文件假的--03-31Q2202000012959473000003000000.01000P6MP10YP10Y12965000180950007000000.0125000000053670000537550000.01000.0200196000001960000019600000P6YP1YP5YP10YP1YP5Y189000000.01500000000000P3YP5YP3YP3Y0.3130.3090.0240.023p7YP6Y1871000352300000012959472019-04-012019-09-3000012959472019-10-250001295947美國-公認會計原則：產品成員2019-07-012019-09-3000012959472018-07-012018-09-3000012959472019-07-012019-09-3000012959472018-04-012018-09-300001295947美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers2019-04-012019-09-300001295947美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers2019-07-012019-09-300001295947美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers2018-04-012018-09-300001295947美國-GAAP：ProductAndServiceOtherMembers2018-07-012018-09-300001295947美國-公認會計原則：產品成員2019-04-012019-09-300001295947美國-公認會計原則：產品成員2018-04-012018-09-300001295947美國-公認會計原則：產品成員2018-07-012018-09-3000012959472019-09-3000012959472019-03-310001295947美國-公認會計原則：國庫2018-09-300001295947一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300001295947美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001295947美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001295947美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300001295947美國-公認會計原則：國庫2018-06-300001295947美國-GAAP：添加劑2018-06-300001295947美國-GAAP：添加劑2018-09-300001295947美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001295947一般公認會計原則：StockMenger2018-09-3000012959472018-06-3000012959472018-09-300001295947一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-300001295947美國-公認會計原則：國庫2019-09-300001295947美國-GAAP：添加劑2019-09-300001295947美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001295947一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310001295947美國-公認會計原則：國庫2019-04-012019-09-300001295947一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300001295947美國-公認會計原則：國庫2019-03-310001295947一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-09-300001295947美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-09-300001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-09-300001295947美國-GAAP：添加劑2019-03-310001295947美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310001295947美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-09-300001295947一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001295947美國-公認會計原則：國庫2019-06-3000012959472019-06-300001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001295947美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001295947美國-GAAP：添加劑2019-06-300001295947美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300001295947美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001295947一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001295947美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300001295947一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001295947一般公認會計原則：StockMenger2018-04-012018-09-300001295947美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-09-3000012959472019-04-010001295947美國-GAAP：添加劑2018-03-310001295947美國-公認會計原則：國庫2018-04-012018-09-3000012959472018-03-310001295947美國-公認會計原則：減少收入2019-04-010001295947us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-09-300001295947美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-09-300001295947美國-公認會計原則：國庫2018-03-310001295947美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310001295947美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-04-010001295947us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPBH：家庭清潔2018-07-022018-07-020001295947us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberPBH：家庭清潔2018-07-020001295947PBH：北美OTC醫療保健公司成員2019-04-012019-09-300001295947PBH：北美OTC醫療保健公司成員2019-09-300001295947PBH：國際OTCC保健成員2019-04-012019-09-300001295947PBH：北美OTC醫療保健公司成員2019-03-310001295947PBH：國際OTCC保健成員2019-09-300001295947PBH：國際OTCC保健成員2019-03-310001295947PBH：未知數2019-09-300001295947pbh:FiniteLivedTradenamesandCustomerRelationshipsMember2019-03-310001295947PBH：未知數2019-04-012019-09-300001295947PBH：未知數2019-03-310001295947pbh:FiniteLivedTradenamesandCustomerRelationshipsMember2019-04-012019-09-300001295947pbh:FiniteLivedTradenamesandCustomerRelationshipsMember2019-09-300001295947PBH：GEODISLogicsLLCM成員2019-05-130001295947PBH：實況調查2019-03-310001295947美國-公認會計原則：設備2019-03-310001295947PBH：GEODISLogicsLLCM成員2019-05-310001295947SRT：最大值2019-09-300001295947SRT：MinimumMenger2019-09-300001295947PBH：SeniorNotes2012PBH：LoansPayableTermB5成員2019-09-300001295947PBH：SeniorNotes2013美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-03-310001295947美國-公認會計原則：振興信貸促進成員PBH：AblRevolver20122019-03-310001295947PBH：SeniorNotes2016美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-03-310001295947美國-公認會計原則：振興信貸促進成員PBH：AblRevolver20122019-09-300001295947PBH：SeniorNotes2016美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-300001295947PBH：SeniorNotes2013美國-公認會計原則：SeniorNotesMembers2019-09-300001295947PBH：SeniorNotes2012PBH：LoansPayableTermB5成員2019-03-310001295947PBH：SeniorNotes2012PBH：LoansPayableTermB5成員美國-公認會計原則：基本比率2019-04-012019-09-300001295947PBH：SeniorNotes2012PBH：LoansPayableTermB5成員美國-公認會計原則：LondonInterbankofferedRateLIBORMenger2019-04-012019-09-300001295947PBH：SeniorNotes2016us-gaap:CarryingReportedAmount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4217：美元Xbrli：純PBH：投票iso 4217：美元Xbrli：股票PBH：製造商 美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(馬克一)
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| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號：001-32433
威望消費者保健公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 20-1297589 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (國税局僱主識別號碼) |
白坪道660號
塔利鎮, 紐約 10591
(首席行政辦事處地址)(郵編)
(914) 524-6800
|
|
(登記人的電話號碼，包括區號) |
|
(前姓名、前地址及前財政年度，如自上次報告後更改) |
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根據該法第12(B)條登記的證券： |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股，每股面值0.01美元 | PBH | 紐約證券交易所 |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中一直受到這種備案要求。是 ☒不☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
是 ☒2.☐
請檢查登記人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、較小的報告公司還是新興的成長型公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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大型加速機 | ☒ | | | 加速機 | ☐ |
非加速箱 | ☐ | | | 小型報告公司 | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | ☐ |
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
是☐編號：☒
截至2019年10月25日，50,232,558普通股流通股。
威望消費者保健公司
表格10-q
指數
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第一部分 | 財務信息 | |
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項目1. | 財務報表 | |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和六個月的收入和綜合收入精簡綜合報表(未經審計) | 2 |
| 截至2019年9月30日(未審計)和3月31日的合併資產負債表 | 3 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和六個月股東權益變動簡編綜合報表(未經審計) | 4 |
| 截至2019年9月30日和2018年9月30日的6個月現金流動合併報表(未經審計) | 6 |
| 精簡合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
| | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 24 |
| | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| | |
項目4. | 管制和程序 | 35 |
| | |
第二部分。 | 其他資料 | |
| | |
項目1A。 | 危險因素 | 36 |
| | |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 36 |
| | |
項目6. | 展品 | 37 |
| | |
| 簽名 | 38 |
| | |
商標和商品名稱
本季度報告10-Q表中使用的商標和商標是Prestige ConsumerHealthcare Inc.的財產。或其附屬公司，視情況而定。當商標或商號出現在本季度10-Q表格的報告中時，我們已將商標或商號斜體化。
威望消費者保健公司.
精簡的收入和綜合收入綜合報表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的六個月， |
(單位：千，除每股數據外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 238,051 |
| | $ | 239,354 |
| | $ | 470,184 |
| | $ | 493,308 |
|
其他收入 | 18 |
| | 3 |
| | 39 |
| | 29 |
|
總收入 | 238,069 |
| | 239,357 |
| | 470,223 |
| | 493,337 |
|
|
|
|
|
|
| | | | |
銷售成本 | |
| | |
| | |
| | |
|
銷售成本(不包括折舊) | 100,318 |
| | 100,647 |
| | 197,418 |
| | 212,716 |
|
銷售成本折舊 | 1,000 |
|
| 1,238 |
| | 1,987 |
|
| 2,526 |
|
銷售成本 | 101,318 |
|
| 101,885 |
| | 199,405 |
|
| 215,242 |
|
毛利 | 136,751 |
|
| 137,472 |
| | 270,818 |
|
| 278,095 |
|
|
|
|
|
|
| | | | |
營業費用 | |
|
| |
| | |
| | |
|
廣告推廣 | 38,667 |
| | 37,042 |
| | 73,468 |
| | 74,153 |
|
一般和行政 | 22,514 |
| | 24,034 |
| | 44,220 |
| | 47,975 |
|
折舊和攤銷 | 6,222 |
| | 6,756 |
| | 12,296 |
| | 13,840 |
|
剝離收益 | — |
|
| (1,284 | ) | | — |
|
| (1,284 | ) |
業務費用共計 | 67,403 |
| | 66,548 |
| | 129,984 |
| | 134,684 |
|
營業收入 | 69,348 |
| | 70,924 |
| | 140,834 |
| | 143,411 |
|
| | | | | | | |
其他(收入)費用 | | | | | |
| | |
|
利息收入 | (32 | ) | | (33 | ) | | (75 | ) |
| (133 | ) |
利息費用 | 24,509 |
| | 27,103 |
| | 49,572 |
| | 53,143 |
|
其他費用，淨額 | 859 |
| | 335 |
| | 1,275 |
|
| 422 |
|
其他費用共計 | 25,336 |
| | 27,405 |
| | 50,772 |
| | 53,432 |
|
所得税前收入 | 44,012 |
|
| 43,519 |
| | 90,062 |
|
| 89,979 |
|
所得税準備金 | 10,760 |
| | 12,678 |
| | 22,885 |
| | 24,672 |
|
淨收益 | $ | 33,252 |
|
| $ | 30,841 |
| | $ | 67,177 |
|
| $ | 65,307 |
|
| | | | | | | |
每股收益： | | | | | |
| | |
|
基本 | $ | 0.66 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 1.32 |
| | $ | 1.25 |
|
稀釋 | $ | 0.65 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 1.31 |
| | $ | 1.24 |
|
| | | | | | | |
已發行加權平均股票： | | | | | |
