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假的--12-31Q320190000874716IDEXX實驗室INC/DEP3YP5YP1Y470200038310001620001430000.100.100.100.100.100.100.100.101200000001200000001050870001055940008610000085888000175000888000947000110500012000610002100093000620001846000197300023350001530004760006880001295000P3MP1YP1YP3MP1YP1YP3MP1YP1YP3MP1YP1Y189880001970700000008747162019-01-012019-09-3000008747162019-10-2800008747162019-09-3000008747162018-12-3100008747162018-01-012018-09-3000008747162018-07-012018-09-300000874716US-GAAP：ProductMember2019-01-012019-09-300000874716US-GAAP：ProductMember2018-01-012018-09-3000008747162019-07-012019-09-300000874716US-GAAP：ProductMember2018-07-012018-09-300000874716US-GAAP：服務成員2019-07-012019-09-300000874716US-GAAP：ProductMember2019-07-012019-09-300000874716US-GAAP：服務成員2018-07-012018-09-300000874716US-GAAP：服務成員2018-01-012018-09-300000874716US-GAAP：服務成員2019-01-012019-09-300000874716US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000874716US-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000874716US-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000874716US-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000874716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000874716US-GAAP：非控制InterestMember2019-03-310000874716idxx：DeferredStockUnitsMember2019-06-300000874716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100008747162019-03-310000874716US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000874716US-GAAP：國庫券成員2019-07-012019-09-300000874716US-GAAP：非控制InterestMember2019-07-012019-09-300000874716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000874716US-GAAP：非控制InterestMember2019-01-012019-03-310000874716idxx：DeferredStockUnitsMember2019-03-310000874716idxx：DeferredStockUnitsMember2019-04-012019-06-300000874716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000874716US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000874716US-GAAP：非控制InterestMember2018-12-3100008747162019-04-012019-06-3000008747162019-01-012019-03-310000874716US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000874716idxx：DeferredStockUnitsMember2019-01-012019-03-310000874716idxx：DeferredStockUnitsMember2019-07-012019-09-300000874716US-GAAP：非控制InterestMember2019-09-3000008747162019-06-300000874716US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000874716idxx：DeferredStockUnitsMember2018-12-310000874716US-GAAP：國庫券成員2019-03-310000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000874716US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000874716US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000874716US-GAAP：國庫券成員2019-04-012019-06-300000874716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000874716US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000874716US-GAAP：國庫券成員2019-06-300000874716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000874716US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000874716US-GAAP：非控制InterestMember2019-04-012019-06-300000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000874716idxx：DeferredStockUnitsMember2019-09-300000874716US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000874716US-GAAP：國庫券成員2019-09-300000874716US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000874716us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000874716US-GAAP：非控制InterestMember2019-06-300000874716US-GAAP：國庫券成員2018-12-310000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000874716US-GAAP：國庫券成員2019-01-012019-03-310000874716US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-3000008747162018-09-300000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-3000008747162018-04-012018-06-300000874716US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300000874716US-GAAP：CommonStockMember2018-07-012018-09-3000008747162017-12-3100008747162018-01-012018-03-310000874716idxx：DeferredStockUnitsMember2018-07-012018-09-300000874716US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000874716idxx：DeferredStockUnitsMember2018-06-300000874716idxx：DeferredStockUnitsMember2018-01-012018-03-310000874716US-GAAP：CommonStockMember2018-03-310000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310000874716idxx：DeferredStockUnitsMember2018-09-300000874716US-GAAP：國庫券成員2017-12-310000874716idxx：DeferredStockUnitsMember2018-04-012018-06-300000874716US-GAAP：國庫券成員2018-03-310000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-310000874716US-GAAP：國庫券成員2018-04-012018-06-300000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310000874716US-GAAP：國庫券成員2018-06-300000874716US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300000874716US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-03-3100008747162018-03-310000874716US-GAAP：CommonStockMember2018-09-300000874716US-GAAP：CommonStockMember2018-01-012018-03-310000874716US-GAAP：非控制InterestMember2017-12-310000874716idxx：DeferredStockUnitsMem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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549°
形式10-Q 
 
(馬克一) 
☒ 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
☐ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告
_的過渡期
  
佣金檔案號：000-19271 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/874716/000087471619000036/idxx-20180331x10qg001a05.jpg
  
IDEXX實驗室公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名) 

特拉華州
 
 
01-0393723
(國家或其他成立公司的管轄權
或組織)
 
 
(國税局 僱主識別號碼)
 
 
 
 
一個IDEXX驅動器
威斯布魯克
緬因州
04092
(主要行政機關地址)
 
 
(郵政編碼)
207-556-0300
(登記人的電話號碼，包括區號)
每一類的名稱
 
交易符號
 
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.10美元
 
IDXX
 
納斯達克全球精選市場
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ý 不¨





用複選標記指明註冊人是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交和發佈此類文件的較短時間內)根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交和張貼了需要提交和張貼的每個互動數據文件。是 ý無¨

用複選標記表明註冊人是大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器
☒
 
加速填報器
☐
非加速報税器
☐
 
小型報表公司
☐
 
 
 
新興成長型公司
☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐ 不☒

註明截至最後可行日期，發行人的每類普通股的流通股數量。註冊人的普通股的流通股數量，每股面值0.10美元，^為85,782,572在……上面2019年10月28日.



術語和選定縮寫詞彙表

為了幫助讀者，我們在以下表格10-Q中包括了本季度報告中使用的某些術語和縮寫：

術語/縮寫
 
定義

 
奧西
累計其他綜合收益或虧損
ASU 2016-02
ASU 2016-02租賃(主題842)；·也稱為“新租賃標準”
CAG
夥伴動物集團，報告部門，為獸醫提供診斷產品和服務以及信息管理解決方案，增強寵物的健康和福祉
信貸安排
根據2015年12月執行的修正和重述信貸協議，我們8.5億美元的五年期無擔保循環信貸安排，也稱為信貸額度
FASB
美國財務會計準則委員會
LPD
牲畜，家禽和乳品，報告部門，為畜禽健康提供診斷產品和服務，確保牛奶的質量和安全，提高乳品效率
Opti醫療
Opti醫療系統公司是IDEXX實驗室公司的全資子公司，位於喬治亞州羅斯韋爾。該業務為人類醫療診斷市場製造和供應全球範圍內的血氣分析儀和消耗品。Roswell工廠還生產電解質幻燈片(儀器消耗品)以運行Catalyst One®，Catalyst Dx®，以及用於獸醫市場的血氣分析儀和消耗品；也稱為OPTI。
有機收入增長
非GAAP財務衡量標準，代表收入與上年同期相比的百分比變化，扣除外幣匯率變化、某些業務收購和剝離的影響。根據美國公認會計原則報告的收入之外，應該考慮有機收入增長，而不是作為收入的替代或更好的衡量標準，並且可能不能與其他公司報告的類似名稱的衡量標準相比較。
研發
研究與發展
報告的收入增長
表示與上一年同期相比，根據美國GAAP報告的收入變化百分比
SaaS
軟件即服務
證交會
美國證券交易委員會
高級票據協議
票據購買協議，用於私募優先票據，其本金總額約為7000億美元，稱為優先票據或長期債務
美國GAAP
美國普遍接受的會計原則
水
Water，提供水微生物測試產品的報告部門




IDEXX實驗室公司 
Form 10-Q？的季度報告
目錄表


 
 
項目編號
 
頁

 
 

第一部分-財務資料
 
第1項
財務報表(未審計)
 

截至2019年9月30日和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表
3

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合收益表
4

截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益簡明報表
5
 
截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的股東權益(赤字)簡明綜合報表
6

截至2019年和2018年9月30日的九個月的簡明綜合現金流量表
8

簡明綜合財務報表附註
9
項目2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
30
項目3.
關於市場風險的定量和定性披露
53
項目4.
管制和程序
54

第二部分-其他資料
 
第1項
法律程序
54
第1A項
危險因素
54
項目2.
未登記的股權證券銷售和收益使用
55
第6項
陳列品
56
簽名
 
57
໿




第I部- 財務信息 
項目1.財務報表
 
IDEXX實驗室公司 和 子公司 

簡明綜合資產負債表 
(以千為單位，每股金額除外) 
(未經審計)

2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
 
 
 
資產
 

 
 

流動資產：
 

 
 

現金及現金等價物
$
103,996

 
$
123,794

應收賬款，2019年淨額為3，831美元，2018年為4，702美元
268,319

 
248,855

盤存
204,893

 
173,303

其他流動資產
126,174

 
108,220

流動資產總額
703,382

 
654,172

長期資產：
 
 
 
財產和設備，淨額
496,584

 
437,270

經營租賃使用權資產(附註2和8)
78,977

 
—

商譽
212,171

 
214,489

無形資產，淨額
35,662

 
41,825

其他長期資產
224,705

 
189,593

長期資產總額
1,048,099

 
883,177

總資產
$
1,751,481

 
$
1,537,349

 
 
 
 
負債和股東權益(赤字)
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付帳款
$
75,515

 
$
69,534

應計負債
278,626

 
260,683

信貸額度
229,500

 
398,937

遞延收入的當期部分
42,986

 
41,290

流動負債總額
626,627

 
770,444

長期負債：
 
 
 
遞延所得税負債
33,734

 
29,267

長期債務
696,634

 
601,348

長期遞延收入，扣除流動部分
48,345

 
60,697

長期經營租賃負債(注2和8)
66,341

 
—

其他長期負債
77,078

 
84,826

長期負債總額
922,132

 
776,138

負債共計
1,548,759

 
1,546,582

 
 
 
 
承諾和或有事項(附註16)


 


 
 
 
 
股東權益(赤字)：
 
 
 
普通股，面值0.10美元：授權：120，000股；已發行：2019年105，594股，2018年105，087股；未發：2019年85，888股，2018年86，100股
10,559

 
10,509

額外實收資本
1,189,554

 
1,138,216

遞延股票單位：未償還：2019年143個單位，2018年162個單位
4,416

 
4,524

留存收益
1,505,152

 
1,167,928

累計其他綜合損失
(45,565
)
 
(41,791
)
國庫股票，按成本計算：2019年19，707股，2018年18，988股
(2,461,698
)
 
(2,288,899
)
道達爾IDEXX實驗室公司股東權益(赤字)
202,418

 
(9,513
)
非控制性權益
304

 
280

股東權益總額(赤字)
202,722

 
(9,233
)
總負債和股東權益(赤字)
$
1,751,481

 
$
1,537,349

 
 
 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

3


IDEXX實驗室， 公司 和 子公司 
 
簡明綜合收益表 
(以千為單位，每股金額除外) 
(未經審計)  

在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，

2019
 
2018
 
2019
 
2018

 

 
 

 
 
 
 
收入：
 

 
 

 
 
 
 
產品收入
$
360,000

 
$
324,303

 
$
1,059,696

 
$
990,364

服務收入
245,303

 
221,145

 
741,766

 
673,492

總收入
605,303

 
545,448

 
1,801,462

 
1,663,856

收入成本：
 
 
 
 
 
 
 
產品收入成本
125,112

 
120,294

 
370,388

 
365,810

服務收入成本
135,241

 
119,511

 
396,674

 
356,865

收入總成本
260,353

 
239,805

 
767,062

 
722,675

毛利
344,950

 
305,643

 
1,034,400

 
941,181

費用：
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
104,551

 
95,146

 
312,499

 
291,502

一般和行政
66,337

 
63,955

 
186,653

 
185,966

研究與發展
34,260

 
29,192

 
98,033

 
87,725

經營收入
139,802

 
117,350

 
437,215

 
375,988

利息費用
(7,090
)
 
(8,453
)
 
(23,662
)
 
(26,184
)
利息收入
86

 
142

 
159

 
893

所得税撥備前的收入
132,798

 
109,039

 
413,712

 
350,697

所得税準備金
23,960

 
15,825

 
76,464

 
59,327

淨收入
108,838

 
93,214

 
337,248

 
291,370

減去：非控制性權益的淨收益(虧損)
1

 
(37
)
 
24

 
(23
)
IDEXX實驗室公司的淨收入股東
$
108,837

 
$
93,251

 
$
337,224

 
$
291,393


 
 
 
 
 
 
 
每股收益：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
$
1.26

 
$
1.07

 
$
3.91

 
$
3.35

稀釋
$
1.24

 
$
1.05

 
$
3.85

 
$
3.29

未償加權平均股票：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
86,198

 
86,756

 
86,206

 
87,029

稀釋
87,667

 
88,453

 
87,633

 
88,687


 
 
 
 
 
 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
 
 
 
 
໿


4


IDEXX實驗室公司 和 子公司 
 
簡明綜合報表 綜合收益 
(千) 
(未經審計) 

在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，

2019
 
2018
 
2019
 
2018

 

 
 

 
 
 
 
淨收入
$
108,838

 
$
93,214

 
$
337,248

 
$
291,370

其他綜合收入(虧損)，税後淨值：
 
 
 
 
 
 
 
外幣折算調整
(13,912
)
 
(1,845
)
 
(12,231
)
 
(18,172
)
淨投資對衝的未實現收益，2019年的税費淨額為947美元和1105美元，2018年為175美元和888美元
3,007

 
555

 
3,507

 
2,818

投資未實現(虧損)收益，2019年扣除税收(福利)費用淨額(21美元和93美元)，2018年分別為12美元和61美元
(67
)
 
37

 
295

 
187

衍生工具的未實現收益(損失)：
 
 
 
 
 
 
 
未實現收益，2019年的税費淨額為1，973美元和2，335美元，2018年為62美元和1，846美元
8,473

 
1,728

 
10,451

 
7,514

對包括在淨收益中的(收益)損失進行重新分類調整，2019年為$(688)和$(1，295)，2018年為$(153)和476美元，扣除税(費用)收益淨額
(2,483
)
 
(103
)
 
(5,796
)
 
1,936

衍生工具未實現收益
5,990

 
1,625

 
4,655

 
9,450

其他綜合(虧損)收益，税後淨額
(4,982
)
 
372

 
(3,774
)
 
(5,717
)
綜合收益
103,856

 
93,586

 
333,474

 
285,653

減去：可歸因於非控股權益的全面收益(虧損)
1

 
(37
)
 
24

 
(23
)
IDEXX實驗室公司的綜合收益
$
103,855

 
$
93,623

 
$
333,450

 
$
285,676


 
 
 
 
 
 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
 
 
 
 
໿


5


IDEXX實驗室公司和 子公司 
 
股東權益簡明綜合報表^(赤字)
(以千為單位，每股金額除外) 
(未經審計) 


普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

股份數
 
面值0.10美元
 
額外實繳資本
 
遞延股票單位
 
留存收益
 
累計其他綜合損失
 
庫房股票
 
非控制性權益
 
股東權益總額(赤字)
餘額2018年12月31日
105,087

 
$
10,509

 
$
1,138,216

 
$
4,524

 
$
1,167,928

 
$
(41,791
)
 
$
(2,288,899
)
 
$
280

 
$
(9,233
)
淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
102,681

 
—

 
—

 
28

 
102,709

其他綜合收入，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
1,776

 
—

 
—

 
1,776

回購普通股，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(61,135
)
 
—

 
(61,135
)
根據股票計劃發行的普通股
258

 
26

 
11,393

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
11,419

股份補償成本
—

 
—

 
6,266

 
68

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6,334

餘額2019年3月31日
105,345

 
$
10,535

 
$
1,155,875

 
$
4,592

 
$
1,270,609

 
$
(40,015
)
 
$
(2,350,034
)
 
$
308

 
$
51,870

淨收益(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
125,706

 
—

 
—

 
(5
)
 
125,701

其他綜合損失淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(568
)
 
—

 
—

 
(568
)
回購普通股，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(20,343
)
 
—

 
(20,343
)
根據股票計劃發行的普通股
133

 
13

 
8,556

 
(578
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
7,991

遞延股票單位活動
—

 
—

 
(324
)
 
324

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

股份補償成本
—

 
—

 
6,855

 
43

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6,898

餘額2019年6月30日
105,478

 
$
10,548

 
$
1,170,962

 
$
4,381

 
$
1,396,315

 
$
(40,583
)
 
$
(2,370,377
)
 
$
303

 
$
171,549

淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
108,837

 
—

 
—

 
1

 
108,838

其他綜合損失淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(4,982
)
 
—

 
—

 
(4,982
)
回購普通股，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(91,321
)
 
—

 
(91,321
)
根據股票計劃發行的普通股
116

 
11

 
9,247

 
(11
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
9,247

股份補償成本
—

 
—

 
9,345

 
46

 
—

 
—

 
—

 
—

 
9,391

餘額2019年9月30日
105,594

 
$
10,559

 
$
1,189,554

 
$
4,416

 
$
1,505,152

 
$
(45,565
)
 
$
(2,461,698
)
 
$
304

 
$
202,722

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。




















6


IDEXX實驗室公司和 子公司

股東權益簡明綜合報表^(赤字)(續)
(以千為單位，每股金額除外) 
(未經審計) 


普通股
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

股份數
 
面值0.10美元
 
額外實繳資本
 
遞延股票單位
 
留存收益
 
累計其他綜合損失
 
庫房股票
 
非控制性權益
 
股東權益總額(赤字)
餘額2017年12月31日
104,275

 
$
10,428

 
$
1,073,931

 
$
5,988

 
$
803,545

 
$
(36,470
)
 
$
(1,911,528
)
 
$
264

 
$
(53,842
)
會計變動的累積效應
—

 
—

 
—

 
—

 
(12,648
)
 
—

 
—

 
—

 
(12,648
)
餘額2018年1月1日
104,275

 
$
10,428

 
$
1,073,931

 
$
5,988

 
$
790,897

 
$
(36,470
)
 
$
(1,911,528
)
 
$
264

 
$
(66,490
)
淨收入
—

 
—

 
—

 
—

 
89,451

 
—

 
—

 
25

 
89,476

其他綜合收入，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
2,264

 
—

 
—

 
2,264

回購普通股，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(94,285
)
 
—

 
(94,285
)
根據股票計劃發行的普通股
401

 
40

 
14,311

 
(259
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
14,092

股份補償成本
—

 
—

 
5,917

 
43

 
—

 
—

 
—

 
—

 
5,960

餘額2018年3月31日
104,676

 
$
10,468

 
$
1,094,159

 
$
5,772

 
$
880,348

 
$
(34,206
)
 
$
(2,005,813
)
 
$
289

 
$
(48,983
)
淨收益(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
108,691

 
—

 
—

 
(11
)
 
108,680

其他綜合損失淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(8,353
)
 
—

 
—

 
(8,353
)
回購普通股，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(105,834
)
 
—

 
(105,834
)
根據股票計劃發行的普通股
171

 
17

 
9,053

 
(1,821
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
7,249

遞延股票單位活動
—

 
—

 
(385
)
 
385

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

股份補償成本
—

 
—

 
6,330

 
62

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6,392

餘額2018年6月30日
104,847

 
$
10,485

 
$
1,109,157

 
$
4,398

 
$
989,039

 
$
(42,559
)
 
