文件假的2019Q300003148080000314808--12-310.400.40205.8115.21150,00050,00050,00050,0007.95.9P6MP1YP1Y4.704.706.8756.8754.504.503.003.008.008.005.755.757.8757.8757.207.205.205.207.757.755.405.405.855.857.3757.3754.8754.8754.754.75P1Y00003148082019-01-012019-09-300000314808Val：ClassAranarySharesUS0.40 ParValueMenger2019-01-012019-09-300000314808val:FourPointSevenZeroPercentSeniorNotesMember2019-01-012019-09-300000314808val:FourPointFivePercentSeniorNotesMemberMember2019-01-012019-09-300000314808Val：EightPercentSeniorNotesMembers2019-01-012019-09-300000314808Val：五點TwoPercentSeniorNotesMembers2019-01-012019-09-300000314808val:SevenPointSevenFivePercentSeniorNotesDueTwoThousandTwentySixMember2019-01-012019-09-300000314808val:FivePointSevenFivePercentSeniorNotesMember2019-01-012019-09-30Xbrli：股票00003148082019-10-23iso 4217：美元00003148082019-07-012019-09-3000003148082018-07-012018-09-30iso 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美國
證券交易委員會
美國華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
| | | | | |
| ☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
| | | | | |
| ☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號1-8097
瓦拉里斯PLC
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 英格蘭和威爾士 | | | | 98-0635229 |
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織) | | | | (I.R.S.僱主)
(識別號) |
| | | | |
| 6切斯特菲爾德花園 | | | | |
| 倫敦, | 英國 | | | W1J5BQ |
| (主要行政辦公室地址) | | | | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號：44 (0) 207659 4660
根據該法第12(B)節登記的證券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 各等級職稱 | | 代碼符號 | | 在其上註冊的每一交易所的名稱 |
| A類普通股，美國面值0.40美元 | | 瓦爾 | | 紐約證券交易所 |
| 4.70%高級債券到期 | | VAL 21 | | 紐約證券交易所 |
| 4.50%高級債券到期 | | VAL 24 | | 紐約證券交易所 |
| 8.00%高級債券到期 | | VAL24A | | 紐約證券交易所 |
| 5.20%高級票據應於2025年到期 | | VAL25A | | 紐約證券交易所 |
| 7.75%高級債券到期 | | VAL 26 | | 紐約證券交易所 |
| 5.75%高級債券到期 | | VAL 44 | | 紐約證券交易所 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)，(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速箱 | | ☒ | | 加速機 | | ☐ |
| | | | | | |
| 非加速濾波器 | | ☐ | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。亞細亞☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義)。☐成本☒
截至2019年10月23日，197,877,182A類普通股的註冊人發行和流通。
Valaris PLC
表10-q
截至9月30日止的季度
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第一部分 | |
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項目1.比較一致的財務報表 | |
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獨立註冊會計師事務所報告 | 3 |
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精簡的業務綜合報表 三個月，截至2019年9月30日和2018年9月30日 | 4 |
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精簡的業務綜合報表 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月 | 5 |
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簡明綜合損失報表 三個月，截至2019年9月30日和2018年9月30日 | 6 |
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綜合收入(損失)合併表 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月 | 7 |
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合併資產負債表 2019年9月30日及2018年12月31日 | 8 |
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現金流動彙總表 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月 | 9 |
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精簡合併財務報表附註 | 10 |
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第二項轉軌管理部門對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 57 |
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第三項.市場風險的定量和定性披露 | 78 |
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第4項.間接控制和程序 | 78 |
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第二部分 | |
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項目1.類似的法律程序 | 80 |
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項目1A.高度危險因素 | 82 |
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第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 83 |
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項目6.同類展品 | 84 |
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簽名 | 85 |
前瞻性陳述
本報告所載的非歷史事實的陳述是1933年“證券法”第27A節(“證券法”)和1934年經修正的“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“意願”、“可能”、“計劃”、“項目”、“可以”、“可能”等詞語或短語。“可能”、“應”、“將”和類似的詞語，具體包括關於預期財務執行情況的説明；股利；預期使用率、日費率、收入、業務費用、現金流量、合同條款、合同積壓、資本支出、保險、融資和供資；預期工作承諾、授標和合同；可供使用、交付、調動、合同開始或搬遷或其他移動的時間及其時間安排；今後的鑽機建造(包括正在進行和完成的工程)、改進、升級或修理以及時機和費用；鑽機是否適合未來合同；海上鑽井市場，包括供應和需求、客户鑽井方案、鑽機堆放、新鑽機對市場的影響和商品價格下跌的影響；我們與沙特阿拉伯石油公司(“沙特石油公司”)的合資企業的業績；資產的預期剝離；一般市場、商業和工業狀況、趨勢和前景；未來運作；日益複雜的監管的影響；我們通過投資於新設備和剝離選定資產和未充分利用的鑽機來提高鑽井平臺質量的計劃；費用管理；訴訟、法律訴訟、調查或保險或其他索賠或合同糾紛的可能結果以及時間安排。
此類陳述受到許多風險、不確定因素和假設的影響，這些風險、不確定性和假設可能導致實際結果與所述結果大不相同，其中包括：
•我們有能力成功地整合羅文公司有限公司(前稱羅文公司有限公司)(“羅文”)和該公司的業務、運營和僱員，以實現與羅文交易有關的協同增效和成本節約(如本文件所定義)；
•我們客户今後鑽探活動和資本支出水平的變化，無論是由於全球資本市場和流動性、石油和天然氣價格或其他原因；
•世界範圍內鑽機供求、競爭或技術的變化，包括新造鑽機交付的結果；
•與海上鑽井作業有關的停機時間和其他風險，包括鑽機或設備故障、損壞和其他計劃外的修理、運輸船隻的有限供應、危險、自行施加的鑽井限制和由於嚴重風暴和颶風而造成的其他延誤，以及某些海上危險的保險有限或費用高昂，例如墨西哥灣的颶風或相關的殘骸或碎片清除；
•政府行動、恐怖主義、海盜行為、軍事行動以及政治和經濟不確定因素，包括內亂、政治示威、大規模罷工、或中東、北非、西非或其他地理區域的武裝敵對行動升級或更多爆發武裝敵對行動或其他危機造成的不確定性或不穩定，可能導致沒收、國有化、沒收、剝奪或毀壞我們的資產，暫停和(或)終止基於不可抗力事件或不利的環境安全事件的合同；
•造船廠鑽機的建造、修理、改裝或升級所固有的風險，交付後設備交付、工程、設計或調試的意外延誤，或開工、竣工或服務日期的更改；
•由於一般和行業特定的經濟條件、機械困難、性能或其他原因，可能取消、中止、重新談判或終止鑽井合同(不論是否有因由)；
•我們訂立未來鑽井合同的能力和條款，包括我們的新建造單位和已購置的鑽機、目前閒置的鑽機和合同即將到期的鑽機的合同；
•在意向書、授標書或其他預期工作承諾宣佈後未能執行最終合同；
•訴訟、法律訴訟、調查或其他索賠或合同糾紛的結果，包括無法收取應收款或解決重大合同或日費率糾紛、與客户或其他當事方重新談判、取消、取消或違反合同，以及在意向書公佈後未能執行最終合同；
•政府管理、立法和允許對影響鑽井作業的要求，包括對鑽井地點的限制(例如颶風季節期間的墨西哥灣)；
•新的和未來的管理、立法或許可要求、未來的租賃銷售、已經或可能增加財務責任的法律、規則和條例的變化、額外的減少漏油應急計劃能力要求以及其他可能導致不可抗力索賠或對我們現有鑽井合同、業務或財務結果產生不利影響的其他政府行動；
•我們有能力以商業上合理的條件吸引和留住技術人員，無論是因為勞動法規，還是由於加入工會或其他原因；
•環境或其他責任、風險、損害或損失，不論是與風暴或颶風(包括殘骸或碎片清除)、碰撞、着陸、井噴、火災、爆炸、其他事故、恐怖主義或其他有關的責任、風險、損害或損失，這些方面的保險和合同賠償可能不足、無法強制執行或以其他方式得不到；
•我們獲得融資、償還債務、為負現金流和資本支出提供資金以及尋求其他商業機會的能力可能受到債務水平、債務協議限制和獨立信用評級機構分配給我們的債務信用評級的限制；
•我們和我們的客户的流動性來源是否充足；
•税務事項，包括我們的有效税率、税收狀況、審計結果、税法、條約和條例的變化、税收評估和税收負債；
•我們有能力實現我們與沙特石油公司的合資企業的預期效益，包括我們為任何必要的資本捐款提供資金的能力；
•延遲合同生效日期或經營者取消鑽井計劃；
•2016年6月23日之後，英國的經濟動盪以及政治、法律和税收方面的不確定性，投票決定退出歐盟；
•發生網絡安全事件、攻擊或對我們的信息技術系統，包括我們的鑽機操作系統的其他破壞；
•外幣匯率的不利變化，包括其對衍生工具公允價值計量的影響；以及
•潛在的長期資產減值，包括任何減值對我們債務契約的影響。
除了上述眾多風險、不確定因素和假設外，您還應仔細閲讀和考慮第一部分和第1A項中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。本報告第二部分和“項目1A”中的風險因素。“風險因素”(第一部分)和“項目7.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析”，載於我們2018年12月31日終了年度表10-K的第二部分，可在美國證券交易委員會(“SEC”)網站上查閲，網址為www.sec.gov。每一份前瞻性聲明只在特定聲明的日期發表，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，除非法律規定。.
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
獨立註冊會計師事務所報告
董事會和股東
Valaris公司：
中期財務資料檢討結果
我們審查了截至2019年9月30日的Valaris plc及其子公司(公司前身為Ensco Rowan plc和Ensco plc)的合併資產負債表、截至2019和2018年9月30日的三個月和9個月期間的相關合並業務合併報表和綜合收益(虧損)、截至9月30日、2019年和2018年的9個月現金流量表，以及相關附註(統稱合併的中期財務信息)。根據我們的審查，我們不知道應該對合並的中期財務信息進行任何實質性的修改，使其符合美國公認的會計原則。
我們以前根據公共公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的準則、截至2018年12月31日的公司綜合資產負債表以及該日終了年度的相關綜合業務報表、綜合收入(虧損)和現金流量(未在此列報)進行審計；在我們2019年2月28日的報告中，我們對這些合併財務報表發表了無保留意見。我們認為，所附截至2018年12月31日的合併資產負債表所列信息，在所有重大方面都對其衍生的合併資產負債表作出了公正的説明。
審查結果的依據
這些合併的中期財務信息是公司管理層的職責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例，我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行了審查。對合並的臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計，審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此，我們不表達這種意見。
/s/畢馬威有限責任公司
德克薩斯州休斯頓
2019年10月31日
Valaris公司及其子公司
精簡的業務合併報表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
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| 三個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 |
| 經營收入 | $ | 551.3 | | | $ | 430.9 | |
| 營業費用 | | | |
| 合同鑽探(不包括折舊) | 496.5 | | | 327.1 | |
| 減值損失 | 88.2 | | | — | |
| 折舊 | 163.0 | | | 120.6 | |
| 一般和行政 | 36.1 | | | 25.1 | |
| 業務費用共計 | 783.8 | | | 472.8 | |
| ARO收益中的權益 | (3.7) | | | — | |
| 營運損失 | (236.2) | | | (41.9) | |
| 其他收入(費用) | | | |
| 利息收入 | 6.7 | | | 3.6 | |
| 利息費用，淨額 | (113.9) | | | (72.2) | |
| 其他，淨額 | 147.4 | | | (9.1) | |
| | 40.2 | | | (77.7) | |
| 所得税前損失 | (196.0) | | | (119.6) | |
| 所得税準備金 | | | |
| 當期所得税費用(福利) | 22.6 | | | (5.7) | |
| 遞延所得税費用(福利) | (21.1) | | | 29.0 | |
| | 1.5 | | | 23.3 | |
| 淨損失 | (197.5) | | | | (142.9) | |
| 非控制權益造成的淨(收入)損失 | .4 | | | (2.1) | |
| 可歸因於Valaris的淨虧損 | $ | (197.1) | | | $ | (145.0) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 每股虧損-基本損失和稀釋損失 | $ | (1.00) | | | $ | (1.34) | |
| 加權平均股 | | | |
| 鹼性稀釋 | 197.6 | | | 108.6 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
Valaris公司及其子公司
精簡的業務合併報表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
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| 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 |
| 經營收入 | $ | 1,541.1 | | | $ | 1,306.4 | |
| 營業費用 | | | |
| 合同鑽探(不包括折舊) | 1,329.4 | | | 996.6 | |
| 減值損失 | 90.7 | | | — | |
| 折舊 | 445.9 | | | 356.5 | |
| 一般和行政 | 146.9 | | | 79.1 | |
| 業務費用共計 | 2,012.9 | | | 1,432.2 | |
| ARO收益中的權益 | (3.1) | | | — | |
| 營運損失 | (474.9) | | | (125.8) | |
| 其他收入(費用) | | | |
| 利息收入 | 22.1 | | | 10.5 | |
| 利息費用，淨額 | (313.2) | | | (213.5) | |
| 其他，淨額 | 853.4 | | | (30.2) | |
| | 562.3 | | | (233.2) | |
| 所得税前繼續營業的收入(損失) | 87.4 | | | (359.0) | |
| 所得税準備金 | | | |
| 當期所得税費用 | 69.4 | | | 21.5 | |
| 遞延所得税費用(福利) | (3.8) | | | 44.9 | |
| | 65.6 | | | 66.4 | |
| 持續經營的收入(損失) | 21.8 | | | (425.4) | |
| 停業造成的損失，淨額 | — | | | (8.1) | |
| 淨收入(損失) | 21.8 | | | (433.5) | |
| 可歸因於非控制權益的淨收入 | (3.8) | | | (2.6) | |
| 可歸因於Valaris的淨收入(損失) | $ | 18.0 | | | $ | (436.1) | |
| 每股收益(虧損)-基本和稀釋 | | | |
| 持續作業 | $ | 0.10 | | | $ | (3.94) | |
| 已停止的業務 | — | | | (0.08) | |
| $ | 0.10 | | | $ | (4.02) | |
| 加權平均股 | | | |
| 鹼性稀釋 | 165.2 | | | 108.5 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
Valaris公司及其子公司
綜合損失合併表
(以百萬計)
(未經審計)
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| 三個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 |
| 淨損失 | $ | (197.5) | | | $ | (142.9) | |
| 其他綜合損失，淨額 | | | |
| 衍生工具公允價值淨變動 | (5.7) | | | (1.9) | |
衍生工具淨虧損從其他綜合損失改劃為淨虧損 | 4.9 | | | .7 | |
| 其他 | (.2) | | | (.1) | |
| 其他綜合損失淨額 | (1.0) | | | (1.3) | |
| 綜合損失 | (198.5) | | | (144.2) | |
| 非控制權益造成的綜合(收入)損失 | .4 | | | (2.1) | |
| Valaris造成的綜合損失 | $ | (198.1) | | | $ | (146.3) | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
Valaris公司及其子公司
綜合收入(損失)彙總表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 |
| 淨收入(損失) | $ | 21.8 | | | $ | (433.5) | |
| 其他綜合收入(損失)，淨額 | | | |
| 衍生工具公允價值淨變動 | (7.3) | | | (7.6) | |
將衍生工具的淨虧損(收益)從其他綜合收益(損失)重新歸類為淨收益(損失) | 8.3 | | | (2.2) | |
| 其他 | (.3) | | | (.4) | |
| 其他綜合收入淨額(損失) | .7 | | | (10.2) | |
| 綜合收入(損失) | 22.5 | | | (443.7) | |
| 非控股權綜合收益 | (3.8) | | | (2.6) | |
| 瓦拉里斯綜合收入(損失) | $ | 18.7 | | | $ | (446.3) | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
Valaris公司及其子公司
壓縮合並資產負債表
(百萬美元，股票和票面價值除外)
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| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| (未經審計) | | |
| 資產 | | | |
| 流動資產 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 129.5 | | | $ | 275.1 | |
| 特別短期投資 | — | | | 329.0 | |
| 應收帳款，淨額 | 567.0 | | | 344.7 | |
| 相對應的其他流動資產 | 487.5 | | | 360.9 | |
| 流動資產總額 | 1,184.0 | | | 1,309.7 | |
| 財產和設備，按成本計算 | 18,392.9 | | | 15,517.0 | |
| 再減去累計折舊 | 3,142.2 | | | 2,900.8 | |
| 成品率、成品率 | 15,250.7 | | | 12,616.2 | |
| 應收長期債券 | 452.9 | | | — | |
| ARO投資 | 138.2 | | | — | |
| 其他資產 | 204.8 | | | 97.8 | |
| | $ | 17,230.6 | | | $ | 14,023.7 | |
| 負債與股東權益 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 應付帳款-貿易 | $ | 326.4 | | | $ | 210.5 | |
| 應計負債和其他 | 407.7 | | | 318.0 | |
| 當前到期的長期債務 | 125.5 | | | — | |
| 流動負債總額 | 859.6 | | | 528.5 | |
| 長期債務 | 6,042.3 | | | 5,010.4 | |
| 其他負債 | 798.2 | | | 396.0 | |
| 承付款和意外開支 | | | | | |
| Valaris股東權益 | | | |
截至2019年9月30日和2018年12月31日發行的A類普通股、面值為0.40美元的美國普通股、2.058億股和1.152億股普通股 | 82.4 | | | 46.1 | |
B類普通股，國標1面值50，000股，截至2019年9月30日和2018年12月31日止 | .1 | | | .1 | |
| 額外已付資本 | 8,617.5 | | | 7,225.0 | |
| 留存收益 | 887.7 | | | 874.2 | |
| 累計其他綜合收入 | 18.9 | | | 18.2 | |
截至2019年9月30日和2018年12月31日，按成本計算的財政部股票分別為790萬股和590萬股 | (75.2) | | | (72.2) | |
| Valaris股東權益總額 | 9,531.4 | | | 8,091.4 | |
| 非控制利益 | (0.9) | | | (2.6) | |
| 總股本 | 9,530.5 | | | 8,088.8 | |
| | $ | 17,230.6 | | | $ | 14,023.7 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
Valaris公司及其子公司
合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束
九月三十日 | | | |
| | 2019 | | 2018 |
| 經營活動 | | | |
| 淨收入(損失) | $ | 21.8 | | | $ | (433.5) | |
| 調整數，將淨收入(損失)與用於持續業務活動的現金淨額對賬： | | | |
| 便宜貨購買所得 | (659.8) | | | (1.8) | |
| 折舊費用 | 445.9 | | | 356.5 | |
| (收益)債務清償損失 | (194.1) | | | 19.0 | |
| 減值損失 | 90.7 | | | — | |
| 股份補償費用 | 28.7 | | | 21.6 | |
| 攤銷淨額 | (18.1) | | | (30.7) | |
| 對養卹金計劃的繳款 | (8.0) | | | — | |
| 遞延所得税費用(福利) | (3.8) | | | 44.9 | |
| ARO收益權益 | 3.1 | | | — | |
| 停業造成的損失，淨額 | — | | | 8.1 | |
| 其他 | 13.4 | | | (5.3) | |
| 經營資產和負債的變化 | (147.3) | | | (61.0) | |
| 用於持續業務活動的現金淨額 | (427.5) | | | (82.2) | |
| 投資活動 | | | |
| 羅文現金 | 931.9 | | | — | |
| 短期投資到期日 | 474.0 | | | 675.0 | |
| 財產和設備的增加 | (174.2) | | | (378.7) | |
| 購買短期投資 | (145.0) | | | (669.0) | |
| 其他主要 | 4.9 | | | 10.0 | |
| 持續業務投資活動提供(用於)的現金淨額 | 1,091.6 | | | (362.7) | |
| 籌資活動 | | | |
| 減少長期借款 | (928.1) | | | (771.2) | |
| 信貸貸款 | 175.0 | | | — | |
| 償還信貸安排借款 | (34.4) | | | — | |
| 債務徵費 | (9.4) | | | — | |
| 支付的現金紅利 | (4.5) | | | (13.4) | |
| 發行高級債券所得收益 | — | | | 1,000.0 | |
| 債務發行成本 | — | | | (17.0) | |
| 其他 | (7.7) | | | (4.7) | |
| (用於)籌資活動提供的現金淨額 | (809.1) | | | 193.7 | |
| 終止業務提供的現金淨額 | — | | | 2.5 | |
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (.6) | | | (.7) | |
| 現金和現金等價物減少 | (145.6) | | | (249.4) | |
| 現金和現金等價物，期初 | 275.1 | | | 445.4 | |
| 現金和現金等價物，期末 | $ | 129.5 | | | $ | 196.0 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
Valaris公司及其子公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
附註1-未經審計的合併財務報表
在2019年4月11日，我們完成了與羅文公司有限公司(以前名為Rowan Companies plc)(“Rowan”)的合併，並進行了四股對一股的合併(根據英國法律是反向拆分或“反向股票拆分”)，並將我們的名稱改為Ensco Rowan plc。2019年7月30日，我們更名為Valisplc。這些財務報表中的所有股票和每股金額都進行了回顧性調整，以反映股票的反向拆分。
我們按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)，按照證券和交易委員會(“SEC”)的規則和條例，編制所附的Valaris公司及其子公司(“公司”、“Valaris”、“Our”、“我們”或“我們”)的合併財務報表。本報告所載財務資料未經審計，但我們認為，其中包括為公允列報我們的財務狀況、業務結果和現金流量而需要的所有調整(包括正常的經常性調整)。2018年12月31日壓縮的合併資產負債表數據來自我們2018年經審計的合併財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。編制精簡的合併財務報表要求我們作出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設影響到財務報表之日報告的資產和負債數額、相關收入和支出以及損益或有損失的披露。實際結果可能與這些估計不同。
本文所包含的截至9月30日、2019年和2018年季度的財務數據受到了畢馬威會計師事務所(KPMGLLP)的有限審查。畢馬威是我們的獨立註冊公共會計師事務所。附帶的獨立註冊會計師事務所審查報告不是“證券法”第7條和第11條所指的報告，獨立註冊會計師事務所根據第11條承擔的責任也不適用於該報告。
2019年9月30日終了季度的業務業績不一定表明截至2019年12月31日為止的年度將實現的業務結果。我們建議將這些精簡的合併財務報表與2018年12月31日終了年度10-K表的年度報告一併閲讀，該報告已於2019年2月28日提交證券交易委員會。
新會計公告
最近採用的會計準則
衍生工具和套期保值-2017年8月，財務會計準則委員會(FASB) 已發出的ASU 2017-12，衍生工具和套期保值(主題815)：對套期保值活動會計的有針對性的改進(“更新2017-12”)，使更多的套期保值戰略有資格進行套期保值會計，修正了列報和披露要求，並改變了公司評估有效性的方式，包括消除單獨衡量和確認指定套期保值工具的無效。本更新適用於2018年12月15日以後的年度和中期，並允許提前通過。我們通過了自2019年1月1日起生效的更新2017年至12日。因此，從生效之日起，我們將不再單獨衡量和確認指定現金流量套期保值的無效。更新2017-02要求採用經修改的追溯性採用辦法，即以前因套期保值無效而記錄的截至採用日期的收益數額記錄為對期初留存收益的累積效應調整。在我們的收養日期，我們沒有以前記錄的金額。
套期保值的無效關係，存在於我們的收養日期，因此沒有累積效應調整的留存收益被記錄。
租賃-2016年期間，財務會計準則委員會發布“2016-02年度最新情況”。租約(主題842)“更新2016-02”，要求實體在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債，並披露關於該實體租賃安排的關鍵定性和定量信息。本更新適用於2018年12月15日以後的年度和中期，並允許提前通過。在我們對更新2016-02的評估中，我們得出結論認為，我們的鑽井合同包含一個租賃部分。2018年7月，FASB發佈了2018-11年會計準則更新-租約(主題842)-有針對性的改進，其中(1)規定了一種新的過渡方法，即各實體可以選擇採用預期的累積追趕方法(“有效日期法”)，並(2)向出租人提供一種實用的權宜之計，按標的資產類別劃分，在組合部分的主要組成部分為非租賃部分和非租賃部分以及合併部分的賬户下不分開租賃和非租賃組成部分和賬户。出租人的實際權宜之計僅限於租賃如果單獨入賬，將被列為專題842下的經營租賃的情形。我們採用了更新2016-02，自2019年1月1日起，使用生效日期方法。
關於我們的鑽井合同，其中包含一個租賃部分，我們選擇採用實用的權宜之計，不將租賃和非租賃部分分開，並在主題606下説明合併的組成部分。關於我們在通過之日存在的所有鑽探合同，我們的結論是，選擇出租人的實際權宜之計的標準已經滿足。因此，我們將繼續確認與606主題下的鑽井合同有關的收入。因此，我們不期望我們的收入確認模式或披露會因採用主題842而有任何改變。
關於租賃，我們是承租人，我們選擇了幾個實際的權宜之計，在主題842。我們選出了在議題842的過渡指導下所允許的一攬子實際權宜之計，包括事後的實用權宜之計，允許實體在確定租約期限和評估減值時使用事後的權宜之計。我們還選擇了實用的權宜之計，不將所有資產類別的租賃部分與非租賃部分分開，但辦公空間除外。此外，我們還選擇了切實可行的權宜之計，允許實體不對12個月或更短的租約適用承認要求。在2019年1月1日通過更新2016-02年後，我們確認租賃負債和使用權資產為$。64.6百萬美元53.7分別是百萬。看見附註14以獲得更多信息。
最近發佈的會計準則
確定的福利計劃-2018年8月，FASB發佈ASU No.2018-14，補償.退休福利.確定的福利計劃.總則(分主題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的更改修改了對擔保確定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。我們將被要求從2021年1月1日開始在年度報告和中期報告中通過經修正的指南，並允許早日通過。收養必須追溯到提出的所有時期。我們正在評估這項修正將對我們精簡的綜合財務報表產生的影響。
信貸損失-2016年6月，FASB發佈ASU第2016-13號，金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量(“更新2016-13”), 哪一個 要求公司使用反映預期信用損失的方法來衡量金融工具的信用損失，包括客户應收賬款，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以便為信貸損失估計數提供信息。更新2016-13適用於2019年12月15日以後的財政年度，允許儘早採用。我們目前正在評估這項修正將對我們精簡的綜合財務報表產生的影響。
附註2-與客户簽訂合同的收入
我們與客户簽訂的鑽井合同以日費率合同為基礎提供鑽機和鑽井服務。根據日費率合同，我們提供綜合服務，其中包括提供鑽井平臺和鑽井人員，我們收到的每日費率可能在整個合同期間的全費率和零費率之間變化，視鑽機的操作而定。
我們還可以獲得一筆總付的費用或類似的補償，以調動，復員和資本升級，我們的鑽機。我們的客户主要承擔建造油井和支持鑽井作業的所有費用，以及與油井成功相關的經濟風險。
我們根據每項鑽井合同提供的綜合鑽井服務是一項隨時間推移而得到滿足的單一履約義務，由一系列不同的時間增量或服務期限組成。每一項鑽井合同的總收入是通過估計合同期間預期賺取的固定和可變因素確定的。固定的考慮通常涉及活動，如動員，復員和我們的鑽機的資本升級，這些活動在我們的合同範圍內是不明確的，並且在合同期限內是在直線基礎上被承認的。可變的考慮通常與合同期間不同的服務期有關，並在服務執行期間予以確認。
估計用於可變考慮的數額只有在合同期間不大可能發生重大逆轉的情況下才確認為收入。我們已經應用了更新的2014-09年的可選豁免，並且沒有披露與我們未來估計的日利率收入相關的可變考慮因素。根據截至2019年9月30日的合同，我們剩餘的鑽井合同期限大約在一個月和三年.
