美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的季度報告 |
截至2019年9月30日的季度期間
或
☐ |
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的過渡報告 |
對於過渡時期,從“^”到“”,從“到”“,”“
委託檔案編號:0-31164
預製線產品公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
俄亥俄州 |
|
34-0676895 |
(國家或其他司法管轄權 成立為法團或組織) |
|
(I.R.S.僱主 識別號碼) |
|
|
|
660 Beta Drive 俄亥俄州梅菲爾德村 |
|
44143 |
(行政總裁辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
(440) 461-5200
(登記人的電話號碼,包括區號)
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”第13或15條要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)和(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。^^是^No^^☐.(2)在過去的90天中,^^☐。
通過複選標記指示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型^加速^^文件管理器 |
|
☐ |
|
加速^Filer |
|
|
|
|
|
|
|||
非加速報税器 |
|
☐ |
|
較小的^報告^^公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
|
|
|
新興成長型公司 |
|
☐ |
|
|
|
|
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義的那樣)。
截至2019年10月28日的已發行普通股數量:5,008,398股。
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一類的名稱 |
|
貿易符號 |
|
註冊交易所名稱 |
普通股,每股票面價值2.00美元 |
|
PLPC |
|
納斯達克 |
目錄
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|
頁 |
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|
|
第一部分-財務資料 |
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|
第1項 |
|
財務報表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
項目2. |
|
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
|
24 |
|
|
|
|
|
項目3. |
|
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
34 |
|
|
|
|
|
項目4. |
|
管制和程序 |
|
34 |
|
|
|
|
|
第二部分-其他資料 |
|
|
||
|
|
|
|
|
第1項 |
|
法律程序 |
|
35 |
|
|
|
|
|
項目#1A。 |
|
危險因素 |
|
35 |
|
|
|
|
|
項目2. |
|
未登記的股權證券銷售和收益使用 |
|
35 |
|
|
|
|
|
項目3. |
|
高級證券違約 |
|
36 |
|
|
|
|
|
項目4. |
|
礦山安全披露 |
|
36 |
|
|
|
|
|
項目5. |
|
其他資料 |
|
36 |
|
|
|
|
|
第6項 |
|
陳列品 |
|
36 |
|
|
|
|
|
簽名 |
|
37 |
2
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
預製線產品公司
綜合資產負債表
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
(數千美元,股票和每股數據除外) |
|
(未經審計) |
|
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物 |
|
$ |
41,158 |
|
|
$ |
43,609 |
|
應收帳款,減去3,845美元的津貼(2018年為3,178美元) |
|
|
85,842 |
|
|
|
73,139 |
|
庫存-淨額 |
|
|
92,227 |
|
|
|
85,259 |
|
預付 |
|
|
6,821 |
|
|
|
6,205 |
|
預付税款 |
|
|
2,068 |
|
|
|
3,169 |
|
其他流動資產 |
|
|
4,798 |
|
|
|
2,882 |
|
流動資產總額 |
|
|
232,914 |
|
|
|
214,263 |
|
財產、廠房和設備-淨額 |
|
|
117,697 |
|
|
|
102,955 |
|
經營租賃,使用權資產 |
|
|
12,512 |
|
|
|
0 |
|
無形資產-淨值 |
|
|
15,216 |
|
|
|
8,458 |
|
商譽 |
|
|
25,278 |
|
|
|
15,621 |
|
遞延所得税 |
|
|
8,220 |
|
|
|
6,900 |
|
其他資產 |
|
|
13,167 |
|
|
|
10,600 |
|
總資產 |
|
$ |
425,004 |
|
|
$ |
358,797 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
貿易應付帳款 |
|
$ |
28,607 |
|
|
$ |
26,414 |
|
應付銀行票據 |
|
|
7,398 |
|
|
|
9,042 |
|
經營租賃負債,流動 |
|
|
2,090 |
|
|
|
0 |
|
長期債務的當期部分 |
|
|
2,719 |
|
|
|
1,448 |
|
應計補償和從僱員處扣繳的金額 |
|
|
14,957 |
|
|
|
11,153 |
|
應計費用和其他負債 |
|
|
17,806 |
|
|
|
12,582 |
|
應計利潤分享和其他利益 |
|
|
5,959 |
|
|
|
6,982 |
|
應付股息 |
|
|
1,132 |
|
|
|
1,051 |
|
應付所得税 |
|
|
2,814 |
|
|
|
815 |
|
流動負債總額 |
|
|
83,482 |
|
|
|
69,487 |
|
長期債務,減去流動部分 |
|
|
52,888 |
|
|
|
24,960 |
|
無資金準備的養老金債務 |
|
|
5,082 |
|
|
|
5,259 |
|
經營租賃負債,非流動 |
|
|
8,366 |
|
|
|
0 |
|
遞延所得税 |
|
|
3,619 |
|
|
|
1,711 |
|
其他非流動負債 |
|
|
11,850 |
|
|
|
8,010 |
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股-每股面值2美元,15,000,000股授權股份,5,016,293和 2019年9月30日和2018年12月31日,5,020,410個已發行和未償還, 分別 |
|
|
12,825 |
|
|
|
12,662 |
|
2019年9月30日向拉比信託發行的普通股,267,641股和269,630股 和2018年12月31日 |
|
|
(10,981 |
) |
|
|
(11,008 |
) |
遞延補償負債 |
|
|
10,981 |
|
|
|
11,008 |
|
實收資本 |
|
|
37,642 |
|
|
|
34,401 |
|
留存收益 |
|
|
348,710 |
|
|
|
334,170 |
|
截至2019年9月30日,按成本計算的國庫股,1,396,152股和1,310,387股 分別為2018年12月31日 |
|
|
(76,781 |
) |
|
|
(72,280 |
) |
累計其他綜合損失 |
|
|
(62,733 |
) |
|
|
(59,583 |
) |
預製生產線產品總數,公司股東權益 |
|
|
259,663 |
|
|
|
249,370 |
|
非控制性權益 |
|
|
54 |
|
|
|
0 |
|
股東權益總額 |
|
|
259,717 |
|
|
|
249,370 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
425,004 |
|
|
$ |
358,797 |
|
見合併財務報表附註(未審計)。
3
預製線產品公司
綜合收益表
(未審核)
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的9個月 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
(數千美元,每股數據除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
|
$ |
119,217 |
|
|
$ |
108,413 |
|
|
$ |
331,212 |
|
|
$ |
315,467 |
|
產品銷售成本 |
|
|
79,874 |
|
|
|
74,922 |
|
|
|
226,798 |
|
|
|
215,255 |
|
毛利 |
|
|
39,343 |
|
|
|
33,491 |
|
|
|
104,414 |
|
|
|
100,212 |
|
費用及開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
賣 |
|
|
9,410 |
|
|
|
8,965 |
|
|
|
26,868 |
|
|
|
27,297 |
|
一般和行政 |
|
|
13,275 |
|
|
|
11,655 |
|
|
|
38,486 |
|
|
|
33,859 |
|
研究與工程 |
|
|
4,240 |
|
|
|
3,706 |
|
|
|
12,809 |
|
|
|
11,013 |
|
其他營業費用-淨額 |
|
|
775 |
|
|
|
1,150 |
|
|
|
1,447 |
|
|
|
2,950 |
|
|
|
|
27,700 |
|
|
|
25,476 |
|
|
|
79,610 |
|
|
|
75,119 |
|
營業收入 |
|
|
11,643 |
|
|
|
8,015 |
|
|
|
24,804 |
|
|
|
25,093 |
|
其他收入(費用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
|
|
211 |
|
|
|
111 |
|
|
|
613 |
|
|
|
340 |
|
利息費用 |
|
|
(735 |
) |
|
|
(364 |
) |
|
|
(1,688 |
) |
|
|
(992 |
) |
其他收入淨額 |
|
|
138 |
|
|
|
94 |
|
|
|
306 |
|
|
|
267 |
|
|
|
|
(386 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(769 |
) |
|
|
(385 |
) |
所得税前收入 |
|
|
11,257 |
|
|
|
7,856 |
|
|
|
24,035 |
|
|
|
24,708 |
|
所得税費用(福利) |
|
|
3,213 |
|
|
|
(1,198 |
) |
|
|
6,302 |
|
|
|
3,390 |
|
淨收入 |
|
$ |
8,044 |
|
|
$ |
9,054 |
|
|
$ |
17,733 |
|
|
$ |
21,318 |
|
減去:非控股權益的淨收入 |
|
|
93 |
|
|
|
0 |
|
|
|
54 |
|
|
|
0 |
|
可歸因於預製的淨收入 生產線產品公司股東 |
|
$ |
7,951 |
|
|
$ |
9,054 |
|
|
$ |
17,679 |
|
|
$ |
21,318 |
|
普通股流通股平均數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
|
5,024 |
|
|
|
5,025 |
|
|
|
5,039 |
|
|
|
5,038 |
|
稀釋 |
|
|
5,119 |
|
|
|
5,138 |
|
|
|
5,077 |
|
|
|
5,088 |
|
普通股每股收益 歸因於預製生產線產品 公司股東: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
1.58 |
|
|
$ |
1.80 |
|
|
$ |
3.51 |
|
|
$ |
4.23 |
|
稀釋 |
|
$ |
1.55 |
|
|
$ |
1.76 |
|
|
$ |
3.48 |
|
|
$ |
4.19 |
|
見合併財務報表附註(未審計)。
4
預製線產品公司
綜合全面收益(虧損)表
(未審核)
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的9個月 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
(數千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
8,044 |
|
|
$ |
9,054 |
|
|
$ |
17,733 |
|
|
$ |
21,318 |
|
其他綜合收入(虧損),税後淨值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 |
|
|
(5,897 |
) |
|
|
(563 |
) |
|
|
(3,444 |
) |
|
|
(10,098 |
) |
確認的精算淨收益(扣除税額$32和 截至2019和2018年9月30日的三個月為35美元, 分別為95元和94元的税項撥備淨額 分別截至2019年和2018年9月30日的九個月)。 |
|
|
108 |
|
|
|
116 |
|
|
|
294 |
|
|
|
299 |
|
其他綜合虧損,税後淨額 |
|
|
(5,789 |
) |
|
|
(447 |
) |
|
|
(3,150 |
) |
|
|
(9,799 |
) |
減去:非控制性綜合收益 利益 |
|
|
93 |
|
|
|
0 |
|
|
|
54 |
|
|
|
0 |
|
預製生產線的綜合收益 產品公司股東 |
|
$ |
2,162 |
|
|
$ |
8,607 |
|
|
$ |
14,529 |
|
|
$ |
11,519 |
|
見合併財務報表附註(未審計)。
5
預製線產品公司
合併現金流量表
(未審核)
|
|
截至9月30日的9個月 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
(數千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
17,733 |
|
|
$ |
21,318 |
|
調整淨收益以調節(用於)業務提供的淨現金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊攤銷 |
|
|
9,844 |
|
|
|
9,295 |
|
應收賬款備抵準備 |
|
|
1,327 |
|
|
|
853 |
|
存貨準備金準備 |
|
|
1,288 |
|
|
|
1,728 |
|
遞延所得税 |
|
|
(1,503 |
) |
|
|
(480 |
) |
股份補償費用 |
|
|
3,344 |
|
|
|
2,301 |
|
出售財產和設備的收益 |
|
|
(47 |
) |
|
|
(147 |
) |
其他-網絡 |
|
|
(35 |
) |
|
|
152 |
|
營業資產和負債的變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
(12,865 |
) |
|
|
(17,471 |
) |
盤存 |
|
|
(6,891 |
) |
|
|
(9,912 |
) |
應付貿易賬款和應計負債 |
|
|
11,591 |
|
|
|
8,870 |
|
所得税-淨額 |
|
|
1,880 |
|
|
|
(726 |
) |
對公司養老金計劃的貢獻 |
|
|
0 |
|
|
|
(5,340 |
) |
其他-網絡 |
|
|
(4,997 |
) |
|
|
(3,354 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
20,669 |
|
|
|
7,087 |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
(21,950 |
) |
|
|
(7,292 |
) |
出售財產和設備的收益 |
|
|
48 |
|
|
|
3 |
|
購買有價證券 |
|
|
(496 |
) |
|
|
(4,690 |
) |
有價證券收益 |
|
|
2,309 |
|
|
|
2,953 |
|
購買公司擁有的人壽保險單 |
|
|
(2,309 |
) |
|
|
(2,953 |
) |
收購業務,扣除收購的現金淨額 |
|
|
(18,894 |
) |
|
|
0 |
|
投資活動使用的淨現金 |
|
|
(41,292 |
) |
|
|
(11,979 |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(減少)應付銀行票據的增加 |
|
|
(1,478 |
) |
|
|
3,131 |
|
長期債務收益 |
|
|
70,730 |
|
|
|
57,488 |
|
支付長期債務 |
|
|
(41,578 |
) |
|
|
(59,295 |
) |
支付的股息 |
|
|
(3,226 |
) |
|
|
(3,121 |
) |
發行普通股的收益 |
|
|
29 |
|
|
|
1,146 |
|
為庫房購買普通股 |
|
|
(2,397 |
) |
|
|
(155 |
) |
向關聯方購買國庫普通股 |
|
|
(2,104 |
) |
|
|
(3,971 |
) |
融資活動提供的現金淨額 |
|
|
19,976 |
|
|
|
(4,777 |
) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
|
|
(1,778 |
) |
|
|
(1,569 |
) |
現金淨(減少)增加,現金等價物和限制現金 |
|
|
(2,425 |
) |
|
|
(11,238 |
) |
現金,現金等價物和年初的限制現金 |
|
|
43,910 |
|
|
|
45,579 |
|
現金,現金等價物和限制現金期末 週期(1) |
|
$ |
41,485 |
|
|
$ |
34,341 |
|
(1) |
包括截至2019年9月30日和2018年12月31日的受限現金330萬美元。有關限制現金的更多信息,請參閲附註P,“債務安排”。 |
見合併財務報表附註(未審計)。
6
預製線產品公司
合併財務報表附註
(未審核)
(以千為單位,除非特別註明,否則共享和每股數據除外)
註釋A-演示基礎
所附的預製生產線產品公司及其子公司(“公司”或“PLPC”)的未經審計的綜合財務報表是按照美利堅合眾國(美國)的要求編制的。中期財務信息的公認會計原則(GAAP),以及S-X法規的10-Q表和第10條的説明。
編制此等綜合財務報表需要管理層作出影響合併財務報表及附註所報金額的估計及假設。實際結果可能與這些估計值不同。管理層認為,這些合併財務報表包含所有估計和調整,包括正常的經常性應計項目,需要公平地呈現中期財務狀況、經營結果和現金流量。截至2019年9月30日的三個月和九個月的經營業績並不一定表明預期的截至2019年12月31日的全年業績。
