目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式
(第一標記) | ||
[ |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | |
|
|
|
終了季度 | ||
| ||
或 | ||
|
|
|
[] |
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
|
|
|
的過渡時期 到 | ||
委員會檔案編號: |
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
||
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) |
|
(國税局僱主識別號碼) |
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(登記人的電話號碼,包括區號)
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
[x]加速過濾器[]非加速濾波器[]
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。[]
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是[]
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
登記人
目錄
康菲石油
目錄
|
|
頁 |
常用縮略語 |
1 | |
|
| |
第一部分-財務資料 |
| |
|
| |
項目1.財務報表 |
| |
合併損益表 |
2 | |
綜合收益表 |
3 | |
合併資產負債表 |
4 | |
現金流動綜合報表 |
5 | |
合併財務報表附註 |
6 | |
補充信息-合併財務信息 |
36 | |
|
| |
項目2.管理層對財務狀況的討論和分析 業務結果 |
41 | |
|
| |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
64 | |
|
| |
項目4.管制和程序 |
64 | |
|
|
|
第二部分-其他資料 |
| |
|
|
|
項目1.法律程序 |
65 | |
|
| |
項目1A。危險因素 |
65 | |
|
| |
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
65 | |
|
|
|
項目6.展覽 |
66 | |
|
|
|
簽名 |
67
|
目錄
常用縮略語
以下行業的具體術語、會計及其他術語和縮寫可能在本報告中普遍使用.
貨幣 |
|
會計學 |
|
$ |
美元 |
阿羅 |
資產退休債務 |
計算機輔助設計 |
加拿大元 |
ASC |
會計準則編纂 |
英鎊 |
英磅 |
ASU |
會計準則更新 |
|
|
DD&A |
折舊、損耗和 |
計量單位 |
|
|
攤銷 |
英國央行 |
石油當量桶 |
FASB |
財務會計準則 |
MBD |
每天數千桶 |
|
板 |
麥克夫 |
千立方英尺 |
FIFO |
先進先出 |
姆博伊 |
百萬桶石油當量 |
G&A |
一般和行政 |
姆伯德 |
數千桶石油 |
GAAP |
公認會計 |
|
相當於每天 |
|
原則 |
MMBtu |
百萬英國熱單位 |
LIFO |
先進先出 |
MMcfd |
每天百萬立方英尺 |
NPNS |
正常購買正常銷售 |
|
|
PP&E |
財產、工廠和設備 |
產業 |
|
SAB |
工作人員會計公報 |
煤層氣 |
煤層氣 |
維 |
可變利益實體 |
E&P |
勘探生產 |
|
|
飼料 |
前端工程設計 |
雜類 |
|
FPS |
浮式生產系統 |
環境保護局 |
環境保護局 |
FPSO |
浮動生產、儲存和 |
歐盟 |
歐洲聯盟 |
|
卸載 |
FERC |
聯邦能源監管機構 |
JOA |
聯合經營協議 |
|
委員會 |
液化天然氣 |
液化天然氣 |
温室氣體 |
温室氣體 |
NGLS |
天然氣液體 |
HSE |
健康、安全和環境 |
歐佩克 |
石油組織 |
國際商會 |
國際商會 |
|
出口國 |
|
商業 |
PSC |
生產分享合同 |
ICSID |
世界銀行的國際 |
池塘 |
已探明未開發儲量 |
|
結算中心 |
SAGD |
蒸汽輔助重力排水 |
|
投資糾紛 |
WCS |
加拿大西部 |
國税局 |
國税局 |
WTI |
西德克薩斯中質 |
場外 |
場外 |
|
|
紐約證券交易所 |
紐約證券交易所 |
|
|
證交會 |
美國證券交易所 |
|
|
|
委員會 |
|
|
TSR |
股東總回報 |
|
|
英國 |
聯合王國 |
|
|
美國 |
美利堅合眾國 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
目錄
第一部分財務資料
項目1.財務報表
合併損益表 |
康菲石油 |
|
|
|
百萬美元 | ||||||||
|
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
|
|
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
收入和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
銷售收入和其他營業收入 |
$ |
|
|
|
|||||||
附屬公司收益中的權益 |
|
|
|
|
|||||||
從處置中獲得收益 |
|
|
|
|
|||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
總收入和其他收入 |
|
|
|
|
||||
| |||||||||||
費用和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
購買商品 |
|
|
|
|
|||||||
生產經營費用 |
|
|
|
|
|||||||
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|||||||
勘探費用 |
|
|
|
|
|||||||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|||||||
損傷 |
|
|
|
|
|||||||
所得税以外的税 |
|
|
|
|
|||||||
貼現負債累加 |
|
|
|
|
|||||||
利息和債務費用 |
|
|
|
|
|||||||
外幣交易(收益)損失 |
|
( |
|
|
|
||||||
其他費用 |
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
費用和支出共計 |
|
|
|
|
||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|||||||
所得税規定 |
|
|
|
|
|||||||
淨收益 |
|
|
|
|
|||||||
減:可歸因於非控制利益的淨收入 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( | |||
康菲石油公司的淨收益 |
$ |
|
|
|
|||||||
| |||||||||||
| |||||||||||
康菲石油每股淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
|
普通股 (美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
基本 |
$ |
|
|
|
|||||||
稀釋 |
|
|
|
|
|||||||
| |||||||||||
普通股平均業績 (單位:千) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
基本 |
|
|
|
|
|||||||
稀釋 |
|
|
|
|
|||||||
2
目錄
綜合收益表 |
康菲石油 |
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
|
|
|
|
|
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
$ |
|
|
|
||||||||||
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
|
|
確定的福利計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
先前攤銷的改敍調整數 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
服務信貸包括在淨收入中 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( | |
|
|
|
|
本報告所述期間產生的精算淨收益(損失) |
|
( |
|
|
( |
|
||||
|
|
|
|
精算淨額攤銷調整 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
包括在淨收入中的損失 |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
非贊助計劃 |
|
( |
|
|
( |
|
( | |||
|
|
|
|
確定福利計劃的所得税 |
|
|
( |
|
|
( | ||||
|
|
|
|
確定的福利計劃,税後淨額 |
|
( |
|
|
( |
|
||||
|
|
外幣折算調整 |
|
|
|
|
( | |||||||
|
|
外幣換算調整所得税 |
|
( |
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
外幣折算調整,扣除税額 |
|
|
|
|
( | |||||
其他綜合收入,扣除税後 |
|
|
|
|
||||||||||
綜合收入 |
|
|
|
|
||||||||||
減:可歸因於非控制利益的綜合收入 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( | ||||||
康菲石油公司的綜合收入 |
$ |
|
|
|
||||||||||
見綜合財務報表説明。 |
3
目錄
合併資產負債表 |
康菲石油 |
|
|
|
百萬美元 | ||||
|
|
|
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 | |
|
|
2019 |
|
2018 | |||
資產 |
|
|
|
| |||
現金和現金等價物 |
$ |
|
|||||
短期投資 |
|
|
|||||
應收賬款和票據(扣除備抵美元) |
|
|
|
| |||
|
和$ |
|
|
||||
應收賬款和票據 |
|
|
|||||
對塞諾夫斯能源的投資 |
|
|
|||||
盤存 |
|
|
|||||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|||||
|
|
|
流動資產總額 |
|
|
||
投資和長期應收賬款 |
|
|
|||||
貸款和墊款-相關方 |
|
|
|||||
資產、廠房和設備淨額(扣除累計折舊、耗損淨額) |
|
|
|
| |||
|
和攤銷美元 |
|
|
||||
其他資產 |
|
|
|||||
總資產 |
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
| |||
應付帳款 |
$ |
|
|||||
應付賬款-關聯方 |
|
|
|||||
短期債務 |
|
|
|||||
應計所得税和其他税 |
|
|
|||||
僱員福利義務 |
|
|
|||||
其他應計項目 |
|
|
|||||
|
|
|
流動負債總額 |
|
|
||
長期債務 |
|
|
|||||
資產退休債務和應計環境費用 |
|
|
|||||
遞延所得税 |
|
|
|||||
僱員福利義務 |
|
|
|||||
其他負債和遞延貸項 |
|
|
|||||
負債總額 |
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
衡平法 |
|
|
|
| |||
普通股( |
|
|
|
| |||
|
|
印發(2019年- |
|
|
|
| |
|
|
|
面值 |
|
|
||
|
|
|
超過面值的資本 |
|
|
||
|
|
國庫庫存(按成本計算:2019年- |
|
( |
|
( | |
累計其他綜合損失 |
|
( |
|
( | |||
留存收益 |
|
|
|||||
|
|
|
普通股股東權益總額 |
|
|
||
非控制利益 |
|
|
|||||
股本總額 |
|
|
|||||
負債和股本共計 |
$ |
|
|||||
見綜合財務報表説明。 |
4
目錄
現金流動綜合報表 |
康菲石油 |
|
|
|
百萬美元 | |||
|
|
|
九個月結束 | |||
|
|
|
九月三十日 | |||
|
|
|
2019 |
|
2018 | |
業務活動現金流量 |
|
|
|
| ||
淨收益 |
$ |
|
||||
調整數,以調節淨收入與業務提供的現金淨額 |
|
|
|
| ||
|
活動 |
|
|
|
| |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|||
|
損傷 |
|
|
|||
|
幹洞費用和租賃減值 |
|
|
|||
|
貼現負債累加 |
|
|
|||
|
遞延税 |
|
( |
|
||
|
未分配權益收益 |
|
|
( | ||
|
從處置中獲得收益 |
|
( |
|
( | |
|
其他 |
|
( |
|
( | |
|
週轉資本調整 |
|
|
|
| |
|
|
應收賬款和票據減少(增加) |
|
|
( | |
|
|
庫存增加 |
|
( |
|
( |
|
|
預付費用和其他流動資產的增加 |
|
( |
|
( |
|
|
應付賬款減少額 |
|
( |
|
( |
|
|
增(減)税和其他應計項目 |
|
( |
|
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
投資活動的現金流量 |
|
|
|
| ||
資本支出和投資 |
|
( |
|
( | ||
與投資活動有關的週轉金變動 |
|
|
( | |||
資產處置收益 |
|
|
||||
短期投資的淨銷售(購買) |
|
( |
|
|||
收取預付款/貸款-相關方 |
|
|
||||
其他 |
|
( |
|
|||
用於投資活動的現金淨額 |
|
( |
|
( | ||
|
|
|
|
|
|
|
來自融資活動的現金流量 |
|
|
|
| ||
還債 |
|
( |
|
( | ||
發行公司普通股 |
|
( |
|
|||
公司普通股回購 |
|
( |
|
( | ||
支付的股息 |
|
( |
|
( | ||
其他 |
|
( |
|
( | ||
用於融資活動的現金淨額 |
|
( |
|
( | ||
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金、現金等值及限制的影響 |
|
|
|
| ||
|
現金 |
|
( |
|
( | |
|
|
|
|
|
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
|
|
( | |||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ |
|
限制現金共計$
見綜合財務報表説明。
5
目錄
|
|
合併財務報表附註 |
康菲石油 |
附註1-列報基礎
附註2-會計原則的變化
我們通過了ASU第2018-01號、“ASU第2018-01號、ASU第2018-10號、”ASU第2018-10號“專題842編撰改進”、“ASU第2018-11號”、“定向改進”、“ASU第2018-20號、”出租人狹義改進“和ASU第2019-01號、”編纂改進“、”租賃“(ASC主題842)、”租賃“(ASC主題842)等條款所載的”ASB ASU No.2016-02“的規定及其修正案,以及ASU第2019-01號、”編纂改進“、”ASB ASC主題842“、”租約“(ASC主題842),從2019年1月1日開始。
ASC主題842為租賃安排制定了全面的會計和財務報告要求,取代了FASB ASC主題840“租賃”(ASC主題840)中的現有要求,並要求承租人在資產負債表上確認所有租賃資產和租賃負債。ASC主題842的規定還修改了租賃的定義,並概述了承租人和出租人對租賃安排的承認、計量、提交和披露的要求。
應用asc主題842的主要影響是對$的初始確認。 截至2019年1月1日,我們的綜合資產負債表上有100萬項租賃負債和相應的使用權資產,用於根據ASC主題840分類為經營租賃的租約,以及加強披露我們的租賃安排。我們對融資租賃的會計處理保持不變。此外,截至2019年1月1日確認的留存收益或其他權益組成部分沒有累積效應,ASC主題842的採用不影響我們合併損益表或現金流量表的列報。見注15-非礦物租賃,以獲得與ASC主題842的通過有關的其他信息。
6
目錄
|
百萬美元 | |||||
|
|
十二月三十一日 |
|
ASU No.2018-02 |
|
一月一日 |
|
|
2018 |
|
調整 |
|
2019 |
衡平法 |
|
|
|
|
|
|
累計其他綜合損失 |
$ |
( |
|
( |
|
( |
留存收益 |
|
|
|
|||
附註3-可變利益實體
我們在VIEs中持有不同的利益,而這些利益還沒有被合併,因為我們不被認為是主要的受益者。以下是有關我們重要的專業教育機構的資料:
澳大利亞太平洋液化天然氣有限公司
APLNG被認為是VIE,因為它已經簽訂了某些合同安排,為APLNG提供了額外形式的從屬財務支持。我們不是APLNG的主要受益者,因為我們與原產地能源和中國石油化工公司(中石化)分享指導APLNG的關鍵活動的權力,這些活動對APLNG的經濟績效影響最大,包括與CBM的生產和商業化有關的活動,以及LNG加工和出口銷售。因此,我們不合並APLNG,而是作為股權法投資。
截至2019年9月30日,我們沒有向APLNG提供任何財政支持,只是此前合同規定的金額除外。除非我們另有選擇,否則我們沒有提供流動性或購買APLNG資產的要求。更多信息見注6-投資、貸款和長期應收賬款和注11-擔保。
海洋油井安全殼有限責任公司(MWCC)
MWCC在美國墨西哥灣深水地區提供良好的安全殼設備、技術和相關服務。其主要活動包括開發和維護可在墨西哥灣部署的快速反應油氣井遏制系統。我們有一個
根據2019年第二季度觀察到的與MWCC公允價值有關的投入,我們將我們在MWCC中的權益法投資的賬面價值降至美元。
7
目錄
在2019年9月30日,我們在MWCC的權益法投資的賬面價值是美元。
附註4-清單 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
清單包括以下內容: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 | |
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
原油和天然氣 |
$ |
|
||
材料和用品 |
|
|
||
|
$ |
|
附註5-資產處置
資產處置
2019年4月,我們達成協議,將康菲英國分公司以美元的價格出售給克萊斯勒E&P有限公司。
在2019年第二季度,我們確認税後收益為美元。
在2019年1月,我們達成協議出售我們的
2017年第二季度,我們完成了
8
目錄
計劃配置
在2019年10月,我們宣佈了一項協議,將持有澳大利亞西部資產和業務的子公司以美元的價格出售給桑托斯。
附註6-投資、貸款和長期應收款
APLNG
APLNG以一美元執行項目融資協議
APLNG自願償還了$
2019年第一季度,APLNG再融資
在2019年第一季度為現有項目融資債務再融資所獲得的32億美元債務的同時,亞太液化天然氣公司自願償還了美元。
2019年9月30日,餘額$
APLNG被認為是VIE,因為它已經簽訂了某些合同安排,為APLNG提供了額外形式的從屬財務支持。有關更多信息,請參見注3-可變利益實體。
在2019年9月30日,我們的權益法投資於aplng的賬面價值為$。
9
目錄
貸款和長期應收款
作為我們正常業務運作的一部分,並符合行業慣例,我們與其他各方達成了許多尋求商業機會的協議。這類活動包括向某些附屬和非附屬公司提供的貸款。截至2019年9月30日,對附屬公司的大量貸款包括美元。
在我們的綜合資產負債表上,這些貸款的長期部分包括在“貸款和預付款相關方”項目中,而短期部分則包括在“應收賬款和票據相關方”項目中。
