公文假的--12-31Q320190000882835P15Y9M18DP6Y9M18D0.41251.23750.46251.38756000000005000000005000000007000000003000000007000000008000000005000007000000000.030000.028000.031250.036500.038500.038000.042000.023500.02951600000008828352019-01-012019-09-3000008828352019-10-2500008828352018-07-012018-09-3000008828352019-07-012019-09-3000008828352018-01-012018-09-3000008828352019-09-3000008828352018-12-3100008828352017-12-3100008828352018-09-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300000882835US-GAAP:會計標準更新201409成員US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-010000882835US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300000882835US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000882835us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000882835US-GAAP:國庫券成員2018-12-310000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000882835US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000882835us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000882835us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000882835US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300000882835US-GAAP:會計標準更新201409成員2018-01-010000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300000882835us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000882835US-GAAP:國庫券成員2018-06-300000882835US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310000882835US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000882835US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-3000008828352018-06-300000882835US-GAAP:國庫券成員2019-01-012019-09-300000882835us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000882835US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300000882835US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000882835US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300000882835US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000882835US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000882835US-GAAP:CommonStockMember2017-12-3100008828352019-06-300000882835US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000882835US-GAAP:國庫券成員2018-01-012018-09-300000882835US-GAAP:國庫券成員2019-09-300000882835us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000882835US-GAAP:國庫券成員2019-07-012019-09-300000882835us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000882835US-GAAP:國庫券成員2018-09-300000882835US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000882835US-GAAP:國庫券成員2019-06-300000882835US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000882835us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000882835US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300000882835US-GAAP:國庫券成員2017-12-310000882835us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000882835US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000882835us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000882835US-GAAP:會計標準更新201602成員2019-01-010000882835US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2018-07-012018-09-300000882835US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-07-012019-09-300000882835US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2018-01-012018-09-300000882835US-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-300000882835ROP:AMETEKMemberus-gaap:DisposalGroupNotDiscontinuedOperationsMemberROP:GatanInc.成員US-GAAP:SubsequentEventMember2019-10-290000882835ROP:ThermoFisherScience 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證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 季度“報告”依據“”章節“”13“或”“15”(D)“”的“證券交易所”1934年的“行為” |
截至季度末的季度期間2019年9月30日.
|
| |
☐ | 過渡報告依據^1節^13^或^15(D)^OF^^證券交易所1934年的ACT^#**#* |
對於從#到#的過渡期 致 .
佣金檔案號1-12273
Roper Technologies,Inc.
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | 51-0263969 |
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | | (國税局僱主識別號) |
| | | |
6901 Professional Pkwy東200套房 | |
|
薩拉索塔, | 弗羅裏達 | | 34240 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(941) 556-2601
(登記人的電話號碼,包括區號)
(以前的名稱,以前的地址和以前的會計年度,如果自上次報告以來發生了更改)
根據ACT第12(B)條登記的證券: |
| | | | |
每個班級的名稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.01美元 | | ROP | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。☒ 是 ☐·否
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。
☒ 是 ☐·否
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| | | |
☒ | 大型加速濾波器 | ☐ | 加速填報器 |
| | | |
☐ | 非加速文件管理器(不檢查是否為較小的報告公司) | ☐ | 小型報表公司 |
| | | |
| | ☐ | 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條所定義)。☐是☒不
截至2019年10月25日,註冊人普通股的流通股數量為104,057,938.
Roper Technologies,Inc.
截至季度末的Form 10-Q報表2019年9月30日
目錄
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| | 頁 |
第I部分 | 財務信息 | |
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第1項 | 財務報表(未審計): | |
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| 簡明綜合收益表 | 3 |
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| 簡明綜合收益表 | 4 |
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| 簡明綜合資產負債表 | 5 |
| | |
| 簡明現金流量表 | 6 |
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| 簡明合併股東權益變動表 | 7 |
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| 簡明綜合財務報表附註 | 8 |
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項目2. | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 17 |
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項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
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項目4. | 管制和程序 | 25 |
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第二部分。 | 其他資料 | |
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第1項 | 法律程序 | 26 |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 26 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 26 |
| | |
| 簽名 | 27 |
第一部分^財務信息
項目1.財務報表
Roper Technologies,Inc.和子公司
簡明綜合收益報表(未審計)
(在百萬,每股數據除外)
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
