美國
證券交易委員會
華盛頓特區？20549

表格10-Q

(馬克一)
  x
根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條提交的季度報告
截止到2019年9月的季度期間，^30，2019年
                                                                                        
或
  o
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提出的過渡報告
從_到_的過渡期

佣金檔案號：000-16772
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/318300/000031830019000245/pebonewlogoa20.jpg
People Bancorp Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
俄亥俄州
 
 
 
31-0987416
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權)
 
 
 
(國税局僱主識別號)
俄亥俄州Marietta，Putnam Street，Putnam Street郵政信箱738號
 
 
 
45750
(主要行政機關地址)
 
 
 
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：
 
 
 
(740) 373-3155
 
 
不適用
 
 
 
 
(以前的名稱，以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了更改)
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股，無面值
PEBO
納斯達克股票市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是x^^否^o

用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是x否

通過複選標記指示註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。^^請參閲Exchange Act規則12b-2中“大型加速申請者”、“加速申請者”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速
文件服務器o
加速文件服務器x
非加速文件服務器o

較小的報告公司o
新興成長型公司o

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。O

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是o否？x

僅適用於公司發行人：
註明截至最後可行日期，發行人每類普通股的流通股數量：20690，480股普通股，不含票面價值，2019年10月29日。


目錄

目錄
 
 
第一部分-財務資料
3
項目1.^^財務報表
3
合併資產負債表(未審計)
3
合併收益表(未審計)
4
綜合全面收益表(未審計)
5
合併股東權益表(未審計)
6
簡明綜合現金流量表(未審計)
7
未經審計的綜合財務報表附註
8
項目2？？管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
41
選定的財務數據
42
執行摘要
49
操作結果
51
財務狀況
66
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
80
第四項···控制和程序
80
第二部分-其他資料
80
項目1.^^法律程序
80
項目1A···風險因素
80
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
81
項目3.對高級證券的債務違約
81
項目4.礦山安全披露
81
第5項^^其他信息
81
項目6.展品
81
簽名
84



2
目錄

第一部分
項目1.^^財務報表
People Bancorp Inc.和子公司
綜合資產負債表
 
9月30日
2019
12月31日
2018
 
(千美元)
(未經審計)
 
資產
 
 
現金及現金等價物：
 
 
銀行的現金和到期款項
$
68,399

$
61,775

其他銀行的有息存款
53,050

15,837

現金及現金等價物總額
121,449

77,612

按公允價值出售的投資證券(截至2019年9月30日的攤銷成本為976，286美元，截至2018年12月31日的攤銷成本為804，655美元)
988,035

791,891

按攤銷成本持有至到期的投資證券(2019年9月30日的公允價值為34，893美元，2018年12月31日的公允價值為36，963美元)
33,829

36,961

其他投資證券
43,045

42,985

投資證券總額
1,064,909

871,837

貸款，扣除遞延費用和費用(A)
2,850,316

2,728,778

貸款損失準備金
(21,585
)
(20,195
)
淨貸款
2,828,731

2,708,583

為出售而持有的貸款
4,522

5,470

銀行房地和設備，扣除累計折舊
63,338

56,542

銀行自有人壽保險
70,396

68,934

商譽
166,494

151,245

其他無形資產
12,632

10,840

其他資產
63,677

40,391

總資產
$
4,396,148

$
3,991,454

負債
 
 
存款：
 
 
不計息
$
677,232

$
607,877

計息
2,679,970

2,347,588

存款總額
3,357,202

2,955,465

短期借款
288,150

356,198

長期借款
84,194

109,644

應計費用和其他負債
78,069

50,007

負債共計
3,807,615

3,471,314

股東權益
 
 
優先股，無票面價值，授權50，000股，2019年9月30日和2018年12月31日未發行股份
—

—

普通股，無票面價值，24，000，000股授權股份，2019年9月30日發行21，149，122股，2018年12月31日發行20，124，378股，包括庫藏股份
420,070

386,814

留存收益
179,238

160,346

累計其他綜合收益(虧損)，扣除遞延所得税
1,089

(12,933
)
國庫股票，按成本計算，2019年9月30日為493，742股，2018年12月31日為601，289股
(11,864
)
(14,087
)
股東權益總額
588,533

520,140

總負債和股東權益
$
4,396,148

$
3,991,454

(A)在整個文件中也稱為“貸款總額”和“為投資而持有的貸款”。
見未經審計的綜合財務報表附註


3
目錄

People Bancorp Inc.和子公司
合併收益表(未審計)
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元，每股數據除外)
2019
2018
 
2019
2018
利息收入：
 
 
 
 
 
貸款利息和費用
$
36,522

$
33,355

 
$
107,235

$
91,486

應税投資證券的利息和股息
5,891

5,577

 
17,670

17,057

免税投資證券利息
690

613

 
1,956

1,891

其他利息收入
506

86

 
945

192

利息收入總額
43,609

39,631

 
127,806

110,626

利息支出：
 
 
 
 
 
存款利息
6,159

4,018

 
16,722

9,332

短期借款利息
1,150

1,617

 
3,556

3,760

長期借款利息
546

672

 
1,811

2,043

利息支出總額
7,855

6,307

 
22,089

15,135

淨利息收入
35,754

33,324

 
105,717

95,491

貸款損失準備
1,005

1,302

 
1,368

4,473

扣除貸款損失準備後的淨利息收入
34,749

32,022

 
104,349

91,018

非利息收入：
 
 
 
 
 
電子銀行收入
3,577

2,890

 
9,831

8,460

保險收入
3,386

3,388

 
11,493

11,412

存款帳户服務費
3,233

2,652

 
8,551

7,160

信託投資收益
3,205

3,110

 
9,718

9,410

抵押銀行收入
1,204

1,060

 
2,992

2,380

商業貸款掉期費用
772

355

 
1,434

617

銀行擁有的人壽保險收入
487

495

 
1,462

1,460

投資證券淨收益(虧損)
97

—

 
70

(146
)
資產處置和其他交易的淨(虧損)收益
(78
)
12

 
(553
)
(319
)
其他非利息收入
510

391

 
2,113

2,143

非利息收入總額
16,393

14,353


47,111

42,577

非利息費用：
 
 
 
 
 
工資和員工福利成本
18,931

17,908

 
58,957

51,923

淨佔用和設備費用
3,098

2,850

 
9,208

8,519

電子銀行費用
2,070

1,552

 
5,340

4,409

數據處理和軟件費用
1,572

1,408

 
4,684

4,089

專業費用
1,544

1,395

 
5,164

6,135

其他無形資產攤銷
953

862

 
2,471

2,477

特許税費
797

616

 
2,274

1,874

營銷費用
634

456

 
1,718

1,437

喪失抵押品贖回權的房地產和其他貸款費用
600

373

 
1,324

923

通信費用
268

305

 
863

949

FDIC保險費用
—

391

 
752

1,173

其他非利息費用
2,526

2,713

 
10,974

11,113

非利息費用總額
32,993

30,829

 
103,729

95,021

所得税前收入
18,149

15,546

 
47,731

38,574

所得税費用
3,281

2,821

 
8,896

6,216

淨收入
$
14,868

$
12,725

 
$
38,835

$
32,358

每股普通股收益-基本
$
0.72

$
0.65

 
$
1.93

$
1.70

每股普通股收益-稀釋後
$
0.72

$
0.65

 
$
1.91

$
1.69

已發行普通股加權平均數-基本
20,415,245

19,325,457

 
20,023,271

18,875,290

已發行普通股加權平均數-稀釋
20,595,769

19,466,865

 
20,178,634

19,004,087

宣佈的現金股利
$
7,040

$
5,472

 
$
19,943

$
15,709

每股普通股宣佈的現金股利
$
0.34

$
0.28

 
$
0.98

$
0.82

見未經審計的綜合財務報表附註


4
目錄

People Bancorp Inc.和子公司
綜合全面收益表(未審計)
    
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
淨收入
$
14,868

$
12,725

 
$
38,835

$
32,358

其他綜合收益(虧損)：
 
 
 
 
 
可供出售的投資證券：
 
 
 
 
 
本期未實現持有收益(虧損)總額
2,913

(5,813
)
 
24,585

(18,587
)
相關税(費)利
(612
)
1,221

 
(5,163
)
4,958

減去：對淨收益中包括的淨收益(虧損)進行重新分類調整
97

—

 
70

(146
)
相關税(費)利
(21
)
—

 
(15
)
31

根據ASU 2016-01(A)從累計其他綜合損失中重新分類的金額
—

—

 
—

(5,020
)
對其他全面收益(虧損)的淨影響
2,225

(4,592
)
 
19,367

(18,534
)
定義的福利計劃：
 
 
 
 
 
本期淨收益
2

1,177

 
4

1,177

相關税費
(1
)
(247
)
 
(1
)
(247
)
收益計劃上未確認損失和服務成本的攤銷
17

28

 
54

80

相關税費
(3
)
(6
)
 
(11
)
(17
)
確認結算和縮減造成的損失
—

176

 
—

176

相關税費
—

(37
)
 
—

(37
)
對其他全面收入的淨影響
15

1,091

 
46

1,132

現金流對衝：
 
 
 
 
 
本期淨(虧損)收益
(1,857
)
651

 
(6,824
)
2,566

相關税收優惠(費用)
390

(137
)
 
1,433

(539
)
對其他綜合(虧損)收入的淨影響
(1,467
)
514

 
(5,391
)
2,027

其他綜合收入(虧損)總額，不計税額
773

(2,987
)
 
14,022

(15,375
)
綜合收入總額
$
15,641

$
9,738

 
$
52,857

$
16,983

(A)截至2018年1月1日，People採用ASU 2016-01，導致股權投資證券未實現淨收益500萬美元從累計其他綜合虧損重新分類為留存收益。
見未經審計的綜合財務報表附註



5
目錄

People Bancorp Inc.和子公司
合併股東權益表(未審計)
 
 
 
累計其他綜合(虧損)收入
 
股東權益總額
 
普通股
留存收益
庫房股票
(千美元)
Balance，2018年12月31日
$
386,814

$
160,346

$
(12,933
)
$
(14,087
)
$
520,140

淨收入
—

38,835

—

—

38,835

其他綜合收入，税後淨值
—

—

14,022

—

14,022

宣佈的現金股利
—

(19,943
)
—

—

(19,943
)
重新發行庫務股以換取普通股獎勵
(2,951
)
—

—

2,951

—

為董事會遞延薪酬計劃重新發行國庫股票
—

—

—

53

53

根據員工激勵計劃和董事會薪酬計劃回購國庫股票
—

—

—

(790
)
(790
)
根據股份回購計劃回購普通股
—

—

—

(431
)
(431
)
根據股息再投資計劃發行普通股
678

—

—

—

678

根據董事會薪酬計劃發行普通股
65

—

—

196

261

根據員工購股計劃發行的普通股
83

—

—

244

327

以股票為基礎的薪酬
2,944

—

—

—

2,944

發行與第一Prestonsburg銀行股份有限公司合併相關的普通股。
32,437

—

—

—

32,437

餘額，2019年9月30日
$
420,070

$
179,238

$
1,089

$
(11,864
)
$
588,533

 
見未經審計的綜合財務報表附註





6
目錄

People Bancorp Inc.和子公司
簡明綜合現金流量表(未審計)
 
九個月結束
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
經營活動提供的淨現金
$
52,528

$
50,263

投資活動：
 
 
可供出售的投資證券：
 
 
購貨
(246,563
)
(120,492
)
銷售收入
72,706

14,489

本金支付、催繳和預付的收益
130,860

93,336

持有至到期的投資證券：
 
 
本金收入
2,939

3,521

其他投資證券：
 
 
購貨
(1,420
)
(2,547
)
銷售收入
5,415

7,544

保險索賠收益
26

—

為投資而持有的貸款淨減少(增加)
11,993

(113,433
)
房地和設備支出淨額
(2,758
)
(3,660
)
出售所擁有的其他房地產的收益
221

265

業務收購，已收到現金淨額
7,813

4,695

投資有限合夥和税收抵免基金
(5,021
)
(5,399
)
投資活動所用現金淨額
(23,789
)
(121,681
)
融資活動：
 

 

無息存款淨增長
10,856

31,950

計息存款淨增
132,795

79,761

短期借款淨(減少)增加
(105,636
)
2,515

長期借款付款
(2,388
)
(3,092
)
支付的現金股利
(19,212
)
(15,266
)
根據股份回購計劃回購庫房股票
(431
)
—

回購與員工激勵計劃和董事會薪酬計劃有關的國庫股票作為國庫股票持有
(790
)
(1,271
)
發行普通股的收益
6

24

或有代價在業務收購後支付
(102
)
(224
)
籌資活動提供的現金淨額
15,098

94,397

現金及現金等價物淨增加情況
43,837

22,979

期初現金及現金等價物
77,612

72,194

期末現金及現金等價物
$
121,449

$
95,173

 
 
 
補充現金流量信息：
 
 
支付利息
21,902

13,758

已繳納所得税
10,050

6,735

補充非現金披露：
 
 
從貸款轉到其他擁有的房地產
153

59

 
·見未經審計的合併財務報表附註



7
目錄

People Bancorp Inc.和子公司
未經審計的綜合財務報表附註
注1重要會計政策摘要
列報依據：隨附的People Bancorp Inc.未審計合併財務報表。及其子公司(“People”指People Bancorp Inc.及其合併後的子公司統稱為，除非上下文中指明僅涉及People Bancorp Inc.。)這些財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國GAAP”)編制的，用於中期財務信息，以及“S-X法規”的Form 10-Q和§10的説明。因此，這些財務報表不包含美國GAAP要求的年度財務報表所需的所有信息和腳註，應與People‘2018 Form 10-K的截至2018年12月31日的財年的年度報告(“People’2018 Form 10-K”)一起閲讀。
提交附帶的未審計合併財務報表時遵循的會計和報告政策與People‘2018年Form 10-K所包含的合併財務報表附註的“重要會計政策摘要”中所述的會計和報告政策一致，並通過本Form 10-Q中包含的信息進行更新。管理部門已經評估了2019年9月30日之後發生的所有重大事件和交易，以便在這些未審計的合併財務報表中進行潛在的確認或披露。這些未經審計的合併財務報表反映了在指定的期間和日期公平地提供此類信息所需的所有調整。^此類調整是正常的，並且具有經常性性質。^公司間的賬目和交易已被消除。^此處包含的2018年12月31日的合併資產負債表來自People‘s 2018年Form 10-K中包含的經審計的綜合資產負債表。
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設。^臨時期間的經營結果不一定表明全年的預期結果，部分原因是季節性變化和不尋常或不經常發生的項目。
People Risk Management，Inc.是People的全資子公司，成立於2019年8月22日，是一家總部設在內華達州的專屬保險公司，為People的業務所特有的某些風險提供保險，這些風險目前可能無法獲得或在經濟上不可行。人民風險管理公司與其他幾家類似的保險公司的金融機構子公司彙集資源，在所有參與者之間分散有限的風險。人民風險管理公司受內華達州法規的約束，並接受內華達州保險司的定期檢查。
新的會計公告：財務會計準則委員會(“FASB”)或其他準則制定機構不時發佈新的會計公告，自規定的生效日期起由各國人民採納。以下會計聲明應與People‘2018 Form 10-K中合併財務報表附註的“重要會計政策摘要”一併閲讀。
會計準則更新(“ASU”)2017-04-無形資產-商譽及其他(主題350)：簡化商譽減值測試。本ASU中的修訂通過取消計算商譽隱含公允價值以衡量商譽減值費用的要求，簡化了要求實體測試商譽減值的方式。本會計準則將於2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期生效(對於People，生效日期為2020年1月1日)。截至2019年1月1日，People較早採用了這一新的會計準則，並將其納入2019年10月1日的年度商譽和無形資產減值分析中，但預計它不會對People的合併財務報表產生重大影響。
ASU 2016-13-金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。本會計準則用“預期損失”模型取代當前確認信用損失的“發生損失”模型，稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型。根據CECL模式，人們將被要求提交某些按攤銷成本結轉的金融資產，例如為投資而持有的貸款和持有至到期的投資證券，其淨值為預期收集的金額。ASU 2018-19澄清，經營租賃產生的應收款不在主題326-20的範圍內，應根據主題842進行核算。
預期信用損失的計量應基於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產首次添加到資產負債表時進行，並在此後定期進行。這與當前美國GAAP所要求的“招致損失”模型有很大的不同，後者會延遲確認，直到它被確認


8
目錄

很可能已經發生了損失。因此，People預計採用CECL模式將對信貸損失準備金的確定產生重大影響，並可能要求增加信貸損失準備金。此外，CECL模型可能會在信用損失和信用損失費用的人民津貼水平上造成更大的波動性。如因任何原因需要大幅增加信貸損失撥備水平，此增加可能會對人民的業務、財務狀況及經營業績造成不利影響。
CECL標準將在2019年12月15日之後的中期和年度報告期內生效(對於人民，生效日期為2020年1月1日)。People有一個定期開會的委員會，以監督項目的進展和監督。People已經實施了第三方軟件解決方案，並正在利用該工具在整個2019年運行測試計算，預計將在2020年初全面實施。People已聘請顧問協助完成項目計劃的某些方面。人們將在2019年完成模型驗證，目前正在完善經濟預測過程，記錄會計政策，審查業務流程，評估控制環境的潛在變化，並批判性地審查模型輸出。在2019年第三季度末，People完成了其流程(包括模型)的測試運行。
根據目前預測的經濟狀況和投資組合餘額，People估計，實施過程中某些部分對信貸損失準備額的影響將導致2019年9月30日貸款損失準備額增加約25%至35%。這一估計包括未償還貸款、單獨評估的受損貸款、質量因素和投資證券的模擬結果的潛在影響。估計增加的大約三分之二是由於建立了獲得的履約貸款的信貸損失津貼，目前對貸款損失的津貼很少。剩餘的增長是由較長期消費者貸款的期限推動的。這一估計數不包括未提供資金的承付款負債的影響以及與購買的信用惡化貸款有關的信用損失準備金的增加。這些項目的影響將在2019年第四季度進行評估。所提供的估計數可能會根據許多因素髮生變化，包括：
·執行時將存在的經濟條件的不確定性；
·執行時貸款組合的構成、餘額和風險特徵；
•
根據模型驗證的結果以及進一步的過程開發和完善對建模過程進行更改；以及
•
繼續執行治理框架和審查進程。
People期望在新標準生效的第一個報告期開始時，確認對信貸損失準備和相關税收影響的一次性累積效應調整，這與2016年底發佈的機構間指南中提出的監管預期一致。累積效應調整將基於未償還貸款、個別評估的減值貸款、質量因素、投資證券和未籌措資金的承諾負債的模擬結果的信貸損失準備額的變化。實施購買的信用惡化貸款的影響將與一次性累積效應調整分開考慮。基於實施日期可能存在的圍繞因素的不確定性，People正在確定任何此類一次性累積效應調整的幅度或新標準對People財務狀況和經營結果的總體影響。一次性累積效應調整的監管資本影響有一個三年的分階段選擇，然而，People目前預計不會根據初步預測選擇分階段，但一旦接近實施，可能會改變其立場。
注2資產和負債的公允價值
公允價值是指預期在計量日市場參與者之間的有序交易中，出售資產或支付轉讓其本金或最有利市場負債的金額。根據公允價值會計準則，People在綜合財務報表中按經常性或非經常性基準按公允價值計量、記錄和報告各類資產和負債。這些資產和負債在下文題為“要求在經常性基礎上按公允價值計量和報告的資產和負債”和“要求在非經常性基礎上按公允價值計量和報告的資產和負債”中列出。
根據資產或負債的性質，People使用各種估值方法和假設來估計公允價值。根據美國GAAP對公允價值的計量採用層次結構，這在People‘2018年Form 10-K中包含的合併財務報表附註的“重要會計政策摘要”中進行了描述。


9
目錄

資產和負債根據用於衡量公允價值的重要投入的最低水平分配到公允價值層次結構內的水平。資產和負債可能會因市場狀況或其他情況而改變公允價值層次內的水平。在提示轉移的事件的日期識別這些轉移。在所述期間內，在公允價值等級等級之間沒有資產或負債的轉移需要按公允價值按經常性基礎計量。
要求按公允價值定期計量和報告的資產和負債
下表按公允價值層次結構中的綜合資產負債表按級別提供了需要按公允價值定期計量和報告的資產和負債的公允價值。
 
報告日期的經常性公允價值計量
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(千美元)
1級
2級
第3級
 
1級
2級
第3級
 
資產：
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的投資證券：
 
 
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
 
 
美國政府贊助機構
$
—

$
12,145

$
—

 
$
—

$
—

$
—

·各州和政治分區
—

115,613

—

 
—

88,587

—

住房貸款抵押證券
—

835,172

—

 
—

692,608

—

商業抵押貸款支持證券
—

20,461

—

 
—

6,707

—

銀行發行的信託優先證券
—

4,644

—

 
—

3,989

—

可供出售的證券總數
—

988,035

—

 
—

791,891

—

股權投資證券
121

197

—

 
94

183

—

衍生資產(A)
—

14,301

—

 
—

4,544

—

負債：
 
 
 
 
 
 
 
衍生負債(B)
$
—

$
20,223

$
—

 
$
—

$
3,562

$
—

(A)列入未經審計綜合資產負債表上的其他資產。有關其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“衍生金融工具”。
(B)列入未經審計綜合資產負債表的應計費用和其他負債。有關其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“衍生金融工具”。
可供出售的投資證券：People使用的公允價值是從獨立定價服務獲得的，代表相同證券的市場報價(第1級)或由定價模型確定的公允價值，該定價模型使用考慮可觀察到的市場數據的市場方法，例如利率波動、LIBOR收益率曲線、信用利差以及做市商和實時交易系統的價格(第2級)。管理層審查定價服務在管理層對所提供公允價值的合理性的總體評估中使用的估值方法和質量控制，並在管理層認為定價存在重大差異時質疑價格。
股權投資證券：人民股權投資證券的公允價值從活躍的交易所市場上相同資產或負債的報價(第1級)或在不太活躍的市場的報價(第2級)中獲得。
衍生資產及負債：衍生資產及負債分別於綜合資產負債表內其他資產及應計費用及其他負債內按公允價值確認。衍生工具的公允價值是根據市場價格、類似產品的經紀-交易商報價或其他相關輸入參數(第2級)確定的。
要求在非經常性基礎上按公允價值計量和報告的資產和負債
下表按公允價值層次結構中的未經審核綜合資產負債表按級別提供需要按公允價值計量和非經常性基礎上報告的每類資產和負債的公允價值。
 
報告日期的非經常性公允價值計量
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(千美元)
1級
2級
第3級
 
1級
2級
第3級
 
減值貸款
$
—

$
—

$
28,300

 
$
—

$
—

$
24,129

其他擁有的房地產(“OREO”)
—

—

289

 
—

—

94



10
目錄

減值貸款：當收到的金額小於貸款的賬面價值時，減值貸款按公允價值計量和報告。確定減值金額的允許方法之一是使用抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值估計公允價值。管理層釐定此等貸款的公允價值採用市場法，即根據可觀察到的市場價格或獨立、持牌或認證評估師(第3級)提供的市場價值減去估計銷售成本，估計將從銷售抵押品中獲得的淨收益。在2019年9月30日，總計本金餘額為3860萬美元的受損貸款未償還，報告的公允價值為2830萬美元。在截至2019年9月30日的三個月和九個月，People確認通過貸款損失準備金減少了8.1萬美元，並增加了51.6萬美元的不良貸款特定準備金。
擁有的其他房地產：奧利奧，包括在綜合資產負債表的其他資產中，主要由People為償還貸款而收購的商業和住宅房地產組成。奧利奧獲得的貸款滿足額記錄在成本或估計公允價值中的較低者，減去出售財產的估計成本。OREO的賬面值不會按經常性基準重新計量至公允價值，而是基於最近的房地產評估，並至少每年更新一次。這些評估可能採用單一估值方法或組合方法，包括可比銷售法和收益法。獨立評估師在評估過程中定期進行調整，以調整可比較的銷售和收入數據之間的差異(第3級)。
無須按公允價值計量或報告的金融工具
下表提供了每類資產和負債的賬面金額，以及不需要在綜合資產負債表上以公允價值計量或報告的某些金融工具的公允價值。
 
其他金融工具公允價值計量
(千美元)
公允價值層次
2019年9月30日
 
2018年12月31日
賬面金額
公允價值
 
賬面金額
公允價值
 
資產：
 
 
 
 
 
 
現金及現金等價物
1
$
121,449

$
121,449

 
$
77,612

$
77,612

持有至到期的投資證券：
 
 
 
 
 
 
···的義務：
 
 
 
 
 
 
州和政治分區
2
4,395

4,897

 
4,403

4,896

住房貸款抵押證券
2
22,412

22,608

 
29,044

28,603

商業抵押貸款支持證券
2
7,022

7,388

 
3,514

3,464

總持有至到期日證券
 
33,829

34,893

 
36,961

36,963

其他投資證券：
 
 
 
 
 
 
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票
2
27,716

27,716

 
29,367

29,367

聯邦儲備銀行(“FRB”)股票
2
13,310

13,310

 
12,294

12,294

不合格遞延報酬
2
1,336

1,336

 
987

987

其他投資證券
2
365

365

 
60

60

其他投資證券(A)
 
42,727

42,727

 
42,708

42,708

淨貸款
3
2,828,731

3,146,439

 
2,708,583

2,907,537

為出售而持有的貸款
2
4,522

4,824

 
5,470

5,492

銀行自有人壽保險
3
70,396

70,396

 
68,934

68,934

服務權(B)
3
2,684

3,439

 
2,655

4,568

負債：
 
 
 
 
 
 
存款
2
$
3,357,202

$
3,377,795

 
$
2,955,465

$
2,953,452

短期借款
2
288,150

289,776

 
356,198

349,994

長期借款
2
84,194

84,261

 
109,644

107,696

(A)其他投資證券，如未經審核綜合資產負債表所報告，亦包括二零一九年及二零一八年的股權投資證券，該等證券於需要按經常性基準按公允價值計量及報告的資產及負債中列報。
(B)列入未經審計綜合資產負債表上的其他無形資產。服務權以成本或市場價值較低的價格進行。


11
目錄

·對於某些金融資產和負債，由於金融工具的性質，賬面價值近似於公允價值。··這些工具包括現金和現金等價物，活期存款和其他非固定期限存款，以及隔夜借款。^^人們在估計下列金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：
現金及現金等價物：現金及現金等價物包括手頭現金、其他銀行的到期餘額、其他銀行的有息存款、出售的聯邦基金以及原到期日為90天或更短的其他短期投資。現金和應付銀行的賬面金額是公允價值的合理估計。(第1級)。
持有至到期投資證券：People使用的公允價值來自獨立定價服務，代表由定價模型確定的公允價值，該定價模型採用市場方法，考慮了可觀察到的市場數據，例如利率波動、LIBOR收益率曲線、信用利差以及做市商和實時交易系統的價格(第2級)。管理層審查定價服務在管理層對所提供公允價值的合理性的總體評估中使用的估值方法和質量控制，並在管理層認為定價存在重大差異時質疑價格。
其他投資證券：由於對可轉讓性的限制(第2級)，其他投資證券按各自的贖回價值計量。
淨貸款：組合貸款的公允價值假設將票據出售給第三方金融投資者。因此，如果票據持有到到期日，這個價值不一定是對人民的價值。在估計貸款的公允價值(第3級)時，人民考慮了利率、信用和市場因素。貸款的公允價值採用貼現現金流量法估計。貼現率考慮到目前向客户提供的類似條款貸款的利率、與貸款相關的信用風險和其他市場因素，包括流動性。
持有待售貸款：源自及擬在二手市場出售的貸款，一般為1-4宗家庭住宅貸款，以成本或估計公允價值較低者合計入賬。使用類似工具的報價的估值模型是獲得公允價值(第2級)的重要投入。
銀行擁有的人壽保險：人們的銀行擁有的人壽保險保單記錄在他們的現金退回價值(3級)。人民確認免税收入來自這些保單現金退回價值的定期增加和死亡福利。
維修權：維修權的公允價值通過使用貼現現金流模型確定，該模型根據各種因素(如服務成本、預期預付款速度和貼現率(第3級))估計服務組合的未來淨現金流的現值。
存款：固定到期日存單(“CDS”)的公允價值是根據類似剩餘到期日(第2級)的存款提供的當前利率，使用貼現現金流計算來估計的。
短期借款：短期借款的公允價值是使用貼現現金流分析估計的，其基礎是人們目前可獲得的具有類似條款的借款的利率(第2級)。
長期借款：長期借款的公允價值是使用貼現現金流分析估計的，該分析基於人們目前可獲得的具有類似條款的借款的利率(第2級)。
某些不需要以公允價值計量或報告的金融資產和金融負債可以在某些情況下進行公允價值調整(例如，當有減值證據時)。^這些金融資產和負債包括以下內容：客户關係、存款基礎和計算公司合計公允價值所需的其他信息，這些信息不包括在上述信息中。相應地，上述公允價值並不代表公司的合計公允價值。


12
目錄

注3投資證券
可供銷售
下表總結了人民可供出售的投資證券：
(千美元)
攤銷成本
未實現收益總額
未實現損失總額
公允價值
2019年9月30日
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
美國政府資助機構
$
11,714