| | |
|
基本 | 50,455 |
| | 51,841 |
| | 51,073 |
| | 52,238 |
|
稀釋 | 50,811 |
| | 52,153 |
| | 51,426 |
| | 52,545 |
|
| | | | | | | |
綜合收入，扣除税後： | | | | | | | |
貨幣換算調整 | (3,584 | ) |
| (2,145 | ) | | (3,808 | ) |
| (5,119 | ) |
其他綜合損失共計 | (3,584 | ) |
| (2,145 | ) | | (3,808 | ) |
| (5,119 | ) |
綜合收入 | $ | 29,668 |
|
| $ | 28,696 |
| | $ | 63,369 |
|
| $ | 60,188 |
|
見附文。
威望消費者保健公司
合併資產負債表
(未經審計)
|
| | | | | | | |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 27,905 |
| | $ | 27,530 |
|
應收賬款，扣除備抵18 095美元和12 965美元 | 142,602 |
| | 148,787 |
|
盤存 | 126,362 |
| | 119,880 |
|
預付費用和其他流動資產 | 8,017 |
| | 4,741 |
|
流動資產總額 | 304,886 |
| | 300,938 |
|
| | | |
不動產、廠房和設備，淨額 | 52,500 |
| | 51,176 |
|
經營租賃使用權資產 | 33,145 |
| | — |
|
善意 | 577,544 |
| | 578,583 |
|
無形資產，淨額 | 2,493,469 |
| | 2,507,210 |
|
其他長期資產 | 3,216 |
| | 3,129 |
|
總資產 | $ | 3,464,760 |
| | $ | 3,441,036 |
|
| | | |
負債與股東權益 | |
| | |
|
流動負債 | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 64,941 |
| | $ | 56,560 |
|
應付應計利息 | 9,458 |
| | 9,756 |
|
經營租賃負債，當期部分 | 7,016 |
| | — |
|
其他應計負債 | 65,479 |
| | 60,663 |
|
流動負債總額 | 146,894 |
| | 126,979 |
|
| | | |
長期債務淨額 | 1,754,171 |
| | 1,798,598 |
|
遞延所得税負債 | 404,632 |
| | 399,575 |
|
長期經營租賃負債，扣除當期部分 | 27,457 |
| | — |
|
其他長期負債 | 18,816 |
| | 20,053 |
|
負債總額 | 2,351,970 |
| | 2,345,205 |
|
| | | |
承付款和意外開支-附註16 |
|
| |
|
|
| | | |
股東權益 | |
| | |
|
優先股-$0.01面值 | |
| | |
|
授權-5 000股 | |
| | |
|
已發行和未付-無 | — |
| | — |
|
普通股-$0.01面值 | |
| | |
|
授權-250，000股 | |
| | |
|
2019年9月30日發行的53，755股和2019年3月31日發行的53，670股 | 537 |
| | 536 |
|
額外已付資本 | 483,595 |
| | 479,150 |
|
國庫券，按成本計算-2019年9月30日為3，523股，2019年3月31日為1，871股 | (110,784 | ) | | (59,928 | ) |
累計其他綜合損失，扣除税後 | (29,555 | ) | | (25,747 | ) |
留存收益 | 768,997 |
| | 701,820 |
|
股東權益合計 | 1,112,790 |
| | 1,095,831 |
|
負債總額和股東權益 | $ | 3,464,760 |
| | $ | 3,441,036 |
|
見附文。
威望消費者保健公司
股東權益變動彙總表
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
| 普通股 |
| 額外已付資本 |
| 國庫券 |
| 累積
其他
綜合
損失 |
| 留用
收益 |
| 合計 |
(單位：千) | 股份 |
| 標準桿
價值 |
|
| 股份 |
| 金額 |
|
|
|
2019年6月30日結餘 | 53,741 |
|
| $ | 537 |
|
| $ | 480,805 |
|
| 2,848 |
|
| $ | (89,493 | ) |
| $ | (25,971 | ) |
| $ | 735,745 |
|
| $ | 1,101,623 |
|
股票補償 | — |
|
| — |
|
| 2,521 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,521 |
|
行使股票期權 | 9 |
|
| — |
|
| 269 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 269 |
|
發行與限制性股票有關的股份 | 5 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
國庫券回購 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| 675 |
|
| (21,291 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (21,291 | ) |
淨收益 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 33,252 |
|
| 33,252 |
|
綜合損失 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (3,584 | ) |
| — |
|
| (3,584 | ) |
2019年9月30日結餘 | 53,755 |
|
| $ | 537 |
|
| $ | 483,595 |
|
| 3,523 |
|
| $ | (110,784 | ) |
| $ | (29,555 | ) |
| $ | 768,997 |
|
| $ | 1,112,790 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
| 普通股 |
| 額外已付資本 |
| 國庫券 |
| 累積
其他
綜合
損失 |
| 留用
收益 |
| 合計 |
(單位：千) | 股份 |
| 標準桿
價值 |
|
| 股份 |
| 金額 |
|
|
|
2018年6月30日結餘 | 53,603 |
|
| $ | 536 |
|
| $ | 471,318 |
|
| 1,871 |
|
| $ | (59,928 | ) |
| $ | (22,289 | ) |
| $ | 772,086 |
|
| $ | 1,161,723 |
|
股票補償 | — |
|
| — |
|
| 2,671 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 2,671 |
|
行使股票期權 | 4 |
|
| — |
|
| 148 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 148 |
|
發行與限制性股票有關的股份 | 2 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
淨收益 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 30,841 |
|
| 30,841 |
|
綜合損失 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (2,145 | ) |
| — |
|
| (2,145 | ) |
2018年9月30日結餘 | 53,609 |
|
| $ | 536 |
|
| $ | 474,137 |
|
| 1,871 |
|
| $ | (59,928 | ) |
| $ | (24,434 | ) |
| $ | 802,927 |
|
| $ | 1,193,238 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的6個月 |
| 普通股 |
| 額外已付資本 |
| 國庫券 |
| 累積
其他
綜合
損失 |
| 留用
收益 |
| 合計 |
(單位：千) | 股份 |
| 標準桿
價值 |
|
| 股份 |
| 金額 |
|
|
|
截至2019年3月31日的結餘 | 53,670 |
|
| $ | 536 |
|
| $ | 479,150 |
|
| 1,871 |
|
| $ | (59,928 | ) |
| $ | (25,747 | ) |
| $ | 701,820 |
|
| $ | 1,095,831 |
|
股票補償 | — |
|
| — |
|
| 3,902 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 3,902 |
|
行使股票期權 | 18 |
|
| — |
|
| 544 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 544 |
|
發行與限制性股票有關的股份 | 67 |
|
| 1 |
|
| (1 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
國庫券回購 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,652 |
|
| (50,856 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (50,856 | ) |
淨收益 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 67,177 |
|
| 67,177 |
|
綜合損失 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (3,808 | ) |
| — |
|
| (3,808 | ) |
2019年9月30日結餘 | 53,755 |
|
| $ | 537 |
|
| $ | 483,595 |
|
| 3,523 |
|
| $ | (110,784 | ) |
| $ | (29,555 | ) |
| $ | 768,997 |
|
| $ | 1,112,790 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的六個月 |
| 普通股 |
| 額外已付資本 |
| 國庫券 |
| 累積
其他
綜合
損失 |
| 留用
收益 |
| 合計 |
(單位：千) | 股份 |
| 標準桿
價值 |
|
| 股份 |
| 金額 |
|
|
|
2018年3月31日結餘 | 53,396 |
|
| $ | 534 |
|
| $ | 468,783 |
|
| 353 |
|
| $ | (7,669 | ) |
| $ | (19,315 | ) |
| $ | 736,277 |
|
| $ | 1,178,610 |
|
採用新的會計公告 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,343 |
|
| 1,343 |
|
股票補償 | — |
|
| — |
|
| 4,328 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 4,328 |
|
行使股票期權 | 37 |
|
| — |
|
| 1,028 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,028 |
|
發行與限制性股票有關的股份 | 176 |
|
| 2 |
|
| (2 | ) |
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
國庫券回購 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| 1,518 |
|
| (52,259 | ) |
| — |
|
| — |
|
| (52,259 | ) |
淨收益 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 65,307 |
|
| 65,307 |
|
綜合損失 | — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (5,119 | ) |
| — |
|
| (5,119 | ) |
2018年9月30日結餘 | 53,609 |
|
| $ | 536 |
|
| $ | 474,137 |
|
| 1,871 |
|
| $ | (59,928 | ) |
| $ | (24,434 | ) |
| $ | 802,927 |
|
| $ | 1,193,238 |
|
見附文。
威望消費者保健公司
現金流動彙總表
(未經審計) |
| | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， |
(單位：千) | 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | |
淨收益 | $ | 67,177 |
| | $ | 65,307 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |
| | |
折舊和攤銷 | 14,283 |
| | 16,366 |
|
剝離收益 | — |
| | (1,284 | ) |
財產和設備處置方面的損失 | 19 |
| | 37 |
|
遞延所得税 | 5,827 |
| | 339 |
|
發債成本攤銷 | 1,711 |
| | 3,021 |
|
股票賠償成本 | 3,902 |
| | 4,328 |
|
非現金經營租賃費用 | 3,154 |
| | — |
|
其他 | — |
| | 247 |
|
經營資產和負債的變化： | |
| | |
應收賬款 | 5,982 |
| | (7,718 | ) |
盤存 | (6,400 | ) | | (4,145 | ) |
預付費用和其他流動資產 | (3,128 | ) | | 1,302 |
|
應付帳款 | 8,465 |
| | 4,187 |
|
應計負債 | 6,616 |
| | 14,339 |
|
經營租賃負債 | (3,398 | ) | | — |
|
其他 | (1,210 | ) | | (1,219 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 103,000 |
| | 95,107 |
|
| | | |
投資活動 | |
| | |
|
購置不動產、廠房和設備 | (5,822 | ) | | (5,074 | ) |
剝離收益 | — |
| | 65,912 |
|
投資活動提供的現金淨額(用於) | (5,822 | ) | | 60,838 |
|
| | | |
籌資活動 | |
| | |
|
定期償還貸款 | — |
| | (100,000 | ) |
循環信貸協議下的借款 | 30,000 |
| | 30,000 |
|
循環信貸協議下的還款 | (76,000 | ) | | (30,000 | ) |
行使股票期權的收益 | 544 |
| | 1,028 |
|
作為預扣繳税款而退還的股份的公允價值 | (880 | ) | | (2,281 | ) |
回購普通股 | (49,976 | ) | | (49,978 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (96,312 | ) | | (151,231 | ) |
| | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (491 | ) | | (352 | ) |
現金和現金等價物增加 | 375 |
| | 4,362 |
|
現金及現金等價物-期初 | 27,530 |
| | 32,548 |
|
現金和現金等價物-期末 | $ | 27,905 |
| | $ | 36,910 |
|
| | | |
已付利息 | $ | 48,033 |
| | $ | 49,147 |
|
已繳所得税 | $ | 14,655 |
| | $ | 7,778 |
|
見附文。
威望消費者保健公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
1. 業務和提交依據
業務性質
威望消費者保健公司(此處稱為“公司”或“我們”，除上下文另有要求外，該“公司”或“我們”應視為指的是威望消費者保健公司(Prestige ConsumerHealthCare Inc.)。以及所有的直接和間接100%全資子公司在合併的基礎上從事開發、製造、營銷、銷售和分銷非處方藥(“非處方藥”)保健和家庭清潔產品(如注2所述，在我們的家庭清潔部門出售之前)，向北美(美國和加拿大)以及澳大利亞和某些其他國際市場的大量銷售商和藥品、食品、美元、便利店、俱樂部商店和電子商務渠道銷售。是一家沒有業務的控股公司，同時也是注8所述高級信貸工具和高級票據的母公司擔保人。
提出依據
在此提交的未審計合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務報告的會計原則(“公認會計原則”)和條例S-X第10條的指示編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。所有重大的公司間交易和結餘都已在合併中消除。管理當局認為，這些精簡的合併財務報表包括所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整被認為是公平列報合併財務狀況所必需的，提供了中期業務和現金流量的結果。我們的財政年度將於3月31日結束。聖每年。在這些精簡的合併財務報表或相關附註中提及一年(例如，2020)指我們在3月31日結束或結束的財政年度。聖那一年。的經營結果截至2019年9月30日止的6個月不一定表示預期在財政年度結束的結果。2020年3月31日.這些未經審計的合併財務報表及有關附註，應與我們已審計的合併財務報表及其附註一併閲讀，這些報表及附註載於我們截至財政年度的表10-K年度報告內。2019年3月31日.
估計數的使用
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響財務報表之日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告所述期間的收入和支出數額，雖然這些估計數是基於我們對今後可能採取的當前事件和行動的瞭解，但實際結果可能與這些估計數不同。我們最重要的估計包括無形資產估值、股票補償、債務公允價值、銷售回報和津貼、貿易促進津貼、庫存過時以及所得税和相關不確定税收狀況的核算。
最近通過的會計公告
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈“2016-02年度會計準則更新”(“ASU”)，租賃(主題842)。這一更新修訂了租賃會計的若干方面，包括要求承租人承認所有期限超過一年的租約是一項使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債，以租賃付款的現值衡量。在2019年4月1日，我們採用了主題842的改進回顧方法。三者的結果截至2019年9月30日止的6個月載於專題842下。沒有調整上期數額，並繼續按照以往的租賃指南“會計準則編纂”(“ASC”)主題840報告上一期間的情況，租賃.