附註7-對塞諾夫斯能源的投資
2017年5月17日,我們完成了將我們在FCCL合作伙伴關係中50%的非運營股權以及我們加拿大西部大部分天然氣資產出售給塞諾夫斯能源公司。
截至2019年9月30日,我們在綜合資產負債表上的投資按公允價值計算。
附註8-暫停使用油井和勘探費用
2019年9月30日,懸浮井的資本化成本為美元。
在2019年第三季度,我們記錄了税前幹洞開支$。
附註9-債務
我們的循環信貸設施提供總額為$的承付款項。
我們有2019年9月30日或2018年12月31日未發行的商業票據。我們有2019年9月30日循環信貸安排下的直接未償借款或信用證
10
目錄
2018年12月31日由於我們沒有未兑現的商業票據,也沒有開具信用證,所以我們可以獲得美元。
在2019年9月30日,我們有$
11
目錄
附註10-股權變動 | |||||||||||||||
|
|
| |||||||||||||
|
|
百萬美元 | |||||||||||||
|
|
歸因於康菲石油公司 |
|
| |||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
面值 |
|
超過面值的資本 |
|
國庫券 |
阿庫姆。其他綜合收入(損失) |
|
留存收益 |
|
非控制利益 |
|
共計 | ||
截至2019年9月30日止的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2019年6月30日結餘 |
$ |
|
|
( |
|
( |
|
|
|
||||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付的股息(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
( | |
公司普通股回購 |
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
( | |
對非控制利益和其他利益的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
( | |
按福利計劃分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
( | |
2019年9月30日結餘 |
$ |
|
|
( |
|
( |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年9月30日止的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2018年12月31日結餘 |
$ |
|
|
( |
|
( |
|
|
|
||||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付的股息(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
( | |
公司普通股回購 |
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
( | |
對非控制利益和其他利益的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
( | |
按福利計劃分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
會計原則的變化* |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2019年9月30日結餘 |
$ |
|
|
( |
|
( |
|
|
|
||||||
| |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||||||||
|
|
歸因於康菲石油公司 |
|
| |||||||||||
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
|
|
面值 |
|
資本 超額面值 |
|
國庫券 |
|
阿庫姆。其他綜合收入(損失) |
|
留存收益 |
|
非控制利益 |
|
共計 | |
2018年9月30日終了的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2018年6月30日結餘 |
$ |
|
|
( |
|
( |
|
|
|
||||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付的股息(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
( | |
公司普通股回購 |
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
( | |
對非控制利益和其他利益的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
( | |
按福利計劃分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
. |
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2018年9月30日結餘 |
$ |
|
|
( |
|
( |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年9月30日的9個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2017年12月31日結餘 |
$ |
|
|
( |
|
( |
|
|
|
||||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
支付的股息(美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
( | |
公司普通股回購 |
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
|
|
|
( | |
對非控制利益和其他利益的分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
( | |
按福利計劃分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
會計原則的變化* |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
|
( | ||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2018年9月30日結餘 |
$ |
|
|
( |
|
( |
|
|
|
||||||
*採納ASC主題606“與客户簽訂合同的收入”和ASU No.2016-01的累積效應,“認可和 計量金融資產和負債,“2018年1月1日。 | |||||||||||||||
|
12
目錄
附註11-擔保
在2019年9月30日,我們對各種合同安排下的某些或有債務承擔如下所述。我們認識到,作為新簽發或修改的擔保的擔保人,我們在一開始就對我們的義務的公允價值負有責任。除非負債的賬面金額如下,否則我們沒有確認負債,因為債務的公允價值是無關緊要的。此外,除非另有説明,我們目前不履行任何重要的保證,並期望未來的表現不是無關緊要的,或只有一個遙遠的機會發生。
APLNG擔保
在2019年9月30日,我們得到了與我們的
在2016年第三季度,我們發佈了一份擔保,以便利我們按比例提取項目資金儲備賬户中的資金。我們估計這一擔保的剩餘期限是
2008年10月,我們從原產地能源公司購買APLNG的所有權權益,同時,我們同意償還原產地能源公司在擔保APLNG根據幾項銷售協議交付天然氣的現有或有負債中所佔的份額,其餘條款為:
我們保證與該項目的持續發展有關的某些其他合同的APLNG的性能。擔保還有剩餘的條件
其他擔保
我們還有其他保證,未來可能支付的最高金額總額約為$。
在將我們在英國的兩個子公司處置給瑞莎E&P有限公司的同時,我們將暫時繼續支持各種擔保和信用證,這些擔保和信用證的目的是為了現在是凱視索E&P有限公司附屬公司的實體的利益而提供這些擔保和信用證。我們在這些債務下的最大潛在支付風險約為$。
賠償
多年來,我們已達成協議,出售某些公司、合資企業和資產的所有權權益,從而產生有資格的賠償。這些協議包括賠償。
13
目錄
税收,環境責任,僱員索賠和訴訟。這些賠償的條件差別很大。這些賠償大多與環境問題有關,其期限一般是無限期的,未來付款的最高數額一般是無限的。2019年9月30日記錄的這些賠償的賬面金額約為$
附註12-意外開支和承付款
對康菲石油公司提出了一系列訴訟,涉及在正常經營過程中產生的各種索賠。我們還可能需要消除或減輕某些化學、礦物和石油物質在各種活性和不活躍地點放置、儲存、處置或釋放對環境的影響。我們定期評估是否需要對這些意外情況進行會計確認或披露。對於所有已知的意外情況(與所得税無關的意外情況除外),當損失很可能且數額可合理估計時,我們應計為負債。如果一個範圍的數額可以合理地估計,而在範圍內的數額沒有比任何其他數額更好的估計數,則範圍的最小值即應計。對於潛在的保險或第三方追償,我們不減少這些負債.在適用的情況下,我們為可能的保險或其他第三方追償而計入應收賬款.對於與所得税有關的意外情況,我們使用累積概率加權應計損失,在維持税收狀況不確定的情況下。
根據現有資料,我們認為,今後與已知或有負債風險有關的費用將超過當期應計項目,這將對我們的合併財務報表產生重大不利影響。隨着我們瞭解有關意外事故的新事實,我們重新評估了我們在應計負債和其他潛在風險方面的狀況。對未來變化特別敏感的估計數包括為環境補救、税收和法律事項記錄的或有負債。預計未來的環境補救費用可能會發生變化,原因包括清理費用的不確定程度、可能需要採取的補救行動的時間和程度不明,以及根據其他責任方的責任比例確定我們的賠償責任。未來與税務和法律事項有關的估計費用可能會隨着事件的發展和在行政和訴訟過程中獲得更多信息而發生變化。
環境
我們要遵守國際、聯邦、州和地方的環境法律法規。當我們編制綜合財務報表時,我們根據管理層的最佳估計值記錄環境負債的應計項目,使用當時所有可用的信息。我們根據現有的事實、現有的技術和目前頒佈的法律法規來衡量估計和負債,同時考慮到利益相關者和商業因素。在衡量環境責任時,我們還考慮到我們以前在污染場地補救方面的經驗、其他公司的清理經驗以及美國環保局或其他組織發佈的數據。我們在確定環境責任時考慮了未提出的索賠要求,並在可能和合理估計的時期內累積了這些索賠。
雖然那些可能對環境補救費用負有責任的人通常是共同的,對聯邦場所也有幾個責任,而對其他地點則常常是這樣,但我們通常只是在某一特定地點引用的許多公司中的一家。由於共同和幾個責任,我們可以負責所有清理費用與任何地點,我們已被指定為一個潛在的責任方。到目前為止,我們一直很成功。
14
目錄
與其他財務穩健的公司分擔清理費用。我們可能負責的許多地點仍在由環境保護局或有關機構進行調查。在實際清理之前,可能負有責任的人通常會評估場址狀況,分擔責任,並確定適當的補救措施。在某些情況下,我們可能沒有賠償責任或可能達成賠償責任。如果其他可能負有責任的各方在財務上可能無法承擔其按比例分攤的份額,我們認為這種無力估計我們的潛在負債,因此我們相應地調整我們的應計額。由於過去的各種收購,我們承擔了一定的環境義務。其中一些環境義務是由其他人為我們的利益所作的賠償而減輕的,有些賠償是受美元限制和時間限制的。
我們目前正在參與環境評估和清理,在許多聯邦超級基金和可比的州和國際網站。在對清潔和其他費用的環境暴露進行評估之後,我們按不折現的基礎計算應計費用(購買業務組合中獲得的應計利潤,我們以貼現方式記錄),以便對未來可能發生費用的場址進行計劃的調查和補救活動,並可合理估計這些費用。我們沒有為了可能的保險回收而減少這些應計項目。
截至2019年9月30日,我們的綜合資產負債表包括環境應計項目總額$。
法律程序
我們受到各種訴訟和索賠,包括但不限於涉及石油和天然氣使用費和遣散税、天然氣計量和估價方法、合同糾紛、環境損害、人身傷害和財產損害的事項。我們對這些問題的主要曝光涉及到對某些聯邦、州和私人擁有財產的所謂特許權使用費和税收欠付,以及據稱歷史作業造成的環境污染索賠。我們將繼續在這些問題上大力捍衞自己。
我們的法律組織將其知識、經驗和專業判斷應用於我們案件的具體特點,採用訴訟管理程序來管理和監督針對我們的法律程序。我們的過程有助於在個別情況下對潛在暴露進行早期評估和量化。這一進程還使我們能夠追蹤已安排審判和(或)調解的案件。根據在使用這些訴訟管理工具方面的專業判斷和經驗,以及我們所有案件的現有發展情況,我們的法律組織定期評估當期應計項目是否足夠,並確定是否需要調整現有權責發生制或建立新的權責發生制。
其他意外開支
我們的或有負債是由於與管道公司和加工公司達成的與融資安排無關的吞吐量協議而產生的。根據這些協議,我們可能需要向任何這類公司提供額外資金,方法是對未使用吞吐量能力的費用進行預付款和罰款。此外,在2019年9月30日,我們有以信用證作為擔保的履約義務。
2007年,康菲石油公司未能就委內瑞拉政府國有化令規定的empresa混合結構達成協議。因此,委內瑞拉國家石油公司Petróleos de委內瑞拉,S.A.。(PDVSA)或其附屬公司直接控制康菲石油公司在Petrozuata和Hamaca重油企業和科科波洛近海開發項目中的利益。針對這一徵用,康菲石油公司於2007年11月2日與ICSID啟動了國際仲裁。2013年9月3日,國際投資爭端解決中心(ICSID)的一個仲裁庭裁定,委內瑞拉在2007年6月非法沒收了康菲石油(ConocoPhillips)的重大石油投資。2017年1月17日,法庭再次確認沒收土地是非法的。2019年3月,法庭一致命令
15
目錄
委內瑞拉政府向康菲石油公司支付大約$
2014年,康菲石油根據國際刑事法院的規則,根據建立Petrozuata和Hamaca項目的合同,對PDVSA提出了單獨的獨立仲裁。國際商會法庭於2018年4月作出裁決,裁定PDVSA欠ConocoPhillips大約美元。
2016年,康菲石油(ConocoPhillips)根據國際刑事法院(ICC)的規則,根據建立科科託羅項目的合同,對PDVSA提起了獨立仲裁。2019年8月2日,國際商會法庭裁定康菲石油公司的賠償金額約為美元。
2017年2月,ICSID法庭一致判給伯靈頓資源公司(Burlington Resources,Inc.),這是康菲石油(ConocoPhillips)的全資子公司。
2017年6月,Far Ltd.就2016年將ConocoPhillips塞內加爾B.V.出售給Woodside Energy Holdings(塞內加爾)有限公司一事,向國際商會提起了針對ConocoPhillips塞內加爾B.V.,現為Woodside塞內加爾B.V.的仲裁。仲裁正在進行中。
2017年末,康菲石油(ConocoPhillips)(英國)根據英國-越南雙邊投資條約,有限公司(CPUKL)啟動了聯合國國際貿易和法律委員會(貿易法委員會)針對越南的仲裁,該條約涉及2012年康菲石油(英國)的銷售引起的税務糾紛。Cuu Long Limited和ConocoPhillips(英國)Gama有限公司雖然仲裁仍未完成,但雙方在2019年10月原則上達成協議,友好解決這一爭端。
2017年和2018年,加州、紐約、華盛頓、羅德島和馬裏蘭州的市、縣、州政府,以及太平洋海岸漁民協會(PAF),都對包括康菲石油(ConocoPhillips)在內的石油和天然氣公司提起訴訟,要求賠償損害和公平救濟,以減輕氣候變化的影響。康菲石油(ConocoPhillips)正積極為這些訴訟辯護。舊金山、奧克蘭和紐約等城市提起的訴訟已被該地區駁回
16
目錄
法院和上訴正在審理中。加州和華盛頓其他城市和縣提出的訴訟目前暫時擱置,等待舊金山和奧克蘭市向美國第九巡迴上訴法院提出上訴。在馬裏蘭州和羅德島提起的訴訟中,關於這些問題是否應該在州或聯邦法院進行的裁決,正分別向美國第四巡迴上訴法院和第一巡迴上訴法院提出上訴。
路易斯安那州的幾個教區和個別土地所有者對包括康菲石油公司在內的石油和天然氣公司提起訴訟,要求賠償與路易斯安那州歷史上的石油和天然氣業務有關的損害。所有教區訴訟都被擱置,等待向第五巡迴上訴法院提出上訴,問題是它們是否將在聯邦法院或州法院審理。康菲石油公司將對這些訴訟進行有力的辯護。
附註13-衍生工具和金融工具
衍生工具
我們在不同的市場使用期貨、遠期、掉期和期權,以滿足我們的客户需求並抓住市場機會。我們的商品業務主要包括天然氣、原油、瀝青、液化天然氣和天然氣。
我們的衍生工具在我們的綜合資產負債表上以公允價值持有。如果這些餘額有權抵銷,則按淨額列報。相關現金流量作為業務活動記錄在我們的現金流量表中。在我們的綜合損益表中,已實現和未實現損益如果與我們的實際業務直接相關,則按毛額確認,如果持有交易,則按淨額確認。與符合並指定為NPNS例外的合同有關的損益在結算時予以確認。我們通常對符合條件的原油合同適用這一例外情況。我們不對我們的商品衍生品使用套期保值會計。
下表列出我們的商品衍生工具(不包括抵押品)的總公允價值,以及它們出現在綜合資產負債表上的細列項目: | ||||
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 | |
|
2019 |
|
2018 | |
資產 |
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
$ |
|
||
其他資產 |
|
|
||
負債 |
|
|
|
|
其他應計項目 |
|
|
||
其他負債和遞延貸項 |
|
|
17
目錄
所發生的商品衍生產品的收益(損失)及其出現在綜合損益表上的細列項目如下: | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | ||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
銷售收入和其他營業收入 |
|
$ |
|
( |
|
|
( | ||
其他收入 |
|
|
|
|
|
||||
購買商品 |
|
|
( |
|
|
( |
|
下表彙總了我們因未履行的商品衍生合同而產生的材料淨風險敞口: | ||||
|
|
|
|
|
|
開口位置 | |||
長/(短) | ||||
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 | |
|
2019 |
|
2018 | |
商品 |
|
|
|
|
天然氣和電力(十億立方英尺當量) |
|
|
|
|
固定價格 |
|
|
||
基 |
|
|
外匯衍生工具
我們有國際業務造成的外幣匯率風險。我們的外幣衍生工具活動主要涉及管理與現金有關的外幣匯率風險,例如對資本項目或當地貨幣税支付的堅定承諾,對外國子公司的淨投資的股息和現金回報,以及對股票證券的投資。我們不選擇對衝會計對我們的外匯衍生工具。
下表列出香港外匯衍生工具(不包括抵押品)的公允價值總額,以及其在綜合資產負債表上出現的細列項目: | ||||
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 | |
|
2019 |
|
2018 | |
資產 |
|
|
|
|
預付費用和其他流動資產 |
$ |
|
||
負債 |
|
|
|
|
其他應計項目 |
|
|
||
其他負債和遞延貸項 |
|
|
18
目錄
外匯衍生工具產生的(收益)損失及其出現在我們綜合損益表上的細列項目如下: | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | ||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣交易(收益)損失 |
|
$ |
( |
|
( |
|
( |
|
( |
我們有以下未償還外匯衍生工具的淨名義地位: | ||||
|
|
|
|
|
|
以百萬計 | |||
名義貨幣 | ||||
|
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 |
|
2019 |
|
2018 | |
外匯衍生工具 |
|
|
|
|
買入美元,賣出挪威克朗 |
美元 |
|
||
賣出英鎊,購買歐元 |
英鎊 |
|
||
賣出美元,買進英鎊 |
美元 |
|
||
賣出英鎊,買進其他貨幣* |
英鎊 |
|
||
賣出加元,買進美元 |
計算機輔助設計 |
|
||
*主要是歐元和挪威克朗。 |
|
|
|
|
金融工具
我們根據對我們管理的各種貨幣池的現金預測,將多餘的現金投資於到期日的金融工具。這些投資的到期日可能會不時延長。
定期存款:存放於經批准的金融機構的有息存款。
商業票據:公司、商業銀行或政府機構以折價購買的無擔保本票,以票面價格到期。
政府或政府機構的義務:由美國政府或美國政府機構發行的短期證券.
