目錄
G3
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格20
(馬克一)
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至季度末的季度期間
或
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
為過渡時期,從“^”到“”,從“”到“”,從“到”“,”
佣金文件編號
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
(述明或其他成立為法團的司法管轄權) | (國税局僱主識別號碼) |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
不適用
(以前的名稱,以前的地址和以前的會計年度,如果自上次報告以來發生了更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
^每個^^類的標題^: |
| 貿易符號 |
| 每個^的名稱^^在^上交換^,^註冊的^: |
用複選標記表示註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13節或第15(D)^節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間)和(2)^在過去的90天裏一直遵守這樣的歸檔要求。
通過複選標記指示註冊人是否已根據S-T法規的規則//405以電子方式提交了需要提交的每個交互數據文件(第?部分本章的232.405條)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)。
通過複選標記指示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則·12b-2中的“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
加速文件管理器◻ | ||
非加速文件管理器◻ | 較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如規則ω中所定義《交換法》第12B-2條)。是
註明截至最後可行日期,每類發行人的普通股的已發行股份數目:
班級,等級 | 2019年10月30日,傑出的^AS^^ | |
普通股,票面價值2.50美元 |
目錄
南方州公司及其子公司
2019年9月30日表格·10-Q
指數
頁 | ||
第I部分-財務信息 | ||
第1項 | 財務報表 | |
2018年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日的精簡綜合資產負債表 | 3 | |
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表 | 4 | |
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益簡明報表 | 5 | |
截至2019年和2018年9月30日的三個月股東權益變動簡明綜合報表 | 6 | |
截至2019年和2018年9月30日的九個月股東權益變動的簡明綜合報表 | 7 | |
截至9月30日、2019年和2018年的九個月的簡明綜合現金流量表 | 8 | |
簡明綜合財務報表附註 | 9 | |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 56 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 84 |
項目4. | 管制和程序 | 84 |
第二部分--其他信息 | ||
第1項 | 法律程序 | 84 |
第1A項 | 危險因素 | 84 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 84 |
項目3. | 高級證券違約 | 85 |
項目4. | 礦山安全披露 | 85 |
項目5. | 其他資料 | 85 |
第6項 | 陳列品 | 85 |
2
目錄
第I部分-財務信息
項目1.財務報表
南方州公司及其子公司
簡明綜合資產負債表s
(以千為單位的美元,票面價值除外)
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 |
| |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| ||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||||
資產 |
|
|
|
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| |||||
現金及現金等價物: | ||||||||||
銀行的現金和到期款項 | $ | | $ | | $ | | ||||
銀行有息存款 |
| |
| |
| | ||||
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 |
| — |
| |
| | ||||
現金及現金等價物總額 |
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| | ||||
投資證券: | ||||||||||
持有至到期的證券(公允價值為$ |
| — |
| — |
| | ||||
可按公允價值出售的證券 |
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| | ||||
其他投資 |
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投資證券總額 |
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| | ||||
為出售而持有的貸款 |
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貸款: | ||||||||||
後天信用受損,扣除貸款損失準備 |
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| | ||||
獲得性非信用減值 |
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| | ||||
非收購 |
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| |
| | ||||
減少非購置性貸款損失準備 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
貸款,淨額 |
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| | ||||
其他擁有的房地產 |
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| |
| | ||||
房舍和設備,淨額 | | | | |||||||
銀行自有人壽保險 | | | | |||||||
遞延税項資產 | | | | |||||||
按揭還款權 | | | | |||||||
核心存款和其他無形資產 |
| |
| |
| | ||||
商譽 | | | | |||||||
其他資產 |
| |
| |
| | ||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | ||||
負債和股東權益 | ||||||||||
存款: | ||||||||||
無息 | $ | | $ | | $ | | ||||
計息 |
| |
| |
| | ||||
存款總額 |
| |
| |
| | ||||
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券 |
| |
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| | ||||
其他借款 |
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| | ||||
其他負債 |
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| |
| | ||||
負債共計 |
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| | ||||
股東權益: | ||||||||||
普通股-$ |
|
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| |||||||
盈餘 |
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|
| |||||||
留存收益 |
|
|
| |||||||
累計其他綜合收益(虧損) |
|
| ( |
| ( | |||||
股東權益總額 |
|
|
| |||||||
總負債和股東權益 | $ | $ | $ |
附註是財務報表的組成部分。
3
目錄
南方州公司及其子公司
簡明綜合收益表(未審計)
(千美元,每股數據除外)
三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 |
| |||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
利息收入: | |||||||||||||
貸款,包括費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
投資證券: |
| ||||||||||||
應納税 |
| |
| |
| |
| | |||||
免税 |
| |
| |
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| | |||||
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券 |
| |
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| | |||||
利息收入總額 |
| |
| |
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| | |||||
利息支出: | |||||||||||||
存款 |
| |
| |
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根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券 |
| |
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| |
| | |||||
其他借款 |
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利息支出總額 |
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淨利息收入 |
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貸款損失準備 |
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扣除貸款損失準備後的淨利息收入 |
| |
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| | |||||
非利息收入: | |||||||||||||
存款賬户費用 |
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| |
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抵押銀行收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
信託和投資服務收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
證券收益(虧損),淨額 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
收購貸款的追討 | | | | | |||||||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
非利息收入總額 |
| |
| |
| |
| | |||||
非利息費用: | |||||||||||||
工資和員工福利 |
| |
| |
| |
| | |||||
佔用費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
信息服務費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
奧利奧費用和貸款相關 |
| |
| ( |
| |
| | |||||
養老金計劃終止費用 |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
無形資產攤銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
用品、印刷和郵資費用 | | | | | |||||||||
專業費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
FDIC評估和其他監管費用 |
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| |
| |
| | |||||
廣告營銷 |
| |
| |
| |
| | |||||
合併和分支機構合併相關費用 |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
非利息費用總額 |
| |
| |
| |
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收益: | |||||||||||||
所得税撥備前的收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税準備金 |
| |
| |
| |
| | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股普通股收益: | |||||||||||||
基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已發行加權平均普通股: | |||||||||||||
基本型 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀釋 |
| |
| |
| |
| |
附註是財務報表的組成部分。
4
目錄
南方州公司及其子公司
綜合收益簡明報表(未審計)
(千美元)
三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
淨收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
其他綜合收入: | |||||||||||||
可供出售證券的未實現收益(損失): | |||||||||||||
期間產生的未實現的持有收益(損失) |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
税收效應 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
對淨收益中包括的(收益)損失進行重新分類調整 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
税收效應 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
税額淨額 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
具有現金流量套期保值資格的衍生金融工具的未實現收益(損失): | |||||||||||||
期間產生的未實現的持有收益(損失) |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||
税收效應 |
| |
| — |
| |
| ( | |||||
重新分類調整計入利息費用的收益(損失) |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
税收效應 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
税額淨額 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
養老金計劃債務變更: | |||||||||||||
期間養老金和退休人員醫療計劃債務的變化 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
税收效應 |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
包括在淨收入中的變動的重新分類調整 |
| — |
| |
| |
| | |||||
税收效應 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
税額淨額 |
| — |
| |
| |
| | |||||
其他綜合收入(虧損),税後淨值 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註是財務報表的組成部分。
5
目錄
南方州公司及其子公司
股東權益變動簡明綜合報表(未審計)
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月
(千美元,共享數據除外)
累積 |
| |||||||||||||||||
其他 |
| |||||||||||||||||
普通股 | 留用 | 綜合 |
| |||||||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 收入(損失) |
| 總計 |
| ||||||
Balance,2018年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||||
其他綜合損失,扣除税收影響 | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||||
綜合收入總額 |
| | ||||||||||||||||
普通股宣佈的現金股利 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
員工股票購買 | | | | — | — | | ||||||||||||
限制性股票獎勵(沒收) | ( |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — | |||||||
普通股回購計劃 | ( | ( | ( | — | — | ( | ||||||||||||
普通股回購 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
股份補償費用 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
Balance,9月30日,2018 | $ | $ | $ | $ | ( | $ | ||||||||||||
餘額,2019年6月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| |
| — |
| ||||||||
其他綜合收入,扣除税收影響 | — |
| — |
| — |
| — |
| |
| ||||||||
綜合收入總額 |
| |||||||||||||||||
現金股利宣佈為$ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
員工股票購買 | | | | — | — | |||||||||||||
已行使的股票期權 | |
| |
| |
| — |
| — |
| ||||||||
根據限制性股票單位發行的股票 | | | ( | — | — | — | ||||||||||||
普通股回購計劃 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
普通股回購 | ( |
| ( | ( | — |
| — | ( | ||||||||||
股份補償費用 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| ||||||||
Balance,9月30日,2019年 | $ | $ | $ | $ | $ |
附註是財務報表的組成部分。
6
目錄
南方州公司及其子公司
股東權益變動簡明綜合報表(未審計)
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月
(千美元,共享數據除外)
累計其他 | ||||||||||||||||||
普通股 | 留用 | 綜合 |
| |||||||||||||||
| 股份 |
| 數量 |
| 盈餘 |
| 收益 |
| 收入(損失) |
| 總計 |
| ||||||
Balance,2017年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | | — | |||||||||||||
其他綜合損失,扣除税收影響 | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
綜合收入總額 | ||||||||||||||||||
普通股宣佈的現金股利 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
通過採用ASU將AOCI重新分類為留存收益2018-02 | — |
| — |
| — | | ( | — | ||||||||||
員工股票購買 | |
| |
| | — |
| — | | |||||||||
已行使的股票期權 | |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
限制性股票獎勵(沒收) | |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||||
根據限制性股票單位發行的股票 | | | ( | — | — | — | ||||||||||||
普通股回購計劃 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
普通股回購 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
股份補償費用 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
Balance,9月30日,2018 | $ | $ | $ | $ | ( | $ | ||||||||||||
Balance,2018年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
綜合收入: | ||||||||||||||||||
淨收入 | — | — | — | — | ||||||||||||||
其他綜合收入,扣除税收影響 | — | — | — | — | ||||||||||||||
綜合收入總額 | ||||||||||||||||||
普通股宣佈的現金股利 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
員工股票購買 | | | | — |
| — | | |||||||||||
已行使的股票期權 |
|
|
| — |
| — |
| |||||||||||
限制性股票獎勵(沒收) |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — | ||||||||
根據限制性股票單位發行的股票 | | ( | — |
| — | — | ||||||||||||
普通股回購計劃 | ( |
| ( |
| ( | — | — | ( | ||||||||||
普通股回購 | ( |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||||
股份補償費用 | — |
| — |
|
| — |
| — |
| |||||||||
Balance,9月30日,2019年 | $ | $ | | $ | $ | $ |
附註是財務報表的組成部分。
7
目錄
南方州公司及其子公司
簡明綜合現金流量表(未審計)
(千美元)
九個月結束 | |||||||
9月30日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
業務活動現金流量: | |||||||
淨收入 | $ | $ | | ||||
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | |||||||
折舊攤銷 |
|
| | ||||
貸款損失準備 |
|
| | ||||
遞延所得税 |
|
| | ||||
修改“税改法案”中與遞延税重估有關的臨時金額 | — | ( | |||||
(收益)證券銷售損失,淨額 |
| ( |
| | |||
股份補償費用 |
|
| | ||||
與履行獲得的貸款有關的折扣增加 |
| ( |
| ( | |||
處置房舍和設備損失 |
|
| | ||||
出售OREO的收益 |
| ( |
| ( | |||
投資證券保費淨攤銷 |
|
| | ||||
奧利奧減記 |
|
| | ||||
為出售而持有的貸款的公允價值調整 |
|
| ( | ||||
為出售而持有的貸款的起源和購買 |
| ( |
| ( | |||
出售貸款所得收益 |
|
| | ||||
淨變化: | |||||||
應計應收利息 |
| ( |
| ( | |||
預付資產 |
| ( |
| | |||
經營租賃 |
| |
| — | |||
其他雜項資產 |
| ( |
| ( | |||
應計應付利息 |
|
| | ||||
應計所得税 |
|
| | ||||
雜項其他負債 |
|
| | ||||
經營活動提供的淨現金 |
|
| | ||||
投資活動的現金流量: | |||||||
出售可供出售的投資證券的收益 |
| |
| | |||
到期收益和持有至到期日的投資證券催繳 |
| — |
| | |||
到期收益和可供出售的投資證券催繳款項 |
|
| | ||||
出售其他投資證券所得 |
|
| | ||||
購買可供出售的投資證券 |
| ( |
| ( | |||
購買其他投資證券 |
| ( |
| ( | |||
貸款淨增長 |
| ( |
| ( | |||
收回先前註銷的貸款 | | | |||||
購買房舍和設備 |
| ( |
| ( | |||
出售OREO的收益 |
|
| | ||||
出售房舍和設備的收益 |
| |
| | |||
投資活動所用現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
籌資活動的現金流量: | |||||||
存款淨增 |
|
| | ||||
根據回購協議和其他短期借款協議購買的聯邦資金和出售的證券淨減少 |
| ( |
| ( | |||
FHLB預付款的收益 | | ||||||
償還其他借款 |
| ( |
| ( | |||
普通股發行 | | | |||||
普通股回購 |
| ( |
| ( | |||
以普通股支付的股息 |
| ( |
| ( | |||
已行使的股票期權 |
|
| | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
|
| ( | ||||
現金和現金等價物淨增加(減少) |
|
| ( | ||||
期初現金及現金等價物 |
|
| | ||||
期末現金及現金等價物 | $ | $ | | ||||
補充披露: | |||||||
現金流量信息: | |||||||
支付的現金: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税 | $ | | $ | | |||
經營租賃資產的初步計量和確認,以換取2016-02年度ASU的租賃負債 | $ | | $ | — | |||
確認經營租賃資產以交換租賃負債 | $ | | $ | — | |||
非現金投資交易時間表: | |||||||
收購: | |||||||
收購有形資產的公允價值 | $ | — | $ | ( | |||
收購的其他無形資產 |
| — |
| | |||
承擔的負債 |
| — |
| ( | |||
購得的可識別淨資產除以承擔的負債 |
| — |
| ( | |||
全部或部分清償貸款而取得的房地產 | $ | | $ | |
附註是財務報表的組成部分。
8
目錄
南方州公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
注1-演示基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)以及根據S-X法規的10-Q表和第10條的説明編制的。因此,它們不包括完整財務報表所需的所有信息和披露。管理層認為,公平呈報所需的所有調整(包括正常的經常性應計項目)均已包括在內。某些前期信息已被重新分類,以符合本期呈報,這些重新分類對先前報告的淨收入或權益沒有影響。截至9月份的三個月和九個月的經營業績30,2019並不一定表明在截至2019年12月31日的一年中可能預期的結果。
2018年12月31日的簡明綜合資產負債表來自於該日經審計的財務報表,但不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和披露。
注2-重要會計政策摘要
截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表和附註中包含的信息在閲讀這些未經審計的簡明綜合財務報表時,應參考2019年2月22日提交給美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的財務報表。除非另有提及或上下文另有要求,本文中對“南方州”、“公司”“我們”、“我們”或類似的提述是指南方州公司及其合併子公司。對“銀行”的提及是指南方州公司的全資子公司--南卡羅來納州的一家銀行公司--南方州立銀行。
租賃(主題842)和採用方法
2019年1月1日,我們通過了2016-02年度會計準則更新(“ASU”)的要求,租賃(主題842)。主題842隨後由ASU No.2018-01,用於過渡到主題842的土地地役權實用權宜之計;ASU No.2018-10,主題842的編纂改進,租賃;ASU No.2018-11,定向改進;以及ASU No.2019-01,主題842租賃的編纂改進進行了修改。更新的目的是提高簽訂租賃協議的組織之間的透明度和可比性。先前指南與更新指南之間的主要區別是在財務狀況表中確認使用權資產(ROU)和租賃負債,這些租賃以前在舊指南下被分類為經營租賃。會計準則編纂(“ASC”)主題842將租賃定義為合同或合同的一部分,該合同傳達了在一段時間內控制已標識的財產、廠房或設備(已標識的資產)的使用的權利,以換取對價。在應用這一標準時,我們審查了我們的材料合同,以確定它們是否包括根據這個新定義的租賃,並且沒有確定任何新的租賃。我們應用ASC Topic 842的租賃協議主要適用於房地產,包括零售分支機構地點、運營和行政地點以及獨立的ATM地點。這些租約的租期從超過12個月到選項多於
需要採用修改後的追溯過渡方法,將新標準應用於首次申請之日存在的所有租賃。實體可以選擇使用(1)其生效日期或(2)財務報表中列出的最早比較期間的開始日期作為其初始申請日期。我們選擇了ASU 2018-11提供的過渡採用方法,租賃(主題842)針對改進,我們最初在生效日期應用新的租賃標準,並確認在採用期內保留收益期初餘額的累積效應調整(如果適用)。因此,我們將此標準應用於截至2019年1月1日採用日期的所有現有租賃,記錄相同金額的ROU資產和租賃負債。我們沒有
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對留存收益期初餘額的累積效應調整。使用這種過渡方法,我們不必重新陳述與ASC主題842相關的財務報表中列出的比較前期,但將使用以前的租賃會計指南提供比較前期披露。這種採用方法被認為是會計原則的變更,需要額外披露變更的性質和原因,這完全是採用所需標準的結果。
ASC主題842提供了在採用日期必須選擇的租賃標準的實用權宜之計包。我們選擇了這套實用的權宜之計。有了這次選舉,我們無需重新評估任何到期或現有合同是否為租賃或包含租賃,無需重新評估任何到期或現有租賃的分類,無需將租賃和非租賃組成部分分開,並可將兩者作為單一租賃組成部分進行核算,也無需由於無形而重新評估任何現有租賃的初始直接成本或現金獎勵。此外,我們選擇不將ASC主題842應用於短期租約(期限為12個月或更短的租約),並且基於這些租約續訂的不確定性,不記錄相關ROU資產或租賃負債。我們將在租賃期內以直線方式確認此類租賃的租賃費用。
ROU資產代表吾等在租賃期內使用標的資產的權利,而租賃負債代表吾等因租賃而支付租賃款項的責任。我們確定我們沒有任何被分類為融資租賃的租賃,並且我們的所有租賃都是經營租賃。經營租賃之ROU資產及負債於開始日期根據尚未支付之租賃付款現值確認,並於租期內使用租賃開始日期之租約貼現率予以貼現。對於經營性租賃,租賃費用由租賃期內將以直線方式確認的租賃付款總和確定。基於我們選擇遵循的過渡方法,所有現有租賃的租期開始日期為2019年1月1日。用於計算初始ROU資產和租賃負債的租賃期限將包括初始租賃期限,以及我們認為合理肯定會行使或發生的租賃中的任何續訂選項或終止成本。我們從幾個級別的管理層和我們的公司房地產部門收到了意見,以確定哪些選項可以合理地肯定會被行使。在計算初始ROU資產和租賃負債時,還需要折現率。ASC主題842要求使用租賃協議內的隱含費率(如果可用)。如果沒有,我們應該使用其在租賃開始日期時有效的遞增借款利率。我們查看了來自幾個借款來源的增量借款利率,以確定用於計算初始ROU資產和租賃負債的平均利率。我們還考慮了借款的期限,因為它們與租賃的條款有關。
新標準的採用對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,ROU資產和租賃負債的記錄為$
與客户簽訂合同的收入(主題606)和採用方法
2018年1月1日,我們通過了ASU 2014-09的要求,來自與客户的合同的收入(“主題606”)。我們的大部分收入主要來自應收賬款(貸款)和證券的利息收入。其他收入來自與存款賬户、抵押貸款銀行活動(包括出售貸款和貸款始發費的收益)以及信託和投資諮詢服務相關的費用。新標準的核心原則是,公司應確認收入,以描述向客户轉讓承諾的商品或服務的金額,其金額反映實體預期有權換取這些商品或服務的對價。
我們採用了主題606,採用了回溯性過渡方法,需要重述以前的時期。我們選擇了這種方法,儘管由於主題606要求我們報告與借記卡和ATM交易相關聯的網絡成本與來自這些交易的相關費用相關聯,所以在收入確認的時間上沒有實質性的變化。以前,此類網絡成本被報告為其他非利息費用的組成部分。我們確實為這次重新分類重新聲明瞭之前的時期,直到2018年3月31日。這種採用方法被認為是會計原則的變更,需要額外披露變更的性質和原因,這完全是採用所需標準的結果。在應用主題606下的追溯方法時,作為一種實用的權宜之計,我們選擇僅將收入標準應用於截至目前尚未完成的合同
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2018年1月1日已完成的合同被視為根據2018年1月1日之前生效的收入指導確認所有(或基本上全部)收入的合同。截至2018年1月1日,沒有未完成的合同需要對留存收益進行調整。
以下與主題606相關的公開涉及從與客户的合同獲得的收入。在主題606的範圍內,我們維護提供服務的合同,主要用於投資諮詢和/或資產保管。通過我們的全資子公司The Bank and South State Advisory,Inc.,我們與客户簽訂合同,執行IRA、信託和/或託管和代理諮詢服務。 與客户簽訂的這些合同確認的總收入為$
收入分類-我們向客户提供的產生收入的服務組合(適用收入確認標準)大約包括
合約餘額-收入確認、賬單和現金收款的時間安排導致我們的資產負債表上出現了應收帳款。大多數合同要求通過向相應的客户帳户收取費用或扣除款項,但也有一些合同需要從客户處收到付款。對於每筆交易合同的費用,在處理交易時對客户進行計費。對於與信託和一些投資收入相關的小時費率和月度服務合同,客户按月計費(通常作為投資賬户市值的一個百分點)。在某些情況下,特定於South State Advisory,Inc.,客户將根據上一季度的平均帳户餘額提前支付季度服務費用。這些確實會產生合同負債或遞延收入,因為客户提前支付服務費用。合同負債和應收賬款餘額對我們的資產負債表都不重要。
履行義務-履行義務是合同中將不同的商品或服務轉讓給客户的承諾,並且是主題606中的計算單位。合同的交易價格被分配給每個不同的履行義務,並在履行義務得到履行時或作為履行義務被確認為收入。在向客户提供服務時(隨時間或在某個時間點),滿足這些合同的履行義務。合同的付款條件通常基於投資賬户市值的基點百分比、每小時服務費用或產生的服務費用。合同中沒有重要的融資組成部分。不包括存款服務收入(主要在某個時間點作為產生的服務費用記賬),主題606範圍內的所有其他合同都包含可變代價,因為所賺取的費用來自帳户的市場價值或為所執行的服務工作的小時數,這決定了我們有權獲得的代價金額。當發生小時或提供服務時,變異性得到解決。合同不包括退貨、退款或保修的義務。合同特定於在合同終止的情況下因在一段時間內提供的服務而欠本公司的金額。
重大判決-所有合同都創建了履行義務,這些義務在某個時間點得到履行,但不包括通過South State Advisory,Inc.預先結算的合同。還有一些無形的存款收入。 收入確認為服務向客户計費。對於與我們的信託和投資服務相關的合同,確實存在可變的考慮因素,因為收入基於市場價值和所提供的服務。我們採用了
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發票權利通過銀行與我們的客户簽訂信託管理合同,以執行IRA、信託和/或託管服務,這是切實可行的權宜之計。
注3-最近的會計和監管聲明
2019年採用的會計準則
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了與租賃相關的ASC主題842。ASC主題842應用使用權模型,我們在此將其稱為ROU,該模型要求承租人對於租賃期超過12個月的所有租賃記錄代表其使用基礎資產的權利和支付租賃付款的責任的資產。對於期限為12個月或更短的租賃,有一種實用的權宜之計,承租人可以根據標的資產的類別選擇不承認ROU資產或租賃負債。在開始時,承租人必須根據五個標準將所有租賃歸類為融資或運營。財務和經營租賃的資產負債表確認類似,但損益表中的費用確認模式以及對現金流量表的影響因租賃分類而異。2018年7月,ASU 2018-11-有針對性的改進-租賃(主題842)(“ASU 2018-11”) 發佈了與ASC主題842相關的有針對性的改進。ASU 2018-11通過提供除現有過渡方法之外的另一種過渡方法來更新新的租賃標準ASC主題842,允許實體在採用日期開始應用新的租賃標準,而不是按照原始聲明的要求,在財務報表中呈現的最早期間的開始時應用新的租賃標準。ASU 2018-11還為出租人提供了有關在合同中分離租賃和非租賃組件以及將合同中的對價分配給單獨組件的最新指南。2018年12月,FASB發佈了ASU No.2018-20,租賃(主題842):對出租人的狹義改進(“ASU 2018-20”)好的。ASU 2018-20通過解決與出租人相關的幾個問題更新了新的租賃標準ASC主題842,這將減少出租人的實施和與新租賃標準相關的持續成本。2019年3月,FASB發佈了ASU No.2019-01,租賃(主題842):編碼改進(“ASU 2019-01”)好的。ASU 2019-01澄清了與ASC主題842相關的幾個問題。這些問題都沒有對我們的財務報表產生實質性影響。對於公共業務實體,ASU 2016-02、ASU 2018-11、ASU 2018-20和ASU 2019-01中的修訂在2018年12月15日之後的中期和年度期間生效。在過渡過程中,承租人和出租人可以選擇在財務報表中使用修改的追溯方法在最早期間開始時確認和計量租賃,或者允許實體在採用日期而不是比較期間確認和計量租賃。我們選擇了在採用日而不是在比較期間確認和衡量租賃的選項。有關採用這些與租賃相關的標準的進一步討論,請參見附註2-重要會計政策摘要和附註7-租賃。在2019年1月1日,我們記錄了ROU資產和大約$的租賃負債