日費率鑽井收入
我們的鑽井合同規定按日費率付款，幷包括一個費率較高的費率表，用於鑽井單位作業期間的費率較高，而在鑽井作業被中斷或限制的期間，費率較低或零費率。向客户開具發票的日費率是根據適用於按小時或其他時間增量執行的特定活動的不同費率確定的。日費率的考慮被分配給合同期限內與之相關的每小時或其他時間的不同增量，通常與在各自期間為提供的服務開具發票的合同費率相一致。發票通常每月向我們的客户開票，客户發票上的付款條件通常在30至45天之間。
我們的某些合同包含了績效激勵，我們可以根據預先確定的績效標準獲得獎金。這種激勵措施通常是基於我們在每個月或其他時間段或個別油井的表現。與業績獎金有關的考慮通常在給予業績標準的具體期間內得到承認。
如果某些鑽井合同在合同期限結束前被客户終止，我們可能會收到終止費。這種補償被確認為收入，以此來履行我們的履行義務，可以合理地衡量終止費用，並有可能收取。
動員/復員收入
就某些合同而言，我們在開始提供鑽井服務或在合同完成後遣散設備和人員之前，將獲得一筆總付的費用或類似的補償。調動或遣散設備和人員的費用包括在業務收入中。與設備和人員的調動和復員有關的費用列入合同鑽探費用。
鑽井作業開始前收到的動員費作為合同責任入賬，並在合同期限內按直線攤銷。預期在合同完成後收到的復員費在合同開始時估計，並在合同期限內以直線確認。在某些情況下，復員費用可能取決於未來事件的發生或不發生。在這種情況下，如果我們對合同期間未來事件的估計發生變化，這可能導致對復員收入的累積效應調整。
資本升級/合同準備收入
就某些合同而言，我們要求對鑽井平臺進行資本升級或其他合同準備工作，我們將獲得一筆總付費用或類似的補償。收到的費用作為合同責任入賬，並在合同期間按直線攤銷至營業收入。資本升級所產生的費用在資產的使用壽命內資本化和折舊。
合同資產和負債
合同資產和負債按合同在我們精簡的綜合資產負債表上列報.流動合同資產和負債分別列入其他流動資產和應計負債及其他，而非流動合同資產和負債分別列入我國合併資產負債表的其他資產和其他負債。
合同資產是指先前確認為收入的金額，但客户發票的權利取決於我們未來的業績。在以前確認的收入開具發票後，相應的合同資產或其一部分轉入應收賬款。合同負債一般是為調動或資本升級而收取的費用。
下表彙總了我們的合同資產和合同負債(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| 當期合同資產 | $ | 10.7 | | | $ | 4.0 | |
| 流動合同負債(遞延收入) | $ | 24.6 | | | $ | 56.9 | |
| 非流動合同負債(遞延收入) | $ | 11.7 | | | $ | 20.5 | |
本期間合同資產和負債的重大變化如下(百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| | 合同資產 | | 合同負債 |
| 截至2018年12月31日的餘額 | $ | 4.0 | | | $ | 77.4 | |
| 在Rowan交易中獲得的合同資產和承擔的負債 | 8.4 | | | 5.3 | |
| 預先確認的收入-向客户開票的權利 | 0.3 | | | — | |
| 應收現金增加額 | — | | | 29.4 | |
| 由於已列入期初合同負債餘額的遞延收入攤銷而減少 | — | | | (52.1) | |
| 由於本報告所述期間增加的遞延收入攤銷而減少 | — | | | (23.7) | |
| 因本期間轉入應收款而減少的數額 | (2.0) | | | — | |
| 截至2019年9月30日的結餘 | $ | 10.7 | | | $ | 36.3 | |
遞延合同費用
前期鑽機調動和某些合同準備所產生的費用可歸因於我們今後在每一項鑽井合同下的履約義務。這些費用在合同期限內以直線方式遞延和攤銷.復員費用確認為合同完成後發生的費用。在沒有合同的情況下，將設備和人員調動到更有希望的市場領域的相關費用按所發生的費用計算。遞延合同費用包括在我們精簡的合併資產負債表上的其他流動資產和其他資產中，總額為美元。22.2百萬美元23.5分別為2019年9月30日和2018年12月31日。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，這些費用的攤銷總額為美元。12.6百萬美元33.7分別是百萬。在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間，這些費用的攤銷總額為美元。10.1百萬美元26.0分別是百萬。
遞延核證費用
為了操作我們的鑽機，我們必須從各個監管機構獲得認證，並必須通過定期檢查和調查來保持這種認證。與維護這類認證相關的費用，包括檢查、測試、調查和乾塢，以及補救性結構工程和其他合規費用，在相應的認證期內以直線方式推遲和攤銷。遞延監管認證和合規費用包括在我們精簡的綜合資產負債表上的其他流動資產和其他資產中，總計為美元。10.5百萬美元13.6分別為2019年9月30日和2018年12月31日。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，這些費用的攤銷總額為美元。2.5百萬美元8.1分別是百萬。在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間，這些費用的攤銷總額為美元。3.3百萬美元9.6分別是百萬。
預期未來合同負債的攤銷和遞延費用
我們的合同責任和遞延費用分別在合同期限或相應的認證期內按營業收入和合同鑽探費用按直線攤銷。截至2019年9月30日記錄的我們合同負債和遞延費用的預期未來攤銷情況見下表(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 剩餘2019年 | | 2020 | | 2021 | | 2022年及其後 | | 共計 |
| 合同債務攤銷 | $ | 12.1 | | | $ | 12.9 | | | $ | 7.2 | | | $ | 4.1 | | | $ | 36.3 | |
| 遞延費用攤銷 | | $ | 12.1 | | | $ | 15.9 | | | $ | 3.3 | | | $ | 1.4 | | | $ | 32.7 | |
附註3-Rowan交易
2018年10月7日，我們與羅文簽訂了一項交易協議(“交易協議”)。2019年4月11日(“交易日期”)，我們根據交易協議(“Rowan交易”)完成了與Rowan的合併。羅文的財務結果包括在我們的合併結果，從交易日期開始。
在羅文公司的交易之前，羅文和沙特石油公司成立了一家50/50的合資企業，擁有、管理和經營沙特阿拉伯近海的鑽井平臺(“沙特石油公司羅文近海鑽探公司”或“ARO”)。Aro目前擁有一支七自升式鑽機，租賃另一個九我們提供的自升式鑽機(其中之一預計將在2019年第四季度開始鑽井作業)，並計劃購買多達20在大約10年的時間內新建自升式鑽機。看見附註4有關ARO的更多信息。
羅文交易預計將加強合併後的公司的市場領導地位，擁有一支高規格的飛車和自升機隊，使我們能夠很好地滿足不斷增長和不斷變化的客户需求。公司規模的擴大、多元化和財務實力的增強，將為我們提供優勢，更好地為客户服務。排外二在交易日期前，羅文的海上鑽井機隊被標記為退役的自升式鑽井平臺，其組成包括：四超深水鑽井船和19自升式鑽機。
考慮
由於羅文的交易，羅文的股東收到了2.750每個Rowan A類普通股的A類普通股，代表$43.67基於收盤價美元的每股羅文股票15.882019年4月10日，即交易日期前的最後一個交易日。羅文交易中提供的總考慮包括：88.3價值總額為$的價值為百萬的Valaris股票1.4十億美元，包括美元2.6百萬美元用於重置員工權益獎勵的估計公允價值。在羅文交易結束後，我們進行了合併(根據英國法律，股票是反向分割的)四現有A類普通股，每股面值$0.10，合併成A類普通股，每股面值$0.40。本報告中包含的所有股票和每股數據都進行了追溯調整，以反映股票的反向拆分。
已取得的資產和承擔的負債
根據公認會計原則，Valaris被視為會計目的的收購人。因此，羅文在羅文交易中獲得的資產和承擔的負債按交易日的估計公允價值按照會計獲取方法記錄。當所獲得淨資產的公允價值超過在購置中轉讓的價款時，差額在交易發生期間記作一筆廉價購買收益。我們尚未最後確定資產的公允價值和承擔的負債；因此，以下公允價值估計數將在交易日期之後的一年計量期間內進行調整。某些資產和負債的估計公允價值，包括材料和用品、長期資產、意外開支和未確認的税收福利，需要作出判斷和假設，以增加在計量期間對這些估計數進行調整的可能性，而這些調整可能是重大的。
購置的資產和承擔的負債的暫定數額是根據交易日對其公允價值的初步估計數計算的，其數額如下(百萬)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至合併日期已確認的數額 | | 計量週期調整(1) | | 估計公允價值 |
資產： | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 931.9 | | | $ | — | | | $ | 931.9 | |
應收賬款(2) | 207.1 | | | (2.6) | | | 204.5 | |
其他流動資產 | 101.6 | | | — | | | 101.6 | |
應收長期債券 | 454.5 | | | — | | | 454.5 | |
對ARO的投資 | 138.8 | | | 2.5 | | | 141.3 | |
財產和設備 | 2,989.8 | | | (14.2) | | | 2,975.6 | |
其他資產 | 41.7 | | | (1.8) | | | 39.9 | |
負債： | | | | | |
應付帳款和應計負債 | 259.4 | | | (0.3) | | | 259.1 | |
長期債務的當期部分 | 203.2 | | | — | | | 203.2 | |
長期債務 | 1,910.9 | | | — | | | 1,910.9 | |
其他負債 | 376.3 | | | 37.2 | | | 413.5 | |
獲得的淨資產 | 2,115.6 | | | (53.0) | | | 2,062.6 | |
減：合併考慮 | (1,402.8) | | | — | | | (1,402.8) | |
估計便宜貨購買收益 | $ | 712.8 | | | | $ | (53.0) | | | $ | 659.8 | |
(1)計量期間的調整反映了某些資產和負債的估計公允價值的變化，主要與長期資產、遞延所得税和不確定的税收狀況有關。記錄計量期調整數是為了反映所獲得的關於交易日存在的事實和情況的新信息，而不是隨後發生的事件造成的。這些調整產生了美元53.0在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，我們精簡的綜合業務報表中包括在其他淨收入中的當期採購收益減少了百萬。
(2)合同應收款毛額共計$208.3截至交易日的百萬。
便宜貨購買收益
所假設的資產所獲資產的公允價值估計超過了轉讓的考慮，主要是由於我們的股價從美元下跌所導致的廉價購買收益。33.92轉至$15.88在羅文交易宣佈之前的最後一個交易日到交易日期之間。
與交易有關的費用
與交易有關的費用按已發生的費用入賬，包括各種諮詢、法律、會計、估價和其他專業或諮詢費，共計$。0.2百萬美元18.0截至2019年9月30日止的三個月和九個月期間的百萬美元。這些費用包括在我們精簡的綜合業務報表中的一般費用和行政費用中。
材料和用品
我們以估計的公允價值記錄了材料和用品。83.0百萬材料和用品包括用於作業的在鑽井平臺和岸上倉庫地點維護的消耗品部件和用品，通常由單位成本低和重新訂購頻率高的物品組成。我們主要採用市場方法估算羅文的材料和用品的公允價值。
股權投資在ARO中的應用
股本法對ARO的投資按交易日的估計公允價值入賬。看見附註4有關ARO的更多信息。我們估計股權投資的公允價值，主要是採用收益法，使用相關資產的預計現金流量、風險調整貼現率和估計的有效所得税税率。
財產和設備
與羅文交易有關的財產和設備主要包括鑽井平臺和相關設備，包括四鑽井和19自升式鑽機(不包括二自升標記退休)我們記錄的財產和設備的估計公允價值為$3.0十億我們採用收入法、預計現金流量貼現、風險調整貼現率和估計有效所得税税率來估算鑽井平臺和設備的公允價值。羅文鑽井平臺的剩餘使用壽命從16到35根據最初估計的使用壽命計算的年份30到35好幾年了。
無形資產和負債
我們記錄的無形資產和負債為美元。16.2百萬美元2.1百萬美元，分別代表羅文公司在交易日訂立的合同的估計公允價值，其合同條款與當時市場上同類鑽機的日費率相比，是有利的或不利的。在確定這些公允價值時所考慮的各種因素是：(1)每項合同的合同日費率；(2)每項合同的剩餘期限；(3)鑽機類別；(4)交易日每個鑽機類別的市場條件。無形資產和負債是根據剩餘合同期間現金流量差額的現值計算的，而假定合同的剩餘期限按當時市價的估計利率計算，使用的是經風險調整的貼現率和估計的有效所得税税率。
營業收入減少了$1.3百萬美元2.4百萬美元用於資產淨值攤銷截至2019年9月30日，分別為3個月和9個月.無形資產及負債餘額$13.3百萬美元1.6截至2019年9月30日，其他資產和其他負債分別包含在我們的合併資產負債表中。這些餘額將按直線法攤銷為各自剩餘合同條款下的營業收入。截至2019年9月30日，相關合同的剩餘條款約為2.3好幾年了。這些無形資產的攤銷預計將導致收入減少美元。1.3百萬美元5.1百萬 和 $5.3百萬分別於2019年、2020年和2021年。
長期債務
我們以交易日的估計公允價值記錄了羅文的長期債務，這是基於羅文截至2019年4月10日的公開交易債務的市場報價。
遞延税
羅文的交易是通過收購羅文的流通股進行的，因此，從交易日起，假定了被收購資產和假定負債的歷史税基、淨經營損失和其他税收屬性，但記錄了調整數，以確認遞延税資產和負債，以反映收購日期公允價值與所購資產和假定負債税基之間差異的税收影響。此外，我們和Rowan的税收屬性的相互作用影響了合併實體的遞延税，也被確認為購置會計的一部分。截至交易日，減少$100.0百萬美元對羅文的歷史淨值遞延税資產進行了確認。
與羅文交易有關而獲確認的遞延税資產及負債，是按交易日期當日制定的税率計算，或在交易日期後就新税務法例而作出的任何遞延税項調整，將反映在我們制定税法或税率變動期間的經營業績內。
不確定的税收狀況
在企業合併中承擔的不確定的税收狀況是以税收優惠的最大數額來衡量的，這一數額在與完全瞭解所有相關信息的税務當局有效結算後很可能實現50%以上。截至交易日期，羅文此前已確認因税額不確定而產生的淨負債總額為美元。50.4百萬
在2019年，我們收到了來自盧森堡税務當局的所得税評估，涉及羅文在前幾年為羅文在盧森堡的幾家子公司所採取的某些申報立場，總計約為歐元。142.0百萬(約美元)155.0百萬美元，使用當期-期末匯率換算)。在第二季度，我們確認了歐元的負債。47.0百萬(約美元)51.0在盧森堡的評估中，我們用當期匯率換算了百萬美元，這反映了我們初步得出的羅文申報頭寸的數量，我們不會更有可能-超過-無法維持。在第三季度，由於我們繼續審查和分析交易日存在的事實和情況，我們確認了歐元的額外負債。46.0百萬美元(約合美元)50.0百萬折算使用當期-期末匯率)作為計量期調整。
因此，在我們精簡的綜合資產負債表上確認的與盧森堡所得税評估有關的數額總計為歐元。93.0百萬(約美元)101.0截至2019年9月30日，按當期至期末匯率換算的貨幣為百萬歐元.我們目前對圍繞這些職位的相關事實和情況進行的評估可能導致對這一估計數的進一步修訂，這可能是重大的。
羅文的收入和收入
我們精簡的綜合業務報表三個月和九個月期間截止2019年9月30日$138.9百萬和$286.2百萬和淨損失$31.2百萬美元95.1百萬f或截至2019年9月30日的三個月和九個月期間.
未經審計的Pro Forma對Rowan交易的影響
以下未經審計的補充形式結果顯示了合併的信息，就好像羅文的交易已經於2018年1月1日完成一樣。初步結果包括：(1)與獲得的無形資產和負債有關的攤銷；(2)財產和設備調整的折舊費用減少；(3)記錄在Rowan債務上的保費和折扣的攤銷；(4)與Rowan養卹金計劃有關的未實現損益的歷史攤銷；(5)ARO資產和負債基礎差的攤銷。形式結果不包括任何潛在的協同作用或非經常性的費用，可能直接產生於羅文交易。
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| (百萬美元，但每股數額除外) | 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019(1) | | 2018 | | 2019(1) | | 2018 |
| 收入 | $ | 552.0 | | | $ | 624.0 | | | $ | 1,729.5 | | | $ | 1,952.0 | |
| 淨損失 | $ | (151.1) | | | $ | (250.0) | | | $ | (795.2) | | | $ | (607.1) | |
| 每股虧損-基本損失和稀釋損失 | $ | (0.53) | | | $ | (1.27) | | | $ | (3.14) | | | $ | (3.09) | |
(1)對形式上的淨虧損和每股虧損作了調整，不包括合計$。16.0百萬美元85.4在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，與交易相關的和整合成本分別為百萬歐元。此外，形式上的每股淨虧損不包括計量期調整和低價購買的估計收益$。53.0百萬美元659.8在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間分別確認了百萬美元.