$
431

$
—

$
12,145

州和政治分區
112,647

3,029

(63
)
115,613

住房貸款抵押證券
826,797

11,230

(2,855
)
835,172

商業抵押貸款支持證券
20,432

137

(108
)
20,461

銀行發行的信託優先證券
4,696

122

(174
)
4,644

可供出售的證券總數
$
976,286

$
14,949

$
(3,200
)
$
988,035

2018年12月31日
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
州和政治分區
$
88,358

$
787

$
(558
)
$
88,587

住房貸款抵押證券
705,289

2,720

(15,401
)
692,608

商業抵押貸款支持證券
6,812

—

(105
)
6,707

銀行發行的信託優先證券
4,196

75

(282
)
3,989

可供出售的證券總數
$
804,655

$
3,582

$
(16,346
)
$
791,891


2019年9月30日和2018年12月31日與住宅抵押貸款支持證券有關的未實現損失歸因於自購買證券以來市場利率和利差的變化。
在截至9月30日的期間，人民通過出售可供出售的證券實現的毛利和毛虧如下：
 
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
實現的毛利
$
97

$
—

 
$
157

$
5

實現的總虧損
—

—

 
87

151

實現淨虧損
$
97

$
—

 
$
70

$
(146
)
出售的投資證券的成本，以及由此產生的任何收益或損失，基於特定的識別方法，並在交易日期確認。


13
目錄

下表彙總了出現未實現損失的可供銷售投資證券：
 
不足12個月
 
12個月或以上
 
總計
(千美元)
公平
價值
未實現損失
沒有。證券
 
公平
價值
未實現損失
沒有。證券
 
公平
價值
未實現損失
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
州和政治分區
$
—

$
—

—

 
$
2,632

$
63

1

 
$
2,632

$
63

住房貸款抵押證券
176,740

1,267

41

 
110,378

1,588

42

 
287,118

2,855

商業抵押貸款支持證券
—

—

—

 
2,481

108

3

 
2,481

108

銀行發行的信託優先證券
—

—

—

 
1,826

174

2

 
1,826

174

總計
$
176,740

$
1,267

41

 
$
117,317

$
1,933

48

 
$
294,057

$
3,200

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
州和政治分區
$
10,173

$
18

17

 
$
19,918

$
540

20

 
$
30,091

$
558

住房貸款抵押證券
47,562

226

50

 
517,335

15,175

170

 
564,897

15,401

商業抵押貸款支持證券
—

—

—

 
6,707

105

3

 
6,707

105

銀行發行的信託優先證券
—

—

—

 
1,718

282

2

 
1,718

282

總計
$
57,735

$
244

67

 
$
545,678

$
16,102

195

 
$
603,413

$
16,346


管理層每季度系統地評估可供出售的投資證券的公允價值非暫時性下降。在2019年9月30日，管理層得出結論，由於People沒有出售意圖，也不太可能要求People出售任何在恢復之前出現未實現損失的證券，因此沒有任何單個證券受到暫時損害。此外，2019年9月30日和2018年12月31日的未實現虧損主要歸因於自購買證券以來市場利率和利差的變化。
在2019年9月30日，大約99%的市場價值未實現損失頭寸的抵押貸款支持證券是由美國政府支持的機構發行的。其餘的1%，即兩個倉位，由私人發行的抵押貸款支持證券組成，所有基礎抵押貸款都是在2004年之前產生的。這兩個倉位的公允價值均不到其賬面價值的90%，總賬面價值和公允價值分別為208，000美元和146，000美元。管理層分析了這些證券的相關信貸質量，並得出未實現損失的主要原因是這些投資的浮動利率性質以及作為這些證券基礎的剩餘貸款數量較低。
與兩個銀行發行的信託優先證券有關的未實現損失於2019年9月30日處於未實現損失狀況達12個月或更長時間，主要歸因於債務的次要性質。


14
目錄

下表列出了2019年9月30日按合同到期日劃分的可供出售證券的攤銷成本、公允價值和加權平均總收益率。^加權平均收益率是基於攤銷成本。在某些情況下，發行人可能有權在合同到期日之前無需催繳或預付罰金即可催繳或預付債務。
 
(千美元)
1年內
1至5年
5至10年
超過10年
總計
攤銷成本
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
美國政府資助機構
$
—

$
1,992

$
9,722

$
—

$
11,714

州和政治分區
3,769

28,595

42,723

37,560

112,647

住房貸款抵押證券
1

1,703

66,677

758,416

826,797

商業抵押貸款支持證券
—

15,858

989

3,585

20,432

銀行發行的信託優先證券
—

—

4,696

—

4,696

可供出售的證券總數
$
3,770

$
48,148

$
124,807

$
799,561

$
976,286

公允價值
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
美國政府資助機構
$
—

$
2,053

$
10,092

$
—

$
12,145

州和政治分區
3,774

28,917

44,334

38,588

115,613

住房貸款抵押證券
1

1,731

66,823

766,617

835,172

商業抵押貸款支持證券
—

15,952

1,027

3,482

20,461

銀行發行的信託優先證券
—

—

4,644

—

4,644

可供出售的證券總數
$
3,775

$
48,653

$
126,920

$
808,687

$
988,035

總加權平均收益率
2.26
%
2.52
%
2.74
%
2.83
%
2.80
%
持有至到期
下表總結了人民持有至到期的投資證券：
(千美元)
攤銷成本
未實現收益總額
未實現損失總額
公允價值
2019年9月30日
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
州和政治分區
$
4,395

$
502

$
—

$
4,897

住房貸款抵押證券
22,412

237

(41
)
22,608

商業抵押貸款支持證券
7,022

366

—

7,388

持有至到期的證券總數
$
33,829

$
1,105

$
(41
)
$
34,893

2018年12月31日
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
州和政治分區
$
4,403

$
493

$
—

$
4,896

住房貸款抵押證券
29,044

191

(632
)
28,603

商業抵押貸款支持證券
3,514

—

(50
)
3,464

持有至到期的證券總數
$
36,961

$
684

$
(682
)
$
36,963

在截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月中，People從出售持有至到期證券中沒有實現毛利或毛虧。


15
目錄

下表彙總了未實現損失的持有至到期投資證券：
 
不足12個月
 
12個月或以上
 
總計
(千美元)
公平
價值
未實現損失
沒有。證券
 
公平
價值
未實現損失
沒有。證券
 
公平
價值
未實現損失
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住房貸款抵押證券
$
7,885

$
14

1

 
$
899

$
27

1

 
$
8,784

$
41

總計
$
7,885

$
14

1

 
$
899

$
27

1

 
$
8,784

$
41

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住房貸款抵押證券
$
—

$
—

—

 
$
13,102

$
632

5

 
$
13,102

$
632

商業抵押貸款支持證券
—

—

—

 
3,464

50

1

 
3,464

50

總計
$
—

$
—

—

 
$
16,566

$
682

6

 
$
16,566

$
682

下表列出了2019年9月30日按合同到期日劃分的持有至到期日證券的攤銷成本、公允價值和加權平均總收益率。^加權平均收益率是基於攤銷成本。在某些情況下，發行人可能有權在合同到期日之前無需催繳或預付罰金即可催繳或預付債務。
 
(千美元)
1年內
1至5年
5至10年
超過10年
總計
攤銷成本
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
州和政治分區
$
303

$
—

$
2,985

$
1,107

$
4,395

住房貸款抵押證券
—

—

3,842

18,570

22,412

商業抵押貸款支持證券
—

404

3,868

2,750

7,022

持有至到期的證券總數
$
303

$
404

$
10,695

$
22,427

$
33,829

公允價值
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
州和政治分區
$
305

$
—

$
3,481

$
1,111

$
4,897

住房貸款抵押證券
—

—

3,916

18,692

22,608

商業抵押貸款支持證券
—

410

4,208

2,770

7,388

持有至到期的證券總數
$
305

$
410

$
11,605

$
22,573

$
34,893

總加權平均收益率
2.61
%
2.29
%
1.49
%
2.82
%
2.39
%
其他投資證券
未經審計綜合資產負債表上的人民其他投資證券主要由辛辛那提的FHLB和克利夫蘭股票的FRB的股份以及其他股權投資證券組成。
下表總結了人民其他投資證券的賬面價值：
(千美元)
2019年9月30日
2018年12月31日
FHLB股票
$
27,716

$
29,367

FRB股票
13,310

12,294

不合格遞延報酬
1,336

987

股權投資證券
318

277

其他投資證券
365

60

其他投資證券總額
$
43,045

$
42,985

People贖回FHLB股票以符合辛辛那提FHLB的要求，2019年第三季度FHLB總額為150萬美元，2019年第二季度為110萬美元，2019年第一季度為180萬美元。在2019年第二季度，People從第一次Prestonsburg收購中收購了280萬美元的FHLB股票。
在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，People記錄了在2019年9月30日持有的股權投資證券的公允價值變化，並記錄了其他非利息收入，導致未實現收益19，000美元和


16
目錄

分別為42，000美元。在截至2018年9月30日的3個月和9個月期間，People將2018年9月30日持有的股權投資證券的公允價值變化記錄在其他非利息收入中，分別導致未實現損失16，000美元和未實現收益621，000美元。2019年前9個月股權投資證券銷售的淨實現收益，包括在其他非利息收入中，包括與出售受限制的B類Visa股票有關的787，000美元的已實現收益，由於與股票相關的訴訟責任，該股票的賬面成本和公允價值為零。
2019年9月30日，人民對股權投資證券的投資主要由各種不相關的銀行控股公司發行的普通股組成。沒有一個單一發行人的股權投資證券超過人民股東權益的10%。
質押證券
People已經抵押了可供出售的投資證券和持有至到期的投資證券，以確保公共和信託部門的存款，以及根據聯邦和州的要求達成的回購協議。People還抵押了可供出售的投資證券和持有至到期的證券，以確保在FHLB和FRB獲得額外的借款能力。
下表總結了人民質押證券的賬面價值：
 
賬面金額
(千美元)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
確保公共和信託部門的保證金，以及回購協議：
 
 
 
可供銷售的#^
$
565,093

 
$
429,987

^持有至到期日
14,302

 
16,928

 
 
 
 
在FHLB和FRB確保額外的借款能力：
 
 
 
可供銷售的#^
49,911

 
60,058

^持有至到期日
14,835

 
16,731




17
目錄

注4貸款
People‘s Loan Portfolio由各種類型的貸款組成，這些貸款主要來自俄亥俄州東北部、中部、西南和東南部、西弗吉尼亞州中西部和肯塔基州中部和東部People一級市場地區的貸款機會。收購貸款包括2012年或以後購買的貸款。收購併隨後重新包銷的貸款被報告為在執行此類信用行動(例如，信用額度的續訂和增加)時產生的貸款。不包括為出售而持有的貸款的貸款餘額的主要分類(在每種情況下，扣除遞延費用和成本)如下：
(千美元)
9月30日
2019
2018年12月31日
原始貸款：
 
 
商業房地產，建築
$
100,338

$
124,013

商業地產，其他
659,103

632,200

商業地產
759,441

756,213

工商業
564,279

530,207

住宅房地產
308,964

296,860

房屋淨值信貸額度
92,910

93,326

消費者，間接
423,217

407,167

消費者，直接
72,699

71,674

···
495,916

478,841

存款帳户透支
1,081

583

來源貸款總額
$
2,222,591

$
2,156,030

收購貸款：
 
 
商業房地產，建築
$
4,435

$
12,404

商業地產，其他
171,096

184,711

商業地產
175,531

197,115

工商業
43,961

35,537

住宅房地產
358,053

296,937

房屋淨值信貸額度
41,942

40,653

消費者，間接
67

136

消費者，直接
8,171

2,370

···
8,238

2,506

收購貸款總額
$
627,725

$
572,748

貸款總額
$
2,850,316

$
2,728,778



18
目錄

人民通過企業合併獲得了各種貸款，對於這些貸款，在收購時有證據表明自創建以來信用質量惡化，並且很可能不會收取所有合同要求的付款。上述貸款餘額中包括的這些購買的信用受損貸款的賬面金額彙總如下：
(千美元)
9月30日
2019
12月31日
2018
商業地產
$
9,063

$
11,955

工商業
3,791

1,287

住宅房地產
24,361

20,062

消費者
663

58

未償還餘額總額
$
37,878

$
33,362

淨賬面金額
$
23,796

$
22,475

截至9月30日的9個月，購買的信用受損貸款的可累加收益率變化如下：
(千美元)
9月30日
2019
9月30日
2018
期初餘額
$
8,955

$
6,704

從不可增生到可增生的重新分類
199

2,019

新增：
 
 
ASB金融公司
—

2,047

第一Prestonsburg銀行股份有限公司
3,860

—

吸積
(1,763
)
(1,392
)
Balance，9月30
$
11,251

$
9,378

新收購貸款的公允價值在收購時確定，People於每年8月完成收購的已購買信用減值貸款的年度現金流量重估。在每個季度結束時，People會評估各種因素，以確定收購的信用受損貸款是否發生了重大變化，以及是否需要重新估計。為確定是否需要重新估計而評估的因素包括：風險評級、到期日、沖銷、支付、非應計狀態、逾期貸款以及與上次重新估計的預計現金流量相比的實際現金流。People每季度評估這些變化，並將當前狀態或活動與以前現金流量重新估計日期的狀態或活動進行比較，以及變化的相關重要性。截至2019年9月30日，這些變化與總貸款組合和上次重新估計日期的因素相比，不會對自上次重新估計以來記錄的金額產生重大影響。People於2019年8月完成了對購買的信用受損貸款的現金流量的重新估計，導致從不可增值收益率重新分類為可增值收益率，如上表所示。
預期就購買的信用受損貸款收取的現金流量是通過納入幾個關鍵假設來估計的，類似於公允價值的初步估計。這些關鍵假設包括違約可能性和收購日期後的實際預付款金額。提前還款會影響貸款的估計壽命，並可能改變利息收入的數額，可能還可能改變預期收取的本金。在重新預測未來估計現金流量時，信用損失預期將根據需要進行調整。
質押貸款
People根據一攬子抵押品協議以1-4個家庭和多個家庭的住宅抵押貸款擔保某些貸款，以保證從辛辛那提的FHLB借款。在2019年9月30日和2018年12月31日，根據這一一攬子抵押品協議承諾的貸款總額分別為4.858億美元和5.057億美元。人們還擔保商業貸款，以保證與克利夫蘭聯邦儲備銀行的借款。截至2019年9月30日和2018年12月31日，這些貸款的未償還餘額分別為1.717億美元和1.809億美元。


19
目錄

非應計貸款和逾期貸款
如果在根據貸款協議條款要求支付本金和利息之日尚未收到任何所需的本金和利息付款，貸款將被視為逾期。貸款可以置於非應計狀態，而不管該貸款是否被視為逾期。
記錄的非應計狀態貸款和拖欠90天或更長時間的貸款和應計貸款的投資情況如下：
 
非應計貸款
 
逾期90天以上的貸款和應計貸款
(千美元)
9月30日
2019
12月31日
2018
 
9月30日
2019
12月31日
2018
原始貸款：
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
—

$
710

 
$
—

$
—

商業地產，其他
6,680

6,565

 
—

786

商業地產
6,680

7,275

 
—

786

工商業
1,120

1,673

 
298

—

住宅房地產
4,145

4,105

 
431

398

房屋淨值信貸額度
387

596

 
134

7

消費者，間接
771

480

 
—

—

消費者，直接
53

56

 
—

—

···
824

536

 
—

—

來源貸款總額
$
13,156

$
14,185

 
$
863

$
1,191

收購貸款：
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
230

$
—

 
$
—

$
—

商業地產，其他
155

319

 
582

15

商業地產
385

319

 
582

15

工商業
95

36

 
274

18

住宅房地產
1,862

1,921

 
2,664

1,032

房屋淨值信貸額度
700

637

 
49

—

消費者，直接
2

—

 
83

—

收購貸款總額
$
3,044

$
2,913

 
$
3,652

$
1,065

貸款總額
$
16,200

$
17,098

 
$
4,515

$
2,256



20
目錄

下表顯示了過期貸款記錄投資的賬齡：
 
逾期貸款
 
電流
貸款
總計
貸款
(千美元)
30-59天
60-89天
90天以上
總計
 
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
—

$
—

$
—

$
—

 
$
100,338

$
100,338

商業地產，其他
8

171

6,482

6,661

 
652,442

659,103

商業地產
8

171

6,482

6,661

 
752,780

759,441

工商業
429

175

1,279

1,883

 
562,396

564,279

住宅房地產
1,288

845

2,489

4,622

 
304,342

308,964

房屋淨值信貸額度
95

129

476

700

 
92,210

92,910

消費者，間接
2,719

484

215

3,418

 
419,799

423,217

消費者，直接
292

42

6

340

 
72,359

72,699

···
3,011

526

221

3,758

 
492,158

495,916

存款帳户透支
—

—

—

—

 
1,081

1,081

來源貸款總額
$
4,831

$
1,846

$
10,947

$
17,624

 
$
2,204,967

$
2,222,591

收購貸款：
 
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
100

$
317

$
230

$
647

 
$
3,788

$
4,435

商業地產，其他
473

290

724

1,487

 
169,609

171,096

商業地產
573

607

954

2,134

 
173,397

175,531

工商業
159

123

368

650

 
43,311

43,961

住宅房地產
1,270

1,020

3,252

5,542

 
352,511

358,053

房屋淨值信貸額度
681

42

706

1,429

 
40,513

41,942

消費者，間接
—

—

—

—

 
67

67

消費者，直接
47

19

85

151

 
8,020

8,171

···
47

19

85

151


8,087

8,238

收購貸款總額
$
2,730

$
1,811

$
5,365

$
9,906

 
$
617,819

$
627,725

貸款總額
$
7,561

$
3,657

$
16,312

$
27,530

 
$
2,822,786

$
2,850,316



21
目錄

 
逾期貸款
 
電流
貸款
總計
貸款
(千美元)
30-59天
60-89天
90天以上
總計
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
—

$
—

$
710

$
710

 
$
123,303

$
124,013

商業地產，其他
12

736

7,151

7,899

 
624,301

632,200

商業地產
12

736

7,861

8,609

 
747,604

756,213

工商業
1,678

3,520

1,297

6,495

 
523,712

530,207

住宅房地產
4,457

1,319

2,595

8,371

 
288,489

296,860

房屋淨值信貸額度
531

30

431

992

 
92,334

93,326

消費者，間接
3,266

488

165

3,919

 
403,248

407,167

消費者，直接
308

50

42

400

 
71,274

71,674

···
3,574

538

207

4,319


474,522

478,841

存款帳户透支
—

—

—

—

 
583

583

來源貸款總額
$
10,252

$
6,143

$
12,391

$
28,786

 
$
2,127,244

$
2,156,030

收購貸款：
 
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
511

$
—

$
—

$
511

 
$
11,893

$
12,404

商業地產，其他
523

457

233

1,213

 
183,498

184,711

商業地產
1,034

457

233

1,724

 
195,391

197,115

工商業
111

13

18

142

 
35,395

35,537

住宅房地產
6,124

1,823

1,885

9,832

 
287,105

296,937

房屋淨值信貸額度
238

233

534

1,005

 
39,648

40,653

消費者，間接
—

—

—

—

 
136

136

消費者，直接
23

6

—

29

 
2,341

2,370

···
23

6

—

29

 
2,477

2,506

收購貸款總額
$
7,530

$
2,532

$
2,670

$
12,732

 
$
560,016

$
572,748

貸款總額
$
17,782

$
8,675

$
15,061

$
41,518

 
$
2,687,260

$
2,728,778

拖欠趨勢保持穩定，因為2019年9月30日時，People的投資組合中有99.0%被視為“當前”，而2018年12月31日時，這一比例為98.5%。
信貸質量指標
正如People‘2018年Form 10-K中包含的合併財務報表附註的“重要會計政策摘要”中所討論的，People根據已建立的風險等級矩陣(1至8)將其大部分貸款歸類為風險類別。對People使用的風險等級的一般特徵的描述如下：
“合格”(1至4級)：這種風險類別的貸款涉及信用質量和風險可接受到強的借款人，他們有明顯的能力履行貸款義務。此風險等級的貸款將具有足夠的緩解因素，例如充足的抵押品或強大的擔保人在必要時具有償還貸款的能力，以應對可能存在的任何弱點。
“特別提到”(5級)：這個風險等級的貸款相當於“其他特別提到的資產”的監管定義。這種風險類別的貸款存在一些信用缺失或潛在的弱點，這需要管理層高度關注。潛在的弱點包括經營收益和現金流的下降趨勢和/或對次要還款來源的依賴。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景或人民的信用狀況明顯惡化。
“低於標準”(6級)：此風險等級的貸款不受借款人當前財務狀況和支付能力或抵押抵押品(如果有的話)的充分保護。如此分類的貸款有一個或多個明確的弱點，危及貸款的有序償還。它們的特點是，如果不糾正這些缺陷，人們就有可能遭受一些損失。
“可疑”(7級)：該風險等級的貸款具有分類為不合格的貸款固有的所有弱點，附加的特徵是這些弱點在以下基礎上進行全額收取或有序償還


22
目錄

當前存在的事實、條件和價值，高度可疑和不可能。損失的可能性極高，但由於某些重要和合理的具體因素可能對風險敞口有利並加強，貸款作為估計損失的分類被推遲，直到其更確切的狀態可能被確定。
“損失”(8級)：該風險等級的貸款被認為是不可收回的，其價值很小，因此不能作為可銀行資產繼續存在。這並不是説貸款絕對沒有收回價值，而是即使將來可能獲得部分收回，推遲核銷貸款既不實際也不可取。貸款損失準備金的沖銷是在貸款變得無法收回的期間進行的。因此，人們通常不會在這類貸款中保持有記錄的投資。
消費者貸款和其他餘額較小的貸款根據監管部門對這些類別的定義進行評估並歸類為“不合標準”、“可疑”或“損失”，並符合監管要求。所有其他沒有單獨評估，也不符合上述分類的監管條件的貸款，將被視為“未評級”。
下表根據最近執行的分析總結了People‘s Loan Portfolio中的貸款風險類別：
 
合格率
(1-4年級)
特別提到
(5級)
不合標準
(6級)
可疑(7級)
不
額定
總計
貸款
(千美元)
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
99,569

$
—

$
—

$
—

$
769

$
100,338

商業地產，其他
626,042

22,003

11,058

—

—

659,103

商業地產
725,611

22,003

11,058

—

769

759,441

工商業
544,048

6,341

13,890

—

—

564,279

住宅房地產
19,489

177

16,214

226

272,858

308,964

房屋淨值信貸額度
1,429

—

—

—

91,481

92,910

消費者，間接
—

—

—

—

423,217

423,217

消費者，直接
27

—

—

—

72,672

72,699

···
27

—

—

—

495,889

495,916

存款帳户透支
—

—

—

—

1,081

1,081

來源貸款總額
$
1,290,604

$
28,521

$
41,162

$
226

$
862,078

$
2,222,591

收購貸款：
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
2,766

$
920

$
749

$
—

$
—

$
4,435

商業地產，其他
155,011

7,860

8,139

86

—

171,096

商業地產
157,777

8,780

8,888

86

—

175,531

工商業
39,127

1,049

3,785

—

—

43,961

住宅房地產
33,453

3,053

4,663

128

316,756

358,053

房屋淨值信貸額度
2,017

93

—

—

39,832

41,942

消費者，間接
—

—

—

—

67

67

消費者，直接
13

—

—

—

8,158

8,171

···
13

—

—

—

8,225

8,238

收購貸款總額
$
232,387

$
12,975

$
17,336

$
214

$
364,813

$
627,725

貸款總額
$
1,522,991

$
41,496

$
58,498

$
440

$
1,226,891

$
2,850,316



23
目錄

 
合格率
(1-4年級)
特別提到
(5級)
不合標準
(6級)
可疑(7級)
不
額定
總計
貸款
(千美元)
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
121,457

$
—

$
1,472

$
—

$
1,084

$
124,013

商業地產，其他
612,099

10,898

9,203

—

—

632,200

商業地產
733,556

10,898

10,675

—

1,084

756,213

工商業
476,290

45,990

7,692

—

235

530,207

住宅房地產
14,229

500

11,971

409

269,751

296,860

房屋淨值信貸額度
453

—

—

—

92,873

93,326

消費者，間接
8

—

—

—

407,159

407,167

消費者，直接
30

—

—

—

71,644

71,674

···
38

—

—

—

478,803

478,841

存款帳户透支
—

—

—

—

583

583

來源貸款總額
$
1,224,566

$
57,388

$
30,338

$
409

$
843,329

$
2,156,030

收購貸款：
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
8,976

$
1,795

$
1,633

$
—

$
—

$
12,404

商業地產，其他
169,260

7,241

8,114

96

—

184,711

商業地產
178,236

9,036

9,747

96

—

197,115

工商業
32,471

2,008

1,058

—

—

35,537

住宅房地產
17,370

1,938

2,033

137

275,459

296,937

房屋淨值信貸額度
33

—

—

—

40,620

40,653

消費者，間接
4

—

—

—

132

136

消費者，直接
31

—

—

—

2,339

2,370

···
35

—

—

—

2,471

2,506

收購貸款總額
$
228,145

$
12,982

$
12,838

$
233

$
318,550

$
572,748

貸款總額
$
1,452,711

$
70,370

$
43,176

$
642

$
1,161,879

$
2,728,778

在2019年的前九個月，People‘s分類貸款(分類為不合標準或可疑的貸款)與2018年12月31日的餘額相比有所增加，主要是由於在此期間降級以及在第一次Prestonsburg合併中獲得的貸款，這些貸款被分類貸款的還款部分抵銷。2019年9月30日，與2018年12月31日的餘額相比，被歸類為特別提及、不合標準或可疑的批評貸款有所下降，這主要是由於兩種商業關係的升級，部分抵消了在第一次普雷斯頓斯堡合併中獲得的貸款。
在2019年9月30日，People總共有190萬美元的貸款是由正在喪失抵押品贖回權的住宅房地產抵押貸款擔保的。


24
目錄

減值貸款
下表彙總了分類為減值的貸款：
 
未付
校長
天平
記錄的投資
總計
錄下來
投資
 
平均值
錄下來
投資
利息
收入
公認
 
與.一起
津貼
無
津貼
相關
津貼
(千美元)
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
780

$
—

$
693

$
693

$
—

$
702

$
1

商業地產，其他
15,093

4,754

9,755

14,509

475

13,764

369

商業地產
15,873

4,754

10,448

15,202

475

14,466

370

工商業
4,113

999

3,087

4,086

206

2,481

99

住宅房地產
25,447

381

26,582

26,963

47

23,312

1,065

房屋淨值信貸額度
1,433

416

1,019

1,435

43

1,329

61

消費者，間接
597

195

410

605

30

456

31

消費者，直接
628

43

586

629

10

261

22

···
1,225

238

996

1,234

40

717

53

總計
$
48,091

$
6,788

$
42,132

$
48,920

$
811

$
42,305

$
1,648

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
2,376

$
—

$
2,376

$
2,376

$
—

$
1,732

$
74

商業地產，其他
15,464

274

14,946

15,220

119

14,043

455

商業地產
17,840

274

17,322

17,596

119

15,775

529

工商業
3,305

790

2,436

3,226

157

2,423

72

住宅房地產
25,990

644

24,034

24,678

154

22,769

1,134

房屋淨值信貸額度
2,291

424

1,869

2,293

73

1,832

109

消費者，間接
496

—

503

503

—

278

15

消費者，直接
79

22

57

79

6

63

20

···
575

22

560

582

6

341

35

總計
$
50,001

$
2,154

$
46,221

$
48,375

$
509

$
43,140

$
1,879

上表所示的人民減值貸款包括被歸類為不良債務重組(“TDR”)的貸款。
在評估借款人是否正在經歷財務困難時，People考慮當前可獲得的關於借款人財務狀況的信息。這些信息包括，但不限於(I)借款人目前是否拖欠借款人的任何債務；(Ii)在可預見的將來，如果沒有修改，可能出現付款違約；(Iii)借款人已經宣佈或正在宣佈破產；以及(Iv)借款人的預計現金流量不足以滿足根據原始貸款條款未經修改而到期的合同付款。
People考慮貸款條款修改的所有方面，以確定是否已向借款人授予優惠。People考慮的關鍵因素包括借款人以市場利率獲得具有類似風險特徵的債務的能力，相對於債務的未付本金餘額或抵押品價值的修改的重要性，以及相對於貸款的原始合同條款延遲付款時間的重要性。People授予的最常見的優惠一般包括對貸款條款的一項或多項修改，例如(I)降低貸款剩餘期限的利率，(Ii)將到期日的利率延長至低於具有類似風險的新貸款的當前市場利率，(Iii)臨時只付利息，以及(Iv)減少短期或貸款剩餘期限的合同付款金額。


25
目錄

下表總結了在截至9月30日的三個月內被修改為TDR的貸款：
 
 
三個月
 
 
記錄投資(A)
(千美元)
合同數量
預修改
修改後
剩餘記錄投資
2019年9月30日
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
消費者，間接
15

$
205

$
205

$
205

來源貸款總額
15

$
205

$
205

$
205

收購貸款：
 
 
 