$
(2,111,647
)
 
$
278

 
$
(40,849
)
淨收益(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
93,251

 
—

 
—

 
(37
)
 
93,214

其他綜合收入，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
372

 
—

 
—

 
372

回購普通股，淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(73,505
)
 
—

 
(73,505
)
根據股票計劃發行的普通股
195

 
19

 
12,800

 
(12
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
12,807

股份補償成本
—

 
—

 
6,527

 
69

 
—

 
—

 
—

 
—

 
6,596

餘額2018年9月30日
105,042

 
$
10,504

 
$
1,128,484

 
$
4,455

 
$
1,082,290

 
$
(42,187
)
 
$
(2,185,152
)
 
$
241

 
$
(1,365
)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
附註是這些綜合財務報表的組成部分。


7


IDEXX實驗室公司和 子公司 
 
簡明綜合報表 現金 流量
(千) 
(未經審計) 

在過去的九個月裏
九月三十日，

2019
 
2018

 

 
 

經營活動的現金流量：
 

 
 

淨收入
$
337,248

 
$
291,370

調整淨收益與經營活動提供的現金淨額：
 
 
 
折舊攤銷
65,422

 
62,574

減值費用
—

 
2,629

遞延所得税收益
2,403

 
12,850

股份補償費用
22,623

 
18,948

其他
1,497

 
2,385

資產和負債的變化：
 
 
 
應收帳款
(24,451
)
 
(33,041
)
盤存
(36,582
)
 
(27,415
)
其他資產和負債
(54,770
)
 
(58,214
)
應付帳款
1,181

 
(1,336
)
遞延收入
(10,826
)
 
(6,314
)
經營活動提供的淨現金
303,745

 
264,436

投資活動的現金流：
 
 
 
購買財產和設備
(109,058
)
 
(82,642
)
購買有價證券
—

 
(87
)
出售有價證券的收益和到期日
—

 
284,125

無形資產收購
(255
)
 
(450
)
企業收購
(304
)
 
(22,500
)
投資活動提供的淨現金(已用)
(109,617
)
 
178,446

融資活動的現金流：
 
 
 
循環信貸償還，淨額
(169,532
)
 
(240,500
)
發行優先票據
100,000

 
—

債務發行成本
(154
)
 
—

與收購有關的或有代價的支付
(2,255
)
 
(1,266
)
回購普通股，淨額
(160,969
)
 
(263,712
)
行使股票期權和員工購股計劃的收益
28,739

 
34,595

為限制股票的法定税款預扣而預扣的股份
(7,849
)
 
(9,110
)
籌資活動使用的現金淨額
(212,020
)
 
(479,993
)
匯率變動對現金的淨影響
(1,906
)
 
(3,687
)
現金和現金等價物淨減少
(19,798
)
 
(40,798
)
期初現金及現金等價物
123,794

 
187,675

期末現金及現金等價物
$
103,996

 
$
146,877


 

 
 

補充現金流量信息：
 
 
 
未付財產和設備，反映在應付帳款和應計負債中
$
19,196

 
$
10,239

 
 
 
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


8


IDEXX實驗室公司 和 子公司 
 
簡明綜合財務報表附註 
(未經審計)

注1. 呈報依據和合並原則 

附帶的IDEXX實驗室公司未經審計的簡明綜合財務報表。及其子公司已根據美國GAAP的中期財務信息和S-X法規第10-01條的要求編制財務報表，要求作為本季度報告的一部分提交在表格“10-Q”上。除非上下文另有要求，否則本季度報告中引用的10-Q格式為“IDEXX，” 這個“公司，” “我們,” “我們的,”或“我們”請參閲IDEXX實驗室，Inc.和它的子公司。

隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括IDEXX實驗室公司的賬目。以及我們的全資和多數股子公司。我們沒有任何可變利益實體，我們是其主要受益人。所有公司間交易和餘額均已在合併中消除。

本公司管理層認為，隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了我們的財務狀況和經營結果的公平陳述所需的所有調整。所有這些調整都具有周期性。綜合資產負債表數據2018年12月31日來自經審計的財務報表，但不包括美國GAAP要求的所有披露。的操作結果。三和九月末2019年9月30日不一定表示全年或任何未來期間的預期結果。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與本季度報告一起閲讀，報表10-Q為截至季度的季度2019年9月30日，以及截止年度的Form 10-K年度報告2018年12月31日，(“2018年度報告“)提交給證券交易委員會。

我們在“術語和選定縮略語詞彙表”中包括了在整個季度報告中使用的某些術語和縮寫形式10-Q。

注2. 會計政策  

重大會計政策

在編制這些未經審計的簡明綜合財務報表時使用的重要會計政策三和九月末2019年9月30日，與我們的綜合財務報表附註2中討論的內容一致。2018年度報告，以下説明除外。

採用新的會計公告

我們採用了ASU 2016-02租賃(主題842)(“新租賃標準”)，截至2019年1月1日，使用可選的過渡方法，該方法允許在採用期內進行累積效應調整，並且沒有重述以前的期間。此外，我們在新標準的過渡指導下選擇了一套可行的權宜之計，這使我們得以推進歷史租賃分類。新租賃標準的採用導致記錄了#年的經營租賃負債$86.7百萬和使用權資產$83.7百萬好的。在我們採用新的租賃標準之前，預付的租金大約為$1.0百萬記錄在其他流動資產中，以及在直線基礎上確認租金費用的影響約為$4.0百萬記錄在其他流動和長期負債中。於採用新租賃準則後，這些租金預付及直線式租金影響現已記錄在經營租賃使用權資產內，並代表經營租賃負債與使用權資產之間的淨差額。

新的租賃標準要求我們將某些試劑租賃計劃歸類為銷售型租賃，從而加快儀器放置時的儀器收入和成本確認。我們在2019年1月1日之前沒有更改安置的歷史租賃分類，因此此更改將適用於從2019年1月1日開始的某些新安置。根據以前的美國公認會計原則，放在我們試劑租賃計劃下的儀器被歸類為經營租賃，儀器收入和成本在計劃期限內確認。新的租賃標準對我們的綜合收益沒有實質性的影響，也沒有對公司的現金流產生影響。三和九月末2019年9月30日.


9


新租賃標準的採用對我們的精簡綜合資產負債表產生了如下影響：

綜合資產負債表

 
 
 
 
 

以前的美國GAAP
2018年12月31日
(報告)
 
新的美國公認會計原則
2019年1月1日
 
的影響
新租賃標準

 

 
 
 
 
資產
 

 
 
 
 
其他流動資產
$
108,220

 
$
107,228

 
$
(992
)
流動資產總額
$
654,172

 
$
653,180

 
$
(992
)
經營租賃使用權資產
$
—

 
$
83,707

 
$
83,707

長期資產總額
$
883,177

 
$
966,884

 
$
83,707

總資產
$
1,537,349

 
$
1,620,064

 
$
82,715

 
 
 
 
 
 
負債
 
 
 
 
 
應計負債
$
260,683

 
$
274,459

 
$
13,776

流動負債總額
$
770,444

 
$
784,220

 
$
13,776

長期經營租賃負債
$
—

 
$
68,939

 
$
68,939

長期負債總額
$
776,138

 
$
845,077

 
$
68,939

總負債
$
1,546,582

 
$
1,629,297

 
$
82,715



我們採用了ASU 2018-02，損益表-報告全面收入(主題220)從累積的其他全面收入中重新分類某些税收影響，2019年1月1日。我們選擇不重新分類$1.7百萬2017年12月22日頒佈的“減税和就業法案”的擱淺税收影響，從累積的其他全面收益到採用期的留存收益。

2018年8月，美國證券交易委員會發布了最終規則發佈33-10532號，“披露更新和簡化”，其中做出了一些旨在簡化臨時披露的修改。新規則要求以對賬的形式展示股東權益和非控制性權益的變化，無論是作為單獨的財務報表還是在財務報表的附註中，針對當前和比較的年初至今的過渡期。本新聞稿的其他內容對我們的整體簡明綜合財務報表沒有產生重大影響。我們在2019年第一季度在Form 10-Q中採用了新的披露要求。

尚未採用的新會計公告

有關FASB在2019年1月1日之前發佈但尚未生效的其他會計準則的討論，請參閲註釋2.重要會計政策摘要-尚未在我們的2018年度報告。

注3. 收入確認

我們的收入在合同條款下的履行義務得到履行時確認，當承諾的產品或服務的控制權轉移給客户時發生。我們將代表第三方收取的銷售、使用、增值和其他税收排除在收入之外。收入是以我們期望通過將產品或服務轉移給客户而獲得的對價金額來衡量的。為了準確地展示為交換承諾的產品或服務而收到的代價，我們應用以下概述的五步模型：

1.
與客户的合同或協議的標識
2.
在合同或協議中確定我們的履行義務
3.
交易價格的確定
4.
交易價格對履行義務的分配
5.
當我們滿足履行義務時或作為履行義務時，確認收入

我們簽訂的合同可以包括各種產品和服務的組合，這些產品和服務通常能夠區分開來，並作為單獨的履行義務來核算。收入確認、開單和現金收款的時間安排導致應收賬款、合同資產和租賃應收款作為提前確認的收入的結果

10


Billings(包括在其他資產內)以及合同負債或遞延收入，是由於在我們未經審計的簡明綜合資產負債表內的收入確認之前收到對價的結果。我們的一般付款條件從30致60天，除了某些地理位置的例外。以下是我們產品和服務的主要收入類別列表：

診斷產品和附件.  診斷產品和附件收入，包括IDEXX VetLab®消耗品和附件、快速檢測、LPD、水和OPTI測試產品主要在發貨時確認並開具發票，此時客户根據合法所有權轉讓獲得對產品的控制權，我們有權獲得付款。客户報銷的運輸成本包括在收入和銷售成本中。作為一種實用的權宜之計，我們不會將航運活動作為單獨的履行義務來考慮。

參考實驗室診斷和諮詢服務好的。參考實驗室收入在實驗室診斷服務執行時確認並開具發票。

儀器、軟件和系統當客户基於合法的所有權轉讓獲得對產品的控制權時，CAG Diagnostics資本工具、獸醫軟件和診斷成像系統收入將被確認並開具發票，並且我們有權獲得付款，這通常發生在安裝和客户接受時。我們的儀器、軟件和系統通常包括在我們的重要客户計劃之一中，如下所述。對於包括多個性能義務的獸醫軟件系統，例如永久軟件許可證和計算機硬件，我們根據我們對每項承諾產品或服務在獨立基礎上銷售時向客户收取的價格的估計，將收入分配給每個性能義務。

租賃收入好的。儀器租賃協議和試劑租賃計劃的收入在協議期限內確認為按等級計價的經營租賃，或在安裝和客户接受時確認為銷售型租賃。客户通常在租賃協議的期限內每月支付同等金額的租賃協議下的工具使用權。我們的試劑租賃計劃為我們的客户提供了在簽訂協議購買特定數量的消耗品時使用我們的儀器的權利，這些消耗品被認為是嵌入租賃。對於某些協議，客户有權在租賃期結束時購買票據。來自這些協議的租賃收入在我們未經審計的簡明綜合收益表的產品收入中列示。租賃收入約為$5.3百萬和$14.5百萬對於那些三和九月末2019年9月30日，分別與$3.0百萬和$9.0百萬為.三和九月末2018年9月30日，分別包括ASC 842下的經營性租賃和銷售型租賃，租約在2019年和ASC 840期間，租約2019年之前。有關我們試劑租賃計劃下的收入確認，請參閲以下內容。

延長保修和合同後支持.  CAG Diagnostics主要儀器和診斷成像系統 延長保修通常為客户提供持續保修一段時間一致五超過第一年標準保修的年限。客户可以在購買儀器或系統時全額支付延長保修期，也可以在合同期限內按季度計費。我們使用合同期限內的履約經過時間衡量(近似於執行適用服務的預期時間)，在可分級的基礎上確認與延長保修相關的收入。

獸醫軟件合同後支持通過訪問呼叫中心和在線客户幫助，為客户提供在需要時獲得技術支持的途徑。合同後支持合同的期限通常為12在該期限內，每月和客户按相等的季度金額向客户收取合同後支持費用。我們使用合同期限內的經過時間的績效衡量標準(近似於執行適用服務的預期時間)，在可分級的基礎上確認合同後支持服務的收入。

2018年12月31日，我們與延長保修和合同後支持相關的遞延收入為$40.7百萬，其中大約$2.8百萬和$18.5百萬在三和九月末2019年9月30日分別為。此外，作為新協議的結果，我們與延長保修和合同後支持相關的遞延收入是$37.8百萬在…2019年9月30日好的。我們不披露作為原始預期持續時間為一年或更短的合同的一部分的剩餘履行義務的信息，並且當客户付款和收入確認之間的時間間隔為一年或更短時，不會針對融資組成部分的影響進行調整。與延長保修和合同後支持相關的遞延收入，原始持續時間超過一年是$24.3百萬在…2019年9月30日，其中大約9%, 35%, 28%, 18%，及10%預計將分別在2019年剩餘時間、2020年全年、2021年、2022年及其後得到確認。此外，我們已確定這些協議不包括重要的融資組成部分。


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SaaS訂閲. 我們提供各種獸醫軟件和診斷成像SaaS訂閲，包括IDEXX Neo®，Animana®，寵物健康網絡®Pro，Petly®計劃、Web PACS、rVetLink®，和智能流™好的。從我們的服務提供給客户之日起，我們在合同期內以可分級的方式確認SaaS訂閲的收入。我們的訂閲合同的期限從每月到兩年好的。客户通常在協議期限內以相等的月度金額支付我們的訂閲合同。與我們的SaaS訂閲相關的遞延收入並不重要。

具有多個履行義務的合同好的。·我們簽訂合同，客户購買IDEXX產品和服務的組合。確定產品和服務是否被視為應單獨核算的不同績效義務需要做出重大判斷。我們根據預期以轉讓的貨物或服務換取的對價來確定合同的成交價格。在交易價格包括可變代價(如數量回扣或預期價格調整)的範圍內，由於可能導致確認收入逆轉的因素，我們應用判斷來限制估計可變代價。我們根據我們與類似客户合同的歷史和預測經驗評估約束條件。

我們按相對獨立銷售價格的比例為每項履行義務分配收入，並在每項義務發生相關商品或服務的轉讓時確認收入。我們利用可觀察到的獨立銷售價格(當可用時)，表示單獨銷售時為履行義務收取的價格。當我們的產品或服務的獨立銷售價格不能直接觀察到時，我們利用現有的相關信息確定獨立銷售價格，並應用適當的估計方法，包括但不限於成本加保證金方法。我們確認收入為每個履行義務的履行，無論是在某個時間點還是在一段時間內，如上述收入類別所述。我們不會披露作為最初預期期限為一年或更短時間的合同的一部分的剩餘履行義務的信息。

以下客户計劃代表我們最重要的客户合同，其中包含多個履行義務：

客户承諾計劃好的。我們在簽訂多年期協議以購買每年最低數量的產品和服務時，為客户提供激勵。

前期客户忠誠度計劃好的。我們的前期忠誠度計劃以現金支付或IDEXX積分的形式為客户提供激勵，這些獎勵是在簽訂多年期協議後購買每年最低金額的未來產品或服務。如果客户違反協議，他們需要退還全部或部分預付現金或IDEXX積分，或進行其他償還、補救措施或兩者兼而有之。以現金或IDEXX積分形式向客户提供的前期激勵不是為了換取不同的商品或服務，而是作為其他當前和長期資產內的客户收購成本資本化，隨後被確認為在客户協議期限內收入的減少。如果這些預付獎勵隨後被用於購買工具，我們將根據相對獨立的銷售價格分配總體考慮，包括未來承諾購買減去預先獎勵和預期價格調整，並在安裝和客户接受時確認工具收入和成本。我們已確定這些協議不包括重要的融資組成部分。估計客户購買與實際客户購買之間的差異可能會影響收入確認的金額和時間。

在……上面2018年12月31日，我們的資本化客户獲取成本為$124.4百萬，其中大約$8.5百萬和$26.2百萬被認為是收入的減少三和九月末2019年9月30日分別為。此外，由於新的前期客户忠誠度付款，扣除後續確認後，我們的資本化客户獲取成本為$131.0百萬在…2019年9月30日好的。我們在客户的協議期限內監控客户購買，以評估我們資本化的客户獲取成本的可變現性，並審查可變對價的估計。減值，與前期履行義務有關的收入調整，以及合同修改三和九月末2019年9月30日，都不是物質。

數量承諾計劃好的。我們的數量承諾計劃，如我們的IDEXX 360計劃，在簽訂多年期協議購買每年最低數量的產品和服務時，為客户提供免費或折扣的儀器或系統。我們根據相對獨立的銷售價格分配總體考慮，包括未來承諾的購買和預期的價格調整，以確定履行義務，並在安裝時確認儀器收入和成本，並在向客户開單之前確認客户接受，這也是當客户

12


基於法定所有權轉讓獲得對票據的控制權。我們與票據收入有關的未來對價權利被記錄為其他流動和長期資產內的合同資產。當客户在合同期限內就未來的產品和服務向客户開單時，合同資產將轉移到應收帳款中。我們已確定這些協議不包括重要的融資組成部分。估計客户購買與實際客户購買之間的差異可能會影響收入確認的金額和時間。

在……上面2018年12月31日，我們的數量承諾合同資產是$40.9百萬，其中大約$2.0百萬和$7.0百萬期間，當客户就相關產品和服務向客户開單時，將重新分類為應收帳款三和九月末2019年9月30日分別為。此外，由於在數量承諾計劃下的新安置，扣除後來重新分類為應收賬款的金額後，我們的合同資產為$70.5百萬在…2019年9月30日好的。我們監視客户在其協議期限內的購買情況，以評估我們合同資產的變現能力，並審查可變對價的估計。減值，與前期履行義務有關的收入調整，以及合同修改三和九月末2019年9月30日，都不是物質。

對於我們的前期客户忠誠度和數量承諾計劃，我們估計未來與多年期協議相關的收入大約為$1.6十億，其中大約7%, 25%, 21%, 19%，及28%預計將在2019年剩餘時間內得到承認，分別為2020年、2021年、2022年和以後的整年。這些未來收入與尚未履行的履約義務有關，客户承諾購買商品和服務，扣除來自客户收購成本和預期價格調整的預期收入減少，因此，低於我們客户聲明的合同承諾。

儀器返點計劃好的。我們的儀器返點計劃，以前稱為IDEXX儀器營銷計劃，需要購買儀器，並根據客户在計劃期限內購買的產品和服務的數量，為客户提供賺取未來返點的機會。我們將客户在未來購買時獲得返點的權利作為單獨的履行義務，並根據客户在計劃期限內獲得的返點估計確定獨立的銷售價格。分配給已確定的履約義務的總代價僅限於客户目前有義務購買的商品和服務，不包括對未來可選購買的估計。我們將全部考慮分配給已確定的履約義務，包括客户在未來購買時獲得回扣的權利，該權利在購買未來產品和服務時遞延和確認，以抵銷未來獲得的回扣。

