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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
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| |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年9月30日或 |
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☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提出的過渡報告 |
對於過渡時期，從“^”到“”，從“到”
佣金文件編號001-35872
埃維蒂克公司
(章程中規定的註冊人的確切名稱)
|
| | | |
波多黎各 | | 66-0783622 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (國税局僱主 識別號) |
| |
Cupey中心大樓 | 176號公路，1.3公里， | | |
聖胡安 | 波多黎各 | | 00926 |
(主要行政機關地址) | | (郵政編碼) |
(787) 759-9999
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(以前的名稱，以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
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| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 | EVTC | 紐約證券交易所 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個^月內提交了《1934年證券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)條要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，以及(2)^在過去的90個^天內一直受此類提交要求的約束。^是 ☒···☐
通過複選標記指示註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據《S-T規則》(本章232.405節)的規定以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是 ☒···☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | | 加速^Filer | | ☐ |
非加速^filer | ☐ | | | 較小的^報告^^公司 | | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | |
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐#☒
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
註明截至最後可行日期，發行人的每類普通股的流通股數量。
在…2019年10月25日，有71,925,843依維柯公司普通股的流通股
目錄
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第一部分財務信息 | |
項目1。 | 財務報表 | |
| 未經審計的2019年9月30日和2018年12月31日的精簡綜合資產負債表 | 1 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止三個月和九個月的未經審計的簡明綜合收入報表和全面收益表 | 2 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月股東權益變動的未經審計的簡明綜合報表 | 3 |
| 截至2019年和2018年9月30日的9個月未經審計的合併現金流量表 | 5 |
| 未經審計的簡明綜合財務報表附註 | 6 |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
項目#4。 | 管制和程序 | 37 |
第二部分其他信息 | 39 |
項目1。 | 法律程序 | 39 |
項目#1A。 | 危險因素 | 39 |
項目2。 | 未經登記的證券股權出售和收益使用 | 39 |
項目3。 | 高級證券違約 | 39 |
項目#4。 | 礦山安全披露 | 39 |
項目5。 | 其他資料 | 39 |
項目6。 | 陳列品 | 40 |
簽名 | 41 |
我們向證券交易委員會(“SEC”)提交的所有報告均可通過SEC網站www.sec.gov上的電子數據收集分析和檢索(EDGAR)系統免費獲得。我們還應要求免費提供我們的SEC備案文件的副本，並通過我們的網站提供我們的報告的電子副本，網址為www.evertecinc.com 在向證券交易委員會提交此類材料後，應在合理可行的範圍內儘快完成。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的含義並受其保護的“前瞻性陳述”。這些陳述可以通過使用前瞻性術語來識別，如“相信”、“預期”、“可能”、“估計”、“將”、“應該”、“計劃”或“預期”或其消極方面或其其他變化或可比較的術語，或通過對戰略的討論。請讀者注意，任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證，可能涉及重大風險和不確定因素，由於各種因素，實際結果可能與前瞻性陳述中的結果大不相同。在顯著影響我們業務並可能影響我們未來業務的因素中包括：
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• | 我們對我們與大眾公司關係的依賴。(“流行”)根據我們與他們簽訂的主服務協議獲得我們收入的很大一部分，並增長我們的商家收購業務； |
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• | 作為一家受監管機構，我們在從事某些新的活動或業務之前，無論是通過有機方式還是通過收購，都可能需要獲得監管部門的批准，以及我們可能無法及時或根本獲得此類批准，這可能會使交易變得更加昂貴或不可能完成，或者使我們對潛在賣家的吸引力降低； |
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• | 我們有能力按照對我們有利的條款續訂我們的客户合同，包括我們與Popular的合同，以及在預期MSA延期談判期間，我們可能必須在定價或其他關鍵條款方面給予Popular的任何重大讓步，包括當前期限和任何MSA延期； |
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• | 我們對我們的處理系統、技術基礎設施、安全系統和欺詐性支付檢測系統的依賴，以及對我們的人員和與我們有業務往來的某些第三方的依賴，以及如果我們的系統被黑客攻擊或以其他方式受到危害，我們的業務所面臨的風險； |
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• | 我們開發、安裝和採用新軟件、技術和計算系統的能力； |
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• | 我們的商業客户的信用風險，我們也可能對此承擔責任； |
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• | 消費者信心下降，無論是由於全球經濟衰退還是其他原因，導致消費者支出減少； |
| |
• | 我們對信用卡協會的依賴，包括信用卡協會或網絡規則或費用的任何不利變化； |
| |
• | 監管環境的變化和國際、法律、税收、政治、行政或經濟條件的變化； |
| |
• | 我們的業務在波多黎各的地理集中，包括我們與波多黎各政府及其工具的業務，這些業務面臨着嚴峻的政治和財政挑戰； |
| |
• | 波多黎各總體經濟狀況的其他不利變化，無論是由於政府債務危機還是其他原因，包括波多黎各人繼續遷移到美國大陸，這可能對我們的客户羣、一般消費者支出、我們的運營成本以及我們僱用和留住合格員工的能力產生負面影響； |
| |
• | 在拉丁美洲和加勒比地區經營國際業務，在具有潛在政治和經濟不穩定的司法管轄區； |
| |
• | 我們執行地理擴張和收購戰略的能力，包括成功收購新業務以及整合和發展被收購業務的挑戰； |
| |
• | 我們保護我們的知識產權不受侵犯的能力，以及針對第三方提出的侵權索賠進行自我辯護的能力； |
| |
• | 我們有能力招聘和留住經營我們業務所需的合格人員； |
| |
• | 我們遵守美國聯邦、州、地方和外國監管要求的能力； |
| |
• | 不斷髮展的行業標準和全球經濟、政治和其他條件的不利變化； |
| |
• | 我們的高負債水平和我們的債務協議中包含的限制，包括高級擔保信貸安排，以及未來可能發生的債務； |
| |
• | 我們有能力產生足夠的現金來償還我們的債務併產生未來的利潤； |
| |
• | 我們利率互換協議的交易對手不能履行協議規定的義務的風險； |
| |
• | 波多黎各“監督、管理和經濟穩定法”(“PROMESA”)第三標題下懸而未決的債務重組進程的不確定性，以及波多黎各政府或PROMESA董事會為解決波多黎各財政危機而採取的行動； |
| |
• | 颶風“伊爾瑪”和“瑪麗亞”的後果及其對波多黎各和加勒比經濟的持續影響； |
| |
• | 未來災難性颶風影響波多黎各和/或加勒比的可能性以及其他潛在的自然災害；以及 |
這些前瞻性陳述涉及許多風險和不確定因素，可能導致實際結果與前瞻性陳述中提出的結果大不相同。因此，前瞻性陳述應考慮各種因素，包括“項目1A”下提出的那些因素。風險因素，“在”第2項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析“以及本報告的其他部分。這些前瞻性陳述僅涉及截至本報告發布之日的情況，我們沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
埃維蒂克公司未經審計的精簡綜合資產負債表
(美元金額以千為單位，共享信息除外)
|
| | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 |
|
|
|
|
流動資產： |
|
|
|
|
現金及現金等價物 |
| $ | 102,535 |
|
| $ | 69,973 |
|
限制性現金 |
| 13,399 |
|
| 16,773 |
|
應收帳款，淨額 |
| 92,195 |
|
| 100,323 |
|
預付費用和其他資產 |
| 36,405 |
|
| 29,124 |
|
流動資產總額 |
| 244,534 |
|
| 216,193 |
|
股權投資 |
| 12,257 |
|
| 12,149 |
|
財產和設備，淨額 |
| 43,179 |
|
| 36,763 |
|
經營租賃使用權資產 | | 30,920 |
| | — |
|
商譽 |
| 395,848 |
|
| 394,644 |
|
其他無形資產，淨額 |
| 244,672 |
|
| 259,269 |
|
遞延税金資產 |
| 2,020 |
|
| 1,917 |
|
租賃淨投資 | | 780 |
| | 1,060 |
|
其他長期資產 |
| 5,856 |
|
| 5,297 |
|
總資產 |
| $ | 980,066 |
|
| $ | 927,292 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
流動負債： |
|
|
|
|
應計負債 |
| $ | 64,226 |
|
| $ | 57,006 |
|
應付帳款 |
| 24,966 |
|
| 47,272 |
|
非勞動收入 |
| 14,596 |
|
| 11,527 |
|
應付所得税 |
| 4,595 |
|
| 6,650 |
|
長期債務的當期部分 |
| 14,250 |
|
| 14,250 |
|
經營租賃負債的當期部分 | | 5,704 |
| | — |
|
流動負債總額 |
| 128,337 |
|
| 136,705 |
|
長期債務 |
| 514,217 |
|
| 524,056 |
|
遞延税項負債 |
| 4,565 |
|
| 9,950 |
|
非勞動收入-長期 |
| 29,722 |
|
| 26,075 |
|
經營租賃負債-長期 | | 25,686 |
| | — |
|
其他長期負債 |
| 28,283 |
|
| 14,900 |
|
負債共計 |
| 730,810 |
|
| 711,686 |
|
承諾及或有事項(附註12) |
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
優先股，票面價值0.01美元；授權2，000，000股；未發行 |
| — |
|
| — |
|
普通股，票面價值0.01美元；206，000，000股授權股；719年9月30日已發行和流通股71，947，563股(2018年12月31日-72，378，710股) |
| 719 |
|
| 723 |
|
額外實收資本 |
| 3,058 |
|
| 5,783 |
|
累計收益 |
| 274,518 |
|
| 228,742 |
|
累計其他綜合虧損，税後淨額 |
| (33,094 | ) |
| (23,789 | ) |
TOTAL EVECIC，Inc.股東權益 |
| 245,201 |
|
| 211,459 |
|
非控股權益 |
| 4,055 |
|
| 4,147 |
|
總股本 |
| 249,256 |
|
| 215,606 |
|
負債和權益總額 |
| $ | 980,066 |
|
| $ | 927,292 |
|
所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
埃維蒂克公司未經審計的簡明綜合收益表和全面收益表
(美元金額以千為單位，每股信息除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | |
收入(聯屬公司附註13) | | $ | 118,804 |
| | $ | 112,017 |
| | $ | 360,188 |
| | $ | 335,638 |
|
| | | | | | | | |
經營成本和費用 | | | | | | | | |
收入成本，不包括折舊和攤銷，如下所示 | | 51,878 |
| | 49,464 |
| | 154,498 |
| | 146,015 |
|
銷售、一般及行政費用 | | 15,152 |
| | 14,404 |
| | 45,355 |
| | 45,684 |
|
折舊攤銷 | | 16,972 |
| | 15,788 |
| | 50,440 |
| | 47,383 |
|
總運營成本和費用 | | 84,002 |
| | 79,656 |
| | 250,293 |
| | 239,082 |
|
經營收入 | | 34,802 |
| | 32,361 |
| | 109,895 |
| | 96,556 |
|
營業外收入(費用) | | | | | | | | |
利息收入 | | 348 |
| | 205 |
| | 864 |
| | 526 |
|
利息費用 | | (7,267 | ) | | (7,557 | ) | | (22,191 | ) | | (22,901 | ) |
權益法投資收益 | | 371 |
| | 238 |
| | 726 |
| | 612 |
|
其他收入(費用) | | 252 |
| | 1,130 |
| | (619 | ) | | 1,878 |
|
非營業費用總額 | | (6,296 | ) | | (5,984 | ) | | (21,220 | ) | | (19,885 | ) |
所得税前收入 | | 28,506 |
| | 26,377 |
| | 88,675 |
| | 76,671 |
|
所得税費用 | | 3,720 |
| | 3,302 |
| | 10,018 |
| | 10,349 |
|
淨收入 | | 24,786 |
| | 23,075 |
| | 78,657 |
| | 66,322 |
|
減去：非控股權益的淨收入 | | 32 |
| | 78 |
| | 201 |
| | 251 |
|
埃維蒂克公司普通股股東的淨收益 | | 24,754 |
| | 22,997 |
| | 78,456 |
| | 66,071 |
|
其他綜合收入(虧損)，税後淨值為$(278)、$180、$(1，279)和$348 | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (576 | ) | | (4,325 | ) | | 3,714 |
| | (6,225 | ) |
(損失)現金流套期保值收益 | | (2,922 | ) | | 219 |
| | (13,019 | ) | | 2,109 |
|
埃維蒂克公司普通股股東的總綜合收入 | | $ | 21,256 |
| | $ | 18,891 |
| | $ | 69,151 |
| | $ | 61,955 |
|
每普通股淨收入-基本歸因於EVECIC公司的普通股股東 | | $ | 0.34 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 1.09 |
| | $ | 0.91 |
|
每股普通股淨收入--稀釋後歸因於EVECIC公司的普通股股東 | | $ | 0.34 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | 0.89 |
|
所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
埃維蒂克公司未經審計的股東權益變動簡明綜合報表
(美元金額以千為單位，共享信息除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
股份
普普通通
股票 | | 普普通通
股票 | | 附加
實收
資本 | | 累積
收益 | | 累計^
其他
綜合
損失 | | 非控制性
利息 | | 總計
股東
權益 |
2018年12月31日的餘額 | | 72,378,710 |
| | $ | 723 |
| | $ | 5,783 |
| | $ | 228,742 |
| | $ | (23,789 | ) | | $ | 4,147 |
| | $ | 215,606 |
|
確認以股份為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,279 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,279 |
