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會員2018-12-310000097476txn：修復了ThreepointEightSevenfeprentNees到期兩千三十九名會員2019-09-300000097476txn：修復了ThreepointEightSevenfeprentNees到期兩千三十九名會員2018-12-310000097476txn：修復了FourpointoneFurementNotes到期兩千和四十八位會員2019-09-300000097476txn：修復了FourpointoneFurementNotes到期兩千和四十八位會員2018-12-310000097476美國通用會計準則：普通股成員2018-12-310000097476US-GAAP：額外實收資本會員2018-12-310000097476US-GAAP：留存收益會員2018-12-310000097476US-GAAP：美國財政股成員2018-12-310000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2018-12-310000097476美國通用會計準則：普通股成員2019-01-012019-03-310000097476US-GAAP：額外實收資本會員2019-01-012019-03-310000097476US-GAAP：留存收益會員2019-01-012019-03-310000097476US-GAAP：美國財政股成員2019-01-012019-03-310000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-01-012019-03-3100000974762019-01-012019-03-310000097476美國通用會計準則：普通股成員2019-03-310000097476US-GAAP：額外實收資本會員2019-03-310000097476US-GAAP：留存收益會員2019-03-310000097476US-GAAP：美國財政股成員2019-03-310000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-03-310000097476美國通用會計準則：普通股成員2019-04-012019-06-300000097476US-GAAP：額外實收資本會員2019-04-012019-06-300000097476US-GAAP：留存收益會員2019-04-012019-06-300000097476US-GAAP：美國財政股成員2019-04-012019-06-300000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-04-012019-06-3000000974762019-04-012019-06-300000097476美國通用會計準則：普通股成員2019-06-300000097476US-GAAP：額外實收資本會員2019-06-300000097476US-GAAP：留存收益會員2019-06-300000097476US-GAAP：美國財政股成員2019-06-300000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-06-300000097476美國通用會計準則：普通股成員2019-07-012019-09-300000097476US-GAAP：額外實收資本會員2019-07-012019-09-300000097476US-GAAP：留存收益會員2019-07-012019-09-300000097476US-GAAP：美國財政股成員2019-07-012019-09-300000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-07-012019-09-300000097476美國通用會計準則：普通股成員2019-09-300000097476US-GAAP：額外實收資本會員2019-09-300000097476US-GAAP：留存收益會員2019-09-300000097476US-GAAP：美國財政股成員2019-09-300000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2019-09-300000097476美國通用會計準則：普通股成員2017-12-310000097476US-GAAP：額外實收資本會員2017-12-310000097476US-GAAP：留存收益會員2017-12-310000097476US-GAAP：美國財政股成員2017-12-310000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2017-12-310000097476美國通用會計準則：普通股成員2018-01-012018-03-310000097476US-GAAP：額外實收資本會員2018-01-012018-03-310000097476US-GAAP：留存收益會員2018-01-012018-03-310000097476US-GAAP：美國財政股成員2018-01-012018-03-310000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2018-01-012018-03-3100000974762018-01-012018-03-310000097476美國通用會計準則：普通股成員2018-03-310000097476US-GAAP：額外實收資本會員2018-03-310000097476US-GAAP：留存收益會員2018-03-310000097476US-GAAP：美國財政股成員2018-03-310000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2018-03-310000097476美國通用會計準則：普通股成員2018-04-012018-06-300000097476US-GAAP：額外實收資本會員2018-04-012018-06-300000097476US-GAAP：留存收益會員2018-04-012018-06-300000097476US-GAAP：美國財政股成員2018-04-012018-06-300000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2018-04-012018-06-3000000974762018-04-012018-06-300000097476美國通用會計準則：普通股成員2018-06-300000097476US-GAAP：額外實收資本會員2018-06-300000097476US-GAAP：留存收益會員2018-06-300000097476US-GAAP：美國財政股成員2018-06-300000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2018-06-300000097476美國通用會計準則：普通股成員2018-07-012018-09-300000097476US-GAAP：額外實收資本會員2018-07-012018-09-300000097476US-GAAP：留存收益會員2018-07-012018-09-300000097476US-GAAP：美國財政股成員2018-07-012018-09-300000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2018-07-012018-09-300000097476美國通用會計準則：普通股成員2018-09-300000097476US-GAAP：額外實收資本會員2018-09-300000097476US-GAAP：留存收益會員2018-09-300000097476US-GAAP：美國財政股成員2018-09-300000097476US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2018-09-300000097476US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2019-07-012019-09-300000097476US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2018-07-012018-09-300000097476US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2019-01-012019-09-300000097476US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類US-GAAP：累計固定福利計劃調整淨額未攤銷收益損失會員2018-01-012018-09-300000097476US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2019-07-012019-09-300000097476US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2018-07-012018-09-300000097476US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2019-01-012019-09-300000097476US-GAAP：累積固定福利計劃調整前服務成本淨額積分會員US-GAAP：從累積的其他綜合收入成員中重新分類2018-01-012018-09-30

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2019年9月30日

☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 ___________ 到 _________ 的過渡時期

委員會檔案編號 001-03761

德州儀器公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

特拉華

75-0289970

（公司註冊國）

（美國國税局僱主識別號）

12500 TI 大道, 達拉斯, 德州

75243

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號 214-479-3773

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1.00美元			TXN			納斯達克全球精選市場

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在註冊人必須提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則

☐

用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。Y是的☐沒有☒

934,775,441

截至目前，註冊人已發行普通股的數量

2019年10月25日

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德州儀器公司和子公司

第一部分-財務信息

第 1 項。財務報表

						已經結束了三個月																		已經結束了九個月
合併收益表						9月30日																		9月30日
（百萬美元，股票和每股金額除外）						2019						2018						2019						2018
收入						$	3,771					$	4,261					$	11,033					$	12,067
收入成本 (COR)						1,325						1,457						3,966						4,197
毛利						2,446						2,804						7,067						7,870
研究和開發（R&D）						379						390						1,158						1,159
銷售、一般和管理 (SG&A)						399						396						1,233						1,270
收購費用						79						80						238						239
重組費用/其他						—						1						(36)						5
營業利潤						1,589						1,937						4,474						5,197
其他收入（支出），淨額（OI&E）						34						23						122						75
利息和債務支出						43						36						125						89
所得税前收入						1,580						1,924						4,471						5,183
所得税準備金						155						354						524						842
淨收入						$	1,425					$	1,570					$	3,947					$	4,341
普通股每股收益（EPS）：
基本						$	1.51					$	1.61					$	4.19					$	4.41
稀釋						$	1.49					$	1.58					$	4.12					$	4.32
平均已發行股數（百萬）：
基本						935						969						937						976
稀釋						950						989						953						997
淨收入的一部分分配給未歸屬的限制性股票單位（RSU），我們對其支付股息等價物。攤薄後的每股收益使用以下公式計算：
淨收入						$	1,425					$	1,570					$	3,947					$	4,341
分配給限制性股的收入						(8)						(11)						(25)						(34)
攤薄後每股收益分配給普通股的收益						$	1,417					$	1,559					$	3,922					$	4,307
參見隨附的註釋。