19
目錄
這些金融工具出現在我們的綜合資產負債表上的“現金和現金等價物”項目中,如果我們進行投資時的到期日是90天或更短的話;否則,這些金融工具就被包括在我們綜合資產負債表上的“短期投資”項目中。
|
百萬美元 | |||||||
|
承載量 | |||||||
|
現金及現金等價物 |
|
短期投資 | |||||
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 |
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 | |
|
2019 |
2018 |
|
2019 |
|
2018 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金 |
$ |
|
|
|
|
| ||
定期存款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
剩餘期限為1至90天 |
|
|
|
|
||||
剩餘期限超過90天 |
|
|
|
|
|
|
||
商業票據 |
|
|
|
|
|
|
|
|
剩餘期限為1至90天 |
|
|
|
|
||||
政府義務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
剩餘期限為1至90天 |
|
|
|
|
||||
|
$ |
|
|
|
信用風險
信用風險集中的金融工具主要包括現金等價物、短期投資、場外衍生品合同和貿易應收賬款。我們的現金等價物和短期投資被放置在高質量的商業票據、政府貨幣市場基金、政府債務證券和主要國際銀行和金融機構的定期存款中。
我們的場外衍生品合約(如遠期、互換和期權)的信用風險來自交易的對手方。單個交易對手的風險敞口是在預定的信貸限額內管理的,並在適當情況下包括使用現金贖回保證金,從而降低了顯著不履約的風險。我們亦採用信用風險輕微的期貨、掉期及期權合約,因為這些交易須在交易所結算所結算,並須遵守強制性保證金規定,直至交收為止;不過,我們亦須面對這些交易所經紀的信貸風險,以應付每日保證金要求所產生的應收款項,以及為應付初步保證金規定而存入的現金。
我們的貿易應收賬款主要來自我們的石油業務,反映了廣泛的國家和國際客户基礎,這限制了我們對信貸風險集中的風險敞口。這些應收款的大部分付款條件是:
我們的某些衍生工具所包含的條款要求我們在衍生產品暴露超過閾值的情況下提供抵押品。我們有固定門檻金額的合同和其他可變門檻金額的合同,這些合同取決於我們的信用評級。對於較低的信用評級,可變門檻值通常會下降,而如果我們低於投資級別,變量和固定閾值金額通常都會回覆為零。現金是所有合同的主要抵押品;然而,許多合同也允許我們將信用證作為抵押品,例如通過紐約商品交易所進行的交易。
所有在2019年9月30日及2018年12月31日處於負債狀況的具有信貸風險相關或有特徵的衍生工具的總公允價值為$。
20
目錄
如果我們的信用評級在2019年9月30日被下調至投資級以下,我們將被要求貼出$。
附註14-公允價值計量
我們按公允價值承擔一部分資產和負債,這些資產和負債在報告日期使用退出價格(即出售資產或為轉移負債而支付的價格)計量,並根據以下等級下的估值投入質量披露:
一級:活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。
二級:直接或間接觀察到的報價以外的投入。
第3級:對資產或負債的公允價值有重要意義的無形投入。
資產或負債的分類依據的是對公允價值有重要意義的最低投入水平。最初被列為第3級的,如果從無法觀察到的投入中得出的公允價值與總體公允價值無關,或如果有確證的市場數據,則報告為第2級。最初報告為第2級的資產和負債,如果不再有確證的市場數據,則報告為第3級。轉移發生在本報告所述期間結束時。2019年或2018年期間沒有在各級之間進行物質轉移。
經常性公允價值計量
按公允價值定期報告的金融資產和負債主要包括我們對塞諾夫斯能源股份和商品衍生品的投資。一級衍生資產和負債主要代表交易所交易的期貨和期權,這些期貨和期權使用從基礎交易所獲得的未經調整的價格進行估值。一級還包括我們對塞諾夫斯能源公司普通股的投資,該股是用紐約證券交易所股票的報價估值的。二級衍生資產和負債主要是指場外掉期、期權和遠期買賣合同,這些合同使用經調整的匯率、經紀人或定價服務公司提供的價格進行估值,所有這些都得到市場數據的證實。第三級衍生資產和負債包括場外掉期、期權和遠期購買和銷售合同,其中很大一部分公允價值是根據基礎市場數據計算的,而這些數據並不容易獲得。衍生價值使用行業標準方法,可以考慮各種商品之間的歷史關係、模擬的市場價格、時間價值、波動因素和其他相關的經濟措施。這些投入的使用導致管理層對公允價值的最佳估計。第三級活動並不是所有所述期間的重要活動。
下表彙總了金融資產和負債毛額的公允價值等級(即,在經常按公允價值入賬的商品衍生品存在抵銷權的情況下,未作調整):
|
|
百萬美元 | |||||||||||||||
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
|
(2018年12月31日) | |||||||||||||
|
|
一級 |
|
2級 |
|
三級 |
|
共計 |
|
一級 |
|
2級 |
|
三級 |
|
共計 | |
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
對塞諾夫斯能源的投資 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
商品衍生產品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總資產 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
商品衍生產品 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
負債總額 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|
21
目錄
下表彙總了以抵銷權為限的商品衍生產品餘額。 | ||||||||||||||
出現在我們的綜合資產負債表上。我們已選擇抵銷確認的公允價值數額 | ||||||||||||||
當合法的抵消權存在時,在我們的財務報表中,由同一對手執行的多個衍生工具。 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
受抵銷權限制的數額 | ||||||||
|
毛額 |
|
數額不 |
|
|
|
毛額 |
|
網 |
|
|
|
| |
|
數額 |
|
以.為限 |
|
毛額 |
數額 |
|
數額 |
|
現金 |
|
網 | ||
|
公認 |
|
抵銷權 |
|
數額 |
偏移量 |
|
提出 |
|
抵押品 |
|
數額 | ||
(一九二零九年九月三十日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|||||||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2018年12月31日) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產 |
$ |
|
|
|
|
|
|
|||||||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年9月30日和2018年12月31日,我們沒有在我們的綜合資產負債表上列出任何總額,因為我們有抵消的權利。 |
非經常性公允價值計量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
下表彙總了按主要類別和重新計量日期分列的按公允價值記賬的非經常性資產的公允價值等級: | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||
|
|
|
|
公允價值 測量使用 |
|
| ||
|
公允價值 |
|
一級投入 |
|
2級投入 |
|
税前損失 | |
權益法投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(一九二零九年三月三十一日) |
$ |
|
|
- |
|
|||
2019年5月31日 |
|
|
- |
|
|
在2019年第一季度,我公司股權法投資於黃金通道液化天然氣碼頭和金通管道的賬面價值被減記為公允價值。公允價值是由協商的銷售價格決定的。有關更多信息,請參見附註5-資產處置。
在2019年第二季度,我們對MWCC的權益法投資被確定為公允價值低於其賬面價值,而減值被認為不是臨時性的。有關更多信息,請參見注3-可變利益實體。
22
目錄
報告的金融工具公允價值
我們採用下列方法和假設來估計金融工具的公允價值:
現金、現金等價物和短期投資:我們的綜合資產負債表上報告的賬面金額接近公允價值。
應收帳款和應收票據(包括長期和相關各方):我們的綜合資產負債表上報告的賬面金額接近公允價值。固定利率關聯方貸款當期部分公允價值的評估技術和方法與貸款和墊款關聯方是一致的。
對塞諾夫斯能源股份的投資:見注7-關於我們對塞諾夫斯能源股份的投資的賬面價值和公允價值的討論,見注7-塞諾夫斯能源投資。
貸款和預付款關聯方:浮動利率貸款的賬面金額接近公允價值.利用市場可觀測數據對固定利率貸款活動的公允價值進行計量,並將其歸類為公允價值層次中的二級。更多信息見注6-投資、貸款和長期應收賬款.
應付賬款(包括關聯方)和浮動利率債務:在我們的綜合資產負債表上報告的應付賬款和浮動利率債務的賬面金額接近公允價值。
固定利率債務:固定利率債務的估計公允價值是用由市場數據證實的定價服務提供的價格來衡量的;因此,這些負債在公允價值等級中被歸類為二級。
下表彙總了金融工具的淨公允價值(即在存在商品衍生品抵銷權的情況下作出調整): | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||
|
承載量 |
|
公允價值 | |||||
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 |
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 | |
2019 |
2018 |
2019 |
|
2018 | ||||
金融資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
對塞諾夫斯能源的投資 |
$ |
|
|
|
||||
商品衍生產品 |
|
|
|
|
||||
貸款和預付款共計 |
|
|
|
|
||||
金融負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
債務總額,不包括融資(資本)租賃 |
|
|
|
|
||||
商品衍生產品 |
|
|
|
|
附註15-非礦物租賃
公司主要租賃辦公大樓和鑽井設備,以及遠洋運輸船舶、拖船、公司飛機等設施和設備。某些租賃包括調整租金付款以反映價格指數變化的升級條款,而其他租賃則包括根據租賃資產的使用性質而有所不同的付款條款。此外,公司還執行了某些租賃,為其提供了延長或延長租賃期限、在租賃期限結束前終止租賃、或在租賃期滿時購買租賃資產的選擇權。在其他情況下,該公司執行了租賃協議,要求它保證某些租賃辦公樓的剩餘價值。有關擔保的其他信息,請參閲注11-擔保。在股息、資產處置或借貸能力方面,租約並沒有對我們施加重大限制。
某些安排可能包括租賃和非租賃的組成部分,我們決定一項安排是或包含租賃在合同開始。只有這些合同安排的租賃部分受ASC主題842的規定約束,任何非租賃部分均須服從其他適用的會計準則;然而,
23
目錄
租約在租賃開始之日被評定為經營或融資租賃,並根據與租賃期間基礎資產使用有關的未來租賃付款的現值在我們的綜合資產負債表上確認資產和相應的負債。未來租賃付款包括取決於指數或費率的可變租賃付款,在開始日期使用該指數或費率,以及根據剩餘價值擔保可能拖欠的數額。今後的租賃付款數額可能會增加,包括與租賃延期、終止和/或購買期權有關的額外付款,如果公司在租賃開始之時或之後確定,通常由於資產可得性或經營承諾有限,因此合理地肯定會行使這些選擇。我們以遞增借款利率作為貼現率,以釐定未來租契的現值,除非租約安排內隱含的利率是容易決定的。根據今後的使用水平、租賃資產活動的性質或某些其他意外情況,在計算租賃使用權資產和相應負債時,在開始日期後發生變化的租賃付款不包括在內。我們選擇不將資產和負債記錄在我們的綜合資產負債表上,用於12個月或更短期限的租賃安排。
我們經常以經營者的身份和(或)代表某些利益不分的石油和天然氣合資企業而簽訂租賃安排。如果租賃安排只能針對我們作為經營者而合法執行,並且沒有單獨的安排將基礎租賃資產轉租給我們的合作伙伴,我們至少開始在我們的綜合資產負債表上確認一項使用權資產和相應的租賃負債。雖然我們在合併損益表和現金流量表中按毛額記錄租賃費用,但這些費用由我們的合作伙伴就其在租賃費用中所佔份額得到的償還額抵消,因為租賃資產被用於合資企業活動。因此,租賃費用在我們的合併損益表和現金流量表中按比例列報。如果我們是一個非經營共謀者,我們承認使用權資產和相應的租賃負債,只有當我們是租賃安排的一個特定的合同當事方,並且該安排可以對我們合法執行。在這種情況下,我們將承認使用權資產和相應的租賃負債在我們的綜合資產負債表上的比例基礎上,符合我們在相關合資企業的不分割權益所有權。
該公司歷來在其合併資產負債表上以與其在被投資公司的所有權權益相一致的比例記錄由被投資公司執行的某些融資租賃。此外,該公司歷來按照2019年1月1日以前適用的會計準則,按比例記錄與某些石油和天然氣合資企業有關的融資租賃資產和負債。截至2018年12月31日美元
關於我們採用asc主題842,我們在我們的綜合資產負債表上記錄了$$。
24
目錄
|
|
百萬美元 | ||
|
|
承載量 | ||
|
|
經營租賃 |
|
融資租賃 |
在我們的綜合報告中的細列項目中確認的數額 |
|
|
|
|
採用ASC主題842的資產負債表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產 |
|
|
|
|
財產、工廠和設備 |
|
|
|
|
毛額 |
|
|
$ |
|
累計折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
( |
截至2018年12月31日的財產、廠房和設備淨額 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至2019年1月1日通過ASC主題842 |
$ |
|
| |
|
|
|
|
|
租賃負債 |
|
|
|
|
短期債務 |
|
|
$ |
|
長期債務 |
|
|
|
|
截至2018年12月31日的融資租賃債務總額 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
截至2019年1月1日通過ASC主題842 |
$ |
|
| |
|
|
|
|
|
在我們的綜合報告中的細列項目中確認的數額 |
|
|
|
|
2019年9月30日的資產負債表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產 |
|
|
|
|
財產、工廠和設備 |
|
|
|
|
毛額 |
|
|
$ |
|
累計折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
( |
淨資產、工廠和設備* |
|
|
$ |
|
其他資產** |
$ |
|
|
25
目錄
|
|
百萬美元 | ||
|
|
承載量 | ||
|
|
經營租賃 |
|
融資租賃 |
租賃負債 |
|
|
|
|
短期債務* |
|
|
$ |
|
其他應計項目 |
$ |
|
| |
長期債務* |
|
|
|
|
其他負債和遞延貸項 |
|
|
| |
租賃負債總額** |
$ |
|
下表彙總了我們的租賃費用: | ||||
|
百萬美元 | |||
|
三個月結束 |
九個月結束 | ||
|
(一九二零九年九月三十日) |
(一九二零九年九月三十日) | ||
租賃成本* |
|
|
|
|
經營租賃成本 |
$ |
|
||
融資租賃成本 |
|
|
|
|
資產使用權攤銷 |
|
|
||
租賃負債利息 |
|
|
||
短期租賃費用** |
|
|
||
租賃費用總額*** |
$ |
|
*上表所列數額未作調整,以反映從石油和天然氣產油國收回或償還的數額。
**短期租約不會記錄在我們的綜合資產負債表內。我們未來的短期租約承諾為$
哪一美元
*可變租賃費用和分租收入在所列期間無關緊要,因此不包括在上表中。
26
目錄
下表彙總了租賃條件和貼現率: | |||
|
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
租賃期限和貼現率 |
|
|
|
加權平均期限(年份) |
|
|
|
經營租賃 |
|
|
|
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
加權平均貼現率(百分比) |
|
|
|
經營租賃 |
|
|
|
融資租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表彙總了其他租賃信息: | |||
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 |
|
|
|
九個月結束 |
|
|
|
(一九二零九年九月三十日) |
其他資料* |
|
|
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 |
|
|
|
經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
|
融資租賃的經營現金流 |
|
|
|
融資租賃現金流融資 |
|
|
|
|
|
|
|
為換取經營租賃負債而取得的使用權資產 |
|
$ |
|
為換取融資租賃負債而獲得的使用權資產 |
|
|
|
*上表所列數額未作調整,以反映從石油和天然氣產油國收回或償還的數額。此外,根據其他適用的會計準則,為準備另一項資產用於其預定用途而支付的租賃付款在我們的現金流量表“投資活動現金流量”一節中作了報告。 |
|
|
|
|
|
下表彙總了2019年9月30日業務和融資租賃的未來租賃付款: | ||||
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | ||
|
|
操作 租賃 |
|
金融 租賃 |
租賃負債到期日 |
|
|
|
|
2019 |
$ |
|
||
2020 |
|
|
||
2021 |
|
|
||
2022 |
|
|
||
2023 |
|
|
||
剩餘年份 |
|
|
||
共計* |
|
|
||
減:代表推定利益的部分 |
|
( |
|
( |
租賃負債總額 |
$ |
|
||
*在2019年1月1日或以後開始的營運及融資租賃的未來租約付款,亦包括根據我們的選擇,選擇不將非租賃部分與非租賃部分分開作會計用途的可選擇的實際權宜之計而與非租賃部分有關的款項。此外,與該公司按比例合併的經營和融資租賃有關的未來付款已按比例列入表中,以符合我們各自在基礎被投資公司或石油和天然氣企業的所有權權益為基礎。 |
27
目錄
|
|
|
|
|
在2018年12月31日,未來未貼現的最低租金將在不可取消的運營下支付。 | ||||
根據ASC主題840的租約如下: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
千百萬 美元 |
|
|
|
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
剩餘年份 |
|
|
|
|
共計 |
|
|
|
|
減:轉租收入 |
|
|
|
( |
最低業務租金淨額 |
|
|
$ |
2018年12月31日,根據 | ||||
ASC的主題840是: | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
千百萬 美元 |
|
|
|
|
|
2019 |
|
|
$ |
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
剩餘年份 |
|
|
|
|
共計 |
|
|
|
|
減:代表推定利益的部分 |
|
|
|
( |
資本租賃債務 |
|
|
$ |
附註16-累計其他綜合損失 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
我們合併資產負債表的權益部分累積的其他綜合虧損包括: | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||
|
|
界定利益 計劃 |
|
外國 貨幣 翻譯 |
|
累積 其他 綜合 收入(損失) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
(2018年12月31日) |
$ |
( |
|
( |
|
( | |
採用ASU 2018-02號的累積效果* |
|
( |
|
- |
|
( | |
其他綜合收入(損失) |
|
( |
|
|
|||
(一九二零九年九月三十日) |
$ |
( |
|
( |
|
( | |
*見附註2-關於更多信息的“會計原則的變化”。 |
28
目錄
在2019年第三季度,我們確認了$
累積的其他與非控制性利益相關的綜合損失中沒有任何項目。
下表彙總了從累積的其他綜合損失中改敍為綜合收入的情況: | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
|
|
九月三十日 |
|
九月三十日 | |||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
確定的福利計劃 |
$ |
|
|
|
附註17-現金流量資料 |
|
|
|
| |
|
|
百萬美元 | |||
|
|
九個月結束 | |||
|
|
九月三十日 | |||
|
|
|
2019 |
|
2018 |
現金付款 |
|
|
|
| |
利息 |
$ |
|
|||
所得税 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
短期投資的淨銷售(購買) |
|
|
|
| |
購買的短期投資 |
$ |
( |
|
( | |
短期投資出售 |
|
|
|||
|
$ |
( |
|
29
目錄
附註18-僱員福利計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
退休金和退休後計劃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||||||
|
養卹金福利 |
|
其他福利 | |||||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |||||
|
|
美國 |
|
國際市場。 |
|
美國 |
|
國際市場。 |
|
|
|
|
淨定期收益成本的組成部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月,截至9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 |
$ |
|
|
|
|
|
||||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
||||||
計劃資產預期收益 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
||
預付信貸攤銷 |
|
|
|
|
( |
|
( |
|
( | |||
確認的精算淨虧損(收益) |
|
|
|
|
|
( |
|
|||||
安置點 |
|
|
|
|
|
|
||||||
縮減 |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
||||
週期淨收益成本 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
( | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至九月三十日止的九個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服務成本 |
$ |
|
|
|
|
|
||||||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
||||||
計劃資產預期收益 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
||
預付信貸攤銷 |
|
|
( |
|
|
( |
|
( |
|
( | ||
確認的精算淨虧損(收益) |
|
|
|
|
|
( |
|
( | ||||
安置點 |
|
|
|
|
|
|
||||||
縮減 |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
||||
週期淨收益成本 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
( |
除服務費用部分外,定期淨收益費用的組成部分包括在我們綜合損益表的“其他費用”項下。
在2019年的頭9個月裏,我們捐助了$
在截至2019年9月30日的三個月期間,一次總付福利金超過了美國合格養老金計劃和美國非合格補充退休計劃本財政年度的服務和利息費用總額。因此,我們將先前其他綜合收入中的精算損失按比例確認為養卹金結算費用美元。
康菲英國公司在2019年第三季度完成的兩家子公司的出售,導致在某些國際養老金計劃中的在職僱員的未來服務大幅減少,從而導致了削減。在確認削減養卹金計劃的公平市場價值的同時,還承認養卹金計劃的公平市場價值。
30
目錄
更新資產,重新計量養卹金負債,養卹金資產淨額減少美元
遣散費應計
下表彙總截至2019年9月30日止九個月的遣散費應計業務:
|
|
百萬美元 | |
|
|
|
|
2018年12月31日結餘 |
$ |
||
應計項目 |
|
( | |
福利支付 |
|
( | |
外幣折算調整 |
|
( | |
2019年9月30日結餘 |
$ |
附註19-與締約方有關的交易 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
我們的關聯方主要包括股權法投資和某些有利於僱員的信託。 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與我們的相關方的重要交易有: | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入和其他收入 |
$ |
|
|
|
|||||
購貨 |
|
|
|
|
|||||
業務費用和銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
費用 |
|
|
|
|
||||
淨利息(收入)支出* |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( | |
*我們向各附屬公司支付利息或收取利息。見附註6-投資、貸款和長期應收賬款 | |||||||||
關於向附屬公司提供貸款的信息。 |
31
目錄
附註20-銷售收入和其他經營收入
與客户簽訂合同的收入
下表提供了我們的合併銷售收入和其他營業收入的進一步分類:
|
百萬美元 | |||||||
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
與客户簽訂合同的收入 |
$ |
|
|
|
||||
ASC主題範圍以外的合同收入606 |
|
|
|
|
|
|
|
|
滿足衍生產品定義的實物合同 |
|
|
|
|
||||
金融衍生合約 |
|
( |
|
|
( |
|
||
合併銷售和其他營業收入 |
$ |
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
ASC主題範圍以外的收入606 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
按段 |
|
|
|
|
|
|
|
|
較低48 |
$ |
|
|
|
|||||
加拿大 |
|
|
|
|
|||||
歐洲和北非 |
|
|
|
|
|||||
滿足衍生產品定義的實物合同 |
$ |
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
ASC主題範圍以外的收入606 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
按產品分類 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油 |
$ |
|
|
|
|||||
天然氣 |
|
|
|
|
|||||
其他 |
|
|
|
|
|||||
滿足衍生產品定義的實物合同 |
$ |
|
|
|
32
目錄
實用權宜之計
一般來説,我們的商品銷售合同的期限不到12個月;然而,在某些特定情況下,可能會延長更長的時間,這可能會延長到實地壽命的結束。
應收賬款和合同負債
與客户簽訂的合同應收款
2019年9月30日,我們綜合資產負債表上的“應收賬款和票據”項目包括貿易應收款美元。
與客户簽訂合同所產生的合同責任
我們已經簽訂了合同協議,將我們的專有技術授權給客户,這與液化天然氣工廠的優化過程有關。
|
百萬美元 | |
合同負債 |
|
|
2018年12月31日 |
$ |
|
收到的合同付款 |
|
|
確認收入 |
|
( |
2019年9月30日 |
$ |
|
|
|
|
綜合資產負債表截至2019年9月30日確認的數額 |
|
|
非流動負債 |
$ |
|
|
$ |
附註21-分段披露和相關信息
我們在全球範圍內開發、生產、運輸和銷售原油、瀝青、天然氣、液化天然氣和天然氣。我們通過
公司和其他公司是指與經營部門沒有直接聯繫的收入和費用,例如大部分利息費用、公司間接費用和某些技術活動,包括許可證收入。公司資產包括所有現金和現金等價物以及短期投資。
33
目錄
我們根據康菲石油公司的淨收入來評估業績和分配資源。部門間銷售是以接近市場的價格進行的。
分段操作結果分析 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
|
九月三十日 |
九月三十日 | ||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
銷售收入和其他營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
阿拉斯加州 |
$ |
|
|
|
||||
較低48 |
|
|
|
|
||||
段間沖銷 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
較低48 |
|
|
|
|
||||
加拿大 |
|
|
|
|
||||
段間沖銷 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
加拿大 |
|
|
|
|
||||
歐洲和北非 |
|
|
|
|
||||
亞太地區和中東 |
|
|
|
|
||||
公司和其他 |
|
|
|
|
||||
合併銷售和其他營業收入 |
$ |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按地理位置分列的銷售和其他業務收入 | ||||||||
美國 |
$ |
|
|
|
||||
澳大利亞 |
|
|
|
|
||||
加拿大 |
|
|
|
|
||||
中國 |
|
|
|
|
||||
印度尼西亞 |
|
|
|
|
||||
利比亞 |
|
|
|
|
||||
馬來西亞 |
|
|
|
|
||||
挪威 |
|
|
|
|
||||
聯合王國 |