附註4-股權投資在ARO中的應用
背景
2016年期間，羅文和沙特石油公司達成協議，成立一家50/50的合資企業(“股東協議”)，在沙特阿拉伯擁有、管理和運營海上鑽井平臺。新的實體ARO於2017年5月成立，羅文和沙特阿美各出資25百萬美元將用於週轉資金需求。
2017年10月，羅文將鑽井平臺鮑勃·凱勒(Bob Keller)、J.P.Busselel和吉爾伯特·羅(Gilbert Rowe)出售給ARO，沙特阿美公司(Saudi Aramco)分別向ARO出售201裏亞爾及相關資產在鑽機銷售完成後，ARO被視為已開始運營。沙特石油公司隨後於2017年12月向aro出售了另一個鑽井平臺，沙特里亞爾202沙特里亞爾，並於2018年10月出售了羅文。二額外的自升鑽機，滑板車年增益和漢克博斯韋爾，ARO現金。由於這些鑽機的銷售，ARO在交易日擁有7個自升式鑽機。
2017年和2018年，羅文向ARO捐贈了現金，以交換10年期股東應收票據，利率為libor+2%。截至2019年9月30日從aro收到的長期應收票據的賬面金額為$452.9百萬“股東協議”禁止向第三方出售或轉讓股東票據，但在某些有限情況下除外。
ARO購買的鑽井平臺將收到沙特石油公司的總計合同。15每一年，更新和重新定價三年，但這些鑽機必須符合沙特石油公司的技術和操作要求。每個七ARO擁有的鑽機目前正按照其最初的三年合同運營。
此外，在Rowan交易之前，Rowan與aro簽訂了租賃協議。九ARO的鑽井平臺(“租賃協議”)。鑽井平臺是通過光船租賃安排租給ARO的，根據這一安排，幾乎所有的運營費用都由ARO承擔。全九租用的鑽機與沙特石油公司簽訂了為期三年的鑽井合同。截至2019年9月30日, 八其中，鑽井平臺是根據合同運作的，其餘的鑽井平臺Valaris Ju-148預計將在2019年第四季度開始運營。
羅文和沙特阿美公司已同意採取一切必要措施確保ARO的採購。20新建自升式鑽機10年份。合夥人打算建造新的自升式鑽機。
從ARO業務的可用現金和(或)第三方債務融資中獲得資金。如果aro業務現金不足或無法獲得第三方融資，則可能需要每個合作伙伴定期向aro提供額外的資本捐助，最高總繳款額為$。1.25為新的建設計劃提供資金。每一合作伙伴的承諾應按比例減少每臺新造鑽機的實際費用。合作伙伴同意，沙特石油公司作為客户，將向ARO提供與收購新建造的鑽機有關的鑽井合同。沙特石油公司為每一個新建造的鑽井平臺提供的初步合同將為期8年。每個新建造的鑽機的初始合同的日費率將使用一種定價機制來確定，該機制的目標是在EBITDA基礎上為建設成本確定一個明確的回收期。最初的8年合同之後，至少還會有另一份合同。八年根據市場定價機制，每隔三年重新定價一次。
在ARO成立後，Rowan還簽署了一項協議，(1)在ARO開發自己的基礎設施之前提供某些後臺服務(“過渡服務協議”)，和(2)通過借調安排向Rowan的某些僱員提供服務，以便為ARO提供各種陸上和境外服務(“借調協議”)。這些協議在Rowan交易之後仍然有效。根據這些協議，我們或我們的借調僱員為ARO提供各種服務，作為回報，ARO為這些服務提供報酬。有時，我們也可以向ARO出售設備或用品。
下文所列ARO的營業收入反映了與沙特石油公司簽訂的石油開採合同所賺取的收入。七阿羅公司擁有的自升式鑽井平臺以及在截止的三個月內向我們租賃的鑽井平臺。2019年9月30日及從交易日期到分別為2019年9月30日。
以下列出的合同鑽探費用、折舊及一般和行政費用也是截止的三個月期間的費用。2019年9月30日及交易日期分別為2019年9月30日。合同鑽探費用包括租給我們的鑽井設備的光船包租費。根據借調協議發生的費用包括在合同鑽探費用以及一般和行政費用中，具體取決於借調僱員的服務所涉及的職能。根據“過渡服務協定”產生的所有費用基本上都包括在一般費用和行政費用中。請參閲下面關於這些相關方交易的其他討論。
我們使用權益會計方法核算我們對ARO的興趣，並且只確認我們在ARO淨收益中的份額，並按下面討論的基礎差異進行調整，這一部分包括在我們精簡的合併業務報表中的ARO收益中。ARO是一個可變的利益實體；然而，我們不是主要的受益者，因此不合並ARO。關於我們對aro的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素，例如：每個合夥人的所有權利益、在aro董事會中的代表性以及指導對aro經濟績效影響最大的活動的能力，包括影響決策的能力。
總結財務信息
ARO的財務信息摘要如下(百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 2019年4月11日至9月30日 |
| 收入 | $ | 138.4 | | | $ | 262.2 | |
| 營業費用 | | | | |
| 合同鑽探(不包括折舊) | 92.7 | | | 171.7 | |
| 折舊 | 14.6 | | | 26.9 | |
| 一般和行政 | 8.8 | | | 13.9 | |
| 營業收入 | 22.3 | | | 49.7 | |
| 其他費用，淨額 | 9.9 | | | 18.8 | |
| 所得税準備金 | 2.2 | | | 3.8 | |
| 淨收益 | $ | 10.2 | | | | $ | 27.1 | |
| | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) |
| 流動資產 | $ | 452.8 | |
| 非流動資產 | 887.1 | |
| 總資產 | $ | 1,339.9 | |
| |
| 流動負債 | $ | 232.4 | |
| 非流動負債 | 1,021.7 | |
| 負債總額 | $ | 1,254.1 | |
ARO收益權益
作為Rowan交易的結果，我們將我們在ARO中的權益法投資記錄在交易日的估計公允價值上。此外，在ARO的GAAP財務報表中，我們還計算了ARO淨資產的公允價值與這些淨資產的賬面價值之間的差額(“基差”)。基礎差異主要涉及到ARO的長期資產和確認與ARO的某些鑽井合同相關的無形資產，這些合同在交易日期被確定為有利條件。這些基本差額在資產或負債的剩餘壽命內攤銷，並在我們的合併業務簡表中確認為對ARO收益權益的調整。這些基礎差異的攤銷與我們的50ARO淨收入的利息%。這些組成部分的對賬情況如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的3個月 | | | 2019年4月11日至9月30日 | |
| ARO淨收入的50%利息 | $ | 5.1 | | | $ | 13.6 | |
| 基差攤銷 | (8.8) | | | (16.7) | |
| ARO收益權益 | $ | (3.7) | | | $ | (3.1) | |
關聯方交易
我們確認的與“租賃協定”、“過渡服務協定”和“借調協定”有關的收入如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 2019年4月11日至9月30日 | |
| 租賃收入 | $ | 19.9 | | | $ | 37.0 | | |
| 借調收入 | 17.9 | | | 33.5 | | |
| 過渡服務收入 | 5.0 | | | 10.2 | | |
來自ARO的總收入(1) | $ | 42.8 | | | $ | 80.7 | | |
| | | | |
(1)上述所有收入都包括在我們部門披露的其他部分中。看見附註15以獲得更多信息。
與上述項目有關的應收ARO款項共計$40.6截至2019年9月30日，百萬美元已計入應收賬款淨額，列在我們的合併資產負債表上。應付ARO帳款共計$3.0截至2019年9月30日，百萬美元。
我們還與ARO達成了一項協議，根據該協議，ARO將償還我們與Valaris Ju-147和Valaris Ju-148船廠升級項目有關的某些資本支出。截至2019年9月30日14.3與償還這些支出有關的百萬美元包括在我們精簡的綜合資產負債表上的應收賬款淨額中。
2017年和2018年，羅文向ARO捐贈現金，換取10年期股東票據，利率為libor，利率為libor，利率為2027年和2028年到期的2%。利息在我們精簡的綜合業務報表中被確認為利息收入，總額為$。5.8百萬美元10.9在截至2019年9月30日的三個月期間和從交易日期到2019年9月30日的三個月期間，分別為百萬美元。截至2019年9月30日，我們從ARO收到的利息為1，730萬美元，包括在我們合併資產負債表上的其他流動資產中。
下表彙總了截至2019年9月30日我們應收ARO票據的到期日(以百萬計)：
| | | | | |
到期日 | 本金 |
| 2027年10月 | $ | 275.2 | |
| 2028年10月 | 177.7 | |
| 共計 | $ | 452.9 | |
最大損失風險
以下概述了我們精簡的綜合資產負債表所反映的總資產和負債，以及我們對與ARO相關的最大損失的風險敞口(以百萬計)。一般來説，我們的最大虧損風險僅限於：(1)我們對ARO的股權投資；(2)我們的股東應收票據的未清餘額；(3)為ARO提供的服務的其他應收賬款，由所收到服務的應付款項部分抵銷。
| | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) |
| 總資產 | $ | 663.3 | |
| 減：負債總額 | 3.0 | |
| 最大損失風險 | $ | 660.3 | |
附註5-公允價值計量
以下公允價值等級表對按公允價值計量的金融資產和負債的信息進行了經常性分類(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 相同資產活躍市場的報價
(1級) | | 重要的其他可觀測輸入
(第2級) | | 重大不可觀測輸入
(第3級) | | 共計 |
| 截至2019年9月30日 | | | | | | | |
補充行政人員退休計劃資產 | $ | 25.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25.1 | |
| | | | | | | |
| 金融資產總額 | $ | 25.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25.1 | |
衍生產品，淨 | $ | — | | | $ | (7.9) | | | $ | — | | | $ | (7.9) | |
| 金融負債總額 | $ | — | | | $ | (7.9) | | | $ | — | | | $ | (7.9) | |
| | | | | | | |
| 截至2018年12月31日 | | | | | | | |
補充行政人員退休計劃資產 | $ | 27.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27.2 | |
| 金融資產總額 | $ | 27.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27.2 | |
衍生產品，淨淨 | $ | — | | | $ | (10.7) | | | $ | — | | | $ | (10.7) | |
| 金融負債總額 | $ | — | | | $ | (10.7) | | | $ | — | | | $ | (10.7) | |
補充行政退休計劃資產
我們的補充行政人員退休計劃(“SERP”)是不合格的計劃，為符合資格的僱員提供一個機會，將其部分薪酬推遲到退休後使用。在SERP中持有的資產是利用一級投入按公允價值定期計量的有價證券，幷包括在我們精簡的綜合資產負債表上的其他資產中。在SERP中持有的資產的公允價值計量是以市場報價為基礎的。
衍生物
我們的衍生產品是在公允價值的基礎上使用二級輸入來衡量的。看見附註7有關我們的衍生工具的更多信息，包括描述我們的外匯套期保值活動和用於管理外幣匯率風險的相關方法。我們的衍生產品的公允價值計量是以市場價格為基礎的，而市場價格通常是在共同報價的時間間隔內對類似資產或負債進行觀察的。
其他金融工具
我們的長期債務工具的賬面價值和估計公允價值如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | | | 十二月三十一日，
2018 | | |
| 承載價值 | | 估計公允價值 | | 承載價值 | | 估計公允價值 |
| 6.875%高級票據應於2020年到期 | $ | 125.5 | | | $ | 121.3 | | | $ | 127.5 | | | $ | 121.6 | |
| 4.70%高級債券到期2021年 | 113.1 | | | 98.7 | | | 112.7 | | | 101.8 | |
4.875%高級票據到期(2) | 597.1 | | | 474.9 | | | — | | | — | |
3.00%可互換高級票據到期日期2024年(1) | 691.0 | | | 573.4 | | | 666.8 | | | 575.5 | |
| 4.50%高級票據到期2024年 | 301.9 | | | 170.5 | | | 619.8 | | | 405.2 | |
4.75%高級票據到期2024年(2) | 274.3 | | | 197.9 | | | — | | | — | |
| 8.00%高級票據到期2024年 | 296.0 | | | 195.4 | | | 337.0 | | | 273.7 | |
7.375%高級票據應於2025年到期(2) | 328.1 | | | 214.1 | | | — | | | — | |
| 5.20%高級票據應於2025年到期 | 331.6 | | | 180.3 | | | 664.4 | | | 443.9 | |
| 7.75%應付2026年高級票據 | 986.6 | | | 541.9 | | | 985.0 | | | 725.5 | |
| 7.20%到期債務 | 111.6 | | | 70.5 | | | 149.3 | | | 109.1 | |
| 7.875%高級債券到期 | 373.7 | | | 155.3 | | | 375.0 | | | 223.2 | |
5.40%高級票據到期(2) | 262.3 | | | 192.2 | | | — | | | — | |
| 5.75%應付2044年高級票據 | 973.7 | | | 434.0 | | | 972.9 | | | 566.3 | |
5.85%應付2044年高級票據(2) | 268.4 | | | 197.1 | | | — | | | — | |
根據信貸安排借款的數額(3) | 132.9 | | | 140.6 | | | — | | | | — | |
| 債務總額 | $ | 6,167.8 | | | | $ | 3,958.1 | | | | $ | 5,010.4 | | | | $ | 3,545.8 | |
| 減：當前到期日 | 125.5 | | | 121.3 | | | — | | | — | |
| 長期債務總額 | $ | 6,042.3 | | | $ | 3,836.8 | | | $ | 5,010.4 | | | $ | 3,545.8 | |
(1)我們應於2024年到期的可兑換高級票據(“2024年可轉換債券”)是以轉換功能發行的。2024年可轉換債券在我們的合併資產負債表上分為負債和權益兩部分。股權部分最初記錄為額外的已付資本，作為債務貼現，將在票據有效期內作為利息費用攤銷。不包括未攤銷的貼現，2024年可轉換債券的賬面價值為$838.0百萬美元836.3分別為2019年9月30日和2018年12月31日。
(2)這些高級票據由Valaris承擔，這是Rowan交易的結果。
(3)我們信貸安排下的未償還借款總額為$140.6百萬美元，並計入美元淨額7.7我們的合併資產負債表上有百萬未攤銷的遞延融資成本。
我們的高級債券和債券的估計公允價值是用市場報價來確定的，這是一級投入。
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的現金和現金等價物、短期投資、應收賬款、貿易應付款和其他負債的公允價值估計接近其賬面價值。截至2018年12月31日，我們的短期投資包括初始期限超過三個月但不到一年的定期存款。
附註6-養卹金和其他退休後福利
在羅文交易之前，羅文制定了各種固定福利養老金計劃和退休後健康和人壽保險計劃，為某些全職僱員提供退休福利。確定的養卹金計劃包括：(1)Rowan養卹金計劃；(2)Rowan SERP；(3)挪威陸上計劃；(4)挪威離岸計劃。退休人員醫療計劃提供退休後健康和人壽保險福利。
作為Rowan事務的結果，我們假設了這些計劃，這些計劃在交易日期被重新測量。每個計劃都有超過計劃資產公允價值的福利義務。截至交易日，預計養卹金負債淨額共計$239.3百萬美元19.2百萬被歸類為當前。在我們的合併資產負債表中，應計負債和其他負債分別包括當期和非流動部分的淨福利債務。假定的計劃中最重要的是Rowan養卹金計劃，該計劃的預計養卹金淨負債為2.021億美元。在交易日期之前，Rowan修訂了Rowan養卹金計劃，以凍結未來應計福利的計劃。因此，符合條件的僱員不再獲得養卹金計劃中的薪金抵免，新僱用的僱員將沒有資格參加養卹金計劃。
定期養卹金費用淨額的構成部分如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的三個月 | | 2019年4月11日至9月30日 | |
服務成本(1) | $ | 0.5 | | | $ | 1.0 | | |
利息成本(2) | 7.7 | | | 13.9 | | |
計劃資產預期收益(2) | (9.4) | | | (17.6) | | |
| 定期養卹金淨費用 | $ | (1.2) | | | $ | (2.7) | | |
(1)包括在合同鑽探和一般和行政費用，在我們精簡的綜合經營報表。
(2)包括在其他，淨額，在我們精簡的綜合業務報表中。
從交易日期到2019年9月30日，我們貢獻了$8.0向我們的退休金和其他退休後福利計劃提供百萬美元，並期望為這些計劃提供總額約為$的額外繳款。6.62019年剩餘時間為百萬美元，這是我們根據相關法規必須繳納的最低繳款額。我們不期望捐款超過最低要求數額。
附註7-衍生工具
我們的功能貨幣是美元。按照石油和天然氣行業的慣例，我們的大部分收入以美元計價；然而，我們某些子公司的收入和支出的一部分是以美元以外的貨幣計價的。這些交易是根據當前匯率和歷史匯率的組合以美元重新計量的。我們使用外幣遠期合約來減少我們面對各種市場風險的風險，主要是外匯匯率風險。
我們所有的衍生品都以公允價值記錄在我們的合併資產負債表上。受法律強制執行的主淨結算協議約束的衍生工具，不會在我們精簡的合併資產負債表中抵銷。衍生工具公允價值變動所造成的損益核算，取決於衍生產品的使用，以及它是否符合套期會計的資格。7.9百萬美元10.7截至2019年9月30日和2018年12月31日，與我們的衍生工具相關的百萬種衍生產品分別被納入我們的合併資產負債表。18幾個月見附註5有關我們衍生工具的公允價值計量的更多信息。
在我們精簡的合併資產負債表上以公允價值記錄的衍生品包括以下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生資產 | | | | 衍生負債 | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 | | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | |
外幣遠期合約-現時(1) | $ | — | | | $ | .2 | | | $ | 7.0 | | | $ | 8.3 | |
外幣遠期合同-非流動合同(2) | — | | | — | | | .4 | | | .4 | |
| | $ | — | | | $ | .2 | | | $ | 7.4 | | | $ | 8.7 | |
| | | | | | | |
| 未指定為套期保值工具的衍生工具 | | | | | | | |
外幣遠期合約-現時(1) | $ | .3 | | | $ | .4 | | | $ | .8 | | | $ | 2.6 | |
| 共計 | $ | .3 | | | $ | .6 | | | $ | 8.2 | | | $ | 11.3 | |
(1)衍生資產和負債，其到期日等於或少於12個月，自各自的資產負債表日起，分別列入其他流動資產和應計負債及其他，分別列在我們的合併資產負債表上。
(2)從各自資產負債表日期起12個月以上的衍生資產和負債分別列入我們的合併資產表中的其他資產和其他負債。
我們利用現金流量對衝工具來對衝預測的外幣交易，主要是為了減少與合同鑽探費用和以各種貨幣計價的資本支出有關的外匯匯率風險。截至2019年9月30日，我們的現金流量對衝基金已到期，可兑換美元總額。212.6百萬美元，用於各種外幣，包括美元116.7百萬英鎊，美元44.6百萬澳元，美元18.2百萬歐元，美元9.5百萬新元，美元16.5百萬挪威克朗和美元7.1百萬巴西雷亞爾。
除税後的損益外，被指定為現金流動套期保值的衍生工具的損益包括在我們的合併業務合併報表和綜合收入(損失)中，具體如下(百萬)：
三個月，截至2019年9月30日和2018年9月30日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入(損失)(“保監處”)(有效部分)確認的損益(有效部分) | | | | (收益)損失從累積的其他綜合收入(“AOCI”)重新歸類為收入(有效部分)(1) | | | | 衍生產品收益(損失)在衍生產品收益中確認(無效部分和不包括在有效性測試之外的金額)(2) | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利率鎖定合約(3) | $ | — | | | | $ | — | | | $ | 1.7 | | | $ | (.1) | | | | $ | — | | | | $ | — | |
外幣遠期合同(4) | (5.7) | | | (1.9) | | | 3.2 | | | (.6) | | | — | | | (.3) | |
| 共計 | $ | (5.7) | | | $ | (1.9) | | | $ | 4.9 | | | $ | (.7) | | | $ | — | | | $ | (.3) | |
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他綜合收入(損失)(“保監處”)(有效部分)確認的損益(有效部分) | | | | (收益)損失從累積的其他綜合收入(“AOCI”)重新歸類為收入(有效部分)(1) | | | | 在衍生工具收益中確認的損失(無效部分和不包括在有效性測試之外的數額)(2) | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利率鎖定合約(3) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | (.2) | | | $ | — | | | $ | — | |
外幣遠期合同(5) | (7.3) | | | (7.6) | | | 6.5 | | | 2.4 | | | — | | | (1.5) | |
| 共計 | $ | (7.3) | | | $ | (7.6) | | | $ | 8.3 | | | $ | 2.2 | | | $ | — | | | $ | (1.5) | |
(1)現金流量對衝衍生工具公允價值的變化記錄在AOCI中，與現金流量對衝相關的AOCI記錄的金額隨後被重新歸類為合同鑽探、折舊或利息支出，因為收益受到基礎對衝預測交易的影響。
(2)在無效收入中確認的損益和不包括在有效性測試之外的數額，已列入我們精簡的綜合業務報表中的其他淨損益。由於我們於2019年1月1日通過了更新的2017-12，無效不再單獨衡量和承認。參見附註1.
(3)利率鎖定衍生品的損失從AOCI重新歸類為收益(有效部分)，包括在我們的業務合併報表中的利息費用淨額。
(4)截至2019年9月30日止的三個月期間，$3.4數百萬損失從AOCI重新歸類為合同鑽井費用和美元。0.2在我們精簡的綜合業務報表中，數百萬的收益從AOCI重新歸類為折舊費用。2018年9月30日終了的三個月期間，美元0.8數百萬損失從AOCI重新歸類為合同鑽井費用和美元。0.2在我們精簡的綜合業務報表中，數百萬的收益從AOCI重新歸類為折舊費用。
(5)截至2019年9月30日止的9個月期間，美元7.1數百萬損失從AOCI重新歸類為合同鑽井費用和美元。0.6在我們精簡的綜合業務報表中，數百萬的收益從AOCI重新歸類為折舊費用。2018年9月30日終了的9個月期間，美元1.8數百萬的收益從AOCI重新歸類為合同鑽井費用和美元。0.6在我們精簡的綜合業務報表中，數百萬的收益從AOCI重新歸類為折舊費用。
我們有以多種外幣計價的淨資產和負債，並使用各種方法管理我們的外幣匯率風險敞口。我們的鑽井合同主要以美元構成，這大大減少了我們的現金流量和以外幣計價的資產的比例。我們偶爾會進入衍生工具，對衝認可外幣資產或負債的公允價值，但不指定這類衍生工具為對衝工具。在這種情況下，通常存在一種自然對衝關係，即衍生工具公允價值的變化抵消了被套期保值標的公允價值的變化。截至2019年9月30日，我們持有未指定為套期保值工具的衍生工具，以兑換總額$。27.1百萬美元，用於各種外幣，包括美元7.8百萬英鎊，美元9.6尼日利亞Naira百萬美元6.6以色列新謝克爾百萬美元3.1百萬墨西哥比索。
淨虧損美元2.3百萬美元淨利2.2在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月期間，與我們未指定為套期保值工具的衍生工具相關的百萬種衍生產品分別被納入了我們精簡的合併業務報表中。淨虧損美元7.6百萬美元淨利9.7在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間，與我們未指定為套期保值工具的衍生品相關的數百萬被納入了其他的淨業務報表。
截至2019年9月30日，與衍生工具(扣除税後)相關的估計淨虧損總額將在未來12個月內重新歸類為收益。5.0百萬
附註8-財產和設備
截至2019年9月30日和2018年12月31日的財產和設備按成本計算(以百萬計)如下：
| | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| 鑽機和設備 | $ | 17,615.1 | | | | $ | 14,542.5 | |
| 正在進行的工作 | 574.6 | | | | 779.2 | |
| 其他 | 203.2 | | | | 195.3 | |
| $ | 18,392.9 | | | $ | 15,517.0 | |
長期資產減值
我們每季度評估我們的財產和設備的賬面價值，以確定可能無法收回賬面價值的事件或情況變化。
在2019年第三季度，我們決定退休的瓦拉里斯5006，它被重新歸類為待售。我們確認税前非現金減值費用為$。88.2百萬美元，表示鑽井平臺和相關資產的賬面價值與其估計公允價值之間的差額，減去銷售成本。
附註9-每股收益(虧損)
我們按照兩類方法計算每股基本收益和稀釋收益(虧損).在計算每股基本收益(虧損)和稀釋收益(虧損)時，可歸因於Valaris的淨收益(虧損)調整為不包括分配給我們僱員和非僱員董事的非既得股的淨收入。我們在計算稀釋收益(虧損)時所使用的加權平均股票是用國庫券法計算的，但不包括非既得股。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間，由於非控制利益而產生的所有收入都來自於持續經營。下表是截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的三個月和九個月期間(以百萬計)在我們的基本和稀釋後每股收益(虧損)計算中使用的Valaris公司繼續經營的收入(損失)的對賬情況：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 可歸因於Valaris的持續業務收入(損失) | | $ | (197.1) | | | $ | (145.0) | | | $ | 18.0 | | | $ | (436.1) | |
分配給非歸屬股份獎勵的持續經營收入(1) | — | | | (.2) | | | (.6) | | | (.4) | |
| 可歸因於Valaris股份的持續業務收入(損失) | | $ | (197.1) | | | $ | (145.2) | | | $ | 17.4 | | | $ | (436.5) | |
(1)虧損不分配給非既得利益的股票獎勵.因此，在我們處於淨虧損狀態的時期，只包括可歸因於我們非歸屬股票獎勵的股息。
反稀釋股份獎勵總額0.4百萬和0.3在截至2019年9月30日的3個月和9個月期間，稀釋後每股收益(虧損)的計算中，扣除了100萬歐元。反稀釋股份獎勵總額1.6百萬和1.7截至2018年9月30日的三個月和九個月期間，百萬美元被排除在稀釋後每股收益(虧損)的計算之外。
我們可以選擇以現金、股票或其中的組合結算2024年可轉換債券的總金額。我們的目的是在轉換後以現金結算2024年可轉換債券的本金。如果轉換價值超過本金(即我們的股價超過轉換之日的交易價格)，我們期望交付的股份相當於我們轉換義務的剩餘部分，超過本金。
在我們的平均股價超過交易所價格的每一報告期內，超過本金的轉換義務所需的假定股份數將包括在我們的分母中，以便用國庫股票法計算每股稀釋收益(虧損)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月或九個月期間，我們的平均股價沒有超過交易所價格。
附註10-債務
Rowan交易
作為Rowan交易的結果，我們承擔了Rowan的以下債務：(1)$201.4合計本金百萬美元7.875應於2019年8月到期的無擔保高級債券的百分比(2)美元620.8合計本金百萬美元4.875欠2022年未擔保高級票據的百分比，(3)美元398.1合計本金百萬美元4.75欠2024年未擔保高級票據的百分比，(4)美元500.0合計本金百萬美元7.375應於2025年到期的無擔保高級票據百分比，(5)美元400.0合計本金百萬美元5.4未擔保高級票據到期的百分比2042和(6)美元400.0合計本金百萬美元5.85未擔保高級票據%到期2044年。在羅文交易結束後，我們終止了羅文的未償信貸設施。
自羅文交易結束後，我們修改了我們的信貸安排，除其他變化外，增加了借貸能力。以前，我們的借款能力是美元。2.010億至2019年9月，美元1.3截至2020年9月的10億美元1.2到2022年9月。修訂後，我們的借貸能力為$。2.3截至2019年9月的10億美元1.6到2022年9月。關於信貸工具的信貸協議包括一個手風琴功能，允許我們將未來的承諾增加到不超過$的總額。250.0百萬
循環信貸貸款
截至2019年9月30日，我們$140.6百萬美元在我們的信貸安排和不截至2018年12月31日的未繳數額。
投標報價
在2019年6月25日，我們開始對我們和Ensco國際公司和羅文公司(我們的全資子公司)發行的某些系列高級債券進行現金投標。投標報價於2019年7月23日到期，我們回購了美元。951.8債券本金總額為百萬元。
下表列出了投標報價中回購的本金總額和支付的購買價格(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 本金總額 | | 總回購價格(1) |
| 4.50%高級票據到期2024年 | $ | 320.0 | | | $ | 240.0 | |
| 5.20%高級票據應於2025年到期 | 335.5 | | | 250.0 | |
| 7.20%高級票據到期 | 37.9 | | | 29.9 | |
| 4.75%高級票據到期2024年 | 79.5 | | | 61.2 | |
| 7.375%高級票據應於2025年到期 | 139.2 | | | 109.2 | |
| 8.00%高級票據到期2024年 | 39.7 | | | 33.8 | |
| 共計 | $ | 951.8 | | | $ | 724.1 | |
(1)不包括向回購的高級票據持有人支付的應計利息。
在2019年第三季，我們確認從債務清償中獲得税前收益$。194.1百萬元與投標報價、扣除折扣、保費及交易成本有關。
附註11-股東權益
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月期間，我們各股東權益賬户的活動如下(百萬美元，但每股金額除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股股 | | 面值 | | 額外
已付
資本 | | 留用
收益 | | Aoci | | 國庫
股份 | | 非控制性
利息 |
| 2018年12月31日 | | 115.2 | | | $ | 46.2 | | | $ | 7,225.0 | | | $ | 874.2 | | | $ | 18.2 | | | $ | (72.2) | | | $ | (2.6) | |
| 淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (190.4) | | | — | | | — | | | 2.4 | |
| 支付的股息(每股0.04美元) | | — | | | — | | | — | | | (4.5) | | | — | | | — | | | — | |
根據股份補償計劃發行的股票淨額 | — | | | — | | | (.1) | | | — | | | — | | | .1 | | | — | |
回購股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.8) | | | — | |
股份補償成本 | — | | | — | | | 5.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合收入淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | |
| 2019年3月31日結餘 | 115.2 | | | $ | 46.2 | | | $ | 7,230.2 | | | $ | 679.3 | | | $ | 19.7 | | | $ | (74.9) | | | $ | (0.2) | |
| 淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 405.5 | | | — | | | — | | | 1.8 | |