淨收入 | $ | 1,354.5 |
|
| $ | 1,318.7 |
|
| $ | 3,972.0 |
|
| $ | 3,814.9 |
|
銷售成本 | 480.9 |
|
| 478.7 |
|
| 1,437.8 |
|
| 1,408.5 |
|
毛利 | 873.6 |
|
| 840.0 |
|
| 2,534.2 |
|
| 2,406.4 |
|
|
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銷售、一般及行政費用 | 488.4 |
|
| 462.5 |
|
| 1,434.2 |
|
| 1,374.4 |
|
經營收入 | 385.2 |
|
| 377.5 |
|
| 1,100.0 |
|
| 1,032.0 |
|
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|
|
|
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利息支出,淨額 | 48.8 |
|
| 48.4 |
|
| 137.6 |
|
| 134.8 |
|
債務清償損失 | — |
|
| 15.9 |
|
| — |
|
| 15.9 |
|
其他收入(費用),淨額 | 1.5 |
|
| (1.6 | ) |
| (2.6 | ) |
| (1.0 | ) |
處置業務收益 | — |
| | — |
| | 119.6 |
| | — |
|
|
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|
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所得税前收益 | 337.9 |
|
| 311.6 |
|
| 1,079.4 |
|
| 880.3 |
|
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|
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所得税 | 60.4 |
|
| 64.0 |
|
| 182.6 |
|
| 193.0 |
|
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|
|
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淨收益 | $ | 277.5 |
|
| $ | 247.6 |
|
| $ | 896.8 |
|
| $ | 687.3 |
|
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每股淨收益: |
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|
|
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|
基本型 | $ | 2.67 |
|
| $ | 2.39 |
|
| $ | 8.64 |
|
| $ | 6.66 |
|
稀釋 | $ | 2.64 |
|
| $ | 2.37 |
|
| $ | 8.54 |
|
| $ | 6.58 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
已發行加權平均普通股: |
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|
|
|
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基本型 | 104.0 |
|
| 103.4 |
|
| 103.8 |
|
| 103.2 |
|
稀釋 | 105.2 |
|
| 104.6 |
|
| 105.0 |
|
| 104.4 |
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見所附的合併財務報表附註。
Roper Technologies,Inc.和子公司
綜合收益簡明報表(未審計)
(在百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 277.5 |
| | $ | 247.6 |
| | $ | 896.8 |
| | $ | 687.3 |
|
| | | | | | | |
其他綜合收入,税後淨值: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (41.9 | ) | | 5.0 |
| | (41.8 | ) | | (13.4 | ) |
其他綜合收入總額,税後淨值 | (41.9 | ) | | 5.0 |
| | (41.8 | ) | | (13.4 | ) |
| | | | | | | |
綜合收益 | $ | 235.6 |
| | $ | 252.6 |
| | $ | 855.0 |
| | $ | 673.9 |
|
見所附的合併財務報表附註。
Roper Technologies,Inc.和子公司
簡明綜合資產負債表(未審計)
(在百萬)
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
資產: | | | |
| | | |
現金及現金等價物 | $ | 323.0 |
| | $ | 364.4 |
|
應收帳款,淨額 | 697.6 |
| | 700.8 |
|
庫存,淨額 | 205.0 |
| | 190.8 |
|
應收所得税 | 34.9 |
| | 21.7 |
|
未開單應收帳款 | 197.8 |
| | 169.4 |
|
其他流動資產 | 101.5 |
| | 80.0 |
|
持有待售流動資產 | 59.6 |
| | 83.6 |
|
流動資產總額 | 1,619.4 |
| | 1,610.7 |
|
| | | |
財產,廠房和設備,淨額 | 142.6 |
| | 128.7 |
|
商譽 | 10,746.7 |
| | 9,346.8 |
|
其他無形資產,淨額 | 4,730.8 |
| | 3,842.1 |
|
遞延税金 | 91.1 |
| | 52.2 |
|
其他資產 | 393.8 |
| | 101.1 |
|
持有待售資產 | 94.7 |
| | 167.9 |
|
| | | |
總資產 | $ | 17,819.1 |
| | $ | 15,249.5 |
|
| | | |
負債和股東權益: | | | |
| | | |
應付帳款 | $ | 156.8 |
| | $ | 165.3 |
|
應計補償 | 204.3 |
| | 248.3 |
|
遞延收入 | 745.7 |
| | 677.9 |
|
其他應計負債 | 324.3 |
| | 258.0 |
|
應付所得税 | 35.4 |
| | 58.3 |
|
長期債務的當期部分,淨額 | 2.9 |
| | 1.5 |
|
持有待售流動負債 | 31.5 |
| | 38.9 |
|
流動負債總額 | 1,500.9 |
| | 1,448.2 |
|
| | | |
長期債務,扣除流動部分 | 6,195.1 |
| | 4,940.2 |
|
遞延税金 | 1,099.7 |
| | 931.1 |
|
其他負債 | 437.7 |
| | 191.5 |
|
為出售而持有的負債 | 14.4 |
| | — |
|
負債共計 | 9,247.8 |
| | 7,511.0 |
|
| | | |
承諾和或有事項(附註10) |
|
| |
|
|
| | | |
普通股 | 1.1 |
| | 1.1 |
|
額外實收資本 | 1,873.3 |
| | 1,751.5 |
|
留存收益 | 7,000.3 |
| | 6,247.7 |
|
累計其他綜合損失 | (285.1 | ) | | (243.3 | ) |
庫房股票 | (18.3 | ) | | (18.5 | ) |
股東權益總額 | 8,571.3 |
| | 7,738.5 |
|
| | | |
總負債和股東權益 | $ | 17,819.1 |
| | $ | 15,249.5 |
|
見所附的合併財務報表附註。
Roper Technologies,Inc.和子公司
簡明合併現金流量表(未審計)
(在百萬)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收益 | $ | 896.8 |
| | $ | 687.3 |
|
調節淨收益與經營活動現金流量的調整: | | | |
財產、廠房和設備的折舊和攤銷 | 35.9 |
| | 37.3 |
|
無形資產攤銷 | 263.2 |
| | 235.6 |
|
遞延融資成本攤銷 | 5.2 |
| | 4.6 |
|
非現金股票補償 | 80.4 |
| | 81.1 |
|
債務清償損失 | — |
| | 15.9 |
|
出售業務收益,扣除關聯所得税 | (87.4 | ) | | — |
|
營業資產和負債的變化(已收購業務淨額): | | | |
應收帳款 | 52.1 |
| | (30.1 | ) |
未開單應收帳款 | (26.6 | ) | | (20.1 | ) |
盤存 | (25.2 | ) | | (30.4 | ) |
應付帳款和應計負債 | (59.2 | ) | | 17.6 |
|
遞延收入 | 26.5 |
| | 32.4 |
|
所得税,不包括與業務處置收益相關的税 | (104.6 | ) | | (59.3 | ) |
為出售業務收益而繳納的現金税 | (39.4 | ) | | — |
|
其他,淨 | (22.1 | ) | | (5.9 | ) |
經營活動提供的現金 | 995.6 |
| | 966.0 |
|
| | | |
投資活動中使用的現金流: | | | |
收購企業,扣除收購的現金淨額 | (2,351.9 | ) | | (1,188.3 | ) |
資本支出 | (42.2 | ) | | (34.2 | ) |
資本化軟件支出 | (7.7 | ) | | (7.2 | ) |
處置業務所得收益 | 220.5 |
| | — |
|
其他,淨 | (2.5 | ) | | (0.7 | ) |
投資活動中使用的現金 | (2,183.8 | ) | | (1,230.4 | ) |
| | | |
來自(用於)融資活動的現金流: | | | |
高級票據收益 | 1,200.0 |
| | 1,500.0 |
|
優先票據的支付 | — |
| | (500.0 | ) |
循環信用額度下的借款(付款),淨額 | 60.0 |
| | (930.0 | ) |
債務發行成本 | (12.0 | ) | | (12.8 | ) |
清償債務的贖回溢價 | — |
| | (15.5 | ) |
向股東支付現金股利 | (143.5 | ) | | (126.7 | ) |
以股票為基礎的薪酬收入,淨額 | 38.8 |
| | 46.6 |
|
庫房股票出售 | 5.2 |
| | 4.1 |
|
其他 | 3.6 |
| | (6.5 | ) |
融資活動提供的現金 | 1,152.1 |
| | (40.8 | ) |
| | | |
外幣匯率變動對現金的影響 | (5.3 | ) | | (2.7 | ) |
| | | |
現金和現金等價物淨減少 | (41.4 | ) | | (307.9 | ) |
| | | |
現金和現金等價物,期初 | 364.4 |
| | 671.3 |
|
| | | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 323.0 |
| | $ | 363.4 |
|
見所附的合併財務報表附註。
Roper Technologies,Inc.和子公司
股東權益變動簡明綜合報表(未審計)
(在百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 附加 付清 資本 | | 留用 收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 財務處 股票 | | 股東權益總額 |
2019年6月30日的餘額 | $ | 1.1 |
| | $ | 1,840.5 |
| | $ | 6,771.0 |
| | $ | (243.2 | ) | | $ | (18.4 | ) | | $ | 8,351.0 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | 277.5 |
| | — |
| | — |
| | 277.5 |
|
股票期權行使 | — |
| | 6.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6.7 |
|
已售出國庫股票 | — |
| | 1.5 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 1.6 |
|