住宅房地產
1

$
70

$
70

$
70

收購貸款總額
1

$
70

$
70

$
70

2018年9月30日
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
住宅房地產
3

$
87

$
87

$
87

房屋淨值信貸額度
4

533

533

531

消費者，間接
7

150

150

150

來源貸款總額
14

$
770

$
770

$
768

收購貸款：
 
 
 
住宅房地產
3

$
272

$
272

$
272

房屋淨值信貸額度
1

54

54

54

收購貸款總額
4

$
326

$
326

$
326

 
(A)所列數額包括所有部分付款和註銷。在TDR中修改的貸款
全額支付，抵銷或在期末取消贖回權不報告。
 


26
目錄

 
 
九個月結束
 
 
記錄投資(A)
(千美元)
合同數量
預修改
修改後
剩餘記錄投資
2019年9月30日
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
工商業
2

$
38

$
38

$
34

住宅房地產
3

437

440

434

房屋淨值信貸額度
4

139

139

137

消費者，間接
23

328

328

312

消費者，直接
3

52

52

48

···
26

380

380

360

來源貸款總額
35

$
994

$
997

$
965

收購貸款：
 
 
 
商業地產，其他
3

$
101

$
76

$
75

工商業
5

1,557

1,557

1,510

住宅房地產
35

2,088

2,088

2,037

房屋淨值信貸額度
8

172

172

168

消費者，直接
16

340

340

330

收購貸款總額
67

$
4,258

$
4,233

$
4,120

2018年9月30日
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
住宅房地產
9

$
871

$
871

$
871

房屋淨值信貸額度
6

565

565

562

消費者，間接
26

454

454

420

消費者，直接
5

27

27

18

···
31

481

481

438

來源貸款總額
46

$
1,917

$
1,917

$
1,871

收購貸款：
 
 
 
商業地產，其他
1

$
50

$
50

$
47

住宅房地產
15

1,258

1,258

1,244

房屋淨值信貸額度
5

140

140

139

收購貸款總額
21

$
1,448

$
1,448

$
1,430

(A)所列數額包括所有部分付款和註銷。在TDR中修改的貸款
全額支付，抵銷或止贖在期末不報告。
 


27
目錄

下表列出了在TDR中修改的購得貸款，這些貸款在截至9月30日的9個月期間隨後違約(即修改後逾期90天或更長)30：
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
(千美元)
合同數量
記錄投資(A)
對貸款損失撥備的影響
 
合同數量
記錄投資(A)
對貸款損失撥備的影響
收購貸款：
 
 
 
 
 
 
 
房屋淨值信貸額度
—

$
—

$
—

 
1

$
10

$
—

消費者，直接
2

35

—

 
—

—

—

總計
2

$
35

$
—

 
1

$
10

$
—

(A)所示數額包括所有部分付款和註銷。在TDR中修改的貸款，在期末全額支付，註銷或取消贖回權的貸款不會被報告。
在過去的12個月中，人們沒有任何原始貸款被修改為TDR，而這些貸款後來違約了。各國人民沒有承諾向在TDR中修改條款的相關債務人提供額外資金。
原始貸款損失準備
截至9月30日的9個月，原始貸款損失準備的變動情況如下：
(千美元)
商業地產
工商業
住宅房地產
家庭股權信用額度
消費者間接
消費者直接
存款帳户透支
總計
餘額，2019年1月1日
$
8,003

$
6,178

$
1,214

$
618

$
3,214

$
351

$
81

$
19,659

核銷
(153
)
(324
)
(257
)
(45
)
(1,266
)
(150
)
(632
)
(2,827
)
追回
98

2,093

220

10

229

45

157

2,852

淨(沖銷)收回
(55
)
1,769

(37
)
(35
)
(1,037
)
(105
)
(475
)
25

(追回)貸款損失準備金
518

(785
)
(15
)
(16
)
1,070

93

522

1,387

餘額，2019年9月30日
$
8,466

$
7,162

$
1,162

$
567

$
3,247

$
339

$
128

$
21,071

 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2018年1月1日
$
7,797

$
5,813

$
904

$
693

$
2,944

$
464

$
70

$
18,685

核銷
(849
)
(38
)
(293
)
(67
)
(1,967
)
(297
)
(731
)
(4,242
)
追回
58

10

98

12

403

114

160

855

淨沖銷
(791
)
(28
)
(195
)
(55
)
(1,564
)
(183
)
(571
)
(3,387
)
貸款損失準備
960

353

290

70

2,043

114

596

4,426

Balance，2018年9月30日
$
7,966

$
6,138

$
999

$
708

$
3,423

$
395

$
95

$
19,724

二零一九年首九個月所錄得的商業地產貸款損失撥備增加，是由個別評估減值貸款所需撥備增加，加上貸款增長所致。二零一九年首九個月錄得的住宅房地產貸款損失撥備減少，是由個別評估減值貸款所需撥備減少所致，部分被貸款增長所抵銷。於二零一九年九個月錄得的商業及工業、消費者間接及消費者直接貸款損失撥備及有關原始貸款損失撥備的變動，是由淨撇賬活動及各自貸款組合規模的增加所推動。


28
目錄

下表詳細説明瞭按減值方法分類的原始貸款損失的記錄投資和準備情況：
(千美元)
商業地產
工商業
住宅房地產
家庭股權信用額度
消費者間接
消費者直接
存款帳户透支
總計
2019年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
分配給以下項目的貸款損失備抵：
 
 
 
 
 
 
 
個別評估貸款減值
$
475

$
206

$
47

$
43

$
30

$
10

$
—

$
811

為減值而集體評估的貸款
7,991

6,956

1,115

524

3,217

329

128

20,260

期末餘額
$
8,466

$
7,162

$
1,162

$
567

$
3,247

$
339

$
128

$
21,071

 
 
 
 
 
 
 
 
 
記錄的投資：
 
 
 
 
 
 
 
個別評估貸款減值
$
15,202

$
4,086

$
26,963

$
1,435

$
605

$
629

$
—

$
48,920

為減值而集體評估的貸款
744,239

560,193

282,001

91,475

422,612

72,070

1,081

2,173,671

期末餘額
$
759,441

$
564,279

$
308,964

$
92,910

$
423,217

$
72,699

$
1,081

$
2,222,591

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
分配給以下項目的貸款損失備抵：
 
 
 
 
 
 
 
個別評估貸款減值
$
119

$
157

$
154

$
73

$
—

$
6

$
—

$
509

為減值而集體評估的貸款
7,884

6,021

1,060

545

3,214

345

81

19,150

期末餘額
$
8,003

$
6,178

$
1,214

$
618

$
3,214

$
351

$
81

$
19,659

 
 
 
 
 
 
 
 
 
記錄的投資：
 
 
 
 
 
 
 
個別評估貸款減值
$
17,596

$
3,226

$
24,678

$
2,293

$
503

$
79

$
—

$
48,375

為減值而集體評估的貸款
738,617

526,981

272,182

91,033

406,664

71,595

583

2,107,655

期末餘額
$
756,213

$
530,207

$
296,860

$
93,326

$
407,167

$
71,674

$
583

$
2,156,030

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年9月30日
 
 
 
 
 
 
 
 
分配給以下項目的貸款損失備抵：
 
 
 
 
 
 
 
個別評估貸款減值
$
91

$
191

$
40

$
83

$
140

$
32

$
—

$
577

為減值而集體評估的貸款
7,875

5,947

959

625

3,283

363

95

19,147

期末餘額
$
7,966

$
6,138

$
999

$
708

$
3,423

$
395

$
95

$
19,724

 
 
 
 
 
 
 
 
 
記錄的投資：
 
 
 
 
 
 
 
個別評估貸款減值
$
18,375

$
2,185

$
25,147

$
2,270

$
527

$
77

$
—

$
48,581

為減值而集體評估的貸款
715,907

508,406

274,621

90,622

396,174

72,524

649

2,058,903

期末餘額
$
734,282

$
510,591

$
299,768

$
92,892

$
396,701

$
72,601

$
649

$
2,107,484



29
目錄

購得貸款的貸款損失備抵
收購貸款按收購日的公允價值入賬，無估值備抵，並監測信貸質量的變化以及預期現金流的隨後增減。所收購的信用受損貸款的預期現金流的減少被確認為減值，預期損失的金額包括在管理層對貸款損失準備的適當性的評估中。用於估計非減值收購貸款所需貸款損失準備的方法與用於原始貸款的方法相似；但是，People僅在計算的準備超過剩餘公允價值調整時才記錄貸款損失準備。
下表介紹了購置貸款的貸款損失備抵方面的活動：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
無減值貸款：
 
 
 
 
 
期初餘額
$
380

$
—

 
$
383

$
—

核銷
—

—

 
(3
)
—

餘額，期末
$
380

$
—

 
$
380

$
—

 
 
 
 
 
 
購買信用減值貸款：
 
 
 
 
 
期初餘額
$
153

$
108

 
$
153

$
108

(追回)貸款損失準備
(19
)
47

 
(19
)
47

餘額，期末
$
134

$
155

 
$
134

$
155

注5長期借款
下表總結了人們的長期借款：
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
(千美元)
天平
加權-
平均值
率
 
天平
加權-
平均值
率
FHLB可計算的，非攤銷的，固定利率的預付款
$
65,000

2.18
%
 
$
85,000

2.05
%
FHLB攤銷，固定利率預付款
11,785

1.77
%
 
17,361

2.09
%
次級次級債務證券
7,409

7.29
%
 
7,283

7.83
%
長期借款總額
$
84,194

2.57
%
 
$
109,644

2.44
%
考慮到利率環境，人們不斷評估其總體資產負債表狀況。在2019年的前九個月，沒有簽訂額外借款，隨着到期日不足一年，三筆總計2500萬美元的長期FHLB非攤銷墊款重新分類為短期借款。
截至2019年9月30日，People還剩下一個基於FHLB可推送選項的進展。FHLB有權自行決定在三個月的初始固定利率期限後終止預付款，要求People在規定的到期日之前全額償還預付款。如果預付款在到期日之前終止，FHLB將按照當時的利率向People提供當時由FHLB提供的預付款產品的替換資金，但須遵守正常的FHLB信貸和抵押品要求。人民被要求每季度支付利息。
攤銷固定利率FHLB預付款在每次預付款的期限內均有固定利率，剩餘到期日範圍為七至十二年。這些預付款要求每月支付本金和利息，有些預付款利率不變，每年都需要額外的本金支付。這些預付款沒有資格在到期日之前選擇提前還款。


30
目錄

未來期間長期借款的年度最低退休總額如下：
(千美元)
天平
加權平均利率
截至2019年12月31日的三個月
$
1,071

1.87
%
截至2020年12月31日的年度
2,555

1.35
%
截至2021年12月31日的年度
21,979

1.74
%
截至2022年12月31日的年度
16,521

1.95
%
截至2023年12月31日的年度
1,157

1.08
%
此後
40,911

3.40
%
長期借款總額
$
84,194

2.57
%
自2019年4月3日起，People終止了日期為2016年3月4日的People作為借款人與Raymond James Bank，N.A.作為貸款人之間的信貸協議(“RJB信貸協議”)，最高總本金為1500萬美元的循環信貸額度。截至終止日期2019年4月3日和2018年12月31日，RJB信貸協議項下沒有未償還借款。關於RJB信貸協議的更多信息可以在People‘2018年Form 10-K中綜合財務報表附註的“長期借款”中找到。
People用短期循環信貸額度取代了RBJ信貸協議。2019年4月3日，People與美國銀行全國協會簽訂了貸款協議(“美國銀行貸款協議”)。美國銀行貸款協議的期限為一年，並向People提供最高總計本金為2000萬美元的循環信貸額度，可用於：(I)用於營運資本目的；(Ii)為People的股本或有關其股本的股息或其他分配(股票股息和股票分割除外)提供資金，以及贖回、回購或其他收購People的任何根據美國銀行貸款協議允許的股本，以及(Iii)為美國銀行貸款協議允許的收購提供資金。
注6股東權益
下表詳細説明瞭截至2019年9月30日的九個月內人民普通股和國庫股票的進展情況：
 
普通股
財務處
股票
2018年12月31日的股票
20,124,378

601,289

與基於股票的薪酬獎勵相關的更改：
 
 
發行限制普通股
—

19,174

取消受限制普通股
—

10,240

授予有限制的普通股
—

(133,926
)
授予普通股
—

(5,130
)
與董事會延期薪酬計劃有關的變更：
 
 
購買庫存量
—

5,497

從庫存量中支出
—

(2,187
)
根據股份回購計劃回購普通股
—

14,175

根據股息再投資計劃發行普通股
19,266

—

根據董事會薪酬計劃發行普通股
—

(5,103
)
根據員工購股計劃發行的普通股
—

(10,287
)
發行與第一Prestonsburg銀行股份有限公司合併相關的普通股。
1,005,478

—

2019年9月30日的股票
21,149,122

493,742

根據其修訂後的公司章程，People有權發行多達50，000股優先股，分一個或多個系列，具有人民董事會確定的投票權、指定、偏好、權利、資格、限制和限制。在2019年9月30日，People沒有發行或發行優先股。
下表詳細列出了2019年和2018年可比期間每股普通股宣佈的現金股利：
 
2019
2018
第一季度
$
0.30

$
0.26

第二季度
0.34

0.28

第三季度
0.34

0.28

第四季度
0.34

0.30

宣佈的股息總額
$
1.32

$
1.12


累計其他綜合收益(虧損)
下表詳細説明瞭截至2019年9月30日的九個月人民累計其他綜合收入(損失)構成的變化：
(千美元)
證券未實現收益(損失)
未確認的養老金淨額和退休後成本
現金流量套期保值的未實現(虧損)收益
累計其他綜合收益(虧損)
Balance，2018年12月31日
$
(10,082
)
$
(3,711
)
$
860

$
(12,933
)
淨收入的重新分類調整：
 
 
 


已實現的證券銷售收益，税後淨值
(55
)
—

—

(55
)
其他綜合收入(虧損)，扣除重新分類和税收
19,422

46

(5,391
)
14,077

餘額，2019年9月30日
$
9,285

$
(3,665
)
$
(4,531
)
$
1,089

注7員工福利計劃
People發起了一個非繳費性的固定收益養老金計劃，涵蓋了2010年1月1日之前僱用的幾乎所有員工。^該計劃根據員工的服務年限和薪酬提供退休福利。^對於2003年1月1日之前僱用的員工，退休後福利的金額是基於員工作為合格員工的過去十年中連續五年的最高月薪。^對於2003年1月1日或之後僱用的員工，退休後福利的金額基於員工年度收入的2%。#對於在2003年1月1日或之後僱用的員工，退休後福利金額基於員工年度的2%。^對於在2003年1月1日或之後僱用的員工，退休後福利金額基於員工年度的2%的平均月薪。在2003年1月1日或之後僱用的員工，退休後福利金額基於員工年度的2%。加上應計利息。^從2010年1月1日起，養老金計劃對新參與者關閉。^從2011年3月1日起，所有參與者的養老金計劃福利累算被凍結。根據養老金計劃的條款，人們認識到這一凍結是從2010年12月31日和2011年3月1日開始削減的。自2013年7月1日起，People僱用的養老金計劃參與者可選擇從該人的正常退休日期中較晚的一個月或該人選擇領取其退休福利之日後的第一個月的第一天開始領取或開始領取該人的退休福利。
人民還向某些前僱員和董事提供退休後健康和人壽保險福利。只有那些在2012年1月27日之前退休的個人才有資格享受人壽保險福利。截至2011年1月1日，所有希望參加人民銀行醫療計劃的退休人員都選擇COBRA，COBRA提供長達18個月的保險；65歲以上的退休人員還可以選擇付費參加團體醫療保險補充計劃。人民只為那些在1993年1月1日之前退休的個人支付100%的費用。對於所有其他人，退休人員即使不是全部，也要為健康福利的大部分成本負責。人們的政策是在福利出現時為其成本提供資金。


31
目錄

下表詳細説明瞭上述計劃的淨定期成本構成：
 
 
退休金福利
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
利息成本
$
109

$
104

 
$
328

$
314

計劃資產的預期回報
(195
)
(147
)
 
(586
)
(440
)
淨損失攤銷
19

29

 
58

84

利益義務的清償
—

176

 
—

176

淨定期(收入)損失
$
(67
)
$
162

 
$
(200
)
$
134

 
退休後福利
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
利息成本
$
1

$
—

 
$
3

$
2

前期服務成本攤銷
—

—

 
(1
)
—

淨收益攤銷
(2
)
(1
)
 
(4
)
(4
)
淨定期收入
$
(1
)
$
(1
)
 
$
(2
)
$
(2
)
根據美國公認會計原則，當向參與者一次性分派的總額等於或超過淨定期養老金成本的服務和利息成本部分之和時，人們需要確認結算損益。確認的結算損益金額是緊接結算前存在的未實現收益或虧損的按比例金額。一般來説，計劃資產的預計福利義務和公允價值都需要重新計量，以確定結算損益。
注8普通股每股收益
基本每股和稀釋後每股收益的計算如下：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
 
9月30日
(以千為單位的美元，每個普通股數據除外)
2019
2018
 
2019
2018
分配給普通股股東的分配收益
$
6,941

$
5,409

 
$
19,652

$
15,532

分配給普通股股東的未分配收益
7,828

7,246

 
18,900

16,638

分配給普通股股東的淨收益
$
14,769

$
12,655

 
$
38,552

$
32,170

 
 
 
 
 
 
加權平均已發行普通股
20,415,245

19,325,457

 
20,023,271

18,875,290

潛在稀釋普通股的影響
180,524

141,408

 
155,363

128,797

總加權平均稀釋已發行普通股
20,595,769

19,466,865

 
20,178,634

19,004,087

 
 
 
 
 
 
每股普通股收益：
 
 
 
 
 
基本型
$
0.72

$
0.65

 
$
1.93

$
1.70

稀釋
$
0.72

$
0.65

 
$
1.91

$
1.69

反攤薄普通股不在計算範圍內：
 
 
 
 
 
限制性股票
844

5,541

 
720

2,193



32
目錄

注9衍生金融工具
People利用利率互換協議作為其資產/負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險頭寸。利率掉期的名義金額並不代表雙方交換的金額。交換金額乃參考個別利率掉期協議的名義金額及其他條款而釐定。
衍生品和套期保值活動-使用衍生品的風險管理目標
人民面臨着來自其商業運作和經濟狀況的某些風險。People主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。人民管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險，主要通過管理其資產和負債的數額、來源和期限，並通過使用衍生金融工具。具體地説，People訂立衍生金融工具，以管理因商業活動導致收到或支付未來已知或預期現金金額(其價值由利率決定)而產生的風險。人民衍生金融工具用於管理人民的已知或預期現金收入及其主要與某些浮動利率借款有關的已知或預期現金支付的金額、時間和持續時間的差異。People也有利率衍生品，其產生於向某些符合條件的客户提供的服務，因此，不用於管理People的資產或負債中的利率風險。People管理與客户相關的衍生金融工具的匹配賬簿，以便將此類交易產生的淨風險風險降至最低。
利率風險的現金流對衝
人們使用利率衍生品的目的是為了增加利息收入和支出的穩定性，並管理其對利率變動的風險敞口。為了實現這些目標，People已將利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。這些利率掉期被指定為現金流套期保值，涉及從交易對手接收可變利率金額，以換取人民支付固定款項。截至2019年9月30日，People已經簽訂了16份利率掉期合同，總名義價值為1.5億美元。人們將支付長達十年的固定利率，同時獲得等同於三個月倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率部分。浮動利率部分收到的利息旨在抵消滾動三個月FHLB預付款或滾動三個月經紀存單所支付的利息，這些利息將繼續在掉期期間滾動。與衍生工具有關的累計其他全面收入(損失)(“AOCI”)中報告的金額將重新分類為利息收入或費用，因為對人民的可變利率資產或負債支付或收取利息。在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，People將收益重新分類為利息支出，分別為30，000美元和183，000美元，在截至2018年9月30日的三個月和九個月內，People將收益重新分類為利息支出，分別為2，000美元和18，000美元。
對於被指定為現金流量套期保值的衍生工具，每種衍生工具公允價值變化的有效部分在AOCI(收益以外)中報告，税後淨值，隨後當對衝交易影響收益時重新分類為收益，衍生工具公允價值變化的無效部分直接在收益中確認。人們通過比較衍生套期保值工具的現金流變化與指定對衝交易的現金流變化來評估每個套期保值關係的有效性。用於資助掉期的90天預付款或經紀存款證上的重置日期和支付日期與收到掉期的3個月LIBOR浮動部分時的重置日期和支付日期相匹配，以確保現金流對衝的有效性。通過確保重置日期和付款日期匹配來衡量有效性。
下表彙總了有關指定為現金流量套期保值的利率掉期的信息：
(千美元)
九月三十日，
2019
十二月三十一號，
2018
名義金額
$
150,000

$
110,000

加權平均工資率
2.22
%
2.37
%
加權平均接收速率
1.53
%
2.57
%
加權平均到期日
5.7年

6.2年

包括在AOCI中的税前未實現收益
$
5,736

$
860



33
目錄

下表列出了與現金流量套期保值有關的AOCI和未經審計的綜合收益表中記錄的淨虧損或收益：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
税前在AOCI中確認的損失(收益)金額
$
1,796

$
(651
)
 
$
6,457

$
(2,558
)
收益中確認的(虧損)收益金額
$
—

$
—

 
$
(19
)
$
30

下表反映了現金流量套期保值，這些套期保值按公允價值計入未經審計的綜合資產負債表：
 
9月30日
2019
 
12月31日
2018
(千美元)
名義金額
公允價值
 
名義金額
公允價值
包括在其他資產中：
 
 
 
 
 
與債務相關的利率互換
$
20,000

$
105

 
$
60,000

$
2,093

包括在其他資產中的總額
$
20,000

$
105

 
$
60,000

$
2,093

 
 
 
 
 
 
包括在應計費用和其他負債中：
 
 
 
 
 
與債務相關的利率互換
$
130,000

$
6,026

 
$
50,000

$
1,111

包括在應計費用和其他負債中的總額
$
130,000

$
6,026

 
$
50,000

$
1,111

各國人民分別在2019年9月30日和2018年12月31日針對與債務有關的利率掉期承諾了2120萬美元和沒有任何數額的現金；然而，在這兩個日期，交易對手分別沒有承諾任何數額的現金和130，000美元。
非指定邊緣
People為商業貸款客户維持一項利率保護計劃，該計劃成立於2010年。在此計劃下，People通過利率互換髮起可變利率貸款，其中客户按照與貸款條款相匹配的條款與People進行利率互換。通過與客户進行利率互換，人民銀行有效地為客户提供了固定利率貸款，同時為人民銀行創建了可變利率資產。人民銀行通過與非附屬機構進行抵銷利率掉期來抵消其在掉期中的風險敞口。這些利率掉期不符合指定套期保值的資格，因此，每一次掉期都被視為獨立的衍生工具。於2019年9月30日，People擁有與商業貸款相關的利率掉期，其總名義價值為5.9億美元，公允價值為1420萬美元，同等抵銷資產和負債的公允價值為1420萬美元，2018年12月31日，總名義價值為4.534億美元，公平價值為250萬美元，同等抵銷資產和負債。這些利率互換並沒有對人們的經營結果或財務狀況產生實質性影響。
下表反映了未經審計的綜合資產負債表中以公允價值計入的非指定對衝：
 
9月30日
2019
 
12月31日
2018
(千美元)
名義金額
公允價值
 
名義金額
公允價值
包括在其他資產中：
 
 
 
 
 
與商業貸款有關的利率掉期
$
295,070

$
14,197

 
$
226,662

$
2,451

包括在其他資產中的總額
$
295,070

$
14,197

 
$
226,662

$
2,451

 
 
 
 
 
 
包括在應計費用和其他負債中：
 
 
 
 
 
與商業貸款有關的利率掉期
$
295,070

$
14,197

 
$
226,662

$
2,451

包括在應計費用和其他負債中的總額
$
295,070

$
14,197

 
$
226,662

$
2,451

各國人民沒有針對與商業貸款有關的利率掉期擔保的現金。


34
目錄

注10以股票為基礎的薪酬
隸屬於People Bancorp Inc.根據第三次修訂和恢復的2006年股權計劃(“2006年股權計劃”)，People可向員工和非員工董事授予(其中包括)非資格股票期權、激勵性股票期權、限制性普通股獎勵、股票增值權(“SARS”)、業績單位和無限制普通股獎勵。根據2006年股權計劃，可獲得的普通股總數為891，340股。^對於激勵性股票期權，可以發行的普通股的最大數量為500，000股普通股。在2007年之前，People根據2006年股權計劃和前任計劃向員工授予非合格和激勵性股票期權，向非員工董事授予非合格股票期權。自2009年2月以來，People根據2006年股權計劃規定的條款和條件，向員工授予限制性普通股，並定期向非員工董事授予限制性普通股。此外，在2018年和2019年，董事會向非員工董事以及尚未參加2006年股權計劃的全職和兼職員工授予不受限制的普通股。一般而言，與股票獎勵相關發行的普通股在可用範圍內由庫務股發行。如果沒有庫務股，普通股由授權但未發行的普通股發行。
限制性普通股
·根據2006年的股權計劃，人們可以向高管、關鍵員工和非員工董事授予限制性普通股。從2018年起，授予非員工董事的普通股在授予後立即歸屬，不受限制。對授予員工的限制性普通股的限制通常在一至三年後到期。在2019年的前九個月，People向高級管理人員和關鍵員工授予了總計117，773股受限普通股，但須遵守基於業績的歸屬，限制將在授予日期三年後失效，前提是為了使受限制普通股完全歸屬，People必須在歸屬日期前三個財政年度中的每一個財年報告正淨收入，並按監管標準保持良好的資本化狀態。在2019年的前九個月，People向某些關鍵員工授予總計16，153股受時間為基礎的歸屬限制的普通股，限制將在授予日期三年後失效。
下表總結了截至2019年9月30日的九個月對People‘s限制性普通股的變化：
 
基於時間的歸屬
 
基於性能的歸屬
 
普通股數量
加權平均授權日公允價值
 
普通股數量
加權平均授權日公允價值
1月1日未償
43,679

$
29.64

 
175,772

$
31.08

獲頒
16,153

31.35

 
117,773

32.20

放行
22,750

24.70

 
33,400

17.86

沒收
4,852

35.87

 
5,388

33.17

出色的9月30
32,230

$
33.05

 
254,757

$
33.29

 
截至2019年9月30日的九個月，發佈的限制普通股的總內在價值為180萬美元，而截至2018年9月30日的九個月為320萬美元。
績效單位獎
根據2006年的股權計劃，People可以向官員、關鍵員工和非員工董事授予績效單位獎勵。2017年7月26日，People總共向當時擔任軍官的個人頒發了七個績效單位獎勵，最高總金額為130萬美元，由受此類獎勵約束的績效單位和每個績效單位代表1.00美元。截至2019年9月30日，七個績效單位獎中的一個被沒收，因為授予績效單位獎的個人之一在滿足保留績效單位獎的最低服務要求之前離開了People。授予的績效單位獎涵蓋2018年1月1日至2019年12月31日的績效期間，並受兩個績效目標的約束。如果(但僅當)實現了相關公司特定的目標績效目標，則每個獎項將授予25%的績效單位。其餘75%的績效單位將根據與相關最高績效目標相關的同級組(通過百分位數排名來衡量)的相對績效進行對比，從而獲得每個獎項的剩餘75%的績效單位。在業績期間，如果沒有達到第一業績目標的目標成就水平和/或第二業績目標的最高成就水平，則將調整與每個業績目標相關聯的業績單位所代表的美元金額，以反映所達到的業績水平。在歸屬日期之後，參與者將獲得該數量的人民普通股，等於(I)


35
目錄

參與者的業績單位(以及該等業績單位的等值美元價值)基於在兩個業績目標(Ii)下取得的業績除以績效單位被視為歸屬之日(將是業績期的最後一天)的人民共同股份的公平市場價值，並向下舍入至最接近的全部普通股。
以股票為基礎的薪酬
People確認以股票為基礎的薪酬，這是People的工資和員工福利成本的一部分，用於限制普通股和績效單位獎勵，以及員工股票購買計劃參與者的購買。對於受限制的普通股，People根據授予日獎勵的估計公允價值，對預計在歸屬期間內歸屬的獎勵部分確認基於股票的補償。對於績效單位獎勵，People根據預期根據兩個績效目標的預期實現程度授予的獎勵部分，確認績效期間的基於股票的薪酬。People也有一個員工股票購買計劃，根據該計劃，員工可以以高達15%的折扣購買People的普通股。下表彙總了每個期間確認的基於股票的薪酬費用和相關税收優惠的金額：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
以股票為基礎的薪酬費用總額
$
950

$
579

 
$
3,088

$
2,089

公認税收優惠
(199
)
(122
)
 
