2019年第3季度10Q假的--12-31Q3201900000977451170000001060000000.170.510.190.5711120000000012000000004315665614340284350.01450.00750.013750.01400.0150.01950.02150.028750.02950.020.030.0320.03650.03150.0330.0360.0410.04150.0450.0470.050.0530.060.001250.0050.008750.0150.018750.0262025-03-012028-03-012031-10-012039-10-012049-10-012029-10-012027-03-162024-09-122028-09-122026-01-232020-12-012029-07-242022-07-212037-07-242026-09-192025-04-152023-04-152027-08-152025-12-152023-01-152022-02-152021-08-152047-08-152024-02-012021-03-012020-05-012021-01-152044-02-012020-03-012020-08-07P5Y6MP8Y6MP12YP20YP30YP10YP10YP8YP12YP8Y6MP5YP12YP7YP20YP10YP10YP7YP10YP10YP10YP7YP10YP30YP10YP10YP10YP10YP30YP10YP2Y0.017640.0251500.034420TMO:重組和其他成本收入網us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpenseUS-GAAP:其他資產當前US-GAAP:其他可靠性非當前US-GAAP:其他資產非電流13000000600000007700000092000000001200000012000000100000030000001000000300000001000000200000020000000300000002000000100100500005000000US-GAAP:其他資產當前US-GAAP:其他資產非電流294448823303720800000977452019-01-012019-09-280000097745TMO:seniorNotes0.75Due2024成員2019-01-012019-09-280000097745TMO:seniorNotes1.375Due2028成員2019-01-012019-09-280000097745TMO:seniorNotes0.125 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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
☒根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的截至本季度的季度報告2019年9月28日或
☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提出的過渡報告
佣金檔案編號1-8002
Thermo Fisher科學公司。
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| |
特拉華州 | 04-2209186 |
(成立為法團的國家) | (國税局僱主識別號) |
第三大道168號
沃爾瑟姆, 馬薩諸塞州 02451
(主要行政辦事處地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(781) 622-1000
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | | | |
每一類的名稱 | | 交易符號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股,票面價值1.00美元 | | TMO | | 紐約證券交易所 |
2020年到期的浮動利率債券 | | TMO/20A | | 紐約證券交易所 |
2.150%2022年到期票據 | | TMO 22A | | 紐約證券交易所 |
2024年到期的0.750%票據 | | TMO 24A | | 紐約證券交易所 |
0.125%2025年到期票據 | | TMO 25B | | 紐約證券交易所 |
2.000%2025年到期票據 | | TMO 25 | | 紐約證券交易所 |
2026年到期的1.400%票據 | | TMO 26A | | 紐約證券交易所 |
1.450%2027年到期票據 | | TMO 27 | | 紐約證券交易所 |
0.500%2028年到期票據 | | TMO 28A | | 紐約證券交易所 |
1.375%2028年到期票據 | | TMO 28 | | 紐約證券交易所 |
1.950%2029年到期票據 | | TMO 29 | | 紐約證券交易所 |
2031年到期的0.875%票據 | | TMO 31 | | 紐約證券交易所 |
2.875%2037年到期票據 | | TMO 37 | | 紐約證券交易所 |
2039年到期的1.500%票據 | | TMO 39 | | 紐約證券交易所 |
2049年到期的1.875%票據 | | TMO 49 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)在過去12個月內是否提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否遵守此類提交要求。是 ☒·沒有☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內以電子方式提交了根據S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件。是 ☒#☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 ☒ ···☐“☐
較小的報告公司☐“☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則12b-2中所定義)。是☐#☒
自.起2019年9月28日,註冊人有400,991,227發行在外的普通股。
Thermo Fisher科學公司。
Form 10-Q季度報告
截至季度末2019年9月28日
|
| | |
| 目錄 | |
| | 頁 |
| 第一部分 | |
| | |
第1項 | 財務報表(未審計) | 3 |
| | |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 30 |
| | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 40 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 41 |
| | |
| 第二部分 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 41 |
| | |
第1A項 | 危險因素 | 41 |
| | |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 47 |
| | |
第6項 | 陳列品 | 47 |
綜合資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 9月28日 |
| | 十二月三十一號, |
|
(以百萬為單位,但不包括股票和每股金額) | | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 1,273 |
| | $ | 2,103 |
|
應收帳款,減去106美元和117美元的津貼 | | 4,384 |
| | 4,136 |
|
盤存 | | 3,308 |
| | 3,005 |
|
其他流動資產 | | 1,549 |
| | 1,381 |
|
| | | | |
流動資產總額 | | 10,514 |
| | 10,625 |
|
| | | | |
財產,廠房和設備,淨額 | | 4,420 |
| | 4,165 |
|
收購相關無形資產,淨額 | | 14,311 |
| | 14,978 |
|
其他資產 | | 1,860 |
| | 1,117 |
|
商譽 | | 25,624 |
| | 25,347 |
|
| | | | |
總資產 | | $ | 56,729 |
| | $ | 56,232 |
|
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
短期債務和長期債務的當期到期 | | $ | 661 |
| | $ | 1,271 |
|
應付帳款 | | 1,659 |
| | 1,615 |
|
應計工資和員工福利 | | 883 |
| | 982 |
|
合同負債 | | 943 |
| | 809 |
|
其他應計費用 | | 1,698 |
| | 1,470 |
|
| | | | |
流動負債總額 | | 5,844 |
| | 6,147 |
|
| | | | |
遞延所得税 | | 2,001 |
| | 2,265 |
|
其他長期負債 | | 3,137 |
| | 2,515 |
|
長期義務 | | 16,392 |
| | 17,719 |
|
| | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,票面價值100美元,授權50,000股;未發行 | |
|
| |
|
|
普通股,面值1美元,授權1,200,000,000股;已發行434,028,435股和431,566,561股 | | 434 |
| | 432 |
|
超過面值的資本 | | 14,964 |
| | 14,621 |
|
留存收益 | | 21,165 |
| | 18,696 |
|
按成本計算的庫存量,33,037,208和29,444,882股 | | (4,486 | ) | | (3,665 | ) |
累計其他綜合項目 | | (2,722 | ) | | (2,498 | ) |
| | | | |
股東權益總額 | | 29,355 |
| | 27,586 |
|
| | | | |
總負債和股東權益 | | $ | 56,729 |
| | $ | 56,232 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
合併收益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(以百萬為單位,每股除外) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | |
產品收入 | | $ | 4,798 |
| | $ | 4,571 |
| | $ | 14,345 |
| | $ | 13,807 |
|
服務收入 | | 1,474 |
| | 1,349 |
| | 4,368 |
| | 4,044 |
|
| | | | | | | | |
總收入 | | 6,272 |
| | 5,920 |
| | 18,713 |
| | 17,851 |
|
| | | | | | | | |
成本和運營費用: | | | | | | | | |
產品收入成本 | | 2,471 |
| | 2,357 |
| | 7,363 |
| | 7,072 |
|
服務收入成本 | | 1,038 |
| | 948 |
| | 3,057 |
| | 2,846 |
|
銷售、一般及行政費用 | | 1,539 |
| | 1,490 |
| | 4,632 |
| | 4,547 |
|
研究開發費用 | | 247 |
| | 240 |
| | 741 |
| | 716 |
|
重組和其他成本(收入),淨額 | | 31 |
| | (27 | ) | | (442 | ) | | 35 |
|
| | | | | | | | |
總成本和運營費用 | | 5,326 |
| | 5,008 |
| | 15,351 |
| | 15,216 |
|
| | | | | | | | |
營業收入 | | 946 |
| | 912 |
| | 3,362 |
| | 2,635 |
|
其他費用,淨額 | | (124 | ) | | (102 | ) | | (330 | ) | | (385 | ) |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 822 |
| | 810 |
| | 3,032 |
| | 2,250 |
|
所得税準備金 | | (62 | ) | | (101 | ) | | (338 | ) | | (210 | ) |
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 760 |
| | $ | 709 |
| | $ | 2,694 |
| | $ | 2,040 |
|
| | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 1.89 |
| | $ | 1.76 |
| | $ | 6.73 |
| | $ | 5.07 |
|
稀釋 | | $ | 1.88 |
| | $ | 1.75 |
| | $ | 6.68 |
| | $ | 5.03 |
|
| | | | | | | | |
加權平均股份 | | | | | | | | |
基本型 | | 401 |
| | 402 |
| | 400 |
| | 402 |
|
稀釋 | | 404 |
| | 406 |
| | 403 |
| | 406 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
合併全面收益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
綜合收益 | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 760 |
| | $ | 709 |
| | $ | 2,694 |
| | $ | 2,040 |
|
| | | | | | | | |
其他綜合項目: | | | | | | | | |
貨幣換算調整: | | | | | | | | |
貨幣換算調整(扣除77美元、13美元、92美元和60美元的税收撥備) | | (91 | ) | | (32 | ) | | (222 | ) | | (447 | ) |
包括在淨收益中的損失的重新分類調整 | | 30 |
| | — |
| | 30 |
| | — |
|
套期保值工具的未實現損益: | | | | | | | | |
套期保值工具的未實現損失(扣除12美元,0美元,12美元和0美元的税收優惠後) | | (38 | ) | | — |
| | (38 | ) | | — |
|
包括在淨收入中的損失的重新分類調整(扣除1美元,1美元,3美元和3美元的税收優惠淨額) | | 2 |
| | 2 |
| | 7 |
| | 6 |
|
養老金和其他退休後福利負債調整: | | | | | | | | |
在此期間產生的養老金和其他退休後福利負債調整(扣除税額準備(福利)$2,$0,($2)和$1) | | 2 |
| | — |
| | (9 | ) | | 3 |
|
包括在淨定期養卹金成本中的淨損失的攤銷(扣除税收優惠$0,$0,$2和$3) | | 3 |
| | 2 |
| | 8 |
| | 10 |
|
| | | | | | | | |
其他綜合項目合計 | | (92 | ) | | (28 | ) | | (224 | ) | | (428 | ) |
| | | | | | | | |
綜合收益 | | $ | 668 |
| | $ | 681 |
| | $ | 2,470 |
| | $ | 1,612 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
合併現金流量表
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | |
經營活動 | | | | |
淨收入 | | $ | 2,694 |
| | $ | 2,040 |
|
| | | | |
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | | |
財產、廠房和設備的折舊 | | 416 |
| | 393 |
|
與收購相關的無形資產攤銷 | | 1,285 |
| | 1,316 |
|
遞延所得税變動 | | (356 | ) | | (317 | ) |
企業銷售收益 | | (486 | ) | | — |
|
非現金股本式薪酬 | | 138 |
| | 137 |
|
其他非現金費用,淨額 | | 123 |
| | 77 |
|
資產和負債的變化,不包括收購和處置的影響: | | | | |
應收帳款 | | (321 | ) | | (64 | ) |
盤存 | | (449 | ) | | (333 | ) |
其他資產 | | (186 | ) | | (185 | ) |
應付帳款 | | 70 |
| | (45 | ) |
其他負債 | | 172 |
| | (199 | ) |
退休計劃的供款 | | (40 | ) | | (78 | ) |
| | | | |
經營活動提供的淨現金 | | 3,060 |
| | 2,742 |
|
| | | | |
投資活動 | | |
| | |
|
收購,扣除收購的現金淨額 | | (1,687 | ) | | (59 | ) |
出售業務所得收益,扣除剝離現金後的淨值 | | 1,128 |
| | — |
|
購買財產、廠房和設備 | | (637 | ) | | (474 | ) |
出售財產、廠房和設備的收益 | | 18 |
| | 6 |
|
其他投資活動,淨額 | | 30 |
| | (5 | ) |
| | | | |
投資活動所用現金淨額 | | (1,148 | ) | | (532 | ) |
| | | | |
籌資活動 | | | | |
發行債券淨收益 | | — |
| | 690 |
|
償還債務 | | (1,702 | ) | | (2,048 | ) |
發行商業票據的收益 | | 2,581 |
| | 3,378 |
|
償還商業票據 | | (2,578 | ) | | (3,842 | ) |
購買公司普通股 | | (750 | ) | | (250 | ) |
支付的股息 | | (221 | ) | | (198 | ) |
根據員工持股計劃發行公司普通股的淨收益 | | 115 |
| | 97 |
|
其他融資活動 | | (49 | ) | | (51 | ) |
| | | | |
用於融資活動的現金淨額 | | (2,604 | ) | | (2,224 | ) |
| | | | |
匯率對現金的影響 | | (120 | ) | | (236 | ) |
| | | | |
現金、現金等價物和限制現金的減少 | | (812 | ) | | (250 | ) |
期初現金、現金等價物和限制現金 | | 2,117 |
| | 1,361 |
|
| | | | |
期末現金、現金等價物和限制現金 | | $ | 1,305 |
| | $ | 1,111 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
合併股東權益表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 超過面值的資本 |
| | 留存收益 |
| | 庫房股票 | | 累計其他綜合項目 |
| | 股東權益總額 |
|
(單位:百萬) | | 股份 |
| | 數量 |
| | | | 股份 |
| | 數量 |
| | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月28日的三個月 |
2019年6月29日的餘額 | | 433 |
| | $ | 433 |
| | $ | 14,887 |
| | $ | 20,482 |
| | 33 |
| | $ | (4,443 | ) | | $ | (2,630 | ) | | $ | 28,729 |
|
根據僱員和董事的股票計劃發行股份 | | 1 |
| | 1 |
| | 35 |
| | — |
| | — |
| | (43 | ) | | — |
| | (7 | ) |
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 42 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42 |
|
宣佈的股息(每股0.19美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (77 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (77 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 760 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 760 |
|
其他綜合項目 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (92 | ) | | (92 | ) |
2019年9月28日的餘額 | | 434 |
| | $ | 434 |
| | $ | 14,964 |
| | $ | 21,165 |
| | 33 |
| | $ | (4,486 | ) | | $ | (2,722 | ) | | $ | 29,355 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月29日的三個月 |
2018年6月30日的餘額 | | 430 |
| | $ | 430 |
| | $ | 14,408 |
| | $ | 17,226 |
| | 27 |
| | $ | (3,128 | ) | | $ | (2,491 | ) | | $ | 26,445 |
|
根據僱員和董事的股票計劃發行股份 | | 1 |
| | 1 |
| | 72 |
| | — |
| | — |
| | (36 | ) | | — |
| | 37 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 46 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 46 |
|
購買公司普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | (250 | ) | | — |
| | (250 | ) |
宣佈的股息(每股0.17美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (69 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (69 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 709 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 709 |
|
其他綜合項目 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (28 | ) | | (28 | ) |
2018年9月29日的餘額 | | 431 |
| | $ | 431 |
| | $ | 14,526 |
| | $ | 17,866 |
| | 28 |
| | $ | (3,414 | ) | | $ | (2,519 | ) | | $ | 26,890 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月28日的9個月 |
2018年12月31日的餘額 | | 432 |
| | $ | 432 |
| | $ | 14,621 |
| | $ | 18,696 |
| | 29 |
| | $ | (3,665 | ) | | $ | (2,498 | ) | | $ | 27,586 |
|
會計變更的累積效應 | | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
根據僱員和董事的股票計劃發行股份 | | 2 |
| | 2 |
| | 205 |
| | — |
| | 1 |
| | (71 | ) | | — |
| | 136 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 138 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 138 |
|
購買公司普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3 |
| | (750 | ) | | — |
| | (750 | ) |
宣佈的股息(每股0.57美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (229 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (229 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2,694 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,694 |
|
其他綜合項目 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (224 | ) | | (224 | ) |
2019年9月28日的餘額 | | 434 |
| | $ | 434 |
| | $ | 14,964 |
| | $ | 21,165 |
| | 33 |
| | $ | (4,486 | ) | | $ | (2,722 | ) | | $ | 29,355 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月29日的9個月 |
2017年12月31日的餘額 | | 428 |
| | $ | 428 |
| | $ | 14,177 |
| | $ | 15,914 |
| | 27 |
| | $ | (3,103 | ) | | $ | (2,003 | ) | | $ | 25,413 |
|
會計變動的累積效應 | | — |
| | — |
| | — |
| | 118 |
| | — |
| | — |
| | (88 | ) | | 30 |
|
根據僱員和董事的股票計劃發行股份 | | 3 |
| | 3 |
| | 185 |
| | — |
| | — |
| | (61 | ) | | — |
| | 127 |
|
以股票為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 137 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 137 |
|
購買公司普通股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | (250 | ) | | — |
| | (250 | ) |
宣佈的股息(每股0.51美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (206 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (206 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 2,040 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,040 |
|
其他綜合項目 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (428 | ) | | (428 | ) |
其他 | | — |
| | — |
| | 27 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27 |
|
2018年9月29日的餘額 | | 431 |
| | $ | 431 |
| | $ | 14,526 |
| | $ | 17,866 |
| | 28 |
| | $ | (3,414 | ) | | $ | (2,519 | ) | | $ | 26,890 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註
(未經審計)
操作的性質
Thermo Fisher科學公司該公司或Thermo Fisher)通過幫助客户加快生命科學研究、解決複雜的分析挑戰、改進患者診斷、向市場交付藥物並提高實驗室生產力,使世界變得更健康、更清潔和更安全。服務的市場包括製藥和生物技術,學術和政府,工業和應用,以及醫療和診斷。
中期財務報表
此處呈列的中期綜合財務報表由本公司編制,未經審計,管理層認為,反映了為編制公平的財務狀況報表所需的所有正常經常性性質的調整。2019年9月28日的操作結果。三個月和九個月結束 2019年9月28日和2018年9月29日的現金流九個月期間結束 2019年9月28日和2018年9月29日好的。中期結果不一定代表全年的結果。
截止日期呈報的綜合資產負債表2018年12月31日已從截至該日期的經審計的綜合財務報表中得出。合併財務報表和附註按Form 10-Q允許的方式呈現,並不包含公司年度財務報表及其附註中包含的所有信息。本報告中包含的合併財務報表和附註應與2018財務報表和備註包括在公司提交給證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中。
年合併財務報表附註12018描述在編制合併財務報表時使用的重要會計估計和政策。除租賃會計外,如下所述,在此期間公司的重大會計政策沒有發生重大變化截至2019年9月28日的9個月.