貨幣換算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (41.9 | ) | | — |
| | (41.9 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | 25.4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 25.4 |
|
限制性股票活動 | — |
| | (0.8 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.8 | ) |
宣佈的股息(每股0.4625美元) | — |
| | — |
| | (48.2 | ) | | — |
| | — |
| | (48.2 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | 1.1 |
| | $ | 1,873.3 |
| | $ | 7,000.3 |
| | $ | (285.1 | ) | | $ | (18.3 | ) | | $ | 8,571.3 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | $ | 1.1 |
| | $ | 1,751.5 |
| | $ | 6,247.7 |
| | $ | (243.3 | ) | | $ | (18.5 | ) | | $ | 7,738.5 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | 896.8 |
| | — |
| | — |
| | 896.8 |
|
股票期權行使 | — |
| | 55.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 55.8 |
|
已售出國庫股票 | — |
| | 5.0 |
| | — |
| | — |
| | 0.2 |
| | 5.2 |
|
貨幣換算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (41.8 | ) | | — |
| | (41.8 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | 77.9 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 77.9 |
|
限制性股票活動 | — |
| | (16.9 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (16.9 | ) |
宣佈的股息(每股1.3875美元) | — |
| | — |
| | (144.2 | ) | | — |
| | — |
| | (144.2 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | 1.1 |
| | $ | 1,873.3 |
| | $ | 7,000.3 |
| | $ | (285.1 | ) | | $ | (18.3 | ) | | $ | 8,571.3 |
|
| | | | | | | | | | | |
2018年6月30日的餘額 | $ | 1.1 |
| | $ | 1,691.6 |
| | $ | 5,833.4 |
| | $ | (204.6 | ) | | $ | (18.6 | ) | | $ | 7,302.9 |
|
| | | | | | | | | | | |
淨收益 | — |
| | — |
| | 247.6 |
| | — |
| | — |
| | 247.6 |
|
股票期權行使 | — |
| | 14.6 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.6 |
|
已售出國庫股票 | — |
| | 1.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
|
貨幣換算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | 5.0 |
| | — |
| | 5.0 |
|
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | 26.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 26.8 |
|
限制性股票活動 | — |
| | (0.7 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) |
宣佈的股息(每股0.4125美元) | — |
| | — |
| | (42.6 | ) | | — |
| | — |
| | (42.6 | ) |
2018年9月30日的餘額 | $ | 1.1 |
| | $ | 1,733.6 |
| | $ | 6,038.4 |
| | $ | (199.6 | ) | | $ | (18.6 | ) | | $ | 7,554.9 |
|
| | | | | | | | | | | |
2017年12月31日的餘額 | $ | 1.0 |
| | $ | 1,602.9 |
| | $ | 5,464.6 |
| | $ | (186.2 | ) | | $ | (18.7 | ) | | $ | 6,863.6 |
|
| | | | | | | | | | | |
採用ASC 606 | — |
| | — |
| | 14.3 |
| | — |
| | — |
| | 14.3 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | 687.3 |
| | — |
| | — |
| | 687.3 |
|
股票期權行使 | 0.1 |
| | 53.8 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 53.9 |
|
已售出國庫股票 | — |
| | 4.0 |
| | — |
| | — |
| | 0.1 |
| | 4.1 |
|
貨幣換算調整 | — |
| | — |
| | — |
| | (13.4 | ) | | — |
| | (13.4 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | — |
| | 80.2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 80.2 |
|
限制性股票活動 | — |
| | (7.3 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (7.3 | ) |
宣佈的股息(每股1.2375美元) | — |
| | — |
| | (127.8 | ) | | — |
| | — |
| | (127.8 | ) |
2018年9月30日的餘額 | $ | 1.1 |
| | $ | 1,733.6 |
| | $ | 6,038.4 |
| | $ | (199.6 | ) | | $ | (18.6 | ) | | $ | 7,554.9 |
|
見所附的合併財務報表附註。
Roper Technologies,Inc.和子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
所有貨幣和股票金額均為百萬,但每股數據除外
1. 演示基礎
所附的簡明綜合財務報表三和九月末2019年9月30日和2018未經審計。管理層認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了所有調整,其中只包括正常的經常性調整,這些調整是公平陳述Roper Technologies,Inc.的財務狀況、經營結果、全面收入和現金流量所必需的。及其子公司(“Roper”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)提供的所有期間。這個2018年12月31日本文中包括的財務狀況數據來自於公司包括的經審計的綜合財務報表20182019年2月25日提交給美國證券交易委員會(“SEC”)的Form 10-K年度報告(“年度報告”),但不包括美國公認會計原則(“GAAP”)要求的所有披露。
Roper的管理層已就資產和負債的報告以及或有資產和負債的披露作出估計和假設,以編制符合GAAP的這些簡明綜合財務報表。實際結果可能與這些估計不同。
的操作結果。三和九月末2019年9月30日並不一定代表全年的預期結果。您應該閲讀這些未經審計的簡明綜合財務報表,並與Roper的年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀。某些前期金額已重新分類,以符合本期呈報。
部門報告結構的變化
在2019年第一季度,我們對我們的可報告分部結構進行了重新調整。新的可報告部門繼續為Roper的運營和資本部署目標提供一個透明的視角。該公司新的報告部門結構通過基於商業模式而不是最終市場進行報告,加強了Roper公司的多元化、利基市場戰略。這個四新的可報告細分市場(以及每個細分市場內的業務-包括自重組以來的收購)如下:
| |
– | 應用軟件^- Aderant,CBORD,CliniSys,數據創新,Deltek,Horizon,IntelliTrans,PowerPlan,Strata,Sunquest |
| |
– | 網絡軟件與系統- ConstructConnect,DAT,Foundry,Inovonics,iPipeline,iTradeNetwork,Link物流,MHA,RF Ideas,SHP,SoftWriters,TransCore |
| |
– | 測量與分析解決方案- Alpha,CIVCO Medical Solutions,CIVCO放射治療,Dynisco,FMI,Gatan,Hansen,Hardy,IPA,Logitech,海王星,Northern Digital,Struers,Technolog,Uson,Verathon |
| |
– | 過程技術^^- AMOT,CCC,Cornell,FTI,Metrix,PAC,Roper Pump,Viatran,Zetec |
我們的業務的日常運營,我們的組織結構和我們的戰略保持不變。所有以前的期間都已重寫,以反映上述變化。
會計政策更新
截至2019年1月1日,本公司採用了財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題842,租賃(“ASC 842”),並對截至採用之日已存在的租賃採用累積效果轉換法。
我們的會計政策詳載於本公司年報綜合財務報表附註的附註1。由於採用ASC 842,我們的會計政策發生瞭如下變化:
租約- 本公司於二零一九年一月一日採納ASC 842,對截至採納日期已存在的租約採用累積效果轉換法。2019年的報告業績反映了ASC 842指南的應用,而2018年的報告業績是在以前的ASC 840租賃指南(“ASC 840”)的指導下編制的。採用ASC 842代表會計原則的改變,即根據租賃期內未來最低租賃付款的現值確認所有租賃產生的使用權(“ROU”)資產和租賃負債。與ASC 840一致,最低租賃付款的租賃費用
在租賃期內以直線方式確認。公司採用ASC 842對我們的簡明綜合收益表或我們的簡明綜合現金流量表沒有影響。
我們選擇了ASC 842中過渡指南允許的一套實際權宜之計,允許我們:(I)延續歷史租賃分類,(Ii)不重新評估任何現有合同是否包含租賃,(Iii)不重新評估現有租賃的初始直接成本。
經營租賃在我們的簡明綜合資產負債表上被分類為非流動經營租賃ROU資產和流動和非流動經營租賃負債。融資租賃不是實質性的。
採用ASC 842導致確認經營租賃ROU資產和經營租賃負債總額$274.0和$282.7分別於2019年1月1日起生效。某些ROU資產和經營租賃負債總額已在與Gatan業務分類為待售的Gatan業務相關的壓縮綜合資產負債表上的持有待售行項目中重新分類。營運租賃ROU資產與營運租賃負債總額之間的差異是先前確認的遞延租金負債相對於營運租賃ROU資產的重新分類。採用ASC 842並未導致對留存收益進行調整,也沒有影響我們的遞延税項資產或負債。
本公司的經營租賃主要用於房地產,以支持我們的業務運營。雖然我們的許多租約包含續約選擇權,但我們一般不能合理地肯定在生效日期行使這些選擇權。因此,續約期權一般不包括在開始時確定ROU資產和租賃負債的租賃期內。
可變租賃付款一般取決於基於通貨膨脹的指數,此類付款不包括在租賃負債的最初估計中。這些可變租賃付款不是實質性的。
貼現率是根據Roper的增量借款利率確定的,因為我們的租賃通常不提供隱含利率。
2. 近期會計公告
FASB以會計準則更新(“ASU”)的形式對GAAP下的會計原則進行更改。·公司考慮所有ASU的適用性和影響。·任何最近未在下面列出的ASU都已被評估並確定為不適用或預計將對公司的運營結果、財務狀況或現金流產生非實質性影響。