新標準為過渡時期提供了一些可供選擇的實用權宜之計。我們選擇了為過期或現有合同提供的一攬子過渡條款，這使我們能夠對以下問題進行歷史評估：(1)合同是租賃還是包含租約；(2)租賃分類；(3)初始直接成本。
截至2019年4月1日，這一最近通過的會計公告對我們的綜合資產負債表的影響如下：
|
| | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 2019年3月31日 |
| 新租賃標準調整 |
| 2019年4月1日 |
資產： |
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|
|
|
中轉業經營租賃ROU資產 | $ | — |
|
| $ | 17,435 |
|
| $ | 17,435 |
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|
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|
|
負債： |
|
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|
|
|
特別業務租賃負債，當期部分 | $ | — |
|
| $ | (5,697 | ) |
| $ | (5,697 | ) |
(C).class=‘class 1’>長期經營租賃負債，扣除當期 | $ | — |
|
| $ | (13,296 | ) |
| $ | (13,296 | ) |
其他應計負債(1) | $ | (60,663 | ) |
| $ | 1,558 |
|
| $ | (59,105 | ) |
(1)與現有租賃相關的遞延租金和退出費用。
採用這一會計公告對我們的其他財務報表沒有任何影響。
我們的租賃會計政策見注6。
最近發佈的會計公告
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-14，補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(主題715-20)：披露框架-對確定福利計劃披露要求的改變。本更新中的修正案修改了對僱主的披露要求，通過取消某些必要的披露並納入其他披露，從而為確定福利、養卹金或其他退休後計劃提供擔保。這些修正案在截至2020年12月15日的財政年度對上市公司有效。我們預計，採用這一標準不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本更新中的修正修改了專題820中的披露要求，特別側重於第3級投資，取消了某些必要的披露，並納入了其他要求。這些修正案對所有實體的財政年度和2019年12月15日以後的財政年度內的期中期均有效。我們預計，採用這一標準不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13，金融工具.信用損失(主題326).金融工具信用損失的計量。本更新中的修正為財務報表用户提供了更有用的信息，説明金融工具的預期信貸損失以及在每個報告日向報告實體承諾發放信貸的其他承諾。2019年4月，FASB發佈ASU 2019-04，對專題326，金融工具-信貸損失，主題815，衍生工具和套期保值，和話題825，金融工具的編碼改進。這些修正案澄清並改進了與最近發佈的關於信貸損失、套期保值和確認及計量等問題的標準有關的指導領域。2019年5月，FASB發佈ASU 2019-05，金融工具-信貸損失(主題326)：有針對性的過渡救濟，它為擁有某些工具的實體提供了一種選擇，即在分專題825-10中不可撤銷地選擇公允價值選項。這些更新中的修正對我們從2019年12月15日開始的財政年度生效，包括那些財政年度內的過渡時期。我們目前正在評估採用這一指南對我們的綜合財務報表的影響。
2. 剝離
2018年7月2日，我們出售了Comet、Spic和Span、Chore Boy、Chlorinol和Cinch品牌以及相關庫存。這些品牌代表了我們的家居清潔部門。
由於這次交易，我們收到了大約的收益。$65.9百萬的税前收益$1.3百萬。淨收益用於償還債務。
3. 盤存
清單包括以下內容：
|
| | | | | | | |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
清單的組成部分 | | | |
包裝和原材料 | $ | 11,341 |
| | $ | 17,082 |
|
在製品 | 322 |
| | 161 |
|
成品 | 114,699 |
| | 102,637 |
|
盤存 | $ | 126,362 |
| | $ | 119,880 |
|
庫存按成本或可變現淨值的較低比率進行和描述，其中包括存貨價值的減少$6.7百萬和$5.5百萬在…2019年9月30日和2019年3月31日，分別與過時和緩慢流動的庫存有關。
4. 善意
業務部門對影響商譽的活動的核對如下：
|
| | | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 |
| 國際場外交易
醫療保健 |
| 合併 |
結餘-2019年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
| 善意 | $ | 711,104 |
|
| $ | 31,190 |
|
| $ | 742,294 |
|
| 累計減值損失 | (163,711 | ) |
| — |
|
| (163,711 | ) |
結餘-2019年3月31日 | 547,393 |
|
| 31,190 |
|
| 578,583 |
|
| 2020年削減： |
|
|
|
|
|
|
|
| 外幣匯率的影響 | — |
|
| (1,039 | ) |
| (1,039 | ) |
結餘-2019年9月30日 |
|
|
|
|
|
| 善意 | 711,104 |
|
| 30,151 |
|
| 741,255 |
|
| 累計減值損失 | (163,711 | ) |
| — |
|
| (163,711 | ) |
結餘-2019年9月30日 | $ | 547,393 |
|
| $ | 30,151 |
|
| $ | 577,544 |
|
| | | | | | |
根據會計準則，商譽不攤銷，但必須每年進行減值測試，如果發生事件或情況發生變化，更有可能使報告單位的公允價值低於賬面金額，則必須更頻繁地進行測試。
管理層每年在每個會計年度第四季度進行審查，如果條件表明資產的賬面價值可能無法收回，則對分配給商譽的價值進行審查，並進行減值測試。我們的年度減值審查日期是2019年2月28日，我們將減值費用記錄在2019年3月31日財務報表。作為商譽減值測試的一部分，我們使用折現現金流法估算我們報告單位的公允價值。我們還考慮到我們的市值2019年2月28日，與我們報告單位的公允價值總額相比，這是我們年度審查的日期，以便根據貼現現金流動方法評估我們的估計是否合理。在評估我們報告單位的公允價值以及對相關資產和負債的估值時所作的估計和假設，本質上受到重大不確定性的影響。因此，利率和通貨膨脹率的變化、銷售或利潤率的下降、競爭的加劇、消費者偏好的變化、技術進步或廣告和促銷活動的減少，可能需要在今後記錄額外的減值費用。截至2019年9月30日，沒有發生可能損害善意的事件。
5. 無形資產，淨額
對影響無形資產的活動的核對淨額如下：
|
| | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 無限期- 活下來 商標 | | 有限壽命
商標與客户關係 | | 合計 |
總賬面金額 | | | | | |
餘額-2019年3月31日 | $ | 2,273,191 |
| | $ | 390,283 |
| | $ | 2,663,474 |
|
外幣匯率的影響 | (3,770 | ) | | (211 | ) | | (3,981 | ) |
結餘-2019年9月30日 | 2,269,421 |
| | 390,072 |
| | 2,659,493 |
|
| |
| | |
| | |
|
累積攤銷 | |
| | |
| | |
|
餘額-2019年3月31日 | — |
| | 156,264 |
| | 156,264 |
|
加法 | — |
| | 9,816 |
| | 9,816 |
|
外幣匯率的影響 | — |
| | (56 | ) | | (56 | ) |
結餘-2019年9月30日 | — |
| | 166,024 |
| | 166,024 |
|
| | | | | |
無形資產淨額-2019年9月30日 | $ | 2,269,421 |
| | $ | 224,048 |
| | $ | 2,493,469 |
|
攤銷費用$4.9百萬和$9.8百萬為.三和截至2019年9月30日止的6個月分別$5.4百萬和$11.2百萬為.三和截至2018年9月30日止的六個月以我們可攤銷的無形資產為基礎，2019年9月30日，預計攤銷費用約為$9.8百萬財政的其餘部分2020, $19.6百萬在每一種財政中2021, 2022, 2023和2024和$135.8百萬此後。
根據會計準則，無限期資產不攤銷，但必須每年進行減值測試，如果發生事件或情況發生變化，更有可能使資產公允價值低於賬面金額，則必須更頻繁地進行測試。我們的年度減值審查日期是2019年2月28日，我們在2019年3月31日的財務報表中記錄了減值費用。此外，在每個報告所述期間，必須進行評估，以確定事件和情況是否繼續支持無限期使用壽命，壽命有限的無形資產按其各自的估計使用壽命攤銷，並在情況發生或變化表明資產的賬面價值可能無法收回並超過公允價值時進行減值測試。
我們利用超額收益法來估算我們個人無限期無形資產的公允價值。在分析中使用的貼現率，以及未來的現金流量，可能會受到利率和通脹率等因素的影響，此外，如果有關無形資產的公允價值因競爭、消費者喜好的改變、技術進步或廣告及宣傳開支的減少而受到不利影響，則日後可能需要記錄減值費用。
截至2019年9月30日，沒有發生可能導致無形資產減值的事件。
6. 租賃
我們租賃房地產和設備用於我們的業務。這些租約的租約期限為1至10年，其中有些包括終止或延長租約長達1至6年或按月或月為基礎的選擇。租契續期的選擇，完全由我們自行決定，而我們的租契資產及負債，只反映出我們合理地肯定會行使的選擇。
我們通過評估一項安排是否包含已識別的資產，以及我們是否有權控制已識別的資產，來確定一項安排在開始時是否是或包含一項租約。ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利，而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。租賃負債是根據租賃期內未來租賃付款的現值在租賃開始日期確認的。ROU資產以租賃負債的計量為基礎，還包括在租賃開始之前或開始時支付的任何租賃付款，並酌情不包括租賃獎勵措施和發生的初始直接費用。
可變租賃付款不因指數或費率而變化，不包括在ROU資產和租賃負債確定中。可變租賃付款通常是以使用為基礎的，並記錄在發生這些付款的義務期內。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
由於我們的契約中隱含的利率是未知的，因此，我們在決定未來租約付款的現值時，是根據現有租約通過之日和新租約生效日期所提供的資料，採用遞增借款利率。我們在計算遞增借貸利率時，會考慮我們的信貸風險、租約期限、租約總額，並因應抵押品的影響作出調整。我們的經營租賃的租金費用是在租賃期限內按直線確認的.
為衡量和分類我們的租賃協議，我們將租賃和非租賃組件分組為單個租賃組件，用於所有基礎資產類別。我們還選擇將現有資產類別內的任何租約排除在外，租期為12個月或更短。
三種租賃費用的組成部分截至2019年9月30日止的6個月情況如下：
|
| | | | | | | | |
(單位：千) | | 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的6個月 |
經營租賃成本 | | $ | 2,242 |
| | $ | 3,458 |
|
短期租賃成本 | | 27 |
| | 50 |
|
可變租賃成本 | | 15,696 |
| | 32,295 |
|
分租收入 | | (860 | ) | | (1,774 | ) |
租賃費用淨額共計 | | $ | 17,105 |
| | $ | 34,029 |
|
截至2019年9月30日，經營租賃負債的到期日如下：
|
| | | | |
(單位：千) | |
|
截至3月31日的年度， | | |
2020年(截至2020年3月31日的剩餘六個月) | | $ | 4,775 |
|
2021 | | 7,053 |
|
2022 | | 6,529 |
|
2023 | | 6,304 |
|
2024 | | 6,294 |
|
此後 | | 9,095 |
|
未貼現租賃付款共計 | | 40,050 |
|
較少估算的利息 | | (5,577 | ) |
租賃付款現值總額 | | $ | 34,473 |
|
截至2019年9月30日，加權平均剩餘租賃期為5.61年數用於確定經營租賃負債的加權平均貼現率是5.27%.
下表彙總了截至2019年3月31日在通過主題842之前我們的經營租賃的未來最低租賃付款：
|
| | | | | | | | | | | |
(單位：千) | 設施 | | 設備 | | 共計 |
截至3月31日的年度， | | | | | |
2020 | $ | 2,828 |
| | $ | 314 |
| | $ | 3,142 |
|
2021 | 2,633 |
| | 248 |
| | 2,881 |
|
2022 | 2,265 |
| | 213 |
| | 2,478 |
|
2023 | 1,684 |
| | 105 |
| | 1,789 |
|
2024 | 1,705 |
| | — |
| | 1,705 |
|
此後 | 6,780 |
| | — |
| | 6,780 |
|
| $ | 17,895 |
| | $ | 880 |
| | $ | 18,775 |
|
2019年5月13日，我們與Geodis物流有限公司(“Geodis”)簽訂了總物流服務協議(Geodis)，根據該協議，Geodis是一家新的第三方物流供應商。該協議的初始任期為五年，可選擇將任期再延長五年。根據總物流服務協議，我們已授權Geodis在5年內租用一項設施。租約於2019年7月開始，租約和非租賃部分記錄在我們2020年財政年度的第二季度財務報表中。租賃開始時的ROU資產和經營租賃負債為$18.9百萬.
7. 其他應計負債
其他應計負債包括：
|
| | | | | | | |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
應計營銷成本 | $ | 33,895 |
| | $ | 31,228 |
|
應計補償費用 | 7,117 |
| | 10,958 |
|
應計經紀佣金 | 388 |
| | 1,361 |
|
應付所得税 | 2,924 |
| | 88 |
|
應計專業費用 | 4,280 |
| | 2,441 |
|
應計生產成本 | 8,805 |
| | 6,788 |
|
其他應計負債 | 8,070 |
| | 7,799 |
|
| $ | 65,479 |
| | $ | 60,663 |
|
8. 長期債務
在…2019年9月30日，我們有$29.0百萬以資產為基礎的循環信貸機制未清貸款進入經修正的2012年1月31日(“2012 abl Revolver”)，並增加借款能力$125.0百萬.
長期債務包括下列方面，截至所列日期：
|
| | | | | | | | |
(千，百分比除外) | | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
2016年高級債券，利息6.375%，每年3月1日和9月1日付息。2016年高級債券將於2024年3月1日到期。 | | $ | 600,000 |
| | $ | 600,000 |
|
2013年高級債券，利息為5.375%，每年6月15日和12月15日應支付利息。2013年高級債券將於2021年12月15日到期。 | | 400,000 |
| | 400,000 |
|
2012年期B5貸款，貸款利率為LIBOR+保證金為2.00%，利率下限為0.00%，或基準利率為1.00%，最低利率為1.00%，最低利率為1.00%，於2024年1月26日到期。 | | 738,000 |
| | 738,000 |
|
2012年ABL Revolver按借款人的選擇按基準利率加適用保證金或libor+適用保證金支付利息。任何未付餘額應於2022年1月26日到期。 | | 29,000 |
| | 75,000 |
|
長期債務 | | 1,767,000 |
| | 1,813,000 |
|
減：未攤銷債務成本 | | (12,829 | ) | | (14,402 | ) |
長期債務淨額 | | $ | 1,754,171 |
| | $ | 1,798,598 |
|
截至2019年9月30日，根據2012年B-5期貸款、2012年ABL Revolver和適用於6.375%應於2024年到期的高級無擔保票據(“2016年高級票據”)5.375%逾期2021年到期的高級無擔保票據(“2013年高級票據”)如下：
|
| | | | |
(單位：千) | |
截至3月31日的年度， | 金額 |
2020年(截至2020年3月31日的剩餘六個月) | $ | — |
|
2021 | | — |
|
2022 | | 429,000 |
|
2023 | | — |
|
2024 | | 1,338,000 |
|
此後 | — |
|
| $ | 1,767,000 |
|
9. 公允價值計量
對於我們的某些金融工具，包括現金、應收賬款、應付帳款和其他流動負債，由於這些數額的期限相對較短，賬面金額與其各自的公允價值大致相同。
FASB ASC 820，公允價值計量，則要求公允價值應根據某項資產將收到的或為轉移本金或最有利市場中的負債而支付的交易所價格來確定，前提是市場參與者之間有秩序地進行交易。ASC 820建立了市場(可觀察的輸入)作為公允價值的首選來源，在沒有可觀測的市場輸入的情況下，我們根據假設的交易(不可觀測的輸入)來假設公允價值。在此基礎上，建立了以下公允價值層次：
一級-活躍市場相同工具的報價；
二級-活躍市場中類似工具的報價，以及不被認為活躍的市場中相同或類似工具的報價；以及
第三級-由我們開發的不可觀測的投入，使用反映市場參與者將使用的估計和假設。
市場價值是根據根據某些因素調整的類似工具的市場價值來確定的。因此，“2016年高級説明”、“2013年高級説明”、“2012年期B-5貸款”和“2012年ABL修訂本”都是在上述等級的2級中衡量的。見下文摘要，詳細列出這些借款的賬面金額和估計公允價值2019年9月30日和2019年3月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
(單位：千) | | 承載價值 | | 公允價值 | | 承載價值 | | 公允價值 |
2016年高級説明 | | $ | 600,000 |
| | $ | 624,000 |
| | $ | 600,000 |
| | $ | 606,000 |
|
2013年高級説明 | | 400,000 |
| | 402,000 |
| | 400,000 |
| | 401,500 |
|
2012年B期-5筆貸款 | | 738,000 |
| | 739,845 |
| | 738,000 |
| | 728,775 |
|
2012 ABL Revolver | | 29,000 |
| | 29,000 |
| | 75,000 |
| | 75,000 |
|
在…2019年9月30日和2019年3月31日，我們沒有在第1級或第3級中衡量任何資產或負債。
10. 股東權益
我們被授權發佈250.0百萬普通股，$0.01每股票面價值，以及5.0百萬優先股，$0.01每股票面價值董事會可以指示發行一個或多個系列的未指定優先股，並確定其偏好、特權和限制。
每一股普通股有權一對所有提交股東表決的事項進行表決。普通股股東在獲得合法資金並經董事會宣佈時，也有權獲得股息，
在符合所有類別流通股持有人先前的權利的情況下，享有股息方面的優先權。不股息已通過以下方式宣佈或支付給我們的普通股2019年9月30日.