租約
公司在開始時確定一項安排是否為租約或包含租約。在2019年之前,公司一般通過將其計入發生的費用來計入運營租賃付款。從2019年開始,已開始的經營租賃計入綜合資產負債表中的其他資產、其他應計費用和其他長期負債。經營租賃負債分類為流動或非流動是基於公司債務下到期付款的預期時間。
使用權(ROU)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表公司支付租賃產生的租金的義務。經營租賃ROU資產和負債在租賃開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。初始期限為12個月或更短的租賃不會記錄在綜合資產負債表上。公司在租賃期內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。
由於公司的大多數租賃不提供隱含利率,公司根據開業日在確定租賃付款的現值時可用的信息估計增量借款利率。當容易確定時,公司使用隱含比率。租賃條款可能包括當合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租約的選擇權的效果。經營租賃費用在租賃期內以直線方式確認。
作為承租人,公司將租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。
參見注釋9有關公司租約的其他信息。
合同相關餘額
流動合同資產和非流動合同資產分別包括在所附資產負債表中的其他流動資產和其他資產內。 非流動合同負債包括在所附資產負債表的其他長期負債中。 合同資產和負債餘額如下:
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 9月28日 |
| | 十二月三十一號, |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | |
流動合同資產,淨額 | | $ | 609 |
| | $ | 459 |
|
非流動合同資產,淨額 | | 14 |
| | 15 |
|
流動合同負債 | | 943 |
| | 809 |
|
非流動合同負債 | | 562 |
| | 355 |
|
在第一次九幾個月2019,公司確認收入為$654百萬這是包括在合同負債餘額中的十二月三十一號, 2018好的。合同資產第一次增加九幾個月2019由於計費的時間。合同負債在第一個期間增加九幾個月2019主要是由於來自客户的預付款和收購。
保修義務
保修責任包括在所附資產負債表的其他應計費用中。 標準產品保修義務的賬面金額變化如下:
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | |
期初餘額 | | $ | 92 |
| | $ | 87 |
|
計入入息的撥備 | | 80 |
| | 89 |
|
用法 | | (83 | ) | | (80 | ) |
對先前提供的保修的調整,淨額 | | (1 | ) | | (3 | ) |
貨幣換算 | | (2 | ) | | (2 | ) |
| | | | |
期末餘額 | | $ | 86 |
| | $ | 91 |
|
盤存
存貨的構成如下:
|
| | | | | | | | |
| | 9月28日 |
| | 十二月三十一號, |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | |
原料 | | $ | 943 |
| | $ | 812 |
|
在製品 | | 514 |
| | 430 |
|
成品 | | 1,851 |
| | 1,763 |
|
| | | | |
盤存 | | $ | 3,308 |
| | $ | 3,005 |
|
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響資產和負債上報金額的估計和假設,披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。
近期會計公告
2018年8月,FASB發佈了新的指導意見,修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。該公司希望在該指南於2020年生效時採用回顧性方法。本指南的採用預計不會對公司的披露產生實質性影響。
2018年8月,FASB發佈了新的指南,修改關於公允價值計量的披露要求。該公司希望在該指南於2020年生效時採用該指南,其中一些項目需要前瞻性方法,其他項目則需要
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
需要回顧性的方法。本指南的採用預計不會對公司的披露產生實質性影響。
2016年6月,FASB發佈了新的指導意見,要求按攤銷成本計量的金融資產(如應收賬款)根據過去事件的相關信息(包括歷史經驗、當前情況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測),按預計收集的淨額列報。2018年和2019年期間,FASB發佈了額外的指導和澄清。該公司預計,當該指南在2020年生效時,將採用修改後的追溯方法。本指南的採用預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。
2016年2月,FASB發佈了新的指導意見,要求承租人將資產負債表上的大多數租賃記錄為租賃負債,最初以未來租賃付款的現值計量,以及相應的使用權資產。新的指導方針還提出了與租賃有關的新的披露要求。2017-2019年期間,FASB發佈了額外的指導和澄清。該指南於2019年對該公司生效。該公司已選擇採用改進的追溯方法,在採用期開始時採用過渡方法。比較期間沒有重述。由於過渡時允許,本公司沒有重新評估任何到期或現有合同是否為或包含嵌入租賃,任何到期或現有租賃的租賃分類,任何租賃的初始直接成本,或土地地役權是否符合租賃的定義(如果其未在先前指導下被計入租賃)。新指南的採用對公司的綜合資產負債表產生了如下影響:
|
| | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 十二月三十一號, 2018 如所報告的 |
| | 採用新租賃指南的影響 |
| | 1月1日 2019 採用 |
|
| | | | | | |
其他資產 | | $ | 1,117 |
| | $ | 641 |
| | $ | 1,758 |
|
其他應計費用 | | 1,470 |
| | 132 |
| | 1,602 |
|
其他長期負債 | | 2,515 |
| | 505 |
| | 3,020 |
|
留存收益 | | 18,696 |
| | 4 |
| | 18,700 |
|
該公司的收購歷來是以高於所收購的可識別淨資產的確定公允價值的價格進行的,由於對合並業務將實現協同效應的預期,導致商譽。這些協同作用包括消除多餘的設施、功能和人員;利用公司現有的商業基礎設施擴大被收購企業產品的銷售;以及利用被收購企業的商業基礎設施以具有成本效益的方式擴大公司產品的銷售。
收購已使用收購會計方法進行核算,被收購公司的業績已包括在各自收購日期的隨附財務報表中。收購交易成本計入銷售費用、一般費用和發生的行政費用。
2019年4月30日,該公司在實驗室產品和服務部門收購了Brammer Bio,價格約為$1.67十億現金。Brammer Bio是一家領先的病毒載體合同開發和製造組織,用於基因和細胞治療。這次收購擴大了該部門的合同製造能力。Brammer Bio的收入約為$140百萬2018年。收購價格超過可識別淨資產的公允價值,因此,$938百萬分配給商譽,$405百萬其中是可以扣税的。
此外,在截至2019年9月28日的9個月中,該公司在分析儀器部門收購了斯洛伐克一家用於化合物鑑定的質譜軟件供應商,總購買價格為 $14百萬.
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
Brammer Bio收購價格和淨資產的組成部分如下:
|
| | | | |
(單位:百萬) | | Brammer Bio |
|
| | |
購貨價格 | | |
現金支付 | | $ | 1,710 |
|
獲得的現金 | | (36 | ) |
| | |
| | $ | 1,674 |
|
| | |
收購淨資產 | | |
流動資產 | | $ | 52 |
|
不動產、廠場和設備 | | 147 |
|
有期限的無形資產: | | |
客户關係 | | 744 |
|
產品技術 | | 65 |
|
商號 | | 7 |
|
商譽 | | 938 |
|
其他資產 | | 49 |
|
合同負債 | | (109 | ) |
遞延税項負債 | | (111 | ) |
承擔的其他責任 | | (108 | ) |
| | |
| | $ | 1,674 |
|
T2019年收購的有期限無形資產的加權平均攤銷期間為14年數對於客户關係,13年數用於產品技術和2年數商號。2019年收購的所有有期限無形資產的加權平均攤銷期間為14年數.
處置
2019年6月28日,該公司將其解剖病理學業務出售給PHC控股公司$1.13十億,剝離現金後的淨值。該業務是專業診斷部門的一部分。出售這項業務產生的税前收益約為$482百萬,包括在重組和其他(收入)成本中,淨額。截至銷售之日,2019年的收入和2018年全年銷售的業務大約為$115百萬和$238百萬分別扣除公司醫療保健市場和研究和安全市場渠道業務的留存銷售額。2018年12月31日解剖病理業務的資產和負債如下:
|
| | | | |
(單位:百萬) | | 2018年12月31日 |
|
| | |
流動資產 | | $ | 81 |
|
長期資產 | | 528 |
|
流動負債 | | 34 |
|
長期負債 | | 24 |
|
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
分類收入
收入類型如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | |
消耗品 | | 3,228 |
| | 3,056 |
| | $ | 9,726 |
| | 9,345 |
|
儀器 | | 1,570 |
| | 1,515 |
| | 4,619 |
| | 4,462 |
|
服務 | | 1,474 |
| | 1,349 |
| | 4,368 |
| | 4,044 |
|
| | | | | | | | |
合併收入 | | $ | 6,272 |
| | $ | 5,920 |
| | $ | 18,713 |
| | $ | 17,851 |
|
按地理區域劃分的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
收入(A) | | | | | | | | |
北美 | | $ | 3,220 |
| | $ | 3,030 |
| | $ | 9,509 |
| | $ | 8,975 |
|
歐洲 | | 1,514 |
| | 1,454 |
| | 4,569 |
| | 4,521 |
|
亞太 | | 1,349 |
| | 1,251 |
| | 4,080 |
| | 3,809 |
|
其他地區 | | 189 |
| | 185 |
| | 555 |
| | 546 |
|
| | | | | | | | |
合併收入 | | $ | 6,272 |
| | $ | 5,920 |
| | $ | 18,713 |
| | $ | 17,851 |
|
每個可報告部門的收入來自北美、歐洲、亞太地區和其他地區的消耗品、儀器和服務。參見注釋4用於按可報告分部和其他地理數據劃分的收入。
剩餘履行義務
分配給所有未平倉客户合同剩餘履行義務的交易價格的合計金額2019年9月28日是$6.76十億好的。當這些履行義務得到滿足時,公司將確認這些履行義務的收入70%預計將在下一年內發生十二個月.
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
公司管理層根據收入和銷售成本、一般和行政費用(主要與收購會計相關)之前的營業收入前的營業收入評估部門的經營業績;重組和其他成本/收入,包括設施合併所產生的成本,如遣散費和廢棄租賃費以及銷售房地產和產品線的收益和虧損,以及重大訴訟相關事項;以及收購相關無形資產的攤銷。公司採用這種衡量標準是因為它有助於管理層瞭解和評估各部門的核心運營結果,並便於比較業績以確定薪酬。
業務部門信息 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 1,701 |
| | $ | 1,504 |
| | $ | 5,018 |
| | $ | 4,572 |
|
分析儀器 | | 1,358 |
| | 1,333 |
| | 4,004 |
| | 3,901 |
|
專業診斷 | | 879 |
| | 894 |
| | 2,779 |
| | 2,773 |
|
實驗室產品和服務 | | 2,619 |
| | 2,470 |
| | 7,765 |
| | 7,433 |
|
沖銷 | | (285 | ) | | (281 | ) | | (853 | ) | | (828 | ) |
| | | | | | | | |
合併收入 | | 6,272 |
| | 5,920 |
| | 18,713 |
| | 17,851 |
|
| | | | | | | | |
分部收入(A) | | | | | | | | |
生命科學解決方案 | | 586 |
| | 495 |
| | 1,756 |
| | 1,534 |
|
分析儀器 | | 311 |
| | 294 |
| | 879 |
| | 831 |
|
專業診斷 | | 223 |
| | 223 |
| | 707 |
| | 719 |
|
實驗室產品和服務 | | 303 |
| | 299 |
| | 933 |
| | 916 |
|
| | | | | | | | |
應報告分項小計(A) | | 1,423 |
| | 1,311 |
| | 4,275 |
| | 4,000 |
|
| | | | | | | | |
收入(費用)成本貸方,淨額 | | (5 | ) | | 1 |
| | (16 | ) | | (7 | ) |
銷售,一般和行政(收費)學分,淨額 | | (7 | ) | | 4 |
| | (54 | ) | | (7 | ) |
重組和其他(成本)收入,淨額 | | (31 | ) | | 27 |
| | 442 |
| | (35 | ) |
與收購相關的無形資產攤銷 | | (434 | ) | | (431 | ) | | (1,285 | ) | | (1,316 | ) |
| | | | | | | | |
合併營業收入 | | 946 |
| | 912 |
| | 3,362 |
| | 2,635 |
|
其他費用,淨額(B) | | (124 | ) | | (102 | ) | | (330 | ) | | (385 | ) |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | $ | 822 |
| | $ | 810 |
| | $ | 3,032 |
| | $ | 2,250 |
|
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
地理信息
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
營業收入 (c) | | | | | | | | |
美國 | | $ | 3,096 |
| | $ | 2,918 |
| | $ | 9,117 |
| | $ | 8,588 |
|
中國 | | 694 |
| | 629 |
| | 2,072 |
| | 1,818 |
|
其他 | | 2,482 |
| | 2,373 |
| | 7,524 |
| | 7,445 |
|
| | | | | | | | |
合併收入 | | $ | 6,272 |
| | $ | 5,920 |
| | $ | 18,713 |
| | $ | 17,851 |
|
附隨的收益表中其他費用淨額的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 52 |
| | $ | 41 |
| | $ | 179 |
| | $ | 92 |
|
利息支出 | | (164 | ) | | (162 | ) | | (534 | ) | | (495 | ) |
其他項目,淨額 | | (12 | ) | | 19 |
| | 25 |
| | 18 |
|
| | | | | | | | |
其他費用,淨額 | | $ | (124 | ) | | $ | (102 | ) | | $ | (330 | ) | | $ | (385 | ) |
其他項目,淨額
在所有期間內,其他項目,淨額包括貨幣資產和負債的貨幣交易收益和損失以及定期養老金福利成本/收入淨額,但不包括在所附收益表的運營費用中包括的服務成本組成部分。