|
普通股回購 | | (618,573 | ) | | (6 | ) | | (3,129 | ) | | (14,351 | ) | | — |
| | — |
| | (17,486 | ) |
交付的限制性股票單位，無現金淨額 | | 507,308 |
| | 5 |
| | (5,933 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,928 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 26,644 |
| | — |
| | 90 |
| | 26,734 |
|
普通股宣佈的現金股利，每股0.05美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,617 | ) | | — |
| | — |
| | (3,617 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,090 | ) | | — |
| | (2,090 | ) |
平衡於2019年3月31日 | | 72,267,445 |
| | 722 |
| | — |
| | 237,418 |
| | (25,879 | ) | | 4,237 |
| | 216,498 |
|
確認以股份為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,436 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,436 |
|
普通股回購 | | (368,293 | ) | | (4 | ) | | (3,201 | ) | | (7,505 | ) | | — |
| | — |
| | (10,710 | ) |
交付的限制性股票單位，無現金淨額 | | 38,364 |
| | 1 |
| | (235 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (234 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 27,058 |
| | — |
| | 79 |
| | 27,137 |
|
普通股宣佈的現金股利，每股0.05美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,610 | ) | | — |
| | — |
| | (3,610 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,717 | ) | | — |
| | (3,717 | ) |
平衡於2019年6月30日 | | 71,937,516 |
| | 719 |
| | — |
| | 253,361 |
| | (29,596 | ) | | 4,316 |
| | 228,800 |
|
確認以股份為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,453 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,453 |
|
普通股回購 | | (8,120 | ) | | — |
| | (253 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (253 | ) |
交付的限制性股票單位，無現金淨額 | | 18,167 |
| | — |
| | (142 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (142 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 24,754 |
| | — |
| | 32 |
| | 24,786 |
|
普通股宣佈的現金股利，每股0.05美元 | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,597 | ) | | — |
| | — |
| | (3,597 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,498 | ) | | (293 | ) | | (3,791 | ) |
平衡於2019年9月30日 | | 71,947,563 |
| | $ | 719 |
| | $ | 3,058 |
| | $ | 274,518 |
| | $ | (33,094 | ) | | $ | 4,055 |
| | $ | 249,256 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 數量
股份
普普通通
股票 | | 普普通通
股票 | | 附加
實收
資本 | | 累積
收益 | | 累計^
其他
綜合
損失 | | 非控制性
利息 | | 總計
股東
權益 |
2017年12月31日的餘額 | | 72,393,933 |
| | $ | 723 |
| | $ | 5,350 |
| | $ | 148,887 |
| | $ | (10,848 | ) | | $ | 3,864 |
| | $ | 147,976 |
|
實施ASC 606後的累積調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | 858 |
| | — |
| | (16 | ) | | 842 |
|
確認以股份為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,637 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,637 |
|
交付的限制性股票單位，無現金淨額 | | 35,208 |
| | 1 |
| | (205 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (204 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 23,022 |
| | — |
| | 92 |
| | 23,114 |
|
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,910 |
| | — |
| | 3,910 |
|
2018年3月31日的平衡 | | 72,429,141 |
| | 724 |
| | 8,782 |
| | 172,767 |
| | (6,938 | ) | | 3,940 |
| | 179,275 |
|
確認以股份為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,685 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,685 |
|
交付的限制性股票單位，無現金淨額 | | 287,997 |
| | 3 |
| | (1,813 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,810 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 20,052 |
| | — |
| | 81 |
| | 20,133 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,920 | ) | | — |
| | (3,920 | ) |
2018年6月30日的平衡 | | 72,717,138 |
| | 727 |
| | 10,654 |
| | 192,819 |
| | (10,858 | ) | | 4,021 |
| | 197,363 |
|
確認以股份為基礎的薪酬 | | — |
| | — |
| | 2,370 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,370 |
|
交付的限制性股票單位，無現金淨額 | | 23,139 |
| | — |
| | (114 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (114 | ) |
淨收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | 22,997 |
| | — |
| | 78 |
| | 23,075 |
|
普通股現金股利 | |
|
| |
|
| |
|
| | (3,636 | ) | |
|
| |
|
| | (3,636 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,106 | ) | | — |
| | (4,106 | ) |
2018年9月30日的餘額 | | 72,740,277 |
| | $ | 727 |
| | $ | 12,910 |
| | $ | 212,180 |
| | $ | (14,964 | ) | | $ | 4,099 |
| | $ | 214,952 |
|
所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
埃維蒂克公司未經審計的現金流量簡明綜合報表
(以千為單位的美元金額)
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月， |
| | 2019 | | 2018 |
經營活動現金流 |
|
| |
|
淨收入 |
| $ | 78,657 |
| | $ | 66,322 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額： |
|
| |
|
折舊攤銷 |
| 50,440 |
| | 47,383 |
|
債務發行成本的攤銷和貼現的增加 |
| 1,256 |
| | 3,410 |
|
經營租賃攤銷 | | 3,966 |
| | — |
|
壞賬準備及雜項損失 |
| 3,224 |
| | 1,065 |
|
遞延税收收益 |
| (4,197 | ) | | (2,734 | ) |
股份薪酬 |
| 10,168 |
| | 9,692 |
|
財產和設備及其他無形資產處置損失 |
| 691 |
| | 12 |
|
權益法投資收益 |
| (726 | ) | | (612 | ) |
從權益法投資收到的股息 |
| 485 |
| | 390 |
|
(增加)資產減少： |
|
| |
|
應收帳款，淨額 |
| 6,475 |
| | (64 | ) |
預付費用和其他資產 |
| (7,268 | ) | | (4,462 | ) |
其他長期資產 |
| (1,450 | ) | | (280 | ) |
負債增加(減少)： |
|
| |
|
應付帳款和應計負債 |
| (6,834 | ) | | (3,674 | ) |
應付所得税 |
| (2,080 | ) | | 4,278 |
|
非勞動收入 |
| 6,718 |
| | 7,655 |
|
經營租賃負債 | | (4,825 | ) | | — |
|
其他長期負債 |
| 1,467 |
| | 62 |
|
調整總額 |
| 57,510 |
| | 62,121 |
|
經營活動提供的淨現金 |
| 136,167 |
| | 128,443 |
|
投資活動現金流量 |
|
| |
|
添加到軟件 |
| (27,969 | ) | | (15,385 | ) |
購置的財產和設備 |
| (21,994 | ) | | (9,620 | ) |
出售財產和設備的收益 |
| 101 |
| | 15 |
|
投資活動所用現金淨額 |
| (49,862 | ) | | (24,990 | ) |
融資活動現金流量 |
|
| |
|
為股份補償支付的法定預扣税 |
| (6,304 | ) | | (2,128 | ) |
短期借款淨減少 |
| — |
| | (12,000 | ) |
償還購買設備和軟件的短期借款 |
| (852 | ) | | (686 | ) |
支付的股息 |
| (10,824 | ) | | (3,636 | ) |
普通股回購 |
| (28,449 | ) | | — |
|
償還長期債務 |
| (10,688 | ) | | (41,374 | ) |
用於融資活動的現金淨額 |
| (57,117 | ) | | (59,824 | ) |
現金、現金等價物和限制現金淨增加 |
| 29,188 |
| | 43,629 |
|
期初現金、現金等價物和限制現金 |
| 86,746 |
| | 60,367 |
|
期末現金、現金等價物和限制現金 |
| $ | 115,934 |
| | $ | 103,996 |
|
現金、現金等價物和限制現金的對賬 | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 102,535 |
| | $ | 91,310 |
|
限制性現金 | | 13,399 |
| | 12,686 |
|
現金、現金等價物和限制現金 | | $ | 115,934 |
| | $ | 103,996 |
|
補充披露現金流量信息： | | | | |
支付利息的現金 | | $ | 21,668 |
| | $ | 19,923 |
|
繳納所得税的現金 | | 12,535 |
| | 7,150 |
|
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金： | |
| | |
經營租賃的經營現金流 | | 5,266 |
| | — |
|
補充披露非現金活動： | | | | |
應付供應商與所購買的設備和軟件相關的費用 | | 2,707 |
| | 330 |
|
所附附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
未經審計的簡明綜合財務報表附註
|
| |
注1-公司及呈報依據 | 7 |
注2-最近的會計公告 | 7 |
注3-財產和設備，淨額 | 8 |
附註4-商譽及其他無形資產 | 8 |
注5-債務和短期借款 | 9 |
注6-金融工具和公允價值計量 | 11 |
附註7-權益 | 12 |
附註8-以股份為基礎的薪酬 | 12 |
附註9-收入 | 12 |
注10-所得税 | 15 |
附註11-普通股每股淨收益 | 16 |
附註12-承諾和或有事項 | 17 |
注13-關聯方交易 | 19 |
附註14-分部信息 | 19 |
注15-後續事件 | 23 |
注1-公司和演示依據
本公司
埃維蒂克公司(原名Carib Latam Holdings，Inc.)及其子公司(統稱“公司”或“EVECIC”)是拉丁美洲和加勒比海地區領先的全方位服務交易處理業務。該公司總部設在波多黎各，提供廣泛的商家收購、支付處理和業務流程管理。公司提供跨26該地區的國家。ETECIC擁有並運營ATH網絡，這是拉丁美洲領先的借記網絡之一。此外，埃維蒂克公司還為波多黎各的核心銀行處理和現金處理以及公司服務的所有地區的技術外包提供了一套全面的服務。EVECIC為領先的金融機構、商家、公司和政府機構的廣泛和多樣化的客户羣提供對他們的運營至關重要的解決方案，使他們能夠安全地發佈、處理和接受交易。埃維迪克公司的普通股在紐約證券交易所上市，股票代碼為“EVTC”。
演示基礎
未經審核的簡明綜合財務報表已根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制。編制隨附的未經審核簡明綜合財務報表需要管理層作出影響未經審核簡明綜合財務報表日期的資產和負債報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同。
按照GAAP編制的財務報表中通常包含的某些信息和附註披露已根據SEC的規則從這些報表中濃縮或省略，因此，這些精簡的合併財務報表應與公司截至年度的經審計的綜合財務報表一起閲讀2018年12月31日，包括在公司10-K表格的年度報告中。管理層認為，根據GAAP編制的隨附簡明綜合財務報表包含公平列報所需的所有調整。公司間帳户和交易在合併中消除。
注2-近期會計公告
2019年前發佈但尚未通過的會計公告
於2016年6月、2018年11月、2019年4月及2019年5月，財務會計準則委員會(“FASB”)發出有關計量金融工具信貸損失的最新指引，該指引以反映預期信貸損失的方法取代已發生的損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理及可支持的信息，以告知信貸損失估計。這些更新的主要目的是向財務報表用户提供更多關於金融工具的預期信用損失以及報告實體在每個報告日為擴大信用而作出的其他承諾的更多決策有用的信息。更新影響貿易應收賬款、債務證券、租賃淨投資和大多數其他代表接受現金權利的金融資產。關於重大估計和信貸質量的額外披露也是必需的。此外，更新後的指南還澄清，經營租賃的應收款是使用租賃指南而不是作為金融工具入賬的。更新提供了一個選項，可以不可撤銷地選擇以公允價值而不是攤銷成本來計量某些個別金融資產。這些標準將從2020年1月1日起對公司生效。公司將採用最新指南，採用修正的追溯方法，通過對截至生效日期的留存收益進行累積效應調整，使信用損失方法與新標準保持一致。本公司正在實施其新的信用損失模型，並更新其流程和控制措施，為採用最新指南做準備。根據初步評估，預計更新將對貿易應收賬款和代表收取現金權利的其他資產產生影響。然而，本公司並不期望這一標準對綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了最新的公允價值計量披露框架。發佈的更新中的修改刪除、修改和增加了主題820公允價值計量中關於公允價值計量的披露要求。本更新中的修改對所有會計年度以及這些會計年度內的過渡期有效，自2019年12月15日之後開始。更新中的某些修改應前瞻性地僅適用於在最初採用的財政年度中提出的最近的中期或年度期間。所有其他修正應追溯適用於所提交的所有期間。本更新發布後允許提前採用。允許實體在發佈本更新時及早採用任何刪除或修改的披露，並將額外披露的採用推遲到其生效日期。主要是考慮到該公司目前沒有任何資產或負債在交易會上被歸類為3級
就價值層次而言，採用此更新預計不會對目前載於簡明綜合財務報表附註中的披露產生影響。
2018年8月，FASB發佈了最新的客户會計準則，説明在作為服務合同的雲計算安排中發生的實施、設置和其他預付成本。本更新中的修改使開發或獲得內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致。本更新中的修訂對2019年12月15日之後的財年公共業務實體有效，允許提前採用，以及這些財年內的過渡期。本更新中的修正應追溯或前瞻性地適用於在通過之日之後發生的所有執行費用。公司將從2020年1月1日起採用更新，並前瞻性地將更新中的指導應用於所有實施成本。
