公文
假的--12-31Q3201900008935380.050.050.010.0120000000020000000011224196611285716311224196611285716340.505710200064971000P3YP3Y00008935382019-01-012019-09-3000008935382019-10-2400008935382019-09-3000008935382018-12-3100008935382018-01-012018-09-3000008935382019-07-012019-09-3000008935382018-07-012018-09-300000893538US-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100008935382019-04-012019-06-300000893538US-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000893538US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-3100008935382019-01-012019-03-310000893538US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-3000008935382019-03-310000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000893538US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000893538US-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000893538US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-3000008935382019-06-300000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-3100008935382018-04-012018-06-300000893538US-GAAP：CommonStockMember2018-04-012018-06-300000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-3000008935382018-03-310000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300000893538US-GAAP：CommonStockMember2018-03-3100008935382018-01-012018-03-310000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-3000008935382018-06-300000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-310000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000893538US-GAAP：CommonStockMember2018-07-012018-09-300000893538US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-310000893538US-GAAP：CommonStockMember2018-06-300000893538US-GAAP：CommonStockMember2017-12-310000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-3000008935382017-12-310000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000893538US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310000893538US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000893538us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-3100008935382018-09-3000008935382019-01-012019-01-010000893538US-GAAP：AccuredIncomeReceivableMember2019-09-300000893538US-GAAP：AccuredIncomeReceivableMember2018-12-310000893538SM：OilRevenueMemberSM：MidlandBasinMember2019-07-012019-09-300000893538SM：OilandCondenateRevenueMemberSM：MidlandBasinMember2019-07-012019-09-300000893538SM：NaturalGasRevenueMemberSM：MidlandBasinMember2019-07-012019-09-300000893538SM：OilRevenueMemberSM：MidlandBasinMember2018-07-012018-09-300000893538SM：NaturalGasRevenueMemberSM：MidlandBasinMember2018-07-012018-09-300000893538SM：OilRevenueMember2019-07-012019-09-300000893538SM：NaturalGasRevenueMember2019-07-012019-09-300000893538SM：MidlandBasinMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中風險成員2019-07-012019-09-300000893538SM：MidlandBasinMember2018-07-012018-09-300000893538SM：MidlandBasinMember2019-07-012019-09-300000893538US-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中風險成員2019-07-012019-09-300000893538SM：OilRevenueMemberSM：SouthTexasMember2018-07-012018-09-300000893538SM：NaturalGasRevenueMemberSM：SouthTexasMember2019-07-012019-09-300000893538SM：SouthTexasMemberUS-GAAP：SalesRevenueNetMemberUS-GAAP：地理集中風險成員2018-07-012018-09-300000893538SM：OilRevenueMember2018-07-012018-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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格2010-Q
☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告

截至季度末的季度期間2019年9月30日

或

☐ 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告

_的過渡期

佣金檔案編號001-31539
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/893538/000089353819000124/smenergylogohorizontalaa03.jpg
SM能源CO公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
 
特拉華州
 
41-0518430
 
 
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權)
 
(國税局僱主識別號)
 
 
謝爾曼街1775號，1200號套房
丹佛,
科羅拉多
 
80203
 
 
(主要行政機關地址)
 
(郵政編碼)
 
(303) 861-8140
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
 
交易符號
 
每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.01美元
 
SM
 
紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑ 不☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ☑不☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
 
大型加速濾波器
☑
 
加速填報器
☐
 
 
 
 
 
 
 
 
 
非加速報税器
☐
 
小型報表公司
☐
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
☐
 
 
 
 
 
 
 
 
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則·12b-2中所定義)。是☐ 不☑
註明截至最後可行日期，發行人的每類普通股的流通股數量。
自.起2019年10月24日，註冊人有112,857,163發行在外的普通股。

1

目錄

項目
 
 
頁
 
第I部分
3
 
 
 
 
第1項
財務報表(未審計)
3
 
 
 
 
 
簡明綜合資產負債表
2019年9月30日和2018年12月31日
3
 
 
 
 
 
簡明綜合經營報表
截至2019和2018年9月30日的三個月和九個月
4
 
 
 
 
 
全面收益(虧損)簡明綜合報表
截至2019和2018年9月30日的三個月和九個月
5
 
 
 
 
 
股東權益簡明合併報表
截至2019年9月30日和2018年9月30日的連續季度演示文稿
6
 
 
 
 
 
簡明現金流量表
截至2019和2018年9月30日的9個月
8
 
 
 
 
 
簡明綜合財務報表附註
9
 
 
 
 
項目2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
26
 
 
 
 
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
(包括在第2項的內容內)
43
 
 
 
 
項目4.
管制和程序
43
 
 
 
 
 
第二部分
45
 
 
 
 
第1項
法律程序
45
 
 
 
 
第1A項
危險因素
45
 
 
 
 
項目2.
未登記的股權證券銷售和收益使用
45
 
 
 
 
第6項
陳列品
46


2

第一部分財務信息
項目1.財務報表
SM能源公司及其子公司
簡明綜合資產負債表(未審計)
(以千為單位，共享數據除外)
 
9月30日
2019
 
12月31日
2018
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金及現金等價物
$
10

 
$
77,965

應收帳款
146,211

 
167,536

衍生資產
143,142

 
175,130

預付費用和其他
21,751

 
8,632

流動資產總額
311,114

 
429,263

財產和設備(成功努力法)：
 
 
 
已證實的油氣性質
8,143,381

 
7,278,362

累計損耗、折舊和攤銷
(3,953,181
)
 
(3,417,953
)
未經證實的油氣性質
1,434,435

 
1,581,401

進行中的井
325,230

 
295,529

持有待售物業淨值
—

 
5,280

其他財產和設備，分別扣除累計折舊64971美元和57102美元
79,278

 
88,546

總財產和設備，淨額
6,029,143

 
5,831,165

非流動資產：
 
 
 
衍生資產
38,571

 
58,499

其他非流動資產
74,255

 
33,935

非流動資產總額
112,826

 
92,434

總資產
$
6,453,083

 
$
6,352,862

負債和股東權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付帳款和應計費用
$
431,440

 
$
403,199

衍生負債
37,798

 
62,853

其他流動負債
21,804

 
—

流動負債總額
491,042

 
466,052

非流動負債：
 
 
 
循環信貸
129,000

 
—

優先債券，未攤銷遞延融資成本淨額
2,451,886

 
2,448,439

優先可轉換債券，扣除未攤銷折扣和遞延融資成本
154,883

 
147,894

資產報廢義務
95,806

 
91,859

遞延所得税
217,469

 
223,278

衍生負債
6,014

 
12,496

其他非流動負債
63,233

 
42,522

非流動負債總額
3,118,291

 
2,966,488

 
 
 
 
承諾和或有事項(附註6)


 


 
 
 
 
股東權益：
 
 
 
普通股，面值0.01美元--授權：200，000，000股；已發行和未發行：分別為112，857，163和112，241，966股
1,129

 
1,122

額外實收資本
1,784,787

 
1,765,738

留存收益
1,069,642

 
1,165,842

累計其他綜合損失
(11,808
)
 
(12,380
)
股東權益總額
2,843,750

 
2,920,322

總負債和股東權益
$
6,453,083

 
$
6,352,862


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3

SM能源公司及其子公司
簡明綜合經營報表(未審計)
(以千為單位，每股數據除外)
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
營業收入和其他收入：
 
 
 
 
 
 
 
石油、天然氣和NGL生產收入
$
389,419

 
$
458,382

 
$
1,136,749

 
$
1,243,826

剝離活動淨收益
—

 
786

 
323

 
425,656

其他營業收入
898

 
201

 
1,347

 
3,398

營業收入總額和其他收入
390,317


459,369


1,138,419


1,672,880

業務費用：











石油、天然氣和NGL生產費用
129,042

 
127,638

 
373,397

 
365,917

損耗、折舊、攤銷和資產報廢債務負債增值
211,125

 
201,105

 
595,201

 
483,343

探索
11,626

 
13,061

 
33,851

 
40,844

放棄和減損未經證實的財產
6,337

 
9,055

 
25,092

 
26,615

一般和行政
32,578

 
29,464

 
95,584

 
86,066

淨衍生(收益)損失
(100,889
)
 
178,026

 
(3,463
)
 
249,304

其他營業費用，淨額
1,021

 
9,664

 
422

 
14,219

業務費用共計
290,840


568,013


1,120,084


1,266,308

經營收入(虧損)
99,477


(108,644
)

18,335


406,572

利息費用
(40,584
)
 
(38,111
)
 
(118,191
)
 
(122,850
)
債務清償損失
—

 
(26,722
)
 
—

 
(26,722
)
其他營業外收入(費用)，淨額
(548
)
 
806

 
(1,427
)
 
3,017

所得税前收入(虧損)
58,345


(172,671
)

(101,283
)

260,017

所得税(費用)收益
(16,111
)
 
36,748

 
16,337

 
(61,342
)
淨收益(損失)
$
42,234

 
$
(135,923
)
 
$
(84,946
)

$
198,675

 











基本加權平均已發行普通股
112,804

 
112,107

 
112,441

 
111,836

稀釋加權平均已發行普通股
113,334

 
112,107

 
112,441

 
113,600

每普通股基本淨收入(虧損)
$
0.37

 
$
(1.21
)
 
$
(0.76
)
 
$
1.78

每普通股稀釋後淨收益(虧損)
$
0.37

 
$
(1.21
)
 
$
(0.76
)
 
$
1.75

每股普通股股息
$
0.05

 
$
0.05

 
$
0.10

 
$
0.10

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4

SM能源公司及其子公司
簡明綜合綜合收益(虧損)表(未審計)
(千)
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收益(損失)
$
42,234

 
$
(135,923
)
 
$
(84,946
)
 
$
198,675

其他綜合收入，税後淨值：
 
 
 
 
 
 
 
養老金負債調整
190

 
263

 
572

 
721

其他綜合收入總額，税後淨值
190

 
263

 
572

 
721

綜合收益(虧損)總額
$
42,424

 
$
(135,660
)
 
$
(84,374
)
 
$
199,396


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

5

SM能源公司及其子公司
股東權益簡明綜合報表(未審計)
(以千為單位，股票數據和每股股息除外)

 
 
 
額外實繳資本
 
 
 
累計其他綜合損失
 
股東權益總額
 
普通股
 
 
留存收益
 
 
 
股份
 
數量
 
 
 
 
餘額，2018年12月31日
112,241,966

 
$
1,122

 
$
1,765,738

 
$
1,165,842

 
$
(12,380
)
 
$
2,920,322

淨損失
—

 
—

 
—

 
(177,568
)
 
—

 
(177,568
)
其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
263

 
263

宣佈的現金股息，每股0.05美元
—

 
—

 
—

 
(5,612
)
 
—

 
(5,612
)
在RSU歸屬時發行普通股，扣除用於扣繳税款的股份
2,579

 
—

 
(18
)
 
—

 
—

 
(18
)
股票補償費用
—

 
—

 
5,838

 
—

 
—

 
5,838

餘額，2019年3月31日
112,244,545

 
$
1,122

 
$
1,771,558

 
$
982,662

 
$
(12,117
)
 
$
2,743,225

淨收入
—

 
—

 
—

 
50,388

 
—

 
50,388

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
119

 
119

員工購股計劃下的普通股發行
184,079

 
2

 
1,957

 
—

 
—

 
1,959

在RSU歸屬時發行普通股，扣除用於扣繳税款的股份
290

 
—

 
(2
)
 
—

 
—

 
(2
)
股票補償費用
96,719

 
1

 
6,153

 
—

 
—

 
6,154

其他
—

 
—

 
(1
)
 
1

 
—

 
—

餘額，2019年6月30日
112,525,633

 
$
1,125

 
$
1,779,665

 
$
1,033,051

 
$
(11,998
)
 
$
2,801,843

淨收入
—

 
—

 
—

 
42,234

 
—

 
42,234

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
190

 
190

宣佈的現金股息，每股0.05美元
—

 
—

 
—

 
(5,643
)
 
—

 
(5,643
)
在RSU歸屬時發行普通股，扣除用於扣繳税款的股份
331,530

 
4

 
(1,644
)
 
—

 
—

 
(1,640
)
股票補償費用
—

 
—

 
6,766

 
—

 
—

 
6,766

餘額，2019年9月30日
112,857,163

 
$
1,129

 
$
1,784,787

 
$
1,069,642

 
$
(11,808
)
 
$
2,843,750


附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6

SM能源公司及其子公司
股東權益簡明綜合報表(未審計)(續)
(以千為單位，股票數據和每股股息除外)

 
 
 
額外實繳資本
 
 
 
累計其他綜合損失
 
股東權益總額
 
普通股
 
 
留存收益
 
 
 
股份
 
數量
 
 
 
 
餘額，2017年12月31日
111,687,016

 
$
1,117

 
$
1,741,623

 
$
665,657

 
$
(13,789
)
 
$
2,394,608

淨收入
—

 
—

 
—

 
317,401

 
—

 
317,401

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
260

 
260

宣佈的現金股息，每股0.05美元
—

 
—

 
—

 
(5,584
)
 
—

 
(5,584
)
股票補償費用
—

 
—

 
5,412

 
—

 
—

 
5,412

會計變更的累積效應
—

 
—

 
—

 
2,969

 
(2,969
)
 
—

其他
—

 
—

 
—

 
1

 
(1
)
 
—

餘額，2018年3月31日
111,687,016

 
$
1,117

 
$
1,747,035

 
$
980,444

 
$
(16,499
)
 
$
2,712,097

淨收入
—

 
—

 
—

 
17,197

 
—

 
17,197

其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
198

 
198

員工購股計劃下的普通股發行
100,249

 
1

 
1,880

 
—

 
—

 
1,881

在RSU歸屬時發行普通股，扣除用於扣繳税款的股份
1,161

 
—

 
(10
)
 
—

 
—

 
(10
)
股票補償費用
58,572

 
—

 
5,264

 
—

 
—

 
5,264

餘額，2018年6月30日
111,846,998

 
$
1,118

 
$
1,754,169

 
$
997,641

 
$
(16,301
)
 
$
2,736,627

淨損失
—

 
—

 
—

 
(135,923
)
 
—

 
(135,923
)
其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
263

 
263

宣佈的現金股息，每股0.05美元
—

 
—

 
—

 
(5,607
)
 
—

 
(5,607
)
在RSU歸屬時發行普通股，扣除用於扣繳税款的股份
290,584

 
3

 
(2,968
)
 
—

 
—

 
(2,965
)
股票補償費用
—

 
—

 
7,004

 
—

 
—

 
7,004

餘額，2018年9月30日
112,137,582

 
$
1,121

 
$
1,758,205

 
$
856,111

 
$
(16,038
)
 
$
2,599,399

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


7

SM能源公司及其子公司
簡明綜合現金流量表(未審計)
(千)
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
業務活動現金流量：
 
 
 
淨收益(損失)
$
(84,946
)
 
$
198,675

調整淨收益(虧損)與經營活動提供的淨現金：
 
 
 
剝離活動淨收益
(323
)
 
(425,656
)
損耗、折舊、攤銷和資產報廢債務負債增值
595,201

 
483,343

放棄和減損未經證實的財產
25,092

 
26,615

股票補償費用
18,758

 
17,680

淨衍生(收益)損失
(3,463
)
 
249,304

衍生結算損益
23,843

 
(101,911
)
債務折價和遞延融資成本的攤銷
11,554

 
11,542

債務清償損失
—

 
26,722

遞延所得税
(13,620
)
 
60,672

其他，淨
(2,291
)
 
(2,084
)
營運資金淨變化
11,781

 
(3,725
)
經營活動提供的淨現金
581,586

 
541,177

投資活動的現金流量：
 
 
 
出售石油和天然氣財產的淨收益(1)
12,520

 
743,199

資本支出
(788,642
)
 
(1,032,588
)
已探明和未探明油氣性質的獲取
(2,581
)
 
(24,571
)
投資活動所用現金淨額
(778,703
)
 
(313,960
)
籌資活動的現金流量：
 
 
 
信貸融資收益
1,124,500

 
—

償還信貸安排
(995,500
)
 
—

高級債券淨收益
—

 
492,079

回購優先債券所支付的現金，包括溢價
—

 
(844,984
)
出售普通股淨收益
1,959

 
1,881

支付的股息
(5,612
)
 
(5,584
)
其他，淨
(2,684
)
 
(7,746
)
融資活動提供的現金淨額
122,663

 
(364,354
)
現金、現金等價物和受限現金的淨變化
(74,454
)
 
(137,137
)
現金、現金等價物和期初限制現金
77,965

 
313,943

期末現金、現金等價物和限制現金
$
3,511

 
$
176,806

 
 
 
 
附加現金流量信息和非現金活動的補充時間表：
 
 
 
運營活動：
 
 
 
支付利息的現金，扣除資本化利息
$
(113,122
)
 
$
(124,435
)
支付所得税的現金淨額
$
(1,469
)
 
$
(9,085
)
投資活動：
 
 
 
資本支出應計和其他變化
$
34,878

 
$
19,811

補充非現金投資活動：
 
 
 
交換財產的賬面價值
$
70,808

 
$
95,121

補充非現金融資活動：
 
 
 
債務清償時的非現金損失，淨額
$
—

 
$
6,334

 
 
 
 
現金、現金等價物和限制現金的對賬：
 
 
 
