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假的--03-31Q2202000009276538200000082000000900000000000970000006400000030000000.10.020.010.10.020.010.10.020.0120000000.390.730.410.800.010.01800000000800000000271000000272000000P5YP5Y149900000029080000008100000082000000238000000332000000570000000P5YP1YP1Y00045000000019500000000.7700002000000200000000700000058000000290000002000000000400000010000000000000200000010000000.010.011000000001000000000000000000000027000000003200000000100000000810000009200000000009276532019-04-012019-09-3000009276532019-09-3000009276532019-07-012019-09-3000009276532018-07-012018-09-3000009276532018-04-012018-09-3000009276532019-03-310000927653美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-09-3000009276532018-04-010000927653美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-09-300000927653美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-012018-09-300000927653us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-09-300000927653美國-公認會計原則：國庫2018-04-012018-09-300000927653一般公認會計原則：StockMenger2018-04-010000927653美國-公認會計原則：國庫2018-09-300000927653一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300000927653一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310000927653us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000927653us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-010000927653美國-公認會計原則：非控制成員2018-09-300000927653美國-GAAP：其他添加劑2018-03-310000927653美國-GAAP：其他添加劑2018-04-010000927653us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000927653美國-公認會計原則：國庫2018-03-310000927653美國-GAAP：其他添加劑2018-09-300000927653美國-GAAP：其他添加劑2018-04-012018-09-300000927653美國-GAAP：添加劑2018-09-300000927653美國-公認會計原則：非控制成員2018-04-010000927653美國-公認會計原則：非控制成員2018-03-310000927653美國-公認會計原則：減少收入2018-04-010000927653美國-公認會計原則：國庫2018-04-010000927653美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310000927653美國-GAAP：添加劑2018-04-0100009276532018-03-3100009276532018-09-300000927653美國-公認會計原則：減少收入2018-09-300000927653美國-GAAP：添加劑2018-03-310000927653美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300000927653美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300000927653美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300000927653美國-公認會計原則：國庫2018-06-300000927653美國-公認會計原則：非控制成員2018-07-012018-09-300000927653us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000927653一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300000927653美國-GAAP：其他添加劑2018-07-012018-09-300000927653us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000927653美國-GAAP：添加劑2018-06-3000009276532018-06-300000927653美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300000927653美國-公認會計原則：非控制成員2018-06-300000927653美國-GAAP：其他添加劑2018-06-300000927653美國-公認會計原則：國庫2019-04-012019-09-300000927653一般公認會計原則：StockMenger2019-04-010000927653美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-09-300000927653一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300000927653美國-公認會計原則：非控制成員2019-04-012019-09-300000927653一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310000927653美國-GAAP：其他添加劑2019-04-0100009276532019-04-010000927653一般公認會計原則：StockMenger2019-04-012019-09-300000927653美國-公認會計原則：國庫2019-09-300000927653美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-09-300000927653美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310000927653美國-公認會計原則：非控制成員2019-04-010000927653us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000927653us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000927653us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-09-300000927653美國-GAAP：其他添加劑2019-09-300000927653us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-010000927653美國-公認會計原則：減少收入2019-04-010000927653美國-GAAP：添加劑2019-04-010000927653美國-公認會計原則：國庫2019-04-010000927653美國-公認會計原則：國庫2019-03-310000927653美國-公認會計原則：非控制成員2019-09-300000927653美國-GAAP：添加劑2019-03-310000927653美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300000927653美國-GAAP：其他添加劑2019-03-310000927653美國-GAAP：添加劑2019-09-300000927653美國-公認會計原則：非控制成員2019-03-310000927653美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300000927653美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300000927653us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-3000009276532019-06-300000927653一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300000927653美國-GAAP：添加劑2019-06-300000927653美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300000927653美國-公認會計原則：非控制成員2019-07-012019-09-300000927653美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300000927653美國-GAAP：其他添加劑2019-06-300000927653美國-GAAP：其他添加劑2019-07-012019-09-300000927653一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300000927653美國-公認會計原則：國庫2019-06-300000927653美國-公認會計原則：非控制成員2019-06-300000927653us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000927653美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-04-012019-04-010000927653美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-04-010000927653美國-公認會計原則：會計標準更新201602美國-公認會計原則：減少收入2019-04-010000927653MCK：變更保健公司MCK：變更保健2019-07-012019-07-010000927653MCK：變更保健美國-公認會計原則：聯合企業成員2019-04-012019-09-300000927653美國-公認會計原則：聯合企業成員2019-09-300000927653MCK：變更保健公司2019-07-012019-07-010000927653MCK：變更保健美國-公認會計原則：會計標準更新201409美國-公認會計原則：聯合企業成員美國-公認會計原則：減少收入2019-04-010000927653MCK：變更保健美國-公認會計原則：聯合企業成員2019-07-012019-09-300000927653美國-公認會計原則：聯合企業成員2018-04-012018-09-300000927653MCK：變更保健美國-公認會計原則：聯合企業成員2018-07-012018-09-300000927653MCK：變更保健美國-公認會計原則：聯合企業成員2018-04-012018-09-300000927653MCK：過渡服務協議2018-04-012018-09-300000927653MCK：過渡服務協議2018-07-012018-09-300000927653美國-公認會計原則：聯合企業成員2019-03-310000927653MCK：變更保健公司MCK：變更保健2019-09-300000927653MCK：變更保健公司美國-公認會計原則：IPOMembers2019-07-010000927653美國-公認會計原則：聯合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目錄                  