非控股權益在本公司的綜合財務報表中列示,就好像母公司投資者(控股權益)和部分擁有子公司的其他少數股東(非控股權益)在單個實體中擁有相似的經濟利益一樣。因此,非控股權益的投資在我們的合併財務報表中作為權益報告。此外,公司的綜合財務報表包括100%的受控子公司的收益,而不僅僅是其份額。母公司與非控股權益之間的交易作為股東之間的交易在權益中報告,只要這些交易不會造成控制權的變化。
2018年12月31日的綜合資產負債表來自經審計的綜合財務報表,但不包括美國GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。欲瞭解更多信息,請參閲綜合財務報表和合並財務報表附註,這些財務報表包括在公司於2019年3月8日提交給證券交易委員會的2018年Form 10-K年度報告中。
注B-收入
收入確認
淨銷售額包括產品以及運輸和手續費,淨額不包括產品退貨估計數。收入是根據公司期望通過轉讓產品而獲得的對價金額來衡量的。當公司履行合同規定的履行義務並將產品控制權轉移給客户時,所有收入均確認,主要基於運輸條款。運費和手續費的收入在產品發運到客户、交付給客户或由客户提貨時確認。該公司根據歷史回報率估計產品回報。
7
分類收入
該公司按部門和產品類型劃分的收入如下:
|
|
截至2019年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||
產品類型 |
|
PLP-使用 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
亞太 |
|
固形 |
|
|||||
能量 |
|
|
63 |
% |
|
|
72 |
% |
|
|
54 |
% |
|
75 |
% |
|
66 |
% |
通信 |
|
|
29 |
|
|
|
26 |
|
|
|
34 |
|
|
5 |
|
|
23 |
|
特殊行業 |
|
|
8 |
|
|
|
2 |
|
|
|
12 |
|
|
20 |
|
|
11 |
|
總計 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||
產品類型 |
|
PLP-使用 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
亞太 |
|
固形 |
|
|||||
能量 |
|
|
60 |
% |
|
|
51 |
% |
|
|
63 |
% |
|
68 |
% |
|
61 |
% |
通信 |
|
|
33 |
|
|
|
44 |
|
|
|
25 |
|
|
4 |
|
|
26 |
|
特殊行業 |
|
|
7 |
|
|
|
5 |
|
|
|
12 |
|
|
28 |
|
|
13 |
|
總計 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||
產品類型 |
|
PLP-使用 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
亞太 |
|
固形 |
|
|||||
能量 |
|
|
63 |
% |
|
|
67 |
% |
|
|
59 |
% |
|
68 |
% |
|
64 |
% |
通信 |
|
|
30 |
|
|
|
29 |
|
|
|
27 |
|
|
7 |
|
|
24 |
|
特殊行業 |
|
|
7 |
|
|
|
4 |
|
|
|
14 |
|
|
25 |
|
|
12 |
|
總計 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||
產品類型 |
|
PLP-使用 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
亞太 |
|
固形 |
|
|||||
能量 |
|
|
59 |
% |
|
|
70 |
% |
|
|
73 |
% |
|
72 |
% |
|
66 |
% |
通信 |
|
|
35 |
|
|
|
26 |
|
|
|
13 |
|
|
4 |
|
|
22 |
|
特殊行業 |
|
|
6 |
|
|
|
4 |
|
|
|
14 |
|
|
24 |
|
|
12 |
|
總計 |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
100 |
% |
附註C-其他財務報表信息
庫存-淨額
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
原料 |
|
$ |
48,948 |
|
|
$ |
43,041 |
|
在製品 |
|
|
10,926 |
|
|
|
8,818 |
|
成品 |
|
|
40,945 |
|
|
|
42,163 |
|
|
|
|
100,819 |
|
|
|
94,022 |
|
當前成本超過後進先出成本 |
|
|
(4,978 |
) |
|
|
(4,474 |
) |
庫存的非流動部分 |
|
|
(3,614 |
) |
|
|
(4,289 |
) |
|
|
$ |
92,227 |
|
|
$ |
85,259 |
|
某些材料的庫存成本採用後進先出(LIFO)方法確定,截至2019年9月30日共約3,030萬美元,截至2018年12月31日約2,950萬美元。後進先出法下的庫存實際估值只能在年底根據當時的庫存水平和成本進行。因此,中期後進先出的計算基於管理層對預期年終庫存水平和成本的估計。由於這些估計可能會發生變化,並且可能與年底的實際庫存水平和成本不同,中期結果將取決於最終的年終後進先出庫存估值。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,後進先出庫存的淨變化導致所得税前收入分別為10萬美元和550萬美元。在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,後進先出庫存的淨變化導致所得税前收入分別為160萬美元和110萬美元。
8
非流動存貨包括在合併資產負債表的其他資產中。
財產、廠房和設備-淨額
財產、廠房和設備的主要類別按成本列示如下:
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
土地及改善工程 |
|
$ |
18,380 |
|
|
$ |
12,552 |
|
建築物及改善工程 |
|
|
81,896 |
|
|
|
74,743 |
|
機械、設備和飛機 |
|
|
179,503 |
|
|
|
171,015 |
|
在建 |
|
|
6,356 |
|
|
|
3,392 |
|
|
|
|
286,135 |
|
|
|
261,702 |
|
減去累計折舊 |
|
|
(168,438 |
) |
|
|
(158,747 |
) |
|
|
$ |
117,697 |
|
|
$ |
102,955 |
|
法律程序
公司可以參與各種未決法律訴訟和正常業務過程中產生的索賠,包括但不限於與僱傭、工人賠償、產品責任、環境和知識產權有關的訴訟。該公司有責任保險,以涵蓋其中的許多索賠。
雖然這些事項的結果不能肯定地預測,但當負債很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時,本公司記錄負債。如果公司確定損失不可能發生,但合理地可能發生,並且存在公司認為存在合理範圍的潛在損失的可能性,公司將包括與該等事項相關的披露。在有合理可能性的情況下,損失可能超過已計金額,本公司將在作出決定的期間調整應計金額,披露對額外損失或損失範圍的估計,如果該調整金額無法合理估計,則披露無法作出估計。
本公司及其子公司Helix Uniform Ltd.(“Helix”)和Preform Line Products(Canada)Limited(“PLPC Canada”)分別與SNC-Lavalin ATP,Inc.共同命名。(“SNC ATP”),HD Supply Canada Inc.,其商品名為HD Supply Power Solutions和HD Supply Utilities(“HD Supply”),以及Anixter Power Solutions Canada Inc。(HD Supply的企業繼承者)、“Anixter”,以及與公司、PLPC Canada、Helix、SNC ATP和HD Supply一起,在AltaLink,L.P.(“原告”)於2016年11月向加拿大艾伯塔省艾伯塔省皇后法庭提交的申訴(“起訴書”)中提出的申訴(“被告”)。
起訴書稱,原告聘請SNC ATP設計、工程、採購和建造艾伯塔省的許多配電和傳輸設施(“項目”),通過SNC ATP和HD Supply(現為Anixter),Helix製造的間隔阻尼器被採購並安裝在項目中。投訴稱,間隔式阻尼器已經並可能繼續變得鬆動,打開並與導體分離,導致損壞和潛在傷害,以及未能履行為項目提供間距和阻尼的預期功能。原告最初要求被告共同和各別賠償約5600萬加元的損失,這是由於據稱SNC ATP和HD Supply/Anixter項目的設計和施工以及材料供應方面的缺陷,以及Helix公司間隔式阻尼器的設計中出現的監測和更換間隔阻尼器以及補救財產損害的費用。2018年6月1日,原告將他們的賠償要求降低到2940萬加元。
該公司認為針對它的索賠是毫無根據的,並打算大力為此類索賠辯護。公司無法預測此案的結果,也無法合理估計潛在的損失範圍。然而,如果確定其對公司不利,則可能對公司的財務業績產生重大影響。
本公司不是任何其他待決法律訴訟的一方,而該訴訟是本公司認為將單獨或總體對其財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響的任何其他法律訴訟的一方。
9
注D股持有人權益
下表反映了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的股東權益變化:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積其他 綜合收益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
普通股 |
|
|
普普通通 股份 頒發給 拉比?信託 |
|
|
遞延 賠償責任 |
|
|
付費 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
財務處 股份 |
|
|
累積 翻譯 調整,調整 |
|
|
未識別 養卹金 收益·成本 |
|
|
總計 預製 線 產品 公司 權益 |
|
|
非控制 利益 |
|
|
總計 權益 |
|
|||||||||||
|
(以千為單位,共享和每份數據除外) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的餘額 |
|
$ |
12,662 |
|
|
$ |
(11,008 |
) |
|
$ |
11,008 |
|
|
$ |
34,401 |
|
|
$ |
334,170 |
|
|
$ |
(72,280 |
) |
|
$ |
(53,710 |
) |
|
$ |
(5,873 |
) |
|
$ |
249,370 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
249,370 |
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,824 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,824 |
|
|
|
|
|
|
|
1,824 |
|
外幣換算 調整,調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,353 |
|
|
|
|
|
|
|
1,353 |
|
|
|
|
|
|
|
1,353 |
|
確認的精算淨收益, 扣除税項撥備32美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
93 |
|
|
|
93 |
|
|
|
|
|
|
|
93 |
|
總綜合 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,270 |
|
|
|
|
|
|
|
3,270 |
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
928 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
892 |
|
|
|
|
|
|
|
892 |
|
購買40,891個普通 股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,294 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,294 |
) |
|
|
|
|
|
|
(2,294 |
) |
發行78,821份普通股 股份 |
|
|
159 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
141 |
|
|
|
|
|
|
|
141 |
|
發行普通股 拉比信任705,淨 |
|
|
|
|
|
|
(30 |
) |
|
|
30 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
宣佈的現金股息- 每股0.20美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(165 |
) |
|
|
(1,011 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,176 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1,176 |
) |
2019年3月31日的餘額 |
|
$ |
12,821 |
|
|
$ |
(11,038 |
) |
|
$ |
11,038 |
|
|
$ |
35,146 |
|
|
$ |
334,947 |
|
|
$ |
(74,574 |
) |
|
$ |
(52,357 |
) |
|
$ |
(5,780 |
) |
|
$ |
250,203 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
250,203 |
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,904 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,904 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
7,865 |
|
外幣換算 調整,調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,100 |
|
|
|
|
|
|
|
1,100 |
|
|
|
|
|
|
|
1,100 |
|
確認的精算淨收益, 扣除税項撥備31美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
93 |
|
|
|
93 |
|
|
|
|
|
|
|
93 |
|
總綜合 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,097 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
9,058 |
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,028 |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
985 |
|
|
|
|
|
|
|
985 |
|
購買29,724個普通 股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,456 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,456 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1,456 |
) |
發行525份普通股 股份 |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27 |
|
|
|
|
|
|
|
27 |
|
發行普通股 拉比信任525,淨 |
|
|
|
|
|
|
(28 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
宣佈的現金股息- 每股0.20美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,004 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,004 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1,004 |
) |
2019年6月30日的餘額 |
|
$ |
12,822 |
|
|
$ |
(11,066 |
) |
|
$ |
11,066 |
|
|
$ |
36,200 |
|
|
$ |
341,804 |
|
|
$ |
(76,030 |
) |
|
$ |
(51,257 |
) |
|
$ |
(5,687 |
) |
|
$ |
257,852 |
|
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
257,813 |
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,951 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,951 |
|
|
|
93 |
|
|
|
8,044 |
|
外幣換算 調整,調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(5,897 |
) |
|
|
|
|
|
|
(5,897 |
) |
|
|
|
|
|
|
(5,897 |
) |
確認的精算淨收益, 扣除税項撥備32美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
108 |
|
|
|
108 |
|
|
|
|
|
|
|
108 |
|
總綜合 收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,162 |
|
|
|
93 |
|
|
|
2,255 |
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,388 |
|
|
|
(43 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,345 |
|
|
|
|
|
|
|
1,345 |
|
購買15,150個普通 股份 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(751 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(751 |
) |
|
|
|
|
|
|
(751 |
) |
發行1,262份普通股 股份 |
|
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
54 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
57 |
|
|
|
|
|
|
|
57 |
|
分配的普通股 來自拉比信託的3,219,net |
|
|
|
|
|
|
85 |
|
|
|
(85 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