2018年10月，FASB發佈了更新後的指南，以改進針對可變利益實體的關聯方指導。更新後的指南要求各實體在確定決策費用是否為可變利益時，按比例考慮通過共同控制的關聯方持有的間接利益，而不是等同於其整體的直接利益。本更新中的修訂對公共業務實體在會計年度以及這些會計年度內的過渡期有效，自2019年12月15日之後開始，允許提前採用。這些修正應追溯適用，並在提出的最早期間開始時對留存收益進行累積效應調整。本公司將於2020年1月1日起採用本指南。本公司預計採用本指南不會對綜合財務報表產生影響。
2018年11月，FASB發佈了更新後的指南，以澄清協作安排指南和更新後的收入確認指南之間的交互作用。此更新中的修改尤其提供了關於如何評估是否應在主題606下説明某些協作安排事務的指導。本更新中的修訂對公共業務實體在會計年度以及這些會計年度內的過渡期有效，自2019年12月15日之後開始，允許提前採用。該公司將從2020年1月1日起採用該指南，不會對其綜合財務報表產生影響。一旦生效，將根據更新後的指導對未來合同進行評估。
注3-財產和設備，淨額
財產和設備，網絡由以下內容組成：
|
| | | | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | | 有用的生活
以年為單位 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
建築 | | 30 | | $ | 1,481 |
| | $ | 1,440 |
|
數據處理設備 | | 3 - 5 | | 119,386 |
| | 110,673 |
|
傢俱和設備 | | 3 - 20 | | 6,780 |
| | 7,761 |
|
租賃改良 | | 5 -10 | | 2,782 |
| | 2,625 |
|
| | | | 130,429 |
| | 122,499 |
|
減累計折舊和攤銷 | | | | (88,561 | ) | | (86,990 | ) |
應折舊資產，淨額 | | | | 41,868 |
| | 35,509 |
|
土地 | | | | 1,311 |
| | 1,254 |
|
財產和設備，淨額 | | | | $ | 43,179 |
| | $ | 36,763 |
|
三、與財產和設備有關的折舊和攤銷費用截至2019年9月30日的9個月總計$4.1百萬和$12.4百萬，分別與$3.7百萬和$10.9百萬，在同一時期2018分別為。
注4-商譽和其他無形資產
按經營分部分配的商譽賬面值變動如下(見附註14)：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位) | | 付款
服務-
波多黎各和加勒比海 | | 付款
服務-
拉丁美洲 | | 商人
獲取，^net | | 業務
解決方案 | | 總計 |
2018年12月31日的餘額 | | $ | 160,972 |
| | $ | 49,728 |
| | $ | 138,121 |
| | $ | 45,823 |
| | $ | 394,644 |
|
外幣折算調整 | | — |
| | 1,204 |
| | — |
| | — |
| | 1,204 |
|
平衡於2019年9月30日 | | $ | 160,972 |
| | $ | 50,932 |
| | $ | 138,121 |
| | $ | 45,823 |
| | $ | 395,848 |
|
商譽每年於8月31日進行減值測試，如果事件或情況變化表明可能存在減值，則更常見的情況是。公司可以使用定性或定量分析來測試商譽減值。在定量分析中，本公司將報告單位的估計公允價值與其賬面值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值超過其賬面值，則報告單位的商譽不被視為減值。如果公允價值不超過賬面價值，則記錄等於超額金額的減值損失，僅限於記錄的商譽餘額。不減值損失自2019年9月30日確認。
其他無形資產的賬面金額2019年9月30日和2018年12月31日如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2019年9月30日 |
(以千為單位的美元金額) | | 使用年限 | | 毛
金額 | | 累積
攤銷 | | 淨載載
金額 |
客户關係 | | 8 - 14 | | $ | 343,174 |
| | $ | (213,989 | ) | | $ | 129,185 |
|
商標 | | 2 - 15 | | 41,596 |
| | (31,565 | ) | | 10,031 |
|
軟件包 | | 3 - 10 | | 247,650 |
| | (164,810 | ) | | 82,840 |
|
競業禁止協議 | | 15 | | 56,539 |
| | (33,923 | ) | | 22,616 |
|
其他無形資產，淨額 | | | | $ | 688,959 |
| | $ | (444,287 | ) | | $ | 244,672 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2018年12月31日 |
(以千為單位的美元金額) | | 有用的^生活^^年 | | ·毛收入
金額 | | 累積
攤銷 | | 淨承載
金額 |
客户關係 | | 8 - 14 | | $ | 342,738 |
| | $ | (194,570 | ) | | $ | 148,168 |
|
商標 | | 2 - 15 | | 41,357 |
| | (28,888 | ) | | 12,469 |
|
軟件包 | | 3 - 10 | | 224,855 |
| | (151,666 | ) | | 73,189 |
|
競業禁止協議 | | 15 | | 56,539 |
| | (31,096 | ) | | 25,443 |
|
其他無形資產，淨額 | | | | $ | 665,489 |
| | $ | (406,220 | ) | | $ | 259,269 |
|
為.三和九月末2019年9月30日，公司記錄了與其他無形資產有關的攤銷費用$12.9百萬和$38.0百萬，分別與$11.9百萬和$36.4百萬相應的2018年期間。
未償還餘額的估計攤銷費用2019年9月30日未來五年的情況如下：
|
| | | | |
(以千為單位的美元金額) |
剩餘2019年 | | $ | 12,688 |
|
2020 | | 45,952 |
|
2021 | | 40,965 |
|
2022 | | 36,224 |
|
2023 | | 33,950 |
|
注5-債務和短期借款
債務總額為2019年9月30日和2018年12月31日以下是：
|
| | | | | | | | |
(以千為單位) | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
有擔保信貸安排(2023條款A)於2023年11月27日到期，支付可變利率(LIBOR加適用保證金)的利息(1)(2)) | | $ | 209,892 |
| | $ | 217,791 |
|
2024年11月27日到期的高級擔保信貸工具(2024條款B)支付可變利率(LIBOR加適用保證金)的利息(2)(3)) | | 318,575 |
| | 320,515 |
|
高級擔保循環信貸機制(1) | | — |
| | — |
|
2021年4月30日到期的應付票據(2) | | 207 |
| | 300 |
|
2019年12月28日到期的應付票據 | | 2,500 |
| | — |
|
債務總額 | | $ | 531,174 |
| | $ | 538,606 |
|
| |
(1) | 適用邊際2.00%在…2019年9月30日和2.25%在…2018年12月31日. |
| |
(2) | 扣除未增值折扣和未攤銷債務發行成本後，視情況而定。 |
| |
(3) | 以最低利率(“倫敦銀行同業拆借利率下限”)為準0%外加適用保證金3.50%在…2019年9月30日和2018年12月31日. |
2018年擔保信貸安排
2018年11月27日，EVECIC和EVECIC集團(“借款人”)簽訂了一項管理有擔保信貸工具的信貸協議，包括$220.0百萬期限貸款2023年11月27日到期的貸款(“2023年期限A”)，a$325.0百萬2024年11月27日到期的定期貸款B貸款(“2024年期限B”)和a$125.0百萬循環信貸工具(“循環工具”)，將於2023年11月27日到期，由貸款人和美國銀行(Bank of America，N.A.)組成的辛迪加美國銀行(“美國銀行”)作為行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人和信用額度發行人(統稱“2018年信貸協議”)。
未付本金餘額2019年9月30日2023年A期貸款和2024年B期貸款中$211.8百萬和$322.6百萬分別為。循環融資的額外借款能力為2019年9月30日是$116.9百萬好的。公司針對循環融資簽發信用證，這減少了循環融資的額外借款能力。
應付票據
2016年5月，埃維蒂克集團簽訂了一項無息融資協議，金額為$0.7百萬購買軟件。自.起2019年9月30日和2018年12月31日，應付票據的未償還本金餘額為$0.2百萬和$0.3百萬分別為。本附註的當期部分記錄為應付賬款的一部分，長期部分包括在其他長期負債中。
2019年1月，埃維蒂克集團簽訂了一項無息融資協議，金額為$10.0百萬採購數據處理設備和維護。自.起2019年9月30日，應付票據的未償還本金餘額為$2.5百萬，記錄為應付帳款的一部分。
利率互換
在…2019年9月30日，本公司已二2015年12月和2018年12月簽訂的利率互換協議，將公司2024期B期貸款的部分利率付款從可變轉換為固定：
|
| | | | | | | | | | |
交換協議 | | 生效日期 | | 到期日 | | 名義金額 | | 可變速率 | | 固定利率 |
2015交換 | | 2017年1月 | | 2020年4月 | | $200百萬 | | 1個月倫敦銀行同業拆息 | | 1.9225% |
2018交換 | | 2020年4月 | | 2024年11月 | | $250百萬 | | 1個月倫敦銀行同業拆息 | | 2.89% |
本公司已將這些交易作為現金流量套期保值入賬。
在…2019年9月30日和2018年12月31日，公司綜合資產負債表中衍生產品的賬面金額如下：
|
| | | | | | | | |
(以千為單位) | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
其他長期資產 | | $ | — |
| | $ | 1,683 |
|
其他長期負債 | | $ | 16,687 |
| | $ | 4,059 |
|
在三個和九個月結束 2019年9月30日，公司重新分類收益$0.2百萬和$0.7百萬分別從累積的其他綜合損失通過利息支出轉化為收益。基於目前的倫敦銀行同業拆借利率，該公司預計將對以下損失進行重新分類$1.1百萬在未來12個月內，通過利息支出將累積的其他綜合虧損轉化為收入。有關衍生工具公允價值的表列披露，請參閲附註6；有關現金流對衝活動記錄的虧損的表列披露，請參閲附註7。
現金流套期保值被認為是非常有效的。
注6-金融工具與公允價值計量
經常性公允價值計量
公允價值計量規定建立了公允價值層次，要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，並儘量減少對不可觀測投入的使用。這些規定描述了可用於衡量公允價值的三個水平的投入：
1級：投入是在計量日期未調整的、活躍市場中相同資產或負債的報價。
2級：除第1級中包含的報價外，資產或負債可通過與計量日期的市場數據進行確證而可觀察到的輸入。
第3級：不可觀察的投入，反映管理層對市場參與者在計量日期為資產或負債定價時將使用的最佳估計。
公司使用可觀察到的輸入(如果可用)。公允價值基於可用時的市場報價。如果市場價格不可用，公司可以採用主要使用基於市場的投入的模型，包括收益率曲線、利率、波動性和信用曲線等。公司將估值調整限制在那些被認為必要的範圍內，以確保金融工具的公允價值充分代表將在市場上收到或支付的價格。估值調整可能包括考慮交易對手信貸質量和流動性以及其他標準。估計公允價值金額屬主觀性質，可能涉及某些金融工具的不確定因素和重大判斷事項。估計公允價值時使用的基本假設的變化可能會影響結果。公允價值計量水平並不表示投資風險。
金融工具的公允價值是指在計量日市場參與者之間的有序交易中，出售資產或轉讓債務時將收到的價格。公允價值估計是根據金融工具的類型和相關市場信息在特定時間點作出的。其中許多估計涉及各種假設，可能與實際交易中可能實現的金額有很大差異。下表按級別彙總了公允價值計量2019年9月30日和2018年12月31日對於經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位) | | 1級 | | 級別2 | | 3級 | | 總計 |
2019年9月30日 | | | | | | | | |
財務負債： | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — |
| | $ | 16,687 |
| | $ | — |
| | $ | 16,687 |
|
2018年12月31日 | | | | | | | | |
金融資產： | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — |
| | $ | 1,683 |
| | $ | — |
| | $ | 1,683 |
|
財務負債： | | | | | | | | |
利率互換 | | — |
| | 4,059 |
| | — |
| | 4,059 |
|
下表列出了金融工具的賬面價值(如適用)和估計的公允價值2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(以千為單位) | | 攜載
數量 | | 公平
價值 | | 攜載
數量 | | 公平
價值 |
金融資產： | | | | | | | | |
利率互換 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,683 |
| | $ | 1,683 |
|
金融負債： | | | | | | | | |
利率互換 | | 16,687 |
| | 16,687 |
| | 4,059 |
| | 4,059 |
|
2023年條款A | | 209,892 |
| | 209,103 |
| | 217,791 |
| | 218,625 |
|
2024條款B | | 318,575 |
| | 324,579 |
| | 320,515 |
| | 319,517 |
|
期限貸款的公允價值為2019年9月30日和2018年12月31日是使用第三方服務提供商提供的價格獲得的。他們的定價基於各種輸入，例如：市場報價，非活躍市場的最近交易活動或推定價格。此外，定價可能包括使用一種算法，該算法可以考慮一般高收益市場中的變動，以及其他變體。
在資產負債表中沒有按公允價值計量的有擔保期限貸款，將被歸類為公允價值層次結構中的第3級。
注7-權益
累計其他綜合損失
下表提供了累積的其他綜合損失餘額變化的摘要。截至2019年9月30日的9個月期間:
|
| | | | | | | | | | | | |
(以千為單位) | | 外幣
翻譯
調整數 | | 現金·流動··對衝 | | 總計 |
餘額-2018年12月31日，税後淨額 | | $ | (21,626 | ) | | $ | (2,163 | ) | | $ | (23,789 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 3,714 |
| | (12,305 | ) | | (8,591 | ) |
有效部分重新分類為淨收益 | | — |
| | (714 | ) | | (714 | ) |
餘額-2019年9月30日，税後淨值 | | $ | (17,912 | ) | | $ | (15,182 | ) | | $ | (33,094 | ) |
注8-股權報酬
長期激勵計劃(LTIP)
於2017年、2018年及2019年第一季度，本公司董事會(“董事會”)薪酬委員會分別根據2017年LTIP、2018年LTIP及2019年LTIP批准向高管及某些員工授予限制性股票單位(“RSU”)，所有均符合我們2013年股權激勵計劃的條款。根據長期投資計劃，本公司向符合資格的參與者授予限制性股票單位，作為基於時間的獎勵和/或基於績效的獎勵。
RSU的歸屬取決於授予中定義的服務、市場和/或性能條件。獲得帶有服務條件的基於時間的獎勵的員工有權在歸屬日期獲得公司普通股的特定數量的股份，如果該員工在歸屬日期向公司提供服務。基於時間的獎勵在一段時間內三年自授予日期起至2017年2月24日止，2018年LTIP為每年2月28日，2019年LTIP為每年2月22日，分期大致相等。
對於2017年LTIP、2018年LTIP和2019年LTIP下的基於業績的獎勵，薪酬委員會確定調整後所得税、折舊和攤銷前收益(“調整後EBITDA”)作為主要業績衡量標準，同時通過使用基於市場的股東總回報(“TSR”)業績修改器保持對股東總回報的關注。TSR修改器根據核心調整後的EBITDA性能向上調整賺取的份額
或向下(+/-25%)基於公司在三年業績期末的相對TSR，與羅素2000指數中的公司相比。調整後的EBITDA業績衡量標準將根據薪酬委員會為同一時期設定的目標，計算自贈款當年1月1日起至同年12月31日止的一年期間。賺取的股票將受到額外的兩年服務歸屬期限的影響。
績效和基於市場的獎勵將於2017年2月24日(2017 LTIP)、2018 LTIP 2018年2 28(2018 LTIP)和2019年2月22日(2019年LTIP)開始的績效期間結束時授予。這三個期限分別於2017年LTIP的2020年2月24日、2018 LTIP的2021年2月28日和2019年LTIP的2022年2月22日結束。除非獎勵協議或僱傭協議中另有規定，如果員工在歸屬前自願停止受僱於公司，獎勵將被沒收。
下表總結了非既得性受限股票和RSU的活動截至2019年9月30日的9個月:
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| | | | | | | |
非歸屬限制性股票和RSU | | 股份 | | 加權平均
授予^日期^公平^價值 |
未歸屬於2018年12月31日 | | 2,036,163 |
| | $ | 15.09 |
|
沒收 | | (18,775 | ) | | 17.14 |
|
既得 | | (687,198 | ) | | 28.68 |
|
授與 | | 373,286 |
| | 29.46 |
|
未歸屬於2019年9月30日 | | 1,703,476 |
| | $ | 18.47 |
|
對於三個和截至2019年9月30日的9個月，公司認可$3.5百萬和$10.2百萬以股份為基礎的薪酬費用，分別與$2.4百萬和$9.7百萬，分別為2018.