現金及現金等價物
$
10

 
$
176,806

限制性現金(1)
3,501

 
—

期末現金、現金等價物和限制現金
$
3,511

 
$
176,806


____________________________________________
(1) 
截至2019年9月30日，石油和天然氣財產銷售淨收益的一部分被限制用於未來的財產收購。受限制現金包括在隨附的未經審計的簡明綜合資產負債表(“隨附的資產負債表”)的其他非流動資產行項目中。
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

8

SM能源公司及其子公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
注1-重要會計政策摘要
操作説明
SM能源公司及其合併子公司(“SM Energy”或“公司”)是一家獨立的能源公司，從事北美陸上原油和凝析油、天然氣和天然氣液體(在本報告中分別稱為“石油”、“天然氣”和“NGL”)的收購、勘探、開發和生產。
演示基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括本公司的賬目，並根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則(“GAAP”)、Form 10-Q季度報告説明和S-X法規編制。這些財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表所需的所有信息和附註。然而，除本文披露的信息外，截至本年度的公司年度報告Form 10-K所包含的綜合財務報表附註中披露的信息並無重大變化2018年12月31日(“2018表格10-K“)。管理層認為，所有調整，包括認為對中期財務信息的公平呈報是必要的正常經常性調整，均已包括在內。所呈報期間的經營業績並不一定表明全年的預期結果。在編制公司未經審計的簡明綜合財務報表方面，公司評估了資產負債表日期之後的事件2019年9月30日，並通過提交這份報告。
重大會計政策
公司遵循的重要會計政策載於注1-重要會計政策摘要在2018表格10-K，並由本報告所載未經審計的簡明綜合財務報表附註補充。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與2018表格10-K
最近發佈的會計準則
2016年2月，財務會計準則委員會發布了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，租賃(主題842)，隨後是其他相關的ASU，提供了有針對性的改進和額外的實用權宜之計選項(統稱“ASU 2016-02”或“主題842”)。公司於2019年1月1日採用ASU 2016-02，採用修改後的追溯方法。作為通過的一部分，本公司選擇也使用可選的過渡方法，據此，先前報告期間的租賃會計繼續根據那些先前期間有效的租賃的歷史會計準則進行報告。公司針對採用ASU 2016-02實施的政策選擇和實際權宜之計包括：(A)從資產負債表中排除條款不到一年的租約；(B)對於同時包含租賃和非租賃組成部分的協議，將這些組成部分合並在一起，並將其作為單一租賃進行核算；(C)一攬子實際權宜之計，除其他要求外，它使公司能夠避免重新評估在採用之前開始的、根據傳統公認會計原則進行了適當評估的合同，以及(D)排除在採用之前存在或到期的土地地役權ASU 2016-02的範圍不適用於用於勘探或使用礦物、石油、天然氣或其他類似非再生資源的租賃。
在2019年1月1日通過後，公司確認了大約$50.0百萬在其經營租賃的使用權(“ROU”)資產和相關租賃負債中。採用本指南對留存收益沒有累積影響。請參閲注12-契約以供進一步討論。
除在201810-K表格中，沒有華碩會對公司的未經審計的簡明綜合財務報表和相關披露產生實質性影響，這些財務報表已經發布，但截至目前尚未被公司採用2019年9月30日，並通過提交這份報告。
注2-與客户簽訂合同的收入
公司確認其銷售來自米德蘭盆地和南德克薩斯資產的已採石油、天然氣和NGL的收入份額。在2018年上半年剝離公司在落基山地區的剩餘資產後，2018年第二季度後該地區沒有生產收入。石油、天然氣和NGL生產收入在附帶的未經審計的簡明綜合經營報表(“附帶的經營報表”)中列示，反映了與客户簽訂合同產生的收入。

9

下表按產品類型列出了公司每個運營區域的石油、天然氣和NGL生產收入三和九月末2019年9月30日，及2018:
 
米德蘭盆地
 
南德克薩斯
 
總計
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的三個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(千)
採油收入
$
277,361

 
$
270,086

 
$
15,496

 
$
17,436

 
$
292,857

 
$
287,522

天然氣生產收入
17,780

 
40,364

 
46,267

 
56,446

 
64,047

 
96,810

NGL生產收入
124

 
563

 
32,391

 
73,487

 
32,515

 
74,050

總計
$
295,265

 
$
311,013

 
$
94,154

 
$
147,369

 
$
389,419

 
$
458,382

相對百分比
76
%
 
68
%
 
24
%
 
32
%
 
100
%
 
100
%
____________________________________________
注：由於四捨五入，金額可能無法計算。
 
米德蘭盆地
 
南德克薩斯
 
落基山
 
總計
 
截至9月30日的9個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(千)
採油收入
$
791,055

 
$
703,516

 
$
45,007

 
$
56,365

 
$
—

 
$
54,851

 
$
836,062

 
$
814,732

天然氣生產收入
49,821

 
96,974

 
144,563

 
161,414

 
—

 
1,595

 
194,384

 
259,983

NGL生產收入
102

 
816

 
106,201

 
167,505

 
—

 
790

 
106,303

 
169,111

總計
$
840,978

 
$
801,306

 
$
295,771

 
$
385,284

 
$
—

 
$
57,236

 
$
1,136,749

 
$
1,243,826

相對百分比
74
%
 
64
%
 
26
%
 
31
%
 
—
%
 
5
%
 
100
%
 
100
%

____________________________________________
注：由於四捨五入，金額可能無法計算。
公司在產品的保管和所有權(“控制權”)轉移給購買者時確認石油、天然氣和NGL生產收入，這可能會因適用的合同條款而有所不同。控制權的轉移推動了運輸、收集、加工和其他後期生產費用(“費用和其他扣除”)在附帶的經營報表中的呈現。控制權轉移之前發生的費用和其他扣減記錄在隨附經營説明書上的石油、天然氣和NGL生產費用項中，而控制權轉移後發生的費用和其他扣除則嵌入價格中，並有效地記錄為石油、天然氣和NGL生產收入的減少。請參閲注2-與客户簽訂合同的收入有關產生石油、天然氣和NGL生產收入的合同類型的更多信息，請參閲2018年的Form 10-K。
在應用《會計準則編纂指南》主題606中作出的重大判斷，與客户簽訂合同的收入涉及在具有中流處理器的氣體處理安排中將控制權轉移給購買者的時間點。本公司不認為在確定交易價格(包括代表可變代價的金額)方面需要作出重大判斷，因為鑑於體積測量的精確度和使用具有一般可預測差異的指數定價，數量和價格具有較低的估計不確定性。因此，本公司不認為可變對價的估計受到限制。
本公司的履約義務產生於本公司擁有所有權權益的油井生產碳氫化合物時。在中流處理器的處理設施的井口、入口或後門或其他合同規定的交貨點將控制權轉移給購買者時，履行義務被視為已履行。從生產到履行義務之間的時間段通常不到一天；因此，有不在報告期結束時，重大未履行或部分未履行的履約義務。
收入記錄在履行履行義務的月份中。然而，碳氫化合物購買者的結算單和相關現金對價是在生產發生後30至90天收到的。因此，公司必須估計交付給客户的生產量，以及最終將收到的銷售產品的代價。應付給本公司的估計收入在收到付款之前記入隨附資產負債表上的應收賬款行項目。附隨資產負債表中與客户簽訂的合同所產生的應收賬款餘額2019年9月30日，及2018年12月31日，是$106.3百萬和$107.2百萬分別為。為了估計與客户簽訂的合同中的應收賬款，該公司使用對其財產、歷史業績、合同安排、指數定價、質量和運輸差異以及其他因素的瞭解作為這些估計的基礎。估計與實際收到的產品銷售金額之間的差額記錄在付款的月份中

10

從購買者處收到。確認與以前報告期履行的履約義務有關的收入對公司來説是無關緊要的。三和九月末2019年9月30日，及2018.
注3-剝離、持有待售資產和收購
剝離
在第一次剝離期間沒有發生材料剝離九幾個月2019，並且有不截止日期分類為待售資產2019年9月30日.
在……上面2018年3月26日, 公司大約剝離了112,000其粉末河流域資產的淨英畝(“PRB剝離”)用於結算時收到的總現金扣除成本(在本報告中統稱為“剝離淨收益”)，為$490.8百萬，以最終購買價格調整為準，並記錄了估計淨收益$410.6百萬為.九月末2018年9月30日好的。在最終收購價格調整後，公司收到淨資產剝離收益$492.2百萬，並記錄了最終淨收益$410.6百萬與這些剝離資產有關的2018年12月31日.
2018年第二季度，公司完成了剝離位於北達科他州Divide縣的剩餘Williston盆地資產(“Divide County剝離”)和位於Midland盆地的Halff East資產(“Halff East剝離”)，以獲得合併後的淨剝離收益。$250.8百萬，以最終購買價格調整為準，並記錄了合併估計淨收益$15.4百萬為.九個月結束 2018年9月30日好的。在最終收購價格調整後，公司收到淨資產剝離收益$252.2百萬，並記錄了最終淨收益$15.4百萬與這些剝離資產有關的2018年12月31日.
收購
在2019年的前九個月，公司完成了幾個位於得克薩斯州霍華德、馬丁和米德蘭縣的未開發地產的非貨幣面積交易，導致大約2,100淨英畝，帶$70.8百萬歸屬於本公司轉讓的財產的賬面價值。這些交易記錄在結轉基礎不確認損益。2018年第三季度，公司完成了位於得克薩斯州霍華德和馬丁縣的兩項主要未開發物業的非貨幣面積交易，交易結果約為2,650淨英畝，帶$95.1百萬歸屬於本公司轉讓的財產的賬面價值。這些交易記錄在結轉基礎不確認損益。
2018年第二季度，公司收購了大約720德克薩斯州馬丁縣未經證實的財產淨面積為$24.6百萬好的。在權威會計指導下，該交易被視為資產收購。因此，物業是根據收購日轉移的總代價的公允價值記錄的，交易成本作為收購資產成本的一部分資本化。
注4-所得税
記錄的所得税支出或福利與將法定美國聯邦所得税税率應用於所得税前的收入或虧損所提供的金額不同。這些差異主要與州所得税的影響、超額税收利益和股票補償獎勵的缺陷、某些承保個人的薪酬的税收限制、估值津貼的變化以及其他較小的永久性差異的累積影響有關。季度比率還可能受到預測淨收入或虧損對每個呈報期間的比例影響，如下表所示。
對所得税的規定三和九月末2019年9月30日，及2018，包括以下內容：
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(千)
所得税(費用)收益的當期部分：
 
 
 
 
 
 
 
聯邦制
$
3,826

 
$
—

 
$
3,826

 
$
—

狀態
(320
)
 
(85
)
 
(1,109
)
 
(670
)
所得税(費用)收益的遞延部分
(19,617
)
 
36,833

 
13,620

 
(60,672
)
所得税(費用)收益
$
(16,111
)
 
$
36,748

 
$
16,337

 
$
(61,342
)
實際税率
27.6
%
 
21.3
%
 
16.1
%
 
23.6
%


11

截至2019年9月30日的三個月的實際税率與2018年同期相比有所變化，主要是由於永久項目對截至2019年9月30日的三個月所得税前收入的影響與其對2018年同期所得税前虧損的影響不同。

截至2019年9月30日的9個月的實際税率與2018年同期相比有所變化，主要是由於永久項目對截至2019年9月30日的九個月所得税前虧損的影響與其對2018年同期所得税前收入的影響不同。·此外，2018年至今的税率還受到估計的最高州邊際税率的影響，這是由於多個州税收轄區之間公司活動(包括剝離)的收入或虧損的構成發生了變化。由於公司目前的活動主要發生在德克薩斯州，預計未來的時期不會反映這些差異。
之後2019年9月30日，該公司提交了2018年聯邦所得税申報單，要求$7.7百萬退還部分延期的AMT貸方結轉。在2015年前的所有年份，本公司一般不再接受美國聯邦或州税務機關的所得税審查。
注5-長期債務
信貸協議
於二零一九年九月十九日，本公司與其貸款人訂立第六份經修訂及恢復的信貸協議第二修正案，允許本公司就電價訂立掉期協議，以儘量減少受電價波動的影響。自.起2019年9月30日，本公司經修訂的第六份經修訂及恢復的信貸協議(“信貸協議”)提供一項高級有擔保循環信貸安排，最高貸款額為$2.5十億，借款基數$1.6十億，和合計貸款人承諾$1.2十億好的。2019年9月30日之後，本公司及其貸款人完成了每半年一次的借款基數重新確定，重申了本公司現有水平的借款基數和合計貸款人承諾。下一個預定借款基數重新確定日期是2020年4月1日.
信用協議計劃在以下日期到期2023年9月28日好的。然而，到期日可能發生得更早。2022年8月16日，如果公司尚未完成與其相關的某些回購、贖回或再融資活動6.125%到期2022年的優先票據(“2022年高級票據”)，如信貸協議所述。公司必須遵守信貸協議條款下的某些財務和非財務契約，並遵守所有該等契約2019年9月30日，並通過提交這份報告。請參閲注5-長期債務在2018有關公司信貸協議條款的更多細節，請參見Form 10-K。
與信貸安排相關的利息和承諾費根據信貸協議中列出的借款基數利用率網格進行累算，如中所示注5-長期債務在該公司2018年的10-K表中。在公司的選擇下，信貸協議下的借款可以是歐洲美元、替代基本利率(“ABR”)或Swingline貸款的形式。歐洲美元貸款按倫敦銀行間同業拆借利率，加上利用網格的適用保證金，ABR和Swingline貸款以基於市場的浮動利率，加上利用網格的適用保證金累算利息。承諾費按利用率表格中的利率在總貸款人承諾額的未使用部分上累算，幷包括在所附經營報表上的利息費用行項目中。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
下表列出截至#年的未償還餘額、未償還信用證總額和信貸協議項下的可用借款能力2019年10月24日, 2019年9月30日，及2018年12月31日:
 
截至2019年10月24日
 
截至2019年9月30日
 
截至2018年12月31日
 
(千)
循環信貸(1)
$
143,000

 
$
129,000

 
$
—

信用證(2)
—

 
—

 
200

可用借款能力
1,057,000

 
1,071,000

 
999,800

合計貸款人承諾額
$
1,200,000

 
$
1,200,000

 
$
1,000,000

____________________________________________
(1) 
可歸因於信貸安排的未攤銷遞延融資成本作為附隨資產負債表上其他非流動資產行項目的組成部分列示，併合計$6.3百萬和$6.4百萬自.起2019年9月30日，及2018年12月31日分別為。這些成本正在以直線方式在信貸工具期限內攤銷。
(2) 
未結清的信用證按美元對美元的基礎上減少了信貸安排下的可用金額。截止日期未結信用證2018年12月31日，在結束的三個月內被釋放2019年3月31日.

12

高級註釋
自.起2019年9月30日，公司的高級票據包括6.125%2022年到期的高級票據，5.0%2024年到期的高級票據，5.625%2025年到期的高級票據，6.75%2026年到期的高級票據，以及6.625%2027年到期的高級票據(“2027年高級票據”，以及所有高級票據統稱為“高級票據”)。 這個優先債券，未攤銷遞延融資成本淨額附隨資產負債表上的行項目截至2019年9月30日, 和2018年12月31日, 由以下內容組成：
 
截至2019年9月30日
 
截至2018年12月31日
 
本金
 
未攤銷遞延融資成本
 
本金，扣除未攤銷的遞延融資成本
 
本金
 
未攤銷遞延融資成本
 
本金，扣除未攤銷的遞延融資成本
 
(千)
6.125%2022年到期的高級票據
$
476,796

 
$
3,170

 
$
473,626

 
$
476,796

 
$
3,921

 
$
472,875

2024年到期的5.0%高級票據
500,000

 
3,996

 
496,004

 
500,000

 
4,688

 
495,312

5.625%2025年到期的高級票據
500,000

 
5,130

 
494,870

 
500,000

 
5,808

 
494,192

6.75%2026年到期的高級票據
500,000

 
5,780

 
494,220

 
500,000

 
6,407

 
493,593

6.625%2027年到期的高級票據
500,000

 
6,834

 
493,166

 
500,000

 
7,533

 
492,467

總計
$
2,476,796

 
$
24,910

 
$
2,451,886

 
$
2,476,796

 
$
28,357

 
$
2,448,439


高級票據為無擔保優先債務，與本公司所有現有及任何未來無抵押優先債務的償付權利相同，與任何未來次級債務相比具有優先償付權利。高級債券沒有附屬擔保人。本公司須遵守管理高級債券的契據下的某些契諾，並遵守所有該等契諾，如#年2019年9月30日，並通過提交這份報告。本公司可在其部分或全部高級債券到期日之前按贖回價格贖回其部分或全部高級債券，贖回價格基於溢價，外加管轄高級債券的契據中所述的應計和未付利息。
2018年7月16日，公司贖回其6.50%到期2021年的優先票據(“2021年高級票據”)，導致支付全部現金代價，包括應計利息$355.9百萬好的。2018年8月20日，公司發佈$500.0百萬總計本金2027張高級票據，導致收到淨收益#$492.1百萬扣除費用後$7.9百萬這些債券將在2027年高級債券的有效期內作為遞延融資成本攤銷。發行2027年優先債券所得收益用於支付現金收購要約和贖回公司所有的6.50%2023年到期的高級債券(“2023年高級債券”)以及2018年第三季度部分2022年高級債券。公司支付了全部代價，包括應計利息$497.8百萬完成這些交易。由於贖回2021年高級債券，以及現金要約和贖回所有2023年高級債券和部分2022年高級債券，本公司在清償債務時錄得合計虧損$26.7百萬截至2018年9月30日的季度。？此金額包括支付的合併保費$20.4百萬和$6.3百萬用於贖回的加速未攤銷遞延融資成本。請參閲注5-長期債務在第二部分，我們2018年的Form 10-K的第8項用於其他討論。
高級可轉換債券
本公司的高級可換股票據包括$172.5百萬合計本金金額1.50%高級可轉換債券到期2021年7月1日(“高級可轉換債券”)。高級可換股票據為無抵押優先債務，與本公司所有現有及任何未來無抵押優先債務的償付權利相同，且優先於任何未來附屬債務。請參閲注5-長期債務在2018有關公司高級可轉換票據和相關上限贖回交易的更多詳情，請參閲Form 10-K。
高級可轉換債券不可由持有人選擇轉換2019年9月30日，或通過提交這份報告。儘管無法轉換，高級可轉換債券的IF轉換價值截至2019年9月30日，不超過本金金額。債務貼現及與債務有關的發行成本攤銷至高級可轉換債券的本金，作為利息開支，直至到期日為止。2021年7月1日好的。在高級可轉換票據上確認的與所述利率相關的利息支出和債務折扣的攤銷總計$2.8百萬和$2.6百萬在過去的三個月裏2019年9月30日，及2018，分別和總計$8.2百萬和$7.8百萬為.九月末2019年9月30日，及2018分別為。