2

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德州儀器公司和子公司

						已經結束了三個月																		已經結束了九個月
綜合收益綜合報表						9月30日																		9月30日
（百萬美元）						2019						2018						2019						2018
淨收入						$	1,425					$	1,570					$	3,947					$	4,341
扣除税款的其他綜合收益（虧損）
固定福利計劃的淨精算損失：
調整						5						3						—						2
在淨收入中確認						9						15						30						33
固定福利計劃的先前服務抵免：
在淨收入中確認						—						(1)						—						(3)
衍生工具：
公允價值的變化						—						—						—						(2)
其他綜合收益（虧損）						14						17						30						30
綜合收入總額						$	1,439					$	1,587					$	3,977					$	4,371
參見隨附的註釋。

3

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德州儀器公司和子公司

						9月30日						十二月三十一日
合併資產負債表						2019						2018
（百萬美元，股票金額除外）
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	3,893					$	2,438
短期投資						1,174						1,795
減去備抵後的應收賬款 (美元)13) 和 ($19)						1,342						1,207
原材料						175						181
工作正在進行中						955						1,070
成品						910						966
庫存						2,040						2,217
預付費用和其他流動資產						264						440
流動資產總額						8,713						8,097
按成本計算的不動產、廠房和設備						5,683						5,425
累計折舊						(2,365)						(2,242)
不動產、廠房和設備						3,318						3,183
長期投資						298						251
善意						4,362						4,362
與收購相關的無形資產						390						628
遞延所得税資產						257						295
資本化軟件許可證						77						89
資金過剩的退休計劃						106						92
其他長期資產						471						140
總資產						$	17,992					$	17,137
負債和股東權益
流動負債：
長期債務的當前部分						$	499					$	749
應付賬款						397						478
應計補償						609						724
應繳所得税						58						103
應計費用和其他負債						444						420
流動負債總額						2,007						2,474
長期債務						5,302						4,319
退休計劃資金不足						123						118
遞延所得税負債						49						42
其他長期負債						1,526						1,190
負債總額						9,007						8,143
股東權益：
優先股，$25面值。已授權 — 10,000,000股份
參與累積優先— 沒有發行的						—						—
普通股，$1面值。已授權 — 2,400,000,000股份
已發行的股票 — 1,740,815,939						1,741						1,741
實收資本						2,058						1,950
留存收益						39,674						37,906
按成本計算的國庫普通股
股票：2019 年 9 月 30 日 — 805,637,804; 2018 年 12 月 31 日 — 795,665,646						(34,045)						(32,130)
扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）（AOCI）						(443)						(473)
股東權益總額						8,985						8,994
負債和股東權益總額						$	17,992					$	17,137
參見隨附的註釋。

4

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德州儀器公司和子公司

						已經結束了九個月
合併現金流量表						9月30日
（百萬美元）						2019						2018
來自經營活動的現金流
淨收入						$	3,947					$	4,341
淨收入調整：
折舊						522						432
收購相關無形資產的攤銷						238						239
資本化軟件的攤銷						40						34
股票補償						176						190
出售資產的收益						(23)						—
遞延税						31						(82)
增加（減少）源於以下方面的變化：
應收賬款						(135)						(307)
庫存						177						(181)
預付費用和其他流動資產						285						568
應付賬款和應計費用						(64)						6
應計補償						(115)						(112)
應繳所得税						(200)						11
退休計劃資金狀況的變化						26						26
其他						(10)						(121)
來自經營活動的現金流						4,895						5,044
來自投資活動的現金流
資本支出						(684)						(808)
資產出售的收益						30						—
購買短期投資						(1,374)						(5,308)
短期投資的收益						2,004						4,545
其他						25						(12)
來自投資活動的現金流						1						(1,583)
來自融資活動的現金流量
發行長期債務的收益						1,491						1,500
償還債務						(750)						(500)
已支付的股息						(2,167)						(1,819)
股票回購						(2,471)						(3,091)
普通股交易的收益						491						335
其他						(35)						(40)
來自融資活動的現金流量						(3,441)						(3,615)
現金和現金等價物的淨變化						1,455						(154)
期初的現金和現金等價物						2,438						1,656
期末的現金和現金等價物						$	3,893					$	1,502
參見隨附的註釋。

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德州儀器公司和子公司

財務報表附註

1. 業務描述，包括細分市場和地理區域信息

我們為世界各地的電子設計師和製造商設計、製造和銷售半導體。我們有 二可報告的細分市場，按主要產品類別劃分，如下所示：

•模擬— 由以下產品線組成：電源、信號鏈和高音量。

•嵌入式處理— 由以下產品線組成：聯網微控制器和處理器。

我們在 “其他” 中報告剩餘業務活動的結果。其他包括未達到可單獨申報的細分市場的量化閾值且無法與其他運營部門彙總的運營細分市場。其他包括 DLP^®產品、計算器和定製 ASIC 產品。

我們的集中化製造和支持組織，例如設施、採購和物流，為我們的運營部門（包括其他部門）提供支持。這些組織產生的成本，包括折舊，按單位計入各分部。因此，折舊費用不是細分市場業績中一個可獨立識別的組成部分，因此未提供。

區段信息

			已經結束了三個月																		已經結束了九個月
			9月30日																		9月30日
			2019						2018						2019						2018
收入：
模擬			$	2,674					$	2,907					$	7,726					$	8,163
嵌入式處理			724						894						2,310						2,763
其他			373						460						997						1,141
總收入			$	3,771					$	4,261					$	11,033					$	12,067
營業利潤：
模擬			$	1,231					$	1,447					$	3,427					$	3,876
嵌入式處理			233						309						747						971
其他			125						181						300						350
總營業利潤			$	1,589					$	1,937					$	4,474					$	5,197

6

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德州儀器公司和子公司

地理區域信息

以下地理區域信息包括基於產品發貨目的地的收入。收入信息不一定代表包含我們產品的最終應用程序的最終消費的地理區域，因為我們的產品往往會被運送到客户生產產品的地點。具體而言，我們的許多產品都運往我們在中國的客户，這些客户可能會在自己的最終產品的製造中使用這些零件，然後他們可能會將其出口給世界各地的客户。

			已經結束了三個月																		已經結束了九個月
			9月30日																		9月30日
			2019						2018						2019						2018
收入：
美國			$	504					$	665					$	1,468					$	1,783
亞洲 (a)			2,263						2,520						6,512						7,075
歐洲、中東和非洲			699						769						2,151						2,304
日本			198						218						607						656
世界其他地區			107						89						295						249
總收入			$	3,771					$	4,261					$	11,033					$	12,067

(a)運往中國的產品的收入為 $1.9十億和美元2.0在2019年和2018年第三季度分別為十億美元，以及美元5.4十億和美元5.3在2019年和2018年的前九個月分別為十億.