宣佈的現金股息- 每股0.20美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,002 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,002 |
) |
|
|
|
|
|
|
(1,002 |
) |
9月30日的餘額, 2019 |
|
$ |
12,825 |
|
|
$ |
(10,981 |
) |
|
$ |
10,981 |
|
|
$ |
37,642 |
|
|
$ |
348,710 |
|
|
$ |
(76,781 |
) |
|
$ |
(57,154 |
) |
|
$ |
(5,579 |
) |
|
$ |
259,663 |
|
|
$ |
54 |
|
|
$ |
259,717 |
|
10
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積其他 綜合收益 (損失) |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
普通股 |
|
|
普普通通 股份 頒發給 拉比?信託 |
|
|
遞延 補償 負債 |
|
|
付費 資本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
財務處 股份 |
|
|
累積 翻譯 調整,調整 |
|
|
未識別 養卹金 收益·成本 |
|
|
總計 權益 |
|
|||||||||
|
(以千為單位,共享和每份數據除外) |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
2017年12月31日的餘額 |
|
$ |
12,593 |
|
|
$ |
(11,834 |
) |
|
$ |
11,834 |
|
|
$ |
29,734 |
|
|
$ |
311,765 |
|
|
$ |
(68,115 |
) |
|
$ |
(41,425 |
) |
|
$ |
(6,015 |
) |
|
$ |
238,537 |
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,528 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,528 |
|
外幣換算 調整,調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3,832 |
|
|
|
|
|
|
|
3,832 |
|
確認精算淨收益 30元的税款撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
91 |
|
|
|
91 |
|
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,451 |
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
790 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
781 |
|
購買10,907股普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(833 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(833 |
) |
發行21,458股普通股 |
|
|
42 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
52 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
94 |
|
發行給拉比信託的普通股 112,淨額 |
|
|
|
|
|
|
(15 |
) |
|
|
15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
宣佈的現金股息-每份0.20美元 分享 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,009 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,009 |
) |
2018年3月31日的餘額 |
|
$ |
12,635 |
|
|
$ |
(11,849 |
) |
|
$ |
11,849 |
|
|
$ |
30,576 |
|
|
$ |
316,275 |
|
|
$ |
(68,948 |
) |
|
$ |
(37,593 |
) |
|
$ |
(5,924 |
) |
|
$ |
247,021 |
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,735 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,735 |
|
外幣換算 調整,調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(13,367 |
) |
|
|
|
|
|
|
(13,367 |
) |
確認精算淨收益 29元的税款撥備 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
92 |
|
|
|
92 |
|
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(6,540 |
) |
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,994 |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,945 |
|
購買13,500股普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(981 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(981 |
) |
發行1,730股普通股 |
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
|
拉比發行的普通股 信任19,780,淨額 |
|
|
|
|
|
|
861 |
|
|
|
(861 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
宣佈的現金股息-每份0.20美元 分享 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(913 |
) |
|
|
(1,007 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,920 |
) |
2018年6月30日的餘額 |
|
$ |
12,639 |
|
|
$ |
(10,988 |
) |
|
$ |
10,988 |
|
|
$ |
31,657 |
|
|
$ |
321,954 |
|
|
$ |
(69,929 |
) |
|
$ |
(50,960 |
) |
|
$ |
(5,832 |
) |
|
$ |
239,529 |
|
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,054 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,054 |
|
外幣換算 調整,調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(563 |
) |
|
|
|
|
|
|
(563 |
) |
確認精算淨收益 35美元的税務規定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
116 |
|
|
|
116 |
|
綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,607 |
|
股份薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,421 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,404 |
|
購買27,141股普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,313 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,313 |
) |
發行272股普通股 |
|
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
206 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
210 |
|
發行給拉比信託的普通股 272,淨額 |
|
|
|
|
|
|
(20 |
) |
|
|
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
|
宣佈的現金股息-每份0.20美元 分享 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,032 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1,032 |
) |
2018年9月30日的餘額 |
|
$ |
12,643 |
|
|
$ |
(11,008 |
) |
|
$ |
11,008 |
|
|
$ |
33,284 |
|
|
$ |
329,959 |
|
|
$ |
(72,242 |
) |
|
$ |
(51,523 |
) |
|
$ |
(5,716 |
) |
|
$ |
246,405 |
|
注意電子養老金計劃
公司對預製的Line Products公司員工退休計劃(“計劃”)使用12月31日測量日期。此計劃的淨定期養老金成本包括以下組成部分:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的9個月 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
服務成本 |
|
$ |
130 |
|
|
$ |
22 |
|
|
$ |
225 |
|
|
$ |
188 |
|
利息成本 |
|
|
350 |
|
|
|
346 |
|
|
|
1,058 |
|
|
|
1,012 |
|
計劃資產的預期回報 |
|
|
(483 |
) |
|
|
(612 |
) |
|
|
(1,459 |
) |
|
|
(1,603 |
) |
確認精算淨損失 |
|
|
140 |
|
|
|
151 |
|
|
|
390 |
|
|
|
393 |
|
定期養老金淨成本(收益) |
|
$ |
137 |
|
|
$ |
(93 |
) |
|
$ |
214 |
|
|
$ |
(10 |
) |
11
在截至2019年9月30日的9個月內,沒有對該計劃做出任何貢獻。在2019年剩餘時間內,公司不打算為該計劃貢獻更多資金。
注F-累積的其他全面收入(“AOCI”)
下表按組成部分列出了AOCI中扣除税額的總變動:
|
|
截至2019年9月30日的三個月 |
|
|
截至2018年9月30日的三個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
定義的·好處 養老金計劃 活動 |
|
|
通貨 翻譯 調整,調整 |
|
|
總計 |
|
|
定義的·好處 養老金計劃 活動 |
|
|
通貨 翻譯 調整,調整 |
|
|
總計 |
|
||||||
7月1日的餘額 |
|
$ |
(5,687 |
) |
|
$ |
(51,257 |
) |
|
$ |
(56,944 |
) |
|
$ |
(5,832 |
) |
|
$ |
(50,960 |
) |
|
$ |
(56,792 |
) |
以前的其他綜合損失 重新分類: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算調整損失 |
|
|
0 |
|
|
|
(5,897 |
) |
|
|
(5,897 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(563 |
) |
|
|
(563 |
) |
從AOCI重新分類的金額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定福利養老金精算師攤銷 增益(A) |
|
|
108 |
|
|
|
0 |
|
|
|
108 |
|
|
|
116 |
|
|
|
0 |
|
|
|
116 |
|
本期其他綜合收益(虧損)淨額 |
|
|
108 |
|
|
|
(5,897 |
) |
|
|
(5,789 |
) |
|
|
116 |
|
|
|
(563 |
) |
|
|
(447 |
) |
9月30日的餘額 |
|
$ |
(5,579 |
) |
|
$ |
(57,154 |
) |
|
$ |
(62,733 |
) |
|
$ |
(5,716 |
) |
|
$ |
(51,523 |
) |
|
$ |
(57,239 |
) |
|
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|
|
截至2018年9月30日的9個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
定義的·好處 養老金計劃 活動 |
|
|
通貨 翻譯 調整,調整 |
|
|
總計 |
|
|
定義的·好處 養老金計劃 活動 |
|
|
通貨 翻譯 調整,調整 |
|
|
總計 |
|
||||||
1月1日餘額 |
|
$ |
(5,873 |
) |
|
$ |
(53,710 |
) |
|
$ |
(59,583 |
) |
|
$ |
(6,015 |
) |
|
$ |
(41,425 |
) |
|
$ |
(47,440 |
) |
重新分類前的其他綜合損失: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣折算損失 調整,調整 |
|
|
0 |
|
|
|
(3,444 |
) |
|
|
(3,444 |
) |
|
|
0 |
|
|
|
(10,098 |
) |
|
|
(10,098 |
) |
從AOCI重新分類的金額: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
固定福利養老金精算師攤銷 增益(A) |
|
|
294 |
|
|
|
0 |
|
|
|
294 |
|
|
|
299 |
|
|
|
0 |
|
|
|
299 |
|
本期其他綜合收益(虧損)淨額 |
|
|
294 |
|
|
|
(3,444 |
) |
|
|
(3,150 |
) |
|
|
299 |
|
|
|
(10,098 |
) |
|
|
(9,799 |
) |
9月30日的餘額 |
|
$ |
(5,579 |
) |
|
$ |
(57,154 |
) |
|
$ |
(62,733 |
) |
|
$ |
(5,716 |
) |
|
$ |
(51,523 |
) |
|
$ |
(57,239 |
) |
(a) |
此AOCI部分包括在淨定期養老金成本的計算中。 |
注G-每股收益的計算
基本每股收益的計算方法是將淨收入除以每個時期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算方法是將淨收入除以所有在所述期間內未償還的潛在稀釋普通股的加權平均數。
12
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算如下:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|
截至9月30日的9個月 |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
7,951 |
|
|
$ |
9,054 |
|
|
$ |
17,679 |
|
|
$ |
21,318 |
|
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股份的釐定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均已發行普通股 |
|
|
5,024 |
|
|
|
5,025 |
|
|
|
5,039 |
|
|
|
5,038 |
|
稀釋效應-以股份為基礎的獎勵 |
|
|
95 |
|
|
|
113 |
|
|
|
38 |
|
|
|
50 |
|
稀釋加權平均已發行普通股 |
|
|
5,119 |
|
|
|
5,138 |
|
|
|
5,077 |
|
|
|
5,088 |
|
每股普通股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
1.58 |
|
|
$ |
1.80 |
|
|
$ |
3.51 |
|
|
$ |
4.23 |
|
稀釋 |
|
$ |
1.55 |
|
|
$ |
1.76 |
|
|
$ |
3.48 |
|
|
$ |
4.19 |
|
截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月期間,15,000份股票期權被剔除於攤薄每股盈利的計算中,因為其影響將會是反攤薄的。截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,由於沒有反攤薄效應,因此沒有股票期權被排除在攤薄每股收益的計算中。
注H-商譽和其他無形資產
公司的有限和無限期無形資產包括:
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
毛·運載 數量 |
|
|
累積 攤銷 |
|
|
毛·運載 數量 |
|
|
累積 攤銷 |
|
||||
有限壽命無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
專利 |
|
$ |
4,806 |
|
|
$ |
(4,806 |
) |
|
$ |
4,806 |
|
|
$ |
(4,788 |
) |
土地使用權 |
|
|
1,124 |
|
|
|
(258 |
) |
|
|
1,134 |
|
|
|
(203 |
) |
商標 |
|
|
1,672 |
|
|
|
(1,294 |
) |
|
|
1,707 |
|
|
|
(1,247 |
) |
工藝 |
|
|
6,767 |
|
|
|
(1,539 |
) |
|
|
2,994 |
|
|
|
(1,334 |
) |
客户關係 |
|
|
15,672 |
|
|
|
(6,928 |
) |
|
|
11,804 |
|
|
|
(6,415 |
) |
|
|
$ |
30,041 |
|
|
$ |
(14,825 |
) |
|
$ |
22,445 |
|
|
$ |
(13,987 |
) |
無限期無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商譽 |
|
$ |
25,278 |
|
|
|
|
|
|
$ |
15,621 |
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日,公司的總有限壽命無形資產淨額包括390萬美元的客户關係和370萬美元歸因於其新收購業務的技術。有關增加的更多信息,請參閲註釋S,“企業合併”。