自.起2019年9月30日，限制性股票和RSU的最大未確認成本是$16.7百萬好的。預計成本將在加權平均期間內確認1.7好多年了。
注9-營業收入
收入確認會計政策摘要
公司的收入確認政策遵循會計準則編纂(“ASC”)606的指導與客户簽訂合同的收入，就合併財務報表中收入的確認、列報和披露提供指導。
收入是根據與客户簽訂的合同中規定的對價來衡量的。一旦公司確定了合同的履行義務和交易價格，包括任何可變代價的估計，公司就使用獨立的銷售價格將交易價格分配給合同中的每個履行義務。公司通過將產品或服務的控制權轉讓給客户，在履行履行義務時確認收入。收入確認為扣除從客户處收取的任何税款，這些税款隨後匯給政府當局。
在合同開始時，公司評估與客户在合同中承諾的商品和服務，並確定每個承諾的履行義務，向客户轉讓不同的商品或服務(或捆綁的商品或服務)。為了確定履行義務，公司考慮合同中承諾的所有商品或服務，無論它們是明確陳述的還是默示的。公司與客户的合同付款通常在發票日期後30天內全額到期。
收入分類
公司將與客户簽訂的合同收入分解為主要地理市場、產品和服務的性質以及貨物和服務轉移的時間。本公司的經營分部由本公司提供的產品和服務的性質以及本公司經營的主要地理市場決定。按細分的收入在附註14中進行了討論，段信息。
在下表中，收入按所示期間的收入確認時間進行分類。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
(以千為單位) | 支付服務-波多黎各和加勒比海 | | 付款服務-拉丁美洲 | | 商家收購，淨額 | | 商業解決方案 | | 總計 |
收入確認時間 | | | | | | | | | |
在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 43 |
| | $ | 228 |
| | $ | — |
| | $ | 2,939 |
| | $ | 3,210 |
|
隨着時間推移轉移的產品和服務 | 20,299 |
| | 18,853 |
| | 26,436 |
| | 50,006 |
| | 115,594 |
|
| $ | 20,342 |
| | $ | 19,081 |
| | $ | 26,436 |
| | $ | 52,945 |
| | $ | 118,804 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
(以千為單位) | 支付服務-波多黎各和加勒比海 | | 付款服務-拉丁美洲 | | 商家收購，淨額 | | 商業解決方案 | | 總計 |
收入確認時間 | | | | | | | | | |
在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 114 |
| | $ | 15 |
| | $ | — |
| | $ | 1,652 |
| | $ | 1,781 |
|
隨着時間推移轉移的產品和服務 | 19,679 |
| | 18,892 |
| | 24,486 |
| | 47,179 |
| | 110,236 |
|
| $ | 19,793 |
| | $ | 18,907 |
| | $ | 24,486 |
| | $ | 48,831 |
| | $ | 112,017 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
(以千為單位) | 支付服務-波多黎各和加勒比海 | | 付款服務-拉丁美洲 | | 商家收購，淨額 | | 商業解決方案 | | 總計 |
收入確認時間 | | | | | | | | | |
在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 2,835 |
| | $ | 419 |
| | $ | — |
| | $ | 6,590 |
| | $ | 9,844 |
|
隨着時間推移轉移的產品和服務 | 60,957 |
| | 57,282 |
| | 79,203 |
| | 152,902 |
| | 350,344 |
|
| $ | 63,792 |
| | $ | 57,701 |
| | $ | 79,203 |
| | $ | 159,492 |
| | $ | 360,188 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
(以千為單位) | 支付服務-波多黎各和加勒比海 | | 付款服務-拉丁美洲 | | 商家收購，淨額 | | 商業解決方案 | | 總計 |
收入確認時間 | | | | | | | | | |
在某個時間點轉移的產品和服務 | $ | 307 |
| | $ | 444 |
| | $ | — |
| | $ | 3,861 |
| | $ | 4,612 |
|
隨着時間推移轉移的產品和服務 | 56,983 |
| | 58,090 |
| | 73,829 |
| | 142,124 |
| | 331,026 |
|
| $ | 57,290 |
| | $ | 58,534 |
| | $ | 73,829 |
| | $ | 145,985 |
| | $ | 335,638 |
|
合同餘額
下表提供了有關與客户簽訂的合同中的合同資產的信息。
|
| | | |
(以千為單位) | 2019年9月30日 |
2018年12月31日 | $ | 996 |
|
轉移給客户的服務 | 544 |
|
轉賬至應收帳款 | (416 | ) |
2019年9月30日 | $ | 1,124 |
|
合同資產的當期部分記錄為預付費用和其他資產的一部分，長期部分包括在其他長期資產中。
應收帳款，淨額2019年9月30日總計$92.2百萬好的。非勞動收入和非勞動收入-長期，指合同負債，在2019年9月30日總計$14.6百萬和$29.7百萬通常在執行之前收到客户的對價或提前支付對價時，通常會出現這種情況。非創收收入主要與實施或設置活動的預付費用有關，包括與託管服務相關的前期生產期間收取的費用。在三個和九個月結束 2019年9月30日，公司確認收入為$1.8百萬和$13.1百萬分別計入非勞動收入2018年12月31日好的。在.期間三和九月末2018年9月30日，公司確認收入為$1.2百萬和$6.9百萬分別計入非勞動收入2017年12月31日.
分配給未履行或部分履行義務的交易價格的估計合計金額2019年9月30日是$261.7百萬好的。該金額主要包括實施或設置與託管服務和維護服務相關的活動的專業服務費，通常在合同有效期內確認，具體情況如下2致5好多年了。它還包括定製或開發內部部署許可協議的專業服務費，這些費用根據相對於總預期投入的投入隨時間確認，以滿足履行義務。
注10-所得税
三、所得税費用的構成截至2019年9月30日的9個月和2018分別由以下內容組成：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月結束
九月三十日， | | 九個月結束
九月三十日， |
(以千為單位) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
現行税收規定 | | $ | 6,096 |
| | $ | 4,923 |
| | $ | 14,215 |
| | $ | 13,083 |
|
遞延税收收益 | | (2,376 | ) | | (1,621 | ) | | (4,197 | ) | | (2,734 | ) |
所得税費用 | | $ | 3,720 |
| | $ | 3,302 |
| | $ | 10,018 |
| | $ | 10,349 |
|
該公司在波多黎各和拉丁美洲的某些國家開展業務。因此，所得税支出包括支付給波多黎各政府和外國司法管轄區的税款的影響。下表顯示了這三項和的所得税支出的組成部分截至2019年9月30日的9個月和2018，及其基於操作位置的隔離：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
(以千為單位) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
當期税收準備(福利) | | | | | | | | |
波多黎各 | | $ | 2,117 |
| | $ | 2,208 |
| | $ | 5,433 |
| | $ | 6,063 |
|
美國 | | 187 |
| | (31 | ) | | 202 |
| | 142 |
|
外國 | | 3,792 |
| | 2,746 |
| | 8,580 |
| | 6,878 |
|
當期税收撥備總額 | | $ | 6,096 |
| | $ | 4,923 |
| | $ | 14,215 |
| | $ | 13,083 |
|
遞延税收收益 | | | | | | | | |
波多黎各 | | $ | (1,583 | ) | | $ | (1,026 | ) | | $ | (3,178 | ) | | $ | (2,059 | ) |
美國 | | (169 | ) | | (11 | ) | | (168 | ) | | (109 | ) |
外國 | | (624 | ) | | (584 | ) | | (851 | ) | | (566 | ) |
遞延税收益總額 | | $ | (2,376 | ) | | $ | (1,621 | ) | | $ | (4,197 | ) | | $ | (2,734 | ) |
埃維達克子公司應向外國繳納的税款將由該子公司支付，相應的負債和費用將在埃維達克的綜合財務報表中列示。
自.起2019年9月30日，本公司已$58.5百萬來自外國子公司的未匯出收益。公司尚未確認公司外國子公司的未分配收益的遞延納税負債，因為這些收益打算無限期再投資。
自.起2019年9月30日，遞延税項資產總額為$14.1百萬遞延税項負債總額為$16.7百萬，與$10.8百萬和$18.8百萬，分別為2018年12月31日.
注11-每普通股淨收益
每普通股收益的分子和分母的對賬如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
(美元金額以千為單位，每股信息除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
埃維蒂克公司普通股股東的淨收益 | | $ | 24,754 |
| | $ | 22,997 |
| | $ | 78,456 |
| | $ | 66,071 |
|
減：限制性股票的不可沒收股息 | | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
|
埃維蒂克公司普通股股東可獲得的淨收益 | | $ | 24,752 |
| | $ | 22,995 |
| | $ | 78,454 |
| | $ | 66,069 |
|
已發行加權平均普通股 | | 71,942,403 |
| | 72,721,414 |
| | 72,148,312 |
| | 72,590,679 |
|
加權平均潛在攤薄普通股(1) | | 1,372,301 |
| | 1,935,686 |
| | 1,382,553 |
| | 1,532,752 |
|
加權平均已發行普通股-假設稀釋 | | 73,314,704 |
| | 74,657,100 |
| | 73,530,865 |
| | 74,123,431 |
|
每普通股淨收入-基本 | | $ | 0.34 |
| | $ | 0.32 |
| | $ | 1.09 |
| | $ | 0.91 |
|
每股普通股淨收入-稀釋後 | | $ | 0.34 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | 0.89 |
|
| |
(1) | 潛在普通股包括在假設使用庫藏股方法發放限制性股票獎勵的情況下可發行的普通股。 |
在……上面2019年2月15日, 2019年4月25日和2019年7月25日，董事會宣佈季度現金股息為$0.05每股普通股，支付日期為2019年3月22日, 2019年6月7日和2019年9月6日分別發給截止日期營業結束時記錄在冊的股東2019年2月26日, 2019年5月6日和2019年8月5日分別為。
注12-承諾和或有事項
EVECIC是在日常業務過程中發生的許多法律訴訟中的被告。基於法律顧問的意見和其他因素，管理層認為這些事項的最終處置不會對公司的業務、經營業績、財務狀況或現金流量產生重大不利影響。公司已經確定了某些可能導致損失的索賠，但總的來説，損失將是微不足道的。對於與處於初始階段的訴訟有關的其他索賠，公司無法估計可能的損失範圍(如果有)，但目前認為與此類索賠相關的任何損失都不會是重大損失。
租約
本公司的租賃會計政策遵循會計準則編撰(“ASC”)842“租賃”的指導方針，該準則就簡明綜合財務報表中租賃的確認、列報和披露提供指導。
公司在開始時確定一項安排是否為或包含租賃。經營租賃包括在簡明綜合資產負債表的經營租賃使用權(“ROU”)資產、應付經營租賃和經營租賃負債中。融資租賃包括在精簡綜合資產負債表中的財產和設備、應計負債和其他長期負債中。
ROU資產和租賃負債根據開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於本公司大部分租賃並無提供隱含利率，管理層根據生效日期可得的資料，使用本公司的抵押遞增借款利率(“IBR”)釐定未來付款的現值。租賃條款可能包括在合理確定將行使期權時延長或終止租賃的選項。我們監控事件或環境變化，這些事件或變化改變了未來租賃付款的時間或金額，從而導致租賃負債的重新測量，並對ROU資產進行相應的調整。租賃付款條件可以包括固定付款條件和可變付款條件。根據指數(即消費物價指數或“消費物價指數”)或比率釐定經營租賃負債時，會考慮固定付款條款及可變付款。雖然租賃負債不會因為CPI的變動而重新計量，但變動將被視為可變租賃付款，並在發生該等付款義務的期間內確認。不依賴於指數或比率的可變支付不包括在租賃負債確定中。相反，這些付款在發生時被確認為可變租賃費用。可變租賃付款包括在運營成本中，並且
簡明綜合收益表及全面收益表中的支出。對於經營租賃，最低租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。對於融資租賃，租賃費用由利息費用和攤銷費用組成。這些租賃的租賃負債採用利率法計量。來自融資租賃的ROU資產以直線方式攤銷，作為財產和設備的一部分，淨額。
公司與租賃和非租賃組件有租賃協議，它們作為單個租賃組件入賬。本公司選擇不將所有類別相關資產(即樓宇及設備)的租賃及相關非租賃組成部分分開的實際權宜之計。本公司還選擇不確認任何未來短期租賃(即租賃期為12個月或更短的租賃)的租賃負債和ROU資產作為會計政策。
本公司擁有某些辦公設施、建築物、電信和其他設備的經營租賃；以及某些設備的融資租賃。該公司的租賃合同的剩餘條款包括1年致10年數，其中一些可能包括將租約延長至最多的選項5年數，以及一些可能包括終止租約的選項1年.
在…2019年9月30日，歸類為融資租賃的設備租賃包括在財產和設備淨額內$0.7百萬，扣除累計折舊。
總租賃成本三和九月末2019年9月30日，如下： |
| | | | | | | | |
| | 三個月結束 | | 九個月結束 |
| | 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 |
(千) | | | | |
經營租賃成本 | | $ | 1,907 |
| | $ | 5,833 |
|
融資租賃成本 | | — |
| | — |
|
使用權資產攤銷 | | 63 |
| | 196 |
|
租賃負債利息 | | 5 |
| | 20 |
|
可變租賃成本 | | 700 |
| | 2,117 |
|
| | $ | 2,675 |
| | $ | 8,166 |
|
與租賃有關的其他信息，請訪問2019年9月30日，如下： |
| | | | |
(以千為單位) | | |
以經營租賃義務換取的使用權資產： | | $ | 273 |
|
加權平均剩餘租賃期限(年) | | |
經營租賃 | | 6.0 |
|
融資租賃 | | 1.0 |
|
加權平均貼現率 | | |
經營租賃 | | 4.5 | % |
融資租賃 | | 4.2 | % |
根據租約支付的未來最低租金為2019年9月30日分別為： |
| | | | | | | | |
(以千為單位) | | 經營租賃 | | 融資租賃 |
剩餘2019年 | | $ | 1,698 |
| | $ | 99 |
|
2020 | | 6,492 |
| | 311 |
|
2021 | | 5,680 |
| | 32 |
|
2022 | | 5,419 |
| | — |
|
2023 | | 5,385 |
| | — |
|
此後 | | 11,184 |
| | — |
|
未來最低租賃付款總額 | | 35,858 |
| | 442 |
|
減去：推定利息 | | (4,468 | ) | | (25 | ) |
| | $ | 31,390 |
| | $ | 417 |
|
截至2019年9月30日報告 | | | | |
應計負債 | | $ | — |
| | $ | 349 |
|
應付經營租約 | | 5,704 |
| | — |
|
經營租賃負債-長期 | | 25,686 |
| | — |
|
其他長期負債 | | — |
| | 68 |
|
| | $ | 31,390 |
| | $ | 417 |
|
注13-關聯方交易
下表顯示了公司與三家公司的關聯方的交易情況截至2019年9月30日的9個月和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
(以千為單位的美元金額) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
總收入(1)(2) | | $ | 52,702 |
| | $ | 47,216 |
| | $ | 154,022 |
| | $ | 139,954 |
|
收入成本 | | $ | 1,719 |
| | $ | 840 |
| | $ | 3,580 |
| | $ | 2,192 |
|
經營租賃成本和其他費用 | | $ | 1,959 |
| | $ | 2,016 |
| | $ | 6,177 |
| | $ | 5,984 |
|
從附屬公司賺取的利息 | | | | | | | | |
利息收入 | | $ | 43 |
| | $ | 37 |
| | $ | 98 |
| | $ | 101 |
|
| |
(1) | 受歡迎的收入佔總收入的百分比為44%, 42%, 43%，及41%分別針對以上提出的每個週期。 |