與Rowan交易有關的股票發行 | 88.0 | | | 35.2 | | | 1,365.5 | | | — | | | — | | | 2.1 | | | — | |
根據股份補償計劃發行的股票淨額 | 2.6 | | | 1.1 | | | (1.1) | | | — | | | — | | | (.8) | | | — | |
回購股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | |
股份補償成本 | — | | | — | | | 13.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合收入淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | .2 | | | — | | | — | |
| 2019年6月30日結餘 | 205.8 | | | $ | 82.5 | | | $ | 8,608.4 | | | $ | 1,084.8 | | | $ | 19.9 | | | $ | (75.0) | | | $ | 1.6 | |
| 淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (197.1) | | | — | | | — | | | (.4) | |
股票發行成本 | — | | | — | | | (.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回購股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (.2) | | | — | |
股份補償成本 | — | | | — | | | 9.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 分配給非控制利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | |
| 其他綜合損失淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.0) | | | — | | | — | |
| 2019年9月30日結餘 | 205.8 | | | $ | 82.5 | | | $ | 8,617.5 | | | $ | 887.7 | | | $ | 18.9 | | | $ | (75.2) | | | $ | (0.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股股 | | 面值 | | 額外
已付
資本 | | 留用
收益 | | Aoci | | 國庫
股份 | | 非控制性
利息 |
| 2017年12月31日 | | 111.8 | | | $ | 44.8 | | | $ | 7,195.0 | | | $ | 1,532.7 | | | $ | 28.6 | | | $ | (69.0) | | | $ | (2.1) | |
| 淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (140.1) | | | — | | | — | | | (.4) | |
| 支付的股息(每股0.04美元) | | — | | | — | | | — | | | (4.4) | | | — | | | — | | | — | |
累積-因ASU 2018-02而產生的影響 | — | | | — | | | — | | | (.8) | | | .8 | | | — | | | — | |
根據股份補償計劃發行的股票淨額 | — | | | — | | | (.1) | | | — | | | — | | | .1 | | | — | |
回購股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | |
股份補償成本 | — | | | — | | | 7.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合損失淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (.4) | | | — | | | — | |
| 2018年3月31日 | 111.8 | | | $ | 44.8 | | | $ | 7,202.4 | | | $ | 1,387.4 | | | $ | 29.0 | | | $ | (70.0) | | | $ | (2.5) | |
| 淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (151.0) | | | — | | | — | | | .9 | |
| 支付的股息(每股0.04美元) | | — | | | — | | | — | | | (4.4) | | | — | | | — | | | — | |
根據股份補償計劃發行的股票淨額 | 3.4 | | | 1.4 | | | (.4) | | | — | | | — | | | (1.4) | | | — | |
分配給非控制利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (.7) | |
回購股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (.6) | | | — | |
股份補償成本 | — | | | — | | | 7.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合損失淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8.5) | | | — | | | — | |
| 2018年6月30日 | 115.2 | | | $ | 46.2 | | | $ | 7,209.5 | | | $ | 1,232.0 | | | $ | 20.5 | | | $ | (72.0) | | | $ | (2.3) | |
| 淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (145.0) | | | — | | | — | | | 2.1 | |
| 支付的股息(每股0.04美元) | | — | | | — | | | — | | | (4.5) | | | — | | | — | | | — | |
分配給非控制利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.0) | |
回購股份 | — | | | — | | | (.1) | | | — | | | — | | | (.1) | | | — | |
股份補償成本 | — | | | — | | | 7.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他綜合損失淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.3) | | | — | | | — | |
| 2018年9月30日 | 115.2 | | | $ | 46.2 | | | $ | 7,216.6 | | | $ | 1,082.5 | | | $ | 19.2 | | | $ | (72.1) | | | $ | (2.2) | |
關於羅文在2019年4月11日的交易，我們發佈了88.3百萬股A類普通股，總價值為$1.4十億看見附註3以獲得更多信息。
2019年4月11日，我們完成了與羅文的合併，並進行了反向股票拆分。這些精簡的合併財務報表中的所有股票和每股金額都進行了回顧性調整，以反映股票的反向拆分。
附註12-所得税
Valaris公司是我們的母公司，住在英國。我們的子公司在許多國家經營業務並賺取收入，並遵守這些國家的徵税管轄範圍的法律。我們非英國子公司的收入一般不受英國徵税.在我們的子公司開展業務的税務管轄範圍內徵收的所得税税率各不相同，適用税率的税基也各不相同。在某些情況下，税率可能適用於總收入、法定或談判確定的利潤或根據地方税法使用的其他基礎，而不是淨收入。因此，我們通常在虧本經營的時期支付所得税費用。
我們的鑽井平臺經常從一個徵税區轉移到另一個徵税地區，以履行合同鑽井服務。在某些情況下，我們的鑽機在徵税管轄區之間的移動將涉及在我們的子公司之間轉讓鑽機的所有權。由於操作和(或)擁有鑽井平臺的徵税管轄區經常發生變化，收入總額的變化以及税法的變化，我們的綜合實際所得税税率可能因報告期而大不相同。
在我們的子公司開展業務的司法管轄區內，所得税税率和税收制度各不相同，我們的子公司經常受到最低徵税制度的限制。在某些司法管轄區，税務責任是以總收入、法定或談判的當作利潤或其他因素為基礎，而非基於淨收益，而我們的附屬公司在虧損經營時，往往無法實現税務利益。因此，在盈利能力下降的時期，我們的綜合所得税開支一般不會與合併收入成比例下降，從而導致較高的實際所得税税率。此外，我們一般會在合併經營虧損的期間，繼續支付所得税開支。
從歷史上看，我們計算了中期報告期間的所得税準備金，將整個財政年度的估計年度有效税率用於報告所述期間的税前收入或損失(不包括離散項目)。我們確定，由於税前收入或損失估計數的微小變化將導致估計的年度有效税率發生重大變化，因此歷史方法無法對截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間的所得税作出可靠的估計。我們使用離散的有效税率方法來計算截至2019和2018年9月30日的三個月和九個月的所得税。我們會在其後各季繼續按歷史方法評估入息税預算，並在有需要時採用離散的有效税率方法。
截至2019年9月30日止的3個月期間，離散所得税福利為美元。18.4百萬歐元，主要原因是重組交易、鑽井平臺受損、與前幾年税收狀況有關的未確認税收福利的負債變化以及前一年税務事項的其他決議，但因回購債務收益而產生的離散税收支出部分抵銷。截至2018年9月30日止的三個月期間，離散所得税優惠為美元。7.9百萬美元，主要是由於根據美國財政部條例選擇不將美國2017年的經營損失適用於被認為已被遣返的收入，這一規定規定使用應受估價津貼的外國税收抵免，以及美國的税務改革，但與解決仲裁程序、鑽機銷售和前幾年採取的税務職位相關的未獲承認的税收優惠有關的離散税收支出部分抵消了這一損失。除上述個別税項項目外，截至2019年9月30日及2018年9月30日止的3個月期間的所得税開支為$。19.9百萬美元31.2分別是百萬。
截至2019年9月30日止的9個月期間，離散所得税優惠為美元。19.0百萬歐元，主要原因是重組交易、鑽井平臺受損、與前幾年税收狀況有關的未確認税收福利的負債變化以及前一年税務事項的其他決議，但因回購債務收益而產生的離散税收支出部分抵銷。截至2018年9月30日止的9個月期間，離散所得税優惠為美元。19.1百萬美元，主要是由於根據美國財政部條例選擇不將美國2017年的業務損失適用於被認為已被遣返的收入，其中規定使用應受估價津貼、美國税制改革和重組交易限制的外國税收抵免，但與仲裁程序的解決、高級票據的回購和贖回、前幾年採取的税務職位有關的未獲承認的税收優惠以及鑽井平臺銷售有關的離散税收支出部分抵消了這一損失。除上述個別税項項目外，截至2019年9月30日及2018年9月30日止的9個月期間，所得税開支為$。84.6百萬美元85.5分別是百萬。
最近的税務評估
在2019年期間，盧森堡税務當局發佈了總計約為歐元的總税額。142.0百萬(約美元)155.0根據當期匯率換算成百萬美元，與2014、2015和2016課税年度有關，羅文在盧森堡的幾家子公司按每年7.2%的利率評估利息，儘管我們對這些評估提出了激烈的質疑，但我們已記錄到
這幾年作為我們收購的一部分而持有的不確定税額的估計負債-羅文交易總額為歐元。93.0百萬(約美元)101.0使用當期終了匯率換算成百萬美元，隨着我們完成對申報頭寸的評估，這可能會發生重大變化。附註3雖然無法肯定地預測這種評估和有關行政程序的結果，但不利的結果可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流量造成重大不利影響。
在2019年期間，澳大利亞税務當局發佈了總計約為澳元的總税額101百萬(約美元)68(以當期終匯率換算成百萬元)加上與審核2011至2016年度的某些報税表有關的利息。在2019年第三季，我們賺取了1澳元。42百萬美元(約合美元)29(以當時的匯率計算)向澳大利亞税務當局提起訴訟，部分降低最終評估結果的潛在利息。我們相信我們提交的報税表在實質上是正確的，我們正大力反對這些評估。雖然不能肯定地預測這些評估和有關行政訴訟的結果，但我們並不認為這些事項會對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生重大的不利影響。
其他事項
在截至2019年9月30日的三個月期間，我們完成了某些重組交易，這些交易產生了巨大的美國資本損益。截至2019年9月30日，我們已確認遞延税金為美元。988與這些交易產生的淨資本損失有關的百萬美元。根據我們目前的評估，這一遞延税資產將獲得全額估價津貼，因為我們更有可能-而不是-將無法實現未來從中獲得的利益。
附註13-意外開支
DSA糾紛
2016年1月4日，巴西國家石油公司(Petrobras)向我們發出通知，宣佈與巴西國家石油公司(Petrobras)簽署的Ensco DS-5鑽井服務協議(“DSA”)是從三星重工(Samsung Heavy Industries)、韓國一家造船廠訂購的鑽探船，立即失效，保留其權利，並表示打算要求歸還它可能享有的任何賠償。此前披露的與此事有關的賠償責任仲裁聽證會於2018年3月舉行。在仲裁庭作出裁決之前，我們和巴西國家石油公司在2018年8月同意解決與每日生活津貼有關的所有索賠。任何一方都沒有支付與和解協議有關的款項。雙方同意使業務關係正常化，和解協議規定我們與所有其他應邀參加投標的公司一樣參與目前和未來的巴西石油公司的投標。2018年期間，由於與巴西國家石油公司有關的與每日生活津貼有關的所有有爭議應收款都已在2015年完全保留，因此在這一解決方案方面沒有任何損失
2016年4月，我們在英國就上述Petrobras仲裁所遭受的損失以及與DSA有關的某些其他損失在英國啟動了單獨的仲裁程序。2018年1月，石案仲裁庭做出了對我們有利的賠償責任裁決。2018年1月的仲裁裁決規定石有責任向我們賠償$。10.0或者我們可以證明的損失。我們向仲裁庭提出了損害賠償要求，並於2019年第一季度舉行了關於石對我們的損害賠償的仲裁聽證會。
2019年5月，石案仲裁庭裁定賠償美元。180.0百萬損失。此外，我們有權要求就這一裁決的利息和與這一事項有關的費用提出索賠。在2019年6月，我們和石分別向英國高等法院提出申請，請求允許他們對裁定的損害賠償進行上訴。我們正在等待英國高等法院關於是否將審理上訴的裁決，預計上訴將於2019年第四季度作出。我們無法保證何時我們將收取全部或部分的損害賠償或任何相關的利息或費用。
印尼控井事件
在2019年7月，我們的一個自升式鑽井平臺在印度尼西亞近海鑽探的一口井經歷了一次需要停止鑽井活動的井控事件。經營者可以在某些情況下尋求終止合同。如果這項鑽探合同因原因而終止，它將導致大約$14截至2019年9月30日，我們積壓的數量減少了百萬。
印度尼西亞當局已開始對這一事件進行初步調查，並與客户、美國和參與鑽井的其他各方聯繫，以獲得更多信息。我們正在與印度尼西亞當局合作。我們無法預測這一初步調查的範圍或最終結果，也無法預測印度尼西亞當局是否將對我們參與這一事項展開全面調查。如果印度尼西亞當局認定我們違反了與這一問題有關的當地法律，我們可能會受到包括環境或其他責任在內的處罰，這可能對我們產生重大的不利影響。
中東爭端
2019年7月30日，我們接到通知，一名中東地區Ensco plc公司的當地合夥人在英國對該公司提起訴訟，指控該公司違反了該公司與該公司一家子公司之間的一項協議中的一項禁止競爭條款。100百萬元和其他救濟。我們強烈反對，並打算對這起訴訟進行有力的辯護。我們目前沒有足夠的資料，無法對可能承擔的任何責任提供合理的估計。因此，無法保證如何最終解決這一爭端。
其他事項
除上述情況外，我們還被指定為被告或與我們的業務有關的某些其他訴訟、索賠或訴訟程序的當事方，並不時作為政府調查或訴訟的當事方參與，包括在正常業務過程中發生的與税收有關的事項。雖然不能肯定地預測這類訴訟或其他訴訟的結果，也無法準確預測就這類訴訟或其他訴訟可能產生的任何負債數額，但我們並不認為這些問題會對我們的財務狀況、經營業績或現金流動產生重大不利影響。
在與客户和其他人的日常業務中，我們簽訂了信用證，以保證我們在各個司法管轄區的鑽井合同、合同招標、關税、税務上訴和其他義務方面的業績。截至2019年9月30日未付信用證共計$90.0百萬美元，由各銀行和其他金融機構提供的設施發行。這些信用證和擔保書項下的義務通常不被稱為，因為我們通常遵守基本的履約要求。截至2019年9月30日，我們還沒有被要求為這些協議提供抵押存款。
附註14-租賃
我們有經營租賃辦公空間，設施，設備，員工住房和某些鑽機停泊設施。對於所有資產類別，除辦公空間外，我們將租賃組件和非租賃組件作為一個單獨的租賃組件進行核算。我們的租約的剩餘租期少於一年至11年數，其中有些還包括延長期限的選項。此外，我們將某些辦公空間轉租給第三方。
租賃費用的組成部分如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
| 長期經營租賃費用 | $ | 8.3 | | | $ | 21.5 | |
| 短期經營租賃費用 | 1.3 | | | 5.6 | |
| 分租收入 | (.7) | | | (1.7) | |
| 經營租賃費用總額 | $ | 8.9 | | | $ | 25.4 | |
與我們的經營租賃有關的補充資產負債表信息如下(以百萬計，除租賃期限和貼現率外)：
| | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) |
經營租賃使用權資產(1) | $ | 64.9 | |
| |
當期租賃負債(1) | $ | 23.4 | |
長期租賃責任(1) | 53.5 | |
| 經營租賃負債總額 | $ | 76.9 | |
| |
| 加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 5.1 |
| |
加權平均貼現率(2) | 8.18 | % |
(1)使用權資產包括$12.2在Rowan交易中假設的百萬美元。當期及長期租約負債包括$3.9百萬美元10.6在Rowan交易中分別假定為百萬美元。
(2)是指我們在有擔保的基礎上，以與基本租賃類似的條款，估計增加的借款成本。
截至2019年9月30日止的3個月及9個月期間，在計算業務租契負債時所支付的現金為$7.5百萬美元21.1分別是百萬。截至2019年9月30日的季度開始的租賃記錄中的使用權資產和租賃負債總計140萬美元，主要與英國某些辦公空間的運營租賃有關。
截至2019年9月30日，租賃負債到期日如下(以百萬計)：
| | | | | |
| 截至12月31日的年度， | 共計 |
| 2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | 8.4 | |
| 2020 | 24.2 | |
| 2021 | 17.6 | |
| 2022 | 12.0 | |
| 2023 | 10.4 | |
| 此後 | 22.2 | |
| 租賃付款總額 | $ | 94.8 | |
| 較少估算的利息 | 17.9 | |
| 共計 | $ | 76.9 | |
附註15-段信息
在羅文交易之前，我們的業務包括三操作部分：(1)浮標，包括我們的鑽井設備和半潛式鑽井平臺，(2)自卸車和(3)其他，其中僅包括我們為第三方擁有的鑽井平臺提供的管理服務。我們的飛碟和自拍部分也是可報告的部分。
作為Rowan交易的結果，我們得出的結論是，我們將保持上述部門結構，同時添加ARO作為新合併公司的可報告部門。我們還得出結論認為，與我們與東盟區域辦事處的安排有關的活動，包括我們的過渡服務協定、租賃協議和借調協定，不構成可報告的部分，因此列入以下部分披露的其他部分。與我們的過渡服務協定有關的所有費用基本上都列入下表“調節項目”項下的一般和行政費用。
我們公司辦事處發生的一般和行政費用及折舊費用不分配給我們的業務部門，以衡量分部的營業收入，而是列入“調節項目”。以下所列ARO的全部經營結果(僅代表自交易日起的ARO業務結果)不包括在我們的合併結果中，因此在“調節項目”項下扣除，代之以我們在ARO收益中的權益。看見附註4關於ARO和相關安排的更多信息。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間的部分信息如下(百萬)：
截至2019年9月30日止的3個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛獸 | | 自升 | | 阿羅 | | 其他 | | 調節項目 | | 合併共計 |
| 收入 | $ | 269.8 | | | $ | 217.8 | | | $ | 138.4 | | | $ | 63.7 | | | $ | (138.4) | | | $ | 551.3 | |
| 營業費用 | | | | | | | | | | | |
| 合同鑽探(不包括折舊) | 250.3 | | | 213.5 | | | 92.7 | | | 32.7 | | | (92.7) | | | 496.5 | |
| 減值損失 | 88.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88.2 | |
| 折舊 | 98.1 | | | 59.0 | | | 14.6 | | | — | | | (8.7) | | | 163.0 | |
| 一般和行政 | — | | | — | | | 8.8 | | | — | | | 27.3 | | | 36.1 | |
| ARO收益權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.7) | | | (3.7) | |
| 營業收入(損失) | $ | (166.8) | | | $ | (54.7) | | | $ | 22.3 | | | $ | 31.0 | | | $ | (68.0) | | | $ | (236.2) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 10,187.5 | | | $ | 5,022.0 | | | $ | 652.5 | | | $ | — | | | $ | (611.3) | | | $ | 15,250.7 | |
截至2018年9月30日止的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛獸 | | 自升 | | 阿羅 | | 其他 | | 調節項目 | | 合併共計 |
| 收入 | $ | 241.8 | | | $ | 173.3 | | | $ | — | | | $ | 15.8 | | | $ | — | | | $ | 430.9 | |
| 營業費用 | | | | | | | | | | | | |
| 合同鑽探(不包括折舊) | 175.6 | | | 136.4 | | | — | | | 15.1 | | | — | | | 327.1 | |
| 折舊 | 77.8 | | | 39.3 | | | — | | | — | | | 3.5 | | | 120.6 | |
| 一般和行政 | — | | | — | | | — | | | — | | | 25.1 | | | 25.1 | |
| 營業收入(損失) | $ | (11.6) | | | $ | (2.4) | | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | (28.6) | | | $ | (41.9) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 9,501.7 | | | $ | 3,190.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39.7 | | | $ | 12,731.6 | |
截至2019年9月30日止的9個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛獸 | | 自升 | | 阿羅 | | 其他 | | 調節項目 | | 合併共計 |
| 收入 | $ | 798.1 | | | $ | 604.0 | | | $ | 262.2 | | | $ | 139.0 | | | $ | (262.2) | | | $ | 1,541.1 | |
| 營業費用 | | | | | | | | | | | | |
| 合同鑽探(不包括折舊) | 681.3 | | | 561.1 | | | 171.7 | | | 87.0 | | | (171.7) | | | 1,329.4 | |
| 減值損失 | 88.2 | | | | | | — | | | — | | | 2.5 | | | 90.7 | |
| 折舊 | 281.3 | | | 151.4 | | | 26.9 | | | — | | | (13.7) | | | 445.9 | |
| 一般和行政 | — | | | — | | | 13.9 | | | — | | | 133.0 | | | 146.9 | |
| ARO收益權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | (3.1) | |
| 營業收入(損失) | $ | (252.7) | | | $ | (108.5) | | | $ | 49.7 | | | $ | 52.0 | | | $ | (215.4) | | | $ | (474.9) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 10,187.5 | | | $ | 5,022.0 | | | $ | 652.5 | | | $ | — | | | $ | (611.3) | | | $ | 15,250.7 | |
截至2018年9月30日止的9個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛獸 | | 自升 | | 阿羅 | | 其他 | | 調節項目 | | 合併共計 |
| 收入 | $ | 785.7 | | | $ | 475.4 | | | $ | — | | | $ | 45.3 | | | $ | — | | | $ | 1,306.4 | |
| 營業費用 | | | | | | | | | | | | |
| 合同鑽探(不包括折舊) | 564.4 | | | 390.1 | | | — | | | 42.1 | | | — | | | 996.6 | |
| 折舊 | 233.9 | | | 112.3 | | | — | | | — | | | 10.3 | | | 356.5 | |
| 一般和行政 | — | | | — | | | — | | | — | | | 79.1 | | | 79.1 | |
| 營業收入(損失) | $ | (12.6) | | | $ | (27.0) | | | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | (89.4) | | | (125.8) | |
| 財產和設備，淨額 | $ | 9,501.7 | | | $ | 3,190.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 39.7 | | | 12,731.6 | |
地理區域信息
截至2019年9月30日，我國鑽井平臺和ARO鑽機的地理分佈如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛獸 | | 自升 | | 其他(1) | | Valaris共計 | | 阿羅 |
| 北美和南美洲 | 11 | | | 8 | | | — | | | 19 | | | — | |
| 歐洲和地中海 | 6 | | | 15 | | | — | | | 21 | | | — | |
中東和非洲 | 5 | | | 13 | | | 9 | | | 27 | | | 7 | |
| 亞太地區 | 3 | | | 7 | | | — | | | 10 | | | — | |
| 亞太地區(在建) | 2 | | | — | | | — | | | 2 | | | — | |
| 待售 | 1 | | | 1 | | | — | | | 2 | | | — | |
| 共計 | | 28 | | | | 44 | | | | 9 | | | | 81 | | | | 7 | |
(1)“其他”部分中包括的鑽機代表九租給ARO的鑽機。看見附註4以獲得更多信息。
附註16-補充財務信息
綜合資產負債表信息
應收賬款淨額如下(百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 貿易 | $ | 518.7 | | | $ | 301.7 | |
| 其他 | 56.1 | | | 46.4 | |
| | 574.8 | | | 348.1 | |
| 可疑賬户備抵 | (7.8) | | | (3.4) | |
| | $ | 567.0 | | | $ | 344.7 | |
其他流動資產包括下列資產(百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 材料和用品 | $ | 347.1 | | | $ | 268.1 | |
| 預付税 | 59.2 | | | 35.0 | |
| 遞延費用 | 25.2 | | | 23.5 | |
| 預付費用 | 17.3 | | | 15.2 | |
| 待售資產 | 8.9 | | | — | |
| 其他 | 29.8 | | | 19.1 | |
| | $ | 487.5 | | | $ | 360.9 | |
其他資產包括下列資產(百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 使用權資產 | $ | 64.9 | | | $ | — | |
| 遞延税款資產 | 42.7 | | | 29.4 | |
| 應收税款 | 36.6 | | | 8.4 | |
| 補充行政人員退休計劃資產 | 25.1 | | | 27.2 | |
| 無形資產 | 13.4 | | | 2.5 | |
| 遞延費用 | 10.5 | | | 21.5 | |
| 其他 | 11.6 | | | 8.8 | |
| $ | 204.8 | | | $ | 97.8 | |
應計負債和其他構成如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 人事費 | $ | 117.9 | | | $ | 82.5 | |
| 應計利息 | 99.0 | | | 100.6 | |
| 應付收入和其他税款 | 65.3 | | | 36.9 | |
| 退休金及其他退休後福利 | 34.1 | | | — | |
| 遞延收入 | 24.6 | | | 56.9 | |
| 租賃負債 | 23.4 | | | — | |
| 衍生負債 | 7.8 | | | 10.9 | |
| 應計鑽機持有費用 | 7.2 | | | 14.3 | |
| 其他 | 28.4 | | | 15.9 | |
| | $ | 407.7 | | | $ | 318.0 | |
其他負債包括(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 未獲承認的税務利益(包括利息和罰款) | $ | 313.5 | | | $ | 177.0 | |
| 退休金及其他退休後福利 | 194.5 | | | — | |
| 遞延税款負債 | 88.4 | | | 70.7 | |
| 租賃負債 | 53.5 | | | — | |
| 無形負債 | 52.7 | | | 53.5 | |
| 補充行政人員退休計劃負債 | 25.6 | | | 28.1 | |
| 人事費 | 21.0 | | | 25.1 | |
| 遞延收入 | 11.7 | | | 20.5 | |
| 遞延租金 | — | | | 11.7 | |
| 其他 | 37.3 | | | 9.4 | |
| | $ | 798.2 | | | $ | 396.0 | |
累積的其他綜合收入如下(百萬)：
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| 衍生儀器 | | $ | 13.6 | | | $ | 12.6 | |
| 貨幣換算調整 | | 7.0 | | | 7.3 | |
| 其他主要 | | (1.7) | | | (1.7) | |
| $ | 18.9 | | | $ | 18.2 | |
風險集中
我們面臨與客户應收賬款、現金和現金等價物有關的信用風險，以及我們在外匯匯率風險管理中使用衍生工具的風險。我們通過正在進行的信用評估，減輕與客户應收賬款有關的信用風險，這些客户主要由主要的國際、政府所有和獨立的石油和天然氣公司組成。我們還為潛在的信貸損失保持儲備，這通常都在我們的預期之內。我們通過注重工具的多樣化和質量來減輕與現金和現金等價物有關的信貸風險。現金等價物由高級工具組合而成.現金和現金等價物的保管工作由幾個資本充足的金融機構負責，我們對這些金融機構的財務狀況進行監測。
我們通過各種技術，包括與多家高質量的金融機構進行交易，從而限制我們對單個對手方的風險敞口，以及通過加入國際互換和衍生工具協會(InternationalSwaps and衍生工具協會，Inc.)，來降低我們與衍生品交易對手的信用風險。(“ISDA”)主協議，其中包括法律上可強制執行的主淨結算協議的條款，與我們幾乎所有的衍生對手。ISDA協議的條款還可以包括信貸支持要求、交叉違約條款、終止事件或抵消條款。可在法律上強制執行的主淨結算協議在某些情況下提供破產保護，並一般允許在某些事件發生時與同一交易對手終止和淨額結算，從而減少信貸風險。附註5關於我們衍生產品的更多信息。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月期間，按客户分列的綜合收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