13

高級可換股票據權益部分的初始賬面淨值自發行以來並無變動，記錄於隨附資產負債表的額外實收資本中。高級可轉換票據，扣除未攤銷折扣和遞延融資成本，列於所附資產負債表截至#年日2019年9月30日，及2018年12月31日，包括以下內容：
 
截至2019年9月30日
 
截至2018年12月31日
 
(千)
高級可轉換債券本金
$
172,500

 
$
172,500

未攤銷債務折扣
(16,012
)
 
(22,313
)
未攤銷遞延融資成本
(1,605
)
 
(2,293
)
優先可轉換債券，扣除未攤銷折扣和遞延融資成本
$
154,883

 
$
147,894


本公司須遵守管理高級可轉換債券的契據下的某些契諾，並已遵守所有該等契諾，如#年2019年9月30日，並通過提交這份報告。
資本化利息
截至三個月的資本化利息成本2019年9月30日，及2018，是$4.2百萬和$5.2百萬，分別為九月末2019年9月30日，及2018，是$14.1百萬和$15.7百萬分別為。公司資本化的利息金額通常會根據借款金額、公司的資本計劃以及與考慮進行中的資本項目相關的時間和成本金額而波動。
附註6-承諾和或有事項
承付款
除下面討論的那些項目外，通過提交本報告，承諾沒有發生任何與本報告中披露的內容有實質性差異的變化2018表格10-K請參閲附註6-承諾和或有事項在2018表格10-K，用於進一步討論公司的承諾。
交付和採購承諾。在2019年第二季度，本公司執行了對其現有砂源協議的修訂，該協議創建了某些承諾和潛在懲罰，這些承諾和潛在懲罰根據公司在特定區域完成油井時使用的砂量而有所不同。此修改後的沙源協議將於2023年12月31日到期。自.起2019年9月30日，根據這項沙子採購協議，潛在的處罰範圍為零最大為$10.0百萬好的。公司預計不會因本協議而招致重大處罰。
鑽機和完井服務合同。年期間，公司簽訂了新的和修訂的鑽機和完井服務合同。九月末2019年9月30日好的。自.起2019年9月30日，公司的鑽機和完井服務合同承諾總額為$57.1百萬好的。如果所有這些合同都終止了2019年9月30日，公司將避免部分合同服務承諾；但是，公司將被要求支付$38.1百萬提前解僱費。這些金額中不包括可變承諾和潛在罰金，這些金額由公司在完成服務安排下在特定區域運營的完井人員數量確定。自.起2019年9月30日，根據此完成服務安排(將於2023年12月31日到期)的潛在處罰範圍為零最大為$14.3百萬好的。該公司預計不會因其鑽機和完井服務合同而招致重大處罰。
電力採購合同。在2019年第二季度，公司簽訂了購買電力的固定價格合同，增加了現有協議下的購買承諾。自.起2019年9月30日，公司承諾通過以下方式購買電力2027總的剩餘義務是$55.1百萬好的。截至本報告提交之時，公司預計將履行這一承諾。
偶然事件
公司受到在日常業務過程中產生的訴訟和索賠的影響。？當負債是可能的，並且金額可以合理估計時，公司應計入此類項目。？管理層認為，任何未決訴訟和索賠的預期結果預計不會對公司的經營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。

14

附註7-補償計劃
股權激勵薪酬計劃
自.起2019年9月30日, 4.1百萬根據本公司的股權激勵補償計劃(“股權計劃”)，普通股可供授予。
業績份額單位
作為其長期股權激勵補償計劃的一部分，公司向符合條件的員工授予業績股單位(“PSU”)。為結算PSU而發行的公司普通股的數量從零致二乘以授予的PSU數量，並根據某項結算標準在三-一年表演期。PSU通常歸屬於第三在贈款日期的週年日或股權計劃中規定的其他觸發事件時。
對於2016和2017年授予的PSU，結算標準包括公司的絕對股東總回報(“TSR”)和公司相對於關聯的某些對等公司的TSR的TSR的組合三-一年表演期。2016年及2017年授予的PSU的公允價值在適用的授予日期使用使用幾何布朗運動的隨機蒙特卡羅模擬(“GBM模型”)計量。由於這些獎勵完全取決於基於市場的結算標準，相關補償費用在各自獎勵的歸屬期間內以直線方式在一般和行政費用以及勘探費用中確認。
對於2018年和2019年授予的PSU，結算標準包括公司相對於某些對等公司的TSR的TSR，以及公司相對於關聯的某些對等公司的CRTCI的總投資資本回報(“CRTCI”)的組合三-一年表演期。2018年及2019年授予的PSU的公允價值是使用GBM模型在適用的授予日期計量的，假設相關的CRTCI業績條件將在各自業績期末達到目標額。於2018年及2019年授予的PSU的補償費用在各自獎勵的歸屬期間內確認為一般及行政費用及勘探費用。由於這些獎勵取決於基於業績的結算標準和基於市場的結算標準的組合，隨着預期歸屬的單位數量根據公司相對於適用同行公司的預期CRTCI業績增加或減少，薪酬費用可能在未來期間進行調整。
PSU記錄的總補償費用為$2.9百萬和$3.0百萬在過去的三個月裏2019年9月30日，及2018，分別是$8.6百萬和$7.7百萬為.九月末2019年9月30日，及2018分別為。自.起2019年9月30日，有$19.7百萬與未歸屬PSU獎勵相關的未確認補償費用總額的一部分，該金額將攤銷至2022年。
的未歸屬PSU的狀態和活動摘要九個月結束 2019年9月30日，如下表所示：
 
PSU(1)
 
加權平均授權日公允價值
年初未歸屬
1,711,259

 
$
20.68

授與
793,125

 
$
12.80

既得
(346,021
)
 
$
26.31

沒收
(40,999
)
 
$
17.96

季度末未歸屬
2,117,364

 
$
16.86

____________________________________________
(1)  
獎勵的數量假設乘數為一好的。最終發行的普通股數量可能會有所不同，具體取決於三-年度績效乘數，範圍從零致二.
在.期間九個月結束 2019年9月30日，公司發佈793,125授予日期公允價值為$10.2百萬好的。除上述結算標準外，2019年業績股單位獎勵協議還規定，如果公司的絕對TSR或絕對CRTCI超過三-一年的業績期間，可發行以結算未償PSU的普通股的最大數量應為一乘以獎勵日期授予的PSU數量，而不考慮公司相對於同級組的TSR和CRTCI績效。在.期間九個月結束 2019年9月30日，公司結算了2016年授予的PSU，不結算時發行的股份，因為授予是以零倍增器。
員工限制性股票單位
作為其長期股權激勵補償計劃的一部分，公司將限制性股票單位(“RSU”)授予符合條件的人員。每個RSU代表一種接收的權利一在指定歸屬期限結束時結算獎勵時公司普通股的股份。RSU的補償費用在一般和管理費用中確認，並且

15

在各自獎勵的歸屬期間內的勘探費用。授予員工的RSU一般都是背心三分之一在贈款的每個週年日超過三-一年的歸屬期限或股權計劃中規定的其他觸發事件。
員工RSU記錄的總薪酬費用為$2.9百萬和$3.0百萬在過去的三個月裏2019年9月30日，及2018，分別是$8.4百萬和$8.0百萬為.九月末2019年9月30日，及2018分別為。自.起2019年9月30日，有$21.4百萬與未歸屬的RSU獎勵相關的未確認補償總費用的一部分，該費用將攤銷至2022年。
授予員工的未歸屬RSU的狀態和活動摘要九個月結束 2019年9月30日，如下表所示：
 
RSU
 
加權平均授權日公允價值
年初未歸屬
1,243,163

 
$
21.50

授與
978,932

 
$
12.36

既得
(466,535
)
 
$
21.93

沒收
(111,188
)
 
$
19.94

季度末未歸屬
1,644,372

 
$
16.04


在.期間九個月結束 2019年9月30日，公司授予978,932授予日期公允價值為$12.1百萬好的。另外，在九個月結束 2019年9月30日，公司結算466,535與往年授予的獎勵相關的RSU。本公司和大多數贈款參與者相互同意按股權計劃和獎勵協議的規定，結算一部分獎勵以支付所得税和工資税預扣。因此，公司發佈了334,399獎勵結算時的普通股淨額。
董事股份
在第二季度2019，及2018，公司發佈96,719和58,572根據股權計劃，其普通股分別向其非僱員董事出售。年第二季度發行的股票2019將於2019年12月31日完全授權。年第二季度發行的股票2018完全歸屬於2018年12月31日。年第三季度，本公司沒有發行任何董事股份。2019，或2018.
員工股票購買計劃
根據公司的員工股票購買計劃(“ESPP”)，符合條件的員工可以通過工資扣除最多購買公司普通股的股份15百分比合資格補償，但累算不得超過$25,000每個日曆年的採購價值。股票的買入價是85百分比在購買期的第一天或最後一天，股票的公平市場價值較低。ESPP旨在符合“國內收入法”第423條的規定。有184,079和100,249於年內根據ESPP發行的股份九個月結束 2019年9月30日，及2018分別為。公司發行這些股票的總收益為$2.0百萬和$1.9百萬為.九個月結束 2019年9月30日，及2018分別為。ESPP贈款的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行計量。
附註8-退休金利益
養老金計劃
本公司有一項非供款式固定福利退休金計劃，涵蓋符合年齡及服務要求且於2016年1月1日前開始受僱於本公司的僱員(“合格退休金計劃”)。本公司亦有一項涵蓋若干管理人員的補充非供款退休金計劃(“非合資格退休金計劃”，連同合資格退休金計劃，即“退休金計劃”)。公司凍結了對新參與者的養老金計劃，自2016年1月1日起生效。在計劃凍結之前參加養老金計劃的員工將繼續賺取福利。

16

養老金計劃的淨定期效益成本構成
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(千)
淨定期收益成本的組成部分：
 
 
 
 
 
 
 
服務成本
$
1,395

 
$
1,683

 
$
4,186

 
$
5,048

利息成本
699

 
657

 
2,094

 
1,967

減少定期養老金福利成本的計劃資產的預期回報
(393
)
 
(466
)
 
(1,180
)
 
(1,397
)
前期服務成本攤銷
4

 
4

 
13

 
13

精算淨損失攤銷
239

 
331

 
718

 
995

淨定期效益成本
$
1,944

 
$
2,209

 
$
5,831

 
$
6,626


先前的服務成本在現役參與者的平均剩餘服務期內以直線方式攤銷。超過的損益10百分比利益義務或與市場相關的資產價值中較大者在活躍參與者的平均剩餘服務期內攤銷。退休金計劃的淨定期效益成本的服務成本部分作為經營報表上的一般和行政及勘探費用項下的經營費用列出，而退休金計劃的淨定期效益成本的其他組成部分則在其他非營業收入(費用)，即隨附經營報表上的淨行項目中列示為非經營費用。
捐款
截至本報告提交之時，本公司已作出貢獻$7.2百萬在2019年向合格養卹金計劃捐款，預計2019年剩餘時間不會提供額外繳款。
注9-每股收益
每股普通股基本淨收入或虧損的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入或虧損除以相應期間已發行普通股的基本加權平均數。每股普通股的稀釋淨收益或虧損是通過將普通股股東可獲得的淨收益或虧損除以已發行普通股的稀釋加權平均數來計算的，其中包括潛在稀釋證券的影響。此計算的潛在攤薄證券主要由未歸屬的RSU、或有PSU和高級可轉換票據可轉換成的股份組成，這些股份使用庫存股方法計量。公司普通股的平均收盤價低於$40.50轉換價格為三和九月末2019年9月30日，及2018因此，高級可換股債券並無攤薄影響。請參閲注9-每股收益在2018有關這些潛在稀釋證券的更多詳細信息，請填寫10-K表。
當本公司確認持續經營的虧損時，所有可能攤薄的股份均屬反攤薄，因此不計入每股普通股的攤薄淨虧損。下表詳細列出了所列期間的加權平均反攤薄證券：
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(千)
抗稀釋
—

 
2,433

 
707

 
—



17

下表列出了每普通股基本淨收益(虧損)和稀釋淨收益(虧損)的計算方法：
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(以千為單位，每股數據除外)
淨收益(損失)
$
42,234

 
$
(135,923
)
 
$
(84,946
)
 
$
198,675

 
 
 
 
 
 
 
 
基本加權平均已發行普通股
112,804

 
112,107

 
112,441

 
111,836

非既得性RSU和應急PSU的稀釋效應
530

 
—

 
—

 
1,764

稀釋加權平均已發行普通股
113,334

 
112,107

 
112,441

 
113,600

 
 
 
 
 
 
 
 
每普通股基本淨收入(虧損)
$
0.37

 
$
(1.21
)
 
$
(0.76
)
 
$
1.78

每普通股稀釋後淨收益(虧損)
$
0.37

 
$
(1.21
)
 
$
(0.76
)
 
$
1.75


注10-衍生金融工具
石油、天然氣和NGL衍生產品合同摘要
本公司已訂立各種商品衍生產品合約，以減輕其對商品價格潛在不利市場變動及其對現金流的相關影響的部分風險敞口。自.起2019年9月30日，所有衍生交易對手均為本公司信貸協議放貸人集團的成員，且所有合同均為非交易目的而訂立。本公司的商品衍生合約包括石油和天然氣生產的互換和領式安排，以及NGL生產的互換安排。在典型的商品互換協議中，如果商定的公佈的第三方指數價格(“指數價格”)低於互換固定價格，公司將收到指數價格和商定的互換固定價格之間的差額。如果指數價格高於互換固定價格，公司支付差額。對於領子安排，如果指數價格低於底價，公司收到商定的指數價格和底價之間的差額。如果指數價格高於最高價格，公司支付商定的最高價格與指數價格之間的差額。如果指數價格在最低和最高價格之間，則不支付或收取任何金額。
本公司亦已訂立固定價格石油基礎掉期合約，以減輕某些行業基準價與本公司銷售產量的實際實際定價點之間的不利定價差異所帶來的風險。目前，公司對其米德蘭盆地生產的一部分具有NYMEX WTI和WTI Midland之間固定價差的基礎掉期合同，銷售合同以WTI Midland價格結算。本公司還為其米德蘭盆地石油生產的一部分在NYMEX WTI和洲際交易所布倫特原油(“ICE Brent”)之間具有固定價差的基礎掉期，其銷售合同以ICE布倫特價格結算。
自.起2019年9月30日，本公司有未完成的商品衍生品合約2022年第四季度如下表所述。
石油掉期

合同期
 
Nymex WTI卷
 
加權平均
合同價格
 
 
(MBBL)
 
(每BBL)
2019年第四季度
 
1,685

 
$
61.38

2020
 
7,441

 
$
59.64

總計
 
9,126

 
 
油領
合同期
 
Nymex WTI卷
 
加權平均底價
 
加權平均最高限價
 
 
(MBBL)
 
(每BBL)
 
(每BBL)
2019年第四季度
 
3,168

 
$
50.54

 
$
62.49

2020
 
6,010

 
$
55.00

 
$
62.95

2021
 
329

 
$
55.00

 
$
56.70

總計
 
9,507

 
 
 
 

18

石油基礎掉期
合同期
 
WTI Midland-NYMEX WTI卷
 
加權平均
合同價格(1)
 
Nymex WTI-ICE Brent卷
 
加權平均
合同價格(2)
 
 
(MBBL)
 
(每BBL)
 
(MBBL)
 
(每BBL)
2019年第四季度
 
3,338

 
$
(2.87
)
 
—

 
$
—

2020
 
14,090

 
$
(0.73
)
 
2,750

 
$
(8.03
)
2021
 
3,708

 
$
0.33

 
3,650

 
$
(7.86
)
2022
 
—

 
$
—

 
3,650

 
$
(7.78
)
總計
 
21,136

 
 
 
10,050

 
 