最近通過的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASC 842,其中包括在資產負債表上確認使用權租賃資產和租賃負債,以及披露關於租賃安排的其他關鍵信息。本公司於二零一九年一月一日採納ASC 842,對截至採納日期已存在的租約採用累積效果轉換法。詳情見簡明綜合財務報表附註1。
2014年5月,FASB發佈了ASC 606,它為與客户簽訂的所有合同創建了單一的全面收入確認模型。公司自2018年1月1日起採用ASC 606,採用修改後的回溯過渡法,產生了$14.3增加到期初留存收益。
最近發佈的會計公告
2016年6月,FASB發佈了一項更新,通過要求實體使用基於預期損失而不是發生損失的前瞻性方法來估計某些類型的金融工具的信貸損失,包括貿易應收賬款,從而修正了金融工具信貸損失的計量。此更新對2019年12月15日之後的財政年度的公共實體有效。我們目前正在設計和實施流程、政策和控制措施,以符合信用損失計量的最新情況。雖然我們尚未完成評估,但我們目前相信採用的主要影響將與評估我們對貿易應收賬款的可疑賬户準備的充分性相關的過程有關,這可能導致提前確認信用損失。我們打算從2020年1月1日起採用這一標準,採用修正的追溯轉換法,並對截至採用之日的保留收益期初餘額進行累積效應調整。
3. 未完成的加權平均股票
基本每股收益是使用各自期間的淨收益和已發行普通股的加權平均數計算的。稀釋每股收益是使用各自期間的淨收益和普通股和潛在已發行普通股的加權平均數計算的。潛在的稀釋性普通股由基於Roper普通股交易價格的股票期權組成。潛在普通股的影響是使用庫藏股方法確定的。^加權平均流通股如下所示:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
基本流通股 | 104.0 |
| | 103.4 |
| | 103.8 |
| | 103.2 |
|
潛在普通股的影響: | | | | | | | |
普通股獎勵 | 1.2 |
| | 1.2 |
| | 1.2 |
| | 1.2 |
|
攤薄已發行股份 | 105.2 |
| | 104.6 |
| | 105.0 |
| | 104.4 |
|
為.三和九月末2019年9月30日,有0.605和0.622未清償股票期權,未計入攤薄每股收益的確定,因為這樣做會產生反攤薄效應,與0.689和0.697已發行股票期權於各自的2018年期間將會是反攤薄的。
4. 業務收購和持有待售資產和負債
Roper完成三在截至2019年9月30日的前九個月內進行的業務收購,總購買價格為$2,352.5,扣除獲得的現金淨額。自每次收購之日起,被收購企業的經營結果均包括在Roper的簡明綜合財務報表中。沒有提供補充的形式信息,因為收購沒有對Roper的單獨或總計的濃縮綜合運營結果產生重大影響。
Foundry的收購-2019年4月18日,Roper收購了100%Foundry是一家領先的軟件技術提供商,用於為娛樂、數字設計和可視化行業提供視覺效果和3D內容。Foundry的結果在網絡軟件和系統可報告部分中報告。
收購ComputerEase-2019年8月19日,Roper收購了ComputerEase Software的大部分資產,ComputerEase Software是一家為商業建築公司提供集成會計、項目管理和現場到辦公室解決方案的領先提供商。ComputerEase正在整合到我們的Deltek業務中,其結果報告在應用軟件可報告部分。
獲取iPipeline-2019年8月22日,Roper收購了100%iPipeline Holdings,Inc.是為人壽保險和金融服務行業提供基於雲的軟件解決方案的領先提供商。iPipeline的結果在網絡軟件和系統可報告部分中報告。
公司記錄$1,424.9出於善意和$1,165.5與收購有關的其他可識別無形資產的分配;然而,購買價格分配是初步的,等待最終的税務相關調整。大多數商譽預計不會為税收目的而扣除。可攤銷無形資產包括以下客户關係$1,005.3(15.8年加權平均使用壽命)和技術$107.6(6.8年加權平均使用壽命)。
持有待售資產及負債
2018年第二季度,Roper和Thermo Fisher Scientific,Inc.(“Thermo Fisher”)簽訂了一項最終協議,根據該協議,“Thermo Fisher”將收購100%Gatan,Inc.的股票(“Gatan”),Roper的全資子公司,約為#美元。$925.0現金。2019年6月10日,由於在英國獲得監管批准面臨挑戰,Roper和Thermo Fisher宣佈相互終止此協議。
在2019年第三季度,Roper和AMETEK,Inc.AMETEK(“AMETEK”)達成了一項最終協議,根據該協議“AMETEK”將以大約20美元的價格收購Gatan。$925.0用現金。2019年10月29日,公司完成了向AMETEK出售Gatan的交易。公司目前正在計算出售的收益和相關税費,這將在公司2019年的年度報告Form 10-K中披露。GATAN報告在測量和分析解決方案可報告部分。
在2018年12月31日和2019年9月30日,Gatan的資產和負債被分類為Roper的壓縮綜合資產負債表上的待售資產。公司確認遞延税項負債為$10.0與過量有關
2018年Gatan股份的賬面基礎超過税收基礎。由於與AMETEK的交易結構,公司在2019年第三季度撤銷了這一遞延税項負債。
該公司完成了向Teledyne Technologies Inc.出售普林斯頓儀器(Princeton Instruments)、Phoetrics、Lumenera和其他品牌(統稱為“成像”業務)的交易。在2019年2月5日大約$225.0現金。截至該日期,成像業務的結果將在測量和分析解決方案部門中報告。這筆交易產生了1美元的税前收益。$119.6於簡明綜合損益表之“出售業務收益”內列報。此外,我們確認了所得税費用$32.2就銷售而言,該銷售已包括在簡明綜合損益表的“所得税”內。成像業務的資產和負債於2018年12月31日被分類為Roper的綜合資產負債表上的待售資產。
5. 以股票為基礎的薪酬
The Roper Technologies,Inc.2016激勵計劃(“2016計劃”)是一項基於股票的薪酬計劃,用於向Roper的員工、高級管理人員、董事和顧問授予激勵性股票期權、非資格股票期權、限制性股票、股票增值權或同等工具。
下表提供了有關公司基於股票的薪酬費用的信息:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
以股票為基礎的薪酬 | $ | 26.1 |
| | $ | 27.1 |
| | $ | 80.4 |
| | $ | 81.1 |
|
在淨收益中確認的税收影響 | 5.5 |
| | 5.7 |
| | 16.9 |
| | 17.0 |
|
股票期權-在九月末2019年9月30日, 0.753授予期權的加權平均公允價值為$68.05每個選項。在同一時期2018, 0.694授予期權的加權平均公允價值為$57.59每個選項。按照2016計劃的要求,所有期權都以與Roper公司普通股在授予日的收盤價相等的行使價發行。
Roper使用Black-Scholes期權定價模型,根據期權在授予日的估計公允價值,記錄員工股票期權的薪酬費用。歷史數據用於估計預期價格波動性、預期股息收益率、預期期權壽命和預期沒收率。無風險利率以授予期權估計壽命時有效的美國國債收益率曲線為基礎。使用Black-Scholes期權定價模型,使用以下加權平均假設估計本年度和上一年期間授予的期權的公允價值:
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| | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
無風險利率(%) | 2.38 | | 2.63 |
預期選項壽命(年) | 5.42 | | 5.32 |
預期波動率(%) | 19.22 | | 18.04 |
預期股息收益率(%) | 0.58 | | 0.59 |
從期權練習中收到的現金九月末2019年9月30日和2018是$55.8和$53.8分別為。
限制性股票授權書-在.期間九月末2019年9月30日,公司授予0.317加權平均授予日期公允價值為$318.46每股限制股。在同一時期2018,公司授予0.372加權平均授予日期公允價值為$277.92每股限制股。所有贈款均按授予日的公允價值發放。
在.期間九月末2019年9月30日, 0.177賦予限制性股票的加權平均授予日公允價值為$192.93每股限制性股票和加權平均歸屬日期公允價值$313.68每股限制股。
員工股票購買計劃-Roper的股票購買計劃允許美國和加拿大的員工指定最多10%符合條件的收益,以購買羅珀公司的普通股5%在季度發售期間開始和結束時股票的平均收盤價的折讓。根據股票購買計劃向員工出售的普通股可以是庫務股、公開市場上購買的股票或新發行的股票。
在這兩個期間九月末2019年9月30日和2018,購買員工股票購買計劃的參與者0.016Roper的普通股總代價為$5.2和$4.1分別為。所有股票都是從Roper的庫務股中購買的。
6. 盤存
清單的組成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
原材料和供應品 | $ | 129.9 |
| | $ | 120.3 |
|
在製品 | 30.8 |
| | 26.2 |
|
成品 | 77.6 |
| | 74.6 |
|
庫存儲備 | (33.3 | ) | | (30.3 | ) |
| $ | 205.0 |
| | $ | 190.8 |
|
7. 商譽和其他無形資產
按分部劃分的商譽賬面價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 應用軟件 | | 網絡軟件與系統 | | 測量與分析解決方案 | | 工藝技術 | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | $ | 5,236.1 |
| | $ | 2,623.7 |
| | $ | 1,174.7 |
| | $ | 312.3 |
| | $ | 9,346.8 |
|
加法 | 121.3 |
| | 1,303.6 |
| | — |
| | — |
| | 1,424.9 |
|
其他 | 0.7 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 0.7 |
|
貨幣換算調整 | (6.1 | ) | | (13.7 | ) | | (5.1 | ) | | (0.8 | ) | | (25.7 | ) |
2019年9月30日的餘額 | $ | 5,352.0 |
| | $ | 3,913.6 |
| | $ | 1,169.6 |
| | $ | 311.5 |
| | $ | 10,746.7 |
|
其他主要涉及收購的採購會計調整。
其他無形資產包括:
|
| | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 累積 攤銷 | | 上網本 價值 |
須攤銷的資產: | | | | | |
與客户相關的無形資產 | $ | 3,926.8 |
| | $ | (1,083.6 | ) | | $ | 2,843.2 |
|
非專利技術 | 504.0 |
| | (199.5 | ) | | 304.5 |
|
軟體 | 172.0 |
| | (93.2 | ) | | 78.8 |
|
專利和其他保護權 | 9.7 |
| | (7.5 | ) | | 2.2 |
|
商品名稱 | 7.3 |
| | (2.8 | ) | | 4.5 |
|
不需攤銷的資產: | | | | | |
商品名稱 | 608.9 |
| | — |
| | 608.9 |
|
2018年12月31日的餘額 | $ | 5,228.7 |
| | $ | (1,386.6 | ) | | $ | 3,842.1 |
|
| | | | | |
須攤銷的資產: | | | | | |
與客户相關的無形資產 | $ | 4,917.7 |
| | $ | (1,270.7 | ) | | $ | 3,647.0 |
|
非專利技術 | 608.2 |
| | (257.2 | ) | | 351.0 |
|
軟體 | 171.9 |
| | (106.8 | ) | | 65.1 |
|
專利和其他保護權 | 12.0 |
| | (7.9 | ) | | 4.1 |
|
商品名稱 | 7.9 |
| | (3.7 | ) | | 4.2 |
|
不需攤銷的資產: | | | | | |
商品名稱 | 659.4 |
| | — |
| | 659.4 |
|
2019年9月30日的餘額 | $ | 6,377.1 |
| | $ | (1,646.3 | ) | | $ | 4,730.8 |
|
其他無形資產的攤銷費用是$262.1和$234.9在.期間九月末2019年9月30日和2018分別為。
商譽及不定期限無形資產的賬面值評估須於年度基礎上進行,並於發生事件或情況變化時進行中期評估,而該事件或情況變化更有可能令報告單位的公允價值降低至低於其賬面值。沒有任何事件或情況變化表明需要進行中期減值審查2019好的。公司將在#年第四季度進行年度分析2019.