截至2019年9月30日的三個月和九個月,其他壽命有限的無形資產的攤銷費用總額分別為150萬美元和110萬美元。截至2018年9月30日的三個月和九個月,其他有限壽命的無形資產的攤銷費用總額分別為130萬美元和880萬美元。估計2019年剩餘期間的攤銷費用為110萬美元,2020年為150萬美元,2021年、2022年和2023年為140萬美元。加權平均剩餘攤銷期限約為14.8年。無形資產類別的加權平均剩餘攤銷期限如下:專利,6.3年;土地使用權,56.0年;商標,7.8年;技術,13.7年;客户關係,12.3年。
13
公司年度商譽減值測試的計量日期為每年10月1日。本公司在按報告單位計算公允價值時採用貼現現金流量法、市場可比性和整體市場資本化合理性測試對商譽進行年度減值測試。然後,本公司將報告單位的公允價值與其賬面值進行比較,以評估商譽是否已經減值。基於有關增長、貼現率和每種各自估值方法所使用的權重的假設,估值結果可能會顯著不同。然而,本公司相信所採用的方法和權重是合理的,並導致報告單位的公允價值適當。本公司的估值方法使用公允價值層次結構下的第3級輸入。
公司唯一具有無限生命期的無形資產是商譽。截至2019年9月30日的九個月,按部門劃分的商譽賬面金額變化如下:
|
|
使用 |
|
|
美洲 |
|
|
EMEA |
|
|
亞太 |
|
|
總計 |
|
|||||
2019年1月1日的餘額 |
|
$ |
3,078 |
|
|
$ |
3,997 |
|
|
$ |
1,355 |
|
|
$ |
7,191 |
|
|
$ |
15,621 |
|
貨幣換算 |
|
|
|
|
|
|
101 |
|
|
|
(451 |
) |
|
|
(403 |
) |
|
|
(753 |
) |
加法 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,410 |
|
|
|
|
|
|
|
10,410 |
|
2019年9月30日的餘額 |
|
$ |
3,078 |
|
|
$ |
4,098 |
|
|
$ |
11,314 |
|
|
$ |
6,788 |
|
|
$ |
25,278 |
|
該公司的總無限期無形資產包括可歸因於其新收購業務的1040萬美元。有關增加的更多信息,請參閲註釋S,“企業合併”。
注i-基於股票的薪酬
1999年股票期權計劃
截至2019年9月30日的9個月中,公司1999年股票期權計劃的活動如下:
|
|
數量 股份 |
|
|
加權 平均值 鍛鍊價格 每股 |
|
|
加權 平均值 剩餘 合同 期限(年) |
|
|
集料 內在性 值(000) |
|
||||
未結於2019年1月1日 |
|
|
750 |
|
|
$ |
39.10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
750 |
|
|
$ |
39.10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未償還(可行使並已歸屬)於2019年9月30日 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
0.0 |
|
|
$ |
0 |
|
在截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月內,根據本計劃行使的股票期權分別為750份及-0份。
由於1999年股票期權計劃的所有股票期權均已全部歸屬和行使,本公司截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月並無錄得與股票期權有關的補償開支。
2008年長期激勵計劃和2016年激勵計劃
公司維持股權獎勵計劃,使公司在吸引、留住和激勵高級管理人員、員工和董事方面具有競爭優勢,並通過與公司業績直接相關的長期激勵措施向這些個人提供增加股東價值的激勵。根據實施的2008年Line Products公司長期激勵計劃(“LTIP”),某些員工、高級管理人員和董事有資格獲得期權、限制性股票和限制性股票單位(RSU)的獎勵。根據長期投資計劃為獎勵預留的公司普通股總數為900,000股,其中800,000股普通股預留給RSU,100,000股普通股預留給購股權。經公司股東在2016年5月10日股東年會上批准後,LTIP於2016年5月終止,並由預製的Line Products Company 2016激勵計劃(“激勵計劃”)取代。根據LTIP不會再頒發任何獎項,以前授予的獎項根據其條款仍未完成。根據激勵計劃,某些員工、高級管理人員和董事將有資格獲得期權、限制性股票和RSU的獎勵。根據獎勵計劃為獎勵保留的公司普通股總數為1,000,000股,其中900,000股普通股保留用於限制性股票獎勵,100,000股普通股保留用於購股權。激勵計劃將於2026年5月10日到期。
14
限制性股票單位
就定期年度贈款而言,部分RSU受基於時間的懸崖歸屬的約束,另一部分受基於公司在設定期間內的表現為除首席執行官外的所有參與者的歸屬的約束。所有首席執行官的定期年度RSU均可根據公司在設定年度內的表現進行歸屬。
RSU免費提供給員工。RSU的公允價值基於授予日普通股的市場價格,獎勵相關的股份在授予之前不會發行。宣佈的股息以現金累算。
截至2019年9月30日的9個月,LTIP下未完成的RSU摘要如下:
|
|
限制性股票單位 |
|
|||||||||||||
|
|
性能 和服務 必填項(1) |
|
|
服務 必填項 |
|
|
總計 受限 分享 單位 |
|
|
加權平均 授予日期 公允價值 |
|
||||
未歸屬於2019年1月1日 |
|
|
213,624 |
|
|
|
17,298 |
|
|
|
230,922 |
|
|
$ |
76.20 |
|
授與 |
|
|
65,392 |
|
|
|
8,123 |
|
|
|
73,515 |
|
|
|
56.22 |
|
既得 |
|
|
(75,921 |
) |
|
|
(1,292 |
) |
|
|
(77,213 |
) |
|
|
34.16 |
|
沒收 |
|
|
(6,753 |
) |
|
|
(1,068 |
) |
|
|
(7,821 |
) |
|
|
68.95 |
|
截至2019年9月30日未歸屬 |
|
|
196,342 |
|
|
|
23,061 |
|
|
|
219,403 |
|
|
$ |
60.86 |
|
(1) |
非授權的、基於性能的RSU反映在最高性能成就級別上。 |
對於以時間為基礎的RSU,本公司在獎勵所需的服務期內以直線方式確認基於股票的補償費用,並在所附的合併收益表中確認管理費用。截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,與基於時間的RSU相關的補償費用分別為20萬美元和440萬美元。截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,與基於時間的RSU相關的薪酬支出分別為110萬美元和330萬美元。截至2019年9月30日,與基於時間的RSU相關的未確認薪酬成本總額為60萬美元,預計將在加權平均剩餘期間(約1.8年)內確認。
對於基於業績的RSU,參與者將被賦予的RSU的數量取決於公司的業績水平,其衡量標準是運營或税前收入和銷售增長在必要的業績期間的增長。根據LTIP和獎勵計劃對績效標準的滿足程度,參與者有資格在歸屬期間獲得普通股。截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的績效薪酬支出分別為120萬美元和290萬美元。·截至2018年9月30日的三個月和九個月期間,基於績效的薪酬支出分別為130萬美元和270萬美元。截至2019年9月30日,剩餘的480萬美元的基於業績的RSU補償費用預計將在大約1.7年的時間內確認。
如果控制發生變化(如LTIP和激勵計劃中所定義),RSU的歸屬將加快,所有限制將失效。未歸屬的基於績效的獎勵將歸屬於目標潛在支出。
為滿足其RSU獎勵的歸屬,本公司從其授權但未發行的股份中預留了新股份。任何額外授予的獎勵也將從公司授權但未發行的股份中發行。
股票期權獎勵
LTIP允許,現在的激勵計劃允許向某些員工授予100,000個購股權,以不低於授予當日股份的公平市價購買本公司的普通股。到目前為止,根據LTIP和獎勵計劃發放的期權在授予日期後一年內授予50%,兩年後授予75%,三年後授予100%,自授予之日起五至十年內到期。由於股票期權行使而發行的股份將通過發行新股籌集資金。
該公司利用Black-Scholes期權定價模型來估計期權的公平價值。Black-Scholes模型要求對公司股票的波動性、股票獎勵的預期壽命和公司的股息收益率進行假設。公司利用歷史數據確定這些假設。期權合約期內的無風險利率基於授予時有效的美國零息票國債收益率。
15
截至2019年和2018年9月30日的九個月期間均未授予期權。
截至2019年9月30日的9個月內,本公司LTIP下的股票期權活動如下:
|
|
數量 股份 |
|
|
加權 平均值 鍛鍊價格 每股 |
|
|
加權 平均值 剩餘 合同 期限(年) |
|
|
集料 內在性 值(000) |
|
||||
未結於2019年1月1日 |
|
|
30,750 |
|
|
$ |
56.81 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授與 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已行使 |
|
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
沒收 |
|
0 |
|
|
$ |
0.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未償還(已歸屬並預計歸屬)於9月30日, 2019 |
|
|
30,750 |
|
|
$ |
56.81 |
|
|
|
6.2 |
|
|
$ |
136 |
|
可在2019年9月30日行使 |
|
|
24,500 |
|
|
$ |
56.33 |
|
|
|
5.4 |
|
|
$ |
128 |
|
在截至2019年和2018年9月30日的9個月期間,分別有-0和3,500股股票被行使。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,公司記錄了與目前歸屬的股票期權有關的補償費用分別不到10萬美元和10萬美元。在截至2018年9月30日的3個月和9個月期間,公司記錄了與目前歸屬的股票期權有關的補償費用不到110萬美元。在大約1.9年的加權平均期間內,與2019年9月30日尚未確認的未歸屬獎勵相關的總補償成本預計將不到110萬美元。
遞延薪酬計劃
本公司維持一項信託,通常稱為拉比信託,與本公司的遞延補償計劃有關。這個計劃允許兩次延期。首先,董事可選擇延遲支付董事費用,並在拉比信託中持有。遞延補償計劃允許董事選擇在較後日期以本公司普通股收取董事費用,而不是每季度以現金支付的費用。第二,這一計劃允許某些公司員工推遲限制性股票或RSU,以便將來以普通股的形式進行分配。拉比信託的資產被合併,本公司在拉比信託中持有的普通股的價值被分類在股東權益中,並通常以類似庫藏股票的方式入賬。本公司確認遞延補償的原始金額(遞延股票獎勵在授予日期的公允價值)作為確認發行給拉比信託的普通股的基礎。欠某些員工或董事的金額的公允價值變化不被確認為本公司的遞延補償計劃不允許多樣化,必須通過交付固定數量的本公司普通股進行結算。截至2019年9月30日,267,641股股票被推遲,並在拉比信託中持有。
注J-金融資產和負債的公允價值
本公司以公允價值計量及記錄若干資產及負債。公允價值層次用於按公允價值計量的資產和負債,區分基於市場數據的假設(可觀察的投入)和本公司的假設(不可觀測的投入)。層次結構由以下三個級別組成:
1級 |
估值方法的輸入是活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
2級 |
直接或間接可觀察到的1級輸入以外的輸入,可能包括: |
|
o |
活躍市場中類似資產的報價; |
|
o |
在不活躍的市場中相同或類似的資產或負債的報價; |
|
o |
資產或負債可觀察到的報價以外的輸入;以及 |
|
o |
主要由可觀察的市場數據通過相關或其他手段得出或證實的投入。 |
第3級 |
對估值方法的投入是不可觀察的,並使用本公司制定的反映市場參與者將使用的估計和假設來制定。 |
16
下表總結了截至2019年9月30日和2018年12月31日綜合資產負債表中按公允價值記錄和計量的公司資產和負債:
描述 |
|
餘額截至 2019年9月30日 |
|
|
報價單位 活躍市場 相同的資產或 負債 (1級) |
|
|
重要的其他人 可觀測輸入 (第2級) |
|
|
顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) |
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||||
負債: |
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補充利潤分享計劃 |
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5,334 |
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0 |
|
|
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5,334 |
|
|
|
0 |
|
負債共計 |
|
$ |
5,334 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
5,334 |
|
|
$ |
0 |
|
描述 |
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餘額截至 2018年12月31日 |
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報價單位 活躍市場 相同的資產或 負債 (1級) |
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重要的其他人 可觀測輸入 (第2級) |
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顯着性 不可觀察 輸入量 (第3級) |
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資產: |
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有價證券 |
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$ |
1,648 |
|
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$ |
1,648 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
總資產 |
|
$ |
1,648 |
|
|
$ |
1,648 |
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$ |
0 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
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負債: |
|
|
|
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|
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|
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補充利潤分享計劃 |
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4,946 |
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|
|
0 |
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4,946 |
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|
0 |
|
負債共計 |
|
$ |
4,946 |
|
|
$ |
0 |
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|
$ |
4,946 |
|
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$ |
0 |
|
本公司為其管理人員制定了一項不合格的補充利潤分享計劃。此無資金補充利潤分享計劃的負債在2019年9月30日為530萬美元,截至2018年12月31日為490萬美元。這些金額記錄在公司綜合資產負債表的其他非流動負債中。2018年1月,本公司修訂了補充利潤分享計劃,允許參與者將其比例獎勵假設投資於各種投資選項,主要包括共同基金。本公司根據參與者選擇的投資,將收益、收益和虧損記入參與者的遞延補償帳户餘額。本公司使用參與者相關投資賬户的市場價值計量補充利潤分享計劃負債的公允價值。
為了減輕與補充利潤分享計劃有關的風險,本公司已投資於有價證券,主要是股權互惠基金,於二零一九年四月全部轉移至本公司的企業自有人壽保險保單(“COLI”)。截至2019年9月30日和2018年12月31日,可銷售證券中的餘額分別按公允價值報告公司綜合資產負債表上其他流動資產中的公允價值。在2019年9月30日和2018年12月31日,COLI的現金退回價值分別為540萬美元和280萬美元,並記錄在公司綜合資產負債表的其他資產中。證券公允價值2000萬美元和200萬美元的變動分別在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的綜合收益表中確認為其他收入淨額。證券公允價值變動少於1百萬美元和1百萬美元分別在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間的綜合收益表中確認為其他收入淨額。
注K-最近通過的會計聲明
2018年8月,證券交易委員會發布了最終規則發佈33-10532號,“披露更新和簡化”,其中做出了一些旨在簡化臨時披露的修改。新規則要求以對賬的形式展示股東權益和非控股權益的變化,無論是作為單獨的財務報表還是在財務報表附註中,都是針對當前和比較的年初至今的過渡期。本公司在截至2019年9月30日的期間採用了新的披露要求。本新聞稿的其他組成部分對公司的綜合財務報表沒有產生重大影響。
2018年2月,FASB發佈了ASU 2018-02,“損益表(主題220),報告全面收益:累積其他全面收益的某些税收影響的重新分類”(“ASU 2018-02”),允許實體選擇將導致2017年“美國減税和就業法案”(“税法”)的税收影響重新分類為留存收益,FASB稱相關項目已陷入累積其他全面收益(“OCI”)。本公司採用ASU 2018-02,自2019年1月1日起生效,並未選擇將滯留在OCI的税法所產生的税收影響重新歸類為留存收益的選項。採用這一新的指導方針並沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。
17
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02“租賃(主題842)”。本次更新中的修訂要求在資產負債表上確認租賃交易產生的資產和負債,並披露有關租賃安排的主要信息。因此,承租人將就其使用相關資產的權利確認租賃資產,並對根據先前指導分類為經營租賃的租賃,確認相應租賃義務的租賃責任。資產和負債最初將按租賃期內未來最低租賃付款的現值計量。隨後的計量,包括費用和現金流的列報,將取決於租賃作為融資租賃或經營租賃的分類。直接歸屬於談判和安排租賃的初始成本將包括在資產中。對於期限為12個月或更短的租賃,允許承租人按標的資產類別作出會計政策選擇,以不確認資產和相應的負債。承租人還須就租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性提供額外的定性和定量披露。這些披露旨在補充財務報表中記錄的金額,並提供有關組織租賃活動性質的額外信息。