| |
(2) | 包括被投資方產生的收入，按權益法核算$0.3百萬, $0.3百萬, $0.8百萬和$1.0百萬分別針對以上提出的每個週期。 |
在…2019年9月30日和2018年12月31日，EVECIC與關聯方的交易產生以下餘額：
|
| | | | | | | | |
(以千為單位的美元金額) | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
關聯銀行的現金和限制性現金存款 | | $ | 47,442 |
| | $ | 29,136 |
|
來自附屬公司的其他到期/終止 | | | | |
應收帳款 | | $ | 35,054 |
| | $ | 25,714 |
|
預付費用和其他資產 | | $ | 2,504 |
| | $ | 2,796 |
|
經營租賃使用權資產 | | $ | 21,474 |
| | $ | — |
|
其他長期資產 | | $ | 76 |
| | $ | 166 |
|
應付帳款 | | $ | 2,006 |
| | $ | 6,344 |
|
非勞動收入 | | $ | 32,177 |
| | $ | 25,401 |
|
經營租賃負債 | | $ | 21,688 |
| | $ | — |
|
注14-段信息
公司在四業務領域：支付服務-波多黎各和加勒比，支付服務-拉丁美洲，商家收購和商業解決方案。
支付服務-波多黎各和加勒比海分部的收入包括與向金融機構提供ATH借記卡網絡和其他卡網絡的接入有關的收入，包括ATM和銷售點(“POS”)交易的授權、處理、管理和記錄等相關服務，以及ATM管理和監控。該部門的收入還包括來自卡處理服務的收入(例如信用卡和借記卡處理、授權和結算以及對借記卡或信用卡發行商的欺詐監測和控制)、支付處理服務(例如為商家、企業和金融機構提供的支付和賬單產品)和EBT(主要包括向波多黎各政府提供的服務，以便向參與者提供利益)。對於ATH借記網絡和處理服務，收入主要由處理的交易數量驅動。收入主要來自網絡費、交易交換費和處理費以及POS設備的租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於檔案中持卡人帳户的數量、處理的交易和授權、壓花的卡片數量和其他處理服務。對於EBT服務，收入主要來自檔案上的受益人數量。
支付服務-拉丁美洲部門的收入包括與向金融機構提供接入ATH網絡和其他卡網絡相關的收入，包括ATM和POS交易的授權、處理、管理和記錄以及ATM管理和監控等相關服務。該部門的收入還包括卡處理服務(例如信用卡和借記卡處理、授權和結算以及對借記卡或信用卡發行商的欺詐監測和控制)、支付處理服務(例如為商家、企業和金融機構提供的支付和賬單產品)以及用於風險和欺詐管理和卡支付處理的特許軟件解決方案的收入。對於ATH借記網絡和處理服務，收入主要由處理的交易數量驅動。收入主要來自網絡費、交易交換費和處理費以及POS設備的租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於檔案中持卡人帳户的數量、處理的交易和授權、壓花卡片的數量以及其他處理服務。
Merchant Acquisition部門由允許商家接受電子支付方法的服務收入組成。在商家收購部門，收入包括向商家收取的折扣費和會員費、POS設備和其他設備的借記網絡費和租賃費、扣除信用卡交換費和信用卡協會(如VISA或萬事達卡)或支付網絡收取的評估費用。折扣費通常是交易價值的一個百分比。EVIDEC還向商家收取與交易數量或交易價值無關的其他服務費用。
業務解決方案部門包括各種產品領域全套業務流程管理解決方案的收入，例如核心銀行處理、網絡管理服務、IT專業服務、業務流程外包、項目處理、現金處理和履行。核心銀行處理和網絡服務收入部分來自經常性固定費用，以及基於檔案中帳户數量(即儲蓄或支票帳户、貸款等)的費用。或所利用的計算機資源。業務解決方案部門內其他處理服務的收入通常是基於數量的，並取決於處理的帳户數量等因素。此外，EVECIC是硬件和軟件產品的轉售商，這些轉售交易通常是非經常性的。
除四根據上文所述的運營部門，管理層確定了某些獨立運營的功能成本領域，這些領域本身並不構成業務。這些區域既不能歸結為運營部門，也不能與任何其他運營部門合併。因此，這些領域被彙總並在財務報表中與經營分部一起作為“公司和其他”類別列示。公司及其他類別包括公司間接開支、分部間抵銷、某些槓桿活動及其他非營運及雜項開支，而該等開支並未包括在營運分部內。管理費用和槓桿成本與以下活動有關：
| |
• | 管理層在部門級別評估財務績效時未考慮的其他非經常性費用和費用 |
首席運營決策者(“CODM”)審查運營部門，分離財務信息以評估績效和分配資源。管理層根據收入及經調整的利息、税項、折舊及攤銷前盈利(“經調整EBITDA”)評估其每個營業分部的經營業績。調整EBITDA定義為EBITDA進一步調整以排除不尋常項目和其他調整。調整後的EBITDA，因為它與經營分部有關，按照會計標準編碼主題280，“分部報告”提出，因為它是為了分配資源的目的而報告給CODM的。分部資產披露不被CODM用作分部業績的衡量標準，因為分部評估是由收入和調整後的EBITDA業績驅動的。因此，分部資產並未於隨附的簡明綜合財務報表附註中披露。
下表列出了本公司按其四指定期間的業務分段：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
(以千為單位) | 付款
服務-
波多黎各和加勒比海 | | 付款
服務-
拉丁美洲 | | 商人
獲取，^net | | 業務
解決方案 | | 公司和其他 (1) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 30,411 |
| | $ | 20,596 |
| | $ | 26,436 |
| | $ | 52,945 |
| | $ | (11,584 | ) | | $ | 118,804 |
|
經營成本和費用 | 15,821 |
| | 11,943 |
| | 15,978 |
| | 32,259 |
| | 8,001 |
| | 84,002 |
|
折舊攤銷 | 3,093 |
| | 2,650 |
| | 457 |
| | 3,780 |
| | 6,992 |
| | 16,972 |
|
營業外收入(費用) | 410 |
| | (3,824 | ) | | 8 |
| | 67 |
| | 3,962 |
| | 623 |
|
EBITDA | 18,093 |
| | 7,479 |
| | 10,923 |
| | 24,533 |
| | (8,631 | ) | | 52,397 |
|
補償和福利(2) | 284 |
| | 109 |
| | 285 |
| | 549 |
| | 2,228 |
| | 3,455 |
|
交易、再融資和其他費用(3) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (372 | ) | | (372 | ) |
調整後的EBITDA | $ | 18,377 |
| | $ | 7,588 |
| | $ | 11,208 |
| | $ | 25,082 |
| | $ | (6,775 | ) | | $ | 55,480 |
|
| |
(1) | 公司和其他由公司間接費用、某些槓桿活動、其他非營業費用和部門間抵銷組成。部門間收入抵銷主要反映$10.0百萬從支付服務-波多黎各和加勒比海分部到商家收購分部和公司間軟件銷售和開發的手續費$1.6百萬從支付服務-拉丁美洲部分記入支付服務-波多黎各和加勒比部分。公司和其他部門受到在支付服務-拉丁美洲部門中確認並在支付服務-波多黎各和加勒比海部門中資本化的部門間收入消除的影響；排除這一影響，公司和其他調整後的EBITDA將是$5.2百萬. |
| |
(3) | 主要代表從我們的非現金股權收益中消除19.99%Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資，扣除收到的現金股息。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
(以千為單位) | 付款
服務-
波多黎各和加勒比海 | | 付款
服務-
拉丁美洲 | | 商人
獲取，^net | | 業務
解決方案 | | 公司和其他 (1) | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
營業收入 | $ | 28,951 |
| | $ | 18,907 |
| | $ | 24,486 |
| | $ | 48,831 |
| | $ | (9,158 | ) | | $ | 112,017 |
|
經營成本和費用 | 13,021 |
| | 18,890 |
| | 14,160 |
| | 30,983 |
| | 2,602 |
| | 79,656 |
|
折舊攤銷 | 2,505 |
| | 2,337 |
| | 427 |
| | 3,398 |
| | 7,121 |
| | 15,788 |
|
營業外收入(費用) | 602 |
| | 3,834 |
| | — |
| | 12 |
| | (3,080 | ) | | 1,368 |
|
EBITDA | 19,037 |
| | 6,188 |
| | 10,753 |
| | 21,258 |
| | (7,719 | ) | | 49,517 |
|
補償和福利(2) | 207 |
| | 363 |
| | 196 |
| | 485 |
| | 1,117 |
| | 2,368 |
|
交易、再融資和其他費用(3) | — |
| | — |
| | (1 | ) | | 1 |
| | 215 |
| | 215 |
|
調整後的EBITDA | $ | 19,244 |
| | $ | 6,551 |
| | $ | 10,948 |
| | $ | 21,744 |
| | $ | (6,387 | ) | | $ | 52,100 |
|
| |
(1) | 公司和其他由公司間接費用、某些槓桿活動、其他非營業費用和部門間抵銷組成。部門間收入抵銷主要反映$9.2百萬從支付服務-波多黎各和加勒比海部分到商家收購部分的手續費。 |
| |
(3) | 主要是將非現金股權收益從我們的19.99%Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資，扣除收到的現金股息和與信貸協議中定義的公司交易相關的費用和開支。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
(以千為單位) | 付款
服務-
波多黎各和加勒比海 |
| 付款
服務-
拉丁美洲 |
| 商人
獲取，^net |
| 業務
解決方案 |
| 公司和其他 (1) |
| 總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 | $ | 92,910 |
|
| $ | 62,533 |
|
| $ | 79,203 |
|
| $ | 159,492 |
|
| $ | (33,950 | ) |
| $ | 360,188 |
|
經營成本和費用 | 43,666 |
|
| 47,170 |
|
| 45,926 |
|
| 101,128 |
|
| 12,403 |
|
| 250,293 |
|
折舊攤銷 | 8,476 |
|
| 7,393 |
|
| 1,348 |
|
| 12,113 |
|
| 21,110 |
|
| 50,440 |
|
營業外收入(費用) | 1,461 |
|
| 411 |
|
| 39 |
|
| 287 |
|
| (2,091 | ) |
| 107 |
|
EBITDA | 59,181 |
|
| 23,167 |
|
| 34,664 |
|
| 70,764 |
|
| (27,334 | ) |
| 160,442 |
|
補償和福利(2) | 778 |
|
| 448 |
|
| 760 |
|
| 1,632 |
|
| 6,774 |
|
| 10,392 |
|
交易、再融資和其他費用(3) | — |
|
| 2 |
|
| — |
|
| — |
|
| 37 |
|
| 39 |
|
調整後的EBITDA | $ | 59,959 |
|
| $ | 23,617 |
|
| $ | 35,424 |
|
| $ | 72,396 |
|
| $ | (20,523 | ) |
| $ | 170,873 |
|
| |
(1) | 公司和其他由公司間接費用、某些槓桿活動、其他非營業費用和部門間抵銷組成。部門間收入抵銷主要反映$29.0百萬從支付服務-波多黎各和加勒比海部分到商家收購部分的手續費，公司間軟件銷售和開發$4.9百萬從支付服務-拉丁美洲部分記入支付服務-波多黎各和加勒比部分。公司和其他部門受到在支付服務-拉丁美洲部門中確認並在支付服務-波多黎各和加勒比海部門中資本化的部門間收入消除的影響；排除這一影響，公司和其他調整後的EBITDA將是$15.6百萬. |
| |
(2) | 主要代表以股份為基礎的補償，其他補償費用和遣散費。 |
| |
(3) | 主要代表從我們的非現金股權收益中消除19.99%Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資，扣除收到的現金股息和與信貸協議中定義的公司交易相關的費用和開支。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
(以千為單位) | 付款
服務-
波多黎各和加勒比海 |
| 付款
服務-
拉丁美洲 |
| 商人
獲取，^net |
| 業務
解決方案 |
| 公司和其他 (1) |
| 總計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 | $ | 84,162 |
|
| $ | 58,534 |
|
| $ | 73,829 |
|
| $ | 145,985 |
|
| $ | (26,872 | ) |
| $ | 335,638 |
|
經營成本和費用 | 39,084 |
|
| 55,357 |
|
| 41,413 |
|
| 90,349 |
|
| 12,879 |
|
| 239,082 |
|
折舊攤銷 | 7,230 |
|
| 7,035 |
|
| 1,268 |
|
| 10,437 |
|
| 21,413 |
|
| 47,383 |
|
營業外收入(費用) | 1,969 |
|
| 7,048 |
|
| 8 |
|
| 378 |
|
| (6,913 | ) |
| 2,490 |
|
EBITDA | 54,277 |
|
| 17,260 |
|
| 33,692 |
|
| 66,451 |
|
| (25,251 | ) |
| 146,429 |
|
補償和福利(2) | 885 |
|
| 1,080 |
|
| 746 |
|
| 1,609 |
|
| 6,350 |
|
| 10,670 |
|
交易、再融資和其他費用(3) | (250 | ) |
| — |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 2,986 |
|
| 2,737 |
|
調整後的EBITDA | $ | 54,912 |
|
| $ | 18,340 |
|
| $ | 34,438 |
|
| $ | 68,061 |
|
| $ | (15,915 | ) |
| $ | 159,836 |
|
| |
(1) | 公司和其他由公司間接費用、某些槓桿活動、其他非營業費用和部門間抵銷組成。部門間收入抵銷主要反映$26.9百萬從支付服務-波多黎各和加勒比海部分到商家收購部分的手續費。 |
| |
(2) | 主要代表以股份為基礎的補償，其他補償費用和遣散費。 |
| |
(3) | 主要代表與信貸協議中定義的公司交易相關的費用和開支，以及從我們的19.99%Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股權投資，扣除收到的現金股息。 |
EBITDA與合併淨收益的對賬如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， |
(以千為單位) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
EBITDA合計 | $ | 52,397 |
| | $ | 49,517 |
| | $ | 160,442 |
| | $ | 146,429 |
|
減去： | | | | | | | |
所得税費用 | 3,720 |
| | 3,302 |
| | 10,018 |
| | 10,349 |
|
利息支出，淨額 | 6,919 |
| | 7,352 |
| | 21,327 |
| | 22,375 |
|
折舊攤銷 | 16,972 |
| | 15,788 |
| | 50,440 |
| | 47,383 |
|
淨收入 | $ | 24,786 |
| | $ | 23,075 |
| | $ | 78,657 |
| | $ | 66,322 |
|
注15-後續事件
在……上面2019年10月23日，董事會宣佈定期季度現金股息為$0.05每股對公司的流通股普通股。股息將於2019年12月6日致在……營業結束時記錄在案的股東2019年11月4日好的。董事會預期將於未來季度定期宣派該股息；然而，未來的股息申報須經董事會批准，並可隨着業務需求或市場狀況的變化而調整。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下管理討論和分析(“MD&A”)包括：(I)三和九月末2019年9月30日和2018以及(Ii)截至#年的財務狀況2019年9月30日好的。您應該閲讀以下討論和分析，連同截至會計年度的經審計的合併財務報表(“經審計的合併財務報表”)和相關附註2018年12月31日包括在本公司的Form 10-K年度報告中，並與未經審計的簡明綜合財務報表(“未經審計的簡明綜合財務報表”)和本文其他地方出現的相關附註一起。本MD&A包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中顯示的結果不同。有關與這些陳述相關的風險、不確定性和假設的討論，請參閲“前瞻性陳述”。