|
|
|
|
||||
其他外國 |
|
|
|
|
||||
全球合併 |
$ |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按產品分列的銷售收入和其他營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油 |
$ |
|
|
|
||||
天然氣 |
|
|
|
|
||||
天然氣液體 |
|
|
|
|
||||
其他* |
|
|
|
|
||||
按產品分列的合併銷售和其他經營收入 |
$ |
|
|
|
||||
*包括液化天然氣和瀝青。 |
34
目錄
|
百萬美元 | |||||||
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
|
|
九月三十日 |
|
九月三十日 | ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
康菲石油公司的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
阿拉斯加州 |
$ |
|
|
|
||||
較低48 |
|
|
|
|
||||
加拿大 |
|
|
|
|
||||
歐洲和北非 |
|
|
|
|
||||
亞太地區和中東 |
|
|
|
|
||||
其他國際 |
|
|
|
|
||||
公司和其他 |
|
( |
|
( |
|
|
( | |
康菲石油公司合併淨收入 |
$ |
|
|
|
|
百萬美元 | |||
|
九月三十日 |
|
十二月三十一日 | |
2019 |
2018 | |||
總資產 |
|
|
|
|
阿拉斯加州 |
$ |
|
||
較低48 |
|
|
||
加拿大 |
|
|
||
歐洲和北非 |
|
|
||
亞太地區和中東 |
|
|
||
其他國際 |
|
|
||
公司和其他 |
|
|
||
合併總資產 |
$ |
|
附註22-所得税
截至2019年9月30日止的3個月及9個月期間,我們的有效税率為
在最後的三個月和九個月期間(一九二零九年九月三十日),我們承認美國的税收優惠是美元
在2019年第三季度,我們得到了馬來西亞G區塊的最終合作伙伴的批准,要求獲得某些深水税收抵免。因此,我們的所得税優惠為$。
在截至2019年9月30日的3個月及9個月期間,我們的估價免税額減少了$
有關資產處置的其他信息,請參閲附註5-資產處置。
35
目錄
附註23-新會計準則
2016年6月,FASB發佈了題為“金融工具信用損失的計量”(ASU No.2016-13)的ASU第2016-13號ASU,其中闡述了當前的預期信貸損失模型,這是一種新的基於預期損失而不是遭受損失的金融工具的前瞻性減值模型。ASU在2019年12月15日以後的中期和年度內生效。各實體必須採用修改後的追溯辦法通過ASU第2016-13號,但某些有限的例外情況除外。採用這一ASU的影響預計不會對我們的財務報表產生重大影響。
補充信息-合併財務信息
我們在康菲石油公司、康菲石油公司和伯靈頓資源有限責任公司之間就公開持有的債務證券提供了各種交叉擔保。康菲公司
康菲石油公司、康菲石油公司和伯靈頓資源有限公司(在每一種情況下,反映了利用權益會計方法對子公司的投資)。
康菲石油的所有其他非擔保子公司。
在合併的基礎上進行必要的調整,以顯示康菲石油公司的業績。
2018年12月,康菲加拿大金融公司(ConocoPhillips Canada Funding Company I)的擔保債券由伯靈頓資源有限公司(Burlington Resources LLC)承銷。這一假設並沒有顯著改變未償債務的性質或父母保證的條件,這些保證仍然是充分和無條件的,而且是共同的和若干的。這一假設不影響我們的綜合財務狀況、業務結果或現金流量。康菲加拿大融資公司I公司的財務信息出現在我們合併財務信息的“所有其他子公司”欄中。對上一年的比較期作了重報,以反映本期合併財務信息列報的情況。
應結合所附的合併財務報表和附註一併閲讀這一濃縮的合併財務信息。
在2019年4月,康菲石油公司收到了一筆美元。
2019年4月,康菲石油公司(ConocoPhillips Company)收到了一筆美元
36
目錄
|
|
|
百萬美元 | ||||||||||
|
|
|
截至2019年9月30日止的三個月 | ||||||||||
損益表 |
|
康菲石油 |
|
康菲公司 |
|
伯靈頓資源有限公司 |
|
所有其他附屬公司 |
|
合併調整 |
|
合併共計 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
銷售收入和其他營業收入 |
$ |
|
|
|
|
|
|||||||
附屬公司收益中的權益 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
收益(損失) |
|
|
|
|
( |
|
|
||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
公司間收入 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
總收入和其他收入 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
購買商品 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
生產經營費用 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
勘探費用 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
損傷 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税以外的税 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
貼現負債累加 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息和債務費用 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
外幣交易(收益)損失 |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
( | ||||
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
費用和支出共計 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
所得税準備金(福利) |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
|
||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
減:可歸因於非控制利益的淨收入 |
|
|
|
|
( |
|
|
( | |||||
康菲石油公司的淨收益 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的綜合收入 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
損益表 |
|
截至2018年9月30日止的三個月 | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
銷售收入和其他營業收入 |
$ |
|
|
|
|
|
|||||||
附屬公司收益中的權益 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
從處置中獲得收益 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他收入(損失) |
|
|
( |
|
|
|
|
||||||
公司間收入 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
總收入和其他收入 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
購買商品 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
生產經營費用 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
勘探費用 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
損傷 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税以外的税 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
貼現負債累加 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息和債務費用 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
外幣交易(收益)損失 |
|
( |
|
|
( |
|
|
|
|||||
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
費用和支出共計 |
|
|
|
( |
|
|
( |
|
|||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
所得税準備金(福利) |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
|
||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
減:可歸因於非控制利益的淨收入 |
|
|
|
|
( |
|
|
( | |||||
康菲石油公司的淨收益 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的綜合收入 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
見綜合財務報表説明。 |
37
目錄
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||||||
|
|
|
|
截至2019年9月30日止的9個月 | |||||||||||
損益表 |
|
|
康菲石油 |
|
康菲公司 |
|
伯靈頓資源有限公司 |
|
所有其他附屬公司 |
|
合併調整 |
|
合併共計 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
銷售收入和其他營業收入 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|||||||
附屬公司收益中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
收益(損失) |
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
公司間收入 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
總收入和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
購買商品 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
生產經營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
勘探費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
損傷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
所得税以外的税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
貼現負債累加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息和債務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
外幣交易(收益)損失 |
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
||||||
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
||||||
費用和支出共計 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
所得税準備金(福利) |
|
|
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
|
||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
減:可歸因於非控制利益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
( | |||||
康菲石油公司的淨收益 |
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
康菲石油公司的綜合收入 |
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
損益表 |
|
|
截至2018年9月30日止的9個月 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
銷售收入和其他營業收入 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|||||||
附屬公司收益中的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
從處置中獲得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
公司間收入 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
總收入和其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用和開支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
購買商品 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
生產經營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
銷售、一般和行政費用 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
勘探費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
損傷 |
|
|
|
|
( |
|
|
|
|
||||||
所得税以外的税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
貼現負債累加 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
利息和債務費用 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
外幣交易(收益)損失 |
|
|
|
|
( |
|
|
( |
|
|
|||||
其他費用 |
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
||||||
費用和支出共計 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
所得税準備金(福利) |
|
|
|
( |
|
|
( |
|
|
|
|||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
減:可歸因於非控制利益的淨收入 |
|
|
|
|
|
|
( |
|
|
( | |||||
康菲石油公司的淨收益 |
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
康菲石油公司的綜合收入 |
|
|
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
見綜合財務報表説明。 |
38
目錄
|
|
百萬美元 | |||||||||||
|
|
(一九二零九年九月三十日) | |||||||||||
資產負債表 |
康菲石油 |
|
康菲公司 |
|
伯靈頓資源有限公司 |
|
所有其他附屬公司 |
|
合併調整 |
|
合併共計 | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
現金和現金等價物 |
$ |
|
|
|
|
|
|||||||
短期投資 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
應收賬款和票據 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
對塞諾夫斯能源的投資 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
投資、貸款和長期應收賬款* |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
淨資產、工廠和設備 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他資產 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
總資產 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
應付帳款 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
短期債務 |
|
( |
|
|
|
|
|
||||||
應計所得税和其他税 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
僱員福利義務 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他應計項目 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
長期債務 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
資產退休債務和應計環境費用 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
僱員福利義務 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他負債和遞延貸項* |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
負債總額 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
留存收益 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
其他普通股股東權益 |
|
( |
|
|
|
|
( |
|
( | ||||
非控制利益 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
負債總額和股東權益 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
*包括公司間貸款。 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產負債表 |
(2018年12月31日) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
現金和現金等價物 |
$ |
|
|
|
|
|
|||||||
短期投資 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
應收賬款和票據 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
對塞諾夫斯能源的投資 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
盤存 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
預付費用和其他流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
流動資產總額 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
投資、貸款和長期應收賬款* |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
淨資產、工廠和設備 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
其他資產 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
總資產 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
應付帳款 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
短期債務 |
|
( |
|
|
|
|
( |
|
|||||
應計所得税和其他税 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
僱員福利義務 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他應計項目 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
流動負債總額 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
長期債務 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
資產退休債務和應計環境費用 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
遞延所得税 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
僱員福利義務 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
其他負債和遞延貸項* |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
負債總額 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
留存收益 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
其他普通股股東權益 |
|
( |
|
|
|
|
( |
|
( | ||||
非控制利益 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
負債總額和股東權益 |
$ |
|
|
|
|
( |
|
||||||
*包括公司間貸款。 見綜合財務報表説明。 |
|
|
39
目錄
|
|
百萬美元 | |||||||||||
|
截至2019年9月30日止的9個月 | ||||||||||||
現金流量表 |
|
康菲石油 |
|
康菲公司 |
|
伯靈頓資源有限公司 |
|
所有其他附屬公司 |
|
合併調整 |
|
合併共計 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務活動現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
(用於)業務活動提供的現金淨額 |
$ |
|
|
( |
|
|
( |
|
|||||
| |||||||||||||
投資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
資本支出和投資 |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
( | ||||
與投資活動有關的週轉金變動 |
|
|
|
|
( |
|
|
||||||
資產處置收益 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
短期投資的銷售(購買) |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
( | ||||
長期預付款/貸款相關方 |
|
|
( |
|
|
|
|
||||||
收取預付款/貸款-相關方 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
公司間現金管理 |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
|||||
其他 |
|
|
( |
|
|
|
|
( | |||||
(用於)投資活動提供的現金淨額 |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
( | ||||
| |||||||||||||
來自融資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
發行債務 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
還債 |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
( | ||||
發行公司普通股 |
|
|
|
|
|
( |
|
( | |||||
公司普通股回購 |
|
( |
|
|
|
|
|
( | |||||
支付的股息 |
|
( |
|
( |
|
|
( |
|
|
( | |||
其他 |
|
|
|
( |
|
|
|
( | |||||
用於融資活動的現金淨額 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
( | ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
( | ||||
| |||||||||||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
|
|
|
|
( |
|
|
||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金* |
|
|
|
|
|
|
|||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ |
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金流量表 |
截至2018年9月30日的9個月* | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務活動現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
(用於)業務活動提供的現金淨額 |
$ |
( |
|
|
|
|
( |
|
|||||
| |||||||||||||
投資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
資本支出和投資 |
|
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
( | |||
與投資活動有關的週轉金變動 |
|
|
( |
|
|
|
|
( | |||||
資產處置收益 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
出售短期投資 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
長期預付款/貸款相關方 |
|
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
||||
收取預付款/貸款-相關方 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
公司間現金管理 |
|
|
|
( |
|
( |
|
|
|||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
(用於)投資活動提供的現金淨額 |
|
|
|
( |
|
( |
|
( |
|
( | |||
| |||||||||||||
來自融資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
發行債務 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
還債 |
|
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
( | |||
發行公司普通股 |
|
|
|
|
|
( |
|
||||||
公司普通股回購 |
|
( |
|
|
|
|
|
( | |||||
支付的股息 |
|
( |
|
|
|
( |
|
|
( | ||||
其他 |
|
|
( |
|
|
( |
|
|
( | ||||
用於融資活動的現金淨額 |
|
( |
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
( | ||
| |||||||||||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
|
|
( |
|
|
( | |||||
| |||||||||||||
現金和現金等價物的淨變化 |
|
|
( |
|
( |
|
( |
|
|
( | |||
期初現金及現金等價物 |
|
|
|
|
|
|
|||||||
期末現金及現金等價物 |
$ |
|
|
|
|
|
|||||||
*根據分配的性質,將某些公司間分配從經營活動改為投資活動中的“資產處置收益”。 綜合結果總額沒有受到影響。 | |||||||||||||
見綜合財務報表説明。 |
40
目錄
項目2.管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
管理層的討論和分析是公司對其財務業績和可能影響未來業績的重要趨勢的分析。它應與財務報表和附註一併閲讀。它包含前瞻性聲明,包括(但不限於)根據1995年“私人證券訴訟改革法”中的“安全港”條款作出的與公司的計劃、戰略、目標、期望和意圖有關的聲明。“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可能”、“意圖”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“將”、“會”、“預期”、“客觀”、“預測”、“預測”、“目標”、“指導”、“展望”,“努力”、“目標”和類似的表達方式可以識別前瞻性語句。公司不承諾更新、修改或更正任何前瞻性信息,除非聯邦證券法要求如此做。請讀者注意,這些前瞻性聲明應與該公司在標題下的披露一起閲讀:“為1995年私人證券訴訟改革ACT的”安全港“規定的目的而發出的警告聲明,始於頁63.
