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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-q
(Mark One)
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
2019年9月30日終了季度
或
☐根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)節提交的過渡報告
從 過渡到 的
委員會文件號:001-38090
Solaris油田基礎設施公司
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
特拉華州 |
81-5223109 |
||
(國家或其他司法管轄區) |
(國税局僱主) |
||
|
|
||
9811凱蒂高速公路,700套房 德克薩斯州休斯頓 |
77024 |
||
(主要執行辦公室地址) |
(Zip代碼) |
||
|
|
||
(281) 501-3070 |
|||
(登記員的電話號碼,包括區號) |
|||
|
|
||
(前姓名、前地址和前財政年度,如自上次報告以來有所更改) |
|||
|
|||
|
|||
根據該法第12(B)條登記的證券: |
|||
每個類的 標題 |
交易符號 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
A類普通股,面值0.01美元 |
“SOI” |
紐約證券交易所 |
用支票標記表明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的沒有☐
通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內,登記人必須提交此類文件)。是的沒有☐
通過檢查標記指示註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“外匯法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 |
☐ |
加速濾波器 |
|
非加速濾波器 |
☐ |
較小的報告公司 |
☐ |
|
|
新興成長型公司 |
|
如果一家新興成長型公司用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。
通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的,☐No
截至2019年10月25日,登記人持有A類普通股31,648,317股,每股0.01美元,B類普通股15,939,169股,每股0.00美元,已發行。
目錄
Solaris油田基礎設施公司
目錄
|
|
頁 |
關於前瞻性語句的 CAOTION語句 |
1 | |
第1部分財務信息 |
3 | |
項目1 |
財務報表 |
3 |
項目2 |
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 |
25 |
項目3 |
市場風險的定量和定性披露 |
45 |
項目4。 |
控制和過程 |
45 |
第二部分.其他資料 |
47 | |
項目1 |
法律訴訟 |
47 |
項目1A。 |
危險因素 |
47 |
項目2 |
未經登記的股本證券銷售和收益使用 |
47 |
項目3 |
高級證券違約 |
47 |
項目4。 |
礦山安全披露 |
47 |
項目5 |
其他信息 |
47 |
項目6 |
展品 |
48 |
簽名 |
49 |
i
目錄
關於前瞻性語句的警告聲明
這份關於表10-Q的季度報告(“季度報告”)包括經修正的1933年“證券法”(“證券法”)第27A節和經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。具有預見性的、取決於或提及未來事件或條件的陳述,或包括“相信”、“預期”、“預期”、“意圖”、“估計”以及其他預測或表明未來事件和趨勢的表述,以及與歷史事項無關的其他表述,都可以確定前瞻性的陳述。我們的前瞻性陳述包括關於我們的商業戰略、我們的行業、我們未來的盈利能力、我們預期的資本支出以及這些支出對我們業績的影響、作為一家上市公司的成本以及我們的資本計劃。
前瞻性語句可以包括對前瞻性語句所依據的假設或基礎的陳述。我們認為,我們是本着誠意選擇這些假設或基礎的,它們是合理的。我們告誡你不要過分依賴任何前瞻性的聲明.您還應該理解,不可能預測或確定所有這些因素,也不應將以下列表視為所有潛在風險和不確定性的完整陳述。可能導致我們的實際結果與這種前瞻性聲明所設想的結果大不相同的因素包括:
· |
石油和天然氣工業的國內資本支出水平; |
· |
自然或人為災害和其他可能擾亂我們的生產運作的外部事件; |
· |
石油和天然氣價格波動; |
· |
總的經濟和地緣政治條件的變化; |
· |
大量或多個客户違約,包括實際或潛在破產造成的違約; |
· |
完井技術的技術進步; |
· |
我們行業的競爭條件; |
· |
不能充分保護我們的知識產權; |
· |
石油和天然氣的長期供求變化; |
· |
我們的客户、競爭對手和第三方運營商採取的行動; |
· |
運輸成本的波動或供應我們系統和轉運服務的運輸的可得性或可靠性; |
· |
資本供應和成本的變化; |
· |
我們成功執行業務計劃的能力; |
· |
我們有能力按時和按預算完成增長項目; |
· |
債務和股本融資的價格和可得性(包括利率變化); |
· |
改變我們的税收狀況; |
· |
我們有能力成功地發展我們的研究和技術能力,實施技術發展和改進,擴大我們的產品和服務; |
· |
市場價格和材料供應的變化; |
1
目錄
· |
現行和未來法律和政府條例的效力(或其解釋); |
· |
針對石油和天然氣工業使用的系統和基礎設施的網絡攻擊; |
· |
未能與我們的最大客户簽訂或維持合同; |
· |
未來訴訟的效果; |
· |
信貸市場; |
· |
租賃或企業收購; |
· |
我們未來經營結果的不確定性; |
· |
(B)為我們的業務服務的運輸行業發生重大變化,例如加強管制和禁運;以及 |
· |
本季度報告中所載的計劃、目標、期望和意圖不是歷史性的。 |
所有前瞻性聲明只在本季度報告的日期發表.你不應過分依賴我們的前瞻性聲明。雖然前瞻性陳述在作出時反映了我們的誠信信念,但前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,包括我們2018年12月31日終了年度10-K/A表格年度報告中第1A項“風險因素”、本季度報告和我們向證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中所述的因素,這些因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與預期的未來結果、業績或成就大不相同。除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新的信息、未來事件、變化的情況或其他原因。
2
目錄
第1部分:財務信息
項目1:財務報表
Solaris油田基礎設施公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千,除每股金額外)
(未經審計)
|
|
9月30日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
流動資產: |
|
|
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
51,686 |
|
$ |
25,057 |
應收賬款淨額 |
|
|
44,115 |
|
|
39,746 |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
5,246 |
|
|
5,492 |
{br]庫存 |
|
|
7,481 |
|
|
10,470 |
流動資產總額 |
|
|
108,528 |
|
|
80,765 |
財產、廠房和設備,淨額 |
|
|
311,253 |
|
|
296,538 |
經營租賃使用權資產 |
|
|
8,032 |
|
|
— |
古德威爾 |
|
|
17,236 |
|
|
17,236 |
無形資產淨額 |
|
|
3,956 |
|
|
4,540 |
遞延税資產 |
|
|
56,475 |
|
|
58,074 |
其他資產 |
|
|
660 |
|
|
1,454 |
資產總額 |
|
$ |
506,140 |
|
$ |
458,607 |
負債與股東權益 |
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
應付賬款 |
|
$ |
3,502 |
|
$ |
9,127 |
應計負債 |
|
|
16,834 |
|
|
12,658 |
遞延收入中的當期部分 |
|
|
12,990 |
|
|
12,990 |
經營租賃負債的當期部分 |
|
|
598 |
|
|
— |
融資租賃負債的流動部分 |
|
|
30 |
|
|
35 |
其他流動負債 |
|
|
1,115 |
|
|
515 |
流動負債總額 |
|
|
35,069 |
|
|
35,325 |
高級擔保信貸機制 |
|
|
— |
|
|
13,000 |
遞延收入,扣除當期收入 |
|
|
2,960 |
|
|
12,468 |
經營租賃負債,減去當期 |
|
|
7,961 |
|
|
— |
融資租賃負債,減去當期 |
|
|
137 |
|
|
154 |
與應税協議有關的應付款 |
|
|
67,987 |
|
|
56,149 |
其他長期負債 |
|
|
494 |
|
|
633 |
負債總額 |
|
|
114,608 |
|
|
117,729 |
承付款項和意外開支(注11) |
|
|
|
|
|
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
優先股,面值0.01美元,50,000股,未發行和未發行 |
|
|
— |
|
|
— |
截至2018年9月30日,A類普通股,0.01美元票面價值,600,000股授權股票,31,179股和31,016只未發行股票,27,182股和27,091股未繳 |
|
|
310 |
|
|
271 |
B類普通股,面值0.00美元,經授權的180,000股,截至2019年9月30日和19,627號已發行和流通的15,940股,截至2018年12月31日已發行 |
|
|
— |
|
|
— |
額外已付資本 |
|
|
194,153 |
|
|
164,086 |
留存收益 |
|
|
62,517 |
|
|
35,507 |
截至2019年9月30日和2018年12月31日的財政部股票(按成本計算)、163股和91股 |
|
|
(2,522) |
|
|
(1,414) |
歸於Solaris的股東權益總額 |
|
|
254,458 |
|
|
198,450 |
非控股權 |
|
|
137,074 |
|
|
142,428 |
股東權益總額 |
|
|
391,532 |
|
|
340,878 |
負債總額和股東權益 |
|
$ |
506,140 |
|
$ |
458,607 |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
3
目錄
Solaris油田基礎設施公司
精簡的業務合併報表
(單位:千,除每股金額外)
(未經審計)
|
|
三個月結束 |
|
9個月結束 |
||||||||
|
|
9月30日, |
|
9月30日, |
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系統租金 |
|
$ |
36,638 |
|
$ |
42,031 |
|
$ |
113,726 |
|
$ |
104,563 |
系統服務 |
|
|
18,153 |
|
|
12,053 |
|
|
48,621 |
|
|
29,499 |
轉儲服務 |
|
|
4,417 |
|
|
2,000 |
|
|
15,131 |
|
|
3,847 |
庫存軟件服務 |
|
|
396 |
|
|
602 |
|
|
1,351 |
|
|
1,950 |
收入總額 |
|
|
59,604 |
|
|
56,686 |
|
|
178,829 |
|
|
139,859 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務費用和費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系統租金費用(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的5,773美元和4,133美元及16,481美元和10,128美元的折舊和攤銷費用)(1) |
|
|
2,838 |
|
|
1,949 |
|
|
7,737 |
|
|
5,050 |
系統服務費用(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的384美元和347美元及1 173美元和889美元的折舊和攤銷費用)(1) |
|
|
21,072 |
|
|
13,906 |
|
|
56,366 |
|
|
34,691 |
轉運服務費用(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的折餘和攤銷費用分別為411美元和529美元及1 231美元和544美元)(1) |
|
|
652 |
|
|
597 |
|
|
2,051 |
|
|
1,464 |
庫存軟件服務費用(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的193美元和193美元以及579美元和598美元的折舊和攤銷費用) |
|
|
160 |
|
|
191 |
|
|
460 |
|
|
614 |
折舊和攤銷 |
|
|
6,908 |
|
|
5,328 |
|
|
19,875 |
|
|
12,514 |
銷售、一般和行政(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的147美元和126美元及411美元和355美元的折舊和攤銷)(1) |
|
|
4,933 |
|
|
3,869 |
|
|
13,967 |
|
|
12,662 |
其他業務費用 |
|
|
248 |
|
|
56 |
|
|
529 |
|
|
1,752 |
業務費用和費用總額 |
|
|
36,811 |
|
|
25,896 |
|
|
100,985 |
|
|
68,747 |
營業收入 |
|
|
22,793 |
|
|
30,790 |
|
|
77,844 |
|
|
71,112 |
利息費用,淨額(2) |
|
|
(8) |
|
|
(116) |
|
|
(775) |
|
|
(271) |
其他費用共計 |
|
|
(8) |
|
|
(116) |
|
|
(775) |
|
|
(271) |
所得税前收入 |
|
|
22,785 |
|
|
30,674 |
|
|
77,069 |
|
|
70,841 |
所得税準備金 |
|
|
(3,703) |
|
|
(4,237) |
|
|
(12,042) |
|
|
(9,541) |
淨收益 |
|
|
19,082 |
|
|
26,437 |
|
|
65,027 |
|
|
61,300 |
無:與非控制利益有關的淨收入 |
|
|
(7,684) |
|
|
(13,418) |
|
|
(28,036) |
|
|
(31,754) |
歸因於Solaris的淨收入 |
|
$ |
11,398 |
|
$ |
13,019 |
|
$ |
36,991 |
|
$ |
29,546 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A類普通股每股收益-基本收益 |
|
$ |
0.36 |
|
$ |
0.49 |
|
$ |
1.33 |
|
$ |
1.13 |
A類普通股每股收益稀釋 |
|
$ |
0.36 |
|
$ |
0.49 |
|
$ |
1.33 |
|
$ |
1.12 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本加權平均A類普通股流通股 |
|
|
30,951 |
|
|
26,197 |
|
|
27,270 |
|
|
25,216 |
稀釋加權平均A類普通股 |
|
|
30,980 |
|
|
26,329 |
|
|
27,317 |
|
|
25,380 |
(1) |
{Br}精簡的合併業務報表包括以庫存為基礎的賠償費用如下: |
系統租金費用 |
|
$ |
10 |
|
$ |
— |
|
$ |
24 |
|
$ |
5 |
系統服務成本 |
|
|
71 |
|
|
51 |
|
|
187 |
|
|
132 |
轉裝服務成本 |
|
|
5 |
|
|
1 |
|
|
12 |
|
|
1 |
銷售,一般和行政 |
|
|
1,139 |
|
|
286 |
|
|
3,042 |
|
|
3,002 |
基於股票的補償費用 |
|
$ |
1,225 |
|
$ |
338 |
|
$ |
3,265 |
|
$ |
3,140 |
(2)利息費用包括截至2019年9月30日的9個月內因修訂和重報的2019年信用協議而註銷的528美元未攤銷債務發行費用。
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
4
目錄
Solaris油田基礎設施公司
股東權益變動彙總表
(千)
(未經審計)
|
|
截至2019年9月30日止的9個月 |
|||||||||||||||||||||||||
|
|
A類 |
|
B類 |
|
額外 |
|
|
|
|
|
non- |
|
共計 |
|||||||||||||
|
|
普通股 |
|
普通股 |
|
付費 |
|
保留 |
|
財政部股票 |
|
控制 |
|
股東們 |
|||||||||||||
|
|
股份 |
|
量 |
|
股份 |
|
量 |
|
資本 |
|
收益 |
|
股份 |
|
量 |
|
利息 |
|
公平 |
|||||||
2019年1月1日結餘 |
|
27,091 |
|
$ |
271 |
|
19,627 |
|
$ |
— |
|
$ |
164,086 |
|
$ |
35,507 |
|
91 |
|
$ |
(1,414) |
|
$ |
142,428 |
|
$ |
340,878 |
ASU第2016-02號執行的影響(見注2) |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
186 |
|
|
(532) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(186) |
|
|
(532) |
將Solaris有限責任公司單位和B類普通股換為A類普通股 |
|
3,245 |
|
|
32 |
|
(3,245) |
|
|
— |
|
|
24,925 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(24,957) |
|
|
— |
遞延税資產和與Solaris有限責任公司單位交換應繳税款協議有關的應付款和B類普通股股份對A類普通股股份的淨影響 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,895) |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,895) |
股票期權練習 |
|
65 |
|
|
1 |
|
— |
|
|
— |
|
|
601 |
|
|
— |
|
28 |
|
|
(427) |
|
|
(336) |
|
|
(161) |
基於股票的補償 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
553 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
346 |
|
|
899 |
限制股票的歸屬 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
— |
|
— |
|
|
(4) |
|
|
(2) |
|
|
(4) |
Solaris LLC向Solaris LLC單元組支付0.10美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,638) |
|
|
(1,638) |
支付的股息(A類普通股每股0.10美元) |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,119) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,119) |
淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
12,317 |
|
— |
|
|
— |
|
|
11,118 |
|
|
23,435 |
2019年3月31日結餘 |
|
30,401 |
|
|
304 |
|
16,382 |
|
|
— |
|
|
188,458 |
|
|
44,173 |
|
119 |
|
|
(1,845) |
|
|
126,773 |
|
|
357,863 |
將Solaris有限責任公司單位和B類普通股換為A類普通股 |
|
442 |
|
|
4 |
|
(442) |
|
|
— |
|
|
3,571 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,575) |
|
|
— |
遞延税資產和與Solaris有限責任公司單位交換應繳税款協議有關的應付款和B類普通股股份對A類普通股股份的淨影響 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(397) |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(397) |
股票期權練習 |
|
11 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