沙特石油公司(1) | 16 | % | | 11 | % | | 12 | % | | 10 | % |
共計(2) | 15 | % | | 14 | % | | 15 | % | | 14 | % |
BP(3) | 10 | % | | 5 | % | | 8 | % | | 7 | % |
英佩克斯(4) | 7 | % | | 10 | % | | 7 | % | | 7 | % |
| 其他 | 52 | % | | 60 | % | | 58 | % | | 62 | % |
| 84 | % | | 89 | % | | 88 | % | | 90 | % |
(1)在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間，所有收入都歸我們的傑克普部門所有。
(2)在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，90%和93道達爾提供的收入中，有%歸於浮標部門，其餘部分歸於自上而下的部分。在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間，所有收入都歸到了浮標部門。
(3)在截至二零一九年九月三十日的三個月內，43英國石油公司提供的收入中，有%歸於我們的傑克普部門，17收入的%歸於我們的飛蟲部門，其餘的則歸於我們的另一部分。在截至2008年9月30日的三個月期間，27BP公司提供的收入中有%歸我們的傑克普部門所有，其餘部分歸我們的其他部門所有。
在截至二零一九年九月三十日的九個月內，41英國石油公司提供的收入中，有%歸於我們的傑克普部門，16收入的%歸於我們的飛蟲部門，其餘的則歸於我們的另一部分。在截至2008年9月30日的9個月期間，33英國石油公司提供的收入中，有%歸我們的飛車部門所有，18收入的%歸於我們的傑克普部門，其餘的歸於我們的其他部門。
(4)在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間，所有收入都歸功於我們的飛車部門。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月期間，按地區分列的合併收入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
沙特阿拉伯(1) | $ | 90.3 | | | $ | 49.0 | | | $ | 226.9 | | | $ | 131.8 | |
美國墨西哥灣(2) | 83.1 | | | 59.3 | | | 231.2 | | | 172.4 | |
安哥拉(3) | 72.1 | | | 76.2 | | | 210.8 | | | 209.5 | |
聯合王國(4) | 59.6 | | | 55.4 | | | 157.2 | | | 155.7 | |
澳大利亞(5) | 51.6 | | | 75.1 | | | 189.0 | | | 207.7 | |
| 其他 | 194.6 | | | 115.9 | | | 526.0 | | | 429.3 | |
| $ | 551.3 | | | $ | 430.9 | | | $ | 1,541.1 | | | $ | 1,306.4 | |
(1)在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，58%和69在沙特阿拉伯賺取的收入中，有%分別歸功於我們的Jackups部門。其餘收入可歸因於我們的另一部門，與我們租給ARO的鑽機有關，以及與我們的過渡服務協定和借調協定有關的某些收入。在截至2018年9月30日的三個月和九個月期間，沙特阿拉伯的所有收入都歸功於我們的傑克普(Jackups)業務。
(2)在截至二零一九年九月三十日的三個月內，52在美國墨西哥灣賺取的收入中，有%歸功於我們的飛魚市場，22%歸於我們的Jackups部門，其餘的收入歸於我們的其他部門。在截至2008年9月30日的三個月期間，35在美國墨西哥灣賺取的收入中，有%歸功於我們的飛魚市場，39%歸於我們的Jackups部門，其餘的收入歸於我們的其他部門。
在截至二零一九年九月三十日的九個月內，40在美國墨西哥灣的收入中，有%歸功於我們的飛碟市場，35%歸於我們的Jackups部門，其餘的收入歸於我們的其他部門。在截至2008年9月30日的9個月期間，36在美國墨西哥灣的收入中，有%歸功於我們的飛碟市場，38%歸於我們的Jackups部門，其餘的收入歸於我們的其他部門。
(3)在截至2019年9月30日和2008年9月30日的三個月期間，86%和82在安哥拉賺取的收入中，有%分別歸於我們的飛車部門，其餘收入則歸我們的傑克普部門所有。在截至2019年9月30日和2008年9月30日止的9個月期間，87在安哥拉賺取的收入中，有%歸我們的飛車部門所有，其餘收入則歸我們的Jackups部門所有。
(4)在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間，在英國的所有收入都歸功於我們的Jackups部門。
(5)在截至2019年9月30日和2008年9月30日的三個月期間，99%和87在澳大利亞的收入中，有%的收入歸我們的飛車部門所有，其餘的收入則歸我們的Jackups部門所有。在截至2019年9月30日和2008年9月30日止的9個月期間，95%和94在澳大利亞賺取的收入中，有%分別歸於我們的飛車部門，其餘的收入則歸我們的傑克普部門所有。
附註17-註冊證券的擔保
關於Pride International LLC(“Pride”)的收購，Valaris和Pride作為契約受託人於2004年7月1日與紐約梅隆銀行簽訂了一份補充契約，除其他事項外，還規定了Valaris對Pride‘s公司的全面和無條件擔保。6.875應付無擔保高級票據的百分比2020和7.875應付無擔保高級票據的百分比2040，其未清本金餘額合計為$422.8截至2019年9月30日，百萬美元。Valaris保證書規定無條件和不可撤銷的保證，即在到期時立即支付欠持票人的任何款項。
Valaris也是一個完全和無條件的擔保人7.2應付債券百分比2027由Ensco國際公司於1997年發行，其未清本金餘額總額為$112.1截至2019年9月30日，百萬美元。
Pride和Ensco國際公司100擁有Valaris子公司的百分比。所有擔保均為無擔保債務，其支付權利與其現有和未來的無擔保和無附屬債務同等。
下表列出截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月期間未經審計的濃縮合並業務報表；截至2018年9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月期間未經審計的綜合收入(虧損)合併報表；截至2019年9月30日(未經審計)和2018年12月31日(2018年12月31日)的合併資產負債表；以及根據條例S-10第3至10條，對截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月期間未經審計的合併現金流量表。
瓦拉里斯PLC及其子公司
精簡合併業務報表
截至2019年9月30日止的三個月
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco國際公司 | | 尊嚴國際有限公司 | | 其他非擔保子公司 | | 合併調整 | | 共計 |
| 經營收入 | $ | 15.7 | | | $ | 53.0 | | | $ | — | | | $ | 588.8 | | | $ | (106.2) | | | $ | 551.3 | |
| 營業費用 | | | | | | | | | | | |
合同鑽探(不包括折舊費) | 19.3 | | | 45.3 | | | — | | | 538.1 | | | (106.2) | | | 496.5 | |
| 減值損失 | — | | | — | | | — | | | 88.2 | | | — | | | 88.2 | |
| 折舊 | — | | | 7.7 | | | — | | | 155.3 | | | — | | | 163.0 | |
| 一般和行政 | 9.7 | | | .1 | | | — | | | 26.3 | | | — | | | 36.1 | |
| 業務費用共計 | 29.0 | | | 53.1 | | | — | | | 807.9 | | | (106.2) | | | 783.8 | |
ARO收益中的權益 | — | | | — | | | — | | | (3.7) | | | — | | | (3.7) | |
營運損失 | (13.3) | | | (.1) | | | — | | | (222.8) | | | — | | | (236.2) | |
其他收入(費用)，淨額 | 94.7 | | | (5.6) | | | (20.2) | | | (33.0) | | | 4.3 | | | 40.2 | |
| 所得税前收入(損失) | | 81.4 | | | (5.7) | | | (20.2) | | | (255.8) | | | 4.3 | | | (196.0) | |
| 所得税規定 | — | | | (18.4) | | | — | | | 19.9 | | | — | | | 1.5 | |
| 附屬公司權益損失，扣除税後 | | (278.5) | | | (40.2) | | | (68.0) | | | — | | | 386.7 | | | — | |
| 淨損失 | | (197.1) | | | (27.5) | | | (88.2) | | | (275.7) | | | 391.0 | | | (197.5) | |
| 由於非控制利益而造成的淨損失 | | — | | | — | | | — | | | .4 | | | — | | | .4 | |
| 歸因於Valaris的淨虧損 | | $ | (197.1) | | | $ | (27.5) | | | $ | (88.2) | | | $ | (275.3) | | | $ | 391.0 | | | $ | (197.1) | |
瓦拉里斯PLC及其子公司
精簡合併業務報表
截至2018年9月30日止的三個月
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | 恩斯科
國際公司 | | 尊嚴國際有限公司 | | 其他非擔保子公司 | | 合併調整 | | 共計 |
| 經營收入 | $ | 12.1 | | | $ | 40.7 | | | $ | — | | | $ | 459.2 | | | $ | (81.1) | | | $ | 430.9 | |
| 營業費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同鑽探(不包括折舊費) | 15.2 | | | 36.4 | | | — | | | 356.6 | | | (81.1) | | | 327.1 | |
| 折舊 | — | | | 3.6 | | | — | | | 117.0 | | | — | | | 120.6 | |
| 一般和行政 | 10.5 | | | 1.9 | | | — | | | 12.7 | | | — | | | 25.1 | |
| 操作損失 | | (13.6) | | | (1.2) | | | — | | | (27.1) | | | — | | | (41.9) | |
其他費用，淨額 | (.6) | | | (32.6) | | | (19.5) | | | (29.0) | | | 4.0 | | | (77.7) | |
| 所得税前損失 | | (14.2) | | | (33.8) | | | (19.5) | | | (56.1) | | | 4.0 | | | (119.6) | |
| 所得税規定 | — | | | 9.5 | | | — | | | 13.8 | | | — | | | 23.3 | |
| 附屬公司的權益收益(虧損)，扣除税後 | | (130.8) | | | 28.2 | | | 23.1 | | | — | | | 79.5 | | | — | |
| 淨收入(損失) | | (145.0) | | | (15.1) | | | 3.6 | | | (69.9) | | | 83.5 | | | (142.9) | |
| 可歸因於非控制利益的淨收入 | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | — | | | (2.1) | |
| 可歸因於Valaris的淨收入(損失) | | $ | (145.0) | | | $ | (15.1) | | | $ | 3.6 | | | $ | (72.0) | | | $ | 83.5 | | | $ | (145.0) | |
瓦拉里斯PLC及其子公司
精簡合併業務報表
截至2019年9月30日止的9個月
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco國際公司 | | 尊嚴國際有限公司 | | 其他非擔保子公司 | | 合併調整 | | 共計 |
| 經營收入 | $ | 47.0 | | | $ | 128.6 | | | $ | — | | | $ | 1,627.1 | | | $ | (261.6) | | | $ | 1,541.1 | |
| 營業費用 | | | | | | | | | | | |
合同鑽探(不包括折舊費) | 49.3 | | | 112.8 | | | — | | | 1,428.9 | | | (261.6) | | | 1,329.4 | |
| 減值損失 | — | | | — | | | — | | | 90.7 | | | — | | | 90.7 | |
| 折舊 | — | | | 15.4 | | | — | | | 430.5 | | | — | | | 445.9 | |
| 一般和行政 | 71.0 | | | .3 | | | — | | | 75.6 | | | — | | | 146.9 | |
| 業務費用共計 | 120.3 | | | 128.5 | | | — | | | 2,025.7 | | | (261.6) | | | 2,012.9 | |
ARO收益中的權益 | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | — | | | (3.1) | |
營業收入(損失) | (73.3) | | | 0.1 | | | — | | | (401.7) | | | — | | | (474.9) | |
其他收入(費用)，淨額 | 773.5 | | | (36.6) | | | (61.0) | | | (126.3) | | | 12.7 | | | 562.3 | |
| 所得税前收入(損失) | | 700.2 | | | (36.5) | | | (61.0) | | | (528.0) | | | 12.7 | | | 87.4 | |
| 所得税規定 | — | | | 10.6 | | | — | | | 55.0 | | | — | | | 65.6 | |
| 附屬公司的權益收益(虧損)，扣除税後 | (682.2) | | | 35.1 | | | (14.9) | | | — | | | 662.0 | | | — | |
| 淨收入(損失) | | 18.0 | | | (12.0) | | | (75.9) | | | (583.0) | | | 674.7 | | | 21.8 | |
| 可歸因於非控制利益的淨收入 | | — | | | — | | | — | | | (3.8) | | | — | | | (3.8) | |
| 可歸因於Valaris的淨收入(損失) | | $ | 18.0 | | | $ | (12.0) | | | $ | (75.9) | | | $ | (586.8) | | | $ | 674.7 | | | $ | 18.0 | |
瓦拉里斯PLC及其子公司
精簡合併業務報表
截至2018年9月30日止的9個月
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco國際公司 | | 尊嚴國際有限公司 | | 其他非擔保子公司 | | 合併調整 | | 共計 |
| 經營收入 | $ | 36.7 | | | $ | 120.8 | | | $ | — | | | $ | 1,387.0 | | | $ | (238.1) | | | $ | 1,306.4 | |
| 營業費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合同鑽探(不包括折舊費) | 41.6 | | | 109.2 | | | — | | | 1,083.9 | | | (238.1) | | | 996.6 | |
| 折舊 | — | | | 10.6 | | | — | | | 345.9 | | | — | | | 356.5 | |
| 一般和行政 | 31.0 | | | 2.2 | | | — | | | 45.9 | | | — | | | 79.1 | |
| 操作損失 | | (35.9) | | | (1.2) | | | — | | | (88.7) | | | — | | | (125.8) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | (0.1) | | | (101.1) | | | (69.5) | | | (85.9) | | | 23.4 | | | (233.2) | |
| 所得税前持續經營的損失 | | (36.0) | | | (102.3) | | | (69.5) | | | (174.6) | | | 23.4 | | | (359.0) | |
| 所得税規定 | — | | | 32.4 | | | — | | | 34.0 | | | — | | | 66.4 | |
已停止的業務，淨額 | — | | | — | | | — | | | (8.1) | | | — | | | (8.1) | |
| 附屬公司的權益收益(虧損)，扣除税後 | (400.1) | | | 77.7 | | | 69.1 | | | — | | | 253.3 | | | — | |
| 淨損失 | | (436.1) | | | (57.0) | | | (0.4) | | | (216.7) | | | 276.7 | | | (433.5) | |
| 可歸因於非控制利益的淨收入 | | — | | | — | | | — | | | (2.6) | | | — | | | (2.6) | |
| 歸因於Valaris的淨虧損 | | $ | (436.1) | | | $ | (57.0) | | | $ | (.4) | | | $ | (219.3) | | | $ | 276.7 | | | $ | (436.1) | |
瓦拉里斯PLC及其子公司
綜合損失壓縮合並報表
截至2019年9月30日止的三個月
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco國際公司 | | 尊嚴國際有限公司 | | 其他非擔保子公司 | | 合併調整 | | 共計 |
| 淨損失 | | $ | (197.1) | | | $ | (27.5) | | | $ | (88.2) | | | $ | (275.7) | | | $ | 391.0 | | | $ | (197.5) | |
| 其他綜合損失，淨損失 | | | | | | | | | | | | |
衍生工具公允價值淨變動 | — | | | (5.7) | | | — | | | — | | | — | | | (5.7) | |
衍生工具淨虧損從其他綜合收益重新歸類為淨收益 | — | | | 4.9 | | | — | | | — | | | — | | | 4.9 | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | (.2) | | | — | | | (.2) | |
| 其他綜合損失淨額 | | — | | | (.8) | | | — | | | (.2) | | | — | | | (1.0) | |
| 綜合損失 | | (197.1) | | | (28.3) | | | (88.2) | | | (275.9) | | | 391.0 | | | (198.5) | |
| 非控制利益的綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | .4 | | | — | | | .4 | |
| Valaris公司的綜合損失 | | $ | (197.1) | | | $ | (28.3) | | | $ | (88.2) | | | $ | (275.5) | | | $ | 391.0 | | | $ | (198.1) | |
瓦拉里斯PLC及其子公司
彙總綜合收入報表(損失)
截至2018年9月30日止的三個月
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco國際公司 | | 尊嚴國際有限公司 | | 其他非擔保子公司 | | 合併調整 | | 共計 |
| 淨收入(損失) | | $ | (145.0) | | | $ | (15.1) | | | $ | 3.6 | | | $ | (69.9) | | | $ | 83.5 | | | $ | (142.9) | |
| 其他綜合損失，淨損失 | | | | | | | | | | | | |
衍生工具公允價值淨變動 | — | | | (1.9) | | | — | | | — | | | — | | | (1.9) | |
將衍生工具淨收益從其他綜合收益重新歸類為淨虧損 | — | | | .7 | | | — | | | — | | | — | | | .7 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (.1) | | | — | | | (.1) | |
| 其他綜合損失淨額 | | — | | | (1.2) | | | — | | | (.1) | | | — | | | (1.3) | |
| 綜合收入(損失) | | (145.0) | | | (16.3) | | | 3.6 | | | (70.0) | | | 83.5 | | | (144.2) | |
| 非控制權利益分配的綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | — | | | (2.1) | |
| 瓦拉里斯綜合收入(損失) | | $ | (145.0) | | | $ | (16.3) | | | $ | 3.6 | | | $ | (72.1) | | | $ | 83.5 | | | $ | (146.3) | |
瓦拉里斯PLC及其子公司
彙總綜合收入報表(損失)
截至2019年9月30日止的9個月
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco國際公司 | | 尊嚴國際有限公司 | | 其他非擔保子公司 | | 合併調整 | | 共計 |
| 淨收入(損失) | | $ | 18.0 | | | $ | (12.0) | | | $ | (75.9) | | | $ | (583.0) | | | $ | 674.7 | | | $ | 21.8 | |
| 其他綜合收入(損失)，淨額 | | | | | | | | | | | | |
衍生工具公允價值淨變動 | — | | | (7.3) | | | — | | | — | | | — | | | (7.3) | |
衍生工具的淨收益從其他綜合收益(損失)改為淨收益(損失) | — | | | 8.3 | | | — | | | — | | | — | | | 8.3 | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (.3) | | | — | | | (.3) | |
| 其他綜合收入淨額(損失) | | — | | | 1.0 | | | — | | | (.3) | | | — | | | .7 | |
| 綜合收入(損失) | | 18.0 | | | (11.0) | | | (75.9) | | | (583.3) | | | 674.7 | | | 22.5 | |
| 非控制權利益分配的綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | (3.8) | | | — | | | (3.8) | |
| 瓦拉里斯綜合收入(損失) | | $ | 18.0 | | | $ | (11.0) | | | $ | (75.9) | | | $ | (587.1) | | | $ | 674.7 | | | $ | 18.7 | |
瓦拉里斯PLC及其子公司
綜合損失壓縮合並報表
截至2018年9月30日止的9個月
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Valaris plc | | Ensco國際公司 | | 尊嚴國際有限公司 | | 其他非擔保子公司 | | 合併調整 | | 共計 |
| 淨損失 | | $ | (436.1) | | | $ | (57.0) | | | $ | (.4) | | | $ | (216.7) | | | $ | 276.7 | | | $ | (433.5) | |
| 其他綜合損失，淨損失 | | | | | | | | | | | | |
衍生工具公允價值淨變動 | — | | | (7.6) | | | — | | | — | | | — | | | (7.6) | |
將衍生工具淨收益從其他綜合損失重新歸類為淨虧損 | — | | | (2.2) | | | — | | | — | | | — | | | (2.2) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (.4) | | | — | | | (.4) | |
| 其他綜合損失淨額 | | — | | | (9.8) | | | — | | | (.4) | | | — | | | (10.2) | |
| 綜合損失 | | (436.1) | | | (66.8) | | | (.4) | | | (217.1) | | | 276.7 | | | (443.7) | |
| 非控制權利益分配的綜合收益 | | — | | | — | | | — | | | (2.6) | | | — | | | (2.6) | |
| Valaris公司的綜合損失 | | $ | (436.1) | | | $ | (66.8) | | | $ | (.4) | | | $ | (219.7) | | | $ | 276.7 | | | $ | (446.3) | |
瓦拉里斯PLC及其子公司
壓縮合並資產負債表
(一九二零九年九月三十日)
(以百萬計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Valaris plc | | Ensco國際公司 | | 尊嚴國際有限公司 | | 其他非擔保子公司 | | 合併調整 | | 共計 |
資產 | | | | | | | | | | | |
| 流動資產 | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 72.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57.0 | | | $ | — | | | $ | 129.5 | |
| 短期投資 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 應收帳款淨額 | 2.0 | | | 25.4 | | | — | | | 539.6 | | | — | | | 567.0 | |
應收附屬公司帳款 | 3,282.0 | | | 372.2 | | | 2.0 | | | 280.5 | | | (3,936.7) | | | — | |
| 其他 | — | | | 8.9 | | | — | | | 478.6 | | | — | | | 487.5 | |
| 流動資產總額 | 3,356.5 | | | 406.5 | | | 2.0 | | | 1,355.7 | | | (3,936.7) | | | 1,184.0 | |
財產和設備，按成本計算 | 1.8 | | | 123.2 | | | — | | | 18,267.9 | | | — | | | 18,392.9 | |
減去累計折舊 | 1.8 | | | 82.8 | | | — | | | 3,057.6 | | | — | | | 3,142.2 | |
財產和設備，淨額 | — | | | 40.4 | | | — | | | 15,210.3 | | | — | | | 15,250.7 | |
| 應收長期債券 | — | | | — | | | — | | | 452.9 | | | — | | | 452.9 | |
| ARO投資 | — | | | — | | | — | | | 138.2 | | | — | | | 138.2 | |
| 應付附屬公司 | 1,100.0 | | | — | | | 38.9 | | | 2,590.3 | | | (3,729.2) | | | — | |
對附屬公司的投資 | 9,934.2 | | | 776.1 | | | 1,184.9 | | | — | | | (11,895.2) | | | — | |
| 其他資產 | 1.5 | | | — | | | — | | | 203.3 | | | — | | | 204.8 | |
| | $ | 14,392.2 | | | $ | 1,223.0 | | | $ | 1,225.8 | | | $ | 19,950.7 | | | $ | (19,561.1) | | | $ | 17,230.6 | |
| 負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
| 流動負債 | | | | | | | | | | | |
應付帳款和應計負債 | $ | 81.6 | | | $ | 22.1 | | | $ | 4.7 | | | $ | 625.7 | | | $ | — | | | $ | 734.1 | |
| 應付附屬公司的帳款 | 213.7 | | | 112.9 | | | 796.8 | | | 2,813.3 | | | (3,936.7) | | | — | |
當前到期的長期債務 | — | | | — | | | 125.5 | | | — | | | — | | | 125.5 | |
| 流動負債總額 | 295.3 | | | 135.0 | | | 927.0 | | | 3,439.0 | | | (3,936.7) | | | 859.6 | |
| 由於附屬公司 | 1,454.3 | | | 542.4 | | | 593.6 | | | 1,138.9 | | | (3,729.2) | | | — | |
| 長期債務 | 3,122.7 | | | 111.7 | | | 373.6 | | | 2,434.3 | | | — | | | 6,042.3 | |
| 其他負債 | (10.6) | | | 56.0 | | | — | | | 752.8 | | | — | | | 798.2 | |
| 瓦拉里斯股東權益(赤字) | | 9,530.5 | | | 377.9 | | | (668.4) | | | 12,186.6 | | | (11,895.2) | | | 9,531.4 | |
非控制利益 | — | | | — | | | — | | | (.9) | | | — | | | (.9) | |
| 股本總額(赤字) | 9,530.5 | | | 377.9 | | | (668.4) | | | 12,185.7 | | | (11,895.2) | | | 9,530.5 | |
| | $ | 14,392.2 | | | $ | 1,223.0 | | | $ | 1,225.8 | | | $ | 19,950.7 | | | $ | (19,561.1) | | | $ | 17,230.6 | |
瓦拉里斯PLC及其子公司
壓縮合並資產負債表
(2018年12月31日)
(以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Valaris plc | | Ensco國際公司 | | 尊嚴國際有限公司 | | 其他非擔保子公司 | | 合併調整 | | 共計 |
資產 | | | | | | | | | | | |
| 流動資產 | | | | | | | | | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 199.8 | | | $ | — | | | $ | 2.7 | | | $ | 72.6 | | | $ | — | | | $ | 275.1 | |
| 短期投資 | 329.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 329.0 | |
| 應收帳款淨額 | 7.3 | | | 25.4 | | | — | | | 312.0 | | | — | | | 344.7 | |
應收附屬公司帳款 | 1,861.2 | | | 171.4 | | | — | | | 131.7 | | | (2,164.3) | | | — | |
| 其他 | .6 | | | 6.0 | | | — | | | 354.3 | | | — | | | 360.9 | |
| 流動資產總額 | 2,397.9 | | | 202.8 | | | 2.7 | | | 870.6 | | | (2,164.3) | | | 1,309.7 | |