2. 列報基礎和重要的會計政策與實踐

列報依據

合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）編制的，其基礎與我們在截至2018年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的財務報表相同，但採用2016-02號會計準則更新（ASU）的影響除外， 租賃（主題 842）。截至2019年9月30日和2018年9月30日的合併收益、綜合收益和現金流量表以及截至2019年9月30日的合併資產負債表未經審計，但反映了所有具有正常經常性質且是公允報所示期間業績所必需的調整。根據美國證券交易委員會的規則和條例，通常包含在年度合併財務報表中的某些信息和附註披露已被省略。由於合併中期財務報表不包括公認會計原則要求的一整套財務報表所要求的所有信息和附註，因此應將其與我們在截至2018年12月31日的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表和附註一起閲讀。三個月和九個月期間的業績不一定代表全年的業績。

重要的會計政策和慣例

租賃

我們從一開始就確定安排是否為租約。租賃包含在我們的合併資產負債表上的其他長期資產、應計費用和其他負債以及其他長期負債中。

租賃資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們在租賃期內支付租賃款項的義務。在開始之日，對租賃進行評估以進行分類，並根據租賃期內租賃付款的現值確認資產和負債。我們使用基於開始時獲得的信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。運營租賃費用通常在租賃期內按直線法確認。我們的租賃價值包括在合理確定我們會行使此類選擇權時延長或不終止租賃的選項。

我們有租賃和非租賃部分的協議，它們作為單一租賃部分入賬。初始租賃期為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上；我們在租賃期內按直線方式確認這些租賃的租賃費用。

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每股收益 (EPS)

我們使用兩類方法來計算每股收益，因為我們授予的限制性股票單位（RSU）是包含不可剝奪的獲得股息等價物的權利的參與證券。在兩類方法下，淨收入的一部分分配給限制性股票單位，不包括在分配給普通股的收入的計算中，如下表所示。 

普通股每股收益的計算和對賬如下（百萬股）：

			在截至9月30日的三個月中
			2019																														2018
			網 收入						股份						EPS						網 收入						股份						EPS
基本每股收益：
淨收入			$	1,425																	$	1,570
分配給限制性股的收入			(9)																		(12)
分配給普通股的收入			$	1,416					935						$	1.51					$	1,558					969						$	1.61
股票補償計劃的稀釋效應									15																		20
攤薄每股收益：
淨收入			$	1,425																	$	1,570
分配給限制性股的收入			(8)																		(11)
分配給普通股的收入			$	1,417					950						$	1.49					$	1,559					989						$	1.58

			在截至9月30日的九個月中
			2019																														2018
			網 收入						股份						EPS						網 收入						股份						EPS
基本每股收益：
淨收入			$	3,947																	$	4,341
分配給限制性股的收入			(25)																		(34)
分配給普通股的收入			$	3,922					937						$	4.19					$	4,307					976						$	4.41
股票補償計劃的稀釋效應									16																		21
攤薄每股收益：
淨收入			$	3,947																	$	4,341
分配給限制性股的收入			(25)																		(34)
分配給普通股的收入			$	3,922					953						$	4.12					$	4,307					997						$	4.32

潛在的稀釋性證券代表 6百萬和 4在2019年和2018年第三季度流通的百萬股普通股，以及 7百萬和 42019年前九個月和2018年前九個月已發行的百萬股股票被排除在這些時期攤薄後每股普通股收益的計算範圍之外，因為它們的影響本來是反稀釋的。

衍生品和套期保值

我們使用衍生金融工具來管理外匯風險敞口。這些工具主要是遠期外幣兑換合約，用作經濟對衝工具，以減少匯率波動可能對我們的非美元淨資產負債表敞口產生的收益影響。這些遠期外幣兑換合約公允價值變動產生的收益和損失記入OI&E。我們不對我們的外幣衍生工具進行套期保值會計。

在發行長期債務時，我們可能會使用金融衍生品，例如國債利率鎖定協議，這些協議在AOCI中確認並在相關債務的有效期內攤銷。這些衍生品交易的結果並不重要。

我們不將衍生品用於投機或交易目的。

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金融工具的公允價值

截至2019年9月30日，我們的衍生金融工具的公允價值並不重要。我們在現金等價物、短期投資和某些長期投資以及遞延薪酬負債方面的投資按公允價值計賬。由於此類工具的到期日較短，其他流動金融資產和負債（例如應收賬款和應付賬款）的賬面價值接近公允價值。截至2019年9月30日，包括流動部分在內的長期債務的賬面價值為美元5.80十億，估計的公允價值為 $6.32十億。估計的公允價值是使用經紀交易商報價來衡量的，即二級輸入。有關公允價值的描述和二級投入的定義，請參閲註釋4。

會計準則的變化——本期採用的準則

ASU 編號 2016-02，租賃（主題 842）

我們採用了 ASU 編號 2016-02， 租賃(ASC 842) 自2019年1月1日起生效，使用修改後的追溯過渡方法，適用於在通過之日存在或之後簽訂的租約。2019年公佈的業績反映了新會計指導方針的應用，而之前各期報告的業績未進行調整，將繼續根據我們在ASC 840下的歷史會計進行報告， 租賃。此外，我們還選擇了過渡指南允許的一攬子實用權宜之計，使我們能夠運用先前與租賃定義、分類和初始直接成本有關的結論。

新標準的採用導致了對 $ 的認可229截至2019年1月1日，百萬的租賃負債和相應的租賃資產。該標準沒有對我們的經營業績產生重大影響，也沒有對現金流產生任何影響。

其他標準

還通過了以下標準：

ASU

描述

通過日期

ASU 第 2017-12 號

衍生品和套期保值（主題 815）：對套期保值活動的會計進行有針對性的改進

2019年1月1日

ASU 第 2018-14 號

薪酬 — 退休金 — 固定福利計劃 — 概述（副主題 715-20）：披露框架 — 固定福利計劃披露要求的變更

2019年1月1日

會計準則的變更——準則尚未通過

ASU 第 2016-13 號，金融工具——信用損失（主題 326）：衡量金融工具的信用損失

該標準要求各實體使用當前的終身預期信用損失方法來衡量某些金融資產的減值。與目前的蒙受損失法相比，使用這種方法可以更早地確認損失，後者要求等到可能發生損失時才確認損失。與可供出售債務證券相關的信貸損失將通過信貸損失備抵來記錄，而不是作為證券攤銷成本基礎的扣減額入賬。我們計劃自2020年1月1日起生效時採用該標準，並在修改後的回顧基礎上適用該指南。我們目前正在評估該標準的潛在影響，但我們預計它不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。

其他標準

我們正在評估以下標準的影響，但我們預計它們不會對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響。我們計劃從這些標準生效之日起採用這些標準。

 

ASU

描述

生效日期

ASU 第 2018-13 號

公允價值衡量（主題 820）：披露框架——公允價值計量披露要求的變更

2020年1月1日

ASU 第 2018-15 號

無形資產 — 商譽及其他 — 內部使用軟件（副主題 350-40）：客户對雲計算安排（即服務合同）中產生的實施成本的核算

2020年1月1日

3. 所得税

我們估計的年度有效税率約為 16%，不包括離散税項。這不同於 21由於美國税收優惠的影響，法定公司税率為％。

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所得税準備金基於以下幾點：

			已經結束了三個月																		已經結束了九個月
			9月30日																		9月30日
			2019						2018						2019						2018
使用估計的年度有效税率計算的税款			$	257					$	367					$	715					$	1,027
離散税項			(102)						(13)						(191)						(185)
所得税準備金			$	155					$	354					$	524					$	842
實際有效税率			10		%				18		%				12		%				16		%

4. 債務和股權投資以及某些負債的估值

以公允價值計量的債務和股權投資

可供出售的債務投資和交易證券按公允價值列報，公允價值通常基於市場價格或經紀人報價。參見 公允價值注意事項下面。可供出售債務證券的未實現收益和虧損在合併資產負債表上的AOCI中記錄為扣除税款的增減。可供出售債務證券的非臨時減值記錄在OI＆E的合併損益表中。

我們將某些共同基金歸類為交易證券。這些共同基金持有各種債務和股權投資，旨在產生回報，抵消某些遞延薪酬負債的變化。我們在銷售和收購中記錄了這些共同基金和相關遞延薪酬負債的公允價值變化。