48 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(20) |
|
|
28 |
基於股票的補償 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
809 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
428 |
|
|
1,237 |
限制股票的歸屬 |
|
51 |
|
|
1 |
|
— |
|
|
— |
|
|
245 |
|
|
— |
|
16 |
|
|
(299) |
|
|
(246) |
|
|
(299) |
Solaris LLC向Solaris LLC單元組支付0.10美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,594) |
|
|
(1,594) |
支付的股息(A類普通股每股0.10美元) |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,164) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,164) |
淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13,275 |
|
— |
|
|
— |
|
|
9,234 |
|
|
22,509 |
2019年6月30日結餘 |
|
30,905 |
|
$ |
309 |
|
15,940 |
|
$ |
— |
|
$ |
192,734 |
|
$ |
54,284 |
|
135 |
|
$ |
(2,144) |
|
$ |
131,000 |
|
$ |
376,183 |
遞延税資產和與Solaris有限責任公司單位交換應繳税款協議有關的應付款和B類普通股股份對A類普通股股份的淨影響 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
143 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
143 |
基於股票的補償 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
833 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
429 |
|
|
1,262 |
限制股票的歸屬 |
|
111 |
|
|
1 |
|
— |
|
|
— |
|
|
443 |
|
|
— |
|
28 |
|
|
(378) |
|
|
(445) |
|
|
(379) |
Solaris LLC向Solaris LLC單元組支付0.10美元 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,594) |
|
|
(1,594) |
支付的股息(A類普通股每股0.10美元) |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,165) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,165) |
淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
11,398 |
|
— |
|
|
— |
|
|
7,684 |
|
|
19,082 |
2019年9月30日結餘 |
|
31,016 |
|
$ |
310 |
|
15,940 |
|
$ |
— |
|
$ |
194,153 |
|
$ |
62,517 |
|
163 |
|
$ |
(2,522) |
|
$ |
137,074 |
|
$ |
391,532 |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
5
目錄
Solaris油田基礎設施公司
股東權益變動彙總表
(千)
(未經審計)
|
|
截至2018年9月30日止的9個月 |
|||||||||||||||||||||||||
|
|
A類 |
|
B類 |
|
額外 |
|
|
|
|
|
non- |
|
共計 |
|||||||||||||
|
|
普通股 |
|
普通股 |
|
付費 |
|
保留 |
|
財政部股票 |
|
控制 |
|
股東們 |
|||||||||||||
|
|
股份 |
|
量 |
|
股份 |
|
量 |
|
資本 |
|
收益 |
|
股份 |
|
量 |
|
利息 |
|
公平 |
|||||||
2018年1月1日餘額 |
|
19,010 |
|
$ |
190 |
|
26,811 |
|
$ |
— |
|
$ |
117,638 |
|
$ |
(4,174) |
|
16 |
|
$ |
(261) |
|
$ |
140,850 |
|
$ |
254,243 |
將Solaris有限責任公司單位和B類普通股換為A類普通股 |
|
5,904 |
|
|
59 |
|
(5,904) |
|
|
— |
|
|
31,317 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(31,376) |
|
|
— |
遞延税資產和與Solaris有限責任公司單位交換應繳税款協議有關的應付款和B類普通股股份對A類普通股股份的淨影響 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(171) |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(171) |
股票期權練習 |
|
235 |
|
|
3 |
|
— |
|
|
— |
|
|
1,047 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(374) |
|
|
676 |
基於股票的補償 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
989 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
885 |
|
|
1,874 |
淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
5,930 |
|
— |
|
|
— |
|
|
7,485 |
|
|
13,415 |
2018年3月31日餘額 |
|
25,149 |
|
|
252 |
|
20,907 |
|
|
— |
|
|
150,820 |
|
|
1,756 |
|
16 |
|
|
(261) |
|
|
117,470 |
|
|
270,037 |
將Solaris有限責任公司單位和B類普通股換為A類普通股 |
|
269 |
|
|
3 |
|
(269) |
|
|
— |
|
|
1,549 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,552) |
|
|
— |
遞延税資產和與Solaris有限責任公司單位交換應繳税款協議有關的應付款和B類普通股股份對A類普通股股份的淨影響 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
753 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
753 |
股票期權練習 |
|
56 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
171 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(11) |
|
|
160 |
基於股票的補償 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
964 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
781 |
|
|
1,745 |
限制股票的歸屬 |
|
346 |
|
|
3 |
|
— |
|
|
— |
|
|
895 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(898) |
|
|
— |
其他 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
60 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
60 |
淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,597 |
|
— |
|
|
— |
|
|
10,851 |
|
|
21,448 |
2018年6月30日餘額 |
|
25,820 |
|
$ |
258 |
|
20,638 |
|
$ |
— |
|
$ |
155,212 |
|
$ |
12,353 |
|
16 |
|
$ |
(261) |
|
$ |
126,641 |
|
$ |
294,203 |
將Solaris有限責任公司單位和B類普通股換為A類普通股 |
|
528 |
|
|
5 |
|
(528) |
|
|
— |
|
|
3,417 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
(3,422) |
|
|
— |
遞延税資產和與Solaris有限責任公司單位交換應繳税款協議有關的應付款和B類普通股股份對A類普通股股份的淨影響 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
842 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
842 |
股票期權練習 |
|
36 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
312 |
|
|
— |
|
1 |
|
|
(9) |
|
|
(207) |
|
|
96 |
基於股票的補償 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
222 |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
310 |
|
|
532 |
限制股票的歸屬 |
|
223 |
|
|
3 |
|
— |
|
|
— |
|
|
1,111 |
|
|
— |
|
74 |
|
|
(1,140) |
|
|
(1,114) |
|
|
(1,140) |
淨收益 |
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
13,019 |
|
— |
|
|
— |
|
|
13,418 |
|
|
26,437 |
2018年9月30日餘額 |
|
26,607 |
|
$ |
266 |
|
20,110 |
|
$ |
— |
|
$ |
161,116 |
|
$ |
25,372 |
|
91 |
|
$ |
(1,410) |
|
$ |
135,626 |
|
$ |
320,970 |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
6
目錄
Solaris油田基礎設施公司
合併現金流量表
(千)
(未經審計)
|
|
截至的九個月 |
||||
|
|
9月30日, |
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
業務活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
淨收益 |
|
$ |
65,027 |
|
$ |
61,300 |
調整,將淨收入與業務活動提供的現金淨額對賬: |
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
19,875 |
|
|
12,514 |
資產處置損失 |
|
|
181 |
|
|
222 |
基於股票的補償 |
|
|
3,265 |
|
|
3,140 |
債券發行成本的攤銷 |
|
|
709 |
|
|
218 |
存款註銷 |
|
|
202 |
|
|
— |
遞延所得税費用 |
|
|
11,284 |
|
|
9,000 |
其他 |
|
|
(165) |
|
|
651 |
經營資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
應收賬款 |
|
|
(4,369) |
|
|
(21,599) |
預付費用和其他資產 |
|
|
2,088 |
|
|
(3,667) |
{br]庫存 |
|
|
(2,555) |
|
|
(8,575) |
應付賬款 |
|
|
(3,909) |
|
|
441 |
應計負債 |
|
|
6,424 |
|
|
3,894 |
遞延收入 |
|
|
(9,508) |
|
|
— |
業務活動提供的現金淨額 |
|
|
88,549 |
|
|
57,539 |
投資活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
對不動產、廠房和設備的投資 |
|
|
(32,914) |
|
|
(125,013) |
資產處置收益 |
|
|
130 |
|
|
— |
無形資產投資 |
|
|
— |
|
|
(6) |
從保險收益中收到的現金 |
|
|
618 |
|
|
160 |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(32,166) |
|
|
(124,859) |
資金活動的現金流量: |
|
|
|
|
|
|
融資租賃下的付款 |
|
|
(26) |
|
|
(21) |
保險費供資項下的付款 |
|
|
(1,443) |
|
|
(841) |
股票期權收益 |
|
|
294 |
|
|
932 |
與購買國庫庫存有關的付款 |
|
|
(1,108) |
|
|
(1,140) |
償還高級擔保信貸貸款 |
|
|
(13,000) |
|
|
8,000 |
與債務發行費用有關的付款 |
|
|
(197) |
|
|
(1,014) |
向Solaris公司股東和A類普通股股東支付的分配和股息 |
|
|
(14,274) |
|
|
— |
其他 |
|
|
— |
|
|
60 |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
(29,754) |
|
|
5,976 |
|
|
|
|
|
|
|
現金淨增加(減少) |
|
|
26,629 |
|
|
(61,344) |
期初現金 |
|
|
25,057 |
|
|
63,421 |
期末現金 |
|
$ |
51,686 |
|
$ |
2,077 |
|
|
|
|
|
|
|
非現金活動 |
|
|
|
|
|
|
投資: |
|
|
|
|
|
|
不動產、廠房和設備資本化折舊 |
|
$ |
559 |
|
$ |
501 |
財產和設備增加,但未在期終支付 |
|
|
235 |
|
|
6,309 |
從庫存轉來的財產、廠場和設備增建 |
|
|
5,355 |
|
|
7,532 |
籌資: |
|
|
|
|
|
|
保險費融資 |
|
|
1,869 |
|
|
1,552 |
現金支付: |
|
|
|
|
|
|
利息 |
|
|
200 |
|
|
118 |
所得税 |
|
|
663 |
|
|
314 |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
7
目錄
Solaris油田基礎設施公司
精簡合併財務報表附註
(千美元)
1.業務組織和背景
業務描述
我們是供應鏈管理和物流解決方案的獨立供應商,旨在提高效率並降低石油和天然氣行業的成本。我們生產和提供專利的移動支撐劑和化學管理系統,可以卸下、儲存和交付用於石油和天然氣井水力壓裂的支撐劑和化學品。這些系統旨在應對向井場輸送大量支撐劑和化學品所面臨的挑戰,包括最後一英里物流的成本和管理,其中包括協調向系統輸送支撐物。我們的系統部署在美國大部分活躍的石油和天然氣盆地。
我們在俄克拉荷馬州經營着一個獨立的、有能力的、高速的重載設施(“翠鳥設施”),提供鐵路到卡車的重載和高效率的砂倉儲存和轉運服務。翠鳥設施的商業運作於2018年1月開始,我們於2018年7月底竣工。
我們還提供軟件解決方案,通過我們的Railtronix和Solaris Lens™庫存管理系統遠程監視從源礦到井場的支撐物庫存。我們的客户使用我們軟件解決方案中的數據來管理支撐劑和化學品在供應鏈中的分佈。
2.重要會計政策摘要
表示和合並的基礎
所附Solaris公司臨時未經審計的合併合併財務報表。已按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)和證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制。這些財務報表反映了公允列報所必需的所有正常的經常性調整。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表明全年或任何中期的預期結果。
未經審計的臨時合併財務報表應與Solaris公司2018年12月31日終了年度10-K/A表的年度報告一併閲讀。
Solaris油田基礎設施公司(無論是單獨或與其子公司一起,根據上下文的要求,“Solaris Inc.”)或“公司”)是Solaris油田基礎設施有限責任公司(Solaris LLC)的管理成員,負責與Solaris公司業務有關的所有運營、管理和行政決策。索拉里斯公司合併Solaris有限責任公司及其子公司的財務業績,並報告與Solaris有限責任公司(“Solaris LLC單位”)中不屬於Solaris公司所有的部分有關的非控股權益,這將減少Solaris公司A類普通股持有者的淨收益( )。
所有重要的公司間交易和餘額在合併時都已消除。
使用估計值
{Br}按照公認會計原則編制精簡的合併財務報表需要管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債數額,並披露財務報表之日的或有負債,以及報告所述期間的收入和支出數額。編制這些精簡合併財務報表所用的重要估計數包括但不限於基於庫存的賠償、與不動產、廠場和設備有關的折舊以及這些資產的相關減值考慮、確定以企業合併方式獲得的無形資產的公允價值、確定租賃付款的現值、資產和某些其他資產的使用權。
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目錄
負債。隨着將來有了更多的信息或實際結果,實際結果可能與管理層的最佳估計不同,而這些差異可能是重大的。
現金
為了現金流量表的目的,公司認為所有短期、高流動性、原始到期日為三個月或更短的投資都是現金等價物。現金存入聯邦保險國內機構的活期賬户,以儘量減少風險。每個機構的賬户都由聯邦存款保險公司承保。現金餘額有時可能超過聯邦保險限額。我們沒有遭受與這些存款有關的損失。
應收賬款
應收賬款包括按發票金額記錄的貿易應收款,加上尚未開票的應計收入,減去可疑賬户的估計備抵(如果有的話)。應收帳款一般在60天內到期,或按照與客户商定的條件。本公司認為未清帳目超過逾期付款期限。公司通過考慮多個因素來確定備抵額,包括過期應收賬款的時間、以前的損失歷史、客户目前的償債能力以及一般經濟和整個行業的狀況。應收賬款被視為無法收回時註銷,隨後收到的此類應收款項記入可疑賬户備抵。截至2019年9月30日和2018年12月31日,可疑賬户備抵為零。
庫存
清單由用於製造公司系統的材料組成,其中包括原材料和採購的部件,並按成本或可變現淨值的較低部分列報。可變現淨值是在考慮到質量、過度水平、過時和其他因素的情況下確定的。減少所述數額的調整將在精簡的業務綜合報表中確認為減值。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月內沒有記錄顯示有任何減損。
屬性、工廠和設備
不動產、廠場和設備按成本或公允價值列報,以企業合併獲得的資產減去累計折舊。折舊是在資產的估計使用壽命上使用直線法計算的,如下所示:
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使用壽命 |
系統及相關設備 |
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最多15年 |
機械和設備 |
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3-10年 |
傢俱和固定裝置 |
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5年 |
計算機硬件和軟件 |
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3-10年 |
車輛 |
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5年 |
運輸設施和設備 |
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15-30年 |
建築物和租賃地的改進 |
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15年 |
正在製造中的系統被視為不動產、廠房和設備。然而,這些系統在完全完成之前不會折舊。過程中的系統是材料、人工和間接費用的頂點。
維修費由所產生的收入支付。增加價值或實質性延長相關資產壽命的改善被資本化。在出售或處置財產和設備時,成本及相關的累計折舊和攤銷將從合併後的財務報表中刪除,由此產生的任何損益均在合併後的業務報表中確認。
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目錄
確定的無形資產
確定的無形資產的確定壽命主要包括客户關係,不競爭協議和軟件收購的鐵路公司,有限責任公司(“鐵路”),以及專利,為我們的系統和其他知識產權。這些資產的攤銷是在資產的估計使用壽命(5至15年)內採用直線法計算的。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,該公司分別記錄了195美元的攤銷費用。該公司記錄了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的攤銷費用分別為584美元和606美元。