財產和設備，按成本計算 | 1.8 | | | 125.2 | | | — | | | 15,390.0 | | | — | | | 15,517.0 | |
減去累計折舊 | 1.8 | | | 91.3 | | | — | | | 2,807.7 | | | — | | | 2,900.8 | |
財產和設備，淨額 | — | | | 33.9 | | | — | | | 12,582.3 | | | — | | | 12,616.2 | |
| 應付附屬公司 | 2,413.8 | | | 234.5 | | | 125.0 | | | 2,715.1 | | | (5,488.4) | | | — | |
對附屬公司的投資 | 8,522.6 | | | 3,713.7 | | | 1,199.9 | | | — | | | (13,436.2) | | | — | |
| 其他資產 | 8.1 | | | — | | | — | | | 89.7 | | | — | | | 97.8 | |
| | $ | 13,342.4 | | | $ | 4,184.9 | | | $ | 1,327.6 | | | $ | 16,257.7 | | | $ | (21,088.9) | | | $ | 14,023.7 | |
負債與股東權益 | | | | | | | | | | | |
| 流動負債 | | | | | | | | | | | |
應付帳款和應計負債 | $ | 85.3 | | | $ | 32.0 | | | $ | 12.7 | | | $ | 398.5 | | | $ | — | | | $ | 528.5 | |
| 應付附屬公司的帳款 | 59.7 | | | 139.5 | | | 38.2 | | | 1,926.9 | | | (2,164.3) | | | — | |
| 流動負債總額 | 145.0 | | | 171.5 | | | 50.9 | | | 2,325.4 | | | (2,164.3) | | | 528.5 | |
| 由於附屬公司 | 1,432.0 | | | 1,226.9 | | | 1,366.5 | | | 1,463.0 | | | (5,488.4) | | | — | |
| 長期債務 | 3,676.5 | | | 149.3 | | | 502.6 | | | 682.0 | | | — | | | 5,010.4 | |
| 其他負債 | 0.1 | | | 64.3 | | | — | | | 331.6 | | | — | | | 396.0 | |
| 瓦拉里斯股東權益(赤字) | | 8,088.8 | | | 2,572.9 | | | (592.4) | | | 11,458.3 | | | (13,436.2) | | | 8,091.4 | |
非控制利益 | — | | | — | | | — | | | (2.6) | | | — | | | (2.6) | |
| 股本總額(赤字) | 8,088.8 | | | 2,572.9 | | | (592.4) | | | 11,455.7 | | | (13,436.2) | | | 8,088.8 | |
| | $ | 13,342.4 | | | $ | 4,184.9 | | | $ | 1,327.6 | | | $ | 16,257.7 | | | $ | (21,088.9) | | | $ | 14,023.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
瓦拉里斯PLC及其子公司 壓縮合並現金流量表 截至2019年9月30日止的9個月 (以百萬計) (未經審計) | | | | | | | | | | | |
| | Valaris plc | | Ensco國際公司 | | 尊嚴國際有限公司 | | 其他非擔保子公司 | | 合併調整 | | 共計 |
| 經營活動 | | | | | | | | | | | |
| 用於持續經營活動的現金淨額 | | $ | (125.2) | | | $ | (82.3) | | | $ | (98.0) | | | $ | (122.0) | | | $ | — | | | $ | (427.5) | |
| 投資活動 | | | | | | | | | | | |
| 羅文現金 | — | | | — | | | — | | | 931.9 | | | — | | | 931.9 | |
短期投資到期日 | 474.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 474.0 | |
購買短期投資 | (145.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (145.0) | |
對財產和設備的補充 | — | | | — | | | — | | | (174.2) | | | — | | | (174.2) | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
| 持續經營的投資活動提供的現金淨額 | | 329.0 | | | — | | | — | | | 762.6 | | | — | | | 1,091.6 | |
| 籌資活動 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 減少長期借款 | (536.6) | | | (30.4) | | | — | | | (361.1) | | | — | | | (928.1) | |
| 支付的現金紅利 | (4.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.5) | |
| 信貸貸款 | 175.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 175.0 | |
| 償還信貸安排借款 | (34.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34.4) | |
| 債務徵費 | — | | | — | | | — | | | (9.4) | | | — | | | (9.4) | |
| 其他 | (5.3) | | | — | | | — | | | (2.4) | | | — | | | (7.7) | |
| 從(到)附屬公司的預付款 | 74.7 | | | 112.7 | | | 95.3 | | | (282.7) | | | — | | | — | |
| 由(用於)資助活動的現金淨額 | | (331.1) | | | 82.3 | | | 95.3 | | | (655.6) | | | — | | | (809.1) | |
| 終止業務提供的現金淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | — | | | — | | | — | | | (.6) | | | | | | (.6) | |
| 現金和現金等價物淨減少額 | | (127.3) | | | — | | | (2.7) | | | (15.6) | | | — | | | (145.6) | |
現金和現金等價物，期初 | 199.8 | | | — | | | 2.7 | | | 72.6 | | | — | | | 275.1 | |
現金和現金等價物，期末 | $ | 72.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 57.0 | | | $ | — | | | $ | 129.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
瓦拉里斯PLC及其子公司 壓縮合並現金流量表 截至2018年9月30日止的9個月 (以百萬計) (未經審計) | | | | | | | | | | | |
| | Valaris plc | | Ensco國際公司 | | 尊嚴國際有限公司 | | 其他非擔保子公司 | | 合併調整 | | 共計 |
| 經營活動 | | | | | | | | | | | |
| 連續業務活動(用於)提供的現金淨額 | | $ | 19.7 | | | $ | (257.2) | | | $ | (85.1) | | | $ | 240.4 | | | $ | — | | | $ | (82.2) | |
| 投資活動 | | | | | | | | | | | | | | | | |
短期投資到期日 | 675.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 675.0 | |
購買短期投資 | (669.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (669.0) | |
對財產和設備的補充 | — | | | — | | | — | | | (378.7) | | | — | | | (378.7) | |
| 出售附屬債務 | 479.0 | | | — | | | — | | | — | | | (479.0) | | | — | |
| 購買附屬債務 | (552.5) | | | — | | | — | | | — | | | 552.5 | | | — | |
| 其他 | — | | | — | | | — | | | 10.0 | | | — | | | 10.0 | |
| 用於持續經營的投資活動的現金淨額 | | (67.5) | | | — | | | — | | | (368.7) | | | 73.5 | | | (362.7) | |
| 籌資活動 | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行高級債券所得收益 | 1,000.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,000.0 | |
減少長期借款 | (159.9) | | | — | | | (537.8) | | | — | | | (73.5) | | | (771.2) | |
| 支付的現金紅利 | (13.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13.4) | |
債務發行成本 | (17.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17.0) | |
附屬公司墊款 | (798.5) | | | 257.2 | | | 603.2 | | | (61.9) | | | — | | | — | |
| 其他 | (1.9) | | | — | | | — | | | (2.8) | | | — | | | (4.7) | |
| 由(用於)資助活動的現金淨額 | | 9.3 | | | 257.2 | | | 65.4 | | | (64.7) | | | (73.5) | | | 193.7 | |
| 終止業務提供的現金淨額 | | — | | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | — | | | — | | | — | | | (.7) | | | — | | | (.7) | |
| 現金和現金等價物淨減少額 | | (38.5) | | | — | | | (19.7) | | | (191.2) | | | — | | | (249.4) | |
現金和現金等價物，期初 | 185.2 | | | — | | | 25.6 | | | 234.6 | | | — | | | 445.4 | |
現金和現金等價物，期末 | $ | 146.7 | | | $ | — | | | $ | 5.9 | | | $ | 43.4 | | | $ | — | | | $ | 196.0 | |
項目2.再分配管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應與所附截至2019年9月30日的未審計合併財務報表以及截至本文件其他地方的截至9月30日、2019年和2018年的3個月和9個月期間的財務報表一併閲讀，並附上我們關於2018年12月31日終了年度表10-K的年度報告。下面的討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於某些因素的影響，我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中預期的結果大不相同，包括我們的年度報告第1A項和本季度報告其他部分中“風險因素”項下所列的因素。見“前瞻性陳述”。
執行摘要
我們的生意
我們是向國際石油和天然氣行業提供海上合同鑽井服務的領先供應商。不包括兩個正在建造的鑽井平臺和兩個即將退役並被列為待售的鑽井平臺，我們目前擁有和運營一個由77個鑽井平臺組成的海上鑽井船隊，在六大洲幾乎每一個主要的離岸市場都有鑽井業務。包括正在建造的鑽機，我們的鑽井船隊包括16艘新鑽井船、9艘動態定位半潛式鑽機、2座繫泊半潛式鑽機和52座自升式鑽機，其中9座租給我們與沙特阿美公司的50/50合資企業。我們在競爭激烈的鑽井平臺中運營着世界上最大的船隊，包括業內最新的超深水船隊之一，以及領先的高端自升船隊。
Rowan交易
2018年10月7日，我們與Rowan簽訂了一項交易協議(“交易協議”)，並於2019年4月11日(“交易日期”)，根據交易協議(“Rowan Transaction”)完成了與Rowan的合併，並將我們的名稱改為Ensco Rowan plc。2019年7月30日，我們更名為Valisplc。羅文的財務結果包括在我們的合併結果，從交易日期開始。
由於羅文的交易，羅文的股東收到了每隻羅蘭A級普通股的2.750股價值為每股43.67美元的Valaris A類普通股，根據2019年4月10日(交易日期前的最後一個交易日)每股Valaris股票的收盤價15.88美元計算。羅文此次交易的總成交額為8830萬股價值14億美元的Valaris股票。本報告中包含的所有股票和每股數據都進行了追溯調整，以反映反向股票分割(如本報告所定義)。
在羅文公司的交易之前，羅文和沙特石油公司成立了一家50/50的合資企業，擁有、管理和經營沙特阿拉伯近海的鑽井平臺(“沙特石油公司羅文近海鑽探公司”或“ARO”)。Aro目前擁有7個自升式鑽井平臺，向我們租賃另外9個自升式鑽機，並計劃在大約10年的時間內購買多達20個新建造的自升式鑽機。我們租賃給ARO的鑽井平臺是通過光船租賃協議進行的，根據該協議，幾乎所有的運營成本都由ARO承擔。租賃給aro的所有9個自升式鑽井平臺都與沙特阿美公司簽訂了3年合同(其中一個預計將在2019年第四季度開始鑽井業務)。所有7個ARO擁有的自升式鑽井平臺都與沙特阿美公司簽訂了長期合同。
此外，由於羅文的交易，我們向羅文承擔了以下債務：(1)2019年到期的未擔保高級債券本金總額為7.875美元，本金總額為2.04億美元；(2)總計本金為6.208億美元，未擔保高級債券本金總額為4.875%，到期日期為2022年；(3)本金總額為3.981億美元，本金總額為4.75%，無擔保高級債券到期日期為2024年；(4)總計本金為5000萬美元，本金總額為2025年到期的無擔保高級債券的7.375%，(5)本金總額4，000萬元-未擔保高級債券共計5.4%-2042年到期；(6)4.00億美元-合計本金5.85%
無擔保高級票據到期2044年。在羅文交易結束後，我們終止了羅文的未償信貸設施。
羅文交易預計將加強合併後的公司的市場領導地位，擁有一支高規格的飛車和自升機隊，使我們能夠很好地滿足不斷增長和不斷變化的客户需求。公司規模的擴大、多元化和財務實力的增強，將為我們提供優勢，更好地為客户服務。在交易日，羅文的海上鑽井船隊包括4艘超深水鑽井船和19座自升式鑽井平臺，其中不包括兩個即將退役的自升式鑽井平臺。
反向股票分割
在羅文交易結束後，我們進行了合併(根據英國法律，這是反向分割的股票)，每四個現有的Valaris A類普通股，每股面值0.10美元，合併為一個A類普通股，每個普通股的面值為0.40美元(“反向股票分割”)。2019年4月11日，我們的股票開始在股票拆分調整的基礎上進行反向交易.本報告中包含的所有股票和每股數據都進行了追溯調整，以反映股票的反向拆分。
我們的產業
油價已從2016年創下的10年低點上漲，2017年布倫特原油平均價格接近每桶55美元，2018年大部分時間超過每桶70美元，導致海上鑽井服務需求逐漸回升的跡象。然而，2018年第四季度，宏觀經濟和地緣政治的逆風導致布倫特原油價格下跌，導致布倫特原油價格從每桶逾85美元下跌至年底的每桶約50美元。石油價格從2019年的下跌中逐漸恢復過來，布倫特原油的平均價格大致接近。$60一桶。
雖然短期內市場波動可能會持續，但我們預計，長期油價仍將維持在足以支持海上鑽井服務持續逐步復甦的水平。然而，全球貿易討論和中東其他地緣政治緊張局勢及其對全球經濟的影響仍然存在不確定性。貿易討論和其他地緣政治事件造成的宏觀經濟環境的不利變化可能對全球經濟增長產生重大不利影響，並最終影響對我國海上鑽井服務的需求。
我們繼續觀察到淺水市場的改善，特別是在更高規格的鑽井平臺方面，因為在過去的一年中，客户需求的增加和鑽機的退役導致了自升使用率的逐漸提高。此外，與一年前相比，全球浮標的使用有所增加，原因是承包的鑽井平臺數量增加，以及鑽井平臺退役導致全球供應減少。然而，浮動股的復甦仍然是漸進的，因為合約仍然是短期的，價格仍然低迷.
儘管客户活動有所增加，但授予合同仍須經過極具競爭性的投標過程，最近幾個時期對營業日費率的相應壓力導致保證金較低，特別是浮動者的合同。因此，我們的業務結果在短期內可能會繼續下降，因為當前市場利率高於市場的合同到期，新合同將以較低的利率執行。我們認為，需求的進一步改善，加上鑽機供應的減少，對於改善每日費率的商業前景是必要的。
流動性頭寸
我們積極主動地管理我們的資本結構，使我們能夠最有效地執行我們的戰略優先事項，並使股東的價值最大化。為了支持這些目標，我們把重點放在我們的流動資金、債務水平和資本成本上；過去幾年來，我們進行了若干次融資交易，以改善我們的財務狀況和管理我們的債務期限，包括下文討論的2019年7月的投標報價。
根據我們的資產負債表、我們的信貸機制下的合同積壓和可得性，我們期望從現金、根據我們的信貸機制借入的資金或其他未來融資安排中為我們的流動資金需求提供資金，包括預期的負業務現金流量、合同債務、預期資本支出以及週轉資本需求，包括我們正在建造的兩艘鑽井船的現有船廠融資選擇。
我們的信貸安排是我們財務靈活性和流動性的組成部分。我們將來也可以依靠發行債券和(或)股票來補充我們的流動性需求。此外，我們可能尋求通過其他負債管理交易延長我們的到期日。在我們的資本結構中，我們有很大的財政靈活性，包括能夠在結構上高於我們目前尚未償還的債務，無論是在無擔保的基礎上還是在有擔保的基礎上，但須受我們現有債務安排所載的限制。
現金和債務
截至2019年9月30日，我們有67億美元未償債務本金，其中包括從我們的信貸貸款中提取的140.6美元，佔我們總資本的41.2%。在我們的信貸安排下，我們還有1.295億美元的現金和15億美元的未提款能力。
自羅文交易結束後，我們修改了我們的信貸安排，除其他變化外，增加了借貸能力。此前，截至2019年9月，我們的借貸能力為20億美元，2020年9月為13億美元，2022年9月為12億美元。修訂後，截至2019年9月，我們的借貸能力為23億元，而至2022年9月，則為16億元。關於信貸安排的信貸協議包括一個手風琴功能，允許我們將未來的承諾增加到不超過2.5億美元的總額。
在2019年6月25日，我們開始對我們、Ensco國際公司和Rowan公司(我們的全資子公司)發行的某些系列高級債券進行現金投標。投標報價於2019年7月23日到期，我們回購了9.518億美元的債券本金總額，並確認2019年第三季度的債務清償收益為1.41億美元。
在投標完成和2019年8月債務到期後，到2023年的債務到期總額為9.978億美元，其中包括2020年的1.229億美元、2021年的1.135億美元和2022年的7.614億美元。2022年到期的金額包括從我們的信貸安排中提取的140.6美元2019年9月30日
積壓
截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們的積壓量分別為23億美元和22億美元。我們的積壓增加是因為羅文交易的積壓、新的合同授予和合同延期，這部分被本報告所述期間實現的收入所抵消。
隨着上述市場利率合約到期，收入實現，我們可能會經歷積壓的下降，這可能導致收入和運營現金流在短期內下降。合同積壓進行了調整，以便在每個資產負債表日期之後，但在分別於2019年2月28日和2019年10月31日提交每一年度和季度報告之前，簽署或終止鑽井合同。
經營環境
飛獸
由於需求有限和新建築供應過剩，浮動者的承包環境仍然具有挑戰性。2014年大宗商品價格下跌導致我們的客户減少了資本支出，特別是資本密集型、長期領先的深水項目，導致鑽井計劃的取消和推遲，浮動需求大幅下降。在過去幾個季度，我們注意到投標活動有所增加，這可能轉化為短期利用率的輕微改善；然而，在實現實際利用率和日費率之前，需要進一步改善需求和/或減少供應。
在2019年第一季度，我們為Valaris DS-9簽訂了一份4口井的合同，該合同於2019年6月在巴西近海啟動，而Valaris DS-7的6個月合同於2019年4月在埃及境外啟動。此外，我們還為Valaris DPS-1執行了一項兩井合同，預計將於2020年2月開始，而Valaris 8503的四井合同將於2019年7月開始執行。
在2019年第二季度，我們在美國墨西哥灣為Valaris DS-18簽訂了一份單井合同，預計將於2020年1月開始。我們還為Valaris DS-12和Valaris DPS-1簽訂了短期合同.
在2019年第三季度，我們為Valaris DS-12簽了一份4口井的合同，預計將於2020年4月在安哥拉近海啟動，對Valaris DS-15的一口井合同預計將於2020年1月在美國墨西哥灣開始，而Valaris DS-4的一口井合同預計將於2020年3月在加納近海啟動。我們還將Valaris DPS-1的合同延長了7口，估計期限為420天，Valaris 8505井為3口井，Valaris DS-16井約為180天，Valaris DS-7井約為165天。此外，我們開始銷售的瓦拉里斯5006出售，並歸類為持有出售在我們的壓縮綜合資產負債表2019年9月30日。因此，我們在精簡的綜合業務報表中確認了8 820萬美元的減值費用。
據報告，大約有30艘新造的鑽井船和半潛式鑽機正在建造中，其中約5艘預計將於2019年年底交付。幾乎所有新造的飛車都沒有合同。幾個新構建交付已經延遲到未來幾年，我們預計更多未簽約的新構建將被延遲或取消。
自經濟衰退開始以來，鑽井承包商已經退休了大約130只浮標。目前大約有20只30歲以上的飛蟲閒置，大約10只30歲以上的飛蟲的合同將在2019年年底到期而不需要後續工作，還有大約5只15至30歲的飛車已經閒置了兩年以上。與保持這些鑽機閒置相關的運營成本以及重新認證這些老化鑽機所需的費用可能證明成本過高。鑽井承包商可能會選擇廢棄或冷堆疊這些鑽機的一部分或全部。
自升
對自升的需求有所改善，過去一年來，合同活動從歷史低點開始增加，導致日費率略有改善。
在2019年第一季度，我們執行了一份九井合同，價值9井的Valaris Ju-100，預計將於2019年11月開始。因此，以前披露的Valaris Ju-100合同將由Valaris Ju-248履行.此外，我們還為Valaris Ju-121執行了一項三井合同，分別於2019年4月和2019年5月開始，分別為Valaris Ju-72和Valaris Ju-68執行了三井和一井合同。我們還為Valaris Ju-101和Valaris Ju-96執行了短期合同延期.
關於遺留的Rowan自升，在第一季度為Valaris Ju-248執行了為期6個月的合同延期和兩個月的選擇。此外，還執行了Valaris Ju-292、Valaris Ju-290和Valaris Ju-144的短期合同.Valaris Ju-290和Valaris Ju-292合同分別包括四個額外的價格合理的期權和兩個短期期權.
在2019年第二季度，我們為Valaris Ju-120簽了兩年合同，為Valaris Ju-122簽了兩口井合同，為Valaris Ju-72簽了40井P&A合同，為Valaris Ju-107簽了5個月合同，為Valaris Ju-102簽了兩口井合同，為Valaris Ju-101簽了1口井合同。此外，我們還為Valaris Ju-109執行了兩年的延期，對Valaris Ju-104執行了7個月的延期，對Valaris Ju-247執行了6個月的延期，對Valaris Ju-96執行了3個月的延期，對Valaris Ju-118和Valaris Ju-144執行了一次良好的擴展。
在2019年第二季度，我們取消了Ensco 97和大猩猩IV，並在截至2019年6月30日的第二季度合併業務報表中確認税前收益微不足道。
在2019年第三季度，我們為Valaris Ju-248簽了一份四井合同，為Valaris Ju-290簽了一份住宿合同，為Valaris Ju-107簽了一份單井合同，為Valaris Ju-87執行了一份單井合同。我們還將Valaris Ju-291的合同延長了兩口井，Valaris Ju-247的合同延長了大約8個月，並得到了Valaris Ju-248、Valaris Ju-123、Valaris Ju-117、Valaris Ju-115和Valaris Ju-88的短期延期。此外，我們開始銷售Valaris Ju-68和Valaris Ju-42供銷售，並在2019年9月30日壓縮的綜合資產負債表上將這些鑽機歸類為待售平臺。在2019年10月，我們取消了Valaris Ju-42，並預計第四季度的收益將微乎其微。
據報告，大約有60個新建造的自升式鑽機正在建造中，其中約10個預計將在2019年年底交付，只有4個是承包的。在過去的一年裏，一些自升訂單被取消了，許多新的自上而下的訂單被推遲了。我們預計，由於有限的承包機會，額外的鑽井平臺可能會被推遲或取消。
自經濟衰退開始以來，鑽井承包商已退休約100人。大約90個30歲以上的自升者處於閒置狀態，約40個30歲或以上的自升者的合同在2019年年底到期，沒有後續工作。重新認證這些老化的鑽井平臺所需的開支可能會證明成本過高，而鑽井承包商可能會選擇廢棄或冷堆疊這些鑽機。我們預計，在2019年和2020年期間，自上而下的報廢和冷堆疊將繼續下去。
在2019年7月，我們的一個自升式鑽井平臺在印度尼西亞近海鑽探的一口井經歷了一次需要停止鑽井活動的井控事件。經營者可以在某些情況下尋求終止合同。如果這項鑽探合同因原因而終止，到2019年9月30日，我們的積壓量將減少約1 400萬美元。看見附註13以獲得更多信息。
剝離
我們的業務策略一直是把重點放在超深水艇和高端自升作業上，不強調其他資產和業務，這些資產和業務不是我們長期戰略計劃的一部分，或者不再符合我們的經濟回報標準。按照這一戰略，我們在第二季度取消了Ensco 97和Gorilla IV，它們都是較舊的、能力較低的自升式鑽井平臺。在2019年第三季度，我們開始銷售Valaris 5006、Valaris Ju-68和Valaris Ju-42供銷售，並將這些鑽機歸類為截至2019年9月30日的待售設備。2019年10月，我們以報廢價格出售了Valaris Ju-42。看見附註8有關與Valaris 5006相關的減值費用的更多信息。Valaris Ju-68和Ju-42的賬面價值近似於各自的估計公允價值，減去銷售成本；因此，在將這些鑽機歸類為待售設備時，沒有記錄任何減值費用。
我們繼續關注我們的車隊管理戰略，因為在阿特伍德收購和羅文交易之後，我們的鑽井機隊有了新的組成。作為這一戰略的一部分，我們可以不時採取機會主義的行動，將資產貨幣化，以提高股東價值，改善我們的流動性狀況，同時出售或處置舊的、低規格或非核心的鑽井平臺。
行動結果
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間(以百萬計)的合併業務結果，包括羅文在交易日期的結果：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | $ | 551.3 | | | $ | 430.9 | | | $ | 1,541.1 | | | $ | 1,306.4 | |
| 營業費用 | | | | | | | |
| 合同鑽探(不包括折舊) | 496.5 | | | 327.1 | | | 1,329.4 | | | 996.6 | |
| 減值損失 | 88.2 | | | — | | | 90.7 | | | — | |
| 折舊 | 163.0 | | | 120.6 | | | 445.9 | | | 356.5 | |
| 一般和行政 | 36.1 | | | 25.1 | | | 146.9 | | | 79.1 | |
| 業務費用總額 | | 783.8 | | | 472.8 | | | 2,012.9 | | | 1,432.2 | |
| ARO收益權益 | (3.7) | | | — | | | (3.1) | | | — | |
| 操作損失 | | (236.2) | | | (41.9) | | | (474.9) | | | (125.8) | |
| 其他收入(費用)，淨額 | 40.2 | | | (77.7) | | | 562.3 | | | (233.2) | |
| 所得税準備金 | 1.5 | | | 23.3 | | | 65.6 | | | 66.4 | |
| 持續經營的收入(損失) | | (197.5) | | | (142.9) | | | 21.8 | | | (425.4) | |
| 停業造成的損失，淨損失 | | — | | | — | | | — | | | (8.1) | |
| 淨收入(損失) | | (197.5) | | | (142.9) | | | 21.8 | | | (433.5) | |
| 非控制權益造成的淨(收入)損失 | | .4 | | | (2.1) | | | (3.8) | | | (2.6) | |
| 可歸因於Valaris的淨收入(損失) | | $ | (197.1) | | | $ | (145.0) | | | $ | 18.0 | | | $ | (436.1) | |
概述
截至2019年9月30日的三個月期間，收入同比增長1.204億美元，增幅為28%，主要原因是羅文鑽井平臺帶來的1.389億美元收入，以及Valaris DS-9和Valaris Ju-123鑽井業務的開始。這一增加被其餘艦隊的平均日費率降低而部分抵消。
截至2019年9月30日的9個月期間，收入比上年同期增長2.347億美元，即18%，主要原因是羅文鑽井平臺帶來2.862億美元的收入，以及Valaris DS-9、Valaris DS-10、Valaris Ju-140、Valaris Ju-141和Valaris Ju-123的鑽井業務開始。這一增加部分被銷售Ensco 6001、Ensco 80和Ensco 97(在前一年期間運營)和其餘機隊的平均日費率降低所抵消。
在截至2019年9月30日的三個月期間，合同鑽井費用比上一季度增加了1.694億美元，即52%，主要原因是羅文鑽井平臺承擔了1.295億美元的合同鑽井費用，以及Valaris DS-9和Valaris Ju-123開始了鑽井業務。這一增長被出售Ensco 6001和Ensco 97部分抵消，這兩家公司在上一季度經營業務。
與前一年相比，截至2019年9月30日的9個月期間合同鑽井費用增加了3.328億美元，即33%，主要原因是Rowan鑽機的合同鑽井費用2.67億美元，以及Valaris DS-10、Valaris DS-9、Valaris Ju-140、Valaris Ju-141和Valaris Ju-123的鑽井業務開始。這一增加部分被出售在前一年期間運營的Ensco 6001、Ensco 97和Ensco 80所抵消。
與上一季度相比，截至2019年9月30日的三個月期間，折舊費用增加了4，240萬美元，即35%，主要原因是羅文鑽井平臺上確認的3，650萬美元折舊費用，以及Valaris DS-9、Valaris Ju-141和Valaris Ju-123鑽井業務的開始。
在截至2019年9月30日的9個月期間，折舊費用比上一年增加了8 940萬美元，即25%，主要原因是在Rowan鑽機上確認的6 550萬美元折舊費用，以及Valaris DS-9、Valaris DS-10、Valaris Ju-140、Valaris Ju-141和Valaris Ju-123鑽井業務的開始。
在截至2019年9月30日的3個月和9個月期間，一般費用和行政費用分別增加了1 100萬美元(44%)和6 780萬美元(86%)，主要原因是與Rowan交易相關的交易和整合成本。
在截至2019年9月30日的三個月期間，其他收入增加了1.179億美元，主要是由於與我們在2019年7月的投標中回購的高級債券有關的税前收益，即債務清償帶來的1.91億美元。這一增長被羅文的高級票據上的額外利息支出以及因計量期調整而減少的廉價購買收益部分抵消，這些調整在截至2019年9月30日的三個月期間確認為5，300萬美元。
在截至2019年9月30日的9個月期間，其他收入增加了7.955億美元，主要原因是與羅文交易有關的議價購買估計收益為6.598億美元，上述債務清償收益被羅文高級票據的額外利息支出部分抵消。
2019年第三季度確認的減值損失與Valaris 5006有關，截至2019年9月30日，Valaris 5006被標記為退休，並被歸類為待售。看見附註8以獲得更多信息。
鑽機計數、利用率和日均費率
下表概述了截至2019年9月30日和2018年9月30日我國和阿根廷海上鑽井平臺的情況：
| | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 |
飛獸(1)(5) | 25 | | | 22 | |
自升(2)(3)(4)(5) | 43 | | | 34 | |
其他(6) | 9 | | | — | |
在建(4) | 2 | | | 3 | |
待售(5) | 2 | | | — | |
| Valaris共計 | 81 | | | 59 | |
| | | |
阿羅(7) | 7 | | | — | |
| | | |
(1)在2019年第二季度，我們從Rowan交易中增加了Valaris DS-18、Valaris DS-17、Valaris DS-16和Valaris DS-15。
(2)在2019年第一季度，我們將Valaris 97列為待售產品.