在三和六結束的幾個月2019年9月30日，我們買了2,273股份和28,537普通股，分別由我們的職工按照各項職工限制股票獎勵的規定執行。為三和截至2019年9月30日止的6個月平均價格為$35.32和$30.83分別每股。在三結束的幾個月2018年9月30日，我們做了不回購普通股。在截至2018年9月30日止的六個月，我們買了68,939根據各員工限制性股票獎勵的規定，我們的普通股股票的平均價格為$33.09每股。所有回購的股票都被記為國庫券。
在三和截至2019年9月30日止的6個月，我們也買了672,719股份和1,622,544股票，我們的普通股，與我們的股票回購計劃。為三和截至2019年9月30日止的6個月平均價格為$31.53和$30.80每股，分別和總計$21.2百萬和$50.0百萬分別。在截至2018年9月30日止的六個月，我們買了1,449,750我們的普通股與我們的股票回購計劃相結合，平均價格為$34.47每股和總計$50.0百萬。所有回購的股票都被記為國庫券。
11. 累計其他綜合損失
累積的其他綜合損失包括2019年9月30日和2019年3月31日:
|
| | | | | | | |
(單位：千) | 2019年9月30日 | | 2019年3月31日 |
累計其他綜合損失的組成部分 | | | |
累積平移調整 | $ | (30,686 | ) | | $ | (26,878 | ) |
養卹金計劃未確認的淨收益，扣除税款30萬美元和30萬美元 | 1,131 |
| | 1,131 |
|
累計其他綜合損失，扣除税後 | $ | (29,555 | ) | | $ | (25,747 | ) |
截至2019年9月30日和2019年3月31日, 不將數額從累積的其他綜合損失重新歸類為收入。
12. 每股收益
每股基本收益是根據普通股股東可獲得的收入和在此期間發行的普通股加權平均股份數計算的。每股稀釋收益是根據普通股股東可獲得的收益和已發行普通股的加權平均數目加上在此期間可能稀釋的已發行普通股的影響計算的，該方法包括股票期權和限制性股票單位(“RSU”)。潛在普通股，由行使已發行股票期權時可發行的增量普通股和非歸屬RSU組成，計入稀釋後每股收益的計算範圍內。在虧損期間，假定的貨幣中股票期權和rsu的行使具有抗稀釋作用，因此這些工具被排除在稀釋每股收益的計算之外。
下表列出了每股基本收益和稀釋收益的計算方法： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的六個月， |
(單位：千，除每股數據外) | | 2019 |
| 2018 | | 2019 |
| 2018 |
分子 | | | | | | | | |
淨收益 | | $ | 33,252 |
| | $ | 30,841 |
| | $ | 67,177 |
| | $ | 65,307 |
|
| | |
| | |
| | | | |
分母 | | |
| | |
| | | | |
每股加權平均市盈率分母 | | 50,455 |
| | 51,841 |
| | 51,073 |
| | 52,238 |
|
非既得限制性股票單位及向僱員及董事發出的期權的稀釋效應 | | 356 |
| | 312 |
| | 353 |
| | 307 |
|
稀釋每股收益分母 | | 50,811 |
| | 52,153 |
| | 51,426 |
| | 52,545 |
|
| | |
| | |
| | | | |
普通股收益： | | |
| | |
| | | | |
每股基本收益 | | $ | 0.66 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 1.32 |
| | $ | 1.25 |
|
| | |
| | |
| | | | |
稀釋每股收益 | | $ | 0.65 |
| | $ | 0.59 |
| | $ | 1.31 |
| | $ | 1.24 |
|
為三個月結束 2019年9月30日和2018，有0.7百萬可歸因於流通股獎勵的股票，這些獎勵被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們的包含將是反稀釋的。為六個月結束 2019年9月30日和2018，有0.9百萬和0.5百萬股票，分別可歸因於流通股獎勵，這些獎勵被排除在稀釋後每股收益的計算之外，因為它們的包含將是反稀釋的。
13. 股份補償
在我們的首次公開募股方面，董事會通過了2005年長期股權激勵計劃(“計劃”)，其中規定最多可向5.0百萬股份限制性股票，股票期權，RSU等股權獎勵.2014年6月，董事會批准，2014年7月，我國股東批准增發1.8百萬根據本計劃發行的普通股的股份，增加可根據本計劃在任何財政12個月內授予任何一名參與者的股票期權的最高股份數目。1.0百萬到2.5百萬股份和延長計劃的期限十到2025年2月。本公司及其附屬公司的董事、高級人員及其他僱員，以及其他為公司提供服務的人士，均有資格根據該計劃獲得資助。
在這三個截至2019年9月30日止的6個月，根據入息計算的税前股份補償成本如下：$2.5百萬和$3.9百萬，而有關的所得税利益則分別被確認為$0.4百萬和$0.6百萬,分別。在這三個截至2018年9月30日止的六個月，根據入息計算的税前股份補償成本如下：$2.7百萬和$4.3百萬，而有關的所得税利益則分別被確認為$0.5百萬和$0.8百萬分別。
在…2019年9月30日，有$9.2百萬根據管理層對最終歸屬的股份的估計，與該計劃下的非既得股補償安排有關的未確認補償成本。
加權平均期間的費用1.0年內所獲期權及RSU的總公允價值六個月結束 2019年9月30日和2018曾.$7.4百萬和$11.9百萬分別.對.六個月結束 2019年9月30日和2018，我們從行使股票期權中獲得現金$0.5百萬和$1.0百萬分別。為六個月結束 2019年9月30日和2018，我們意識到$0.4百萬和$1.2百萬分別從RSU發行的税收減免和股票期權操作中獲得的税收利益。在…2019年9月30日，有1.4百萬可根據本計劃發行的股票。
2019年5月6日，我公司董事會薪酬與人才管理委員會獲批98,644業績股，89,286需要購買的RSU和股票期權281,487根據該計劃，我們的普通股股份給某些高管和員工。股票期權的實際價格為$30.56每股，相當於授予之日我們普通股的收盤價。
2019年5月13日，我公司董事會薪酬與人才管理委員會獲批7,287需要購買的RSU和股票期權21,194根據該計劃，我們的普通股股份由一位最近聘用的執行官員持有。股票期權的實際價格為$30.19每股，相當於授予之日我們普通股的收盤價。
董事會的每一位獨立成員都得到了一筆贈款。4,183RSU於2019年7月30日發佈。
受限制股票單位
根據該計劃授予僱員的RSU一般屬於三年，主要是在達到一定的時間歸屬閾值之後，就業績份額單位而言，也可能取決於公司某些業績目標的實現，包括所得税前的收入和收益、折舊和攤銷目標。按照計劃的定義，如果控制權發生變化，RSU規定加速歸屬。授予僱員的RSU一般都是按比例授予的。三年或全部三-贈款日期週年紀念日。轉讓後，這些單位將以我們普通股的股份結算。在轉歸之前終止僱用將導致RSU被沒收，除非補償和人才管理委員會另有加速，或者如果在2017年、2018年和2019年5月授予RSU，則在死亡、殘疾或退休時按比例歸屬。在2020年財政年度之前授予董事的RSU應立即授予，並將通過交付給一在(一)董事死亡最早，(二)董事殘疾或(三)六-董事會成員因死亡或殘疾以外的原因而終止之日的一個月紀念日。在2019年7月授予董事的RSU在授予後立即歸屬，並將通過交付給一在(I)董事去世最早，(Ii)董事離職後，或(Iii)公司控制權的改變後，我們為每個歸屬的RSU所佔的普通股份額。
RSU的公允價值是根據我們的普通股在授予之日的收盤價來確定的。
根據該計劃批准的RSU概述如下：
|
| | | | | | | |
RSU | | 股份 (單位：千) | | 加權 平均 批予日期 公允價值 |
截至2018年9月30日止的六個月 | | | | |
2018年3月31日 | | 393.5 |
| | $ | 44.13 |
|
獲批 | | 226.4 |
| | 30.09 |
|
歸屬和發行 | | (175.8 | ) | | 43.05 |
|
被沒收 | | (31.1 | ) | | 48.32 |
|
2018年9月30日 | | 413.0 |
| | 36.58 |
|
2018年9月30日 | | 113.2 |
| | 31.05 |
|
| | |
| | |
|
截至2019年9月30日止的6個月 | | | | |
2019年3月31日 | | 413.0 |
| | $ | 36.58 |
|
獲批 | | 220.3 |
| | 31.02 |
|
歸屬和發行 | | (66.8 | ) | | 47.99 |
|
被沒收 | | (27.8 | ) | | 36.71 |
|
2019年9月30日 | | 538.7 |
| | 32.88 |
|
歸屬於2019年9月30日 | | 138.3 |
| | 31.71 |
|
備選方案
該計劃規定，所批出期權的行使價格，不得低於批出期權當日普通股的公平市價。十年由批給及歸屬日期起，通常按照在授予選擇權時所釐定的附表而批給及歸屬三到五年。按“計劃”中的規定，如果控制權發生變化，則期權獎勵將加速歸屬。除死亡、殘疾或退休外，在轉歸前終止僱用將導致喪失非既得股票期權。既得利益股票期權在終止僱用後仍可由僱員行使，但須符合本計劃的條款。
每個期權授予的公允價值是在授予之日使用使用下表所述假設的Black-Schole期權定價模型估算的。預期波動是基於我們普通股的歷史波動性和其他因素，包括可比公司的歷史波動。我們使用適當的歷史數據以及當前數據來估計期權行使和員工解僱行為。預計表現出類似的操作或終止行為的員工被聚在一起，以便進行估值。這些期權的預期條款是根據我們的歷史經驗、管理層的估計得出的。並考慮來自與我們類似的公司公開申報的信息，並代表所授予的期權預期未兑現的時間。無風險利率代表美國國債的收益率，其期限等於所授予期權的預期期限。
期間授予的選項的加權平均授予日期公允值。六個月結束 2019年9月30日和2018都是$10.83和$10.22分別。
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的六個月， |
| | 2019 | | 2018 |
預期波動率 | | 30.9% - 31.3% |
| | 29.6 | % |
預期股息 | | $ | — |
| | $ | — |
|
預期任期(以年份計) | | 6.0至7.0 |
| | 6.0 |
|
無風險率 | | 2.3%至2.4% |
| | 2.9 | % |
該計劃下的備選活動摘要如下：
|
| | | | | | | | | | | | | |
備選方案 | | 股份 (單位：千) | | 加權 平均 運動 價格 | | 加權 平均 殘存 契約性 任期(年份) | | 骨料 內稟 價值 (單位：千) |
截至2018年9月30日止的六個月 | | | | | | | | |
2018年3月31日未繳 | | 873.2 |
| | $ | 41.79 |
| | | | |
獲批 | | 294.5 |
| | 29.46 |
| | | | |
行使 | | (37.2 | ) | | 27.60 |
| | | | |
沒收或過期 | | (125.4 | ) | | 47.16 |
| | | | |
2018年9月30日未繳 | | 1,005.1 |
| | 38.03 |
| | 7.3 | | $ | 6,271 |
|
2018年9月30日 | | 555.2 |
| | 37.08 |
| | 6.4 | | $ | 3,890 |
|
| | | | | | | | |
截至2019年9月30日止的6個月 | | |
| | |
| | | | |
|
截至2019年3月31日未繳 | | 944.6 |
| | $ | 38.45 |
| | | | |
獲批 | | 302.7 |
| | 30.53 |
| | | | |
行使 | | (18.4 | ) | | 29.57 |
| | | | |
沒收或過期 | | (124.7 | ) | | 43.08 |
| | | | |
截至2019年9月30日未繳 | | 1,104.2 |
| | 35.90 |
| | 7.2 | | $ | 3,959 |
|
歸屬於2019年9月30日 | | 610.2 |
| | 38.56 |
| | 5.7 | | $ | 2,772 |
|
期間行使的期權的總內在價值。六個月結束 2019年9月30日比$0.1百萬.