8. 債款
2019年8月26日,公司完成了公開發行$500.0合計本金金額2.35%2024年9月15日到期的高級無擔保票據(“2024票據”)和$700.0合計本金金額2.95%2029年9月15日到期的高級無擔保票據(“2029年票據”和2024年票據一起,“票據”)。淨收益用於為購買iPipeline控股公司的一部分提供資金。
2024個債券和2029個債券按固定利率計息2.35%和2.95%分別每年支付一次,每半年支付一次,從2020年3月15日開始,每年3月15日和9月15日支付。
Roper可隨時或不時在以下地址贖回部分或全部票據100%他們本金的一部分,加上基於對美國國債的利差的整體溢價。
這些債券是本公司的優先無擔保債務,與其現有和未來的所有優先無擔保債務在償付權利上排名相同。這些債券實際上從屬於我們現有和未來的任何有擔保債務,以擔保該等債務的抵押品的價值為限。該等債券沒有,亦不會由我們的任何附屬公司提供擔保,並實際上從屬於我們的附屬公司的所有現有及未來的負債及其他負債。
9. 金融工具的公允價值
Roper的債務為2019年9月30日包括$5,300具有以下公允價值的固定利率優先票據:
|
| | |
$600 3.000%2020年到期的優先票據 | 606 |
|
$2.800%2021年到期的優先票據 | 507 |
|
$3.125%2022年到期的優先票據 | 512 |
|
$3.650%2023年到期的優先票據 | 736 |
|
$2.350%2024年到期的優先票據 | 500 |
|
$3.850%2025年到期的優先票據 | 322 |
|
$3.800%2026年到期的優先票據 | 751 |
|
$800 4.200%2028年到期的優先票據 | 878 |
|
$700 2.950%2029年到期的優先票據 | 702 |
|
優先票據的公平值以票據的交易價格為基礎,本公司已確定優先票據的交易價格為FASB公允價值等級中的第2級。
10. 偶然事件
在正常業務過程中,Roper是各種待決或威脅的法律行動的主體或一方,包括產品責任和僱傭慣例,一般來説,這些訴訟基於過去幾年中習以為常的索賠,公司正在積極為其辯護。在對本公司的或有負債進行毛額分析後,並根據過去解決其產品責任和僱傭實踐索賠的經驗,以及與未決索賠有關的主要、超額和保護性責任保險承保範圍的限制,管理層認為已作出充分準備,以涵蓋保險未涵蓋的任何潛在負債,並且這些行動產生的最終負債(如有)不應對Roper的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
在美國某些州,Roper或其子公司與許多工業公司一起被指定為與石棉相關的訴訟索賠的被告。Roper沒有需要大量的資源來應對這些情況,Roper認為
它對這類索賠有有效的抗辯理由,如果需要的話,它打算積極地為其辯護。鑑於這些索賠的狀況,不可能確定潛在的責任(如果有的話)。2018年4月,佛羅裏達州薩拉索塔縣(Sarasota County)名義上對公司及其董事和前董事長兼首席執行官(“CEO”)提起了股東衍生品訴訟,指控董事違反其受託責任,並通過非執行董事和CEO在2015年和2016年賺取的薪酬不公正地致富。^事件於2019年6月達成和解,法院於9月批准了和解。^根據和解條款,公司同意擴大對其未來披露的披露,其中包括並支付原告的律師費和費用。
11. 業務部門
下表列出了各分部的淨收入和營業利潤:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 更改% | | 2019 | | 2018 | | 更改% |
淨收入: | | | | | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 405.4 |
| | $ | 378.3 |
| | 7.2 | % | | $ | 1,177.2 |
| | $ | 1,060.4 |
| | 11.0 | % |
網絡軟件與系統 | 391.2 |
| | 341.9 |
| | 14.4 | % | | 1,103.7 |
| | 989.7 |
| | 11.5 | % |
測量與分析解決方案 | 398.3 |
| | 429.6 |
| | (7.3 | )% | | 1,208.5 |
| | 1,259.4 |
| | (4.0 | )% |
工藝技術 | 159.6 |
| | 168.9 |
| | (5.5 | )% | | 482.6 |
| | 505.4 |
| | (4.5 | )% |
總計 | $ | 1,354.5 |
| | $ | 1,318.7 |
| | 2.7 | % | | $ | 3,972.0 |
| | $ | 3,814.9 |
| | 4.1 | % |
毛利潤: | | | | | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 275.4 |
| | $ | 255.7 |
| | 7.7 | % | | $ | 791.5 |
| | $ | 712.5 |
| | 11.1 | % |
網絡軟件與系統 | 271.9 |
| | 236.7 |
| | 14.9 | % | | 763.6 |
| | 674.8 |
| | 13.2 | % |
測量與分析解決方案 | 234.7 |
| | 253.2 |
| | (7.3 | )% | | 706.1 |
| | 737.1 |
| | (4.2 | )% |
工藝技術 | 91.6 |
| | 94.4 |
| | (3.0 | )% | | 273.0 |
| | 282.0 |
| | (3.2 | )% |
總計 | $ | 873.6 |
| | $ | 840.0 |
| | 4.0 | % | | $ | 2,534.2 |
| | $ | 2,406.4 |
| | 5.3 | % |
營業利潤*: | | | | | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 110.1 |
| | $ | 97.7 |
| | 12.7 | % | | $ | 299.9 |
| | $ | 265.6 |
| | 12.9 | % |
網絡軟件與系統 | 137.5 |
| | 128.1 |
| | 7.3 | % | | 392.0 |
| | 349.7 |
| | 12.1 | % |
測量與分析解決方案 | 127.0 |
| | 136.1 |
| | (6.7 | )% | | 375.4 |
| | 379.8 |
| | (1.2 | )% |
工藝技術 | 55.5 |
| | 57.0 |
| | (2.6 | )% | | 162.8 |
| | 164.9 |
| | (1.3 | )% |
總計 | $ | 430.1 |
| | $ | 418.9 |
| | 2.7 | % | | $ | 1,230.1 |
| | $ | 1,160.0 |
| | 6.0 | % |
長期資產: | | | | | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 85.6 |
| | $ | 76.4 |
| | 12.0 | % | | | | | | |
網絡軟件與系統 | 50.0 |
| | 36.4 |
| | 37.4 | % | | | | | | |
測量與分析解決方案 | 41.6 |
| | 39.1 |
| | 6.4 | % | | | | | | |
工藝技術 | 21.3 |
| | 21.2 |
| | 0.5 | % | | | | | | |
總計 | $ | 198.5 |
| | $ | 173.1 |
| | 14.7 | % | | | | | | |
*部門營業利潤扣除未分配的公司一般和行政費用;這些費用是$44.9和$41.4在過去的三個月裏2019年9月30日和2018,分別為#、##和##。$130.1和$128.0九個月結束2019年9月30日和2018分別為。
12. 合同收入
分類收入-我們將收入分成兩類:(I)軟件和相關服務;以及(Ii)工程產品和相關服務。軟件和相關服務收入主要來自我們的應用軟件和網絡軟件及系統可報告部門。工程產品和相關服務收入來自我們除應用軟件之外的所有可報告部門,並且基本上包括我們的測量和分析解決方案和過程技術可報告部門產生的所有收入。請參見下表中的詳細信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
軟件和相關服務 | | $ | 637.3 |
| | $ | 561.1 |
| | $ | 1,808.8 |
| | $ | 1,586.8 |
|
工程產品及相關服務 | | 717.2 |
| | 757.6 |
| | 2,163.2 |
| | 2,228.1 |
|
淨收入 | | $ | 1,354.5 |
| | $ | 1,318.7 |
| | $ | 3,972.0 |
| | $ | 3,814.9 |
|
剩餘的履行義務-剩餘履行義務代表尚未完成工作的固定訂單的交易價格,不包括未行使的合同選項。自.起2019年9月30日,分配給剩餘履行義務的交易價格總額為$3,133.3好的。我們預計在大約10%的時間內確認收入60%在接下來的時間裏我們剩餘的履行義務12月份,其餘部分將在此後予以確認。
合同餘額 |
| | | | | | | | | | | |
資產負債表帳户 | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 變化 |
未開單應收帳款 | $ | 197.8 |
| | $ | 169.4 |
| | $ | 28.4 |
|
合同負債-流動(1) | (771.6 | ) | | (714.1 | ) | | (57.5 | ) |
遞延收入-非流動(2) | (28.9 | ) | | (29.8 | ) | | 0.9 |
|
合同資產淨額/(負債) | $ | (602.7 | ) | | $ | (574.5 | ) | | $ | (28.2 | ) |
(1) 由“遞延收入”、超出收入的賬單(“BIE”)和客户存款組成。BIE和客户存款在我們的壓縮綜合資產負債表的“其他應計負債”中報告。
(2) 遞延收入的非流動部分包括在我們的簡明綜合資產負債表的“其他負債”中。
我們的合同淨資產/(負債)從2018年12月31日vt.向,向.2019年9月30日主要是由於2019年完成的收購,這增加了合同淨負債$56.5自.起2019年9月30日,以及與軟件即服務(“SaaS”)和合同後支持(“PCS”)續訂相關的付款和開票時間,部分被確認的收入抵消三和九月末2019年9月30日的$76.5和$620.2分別與我們的合同負債餘額有關2018年12月31日.
為了確定合同負債期間確認的收入,我們將收入分配給個人遞延收入、BIE或年初未償還的客户存款餘額,直到收入超過該餘額。
在我們的應收賬款和未開單應收賬款上確認的減值虧損在三和九月末2019年9月30日.