美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
☒
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(一九二零九年九月三十日)
☐
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
的過渡時期            到            
委員會檔案編號：1-13252
McKesson公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
 
特拉華州
 
 
94-3207296
(國家或其他司法管轄區)
成立為法團或組織)
 
 
(I.R.S.僱主)
(識別號)

6555州府161,
歐文, TX 75039
(主要行政辦公室地址，包括郵編)
(972) 446-4800
(登記人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：
(每班職稱)
(交易符號)
(註冊交易所的名稱)
普通股，面值0.01美元
MCK
紐約證券交易所

用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是  ☒/.☐

通過檢查註冊人是否已以電子方式提交，説明每個交互數據文件必須根據條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條在前12個月內提交(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是  ☒/.☐

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)：
大型加速箱
 
☒
  
加速機
 
☐
非加速濾波器
 
☐
  
小型報告公司
 
☐
 
 
 
 
新興成長型公司
 
☐
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。
是☐/.☒

註明發行人每一類別普通股的流通股數目，以最新可行日期為準。180,187,900截至2019年9月30日，發行人普通股的股票已發行完畢。

目錄
McKesson公司


目錄
 
 
項目
頁
 
 
 
 
第一部分-財務資料
 
 
 
 
1.
精簡合併財務報表
 
 
 
 
 
精簡的業務綜合報表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的季度和6個月
3
 
 
 
 
綜合收益合併簡表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的季度和6個月
4
 
 
 
 
合併資產負債表
(2019年9月30日及2019年3月31日)
5
 
 
 
 
股東權益合併簡表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的季度和6個月
6
 
 
 
 
現金流動彙總表
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的6個月
8
 
 
 
 
金融票據
9
 
 
 
2.
管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析
40
 
 
 
3.
市場風險的定量和定性披露
53
 
 
 
4.
管制和程序
53
 
 
 
 
第二部分-其他資料
 
 
 
 
1.
法律程序
53
 
 
 
1A.
危險因素
53
 
 
 
2.
未登記的股本證券出售和收益的使用
54
 
 
 
3.
高級證券違約
54
 
 
 
4.
礦山安全披露
54
 
 
 
5.
其他資料
54
 
 
 
6.
展品
55
 
 
 
 
簽名
56



2
目錄
McKesson公司


第一部分-財務資料
精簡的業務合併報表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
 
 
截至9月30日的季度，
 
截至9月30日的六個月，
 
2019

2018
 
2019
 
2018
收入
$
57,616

 
$
53,075

 
$
113,344

 
$
105,682

銷售成本
(54,749
)
 