2018年10月,FASB發佈了ASU No.2018-16,將有擔保隔夜融資利率(SOIR)隔夜指數掉期(OIS)利率納入對衝會計目的的基準利率(衍生品和對衝-主題815)(“ASU 2018-16”)好的。本ASU中的修正案允許以Sofr為基礎的OIS利率作為美國基準利率。在市場轉型的早期階段,將基於Sofr的OIS利率作為合格的基準利率,為實體提供了充足的準備時間,以便為風險管理和對衝會計目的的利率風險對衝策略的變化做好準備。本指南對上市公司有效,適用於2018年12月15日或之後開始的年度期間以及這些財年內的過渡期。允許提前收養。所有過渡要求和選舉都應適用於在通過之日存在的對衝關係。本指南於2019年1月1日生效,並未對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15,客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算(子主題350-40)(“ASU 2018-15”)好的。本ASU澄清了ASU 2015-05的某些方面。客户在雲計算安排中支付的費用的會計處理於2015年4月發佈。具體地説,ASU 2018-15“對齊[s]將託管安排中發生的實施成本資本化的要求,該託管安排是一項服務合同,具有資本化開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本的要求。“這個ASU不?不?影響作為服務合同的託管安排的服務元素的會計處理。實體將花費與託管安排相關的資本化執行成本,該託管安排是在託管安排的期限內的服務合同,該期限包括該安排的
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不可取消的條款和行使合理確定的任何續約期權。費用將在損益表的同一行項目中列示,與列示與託管安排相關的費用的列項相同。對於公共業務實體,ASU 2018-15中的修訂在2019年12月15日之後的中期和年度期間生效,實體可以選擇使用追溯性或前瞻性的過渡方法。允許提前收養。我們早在2019年1月1日就採用了這一標準,但它對我們的合併財務報表沒有產生實質性影響。有$
2017年8月,FASB發佈了ASU No.2017-12,衍生工具和套期保值(主題815):對套期保值活動會計的有針對性的改進(“ASU 2017-12”)。ASU 2017-12修改ASU 2018-16,通過更改合格對衝關係的指定和衡量指南以及對衝結果的呈現,更好地調整實體的風險管理活動和對衝關係的財務報告。這些修訂將提高有關實體風險管理活動的信息的透明度,並簡化套期保值會計的應用。本指南對上市公司有效,適用於2018年12月15日或之後開始的年度期間以及這些財年內的過渡期。所有過渡要求和選舉都應適用於在通過之日存在的對衝關係。本指南於2019年1月1日生效,我們確定該標準的實施不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2017年3月,FASB發佈了ASU No.2017-08,應收款-不可退還的費用和其他成本(子主題310-20):購買的可贖回債務證券的溢價攤銷;(“ASU 2017-08”)。ASU 2017-08縮短了某些可贖回債務證券的溢價的攤銷期,從合同到期日到最早的贖回日期。修正案並不要求對按折扣持有的證券進行會計變更;實體將繼續攤銷與可贖回債務證券有關的折扣至合同到期日。修正案適用於可贖回債務證券的保費的攤銷,其具有明確的、不附帶條件的贖回特徵,可在預設日期按固定價格贖回。對於公共業務實體,ASU 2017-08在2018年12月15日之後的財年中生效,包括這些財年內的過渡期。對於公共業務實體以外的實體,修正案在12月份之後的財政年度內生效。2019年12月15日和2020年12月15日之後財政年度的過渡期。允許所有實體及早採用,包括在過渡期間。修正案應在修改後的追溯基礎上應用,並在通過修正案的第一個報告期開始時對留存收益進行累積效應調整。本指南於2019年1月1日生效,我們確定該標準的實施不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年採用的會計準則
2018年2月,FASB發佈了ASU No.2018-03,金融工具的技術修正和改進--總體(副主題825-10) (“ASU 2018-03”)。ASU 2018-03通過澄清ASU 2016-01產生的問題更新了新的金融工具標準,但不改變新標準的核心原則。本ASU涉及的問題包括:(1)沒有容易確定的公允價值的股權證券-停止,(2)沒有容易確定的公允價值-調整的股權證券,(3)遠期合同和購買的期權,(4)某些公允價值期權負債的呈報要求,(5)以外幣計價的公允價值期權負債,(6)沒有容易確定的公允價值的股權證券的過渡指導,以及(7)過渡和開放生效日期信息。對於公共業務實體,ASU 2018-03和ASU 2016-01中的修訂在2017年12月15日之後的中期和年度期間生效。一個單位應當在採用的會計年度開始時,通過對資產負債表進行累積效應調整的方式應用修正。與沒有容易確定的公允價值(包括披露要求)的股權證券相關的修訂應前瞻性地適用於在採用ASU 2018-03和ASU 2016-01之日存在的股權投資。本指南於2018年1月1日生效,我們確定該標準的實施不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2018年2月,FASB發佈了ASU No.2018-02,損益表-報告全面收益(主題220):對累積其他全面收益的某些税收影響進行重新分類(“ASU 2018-02”)。ASU 2018-02修改ASC主題220,並允許將累積的其他綜合收益重新分類為由於2017年“減税和就業法案”(“税制改革”)造成的滯留税收影響的留存收益
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行為“)。因此,這項修正案消除了税收改革法案造成的滯留税收影響,並將提高向財務報表使用者報告的信息的有用性。然而,由於修正案僅涉及“税制改革法”的所得税影響的重新分類,要求税法或税率變化的影響納入持續經營收入的基本指導原則不受影響。本指南對上市公司有效,適用於2018年12月15日或之後開始的年度期間以及這些財年內的過渡期。允許提前採用,包括在任何過渡期間採用;(1)對於尚未發佈財務報表的報告期的公共企業實體;(2)對於尚未發佈財務報表的報告期的所有其他實體。本修正案應在採用期內或追溯適用於承認“税務改革法案”中美國聯邦企業所得税率變化影響的每個時期(或多個時期)。我們早在2018年第一季度就通過了這項修正案,並重新分類$
2017年5月,FASB發佈了ASU No.2017-09,補償-股票補償(主題718):修改會計範圍(“ASU 2017-09”)。ASU 2017-09提供了關於基於股份的支付獎勵的修改會計範圍的指導,從而提供了明確性,並就這些獎勵的條款或條件的哪些更改要求實體應用修改會計給出了方向。在新指引下,只有在公允價值、歸屬條件或獎勵的分類(權益或負債)因條款或條件的變化而發生變化時,才需要修改會計。從2017年12月15日或之後開始的年度期間,該指南對所有公司都是前瞻性有效的。我們在2018年第一季度採用了這一標準,並確定該指南不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2017年3月,FASB發佈了ASU No.2017-07,薪酬-退休福利(主題715):改進淨定期養老金成本和淨定期退休後福利成本的表示(“ASU 2017-07”)。ASU 2017-07適用於任何贊助固定福利養老金計劃、其他退休後福利計劃或主題715下所述其他類型福利的僱主。修正案要求僱主將服務成本組成部分與淨收益成本的其他組成部分分開,如下所示:(1)服務成本必須與其他僱員補償成本列在同一行項目中,這些成本通常包括在持續經營的收入中,但在某些情況下可能符合資本化要求;(2)淨收益成本的所有其他組成部分必須在損益表中與服務成本組成部分分開列出,並且在運營收入的小計之外(如果有);(3)修正案僅允許將以下各項的服務成本組成部分資本化:(2)淨收益成本的所有其他組成部分必須與服務成本組成部分分開,並且在運營收入的小計之外(如果有);(3)修正案僅允許將服務成本組成部分資本化假設這些成本滿足其他公認會計原則要求的資本化標準,而不是先前公認會計原則所允許的總淨收益成本。本指導意見適用於2017年12月15日以後的財政年度以及這些年度內的過渡期。修正案應前瞻性地通過,並允許僱主採取實際的權宜之計,允許僱主使用其先前期間的養老金和其他退休後福利計劃説明中披露的金額,以適用追溯呈報要求。我們在2018年第一季度採用了這一標準,並確定該指南不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-01,企業合併(主題805):澄清企業的定義(“ASU 2017-01”)。這些修訂旨在澄清業務的定義,以協助公司和其他報告實體評估交易是否應作為資產或業務的收購(或處置)入賬。ASU 2017-01要求實體評估所收購總資產的基本上所有公允價值是否集中於單個可識別資產或一組類似的可識別資產;如果是,則轉移資產和活動的集合不是一項業務。該指南還要求企業至少包括一個實質性過程,並通過將其與ASC主題606中對輸出的描述方式更緊密地對準來縮小輸出的定義。本指導意見適用於2017年12月15日以後的財政年度以及這些年度內的過渡期。我們在2018年第一季度採用了這一標準,並確定該指南不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2016年12月,FASB發佈了ASU 2016-20號,對主題606,客户合同收入的技術更正和改進 (“ASU 2016-20”)。ASU 2016-20通過澄清ASU 2014-09年度產生的問題來更新新的收入標準,但不會改變新標準的核心原則。本ASU涉及的問題包括:(1)貸款擔保費,(2)合同成本的減值測試,(3)減值測試與其他主題指導的相互作用,(4)關於建築型和生產型合同損失的準備,(5)主題606的範圍,(6)剩餘履約義務的披露,(7)前期履約義務的披露,(8)合同修改,(9)合同資產與應收款項,(10)退款責任,(11)
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廣告費,(12)賭場行業的固定賠率投注合同,(13)私人基金和公共基金顧問的成本資本化。更新後的指南對2017年12月15日之後開始的中期報告期和年度報告期有效。修訂可以追溯適用於每個以前的報告期,也可以追溯到最初應用在最初應用之日確認的這一新指南的累積效果。我們的收入包括金融資產和金融負債的淨利息收入(明確排除在ASU 2014-09的範圍之外)和非利息收入。ASU 2016-20、ASU 2016-08和ASU 2014-09於2018年1月1日生效,我們在2018年第一季度圍繞標準完善了披露。有關其他信息,請參閲註釋2-重要會計政策摘要。我們確定,我們如何確認我們的收入流沒有重大變化,採用這些標準並沒有對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2016年8月,FASB發佈了ASU No.2016-15,現金流量表(主題230):某些現金收入和現金支付的分類(“ASU 2016-15”)。ASU 2016-15處理與現金流量表有關的八個分類問題:債務預付或債務清償成本;零息票債券的結算;企業合併後支付的或有代價;保險索賠結算的收益;結算公司擁有的人壽保險單的收益,包括銀行擁有的人壽保險單;從股權方法投資中收到的分配;證券化交易中的實益;以及可單獨識別的現金流和優勢原則的應用。更新後的指南對12月份之後開始的中期和年度報告期有效。2017年15日,包括這些財政年度內的過渡期。允許提前收養。各實體將使用追溯過渡方法將該標準的規定應用於所提交的每個期間。·我們在2018年第一季度採用了該標準,並確定本指南對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2016年3月,FASB發佈了ASU No.2016-08,與客户簽訂合同的收入(主題606):委託人與代理的考慮因素(報告總收入與淨收入)(“ASU 2016-08”)。ASU 2016-08通過澄清委託人與代理實施指南來更新新的收入標準,但不會改變新標準的核心原則。對委託人對代理人指導的更新:(1)要求實體確定它是要提供給客户的每一種不同的貨物或服務(或一組不同的貨物或服務)的委託人還是代理人;(Ii)説明當另一方參與向客户提供商品或服務時,作為主體的實體如何將控制原則應用於商品、服務或服務權利;(Iii)闡明某些具體控制指標的目的是支持或協助評估實體是否在將商品或服務轉移給客户之前對其進行控制,就應如何考慮這些指標提供更具體的指導,並澄清它們的相關性將根據事實和情況而有所不同。對於公共業務實體,這些修訂的生效日期和過渡要求與ASU 2014-09的生效日期和過渡要求相同,ASU 2014-09對2017年12月15日後開始的中期和年度期間有效。修訂可以追溯適用於每個以前的報告期,也可以追溯到最初應用在最初應用之日確認的這一新指南的累積效果。我們的收入包括金融資產和金融負債的淨利息收入(明確排除在ASU 2014-09的範圍之外)和非利息收入。ASU 2016-20、ASU 2016-08和ASU 2014-09於2018年1月1日生效,我們在2018年第一季度圍繞標準完善了披露。我們確定,我們確認收入流的方式沒有重大變化,採用這些標準並沒有對我們的綜合財務報表產生重大影響,除了要求披露和將交換成本從非利息費用重新分類為非利息收入外,我們追溯適用於以前每個報告期的綜合收益表。請參閲附註2-重要會計政策摘要中的進一步討論。
2016年1月,FASB發佈了ASU No.2016-01,金融工具--總體(分主題825-10);金融資產和金融負債的確認和計量(“ASU 2016-01”)。本更新旨在改進對金融工具的確認和計量,它要求實體:(I)通過淨收入以公允價值計量股權投資,但某些例外情況;(Ii)在其他全面收益中列示使用公允價值選項計量的金融負債的工具特定信用風險的變化;(Iii)按金融資產的計量類別和形式列示金融資產和金融負債;(Iv)根據退出價格計算用於披露目的的金融工具的公允價值;以及(V)評估與AFS未實現損失相關的遞延税資產的估值備抵。ASU 2016-01還提供選擇,以隨後按成本減去任何減值並根據某些可觀察到的價格變化調整某些非市場股權投資,並要求對此類股權投資進行定性減值評估,並修訂某些公允價值披露要求。對於公共業務實體,
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ASU 2016-01在2017年12月15日之後的中期和年度期間生效。一個單位應當在採用的會計年度開始時,通過對資產負債表進行累積效應調整的方式應用修正。與沒有容易確定的公允價值(包括披露要求)的股權證券相關的修訂應前瞻性地適用於截至ASU 2016-01通過之日已存在的股權投資。本指南於2018年1月1日生效,我們確定該標準的實施不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2014年5月,FASB發佈了ASU 2014-09,與客户簽訂合同的收入,主題606(“ASU 2014-09”)。新標準的核心原則是,公司在向客户轉讓承諾的商品或服務時,將確認收入,金額反映公司預期有權換取這些商品或服務的對價。在這樣做時,公司將需要比在現有指導下使用更多的判斷和做出更多的估計。這些可能包括確定合同中的履行義務,估計要包括在交易價格中的可變對價的金額,以及將交易價格分配給每個單獨的履行義務。2015年8月,FASB發佈了ASU 2015-14,與客户的合同收入,主題606:推遲生效日期,推遲生效日期 ASU 2014-09至2017年12月15日之後開始的年度報告期,包括該報告期內的過渡期。修訂可以追溯適用於每個以前的報告期,也可以追溯到最初應用在最初應用之日確認的這一新指南的累積效果。我們的收入包括金融資產和金融負債的淨利息收入(明確排除在ASU 2014-09的範圍之外)和非利息收入。ASU 2016-20、ASU 2016-08和ASU 2014-09於2018年1月1日生效,我們在2018年第一季度圍繞標準完善了披露。有關其他信息,請參閲註釋2-重要會計政策摘要。我們確定我們確認收入流的方式沒有重大變化,除了要求的披露和在綜合損益表上將交換成本從非利息費用重新分類為非利息收入外,我們追溯適用於以前的每個報告期。
已發佈但尚未採用的會計準則
2019年4月,FASB發佈了ASU No.2019-05,有針對性的過渡救濟(主題326--金融工具--信貸損失)。本更新為具有子主題326-20“金融工具-信用損失-按攤銷成本計量”範圍內某些工具的實體提供了一個選項,在通過主題326後,可以選擇不可撤銷地選擇Subtopic 825-10中針對符合條件的工具逐個工具應用的公允價值選項。公允價值期權選擇不適用於持有至到期的債務證券。選擇公允價值選項的實體隨後應應用副主題820-10,公允價值計量-總體和825-10中的指導。本指南對12月份之後開始的中期和年度報告期有效。15,2019年,包括這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。各實體將在採用總體指導意見的第一個報告期開始時,將該標準的規定作為累積效應調整應用於留存收益。
2019年4月,FASB發佈了ASU No.2019-04,對主題326,金融工具-信用損失,主題815,衍生工具和對衝,以及主題825,金融工具的編纂改進。本更新涉及ASU 2016-01、ASU 2017-12和ASU 2016-13,澄清了與這些ASU相關的利益相關者提請會計標準委員會注意的某些方面,但不會改變這些標準的核心原則。本季度將通過與ASU 2016-01和2017-12相關的澄清,因為這些標準已被採用。與ASU 2016-13相關的澄清將於2020年第一季度通過,屆時將通過總體標準。有關ASU 2016-01和ASU 2017-12的澄清並未對我們的綜合財務報表產生重大影響。與ASU 2016-13年相關的澄清仍在評估中,總體標準對我們的綜合財務報表的影響也在評估中。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-14,披露框架-對已定義福利計劃的披露要求的更改(子主題715-20)(“ASU 2018-14”)好的。ASU 2018-14對ASC 715-20進行了修改,以添加、刪除和澄清對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。 對於公共業務實體,ASU 2018-14對2020年12月15日之後結束的財政年度有效,並要求實體追溯適用修正案。允許提前收養。目前,我們並不期望這一指導意見會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-13,披露框架-公允價值計量披露要求的變更(主題820)(“ASU 2018-13”)好的。ASU 2018-13刪除、修改和添加
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目錄
ASC 820中有關公允價值計量的某些披露要求是基於FASB Concepts Statement中的概念財務報告概念框架-第8章:財務報表附註好的。ASU 2018-13對2019年12月15日之後的所有會計年度(包括其中的過渡期)生效。本ASU發佈後允許提前採用,包括尚未發佈或可供發佈財務報表的任何過渡期間。做出這一選擇的實體被允許及早採用取消或修改的披露要求,並推遲採用所有新的披露要求。直到他們的生效日期。ASU要求應用預期的過渡方法(僅適用於最多的最近的中期或年度期間在最初的財政年度提出)新的披露要求增加。ASU還要求對由於對測量不確定性的敍述性描述的要求的更改而對披露進行的任何修改都有預期的應用。ASU所作的所有其他修改的效果必須追溯適用於所提交的所有期間。我們仍在評估這一新指南的影響,但不相信它會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,無形資產-商譽及其他(主題350):簡化商譽減損測試(“ASU 2017-04”)。ASU 2017-04通過要求減值費用基於今天ASC主題350下的兩步減值測試中的第一步,並從商譽減值測試中刪除步驟2,簡化了所有實體商譽減值的會計處理。經修訂後,商譽減值測試將包括一步將申報單位的公允價值與其賬面值進行比較。實體應確認賬面金額超過報告單位公允價值的金額的商譽減值費用。本指南對公共業務實體有效,適用於2019年12月15日之後的會計年度以及這些年度內的過渡期。修正案應前瞻性通過,並允許在2017年1月1日之後的測試日期進行中期或年度商譽減值測試時提前採用。我們仍在評估這一新指南的影響,但在這個時候,我們不相信它會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU No.2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13要求實體利用稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型的新減值模型來估計其壽命“預期信用損失”,並記錄備抵,當從金融資產的攤銷成本基礎中扣除時,顯示預期將在金融資產上收取的淨額。CECL模型預計將導致更早確認貸款、投資證券組合和購買的信用惡化的金融資產的信用損失。ASU 2016-13年度也將要求加強披露。新的指導方針對12月之後開始的中期和年度報告期有效。15,2019年,包括這些會計年度內的過渡期。允許提前收養。各實體將從採用該指南的第一個報告期開始時,將該標準的規定作為對留存收益的累積效應調整。一個由信用管理、風險管理、會計和金融、信息技術等部門的個人組成的跨職能工作組正在實施和開發數據、預測、流程和投資組合細分,這些數據、預測、流程和投資組合細分將用於估計10個貸款部門的預期信用損失的模型。我們已經根據我們的基礎確定了每個貸款部門的初步基線模型結果
17
目錄
注4-投資證券
以下為持有至到期日的投資證券的攤銷成本和公允價值:
毛 |
| 毛 |
| ||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
| 價值 |
| ||||
2019年9月30日: | |||||||||||||
州和市義務 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
2018年12月31日: | |||||||||||||
州和市義務 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
2018年9月30日: | |||||||||||||
州和市義務 | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
以下是可供出售的投資證券的攤銷成本和公允價值:
毛 | 毛 | ||||||||||||
攤銷 | 未實現 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 成本 |
| 利得 |
| 損失 |
| 價值 |
| ||||
2019年9月30日: | |||||||||||||
政府支持的實體債務* | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
州和市義務 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
抵押貸款支持證券** |
| |
| |
| ( |
| | |||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
2018年12月31日: | |||||||||||||
政府支持的實體債務* | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
州和市義務 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
抵押貸款支持證券** |
| |
| |
| ( |
| | |||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
2018年9月30日: | |||||||||||||
政府支持的實體債務* | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
州和市義務 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
抵押貸款支持證券** |
| |
| |
| ( |
| | |||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | |
* - 我們的政府支持的實體持有的資產包括由聯邦住房貸款公司(FHLMC)或房地美(Freddie Mac)、聯邦國家抵押協會(FNMA)或房利美(Fannie Mae)、聯邦住房貸款銀行(FHLB)和聯邦農場信貸銀行(FFCB)提供的債務證券。
**-所有抵押貸款支持證券都是由政府支持的實體發行的;有
實現淨收益$
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目錄
以下為其他投資證券的攤銷成本和賬面價值:
攜載 |
| |||
(美元^以^千為單位) |
| 價值 |
| |
2019年9月30日: | ||||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | | ||
對未合併子公司的投資 |
| | ||
其他不可銷售的投資證券 |
| | ||
$ | | |||
2018年12月31日: | ||||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | | ||
對未合併子公司的投資 |
| | ||
其他不可銷售的投資證券 |
| | ||
$ | | |||
2018年9月30日: | ||||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | | ||
對未合併子公司的投資 |
| | ||
其他不可銷售的投資證券 |
| | ||
$ | |
我們的其他投資證券由沒有容易確定的市場價值的非可銷售的股權證券組成。因此,在評估這些證券的減值時,管理層考慮面值的最終可恢復性,而不是確認暫時的價值下降。截至2019年9月30日,我們確定其其他投資證券沒有減值。
按合同到期日劃分的2019年9月30日債務和股權證券的攤銷成本和公允價值詳列如下。預期到期日將與合同到期日不同,因為借款人可能有權催繳或預付債務,但有或沒有預付款罰金。
有價證券 | 有價證券 |
| |||||||||||
持有到成熟 | 可供^銷售 |
| |||||||||||
攤銷 | 公平 | 攤銷 | 公平 |
| |||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 成本 |
| 價值 |
| 成本 |
| 價值 |
| ||||
一年或更短時間內到期 |
| $ | — | $ | — |
| $ | |
| $ | | ||
一年至五年後到期 |
| — |
| — |
| |
| | |||||
五年到十年後到期 |
| — |
| — |
| |
| | |||||
十年後到期 |
| — |
| — |
| |
| | |||||
$ | — | $ | — | $ | | $ | |
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目錄
有關我們在2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日總未實現損失的證券的信息,按投資類別和單個證券處於連續未實現損失狀況的時間長度彙總如下:
小於 | 十二個月 |
| |||||||||||
十二個月 | 或更多 |
| |||||||||||
毛 | 毛 |
| |||||||||||
未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 |
| |||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| ||||
2019年9月30日: | |||||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||
政府支持的實體債務 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
州和市義務 |
| |
| |
| — |
| — | |||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2018年12月31日: | |||||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||
政府支持的實體債務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
州和市義務 |
| |
| |
| |
| | |||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2018年9月30日: | |||||||||||||
可供出售的證券 | |||||||||||||
政府支持的實體債務 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
州和市義務 |
| |
| |
| |
| | |||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| |
| |
| | |||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
管理層至少每季度評估證券的非暫時性減值(“OTTI”),並在經濟或市場擔憂需要此類評估時更頻繁地進行評估。考慮到(1)?發行人的財務狀況和近期前景;(2)?收到投資的合同現金流的前景;(3)?公允價值低於成本的時間長度和程度;(4)我們的意圖和能力將其在發行人的投資保留一段足夠的時間,以允許任何預期的公允價值恢復或債務證券,無論我們是否更有可能被要求在恢復其公允價值之前出售債務證券。總體利率水平變化的預期前景。在分析發行人的財務狀況時,管理層考慮證券是否由聯邦政府或其機構發行,是否發生債券評級機構的降級,對發行人財務狀況的審查結果,以及發行人支付投資合同現金流的預期能力。截至2019年9月30日,所有未實現損失狀況下可供出售的債務證券繼續按計劃表現。作為我們對其持有投資的意向和能力的評估的一部分,我們考慮我們的投資策略、現金流量需求、流動性狀況、資本充足率和利率風險狀況。我們目前不打算出售投資組合中的證券,我們將被要求出售債務證券的可能性也不大;因此,管理層認為這些投資在2019年9月30日不會受到暫時減值。
管理層繼續以高度的審查監督我們所有的證券。不能保證我們不會在未來期間得出結論,即當時存在的條件表明其部分或全部證券可能被出售或暫時減值以外的其他證券,這將需要在這些期間的收益中計入費用。
20
目錄
附註5-貸款及貸款損失撥備
以下是非購置性貸款的摘要:
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | ||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| |||
非收購貸款: |
|
|
| |||||||
商業非業主佔用的房地產: | ||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | ||||
商業非業主佔用 |
| |
| |
| | ||||
商業非業主佔用房地產總數 |
| |
| |
| | ||||
消費地產: | ||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| | ||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| | ||||
消費房地產總額 |
| |
| |
| | ||||
商業業主佔用的房地產 |
| |
| |
| | ||||
工商業 |
| |
| |
| | ||||
其他創收財產 |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| |
| |
| | ||||
其他貸款 |
| |
| |
| | ||||
未收購貸款總額 |
| |
| |
| | ||||
減少貸款損失準備金率 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
非購置性貸款,淨額 | $ | | $ | | $ | |
以下是已收購的非信用減值貸款的摘要,這些貸款在FASB^ASC^主題310-20項下計入,扣除相關折扣:
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | ||||||||
(美元^以^千為單位) | 2019 | 2018 | 2018 | |||||||
獲得的非信用減值貸款: |
|
|
|
|
|
|
| |||
商業非業主佔用的房地產: | ||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | ||||
商業非業主佔用 |
| |
| |
| | ||||
商業非業主佔用房地產總數 |
| |
| |
| | ||||
消費地產: | ||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| | ||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| | ||||
消費房地產總額 |
| |
| |
| | ||||
商業業主佔用的房地產 |
| |
| |
| | ||||
工商業 |
| |
| |
| | ||||
其他創收財產 |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| |
| |
| | ||||
獲得性非信用減值貸款 | $ | | $ | | $ | |
與收購的非信用減值貸款有關的未攤銷折扣總額為$
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目錄
根據FASB ASC主題310-30,我們將具有共同風險特徵的收購貸款聚合到下表所述的貸款類別池中。以下是根據FASB ASC主題310-30(在收購時確定為信用受損),扣除相關折扣後獲得的信用受損貸款的摘要:
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | ||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| |||
獲得的信用受損貸款: |
|
|
| |||||||
商業地產 | $ | | $ | | $ | | ||||
商業地產-建設與發展 |
| |
| |
| | ||||
住宅房地產 |
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| |
| | ||||
消費者 |
| |
| |
| | ||||
工商業 |
| |
| |
| | ||||
獲得性信用減值貸款 |
| |
| |
| | ||||
減少貸款損失準備金率 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
獲得性信用受損貸款,淨額 | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日的收購信用減值貸款的應收合同貸款付款、預計不會收取的金額、其他公允價值調整以及由此產生的賬面價值如下:
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | ||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| |||
合同本息 | $ | | $ | | $ | | ||||
不可增加差額 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
預計收取的現金流 |
| |
| |
| | ||||
可增加產量 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
賬面價值 | $ | | $ | | $ | |
收購日未減值的已購入信用減值貸款的收入以與購置日減值貸款相同的方式確認。收購非減值貸款的公允價值折扣的一部分已被歸因於可增加收益率,該收益在估計的貸款剩餘期限內增加為利息收入。剩餘的不可增加的差額代表不期望收取的現金流。
以下是購得信用受損貸款賬面價值的變化:
截至9月30日的9個月, | ||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 | ||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
付款、止贖和增值的淨減少 |
| ( |
| ( | ||
更改購得貸款的貸款損失準備額 |
| ( |
| | ||
期末餘額,扣除購得信用受損貸款的貸款損失準備 | $ | | $ | |
下表反映了獲得的信用減值貸款的精細化可增加收益率餘額:
截至9月30日的9個月, | ||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 | ||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
Park Sterling Corporation(“Park Sterling”)收購第一天調整 | — | ( | ||||
合同利息收入 |
| ( |
| ( | ||
購得信用減值貸款的增值額 | ( | ( | ||||
因預期現金流改善而造成的不可增加差額的重新分類 |
| |
| | ||
其他更改,淨額 |
| ( |
| ( | ||
期末餘額 | $ | | $ | |
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目錄
上表反映所收購信用受損貸款的可累積收益率賬面值的變化,並顯示截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月的合約利息收入及增量增長。在2019年的前9個月,可累積收益率餘額下降了$
截至2019年9月30日,上表不包括$
我們的貸款損失政策遵循GAAP以及機構間指導。貸款損失備抵,我們有時在這裏稱為ALLL,是基於管理層所作的估計。我們將貸款損失準備金率維持在我們認為合適的水平,以涵蓋個別評估的確定受損的貸款的估計信貸損失,以及我們貸款組合其餘部分固有的估計信貸損失。達到津貼涉及高度的管理判斷和結果的一系列估計損失。我們定期通過我們的內部風險評級系統、外部信用審查和監管機構檢查來評估貸款組合的質量並識別問題貸款,從而評估津貼的充分性。評估過程還包括我們對當前經濟狀況、貸款組合組成、過期和非應計貸款、信貸集中度、貸款政策和程序以及歷史貸款損失經驗的分析。雖然管理層使用現有信息確認貸款損失,但未來可能有必要根據我們市場經濟狀況的變化等因素增加津貼。此外,監管機構作為其審查過程中不可或缺的一部分,定期審查我們的貸款損失津貼。這些機構可能要求管理層根據他們在審查時對可獲得的信息的判斷來確認津貼的增加。由於這些因素和其他因素,貸款損失的備抵可能會發生變化。貸款損失準備金記入必要的費用,以將津貼維持在適當的水平。
非購置性貸款的貸款損失準備包括一般準備金和專項準備金。一般準備金是根據每類貸款的歷史損失經驗和管理層對貸款組合的評估和“風險評級”對投資組合應用損失百分比來確定的。此外,影響主要貸款領域的一般經濟和商業狀況、信貸質量趨勢、抵押品價值、貸款額和集中度、貸款組合的調味性、內部和外部信貸審查的結果以及外部銀行監管審查的結果都包括在本次評估中。目前,在估計所需準備金水平時,這些調整適用於非收購貸款組合。具體準備金是基於管理層對我們每筆信貸風險的評估(鑑於貸款的當前支付狀況和任何相關抵押品的價值)逐筆確定的。這些貸款被管理層歸類為可疑或不合格的貸款。對於同樣被歸類為減值的此類貸款,當減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值或可觀察到的市場價格)低於該貸款的賬面價值時,將設立免税額。一般而言,對特定準備金的需求是根據減值貸款進行評估的,一旦為貸款建立了特定準備金,該金額的沖銷將在建立特定準備金後的下一個季度發生。如有必要,確定為減值的貸款提供特定準備金,並將其排除在一般準備金的計算之外。