(648
)
(439
)
確認淨費用
$
751

$
457

 
$
2,440

$
1,650

在截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月內，受限普通股是People授予的以股票為基礎的補償獎勵的主要形式。授予日限制性普通股獎勵的公允價值為人民普通股的市場價格。截至2019年9月30日，與未歸屬的限制性普通股獎勵有關的未確認的基於股票的總補償費用為330萬美元，將在2.0年的加權平均期內確認。2018年2月14日，總計11，112股無限制普通股作為一次性特別獎勵授予尚未參加2006年股權計劃的所有全職和兼職員工，並確認了相關的基於股票的薪酬支出388，000美元。2019年6月3日，總共880股不受限制的普通股作為一次性特別獎勵授予所有全職和兼職的第一Prestonsburg員工，相關的基於股票的補償費用27，000美元得到確認。截至2019年9月30日的3個月和9個月，People分別記錄了46，000美元和96，000美元與績效單位獎相關的基於股票的薪酬，而截至2018年9月30日的3個月和9個月，分別記錄了62，000美元和188，000美元。此外，People確認在截至2019年9月30日的3個月和9個月內，根據員工根據員工購買的股票購買計劃，分別確認了16，000美元和48，000美元與員工股票購買計劃相關的股票薪酬，以及分別為2018年9月30日結束的3個月和9個月的15，000美元和44，000美元。
授予非僱員董事的無限制普通股作為People的其他非利息費用的組成部分包括在內。2019年1月31日，People授予非僱員董事3，200股不受限制的普通股，導致額外確認了102，000美元的股票補償費用。2018年1月31日，People向非員工董事授予了總計3，600股不受限制的普通股，從而額外確認了128，000美元的股票補償費用。


36
目錄

注11收入
下表詳細説明瞭People從與客户簽訂的合同中獲得的收入：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
 
9月30日
(千美元)
2019
2018
 
2019
2018
保險收入：
 
 
 
 
 
銷售保險單的佣金和費用^(A)
$
3,173

$
3,159

 
$
9,512

$
9,541

與第三方行政服務有關的費用^(A)
140

131

 
486

423

以業績為基礎的佣金(B)
73

98

 
1,495

1,448

信託和投資收入(A)
3,205

3,110

 
9,718

9,410

電子銀行收入：
 
 
 
 
 
交換收入(A)
2,842

2,464

 
8,032

7,248

促銷和使用收入(A)
735

426

 
1,799

1,212

存款帳户服務費：
 
 
 
 
 
存款賬户的持續維護費(A)
1,049

691

 
2,813

2,012

基於交易的費用(B)
2,184

1,961

 
5,738

5,148

商業貸款掉期費用(B)
772

355

 
1,434

617

其他非利息收入交易型費用(B)
174

228

 
598

772

總計
$
14,347

$
12,623

 
$
41,625

$
37,831

 
 
 
 
 
 
收入確認時間：
 
 
 
 
 
隨時間轉移的服務
$
11,144

$
9,981

 
$
32,360

$
29,846

在某個時間點傳輸的服務
3,203

2,642

 
9,265

7,985

總計
$
14,347

$
12,623

 
$
41,625

$
37,831

(A)隨時間轉移的服務。
(B)在某個時間點轉移的服務。
People記錄在一段時間內為履行履行義務而確認但尚未收到與電子銀行收入相關的收入的合同資產。這種收入通常與人們有資格獲得的獎金有關，但直到將來的某個時間才會收到。People記錄與銷售保險單相關的佣金收入收到的付款的合同負債，但尚未履行履行義務。合同負債在履行義務的期間內，即超過保險單期間，確認為隨時間推移的收入。People還記錄與電子銀行收入相關的收到的獎金的合同負債，該收入在履行履行義務的期間確認。
下表詳細説明瞭截至2019年9月30日的期間人民合同資產和合同負債的變化：
 
合同資產
合同負債
(千美元)
餘額，2019年1月1日
$
207

$
5,055

^應收的額外收入
324

—

額外遞延收入
—

4,468

之前應收收入的收據
(11
)
—

之前遞延收入的確認
—

(4,211
)
餘額，2019年9月30日
$
520

$
5,312



37
目錄

注12收購
2019年4月12日，People完成了與First Prestonsburg Bancshare Inc.的合併。(“First Prestonsburg”)。第一個Prestonsburg併入People和第一個Prestonsburg的全資子公司，第一個聯邦銀行的Prestonsburg，Inc.。(“第一聯邦”)在肯塔基州東部和中部經營着9家提供全方位服務的分行，併合併為人民銀行。People以12.512股人民普通股的形式向First Prestonsburg的股東支付了3，240萬美元，以換取他們所擁有的First Prestonsburg普通股的每股，從而導致發行了1，005，478股人民普通股。此外，就在合併結束之前，First Prestonsburg支付了每股140.30美元的特別現金分配(總額為1，130萬美元)，這被視為其股東總代價的一部分。因此，First Prestonsburg的股東獲得了4370萬美元的總代價。


38
目錄

下表提供了截至收購第一次普雷斯通斯堡收購之日的初步購買價計算，以及按其估計公允價值承擔的所收購資產和負債。
 
 
(千美元，每股數據除外)
 
考慮
 
普通股
80,362

被收購公司每股普通股發行的普通股數量
12.512

基於截止日期的每股普通股價格
$
32.26

···共同分享的代價
$
32,437

 
 
按公允價值計算的淨資產
 
資產
 
·銀行的現金和到期款項
$
5,016

其他銀行的有息存款
2,797

總現金和現金等價物
7,813

？可供出售的投資證券
136,596

其他投資證券
3,077

總投資證券
139,673

貸款
129,365

銀行房地和設備，扣除累計折舊
7,597

·其他無形資產
4,234

其他資產
2,207

···總資產
$
290,889

負債
 
存款：
 
·不計息
$
40,089

#
217,151

總存款
257,240

·短期借款
14,400

應計費用和其他負債
2,061

總負債
$
273,701

淨資產
$
17,188

商譽
$
15,249



39
目錄

上表所列估計公允價值反映截至二零一九年九月三十日止三個月內取得的額外資料，導致於收購日期對某些公允價值估計作出變動。對收購日期估計公允價值的調整在其發生的期間內記錄，因此，先前記錄的結果發生了變化。下表反映了2019年9月30日估計公允價值的變化，這些變化來自2019年6月30日報告的餘額：
(千美元)
公允價值變動
淨資產
 
現金及現金等價物
$
17

投資證券總額
(1,053
)
貸款
(1,042
)
銀行房地和設備，扣除累計折舊
(658
)
其他資產
(470
)
應計費用和其他負債
(4
)
商譽變更
(3,202
)
收購貸款的報告淨值為未攤銷公允價值調整。下表詳細説明瞭截至收購日的收購貸款的公允價值調整：
(千美元)
第一普雷斯通斯堡
無減值貸款
 
合同現金流
$
168,729

不可增加差額
19,745

預期現金流
148,984

可增加產量
28,269

公允價值
$
120,715

信用受損貸款
 
合同現金流
$
17,847

不可增加差額
5,337

預期現金流
12,510

可增加產量
3,860

公允價值
$
8,650

People在截至2019年9月30日的三個月和九個月分別記錄了與第一次普雷斯頓斯堡收購相關的19.9萬美元和720萬美元的非利息支出。截至2019年9月30日的三個月和九個月，非利息收入總額分別包括與第一次普雷斯頓斯堡合併相關的收益10，000美元和虧損243，000美元。截至2019年9月30日的三個月和九個月，工資和員工福利成本分別包括68，000美元和240萬美元，與控制協議的變更、留任和遣散費獎金以及轉換後的定期工資和税收有關。與收購相關的專業費用包括截至2019年9月30日的三個月的沖銷費用6，000美元和截至2019年9月30日的九個月的費用614，000美元，其他非利息支出包括分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月的93，000美元和390萬美元(主要是合同終止費)。


40
目錄

注13租契
People根據各種協議租賃某些銀行設施和設備，其原始條款規定在通常2至30年的期限內固定每月付款。^某些租賃包含續訂選項和租金升級條款，要求在租賃期內增加租金。^某些設施和設備的短期租賃，租賃期為12個月或更短，在租賃期內以直線方式確認。在2019年9月30日，People沒有任何融資租賃或任何重要的出租人協議。
根據會計準則編纂(“ASC”)842，人們選擇了某些實用的權宜之計。為實施ASU 2016-02，選定於2019年1月1日對保留收益期初餘額進行累積效應調整的人員。人們還作出會計政策選擇，將合同的每個單獨租賃組成部分及其相關的非租賃組成部分作為受ASC 842約束的所有租賃的單一租賃組成部分。
下表詳細説明瞭人民租賃費用，該費用包括在未經審計的綜合收益表中的淨佔有率和設備費用中：
 
三個月
 
九個月結束
(千美元)
2019年9月30日
 
2019年9月30日
經營租賃費用
$
192

 
815

短期租賃費用
113

 
170

租賃費用總額
$
305

 
$
985


下表詳述了與人民經營租賃有關的使用權資產、租賃責任等信息：
(千美元)
2019年9月30日
使用權資產：
 
其他資產
$
6,581

租賃責任：
 
應計費用和其他負債
$
6,774

其他信息：
 
加權-平均剩餘租期
13.3年

加權平均貼現率
2.18
%
下表總結了剩餘租賃負債的到期日：
(千美元)
天平
截至2019年12月31日的三個月
$
5

截至2020年12月31日的年度
81

截至2021年12月31日的年度
131

截至2022年12月31日的年度
654

截至2023年12月31日的年度
59

此後
5,844

租賃總負債
$
6,774




41
目錄

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
選定的財務數據
以下數據應與以下未審計的綜合財務報表和管理層的討論和分析一起閲讀：
 
在或在截至年底的三個月內
 
在九個月結束時或在這九個月結束時
 
9月30日
 
9月30日
 
2019
2018
 
2019
2018
運營數據(A)
 
 
 
 
 
利息收入總額
$
43,609

$
39,631

 
$
127,806

$
110,626

利息支出總額
7,855

6,307

 
22,089

15,135

淨利息收入
35,754

33,324

 
105,717

95,491

貸款損失準備
1,005

1,302

 
1,368

4,473

投資證券淨收益(虧損)
97

—

 
70

(146
)
資產處置和其他交易的淨(虧損)收益
(78
)
12

 
(553
)
(319
)
不包括淨損益的非利息收入總額
16,374

14,341

 
47,594

43,042

非利息費用總額
32,993

30,829

 
103,729

95,021

淨收入
14,868

12,725

 
38,835

32,358

資產負債表數據(A)
 
 
 
 
 
投資證券總額
$
1,064,909

$
874,159

 
$
1,064,909

$
874,159

貸款，扣除遞延費用和成本(“貸款總額”)
2,850,316

2,707,727

 
2,850,316

2,707,727

貸款損失準備金
21,585

19,879

 
21,585

19,879

商譽和其他無形資產
179,126

163,401

 
179,126

163,401

總資產
4,396,148

4,003,089

 
4,396,148

4,003,089

無息存款
677,232

617,447

 
677,232

617,447

其他計息存款
2,417,740

2,423,676

 
2,417,740

2,423,676

經紀存款證明書
262,230

265,258

 
262,230

265,258

短期借款
288,150

296,830

 
288,150

296,830

附屬信託持有的次級債權證
7,409

7,239

 
7,409

7,239

其他長期借款
84,194

111,099

 
84,194

111,099

股東權益總額
588,533

504,290

 
588,533

504,290

有形資產(B)
4,217,022

3,839,688

 
4,217,022

3,839,688

有形權益(B)
409,407

340,889

 
409,407

340,889

每個公共共享數據(A)
 
 
 
 
 
每股普通股收益-基本
$
0.72

$
0.65

 
$
1.93

$
1.70

每股普通股收益-稀釋後
0.72

0.65

 
1.91

1.69

每股普通股宣佈的現金股利
0.34

0.28

 
0.98

0.82

每股普通股賬面價值(C)
28.43

25.79

 
28.43

25.79

每普通股有形賬面價值(B)(C)
$
19.78

$
17.44

 
$
19.78

$
17.44

已發行普通股加權平均數-基本
20,415,245

19,325,457

 
20,023,271

18,875,290

已發行普通股加權平均數-稀釋
20,595,769

19,466,865

 
20,178,634

19,004,087

期末發行的普通股
20,700,630

19,550,014

 
20,700,630

19,550,014

期末收盤價
$
31.81

$
35.03

 
$
31.81

$
35.03



42
目錄

 
在或在截至年底的三個月內
 
在九個月結束時或在這九個月結束時
 
9月30日
 
9月30日
 
2019
2018
 
2019
2018
重要比率(A)
 
 
 
 
 
平均股東權益回報率(D)
10.11
%
10.06
%
 
9.31
%
8.97
%
平均有形資產回報率(D)(E)
15.35
%
15.73
%
 
14.14
%
14.09
%
平均資產回報率(D)
1.37
%
1.26
%
 
1.24
%
1.13
%
按非核心項目(D)(F)調整後的平均資產回報率
1.38
%
1.33
%
 
1.44
%
1.31
%
平均股東權益對平均資產
13.53
%
12.55
%
 
13.34
%
12.58
%
平均貸款總額平均存款
84.99
%
90.47
%
 
86.83
%
89.11
%
淨息差(D)(G)
3.66
%
3.68
%
 
3.74
%
3.69
%
效率比(H)
61.10
%
62.58
%
 
65.71
%
66.48
%
針對非核心項目調整的效率比(I)
60.72
%
60.80
%
 
61.03
%
61.41
%
預留淨收入至平均資產總額(J)
1.76
%
1.67
%
 
1.59
%
1.52
%
股利支付率
47.35
%
43.00
%
 
51.35
%
48.55
%
投資證券總額佔總資產的百分比(C)
24.22
%
21.84
%
 
24.22
%
21.84
%
資產質量比率(A)
 
 
 
 
 
不良貸款佔貸款總額的百分比(C)(K)
0.73
%
0.67
%
 
0.73
%
0.67
%
不良資產佔總資產的百分比(C)(K)
0.48
%
0.46
%
 
0.48
%
0.46
%
不良資產佔貸款總額的百分比和OREO(C)(K)
0.74
%
0.67
%
 
0.74
%
0.67
%
批評貸款佔貸款總額的百分比(C)(L)
3.52
%
4.38
%
 
3.52
%
4.38
%
分類貸款佔貸款總額的百分比(C)(M)
2.07
%
1.81
%
 
2.07
%
1.81
%
貸款損失準備佔貸款總額的百分比(C)
0.76
%
0.73
%
 
0.76
%
0.73
%
貸款損失準備金佔不良貸款的百分比(C)(K)
104.20
%
109.71
%
 
104.20
%
109.71
%
貸款損失準備佔平均貸款總額的百分比
0.14
%
0.19
%
 
0.07
%
0.23
%
淨沖銷(收回)佔平均貸款總額的百分比
0.11
%
0.10
%
 
—
%
0.18
%
資本資料(A)(C)
 

 
 
 
 
普通股一級資本比率(N)
14.19
%
13.29
%
 
14.19
%
13.29
%
一級風險資本比率
14.45
%
13.55
%
 
14.45
%
13.55
%
基於風險的總資本比率(第1級和第2級)
15.18
%
14.27
%
 
15.18
%
14.27
%
槓桿比率
10.28
%
9.69
%
 
10.28
%
9.69
%
普通股一級資本
$
417,468

$
367,537

 
$
417,468

$
367,537

一級資本
424,877

374,776

 
424,877

374,776

資本總額(第1級和第2級)
446,462

394,655

 
446,462

394,655

總風險加權資產
$
2,941,193

$
2,764,951

 
$
2,941,193

$
2,764,951

股東權益總額佔總資產
13.39
%
12.60
%
 
13.39
%
12.60
%
有形權益到有形資產(B)
9.71
%
8.88
%
 
9.71
%
8.88
%
(a)
反映了收購第一Prestonsburg銀行股份有限公司的影響。(“First Prestonsburg”)從2019年4月12日開始，ASB金融公司(ASB Financial Corp.)(“ASB”)從2018年4月13日開始。
(b)
這些金額代表非美國GAAP財務措施，因為它們排除了資產負債表上通過收購獲得的商譽和其他無形資產對股東權益和總資產的影響。有關這些非美國GAAP財務措施的計算的其他信息可以在標題“資本/股東權益”下找到。
(c)
截至所示期間結束時提供的數據。
(d)
比率按年率列出。
(e)
平均有形股本回報率代表非美國GAAP財務指標，因為它從收益中排除了其他無形資產攤銷的税後影響，並排除了通過收購獲得的商譽和其他無形資產對股東權益總額的資產負債表影響。關於這個非美國GAAP財務衡量標準的計算的更多信息可以在標題“平均有形資產比率的回報率(非美國GAAP)”下找到。
(f)
按非核心項目調整的平均資產回報率代表非美國GAAP財務衡量標準，因為它排除了減税和就業法案對遞延税項資產和遞延税項負債重新計量的影響，以及收益中包括的所有收益和/或虧損、收購相關費用和養老金結算費用的税後影響。關於這個非美國GAAP財務衡量標準的計算的更多信息可以在標題“針對非核心項目調整的平均資產回報率(非美國GAAP)”中找到。
(g)
在完全等值税收的基礎上提供的信息。
(h)
效率比率定義為非利息支出總額(減去其他無形資產的攤銷)佔全税等值淨利息收入加上非利息收入總額(不包括所有損益)的百分比。這一數額代表了非美國GAAP財務衡量標準，因為它排除了其他無形資產的攤銷，以及收益中包括的所有收益和/或損失，並使用完全等同於税收的淨利息收入。


43
目錄

關於這個非美國GAAP財務衡量標準的計算的更多信息可以在標題“效率比率(非美國GAAP)”中找到。
(i)
為非核心項目調整的效率比率定義為核心非利息支出(減去其他無形資產的攤銷)，佔全税等值淨利息收入加上核心非利息收入的百分比，不包括所有損益。這一金額代表了非美國GAAP財務衡量標準，因為它排除了收益中包括的所有收益和/或虧損、收購相關費用和養老金結算費用的影響，並使用完全等同於税收的淨利息收入。關於這個非美國GAAP財務衡量標準的計算的更多信息可以在標題“效率比率(非美國GAAP)”中找到。
(j)
預留淨收入的定義為淨利息收入加非利息收入總額(不包括所有損益)減去非利息費用總額。此比率代表非美國GAAP財務衡量標準，因為它不包括貸款損失準備和收益中包括的所有收益和/或損失。這一衡量標準是聯邦銀行監管機構在評估金融機構資本充足率時使用的一個關鍵衡量標準。·有關此非美國GAAP財務衡量標準的計算的其他信息，可在標題“預撥備淨收入(非美國GAAP)”下找到。
(k)
不良貸款包括逾期90天以上的貸款和應計貸款，重新談判的貸款和非應計貸款。不良資產包括不良貸款和其他所擁有的房地產。
(l)
包括分類為特別提及、不合標準和可疑的貸款。
(m)
包括分類為不合格和可疑的貸款。
(n)
2019年9月30日，人民的資本保護緩衝為7.18%，2018年9月30日為6.27%，而2019年1月1日所需的完全分階段資本保護緩衝為2.50%。
前瞻性陳述
本表格10-Q中的某些不是歷史事實的陳述屬於前瞻性陳述，符合1933年“證券法”(經修訂)第27A節、經修訂的“1934年證券交易法”(經修訂)21E節和1995年“私人證券訴訟改革法”的含義。^這些前瞻性陳述由它們不是歷史事實的事實來識別，包括諸如“預期”、“估計”、“可能”、“感覺”、“預期”、“相信”、“計劃”、“將”等詞語。這些前瞻性陳述包括“預期”、“估計”、“可能”、“感覺”、“預期”、“相信”、“計劃”、“意志”等。“將可能”、“將”、“應該”、“可能”、“項目”、“目標”、“目標”、“潛力”、“尋求”、“意圖”以及類似的表達方式。
這些前瞻性陳述反映了管理層基於管理層可獲得的所有信息及其對People的業務和運營的瞭解的當前期望。此外，公司的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果大不相同。這些因素包括但不限於：
(1)
實施People商業戰略的成功、影響和時機，包括成功整合First Prestonsburg的業務和擴大消費貸款活動；
(2)
與人們進入新的地理市場有關的風險和不確定因素，以及人們在這些新的地理市場缺乏經驗所產生的風險；
(3)
人們識別、獲取或整合適當的戰略收購的能力，這些收購可能不成功，或者可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴；
(4)
金融機構之間或來自非金融機構的競爭壓力，可能會顯著增加，包括產品和定價壓力，這反過來會影響人們的信用利差，第三方關係和收入的變化，提供服務方式的變化，客户獲取和保留壓力，以及人們吸引、發展和留住合格專業人員的能力；
(5)
由於經濟狀況和/或美國的財政政策而導致的利率環境的變化(“美國”)政府和聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”)，可能對利率、利差、貸款需求和利率敏感性產生不利影響；
(6)
俄亥俄州政府和監管機構、聯邦存款保險公司、聯邦儲備委員會和消費者金融保護局已頒佈和將要頒佈的關於立法或監管變更或行動的性質、時間、成本和效果的不確定性，可能使People、其子公司或一家或多家被收購的公司受到各種新的更嚴格的法律和監管要求的不利影響，這些要求對其各自的業務產生不利影響，尤其包括根據“2010年多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”頒佈和將要頒佈的規則和條例，以及
(7)
放寬限制對金融服務業參與者的影響；
(8)
當地、區域、國家和國際經濟條件(包括潛在或強制徵收關税的影響，美國退出或重大重新談判貿易協議，貿易戰和其他貿易法規變化，以及美國與其全球貿易夥伴的關係)以及這些條件可能對人民、其客户及其對手方以及人民對影響的評估的影響，這些影響可能與預期不同；


44
目錄

(9)
普遍的地緣政治不穩定和不確定性的存在或加劇；
(10)
政策和其他監管和法律發展的變化，以及在這些變化頒佈之前的不確定性或投機；
(11)
人民可以發行與未來收購相關的股權證券，這可能導致人民現有股東的所有權和經濟稀釋；
(12)
提前還款速度、貸款來源、不良資產水平、拖欠貸款、註銷和客户信用的總體變化，這可能不如預期的有利，並對產生的利息收入產生不利影響；
(13)
經濟狀況和/或活動的不利變化，包括但不限於當前美國經濟擴張的放緩或逆轉，美國、歐洲聯盟(包括圍繞英國選民實施脱歐公投將要採取的行動的不確定性)、亞洲和其他地區的持續經濟不確定性，這可能會減少銷售量，增加全球股票市場的波動性，並增加貸款拖欠和違約；
(14)
人民貸款組合信用質量惡化，可能對貸款損失準備產生不利影響；
(15)
人們可能有更多的信用風險和更高的信用損失，因為貸款集中在借款人或抵押品的所在地或行業；
(16)
會計準則、政策、估計或程序的變化，包括財務會計標準委員會於2016年6月發佈的新的當前預期信用損失規則，該規則將要求銀行在發起時記錄貸款和持有至到期的資產組合整個生命週期中預期的信貸損失，而不是當前的做法，即在可能發生損失事件時記錄損失，這可能對人們報告的財務狀況或經營結果產生不利影響；
(17)
在應用關鍵會計政策時使用的人的假設和估計，這些假設和估計可能證明不可靠、不準確或對實際結果不能預測；
(18)
停止倫敦銀行間同業拆借利率和其他參考利率，這可能導致費用和訴訟增加，並對套期保值策略的有效性產生不利影響；
(19)
金融市場狀況和趨勢的不利變化，包括政治發展，可能對人民投資組合內證券的公允價值、人民綜合資產負債表的利率敏感性以及人民信託和投資活動產生的收入產生不利影響；
(20)
抵押貸款銀行收入的季度波動，無論是由於利率，需求，抵押貸款的公允價值，還是其他因素；
(21)
人民從其子公司獲得股息的能力；
(22)
人民維持所需資本水平和充足資金來源和流動性的能力；
(23)
較大或類似規模的金融機構遇到問題的影響，這些問題可能對銀行業和/或人民的業務產生和保留、資金和流動性產生不利影響；
(24)
新聯邦和州法律的成本和影響，以及其他監管和法律發展，包括潛在的監管或其他政府調查的結果，以及法律程序和監管審查的結果；
(25)
人民通過使用計算機系統和電信網絡，包括人民的第三方供應商和其他服務提供商的能力，確保機密信息和提供產品和服務的能力，這可能被證明是不夠的，並可能對客户對人民的信心產生不利影響和/或導致人民遭受財務損失；
(26)
人們預測和應對技術變化的能力，以及人們對一些第三方供應商的依賴，以及一些第三方供應商可能無法按預期表現，包括人民的主要核心銀行系統提供商，這可能影響人民響應客户需求和滿足競爭需求的能力；


45
目錄

(27)
因適應人們及其子公司高度依賴的信息技術系統的行業變化的潛在需要而產生的業務問題和/或資本支出；
(28)
消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化，無論是由於税制改革立法、零售分銷戰略的變化、消費者偏好和行為的變化、商業和經濟條件的變化、立法或監管舉措，還是其他因素，可能與預期不同；
(29)
在與People業務相關的戰略、聲譽、市場、經濟、運營、網絡安全、合規、法律、資產/負債重新定價、流動性、信用和利率風險發生變化時，People‘s內部控制和風險管理程序的充分性；
(30)
與欺詐、盜竊或暴力有關的對人民的業務、人員、設施或系統的影響；
(31)
各種國內或國際普遍存在的自然災害或其他災害、流行病、網絡攻擊、系統故障、內亂、軍事或恐怖活動或國際衝突對人民的業務以及上述風險的影響；
(32)
與取得他人主張的知識產權和充分保護人民的知識產權有關的任何成本對人民的業務和經營結果的影響；
(33)
人民繼續增長存款的能力；以及
(34)
與銀行業或人民有關的其他風險因素在人民提交給證券交易委員會(“SEC”)的報告中不時詳述，包括在截至2018年12月31日的財政年度人民年度報告的“項目1A.風險因素”標題下披露的那些風險因素和本表格第二部分的“項目1A.風險因素”標題下的“項目1A.風險因素”。
所有前瞻性陳述僅在本Form 10-Q的提交日期發表，並通過警告性聲明明確限定其全部內容。儘管管理層認為這些前瞻性陳述中的預期是基於管理層對People的業務和運營的瞭解範圍內的合理假設，但實際結果可能與這些預測有很大的不同。People不承擔更新這些前瞻性陳述的義務，以反映本Form 10-Q申請日之後發生的事件或情況，或反映意外事件的發生，除非適用的法律要求可能有此要求。提交給證券交易委員會的文件副本可在證券交易委員會網站www.sec.gov和/或人民網站www.Peoplesbancorp.com的“投資者關係”部分免費獲得。
本討論和分析應與People‘2018年Form 10-K中包含的已審核合併財務報表及其附註一起閲讀，以及本Form 10-Q中其他位置包含的未審核合併財務報表附註、未審核合併財務報表附註、比率、統計數據和討論。
業務概述
以下討論和分析人民未經審計的合併財務報表是為了提供對管理層對財務狀況和經營結果的評估的洞察力。
People通過其金融服務部門--人民銀行和人民保險公司(“人民保險”)(人民銀行的子公司)--在俄亥俄州東北部、中部、西南和東南部、西弗吉尼亞州中部和東南部、以及肯塔基州中部和東部，提供多樣化的金融產品和服務，包括79家提供全方位服務的銀行分行和86台自動櫃員機(“ATM機”)。人民銀行主要接受俄亥俄州金融機構分部(“ODFI”)、聯邦儲備委員會(Federal Reserve)的監管和審查人民銀行還必須遵守消費者金融保護局(“CFPB”)頒佈的監管消費者金融產品和服務以及某些金融服務提供商的規定。人民保險受俄亥俄州保險部和人民保險可能開展業務的州的州保險監管機構的監管。
People的產品和服務包括傳統的銀行產品，如存款賬户、貸款產品和信託服務。“People”通過傳統的辦公室、自動取款機、移動銀行以及電話和互聯網銀行提供服務。“People”還提供一整套保險產品，並提供定製的受託人、員工福利計劃和資產管理服務。“”經紀服務由People專門通過位於人民銀行辦事處的獨立註冊經紀交易商提供。