(50,271
)
 
(107,690
)
 
(100,099
)
毛利
2,867

 
2,804

 
5,654

 
5,583

營業費用
(2,196
)
 
(2,033
)
 
(4,326
)
 
(4,063
)
商譽減值費用
—

 
—

 
—

 
(570
)
重組、減值及相關費用
(45
)
 
(82
)
 
(68
)
 
(178
)
業務費用共計
(2,241
)
 
(2,115
)
 
(4,394
)
 
(4,811
)
營業收入
626

 
689

 
1,260

 
772

其他收入(費用)，淨額
(78
)
 
20

 
(41
)
 
60

股權收益和投資於變革醫療保健合資公司的費用
(1,454
)
 
(56
)
 
(1,450
)
 
(112
)
利息費用
(64
)
 
(66
)
 
(120
)
 
(127
)
所得税前繼續營業的收入(損失)
(970
)
 
587

 
(351
)
 
593

所得税福利(費用)
294

 
(35
)
 
158

 
(122
)
持續經營收入(損失)
(676
)

552

 
(193
)
 
471

停業業務的收入(損失)，扣除税後
(1
)

1

 
(7
)
 
2

淨收入(損失)
(677
)

553

 
(200
)
 
473

歸於非控制權益的淨收入
(53
)
 
(54
)
 
(107
)
 
(112
)
McKesson公司的淨收益(損失)
$
(730
)
 
$
499

 
$
(307
)
 
$
361

 
 
 
 
 
 
 
 
McKesson公司普通股每股收益(虧損)



 
 
 
 
稀釋
 

 
 
 
 
 
持續作業
$
(3.99
)

$
2.51

 
$
(1.62
)
 
$
1.79

已停止的業務
—


—

 
(0.03
)
 
0.01

共計
$
(3.99
)

$
2.51

 
$
(1.65
)
 
$
1.80

基本
 
 
 
 
 
 
 
持續作業
$
(3.99
)

$
2.52

 
$
(1.62
)
 
$
1.80

已停止的業務
—


—

 
(0.03
)
 
0.01

共計
$
(3.99
)

$
2.52

 
$
(1.65
)
 
$
1.81

 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均普通股
 
 
 
 
 
 
 
稀釋
183

 
199

 
185

 
201

基本
183

 
198

 
185

 
200



見財務票據
3
目錄
McKesson公司


綜合收益合併簡表
(以百萬計)
(未經審計)
 
 
截至9月30日的季度，
 
截至9月30日的六個月，
 
2019

2018
 
2019
 
2018
淨收入(損失)
$
(677
)
 
$
553

 
$
(200
)
 
$
473

 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收入(損失)，扣除税款
 
 
 
 
 
 
 
外幣折算調整
(32
)
 
26

 
12

 
(103
)
 
 
 
 
 
 
 
 
現金流量套期保值未實現收益
13

 
2

 
25

 
2

 
 
 
 
 
 
 
 
與退休有關的福利計劃的變動
75

 
4

 
96

 
12

其他綜合收入(損失)，扣除税款
56

 
32

 
133

 
(89
)
 
 
 
 
 
 
 
 
綜合收入(損失)
(621
)
 
585


(67
)
 
384

非控股權綜合收益
(35
)
 
(47
)
 
(95
)
 
(68
)
McKesson公司的綜合收入(損失)
$
(656
)
 
$
538

 
$
(162
)
 
$
316








見財務票據
4
目錄
McKesson公司


壓縮合並資產負債表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
 
九月三十日
2019
 
3月31日
2019
資產
 
 
 
流動資產
 
 
 
現金和現金等價物
$
1,356

 
$
2,981

應收賬款淨額
18,984

 
18,246

存貨淨額
16,356

 
16,709

預付費用和其他
657

 
529

流動資產總額
37,353

 
38,465

財產、廠房和設備，淨額
2,493

 
2,548

經營租賃使用權資產
2,002

 
—

善意
9,408

 
9,358

無形資產，淨額
3,489

 
3,689

投資改革醫療保健合資公司
2,167

 
3,513

其他非流動資產
2,082

 
2,099

總資產
$
58,994

 
$
59,672

 
 