從第一家金融控股公司開始。收購後,我們將貸款組合劃分為履約貸款(“非信用受損貸款”)和購買信用受損貸款。履約貸款和旋轉型貸款在FASB ASC 310-20下核算,每筆貸款單獨核算。這些貸款的貸款損失準備將與非收購貸款一致地計量和記錄。獲得的信用受損貸款將遵循下一段中的描述。
在確定購買貸款的收購日期公允價值時,以及在隨後的會計處理中,我們通常將購買的貸款彙總為具有共同風險特徵的貸款池。如果該池未來現金流量的時間和金額可合理估計,則在收購日超過貸款公允價值的預期現金流量將使用水平收益率方法記錄為貸款期限內的利息收入。在收購日期之後,現金流的增長超過收購日預期的現金流將從
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目錄
不可增值差額與可增值收益率之間的差額,並前瞻性確認為利息收入。收購日後預期現金流的減少通過記錄貸款損失撥備予以確認。管理層使用各種風險評估來分析收購的貸款池,以確定預期損失。預期損失是基於基於抵押品類型和/或信貸員詳細審查的給定違約損失以及基於貸款水平的歷史數據確定的違約概率得出的。所有由特殊資產管理公司管理的收購貸款都會每季度審查一次,並在違約的情況下指定損失。^非特別資產管理公司管理的收購貸款每年審查兩次,審查方法與我們最初的貸款組合類似,該貸款組合遵循基於風險評級類別的審查閾值。在2015年第四季度,我們將其方法修改為更細粒度的方法,以確定不符合標準的貸款違約造成的損失,淨賬面餘額在$
貸款損失撥備變動的綜合分析如下:
| 非收購 |
| 獲得性無信用 |
| 獲得性信用 |
|
| ||||||
(美元^以^千為單位) | 貸款 | 減值貸款 | 減值貸款 | 總計 |
| ||||||||
截至2019年9月30日的三個月: | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
貸款沖銷 |
| ( | ( |
| — |
| ( | ||||||
收回先前註銷的貸款(1) |
| | |
| — |
| | ||||||
淨沖銷 |
| ( | ( |
| — |
| ( | ||||||
計入業務的貸款損失準備金 |
| | |
| |
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由於取消貸款而減少 |
| — | — |
| ( |
| ( | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
截至2018年9月30日的三個月: | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
貸款沖銷 |
| ( | ( |
| — |
| ( | ||||||
收回先前註銷的貸款(1) |
| | |
| — |
| | ||||||
淨沖銷 |
| ( | ( |
| — |
| ( | ||||||
計入業務的貸款損失準備金 |
| | |
| ( |
| | ||||||
由於取消貸款而減少 |
| — | — |
| ( |
| ( | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
| 非收購 |
| 獲得性無信用 |
| 獲得性信用 |
|
| ||||||
(美元^以^千為單位) | 貸款 | 減值貸款 | 減值貸款 | 總計 |
| ||||||||
截至2019年9月30日的九個月: | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
貸款沖銷 |
| ( | ( |
| — |
| ( | ||||||
收回先前註銷的貸款(1) |
| | |
| — |
| | ||||||
淨沖銷 |
| ( | ( |
| — |
| ( | ||||||
計入業務的貸款損失準備金 |
| | |
| |
| | ||||||
由於取消貸款而減少 |
| — | — |
| ( |
| ( | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
截至2018年9月30日的九個月: | |||||||||||||
期初餘額 | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
貸款沖銷 |
| ( | ( |
| — |
| ( | ||||||
收回先前註銷的貸款(1) |
| | |
| — |
| | ||||||
淨沖銷 |
| ( | ( |
| — |
| ( | ||||||
對記入業務損失的準備 |
| | |
| |
| | ||||||
由於取消貸款而減少 |
| — | — |
| ( |
| ( | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | — | $ | | $ | |
(1) | -與收購的信用受損貸款有關的收回通過合併損益表上的其他非利息收入記錄,而不是通過ALLL運行。 |
24
目錄
下表提供了對貸款損失準備金和非購置性貸款貸款餘額方面活動的分類分析:
| 建設 |
| 商品化 |
| 商品化 |
| 消費者 |
|
|
| 其他收入 |
|
|
| ||||||||||||||||
&^土地 | 非業主 | 物主 | 物主 | 家 | 商品化 | 產 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
(美元^以^千為單位) | 發展 | 使用中 | 使用中 | 使用中 | 權益 | 工業(&O) | 財產 | 消費者 | 貸款 | 總計 | ||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金: | ||||||||||||||||||||||||||||||
餘額,2019年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
核銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
追回 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
規定(福利) |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| |
| — |
| | ||||||||||
Balance,9月30日,2019年 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
個別評估貸款減值 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
為減值而集體評估的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||
個別評估貸款減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
為減值而集體評估的貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
未收購貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
截至2018年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金: | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance,2018年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
核銷 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
追回 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
規定(福利) |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| | ||||||||||
Balance,9月30日,2018 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
個別評估貸款減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
為減值而集體評估的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||||
個別評估貸款減值 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
為減值而集體評估的貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
未收購貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 建設 |
| 商品化 |
| 商品化 |
| 消費者 |
|
|
| 其他收入 |
|
|
| ||||||||||||||||
&^土地 | 非業主 | 物主 | 物主 | 家 | 商品化 | 產 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
(美元^以^千為單位) | 發展 | 使用中 | 使用中 | 使用中 | 權益 | 工業(&O) | 財產 | 消費者 | 貸款 | 總計 | ||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金: | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance,2018年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
核銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
追回 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
規定(福利) |
| ( |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||||||
Balance,9月30日,2019年 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||||
截至2018年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金: | ||||||||||||||||||||||||||||||
Balance,2017年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
核銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||||||
追回 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||||||||
規定(福利) |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
Balance,9月30日,2018 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
25
目錄
下表對貸款損失準備活動和已購得非信用受損貸款的貸款餘額進行了分類分析:
| 建設 |
| 商品化 |
| 商品化 |
| 消費者 |
|
|
| 其他收入 |
|
|
| ||||||||||||||
&^土地 | 非業主 | 物主 | 物主 | 家 | 商品化 | 產 |
| |||||||||||||||||||||
(美元^以^千為單位) | 發展 | 使用中 | 使用中 | 使用中 | 權益 | 工業(&O) | 財產 | 消費者 | 總計 |
| ||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金: | ||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
核銷 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||||
追回 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||||||
規定(福利) |
| |
| — |
| — |
| ( |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||||||
Balance,9月30日,2019年 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
個別評估貸款減值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
為減值而集體評估的貸款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||
個別評估貸款減值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
為減值而集體評估的貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
獲得的非信用減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
截至2018年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金: | ||||||||||||||||||||||||||||
期初餘額 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
核銷 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||||
追回 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||||||
規定(福利) |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| — |
| |
| | ||||||||||
Balance,9月30日,2018 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
個別評估貸款減值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
為減值而集體評估的貸款 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
貸款: | ||||||||||||||||||||||||||||
個別評估貸款減值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
為減值而集體評估的貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
獲得的非信用減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 建設 |
| 商品化 |
| 商品化 |
| 消費者 |
|
|
|
|
| 其他收入 |
|
|
|
|
| ||||||||||
&^土地 | 非業主 | 物主 | 物主 | 家 | 商品化 | 產 |
| |||||||||||||||||||||
(美元^以^千為單位) | 發展 | 使用中 | 使用中 | 使用中 | 權益 | 工業(&O) | 財產 | 消費者 | 總計 |
| ||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金: | ||||||||||||||||||||||||||||
Balance,2018年12月31日 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
核銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||
追回 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
規定(福利) |
| |
| — |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| |
| | ||||||||||
Balance,9月30日,2019年 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
截至2018年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
貸款損失準備金: | ||||||||||||||||||||||||||||
Balance,2017年12月31日 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||
核銷 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||||
追回 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||||||
規定(福利) |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||||||
Balance,9月30日,2018 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
26
目錄
下表提供了對貸款損失準備活動和已購得信用受損貸款的貸款餘額的分類分析:
|
| 商品化 |
|
|
|
| ||||||||||||
房地產- | ||||||||||||||||||
商品化 | 施工角和 | 住宅 | 商品化 | |||||||||||||||
(美元^以^千為單位) | 房地產 | 發展 | 房地產 | 消費者 | 和·工業 | 總計 | ||||||||||||
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||
貸款損失準備金: | ||||||||||||||||||
餘額,2019年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | — | $ | |||||||||||
貸款損失準備金(福利) |
| |
| ( |
|
| ( |
| — |
| | |||||||
由於取消貸款而減少 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
Balance,9月30日,2019年 | $ | | $ | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||
個別評估貸款減值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
為減值而集體評估的貸款 | $ | | $ | $ | $ | $ | — | $ | ||||||||||
貸款:* | ||||||||||||||||||
個別評估貸款減值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
為減值而集體評估的貸款 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
獲得的信用減值貸款總額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
截至2018年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||
貸款損失準備金: | ||||||||||||||||||
Balance,2018年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
貸款損失準備金(福利) |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
由於取消貸款而減少 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
Balance,9月30日,2018 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
個別評估貸款減值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
為減值而集體評估的貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
貸款:* | ||||||||||||||||||
個別評估貸款減值 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
為減值而集體評估的貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
獲得的信用減值貸款總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
| 商品化 |
|
|
|
| ||||||||||||
房地產- | ||||||||||||||||||
商品化 | 施工角和 | 住宅 | 商品化 | |||||||||||||||
(美元^以^千為單位) | 房地產 | 發展 | 房地產 | 消費者 | 和·工業 | 總計 | ||||||||||||
截至2019年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||
貸款損失準備金: | ||||||||||||||||||
Balance,2018年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
貸款損失準備金(福利) |
| |
| |
| |
| ( |
| ( |
| | ||||||
由於取消貸款而減少 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
Balance,9月30日,2019年 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
截至2018年9月30日的九個月 | ||||||||||||||||||
貸款損失準備金: | ||||||||||||||||||
Balance,2017年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
貸款損失準備金(福利) |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| | ||||||
由於取消貸款而減少 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
Balance,9月30日,2018 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
*-?收購的信用受損貸款的賬面價值包括一個不可增加的差額,該差額主要與收購貸款的信用質量評估有關。
作為持續監測我們貸款組合信用質量的一部分,管理層跟蹤某些信用質量指標,包括與(I)分類貸款水平,(Ii)淨沖銷,(Iii)不良貸款(見下文),以及(Iv)我們服務的市場的總體經濟狀況有關的趨勢。
我們利用風險評級矩陣為其每個貸款分配風險等級。風險等級的一般特徵描述如下:
● | 通過-這些貸款的範圍從最小的信用風險到平均,然而,仍然可以接受的信用風險。 |
● | 特別提到-特別提到的貸款有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致未來某一天貸款的償還前景或機構的信貸狀況惡化。 |
● | 低於標準-不符合標準的貸款不受債務人或質押抵押品的當前健全價值和支付能力的充分保護(如果有的話)。如此分類的貸款必須有明確的弱點,或可能危及債務清算的弱點。不符合標準的貸款的特點是,如果不糾正缺陷,銀行將承受某些損失的明顯可能性。 |
● | 可疑-可疑貸款具有被分類為不合標準的貸款的所有固有弱點,其附加特徵是根據當前存在的事實、條件和價值,這些弱點使收集或清算完全存在,極具疑問和不可能。 |
27
目錄
下表按非購置性貸款的商業貸款風險等級列出了信用風險概況:
建築···開發 | 商業區非業主佔用 | 商業^所有者^佔用 |
| |||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 |
| |||||||||||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| |||||||||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
特別提到 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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不合標準 |
| |
| |
| |
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| |
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疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
商業和工業 | 其他收入收入 | 商業·總計 |
| |||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 |
| |||||||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| ||||||||||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
特別提到 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按非購置性貸款的消費者貸款風險等級列出了信用風險概況:
消費者^擁有者^佔用 | 家···公平 | 消費者 |
| |||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 |
| |||||||||||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| |||||||||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
特別提到 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
其他 | 消費者·總計 |
| |||||||||||||||||
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
| 2018年9月30日 |
| |||||||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
特別提到 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
不合標準 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了按風險等級劃分的未收購貸款總額的信用風險情況:
非收購貸款總額 |
| |||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 |
| |||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| |||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | ||||
特別提到 |
| |
| |
| | ||||
不合標準 |
| |
| |
| | ||||
疑團 |
| — |
| — |
| — | ||||
$ | | $ | | $ | |
下表按商業貸款的風險等級列出了獲得的非信用減值貸款的信用風險情況:
商業^非所有者 |
| |||||||||||||||||||||||||||
建築···開發 | 使用中 | 商業^所有者^佔用 |
| |||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 |
| |||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| |||||||||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
特別提到 |
| |
| |
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不合標準 |
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疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
28
目錄
其他收入收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
商業和工業 | 財產 | 商業·總計 | ||||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| ||||||||||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
特別提到 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||||||
不合標準 |
| |
| |
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| | ||||||||||
疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表按獲得的非信用減值貸款的消費者貸款風險等級列出了信用風險概況:
消費者^擁有者^佔用 | 家···公平 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | ||||||||||||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| |||||||||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
特別提到 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||||||
疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
消費者·總計 | |||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | |||||||
2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| ||||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | |||
特別提到 |
| |
| |
| | |||
不合標準 |
| |
| |
| | |||
疑團 |
| — |
| — |
| — | |||
$ | | $ | | $ | |
下表列出了按風險等級劃分的獲得的非信用受損貸款總額的信用風險情況:
總計 後天 | ||||||||||
非信用貸款 | ||||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | ||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| |||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | ||||
特別提到 |
| |
| |
| | ||||
不合標準 |
| |
| |
| | ||||
疑團 |
| — |
| — |
| — | ||||
$ | | $ | | $ | |
下表按已收購信用受損貸款(在收購時標識為信用受損)的風險等級列出了信用風險概況,扣除了相關折扣(此表應與第27頁上的已收購信用受損貸款損失表一起閲讀):
商業區·房地產···- |
| ||||||||||||||||||
施工角和 |
| ||||||||||||||||||
商業地產 | 發展 |
| |||||||||||||||||
| 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 |
| ||||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| ||||||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
特別提到 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
住宅樓房地產 | 消費者 | 商業和工業 |
| |||||||||||||||||||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | 9月30日 | 12月31日 | 9月30日 |
| |||||||||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| ||||||||||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
特別提到 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||||||
不合標準 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||||||
疑團 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
29
目錄
獲得的總收益 | ||||||||||
信用受損貸款 | ||||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | ||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| ||||
經過,穿過 | $ | | $ | | $ | | ||||
特別提到 |
| |
| |
| | ||||
不合標準 |
| |
| |
| | ||||
疑團 |
| — |
| — |
| — | ||||
$ | | $ | | $ | |
取得的信用受損貸款的風險等級是利用貸款的合同餘額確定的,而在財務報表中記錄並在上面反映的金額是賬面價值。
下表列出了過期貸款(包括非應計貸款)的賬齡分析,按非購得貸款的類別進行劃分:
| 30°-°59°天 |
| 60°-°89°天 |
| 90+^天 |
| 總計 |
|
| 總計 | ||||||||
(美元^以^千為單位) | 超過^到期 | 超過^到期 | 超過^到期 | 超過^到期 | 電流 | 貸款 | ||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業非業主佔用 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費地產: | ||||||||||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| |
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| | ||||||
其他創收財產 |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業非業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費地產: | ||||||||||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他創收財產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2018年9月30日 | ||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業非業主佔用 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費地產: |
| |||||||||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他創收財產 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
30
目錄
下表列出了過期貸款(包括非應計貸款)的賬齡分析,按獲得的非信用受損貸款類別進行劃分:
| 30°-°59°天 |
| 60°-°89°天 |
| 90+^天 |
| 總計 |
|
| 總計 | ||||||||
(美元^以^千為單位) | 超過^到期 | 超過^到期 | 超過^到期 | 超過^到期 | 電流 | 貸款 | ||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業非業主佔用 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費地產: | ||||||||||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他創收財產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業非業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商業業主佔用 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
消費地產: | ||||||||||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他創收財產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2018年9月30日 | ||||||||||||||||||
商業地產: | ||||||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業非業主佔用 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| | ||||||
商業業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費地產: |
| |||||||||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他創收財產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
31
目錄
下表列出了過期貸款(包括非應計貸款)的賬齡分析,按獲得的信用受損貸款類別進行劃分:
| 30°-°59°天 |
| 60°-°89°天 |
| 90+^天 |
| 總計 |
|
| 總計 | ||||||||
(美元^以^千為單位) | 超過^到期 | 超過^到期 | 超過^到期 | 超過^到期 | 電流 | 貸款 | ||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||
商業地產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產-建設與發展 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
商業地產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產-建設與發展 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