2019年,上表中的其他項目,淨額包括$42百萬及早清償債務的損失(見附註8)。如附註中所述15,該公司在2019年第四季度提前清償債務時蒙受了額外損失。
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
由於下列原因,所附損益表中的所得税準備金與通過將法定聯邦所得税税率應用於所得税準備金之前的收入計算的準備金不同: |
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | |
法定聯邦所得税税率 | | 21 | % | | 21 | % |
| | | | |
按法定税率計提所得税 | | $ | 637 |
| | $ | 473 |
|
| | | | |
增加(減少)是由於: | | | | |
國外利率差 | | (172 | ) | | (177 | ) |
公司間債務再融資外匯損失 | | (62 | ) | | — |
|
所得税抵免 | | (242 | ) | | (183 | ) |
全球無形低税收入 | | 160 |
| | 124 |
|
境外無形收入 | | (68 | ) | | (34 | ) |
預繳税金 | | 30 |
| | — |
|
新加坡税收假期 | | (20 | ) | | (29 | ) |
過渡税和美國税制改革的其他影響 | | 8 |
| | 117 |
|
準備(沖銷)税收儲備,淨額 | | 16 |
| | (49 | ) |
股票期權和限制性股票單位的超額税收優惠 | | (68 | ) | | (59 | ) |
業務處置基準差額 | | 72 |
| | — |
|
其他,淨 | | 47 |
| | 27 |
|
| | | | |
所得税準備金 | | $ | 338 |
| | $ | 210 |
|
該公司在美國以外的大約50個國家和地區擁有業務和應税業務。其中一些國家的税率低於美國。該公司能否從美國以外的較低税率中獲益取決於其在美國以外國家的相對收入水平和這些國家的法定税率。
2019年,該公司記錄了$62百萬為某些公司間融資安排的税收目的而與外匯損失有關的所得税優惠,以及以下各項的税收規定$191百萬與解剖學病理學業務的銷售收益有關。此外,公司在瑞典實施了外國税收抵免計劃,這導致了$75百萬外國税收抵免,沒有相關的遞增美國所得税支出。
在2019年,該公司記錄了淨税收撥備$1百萬根據美國財政部2019年發佈的最終法規調整美國税制改革的影響。所得税準備包括遞增的費用$8百萬偏移$7百萬相關未確認税收優惠的減少。
該公司在新加坡有重要的業務,並獲得了可觀的税收優惠。當地税務機關授予該公司先鋒公司地位,這提供了激勵,鼓勵公司開展具有促進新加坡經濟或技術發展效果的活動。這一激勵措施相當於對與公司在新加坡的大部分製造活動相關的收益免税,並通過2026年12月31日好的。在……裏面2019和2018,這一免税期的影響使年度實際税率下降了0.6百分比和1.3分別增加了1個百分點,稀釋後每股收益增加了約$0.05和$0.07分別為。
未確認的税收優惠
自.起2019年9月28日,公司有$1.47十億未確認的税收優惠實質上都是未確認的,如果確認,將會降低實際税率。
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
未確認税收優惠的期初和期末金額的調節如下:
|
| | | | |
(單位:百萬) | | 2019 |
|
| | |
年初餘額 | | $ | 1,442 |
|
本年度税務職位新增 | | 6 |
|
增加前幾年的税務職位 | | 35 |
|
往年税收頭寸減少額 | | (7 | ) |
安置點 | | (5 | ) |
| | |
期末餘額 | | $ | 1,471 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(以百萬為單位,每股除外) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 760 |
| | $ | 709 |
| | $ | 2,694 |
| | $ | 2,040 |
|
| | | | | | | | |
基本加權平均股份 | | 401 |
| | 402 |
| | 400 |
| | 402 |
|
加上效果: | | | | | | | | |
股票期權和限制單位 | | 3 |
| | 4 |
| | 3 |
| | 4 |
|
| | | | | | | | |
稀釋加權平均股份 | | 404 |
| | 406 |
| | 403 |
| | 406 |
|
| | | | | | | | |
基本每股收益 | | $ | 1.89 |
| | $ | 1.76 |
| | $ | 6.73 |
| | $ | 5.07 |
|
| | | | | | | | |
攤薄每股收益 | | $ | 1.88 |
| | $ | 1.75 |
| | $ | 6.68 |
| | $ | 5.03 |
|
| | | | | | | | |
反稀釋性股票期權不包括在稀釋加權平均股票中 | | 1 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 2 |
|
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | |
| | 9月28日的實際利率, |
| | 9月28日 |
| | 十二月三十一號, |
|
(百萬美元) | | 2019 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | |
商業票據 | | 0.84 | % | | $ | 683 |
| | $ | 693 |
|
浮動利率2年期高級債券,到期日期為2019年7月24日(歐元計價) | |
|
| | — |
| | 574 |
|
6.00%10年期高級票據,到期日期為2020年3月1日 | | 2.99 | % | | 750 |
| | 750 |
|
4.70%10年期高級票據,2020年5月1日到期 | |
|
| | — |
| | 300 |
|
浮動利率2年期高級債券,到期日期為2020年8月7日(歐元計價) | | 0.16 | % | | 656 |
| | 688 |
|
1.50%5年期高級債券,到期日期為2020年12月1日(歐元計價) | | 1.62 | % | | 465 |
| | 487 |
|
5.00%10年期高級票據,到期日期為2021年1月15日 | | 3.25 | % | | 400 |
| | 400 |
|
4.50%10年期高級票據,到期日期為2021年3月1日 | | 5.66 | % | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
3.60%10年期高級債券,到期日期為2021年8月15日 | | 5.19 | % | | 1,100 |
| | 1,100 |
|
3.30%7年期高級票據,2022年2月15日到期 | | 3.42 | % | | 800 |
| | 800 |
|
2.15%7年期高級債券,到期日期為2022年7月21日(歐元計價) | | 2.27 | % | | 547 |
| | 574 |
|
3.15%10年期高級債券,到期日期為2023年1月15日 | |
|
| | — |
| | 800 |
|
3.00%7年期高級票據,到期日期為2023年4月15日 | | 5.29 | % | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
4.15%10年期高級債券,2024年2月1日到期 | | 4.16 | % | | 1,000 |
| | 1,000 |
|
0.75%8年期高級債券,到期日期為2024年9月12日(歐元計價) | | 0.93 | % | | 1,094 |
| | 1,147 |
|
2.00%10年期高級債券,到期日期為2025年4月15日(歐元計價) | | 2.09 | % | | 700 |
| | 734 |
|
3.65%10年期高級票據,到期日期為2025年12月15日 | | 3.77 | % | | 350 |
| | 350 |
|
1.40%8.5年期高級債券,到期日期為2026年1月23日(歐元計價) | | 1.53 | % | | 766 |
| | 802 |
|
2.95%10年期高級債券,到期日期為2026年9月19日 | | 3.19 | % | | 1,200 |
| | 1,200 |
|
1.45%10年期高級債券,到期日期為2027年3月16日(歐元計價) | | 1.65 | % | | 547 |
| | 574 |
|
3.20%10年期高級票據,到期日期為2027年8月15日 | | 3.39 | % | | 750 |
| | 750 |
|
1.375%12年期高級債券,2028年9月12日到期(歐元計價) | | 1.46 | % | | 656 |
| | 688 |
|
1.95%12年期高級債券,到期日期為2029年7月24日(歐元計價) | | 2.08 | % | | 766 |
| | 802 |
|
2.875%20年期高級債券,到期日期為2037年7月24日(歐元計價) | | 2.94 | % | | 766 |
| | 802 |
|
5.30%30年期高級債券,2044年2月1日到期 | | 5.37 | % | | 400 |
| | 400 |
|
4.10%30年期高級債券,到期日期為2047年8月15日 | | 4.23 | % | | 750 |
| | 750 |
|
其他 | | | | 20 |
| | 21 |
|
| | | | | | |
按票面價值借入總額 | | | | 17,166 |
| | 19,186 |
|
公允價值套期保值會計調整 | | | | (10 | ) | | (93 | ) |
未攤銷折扣,淨額 | | | | (34 | ) | | (21 | ) |
未攤銷債務發行成本 | | | | (69 | ) | | (82 | ) |
| | | | | | |
賬面價值借款總額 | | | | 17,053 |
| | 18,990 |
|
減去:短期債務和本期到期 | | | | 661 |
| | 1,271 |
|
| | | | | | |
長期義務 | | | | $ | 16,392 |
| | $ | 17,719 |
|
固定利率債務的實際利率包括票據上規定的利息、任何折扣的累加或任何溢價的攤銷、任何債務發行成本的攤銷,以及(如適用)與對衝相關的調整。
參見注釋12有關公司長期義務的公允價值信息。
如附註中所述15在2019年第四季度初,公司發行了新的長期優先票據,並將所得資金用於贖回未償還商業票據,6.00%高級票據將於2020年到期,1.5%高級票據將於2020年到期,5.00%高級票據將於2021年到期,4.50%高級票據將於2021年到期,3.60%高級票據將於2021年到期,3.30%高級票據將於2022年到期。因此,所有這些債務在2019年9月28日被報告為長期債務。
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
信貸安排
該公司與一家銀行集團有一項循環信貸安排,可提供至多$2.50十億無擔保的多貨幣循環信貸。該設施將在2021年7月好的。該協議要求按照基於libor的利率、基於EURIBOR的利率(對於以歐元提取的資金)或基於代理銀行的最優惠貸款利率的利率,由公司選擇。該協議包含肯定、否定和金融契約,以及此類設施慣常的違約事件。我們的循環信貸工具(該工具)中的契約包括合併槓桿率(總債務與合併EBITDA)和合並利息覆蓋率(合併EBITDA與合併利息費用),這些條款在工具中定義。具體地説,該公司同意,只要任何貸款人在融資機制下有任何承諾,任何信用證在融資機制下仍未清償,或任何貸款或其他債務在融資機制下仍未履行,公司將維持最高綜合槓桿率為3.5:1.0。該公司亦同意,只要任何貸款人在信貸安排下有任何承諾,或任何信用證在信貸安排下仍未清償,或任何貸款或其他債務在信貸安排下仍未清償,它將維持最低綜合利息保障比率為3.0:1.0截至任何財務季度的最後一天。自.起2019年9月28日, 不在貸款機制下未償還借款,儘管可用容量大約減少了$80百萬由於未付信用證。
商業票據計劃
該公司有商業票據計劃,根據這些計劃,它可以發行和銷售無擔保的短期期票(CP Notes)。根據美國計劃,a)到期日不得超過397日數自發行日期起,及b)可換股債券按商業票據市場的慣例條款以私募方式發行,不可在到期日之前贖回,亦不受自願預付款項的規限。根據歐元計劃,到期日不得超過183日數並且可以以歐元、美元、日元、英國英鎊、瑞士法郎、加拿大元或其他貨幣計價。在這兩個計劃下,可轉換債券按票面價值折價發行(或溢價對票面價值,在負利率的情況下),或以票面價值出售,並在固定或浮動的基礎上承擔不同的利率。自.起2019年9月28日,這些計劃下的未償還借款是$683百萬到到期日的加權平均剩餘期限為41日數.
高級註釋
浮動利率優先票據的利息按季度支付。其他以歐元計價的優先票據每年支付利息,所有其他高級票據每半年支付一次利息。每種票據均可按本金的100%贖回價格,另加指定的整筆溢價和應計利息。根據管理高級票據的契約,本公司須遵守若干肯定及否定契約,其中最具限制性的契約限制本公司以主要物業作為借貸安排下的抵押品的能力。
2019年9月,公司贖回了2020年到期的4.70%高級債券和2023年到期的3.15%高級債券。與這些贖回相關的公司招致了$42百萬提前清償包括在其他費用中的債務的損失,淨額計入隨附的收益表。
2018年,本公司全資財務子公司Thermo Fisher Scientific(Finance I)B.V.發行了上表所列2020年到期的浮動利率高級債券。除融資活動外,該子公司沒有獨立的職能。二零二零年到期的浮動利率高級債券由本公司全面及無條件擔保,本公司並無其他附屬公司擔保該等義務。
利率互換安排及相關的跨貨幣利率互換安排
該公司已與多家銀行就其若干未償優先票據達成了基於libor的利率互換安排。掉期的合計金額等於票據的本金,掉期的支付日期與票據的利息支付日期一致。掉期合同規定公司支付可變利率並獲得固定利率。可變利率每月重置一次。掉期已被計入票據的公允價值對衝。參見注釋12有關利率掉期安排及相關的跨貨幣利率掉期安排的更多資料。下表總結了該公司高級債券的未償還利率掉期安排2019年9月28日:
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | |
| | 合計名義金額 |
| | | | 支付率截止日期 |
| | |
(百萬美元) | | | 付款率 | | 九月二十八日, 2019 |
| | 接收速率 |
|
| | | | | | | | |
4.50%2021年到期的高級票據(A) | | 1,000 |
| | 1個月倫敦銀行同業拆息+3.4420% | | 5.5310 | % | | 4.50 | % |
3.60%2021年到期的高級票據(A) | | 1,100 |
| | 1個月倫敦銀行同業拆息+2.5150% | | 4.5425 | % | | 3.60 | % |
3.00%2023年到期的高級票據(A) | | 1,000 |
| | 1個月倫敦銀行同業拆息+1.7640% | | 3.7915 | % | | 3.00 | % |
公司已經簽約了$1.8十億交叉貨幣利率掉期的名義價值,有效地將與可變利率、美元計價、基於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)的利率掉期相關的一部分半年度付款轉換為可變利率、歐元計價、基於EURIBOR的交叉貨幣利率掉期的支付。
如上文和附註中所述15在2019年第四季度初,公司贖回了2021年到期的4.50%高級債券和2021年到期的3.60%高級債券,並結算了相關利率和交叉貨幣利率掉期。
作為承租人,公司租用某些物流、辦公室和製造設施,以及車輛、複印機和其他設備。這些經營租賃通常有剩餘的租賃期限1月,月份和30年數,其中一些包含擴展選項(通常用於1致10年數)或具有終止內部安排的選項1年好的。該公司的融資租賃不是實質性的。
該公司已保證三個租賃經營設施的剩餘價值,租賃期限分別於2020年、2023年和2024年結束。公司已與出租人達成協議,遵守與其其他債務安排一致的某些財務契約(注8)。這三項租約安排的最高保證額合計為$147百萬好的。經營租賃ROU資產和這些租賃安排的租賃負債記錄在綜合資產負債表上2019年9月28日,但不包括任何剩餘價值擔保金額。
作為承租人,綜合收益表包括税前經營租賃成本$51百萬和$149百萬和税前可變租賃成本$10百萬和$31百萬對於三個和截至2019年9月28日的9個月分別為。融資租賃、短期租賃和轉租收入產生的租賃成本並不重要。
用於經營活動的現金用於支付經營租賃負債計量中包括的金額$149百萬在截至2019年9月28日的9個月好的。經營租賃ROU資產$108百萬以換取新的經營租賃負債截至2019年9月28日的9個月.
加權平均剩餘經營租期為6.3年數加權平均貼現率為4.0%自.起2019年9月28日.