按主要分類確定的無形資產包括:
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累積 |
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上網本 |
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格羅斯 |
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{br] |
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值 |
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截至2019年9月30日: |
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客户關係 |
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$ |
4,703 |
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$ |
(1,232) |
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$ |
3,471 |
在收購Railtronix中獲得的 軟件 |
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346 |
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(91) |
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255 |
非競爭協定 |
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225 |
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(82) |
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143 |
專利和其他 |
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114 |
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(27) |
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87 |
可識別無形資產總額 |
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$ |
5,388 |
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$ |
(1,432) |
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$ |
3,956 |
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截至2018年12月31日: |
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客户關係 |
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$ |
4,703 |
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$ |
(727) |
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$ |
3,976 |
在收購Railtronix中獲得的 軟件 |
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346 |
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(54) |
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292 |
非競爭協定 |
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225 |
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(49) |
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176 |
專利和其他 |
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114 |
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(18) |
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96 |
可識別無形資產總額 |
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$ |
5,388 |
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$ |
(848) |
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$ |
4,540 |
租約
公司根據財務會計準則理事會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題842,租約(“ASC主題842”)記賬,根據ASU第2016-02號“租約(主題842)”“自2019年1月1日起生效”。該公司將ASC主題842應用於2019年1月1日或之後存在或開始的所有租約,併為過期或現有合同選擇了過渡實用權宜之計,這不需要重新評估:(1)我們的任何合同是否有租約或包含租約,(2)租賃分類和(3)初始直接成本。公司還選擇了切合實際的權宜之計,採用新的租賃要求,在採用期間通過累積效應調整,而沒有調整比較期。由於在2019年1月1日採用了ASC主題842,公司記錄了營運使用權(ROU)資產8 503美元,經營租賃負債9 016美元,以及對經營租賃留存收益的累積效應調整532美元。
我們確定一項安排在開始時是否是租約。公司選擇不將ASC主題842中的承認要求適用於短期租約(即12個月或更短的租約)。相反,該公司確認租賃付款的利潤或虧損的直線基礎上的租賃期限。經營租賃包括在經營租賃ROU資產、經營租賃負債的流動部分和運營租賃負債中,除流動資產外,還包括在公司精簡的合併資產負債表中。融資租賃包括在財產和設備、融資租賃負債的當期部分和融資租賃負債中,除當期債務外,還包括在公司精簡的合併資產負債表中。
ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表我們有義務支付租約所產生的租金。ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於該公司的大部分租約並沒有提供隱含利率,我們以遞增借款利率為基礎,根據生效日期的資料,釐定租約付款的現值。我們的遞增借款利率反映了我們在類似期限內以擔保方式借入的估計利率-相當於
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目錄
在類似的經濟環境下的租賃付款。在易於確定的情況下,我們使用隱式速率。ROU資產還包括任何租賃付款,但不包括所收到的租賃獎勵。本公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇,當我們合理地肯定我們將行使該選擇權時。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
古德威爾
“商譽”是指企業的收購價格超過可識別資產的估計公允價值和承擔的負債。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司報告稱,2014年從Loadcraft Industries Ltd.收購筒倉製造業務,以及2017年收購Railtronix資產,帶來了17,236美元的商譽。從10月31日起,公司每年評估一次減值商譽,或者更多地根據事實和情況需要評估商譽。可能需要更經常地評估諸如意外的不利經濟條件、競爭和市場變化等因素。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月沒有減值。
在採用詳細的減值測試方法之前,公司可首先考慮與業務有關的定性因素,如宏觀經濟、工業、市場或對公允價值有重大影響的任何其他因素,以評估減值的可能性。如果公司首先採用定性方法,並確定商譽受到損害的可能性更大,則採用詳細的測試方法。否則,該公司的結論是,沒有發生損害。公司還可以選擇繞過定性方法,而選擇採用詳細的測試方法,而不管結果是否可能更有可能。如果公司通過定性方法確定需要詳細的測試方法,或者如果不採用定性方法,則公司將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較。實體應對賬面金額超過報告單位公允價值的數額確認減值費用;但是,確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。
長期資產和確定壽命無形資產的減值
如不動產、廠房、設備和確定壽命的無形資產等長期資產,在情況發生或變化表明可能無法收回的情況下,如現金流量不足或計劃在以前估計的使用壽命結束前處置或出售長期資產時,都會對其進行減值審查。如果賬面金額無法收回,公司確認減值損失等於賬面金額超過公允價值的數額。公司根據預計的未來貼現現金流估算公允價值。長期資產和無形資產的公允價值計算包含不確定因素,因為它要求公司對未來現金流量、戰略計劃、使用壽命和市場業績作出判斷和估計。公司在選擇反映當前商業模式固有風險的貼現率時也適用判斷。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個和九個月沒有減值指標。
收入識別
在確定在我們履行協議義務時應確認的適當收入數額時,必須在合同開始時採取下列步驟:(1)確定合同中承諾的貨物或服務;(2)確定承諾的貨物或服務是否是履行義務,包括它們在合同範圍內是否不同;(3)衡量交易價格,包括對可變考慮的限制;(4)將交易價格分配給履行義務;(5)在(或作為)履行每項履約義務時確認收入。
系統租金收入主要包括向客户收取的固定月費,這些費用用於使用我們專利的移動支撐劑管理系統,在石油和天然氣井場卸下、儲存和交付支撐劑和化學品,這被認為是我們的業績義務。與客户簽訂的合同通常採用30至60天的付款方式。隨着時間的推移,收入會隨着客户合同條款的履行而被確認。我們確定,隨着時間的推移,性能義務得到了滿足,因為客户同時接收和使用實體的服務性能所提供的好處,通常作為我們的
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目錄
系統由客户使用。我們使用一種基於所消耗或消耗的資源相對於預期消耗或消耗的總資源的輸入方法來衡量進度。我們通常向客户收取每月租用我們的系統的費用,協議要求租用最少數量的系統,為期12個月。如果客户不履行這種最低限度的合同義務,本公司通常有權獲得短期秋季付款。最低合同義務已得到維持,因此,公司迄今尚未確認與此類承付款或支付合同義務有關的收入不足。
系統服務的收入主要包括向客户收取的服務費用,包括調動和運輸我們的系統、實地監督和支助以及協調向系統提供支持的服務,每個系統都被認為是單獨的業績義務。與客户簽訂的合同通常採用30至60天的付款方式。當公司提供包括現場監督和支持在內的系統服務時,我們確定,隨着時間的推移,業績義務得到滿足,因為客户同時接收和消費實體服務績效所提供的好處,通常是基於固定的每週或每月外地監督和支持合同費率,以及當公司提供協調支持交付的服務時。我們使用一種基於所消耗或消耗的資源相對於預期消耗或消耗的總資源的輸入方法來衡量進度。當公司代表我們的客户提供我們的系統的動員和運輸時,我們確定在系統到達其預定目的地時,性能義務得到了滿足。
轉裝服務的收入主要包括向客户收取的在我們的易貨設施轉裝支撐物的費用,這被認為是我們的性能義務。轉運服務業務於2018年1月開始。我們提供鐵路到卡車的重載和高效率的砂倉儲存和轉運服務。與客户簽訂的合同通常採用30至60天的付款方式。收入通常是隨着時間的推移而確認的,因為客户同時接收和消費實體履行轉儲服務所提供的好處,其依據是向設施交付和在設施轉運的支撐物的每噸處理費。我們根據在工廠交付和轉運的支撐劑來衡量進展情況。根據我們在該設施的協議,每季度的最低吞吐量是必需的,如果這種最低季度合同義務沒有得到維持,公司有權獲得短期下降付款。這些不足是基於固定速率的固定最小容量,並且隨着時間的推移而被識別,因為吞吐量傳輸量低於所需的最小吞吐量。該公司在截至2019年9月30日的三個月和九個月中分別錄得221美元和522美元的收入短缺。
庫存軟件服務的收入主要包括向客户收取的使用我們的Railtronix庫存管理軟件的費用,這被認為是我們的業績義務。收入是隨着時間的推移而確認的,因為客户同時接收和消費實體的性能所帶來的好處,這些好處是基於一個吞吐量費用來監控的,這些支撐物被裝進了一輛有軌汽車,存儲在一個跨載設施裏,或者裝進了一輛卡車裏。
遞延收入
遞延收入包括2018年12月根據合同修改收取的25,980美元部分終止付款,該費用前瞻性地入賬。部分終止付款是提供轉運服務的合同中明顯未得到履行的部分,被視為交易價格的一部分,將分配給合同規定的其餘履約義務。截至2019年9月30日和2018年12月31日,合併資產負債表中的遞延收入分別為15,950美元和25,458美元,這將被確認為轉儲服務的收入。該公司在截至2019年9月30日的三個月和九個月的合併業務精簡報表中分別確認了3,203美元和9,508美元的遞延收入為轉儲服務收入。參見注13。“嗣後事件”,用於終止有關本協議的信息,並確認剩餘的遞延收入。2018年9月30日終了的三個月和九個月內,沒有遞延收入入賬或確認為收入。
基於股票的補償
公司根據授予日的公允價值,在精簡的合併業務報表中記述其基於股票的補償,包括授予限制性股票和期權。公司
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目錄
在獎勵的歸屬期內以直線確認費用,這通常是必要的服務期。
研究與開發
公司所發生的研究和開發費用,包括銷售、一般和行政費用,列在精簡的綜合業務報表中。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個零九個月裏,沒有研發成本。
金融工具
公司金融工具的賬面價值,包括現金、應收賬款、應收票據、應付帳款和保險費融資,由於這些票據的期限較短,其賬面價值接近公允價值。金融工具還包括循環信貸安排和定期貸款,公允價值近似於賬面價值,債務以可變利率計息,反映了公司現有利率。截至2019年9月30日,我們沒有根據2019年信貸協議(以下定義)借款。除另有説明外,管理層認為,該公司不存在因這些金融工具而產生的重大利息、貨幣或信貸風險。
公允價值計量
公司的金融資產和負債將使用公允價值等級的三個層次的投入來衡量,其中前兩個被認為是可觀察的,而最後一個是不可觀測的,如下所示:
· |
一級-輸入是活躍市場中未調整的報價,用於公司在計量日有能力獲取的相同資產或負債; |
· |
第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的投入,如活躍市場中類似資產或負債的報價,非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,或其他可觀察到的市場數據所證實的有關資產或負債的完整期限的投入;以及 |
· |
三級-無法觀察的輸入,反映公司的假設,市場參與者將在定價資產或負債的最佳信息基礎上使用。 |
所得税
索拉里斯公司是一家公司,因此要繳納美國聯邦、州和地方所得税。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏,我們確認美國聯邦和州兩州的所得税總額分別為3703美元和4237美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們確認美國聯邦和州的所得税總額分別為12,042美元和9,541美元。
Solaris有限責任公司被視為美國聯邦所得税的合夥企業,因此不對其應納税收入繳納美國聯邦所得税。相反,Solaris有限責任公司成員對其在成員的美國聯邦所得税申報表中報告的公司應納税收入中各自所佔份額承擔美國聯邦所得税。
我們的收入來自幾個州的交易,這些交易可能要繳納州税和地方税。因此,我們記錄了截至2019年9月30日和2018年12月31日管理層認為足以應付活動的州和地方税負債。
我們根據資產和負債法核算所得税,這要求確認遞延税資產和負債,以應付合並財務報表中所列事件的預期未來税務後果。在此方法下,我們根據資產和負債的賬面價值與税基之間的差額來確定遞延税資產和負債,方法是使用已頒佈的適用於下列年度的税率來確定遞延税資產和負債。
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目錄
預計分歧會逆轉。税率變動對遞延税資產和負債的影響在頒佈之日的收入中確認。
我們確認遞延税資產,只要我們認為這些資產更有可能--而不是--無法實現。在作出這一決定時,我們考慮到所有現有的積極和消極證據,包括今後扭轉現有應納税臨時差額、預測未來應納税收入、税收規劃戰略和最近的業務結果。
我們根據兩個步驟記錄不確定的税收狀況,其中(1)我們確定是否更有可能--而不是--根據該職位的技術優點來維持税收頭寸;(2)對於那些符合更有可能-而不是-不承認的門檻的税收頭寸,我們承認在與相關税務當局達成最終和解後可能實現的最大税收優惠額-超過50%。
與所得税有關的利息和罰款包括在我們精簡的綜合業務報表中的所得税福利(規定)中。在報告所述期間,我們並沒有招致任何與入息税有關的重大利息或罰則。
見注9。“所得税”以補充有關所得税的資料。
與應收税協議有關的應付款項
關於Solaris公司的首次公開發行(即“首次公開募股”或“發行”),Solaris公司。2017年5月17日,在IPO前夕,與Solaris有限責任公司的成員(每名此類人士和任何獲準的受讓人、“TRA持有人”以及共同的“TRA持有人”)簽訂了一項可收税協議(“税收協議”)。本協議一般規定Solaris公司的付款。給每位持有85%現金的TRA持有人,如果有的話,在美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税中,索拉里斯公司(Solaris Inc.)。實際實現(通過簡化假設以解決州和地方税收的影響),或在IPO後的某些情況下被視為實現,因為(I)由於Solaris公司收購(或被認為是為了美國聯邦所得税目的而被視為收購)在IPO或行使贖回權或呼叫權(Solaris LLC)(Solaris LLC第二次修訂和恢復有限責任公司協議(Solaris LLC)中定義的贖回權或呼叫權(Solaris LLC)中定義的贖回權或呼叫權(Solaris LLC.的第二次修訂和重新確定的有限責任公司協議(Solaris LLC)中定義的),實際實現了這類TRA Holder‘s Solaris LLC單位的全部或部分。)和(Ii)被視為由Solaris公司支付的利息。由於Solaris根據“收税協議”支付的任何款項以及由此產生的額外税基。索拉里斯公司將保留其餘15%的現金節餘。截至2019年9月30日和2018年12月31日,Solaris公司。記錄與應收税協議有關的應付款項67,987美元和56,149美元, 分別。與應税協議有關的應付款增加是由於Solaris公司在截至2019年9月30日的9個月內從TRA持有者手中收購了Solaris LLC單位(或被認為是為了美國聯邦所得税的目的)。
環境事項
該公司須遵守與保護環境有關的各種聯邦、州和地方法律和條例。管理層制定了持續評估公司運營的程序,以確定潛在的環境風險,並遵守監管政策和程序。與當前業務有關的環境支出酌情予以支出或資本化。與過去業務造成的現有狀況有關且不有助於目前或未來產生收入的支出按支出入賬。負債記錄時,環境成本可能,並可以合理地估計成本。本公司維持保險,可全部或部分支付某些環境開支。截至2019年9月30日和2018年12月31日,沒有任何可能發生的環境問題。
分段信息
經營部分被確定為一個企業的組成部分,其中有獨立的離散財務信息可供首席經營決策者或決策組在就如何分配資源和評估績效作出決策時進行評估。公司的主要經營決策者是
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目錄
首席執行官。公司和首席執行官將公司的運營視為一個運營部門,並將其業務管理為一個部門。公司的所有長期資產都在美國境內.
最近發佈但尚未採用的會計準則
{Br}最近沒有頒佈但尚未採用的會計準則,這些準則預計會影響我們精簡的合併財務報表。
3.預付費用和其他流動資產
截至2019年9月30日和2018年12月31日,預付費用和其他流動資產組成如下:
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9月30日, |
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12月31日, |
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2019 |
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2018 |
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預付定購單 |
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$ |
1,106 |
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$ |
2,802 |
預付保險 |
|
|
1,481 |
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|
576 |
{Br]礦牀 |
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|
901 |
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882 |