2018年9月30日 | ||||||||||||||||||
商業地產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
商業地產-建設與發展 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地產 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
32
目錄
以下是與減值非購置性貸款有關的某些信息的摘要:
| 未付 |
| 錄下來 |
| 毛 |
|
| ||||||||
合同 | 投資 | 錄下來 | 總計 | ||||||||||||
校長 | 帶?否 | 投資 | 錄下來 | 相關 | |||||||||||
(美元^以^千為單位) | 天平 | 津貼 | WITH ALLOCAL | 投資 | 津貼 | ||||||||||
2019年9月30日 | |||||||||||||||
商業地產: | |||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業非業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| — | |||||
商業業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費地產: | |||||||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他創收財產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
商業地產: | |||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業非業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
商業業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費地產: | |||||||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他創收財產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2018年9月30日 | |||||||||||||||
商業地產: | |||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商業非業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
商業業主佔用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費地產: | |||||||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
工商業 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他創收財產 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消費者 | |
| — |
| | | | ||||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
獲得性信用受損貸款在池中核算,如第#頁22所示,而不是單獨評估減值;因此,上表不包括獲得性信用受損貸款。
33
目錄
以下是對減值非購置性貸款的平均投資,以及這些貸款確認的利息收入:
截至9月30日的三個月, | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||
投資回報 | 利息收入 | 投資回報 | 利息收入 | |||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 減值貸款 |
| 公認 |
| 減值貸款 |
| 公認 | ||||
商業地產: |
|
|
|
| ||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業非業主佔用 |
| |
| |
| |
| | ||||
商業業主佔用 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費地產: | ||||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| |
| | ||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
工商業 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他創收財產 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
總減值貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
平均值 | 平均值 | |||||||||||
投資回報 | 利息收入 | 投資回報 | 利息收入 | |||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 減值貸款 |
| 公認 |
| 減值貸款 |
| 公認 | ||||
商業地產: |
|
|
|
| ||||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商業非業主佔用 |
| |
| |
| |
| | ||||
商業業主佔用 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費地產: | ||||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| |
| | ||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| |
| | ||||
工商業 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他創收財產 |
| |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
其他貸款 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
總減值貸款 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下是按類別列出的非收購非應計貸款的信息摘要,包括重組貸款:
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | ||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
| |||
商業非業主佔用的房地產: |
|
|
| |||||||
建設和土地開發 | $ | | $ | | $ | | ||||
商業非業主佔用 |
| |
| |
| | ||||
商業非業主佔用房地產總數 |
| |
| |
| | ||||
消費地產: | ||||||||||
消費者所有者佔用 |
| |
| |
| | ||||
房屋淨值貸款 |
| |
| |
| | ||||
消費房地產總額 |
| |
| |
| | ||||
商業業主佔用的房地產 |
| |
| |
| | ||||
工商業 |
| |
| |
| | ||||
其他創收財產 |
| |
| |
| | ||||
消費者 |
| |
| |
| | ||||
重組貸款 |
| |
| |
| | ||||
非應計狀態的貸款總額 | $ | | $ | | $ | |
34
目錄
以下是按類別劃分的獲得非信用減值非應計貸款(包括重組貸款)的信息摘要:
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | ||||||||
(千美元) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 | ||||
商業非業主佔用的房地產: | ||||||||||
建設和土地開發 | $ | $ | $ | | ||||||
商業非業主佔用 | | | — | |||||||
商業非業主佔用房地產總數 | | |||||||||
消費地產: | ||||||||||
消費者所有者佔用 | | |||||||||
房屋淨值貸款 | | |||||||||
消費房地產總額 | | |||||||||
商業業主佔用的房地產 | | | ||||||||
工商業 | | |||||||||
其他創收財產 | | |||||||||
消費者 | | |||||||||
非應計狀態的貸款總額 | $ | $ | $ | |
在解決拖欠貸款的過程中,銀行可以選擇重組某些貸款的合同條款。任何被修改的貸款都由銀行審查,以確定是否發生了問題債務重組(“TDR”或“重組貸款”)。銀行在向借款人授予由於借款人遇到財務困難而不會考慮的優惠時,將貸款修改指定為TDR(FASB ASC Topic?310-40)。給予TDR的優惠通常包括降低利率、延長債務期限或修改債務債務的支付結構的條款。
在修改之日處於非應計狀態的貸款最初被分類為非應計TDR。於特許權日期之應計狀態貸款初步分類為應計TDR,前提是票據有合理保證償還,並預期按照其經修改條款履行。如果對重組協議下的利息或本金的收取存在合理疑問,則該等貸款可被指定為特許權日期之後的非應計貸款。當重組有經濟實質時,非應計TDR將回復至應計狀態,並對借款人的財務狀況進行書面信用評估,剩餘餘額根據其經修改的條款得到合理保證償還,並且借款人已根據經修改的條款在一段合理的時間內(一般最少六個月)展示持續的還款表現。在截至2019年和2018年9月30日的九個月中,我們的TDR並不重要。
註解6-其他擁有的房地產
以下是有關OREO的信息摘要:
截至9月30日的9個月, | |||||||
(美元^以^千為單位) | 2019 | 2018 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | |||
在Park Sterling收購中收購 |
| — |
| | |||
加法 |
| |
| | |||
減記 |
| ( |
| ( | |||
售出 |
| ( |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | |
截至2019年9月30日,共有
注7-契約
截至2019年9月30日,我們的運營ROU資產為$
35
目錄
僅限於租賃改善的價值、續約率相對於市場利率的價值,以及如果不行使選擇權將對我們造成重大經濟懲罰的因素的存在。初始期限為12個月或更短的租賃不會記錄在資產負債表上,而是在租賃期內以直線方式在租賃費用中確認。我們不會將這些地點的任何部分轉租給第三方。
三個月 | 九個月結束 | ||||||||
(美元^以^千為單位) | 九月三十日, | 9月30日 | |||||||
| 2019 |
| 2019 |
| |||||
租賃費用組成部分: | |||||||||
經營租賃費用 | $ | | $ | | |||||
短期租賃費用 | |||||||||
可變租賃費用 |
| |
| | |||||
租賃費用總額 | $ | | $ | | |||||
補充現金流量和其他與租賃相關的信息: | |||||||||
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金-經營租賃 | $ | | $ | | |||||
記錄的初始ROU資產交換新的租賃負債-經營租賃 | $ | | $ | | |||||
加權平均剩餘租期(年)-經營租賃 |
|
|
| ||||||
加權平均貼現率-經營租賃 |
|
|
| ||||||
|
|
|
| ||||||
九月三十日, | |||||||||
2019 | |||||||||
與租賃相關的補充資產負債表信息 | |||||||||
經營租賃ROU資產(房舍和設備) | $ | | |||||||
經營租賃負債(其他負債) | $ | | |||||||
租賃負債到期分析: | |||||||||
截至12月31日的年度, | |||||||||
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | | |||||||
2020 | | ||||||||
2021 | | ||||||||
2022 | | ||||||||
2023 | | ||||||||
此後 | | ||||||||
總計 |
| | |||||||
減去:推定利息 | ( | ||||||||
租賃責任 | $ | |
截至2019年9月30日,我們沒有維護任何融資租賃、與關聯方的租賃,並且我們確定我們的設備租賃的數量和金額並不重要。截至2019年9月30日,我們沒有其他尚未開始的運營租賃。根據先前會計準則披露的過往期間僅按年度進行,因此不包括2019年9月30日中期報告期。
36
目錄
注8-存款
我們的存款總額包括:
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | |||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 | |||
存款單 | $ | | $ | | $ | | |||
有息活期存款 |
| |
| |
| | |||
無息活期存款 |
| |
| |
| | |||
儲蓄存款 |
| |
| |
| | |||
其他定期存款 |
| |
| |
| | |||
存款總額 | $ | | $ | | $ | |
在2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日,我們有$
注9-退休計劃
公司和銀行以員工儲蓄計劃的形式向員工提供一定的退休福利。公司和銀行以前通過非繳費性的固定收益養老金計劃提供福利,該計劃涵蓋了2005年12月31日或之前僱用的所有已達到年齡的員工
2018年,我們做出了終止非繳費性固定收益養老金計劃的決定。我們在2018年第四季度通過一封決定書獲得了美國國税局的批准,可以繼續終止合同。養老金計劃的終止記錄在2019年第二季度,計劃的資產分配將在2019年第四季度之前全部支付。在2019年第二季度,公司記錄了$
根據“國內收入法典”第#401(K)節的規定,選舉中的員工在達到年齡後有資格參加員工的儲蓄計劃
員工可以在每個月的第一天或之後輸入儲蓄計劃。員工可以隨時簽訂薪資延期協議,以選擇替代延期金額或選擇不在計劃中延期。如果員工沒有選擇投資分配,計劃管理員將根據員工在正常退休年齡之前的年數選擇基於退休的投資組合。該計劃的投資估值通常是每天提供的。
37
目錄
附註10-每股收益
基本每股收益的計算方法是將淨收入除以每個期間發行的普通股的加權平均股份,不包括非既得股。我們的每股攤薄收益是基於每個時期已發行普通股的加權平均股份,加上行使股票期權或授予限制性股票時可發行的普通股的最大稀釋效應。股份和等價物的加權平均數是在給予股票股息和股票拆分的追溯效力後確定的。
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法:
三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
(美元^和股份^千美元,每股金額除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
每普通股基本收益: |
|
|
|
| |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均基本普通股 | | | | | |||||||||
每普通股基本收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||||
稀釋後每股收益: | |||||||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均基本普通股 | | | | | |||||||||
攤薄證券的效力 | | | | | |||||||||
加權平均攤薄股份 | | | | | |||||||||
稀釋後每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
稀釋後每股收益的計算不包括根據庫存股方法會產生反攤薄效果的已發行股票期權,具體如下:
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||||||||||||||
股份數 |
| ||||||||||||||||||||||||
行使價格範圍 | $ | 致 | $ | $ | 致 | $ | $ | 致 | $ | $ | 致 | $ |
附註11-以股份為基礎的薪酬
我們的2004、2012和2019年基於股份的薪酬計劃是長期保留計劃,旨在以激勵和非合格股票期權、限制性股票和限制性股票單位(“RSU”)的形式吸引、保留併為關鍵員工和非員工董事提供激勵。
股票期權
除了根據2004和2012年計劃授予董事的無資格股票期權外,這些股票期權在某些情況下可能在到期前的任何時間行使,在其他情況下可能會在授予日期後不到一年的時間內行使,根據我們的2004,2012和2019年計劃授予的激勵股票期權可能在授予之日後一年內不能全部或部分行使,因為這些激勵股票期權可以在
下表彙總了我們2004年和2012年股票期權計劃中的活動。我們的2019年計劃在2019年4月25日的股東年會上獲得通過。所有信息都已針對股票股息和股票拆分進行了追溯調整。
38
目錄
加權 | |||||||||||
加權 | 平均值 | 集料 | |||||||||
平均值 | 剩餘 | 內在性 | |||||||||
| 股份 |
| 價格 |
| (年) |
| (000's) |
| |||
未結於2019年1月1日 | | $ | | ||||||||
授與 | — |
| — |
| |||||||
已行使 | ( |
| |
| |||||||
傑出的2019年9月30日 | |
| | $ | | ||||||
可於2019年9月30日行使 | | | $ | | |||||||
年內授予期權的加權平均公允價值 | $ |
期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計,並在期權的歸屬期間支出。在對發行的期權進行估值時使用了以下加權平均假設(已有
截至9月30日的9個月, | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
股息收益率 | — | % | % | |||
預期壽命 |
| — | 年^^ | 年^^ | ||
預期波動性 |
| — | % |
| % | |
無風險利率 |
| — | % |
| % |
截至2019年9月30日,有$
限制性股票
我們還不時向關鍵員工和非員工董事授予限制性股票。這些獎勵通過提供與我們股票價值增加直接相關的經濟價值,幫助使這些員工和董事的利益與我們股東的利益保持一致。授予股票的價值確定為授予時股票的公平市場價值。我們確認開支,等於該等獎勵的總價值,按比例計入股票授予的歸屬期間。對員工的限制性股票授予通常是“懸崖背心”
所有限制性股票協議均以董事繼續受僱和服務為條件。如下文所述,在歸屬日期前終止僱傭將終止對非既得股的任何權益。在股份歸屬前,只要本公司僱用,主要僱員及非僱員董事將有權投票該等股份,並收取就該等股份支付的股息。在公司控制權發生變化或接受者死亡時,所有受限股票將全部歸屬。
截至九月底九個月的非既得性限制性股票302019年彙總在下表中。所有信息都已針對股票股息和股票拆分進行了追溯調整。
|
| 加權- |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 |
| |||||
受限股票 | 股份 | 公允價值 |
| |||
未歸屬於2019年1月1日 |
| | $ | | ||
授與 |
| |
| | ||
既得 |
| ( |
| | ||
沒收 |
| ( |
| | ||
未歸屬於2019年9月30日 |
| |
| |
截至2019年9月30日,有$
39
目錄
截至9月份的年份30,2019年。在截至2019年9月30日的9個月內歸屬的股票的公允價值總額為$
限制性股票單位
我們還不時向關鍵員工授予績效RSU。這些獎勵通過提供與我們業績直接相關的經濟價值,幫助使這些員工的利益與我們股東的利益保持一致。一些績效RSU贈款包含
下表彙總了截至2019年9月30日的9個月的非授權RSU。
|
| 加權- |
| |||
平均值 |
| |||||
授予日期 |
| |||||
受限制的?股票?單位 | 股份 | 公允價值 |
| |||
未歸屬於2019年1月1日 |
| | $ | | ||
授與 |
| |
| | ||
沒收 | ( | | ||||
未歸屬於2019年9月30日 |
| |
| |
截至2019年9月30日,有$
附註12-承諾和或有負債
在正常的業務過程中,我們作出各種承諾,併產生某些或有負債,這些未在附帶的財務報表中反映出來。承諾和或有負債包括擔保、承諾提供信貸和備用信用證。截至2019年9月30日,對延長信用證和備用信用證的承諾總額為#美元。
由於其正常的業務活動,我們在各種法律訴訟中被列為被告,在這些訴訟中,我們要求賠償不同數額的損失。我們還面臨訴訟風險,這些風險與通過整個銀行收購而收購的銀行先前的業務活動有關,以及在FDIC協助的交易中收購資產和承擔負債的銀行。儘管無法確定與該等事項有關的任何最終負債的金額,但管理層認為,任何該等負債預計不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
本公司和本行有時涉及在正常業務過程中產生的某些訴訟。管理層認為,截至2019年9月30日,沒有未決或威脅訴訟將對我們的綜合財務狀況或運營結果產生實質性影響。
注13-公允價值
FASB ASC主題820,公允價值計量與披露定義了公允價值,建立了根據GAAP計量公允價值的框架,並加強了關於公允價值計量的披露。FASB ASC主題820
40
目錄
澄清公允價值應基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設,並建立一個公允價值層次結構,該層次結構將用於制定這些假設的信息按優先順序排列。
我們利用公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整,並確定公允價值披露。可供出售的證券、衍生合約和抵押貸款服務權(“MSR”)按公允價值按經常性基礎記錄。此外,我們可能不時被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產,例如減值貸款、OREO和某些其他資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及應用較低的成本或市場會計或個別資產的減記。
FASB ASC主題820建立了三層公允價值層次結構,該層次結構將在測量公允價值時使用的輸入優先排序如下:
1級 | 可觀察到的投入,如活躍市場的報價; |
2級 | 可直接或間接觀察到的投入(活躍市場中的報價除外);以及 |
第3級 | 其中幾乎沒有或沒有市場數據的不可觀察的輸入,這需要報告實體制定自己的假設。 |
以下是對以公允價值記錄的資產所使用的估值方法的説明。
投資證券
可供出售的證券按現有的報價市場價格進行經常性估值。如果沒有市場報價,則公允價值以可比證券的報價市場價格為基礎。1級證券包括在活躍的交易所交易的證券,如紐約證券交易所和納斯達克股票市場,或由活躍的場外交易市場和貨幣市場基金的交易商或經紀人交易的美國國債。第#級2證券包括抵押貸款支持證券和由政府支持的實體發行的債券,市政債券和公司債務證券。持有至到期日的證券按市場報價或交易商報價估值,類似於可供出售的證券。FHLB股票的賬面價值接近基於贖回條款的公允價值。
持有供出售的按揭貸款
為出售而持有的抵押貸款按公允價值計入。為出售而持有的按揭貸款的公允價值是根據投資者在二級市場對具有類似特徵的貸款的手頭承諾。因此,為出售而持有的抵押貸款的公允價值調整是經常性水平2。
貸款
我們不會在經常性的基礎上以公允價值記錄貸款。然而,有時,貸款可能被視為減值,並可能建立ALLL。可能不會按照貸款協議的合同條款支付利息和本金的貸款被視為減值。一旦貸款被確定為個別減值,管理層將使用估計公允價值方法計量減值。減值貸款的公允價值使用以下幾種方法之一進行估計,包括抵押品價值、類似債務的市場價值、企業價值、清算價值和貼現現金流量。那些不需要津貼的減值貸款是指預期還款或抵押品的公允價值超過該等貸款的記錄投資的貸款。於2019年9月30日,基本上所有受損貸款均根據抵押品的公允價值進行評估,因為此類貸款被視為抵押品依賴。減值貸款,根據抵押品的公允價值設立備抵;要求在公允價值層次中進行分類。當抵押品的公允價值基於可觀察到的市場價格或當前評估價值時,我們將減值貸款視為非經常性水平^2。當評估價值不可用或管理層確定抵押品的公允價值進一步低於評估價值且沒有可觀察到的市場價格時,我們將減值貸款視為非經常性水平^3。
41
目錄
其他擁有的房地產
Oreo由通過止贖或貸款清償獲得的財產組成,通常以公允價值報告,根據當前評估、可比銷售和主要從獨立來源獲得的其他價值估計確定,並根據估計銷售成本進行調整(第2級)。然而,OREO被認為是“級別”3在公允價值層次結構中,因為管理層已定性地應用了折扣,因為存貨的規模、供應以及應用於評估的遞增折扣。管理層亦考慮其他因素,包括吸收率的變動、物業上市的時間長短及預期銷售價值,導致若干評估顯示的抵押品價值估計作出調整。在取消抵押品贖回權時,任何超過作為抵押品持有的房地產的公允價值的貸款餘額都被視為對所有人的抵押品。銷售收益或虧損以及通常對價值的任何後續調整均記錄為OREO費用的一個組成部分。
衍生金融工具
公允價值是使用具有類似特徵的衍生品的定價模型或折現現金流模型估計的,其中預測未來的浮動現金流並將其折現;因此,這些衍生品被歸類於公允價值層次結構的第2級。(有關其他資料,請參閲附註15-衍生金融工具)。
按揭還款權
MSR的估計公允價值通過獨立衍生品交易商對未來現金流的分析獲得。評估利用市場參與者在確定公允價值時將使用的假設,包括市場貼現率、預付款速度、服務收入、服務成本、違約率和其他市場驅動數據,以及市場對未來利率變動的看法。MSR被分類為3級。
42
目錄
以公允價值定期記錄的資產和負債
下表列出經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的記錄金額。
|
|
| 報價 |
|
| |||||||
在^Active(處於活動狀態)中 | 顯着性 | |||||||||||
市場 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||
對於^相同 | 可觀測 | 不可觀察 | ||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
(美元^以^千為單位) | 公允價值 | (標高1) | (標高2) | (標高3) | ||||||||
2019年9月30日: | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
為出售而持有的貸款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供銷售的證券: | ||||||||||||
政府支持的實體債務 | | — | | — | ||||||||
州和市義務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供出售的證券總數 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按揭還款權 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
負債 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
2018年12月31日: | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
為出售而持有的貸款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供銷售的證券: | ||||||||||||
政府支持的實體債務 | | — | | — | ||||||||
州和市義務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供出售的證券總數 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按揭還款權 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
負債 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
2018年9月30日: | ||||||||||||
資產 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
為出售而持有的貸款 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供銷售的證券: | ||||||||||||
政府支持的實體債務 | | — | | — | ||||||||
州和市義務 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
抵押貸款支持證券 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
可供出售的證券總數 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
按揭還款權 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
$ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
負債 | ||||||||||||
衍生金融工具 | $ | | $ | — | $ | | $ | — |
1級,2級和3級公允價值計量的變化
當決定在估值層次的第3級內對金融工具進行分類時,該決定基於不可觀察因素對整體公允價值計量的重要性。
43
目錄
然而,由於3級金融工具通常除包括不可觀察或3級組件外,還包括可觀察組件(即積極報價並可向外部來源確認的組件),因此下面的收益和損失包括公允價值的變化,部分原因是可觀察因素是估值方法的一部分。
有
(美元^以^千為單位) |
| 資產 |
| 負債 |
| ||
公允價值,2019年1月1日 | $ | | $ | — | |||
為金融資產轉讓產生的資產提供服務 |
| |
| — | |||
公允價值因估值輸入或假設而發生的變化 |
| ( |
| — | |||
公允價值因衰退而發生的變化 |
| ( |
| — | |||
公允價值,9月30日,2019年 | $ | | $ | — | |||
公允價值,2018年1月1號 | $ | | $ | — | |||
為金融資產轉讓產生的資產提供服務 |
| |
| — | |||
公允價值因估值輸入或假設而發生的變化 | | — | |||||
公允價值因衰退而發生的變化 |
| ( |
| — | |||
公允價值,2018年9月30日 | $ | | $ | — |
有
在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債
下表列出了在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的記錄金額:
|
| 報價 |
|
|
| ||||||||
在^Active(處於活動狀態)中 | 顯着性 |
| |||||||||||
市場 | 其他 | 顯着性 |
| ||||||||||
對於^相同 | 可觀測 | 不可觀察 |
| ||||||||||
資產 | 輸入量 | 輸入量 |
| ||||||||||
(美元^以^千為單位) | 公允價值 | (標高1) | (標高2) | (標高3) |
| ||||||||
2019年9月30日: | |||||||||||||
奧利奧 | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||
非獲得性減值貸款 |
|
| — |
| — |
| |||||||
2018年12月31日: | |||||||||||||
奧利奧 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
非獲得性減值貸款 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
2018年9月30日: | |||||||||||||
奧利奧 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
非獲得性減值貸款 |
| |
| — |
| — |
| |
關於3級公允價值計量的定量信息
加權平均 | ||||||||||||
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | ||||||||||
| 估值技術 |
| 不可觀測的^輸入 |
| 2019 |
| 2018 | 2018 |
| |||
非循環測量: | ||||||||||||
非獲得性減值貸款 |
| 貼現評估 |
| 抵押品折扣 | | % | | % | | % | ||
奧利奧 |
| 貼現評估 |
| 抵押品折扣和銷售成本估計 | | % | | % | | % |
44
目錄
金融工具的公允價值
我們在評估金融工具的公允價值披露時使用了以下方法和假設。在無法獲得市場報價的情況下,公允價值基於使用現值或其他估值技術的估計。這些模型受到所使用的假設的顯著影響,包括貼現率和未來現金流的估計。在這方面,衍生的公允價值估計不能通過與獨立市場的比較得到證實,並且在許多情況下不能在工具的即時結算中實現。使用不同的方法可能對估計公允價值金額產生重大影響。本文呈列的公允價值估計乃基於管理層於二零一九年九月三十日、二零一八年十二月三十一日及二零一八年九月三十日可獲得的相關信息。自該等日期以來,該等金額並未因這些綜合財務報表而重新估值,因此,目前對公允價值的估計可能與本文所載金額有重大差異。
以下方法和假設用於估計每類金融工具的公允價值,這些金融工具的公允價值可用於估計該價值:
現金和現金等價物-賬面金額是公允價值的合理估計。
投資證券-持有至到期日的證券按市場報價或交易商報價進行估值。FHLB股票的賬面價值接近基於贖回條款的公允價值。我們在未合併子公司的投資的賬面價值接近公允價值。有關其他信息,請參見附註4-投資證券,以及關於公允價值的頁面^41。
為出售而持有的貸款-為出售而持有的貸款所披露的公允價值是基於投資者對具有類似特徵的貸款的承諾。
貸款-ASU 2016-01-金融工具-總體-金融資產和金融負債的確認和計量於2018年1月1日對我們生效。本會計準則要求我們根據估計的退出價格計算我們的貸款的公允價值,以便於披露。在ASU 2016-01年度,為了估計退出價格,所有貸款(固定和可變)都通過對貸款的貼現現金流分析進行估值,其中包括我們對貸款生命週期內預期發生的未來信用損失的估計。某些按揭貸款(例如一至四户家庭住宅)及其他消費貸款的公允價值乃根據我們對相同類型、結構及信貸質量的新貸款提供的現行利率,使用貼現現金流分析估計。其他貸款(例如商業房地產及投資物業按揭貸款、商業及工業貸款)的公平價值乃使用貼現現金流分析估計--使用我們目前為具有類似信貸質量的借款人提供類似條款的貸款所提供的利率。不良貸款的公允價值是使用貼現現金流量分析估計的。
存款負債-活期存款披露的公允價值(例如,計息和無息支票、存摺儲蓄和某些類型的貨幣市場賬户)根據定義等於在報告日期應要求支付的金額(即其賬面金額)。可變利率、固定期限貨幣市場賬户和存單的賬面金額與其在報告日期的公允價值近似。固定利率存款證的公允價值是使用貼現現金流量計算估算的,該計算將目前儲蓄券上提供的利率應用於定期存款的累計預期月度到期表。
根據回購協議購買聯邦資金和出售證券-購買的聯邦資金、回購協議下的借款和其他在90天內到期的短期借款的賬面金額接近其公允價值。
其他借款-其他借款的公允價值是使用我們對類似類型工具的當前增量借款利率的貼現現金流分析來估計的。
應計利息-應計利息的賬面金額近似公允價值。
衍生金融工具-衍生金融工具(包括利率掉期)的公允價值是使用具有類似特徵的衍生工具的定價模型或折現現金流模型估計的,其中預測未來的浮動現金流並將其折現。
45
目錄
承諾延長信貸、備用信用證和財務擔保-擴展信貸的承諾的公平價值是在考慮到協議的剩餘條款和交易對手目前的信譽的情況下進行估計的。對於固定利率貸款承諾,公允價值還考慮當前利率水平與承諾利率之間的差異。擔保和信用證的公允價值是根據類似協議目前收取的費用或在報告日期終止協議或以其他方式與交易對手清償債務的估計成本計算的。
我們的金融工具的估計公允價值和相關賬面金額如下:
| 攜載 |
| 公平 |
|
|
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| |||||||||
(美元^以^千為單位) | 數量 | 價值 | 1級 | 級別2 | 3級 |
| ||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
投資證券 |
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| — | ||||||
為出售而持有的貸款 | | | — | | — | |||||||||||
貸款,扣除貸款損失準備 |
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| — |
| — |
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應計應收利息 |
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| — |
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按揭還款權 |
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| — |
| — |
| | ||||||
利率互換-非指定套期保值 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
其他衍生金融工具(抵押銀行相關) |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
金融負債: | ||||||||||||||||
存款 |
| |
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| — |
| |
| — | ||||||
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券 |
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| — |
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| — | ||||||
其他借款 |
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| — |
| |
| — | ||||||
應計應付利息 |
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| — |
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| — | ||||||
利率互換-非指定套期保值 |
| |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
利率互換-現金流量套期保值 |
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| |
| — |
| |
| — | ||||||
其他衍生金融工具(抵押銀行相關) |
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| |
| — |
| |
| — | ||||||
表外金融工具: | ||||||||||||||||
承諾發放信貸 |
| — |
| |
| — |
| |
| — | ||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