除非另有説明或上下文另有要求，(A)術語“EVIDEC”、“我們公司”和“本公司”是指EVECIC公司。在合併基礎上，(B)“控股”一詞是指EVECIC Intermediate Holdings，LLC，但不是其任何子公司，以及(C)“EVECIC集團”一詞是指EVECIC集團及其前身實體及其合併基礎上的子公司，包括其前身實體在合併前的運營(定義見下文)，(B)“控股”一詞是指EVECIC Intermediate Holdings，LLC，但不是其任何子公司。EVECIC公司的子公司包括控股公司、EVECIC集團、EVECIC Dominicana，SAS、EVECC智利控股公司(前身為Tecnopago SPA)、EVECC智利公司(前身為EFT集團SPA)、EVECEC智利全球服務公司(前身為EFT全球服務公司)、EVECIC智利Servicios Profesionales SPA(前稱EFT Servicios Profesionales SPA)、EFT Group S.A.。(前身為Paytrue Solutions Informatica Ltda)，Everticc Panamá，S.A.，Everticc哥斯達黎加，S.A.。(“EVIDECCR”)，EVIDEC危地馬拉，S.A.，EVIDEC哥倫比亞，SAS(以前稱為Processa，SAS)，EVIDEC USA，LLC和EVECEC México Servicios de Processesamiento，S.A.de C.V.。除了其對EVIDEC集團的間接或直接所有權外，EVIDEC和控股均不進行任何業務。
執行摘要
EVECIC是拉丁美洲和加勒比海地區領先的全方位服務交易處理企業，提供廣泛的商家收購、支付服務和業務流程管理服務。根據2018年8月的尼爾森報告，根據交易總數，我們是拉丁美洲最大的商業收購者之一，我們相信我們是加勒比海和中美洲最大的商業收購者。我們服務26我們在波多黎各的基地為該地區的國家提供了援助。我們管理着每年處理超過20億筆交易的電子支付網絡系統，併為波多黎各的核心銀行處理和現金處理以及我們服務的所有地區的技術外包提供一整套服務。此外，我們擁有並運營ATH網絡，這是拉丁美洲領先的借記網絡之一。我們為領先的金融機構、商家、公司和政府機構的多樣化客户羣提供“關鍵任務”技術解決方案，使他們能夠安全地發出、處理和接受交易。我們相信我們的業務處於有利地位，可以繼續在快速增長的拉丁美洲地區擴張。
我們之所以與眾不同，部分原因在於我們的多元化商業模式，使我們能夠從單一來源、跨眾多渠道和地理市場為我們的不同客户羣提供廣泛的交易處理服務。我們相信，這種能力提供了幾個競爭優勢，將使我們能夠繼續通過補充新服務滲透到我們現有的客户羣，贏得新客户，開發新的銷售渠道，進入新的市場。我們相信這些競爭優勢包括：
| |
• | 我們在一個包中提供一系列服務的能力，這些服務傳統上必須來自不同的供應商； |
| |
• | 我們能夠為在多個地區擁有不同業務的客户提供技術解決方案，使他們能夠作為一個企業來管理他們的業務；以及 |
| |
• | 我們跨交易處理價值鏈捕獲和分析數據並使用這些數據提供增值服務的能力，這些增值服務有別於僅服務於交易處理價值鏈的一部分的純供應商所提供的增值服務(例如，僅服務於商家收購或支付服務)。 |
我們廣泛的服務涵蓋整個交易處理價值鏈，包括一系列面向客户的前端解決方案，例如在銷售點進行交易的電子捕獲和授權，以及後端支持服務，例如交易的結算和結算以及髮卡機構的賬户對賬。這些包括：(I)商家獲取服務，使銷售點(“POS”)和電子商務商家能夠接受和處理電子支付方法，如借記卡、信用卡、預付卡和電子福利轉賬(“EBT”)卡；(Ii)支付處理
業務流程管理解決方案：(Iii)業務流程管理解決方案，向金融機構、公司和政府提供“關鍵任務”技術解決方案，如核心銀行處理，以及向金融機構、公司和政府提供信息技術外包和現金管理服務，這些服務使金融機構和其他發行人能夠管理、支持和促進信貸、借記、預付、自動櫃員機(“ATM”)和EBT卡計劃的處理；以及(Iii)業務流程管理解決方案，提供“關鍵任務”技術解決方案，如核心銀行處理，以及IT外包和現金管理服務。我們通過可擴展的端到端技術平臺提供這些服務，我們在內部管理和運營這些平臺，這些平臺可以產生顯著的運營效率，使我們能夠最大限度地提高盈利能力。
我們主要通過建立客户關係的專有直銷隊伍銷售和分銷我們的服務。我們繼續尋求合資企業和商家收購聯盟。我們受益於有吸引力的業務模式，其特點是經常性收入、可擴展性、可觀的運營利潤率和適度的資本支出要求。我們的收入主要是經常性的，因為我們提供的服務具有關鍵任務和嵌入式性質。此外，我們通常與客户協商多年合同。我們相信，我們的業務模式應該能夠使我們在我們服務的主要市場上繼續有機地發展我們的業務，而不需要大量的增量資本支出。
公司背景
埃維蒂克公司(“Evitc”，原名Carib Latam Holdings，Inc.)是一家波多黎各公司，成立於2012年4月。我們的主要經營子公司，EVECIC集團，LLC(前身為EVECIC，LLC和EVECIC，Inc.，以下簡稱“EVECIC集團”)於1988年在波多黎各成立。埃維蒂克集團以前是Popular的全資子公司。2010年9月30日，根據一項協議和合並計劃(經修訂的“合併協議”)，AP Carib Holdings，Ltd.阿波羅全球管理有限責任公司(Apollo Global Management LLC)的附屬公司阿波羅全球管理有限責任公司(Apollo Global Management LLC)作為合併(“合併”)的一部分，收購了依維柯集團51%的間接所有權權益，而依維柯集團成為控股公司的全資子公司。
2012年4月17日，埃維蒂克集團從一家波多黎各公司轉換為一家波多黎各有限責任公司(“轉換”)，目的是利用對經修訂的“波多黎各國內收入法”(“PR法”)的修改，允許有限責任公司被視為合夥企業，就波多黎各税收目的而言是傳遞實體，從而提高其綜合税收效率。在轉換的同時，作為我們的直接子公司的控股公司也從一家波多黎各公司轉換為一家波多黎各有限責任公司。在這些轉換之前，EVECIC，Inc.成立的目的是作為控股公司及其子公司的新母公司，包括埃維蒂克集團。本款中上述交易統稱為“重組”。
與大眾的分離和關鍵關係
在2010年9月30日合併之前，埃維蒂克集團由加勒比海地區最大的金融機構Popular全資擁有，並作為Popular內部的獨立實體運營。合併完成後，大眾保留了依維柯集團的間接所有權權益，是我們最大的客户。在與合併相關並完成合並後，EVECC集團與Popular簽訂了一項為期15年的主服務協議(“MSA”)以及幾項相關協議。根據MSA的條款，Popular同意在協議有效期內繼續以持續和獨家的方式使用EVECIC服務，其商業條款與我們的歷史關係一致。預期的MSA延期談判可能會導致Popular在定價和其他關鍵條款方面獲得我們的重大讓步，包括當前期限和MSA的任何延期，特別是在我們接近2025年的時候。此外，Popular授予我們在MSA期間開發某些新的金融技術產品和服務的優先購買權。
影響我們運營結果的因素和趨勢
正在進行的從現金和紙質支付方式向電子支付方式的遷移繼續使全球交易處理行業受益。我們相信，與美國市場相比，電子支付在我們運營的市場的滲透率要低得多，這種持續的轉變將繼續為我們的業務帶來大量的增長機會。例如，與成熟的美國和歐洲市場相比，目前拉丁美洲和加勒比地區採用包括電子支付在內的銀行產品的比例較低。我們相信，我們市場中無銀行賬户和銀行不足的人口將繼續減少，因此推動電子支付在波多黎各和其他拉丁美洲地區的逐步滲透和增長。我們還受益於金融機構和政府機構將技術系統和流程外包的趨勢。我們運營的拉丁美洲市場中的許多中小型機構都有過時的計算機系統，更新這些IT遺留系統在財務和後勤方面具有挑戰性，這為我們帶來了商機。
最後，我們的財務狀況和經營成果在一定程度上取決於我們經營地區的經濟和一般狀況。
2016年6月30日，美國總統簽署了普羅梅薩法律。Promesa建立了財政監督，監督委員會由總統任命的七名有投票權的成員組成。監督委員會對波多黎各的預算、法律、財務計劃和條例擁有廣泛的預算和財務權力，包括批准與債權人的重組協議、提出重組申請和改革税收電子系統的權力。監督委員會將有最終權力編制波多黎各政府的預算和政府及其工具未來發行的任何債務。此外，Promesa自動中止針對波多黎各及其工具的所有訴訟，以及執行或收集針對波多黎各政府的索賠的任何其他司法或行政行動或訴訟。2017年5月1日，自動暫停到期。自動暫停期滿後，波多黎各政府的債權人迅速提起各種訴訟，涉及波多黎各發行的超過700億美元債券的違約，因為在自動暫停期間，未能與波多黎各政府就此類違約達成協商解決方案。2017年5月3日，監督委員會根據“普羅梅薩”第三章，代表英聯邦提交了一份自願救濟請願書，要求重組英聯邦的債務。隨後，監督委員會根據“普羅梅薩”第三章，代表某些公共公司和工具提交了自願救濟請願書。“第三標題”是一種法庭內的債務重組程序，類似於“美國法典”(“破產法”)第11章向債務人提供的保護；“破產法”不適用於英聯邦或其工具。
由於波多黎各政府債務危機的解決方案仍不明朗，我們繼續仔細監控政府的應收賬款，並監控總體經濟趨勢，以瞭解危機對波多黎各經濟和我們的信用卡支付量的影響。到目前為止，我們與波多黎各政府的應收賬款和總體支付交易額沒有受到債務危機的重大影響，但我們仍然保持謹慎。
此外，關於上述宏觀經濟趨勢，管理層目前估計，由於先前披露的預計於2019年進行的遷移，我們將繼續在拉丁美洲經歷約200萬至300萬美元的收入減損。客户在2015年前做出的這些預期遷移的決定受到各種歷史因素的推動，最重要的是客户服務經驗。管理層認為，這些客户決策不太可能改變，但時間可能會根據客户的轉換時間表而改變。
此外，我們目前正在與Popular就MSA下某些定價條款的分歧進行談判。雙方都在談判以找到雙方都同意的解決方案。如果我們不能達成協議，當事人可以尋求MSA下的爭端解決機制。
運營結果
截至年底三個月的比較2019年9月30日和2018
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| 截至9月30日的三個月， | | | | |
以千為單位 | 2019 | | 2018 | | 差異2019年與2018年 |
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營業收入 | $ | 118,804 |
| | $ | 112,017 |
| | $ | 6,787 |
| | 6 | % |
經營成本和費用 | | | | | | | |
收入成本，不包括折舊和攤銷，如下所示 | 51,878 |
| | 49,464 |
| | 2,414 |
| | 5 | % |
銷售、一般及行政費用 | 15,152 |
| | 14,404 |
| | 748 |
| | 5 | % |
折舊攤銷 | 16,972 |
| | 15,788 |
| | 1,184 |
| | 7 | % |
總運營成本和費用 | 84,002 |
| | 79,656 |
| | 4,346 |
| | 5 | % |
經營收入 | $ | 34,802 |
| | $ | 32,361 |
| | $ | 2,441 |
| | 8 | % |
營業收入
年總收入第三2019年第四季度增加了680萬美元或6%致1.188億美元與上一年期間相比。本季度的收入增長反映了所有部門的增長，幷包括增值解決方案、新的管理服務和其他定價行動的好處。此外，大約200萬美元的項目完成推動了收入的增加。
收入成本
收入成本達5190萬美元，增加240萬美元或5%與上一年期間相比。增加的主要原因是由於節目費推動的專業費用增加，加上設備費用略有增加。這些增加被主要由與內部軟件開發有關的遞延薪金、通信費用減少和壞賬費用減少所驅動的薪金和報酬的減少部分抵銷。
銷售，一般和行政
銷售，一般和行政費用第三2019年第四季度增加了70萬美元或5%與2018年同季度相比。這一增長主要與薪金和薪酬的增加有關，因為上一年包括與一名前高管沒收未歸屬的RSU有關的基於股份的薪酬支出的顯着逆轉，部分被較低的專業費用和其他運營費用抵消。
折舊攤銷
折舊和攤銷費用總計1700萬美元，增加120萬美元或7%與上一年期間相比。增加與較高的折舊和攤銷有關，幷包括即將投入生產的開發項目和購買數據處理設備的影響。
營業外收入(費用)
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| 截至9月30日的三個月， | | | |
以千為單位 | 2019 | | 2018 | | 差異2019年與2018年 |
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利息收入 | $ | 348 |
| | $ | 205 |
| | $ | 143 |
| | 70 | % |
利息費用 | (7,267 | ) | | (7,557 | ) | | 290 |
| | (4 | )% |
權益法投資收益 | 371 |
| | 238 |
| | 133 |
| | 56 | % |
其他收入(費用) | 252 |
| | 1,130 |
| | (878 | ) | | (78 | )% |
非營業費用總額 | $ | (6,296 | ) | | $ | (5,984 | ) | | $ | (312 | ) | | 5 | % |
非營業費用增加了30萬美元致630萬美元與上一年期間相比。增加的主要原因是90萬美元其他收入(支出)減少，原因是外匯損失較2018年同季度增加。
所得税費用
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| 截至9月30日的三個月， | | | | |
以千為單位 | 2019 | | 2018 | | 差異2019年與2018年 |
所得税費用 | $ | 3,720 |
| | $ | 3,302 |
| | $ | 418 |
| | 13 | % |
所得税費用總計370萬美元，增加40萬美元與上一年季度期間相比。本季度的實際税率為13.0%，與12.5%在2018年期間。實際税率的增加主要是由於與公司間交易增加有關的外國税收增加所致。這一增加被波多黎各税收減少部分抵消，這是由於全額應税業務向部分應税業務轉移，以及與某些活動的實際税率降低有關的期間記錄的税收優惠。
截至9月30日、2019年和2018年9個月的比較
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| 截至9月30日的9個月， | | | | |
以千為單位 | 2019 | | 2018 | | 差異2019年與2018年 |
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營業收入 | $ | 360,188 |
| | $ | 335,638 |
| | $ | 24,550 |
| | 7 | % |
經營成本和費用 | | | | |
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收入成本，不包括折舊和攤銷，如下所示 | 154,498 |
| | 146,015 |
| | 8,483 |
| | 6 | % |
銷售、一般及行政費用 | 45,355 |
| | 45,684 |
| | (329 | ) | | (1 | )% |
折舊攤銷 | 50,440 |
| | 47,383 |
| | 3,057 |
| | 6 | % |
總運營成本和費用 | 250,293 |
| | 239,082 |
| | 11,211 |
| | 5 | % |
經營收入 | $ | 109,895 |
| | $ | 96,556 |
| | $ | 13,339 |
| | 14 | % |
營業收入
年總收入截至2019年9月30日的9個月總計3.602億美元，增加2460萬美元或7%好的。收入得益於定價行動推動的淨息差增加、波多黎各銷售量上升、核心銀行交易增加以及與新的管理服務項目相關的網絡服務產生的費用增加。此外，收入增長受到與電子福利合同有關的一次性收入(約270萬美元)和硬件銷售收入以及幾個項目的完成(約450萬美元)的影響。
收入成本
收入成本達1.45億美元，增加850萬美元或6%與上一年期間相比。增加的主要原因是與硬件銷售增加相關的銷售成本增加，加上專業費用和設備費用增加，但由於上述原因，本季度工資和薪酬的減少部分抵消了這一增加。
銷售，一般和行政
銷售，一般和行政費用截至2019年9月30日的9個月減少了30萬美元或1%致4540萬美元與2018年同期相比。減少的主要原因是專業服務減少，因為上一年包括與公司決定不進行的潛在交易的盡職調查有關的費用，幾乎完全被工資和補償的增加所抵消。
折舊攤銷
折舊和攤銷費用總計5040萬美元，增加310萬美元與前一年相比。增加的原因與上述季度的原因相同。
營業外收入(費用)
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| 截至9月30日的9個月， | | | |
以千為單位 | 2019 | | 2018 | | 差異2019年與2018年 |
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利息收入 | $ | 864 |
| | $ | 526 |
| | $ | 338 |
| | 64 | % |
利息費用 | (22,191 | ) | | (22,901 | ) | | $ | 710 |
| | (3 | )% |
權益法投資收益 | 726 |
| | 612 |
| | $ | 114 |
| | 19 | % |
其他(費用)收入 | (619 | ) | | 1,878 |
| | $ | (2,497 | ) | | (133 | )% |
非營業費用總額 | $ | (21,220 | ) | | $ | (19,885 | ) | | $ | (1,335 | ) | | 7 | % |
非營業費用增加了130萬美元致2，120萬美元與上一年期間相比。增加的原因是其他收入(費用)的減少250萬美元由於外匯損失增加，部分被利息支出減少所抵消，利息支出是由於上一年第四季度完成的債務再融資利率提高所致。
所得税費用
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| 截至9月30日的9個月， | | | | |
以千為單位 | 2019 | | 2018 | | 差異2019年與2018年 |
所得税費用 | $ | 10,018 |
| | $ | 10,349 |
| | $ | (331 | ) | | (3 | )% |
所得税費用總計1000萬美元截至2019年9月30日的9個月，減少了30萬美元與上一年期間相比。該期間的實際税率為11.3%與.相比13.5%在前一年。實際税率的下降是由於本季度波多黎各税收的減少，原因與上文解釋的相同，再加上LATAM中的一個獨立項目，部分被公司間交易的外國税收增加所抵消。
分段操作結果
公司在四業務領域：支付服務-波多黎各和加勒比，支付服務-拉丁美洲，商家收購和商業解決方案。