在……上面2018年12月31日，我們與票據返點計劃相關的遞延收入是$57.4百萬，其中大約$4.4百萬和$13.9百萬在客户購買符合條件的產品和服務並在此期間獲得返點時獲得確認三和九月末2019年9月30日分別為。此外，由於在返點計劃下購買新工具，扣除後續確認後，我們的遞延收入為$50.1百萬在…2019年9月30日，其中大約9%, 31%, 25%, 17%，及18%預計將分別在2019年剩餘時間、2020年全年、2021年、2022年及其後得到確認。

試劑租賃計劃好的。我們的試劑租賃計劃為我們的客户提供了在簽訂多年期協議後使用我們的儀器的權利，以購買每年最低數量的消耗品。這些類型的協議包括對我們的工具使用權的嵌入租賃，我們根據相對獨立的銷售價格確定分配給工具的租賃收入金額。我們評估這些嵌入租賃的條款，以確定分類為銷售型租賃或運營租賃，如新租賃標準中所定義的。我們選擇了在新租賃標準內的過渡指導下允許的實際權宜之計包，這允許我們繼續進行我們的歷史租賃分類，因此2019年1月1日之前的所有試劑租賃計劃安置將繼續被分類為經營租賃。我們沒有在新的租賃標準中選擇實用的權宜之計來合併租賃和非租賃組件。

銷售型試劑租賃計劃好的。我們的試劑租賃計劃有效地將儀器的控制權轉移給我們的客户，被歸類為銷售型租賃，我們在向客户開具賬單之前，在安裝和客户接受時確認儀器的收入和成本。我們與工具收入有關的未來對價權利作為其他流動和長期資產內的應收租賃入賬，並在客户在合同期限內就未來產品和服務向客户開單時轉移至應收賬款。由於試劑租賃計劃下的新安置，我們的租賃應收資產為$4.5百萬在…2019年9月30日好的。貼現和非勞動收入的影響

13


在…2019年9月30日，都不是物質。於生效日期確認之損益及期間之利息收入三和九月末2019年9月30日，都不是物質。我們監控客户在其協議期限內的購買情況，以評估我們的租賃應收資產的變現能力。在此期間的減損三和九月末2019年9月30日，都不是物質。

操作型試劑租賃計劃好的。我們的試劑租賃計劃沒有有效地將儀器的控制權轉移給我們的客户，被歸類為經營租賃，我們在協議期限內按比例確認儀器收入和成本。儀器的成本在財產和設備中資本化。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，我們轉讓了$5.5百萬和$10.5百萬，分別與$6.6百萬和$14.7百萬為.三和九月末2018年9月30日分別從庫存到財產和設備。

我們估計未來與我們的試劑租賃計劃相關的收入大約為$30.9百萬，其中大約11%, 37%, 27%, 16%，及9%預計將分別在2019年剩餘時間、2020年全年、2021年、2022年及其後得到確認。這些未來收入與尚未履行的履行義務有關，客户已承諾未來購買，扣除任何預期的價格調整，因此，可能低於我們客户聲明的合同承諾。

其他客户激勵計劃好的。與客户達成的某些協議包括銷售追溯應用的產品和服務的折扣或回扣，例如通過購買指定的購買門檻的商品和服務實現的數量回扣。我們將這些折扣作為可變考慮因素，並估計客户滿足閾值的可能性，以便使用最具預測性的方法確定交易價格。我們通常對提供給單個客户的激勵使用最有可能的金額方法，對提供給廣泛客户組的計劃使用預期價值方法。與以前期間履行的履約義務有關的收入調整三和九月末2019年9月30日，都不是物質。與客户獎勵計劃相關的退款義務記錄在實際發放獎勵措施的應計負債中，已獲得但尚未發放的獎勵措施以及未來將獲得的獎勵措施估計數。

程序組合好的。有時，我們將我們的重要客户計劃的元素合併到一個客户合同中。我們將每個重要的計劃元素分開，並將合同資產、客户獲取成本、遞延收入和估計的未來收入包括在上述最相關的計劃披露中。在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上，每個客户合同都作為淨合同資產或合同淨負債呈現。

未來的市場狀況和產品供應的變化可能導致我們改變營銷策略，以增加或減少客户獎勵產品，可能導致未來期間的收入相對於當前或以前期間的減少而遞增減少。此外，某些客户計劃要求我們根據歷史經驗進行估計，並應用判斷來預測未來客户購買的金額、客户返點和其他獎勵付款以及與多年期協議相關的價格調整。估計客户購買與實際客户購買之間的差異可能會影響收入確認的金額和時間。

IDEXX點好的。IDEXX積分可用於應付我們的貿易應收款項，轉換為現金，或用於IDEXX產品和服務的購買價格。我們認為IDEXX積分相當於現金。客户尚未使用的IDEXX積分包括在使用或到期之前的應計負債中。破損不是實質性的，因為客户可以在任何時候將IDEXX積分應用於貿易應收款。

應收帳款好的。基於客户支付承諾對價的意圖和能力，當我們可能收集我們將有權獲得的所有對價時，我們確認收入。我們在確定客户的支付能力和意圖時進行判斷，這是基於各種因素，包括客户的歷史支付經驗，或在新客户的情況下，公佈的與客户有關的信用和財務信息。我們為潛在的無法收回的應收款保留壞賬準備。我們的估計基於對特定客户情況的詳細分析，以及按賬齡類別劃分的應收帳款的百分比。如果我們的客户的財務狀況惡化，或者美元走強影響外國客户向我們支付其以美元計價的採購的能力，則可能需要額外的津貼。當我們相信可能無法收回應收賬款時，賬户餘額將從備用金中沖銷。我們沒有任何與我們的客户相關的表外信用風險。我們有不佔我們綜合收入10%以上的重要客户，我們不截至日期的信用風險集中度2019年9月30日.

14



分類收入好的。我們根據主要產品和服務類別提供CAG部門的分類收入。我們的水部門由單一的主要產品類別組成。雖然我們的LPD分部沒有達到作為一個單獨分部報告的量化閾值，但我們相信，鑑於我們其他可報告分部的不同市場，將這些收入作為主要產品和服務類別進行分解是很重要的，因此我們選擇將LPD作為一個可報告分部進行報告。

下表列出了按主要產品和服務類別分列的收入：໿
(千)
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，

2019
 
2018
 
2019
 
2018
CAG部門收入：
 

 
 

 
 
 
 
CAG Diagnostics經常性收入：
$
460,974

 
$
409,162

 
$
1,382,196

 
$
1,252,876

IDEXX VetLab消耗品
177,276

 
152,509

 
519,646

 
460,642

快速檢測產品
58,930

 
53,821

 
181,966

 
169,200

參考實驗室診斷和諮詢服務
204,919

 
184,103

 
621,469

 
568,308

CAG診斷服務和附件
19,849

 
18,729

 
59,115

 
54,726

CAG診斷資本-儀器
32,608

 
31,561

 
92,883

 
97,000

獸醫軟件、服務和診斷成像系統
39,548

 
37,374

 
114,318

 
106,541

CAG部門收入
533,130

 
478,097

 
1,589,397

 
1,456,417


 
 
 
 
 
 
 
水務部門收入
34,906

 
33,108

 
99,980

 
94,909

LPD部門收入
31,370

 
29,420

 
95,980

 
96,658

其他部門收入
5,897

 
4,823

 
16,105

 
15,872

總收入
$
605,303

 
$
545,448

 
$
1,801,462

 
$
1,663,856


按客户住所劃分的主要地理區域的收入如下：໿
(千)
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，

2019
 
2018
 
2019
 
2018
美國
$
380,184

 
$
340,692

 
$
1,127,347

 
$
1,024,889

歐洲、中東和非洲
122,050

 
112,466

 
368,636

 
355,310

亞太地區
64,648

 
56,954

 
188,756

 
175,498

加拿大
24,334

 
22,459

 
75,212

 
71,410

拉丁美洲
14,087

 
12,877

 
41,511

 
36,749

總計
$
605,303

 
$
545,448

 
$
1,801,462

 
$
1,663,856



取得合約的費用好的。當考慮獲得合同的增量和可回收成本時，我們將銷售佣金和銷售人員賺取的相關附帶福利資本化。我們的合同包括與各種商品和服務相關的履行義務，其中一些在某個時間點得到滿足，另一些則在一段時間內得到滿足。與在某一時間點履行的履行義務有關的佣金成本在銷售時支出，即確認收入時。與長期服務合同和隨時間履行的履行義務相關的佣金成本，包括延長保修和SaaS訂閲，將按與資產相關的商品或服務的轉讓相一致的系統基礎遞延和確認。我們在估計攤銷期間時應用判斷，其範圍從3致7考慮到我們的客户合同條款、續訂歷史、客户關係的預期長度以及基礎技術和產品的使用壽命，我們將在未來幾年內完成客户合同條款、續訂歷史、客户關係預期長度等因素。攤銷費用包括在隨附的未經審計的簡明綜合收益表中的銷售和營銷費用中。遞延佣金成本定期審查減值。

在……上面2018年12月31日，我們的遞延佣金成本，包括在其他資產中，是$13.9百萬，其中大約$1.1百萬和$3.4百萬佣金費用的一部分在三和九月末2019年9月30日分別為。此外，由於與新的延長保修和SaaS訂閲相關的佣金，扣除後續確認後，我們的遞延佣金成本為$15.2百萬在…2019年9月30日好的。遞延佣金成本的減值三和九月末2019年9月30日，都不是物質。


15


注4. 收購

我們相信，通過擴大我們的地理範圍和客户基礎，或者擴展我們現有的產品線，我們對業務和其他資產的收購可以增強我們現有的業務。

2018年第三季度，我們收購了一家軟件公司的幾乎所有資產。$25.0百萬，包括一筆滯納金。$1.0百萬，以抵消可能的收購前賠償要求，並支付或有付款$1.5百萬好的。回扣付款，減去任何賠償要求的結算，將在收購之日的兩週年支付，而或有付款將在ω內支付。36月份·如果達到某些商業目標。這次收購擴大了IDEXX獸醫軟件產品套件，並進一步強調了我們對投資於推動獸醫職業發展的軟件創新的承諾。這項收購被算作一項業務合併。所收購資產的公允價值包括$20.3百萬·商譽，代表與我們當前軟件產品的協同作用，·$2.6百萬技術無形資產$2.4百萬客户關係中的無形資產，以及$0.3百萬淨有形負債。出於所得税的目的，商譽預計是可以扣除的。由於這些信息對我們的財務報表來説並不重要，因此沒有為此次收購提供預計信息。自收購之日起，運營結果已包含在我們的CAG部門中。所發生的購置費用不是實質性的。

注5. 股權報酬 

期間授予的期權、限制性股票單位、遞延股票單位和員工股票購買權的公允價值三和九月末2019年9月30日，總計$3.8百萬和$40.1百萬，分別與$0.7百萬和$33.5百萬為.三和九月末2018年9月30日扣除估計的沒收後的未確認的補償費用總額，未歸屬的基於股份的補償獎勵的未支付金額為2019年9月30日vt.，是.$63.2百萬，這將在加權平均期間內確認，大約為1.9年數.在三和九月末2019年9月30日，我們確認費用為$9.4百萬和$22.6百萬，分別與$6.5百萬和$18.9百萬為.三和九月末2018年9月30日分別與股本型薪酬相關。

我們確定截至授權日期權獎勵的估值中使用的假設。預期股票價格波動性、預期期限或無風險利率的差異可能需要在每個授出日期作出不同的估值假設。因此，我們可能會對全年授予的期權使用不同的假設。授予期權獎勵的行使價等於授予之日我們普通股的收盤價。·我們從未對我們的普通股支付過任何現金股息，目前我們也不打算支付這樣的股息；因此，我們假設在預期的期權獎勵條款下不會支付股息。

用於確定每個期權授予當日公允價值的估值假設的加權平均值和加權平均估計公允價值如下：

在過去的九個月裏
九月三十日，

2019
 
2018

 

 
 

授予時的股價
$
213.35

 
$
179.56

預期股價波動性
26
%
 
24
%
預期期限，以年為單位
6.0

 
5.8

無風險利率
2.4
%
 
2.7
%
授予期權的加權平均公允價值
$
64.99

 
$
52.99




16


注6. 庫存

存貨按成本(先進先出)或可變現淨值中的較低者列賬。可變現淨值是正常業務過程中的估計銷售價格，較少合理預測的完工、處置和運輸成本。庫存的組成部分如下：
(千)
9月30日
2019
 
12月31日
2018

 

 
 

原料
$
39,851

 
$
31,973

在製品
20,609

 
17,009

成品
144,433

 
124,321

盤存
$
204,893

 
$
173,303


໿

注7. 財產和設備，淨額 

在2018年第三季度，我們決定停止開發我們的內部SNAP糞便產品，並將資源和資金集中在支持我們的參考實驗室內的糞便抗原測試上，這導致了$2.6百萬·與SNAP糞便相關的在建生產設備的損壞。這項減值費用在我們的CAG報告部分被記錄為一般和行政費用。

注8. 租約

我們的大部分設施是根據各種到期日期至2067年的經營租賃安排佔用的，其中一些包括延長租期的選項，有些包括在1年內終止租約的選項。在某些情況下，我們負責與這些設施相關的房產税和運營費用。·此外，我們在正常業務過程中為某些車輛和辦公設備簽訂運營租賃協議。我們使用不可取消的租賃期加上任何續訂選擇權來確定任何已執行協議的預期期限，通過該選擇權，未能續約將對續約金額施加懲罰，從而合理地保證續期。然後，將導出的預期期限用於確定融資或經營租賃以及計算直線租金費用。在我們的資本租賃測試中，在計算最低租賃付款時，以及在確定經營租賃的直線租金費用時，都會考慮租金上漲。最低“租約”付款包括協議的固定“租約”部分，以及最初在“租約”開始日期測量的固定利率增加。基於指數的可變租賃付款，與非租賃組成部分和短期租賃(租期少於12個月的租賃)相關的付款作為發生的費用。代價是根據估計的獨立價格分配給租賃組件和非租賃組件。

我們在一開始就確定一項安排是否為租約。經營租賃包括在我們的綜合資產負債表中的經營租賃使用權資產、應計負債和長期經營租賃負債中。我們的融資租賃對我們的財務報表並不重要。

使用權資產代表吾等在租賃期內使用標的資產的權利，而租賃負債代表吾等因租賃而支付租賃款項的責任。經營租賃負債及使用權資產於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租賃沒有提供明確的利率，我們使用我們的增量借款利率，基於生效日期的信息確定租賃付款的現值。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選項時延長或終止租賃的選項。租賃付款的租金費用在租賃期內以直線方式確認。經營租賃使用權資產還包括任何租金預付、收到後的租賃獎勵和直線租金費用影響，這代表我們的經營租賃負債和使用權資產之間的差異。


17


經營租賃負債到期日如下：
(以千為單位，租賃期限和貼現率除外)
9月30日
2019

 

2019年(今年剩餘時間)
$
3,256

2020
18,803

2021
16,426

2022
12,890

2023
8,574

此後
38,398

租賃付款總額
98,347

減息利息
(17,204
)
總計
$
81,143

 
 
流動經營租賃負債，包括在應計負債中
$
14,802

長期經營租賃負債
$
66,341

 
 
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃
10.7年數

 
 
加權平均貼現率-經營租賃
3.3
%


根據經營租賃收取的運營租金費用約為$5.3百萬和$15.6百萬在.期間三和九月末2019年9月30日分別為。可變租金和短期租賃費用並不重要。

租賃的補充現金流量信息如下：
(千)
在過去的九個月裏
2019年9月30日

 

為經營租賃負債計量中包括的金額支付的現金
$
14,878

以經營租賃義務交換獲得的使用權資產，扣除提前租賃終止的淨值
$
7,870



截至2018年12月31日，根據ASC 840租約，我們的租賃協議下的最低年度租金支付如下：$19.4百萬2019年；$17.1百萬2020年；$14.5百萬2021年；$10.8百萬2022年；$8.5百萬2023年；及$36.5百萬之後。

注9. 其他流動和長期資產

其他流動資產包括：໿
(千)
9月30日
2019
 
12月31日
2018

 

 
 

預付費用(注2)
$
32,646

 
$
30,314

應收税款
20,535

 
14,098

客户獲取成本
37,754

 
34,515

合同資產
15,218

 
9,670

遞延銷售佣金
5,055

 
4,464

其他資產
14,966

 
15,159

其他流動資產
$
126,174

 
$
108,220




18


其他長期資產包括：
(千)
9月30日
2019
 
12月31日
2018

 

 
 

長期產品供應安排的投資
$
13,082

 
$
10,894

應收税款
14,982

 
19,219

客户獲取成本
93,288

 
89,862

合同資產
55,283

 
31,269

遞延銷售佣金
10,178

 
9,470

遞延所得税
8,399

 
8,481

其他資產
29,493

 
20,398

其他長期資產
$
224,705

 
$
189,593


໿

注10. 應計負債

應計負債包括以下內容：
(千)
9月30日
2019
 
12月31日
2018

 

 
 

應計費用(注2)
$
75,485

 
$
65,212

應計僱員補償及相關費用
98,357

 
109,488

應計税金
26,368

 
26,609

應計客户獎勵和退款義務
63,614

 
59,374

流動租賃負債(附註2和8)
14,802

 
—

應計負債
$
278,626

 
$
260,683


໿

其他長期負債包括：໿
(千)
9月30日
2019
 
12月31日
2018
 
 
 
 
應計税金
$
63,784

 
$
66,767

其他應計長期費用(注2)
13,294

 
18,059

其他長期負債
$
77,078

 
$
84,826

 

注11. 債務

2014年12月19日，吾等與大都會人壽保險公司(“大都會人壽”)及其中指定的每個認可機構購買者(“現有協議”)簽訂了多幣種票據購買和私人貨架協議。根據現有協議的條款，我們有能力請求購買大都會人壽，而不是三-自2014年12月19日起至2014年12月19日止的一年期間$50百萬我們額外的高級期票，利率固定，到期日不超過十五年(“貨架註釋”)。

2019年3月14日，我們修改了現有協議，以(I)將Shelf Notes設施規模從$50百萬致$150百萬，(Ii)將貨架債券工具的發行期從2017年12月19日延長至2021年12月20日，以及(Iii)進行各種實施和行政更改，以促進$100百萬貨架説明於2019年3月14日發行。我們還向大都會人壽提交了購買請求$100百萬我們的貨架説明的4.19%年利率，2029年3月14日到期(“C系列票據”)。我們將從C系列債券獲得的收益用於一般公司目的，包括根據我們的信用貸款償還部分借款。


19


注12. 普通股回購


我們主要通過在公開市場回購股票。然而，我們也收購了員工交出的股份，以支付限制性股票單位歸屬和遞延股票單位結算時到期的最低法定預扣税，或者在本文中稱為員工交出。我們在某些限制性股票單位的歸屬和某些股票期權的行使時發行庫藏股票。年內發行的庫藏股票的股數三和九月末2019年9月30日和2018，不是物質。