 
 
負債、可贖回的不可支配權益和權益
 
 
 
流動負債
 
 
 
匯票和應付帳款
$
32,560

 
$
33,853

短期借款
549

 
—

長期債務的當期部分
302

 
330

經營租賃負債的當期部分
362

 
—

其他應計負債
3,372

 
3,443

流動負債總額
37,145

 
37,626

長期債務
7,342

 
7,265

長期遞延税負債
2,718

 
2,998

長期經營租賃負債
1,763

 
—

其他非流動負債
1,950

 
2,103

可贖回的不可控制的利益
1,384

 
1,393

McKesson公司股東權益
 
 
 
優先股，面值0.01美元，100股授權，未發行或未發行股票
—

 
—

普通股，面值0.01美元，800股，分別於2019年9月30日和2019年3月31日發行，272股和271股，分別於2019年9月30日和2019年3月31日發行。
3

 
3

額外已付資本
6,573

 
6,435

留存收益
11,965

 
12,409

累計其他綜合損失
(1,704
)
 
(1,849
)
其他
(2
)
 
(2
)
財政部股票，按成本計算，分別於2019年9月30日和2019年3月31日持有92股和81股
(10,353
)
 
(8,902
)
McKesson公司股東權益共計
6,482

 
8,094

非控制利益
210

 
193

股本總額
6,692

 
8,287

負債總額、可贖回的非控股權益和權益
$
58,994

 
$
59,672


見財務票據
5
目錄
McKesson公司


股東權益合併簡表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
 
截至2019年9月30日止的三個月
 
 
 
 
 
普通股
 
額外已付資本
 
其他資本
 
留存收益
 
累計其他
綜合
收入(損失)
 
國庫
 
非控制
利益
 
共計
衡平法
 
股份
 
金額
 
普通股
 
金額
2019年6月30日結餘
271

 
$
3

 
$
6,483

 
$
(1
)
 
$
12,770

 
$
(1,778
)
 
(86
)
 
$
(9,603
)
 
$
194

 
$
8,068

根據僱員計劃發行股票
1

 
—

 
56

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
56

股份補償
—

 
—

 
34

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
34

支付非控制權益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(37
)
 
(37
)
其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
74

 
—

 
—

 
—

 
74

淨收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
(730
)
 
—

 
—

 
—

 
42

 
(688
)
回購普通股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(6
)
 
(750
)
 
—

 
(750
)
申報的現金紅利，每股0.41美元
—

 
—

 
—

 
—

 
(75
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(75
)
其他
—

 
—

 
—

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
11

 
10

2019年9月30日結餘
272

 
$
3

 
$
6,573

 
$
(2
)
 
$
11,965

 
$
(1,704
)
 
(92
)
 
$
(10,353
)
 
$
210

 
$
6,692

 
截至2019年9月30日止的6個月
 
 
 
 
 
普通股
 
額外已付資本
 
其他資本
 
留存收益
 
累計其他
綜合
收入(損失)
 
國庫
 
非控制
利益
 
共計
衡平法
 
股份
 
金額
 
普通股
 
金額
2019年3月31日結餘
271

 
$
3

 
$
6,435

 
$
(2
)
 
$
12,409

 
$
(1,849
)
 
(81
)
 
$
(8,902
)
 
$
193

 
$
8,287

期初留存收益調整：採用新的會計準則
—

 
—

 
—

 
—

 
11

 
—

 
—

 
—

 
—

 
11

2019年4月1日結餘
271

 
3

 
6,435

 
(2
)
 
12,420

 
(1,849
)
 
(81
)
 
(8,902
)
 
193

 
8,298

根據僱員計劃發行股票
1

 
—

 
78

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(17
)
 
—

 
61

股份補償
—

 
—

 
60

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
60

支付非控制權益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(76
)
 
(76
)
其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
145

 
—

 
—

 
—

 
145

淨收入(損失)
—

 
—

 
—

 
—

 
(307
)
 