____________________________________________
(1) 
代表WTI Midland(得克薩斯州米德蘭)和NYMEX WTI(俄克拉何馬州庫欣)之間的價格差異。
(2) 
代表NYMEX WTI(俄克拉何馬州庫欣)和ICE Brent(北海)之間的價格差異。
氣體交換
合同期
 
如果HSC卷
 
加權平均
合同價格
 
Waha體積
 
加權平均合同價格
 
 
(BBtu)
 
(每MMBtu)
 
(BBtu)
 
(每MMBtu)
2019年第四季度
 
14,433

 
$
2.88

 
2,962

 
$
1.75

2020
 
11,773

 
$
2.87

 
4,977

 
$
1.70

總計(1)
 
26,206

 
 
 
7,939

 
 
____________________________________________
(1)  
公司在休斯敦FERC船舶頻道(“IF HSC”)，在FERC West Texas(“if Waha”)和Platt‘s Gas Daily West Texas(“GD Waha”)內有解決的天然氣掉期交易。自.起2019年9月30日，waha卷由56百分比 如果娃哈和44百分比 GD娃哈.
氣圈
合同期
 
如果HSC卷
 
加權平均底價
 
加權平均最高限價
 
 
(BBtu)
 
(每MMBtu)
 
(每MMBtu)
2019年第四季度
 
4,818

 
$
2.50

 
$
2.83

總計
 
4,818

 
 
 
 
NGL交換
 
 
貝爾維尤山的乙烷純品
 
OPIS丙烷蒙特貝爾維尤非Tet
 
正丁烷
 
貝爾維尤山異丁烷
非Tet
 
OPIS天然汽油蒙特貝爾維尤非Tet
合同期
 
卷數
加權平均
合同價格
 
卷數
加權平均
合同價格
 
卷數
加權平均
合同價格
 
卷數
加權平均
合同價格
 
卷數
加權平均
合同價格
 
 
(MBBL)
(每^bbl)
 
(MBBL)
(每^bbl)
 
(MBBL)
(每^bbl)
 
(MBBL)
(每^bbl)
 
(MBBL)
(每^bbl)
2019年第四季度
 
896

$
12.36

 
660

$
31.60

 
39

$
35.64

 
29

$
35.70

 
50

$
50.93

2020
 
711

$
11.38

 
1,187

$
23.58

 
—

$
—

 
—

$
—

 
—

$
—

總計
 
1,607

 
 
1,847

 
 
39

 
 
29

 
 
50

 

年後簽訂的商品衍生合約2019年9月30日
之後2019年9月30日，公司簽訂了以下商品衍生產品合同：
•
2020年第三季度的固定價格NYMEX WTI石油掉期合約，總共0.9以加權平均合同價格計算的石油產量MMbbl$51.61每桶；
•
固定價格，如果HSC天然氣掉期合同為2020年第二至第四季度，總共9,725天然氣生產的BBtu加權平均合同價格為$2.28每MMBtu；
•
固定價格如果Waha天然氣交換合同為2020年和2021年，總共12,229天然氣生產的BBtu加權平均合同價格為$1.06每MMBtu；以及

19

•
固定價格OPIS丙烷Mont Belvieu 2020年非Tet掉期合同共計0.5丙烷生產的MMbbl加權平均合同價格為$19.27每BBL
衍生資產和負債公允價值
本公司的商品衍生工具按公允價值計量，並作為衍生資產和負債列入附隨資產負債表，但符合“正常購買正常銷售”除外的衍生工具除外。本公司並不指定其衍生商品合約為對衝工具。商品衍生合約的公允價值為淨額資產的$137.9百萬和$158.3百萬自.起2019年9月30日，及2018年12月31日分別為。
下表按類別詳細説明瞭所附資產負債表中記錄的商品衍生產品合同的公允價值：
 
截至2019年9月30日
 
截至2018年12月31日
 
(千)
衍生資產：
 
 
 
流動資產
$
143,142

 
$
175,130

非流動資產
38,571

 
58,499

衍生資產總額
$
181,713

 
$
233,629

衍生負債：
 
 
 
流動負債
$
37,798

 
$
62,853

非流動負債
6,014

 
12,496

衍生負債總額
$
43,812

 
$
75,349

抵銷衍生資產和負債
自.起2019年9月30日，及2018年12月31日，本公司持有的所有衍生工具均須與各金融機構訂立總淨額結算安排。一般而言，本公司協議的條款規定，在雙方的選擇下，公司與交易對手之間的應付或應收款項的抵銷，用於在同一日期以相同貨幣結算的交易。本公司的協議還規定，在提前終止的情況下，交易對手有權抵銷根據該協議和與同一交易對手簽訂的任何其他協議所欠或所欠的金額。該公司的會計政策是不在其附帶的資產負債表中抵銷這些頭寸。
下表提供了所附資產負債表上反映的總資產和負債總額與主淨額結算安排對公司商品衍生合約公允價值的潛在影響之間的對賬：
 
衍生資產
 
衍生負債
 
自.起
 
自.起
 
九月三十日，
2019
 
2018年12月31日
 
九月三十日，
2019
 
2018年12月31日
 
(千)
附隨資產負債表中列出的總額
$
181,713

 
$
233,629

 
$
(43,812
)
 
$
(75,349
)
未在附隨資產負債表中抵銷的金額
(43,812
)
 
(56,041
)
 
43,812

 
56,041

淨額
$
137,901

 
$
177,588

 
$
—

 
$
(19,308
)


20

下表彙總了衍生結算(收益)損失的商品構成，以及所附經營報表中提供的淨衍生(收益)損失行項目的構成：
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(千)
衍生結算(收益)損失：
 
 
 
 
 
 
 
石油合同
$
2,246

 
$
16,798

 
$
14,304

 
$
61,976

天然氣合同
(12,210
)
 
802

 
(13,744
)
 
(4,851
)
NGL合同
(14,758
)
 
23,118

 
(24,403
)
 
44,786

衍生品結算(收益)總損失
$
(24,722
)
 
$
40,718

 
$
(23,843
)
 
$
101,911

 
 
 
 
 
 
 
 
淨衍生(收益)損失：
 
 
 
 
 
 
 
石油合同
$
(83,984
)
 
$
110,413

 
$
67,261

 
$
146,781

天然氣合同
(4,228
)
 
4,309

 
(36,337
)
 
21,299

NGL合同
(12,677
)
 
63,304

 
(34,387
)
 
81,224

淨衍生(收益)損失
$
(100,889
)
 
$
178,026

 
$
(3,463
)
 
$
249,304


與信用相關的應急特徵
自.起2019年9月30日，並通過提交本報告，本公司的所有衍生品交易對手均為本公司信貸協議放貸人集團的成員。根據信貸協議，公司必須對價值至少等於以下的資產提供抵押留置權85百分比在最新儲量報告中評估的公司已探明石油和天然氣屬性的PV-9總量。根據信貸協議為負債提供擔保的抵押品也為公司的衍生協議義務提供擔保。
注11-公允價值計量
對於按公允價值計量的所有資產和負債，本公司遵循公允價值計量會計準則。本指南將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。市場或可觀察到的投入是價值的首選來源，其次是在沒有市場投入的情況下基於假設交易的假設。用於對這些資產和負債進行分組的公允價值層次結構基於以下輸入的重要性級別：
•
一級-相同資產或負債活躍市場的報價
•
2級-活躍市場中類似資產或負債的報價，非活躍市場中相同或類似工具的報價，以及其輸入可觀察到或其重要價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值
•
級別3-評估模型的重要輸入不可觀察
下表列出了公司的資產和負債，這些資產和負債在附帶的資產負債表中按公允價值計量，並在公允價值層次結構中歸類2019年9月30日:

1級

2級

第3級

(千)
資產：
 
 
 
 
 
衍生物(1)
$
—

 
$
181,713

 
$
—

負債：
 
 
 
 
 
衍生物(1)
$
—

 
$
43,812

 
$
—

__________________________________________
(1) 
這代表在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產或負債。


21

下表列出了公司的資產和負債，這些資產和負債在附帶的資產負債表中按公允價值計量，並在公允價值層次結構中歸類2018年12月31日:
 
1級
 
2級
 
第3級
 
(千)
資產：
 
 
 
 
 
衍生物(1)
$
—

 
$
233,629

 
$
—

負債：
 
 
 
 
 
衍生物 (1)
$
—

 
$
75,349

 
$
—

____________________________________________
(1) 
這代表在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產或負債。
金融及非金融資產及負債均根據對公允價值計量有重大意義的最低投入水平在上述公允價值等級內分類。下文描述本公司所採用的估值方法，以及根據上述公允價值等級對該等工具進行一般分類。
衍生物
公司使用2級輸入來衡量石油、天然氣和NGL商品衍生品的公允價值。公允價值基於插值數據。本公司根據遠期商品價格曲線、交易對手的信用評級、本公司的信用評級和貨幣的時間價值得出內部估值估計。然後將這些估值與各自交易對手的按市值計價的聲明進行比較。所考慮的因素導致估計退出價格，管理層相信該價格為衍生工具的估值提供了合理和一致的方法。本公司所使用的商品衍生工具並不被管理層視為複雜、結構化或缺乏流動性。石油、天然氣和NGL商品衍生品市場非常活躍。
請參閲注10-衍生金融工具而且要.注11-公允價值計量在2018有關公司衍生工具的更多信息，請參見Form 10-K。
已證實和未證實的石油和天然氣性質及其他性質和設備
證明瞭石油和天然氣的性質。經證實的石油及天然氣物業成本評估為減值，並於有跡象顯示相關的營運成本可能無法收回時折減至公平值。本公司使用3級投入和收入估值技術，通過應用貼現率和價格預測來衡量已證實物業的公允價值，這些折現率和價格預測代表了本公司管理層所選擇的當前經營環境。
未經證實的石油和天然氣性質。未經證實的石油及天然氣物業成本評估減值，並於有跡象顯示營運成本可能無法收回時折減至公平值。為計量未經證實物業的公允價值，本公司採用市場法，該方法考慮以下重要假設：剩餘租約條款、未來發展計劃、風險加權潛在資源回收、估計儲量價值以及基於本公司或其他市場參與者就類似的近期面積交易收到的價格估計的面積價值。公司記錄了未經證實的財產費用的放棄和減值$6.3百萬和$25.1百萬在.期間三和九月末2019年9月30日分別，和$9.1百萬和$26.6百萬在.期間三和九月末2018年9月30日分別為。這些費用與實際和預期租賃期滿有關，以及由於所有權缺陷、開發計劃變更和其他固有面積風險導致的實際和預期面積損失。
為出售而持有的財產。歸類為待售物業，包括任何相應資產退役責任負債，乃根據估計淨售價(如可從第三方收到的最新投標價格(如有)證明)使用市場方法進行估值。如果沒有估計的銷售價格，公司將利用上面討論的各種估值技術。對公允價值減去估計銷售成本的任何初始減記和後續變動均計入所附經營報表中剝離活動項目的淨收益內。
請參閲注1-重要會計政策摘要和注11-公允價值計量在2018表格10-K，瞭解有關公司確定其物業公允價值的方法的更多信息。

22

長期債務
下表反映了使用基於二級市場報價的一級投入計量的公司無擔保高級票據債務的公允價值。這些票據在附隨的資產負債表上並未按公允價值列示。2019年9月30日，或2018年12月31日，因為它們是按賬面價值記錄的，已扣除任何未攤銷折扣和遞延融資成本。請參閲注5-長期債務以供進一步討論。
 
截至2019年9月30日
 
截至2018年12月31日
 
本金
 
公允價值
 
本金
 
公允價值
 
(千)
6.125%2022年到期的高級票據
$
476,796

 
$
459,321

 
$
476,796

 
$
452,336

2024年到期的5.0%高級票據
$
500,000

 
$
448,950

 
$
500,000

 
$
439,265

5.625%2025年到期的高級票據
$
500,000

 
$
431,335

 
$
500,000

 
$
436,460

6.75%2026年到期的高級票據
$
500,000

 
$
440,000

 
$
500,000

 
$
448,305

6.625%2027年到期的高級票據
$
500,000

 
$
432,500

 
$
500,000

 
$
442,500

2021年到期的1.50%高級可轉換債券
$
172,500

 
$
156,706

 
$
172,500

 
$
158,614


注12-契約
從2019年1月1日起，公司通過了842主題，要求承租人確認資產負債表上條款超過12個月的經營租賃和融資租賃。本公司採用修改後的追溯方法採用本標準，並選擇使用可選的過渡方法，據此，在採用之前的報告期繼續按照遺留會計準則列報。自.起2019年9月30日，本公司沒有任何協議被歸類為842主題下的融資租賃。分類為經營租賃的安排包括在其他非流動資產、其他流動負債和其他非流動負債行項目內的附帶資產負債表中。對於同時包含租賃和非租賃組件的任何協議，例如還包括可識別ROU資產的服務安排，公司對所有資產類別的政策是將租賃和非租賃組件合併在一起，並將該安排作為單個租賃進行説明。除了確認附帶資產負債表上的ROU資產和相應的租賃負債外，主題842對那些被認為是租賃的協議所產生的成本的時間或分類沒有重大影響。
如主題842所述，ROU資產代表承租人在租賃期內使用標的資產的權利，而相關的租賃責任代表承租人支付租賃款項的義務。在開始日，即出租人將標的資產提供給承租人使用的日期，租賃ROU資產和相應的租賃負債根據未來租賃付款的現值確認。租賃付款的初始計量也可針對某些項目進行調整，包括合理確定將被行使的選項，例如在租賃期結束時購買資產的選項，或延長或提前終止租賃的選項。ROU資產和相應的租賃負債的初始計量中不包括某些可變租賃付款，例如根據實際使用或表現而變化的付款。
公司在其開始時評估合同安排，以確定它是租約還是包含如主題842所定義的可識別的租約組件。當評估合同以確定主題842下的適當分類和認可時，除了其他標準之外，如果存在嵌入的租賃安排，則可能需要重要的判斷來確定期限的長度、分類為經營租賃或融資租賃、哪些選項合理地可能被執行、基礎ROU資產或多個資產的公允價值、預付成本以及在ROU資產的初始測量中包括或排除的未來租賃付款。在評估符合主題842下的租賃定義的合同時，公司所做的某些假設和判斷包括：
•
貼現率-除非隱含定義，否則公司使用基於收益曲線分析的估計增量借款利率確定未來租賃付款的現值，收益曲線分析在某些假設中考慮因素，包括租賃開始時公司的租賃期限和信用評級。
•
租賃期限-公司在開始時評估每個包含租賃安排的合同，以便在確認ROU資產和相應的租賃負債時確定租賃期限的長度。在確定租賃期限時，可用於延長或提前終止安排的選項將在合理確定將行使選項時進行評估幷包括在內。由於公司的意圖是保持財務和運營的靈活性，因此沒有可供選擇的擴展選項，公司有理由肯定將行使這些選項。此外，基於對那些具有提前終止選項的協議的預期，沒有任何租約中的重大提前終止選項合理地肯定將由本公司行使。
目前，該公司擁有資產類別的經營租賃，包括辦公空間、辦公設備、鑽機、中游協議、車輛和用於外地行動的設備租賃。對於附隨資產負債表中包括的經營租賃(僅包括開工時期限大於12個月的租賃)，剩餘的租賃期限由少於一年到大約七年好的。這些租約剩餘的加權平均租期約為三年好的。某些租約還包含可選的延期期限，允許將條款延長至最多

23

附加10年數好的。對於某些租賃也存在提前終止選項，其中一些允許公司在一年內終止租賃。根據基礎協議的條款，行使提前終止選擇權也可能導致提前終止罰款。
在初始計量之後，根據基礎ROU資產的利用方式和GAAP要求，與公司經營租賃相關的成本要麼被支出，要麼被資本化。例如，與被視為ROU資產的鑽機和完井人員相關的成本通常作為公司石油和天然氣資產開發的一部分資本化。請參閲注1-重要會計政策摘要在公司2018年的Form 10-K中，有更多關於石油和天然氣開發和生產活動的會計政策的信息。在計算符合經營租賃資格的合同安排的ROU資產和負債時，公司考慮在租賃開始時已支付或預計支付的所有必要款項。初始計量中不包括某些可變租賃付款，對於公司的鑽機、完井人員和中游協議而言，這可能是總租賃成本的重要組成部分。
為.三和九月末2019年9月30日，與經營租賃相關的總成本，包括短期租賃，以及為初始租賃期限超過12個月的租賃支付的可變租賃付款，分別為$107.3百萬和$422.4百萬分別為。這些總額不反映可能由其他第三方在正常業務過程中償還的金額，例如非經營性工作權益所有者。公司總租賃成本的組成部分，無論是資本化的還是已支出的三和九月末2019年9月30日，分別為：
 
截至2019年9月30日的三個月
 
截至2019年9月30日的九個月
 
(千)
經營租賃成本
$
8,344

 
$
28,802

短期租賃成本(1)
72,874

 
309,876

可變租賃成本(2)
26,090

 
83,696

總租賃成本(3)
$
107,308

 
$
422,374

____________________________________________
(1) 
與短期租賃協議有關的費用主要涉及基礎租賃期限不到一年的業務活動。這一數額很大，因為它包括鑽井和完井活動以及現場設備租金，其中大部分合同期限為12個月或更短。預計這一數額將主要隨公司在短期協議下運營的鑽井平臺和完井人員的數量而波動。
(2) 
可變租賃付款包括未包括在ROU資產的初始計量中的額外付款以及期限超過12個月的租賃協議的相應負債。可變租賃付款涉及某些中游協議下的實際運輸量、與鑽機和完井人員相關的實際使用量以及與本公司租賃辦公空間相關的可變公用事業成本。可變租賃付款的波動受實際交貨量和根據長期協議操作的鑽機和完井人員數量的驅動。
(3) 
租賃成本要麼在附帶的經營報表上支出，要麼根據相關ROU資產的性質和用途在附帶的資產負債表上資本化。
與公司租約有關的其他信息九個月結束 2019年9月30日，如下：
 