46
目錄

關鍵會計政策
萬眾的會計和報告政策符合美國公認會計原則和金融服務業的一般做法。^按照美國公認會計原則編制財務報表需要管理層做出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的金額。^實際結果可能與這些估計大不相同。^管理層已經確定了會計政策，由於這些政策中固有的判斷、估計和假設，這些政策對於理解People的未審計合併財務報表至關重要，並且2019年9月30日管理層的討論和分析也是如此。
·最近交易和事件的摘要
以下是最近影響或預計將影響People的運營結果或財務狀況的交易和事件的摘要：
◦
在2019年第三季度，People通過股份回購計劃回購了14，175股普通股，總額為431，000美元。
◦
2019年8月22日，People的全資子公司People Risk Management，Inc.成立。人民風險管理公司是一家總部設在內華達州的專屬保險公司，為People的業務所特有的某些風險提供保險，而這些風險目前可能無法獲得或在經濟上不可行。人民風險管理公司與其他幾家類似的保險公司的金融機構子公司彙集資源，在所有參與者之間分散有限的風險。人民風險管理公司受內華達州法規的約束，並接受內華達州保險司的定期檢查。
◦
在2019年第三季度，People發生了189，000美元的收購相關成本，而2019年第二季度為700萬美元，2018年第三季度為674，000美元。在2019年的前9個月，People發生了750萬美元的收購相關成本，而2018年前9個月為710萬美元。2019年和2018年的收購相關成本主要分別與Prestonsburg和ASB的第一次收購有關，主要涉及與提前終止合同相關的費用、遣散費和與所收購資產相關的註銷。
◦
在2019年第三季度，People進行了1000萬美元的利率掉期，名義價值總計1000萬美元，立即生效，將於2029年到期，利率為1.44%。在2019年第二季度，People簽訂了3，000萬美元的利率掉期，名義價值總計3，000萬美元，立即生效，並將在2023年至2026年期間到期，利率從1.89%至1.91%不等。有關人民銀行利率掉期的其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註“附註9衍生金融工具”。
◦
在2019年第三季度，People報告稱，它將關閉位於肯塔基州的一家全方位服務銀行分支機構和位於西弗吉尼亞州的一家全方位服務銀行分支機構。2019年第二季度，當租約於2019年6月到期時，People關閉了位於西弗吉尼亞州的一家提供全方位服務的銀行分支機構。2019年第一季度，當該地點的租約於2019年1月底到期時，People關閉了位於俄亥俄州的一家保險辦事處，並在該地點的租約於2019年3月到期時關閉了位於西弗吉尼亞州的一家提供全方位服務的銀行分支機構。在關閉地點的大多數員工被重新安置到其他分支機構或辦事處。
◦
2019年4月22日，人民銀行與加拿大帝國商業銀行簽署協議，開放聯邦基金流動性工具，任何一方均可隨時取消。2000萬美元的項目增加了人民銀行的應急流動性資金，並將有助於管理人民銀行的日常流動性需求。截至2019年9月30日，人民銀行尚未根據協議借款。
◦
2019年4月12日，People完成了先前宣佈的與First Prestonsburg的合併。First Prestonsburg併入People，First Prestonsburg的全資子公司第一聯邦銀行在肯塔基州中部和東部經營9家提供全方位服務的銀行分支機構，併入人民銀行。第一Prestonsburg股東在合併中獲得了4370萬美元的總代價，其中1130萬美元是第一Prestonsburg公司在合併前向第一Prestonsburg公司的股東支付的特別現金股息，其餘部分以總計1005，478股People普通股的形式支付。在初步公允價值調整後，合併在收購日增加了1.294億美元的總貸款和2.572億美元的總存款。People還記錄了420萬美元的其他無形資產和1520萬美元的商譽。這些金額反映了截止本季度提交之日可用的信息


47
目錄

報表10-Q。有關其他信息，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“附註12收購”。
◦
2019年4月3日，People與美國銀行全國協會簽訂了貸款協議(“美國銀行貸款協議”)。美國銀行貸款協議的期限為一年，並向People提供最高總計本金為2000萬美元的循環信貸額度，可用於：(I)用於營運資本目的；(Ii)為People的股本或有關其股本的股息或其他分配(股票股息和股票分割除外)提供資金，以及贖回、回購或其他收購People的任何根據美國銀行貸款協議允許的股本，以及(Iii)為美國銀行貸款協議允許的收購提供資金。
◦
自2019年4月3日起，People終止了日期為2016年3月4日的People作為借款人與Raymond James Bank，N.A.作為貸款人之間的信貸協議(“RJB信貸協議”)，該協議規定了最高總本金為1500萬美元的循環信貸額度。
◦
在2019年第一季度，People確認之前註銷的商業貸款有180萬美元的恢復。
◦
在2019年第一季度，People出售了其受限制的B類Visa股票，由於與該股票相關的訴訟責任，該股票以賬面成本和公允價值為零持有，從而在其他非利息收入中記錄了787，000美元的收益。
◦
2018年期間，多個項目影響了人民的所得税支出，主要是由於“減税和就業法案”，該法案將截至2018年1月1日的法定聯邦企業所得税税率從先前的35%下調至21%。2019年沒有類似的項目。
▪
從2018年1月1日開始，人們開始以21%的法定聯邦企業所得税税率確認所得税支出。
▪
2018年第四季度，People以新的法定聯邦企業所得税税率21%完成了其淨遞延税項資產和負債的重新計量，這導致2018年所得税支出減少了705，000美元。最終調整的主要原因是人民在2018年向人民確定福利養老金計劃繳納320萬美元。
▪
2018年，People發佈了估值津貼，將所得税支出減少了80萬美元。估值備抵與人民在2015年投資的歷史税收抵免有關。People在2018年第二季度出售了670萬美元的股權投資證券，從而產生了用於税收目的的資本收益。此資本收益足以抵銷預期的未來資本損失，由於歷史税收抵免投資的結構，預期將確認該資本損失，從而釋放估值備抵。
◦
2018年第三季度和第四季度，人民分別承擔了176，000美元和91，000美元的養卹金結算成本，原因是向人民確定福利養老金計劃參與者一次性發放的總額超過了在此期間確認此類費用的門檻。2019年第一、第二或第三季度或2018年第一或第二季度沒有此類成本。
◦
2018年7月31日，People簽訂了5000萬美元的利率掉期交易，立即生效，將在2021年至2028年期間到期，利率從2.92%至3.00%不等。此外，通過收購ASB獲得的三個利率掉期於2018年7月到期。這些掉期鎖定了4000萬美元的名義價值FHLB預付款的融資利率，這些墊款將於2018年到期，利率從3.57%到3.92%不等。有關人民銀行利率掉期的其他資料，請參閲未經審計綜合財務報表附註“附註9衍生金融工具”。
◦
2018年4月13日交易結束時，People完成了與ASB的合併。ASB併入People，ASB的全資子公司美國儲蓄銀行(American Savings Bank)FSB在俄亥俄州南部和肯塔基州東部經營着七家提供全方位服務的銀行分支機構和兩個貸款製作辦事處，併合併為人民銀行。根據合併協議的條款，People支付了4150萬美元的總代價。合併總共增加了2.392億美元的貸款和持有的待售貸款，在收購之日，經過收購會計調整後，總存款增加了1.986億美元。People還記錄了260萬美元的其他無形資產和1810萬美元的商譽。
◦
2018年1月1日，People採用ASU 2016-01，將780萬美元的股權投資證券從可供出售的投資證券重新分類為其他投資證券和


48
目錄

將500萬美元未實現淨權益投資證券收益從累計其他綜合虧損重新分類為留存收益。
◦
聯邦儲備委員會於2015年12月開始提高利率，當時聯邦基金的有效目標範圍為0.00%至0.25%。上一次上調是在2018年12月，目標範圍為2.25%至2.50%。聯邦儲備委員會在2019年7月和2019年9月分別降低了利率一次，導致聯邦基金目標利率在第三季度末達到1.75%到2.00%。聯邦基金期貨市場表明，聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)將在2019年底之前再次降息。貿易關税的影響，加上最近製造業的疲軟，引發了人們對美國經濟放緩的擔憂，這可能導致2020年進一步降息。
這些交易和事件的影響，如果是重要的，將在本管理層的運營結果和財務狀況的討論和分析的適用章節中討論。
執行摘要
2019年第三季度，People的淨收入為1490萬美元，稀釋後每股收益為0.72美元，而2019年第二季度為960萬美元，或稀釋後每股收益為0.46美元，2018年第三季度為1270萬美元，或稀釋後每股收益0.65美元。收購相關成本對2019年第三季度每股稀釋普通股收益產生了負面影響，每股收益下降了0.01美元，2019年第二季度每股收益下降了0.28美元。2018年第三季度，每股稀釋普通股收益受到收購相關成本每股0.03美元和養老金結算費用每股0.01美元的負面影響。
2019年前9個月，淨收益為3880萬美元，或每股稀釋後收益1.91美元，而2018年同期為3240萬美元，或每股稀釋後普通股1.69美元。收益增加主要是由於淨利息收入、存款賬户服務費用和電子銀行收入的增加，這些增加被工資和員工福利成本的增加以及其他非利息費用的增加所部分抵消，這些費用受到2019年的第一次Prestonsburg收購和2018年的ASB收購的影響。收購相關成本對2019年頭9個月稀釋後的每股收益產生了0.29美元的負面影響，2018年前9個月的每股收益為0.28美元。2018年頭九個月稀釋後的每股普通股收益也受到每股0.01美元養老金結算費用的負面影響，這一影響被髮放税收估值津貼帶來的每股0.04美元的額外收益所抵消。
2019年第三季度的淨利息收入為3580萬美元，與2019年第二季度的3600萬美元相比下降了1%，與2018年第三季度的3330萬美元相比增加了7%。2019年第三季度的淨利差為3.66%，而2019年第二季度為3.77%，2018年第三季度為3.68%。與相關季度相比，淨利息收入和淨利息差額的下降是由於貸款收益率下降，加上存款成本略有上升。與2018年第三季度相比，淨利息收入增加，這受到收購的First Prestonsburg貸款和存款的影響，是由於貸款收益率上升，加上貸款餘額增加，部分被存款利息支出增加抵消。
2019年第三季度和第二季度收購的累積收入(扣除攤銷費用後)為120萬美元，2018年第三季度為61.2萬美元，這使淨利差分別增加了12個基點、13個基點和7個基點。與2018年第三季度相比，淨增值收入的增長歸因於第一次普雷斯通斯堡收購。
2019年前九個月，淨利息收入為1.057億美元，淨利差為3.74%，而2018年同期分別為9550萬美元和3.69%。這些增長是由貸款增長(主要是普雷斯通斯堡和ASB的第一次收購的結果)以及利率上升帶來的更高的貸款利息收入共同推動的。貸款利息收入超過存款利息支出，存款利息支出增加主要是由於存款支付的利率較高，再加上與最近收購有關的額外利息支出。2018年首九個月受益於先前因非暫時性減值(“OTTI”)而減記的投資證券收到的588，000美元收益，這使淨息差增加了2個基點。在2019年的前九個月，人們沒有記錄到類似的收益。
2019年前9個月收購的累積收入(扣除攤銷費用後)為310萬美元，2018年前9個月為170萬美元，這使淨利差分別增加了11個基點和7個基點。淨增值收入與2018年前九個月相比的增長主要歸因於第一次Prestonsburg收購以及ASB收購(在較小程度上)。


49
目錄

2019年第三季度，People記錄的貸款損失準備金為100萬美元，而2019年第二季度為626，000美元，2018年第三季度為130萬美元。2019年第三季度的淨沖銷為777，000美元，佔平均總貸款的0.11%，而相關季度為208，000美元，佔平均總貸款的0.03%，2018年第三季度為687，000美元，佔平均總貸款的0.10%。本季度的貸款損失撥備是由較高的淨沖銷和源自貸款增長的推動。2019年前9個月的貸款損失準備金為140萬美元，而2018年前9個月為450萬美元。2019年前9個月的淨回收率為22，000美元，而2018年前9個月的淨沖銷為340萬美元，佔平均總貸款的0.18%。2019年前9個月包括之前註銷的商業貸款記錄的180萬美元的回收。2018年前九個月包括收購商業貸款關係的827，000美元的註銷。
2019年第三季度，非利息收入總額比2019年第二季度增加110萬美元(7%)，比2018年第三季度增加200萬美元(14%)。與2019年第二季度相比，電子銀行收入增加了31萬美元(9%)，存款賬户服務費收入增加了256，000美元(9%)，商業貸款掉期費用收入增加了256，000美元(50%)，抵押貸款銀行收入增加了204000美元(20%)。這些增長因信託和投資收入減少196，000元(6%)和保險收入減少100，000美元(3%)而被部分抵銷。2018年第三季度非利息收入總額的增長是由所有非利息收入類別的增長推動的，但銀行擁有的人壽保險和保險收入除外，後者略有下降。
在2019年的前9個月，非利息收入總額增長了11%，因為大多數類別的非利息收入都有所增加，包括來自存款賬户服務費的收入，增加了140萬美元，或19%，以及電子銀行收入，增加了140萬美元，或16%。商業貸款互換費用收入增加了一倍多，抵押貸款銀行收入增加了612，000美元，增幅為26%。與2018年前9個月相比，股權投資證券的已實現和未實現收益增加了620，000美元，這是由於2019年第一季度與銷售受限B類Visa股票有關的收入增加了787，000美元。
與2019年第二季度相比，2019年第三季度的非利息支出總額減少了590萬美元(15%)，與2018年第三季度相比增加了220萬美元(7%)。與相關季度相比，下降主要是由於與收購相關的費用，2019年第三季度總計199，000美元，而2019年第二季度為680萬美元。與2018年第三季度相比，非利息支出總額的增長主要是由於薪資和員工福利成本以及電子銀行費用增加，部分被FDIC保險費用的下降所抵消。與2018年第三季度相比，基本工資、股份制薪酬和醫療保險是薪資和員工福利成本增加的主要原因。基本工資受到業績增長的影響，其中包括整個公司繼續朝着每小時15美元的最低工資方向發展，以及普雷斯頓斯堡和ASB的第一次收購。每小時15美元的最低工資在2018年開始分階段實施，並將在2020年1月1日之前基本實施。以股票為基礎的補償增加的原因是與向符合退休資格的受贈人提供股票贈款有關的開支增加，再加上People近年來業績的改善。醫療保險的增加是由更高的醫療索賠推動的。
在2019年的前九個月，非利息支出總額比2018年同期增加了9%。這一增長是由較高的工資和員工福利成本導致的，而專業費用的下降部分抵消了這一增長。工資和員工福利成本上升的主要原因是基薪、醫療保險和股份制薪酬的增加。基本工資受到業績增長的影響，其中包括整個公司繼續朝着每小時15美元的最低工資方向發展，以及普雷斯頓斯堡和ASB的第一次收購。醫療保險的增加是由更高的醫療索賠推動的。股票補償增加的原因是與向符合退休資格的受贈人提供股票贈款有關的開支增加，再加上People近年來業績的改善。與2018年前9個月相比，專業費用下降，主要原因是2018年前9個月進行的諮詢工作，2019年沒有重複。淨入住率和設備支出也比2018年前九個月增加，主要是由於收購中獲得的額外設施。人們還對技術進行了投資，這導致了電子銀行以及數據處理和軟件支出的增加。
2019年第三季度，以非利息支出總額減除其他無形資產攤銷除以全税等值(“FTE”)利息收入加上非利息收入總額(不包括所有損益)計算的人員效率比率為61.1%，而2019年第二季度為73.2%，2018年第三季度為62.6%。與相關季度相比，效率比率有所提高，這是由較低的收購相關費用推動的。經非核心項目調整後，2019年第三季度的效率比率為60.7%，而2019年第二季度為60.2%，2018年第三季度為60.8%。在2019年的前九個月，效率比率為65.7%，而2018年同期為66.5%。年前九個月，當對非核心項目進行調整時，效率比率


50
目錄

在淨利息收入和非利息收入增加的推動下，2019年提高到61.0%，而2018年前九個月為61.4%。
2019年第三季度的所得税支出為330萬美元，而相關季度為220萬美元，2018年第三季度為280萬美元。與2018年相關季度和第三季度相比，所得税支出增加主要是由於税前收入增加。2019年前9個月，People記錄的所得税支出為890萬美元，而上年同期為620萬美元。所得税支出的同比增長主要是由於税前收入增加。2019年的前九個月包括在此期間為限制性股票的歸屬記錄的195，000美元的税收優惠。2018年頭九個月還包括805，000美元的估值津貼發放，以及在此期間因歸屬限制性股票而記錄的314，000美元的税收優惠。
在2019年9月30日，總資產為44億美元，而在2018年12月31日，總資產為39.9億美元。與2018年12月31日相比增長10%主要是由於第一次普雷斯通斯堡收購，該收購在初步公允價值調整後增加了2.909億美元的資產，包括1.294億美元的貸款總額和1.397億美元的投資證券。
截至2019年9月30日，總負債為38.1億美元，自2018年12月以來增加了3.363億美元。2019年前9個月負債增加主要是由於存款增加了4.017億美元，部分被借款減少9350萬美元所抵消。與2018年12月31日相比，存款的增長主要是由於獲得了First Prestonsburg存款餘額，截至2019年9月30日，存款餘額總計為2.14億美元。
在2019年9月30日，股東權益總額為5.885億美元，與2018年12月31日相比增加了6840萬美元。股東權益總額的增加主要是由於3880萬美元的淨收入，與第一次普雷斯頓斯堡收購相關發行的3240萬美元普通股，以及1400萬美元的其他綜合收入，部分被支付的1990萬美元股息所抵銷。此外，People在2019年第三季度根據其股份回購計劃回購了14，175股普通股，總額為431，000美元。
操作結果
淨利息收入
淨利息收入，即利息收入超過利息支出的數額，仍然是人民最大的收入來源。^人民每個季度獲得的淨利息收入的數額受到各種因素的影響，包括聯邦儲備委員會貨幣政策引起的市場利率的變化，人民市場上貸款和存款的定價競爭的水平和程度，以及人民的創收資產和計息負債的數量和組成。
淨利差的計算方法是將FTE淨利息收入除以平均賺取利息的資產，作為衡量贏利資產和計息負債的數量、組合和定價產生的淨收入流的一個重要指標。^FTE淨利息收入的計算方法是增加利息收入，將州和政治分區的債務和免税貸款所獲得的免税收入轉換為税前相當於應税收入的税前收入，使用21%的聯邦企業所得税税率。^FTE淨利息收入的計算方法是：增加利息收入，將州和政治分區的債務和免税貸款轉化為税前應納税收入的等價物，聯邦企業所得税税率為21%。^FTE淨利息收入是通過增加利息收入來計算的。
下表詳細説明瞭FTE淨利息收入的計算：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
淨利息收入
$
35,754

36,049

$
33,324

 
$
105,717

$
95,491

應税當量調整
314

267

221

 
781

670

全税等值淨利息收入
$
36,068

$
36,316

$
33,545

 
$
106,498

$
96,161





51
目錄

下表詳細列出了所列期間人們的平均資產負債表：
 
在過去的三個月裏
 
2019年9月30日
 
2019年6月30日
 
2018年9月30日
(千美元)
平均餘額
收入/費用
成品率/成本
 
平均餘額
收入/費用
成品率/成本
 
平均餘額
收入/費用
成品率/成本
短期投資
$
62,860

$
506

3.19
%
 
$
27,979

$
263

3.77
%
 
$
23,057

$
86

1.48
%
投資證券(A)(B)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應課税(C)
896,142

5,986

2.67
%
 
874,427

6,006

2.75
%
 
787,081

5,615

2.85
%
免税
113,806

874

3.07
%
 
118,241

923

3.12
%
 
93,958

777

3.31
%
投資證券總額
1,009,948

6,860

2.69
%
 
992,668

6,929

2.79
%
 
881,039

6,392

2.90
%
貸款(B)(D)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
103,758

1,313

4.95
%
 
124,334

1,655

5.27
%
 
123,939

1,573

4.97
%
商業地產，其他
844,186

11,307

5.24
%
 
833,991

11,322

5.37
%
 
852,675

10,934

5.02
%
工商業
603,750

8,110

5.26
%
 
599,432

8,081

5.33
%
 
526,316

6,844

5.09
%
住宅房地產(E)
648,481

7,903

4.87
%
 
646,978

7,918

4.90
%
 
614,914

7,010

4.56
%
房屋淨值信貸額度
131,898

1,977

5.95
%
 
132,395

2,006

6.08
%
 
135,626

1,860

5.44
%
消費者，間接
423,694

4,452

4.17
%
 
412,986

4,255

4.13
%
 
387,559

3,872

3.96
%
消費者，直接
82,067

1,495

7.23
%
 
80,442

1,459

7.27
%
 
76,171

1,281

6.67
%
貸款總額
2,837,834

36,557

5.08
%
 
2,830,558

36,696

5.16
%
 
2,717,200

33,374

4.84
%
貸款損失準備金
(21,620
)
 
 
 
(21,311
)
 
 
 
(19,584
)
 
 
淨貸款
2,816,214

36,557

5.12
%
 
2,809,247

36,696

5.20
%
 
2,697,616

33,374

4.88
%
盈利資產總額
3,889,022

43,923

4.47
%
 
3,829,894

43,888

4.56
%
 
3,601,712

39,852

4.37
%
商譽和其他無形資產
179,487

 
 
 
175,169

 
 
 
163,615

 
 
其他資產
242,880

 
 
 
234,716

 
 
 
232,927

 
 
···總資產
$
4,311,389

 
 
 
$
4,239,779

 
 
 
$
3,998,254

 
 
存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄賬户
$
524,025

$
126

0.10
%
 
$
523,295

$
110

0.08
%
 
$
476,127

$
84

0.07
%
政府存款帳户
347,625

991

1.13
%
 
331,607

848

1.03
%
 
328,806

507

0.61
%
計息需求賬户
617,770

378

0.24
%
 
603,494

231

0.15
%
 
551,291

157

0.11
%
貨幣市場帳户
434,834

787

0.72
%
 
414,307

654

0.63
%
 
395,477

365

0.37
%
零售存單
495,499

2,255

1.81
%
 
477,530

2,079

1.75
%
 
402,379

1,372

1.35
%
經紀存單
261,145

1,622

2.46
%
 
272,693

1,797

2.64
%
 
256,780

1,533

2.37
%
計息存款總額
2,680,898

6,159

0.91
%
 
2,622,926

5,719

0.87
%
 
2,410,860

4,018

0.66
%
借入資金：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期FHLB進展
190,677

1,086

2.26
%
 
193,963

1,140

2.36
%
 
258,742

1,475

2.26
%
回購協議和其他
46,240

64

0.55
%
 
46,631

93

0.80
%
 
74,174

142

0.77
%
短期借款總額
236,917

1,150

1.93
%
 
240,594

1,233

2.06
%
 
332,916

1,617

1.93
%
FHLB的長期進展
76,893

410

2.12
%
 
96,519

491

2.04
%
 
104,026

537

2.05
%
其他借款
7,388

136

7.36
%
 
7,346

129

7.02
%
 
7,217

135

7.48
%
長期借款總額
84,281

546

2.58
%
 
103,865

620

2.39
%
 
111,243

672

2.40
%
借入資金總額
321,198

1,696

2.10
%
 
344,459

1,853

2.16
%
 
444,159

2,289

2.05
%
計息負債總額
3,002,096

7,855

1.04
%
 
2,967,385

7,572

1.02
%
 
2,855,019

6,307

0.88
%
無息存款
657,952

 
 
 
654,468

 
 
 
592,709

 
 
其他負債
68,072

 

 
 
52,934

 

 
 
48,741

 

 
負債共計
3,728,120

 
 
 
3,674,787

 
 

3,496,469

 
 
股東權益總額
583,269

 

 
 
564,992

 

 
 
501,785

 

 
總負債和股東權益
$
4,311,389

 

 
 
$
4,239,779

 

 
 
$
3,998,254

 

 
利差(B)
 
$
36,068

3.43
%
 
 
$
36,316

3.54
%
 
 
$
33,545

3.49
%
淨息差(B)
3.66
%
 
 
 
3.77
%
 
 
 
3.68
%



52
目錄

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在過去的九個月裏
 
2019年9月30日
 
2018年9月30日
(千美元)
平均餘額
收入/費用
成品率/成本
 
平均餘額
收入/費用
成品率/成本
短期投資
$
35,867

$
945

3.52
%
 
$
15,379

$
192

1.67
%
投資證券(A)(B)：
 
 
 
 
 
 
 
應課税(C)
850,852

17,839

2.80
%
 
785,454

17,169

2.91
%
免税
105,233

2,477

3.14
%
 
96,016

2,395

3.33
%
投資證券總額
956,085

20,316

2.83
%
 
881,470

19,564

2.96
%
貸款(B)(D)：
 
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
119,823

4,700

5.17
%
 
120,264

4,344

4.76
%
商業地產，其他
828,258

33,225

5.29
%
 
819,797

30,492

4.90
%
工商業
594,136

23,872

5.30
%
 
503,328

18,631

4.88
%
住宅房地產(E)
633,070

22,748

4.79
%
 
569,593

19,068

4.46
%
房屋淨值信貸額度
131,797

5,843

5.93
%
 
125,505

4,832

5.15
%
消費者，間接
415,602

12,795

4.12
%
 
363,705

10,500

3.86
%
消費者，其他
78,687

4,143

7.04
%
 
72,499

3,673

6.77
%
貸款總額
2,801,373

107,326

5.07
%
 
2,574,691

91,540

4.70
%
減去：貸款損失準備
(21,117
)
 
 
 
(19,116
)
 
 
淨貸款
2,780,256

107,326

5.12
%
 
2,555,575

91,540

4.75
%
盈利資產總額
3,772,208

128,587

4.52
%
 
3,452,424

111,296

4.28
%
無形資產
172,175

 
 
 
156,540

 
 
其他資產
235,280

 
 
 
223,590

 
 
···總資產
$
4,179,663

 
 
 
$
3,832,554

 
 
存款：
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄賬户
$
506,847

$
326

0.09
%
 
$
468,810

$
217

0.06
%
政府存款帳户
325,773

2,396

0.98
%
 
311,223

997

0.43
%
計息需求賬户
597,089

857

0.19
%
 
566,656

580

0.14
%
貨幣市場帳户
414,966

1,972

0.64
%
 
385,768

914

0.32
%
零售存單
457,030

5,750

1.68
%
 
378,871

3,379

1.19
%
經紀存單
282,473

5,421

2.57
%
 
200,637

3,245

2.16
%
計息存款總額
2,584,178

16,722

0.87
%
 
2,311,965

9,332

0.54
%
借入資金：
 
 
 
 
 
 
 
短期FHLB進展
194,398

3,342

2.30
%
 
209,980

3,104

1.98
%
回購協議和其他
46,328

214

0.62
%
 
87,076

656

1.00
%
短期借款總額
240,726

3,556

1.97
%
 
297,056

3,760

1.69
%
FHLB的長期進展
91,359

1,409

2.06
%
 
112,381

1,660

1.97
%
其他借款
7,347

402

7.30
%
 
7,364

383

6.93
%
長期借款總額
98,706

1,811

2.45
%
 
119,745

2,043

2.28
%
借入資金總額
339,432

5,367

2.11
%
 
416,801

5,803

1.86
%
計息負債總額
2,923,610

22,089

1.01
%
 
2,728,766

15,135

0.74
%
無息存款
642,276

 
 
 
577,461

 
 
其他負債
56,075

 

 
 
44,189

 

 
負債共計
3,621,961

 
 
 
3,350,416

 

 

股東權益總額
557,702

 

 
 
482,138

 

 
總負債和股東權益
$
4,179,663

 

 
 
$
3,832,554

 

 
利差(B)
 
$
106,498

3.51
%
 
 
$
96,161

3.54
%
淨息差(B)
 
 
3.74
%
 
 
 
3.69
%
(a)
平均餘額以賬面價值為基礎。
(b)
利息收入和收益是在完全等值税收的基礎上使用21%的法定聯邦企業所得税税率列報的。
(c)
2018年頭九個月呈報的利息收入和收益率包括前幾年記錄的非暫時性減值的投資證券收益589，000美元。


53
目錄

(d)
平均餘額包括非應計貸款、減值貸款和為出售而持有的貸款。利息收入包括非應計貸款在被置於非應計狀態之前所賺取和收到的利息。包括在利息收入中的貸款費用對於所呈報的所有期間都是無關緊要的。
(e)
為出售而持有的貸款包括在列出的平均貸款餘額中。在出售貸款之前產生的貸款的相關利息收入包括在貸款利息收入中。
下表提供了FTE淨利息收入變化的分析：
 
截至2019年9月30日的三個月與
 
與.相比
(千美元)
2019年6月30日
 
2018年9月30日
 
2018年9月30日
增加(減少)：
率
體積
總計(a)
 
率
體積
總計(a)
 
率
體積
總計(a)
利息收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期投資
$
9

$
234

$
243

 
$
201

$
219

$
420

 
$
381

$
372

$
753

投資證券(B)： 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應納税
(633
)
613

(20
)
 
(1,821
)
2,192

371

 
516

154

670

免税
(15
)
(34
)
(49
)
 
(307
)
404

97

 
60

22

82

總投資收益
(648
)
579

(69
)
 
(2,128
)
2,596

468

 
576

176

752

貸款(B)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
(91
)
(251
)
(342
)
 
(6
)
(254
)
(260
)
 
382

(26
)
356

商業地產，其他
(738
)
723

(15
)
 
1,001

(628
)
373

 
2,415

318

2,733

工商業
(288
)
317

29

 
233

1,033

1,266

 
1,685

3,556

5,241

住宅房地產
(104
)
89

(15
)
 
499

394

893

 
1,461

2,219

3,680

房屋淨值信貸額度
(25
)
(4
)
(29
)
 
403

(286
)
117

 
760

251

1,011

消費者，間接
50

147

197

 
207

373

580

 
729

1,566

2,295

消費者，直接
(48
)
84

36

 
103

111

214

 
385

85

470

貸款總收入
(1,244
)
1,105

(139
)
 
2,440

743

3,183

 
7,817

7,969

15,786

利息收入總額
$
(1,883
)
$
1,918

$
35

 
$
513

$
3,558

$
4,071

 
$
8,774

$
8,517

$
17,291

利息支出：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄賬户
$
16

$
—

$
16

 
$
33

$
9

$
42

 
$
90

$
19

$
109

政府存款帳户
97

46

143

 
453

31

484

 
1,351

48

1,399

計息需求賬户
141

6

147

 
200

21

221

 
244

33

277

貨幣市場帳户
97

36

133

 
383

39

422

 
984

74

1,058

零售存單
84

92

176

 
522

361

883

 
1,578

793

2,371

經紀存單
(107
)
(68
)
(175
)
 