投資證券 |
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為出售而持有的貸款 | | | — | | — | |||||||||||
貸款,扣除貸款損失準備 |
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| — |
| — |
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應計應收利息 |
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| — |
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按揭還款權 |
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| — |
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利率互換-非指定套期保值 |
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| — |
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| — | ||||||
其他衍生金融工具(抵押銀行相關) |
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| — |
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| — | ||||||
金融負債: | ||||||||||||||||
存款 |
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| — |
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根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券 |
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| — | ||||||
其他借款 |
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| — |
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應計應付利息 |
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| — |
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| — | ||||||
利率互換-非指定套期保值 |
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利率互換-現金流量套期保值 |
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| — | ||||||
表外金融工具: |
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承諾發放信貸 | — |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |||||||
2018年9月30日 | ||||||||||||||||
金融資產: | ||||||||||||||||
現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
投資證券 |
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為出售而持有的貸款 | | | — | | — | |||||||||||
貸款,扣除貸款損失準備 |
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應計應收利息 |
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按揭還款權 |
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利率互換-非指定套期保值 |
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其他衍生金融工具(抵押銀行相關) |
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| — |
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| — | ||||||
金融負債: | ||||||||||||||||
存款 |
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| — |
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| — | ||||||
根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券 |
| |
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| — |
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其他借款 |
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應計應付利息 |
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| — | ||||||
利率互換-現金流量套期保值 |
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| — |
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| — | ||||||
利率互換-非指定套期保值 |
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| |
| — |
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| — | ||||||
其他衍生金融工具(抵押銀行相關) | | | — | | — | |||||||||||
表外金融工具: |
|
|
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| ||||||||||||
承諾發放信貸 | — |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |||||||
46
目錄
附註14-累積其他綜合收入(虧損)
累計其他綜合收入(虧損)各組成部分税後變動情況如下:
|
| 未實現的收益 |
|
| ||||||||
和?損失 | 收益 | |||||||||||
關於“證券” | 損耗角打開 | |||||||||||
效益 | 可用 | 現金流 | ||||||||||
(美元^以^千為單位) | 平面圖 | 對於^銷售 | 籬笆 | 總計 | ||||||||
截至2019年9月30日的三個月 | ||||||||||||
2019年6月30日的餘額 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
重新分類前的其他綜合收益(損失) |
| — |
| |
| ( |
| | ||||
從累計其他綜合損失中重新分類的金額 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
綜合淨收益(虧損) |
| — |
| |
| ( |
| | ||||
平衡於2019年9月30日 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2018年9月30日的三個月 | ||||||||||||
2018年6月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合損失 |
| — |
| ( |
| ( | ( | |||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
| |
| |
| |
| | ||||
綜合淨收益(虧損) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
2018年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
截至2019年9月30日的九個月 | ||||||||||||
2018年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | — | | ( | | ||||||||
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
綜合淨收益(虧損) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
平衡於2019年9月30日 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2018年9月30日的九個月 | ||||||||||||
2017年12月31日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
| — |
| ( |
| |
| ( | ||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
| |
| |
| |
| | ||||
綜合淨收益(虧損) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
AOCI因採用ASU 2018-02而重新分類為留存收益 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
2018年9月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
有關2019年累計其他全面收益(虧損)變化的討論,請參見第78頁管理討論和分析的資本資源部分。
47
目錄
下表列出了從其他綜合收益(虧損)中扣除税後的重新分類:
從累積的其他綜合收入^重新分類的金額^(損失) | ||||||||||||||
(美元^以^千為單位) | 截至9月30日的三個月, | 在截至9月30日的9個月裏, | ||||||||||||
累計?其他?綜合收益(虧損)部分 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 損益表 | ||||
現金流套期保值收益(虧損): | ||||||||||||||
利率合約 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | 利息費用 | |||||
| ( |
| | ( | 所得税準備金 | |||||||||
( | |
| ( | | 淨收入 | |||||||||
(收益)可供出售證券的銷售損失: | ||||||||||||||
$ | ( | $ | | $ | | $ | | 證券收益(虧損),淨額 | ||||||
| ( | ( | ( | 所得税準備金 | ||||||||||
( | | | | 淨收入 | ||||||||||
固定收益養老金的損失和攤銷: | ||||||||||||||
精算損失 | $ | — | $ | | $ | | $ | | 工資和員工福利 | |||||
— | ( |
| ( | ( | 所得税準備金 | |||||||||
— | |
| | | 淨收入 | |||||||||
該期間的總重新定級 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
附註15-衍生金融工具
我們使用某些衍生工具來滿足其客户的需求,以及管理與某些交易相關的利率風險。下表總結了本公司使用的衍生金融工具:
9月30日,2019年 | 9月30日,2018年 | |||||||||||||||||||
資產負債表 | 名義 | 估計的公平價值 | 名義 | 估計的公平價值 | ||||||||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 定位 |
| 數量 |
| 利得 |
| 損失 |
| 數量 |
| 利得 |
| 損失 | ||||||
次級次級債務利率風險的現金流對衝: | ||||||||||||||||||||
與交易對手支付固定利率掉期 | 其他負債 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | |||||||
FHLB墊款利率風險的現金流對衝: | ||||||||||||||||||||
與交易對手支付固定利率掉期 | 其他負債 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||
利率風險的公允價值套期保值: | ||||||||||||||||||||
與交易對手支付固定利率掉期 | 其他資產和其他負債 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||
未指定的利率風險套期保值: | ||||||||||||||||||||
客户相關利率合同: | ||||||||||||||||||||
與借款人配對利率掉期 | 其他資產和其他負債 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
與交易對手匹配的利率掉期 | 其他資產和其他負債 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||||
未指定的利率風險套期保值-抵押銀行活動: | ||||||||||||||||||||
用於對衝抵押貸款服務權利的合同 | 其他負債 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
用於對衝抵押貸款管道的遠期銷售承諾 | 其他資產 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | |||||||
總導數 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
利率風險的現金流量套期保值
本公司在其業務運營過程中面臨利率風險,並通過使用利率互換形式的衍生金融工具來管理部分風險。我們計入利息
48
目錄
根據FASB ASC 815分類為現金流套期保值的利率互換,衍生工具和套期保值這要求所有衍生品在資產負債表上以公允價值確認為資產或負債。截至2019年9月30日,我們有三個現金流對衝。我們有一個現金流對衝在2019年第二季度到期。有關我們衍生金融工具的公允價值的更多信息,請參閲本財務報表的附註“13”。
我們的現金流對衝,我們利用利率互換協議基本上將其部分可變利率債務轉換為固定利率(現金流對衝),於2019年6月15日到期,2019年6月30日不再存在。在2009年,我們簽訂了一項名義金額為$的遠期啟動利率掉期協議。
對於剩餘的三個現金流對衝,我們利用利率互換協議來管理與通過短期FHLB墊款融資相關的利率風險。2019年3月,我們為$簽訂了三個月的FHLB預付款
對於被指定為對預測交易的可變現金流進行對衝的衍生品(現金流對衝),衍生品的全部收益或損失最初作為其他全面收益的組成部分報告,隨後當預測交易影響收益或對衝終止時重新分類為收益。對於未被指定為對衝工具的衍生品,衍生品公允價值的變化將立即在收益中確認。
對於指定的套期保值關係,我們有第三方每季度使用定量方法執行回顧性和預期有效性測試,以確定套期保值是否仍然非常有效。套期保值會計終止於不再被視為高效的交易,或其衍生產品已被終止或取消指定的交易。
我們在其他綜合收益中確認了我們現金流對衝的税後未實現損失$
當從交易對手(衍生品交易商)收到的金額超過應付金額時,就會產生與衍生品相關的信用風險。我們只與全國性市場的衍生品交易商進行交易,以控制虧損風險。
49
目錄
信用評級高的製造商。當交易對手對按市值計價的重置價值的敞口超過某些談判限額時,利率掉期的每一方都必須以現金或證券的形式向交易對手提供抵押品。這些限制通常基於當前信用評級,並隨評級變化而變化。截至2018年9月30日,我們提供了$
資產負債表公允價值套期保值
我們維持一次貸款互換,名義總額為$
非指定利率風險套期保值
客户交換
我們與客户維持利率掉期合約,這些合約被分類為非指定對衝,性質不屬投機性。這些協議旨在將客户與公司的可變利率貸款轉換為固定利率。這些利率掉期是與貸款客户一起執行的,以促進各自的風險管理策略,並允許客户向公司支付固定利率。這些利率掉期同時通過與不相關的市場對手方執行抵銷利率掉期進行對衝,以最大限度地減少交易對本公司造成的淨風險風險,並允許本公司獲得可變利率。利率掉期根據一個月LIBOR加信用利差的浮動利率支付和收取利息,支付金額按名義金額計算。利率掉期按月結算,期限不同。
由於與本計劃相關的利率掉期不符合嚴格的對衝會計要求,客户掉期和抵銷掉期的公允價值變化直接在收益中確認。截至2019年9月30日,利率掉期的總名義金額約為$
外匯
我們還與客户簽訂外匯合同,以滿足他們將某些外幣兑換為美元的需要。為了抵消外匯風險,我們與一個不相關的市場對手方簽訂了實質上相同的協議,以對衝這些外匯合同。截至2019年9月30日和2018年9月30日,沒有與外匯相關的未完成合同或協議。如果2019年9月30日有未償外幣合同,則這些合同的公允價值將包括在附帶的資產負債表中的其他資產和其他負債中。公允價值的所有變動均記為其他非利息收入。有
50
目錄
按揭銀行
我們也有被分類為非指定套期保值的衍生品合約。這些衍生品合約是我們抵押貸款銀行業務風險管理戰略的一部分。這些工具可能包括金融遠期,期貨合同,以及買賣期權,用於對衝MSR;而遠期銷售承諾通常用於對衝抵押貸款管道。這些工具通過參考基礎工具、指數或參考利率得出其現金流,從而得出其價值。我們沒有為任何這些衍生工具選擇套期保值會計處理,因此,這些工具的公允價值的變化(收益和損失)都記錄在我們的抵押銀行收入的綜合收入報表中。
抵押服務權
與MSR相關的衍生品合同用於幫助抵消公允價值的變化,並以被稱為名義金額的金額書寫。名義金額提供了計算交易對手之間付款的基礎,但並不代表交易雙方之間要交換的金額,也不是財務風險的衡量標準。在2019年9月30日,我們有未償還的衍生金融工具,名義金額總計$
抵押貸款管道
下表介紹了我們的遠期銷售承諾的名義價值和這些債務的公允價值以及抵押貸款管道的公允價值。
(美元^以^千為單位) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
| 2018年9月30日 | |||
抵押貸款管道 | $ | $ | $ | | |||||
預期閉包 |
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| | |||||
抵押貸款管道承諾的公允價值 |
|
|
| | |||||
遠期銷售承諾 |
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| | |||||
遠期承諾的公允價值 |
|
| ( |
| |
附註16-資本比率
我們受到有關某些基於風險的資本比率的規定的約束。這些基於風險的資本比率衡量資本與資產負債表和表外風險的組合的關係。資產負債表和表外項目的價值都會根據規則進行調整,以反映分類信用風險。除了基於風險的資本比率外,監管機構還建立了評估資本充足率的槓桿比率。槓桿率等於一級資本除以合併資產負債表總資產(減去從一級資本減去的金額)。槓桿率並不涉及為資產分配風險權重。
2013年7月,美聯儲宣佈批准最終規則,以實施巴塞爾銀行監管委員會(“巴塞爾協議III”)制定的監管資本改革,以及“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”要求的其他改革。新規則自2015年1月1日起生效,但需在新規則的某些方面分階段實施。
與適用於公司和銀行一樣,新規則包括新的普通股一級資本(“CET1”)與風險加權資產的最低比率
為了避免對資本分配和向高管酌情發放獎金的限制,根據新規定,除了基於風險的最低資本金要求外,承保銀行組織還必須保持“資本節約緩衝”。此緩衝要求僅由CET1組成,並且該緩衝適用於所有三個基於風險的度量(CET1、一級資本和總資本)。資本保護緩衝是隨着時間的推移逐步實施的,從2016年1月1日開始,並於2019年1月1日完全生效。完全分階段
51
目錄
資本保護緩衝包括額外的等同於一級普通股權益的數額
本行還須遵守迅速糾正行動的監管框架,該框架確定了投保存款機構的五種資本類別(資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足),並基於三種基於風險的監管資本比率(CET1、一級資本和總資本)和槓桿率的規定閾值。
下表列出了截至2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日,根據巴塞爾III資本規則,公司和銀行的實際和所需資本比率。下文列出的最低要求資本數額包括基於“巴塞爾協議三資本規則”的分階段規定的最低要求資本水平。從2019年1月1日起,“巴塞爾協議III”資本規則規定的最低資本水平加上資本保護緩衝已完全分階段實施。需要被認為資本充足的資本水平是基於及時的糾正行動條例,經修訂以反映“巴塞爾協議III資本規則”下的變化。
最低^資本 | 最低資本 |
| 要求 |
| |||||||||||||||||
必需-巴塞爾協議三 | 必需-巴塞爾協議三 |
| 考慮得很好 |
| |||||||||||||||||
實際 | 分階段進度表 | 完全分階段 | 大寫 | ||||||||||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 數量 |
| 比率 |
| 資本額 |
| 比率 |
| 資本額 |
| 比率 |
| 資本額 |
| 比率 |
| ||||
2019年9月30日 |
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| |||||||||||||
普通股一級到風險加權資產: | |||||||||||||||||||||
固形 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | | | % | $ | |
| | % | ||
南方州立銀行(銀行) |
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| | % |
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| | % |
| | | % |
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一級資本對風險加權資產: | |||||||||||||||||||||
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| | % |
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| | % |
| | | % |
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| | % | ||
南方州立銀行(銀行) |
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| | % |
| |
| | % |
| | | % |
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| | % | ||
總資本與風險加權資產之比: | |||||||||||||||||||||
固形 |
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| | % |
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| | % |
| | | % |
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| | % | ||
南方州立銀行(銀行) |
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| | % |
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| | % |
| | | % |
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| | % | ||
一級資本與平均資產(槓桿率): | |||||||||||||||||||||
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| | % | ||
南方州立銀行(銀行) |
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| | % |
| | | % |
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2018年12月31日: |
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普通股一級到風險加權資產: | |||||||||||||||||||||
固形 | $ | |
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南方州立銀行(銀行) |
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| | | % |
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一級資本對風險加權資產: | |||||||||||||||||||||
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南方州立銀行(銀行) |
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總資本與風險加權資產之比: | |||||||||||||||||||||
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南方州立銀行(銀行) |
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一級資本與平均資產(槓桿率): | |||||||||||||||||||||
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南方州立銀行(銀行) |
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2018年9月30日: |
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普通股一級到風險加權資產: | |||||||||||||||||||||
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南方州立銀行(銀行) |
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一級資本對風險加權資產: | |||||||||||||||||||||
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南方州立銀行(銀行) |
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總資本與風險加權資產之比: | |||||||||||||||||||||
固形 |
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南方州立銀行(銀行) |
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一級資本與平均資產(槓桿率): | |||||||||||||||||||||
固形 |
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南方州立銀行(銀行) |
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| | % |
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截至2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日,本公司和本行的資本充足率遠遠超過最低監管要求,並超過了“資本充足”監管分類的門檻。
注17-商譽和其他無形資產
商譽賬面金額為$
52
目錄
資產負債表。以下是其他無形資產的賬面總額和累計攤銷彙總:
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 | ||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2018 |
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總賬面額 | $ | | $ | | $ | | ||||
累計攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | | $ | |
攤銷費用總計$
(美元^以^千為單位) | ||||
季度末: |
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2019年12月31日 | $ | | ||
2020年3月31日 |
| | ||
2020年6月30日 |
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2020年9月30日 |
| | ||
2020年12月31日 | | |||
此後 |
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$ | |
附註18-貸款服務、按揭來源和持有出售的貸款
截至2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日,為他人服務的住宅抵押貸款組合(不包括在附帶的資產負債表中)為$
在2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日,MSR為$
關於MSR公允價值的變化,見附註13-公允價值。下表顯示了抵銷套期保值的公允價值的變化。
三個月 |
| 九個月結束 | |||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
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增加(減少)MSR的公允價值 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
MSR的衰變 |
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| ( |
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與衍生產品有關的收益(損失) | ( |
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| ( | |||||||||
對收益表的淨影響 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
MSR的公允價值對假設的變化高度敏感,公允價值是通過利用基於市場的預付率、貼現率和其他來估計資產未來現金流的現值來確定的
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目錄
通過與貿易信息、行業調查和使用獨立第三方評估的比較來驗證假設。提前還款速度假設的變化對MSR的公允價值影響最大。一般而言,隨着利率上升,按揭貸款提前還款因再融資活動減少而減速,從而導致MSR的公允價值增加。公允價值的計量僅限於特定時間點的現有條件和使用的假設,如果在不同的時間應用這些假設可能不合適。有關公允價值的其他信息,請參閲附註13-公允價值。
下表包括MSR的特性和靈敏度分析。
9月30日 | 12月31日 | 9月30日 |
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(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
|
| 2018 |
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| 2018 | ||||
為他人服務的住房貸款的構成 | ||||||||||||
定息按揭貸款 | | % | | % | | % | ||||||
可調利率抵押貸款 | | % | | % | | % | ||||||
總計 | | % | | % | | % | ||||||
加權平均壽命 | 年數 | 年^^ | 年數 | |||||||||
恆定提前還款率(CPR) | | % | | % | | % | ||||||
加權平均貼現率 | | % | | % | | % | ||||||
利率變動對公允價值的影響 | ||||||||||||
提高25個基點 | $ | | $ | | $ | | ||||||
提高50個基點 | | |
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下降25個基點 | ( | ( |
| ( | ||||||||
下調50個基點 | ( | ( |
| ( |
上一表中的靈敏度計算是假設的,不應被認為是對未來性能的預測。基於假設的不利變化而產生的公允價值變化一般不能外推,因為假設變化與公允價值的關係可能不是線性的。此外,特定假設的不利變化對MSR的公允價值的影響是在不改變任何其他假設的情況下計算的,而在現實中,一個因素的變化可能導致另一個因素的變化,這可能放大或縮小變化的影響。
與貸款服務有關的保管代管餘額為#美元
全部貸款銷售額為$
歷史上持有的待售貸款由待在二手市場出售的住宅按揭貸款組成,一般在15至
注19-投資於符合條件的經濟適用房項目
我們投資於符合條件的保障性住房項目(“QAHP”),在較長時期內提供低收入住房税收抵免和經營虧損福利。每項物業所產生的税收抵免及營業虧損税收優惠預計將超過本公司所作投資的總價值。在截至2019年9月30日的9個月中,税收抵免和其他税收優惠為$
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目錄
附註20-回購協議
根據回購協議(“回購協議”)出售的證券是指從客户那裏收到的資金,一般是隔夜或連續的,以本公司擁有或有時借入並再抵押的投資證券作抵押。回購協議受制於本公司與客户之間的主回購協議的條款和條件,並作為有擔保借款入賬。回購協議包括在簡明綜合資產負債表上根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券。
截至2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日,我們的回購協議總額為$
注21-後續事件
2019年6月,董事會批准並重新設定了可回購的股份數量
為了會計和披露的目的,我們對財務報表發佈之日的後續事件進行了評估,並確定沒有必要進行額外的披露。
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目錄
項目2.管理層對財務狀況和結果的討論和分析運營
本管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析(“MD&A”)與本季度報告中包含的財務報表有關,該報表開始於第#頁。3.欲瞭解更多信息,請參閲出現在截至2011年12月12月31日的年度報表中的MD&A表格10-K8好的。截至二零一一年九月三十日止九個月的業績9不一定表示截至2019年12月31日或任何未來期間的年度結果。
除非另有提及或上下文另有要求,本文中對“南方州”、“公司”“我們”、“我們”或類似的提述是指南方州公司及其合併子公司。對“銀行”的提及是指南方州公司的全資子公司--南卡羅來納州的一家銀行公司--南方州立銀行。
概述
South State Corporation是一家銀行控股公司,總部設在南卡羅來納州哥倫比亞市,並於1985年根據南卡羅來納州法律註冊成立。我們通過我們全資擁有的銀行子公司--南卡羅來納州特許商業銀行(South State Bank)向我們的客户提供廣泛的銀行服務和產品,該銀行於1934年開業。銀行還運營南方州諮詢公司。(前身為第一東南401K受託人),全資擁有的註冊投資顧問。我們將另一家由銀行全資擁有的註冊投資顧問Minis&Co.Inc.與South State Advisory合併,並於2019年1月1日生效。除了我們的銀行子公司的所有權外,我們不從事任何重要的業務。
截至2019年9月30日,我們擁有約158億美元的資產和2,544名相當於全職的員工。通過銀行,我們為客户提供支票賬户、現賬、各類儲蓄和定期存款、經紀服務和另類投資產品,如年金和共同基金、信託和資產管理服務、商業貸款、農業貸款、房地產貸款、個人使用貸款、房屋裝修貸款、製造性住房貸款、汽車貸款、信用卡、信用證、房屋淨值信用額度、保險箱、銀行匯票、電匯服務、代理銀行服務和ATM設施的使用。
我們一直並繼續奉行以有機增長為重點的增長戰略,並輔之以收購特定金融機構或某些市場領域的分支機構。
以下討論描述了我們截至2019年9月30日的三個月和九個月的運營結果與截至2018年9月30日的三個月和九個月的對比,並分析了我們截至2019年9月30日的財務狀況,與2018年12月31日和2018年9月30日相比好的。像大多數金融機構一樣,我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款,我們可能會為此支付利息。因此,衡量我們成功的關鍵指標之一是我們的淨利息收入的數額,或我們的賺取利息的資產(如貸款和投資)的收入與我們的有息負債(如存款)的支出之間的差額。另一個關鍵指標是我們在這些賺取利息的資產上賺取的收益率和我們為有息負債支付的利率之間的利差。
當然,所有貸款都有固有的風險,所以我們保持ALLL來吸收現有貸款可能變得無法收回的可能損失。我們通過從我們的經營收益中扣除貸款損失準備金來建立和維持這一津貼。在下一節中,我們將詳細討論此過程。
除了從我們的貸款和投資中賺取利息外,我們還通過向客户收取費用和其他服務來賺取收入。除了存款和其他借款的利息支出外,我們還會產生成本,其中最大的是工資和員工福利。我們將在下面的討論中描述這種非利息收入和非利息費用的各個組成部分。
以下各節還確定了在所附財務報表所列期間影響我們的財務狀況和經營業績的重要因素。我們鼓勵您閲讀本討論和分析以及財務報表和相關附註以及本報告中也包含的其他統計信息。
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目錄
近期事件
分支機構整合和其他成本計劃-2019年
在2019年1月中旬,我們計劃在2019年關閉13個分支機構。·2019年第二季度關閉了12個分支機構。·剩餘的分支機構位置於2019年10月關閉。·此外,2019年第一季度開始了某些降低成本的舉措。·前九個月因這些關閉和成本舉措而產生的成本總計為310萬美元,2019年第三季度沒有發生任何成本。·這些關閉和成本舉措的年度節約預計為1300萬美元,對2019年的淨影響預計約為1000萬美元。·在2019年第三季度,我們確認大約節省了320萬美元的成本,並繼續按部就班地實現2019年1000萬美元的預期成本節約。
資本管理
在2019年第三季度,我們繼續積極回購公司的普通股,以平均每股75.08美元的價格購買了858,800股股票(包括佣金費用),總額為6,450萬美元。2019年6月,公司董事會批准了新的2,000,000股股份回購計劃,截至2019年9月30日,根據該計劃有1,000,000股可供回購。2019年到目前為止,該公司已經收購了16.5萬股股票,平均價格為每股74.88美元(包括佣金費用),或1240萬美元。