管理討論和分析中使用的“收益”和“損失”是指康菲石油公司的淨收益(虧損)。
業務環境和執行概述
康菲石油公司是一家獨立的E&P公司,在17個國家開展業務和活動。我們多樣化、低成本的供應組合包括:北美資源豐富的非常規開採;北美、歐洲和北非、亞洲和澳大利亞的常規資產;液化天然氣開發;加拿大油砂資產;以及全球常規和非常規勘探前景清單。公司總部位於得克薩斯州休斯敦,2019年9月30日,我們在全球僱傭了約10,400名員工,總資產達700億美元。
概述
2019年,全球石油價格波動不定。對第一季度全球經濟增長的樂觀情緒在第二季度轉為悲觀,因為貿易糾紛抑制了增長預期。在第二季度末,中東的地緣政治緊張局勢威脅着運載原油的超級油輪通過波斯灣的安全通道,使油價回升。全球經濟增長擔憂在第三季度再度出現,以壓低油價,但由於沙特阿拉伯的油田基礎設施遭到襲擊,中東的地緣政治緊張局勢再次扭轉了這種擔憂,暫時中斷了全球約5%的石油供應。我們的商業戰略預計價格將繼續波動,並旨在在較低的價格環境中具有彈性,在價格較高的時期大幅上漲。投資組合多樣化和優化,債務減少和有紀律的資本投資,使我們的公司能夠在動盪的能源價格時期航行。
我們的價值主張原則,即注重回報、保持財務實力、增加股息和追求有紀律的增長,都是按照我們分配業務現金流的優先次序執行的。這些優先事項是:將資本投資於維持固定生產量和支付現有股息的水平;增加現有股息;將債務維持在我們認為足以通過價格週期維持強有力的投資級信用評級的水平;回購股票以向股東提供價值;以及投資資本以增加我們的運營現金。我們相信,正如下面討論的結果所證明的那樣,我們致力於我們的價值主張,使我們能夠在價格不確定和持續波動的環境中取得成功。
41
目錄
在2019年第三季度,我們繼續落實我們的優先事項。與2018年第三季度相比,我們實現了8%的生產增長,價值更高的石油產量增長了12%。業務活動提供的現金為23億美元,超過了資本支出和投資17億美元。在向股東派發3億美元股息和回購7億美元普通股後,本季度結束時,我們用現金、現金等價物和限制性現金總計75億美元和9億美元的短期投資。今年7月,我們宣佈將2019年全年股票回購金額增加至35億美元,比此前公佈的計劃增加了5億美元。10月份,我們宣佈將季度股息增加38%,至每股0.42美元,並宣佈計劃在2020年回購30億美元的股票。
在業務上,我們仍然專注於安全地執行我們的業務計劃,並始終關注我們的成本。2019年第三季度不包括利比亞的產量為1 322 MBOED,比2018年同期增加98 MBOED。我們的基礎產量(不包括利比亞)以及2019年58家MBOED和2018年43家MBOED的封閉式處置和收購的淨數量影響,與2018年第三季度相比增加了83 MBOED。與2018年第三季度相比,按債務調整後的人均產量增長了6%。按債務調整後的股票的產量是根據基礎產量計算的,使用期末債務除以期末股票價格加上已發行的期末股票。我們認為,按債務調整後的每股產量對投資者是有用的,因為它通過將債務轉換為股本,提供了一種以總股本為基礎的一致的生產觀點,並允許在同行公司之間進行比較。
在2019年第二季度,我們完成了將30%的大日出油田股份以3.5億美元出售給東帝汶政府,並確認税後收益為5,200萬美元。沒有與銷售有關的生產或儲備影響。大日出油田包括在我們的亞太地區和中東部分。
在2019年4月,我們簽訂了一項協議,將康菲英國分公司以26.75億美元的價格出售給克萊斯勒E&P有限公司,另加利息和慣例調整,自2018年1月1日起生效。2019年9月30日,我們完成了22億美元的銷售。在2019年的9個月裏,我們記錄了18億美元的税前收益和21億美元的税後收益。出售的子公司間接持有我們在英國的勘探和生產資產。2019年前9個月,與英國資產相關的生產量為68 MBOED。2018年年底,與英國資產相關的儲備為99 MMBOE。英國的運營結果報告在我們的歐洲和北非部門。
在2019年10月,我們宣佈了一項協議,將持有澳大利亞西部資產和業務的子公司以13.9億美元的價格出售給Santos,外加習慣上的調整,自2019年1月1日起生效。此外,我們將在巴羅薩發展項目的最後投資決定中得到7 500萬美元的付款。這些子公司持有我們在Barossa項目和Caldita油田的37.5%的權益,我們在達爾文液化天然氣設施和Bayu-Undan油田的56.9%的權益,我們在大波塞冬油田的40%的權益,以及我們對雅典娜油田的50%的權益。這項交易預計將於2020年第一季度完成,但須先得到監管機構的批准和其他具體條件。2019年前9個月,將出售的澳大利亞西部資產的產量為49 MBOED。2018年年底,與這些資產相關的儲備為38 MMBOE。我們將保留對澳大利亞太平洋液化天然氣項目的37.5%的興趣,以及該項目液化天然氣設施的運營。將出售的子公司的運營結果報告在我們的亞太地區和中東分部。
關於我們的處置的更多信息,見附註5-綜合財務報表附註中的資產處置。這些交易的收益將用於一般的公司用途。
42
目錄
商業環境
布倫特原油的價格從每桶53美元的低點到2019年前9個月每桶75美元的高點不等。由於供求條件的波動,能源行業週期性地經歷了波動.大宗商品價格是影響我們盈利能力的最重要因素,也是對業務現金流量進行再投資的最重要因素。其他可能影響世界能源市場和大宗商品價格的因素包括:全球經濟健康、供應中斷或擔心內亂或軍事衝突、歐佩克採取的行動、環境法、税收法規、政府政策和與天氣有關的幹擾。我們的戰略是通過價格週期創造價值,提供支持我們價值主張的財務和業務優先事項。
我們的收益和經營現金流一般與原油和天然氣的行業價格水平相關,這些價格受公司以外的因素影響,我們無法控制這些因素。下圖描述了庫欣WTI原油、布倫特原油和亨利樞紐天然氣平均基準價格的趨勢:
|
2019年第三季度布倫特原油平均價格為每桶61.94美元,比2018年第三季度的每桶75.27美元下降了18%,比2019年第二季度的每桶68.82美元下降了10%。2019年第三季度WTI原油平均價格為每桶56.44美元,比2018年第三季度的每桶69.71美元下降了19%,與2019年第二季度的每桶59.80美元相比下降了6%。與2018年同期相比,價格有所下降,主要原因是宏觀經濟需求方面的擔憂。
在2019年第三季度,Henry Hub天然氣的平均價格為每MMBTU 2.23美元,比2018年第三季度的2.91美元下降了23%,與2019年第二季度的2.64美元相比下降了16%。由於季節性温和的天氣,需求減少和美國天然氣產量的增長,價格與2018年同期相比有所下降。
我們的實際瀝青價格從2018年第三季度的34.15美元下降到2019年同期的32.54美元,主要原因是WTI基準價格下降,而WCS與Hardisty的WTI差幅的改善以及稀釋劑成本的降低部分抵消了這一價格。與2019年第二季度37.20美元的每桶相比,我們2019年第三季度實現了瀝青價格的下降。
43
目錄
在WTI的基準價格和不斷擴大的WCS與Hardisy的WTI的差距,部分抵消了較低的稀釋劑成本。2019年第三季度,與2019年第二季度相比,哈代的WCS與WTI的差距有所下降,這是由於加拿大減少產量和上游生產者從轉機返回而增加了產量。
2019年第三季度,我們的平均實際價格為47.07美元,而2018年第三季度為57.71美元,原因是石油、天然氣和NGL價格較低。
關鍵業務和財務摘要
2019年第三季度的重要項目包括:
業務活動提供的現金為23億美元,超過了17億美元的資本支出和投資。
回購了7.5億美元的股票,並支付了3.4億美元的股息。
不包括利比亞在內的第三季度生產1322 MBOED;按債務調整後的股票計算,基礎產量同比增長7%,增長6%。
從下48大三大非傳統遊戲-鷹福特,巴肯和特拉華州的產量增加了21%,比去年同期。
在阿拉斯加、馬來西亞和挪威被處決。
本季度結束時,現金、現金等價物和限制現金總計75億美元,短期投資9億美元。
完成了英國的資產剝離,創造了22億美元的收益。
完成了先前宣佈的阿拉斯加州努納發現保護區的收購,總價值約為1億美元。
宣佈澳大利亞-西部剝離協議價值14億美元,加上常規的收盤價調整,需經監管和其他批准。
宣佈季度股息增加38%,至每股0.42美元,2020年計劃回購30億美元。
停止在中路易斯安那州奧斯汀查爾克趨勢的勘探活動,並確認了1.86億美元的税後租賃減值和幹洞費用。
展望
生產與資本引導
2019年第四季度的產量預計為1,265至1,305 MBOED.該指南不包括利比亞,並反映了英國已完成的處置所產生的影響。
預計資本支出將為63億美元,而我們最初的預算為61億美元,原因是阿拉斯加增加了評估鑽井,並在2019年年中在鷹福特(Eagle Ford)增加了一個鑽井平臺。這一指導不包括完成或宣佈的機會性收購約3億美元,導致資本支出和投資總額66億美元。指南還不包括印度尼西亞政府先前宣佈的PSC延期所規定的義務。
44
目錄
行動結果
除非另有説明,對截至2019年9月30日的三個月和九個月期間的結果的討論是基於與2018年同期的比較。
合併結果
按業務部門分列的康菲石油公司淨收益摘要如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||||||
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
阿拉斯加州 |
$ |
306 |
|
427 |
|
1,152 |
|
1,369 |
較低48 |
|
26 |
|
513 |
|
425 |
|
1,231 |
加拿大 |
|
51 |
|
34 |
|
273 |
|
2 |
歐洲和北非 |
|
2,001 |
|
241 |
|
2,615 |
|
776 |
亞太地區和中東 |
|
613 |
|
577 |
|
1,655 |
|
1,504 |
其他國際 |
|
73 |
|
316 |
|
285 |
|
267 |
公司和其他 |
|
(14) |
|
(247) |
|
64 |
|
(760) |
康菲石油公司的淨收益 |
$ |
3,056 |
|
1,861 |
|
6,469 |
|
4,389 |
康菲石油公司在2019年第三季度的淨收入增加了12億美元。收入受到下列因素的積極影響:
與完成康菲英國分公司出售給克萊斯勒E&P有限公司有關的18億美元税後收益。
原油銷售量增加的原因是,在2018年第四季度,由於低48家非常規企業的增長,以及在阿拉斯加州收購運營資產的增量權益。
2019年第三季度,塞諾夫斯能源公司的普通股税後未實現收益1.16億美元,2018年第三季度未實現税後未實現虧損5700萬美元。
一項1.64億美元的所得税優惠,與馬來西亞G區塊確認的深水獎勵税收抵免有關。
2019年第三季度淨收入增長被以下因素部分抵消:
降低原油、NGL和天然氣價格。
其他收入較低,與我們與委內瑞拉彼得羅萊奧斯公司達成的和解協議有關,S.A.。(PDVSA)税後2.39億美元.
較高的勘探費用,主要是在我們的下48段,因為我們決定停止在路易斯安那州中部奧斯汀查爾克趨勢的勘探活動的租賃物減值和幹洞費用税後1.86億美元。
45
目錄
康菲石油公司在截至2019年9月30日的9個月內的淨收入有所增加。
21億美元。收入受到下列因素的積極影響:
與完成康菲英國分公司出售給克萊斯勒E&P有限公司有關的21億美元税後收益。
原油銷售量增加的原因是,在2018年第二和第四季度,低48種非常規原油銷量的增長,以及阿拉斯加州對運營資產的增量權益的收購。
我們的塞諾夫斯能源普通股的税後未實現收益增加3.28億美元,反映在其他收入中。
税後債務退休保險金總額達1.95億美元.