本ASU採用修改後的追溯性採用方法,可選擇將指南追溯應用於之前提交的每個比較報告期,或在採用期開始時追溯應用指南,自2019年1月1日起生效。本公司應用標準允許的實際權宜之計的過渡包,不重新評估在本ASU生效日期之前開始的租賃的識別、分類和初始直接成本,但是,本公司沒有選擇事後過渡實用權宜之計。?本公司還適用實用權宜之計,不通過過渡將租賃和非租賃組成部分分離到新租約以及現有租約。本公司還選擇了“租賃(主題842)”項下允許的實際權宜之計,將期限為十二個月或更少的租賃從租賃負債和使用權資產的計算中剔除。
2018年7月,FASB發佈了ASU 2018-11,“針對ASC 842的針對性改進”,其中包括一個選項,不重新陳述過渡中的比較期間,並選擇使用ASC 842的生效日期作為過渡的初始應用。主題842中的修正案對財年以及這些財年內的過渡期有效,從2018年12月15日之後開始,允許提前採用。
本公司已完成其政策選擇、所使用的貼現率和數據,以支持在新標準下的確認和披露。採用此ASU導致初步確認使用權資產及相應的流動和長期租賃義務,並以貼現方式確認其在2019年1月1日公司資產負債表上1040萬美元的租賃義務。有關本公司截至9月30日的租賃的更多詳情,請參閲附註Q“租賃”。2019年採用ASU 842並沒有對公司的經營業績、現金流或債務契約產生實質性影響。
注L-將採用的新會計準則
公司考慮所有華碩的適用性和影響。以下未列出的最近發佈的ASU被評估並確定不適用於當前報告期。
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13“披露框架-對公允價值計量披露要求的變更”,其中將修改主題820,公允價值計量中關於公允價值計量的披露要求,包括刪除某些披露要求。ASU 2018-13年的修訂對所有財務年度的實體以及這些財務年度內的過渡期有效,從2019年12月15日之後開始。允許提前收養。允許實體在ASU發佈時儘早採用任何刪除或修改的披露,並將額外披露的採用推遲到生效日期。該公司目前正在評估其採用(自2020年1月1日起生效)將對公司綜合財務報表的列報產生的影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量(”ASU 2016-13“)。ASU 2016-13改變了實體通過淨收入計量大多數金融資產和其他工具的信貸損失的方式,這些資產和工具不是以公允價值計量的。本次更新引入了當前的預期信用損失(CECL)模型,該模型將要求實體衡量某些金融工具和金融資產(包括貿易應收賬款)的信用損失。根據這一更新,在初始確認時和在每個報告期,實體將被要求確認反映該實體對金融工具壽命期間預計發生的信用損失的當前估計數的備用金。ASU 2016-13對上市公司在2019年12月15日之後的財年(包括這些財年內的過渡期)有效。該公司目前正在評估其採用(自2020年1月1日起生效)將對公司綜合財務報表的列報產生的影響。
18
註釋M段信息
下表彙總了截至2019和2018年9月30日的三個月和九個月的公司應報告分部。PLP-USA部門的財務結果包括在庫存中消除所有部門的公司間利潤。
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|
截至9月30日的三個月 |
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|
截至9月30日的9個月 |
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||||||||||
|
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2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
47,617 |
|
|
$ |
46,189 |
|
|
$ |
135,411 |
|
|
$ |
128,296 |
|
美洲 |
|
|
19,663 |
|
|
|
14,662 |
|
|
|
51,142 |
|
|
|
52,217 |
|
EMEA |
|
|
21,132 |
|
|
|
18,273 |
|
|
|
59,376 |
|
|
|
54,756 |
|
亞太 |
|
|
30,805 |
|
|
|
29,289 |
|
|
|
85,283 |
|
|
|
80,198 |
|
總淨銷售額 |
|
$ |
119,217 |
|
|
$ |
108,413 |
|
|
$ |
331,212 |
|
|
$ |
315,467 |
|
部門間銷售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
3,440 |
|
|
$ |
4,862 |
|
|
$ |
7,868 |
|
|
$ |
9,296 |
|
美洲 |
|
|
2,149 |
|
|
|
2,622 |
|
|
|
5,905 |
|
|
|
7,204 |
|
EMEA |
|
|
335 |
|
|
|
510 |
|
|
|
898 |
|
|
|
1,350 |
|
亞太 |
|
|
3,572 |
|
|
|
3,409 |
|
|
|
10,699 |
|
|
|
8,681 |
|
部門間總銷售額 |
|
$ |
9,496 |
|
|
$ |
11,403 |
|
|
$ |
25,370 |
|
|
$ |
26,531 |
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
1,333 |
|
|
$ |
(1,968 |
) |
|
$ |
2,585 |
|
|
$ |
(743 |
) |
美洲 |
|
|
901 |
|
|
|
213 |
|
|
|
1,948 |
|
|
|
2,581 |
|
EMEA |
|
|
496 |
|
|
|
230 |
|
|
|
574 |
|
|
|
889 |
|
亞太 |
|
|
483 |
|
|
|
327 |
|
|
|
1,195 |
|
|
|
663 |
|
所得税總額 |
|
$ |
3,213 |
|
|
$ |
(1,198 |
) |
|
$ |
6,302 |
|
|
$ |
3,390 |
|
可歸因於預製的淨收入 生產線產品公司股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
3,246 |
|
|
$ |
6,200 |
|
|
$ |
7,442 |
|
|
$ |
9,759 |
|
美洲 |
|
|
2,565 |
|
|
|
811 |
|
|
|
5,188 |
|
|
|
6,611 |
|
EMEA |
|
|
853 |
|
|
|
805 |
|
|
|
2,171 |
|
|
|
2,729 |
|
亞太 |
|
|
1,287 |
|
|
|
1,238 |
|
|
|
2,878 |
|
|
|
2,219 |
|
歸因於的淨收入總額 預製線產品公司 股東 |
|
$ |
7,951 |
|
|
$ |
9,054 |
|
|
$ |
17,679 |
|
|
$ |
21,318 |
|
|
|
2019年9月30日 |
|
|
2018年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
132,197 |
|
|
$ |
118,171 |
|
美洲 |
|
|
73,453 |
|
|
|
69,764 |
|
EMEA |
|
|
92,667 |
|
|
|
57,263 |
|
亞太 |
|
|
126,687 |
|
|
|
113,599 |
|
可識別資產總額 |
|
$ |
425,004 |
|
|
$ |
358,797 |
|
注N-所得税
本公司截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月的實際税率分別為29%及15%,截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月的實際税率分別為26%及14%。與美國聯邦法定税率21%相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月的實際税率較高,主要是由於税率高於美國聯邦法定税率的司法管轄區的收入增加(這些收入永久再投資),以及美國各種永久項目的增加,主要是對高管薪酬可扣減的限制。截至2018年9月30日的三個月和九個月的實際税率低於美國聯邦法定税率21%,主要是由於確認了與税法相關的福利,這些離散項目與視為遣返過渡税(“過渡税”)相關。
19
如附註K所述,自2019年1月1日起,本公司採用ASU 2018-02下的新指引,並選擇不將税法的所得税影響從累積其他全面收益重新分類為留存收益。
當其部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,本公司就遞延税項資產提供估值備抵。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止期間,估值備抵並無重大變動。
在截至2019年9月30日的9個月期間,公司記錄了10萬美元的未確認税收優惠,截至2019年9月30日,公司的未確認税收優惠總額為100萬美元。公司預計未來12個月內其未確認税收優惠總額不會有任何重大變化。
該公司以前認為非美國子公司的大部分收益是永久再投資,因此沒有記錄這些收益的任何相關遞延所得税。該公司打算繼續將這些收益的大部分或全部以及其在這些子公司的資本無限期地投資於美國以外的地區,並且預計不會招致與這些數額有關的任何重大額外税收。
注意O-產品保修儲備
公司在合併收益表中記錄估計保修成本到銷售產品成本的應計費用。這些金額記錄在合併資產負債表的應計費用和其他負債中。公司根據具體的索賠事件記錄和説明其保修儲備。如果公司意識到特定的潛在保修索賠的責任是可能的和合理估計的,特定的費用將相應地記錄和核算。隨着索賠信息的變化,每季度對應計款項進行調整。
以下是產品保修儲備的前滾:
|
|
截至9月30日的9個月 |
|
|||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
期初餘額 |
|
$ |
928 |
|
|
$ |
1,076 |
|
計入入息的附加費 |
|
|
692 |
|
|
|
103 |
|
保修用法 |
|
|
(293 |
) |
|
|
(156 |
) |
貨幣換算 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(74 |
) |
期末餘額 |
|
$ |
1,281 |
|
|
$ |
949 |
|
注P-債務安排
2018年3月13日,公司將其6500萬美元信貸安排的期限從2019年6月30日延長至2021年6月30日。所有其他條款保持不變,包括倫敦銀行同業拆借利率加1.125%,除非其融資債務與未計利息、税項和折舊前收益的比率超過2.25%,此時倫敦銀行同業拆借利率息差為1.500%。在2019年9月30日,該公司的波蘭子公司以1.125%的利率外加華沙銀行同業拆借利率借入了470萬美元,期限到2021年6月30日。2019年9月30日,該公司的澳大利亞子公司借入了570萬美元,期限也是2021年6月30日。截至2019年9月30日,美國、波蘭和澳大利亞信貸額度協議的利率分別為3.141%、2.765%和2.155%。在信貸安排下,截至2019年9月30日,公司已動用3210萬美元,其中信貸額度下的可用資金為3290萬美元,扣除長期未償信用證淨額。信貸額度協議包含(除其他規定外)維持淨值和盈利水平的要求。截至2019年9月30日,本公司已遵守這些契約。
2019年2月28日,公司收購了其奧地利子公司Subcon電氣配件有限公司(“Subcon”),總部設在奧地利多恩比恩。該公司的奧地利子公司有100萬歐元或110萬美元的信用額度,期限為2020年5月31日,可以選擇無限期續訂12個月。截至2019年9月30日,該公司的奧地利子公司以1.400%的利率借入了160萬美元的信貸額度。
2019年4月25日,公司代表其印尼子公司借入800萬美元,利率為3.501%,期限至2024年4月30日。截至2019年9月30日,該債務融資的未償還金額為770萬美元,其中80萬美元被分類為流動貸款。
2019年8月14日,該公司的新西蘭子公司以3.900%的利率借入了530萬美元,其期限於2021年8月26日到期。截至2019年9月30日,該設施的未清償金額為520萬美元,其中550萬美元歸類為流動資產。這筆貸款由公司的新西蘭子公司的土地和建築物擔保。
20
在截至2019年9月30日和2018年12月31日的兩個期間,公司的亞太地區部門都有330萬美元的限制性現金用於擔保銀行債務。受限制的現金顯示在資產負債表上的其他資產中。
注Q-租約
本公司於2019年1月1日通過了ASU 2016-02“租賃(主題842)”中生效的指南。採用本指南並未改變公司的資產負債表或損益表對融資租賃的確認。由於採用本指南,本公司記錄了與其經營租賃相關的短期和長期租賃負債及相應的使用權資產。
本公司在正常業務過程中定期簽訂租賃合同。截至二零一九年九月三十日,有效租約涉及經營租約下的土地、樓宇、車輛、辦公設備及其他生產設備,租期長達99年。公司通常有權選擇續訂建築物和其他資產的租賃條款。行使租約續期選擇權一般由本公司全權酌情決定。此外,某些租賃安排可由本公司酌情在其原定到期日之前終止。本公司於租賃開始日期評估續約及終止選擇權,以確定本公司是否基於經濟因素合理確定行使選擇權。截至2019年9月30日,公司經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租期分別為17.2和2.7。
租賃費用在租賃期內以直線方式確認,並在發生這些付款的期間確認可變租賃付款。經營和融資租賃成本的組成部分分別在公司綜合收益表的成本和費用以及利息支出中確認。截至2019年9月30日的三個月和九個月的公司運營和融資租賃成本如下:
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|
|
|
|
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|
|
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截至2019年9月30日的三個月 |
|
|
截至2019年9月30日的9個月 |
|
||
租賃費用的組成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃成本 |
|
$ |
859 |
|
|
$ |
2,338 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產攤銷 |
|
|
17 |
|
|
|
51 |
|
租賃負債利息 |
|
|
2 |
|
|
|
8 |
|
總租賃成本 |
|
$ |
878 |
|
|
$ |
2,397 |
|
每個租賃中隱含的貼現率通常是不可確定的,因此,公司根據其遞增的借款利率確定貼現率。本公司租賃的增量借款利率根據租賃期限和支付租賃付款的貨幣確定,並根據抵押品的影響進行調整。用於衡量公司截至2019年9月30日的經營和融資租賃負債的加權平均貼現率分別為4.53%和5.14%。
截至2019年9月30日,公司租賃負債的未來到期日如下:
|
|
經營租賃 |
|
|
融資租賃 |
|
||
2019 |
|
$ |
644 |
|
|
$ |
27 |
|
2020 |
|
|
2,268 |
|
|
|
107 |
|
2021 |
|
|
1,880 |
|
|
|
44 |
|
2022 |
|
|
1,503 |
|
|
|
25 |
|
2023年及以後 |
|
|
9,602 |
|
|
|
20 |
|
租賃付款總額 |
|
$ |
15,897 |
|
|
$ |
223 |
|
減去代表利息的租賃付款金額 |
|
|
5,441 |
|
|
|
11 |
|
租賃付款的總現值 |
|
$ |
10,456 |
|
|
$ |
212 |
|
截至2023年,根據不可撤銷的分租租賃收取的最低分租租金總額為390萬美元。
21
截至2019年9月30日的三個月期間與租賃相關的補充現金流量信息如下:
|
|
九個月結束 2019年9月30日 |
|
|
補充現金流量信息 |
|
|
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為租賃負債計量中包括的金額支付的現金: |
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|
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經營租賃的經營現金流 |
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$ |
4,610 |
|
經營融資租賃的現金流 |
|
|
8 |
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融資租賃現金流 |
|
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74 |
|
備註R-關聯方交易記錄
2019年2月6日,本公司以每股56.44美元的價格從現任高管手中購買了36,413股本公司股份,該價格是根據與股權獎勵歸屬相關的30天平均市場價格計算得出的。?董事會審計委員會批准了這筆交易。
2019年7月2日,本公司以每股51.20美元的價格從一名退休官員手中購買了952股本公司股份,該價格是根據與股權獎勵歸屬相關的30日平均市場價格計算得出的。?董事會審計委員會批准了這筆交易。
注意S-業務組合
本公司採用收購會計方法對企業合併進行會計核算,因此,被收購實體的資產和負債按收購當日的估計公允價值入賬。
2019年2月28日,公司收購了Subcon 100%的股份。Subcon公司總部設在奧地利多恩比恩,在捷克共和國布爾諾設有製造業務。收購Subcon將加強該公司在全球變電站市場的地位,並將擴大其在歐洲的業務存在。收購總價為現金1,020萬美元,扣除收購的現金180萬美元。初步收購價格主要分配給商譽700萬美元和無形資產470萬美元,可用年限為15年。Subcon公司的總體收購價格包括估計負債190萬歐元,用於扣除代價,潛在的最高付款為400萬歐元,這將在每個報告期內考慮重新測量,因為Subcon公司的經營結果是在四年內以所得税前收入為基礎進行評估的。這筆190萬歐元的收益記錄在公司綜合資產負債表上的其他非流動負債中。與收購相關的價值是初步的,並受最終期初資產負債表調整的影響。
2019年4月1日,公司收購了總部設在捷克共和國普羅斯特ěJOV的MICOS Telcom s.r.o(“MICOS Telcom”)。收購MICOS電信公司將加強該公司在全球電信市場的地位,並將擴大其在歐洲的運營存在。收購總價為現金880萬美元,扣除收購現金550萬美元,包括自購買之日起兩年內應付的150萬美元的回扣負債。保留負債記入公司合併資產負債表的其他非流動負債中。初步購買價主要分配給商譽340萬美元、無形資產350萬美元和財產、廠房和設備190萬美元。在截至2019年6月30日的季度中,350萬美元的無形資產包括在商譽中。收購MICOS所包含的無形資產的使用壽命為15年。與收購相關的價值是初步的,並受最終期初資產負債表調整的影響。
Subcon和MICOS Telcom的經營業績和財務狀況都包括在各自收購之日公司的EMEA報告分部。截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月期間,公司綜合業務的預計結果將與報告的業績沒有重大差異,因此不會呈報。
22
收購價格是根據收購日期可用的信息初步分配的,並且隨着公司完成對收購日資產和負債公允價值的分析,在重新測量期內承擔的資產和負債的公允價值可能會發生變化,如FASB會計準則法典805,企業合併所定義。下表總結了收購日收購的資產和承擔的負債的初步公允價值:
收購的資產 |
|
|
|
|
流動資產,扣除現金 |
|
$ |
5,976 |
|
不動產、廠場和設備 |
|
|
2,669 |
|
商譽 |
|
|
10,403 |
|
有限壽命無形資產 |
|
|
8,144 |
|