13. 租約
本公司的經營租賃主要用於房地產,以支持我們的業務運營。雖然我們的許多租約包含續約選擇權,但我們一般不能合理地肯定在生效日期行使這些選擇權。因此,續約期權一般不包括在開始時確定ROU資產和租賃負債的租賃期內。可變租賃付款一般取決於基於通貨膨脹的指數,此類付款不包括在租賃負債的最初估計中。這些可變租賃付款不是實質性的。
為.三和九月末2019年9月30日,公司認可$16.0和$48.7分別在經營租賃費用中。
下表列出了與公司經營租賃相關的補充現金流量信息九月末2019年9月30日:
|
| | | |
用於經營租賃的經營現金流 | $ | 49.2 |
|
以經營租賃義務換取使用權資產 | 59.4 |
|
下表列出了截至#年與公司經營租賃相關的綜合彙總資產負債表內的租賃餘額(不包括分類為待售的Gatan業務)。2019年9月30日: |
| | | | | | |
租賃資產和負債 | | 資產負債表帳户 | | |
資產: | | | | |
運營租賃ROU資產 | | 其他資產 | | $ | 276.9 |
|
| | | | |
負債: | | | | |
流動經營租賃負債 | | 其他應計負債 | | $ | 56.4 |
|
經營租賃負債 | | 其他負債 | | 229.7 |
|
經營租賃負債總額 | | | | $ | 286.1 |
|
根據不可取消的租賃(不包括分類為待售的Gatan業務),未來的最低租賃付款如下:
|
| | | |
2019年剩餘時間 | $ | 16.3 |
|
2020 | 62.4 |
|
2021 | 54.2 |
|
2022 | 41.5 |
|
2023 | 34.2 |
|
此後 | 108.0 |
|
經營租賃付款總額 | 316.6 |
|
減去:推定利息 | 30.5 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 286.1 |
|
|
| |
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃(年) | 7 |
加權平均貼現率(%) | 3.0 |
您應該閲讀以下討論,結合管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析,包括在我們截至12月31日的年度10-K報表中,2018本公司於2019年2月25日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的年度報告(“年度報告”)以及本報告其他部分包括的簡明綜合財務報表附註。
有關前瞻性陳述的信息
本報告包括聯邦證券法意義上的“前瞻性陳述”。此外,我們或我們代表我們的高管可能會不時在我們提交給證券交易委員會的報告和其他文件中,或與向媒體、潛在投資者或其他人所作的口頭陳述有關的情況下,作出前瞻性陳述。所有非歷史事實的陳述都是“前瞻性陳述”。?前瞻性陳述可以用“預期”、“估計”、“計劃”、“預期”、“項目”、“應該”、“將”、“相信”或“打算”等詞語或短語以及類似的詞語和短語來表示。這些陳述反映了管理層當前的信念,並不是未來業績的保證。它們涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。
本報告中前瞻性陳述的例子包括但不限於有關經營結果的陳述,我們運營計劃的成功,我們對我們產生現金和減少債務及相關利息開支的能力的預期,利潤和現金流預期,新收購的業務整合並對未來增長作出貢獻的前景,以及我們對通過收購實現增長的預期。與前瞻性陳述相關的重要假設包括(但不限於)對我們產品的需求、產品升級和新產品推出的成本、時機和成功、原材料成本、預期定價水平、未決訴訟的預期結果、競爭條件和總體經濟狀況。這些假設可能被證明是不準確的。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的估計和預測是合理的,但我們的預期可能被證明是不正確的。可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的估計或預測大不相同的重要因素包括但不限於:
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• | 恐怖襲擊、健康危機或其他不可預見的事件造成的經濟中斷;以及 |
我們相信這些前瞻性陳述是合理的。然而,您不應過分依賴任何基於當前預期的前瞻性陳述。此外,前瞻性陳述僅涉及它們作出的日期,我們不承擔根據新信息或未來事件公開更新任何陳述的義務。
概述
Roper Technologies,Inc.(“Roper”、“we”、“us”或“our”)是一家多元化的技術公司。我們經營的業務是為各種利基終端市場設計和開發軟件(包括許可證和SaaS)以及工程產品和解決方案。
我們追求收益和現金流的持續和可持續增長,強調不斷改善我們現有業務的經營業績,並收購其他業務,提供我們認為能夠實現增長和保持高利潤率的高附加值軟件、服務、工程產品和解決方案。我們在許多利基市場競爭,並相信我們是市場領先者或在大多數這些市場中具有競爭力的市場領先者。
如附註1所述,在2019年第一季度,我們對我們的可報告分部結構進行了重新調整。新的可報告部門繼續為Roper的運營和資本部署目標提供一個透明的視角。該公司新的報告部門結構通過基於商業模式而不是最終市場進行報告,加強了Roper公司的多元化、利基市場戰略。這個四新的可報告細分市場(以及每個細分市場內的業務-包括自重組以來的收購)如下:
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– | 應用軟件^- Aderant,CBORD,CliniSys,數據創新,Deltek,Horizon,IntelliTrans,PowerPlan,Strata,Sunquest |
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– | 網絡軟件與系統- ConstructConnect,DAT,Foundry,Inovonics,iPipeline,iTradeNetwork,Link物流,MHA,RF Ideas,SHP,SoftWriters,TransCore |
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– | 測量與分析解決方案- Alpha,CIVCO Medical Solutions,CIVCO放射治療,Dynisco,FMI,Gatan,Hansen,Hardy,IPA,Logitech,海王星,Northern Digital,Struers,Technolog,Uson,Verathon |
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– | 過程技術^^- AMOT,CCC,Cornell,FTI,Metrix,PAC,Roper Pump,Viatran,Zetec |
我們的業務的日常運營,我們的組織結構和我們的戰略保持不變。所有以前的期間都已重寫,以反映上述變化。
關鍵會計政策
在此期間沒有任何實質性的變化九月末2019年9月30日我們在年度報告的“項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中披露的作為我們的關鍵會計政策和估計的項目。
最近發佈的會計準則
有關新會計公告的資料載於簡明綜合財務報表附註2。
運營結果
所有貨幣金額均為百萬,百分比為淨收入
總則
由於四捨五入,百分比可能不會相加。
下表列出了指定期間的選定信息。
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| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入: | | | | | | | |
應用軟件 | $ | 405.4 |
| | $ | 378.3 |
| | $ | 1,177.2 |
| | $ | 1,060.4 |
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網絡軟件與系統 | 391.2 |
| | 341.9 |
| | 1,103.7 |
| | 989.7 |
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測量與分析解決方案 | 398.3 |
| | 429.6 |
| | 1,208.5 |
| | 1,259.4 |
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工藝技術 | 159.6 |
| | 168.9 |
| | 482.6 |
| | 505.4 |
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總計 | $ | 1,354.5 |
| | $ | 1,318.7 |
| | $ | 3,972.0 |
| | $ | 3,814.9 |
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毛利: | | | | | | | |
應用軟件 | 67.9 | % | | 67.6 | % | | 67.2 | % | | 67.2 | % |
網絡軟件與系統 | 69.5 |
| | 69.2 |
| | 69.2 |
| | 68.2 |
|
測量與分析解決方案 | 58.9 |
| | 58.9 |
| | 58.4 |
| | 58.5 |
|
工藝技術 | 57.4 |
| | 55.9 |
| | 56.6 |
| | 55.8 |
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總計 | 64.5 |
| | 63.7 |
| | 63.8 |
| | 63.1 |
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銷售、一般和行政費用: | | | | | | | |
應用軟件 | 40.8 | % | | 41.7 | % | | 41.8 | % | | 42.1 | % |
網絡軟件與系統 | 34.4 |
| | 31.8 |
| | 33.7 |
| | 32.8 |
|
測量與分析解決方案 | 27.0 |
| | 27.3 |
| | 27.4 |
| | 28.4 |
|
工藝技術 | 22.7 |
| | 22.1 |
| | 22.8 |
| | 23.2 |
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總計 | 32.8 |
| | 31.9 |
| | 32.8 |
| | 32.7 |
|
分部運營利潤率: | | | | | | | |
應用軟件 | 27.2 | % | | 25.8 | % | | 25.5 | % | | 25.0 | % |
網絡軟件與系統 | 35.1 |
| | 37.5 |
| | 35.5 |
| | 35.3 |
|
測量與分析解決方案 | 31.9 |
| | 31.7 |
| | 31.1 |
| | 30.2 |
|
工藝技術 | 34.8 |
| | 33.7 |
| | 33.7 |
| | 32.6 |
|
總計 | 31.8 |
| | 31.8 |
| | 31.0 |
| | 30.4 |
|
公司行政費用 | (3.3 | ) | | (3.1 | ) | | (3.3 | ) | | (3.4 | ) |
經營收入 | 28.4 |
| | 28.6 |
| | 27.7 |
| | 27.1 |
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利息支出,淨額 | (3.6 | ) | | (3.7 | ) | | (3.5 | ) | | (3.5 | ) |
債務清償損失 | — |
| | (1.2 | ) | | — |
| | (0.4 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 0.1 |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) | | — |
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處置業務收益 | — |
| | — |
| | 3.0 |
| | — |
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所得税前收益 | 24.9 |
| | 23.6 |
| | 27.2 |
| | 23.1 |
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所得税 | (4.5 | ) | | (4.9 | ) | | (4.6 | ) | | (5.1 | ) |
淨收益 | 20.5 | % | | 18.8 | % | | 22.6 | % | | 18.0 | % |
截至2019年9月30日的三個月與結束的三個月相比2018年9月30日
截至三個月的淨收入2019年9月30日增加2.7%與截至年底的三個月相比2018年9月30日好的。增加是有機增長的結果1.8%,以及淨收購/剝離貢獻1.5%,部分被負面的外匯影響所抵消0.6%.
在我們的應用軟件部門,收入為$405.4在第三四分之一2019與…相比$378.3在第三四分之一2018,增加7%好的。有機收入增加6%收購佔了2%我們的增長,部分被負面的外匯影響所抵消1%好的。有機收入的增長歸因於整個部門的廣泛收入增長,其中以為政府承包、法律和醫療市場服務的企業為首。毛利增加到67.9%在第三四分之一2019與…相比67.6%在第三四分之一2018銷售、一般和行政(“SG&A”)費用佔收入的百分比下降到40.8%在第三四分之一2019與…相比41.7%在第三四分之一2018這兩個因素主要是由於更高收入的經營槓桿作用所致。由此產生的營業利潤率為27.2%在第三四分之一2019與…相比25.8%在第三四分之一2018.