其他股權投資

我們的其他投資包括股票法投資和非有價股票投資，它們不以公允價值計量。這些投資包括風險投資基金和其他非有價股票證券的權益。權益法投資的收益和虧損根據我們在被投資方財務業績中的所有權份額在OI＆E中確認。

非有價股票證券按成本計量，並根據可觀察到的價格變化或減值進行調整。非有價股票投資的收益和損失在OI&E中確認。

我們的投資詳情如下：

			2019年9月30日																														2018年12月31日
			現金和現金 等價物						短期 投資						長期 投資						現金和現金 等價物						短期 投資						長期 投資
按公允價值計量：
可供出售的債務證券：
貨幣市場基金			$	1,510					$	—					$	—					$	747					$	—					$	—
公司義務			377						901						—						473						748						—
美國政府機構和國庫證券			1,548						273						—						988						1,047						—
交易證券：
共同基金			—						—						257						—						—						226
總計			3,435						1,174						257						2,208						1,795						226
其他測量依據：
權益法投資			—						—						37						—						—						21
不可出售的股權投資			—						—						4						—						—						4
手頭現金			458						—						—						230						—						—
總計			$	3,893					$	1,174					$	298					$	2,438					$	1,795					$	251

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截至2019年9月30日和2018年12月31日，與我們的可供出售投資相關的未實現收益和虧損並不重要。我們做到了 不t 確認2019年和2018年前九個月與可供出售投資相關的任何信用損失。

短期可供出售投資的出售、贖回和到期所得收益為美元220百萬和美元1.722019年第三季度和2018年第三季度分別為十億美元，以及美元2.00十億和美元4.552019年和2018年的前九個月分別為十億。這些銷售的已實現收益和虧損總額並不重要。

下表列出了截至2019年9月30日的可供出售債務投資的總到期日：

			公允價值
一年或更短			$	4,553
一到兩年			56

在2019年或2018年的前九個月，我們的債務投資價值除了暫時下降和減值外，沒有其他情況。

公允價值注意事項

我們定期按公允價值衡量和報告某些金融資產和負債。公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中，出售資產或負債所獲得的價格，或為在主要市場或最有利的市場上轉移負債（退出價格）而獲得的價格。

下文討論的三級層次結構表明了用於估算公允價值衡量標準的判斷範圍和水平。

•第 1 級— 使用截至報告日活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價。

•第 2 級— 使用截至報告日通過與市場數據的相關性可以直接或間接觀察到的1級以外的輸入，包括活躍市場中類似資產和負債的報價和非活躍市場的報價。第 2 級還包括使用模型或其他定價方法進行估值的資產和負債，這些方法不需要重大判斷，因為模型中使用的輸入假設，例如利率和波動率係數，由易於觀察的數據證實。我們利用第三方數據服務來提供 2 級估值。我們根據活躍市場中類似資產的可觀察價格，驗證這些估值與經紀商或交易商提供的未經調整的報價相比是否合理。

•第 3 級— 使用無法觀察、很少或根本沒有市場活動支持的輸入，反映了管理層對重大判斷的使用。這些價值通常使用定價模型確定，這些模型利用管理層對市場參與者假設的估計。截至 2019 年 9 月 30 日和 2018 年 12 月 31 日，我們有 不3級資產或負債。

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以下是我們經常性按公允價值記賬的資產和負債。這些表不包括手頭現金、退休後計劃持有的資產，或按歷史成本或公允價值以外的任何基礎計量的資產和負債。

			2019年9月30日																														2018年12月31日
			第 1 級						第 2 級						總計						第 1 級						第 2 級						總計
資產：
貨幣市場基金			$	1,510					$	—					$	1,510					$	747					$	—					$	747
公司義務			—						1,278						1,278						—						1,221						1,221
美國政府機構和國庫證券			1,821						—						1,821						2,035						—						2,035
共同基金			257						—						257						226						—						226
總資產			$	3,588					$	1,278					$	4,866					$	3,008					$	1,221					$	4,229
負債：
遞延補償			$	280					$	—					$	280					$	246					$	—					$	246
負債總額			$	280					$	—					$	280					$	246					$	—					$	246

 

5. 商譽和收購相關無形資產

商譽是 $4.36截至2019年9月30日和2018年12月31日，為十億。曾經有 不2019年或2018年前九個月的商譽減值。

與收購相關的無形資產的組成部分如下：

									2019年9月30日																														2018年12月31日
			攤銷 時期 （年份）						總承載量 金額						累積的 攤銷						網						總承載量 金額						累積的 攤銷						網
開發的技術			7 - 10						$	2,000					$	1,610					$	390					$	2,125					$	1,573					$	552
客户關係			8						—						—						—						810						734						76
總計									$	2,000					$	1,610					$	390					$	2,935					$	2,307					$	628

收購費用

收購費用是指收購國家半導體公司產生的無形資產的持續攤銷。出於分部報告目的，這些金額包含在 “其他” 中，這與管理層衡量其分部業績的方式一致。

與收購相關的無形資產的攤銷額為 $79百萬和美元802019 年第三季度和 2018 年第三季度分別為百萬美元238百萬和美元2392019 年前九個月和 2018 年前九個月分別為百萬。全部攤銷的資產從累計攤銷中註銷。

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6. 退休後福利計劃

與固定福利和退休人員醫療保健福利計劃相關的費用如下：

			美國 固定福利																		美國 退休人員醫療保健																		非美國 固定福利
在截至9月30日的三個月中			2019						2018						2019						2018						2019						2018
服務成本			$	4					$	5					$	1					$	1					$	7					$	8
利息成本			9						9						4						4						11						11
計劃資產的預期回報率			(10)						(11)						(4)						(4)						(20)						(16)
確認的淨精算損失			3						4						—						1						6						5
先前服務成本的攤銷（信用）			—						—						(1)						(1)						1						—
定期福利淨成本			6						7						—						1						5						8
結算損失			3						9						—						—						—						1
合計，包括其他退休後損失			$	9					$	16					$	—					$	1					$	5					$	9

			美國 固定福利																		美國 退休人員醫療保健																		非美國 固定福利
在截至9月30日的九個月中			2019						2018						2019						2018						2019						2018
服務成本			$	13					$	15					$	2					$	3					$	23					$	26
利息成本			28						27						11						11						33						34
計劃資產的預期回報率			(31)						(32)						(11)						(11)						(64)						(50)
確認的淨精算損失			8						12						—						2						21						16
先前服務成本的攤銷（信用）			—						—						(1)						(2)						1						(1)
定期福利淨成本			18						22						1						3						14						25
結算損失			9						11						—						—						2						2
合計，包括其他退休後損失			$	27					$	33					$	1					$	3					$	16					$	27

7. 債務和信貸額度

短期借款

我們維持信貸額度，以支持商業票據借款（如果有），並通過銀行貸款提供額外的流動性。截至2019年9月30日，我們從投資級銀行財團獲得了浮動利率循環信貸額度，允許我們最多借入美元2在 2024 年 3 月之前達到 10 億。如果提取該信貸額度的借款利率，則與適用的倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）掛鈎。截至2019年9月30日，我們的信貸額度尚未提取，我們有 不懸而未決的商業票據。

長期債務

我們退休了 $7502019年8月的到期債務為百萬美元。

在2019年第一季度，我們發行的本金為美元750百萬美元的固定利率長期債務將於2039年到期。我們花了 $7百萬的發行和其他相關成本。我們收到了 $743扣除原始發行折扣後的百萬美元收益將用於一般公司用途。