—

 
—

 
—

 
85

 
(222
)
回購普通股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(11
)
 
(1,434
)
 
—

 
(1,434
)
申報的現金紅利，每股0.80美元
—

 
—

 
—

 
—

 
(148
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(148
)
其他
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
8

 
8

2019年9月30日結餘
272

 
$
3

 
$
6,573

 
$
(2
)
 
$
11,965

 
$
(1,704
)
 
(92
)
 
$
(10,353
)
 
$
210

 
$
6,692



見財務票據
6
目錄
McKesson公司


股東權益合併簡表
(百萬美元，但每股數額除外)
(未經審計)
 
截至2018年9月30日止的三個月
 
 
 
 
 
普通股
 
額外已付資本
 
其他資本
 
留存收益
 
累計其他
綜合
收入(損失)
 
國庫
 
非控制
利益
 
共計
衡平法
 
股份
 
金額
 
普通股
 
金額
2018年6月30日結餘
275

 
$
3

 
$
6,372

 
$
(1
)
 
$
12,932

 
$
(1,801
)
 
(76
)
 
$
(8,098
)
 
$
240

 
$
9,647

根據僱員計劃發行股票
—

 
—

 
16

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
16

股份補償
—

 
—

 
24

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
24

支付非控制權益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(42
)
 
(42
)
其他綜合收入
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
39

 
—

 
—

 
—

 
39

淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
499

 
—

 
—

 
—

 
43

 
542

回購普通股
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(4
)
 
(580
)
 
—

 
(580
)
申報的現金紅利，每股0.39美元
—

 
—

 
—

 
—

 
(78
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(78
)
其他
—

 
—

 
(1
)
 
(1
)
 
1

 
—

 
—

 
—

 
(33
)
 
(34
)
2018年9月30日結餘
275

 
$
3

 
$
6,411

 
$
(2
)
 
$
13,354

 
$
(1,762
)
 
(80
)
 
$
(8,678
)
 
$
208

 
$
9,534


 
截至2018年9月30日止的六個月
 
 
 
 
 
普通股
 
額外已付資本
 
其他資本
 
留存收益
 
累計其他
綜合
收入(損失)
 
國庫
 
非控制
利益
 
共計
衡平法
 
股份
 
金額
 
普通股
 
金額
2018年3月31日結餘
275

 
$
3

 
$
6,188

 
$
(1
)
 
$
12,986

 
$
(1,717
)
 
(73
)
 
$
(7,655
)
 
$
253

 
$
10,057

期初留存收益調整：採用新的會計準則
—

 
—

 
—

 
—

 
154

 
—

 
—

 
—

 
—

 
154

2018年4月1日結餘
275

 
3

 
6,188

 
(1
)
 
13,140

 
(1,717
)
 
(73
)
 
(7,655
)
 
253

 
10,211

根據僱員計劃發行股票
—

 
—

 
38

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(11
)
 
—

 
27

股份補償
—

 
—

 
49

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
49

支付非控制權益
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(106
)
 
(106
)
其他綜合損失
—

 
—

 
—

 
—

 
—

 
(45
)
 
—

 
—

 
—

 
(45
)
淨收益
—

 
—

 
—

 
—

 
361

 
—

 
—

 
—

 
89

 
450

回購普通股
—

 
—

 
135

 
—

 
—

 
—

 
(7
)
 
(1,012
)
 
—

 
(877
)
申報的現金紅利，每股0.73美元
—

 
—

 
—

 
—

 
(147
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(147
)
其他
—

 
—

 
1

 
(1
)
 
—

 
—

 
—

 
—

 
(28
)
 
(28
)
2018年9月30日結餘
275

 
$
3

 
$
6,411

 
$
(2
)
 
$
13,354

 
$
(1,762
)
 
(80
)
 
$
(8,678
)
 
$
208

 
$
9,534




見財務票據
7
目錄
McKesson公司


合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
 
截至9月30日的六個月，
 
2019
 
2018
經營活動
 
 
 