獎勵應收款和其他資產 |
|
|
1,758 |
|
|
1,232 |
預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
5,246 |
|
$ |
5,492 |
4.財產、廠房和設備
2019年9月30日和2018年12月31日,財產、廠房和設備組成如下:
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|
9月30日, |
|
12月31日, |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
||
系統及相關設備 |
|
$ |
287,565 |
|
$ |
258,600 |
系統正在進行中 |
|
|
16,437 |
|
|
11,245 |
運輸設施和設備 |
|
|
40,254 |
|
|
40,218 |
計算機硬件和軟件 |
|
|
1,238 |
|
|
1,185 |
機械和設備 |
|
|
5,216 |
|
|
5,126 |
車輛 |
|
|
8,044 |
|
|
8,334 |
建築物 |
|
|
4,339 |
|
|
4,280 |
土地 |
|
|
612 |
|
|
612 |
傢俱和固定裝置 |
|
|
284 |
|
|
282 |
財產、廠房和設備,毛額 |
|
|
363,989 |
|
|
329,882 |
減:累計折舊 |
|
|
(52,736) |
|
|
(33,344) |
財產、廠房和設備,淨額 |
|
$ |
311,253 |
|
$ |
296,538 |
截至9月30日、2019年和2018年三個月的 折舊費用分別為6 713美元和5 133美元,其中5 773美元和4 133美元可歸因於系統租金,384美元和347美元可歸因於系統服務費用,411美元和529美元可歸因於轉運服務費用,145美元和124美元分別歸因於銷售、一般和行政費用。截至9月30日、2019年和2018年的9個月的折舊費用分別為19 291美元和11 908美元,其中16 481美元和10 128美元歸因於系統租金,1 173美元和889美元歸因於系統服務費用,1 231美元和544美元歸因於轉運服務費用,406美元和347美元分別歸因於銷售、一般和行政費用。該公司在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,分別資本化了用於製造其系統的機械和設備的187美元和182美元的折舊費用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,該公司分別資本化了用於製造其系統的機械和設備的折舊費用559美元和501美元。
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目錄
5.應計負債
2019年9月30日和2018年12月31日的應計負債包括:
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9月30日, |
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12月31日, |
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2019 |
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2018 |
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財產、廠房和設備 |
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$ |
194 |
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$ |
2,153 |
與僱員有關的開支 |
|
|
3,996 |
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4,500 |
銷售,一般和行政 |
|
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1,491 |
|
|
944 |
收入成本 |
|
|
5,700 |
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2,702 |
香港專營權及銷售税 |
|
|
4,045 |
|
|
1,461 |
從價税 |
|
|
1,306 |
|
|
774 |
其他 |
|
|
102 |
|
|
124 |
應計負債 |
|
$ |
16,834 |
|
$ |
12,658 |
6.租約
公司根據經營租約租賃土地和設備,這些租約在2047年2月之前的不同日期到期。這些土地租賃包括與俄克拉荷馬州與該公司翠鳥設施有關的30年土地租賃的承諾。設備租賃包括從第三方租用機車,以便利翠鳥設施的鐵路轉運活動。在基本期限結束後,雙方都有終止租約的實質性權利。因此,在主要條款之後的租賃協議中不存在可執行的權利和義務。
此外,公司根據經營租賃從第三方租賃辦公室和倉庫,其中包括與公司關聯方Solaris Energy Management,LLC簽訂租賃協議擔保的承諾,涉及公司公司總部辦公空間的租賃。參見注12。“關聯方交易”獲得確認的關聯方交易的補充信息。在基本期限結束後,雙方都有終止租約的實質性權利。因此,在主要條款之後的租賃協議中不存在可執行的權利和義務。
Solaris有限責任公司根據一項歸類為融資租賃的協議,從德克薩斯州早期市租賃財產。租約將於2025年2月25日到期。融資租賃債務按月分期支付,包括計算利息。本公司還在租賃期限結束時租賃具有購買選擇權的某些辦公設備,這些設備被視為各種到期日的融資租賃。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司擁有以融資租賃方式租賃的不動產、廠房和設備,費用分別為299美元,累計折舊為101美元和85美元。
公司的租賃協議不包括租賃和非租賃部分、延期選項或剩餘價值擔保,也沒有尚未開始的租賃。此外,我們的租賃協議不限制我們支付股息或承擔融資義務的能力。
租賃費用的組成部分如下:
|
|
三個月結束 |
|
9個月結束 |
||
|
|
2019年9月30日 |
|
2019年9月30日 |
||
經營租賃費用(1)(2) |
|
$ |
297 |
|
$ |
890 |
|
|
|
|
|
|
|
融資租賃成本 |
|
|
|
|
|
|
ROU資產的攤銷 |
|
|
8 |
|
|
25 |
租賃負債利息 |
|
|
1 |
|
|
1 |
融資租賃費用總額 |
|
$ |
9 |
|
$ |
26 |
(1) |
包括短期租約。 |
16
目錄
(2) |
據報,截至2019年9月30日的三個月的業務租賃費用分別為185美元、20美元和92美元,包括銷售、一般和行政費用、系統服務費用和轉運服務費用。截至2019年9月30日的9個月,業務租賃費用分別為556美元、58美元和276美元,用於銷售、一般和行政、系統服務費用和轉運服務費用。在截至2019年9月30日的3個月和9個月內,沒有確認可變租賃費用。 |
截至2018年12月31日,不可取消經營租賃的未來最低租賃付款如下:
截至12月31日的年度, |
|
量 |
|
2019 |
|
$ |
1,432 |
2020 |
|
|
1,375 |
2021 |
|
|
1,299 |
2022 |
|
|
1,093 |
2023 |
|
|
1,092 |
之後 |
|
|
9,725 |
最低租賃付款總額 |
|
$ |
16,016 |
截至2019年9月30日,不可撤銷租約下的未來最低租賃付款如下:
截至12月31日的年度, |
|
經營租賃 |
|
融資租賃 |
||
2019年(其餘部分) |
|
$ |
243 |
|
|
14 |
2020 |
|
|
1,116 |
|
|
35 |
2021 |
|
|
1,060 |
|
|
33 |
2022 |
|
|
1,091 |
|
|
33 |
2023 |
|
|
1,100 |
|
|
33 |
之後 |
|
|
9,463 |
|
|
36 |
未來最低租賃付款總額 |
|
|
14,073 |
|
|
184 |
無:貼現的效果 |
|
|
(5,514) |
|
|
(17) |
租賃負債總額 |
|
$ |
8,559 |
|
$ |
167 |
與租賃有關的補充現金流信息如下:
|
|
三個月結束 |
|
9個月結束 |
||
|
|
2019年9月30日 |
|
2019年9月30日 |
||
補充現金流動信息 |
|
|
|
|
|
|
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: |
|
|
|
|
|
|
經營租賃的經營現金流 |
|
$ |
243 |
|
$ |
877 |
融資租賃現金流融資 |
|
|
9 |
|
|
26 |
與租約有關的其他信息如下:
|
|
9月30日, |
|
|
|
2019 |
|
加權平均剩餘租賃期 |
|
|
|
經營租賃 |
|
|
13.9歲 |
融資租賃 |
|
|
{br]5.4年 |
加權平均貼現率 |
|
|
|
經營租賃 |
|
|
6.3% |
融資租賃 |
|
|
3.3% |
7.高級擔保信貸機制
2019年4月26日,Solaris有限責任公司與Solaris有限責任公司簽訂了一項經修正和重組的信貸協議(“2019年信貸協議”),由Solaris有限責任公司作為借款人、其每一方貸款人和富國銀行(WellsFargo Bank,National)簽訂。
17
目錄
協會,作為行政代理人。2019年的信貸協議完全取代了Solaris公司2018年的信貸協議(如本協議所定義)。2019年“信貸協定”包括初始50 000美元的循環貸款承諾(“貸款”)和25 000美元未承諾的手風琴選項,將可獲得的貸款增加到75 000美元。2019年信貸協議的期限將於2022年4月26日到期。
我們在貸款項下的債務通常以Solaris有限責任公司及其子公司的所有資產作為擔保,這些義務由Solaris有限責任公司的國內子公司擔保,而非非實質性子公司(如2019年信貸協議所界定)。我們可以選擇隨時預付貸款,不受處罰。
根據2019年信貸協議借入的利息按libor或備用基準利率加上適用的保證金計算,利息按季度支付。適用的保證金範圍為歐元貸款1.75%至2.50%,備用基本利率貸款0.75%至1.50%,這取決於我們的總槓桿率。2019年信用協議要求我們對未提取的貸款金額支付季度承諾費,根據總槓桿率從0.25%到0.375%不等。
2019年“信貸協議”要求我們保持以下比率:(A)合併EBITDA與利息費用的比率不低於2.75至1.00;(B)高級負債與合併EBITDA的比率不超過2.50至1.00;(C)在總槓桿率大於2.00至1.00,且貸款項下的循環敞口總額超過3,000美元時,符合條件的賬户、庫存和固定資產佔循環敞口總額的100%不少於1.00至1.00。為了進行這些測試,某些項目從負債和高級負債中減去。2019年信貸協議中定義的EBITDA不包括某些非現金項目以及任何特殊、不尋常或非經常性的損益或支出。
2019年信用協議還要求,如果我們的總槓桿率大於1.00至1.00,並且我們的合併現金餘額超過20,000美元,考慮到某些調整,我們必須預付貸款項下的任何未償借款。除非貸款項下的借款連續180天超過5,000美元,否則資本支出不受限制,在這種情況下,資本支出最多可達100,000美元,加上上一個財政年度資本支出的任何未使用的可得性。
截至2019年9月30日,我們沒有根據2019年信用協議借款,也沒有能力提取50,000美元。
截至2019年9月30日,我們遵守了根據2019年信貸協議簽訂的所有遺囑。
2018年1月19日,Solaris有限責任公司簽訂了一項信貸協議(“2018年信貸協議”),其中包括一筆50 000美元的預付定期貸款(“預付款”)和一筆20 000美元的循環貸款,還有10 000美元未承諾的手風琴選項,以增加循環貸款總額(“循環貸款”,以及預付款,即“貸款”)。2019年信貸協議完全取代了2018年信貸協議。
截至2018年12月31日,根據2018年信貸協議,我們有13,000美元未償借款。在截至2019年9月30日的3個月零9個月內,所有未償借款均已償還,截至2019年9月30日。
2018年信貸協議規定的借款利息為一個月libor,外加適用的保證金,利息按月支付。根據我們的高級槓桿率,適用的保證金從3.00%到3.50%不等。在截至2019年9月30日的9個月內,循環貸款貸款的加權平均利率為5.49%。2018年“信貸協議”要求我們對未提取的循環貸款金額每月支付一筆承付費用,數額從0.25%到0.50%不等,具體取決於與循環貸款承諾有關的債務的平均未清餘額。
8.股本
2019年9月26日,Solaris公司。每季度支付A類普通股每股0.10美元的現金股息。截至2019年9月19日,Solaris有限責任公司向Solaris公司的所有單元組支付了4,759美元,即每個Solaris LLC股0.10美元,其中3,165美元已支付給Solaris公司。索拉里斯公司使用分配所得的收益支付
18
目錄
截至2019年9月19日,所有持有A類普通股的股東的股利共計3,165美元,其中64美元涉及限制性股票。
2019年6月26日,Solaris公司。每季度支付A類普通股每股0.10美元的現金股息。截至2019年6月14日,Solaris有限責任公司向Solaris公司的所有單元組支付了4,758美元,即每個Solaris LLC股0.10美元,其中3,164美元付給Solaris公司。索拉里斯公司截至2019年6月14日,利用分配所得的收益向A類普通股的所有股東支付股利,共計3 164美元,包括與限制性股票有關的74美元。
2019年3月29日,Solaris公司。每季度支付A類普通股每股0.10美元的現金股息。截至2019年3月22日,Solaris有限責任公司向Solaris公司的所有單元組支付了4,757美元,即每個Solaris LLC股0.10美元,其中3,119美元付給Solaris公司。索拉里斯公司截至2019年3月22日,利用分配所得的收益向A類普通股的所有股東支付股利,共計3 119美元,其中79美元涉及限制性股票。
基於股票的補償
公司對公司及其附屬公司僱員、董事和顧問的長期獎勵計劃(“LTIP”)規定授予以下所有或任何類型的股權獎勵:(1)根據美國聯邦所得税法合格的激勵股票期權;(2)不符合激勵股票期權資格的股票期權;(3)股票增值權;(4)限制性股票獎勵;(5)限制性股票單位;(6)紅利股票;(7)業績獎勵;(8)股利等值;(九)其他股票獎勵;(十)現金獎勵;(十一)替代獎勵.
在根據LTIP的規定作出調整的情況下,Solaris公司A類普通股的5,118,080股已根據LTIP下的授標保留髮行。A類普通股,以滿足行使價格或扣繳税款義務,將可根據其他獎勵交付。猛虎組織將由聯委會、委員會賠償委員會或董事會任命的替代委員會管理。
{Br}向LTIP下的僱員、董事和顧問發放了總共591 261種購買公司A類普通股的期權,每種期權的行使價格為2.87美元,每種期權的加權平均授予日公允價值為12.04美元。所有選項都在2017年11月13日前授予。截至2019年9月30日,已行使522,285項期權,33,348項被沒收,35,628項仍未執行。
每個期權獎勵的公允價值是在授予日期使用Black-Schole期權定價模型估算的。預期波動率是基於在同一工業部門的上市公司歷史交易中隱含的波動。該簡化方法用於導出一個預期項。預期期限是對預計仍未落實的時間選擇的估計。期權合同期限內的無風險利率是根據贈款時有效的美國國債收益率曲線計算的。按獎勵的授予日公允價值計算的補償成本被確認為僱員在基於服務的獎勵的所需服務期(一般為四年的授予期)上的費用。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月裏,該公司不承認期權上基於股票的補償費用。
19
目錄
公司根據其在授予之日的估計公允價值,在精簡的綜合業務報表中核算其基於股票的補償,包括授予限制性股票。下表進一步彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個和九個月與限制性股票有關的活動:
|
|
限制性股票獎勵 |
||
|
|
2019 |
|
2018 |
在1月1日未獲授權, |
|
411,497 |
|
1,218,265 |
獲獎者 |
|
375,068 |
|
2,120 |
{br] |
|
(706) |
|
— |
被沒收 |
|
(405) |
|
(848) |
於3月31日未獲授權, |
|
785,454 |
|
1,219,537 |
獲獎者 |
|
29,847 |
|
— |
{br] |
|
(67,674) |
|
(345,520) |
被沒收 |
|
(7,896) |
|
(21,495) |
6月30日未獲授權, |
|
739,731 |
|
852,522 |
獲獎者 |
|
43,830 |
|
86,544 |
{br] |
|
(138,821) |
|
(297,371) |
被沒收 |
|
(9,644) |
|
(223,988) |
9月30日未獲授權, |
|
635,096 |
|
417,707 |
在截至2019年9月30日的三個月中,該公司在精簡的合併業務報表中分別確認了10美元、71美元、5美元和1 139美元的限制性庫存補償費用,即系統租金、系統服務成本、轉裝服務費用和銷售、一般和行政費用,在合併後的資產負債表中確認淨額37美元。在截至2019年9月30日的9個月中,該公司在精簡的綜合業務報表中分別確認了24美元、187美元、12美元和3 042美元的限制性股票補償費用,即系統租金、系統服務成本、轉貨服務和銷售費用(一般和行政費用),以及不動產、廠場和設備內部的133美元合併資產負債表淨額。補償費用包括因被沒收而發生的調整。截至2019年9月30日,有635,096股限制性股票已發行並已發行。2019年、2020年、2021年和2022年分別持有1 497股、350 907股、149 688股和133 004股限制性股權。
每股收益
A類普通股每股基本收益是通過將可歸於Solaris的淨收入除以同期流通的A類普通股的加權平均股份數來計算的。稀釋後的每股收益被計算出來,從而使所有可能稀釋的股份生效。
20
目錄
下表列出截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的3個月和9個月每股收益(EPS)的計算情況:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
截至9月30日的9個月, |
||||||||
每股基本淨收入: |
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
分子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歸因於Solaris的淨收入 |
|
$ |
11,398 |
|
$ |
13,019 |
|
$ |
36,991 |
|
$ |
29,546 |
可歸因於參與證券的收入減(1) |
|
|
(245) |
|
|
(251) |
|
|
(817) |
|
|
(1,042) |
歸於普通股股東的淨收入 |
|
$ |
11,153 |
|
$ |
12,768 |
|
$ |
36,174 |
|
$ |
28,504 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分母 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於計算每股基本淨收益的無限制流通普通股的加權平均數 |
|
|
30,951 |
|
|
26,197 |
|
|
27,270 |
|
|
25,216 |
稀釋證券的影響: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票期權 |
|
|
29 |
|
|
132 |
|
|
47 |
|
|
164 |
A類普通股的稀釋加權平均股份,用於計算稀釋後每股淨收益 |
|
|
30,980 |
|
|
26,329 |
|
|
27,317 |
|
|
25,380 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A類普通股每股收益-基本收益 |
|
$ |
0.36 |
|
|
0.49 |
|
|
1.33 |
|
|
1.13 |
A類普通股每股收益稀釋 |
|
$ |
0.36 |
|
|
0.49 |
|
|
1.33 |
|
|
1.12 |
(1)公司的受限制普通股是參與證券。
在計算稀釋後每股收益時,不包括下列加權平均可能稀釋的股份,因為包括這些潛在稀釋的股票在轉換時會起到反稀釋作用:
|
|
截至9月30日的三個月, |
|
截至9月30日的9個月, |
||||||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019 |
|
2018 |
||||
B類普通股 |
|
|
15,939 |
|
|
20,398 |
|
|
15,598 |
|
|
21,085 |
限制性股票獎勵 |
|
|
129 |
|
|
195 |
|
|
242 |
|
|
524 |
共計 |
|
|
16,068 |
|
|
20,593 |
|
|
15,840 |
|
|
21,609 |
9.所得税
所得税
索拉里斯公司是一家公司,因此要繳納美國聯邦、州和地方所得税。Solaris有限責任公司被視為一個通過實體,以美國聯邦税收的目的,並在大多數州和地方司法管轄區。因此,Solaris有限責任公司的成員,包括Solaris公司,對其在Solaris公司應納税所得中各自所佔份額承擔聯邦和州所得税。Solaris有限責任公司在那些不承認其通過地位的州應繳納所得税.
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,美國聯邦和州的有效合併所得税税率分別為14.80%和13.98%。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,美國聯邦和州的實際所得税税率分別為14.88%和13.54%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月中,我們的實際税率與法定税率不同,主要原因是Solaris有限責任公司對美國聯邦所得税的通過處理。
{Br}公司的遞延税額反映了用於財務報告目的的資產和負債的賬面金額與用於所得税報告的數額之間的臨時差額所產生的淨税收影響。公司遞延税額中最大的部分與公司對Solaris有限責任公司和淨額的投資有關