以下是我們公開市場普通股回購的摘要，按交易日期報告，以及通過員工退職獲得的股票：
(以千為單位，每股金額除外)
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，

2019
 
2018
 
2019
 
2018

 

 
 

 
 
 
 
在公開市場回購股份
330

 
302

 
683

 
1,284

通過員工退回法定扣繳税金而獲得的股份
1

 
1

 
38

 
50

回購股份總數
331

 
303

 
721

 
1,334


 
 
 
 
 
 
 
在公開市場回購股份的成本
$
91,051

 
$
73,247

 
$
165,198

 
$
265,209

僱員交出股份的成本
277

 
390

 
7,849

 
9,110

股份總成本
$
91,328

 
$
73,637

 
$
173,047

 
$
274,319


 
 
 
 
 
 
 
每股平均成本-公開市場回購
$
275.50

 
$
242.78

 
$
241.56

 
$
206.59

平均每股成本-員工交出
$
286.65

 
$
253.34

 
$
209.20

 
$
181.68

平均每股成本-總計
$
275.53

 
$
242.83

 
$
239.87

 
$
205.65


໿
໿

注13. 所得税 

我們的實際所得税税率是18.0%在過去的三個月裏2019年9月30日，與之相比14.5%在過去的三個月裏2018年9月30日，及18.5%為.九月末2019年9月30日，與之相比16.9%為.九月末2018年9月30日好的。這個增額我們截至2019年9月30日止三個月的實際税率與上年同期相比，主要是由於股票薪酬的税收優惠降低所致。與上年同期相比，我們截至2019年9月30日的九個月的實際税率上升，主要是由於來自基於股份的薪酬的税收優惠減少，部分被截至2018年3月31日的三個月中記錄的非經常性項目所抵銷，該非經常性項目源於2017年減税和就業法案。
截至2019年9月30日的三個月和九個月的實際税率與美國21%的法定税率不同，主要原因是股票補償的税收優惠。


20


注14. 累計其他綜合收益

AOCI的變化(税後淨額)包括以下幾個方面：
 
 
截至2019年9月30日的九個月
(千)
 
投資未實現(虧損)收益，
税後淨額
 
未實現的收益(損失)
關於衍生工具，税後淨值
 
未實現(虧損)淨收益
投資套期保值，税後淨值
 
累積翻譯
調整，調整
 
總計

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 
截至2018年12月31日的餘額
 
$
(157
)
 
$
7,589

 
$
(394
)
 
$
(48,829
)
 
$
(41,791
)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
 
295

 
10,451

 
3,507

 
(12,231
)
 
2,022

從累計其他綜合收益中重新分類的收益
 
—

 
(5,796
)
 
—

 
—

 
(5,796
)
截至2019年9月30日的餘額
 
$
138

 
$
12,244

 
$
3,113

 
$
(61,060
)
 
$
(45,565
)


໿
 
 
截至2018年9月30日的九個月
(千)
 
投資未實現(虧損)收益，
税後淨額
 
未實現(損失)收益
關於衍生工具，税後淨值
 
未實現(虧損)淨收益
投資套期保值，税後淨值
 
累積翻譯
調整，調整
 
總計

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 
截至2017年12月31日的餘額
 
$
(22
)
 
$
(5,219
)
 
$
(4,311
)
 
$
(26,918
)
 
$
(36,470
)
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
 
187

 
7,514

 
2,818

 
(18,172
)
 
(7,653
)
從累計其他綜合收益中重新分類的虧損
 
—

 
1,936

 
—

 
—

 
1,936

截至2018年9月30日的餘額
 
$
165

 
$
4,231

 
$
(1,493
)
 
$
(45,090
)
 
$
(42,187
)


下表列出了從AOCI重新分類為淨收入的組成部分和金額：
(千)
 
收益表中受影響的行項目
 
截至9月30日的三個月從AOCI重新分類的金額，

 
 
 
2019
 
2018
分類為現金流量套期保值的衍生工具的收益包括在淨收入中：
 
 
 
 
 
 
外幣兑換合同
 
收入成本
 
$
3,171

 
$
256


 
税費
 
688

 
153


 
税後收益
 
$
2,483

 
$
103

(千)
 
收益表中受影響的行項目
 
AOCI截至9月30日的9個月重新分類的金額，

 
 
 
2019
 
2018
分類為現金流量套期保值的衍生工具的收益(虧損)包括在淨收入中：
 
 
 
 
 
 
外幣兑換合同
 
收入成本
 
$
7,091

 
$
(2,412
)

 
税費(福利)
 
1,295

 
(476
)

 
利得(虧損)，税後淨額
 
$
5,796

 
$
(1,936
)


21


注15. 每股收益

每股基本收益的計算方法是將股東應佔淨收入除以當年發行的普通股和既有遞延股票單位的加權平均數。攤薄每股收益的計算與基本每股收益的計算類似，只是假設行使攤薄期權和假設發行未歸屬的限制性股票單位和未歸屬的遞延股票單位使用庫存股方法增加了分母，除非效果是反攤薄的。庫藏股方法假設收益，包括行使員工股票期權收到的現金和未確認的基於未歸屬股份的補償獎勵的總補償費用，將用於在此期間以平均市場價格購買我們的普通股。流通股包括在流通股中，用於每股基本收益和稀釋收益，因為我們普通股的關聯股份可發行而無需現金對價，我們將發行的普通股的股份數量是固定的，發行不是有條件的。請參閲我們的綜合財務報表附註52018關於遞延股票單位的更多信息的年度報告。

以下是已發行的加權平均股份對基本每股收益和稀釋後每股收益的對賬結果：
(千)
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，

2019
 
2018
 
2019
 
2018

 

 
 

 
 
 
 
每股基本收益的流通股
86,198

 
86,756

 
86,206

 
87,029


 
 
 
 
 
 
 
攤薄每股收益的流通股：
 
 
 
 
 
 
 
每股基本收益的流通股
86,198

 
86,756

 
86,206

 
87,029

股份支付獎勵的稀釋效應
1,469

 
1,697

 
1,427

 
1,658


87,667

 
88,453

 
87,633

 
88,687


໿
໿

收購股份的某些期權已被排除在攤薄每股收益的流通股計算之外，因為它們是反攤薄的。下表列出了有關這些反稀釋選項的信息：
(千)
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，

2019
 
2018
 
2019
 
2018

 
 
 

 
 
 
 
反攤薄期權相關股份的加權平均數
29

 
15

 
247

 
274


໿

注16. 承諾、或有事項和保證

承付款

請參閲“備註”8. 租約“，瞭解有關我們的租賃承諾的更多信息。

或有事項和保證

我們有可能在日常業務過程中發生的索賠，包括實際的和威脅的訴訟和其他事項。當未來支出有可能發生，並且此類支出可以合理估計時，我們應計入或有損失。然而，法律行動的結果不能肯定地預測，因此我們在這些或有事件方面的實際損失可能超過我們的應計收益。在…2019年9月30日，我們關於實際訴訟和威脅訴訟的應計收益並不重要。

我們不時收到通知，聲稱我們的產品侵犯了第三方專有權，儘管我們不知道有任何關於此類索賠的未決訴訟。專利訴訟經常是複雜和昂貴的，並且專利訴訟的結果可能很難預測。不能保證我們會在可能對我們發起的任何侵權訴訟中獲勝。如果我們輸掉任何此類訴訟，我們可能會被停止銷售某些產品和/或我們可能被要求支付訴訟的損害賠償。


22


我們在我們的合併財務報表附註15中討論的我們的或有事項和擔保沒有重大變化2018年度報告。

注17. 分部報告

運營分部被定義為企業的組成部分，其擁有獨立的財務信息，由首席運營決策者(“CODM”)或決策小組定期評估，以決定如何分配資源和評估績效。我們的CODM是我們的首席執行官。我們的報告細分市場包括基於診斷和信息技術的獸醫市場產品和服務，我們將其稱為動物伴侶集團(“CAG”)、水質產品(“水”)以及畜禽健康診斷產品和服務，以確保牛奶的質量和安全並提高乳品效率，我們將其稱為牲畜、家禽和乳品(“LPD”)。我們的其他運營部門結合並展示了針對人類照護點醫療診斷市場的產品，以及我們的許可外安排。資產不會分配給用於內部報告目的的部門。

某些成本沒有分配到我們的運營部門，而是在標題“未分配的金額”下報告。這些成本包括與我們現有運營部門之一不一致或成本難以分配的成本，這些成本主要包括我們的研發職能、地區和國家費用、某些外幣重估和結算收益以及以我們子公司的功能貨幣以外的貨幣和特殊項目以外的貨幣結算餘額的損失。公司支持職能成本(如信息技術、設施、人力資源、財務和法律)、健康福利和獎勵薪酬按預先確定的預算金額或費率計入我們的業務部門。與這些預先確定的預算金額或費率的差額也在未分配金額內捕獲。

以下是分段性能的摘要：
(千)
 
截至9月30日的三個月，

 
CAG
 
水
 
LPD
 
其他
 
未分配金額
 
合併總計
2019
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

營業收入
 
$
533,130

 
$
34,906

 
$
31,370

 
$
5,897

 
$
—

 
$
605,303


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經營收入(虧損)
 
$
124,490

 
$
17,045

 
$
4,994

 
$
1,379

 
$
(8,106
)
 
$
139,802

利息支出，淨額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(7,004
)
所得税撥備前的收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
132,798

所得税準備金
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
23,960

淨收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
108,838

減去：非控股權益的淨收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1

IDEXX實驗室公司的淨收入股東
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
108,837


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
 
$
478,097

 
$
33,108

 
$
29,420

 
$
4,823

 
$
—

 
$
545,448


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經營收入(虧損)
 
$
102,241

 
$
15,874

 
$
4,007

 
$
443

 
$
(5,215
)
 
$
117,350

利息支出，淨額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(8,311
)
所得税撥備前的收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
109,039

所得税準備金
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
15,825

淨收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
93,214

減去：非控股權益導致的淨虧損
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(37
)
IDEXX實驗室公司的淨收入股東
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
93,251




23


(千)
 
截至9月30日的9個月，

 
CAG
 
水
 
LPD
 
其他
 
未分配金額
 
合併總計
2019
 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

 
 

營業收入
 
$
1,589,397

 
$
99,980

 
$
95,980

 
$
16,105

 
$
—

 
$
1,801,462


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經營收入(虧損)
 
$
384,095

 
$
47,394

 
$
17,637

 
$
3,657

 
$
(15,568
)
 
$
437,215

利息支出，淨額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(23,503
)
所得税撥備前的收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
413,712

所得税準備金
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
76,464

淨收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
337,248

減去：非控股權益的淨收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
24

IDEXX實驗室公司的淨收入股東
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
337,224


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
 
$
1,456,417

 
$
94,909

 
$
96,658

 
$
15,872

 
$
—

 
$
1,663,856


 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
經營收入(虧損)
 
$
332,435

 
$
43,458

 
$
13,439

 
$
2,071

 
$
(15,415
)
 
$
375,988

利息支出，淨額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(25,291
)
所得税撥備前的收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
350,697

所得税準備金
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
59,327

淨收入
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
291,370

減去：非控股權益導致的淨虧損
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(23
)
IDEXX實驗室公司的淨收入股東
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
291,393



請參閲“備註”3. 收入確認“有關按須申報分部及按主要產品及服務類別劃分的分項收入彙總表，請參閲三和九月末2019年9月30日和2018. 

注18. 公允價值計量 

美國公認會計原則將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或支付轉移債務的價格。美國公認會計原則要求實體在可獲得的情況下最大限度地利用可觀察的投入，並在計量公允價值時儘量減少不可觀測投入的使用。vbl.

我們有某些在經常性基礎上按公允價值計量的金融資產和負債，某些可以在非經常性基礎上按公允價值計量的非金融資產和負債，以及某些在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中沒有按公允價值計量但我們披露了公允價值的金融資產和負債。這些資產和負債的公允價值披露基於三級層次結構，其定義如下：

1級
 
實體在計量日期可獲得的相同資產或負債在活躍市場中的報價。
2級
 
1級價格以外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到的或可被資產或負債大致完整期限的可觀察市場數據證實的其他輸入。
第3級
 
由很少或沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重大意義的不可觀察的輸入。

按公允價值計量的資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行整體分類。我們對公允價值計量的整體特定投入的重要性的評估需要判斷，並考慮特定於資產或負債的因素。期間，我們沒有在1級和2級之間進行任何轉移，也沒有在公允價值層次結構的3級之間進行任何轉移三和九月末2019年9月30日.

24



我們的交叉貨幣掉期合同在我們所附的未經審計的簡明綜合資產負債表中以經常性的公允價值計量。我們衡量我們的交叉貨幣掉期合約的公允價值，分類為衍生工具，使用在每個資產負債表日期的交易結束時的當時市場狀況。然後根據交易對手風險調整此計算的乘積。

我們的外幣兑換合同在所附的未經審計的簡明綜合資產負債表中按公允價值定期計量。我們採用收益法，根據現行市場遠期利率減去合約利率乘以名義金額，計量分類為衍生工具的外幣兑換合約的公允價值。然後根據交易對手風險調整此計算的乘積。

我們的無擔保循環信貸安排(“信貸安排”或“信貸額度”)和優先票據(“長期債務”)項下的未償還金額按我們未經審計的簡明綜合資產負債表的賬面價值計量，儘管我們披露了這些金融工具的公允價值。我們使用收益法確定信貸融資和長期債務項下未償還金額的公允價值，利用基於當前市場利率的貼現現金流分析，以類似剩餘到期年限的債務發行為基礎，並根據適用的信用風險進行調整。我們的信貸安排和長期債務使用2級輸入進行估值。我們信用融資的估計公允價值接近其賬面價值。我們長期債務的估計公允價值和賬面價值是$751.9百萬和$697.2百萬，分別為2019年9月30日，及$607.3百萬和$601.8百萬，分別為2018年12月31日.

下表列出了我們在公允價值層次結構中按經常性公允價值逐級計量的資產和負債：
(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2019年9月30日
 
報價
處於活動狀態
市場
相同資產
(1級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(第2級)
 
顯着性
不可觀察
輸入量
(第3級)
 
餘額在
2019年9月30日

 
 

 
 

 
 

 
 

資產
 
 

 
 

 
 

 
 

貨幣市場基金(1)
 
$
58

 
$
—

 
$
—

 
$
58

股權共同基金(2)
 
$
1,708

 
$
—

 
$
—

 
$
1,708

交叉貨幣掉期(3)
 
$
—

 
$
7,040

 
$
—

 
$
7,040

外幣兑換合同(3)
 
$
—

 
$
8,197

 
$
—

 
$
8,197

負債
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣兑換合同(3)
 
$
—

 
$
148

 
$
—

 
$
148

遞延補償(4)
 
$
1,708

 
$
—

 
$
—

 
$
1,708


25


(千)
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日
 
報價
處於活動狀態
市場
相同資產
(1級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入量
(第2級)
 
顯着性
不可觀察
輸入量
(第3級)
 
餘額在
2018年12月31日

 
 

 
 

 
 

 
 

資產
 
 

 
 

 
 

 
 

貨幣市場基金(1)
 
$
250

 
$
—

 
$
—

 
$
250

股權共同基金(2)
 
$
1,673

 
$
—

 
$
—

 
$
1,673

交叉貨幣掉期(3)
 
$
—

 
$
1,789

 
$
—

 
$
1,789

外幣兑換合同(3)
 
$
—

 
$
8,163

 
$
—

 
$
8,163

負債
 
 
 
 
 
 
 
 
外幣兑換合同(3)
 
$
—

 
$
603

 
$
—

 
$
603

遞延補償(4)
 
$
1,673

 
$
—

 
$
—

 
$
1,673

(1)
原始到期日少於九十天的貨幣市場基金包括在現金及現金等價物中。截至#年末現金和現金等價物的剩餘餘額2019年9月30日和2018年12月31日，由活期存款組成。
(2)
股權共同基金涉及一項遞延補償計劃，該計劃被假定為以前企業合併的一部分。這一數額包括在其他長期資產中。有關遞延賠償責任的討論，見下文腳註(4)。
(3)
交叉貨幣掉期和外幣兑換合同包括在其他流動資產、其他長期資產、應計負債或其他長期負債中，具體取決於收益(虧損)狀況和預期結算日期。vbl.
(4)
假設作為以前業務合併的一部分的遞延補償計劃包括在應計負債和其他長期負債中。我們遞延補償計劃的公允價值與上文腳註(2)中討論的相關股本共同基金的表現掛鈎。  

某些金融工具的估計公允價值，包括現金及現金等價物，應收賬款和應付賬款，由於其期限較短，賬面價值近似。

注19. 套期保值工具
 
本附註內的披露旨在提供有關我們如何及為何使用衍生工具及非衍生工具(統稱“對衝工具”)的透明度，該等工具及相關對衝項目如何入賬，以及該工具及相關對衝項目如何影響我們的財務狀況、經營業績及現金流量。

我們面臨與我們正在進行的業務運營相關的某些風險。我們目前使用套期保值工具管理的主要風險是外幣匯兑風險。我們也可以進行利率掉期，以最大限度地減少與我們的可變利率信貸機制下的借款相關的利率波動的影響。

我們的子公司簽訂外幣兑換合同，以管理與其明年的公司間庫存採購和銷售預測相關的匯兑風險。我們也可能不時簽訂其他外幣兑換合同、交叉貨幣掉期或外幣債券發行，以儘量減少與特定資產負債表風險相關的外幣波動的影響，包括對某些外國子公司的淨投資。vbl.

我們外匯套期保值活動的主要目的是防範與外幣交易相關的波動，包括以歐元、英鎊、日元、加拿大元和澳元計價的交易。我們還利用自然套期保值來緩解我們的交易和承諾風險。我們的公司政策規定了允許的套期保值活動的範圍。我們與資本充裕的跨國金融機構簽訂外幣兑換合同，並且我們不持有或從事涉及衍生工具的交易，以用於風險管理以外的目的。我們對這些合同的會計政策是基於對衝交易等工具的指定。

我們在資產負債表日以公允價值確認資產負債表上的所有對衝工具。不符合套期保值會計處理條件的工具必須通過收益以公允價值記錄。為符合套期保值會計處理的資格，現金流和淨投資套期保值必須在抵銷對對衝交易的預期未來現金流或公允價值的變化方面非常有效。如果該工具有資格進行套期保值會計，則套期保值工具的公允價值從套期保值的有效部分中發生的變化將在AOCI中遞延(税後)，並在對衝交易影響收益的同一期間重新分類為收益。我們立即在收益中記錄對衝工具在實現公允價值的抵銷變化方面無效的程度。當被套期保值交易發生的可能性變得不太可能時，我們從套期保值會計中去掉套期保值工具。用於取消指定

26


票據，從解除指定之時起至票據到期日為止的收益或損失在收益中確認。在取消指定時，AOCI的任何收益或損失將重新歸類為與對衝交易影響收益的同一期間或同一期間的收益。請參閲“備註”14. 累計其他綜合收入“有關套期保值工具對我們未經審計的簡明綜合收益表的影響的進一步信息，三和九月末2019年9月30日和2018.