14. 所得税
所得税記錄在我們的季度財務報表中，根據我們估計的年度有效所得税税率，如果發生了離散的事件，則需進行調整。用以計算入息税的有效税率如下：24.5%和29.1%為截至2019年9月30日止的三個月和2018在計算入息税時所用的有效税率分別為：25.4%和27.4%為截至2019年9月30日止的6個月和2018分別。降低三者的實際税率截至2019年9月30日止的6個月與前一年相比，這一時期主要與2018年7月出售我們的家庭清潔部門引起的一個離散項目有關。
我們修訂了“現金流動合併彙總表”，以糾正在2018年9月30日終了的六個月內所披露的所得税數額中的一個錯誤。調整後，從先前報告的數額中增加了繳納的所得税。$2.4百萬到$7.8百萬。我們已經評估了這一錯誤的影響，並確定它對以前發佈的財務報表不重要。
15. 僱員退休計劃
定期淨福利的主要組成部分包括：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的六個月， |
(千) | | 2019 |
| 2018 | | 2019 |
| 2018 |
利息成本 | | $ | 577 |
| | $ | 610 |
| | $ | 1,154 |
| | $ | 1,220 |
|
資產預期收益 | | (721 | ) | | (768 | ) | | (1,442 | ) | | (1,536 | ) |
定期福利淨收益 | | $ | (144 | ) | | $ | (158 | ) | | $ | (288 | ) | | $ | (316 | ) |
在截至2019年9月30日止的6個月，我們做出了貢獻$0.2百萬我們的不合格的福利計劃$1.0百萬符合條件的福利計劃。在其餘財政期間2020，我們希望提供額外的$0.2百萬對我們不合格的計劃不對合格計劃的進一步捐助。
16. 承付款和意外開支
我們不時參與法律事務和其他與我們業務相關的索賠。我們在內部和必要時與外部律師一起審查未決索賠和訴訟，以評估潛在損失的可能性和數額。這些評估將在每個報告期內重新評估，並隨着新信息的掌握，以確定是否應設立準備金或是否應調整現有準備金。最終解決一項索賠或訴訟的實際費用可能與記錄的準備金數額大不相同，此外，因為在損失既可能又可估計之前，GAAP不允許設立準備金，在某些情況下，在損失實際發生之前，可能沒有足夠的時間建立準備金(例如在審判時作出裁決和判決，或在迅速協商解決的情況下)。我們相信，考慮到我們的儲備，解決日常法律問題和與我們業務有關的其他索賠，不會對我們的業務、財務狀況或經營結果產生重大不利影響。
17. 風險集中
我們的收入集中在非處方藥保健領域。我們的產品銷售給大規模的商品商和藥品，食品，美元，便利店和俱樂部商店和電子商務渠道。截至2019年9月30日止的6個月，約42.6%和43.3%我們的總收入分別來自於五最暢銷的品牌。在這三個截至2018年9月30日止的六個月，約44.7%和43.5%我們的總收入分別來自於五最暢銷的品牌。一客户，沃爾瑪佔我們的總收入的10%以上，在每一個時期提出。沃爾瑪約佔22.9%和23.5%我們三人和三人的總收入分別是多少？截至2019年9月30日止的6個月。沃爾瑪約佔23.6%和24.1%我們三人和三人的總收入分別是多少？截至2018年9月30日止的六個月。沃爾瑪的總收入包括在我們北美的OTC醫療保健部門和家庭清潔部門(在2018年7月2日我們的家庭清潔部門出售之前)。
我們在美國的產品分銷是由第三方通過密蘇裏州聖路易斯附近的一個主要分銷中心進行的。2019年5月13日，我們與第三方物流供應商簽訂了一個倉庫的協議，我們正在向這個由一個新的物流供應商管理的設施過渡。此外，我們在弗吉尼亞州林奇堡為我們的某些產品經營一家生產工廠。由於與第三方分銷經理的履約或合同問題或地震、洪水或火災等自然災害而造成的嚴重中斷，可能會損害我們的庫存和/或實質性地損害我們及時或以合理成本向客户分發產品的能力。由於業務整合、我們的配送中心向新的第三方經理或新地點的過渡，或第三方在我們的配送中心的表現，任何干擾都可能導致成本、費用和/或運輸時間的增加，並可能導致我們支付客户費用和罰款。此外，對林奇堡工廠的任何嚴重破壞都會嚴重損害我們製造與我們收購C.B.機隊公司有關的許多產品的能力。(“艦隊”)，這也會限制我們及時或以合理成本向客户提供這些產品的能力。如果我們需要更換配送中心、第三方分銷經理或製造設施，我們也可能會招致更高的成本和更長的籌備時間。因此，任何嚴重的中斷都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
在…2019年9月30日，我們和113第三方製造商。其中，我們有長期合同。30生產約佔總數的產品的製造商66.4%的銷售總額六個月結束 2019年9月30日。在…2018年9月30日，我們和110第三方製造商。其中，我們有長期合同。34生產約佔總數的產品的製造商60.0%的銷售總額六個月結束 2018年9月30日。事實上，我們與某些製造商沒有長期合同，這意味着他們可以在任何時候、任何原因停止生產我們的產品，或者任意和昂貴的價格上漲，這可能對我們的業務和經營結果產生重大的不利影響。雖然我們一直在與某些關鍵製造商談判長期合同，但我們可能無法及時達成協議，這可能會對我們的業務和經營結果產生實質性的不利影響。
18. 業務部門
部分信息是根據FASB ASC 280的章節報告主題編寫的。我們目前報告的部分包括(一)北美場外醫療保健和(二)國際場外醫療保健。我們在2018年7月2日出售了我們的家庭清潔部門，詳情見注2。我們評估我們的運營部門的表現，並分配資源給這些部分主要基於貢獻，我們定義為毛利減去廣告和促銷費用。
下表彙總了有關可報告部分的信息。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
(單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 |
| 國際場外交易
醫療保健 |
| 家庭
清洗 |
| 合併 |
部門收入共計* | $ | 213,878 |
|
| $ | 24,191 |
|
| $ | — |
|
| $ | 238,069 |
|
銷售成本 | 92,931 |
|
| 8,387 |
|
| — |
|
| 101,318 |
|
毛利 | 120,947 |
|
| 15,804 |
|
| — |
|
| 136,751 |
|
廣告推廣 | 34,595 |
|
| 4,072 |
|
| — |
|
| 38,667 |
|
貢獻邊際 | $ | 86,352 |
|
| $ | 11,732 |
|
| $ | — |
|
| 98,084 |
|
其他業務費用 | |
|
|
|
| |
|
| 28,736 |
|
營業收入 | |
|
|
|
| |
|
| 69,348 |
|
其他費用 | |
|
|
|
| |
|
| 25,336 |
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| 44,012 |
|
所得税準備金 | |
|
|
|
| |
|
| 10,760 |
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 33,252 |
|
*部門間收入$0.8百萬從北美場外醫療保健部門被淘汰。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的6個月 |
(單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際場外交易
醫療保健 | | 家庭 清洗 | | 合併 |
部門收入共計* | $ | 424,662 |
|
| $ | 45,561 |
|
| $ | — |
|
| $ | 470,223 |
|
銷售成本 | 181,742 |
|
| 17,663 |
|
| — |
|
| 199,405 |
|
毛利 | 242,920 |
|
| 27,898 |
|
| — |
|
| 270,818 |
|
廣告推廣 | 65,609 |
|
| 7,859 |
|
| — |
|
| 73,468 |
|
貢獻邊際 | $ | 177,311 |
|
| $ | 20,039 |
|
| $ | — |
|
| 197,350 |
|
其他業務費用 | |
|
|
|
|
| |
|
| 56,516 |
|
營業收入 | |
|
|
|
|
| |
|
| 140,834 |
|
其他費用 | |
|
|
|
|
| |
|
| 50,772 |
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 90,062 |
|
所得税準備金 | |
|
|
|
|
| |
|
| 22,885 |
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 67,177 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
(單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 |
| 國際場外交易
醫療保健 |
| 家庭
清洗 |
| 合併 |
部門收入共計* | $ | 215,950 |
|
| $ | 23,407 |
|
| $ | — |
|
| $ | 239,357 |
|
銷售成本 | 92,007 |
|
| 9,878 |
|
| — |
|
| 101,885 |
|
毛利 | 123,943 |
|
| 13,529 |
|
| — |
|
| 137,472 |
|
廣告推廣 | 33,325 |
|
| 3,717 |
|
| — |
|
| 37,042 |
|
貢獻邊際 | $ | 90,618 |
|
| $ | 9,812 |
|
| $ | — |
|
| 100,430 |
|
其他業務費用 | |
|
|
|
| |
|
| 29,506 |
|
營業收入 | |
|
|
|
| |
|
| 70,924 |
|
其他費用 | |
|
|
|
| |
|
| 27,405 |
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| 43,519 |
|
所得税準備金 | |
|
|
|
| |
|
| 12,678 |
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 30,841 |
|
*部門間收入$1.6百萬從北美場外醫療保健部門被淘汰。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的六個月 |
(單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際場外交易
醫療保健 | | 家庭 清洗 | | 合併 |
部門收入共計* | $ | 430,725 |
|
| $ | 42,801 |
|
| $ | 19,811 |
|
| $ | 493,337 |
|
銷售成本 | 181,160 |
|
| 17,494 |
|
| 16,588 |
|
| 215,242 |
|
毛利 | 249,565 |
|
| 25,307 |
|
| 3,223 |
|
| 278,095 |
|
廣告推廣 | 66,583 |
|
| 7,140 |
|
| 430 |
|
| 74,153 |
|
貢獻邊際 | $ | 182,982 |
|
| $ | 18,167 |
|
| $ | 2,793 |
|
| 203,942 |
|
其他業務費用 | |
|
|
|
| |
|
| 60,531 |
|
營業收入 | |
|
|
|
| |
|
| 143,411 |
|
其他費用 | |
|
|
|
| |
|
| 53,432 |
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| 89,979 |
|
所得税準備金 | |
|
|
|
| |
|
| 24,672 |
|
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
| $ | 65,307 |
|
*部門間收入$4.3百萬從北美場外醫療保健部門被淘汰。
下表彙總了我們從類似產品組獲得的部門收入信息。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 |
(單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際場外交易
醫療保健 | | 家庭
清洗 | | 合併 |
止痛藥 | $ | 28,831 |
| | $ | 243 |
| | $ | — |
| | $ | 29,074 |
|
咳嗽感冒 | 20,506 |
| | 5,814 |
| | — |
| | 26,320 |
|
婦女健康 | 59,678 |
| | 2,905 |
| | — |
| | 62,583 |
|
胃腸 | 32,214 |
| | 9,028 |
| | — |
| | 41,242 |
|
眼耳護理 | 22,286 |
| | 3,185 |
| | — |
| | 25,471 |
|
皮膚科藥物 | 28,039 |
| | 576 |
| | — |
| | 28,615 |
|
口腔護理 | 21,063 |
| | 2,439 |
| | — |
| | 23,502 |
|
其他場外交易 | 1,261 |
| | 1 |
| | — |
| | 1,262 |
|
家居清潔 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
部門收入總額 | $ | 213,878 |
| | $ | 24,191 |
| | $ | — |
| | $ | 238,069 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的6個月 |
(單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際場外交易
醫療保健 | | 家庭
清洗 | | 合併 |
止痛藥 | $ | 57,366 |
| | $ | 473 |
| | $ | — |
| | $ | 57,839 |
|
咳嗽感冒 | 37,846 |
| | 11,196 |
| | — |
| | 49,042 |
|
婦女健康 | 119,256 |
| | 5,324 |
| | — |
| | 124,580 |
|
胃腸 | 63,786 |
| | 16,013 |
| | — |
| | 79,799 |
|
眼耳護理 | 49,039 |
| | 6,196 |
| | — |
| | 55,235 |
|
皮膚科藥物 | 53,777 |
| | 1,266 |
| | — |
| | 55,043 |
|
口腔護理 | 41,042 |
| | 5,091 |
| | — |
| | 46,133 |
|
其他場外交易 | 2,550 |
| | 2 |
| | — |
| | 2,552 |
|
家居清潔 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
部門收入總額 | $ | 424,662 |
| | $ | 45,561 |
| | $ | — |
| | $ | 470,223 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 |
(單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際場外交易
醫療保健 | | 家庭
清洗 | | 合併 |
止痛藥 | $ | 28,638 |
| | $ | 125 |
| | $ | — |
| | $ | 28,763 |
|
咳嗽感冒 | 20,492 |
| | 5,734 |
| | — |
| | 26,226 |
|
婦女健康 | 61,614 |
| | 3,270 |
| | — |
| | 64,884 |
|
胃腸 | 30,529 |
| | 7,950 |
| | — |
| | 38,479 |
|
眼耳護理 | 24,845 |
| | 2,995 |
| | — |
| | 27,840 |
|
皮膚科藥物 | 25,338 |
| | 605 |
| | — |
| | 25,943 |
|
口腔護理 | 23,142 |
| | 2,727 |
| | — |
| | 25,869 |
|
其他場外交易 | 1,352 |
| | 1 |
| | — |
| | 1,353 |
|