在我們的網絡軟件和系統部門,收入為$391.2在第三四分之一2019與…相比$341.9在第三四分之一2018,增加14%好的。有機收入增加4%收購佔了10%我們的成長。有機收入的增長主要是由於我們為運輸、醫療保健和食品市場服務的網絡軟件業務,並被我們的通行費和交通業務的項目收入下降略有抵銷。毛利增加到69.5%在第三四分之一2019與…相比69.2%在第三四分之一2018主要是由於有利的收入組合。SG&A費用佔收入的百分比增加到34.4%在第三四分之一2019與…相比31.8%在第三四分之一2018主要由於於2019年完成的收購,包括所收購的無形資產的攤銷。因此,營業利潤率為35.1%在第三四分之一2019與…相比37.5%在第三四分之一2018.
我們的測量和分析解決方案部門收入減少了7%致$398.3在第三四分之一2019與…相比$429.6在第三四分之一2018好的。2019年2月5日處置影像業務佔5%其中,有機收入下降2%,並且負面的外匯影響是1%好的。有機收入的下降主要是由於我們的工業業務,在較小程度上是我們的水錶技術和科學成像業務,部分被我們醫療產品業務的增長所抵消。毛利率持平於58.9%在第三四分之一2019和2018好的。SG&A費用佔收入的百分比下降到27.0%在第三四分之一2019與…相比27.3%在第三四分之一2018主要由於出售成像業務。由此產生的營業利潤率為31.9%在第三四分之一2019與…相比31.7%在第三四分之一2018.
我們的工藝技術部門收入減少了6%致$159.6在第三四分之一2019與…相比$168.9在第三四分之一2018好的。有機收入下降5%,負面外匯影響為1%。有機收入的減少主要是由於為上游石油和天然氣終端市場提供服務的業務。毛利增加到57.4%在第三四分之一2019與…相比55.9%在第三四分之一2018主要是由於有利的收入組合。SG&A費用佔收入的百分比增加到22.7%在第三四分之一2019與…相比22.1%在第三四分之一2018主要是由於之前討論的有機收入下降。因此,營業利潤率為34.8%在第三四分之一2019與…相比33.7%在第三四分之一2018.
公司費用增加到$44.9,或3.3%收入,在第三四分之一2019與…相比$41.4,或3.1%收入,在第三四分之一2018好的。增加的主要原因是與收購有關的費用增加。
淨利息支出是$48.8為.第三四分之一2019與…相比$48.4為.第三四分之一2018由於較高的加權平均利率,部分被較低的加權平均債務餘額所抵銷。
其他收入,淨額$1.5在過去的三個月裏2019年9月30日主要由我們非美國子公司的外匯收益構成。其他費用,淨額$1.6在過去的三個月裏2018年9月30日主要由我們非美國子公司的外匯損失構成。
2018年“第三個”季度因贖回500.0美元的未償還“6.25%”高級票據到期“2019年9月1日”(“2019年票據”)而產生的債務清償虧損“15.9億美元”由提前贖回溢價和剩餘的未攤銷遞延融資成本組成。
所得税佔税前收益的百分比為17.9%在第三四分之一2019與…相比20.5%在第三四分之一2018好的。該比率受到有利的影響,主要是由於2018年第二季度最初記錄的10.0美元遞延税項負債的逆轉,以及Gatan的賬面基礎超過我們在2019年第三季度所持股份的税基的超額。這一逆轉是由於與AMETEK公司剝離Gatan資產的交易結構所致。
積壓相當於我們預期在未來12個月內確認的剩餘履約義務,如簡明綜合財務報表附註12所述。積壓增加10%致$1,865.7在…2019年9月30日與…相比$1,694.4在…2018年9月30日, 5%增加有機和7%可歸因於收購,部分被2%與處置影像業務有關的下降。
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| 截止日期積壓 |
| 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
應用軟件 | $ | 796.5 |
| | $ | 738.8 |
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網絡軟件與系統 | 657.5 |
| | 514.8 |
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測量與分析解決方案 | 292.9 |
| | 317.2 |
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工藝技術 | 118.8 |
| | 123.6 |
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總計 | $ | 1,865.7 |
| | $ | 1,694.4 |
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截至2019年9月30日的9個月與.相比九月末2018年9月30日
的淨收入九月末2019年9月30日增加4.1%與九月末2018年9月30日好的。增加是有機增長的結果3.4%,以及淨收購/剝離貢獻1.6%,部分被負面的外匯影響所抵消0.9%.
在我們的應用軟件部門,收入為$1,177.2在九月末2019年9月30日與…相比$1,060.4在九月末2018年9月30日,增加11%好的。有機收入增加5%收購佔了7%我們的增長,部分被負面的外匯影響所抵消1%好的。有機收入的增長主要是由於整個部門基礎廣泛的收入增長,其中以為政府承包、專業服務、法律和醫療市場服務的企業為首。毛利率持平於67.2%在九月末2019年9月30日和2018年。SG&A費用佔收入的百分比下降41.8%在九月末2019年9月30日與…相比42.1%在九月末2018年9月30日主要是由於經營槓桿對更高的有機收入。由此產生的營業利潤率為25.5%在九月末2019年9月30日與…相比25.0%在截止的九個月裏2018年9月30日.
在我們的網絡軟件和系統部門,收入增長了12%致$1,103.7在九月末2019年9月30日與…相比$989.7在九月末2018年9月30日好的。有機收入增加6%收購佔了5%好的。有機收入的增長歸因於整個部門的廣泛收入增長,我們的網絡軟件業務為運輸、醫療保健和食品市場服務。毛利增加到69.2%在九月末2019年9月30日與…相比68.2%在九月末2018年9月30日主要是由於收入組合。SG&A費用佔收入的百分比增加了33.7%在九月末2019年9月30日與…相比32.8%在九月末2018年9月30日主要由於於2019年完成的收購,包括所收購的無形資產的攤銷。因此,營業利潤率為35.5%在九月末2019年9月30日與…相比35.3%在九月末2018年9月30日.
我們的測量和分析部門收入減少了4%致$1,208.5在九月末2019年9月30日與…相比$1,259.4在九月末2018年9月30日好的。有機收入增加2%,超過由收入的減少所抵消5%可歸因於如上所述處置成像業務,以及負面外匯影響1%好的。有機收入的增長主要是由於我們的醫療產品和水錶技術業務,部分被工業業務的下降所抵消。毛利率保持相對平穩58.4%在九月末2019年9月30日與…相比58.5%在九月末2018年9月30日好的。SG&A費用佔收入的百分比下降到27.4%在九月末2019年9月30日與…相比28.4%在九月末2018年9月30日主要由於經營槓桿較高的有機收入和出售成像業務。由此產生的營業利潤率為31.1%在九月末2019年9月30日與…相比30.2%在九月末2018年9月30日.
我們的工藝技術部門收入減少了5%致$482.6在九月末2019年9月30日與…相比$505.4在九月末2018年9月30日好的。有機收入減少了3%,負面外匯影響為2%。有機收入的減少主要是由於我們為上游石油和天然氣終端市場服務的業務需求下降。毛利增加到56.6%在九月末2019年9月30日與…相比55.8%在九月末2018年9月30日主要是由於有利的收入組合。SG&A費用佔收入的百分比下降到22.8%在九月末2019年9月30日與…相比23.2%在九月末2018年9月30日這主要是由於降低了成本,這些成本通常隨收入而變化。因此,營業利潤率為33.7%在九月末2019年9月30日與…相比32.6%在九月末2018年9月30日.