其他長期資產 |
|
|
1,883 |
|
收購總資產 |
|
$ |
29,075 |
|
承擔的負債 |
|
|
(10,181 |
) |
收購淨資產 |
|
$ |
18,894 |
|
23
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
本管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析旨在幫助我們合併財務報表的讀者更好地瞭解我們的經營業績、財務狀況和目前的經營環境。MD&A是作為我們未經審計的綜合財務報表和本報告其他部分所包括的相關附註的補充而提供的,並應與其一起閲讀。
MD&A的組織如下:
|
• |
概述 |
|
• |
序言 |
|
• |
運營結果 |
|
• |
關鍵會計政策和估計的應用 |
|
• |
流動資金、流動性與資本資源 |
|
• |
最近通過的會計公告 |
|
• |
即將採用的新會計準則 |
概述
預成型生產線產品公司(“公司”,“PLPC”,“我們”,“我們”或“我們”)於1947年在俄亥俄州成立。我們是用於能源、電信、電纜運營商、信息(數據通信)和其他類似行業的架空和地下網絡建設和維護的產品和系統的國際設計者和製造商。我們的主要產品支持、保護、連接、端接和固定電纜和電線。我們還提供太陽能硬件系統,用於各種太陽能應用的安裝硬件,以及光纖和銅接頭封閉件。PLPC因其質量、可靠性和市場領先的客户服務而在世界各地受到尊重。我們的目標是繼續實現有利可圖的增長,成為與能源、通信和電纜系統相關的技術先進產品和服務的研究、創新、開發、製造和營銷的領導者,並利用這一領先地位在熟悉的市場上銷售額外的優質產品。我們在20個不同的國家有28個銷售和製造業務。
我們在四個地理區域報告我們的分部:PLP-USA(包括公司),美洲(包括沒有PLP-USA的北美和南美業務),EMEA(歐洲,中東和非洲)和亞太地區,根據財務會計準則委員會(FASB)會計準則編撰(ASC)280,分部報告。每個部門都分銷我們的全部初級產品。我們的PLP-USA部門由我們的美國業務組成,生產我們的傳統產品,主要支持我們的國內能源,電信和太陽能產品。我們的其他三個部門,美洲,EMEA和亞太地區,支持我們的能源,電信,數據通信和太陽能產品在各自的地理區域。
負責每個地區的部門經理直接向公司的首席執行官(首席運營決策者)報告,並對他們負責的整個部門的財務結果和業績負責。對每個部門內的業務組件進行管理,以使整個運營部門和公司的結果最大化,而不是使部門的任何單個業務組件的結果最大化。
我們主要基於銷售和淨收入,基於幾個因素來評估部門績效和分配資源。
序言
我們的合併財務報表是按照美國公認會計原則(GAAP)編制的。我們對財務結果的討論包括非GAAP措施(例如,外幣影響),以提供有關我們的財務結果的額外信息,並提供我們認為對我們的綜合財務報表的讀者在評估我們的業績和經營趨勢方面有用的信息。
24
我們的合併財務報表受外幣兑美元匯率波動的影響。隨着外幣對美元走強,我們的銷售和成本增加,因為外幣計價的財務報表轉換成更多的美元,反之,當外幣走弱時,我們的銷售和成本在轉換為美元時降低。與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月和九個月的外幣波動分別對淨銷售額產生了330萬美元和1270萬美元的不利影響。與上一年相比,截至2019年9月30日的三個月對淨收益沒有影響,截至2019年9月30日的九個月期間淨收益為20萬美元。在可報告分部基礎上,外匯對截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨銷售額和淨收入的影響如下:
|
|
外國貨幣^翻譯^影響 |
|
|||||||||||||
|
|
淨銷售額 |
|
|
淨收益 |
|
||||||||||
(數以千萬億五千美元) |
|
三個月 |
|
|
九個月 |
|
|
三個月 |
|
|
九個月 |
|
||||
美洲 |
|
$ |
(1,380 |
) |
|
$ |
(5,493 |
) |
|
$ |
134 |
|
|
$ |
106 |
|
EMEA |
|
|
(939 |
) |
|
|
(3,927 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(215 |
) |
亞太 |
|
|
(931 |
) |
|
|
(3,252 |
) |
|
|
(87 |
) |
|
|
(86 |
) |
總計 |
|
$ |
(3,250 |
) |
|
$ |
(12,672 |
) |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
(195 |
) |
截至二零一九年九月三十日止三個月的經營業績與二零一八年同期比較。截至2019年9月30日的三個月淨銷售額為1.192億美元,與2018年相比增加了1080萬美元,即10%。毛利潤佔淨銷售額的百分比從2018年的30.9%增加到2019年的33.0%。截至2019年和2018年9月30日的三個月期間的毛利潤分別為3930萬美元和3350萬美元。剔除外幣換算的不利影響,毛利潤比2018年增加了690萬美元,或21%。2770萬美元的成本和支出與2018年相比增加了220萬美元,其中包括110萬美元的貨幣換算帶來的有利影響。截至2019年9月30日的三個月的營業收入為1160萬美元,比2018年增加了360萬美元。截至2019年9月30日的三個月淨收益為800萬美元,與截至2018年9月30日的三個月相比減少了110萬美元。貨幣換算的效果對營業收入或淨收入幾乎沒有影響。
截至二零一九年九月三十日止九個月的經營業績與二零一八年同期比較。截至2019年9月30日的9個月的淨銷售額為3.312億美元,比2018年同期增加1570萬美元,即5%。毛利潤佔淨銷售額的百分比從2018年的31.8%下降到2019年的31.5%。截至2019年9月30日的9個月的毛利潤為1.044億美元,與2018年相比增加了420萬美元,增幅為4%。剔除貨幣換算的不利影響,毛利潤比2018年增加了820萬美元,或8%。7960萬美元的成本和支出與2018年相比增加了450萬美元,其中包括370萬美元的貨幣轉換帶來的有利影響。截至2019年9月30日的9個月的營業收入為2480萬美元,比2018年減少了130萬美元。截至2019年9月30日的9個月的淨收入為1770萬美元,與2018年同期相比減少了360萬美元。貨幣換算的影響對營業收入和淨收益分別為330萬美元和20萬美元產生了不利影響。
下表反映了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月外幣波動對營業收入的影響:
|
|
外國貨幣^翻譯^影響 |
|
|||||||||||||
|
|
三個月^結束^九月^30 |
|
|
九個月^結束^九月^30 |
|
||||||||||
(數以千萬億五千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
營業收入 |
|
$ |
11,643 |
|
|
$ |
8,015 |
|
|
$ |
24,804 |
|
|
$ |
25,093 |
|
翻譯損失 |
|
|
23 |
|
|
|
0 |
|
|
|
251 |
|
|
|
0 |
|
交易損失 |
|
|
308 |
|
|
|
1,126 |
|
|
|
179 |
|
|
|
2,324 |
|
營業收入不包括貨幣影響 |
|
$ |
11,974 |
|
|
$ |
9,141 |
|
|
$ |
25,234 |
|
|
$ |
27,417 |
|
儘管目前全球經濟不斷變化,但我們相信我們的業務基本面和財務狀況是健康的,我們在戰略上處於有利地位。我們仍然專注於評估我們的業務結構、全球設施和整體能力,以及我們所服務的市場的本地製造需求。如有必要,我們將修改宂餘流程,並利用我們的全球製造網絡來管理成本,增加銷售量,併為我們的客户提供價值。我們繼續投資業務,為公司開拓新市場,提高效率,開發新產品,提高產能,成為客户更強大的供應商。我們目前的銀行債務與股本比率為24.3%,根據我們的信貸安排,我們可以以有競爭力的利率借入所需資金。
25
操作結果
截至2019年9月30日的三個月與截至2018年9月30日的三個月相比
下表概述了截至2019年9月30日和2018年9月30日止三個月的公司綜合收益表和淨銷售額百分比。公司過去的經營業績並不一定預示未來的經營業績。
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||
(數以千萬億五千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
119,217 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
108,413 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
10,804 |
|
產品銷售成本 |
|
|
79,874 |
|
|
|
67.0 |
|
|
|
74,922 |
|
|
|
69.1 |
|
|
|
4,952 |
|
毛利 |
|
|
39,343 |
|
|
|
33.0 |
|
|
|
33,491 |
|
|
|
30.9 |
|
|
|
5,852 |
|
費用及開支 |
|
|
27,700 |
|
|
|
23.2 |
|
|
|
25,476 |
|
|
|
23.5 |
|
|
|
2,224 |
|
營業收入 |
|
|
11,643 |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
8,015 |
|
|
|
7.4 |
|
|
|
3,628 |
|
其他費用-淨額 |
|
|
(386 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(227 |
) |
所得税前收入 |
|
|
11,257 |
|
|
|
9.4 |
|
|
|
7,856 |
|
|
|
7.2 |
|
|
|
3,401 |
|
所得税費用(福利) |
|
|
3,213 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
(1,198 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
4,411 |
|
淨收入 |
|
|
8,044 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
9,054 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
(1,010 |
) |
減去:非控股權益的淨收入 |
|
|
93 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
93 |
|
可歸因於的淨收入 預製線產品公司 股東 |
|
$ |
7,951 |
|
|
|
6.7 |
% |
|
$ |
9,054 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
$ |
(1,103 |
) |
淨銷售額。截至2019年9月30日的三個月淨銷售額為1.192億美元,比截至2018年9月30日的三個月增加1080萬美元,即10%。排除貨幣換算的不利影響,截至2019年9月30日的三個月的淨銷售額比2018年同期增加1410萬美元,即13%,如下表所述:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(數以千萬億五千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
變化 由於 通貨 翻譯 |
|
|
變化 不包括 通貨 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
47,617 |
|
|
$ |
46,189 |
|
|
$ |
1,428 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
1,428 |
|
|
|
3 |
% |
美洲 |
|
|
19,663 |
|
|
|
14,662 |
|
|
|
5,001 |
|
|
|
(1,380 |
) |
|
|
6,381 |
|
|
|
44 |
|
EMEA |
|
|
21,132 |
|
|
|
18,273 |
|
|
|
2,859 |
|
|
|
(939 |
) |
|
|
3,798 |
|
|
|
21 |
|
亞太 |
|
|
30,805 |
|
|
|
29,289 |
|
|
|
1,516 |
|
|
|
(931 |
) |
|
|
2,447 |
|
|
|
8 |
|
固形 |
|
$ |
119,217 |
|
|
$ |
108,413 |
|
|
$ |
10,804 |
|
|
$ |
(3,250 |
) |
|
$ |
14,054 |
|
|
|
13 |
% |
PLP-USA淨銷售額同比增長140萬美元,或3%,主要是由於能源產品銷售額的增加。截至2019年9月30日的三個月,噹噹地貨幣兑換為美元時,國際淨銷售額經歷了330萬美元的不利影響。以下關於淨銷售額的討論排除了貨幣換算的影響。美洲淨銷售額為19.70億美元,增加了640萬美元,增幅為44%,這主要是由於能源和通信產品銷售額的增長。歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額為2110萬美元,增加了380萬美元,或21%,這主要是由於該地區的能源和通信產品銷售額增加,包括新收購業務的增量銷售額。在亞太地區,淨銷售額為3080萬美元,與2018年相比增加了240萬美元,或8%,這主要是由於能源、通信和特殊行業產品的總量增加。
26
毛利。截至2019年和2018年9月30日的三個月期間,毛利分別為3930萬美元和3350萬美元。除去貨幣換算的不利影響,毛利潤增加了690萬美元,即21%,彙總如下:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(數以千萬億五千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
變化 由於 通貨 翻譯 |
|
|
變化 不包括 通貨 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
17,687 |
|
|
$ |
16,293 |
|
|
$ |
1,394 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
1,394 |
|
|
|
9 |
% |
美洲 |
|
|
7,254 |
|
|
|
5,290 |
|
|
|
1,964 |
|
|
|
(535 |
) |
|
|
2,499 |
|
|
|
47 |
|
EMEA |
|
|
6,768 |
|
|
|
4,683 |
|
|
|
2,085 |
|
|
|
(285 |
) |
|
|
2,370 |
|
|
|
51 |
|
亞太 |
|
|
7,634 |
|
|
|
7,225 |
|
|
|
409 |
|
|
|
(271 |
) |
|
|
680 |
|
|
|
9 |
|
固形 |
|
$ |
39,343 |
|
|
$ |
33,491 |
|
|
$ |
5,852 |
|
|
$ |
(1,091 |
) |
|
$ |
6,943 |
|
|
|
21 |
% |
PLP-USA毛利潤為1770萬美元,與2018年同期相比增加了140萬美元,原因是銷售量增加,加上產品銷售組合轉向利潤率更高的產品。截至2019年9月30日的三個月,噹噹地貨幣換算為美元時,國際毛利受到110萬美元的不利影響。以下關於毛利的討論不包括貨幣換算的影響。美洲毛利潤增加250萬美元,主要是由於銷售額增加了630萬美元,同時由於銷售產品組合,該地區的產品利潤率有所提高。歐洲、中東和非洲地區的毛利潤增加了240萬美元,主要是由於銷售量的增加。亞太地區的毛利潤增加了770萬美元,主要是由於銷售額同比增長,加上銷售組合轉向利潤率更高的產品。
成本和費用。截至2019年9月30日的三個月的成本和支出為2770萬美元,增加了220萬美元,增幅為9%。不包括貨幣換算的有利影響,成本和支出增加了330萬美元,即13%,如下表所述:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(數以千萬億五千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
變化 由於 通貨 翻譯 |
|
|
變化 不包括 通貨 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
費用及開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
12,848 |
|
|
$ |
11,789 |
|
|
$ |
1,059 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
1,059 |
|
|
|
9 |
% |
美洲 |
|
|
3,721 |
|
|
|
4,340 |
|
|
|
(619 |
) |
|
|
(683 |
) |
|
|
64 |
|
|
|
1 |
|
EMEA |
|
|
5,375 |
|
|
|
3,687 |
|
|
|
1,688 |
|
|
|
(225 |
) |
|
|
1,913 |
|
|
|
52 |
|
亞太 |
|
|
5,756 |
|
|
|
5,660 |
|
|
|
96 |
|
|
|
(159 |
) |
|
|
255 |
|
|
|
5 |
|
固形 |
|
$ |
27,700 |
|
|
$ |
25,476 |
|
|
$ |
2,224 |
|
|
$ |
(1,067 |
) |
|
$ |
3,291 |
|
|
|
13 |
% |
PLP-USA截至2019年9月30日的三個月的成本和支出為1280萬美元,與2018年相比增加了110萬美元,主要原因是與人事相關的費用增加了330萬美元,外匯匯兑損失淨增加了30萬美元,專業費用增加了200萬美元,與上年同期相比增加了200萬美元的雜項費用。外幣匯兑損益主要與按2019年9月30日匯率折算其來自外國子公司的外幣計價貸款、貿易和特許權使用費應收款項折算為美元有關。在綜合基礎上,噹噹地貨幣換算為美元時,截至2019年9月30日的三個月的成本和支出受到110萬美元的有利影響。以下關於成本和費用的討論排除了貨幣換算的影響。美洲地區的成本和支出為370萬美元,與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月增加了1,000,000美元,主要原因是與人事相關的費用增加了1,000,000美元。EMEA的540萬美元的成本和支出增加了190萬美元,主要是由於我們收購的業務產生了增量成本。亞太地區的成本和支出為580萬美元,增加了330萬美元。這一增加主要是由於佣金費用增加了20萬美元,以及各種合併費用淨額增加了110萬美元。
其他收入(費用)。截至2019年和2018年9月30日的三個月期間,其他支出分別為140萬美元和20萬美元。
27
所得税。根據分別為1120萬美元和790萬美元的税前收入,截至2019年和2018年9月30日的三個月的所得税分別為320萬美元和120萬美元。截至2019年和2018年9月30日的三個月的實際税率分別為29%和(15%),而美國聯邦法定税率為21%。我們的税率受經常性項目的影響,例如外國司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入數額。它還受到任何給定年份可能發生的離散項目的影響,但每年都不一致。除了州和地方所得税外,以下項目對我們21%的法定美國聯邦所得税率與我們的實際税率之間的差額影響最大:
2019
|
1. |
淨增長330萬美元,或3%,原因是美國永久性項目增加,主要與不確定的税收狀況有關。 |
|
2. |
由於税率高於美國聯邦法定税率的司法管轄區的收益,增加了160萬美元,或5%。 |
2018