(3)在2019年第二季度，我們從Rowan交易中增加了10次自升，不包括Gorilla IV，在羅文交易完成後，它被歸類為待售，在交易日被標記為退休的羅文加州和租賃給ARO的鑽機也包括在其他交易中。
(4)在2019年第二季度，我們接受了Valaris Ju-123的交付.
(5)在2019年第三季度，我們將Valaris Ju-68和Valaris 5006歸類為待售.這不包括羅文加州，它沒有添加到我們的鑽機計數，因為它被標記為退休在交易日期。
(6)在2019年第二季度，我們從Rowan交易中向ARO租賃了9次自升業務。
(7)這代表了ARO擁有的七個鑽井平臺。
下表概述了截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的三個月和九個月期間我們和ARO鑽井平臺的使用情況和平均日費率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
鑽機利用(1) | | | | | | | |
| 飛獸 | 48 | % | | 46 | % | | 48 | % | | 47 | % |
| 自升 | 65 | % | | 66 | % | | 67 | % | | 64 | % |
其他(2) | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
| Valaris共計 | 64 | % | | 59 | % | | 64 | % | | 59 | % |
| | | | | | | |
| 阿羅 | 89 | % | | — | | | 93 | % | | — | |
| | | | | | | |
平均日費率(3) | | | | | | | | |
| 飛獸 | $ | 215,157 | | | $ | 239,196 | | | $ | 223,041 | | | $ | 245,617 | |
| 自升 | 77,888 | | | 79,921 | | | 76,418 | | | 77,365 | |
其他(2) | 47,553 | | | 80,458 | | | 52,271 | | | 81,097 | |
| Valaris共計 | $ | 106,157 | | | $ | 132,348 | | | $ | 110,765 | | | $ | 132,169 | |
| | | | | | | |
| 阿羅 | $ | 109,862 | | | $ | — | | | $ | 111,717 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
(1)鑽機的使用是通過將合同規定的天數除以該期間的天數得出的。合同規定的天數等於鑽機賺取和確認的日費率收入的總天數，包括與早期合同終止、補償停工時間和調動有關的天數。如果收入是賺取的，但在未來一段時間內被推遲和攤銷，例如，當一個鑽井平臺在調動開始一項新合同或在造船廠升級時賺取收入時，有關的天數不包括在合同規定的天數之內。對於新建或購置的鑽機，這一期間的天數從有合同的鑽機開始作業之日起，或當該鑽機可用於無合同的鑽機的鑽井作業時。
(2)包括我們的兩個管理服務合同和我們根據光船租賃合同租賃給ARO的9個鑽機(其中一個預計將在2019年第四季度開始鑽井業務)。
(3)平均日費率是通過將合同鑽探收入除以，調整後不包括某些類型的非經常性可償還收入、一次總付收入和可歸因於鑽井合同無形資產攤銷的收入，再除以合同日總數，調整為不包括與某些調動、復員、造船廠合同和備用合同有關的合同日。
按分段分列的營業收入
在羅文交易之前，我們的業務包括三個運營部分：(1)浮標，其中包括我們的鑽井和半潛式鑽井平臺，(2)傑克普和(3)其他，其中僅包括我們為第三方擁有的鑽井平臺提供的管理服務。我們的飛碟和自拍部分也是可報告的部分。
作為Rowan交易的結果，我們得出的結論是，我們將保持上述部門結構，同時添加ARO作為新合併公司的可報告部門。我們還得出結論認為，與我們與ARO的安排有關的活動，包括我們的過渡服務協定、鑽機租賃協議和借調協定，不構成可報告的部分，因此被列入以下部分披露的其他部分。與我們的過渡服務協定有關的所有費用基本上都列入下表“調節項目”項下的一般和行政費用。
我們公司辦事處發生的一般和行政費用及折舊費用不分配給我們的業務部門，以衡量分部的營業收入，而是列入“調節項目”。以下ARO的全部經營結果(僅代表交易日的ARO結果)不包括在我們的合併結果中，因此在“調節項目”項下扣除，代之以我們在ARO收益中的權益。看見附註4關於ARO和相關安排的更多信息。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月期間的部分信息如下(百萬)：
截至2019年9月30日止的3個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛獸 | | 自升 | | 阿羅 | | 其他 | | 調節項目 | | 合併共計 |
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 269.8 | | | $ | 217.8 | | | $ | 138.4 | | | $ | 63.7 | | | $ | (138.4) | | | $ | 551.3 | |
| 營業費用 | | | | | | | | | | | |
| 合同鑽探(不包括折舊) | 250.3 | | | 213.5 | | | 92.7 | | | 32.7 | | | (92.7) | | | 496.5 | |
| 減值損失 | 88.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 88.2 | |
| 折舊 | 98.1 | | | 59.0 | | | 14.6 | | | — | | | (8.7) | | | 163.0 | |
| 一般和行政 | — | | | — | | | 8.8 | | | — | | | 27.3 | | | 36.1 | |
| ARO收益權益 | | | | | | | | | (3.7) | | | (3.7) | |
| 營業收入(損失) | $ | (166.8) | | | $ | (54.7) | | | $ | 22.3 | | | $ | 31.0 | | | $ | (68.0) | | | $ | (236.2) | |
截至2018年9月30日止的三個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛獸 | | 自升 | | 阿羅 | | 其他 | | 調節項目 | | 合併共計 |
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 241.8 | | | $ | 173.3 | | | $ | — | | | $ | 15.8 | | | $ | — | | | $ | 430.9 | |
| 營業費用 | | | | | | | | | | | |
| 合同鑽探(不包括折舊) | 175.6 | | | 136.4 | | | — | | | 15.1 | | | — | | | 327.1 | |
| 折舊 | 77.8 | | | 39.3 | | | — | | | — | | | 3.5 | | | 120.6 | |
| 一般和行政 | — | | | — | | | — | | | — | | | 25.1 | | | 25.1 | |
| 營業收入(損失) | $ | (11.6) | | | $ | (2.4) | | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | $ | (28.6) | | | $ | (41.9) | |
截至2019年9月30日止的9個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛獸 | | 自升 | | 阿羅 | | 其他 | | 調節項目 | | 合併共計 |
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 798.1 | | | $ | 604.0 | | | $ | 262.2 | | | $ | 139.0 | | | $ | (262.2) | | | $ | 1,541.1 | |
| 營業費用 | | | | | | | | | | | |
| 合同鑽探(不包括折舊) | 681.3 | | | 561.1 | | | 171.7 | | | 87.0 | | | (171.7) | | | 1,329.4 | |
| 減值損失 | 88.2 | | | | | | — | | | — | | | 2.5 | | | 90.7 | |
| 折舊 | 281.3 | | | 151.4 | | | 26.9 | | | — | | | (13.7) | | | 445.9 | |
| 一般和行政 | — | | | — | | | 13.9 | | | — | | | 133.0 | | | 146.9 | |
| ARO收益權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.1) | | | (3.1) | |
| 營業收入(損失) | $ | (252.7) | | | $ | (108.5) | | | $ | 49.7 | | | $ | 52.0 | | | $ | (215.4) | | | $ | (474.9) | |
截至2018年9月30日止的9個月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 飛獸 | | 自升 | | 阿羅 | | 其他 | | 調節項目 | | 合併共計 |
| | | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 785.7 | | | $ | 475.4 | | | $ | — | | | $ | 45.3 | | | $ | — | | | $ | 1,306.4 | |
| 營業費用 | | | | | | | | | | | |
| 合同鑽探(不包括折舊) | 564.4 | | | 390.1 | | | — | | | 42.1 | | | — | | | 996.6 | |
| 折舊 | 233.9 | | | 112.3 | | | — | | | — | | | 10.3 | | | 356.5 | |
| 一般和行政 | — | | | — | | | — | | | — | | | 79.1 | | | 79.1 | |
| 營業收入(損失) | $ | (12.6) | | | $ | (27.0) | | | $ | — | | | $ | 3.2 | | | $ | (89.4) | | | $ | (125.8) | |
飛獸
在截至2019年9月30日的三個月期間，浮船公司的收入比上一季度增長了2，800萬美元，即12%，主要原因是羅文鑽井平臺的收入為3720萬美元，而Valaris DS-9鑽井業務的開始也是如此。這一增加被合同下天數減少和其餘浮動船隊平均日費率降低而部分抵消。
在截至2019年9月30日的9個月期間，浮船公司的收入比上年同期增長了1，240萬美元，即2%，主要原因是羅文鑽井平臺的收入為7，270萬美元，以及Valaris DS-9和Valaris DS-10鑽井業務的啟動。這一增加被出售Ensco 6001和合同天數減少以及其餘浮動船隊平均日費率降低而部分抵消。
在截至2019年9月30日的三個月期間，與上一季度相比，浮船合同鑽井費用增加了7，470萬美元，即43%，主要原因是羅文鑽井平臺的合同鑽井費用為4，410萬美元，以及Valaris DS-9鑽井業務的開始。這一增長被出售Ensco 6001部分抵消，Ensco 6001在上一季度運營。
在截至2019年9月30日的9個月期間，浮船合同鑽井費用比上一年增加了1.169億美元，即21%，主要原因是羅文鑽井平臺產生了9 520萬美元的合同鑽井費用，以及Valaris DS-9和Valaris DS-10鑽井業務的啟動。這一增加部分被出售Ensco 6001和降低閒置鑽機的成本所抵消。
我們的浮子部分確認的減值損失與Valaris 5006有關。在第三季度，我們決定退役瓦拉里斯5006，它被重新歸類為待售。我們確認了8 820萬美元的非現金減值費用，這是鑽機和相關資產的賬面價值與其估計公允價值之間的差額，減去銷售成本。
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，浮標折舊費用分別增加了2，030萬美元(26%)和4，740萬美元(20%)，主要原因是羅文鑽井平臺的增加以及Valaris DS-9和Valaris DS-10鑽井作業的開始。
自升
在截至2019年9月30日的三個月期間，與上一季度相比，自升式鑽井收入增加了4，450萬美元，即26%，主要原因是羅文鑽井平臺和Valaris Ju-123鑽井作業的收入達到5，890萬美元，其餘自升船隊的平均日費率有所下降，部分抵消了這一增長。
在截至2019年9月30日的9個月期間，與上年同期相比，自升收入增加了1.286億美元，即27%，主要原因是羅文鑽井平臺帶來的1.324億美元收入，以及瓦拉里斯Ju-140、Valaris Ju-141和Valaris Ju-123鑽井業務的啟動。這一增加部分被出售前一年經營的Ensco 80和Ensco 97以及其餘自升機隊的平均日費率降低所抵消。
與上一季度相比，截至2019年9月30日的三個月期間，自升式合同鑽井費用增加了7710萬美元，即57%，主要原因是羅文鑽井平臺和Valaris Ju-123鑽井作業的開始，造成了6 780萬美元的合同鑽井費用。這一增加被前一年期間出售的Ensco 80和Ensco 97部分抵消。
在截至2019年9月30日的9個月期間，自升合同鑽井費用比上一年增加了1.71億美元，即44%，主要原因是羅文鑽井平臺和Valaris Ju-140、Valaris Ju-141和Valaris Ju-123鑽井作業的合同鑽井費用為1.313億美元。這一增加被前一年期間出售的Ensco 80和Ensco 97部分抵消。
截至2019年9月30日的3個月和9個月期間的自升折舊費用分別比前一年增加了1 970萬美元(50%)和3 910萬美元(35%)，主要原因是車隊增加了Rowan鑽機，以及Valaris Ju-140、Valaris Ju-141和Valaris Ju-123鑽井作業開始。
阿羅
Aro目前擁有7個自升式鑽井平臺，向我們租賃另外9個自升式鑽機，並計劃在大約10年的時間內購買多達20個新建造的自升式鑽機。我們租賃給ARO的鑽井平臺是通過光船租賃協議進行的，根據該協議，幾乎所有的運營成本都由ARO承擔。租賃給aro的所有9個自升式鑽井平臺都與沙特阿美公司簽訂了3年合同(其中一個預計將在2019年第四季度開始鑽井業務)。所有7個ARO擁有的自升式鑽井平臺都與沙特阿美公司簽訂了長期合同。
ARO的運營收入反映了在交易日期至2019年9月30日期間，與沙特石油公司簽訂的7個ARO自升鑽機的鑽井合同收入和從我們那裏租賃的9個鑽井平臺的收入。
合同鑽探、折舊以及一般和行政費用也是從交易日期到2019年9月30日的期間。合同鑽探費用包括從我們租用的鑽機的光船包租費和根據借調協議發生的費用。一般費用和行政費用包括根據“過渡服務協定”支付的費用和其他行政費用。
看見附註4有關ARO的更多信息。
其他
在截至2019年9月30日的三個月期間，與上一季度相比，其他收入增加了4790萬美元，即303%，主要原因是我們租賃給ARO的鑽機帶來的收入，以及根據借調協議和過渡服務協議獲得的收入分別為1 990萬美元、1 790萬美元和500萬美元。
在截至2019年9月30日的9個月期間，其他收入比上年同期增加了9 370萬美元，即207%，主要原因是我們租賃給ARO的鑽機收入，以及根據借調協議和過渡服務協議獲得的收入分別為3 700萬美元、3 350萬美元和1 020萬美元。
在截至2019年9月30日的3個月和9個月期間，其他合同鑽探費用分別比上一年增加1 760萬美元(117%)和4 490萬美元(107%)，主要原因是根據借調協議向ARO提供服務的相關費用。
看見附註4有關ARO的更多信息。
其他收入(費用)
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的三個月和九個月期間的其他收入(費用)(百萬美元)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束
九月三十日 | | | | 九個月結束
九月三十日 | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 利息收入 | $ | 6.7 | | | $ | 3.6 | | | $ | 22.1 | | | $ | 10.5 | |
| 利息費用，淨額： | | | | | | | | |
| 利息費用 | (119.4) | | | (87.3) | | | (333.0) | | | (258.2) | |
| 資本化利息 | 5.5 | | | 15.1 | | | 19.8 | | | 44.7 | |
| | (113.9) | | | (72.2) | | | (313.2) | | | (213.5) | |
| 其他，淨額 | 147.4 | | | (9.1) | | | 853.4 | | | (30.2) | |
| | $ | 40.2 | | | $ | (77.7) | | | $ | 562.3 | | | $ | (233.2) | |
截至2019年9月30日止的3個月和9個月期間的利息收入與前一年同期相比有所增加，主要原因是在提交給ARO的股東説明中分別賺取了580萬美元和1 090萬美元的利息收入(見附註4)從Rowan交易中獲得。
截至2019年9月30日止的3個月和9個月期間的利息支出與前一年同期相比有所增加，主要原因是羅文高級票據的利息支出分別為3 740萬美元和7 510萬美元。
截至2019年9月30日止的三個月和九個月期間的利息費用與前一年同期相比有所下降，原因是Valaris DS-10、Valaris DS-9、Valaris Ju-140、Valaris Ju-141和Valaris Ju-123鑽井作業開始。
另外，在截至2019年9月30日的三個月期間，與前一年同期相比，淨收益有所增加，主要是由於與2019年7月投標報價有關的回購高級債券所帶來的4.91億美元税前收益，部分被該季度確認的廉價購買估計收益5 300萬美元所抵消。
另外，在截至2019年9月30日的9個月期間，與前一年同期相比，淨收益有所增加，主要原因是與Rowan交易有關的廉價購買收益為6.598億美元，與2019年7月投標報價相關的高級票據回購有關的税前收益為1.41億美元。2018年9月30日終了的9個月期間的淨虧損包括2018年第一季度回購和贖回高級債券所造成的税前虧損1，900萬美元，以及下文討論的外幣損失。
我們的功能貨幣是美元，我們某些子公司的收入和支出的一部分是以美元以外的貨幣計價的。這些交易是根據當前匯率和歷史匯率的組合以美元重新計量的。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，外匯淨收益分別為490萬美元和180萬美元，其中包括抵消公允價值衍生品。這些收益主要歸功於巴西雷亞爾、安哥拉寬扎、歐元和委內瑞拉玻利瓦爾。截至2018年9月30日止的3個月和9個月期間，包括抵銷公允價值衍生品在內的320萬美元和1 520萬美元的淨外匯損失分別計入了其他三個月和9個月期間，主要原因是美元走強和安哥拉寬扎貶值。
所得税準備金
Valaris公司是我們的母公司，住在英國。我們的子公司在許多國家經營業務並賺取收入，並遵守這些國家的徵税管轄範圍的法律。我們非英國子公司的收入一般不受英國徵税.在我們的子公司開展業務的税務管轄範圍內徵收的所得税税率各不相同，適用税率的税基也各不相同。在某些情況下，税率可能適用於總收入、法定或談判確定的利潤或根據地方税法使用的其他基礎，而不是淨收入。
我們的鑽井平臺經常從一個徵税區轉移到另一個徵税地區，以履行合同鑽井服務。在某些情況下，我們的鑽機在徵税管轄區之間的移動將涉及在我們的子公司之間轉讓鑽機的所有權。由於操作和(或)擁有鑽井平臺的徵税管轄區經常發生變化，收入總額的變化以及税法的變化，我們的綜合實際所得税税率可能因報告期而大不相同。
在我們的子公司開展業務的司法管轄區內，所得税税率和税收制度各不相同，我們的子公司經常受到最低徵税制度的限制。在某些司法管轄區，税務責任是以總收入、法定或談判的當作利潤或其他因素為基礎，而非基於淨收益，而我們的附屬公司在虧損經營時，往往無法實現税務利益。因此，在盈利能力下降的時期，我們的綜合所得税開支一般不會與合併收入成比例下降，從而導致較高的實際所得税税率。此外，我們一般會在合併經營虧損的期間，繼續支付所得税開支。
截至2019年9月30日的三個月期間，離散所得税福利為1 840萬美元，主要歸因於重組交易、鑽井平臺的減值、與前幾年税收狀況有關的未獲確認的税收優惠的負債變化以及前一年税務事項的其他決議，部分抵消了債務回購收益帶來的離散税收支出。2018年9月30日終了的三個月期間，離散所得税優惠額為790萬美元，主要原因是根據美國財政部條例，不將美國2017年的營業虧損適用於被視為已被遣返的收入，這一規定規定了使用受估值補貼限制的外國税收抵免，以及美國的税制改革，部分抵消了與解決仲裁程序、鑽井銷售和前幾年税收頭寸相關的離散税收支出有關的離散税收支出。扣除上述離散税目後，截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的所得税支出分別為1，990萬美元和3，120萬美元。
截至2019年9月30日的9個月期間，離散所得税福利為1900萬美元，主要歸因於重組交易、鑽井平臺的減值、與前幾年税收頭寸相關的未獲確認的税收優惠的負債變化以及前一年税務事項的其他決議，部分抵消了債務回購收益帶來的離散税收支出。2018年9月30日終了的9個月期間，離散所得税優惠額為1 910萬美元，主要歸因於根據美國財政部條例，不將美國2017年的營業虧損適用於被認為已被遣返的收入。該條例規定，可利用外國税收抵免、美國税收改革和一項重組交易，其中一部分由與解決仲裁程序、回購和贖回高級票據有關的離散税收支出、前幾年採取的税收頭寸不獲承認的税收優惠以及鑽井平臺銷售所抵消。除上述離散税目外，截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月期間，所得税支出分別為8，460萬美元和8，550萬美元。
流動性和資本資源
我們積極主動地管理我們的資本結構，使我們能夠最有效地執行我們的戰略優先事項，並使股東的價值最大化。為了支持這些目標，我們把重點放在我們的流動資金、債務水平和資本成本上；過去幾年來，我們進行了若干次融資交易，以改善我們的財務狀況和管理我們的債務期限，包括下文討論的2019年7月的投標報價。根據我們的資產負債表、我們的信貸機制下的合同積壓和可得性，我們期望從現金、根據我們的信貸機制借入的資金或其他未來融資安排中為我們的流動資金需求提供資金，包括預期的負業務現金流量、合同債務、預期資本支出以及週轉資本需求，包括我們正在建造的兩艘鑽井船的現有船廠融資選擇。
我們的信貸安排是我們財務靈活性和流動性的組成部分。我們將來也可以依靠發行債券和(或)股票來補充我們的流動性需求。此外，我們可能尋求通過我們的責任管理交易延長我們的到期日。在我們的資本結構中，我們有很大的財政靈活性，包括能夠在結構上高於我們目前尚未償還的債務，無論是在無擔保的基礎上還是在有擔保的基礎上，但須受我們現有債務安排所載的限制。
自羅文交易結束後，我們修改了我們的信貸安排，除其他變化外，增加了借貸能力。此前，截至2019年9月，我們的借貸能力為20億美元，2020年9月為13億美元，2022年9月為12億美元。修訂後，截至2019年9月，我們的借貸能力為23億元，而至2022年9月，則為16億元。關於信貸安排的信貸協議包括一個手風琴功能，允許我們將未來的承諾增加到不超過2.5億美元的總額。
此外，由於羅文的交易，我們向羅文承擔了以下債務：(1)2019年到期的未擔保高級債券本金總額為7.875美元，本金總額為2.04億美元；(2)總計本金為6.208億美元，未擔保高級債券本金總額為4.875%，到期日期為2022年；(3)本金總額為3.981億美元，本金總額為4.75%，無擔保高級債券到期日期為2024年；(4)總計本金為5000萬美元，本金總額為2025年到期的無擔保高級債券的7.375%，(5)應付2042年到期的無擔保高級債券的本金總額為4，000萬元，即5.4%；及(6)總計4，000萬元的本金總額為5.85%的無抵押高級債券，到期日期為2044年。在羅文交易結束後，我們終止了羅文的未償信貸設施。
現金流量和資本支出
截至9月30日、2019年和2018年9月30日止的9個月期間，我們持續經營活動的現金流量和資本支出如下(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 2019 | | 2018 |
| 用於持續業務活動的現金淨額 | $ | (427.5) | | | $ | (82.2) | |
| 資本支出 | | | |
| 新鑽機施工 | $ | 46.0 | | | $ | 309.4 | |
| 加強鑽機 | 84.4 | | | 33.6 | |
| 小型升級和改進 | 43.8 | | | 35.7 | |
| $ | 174.2 | | | $ | 378.7 | |
在截至2019年9月30日的9個月期間，我們的主要現金來源是羅文獲得的9.319億美元現金、3.29億美元的短期投資到期淨額和我們信貸安排下的140.6美元淨借款。同期的現金主要用途為928.1元，用以償還與2019年8月到期的20140萬元高級債券有關的高級債券。
此外，我們七月份的投標報價為1.742億元，用作建造、改善及其他改善鑽井平臺的費用，以及4.275億元作經營活動之用。
在截至2018年9月30日的9個月期間，我們主要的現金來源是發行高級債券獲得的10億美元收益。同期，我們的現金主要用途為：771.2百萬美元用於回購和贖回未償債務；378.7百萬美元用於建造、改進和其他改進鑽井平臺；8 220萬美元用於業務活動。
與前一年期間相比，持續經營活動的現金流量減少了3.453億美元，主要原因是與ROAN交易有關的費用和利潤率下降。隨着具有挑戰性的行業環境持續存在，隨着新市場利率合同的執行，我們剩餘的高於市場的合同到期，利用率增加，再加上鑽井平臺重新啟動成本的潛在影響，我們的運營現金流在短期內將保持為負值。
在第二季度，我們接受了Valaris Ju-123的交付，該公司於2019年8月根據初步合同開始了鑽探業務。我們正在建造兩艘超深水鑽井船，Valaris DS-13和Valaris DS-14，分別定於2021年9月和2022年6月交付。
下表彙總了截至2019年9月30日我們正在建造中的鑽機的合同付款累計金額以及估計我們剩餘合同付款的時間(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 累計支付(1) | | 剩餘2019年 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 剩餘付款共計(2) |
Valaris DS-13(3) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 83.9 | | | $ | — | | | $ | 83.9 | |
Valaris DS-14(3) | | 15.0 | | | — | | | — | | | — | | | 165.0 | | | 165.0 | |
| | $ | 15.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 83.9 | | | $ | 165.0 | | | $ | 248.9 | |
(1)累計付款是從施工協議開始到2019年9月30日為止的合同付款總額。Atwood在收購Valaris DS-13和Valaris DS-14之前支付的合同付款不包括在內。
(2)承付款總額是基於固定價格的船廠建造合同，不包括與調試、系統集成測試、項目管理、持有成本和利息有關的費用。
(3)在2019年第三季度，我們與Valaris DS-13和Valaris DS-14造船廠簽訂了建造協議修正案，除其他外，規定將每個鑽井平臺的交付日期延長兩年，以換取支付所有應計持有費用，至2019年3月31日，總計約2 300萬美元。Valaris DS-13和Valaris DS-14的新交貨日期分別為2021年9月30日和2022年6月30日。在某些情況下，我們可以選擇提前交貨。最終里程碑付款的利率從2019年10月1日的Valaris DS-13，以及從2020年7月1日起，Valaris DS-14的年利率從5%提高到7%，直到實際交付日期為止。最後一筆里程碑付款和利息應在新的交貨日期(或如果加速，實際交貨日期)支付，估計這兩個鑽井平臺總計約為3.13億美元，其中包括利息，前提是我們在新的交貨日期上交貨。
交付後，剩餘的里程碑付款和應計利息可以通過與造船廠的期票為每個鑽機融資。期票年息9釐，到期日為2022年12月30日，並以每臺鑽機上的按揭作為抵押。其餘里程碑付款的Valaris DS-13和Valaris DS-14包括在上表中，在這段時間，我們期待着交付的鑽機。然而，我們可以選擇執行期票，並將付款推遲到2022年12月。
根據我們目前的預測，不包括與整合有關的資本支出，我們預計2019年的資本支出總額將包括大約5 700萬美元用於新建建築，約6 500萬美元用於輕微的升級和改進，約1.13億美元用於加強鑽機項目。根據市場情況和未來的機會，我們可能會減少我們的計劃開支，或作出額外的資本開支，以升級鑽機，以滿足客户的要求，並建造或購買更多的鑽機。
融資與資本資源
ARO投資與ARO應收票據
我們認為，我們對ARO的投資是我們投資組合的重要組成部分，也是我們長期資本資源的組成部分。我們期望在未來從應收長期債券的到期日和從ARO的收益分配中得到ARO的現金。長期應收票據的利息為libor加2%，在2027年和2028年到期.