在2019年第三季度，我們發行的本金為美元7502029 年到期的百萬美元固定利率長期債務。我們花了 $5百萬的發行和其他相關成本。我們收到了 $748扣除原始發行折扣後的百萬美元收益將用於一般公司用途。

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未償長期債務如下：

			9月30日						十二月三十一日
			2019						2018
2019 年到期的票據於 1.65%			$	—					$	750
2020 年到期的票據於 1.75%			500						500
2021 年到期的票據在 2.75%			550						550
2022 年到期的票據在 1.85%			500						500
2023 年到期的票據於 2.25%			500						500
2024 年到期的票據於 2.625%			300						300
2027 年到期的票據於 2.90%			500						500
2029 年到期的票據於 2.25%			750						—
2039 年到期的票據於 3.875%			750						—
2048 年到期的票據於 4.15%			1,500						1,500
債務總額			5,850						5,100
未攤銷的淨折扣、溢價和發行成本			(49)						(32)
債務總額，包括未攤銷的淨折扣、溢價和發行成本			5,801						5,068
長期債務的當前部分			(499)						(749)
長期債務			$	5,302					$	4,319

利息和債務支出為 $43百萬和美元362019 年第三季度和 2018 年第三季度分別為百萬美元125百萬和美元892019 年前九個月和 2018 年前九個月分別為百萬。這已扣除攤銷的折扣、保費和發行成本。資本化利息並不重要。

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8. 股東權益

權益變動如下：

			常見 股票						付費 資本						已保留 收益						財政部 常見 股票						AOCI
餘額，2018 年 12 月 31 日			$	1,741					$	1,950					$	37,906					$	(32,130)					$	(473)
2019
淨收入			—						—						1,217						—						—
申報和支付的股息 ($)0.77每股）			—						—						(724)						—						—
為股票獎勵發行的普通股			—						(84)						—						235						—
股票回購			—						—						—						(1,185)						—
股票補償			—						61						—						—						—
扣除税款的其他綜合收益（虧損）			—						—						—						—						8
RSU 的股息等價物			—						—						(4)						—						—
其他			—						—						1						—						—
餘額，2019 年 3 月 31 日			1,741						1,927						38,396						(33,080)						(465)
淨收入			—						—						1,305						—						—
申報和支付的股息 ($)0.77每股）			—						—						(722)						—						—
為股票獎勵發行的普通股			—						10						—						136						—
股票回購			—						—						—						(830)						—
股票補償			—						67						—						—						—
扣除税款的其他綜合收益（虧損）			—						—						—						—						8
RSU 的股息等價物			—						—						(4)						—						—
其他			—						(1)						(1)						(1)						—
餘額，2019 年 6 月 30 日			1,741						2,003						38,974						(33,775)						(457)
淨收入			—						—						1,425						—						—
申報和支付的股息 ($)0.77每股）			—						—						(721)						—						—
為股票獎勵發行的普通股			—						8						—						186						—
股票回購			—						—						—						(456)						—
股票補償			—						48						—						—						—
扣除税款的其他綜合收益（虧損）			—						—						—						—						14
RSU 的股息等價物			—						—						(4)						—						—
其他			—						(1)						—						—						—
餘額，2019 年 9 月 30 日			$	1,741					$	2,058					$	39,674					$	(34,045)					$	(443)

 

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			常見 股票						付費 資本						已保留 收益						財政部 常見 股票						AOCI
餘額，2017 年 12 月 31 日			$	1,741					$	1,776					$	34,662					$	(27,458)					$	(384)
2018
淨收入			—						—						1,366						—						—
申報和支付的股息 ($)0.62每股）			—						—						(611)						—						—
為股票獎勵發行的普通股			—						(75)						—						253						—
股票回購			—						—						—						(891)						—
股票補償			—						70						—						—						—
扣除税款的其他綜合收益（虧損）			—						—						—						—						(8)
RSU 的股息等價物			—						—						(4)						—						—
會計變更的累積影響			—						—						206						—						—
其他			—						(1)						—						—						—
餘額，2018 年 3 月 31 日			1,741						1,770						35,619						(28,096)						(392)
淨收入			—						—						1,405						—						—
申報和支付的股息 ($)0.62每股）			—						—						(606)						—						—
為股票獎勵發行的普通股			—						22						—						80						—
股票回購			—						—						—						(1,000)						—
股票補償			—						74						—						—						—
扣除税款的其他綜合收益（虧損）			—						—						—						—						21
RSU 的股息等價物			—						—						(5)						—						—
其他			—						1						—						—						—
餘額，2018 年 6 月 30 日			1,741						1,867						36,413						(29,016)						(371)
淨收入			—						—						1,570						—						—
申報和支付的股息 ($)0.62每股）			—						—						(602)						—						—
為股票獎勵發行的普通股			—						6						—						49						—
股票回購			—						—						—						(1,200)						—
股票補償			—						46						—						—						—
扣除税款的其他綜合收益（虧損）			—						—						—						—						17
RSU 的股息等價物			—						—						(4)						—						—
其他			—						(1)						1						—						—
餘額，2018 年 9 月 30 日			$	1,741					$	1,918					$	37,378					$	(30,167)					$	(354)

9. 租賃

我們在租賃設施中進行某些業務，還租賃部分數據處理和其他設備。此外，某些購買工業氣體的長期供應協議記作經營租約。租賃協議通常包括續訂條款，要求我們支付房地產税、保險和維護費用。

我們的租賃包含在以下資產負債表項目中：

			9月30日
			2019
其他長期資產			$	351
應計費用和其他負債			$	74
其他長期負債			272

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德州儀器公司和子公司

 我們的經營租賃詳情如下：

			已經結束了三個月						已經結束了九個月
			9月30日						9月30日
			2019						2019
租賃成本			$	16					$	50
可變租賃成本			9						32
為計量租賃負債所含金額支付的現金：
租賃的運營現金流			$	14					$	45
為換取新的租賃負債而獲得的租賃資產			$	14					$	166
剩餘租賃期限的加權平均值			8.3年份
加權平均折扣率			3.36		%

下表列出了截至2019年9月30日的租賃負債到期日：

			經營租賃
2019			$	19
2020			74
2021			63
2022			50
2023			38
此後			159
租賃付款總額			403
估算的租賃利息			(57)
租賃負債總額			$	346

10. 突發事件

賠償擔保

我們通常在銷售條款中包含知識產權賠償的產品。從歷史上看，與這些賠償相關的損失微乎其微，也很少見。因此，我們無法合理估計未來可能產生的任何負債。

保修成本/產品負債

如果損失可能發生且可以合理估計，我們會對已知產品相關索賠進行累計。在本報告所述期間，沒有發生與產品保修或產品責任有關的重大累積或付款。從歷史上看，我們的產品索賠付款率很低。儘管我們無法預測未來任何索賠的可能性或金額，但我們認為它們不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。我們對半導體產品的既定保修要求我們有義務維修、更換承保產品或將承保產品的購買價格退還給買家。產品索賠對價可能超過我們產品的價格。

普通的

我們受到各種法律和行政程序的約束。儘管無法預測這些事項的結果，但我們認為這些訴訟的結果不會對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。