截至2019年9月30日的九個月
 
(千)
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金：
 
經營租賃的經營現金流
$
9,029

投資經營租賃的現金流
$
20,256

以新的經營租賃負債換取使用權資產
$
24,014



24

公司經營租賃負債的到期日包括在所附資產負債表中2019年9月30日，分別為：
 
截至2019年9月30日
 
(千)
2019年(2019年9月30日後剩餘)
$
6,871

2020
20,427

2021
11,982

2022
5,712

2023
3,572

此後
3,721

租賃付款總額
$
52,285

減去：推定利息(1)
(5,098
)
總計
$
47,187

____________________________________________
(1) 
用於確定經營租賃負債的加權平均貼現率2019年9月30日是6.6百分比.
經營租賃附隨資產負債表上記錄的金額2019年9月30日，分別為：
 
截至2019年9月30日
 
(千)
其他非流動資產
$
44,438

 
 
其他流動負債
$
21,804

其他非流動負債
$
25,384


自.起2019年9月30日，且透過本報告的提交，本公司並無安排於未來展開的重大租賃安排。

25

第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論包括前瞻性陳述。請參閲關於前瞻性陳述的警示信息 在本項目的末尾，瞭解有關這些類型的語句的重要信息。
公司概況
一般概述
我們是一家獨立的能源公司，在北美陸上從事石油、天然氣和天然氣的收購、勘探、開發和生產，目前的業務主要集中在德克薩斯州。我們的戰略目標是成為頂級資產的主要運營商。我們尋求通過應用行業領先的技術和出色的運營執行來實現資產價值的最大化。我們的投資組合由非常規資源前景和擴大的預期鑽井機會組成，我們相信這將為長期產量和儲量增長提供保障。我們專注於為我們的投資創造強勁的、全週期的經濟回報，並保持強勁的資產負債表。
區域概述
我們的二疊紀地區由位於得克薩斯州西部的米德蘭盆地(“米德蘭盆地”)約80，000英畝淨面積組成。米德蘭盆地的運營主要集中於在我們位於得克薩斯州霍華德和馬丁縣的Rockstar面積上開發下Spraberry和WolfCamp A和B間隔，以及在我們位於德克薩斯州厄普頓和米德蘭縣的Sweetie Peck面積上開發下Spraberry和中Spraberry和WolfCamp A和B間隔。我們還在積極評估和測試我們的Rockstar位置內的其他地層和間隔，包括中Spraberry、WolfCamp D和Dean。
我們的南德克薩斯和墨西哥灣沿岸地區主要由位於得克薩斯州的Dimmit和Webb縣(“南德克薩斯”)的大約163，000英畝淨面積組成。我們目前在得克薩斯州南部的業務重點是開發Eagle Ford頁巖地層，並測試其他層段和地層，包括Austin Chalk地層。
2019年第三季度其餘部分的亮點和展望2019
我們仍然將重點放在最大化回報和增加我們的頂級米德蘭盆地和南德克薩斯資產的價值上。我們希望通過持續的開發優化、探索和收購來做到這一點。我們相信，這些資產提供了巨大的生產增長潛力和強勁的回報，應該會增加內部產生的現金流，並支持我們改善信用指標和保持強大財務靈活性的優先事項。
我們的資本計劃2019不包括收購在內，預計將從10億美元到10.5億美元不等。我們的計劃仍然集中在開發我們在米德蘭盆地和得克薩斯州南部的核心資產，我們的大部分2019分配給我們米德蘭盆地項目的資金。作為聯合開發協議的一部分，我們南得克薩斯州面積位置的鑽探和完井活動主要由第三方提供資金。受本協議約束的所有油井截至2019年9月30日好的。請參閲流動性和資本資源概述有關我們的更多討論，請參見下面的2019資本計劃。
財務和運營結果。截至2019年9月30日的三個月平均淨日產量為134.9MBoe，與130.2年同期的MBoe2018好的。這一增長是由11% 增額我們的米德蘭盆地資產的產量。石油、天然氣和NGL衍生品結算影響前的已實現價格減少 百分之五, 39%，及49%分別為截至去年年底的三個月2019年9月30日，與去年同期相比2018好的。由於大宗商品價格下降，石油、天然氣和NGL生產收入減少 15%致3.894億美元在過去的三個月裏2019年9月30日從…4.544億美元同一時期2018好的。我們記錄了淨衍生收益1.090億美元在過去的三個月裏2019年9月30日，與淨衍生工具損失相比1.78億美元2018年同期記錄。包括在這些衍生金額中的是利得的2470萬美元在截至三個月內結算的衍生產品合約2019年9月30日，以及一個損失的4070萬美元2018年同期。這些變化加在一起導致了以下結果：
•
淨收入4220萬美元，或$0.37截至三個月的每股攤薄股數2019年9月30日，與淨虧損相比1.359億美元，或$1.21年同期的每攤薄股2018;
•
經營活動提供的淨現金2.0320億美元在過去的三個月裏2019年9月30日，與2.297億美元同一時期2018及
•
調整後的EBITDAX，一種非GAAP財務指標，截至三個月2019年9月30日vt.，是.2.578億美元，與2.561億美元同一時期2018好的。請參閲標題非GAAP財務指標下面是我們對調整後EBITDAX的定義，以及經營活動提供給調整後EBITDAX的淨收入(虧損)和淨現金的對賬。
請參閲所選生產和財務信息的三個月和九個月概述，包括趨勢, 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的財務業績和趨勢比較，及流動性和資本資源概述有關生產和生產收入的更多討論，請參見下文。

26

業務活動。在我們的米德蘭盆地計劃中，我們進行了六鑽機和三完工人員在第三四分之一2019好的。在2019年9月30日之後，我們釋放了一個完成團隊，我們預計在2019年剩餘時間內將運營兩個完成團隊。在2019年，我們預計平均將在米德蘭盆地擁有六臺鑽機和三名完井人員，並將大約80%的鑽井和完井資金分配給我們的米德蘭盆地項目。在我們位於米德蘭盆地的Rockstar和Sweetie Peck位置內的鑽井和完井活動繼續主要集中於劃定和開發下部和中部Spraberry以及WolfCamp A和B頁巖層段。
在我們的南德克薩斯項目中，我們平均一鑽機和鑽機一竣工人員在第三四分之一2019好的。對於2019年，我們預計在得克薩斯州南部平均將有一至兩臺鑽機和一支完井團隊，並預計將把我們的鑽井和完井資本的約20%分配給這一計劃。得克薩斯州南部的鑽井和完井活動繼續專注於開發Eagle Ford頁巖，並測試其他層段和地層，包括Austin Chalk地層。根據我們的聯合開發協議，我們得克薩斯州南部面積位置北部的某些鑽井和完井活動主要由第三方提供資金。截至2019年9月30日，所有符合本協議的油井均已完成。
下表提供了我們運營計劃中已鑽但未完成井計數以及本年度鑽井和完井活動的季度變化摘要三和九月末2019年9月30日:
 
米德蘭盆地
 
南德克薩斯
 
總計
 
毛
 
網
 
毛
 
網
 
毛
 
網
2018年12月31日鑽探但未完成的油井
61

 
55

 
29

 
23

 
90

 
78

鑽井
31

 
28

 
8

 
7

 
39

 
35

已完成的井
(30
)
 
(27
)
 
(2
)
 
(2
)
 
(32
)
 
(29
)
其他(1)
—

 
—

 
(1
)
 
—

 
(1
)
 
—

鑽井但在2019年3月31日尚未完成
62

 
56

 
34

 
28

 
96

 
84

鑽井
26

 
25

 
7

 
3

 
33

 
28

已完成的井
(36
)
 
(32
)
 
(11
)
 
(11
)
 
(47
)
 
(43
)
鑽井但在2019年6月30日尚未完成
52


49


30


20

 
82

 
69

鑽井
25

 
22

 
6

 
6

 
31

 
28

已完成的井
(21
)
 
(19
)
 
(17
)
 
(6
)
 
(38
)
 
(25
)
其他(1)
—

 
—

 
—

 
(1
)
 
—

 
(1
)
鑽井但在2019年9月30日尚未完成
56

 
52

 
19

 
19

 
75

 
71

____________________________________________
(1) 
包括與正常業務活動相關的調整，包括我們不再打算完成的先前鑽井以及現有已鑽井但尚未完成的井的工作興趣變化。
石油和天然氣生產活動產生的成本。石油和天然氣財產收購、勘探和開發活動發生的成本，無論是資本化的還是支出的，合計2.709億美元和8.614億美元為.三和九月末2019年9月30日分別發生在我們的米德蘭盆地和南德克薩斯計劃中。
生產結果. 下表按產品類型列出了我們在截至三個月的每個業務領域的生產情況2019年9月30日，及2018:
 
米德蘭盆地
 
南德克薩斯
 
總計
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的三個月，
 
截至9月30日的三個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
生產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
石油(MMBbl)
5.1

 
4.8

 
0.3

 
0.3

 
5.4

 
5.0

氣體(Bcf)
9.1

 
7.1

 
20.4

 
20.1

 
29.5

 
27.2

NGL(MMBbl)
—

 
—

 
2.1

 
2.4

 
2.1

 
2.4

等效(MMBOE)
6.6

 
6.0

 
5.8

 
6.0

 
12.4

 
12.0

阿沃。每日當量(MBOE/d)
71.7

 
64.8

 
63.2

 
65.4

 
134.9

 
130.2

相對百分比
53
%
 
50
%
 
47
%
 
50
%
 
100
%
 
100
%
____________________________________________
注：由於四捨五入，金額可能無法計算。

27

下表按產品類型介紹了我們每個業務領域的生產情況九月末2019年9月30日，及2018:
 
米德蘭盆地
 
南德克薩斯
 
落基山(1)
 
總計
 
截至9月30日的9個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
截至9月30日的9個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
生產：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
石油(MMBbl)
14.8

 
11.8

 
0.9

 
1.0

 
—

 
0.9

 
15.7

 
13.7

氣體(Bcf)
24.4

 
18.9

 
57.3

 
57.6

 
—

 
1.2

 
81.7

 
77.7

NGL(MMBbl)
—

 
—

 
6.2

 
5.9

 
—

 
—

 
6.2

 
6.0

等效(MMBOE)
18.8

 
15.0

 
16.7

 
16.5

 
—

 
1.1

 
35.5

 
32.6

阿沃。每日當量(MBOE/d)
69.0

 
54.9

 
61.1

 
60.4

 
—

 
4.1

 
130.1

 
119.4

相對百分比
53
%
 
46
%
 
47
%
 
51
%
 
—
%
 
3
%
 
100
%
 
100
%
____________________________________________
注：由於四捨五入，金額可能無法計算。
(1)  
我們於2018年上半年剝離了落基山地區的所有剩餘生產資產。因此，2018年第二季度之後，該地區一直沒有產量。
請參閲 所選生產和財務信息的三個月和九個月概述，包括趨勢 和 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的財務業績和趨勢比較 下面討論生產。
石油、天然氣和NGL價格
我們的財務狀況和我們的經營結果受到我們的石油、天然氣和NGL生產價格的顯著影響，這些價格可能會大幅波動。當我們參考以下已實現的石油、天然氣和NGL價格時，除非另有説明，否則所披露的價格代表各自期間在衍生產品結算影響之前的平均已實現價格。雖然NYMEX石油和天然氣報價和OPIS NGL價格通常被用作行業內比較的基礎，但我們收到的價格受到這些產品的質量、能源含量、位置和運輸差異的影響。
下表總結了大宗商品價格數據以及衍生品結算的影響第三和第二四分之一2019以及第三四分之一2018:
 
在過去的三個月裏
 
2019年9月30日
 
2019年6月30日
 
2018年9月30日
石油(每桶)：
 
 
 
 
 
NYMEX合同月平均價格
$
56.45

 
$
59.81

 
$
69.50

已實現價格，在衍生產品結算影響之前
$
53.99

 
$
56.04

 
$
56.96

油衍生物沉降的影響
$
(0.41
)
 
$
(1.97
)
 
$
(3.32
)
氣體：
 
 
 
 
 
平均NYMEX每月結算價格(每MMBtu)
$
2.23

 
$
2.64

 
$
2.90

已實現價格，在衍生產品結算影響之前(每Mcf)
$
2.17

 
$
2.31

 
$
3.56

氣體衍生沉降的影響(Per Mcf)
$
0.41

 
$
0.20

 
$
(0.03
)
NGL(每BBL)：
 
 
 
 
 
平均OPIS價格(1)
$
18.89

 
$
22.23

 
$
37.97

已實現價格，在衍生產品結算影響之前
$
15.73

 
$
16.42

 
$
30.77

NGL衍生沉降的影響
$
7.14

 
$
4.00

 
$
(9.61
)
____________________________________________
(1) 
每桶NGL的平均OPIS價格，歷史或帶狀，假設複合桶產品組合為37%乙烷32%丙烷6%異丁烷11%正丁烷，和14%提供所有時期的天然汽油。此產品組合代表行業標準複合材料桶，並不一定代表我們用於NGL生產的產品組合。實際價格反映了我們的實際產品組合。
我們預計未來石油和NGL的價格將保持波動。除了供需基本面因素外，作為一種全球商品，石油價格還受到世界各地區的實際或感知的地緣政治風險以及相對的地緣政治風險的影響。

28

美元相對於其他貨幣的強勢。NGL價格一直呈下降趨勢，因為在富含液體的地區增加鑽井所產生的大量NGL數量已經過度供應了今天的市場。來自石化市場和出口的新需求幫助平衡了NGL供應。
我們預計天然氣價格在短期內將保持在接近當前水平的水平，因為相對於需求而言，供應充足。液化天然氣(“LNG”)出口增加和對墨西哥天然氣出口的需求預計將有助於緩解供應過剩。
請參閲所選生產和財務信息的三個月和九個月概述，包括趨勢下面進一步討論我們的石油、天然氣和NGL的實現價格。
下表總結了NYMEX WTI石油、NYMEX Henry Hub Gas和OPIS NGL(假設如上所述的相同複合NGL桶產品組合)的12個月帶鋼價格2019年10月24日，及2019年9月30日:
 
截至2019年10月24日
 
截至2019年9月30日
紐約商品交易所WTI油(每桶)
$
55.10

 
$
52.66

Nymex Henry Hub Gas(每MMBtu)
$
2.37

 
$
2.41

OPIS NGL(每BBL)
$
19.70

 
$
18.89

我們使用金融衍生工具作為我們金融風險管理計劃的一部分。我們有一套金融風險管理政策來管理我們對衍生品的使用。衍生工具所涵蓋的生產量取決於我們資產負債表上的債務數量，我們所擁有的資本承諾和長期義務的規模，以及我們訂立有利的商品衍生合約的能力。通過我們目前的衍生品合約，我們相信我們已經在短期內部分減少了對商品價格波動和地理位置差異的風險敞口。我們對部分衍生品使用無成本的領子使我們能夠參與到石油和天然氣價格的一些上漲中，同時也為我們的一部分石油和天然氣生產設定了價格下限。
請參閲注10-衍生金融工具在本報告第一部分第1項中商品價格風險 在……裏面流動性和資本資源概述 有關我們的石油、天然氣和NGL衍生品的更多信息，請參見以下內容。

29

經營財務結果和其他比較數據
下表提供了有關所選生產和截至季度的財務信息的信息2019年9月30日，以及緊接前三個季度。下面將詳細討論。
 
在過去的三個月裏
 
九月三十日，
 
六月三十日，
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2019
 
2019
 
2019
 
2018
 
(百萬)
生產(MMBOE)
12.4

 
12.4

 
10.7

 
11.3

石油、天然氣和NGL生產收入
$
389.4

 
$
406.9

 
$
340.5

 
$
392.5

石油、天然氣和NGL生產費用
$
129.0

 
$
123.1

 
$
121.3

 
$
121.5

損耗、折舊、攤銷和資產報廢債務負債增值
$
211.1

 
$
206.3

 
$
177.7

 
$
182.0

探索
$
11.6

 
$
10.9

 
$
11.3

 
$
14.3

一般和行政
$
32.6

 
$
30.9

 
$
32.1

 
$
30.4

淨收益(損失)
$
42.2

 
$
50.4

 
$
(177.6
)
 