關鍵會計政策
我們已經制定了各種會計政策,這些政策管理着GAAP在財務報表編制中的應用。重要的會計政策在我們截至2011年12月份的年度報告中的經審計的綜合財務報表的註釋1中進行了描述,該年度報告的表格為“10-K”,截止日期為“31,201”8好的。這些政策可能涉及對某些資產和負債的賬面價值有重大影響的重大判斷和估計。在應用這些政策時所作的不同假設可能會導致我們的財務狀況和經營結果發生重大變化。
貸款損失準備金
ALLL反映了由於我們銀行的借款人無力支付所需的貸款而導致的估計損失。在確定適當的津貼水平時,我們確定適用於特定貸款的部分,以及提供未與任何特定貸款確定但根據實際損失經驗、貸款類型、貸款額、經濟狀況和行業標準得出的金額。這些因素的變化可能導致我們對免税額的估計增加或減少,並導致對貸款損失準備的調整。見附註5-本季度報告中的貸款和貸款損失準備金,表10-Q,本MD&A中的“貸款損失和不良資產準備金”,以及我們截至2011年12月31日的年度報表中經審核的綜合財務報表的備註1中的“貸款損失準備金”。8進一步詳細描述我們與貸款損失準備相關的估計過程和方法。
商譽和其他無形資產
商譽指收購價格超過所收購的有形和可識別無形資產的估計公允價值之和減去在業務合併中承擔的負債的估計公允價值之和。截至9月3日2018年012月31日和2018年9月30日,所有期間的商譽餘額為10億美元。商譽具有不確定的使用年限,並且每年或更頻繁地評估減值(如果事件和情況表明資產可能減值)。減值損失確認為賬面金額超過資產公允價值的程度。商譽減值分析是一個兩步測試。第一步,用於識別潛在減值,涉及將每個報告單位的估計公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的估計公允價值超過其賬面價值,商譽不被視為減值。如果賬面值超過估計公允價值,則存在潛在減值的跡象,並執行第二步以衡量減值金額(如有)。
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目錄
如有需要,第二步涉及計算第一步顯示減值的每個報告單位的隱含商譽公允價值。商譽的隱含公允價值以類似於業務合併中計算的商譽金額的方式確定,通過計量第一步確定的報告單位的估計公允價值超出個別資產、負債和可識別無形資產的估計公允價值總額的超額,猶如報告單位是在業務合併中收購一樣。如果隱含商譽的公允價值超過分配給報告單位的商譽的賬面價值,則不存在減值。如果分配給報告單位的商譽的賬面價值超過商譽的隱含公允價值,則就超出的部分計入減值費用。減值損失不能超過分配給報告單位的商譽的賬面價值,並且該損失建立了商譽的新基礎。隨後商譽減值損失的沖銷是不允許的。
2017年1月,FASB發佈了ASU No.2017-04,通過要求減值費用基於今天ASC主題350下的兩步減值測試中的第一步,並從商譽減值測試中刪除步驟2,簡化了所有實體商譽減值的會計處理。本指南對公司有效,適用於2019年12月15日之後的會計年度以及這些年度內的過渡期。
我們評估了截至4月的商譽賬面價值。30,2019年,我們的年度測試日期,並確定不需要減損費用。我們的股票價格歷來高於其賬面價值和有形賬面價值。在2019年9月30日,我們的股價為75.30美元,高於賬面價值69.34美元和有形賬面價值38.20美元。根據截至2019年4月30日的最新商譽分析,以及本季度我們的股票價格高於賬面價值的事實,我們認為截至2019年9月30日,商譽沒有受到損害。如果我們未來的收益和現金流下降,貼現率上升,和/或我們的股票的市值下降,可能需要對商譽和其他無形資產進行減值費用。
核心存款無形資產、客户名單無形資產和非競爭性無形資產主要由在收購其他銀行期間建立的攤銷資產組成。這包括整個銀行的收購以及從其他金融機構收購某些資產和負債。核心存款無形資產代表在這些交易中獲得的長期存款關係的估計價值。客户名單無形資產代表財富和信託管理業務的長期客户關係的價值。非競爭性無形資產代表關鍵人員相對於各種競爭因素的價值,如競爭能力,競爭意願或可能性,以及基於競爭環境的可行性,以及銀行在競爭中可能失去的東西。此等成本按估計可用年期攤銷,例如在核心存款無形資產的情況下,按我們相信合理地近似此無形資產的預期收益流的方法攤銷存款賬户。對估計的使用壽命進行定期審查,以確定其合理性。
所得税和遞延税金資產
所得税為我們的簡明綜合財務報表中報告的交易的税收影響提供了準備,包括當前到期的税款加上與某些資產和負債的税基和會計基礎之間的差異相關的遞延税項,包括可供出售的證券、貸款損失準備、OREO財產的減記、累計折舊、淨營業虧損結轉、增值收入、遞延補償、無形資產、抵押貸款服務權和事後-退休福利。遞延税項資產及負債代表該等差額的未來納税回報結果,當資產及負債收回或結算時,該等差額將會是應課税或可扣税的。遞延税項資產及負債按遞延税項資產或負債預期變現或結算期間適用的所得税税率反映。在遞延税項資產不能變現“更有可能”的情況下記錄估值備抵。隨着税法或税率的變化,遞延税資產和負債通過所得税準備金進行調整。公司及其子公司提交合並的聯邦所得税申報表。此外,公司或其子公司在南卡羅來納州、喬治亞州、北卡羅來納州、佛羅裏達州、弗吉尼亞州、阿拉巴馬州和密西西比州提交所得税申報表。我們評估了與不確定的所得税狀況相關的所得税儲備的需求,但在9月30日、2019年或2018年沒有物質儲備。
其他擁有的房地產
Oreo包括通過取消抵押品贖回權或通過代替止贖的契據以償還貸款或通過對以前的分支機構重新分類而獲得的財產,以成本或公允價值中的較低者報告,根據主要從獨立來源獲得的當前估值確定,並根據估計進行調整
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目錄
銷售成本。在抵押品喪失抵押品贖回權或首次擁有抵押品時,任何超過作為抵押品持有的房地產公允價值的貸款餘額都被視為對所有人的抵押品。對該值的後續調整如下所述。
OREO的公允價值隨後低於新成本基準的下降通過估值調整記錄。在估計OREO的公允價值時,需要作出重大判斷和複雜估計,並且在市場波動期間,該等估計可被視為當前的時間段顯著縮短。為了響應市場條件和其他經濟因素,管理層可以利用清算銷售作為其問題資產處置策略的一部分。由於估計公允價值所需的重大判斷以及不同處置方法所涉及的變量,銷售交易實現的淨收益可能與用於確定OREO公允價值的當前估值顯著不同。管理層定期審查OREO的價值,並根據需要調整這些值。來自OREO業務的收入和支出以及銷售收益或虧損以及隨後對價值的任何調整均記入OREO費用和貸款相關費用,這是非利息費用的一個組成部分。
企業合併與取得貸款的會計處理方法
我們在FASB ASC主題805下説明收購,企業合併這就要求採用會計收購的方法。所有收購的可識別資產,包括貸款,均按公允價值記錄。收購日並無與所收購貸款相關的全部記錄,因為所收購貸款的公允價值包含有關信用風險的假設。
收購的信用受損貸款根據FASB ASC主題310-30中關於信用質量惡化的收購貸款和債務證券的會計指導進行核算。應收款-貸款和債務證券收購信用質量惡化,原美國註冊會計師協會職位説明書03-3,轉讓中取得的某些貸款或債務證券的會計處理,並初步按公允價值計量,其中包括預計在貸款有效期內預計發生的未來信貸損失。在有信用惡化證據的企業合併中獲得的貸款被視為減值。通過企業合併獲得的貸款不符合FASB ASC主題310-30的具體標準,但折扣至少部分歸因於信貸質量,也應在本指南下核算。某些獲得的貸款,包括履約貸款和循環信用額度(消費者和商業),根據FASB ASC主題310-20進行核算,其中折扣是通過基於貸款估計壽命內的估計現金流的收益增加的。
有關我們的貸款會計和收購的進一步討論,請參閲我們截至2018年12月31日的年度報告中的“企業合併和收購貸款的會計方法”,以及本季度報告中的注5-貸款和貸款損失撥備(Form 10-Q)。
運營結果
我們公佈2019年第三季度的綜合淨收入為5160萬美元,或稀釋每股收益(“每股收益”)為1.50美元,而2018年同期的合併淨收入為4710萬美元,或稀釋後每股收益為1.28美元,綜合淨收入增長9.5%,稀釋後每股收益增長17.2%。合併淨收入增加450萬美元,主要是下列項目的淨結果:
● | 利息收入增加640萬美元,原因是貸款利息收入增加290萬美元,投資證券利息收入增加200萬美元,以及出售的聯邦基金和根據轉售協議購買的證券的利息收入增加160萬美元。由於平均餘額增加14億美元和收益率增加19個基點,非收購貸款利息收入增加了1850萬美元。由於平均貸款餘額減少9.578億美元和收益率下降6個基點,收購的貸款組合的利息收入減少了1580萬美元,抵消了貸款利息收入的增加。來自投資證券和出售的聯邦基金以及根據轉售協議購買的證券的利息收入增加,都是由於平均餘額的增加和收益率的增加; |
● | 利息支出增加740萬美元,主要原因是應對兩者的計息負債的資金成本增加24個基點2018年利率上升環境以及我們市場上對存款的競爭。計息存款的利息支出增加了340萬美元,主要是受到15個基點的推動 |
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目錄
平均成本增加,而其他借款的利息支出增加了390萬美元,原因是平均餘額增加了6.968億美元或583.5%; |
● | 貸款損失撥備增加911,000美元,原因是收購的非信用受損貸款組合中的貸款損失撥備增加了690,000美元,以及收購的信用受損貸款組合中的貸款損失撥備增加了110萬美元。與2018年同期相比,2019年第三季度非收購貸款組合的貸款損失準備金減少了849,000美元。收購的信用受損貸款組合的撥備增加是由於我們在2019年第三季度重鑄的786,000美元的估值備抵減值,而2018年第三季度釋放的估值備抵為284,000美元。2018年第三季度,有幾個貸款池經歷了現金流的改善和上期減值的逆轉,從而導致了津貼的發放。所收購的非信用受損投資組合撥備增加主要是由於2019年第三季度註銷了640,000美元。非購置性貸款組合撥備減少,是由於除透支和準備準備金外的淨沖銷金額持續較低,以及投資組合的資產質量持續強勁。; |
● | 非利息收入增加了560萬美元,這主要是由於抵押貸款銀行收入增加了330萬美元,以及存款賬户費用增加了190萬美元。(有關進一步討論,請參閲第76頁的非利息收入部分); |
● | 非利息費用減少了390萬美元,這主要是由於合併和分支機構合併相關費用減少了450萬美元,以及FDIC評估和其他監管費用減少了230萬美元。這些減少主要被薪金和僱員福利增加160萬美元和信息服務費用減少110萬美元所抵銷。(有關進一步討論,請參閲第77頁的非利息費用部分); 和 |
● | 所得税準備金增加320萬美元好的。這一增加是由於收入增加和實際税率提高,這是由於2018年實施税制改革法案導致與遞延税項重估相關的税費減少所致。 |
我們與非收購貸款相關的資產質量在2019年第三季度末繼續保持強勁,儘管非收購不良資產總額比2018年9月30日增加了440萬美元。非收購不良資產也從2018年9月30日的1850萬美元增加到2019年9月30日的2290萬美元,這是由於非收購不良貸款增加了390萬美元和OREO增加了50萬美元。不良貸款增加主要與三種商業貸款關係有關,總額為290萬美元。非收購不良資產從2019年6月30日的2000萬美元增加了290萬美元。2019年第三季度的年化淨沖銷為0.05%,即110萬美元,而2018年第三季度的淨沖銷為0.07%,即130萬美元,2019年第二季度的淨沖銷為0.02%,即45.2萬美元。在2019年第三季度的淨註銷中,110萬美元與透支和準備準備金賬户的註銷有關。與非收購貸款組合有關的淨沖銷不包括透支和準備好的準備金賬户,淨恢復頭寸為9,000美元。
截至2019年9月30日,所有貸款佔非收購貸款總額的比例降至0.62%,而2018年12月31日和2018年9月30日的比例分別為0.65%和0.66%。該津貼提供了截至2019年9月30日的非收購不良貸款覆蓋範圍的2.86倍,從2018年12月31日的3.41倍下降到2018年9月30日的3.26倍。非收購不良貸款津貼覆蓋率的下降是由於2019年第三季度非應計貸款增加了350萬美元,主要原因是三個貸款關係總計290萬美元。我們繼續顯示堅實和穩定的資產質量數字和比率。
不良獲得性非信用損害貸款從2018年9月30日的1080萬美元減少了120萬美元,從2018年12月31日的1370萬美元減少到2019年9月30日的960萬美元,減少了410萬美元。與2018年12月31日和2018年9月30日相比減少的主要原因是2019年第二季度對幾項不良貸款的償還和還款。在2019年第三季度,我們與收購的非信用減值貸款相關的淨沖銷為760,000美元,摺合成年率為0.15%,相應地,記錄的貸款損失準備金等於相同金額的淨沖銷。2019年第三季度的淨沖銷主要與一筆640,000美元的貸款沖銷有關。2018年第三季度我們的淨沖銷為70,000美元,2019年第二季度與收購的非信用受損貸款相關的淨沖銷為140萬美元。2019年第二季度的淨沖銷主要與兩種貸款關係有關。
在2019年第三季度,收購信用受損貸款的估值備抵增加了695,000美元,即15.0%。這是由於通過為2019年第三季度重整的貸款損失撥備而記錄的減值
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目錄
淨額為786,000美元,由償還、全額沖銷或轉移給OREO的貸款中的貸款清除額91,000美元抵銷。自2018年9月30日起,購得信用受損貸款的估值備抵增加了140萬美元,增幅為34.0%。這是由於為貸款損失180萬美元撥備記錄的減值,並由償還貸款、全額沖銷或轉移給OREO的貸款清償部分抵銷。
我們對收購的信用受損貸款組合的估計現金流進行持續評估。一般而言,現金流預期的增加導致相關貸款剩餘期限內利息收入的有利調整,而現金流預期的降低導致立即確認貸款損失撥備。當貸款損失(減值)準備在較早期間確認時,隨後現金流的改善將導致這些減值的逆轉。
在2019年第三季度,收購的貸款利息收入下降了450萬美元,這是因為與2019年第二季度相比,來自收益和支付的平均收購貸款餘額較低。以下是收購的貸款組合中2019年第三季度變化的其他詳細信息:
● | 自2019年6月30日起,收購的信用受損期末貸款餘額減少了2920萬美元,收購的非信用受損的期末貸款餘額減少了2.147億美元。收購貸款的收益率從2019年6月30日的6.54%下降到6.32%。2019年第三季度收益率的下降主要是由於在2019年第二季度收到了100萬美元的購得信用損害貸款,該貸款已完全保留。收購貸款平均餘額比2019年第二季度減少2.23億美元。 |
● | 2019年第三季度收購的信用受損貸款的淨減值總額為786,000美元,而2019年第二季度的減值為251,000美元。2018年第三季度,發放了284,000美元的估值津貼。 |
下表分析了我們的總貸款組合的收益率,不包括為出售而持有的貸款,包括非收購貸款和收購貸款(信用減值貸款和非信用減值貸款)。收購的貸款收益率較2018年第三季度下降,原因是收購的信用受損貸款續期,來自這些資產的現金流延長,以及上文討論的完全準備金貸款的意外收入100萬美元。
三個月 | 九個月結束 |
| |||||||||||
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| 9月30日 |
| |||||
(美元^以^千為單位) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 |
| ||||||||
平均餘額: | |||||||||||||
購得貸款,扣除貸款損失準備 | $ | 2,471,851 | $ | 3,429,657 | $ | 2,702,836 | $ | 3,724,526 | |||||
非購置性貸款 |
| 8,753,742 |
| 7,372,630 |
| 8,433,419 |
| 6,986,263 | |||||
貸款總額,不包括為出售而持有的貸款 | $ | 11,225,593 | $ | 10,802,287 | $ | 11,136,255 | $ | 10,710,789 | |||||
利息收入: | |||||||||||||
取得的履約貸款的非現金利息收入 | $ | 2,607 | $ | 6,740 | $ | 8,920 | $ | 23,894 | |||||
獲得的貸款利息收入 |
| 36,773 |
| 48,402 |
| 120,466 |
| 151,567 | |||||
收購貸款總額 |
| 39,380 |
| 55,142 |
| 129,386 |
| 175,461 | |||||
非購置性貸款 |
| 95,032 |
| 76,515 |
| 271,697 |
| 212,445 | |||||
貸款總額,不包括為出售而持有的貸款 | $ | 134,412 | $ | 131,657 | $ | 401,083 | $ | 387,906 | |||||
免税當量收益率: | |||||||||||||
購得貸款 |
| 6.32 | % |
| 6.38 | % |
| 6.40 | % |
| 6.30 | % | |
非購置性貸款 |
| 4.31 | % |
| 4.12 | % |
| 4.31 | % |
| 4.07 | % | |
貸款總額,不包括為出售而持有的貸款 |
| 4.75 | % |
| 4.84 | % |
| 4.82 | % |
| 4.84 | % |
與6月份的餘額相比2019年,我們的非購置性貸款組合增加了3.072億美元,摺合成年率為14.1%,達到89億美元,這是由幾乎所有類別的增長推動的:消費者房地產貸款增加4570萬美元,或年化7.0%;消費者非房地產貸款增加2160萬美元,即年化17.0%;商業和工業增加1630萬美元,或摺合成年率為5.8%;商業業主佔用房地產8770萬美元,即年化21.9%;商業非業主佔用的房地產為12美元與2019年6月30日的26億美元相比,2019年第三季度收購的貸款組合減少了2.432億美元,至24億美元。這,這個
61
目錄
減少是由於繼續支付、沖銷、轉移到OREO,以及已收購貸款的續期轉移到非收購貸款組合。自2018年9月30日以來,在所有貸款類別增加的推動下,非收購貸款組合增加了13億美元,即17.4%。消費類房地產貸款、商業非業主自住房地產貸款、商業自有房地產貸款和商業和工業貸款的增幅最大,分別為3.222億美元,或13.9%,5.505億美元,或25.2%,2.286億美元,或15.8%,和1.39億美元,或14.0%的增長。自2018年9月30日以來,收購的貸款組合減少了9.4110萬美元,或28.5%,這是由於持續的支付、沖銷、轉移到OREO以及將收購的貸款續期轉移到非收購的貸款組合。消費者房地產貸款、商業非業主佔用的房地產貸款、商業業主佔用的房地產貸款和商業和工業貸款在收購貸款組合中的降幅最大,分別為2.024億美元,或18.5%,3.735億美元,或36.5%,1.432億美元,或25.6%,和1.279億美元,或49.5%。
與2019年第二季度相比,非納税等值淨利息收入增加了19.4萬美元,摺合成年率為0.6%。2019年第三季度淨利息收入的增加主要是由於非收購貸款組合的利息收入增加了390萬美元,以及來自投資證券的利息收入增加了120萬美元。非收購貸款組合的利息收入增加是由於通過有機貸款增長,平均餘額增加了2.907億美元。投資證券的利息收入增加是由於平均餘額增加了1.98億美元。投資證券平均餘額的增加是由於本公司作出戰略決定,利用存款增長和其他借款增加的超額資金來增加投資組合的規模。對淨利息收入的積極影響被所收購貸款組合的利息收入減少450萬美元,出售的聯邦基金和反向回購的利息支出減少75萬美元,以及其他借款的利息支出增加62.4萬美元部分抵消。收購貸款組合的利息收入減少的原因是平均餘額減少2.23億美元,這是由於繼續支付、註銷、轉移到OREO以及將收購貸款續期轉移到非收購貸款組合。出售的聯邦基金和反向回購的利息收入減少是由於為貸款和投資證券增長提供資金的平均餘額減少了1.107億美元。其他借款的利息開支增加是由於銀行作出戰略決定,使用較長期的FHLB融資策略為資產負債表增長提供資金,其他借款的平均餘額增加了1.383億美元,因為FHLB的平均餘額增加了1.385億美元。自2019年3月以來,世行已借入7億美元FHLB借款,以鎖定較長期的低成本融資。2019年第三季度的非納税等值淨息差比2019年第二季度下降了8個基點,從3.80%降至3.72%。淨息差減少主要是由於賺息資產收益率下降10個基點,由4.48%下降至4.38%,因為所有類別賺息資產的收益率在二零一九年第三季均有所下降。聯邦基金出售和反向回購下降12個基點,投資證券下降6個基點, 收購貸款下降22個基點,非收購貸款下降1個基點。收益率下降的主要原因是2019年第三季度利率環境下降,聯邦儲備銀行在該季度將聯邦基金目標利率下調50個基點。在本季度利率下降的情況下,銀行賺取利息的資產重新定價的速度比其帶息負債更快。賺取利息的資產收益率下降,也是由於所收購的貸款組合的平均餘額減少了2.23億美元,這是銀行的最高收益率資產,為6.32%。
2019年第三季度與2018年同期相比,非課税等值淨利息收入減少916,000美元,或0.7%,非税等值淨息差從4.02%降至3.72%。利息收入淨額減少的原因是有息負債的平均成本增加了24個基點,其他借款的平均餘額增加了6.968億美元,收購的貸款組合的平均餘額減少了9.578億美元。計息負債成本的增加主要是由於計息存款的總體成本比2018年第三季度增加了15個基點,因為利率在2018年期間上升,美聯儲(Fed)在2017年12月至2018年12月期間上調聯邦基金目標利率100個基點。有息存款的成本也受到我們市場上存款競爭加劇的影響。其他借款平均餘額增加,是由於本行作出策略性決定,使用較長期FHLB融資策略為資產負債表增長提供資金,因為FHLB的平均墊款餘額增加了6.964億美元。自2019年3月以來,世行已借入7億美元FHLB借款,以鎖定較長期的低成本資金。收購貸款組合的平均餘額減少是由於持續支付、註銷、轉移到OREO,以及收購貸款的續期轉移到非收購貸款組合,導致收購貸款的利息收入下降。淨息差減少是由於上述原因導致計息負債的平均成本增加了24個基點,以及賺取利息的資產收益率下降了12個基點。賺取利息的資產收益率下降,主要是由於
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目錄
資產組合的變化,因為收購的貸款組合的平均餘額下降了9.578億美元,這是世行本季度收益率最高的資產,為6.32%,而聯邦基金出售和反向回購的平均餘額增加了2.587億美元,為世行本季度收益率最低的資產,為2.16%。2019年第三季度賺取利息的資產收益率下降,也是由於2019年第三季度利率環境下降,因為聯邦儲備銀行在該季度將聯邦基金目標利率下調了50個基點。在本季度利率下降的情況下,銀行賺取利息的資產重新定價的速度比其帶息負債更快。
我們的季度效率比率在2019年第三季度降至58.4%,而2019年第二季度和2018年第三季度分別為66.9%和62.3%。與2019年第二季度相比,效率比率下降的原因是非利息支出減少了1300萬美元(11.9%),淨利息收入和非利息收入增加了15.8萬美元(0.1%)。與2019年第二季度相比,非利息支出減少的主要原因是2019年第二季度發生的950萬美元退休金計劃終止費用(2019年第三季度沒有),以及合併和分支機構合併相關費用減少了210萬美元。2019年第三季度沒有合併和分支機構合併相關費用,而2019年第二季度由於公司在2019年第一季度和第二季度關閉了12家分支機構而產生了210萬美元的費用。淨利息收入增加19.4萬美元,主要是由於賺取利息的資產的平均餘額增加了1.808億美元,以及計息負債成本下降了3個基點。與2019年第二季度相比,非利息收入持平,減少了36,000美元。與2018年第三季度相比,效率比率下降的主要原因是非利息支出減少了390萬美元,同時非利息收入增加了560萬美元。非利息支出的減少主要是由於合併和分支機構合併費用減少了450萬美元,而非利息收入的增加是由於抵押銀行收入增加了330萬美元和存款賬户費用增加了190萬美元。
稀釋後的每股收益和基本每股收益分別從2018年第三季度的1.28美元和1.28美元增加到2019年第三季度的1.50美元和1.51美元。這是淨收入增長9.5%和已發行普通股減少7.7%的結果。從2018年9月30日起,流通股減少是由於公司通過股份回購計劃回購了2,900,000股普通股。
選定的數字和比率
三個月 | 九個月結束 |
| |||||||||||
9月30日 | 9月30日 |
| |||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 | 2019 |
| 2018 |
| |||||
平均資產回報率(年化) |
| 1.31 | % | 1.28 | % | 1.20 | % | 1.20 | % | ||||
平均股本回報率(年化) |
| 8.70 | % | 7.89 | % | 7.76 | % | 7.43 | % | ||||
平均有形資產回報率(年化)* |
| 16.62 | % | 15.29 | % | 14.88 | % | 14.60 | % | ||||
股息支付率** |
| 28.48 | % | 27.30 | % | 30.70 | % | 28.88 | % | ||||
權益與資產比率 |
| 14.92 | % | 16.31 | % | 14.92 | % | 16.31 | % | ||||
平均股東權益 | $ | 2,351,154 | $ | 2,366,097 | $ | 2,366,017 | $ | 2,338,148 |
*-^^表示非GAAP財務衡量標準。下面標題為“GAAP與非GAAP的協調”一節提供了一個將GAAP度量與非GAAP度量進行協調的表。
**-參見下文對股息派息率的解釋。
● | 截至9月底的三個月302019年,平均有形股本回報率上升至16.62%,而2018年同期為15.29%。這一增長是不包括無形資產攤銷在內的淨收入增加8.5%的結果,同時平均有形股本略有下降0.1%。 |
● | 截至2019年9月30日的三個月,平均資產回報率上升至1.31%,而截至2018年9月30日的三個月為1.28%,這是由於淨收益增長9.5%,部分被平均資產增長7.0%的影響所抵銷。 |
● | 截至2019年9月30日的三個月,股息支付率增至28.48%,而截至2018年9月30日的三個月,股息支付率為27.30%。與2018年同期相比的增長主要反映公佈的每普通股現金股息增長14.2%高於淨收益9.5%的增長。股息支付率的計算方法是將季度支付的股息總額除以同期報告的總淨收入。股東的股息支付幅度調整為每年30%至35%,而我們在2019年第一季度的歷史範圍為25%至30%。 |
● | 截至二零一九年九月三十日止三個月,股本與資產比率下降至14.92%,而截至二零一八年九月三十日止三個月則為16.31%。與2018年同期相比有所下降,這是由於 |
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資產增加8.5%,股本減少0.7%。股本增幅較低的原因是公司自2018年9月30日以來以2.047億美元回購了2,900,000股普通股。 |
GAAP與非GAAP的對賬
三個月 | 九個月結束 |
| |||||||||||
9月30日 | 9月30日 |
| |||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 | 2019 |
| 2018 |
| |||||
平均股本回報率(GAAP) |
| 8.70 | % | 7.89 | % | 7.76 | % | 7.43 | % | ||||
調整無形資產的效果 |
| 7.92 | % | 7.40 | % | 7.12 | % | 7.17 | % | ||||
平均有形資產回報率(非GAAP) |
| 16.62 | % | 15.29 | % | 14.88 | % | 14.60 | % | ||||
平均股東權益(GAAP) | $ | 2,351,154 | $ | 2,366,097 | $ | 2,366,017 | $ | 2,338,148 | |||||
平均無形資產 |
| (1,057,818) |
| (1,071,362) |
| (1,061,109) |
| (1,071,367) | |||||
調整後平均股東權益(非GAAP) | $ | 1,293,336 | $ | 1,294,735 | $ | 1,304,908 | $ | 1,266,781 | |||||
淨收益(GAAP) | $ | 51,565 | $ | 47,082 | $ | 137,392 | $ | 129,867 | |||||
無形資產攤銷 |
| 3,268 |
| 3,537 |
| 9,817 |
| 10,672 | |||||
税收效應 |
| (658) |
| (710) |
| (1,968) |
| (2,214) | |||||
淨收入不包括無形資產攤銷的税後影響(非GAAP) |
| $ | 54,175 | $ | 49,909 | $ | 145,241 | $ | 138,325 | ||||
平均有形股本回報率是一種非GAAP財務衡量標準。它排除了無形資產平均餘額的影響,並將無形資產的税後攤銷加回GAAP基礎淨收入。管理層認為,這一非GAAP衡量標準提供了額外的有用信息,特別是因為這一衡量標準被行業分析師廣泛使用,跟蹤有併購活動的公司。非GAAP措施不應被視為根據GAAP頒佈的任何績效或財務狀況衡量標準的替代措施,投資者在評估公司的績效或財務狀況時應考慮根據GAAP和所有其他相關信息報告的我們的績效和財務狀況。非GAAP指標作為分析工具具有侷限性,投資者不應孤立地或替代GAAP報告的財務狀況分析結果來考慮它們。
淨利息收入和利潤率
發明內容
我們2019年第三季度的應税當量(“TE”)淨利差從2018年第三季度的4.04%下降了31個基點,降至3.73%。這一減少是由於計息負債成本增加了24個基點,以及賺取利息的資產收益率下降了12個基點。
非TE淨息差較2018年第三季度減少30個基點,這是計息負債成本增加24個基點和計息資產收益率減少12個基點的結果。計息負債平均成本增加是由於計息存款成本增加15個基點,購買的聯邦資金成本增加8個基點,以及其他借款的平均餘額增加6968百萬美元,這是銀行在2019年第三季度的最高成本計息負債,與2018年第三季度相比為2.61%。計息存款和購買的聯邦資金成本的增加,是由於2018年期間利率環境不斷上升,因為美聯儲(Fed)從2017年12月至2018年12月將聯邦基金目標利率提高了100個基點。有息存款的成本也受到我們市場上存款競爭加劇的負面影響。隨着美聯儲在2019年第三季度將聯邦基金目標利率下調50個基點,帶息負債成本的增加在2019年第三季度開始有所下降。其他借款平均結餘增加,是由於本行作出策略性決定,使用較長期FHLB融資策略為其資產負債表增長提供資金,因為FHLB的平均墊款餘額增加了6.964億美元。自2019年3月以來,世行已借入7億美元FHLB借款,以鎖定較長期的低成本資金。賺取利息的資產收益率下降,主要是由於資產組合的變化,因為所收購貸款組合的平均餘額減少了9.578億美元,這是該行當季收益率最高的資產,為6.32%,而聯邦基金出售和反向回購的平均餘額增加了2.587億美元,這是該行的最低收益率
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目錄
本季度資產為2.16%。收購貸款組合的平均餘額減少是由於繼續支付、註銷、轉移到OREO,以及將收購貸款續期轉移到非收購貸款組合。聯邦基金銷售和反向回購的平均餘額增加的原因是公司通過增加1.296億美元的計息存款和6.968億美元的其他借款的平均餘額進行投資。上述對淨息差的負面影響被未收購貸款組合19個基點和投資證券10個基點的收益率增加部分抵消。非收購貸款組合的收益率上升主要是由於美聯儲從2017年12月至2018年12月31日期間將聯邦基金目標利率上調100個基點,這有效地提高了最優惠利率,這是我們大多數新發放貸款定價所使用的利率。投資證券收益率上升主要是由於利率環境上升,因為2018年和2019年期間購買的新證券利率較高。2019年第三季度,隨着聯邦儲備銀行將聯邦基金目標利率下調50個基點,賺取利息的資產的收益率開始下降。在本季度利率下降的情況下,銀行賺取利息的資產重新定價的速度比其帶息負債更快。
三個月 | 九個月結束 |
| |||||||||||
9月30日 | 9月30日 |
| |||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 | 2019 |
| 2018 |
| |||||
非TE淨利息收入 | $ | 127,373 | $ | 128,289 | $ | 377,819 | $ | 386,824 | |||||
賺取利息的資產的非TE收益率 |
| 4.38 | % |
| 4.50 | % |
| 4.47 | % |
| 4.50 | % | |
計息負債的非TE利率 |
| 0.92 | % |
| 0.68 | % |
| 0.92 | % |
| 0.55 | % | |
非TE淨息差 |
| 3.72 | % |
| 4.02 | % |
| 3.81 | % |
| 4.11 | % | |
淨利息差額 |
| 3.73 | % |
| 4.04 | % |
| 3.82 | % |
| 4.13 | % |
與2018年同期相比,2019年第三季度的非TE淨利息收入減少了916,000美元,或0.7%。下面概述了一些關鍵亮點:
● | 利息收入增加640萬美元,非收購貸款利息收入增加1850萬美元,原因是通過有機貸款增長實現了更高的平均餘額,以及2018年利率環境上升帶來的更高收益,投資證券利息收入和聯邦基金銷售以及反向回購利息收入分別增加了200萬美元和160萬美元,原因是銀行通過增加總存款和其他借款的平均餘額增加了更多資金進行投資。利息收入的增加被收購的貸款利息收入減少1580萬美元部分抵消,這是由於收購的貸款組合的平均餘額下降,這是由於繼續支付、註銷、轉移到OREO以及將收購的貸款續期轉移到非收購的貸款組合。 |
● | 利息支出增加740萬美元,其中存款利息支出增加340萬美元,其他借款利息支出增加390萬美元。這些增長是由於計息存款的平均餘額增加了1.296億美元和其他借款的平均餘額增加了6.968億美元,以及由於2018年利率環境上升和我們市場對存款的競爭加劇,計息存款的平均成本上升了15個基點。 |
● | 與2018年同期相比,2019年第三季度的平均賺取利息資產增加了9.362億美元,或7.4%至136億美元,這是由於通過有機增長,非收購貸款組合的平均餘額增加了14億美元,以及聯邦基金出售和反向回購以及投資證券的平均餘額分別增加了2.587億美元和2.308億美元,這是由於銀行通過增加總存款和其他借款有更多資金進行投資。這些增長被收購的貸款組合平均餘額9.578億美元的下降部分抵消,這是由於繼續支付、註銷、轉移到OREO以及將收購的貸款續期轉移到非收購的貸款組合。 |
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目錄
● | 2019年第三季度賺取利息的資產的非TE收益率比2018年同期下降了12個基點。利息收益資產收益率的下降是由於資產組合的變化,因為所收購的貸款組合的平均餘額下降了9.578億美元,這是銀行季度內收益率最高的資產,為6.32%,而聯邦基金銷售和反向回購的平均餘額增加了2.587億美元,是銀行季度內收益率最低的資產,收益率為2.16%。收益率的下降也是由於所收購的貸款組合的收益率在本季度下降了6個基點。儘管未收購的貸款組合和投資證券的收益率分別增加了19個基點和10個基點,但獲得的較高收益的貸款組合的平均餘額和收益率的下降,以及收益較低的聯邦基金銷售和反向回購的平均餘額的增加,抵消了本季度收益率增加的影響。貸款組合繼續重新組合,79%的組合由非收購貸款組成,21%為收購貸款。一年前,這一比例分別為70%和30%。收購貸款組合佔總投資組合的百分比減少是由於繼續支付、沖銷、轉移到OREO,以及將收購貸款續期轉移到非收購貸款組合。自2018年12月31日起,非收購貸款組合佔總貸款組合的百分比有所增加,當時72%為非收購貸款,28%為收購貸款。 |
● | 2019年第三季度生息負債的平均成本比2018年同期增加了24個基點。與2018年第三季度相比,這一增長主要是由於計息存款成本增加了15個基點和其他借款的平均餘額增加6.968億美元,這是銀行的最高成本計息負債,為2.61%。平均存款成本從2018年第三季度的0.62%上升到2019年同期的0.77%。有息存款成本的增加是由於2018年利率環境不斷上升,美聯儲(Fed)從2017年12月至2018年12月期間將聯邦基金目標利率上調100個基點,以及我們市場上存款競爭的加劇。其他借款平均餘額增加,是由於本行作出策略性決定,使用較長期FHLB融資策略為資產負債表增長提供資金,因為FHLB的平均墊款餘額增加了6.964億美元。自2019年3月以來,世行已借入7億美元FHLB借款,以鎖定較長期的低成本資金。 |
● | 與2018年第三季度相比,2019年第三季度非TE淨利差減少30個基點,TE淨利差減少31個基點,主要原因是計息負債成本增加24個基點,收購貸款組合收益率下降6個基點,收購貸款平均餘額減少95780萬美元,這是公司收益率最高的資產,以及聯邦基金銷售和反向回購的平均餘額增加2.587億美元,這是公司的最高收益資產。 |
● | 在2019年第三季度,隨着聯邦儲備銀行將聯邦基金目標利率下調50個基點,賺取利息的資產的收益率和帶息負債的成本開始下降。在本季度利率下降的情況下,世行賺取利息的資產的重新定價速度比其計息負債的速度更快。 |
66
目錄
貸款
下表按類別列出了貸款組合的摘要(不包括為出售而持有的貸款):
貸款組合(期末餘額) | 九月三十日, | 所佔百分比 | 十二月三十一號, | 所佔百分比 | 九月三十日, | 所佔百分比 | |||||||||
(千美元) | 2019 |
| 總計 | 2018 |
| 總計 | 2018 |
| 總計 | ||||||
收購貸款: | |||||||||||||||
獲得的非信用減值貸款: | |||||||||||||||
商業非業主佔用的房地產: | |||||||||||||||
建設和土地開發 | $ | 53,302 | 0.5 | % | $ | 165,070 | 1.5 | % | $ | 222,562 | 2.0 | % | |||
商業非業主佔用 | 503,443 | 4.5 | % | 679,253 | 6.2 | % | 684,793 | 6.3 | % | ||||||
商業非業主佔用房地產總數 | 556,745 | 5.0 | % | 844,323 | 7.7 | % | 907,355 | 8.3 | % | ||||||
消費地產: | |||||||||||||||
消費者所有者佔用 | 543,432 | 4.8 | % | 628,813 | 5.7 | % | 647,064 | 5.9 | % | ||||||
房屋淨值貸款 | 198,112 | 1.8 | % | 242,425 | 2.2 | % | 259,558 | 2.4 | % | ||||||
消費房地產總額 | 741,544 | 6.6 | % | 871,238 | 7.9 | % | 906,622 | 8.3 | % | ||||||
商業業主佔用的房地產 | 345,040 | 3.1 | % | 421,841 | 3.8 | % | 455,803 | 4.2 | % | ||||||
工商業 | 126,092 | 1.1 | % | 212,537 | 1.9 | % | 247,922 | 2.3 | % | ||||||
其他創收財產 | 103,093 | 0.9 | % | 133,110 | 1.2 | % | 150,371 | 1.4 | % | ||||||
消費性非房地產 | 93,089 | 0.8 | % | 111,777 | 1.0 | % | 118,029 | 1.1 | % | ||||||
其他 | - | - | % | - | - | % | - | - | % | ||||||
獲得的非信用減值貸款總額 | 1,965,603 | 17.5 | % | 2,594,826 | 23.5 | % | 2,786,102 | 25.6 | % | ||||||
獲得的信用受損貸款: | |||||||||||||||
商業非業主佔用的房地產: | |||||||||||||||
建設和土地開發 | 16,767 | 0.1 | % | 30,893 | 0.3 | % | 32,663 | 0.3 | % | ||||||
商業非業主佔用 | 76,960 | 0.7 | % | 82,183 | 0.7 | % | 83,974 | 0.8 | % | ||||||
商業非業主佔用房地產總數 | 93,727 | 0.8 | % | 113,076 | 1.0 | % | 116,637 | 1.1 | % | ||||||
消費地產: | |||||||||||||||
消費者所有者佔用 | 98,567 | 0.9 | % | 119,288 | 1.1 | % | 126,575 | 1.2 | % | ||||||