公司費用增加到$130.1,或3.3%收入,在九月末2019年9月30日與…相比$128.0,或3.4%收入,在九月末2018年9月30日好的。美元增加主要是由於與收購有關的費用增加,但部分被較低的薪酬相關費用和專業服務抵銷。
淨利息支出是$137.6為.九月末2019年9月30日與…相比$134.8為.九月末2018年9月30日由於較高的加權平均利率,部分被較低的加權平均債務餘額所抵銷。
其他費用,淨額$2.6和$1.0為.九月末2019年9月30日和2018年分別主要由我們非美國子公司的外匯虧損構成。
出售業務的收益119.6美元是出售成像業務確認的税前收益,該業務於2019年2月5日結束。
所得税佔税前收益的百分比下降到16.9%在九月末2019年9月30日與…相比21.9%在九月末2018年9月30日好的。該比率受到有利影響,主要是由於確認與外國重組計劃相關的41.0美元的離散税收優惠,允許未來實現淨經營虧損,以及沖銷最初於2018年第二季度記錄的遞延税項負債10.0美元,這與Gatan的賬面基礎超過我們在2019年第三季度所持股份的税基的超額相關。
財務狀況、流動性與資本資源
所有貨幣金額均為百萬
選定的現金流九月末2019年9月30日和2018分別為:
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| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
現金提供人/(用於): | 2019 | | 2018 |
經營活動 | $ | 995.6 |
| | $ | 966.0 |
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投資活動 | (2,183.8 | ) | | (1,230.4 | ) |
融資活動 | 1,152.1 |
| | (40.8 | ) |
經營活動-經營活動提供的淨現金增加了3.1%致$995.6在九月末2019年9月30日與…相比$966.0在九月末2018年9月30日主要由於較高的淨收入(不包括出售成像業務的收益),部分被出售成像業務所支付的39.4美元的現金税所抵銷。
投資活動-投資活動中使用的現金九月末2019年9月30日主要是業務收購,最明顯的是iPipeline和Foundry,部分被處置成像業務的收益抵消。投資活動中使用的現金九月末2018年9月30日主要用於商業收購,最著名的是PowerPlan。
融資活動-融資活動提供的現金九月末2019年9月30日主要是由於發行2024年債券及2029年債券所得淨收益,部分被股息支付抵銷。期間用於融資活動的現金九月末2018年9月30日這主要是由於我們2019年債券的贖回和我們無擔保信貸工具的淨償還以及股息支付,主要由發行700.0美元的本金總額3.65%的到期無擔保優先無擔保票據的淨收益以及2023年9月15日到期的800.0美元的總本金以及股票期權行使所得的4.20%的高級無擔保票據的總本金以及股票期權活動的收益抵消。
外幣匯率變動對現金-現金及現金等價物的影響九月末2019年9月30日通過$5.3主要是由於美元對我們歐洲子公司的功能貨幣的升值。現金和現金等價物在#年期間減少九月末2018年9月30日通過$2.7主要是由於美元對加元的升值。
債務總額為2019年9月30日由以下內容組成:
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$600 3.000%2020年到期的優先票據 | $ | 600.0 |
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$2.800%2021年到期的優先票據 | 500.0 |
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$3.125%2022年到期的優先票據 | 500.0 |
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$3.650%2023年到期的優先票據 | 700.0 |
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$2.350%2024年到期的優先票據 | 500.0 |
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$3.850%2025年到期的優先票據 | 300.0 |
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$3.800%2026年到期的優先票據 | 700.0 |
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$800 4.200%2028年到期的優先票據 | 800.0 |
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$700 2.950%2029年到期的優先票據 | 700.0 |
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無擔保信貸安排 | 925.0 |
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遞延融資成本 | (34.2 | ) |
其他 | 7.2 |
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債務總額,扣除遞延融資成本 | 6,198.0 |
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較小電流部分 | 2.9 |
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長期債務,扣除遞延融資成本 | $ | 6,195.1 |
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我們2,500.0美元無擔保信貸安排下的借款利率是根據各種公認指數加上信貸協議中定義的保證金計算的。在…2019年9月30日,有$925.0我們的無擔保信貸安排下的未償還借款。在…2019年9月30日,我們有$7.2其他債務的形式為短期借款,融資租賃和一些較小的貸款,允許在不同的外國地點借款,以支持我們的非美國業務和$75.3未付信用證。
我們外國子公司的現金2019年9月30日從339美元降至271美元2018年12月31日主要是由於根據2017年減税和就業法案須繳納視為遣返税的歷史外國收入的匯回,以及用於收購Foundry的現金,部分被我們的外國子公司在截至9個月期間產生的現金抵銷2019年9月30日好的。我們打算將大部分歷史和未來收入匯回國內,但須繳納視為遣返税。
我們預計現有的現金和現金等價物、我們的運營產生的現金以及我們無擔保信貸安排下的可用性,以及我們進入資本市場的預期能力,將足以為可預見的未來的運營需求提供資金。
我們遵守了所有與我們的無擔保信貸安排有關的債務契約九月末2019年9月30日.
淨營運資本(流動資產總額,不包括現金,減去流動負債總額,不包括債務)為負數$201.6在…2019年9月30日與負數相比$200.4在…2018年12月31日這反映營運資本減少,主要是由於遞延收入增加及採用ASC 842,但因未結單應收賬款增加及應計補償季節性減少而部分抵銷。淨營運資本為負的趨勢表明了Roper的持續發展和對資產輕業務模式的關注。債務總額為$6,198.0在…2019年9月30日與…相比$4,941.7在…2018年12月31日主要是由於發行了2024年債券和2029年債券。我們的優勢如下表所示:
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| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
債務總額 | $ | 6,198.0 |
| | $ | 4,941.7 |
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現金 | (323.0 | ) | | (364.4 | ) |
淨負債 | 5,875.0 |
| | 4,577.3 |
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股東權益 | 8,571.3 |
| | 7,738.5 |
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淨資本總額 | $ | 14,446.3 |
| | $ | 12,315.8 |
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淨債務/淨資本總額 | 40.7 | % | | 37.2 | % |
資本支出為$42.2為.九月末2019年9月30日與…相比$34.2為.九月末2018年9月30日好的。資本化軟件支出為$7.7為.九月末2019年9月30日與…相比$7.2為.九月末2018年9月30日好的。我們預計,今年剩餘時間的資本支出和資本化軟件支出的合計將與往年收入的百分比相比較。
我們的年度報告中披露的合同義務沒有重大變化。
表外安排
在…2019年9月30日我們與未合併實體或金融夥伴關係沒有任何關係,例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體的實體,這些實體本應是為了促進表外安排或其他合同上的狹隘或有限目的而建立的。
展望
當前的地緣政治不確定性可能會對我們的業務前景產生不利影響。重大的恐怖襲擊或其他全球衝突可能導致世界經濟發生變化,對我們產生不利影響。要孤立這些因素對當前經濟狀況的影響是不可能的。也不可能以任何合理的肯定程度預測會發生什麼或什麼時候會發生同樣會擾亂經濟的任何其他事件。
我們保持積極的收購計劃;然而,未來的收購將取決於許多因素,合理估計是否或何時會發生任何此類收購以及對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響是不可行的。此類收購可能通過使用現有信貸額度、未來經營現金流、未來剝離、發行新債務或股權證券的收益或這些方法的任何組合來融資。
我們預計,我們的業務將從經營活動中產生正的現金流,並且這些現金流將允許根據還款時間表減少當前未償還的債務。然而,在此期間,我們可以減少債務的比率2019(並減少相關利息支出)將受到任何新收購的融資和運營要求以及我們現有公司的財務表現等因素的影響。這些因素都不能確定地預測。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
參見“第7A項”。我們的年度報告中“關於市場風險的定量和定性披露”。在此期間沒有任何實質性的變化九月末2019年9月30日.
第4項^控制和程序
根據SEC規則的要求,我們已經評估了截至本季度報告Form 10-Q(“評估日期”)所涵蓋的期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性。這項評估是在我們的管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下進行的。根據截至評估日的評估,這些官員得出結論,我們的披露控制和程序的設計和操作是有效的。
我們的披露控制和程序旨在確保我們根據修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)提交或提交的報告中要求我們披露的信息在SEC規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、總結和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保我們根據“交換法”提交或提交的報告中要求披露的信息積累起來,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露作出決定。
在本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間,我們的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分···其他信息
第1項^法律程序
有關法律程序的信息可在註釋中找到10簡明綜合財務報表附註包括在本季度報告Form 10-Q的其他地方,並通過引用併入本文。
第1A項···
有關可能影響我們的業務、財務狀況和運營結果的因素的信息,請參閲我們年度報告第1A項中的風險因素討論。另請參見Form 10-Q上本季度報告第一部分第2項中的“關於前瞻性陳述的信息”。
第六項。 展品
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2.1 |
| | 合併協議和計劃,日期為2019年8月5日,由iPipeline Holdings,Inc.,Roper Technologies,Inc.,Project Purpose Merger Sub,Inc。和Thoma Bravo,LLC,作為iPipeline Holdings,Inc.的股東和期權持有人的代表,通過引用Roper Technologies,Inc.的附件2.1併入本文。2019年8月19日提交的Form 8-K上的當前報告。
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4.1 |
| | 2024年到期的2.350%高級票據的形式,通過引用Roper Technologies,Inc.的附件4.1併入本文。2019年8月26日提交的Form 8-K上的當前報告。 |
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4.2 |
| | 2029年到期的2.950%高級票據格式(包括在附件4.1中)。 |
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31.1 |
| | 第13a-14(A)/15d-14(A)條,首席執行官認證,隨函提交。 |
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31.2 |
| | 第13a-14(A)/15d-14(A)條,首席財務官證明,隨函提交。 |
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32.1 |
| | 第1350節首席執行官和首席財務官的證明,隨函提供。 |
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101.INS |
| | XBRL實例文檔,隨此歸檔。 |
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101.SCH |
| | XBRL Taxonomy Extension Schema Document(XBRL分類擴展模式文檔)。 |
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101.CAL |
| | XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase文檔,隨文歸檔。 |
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101.DEF |
| | XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase文檔,隨文歸檔。 |
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101.LAB |
| | XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase文檔,隨文歸檔。 |
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101.PRE |
| | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔,隨之歸檔。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
Roper Technologies,Inc.
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/S/L.Neil Hunn | | 總裁兼首席執行官 | 2019年11月1日 |
L.Neil Hunn | | (首席行政主任) | |
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/S/Robert C.Crisci | | 執行副總裁兼首席財務官 | 2019年11月1日 |
羅伯特·C·克里西 | | (首席財務官) | |
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/S/Jason Conley | | 副總裁兼主計長 | 2019年11月1日 |
詹森·康利 | | (首席會計主任) | |