63

26

89

 
683

1,493

2,176

總存款成本
328

112

440

 
1,654

487

2,141

 
4,930

2,460

7,390

借入資金：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期借款
(58
)
(25
)
(83
)
 
(10
)
(457
)
(467
)
 
493

(697
)
(204
)
長期借款
111

(185
)
(74
)
 
106

(232
)
(126
)
 
132

(364
)
(232
)
借款總成本
53

(210
)
(157
)
 
96

(689
)
(593
)
 
625

(1,061
)
(436
)
利息支出總額
381

(98
)
283

 
1,750

(202
)
1,548

 
5,555

1,399

6,954

淨利息收入
$
(2,264
)
$
2,016

$
(248
)
 
$
(1,237
)
$
3,760

$
2,523

 
$
3,219

$
7,118

$
10,337

(a)
利率和交易量引起的利息變化已按比例分配給利率和交易量變化，與每種變化的美元金額的關係成比例。
(b)
利息收入和收益是在完全等值税收的基礎上使用21%的法定聯邦企業所得税税率列報的。
2019年第三季度的淨利息收入為3580萬美元，比相關季度減少1%，與2018年第三季度相比增加240萬美元，即7%。2019年第三季度的淨利差為3.66%，而相關季度為3.77%，2018年第三季度為3.68%。淨利息收入保持相對穩定，儘管利率在本季度下降，這影響了貸款和投資組合。人民的可變利率商業貸款受到倫敦銀行間同業拆借利率和最優惠利率的變化，這兩種利率都在2019年第三季度下降。淨息差受到貸款利率下降的影響。截至2019年9月30日，平均貸款餘額佔平均總收益資產的百分比從相關季度的73.9%下降到73.0%。較高的存款成本被較低的借款利息開支部分抵銷。


54
目錄

與2018年第三季度相比，淨利息收入增加的原因是貸款利息收入增加，原因是貸款收益率增加，再加上貸款餘額增加，這受到收購的第一筆普里斯通斯堡貸款的影響。貸款利息收入的增加被存款利息支出增加部分抵消，這是由於存款支付的利率增加，加上與收購的第一個普雷斯通斯堡存款有關的額外利息開支。
2019年第三季度和第二季度收購的累積收入(扣除攤銷費用後)為120萬美元，2018年第三季度為61.2萬美元，這使淨利差分別增加了12個基點、13個基點和7個基點。與2018年第三季度相比，增值收入的增長歸因於第一次普雷斯通斯堡收購。
在2019年的前9個月，淨利息收入與2018年相比增長了11%，淨利差增長了5個基點，達到3.74%。增加是由於貸款增長(主要是2019年的第一次Prestonsburg收購和2018年ASB收購的結果)以及平均利率上升帶來的更高的貸款利息收入所致。貸款餘額的利息收入超過存款的利息支出，存款的利息支出增加主要是由於存款支付的利率較高，再加上與最近收購有關的額外利息支出。2018年頭九個月受益於先前因OTTI而減記的投資證券獲得的588，000美元收益，這使淨息差增加了2個基點。在2019年的前九個月，人們沒有記錄到類似的收益。
2019年前9個月收購的累積收入(扣除攤銷費用後)為310萬美元，2018年前9個月為170萬美元，這使淨利差分別增加了11個基點和7個基點。與2018年前九個月相比，增值收入的增長主要歸因於第一次Prestonsburg收購以及ASB收購(在較小程度上)。
關於未經審計的綜合資產負債表變化的更多信息可以在本討論的“財務狀況”部分的適當標題下找到。關於人們的利率風險和利率變化對人們的經營結果和財務狀況的潛在影響的更多信息可以在本討論的後面“財務狀況-利率敏感性和流動性”的標題下找到。
貸款損失準備
下表詳細説明瞭People的貸款損失準備金：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
其他貸款損失準備
$
731

$
475

$
1,035

 
$
846

$
3,877

支票賬户透支準備金
274

151

267

 
522

596

貸款損失準備
$
1,005

$
626

$
1,302

 
$
1,368

$
4,473

佔平均貸款總額的百分比(A)
0.14
%
0.09
%
0.19
%
 
0.07
%
0.23
%
(A)按年呈交。
 
 
 
 
 
 
記錄的貸款損失準備金是根據管理層對貸款組合的正式季度分析和估計可能的信貸損失額的程序方法，維持適當的貸款損失撥備水平所需的金額。這個過程考慮了影響損失的各種因素，如人民貸款質量的變化、歷史損失經歷、當前經濟狀況以及其他環境因素，如房地產市場條件的變化、失業和關税的經濟影響。
本季度的貸款損失撥備是由較高的淨沖銷和源自貸款增長的推動。2019年第三季度的淨沖銷為777，000美元，佔平均總貸款的0.11%，而相關季度為208，000美元，佔平均總貸款的0.03%，2018年第三季度為687，000美元，佔平均總貸款的0.10%。
2019年前9個月的淨回收率為22，000美元，而2018年前9個月的淨沖銷為340萬美元，佔平均總貸款的0.18%。2019年前9個月包括之前註銷的商業貸款記錄的180萬美元的回收。2018年前九個月包括收購商業貸款關係的827，000美元的註銷。


55
目錄

關於貸款損失準備金和貸款信用質量變化的更多信息可以在本討論的後面“財務狀況-貸款損失津貼”標題下找到。
淨(虧損)收益計入非利息收入總額
淨(虧損)收益包括投資證券、資產處置和其他交易的收益和損失，在非利息收入總額中確認。下表詳細列出了人民淨(虧損)收益：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
投資證券淨收益(虧損)
$
97

$
(57
)
$
—

 
$
70

$
(146
)
 
 
 
 
 
 
 
資產處置和其他交易的淨(虧損)收益：
 
 
 
 
 
 
其他資產淨(虧損)收益
$
(73
)
$
(274
)
$
12

 
$
(504
)
$
(239
)
OREO的淨(虧損)收益
(5
)
(24
)
—

 
(54
)
9

債務清償淨虧損
—

—

—

 
—

(13
)
其他交易的淨收益(虧損)
—

5

—

 
5

(76
)
資產處置和其他交易的淨(虧損)收益
$
(78
)
$
(293
)
$
12


$
(553
)
$
(319
)
2019年第二季度，虧損包括從First Prestonsburg收購的固定資產註銷253，000美元。截至2019年9月30日的一年至今期間的淨虧損是由於從First Prestonsburg收購的固定資產的沖銷和與待售的已關閉辦事處有關的市值沖銷所致。2018年前九個月，虧損主要與沖銷從ASB獲得的203，000美元固定資產有關。
非利息收入總額，不包括淨損益
電子銀行(“電子銀行”)收入佔2019年第三季度非利息收入總額的最大部分。People的電子銀行服務包括自動櫃員機和借記卡、直接存款服務、互聯網和移動銀行以及遠程存款提取，並作為傳統銷售辦事處的替代交付渠道，為客户提供服務。下表詳細説明瞭人們的電子銀行收入：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
換乘費
$
2,842

$
2,747

$
2,464

 
$
8,032

$
7,248

促銷和使用收入
735

520

426

 
1,799

1,212

電子銀行收入
$
3,577

$
3,267

$
2,890

 
$
9,831

$
8,460

人們的電子銀行收入主要來自ATM和借記卡，因為其他服務主要是免費提供給客户的。電子銀行收入的數量在很大程度上取決於客户活動的時間和數量。在所有比較中，電子銀行收入的增加是更多客户使用借記卡的結果，其中包括在收購First Prestonsburg時獲得的額外持卡人的影響。


56
目錄

下表詳細列出了人民保險收入：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
財產和傷亡保險佣金
$
2,542

$
3,060

$
2,603

 
$
7,875

$
7,982

財產和傷亡保險佣金遞延收入
64

(380
)
11

 
85

(126
)
財產和傷亡保險佣金總額
2,606

2,680

2,614

 
7,960

7,856

人壽保險和健康保險委員會
466

464

454

 
1,401

1,413

人壽保險和健康保險佣金的遞延收入
101

162

91

 
151

272

人壽保險和健康保險佣金總額
567

626

545

 
1,552

1,685

績效佣金
74

2

98

 
1,495

1,448

其他費用及收費
139

178

131

 
486

423

保險收入
$
3,386

$
3,486

$
3,388

 
$
11,493

$
11,412

2019年第二季度的財產和傷亡保險佣金包括一大筆保單續期，相關收入在合同有效期內遞延。與2018年相比，2019年前九個月財產和意外傷亡遞延收入以及人壽保險和健康保險佣金的波動是由於相關福利義務得到履行後收入確認的時機所致。有關確認保險收入的更多信息，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“附註11收入”。
存款帳户服務費用是基於所提供服務的相關成本的回收。下表詳細説明瞭人民銀行的存款賬户服務費用：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
透支和資金不足費用
$
1,970

$
1,746

$
1,800

 
$
5,149

$
4,823

帳户維護費
1,049

1,012

691

 
2,813

2,012

其他費用及收費
214

219

161

 
589

325

存款帳户服務費
$
3,233

$
2,977

$
2,652

 
$
8,551

$
7,160

存款賬户服務費的數額，特別是透支和資金不足的費用，在很大程度上取決於客户活動的時間和數量。管理層定期評估其成本回收費用，以確保基於運營成本和類似於競爭對手在人民市場收取的費用是合理的。由於從First Prestonsburg獲得的額外賬户，存款賬户服務收費的收入與相關季度相比有所上升。2019年前9個月的存款賬户服務費收入與一年前相比有所上升，這主要是由於ASB和第一次Prestonsburg收購，加上費用表的變化。People於2019年3月實施了新的存款帳户費用表，預計與新費用表相關的較高存款費用將隨着時間的推移有所減少。


57
目錄

People的信託和經紀收入繼續主要基於管理和管理的資產價值，來自交易佣金、產品交叉銷售和額外退休計劃服務業務的額外收入。下表詳述了人民的信託和投資收入以及管理和管理的相關資產：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
信託
$
1,621

$
1,837

$
1,626

 
$
5,094

$
5,000

經紀
1,048

1,038

999

 
3,051

2,951

僱員福利
536

526

485

 
1,573

1,459

信託投資收益
$
3,205

$
3,401

$
3,110

 
$
9,718

$
9,410

2019年第三季度的信託收入與2019年第二季度相比有所下降，主要原因是第二季度每年收到的季節性納税申報表收入。由於我們管理企業401k計劃的業務持續增長，2019年的員工福利與2019年第二季度和2018年的9個月相比有所增加。
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一號，
2019
十二月三十一號，
2018
9月30日
2018
(千美元)
管理下的資產：
 
 
 
 
 
托拉斯
$
1,504,036

$
1,501,110

$
1,471,422

$
1,384,113

$
1,489,810

經紀
904,191

887,745

863,286

849,188

914,172

總計
$
2,408,227

$
2,388,855

$
2,334,708

$
2,233,301

$
2,403,982

季度平均
$
2,397,515

$
2,356,121

$
2,312,098

$
2,316,201

$
2,378,676

下表詳列了人民非利息收入總額中的其他項目：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
抵押銀行收入
$
1,204

$
1,000

$
1,060

 
$
2,992

$
2,380

商業貸款掉期費用
772

516

355

 
1,434

617

銀行擁有的人壽保險收入
487

490

495

 
1,462

1,460

其他非利息收入
510

502

391

 
2,113

2,143

按揭銀行收入主要包括在二級市場上發起和銷售房地產貸款的淨收益，以及在保留利息的情況下出售的貸款的利息收入。因此，People確認的收入數額在很大程度上取決於客户需求和在二級市場提供的住宅房地產貸款的長期利率。2019年第二季度和2018年第三季度抵押貸款銀行收入的增長主要是由於房地產貸款的銷售增加。2019年第三季度利率下降，導致客户需求增加，主要原因是客户為利用較低利率進行再融資。2019年頭九個月與2018年同期相比，按揭銀行業務收入增加是由於客户需求增加，這是由於同期按揭利率下降所致。增加的另一個原因是作為ASB收購的一部分而收購的抵押貸款發起業務所產生的貸款。
2019年第三季度，People向二級市場出售了約3170萬美元的貸款，保留了利息，並售出了約1560萬美元的貸款，解除了利息，相比之下，相關季度分別約為2490萬美元和1140萬美元，2018年第三季度分別約為2060萬美元和1920萬美元。在2019年的前9個月，People向二級市場出售了約7040萬美元的貸款，保留了利息，並售出了約3780萬美元的貸款，發放了利息，而2018年頭9個月，分別約為4990萬美元和3810萬美元。銷售量的大小直接影響到銀行抵押貸款收入的多少。


58
目錄

商業貸款互換費用在很大程度上取決於時間、利率和客户活動量。考慮到當前的利率環境和客户可以利用掉期鎖定的有利的長期利率，所有比較的增長都是由更高的客户需求推動的。
2019年前九個月，其他非利息收入包括來自股權投資證券的收入比2018年同期增加620，000美元。來自股權投資證券的收入增加是由2019年與出售受限制的B類Visa股票相關的收入787，000美元推動的，由於與股票相關的訴訟責任，該股票一直以零的賬面成本和公允價值持有。2019年前9個月與2018年同期相比，其他非利息收入還包括小企業管理收入下降474，000美元。
非利息費用
工資和員工福利成本仍然是人民最大的非利息費用，佔非利息費用總額的一半以上。下表詳細説明瞭人民的工資和員工福利成本：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
基本工資和工資
$
12,592

$
14,353

$
11,889

 
$
38,819

$
34,917

基於銷售的激勵薪酬
2,986

3,096

3,125

 
8,691

8,364

僱員福利
1,869

1,966

1,880

 
6,525

4,909

工資税和其他僱傭成本
1,256

1,208

1,036

 
3,841

3,255

以股票為基礎的薪酬
950

930

580

 
3,088

2,090

遞延人事成本
(722
)
(729
)
(602
)
 
(2,007
)
(1,612
)
工資和員工福利成本
$
18,931

$
20,824

$
17,908

 
$
58,957

$
51,923

相當於全職員工：
 
 
 

 
 
 
期末實際
910

918

849

 
910

849

該期間的平均值
913

906

860

 
897

832

 
與2018年相比，2019年相當於全職員工的人數增加，主要是因為第一次收購普雷斯頓斯堡後增加了員工。
在所有的比較中，基本工資和工資都受到業績增長的影響，其中包括整個公司繼續朝着每小時15美元的最低工資發展。每小時15美元的最低工資標準在2018年開始分階段實施，預計將在2020年1月1日之前基本實施。基本工資和工資也受到新增員工的影響，主要是由於2019年的第一次Prestonsburg收購和2018年的ASB收購。2019年第三季度的基本工資和工資不包括與收購相關的支出，而2019年第二季度為220萬美元(主要是遣散費和控制成本變動)，2018年第三季度為45萬美元。
與2019年第二季度相比，2019年第三季度基於銷售的薪酬和激勵薪酬減少，這是由於保險基於銷售的薪酬減少，部分被抵押貸款銀行基於銷售的薪酬增加所抵消。與2018年第三季度相比，2019年第三季度基於銷售的薪酬和激勵薪酬減少，這與計算激勵獎勵時使用的公司整體績效衡量標準有關，但部分被抵押貸款銀行以及信託和投資的基於銷售的薪酬增加所抵消。與2018年前9個月相比，2019年前9個月基於銷售的薪酬和激勵薪酬的增加是由抵押貸款銀行基於銷售的薪酬增加所致。與2018年前九個月相比，按揭銀行業務的增長主要歸因於最近隨着利率下降客户需求的增加，以及作為ASB收購的一部分而收購的抵押貸款發起業務。
在9個月期間的比較中，員工福利的增加受到Prestonsburg和ASB第一次收購的影響，其中包括醫療保險費用增加150萬美元，主要原因是醫療索賠增加和保險計劃參與者人數增加。
與2018年相比，2019年期間工資税和其他就業成本的增加主要反映了基本工資和工資的增長。


59
目錄

與2018年期間相比，基於股票的薪酬增加是由於向符合退休資格的受贈人提供股票獎勵的相關支出增加，加上People近年來業績的改善。大部分補助金是在三年的歸屬期限內支出的，但向符合退休資格的受助人發放的補助金除外。對符合退休資格的受贈人的股票贈予立即或在少於三年的期間內支出。
人們的淨佔有率和設備費用包括：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
折舊
$
1,451

$
1,494

$
1,237

 
$
4,194

$
3,704

維修保養費用
803

715

697

 
2,288

2,203

租金費用淨額
182

250

264

 
720

709

財產税、水電費和其他費用
662

673

652

 
2,006

1,903

淨佔用和設備費用
$
3,098

$
3,132

$
2,850

 
$
9,208

$
8,519

2019年期間，淨入住率和設備費用受到第一次收購Prestonsburg後增加9家提供全面服務的銀行分行的相關成本的影響，並被新供應商服務協議導致的ATM維修和維護成本的減少部分抵銷。
下表詳細説明瞭非利息費用總額中包含的其他項目：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
電子銀行費用
$
2,070

$
1,693

$
1,552

 
$
5,340

$
4,409

數據處理和軟件費用
1,572

1,567

1,408

 
4,684

4,089

專業費用
1,544

2,344

1,395

 
5,164

6,135

其他無形資產攤銷
953

824

862

 
2,471

2,477

特許税費
797

772

616

 
2,274

1,874

營銷費用
634

490

456

 
1,718

1,437

喪失抵押品贖回權的房地產和其他貸款費用
600

469

373

 
1,324

923

通信費用
268

317

305

 
863

949

FDIC保險費用
—

381

391

 
752

1,173

其他非利息費用
2,526

6,063

2,713

 
10,974

11,113

電子銀行費用在每次比較中都有所上升，這是由於客户賬户的增加以及移動和在線銀行工具的客户使用率的增加，這受到了Prestonsburg和ASB第一次收購的影響。
與前期相比，數據處理和軟件支出增加是由於系統和軟件升級以及整體增長，其中包括：實施People核心銀行系統的增強功能，包括向客户提供某些移動銀行工具；客户賬户和客户對移動和網上銀行工具的使用增加；軟件升級；以及額外的網絡容量和安全特徵。數據處理和軟件支出包括2019年前9個月93，000美元的收購相關費用，以及2018年前9個月的59，000美元。
專業費用從2019年第二季度開始下降，原因是與收購相關的費用減少了566，000美元，加上2019年第二季度進行的額外諮詢工作，2019年第三季度沒有重複。專業費用與2018年第三季度相比有所上升，主要是由於法律費用增加。與2018年前9個月相比，專業費用下降，主要原因是2018年前9個月的法律費用和諮詢工作低於2019年的前9個月。
人們對其他無形資產的攤銷是由收購相關活動驅動的。由於在截至2019年9月30日的三個月中獲得的額外信息，2019年第三季度其他無形資產的攤銷比2019年第二季度有所增加，這導致額外的攤銷，因為與收購First Prestonsburg相關的核心存款無形資產得到進一步提煉。


60
目錄

People在People有實體存在的州受到州特許經營税的約束，這些税收主要基於人民的權益。^特許税費還包括俄亥俄州金融機構税(“FIT”)，這是一種商業特權税，適用於在俄亥俄州為盈利和做生意而組織的金融機構。俄亥俄州FIT是基於總股本與俄亥俄州納税人的總收入成比例的。與包括俄亥俄州FIT在內的州特許經營税相關的開支在2019年比2018年有所增加，原因是與收購First Prestonsburg和ASB相關的普通股發行的額外股本以及運營業績。
由於產品營銷活動的時間安排，營銷費用與2019年第二季度和2018年第三季度相比有所增加。此外，截至2019年9月30日的三個月和九個月的營銷費用較高，這是由於品牌知名度和產品營銷活動的支出總體增加，People在2019年首次收購Prestonsburg和2018年收購ASB後擴大了足跡。
在所有比較中，止贖的房地產和其他貸款開支增加，主要是由於與銷售給二級市場的住宅房地產抵押貸款產量增加相關的成本增加，這是由2019年第三季度利率下降導致的客户需求推動的，加上作為ASB收購的一部分而收購的抵押貸款發起業務產生的貸款。
人民FDIC的保險費用在2019年前9個月下降，並在2019年第三季度淨額為零，因為存款保險基金已達到其目標門檻，使較小的銀行能夠確認其保險費用的貸方。這導致了People的2019年第二季度應計費用的逆轉，該費用被第三季度的應計費用抵消。人們不能合理地預期任何未來的信貸確認，因為存款保險基金每季度分析一次，這是獲得信貸的前提。
2019年第三季度的其他非利息支出與相關季度相比下降了350萬美元，與2018年第三季度相比下降了187，000美元。減少的主要原因是本季度與收購相關的費用為93，000美元，而相關季度為370萬美元(主要是合同終止費)，2018年第三季度為163，000美元。與2018年同期139，000美元相比，2019年前九個月的其他非利息支出減少，是由於多個支出項目(欺詐費用、董事費用和庫存費用、檢查和儲蓄註銷以及打印和用品費用)的小幅減少。包括在其他非利息支出中的收購相關費用在2019年和2018年的前九個月分別為390萬美元和360萬美元。
所得税費用
2019年第三季度的所得税支出為330萬美元，而相關季度為220萬美元，2018年第三季度為280萬美元。與2018年相關季度和第三季度相比，所得税支出增加主要是由於税前收入增加。
2019年前9個月，People記錄的所得税支出為890萬美元，而上年同期為620萬美元，2019年前9個月的實際税率為18.6%，而2018年頭9個月為16.1%。所得税支出的同比增長主要是由於税前收入增加。2019年的前九個月包括在此期間為限制性股票的歸屬記錄的195，000美元的税收優惠。2018年頭九個月包括805，000美元的估值津貼發放，以及在此期間因歸屬限制性股票而記錄的314，000美元的税收優惠。
關於所得税的其他信息可以在People‘2018年Form 10-K中包含的合併財務報表附註的“所得税附註12”中找到。
預留淨收入(非美國GAAP)
預留淨收入(“PPNR”)已成為州和聯邦銀行監管機構在評估金融機構資本充足率時使用的關鍵財務指標。PPNR的定義是淨利息收入加非利息收入總額(不包括所有損益)減去非利息費用總額，同時不包括收回或撥備貸款損失和收益中包括的所有損益。因此，PPNR代表可保留以建立資本或用於吸收意外損失並保留現有資本的盈利能力。此比率代表非美國GAAP財務衡量標準，因為它不包括貸款損失準備和收益中包括的所有收益和/或損失。


61
目錄

下表提供了該非美國GAAP財務衡量標準與所報告期間人民未經審計的合併財務報表中報告的金額的對賬：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
預留淨收入：
 
 
 
 
 
 
所得税前收入
$
18,149

$
11,836

$
15,546

 
$
47,731

$
38,574

新增：貸款損失準備
1,005

626

1,302

 
1,368

4,473

Add：債務清償損失
—

—

—

 
—

13

添加：OREO淨虧損
5

24

—

 
54

—

增加：投資證券淨虧損
—

57

—

 
57

146

添加：其他資產的淨虧損
73

274

—

 
504

239

添加：其他交易的淨虧損
—

—

—

 
—

76

減去：OREO淨收益
—

—

—

 
—

9

減去：投資證券淨收益
97

—

—

 
127

—

減去：其他資產的淨收益
—

—

12

 
—

—

減去：其他交易的收益
—

5

—

 
5

—

預留淨收入
$
19,135

$
12,812

$
16,836

 
$
49,582

$
43,512

平均總資產
$
4,311,389

$
4,239,779

$
3,998,254

 
$
4,179,663

$
3,832,554

預留淨收入至平均資產總額(A)
1.76
%
1.21
%
1.67
%
 
1.59
%
1.52
%
(A)按年呈交。
 
 
 
 
 
 
與相關季度相比，2019年第三季度的PPNR和PPNR與總平均資產的比率有所增加，這主要是由於更高的所得税前收入反映了較低的收購相關費用。與2018年第三季度相比，PPNR和PPNR佔平均總資產的增加是由較高的淨利息收入推動的。與2018年前9個月相比，2019年前9個月的PPNR和PPNR與總平均資產的比率增加，主要是由於淨利息收入增加，這兩個時期都受到2019年前9個月720萬美元和2018年前9個月690萬美元的收購相關支出的影響。
核心非利息費用(非美國GAAP)
核心非利息費用是一種用於評估人們經常性費用流的財務指標。這一衡量標準是非美國公認會計原則，因為它排除了所有與收購相關的費用和養老金結算費用的影響。
下表提供了此非美國GAAP衡量標準與所報告期間人民未審計合併財務報表中報告的金額的對賬：
 
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
核心非利息費用：
 
 
 
 
 
 
非利息費用總額
$
32,993

$
38,876

$
30,829

 
$
103,729

$
95,021

減去：收購相關費用
199

6,770

675

 
7,222

6,880

減去：養老金結算費
—

—

176

 
—

176

核心非利息費用
$
32,794

$
32,106

$
29,978

 
$
96,507

$
87,965



62
目錄

效率比(非美國GAAP)
效率比率是用於監測業績的關鍵財務衡量標準。效率比率計算為非利息支出總額(減去其他無形資產的攤銷)，按全税等值淨利息收入加上非利息收入總額(不包括淨收益和虧損)的百分比計算。這一衡量標準是非美國公認會計原則，因為它不包括其他無形資產的攤銷和收益中包括的所有收益和/或損失，並使用完全等同於税收的淨利息收入。
下表提供了此非美國GAAP財務衡量標準與所報告期間人民未審計合併財務報表中報告的金額的對賬：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
 
 
 
 
 
 
 
效率比：
 
 
 
 
 
 
非利息費用總額
$
32,993

$
38,876

$
30,829

 
$
103,729

$
95,021

減去：其他無形資產的攤銷
953

824

862

 
2,471

2,477

調整後的非利息費用總額
$
32,040

$
38,052

$
29,967

 
$
101,258

$
92,544

 
 
 
 
 
 
 
非利息收入總額
$
16,393

$
15,289

$
14,353

 
$
47,111

$
42,577

減去：投資證券淨收益(虧損)
97

(57
)
—

 
70

(146
)
減去：資產處置和其他交易的淨(虧損)收益
(78
)
(293
)
12

 
(553
)
(319
)
不包括淨損益的非利息收入總額
$
16,374

$
15,639

$
14,341

 
$
47,594

$
43,042

 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
35,754

$
36,049

$
33,324

 
$
105,717

$
95,491

增加：全額等值調整(A)
314

267

221

 
781

670

全税等值基礎上的淨利息收入
$
36,068

$
36,316

$
33,545

 
$
106,498

$
96,161

 
 
 
 
 
 
 
調整後的收入
$
52,442

$
51,955

$
47,886

 
$
154,092

$
139,203

 
 
 
 
 
 
 
效率比
61.10
%
73.24
%
62.58
%
 
65.71
%
66.48
%
 
 
 
 
 
 
 
針對非核心項目調整後的效率比：
 
 
 
 
 
 
核心非利息費用
$
32,794

$
32,106

$
29,978

 
$
96,507

$
87,965

減去：其他無形資產的攤銷
953

824

862

 
2,471

2,477

調整後的核心非利息費用
$
31,841

$
31,282

$
29,116

 
$
94,036

$
85,488

 
 
 
 
 
 
 
不包括淨損益的非利息收入總額
$
16,374

$
15,639

$
14,341

 
$
47,594

$
43,042

全税等值基礎上的淨利息收入
36,068

36,316

33,545

 
106,498

96,161

調整後的收入
$
52,442

$
51,955

$
47,886

 
$
154,092

$
139,203

 
 
 
 
 
 
 
針對非核心項目調整的效率比
60.72
%
60.21
%
60.80
%
 
61.03
%
61.41
%
(A)以21%的法定聯邦企業所得税税率為基礎。
與相關季度相比，效率比率的提高是因為與收購有關的費用減少了660萬美元。與相關季度相比，針對非核心項目調整的效率比率有所增加，主要原因是由於利率環境的影響，淨利息收入缺乏增長，部分被收益資產的增長所抵消。與2018年第三季度相比，針對非核心項目調整後的效率比率有所改善，主要是由於淨利息收入增加和費用收入增加。管理層的目標是在扣除收購相關費用和其他非核心費用後，2019年全年的效率比率為60%至62%。


63
目錄

針對非核心項目調整的平均資產回報率(非美國GAAP)
除了平均資產回報率外，管理層還使用針對非核心項目調整的平均資產回報率來監控績效。針對非核心項目調整的平均資產回報率代表了一個非美國GAAP財務衡量標準，因為它排除了所有損益和收購相關費用的税後影響。
下表提供了此非美國GAAP財務衡量標準與所報告期間人民未審計合併財務報表中報告的金額的對賬：
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
 
 
 
 
 
 
 
非核心項目調整後的年化淨收入：
 
 
 