ROU資產$645百萬自.起2019年9月28日在綜合資產負債表中分類為其他資產。經營租賃負債$158百萬和$529百萬自.起2019年9月28日,分別歸入合併資產負債表中的其他應計費用和其他長期負債。
自.起2019年9月28日,未來付款經營租賃負債的比例如下:
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | |
(單位:百萬) | | |
| | |
2019年剩餘時間 | | $ | 51 |
|
2020 | | 180 |
|
2021 | | 138 |
|
2022 | | 106 |
|
2023 | | 76 |
|
2024 | | 55 |
|
2025年及以後 | | 175 |
|
| | |
租賃付款總額 | | 781 |
|
減去:推定利息 | | 94 |
|
| | |
經營租賃負債總額 | | $ | 687 |
|
作為出租人,經營性租賃、銷售型租賃和直接融資租賃不是實質性的。
正如公司之前在Form 10-K上的2018年年度報告中披露的那樣,根據以前的租賃會計指南,以下是不可取消的經營租賃下的年度未來最低租賃和租金承諾摘要2018年12月31日:
|
| | | | |
(單位:百萬) | | |
| | |
2019 | | $ | 192 |
|
2020 | | 158 |
|
2021 | | 118 |
|
2022 | | 86 |
|
2023 | | 58 |
|
2024及以後 | | 177 |
|
| | |
| | $ | 789 |
|
環境問題
該公司目前正參與與環境問題有關的不同階段的調查和補救工作。鑑於所需清理的範圍、適用法律法規的複雜性和解釋、替代清理方法的不同成本以及公司責任的範圍等方面的不確定性,公司無法預測與環境補救事項相關的所有潛在成本以及可能對未來運營的影響。與安裝、運營和維護地下水處理系統的成本有關的環境補救事項以及與公司國內和國際設施的歷史環境污染有關的其他補救活動的費用在任何提出的期間都不是重要的。公司根據當前對環境法律法規的解釋,記錄環境補救責任的應計費用,當可能已經發生責任並且可以合理估計該責任的金額時。該公司根據幾個因素進行估算,包括環境專家準備的報告和管理層對這些環境問題的知識和經驗。公司在這些估計中包括調查、補救以及清理場地的運營和維護的潛在成本。在…2019年9月28日,公司的環境責任總額約為$63百萬. 雖然管理層認為,根據目前的補救成本估計,環境補救的應計款項是足夠的,但由於未來事件(如現有法律和法規的變化、機構方向或執法政策的變化、補救技術的發展或公司運營的變化),公司可能會受到額外的補救或合規成本的影響,這可能對公司的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
訴訟及相關意外事件
針對該公司的各種訴訟和索賠懸而未決,包括涉及產品責任、知識產權、就業和商業問題的事項。公司根據這些事項的當前狀態確定可能的損失概率和範圍。如果相信已發生損失的可能性很大,並且可以合理估計損失的金額,則負債記錄在財務報表中。公司建立了一項負債,這是對未來已經發生的事件預計支付的金額的估計。當可以估計可能損失的範圍時,公司應計最可能的金額,或者至少是可能損失範圍的最小值。應計負債基於管理層對已斷言和未斷言索賠的損失概率的判斷,以及(如適用)精算確定的估計。應計估計數在知道其他信息或付款時進行調整。最終損失的金額可能與這些估計不同。由於與未決訴訟或索賠相關的內在不確定性,公司無法預測結果,也不能對某些尚未產生責任的未決訴訟或索賠,對不利結果可能導致的合理可能損失或損失範圍作出有意義的估計。對於以下未披露應計金額的未決訴訟或索賠,公司沒有重大應計金額或者在公司的2018財務報表和附註包括在公司向證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告中,對於這類問題,也不可能發生重大損失。然而,如果一個不利的結果超出了公司對以下一個或多個事項的當前應計估計(如果有的話),則有可能對公司的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
產品責任、工人賠償和其他人身傷害事項
對於產品責任、工人賠償和其他人身傷害事項,當可以估計可能的損失範圍時,公司應計最可能的金額或至少最小的可能損失範圍。該公司將與某些產品負債相關的保險公司的估計應付金額記錄為資產。雖然本公司相信,根據現有信息(包括損失估計精算研究),應計金額和估計收回金額是可能和適當的,但估計損失和保險收回的過程涉及管理層相當程度的判斷,最終金額可能存在重大差異。保險合同並不解除公司對所發生的任何損失的主要義務。保險公司應收款項的可收取程度取決於保險公司的償付能力和支付意願,以及保險索賠的法律充足性。管理層持續監控支付歷史以及其保險公司的財務狀況和評級。
知識產權事項
2013年6月3日,Unisone Strategic IP在美國加利福尼亞州南區地區法院對Life Technologies提起訴訟,指控Life Technologies的供應鏈管理系統軟件侵犯了專利,該軟件與安裝在客户現場的產品“供應中心”一起運行。原告要求賠償所謂的故意侵權,律師費,費用和禁令救濟。2017年8月24日,Unisone對專利審判和上訴委員會(PTAB)的一項決定提出上訴,該決定認定被質疑的專利權利要求無效。美國聯邦巡迴上訴法院維持了PTAB的裁決,認為Unisone專利中受到質疑的權利要求無效。Unisone必須在2019年3月11日之前向美國最高法院提起上訴。Unisone沒有對這一決定提出上訴,因此,美國地區法院審理的案件--一直在等待PTAB裁決的結果--已經恢復審理未包括在PTAB程序中的類似Unisone專利申請。
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
綜合收益包括淨收入和其他綜合項目。其他綜合項目代表在附帶的資產負債表中作為股東權益組成部分報告的某些金額。
扣除税後,累計其他綜合項目的每個組成部分的變化如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 通貨 翻譯 調整,調整 |
| | 未實現 損失 套期 儀器 |
| | 退休金及 其他 退休後 效益 負債 調整,調整 |
| | 總計 |
|
| | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | | $ | (2,243 | ) | | $ | (52 | ) | | $ | (203 | ) | | $ | (2,498 | ) |
重新分類前的其他綜合項目 | | (222 | ) | | (38 | ) | | (9 | ) | | (269 | ) |
從累計其他綜合項目中重新分類的金額 | | 30 |
| | 7 |
| | 8 |
| | 45 |
|
| | | | | | | | |
其他綜合項目 | | (192 | ) | | (31 | ) | | (1 | ) | | (224 | ) |
| | | | | | | | |
2019年9月28日的餘額 | | $ | (2,435 | ) | | $ | (83 | ) | | $ | (204 | ) | | $ | (2,722 | ) |
公允價值計量
該公司使用市場方法技術對其金融工具進行估值,在此期間估值技術沒有任何變化2019好的。本公司按公允價值結轉的金融資產及負債主要包括保險合約、貨幣市場基金投資、衍生合約、持有公開買賣證券的共同基金及作為資產持有的單位信託的其他投資,以滿足未償還遞延補償及退休負債;以及與收購有關的或有代價。
公允價值會計準則要求按公允價值計入的資產和負債分類並披露為以下三類之一:
第1級:公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第2級:可觀察的基於市場的投入或不可觀測的投入,由市場數據(如報價、利率和收益率曲線)證實。
第三級:輸入是不可觀察的數據點,不能被市場數據證實。
下表提供了有關公司的金融資產和負債的信息,按公允價值衡量,截至#年,該公司的金融資產和負債是在經常性基礎上進行的2019年9月28日和2018年12月31日:
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9月28日 |
| | 引自 價格 主動型 市場 |
| | 顯着性 其他 可觀測 ·投入 |
| | 顯着性 不可觀察 輸入量 |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | (1級) |
| | (第2級) |
| | (第3級) |
|
| | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 166 |
| | $ | 166 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
投資普通股、共同基金和其他類似工具 | | 19 |
| | 19 |
| | — |
| | — |
|
權證 | | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | — |
|
保險合同 | | 130 |
| | — |
| | 130 |
| | — |
|
衍生合約 | | 114 |
| | — |
| | 114 |
| | — |
|
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 435 |
| | $ | 185 |
| | $ | 250 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
衍生合約 | | $ | 44 |
| | $ | — |
| | $ | 44 |
| | $ | — |
|
或有考慮 | | 55 |
| | — |
| | — |
| | 55 |
|
| | | | | | | | |
負債共計 | | $ | 99 |
| | $ | — |
| | $ | 44 |
| | $ | 55 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一號, |
| | 引自 價格 ·活動 市場 |
| | 顯着性 其他 可觀測 ·投入 |
| | 顯着性 ·不可觀察 ·投入 |
|
(單位:百萬) | | 2018 |
| | (1級) |
| | (第2級) |
| | (第3級) |
|
| | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | |
現金等價物 | | $ | 769 |
| | $ | 769 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
銀行定期存款 | | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
|
共同基金和其他類似工具的投資 | | 10 |
| | 10 |
| | — |
| | — |
|
權證 | | 8 |
| | — |
| | 8 |
| | — |
|
保險合同 | | 113 |
| | — |
| | 113 |
| | — |
|
衍生合約 | | 31 |
| | — |
| | 31 |
| | — |
|
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 933 |
| | $ | 781 |
| | $ | 152 |
| | $ | — |
|
| | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | |
衍生合約 | | $ | 145 |
| | $ | — |
| | $ | 145 |
| | $ | — |
|
或有考慮 | | 37 |
| | — |
| | — |
| | 37 |
|
| | | | | | | | |
負債共計 | | $ | 182 |
| | $ | — |
| | $ | 145 |
| | $ | 37 |
|
該公司使用Black-Scholes模型對其權證進行估值。公司通過從發行人處獲得合同的現金退回價值來確定其保險合同的公允價值。衍生工具合約的公允價值是公司在合約清盤時將收取/支付的估計金額,考慮到利率和貨幣匯率的變化。公司根據與此類未來付款相關的概率加權貼現現金流量確定收購相關或有代價的公允價值。或有代價之公允價值變動計入銷售、一般及行政費用。 下表提供了或有代價的公允價值(由第3級輸入確定)的前滾。
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
或有考慮 | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 58 |
| | $ | 40 |
| | $ | 37 |
| | $ | 35 |
|
收購(包括假設餘額) | | — |
| | — |
| | 24 |
| | 11 |
|
付款 | | (3 | ) | | (3 | ) | | (3 | ) | | (8 | ) |
收益中包含的公允價值變化 | | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) | | (4 | ) |
| | | | | | | | |
期末餘額 | | $ | 55 |
| | $ | 34 |
| | $ | 55 |
| | $ | 34 |
|
衍生合約
下表提供了未償衍生產品合同的總名義價值。
|
| | | | | | | | |
| | 9月28日 |
| | 十二月三十一號, |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | |
名義金額 | | | | |
利率掉期(如附註8所述) | | $ | 3,100 |
| | $ | 3,100 |
|
跨貨幣利率掉期-指定為淨投資套期保值 | | 1,800 |
| | 1,500 |
|
貨幣兑換合同 | | 5,693 |
| | 3,424 |
|
如附註中所述15,2019年第四季度初,公司在贖回相關債務證券時結算了部分利率掉期和跨貨幣利率掉期。
雖然某些衍生工具須與交易對手訂立淨額結算安排,但本公司並不抵銷綜合資產負債表內的衍生工具資產及負債。下表列出綜合資產負債表和收益表中衍生工具的公允價值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值-資產 | | 公允價值-負債 |
| | 9月28日 |
|
| 十二月三十一號, |
| | 9月28日 |
| | 十二月三十一號, |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
|
| 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率掉期(A) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
| | $ | 129 |
|
跨貨幣利率掉期(B) | | 107 |
| | 28 |
| | — |
| | — |
|
未指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
貨幣兑換合同(C) | | 7 |
| | 3 |
| | 13 |
| | 16 |
|
| | | | | | | | |
總導數 | | $ | 114 |
| | $ | 31 |
| | $ | 44 |
| | $ | 145 |
|
| |
(a) | 利率掉期的公允價值包括在綜合資產負債表的其他長期負債標題下。 |
| |
(b) | 跨貨幣利率掉期的公允價值包括在綜合資產負債表的其他資產標題下。 |
| |
(c) | 貨幣兑換合同的公允價值包括在合併資產負債表的標題下其他流動資產或其他應計費用。 |
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
下列與公允價值套期保值累計基準調整相關的金額已列入合併資產負債表的長期債務標題下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 被套期保值負債的賬面金額 | | 累計公允價值套期保值調整金額-增加(減少)計入賬面負債金額(D) |
| | 9月28日 |
| | 十二月三十一號, |
| | 9月28日 |
| | 十二月三十一號, |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
長期義務 | | $ | 3,078 |
| | $ | 3,291 |
| | $ | (10 | ) | | $ | (93 | ) |
| |
(d) | 包括賬面金額的增加$20百萬和$30百萬在…2019年9月28日和2018年12月31日分別對中止的套期保值關係。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 確認損益 |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
|
(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | | | | | |
公允價值套期保值關係 | | | | | | | | |
利率掉期 | | | | | | | | |
套期保值長期債務-包括在其他費用中,淨額 | | $ | (14 | ) | | $ | 8 |
| | $ | (95 | ) | | $ | 60 |
|
指定為對衝工具的衍生品-包括在其他費用中,淨額 | | 15 |
| | (8 | ) | | 98 |
| | (57 | ) |
指定為現金流模糊限制值的衍生品 | | | | | | | | |
利率掉期 | | | | | | | | |
計入其他綜合項目內套期保值工具的未實現損失 | | (50 | ) | | — |
| | (50 | ) | | — |
|
從累計其他綜合項目重新分類到其他費用的金額,淨額 | | (3 | ) | | (3 | ) | | (10 | ) | | (9 | ) |
指定為淨投資對衝的金融工具 | | | | | | | | |
外幣債務 | | | | | | | | |
包括在其他綜合項目內的貨幣換算調整 | | 261 |
| | 50 |
| | 320 |
| | 250 |
|
跨貨幣利率掉期 | | | | | | | | |
包括在其他綜合項目內的貨幣換算調整 | | 72 |
| | 5 |
| | 79 |
| | 8 |
|
包括在其他費用中,淨額 | | 13 |
| | 9 |
| | 41 |
| | 12 |
|
未指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | |
貨幣兑換合同 | | | | | | | | |
包括在產品收入的成本中 | | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
包括在其他費用中,淨額 | | 43 |
| | (2 | ) | | 49 |
| | 25 |
|
貨幣兑換合約確認的損益及指定為公允價值對衝的利率掉期連同相關對衝交易的相應抵銷虧損均列入綜合收益表。
該公司還使用外幣計價債務和交叉貨幣利率掉期對其海外業務的淨投資進行部分對衝,以防範匯率的不利變動。該公司以歐元計價的優先票據和交叉貨幣利率掉期的大部分已被指定為海外業務淨投資的一部分,並有效地作為經濟對衝。因此,歐元計價債務工具的即期利率波動和交叉貨幣利率掉期的合同公允價值變動導致的外幣交易收益或損失(不包括利息應計)包括在其他綜合項目和股東權益的貨幣換算調整中。
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
見注1的合併財務報表2018包括在公司年度報告的Form 10-K和附註中8此處有關公司風險管理目標和戰略的更多信息。
現金流套期保值安排
2019年9月,該公司達成了利率互換安排,以減輕在債務發行完成之前利率上升的風險。基於公司的結論,債務提供是有可能的,掉期對衝了每筆利息支付的現金流風險€1.80十億加$900百萬計劃發行的固定利率債務的合計本金金額。該套期保值於2019年第三季度終止,與第四季度初的債務發行有關(注15)。當時套期保值的合計公允價值,$38百萬扣除税後,已被歸類為累計其他綜合項目的減少,並將在相關債務發行的期限內攤銷至利息支出。該公司的現金支出為$50百萬與終止安排相關的2019年,包括在其他融資活動中,淨額,包括在所附現金流量表中。
其他金融工具的公允價值
公司應收票據和債務義務的賬面價值和公允價值如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月28日 | | 2018年12月31日 |
| | 攜載 |
| | 公平 |
| | 攜載 |
| | 公平 |
|
(單位:百萬) | | 價值 |
| | 價值 |
| | 價值 |
| | 價值 |
|
| | | | | | | | |
債務義務: | | | | | | | | |
高級筆記 | | $ | 16,350 |
| | $ | 17,513 |
| | $ | 18,276 |
| | $ | 18,322 |
|
商業票據 | | 683 |
| | 683 |
| | 693 |
| | 693 |
|
其他 | | 20 |
| | 20 |
| | 21 |
| | 21 |
|
| | | | | | | | |
| | $ | 17,053 |
| | $ | 18,216 |
| | $ | 18,990 |
| | $ | 19,036 |
|
債務債務的公允價值是根據報價市場價格和公司在各自期間結束時可獲得的借款利率(代表第2級衡量標準)確定的。
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| | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
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(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
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| | | | |
非現金投融資活動 | | | | |
已宣佈但未支付的股息 | | $ | 77 |
| | $ | 69 |
|
在限制性股票單位歸屬時發行股票 | | 179 |
| | 167 |
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現金、現金等價物和限制現金包括在綜合資產負債表中,具體如下:
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| | | | | | | | |
| | 9月28日 |
| | 十二月三十一號, |
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(單位:百萬) | | 2019 |
| | 2018 |
|
| | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 1,273 |
| | $ | 2,103 |
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包括在其他流動資產中的受限現金 | | 31 |
| | 12 |
|
包含在其他資產中的受限現金 | | 1 |
| | 2 |
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| | | | |
現金、現金等價物和限制現金 | | $ | 1,305 |
| | $ | 2,117 |
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包括在受限現金中的金額是指作為銀行擔保的抵押品而持有的資金,以及在中國等待政府行政審批的傳入現金。
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
重組和其他成本(收入),淨額,在第一九幾個月2019主要包括出售公司解剖病理學業務的收益,以及在較小程度上與收購和剝離相關的交易/整合成本;在收購之日重估的庫存的銷售;以及裁員和設施整合的持續費用,以努力簡化運營,包括關閉和整合美國和歐洲的幾個設施內的運營。在第一次九幾個月2019,與設施合併和降低成本措施相關的遣散費行動大約受到影響1%公司的員工。
自.起2019年11月1日,公司已經確定了重組行動,這些行動將導致大約$80百萬,主要是在2019年和2020年,預計將在2019年確定其他行動,當滿足指定標準時將記錄這些行動,例如福利安排的溝通或發生費用的時間。
在.期間第三四分之一2019,公司按部門計入淨重組和其他成本(收入)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 成本 營業收入 |
| | 銷售, 常規和 行政性 費用 |
| | 重組 和其他 成本(收入),淨額 |
| | 總計 |
|
| | | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 5 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | 8 |
|
分析儀器 | | — |
| | — |
| | 1 |
| | 1 |
|
專業診斷 | | — |
| | — |
| | 23 |
| | 23 |
|
實驗室產品和服務 | | — |
| | 8 |
| | 4 |
| | 12 |
|
公司 | | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
| | | | | | | | |
| | $ | 5 |
| | $ | 7 |
| | $ | 31 |
| | $ | 43 |
|
在第一次九幾個月2019,公司按部門計入淨重組和其他成本(收入)如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 成本 營業收入 |
| | 銷售, 常規和 行政性 費用 |
| | 重組 和其他 成本(收入),淨額 |
| | 總計 |
|
| | | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 16 |
| | $ | — |
| | $ | 14 |
| | $ | 30 |
|
分析儀器 | | — |
| | 24 |
| | 10 |
| | 34 |
|
專業診斷 | | — |
| | 4 |
| | (480 | ) | | (476 | ) |
實驗室產品和服務 | | — |
| | 27 |
| | 12 |
| | 39 |
|
公司 | | — |
| | (1 | ) | | 2 |
| | 1 |
|
| | | | | | | | |
| | $ | 16 |
| | $ | 54 |
| | $ | (442 | ) | | $ | (372 | ) |
按部門劃分的淨重組和其他成本(收入)的主要組成部分如下:
生命科學解決方案
在第一次九幾個月2019,記錄的生命科學解決方案部分$30百萬淨重組和其他成本,主要記入收入成本$16百萬用於銷售在收購之日重估的存貨。該片段還記錄了$14百萬重組和其他因開發中獲得的技術減損而產生的費用,以及與美國和歐洲的設施整合相關的遣散費和其他成本。
分析儀器
在第一次九幾個月2019,記錄的分析儀器段$34百萬淨重組和其他費用,包括$24百萬銷售費用、一般費用和管理費用,主要是與收購Gatan有關的交易成本,隨後被終止。該片段還記錄了$10百萬重組和其他成本,主要是員工遣散費和與美國和歐洲的設施整合相關的其他成本。
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
專業診斷
在第一次九幾個月2019,記錄的Specialty Diagnostics段$476百萬重組淨額及其他收入,主要是剝離其解剖病理業務的收益(見附註2)。該片段還記錄了$4百萬與銷售解剖病理學業務相關的交易成本的銷售費用、一般費用和管理費用。
實驗室產品和服務
在第一次九幾個月2019,實驗室產品和服務部分記錄$39百萬淨重組和其他費用。記錄的段$27百萬銷售費用、一般費用和管理費用,主要是與Brammer Bio的收購和整合有關的交易成本。該片段還記錄了$12百萬重組和其他成本,主要用於精簡運營的企業的員工遣散費和Brammer Bio公司在收購之日到期的員工補償。
公司
在第一次九幾個月2019,公司記錄$1百萬淨重組及公司業務的其他遣散費,部分被產品責任訴訟的有利結果收入抵銷。
下表總結了公司重組計劃的現金組成部分。所附收益表中報告為重組和其他成本(收入)淨額的非現金組成部分和其他金額已在表的附註中彙總。應計重組成本包括在所附資產負債表的其他應計費用中。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 遣散費 |
| | 遺棄 過量 設施 |
| | 其他(A) |
| | 總計 |
|
| | | | | | | | |
2018年12月31日的餘額 | | $ | 34 |
| | $ | 42 |
| | $ | 4 |
| | $ | 80 |
|
會計變更的累積效應(B) | | — |
| | (28 | ) | | — |
| | (28 | ) |
2019年發生的費用(D) | | 25 |
| | 3 |
| | 9 |
| | 37 |
|
已轉回的儲備金(C) | | (3 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (4 | ) |
付款 | | (29 | ) | | (8 | ) | | (8 | ) | | (45 | ) |
貨幣換算 | | (1 | ) | | — |
| | — |
| | (1 | ) |
| | | | | | | | |
2019年9月28日的餘額 | | $ | 26 |
| | $ | 8 |
| | $ | 5 |
| | $ | 39 |
|
該公司預計將主要通過以下方式支付應計重組成本2019.