|
1. |
由於過渡税的最終計算,淨減少了190萬美元,或12%。 |
|
2. |
由於税法中包括的美國聯邦法定利率降低的結果,我們的遞延税額淨減少了170萬美元,或9%。 |
|
3. |
120萬美元,或15%的淨減少是由於有利的美國永久項目主要與離散項目有關。 |
淨收入。由於上述項目的結果,截至2019年9月30日的三個月的淨收入為800萬美元,而截至2018年9月30日的三個月的淨收入為910萬美元,減少了1.1美元,如下表所述:
|
|
截至9月30日的三個月 |
|||||||||||||||||||||||
(數以千萬億五千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
變化 由於 通貨 翻譯 |
|
|
變化 不包括 通貨 翻譯 |
|
|
% 變化 |
||||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
3,246 |
|
|
$ |
6,200 |
|
|
$ |
(2,954 |
) |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
(2,954 |
) |
|
|
(48 |
) |
% |
美洲 |
|
|
2,565 |
|
|
|
811 |
|
|
|
1,754 |
|
|
|
134 |
|
|
|
1,620 |
|
|
|
200 |
|
|
EMEA |
|
|
853 |
|
|
|
805 |
|
|
|
48 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
92 |
|
|
|
11 |
|
|
亞太 |
|
|
1,287 |
|
|
|
1,238 |
|
|
|
49 |
|
|
|
(87 |
) |
|
|
136 |
|
|
|
11 |
|
|
固形 |
|
$ |
7,951 |
|
|
$ |
9,054 |
|
|
$ |
(1,103 |
) |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
(1,106 |
) |
|
|
(12 |
) |
% |
PLP-USA在截至2019年9月30日的三個月中的淨收入比2018年同期減少了300萬美元。雖然營業收入增加了330萬美元,但它被所得税增加330萬美元完全抵消,這主要是由於上一年“税法”產生的非經常性的有利調整。以下關於淨收入的討論排除了貨幣換算的影響。美洲地區的淨收入增加了160萬美元,這是由於營業收入增加了230萬美元,但部分被70萬美元的更高所得税所抵消。EMEA的淨收入增加了110萬美元,這是由於營業收入增加了140萬美元,但部分被收入税支出同比增加的330萬美元所抵銷。亞太地區的淨收入增加了110萬美元,這是由於營業收入增加了140萬美元,但部分被所得税支出增加了330萬美元所抵銷。
PLP的EMEA部門產生了可歸因於非控制性權益的淨收益110萬美元,當再加上淨收入時,導致PLP股東的淨收益發生了非實質性變化。
28
截至2019年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比
下表概述了截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的公司綜合收益表和淨銷售額百分比。公司過去的經營業績並不一定預示未來的經營業績。
|
|
截至9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||
(數以千萬億五千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|||||||||||
淨銷售額 |
|
$ |
331,212 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
315,467 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
15,745 |
|
產品銷售成本 |
|
|
226,798 |
|
|
|
68.5 |
|
|
|
215,255 |
|
|
|
68.2 |
|
|
|
11,543 |
|
毛利 |
|
|
104,414 |
|
|
|
31.5 |
|
|
|
100,212 |
|
|
|
31.8 |
|
|
|
4,202 |
|
費用及開支 |
|
|
79,610 |
|
|
|
24.0 |
|
|
|
75,119 |
|
|
|
23.8 |
|
|
|
4,491 |
|
營業收入 |
|
|
24,804 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
25,093 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
(289 |
) |
其他費用-淨額 |
|
|
(769 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(385 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(384 |
) |
所得税前收入 |
|
|
24,035 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
24,708 |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
(673 |
) |
所得税費用 |
|
|
6,302 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
3,390 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
2,912 |
|
淨收入 |
|
$ |
17,733 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
$ |
21,318 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
$ |
(3,585 |
) |
減去:非控股權益的淨收入 |
|
|
54 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
54 |
|
可歸因於的淨收入 預製線產品公司 股東 |
|
$ |
17,679 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
$ |
21,318 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
$ |
(3,639 |
) |
淨銷售額。截至2019年9月30日的9個月淨銷售額為3.3120億美元,比截至2018年9月30日的9個月增加1,570萬美元,即5%。排除貨幣換算的不利影響,截至2019年9月30日的9個月的淨銷售額比2018年同期增加了2840萬美元,即9%,如下表所述:
|
|
截至9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(數以千萬億五千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
變化 由於 通貨 翻譯 |
|
|
變化 不包括 通貨 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
135,411 |
|
|
$ |
128,296 |
|
|
$ |
7,115 |
|
|
$ |
0 |
|
|
|
7,115 |
|
|
|
6 |
% |
美洲 |
|
|
51,142 |
|
|
|
52,217 |
|
|
|
(1,075 |
) |
|
|
(5,493 |
) |
|
|
4,418 |
|
|
|
8 |
|
EMEA |
|
|
59,376 |
|
|
|
54,756 |
|
|
|
4,620 |
|
|
|
(3,927 |
) |
|
|
8,547 |
|
|
|
16 |
|
亞太 |
|
|
85,283 |
|
|
|
80,198 |
|
|
|
5,085 |
|
|
|
(3,252 |
) |
|
|
8,337 |
|
|
|
10 |
|
固形 |
|
$ |
331,212 |
|
|
$ |
315,467 |
|
|
$ |
15,745 |
|
|
$ |
(12,672 |
) |
|
$ |
28,417 |
|
|
|
9 |
% |
PLP-USA淨銷售額同比增長710萬美元,或6%,主要是由於能源產品銷售額的增加。在截至2019年9月30日的9個月中,噹噹地貨幣兑換為美元時,國際淨銷售額經歷了1270萬美元的不利影響。以下關於淨銷售額的討論排除了貨幣換算的影響。美洲的淨銷售額為5110萬美元,增加了440萬美元,或8%,主要是由於能源和通信產品銷售額的增長。歐洲、中東和非洲地區的淨銷售額為5940萬美元,增加了850萬美元,增幅為16%,這主要是由於該地區能源產品銷售量的增加。在亞太地區,淨銷售額為8,530萬美元,與2018年相比增加了830萬美元,即10%,這主要是由於能源和特殊行業產品的數量增加。
29
毛利。截至2019年9月30日的九個月的毛利潤為1.044億美元,與截至2018年9月30日的九個月相比增加了420萬美元,增幅為4%。扣除貨幣換算的420萬美元不利影響後,毛利潤增加了820萬美元,即8%,如下表所述:
|
|
截至9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(數以千萬億五千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
變化 由於 通貨 翻譯 |
|
|
變化 不包括 通貨 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
48,291 |
|
|
$ |
44,967 |
|
|
$ |
3,324 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
3,324 |
|
|
|
7 |
% |
美洲 |
|
|
17,169 |
|
|
|
20,569 |
|
|
|
(3,400 |
) |
|
|
(1,889 |
) |
|
|
(1,511 |
) |
|
|
(7 |
) |
EMEA |
|
|
17,692 |
|
|
|
15,141 |
|
|
|
2,551 |
|
|
|
(1,178 |
) |
|
|
3,729 |
|
|
|
25 |
|
亞太 |
|
|
21,262 |
|
|
|
19,535 |
|
|
|
1,727 |
|
|
|
(904 |
) |
|
|
2,631 |
|
|
|
13 |
|
固形 |
|
$ |
104,414 |
|
|
$ |
100,212 |
|
|
$ |
4,202 |
|
|
$ |
(3,971 |
) |
|
$ |
8,173 |
|
|
|
8 |
% |
PLP-USA毛利潤為4830萬美元,與2018年同期相比增加了330萬美元,原因是銷售量增加,加上產品銷售組合轉向利潤率更高的產品,主要是能源產品。在截至2019年9月30日的9個月中,噹噹地貨幣換算為美元時,國際毛利受到400萬美元的不利影響。以下關於毛利的討論不包括貨幣換算的影響。儘管銷售額增加,美洲地區的毛利潤減少了150萬美元,這主要是由於銷售組合和原材料成本增加導致該地區的產品利潤率同比下降的結果。歐洲、中東和非洲地區的毛利潤同比增長370萬美元,主要是由於銷售額增加了850萬美元,加上新收購業務的增量增長。亞太地區的毛利潤增加了260萬美元,主要是由於該地區的銷售額同比增長了830萬美元,以及銷售組合轉向利潤率更高的產品。
成本和費用。截至2019年9月30日的9個月的成本和支出為7960萬美元,增加了450萬美元,即6%。不包括貨幣換算的有利影響,成本和支出增加了820萬美元,即11%,如下表所述:
|
|
截至9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||
數以千萬億億萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
變化 由於 通貨 翻譯 |
|
|
變化 不包括 通貨 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
費用及開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
37,518 |
|
|
$ |
35,161 |
|
|
$ |
2,357 |
|
|
$ |
0 |
|
|
$ |
2,357 |
|
|
|
7 |
% |
美洲 |
|
|
10,111 |
|
|
|
11,634 |
|
|
|
(1,523 |
) |
|
|
(2,006 |
) |
|
|
483 |
|
|
|
4 |
|
EMEA |
|
|
15,042 |
|
|
|
11,637 |
|
|
|
3,405 |
|
|
|
(946 |
) |
|
|
4,351 |
|
|
|
37 |
|
亞太 |
|
|
16,939 |
|
|
|
16,687 |
|
|
|
252 |
|
|
|
(768 |
) |
|
|
1,020 |
|
|
|
6 |
|
固形 |
|
$ |
79,610 |
|
|
$ |
75,119 |
|
|
$ |
4,491 |
|
|
$ |
(3,720 |
) |
|
$ |
8,211 |
|
|
|
11 |
% |
PLP-USA截至2019年9月30日的9個月的成本和支出為3750萬美元,與2018年相比增加了240萬美元,或7%,主要是由於專業費用增加了110萬美元,其中包括與收購相關的費用,100萬美元的更高人員相關和福利支出,加上40萬美元的壞賬支出增加,部分被外匯淨年度收益1百萬美元的增長所抵銷。外幣匯兑損益主要與按2019年9月30日匯率折算其來自外國子公司的外幣計價貸款、貿易和特許權使用費應收款項折算為美元有關。在綜合基礎上,噹噹地貨幣換算為美元時,截至2019年9月30日的9個月的成本和支出受到370萬美元的有利影響。以下關於成本和費用的討論排除了貨幣換算的影響。美洲地區的成本和支出為1010萬美元,與2018年同期相比,截至2019年9月30日的9個月增加了150萬美元,主要原因是與人事相關的費用同比增加。歐洲、中東和非洲地區的成本和開支為1500萬美元,增加了440萬美元,主要是由於新收購的業務產生的增量成本。亞太地區的成本和支出為1690萬美元,增加了100萬美元。這一增加主要是由於人事費用增加了140萬美元,佣金增加了20萬美元,以及法律和壞賬綜合費用增加了140萬美元。
其他收入(費用)。截至2019年和2018年9月30日的9個月期間,其他支出分別為180萬美元和440萬美元。
30
所得税。根據分別為2400萬美元和2470萬美元的税前收入,截至2019年和2018年9月30日的9個月的所得税分別為630萬美元和340萬美元。截至2019年和2018年9月30日的9個月的實際税率分別為26%和14%,而美國聯邦法定税率為21%。我們的税率受經常性項目的影響,例如外國司法管轄區的税率和我們在這些司法管轄區賺取的相對收入數額。它還受到任何給定年份可能發生的離散項目的影響,但每年都不一致。除了州和地方所得税外,以下項目對我們21%的法定美國聯邦所得税率與我們的實際税率之間的差額影響最大:
2019
|
1. |
淨增長550萬美元,或2%,原因是美國永久項目和與不確定税收狀況相關的離散項目增加。 |
|
2. |
由於税收高於美國聯邦法定税率的司法管轄區的收益,增加了180萬美元,或3%。 |
2018
|
1. |
由於過渡税的最終計算,淨減少了190萬美元,或4%。 |
|
2. |
由於税法中包括的美國聯邦法定利率降低導致我們的遞延税項淨減少,淨減少770萬美元,或3%。 |
|
3. |
淨減少100萬美元,或4%,原因是有利的美國永久項目主要涉及離散項目和税法的條款。 |
|
4. |
180萬美元,或4%的增長,來自税率高於美國聯邦法定税率的司法管轄區的收益。 |
淨收入。由於上述項目,截至2019年9月30日的9個月的淨收入為1770萬美元,而截至2018年9月30日的9個月為2130萬美元,扣除外幣影響後減少340萬美元,如下表所示:
|
|
截至9月30日的9個月 |
|
|||||||||||||||||||||
(數以千萬億五千美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
變化 由於 通貨 翻譯 |
|
|
變化 不包括 通貨 翻譯 |
|
|
% 變化 |
|
||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PLP-使用 |
|
$ |
7,442 |
|
|
$ |
9,759 |
|
|
$ |
(2,317 |
) |
|
$ |
0 |
|
|
$ |
(2,317 |
) |
|
|
(24 |
)% |
美洲 |
|
|
5,188 |
|
|
|
6,611 |
|
|
|
(1,423 |
) |
|
|
106 |
|
|
|
(1,529 |
) |
|
|
(23 |
) |
EMEA |
|
|
2,171 |
|
|
|
2,729 |
|
|
|
(558 |
) |
|
|
(215 |
) |
|
|
(343 |
) |
|
|
(13 |
) |
亞太 |
|
|
2,878 |
|
|
|
2,219 |
|
|
|
659 |
|
|
|
(86 |
) |
|
|
745 |
|
|
|
34 |
|
固形 |
|
$ |
17,679 |
|
|
$ |
21,318 |
|
|
$ |
(3,639 |
) |
|
$ |
(195 |
) |
|
$ |
(3,444 |
) |
|
|
(16 |
)% |
PLP-USA在截至2019年9月30日的9個月中的淨收入比2018年同期減少了230萬美元。營業收入增加了100萬美元,但被330萬美元的所得税支出增加完全抵消,這主要是由於與“税法”有關的非經常性的、有利的上一年調整。以下關於淨收入的討論排除了貨幣換算的影響。美洲地區的淨收入減少了150萬美元,原因是營業收入減少了200萬美元,淨利息支出增加了20萬美元,但部分被所得税支出減少70萬美元所抵銷。歐洲、中東和非洲地區的淨收入減少了330萬美元,主要是由於營業收入減少了160萬美元,部分被所得税支出減少330萬美元所抵銷。亞太地區的淨收入增加了170萬美元,這是由於營業收入增加了160萬美元,但部分被淨利息支出增加了330萬美元,加上所得税支出增加了160萬美元而被部分抵消。
PLP的EMEA部門因非控制性權益而產生的淨收益不到110萬美元,當再加上淨收入時,PLP股東的淨收益發生了非實質性變化。
政策及預算
我們的關鍵會計政策與項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中提出的信息一致,包括在2018年3月8號提交的截至2018年12月31日的10-K表格中。
31
2019年與美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)合作,因此不在本文中介紹。有關2019年1月1日通過ASU 2016-02“租賃(主題842)”的更多詳細信息,請參閲備註R“租賃”和備註K“最近通過的會計聲明”。
流動資金、流動資金和資本資源
流動性管理評估
我們衡量流動性的基礎是我們滿足短期和長期運營需求的能力,償還債務,為包括收購在內的額外投資提供資金,並向股東支付股息。影響流動性管理的重要因素是經營活動的現金流、資本支出、現金股息、業務收購和獲得銀行信貸額度。
我們的投資包括設備和設施所需的支出,以及支持我們戰略舉措的支出。在2019年的前九個月,我們使用了2200萬美元的現金用於資本支出。2019年前9個月,我們擁有4150萬美元的現金、現金等價物和受限現金(“現金”)。我們的現金在世界各地的不同地點持有。2019年9月30日,我們的大部分現金在美國境外持有(“美國”)。我們預計大多數累積的非美國現金餘額將留在美國以外,我們將通過未來的現金流、使用美國現金餘額、外部借款或這些來源的某種組合來滿足美國的流動性需求。我們通過分析客户的財務報表來完成對我們的重要客户及其信譽的全面審查,在這些報表中,我們確定了增加風險的措施。我們密切關注可能預示可能的客户信用問題的付款和發展。我們目前還沒有發現客户信用問題對我們的流動性有任何潛在的實質性影響。