一項1.64億美元的所得税優惠,與馬來西亞G區塊確認的深水獎勵税收抵免有關。
收入增加1.15億美元,這與解決某些税務糾紛和增加石油回收信貸有關。
截至2019年9月30日的9個月期間的收入受到以下因素的負面影響:
降低原油、NGL和天然氣價格。
勘探費用較高,主要是由於我們決定停止在路易斯安那州中部奧斯汀查爾克趨勢的勘探活動,租賃物減值和幹洞費用的税後税後1.94億美元,主要是在我們的下48段。
較高的DD&A與產量增加有關,主要在下游48和阿拉斯加。
與產量增加有關的生產和運營費用增加,主要是在下游48和阿拉斯加。
附屬公司收益中的權益較低,主要是由於我們在2019年税後1.2億美元的低48部門的權益法投資減值所致。
沒有一個1.09億美元的税後利益,從應計削減與運輸成本裁決,由FERC。
有關更多信息,請參見“分段結果”一節。
損益表分析
銷售收入和其他營業收入2019年的3個月和9個月分別下降了18%和7%,主要原因是實現原油、NGL和天然氣價格下降,部分抵消了下游48和阿拉斯加原油銷售量的增加。
附屬公司收益中的權益在2019年的9個月期間,減少了1.16億美元,主要是由於我們的下48部門的權益法投資在2019年第二季度為9 500萬美元,在2019年第一季度為6 000萬美元。有關更多信息,見附註5-資產處置和附註3-可變利益實體,見“合併財務報表説明”。
從處置中獲得收益在2019年的3個月和9個月期間增加了17億美元,主要是由於康菲英國分公司完成出售給克萊斯勒E&P有限公司帶來了18億美元的税前收益。有關我們在英國的處置的更多信息,見注5-資產處置。
其他收入在2019年的9個月裏,增加了4.63億美元,主要是由於我們的塞諾夫斯能源普通股税前收益增加了3.02億美元。
關於塞諾夫斯能源股的討論,見附註7-投資於塞諾夫斯能源,載於綜合財務報表的説明。
46
目錄
購買商品2019年的三個月和九個月分別下降了23%和12%,主要原因是原油和天然氣價格下降。
生產經營費用在2019年的9個月期間,增加了1.69億美元,即4%,主要是由於產量增加的相關成本,主要是在下游48和阿拉斯加。
勘探費用在2019年的3個月和9個月期間,分別增加了2.57億美元和3.25億美元,主要原因是我們下48部門的租賃減值和幹洞成本較高。在2019年第三季度,由於我們決定停止在中路易斯安那州奧斯汀查爾克趨勢的勘探活動,我們記錄了1.41億美元的税前租賃減值費用。在第三季度,低48的幹洞成本增加了大約1.2億美元的税前,主要是與這個遊戲有關。
DD&A在2019年的3個月和9個月期間,分別增長了5%和6%,主要原因是下游48和阿拉斯加的產量增加,但由於我們的英國資產的DD&A停用,部分抵消了我們歐洲和北非部門的費用減少。我們在2019年第二季度停止了處置英國子公司的DD&A業務,當時這些資產已成為待售資產。有關已完成的英國資產剝離的更多信息,請參見注5-資產處置。
其他費用在2019年的9個月裏,減少了2.92億美元,主要原因是在提前債務退休和養老金結算費用方面沒有2.06億美元的税前支出。
見附註22-所得税,見合併財務報表附註,以瞭解所得税規定以及有效税率。
47
目錄
業務統計摘要 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
平均淨生產量 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
原油(MBD) |
|
710 |
|
635 |
|
709 |
|
632 | |
天然氣液體(MBD) |
|
114 |
|
106 |
|
114 |
|
102 | |
瀝青(MBD) |
|
63 |
|
65 |
|
59 |
|
65 | |
天然氣(MMCFD)* |
|
2,871 |
|
2,732 |
|
2,826 |
|
2,771 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總產量(Mboed) |
|
1,366 |
|
1,261 |
|
1,353 |
|
1,261 | |
|
|
|
|
| |||||
|
|
單位美元 | |||||||
平均銷售價格 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
原油(每桶) |
$ |
59.57 |
|
73.05 |
|
61.26 |
|
69.74 | |
天然氣液體(每桶) |
|
15.59 |
|
35.14 |
|
20.24 |
|
31.31 | |
瀝青(每桶) |
|
32.54 |
|
34.15 |
|
34.11 |
|
26.46 | |
天然氣(千立方英尺) |
|
4.74 |
|
5.81 |
|
5.17 |
|
5.37 | |
|
|
|
|
|
| ||||
|
|
百萬美元 | |||||||
勘探費用 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
一般行政、地質和地球物理, |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
租賃租金和其他 |
$ |
67 |
|
75 |
|
231 |
|
203 |
租賃減值 |
|
154 |
|
16 |
|
196 |
|
36 | |
幹孔 |
|
139 |
|
12 |
|
165 |
|
28 | |
|
|
$ |
360 |
|
103 |
|
592 |
|
267 |
*系可出售的數量,不包括上文所列天然氣液體的天然氣當量。 |
我們在全球範圍內開發、生產、運輸和銷售原油、瀝青、天然氣、液化天然氣和天然氣。在2019年第三季度,我們的業務在美國、挪威、英國、加拿大、澳大利亞、東帝汶、印度尼西亞、中國、馬來西亞、卡塔爾和利比亞生產。
2019年第三季度,總生產量增加105 MBOED,即8%,主要原因是:
新的油井在下線48。
在2018年第四季度收購結束後,對阿拉斯加大庫帕魯克地區(GKA)的興趣有所增加。
挪威由於鑽探活動和AastaHansteen於2018年12月啟動生產而提高產量。
較低的計劃外停機時間,主要在英國和馬來西亞。
2019年第三季度產量的增加被以下因素部分抵消:
正常場衰退。
非核心資產出售對處置的影響,主要在較低的48。
48
目錄
2019年9個月內,總生產量增加92 MBOED,即7%,主要原因是:
新的油井在下線48。
在2018年收購結束後,對西北坡(WNS)和阿拉斯加GKA的興趣增加。
挪威由於鑽探活動和AastaHansteen於2018年12月啟動生產而提高產量。
2019年9個月期間產量的增加被以下因素部分抵消:
正常場衰退。
非核心資產出售對處置的影響,主要在較低的48。
計劃在挪威的大埃科夫斯克地區、卡塔爾的QG3和加拿大的薩蒙特進行轉機。
2019年第三季度,不包括利比亞的產量為1322 MBOED,增長98 MBOED,增幅8%。我們的基礎產量(不包括利比亞)以及2019年58家MBOED和2018年43家MBOED的封閉式處置和收購的淨數量影響,增加了83 MBOED,即7%。
2019年的9個月裏,不包括利比亞在內的產量為1310 MBOED,增長了90 MBOED,增幅為7%。我們的基礎產量,不包括利比亞,以及2019年67 MBOED和2018年47 MBOED的封閉式處置和收購所產生的淨數量影響,增加了69 MBOED,即6%。
49
目錄
分段結果 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
阿拉斯加州 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
$ |
306 |
|
427 |
|
1,152 |
|
1,369 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均淨生產量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(MBD) |
|
190 |
|
152 |
|
200 |
|
165 |
天然氣液體(MBD) |
|
11 |
|
12 |
|
15 |
|
14 |
天然氣(MMCFD) |
|
6 |
|
5 |
|
7 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總產量(Mboed) |
|
202 |
|
165 |
|
216 |
|
180 |
|
|
|
| |||||
平均銷售價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(每桶美元) |
$ |
62.78 |
|
76.47 |
|
64.34 |
|
72.44 |
天然氣(千立方英尺美元) |
|
3.01 |
|
2.52 |
|
3.23 |
|
2.51 |
阿拉斯加分部主要探索、生產、運輸和銷售原油、天然氣和天然氣。截至2019年9月30日,阿拉斯加佔全球液體產量的24%,佔全球天然氣產量的不到1%。
2019年第三季度阿拉斯加的收入減少了1.21億美元,主要原因是實際原油價格較低,沒有提高石油開採信貸,DD&A和產量增加相關的生產和運營費用增加。部分抵消收益下降的原因是,在2018年第四季度完成收購後,由於對GKA的興趣增加,原油銷量增加。
2019年9個月期間阿拉斯加的收入下降了2.17億美元,主要原因是實際原油價格降低,生產和運營費用增加,DD&A產量增加,石油開採信貸減少。部分抵消收益下降的是,在2018年完成收購後,由於WNS和GKA的興趣增加,原油銷量增加。
2019年第三季度的平均產量增加了37 MBOED,主要原因是2018年第四季度獲得GKA的增量權益,這一期間增加了35 MBOED的產量。第三季度的產量也有所增加,原因是計劃停機時間減少,但部分被正常的實地下降所抵消。在2019年的9個月期間,平均產量增加了36 MBOED,主要是因為在2018年第二季度獲得了WNS的增量權益,在2018年第四季度獲得了GKA的增量權益。在2019年的9個月裏,這些收購增加了41家MBOED的產量。由於計劃停機時間的減少,2019年9個月的產量也有所增加.這些產量的增加被正常的田間下降部分抵消。
獲取更新
在2019年第三季度,我們完成了先前宣佈的Nuna Discoveration佔地面積約1億美元的收購,擴大了Kuparuk河股,並利用了遺留基礎設施。
50
目錄
較低48 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
$ |
26 |
|
513 |
|
425 |
|
1,231 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均淨生產量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(MBD) |
|
277 |
|
240 |
|
264 |
|
218 |
天然氣液體(MBD) |
|
84 |
|
73 |
|
80 |
|
68 |
天然氣(MMCFD) |
|
649 |
|
608 |
|
604 |
|
589 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總產量(Mboed) |
|
469 |
|
414 |
|
444 |
|
384 |
|
|
|
| |||||
平均銷售價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(每桶美元) |
$ |
54.38 |
|
67.73 |
|
55.63 |
|
65.38 |
天然氣液體(每桶美元) |
|
13.04 |
|
32.17 |
|
17.03 |
|
28.06 |
天然氣(千立方英尺美元) |
|
1.80 |
|
2.80 |
|
2.19 |
|
2.63 |
下48區包括位於美國48個州的業務,以及在墨西哥灣生產房產。截至2019年9月30日,我們全球液體產量的39%和全球天然氣產量的21%來自低位48。
2019年第三季度較低48季度的收益減少了4.87億美元,主要原因是實現原油、NGL和天然氣價格下降,以及我們決定停止在中路易斯安那州奧斯汀Chalk趨勢的勘探活動而導致的勘探費用增加。在第三季度,我們記錄了大約1.86億美元的税後與這個遊戲相關的勘探費用,包括租賃減值和幹洞成本。此外,由於DD&A的增長,第三季度的收益較低,主要與生產量的增加有關。部分抵消收益下降的是Eagle Ford、Bakken和特拉華州二疊紀盆地原油和NGL產量的增加。
在2019年的9個月期間,利潤減少了8.06億美元,主要原因是實現原油、NGL和天然氣價格下降;產量增加導致DD&A增加;勘探費用增加,主要是由於我們決定停止在路易斯安那州中部奧斯汀查爾克趨勢的勘探活動,導致租賃減值和幹洞成本增加;產量增加,運營費用增加;股權附屬公司的收益降低。股票附屬公司的收益減少,原因是我們在2019年第一季度出售我們在黃金通道液化天然氣終端和黃金通道的權益而產生了4 700萬美元的税後減值,以及與我們在2019年第二季度對MWCC的投資相關的7 300萬美元税後減值。部分抵消收益下降的是Eagle Ford、Bakken和特拉華州二疊紀盆地原油和NGL產量的增加。
有關我們的MWCC減值的更多信息,見附註3-綜合財務報表説明中的可變利益實體。有關出售我們在黃金通道液化天然氣碼頭和黃金通道管道的權益的更多信息,請參閲附註5-資產處置和注14-綜合財務報表附註中的公允價值計量。
在2019年的3個月和9個月期間,總平均產量分別增加了55 MBOED和60 MBOED,主要原因是Eagle Ford、Bakken和特拉華州在二疊紀盆地的非常規資產新增產量,部分被正常的油田下降所抵消。此外,由於2018年的非核心配置,在2019年的3個月和9個月期間,生產減少了12 MBOED。
51
目錄
資產處置更新
2019年1月,我們達成協議,出售我們在黃金通道液化天然氣碼頭和黃金通道管道的12.4%的股權。我們亦已訂立協議,修訂保留使用這些設施的合約義務。由於簽訂了這些協議,我們確認2019年第一季度的税前減值為6000萬美元,這包括在我們的綜合損益表中的“附屬公司收益中的權益”項目中。在2019年第二季度,我們完成了銷售。
加拿大 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
$ |
51 |
|
34 |
|
273 |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均淨生產量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(MBD) |
|
1 |
|
1 |
|
1 |
|
1 |
天然氣液體(MBD) |
|
- |
|
2 |
|
- |
|
1 |
瀝青(MBD) |
|
63 |
|
65 |
|
59 |
|
65 |
天然氣(MMCFD) |
|
9 |
|
12 |
|
8 |
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總產量(Mboed) |
|
66 |
|
70 |
|
62 |
|
69 |
|
|
|
| |||||
平均銷售價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
瀝青(每桶美元)* |
|
32.54 |
|
34.15 |
|
34.11 |
|
26.46 |
*瀝青銷售的平均價格不包括從購買和銷售第三方數量中獲得的額外價值,以優化我們在加拿大和美國海灣沿岸之間的管道容量。 |
我們的加拿大業務主要包括在阿爾伯塔省東北部的阿薩巴斯卡地區開發油砂,以及在加拿大西部進行液體豐富的非常規活動。截至2019年9月30日,加拿大佔全球液體產量的7%,佔全球天然氣產量的不到1%。
2019年第三季度,加拿大的利潤增加了1700萬美元,主要原因是由於增加的儲備利率降低以及生產和運營費用降低,DD&A費用減少。在2019年的9個月期間,利潤增加了2.71億美元,主要原因是已實現的瀝青價格上漲;DD&A費用的降低是因為增加了儲備;6800萬美元的税收優惠主要包括與税收結算有關的以前無法識別的税基;較低的生產和運營費用;以及由於四年的分階段降低艾伯塔省公司所得税税率而產生的2 500萬美元的税收優惠。部分抵消了9個月期間收入增長的部分原因是,由於計劃中的蘇蒙特公司扭虧為盈,以及艾伯塔省政府在2019年1月實施的強制減產措施,銷量有所下降。
2019年的三個月期間,總平均產量減少了4 MBOED,主要原因是艾伯塔省政府強制減產,第三季度的產量減少了3 MBOED。這項削減措施於2019年1月開始實施,目的是加強在哈代的WCS與WTI的差別,目前預計將於2020年12月到期。在2019年的9個月期間,總平均產量減少了7 MBOED,主要是由於計劃在薩蒙特進行的扭虧為盈產生了4 MBOED的影響,以及3 MBOED與強制減產有關。
52
目錄
歐洲和北非 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(百萬美元) |
$ |
2,001 |
|
241 |
|
2,615 |
|
776 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均淨生產量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(MBD) |
|
149 |
|
145 |
|
143 |
|
147 |
天然氣液體(MBD) |
|
7 |
|
8 |
|
7 |
|
8 |
天然氣(MMCFD) |
|
473 |
|
452 |
|
531 |
|
502 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總產量(Mboed) |
|
235 |
|
229 |
|
238 |
|
240 |
|
|
|
| |||||
平均銷售價格 |
|
|
|
|
|
|
|
|
原油(每桶美元) |
$ |
63.47 |
|
76.54 |
|
65.17 |
|
71.38 |
天然氣液體(每桶美元) |
|
23.20 |
|
38.80 |
|
28.65 |
|
37.75 |
天然氣(千立方英尺美元) |
|
3.60 |
|
7.62 |
|
4.98 |
|
7.40 |
歐洲和北非部分主要位於挪威和英國北海、挪威海和利比亞的部門。截至2019年9月30日,我們的歐洲和北非業務貢獻了17%的全球液體產量和19%的全球天然氣產量。
在2019年的3個月和9個月期間,歐洲和北非的利潤增加了大約18億美元,主要是由於康菲英國分公司完成出售給克萊斯勒E&P有限公司。與此次出售相關的九個月期間收益約為21億美元税後收益,其中包括美國第二季度記錄的2.34億美元税收優惠,與我們英國子公司對美國税基的確認有關,在第三季度完成出售後,又有18億美元被確認為處分收益。這兩個時期的收益也增加了,因為DD&A在2019年第二季度停止了我們已處置的英國子公司,當這些資產被持有待售時。實現天然氣和原油價格的下降部分抵消了收益的增長。
2019年第三季度的平均產量增長了3%,主要是由於挪威和英國的新油井上線,其中包括挪威Aasta Hansteen油田的吞吐,以及意外停機時間的減少。這在一定程度上抵消了產量的增長,這是英國和挪威正常的田間衰退和計劃中的逆轉。在2019年的9個月裏,平均產量下降了1%.