21
目錄
經營虧損結轉。該公司記錄了一項遞延税資產和額外的已付資本,用於公司在Solaris有限責任公司投資的賬面價值和税基之間的差額。這種差異源於A類普通股的股權發行、Solaris股份有限責任公司會員權益交易所(連同相應數目的B類普通股)對A類普通股股份的貢獻,以及A類普通股在股票補償方面的貢獻。
根據我們的累積收益歷史和預測未來的應税收入來源,我們相信我們將能夠在未來實現我們的遞延税資產。隨着公司在未來重新評估這些假設,預測的應税收入的變化可能會改變這一預期,並可能導致估值津貼的增加和實際税率的增加。
公司評估其税收狀況,只承認更有可能在審查後維持的税收優惠,包括根據該職位的技術優點解決任何相關的上訴或訴訟程序。税收狀況是以最大數額的福利衡量的,在結算時實現的可能性大於50.0%。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司總計816美元的不確定税收福利被列為合併資產負債表中遞延税金淨額的一個組成部分。截至2019年9月30日,未獲確認的税收優惠的全部餘額如獲確認,將影響實際税率。不過,我們不相信任何未獲承認的税項優惠會在未來一年內實現。公司選擇在所得税支出中確認與未確認的税收利益有關的利息和罰款,儘管截至2019年9月30日,該公司尚未累積任何罰款或利息。
與應税協議有關的應付款
截至2019年9月30日,我們根據“可收税協議”承擔的債務為67,987美元,相當於Solaris公司在美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税中計算的現金淨節餘的85%。預計在未來幾年內,由於Solaris公司收購(或被認為是為了美國聯邦所得税的目的)收購Solaris公司與IPO有關的公司,或根據行使贖回權或調用權(每一項規定在Solaris LLC協議中定義),索拉里斯有限責任公司將從税收基礎的某些增加中實現某些税收優惠和可歸因於估算利息的某些税收優惠。
對未來應税收入的預測涉及重大判斷。實際的應税收入可能與我們的估計不同,這可能會對我們根據應收税協議所承擔的責任產生重大影響。我們已確定,我們更有可能-而不是-能夠利用我們所有應受“可收税協議”約束的遞延税收資產;因此,我們記錄了根據“可收税協議”可實現的與税收基礎的某些增加有關的債務,以及由於Solaris公司收購(或被認為是為美國聯邦所得税目的收購)Solaris LLC單位而產生的某些税收優惠,涉及IPO或行使贖回權或調用權(每項都是Solaris LLC協議中定義的)。如果我們確定這些遞延税資產的使用不會比將來更有可能,我們對根據“應收税協議”支付的數額的估計將減少。在這種情況下,根據“應收税協議”減少負債將有利於我們精簡的綜合業務報表。
10.濃度
在截至2019年9月30日的三個月中,兩個客户分別佔公司收入的14%和12%。在截至2018年9月30日的三個月中,兩個客户佔公司收入的13%,佔公司收入的10%。在截至2019年9月30日的9個月中,4個客户分別佔公司收入的14%、11%、11%和10%。在截至2018年9月30日的9個月中,三個客户分別佔公司收入的16%、10%和10%。截至2019年9月30日,四位客户分別佔公司應收賬款的14%、14%、12%和10%。截至2018年12月31日,三個客户佔公司應收賬款的20%、10%和10%。
在截至2019年9月30日的三個月中,一家供應商佔公司採購總額的38%。在截至2018年9月30日的三個月中,兩家供應商分別佔公司總採購量的17%和12%。在截至2019年9月30日的9個月中,一家供應商佔公司總數的17%
22
目錄
購買。在截至2018年9月30日的9個月中,兩家供應商分別佔公司總採購量的14%和12%。截至2019年9月30日,一家供應商佔公司應付賬款的77%。截至2018年12月31日,一家供應商佔公司應付賬款的13%。
11.承付款項和意外開支
在正常經營過程中,公司受到各種索賠、法律訴訟、合同談判和糾紛的影響。本公司就可合理估計損失的年度的損失(如有的話)作出規定。管理層認為,目前沒有任何這樣的未決事項會對所附的精簡合併財務報表產生重大影響。
下表提供了根據2019年9月30日達成的協議,我們根據合同有義務支付的未來付款的時間估計:
|
|
截至12月31日的年度, |
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|
|
2019 |
|
2020 |
|
2021 |
|
2022 |
|
2023 |
|
之後 |
|
共計 |
|||||||
|
|
(千) |
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業務租賃債務(1) |
|
$ |
243 |
|
$ |
1,116 |
|
$ |
1,060 |
|
$ |
1,091 |
|
$ |
1,100 |
|
$ |
9,463 |
|
$ |
14,073 |
融資租賃債務(2) |
|
|
14 |
|
|
35 |
|
|
33 |
|
|
33 |
|
|
33 |
|
|
36 |
|
|
184 |
循環貸款承諾費(3) |
|
|
32 |
|
|
125 |
|
|
125 |
|
|
40 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
322 |
採購承諾(4) |
|
|
— |
|
|
2,588 |
|
|
2,217 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,805 |
其他承諾 |
|
|
32 |
|
|
274 |
|
|
255 |
|
|
37 |
|
|
2 |
|
|
— |
|
|
600 |
共計 |
|
$ |
321 |
|
$ |
4,138 |
|
$ |
3,690 |
|
$ |
1,201 |
|
$ |
1,135 |
|
$ |
9,499 |
|
|
19,984 |
(1)經營租賃義務涉及我們與俄克拉荷馬州與公司翠鳥設施有關的30年土地租賃,以及其他辦公、土地和設備租賃。參見附註6。“租賃”
(2)融資租賃義務是指我們在早期德克薩斯州的一座建築與城市早期租賃有關的融資租賃,以及在租賃期限結束時有購買選擇權的某些辦公設備的租賃,這些租賃被視為各種到期日的融資租賃。參見附註6。“租賃”
(3)我們循環貸款的承諾費是根據貸款人承諾中未使用的部分計算的,適用的承諾費率為0.25%。見注7。“高級擔保信貸貸款”,用於2019年信貸協議的利息要求。
(4)採購承諾主要與我們與供應商達成的用於製造我們的系統的材料和零件的採購協議有關。採購承諾代表對我們供應商的公開採購訂單。
其他承諾
在正常的業務過程中,公司對產品和服務負有一定的短期採購義務和承諾,主要與購買用於其系統製造的材料有關。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司對這些承諾的承付額分別約為4,805美元和18,998美元。
在收購Railtronix時,賣方有權在實現某些財務里程碑後獲得總額為2,500美元的基於業績的現金獎勵。截至2019年9月30日,一個里程碑已經實現,該公司在2018年6月在精簡的綜合業務報表中支付和確認了1 625美元的其他運營費用。然而,截至2019年9月30日,該公司尚未得出結論,即剩餘的里程碑將實現,因此沒有在精簡的合併財務報表中確認額外的義務。
該公司已與公司的關聯方Solaris能源管理有限責任公司簽訂了一項租賃擔保協議,涉及公司公司總部辦公空間的租賃。未來擔保總額
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目錄
根據與Solaris能源管理公司簽訂的租賃協議,截至2019年9月30日,LLC為9,477美元。參見注12。“關聯方交易”,以獲取關於確認的關聯方交易和附註6的補充信息。經營租賃討論的“租賃”。
12.關聯方事務
公司承認與由首席執行官兼董事會主席William A.Zart ler擁有或部分擁有的實體的交易有關的某些費用。與這些服務有關的費用包括支付的辦公房地租金、旅費、人事費、諮詢費和行政費。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏,Solaris LLC分別為這些服務支付了217美元和164美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月裏,Solaris LLC分別為這些服務支付了836美元和503美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司在合併後的資產負債表上分別包括231美元和232美元的預付費用和其他流動資產。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司在精簡的合併資產負債表上分別包括應計相關各方應計負債78美元和103美元。
這些費用主要與Solaris有限責任公司和Solaris能源管理有限責任公司之間2017年5月17日修訂和重報的行政服務協議有關,後者是William A.Zart ler部分擁有的公司。
與應税協議有關的應付款
與IPO有關,Solaris公司。與TRA持有者於2017年5月17日簽訂了可收税協議。見注9。進一步討論“税收協定”對Solaris公司的影響的“所得税”
13.隨後發生的事件
翠鳥設施
公司已收到本公司在翠鳥設施儲存和轉運砂的協議的客户方通知,客户打算從2019年12月31日起終止該協議。該協議的剩餘條款將規定替換數量,以便利用2019年第四季度第三方的轉運活動抵消與該協議有關的現有最低合同數量。該協議此前於2018年12月部分終止,當時該公司收到了25,980美元的部分終止費。截至2019年9月30日,15,950美元的部分終止費在公司精簡的綜合資產負債表中列為遞延收入。該公司預計在協議終止後將於2020年支付1,680美元。假設終止發生在2019年第四季度,將在公司剩餘業績義務期限內確認遞延收入17 630美元,該債務將於2019年12月31日結束。該公司目前正在與潛在客户就翠鳥設施的能力利用問題進行討論。公司將繼續評估翠鳥設施資產的賬面價值,如果情況使公司認為這些資產可能無法收回,公司今後可能會產生減值費用。
24
目錄
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
Solaris油田基礎設施公司(無論是單獨或與其子公司一起,根據上下文的要求,“我們”、“Solaris公司”。或“公司”)。以下對我們財務狀況和業務結果的討論和分析應與所附財務報表和相關説明一併閲讀。下面的討論包含“前瞻性陳述”,它反映了我們的計劃、估計、信念和預期績效。我們的實際結果可能與由於各種風險和不確定因素而在這些前瞻性報表中討論的預期結果大不相同,其中包括本季度報告其他地方所列“前瞻性報表”中所述的“前瞻性報表”中的“風險因素”,以及2018年12月31日終了年度表10-K/A年度報告中所列的“風險因素”,這些因素都是我們隨後向證券交易委員會(“SEC”)提交的文件所更新的,所有這些都難以預測。鑑於這些風險、不確定性和假設,討論的前瞻性事件可能不會發生.除法律另有規定外,我們不承擔任何更新這些前瞻性聲明的義務。
概述
Solaris有限責任公司成立於2014年7月。索拉里斯公司於2017年2月註冊為特拉華州公司,目的是在2017年5月完成首次公開發行(IPO或“IPO”)及相關交易。2017年5月11日,與IPO有關的Solaris公司。成為一家控股公司,其唯一的物質資產包括Solaris有限責任公司的單位(“Solaris LLC單位”)。索拉里斯公司成為Solaris有限責任公司的管理成員,負責與Solaris公司業務有關的所有業務、管理和行政決策,併合並Solaris LLC及其子公司的財務業績。
執行摘要
我們設計、製造、租賃和服務專門設備,幫助石油和天然氣經營者及其供應商在油井開發完成階段提高效率和降低成本。目前,我們的大部分收入來自我們擁有專利的移動支撐物管理系統的租賃和服務,這些系統卸載、儲存和交付用於石油和天然氣井水力壓裂的支撐劑,並協調向油井現場輸送支撐劑。我們的系統部署在美國大部分活躍的石油和天然氣盆地。
在2018年和2019年年初,我們推出了一個新的產品線和產品改進,我們相信這將幫助我們保持和擴大我們在美國完成設備和服務空間的總收入機會。我們在2018年末向市場推出了我們的移動化學品管理系統,並於2019年開始將其商業化。2018年引入的產品改進包括我們的AutoHopper技術,我們正在將其部署到整個機隊,以便自動將支撐劑交付到攪拌機,以及我們的Solaris Lens™軟件的最新版本,該軟件可在我們的系統上使用,並允許客户實時查看整個最後一英里的支撐供應鏈。
近期趨勢與展望
對我們產品和服務的需求主要取決於石油和天然氣鑽井和完井活動的水平,而這又取決於開發石油和天然氣儲量目前和預期的盈利能力。
貝克休斯美國鑽井平臺數量在2019年第三季度比2019年第二季度下降了7%,比2018年第三季度下降了13%。美國陸地鑽機數量在2019年第四季度繼續下降,截至2019年10月18日,與2019年第三季度的平均水平相比下降了10%。最近出現這些下降的部分原因是由於在油田部署的新技術減少了鑽探和完成石油和天然氣井所需的時間,從而使效率不斷提高。
由於鑽井和完井時間的減少,我們認為石油和天然氣運營商在今年上半年的年度預算中花費了不成比例的資金,導致支出減少,
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目錄
該活動始於9月份,影響了第三季度的業績,但也可能降低2019年第四季度的資本支出和相關設備需求。此外,一些石油和天然氣運營商最近承諾創造自由現金流,並在預算範圍內支出,這與近年來運營商超出現金流的情況相比發生了重大變化。
2019年,我們的系統租賃活動遵循了這些總體趨勢。在2019年第三季度,我們平均有115個充分利用的移動支撐系統,比2019年第二季度下降了7%,比2018年第三季度下降了10%。
我們的車隊目前由166個移動支撐設備管理系統和14個移動化學品管理系統組成,比一年前的146個系統增加了14%。我們預計不會在2019年剩餘時間增加任何額外的系統。
我們如何產生收入
我們的大部分收入來自租賃我們的系統和相關服務,包括運輸我們的系統,運輸支撐物到井場,以及現場監督和支持。系統租金和相關服務的提供是在各種合同結構下進行的,主要是主服務協議,並輔之以詳細説明工作説明、定價協議和具體報價的個別工作訂單。主要服務協議一般規定了在井場提供我們的系統和服務、賠償、損害、保密、知識產權保護和付款條款和規定的條款和條件。租金和服務一般根據提供服務時的市場情況定價,同時考慮到客户的具體要求和活動水平。我們通常每月向客户收取我們的系統和相關服務的租金。
2018年初,我們開始在俄克拉荷馬州的獨立轉運設施(“翠鳥設施”)為我們的轉運服務創收。我們一般向客户收取鐵道到卡車的轉運和翠鳥設施的高效率砂倉儲存和轉運服務的吞吐量費用。
最後,我們通過我們的Railtronix庫存管理軟件創收。我們通常向我們的客户收取吞吐量費,以監控裝載到軌道車、儲存在轉運設施或裝載到運輸設施或我的卡車上的支撐物。
我們經營業務的成本
經營我們業務的主要成本是:
· |
系統租金費用(不包括折舊和攤銷); |
· |
系統服務費用(不包括折舊和攤銷); |
· |
轉運服務費用(不包括折舊和攤銷); |
· |
軟件庫存管理服務費用(不包括折舊和攤銷); |
· |
折舊和攤銷主要與建造我們的系統的費用以及開發鐵路和儲存資產的費用有關; |
· |
銷售、一般和行政費用;以及 |
· |
其他業務費用。 |
我們的系統租金(不包括折舊和攤銷)的費用主要包括維修我們的設備、開發和維護我們的Solaris鏡頭軟件的費用,以及與我們的設備有關的保險和財產税。
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目錄
我們的系統服務成本(不包括折舊和攤銷)主要包括直接勞動力成本、相關的旅行和住宿費用、系統運輸成本和支撐運輸成本。我們的大部分系統服務成本(不包括折舊和攤銷)是根據與客户一起部署的系統數量而變化的。
我們的轉裝服務成本(不包括折舊和攤銷)主要包括直接勞動力成本、燃料、公用事業和維修費。
我們軟件庫存管理服務的成本(不包括折舊和攤銷)主要包括直接人工和軟件訂閲。
我們的折舊和攤銷費用主要包括與我們的系統和相關製造機械和設備以及鐵路和運輸設備有關的折舊費用。建造我們的系統的成本,包括任何升級,都會在三到十五年的壽命內資本化和折舊。建造鐵路和轉儲資產的費用在15至30年內資本化並折舊。
我們的工資、福利和工資税包括本組織若干職能領域的薪金和相關福利,包括銷售和商業、研究與開發、會計和公司管理。
我們的銷售、一般和行政費用包括本組織若干職能領域的薪金和相關福利,包括銷售和商業、研究和開發、會計和公司管理,以及辦公室租金、營銷費用和第三方專業服務提供者。
我們如何評估我們的行動
我們使用各種質量、操作和財務指標來評估我們的業績。除其他措施外,管理層還考慮了收入、收入天數、充分利用的系統計數、噸轉移、EBITDA和調整後的EBITDA。
收入
我們分析我們的收入,通過比較實際的每月收入與我們對某一時期的內部預測,以及與以往各期進行比較,以評估我們的業績。我們還根據我們向客户部署的系統的數量以及翠鳥設施從一段時間到另一段時間內運輸的支撐劑和化學品的數量來評估我們的收入。
收入日
我們認為收入日是我們業績的一個重要指標。我們計算收入天數是指我們的沙子和化學系統在一段時間內獲得收入的總天數。我們評估我們的收入日,從一個時期到另一個時期,根據我們車隊中現有的沙子和化學系統的數量。
充分利用系統計數
充分利用的系統計數計算為收入總天數除以該期間的天數。我們認為,充分利用的系統計數是跟蹤使用情況和租賃活動變化的最佳措施,因為我們的大部分系統是每月租用的。
跨負載
我們認為噸的轉運是一個重要的指標,我們的表現。我們計算出在一段時間內在翠鳥設施轉運的噸數是支撐噸和化學物質的總和。我們評估從一個時期到另一個時期與以前各期和合同最低裝船量之間的轉運噸數。
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目錄
EBITDA和調整EBITDA
我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是重要的績效指標。我們將EBITDA定義為淨收入,加上(I)折舊和攤銷費用,(Ii)利息費用和(Iii)所得税費用,包括特許税。我們將調整後的EBITDA定義為EBITDA+(I)基於股票的補償費用和(Ii)某些非現金項目以及任何非常、不尋常或非經常性的損益或支出。
關於非公認會計原則金融措施的説明
EBITDA和調整後的EBITDA不是按照美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)提出的財務措施。我們相信,這些非GAAP財務措施的提出將為投資者評估我們的財務狀況和運營結果提供有用的信息。淨收益(損失)是GAAP計量的最直接可比的EBITDA和調整EBITDA。我們的非GAAP財務措施不應被視為最直接可比的GAAP財務措施的替代品。每一種非GAAP財務措施作為分析工具都有重要的侷限性,因為它們排除了影響最直接可比GAAP財務計量的一些但不是所有的項目。你不應孤立地考慮EBITDA或調整後的EBITDA,也不應將其作為GAAP下報告的對我們結果的分析的替代品。由於EBITDA和調整後的EBITDA可能被我們行業中的其他公司定義不同,所以我們對這些非GAAP財務措施的定義可能無法與其他公司的類似稱謂相媲美,從而降低了它們的效用。
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目錄
操作結果
截至2019年9月30日的三個月,而截至2018年9月30日的3個月
|
|
三個月結束 |
|
|
|
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9月30日, |
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||||
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2019 |
|
2018 |
|
變化 |
|||
|
|
(千) |
|||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系統租金 |
|
$ |
36,638 |
|
$ |
42,031 |
|
$ |
(5,393) |
系統服務 |
|
|
18,153 |
|
|
12,053 |
|
|
6,100 |
轉儲服務 |
|
|
4,417 |
|
|
2,000 |
|
|
2,417 |
庫存軟件服務 |
|
|
396 |
|
|
602 |
|
|
(206) |
收入總額 |
|
|
59,604 |
|
|
56,686 |
|
|
2,918 |
業務費用和費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系統租金費用(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的5,773美元和4,133美元折舊和攤銷費用)(1) |
|
|
2,838 |
|
|
1,949 |
|
|
889 |
系統服務費用(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的384美元和347美元折舊和攤銷費用)(1) |
|
|
21,072 |
|
|
13,906 |
|
|
7,166 |
轉運服務費用(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的411美元和529美元折舊和攤銷費用)(1) |
|
|
652 |
|
|
597 |
|
|
55 |
庫存軟件服務成本(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的193美元和193美元折舊和攤銷費用) |
|
|
160 |
|
|
191 |
|
|
(31) |
折舊和攤銷 |
|
|
6,908 |
|
|
5,328 |
|
|
1,580 |
銷售、一般和行政(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的147美元和126美元折舊和攤銷) |
|
|
4,933 |
|
|
3,869 |
|
|
1,064 |
其他業務費用 |
|
|
248 |
|
|
56 |
|
|
192 |
業務費用和費用總額 |
|
|
36,811 |
|
|
25,896 |
|
|
10,915 |
營業收入 |
|
|
22,793 |
|
|
30,790 |
|
|