支付服務-波多黎各和加勒比海分部的收入包括與向金融機構提供ATH借記卡網絡和其他卡網絡的接入有關的收入，包括ATM和銷售點(“POS”)交易的授權、處理、管理和記錄等相關服務，以及ATM管理和監控。該部門的收入還包括來自卡處理服務的收入(例如信用卡和借記卡處理、授權和結算以及對借記卡或信用卡發行商的欺詐監測和控制)、支付處理服務(例如為商家、企業和金融機構提供的支付和賬單產品)和EBT(主要包括向波多黎各政府提供的服務，以便向參與者提供利益)。對於ATH借記網絡和處理服務，收入主要由處理的交易數量驅動。收入主要來自網絡費、交易交換費和處理費以及POS設備的租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於檔案中持卡人帳户的數量、處理的交易和授權、壓花的卡片數量和其他處理服務。對於EBT服務，收入主要來自檔案上的受益人數量。
支付服務-拉丁美洲部門的收入包括與向金融機構提供接入ATH網絡和其他卡網絡相關的收入，包括ATM和POS交易的授權、處理、管理和記錄以及ATM管理和監控等相關服務。該部門的收入還包括卡處理服務(例如信用卡和借記卡處理、授權和結算以及對借記卡或信用卡發行商的欺詐監測和控制)、支付處理服務(例如為商家、企業和金融機構提供的支付和賬單產品)以及用於風險和欺詐管理和卡支付處理的特許軟件解決方案的收入。對於ATH借記網絡和處理服務，收入主要由處理的交易數量驅動。收入主要來自網絡費、交易交換費和處理費以及POS設備的租賃。對於髮卡機構的處理，收入主要取決於檔案中持卡人帳户的數量、處理的交易和授權、壓花卡片的數量以及其他處理服務。
Merchant Acquisition部門由允許商家接受電子支付方法的服務收入組成。在商家收購部門，收入包括向商家收取的折扣費和會員費、POS設備和其他設備的借記網絡費和租賃費、扣除信用卡交換費和信用卡協會(如VISA或萬事達卡)或支付網絡收取的評估費用。折扣費通常是交易價值的一個百分比。EVIDEC還向商家收取與交易數量或交易價值無關的其他服務費用。
業務解決方案部門包括各種產品領域全套業務流程管理解決方案的收入，例如核心銀行處理、網絡管理服務、IT專業服務、業務流程外包、項目處理、現金處理和履行。核心銀行處理和網絡服務收入部分來自經常性固定費用，以及基於檔案中帳户數量(即儲蓄或支票帳户、貸款等)的費用。或所利用的計算機資源。業務解決方案部門內其他處理服務的收入通常為
以卷為基礎，並取決於處理的帳户數量等因素。此外，EVECIC是硬件和軟件產品的轉售商，這些轉售交易通常是非經常性的。
除四根據上文所述的運營部門，管理層確定了某些獨立運營的功能成本領域，這些領域本身並不構成業務。這些區域既不能歸結為運營部門，也不能與任何其他運營部門合併。因此，這些領域被彙總並在財務報表中與經營分部一起作為“公司和其他”類別列示。公司及其他類別包括公司間接開支、分部間抵銷、某些槓桿活動及其他非營運及雜項開支，而該等開支並未包括在營運分部內。管理費用和槓桿成本與以下活動有關：
| |
• | 管理層在部門級別評估財務績效時未考慮的其他非經常性費用和費用 |
首席運營決策者(“CODM”)審查運營部門，分離財務信息以評估績效和分配資源。管理層根據收入及經調整的利息、税項、折舊及攤銷前盈利(“經調整EBITDA”)評估其每個營業分部的經營業績。調整EBITDA定義為EBITDA進一步調整以排除不尋常項目和其他調整。調整後的EBITDA，因為它與經營分部有關，按照會計標準編碼主題280，“分部報告”提出，因為它是為了分配資源的目的而報告給CODM的。分部資產披露不被CODM用作分部業績的衡量標準，因為分部評估是由收入和調整後的EBITDA業績驅動的。因此，分部資產並未於隨附的簡明綜合財務報表附註中披露。
下表列出了本公司按其四以下所示期間的業務分部。
截至年底三個月的比較2019年9月30日和2018
支付服務-波多黎各和加勒比海
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| 截至9月30日的三個月， |
以千為單位 | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $30,411 | | $28,951 |
調整後的EBITDA | 18,377 | | 19,244 |
支付服務-波多黎各和加勒比海地區的收入增加了150萬美元致3040萬美元與2018年相比。收入的增長是由POS和ATM的交易量增加以及新的交易費用所推動的，而政府合同續簽的延遲部分抵消了這一增長。調整後的EBITDA減少了90萬美元致1840萬美元這主要是由於業務費用增加，主要是專業服務和節目費用，這完全抵消了上一年度收入的增加和壞賬費用的減少。
付款服務-拉丁美洲
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| 截至9月30日的三個月， |
以千為單位 | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $20,596 | | $18,907 |
調整後的EBITDA | 7,588 | | 6,551 |
支付服務-拉丁美洲部分收入增加170萬美元致2060萬美元主要受支付服務-拉丁美洲部門到支付服務波多黎各和加勒比部門的公司間軟件銷售和開發收入增加的推動，部分被預期的客户流失所抵銷。調整後的EBITDA增加100萬美元與上一年度相比，主要是由於與公司間服務和許可證銷售相關的收入，部分被外匯損失的影響所抵消。
商家收購
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| 截至9月30日的三個月， |
以千為單位 | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $26,436 | | $24,486 |
調整後的EBITDA | 11,208 | | 10,948 |
商家收購分部收入增加到2640萬美元主要由影響價差和交易收入的定價行為推動，部分被較低的平均門票和銷售量所抵消。調整後的EBITDA增加30萬美元由於收入增加，部分被由於交易增加而增加的內部處理成本所抵銷。
商業解決方案 |
| | | |
| 截至9月30日的三個月， |
以千為單位 | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $52,945 | | $48,831 |
調整後的EBITDA | 25,082 | | 21,744 |
業務解決方案部門收入增加410萬美元致5290萬美元好的。該部門的收入增長受到為大眾和波多黎各政府以及本季度完成的其他項目提供的新服務的推動，收入為200萬美元。調整後的EBITDA增加330萬美元致2510萬美元與上一年度相比，由於收入增加，部分被經營費用增加所抵消。
截至9月30日、2019年和2018年9個月的比較
支付服務-波多黎各和加勒比海
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| 截至9月30日的9個月， |
以千為單位 | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $92,910 | | $84,162 |
調整後的EBITDA | 59,959 | | 54,912 |
支付服務-波多黎各和加勒比收入增加870萬美元致9290萬美元好的。本季度收入的增長是由上述相同的原因推動的，加上與大約270萬美元的電子福利合同有關的一次性收入。調整後的EBITDA增加了500萬美元主要是由於收入增加，部分被較高的運營費用抵消。
付款服務-拉丁美洲
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| 截至9月30日的9個月， |
以千為單位 | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $62,533 | | $58,534 |
調整後的EBITDA | 23,617 | | 18,340 |
支付服務-拉丁美洲收入增加400萬美元致6250萬美元由於支付服務-拉丁美洲部門到支付服務波多黎各和加勒比部門的公司間軟件銷售和開發收入增加，前一年未復發的一次性銷售和已完成實施的收入以及客户流失的影響部分抵消了這一收入。調整後的EBITDA增加530萬美元與上年同期相比，由於出售給支付服務-波多黎各和加勒比海部分的公司間服務和許可證的相關收入增加，加上運營費用的減少。
商家收購
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| 截至9月30日的9個月， |
以千為單位 | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $79,203 | | $73,829 |
調整後的EBITDA | 35,424 | | 34,438 |
商家收購收入增加540萬美元致7920萬美元與上一年同期相比，由於上述相同的原因，本季度加上2019年3月結束的電子福利救災恢復資金。與去年同期相比，交易費的增加導致淨息差增加。調整後的EBITDA增加100萬美元反映收入增加，部分被較高的交易處理費用和較低的平均票價所抵消。
商業解決方案
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| 截至9月30日的9個月， |
以千為單位 | 2019 | | 2018 |
營業收入 | $159,492 | | $145,985 |
調整後的EBITDA | 72,396 | | 68,061 |
業務解決方案收入增加了1350萬美元致1.595億美元與上一年相比，主要原因與上述季度相同。這些收入增長與波多黎各政府增量管理服務的收入相輔相成。調整後的EBITDA增加430萬美元由於收入增加，部分被較高的銷售成本以及與業務解決方案應用程序的支持和維護時間相關的成本抵消。此外，由於我們繼續更換過時資產，公司發生了與支持業務解決方案部門的基礎設施相關的較高維護費用。
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是運營產生的現金，我們的主要流動性要求是為資本支出、營運資金需求和收購提供資金。我們還有一個價值1.25億美元的旋轉設備，其中1.169億美元到目前為止可用2019年9月30日好的。公司針對我們的循環貸款簽發信用證，這減少了我們要提取的資金的可用性。
在…2019年9月30日，我們有現金和現金等價物1.025億美元其中5590萬美元駐留在我們位於波多黎各以外的子公司中，目的是(I)為各自子公司的當前業務運營提供資金，(Ii)為波多黎各以外的潛在未來投資提供資金。我們打算無限期地將這些資金再投資于波多黎各以外的地區，根據我們的流動性預測，我們將不需要匯回這些現金來資助波多黎各的運營或履行償債義務。然而，如果將來我們確定我們不再需要保持我們的外國子公司的現金餘額，我們可以選擇將這些現金分配給波多黎各的公司。來自國外的分配
波多黎各的子公司可能會受到預扣税款和其他税收後果的影響。此外，我們的信貸協議對子公司的股息分配施加了一定的限制。
我們的現金主要用於運營費用、營運資本要求、資本支出、股息支付、股票回購、償債、收購和其他機會出現的交易。
基於我們目前的運營水平，我們相信我們來自運營的現金流和可用的有擔保循環信貸機制將足以滿足我們未來12個月的流動性需求。然而，我們為未來運營費用、股息支付、資本支出、合併和收購提供資金的能力，以及我們按計劃支付利息、支付本金或對債務進行再融資以及滿足我們目前或未來任何其他債務義務的能力，將取決於我們未來的經營業績，這可能會受到我們無法控制的一般經濟、金融和其他因素的影響。
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| | 截至9月30日的9個月， |
(以千為單位) | | 2019 | | 2018 |
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經營活動提供的現金 | | $ | 136,167 |
| | $ | 128,443 |
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投資活動中使用的現金 | | (49,862 | ) | | (24,990 | ) |
用於籌資活動的現金 | | (57,117 | ) | | (59,824 | ) |
增加現金，現金等價物和限制現金 | | $ | 29,188 |
| | $ | 43,629 |
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經營活動提供的現金淨額九月末2019年9月30日是1.362億美元與經營活動提供的現金相比1.284億美元對於相應的2018句號。這個770萬美元經營活動提供的現金增加主要是由於淨收入增加，再加上從應收賬款收到的現金增加。
用於投資活動的現金淨額九月末2019年9月30日是4990萬美元與.相比2500萬美元年同期2018好的。這個2490萬美元增加歸因於資本支出的增加。
用於資助活動的現金淨額九月末2019年9月30日是5710萬美元與.相比5980萬美元對於相應的2018句號。這個270萬美元減少主要與1，200萬美元前一年在循環設施上的付款，加上3070萬美元用於償還長期債務的現金減少。這一減少額被支付的現金股息部分抵消，數額為1080萬美元用於回購普通股的現金2840萬美元，與360萬美元在上一年度支付的股息中，沒有現金用於股票回購，以及420萬美元用於支付以股份為基礎的補償的法定預扣税的現金增加。
資本資源
我們的主要資本支出是用於硬件和計算機軟件(購買和內部開發)以及增加財產和設備。我們大約投資了5000萬美元和2500萬美元為.九月末2019年9月30日和2018分別為。資本支出預計將由運營的現金流提供資金，如有必要，我們的循環融資機制下的借款也會提供資金。我們預計2019年的資本支出將在5000萬至5500萬美元之間。
股息支付
於2019年2月15日、2019年4月25日和2019年7月25日，董事會就公司的流通股宣佈定期季度現金股息每股0.05美元，分別於2019年3月22日、2019年6月7日和2019年9月6日支付給2019年2月26日、2019年5月6日和2019年8月20日收市時記錄在冊的股東。
2019年10月23日，董事會宣佈對公司的已發行普通股進行季度定期現金股利每股0.05美元。股息將於2019年12月6日支付給截至2019年11月4日交易結束時登記在冊的股東。向普通股持有人宣佈和支付未來股息將由我們董事會酌情決定，並將取決於許多因素，包括我們的財務狀況、收益、可用現金、商業機會、法律要求、我們的債務協議和其他合同中的限制、資本要求、負債水平以及我們董事會認為相關的其他因素。
財務義務
有擔保信貸安排
2018年11月27日，EVITEC和EVECIC集團(“借款人”)簽訂了一項管理有擔保信貸工具的信貸協議，包括一項於2023年11月27日到期的2.20億美元定期貸款A工具，一項於2024年11月27日到期的3.25億美元期限貸款B工具(“2024年條款B”)，以及一項於2023年11月27日到期的1.25億美元循環信貸工具(“循環工具”)，以及一個辛迪加，該辛迪加將於2023年11月27日到期美國銀行(“美國銀行”)作為行政代理、抵押品代理、Swingline貸款人和信用額度發行人(統稱“2018年信貸協議”)。
未付本金餘額2019年9月30日2023年A期貸款和2024年B期貸款中2.118億美元和3.226億美元分別為。循環融資的額外借款能力為2019年9月30日是1.169億美元好的。公司針對循環融資簽發信用證，這減少了循環融資的額外借款能力。
應付票據
2016年5月，埃維蒂克集團簽訂了一項無息融資協議，金額為70萬美元購買軟件。自.起2019年9月30日和2018年12月31日，應付票據的未償還本金餘額為20萬美元和30萬美元分別為。本附註的當期部分記錄為應付賬款的一部分，長期部分包括在其他長期負債中。
2019年1月，埃維蒂克集團簽訂了一項無息融資協議，金額為1000萬美元採購數據處理設備和維護。自.起2019年9月30日，應付票據的未償還本金餘額為250萬美元，記錄為應付帳款的一部分。
利率互換
在…2019年9月30日，公司有以下利率互換協議，將公司B期貸款的部分利率敞口從可變轉為固定：
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交換協議 | | 生效日期 | | 到期日 | | 名義金額 | | 可變速率 | | 固定利率 |
2015交換 | | 2017年1月 | | 2020年4月 | | 2億美元 | | 1個月倫敦銀行同業拆息 | | 1.9225% |
2018交換 | | 2020年4月 | | 2024年11月 | | 2.5億美元 | | 1個月倫敦銀行同業拆息 | | 2.89% |
本公司已將這些交易作為現金流量套期保值入賬。
在…2019年9月30日和2018年12月31日，本公司資產負債表中衍生產品的賬面金額如下：
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(以千為單位) | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
其他長期資產 | | $ | — |
| | $ | 1,683 |
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其他長期負債 | | $ | 16,687 |
| | $ | 4,059 |
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在.期間九個月結束 2019年9月30日，公司重新分類收益70萬美元從累積的其他綜合損失通過利息支出轉化為收入。基於目前的LIBOR利率，該公司預計將收益重新分類為110萬美元在未來12個月內，通過利息支出將累積的其他綜合虧損轉化為收入。有關衍生工具公允價值的表列披露，請參閲附註6；有關現金流對衝活動記錄的虧損的表列披露，請參閲附註7。
現金流套期保值被認為是非常有效的。
契約遵從性
自.起2019年9月30日，擔保槓桿率為2.12到1.00。截至本表10-Q提交之日，沒有發生構成違約或違約事件的事件。
淨收入調整為EBITDA，調整後EBITDA，調整後淨收入和調整後每股收益(非GAAP衡量標準)
我們將“EBITDA”定義為利息、税項、折舊和攤銷前的收益。我們將“調整EBITDA”定義為進一步調整EBITDA，以排除不尋常的項目和下文所述的其他調整。按分部調整的EBITDA將報告給首席運營決策者，以便作出將資源分配給分部並評估其業績的決策。出於這個原因，調整後的EBITDA，因為它與我們的分部有關，是根據會計準則法典280，分部報告提出的，並且被排除在證券交易委員會G規則和S-K規則第10(E)項下的非GAAP財務措施的定義之外。我們將“調整後淨收入”定義為調整後的淨收入，以排除不尋常項目和下文所述的其他調整。我們將“調整後的每股普通股收益”定義為調整後的淨收入除以稀釋後的流通股。