淨收入(損失)
$
(200
)
 
$
473

對業務活動(用於)提供的現金淨額進行調節的調整數：
 
 
 
折舊和攤銷
463

 
475

商譽和其他資產減值費用
12

 
611

遞延税
(380
)
 
60

與先入先出盤存法有關的學分
(48
)
 
(43
)
改革醫療合資公司的股權收益和投資費用
1,450

 
112

非現金經營租賃費用
180

 
—

其他非現金項目
144

 
(138
)
資產和負債變動，減去購置：
 
 
 
應收款項
(866
)
 
(1,705
)
盤存
331

 
(398
)
匯票和應付帳款
(1,203
)
 
1,197

賦税
70

 
(99
)
經營租賃負債
(189
)
 
—

其他
77

 
(227
)
(用於)業務活動提供的現金淨額
(159
)
 
318

 
 
 
 
投資活動
 
 
 
不動產、廠房和設備付款
(126
)
 
(178
)
資本化軟件支出
(58
)
 
(70
)
所購現金、現金等價物和限制性現金淨額
(95
)
 
(840
)
其他
(6
)
 
105

用於投資活動的現金淨額
(285
)
 
(983
)
 
 
 
 
籌資活動
 
 
 
短期借款收益
8,670

 
19,735

償還短期借款
(8,122
)
 
(18,342
)
普通股交易：
 
 
 
發行
78

 
38

股票回購，包括繳税繳税的股份
(1,452
)
 
(888
)
支付的股息
(148
)
 
(139
)
其他
(229
)
 
(206
)
(用於)籌資活動提供的現金淨額
(1,203
)
 
198

匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
22

 
(87
)
現金、現金等價物和限制性現金淨減額
(1,625
)
 
(554
)
期初現金、現金等價物和限制性現金
2,981

 
2,672

期末現金、現金等價物和限制性現金
$
1,356

 
$
2,118


見財務票據
8
目錄
McKesson公司
財務票據
(未經審計)


1.
重大會計政策
業務性質*McKesson公司(“McKesson”、“Company”、“Registrant”或“we”和其他類似代詞)，目前排名第7位TH在財富500強，是全球領先的醫療保健供應鏈管理解決方案，零售製藥，保健技術，社區腫瘤學和專業護理。McKesson與生命科學公司、製造商、供應商、藥房、政府和其他醫療機構合作，幫助在正確的時間、安全和低成本地向正確的病人提供正確的藥品、醫療產品和保健服務。我們報告我們的財務結果三可報告部分：美國製藥和專業解決方案，歐洲藥物解決方案和醫療-外科解決方案。所有剩餘的運營部門和業務活動，如果其重要性不足以要求單獨報告部分披露，則包括在其他部分中。有關更多信息，請參閲“財務説明18”，“業務部門”。
列報依據：McKesson的合併財務報表包括所有全資子公司和控股公司的財務報表。對於我們的所有權小於100%的合併子公司，可分配給非控制權益的淨收益或虧損部分在合併後的業務報表中作為“非控制權益歸屬的淨收益”報告。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除，包括公司間股權法投資交易的部分。
我們認為，如果我們對一個實體擁有投票控制權，我們就可以控制該實體。我們還通過表決權(“可變利益實體”或“VIEs”)以外的其他手段來評估控制權，並確定哪個企業實體是VIE的主要受益者。當確定我們是VIE的主要受益者時，我們合併VIEs。對那些我們沒有控制權但有能力對經營和財務政策施加重大影響的商業實體的投資，則使用權益法進行核算。
精簡的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的關於中期財務報告的會計原則(“公認會計原則”)和美國證券和交易委員會(“證券交易委員會”)的規則和條例編制的，因此不包括通常列入年度綜合財務報表的所有信息和披露。
為了按照公認會計原則編制財務報表，管理層必須作出對報告的截至本財務報表之日的資產和負債數額以及報告期內的收入和支出有影響的估計和假設。實際數額可能與這些估計數額不同。我們認為，所附未經審計的精簡合併財務報表包括為公允列報我們的財務狀況、業務結果和所列臨時期間的現金流量所需的所有正常經常性調整。
本季度終了的業務結果2019年9月30日不一定表示全年預期的結果。本中期財務報表應與本年度經審計的財務報表、會計政策和財務説明一併閲讀，這些報表應列入我們的年度報告表10-K中。2019年3月31日以前曾向證券交易委員會提交2019年5月15日(“2019年年度報告”)。
公司的財政年度從4月1日開始，3月31日結束。除非另有説明，所有對某一年度的提述均指公司的財政年度。
前一年的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。