資產處置更新
在2019年4月,我們簽訂了一項協議,將康菲英國分公司以26.75億美元的價格出售給克萊斯勒E&P有限公司,另加利息和慣例調整,自2018年1月1日起生效。2019年9月30日,我們完成了22億美元的銷售。在2019年的9個月裏,我們記錄了18億美元的税前收益和21億美元的税後收益。出售的子公司間接持有我們在英國的勘探和生產資產。2019年前9個月,與英國資產相關的生產量為68 MBOED。2018年年底,與英國資產相關的儲備為99 MMBOE。 詳情見附註5-綜合財務報表附註中的資產處置。
53
目錄
亞太地區和中東 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
(百萬美元) |
$ |
613 |
|
577 |
|
1,655 |
|
1,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均淨生產量 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
原油(MBD) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
合併業務 |
|
79 |
|
84 |
|
88 |
|
87 |
|
股權聯營公司 |
|
14 |
|
13 |
|
13 |
|
14 |
|
原油總量 |
|
93 |
|
97 |
|
101 |
|
101 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然氣液體(MBD) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
合併業務 |
|
4 |
|
3 |
|
4 |
|
3 |
|
股權聯營公司 |
|
8 |
|
8 |
|
8 |
|
8 |
|
天然氣液體總量 |
|
12 |
|
11 |
|
12 |
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
天然氣(MMCFD) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
合併業務 |
|
658 |
|
630 |
|
633 |
|
617 |
|
股權聯營公司 |
|
1,076 |
|
1,025 |
|
1,043 |
|
1,044 |
|
天然氣總量 |
|
1,734 |
|
1,655 |
|
1,676 |
|
1,661 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總產量(Mboed) |
|
394 |
|
383 |
|
393 |
|
388 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均銷售價格 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
原油(每桶美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
合併業務 |
$ |
62.01 |
|
74.78 |
|
64.75 |
|
71.98 |
|
股權聯營公司 |
|
59.91 |
|
76.62 |
|
61.23 |
|
73.00 |
|
原油總量 |
|
61.69 |
|
75.02 |
|
64.28 |
|
72.13 |
天然氣液體(每桶美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
合併業務 |
|
30.13 |
|
52.30 |
|
38.13 |
|
48.15 |
|
股權聯營公司 |
|
30.18 |
|
49.71 |
|
36.49 |
|
45.74 |
|
天然氣液體總量 |
|
30.17 |
|
50.71 |
|
37.04 |
|
46.48 |
天然氣(千立方英尺美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
合併業務 |
|
5.78 |
|
6.53 |
|
6.01 |
|
5.88 |
|
股權聯營公司 |
|
6.40 |
|
6.35 |
|
6.48 |
|
5.70 |
|
天然氣總量 |
|
6.17 |
|
6.42 |
|
6.31 |
|
5.76 |
亞太地區和中東分部在中國、印度尼西亞、馬來西亞、澳大利亞、東帝汶和卡塔爾都有業務.截至2019年9月30日,亞太地區和中東佔全球液體產量的13%,佔全球天然氣產量的60%。
2019年第三季度收益增加3 600萬美元,主要是由於馬來西亞G區塊的深水獎勵税收抵免帶來1.64億美元的所得税優惠,部分抵消了實現原油、NGL和天然氣價格下降以及原油和液化天然氣銷售量減少的影響。在2019年的9個月期間,收入增加了1.51億美元,主要是因為馬來西亞G區塊的深水激勵税收抵免帶來1.64億美元的所得税優惠,實現液化天然氣價格更高,以及處置我們在大日出油田的權益後獲得了5 200萬美元的税後收益。實現原油價格下降和液化天然氣銷售量下降,部分抵消了收益的增長。
54
目錄
2019年第三季度平均產量增加11 MBOED,主要是由於馬來西亞的新產量,包括Gumusut第二階段的第一批石油;中國的新油井;以及計劃外停機時間的減少。部分抵消這一產量增長是正常的田間下降。在2019年的9個月裏,平均產量增長了1%.
資產處置更新
在2019年第二季度,我們在完成將大日出油田30%的股權以3.5億美元的價格出售給東帝汶政府後,獲得了5200萬美元的税後收益。沒有與銷售有關的生產或儲備影響。
在2019年10月,我們宣佈了一項協議,將持有澳大利亞西部資產和業務的子公司以13.9億美元的價格出售給Santos,外加習慣上的調整,自2019年1月1日起生效。此外,我們將在巴羅薩發展項目的最後投資決定中得到7 500萬美元的付款。這些子公司持有我們在Barossa項目和Caldita油田的37.5%的權益,我們在達爾文液化天然氣設施和Bayu-Undan油田的56.9%的權益,我們在大波塞冬油田的40%的權益,以及我們對雅典娜油田的50%的權益。這項交易預計將於2020年第一季度完成,但須先得到監管機構的批准和其他具體條件。2019年前9個月,將出售的澳大利亞西部資產的產量為49 MBOED。2018年年底,與這些資產相關的儲備為38 MMBOE。我們將保留對澳大利亞太平洋液化天然氣項目的37.5%的興趣,以及該項目液化天然氣設施的運營。
關於與這些處置有關的補充資料,見附註5-綜合財務報表附註中的資產處置。
其他國際 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月結束 |
|
九個月結束 | |||||
|
九月三十日 |
九月三十日 | |||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
康菲石油公司的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| |
(百萬美元) |
$ |
73 |
|
316 |
|
285 |
|
267 |
另一個國際部分包括哥倫比亞、智利和阿根廷的勘探活動。
我們的其他國際業務收入在2019年第三季度減少了2.43億美元,主要是由於與委內瑞拉以前的業務相關的與PDVSA的和解裁決有關的税後其他收入減少了2.39億美元。詳情見附註12-綜合財務報表説明中的意外開支和承付款項。
勘探更新
2019年7月,我們與温特威爾·迪阿公司達成協議,聯合開發阿根廷中部內烏肯省的Aguada Federal和Bandurria Norte區塊。作為交易的一部分,我們將在位於內烏肯盆地的Aguada聯邦區塊獲得45%的股權,Winterright Dea將保留45%的權益作為運營商,其餘10%的權益將由天然氣公司Petroleo del Neuquen S.A持有。(Gyp)。在附近的北班杜裏亞區塊,我們將獲得50%的權益,而温特應迪阿保留其餘50%作為經營者。這項交易預計將於2019年完成,但須經有關當局批准。
55
目錄
公司和其他 |
| ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 |
| |||||||
|
三個月結束 |
|
九個月結束 |
| |||||
九月三十日 |
九月三十日 |
| |||||||
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
| |
康菲石油公司的淨收益(損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨利息 |
$ |
(123) |
|
(174) |
|
(450) |
|
(508) |
|
公司一般費用和行政費用 |
|
(34) |
|
(36) |
|
(148) |
|
(139) |
|
技術 |
|
43 |
|
64 |
|
129 |
|
117 |
|
其他 |
|
100 |
|
(101) |
|
533 |
|
(230) |
|
|
$ |
(14) |
|
(247) |
|
64 |
|
(760) |
|
淨利息包括利息和融資費用、利息收入淨額和資本利息。2019年第三季度淨利息減少5 100萬美元,主要原因是解決了某些税務糾紛和利息收入增加。在2019年的9個月期間,淨利息減少了5800萬美元,主要原因是解決某些税務糾紛所帶來的利息減少,但由於FERC的運輸成本裁決沒有出現應計利息減少而部分抵消了利息的增加。
公司G&A費用包括薪酬計劃和員工費用。這些費用在2019年的3個月和9個月期間分別減少了200萬美元和900萬美元,主要是由於與某些補償方案有關的費用。
技術包括我們對新技術或業務的投資,以及許可證收入。活動集中在常規和緻密油藏、頁巖氣、重油、油砂、提高採收率和液化天然氣。在2019年的3個月和9個月期間,來自科技的收入分別減少了2,100萬美元和1,200萬美元,這主要是由於不同時期之間確認的許可收入的變化所致。
“其他”類包括某些外幣交易損益、與不再運營的場址有關的環境費用、與經營部門沒有直接聯繫的其他費用、提前收回債務所產生的保險費、股票證券未實現的持有損益和養卹金結算費用。“其他”在2019年第三季度增加了2.01億美元,主要原因是我們的CVE普通股在2019年第三季度未實現1.16億美元的税後收益,2018年第三季度這些股票沒有出現5700萬美元的税後未實現虧損。在2019年的9個月期間,“其他”增加了7.63億美元,主要是由於我們的塞諾夫斯能源普通股税後未實現收益增加了3.28億美元,沒有與提前退休的債務溢價相關的1.95億美元税後收益,以及較低的養老金結算費用。
56
目錄
資本資源和流動性 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
財務指標 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
百萬美元 | |||
|
九月三十日 |
|
|
十二月三十一日 | ||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
|
|
|
|
|
短期債務 |
$ |
121 |
|
|
112 | |
債務總額 |
|
14,920 |
|
|
14,968 | |
總股本 |
|
35,239 |
|
|
32,064 | |
債務總額佔資本的百分比* |
|
30 |
% |
|
32 | |
浮動利率債務佔債務總額的百分比 |
|
5 |
% |
|
5 | |
*資本包括債務總額和股本總額。 |
為了滿足我們的短期和長期流動性要求,我們尋求各種資金來源,包括從經營活動中產生的現金、我們的商業票據和信貸安排計劃,以及我們使用我們的貨架登記表出售證券的能力。在2019年的頭9個月裏,我們可用現金的主要用途是50.41億美元用於支持我們正在進行的資本支出和投資計劃,27.51億美元用於回購普通股,10.37億美元用於支付股息。在九個月期間,我們的現金、現金等價物和限制性現金增加了13.07億美元,達到74.58億美元.
我們相信,目前的現金餘額和業務產生的現金,以及“重大資本來源”一節中所述的外部資金來源,將足以滿足我們近期和長期的資金需求,包括我們的資本支出計劃、股息支付和所需的債務支付。
重要的資本來源
經營活動
2019年前9個月業務活動提供的現金為81.22億美元,而2018年同期為91.51億美元。這一減少主要是由於較低的價格和與出售兩家英國子公司有關的養卹金繳款,部分被更高的數量所抵消。
雖然我們從經營活動中獲得的現金流穩定得益於地理上的多樣性,但我們的短期和長期經營現金流高度依賴於原油、瀝青、天然氣、液化天然氣和天然氣的價格。我們這個行業的價格和利潤率歷來是不穩定的,是由我們無法控制的市場條件所驅動的。如果沒有其他緩解因素,隨着這些價格和利潤率的波動,我們預計我們的經營現金流也會發生相應的變化。
絕對生產量的水平,以及產品和地理位置的組合,都會影響我們的現金流。生產水平受到以下因素的影響:波動不定的原油和天然氣價格環境,這些因素可能影響投資決策;價格變動對生產分享和可變特許權合同的影響;油田的獲取和處置;油田產量遞減率;新技術;運營效率;啟動和重大轉折的時機;政治不穩定;與天氣有關的中斷;以及通過勘探成功增加探明儲量及其及時和成本效益高的開發。雖然我們積極管理這些因素,但生產水平可能導致現金流量的變化,儘管這種變化一般不像商品價格所造成的那樣大。
為了保持或擴大我們的產量,我們必須繼續增加我們已證實的儲備基礎。在我們進行現金優先排序工作時,我們的儲備替換努力可能會被推遲,從而限制了我們替換耗盡的儲備的能力。
57
目錄
投資活動
2019年前9個月的資產銷售收益為29.2億美元,而2018年同期為3.94億美元。
在2019年的9個月期間,我們完成了幾項資產的出售,其中包括我們在大日出油田30%的股權,價值3.5億美元,以及塞諾夫斯能源公司支付的7,700萬美元。在2019年第三季度,我們完成了康菲英國分公司以22億美元出售給克萊斯勒E&P有限公司的交易。
2019年10月,我們宣佈了一項協議,將持有澳大利亞西部資產和業務的子公司以13.9億美元的價格出售給桑托斯,外加習慣上的調整。此外,我們將在巴羅薩發展項目的最後投資決定中得到7 500萬美元的付款。該交易須經監管部門批准和其他特定條件的先例,預計將於2020年第一季度完成。
2018年前9個月,我們以3.17億美元的收益在下48區完成了幾處房產的出售,並從塞諾夫斯能源公司獲得了6 400萬美元的或有付款。
更多信息見附註5-綜合財務報表附註中的資產處置。
商業票據和信貸設施
我們有一個總額為60億美元的循環信貸安排,到2023年5月到期。我們的循環信貸設施可用於銀行直接借款,簽發總額達5億美元的信用證,或支持我們的商業票據計劃。循環信貸安排廣泛地集中在金融機構之間,不包含任何重大不利變化條款或任何要求維持特定財務比率或信用評級的契約。該協議包含一項跨違約條款,涉及康菲石油或其任何合併子公司未能支付2億美元或更多債務債務的本金或利息。
信貸安排借款的利息可高於某些指定銀行在倫敦銀行間市場提供的利率,或高於美國某些指定銀行提供的隔夜聯邦基金利率或最優惠利率。該協議要求對現有但未使用的數額收取承付費用。如果我們的現任董事或其認可的繼任人不再是董事會的多數成員,該協議還包含提前終止的權利。
循環信貸機構支持康菲公司60億美元的商業票據計劃,該計劃主要是滿足短期營運資金需求的資金來源。商業票據的到期日一般以90天為限。
截至2019年9月30日或2018年12月31日,我們沒有未發行的商業票據。我們在2019年9月30日或2018年12月31日的循環信貸安排下沒有直接未償還的借款或信用證。由於我們沒有未發行的商業票據,也沒有簽發信用證,我們在2019年9月30日通過我們的循環信貸機制獲得了60億美元的借款能力。
我們的某些與項目有關的合同、商業合同和衍生工具包含了要求我們提供抵押品的條款。其中許多合同和文書允許我們以現金或信用證作為抵押品。2019年9月30日和2018年12月31日,我們的直接銀行信用證分別為2.21億美元和3.23億美元,這些信用證保證了與日常業務中發生的各種採購承諾相關的履約義務。在信用評級下調的情況下,我們可能需要郵寄額外的信用證。
貨架登記
我們向美國證券交易委員會提交了一份通用的貨架登記表,根據該文件,我們有能力發行和出售各種類型的債務和股票證券的不定數量。
58
目錄
表外安排
作為我們正常業務運作的一部分,並與正常的行業慣例保持一致,我們與其他各方簽訂了許多協議,以尋求商業機會,在協議所管轄的各方之間分擔成本和分擔風險。
關於擔保的信息,見附註11-擔保,載於“綜合財務報表説明”,此處以參考方式納入。
資本要求
有關我們的資本支出和投資的信息,請參閲“資本支出”一節。
2019年9月30日,我們的債務餘額為150億美元,與2018年12月31日持平。
2019年1月30日,我們宣佈了每股0.305美元的季度股息。股利於2019年3月1日派發給2019年2月11日營業結束時有記錄的股東。2019年5月1日,我們宣佈了每股0.305美元的季度股息。股利於2019年6月3日派發給2019年5月13日營業結束時有記錄的股東。2019年7月11日,我們宣佈了每股0.305美元的季度股息。股利於2019年9月3日派發給2019年7月22日營業結束時有記錄的股東。2019年10月7日,我們宣佈季度股息增加38%,至每股0.42美元。股息將於2019年12月2日支付給2019年10月17日營業結束時有記錄的股東。
2016年末,我們啟動了目前的股票回購計劃。截至2018年7月12日,我們已宣佈批准回購150億美元的普通股。我們在2017年和2018年分別回購了30億美元和30億美元。在剩餘的授權中,我們預計將在2019年回購35億美元,在2020年回購30億美元。我們是否進行這些額外的回購,最終取決於眾多的考慮因素、市場條件和其他因素。請參閲2018年表格10-K年度報告第20-21頁中的“我們申報和支付股息及回購股份的能力取決於某些考慮因素”一節,以獲得更多信息。自我們的股票回購計劃於2016年11月啟動以來,截至2019年9月30日,我們已回購了1.56億股股票,價值89億美元。