我們與衍生品交易的交易對手訂立主淨額結算安排，允許在違約情況下抵銷某些未清償的應收款項和應付款項。我們的衍生產品合同不要求任何一方提交現金抵押品。我們選擇在未經審計的簡明綜合資產負債表中按毛利率列示我們的衍生資產和負債。所有與我們的外幣兑換合同有關的現金流量都被歸類為營業現金流量，這與被對衝的相關項目的現金流量處理是一致的。

現金流對衝

我們已將我們的外幣兑換合約指定為現金流對衝，因為這些衍生工具減輕了可歸因於外幣兑換的預測交易的現金流變動的風險。除非另有説明，我們還指定我們的衍生工具有資格進行對衝會計處理。  

期間，我們沒有從套期保值會計處理中取消指定任何工具三和九月末2019年9月30日或2018好的。在…2019年9月30日，估計的税後淨收益金額，預計將在下一個月內從AOCI重新分類並計入收益12個月，是$5.9百萬如果匯率沒有從匯率水平波動2019年9月30日. 

我們大約做套期保值85%估計以歐元、英鎊、加拿大元、日元、澳元以及前幾年瑞士法郎計價的公司間產品購買和銷售的風險敞口。·我們還有與外國服務和新興市場有關的額外未對衝外匯風險敞口，在這些市場進行對衝是不現實的。我們主要利用期限小於的外幣兑換合同24月份好的。每季度，我們簽訂合同，對衝本年度和次年預期外幣交易的增量部分。因此，我們在外幣匯率波動和外幣兑換合同名義價值方面的風險可能在全年都會發生變化。？美元是我們所有外幣兑換合同中購買或出售的貨幣。用於對衝預測的公司間庫存購買和銷售的外匯兑換合同的名義金額總計$176.0百萬和$190.9百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別為。

下表介紹了現金流對衝會計對我們未經審計的簡明綜合收入和全面收益報表的影響，並提供了有關衍生產品税前收益或損失的位置和金額的信息：
(千)
 
 
 
截至9月30日的三個月，

 
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
記錄現金流量套期保值影響的財務報表行項目
 
收入成本
 
$
260,353

 
$
239,805

外匯合同
 
 
 
 
 
 
從累計其他綜合收益重新分類為收入的收益金額
 
 
 
$
3,171

 
$
256

(千)
 
 
 
截至9月30日的9個月，

 
 
 
2019
 
2018
 
 
 
 
 
 
 
記錄現金流量套期保值影響的財務報表行項目
 
收入成本
 
$
767,062

 
$
722,675

外匯合同
 
 
 
 
 
 
從累計其他綜合收益重新分類為收入的收益(虧損)金額
 
 
 
$
7,091

 
$
(2,412
)



27


淨投資對衝

2015年6月，我們通過私募發行並出售了總計本金金額€88.9百萬以歐元計價1.785%C系列高級債券將於2025年6月18日到期。我們已指定這些歐元計價票據作為我們在某些外國子公司的歐元淨投資的對衝，以減少由歐元相對於美元的外幣匯率變化引起的股東權益的波動。由於這一指定，這些歐元計價票據的轉換美元價值變化的收益和損失記錄在AOCI中，而不是記錄在收益中。我們記錄了$3.0百萬和$3.5百萬，税後，在AOCI內，由於這種淨投資套期保值，在AOCI內三和九月末2019年9月30日分別為。記錄的相關累積未實現收益2019年9月30日在套期保值海外業務的淨投資或部分套期保值不再有資格進行套期保值會計處理之前，將不會在收益中重新分類。請參閲我們的綜合財務報表附註122018有關發行這些歐元計價票據的進一步信息，請參閲年度報告。

在2018年5月、2019年1月和2019年3月期間，我們簽訂了交叉貨幣互換合同，以對衝我們在外國業務的淨投資，以抵消淨投資的外幣換算損益。交叉貨幣掉期的到期日為2023年6月30日。在交叉貨幣掉期合約到期時，我們將交付名義金額€80.0百萬並將收到大約$93.5百萬來自對手方。交叉貨幣掉期合同的公允價值變化記錄在AOCI中，並將在出售外國子公司或大量清算外國子公司時重新分類為收益。在.期間三和九月末2019年9月30日，我們記錄了$3.1百萬和$4.0百萬由於這些淨投資套期保值，AOCI內的税後淨值分別為。我們將收到交易對手基於固定利率的季度利息支付，直到交叉貨幣掉期到期。此利率成分不包括在套期保值有效性的評估中，因此被確認為在套期保值工具的生命期內減少了利息費用。我們大約認識到$0.6百萬和$1.7百萬與排除的組件相關，以減少三和九月末2019年9月30日分別為。

綜合資產負債表中指定為套期保值工具的公允價值

除非另有説明，否則對衝工具的公允價值及其在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上的分類以及根據主淨額安排鬚予抵銷的金額由以下衍生工具組成：
(千)
 
 
 
對衝資產

 
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日

 
 
 
 
 
 
指定為對衝工具的衍生工具和非衍生工具
 
資產負債表分類
 
 
 
 
外幣兑換合同
 
其他流動資產
 
$
7,079

 
$
8,163

交叉貨幣掉期
 
其他長期資產
 
7,040

 
1,789

外幣兑換合同
 
其他長期資產
 
1,118

 
—

資產負債表上作為對衝工具出現的全部衍生工具
 
 
 
15,237

 
9,952

未在資產負債表上抵銷的須經主淨額結算安排的總金額
 
 
 
148

 
603

淨額
 
 
 
$
15,089

 
$
9,349



໿

28


(千)
 
 
 
對衝負債

 
 
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日

 
 
 
 
 
 
指定為對衝工具的衍生工具和非衍生工具
 
資產負債表分類
 
 
 
 
外幣兑換合同
 
應計負債
 
$
121

 
$
603

外幣兑換合同
 
其他長期負債
 
27

 
—

資產負債表上作為現金流量套期保值的全部衍生工具
 
 
 
148

 
603

資產負債表上指定為淨投資對衝的非衍生外幣計價債務(1)
 
長期債務
 
97,165

 
101,777

資產負債表上提供的全部對衝工具
 
 
 
97,313

 
102,380

未在資產負債表上抵銷的須經主淨額結算安排的總金額
 
 
 
148

 
603

淨額
 
 
 
$
97,165

 
$
101,777


(1)金額代表我們外幣計價債務的報告賬面金額。請參閲“備註”18. 公允價值計量“有關我們長期債務的公允價值的信息。

29


項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
 
這份Form 10-Q季度報告包含的陳述在不是歷史事實的情況下構成“前瞻性陳述”。此類關於我們業務和預期的前瞻性陳述符合1995年“私人證券訴訟改革法”、經修訂的1933年“證券法”第27A條和經修訂的1934年“證券交易法”(“交換法”)21E節的含義，包括與未來收入增長率；未來税收福利；業務趨勢，收益和其他財務業績衡量指標有關的陳述；？經濟衰退對我們業務表現的影響；外幣匯率的預計影響；與我們領導層交接有關的預計費用；對我們產品的需求；真實未來負債和資本支出水平；利息支出；保修費用；基於股份的補償費用；新會計準則的採用和預計影響；未來的商業努力；以及競爭。前瞻性陳述可以通過使用諸如“預期”、“可能”、“預期”、“打算”、“將”、“將”、“計劃”、“相信”、“估計”、“應該”、“項目”以及類似的詞語和表達來識別。這些前瞻性陳述旨在提供我們對未來事件的當前預期或預測；基於當前的估計、預測、信念和假設；並不是對未來表現的保證。實際事件或結果可能與前瞻性陳述中所描述的大不相同。這些前瞻性聲明涉及許多風險和不確定因素，包括(但不限於)我們的“業務”、“風險因素”、“法律程序”、“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及“關於市場風險的定量和定性披露”標題下描述的事項。2018本公司的年度報告和本季度報告的相應章節(Form 10-Q)，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他定期報告中不時描述的內容。

任何前瞻性陳述僅代表我們在向證券交易委員會提交這份Form 10-Q季度報告之日的估計，不應被認為是我們在任何後續日期的估計。有時，口頭或書面的前瞻性陳述也可能包含在向公眾發佈的其他材料中。雖然我們可能會在未來的某個時候選擇更新前瞻性陳述，但我們明確否認這樣做的任何義務，即使我們的估計或預期發生了變化。vbl.

您應該閲讀以下討論和分析，並與我們的2018年度報告，包括有關我們的其他信息，我們的經營結果，我們的財務狀況，我們的現金流，以及我們未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註，包括在本季度報告的第I部分。1.本季度報告的Form 10-Q。

業務概述^
 
我們主要為夥伴動物市場、獸醫、牲畜、家禽和乳製品以及水測試市場開發、製造和分銷產品並提供服務。我們還為人類醫療診斷點市場銷售便攜式電解質和血氣分析儀系列。我們的主要產品和服務包括：

•
定點獸醫診斷產品，包括儀器、消耗品和快速檢測試劑盒；
•
獸醫參考實驗室診斷和諮詢服務；
•
實踐獸醫使用的管理系統和診斷成像系統和服務；
•
生物醫學研究界使用的健康監測、生物材料測試、實驗室診斷儀器和服務；
•
診斷、健康監測產品，用於家畜、家禽和乳製品；
•
測試水中某些微生物污染物的產品；
•
護理點電解質和血氣分析儀用於人體護理點醫療診斷市場。

運營段好的。我們主要通過三個業務部門開展業務：基於診斷和信息技術的獸醫市場產品和服務，我們稱之為動物伴侶集團(“CAG”)，水質產品(“水”)和畜禽健康診斷產品和服務，以確保牛奶的質量和安全，提高乳品的繁殖效率，我們稱之為牲畜，家禽和乳品(“LPD”)。我們的其他運營部門將人類護理醫療診斷市場(“OPTI Medical”)的產品與我們的許可外安排相結合並提供產品，因為它們不符合可報告部門的數量或質量閾值。

CAG開發、設計、製造和分銷產品，併為獸醫和生物醫學分析市場提供服務，主要涉及診斷和信息管理。水開發、設計、製造和分銷用於檢測水中各種微生物參數的一系列產品。LPD

30


開發、設計、製造和分發診斷測試和相關軟件，並提供用於管理畜禽健康狀況、提高牛繁殖效率、確保牛奶和食品質量和安全的服務。Opti Medical為人類醫療診斷市場製造和分銷監護點電解質和血氣分析儀及相關耗材產品。

某些成本沒有分配到我們的運營部門，而是在標題“未分配的金額”下報告。這些成本包括與我們現有運營部門之一不一致的成本或成本難以分配的成本，這些成本主要包括我們的研發職能、^地區或國家費用、某些外幣重估和結算收益以及以我們子公司的功能貨幣以外的貨幣和特殊項目以外的貨幣結算餘額的損失。公司支持職能成本(如信息技術、設施、人力資源、財務和法律)、健康福利和獎勵薪酬按預先確定的預算金額或費率計入我們的業務部門。與這些預先確定的預算金額或費率的差額也在未分配金額內捕獲。

執行人員及董事好的。如前所述，從2019年10月23日起，我們的董事會(“董事會”)任命Jonathan(Jay)Mazelsky為我們的總裁兼首席執行官，並擔任公司董事。Mazelsky先生自2019年6月28日以來一直擔任我們的臨時總裁兼首席執行官。在此之前，自2012年8月以來，Mazelsky先生一直擔任本公司執行副總裁。此外，自二零一九年十一月一日起，自二零一六年十月起擔任本公司董事並自二零一八年五月起擔任首席獨立董事的Lawrence D.Kingsley將獲委任為本公司董事會獨立非執行主席。此外，從2019年11月1日起，我們的董事長兼前總裁兼首席執行官喬納森·W·艾爾斯(Jonathan W.Ayers)自2019年6月28日以來一直在休病假，他將辭去我們董事會主席的職務，不再是本公司的僱員，並過渡到本公司的外部高級顧問的角色。艾爾斯先生將繼續擔任我們董事會的成員。雖然我們無法保證我們是否會遇到與我們的領導層交接有關的管理或其他挑戰，這些挑戰可能對我們未來的成功產生不利影響，但我們相信，在Mazelsky先生擔任總裁兼首席執行官和Kingsley先生作為獨立非執行主席的領導下，我們將繼續成功執行我們的戰略，併為股東、客户和員工創造長期價值。

就上述事項而言，Ayers先生與IDEXX簽訂了一項相互分離協議，據此將向Ayers先生支付遣散費，並修改其未行使的股票期權。由於他的遣散費支付和Ayers先生的未償還股票期權的修改，我們預計將在2019年第四季度確認營業收入的費用約為1340萬美元，這是遣散費的成本和股權獎勵成本的加速。此外，我們預計我們的所得税撥備將增加約210萬美元，包括減少與先前確認的股票期權税收優惠相關的遞延税項資產，從而導致扣除税收影響後淨收益的總費用約為1550萬美元。

某些因素的影響 和趨勢 關於運算結果
  
貨幣影響。·有關外幣匯率影響的其他信息，請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的“第一部分第三項.關於市場風險的定量和定性披露”。

其他項目。參見“第一部分1.業務-專利和許可證”和“第二部分.第7項.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，包括在我們的2018年度報告，瞭解有關經銷商採購和庫存、經濟狀況和專利到期的其他信息。

關鍵會計估計和假設
 
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們未經審計的簡明綜合財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些財務報表要求我們作出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及或有資產和負債的相關披露的估計和判斷。我們在持續的基礎上評估我們的估計。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種假設，其結果構成對資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。實際結果可能與這些估計不同。？關鍵的會計政策和重大的判斷和估計用於編制我們的未經審計的簡明綜合財務報表。三和九幾個月結束2019年9月30日，與我們在2018標題為“第二部分.項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計估計和假設”一節中的年度報告。


31


近期會計公告 

有關最近的會計準則和修訂將對我們的合併財務報表產生的影響的更多信息，請參見附註2本季度報告表格10-Q中第一部分第一項未經審計的簡明綜合財務報表。

非GAAP財務指標

以下收入分析和討論側重於有機收入增長，在本分析和討論中對“收入”、“收入”或“收入增長”的引用是對“有機收入增長”的引用。有機收入增長是一種非GAAP財務衡量標準，代表了在財務危機期間收入的百分比變化。三和九月末2019年9月30日與上一年同期相比，扣除外幣匯率變化的影響，某些業務收購，^和資產剝離。根據美國公認會計原則報告的收入，應考慮有機收入增長，而不是作為其補充，而不是替代，或作為更好的衡量標準，可能無法與其他公司報告的類似名稱的衡量標準相比較。管理層認為，報告有機的收入增長有助於簡化我們的收入表現與以前和未來時期的比較以及我們同行的表現，從而為投資者提供有用的信息。

我們從有機收入增長中排除了貨幣匯率變化的影響，因為外幣匯率的變化不在^管理層的控制之下，易受波動的影響，並可能使潛在的商業趨勢變得模糊不清。我們計算外幣匯率變化對收入的影響，方法是將本年期間的加權平均匯率與前一年期間的可比匯率之間的差額應用於上一年期間的外幣計價收入。

我們也從有機收入增長中“排除”，“排除”某些業務收購和剝離的影響，因為這些交易的性質、大小和數量在不同時期可能會有很大的不同，而且因為它們需要或產生現金作為交易的固有結果，因此也可能模糊基礎業務和運營“趨勢”。我們只將被認為是一項業務的收購排除在有機收入增長之外。在業務合併中，如果所收購資產的公允價值基本上全部集中於單個資產或一組類似資產，我們不會將這些資產視為一項業務，並將這些收購納入有機收入增長中。我們不認為是業務的典型收購是客户列表資產收購，它沒有運營業務所需的所有要素，如員工或基礎設施。我們相信，轉換和留住這些收購客户所需的努力在性質上與我們現有的客户基礎類似，因此被納入有機收入增長中。

在本季度報告的Form 10-Q中，我們還使用了調整後的EBITDA、總債務、淨債務、總債務與調整後EBITDA比率以及淨債務與調整後EBITDA比率，所有這些都是非GAAP財務指標，應在根據美國GAAP提出的財務指標中加以補充，而不是作為替代指標。管理層認為，報告這些非GAAP財務指標提供了補充分析，以幫助投資者進一步評估我們的業務表現和我們信貸機制下的可用借款能力。

與以前期間的比較

我們的財政季度於9月30日結束。除非另有説明，以下對我們的財務狀況和經營結果的分析和討論，包括對增長和有機增長以及增減的引用，將與上一年同期進行比較。


32


運營結果

三個月2019年9月30日與三個月結束時相比2018年9月30日

總公司。下表顯示了按運營部門劃分的公司總收入：
 
 
截至9月30日的三個月，
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
(千美元)
 
2019
 
2018
 
美元兑換
 
報告收入增長(1)
 
貨幣變動百分比
 
收購的百分比變化
 
有機收入增長(1)

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

CAG
 
$
533,130

 
$
478,097

 
$
55,033

 
11.5
%
 
(1.2
%)
 
—
 
12.7
%
美國
 
357,810

 
319,561

 
38,249

 
12.0
%
 
—

 
—
 
12.0
%
國際
 
175,320

 
158,536

 
16,784

 
10.6
%
 
(3.6
%)
 
—
 
14.2
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水
 
34,906

 
33,108

 
1,798

 
5.4
%
 
(1.7
%)
 
—
 
7.1
%
美國
 
16,794

 
15,878

 
916

 
5.8
%
 
—

 
—
 
5.8
%
國際
 
18,112

 
17,230

 
882

 
5.1
%
 
(3.3
%)
 
—
 
8.4
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LPD
 
31,370

 
29,420

 
1,950

 
6.6
%
 
(2.9
%)
 
—
 
9.5
%
美國
 
3,649

 
3,502

 
147

 
4.2
%
 
—

 
—
 
4.2
%
國際
 
27,721

 
25,918

 
1,803

 
7.0
%
 
(3.3
%)
 
—
 
10.3
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他
 
5,897

 
4,823

 
1,074

 
22.2
%
 
—

 
—
 
22.2
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
公司總數
 
$
605,303

 
$
545,448

 
$
59,855

 
11.0
%
 
(1.3
%)
 
—
 
12.3
%
美國
 
380,184

 
340,692

 
39,492

 
11.6
%
 
—

 
—
 
11.6
%
國際
 
225,119

 
204,756

 
20,363

 
9.9
%
 
(3.5
%)
 
—
 
13.4
%
(1)
由於舍入，報告的收入增長和有機收入增長可能不會重新計算。

公司總收入好的。這個增額CAG Diagnostics在美國和國際上的有機收入是由CAG Diagnostics的強勁產量增長推動的，經常性收入受到我們差異化的診斷技術和擴大的商業組織的支持，這些技術推動了我們參考實驗室業務中新客户和現有客户的產量增加，以及我們的CAG Diagnostics儀器全球安裝基礎的持續擴展所帶來的影響，以及更大的等效工作日帶來的1%的增長收益，從而推動了我們的參考實驗室業務和消耗品收入的高增長。我們LPD業務的增長主要是由於在亞洲的強勁表現，而前一年在該地區的表現較弱，包括非洲豬瘟爆發的影響。我們的水務業務也促進了我們的整體增長，主要來自我們Colilert的較高銷售量®測試產品及相關附件。貨幣變動的影響使收入減少了1.3%.