家居清潔 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
部門收入總額 | $ | 215,950 |
| | $ | 23,407 |
| | $ | — |
| | $ | 239,357 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的六個月 |
(單位：千) | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際場外交易
醫療保健 | | 家庭
清洗 | | 合併 |
止痛藥 | $ | 56,896 |
| | $ | 282 |
| | $ | — |
| | $ | 57,178 |
|
咳嗽感冒 | 36,706 |
| | 10,905 |
| | — |
| | 47,611 |
|
婦女健康 | 125,091 |
| | 5,527 |
| | — |
| | 130,618 |
|
胃腸 | 63,328 |
| | 13,940 |
| | — |
| | 77,268 |
|
眼耳護理 | 50,317 |
| | 5,614 |
| | — |
| | 55,931 |
|
皮膚科藥物 | 50,460 |
| | 1,137 |
| | — |
| | 51,597 |
|
口腔護理 | 45,339 |
| | 5,394 |
| | — |
| | 50,733 |
|
其他場外交易 | 2,588 |
| | 2 |
| | — |
| | 2,590 |
|
家居清潔 | — |
| | — |
| | 19,811 |
| | 19,811 |
|
部門收入總額 | $ | 430,725 |
| | $ | 42,801 |
| | $ | 19,811 |
| | $ | 493,337 |
|
我們按地理區域分列的部門收入總額如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的六個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
美國 | $ | 199,714 |
|
| $ | 203,763 |
| | $ | 400,343 |
|
| $ | 427,240 |
|
世界其他地方 | 38,355 |
|
| 35,594 |
| | 69,880 |
|
| 66,097 |
|
共計 | $ | 238,069 |
|
| $ | 239,357 |
| | $ | 470,223 |
|
| $ | 493,337 |
|
我們的合併商譽和無形資產已分配給應報告的部分如下：
|
| | | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際場外交易
醫療保健 | | 合併 |
(單位：千) | | | | | |
善意 | $ | 547,393 |
| | $ | 30,151 |
| | $ | 577,544 |
|
| | | | | |
無形資產 | | | | | |
|
無限期 | 2,195,616 |
| | 73,805 |
| | 2,269,421 |
|
有限壽命，網 | 219,176 |
| | 4,872 |
| | 224,048 |
|
無形資產，淨額 | 2,414,792 |
| | 78,677 |
| | 2,493,469 |
|
共計 | $ | 2,962,185 |
| | $ | 108,828 |
| | $ | 3,071,013 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
2019年3月31日 | 北美場外交易
醫療保健 | | 國際場外交易
醫療保健 | | 合併 |
(單位：千) | | | | | |
善意 | $ | 547,393 |
|
| $ | 31,190 |
|
| $ | 578,583 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
無形資產 |
|
|
|
|
| |
|
無限期 | 2,195,617 |
| | 77,574 |
| | 2,273,191 |
|
有限壽命，網 | 228,743 |
| | 5,276 |
| | 234,019 |
|
無形資產，淨額 | 2,424,360 |
| | 82,850 |
| | 2,507,210 |
|
共計 | $ | 2,971,753 |
| | $ | 114,040 |
| | $ | 3,085,793 |
|
以下有關我們財務狀況和經營結果的討論，應連同本季度報告(表10-Q)和本季度報告(表10-Q)所載的精簡綜合財務報表和相關説明一併閲讀，以及我們關於截止財政年度的表10-K的年度報告。2019年3月31日本討論和分析可能包含涉及某些風險、假設和不確定因素的前瞻性陳述。由於許多原因，包括第一部分第1A項所述的因素在內，未來評估結果可能與隨後的討論大不相同。“風險因素”在截至財政年度的10-K表格年報中2019年3月31日在未來提交給美國證券交易委員會(SEC)的報告中。
|
|
另請參閲頁上的“前瞻性聲明”。 34本季報表格10-Q |
除非上下文另有説明，本季度報告(表格10-Q)中對“我們”、“公司”或“威望”的所有提述均指威望消費者健康護理公司(Prestige ConsumerHealthCare Inc.)。還有我們的子公司。同樣，提及一年(例如，2020)指截至該年度3月31日的財政年度。
一般
我們在北美(美國和加拿大)、澳大利亞和其他一些國際市場開發、製造、營銷、銷售和銷售知名的非處方藥(“OTC”)保健和家用清潔產品(2018年7月2日我們的家庭清潔部門之前)給大批商品商和藥品、食品、美元、便利店、俱樂部商店和電子商務渠道。我們利用我們品牌的力量、我們建立的零售分銷網絡、低成本的經營模式和我們經驗豐富的管理團隊來增強我們的競爭優勢。
我們已經通過有機地和通過收購擴大了我們的品牌組合。我們通過投資新產品線、品牌延伸和強大的廣告支持來發展我們現有的品牌。收購OTC品牌也是我們增長戰略的重要組成部分。我們已經從消費品和製藥公司以及私人股本公司那裏獲得了強大和公認的品牌。雖然這些品牌中的許多有着悠久的品牌發展和投資歷史，但我們相信，在我們收購它們的時候，大多數品牌都被以前的所有者視為“非核心”品牌。因此，這些被收購的品牌在收購前沒有得到足夠的管理重點和營銷支持，這為我們在收購後重振這些品牌和提高其業績創造了機會。在我們的產品組合中增加一個核心品牌之後，我們尋求通過我們現有的零售分銷網絡，在現有和新的渠道中增加其銷售、市場份額和分銷。我們通過增加廣告和促銷支持、新的銷售和營銷戰略、改進包裝和配方以及創新品牌延伸發展來追求這一增長。
剝離
2018年7月2日，我們與Kik International LLC簽訂了一項資產購買協議，根據該協議，我們出售了代表我們家庭清潔部門的某些資產，包括某些知識產權。我們從出售6 590萬美元的税前收益130萬美元。2018年7月，淨收益被用於償還長期債務。
業務結果
截至2019年9月30日止的三個月與截至2018年9月30日止的三個月
部分收入總額
下表按部門(包括產品組)表示三個月結束 2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
| | | | | | | | | 增加(減少) |
(單位：千) | 2019 | | % | | 2018 | | % | | 金額 | | % |
北美場外醫療保健 | | | | | | | | | | |
止痛藥 | $ | 28,831 |
| | 12.1 | | $ | 28,638 |
| | 12.0 | | $ | 193 |
| | 0.7 |
|
咳嗽感冒 | 20,506 |
| | 8.6 | | 20,492 |
| | 8.5 | | 14 |
| | 0.1 |
|
婦女健康 | 59,678 |
| | 25.3 | | 61,614 |
| | 25.7 | | (1,936 | ) | | (3.1 | ) |
胃腸 | 32,214 |
| | 13.5 | | 30,529 |
| | 12.7 | | 1,685 |
| | 5.5 |
|
眼耳護理 | 22,286 |
| | 9.4 | | 24,845 |
| | 10.4 | | (2,559 | ) | | (10.3 | ) |
皮膚科藥物 | 28,039 |
| | 11.8 | | 25,338 |
| | 10.6 | | 2,701 |
| | 10.7 |
|
口腔護理 | 21,063 |
| | 8.8 | | 23,142 |
| | 9.7 | | (2,079 | ) | | (9.0 | ) |
其他場外交易 | 1,261 |
| | 0.5 | | 1,352 |
| | 0.6 | | (91 | ) | | (6.7 | ) |
北美場外醫療保健共計 | 213,878 |
| | 90.0 | | 215,950 |
| | 90.2 | | (2,072 | ) | | (1.0 | ) |
| | | | | | | | | | | |
國際非處方藥保健 | | | | | | | | | | |
止痛藥 | 243 |
| | 0.1 | | 125 |
| | 0.1 | | 118 |
| | 94.4 |
|
咳嗽感冒 | 5,814 |
| | 2.4 | | 5,734 |
| | 2.4 | | 80 |
| | 1.4 |
|
婦女健康 | 2,905 |
| | 1.2 | | 3,270 |
| | 1.4 | | (365 | ) | | (11.2 | ) |
胃腸 | 9,028 |
| | 3.8 | | 7,950 |
| | 3.2 | | 1,078 |
| | 13.6 |
|
眼耳護理 | 3,185 |
| | 1.3 | | 2,995 |
| | 1.3 | | 190 |
| | 6.3 |
|
皮膚科藥物 | 576 |
| | 0.2 | | 605 |
| | 0.3 | | (29 | ) | | (4.8 | ) |
口腔護理 | 2,439 |
| | 1.0 | | 2,727 |
| | 1.1 | | (288 | ) | | (10.6 | ) |
其他場外交易 | 1 |
| | — | | 1 |
| | — | | — |
| | — |
|
國際非處方藥保健共計 | 24,191 |
| | 10.0 | | 23,407 |
| | 9.8 | | 784 |
| | 3.3 |
|
| | | | | | | | | | | |
合併共計 | $ | 238,069 |
| | 100.0 | | $ | 239,357 |
| | 100.0 | | $ | (1,288 | ) | | (0.5 | ) |
部門收入總額截至2019年9月30日止的三個月都是2.381億美元，減少130萬美元，或0.5%，相對於截至2018年9月30日止的三個月。這個130萬美元減少的主要原因是某些零售商的外幣匯率和庫存減少的影響，但因消費增加和地域擴張而部分抵消。
北美非處方藥保健部門
北美場外醫療保健部門收入下降210萬美元，或1.0%，在截至2019年9月30日止的三個月對決截至2018年9月30日止的三個月.減少的主要原因是某些主要零售商的庫存減少。
國際非處方藥保健部門
國際非處方藥保健部門的收入增加80萬美元，或3.3%，在截至2019年9月30日止的三個月對決截至2018年9月30日止的三個月。這個80萬美元增加的主要原因是消費增加和地域擴大，但因不利的外匯匯率的影響而部分抵消。
毛利
下表列出了我們的毛利和毛利，按部門收入總額的百分比，按部門提出的每一期間。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
(單位：千) | | | | | | | | | 增加(減少) |
毛利 | 2019 | | % | | 2018 | | % | | 金額 | | % |
北美場外醫療保健 | $ | 120,947 |
| | 56.5 | | $ | 123,943 |
| | 57.4 | | $ | (2,996 | ) | | (2.4 | ) |
國際非處方藥保健 | 15,804 |
| | 65.3 | | 13,529 |
| | 57.8 | | 2,275 |
| | 16.8 |
|
| $ | 136,751 |
| | 57.4 | | $ | 137,472 |
| | 57.4 | | $ | (721 | ) | | (0.5 | ) |
毛利截至2019年9月30日止的三個月減少70萬美元，或0.5%，與截至2018年9月30日止的三個月24.毛利減少的主要原因是上文所述銷售減少，以及與倉庫地點變化有關的某些費用。毛利佔總收入的百分比保持不變。57.4%在截至2019年9月30日止的三個月，與截至2018年9月30日止的三個月.
北美非處方藥保健部門
北美場外醫療保健部門毛利下降300萬美元，或2.4%，在截至2019年9月30日止的三個月對決截至2018年9月30日止的三個月。作為北美非處方藥保健收入的百分比，毛利下降到56.5%在截至2019年9月30日止的三個月從…57.4%在截至2018年9月30日止的三個月，主要原因是與倉庫地點變化有關的某些費用。
國際非處方藥保健部門
國際非處方藥保健部門毛利增加230萬美元，或16.8%，在截至2019年9月30日止的三個月對決截至2018年9月30日止的三個月。作為國際場外醫療收入的百分比，毛利增加到65.3%在截至2019年9月30日止的三個月從…57.8%在截至2018年9月30日止的三個月，主要是由於產品組合。
貢獻邊際
貢獻邊際是我們衡量盈利能力的部分指標。它被定義為毛利減去廣告和促銷費用。
下表按部門分列，列出了每一期間的繳款幅度和繳款幅度在分部總收入中所佔的百分比。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， |
(單位：千) | | | | | | | | | 增加(減少) |
貢獻邊際 | 2019 | | % | | 2018 | | % | | 金額 | | % |
北美場外醫療保健 | $ | 86,352 |
| | 40.4 | | $ | 90,618 |
| | 42.0 | | $ | (4,266 | ) | | (4.7 | ) |
國際非處方藥保健 | 11,732 |
| | 48.5 | | 9,812 |
| | 41.9 | | 1,920 |
| | 19.6 |
|
| $ | 98,084 |
| | 41.2 | | $ | 100,430 |
| | 42.0 | | $ | (2,346 | ) | | (2.3 | ) |
北美非處方藥保健部門
北美場外醫療保健部分的貢獻率下降430萬美元，或4.7%，在截至2019年9月30日止的三個月對決截至2018年9月30日止的三個月。在北美非處方藥保健收入中所佔百分比，繳款幅度降至40.4%在截至2019年9月30日止的三個月從…42.0%在截至2018年9月30日止的三個月。捐款幅度佔收入的百分比下降，主要是由於上文討論的北美場外醫療保健部門毛利潤佔收入的百分比下降，以及廣告和宣傳支出增加。
國際非處方藥保健部門
國際非處方藥保健部分的捐款幅度增加190萬美元，或19.6%，在截至2019年9月30日止的三個月對決截至2018年9月30日止的三個月。作為國際非處方藥保健收入的百分比，繳款幅度增加到48.5%在截至2019年9月30日止的三個月從…41.9%在截至2018年9月30日止的三個月。捐款幅度在收入中所佔百分比的增加主要是由於上文討論的國際場外保健部門毛利佔收入的百分比增加。
一般和行政
一般和ADM未定費用尼西斯2 250萬美元為截至2019年9月30日止的三個月對決2 400萬美元為截至2018年9月30日止的三個月。一般費用和行政費用減少的主要原因是上一期間與出售家庭清潔部分有關的剝離費用，但本期間專業費用增加部分抵消了這一減少。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用620萬美元為截至2019年9月30日止的三個月和680萬美元為截至2018年9月30日止的三個月。折舊和攤銷費用減少的主要原因是前一年無形資產減值導致攤銷費用減少，這些減值記錄在2019年第四季度。
利息費用
利息費用2 450萬美元在截至2019年9月30日止的三個月、對決2 710萬美元在截至2018年9月30日止的三個月。平均負債減少到18億美元在截至2019年9月30日止的三個月從…20億美元在截至2018年9月30日止的三個月。平均借款成本降至5.4%為截至2019年9月30日止的三個月相比較5.5%為截至2018年9月30日止的三個月.