Thermo Fisher科學公司。
合併財務報表附註(續)
(未經審計)
債務發行和贖回
年第四季度初2019年,公司發佈以下高級説明:
|
| | | | |
(單位:百萬) | | 已發行本金價值 |
|
| | |
0.125%5.5年高級債券,2025年3月1日到期(歐元計價) | | € | 800 |
|
0.500%8.5年高級債券,2028年3月1日到期(歐元計價) | | € | 800 |
|
2.600%10年期高級票據,到期日期為2029年10月1日 | | $ | 900 |
|
0.875%12年期高級債券,到期日期為2031年10月1日(歐元計價) | | € | 900 |
|
1.500%20年期高級債券,到期日期為2039年10月1日(歐元計價) | | € | 900 |
|
1.875%30年期高級債券,到期日期為2049年10月1日(歐元計價) | | € | 1,000 |
|
上表中債券發行的淨收益約為$5.6十億,扣除承銷折扣和預計提供費用後。公司正在使用所得款項償還商業票據債務,並贖回以下優先票據:
|
| | | | |
(單位:百萬) | | 贖回本金價值 |
|
| | |
6.00%10年期高級票據,到期日期為2020年3月1日 | | $ | 750 |
|
1.50%5年期高級債券,到期日期為2020年12月1日(歐元計價) | | € | 425 |
|
5.00%10年期高級票據,到期日期為2021年1月15日 | | $ | 400 |
|
4.50%10年期高級票據,到期日期為2021年3月1日 | | $ | 1,000 |
|
3.60%10年期高級債券,到期日期為2021年8月15日 | | $ | 1,100 |
|
3.30%7年期高級票據,2022年2月15日到期 | | $ | 800 |
|
在贖回方面,公司支付了$21百萬於贖回優先票據及已收到之固定利率至浮動利率掉期安排終止時$47百萬有關的跨貨幣利率掉期安排終止後(見注8).
公司發生了大約$142百萬由於上文討論的贖回和相關利率互換終止,2019年10月提前清償債務所造成的損失。
根據1934年“證券交易法”21E節的含義,前瞻性陳述貫穿本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。本文包含的任何非歷史事實陳述可被視為前瞻性陳述,包括但不限於以下陳述:收入、支出、收益、利潤率、税率、税收規定、現金流、養老金和福利義務以及資金需求、我們的流動性狀況;成本降低、重組活動、新產品和服務開發、競爭優勢或市場地位、收購或剝離;我們銷售市場的增長、下降和其他趨勢;新的或修改的法律、法規和會計聲明;未決索賠、法律程序、税務審計和評估以及一般經濟和資本市場條件;任何前述的時間;任何前述的基礎假設;以及任何其他關於Thermo Fisher打算或相信將來將會或可能發生的事件或發展的陳述。在不限制前述內容的情況下,“相信”、“預期”、“計劃”、“預期”、“尋求”、“估計”等類似表達方式旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都附有這樣的詞語。雖然公司可能會選擇在未來更新前瞻性陳述,但它明確表示不承擔這樣做的義務,即使公司的估計發生變化,讀者也不應依賴這些前瞻性陳述,認為這些前瞻性陳述代表了本季度報告提交之日之後的任何日期公司的觀點。
許多重要因素可能導致公司的結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同,其中包括在本報告第二部分第1A項表格10-Q中“風險因素”標題下詳述的那些結果。
概述
該公司開發、製造和銷售範圍廣泛的產品,銷往世界各地。該公司通過開發自己的技術並將其商業化,以及對互補業務進行戰略性收購,來擴大其提供的產品線和服務。公司的持續業務分為四個業務部分(見注4):生命科學解決方案,分析儀器,專業診斷和實驗室產品和服務。
最近的收購和剝離
該公司的戰略是通過互補性收購來增強現有業務的內部增長。公司最近的主要收購和剝離描述如下。
2018年10月25日,該公司在生命科學解決方案部門收購了Becton Dickinson and Company的高級生物處理業務 4.77億美元用現金。這家總部位於北美的公司增加了補充細胞培養產品,擴大了該部門的生物生產產品,以幫助客户提高生物藥物生產過程中的產量。高級生物加工業務的收入為1億美元2017年。
2019年4月30日,該公司在實驗室產品和服務部門收購了Brammer Bio,價格約為17億美元現金。Brammer Bio是一家領先的病毒載體合同開發和製造組織,用於基因和細胞治療。這次收購擴大了該部門的合同製造能力。Brammer Bio的收入約為1.4億美元2018年。
2019年6月28日,該公司將其解剖病理學業務出售給PHC控股公司11.3億美元,剝離現金後的淨值。該業務是專業診斷部門的一部分。出售這項業務產生的税前收益約為4.82億美元,包括在重組和其他(收入)成本中,淨額。截至銷售之日,2019年的收入和2018年全年銷售的業務大約為1.15億美元和2.38億美元分別扣除公司醫療保健市場和研究和安全市場渠道業務的留存銷售額。
Thermo Fisher科學公司。
管理層對財務狀況的討論與分析
和操作結果
運營和流動性結果概述 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | 九個月結束 |
| | 9月28日 | | 九月二十九日 | | 9月28日 | | 九月二十九日 |
(百萬美元) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 1,701 |
| | 27.1 | % | | $ | 1,504 |
| | 25.4 | % | | $ | 5,018 |
| | 26.8 | % | | $ | 4,572 |
| | 25.6 | % |
分析儀器 | | 1,358 |
| | 21.7 | % | | 1,333 |
| | 22.5 | % | | 4,004 |
| | 21.4 | % | | 3,901 |
| | 21.9 | % |
專業診斷 | | 879 |
| | 14.0 | % | | 894 |
| | 15.1 | % | | 2,779 |
| | 14.9 | % | | 2,773 |
| | 15.5 | % |
實驗室產品和服務 | | 2,619 |
| | 41.8 | % | | 2,470 |
| | 41.7 | % | | 7,765 |
| | 41.5 | % | | 7,433 |
| | 41.6 | % |
沖銷 | | (285 | ) | | (4.6 | )% | | (281 | ) | | (4.7 | )% | | (853 | ) | | (4.6 | )% | | (828 | ) | | (4.6 | )% |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | $ | 6,272 |
| | 100 | % | | $ | 5,920 |
| | 100 | % | | $ | 18,713 |
| | 100 | % | | $ | 17,851 |
| | 100 | % |
銷售情況第三四分之一2019vbl.62.7億美元, 增加的3.52億美元從…2018好的。銷貨增額 2700萬美元由於收購,淨資產剝離。這個不利的貨幣換算的影響減少收入8300萬美元在第三四分之一2019好的。除了收購和貨幣換算的影響外,收入增額 4.08億美元 (7%)主要是由於與2018季度相比,本季度的需求增加。除了對工業客户的銷售持平外,該公司每個主要終端市場對客户的銷售都出現了增長。對生物技術和製藥行業客户的銷售仍然特別強勁。歐洲、亞洲和北美的銷售增長強勁。
在第三四分之一2019,公司總營業收入和營業收入利潤率分別為9.46億美元和15.1%,分別與9.12億美元和15.4%,分別在2018好的。這個增額在……裏面營業收入主要來自較高銷售額的利潤,在較小程度上是生產力的提高,扣除通脹成本增加的淨額。這些增長部分被戰略增長投資、2018年期間訴訟應計的逆轉以及在較小程度上不利的銷售組合所抵消。 公司提到的戰略增長投資通常是指為增強商業能力而進行的有針對性的支出,包括擴大地理銷售範圍和電子商務平臺、營銷舉措、擴大服務和運營基礎設施、重點研究項目和其他支出,以增強客户體驗。該公司在整個討論中提到的生產率提高通常指的是其實際流程改進(PPI)業務系統帶來的成本效率的提高,全球採購活動導致的成本降低,重組行動(包括裁員和設施整合)後的較低成本結構,以及低成本地區製造。
該公司2019年第三季度的有效税率為7.6%。該公司預計,根據該公司開展業務的國家目前的預測利潤率和預計產生的外國税收抵免,其2019年的實際税率將在8%至11%之間。主要由於不可扣除無形資產攤銷的税收目的,該公司的所得税現金支付高於其財務報告目的的所得税支出,預計2019年的總額為725至7.75億美元。 該公司2018年第三季度的實際税率為12.5%,其中包括4700萬美元的淨税收撥備,以調整美國税制改革的影響。
淨收入增額致7.6億美元在第三四分之一2019從…7.09億美元在第三四分之一2018,主要是由於增額營業收入和所得税撥備的減少2019期間(上面都討論過)部分偏移4200萬美元2019年第三季度提前清償債務造成的損失。
在第一次九幾個月2019,公司運營的現金流總計30.6億美元與.相比27.4億美元為2018好的。這個增額主要原因是2019年營運資本投資較低,以及攤銷和折舊前收入較高。
自.起2019年9月28日,公司的短期債務總額6.61億美元主要由未來12個月內到期的高級票據。該公司與一家銀行集團有一項循環信貸安排,可提供多達25億美元無擔保的多貨幣循環信貸。如果該公司根據該融資機制借款,它打算留出相當於未償還商業票據的金額,以便在商業票據市場不可用的情況下提供資金來源。自.起2019年9月28日, 不根據公司的循環信貸安排,借款是未償還的,儘管可用容量大約減少了8000萬美元由於未付信用證。該公司完成了再融資56億美元如附註中所述,第四季度初的債務15.
Thermo Fisher科學公司。
管理層對財務狀況的討論與分析
和操作結果
運營和流動性結果概述(續)
該公司認為其現有的現金和現金等價物12.7億美元自.起2019年9月28日其未來運營的現金流以及其循環信貸協議下的可用借款能力將足以滿足其現有業務在可預見的未來(包括至少未來24個月)的現金需求。
關鍵會計政策和估計
該公司對其財務狀況和經營結果的討論和分析是以其財務報表為基礎的,財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。編制此等財務報表需要管理層作出影響資產、負債、收入和支出的上報金額以及或有負債的相關披露的估計和假設。在持續的基礎上,管理層評估其估計,包括與無形資產和商譽、所得税、意外事件和訴訟以及養老金成本相關的估計。管理層認為,由於其對綜合財務報表的重要性,最複雜和最敏感的判斷主要是由於需要對內在不確定的事項的影響進行估計。管理層根據其歷史經驗、當前市場和經濟狀況以及管理層認為合理的其他假設作出估計。這些估計的結果形成了判斷資產和負債賬面價值的基礎,而資產和負債的價值不是很容易從其他來源顯現出來的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。管理層討論分析及公司10-K報表合併財務報表附註12018,描述在編制合併財務報表時使用的重要會計估計和政策。雖然在第一階段,公司的關鍵會計政策沒有重大變化九幾個月2019如附註1所述,該公司改變了其在指導下對租賃進行核算的方式,並於2019年1月1日生效。
運營結果
第三季度 2019與第三季度 2018
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 九月二十八日, 2019 |
| | 9月29日 2018 |
| | 總計 變化 |
| | 通貨 翻譯/其他* |
| | 收購/剝離 |
| | 運籌學 |
|
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 1,701 |
| | $ | 1,504 |
| | $ | 197 |
| | $ | (21 | ) | | $ | 24 |
| | $ | 194 |
|
分析儀器 | | 1,358 |
| | 1,333 |
| | 25 |
| | (19 | ) | | — |
| | 44 |
|
專業診斷 | | 879 |
| | 894 |
| | (15 | ) | | (11 | ) | | (63 | ) | | 59 |
|
實驗室產品和服務 | | 2,619 |
| | 2,470 |
| | 149 |
| | (69 | ) | | 68 |
| | 150 |
|
沖銷 | | (285 | ) | | (281 | ) | | (4 | ) | | 37 |
| | (2 | ) | | (39 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
合併收入 | | $ | 6,272 |
| | $ | 5,920 |
| | $ | 352 |
| | $ | (83 | ) | | $ | 27 |
| | $ | 408 |
|
*實驗室產品和服務部門的貨幣換算/其他包括收入減少3500萬美元,這是由於報告某些部門間銷售的方法發生變化而不影響合併結果的影響。銷售情況第三四分之一2019vbl.62.7億美元, 增加的3.52億美元從第三四分之一2018好的。銷貨增額 2700萬美元由於收購,淨資產剝離。這個不利的貨幣換算的影響減少收入8300萬美元在……裏面2019好的。除了收購/剝離和貨幣換算的影響外,收入增額 4.08億美元 (7%)主要是由於與2018季度相比,本季度的需求增加。除了對工業客户的銷售持平外,該公司每個主要終端市場對客户的銷售都出現了增長。對生物技術和製藥行業客户的銷售仍然特別強勁。歐洲、亞洲和北美的銷售增長強勁。
在第三四分之一2019,公司總營業收入和營業收入利潤率分別為9.46億美元和15.1%,分別與9.12億美元和15.4%,分別在2018好的。這個增額在……裏面營業收入主要來自較高銷售額的利潤,在較小程度上是生產力的提高,扣除通脹成本增加的淨額。這些增長部分被戰略增長投資、2018年期間訴訟應計的逆轉以及在較小程度上不利的銷售組合所抵消。
在第三四分之一2019,公司記錄了重組和其他成本,淨額為4300萬美元,包括1900萬美元與前期業務銷售相關的淨費用,包括結賬後調整。公司記錄了
Thermo Fisher科學公司。
管理層對財務狀況的討論與分析
和操作結果
運營結果(續)
500萬美元銷售在收購之日重估的存貨的收入成本的費用。該公司還記錄了700萬美元銷售費用,一般和行政費用,主要是最近收購的交易和整合相關成本。此外,公司還記錄了1200萬美元現金重組費用,主要用於與關閉和整合美國和歐洲的設施相關的員工遣散費和廢棄設施成本。參見注釋14對於未來期間預期的重組費用。
在第三四分之一2018,公司記錄了重組和其他收入,淨額為3,200萬美元其中包括400萬美元的銷售淨積分、一般和行政費用,主要來自產品責任訴訟的良好結果的收入,部分被與最近和即將進行的收購相關的第三方交易/整合成本抵消。該公司記錄了2400萬美元的現金重組成本,包括與關閉和整合美國和歐洲的設施相關的遣散費和廢棄設施成本。該公司還錄得了5100萬美元的其他收入淨額,主要用於有利地解決訴訟問題。
分段結果
公司管理層使用扣除某些費用/信貸之前的營業收入來評估部門的經營業績,包括收入和銷售成本,一般和行政費用,主要與收購相關的活動;重組和其他成本/收入,包括設施合併產生的成本,如遣散費和廢棄租賃費用以及銷售房地產和產品線的收益和虧損;以及與收購相關的無形資產的攤銷。公司採用這種衡量標準是因為它有助於管理層瞭解和評估部門的核心運營結果,並便於比較績效以確定薪酬(注4)。因此,在此基礎上報告以下分段數據。
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | |
(百萬美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 變化 |
|
| | | | | | |
營業收入 | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 1,701 |
| | $ | 1,504 |
| | 13 | % |
分析儀器 | | 1,358 |
| | 1,333 |
| | 2 | % |
專業診斷 | | 879 |
| | 894 |
| | (2 | )% |
實驗室產品和服務 | | 2,619 |
| | 2,470 |
| | 6 | % |
沖銷 | | (285 | ) | | (281 | ) | | 1 | % |
| | | | | | |
合併收入 | | $ | 6,272 |
| | $ | 5,920 |
| | 6 | % |
| | | | | | |
分部收入 | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 586 |
| | $ | 495 |
| | 18 | % |
分析儀器 | | 311 |
| | 294 |
| | 6 | % |
專業診斷 | | 223 |
| | 223 |
| | — | % |
實驗室產品和服務 | | 303 |
| | 299 |
| | 1 | % |
| | | | | | |
小計可報告分段 | | 1,423 |
| | 1,311 |
| | 9 | % |
| | | | | | |
收入成本費用(學分),淨額 | | (5 | ) | | 1 |
| | |
銷售,一般和行政費用(學分),淨額 | | (7 | ) | | 4 |
| | |
重組和其他成本(收入),淨額 | | (31 | ) | | 27 |
| | |
收購相關無形資產的攤銷 | | (434 | ) | | (431 | ) | | |
| | | | | | |
合併營業收入 | | $ | 946 |
| | $ | 912 |
| | 4 | % |
| | | | | | |
應報告分部營業收入利潤率 | | 22.7 | % | | 22.1 | % | | |
| | | | | | |
合併營業收入利潤率 | | 15.1 | % | | 15.4 | % | | |
Thermo Fisher科學公司。
管理層對財務狀況的討論與分析
和操作結果
運營結果(續)
來自公司應報告部門的收入增加9%致14.2億美元在第三四分之一2019主要由於較高銷售額的利潤,以及在較小程度上生產力的提高,扣除通脹成本增長的淨額,部分被戰略增長投資抵消,在較小程度上,不利的銷售組合。
生命科學解決方案