59
目錄
資本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 | |||
|
九個月結束 | |||
九月三十日 | ||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
|
|
|
|
阿拉斯加州 |
$ |
1,207 |
|
1,034 |
較低48 |
|
2,613 |
|
2,475 |
加拿大 |
|
315 |
|
318 |
歐洲和北非 |
|
537 |
|
678 |
亞太地區和中東 |
|
322 |
|
493 |
其他國際 |
|
1 |
|
6 |
公司和其他 |
|
46 |
|
129 |
資本支出和投資 |
$ |
5,041 |
|
5,133 |
2019年前9個月,資本支出和投資支助了主要勘探和開發方案,主要是:
開發、評估和勘探活動在下游48,包括鷹福特,特拉華在二疊紀盆地,和巴肯。
阿拉斯加的評估和開發活動涉及西北坡;大庫巴魯克地區和大普魯德霍地區的開發活動;大庫巴魯克地區的租賃物購置。
挪威和英國的資產開發活動。
優化油砂開發和評價活動在液體豐富的發揮在加拿大。
在中國、馬來西亞、澳大利亞和印度尼西亞繼續發展。
預計資本支出將為63億美元,而我們最初的預算為61億美元,原因是阿拉斯加增加了評估鑽井,並在2019年年中在鷹福特(Eagle Ford)增加了一個鑽井平臺。這一指導不包括完成或宣佈的機會性收購約3億美元,導致資本支出和投資總額66億美元。指南還不包括印度尼西亞政府先前宣佈的PSC延期所規定的義務。
意外開支
對康菲石油公司提出了一系列訴訟,涉及在正常經營過程中產生的各種索賠。我們還可能需要消除或減輕某些化學、礦物和石油物質在各種活性和不活躍地點放置、儲存、處置或釋放對環境的影響。我們定期評估是否需要對這些意外情況進行會計確認或披露。對於所有已知的意外情況(與所得税無關的意外情況除外),當損失很可能且數額可合理估計時,我們應計為負債。如果一個範圍的數額可以合理地估計,而在範圍內的數額沒有比任何其他數額更好的估計數,則範圍的最小值即應計。對於潛在的保險或第三方追償,我們不減少這些負債.在適用的情況下,我們為可能的保險或其他第三方追償而計入應收賬款.對於與所得税相關的意外情況,我們使用累積概率加權應計損失,在維持税收狀況不確定的情況下。
根據現有資料,我們認為,今後與已知或有負債風險有關的費用將超過當期應計項目,這將對我們的合併財務報表產生重大不利影響。隨着我們瞭解有關意外事故的新事實,我們重新評估了我們在應計負債和其他潛在風險方面的狀況。對未來變化特別敏感的估計數包括為環境補救、税收和法律事項記錄的或有負債。
60
目錄
預計未來的環境補救費用可能會發生變化,原因包括清理費用的不確定程度、可能需要採取的補救行動的時間和程度不明,以及根據其他責任方的責任比例確定我們的賠償責任。未來與税務和法律事項有關的估計費用可能會隨着事件的發展和在行政和訴訟過程中獲得更多信息而發生變化。關於其他意外情況,見附註12-意外開支和承付款,見綜合財務報表説明。
法律和税務事項
我們受到各種訴訟和索賠,包括但不限於涉及石油和天然氣使用費和遣散税、氣體計量和估價方法、合同糾紛、環境損害、人身傷害和財產損害的事項。我們對這些問題的主要曝光涉及到對某些聯邦、州和私人擁有財產的所謂特許權使用費和税收欠付,以及據稱歷史作業造成的環境污染索賠。我們將繼續在這些問題上大力捍衞自己。
我們的法律組織將其知識、經驗和專業判斷應用於我們案件的具體特點,採用訴訟管理程序來管理和監督針對我們的法律程序。我們的過程有助於在個別情況下對潛在暴露進行早期評估和量化。這一進程還使我們能夠追蹤已安排審判和(或)調解的案件。根據在使用這些訴訟管理工具方面的專業判斷和經驗,以及我們所有案件的現有發展情況,我們的法律組織定期評估當期應計項目是否足夠,並確定是否需要調整現有權責發生制或建立新的權責發生制。
環境
與我們行業中的其他公司一樣,我們也要遵守眾多的國際、聯邦、州和地方環境法律法規。關於這些環境法律和條例中最重要的部分,包括那些負有相關補救義務的法律和條例,請參見“管理當局關於財務狀況和運營結果的討論和分析”的“環境”一節,見我們2018年表格10-K年度報告第65至67頁。
我們偶爾會收到環保局和州環境機構關於潛在責任的要求或通知,聲稱我們是“聯邦綜合環境應對、賠償和責任法”(CERCLA)或同等州法規下的潛在責任方。有時,我們也被這些機構或私人當事方作為費用回收訴訟的當事方。這些請求、通知和訴訟表明,在通常不屬於我們擁有但據稱含有可歸因於我們過去業務的廢物的各種場址,可能要承擔補救費用的賠償責任。截至2019年9月30日,美國各地共有15個地點,根據CERCLA和類似的州法律,我們被確定為潛在的責任方。
截至2019年9月30日,我們的資產負債表中包括了1.63億美元的環境應計利潤,而2018年12月31日,美國和加拿大的補救活動則為1.78億美元。我們預計在今後30年內將產生大量這些支出。
儘管有上述任何一項規定,並與其他從事類似業務的公司一樣,環境成本和責任是我們的業務和產品中固有的關切事項,我們無法保證不會發生物質成本和責任。然而,我們目前預計不會因遵守現行環境法律和條例而對我們的業務結果或財務狀況產生任何實質性的不利影響。
61
目錄
氣候變化
政治和社會對全球氣候變化問題的持續關注導致了一系列廣泛的國家、國家和國際法律的提出或頒佈,這些法律側重於減少温室氣體。這些建議或頒佈的法律適用或可能適用於我們有利益或將來可能有利益的國家。這一領域的法律仍在不斷演變,雖然無法準確估計執行時間表或我們今後與執行有關的合規費用,但這些法律如果頒佈,可能對我們的業務結果和財務狀況產生重大影響。可能對我們的業務產生或可能產生影響的立法和前體方面的例子包括:
美國環保局和美國交通部於2010年4月1日聯合頒佈了一項最終規則,根據“清潔空氣法”對温室氣體進行監管,這可能會引發更多基於氣候的損害賠償要求,並可能導致開發項目的機構審查時間延長。
科羅拉多州的HB-19 1261號文件於2019年5月30日批准,提出了在全州範圍內至少將2025年温室氣體排放量減少26%、2030年温室氣體排放量至少減少50%、2050年温室氣體排放量至少減少2005年温室氣體排放量的90%的目標。
關於可能進行監管的其他立法或前體以及對我們財務業績的最終影響將取決於哪些因素的其他例子,見“管理當局關於財務狀況和運營結果的討論和分析”的“氣候變化”一節,載於2018年表格10-K年度報告第67至69頁。
2018年12月,我們成為氣候領導委員會(CLC)的創始成員,這是一個與企業和環境利益機構合作建立的國際政策機構,目的是制定碳紅利計劃。參與氣候變化委員會為繼續就碳定價問題進行對話和根據我們的公共政策原則制定問題提供了另一個機會。我們也屬於和資助美國人的碳紅利,教育和倡導部門的CLC。
2017年和2018年,加州、紐約、華盛頓、羅德島和馬裏蘭州的市、縣、州政府,以及太平洋海岸漁民協會(PAF),都對包括康菲石油(ConocoPhillips)在內的石油和天然氣公司提起訴訟,要求賠償損害和公平救濟,以減輕氣候變化的影響。康菲石油(ConocoPhillips)正積極為這些訴訟辯護。舊金山、奧克蘭和紐約等城市提起的訴訟已被地區法院駁回,上訴正在審理中。加州和華盛頓其他城市和縣提出的訴訟目前暫時擱置,等待舊金山和奧克蘭市向美國第九巡迴上訴法院提出上訴。在馬裏蘭州和羅德島提起的訴訟中,關於這些問題是否應該在州或聯邦法院進行的裁決,正分別向美國第四巡迴上訴法院和第一巡迴上訴法院提出上訴。
路易斯安那州的幾個教區和個別土地所有者對包括康菲石油公司在內的石油和天然氣公司提起訴訟,要求賠償與路易斯安那州歷史上的石油和天然氣業務有關的損害。所有教區訴訟都被擱置,等待向第五巡迴上訴法院提出上訴,問題是它們是否將在聯邦法院或州法院審理。康菲石油公司將對這些訴訟進行有力的辯護。
62
目錄
1995年“私人證券訴訟改革”中“安全港”條款的警示聲明
本報告包括1933年“證券法”第27A條和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。本報告中除歷史事實陳述外的所有報表,包括(但不限於)關於我們未來財務狀況、業務戰略、預算、預計收入、預計成本和計劃以及未來業務管理目標的報表,均為前瞻性報表。本報告所載前瞻性聲明的例子包括我們的預期生產增長和總體商業環境展望,我們的預期資本預算和資本支出,以及關於未來紅利的討論。你經常可以用“預期”、“估計”、“相信”、“預算”、“繼續”、“可以”、“意願”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋求”、“應該”、“威爾”、“會”、“預期”、“目標”、“預測”、“目標”等詞來識別我們的前瞻性陳述。“指導”、“展望”、“努力”、“目標”和類似的表達。
我們的前瞻性聲明是基於我們目前對自己和我們一般經營的行業的預期、估計和預測。我們告誡您,這些聲明並不能保證未來的業績,因為它們涉及假設,儘管這些假設是真誠的,但可能被證明是不正確的,並且涉及我們無法預測的風險和不確定性。此外,我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設,這些假設可能被證明是不準確的。因此,我們的實際結果和結果可能與我們在前瞻性聲明中表達或預測的內容大相徑庭。任何差異都可能由各種因素造成,其中包括但不限於以下方面:
原油、瀝青、天然氣、液化天然氣和天然氣價格的波動,包括這些價格相對於歷史或未來預期水平的長期下跌。
原油、瀝青、天然氣、液化天然氣和天然氣價格大幅下跌的影響,可能導致確認減值成本對我們的長期資產、租賃權和非整合股權投資的影響。
現有和未來石油和天然氣開發在實現預期儲量或生產水平方面可能出現的失敗或延誤,包括作業風險、鑽井風險以及預測儲量和儲層動態時固有的不確定性。
儲備重置率下降,無論是由於商品價格大幅度下降還是其他原因。
勘探鑽探活動失敗或無法獲得勘探面積。
建造、修改或運營E&P設施的成本或技術要求的意外變化。
針對環境關切的立法和監管舉措,包括應對全球氣候變化影響或進一步規範水力壓裂、甲烷排放、燃燒或水處置的舉措。
我們的原油、瀝青、天然氣、液化天然氣和天然氣缺乏或中斷足夠和可靠的運輸。
不能及時獲得或維持許可證,包括建築、鑽井和(或)開發所需的許可證,或無法支付必要的資本支出,以保持對任何必要許可證或適用的法律或條例的遵守。
未能及時(如果有的話)或按預算完成已宣佈和未來勘探、生產和液化天然氣開發的最終協議和可行性研究,並完成建造。
由於事故、異常天氣事件、內亂、政治事件、戰爭、恐怖主義、網絡攻擊和信息技術故障、限制或中斷,我們的行動可能受到破壞或中斷。
國際貨幣狀況的變化和外幣匯率的波動。
63
目錄
國際貿易關係的變化,包括對原油、瀝青、天然氣、液化天然氣、天然氣和用於我們業務的任何材料或產品(如鋁和鋼)施加貿易限制或徵收關税。
大量投資和開發利用、競爭或替代能源,包括現有或未來的環境規則和條例。
環境法規規定的補救行動的責任,包括清除和回收的義務。
因訴訟或我們不遵守適用的法律法規而承擔的責任。
國內和國際經濟和政治發展,包括武裝敵對行動;沒收資產;政府在原油、瀝青、天然氣、液化天然氣和天然氣定價、管制或税收政策方面的變化;英國退出歐盟決定的影響和不確定性;以及其他政治、經濟或外交發展。
商品期貨市場的波動。
修改税收和其他法律、法規(包括替代能源授權)或適用於我們企業的特許權使用費規則,包括執行和解釋“減税和就業法”所產生的變化。
油氣行業的競爭與整合。
任何限制我們獲得資本的機會或增加我們的資本成本,包括由於國內或國際金融市場的流動性不足或不確定所造成的限制。
我們無法執行或延遲完成我們選擇追求的任何資產處置或收購。
可能無法獲得資產處置或收購的任何必要的監管批准,或延遲獲得,或此類批准可能需要修改交易條款或我們剩餘業務的運作。
由於資產處置或收購,包括轉移管理時間和注意力,我們的業務可能受到幹擾。
我們無法按照我們目前預期的方式和時間框架部署我們所承擔的任何資產處置的淨收益,如果有的話。
我們無法以我們認為可以接受的價格出售加拿大西部的某些資產,無法清算塞諾夫斯能源公司向我們發行的普通股。
我們合資企業的經營和融資。
我們的客户和其他合同對手方履行他們對我們的義務的能力,包括我們向委內瑞拉政府或PDVSA收取貨款的能力。
我們無法實現預期的成本節約和開支削減。
我們2018年表格10-K年度報告中的風險因素,以及我們向SEC提交的其他文件中所描述的任何額外風險。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
截至2019年9月30日的9個月的市場風險信息與2018年表格10-K年度報告第7A項下討論的信息沒有重大區別。
項目4.管制和程序
我們保持披露控制和程序,以確保在我們根據1934年“證券交易法”(該法)提交或提交的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息得到積累,並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官和主要財務官員,以便及時作出關於所需披露的決定。截至2019年9月30日,在我們管理層的參與下,我們的董事長兼首席執行官(首席執行官)以及我們的執行副總裁和首席財務官
64
目錄
(首席財務官)根據該法第13a-15(B)條,對康菲石油公司的披露控制和程序(如該法第13a-15(E)條所界定的)進行了評估。根據這一評估,我們的主席和首席執行官以及我們的執行副總裁和首席財務官得出結論,截至2019年9月30日,我們的披露控制和程序正在有效運作。
在本報告所涉期間,按照該法第13a-15(F)條的規定,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
第二部分.其他資料
項目1.法律程序
對於我們2018年表格10-K年度報告第3項中披露的事項,沒有新的實質性法律程序或實質性進展。
項目1A。危險因素
我們在2018年表格10-K的年度報告第1A項中披露的風險因素沒有發生重大變化。
項目2.未登記的股本證券銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百萬美元 |
| ||
期間 |
購買股份總數 |
* |
每股平均價格 |
|
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 |
|
可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值 |
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年7月1日至31日 |
|
4,273,085 |
|
$ |
60.38 |
|
4,273,085 |
|
$ |
6,615 |
| |
2019年8月1日至31日 |
|
4,792,186 |
|
|
53.76 |
|
4,792,186 |
|
|
6,358 |
| |
(一九二零九年九月一日至三十日) |
|
4,128,552 |
|
|
56.73 |
|
4,128,552 |
|
|
6,124 |
| |
|
|
13,193,823 |
|
$ |
56.83 |
|
13,193,823 |
|
|
|
| |
*公司僱員沒有回購與公司廣泛的僱員激勵計劃有關的普通股。 |
2016年11月10日,我們宣佈了到2019年購買30億美元普通股的計劃。2017年3月29日,我們宣佈了到2019年再回購30億美元普通股的計劃。2018年7月12日,我們宣佈批准追加90億美元,用於在任何時間或時間(無論是在2019年12月31日之前、當日還是之後)回購股票,從而使項目授權總額達到150億美元。截至2019年9月30日,仍有約61億美元可根據該計劃購買。股票回購計劃的收購是根據管理層的自由裁量權,以現行價格進行的,取決於市場條件和其他因素。回購可在任何時候增加、減少或停止,無需事先通知。根據該計劃回購的股票作為國庫股持有。參見2018年年度報告第20-21頁關於表10-K的“我們申報和支付股利及回購股份的能力受某些考慮因素影響”一節。
65
目錄
項目6.展覽
|
|
10.1* |
關鍵員工獎勵條款和條件的形式,作為康菲公司目標可變長期激勵計劃的一部分,該計劃是根據2014年Omnibus股票和康菲石油公司業績和獎勵計劃(日期為2019年9月23日)授予的。 |
|
|
31.1* |
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官。 |
|
|
31.2* |
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官。 |
|
|
32* |
依據“美國法典”第18章第1350條提出的認證。 |
|
|
101.INS* |
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
101.SCH* |
內聯XBRL架構文檔。 |
|
|
101.CAL* |
內聯XBRL計算鏈接庫文檔。 |
|
|
101.LAB* |
內聯XBRL標籤鏈接庫文檔。 |
|
|
101.PRE* |
內聯XBRL表示鏈接庫文檔。 |
|
|
101.DEF* |
內聯XBRL定義鏈接庫文檔。
|
|
|
104* |
封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中)。 |
|
|
*隨函提交。
66
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
|
康菲石油 |
|
|
|
|
|
|
|
S/Catherine A.Brooks |
|
凱瑟琳·布魯克斯 副總裁兼財務主任 (總會計師及妥為授權的幹事) |
|
|
(一九二零九年十月三十一日) |
|
67