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德州儀器公司和子公司

11. 補充財務信息

重組費用/其他

出於分部報告的目的，重組費用/其他包含在 “其他” 中。 應計重組餘額的變化如下：

餘額，2018 年 12 月 31 日			$	28
重組費用			(15)
付款			(12)
餘額，2019 年 9 月 30 日			$	1

重組應計餘額在我們的合併資產負債表上作為應計費用和其他負債或其他長期負債的一部分列報，具體取決於預期的付款時間。

2019 年 4 月，我們出售了位於蘇格蘭格林諾克的製造工廠。

將扣除税款的累計其他綜合收益（虧損）重新歸類為淨收益的金額的詳細信息

我們的合併綜合收益表包括在2019年和2018年第三季度和前九個月在淨收益中確認的項目。 下表詳細説明瞭這些交易在我們的合併損益表中記錄的位置。

			已經結束了三個月																		已經結束了九個月																		對相關損益表的影響
			9月30日																		9月30日
			2019						2018						2019						2018
固定福利計劃的淨精算損失：
已確認的淨精算損失和結算損失 (a)			$	12					$	20					$	40					$	43					降至 OI&E
税收影響			(3)						(5)						(10)						(10)						減少到所得税準備金
在淨收入中確認，扣除税款			$	9					$	15					$	30					$	33					減少到淨收入
固定福利計劃的先前服務抵免：
先前服務抵免的攤銷 (a)			$	—					$	(1)					$	—					$	(3)					增加到 OI&E
税收影響			—						—						—						—						增加所得税準備金
在淨收入中確認，扣除税款			$	—					$	(1)					$	—					$	(3)					淨收入增加

(a)詳見註釋 6。

股票補償

的總份額 4,404,183和 13,381,166分別於2019年第三季度和前九個月從庫存股發行，與股票薪酬有關。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

概述

我們為世界各地的電子設計師和製造商設計、製造和銷售半導體。我們的商業模式是圍繞以下四個可持續競爭優勢設計的，我們相信這些優勢結合起來將使我們成為一個獨特的公司類別：

•堅實的製造和技術基礎。我們投資製造技術，大部分製造都是在內部進行的。這一直接控制我們生產的戰略決策有助於確保為我們的客户持續供應產品，也使我們能夠投資於使我們的產品功能與眾不同的技術。我們一直致力於通過投資我們先進的模擬300毫米容量來創造具有競爭力的製造成本優勢，與200毫米相比，每個未封裝芯片的成本優勢約為40％。為了加強這一優勢，我們正計劃下一階段的300毫米容量擴張，因為300毫米晶圓將繼續支持我們的大部分增長。

•廣泛的差異化模擬和嵌入式處理半導體產品組合。我們的客户需要為他們的系統提供多個芯片。我們的產品組合的廣度意味着我們可以比競爭對手滿足更多的需求，這使我們能夠接觸到更多的客户，有機會銷售更多的產品，為每個客户系統創造更多的收入。我們每年投資超過10億美元，為我們的產品組合開發新產品，其中包括數萬種產品。

•最廣泛的市場渠道。客户通常在我們的網站上開始他們的初始產品選擇過程和設計之旅，而且我們的產品組合的廣度比競爭對手的任何網站都吸引了更多的客户訪問我們的網站。我們的網絡形象，加上規模也比競爭對手更大的全球銷售隊伍，這些優勢使我們能夠接觸到大約 100,000 名將 TI 半導體設計成其最終產品的客户。

•我們的產品、市場和客户地位的多樣性和壽命。上述特性共同導致了多元化而長期的職位，為我們的股東帶來了高終端價值。由於我們的產品組合廣泛，我們不依賴任何單一產品、客户、技術或市場。我們的某些產品可創造數十年的收入，這提高了我們的投資回報率。

我們的戰略重點，也是我們大部分資源的投資方向，是模擬和嵌入式處理，特別側重於設計和向工業和汽車市場銷售這些產品，我們認為這是最好的增長機會。銷售到工業和汽車市場的模擬和嵌入式處理產品具有較長的產品生命週期、內在多樣性和較少的資本密集型製造，我們認為這些產品具有穩定性、盈利能力和強勁的現金產生。這種商業模式是我們資本管理戰略的基礎，該戰略基於我們的信念，即自由現金流增長，尤其是每股現金流增長，對於長期實現股東價值最大化非常重要。我們還認為，只有將自由現金流富有成效地投資於業務或返還給股東，才能對其進行估值。

這些可持續競爭優勢的綜合影響是，隨着時間的推移，我們在模擬和嵌入式處理領域獲得了市場份額，並增加了自由現金流。我們的商業模式使我們成為一類獨特的公司，有能力發展、產生現金並將現金返還給股東。

管理層對財務狀況和經營業績（MD&A）的討論和分析應與本文件其他地方的財務報表和相關附註一起閲讀。在以下關於我們的運營業績的討論中：

•我們的細分市場代表一組相似的產品，這些產品是根據相似的設計和開發要求、產品特性、製造過程和分銷渠道以及管理層分配資源和衡量結果的方式組合而成的。有關我們分部的更多信息，請參閲財務報表附註1。

•當我們討論我們的結果時：

◦除非另有説明，否則我們的收入變化歸因於客户需求的變化，出貨量的波動就證明瞭這一點。

◦在任何給定時期，新產品往往不會對我們的收入產生重大影響，因為我們銷售的產品數量如此之多。

19

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◦我們的收入和毛利不時受到對價格較高或較低價格產品的需求變化的影響，我們將其稱為已出貨產品 “組合” 的變化。

◦由於我們擁有大部分製造能力，因此我們的運營成本的很大一部分是固定的。當工廠裝載量減少時，我們的固定成本將分散在減少的產量上，如果沒有其他情況，我們的利潤率就會降低。相反，隨着工廠裝載量的增加，我們的固定成本將分散在產量的增加上，如果沒有其他情況，我們的利潤率就會增加。工廠裝載量的增加和減少往往與需求的增加和減少相對應。

•表格中的所有美元金額均以百萬美元表示。

性能摘要

我們的第三季度收入為37.7億美元，淨收入為14.3億美元，每股收益（EPS）為1.49美元。

由於大多數市場進一步疲軟，收入比去年同期下降了11％。

在我們的核心業務中，模擬收入比去年同期下降了8％，嵌入式處理下降了19％。

在過去的12個月中，我們的運營現金流為70億美元，這再次凸顯了我們商業模式的力量。過去12個月的自由現金流為60億美元，佔收入的41％。這反映了我們產品組合的質量，也反映了我們製造戰略的效率，包括300毫米模擬生產的好處。

在過去的12個月中，我們通過股票回購和分紅向股東返還了74億美元。在過去的12個月中，我們的股息佔自由現金流的48％，凸顯了其可持續性。9月，我們宣佈將把股息增加17％。我們的股票回購和分紅共同反映了我們對向股東返還所有自由現金流的持續承諾。

我們仍然預計，2019年我們的年營業税率約為16％。

有關自由現金流和 “年度營業税率” 一詞的解釋，請參閲非公認會計準則財務信息部分。

經營業績——2019年第三季度與2018年第三季度比較

收入為37.7億美元，減少了4.9億美元，下降了11％，這主要是由於模擬和嵌入式處理的收入減少。

由於收入減少，毛利為24.5億美元，下降了3.58億美元，下降了13％。按佔收入的百分比計算，毛利從65.8％下降到64.9％。

運營支出（研發和銷售和收購）為7.78億美元，而7.86億美元。

7,900萬美元的收購費用是非現金的。見財務報表附註5。

營業利潤為15.9億美元，佔收入的42.1％，而收入為19.4億美元，佔收入的45.5％。

OI&E的收入為3,400萬美元，而收入為2,300萬美元。

由於發行了額外的長期債務，4,300萬美元的利息和債務支出增加了700萬美元。

我們的所得税準備金為1.55億美元，而為3.54億美元。下降是由於離散税收優惠增加、所得税前收入減少以及在較小程度上年度營業税率降低所致。我們的年度營業税率（不包括離散税收項目）約為16％，而2018年為20％。我們使用 “年度營業税率” 來描述估計的年度有效税率。由於美國税收優惠的影響，2019年的税率與21％的美國法定公司税率不同。