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | |
(百萬美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 變化 |
|
| | | | | | |
營業收入 | | $ | 1,701 |
| | $ | 1,504 |
| | 13 | % |
| | | | | | |
營業收入邊際 | | 34.5 | % | | 32.9 | % | | 1.6磅 |
|
生命科學解決方案部門的銷售增額 1.97億美元致17億美元在第三四分之一2019好的。銷售額增加1.94億美元 (13%)由於現有業務和2400萬美元因為一次收購。這個不利的貨幣換算的影響減少收入2100萬美元好的。現有業務收入的增長主要是由於該部門各主要業務的需求增加,其中生物生產和生物科學產品的銷售尤為強勁。
營業收入利潤率為34.5%在第三四分之一2019與.相比32.9%在第三四分之一2018好的。這個增額主要來自較高銷售額的利潤,部分被戰略增長投資所抵消,並且在較小程度上是不利的銷售組合。
分析儀器
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | |
(百萬美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 變化 |
|
| | | | | | |
營業收入 | | $ | 1,358 |
| | $ | 1,333 |
| | 2 | % |
| | | | | | |
營業收入邊際 | | 23.0 | % | | 22.0 | % | | 1pt |
|
分析儀器領域的銷售增額 2500萬美元致13.6億美元在第三四分之一2019好的。銷貨增額 4400萬美元 (3%),因為現有業務的收入更高。這個不利的貨幣換算的影響減少收入1900萬美元好的。現有業務收入的增加主要是由於對色譜和質譜產品的需求增加。
營業收入利潤率為23.0%在第三四分之一2019與.相比22.0%在第三四分之一2018好的。這個增額主要來自較高銷售額和生產力改善的利潤,扣除通脹成本增加,部分被不利的銷售組合和戰略增長投資(在較小程度上)抵消。
專業診斷
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | |
(百萬美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 變化 |
|
| | | | | | |
營業收入 | | $ | 879 |
| | $ | 894 |
| | (2 | )% |
| | | | | | |
營業收入邊際 | | 25.3 | % | | 25.0 | % | | 0.3磅 |
|
專業診斷領域的銷售減少 1500萬美元致8.79億美元在第三四分之一2019好的。解剖病理學業務剝離導致減少在銷售中6300萬美元好的。這個不利的貨幣換算的影響減少收入1100萬美元好的。這些減幅被部分抵銷5900萬美元 (7%)現有業務的更高收入。現有業務收入的增加是由於每項業務的需求增加
Thermo Fisher科學公司。
管理層對財務狀況的討論與分析
和操作結果
運營結果(續)
分部的主要業務在通過分部的醫療保健市場渠道業務銷售的產品以及免疫診斷產品的銷售方面具有特別的實力。
營業收入利潤率為25.3%在第三四分之一2019和25.0%在第三四分之一2018好的。這個增額主要是由於較高的銷售額和生產力提高的利潤,扣除通脹成本增加,部分被戰略增長投資和不利的銷售組合所抵消。
實驗室產品和服務
|
| | | | | | | | | | | |
| | 三個月 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | |
(百萬美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 變化 |
|
| | | | | | |
營業收入 | | $ | 2,619 |
| | $ | 2,470 |
| | 6 | % |
| | | | | | |
營業收入邊際 | | 11.6 | % | | 12.1 | % | | -0.5磅 |
|
實驗室產品和服務部門的銷售增額 1.49億美元致26.2億美元在第三四分之一2019好的。銷貨增額 1.5億美元 (6%),原因是現有業務的收入增加,收購帶來的收入為6800萬美元。這個不利的貨幣換算的影響減少收入3400萬美元。收入減少3500萬美元,主要是由於報告某些部門間銷售情況的方法發生了變化,而對合並結果沒有影響。現有業務收入的增長主要是由於對通過其研究和安全市場渠道業務銷售的產品的需求增加,以及該部門的製藥服務業務提供的服務。
營業收入利潤率為11.6%在第三四分之一2019和12.1%在第三四分之一2018好的。這個減少量主要是由於戰略增長投資,在較小程度上,不利的銷售組合被較高銷售額的利潤部分抵消,在較小程度上,生產力提高(扣除通脹成本增加)。
其他費用,淨額
該公司報告了其他費用,淨額為1.24億美元和1.02億美元在第三四分之一2019和2018,分別(注5)。在第三四分之一2019,公司記錄4200萬美元及早清償債務造成的損失)。增加 利息收入 1100萬美元 在2019年被部分抵消 增加利息支出200萬美元好的。該公司預計將招致額外的費用 1.42億美元2019年第四季度提前清償債務造成的損失(見注15).
所得税準備金
該公司2019年第三季度的有效税率為7.6%。該公司預計,根據該公司開展業務的國家目前的預測利潤率和預計產生的外國税收抵免,其2019年的實際税率將在8%至11%之間。主要由於不可扣除無形資產攤銷的税收目的,該公司的所得税現金支付高於其財務報告目的的所得税支出,預計2019年的總額為725至7.75億美元。 該公司2018年第三季度的實際税率為12.5%,其中包括4700萬美元的淨税收撥備,以調整美國税制改革的影響。
該公司在美國以外的大約50個國家和地區擁有業務和應税業務。其中一些國家的税率低於美國。該公司能否從美國以外的較低税率中獲益取決於其在美國以外國家的相對收入水平和這些國家的法定税率。基於該公司的非美國所得税準備金在許多國家/地區的分佈情況,該公司認為,任何單個國家法定税率的變化不太可能對公司的所得税準備金或淨收入產生實質性影響,除了對公司遞延税額餘額進行一次性調整以反映新税率之外。
Thermo Fisher科學公司。
管理層對財務狀況的討論與分析
和操作結果
運營結果(續)
第一九幾個月2019與第一次相比九幾個月2018
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 九月二十八日, 2019 |
| | 9月29日 2018 |
| | 總計 變化 |
| | 通貨 翻譯/其他* |
| | 收購/剝離 |
| | 運籌學 |
|
| | | | | | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 5,018 |
| | $ | 4,572 |
| | $ | 446 |
| | $ | (108 | ) | | $ | 83 |
| | $ | 471 |
|
分析儀器 | | 4,004 |
| | 3,901 |
| | 103 |
| | (85 | ) | | — |
| | 188 |
|
專業診斷 | | 2,779 |
| | 2,773 |
| | 6 |
| | (58 | ) | | (63 | ) | | 127 |
|
實驗室產品和服務 | | 7,765 |
| | 7,433 |
| | 332 |
| | (189 | ) | | 94 |
| | 427 |
|
沖銷 | | (853 | ) | | (828 | ) | | (25 | ) | | 45 |
| | (2 | ) | | (68 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
合併收入 | | $ | 18,713 |
| | $ | 17,851 |
| | $ | 862 |
| | $ | (395 | ) | | $ | 112 |
| | $ | 1,145 |
|
*實驗室產品和服務部門的貨幣換算/其他包括收入減少3500萬美元,這是由於報告某些部門間銷售的方法發生變化而不影響合併結果的影響。銷量第一九幾個月2019vbl.187.1億美元, 增加的8.62億美元從一開始九幾個月2018好的。銷貨增額 1.12億美元由於收購,淨資產剝離。這個不利的貨幣換算的影響減少收入3.95億美元在……裏面2019好的。除了貨幣換算和收購的影響外,收入增額 11.5億美元 (6%)主要是由於需求增加。該公司每個主要終端市場對客户的銷售額都隨着生物技術和製藥行業客户銷售額的增長而增長。該公司每個主要地理區域的銷售增長都很強勁,特別是亞洲。
在第一次九幾個月2019,公司總營業收入和營業收入利潤率分別為33.6億美元和18.0%,分別與26.4億美元和14.8%,分別在第一個九幾個月2018好的。這個增額營業收入主要來自較高銷售額的利潤,銷售解剖病理業務的收益,以及(較小程度上)生產力提高(扣除通脹成本增加)。這些增長被戰略增長投資、不利的銷售組合和不利的外匯兑換部分抵消。
在第一次九幾個月2019,公司記錄了重組和其他收入,淨額為3.72億美元,包括4.82億美元出售業務,主要是解剖病理學業務的淨收益(見附註2)。該公司還記錄了1600萬美元銷售在收購之日重估的存貨的收入成本的費用,以及5400萬美元銷售費用、一般費用和行政費用的淨額,主要是與收購和剝離相關的交易和整合相關成本。此外,公司還記錄了3300萬美元現金重組費用的淨額,主要用於與關閉和合並美國和歐洲的設施有關的員工遣散費和廢棄設施成本(見附註14).
在第一次九幾個月2018,公司記錄了重組和其他成本,淨額為4900萬美元,包括。700萬美元主要用於銷售在收購之日重估的存貨的收入成本的費用。該公司錄製了#700萬美元·銷售費用、一般費用和管理費用,主要是與最近和即將進行的收購相關的第三方交易和整合成本,產品責任訴訟的有利結果的收入部分抵消了這些費用。此外,該公司在繼續努力精簡業務的過程中記錄了7500萬美元的現金重組成本,包括幾項業務的遣散費和已經在美國、歐洲和亞洲合併或正在合併的業務的廢棄設施開支。該公司還記錄了4000萬美元的其他收入淨額,主要用於解決訴訟問題。
Thermo Fisher科學公司。
管理層對財務狀況的討論與分析
和操作結果
運營結果(續)
分段結果
|
| | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | |
(百萬美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 變化 |
|
| | | | | | |
營業收入 | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 5,018 |
| | $ | 4,572 |
| | 10 | % |
分析儀器 | | 4,004 |
| | 3,901 |
| | 3 | % |
專業診斷 | | 2,779 |
| | 2,773 |
| | — | % |
實驗室產品和服務 | | 7,765 |
| | 7,433 |
| | 4 | % |
沖銷 | | (853 | ) | | (828 | ) | | 3 | % |
| | | | | | |
合併收入 | | $ | 18,713 |
| | $ | 17,851 |
| | 5 | % |
| | | | | | |
分部收入 | | | | | | |
生命科學解決方案 | | $ | 1,756 |
| | $ | 1,534 |
| | 14 | % |
分析儀器 | | 879 |
| | 831 |
| | 6 | % |
專業診斷 | | 707 |
| | 719 |
| | (2 | )% |
實驗室產品和服務 | | 933 |
| | 916 |
| | 2 | % |
| | | | | | |
小計可報告分段 | | 4,275 |
| | 4,000 |
| | 7 | % |
| | | | | | |
收入成本費用 | | (16 | ) | | (7 | ) | | |
銷售,一般和行政費用,淨額 | | (54 | ) | | (7 | ) | | |
重組和其他收入(成本),淨額 | | 442 |
| | (35 | ) | | |
收購相關無形資產的攤銷 | | (1,285 | ) | | (1,316 | ) | | |
| | | | | | |
合併營業收入 | | $ | 3,362 |
| | $ | 2,635 |
| | 28 | % |
| | | | | | |
應報告分部營業收入利潤率 | | 22.8 | % | | 22.4 | % | | |
| | | | | | |
合併營業收入利潤率 | | 18.0 | % | | 14.8 | % | | |
來自公司應報告部門的收入增加7%致42.8億美元在第一個九幾個月2019主要由於較高銷售額的利潤,以及在較小程度上生產力的提高,扣除通脹成本增長的淨額,部分被戰略增長投資、不利的銷售組合和不利的外匯兑換所抵銷。
生命科學解決方案
|
| | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | |
(百萬美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 變化 |
|
| | | | | | |
營業收入 | | $ | 5,018 |
| | $ | 4,572 |
| | 10 | % |
| | | | | | |
營業收入邊際 | | 35.0 | % | | 33.5 | % | | 1.5磅 |
|
生命科學解決方案部門的銷售增額 4.46億美元致50.2億美元在第一個九幾個月2019好的。銷貨增額 4.71億美元 (10%)由於現有業務和8300萬美元因為一次收購。這個不利的貨幣換算的影響減少收入1.08億美元好的。現有業務收入的增長主要是由於該部門各主要業務的需求增加,其中生物生產和生物科學產品的銷售尤為強勁。
Thermo Fisher科學公司。
管理層對財務狀況的討論與分析
和操作結果
運營結果(續)
營業收入利潤率為35.0%在第一個九幾個月2019與.相比33.5%在第一個九幾個月2018好的。這個增額主要來自較高銷售額的利潤,部分被戰略增長投資所抵消,在較小程度上,不利的銷售組合和不利的外匯兑換。
分析儀器
|
| | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | |
(百萬美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 變化 |
|
| | | | | | |
營業收入 | | $ | 4,004 |
| | $ | 3,901 |
| | 3 | % |
| | | | | | |
營業收入邊際 | | 22.0 | % | | 21.3 | % | | 0.7磅 |
|
分析儀器領域的銷售增額 1.03億美元致40億美元在第一個九幾個月2019好的。銷售額增加1.88億美元 (5%),因為現有業務的收入更高。這個不利的貨幣換算的影響減少收入8500萬美元好的。現有業務收入的增加是由於對該部門各主要業務銷售的產品的需求增加,這些產品在色譜和質譜儀器方面具有特別的優勢。
營業收入利潤率為22.0%在第一個九幾個月2019與.相比21.3%在第一個九幾個月2018好的。這個增額主要來自較高銷售額的利潤,以及在較小程度上生產力的提高,扣除通脹成本增加的淨額。這些增長被不利的銷售組合和戰略增長投資部分抵消。
專業診斷
|
| | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | |
(百萬美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 變化 |
|
| | | | | | |
營業收入 | | $ | 2,779 |
| | $ | 2,773 |
| | — | % |
| | | | | | |
營業收入邊際 | | 25.5 | % | | 25.9 | % | | -0.4磅 |
|
專業診斷領域的銷售增額 600萬美元致27.8億美元在第一個九幾個月2019好的。銷售額增加1.27億美元 (5%),因為現有業務的收入更高。這個不利的貨幣換算的影響減少收入5800萬美元以及解剖病理學業務的剝離減少收入按6300萬美元好的。現有業務收入的增長是由於對通過該部門的保健市場渠道銷售的產品以及臨牀診斷和免疫診斷產品的需求增加。
營業收入利潤率為25.5%在第一個九幾個月2019與.相比25.9%在第一個九幾個月2018好的。這個減少量這主要是由於戰略增長投資部分被較高銷售額的利潤所抵消,在較小程度上,是由於扣除通脹成本增加後生產力的提高。
實驗室產品和服務
|
| | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 |
| | 9月28日 |
| | 九月二十九日 |
| | |
(百萬美元) | | 2019 |
| | 2018 |
| | 變化 |
|
| | | | | | |
營業收入 | | $ | 7,765 |
| | $ | 7,433 |
| | 4 | % |
| | | | | | |
營業收入邊際 | | 12.0 | % | | 12.3 | % | | -0.3磅 |
|
實驗室產品和服務部門的銷售增額 3.32億美元致77.7億美元在……裏面2019好的。銷貨增額 4.27億美元 (6%)由於現有業務和9400萬美元因為一次收購。這個不利的貨幣換算的影響減少收入為1.54億美元。收入減少3500萬美元,主要是由於報告某些部門間銷售情況的方法發生了變化,而對合並結果沒有影響。收入的增加
Thermo Fisher科學公司。
管理層對財務狀況的討論與分析
和操作結果
運營結果(續)
現有業務主要是由於該部門的每個主要業務的需求增加,特別是其製藥服務業務的服務產品和通過其研究和安全市場渠道業務銷售的產品。
營業收入利潤率為12.0%在第一個九幾個月2019與.相比12.3%在第一個九幾個月2018好的。這個減少量主要是由於戰略增長投資和不利的銷售組合,部分被生產力提高、通脹成本增長淨額和較高銷售額的利潤所抵消。
其他費用,淨額
該公司報告了其他費用,淨額為3.3億美元和3.85億美元在第一個九幾個月2019和2018,分別(注5). 增加利息收入8700萬美元 被部分抵消了 增加利息支出3900萬美元好的。在……裏面 2019,公司記錄4200萬美元及早清償債務所造成的損失。該公司預計將招致額外的費用 1.42億美元2019年第四季度提前清償債務造成的損失(見注15).