淨收入
$
14,868

$
9,598

$
12,725

 
$
38,835

$
32,358

增加：投資證券淨虧損
—

57

—

 
—

146

減去：投資證券淨虧損的税收影響(A)
—

12

—

 
—

31

減去：投資證券淨收益
97

—

—

 
70

—

補充：淨收益對投資證券的税收影響(A)
20

—

—

 
15

—

添加：資產處置和其他交易的淨虧損
78

293

—

 
553

319

減去：資產處置和其他交易淨損失的税收影響(A)
16

62

—

 
116

67

減去：資產處置和其他交易的淨收益(A)
—

—

12

 
—

—

增：資產處置和其他交易淨損失的税收影響(A)
—

—

3

 
—

—

添加：與收購相關的費用
199

6,770

675

 
7,222

6,880

減去：購置相關費用的税收影響(A)
42

1,422

142

 
1,517

1,445

補充：養卹金結算費(A)
—

—

176

 
—

176

減去：養卹金結算費的税收影響(A)
—

—

37

 
—

37

減去：發放遞延税項資產估值準備
—

—

—

 
—

805

非核心項目調整後的淨收入
$
15,010

$
15,222

$
13,388

 
$
44,922

$
37,494

期間內的天數
92

91

92

 
273

273

一年中的天數
365

365

365

 
365

365

年化淨收入
$
58,987

$
38,497

$
50,485

 
$
51,922

$
43,263

按非核心項目調整的年化淨收入
$
59,551

$
61,055

$
53,115

 
$
60,061

$
50,129

平均資產回報率：
 
 
 
 
 
 
年化淨收入
$
58,987

$
38,497

$
50,485

 
$
51,922

$
43,263

平均總資產
4,311,389

4,239,779

3,998,254

 
4,179,663

3,832,554

平均資產回報率
1.37
%
0.91
%
1.26
%
 
1.24
%
1.13
%
針對非核心項目調整的平均資產回報率：
 
 
 
按非核心項目調整的年化淨收入
$
59,551

$
61,055

$
53,115

 
$
60,061

$
50,129

平均總資產
4,311,389

4,239,779

3,998,254

 
4,179,663

3,832,554

非核心項目調整後的平均資產回報率
1.38
%
1.44
%
1.33
%
 
1.44
%
1.31
%
(A)以21%的法定聯邦企業所得税税率為基礎。


64
目錄

與相關季度相比，2019年第三季度的平均資產回報率有所增加，原因是與收購相關的費用與相關季度相比減少了660萬美元，但部分被第一次普雷斯頓斯堡收購導致的平均資產增加所抵消。與相關季度相比，2019年第三季度非核心項目調整後的平均資產回報率下降，原因是平均資產增加，加上淨利息收入略有下降。與2018年第三季度和前九個月相比，平均資產回報率和經非核心項目調整的平均資產回報率增加(受第一次Prestonsburg收購和ASB收購的影響)，這是由於淨利息收入增加、非利息收入增加和貸款損失撥備減少所致，部分被平均資產增加所抵銷。在2018年第三季度和前九個月，受第一次Prestonsburg收購和ASB收購的影響，淨利息收入增加、非利息收入增加和貸款損失撥備減少，部分被平均資產增加所抵消。
平均有形資產回報率(非美國公認會計原則)
平均有形資產收益率是用於監測業績的關鍵財務指標。有形股本回報率按淨收入(減去其他無形資產攤銷的税後影響)除以有形股本計算。有形股本回報率按淨收入(減去其他無形資產攤銷的税後影響)除以有形股本計算。這一衡量標準是非美國公認會計原則，因為它從收益中排除了其他無形資產的攤銷，以及通過收購獲得的商譽和其他無形資產對股東權益總額的影響。
 
三個月
 
九個月結束
 
9月30日
2019
六月三十，
2019
9月30日
2018
 
9月30日
(千美元)
 
2019
2018
不包括其他無形資產攤銷的年化淨收入：
 
 
 
淨收入
$
14,868

$
9,598

$
12,725

 
$
38,835

$
32,358

新增：其他無形資產攤銷
953

824

862

 
2,471

2,477

減去：其他無形資產攤銷的税收影響(A)
200

173

181

 
519

520

淨收入不包括其他無形資產的攤銷
$
15,621

$
10,249

$
13,406

 
$
40,787

$
34,315

期間內的天數
92

91

92

 
273

273

一年中的天數
365

365

365

 
365

365

年化淨收入
$
58,987

$
38,497

$
50,485

 
$
51,922

$
43,263

不包括其他無形資產攤銷的年化淨收入
$
61,975

$
41,109

$
53,187

 
$
54,532

$
45,879

平均有形資產：
 
 
 
 
 
總平均股東權益
$
583,269

$
564,992

$
501,785

 
$
557,702

$
482,138

減去：平均商譽和其他無形資產
179,487

175,169

163,615

 
172,175

156,540

平均有形權益
$
403,782

$
389,823

$
338,170

 
$
385,527

$
325,598

平均股東權益回報率：
 
 
 
 
 
年化淨收入
$
58,987

$
38,497

$
50,485

 
$
51,922

$
43,263

平均股東權益
$
583,269

$
564,992

$
501,785

 
$
557,702

$
482,138

平均股東權益回報率
10.11
%
6.81
%
10.06
%
 
9.31
%
8.97
%
平均有形資產回報率比率：
 
 
 
不包括其他無形資產攤銷的年化淨收入
$
61,975

$
41,109

$
53,187

 
$
54,532

$
45,879

平均有形權益
$
403,782

$
389,823

$
338,170

 
$
385,527

$
325,598

平均有形股本回報率
15.35
%
10.55
%
15.73
%
 
14.14
%
14.09
%
(A)以21%的法定聯邦企業所得税税率為基礎。
與相關季度相比，平均股東權益回報率和平均有形股東權益比率有所上升，主要是由於與收購相關的成本與2019年第二季度相比有所下降。與2018年第三季度相比，平均股東權益回報率和平均有形股東權益比率受到第一次Prestonsburg收購的影響，這增加了資本。與2018年頭9個月相比，2019年頭9個月的平均股東權益回報率和平均有形股東權益回報率增加，反映淨收入增加，部分被在2018年期間宣佈和支付的股息所抵銷。


65
目錄

句號。與2018年前9個月相比，這些比率還受到第一次普雷斯通斯堡收購以及ASB收購的影響，後者增加了資本，但影響程度較小。
財務狀況
現金和現金等價物
在2019年9月30日，人民銀行在其他銀行的有息存款比2018年12月31日增加了3720萬美元。現金和現金等價物餘額總額包括990萬美元的超額現金儲備，維持在克利夫蘭的FRB於2019年9月30日，而在2018年12月31日為1120萬美元。超額現金儲備量的維持取決於人們的日常流動性狀況，這主要是由存款和貸款餘額的變化驅動的。
在2019年的前九個月，People的現金和現金等價物總額增加了4380萬美元，因為People‘s用於投資活動的現金淨額為2380萬美元，低於經營和融資活動提供的現金淨額分別為5250萬美元和1510萬美元。People的投資活動反映出貸款淨減少1200萬美元，購買可供銷售的投資證券減少2.466億美元，這些淨收益被銷售、本金支付、催繳和預付可供銷售和持有至到期的投資證券的淨收益2.065億美元部分抵銷。融資活動包括存款淨增加1.477億美元，但被短期借款減少1.056億美元以及支付的1920萬美元現金股息部分抵消。
有關管理人民流動性頭寸的更多信息可以在稍後的討論“利率敏感性和流動性”中找到。
投資證券
下表提供了有關人們的投資組合的信息：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一號，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
按公允價值出售的證券：
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
美國政府資助機構
$
12,145

$
19,051

$
—

$
—

$
—

州和政治分區
115,613

125,418

84,827

88,587

93,790

住房貸款抵押證券
835,172

748,132

706,976

692,608

688,656

商業抵押貸款支持證券
20,461

22,664

6,649

6,707

6,713

銀行發行的信託優先證券
4,644

4,099

4,118

3,989

4,166

總公允價值
$
988,035

$
919,364

$
802,570

$
791,891

$
793,325

攤銷總成本
$
976,286

$
910,431

$
806,641

$
804,655

$
819,431

未實現淨收益(損失)
$
11,749

$
8,933

$
(4,071
)
$
(12,764
)
$
(26,106
)
按攤銷成本持有至到期的證券：
 
 
 
 
義務：




 
 
 
州和政治分區
$
4,395

$
4,398

$
4,401

$
4,403

$
4,451

住房貸款抵押證券
22,412

23,335

28,348

29,044

29,765

商業抵押貸款支持證券
7,022

7,106

2,857

3,514

3,574

攤銷總成本
$
33,829

$
34,839

$
35,606

$
36,961

$
37,790

其他投資證券
$
43,045

$
43,508

$
41,449

$
42,985

$
43,044

投資證券總額：


 
 
 
 
攤銷成本
$
1,053,160

$
988,778

$
883,696

$
884,601

$
900,265

賬面價值
$
1,064,909

$
997,711

$
879,625

$
871,837

$
874,159

在2019年9月30日，可供銷售的證券與2019年6月30日相比有所上升，因為People在本季度部署了過剩的投資證券流動性。與2019年3月31日及之前相比，2019年9月30日投資證券的增長是由第一次普雷斯通斯堡收購中獲得的投資證券推動的，


66
目錄

加上2019年前九個月後半期市場利率總體下降推動的公允價值增加。在普雷斯通斯堡的第一次收購中，People收購了總計1.397億美元的投資證券，隨後出售了6510萬美元的收購可供出售的投資證券。2019年4月和5月，5370萬美元的收益進行了再投資。
關於人民的投資組合的其他信息可在未經審計的綜合財務報表附註的“註釋3投資證券”中找到。


67
目錄

貸款
下表提供了有關未償還貸款餘額的信息：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一號，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
貸款總額：
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
100,338

$
102,904

$
116,992

$
124,013

$
103,562

商業地產，其他
659,103

641,061

630,679

632,200

630,720

商業地產
759,441

743,965

747,671

756,213

734,282

工商業
564,279

548,460

558,070

530,207

510,591

住宅房地產
308,964

299,173

297,667

296,860

299,768

房屋淨值信貸額度
92,910

90,374

90,831

93,326

92,892

消費者，間接
423,217

419,595

410,172

407,167

396,701

消費者，直接
72,699

72,209

69,710

71,674

72,601

···
495,916

491,804

479,882

478,841

469,302

存款帳户透支
1,081

676

518

583

649

來源貸款總額
$
2,222,591

$
2,174,452

$
2,174,639

$
2,156,030

$
2,107,484

取得的貸款總額(A)：
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
4,435

$
6,775

$
7,966

$
12,404

$
13,050

商業地產，其他
171,096

201,909

171,785

184,711

191,993

商業地產
175,531

208,684

179,751

197,115

205,043

工商業
43,961

51,506

34,837

35,537

41,188

住宅房地產
358,053

348,439

308,137

296,937

308,178

房屋淨值信貸額度
41,942

41,262

38,084

40,653

42,961

消費者，間接
67

90

111

136

161

消費者，直接
8,171

9,100

2,021

2,370

2,712

···
8,238

9,190

2,132

2,506

2,873

收購貸款總額
$
627,725

$
659,081

$
562,941

$
572,748

$
600,243

貸款總額
$
2,850,316

$
2,833,533

$
2,737,580

$
2,728,778

$
2,707,727

平均貸款總額
$
2,837,834

$
2,830,558

$
2,734,592

$
2,718,620

$
2,717,200

貸款損失平均免税額
(21,620
)
(21,311
)
(20,406
)
(20,079
)
(19,584
)
平均貸款，扣除貸款損失平均備抵
$
2,816,214

$
2,809,247

$
2,714,186

$
2,698,541

$
2,697,616

貸款佔貸款總額的百分比：
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
3.8
%
3.9
%
4.6
%
5.1
%
4.3
%
商業地產，其他
29.1
%
29.7
%
29.3
%
29.9
%
30.4
%
商業地產
32.9
%
33.6
%
33.9
%
35.0
%
34.7
%
工商業
21.3
%
21.2
%
21.7
%
20.7
%
20.3
%
住宅房地產
23.4
%
22.9
%
22.1
%
21.8
%
22.5
%
房屋淨值信貸額度
4.7
%
4.6
%
4.7
%
4.9
%
5.0
%
消費者，間接
14.9
%
14.8
%
15.0
%
14.9
%
14.7
%
消費者，直接
2.8
%
2.9
%
2.6
%
2.7
%
2.8
%
···
17.7
%
17.7
%
17.6
%
17.6
%
17.5
%
存款賬户透支(B)
NM

NM

NM

NM

NM

總百分比
100.0
%
100.0
%
100.0
%
100.0
%
100.0
%
住宅房地產貸款為他人服務
$
488,724

$
473,443

$
464,575

$
461,256

$
458,999

 
(a)
包括2012年或以後收購的所有貸款以及作為收購會計一部分記錄的相關貸款折扣。收購併隨後重新包銷的貸款被報告為在執行此類信用行動(例如，信用額度的續訂和增加)時產生的貸款。
(b)
沒有意義。
截至2019年9月30日，從First Prestonsburg獲得的貸款賬户餘額總計1.159億美元，其中包括5300萬美元的住宅房地產貸款、3640萬美元的商業房地產貸款、1370萬美元的商業和工業貸款、670萬美元的消費者直接貸款和610萬美元的房屋淨值信貸額度。


68
目錄

與2018年12月31日相比，2019年9月30日的期末總貸款餘額增加了1680萬美元，即年化2%，與2018年12月31日相比，增加了1.215億美元，年化6%，與2018年9月30日相比，增加了1.426億美元，即5%。與2018年12月31日相比，始發貸款餘額增加了4810萬美元，摺合成年率為9%，比2018年6月30日增加了6660萬美元，摺合成年率為4%；與2018年9月30日相比，增加了1.151億美元，摺合成年率為5%。2019年前九個月的貸款發放量高於上一年同期，但是，與2018年12月31日和2018年9月30日相比，2019年前9個月經歷的明顯更高的貸款還款額將產量增加對貸款增長的影響降至最低。
與2019年6月30日相比，增長的原因是住宅房地產和商業和工業貸款分別增長了1940萬美元和830萬美元。在2019年第三季度，People購買了980萬美元的1-4個家庭第一留置權抵押貸款，與2019年6月30日相比，這對住宅房地產貸款增長的影響最大，這些增長被1280萬美元的商業房地產貸款和490萬美元的建築貸款的下降部分抵消。與2018年12月31日相比，商業貸款餘額增加了2410萬美元，摺合成年率為2%，住宅房地產貸款增加了7320萬美元，摺合成年率為16%，消費者間接貸款增加了1600萬美元，摺合成年率為5%。與2018年12月31日相比，住宅房地產貸款的增加包括在2019年第三季度和第一季度分別購買了980萬美元的1-4家庭第一留置權抵押貸款和1900萬美元的家庭第一留置權抵押貸款。與2018年9月30日相比，住宅房地產貸款增加了5910萬美元(10%)，商業貸款餘額增加了5210萬美元(3%)，消費者間接貸款增加了2640萬美元(7%)。
貸款集中
People根據標準行業分類對其商業貸款進行分類，並監測單一行業或多個行業的集中度，這些行業可能受到經濟條件變化的影響。人民的商業貸款活動繼續分佈在各個經濟部門的各種業務中，沒有一個行業占人民總貸款組合的10%以上。
由商業房地產擔保的貸款，包括商業建設貸款，繼續構成People貸款組合的最大部分。下表提供了有關2019年9月30日貸款組合中商業房地產貸款的最大集中度的信息：
(千美元)
未償還餘額
貸款承諾
總曝光量
佔總數的百分比
商業房地產，建築：
 
 
 
 
公寓綜合體
$
23,041

$
31,693

$
54,734

27.5
%
輔助生活設施和療養院
20,491

24,736

45,227

22.8
%
辦公樓
18,892

3,564

22,456

11.3
%
教育服務
—

19,895

19,895

10.0
%
混合使用設施
14,722

3,684

18,406

9.3
%
零售
3,213

2,616

5,829

2.9
%
工業
5,123

—

5,123

2.6
%
僅限陸地
4,183

1,057

5,240

2.6
%
住宅物業
1,788

3,011

4,799

2.4
%
土地開發
2,265

1,917

4,182

2.1
%
其他(A)
11,055

1,838

12,893

6.5
%
商業地產、建築合計
$
104,773

$
94,011

$
198,784

100.0
%
(a)
所有其他未償還餘額都不到貸款組合總額的2%。


69
目錄

(千美元)
未償還餘額
貸款承諾
總曝光量
佔總數的百分比
商業地產，其他：
 
 
 
 
辦公樓和綜合大樓：
 
 
 
 
所有者佔用
$
69,033

$
2,943

$
71,976

8.3
%
非業主佔用
56,487

3,094

59,581

6.9
%
辦公樓和綜合大樓總數
125,520

6,037

131,557

15.2
%
混合用途設施：
 
 
 
 
所有者佔用
47,421

338

47,759

5.5
%
非業主佔用
63,796

595

64,391

7.5
%
混合用途設施總數
111,217

933

112,150

13.0
%
公寓綜合體
72,594

1,005

73,599

8.5
%
零售設施：
 
 
 
 
所有者佔用
28,805

561

29,366

3.4
%
非業主佔用
39,189

98

39,287

4.6
%
零售設施總數
67,994

659

68,653

8.0
%
輕工業設施：
 
 
 
 
所有者佔用
46,639

163

46,802

5.4
%
非業主佔用
17,908

1,088

18,996

2.2
%
輕工業設施總量
64,547

1,251

65,798

7.6
%
倉庫設施
61,346

4,166

65,512

7.6
%
住宿及相關住宿
33,710

—

33,710

3.9
%
輔助生活設施和療養院
27,353

291

27,644

3.2
%
其他(A)
265,918

18,804

284,722

33.0
%
商業地產總額，其他
$
830,199

$
33,146

$
863,345

100.0
%
(a)
所有其他未償還餘額都不到貸款組合總額的2%。
People的商業貸款活動繼續側重於俄亥俄州、西弗吉尼亞州和肯塔基州一級和二級市場區域內的貸款機會。在所有其他州，在2019年9月30日或2018年12月31日，每個州的商業貸款未付餘額總額都不是重要的。
貸款損失準備金
每個期間結束時的貸款損失撥備金額代表管理層根據其對貸款組合的季度分析對現有貸款的預期損失的估計。雖然這一過程涉及到對特定貸款和貸款池的分配，但整個備抵額度可用於貸款組合中發生的所有損失。
以下詳細説明瞭管理層對貸款損失撥備的分配情況：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一號，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
商業地產
$
8,466

$
8,245

$
8,297

$
8,003

$
7,966

工商業
7,162

7,197

6,743

6,178

6,138

···
15,628

15,442

15,040

14,181

14,104

住宅房地產
1,162

1,184

1,213

1,214

999

房屋淨值信貸額度
567

598

608

618

708

消費者，間接
3,247

3,172

3,133

3,214

3,423

消費者，直接
339

342

351

351

395

···
3,586

3,514

3,484

3,565

3,818

存款帳户透支
128

86

61

81

95

貸款損失原始備抵
21,071

20,824

20,406

19,659

19,724

獲得貸款損失備抵
514

533

533

536

155

貸款損失準備金
$
21,585

$
21,357

$
20,939

$
20,195

$
19,879

按貸款總額的百分比
0.76
%
0.75
%
0.76
%
0.74
%
0.73
%


70
目錄

2019年9月30日，貸款損失準備為2160萬美元，2018年12月31日為2020萬美元，2018年9月30日為1990萬美元。2019年9月30日的貸款損失準備金率為0.76%，2018年12月30日為0.74%，2018年9月30日為0.73%。這一比率包括從First Prestonsburg和2012年以來的前幾次收購獲得的所有貸款6.277億美元，以及收購貸款損失準備51.4萬美元。隨着時間的推移，貸款損失撥備的增加主要是貸款增長的結果。與2018年12月31日和2018年9月30日相比，貸款損失準備金的增加也受到減值貸款準備金增加的影響。
對商業貸款的貸款損失撥備的重大撥款反映了與這類貸款相關的較高信用風險，以及這類貸款類別相對於整個貸款組合的規模。分配給住宅房地產和消費貸款類別的津貼是基於人民對同質貸款池的津貼方法。這些撥款的波動在方向上與這些類別的貸款質量、虧損經驗和貸款餘額的變化一致。
自2020年1月1日起，將以一種新的模型(稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型)取代當前貸款損失計算的準備額。有關其他信息，請參閲未經審計綜合財務報表附註的“重要會計政策摘要”。


71
目錄

下表彙總了人員的淨註銷和收回：
 
三個月
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一號，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
總註銷：
 
 
 
 
 
商業地產，其他
$
—

$
43

$
113

$
—

$
—

工商業
261

—

63

—

—

住宅房地產
81

67

109

64

66

房屋淨值信貸額度
36

—

9

40

10

消費者，間接
447

346

473

548

488

消費者，直接
54

33

63

61

78

···
501

379

536

609

566

存款帳户透支
283

176

173

234

311

總註銷總額
$
1,162

$
665

$
1,003

$
947

$
953

恢復：
 
 
 
 
 
商業地產，其他
$
86

$
2

$
10

$
2

$
15

工商業
81

228

1,784

8

10

住宅房地產
87

102

31

133

32

房屋淨值信貸額度
8

1

1

2

3

消費者，間接
67

47

115

71

131

消費者，直接
5

27

13

25

31

···
72

74

128

96

162

存款帳户透支
51

50

56

45

44

總回收率
$
385

$
457

$
2,010

$
286

$
266

淨沖銷(收回)：
 
 
 
 
 
商業地產，其他
$
(86
)
$
41

$
103

$
(2
)
$
(15
)
工商業
180

(228
)
(1,721
)
(8
)
(10
)
住宅房地產
(6
)
(35
)
78

(69
)
34

房屋淨值信貸額度
28

(1
)
8

38

7

消費者，間接
380

299

358

477

357

消費者，直接
49

6

50

36

47

···
429

305

408

513

404

存款帳户透支
232

126

117

189

267

淨沖銷總額(收回)
$
777

$
208

$
(1,007
)
$
661

$
687

淨沖銷(收回)與平均貸款總額的比率(按年率計算)：
商業地產
(0.01
)%
0.01
 %
0.02
 %
—
 %
—
%
工商業
0.03
 %
(0.03
)%
(0.26
)%
—
 %
—
%
住宅房地產
—
 %
—
 %
0.01
 %
(0.01
)%
—
%
房屋淨值信貸額度
—
 %
—
 %
—
 %
—
 %
—
%
消費者，間接
0.05
 %
0.03
 %
0.05
 %
0.07
 %
0.05
%
消費者，其他
0.01
 %
—
 %
0.01
 %
0.01
 %
0.01
%
···
0.06
 %
0.03
 %
0.06
 %
0.08
 %
0.06
%
存款帳户透支
0.03
 %
0.02
 %
0.02
 %
0.03
 %
0.04
%
總計
0.11
 %
0.03
 %
(0.15
)%
0.10
 %
0.10
%
每個帶有“--%”的都沒有意義。
由於相對強勁的資產質量指標，2019年第三季度的淨沖銷繼續保持在較低水平。在2019年第二季度，淨沖銷保持在相對較低的水平，因為與前幾個時期相比，總沖銷有所下降。2019年第一季度的淨復甦是由於確認先前註銷的商業貸款收回了180萬美元。2018年第四季度，由於People的資產質量保持穩定，淨沖銷減少。2019年第三季度與2018年第三季度相比，淨沖銷與平均總貸款的比率相對較低。


72
目錄

下表詳細説明瞭People的不良資產：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一號，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
逾期90天以上的貸款和應計貸款：
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
—

$
230

$
—

$
—

$
401

商業地產，其他
582

557

15

801

60

商業地產
582

787

15

801

461

工商業
572

261

50

18

—

住宅房地產
3,095

2,291

963

1,430

1,338

房屋淨值信貸額度
183

53

42

7

84

消費者，間接
—

—

4

—

2

消費者，直接
83

57

—

—

—

···
83

57

4

—

2

逾期90天以上的貸款總額和應計貸款
$
4,515

$
3,449

$
1,074

$
2,256

$
1,885

非應計貸款：
 
 
 
 
 
商業房地產，建築
$
230

$
688

$
703

$
710

$
725

商業地產，其他
6,723

6,427

6,459

6,730

6,751

商業地產
6,953

7,115

7,162

7,440

7,476

工商業
883

1,748

1,719

1,304

939

住宅房地產
4,237

3,868

4,479

4,075

3,725

房屋淨值信貸額度
893

1,001

1,065

1,023

796

消費者，間接
568

383

440

324

286

消費者，直接
55

13

17

56

14

···
623

396

457

380

300

非應計貸款總額
$
13,589

$
14,128

$
14,882

$
14,222

$
13,236

非應計問題債務重組(“TDR”)：
 
 
 
 
 
商業地產，其他
$
112

$
122

$
127

$
154

$
186

工商業
332

332

332

405

430

住宅房地產
1,770

1,664

1,389

1,951

2,087

房屋淨值信貸額度
194

193

195

210

160

消費者，間接
203

152

159

156

119

消費者，直接
—

—

5

—

17

···
203

152

164

156

136

非應計TDR總數
$
2,611

$
2,463

$
2,207

$
2,876

$
2,999

不良貸款總額(“不良貸款”)
$
20,715

$
20,040

$
18,163

$
19,354

$
18,120

奧利奧：
 
 
 
 
 
商品化
$
145

$
—

$
—

$
—

$
—

住宅
$
144

$
123

$
81

$
94

$
106

OREO總數
$
289

$
123

$
81

$
94

$
106

不良資產總額(“NPA”)
$
21,004

$
20,163

$
18,244

$
19,448

$
18,226

批評貸款(A)
$
100,434

$
97,016

$
89,812

$
114,188

$
118,703

分類貸款(B)
58,938

63,048

47,327

43,818

49,058



73
目錄

(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一號，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
資產質量比率：
 
 
 
 
 
不良貸款佔貸款總額的百分比(C)(D)
0.73
%
0.71
%
0.66
%
0.71
%
0.67
%
NPAS佔總資產的百分比(C)(D)
0.48
%
0.47
%
0.45
%
0.49
%
0.46
%
NPAS佔貸款總額的百分比和OREO(C)(D)
0.74
%
0.71
%
0.67
%
0.71
%
0.67
%
貸款損失準備金佔不良貸款的百分比(C)
104.20
%
106.57
%
115.28
%
104.35
%
109.71
%
批評貸款佔貸款總額的百分比(A)(C)
3.52
%
3.42
%
3.28
%
4.18
%
4.38
%
分類貸款佔貸款總額的百分比(B)(C)
2.07
%
2.23
%
1.73
%
1.61
%
1.81
%
(A)包括分類為特別提及、不合標準或可疑的貸款。
(B)包括被分類為不合標準或有疑問的貸款。
(C)截至所述期間結束時提交的數據。
(D)不良貸款包括逾期90天以上的貸款和應計貸款，有問題的債務重組和非應計貸款。不良資產包括不良貸款和OREO。
與2019年6月30日相比，不良資產增加了841，000美元，或4%，這是由於幾個較小的收購關係已逾期90天以上並仍在積累。與2019年3月31日相比，2019年9月30日的不良資產增加，部分原因是從First Prestonsburg收購的貸款，2019年9月30日包括150萬美元的不良資產，其餘是由於較小的關係，這些關係已過期90多天並仍在積累。歸類為不合標準或可疑的分類貸款，與2019年6月30日相比下降了410萬美元，降幅為7%，原因是對幾種關係的償還。2019年第二季度分類貸款的增加主要與收購的第一Prestonsburg貸款有關，加上2019年第二季度兩個商業貸款關係的降級總計850萬美元。與2019年6月30日相比，被歸類為特別提及、不合標準或可疑的批評貸款增加了340萬美元，即4%。增加的主要原因是兩個關係被降級，這部分被幾個貸款的升級所抵銷。2019年第二季度批評貸款的增加主要與收購的第一Prestonsburg貸款有關。
存款
下表詳細説明瞭人們的存款餘額：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一號，
2019
十二月三十一號，
2018
9月30日
2018
無息存款(A)
$
677,232

$
643,058

$
628,464

$
607,877

$
617,447

有息存款：
 
 
 
 
 
計息需求賬户(A)
622,496

610,464

572,316

573,702

547,172

儲蓄賬户
526,372

526,746

477,824

468,500

473,240

零售存單(“CDS”)
488,942

497,221

404,186

394,335

402,309

貨幣市場存款帳户
441,989

428,213

403,642

379,878

391,377

政府存款帳户
337,941

331,754

363,636

267,319

344,320

代理CD
262,230

326,157

287,345

263,854

265,258

計息存款總額
2,679,970

2,720,555

2,508,949

2,347,588

2,423,676

···存款總額
$
3,357,202

$
3,363,613

$
3,137,413

$
2,955,465

$
3,041,123

(a)
提出的金額總和被認為是活期存款總額。
在2019年9月30日，期末存款比2019年6月30日減少了640萬美元，與2018年12月31日相比增加了4.017億美元(14%)，與2018年9月30日相比增加了3.161億美元(10%)。與2019年6月30日相比，較高利率經紀CD和零售CD下降，並被非計息、貨幣市場和低成本計息活期存款賬户餘額增加部分抵銷。經紀CD和零售CD分別下跌了6，390萬美元(20%)和830萬美元(2%)。不計息存款賬户餘額增加3420萬美元，增幅為5%，而貨幣市場存款賬户和有息活期存款賬户分別增加1380萬美元和1200萬美元，增幅分別為3%和2%。非計息存款賬户餘額的增加主要是由於兩個客户關係保持的餘額高於2019年6月30日，這是