我們提出EBITDA和調整後的EBITDA是因為我們認為它們是我們業績的重要補充衡量標準，並且相信證券分析師、投資者和其他相關方經常使用它們來評估我們自己和我們行業中的其他公司。此外，我們的經調整EBITDA的呈報與高級有擔保信貸工具中所載的同等計量基本一致，以測試EVECEC集團是否遵守其中的契諾，例如高級有擔保槓桿率。我們使用調整後的淨收入來衡量我們的整體盈利能力，因為我們相信，通過排除合併產生的非現金攤銷和折舊的影響，我們更好地反映了我們的可比經營業績。此外，在評估EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股收益時，您應該意識到，未來我們可能會發生費用，例如那些在計算中不包括的費用。此外，我們提出這些措施不應被解釋為我們未來的經營業績不會受到不尋常或非經常性項目影響的推論。
EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股收益的一些限制如下：
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• | 雖然折舊和攤銷是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往必須更換，EBITDA和調整後EBITDA沒有反映此類更換的現金需求； |
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• | 在EBITDA和調整後EBITDA的情況下，它們不反映利息支出，或支付利息或負債本金所必需的現金要求； |
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• | 在EBITDA和調整後EBITDA的情況下，它們不反映所得税支出或支付所得税所需的現金；以及 |
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• | 其他公司，包括本行業的其他公司，可能不會使用EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益，或者可能計算EBITDA、調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的每股普通股收益的方法與本報告中介紹的不同，這限制了它們作為比較衡量標準的實用性。 |
EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股收益不是根據GAAP衡量流動性或財務表現的指標。您不應將EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股收益作為經營活動現金流量或根據GAAP確定的任何其他業績衡量標準的替代方案，作為現金流量指標、流動性衡量標準或根據GAAP確定的營業或淨收入的替代方案。
淨收益與EBITDA、調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後每股收益的對賬如下：
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| | 截至9月30日的三個月， | | 截至9月30日的9個月， | | 十二個月結束 |
(美元金額以千為單位，每股信息除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019年9月30日 |
淨收入 | | $ | 24,786 |
| | $ | 23,075 |
| | $ | 78,657 |
| | $ | 66,322 |
| | $ | 98,904 |
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所得税費用 | | 3,720 |
| | 3,302 |
| | 10,018 |
| | 10,349 |
| | 12,265 |
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利息支出，淨額 | | 6,919 |
| | 7,352 |
| | 21,327 |
| | 22,375 |
| | 28,209 |
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折舊攤銷 | | 16,972 |
| | 15,788 |
| | 50,440 |
| | 47,383 |
| | 66,124 |
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EBITDA | | 52,397 |
| | 49,517 |
| | 160,442 |
| | 146,429 |
| | 205,502 |
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權益收益(1) | | (372 | ) | | (238 | ) | | (241 | ) | | (179 | ) | | (321 | ) |
補償和福利 (2) | | 3,455 |
| | 2,368 |
| | 10,392 |
| | 10,670 |
| | 13,381 |
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交易、再融資和其他費用(3) | | — |
| | 453 |
| | 280 |
| | 2,916 |
| | 4,934 |
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調整後的EBITDA | | 55,480 |
| | 52,100 |
| | 170,873 |
| | 159,836 |
| | 223,496 |
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營業折舊和攤銷(4) | | (8,673 | ) | | (7,365 | ) | | (25,516 | ) | | (21,909 | ) | | (32,815 | ) |
現金利息支出淨額(5) | | (6,644 | ) | | (6,473 | ) | | (20,774 | ) | | (19,396 | ) | | (27,481 | ) |
所得税費用(6) | | (5,509 | ) | | (4,558 | ) | | (15,454 | ) | | (15,492 | ) | | (19,476 | ) |
非控股權益(7) | | (63 | ) | | (121 | ) | | (287 | ) | | (385 | ) | | (374 | ) |
調整後淨收入 | | $ | 34,591 |
| | $ | 33,583 |
| | $ | 108,842 |
| | $ | 102,654 |
| | $ | 143,350 |
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每普通股淨收入(GAAP)： | | | | | |
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稀釋 | | $ | 0.34 |
| | $ | 0.31 |
| | $ | 1.07 |
| | $ | 0.89 |
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調整後的每股普通股收益(非GAAP)： | | | | | |
| | | | |
稀釋 | | $ | 0.47 |
| | $ | 0.45 |
| | $ | 1.48 |
| | $ | 1.38 |
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用於計算調整後每股普通股收益的股份： | | | | | |
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稀釋 | | 73,314,704 |
| | 74,657,100 |
| | 73,530,865 |
| | 74,123,431 |
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1) | 代表我們在Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的19.99%股權投資中扣除收到的現金股息後的非現金股本收益。 |
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2) | 主要代表以股份為基礎的薪酬350萬美元截至2019年和2018年9月30日的季度收入分別為240萬美元。主要代表以股份為基礎的薪酬和其他薪酬費用1020萬美元截至2019年和2018年9月30日的9個月為970萬美元，同期分別為20萬美元和100萬美元。 |
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3) | 代表與信貸協議中定義的公司交易相關的費用和費用，記錄為銷售、一般和行政費用以及收入成本的一部分。 |
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4) | 表示營業折舊和攤銷費用，其中不包括合併和收購活動產生的金額。 |
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5) | 代表利息支出減去利息收入，因為它們出現在我們的綜合收入和全面收益報表中，經調整以排除債務發行成本的非現金攤銷成本、溢價和折扣額的增加。 |
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6) | 表示使用適用的GAAP税率根據調整後的税前收入計算的所得税費用，針對某些謹慎項目進行調整。 |
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7) | 代表了在收購過程中產生的無形資產攤銷後，在哥倫比亞的35%的非控制性股權。 |
表外安排
在正常業務過程中，公司可以作出商業承諾。除了針對循環融資簽發的信用證減少了循環融資的額外借款能力，截至#年2019年9月30日，本公司沒有任何表外項目。
季節性
我們的支付業務通常在傳統的假日購物期和其他國家認可的假日附近經歷適度增長的活動，這些假日遵循消費者的消費模式。
通貨膨脹的影響
雖然某些投入成本(如入住率、勞動力和福利以及一般管理成本)的通脹增加對我們的經營業績有影響，但通貨膨脹在過去三年對我們的經營業績的淨影響最小，因為總體通脹已被增加的銷售過程和成本降低行動所抵消。不過，我們不能向你保證，我們將來不會受到一般通脹的影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨因正常業務活動而產生的市場風險。這些市場風險主要涉及利率變化的可能性，這將對我們的金融資產和負債的價值或未來的現金流和收益產生不利影響。市場風險是由於市場利率和價格的不利變化而產生的潛在損失。
利率風險
我們發行了浮動利率債券，它會受到利率波動的影響。我們的擔保信貸工具按可變利率累算利息，只有2024條款B受到最低或最低利率的約束。截止到目前為止，我們未償還債務餘額的利率比我們的最低利率提高了100個基點2019年9月30日，在擔保信貸安排下，將使我們的年度利息支出增加大約330萬美元好的。未來利率變化對未來利息支出的影響將主要取決於我們當時的借款總額。
在2015年12月和2018年12月，我們簽訂了利率互換協議，將我們未償還的部分可變利率債務轉換為固定利率債務。
在掉期協議的交易對手不能履行其義務的情況下，利率掉期使我們面臨信用風險。名義金額是用來衡量支付或收到的利息，並不代表信用損失的風險金額。損失將限於在掉期剩餘期限內本應收到的金額(如果有的話)。掉期交易的對手方是一家總部設在美國的主要金融機構，我們希望交易對手能夠履行掉期規定的義務。我們僅將衍生金融工具用於對衝目的，而不是用於交易或投機目的。
有關高級有擔保信貸安排的額外資料，見未經審核精簡綜合財務報表附註5。
外匯風險
我們在拉丁美洲的某些國家開展業務。其中一些業務是以國家的當地貨幣進行的。由此產生的外幣換算調整(來自本位幣不是美元的業務)在未經審計的簡明綜合資產負債表中記錄在累計其他全面虧損中，但高度通貨膨脹的環境除外，其影響將包括在簡明綜合收益和全面收益報表中的其他營業收入中。在…2019年9月30日，公司有1790萬美元在不利的外幣換算調整與不利的外幣換算調整相比，作為累計其他綜合損失的一部分2160萬美元在…2018年12月31日.
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
本公司在首席執行官和首席財務官的指導下，根據經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)建立了第13a-15(E)條所定義的披露控制和程序。根據他們的評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至#年2019年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
公司對財務報告的內部控制(根據《交換法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)在截止的財政季度內沒有發生任何變化2019年9月30日對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對其產生重大影響的內部控制。
第二部分其他信息
項目1.法律程序
我們是在日常業務過程中發生的各種訴訟或仲裁程序的被告。管理層相信，根據法律顧問的意見及其他因素，該等行動所產生的合計負債(如有)不會對本公司的財務狀況、經營業績及現金流量造成重大不利影響。
第1A項危險因素
與先前在項目1A下披露的風險因素相比，沒有任何實質性變化。公司截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的年度報告。
我們在截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
下表總結了公司截至三個月期間普通股的回購情況2019年9月30日:
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| | 總計^^個數^^ 股份 | | 平均價格 | | 股份總數 公開購買，作為一部份，公開購買 | | 的近似美元價值 股份？？可能？卻？ |
週期 | | 購得 | | 每股 | | 宣佈的計劃(1) | | 在計劃下 |
7/1/2019-7/31/2019 | | 8,020 |
| | $ | 30.920 |
| | 8,020 |
| | |
9/1/2019-9/30/2019 | | 100 |
| | 30.970 |
| | 100 |
| | |
總計 | | 8,120 |
| | $ | 30.920 |
| | 8,120 |
| | $ | 33,898,048 |
|
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(1) | 2016年2月17日，公司宣佈其董事會批准增加和延長目前的股票回購計劃，授權購買最多1.2億美元的公司普通股，並將到期日延長至2017年12月31日。2017年11月2日，公司董事會批准將當前股票回購計劃的到期日延長至2020年12月31日。 |
項目3.高級證券的違約
一個也沒有。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
一個也沒有。
第6項.展品
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10.1* | EVECIC，INC公司之間的賠償協議格式和它的董事。 |
31.1* | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302節頒發的CEO證書。 |
31.2* | CFO認證依據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302節。 |
32.1** | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906節通過的《美國法典》第18 U.S.C.第1350節規定的CEO認證。 |
32.2** | CFO認證依據“美國聯邦法典”第18篇“1350”，根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過。 |
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101.INS^XBRL** | 實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH^XBRL** | 分類擴展架構 |
101.CAL^XBRL** | 分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF^XBRL** | 分類擴展定義鏈接庫 |
101.LAB^XBRL** | 分類擴展標籤鏈接庫 |
101.PRE^XBRL** | 分類擴展表示鏈接庫 |
*^與此一同存檔的^
**在此提供。
本展覽是一份管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 埃維蒂克公司 (註冊人) |
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日期：2019年10月31日 | 依據： | /s/Morgan Schuessler |
| | 摩根·舒斯勒
首席執行官 |
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日期：2019年10月31日 | 依據： | /s/Joaquin A.Castrillo-Salgado |
| | Joaquin A.Castrillo-Salgado 首席財務官(首席財務和會計幹事) |