所得税
期間的所得税規定截至2019年9月30日止的三個月曾.1 080萬美元對決1 270萬美元在截至2018年9月30日止的三個月.實際税率截至2019年9月30日止的三個月曾.24.5%對決29.1%在截至2018年9月30日止的三個月。的實際税率下降截至2019年9月30日止的三個月主要是由於我們在2018年7月出售家庭清潔部分而產生的一個離散項目。
業務結果
截至2019年9月30日止的6個月與截至2018年9月30日止的六個月
部分收入總額
下表按部門(包括產品組)表示六個月結束 2019年9月30日和2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， |
| | | | | | | | | 增加(減少) |
(單位：千) | 2019 | | % | | 2018 | | % | | 金額 | | % |
北美場外醫療保健 | | | | | | | | | | |
止痛藥 | $ | 57,366 |
| | 12.2 | | $ | 56,896 |
| | 11.5 | | $ | 470 |
| | 0.8 |
|
咳嗽感冒 | 37,846 |
| | 8.0 | | 36,706 |
| | 7.4 | | 1,140 |
| | 3.1 |
|
婦女健康 | 119,256 |
| | 25.5 | | 125,091 |
| | 25.4 | | (5,835 | ) | | (4.7 | ) |
胃腸 | 63,786 |
| | 13.6 | | 63,328 |
| | 12.8 | | 458 |
| | 0.7 |
|
眼耳護理 | 49,039 |
| | 10.4 | | 50,317 |
| | 10.2 | | (1,278 | ) | | (2.5 | ) |
皮膚科藥物 | 53,777 |
| | 11.4 | | 50,460 |
| | 10.2 | | 3,317 |
| | 6.6 |
|
口腔護理 | 41,042 |
| | 8.7 | | 45,339 |
| | 9.3 | | (4,297 | ) | | (9.5 | ) |
其他場外交易 | 2,550 |
| | 0.5 | | 2,588 |
| | 0.5 | | (38 | ) | | (1.5 | ) |
北美場外醫療保健共計 | 424,662 |
| | 90.3 | | 430,725 |
| | 87.3 | | (6,063 | ) | | (1.4 | ) |
| | | | | | | | | | | |
國際非處方藥保健 | | | | | | | | | | |
止痛藥 | 473 |
| | 0.1 | | 282 |
| | 0.1 | | 191 |
| | 67.7 |
|
咳嗽感冒 | 11,196 |
| | 2.4 | | 10,905 |
| | 2.2 | | 291 |
| | 2.7 |
|
婦女健康 | 5,324 |
| | 1.1 | | 5,527 |
| | 1.1 | | (203 | ) | | (3.7 | ) |
胃腸 | 16,013 |
| | 3.4 | | 13,940 |
| | 2.8 | | 2,073 |
| | 14.9 |
|
眼耳護理 | 6,196 |
| | 1.3 | | 5,614 |
| | 1.1 | | 582 |
| | 10.4 |
|
皮膚科藥物 | 1,266 |
| | 0.3 | | 1,137 |
| | 0.3 | | 129 |
| | 11.3 |
|
口腔護理 | 5,091 |
| | 1.1 | | 5,394 |
| | 1.1 | | (303 | ) | | (5.6 | ) |
其他場外交易 | 2 |
| | — | | 2 |
| | — | | — |
| | — |
|
國際非處方藥保健共計 | 45,561 |
| | 9.7 | | 42,801 |
| | 8.7 | | 2,760 |
| | 6.4 |
|
| | | | | | | | | | | |
非處方藥保健共計 | 470,223 |
| | 100.0 | | 473,526 |
| | 96.0 | | (3,303 | ) | | (0.7 | ) |
家居清潔 | — |
| | — | | 19,811 |
| | 4.0 | | (19,811 | ) | | (100.0 | ) |
合併共計 | $ | 470,223 |
| | 100.0 | | $ | 493,337 |
| | 100.0 | | $ | (23,114 | ) | | (4.7 | ) |
部門收入總額截至2019年9月30日止的6個月都是4.702億美元，減少2 310萬美元，或4.7%，相對於截至2018年9月30日止的六個月。這個2 310萬美元減少的主要原因是我們在2018年7月2日出售的家用清潔產品。
北美非處方藥保健部門
北美場外醫療保健部門收入下降610萬美元，或1.4%，在截至2019年9月30日止的6個月對決截至2018年9月30日止的六個月.減少的主要原因是某些主要零售商的庫存減少和不利的外匯匯率的影響。
國際非處方藥保健部門
國際非處方藥保健部門的收入增加280萬美元，或6.4%，在截至2019年9月30日止的6個月對決截至2018年9月30日止的六個月。這個280萬美元增加的主要原因是消費增加和地域擴大，但因不利的外匯匯率的影響而部分抵消。
家用清潔段
由於我們在2018年7月2日出售了家庭清潔部門，所以沒有相關的收入。截至2019年9月30日止的6個月.
毛利
下表列出了我們的毛利和毛利，按部門收入總額的百分比，按部門提出的每一期間。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， |
(單位：千) | | | | | | | | | 增加(減少) |
毛利 | 2019 | | % | | 2018 | | % | | 金額 | | % |
北美場外醫療保健 | $ | 242,920 |
| | 57.2 | | $ | 249,565 |
| | 57.9 | | $ | (6,645 | ) | | (2.7 | ) |
國際非處方藥保健 | 27,898 |
| | 61.2 | | 25,307 |
| | 59.1 | | 2,591 |
| | 10.2 |
|
家居清潔 | — |
| | — | | 3,223 |
| | 16.3 | | (3,223 | ) | | (100.0 | ) |
| $ | 270,818 |
| | 57.6 | | $ | 278,095 |
| | 56.4 | | $ | (7,277 | ) | | (2.6 | ) |
毛利截至2019年9月30日止的6個月減少730萬美元，或2.6%，與截至2018年9月30日止的六個月.利潤減少主要是由於北美場外醫療保健部門的毛利減少和我們的家庭清潔部門的銷售減少。毛利佔總收入的百分比增加到57.6%在截至2019年9月30日止的6個月，來自56.4%在截至2018年9月30日止的六個月。毛利在收入中所佔百分比的增加主要是由於我們的家庭清潔部門被剝離，其毛利率較低，但因倉庫地點變化而產生的某些費用部分抵消了這一增長。
北美非處方藥保健部門
北美場外醫療保健部門毛利下降660萬美元，或2.7%，在截至2019年9月30日止的6個月對決截至2018年9月30日止的六個月。作為北美非處方藥保健收入的百分比，毛利下降到57.2%在截至2019年9月30日止的6個月從…57.9%在截至2018年9月30日止的六個月，主要原因是與倉庫地點變化有關的某些費用。
國際非處方藥保健部門
國際非處方藥保健部門毛利增加260萬美元，或10.2%，在截至2019年9月30日止的6個月對決截至2018年9月30日止的六個月。作為國際場外醫療收入的百分比，毛利增加到61.2%在截至2019年9月30日止的6個月從…59.1%在截至2018年9月30日止的六個月，主要是由於產品組合。
家用清潔段
由於我們在2018年7月2日出售了家庭清潔部門，因此沒有相關的毛利。截至2019年9月30日止的6個月.
貢獻邊際
貢獻邊際是我們衡量盈利能力的部分指標。它被定義為毛利減去廣告和促銷費用。
下表按部門分列，列出了每一期間的繳款幅度和繳款幅度在分部總收入中所佔的百分比。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， |
(單位：千) | | | | | | | | | 增加(減少) |
貢獻邊際 | 2019 | | % | | 2018 | | % | | 金額 | | % |
北美場外醫療保健 | $ | 177,311 |
| | 41.8 | | $ | 182,982 |
| | 42.5 | | $ | (5,671 | ) | | (3.1 | ) |
國際非處方藥保健 | 20,039 |
| | 44.0 | | 18,167 |
| | 42.4 | | 1,872 |
| | 10.3 |
|
家居清潔 | — |
| | — | | 2,793 |
| | 14.1 | | (2,793 | ) | | (100.0 | ) |
| $ | 197,350 |
| | 42.0 | | $ | 203,942 |
| | 41.3 | | $ | (6,592 | ) | | (3.2 | ) |
北美非處方藥保健部門
北美場外醫療保健部分的貢獻率下降570萬美元，或3.1%，在截至2019年9月30日止的6個月對決截至2018年9月30日止的六個月。在北美非處方藥保健收入中所佔百分比，繳款幅度降至41.8%在截至2019年9月30日止的6個月從…42.5%在截至2018年9月30日止的六個月。捐款幅度佔收入的百分比下降，主要是由於上述毛利減少以及廣告和宣傳支出增加。
國際非處方藥保健部門
國際非處方藥保健部分的捐款幅度增加190萬美元，或10.3%，在截至2019年9月30日止的6個月對決截至2018年9月30日止的六個月。作為國際非處方藥保健收入的百分比，繳款幅度增加到44.0%在截至2019年9月30日止的6個月從…42.4%在截至2018年9月30日止的六個月。捐款幅度在收入中所佔百分比的增加主要是由於上文討論的國際場外保健部門毛利佔收入的百分比增加。
家用清潔段
由於我們的家居清潔部已於2018年7月2日出售，本署並無相關的供款額。截至2019年9月30日止的6個月.
一般和行政
一般和ADM補償費用w埃雷4 420萬美元為截至2019年9月30日止的6個月對決4 800萬美元為截至2018年9月30日止的六個月。一般費用和行政費用減少的主要原因是上一期間與出售家庭清潔部分有關的剝離費用，但本期間專業費用增加部分抵消了這一減少。
折舊和攤銷
折舊和攤銷費用1 230萬美元為截至2019年9月30日止的6個月和1 380萬美元為截至2018年9月30日止的六個月。折舊和攤銷費用減少的主要原因是2018年7月2日出售了我們的家庭清潔部門，以及2019年第四季度記錄的前一年無形資產減值導致攤銷費用減少。
利息費用
利息費用4 960萬美元在截至2019年9月30日止的6個月、對決5 310萬美元在截至2018年9月30日止的六個月。平均負債減少到18億美元在截至2019年9月30日止的6個月從…20億美元在截至2018年9月30日止的六個月。平均借款成本增加到5.5%為截至2019年9月30日止的6個月相比較5.3%為截至2018年9月30日止的六個月.