(7,997) |
利息費用淨額 |
|
|
(8) |
|
|
(116) |
|
|
108 |
其他費用共計 |
|
|
(8) |
|
|
(116) |
|
|
108 |
所得税前收入 |
|
|
22,785 |
|
|
30,674 |
|
|
(7,889) |
所得税準備金 |
|
|
(3,703) |
|
|
(4,237) |
|
|
534 |
淨收益 |
|
|
19,082 |
|
|
26,437 |
|
|
(7,355) |
無:與非控制利益有關的淨收入 |
|
|
(7,684) |
|
|
(13,418) |
|
|
5,734 |
歸因於Solaris的淨收入 |
|
$ |
11,398 |
|
$ |
13,019 |
|
$ |
(1,621) |
收入
系統租金收入截至2019年9月30日的三個月裏,我們的系統租金收入減少了540萬美元(13%),降至3660萬美元,而2018年9月30日終了的三個月則為4200萬美元。這一減少主要是由於充分利用的流動支撐系統減少了11%,原因是鑽井數量和水力壓裂活動減少,這是因為完井活動的作業效率較低,石油和天然氣公司相對於全年預算支出很大。
系統服務收入在截至2019年9月30日的三個月裏,我們的系統服務收入增加了610萬美元(50%),達到1,820萬美元,而2018年9月30日終了的三個月則為1,210萬美元。系統服務收入增加了760萬美元,原因是為協調向我們系統提供的支撐物而提供的服務有所增加,但由於外地技術員為維護系統和在客户站點之間運輸系統而提供的支助減少了150萬美元,部分抵消了這一增加。
29
目錄
重載服務收入在截至2019年9月30日的三個月裏,我們的轉裝服務收入增加了240萬美元(120%),達到440萬美元,而截至2018年9月30日的三個月增加了200萬美元。增加的主要原因是確認了320萬美元的遞延收入,但因我們翠鳥設施轉運的噸數量減少而被部分抵消。我們一般向客户收取一筆吞吐量費,用於向翠鳥設施提供鐵路到卡車的轉運和高效率的砂倉儲存和轉運服務,以提供支撐劑和化學品。
庫存軟件服務收入截至2019年9月30日的三個月,我們的庫存軟件服務收入減少了20萬美元(33%),降至40萬美元,而截至2018年9月30日的三個月,與Railtronix庫存管理軟件相關的收入為60萬美元。我們通常向客户收取一筆吞吐量費,以監測裝載到軌道車、儲存在運輸設施或裝載到卡車中的支撐劑。
經營費用
截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的運營成本和支出總額分別為3 680萬美元和2 590萬美元,分別佔總收入的62%和46%。運營成本和費用總額比去年有所增加,主要是因為我們的系統數量增加了,我們在這些系統中協調了對系統的支持,再加上折舊和攤銷費用的增加。業務費用總額佔總收入的百分比有所增加,原因是系統服務費用相對於所提供的支助性交付協調服務有所增加。關於業務費用變動的其他細節見下文。
系統租金成本(不包括折舊和攤銷)。截至2019年9月30日的三個月,系統租金增加了90萬美元(47%),達到280萬美元,而截至2018年9月30日的三個月為190萬美元(不包括折舊和攤銷費用)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,系統租賃成本佔系統租金收入的比例分別為8%和5%。系統租金增加的主要原因是維修費用增加,另外,由於增加了我們車隊的系統數量,增加了從價和其他固定費用。在截至2019年9月30日的三個月內,車隊中的移動支撐系統的平均數量從2018年9月30日終了的三個月的134個系統增加到165個系統。
截至2019年9月30日的三個月,系統租金(包括折舊和攤銷費用)增加了250萬美元(41%),達到860萬美元,而2018年9月30日終了的三個月增加了610萬美元。這一增加主要是由於與我們車隊製造和增加的額外系統有關的折舊費用增加。
系統服務成本(不包括折舊和攤銷)。截至2019年9月30日的三個月,系統服務成本增加了720萬美元(52%),達到2,110萬美元,而2018年9月30日終了的三個月為1,390萬美元。這一增加主要是由於為協調向系統提供的支撐物而提供的服務增加了790萬美元,而第三方卡車運輸服務減少了50萬美元,用於運輸部署到客户的增量系統,部分抵消了這一增加。在截至2019年9月30日的三個月中,系統服務成本佔系統服務收入的百分比從2018年9月30日終了的三個月的115%上升到116%。
截至2019年9月30日的三個月,包括折舊和攤銷費用在內的系統服務成本增加了720萬美元(51%),達到2140萬美元,而2018年9月30日終了的三個月增加了1430萬美元。增加的主要原因是上述因素。
運輸服務費用(不包括折舊和攤銷)。截至2019年9月30日的三個月,轉運服務費用增加了10萬美元(17%),達到70萬美元,而2018年9月30日終了的三個月增加了60萬美元,主要原因是與我們翠鳥設施的轉運服務活動有關的直接勞動力成本、燃料、公用事業和維修費用增加。
截至2019年9月30日的三個月,包括折舊和攤銷費用在內的轉裝服務成本下降了10萬美元(9%),降至110萬美元,而截至2019年9月30日的三個月為110萬美元。
30
目錄
2018年9月30日,由於與轉運設施和設備有關的折舊費用,該設施和設備於2018年第三季度建成翠鳥設施後開始。
庫存軟件服務成本(不包括折舊和攤銷)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,庫存軟件服務的費用保持在20萬美元,主要包括與Railtronix庫存管理軟件有關的人工和軟件訂閲費用。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,庫存軟件服務的成本(包括折舊和攤銷費用)保持在40萬美元。攤銷包括客户關係、非競爭協議和在購買Railtronix. 中獲得的軟件。
折舊和攤銷截至2019年9月30日的三個月,折舊和攤銷增加了160萬美元(30%),至690萬美元,而截至2018年9月30日的三個月則為530萬美元。增加的主要原因是,在2018年和截至2019年9月30日的9個月期間,我們的車隊和我們的轉運設施和設備增加並製造了更多的系統,造成折舊費用增加。
銷售、一般和行政費用(不包括折舊和攤銷)。截至2019年9月30日的三個月,銷售、一般和行政費用增加了110萬美元,至500萬美元,比2018年9月30日終了的三個月增加了390萬美元,主要原因是以股票為基礎的補償、勞動和專業費用增加。
其他業務費用。截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月的其他業務費用主要與資產處置損失有關。
為所得税作準備。在截至2019年9月30日的三個月內,我們確認了美國聯邦和州對所得税的合計撥款370萬美元,比2018年9月30日終了的三個月中的420萬美元減少了50萬美元。這一減少是由於業務收入減少。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內,美國聯邦和州的實際所得税税率分別為14.80%和13.98%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,我們的實際税率與法定税率不同,主要原因是Solaris有限責任公司通過對美國聯邦所得税的處理。
淨收入
截至2019年9月30日的三個月,淨收益減少740萬美元,至1 910萬美元,減少28%,而2018年9月30日終了的3個月為2 640萬美元,原因是上述收入和支出的變化。
非GAAP金融措施的比較
我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是重要的績效指標。我們將EBITDA定義為淨收入,加上(I)折舊和攤銷費用,(Ii)利息費用和(Iii)所得税費用,包括特許税。我們將調整後的EBITDA定義為EBITDA+(I)基於股票的補償費用和(Ii)某些非現金項目以及任何非常、不尋常或非經常性的損益或支出。
我們相信,我們對EBITDA和調整後的EBITDA的介紹將為投資者評估我們的財務狀況和經營結果提供有用的信息。淨收益是GAAP的衡量標準,與EBITDA和調整後的EBITDA最直接相提並論。EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計原則列報的淨收入的替代品。由於EBITDA和經調整的EBITDA可能被我們行業的其他公司定義不同,所以我們對EBITDA和調整EBITDA的定義可能無法與類似的定義相比較。
31
目錄
其他公司的稱謂,從而降低了它們的效用。下表列出了每一期間的淨收益與EBITDA和調整後的EBITDA之間的對賬情況。
|
|
三個月結束 |
|
|
|
||||
|
|
9月30日, |
|
|
|
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
變化 |
|||
|
|
(千) |
|||||||
淨收益 |
|
$ |
19,082 |
|
$ |
26,437 |
|
$ |
(7,355) |
折舊和攤銷 |
|
|
6,908 |
|
|
5,328 |
|
|
1,580 |
利息費用淨額 |
|
|
8 |
|
|
116 |
|
|
(108) |
所得税(1) |
|
|
3,703 |
|
|
4,237 |
|
|
(534) |
EBITDA |
|
$ |
29,701 |
|
$ |
36,118 |
|
$ |
(6,417) |
基於股票的補償費用(2) |
|
|
1,225 |
|
|
338 |
|
|
887 |
資產處置損失 |
|
|
99 |
|
|
51 |
|
|
48 |
塞萬斯 |
|
|
154 |
|
|
— |
|
|
154 |
調整後的EBITDA |
|
$ |
31,179 |
|
$ |
36,507 |
|
$ |
(5,328) |
(1) |
聯邦和州所得税。 |
(2) |
表示在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內,與限制性股票裁決有關的基於股票的賠償費用分別為120萬美元和30萬美元。 |
(3) |
其他主要與遣散費有關。 |
截至2019年9月30日的3個月,而截至2018年9月30日的3個月:EBITDA和調整後的EBITDA
截至2019年9月30日的三個月,EBITDA減少了640萬美元,至2,970萬美元,而2018年9月30日終了的三個月則為3,610萬美元。截至2019年9月30日的三個月,調整後的EBITDA減少530萬美元,至3,120萬美元,而2018年9月30日終了的三個月,這一數字為3,650萬美元。截至2019年9月30日的3個月,EBITDA和調整後的EBITDA分別下降了18%和15%,而截至2018年9月30日的3個月則分別下降了18%和15%。減少的主要原因是鑽機數量減少和水力壓裂活動減少,這是因為完成工作的作業效率較低,石油和天然氣公司與全年預算相比支出很大。
32
目錄
截至2019年9月30日的9個月,而截至2018年9月30日的9個月
|
|
9個月結束 |
|
|
|
||||
|
|
9月30日, |
|
|
|
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
變化 |
|||
|
|
(千) |
|||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系統租金 |
|
$ |
113,726 |
|
$ |
104,563 |
|
$ |
9,163 |
系統服務 |
|
|
48,621 |
|
|
29,499 |
|
|
19,122 |
轉儲服務 |
|
|
15,131 |
|
|
3,847 |
|
|
11,284 |
庫存軟件服務 |
|
|
1,351 |
|
|
1,950 |
|
|
(599) |
收入總額 |
|
|
178,829 |
|
|
139,859 |
|
|
38,970 |
業務費用和費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系統租金費用(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用16,481美元和10,128美元) |
|
|
7,737 |
|
|
5,050 |
|
|
2,687 |
系統服務費用(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用1 173美元和889美元) |
|
|
56,366 |
|
|
34,691 |
|
|
21,675 |
轉運服務和其他費用(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用1 231美元和544美元) |
|
|
2,051 |
|
|
1,464 |
|
|
587 |
庫存軟件服務成本(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的折舊和攤銷費用579美元和598美元) |
|
|
460 |
|
|
614 |
|
|
(154) |
折舊和攤銷 |
|
|
19,875 |
|
|
12,514 |
|
|
7,361 |
銷售、一般和行政(分別列出截至2019年9月30日和2018年9月30日九個月的411美元和355美元折舊和攤銷) |
|
|
13,967 |
|
|
12,662 |
|
|
1,305 |
其他業務費用 |
|
|
529 |
|
|
1,752 |
|
|
(1,223) |
業務費用和費用總額 |
|
|
100,985 |
|
|
68,747 |
|
|
32,238 |
營業收入 |
|
|
77,844 |
|
|
71,112 |
|
|
6,732 |
利息費用淨額 |
|
|
(775) |
|
|
(271) |
|
|
(504) |
其他費用共計 |
|
|
(775) |
|
|
(271) |
|
|
(504) |
所得税前收入 |
|
|
77,069 |
|
|
70,841 |
|
|
6,228 |
所得税準備金 |
|
|
(12,042) |
|
|
(9,541) |
|
|
(2,501) |
淨收益 |
|
|
65,027 |
|
|
61,300 |
|
|
3,727 |
無:與非控制利益有關的淨收入 |
|
|
(28,036) |
|
|
(31,754) |
|
|
3,718 |
歸因於Solaris的淨收入 |
|
$ |
36,991 |
|
$ |
29,546 |
|
$ |
7,445 |
收入
系統租金收入截至2019年9月30日的9個月裏,我們的系統租金收入增加了920萬美元(9%),達到1.137億美元,而截至2018年9月30日的9個月增加了1.046億美元。這一增長主要是由於在充分利用的基礎上移動支撐系統增加了9%,這是由於對我們的系統的需求增加和對我們的產品提供的改進。
系統服務收入在截至2019年9月30日的9個月裏,我們的系統服務收入增加了1,910萬美元(65%),達到4,860萬美元,而截至2018年9月30日的9個月增加了2,950萬美元。系統服務收入增加了1 700萬美元,原因是為協調向我們系統提供的支撐物而提供的服務增加了1 700萬美元,此外還增加了210萬美元的外地技術員支助,用於維護系統和在客户站點之間運輸系統。
33
目錄
重載服務收入截至2019年9月30日的9個月,我們的轉裝服務收入增長了1,130萬美元,至1,510萬美元,增幅為297%,而截至2018年9月30日的9個月,這一數字為380萬美元。增加的主要原因是確認了950萬美元的遞延收入,以及在我們翠鳥設施轉運的噸數量增加。我們一般向客户收取一筆吞吐量費,用於向翠鳥設施提供鐵路到卡車的轉運和高效率的砂倉儲存和轉運服務,以提供支撐劑和化學品。
庫存軟件服務收入我們的庫存軟件服務收入在截至2019年9月30日的9個月中減少了60萬美元,即減少了30%,至140萬美元,而截至2018年9月30日的9個月則為200萬美元,與Railtronix庫存管理軟件有關。我們通常向客户收取一筆吞吐量費,以監測裝載到軌道車、儲存在運輸設施或裝載到卡車中的支撐劑。
經營費用
截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的運營成本和支出總額分別為1.01億美元和6 870萬美元,分別佔總收入的56%和49%。經營成本和費用總額比去年增加,主要是由於向我們的客户及其服務部署了額外的系統,加上折舊和攤銷費用的相關增加。業務費用總額佔總收入的百分比有所增加,原因是系統服務費用相對於所提供的支助性交付協調服務有所增加。關於業務費用變動的其他細節見下文。
系統租金成本(不包括折舊和攤銷)。截至2019年9月30日的9個月,系統租金增加了260萬美元(51%),至770萬美元,而截至2018年9月30日的9個月為510萬美元(不包括折舊和攤銷費用)。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,系統租賃成本佔系統租金收入的比例分別為7%和5%。系統租金增加的主要原因是增加了從價系統和其他固定費用,這是由於我們車隊增加了系統的數量。在截至2019年9月30日的9個月中,向客户部署的系統平均數量從2018年9月30日終了的9個月的107個增加到117個。
截至2019年9月30日的9個月,系統租金(包括折舊和攤銷費用)增加了900萬美元(59%),達到2,420萬美元,而2018年9月30日終了的9個月增加了1,520萬美元。這一增加主要是由於向客户部署的系統增加,以及與製造和添加到我們車隊的額外系統有關的折舊費用增加。
系統服務成本(不包括折舊和攤銷)。截至2019年9月30日的9個月,系統服務成本增加了2,170萬美元(63%),達到5,640萬美元,而2018年9月30日終了的9個月增加了3,470萬美元。增加的主要原因是,為協調向系統提供的支持物而提供的服務增加了1 730萬美元。系統服務成本也因外地勞動力和相關費用增加210萬美元而增加,加上第三方卡車服務增加140萬美元,用於運輸部署到客户的增量系統。外地勞動力和相關費用增加的原因是,在截至2019年9月30日的9個月內,需要更多的外地技術人員來支持部署的系統數量的增加。在截至2019年9月30日的9個月中,系統服務成本佔系統服務收入的百分比從2018年9月30日終了的9個月的118%降至116%。
截至2019年9月30日的9個月,包括折舊和攤銷費用在內的系統服務成本增加了2,200萬美元(62%),達到5,750萬美元,而2018年9月30日終了的9個月為3,560萬美元。這一增加主要歸因於上述因素,以及與我們為支持我們增加的活動而購買的更多輕型野戰卡車有關的折舊費用增加。
運輸服務費用(不包括折舊和攤銷)。截至2019年9月30日的9個月,轉車服務費用增加了60萬美元,至210萬美元,而2018年9月30日終了的9個月增加了150萬美元,主要原因是與我們翠鳥設施增加的轉運服務活動有關的直接勞動力成本、燃料、公用事業和維修費用增加。
34
目錄
2019年9月30日終了的9個月,包括折舊和攤銷費用在內的轉運服務費用增加了130萬美元,即65%,增至330萬美元,而2018年9月30日終了的9個月則增加了200萬美元,原因是與轉運設施和設備有關的折舊費用,後者於2018年第三季度完成翠鳥設施的建設。
庫存軟件服務成本(不包括折舊和攤銷)。截至2019年9月30日的9個月,庫存軟件服務成本下降了10萬美元(17%),降至50萬美元,而截至2018年9月30日的9個月為60萬美元,主要包括與Railtronix庫存管理軟件相關的人工和軟件訂閲費用。
截至2019年9月30日的9個月,包括折舊和攤銷費用在內的庫存軟件服務成本下降了20萬美元(17%),降至100萬美元,而截至2018年9月30日的9個月為120萬美元。這一減少主要歸因於人工和軟件訂閲費用。攤銷包括客户關係、非競爭協議和在購買Railtronix. 中獲得的軟件。
折舊和攤銷截至2019年9月30日的9個月,折舊和攤銷增加了740萬美元(59%),至1990萬美元,而截至2018年9月30日的9個月則為1 250萬美元。這一增加主要是由於額外的折舊費用,因為我們的車隊和我們的轉運設施以及2018年投入使用的設備製造和增加了更多的系統。
銷售、一般和行政費用(不包括折舊和攤銷)。截至2019年9月30日的9個月,銷售、一般和行政費用增加了130萬美元(10%),達到1 400萬美元,而截至2018年9月30日的9個月增加了1 270萬美元,主要原因是基於股票的薪酬、薪金、福利、工資税和專業費用的增加。
其他業務費用。截至2019年9月30日的9個月,其他運營支出減少了130萬美元(72%),至50萬美元,而截至2018年9月30日的9個月為180萬美元。截至2019年9月30日的9個月內,其他業務費用主要與資產處置損失40萬美元有關。2018年9月30日終了的9個月的其他業務費用主要與在實現某些財務里程碑時購買Railtronix有關的某些基於業績的現金獎勵共計170萬美元有關。
為所得税作準備。在截至2019年9月30日的9個月內,我們確認美國聯邦和州兩州的所得税總額為1,200萬美元,比2018年9月31日終了的9個月中的950萬美元增加了250萬美元。增加的原因是業務收入增加。截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,美國聯邦和州的實際所得税税率分別為14.88%和13.54%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們的實際税率與法定税率不同,主要原因是Solaris有限責任公司通過對美國聯邦所得税的處理。
淨收入
截至2019年9月30日的9個月,淨收益增加370萬美元,至6 500萬美元,而2018年9月30日終了的9個月增加了6 130萬美元,原因是上文討論的收入和支出發生了變化。
非GAAP金融措施的比較
我們認為EBITDA和調整後的EBITDA是重要的績效指標。我們將EBITDA定義為淨收入,加上(I)折舊和攤銷費用,(Ii)利息費用和(Iii)所得税費用,包括特許税。我們將調整後的EBITDA定義為EBITDA+(I)基於股票的補償費用和(Ii)某些非現金項目以及任何非常、不尋常或非經常性的損益或支出。
我們相信,我們對EBITDA和調整後的EBITDA的介紹將為投資者評估我們的財務狀況和經營結果提供有用的信息。淨收益是GAAP的衡量標準,與EBITDA和調整後的EBITDA最直接相提並論。EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為淨額的替代品。
35
目錄