33


下表顯示了公司運營的總結果：

 
截至9月30日的三個月，
 
變化
公司總數-運營結果
(千美元)
 
2019
 
收入的百分比
 
2018
 
收入的百分比
 
數量
 
百分比

 
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

營業收入
 
$
605,303

 
 
 
$
545,448

 
 
 
$
59,855

 
11.0
%
收入成本
 
260,353

 
 
 
239,805

 
 
 
20,548

 
8.6
%
毛利
 
344,950

 
57.0
%
 
305,643

 
56.0
%
 
39,307

 
12.9
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
 
104,551

 
17.3
%
 
95,146

 
17.4
%
 
9,405

 
9.9
%
一般和行政
 
66,337

 
11.0
%
 
63,955

 
11.7
%
 
2,382

 
3.7
%
研究與發展
 
34,260

 
5.7
%
 
29,192

 
5.4
%
 
5,068

 
17.4
%
業務費用共計
 
205,148

 
33.9
%
 
188,293

 
34.5
%
 
16,855

 
9.0
%
經營收入
 
$
139,802

 
23.1
%
 
$
117,350

 
21.5
%
 
$
22,452

 
19.1
%

毛利好的。毛利增額由於較高的銷售量和100基點增額毛利率。這個增額毛利率是由幾個因素驅動的，包括我們CAG Diagnostics經常性收入組合中價格上漲的淨收益，IDEXX VetLab消耗品收入的高增長帶來的混合收益，數量槓桿，以及我們CAG業務中較低的產品成本的有利影響。外幣變動的影響使毛利率增加了約35個基點，其中包括本期對衝收益較高的影響。

營業費用貨幣兑換率的變化，包括在未分配金額內記錄的外幣計價交易結算的外匯損失，導致我們的總體運營費用大約減少1%。不計外幣影響，銷售和營銷費用增長約11%，主要原因是我們擴大的全球商業基礎設施增加了與人員相關的成本。一般和行政費用增加了約4%，不包括外幣的影響，主要是由於與人事相關的費用，部分抵消了成本控制舉措的好處。研發費用增額主要是由於較高的項目和人員相關成本，以及來自外匯的非物質影響。
 



















34


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/874716/000087471619000036/idxx-20180331x10qg002a05.jpg同伴動物組

下表按產品和服務類別列出了CAG的收入：？
໿
໿
 
 
截至9月30日的三個月，
 
 
 
 
 
 
淨收入
(千美元)
 
2019
 
2018
 
美元兑換
 
報告收入增長(1)
 
貨幣變動百分比
 
收購的百分比變化
 
有機收入增長(1)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CAG Diagnostics經常性收入：
 
$
460,974

 
$
409,162

 
$
51,812

 
12.7
%
 
(1.2
%)
 
—

 
13.9
%
IDEXX VetLab消耗品
 
177,276

 
152,509

 
24,767

 
16.2
%
 
(1.6
%)
 
—

 
17.8
%
快速檢測產品
 
58,930

 
53,821

 
5,109

 
9.5
%
 
(0.5
%)
 
—

 
10.0
%
參考實驗室診斷和諮詢服務
 
204,919

 
184,103

 
20,816

 
11.3
%
 
(1.2
%)
 
—

 
12.5
%
CAG診斷服務和附件
 
19,849

 
18,729

 
1,120

 
6.0
%
 
(1.3
%)
 
—

 
7.3
%
CAG診斷資本-儀器
 
32,608

 
31,561

 
1,047

 
3.3
%
 
(1.6
%)
 
—

 
4.9
%
獸醫軟件、服務和診斷成像系統
 
39,548

 
37,374

 
2,174

 
5.8
%
 
(0.3
%)
 
—

 
6.1
%
CAG淨收入
 
$
533,130

 
$
478,097

 
$
55,033

 
11.5
%
 
(1.2
%)
 
—

 
12.7
%
(1)
·由於四捨五入，報告的收入增長和有機收入增長可能不會重新計算

CAG診斷經常性收入好的。這個增額在CAG Diagnostics，經常性收入主要是由於IDEXX VetLab消耗品和參考實驗室診斷服務的數量增加，以及較低程度的實現價格上升。較大的等效工作日為收入增長貢獻了約2%。

IDEXX VetLab消耗品收入的增長主要是由於Catalyst在所有地區的銷售量增加®消耗品，以及在較小程度上，Procell Dx®消耗品。這些增長得益於我們儀器安裝基礎的擴大，新老客户測試的增長，我們可用測試的擴展菜單，以及在較小程度上從較高的平均單位銷售價格中獲得的好處。較大的等效工作日對收入增長的貢獻約為3%。

這個增額在快速分析中，收入主要來自我們SNAP中較高的銷售量®由SNAP驅動的產品組合®4DX®加上，並且在較小程度上，更高的已實現價格。較大的等效工作日對收入增長的貢獻約為3%。
 
這個增額在參考實驗室診斷和諮詢服務方面，收入主要是由於我們全球實驗室網絡(尤其是在美國)的測試量增加的影響，這是由於新客户和現有客户增加了測試，並得到了我們差異化診斷技術(如IDEXX SDMA)的支持和糞便抗原檢測，以及更高的平均單位銷售價格。

CAG Diagnostics服務和附件收入的增加主要是由於我們的儀器活躍安裝基礎的增加。

CAG Diagnostics資本-儀器收入好的。這個增額儀器收入反映了更高的Catalyst One、Procell Dx和LaserCyte®DX儀器放置。這些增長被我們的IDEXX VetLab工具的每單位分配收入減少所部分抵消，這與我們的客户數量承諾計劃下增加的國際配售有關。
 

    

35


獸醫軟件、服務和診斷成像系統收入. 這個增額收入的增加主要是由於獸醫軟件、基於訂閲的服務以及這些服務產品的實現價格的提高，在較小程度上，由於我們的活躍客户羣的增加，更高的診斷成像服務。這些增長被我們診斷成像系統每單位分配收入的減少部分抵消了，這與我們的客户數量承諾計劃下增加的置放有關，以及與上一年的高數字成像系統置放水平的比較。

下表顯示了CAG段操作的結果：

 
截至9月30日的三個月，
 
變化
運營結果
(千美元)
 
2019
 
收入的百分比
 
2018
 
收入的百分比
 
數量
 
百分比
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
 
$
533,130

 
 
 
$
478,097

 
 
 
$
55,033

 
11.5
%
收入成本
 
235,041

 
 
 
216,235

 
 
 
18,806

 
8.7
%
毛利
 
298,089

 
55.9
%
 
261,862

 
54.8
%
 
36,227

 
13.8
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
 
94,234

 
17.7
%
 
85,655

 
17.9
%
 
8,579

 
10.0
%
一般和行政
 
54,424

 
10.2
%
 
52,113

 
10.9
%
 
2,311

 
4.4
%
研究與發展
 
24,941

 
4.7
%
 
21,853

 
4.6
%
 
3,088

 
14.1
%
業務費用共計
 
173,599

 
32.6
%
 
159,621

 
33.4
%
 
13,978

 
8.8
%
經營收入
 
$
124,490

 
23.4
%
 
$
102,241

 
21.4
%
 
$
22,249

 
21.8
%

毛利好的。毛利增額主要是由於較高的銷售量以及110基點增額毛利率。毛利率的增加是由IDEXX VetLab消耗品收入的高增長、數量槓桿、較低的產品成本以及CAG Diagnostics經常性收入組合中的價格上漲帶來的淨收益推動的，這些收益被參考實驗室能力和軟件服務領域資源的增量投資部分抵消。外幣變動的影響使毛利率增加了約20個基點，其中包括本期對衝收益較高的影響。

營業費用。增額銷售和營銷支出主要是由於與我們擴大的全球商業基礎設施相關的人員成本增加。這個增額總體而言，行政費用是較高的人事相關成本的結果。增額研發費用主要是由於與人員相關的成本增加和項目成本增加所致。貨幣匯率的總體變化使運營費用減少了約1%。


36


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/874716/000087471619000036/idxx-20180331x10qg003a05.jpg水

下表顯示了工序的水段結果：

 
截至9月30日的三個月，
 
變化
運營結果
(千美元)
 
2019
 
收入的百分比
 
2018
 
收入的百分比
 
數量
 
百分比
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
 
$
34,906

 
 
 
$
33,108

 
 
 
$
1,798

 
5.4
 %
收入成本
 
9,536

 
 
 
9,685

 
 
 
(149
)
 
(1.5
%)
毛利
 
25,370

 
72.7
%
 
23,423

 
70.7
%
 
1,947

 
8.3
 %

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
 
4,012

 
11.5
%
 
3,823

 
11.5
%
 
189

 
4.9
%
一般和行政
 
3,290

 
9.4
%
 
3,086

 
9.3
%
 
204

 
6.6
 %
研究與發展
 
1,023

 
2.9
%
 
640

 
1.9
%
 
383

 
59.8
 %
業務費用共計
 
8,325

 
23.8
%
 
7,549

 
22.8
%
 
776

 
10.3
 %
經營收入
 
$
17,045

 
48.8
%
 
$
15,874

 
47.9
%
 
$
1,171

 
7.4
 %

營業收入好的。這個增額收入的增長主要歸因於我們用於大腸桿菌和大腸桿菌測試的Colilert測試產品和相關附件的價格上漲和銷售量增加，在大多數地區，包括美國，銷量增長強勁。匯率變動的影響使收入減少了約1.7%.

毛利. 毛利增額由於較高的銷售量，以及200基點增額毛利率。外幣走勢增額d毛利率約為90個基點，包括本期較上一期較高套期收益的影響。毛利率的剩餘增長主要是由於價格上漲和有利的產品組合帶來的淨收益，部分被產品成本上升所抵消。

營業費用好的。銷售和營銷以及研究和開發費用的增加主要是由於與人員有關的費用增加。業務費用類別內某些人員的重新調整也增加了研究和開發成本，並降低了銷售和營銷成本。一般和行政費用增加，主要是由於與人事有關的費用增加。？貨幣匯率的總體變化導致業務費用減少約2%。




37


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/874716/000087471619000036/idxx-20180331x10qg004a05.jpg家畜、家禽和乳製品 

下表顯示了操作的LPD段結果：

 
截至9月30日的三個月，
 
變化
運營結果
(千美元)
 
2019
 
收入的百分比
 
2018
 
收入的百分比
 
數量
 
百分比

 
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

營業收入
 
$
31,370

 
 
 
$
29,420

 
 
 
$
1,950

 
6.6
%
收入成本
 
13,225

 
 
 
12,187

 
 
 
1,038

 
8.5
%
毛利
 
18,145

 
57.8
%
 
17,233

 
58.6
%
 
912

 
5.3
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
 
5,716

 
18.2
%
 
5,728

 
19.5
%
 
(12
)
 
(0.2
%)
一般和行政
 
4,174

 
13.3
%
 
4,684

 
15.9
%
 
(510
)
 
(10.9
%)
研究與發展
 
3,261

 
10.4
%
 
2,814

 
9.6
%
 
447

 
15.9
%
業務費用共計
 
13,151

 
41.9
%
 
13,226

 
45.0
%
 
(75
)
 
(0.6
%)
經營收入
 
$
4,994

 
15.9
%
 
$
4,007

 
13.6
%
 
$
987

 
24.6
%

營業收入好的。非洲豬瘟在亞洲的持續爆發始於2018年8月報道的第一次暴發，繼續對中國的豬羣造成負面影響，然而，對新的診斷檢測項目的需求增加，對替代食品來源的診斷檢測也有所增加，包括家禽，這超過了經常性豬檢測量的減少。同亞洲前一年的疲軟結果相比，該季度的收入增長也受益，這在一定程度上受到了非洲豬瘟爆發的影響。這些有利因素部分被較低的牛羣健康篩查(與上一年非常強勁的水平相比)和外匯變動的不利影響所抵消，這些不利影響使收入減少了2.9%.

毛利. 這個增額毛利的增長主要是由於銷售量增加，部分被80毛利率下降基點。外幣變動使毛利率增加了約170個基點，其中包括本期對衝收益較高的影響。毛利率整體下降是由於較高的產品相關成本和較低的牛羣健康篩查量對產品組合的影響。

營業費用好的。這個減少量在銷售和營銷方面，費用主要是由於較低的人員相關成本，大部分被第三方成本抵消。這個減少量一般而言，行政費用主要是由於成本控制舉措導致的第三方服務和差旅費用降低。這個增額研發費用主要是由於與人員相關的成本增加。貨幣匯率的總體變化導致業務費用減少約2%。


38


其他

下表顯示了操作的其他結果：
໿

 
截至9月30日的三個月，
 
變化
運營結果
(千美元)
 
2019
 
收入的百分比
 
2018
 
收入的百分比
 
數量
 
百分比

 
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

營業收入
 
$
5,897

 
 
 
$
4,823

 
 
 
$
1,074

 
22.3
%
收入成本
 
3,032

 
 
 
2,171

 
 
 
861

 
39.7
%
毛利
 
2,865

 
48.6
%
 
2,652

 
55.0
%
 
213

 
8.0
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
 
357

 
6.1
%
 
423

 
8.8
%
 
(66
)
 
(15.6
%)
一般和行政
 
683

 
11.6
%
 
1,557

 
32.3
%
 
(874
)
 
(56.1
%)
研究與發展
 
446

 
7.6
%
 
229

 
4.7
%
 
217

 
94.8
%
業務費用共計
 
1,486

 
25.2
%
 
2,209

 
45.8
%
 
(723
)
 
(32.7
%)
經營收入
 
$
1,379

 
23.4
%
 
$
443

 
9.2
%
 
$
936

 
211.3
%

營業收入. 這個增額收入的增加主要是由於我們OPTI醫療產品和服務的數量增加，部分被較低的實現價格所抵消。收入增長還得益於與中東和亞洲上一年業績疲軟的有利比較。貨幣變動對收入的影響是無關緊要的。
 
毛利好的。這個增額毛利潤的增長主要是由於銷售量的增加，儘管6.4%毛利率下降主要是由於較低的價格實現，較高的服務成本和不利的產品組合。毛利率的這些下降被OPTI醫療產品的成本降低和分銷費用降低部分抵消。貨幣匯率的整體變化對毛利產生了無形的影響。

營業費用。減少量銷售和營銷費用主要是由於較低的人員相關成本。這個減少量一般而言，行政費用主要是由於收回以前在中東建立的壞賬儲備。這個增額研發成本主要是由於較高的人員相關成本和項目成本。


39


未分配金額

我們估計某些與人員相關的成本，並將這些預算費用分配到運營部門。此分配與實際費用不同，因此產生的差額在標題“未分配的金額”下報告。

下表顯示了工序的未分配金額結果：

 
截至9月30日的三個月，
 
變化
運營結果
(千美元)
 
2019
 
 
 
2018
 
 
 
數量
 
百分比

 
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

營業收入
 
$
—

 
 
 
$
—

 
 
 
$
—

 
—

收入成本
 
(481
)
 
 
 
(473
)
 
 
 
(8
)
 
1.7
%
毛利
 
481

 
 
 
473

 
 
 
8

 
1.7
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
 
232

 
 
 
(483
)
 
 
 
715

 
(148.0
%)
一般和行政
 
3,766

 
 
 
2,515

 
 
 
1,251

 
49.7
%
研究與發展
 
4,589

 
 
 
3,656

 
 
 
933

 
25.5
%
業務費用共計
 
8,587

 
 
 
5,688

 
 
 
2,899

 
51.0
%
運營損失
 
$
(8,106
)
 
 
 
$
(5,215
)
 
 
 
$
(2,891
)
 
55.4
%

未分配金額好的。未分配金額的變化是由於未分配的員工獎勵成本和未分配的員工福利成本增加，部分被成本控制措施導致的未分配的公司職能成本降低所抵銷。

非經營項目

利息支出好的。利息支出是710萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日，與之相比850萬美元上一年同期。利息開支的減少是平均債務水平較低的結果，並被稍高的利率所抵銷。我們還實現了從我們的交叉貨幣掉期收益中獲得較低的利息支出，以及與我們在緬因州威斯布魯克總部的擴建和我們在德國的核心參考實驗室搬遷有關的資本化利息的增加。

所得税準備金. 我們的實際所得税税率是18.0%在過去的三個月裏2019年9月30日，與之相比14.5%在過去的三個月裏2018年9月30日好的。這個增額在我們的有效税率主要是由較低的税收優惠來自股份為基礎的補償。

在本季度，瑞士政府頒佈了對瑞士聯邦税法的修改，並要求瑞士所有州對自己的法律做出符合規定的修改。在各州考慮如何在今年和2020年初實施所需的修改時，我們將繼續評估州採用瑞士聯邦税制改革的影響(如果有的話)。^任何此類修改的影響將在州頒佈之日記錄下來。

40


運營結果

九個月結束 2019年9月30日，與九個月結束 2018年9月30日

總公司。下表顯示了按運營部門劃分的公司總收入：
 
 
截至9月30日的9個月，
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨收入
(千美元)
 
2019
 
2018
 
美元兑換
 
報告收入增長(1)
 
貨幣變動百分比
 
收購的百分比變化
 
有機收入增長(1)

 
 

 
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

CAG
 
$
1,589,397

 
$
1,456,417

 
$
132,980

 
9.1
%
 
(1.8
%)
 
0.1
%
 
10.9
%
美國
 
1,062,715

 
962,712

 
100,003

 
10.4
%
 
—

 
0.1
%
 
10.3
%
國際
 
526,682

 
493,705

 
32,977

 
6.7
%
 
(5.5
%)
 
0.1
%
 
12.1
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
水
 
99,980

 
94,909

 
5,071

 
5.3
%
 
(2.9
%)
 
—

 
8.3
%
美國
 
48,157

 
45,539

 
2,618

 
5.8
%
 
—

 
—

 
5.8
%
國際
 
51,823

 
49,370

 
2,453

 
5.0
%
 
(5.7
%)
 
—

 
10.7
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
LPD
 
95,980

 
96,658

 
(678
)
 
(0.7
%)
 
(4.8
%)
 
—

 
4.1
%
美國
 
10,221

 
10,496

 
(275
)
 
(2.6
%)
 
—

 
—

 
(2.6
%)
國際
 
85,759

 
86,162

 
(403
)
 
(0.5
%)
 
(5.4
%)
 
—

 
5.0
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他
 
16,105

 
15,872

 
233

 
1.5
%
 
—

 
—

 
1.5
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
公司總數
 
$
1,801,462

 
$
1,663,856

 
$
137,606

 
8.3
%
 
(2.1
%)
 
0.1
%
 
10.3
%
美國
 
1,127,347

 
1,024,889

 
102,458

 
10.0
%
 
—

 
0.1
%
 
9.9
%
國際
 
674,115

 
638,967

 
35,148

 
5.5
%
 
(5.4
%)
 
0.1
%
 
10.9
%
(1)
由於舍入，報告的收入增長和有機收入增長可能不會重新計算。

公司總收入好的。這個增額CAG Diagnostics在美國和國際上的有機收入是由CAG Diagnostics的強勁產量增長推動的，經常性收入受到我們差異化診斷技術和擴大的商業組織的支持，這些技術推動了我們參考實驗室業務中新客户和現有客户的產量增加，以及我們的CAG診斷儀器全球安裝基礎的持續擴張所帶來的影響，從而推動了消耗品收入的高速增長。我們的水務業務也促進了我們的整體增長，主要來自我們Colilert測試產品和相關附件的較高銷售量。貨幣變動的影響使收入減少了2.1%.