所得税準備金
公司記錄了3.38億美元第一項所得税準備金九幾個月2019包括1.91億美元與出售解剖病理學業務的收益有關。此外,在2019年,該公司記錄了6,200萬美元所得税優惠與某些公司間融資安排的税收目的有關的外匯損失,並在瑞典實施了外國税收抵免計劃,這導致了7500萬美元外國税收抵免,沒有相關的遞增美國所得税支出。
公司記錄了2.1億美元第一項所得税準備金九幾個月2018好的。2018年,該公司記錄了6800萬美元的淨税收撥備,以調整2017年記錄的美國税制改革的估計初始影響,包括1.17億美元的增量撥備,部分抵消了2017年建立的相關未確認税收優惠減少4900萬美元。這些調整是基於新的美國財政部指南和對現有税務會計方法和選舉、立法更新、法規、收益和利潤計算以及外國税收的進一步分析而需要的。
近期會計公告
最近發佈的會計準則的説明包括在標題下“最近的會計聲明”在備註中1.
或有負債
公司對某些法律程序和相關事項負有或有責任。與標題下描述的一個或多個事項的當前應計估計(如果有的話)大不相同的不利結果產品責任,工人賠償和其他人身傷害事項, “知識產權問題”和“商業事項”在備註中10可能對公司的財務狀況以及運營結果和現金流產生重大不利影響。
流動性與資本資源
合併營運資本(流動資產減去流動負債)為46.7億美元在…2019年9月28日,與44.8億美元在…2018年12月31日好的。營運資金包括現金和現金等價物12.7億美元在…2019年9月28日和21億美元在…2018年12月31日.
第一九幾個月2019
經營活動提供的現金是30.6億美元在第一次九幾個月2019好的。收入提供的現金被營運資本投資部分抵消。應收賬款和存貨使用現金增加3.21億美元和4.49億美元主要是為了支持銷售增長。增加在其他資產中使用現金1.86億美元主要是由於客户計費的時間。其他負債增額通過1.72億美元主要是由於來自客户的預付款。所得税現金支付增額致5.89億美元在第一次九幾個月2019,與4.49億美元在第一個九幾個月2018好的。該公司為其養老金和退休後福利計劃總共作出了現金貢獻4000萬美元在第一次九幾個月2019好的。用於重組行動的付款,主要是遣散費和房地產合併的租賃和其他費用,使用的現金為4500萬美元在第一次九幾個月2019.
在第一次九幾個月2019,公司的投資活動使用11.5億美元現金。收購使用的現金16.9億美元好的。出售所提供的解剖病理學業務的收益11.3億美元好的。公司的投資
Thermo Fisher科學公司。
管理層對財務狀況的討論與分析
和操作結果
流動性與資本資源(續)
活動還包括購買6.37億美元財產,廠房和設備。2019年9月30日,該公司以約9000萬歐元的現金收購了愛爾蘭科克的一個活性藥物成分製造廠。
公司的融資活動使用 26億美元在第一次九幾個月2019好的。償還使用現金的優先票據17億美元. 淨增商業票據義務提供現金300萬美元好的。該公司的融資活動還包括回購7.5億美元公司的普通股和支付2.21億美元現金股利,部分抵消1.15億美元員工股票期權活動的淨收益。2018年9月7日,董事會批准回購高達20億美元的公司普通股。在2019年第四季度初,公司回購了7.5億美元公司的普通股。在…2019年11月1日,保留授權5億美元未來公司普通股的回購。如附註中所述15,在2019年第四季度初,公司發行了新的優先債券,淨收益為56億美元並將這些收益用於贖回現有債務。
公司購買財產、廠房和設備的承諾、合同義務和其他商業承諾在2018年12月31日和2019年9月28日好的。公司希望所有的2019,財產、廠房和設備的支出,扣除處置淨額後,將約為9.25美元和9.75億美元.
自.起2019年9月28日,公司的短期債務總額6.61億美元主要由未來12個月內到期的高級票據。該公司與一家銀行集團有一項循環信貸安排,可提供多達25億美元無擔保的多貨幣循環信貸。如果該公司根據該融資機制借款,它打算留出相當於未償還商業票據的金額,以便在商業票據市場不可用的情況下提供資金來源。自.起2019年9月28日, 不根據公司的循環信貸安排,借款是未償還的,儘管可用容量大約減少了8000萬美元由於未付信用證。
公司大約一半的現金餘額和運營的現金流來自美國以外。公司將其非美國現金用於美國以外的需要,包括收購和向美國償還與收購相關的公司間債務。此外,公司還使用資本的免税回報以及股息將現金轉移到美國,其中相關的美國股息得到扣除或外國税收抵免等於股息產生的任何税收成本。由於使用這種向美國轉移現金的方式,該公司預計在可預見的未來,其重要的非美國現金餘額不會產生任何實質性的不利流動性影響。
該公司認為其現有的現金和現金等價物12.7億美元自.起2019年9月28日其未來運營的現金流以及其循環信貸協議下的可用借款能力將足以滿足其現有業務在可預見的未來(包括至少未來24個月)的現金需求。
第一九幾個月2018
經營活動提供的現金是27.4億美元在第一次九幾個月2018好的。收入提供的現金被營運資本投資部分抵消。應收賬款和存貨使用現金增加6400萬美元和3.33億美元主要是為了支持銷售增長。增加在其他資產中使用現金1.85億美元主要是由於客户賬單和所得税退款的時間。其他負債減少通過1.99億美元主要是由於支付所得税的時間,以及較小程度上的獎勵補償。所得税現金支付總額4.49億美元好的。該公司為其養老金和退休後福利計劃總共作出了現金貢獻7800萬美元在第一次九幾個月2018好的。重組行動的付款,主要是遣散費和房地產合併的租賃和其他費用,在第一次使用現金6200萬美元。九幾個月2018.
在第一次九幾個月2018,公司的投資活動使用5.32億美元現金。收購使用的現金5900萬美元好的。該公司的投資活動還包括購買4.74億美元財產,廠房和設備。
公司的融資活動使用 22.2億美元在第一次九幾個月2018好的。償還使用現金的優先票據20.5億美元好的。新的長期借款提供現金6.9億美元好的。網減少量商業票據義務使用現金4.64億美元好的。公司的融資活動還包括支付1.98億美元現金股利,部分抵消9,700萬美元員工股票期權活動的淨收益。
該公司因利率和貨幣匯率變化而受到的市場風險敞口與年末的敞口相比並未發生實質性變化2018.
管理層對披露控制和程序的評價
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,在本報告涵蓋的期間結束時評估了公司的披露控制和程序的有效性(該術語在“交換法”下的規則“13a-15(E)和15d-15(E)”中有定義)。基於這樣的評估,公司的首席執行官和首席財務官得出結論,截至上述期間結束時,公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在結束的會計季度內,公司對財務報告的內部控制(如Exchange Act規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有變化2019年9月28日已經或相當可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的。
針對該公司的各種訴訟和索賠涉及產品責任、知識產權、就業和商業問題。請參閲“備註”10我們的綜合財務報表-承諾和或有事項。“
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下面列出的是我們認為對我們的投資者來説是重要的風險。本節包含前瞻性陳述。您應該從第頁開始參閲對前瞻性陳述的資格和限制的説明30. |
我們必須開發新產品,適應迅速而重大的技術變化,並對競爭對手推出的新產品作出反應,以保持競爭力。我們的增長戰略包括對產品開發的重大投資和支出。我們在幾個行業銷售我們的產品,這些行業的特點是快速而重大的技術變革,頻繁的新產品和服務的推出和增強,以及不斷髮展的行業標準。競爭因素包括技術創新、價格、服務和交付、產品線寬度、客户支持、電子商務能力和滿足客户特殊要求的能力。我們的競爭對手可能比我們更快地適應新技術和客户需求的變化。如果不及時推出新產品、服務和增強功能,我們的產品和服務可能會隨着時間的推移而在技術上過時,在這種情況下,我們的收入和運營結果將受到影響。
我們的許多現有產品和正在開發的產品在技術上具有創新性,需要在技術、產品和製造流程層面進行重大規劃、設計、開發和測試。我們的客户使用我們的許多產品來開發、測試和製造自己的產品。因此,我們必須預測行業趨勢,並在客户產品商業化之前開發產品。如果我們不能充分預測客户的需求和未來的活動,我們可能會在產品和服務的研究和開發上投入大量資金,而這些產品和服務不會帶來可觀的收入。
我們可能難以實施改善內部增長的戰略。我們的增長部分取決於我們服務的市場的增長。我們的服務市場的任何下降或低於預期的增長都可能減少對我們的產品和服務的需求,這將對我們的經營結果和財務狀況產生不利影響。為了解決這個問題,我們正在實施一系列戰略來改善我們的內部增長,包括:
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風險因素(續)
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• | 在適當的市場將銷售和營銷業務結合起來,以更有效地競爭; |
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• | 繼續開發商業工具和基礎設施,以增加和支持產品和服務的交叉銷售機會,以充分利用我們在產品提供方面的深度。 |
我們可能無法成功實施這些戰略,並且這些戰略可能不會導致我們業務的預期增長。
我們的業務受到一般經濟狀況和影響我們經營的市場的相關不確定因素的影響。我們的業務受到美國國內外一般經濟狀況的影響。如果全球經濟和金融市場,或歐洲、美國或其他主要市場的經濟狀況不穩定,可能會對公司及其客户、分銷商和供應商的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響,產生以下影響
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• | 造成供應中斷,可能會擾亂我們生產產品的能力;以及 |
對我們的一些產品的需求取決於我們客户的資本支出政策和政府的資金政策。我們的客户包括製藥和化學公司、實驗室、大學、醫療保健提供者、政府機構以及公共和私人研究機構。許多因素,包括公共政策支出優先次序、可用資源和產品以及經濟週期,對這些實體的資本支出政策有重大影響。
其中一些客户的支出會根據預算分配和年度聯邦預算的及時通過而波動。聯邦政府預算決策的僵局可能導致聯邦開支的大幅延遲或削減。
經濟、政治、外匯和其他與國際銷售和運營相關的風險可能會對我們的運營結果產生不利影響。國際市場貢獻了我們收入的很大一部分,我們打算繼續擴大我們在這些地區的存在。貨幣匯率波動的風險表現為不同形式。國際收入和成本存在匯率波動可能對我們的報告收入和盈利能力產生不利影響的風險,如果將其轉換為美元用於財務報告目的。這些波動也可能對我們提供的產品和服務的需求產生不利影響。作為一家跨國公司,我們的業務偶爾以第三方客户的貨幣開具發票,而不是他們主要從事業務的貨幣(“功能貨幣”)。開票貨幣相對於本位幣的變動可能會對我們的現金流和我們的經營結果產生不利影響。隨着我們國際銷售額的增長,貨幣匯率波動可能會對我們的財務業績產生更大的影響。在第一次九幾個月2019,貨幣換算有不利的vt.影響,影響3.95億美元在收入上應歸因於加強美元相對於公司銷售產品和服務的其他貨幣的比例。
此外,我們的許多員工、合同製造商、供應商、工作職能、外包活動和製造設施都位於美國以外。因此,我們未來的業績可能會受到各種因素的影響,包括:
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• | 中斷運輸流程,以便將部件交付給我們,並將成品交付給我們的客户; |
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• | 外交和貿易關係的變化,包括新關税、貿易保護措施、進出口許可要求、貿易禁運和制裁以及其他貿易壁壘; |
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• | 美國對來自其他國家的商品徵收的關税和其他國家對美國商品徵收的關税,包括美國政府最近對從中國進口的各種商品和中國政府對某些美國商品徵收的關税; |
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風險因素(續)
美國政府或英國就歐盟成員國身份舉行的全民公投所產生的重大事態發展可能會對我們產生不利影響。美國政府呼籲對貿易協定進行實質性修改,並對進口到美國的商品大幅提高關税。政府還表示有意要求國會做出重大改變,替換或取消“患者保護和負擔得起的醫療法案”,以及政府談判/監管政府項目支付的藥物價格。美國社會、政治、監管和經濟條件的變化或管理醫療保健系統和藥品價格、對外貿易、製造以及在我們或我們的客户開展業務的地區和國家的開發和投資的法律和政策的變化可能對我們的經營業績和業務產生不利影響。
此外,2016年6月23日,英國舉行了全民公投,投票贊成退出歐盟。這次公投造成了政治和經濟上的不確定性,特別是在英國和歐盟,這種不確定性可能會持續數年。在這段不明朗的時期,我們的業務可能會受到英國全民公投的影響,甚至更長時間。此外,我們的業務可能會受到英國與其他國家(包括美國)之間的新貿易協定的負面影響,以及可能在英國施加的貿易或其他監管壁壘。這些可能的負面影響,以及英國實際或威脅退出歐盟所產生的其他影響,可能會對我們的經營業績和我們客户的業務產生不利影響。
我們無法保護我們的知識產權可能會對我們的業務產生重大的不利影響。此外,第三方可能聲稱我們侵犯了他們的知識產權,因此我們可能會遭受鉅額訴訟或許可費用。我們非常重視為重要的新技術、產品和工藝獲得專利和商業祕密保護,因為將新產品通過開發過程並推向市場所需的時間和費用很長。我們的成功部分取決於我們開發可申請專利的產品的能力,以及在美國和其他國家為我們的產品獲得和實施專利保護的能力。我們擁有大量的美國和外國專利,我們打算在適當的時候為我們的產品申請更多的專利。對於由我們擁有或許可給我們的任何未決或未來的專利申請,可能不會頒發專利,並且根據任何已頒發的專利允許的權利要求可能不足以保護我們的技術。我們擁有或許可的任何已發行的專利可能會被質疑、無效或規避,這些專利下的權利可能不會為我們提供競爭優勢。此外,競爭對手可能圍繞我們的技術進行設計或開發具有競爭力的技術。在一些外國國家,知識產權也可能無法獲得或受到限制,這可能使競爭對手更容易獲得增加的市場地位。我們可能會在對我們提起的訴訟中為自己辯護,或者在我們對他人主張專利權的訴訟中為自己辯護。任何此類訴訟的不利結果都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們還依靠商業祕密和專有技術來保護我們的產品,部分是通過與我們的合作者、員工和顧問簽訂保密協議。這些協議可能會被違反,我們可能沒有足夠的補救措施。此外,我們的商業祕密可能會以其他方式被我們的競爭對手知曉或獨立開發。
第三方可能會對我們提出索賠,大意是我們侵犯了他們的知識產權。如果與知識產權有關的索賠針對我們提出,或者與我們無關的第三方持有與我們的產品或技術相關的待決或已頒發的專利,我們可能會尋求此類知識產權的許可或對這些專利提出質疑。然而,我們可能無法在商業上合理的條款下獲得這些許可證,如果有的話,我們對專利的挑戰可能不會成功。我們未能獲得必要的許可證或其他權利可能會阻礙我們產品的銷售、製造或分銷,因此可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
政府法規的變化可能會減少對我們產品的需求或增加我們的費用。我們在許多市場競爭,我們和我們的客户必須遵守聯邦、州、地方和國際法規,例如環境、健康和安全以及食品和藥物法規。我們開發,配置和營銷我們的產品,以滿足這些法規創造的客户需求。法規的任何重大變化都可能減少對我們產品的需求或增加我們的支出。例如,我們的許多儀器都銷售給製藥行業,用於
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風險因素(續)
發現和開發藥物。美國食品和藥物管理局(FDA)對藥物發現和開發過程的監管變化可能會對這些產品的需求產生不利影響。
我們的藥品服務產品非常複雜,如果我們不能向客户提供高質量和及時的產品,我們的業務可能會受到影響。我們的藥品服務非常嚴格和複雜,部分原因是嚴格的質量和法規要求。我們在這一業務中的運營結果取決於我們執行並在必要時改進我們的質量管理戰略和系統的能力,以及我們在質量管理方面有效培訓和維護員工基礎的能力。如果我們的質量控制系統出現故障,可能會導致工廠運營或產品準備或供應出現問題。在每一種情況下,此類問題都可能由於各種原因而出現,包括設備故障、未能遵守特定協議和程序、原材料或環境因素問題以及製造操作的損壞或損失。這些問題可能會影響特定批次或系列產品的生產,要求銷燬此類產品或完全停止設施生產。
此外,我們未能達到所要求的質量標準可能會導致我們無法及時向客户交付產品,這反過來可能會損害我們在質量和服務方面的聲譽。任何此類失敗都可能導致成本增加、收入損失、向客户報銷丟失的藥品、註冊中間體、註冊起始材料和活性藥物成分、其他客户索賠、現有客户關係的損害和可能終止、調查原因所花費的時間和費用,以及其他批次或產品的類似損失(視原因而定)。我們的藥品和生物製造業務中的生產問題可能特別嚴重,因為此類製造的原材料成本通常很高。如果在產品投放市場之前沒有發現產品的準備或製造過程中出現的問題或未能滿足該產品所要求的質量標準,我們可能會受到不利的監管行動的影響,包括產品召回、產品扣押、停止製造和分銷的禁令、對我們的運營的限制、包括貨幣制裁在內的民事制裁和刑事訴訟。此外,這些問題或失敗可能會使我們面臨訴訟索賠,包括我們的客户要求報銷丟失或損壞的活性藥物成分的成本,其成本可能是巨大的。