按照公認會計原則列報的收入。由於EBITDA和調整EBITDA可能被我們行業中的其他公司定義不同,所以我們對EBITDA和調整EBITDA的定義可能無法與其他公司的同名計量方法相比較,從而降低了它們的效用。下表列出了每一期間的淨收益與EBITDA和調整後的EBITDA之間的對賬情況。
|
|
9個月結束 |
|
|
|
||||
|
|
9月30日, |
|
|
|
||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
變化 |
|||
|
|
(千) |
|||||||
淨收益 |
|
$ |
65,027 |
|
$ |
61,300 |
|
$ |
3,727 |
折舊和攤銷 |
|
|
19,875 |
|
|
12,514 |
|
|
7,361 |
利息費用淨額 |
|
|
775 |
|
|
271 |
|
|
504 |
所得税(1) |
|
|
12,042 |
|
|
9,541 |
|
|
2,501 |
EBITDA |
|
$ |
97,719 |
|
$ |
83,626 |
|
$ |
14,093 |
基於股票的補償費用(2) |
|
|
3,265 |
|
|
2,200 |
|
|
1,065 |
資產處置損失 |
|
|
383 |
|
|
77 |
|
|
306 |
塞萬斯 |
|
|
154 |
|
|
— |
|
|
154 |
非經常性現金獎金(3) |
|
|
— |
|
|
1,679 |
|
|
(1,679) |
IPO獎金(4) |
|
|
— |
|
|
896 |
|
|
(896) |
調整後的EBITDA |
|
$ |
101,521 |
|
$ |
88,478 |
|
$ |
13,939 |
(1) |
聯邦和州所得税。 |
(2) |
表示在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,與限制性股票裁決有關的330萬美元和220萬美元的股票補償費。 |
(3) |
在實現某些財務里程碑後,為購買Railtronix支付的某些績效現金獎勵。 |
(4) |
代表與限制性股票獎勵相關的股票補償費用,截至2018年9月30日的9個月內,該基金的一年歸屬額為90萬美元,發放給了與首次公開募股相關的某些員工和諮詢公司。 |
截至2019年9月30日的9個月與2018年9月30日終了的9個月相比:EBITDA和調整後的EBITDA
截至2019年9月30日的9個月,EBITDA增加了1,410萬美元,至9,770萬美元,而截至2018年9月30日的9個月,則為8,360萬美元。截至2019年9月30日的9個月,調整後的EBITDA增長1,300萬美元,至1.015億美元,而截至2018年9月30日的9個月,則為8,850萬美元。截至2019年9月30日的9個月,EBITDA和調整後的EBITDA分別增長了17%和15%,而截至2018年9月30日的9個月則分別增長了17%和15%。增加的主要原因是部署到客户的系統數量增加,這是由於對我們的系統的需求增加和對我們的產品提供的增強。
36
目錄
流動性與資本資源
概述
迄今為止,我們的主要流動性來源是我們的創始投資者的資本貢獻、運營現金流、根據我們的信貸協議進行的借款,以及IPO和2017年11月發行的收益。我們對資本的主要使用是資本支出,以擴大和加強我們的支撐和化學管理系統車隊,建造翠鳥設施,獲得我們的製造設施和某些知識產權,並獲得鐵路公司的資產。我們努力保持財務靈活性,並積極主動地監測潛在的資本來源,包括股本和債務融資,以滿足我們的投資和目標流動性要求,並允許我們管理與我們的行業相關的週期性。
2018年10月9日,Solaris公司。向證交會提交了表格S-3(“通用貨架”)的通用貨架登記聲明。在環球貨架下,Solaris公司。可提供和出售高達5億美元的A類普通股、優先股、債務證券或此類證券的任何組合,這三年期間將於2018年10月16日起生效。此外,公司的某些股東(“出售股東”)可在通用貨架下提供和出售總計18,366,612股A類普通股。在環球貨架下,Solaris公司。可定期提供一種或多種證券的數量、價格和條件,如果和何時提供的證券。索拉里斯公司出售普通股持有人出售A類普通股股份,如有收益,不得收取任何收益。或者,出售股票的股東可根據“證券法”第144條規定的豁免,不時出售A類普通股。
我們打算用我們目前的現金餘額、未來業務產生的現金和根據我們的2019年信貸協議(如“-債務協議”中的定義)借款,為我們的大部分資本支出、合同義務和週轉資金需求提供資金。我們不斷評估我們的資本支出,我們最終花費的金額將取決於許多因素,包括預期的行業活動水平和公司計劃。我們相信,我們在2019年信貸協議下的經營現金流和可用借款將足以為我們的業務至少在未來12個月提供資金。
截至2019年9月30日,現金總額為5,170萬美元。
現金流量
下表彙總了所述期間的現金流量:
|
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9個月結束 |
|
|
|
||||
|
|
9月30日, |
|
變化 |
|||||
|
|
2019 |
|
2018 |
|
2019年對2018年 |
|||
|
|
(千) |
|||||||
業務活動提供的現金淨額 |
|
$ |
88,549 |
|
$ |
57,539 |
|
$ |
31,010 |
用於投資活動的現金淨額 |
|
|
(32,166) |
|
|
(124,859) |
|
|
92,693 |
用於籌資活動的現金淨額 |
|
|
(29,754) |
|
|
5,976 |
|
|
(35,730) |
現金淨變化 |
|
$ |
26,629 |
|
$ |
(61,344) |
|
$ |
87,973 |
2019年9月30日終了9個月現金流量變化與2018年9月30日終了9個月比較分析
經營活動截至2019年9月30日的9個月,業務活動提供的淨現金為8 850萬美元,而2018年9月30日終了的9個月,業務活動提供的淨現金為5 750萬美元。業務現金流量增加3 100萬美元的主要原因是週轉項目的變化。
投資活動截至2019年9月30日的9個月,用於投資活動的淨現金為3,220萬美元,而截至2018年9月30日的9個月,這一數字為1.249億美元。投資活動減少9 270萬美元,主要原因是新支撐系統的製造率下降,翠鳥設施於2018年第三季度完工。截至9月份的9個月
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30 2019年3 250萬美元的投資活動是與製造新系統有關的資本支出,包括在建工作,但由於銷售輕型車輛而減少30萬美元,抵消了這些支出。在截至2018年9月30日的9個月中,1.117億美元的投資活動是與製造新系統有關的資本支出,1 380萬美元用於建造翠鳥設施,310萬美元用於購買輕型車輛以支持我們系統的服務。
籌資活動。截至2019年9月30日的9個月用於融資活動的淨現金為2 980萬美元,而2018年9月30日終了的9個月為600萬美元。籌資活動增加3 570萬美元,主要是因為季度股息1 430萬美元、根據2019年“信貸協議”(“債務協議”所界定的)償還借款的1 300萬美元、保險費供資項下支付的140萬美元以及與歸屬股票補償金有關的110萬美元付款。
2018年9月30日終了的9個月籌資活動提供的600萬美元現金淨額主要涉及2018年“信貸協議”(“債務協議”所界定的)借款所得800萬美元,由與歸屬股票補償金有關的110萬美元付款以及與2018年“信貸協定”有關的100萬美元債務發行費用部分抵銷。
債務協議
高級擔保信貸機制
2019年4月26日,Solaris有限責任公司與Solaris有限責任公司簽訂了經修訂和恢復的信貸協議(“2019年信貸協議”),由Solaris有限責任公司作為借款者、其每一方貸款人和國家協會富國銀行作為行政代理。2019年的信貸協議完全取代了Solaris公司2018年的信貸協議(如本協議所定義)。2019年“信貸協議”包括最初的5 000萬美元循環貸款承諾(“貸款”),其中有2 500萬美元的未承付手風琴選項,將可獲得的貸款增加到7 500萬美元。2019年信貸協議的期限將於2022年4月26日到期。
我們在貸款項下的債務通常以Solaris有限責任公司及其子公司的所有資產作為擔保,這些義務由Solaris有限責任公司的國內子公司擔保,而非非實質性子公司(如2019年“信貸協議”所界定)。我們可以選擇隨時預付貸款,不受處罰。
根據2019年信貸協議借入的利息按libor或備用基準利率加上適用的保證金計算,利息按季度支付。適用的保證金範圍為歐元貸款1.75%至2.50%,備用基本利率貸款0.75%至1.50%,這取決於我們的總槓桿率。2019年信用協議要求我們對未提取的貸款金額支付季度承諾費,根據總槓桿率從0.25%到0.375%不等。
2019年“信貸協議”要求我們保持以下比率:(A)合併EBITDA與利息費用的比率不低於2.75至1.00;(B)高級負債與合併EBITDA的比率不超過2.50至1.00;(C)在總槓桿率大於2.00至1.00,且貸款下的循環敞口總額超過300萬美元時,符合條件的賬户、庫存和固定資產佔循環敞口總額的100%不少於1.00至1.00。為了進行這些測試,某些項目從負債和高級負債中減去。2019年信貸協議中定義的EBITDA不包括某些非現金項目以及任何特殊、不尋常或非經常性的損益或支出。
2019年信用協議還要求,如果我們的總槓桿率大於1.00至1.00,並且我們的合併現金餘額超過2 000萬美元,考慮到某些調整,我們必須預付貸款項下的任何未償借款。除非貸款項下的借款連續180天超過500萬美元,否則資本支出不受限制,在這種情況下,資本支出最多可達1 000萬美元,加上上一財政年度資本支出的任何未用可用資金。
截至2019年9月30日,我們沒有根據2019年信用協議借款,也沒有能力提取5,000萬美元。
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截至2019年9月30日,我們遵守了根據2019年信貸協議簽訂的所有契約。
合同義務
在截至2019年9月30日的9個月內,我們的合同承諾和義務與第二部分第7項所列數額相比沒有重大變化。“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析-合同義務”,載於公司10-K/A表的年度報告中,見注7。我們精簡的合併財務報表中的“高級擔保信貸貸款”,以獲得更多信息。
所得税
索拉里斯公司是一家公司,因此要繳納美國聯邦、州和地方所得税。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月中,我們認識到美國聯邦和州兩州的所得税總額分別為370萬美元和420萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們確認美國聯邦和州兩州的所得税總額分別為1 200萬美元和950萬美元。
Solaris有限責任公司被視為美國聯邦所得税的合夥企業,因此不對其應納税收入繳納聯邦所得税。相反,Solaris有限責任公司成員對其在成員的美國聯邦所得税申報表中報告的公司應納税收入中各自所佔份額承擔美國聯邦所得税。
我們的收入來自幾個州的交易,這些交易可能要繳納州税和地方税。因此,我們記錄了截至2019年9月30日和2018年12月31日管理層認為足以應付活動的州和地方税負債。
我們要繳納德克薩斯州徵收的特許經營權税。專營權税率為1%,按應納税幅度計算。應納税保證金定義為總收入減去銷售成本或補償和利益的扣減,其中計算的總應納税幅度不能超過總收入的70%。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月裏,德州特許經營税的相關支出分別約為29.9萬美元和17.4萬美元。在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,與德克薩斯州特許經營税有關的費用分別約為758,000美元和508,000美元。
我們根據資產和負債法核算所得税,這要求確認遞延税資產和負債,以應付合並財務報表所列事件的預期未來税務後果。在這種方法下,我們根據資產和負債賬面價值與税基之間的差異來確定遞延税資產和負債,採用對預期差額將逆轉的年度實行的税率。税率變動對遞延税資產和負債的影響在頒佈之日的期間確認為收入。
我們確認遞延税資產,只要我們認為這些資產更有可能--而不是--無法實現。在作出這一決定時,我們考慮到所有現有的積極和消極證據,包括今後對現有應納税臨時差額的逆轉、預測的未來應納税收入、税收規劃戰略和最近的業務結果。
我們根據兩個步驟記錄不確定的税收狀況,其中(1)我們確定是否更有可能--而不是--根據該職位的技術優點來維持税收頭寸;(2)對於那些符合更有可能-而不是-不承認的門檻的税收頭寸,我們承認在與相關税務當局達成最終和解後可能實現的最大税收優惠額-超過50%。在截至2019年9月30日的9個月內,該公司記錄了一項不確定的税收優惠,用於處理與首次公開募股和2017年11月發行有關的某些費用。
與所得税有關的利息和罰款包括在我們的綜合業務報表中的所得税福利(規定)中。在報告所述期間,我們沒有招致任何與所得税有關的重大利息或罰款。
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見注9。“所得税”到我們精簡的合併財務報表,以獲得更多信息。
與應税協議有關的應付款
與IPO有關,Solaris公司。與TRA持有者於2017年5月17日簽訂了可收税協議。本協議一般規定Solaris公司的付款。給每位持有85%現金的TRA持有人,如果有的話,在美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税中,索拉里斯公司(Solaris Inc.)。實際實現(通過簡化假設以解決州和地方税收的影響),或在IPO後的某些情況下被視為實現,因為(I)由於Solaris公司收購(或被認為是為了美國聯邦所得税目的而被認為是收購)在IPO或行使贖回權或呼叫權(Solaris LLC)(Solaris LLC第二次修訂和恢復有限責任公司協議(Solaris LLC)中定義的贖回權或呼叫權(“Solaris LLC”第二次修訂和恢復有限責任公司協議(Solaris LLC.)中定義的)時,實際實現了這類TRA Holder公司Solaris LLC單位的全部或部分資產。)和(Ii)被視為由Solaris公司支付的利息。由於Solaris公司的任何付款以及由此產生的額外税基。根據收税協議製作。索拉里斯公司將保留其餘15%的現金節餘。
見注9。“所得税”到我們精簡的合併財務報表,以獲得更多信息。
關鍵會計政策和估計
編制財務報表需要使用判斷和估計數。我們的關鍵會計政策如下所述,以便更好地瞭解我們如何制定關於未來事件和相關估計的假設和判斷,以及它們如何影響我們的財務報表。關鍵會計估計是要求我們進行最困難、最主觀或最複雜的估計和評估,並對我們的業務結果至關重要的會計估計。
我們的估計是基於歷史經驗和根據目前的事實和情況我們認為是合理的其他各種假設,其結果構成了對其他來源不容易看出的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。我們認為,以下是編制合併財務報表時使用的關鍵會計政策,以及影響這些政策適用的重要估計和判斷。這一討論和分析應與本報告所載的精簡合併財務報表和相關附註一併閲讀。
收入識別
在確定在我們履行協議義務時應確認的適當收入數額時,必須在合同開始時採取下列步驟:(1)確定合同中承諾的貨物或服務;(2)確定承諾的貨物或服務是否是履行義務,包括它們在合同範圍內是否不同;(3)衡量交易價格,包括對可變考慮的限制;(4)將交易價格分配給履行義務;(5)在(或作為)履行每項履約義務時確認收入。
系統租金收入主要包括向客户收取的固定月費,這些費用用於使用我們專利的移動支撐劑管理系統,在石油和天然氣井場卸下、儲存和交付支撐劑和化學品,這被認為是我們的業績義務。與客户簽訂的合同通常採用30至60天的付款方式。隨着時間的推移,收入會隨着客户合同條款的履行而被確認。我們確定,隨着時間的推移,性能義務得到了滿足,因為客户同時接收和使用實體的服務性能所提供的好處,這通常是因為我們的系統是由客户使用的。我們使用一種基於所消耗或消耗的資源相對於預期消耗或消耗的總資源的輸入方法來衡量進度。我們通常向客户收取每月租用我們的系統的費用,協議要求租用最少數量的系統,為期12個月。如果客户不履行這種最低限度的合同義務,本公司通常有權獲得短期秋季付款。最低合同義務已得到維持,因此,公司迄今尚未確認與此類承付款或支付合同義務有關的收入不足。
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系統服務的收入主要包括向客户收取的服務費用,包括調動和運輸我們的系統、實地監督和支助以及協調向系統提供支持的服務,每個系統都被認為是單獨的業績義務。與客户簽訂的合同通常採用30至60天的付款方式。當公司提供包括現場監督和支持在內的系統服務時,我們確定,隨着時間的推移,業績義務得到滿足,因為客户同時接收和消費實體服務績效所提供的好處,通常是基於固定的每週或每月外地監督和支持合同費率,以及當公司提供協調支持交付的服務時。我們使用一種基於所消耗或消耗的資源相對於預期消耗或消耗的總資源的輸入方法來衡量進度。當公司代表我們的客户提供我們的系統的動員和運輸時,我們確定在系統到達其預定目的地時,性能義務得到了滿足。
轉裝服務的收入主要包括向客户收取的在我們的易貨設施轉裝支撐物的費用,這被認為是我們的性能義務。轉運服務業務於2018年1月開始。我們提供鐵路到卡車的重載和高效率的砂倉儲存和轉運服務。與客户簽訂的合同通常採用30至60天的付款方式。收入通常是隨着時間的推移而確認的,因為客户同時接收和消費實體履行轉儲服務所提供的好處,其依據是向設施交付和在設施轉運的支撐物的每噸處理費。我們根據在工廠交付和轉運的支撐劑來衡量進展情況。根據我們在該設施的協議,每季度的最低吞吐量是必需的,如果這種最低季度合同義務沒有得到維持,公司有權獲得短期下降付款。這些不足是基於固定速率的固定最小容量,並且隨着時間的推移而被識別,因為吞吐量傳輸量低於所需的最小吞吐量。該公司在截至2019年9月30日的三個月和九個月中分別錄得221美元和522美元的收入短缺。
庫存軟件服務的收入主要包括向客户收取的使用我們的Railtronix庫存管理軟件的費用,這被認為是我們的業績義務。收入是隨着時間的推移而確認的,因為客户同時接收和消費實體的性能所帶來的好處,這些好處是基於一個吞吐量費用來監控的,這些支撐物被裝進了一輛有軌汽車,存儲在一個跨載設施裏,或者裝進了一輛卡車裏。
遞延收入
遞延收入包括2018年12月根據合同修改收取的25,980美元部分終止付款,該費用前瞻性地入賬。部分終止付款是提供轉運服務的合同中明顯未得到履行的部分,被視為交易價格的一部分,將分配給合同規定的其餘履約義務。截至2019年9月30日和2018年12月31日,合併資產負債表的遞延收入分別為15,950美元和25,458美元,將被確認為轉儲服務收入。該公司在截至2019年9月30日的三個月和九個月的濃縮綜合業務報表中分別確認遞延收入3,203美元和9,508美元為轉儲服務收入。參見注13。“嗣後事件”,用於終止有關本協議的信息,並確認剩餘的遞延收入。2018年9月30日終了的三個月和九個月內,沒有遞延收入入賬或確認為收入。
屬性、工廠和設備
不動產、廠場和設備按成本或公允價值列報,減去累計折舊。折舊是在資產的估計使用壽命上使用直線法計算的。正在製造的系統被視為財產、廠房和設備。然而,正在進行中的系統在完全完成之前不會折舊。過程中的系統是材料、人工和間接費用的頂點。
{Br}普通維修和保養的費用按所發生的費用計算,而重大的改進,包括升級或大修,則資本化。這些增強包括對
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系統和設備在我們的生產設施將延長壽命或提高系統,工廠和設備的效用和效率。這些增強包括:
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我們專利的AutoHopper技術正被添加到我們的支撐系統中,並與標準壓力泵公司的設備兼容。這項技術使用傳感器和機器學習來自動控制從我們的移動支撐管理系統筒倉到攪拌機的沙子數量,從而消除了運行我們系統歷史上需要的專用人員的需要。 |
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我們正在申請專利的移動化學品管理系統可以存儲和交付多達6種不同的化學品,並大大改進了庫存控制,與傳統的化學品處理方法相比,足跡更小,人員也更少。 |
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我們正在申請專利的非氣動裝貨方案為我們的客户提供了額外的支撐運輸靈活性,使他們除了使用行業標準的氣動卡車外,還可以使用肚皮傾卸卡車來填充和維護我們的支撐物管理系統中的庫存。這一專利申請,非氣動裝載選項是兼容我們現有的車隊,以最小的修改. |
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製造工廠的改進包括對架空起重機進行升級,增加新的立柱槽和豎琴,以改善生產流程,以及改進油漆間。這些改進通過減少勞動時間來提高生產率,同時提高安全。 |
確定一項支出是否應資本化或支出,需要管理層作出判斷,以便相對於我們的資本化政策,運用成本如何使未來期間受益。增加資產價值或在物質上延長資產壽命的費用在資產剩餘的使用壽命內資本化和折舊。當財產和設備出售或退役時,費用和相關的累計折舊從賬目中刪除,任何損益反映在綜合業務報表中。
長壽資產和其他無形資產的減值
長期資產,包括不動產、廠房和設備以及已識別的無形資產,佔我們總資產的很大一部分。我們結合這些資產的賬面價值作出判斷和估計,包括要資本化的數額、折舊和攤銷方法、估計的使用壽命和減值。
每當情況發生或變化表明賬面金額可能無法收回時,都會對這些資產的賬面價值進行減值審查。減值損失記錄在根據估計的未來未貼現現金流確定賬面金額不可收回的時期內。我們採用收益法估算這些無形資產和固定資產的公允價值。這就要求我們對其未來的收入和與資產相關的成本進行長期預測。這些預測需要對公司產品和服務的需求、未來的市場條件和技術發展進行假設。金融和信貸市場的波動通過我們的收入預測直接影響我們的公允價值計量。雖然我們已根據目前的情況對這些因素作出了最好的估計,但有可能在短期內發生變化,包括但不限於:世界各地的鑽機數量持續下降,低於目前分析師的預測,石油和天然氣現貨和期貨價格暴跌,我們客户的外部融資顯著惡化,風險溢價或股本成本上升,或任何其他重大不利經濟消息,這些都可能對我們需要提供減值準備的估計產生不利影響。
公司已收到客户通知公司翠鳥設施的儲砂和轉裝協議,客户打算從2019年12月31日起終止該協議。公司將繼續評估翠鳥設施資產的賬面價值,如果情況使公司認為這些資產可能無法收回,公司今後可能會承擔減值費用-見注13。“隨後發生的事件”。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月沒有減值。