$
309.7

選定的性能指標
 
在過去的三個月裏
 
九月三十日，
 
六月三十日，
 
三月三十一號，
 
十二月三十一號，
 
2019
 
2019
 
2019
 
2018
平均每日淨產量當量(MBOE/天)
134.9

 
136.5

 
118.7

 
122.8

租賃運營費用(按BOE)
$
4.73

 
$
4.16

 
$
5.20

 
$
4.98

運輸成本(按BOE)
$
4.00

 
$
4.00

 
$
4.08

 
$
4.19

生產税佔石油、天然氣和NGL生產收入的百分比
4.1
%
 
4.0
%
 
4.1
%
 
3.4
%
從價税費(按BOE)
$
0.39

 
$
0.44

 
$
0.76

 
$
0.39

損耗、折舊、攤銷和資產報廢債務負債累加(按BOE)
$
17.02

 
$
16.61

 
$
16.63

 
$
16.10

一般和管理(根據BOE)
$
2.63

 
$
2.49

 
$
3.00

 
$
2.69


30

所選生產和財務信息的三個月和九個月概述，包括趨勢
 
截至9月30日的三個月，
 
期間之間的金額變化
 
期間之間的百分比變化
 
截至9月30日的9個月，
 
期間之間的金額變化
 
期間之間的百分比變化
 
2019
 
2018
 
 
2019
 
2018
 
淨生產量： (1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
石油(MMBbl)
5.4

 
5.0

 
0.4

 
7
 %
 
15.7

 
13.7

 
2.0

 
15
 %
氣體(Bcf)
29.5

 
27.2

 
2.3

 
9
 %
 
81.7

 
77.7

 
4.0

 
5
 %
NGL(MMBbl)
2.1

 
2.4

 
(0.3
)
 
(14
)%
 
6.2

 
6.0

 
0.2

 
4
 %
等效(MMBOE)
12.4

 
12.0

 
0.4

 
4
 %
 
35.5

 
32.6

 
2.9

 
9
 %
平均每日淨產量： (1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
石油(MBbl/天)
59.0

 
54.9

 
4.1

 
7
 %
 
57.5

 
50.1

 
7.4

 
15
 %
氣體(MMcf/天)
320.6

 
295.3

 
25.3

 
9
 %
 
299.2

 
284.7

 
14.5

 
5
 %
NGL(MBBL/天)
22.5

 
26.2

 
(3.7
)
 
(14
)%
 
22.8

 
21.9

 
0.9

 
4
 %
等值(MBOE/天)
134.9

 
130.2

 
4.6

 
4
 %
 
130.1

 
119.4

 
10.7

 
9
 %
石油、天然氣和NGL生產收入(百萬美元)：(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
採油收入
$
292.9

 
$
287.5

 
$
5.3

 
2
 %
 
$
836.1

 
$
814.7

 
$
21.3

 
3
 %
天然氣生產收入
64.0

 
96.8

 
(32.8
)
 
(34
)%
 
194.4

 
260.0

 
(65.6
)
 
(25
)%
NGL生產收入
32.5

 
74.1

 
(41.5
)
 
(56
)%
 
106.3

 
169.1

 
(62.8
)
 
(37
)%
石油、天然氣和NGL生產總收入
$
389.4

 
$
458.4

 
$
(69.0
)
 
(15
)%
 
$
1,136.7

 
$
1,243.8

 
$
(107.1
)
 
(9
)%
石油、天然氣和NGL生產費用(單位：百萬)：(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
租賃經營費用
$
58.7

 
$
52.8

 
$
5.8

 
11
 %
 
$
166.0

 
$
151.9

 
$
14.1

 
9
 %
運輸成本
49.6

 
50.4

 
(0.8
)
 
(2
)%
 
142.9

 
144.1

 
(1.2
)
 
(1
)%
生產税
16.0

 
19.0

 
(3.0
)
 
(16
)%
 
46.1

 
53.4

 
(7.3
)
 
(14
)%
從價税費
4.8

 
5.4

 
(0.7
)
 
(12
)%
 
18.4

 
16.5

 
1.9

 
11
 %
石油、天然氣和NGL生產總費用
$
129.0

 
$
127.6

 
$
1.4

 
1
 %
 
$
373.4

 
$
365.9

 
$
7.5

 
2
 %
已實現價格(衍生產品結算影響前)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
石油(每桶)
$
53.99

 
$
56.96

 
$
(2.97
)
 
(5
)%
 
$
53.31

 
$
59.60

 
$
(6.29
)
 
(11
)%
氣體(每mcf)
$
2.17

 
$
3.56

 
$
(1.39
)
 
(39
)%
 
$
2.38

 
$
3.35

 
$
(0.97
)
 
(29
)%
NGL(每BBL)
$
15.73

 
$
30.77

 
$
(15.04
)
 
(49
)%
 
$
17.09

 
$
28.28

 
$
(11.19
)
 
(40
)%
每BOE
$
31.39

 
$
38.26

 
$
(6.87
)
 
(18
)%
 
$
32.00

 
$
38.15

 
$
(6.15
)
 
(16
)%
每個BOE數據：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
生產成本：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
租賃經營費用
$
4.73

 
$
4.41

 
$
0.32

 
7
 %
 
$
4.67

 
$
4.66

 
$
0.01

 
—
 %
運輸成本
$
4.00

 
$
4.20

 
$
(0.20
)
 
(5
)%
 
$
4.02

 
$
4.42

 
$
(0.40
)
 
(9
)%
生產税
$
1.29

 
$
1.58

 
$
(0.29
)
 
(18
)%
 
$
1.30

 
$
1.64

 
$
(0.34
)
 
(21
)%
從價税費
$
0.39

 
$
0.45

 
$
(0.06
)
 
(13
)%
 
$
0.52

 
$
0.51

 
$
0.01

 
2
 %
損耗、折舊、攤銷和資產報廢債務負債增值
$
17.02

 
$
16.78

 
$
0.24

 
1
 %
 
$
16.76

 
$
14.82

 
$
1.94

 
13
 %
一般和行政
$
2.63

 
$
2.46

 
$
0.17

 
7
 %
 
$
2.69

 
$
2.64

 
$
0.05

 
2
 %
衍生結算損益(2)
$
1.99

 
$
(3.40
)
 
$
5.39

 
159
 %
 
$
0.67

 
$
(3.13
)
 
$
3.80

 
121
 %
每股收益信息：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基本加權平均已發行普通股(千股)
112,804

 
112,107

 
697

 
1
 %
 
112,441

 
111,836

 
605

 
1
 %
稀釋加權平均已發行普通股(千股)
113,334

 
112,107

 
1,227

 
1
 %
 
112,441

 
113,600

 
(1,159
)
 
(1
)%
每普通股基本淨收入(虧損)
$
0.37

 
$
(1.21
)
 
$
1.58

 
131
 %
 
$
(0.76
)
 
$
1.78

 
$
(2.54
)
 
(143
)%
每普通股稀釋後淨收益(虧損)
$
0.37

 
$
(1.21
)
 
$
1.58

 
131
 %
 
$
(0.76
)
 
$
1.75

 
$
(2.51
)
 
(143
)%
______________________________________
(1) 
由於四捨五入，金額和百分比的變化可能無法計算。
(2) 
衍生品結算三和九月末2019年9月30日，及2018，均包括在所附經營報表的淨衍生(收益)虧損項目內。

31

年平均淨當量日生產量三和九月末2019年9月30日, 增額 4%和百分之九，分別與去年同期相比2018好的。這些結果主要是由我們米德蘭盆地資產的表現推動的，這些資產具有增額%s的生產量為11%和26%為.三和九月末2019年9月30日，分別與去年同期相比2018好的。我們南德克薩斯資產的生產量減少 百分之三和增額 百分之一為.三和九月末2019年9月30日分別為。我們於2018年上半年剝離了我們在落基山地區的剩餘生產資產。在保留資產基礎上，截至2019年9月30日的9個月的產量比2018年同期增長了13%。全年2019，我們預計總產量，以及石油產量佔我們總產品組合的百分比，與2018主要是由於我們米德蘭盆地項目的實際和預期產量增加。目前，我們預計南得克薩斯州的產量將與上年持平。
下面是對某些財務結果的討論，其中一些是在每個BOE的基礎上提出的。我們在每個BOE的基礎上提供這些信息，因為我們認為這是一種有效的方式來評估我們相對於同行的表現，並確定和衡量我們認為可能需要更多分析和討論的趨勢。
我們在每個BOE基礎上衍生結算影響之前的實現價格減少 18%和16%為.三和九月末2019年9月30日，分別與去年同期相比2018好的。這些減少量S主要受到石油、天然氣和NGL等大宗商品價格下降的推動。除了較低的商品價格外，米德蘭盆地由於外運能力緊張造成的地區差異進一步影響了已實現價格。在2019年上半年，某些第三方中游不可抗力事件對我們獲得的米德蘭盆地天然氣生產價格產生了負面影響。米德蘭盆地天然氣的地區差異預計將繼續對我們的實現價格產生負面影響，直至2020年，屆時預計將有更多的預期外運能力上線。為.三和九月末2019年9月30日，我們確認了$1.99和$0.67根據BOE，分別對我們的衍生品合同進行結算，與確認的損失相比$3.40和$3.13根據BOE，對於三和九月末2018年9月30日分別為。
在每個BOE基礎上租賃運營費用(“LOE”)增額 7%在過去的三個月裏2019年9月30日，與去年同期相比2018好的。這，這個增額主要是由增額我們南德克薩斯資產的Loe和修理費。為.九月末2019年9月30日，每個BOE的LOE與上年同期相比持平2018好的。全年，我們預計每個BOE的LOE將持平2019與.相比2018好的。由於總產量的變化、我們整體生產結構的變化、修井項目的時間安排、行業活動的變化以及這些變化對服務提供商成本的影響，我們可能會在每個BOE基礎上經歷LOE的波動。
每個BOE的運輸成本減少 百分之五和百分之九為.三和九月末2019年9月30日，分別與去年同期相比2018好的。這些減少量S的增長主要受到我們米德蘭盆地資產的產量百分比增加的推動，因為這些資產的生產通常在井口或井口附近出售，所產生的運輸成本最低。我們預計總運輸成本將相對於我們南德克薩斯資產的生產變化而波動，這將導致我們的大部分運輸成本。在每個BOE的基礎上，我們預計運輸成本將在2019，與2018，因為我們米德蘭盆地資產的產量繼續成為我們總產量的更大部分。
以每個BOE為基礎的生產税減少 18%和21%為.三和九月末2019年9月30日，分別與去年同期相比2018好的。這些減少量主要是由18%和16% 減少量在衍生品結算影響之前，按每個BOE計算的已實現價格三和九月末2019年9月30日，分別與去年同期相比2018好的。我們對每個產品的總體生產税率三和九月末2019年9月30日vt.，是.4.1%與.相比4.1%和4.3%為.三和九月末2018年9月30日分別為。這個減少量我們截至九個月的生產税率2018年9月30日主要是由於剝離我們在落基山地區的生產資產，該地區的税率高於我們在得克薩斯州的財產。我們通常預計生產税費在絕對和每個BOE基礎上隨石油、天然氣和NGL生產收入而呈趨勢。產品組合、生產地點以及鼓勵石油和天然氣開發的激勵措施也會影響我們承認的生產税額。
以每個BOE為基礎的從價税費減少 13%截至2019年9月30日的三個月，與2018年同期相比。在截至2019年9月30日的9個月中，每個BOE的從價税費與上年同期相比相對持平2018因為絕對基礎上的預期增長與更高的生產量是一致的。我們預計我們的2019年全年從價税支出將與2018年在每個英國央行的基礎上保持一致，因為絕對基礎上的增長繼續與產量增加保持一致。
每個BOE的損耗、折舊、攤銷和資產報廢債務負債累增(“DD&A”)費用增額 百分之一和13%為.三和九月末2019年9月30日，分別與去年同期相比2018好的。這些增額S的驅動因素是我們專注於開發米德蘭盆地的石油生產資產，那裏的消耗率高於我們在得克薩斯州南部的主要天然氣和NGL生產資產。我們的DD&A比率由於減值、剝離活動、結轉成本資金和與第三方的分享安排、我們的生產組合的變化以及我們估計的總已探明儲量的變化而波動。一般來説，我們預計DD&A費用在每個BOE的基礎上2019與…相比增加2018由於米德蘭盆地的產量繼續增加，佔我們總產量的百分比。

32

在每個BOE基礎上的一般和管理(“G&A”)費用增額 7%和2%為.三和九月末2019年9月30日，分別與去年同期相比2018好的。這些增加的主要原因是由於更多的員工時間被分配給開發活動，較少的員工薪酬被重新歸類為勘探費用。由於我們預計資本配置將繼續高度集中於米德蘭盆地，我們在2019年第四季度重組了某些職能，以消除重複的區域運營職能並降低間接成本，我們預計這將導致未來幾年的G&A支出減少。因此，我們預計與此次重組相關的總費用為700萬至850萬美元，包括將在2019年第四季度發生的300萬至500萬美元。因此，我們預計全年的G&A費用2019與…相比增加2018.
請參閲 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的財務業績和趨勢比較 有關運營費用的其他討論，請參見以下內容。
請參閲注9-每股收益在本報告第一部分第1項中，用於討論我們的基本和稀釋後每股淨收益(虧損)的計算。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的財務業績和趨勢比較
淨當量產量、生產收入和生產費用
下表顯示了在截至三個月的時間內，我們的淨當量產量、生產收入和生產費用的地區變化2019年9月30日，及2018:
 
淨當量產量
增加(減少)
 
生產收入
減少量
 
生產費用
增加(減少)
 
(MBoe/天)
 
(百萬)
 
(百萬)
米德蘭盆地
6.9

 
$
(15.7
)
 
$
1.8

南德克薩斯
(2.3
)
 
(53.2
)
 
(0.4
)
總計
4.6

 
$
(69.0
)
 
$
1.4

__________________________________________
注：由於四捨五入，金額可能無法計算。
下表顯示了我們的淨當量產量、生產收入和生產費用之間的區域變化九月末2019年9月30日，及2018:
 
淨當量產量
增加(減少)
 
生產收入
增加(減少)
 
生產費用
增加(減少)
 
(MBoe/天)
 
(百萬)
 
(百萬)
米德蘭盆地
14.1

 
$
39.7

 
$
24.3

南德克薩斯
0.7

 
(89.5
)
 
6.5

落基山(1)
(4.1
)
 
(57.2
)
 
(23.3
)
總計
10.7

 
$
(107.1
)
 
$
7.5

__________________________________________
注：由於四捨五入，金額可能無法計算。
(1) 
我們於2018年上半年剝離了我們在落基山地區的剩餘生產資產。因此，2018年第二季度之後，該地區一直沒有產量。
如前所述，淨當量基礎上的生產增額 4%和百分之九為.三和九月末2019年9月30日分別與2018年同期相比，原因是增額生產，主要來自我們的米德蘭盆地資產。石油、天然氣和NGL生產收入減少 15%在過去的三個月裏2019年9月30日，與2018年同期相比，主要是由於減少量商品價格。石油、天然氣和NGL生產收入減少 百分之九為.九月末2019年9月30日與二零一八年同期比較，由於商品定價疲弱及我們於二零一八年上半年剝離位於落基山地區的剩餘生產資產而導致。在保留資產基礎上，截至2019年9月30日的9個月的產量比2018年同期增長了13%。總生產費用三和九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018，相對平坦，因為增額租賃經營費用被抵銷減少生產税和運輸成本。每個BOE的生產費用減少 2%和6%為.三和九月末2019年9月30日，分別與去年同期相比2018，主要是由於增額生產量，減少每個BOE的運輸成本，以及減少石油、天然氣和NGL生產收入下降推動的生產税。請參閲所選生產和財務信息的三個月和九個月概述，包括趨勢以上用於其他討論，包括每個BOE基礎上的趨勢。

33

剝離活動淨收益
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(百萬)
剝離活動淨收益
$
—

 
$
0.8

 
$
0.3

 
$
425.7

這個4.257億美元資產剝離活動記錄的淨收益九月末2018年9月30日，主要是估計淨收益的結果4.106億美元記錄為PRB剝離，於2018年第一季度結束。請參閲注3-剝離、持有待售資產和收購在第一部分，^本報告的第1項，供進一步討論。
損耗、折舊、攤銷和資產報廢債務負債增值
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(百萬)
損耗、折舊、攤銷和資產報廢債務負債增值
$
211.1

 
$
201.1

 
$
595.2

 
$
483.3

DD&A費用增額 百分之五和23%為.三和九月末2019年9月30日，分別與去年同期相比2018好的。增加直接與11%和26% 增額從我們的米德蘭盆地資產中獲得的生產量三和九月末2019年9月30日這些資產的損耗率高於我們在南德克薩斯的資產。
探索
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(百萬)
地質和地球物理費用
$
1.1

 
$
0.6

 
$
2.0

 
$
4.5

間接費用和其他費用
10.5

 
12.5

 
31.9

 
36.3

總勘探
$
11.6

 
$
13.1

 
$
33.9

 
$
40.8

勘探費用減少 11%和17%為.三和九月末2019年9月30日，分別與去年同期相比2018好的。減少的主要原因是由於更多的員工時間被分配給開發活動，重新分類為勘探費用的員工補償金額減少，這被確認為G&A費用。此外，用於地質和地球物理活動的開支在#年減少了。九月末2019年9月30日與2018年同期相比。在……裏面2019，我們預計總勘探費用將略低於2018；然而，我們的預期可能會根據實際進行的地質和地球物理研究以及勘探乾井費用的潛力而發生變化。
已證實財產的損害和放棄和減損未經證實的財產
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(百萬)
放棄和減損未經證實的財產
$
6.3