我們受到產品和其他責任風險的影響,我們可能沒有足夠的保險範圍。我們可能被指定為產品責任訴訟的被告,這些訴訟可能聲稱我們從我們的醫藥服務產品中提供的產品或服務已經或可能導致不安全狀況或對消費者的傷害。此外,我們的環境和過程儀器以及輻射測量和安全儀器業務目前或以前銷售的產品包括用於化學、輻射和痕量爆炸物檢測的固定和便攜式儀器。這些產品用於機場、大使館、貨運設施、邊境口岸和其他高威脅設施,用於檢測和預防恐怖行為。如果這些產品中的任何一個發生故障,我們的產品可能無法檢測到爆炸性或放射性物質,這可能導致產品責任索賠。還有許多我們無法控制的因素可能導致賠償責任,例如客户操作員的可靠性和能力,以及此類操作員的培訓。
針對我們提出的任何此類產品責任索賠都可能是重大的,任何不利的決定都可能導致超出我們保險範圍的責任。雖然我們提供產品責任保險,但我們不能確定我們目前的保險是否足以涵蓋這些索賠,或者如果有的話,它是否可以在可接受的條款下維持。
我們無法完成任何未決收購或成功整合任何新的或以前的收購可能會對我們的業務產生重大不利影響。我們的業務戰略包括收購補充或增強我們現有產品和服務的技術和業務。由於多種原因,某些收購可能難以完成,包括需要反壟斷和/或其他監管批准。我們可能完成的任何收購可能以高於被收購公司可識別淨資產的公允價值的大幅溢價進行。此外,我們可能無法成功地將收購的業務整合到我們現有的業務中,使這些業務盈利,或者通過這些收購實現預期的成本節約或協同效應(如果有的話),這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外,我們還收購了許多公司和業務。由於這些收購,我們在資產負債表上記錄了重要的商譽和不確定期限的無形資產(主要是商號),大約相當於256.2億美元和12.5億美元,分別為2019年9月28日好的。此外,我們有固定壽命的無形資產總計130.6億美元自.起2019年9月28日好的。我們每年評估商譽和無限期無形資產的變現能力,以及每當事件或情況變化表明這些資產可能受損時。當事件或環境變化表明這些資產可能受到損害時,我們評估確定期限無形資產的變現能力。這些事件或情況通常包括經營虧損或與收購的業務或資產相關的收益顯着下降。我們實現商譽和無形資產價值的能力將取決於這些企業未來的現金流。這些現金流反過來又部分取決於我們對這些業務的整合程度。
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風險因素(續)
如果我們不能變現商譽和無形資產的價值,我們可能需要產生與這些資產減值有關的重大費用。
我們受制於管理政府合同的法律和法規,如果不遵守這些法律法規或遵守政府合同,可能會導致與這些客户相關的收入減少,從而損害我們的業務。我們有關於向政府實體銷售我們的產品的協議,因此,我們受到適用於與政府做生意的公司的各種法規和法規的約束。管理政府合同的法律與管理私人合同的法律不同,政府合同可能包含不適用於私人合同的定價條款和條件。此外,我們亦須接受調查,以確定我們是否遵守規管政府合約的規例。不遵守這些規定可能導致這些合同的暫停,刑事,民事和行政處罰或禁賽。
由於我們直接與我們的某些較大的客户和產品供應商競爭,如果這些客户或供應商突然中斷或大幅修改其與我們的關係,我們的運營結果可能會在短期內受到不利影響。我們在實驗室產品業務中最大的客户也是一個重要的競爭對手。如果我們與某些大客户在市場上的競爭關係導致他們停止從我們這裏購買,我們的業務可能會在短期內受到損害。此外,我們生產的產品與我們從第三方供應商處採購的產品直接競爭。我們還從多個供應商處採購有競爭力的產品。如果我們的任何大型第三方供應商突然停止向我們銷售產品,我們的業務可能在短期內受到不利影響。
由於我們嚴重依賴第三方包裹遞送服務,這些服務的重大中斷或價格的大幅上漲可能會擾亂我們運送產品的能力,增加我們的成本,降低我們的盈利能力。我們通過獨立的包裹遞送公司(例如美國的聯邦快遞和歐洲的DHL)將我們的產品的很大一部分運送給我們的客户。我們還擁有一小批專門用於交付我們產品的車輛,並通過其他承運人運輸我們的產品,包括國家和地區貨運公司、隔夜承運人服務和美國郵政服務。如果這些第三方包裹遞送提供商中的一個或多個遭遇重大停工,導致我們的產品無法及時交付或導致我們招致無法轉嫁給客户的額外運輸成本,我們的成本可能會增加,我們與某些客户的關係可能會受到不利影響。此外,如果這些第三方包裹遞送提供商中的一個或多個提高價格,而我們無法找到可比較的替代方案或對我們的遞送網絡進行調整,則我們的盈利能力可能會受到不利影響。
我們必須遵守各種各樣的法律和法規,並受各種聯邦、州和外國機構的監管。我們受各種地方、州、聯邦、外國和跨國法律和法規的約束,其中包括美國聯邦藥物管理局(FDA)、美國緝毒署(DEA)、各州藥房委員會、州衞生部、美國衞生和公眾服務部(DHHS)、歐洲藥品管理局(EMA)、歐洲、歐盟成員國和其他類似機構的運營和安全標準,未來,這些法律和法規的任何變化都可能對我們產生不利影響。特別是,我們受有關當前良好生產實踐和藥物安全的法律法規的約束。我們的子公司可能需要向DEA、FDA、DHHS、外國機構(包括EMA)和其他州藥房委員會、州衞生部門和/或可比的州機構以及某些認證機構註冊許可證和/或許可證,並可能被要求遵守DEA、FDA、DHHS、外國機構(包括EMA)的法律和法規,以及某些認證機構,具體取決於經營類型和產品分銷、製造和銷售的地點。
我們許多產品和服務的製造、分銷和營銷,包括醫療器械和藥品服務,都受到FDA、DEA、EMA和其他同等的地方、州、聯邦和非美國監管機構的廣泛持續監管。此外,我們還要接受這些監管機構的檢查。如果我們或我們的客户未能遵守這些監管當局的要求,包括但不限於補救任何令這些監管當局滿意的檢查意見,可能會導致警告信、產品召回或扣押、貨幣制裁、停止生產和分銷的禁令、對我們的運營的限制、民事或刑事制裁,或撤回現有或拒絕批准,包括與產品或設施相關的批准。此外,這樣的失敗可能會使我們面臨合同或產品責任索賠、客户的合同索賠,包括對丟失或損壞的活性藥物成分的報銷要求,以及正在進行的補救和合規成本增加,其中任何一個或所有這些都可能是重大的。我們是我們許多客户的許多藥品的唯一製造商,負面的監管事件可能會影響我們客户向其客户提供產品的能力。
我們還受到各種聯邦、州、地方和國際法律和法規的約束,其中包括產品的進出口、處理、運輸和製造可能是
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風險因素(續)
我們在美國和國外的商業實踐,如反腐敗、反競爭、隱私和數據保護法律。我們的任何不遵守適用法律和法規的行為或未能維護、續訂或獲得必要的許可和許可證都可能導致刑事、民事和行政處罰,並可能對我們的運營結果產生不利影響。
我們的業務可能會受到我們站點中斷的不利影響。我們依靠我們的製造業務來生產我們銷售的許多產品,以及我們的倉庫設施來存儲產品,等待銷售。由於任何原因(如罷工或其他勞工騷亂、電力中斷、火災、颶風或我們無法控制的其他事件)對這些運營造成的任何重大中斷都可能對我們的銷售和客户關係產生不利影響,從而對我們的業務產生不利影響。我們在加利福尼亞州有重要的業務,靠近主要地震斷層,這使我們很容易受到地震風險的影響。雖然我們的大部分原材料都可以從許多潛在的供應商那裏獲得,但我們的運營也取決於我們以合理的價格獲得原材料的能力。如果我們不能以合理的價格獲得我們需要的材料,我們可能無法生產我們的某些產品,或者我們可能無法以適銷價生產某些產品,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。
我們實際税率的波動可能會對我們的經營結果和現金流產生不利影響。作為一家全球性公司,我們在許多國家、州和其他司法管轄區都要交税。在編制我們的財務報表時,我們記錄了我們運營的每個國家、州和其他司法管轄區的應付税額。然而,由於許多因素,我們未來的實際税率可能低於或高於過去的經驗,包括我們的盈利能力組合在不同國家的變化,所得税會計核算的變化,以及我們所在司法管轄區税法的未來變化。這些因素中的任何一個都可能導致我們的實際税率與以前的時期或我們當前的預期顯著不同,這可能會對我們的業務、經營業績和現金流產生不利影響。
我們可能會因燃料和原材料價格的上漲而招致意想不到的成本,這可能會減少我們的收益和現金流。我們主要的商品敞口是燃料,石油基樹脂和鋼鐵。雖然我們可能會尋求通過提高對客户的價格和各種成本節約措施來儘量減少價格上漲的影響,但如果這些措施不足以彌補我們的成本,我們的收益和現金流可能會受到不利影響。
如果我們的信息技術系統的安全受到重大幹擾或違反,或者違反了數據隱私法,都可能對我們的業務產生不利影響。作為我們不斷努力升級當前信息系統的一部分,我們定期實施新的企業資源規劃軟件和其他軟件應用程序來管理我們的某些業務運營。當我們實現和添加功能時,可能會出現我們沒有預見到的問題。這些問題可能會擾亂我們提供報價、接受客户訂單以及以其他方式及時運營我們業務的能力。當我們升級或更改系統時,我們可能會遭受服務中斷、數據丟失或功能降低。此外,如果我們的新系統無法提供準確的定價和成本數據,我們的運營結果和現金流可能會受到不利影響。
我們還依賴我們的信息技術系統來處理、傳輸和存儲電子信息(包括機密業務信息和與員工、客户和其他業務合作伙伴相關的個人身份數據等敏感數據),並管理或支持各種關鍵業務流程和活動(例如與供應商互動、銷售我們的產品和服務、履行訂單和賬單、收集和付款、發貨、向客户提供服務和支持、跟蹤客户活動、履行合同義務以及以其他方式開展業務)。我們的系統可能容易受到自然災害、斷電、電信故障、恐怖主義攻擊、計算機黑客、計算機病毒、勒索軟件、網絡釣魚、計算機拒絕服務攻擊、未經授權訪問客户或員工數據或公司商業機密以及其他損害我們系統的企圖的破壞或中斷。我們的某些系統不是宂餘的,並且我們的災難恢復規劃不足以應對所有可能發生的情況。儘管我們可能採取任何預防措施,但這些問題可能導致我們的服務中斷以及其他後果,這可能會損害我們的聲譽和財務結果。上述任何網絡攻擊、入侵或其他中斷或損害,如果有重大影響,可能會實質性中斷我們的運營,延遲生產和發貨,導致我們和我們客户的知識產權和商業機密被盜,損害客户、業務合作伙伴和員工的關係和我們的聲譽,或者導致有缺陷的產品或服務、法律索賠和訴訟、隱私法下的責任和處罰以及安全和補救成本的增加,所有這些都可能對我們的業務和財務結果產生不利影響。
如果我們無法在全球數據隱私和安全要求方面保持可靠的信息技術系統和適當的控制,並防止數據泄露,除了業務後果外,我們可能還會遭受監管後果。作為一家全球性組織,由於在我們的業務過程中訪問和處理機密、個人和/或敏感數據,我們在許多司法管轄區受到數據隱私和安全法律、法規和客户強加的控制。例如,在美國,個別州監管數據泄露和安全要求,多個政府機構在個人隱私保護方面維護權威。歐洲法律要求我們
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風險因素(續)
有一個批准的法律機制將個人數據轉移出歐洲,以及最近頒佈的歐盟一般數據保護條例,於2018年5月生效,對我們收集和處理個人數據的方式提出了更嚴格的要求。中國和俄羅斯等幾個國家已經通過了法律,要求將與其公民有關的個人數據保存在本地服務器上,並施加了額外的數據傳輸限制。政府的執法行動可能代價高昂,並會中斷我們業務的正常運營,而數據違反或違反數據隱私法可能導致罰款、聲譽損害和民事訴訟,其中任何一項都可能對我們的業務、聲譽和財務報表產生不利影響。
我們的債務可能會限制我們的投資機會或限制我們的活動。自.起2019年9月28日,我們大約有170.5億美元未償債務。此外,我們可以在循環信貸安排下借款,該信貸安排提供最多25億美元無擔保的多貨幣循環信貸。我們還可能獲得額外的長期債務和信貸額度,以滿足未來的融資需求,這將增加我們的總槓桿率。
我們的槓桿可能會產生負面影響,包括增加我們在不利經濟和行業條件下的脆弱性,限制我們獲得額外融資的能力,以及限制我們通過戰略收購獲得新產品和技術的能力。
我們是否能夠按時付款、為我們的債務進行再融資或獲得額外融資,將取決於我們未來的經營業績,以及我們無法控制的經濟、金融、競爭和其他因素。我們的業務可能不會產生足夠的現金流來履行我們的義務。如果我們無法償還債務、對現有債務進行再融資或獲得額外融資,我們可能會被迫推遲戰略收購、資本支出或研發支出。
此外,管理我們債務的協議要求我們保持一定的財務比率,幷包含通過限制我們招致額外負債、與其他實體合併或合併、進行投資、創建留置權、出售資產以及與關聯公司進行交易的能力來限制我們的活動的積極和消極契約。我們的循環信貸工具(該工具)中的契約包括合併槓桿率(總債務與合併EBITDA)和合並利息覆蓋率(合併EBITDA與合併利息費用),這些條款在工具中定義。具體地説,該公司同意,只要任何貸款人在融資機制下有任何承諾,任何信用證在融資機制下仍未清償,或任何貸款或其他債務在融資機制下仍未履行,公司將維持最高綜合槓桿率為3.5:1.0。該公司亦同意,只要任何貸款人在信貸安排下有任何承諾,或任何信用證在信貸安排下仍未清償,或任何貸款或其他債務在信貸安排下仍未清償,它將維持最低綜合利息保障比率為3.0:1.0截至任何財務季度的最後一天。
我們遵守這些金融限制和契約的能力取決於我們未來的表現,這取決於當時的經濟狀況和其他因素,包括我們無法控制的因素,例如外匯匯率和利率。我們未能遵守任何這些限制或契約可能導致適用債務工具下的違約事件,這可能允許該工具下的債務加速,並要求我們在預定到期日之前提前償還該債務。此外,我們某些債務工具下的債務加速將觸發我們其他債務工具的違約事件。
發行人購買股權證券
公司沒有股份回購活動第三四分之一2019. 2018年9月7日,董事會批准回購高達20億美元的公司普通股。在…2019年9月28日, 12.5億美元在此授權下可用於將來回購公司的普通股。在2019年第四季度初,公司回購了7.5億美元公司的普通股,離開5億美元保留在此授權下。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使以下簽字人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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日期: | 2019年11月1日 | Thermo Fisher科學公司。 |
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| | /s/Stephen Williamson |
| | 史蒂芬·威廉森(Stephen Williamson) |
| | 高級副總裁兼首席財務官 |
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| | /s/Peter E.Hornstra |
| | 彼得·霍恩斯特拉(Peter E.Hornstra) |
| | 副總裁兼首席會計官 |
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陳列品 數 | | 展品説明 |
4.1 | | 第十八個補充印記,日期為2019年9月30日,由作為發行人的公司和作為TRUSTe的紐約銀行梅隆信託公司,N.A.E(在2019年9月30日提交的Form 8-K表格中作為註冊人當前報告的附件4.2提交[文件編號1-8002]並通過引用將其併入本文中)。 |
4.2 | | 第十九個補充印記,日期為2019年10月8日,公司作為發行人,與紐約銀行梅隆信託公司,N.A.作為受託人·(作為註冊人在2019年10月8日提交的Form 8-K上的當前報告的附件4.2提交[文件編號1-8002]並通過引用將其併入本文中)。 |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“交易所法案規則”13a-14(A)和15d-14(A)要求首席執行官的證明. |
31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節通過的“交易所法案規則”13a-14(A)和15d-14(A)要求對首席財務官進行認證. |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的交易所法案規則#13a-14(B)和15d-14(B)要求首席執行官的證明.** |
32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的交易所法案規則“13a-14(B)和15d-14(B)”要求首席財務官的證明.** |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔。 |
101.CAL | | XBRL分類計算鏈接庫文檔。 |
101.DEF | | XBRL分類定義Linkbase文檔。 |
101.LAB | | XBRL分類標籤Linkbase文檔。 |
101.PRE | | XBRL分類演示鏈接庫文檔。 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中)。 |
| | 註冊人同意,根據S-K法規第BL601(B)(4)(III)(A)項,應要求向委員會提供與註冊人或其合併子公司的長期債務有關的每份文書的副本。 |
_______________________*表示管理合同或補償計劃、合同或安排。
**就“交易法”第18條而言,認證不被視為“提交”,或以其他方式受制於該條的責任。此類證明不應被視為通過引用納入根據“證券法”或“交易法”提交的任何文件,除非註冊人通過引用具體將其併入。