下表彙總了截至2019年9月30日我們應收ARO票據的到期日(以百萬計)：
| | | | | |
到期日 | 本金 |
| 2027年10月 | $ | 275.2 | |
| 2028年10月 | 177.7 | |
| 共計 | $ | 452.9 | |
分給合資夥伴的收益由ARO管理委員會酌情決定，由沙特石油公司任命的經理和我們任命的經理組成，其中50/50由沙特石油公司任命，並須經雙方股東批准。任何現金分配給合資夥伴的時間和數量都無法準確預測，而且會受到各種因素的影響，包括資產重組的流動性狀況和長期資本要求。Aro自成立以來一直沒有向其合作伙伴發放現金。看見附註4有關我們投資ARO和應收ARO票據的更多信息。
負債資本
我們的總債務、總資本和總債務佔總資本比率(以百萬計，除百分比外)概述如下：
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| | | |
債務總額(1) | $ | 6,668.7 | | | $ | 5,161.0 | |
總資本(2) | $ | 16,200.1 | | | $ | 13,252.4 | |
| 債務總額佔資本總額 | 41.2 | % | | 38.9 | % |
(1)債務總額包括未償本金。
(2)資本總額包括負債總額和股東權益。
債務投標報價
在2019年6月25日，我們開始對我們、Ensco國際公司和Rowan公司(我們的全資子公司)發行的某些系列高級債券進行現金投標。投標報價於2019年7月23日到期，我們回購了9.518億美元的債券本金總額。下表列出了投標報價中回購的本金總額和支付的購買價格(以百萬計)：
| | | | | | | | | | | |
| 本金總額 | | 總回購價格(1) |
| 4.50%高級票據到期2024年 | $ | 320.0 | | | $ | 240.0 | |
| 5.20%高級票據應於2025年到期 | 335.5 | | | 250.0 | |
| 7.20%高級票據到期 | 37.9 | | | 29.9 | |
| 4.75%高級票據到期2024年 | 79.5 | | | 61.2 | |
| 7.375%高級票據應於2025年到期 | 139.2 | | | 109.2 | |
| 8.00%高級票據到期2024年 | 39.7 | | | 33.8 | |
| 共計 | $ | 951.8 | | | $ | 724.1 | |
(1)不包括向回購的高級票據持有人支付的應計利息。
在2019年第三季度，我們確認債務清償帶來的税前收益為1.41億美元，與投標報價、扣除折扣、溢價和交易成本有關。
在投標完成和2019年8月債務到期後，到2023年的債務到期總額為9.978億美元，其中包括2020年的1.229億美元、2021年的1.135億美元和2022年的7.614億美元。2022年到期的金額包括從我們的信貸安排中提取的140.6美元2019年9月30日
循環信貸貸款
自羅文交易結束後，我們修改了我們的信貸安排，除其他變化外，增加了借貸能力。此前，截至2019年9月，我們的借貸能力為20億美元，2020年9月為13億美元，2022年9月為12億美元。修訂後，截至2019年9月，我們的借貸能力為23億元，而至2022年9月，則為16億元。關於信貸安排的信貸協議包括一個手風琴功能，允許我們將未來的承諾增加到不超過2.5億美元的總額。
根據我們的信用評級，信貸安排下的預付款按基準利率或libor加適用的保證金利率計算利息。我們被要求支付季度承諾費的未提取部分承諾，這也是基於我們的信用評級。
信貸安排要求我們維持低於或等於60%的總債務與總資本率的比率，並向我們的某些擁有鑽井平臺的子公司提供足以滿足某些擔保覆蓋率的擔保。信貸安排還包括習慣上的限制性契約，除其他外，包括禁止創造、產生或承擔某些債務和留置權(但有習慣例外情況，包括允許的留置權籃子，允許我們將擔保債務提高到10億美元以下，相當於合併有形淨資產的10%)；訂立某些合併安排；出售、租賃、轉讓或以其他方式處置我們的所有或實質上所有資產；使業務性質發生重大變化；回購我們的普通股或支付或分配我們普通股的股息(除某些例外情況外，包括支付每股0.01美元的季度股息的能力)；借款，如果在實施這些借款並運用所得收益後，可用現金總額(如信貸設施中所界定的)將超過2億美元；並與附屬公司進行某些交易。
信貸安排還包括一項契約，限制我們償還2022年9月後到期的債務的能力，這是信貸安排的最後到期日。這一契約有一些例外情況，允許我們管理我們的資產負債表，包括有能力在收購完成後90天內償還被收購公司的債務；(Ii)在這種償還生效後，可用現金超過2.5億美元，而且信貸機制下沒有未償款項。上述2019年7月的投標報價符合這些公約。
截至2019年9月30日，我們在所有實質性方面都遵守了我們在信貸安排下的契約。截至2019年9月30日，我們140.6美元信貸機制下未償還的款項和剩餘借款能力15億美元。截至2018年12月31日，我們在我們的信貸安排下沒有未償還的款項。
如上文所述，信貸安排包含對支付股息、回購股票和發行其他債務的限制。除了先前披露的有關我們資本分配政策的股東提議外，我們圍繞資本配置問題做出的決定可能會引起一名或多名股東的反對和(或)導致股東積極行動，包括潛在的代理競爭，其中任何一項都可能導致我們承擔重大成本，導致管理分散注意力，並對我們的業務產生負面影響。
我們進入信貸和資本市場取決於我們的債務的信用評級，我們不再保持投資級的地位。我們目前的信用評級，以及任何其他實際或預期的信用評級下調，都可能限制我們在進入信貸和資本市場或重組或再融資債務時的可用選擇。此外，日後的融資或再融資，可能會導致借貸成本上升，並需要更嚴格的條款和契約，從而進一步限制我們的運作。
其他融資
我們於2017年11月21日在表格S-3上提交了一份自動生效的貨架登記聲明，使我們能夠在一個或多個發行中發行債務證券、股票證券、擔保和/或單位證券。登記聲明於2020年11月到期。
2018年，我們的股東批准了我們目前的股票回購計劃。在不違反英國法律的某些規定的前提下，包括公司必須有足夠的可分配儲備，我們可以從該計劃下的一個或多個金融中介機構回購最多5000萬美元的股份，但在任何情況下都不得超過1630萬股。該計劃將於2023年5月終止。截至2019年9月30日，該計劃尚未進行股票回購。我們的信貸安排禁止我們回購我們的股份，除非在某些有限的情況下。在這種有限的情況之外，任何股票回購都需要修改或放棄這種規定。
我們和我們的附屬公司可以在公開市場、私下談判的交易中、通過招標、交換要約或其他方式，不時地回購或再融資我們的高級債券，或者我們可以根據他們的條款贖回高級票據。對於任何交易所或再融資交易，我們可以發行股票，發行新的債務(包括比我們現有的高級債券更高的債務)和/或支付現金。任何未來的回購、交換、贖回或再融資都將取決於當時存在的各種因素。我們無法保證我們今後可選擇採用哪一種(或其中的組合)替代辦法(如果有的話)。
其他承諾
截至2019年9月30日，我們在未償還的信用證和保證債券項下承擔了總額為9 000萬美元的意外責任，這些擔保與我們的鑽井合同、合同招標、關税、税收上訴和其他不同司法管轄區的義務有關，為我們的履約提供了保證。這些信用證和擔保書項下的義務通常不被稱為，因為我們通常遵守基本的履約要求。截至2019年9月30日，我們沒有被要求為這些協議提供任何抵押品存款。
關於我們與aro的50/50合資企業，如果aro的運營現金不足或無法獲得第三方融資，每個合作伙伴可能需要定期向aro提供額外的資本捐助，最多可達12.5億美元的捐款總額，以資助新的建設項目。每一合作伙伴的承諾應按比例減少每臺新造鑽機的實際費用。看見附註3有關Rowan事務和附註4有關我們與ARO合資公司的更多信息。
流動資金
下表概述了我們的流動資金狀況(以百萬計，比率除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日，
2018 |
| | | | | |
| 現金和現金等價物 | | | $ | 129.5 | | | $ | 275.1 | |
| 短期投資 | | | — | | | 329.0 | |
| 可用信貸設施借款能力 | | | 1,481.6 | | | 2,000.0 | |
| 總流動性 | | | $ | 1,611.1 | | | $ | 2,604.1 | |
| 營運資本 | | | $ | 324.4 | | | $ | 781.2 | |
| 流動比率 | | | 1.4 | | | 2.5 | |
我們期望用現金、根據我們的信貸機制借入的資金或其他未來融資安排，包括合同義務和預期資本支出，以及週轉資本需求，為我們正在建造的兩艘鑽井船提供船廠融資選擇，以滿足我們的流動資金需求。我們將來可能會依賴發行債券和(或)股票來補充我們的流動性需求。截至2019年9月30日，我們140.6美元信貸機制下未償還的款項和剩餘借款能力15億美元。
最近的税務評估
在2019年期間，我們分別從盧森堡和澳大利亞的税務當局收到了總計約1.42億歐元的所得税攤款(用本期終了匯率換算的約155.0百萬美元)和1.01億澳元(按當期匯率折算的約6 800萬美元)。附註12更多信息。在2019年第三季度，我們向澳大利亞税務當局支付了4200萬澳元(按當時的匯率計算約為2900萬美元)，以對評估進行訴訟，部分降低了對最終評估結果的潛在興趣。我們可以在最後解決這些攤款之前向盧森堡税務當局付款。雖然這類評估的結果無法確切地預測，但不利的結果可能對我們的流動性產生重大的不利影響。
市場風險
我們使用衍生產品來降低我們對外幣匯率風險的風險敞口。我們的功能貨幣是美元。按照石油和天然氣行業的慣例，我們大部分的收入和支出都是以美元計價的；然而，我們某些子公司的收入和支出的一部分是以美元以外的貨幣計價的。我們維持外幣匯率風險管理策略，利用衍生工具減少因外幣匯率變動而引致的收益及現金流量意外波動的風險。
我們利用現金流量對衝來對衝預測的外幣交易，主要是為了減少我們對未來預期合同鑽探費用和以各種外幣計價的資本支出的外匯匯率風險敞口。我們的鑽井合同主要以美元構成，這大大減少了我們的現金流量和以外幣計價的資產的比例。截至2019年9月30日，我們的現金流量對衝基金已到期，可將總計2.126億美元的外匯兑換成各種外幣。
我們擁有以多種外幣計價的淨資產和負債，並利用各種策略來管理我們對外幣匯率變化的風險敞口。我們偶爾會進入衍生工具，對衝公認的外幣資產或負債的公允價值，從而減少外匯匯率變動引起的收益波動的風險敞口。我們不把這類衍生工具指定為對衝工具，在這種情況下，通常存在一種自然對衝關係，即衍生工具的公允價值變化抵消了標的套期保值項目公允價值的變化。截至2019年9月30日，我們持有未指定為套期保值工具的衍生品，將總計2，710萬美元的外匯兑換成各種外幣。
如果我們假設外幣匯率會出現10%的不利變化，截至2019年9月30日，與我國外幣計價資產和負債相關的未實現淨虧損將接近2，500萬美元。其中約140萬美元的未實現損失將由用於抵消以外幣計值的淨資產和負債公允價值變化的衍生工具的相應收益抵消。
我們根據既定的市場風險管理政策，利用衍生工具進行外匯套期保值活動。我們通過各種技術，包括與多個高質量的金融機構進行交易，從而限制了我們對單個對手方的風險敞口，並與我們幾乎所有的衍生對手簽訂了ISDA主協議，其中包括法律上可強制執行的主淨結算協議，從而減輕了我們與衍生對手有關的信用風險。ISDA協議的條款還可以包括信貸支持要求、交叉違約條款、終止事件或抵消條款。可在法律上強制執行的主淨結算協議在某些情況下提供破產保護，並通常允許在發生某些事件時與同一交易對手終止和淨額結算，從而減少信貸風險。
我們並非為交易或其他投機目的而購買衍生工具。我們相信，我們使用衍生工具和相關對衝活動可以降低我們對外匯匯率風險的敞口，而不會使我們面臨重大信用風險或任何其他實質性市場風險。我們所有的衍生品都將在接下來的18個月內到期。看見附註7有關我們衍生工具的更多信息。
關鍵會計政策
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露，需要我們作出影響我們的合併財務報表和所附附註所報告數額的估計、判斷和假設。我們的重要會計政策包括在2018年12月31日終了年度經審計的合併財務報表附註1中，包括在我們於2019年2月28日向證券交易委員會提交的關於表10-K的年度報告中。這些政策，以及我們在應用這些政策時所作的基本判斷和假設，對我們精簡的合併財務報表產生了重大影響。
我們將我們的關鍵會計政策確定為對描述我們的財務狀況和經營結果最普遍和最重要的政策，並要求我們對固有不確定事項的估計作出最困難、最主觀和(或)最複雜的判斷。我們的關鍵會計政策是與財產和設備、長期資產減值、所得税和養老金以及其他退休後福利有關的政策。關於我們在編制精簡綜合財務報表時使用的關鍵會計政策和估計數的討論，見我們2018年12月31日終了年度表10-K表第二部分中“管理層對財務狀況和業務結果--關鍵會計政策和估計的討論和分析”，以及下文所述的與養卹金和其他退休後福利有關的關鍵會計政策。
作為羅文交易的結果，我們承擔了羅文的養老金和其他退休後福利義務。我們已經確定了與這些義務相關的會計政策是關鍵的會計政策，正如我們在2019年8月1日向SEC提交的10-Q表格季度報告中所闡述的那樣。
新會計公告
看見附註1有關新會計聲明的信息。
第3項.再分配市場風險的定量和定性披露
第3項所要求的資料已納入“第2項.管理層對財務狀況和經營結果-市場風險的討論和分析”。
第4項.再分配管制和程序
對披露控制和程序的評估-我們制定了披露控制和程序，以確保我們在根據“交易所法”提交的報告中必須披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累，並向核證公司財務報告的官員、高級管理人員和董事會其他成員公佈，以便及時就所需披露作出決定。
根據截至2019年9月30日的評估結果，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序(根據“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定)是有效的。
內部控制的變化-在截至2019年9月30日的財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對財務報告產生重大影響，但如下文所述除外。
在截至2019年6月30日的季度內，我們完成了與羅文的合併(見附註3向我們精簡的綜合財務報表索取更多信息)。我們目前正在將Rowan集成到我們的
根據美國證交會的指導，即最近收購的業務可能被排除在收購年度對財務報告的內部控制評估範圍之外，我們在2019年12月31日對財務報告的內部控制有效性的評估範圍將排除羅文，但如果沒有納入我們的控制環境。
第二部分-其他資料
項目1.再分配法律程序
股東派生訴訟
2019年8月20日，原告張曉遠，據稱是Valaris股東，代表Valaris股東對Valaris公司和我們的某些高管提起集體訴訟，指控他們違反了聯邦證券法。訴狀援引了新聞稿和證交會文件中的一般性聲明，並指控被告做出了虛假或誤導性的陳述，或沒有披露有關我們超深水部分表現的實質性信息等。
這份訴狀聲稱代表一類投資者在2019年4月11日至2019年7月31日期間購買了Valaris plc股票。根據適用的法律，法院將任命一名首席原告和首席律師。我們預計將在2020年第一季度提出修改後的申訴。我們強烈反對這種説法，並打算對這些説法進行有力的辯護。目前，我們無法預測這些事項的結果或由此產生的賠償責任的程度。
DSA糾紛
2016年1月4日，巴西國家石油公司(Petrobras)向我們發出通知，宣佈與巴西國家石油公司(Petrobras)簽署的Ensco DS-5鑽井服務協議(“DSA”)是從三星重工(Samsung Heavy Industries)、韓國一家造船廠訂購的鑽探船，立即失效，保留其權利，並表示打算要求歸還它可能享有的任何賠償。此前披露的與此事有關的賠償責任仲裁聽證會於2018年3月舉行。在仲裁庭作出裁決之前，我們和巴西國家石油公司在2018年8月同意解決與每日生活津貼有關的所有索賠。任何一方都沒有支付與和解協議有關的款項。雙方同意使業務關係正常化，和解協議規定我們與所有其他應邀參加投標的公司一樣參與目前和未來的巴西石油公司的投標。2018年期間，由於與巴西國家石油公司的所有與每日生活津貼有關的有爭議的應收款項都已完全保留，在2018年6月30日終了的季度我們關於表10-Q的第1項“法律訴訟”中未確認任何損失，以獲得有關每日生活津貼糾紛的進一步信息。
2016年4月，我們在英國就上述Petrobras仲裁所遭受的損失以及與DSA有關的某些其他損失在英國啟動了單獨的仲裁程序。2018年1月，石案仲裁庭做出了對我們有利的賠償責任裁決。2018年1月的仲裁裁決規定，石應向我們賠償1，000萬美元或我們可以證明的損害賠償。我們向仲裁庭提出了損害賠償要求，並於2019年第一季度舉行了關於石對我們的損害賠償的仲裁聽證會。
2019年5月，石案仲裁庭裁定損失1.8億美元。此外，我們有權要求就這一裁決的利息和與這一事項有關的費用提出索賠。在2019年6月，我們和石分別向英國高等法院提出申請，請求允許他們對裁定的損害賠償進行上訴。我們正在等待英國高等法院關於是否將審理上訴的裁決，預計上訴將於2019年第四季度作出。我們無法保證何時我們將收取全部或部分的損害賠償或任何相關的利息或費用。
FCPA調查
2010年期間，Pride International LLC(“Pride”)及其子公司與司法部和證券交易委員會解決了先前披露的對可能違反1977年“外國腐敗行為法”(“FCPA”)的調查。與司法部達成的和解包括Pride與司法部之間的一項延期起訴協議(“DPA”)和Pride Forasol S.A.S.(Pride Forasol S.A.S.)對與FCPA有關的指控的認罪。2012年，司法部移至(1)撤銷對Pride的指控，並在DPA預定到期前一年結束；(2)終止Pride Forasol S.A.S.的無監督緩刑。法院批准了這些動議。
Pride收到了某些國家政府當局在與司法部和證券交易委員會達成和解時提到的初步詢問。我們可能會面對這些及其他有關司法管轄區當局的額外罰款、制裁及其他刑罰，包括禁止我們參與或限制某些司法管轄區的業務活動，以及扣押鑽井平臺或其他資產。在這類調查的現階段，我們無法確定任何可能產生的法律責任。我們在某些司法管轄區的客户可能會尋求對我們的業務施加懲罰或採取其他不利於我們業務的行動。我們還可能面臨董事、官員、僱員、關聯公司、顧問、律師、代理人、股東、債務持有人或其他利益相關者的其他第三方索賠。此外，披露調查和和解的主題可能會對我們的聲譽和我們獲得新業務或保留現有業務、吸引和留住僱員以及進入資本市場的能力產生不利影響。
我們目前無法預測任何其他適用的政府或其他當局或我們的客户或其他第三方可能採取何種行動，或任何此類行動可能對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生何種影響。
環境事項
我們目前正在接受與2008至2017年巴西近海鑽井平臺泄漏的鑽井液、石油、滷水、化學品、油脂或燃料有關的評估通知，根據這些通知，政府當局已經評估或預計將評估罰款。我們對這些通知提出異議，並就某些不利的決定提出上訴，並正在等待對這些案件的裁決。雖然我們預計這些評估的最後處置不會對我們的財務狀況、經營成果和現金流量產生重大不利影響，但我們無法保證這些評估的最終結果。截至2019年9月30日，與這些事項有關的140，000美元負債包括在應計負債和其他合併資產負債表中。
我們目前正面臨西班牙政府當局在2009年啟動的一項懸而未決的行政訴訟，該行政程序要求支付總額約為300萬美元的款項，以支付據稱在西班牙境外作業時來自Valaris 5006的一次環境溢漏的費用。我們的客户已向西班牙政府提供擔保，以支付潛在的罰款。此外，我們還希望我們的客户根據鑽井合同條款，對由此事件引起的任何付款給予賠償。2010年期間，西班牙Tarragona的一名檢察官啟動了對這一事件的刑事調查，並暫停了行政訴訟，等待調查結果。2019年5月，我們獲悉刑事調查已經完成。我們沒有從西班牙政府收到任何指示，如果或何時恢復行政訴訟。
我們打算在行政程序中大力為自己辯護。目前，我們無法預測這些問題的結果，也無法估計我們可能承擔任何由此產生的責任的程度。雖然我們預計這件事的最終處理不會對我們的財務狀況、經營結果和現金流量產生重大不利影響，但我們無法保證訴訟的最終結果。
其他事項
除上述情況外，我們還被指定為被告或與我們的業務有關的某些其他訴訟、索賠或訴訟程序的當事方，並不時作為政府調查或訴訟的當事方參與，包括在正常業務過程中發生的與税收有關的事項。雖然不能肯定地預測這類訴訟或其他訴訟的結果，也無法準確預測就這類訴訟或其他訴訟可能產生的任何負債數額，但我們並不認為這些問題會對我們的財務狀況、經營業績或現金流動產生重大不利影響。
第1A項.相對應危險因素
有許多因素影響我們的業務和經營成果，其中許多是我們無法控制的。除了本季度報告中所列的信息外，您還應仔細閲讀和考慮我們2018年12月31日終了年度表10-K年度報告第二部分中第一部分和第七項中的“1A項.風險因素”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，這兩部分是我們隨後關於表10-Q的季度報告中更新的，其中載有對重大風險的描述，這些風險可能導致我們今後的實際經營業績與目前預期或預期的情況大不相同。我們在2018年12月31日終了年度的表10-K和截至2019年3月31日的季度的10-Q表中所披露的風險沒有實質性變化。
第2項.再分配未登記的股本證券出售和收益的使用
下表概述了截至2019年9月30日止的季度內我們回購股票證券的情況：
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| 發行人購買股票證券 | | | | | | | | |
期間 | | 購買證券總數(1) | | 每個證券支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的證券總數 | | 可按計劃或計劃購買的證券的近似美元價值(2) |
| | | | | | | | |
| 7月1日-7月31日 | | 22,879 | | | $ | 8.76 | | | — | | | $ | 500,000,000 | |
| 八月一日至八月三十一日 | | 1,473 | | | $ | 4.93 | | | — | | | $ | 500,000,000 | |
| 九月一日至九月三十日 | | 4,500 | | | $ | 6.23 | | | — | | | $ | 500,000,000 | |
| 共計 | | 28,852 | | | $ | 8.17 | | | — | | | |
(1)在截至2019年9月30日的季度內，附屬僱員福利信託公司向僱員和非僱員董事回購股票證券，以結清因歸屬股票獎勵而產生的所得税預扣繳義務。這些證券仍可用於與僱員股份獎勵有關的再發行。
(2)我們的股東在2018年5月舉行的年度股東大會上批准了一項新的回購計劃。根據英國法律的某些規定，包括Valaris必須有足夠的可分配儲備，我們可以從該計劃下的一家或多家金融中介機構回購至多5000萬美元，但無論如何不得超過1，630萬股。截至2019年9月30日，該計劃尚未回購任何股票。該計劃將於2023年5月終止。
第6項.再分配展品
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| 展品編號 | | | 陳列品 | |
| 3.1 | | Valaris公司章程(參照2013年5月20日通過的特別決議(第1-8097號文件)2013年4月5日提交的註冊人關於DEF 14A表格的委託書附件2)。 | |
| 4.1 | | 第六次補充義齒，日期為2019年7月12日，由Ensco Rowan plc和德意志銀行美洲信託公司作為託管人，通過參考2019年7月12日提交的公司目前關於表格8-K的報告(檔案號1-08097)的表4.1而合併。 | |
| *10.1 | | “分離協議”，日期為2019年7月24日，由Ensco全球資源有限公司和Steve Brady簽署 | |
| *15.1 | | 關於未經審計的中期財務信息的信函。 | |
| *31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證註冊主任。 | |
| *31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證註冊主任。 | |
| **32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證註冊主任。 | |
| **32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條認證註冊主任。 | |
| *101.不結盟運動 | | XBRL實例文檔-即時文檔不會出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | |
| *101.SCH | | XBRL分類法擴展模式 | |
| *101 CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 | |
| *101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫 | |
| *101.lab | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase | |
| *101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫 | |
| 104 | | 交互式數據文件(格式為內聯XBRL，包含在表101中) | |
*在此提交。
**隨函附上。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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| | | | Valaris plc |
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| 日期：重新編號 | (一九二零九年十月三十一日) | | /S/Jonathan H.BAKSHT |
| | | 喬納森·巴希特
執行副總裁和
首席財務官
(首席財務主任) |
| | | | |
| | | | /S/湯米·E·達比 |
| | | | 湯米·E·達比
副總裁兼財務主任
(首席會計主任) |