74
目錄

預計這些餘額將在年底前下降。與2018年12月31日和2018年9月30日相比，增長主要是由於在第一次普雷斯通斯堡收購中獲得的存款。
截至2019年9月30日，First Prestonsburg獲得的存款賬户餘額總計2.14億美元，其中包括6230萬美元的有息需求賬户，5400萬美元的零售CD，5310萬美元的儲蓄賬户，3010萬美元的無息需求賬户，以及1450萬美元的貨幣市場賬户。
在2019年第三季度，People發行了1000萬美元的90天經紀CD，為1000萬美元的利率互換提供資金，名義價值為1000萬美元。在2019年第二季度，People發行了3000萬美元的90天經紀CD，為三個名義價值總計3000萬美元的1000萬美元利率掉期提供資金。2019年第二季度發行的經紀CDS在第三季度到期。CD被替換為90天代理的CD。掉期將支付固定利率，同時接受3個月的libor，這抵消了經紀CDS的利率。經紀CDS將每90天延長一次，直至掉期到期日。
截至2019年9月30日，總活期存款賬户佔總存款的39%，相比之下，2019年6月30日佔總存款的37%，2019年3月31日佔38%，2018年12月31日佔40%，2018年9月30日佔38%。People繼續其存款戰略，即增加低成本核心存款，如支票和儲蓄賬户，並依賴成本較高的非核心存款，如當People的足跡中沒有存款時，經紀CD。
借入資金
下表詳細説明瞭人們的短期和長期借款：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一號，
2019
十二月三十一號，
2018
9月30日
2018
短期借款：
 
 
 
 
 
FHLB隔夜借款
$
106,000

$
—

$
24,000

$
165,000

$
102,000

FHLB 90天預付款
110,000

117,200

110,000

110,000

100,000

長期FHLB進展的當前部分
23,069

23,129

13,188

30,000

30,000

零售回購協議
49,081

46,128

44,175

51,202

64,840

未攤銷債務發行成本(A)
—

—

—

(4
)
(10
)
短期借款總額
$
288,150

$
186,457

$
191,363

$
356,198

$
296,830

長期借款：
 
 
 
 
 
FHLB進展
$
76,785

$
78,324

$
98,670

$
102,361

$
103,860

次級次級債務證券
7,409

7,367

7,325

7,283

7,239

長期借款總額
$
84,194

$
85,691

$
105,995

$
109,644

$
111,099

借入資金總額
$
372,344

$
272,148

$
297,358

$
465,842

$
407,929

(a)
未攤銷債務發行成本與與Raymond James Bank，N.A.的信貸協議相關的成本，這是一項短期債務，於2019年4月3日終止。
人民的短期FHLB墊款一般由與人民日常流動性狀況管理有關的隔夜借款組成。總體而言，包括隔夜借款在內的借入資金主要是貸款增長和總存款餘額變化的函數。與2019年6月30日相比，截至2019年9月30日的隔夜借款增加了1.06億美元，這與本季度盈利資產的增長有關。截至2019年9月30日，People有16個有效利率掉期，總名義價值為1.50億美元，其中1.1億美元由FHLB 90天預付款提供資金，預計在掉期到期日每90天延長一次。其餘4000萬美元的利率掉期由90天的經紀CDS提供資金，也將每90天延長一次，直至掉期到期日。考慮到利率環境，人們不斷地評估總體資產負債表狀況。由於轉移到短期借款，2019年6月30日的長期FHLB預付款與2019年3月31日相比有所下降。截至2019年3月31日，與2018年12月31日相比，長期FHLB預付款由於本金支付而下降。
關於人們的利率掉期的其他信息可以在未合併財務報表附註的“附註9衍生金融工具”中找到。
資本/股東權益
在2019年9月30日，人民銀行和人民銀行的資本水平仍然大大高於根據適用的銀行法規被視為“資本充足”的機構所需的最低金額。這些較高的資本水平反映了人們保持強大資本地位的願望。為了避免股息的限制，


75
目錄

股權回購和補償，人民必須超過三個最低要求的比率，至少資本保存緩衝。資本保護緩衝從2016年1月1日開始，從0.625%分階段引入到2019年1月1日的2.50%，並適用於普通股一級資本比率(“CET1”)、一級資本比率和基於風險的總資本比率。在2019年9月30日，People的資本保護緩衝區為7.18%，而2019年1月1日所需的完全分階段資本保護緩衝區為2.50%。因此，People在2019年9月30日超過了包括資本保護緩衝在內的最低比率。
下表詳細説明瞭人們基於風險的資本水平和相應的比率：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一號，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
資本額：
 

 
 
 
 
普通股一級
$
417,468

$
410,979

$
389,394

$
378,855

$
367,537

第1層
424,877

418,347

396,719

386,138

374,776

總計(第1層和第2層)
446,462

439,704

417,658

406,333

394,655

風險加權資產淨額
$
2,941,193

$
2,903,387

$
2,788,935

$
2,773,383

$
2,764,951

資本比率：
 
 
 
 
 
普通股一級
14.19
%
14.16
%
13.96
%
13.66
%
13.29
%
第1層
14.45
%
14.41
%
14.22
%
13.92
%
13.55
%
總計(第1層和第2層)
15.18
%
15.14
%
14.98
%
14.65
%
14.27
%
槓桿比率
10.28
%
10.26
%
10.31
%
9.99
%
9.69
%
由於2019年第三季度的收益，2019年9月30日的人民資本比率與相關季度相比有所增加，這比該季度宣佈和支付的股息高出780萬美元。由於2019年第二季度的收益，2019年6月30日的人民資本比率與相關季度相比有所增加，這比該季度宣佈和支付的股息高出260萬美元。2019年6月30日的資本比率也受到風險加權資產增加的影響，這主要歸因於第一次普雷斯通斯堡收購。與2018年12月31日相比，2019年3月31日的資本比率有所增加，原因是由於收益超過宣佈的股息而增加了股本。與2018年9月30日相比，2018年12月31日的人民資本充足率有所提高，這主要是由於收益增加，這主要是由貸款增長推動的。
除了傳統的資本計量外，管理層還使用有形資本計量來評估人民股東權益的充分性。該比率代表非美國GAAP財務措施，因為它們的計算消除了通過收購獲得的商譽和其他無形資產對未經審計綜合資產負債表中報告的金額的影響。管理層相信此信息對投資者是有用的，因為它有助於將People的經營業績、財務狀況和趨勢與同行進行比較，特別是那些無形資產水平與People沒有類似水平的同行。此外，無形資產通常很難轉換為現金，特別是在金融危機期間，如果整體特許經營權價值惡化，無形資產的價值可能會大幅下降。因此，有形權益代表了人們承受損失但仍保持償付能力的保守衡量標準。


76
目錄

下表調整了這些非美國GAAP財務指標的計算與人民未審計合併財務報表中報告的金額：
(千美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一號，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
有形資產：
 
 
 
 
 
股東權益總額
$
588,533

$
579,022

$
535,121

$
520,140

$
504,290

減：商譽和其他無形資產
179,126

176,763

161,242

162,085

163,401

有形權益
$
409,407

$
402,259

$
373,879

$
358,055

$
340,889

有形資產：
 
 
 
 
 
總資產
$
4,396,148

$
4,276,376

$
4,017,119

$
3,991,454

$
4,003,089

減：商譽和其他無形資產
179,126

176,763

161,242

162,085

163,401

有形資產
$
4,217,022

$
4,099,613

$
3,855,877

$
3,829,369

$
3,839,688

每普通股有形賬面價值：
 
 
 
 
有形權益
$
409,407

$
402,259

$
373,879

$
358,055

$
340,889

已發行普通股
20,700,630

20,696,041

19,681,692

19,565,029

19,550,014

每普通股有形賬面價值
$
19.78

$
19.44

$
19.00

$
18.30

$
17.44

有形股本與有形資產比率：
 
 
 
 
有形權益
$
409,407

$
402,259

$
373,879

$
358,055

$
340,889

有形資產
$
4,217,022

$
4,099,613

$
3,855,877

$
3,829,369

$
3,839,688

有形權益到有形資產
9.71
%
9.81
%
9.70
%
9.35
%
8.88
%
2019年9月30日與2019年6月30日相比，每股有形賬面價值增加的主要原因是淨收入，部分被支付的股息抵消。與2019年6月30日相比，2019年9月30日有形股本對有形資產比率略有下降，這是資產增長的結果，主要受投資證券組合增加的推動。與2019年3月31日相比，2019年6月30日有形股本與有形資產的比率增加，主要是由於與第一次Prestonsburg收購相關的普通股發行，加上2019年第二季度可供出售的投資證券的市值增加，加上留存收益和其他全面收入增加，但被主要歸因於第一次Prestonsburg收購的有形資產增加部分抵消。與2018年12月31日和2018年9月30日相比，2018年3月31日有形股本與有形資產比率的增加是留存收益增加的結果，加上可供出售的投資證券的市值增加。
利率敏感性和流動性
雖然People面臨各種業務風險，但由於其複雜性和動態性，與利率敏感性和流動性相關的風險是可能對未來經營業績和財務狀況產生重大影響的主要風險。People‘s資產負債管理職能的目標是衡量和管理這些風險，以便在審慎的資本充足率、流動性和安全性的約束下優化淨利息收入。這一目標要求People通過管理資產和負債的組合、相關的現金流以及為這些資產和負債賺取和支付的利率，將重點放在利率風險敞口和充足的流動性上。歸根結底，資產負債管理職能旨在指導管理層獲取和處置盈利資產以及選擇適當的資金來源。
利率風險
利率風險(“IRR”)是像People這樣的金融服務公司在正常業務過程中產生的最重要的風險之一。IRR是由於未來利率變化可能影響金融資產和負債的收益流以及市場價值而造成的潛在經濟損失。人們對內部收益率的暴露主要是由於盈利資產和計息負債的到期日或重新定價的差異。此外，其他因素，如貸款和投資證券的提前還款，或提前提取存款，都可能影響人們對內部收益率的風險敞口，並增加利息成本或減少收入流。
People已將IRR的全面管理分配給其資產負債委員會(“ALCO”)，該委員會制定了一項IRR管理政策，該政策規定了監測和管理IRR的最低要求和指導方針


77
目錄

IRR水平。ALCO用於評估IRR的方法與People‘2018年Form 10-K中披露的方法基本相同。
下表顯示了基於餘額保持不變的標準平行震盪分析(以千美元為單位)的淨利息收入和權益經濟價值的估計變化：
 
提高(降低)利率
估計增加(減少)
淨利息收入
 
估計權益經濟價值的增加(減少)
(基點)
2019年9月30日
 
2018年12月31日
 
2019年9月30日
 
2018年12月31日
300
$
16,897

 
13.0
 %
 
$
7,351

5.5
 %
 
$
79,690

 
7.4
 %
 
$
(22,088
)
(2.1
)%
200
13,889

 
10.7
 %
 
5,780

4.3
 %
 
84,199

 
7.8
 %
 
(7,191
)
(0.7
)%
100
9,205

 
7.1
 %
 
3,588

2.7
 %
 
59,470

 
5.5
 %
 
3,926

0.4
 %
(100)
(12,630
)
 
(9.7
)%
 
(9,075
)
(6.8
)%
 
(70,881
)
 
(6.6
)%
 
(44,512
)
(4.2
)%
(200)
(21,147
)
 
(16.3
)%
 
(23,712
)
(17.6
)%
 
(122,534
)
 
(11.3
)%
 
(130,769
)
(12.4
)%
淨利息收入和股本經濟價值的估計變化部分是由關於在短期利率變動的情況下非到期存款將重新定價的速率的假設以及關於抵押貸款支持證券的提前還款速度的假設所驅動的。人們在確定使用何種重新定價利率(即存款貝塔)以及在建模利率風險時使用什麼預付款速度時，採取了歷史上保守的方法。這些假設由People在持續的基礎上進行密切監控。人們最近在非到期存款的重新定價中所經歷的實際存款β低於人們在當前利率風險模型中使用的那些。雖然人民過去從這一趨勢中受益，但不斷變化的利率環境對淨利息收入的持續增長構成潛在風險。
關於投資提前還款速度，所使用的假設是預測基礎抵押貸款提前還款和現金流再投資的比率，通常是由於再融資活動的結果。隨着長期利率下降，這種活動往往會增加，就像目前的環境一樣。利率風險模型中的假設可能不正確，導致對淨利息收入的影響較低或較高。人們通常對提前還款速度的假設採取更保守的方法。
除了分析平行收益率曲線移動的影響外，People還考慮其他利率場景。這包括各種扁平和陡峭的情況，其中短期和長期利率以不同的幅度在不同的方向上移動。人們認為，這些情景更能反映出利率與上文所述的嚴重平行利率衝擊相比是如何變化的。2019年9月30日，美國財政部和倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)互換曲線在某些期限內出現倒轉。考慮到2019年9月30日市場收益率曲線的形狀，考慮到牛市更陡峭的場景，會產生一些平行變化無法捕捉到的洞察力。牛市更加陡峭的情景所呈現的關鍵洞察力突顯出，當長期收益率保持不變，而短期利率下降時，淨利息收入面臨的風險。在這種情況下，與短期利率相關的人民籌資成本下降，而與長期利率相關的資產收益率保持不變。
People已將利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。這些利率掉期被指定為現金流套期保值，涉及從交易對手處接收可變利率現金流，以換取人民支付固定款項。掉期通過滾動90天的FHLB預付款或滾動的90天經紀存款證提供資金，利率通過收到掉期的3個月倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)進行對衝。最終結果是，鑑於利率接近歷史最低水平，人們可以按互換利率獲得資金，該利率大大低於其他資金來源的可用利率，特別是隔夜資金和較短期資金。截至2019年9月30日，People已經簽訂了16份利率掉期合同，總名義價值為1.5億美元。有關人民銀行利率掉期的更多信息可在本表格10-Q中包含的未綜合財務報表附註的“附註14衍生金融工具”中找到。
在2019年9月30日，People的綜合資產負債表準備從利率上升對淨利息收入的潛在影響中受益。上表説明瞭這一點，即在利率上升的情況下，淨利息收入增加的變化。從2018年12月31日開始，資產敏感性的增加在很大程度上是由於2019年第二和第三季度增加的額外利率掉期。雖然平行利率衝擊情景在評估資產負債表內固有的利率風險水平時是有用的，但利率通常以非平行的方式變動，短期內變動的時間、方向和幅度各有不同。


78
目錄

和長期利率。因此，聯邦儲備委員會(Federal Reserve)未來降低短期利率可能帶來的任何好處，都可能被長期利率的更大幅度下調所抵消。
流動資金
除了內部收益率管理外，ALCO的另一個主要目標是保持足夠的流動性水平。ALCO用於監測和評估人民銀行流動性狀況充分性的方法與People‘2018年Form 10-K中披露的方法保持不變。
截至2019年9月30日，人民銀行的流動資產為2.866億美元，佔總資產和無資金貸款承諾的5.9%。這一數額超出了最低水平1.89億美元，佔目前人民流動性政策要求的貸款和無資金承付款總額的3.9%。People還擁有另外1.121億美元的未質押投資證券，未計入流動資產的計量中。
管理層認為，目前現金和現金等價物的餘額，以及投資組合的預期現金流量，以及其他資金來源的可用性，將使People能夠履行預期的現金義務，以及特殊需要和資產負債表外承諾。
表外活動和合同義務
在正常的業務過程中，People是具有滿足People客户融資需求所必需的資產負債表外風險的金融工具的一方。這些金融工具包括承諾提供信貸和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超過綜合資產負債表所確認金額的信用風險因素。這些工具的合同金額表示人們參與這些金融工具的程度。
貸款承諾和備用信用證
貸款承諾是為了滿足人民銀行客户的財務需求。備用信用證是人民銀行簽發的保證在人民銀行的客户違約履行義務或服務時，人民銀行向受益人付款的工具。從歷史上看，大多數貸款承諾和備用信用證都是未使用的。在貸款承諾和備用信用證的金融工具交易對手不履行的情況下，人民銀行面臨的信貸損失風險由這些工具的合同金額表示。人民銀行在作出承諾和有條件義務時使用與表內工具相同的包銷標準。獲得的抵押品金額是基於管理層對客户的信用評估。持有的抵押品各有不同，但可能包括應收賬款、存貨、財產、廠房和設備以及產生收入的商業財產。
人民銀行經常從事的活動在不同程度上涉及合併財務報表中沒有全部或部分反映的風險因素。這些活動是人民銀行正常業務的一部分，包括傳統的表外信貸相關金融工具、利率合同和承諾在低收入住房税收信貸投資中作出額外的資本貢獻。傳統的表外信貸相關金融工具繼續代表着最重要的表外風險。
下表詳細列出了貸款承諾和備用信用證的合同總額：
·(以千美元為單位的美元)
9月30日
2019
六月三十，
2019
三月三十一號，
2019
12月31日
2018
9月30日
2018
房屋淨值信貸額度
$
110,127

$
106,456

$
103,343

$
101,265

$
101,651

未墊款建設貸款
87,063

95,266

80,916

74,734

71,836

其他貸款承諾
365,343

360,872

308,103

314,271

324,059

貸款承諾
$
562,533

$
562,594

$
492,362

$
490,270

$
497,546

備用信用證
$
14,983

$
14,658

$
12,371

$
10,214

$
9,979

管理層預計，根據歷史經驗和近期趨勢，人民銀行目前的表外活動不會對其未來的經營業績和財務狀況產生重大影響。


79
目錄

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
本第3項所要求的信息在本季度報告10-Q表中“第2項”下的“利率敏感性和流動性”標題下提供“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，並通過引用將其併入本文。
項目4·控制和程序
對披露控制和程序的評價
截至2019年9月30日，人民管理部門在人民總統兼首席執行官和人民執行副總裁、首席財務官和財務主任的參與下，評估了人民披露控制和程序的有效性(如1934年證券交易法第13a-15(E)條的定義，經修訂的“證券交易法”(“交易法”))。根據這一評價，人民總統兼首席執行官和人民執行副總裁、首席財務官和財務主任得出結論：
(a)
在本季度報告中，People要求在Form 10-Q和其他報告中披露的信息，People檔案或根據“交易法”提交的信息將被累積，並酌情傳達給People管理層，包括總裁和首席執行官、執行副總裁、首席財務官和財務主任，以便及時作出關於要求披露的決定；
(b)
在本季度報告中要求People在Form 10-Q和其他報告中披露的信息People文件或根據“交易法”提交的信息將在SEC的規則和表單中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告；以及
(c)
截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的會計季度結束時，People的披露控制和程序是有效的。
·財務報告內部控制的變化
在截至2019年9月30日的People財政季度期間，People對財務報告的內部控制(如Exchange Act下規則13a-15(F)的定義)沒有發生任何重大影響或相當可能對People的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
第1項--法律程序
在各自業務或運營的正常過程中，People或其子公司之一可能被指定為原告、被告或法律訴訟的一方，或者他們各自的任何財產可能會受到各種未決和威脅的法律訴訟以及各種實際和潛在的索賠。鑑於預測此類問題的結果固有的困難，People無法説明任何此類問題的最終結果。然而，根據管理層目前的知識，並在諮詢法律顧問後，管理層相信該等程序不會對People的綜合財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
項目1A·風險因素
People已將利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。這些利率掉期被指定為現金流套期保值，涉及從交易對手接收可變利率金額，以換取人民支付固定款項。截至2019年9月30日，People已經簽訂了16份利率互換合同，這些合同有效，總名義價值為1.5億美元。雖然人們期望每個套期保值關係將繼續如上所述高度有效，但並沒有假設套期保值關係不會無效。關於人民銀行利率掉期的更多信息可見People‘2018 Form 10-K綜合財務報表附註的“附註14衍生金融工具”和本表格10-Q中未綜合財務報表附註的“附註9衍生金融工具”。
先前在“第1A項”中披露的那些風險因素沒有其他實質性變化。People‘2018年Form 10-K Form第一部分的“風險因素”這些風險因素並不是People面臨的唯一風險。^管理層目前不知道或管理層目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素也可能對People的業務、財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響。


80
目錄

項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
下表詳細説明瞭在截至2019年9月30日的三個月內，各國人民回購和“關聯購買者”購買人民普通股的情況，具體定義見1934年“證券交易法”(經修訂)第10b-18(A)(3)條：
週期
(a)
購買普通股總數
 
(b)
每股普通股支付的平均價格
 
 (c)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的普通股總數(1)
(d)
極大值
根據計劃或計劃仍可購買的普通股數量(或近似美元價值) (1)
2019年7月1日至31日(2) (3)
1,248


$
32.25

 
—

$
15,049,184

2019年8月1日至31日(2)
988

 
30.79

 
—

15,049,184

2019年9月1日至30日(1) (3)
14,657

 
30.40

 
14,175

14,618,757

總計
16,893

 
$
30.56

 
14,175

$
14,618,757

(1)
2015年11月3日，People宣佈，同日，人民董事會批准股份回購計劃，授權People購買最多2000萬美元的已發行普通股。2019年9月，根據此股份回購計劃購買了14，175股普通股。
(2)
報告的信息包括705股普通股和988股普通股，它們分別在7月和8月被扣留，以支付與限制性普通股相關的所得税。
(3)
報告的信息包括中國人民銀行根據拉比信託協議分別於7月和9月在公開市場交易中購買的543股普通股和482股普通股。拉比信託協議建立了一個拉比信託，持有資產，為支付People Bancorp Inc下的福利提供資金。第三次修改並恢復人民銀行董事延期賠償計劃。和子公司。

項目3？高級證券違約
一個也沒有。
項目4·礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
無



81
目錄

第六項展品
陳列品
數
 
 
描述
 
 
展覽地點
 
 
 
 
 
2.1
 
協議和合並計劃，日期為2017年10月23日，People Bancorp Inc.和ASB金融公司。+
 
作為最終委託書/招股説明書的附件A包括在內，該委託書/招股説明書是People Bancorp Inc.註冊説明書的一部分。(“人民”)表格S-4/A(註冊號333-222054)
 
 
 
 
 
2.2
 
People Bancorp Inc.於2018年10月29日修訂的合併協議和計劃，日期為2018年10月29日。和第一Prestonsburg銀行股份有限公司+
 
作為最終委託書/招股説明書的附件A包括在內，該委託書/招股説明書是表格S-4/A的人民登記説明書的一部分(登記號333-228745)
 
 
 
 
 
3.1(a)
 
修改後的人民銀行公司章程。(1993年5月3日向俄亥俄州國務卿提交)P
 
在此引用1993年7月20日提交的8-B表格人民登記聲明附件3(A)(文件編號0-16772)併入本文
 
 
 
 
 
3.1(b)
 
修改後的人民銀行公司章程修正案證書。(1994年4月22日向俄亥俄州國務卿提交的文件)
 
通過引用截至2017年9月30日的季度人民季度報告(文件號0-16772)表格10-Q的附件3.1(B)併入本文(“人民9月30日，2017年表格10-Q”)
 
 
 
 
 
3.1(c)
 
修改後的人民銀行公司章程修正案證書。(1996年4月9日向俄亥俄州國務卿提交)
 
通過引用2017年9月30日People‘s Form 10-Q的附件3.1(C)併入本文
 
 
 
 
 
3.1(d)
 
修改後的人民銀行公司章程修正案證書。(與2003年4月23日向俄亥俄州國務卿提交的文件一樣)
 
在此引用2003年3月31日止季度人民10-Q報表(檔案號0-16772)的附件3(A)(“2003年3月31日人民10-Q表格”)
 
 
 
 
 
3.1(e)
 
人民銀行股份有限公司股東對修改後的公司章程的修訂證明。(如2009年1月22日向俄亥俄州國務卿提交的)
 
通過引用2009年1月23日提交的人民當前報告表格8-K的附件3.1將其併入本文(文件編號0-16772)
 
 
 
 
 
3.1(f)
 
2009年1月28日向俄亥俄州州務卿提交的董事對條款的修訂證書，證明人民銀行公司董事會通過了修訂。至修正公司章程第四條，以建立人民銀行股份有限公司固定利率累計永久優先股A系列，每股無票面價值的明示條款。
 
通過引用2009年2月2日提交的人民當前報告表格8-K的附件3.1將其併入本文(文件編號0-16772)
 
 
 
 
 
3.1(g)
 
修改後的人民銀行公司章程。(本文件代表修改後的人民銀行公司章程。以彙編形式包含所有修改。編譯後的文件尚未提交給俄亥俄州國務卿。)
 
在此引用2008年12月31日結束的財政年度的人民年度報告表格10-K的附件3.1(G)(文件編號0-16772)
 
 
 
 
 
3.2(a)
 
人民銀行章程。P
 
在此引用1993年7月20日提交的人民登記聲明表格8-B的附件3(B)(文件號0-16772)併入本文
 
 
 
 
 
3.2(b)
 
關於通過修改“人民銀行條例”第1.03、1.04、1.05、1.06、1.08、1.10、2.03(C)、2.07、2.08、2.10和6.02節的認證決議。股東於2003年4月10日
 
通過引用2003年3月31日人民會議的附件3(C)將其併入本文10-Q
 
 
 
 
 
3.2(c)
 
關於通過修改“人民銀行條例”第3.01，3.03，3.04，3.05，3.06，3.07，3.08和3.11節的證書。股東於2004年4月8日
 
本文通過引用截至2004年3月31日的季度人民季度報告表格10-Q的附件3(A)併入(檔案號0-16772)
 
 
 
 
 
+根據SEC法規S-K第601(B)(2)條省略了附表和證物，在提交協議和合並計劃時生效。任何遺漏的時間表或證物的副本將根據要求補充提供給證券交易委員會。
P 證物最初以紙張形式提交給證券交易委員會，尚未以電子格式提交證券交易委員會。
 
 
 
 
 


82
目錄

陳列品
數
 
 
描述
 
 
展覽地點
 
 
 
 
 
3.2(d)
 
關於股東於2006年4月13日通過修改人民銀行公司章程第2.06，2.07，3.01和3.04節的證明
 
通過引用2006年4月14日提交的People‘s Current Report of Form 8-K(文件號0-16772)的附件3.1併入本文
 
 
 
 
 
3.2(e)
 
2010年4月22日股東通過修改人民銀行章程第2.01節的證明
 
通過引用截至2010年6月30日的季度期間(文件號0-16772)的Form 10-Q/A(修訂號1)上的人民季度報告的附件3.2(E)併入本文
 
 
 
 
 
3.2(f)
 
關於採納“人民銀行規章法典”第2.02節(D)分部修正案的證書。由股東在2018年4月26日召開的股東年會上
 
通過引用2018年6月28日提交的人民當前報告表格8-K(文件號0-16772)的附件3.1結合於此(“人民2018年6月28日表格8-K”)
 
 
 
 
 
3.2(g)
 
人民銀行章程。(本文檔代表People Bancorp Inc.法規規範。(以包含所有修訂的彙編形式。)。
 
通過引用People‘2018年6月28日Form 8-K的附件3.2併入本文
 
 
 
 
 
10.1
 
People Bancorp Inc.修正並恢復的不合格遞延補償計劃(2019年7月11日通過)
 
通過引用截至2019年6月30日的季度期間人民季度報告Form 10-Q的附件10.3併入本文(文件編號0-16772)
 
 
 
 
 
31.1
 
規則13a-14(A)/15d-14(A)證明[總裁兼首席執行官]
 
隨此提交
 
 
 
 
 
31.2
 
規則13a-14(A)/15d-14(A)證明[執行副總裁，首席財務官和財務主任]
 
隨此提交
 
 
 
 
 
32
 
第1350節認證
 
隨附
 
 
 
 
 
101.INS
 
XBRL實例文檔
 
以電子方式提交#
 
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分類擴展架構文檔
 
以電子方式提交#
 
 
 
 
 
101.CAL
 
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
以電子方式提交#
 
 
 
 
 
101.LAB
 
XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
 
以電子方式提交#
 
 
 
 
 
101.PRE
 
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔
 
以電子方式提交#
 
 
 
 
 
101.DEF
 
XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
 
以電子方式提交#
 
 
 
 
 
#作為附件101附在People Bancorp Inc.截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q中。以下文件採用XBRL(EXtensible Business Reporting Language)格式：(I)2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表(未審計)；(Ii)截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益表(未審計)；(Iii)截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合全面收益表(未審計)；(Iv)截至2019年9月30日和2018年9月30日的綜合股東權益表(未審計)。(V)截至二零一九年九月三十日及二零一八年九月三十日止九個月的簡明綜合現金流量表(未經審核)；及(Vi)未經審核綜合財務報表附註。



83
目錄

簽名


根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。

 
 
 
People Bancorp Inc.
 
 
 
 
日期：
2019年10月30日
作者：/s/
Charles W.Sulerzyski
 
 
 
Charles W.Sulerzyski
 
 
 
總裁兼首席執行官
 
 
 
 
 
 
 
 
日期：
2019年10月30日
作者：/s/
約翰·C·羅傑斯
 
 
 
約翰·C·羅傑斯
 
 
 
執行副總裁，
 
 
 
首席財務官兼財務主任



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