淨收入為14.3億美元，而15.7億美元。每股收益為1.49美元，而每股收益為1.58美元。

20

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2019 年第三季度分部業績

與去年同期相比，我們的分部業績如下：

模擬（包括電源、信號鏈和高容量產品線）

			Q3 2019						Q3 2018						改變
收入			$	2,674					$	2,907					(8)		%
營業利潤			1,231						1,447						(15)		%
營業利潤佔收入的百分比			46.0		%				49.8		%

由於電源、信號鏈以及在較小程度上由於高音量，模擬收入有所下降。營業利潤下降的主要原因是收入和相關的毛利減少。

嵌入式處理（包括互聯微控制器和處理器產品線）

			Q3 2019						Q3 2018						改變
收入			$	724					$	894					(19)		%
營業利潤			233						309						(25)		%
營業利潤佔收入的百分比			32.2		%				34.6		%

兩個產品線的嵌入式處理收入下降幅度大致相同。由於收入和相關毛利減少，營業利潤下降。

其他（包括 DLP）^®產品、計算器和定製 ASIC 產品）

			Q3 2019						Q3 2018						改變
收入			$	373					$	460					(19)		%
營業利潤*			125						181						(31)		%
營業利潤佔收入的百分比			33.5		%				39.3		%
* 包括收購費用和重組費用/其他

其他收入減少了8700萬美元，營業利潤減少了5600萬美元。

經營業績——2019 年前九個月與 2018 年前九個月的比較

收入為110.3億美元，減少了10.3億美元，下降了9％，這主要是由於嵌入式處理和模擬的收入減少。

毛利為70.7億美元，下降了8.03億美元，下降了10％，這主要是由於收入減少。按佔收入的百分比計算，毛利從65.2％下降到64.1％。

運營支出為23.9億美元，而為24.3億美元。

2.38億美元的收購費用是非現金的。見財務報表附註5。

重組費用/其他是出售我們在蘇格蘭格林諾克的製造工廠所產生的3,600萬美元的信貸。

營業利潤為44.7億美元，佔收入的40.6％，而收入為52.0億美元，佔收入的43.1％。

OI&E的收入為1.22億美元，而收入為7,500萬美元，增長的主要原因是投資收益。

由於發行了額外的長期債務，1.25億美元的利息和債務支出增加了3,600萬美元。

我們的所得税準備金為5.24億美元，而為8.42億美元。下降是由於年營業税率降低和所得税前收入減少。

淨收入為39.5億美元，而淨收入為43.4億美元。每股收益為4.12美元，而每股收益為4.32美元。

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年初至今的分部業績

與去年同期相比，我們的分部業績如下：

模擬

			2019 年至今						2018 年至今						改變
收入			$	7,726					$	8,163					(5)		%
營業利潤			3,427						3,876						(12)		%
營業利潤佔收入的百分比			44.4		%				47.5		%

模擬收入下降的原因是功率、高音量以及在較小程度上是信號鏈。營業利潤下降的主要原因是收入和相關的毛利減少。

嵌入式處理

			2019 年至今						2018 年至今						改變
收入			$	2,310					$	2,763					(16)		%
營業利潤			747						971						(23)		%
營業利潤佔收入的百分比			32.3		%				35.1		%

處理器和聯網微控制器的嵌入式處理收入下降。由於收入和相關毛利減少，營業利潤下降。

其他

			2019 年至今						2018 年至今						改變
收入			$	997					$	1,141					(13)		%
營業利潤*			300						350						(14)		%
營業利潤佔收入的百分比			30.1		%				30.7		%
* 包括收購費用和重組費用/其他

其他收入減少了1.44億美元，營業利潤減少了5000萬美元。

財務狀況

在2019年第三季度末，現金總額（現金和現金等價物加上短期投資）為50.7億美元，比2018年底增加了8.34億美元。

應收賬款為13.4億美元，與2018年底相比增加了1.35億美元。截至2019年第三季度末，未償銷售天數為32天，而2018年底為29天。

庫存為20.4億美元，比2018年底減少了1.77億美元。截至2019年第三季度末，庫存天數為139天，而2018年底為152天。

流動性和資本資源

我們的主要流動性來源是運營產生的現金流。其他流動性來源包括現金和現金等價物、短期投資和浮動利率循環信貸額度。2019年前九個月來自經營活動的現金流為49.0億美元，減少了1.49億美元，這主要是由於淨收入減少。

我們的循環信貸額度由投資級銀行組成的財團提供，允許我們在2024年3月之前借款高達20億美元。這種信貸機制還為商業票據的發行提供了支持。截至2019年9月30日，我們的信貸額度尚未提取，沒有未償還的商業票據。

2019年前九個月的投資活動提供了100萬美元的現金，而去年同期使用的現金為15.8億美元。資本支出為6.84億美元，而去年同期為8.08億美元，這兩個時期主要用於半導體制造設備。短期投資提供了6.3億美元的現金，而去年同期使用的現金為7.63億美元。

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2019年前九個月的融資活動使用了34.4億美元，而去年同期為36.2億美元。2019年，我們通過發行固定利率長期債務獲得了14.9億美元的淨收益，我們還償還了7.5億美元的到期債務。去年同期，我們通過發行固定利率長期債務獲得了15.0億美元的淨收益，我們還償還了5億美元的到期債務。支付的股息為21.7億美元，而去年同期為18.2億美元，這反映了股息率的提高，但部分被已發行股票的減少所抵消。我們用24.7億美元回購了2340萬股普通股，而去年同期用於回購2,860萬股普通股的資金為30.9億美元。員工行使股票期權提供了4.91億美元的現金收益，而去年同期為3.35億美元。

截至2019年9月30日，我們擁有38.9億美元的現金和現金等價物以及11.7億美元的短期投資。我們相信，我們有必要的財務資源和運營計劃，可以為至少未來12個月的營運資金需求、資本支出、股息和債務相關支付以及其他業務需求提供資金。

非公認會計準則財務信息

本MD&A包括提及自由現金流和基於該指標的比率。這些財務指標不是根據美國公認的會計原則（GAAP）編制的。自由現金流是通過從最直接可比的GAAP衡量標準，即經營活動現金流（也稱為運營現金流）中減去資本支出來計算的。

我們認為，自由現金流和相關比率可以深入瞭解我們的流動性、現金產生能力和可能向股東返還的現金量，也可以深入瞭解我們的財務業績。這些非公認會計準則指標是對可比的GAAP指標的補充。

下表列出了與最直接可比的GAAP指標的對賬。

			已結束 12 個月
			9月30日
			2019						2018						改變
運營現金流（GAAP）			$	7,040					$	6,973					1		%
資本支出			(1,007)						(1,039)
自由現金流（非公認會計準則）			$	6,033					$	5,934					2		%
收入			$	14,750					$	15,817
運營現金流佔收入的百分比 (GAAP)			47.7		%				44.1		%
自由現金流佔收入的百分比（非公認會計準則）			40.9		%				37.5		%