房屋淨值貸款 | 53,507 | 0.5 | % | 59,978 | 0.5 | % | 62,842 | 0.6 | % | ||||||
消費房地產總額 | 152,074 | 1.4 | % | 179,266 | 1.6 | % | 189,417 | 1.8 | % | ||||||
商業業主佔用的房地產 | 71,060 | 0.6 | % | 95,861 | 0.9 | % | 103,491 | 0.9 | % | ||||||
工商業 | 4,588 | - | % | 8,230 | 0.1 | % | 10,620 | 0.1 | % | ||||||
其他創收財產 | 37,829 | 0.3 | % | 50,808 | 0.5 | % | 52,370 | 0.5 | % | ||||||
消費性非房地產 | 36,754 | 0.3 | % | 42,482 | 0.4 | % | 44,066 | 0.4 | % | ||||||
其他 | - | - | % | - | - | % | - | - | % | ||||||
獲得的信用減值貸款總額 | 396,032 | 3.4 | % | 489,723 | 4.5 | % | 516,601 | 4.8 | % | ||||||
收購貸款總額 | 2,361,635 | 20.9 | % | 3,084,549 | 28.0 | % | 3,302,703 | 30.4 | % | ||||||
非收購貸款: | |||||||||||||||
商業非業主佔用的房地產: | |||||||||||||||
建設和土地開發 | 955,318 | 8.5 | % | 841,445 | 7.6 | % | 902,836 | 8.3 | % | ||||||
商業非業主佔用 | 1,777,327 | 15.7 | % | 1,415,551 | 12.8 | % | 1,279,328 | 11.7 | % | ||||||
商業非業主佔用房地產總數 | 2,732,645 | 24.2 | % | 2,256,996 | 20.4 | % | 2,182,164 | 20.0 | % | ||||||
消費地產: | |||||||||||||||
消費者所有者佔用 | 2,118,127 | 18.8 | % | 1,936,265 | 17.6 | % | 1,844,203 | 16.9 | % | ||||||
房屋淨值貸款 | 521,744 | 4.6 | % | 495,148 | 4.5 | % | 473,381 | 4.3 | % | ||||||
消費房地產總額 | 2,639,871 | 23.4 | % | 2,431,413 | 22.1 | % | 2,317,584 | 21.2 | % | ||||||
商業業主佔用的房地產 | 1,677,695 | 14.9 | % | 1,517,551 | 13.8 | % | 1,449,069 | 13.3 | % | ||||||
工商業 | 1,130,847 | 10.0 | % | 1,054,952 | 9.6 | % | 991,842 | 9.1 | % | ||||||
其他創收財產 | 220,957 | 2.0 | % | 214,353 | 1.9 | % | 209,983 | 1.9 | % | ||||||
消費性非房地產 | 525,040 | 4.6 | % | 448,664 | 4.1 | % | 438,789 | 4.0 | % | ||||||
其他 | 1,457 | - | % | 9,357 | 0.1 | % | 17,047 | 0.1 | % | ||||||
未收購貸款總額 | 8,928,512 | 79.1 | % | 7,933,286 | 72.0 | % | 7,606,478 | 69.6 | % | ||||||
貸款總額(扣除非勞動收入) | $ | 11,290,147 | 100.0 | % | $ | 11,017,835 | 100.0 | % | $ | 10,909,181 | 100.0 | % |
67
目錄
截至9月份,貸款總額扣除遞延貸款成本和費用(不包括為出售而持有的抵押貸款)增加3.81億美元,至113億美元,增幅為3.81億美元,增幅為3.5%。2019年30,與2018年同期相比。從2018年9月30日至9月30日,非收購貸款或遺留貸款增加了13億美元,增幅為17.4%。30,2019年通過有機貸款增長。與2018年同期相比,購得非信用減值貸款減少8.205億美元,或29.4%,購得信用減值貸款減少1.206億美元,或23.3%。收購貸款的整體減少是由於收購貸款的本金支付、註銷、止贖和續期。收購貸款佔貸款總額的百分比在2019年9月30日降至20.9%,而2018年9月30日為30.4%。截至2019年9月30日,非收購貸款佔總投資組合的百分比為79.1%,而2018年9月30日為69.6%。
截至9月30日的三個月, | 截至9月30日的9個月, |
| |||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
平均貸款總額 | $ | 11,225,593 | $ | 10,802,287 | $ | 11,136,255 | $ | 10,710,789 | |||||
貸款利息收入 |
| 134,412 |
| 131,657 |
| 401,083 |
| 387,906 | |||||
非TE收益率 |
| 4.75 | % |
| 4.84 | % |
| 4.82 | % |
| 4.84 | % |
與2018年第三季度相比,2019年第三季度獲得的貸款利息增加了280萬美元。截至2019年9月30日的季度的一些關鍵亮點概述如下:
● | 2019年第三季度,我們的非TE總貸款收益率與2018年同期相比下降了9個基點,2019年第三季度的平均總貸款增加了4.233億美元,即3.9%,與2018年同期相比。平均貸款總額的增加是由於非收購貸款組合的平均增長18.7%,但被期內平均收購貸款組合的27.9%的跌幅所抵銷。非收購貸款組合的增長是由於正常的有機增長,而收購的貸款組合的下降是由於收購貸款的本金支付、註銷、止贖和續期。未收購貸款組合的收益率從2018年第三季度的4.12%上升到2019年同期的4.31%,收購貸款組合的收益率從2018年第三季度的6.38%下降到2019年同期的6.32%。非收購貸款組合的收益率上升主要是由於美聯儲從2017年12月至2018年12月31日期間將聯邦基金目標利率上調100個基點,這有效地提高了最優惠利率,這是我們大多數新發放貸款定價所使用的利率。收購貸款組合的收益率下降是由於收購的信用受損貸款被續期以及來自這些資產的現金流延長,因此,增加了所有收購貸款組合中貸款池的加權平均壽命。儘管非收購貸款的收益率上升了19個基點,而收購貸款的收益率僅下降了6個基點,但貸款組合的整體收益率下降了9個基點。這是由於收購的貸款組合的平均餘額減少了9.578億美元,這比未收購的貸款組合的收益率更高。截至2019年9月30日的三個月,非收購貸款組合收益率為4.31%,而收購貸款組合收益率為6.32%。因此,獲得較高收益率的貸款組合的平均餘額減少,導致貸款的整體收益率下降。 |
● | 雖然未收購貸款組合的收益率比2018年第三季度有所上升,但隨着聯邦儲備銀行在該季度將聯邦基金目標利率下調50個基點,收益率在2019年第三季度開始下降。 |
持有的待售抵押貸款餘額從2018年12月31日增加了6450萬美元,至9月份的8740萬美元。2019年30,並從2018年9月30日的餘額3370萬美元增加了5360萬美元。
投資證券
我們使用投資證券,我們的第二大贏利資產類別,通過部署超額資金來產生利息收入,提供流動性,為貸款需求或存款清算提供資金,並作為公共資金存款和回購協議的抵押品。截至2019年9月30日,投資證券總額為19億美元,而2018年12月31日和2018年9月30日分別為15億美元和16億美元。好的。我們的投資組合從2018年12月31日起增加了3.196億美元,從2018年9月30日起增加了2.9120億美元。與2018年12月31日起投資證券的增加相關,我們在2019年前9個月購買了7.157億美元,同時對可供銷售證券的未實現收益(虧損)頭寸產生了4720萬美元的積極影響。這些增長被總計2.086億美元的投資證券的到期日、贖回和支付以及總計2.32億美元的銷售部分抵消。在2019年的第一季度和第二季度,我們銷售了
68
目錄
某些收益率較低的遺留證券(主要是抵押貸款支持證券)虧損,並將資金再投資於收益率更高的當前市場證券,這些證券也主要由抵押貸款支持證券組成。在這次重組中,證券銷售的損失總計約310萬美元,被我們出售VisaB類股票所記錄的540萬美元的收益所抵消。
三個月 | 九個月結束 |
| |||||||||||
9月30日 | 9月30日 |
| |||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
平均投資證券 | $ | 1,819,895 | $ | 1,589,142 | $ | 1,653,126 | $ | 1,635,847 | |||||
投資證券利息收入 |
| 12,371 |
| 10,411 |
| 33,634 |
| 31,421 | |||||
非TE收益率 |
| 2.70 | % |
| 2.60 | % |
| 2.72 | % |
| 2.57 | % |
與2018年第三季度相比,2019年第三季度投資證券賺取的利息更高,這是由於銀行在2019年持有較高的投資證券平均餘額,以及銀行在2019年第一和第二季度出售一些收益率較低的證券,以及對收益率較高的證券進行再投資。2019年第三季度投資證券的平均餘額比2018年第三季度增加了2.308億美元,而投資證券收益率增加了10個基點,達到2.70%。隨着2019年存款和其他借款的增長帶來的流動性過剩,該銀行已經使用這些過剩資金來擴大其投資組合的規模。
|
|
|
|
| 未實現 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
攤銷 | 公平 | 利得 | bb?或 |
| ||||||||||||||||||
(美元^以^千為單位) | 成本 | 價值 | (損失) | AAA··· | 血腦屏障 | 較低 | 不是^級 |
| ||||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
政府支持的實體債務 | $ | 40,322 | $ | 40,967 | $ | 645 | $ | 40,322 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||
州和市義務 |
| 183,005 |
| 188,682 |
| 5,677 |
| 183,005 |
| — |
| — |
| — | ||||||||
抵押貸款支持證券* |
| 1,566,182 |
| 1,583,485 |
| 17,303 |
| — |
| — |
| — |
| 1,566,182 | ||||||||
$ | 1,789,509 | $ | 1,813,134 | $ | 23,625 | $ | 223,327 | $ | — | $ | — | $ | 1,566,182 |
*機構按揭證券(“MBS”)由發行政府資助的企業(“GSE”)保證按時支付本金和利息。除了得到美國政府充分信任和信用支持的政府全國抵押貸款協會證券外,只有GSE負責支付這項擔保。雖然評級機構沒有對任何已發行的MBS進行評級,但GSE發行的優先債務證券始終被評為“AAA”。大多數市場參與者認為機構MBS具有隱含的AAA評級(AA+的S&P評級),因為及時付款的保證和支持證券的抵押貸款的選擇標準。我們沒有任何私人標籤的抵押貸款支持證券。
截至2019年9月30日,我們有95種未實現損失狀況的證券可供銷售,總額為250萬美元。在12月2018年3月31日,我們有384張未實現虧損的證券可供銷售,總額為2600萬美元。截至2018年9月30日,我們有454種未實現損失狀況的證券可供銷售,總額為4880萬美元。
截至2019年9月30日,與2018年12月31日和2018年9月30日相比,未實現虧損頭寸的可供銷售證券總數分別減少了289和359種證券,而未實現損失的美元總額分別減少了2350萬美元和4630萬美元。未實現損失的數量和金額的減少主要是由於2019年第二季度和第三季度短期和長期利率的下降。這也是由於2019年第一季度和第二季度完成的投資組合重組,當時我們出售了許多處於虧損狀況的證券。
截至2019年9月30日,所有未實現損失狀況下可供出售的債務證券繼續按計劃表現。我們已經評估了現金流,並確定應收到所有合同現金流;因此,減值是暫時的,因為我們有能力在投資組合中持有這些證券,直到到期日或價值恢復,我們相信,我們不太可能被要求在恢復之前出售這些證券。我們繼續以高度的審查監督我們所有的證券。不能保證我們不會在未來期間得出結論,當時的條件表明部分或全部這些證券不是暫時減值,這將需要在這些期間的收益中計入費用。與可供出售的證券有關的任何OTTI費用都不會影響現金流、有形資本或流動性。
69
目錄
當購買證券時,根據我們的意圖(包括流動性需求、利率預期、資產/負債管理策略和資本要求),它們被指定為持有至到期日或可供出售。我們目前沒有,也從未持有任何被指定為交易證券的證券。雖然分類為可供出售的證券可能會不時出售以滿足流動資金或其他需要,但我們的一般做法並不是買賣這部分投資證券組合。雖然管理層一般長期持有這些資產或直至到期,但任何可供出售的短期投資或證券可在較早的時間點轉換,部分取決於利率的變化和另類投資機會。
其他投資
其他投資證券主要包括我們對FHLB股票的投資,但沒有容易確定的市場價值。因此,在評估這些證券的減值時,管理層考慮面值的最終可恢復性,而不是確認暫時的價值下降。截至2019年9月30日,我們確定其其他投資證券沒有減值。截至2019年9月30日,其他投資證券約為4910萬美元,佔總資產的0.31%,主要由FHLB股票組成,總計4300萬美元,佔總資產的0.27%。截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止三個月及九個月內,這些證券的銷售並無收益或虧損。
計息負債
有息負債包括有息交易賬户、儲蓄存款、存單、其他定期存款、購買的聯邦資金和其他借款。計息交易帳户包括NOW、HSA、IOLTA和市場利率檢查帳户。
三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||
(美元^以^千為單位) | 2019 |
| 2018 |
|
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
平均計息負債 | $ | 9,724,089 | $ | 8,918,995 | $ | 9,492,455 | $ | 8,954,984 | ||||||
利息費用 |
| 22,628 |
| 15,271 |
| 65,554 |
| 36,516 | ||||||
平均速率 |
| 0.92 | % |
| 0.68 | % |
| 0.92 | % |
| 0.55 | % |
由於計息存款增加了1.296億美元,其他借款增加了6.968億美元,2019年第三季度的平均計息負債餘額比2018年同期增加了8.051億美元。平均計息存款的增加是由於我們繼續專注於增加核心存款(不包括存單和其他定期存款),2019年第三季度與2018年同期相比增加了2.229億美元。這些基金通常是成本較低的基金。其他借款增加是由於本公司於2019年3月實施了兩筆為期90天的FHLB預付款,分別為3500萬美元和1.50億美元,以及2019年6月的另一筆90天FHLB預支金額200.0百萬美元,每筆都有現金流對衝。這些對衝的進展實際上鎖定了四年和五年的固定利率資金。3.50億美元預付款是四年期資金,利率為2.44%,1.5億美元預付款是五年期資金,利率為2.21%,200.0億美元預付款是五年期資金,利率為1.89%。我們在2019年3月支付了1.5億美元的FHLB預付款,並在2018年第四季度執行。2019年第三季度利息支出比2018年同期增加740萬美元,原因是存款利息支出增加340萬美元,其他借款利息支出增加390萬美元。這些增長是由於計息存款的平均餘額增加了1.296億美元和其他借款的平均餘額增加了6.968億美元,以及由於更高的利率環境和我們市場上對存款的競爭加劇而導致的計息存款的平均成本上升。2019年第三季度的計息存款成本為0.77%,而2018年同期為0.62%。美聯儲(Federal Reserve)將聯邦基金目標利率從2017年12月上調至2018年12月,上調100個基點。聯邦基金的目標利率一直保持不變,直到2019年7月,當時美聯儲(Federal Reserve)將利率下調了25個基點,然後在2019年9月再次下調了25個基點。隨着2019年第三季度利率的下降,我們的計息存款成本剛剛開始下降,因為計息存款的成本從2019年第二季度的0.81%下降了四個基點。o總而言之,所有這些因素都導致截至2018年9月30日的三個月中所有帶息負債的平均利率提高了24個基點。下面概述了一些關鍵亮點:
● | 截至2019年9月30日的三個月平均計息存款較2018年同期增長1.5%。 |
70
目錄
● | 計息存款從2018年9月30日的期末餘額85億美元增加到2019年9月30日的87億美元,增加了2.599億美元。自2018年9月30日起,貨幣市場賬户增加3.903億美元,計息交易賬户增加9,590萬美元,儲蓄減少1.16億美元,存單減少1.104億美元,部分抵消了這一增長。作為我們管理淨息差戰略的一部分,我們繼續監控和調整存款產品支付的利率。 |
● | 與2018年第三季度的平均餘額相比,平均交易和貨幣市場帳户餘額增加了3.449億美元,增幅為6.6%,達到56億美元。與2018年同期相比,截至2019年9月30日的三個月,由於資金平均成本上升10個基點,至63個基點,交易和貨幣市場賬户的利息支出增加了200萬美元。交易和貨幣市場賬户上資金成本的增加,既是由於2018年的利率環境上升,也是由於此時存款市場的競爭。 |
● | 平均儲蓄賬户餘額比2018年第三季度的平均餘額減少8.4%,即1.22億美元至13億美元。由於截至2019年9月30日的三個月平均利率下降7個基點,至31個基點,與2018年同期相比,儲蓄賬户的利息支出減少了342,000美元。儲蓄賬户資金成本的下降是由於銀行降低了儲蓄賬户的利率,美聯儲在2019年第三季度將聯邦基金目標利率降低了50個基點。 |
● | 截至2019年9月30日的三個月內,存單和其他定期存款的平均利率較2018年同期上升48個基點,至154個基點。截至2019年9月30日止三個月的存款證和其他定期存款的平均餘額比2018年同期減少9330萬美元。存單資金成本的增加是由於2018年利率上升的環境和此時競爭激烈的存款市場。隨着美聯儲在第三季度將聯邦基金目標利率下調50個基點,銀行已經降低了存款單的利率,但這種存款單利率的降低還沒有降低總體成本。 |
● | 2019年第三季度,與2018年第三季度相比,其他借款平均增加了6.968億美元。截至2019年9月30日的三個月,其他借款的平均利率下降221個基點,至2.61%,而2018年同期為4.82%。平均餘額的增加是由於本公司於2019年3月執行了5000萬美元的FHLB預付款,並於2019年6月額外執行了2億美元,以便為2019年投資和貸款組合的增長提供資金。我們使用現金流對衝來鎖定這些預付款四年和五年的融資成本,我們相信這將比試圖增加我們競爭市場中的存款提供更低的融資成本。其他借款平均成本減少是由於於二零一九年三月及二零一九年六月增加的70億美元FHLB預付款,該等墊款的平均有效利率為2.23%。這些借款的成本低於我們其餘的其他借款,這些借款主要由我們的長期信託優先借款組成,這些借款每季度重新定價,並與3個月的LIBOR掛鈎。2019年第三季度,我們長期信託優先借款的平均利率為4.80%。新的FHLB借款降低了我們其他借款的平均成本。 |
無息存款
無息存款是為本行提供“無息”資金來源的交易賬户。2019年第三季度,平均無息存款增加了9820萬美元,即3.1%,達到33億美元,而2018年同期為32億美元。於2019年9月30日,期末無息存款餘額為33億美元,比2018年9月30日的餘額多出1.501億美元。我們繼續專注於增加無息存款,試圖限制我們的融資成本。我們截至2019年9月30日的三個月包括無息存款的總體資金成本為0.69%,而截至2018年9月30日的三個月為0.50%。
貸款損失和不良資產準備
所有這些都是基於管理層所做的估計。我們將ALLL維持在我們認為合適的水平,以涵蓋被確定為受損的個別評估貸款的估計信用損失,以及我們貸款組合其餘部分固有的估計信用損失。達到津貼涉及高度的管理判斷和結果的一系列估計損失。我們定期評估津貼是否足夠
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通過我們的內部風險評級系統,外部和內部信用審查,以及監管機構檢查來評估貸款組合的質量並識別問題貸款。評估過程還包括我們對當前經濟狀況、貸款組合組成、過期和非應計貸款、信貸集中度、貸款政策和程序以及歷史貸款損失經驗的分析。貸款損失準備金記入必要的費用,以將津貼維持在適當的水平。
非購置性貸款的全部準備金由一般準備金和專項準備金組成。一般準備金是根據每類貸款的歷史損失經驗和管理層對貸款組合的評估和“風險評級”對投資組合應用損失百分比來確定的。此外,影響主要貸款領域的一般經濟和商業狀況、信貸質量趨勢、抵押品價值、貸款額和集中度、貸款組合的調味性、內部和外部信貸審查的結果以及外部銀行監管審查的結果都包括在本次評估中。目前,在估計所需準備金水平時,這些調整適用於非收購貸款組合。具體準備金是基於管理層對我們每筆信貸風險的評估(鑑於貸款的當前支付狀況和任何相關抵押品的價值)逐筆確定的。這些貸款被管理層歸類為可疑或不合格的貸款。對於同樣被歸類為減值的此類貸款,當減值貸款的貼現現金流(或抵押品價值或可觀察到的市場價格)低於該貸款的賬面價值時,將設立免税額。一般而言,對特定準備金的需求是根據減值貸款進行評估的,一旦為貸款建立了特定準備金,該金額的沖銷將在建立特定準備金後的一個季度發生。如有必要,確定為減值的貸款提供特定準備金,並將其排除在一般準備金的計算之外。
我們將收購的貸款組合分離為履約貸款(“非-信用受損“)和信用受損貸款。收購的非信用減值貸款和收購的週轉型貸款根據FASB ASC 310-20,每筆貸款單獨入賬。收購的信用減值貸款記入任何收購會計折扣的淨額,並且在收購日期沒有與其關聯的所有資產。相關折扣(如適用)使用水平收益率法在貸款的剩餘合約期內增加為利息收入。隨後這些貸款信用質量的惡化通過通過損益表記錄貸款損失撥備來確認,增加了未獲得和獲得的非信用受損。獲得的信用受損貸款將遵循下一段中的描述。
在確定所收購信用受損貸款的收購日期公允價值時,以及在隨後的會計處理中,我們一般將購買的貸款彙總為具有共同風險特徵的貸款池。如果該池未來現金流量的時間和金額可合理估計,則在收購日超過貸款公允價值的預期現金流量將使用水平收益率方法記錄為貸款期限內的利息收入。收購日之後,現金流量的增長超過收購日預期的現金流量將被前瞻性確認為利息收入。收購日期後預期現金流的減少通過記錄ALLL確認。貸款池信用質量惡化的證據可能包括諸如過去增加的信息-到期和非應計水平以及池中向較低貸款等級的遷移。有關我們關於購得貸款的ALLL的進一步討論,請參閲注5-貸款和貸款損失津貼。
在2019年第三季度,收購信用受損貸款的估值備抵增加了695,000美元。這是2019年第三季度重鑄的786,000美元減值的結果,這些減值通過貸款損失撥備記錄,並由償還貸款、全額沖銷或轉移到OREO的91,000美元抵銷。2018年第三季度,購得信用受損貸款的估值備抵減少了458,000美元。這是減值發放總額為284,000美元的結果,這筆款項是通過貸款損失撥備記錄的,此外還包括從正在償還的貸款中清除貸款,全部沖銷或轉移到OREO的174,000美元。2018年第三季度,有幾個貸款池改善了現金流,扭轉了上期減值,從而導致了津貼的發放。損傷會立即被識別出來,並且釋放通常會隨着時間的推移而分散。
2019年第三季度,與“收購的非信用受損貸款”相關的淨沖銷為760,000美元,摺合成年率為0.15%;我們相應地記錄了貸款損失撥備。這主要是一個具體關係註銷640000美元的結果。2019年第二季度的淨沖銷總額為140萬美元,摺合成年率為0.25%。這個沖銷水平主要是兩種特定關係的結果,並不代表我們任何一個市場的特定趨勢。2018年第三季度,淨沖銷總額為70,000美元,摺合成年率為0.01%。
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下表總結了截至2019、2019和2018年9月30日的三個月和九個月的ALLL的變化:
截至9月30日的三個月, |
| ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 |
| |||||||||||||||||||||||
後天 | 後天 | 後天 | 後天 | ||||||||||||||||||||||
非信用 | 學分 | 非信用 | 學分 | ||||||||||||||||||||||
| 非收購 |
| 受損 |
| 受損 |
|
| 非收購 |
| 受損 |
| 受損 |
|
| |||||||||||
(千美元) |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 總計 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 總計 |
| ||||||||
期初餘額 | $ | 53,590 | $ | — | $ | 4,623 | $ | 58,213 | $ | 47,874 | $ | — | $ | 4,426 | $ | 52,300 | |||||||||
貸款沖銷 |
| (1,969) |
| (810) |
| — |
| (2,779) |
| (1,891) |
| (97) |
| — |
| (1,988) | |||||||||
收回先前收取的貸款 |
| 834 |
| 50 |
| — |
| 884 |
| 555 |
| 27 |
| — |
| 582 |
| ||||||||
淨沖銷 |
| (1,135) |
| (760) |
| — |
| (1,895) |
| (1,336) |
| (70) |
| — |
| (1,406) | |||||||||
貸款損失準備 |
| 2,482 |
| 760 |
| 786 |
| 4,028 |
| 3,331 |
| 70 |
| (284) |
| 3,117 |
| ||||||||
因取消貸款而減少 |
| — |
| — |
| (91) |
| (91) |
| — |
| — |
| (174) |
| (174) | |||||||||
期末餘額 | $ | 54,937 | $ | — | $ | 5,318 | $ | 60,255 | $ | 49,869 | $ | — | $ | 3,968 | $ | 53,837 | |||||||||
非收購貸款總額: | |||||||||||||||||||||||||
在期末 | $ | 8,928,512 | $ | 7,606,478 | |||||||||||||||||||||
平均值 |
| 8,753,742 |
| 7,372,630 | |||||||||||||||||||||
淨沖銷佔平均非購置性貸款的百分比(按年率計算) |
| 0.05 | % |
| 0.07 | % | |||||||||||||||||||
貸款損失準備金佔期末非收購貸款的百分比 |
| 0.62 | % |
| 0.66 | % | |||||||||||||||||||
貸款損失準備金佔期末不良貸款(“不良貸款”)的百分比 |
| 286.32 | % |
| 325.62 | % |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||
後天 | 後天 | 後天 | 後天 | |||||||||||||||||||||
非信用 | 學分 | 非信用 | 學分 | |||||||||||||||||||||
| 非收購 |
| 受損 |
| 受損 |
|
| 非收購 |
| 受損 |
| 受損 |
| |||||||||||
(千美元) |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 總計 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 貸款 |
| 總計 | ||||||||
期初餘額 | $ | 51,194 | $ | — | $ | 4,604 | $ | 55,798 | $ | 43,448 | $ | — | $ | 4,627 | $ | 48,075 | ||||||||
貸款沖銷 |
| (4,541) |
| (2,719) |
| — |
| (7,260) |
| (4,300) |
| (1,614) |
| — |
| (5,914) | ||||||||
收回先前註銷的貸款 |
| 2,461 |
| 372 |
| — |
| 2,833 |
| 2,408 |
| 279 |
| — |
| 2,687 | ||||||||
淨沖銷 |
| (2,080) |
| (2,347) |
| — |
| (4,427) |
| (1,892) |
| (1,335) |
| — |
| (3,227) | ||||||||
貸款損失準備 |
| 5,823 |
| 2,347 |
| 1,050 |
| 9,220 |
| 8,313 |
| 1,335 |
| 401 |
| 10,049 | ||||||||
因取消貸款而減少 |
| — |
| — |
| (336) |
| (336) |
| — |
| — |
| (1,060) |
| (1,060) | ||||||||
期末餘額 | $ | 54,937 | $ | — | $ | 5,318 | $ | 60,255 | $ | 49,869 | $ | — | $ | 3,968 | $ | 53,837 | ||||||||
非收購貸款總額: | ||||||||||||||||||||||||
在期末 | $ | 8,928,512 | $ | 7,606,478 | ||||||||||||||||||||
平均值 |
| 8,433,419 |
| 6,986,263 | ||||||||||||||||||||
淨沖銷佔平均非購置性貸款的百分比(按年率計算) |
| 0.03 | % |
| 0.04 | % | ||||||||||||||||||
貸款損失準備金佔期末非購置款的百分比 |
| 0.62 | % |
| 0.66 | % | ||||||||||||||||||
貸款損失準備佔期末不良貸款(“不良貸款”)的百分比 |
| 286.32 | % |
| 325.62 | % |
由於我們的信貸質量指標保持強勁,ALLL佔非收購貸款的百分比繼續反映我們在過去一年中的穩固和穩定的信貸質量。與2018年同期相比,2019年第三季度的不良貸款總額增加了390萬美元,達到1920萬美元,但佔非收購貸款總額的百分比僅增加了一個基點,達到0.21%。與2018年同期相比,2019年第三季度的逾期貸款總額下降了110萬美元,降至950萬美元,佔非收購貸款總額的百分比下降了3個基點,降至0.11%。與2018年同季度相比,破產和喪失抵押品贖回權的數量增加了280萬美元,但佔非收購貸款總額的百分比僅增加了一個基點,達到0.11%。與2019年第二季度相比,2019年第三季度不良貸款增加了360萬美元,佔非收購貸款總額的百分比從0.18%增加了3個基點。這一增長主要是由於三個商業貸款關係,總計290萬美元,被歸類為非應計項目。與2019年第二季度相比,逾期貸款總額增加了193,000美元。與2019年第二季度相比,2019年第三季度的破產和止贖減少了131,000美元。全部貸款佔不良貸款總額的比率從2018年9月30日的325.62%和6月份的343.42%下降到2018年9月30日的325.62%和6月份的343.42%。2019年9月30日至2019年9月30日的286.32%。總體而言,本季度非收購貸款的淨沖銷年化為5個基點,或110萬美元,而一年前的年化為7個基點,或130萬美元,2019年第二季度為2個基點,或45.2萬美元。與非收購貸款組合有關的淨沖銷主要來自過去幾個季度的透支和準備準備金賬户。在2019年第三季度,與非收購貸款組合有關的淨沖銷不包括透支和準備準備金賬户,淨恢復頭寸為9,000美元。
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與2018年第三季度相比,以及與2019年第二季度相比,我們增加了ALLL,這主要是由於貸款增長以及2017年合併在新的和擴大的市場中增加的風險和不確定性。從一般的角度來看,我們通常考慮所有貸款組合的三年曆史損失率,除非組合貸款類型中的情況要求使用替代的歷史損失率以更好地捕獲投資組合中的風險。在確定ALLL時,我們還考慮了經濟風險、模型風險和操作風險等定性因素。我們調整我們的定性因素,以説明投資組合中無法用歷史損失率衡量的不確定性和某些固有風險。所有這些因素都會在每個報告期內進行審查和調整,以説明管理層對貸款組合中損失的評估。總體而言,一般準備金與2018年9月30日的餘額相比增加了550萬美元,與2019年6月30日的餘額相比增加了150萬美元。
在特定的準備金基礎上,ALLL比6月份減少了163,000美元。2019年第三季度,貸款餘額評估的具體準備金增加了35.8萬美元,達到5490萬美元。特定準備金從2018年9月30日的170萬美元減少了436,000美元,評估的特定準備金貸款餘額從2018年9月30日的5460萬美元增加了227,000美元。
在截至九月底的三個月內30,2019年,質量因素保持一致,這反映了我們服務的市場內失業率和整體經濟的穩定。我們繼續通過收集、轉移到OREO和處置OREO來處理我們的不良資產。
下表總結了我們過去五個季度的不良資產:
| 9月30日 |
| 六月三十日, |
| 三月三十一號, |
| 十二月三十一號, |
| 九月三十日, |
| ||||||
(美元^以^千為單位) | 2019 |
| 2019 | 2019 | 2018 | 2018 | ||||||||||
非收購: | ||||||||||||||||
非應計貸款 | $ | 18,310 | $ | 14,654 | $ | 14,584 | $ | 14,179 | $ | 14,214 | ||||||
逾期90天或以上的應計貸款 |
| 333 |
| 280 |
| 496 |
| 191 |
| 36 | ||||||
重組貸款-非應計 |
| 544 |
| 671 |
| 830 |
| 648 |
| 1,065 | ||||||
不良貸款總額 |
| 19,187 |
| 15,605 |
| 15,910 |
| 15,018 |
| 15,315 | ||||||
其他擁有的房地產(2) |
| 3,654 |
| 4,345 |
| 3,918 |
| 3,902 |
| 3,154 | ||||||
其他不良資產(3) |
| 70 |
| 29 |
| 152 |
| 135 |
| 75 | ||||||
不良資產總額 |
| 22,911 |
| 19,979 |
| 19,980 |
| 19,055 |
| 18,544 | ||||||
獲得性非信用損害: | ||||||||||||||||
非應計貸款 |
| 9,596 |
| 9,948 |
| 14,294 |
| 13,489 |
| 10,798 | ||||||
逾期90天或以上的應計貸款 |
| — |
| 37 |
| 264 |
| 162 |
| 2 | ||||||
獲得的不良貸款總額(1) |
| 9,596 |
| 9,985 |
| 14,558 |
| 13,651 |
| 10,800 | ||||||
收購的OREO和其他不良資產: | ||||||||||||||||
獲得性OREO(2) |
| 9,761 |
| 10,161 |
| 7,379 |
| 7,508 |
| 8,965 | ||||||
其他購得不良資產(3) |
| 177 |
| 251 |
| 403 |
| 247 |
| 337 | ||||||
收購的OREO和其他不良資產總額 |
| 9,938 |
| 10,412 |
| 7,782 |
| 7,755 |
| 9,302 | ||||||
不良資產總額 | $ | 42,445 | $ | 40,376 | $ | 42,320 | $ | 40,461 | $ | 38,646 | ||||||
不包括收購資產 | ||||||||||||||||
不良資產總額佔貸款和收回資產總額的百分比(4) |
| 0.26 | % |
| 0.23 | % |
| 0.24 | % |
| 0.24 | % |
| 0.24 | % | |
NPA總數佔總資產的百分比(5) |
| 0.15 | % |
| 0.13 | % |
| 0.13 | % |
| 0.13 | % |
| 0.13 | % | |
不良貸款總額佔貸款總額的百分比(4) |
| 0.21 | % |
| 0.18 | % |
| 0.19 | % |
| 0.19 | % |
| 0.20 | % | |
包括收購資產 | ||||||||||||||||
不良資產總額佔貸款和收回資產總額的百分比(4) |
| 0.38 | % |
| 0.36 | % |
| 0.38 | % |
| 0.37 | % |
| 0.35 | % | |
NPA總數佔總資產的百分比 |
| 0.27 | % |
| 0.26 | % |
| 0.27 | % |
| 0.28 | % |
| 0.27 | % | |
不良貸款總額佔貸款總額的百分比(4) |
| 0.25 | % |
| 0.23 | % |
| 0.27 | % |
| 0.26 | % |
| 0.24 | % |
(1) | 不包括截至2019年9月、2019年6月30日、2019年3月31日、2019年3月31日總計850萬美元、950萬美元、1590萬美元、1680萬美元和1790萬美元的合同到期90天或以上的獲得性信用受損貸款, |
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分別為2018年12月31日和2018年9月30日,包括估值折扣。由於應用了FASB ASC主題310-30下的增值法,已獲得的信用受損貸款被視為正在執行。(有關我們對增值法的應用的進一步討論,請參閲我們截至2018年12月31日的年度報表中的“企業合併和收購貸款的會計處理方法”表格“10-K”)。 |
(2) | 包括因喪失抵押品贖回權而獲得的某些房地產和不打算供銀行使用的財產。 |
(3) | 包括非房地產止贖資產,如收回的車輛。 |
(4) | 貸款數據不包括為出售而持有的抵押貸款。 |
(5) | 為了進行此計算,總資產包括所有資產(收購和非收購)。 |
截至2019年9月30日,不良非收購貸款(包括重組貸款)為1920萬美元,佔未收購貸款的0.21%,比9月份增加390萬美元,或25.3%。30,2018不良貸款的增加主要是由於商業非應計貸款增加了400萬美元。2019年第三季度,包括重組貸款在內的整體不良貸款比2019年6月30日的水平增加了360萬美元。這一增長主要是由於商業非應計貸款增加了310萬美元,消費者非應計貸款增加了53.3萬美元,逾期90天貸款仍應計5.3萬美元,但被重組非應計貸款12.7萬美元的減少所抵銷。截至2019年9月30日,非收購不良貸款仍處於歷史低位。
截至2019年9月30日,不良獲得性非信用損害貸款為960萬美元,比2018年9月30日下降了120萬美元,降幅為11.1%。不良貸款的減少是由於消費者非應計貸款減少了260萬美元,但被140萬美元的商業非應計貸款的增加所抵消。 截至2019年9月30日,不良貸款佔收購的非信用受損貸款組合的百分比增加了10個基點,從2018年9月30日的0.39%增加到0.49%。2019年第三季度,不良獲得性非信用損害貸款從2019年6月30日的1000萬美元減少了38.9萬美元。不良貸款的減少是由於商業非應計貸款的減少。作為收購的非信用受損貸款組合的百分比,不良貸款從2019年6月30日的0.46%增加了3個基點。不良收購非信用減值貸款佔收購非信用減值貸款總額的百分比增加,主要是由於收購非信用減值貸款組合從2019年6月30日和2018年9月30日下降。
在2019年9月30日,OREO總計為1340萬美元,其中包括360萬美元的非收購OREO和980萬美元的收購OREO。OREO總額比2019年6月30日減少了110萬美元。在九月份302019年,非收購的OREO由20處房產組成,平均價值為183,000美元。相比之下,截至2019年6月30日,有21處房產的平均價值為207,000美元。在九月份302019年,收購的OREO由平均價值188,000美元的52處房產組成。相比之下,截至2019年6月30日,共有48處房產的平均價值為212,000美元。在2019年第三季度,我們在未收購的OREO中增加了三處房產,總價值為59.1萬美元,我們出售了四處房產,價值120萬美元。我們在收購的OREO中增加了16處房產,總價值為140萬美元,我們在2019年第三季度出售了12處房產,基礎價值為160萬美元。