9
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McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

最近通過的會計公告
租賃：在2020年第一季度，我們採用修改後的追溯法修訂了租賃指南，並對採用之日的期初留存收益進行了累積效應調整。根據經修訂的指導意見，各實體必須在資產負債表上確認經營租賃負債和經營租賃使用權(ROU)資產，這些資產的期限超過12個月，並須更好地披露租賃安排的關鍵信息。
我們選擇了在經修訂的指南內提供的實際權宜之計的過渡一攬子辦法，取消了重新評估2019年4月1日前開始的租約識別、租賃分類和初始直接費用的要求。我們還選擇不將所有租賃從非租賃部分中分離出來，並將最初期限為12個月或更短的短期租約排除在我們的合併資產負債表中。
在通過這一修正指南後，我們記錄了$2.2十億經營租賃負債，$2.1十億經營租賃ROU資產及累積效應調整$69百萬到開盤留存收益。對期初留存收益的調整包括$89百萬，扣除在英國零售藥房(“英國”)的ROU資產的税額，主要與先前受損的長期資產有關。和加拿大的業務，部分抵消了我們的出售-租賃回租交易的現有延遲收益的部分抵消與我們以前的公司總部大樓。這一經修正的指導意見的通過對我們精簡的業務和現金流動綜合報表沒有實質性影響。

有關更多信息，請參閲財務備註11，“租約”。

衍生工具和套期保值：在2020年第一季度，我們前瞻性地通過了修正的指導方針，允許我們將隔夜融資利率隔夜指數互換利率作為對衝會計目的的基準利率。通過這一修正後的指導意見對我們精簡的合併財務報表沒有重大影響。

披露更新和簡化：在2020年第一季度，我們通過了修正指南，簡化了某些披露要求，擴大了對中期財務報表股東權益分析的披露要求。通過這一修正後的指導意見對我們精簡的業務綜合報表、綜合收入、資產負債表和現金流量沒有任何影響。這一修正後的指導意見導致披露了股東權益臨時合併報表。
累計其他綜合收入：在2020年第一季度，我們通過了經修正的指導方針，只允許將與2017年減税和就業法(“2017年税法”)有關的數額改敍為留存收入，從而消除滯留的税收影響。以前的指導意見要求，對遞延税負債和資產進行調整，以適應税法的變化，在報告所述期間，包括頒佈日期在內的持續業務收入中納入税法的影響。我們選擇不將累加的其他綜合損失中的滯留税收影響重新歸類為留存收益。通過這一經修正的指導意見並不影響我們精簡的合併財務報表。
購買的可贖回債務證券的溢價攤銷：在2020年第一季度，我們在修正的追溯基礎上通過了修正指南，縮短了某些溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期。經修訂的指引規定，可贖回債務證券的溢價必須攤銷至最早的贖回日，但不要求貼現持有的證券進行會計變更，因為這些證券仍將攤銷至到期日。通過這一經修正的指導意見並不影響我們精簡的合併財務報表。
最近發佈的會計公告尚未通過
合作安排：2018年11月，發佈了經修訂的指導意見，其中澄清，當交易對手方是客户時，合作安排參與者之間的某些交易應在收入確認指南下核算。修正後的指南排除了在合作安排中將交易中的考慮作為與客户的合同收入(如果交易對手方不是該交易的客户)。修正後的指引在2021年第一季度對我們有效，並對期初留存收益進行累積效應調整。我們可以選擇對所有合同或僅對在最初通過之日尚未完成的合同適用本修正後的指南。允許提前收養。我們目前正在評估這一修正指南對我們精簡的綜合財務報表的影響。