本MD&A還提到了年度營業税率，這是我們用來描述估計的年度有效税率的非公認會計準則術語，顧名思義，GAAP衡量標準不包括離散税項。我們認為，年度營業税率一詞有助於區分有效税率，後者包括離散税項。

長期合同義務

有關長期合同義務的信息見我們截至2018年12月31日年度的10-K表第7項。此外，在2019年前九個月，我們發行了本金7.5億美元，其中3.875％票據將於2039年到期，本金為7.5億美元，其中2.25％票據將於2029年到期。我們在2019年8月償還了7.5億美元的到期債務。

會計準則的變化

有關新會計和報告準則狀況的詳細信息，見財務報表附註2。

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第 4 項。控制和程序

截至本報告所涉期末，在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估，首席執行官兼首席財務官得出結論，這些披露控制和程序是有效的。此外，在本報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（定義見1934年《證券交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條），沒有發生對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

24

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第二部分 — 其他信息

第 1A 項。風險因素

有關我們風險因素的信息包含在截至2018年12月31日止年度的10-K表格第1A項中，並以引用方式納入此處。

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

下表包含有關我們在本季度購買普通股的信息。

發行人購買股票證券

 

時期						購買的股票總數												每股支付的平均價格												作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (a)						根據計劃或計劃可能購買的股票的大致美元價值 (a)
2019 年 7 月 1 日至 2019 年 7 月 31 日						2,141,020									$	119.07								2,063,872						$	13.88		十億
2019 年 8 月 1 日至 2019 年 8 月 31 日						1,572,557									121.94									1,572,557						13.69			十億
2019 年 9 月 1 日至 2019 年 9 月 30 日						154,422									123.21									154,422						13.67			十億
總計						3,867,999			(b)						$	120.40		(b)						3,790,851						$	13.67		十億 (c)

(a)本季度的所有公開市場收購都是在董事會的授權下進行的，該授權可額外購買2017年9月21日宣佈的多達60億美元的TI普通股。2018年9月20日，我們的董事會授權額外購買120億美元的普通股。

(b)除公開市場購買外，員工還交出了77,148股普通股，以履行與限制性股票單位歸屬有關的預扣税義務。

(c)截至2019年9月30日，該金額包括2017年9月批准的60億美元和2018年9月批准的120億美元中的剩餘部分。尚未指定這些授權的到期日期。

25

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第 6 項。展品

 

本報告中展品的名稱

展品描述

3(a)

經修訂的1985年4月18日重述的註冊人公司註冊證書（參照註冊人截至2014年12月31日止年度的10-K表年度報告附錄3（a）納入）。

3(b)

註冊人章程（參照 2016 年 12 月 12 日提交的註冊人 8-K 表最新報告附錄 3 納入其中）。

4(a)

官員證書，日期為 2019 年 9 月 4 日（參照 2019 年 9 月 4 日提交的註冊人 8-K 表最新報告附錄 4.1 納入）。

31(a)

根據第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條對定期報告的首席執行官進行認證。†

31(b)

根據細則13a-14 (a) 或第15d-14 (a) 條對定期報告的首席財務官進行認證。†

32(a)

首席執行官根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對定期報告進行認證。†

32(b)

首席財務官根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對定期報告進行認證。†

101.ins

XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。†

101.def

XBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。†

101.sch

XBRL 分類擴展架構文檔。†

101.cal

XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。†

101.lab

XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔。†

101.pre

XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫文檔。†

104

封面交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 文檔中）。†

† 隨函提交或提供。

26

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關於前瞻性陳述的通知

本報告包括前瞻性陳述，旨在獲得1995年《私人證券訴訟改革法》規定的免受責任保護的資格。這些前瞻性陳述通常可以通過諸如 TI 或其管理層 “相信”、“期望”、“預期”、“預見”、“預測”、“估計” 等短語來識別，或者其他具有類似含義的詞語或短語。同樣，此處描述TI的業務戰略、展望、目標、計劃、意圖或目標的陳述也是前瞻性陳述。所有這些前瞻性陳述都受到某些風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果存在重大差異。

我們敦促您仔細考慮以下重要因素，這些因素可能導致實際業績與TI或我們管理層的預期存在重大差異：

•市場對半導體的需求，尤其是在我們的終端市場；

•我們在競爭激烈的行業中在產品和價格上競爭的能力；

•與預測不同的客户需求，以及需求與預測不同的公司庫存導致的公司庫存不足或過剩的財務影響；

•我們、我們的客户或供應商運營所在國家的經濟、社會和政治狀況，包括安全風險；全球貿易政策；政治和社會不穩定；健康狀況；運輸、通信和信息技術網絡可能中斷；以及外匯匯率的波動；

•我們的信息技術系統或我們的客户或供應商的信息技術系統面臨的網絡安全威脅不斷變化；

•自然事件，例如我們、我們的客户或供應商運營所在地發生的惡劣天氣、地質事件或健康流行病；

•我們在快速變化的技術環境中開發、製造和銷售創新產品的能力；

•及時實施新的製造技術和安裝製造設備，以及獲得所需的第三方鑄造和裝配/測試分包服務的能力；

•原材料、公用事業、製造設備、第三方製造服務和製造技術的可用性和成本；

•產品責任或保修索賠、基於疫情或交付故障的索賠，或與我們的產品、製造、服務、設計或通信相關的其他索賠，或我們的客户對包含我們某一部件的產品的召回；

•遵守或更改我們受到或可能受到的複雜法律、規章和規章或執法機構的行動，這些法律、規章和法規限制了我們製造或運輸我們的產品或經營我們的業務的能力，或者使我們面臨罰款、處罰或其他法律責任；

•税法和會計準則的變化可能會影響我們適用的税率、確定利潤為賺取和納税的司法管轄區、税收審計的不利解決、關税税率的提高以及遞延所得税資產變現的能力；

•我們的客户或分銷商在TI-Consigning庫存方面遭受的損失；

•我們的分銷商的財務困難或他們推廣競爭產品線對我們不利，或者重要分銷商意外流失；

•主要客户購買的損失或減少，或分銷商和其他客户庫存調整的時間和金額；

•在競爭激烈和週期性行業中，儘管監管環境發生了變化，但我們維持或提高利潤率的能力，包括我們在足夠水平上利用我們的製造設施以支付固定運營成本的能力；

•我們有能力維護和執行強大的知識產權組合，並在我們開展業務的所有司法管轄區保持運營自由；或者我們面臨侵權索賠的風險；

•全球信貸和金融市場的不穩定性影響了我們為日常運營提供資金、投資業務、進行戰略收購或償還債務本金和利息的能力；

•醫療保健和養老金福利費用的增加；

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•我們有能力招聘和留住熟練的工程、管理和技術人員，並有效管理關鍵員工的繼任；

•我們成功整合並實現收購帶來的增長機會的能力，或者我們實現對重組費用金額和時間以及相關成本節省的期望的能力；以及

•我們的非金融資產減值。

有關這些因素的更詳細討論，請參閲我們最新的 10-K 表格第 1A 項中的風險因素討論。本報告中包含的前瞻性陳述僅在本報告發布之日作出，我們沒有義務更新前瞻性陳述以反映隨後的事件或情況。如果我們確實更新了任何前瞻性陳述，則您不應推斷我們將對該陳述或任何其他前瞻性陳述進行更多更新。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。

 

德州儀器公司

來自：

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拉斐爾·利扎爾迪

拉斐爾·利扎爾迪

高級副總裁和

首席財務官

 

日期：2019 年 10 月 31 日