 
$
9.1

 
$
25.1

 
$
26.6


34

這三個人沒有被證實的財產減值，九月末2019年9月30日和2018好的。記錄的未證實財產放棄和減值費用三和九月末2019年9月30日，及2018與實際和預期租賃到期有關，以及由於所有權缺陷、開發計劃變更和其他固有面積風險導致的實際和預期面積損失。我們預期經證實的財產減值將在商品價格下跌或低迷期間更頻繁地發生，未經證實的財產放棄和減值的頻率將隨租賃到期或缺陷的時間以及與商品價格下降相關的經濟變化而波動。此外，鑽井計劃的變化、勘探活動不成功以及向下的工程修訂可能導致已證實和未證實的財產損失。
已證實和未證實財產的未來減值很難預測；然而，根據我們的商品價格假設2019年10月24日，我們預計第四季度不會出現任何重大財產減值2019由於商品價格的影響。
一般和行政
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(百萬)
一般和行政
$
32.6

 
$
29.5

 
$
95.6

 
$
86.1


G&A費用增額 11%對於每個三和九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018好的。請參閲部分所選生產和財務信息的三個月和九個月概述，包括趨勢 以上為進一步討論G&A費用總額和在每個BOE的基礎上。
淨衍生(收益)損失
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(百萬)
淨衍生(收益)損失
$
(100.9
)
 
$
178.0

 
$
(3.5
)
 
$
249.3

我們認出了一個1.771億美元2019年第一季度的衍生品虧損和衍生品收益7970萬美元和1.090億美元分別在2019年的第二季度和第三季度。2019年第一季度的虧損主要是由於今年前三個月油價上漲，導致按市值計價的調整下調了1.721億美元。於第二季及第三季確認的衍生工具收益，主要是由其後結算的衍生工具合約的公允價值增加所推動。2019年6月30日，及2019年9月30日由於這些期間商品價格疲軟，分別為7，560萬美元和7，620萬美元。此外，還有一個2380萬美元在截至9個月內結算的衍生品合約的收益2019年9月30日.
我們認出了一個1.78億美元截至三個月的衍生工具損失2018年9月30日部分原因是之後結算的合同的公允價值減少了1.86億美元2018年9月30日好的。此外，我們確認2018年第三季度結算的合同獲得了800萬美元的收益，截至2018年6月30日的公允價值為4870萬美元，並結算了4070萬美元的虧損。我們在2018年第一季度和第二季度的合同結算中確認了760萬美元的虧損，並記錄了截至2018年6月30日剩餘合同的公允價值減少了6370萬美元，導致今年迄今為止的淨衍生工具虧損2.493億美元在過去的九個月裏2018年9月30日.
請參閲注10-衍生金融工具在本報告第一部分第1項中提供補充資料。
利息費用
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(百萬)
利息費用
$
40.6

 
$
38.1

 
$
118.2

 
$
122.9

利息費用增額 6%為.三月末2019年9月30日，與去年同期相比2018由於與我們2019年信貸融資相關的借款利息支出增加。我們的信貸安排在2018年全年仍未提取。

35

利息費用減少 4%在過去的九個月裏2019年9月30日，與去年同期相比2018好的。這一減少主要是由於我們在2018年第三季度贖回了2021年高級債券，這減少了截至9個月期間與債務相關的利息支出2019年9月30日與上年同期相比增加1210萬美元2018好的。這一減少被與我們2019年信貸融資借款相關的利息支出增加部分抵銷，而2018年我們的信貸融資沒有借款。我們預計與我們的高級債券相關的利息支出在接下來的幾年將保持相對持平2019與.相比2018；然而，總利息支出將根據我們信貸工具在2019年剩餘時間內借款的時間和金額而有所不同。
債務清償損失
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(百萬)
債務清償損失
$
—

 
$
26.7

 
$
—

 
$
26.7

在過去的三個月和九個月2018年9月30日，我們錄製了一個2670萬美元我們的2021年高級債券、2023年高級債券和2022年高級債券的一部分提前熄滅，造成淨損失，其中包括2040萬美元與贖回和回購時支付的保費相關，以及630萬美元與未攤銷遞延融資成本加速有關。請參閲注5-長期債務 在本報告第一部分第1項中提供補充資料。
請參閲注5-長期債務在本報告第一部分，第一項和流動性和資本資源概述 以瞭解更多信息。
所得税(費用)收益
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(單位：百萬，税率除外)
所得税(費用)收益
$
(16.1
)
 
$
36.7

 
$
16.3

 
$
(61.3
)
實際税率
27.6
%
 
21.3
%
 
16.1
%
 
23.6
%
截至三個月的實際税率的增加2019年9月30日，與去年同期相比2018主要是由於永久項目對截至三個月的所得税前收入的不同影響2019年9月30日，與其對年內同期所得税前虧損的影響相比2018.
截至九個月的實際税率下降2019年9月30日，與去年同期相比2018，主要是由於永久項目對截至9個月的所得税前虧損的不同影響2019年9月30日，與其對年內同期所得税前收入的影響相比2018.
與股票補償獎勵的超額税額不足有關的離散支出，對某些承保個人的補償的限制，以及其他永久性支出項目降低了截至九個月的税收受益率2019年9月30日，三個月結束了2018年9月30日好的。這些相同的項目增加了截至三個月的税費費率2019年9月30日，九個月結束2018年9月30日好的。税費比率的降低也反映了2018年資產剝離的累積效應，以及相關變化對我們國家分配率的影響。
請參閲流動性和資本資源概述下面以及注4-所得税在本報告第一部分項目1中，供進一步討論。
流動性和資本資源概述
基於目前的商品價格環境，我們相信我們有足夠的流動性和資本資源來執行我們可預見的未來的業務計劃。我們繼續管理我們的鑽井和完井服務承諾的持續時間和水平，以便在我們的活動水平和資本支出方面保持靈活性。
現金來源
我們目前期望我們的2019資本計劃將通過運營現金流、截至2018年12月31日手頭的現金以及我們信貸工具下的借款提供資金。在.期間九月末2019年9月30日，我們生成

36

5.816億美元經營活動的現金流。自.起2019年9月30日，我們提供的信貸協議項下的剩餘可用借款能力11億美元流動性。
雖然我們預計這些來源的現金流足以滿足我們的預期2019在資本計劃中，我們也可以選擇通過新的債務或股票發行或從其他融資來源籌集資金。此外，我們可能會就某些勘探或開發項目與第三方達成額外的營運成本融資和分攤安排。我們的借貸基數可能會因商品價格下跌、剝離已探明儲量的物業或發行更多債務證券而減少。如果我們通過發行股權或可轉換債務證券來籌集額外資金，我們現有股東的股權比例可能會被稀釋，這些新發行的證券可能擁有比現有股東更高的權利、優惠或特權。未來我們信用評級的下調可能會使我們更難或更昂貴地借入額外資金。我們所有的流動性來源都可能受到更廣泛的經濟狀況、不可抗力事件以及商品價格、運營成本和產量的波動的影響，所有這些都會影響我們和我們的行業。
我們無法控制石油、天然氣或NGL的市場價格，儘管我們可能能夠通過使用衍生品合同作為我們商品價格風險管理計劃的一部分來影響我們的石油、天然氣和NGL銷售的已實現收入的數額。請參閲注10-衍生金融工具 在本報告的第一部分第1項中，我們可以獲得有關我們現有的石油、天然氣和NGL衍生品合同以及這些合同的結算時間的更多信息。
“減税和就業法案”(“2017税法”)的頒佈降低了我們2018年和未來幾年的最高邊際公司税率35%致21%然而，未來利息費用的扣除可能是有限的。總體而言，2017年税法的頒佈對經營現金流產生了積極影響，我們相信它將對未來的經營現金流產生積極影響。
信貸協議
我們的信貸協議提供高級擔保循環信貸安排，最高貸款額為25億美元並計劃在2023年9月28日好的。但是，如果我們尚未完成與我們的2022年高級債券相關的某些回購、贖回或再融資活動，到期日可能會提前到2022年8月16日，如信貸協議中所述。信貸協議項下的借款基礎須定期、每半年重新釐定一次，並考慮吾等(A)根據信貸協議向吾等貸款人提供的最新儲備報告所反映的已探明石油及天然氣物業的價值；及(B)商品衍生合約，每項合約均由吾等貸款人集團釐定。下一個預定借款基數重新確定日期是2020年4月1日.
我們的每日加權平均信貸工具債務餘額約為1.709億美元和9750萬美元對於三個和九月末2019年9月30日好的。我們的信貸安排在2018年全年仍未提取。我們的經營活動提供的現金流、資產剝離的收益、資本市場活動以及我們的資本支出都會影響我們在信貸安排下的借款金額。
我們必須遵守信貸協議條款下的某些財務和非金融契約，包括限制股息支付和要求我們保持某些財務比率的契約，如信貸協議所定義。信貸協議下的財務契約要求我們(A)信貸協議中定義的融資債務總額與最近結束的連續四個會計季度的調整EBITDAX比率(將使用年化調整EBITDAX的前三個季度除外)不得大於4.25至1.00，從截至2018年12月31日的季度開始至(包括)截至2019年12月31日的會計季度，並且對於此後結束的每個季度，比率不得大於4.00至1.00；以及(B)根據信貸協議的定義，調整後的流動比率在任何會計季度的最後一天不能小於1.0到1.0。我們遵守了截至#年的所有財務和非財務契約2019年9月30日，並通過提交這份報告。請參閲標題非GAAP財務指標下面是我們對調整後EBITDAX的定義，以及經營活動提供給調整後EBITDAX的淨收入(虧損)和淨現金的對賬。
加權平均利率和加權平均借款利率
我們的加權平均利率包括已付及應計利息、信貸協議項下總承諾額未使用部分的費用、信用證費用、遞延融資成本的非現金攤銷，以及與高級可換股票據有關的折扣的非現金攤銷。我們的加權平均借款利率只包括已付利息和應計利息。

37

下表列出了我們的加權平均利率和我們的加權平均借款利率三和九月末2019年9月30日，及2018:
 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
加權平均利率
6.3
%
 
6.4
%
 
6.4
%
 
6.4
%
加權平均借款利率
5.6
%
 
5.7
%
 
5.7
%
 
5.8
%
我們的加權平均利率和加權平均借款利率三和九月末2019年9月30日，及2018受長期債務發行和贖回的時間、信貸協議項下我們的循環信貸安排的平均餘額以及我們的總貸款人承諾的未使用部分支付的費用的影響。上表所披露的利率並未反映與回購優先債券有關的金額，例如回購時支付的溢價或回購時支出的未攤銷遞延融資成本的加速。請參閲注5-長期債務在本報告第一部分項目1中，供進一步討論。
現金的使用
我們使用現金進行石油和天然氣資產的開發、勘探和收購，並用於支付運營和一般及行政成本、所得税、股息和債務債務(包括利息)。開發、勘探和收購石油和天然氣資產的支出是我們資本資源的主要用途。在.期間九月末2019年9月30日，我們花了7.886億美元關於資本支出。此金額與發生的成本金額不同8.614億美元為.九月末2019年9月30日，因為所發生的成本是基於應計的金額，其中還包括資產報廢義務、地質和地球物理費用、石油和天然氣資產的購置以及勘探間接費用。
我們未來資本支出的數額和分配將取決於許多因素，包括收購的數量和規模，我們來自運營、投資和融資活動的現金流，以及我們執行發展計劃的能力。此外，石油、天然氣和NGL價格對投資機會、資金可用性以及我們勘探和開發活動的時間和結果的影響可能會導致未來開發的資金需求發生變化。 我們定期審查我們的資本支出預算，以評估當前和預計現金流、收購和剝離活動、債務要求和其他因素的變化。
我們可能會不時回購或贖回我們的全部或部分未償還債務證券現金，通過交換其他證券，或兩者的組合。此類回購或交換可以通過公開市場交易、私下協商交易或其他方式進行。任何此類回購或交換將取決於當時的市場狀況、我們的流動性要求、合同限制、是否符合證券法以及其他因素。任何此類交易中涉及的金額可能都是重要的。回購或交換將作為我們資本分配的一部分進行審查。2018年第三季度，公司贖回了2021年高級債券，購回或贖回了所有2023年高級債券，購回了2022年高級債券的一部分，併發行了2027年高級債券。我們沒有通過2019年9月30日，或通過提交這份報告。請參閲？注5-長期債務·本報告第一部分第1項，供進一步討論。
截至本報告提交之時，根據我們的股票回購計劃，我們可以回購最多3，072，184股普通股，但須經董事會批准。根據市場條件和其他因素，包括我們的信貸協議的某些條款，管轄我們的高級票據的契約，管轄我們的高級可轉換票據的契約，遵守證券法律的規定，以及我們的股票回購計劃的條款和規定，可能會不時在公開市場或私下談判的交易中回購股份。我們的董事會定期審查這個計劃，作為我們資本分配的一部分。在.期間九月末2019年9月30日，我們沒有回購我們的普通股的任何股份，我們目前也沒有計劃在#年剩餘時間回購我們的普通股的任何流通股。2019.
截至2019年和2018年9月30日的九個月間現金流變化分析
下表顯示了九月末2019年9月30日，及2018，用於我們的經營、投資和融資活動。每個表後面的分析應與我們在本報告第一部分第一部分中附帶的未經審計的簡明綜合現金流量報表一起閲讀。

38

經營活動
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
期間之間的金額變化
 
2019
 
2018
 
 
(百萬)
經營活動提供的淨現金
$
581.6

 
$
541.2

 
$
40.4

衍生現金結算增加了1.259億美元九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018好的。這一增長被來自石油、天然氣和NGL生產收入的現金減少(扣除運輸成本和生產税8070萬美元)以及為LOE和從價税支付的2220萬美元增加的現金部分抵銷。九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018好的。支付利息的現金減少 1130萬美元為.九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018，由於部分優先票據於2018年第三季贖回及回購，部分由2027年優先票據所支付的利息增加及於年內就信貸融資借款所支付的利息而部分抵銷。九月末2019年9月30日好的。經營活動提供的淨現金也受到週轉資金變化和現金收付時間的影響。
投資活動
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
期間之間的金額變化
 
2019
 
2018
 
 
(百萬)
投資活動所用現金淨額
$
(778.7
)
 
$
(314.0
)
 
$
(464.7
)
用於投資活動的現金增加九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018，是由於出售石油和天然氣財產的收益減少所致。7.307億美元好的。這一減少被資本支出的減少和為獲得已證實和未證實的石油和天然氣屬性而支付的現金減少部分抵銷。2.439億美元和2，200萬美元分別為。
融資活動
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
 
期間之間的金額變化
 
2019
 
2018
 
 
(百萬)
融資活動提供的現金淨額
$
122.7

 
$
(364.4
)
 
$
487.1

(用於)融資活動提供的淨現金增加4.871億美元為.九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018好的。在.期間九月末2019年9月30日，我們的信貸安排下的淨借款增加了1.29億美元好的。我們的信貸安排在2018年全年仍未提取。在.期間九月末2018年9月30日，我們贖回了2021年高級債券的3.446億美元未償還本金，併購回了3.95億美元的2023年高級債券未償還本金和8500萬美元的2022年高級債券未償還本金。因此，與這些贖回和回購相關的保費總額為2040萬美元。此外，我們發行了2027年高級債券，淨收益為4.921億美元。在此期間沒有這樣的債務交易。九月末2019年9月30日.
利率風險
由於浮動利率與我們的循環信貸安排的任何未償餘額相關，我們面臨市場風險。自.起2019年9月30日，我們有一個1.29億美元我們信貸工具的餘額。我們的信貸協議允許我們為我們的循環信貸安排的全部或部分本金餘額確定利率，期限最長為六個月。在利率固定的情況下，利率變化將影響信貸工具的公平市場價值，但不會影響經營結果或現金流量。相反，對於具有浮動利率的信貸工具部分，利率變化不會影響公平市場價值，但將影響未來的經營業績和現金流。利率變動不會影響我們就固定利率高級債券或固定利率高級可轉換債券支付的利息金額，但會影響其公平市場價值。自.起2019年9月30日，我們未償還的固定利率債務本金總額為26億美元我們的浮動利率債務總額1.29億美元好的。請參閲注11-公允價值計量在本報告第一部分第1項，就我們的高級債券和高級可轉換債券的公允價值進行額外討論。

39

商品價格風險
我們獲得的石油、天然氣和NGL生產價格直接影響我們的收入、盈利能力、獲得資本的途徑和未來的增長率。石油、天然氣和NGL價格受到供需變化和其他因素的巨大波動影響，而這些因素通常是我們無法控制的。石油、天然氣和NGL市場一直在波動，特別是在過去幾年，這些市場在未來可能會繼續波動。基於我們的生產九月末2019年9月30日, a 10%在衍生品結算影響之前，我們平均實現的石油、天然氣和NGL價格的下降，將使我們的石油、天然氣和NGL生產收入減少約8360萬美元, 194萬美元，及1060萬美元分別為。如果商品價格下降10%，我們的淨衍生品結算九月末2019年9月30日，將抵消石油、天然氣和NGL生產收入的大約下降5300萬美元.
我們訂立商品衍生合約是為了降低商品價格波動的風險。我們商品衍生合約的公允價值主要由相關價格指數的遠期曲線估計確定。自.起2019年9月30日，與我們的石油、天然氣和NGL商品衍生工具相關的遠期曲線增加或減少10%，將使我們對這些產品的淨衍生工具頭寸發生大約變化9，220萬美元, 810萬美元，及510萬美元分別為。
表外安排
作為我們持續業務的一部分，我們沒有參與與未合併實體或金融夥伴關係產生關係的交易，例如通常被稱為結構性融資或特殊目的實體(“SPE”)的實體，這些實體本應是為了促進表外安排或其他合同上的狹窄或有限目的而設立的。
我們評估我們的交易以確定是否存在任何可變利益實體。如果我們確定我們是可變利息實體的主要受益人，則該實體將合併到我們的合併財務報表中。在此期間，我們沒有參與任何未合併的SPE交易九月末2019年9月30日，或通過提交這份報告。
關鍵會計政策和估計
請參考第二部分的相應章節，^第7項和至注1-重要會計政策摘要包括在我們2018年的表格“10-K”的第二部分，“第8項”中，用於討論我們的會計政策和估計。
新會計公告
請參閲注1-重要會計政策摘要在本報告第一部分第1項下，關於新的會計公告。