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租約
公司根據財務會計準則理事會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題842,租約(“ASC主題842”)記賬,根據ASU第2016-02號“租約(主題842)”“自2019年1月1日起生效”。該公司將ASC主題842應用於2019年1月1日或之後存在或開始的所有租約,併為過期或現有合同選擇了過渡實用權宜之計,這不需要重新評估:(1)我們的任何合同是否有租約或包含租約,(2)租賃分類和(3)初始直接成本。公司還選擇了切合實際的權宜之計,採用了新的租賃要求,在採用期間通過了累積效應調整。由於在2019年1月1日採用了ASC主題842,公司記錄的經營ROU資產為8 503美元,經營租賃負債為9 016美元,對經營租賃留存收益的累計影響調整為532美元。
我們確定一項安排在開始時是否是租約。公司選擇不將ASC主題842中的承認要求適用於短期租約(即12個月或更短的租約)。相反,該公司確認租賃付款的利潤或虧損的直線基礎上的租賃期限。經營租賃包括在經營租賃ROU資產、經營租賃負債的流動部分和運營租賃負債中,除流動資產外,還包括在公司精簡的合併資產負債表中。融資租賃包括在財產和設備、融資租賃負債的當期部分和融資租賃負債中,除當期債務外,還包括在公司精簡的合併資產負債表中。
ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表我們有義務支付租約所產生的租金。ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於該公司的大部分租約並沒有提供隱含利率,我們以遞增借款利率為基礎,根據生效日期的資料,釐定租約付款的現值。我們的遞增借款利率反映了我們在類似的經濟環境下,以類似的條件借入抵押貸款的估計利率--相當於租賃付款的數額。在易於確定的情況下,我們使用隱式速率。ROU資產還包括任何租賃付款,但不包括所收到的租賃獎勵。本公司的租賃條款可能包括延長或終止租約的選擇,當我們合理地肯定我們將行使該選擇權時。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認。
古德威爾
“商譽”是指收購的收購價或捐贈資產的公允價值超過所購淨資產的公允價值,幷包括在合併業務和不符合單獨確認資格的其他無形資產方面的協同作用。從10月31日起,我們每年評估一次減值商譽,或者更經常地根據事實和情況進行評估。賬面價值的可收回性是根據預期的未來盈利能力和未貼現的未來現金流量及其對我們整體業務的貢獻來評估的。這些類型的分析包含不確定性,因為它們要求我們對未來的盈利能力、行業因素、計劃中的戰略舉措、貼現率和其他因素做出判斷和假設。可能表明潛在損害的事件或情況包括(但不限於)全球石油和天然氣價格或鑽井價格持續大幅下降;石油和天然氣公司或鑽井承包商的盈利能力或現金流量持續大幅下降;該公司的市值持續下降;鑽井公司以及石油和天然氣公司的資本投資持續大幅減少;或全球石油或天然氣庫存持續大幅增加。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月沒有減值。
基於股票的獎勵
根據公認會計原則,我們遵循公允價值確認規定。根據公允價值確認規定,以股票為基礎的補償成本在授予日期根據獎勵的公允價值計算,並在裁決的歸屬期內按直線攤銷為補償費用,這通常是必要的服務期。在歷史上,我們一直使用Black-Schole期權定價模型來計算公允價值.這種估價方法涉及重大的判斷和估計,包括對我們未來業務、價格變動和適當的無風險回報率的估計。我們對這些變量進行了估計。
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為使用估值模式確定每個報告期的費用,以後不作調整。我們確認與我們獲得的業績份額單位的估計歸屬有關的費用。
所得税
我們定期評估我們的遞延税資產的可變現性,方法是根據所有現有的積極和消極證據評估我們的遞延税資產被收回的可能性,包括預定的遞延税負債倒轉、對未來應納税收入的估計、税務規劃戰略和業務結果。估算未來的應税收入本質上是不確定的,需要判斷。在預測未來的應税收入時,我們考慮到我們的歷史結果,並納入了某些假設,包括收入增長和營業利潤率等。截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們分別擁有5,650萬美元和5,810萬美元的遞延税資產。我們期望在未來實現與使用這些資產有關的税收優惠。如果我們在今後確定不能充分利用這些遞延税資產的全部或部分,我們將在作出決定的期間通過收益記錄估值備抵,這將對我們今後的經營結果和收益產生不利影響。
與應税協議有關的應付款
如注9所述。“所得税”給我們精簡的合併財務報表Solaris公司。是“可收税協議”的締約方,根據該協議,它按照合同承諾向TRA持有者支付Solaris公司在美國聯邦、州和地方所得税和特許經營税中計算出的現金淨節餘的85%。預計在未來幾年內,由於Solaris公司收購(或被認為是為了美國聯邦所得税的目的)收購Solaris公司與IPO有關的公司,或根據行使贖回權或調用權(每一項規定在Solaris LLC協議中定義),索拉里斯有限責任公司將從税收基礎的某些增加中實現某些税收優惠和可歸因於估算利息的某些税收優惠。
對未來應税收入的預測涉及重大判斷。實際應納税所得可能與我們的估計不同,這可能會對與應税協議有關的負債產生重大影響。我們已確定,我們將更有可能-而不是-能夠利用我們所有受“應收税協議”約束的遞延税款資產;因此,我們已根據“應收税款協議”記錄了與税收節餘Solaris公司有關的負債。由於Solaris公司收購(或被視為為美國聯邦所得税目的收購)與IPO有關的Solaris公司有限責任公司單位,或行使贖回權或調用權(Solaris LLC協議中定義的),可從税收基礎的某些增加和某些税收優惠中實現。如果我們確定這些遞延税資產的使用不會比將來更有可能,我們對根據“應收税協議”支付的數額的估計將減少。在這種情況下,根據“應收税協議”減少負債將給我們精簡的綜合業務報表帶來好處。
最近的會計公告
見注2。“重大會計政策摘要-最近採用的會計準則”-截至2019年6月30日我國精簡的合併財務報表,以討論最近的會計公告。
根據“創業創業法”(“就業法”),我們符合“新興成長型公司”的定義,根據“就業法”第107(B)節,允許我們有更長的過渡期來遵守新的或經修訂的會計準則,但是,我們選擇退出這種豁免(這一選舉是不可撤銷的)。
資產負債表外安排
我們沒有資產負債表外的材料安排。因此,如果我們進行這種融資安排,我們就不會面臨任何可能出現的融資、流動性、市場或信貸風險。
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項目3市場風險的定量和定性披露
市場風險是指市場利率和價格的不利變化所造成的損失風險。目前,由於適用市場利率的波動,我們的市場風險與長期債務的公允價值可能發生變化有關。展望未來,我們的市場風險敞口一般只限於正常業務過程中出現的風險,因為我們不從事投機性、非經營性交易,也不利用金融工具或衍生工具進行交易。
商品價格風險
{Br}我們的服務市場間接受到原油和天然氣價格波動的影響,這種波動影響鑽井和完井活動水平,從而影響我們客户在勘探、生產和油田服務行業的活動水平。我們目前不打算對衝我們對大宗商品價格風險的間接風險敞口。
利率風險
根據2019年信用協議,我們的部分長期債務將面臨利率風險。然而,截至2019年9月30日,我們在循環信貸協議下沒有未償還的借款,因此,在這一日期改變利率不會導致利息開支增加或減少。
信用風險
我們大部分應收帳款的付款期限不超過60天。截至2019年9月30日,四位客户合計佔我們應收賬款總額的50%。截至2018年12月31日,三個客户合計佔我們應收賬款總額的40%。我們通過執行信用評估和監控客户的支付模式來降低相關的信用風險。我們的主要客户無法或未能履行對我們的義務或無力償債或清算可能對我們的財務結果產生不利影響。
項目4。管制和程序
公開控制和過程
根據“外匯法”第13a-15條和第15d-15條,我們在我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了截至2019年9月30日我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性(根據“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定)。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證,使我們在根據“外匯法”提交或提交的報告中所需披露的信息得到積累,並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定,並在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。由於確定公司對財務報告的內部控制存在重大缺陷,如2018年7月26日提交給SEC的2018年12月31日會計年度的10-K/A表和2019年7月26日向SEC提交的截至2019年3月31日的3個月公司的10-Q/A表,管理層得出結論認為,公司的披露控制和程序自2019年9月30日起不起作用。
管理層的結論是,2018年12月31日公司在表10-K/A的年度報告中披露的2018年12月31日之前在披露控制和程序以及財務報告方面存在的重大缺陷,2019年7月26日提交給證券交易委員會的2018年12月31日終了的財政年度報告和2019年9月30日提交給證券交易委員會的截至2019年9月30日的公司10-Q/A號季度報告中披露的重大缺陷尚未得到糾正,由於該公司正在測試公司採取的補救措施的運作效率,下文將對此進行討論。
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目錄
補救
該公司的補救工作包括:(1)對股權和税務賬户的調節和滾動實行新的控制,(2)增加管理審查程序的級別,(3)對參與調節過程和控制的人員進行額外培訓。該公司採取的行動受到高級管理人員不斷審查和審計委員會的監督,並於2019年第三季度完成。管理層繼續評價並努力改進對財務報告的內部控制。由於這些努力,截至提交本報告之日,管理層認為已採取了足以彌補上述重大缺陷的措施。
然而,補救控制必須運作一段足夠的時間,以便通過試驗確定缺陷已得到完全糾正,因此,我們不能保證我們所採取的措施已完全彌補了我們已查明的重大弱點,或今後不會出現更多的重大弱點。隨着管理層繼續評估和改進財務報告的內部控制,我們可能決定採取更多措施解決控制缺陷,或在適當情況下決定修改公司內部控制的設計。
財務報告內部控制的變化
根據我們在2019年6月30日以後實施的這些補救措施,在本季度報告所述期間,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大變化,對財務報告的內部控制產生了重大影響,或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
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第二部分.其他資料
項目1.法律程序
由於我們的業務性質,我們可能會不時地捲入日常訴訟,或受到與我們的業務活動有關的爭議或索賠。我們管理層認為,沒有任何未決的訴訟、爭端或索賠,如果作出不利決定,將對我們的財務狀況、現金流動或業務結果產生重大不利影響。
項目1A。危險因素
可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或流動資金以及我們A類普通股的交易價格產生重大不利影響的因素在2018年12月31日終了的年度報表10-K/A年度報告中的標題“風險因素”下描述,該報告於2019年7月26日提交給美國證交會。我們在2018年12月31日終了年度10-K/A年度報告標題“風險因素”下披露的風險因素沒有發生重大變化。這一信息應與本報告中的其他信息以及我們向證券交易委員會提交的其他報告和材料一起仔細考慮。
項目2.股票證券的未登記銷售和收益的使用
股票證券未註冊銷售
無。
發行更多股票證券
下表列出我們在截至2019年9月30日的三個月內購買的A類普通股的總數量和每股支付的平均價格:
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最大美元 |
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購買的股份 |
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股份價值 |
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平均價格 |
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部分公開 |
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那可能是 |
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股份 |
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宣佈 |
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週期 |
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購買 |
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分享 |
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{br]計劃 |
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計劃 |
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7月1日-7月31日 |
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$ |
— |
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— |
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{Br}N/A |
8月1日-8月31日 |
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27,641 |
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13.69 |
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— |
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{Br}N/A |
九月一日至九月三十日 |
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— |
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— |
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— |
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{Br}N/A |
共計 |
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27,641 |
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$ |
13.69 |
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— |
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{Br}N/A |
(1)指在受限制股票歸屬時為支付預扣税而扣留的A類普通股股份。
項目3高級證券違約
無。
項目4。礦山安全披露
無。
項目5其他資料
無。
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項目6展品
證物編號 |
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描述 |
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3.1 |
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修訂和恢復Solaris油田基礎設施公司註冊證書。(請參閲註冊主任於2017年5月23日向委員會提交的表格8-K(檔案編號001-38090)附錄3.1)。 |
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3.2 |
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修訂和恢復Solaris油田基礎設施公司章程。(請參閲註冊主任於2017年5月23日向委員會提交的表格8-K(檔案編號001-38090)的附錄3.2)。 |
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31.1* |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官。 |
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31.2* |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官。 |
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32.1** |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席執行官證書。 |
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32.2** |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的“美國法典”第18編第1350節規定的首席財務官證書。 |
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[br]101.INS* |
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XBRL實例文檔。 |
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{Br}101.SCH* |
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XBRL分類法擴展架構文檔。 |
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101.CAL* |
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XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF* |
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XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.lab* |
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XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔。 |
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101.PRE* |
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XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
*隨函提交。
現隨函附上。根據證券交易委員會第33-8212號新聞稿,本證明將被視為“隨附”本季度報告表10-Q,而不是“提交”,作為“交易法”第18節的目的報告的一部分,或以其他方式受“交易法”第18條規定的責任約束,本證明將不被視為以參考方式納入根據“證券法”提交的任何文件,除非登記人以提及的方式具體納入該報告。
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並經正式授權。
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Solaris油田基礎設施公司 |
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2019年10月30日 |
通過: |
/s/William A.Zart ler |
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威廉·扎勒 |
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主席兼首席執行官 |
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(特等執行幹事) |
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2019年10月30日 |
通過: |
/s/Kyle S.Ramachandran |
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凱爾·拉馬錢德蘭 |
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總裁兼首席財務官 |
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(特等財務幹事) |
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