41


下表顯示了公司運營的總結果：

 
截至9月30日的9個月，
 
變化
公司總數-運營結果
(千美元)
 
2019
 
收入的百分比
 
2018
 
收入的百分比
 
數量
 
百分比

 
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

營業收入
 
$
1,801,462

 
 
 
$
1,663,856

 
 
 
$
137,606

 
8.3
%
收入成本
 
767,062

 
 
 
722,675

 
 
 
44,387

 
6.1
%
毛利
 
1,034,400

 
57.4
%
 
941,181

 
56.6
%
 
93,219

 
9.9
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
 
312,499

 
17.3
%
 
291,502

 
17.5
%
 
20,997

 
7.2
%
一般和行政
 
186,653

 
10.4
%
 
185,966

 
11.2
%
 
687

 
0.4
%
研究與發展
 
98,033

 
5.4
%
 
87,725

 
5.3
%
 
10,308

 
11.8
%
業務費用共計
 
597,185

 
33.2
%
 
565,193

 
34.0
%
 
31,992

 
5.7
%
經營收入
 
$
437,215

 
24.3
%
 
$
375,988

 
22.6
%
 
$
61,227

 
16.3
%

毛利好的。毛利增額由於較高的銷售量和80基點增額毛利率。這個增額毛利率是由幾個因素驅動的，包括我們CAG Diagnostics經常性收入組合中價格上漲的淨收益，IDEXX VetLab消耗品收入的高增長帶來的混合收益，數量槓桿，以及我們CAG業務中較低的產品成本的有利影響。與前一年的對衝虧損相比，外幣變動的影響使毛利率增加了約20個基點，其中包括本年度對衝收益的影響。

營業費用貨幣匯率的總體變化導致業務費用減少約2%，包括在未分配金額內記錄的外幣計價交易結算的外匯損失減少。不包括外幣影響，銷售和營銷費用增長約9%，主要原因是與我們擴大的全球商業基礎設施相關的人員成本增加。一般和行政費用增長約2.5%，不包括外幣的影響，主要是由於與人員相關的成本，部分抵消了我們業務部門的成本控制措施的好處。研發費用增額主要是由於與人員相關的成本較高，外幣的非物質影響。


42


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/874716/000087471619000036/idxx-20180331x10qg002a05.jpg同伴動物組

下表按產品和服務類別列出了CAG的收入：？
໿
໿
 
 
截至9月30日的9個月，
 
 
 
 
 
 
淨收入
(千美元)
 
2019
 
2018
 
美元兑換
 
報告收入增長(1)
 
貨幣變動百分比
 
收購的百分比變化
 
有機收入增長 (1)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
CAG Diagnostics經常性收入：
 
$
1,382,196

 
$
1,252,876

 
$
129,320

 
10.3
 %
 
(1.9
%)
 
—

 
12.2
 %
IDEXX VetLab消耗品
 
519,646

 
460,642

 
59,004

 
12.8
 %
 
(2.4
%)
 
—

 
15.2
 %
快速檢測產品
 
181,966

 
169,200

 
12,766

 
7.5
 %
 
(1.0
%)
 
—

 
8.5
 %
參考實驗室診斷和諮詢服務
 
621,469

 
568,308

 
53,161

 
9.4
 %
 
(1.8
%)
 
—

 
11.1
 %
CAG診斷服務和附件
 
59,115

 
54,726

 
4,389

 
8.0
 %
 
(2.3
%)
 
—

 
10.3
 %
CAG診斷資本-儀器
 
92,883

 
97,000

 
(4,117
)
 
(4.2
%)
 
(2.5
%)
 
—

 
(1.8
%)
獸醫軟件、服務和診斷成像系統
 
114,318

 
106,541

 
7,777

 
7.3
 %
 
(0.4
%)
 
1.3
%
 
6.4
 %
CAG淨收入
 
$
1,589,397

 
$
1,456,417

 
$
132,980

 
9.1
 %
 
(1.8
%)
 
0.1
%
 
10.9
 %
(1)
·由於四捨五入，報告的收入增長和有機收入增長可能不會重新計算

CAG診斷經常性收入好的。這個增額在CAG Diagnostics，經常性收入主要是由於IDEXX VetLab消耗品和參考實驗室診斷服務的數量增加，以及較低程度的實現價格上升。

IDEXX VetLab的增加 消耗品收入主要是由於我們的Catalyst消耗品在所有地區的銷售量增加，在較小程度上是由於Procell Dx消耗品的銷售量增加。這些增長得益於我們儀器安裝基礎的擴大，新老客户測試的增長，我們可用測試的擴展菜單，以及在較小程度上從較高的平均單位銷售價格中獲得的好處。

這個增額在快速分析中，收入主要來自SNAP產品組合中更高的銷售量，在SNAP 4DX Plus的推動下，較低程度上是較高的已實現價格。
 
這個增額在參考實驗室診斷和諮詢服務方面，收入主要是由於我們全球實驗室網絡(尤其是在美國)的測試量增加的影響，這是由於新客户和現有客户增加了測試，並得到了我們差異化診斷技術(如IDEXX SDMA)的支持和糞便抗原測試。這一增長也是平均單位銷售價格上漲的結果。
 
CAG Diagnostics服務和附件收入的增加主要是由於我們的儀器活躍安裝基礎的增加。

CAG Diagnostics資本-儀器收入好的。這個減少量儀器收入反映了產品組合的影響，包括與上一年較高水平相比SediVue Dx佈局的降低，以及每單位分配收入降低對我們的IDEXX VetLab工具的影響，這些影響與我們的客户數量承諾計劃下的國際佈局增加有關，但被更高的Catalyst和Procell Dx儀器佈局所部分抵消。

獸醫軟件、服務和診斷成像系統收入. 這個增額收入的增加主要是由於獸醫軟件、基於訂閲的服務以及這些服務產品的實現價格的提高，在較小程度上，由於我們的活躍客户羣的增加，更高的診斷成像服務。這些增長被我們診斷成像系統上每單位分配的收入減少所部分抵消，這與以下項目的增加有關

43


我們的數量承諾計劃。我們在2018年下半年收購了一家軟件公司，貢獻了大約1.3%報告的收入增長。

下表顯示了CAG段操作的結果：

 
截至9月30日的9個月，
 
變化
運營結果
(千美元)
 
2019
 
收入的百分比
 
2018
 
收入的百分比
 
數量
 
百分比
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
 
$
1,589,397

 
 
 
$
1,456,417

 
 
 
$
132,980

 
9.1
%
收入成本
 
692,181

 
 
 
646,712

 
 
 
45,469

 
7.0
%
毛利
 
897,216

 
56.5
%
 
809,705

 
55.6
%
 
87,511

 
10.8
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
 
282,240

 
17.8
%
 
259,429

 
17.8
%
 
22,811

 
8.8
%
一般和行政
 
158,785

 
10.0
%
 
153,241

 
10.5
%
 
5,544

 
3.6
%
研究與發展
 
72,096

 
4.5
%
 
64,600

 
4.4
%
 
7,496

 
11.6
%
業務費用共計
 
513,121

 
32.3
%
 
477,270

 
32.8
%
 
35,851

 
7.5
%
經營收入
 
$
384,095

 
24.2
%
 
$
332,435

 
22.8
%
 
$
51,660

 
15.5
%

毛利好的。毛利增額主要是由於銷售量增加以及毛利率增加了90個基點。毛利率的增長是由IDEXX VetLab消耗品收入的高增長、數量槓桿、較低的產品成本以及CAG Diagnostics經常性收入組合中的價格上漲帶來的淨收益推動的，部分被對參考實驗室能力和軟件服務領域資源的增量投資所抵消。與前一年的對衝虧損相比，外幣變動的影響使毛利率增加了約10個基點，其中包括本年度對衝收益的影響。

營業費用。增額銷售和營銷支出主要是由於我們繼續投資於我們的全球商業基礎設施，增加了與人員相關的成本。這個增額總體而言，行政費用主要是由於較高的人事相關成本造成的。這個增額研發費用主要是由於與人員相關的成本增加和項目成本增加所致。貨幣匯率的總體變化導致運營費用減少約2%。


44


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/874716/000087471619000036/idxx-20180331x10qg003a05.jpg水

下表顯示了工序的水段結果：

 
截至9月30日的9個月，
 
變化
運營結果
(千美元)
 
2019
 
收入的百分比
 
2018
 
收入的百分比
 
數量
 
百分比
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業收入
 
$
99,980

 
 
 
$
94,909

 
 
 
$
5,071

 
5.3
 %
收入成本
 
27,595

 
 
 
28,045

 
 
 
(450
)
 
(1.6
%)
毛利
 
72,385

 
72.4
%
 
66,864

 
70.5
%
 
5,521

 
8.3
 %

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
 
11,968

 
12.0
%
 
11,991

 
12.6
%
 
(23
)
 
(0.2
%)
一般和行政
 
9,936

 
9.9
%
 
9,484

 
10.0
%
 
452

 
4.8
 %
研究與發展
 
3,087

 
3.1
%
 
1,931

 
2.0
%
 
1,156

 
59.9
 %
業務費用共計
 
24,991

 
25.0
%
 
23,406

 
24.7
%
 
1,585

 
6.8
 %
經營收入
 
$
47,394

 
47.4
%
 
$
43,458

 
45.8
%
 
$
3,936

 
9.1
 %

營業收入好的。這個增額收入的增長歸因於我們用於大腸桿菌和大腸桿菌測試的Colilert測試產品和相關附件的價格上漲和銷售量增加，包括所有地區的強勁銷量增長。貨幣變動的影響使收入減少了大約2.9%.

毛利. 毛利增額由於較高的銷售量以及190基點增額毛利率。與前一年的對衝損失相比，外幣變動使毛利潤率增加了約80個基點，其中包括本年度對衝收益的影響。毛利率的剩餘增長主要是由於價格上漲的淨收益，部分被產品和分銷成本增加所抵銷。

營業費用好的。雖然銷售和營銷以及研究和開發費用都有較高的人員相關成本，但總體上減少量在銷售和營銷費用和增額研究和開發費用主要是由於業務費用類別內某些人員的重新調整所致。一般及行政費用增額主要是由於與人事有關的費用。貨幣匯率的總體變化導致運營費用減少約2.5%。


45


https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/874716/000087471619000036/idxx-20180331x10qg004a05.jpg家畜、家禽和乳製品 

下表顯示了操作的LPD段結果：

 
截至9月30日的9個月，
 
變化
運營結果
(千美元)
 
2019
 
收入的百分比
 
2018
 
收入的百分比
 
數量
 
百分比

 
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

營業收入
 
$
95,980

 
 
 
$
96,658

 
 
 
$
(678
)
 
(0.7
%)
收入成本
 
39,098

 
 
 
41,091

 
 
 
(1,993
)
 
(4.9
%)
毛利
 
56,882

 
59.3
%
 
55,567

 
57.5
%
 
1,315

 
2.4
 %

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
 
16,898

 
17.6
%
 
18,847

 
19.5
%
 
(1,949
)
 
(10.3
%)
一般和行政
 
13,013

 
13.6
%
 
14,399

 
14.9
%
 
(1,386
)
 
(9.6
%)
研究與發展
 
9,334

 
9.7
%
 
8,882

 
9.2
%
 
452

 
5.1
 %
業務費用共計
 
39,245

 
40.9
%
 
42,128

 
43.6
%
 
(2,883
)
 
(6.8
%)
經營收入
 
$
17,637

 
18.4
%
 
$
13,439

 
13.9
%
 
$
4,198

 
31.2
 %

營業收入好的。這個減少量收入的增加主要是由於外幣變動的不利影響，使收入減少了大約4.8%好的。在有機基礎上，增長的增長主要是由於牛羣健康篩查的增加，亞洲新的診斷測試項目，我們亞太地區和歐洲地區家禽檢測量的增加，以及我們歐洲和亞太地區懷孕測試的增加。這些增長被大部分地區(主要是歐洲)的牛檢測水平降低以及中國與非洲豬瘟暴發相關的診斷檢測下降所部分抵消。

毛利. 這個增額毛利的增長主要是由於銷售量增加以及180毛利率增加基點。外幣變動的影響使毛利率增加了約140個基點，包括對衝的影響。其餘增額毛利率反映了較高的牛羣健康篩選以及較低的產品成本帶來的有利產品組合。

營業費用好的。這個減少量銷售和營銷費用主要是由於較低的人員相關成本，包括成本控制舉措。這個減少量一般而言，行政費用主要是由於第三方服務較低。這個增額研發費用主要是由於與人員相關的成本增加。貨幣匯率的總體變化導致運營費用減少約3%。


46


其他

下表顯示了操作的其他結果：
໿

 
截至9月30日的9個月，
 
變化
運營結果
(千美元)
 
2019
 
收入的百分比
 
2018
 
收入的百分比
 
數量
 
百分比

 
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

營業收入
 
$
16,105

 
 
 
$
15,872

 
 
 
$
233

 
1.5
%
收入成本
 
8,487

 
 
 
8,533

 
 
 
(46
)
 
(0.5
%)
毛利
 
7,618

 
47.3
%
 
7,339

 
46.2
%
 
279

 
3.8
%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
 
1,039

 
6.5
%
 
1,382

 
8.7
%
 
(343
)
 
(24.8
%)
一般和行政
 
1,556

 
9.7
%
 
3,134

 
19.7
%
 
(1,578
)
 
(50.4
%)
研究與發展
 
1,366

 
8.5
%
 
752

 
4.7
%
 
614

 
81.6
%
業務費用共計
 
3,961

 
24.6
%
 
5,268

 
33.2
%
 
(1,307
)
 
(24.8
%)
經營收入
 
$
3,657

 
22.7
%
 
$
2,071

 
13.0
%
 
$
1,586

 
76.6
%

營業收入. 這個增額收入的增加是由於我們的OPTI醫療產品和服務的數量增加，部分被較低的實現價格所抵消。貨幣變動對收入的影響是無關緊要的。
 
毛利好的。毛利的增加是由於110毛利率上升基點主要是由於我們的OPTI醫療產品線內的產品組合的好處，以及在較小程度上降低了OPTI醫療產品成本。這些增長被較高的OPTI醫療服務成本和較低的已實現價格部分抵消。貨幣匯率的整體變化對毛利率產生了無形的影響。

營業費用。減少量在銷售和營銷方面，主要是由於較低的人員成本。這個減少量總體而言，行政費用主要是由於回收非洲和中東以前建立的壞賬儲備。這個增額研發成本主要是由於較高的人員相關成本和項目成本。


47


未分配金額

下表顯示了工序的未分配金額結果：

 
截至9月30日的9個月，
 
變化
運營結果
(千美元)
 
2019
 
 
 
2018
 
 
 
數量
 
百分比

 
 

 
 
 
 

 
 
 
 
 
 

營業收入
 
$
—

 
 
 
$
—

 
 
 
$
—

 
—

收入成本
 
(299
)
 
 
 
(1,706
)
 
 
 
1,407

 
(82.5
%)
毛利
 
299

 
 
 
1,706

 
 
 
(1,407
)
 
(82.5
%)

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
運營費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售及市場推廣
 
354

 
 
 
(147
)
 
 
 
501

 
(340.8
%)
一般和行政
 
3,363

 
 
 
5,708

 
 
 
(2,345
)
 
(41.1
%)
研究與發展
 
12,150

 
 
 
11,560

 
 
 
590

 
5.1
%
業務費用共計
 
15,867

 
 
 
17,121

 
 
 
(1,254
)
 
(7.3
%)
運營損失
 
$
(15,568
)
 
 
 
$
(15,415
)
 
 
 
$
(153
)
 
1.0
%

未分配金額好的。未分配金額的變化是由於未分配的員工獎勵成本增加，部分被未分配的公司職能成本降低、未分配的員工福利成本降低以及外幣交易結算的外匯損失減少所抵消。

非經營項目

利息收入好的。利息收入是20萬美元為.九月末2019年9月30日，與之相比90萬美元為.九月末2018年9月30日好的。這個減少量利息收入主要是由於我們的有價證券投資組合在2018年第一季度進行了清算。

利息支出好的。利息支出是2370萬美元為.九月末2019年9月30日，與之相比2620萬美元上一年同期。利息開支的減少是平均債務水平較低的結果，並被較高的利率所抵銷。我們還實現了從我們的交叉貨幣掉期收益中獲得較低的利息支出，以及與我們在緬因州威斯布魯克總部的擴建和我們在德國的核心參考實驗室搬遷有關的資本化利息的增加。

所得税準備金. 我們的實際所得税税率是18.5%為.九月末2019年9月30日，與之相比16.9%為.九月末2018年9月30日好的。實際税率的提高主要是受到基於股份的薪酬的税收優惠降低的推動，部分被截至2018年3月31日的三個月中記錄的非經常性項目抵消，這是2017年減税和就業法案的結果。

48


流動性和資本資源
 
 
我們通過手頭現金、運營產生的資金、長期高級票據融資的收益以及我們信貸機制下的可用金額來為我們的業務提供資金需求。在…2019年9月30日，我們有1.04億美元現金和現金等價物，與1.238億美元在……上面2018年12月31日好的。週轉資金，包括我們的信貸安排，總計7680萬美元在…2019年9月30日，與負ω相比1.163億美元在…2018年12月31日好的。此外，在2019年9月30日，我們有剩餘的借款可用性6.191億美元在我們8.5億美元的信用貸款下。我們相信，如有必要，我們可以以與我們現有借款類似的利率獲得額外借款，為我們的增長目標提供資金。我們還認為，目前的現金和現金等價物、運營產生的資金以及承諾的借款可用性將足以為我們的運營、資本購買需求和未來12個月的預期增長需求提供資金。我們相信，這些資源，再加上我們根據需要以優惠條件獲得額外融資的能力，也將足以在可預見的未來為我們目前開展的業務提供資金。根據市場情況，我們可能會在未來達成新的融資安排，或對現有債務進行再融資或註銷。如果我們在美國需要的資本比我們的業務所產生的資本更多，例如為重大的可自由支配的活動提供資金，我們可以選擇通過發行債券或股票在美國籌集資金。這些替代方案可能導致利息支出增加或其他稀釋我們的收益。