40

非GAAP財務指標
調整後的EBITDAX代表扣除利息費用、利息收入、所得税、損耗、折舊、攤銷和資產報廢債務負債增加費用、勘探費用、財產放棄和減值費用、非現金股票補償費用、結算後衍生損益淨額、剝離損益和某些其他項目之前的淨收入(虧損)。調整後的EBITDAX不包括我們認為會影響經營業績可比性的某些項目，也可能不包括一般非經常性性質的項目，或者其時間和/或金額無法合理估計的項目。調整後的EBITDAX是一種非GAAP衡量標準，我們相信它為投資者和分析師提供了有用的額外信息，作為業績衡量標準，用於分析我們內部產生用於勘探、開發、收購和償債的資金的能力。根據我們的信貸協議，我們還須遵守基於調整後的EBITDAX比率的財務契約，詳情請參閲信貸協議分段流動性和資本資源概述上面。此外，調整後的EBITDAX被專業研究分析師和其他人廣泛用於油氣勘探和生產行業公司的估值、比較和投資建議，許多投資者使用行業研究分析師發表的研究來作出投資決策。調整後的EBITDAX不應單獨考慮或作為淨收益(虧損)、經營收入(虧損)、經營活動提供的淨現金或根據GAAP準備的其他盈利能力或流動性指標的替代。由於調整後的EBITDAX不包括影響淨收益(虧損)的部分(但不是所有)項目，並且可能會因公司而異，因此提供的調整後EBITDAX金額可能無法與其他公司的類似指標進行比較。我們的信貸工具為我們提供了一個重要的流動性來源。根據吾等信貸協議的條款，如果吾等未能遵守訂立信貸協議所界定的融資債務總額與經調整EBITDAX的最高許可比率的契諾，吾等將會違約，這將阻止吾等在信貸安排下借款，因此將大大限制我們的流動性來源。此外，如果吾等在信貸安排下出現違約，且無法從我們的貸款人處獲得該違約的豁免，則根據該信貸安排以及管理我們的未償高級票據和高級可轉換債券的契據的貸款人將有權行使其違約的所有補救措施。
下表提供了我們的淨收入(虧損)(GAAP)和經營活動(GAAP)提供的淨現金在所提供期間與調整後EBITDAX(非GAAP)的調節：

在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，

2019
 
2018
 
2019
 
2018

(千)
淨收益(虧損)(GAAP)
$
42,234

 
$
(135,923
)
 
$
(84,946
)
 
$
198,675

利息費用
40,584

 
38,111

 
118,191

 
122,850

所得税費用(福利)
16,111

 
(36,748
)
 
(16,337
)
 
61,342

損耗、折舊、攤銷和資產報廢債務負債增值
211,125

 
201,105

 
595,201

 
483,343

探索(1)
10,341

 
11,490

 
30,070

 
36,768

放棄和減損未經證實的財產
6,337

 
9,055

 
25,092

 
26,615

股票補償費用
6,766

 
7,004

 
18,758

 
17,680

淨衍生(收益)損失
(100,889
)
 
178,026

 
(3,463
)
 
249,304

衍生結算損益
24,722

 
(40,718
)
 
23,843

 
(101,911
)
剝離活動淨收益
—

 
(786
)
 
(323
)
 
(425,656
)
債務清償損失
—

 
26,722

 
—

 
26,722

其他，淨
434

 
(1,265
)
 
1,129

 
(4,519
)
調整後EBITDAX(非GAAP)
257,765


256,073

 
707,215

 
691,213

利息費用
(40,584
)
 
(38,111
)
 
(118,191
)
 
(122,850
)
所得税(費用)收益
(16,111
)
 
36,748

 
16,337

 
(61,342
)
探索(1)
(10,341
)

(11,490
)
 
(30,070
)
 
(36,768
)
債務折價和遞延融資成本的攤銷
3,921

 
3,792

 
11,554

 
11,542

遞延所得税
19,617

 
(36,833
)
 
(13,620
)
 
60,672

其他，淨
(1,438
)
 
1,483

 
(3,420
)
 
2,435

營運資金淨變化
(9,673
)
 
17,997

 
11,781

 
(3,725
)
經營活動提供的淨現金(GAAP)
$
203,156


$
229,659

 
$
581,586

 
$
541,177

____________________________________________
(1) 
以股票為基礎的補償費用是勘探費用和伴隨經營報表上的一般和管理費用的組成部分。因此，上述對賬中顯示的勘探行項目將與記錄在勘探費用中的基於股票的補償費用部分的隨附經營報表上顯示的金額不同。

41

關於前瞻性陳述的警示信息
這份關於Form 10-Q(“Form 10-Q”)的報告包含1933年修訂後的“證券法”(“證券法”)第27A條和修訂後的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E條含義內的“前瞻性陳述”。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包括的所有陳述均為前瞻性陳述，涉及與我們的財務狀況、經營結果或經濟表現有關的活動、事件或發展，我們預期、相信或預期未來將會或可能發生，或涉及未來運營的計劃和管理目標。“預期”、“假設”、“相信”、“預算”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“未決”、“計劃”、“項目”、“目標”、“將”以及類似的表達方式旨在識別前瞻性陳述。前瞻性陳述貫穿本報告，包括有關以下事項的陳述：
•
未來資本支出的數額和性質，以及流動性和資本資源的可用性，以資助資本支出；
•
根據我們的信貸協議，借款基數或合計貸款人承諾的任何變化；
•
我們對未來石油、天然氣和天然氣價格、油井成本、服務成本以及一般和行政成本的展望；
•
我們、我們的聯合開發夥伴和/或其他第三方運營商的鑽井和其他勘探開發活動和計劃，以及可能或預期的收購或剝離；
•
可能剝離或出售，或與某些財產有關的合資企業；
•
經證實的儲備金估計數和與這些儲備金估計數有關的未來淨收入和未來淨收入現值的估計；
•
未來石油、天然氣和天然氣產量估計；
•
現金流、預期流動性、利息和相關償債費用、公司實際税率的變化以及未來債務的償還；
•
未來經營的業務戰略和其他計劃和目標，包括業務擴張和增長或推遲資本投資的計劃，關於未來股息支付的計劃，以及我們對未來財務狀況或經營結果的展望；以及
•
其他類似的問題，例如在管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析本報告第一部分第2項。
我們的前瞻性陳述基於我們的經驗和我們對歷史趨勢、當前條件、預期未來發展以及我們認為在這種情況下合適的其他因素的看法所作的假設和分析。這些陳述受許多已知和未知的風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能導致我們的實際結果和表現與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果或表現大不相同。中描述了其中的一些風險危險因素第I部分，我們2018年表格10-K的第1A項，幷包括但不限於以下因素：
•
國內外石油、天然氣和天然氣的供應；
•
石油、天然氣和天然氣價格的波動，以及它可能對我們的盈利能力、財務狀況、現金流、資本渠道和增加產量和/或探明儲量的能力的影響；
•
經濟狀況疲軟，消費需求疲軟，金融市場不確定；
•
我們替換儲量以維持生產的能力；
•
我們有能力籌集開發和/或替換我們的儲備所需的大量資金；
•
我們與擁有更多資金、技術和人力資源的競爭對手競爭的能力；
•
我們吸引和留住關鍵人員的能力；
•
對我們已探明的石油、天然氣和天然氣儲量的實際數量和現值的不精確估計，以及我們已探明的未開發儲量的開發可能需要更長的時間，並且可能需要比我們預期的更大的資本支出；
•
評估可採儲量和估計預期收益或負債的不確定性；
•
勘探和開發鑽井可能不會產生商業可採儲量的可能性；
•
我們對外部經營物業活動的有限控制；
•
我們對第三方服務提供商和設備的技能、專業知識和可用性的依賴，用於我們的運營活動；
•
我們主張權益的財產所有權可能有缺陷的可能性；

42

•
我們計劃在現有或新興資源區塊中使用一些最新的水平鑽井和完井技術進行鑽井，但存在鑽井和完井風險，可能無法滿足我們對儲量或產量的預期；
•
與某些資產的收購、剝離、合資企業、轉包、轉包和類似交易相關的不確定性，包括我們成功整合新資產，以及此類交易是否將按照我們預期的形式或時間和價值完成或完成；
•
與增強的回收方法相關的不確定性；
•
我們的商品衍生品合同使我們面臨交易對手信用風險，並可能導致財務損失或限制我們獲得的石油、天然氣和NGL銷售價格；
•
我們的一個或多個服務提供商、客户或合同對手無力履行其義務；
•
我們向合同對手交付所需數量的石油、天然氣、天然氣或水的能力；
•
價格下跌或不成功的勘探努力導致我們的資產賬面價值減記；
•
壓低的石油、天然氣或NGL價格可能會對我們的信貸協議下的借款能力產生影響；
•
我們的債務數額可能會限制我們獲得收購融資的能力，使我們更容易受到不利經濟條件的影響，並使我們更難以償還債務；
•
我們信貸協議中的契約或管轄高級票據和高級可轉換票據的契約可能會限制我們在業務運營中的自由裁量權，禁止我們從事有益的交易或導致加速償付我們的債務；
•
安全威脅的可能性，包括恐怖襲擊和網絡安全攻擊和破壞，針對或以其他方式影響我們的設施和系統；
•
可能導致重大損失的經營和環境風險和危害；
•
極端天氣條件、法律法規和租約規定對我們進行鑽井活動能力的影響；
•
我們有能力獲得足夠的水供應，並按照環境和其他適用規則以合理的成本處置或回收我們使用的水；
•
複雜的法律法規，包括環境法規，導致大量成本、延誤和其他風險；
•
收集、運輸、加工和/或精煉設施的可用性和能力；
•
我們銷售和/或獲得石油、天然氣和NGL市場價格的能力；
•
新技術可能會導致我們目前的勘探和鑽井方法變得過時；以及
•
訴訟，環境事項，立法和政府法規的潛在影響，以及對此類事項的管理估計的使用。
我們警告您，前瞻性陳述不能保證未來的業績，實際結果或業績可能與前瞻性陳述中明示或暗示的結果或業績大不相同。本報告中的前瞻性陳述是在提交本報告時所説的。雖然我們可能會不時自願更新我們先前的前瞻性陳述，但我們拒絕承諾這樣做，除非證券法要求這樣做。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
此項目所需的信息在標題下提供利率風險和商品價格風險在上文第2項以及標題為石油、天然氣和NGL衍生產品合同摘要在……下面注10-衍生金融工具在本報告的第一部分，第1項中，通過引用將其併入本文。請同時參閲下面的信息利率風險和商品價格風險在……裏面管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析在第二部分中，我們的項目72018形？10-K
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
我們維護一套披露控制和程序系統，旨在合理確保在SEC規則和表單中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告SEC報告中要求披露的信息，併合理確保此類信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時做出有關要求披露的決定。

43

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序(如“交易法”規則#13a-15(E)和15d-15(E)所定義)(“披露控制”)將防止所有錯誤和欺詐。控制系統，無論構思和操作有多好，都只能提供合理的保證，而不是絕對保證控制系統的目標得以實現。此外，控制系統的設計必須反映存在資源約束的事實，並且必須考慮相對於其成本的控制的好處。由於所有控制系統的固有限制，任何控制評估都無法提供絕對保證，確保檢測到公司內部的所有控制問題和欺詐情況(如果有)。這些固有的限制包括決策決策中的判斷可能是錯誤的，以及由於簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障的現實。此外，控制可以被某些人的個人行為、兩個或兩個以上的人串通，或通過控制的管理超越。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其所述目標。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法檢測到。我們監控我們的披露控制並在必要時進行修改；我們在這方面的意圖是，隨着系統的變化和條件的保證，披露控制將被修改。
截至本報告所涵蓋的期間結束時，對我們的披露控制的設計和操作的有效性進行了評估。這次評估是在管理層的監督和參與下進行的，其中包括我們的首席執行官和首席財務官。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在此期間沒有任何變化第三四分之一2019這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能對我們產生重大影響。

44

第二部分其他信息
項目1.法律程序
我們可能會不時捲入與我們的業務和正常業務過程中的運營有關的索賠訴訟。截至本報告提交之時，沒有任何針對我們的法律訴訟待決，我們認為單獨或集體預期會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
第1A項。危險因素
先前在我們的報告中披露的風險因素沒有重大變化2018表格10-K
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
下表提供了關於我們和任何關聯購買者在截至三個月的時間內所進行的購買的信息(根據《交換法》第10b-18(A)(3)條中的定義2019年9月30日，我們普通股的股份，這是我們根據“交易法”第12節登記的唯一類別的股本證券：
發行人和關聯購買者購買股權證券
週期
購買的股份總數(1)
每股支付的加權平均價格
作為公開宣佈計劃的一部分而購買的股票總數
根據計劃仍可購買的最大股份數量(2)
07/01/2019 - 07/31/2019
130,992

$
12.52

—

3,072,184

08/01/2019 - 08/31/2019
—

$
—

—

3,072,184

09/01/2019 - 09/30/2019
—

$
—

—

3,072,184

共計：
130,992

$
12.52

—

3,072,184

____________________________________________
(1) 
我們購買的所有股份第三四分之一2019為抵銷在交付根據股權激勵補償計劃授予的獎勵協議條款下發行的RSU相關的流通股時發生的預扣税義務。
(2) 
2006年7月，我們的董事會批准了在1998年8月最初授權下可以回購的股票數量增加到截至決議生效日期的6，000，000股。因此，截至本報告提交之時，經董事會批准，我們可以在預期的基礎上回購最多3，072，184股普通股。股份可不時在公開市場交易或私下談判交易中購回，視乎市場情況及其他因素而定，包括吾等信貸協議的某些條文、管轄吾等高級票據及高級可轉換票據的契約，以及遵守證券法。股票回購可能通過現有現金餘額、內部現金流或我們信貸協議下的借款提供資金。股票回購計劃可隨時暫停或中止。
我們向股東支付現金股息須遵守我們的信貸協議、高級債券和高級可轉換債券條款下的某些契約。基於我們目前的表現，如果我們的董事會宣佈任何股息，我們預計這些契約中的任何一個都不會限制我們在可預見的未來按目前的利率支付股息。

45

第6項.展品
以下證物與本報告一起提交或提供，或通過引用併入本報告：
展品編號
 
描述
3.1
 
重述SM能源公司的公司註冊證書，經修訂至2010年6月1日(作為註冊人截至2010年6月30日季度10-Q表格季度報告的附件3.1提交，並通過引用併入本文)
3.2
 
修改並恢復的SM能源公司章程，自2017年2月21日起生效(作為附件3.2提交到註冊人截至2016年12月31日的年度10-K表格年度報告，並通過引用併入本文)
10.1
 
SM Energy Company，Wells Fargo Bank，National Association，作為行政代理的SM Energy Company，Wells Fargo Bank，National Association，以及貸款方之間，於2019年4月18日對第六次修訂和恢復的信貸協議的第一次修訂(作為附件10.1提交到2019年4月18日提交的註冊人當前報告Form 8-K，並通過引用併入本文)
10.2†
 
績效股單位獎勵協議(截至2019年7月1日)
10.3
 
SM Energy Company，Wells Fargo Bank，National Association，作為行政代理的SM Energy Company，Wells Fargo Bank，National Association，以及貸款方之間，於2019年9月19日對第六次修訂和恢復的信貸協議的第二次修訂(作為附件10.1提交到2019年9月24日提交的註冊人當前報告Form 8-K，並通過引用併入本文)
31.1*
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條認證首席執行官
31.2*
 
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席財務官的證明
32.1**
 
認證依據18U.S.C.第1350條，根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過
101.INS
 
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*
 
內聯XBRL架構文檔
101.CAL*
 
內聯XBRL計算Linkbase文檔
101.LAB*
 
內聯XBRL標籤Linkbase文檔
101.PRE*
 
內聯XBRL演示文稿Linkbase文檔
101.DEF*
 
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
104
 
封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在表101.INS中)
_____________________________________
 
*
 
和這份報告一起歸檔。
 
**
 
提供了這份報告。
 
†
 
展覽構成管理合同或補償計劃或協議。

46

簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
 
SM能源公司
 
 
 
2019年11月1日
依據：
/s/Javan D.Ottoson
 
 
Javan D.Ottoson
 
 
總裁兼首席執行官
 
 
(首席行政主任)
 
 
 
2019年11月1日
依據：
/s/A.韋德·珀塞爾
 
 
A.韋德·珀塞爾(Wade Pursell)
 
 
執行副總裁兼首席財務官
 
 
(首席財務官)
 
 
 
2019年11月1日
依據：
/s/Patrick A.Lytle
 
 
帕特里克·A·萊特爾
 
 
總監兼助理祕書
 
 
(首席會計主任)

47