潛在問題貸款
截至2019年9月30日,潛在問題貸款(不包括所有收購貸款)總計為760萬美元,佔未償還非收購貸款總額的0.09%,而截至2019年6月30日,潛在問題貸款為820萬美元,佔未償還非收購貸款總額的0.09%,而截至9月30日,未償還非收購貸款總額為860萬美元,佔未償還非收購貸款總額的0.11%。30,2018截至2019年9月30日,與收購的非信用損害貸款有關的潛在問題貸款總額為500萬美元,佔收購的非信用損害貸款總額的0.25%,而截至6月份,這一數字為710萬美元,佔收購的未償還非信用損害貸款總額的0.32%。2019年9月30日,與之相比,截至2018年9月30日,已收購非信用受損貸款總額為490萬美元,佔未償還貸款總額的0.18%。所有潛在問題貸款是指借款人可能存在信用問題的信息導致管理層嚴重關注借款人遵守當前還款條件的能力的貸款。
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目錄
非利息收入
三個月 | 九個月結束 | ||||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
存款賬户費用 | $ | 19,725 | $ | 17,790 | $ | 56,274 | $ | 62,945 | |||||
抵押銀行收入 |
| 6,115 |
| 2,824 |
| 13,807 |
| 11,089 | |||||
信託和投資服務收入 |
| 7,320 |
| 7,527 |
| 22,309 |
| 22,608 | |||||
證券收益,淨額 |
| 437 |
| (11) |
| 2,687 |
| (652) | |||||
收購貸款的追討 |
| 1,401 |
| 1,238 |
| 4,615 |
| 6,379 | |||||
其他 |
| 2,584 |
| 2,659 |
| 7,566 |
| 7,738 | |||||
非利息收入總額 | $ | 37,582 | $ | 32,027 | $ | 107,258 | $ | 110,107 |
請注意,“存款賬户費用”包括存款賬户和銀行卡收入的手續費。
與2018年同期相比,2019年第三季度的非利息收入增加了560萬美元,即17.3%。這一季度非利息收入總額的變化主要是由於以下原因:
● | 存款賬户的費用增加了190萬美元,或10.9%,這主要是由於銀行卡服務收入增加了160萬美元,以及NSF和AOP收入增加了436,000美元。銀行卡服務收入增加的原因是借記卡淨收入增加120萬美元,自動櫃員機收入增加202,000美元,信用卡銷售收入增加286,000美元。這些費用存款收入的增加是由於本季度的活動多於2018年; |
● | 按揭銀行業務收入增加330萬美元,或116.5%,這是由於隨着利率下降,活動和銷售量增加,來自二級市場的收入增加了430萬美元。出售按揭貸款的收益增加了140萬美元,來自抵押貸款管道公允價值變化和待售貸款的收入增加了240萬美元。與二手市場有關的增長,因按揭還款權收入減少100萬元而被部分抵銷,減去對衝,主要是由於按揭償還權的公允價值隨利率下降而下降;及 |
● | 2019年第三季度證券收益淨額437,000美元,2018年第三季度證券虧損淨額11,000美元。 |
與2018年同期相比,2019年前9個月的非利息收入減少了280萬美元,或2.6%。非利息收入總額每季度減少的主要原因如下:
● | 存款户口收費減少670萬元,減幅為10.6%,原因是銀行卡服務收入增加790萬元,但存款户口服務收費增加130萬元,部分抵銷了這一減幅。銀行卡服務收入的減少與淨借記卡收入減少890萬美元有關,這是因為與Durbin修正案相關的收費上限已於2018年7月1日生效(Durbin修正案是聯邦法律的一項規定,要求美聯儲限制銀行向零售商收取的借記卡處理費用)。這一減少被自動櫃員機收入363,000美元和信用卡銷售收入591,000美元的增長部分抵銷。存款賬户服務費用的增加是由於NSF和AOP收入增加了74.9萬美元,以及存款賬户每月維護費增加了55萬美元。這些增長是由於更多的客户/帳户和更多的帳户活動。每月維護費增加也是由於商業金庫服務增加; |
● | 按揭銀行業務收入增加270萬美元,或24.5%,這是因為二級市場收入增加560萬美元,原因是抵押貸款管道的公允價值增加了430萬美元,利率下降,以及抵押支持證券的遠期對衝增加了916,000美元。這一增加被抵押貸款服務權收入的減少部分抵消,淨額為290萬美元的對衝,這是由於利率下降導致公允價值下降的結果; |
● | 2019年前9個月證券收益淨額270萬美元,2018年頭9個月證券虧損淨額652,000美元。2019年的證券收益主要是公司以540萬美元的收益出售VISA B類股票的結果,部分被年內出售的低收益證券260萬美元的淨已實現虧損所抵消;以及 |
● | 收購貸款的收回額下降了180萬美元,降幅為27.7%; |
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目錄
非利息費用
三個月 | 九個月結束 |
| |||||||||||
9月30日 | 9月30日 | ||||||||||||
(美元^以^千為單位) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
工資和員工福利 | $ | 59,551 | $ | 57,934 | $ | 176,529 | $ | 175,425 | |||||
佔用費用 |
| 11,883 |
| 12,235 |
| 35,344 |
| 37,361 | |||||
信息服務費用 |
| 8,878 |
| 7,804 |
| 26,558 |
| 26,445 | |||||
奧利奧費用和貸款相關 |
| 597 |
| (19) |
| 2,229 |
| 2,679 | |||||
養老金計劃終止費用 |
| — |
| — |
| 9,526 |
| — | |||||
無形資產攤銷 |
| 3,268 |
| 3,537 |
| 9,817 |
| 10,672 | |||||
用品、印刷和郵資費用 |
| 1,418 |
| 1,561 |
| 4,417 |
| 4,359 | |||||
專業費用 |
| 2,442 |
| 2,138 |
| 7,463 |
| 5,735 | |||||
FDIC評估和其他監管費用 |
| 228 |
| 2,525 |
| 3,218 |
| 7,065 | |||||
廣告營銷 |
| 1,052 |
| 1,049 |
| 2,818 |
| 2,948 | |||||
合併和分支機構合併相關費用 |
| — |
| 4,476 |
| 3,058 |
| 29,868 | |||||
其他 |
| 7,047 |
| 7,054 |
| 23,033 |
| 21,706 | |||||
非利息費用總額 | $ | 96,364 | $ | 100,294 | $ | 304,010 | $ | 324,263 |
與2018年同期相比,2019年第三季度的非利息支出減少了390萬美元,或3.9%。非利息費用總額每季度減少的主要原因如下:
● | 與2018年第三季度相比,合併和分支機構合併相關費用減少了450萬美元。2019年第三季度沒有合併和分支機構整合成本。2018年第三季度的成本與2017年第四季度發生的與Park Sterling的合併有關; |
● | 與2018年同期相比,2019年第三季度FDIC評估和其他監管費用減少了230萬美元,或91.0%。減少的主要原因是世行本季度從FDIC收到160萬美元的小額銀行評估信貸,該信貸應用於2019年9月收到的評估。這一減少還與取消2018年第四季度發生的附加費評估以及與某些收購貸款相關的風險變化有關,這導致2018年第四季度開始的評估較低。; 部分偏移量 |
● | 與2018年同期相比,2019年第三季度的薪資和員工福利支出增加了160萬美元,即2.8%。增加的主要原因是僱員薪金及工資增加160萬元;及 |
● | 與2018年同期相比,2019年第三季度的信息服務支出增加了110萬美元,即13.8%。這增加主要是由於網上銀行服務費用、軟件費用和處理費用增加。 |
與2018年同期相比,2019年前9個月的非利息支出減少了2030萬美元,或6.2%。非利息費用總額減少的主要原因如下:
● | 與2018年前9個月相比,合併和分支機構合併相關費用減少了2,680萬美元,或89.8%。成本下降與2018年與Park Sterling合併相關的成本有關,合併發生在2017年第四季度,轉換髮生在2018年第二季度; |
● | 與2018年同期相比,2019年前9個月FDIC評估和其他監管費用減少了380萬美元,或54.5%。減少的主要原因是世行本季度從FDIC收到160萬美元的小額銀行評估信貸,該信貸應用於2019年9月收到的評估。這一減少還與取消2018年第四季度發生的附加費評估以及與某些收購貸款相關的風險變化有關,這導致2018年第四季度開始的評估較低。; |
● | 與2018年同期相比,2019年前9個月的入住費減少了200萬美元,或5.4%。T他的減少與2019年與Park Sterling合併和分支機構整合相關的成本節省有關。分支機構數量減少11個或6.5%,從2018年9月30日的168個減少到2019年9月30日的157個;部分偏移量 |
● | 2019年第二季度養老金計劃終止費用為950萬美元。在2019年第二季度,公司記錄了其養老金計劃的終止,從而確認了養老金計劃中持有的虧損770萬美元和累計其他全面收益770萬美元,以及註銷養老金計劃資產180萬美元; |
77
目錄
● | 與2018年同期相比,2019年前9個月的專業費用增加了170萬美元,即30.1%。這一增長主要是由於與執行ASU No.2016-13-金融工具-信用損失或“CECL”相關的諮詢費,該條款將於2020年1月1日對我們生效。 |
所得税費用
我們截至2019年9月30日的三個月和九個月的實際所得税税率分別為20.13%和20.05%。相比之下,截至2018年9月30日的三個月和九個月分別為17.26%和20.14%。本季度實際税率的增加主要是由於缺乏與2018年第三季度記錄的遞延税項重估相關的税收優惠。今年迄今有效利率的下降主要是由於2019年可用的聯邦税收抵免的增加,部分被税前收入的增加所抵消。
資本資源
我們目前的資本要求主要通過留存收益來滿足,減去支付現金股息。截至2019年9月30日,股東權益為24億美元,比12月份減少1530萬美元,或0.6%。2018年9月31日,與2018年9月30日的24億美元相比,減少了1720萬美元,即0.7%。與年底相比的變動主要是由於支付了4,220萬美元的普通股股息和2019年前9個月通過我們的股票回購計劃回購2,000,000股普通股,資本減少1.446億美元,淨收益1.374億美元和累計其他綜合虧損2780萬美元的下降部分抵消了這一減少額。在2019年9月30日,我們積累了290萬美元的其他綜合收益,而截至2018年12月31日,我們累計的其他綜合虧損為2,490萬美元。這一變化歸因於可供出售證券投資組合中未實現收益(虧損)狀況改善3680萬美元,税後620萬美元,與養老金計劃相關的未實現收益(虧損)狀況改善,以及與現金流量對衝相關的未實現收益(虧損)狀況下降1520萬美元(税後淨額)。可供出售證券組合及現金流對衝中未實現收益(虧損)頭寸的變化是由於2019年利率下降。養老金計劃中未實現收益(損失)狀況的變化是由於本公司於2019年第二季度終止了養老金計劃,未實現損失狀況已確認為淨收益。股東權益自2018年9月30日起減少,主要原因是支付給普通股股東的股息為5520萬美元,以及通過我們的股票回購計劃回購2,900,000股普通股,資本減少了2.047億美元,淨收益為1.864億美元,累計其他綜合虧損減少4740萬美元,部分抵消了這一減少額。我們的共同股本資產比率在2019年9月30日為14.92%,低於2018年12月31日的16.12%和2018年9月30日的16.31%。自2018年12月31日起的減少是由於股本減少0.6%和總資產增加7.3%。這主要是由於我們在2019年前9個月回購了2,000,000股普通股,成本為1.446億美元,減少了股本。
2017年3月,我們的董事會批准並將2004年股票回購計劃下可購回的股份數量重置為1,000,000股,其中所有股份已於2018年第三季度和第四季度回購。2019年1月25日,我們的董事會批准了一項新計劃,回購最多100萬股普通股。這一新計劃的所有1,000,000股股票都在2019年第一季度和第二季度以每股69.89美元的平均價格回購,普通股總額為6990萬美元。2019年6月,董事會批准根據2019年回購計劃再回購2,000,000股我們的普通股。我們在考慮流動性需求和資本資源以及我們淨資產的估計現值後作出了這一決定。要購買的股票數量和購買時間基於各種因素,包括但不限於現金餘額水平、一般業務條件、監管要求、我們普通股的市場價格以及替代投資機會的可用性。截至2019年9月30日,自2019年6月重置可供回購的股份數量以來,我們已以每股74.70美元的平均價格回購了1,000,000股股票(不含銷售佣金),普通股總額為7,470萬美元。根據2019年回購計劃,我們最多可以再回購1,000,000股普通股。我們沒有義務根據2019年回購計劃回購任何額外股份,並且在2020年6月6日之後根據2019年回購計劃回購任何股份都需要額外的美聯儲批准。
我們受到有關某些基於風險的資本比率的規定的約束。這些基於風險的資本比率衡量資本與資產負債表和表外風險的組合的關係。資產負債表和表外項目的價值都根據規則進行調整,以反映分類信用風險。除了……之外
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目錄
在基於風險的資本比率方面,監管機構還建立了評估資本充足率的槓桿比率。槓桿率等於一級資本除以合併資產負債表總資產(減去從一級資本減去的金額)。槓桿率並不涉及為資產分配風險權重。
正如我們在2018年12月31日截止年度的年度報告中披露的那樣,2013年7月,聯邦儲備委員會宣佈批准最終規則。實施巴塞爾銀行監管委員會制定的監管資本改革,或稱為“巴塞爾協議III”,以及“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”要求的其他改革。《巴塞爾協議III》於2015年1月1日生效,但新規定的某些方面需要分階段實施。
“巴塞爾協議III資本規則”框架要求銀行機構持有更多和更高質量的資本,這將作為一種金融緩衝來吸收損失,同時考慮到風險的影響。根據適用於公司和銀行的規則,“規則”包括CET1與風險加權資產的最低比率為4.5%。規則還要求一級資本與風險加權資產的比率為6%。根據“巴塞爾協議III”,我們要求的最低槓桿率是4%(“規則”取消了先前允許某些機構的最低槓桿率為3%的豁免)。根據“巴塞爾協議III”,我們的最低要求總資本與風險加權資產的比率保持在8%。
為了避免對資本分配和對高管的酌情獎金支付的限制,根據規則,除了基於風險的最低資本要求外,投保銀行組織還必須保持“資本節約緩衝”。此緩衝要求僅由CET1組成,並且該緩衝適用於所有三個基於風險的度量(CET1、一級資本和總資本)。資本保護緩衝是分四年逐步實施的,從1月份開始,年利率為0.625%。1、2016年。資本保護緩衝於2019年1月1日完全生效,現在由額外的1級普通股權益組成,相當於風險加權資產的2.5%。
在資本質量方面,規則^強調CET1資本,並對監管資本工具執行嚴格的資格標準。實施後,“巴塞爾協議III”規則還改變了計算風險加權資產的方法,以增強風險敏感性。
根據“巴塞爾協議III”規則,累積的其他綜合收入(“AOCI”)推定包括在CET1資本中,並可用於減少這類資本。當實施時,最終規則在2015年第一季度末為有擔保的銀行組織提供了一次機會,可以選擇退出大部分AOCI待遇,這是世行和本公司做出的選擇。因此,公司和銀行保留了原有的AOCI待遇。
本行還須遵守迅速糾正行動的監管框架,該框架確定了投保存款機構的五種資本類別(資本充足、資本充足、資本不足、資本嚴重不足和資本嚴重不足),並基於三種基於風險的監管資本比率(CET1、一級資本和總資本)和槓桿率的規定閾值。
本公司和本行在以下期間的監管資本比率反映如下:
| 9月30日 |
| 12月31日 |
| 9月30日 |
| |
2019 | 2018 | 2018 |
| ||||
南方州公司: | |||||||
普通股一級風險資本 |
| 11.22 | % | 12.05 | % | 12.30 | % |
一級風險資本 |
| 12.19 | % | 13.05 | % | 13.31 | % |
風險資本總額 |
| 12.71 | % | 13.56 | % | 13.80 | % |
第1層利用 |
| 9.72 | % | 10.65 | % | 10.82 | % |
南方州立銀行: | |||||||
普通股一級風險資本 |
| 12.00 | % | 12.87 | % | 13.14 | % |
一級風險資本 |
| 12.00 | % | 12.87 | % | 13.14 | % |
風險資本總額 |
| 12.52 | % | 13.38 | % | 13.63 | % |
第1層利用 |
| 9.58 | % | 10.51 | % | 10.68 | % |
與12月份相比,一級槓桿比率下降了。2018年3月31日,由於我們平均資產的增長速度超過了我們的股本增長。CET1風險資本、一級風險資本和總風險資本
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與2018年12月31日相比,比率都有所下降,這是因為我們基於風險的資產增長速度超過了我們的股本增長。股本增幅較低的主要原因是我們回購了2019年前9個月,通過我們的股票回購計劃,我們將購買2,000,000股普通股,成本為1.446億美元。平均資產及風險加權資產增加的主要驅動因素是貸款增長、計息存款的增長以及與新租賃標準相關的使用權資產的記錄所產生的房地設備的增長。我們的資本比率目前遠遠超過最低標準,並繼續處於“資本化良好”的監管分類中。
流動資金
流動性是指我們產生足夠現金以滿足我們的財務義務的能力,這些債務主要來自於提取存款、擴展信貸和支付運營費用。我們的資產/負債管理委員會(“ALCO”)負責監控流動性管理政策,該政策旨在確保資產/負債組合的可接受構成。ALCO關注的兩個關鍵領域是利率敏感性和流動性風險管理。我們以一種方式使用我們的資金,從資產和負債中提供足夠的流動性來滿足我們的現金需求。
資產流動性由貸款、投資證券和其他短期投資的期限結構維持。管理層有管理貸款和投資到期時間長度的政策和程序。正常情況下,盈利資產組合的變化具有較長期的性質,不會用於公司日常的流動性需求。
我們的負債在日常基礎上提供流動性。日常流動性需求通過存款水平或我們使用購買的聯邦資金、根據回購協議出售的證券和其他短期借款來滿足。我們從事日常活動以保留旨在增強我們流動性狀況的存款。這些日常活動包括各種措施,例如:
● | 向新老客户強調關係銀行業務,鼓勵並通常期望借款人在本行維持存款賬户; |
● | 為存款(包括存單)定價,利率水平將吸引和/或保留存款餘額,從而增強本行的資產/負債管理和淨息差要求;以及 |
● | 持續努力確定並推出新產品,以吸引客户或增強本行作為金融服務主要提供者的吸引力。 |
與2018年9月30日的餘額相比,我們的非收購貸款組合增加了約13億美元,或約17.4%,與12月份的餘額相比,增加了9.952億美元,摺合成年率為16.8%。31, 2018. 收購的貸款組合比2018年9月30日的餘額減少了9.424億美元(28.6%),與2018年12月31日的餘額相比減少了7.236億美元,即31.4%,通過本金支付、註銷、止贖和收購貸款的續期。
與2018年12月31日的餘額相比,我們的投資證券組合增加了3.196億美元(摺合成年率)27.7%,與2018年9月30日的餘額相比增加了2.912億美元,即18.5%。與2018年12月31日以來投資證券的增加相關,我們在截至2019年9月30日的9個月中購買了7.157億美元,投資組合的市場價值提高了4720萬美元,但這部分被總計2.086億美元的投資證券的到期日、贖回和支付以及總計2.32億美元的銷售所抵銷。投資證券的增加是由於公司作出戰略決定,利用存款增長和其他借款增加的超額資金來增加投資組合的規模。在2019年的第一和第二季度,我們還虧本出售了一些收益率較低的遺留證券(主要是抵押貸款支持證券),並將資金再投資於收益率更高的當前市場證券,這些證券也主要由抵押貸款支持證券組成。在這次重組中,大約310萬美元的證券銷售虧損被我們出售VISA B類股票所記錄的540萬美元收益所抵消。截至2019年9月30日,現金和現金等價物總額為7.192億美元,而12月份的現金和現金等價物總額為4.09億美元。2018年3月31日和2018年9月30日時為3.073億美元。在2019年的前9個月,我們額外借入了5.5億美元的FHLB預付款,總存款增加了3.769億美元,從而改善了2019年的流動性。
2019年9月30日,12月2018年3月31日和2018年9月30日,我們分別擁有130萬美元、760萬美元和1330萬美元的傳統場外經紀存款和4920萬美元、7220萬美元和6940萬美元的互惠經紀存款。截至2019年9月30日,存款總額為120億美元,與2018年12月31日的116億美元相比增加了3.769億美元,摺合成年率為4.3%,與11.6美元相比增加了4.099億美元,即3.5%
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截至2018年9月30日,10億美元。我們自2018年12月31日以來的存款增長包括活期存款賬户增加2.458億美元,儲蓄和貨幣市場賬户增加2.093億美元,部分被計息交易賬户減少1640萬美元和存款單減少6590萬美元所抵消。其他借款分別從2018年12月31日和2018年9月30日增加了5.497億美元和6.999億美元,達到8.158億美元。截至2019年9月30日的其他借款包括7.01億美元的FHLB預付款,而2018年12月31日和2018年9月30日的借款分別為1.501億美元和11.2萬美元。截至2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月31日,我們的次級次級債務約為1.15億美元。在2019年第一季度,我們提前還清了在2018年12月31日到期的1.5億美元的FHLB預付款,這筆款項本應在2019年12月到期。然後,我們在2019年3月和2019年6月分別借入了5億美元和2億美元的90天固定利率FHLB預付款,目前我們計劃繼續續借。同時,我們簽訂了名義金額為350美元的利率互換協議。3000萬美元(4年協議)和3.5億美元(5年協議)用於管理與這些90天FHLB預付款相關的利率風險。我們借入這些FHLB預付款,為運營、貸款增長和投資增長提供流動性。在某種程度上,我們採用其他類型的非存款資金來源,通常是為了容納零售和通訊客户,我們繼續接受一些期限較短的此類基金。我們目前的做法可能會提供維持低融資利率的機會,或者可能降低我們的資金成本,但如果利率上升,也可能增加我們的資金成本。
我們目前的理念是在考慮到我們目前的盈利資產構成、資產質量、資本狀況和運營結果的情況下保持流動性。我們的流動盈利資產包括出售的聯邦基金、聯邦儲備銀行的餘額、反向回購協議和/或其他短期投資。週期性和其他經濟趨勢和條件可能隨時擾亂本行所需的流動性狀況。·我們預計,這些條件通常都是短期性質的。在這種情況下,本行的聯邦基金出售頭寸和聯邦儲備銀行的任何餘額都是當前流動性的主要來源。截至2019年9月30日,本行的聯邦資金信用額度總額為6.06億美元,沒有餘額未清。^如果需要額外的流動性,則本行的聯邦資金信用額度為6.06億美元。本行將轉向短期借款作為替代的即時資金來源,並將考慮其他適當的行動,如提高核心存款的促銷或出售我們的部分投資組合。截至2019年9月30日,本行在聯邦儲備銀行的貼現窗口有3.94億美元的信貸可用,但截至本季度末沒有未償還的預付款。此外,我們可以從我們的代理銀行和/或FHLB向我們提供的信貸額度中利用額外的替代即時資金來源。截至2019年9月30日,我行的FHLB信貸安排總額為22億美元,其中未償還的FHLB信用證總額為2.311億美元,未償還預付款總額為7.01億美元,參與FHLB的抵押貸款合作融資計劃所帶來的信用增強資金為65,000美元,剩餘的FHLB信貸安排可用資金為13億美元。該公司與美國銀行全國協會有1000萬美元的無擔保信貸額度,沒有任何未償還的預付款。我們相信,我們的流動資金狀況繼續充足,隨時可用。
我們的應急資金計劃包括基於流動性水平的幾個潛在階段。此外,我們至少每年與我們的主要銀行監管機構一起審查我們的流動性狀況和我們的應急資金計劃。我們維持各種批發資金來源。如果我們的存款保留努力不成功,我們將利用這些替代資金來源。在這種情況下,根據外部資金來源,我們的利息成本將根據我們收取的利率範圍而有所不同。這可能會增加我們的資金成本,影響淨利差和淨利差。
存貸款集中
我們沒有任何單個客户或一組客户的存款的物質集中。我們沒有很大一部分貸款集中在單個行業或一組相關行業中。此外,我們試圖避免向從事類似業務活動的多個借款人發放總額超過貸款總額10%的貸款。截至2019年9月30日,沒有這種類型的聚合貸款集中。我們不相信有任何重大的季節性因素會對我們產生重大的不利影響。我們沒有外國貸款或存款。
信貸風險集中
我們認為存在信貸集中的情況是,根據監管準則,貸款給從事類似業務活動的多個借款人的金額將導致他們受到一般經濟條件的類似影響,佔基於風險的資本總額的25.0%,或截至2019年9月30日為3.687億美元。
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根據這些標準,我們在2019年9月30日有三個這樣的信貸集中,包括對酒店和汽車旅館的貸款5.56億美元,對非住宅建築(迷你倉庫除外)出租人的貸款14億美元,對業主自用辦公樓的貸款3.89億美元,對住宅建築(投資物業和多家庭)出租人的貸款5.987億美元。這些貸款和所有貸款的風險通過使用隨着時間發展和更新的信貸承銷做法進行集體管理。這些貸款的損失估計是使用我們的標準ALLL方法確定的。
銀行監管機構已經制定了建設、土地開發和其他土地貸款總額低於風險資本總額100%的指導方針,以及商業房地產貸款總額低於風險資本總額300%的準則。這兩個比率都是通過將兩個類別中每一個類別的某些類型的貸款餘額除以世行基於風險的資本總額來計算的。在2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日,銀行的建設、土地開發和其他土地貸款佔風險資本總額的百分比分別為70.4%、69.5%和76.2%。截至二零一九年九月三十日、二零一八年十二月三十一日及二零一八年九月三十日,商業地產貸款(包括建築、土地開發及其他土地貸款以及其他非業主佔用的商業地產及多户貸款)佔風險資本總額的百分比分別為233.4%、216.0%及212.4%。截至2019年9月30日、2018年12月31日和2018年9月30日,本行低於既定監管準則。當一家銀行的比率超過一個或兩個商業房地產貸款比率準則時,銀行監管機構通常要求銀行管理層提高對這些貸款領域的監控水平。因此,我們監控這兩個比率作為我們的集中管理過程的一部分。
關於任何前瞻性陳述的警示説明
本報告中包含的非歷史性質的陳述旨在並在此被確定為前瞻性陳述,用於1933年“證券法”第27A節和“安全港”所提供的“安全港”(Safe Port)和“安全港”(Secure Harbor Of 1933)第27A節和“安全港”(Secure Harbor Of 1933)。1934年“證券交易法”21E。前瞻性陳述以管理層的信念、假設、當前的預期、估計和對金融服務業、經濟和南方州的預測為基礎。諸如“可能”、“近似”、“繼續”、“應該”、“預期”、“項目”、“預期”、“可能”、“向前看”、“向前看”、“相信”、“將”、“打算”、“估計”、“戰略”、“計劃”、“可能”、“可能”“可能的”以及此類詞語和類似表達的變體旨在識別此類前瞻性陳述。我們告誡讀者,前瞻性陳述受到某些風險、不確定性和假設的影響,這些風險、不確定性和假設很難在時間、程度、可能性和發生程度等方面進行預測,這可能導致實際結果與預期結果大不相同。此類風險、不確定性和假設包括(除其他外),第1A項所述事項。我們截至2018年12月的年度報告的風險因素表10-K截至2018年12月31日,以及以下內容:
● | 經濟衰退風險,可能導致信貸市場惡化,超出預期的非利息支出,過度的貸款損失和其他負面後果,這些風險可能會因聯邦開支削減和/或一個或多個與聯邦預算有關的僵局或行動而導致的潛在負面經濟發展而加劇; |
● | 與我們的總資產超過100億美元相關的費用增加、收入損失和更嚴格的監管審查; |
● | C控制和程序風險,包括我們的控制和程序的潛在失敗或規避,或未能遵守與控制和程序相關的法規; |
● | 與潛在收購相關的所有權稀釋風險,其中南方州的股票可能作為被收購公司的對價發行; |
● | 房地產價值的潛在惡化; |
● | 與其他金融機構競爭的影響,包括定價壓力(包括減税和就業法案產生的壓力)以及由此產生的影響,包括壓縮淨利潤率的結果; |
● | 債務人未能履行與銀行簽訂的任何合同條款或未能按照任何貸款相關文件的條款履行的信用風險; |
● | 利率變化對銀行收益的影響,銀行貸款和證券投資組合的市場價值,以及南方州股權的市場價值的利息風險; |
● | 流動性風險,影響銀行履行到期債務的能力; |
● | 與南方州投資證券組合預期增加相關的風險,包括與獲取和持有投資證券相關的風險,或可能確定南方州希望獲得的投資證券數額不能按南方州可接受的條件獲得的風險; |
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● | 價格風險集中於可能影響“按市值計價”投資組合中交易工具價值的市場因素的變化; |
● | 服務或產品交付問題引起的交易風險; |
● | 合規風險,涉及因違反或不符合法律、規則、規章、規定的做法或道德標準而對收益或資本造成的風險; |
● | 與客户、監管機構或其他人的實際或潛在訴訟或調查相關的風險; |
● | 由於新的法律、規則、規章、會計原則、被禁止的做法或道德標準而導致的監管變化風險,包括但不限於監管機構可能要求高於當前監管規定的最低資本水平的可能性,包括最近頒佈的“減税和就業法案”、“消費者金融保護局規則”和法規的影響,以及會計標準、政策、原則和做法發生變化的可能性,包括與貸款損失確認(CECL)相關的會計原則的變化; |
● | 因不利的經營決策或經營決策的不當執行而產生的戰略風險; |
● | 因負面輿論而對收益或資本產生不利影響的聲譽風險; |
● | 恐怖主義活動可能導致消費者信心喪失和經濟混亂; |
● | 與南方國家對內部計算機系統和外部服務提供商技術的依賴有關的網絡安全風險,以及第三方安全漏洞的潛在影響,使每個公司都面臨蓄意攻擊或無意事件造成的潛在業務中斷或財務損失; |
● | 超出預期的非利息費用; |
● | 由於禁止或限制在自動櫃員機和一次性借記卡交易上透支收取費用的法規的影響而產生的非利息收入風險; |
● | 貸款損失過大; |
● | 未能在預期的時限內實現併購的協同效應和其他財務利益,並限制與併購相關的負債; |
● | 潛在的存款損耗、高於預期的成本、與併購整合相關的客户流失和業務中斷,包括但不限於與關鍵人員保持關係的潛在困難; |
● | 南方州普通股市場價格波動的風險,可能反映也可能不反映南方州的經濟狀況或業績; |
● | 南方州普通股的股息支付受監管監督以及南方州董事會的酌處權、南方州的業績和其他因素; |
● | 經營、技術、文化、監管、法律、信用和其他與探索、完善和整合未來潛在收購相關的風險,無論是涉及股票還是現金對價;以及 |
● | South State在提交給SEC的最新Form 10-K年度報告中披露的其他風險和不確定因素,或South State在此類Form 10-K格式的年度報告提交給SEC或提交給SEC的文件中披露的其他風險和不確定因素,其中可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表達、暗示或以其他方式預期的未來結果大不相同。 |
有關可能導致實際結果與我們的前瞻性陳述中預期的結果大不相同的因素的其他信息也可能包含在我們提交給證券交易委員會的其他報告中。我們警告,上述風險因素列表不是排他性的,不要過分依賴前瞻性陳述。
對於本“Form”10-Q季度報告中或通過引用併入“Form”10-Q“季度報告”中的任何文件中的任何前瞻性聲明,我們要求保護“1995年私人證券訴訟改革法”中包含的前瞻性聲明的安全港。此類前瞻性陳述僅涉及截至本季度報告的日期,或通過引用將任何文件合併到格式為“10-Q”的季度報告的日期。我們不承諾更新前瞻性陳述,以反映在作出前瞻性陳述之日之後發生的事實、情況、假設或事件。我們或代表我們行事的任何人隨後發表的所有書面和口頭前瞻性陳述均明確符合本季度報告中所載或引用的警告性聲明的全部資格,這些警告性聲明位於表格“10-Q”中。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2019年9月30日,我們關於市場風險的定量和定性披露與我們截至2018年12月31日的年度報告中提交的年度報告“10-K表格”中的披露沒有重大變化。
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了我們的披露控制和程序的有效性(如交易所法案規則“13a-15(E)”和15d-15(E))在本報告所涵蓋的期間結束時的定義。根據該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以就我們的控制目標提供合理的保證,即我們根據“交易法”提交和提交的報告中要求披露的信息(I)在需要時被記錄、處理、總結和報告,以及(Ii)在必要時積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定。
任何控制和程序系統的設計都部分基於對未來事件可能性的某些假設。不能保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標,無論多麼遙遠。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分--其他信息
項目1.法律程序
截至2019年9月30日和本季度報告Form 10-Q的日期,我們認為我們不是任何未決重大法律程序的當事人,也不是任何或我們的財產的標的,但在我們的日常業務過程中可能發生的那些法律程序除外。
第1A項危險因素
投資於我們普通股的股票涉及一定的風險,包括在第1A項中識別和描述的那些風險。我們在截至2018年12月31日的財年的Form 10-K年度報告中所包含的警告聲明,以及本Form 10-Q季度報告中包含的警告性聲明,包括本Form 10-Q季報中“關於任何前瞻性聲明的警示説明”標題下的那些聲明,這些聲明在本季度報告Form 10-Q中的第2項、本季度報告中其他地方描述的風險和事項以及我們提交給證券交易委員會的其他文件中都有描述。
第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。我們在截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K中的第一部分。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
(a) | 不適用 |
(b) | 不適用 |
(c) | 發行人購買登記股權證券: |
2004年2月,我們宣佈了一個沒有正式到期日的計劃,回購最多25萬股普通股。2017年3月,董事會批准並將2004年股票回購計劃下可回購的股份數量重置為100萬股,截至2018年12月31日,所有股份均已回購。2019年1月,董事會批准了一個新的回購方案(“2019年回購方案”)
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至多另外1,000,000股我們的普通股,截至2019年6月30日已全部回購。2019年6月,董事會批准根據2019年回購計劃再回購2,000,000股我們的普通股。我們沒有義務根據2019年回購計劃回購任何額外的股票,並且在2020年6月6日之後根據2019年回購計劃進行的任何回購都將需要額外的美聯儲批准。截至本文件提交之日,我們已經回購了2019年6月批准的2,000,000股中的1,000,000股股票,平均價格為每股74.70美元。下表反映了年第三季度的股份回購活動2019:
|
|
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| (D)最大值 |
| |||||
(C)總計 | 數字^(或 |
| ||||||||
數字^ | 近似值 |
| ||||||||
股票^(或 | 美元^價值)^of |
| ||||||||
單位) | 股票^(或 |
| ||||||||
(A)總計 | 購買,如 | 單位)^那個^^五月 |
| |||||||
數字^ | 公開^^的第^ | 然而 |
| |||||||
股票^(或 | (B)平均 | 宣佈 | 購得 |
| ||||||
單位) | 價格^支付^每 | 計劃或 | 在^計劃下 |
| ||||||
週期 | 購得 | 共享^(或^單位) | 節目 | 或^程序 |
| |||||
7月1日-7月31日 |
| 596,209 | * | $ | 75.06 |
| 594,400 |
| 1,264,400 | |
8月1日-8月31日 |
| 267,084 | * |
| 75.05 |
| 264,400 |
| 1,000,000 | |
9月1日-9月30日 |
| — |
| — |
| — |
| 1,000,000 | ||
總計 |
| 863,293 |
| 858,800 |
| 1,000,000 |
* | 在截至2019年7月31日和2019年8月31日的幾個月中,總計分別包括1,809股和2,684股股份,這些股份根據我們基於股票的薪酬計劃和董事會授權的安排回購,據此,高級管理人員或董事可以向公司出售以前擁有的股份,以支付行使股票期權或支付對授予限制性股票的股份所欠的所得税。這些股票不是根據2004或2019年股票回購計劃購買的,以回購股票。 |
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
第5項其他信息
一個也沒有。
第6項.展品
作為本季度報告的一部分,需要提交的展品在附件中列出,並以引用的方式併入本文所附的展覽品索引(Exhibit Index)中,這些展品是本季度報告的一部分,格式為“10-Q”。
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展品索引
展品·號 |
| 描述 |
展品···31.1 | 規則^13a-14(A)^首席執行官的認證 | |
展品···31.2 | 規則^13a-14(A)^首席財務官的認證 | |
展品#32 | 第三節首席執行官和首席財務官的1350證書 | |
展覽# | 以下財務報表來自截至2019年9月30日的南方國家公司截至2019年9月30日的季度報表,格式為iXBRL(內嵌可擴展商業報告語言):(I)^壓縮綜合資產負債表,(Ii)壓縮合並收益報表,(Iii)壓縮綜合綜合收益報表,(Iv)壓縮合並股東權益變動報表,(V)壓縮合並收益報表,(Iii)壓縮綜合收益報表,(Iv)壓縮合並股東權益變動報表,(V)壓縮合並收益報表,(Iii)壓縮綜合綜合收益報表,(Iv)股東權益變動的壓縮合並報表,(V)壓縮合並收益報表,(Iii)綜合綜合收益報表,(Iv)股東權益變動的合併報表,(V)壓縮合並收益報表,(Iii)綜合收益報表,(Iv)股東權益變動的合併報表 封面交互式數據文件(封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 | |
附件#104 | 封面交互式數據文件(封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
南方州公司 | |
(註冊人) | |
日期:2019年11月1日 | /s/羅伯特·R·希爾(Robert R.Hill) |
小羅伯特·R·希爾 | |
首席執行官 | |
(首席行政主任) | |
日期:2019年11月1日 | /s/John C.Pollok |
約翰·C·波洛克(John C.Pollok) | |
高級執行副總裁, | |
首席財務官 | |
(首席財務官) | |
日期:2019年11月1日 | /s/Keith S.Rainwater |
Keith S.Rainwater | |
執行副總裁和 | |
首席會計幹事 |
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