考慮到我們所有子公司的可用資金，我們管理我們全球的現金需求。我們的外國現金和有價證券通常可以無限制地提供給美國以外的普通業務運營。

下表列出了我們在國內和國外子公司持有的現金、現金等價物和有價證券：໿
現金、現金等價物和有價證券
(千美元)
 
9月30日
2019
 
12月31日
2018

 
 

 
 

美國
 
$
2,133

 
$
2,044

外方
 
101,863

 
121,750

總計
 
$
103,996

 
$
123,794


 
 

 
 

我們的海外子公司以美元持有的現金、現金等價物和有價證券總額
 
$
2,833

 
$
11,119


 
 

 
 

佔我們的外國子公司以美元持有的現金、現金等價物和有價證券總額的百分比
 
2.7
%
 
9.0
%

中的1.04億美元持有的現金和現金等價物2019年9月30日，超過99%是作為銀行存款持有的。
 
下表列出了有關週轉資金的其他關鍵信息：
໿

在過去的三個月裏

9月30日
2019
 
六月三十日，
2019
 
三月三十一號，
2019
 
12月31日
2018
 
9月30日
2018

 
 
 
 
 

 
 

 
 

未完成銷售天數(1)
41.8

 
41.7

 
42.0

 
42.6

 
44.3

庫存週轉率(2)
2.0

 
2.1

 
2.0

 
2.3

 
2.1

(1)
未完成銷售天數表示每個季度開始和結束時應收賬款餘額的平均值除以該季度的收入，其結果乘以91.25天。
(2)
庫存週轉率表示每個季度結束前12個月產品收入的庫存相關成本除以每個季度開始和結束時的平均庫存餘額。


49


現金的來源和使用

下表列出了提供(使用)的現金：
໿

 
截至9月30日的9個月，
(千)
 
2019
 
2018
 
美元兑換

 
 

 
 

 
 
經營活動提供的淨現金
 
$
303,745

 
$
264,436

 
$
39,309

投資活動提供的淨現金(已用)
 
(109,617
)
 
178,446

 
(288,063
)
籌資活動使用的現金淨額
 
(212,020
)
 
(479,993
)
 
267,973

匯率變動對現金的淨影響
 
(1,906
)
 
(3,687
)
 
1,781

現金和現金等價物的淨變化
 
$
(19,798
)
 
$
(40,798
)
 
$
21,000


經營活動。 經營活動提供的現金增加3930萬美元主要受淨收入增加的推動，部分被遞延所得税收益的變化所抵銷。下表列出了營業資產和負債的變化產生的現金流：
໿

 
截至9月30日的9個月，
(千)
 
2019
 
2018
 
美元兑換

 
 

 
 

 
 
應收帳款
 
$
(24,451
)
 
$
(33,041
)
 
$
8,590

盤存
 
(36,582
)
 
(27,415
)
 
(9,167
)
應付帳款
 
1,181

 
(1,336
)
 
2,517

遞延收入
 
(10,826
)
 
(6,314
)
 
(4,512
)
其他資產和負債
 
(54,770
)
 
(58,214
)
 
3,444

由於經營資產和負債的變化而產生的現金總變化
 
$
(125,448
)
 
$
(126,320
)
 
$
872

 
年內由於經營資產和負債的變化而使用的現金九月末2019年9月30日與前一年同期相比，大約下降了90萬美元好的。這一減少主要是由於前一年的一個週末的季度末計時導致應收賬款使用的現金減少，導致某些客户付款被推遲到第四季度開始，並被庫存的增加所抵消，以滿足預期的需求。
    
在歷史上，我們經歷過第一季度經營活動的淨現金流比例較低，而今年剩餘時間經營活動的現金流量比例較高，這主要是由於獲得獎金的一年後的第一季度與年度員工激勵計劃相關的付款，以及病媒傳播疾病測試的季節性，從歷史上看，這導致了今年第一季度應收賬款餘額的顯着增加。

投資活動。 投資活動使用的現金是1.096億美元為.九月末2019年9月30日，與投資活動提供的現金相比1.784億美元上一年同期。投資現金活動的這種變化主要是由於我們在2018年出售了有價證券，這是我們匯回外國子公司持有的現金和投資的結果，以及2019年隨着我們擴大緬因州威斯布魯克總部和搬遷德國核心參考實驗室而增加的資本支出。

融資活動。 融資活動使用的現金是2.12億美元為.九月末2019年9月30日，與籌資活動使用的現金相比4.8億美元上一年同期。截至3019年9月30日的9個月，融資活動使用的現金減少是由於與上年同期相比，我們普通股的回購減少，2019年第一季度發行了1億美元的優先票據，以及2018年我們的循環信貸安排從匯回的外國現金中償還了更多。
 
用於回購我們普通股股票的現金減少了1.027億美元在.期間九月末2019年9月30日與上年同期相比，主要在2019年第二季度。我們相信，回購我們的普通股是向我們的股東返還價值的有利手段，我們也回購我們的股票，以抵消我們基於股份的補償計劃的稀釋效應。回購我們的普通股可能會根據其他投資活動的水平和股價而有所不同。參見注釋12未經審計的濃縮合並

50


本季度報告第一部分第1項中的財務報表，請參閲Form 10-Q，以獲取有關我們股份回購的更多信息。

我們信貸機制下的淨還款活動導致使用了現金1.695億美元在.期間九月末2019年9月30日，與之相比2.405億美元上一年同期使用的現金。在…2019年9月30日，我們有2.295億美元信貸機制下的未付款項。我們的信貸機制下的資金總額進一步減少了140萬美元，用於簽發與根據我們的工人賠償政策提出的索賠有關的信用證。信貸機制包含這類融資慣常的肯定、否定和財務契約。負面契約包括對本公司附屬公司的留置權、負債、根本改變、投資、與關聯公司的交易、某些限制性協議和違反法律法規的限制。在信用機制下發生違約事件時，我們的信用機制下的義務可能會加速，其中包括慣常的違約事件，包括付款違約，履行肯定、消極和金融契約的違約，陳述或擔保的不準確性，破產和破產相關違約，與判決有關的違約，與1974年“僱員退休收入保障法”(ERISA)下的員工養老金福利計劃有關的某些事件，未能支付指定的債務，交叉加速指定的負債和變更

2019年3月14日，我們修改了與大都會人壽的現有協議，提交了購買請求並進行了抽籤1億美元我們的貨架説明的4.19%年利率，2029年3月14日到期(“C系列債券”)。C系列票據收益用於一般公司目的，包括部分償還我們的信貸安排。

自2013年12月以來，我們已根據若干票據購買協議(統稱“高級票據協議”)，通過私人配售發行和出售總本金約為7億美元的優先票據，包括1億美元C系列票據。高級票據協議包含這類協議慣常的肯定、否定和財務契約。消極契約包括對留置權的限制、子公司的負債、優先負債、根本性變化、投資、與關聯公司的交易、某些限制性協議和違反法律法規。

如果我們選擇預付高級票據，則此類合計預付款將包括適用的高級票據協議中定義的適用的Make-Total金額。此外，如果本公司的控制權發生變化，或在處置本公司的某些資產時，其收益沒有再投資(定義見高級票據協議)，我們可能需要預付全部或部分高級票據。在適用高級票據協議下發生違約事件時，高級票據下的義務可能會加速，其中每一個都包括慣例違約事件，包括支付違約、履行肯定、負面和財務契約的違約、陳述或擔保的不準確性、破產和破產相關違約、與判決有關的違約、與ERISA項下的員工養老金福利計劃有關的某些事件、未能支付指定負債和交叉加速指定負債。

貨幣折算對現金的影響外幣變化的淨影響？匯率與美元和我們外國子公司的功能貨幣之間的匯率變化有關。這些變化將隨着美元價值相對於外幣價值的變化而波動。一種貨幣的價值取決於許多因素，包括利率、國家的債務水平和經濟實力。

表外安排除信用證和第三方擔保外，我們沒有表外安排或可變利息實體。


51


財務契約好的。我們的信貸安排和高級票據協議的唯一財務契約是綜合槓桿率測試，要求我們的債務與利息、税項、折舊和攤銷前收益以及某些其他非現金費用(“調整後EBITDA”)的比率不超過3.5：1。在…2019年9月30日，我們遵守了這樣的契約。？我們的合併槓桿率計算的詳細信息如下：
໿
(千)
十二個月結束
過去12個月調整EBITDA：
2019年9月30日

 

股東應佔淨收益(如上所述)
$
422,862

利息費用
32,222

所得税準備金
97,832

折舊攤銷
86,026

股份補償費用
28,832

調整後的EBITDA
$
667,774


 
(千)
 
債務與調整後EBITDA比率：
2019年9月30日

 

信貸額度
$
229,500

長期債務
696,634

債務總額
926,134

與收購有關的應付或然代價
3,098

融資租賃
145

遞延融資成本
531

總債務
929,908

總債務與調整後EBITDA比率
1.39


 
減去：現金和現金等價物
(103,996
)
淨負債
$
825,912

淨負債與調整後EBITDA比率
1.24


調整後的EBITDA、總債務、淨債務、總債務與調整後EBITDA比率和淨債務與調整後EBITDA比率是非GAAP財務指標，它們應該被視為“附加”，而“不是”被視為“替代”，根據美國GAAP提出的財務指標。“管理層認為，”報告這些非GAAP財務指標提供了補充分析，幫助投資者進一步評估我們的業務表現和我們信貸機制下的可用借款能力。“

其他承諾、或有事項和保證
 
重大承諾、或有事項和擔保2019年9月30日，在備註中進行了説明16本季度報告表格10-Q第一部分第1項中未經審計的簡明綜合財務報表。vbl.


52


項目3.關於市場風險的定量和定性披露
 
有關影響我們的市場風險的定量和定性披露，請參閲標題“第二部分.第7A項”下的部分。我們的“市場風險定量和定性披露”2018年度報告。在Form 10-Q的本季度報告發布之日，我們的市場風險沒有發生實質性變化2018年度報告，不包括外匯匯率的影響，如下所述。

外幣兑換影響。我們大約21%的綜合收入來自於在美國製造的產品，並以當地貨幣在國際上銷售三和九月末2019年9月30日，與之相比，三和九月末2018年9月30日好的。美元匯率相對於其他貨幣的增強對我們以美元以外的貨幣獲得的收入以及在美國製造並在國際上銷售的產品的利潤產生了負面影響，而美元走弱則產生了相反的影響。同樣，如果美元在當前或未來時期相對於前一時期的實際匯率走強，我們的增長率將受到負面影響。外幣計價的成本和開支以及外幣計價的供應合同的影響部分抵消了這一風險。此外，我們對公司間庫存採購和銷售的指定對衝有助於推遲某些匯率波動對非美元計價收入的影響。

我們的外幣匯兑^影響由三個部分組成：1)本地貨幣收入和支出；2)^對衝合同的影響；以及3)我們子公司的公司間和貨幣餘額，其計價貨幣與每個子公司使用的功能貨幣不同。^基於2019年剩餘時間的預計收入和費用，不包括以功能子公司貨幣以外的貨幣計價的公司間和貿易餘額的影響，我們預計1%^美元的增強將使^收入減少約200萬美元，^營業收入減少。此外，我們計劃我們的外匯套期保值合約2019年9月30日·公司間和貿易餘額的影響以及上文第三部分中提到的貨幣餘額已被排除，因為它們在一年內多次交易，我們無法可靠地預測匯率變化對此類餘額的影響。

在我們目前的外幣匯率假設下，我們預計美元在今年剩餘時間內走強的影響將對我們的經營業績產生不利影響，因為在截至2019年12月31日的一年中，我們的收入、營業利潤、每股稀釋收益和稀釋後每股收益分別減少了約4200萬美元、6億萬美元和每股0.06美元。^這種不利的貨幣影響^包括來自外匯對衝^活動的大約1200萬美元的有利影響。^我們進行交易的美元對外幣的價值變化的實際影響可能與我們上面描述的預期大不相同。^上述估計假設美元的價值^將反映歐元在$1上的匯率。^美元對外幣的實際影響可能與我們的預期大相徑庭。^上述估計假設美元的價值^將反映歐元的美元匯率。^我們進行交易時，美元對外幣的實際影響可能與我們的預期大不相同。1.09，英鎊兑美元1.26，加元兑美元0.75，澳元兑美元0.67；以及日元兑人民幣110，中國人民幣兑人民幣7.22巴西雷亞爾在R$4.21相對於2019年剩餘時間的美元。

下表列出了與上一時期相比，外幣^匯兑對我們收入的影響^，^營業^利潤，以及稀釋後的每股收益^：
໿

 
在過去的三個月裏
九月三十日，
 
在過去的九個月裏
九月三十日，
(以千為單位，每股金額除外)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018

 
 

 
 

 
 
 
 
收入影響
 
$
(6,910
)
 
$
(5,892
)
 
$
(34,101
)
 
$
21,715


 
 
 
 
 
 
 
 
營業利潤影響，不包括套期保值活動
 
$
(3,024
)
 
$
(3,979
)
 
$
(15,082
)
 
$
6,619


 
 
 
 
 
 
 
 
套期保值(收益)損失-上一年
 
(256
)
 
893

 
2,412

 
(935
)
對衝收益(損失)-本年度
 
3,171

 
256

 
7,091

 
(2,412
)
套期保值活動影響
 
2,915

 
1,149

 
9,503

 
(3,347
)

 
 
 
 
 
 
 
 
營業利潤影響，包括套期保值活動
 
$
(109
)
 
$
(2,830
)
 
$
(5,579
)
 
$
3,272

稀釋每股收益影響，包括對衝活動
 
$
—

 
$
(0.03
)
 
$
(0.05
)
 
$
0.03


53


項目4.控制和程序
 
披露控制和程序
 
我們的管理層負責建立和維護披露控制和程序，這是SEC根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)在其規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的。根據“交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)規則定義的術語“披露控制和程序”是指發行人的控制和其他程序，旨在確保發行人在根據“交換法”提交或提交的報告中要求披露的信息在SEC的規則和表格中規定的期限內被記錄、處理、總結和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保公司根據“交換法”提交或提交的報告中要求披露的信息積累起來，並酌情傳達給公司管理層，包括其主要執行人員和主要財務人員，以便及時作出有關要求披露的決定。管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼好，只能提供實現其目標的合理保證，並且管理必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。基於對我們的披露控制和程序的評估2019年9月30日，我們的首席執行官和我們的首席財務官得出的結論是，截至目前，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。vbl.
 
財務報告內部控制的變化
 
在截至三個月的時間裏，我們對財務報告的內部控制(根據《交換法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有任何變化2019年9月30日，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。

第二部分-其他信息
 
項目1.法律程序

由於我們活動的性質，我們有時會受到因正常業務過程而產生的待決和威脅的法律行動的影響。管理層認為，部分基於法律顧問的建議，對任何此類當前待決事項的處理預計不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。然而，法律行動的結果不能肯定地預測。因此，我們的經營業績、財務狀況或現金流可能會在任何特定時期受到一項或多項法律行動的不利解決而受到重大不利影響。

第1A項風險因素
 
除了表10-Q上本季度報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮“第I部分第1A項”中討論的風險因素。危險因素”在我們的2018年度報告，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。與先前在報告中披露的風險因素相比，沒有任何實質性的變化2018年度報告。我們的2018年度報告並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大不利影響。






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項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
 
在截至年底的三個月內2019年9月30日，我們回購了普通股，如下所述：

週期
 
購買的股份總數
(a) 
 
每股平均支付價格
(b)
 
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數(1)
(c)
 
根據計劃或計劃仍可購買的最大股份數？(1)
(d)

 
 

 
 

 
 

 
 
2019年7月1日至7月31日
 
14,546

 
$
282.31

 
14,546

 
2,844,912

2019年8月1日至8月31日
 
145,418

 
$
276.97

 
145,418

 
2,699,494

2019年9月1日至9月30日
 
171,492

 
$
273.74

 
170,526

 
2,528,968

總計
 
331,456

(2) 
$
275.53

 
330,490

 
2,528,968


購回的股份總數包括在公開市場購買的股份和因員工法定扣繳税款而放棄的股份。參見注釋12請參閲本季度報告表格10-Q中第一部分未經審計的簡明綜合財務報表，以獲取有關我們股份回購的更多信息。

(1)
1999年8月13日，我們的董事會批准並宣佈根據公司的股份回購計劃在公開市場或談判交易中回購我們的普通股。董事會已多次增加授權；最近一次是在2017年5月2日，根據該計劃可以回購的最高股份水平從6500萬股增加到6800萬股。此股票回購計劃沒有指定到期日期。在結束的三個月內沒有其他未完成的回購計劃2019年9月30日，並且在此期間沒有股票回購計劃過期。回購330,490股票是在截至三個月的時間內發行的2019年9月30日，在根據我們的股份回購計劃進行的交易中。

(2)
在截至年底的三個月內2019年9月30日，我們收到966我們的普通股股份由員工交出，以支付限制股單位歸屬和遞延股票單位交收時應付的最低所需預繳税金。在上表中，這些份額包括在列(A)和(B)中，但不包括在列(C)和(D)中。這些股份不會減少根據股份回購計劃可能購買的股份數量。



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第6項.展品 

證物編號
描述
 
 
10.1
IDEXX實驗室公司於2019年10月23日簽署的相互分離協議。和Jonathan W.Ayers先生(作為2019年10月24日提交的Form 8-K表格的當前報告的附件10.1，文件編號0-19271，並通過引用併入本文)。
 
 
10.2
IDEXX實驗室公司於2019年10月23日簽署的高級諮詢協議。和Jonathan W.Ayers先生(作為2019年10月24日提交的Form 8-K表格的當前報告的附件10.2，文件編號0-19271，並通過引用併入本文)。
 
 
10.3
IDEXX實驗室公司於2019年10月23日修訂並恢復的第二份就業協議。和Jonathan(Jay)Mazelsky(作為2019年10月24日提交的Form 8-K當前報告的附件10.3提交，文件號0-19271，並通過引用併入本文)。
 
 
31.1
根據“1934年證券交易法”(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過)根據第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席執行官進行認證。
 
 
31.2 
根據根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)和15d-14(A)條，對首席財務官進行認證。
 
 
32.1 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條對首席執行官的認證。
 
 
32.2 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18U.S.C.第1350條對首席財務官的認證。
 
 
101.INS
XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
 
 
101.SCH
XBRL分類擴展架構文檔。
 
 
101.CAL
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。
 
 
101.DEF
XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。
 
 
101.LAB
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。
 
 
101.PRE
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔。



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簽名 
 
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽名者代表其簽署。


IDEXX實驗室公司

 

 

/s/布萊恩·P·麥基恩(Brian P.McKeon)
日期：2019年10月31日
布萊恩·P·麥基恩

執行副總裁，首席財務官和財務主任

(首席財務官)
 
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