截至2019年9月30日,總債務為6300萬美元。在2019年9月30日,我們的信貸額度下的未使用可用性為3290萬美元,我們的銀行債務與股本百分比為24.3%。2018年,我們將6500萬美元信貸安排的期限從2019年6月30日延長至2021年6月30日。所有其他條款保持不變,包括倫敦銀行同業拆借利率加1.125%,除非我們的融資債務與未計利息、税項和折舊前收益的比率超過2.25:1,此時倫敦銀行同業拆借利率息差為1.500%。信貸額度協議包括(除其他規定外)維持淨值水平和融資債務對未計利息、税項、折舊和攤銷前收益的要求,以及利息覆蓋率。淨值和盈利能力要求是根據信用額度協議計算的。在2019年9月30日和2018年12月31日,我們遵守了這些公約。
我們預計,我們2019年及以後的主要資金來源將是我們的運營現金流,我們現有的現金以及我們的信貸額度協議。我們在美國以外賺取了大量的營業收入,除某些司法管轄區的當前收益外,這些收入被視為無限期地再投資於外國司法管轄區。我們相信,我們未來的經營現金流將足以支付未來12個月及可預見未來12個月的債務償還、其他合同義務、資本支出和股息。此外,我們相信我們的借貸能力提供了大量的財政資源,如果需要的話,可以補充資本支出和/或收購的資金。我們也相信,如有必要,我們可以擴大我們的借貸能力;然而,我們不認為我們會將債務增加到會對經營結果或財務狀況產生重大不利影響的水平。
現金的來源和使用
與2018年同期相比,現金增加了710萬美元。經營活動提供的淨現金為2070萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中,Cash最重要的淨投資和融資用途是支付4160萬美元的長期債務,Cash用於收購Subcon和MICOS Telcom的資金為1890萬美元,2200萬美元的資本支出,450萬美元的股票回購和320萬美元的股息,部分被6930萬美元的淨債務和應付票據收益抵消。在將外幣財務報表轉換為美元時,貨幣對現金產生了180萬美元的負面影響。
截至2019年和2018年9月30日的九個月,運營活動提供的淨現金為2070萬美元,而截至2018年9月30日的九個月為710萬美元。1360萬美元的增加主要是由於營業資產的現金使用量(營業負債淨額)減少1670萬美元,其中包括2018年對養卹金計劃的530萬美元繳款導致的減少,但被淨收益減少360萬美元和非現金項目增加150萬美元部分抵銷。
32
截至2019年9月30日的9個月,投資活動使用的淨現金為4130萬美元,與截至2018年9月30日的9個月投資活動使用的現金1200萬美元相比,增加了2930萬美元。這一變化主要與用於Subcon和MICOS Telcom收購的現金有關,扣除現金後,淨額為1890萬美元,資本支出同比增加1470萬美元,部分被2018年用於購買可銷售證券的現金減少420萬美元部分抵消。
截至2019年9月30日的9個月融資活動提供的現金為2000萬美元,而截至2018年9月30日的9個月的現金使用量為480萬美元。2480萬美元的改善主要是由於2019年的債務借款與2018年相比淨增加了2640萬美元,部分被用於淨股票回購的現金150萬美元的同比變化所抵銷。
最近通過的會計公告
見綜合財務報表附註K
即將採用的新會計準則
見綜合財務報表附註L
前瞻性陳述
根據1995年“私人證券訴訟改革法”的“安全港”目的的警告性聲明
本Form 10-Q和我們提交給證券交易委員會(“SEC”)的其他文件包含有關公司和管理層的信念和期望的前瞻性陳述。一般而言,前瞻性陳述是那些側重於未來計劃、目標或表現(而不是歷史項目)的陳述,包括關於預期事件或趨勢以及與非歷史性事項有關的預期和信念的陳述。這些前瞻性陳述受到與公司運營和商業環境有關的不確定性和因素的影響,所有這些都難以預測,其中許多都超出了公司的控制範圍。這些不確定性和因素可能導致公司的實際結果與這些前瞻性陳述中表達或暗示的事項大不相同。
以下因素(其中包括)可能影響公司的未來業績,並導致公司的實際結果與本報告中的前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同:
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全球對電力傳輸和配電線路的電纜錨定和控制硬件的總體需求,在美國、加拿大、澳大利亞和西歐等成熟市場增長緩慢,儘管電力需求不斷擴大,但在發展中地區可能增長緩慢或經歷長時間延遲; |
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全球經濟狀況對公司在美國和其他國家的核心市場的持續盈利能力和未來增長機會的潛在影響,預計未來這些國家的財務狀況類似; |
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公司客户籌集建設客户所需設施所需資金的能力; |
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影響通信線路長期趨勢的技術發展,如無線通信; |
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• |
由於採用新技術的產品或採用新的行業標準,對支持銅基基礎設施的產品的需求減少; |
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• |
公司成功地繼續開發專有技術並保持高質量的產品和客户服務,以達到或超過新的行業性能標準和個人客户期望; |
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• |
公司成功地加強並保持了與公司客户的關係,目標客户的銷售額不斷增長,並在地理上進行了擴張; |
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• |
公司成功地將公司的生產線或生產設施擴展到新的領域或在現有設施上實施效率措施的程度; |
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• |
貨幣匯率波動對公司外國子公司業務的影響和國際業務報告的結果,以及在國外投資和進行重大業務的非貨幣風險,包括與政治、社會、經濟和監管因素有關的風險; |
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公司識別、完成、獲得資金和整合收購以實現盈利增長的能力; |
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公司供應商、競爭對手和客户之間的合併、放松管制和破產以及任何法律或監管索賠的潛在影響; |
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公司產品的競爭和客户價格壓力的相對程度; |
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製造產品所需的原材料的成本、可用性和質量以及可能與購買這些產品相關的任何關税; |
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罷工、勞動力中斷和其他勞動力成本波動; |
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影響環境合規性或其他訴訟事項的重大政府法規變更; |
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電信市場繼續部署光纖到户;以及 |
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在公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的第12頁“風險因素”標題下描述的這些因素於2019年3月8日提交。 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
該公司在世界各地經營製造設施和辦事處,並使用固定和浮動利率債務為公司的全球業務提供資金。因此,公司受到非美國業務固有的商業風險的影響,包括政治和經濟不確定性、進出口限制以及與利率和外幣匯率變化相關的市場風險。公司認為,由於公司國際業務所處的地理多樣性,與公司國際業務相關的政治和經濟風險得到了緩解。
從2018年7月1日起,阿根廷被指定為高通脹經濟體,因為預計三年累計通脹率超過100%。因此,從2018年7月1日起,公司阿根廷子公司的功能貨幣成為美元。對截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的重新計量影響並不重要,並已包括在公司的綜合財務報表中。
截至2019年9月30日,公司沒有未完成的外幣遠期兑換合同。本公司並不持有衍生品作交易或投機用途。
公司的主要貨幣利率敞口與外幣債務、公司間債務、外幣應收款和應付款以及現金和短期投資有關。假設匯率變動10%,將對此類工具的公允價值410萬美元和税前收入110萬美元產生有利/不利的影響。
本公司面臨市場風險,包括利率變化。本公司在其可變利率循環信貸工具和期限票據上面臨利率風險,其中包括截至2019年9月30日的3210萬美元借款。利率提高100個基點將導致截至2019年9月30日的9個月的利息支出增加約200萬美元。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
本公司首席執行官及首席會計官認為,本公司於1934年證券交易法(經修訂)第13a-15(E)條或第15d-15(E)條所界定的披露控制及程序,自二零一九年九月三十日起生效。
財務報告內部控制的變化
2019年1月1日,公司通過ASU 2016-02“租賃(主題842)”。對於採用,公司對其租賃確認流程和控制活動進行了改變,包括制定新的實體範圍的政策、流程,包括使用軟件包、控制、培訓和持續的租賃合同審查,以滿足呈報和披露要求。有關2019年1月1日通過ASU 2016-02號的更多細節,請參閲註釋Q“租賃”和註釋K“最近通過的會計公告”。
截至二零一九年九月三十日止九個月期間,本公司財務報告內部控制(定義見1934年證券交易法第13a-15(F)及15d-15(F)條)並無其他重大影響或合理可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響。
34
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
在業務過程中,公司受到各種索賠和訴訟的影響,包括但不限於與僱傭、工人賠償、產品責任、環境和知識產權有關的訴訟。這些問題的最終結果不能肯定地預測。該公司有責任保險,以涵蓋其中的許多索賠。
該公司及其子公司Helix Uniform Ltd.(“Helix”)和Preform Line Products(Canada)Limited(“PLPC Canada”)分別與SNC-Lavalin ATP,Inc.共同命名。(“SNC ATP”),HD Supply Canada Inc.,其商品名為HD Supply Power Solutions和HD Supply Utilities(“HD Supply”),以及Anixter Power Solutions Canada Inc。(HD Supply的企業繼承者)、“Anixter”,以及與公司、PLPC Canada、Helix、SNC ATP和HD Supply一起,在AltaLink,L.P.(“原告”)於2016年11月向加拿大艾伯塔省艾伯塔省皇后法庭提交的申訴(“起訴書”)中提出的申訴(“被告”)。
起訴書稱,原告聘請SNC ATP設計、工程、採購和建造艾伯塔省的許多配電和傳輸設施(“項目”),通過SNC ATP和HD Supply(現為Anixter),Helix製造的間隔阻尼器被採購並安裝在項目中。投訴稱,間隔式阻尼器已經並可能繼續變得鬆動,打開並與導體分離,導致損壞和潛在傷害,以及未能履行為項目提供間距和阻尼的預期功能。原告最初要求被告共同和各別賠償約5600萬加元的損失,這是由於據稱SNC ATP和HD Supply/Anixter項目的設計和施工以及材料供應方面的缺陷,以及Helix公司間隔式阻尼器的設計中出現的監測和更換間隔阻尼器以及補救財產損害的費用。2018年6月1日,原告將他們的賠償要求降低到2940萬加元。
該公司認為針對它的索賠是毫無根據的,並打算大力為此類索賠辯護。我們無法預測此案的結果,也無法合理估計潛在的損失範圍。然而,如果確定對公司不利,則可能對公司的財務業績產生重大影響。
本公司不是任何其他未決法律訴訟的一方,而該訴訟是本公司認為將單獨或總體對其財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響的任何其他法律訴訟的一方。
項目#1A。危險因素
與之前在公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中披露的風險因素相比,沒有實質性變化。這些風險因素於2019年3月8日提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
2017年12月13日,董事會批准了一項回購計劃,最多再回購228,138股預製生產線產品公司普通股,結果是總共有25萬股可供回購,沒有到期日。下表反映了截至2019年9月30日的三個月的回購情況:
期間^(2019年) |
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總計 數字^ 股份 購得 |
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平均值 支付的價格 每^份 |
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總計^^個數^^ 股份,購買,購買,股份,購買 公開^^的第^ 宣佈了幾個計劃 或^程序 |
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最大^數 股份的股份 然而,購買了 在#下的#計劃##或 節目 |
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七月 |
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952 |
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$ |
51.20 |
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123,885 |
|
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126,115 |
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八月 |
|
|
10,176 |
|
|
|
49.09 |
|
|
|
134,061 |
|
|
|
115,939 |
|
九月 |
|
|
4,022 |
|
|
|
50.22 |
|
|
|
138,083 |
|
|
|
111,917 |
|
總計 |
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15,150 |
|
|
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35
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
一個也沒有。
項目5.其他信息
一個也沒有。
項目6.展品
31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條,首席執行官羅伯特·G·魯爾曼提交了證書。 |
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31.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條,首席會計官Michael A.Weisbarth的認證已提交。 |
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|
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32.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條,提供首席執行官Robert G.Ruhlman的證書。 |
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32.2 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條,提供首席會計官員Michael A.Weisbarth的證明。 |
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101.INS |
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XBRL實例文檔。 |
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101.SCH |
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XBRL分類擴展架構文檔。 |
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|
|
101.CAL |
|
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 |
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|
|
101.DEF |
|
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
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|
|
101.LAB |
|
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
|
|
|
101.PRE |
|
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔。 |
36
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
2019年11月1日 |
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/s/Robert G.Ruhlman |
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羅伯特·G·魯爾曼 |
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董事長、總裁兼首席執行官 |
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(首席行政主任) |
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2019年11月1日 |
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/s/Michael A.Weisbarth |
|
|
邁克爾·A·韋斯巴特 |
|
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副總裁-財務和財務 |
|
|
(首席會計主任) |
37