所得税
期間的所得税規定截至2019年9月30日止的6個月曾.2 290萬美元對決2 470萬美元在截至2018年9月30日止的六個月.實際税率截至2019年9月30日止的6個月曾.25.4%對決27.4%在截至2018年9月30日止的六個月。的實際税率下降截至2019年9月30日止的6個月主要是由於我們在2018年7月出售家庭清潔部分而產生的一個離散項目。
流動性與資本資源
流動資金
我們主要的現金來源是我們的現金流。過去，我們以各種債務工具補充了這一現金來源，主要是與收購有關。我們已為我們的業務提供資金，並預計在今後12個月內將繼續為我們的業務提供資金，資金來自業務和借款。我們現金的主要用途是經營費用、償債、股票回購和收購。根據我們目前的業務水平和不包括收購在內的預期增長，我們認為，我們從業務和現有信貸機制中產生的現金將足以在今後12個月內為我們的週轉資本和資本支出提供資金。
截至2019年9月30日，我們有現金和現金等價物2 790萬美元，增加40萬美元從…2019年3月31日。下表彙總了這一變化：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的六個月， |
(單位：千) | 2019 | | 2018 | | $Change |
由(使用)提供的現金： | | | | | |
經營活動 | $ | 103,000 |
| | $ | 95,107 |
| | $ | 7,893 |
|
投資活動 | (5,822 | ) | | 60,838 |
| | (66,660 | ) |
籌資活動 | (96,312 | ) | | (151,231 | ) | | 54,919 |
|
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (491 | ) | | (352 | ) | | (139 | ) |
現金和現金等價物變動淨額 | $ | 375 |
| | $ | 4,362 |
| | $ | (3,987 | ) |
經營活動
業務活動提供的現金淨額為1.03億美元為六個月結束 2019年9月30日相比較9 510萬美元為六個月結束 2018年9月30日。這個790萬美元增加的主要原因是非現金項目後淨收入增加。
投資活動
用於投資活動的現金淨額為580萬美元為六個月結束 2019年9月30日與投資活動提供的現金淨額比較6 080萬美元為六個月結束 2018年9月30日。這一變化主要是由於6 590萬美元從剝離我們的家庭清潔部門在前期。
籌資活動
用於籌資活動的現金淨額為9 630萬美元為六個月結束 2019年9月30日相比較1.512億美元為六個月結束 2018年9月30日24.經常數額減少的主要原因是，我們的定期貸款在上一期間償還了1 000萬美元，但由於本期循環信貸協議規定的償還款增加了4 600萬美元，部分抵消了這一減少。
資本資源
截至2019年9月30日，我們有一個18億美元未償債務，其中包括：
| |
• | $400.0百萬在5.375%的2013年高級債券中，於2021年12月15日到期； |
| |
• | $600.0百萬二零二四年三月一日到期的6.375%二零一六年高級債券； |
| |
• | 7.38億美元截至2024年1月26日的2012年B-5期貸款；及 |
| |
• | 2 900萬美元將於2022年1月26日到期的2012年ABL Revolver項下的借款。 |
截至2019年9月30日，我們有1.25億美元2012年ABL翻版下的額外借款能力。
在結束的幾年內2019年3月31日和2018，我們根據2012年的定期貸款，對2億美元的未償債務和4.44億美元的未償債務進行了自願本金支付。在截至2019年9月30日止的6個月，我們沒有在2012年定期貸款下支付任何自願本金。根據第5號定期貸款修訂，我們須按季支付款項，每季相等於本金總額的0.25%。2019年9月30日，曾7.38億美元。由於我們在前幾年支付的款項超過了我們所需季度付款的很大一部分，在2024年3月31日終了的財政年度之前，我們不需要再支付2012年的定期貸款。
到期日：
|
| | | | |
(單位：千) | |
截至3月31日的年度， | 金額 |
2020年(截至2020年3月31日的剩餘9個月) | $ | — |
|
2021 | | — |
|
2022 | | 429,000 |
|
2023 | | — |
|
2024 | | 1,338,000 |
|
此後 | — |
|
| $ | 1,767,000 |
|
公約：
我們的債務工具包含各種金融契約，包括要求我們保持一定槓桿、利息覆蓋範圍和固定收費比率的條款。規範2012年定期貸款和2012年ABL Revolver的信貸協議以及管理2013年高級債券和2016年高級債券的契約包含了一些條款，這些條款加速了我們對控制權某些變化的負債，並限制我們採取具體的公司行動，包括資產處置、收購、股息支付和其他特定支付、在公開市場回購我們的權益證券、負債、創建債券、貸款和投資以及與附屬公司的交易。具體而言，我們必須：
| |
• | 槓桿率低於6.50至1.0截至本季度2019年9月30日此後(經某些調整後，定義為截至本財政季度最後一天的合併淨債務總額與我們12個月的合併淨收益(利息、税收、折舊、攤銷、非現金費用和某些其他項目)之間的比率(“EBITDA”)； |
| |
• | 利息覆蓋率大於2.25至1.0截至本季度2019年9月30日及其後(經某些調整後，我們的合併EBITDA與我們的12個月合併現金利息開支的比率)；及 |
| |
• | 固定收費率大於1.0至1.0截至本季度2019年9月30日(定義為，經某些調整後，我們的合併EBITDA減去資本支出與我們所支付的12個月合併利息、已付税款和其他具體付款的比率)。在整個債務安排期間，我們的固定收費要求保持在水平。 |
在…2019年9月30日，我們遵守了2012年定期貸款和2012年ABL Revolver以及適用於2013年高級票據和2016年高級票據的契約中適用的金融和限制性公約。此外，管理層預計，在正常運作過程中，我們將在剩餘的時間內遵守財務和限制性公約。2020.
在我們認為適當的情況下，我們可以不時使用衍生金融工具，以減輕與長期債務或其他衍生金融工具有關的利率變動所帶來的影響。2019年9月30日或2019年3月31日或在提交的任何一段時間內。我們沒有為交易目的而購買衍生金融工具；我們所有的衍生工具都是具有流動性市場的場外交易工具。
表外安排
我們沒有任何表外安排或與特殊目的實體的融資活動.
關鍵會計政策和估計
按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債數額、或有資產和負債的披露以及報告所述期間的收入和支出數額，雖然這些估計數是基於我們對今後可能採取的當前事件和行動的瞭解，但實際結果可能與這些估計數不同。我們關於截止財政年度表10-K的年度報告概述了我們的重要會計政策。2019年3月31日我們的重要會計政策在截至2019年9月30日止的6個月，除本季報第10-Q表附註6所述者外。
最近的會計公告
對最近發佈和最近通過的會計公告的描述載於筆記到未經審計的合併合併財務報表載於本季度報告第一部分第一項注1，表10-Q。
關於前瞻性聲明的警告聲明
這份關於表10-Q的季度報告載有1995年“私人證券訴訟改革法”(“PSLRA”)所指的“前瞻性陳述”，包括但不限於管理當局討論和分析財務狀況和經營結果的信息。現根據“私人證券訴訟改革法”(PSLRA)的規定，提出以下警告聲明，以獲取“PSLRA”“安全港”條款的利益。
展望報表只在表10-Q的季度報告之日發表，除非根據聯邦證券法和證券交易委員會的規則和條例的要求，我們不打算更新任何前瞻性報表，以反映10-q表格季度報告之後發生的事件或情況，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。由於這些風險和不確定因素，讀者被告誡不要過度依賴於表10-q的本季度報告中包含的前瞻性陳述，或不時由或代表其他方面作出的陳述。所有可歸因於我們的前瞻性陳述都明確地被這些警告性的陳述所限定.
這些前瞻性陳述通常可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“估計”、“計劃”、“打算”、“戰略”、“目標”、“未來”、“尋求”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“意願”、“戰略”、“目標”、“未來”、“尋求”、“應該”、“將”、“或其他類似的詞語和短語。前瞻性表述是基於當前的預期和假設，這些預期和假設受到許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預期大不相同，包括(但不限於)：
| |
• | 我們無法通過新的產品介紹、生產線擴展、增加廣告和促銷支持開支以及其他新的銷售和營銷策略來增加有機增長； |
| |
• | 我們無法成功地確定、談判、完成和整合合適的收購候選人並獲得必要的資金； |
| |
• | 影響我們產品銷售及其各自市場的一般經濟狀況和發生率； |
| |
• | 不斷變化的消費者趨勢、更多的商店品牌或品牌競爭或其他可能導致我們降價的價格壓力； |
| |
• | 我們依賴第三方物流供應商將我們的產品分發給客户； |
| |
• | 原材料、勞動力、能源和運輸成本以及其他投入成本的價格上漲； |
| |
• | 收購、處置或其他戰略交易，轉移管理資源，產生額外負債，或與這些業務和設施的整合有關的問題； |
| |
• | 政府機構與我們的產品、廣告或管理行業有關的行為； |
| |
• | 我們依靠第三方獲得與我們銷售的某些產品有關的知識產權； |
| |
• | 我們對第三方信息技術服務提供商的依賴及其抵禦安全威脅和幹擾的能力； |
| |
• | 我們的資產幾乎完全包括商譽和無形資產，以及根據不利的經營結果和/或用來評價我們品牌的貼現率的變化，其價值可能發生的變化； |
| |
• | 與訴訟或仲裁中的任何索賠以及在此類訴訟或仲裁中作出的任何不利判決有關的費用； |
欲知更多資料，請參閲本署截至財政年度的第一部份第1A項“風險因素”(表格10-K)。2019年3月31日.
利率風險
我們面臨利率變化的風險，因為我們的2012年定期貸款和2012年ABL Revolver是可變利率債務工具。利率變化一般不會顯著影響2012年定期貸款和2012年ABL Revolver的市場價值，但確實會影響我們支付利息的金額，因此，假設其他因素保持不變，我們未來的收益和現金流就會保持不變。2019年9月30日，我們有大約可變利率的債務。7.67億美元.
如果其他變量保持不變，包括負債水平，我們的可變利率債務利率提高1.0%，將對這三個國家的税前收益和現金流動產生不利影響。截至2019年9月30日止的6個月大約200萬美元和400萬美元分別。
外幣匯率風險
在這三個截至2019年9月30日止的6個月大約11.5%和11.0%的收入是以美元以外的貨幣計價的。在這三個截至2018年9月30日止的六個月在我們的收入中，大約有12.1%和10.5%是以美元以外的貨幣計價的。因此，我們面臨對外幣匯率敏感的交易。這些交易主要涉及加元和澳元。
我們對這三種貨幣的匯率進行了敏感性分析。截至2019年9月30日止的6個月和2018。假設所有其他變量不變，假設外幣匯率出現10.0%的不利變化，這一分析對税前收入的影響不到5.0%，約為160萬美元。截至2019年9月30日止的三個月大約250萬美元截至2019年9月30日止的6個月。對税前收入的影響不足5%，約為90萬元。截至2018年9月30日止的三個月大約190萬美元截至2018年9月30日止的六個月.
披露控制和程序
公司管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定的公司披露控制和程序的有效性。2019年9月30日根據這一評價，首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為，截至2019年9月30日公司的披露控制和程序是有效的，以確保公司在公司存檔或根據“交易所法”提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告，並確保這些信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括公司首席執行官和首席財務官，以便就所要求的披露作出及時的決定。
財務報告內部控制的變化
截至2019年4月1日，我們加強了與採用新租賃標準有關的某些內部控制。在上述評估方面，我們對財務報告的內部控制沒有發生其他變化。2019年9月30日對財務報告的內部控制有重大影響，或相當可能會對財務報告產生重大影響。
項目1A。危險因素
你應仔細考慮第一部分第1A項中討論的危險因素。“危險因素”在截至年底的10-K表格年報中2019年3月31日會對我們的業務、財務狀況或未來的經營結果產生重大影響。我們在表格10-K的年度報告中所描述的風險因素在本季度報告所涵蓋的10-Q期內並無重大變化，但這些風險並不是我們所面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們的季度經營業績和收入可能由於任何這些或其他因素而波動。因此，任何一個季度的業績都不一定表明任何其他季度或任何一年的預期結果，任何特定未來時期的收入也可能下降，今後，營業業績可能低於證券分析師和投資者的預期，如果是這樣，我們未償證券的市場價格可能會受到不利影響。
第二項股權證券的轉售和收益的使用
發行人購買股票證券(A)
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期間 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可根據計劃或計劃購買的股票的大約美元價值 |
2019年7月1日至7月31日 | | 672,719 |
| | $ | 31.53 |
| | 672,719 |
| | $ | — |
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2019年8月1日至8月31日 | | 2,273 |
| | $ | 35.32 |
| | — |
| | $ | — |
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2019年9月1日至9月30日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | — |
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共計 | | 674,992 |
| | | | 672,719 |
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(A)大部分購買股份(672，719股)是根據我們的股票回購計劃進行的，該計劃於2019年5月宣佈，允許回購最多可達5 000萬美元我們的普通股到2020年5月。其餘股份(2，273股)是根據我們2005年的長期股權激勵計劃進行的，該計劃允許在股票歸屬時通過淨結算功能間接購買股票，以滿足最低法定預扣税要求。
項目6.再分配 展品
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3.1 | | “信譽消費者保健公司註冊證書”的修訂和更新。(2005年2月8日向SEC提交的公司表格S-1/A的表3.1)。* |
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3.1.1 | | 修訂“威望消費者健康護理有限公司法團註冊證明書”。(2018年8月2日，該公司向SEC提交的8-K表格的最新報告的表3.1)。* |
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3.2 | | 修訂並恢復了經修訂的“威望消費者保健公司章程”，自2018年10月29日起生效(該公司於2019年2月7日向證券交易委員會提交的10-Q表格季度報告表3.2)。* |
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31.1 | | 威望消費者保健有限公司首席執行官認證。根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條。 |
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31.2 | | 威望消費者保健有限公司首席財務官認證。根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條。 |
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32.1 | | 威望消費者保健有限公司首席執行官認證。根據“美國法典”第18編第63章第13a-14(B)條和第1350節。 |
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32.2 | | 威望消費者保健有限公司首席財務官認證。根據“美國法典”第18編第63章第13a-14(B)條和第1350節。 |
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* | | 在此以參考方式合併。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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| | 威望消費者保健公司 | |
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日期： | 2019年10月31日 | 通過： | /s/克里斯汀·薩科 | |
| | | 克里斯蒂娜·薩科 | |
| | | 首席財務官 | |
| | | (首席財務主任及妥為授權的人員) | |
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