10
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

無形物品.親善和其他.內部使用軟件：2018年8月，發佈了經修訂的指南，説明客户在雲計算安排(即服務合同)中的實施情況和其他前期費用。修正後的指南將雲計算安排(即服務合同)中發生的實現成本資本化的要求與在具有軟件許可證的雲計算安排中資本化實現成本的要求相一致。修訂後的指引將於2021年第一季開始生效。允許提前收養。我們目前正在評估這一修正指南對我們精簡的綜合財務報表的影響。
補償-退休福利-定義福利計劃：2018年8月，修訂了養老金或其他退休後計劃的指導方針。修正後的指導意見要求我們披露現金餘額計劃和其他計劃的加權平均利息抵免率，並解釋與這一期間福利義務變化有關的重大損益的原因。經修訂的指導意見還要求我們刪除對累積的其他綜合收入數額的披露，預計這些數額將被確認為下一個財政年度定期福利費用淨額的組成部分。經修訂的指引在截至2021年3月31日的財政年度起追溯生效。允許提前收養。我們預計，通過這一修正後的指導意見不會對我們精簡的綜合業務報表、綜合收入、資產負債表或現金流動產生重大影響。這一修正後的指南將導致披露方面的變化。
公允價值計量：2018年8月，發佈了經修訂的指南，以刪除、修改和增加關於公允價值計量的披露要求。經修訂的指南取消了第1級和第2級計量之間的轉移的披露要求以及第3級計量的估值程序，但增加了新的披露要求，包括與經常性第3級計量有關的其他綜合收入未實現損益的變化。修訂後的指引將於2021年第一季開始生效。某些要求將前瞻性地適用，而其他更改將追溯適用於生效日期。允許提前收養。我們預計，通過這一修正後的指導意見不會對我們精簡的綜合業務報表、綜合收入、資產負債表或現金流動產生重大影響。這一修正後的指南將導致披露方面的變化。
金融工具-信貸損失：2016年6月發佈了經修訂的指導意見，這將改變大多數金融資產的減值模式，並要求進一步披露。修訂後的指南要求按攤銷成本計量的金融資產按預計收取的淨額列報。信貸損失備抵是從金融資產攤銷成本法中扣除的估價賬户。修正後的指導意見還要求我們在估計信貸損失時考慮到歷史經驗、當前條件以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。該指南於2019年5月作了進一步修訂，提供了一種選擇辦法，以不可撤銷地選擇以前按攤銷成本計算的某些金融資產的公允價值選項。修訂後的指引將於2021年第一季度開始對我們生效，並將通過對採納當年的期初留存收益進行累積效應調整而適用。允許提前收養。我們目前正在評估這一修正指南對我們精簡的綜合財務報表的影響。
2.    投資改革醫療保健合資公司
2017年第四季度，根據McKesson和Change Healthcare Inc.達成的一項貢獻協議，我們貢獻了McKesson技術解決方案公司的大部分業務，組建了一家合資企業，名為Change Healthcare LLC(“Change Healthcare JV”)。還有其他人，包括Change Healthcare Inc.的股東。作為交換，我們最初大約擁有70%其餘股權約為30%由Change Healthcare Inc.持有。變更保健合資公司由McKesson和Change Healthcare Inc.的股東共同管理。. 對Change Healthcare合資企業的最初投資代表了我們的公允價值。70%在交易結束時，合資公司的股權。
我們用權益會計方法記帳我們對Change Healthcare合資企業的投資，報告滯後了一個月。該公司的會計政策是披露任何中間事件的合資企業在滯後期，可能會對我們的壓縮合並財務報表的重大影響。從2019年4月1日起，變更醫療保險公司通過了修正後的收入確認指南。在2020年第一季度，我們記錄了我們在合資企業採用修正後的收入確認指南中所佔的比例份額。$80百萬，扣除税額對開盤留存收益的影響。


11
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McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

Change Healthcare Inc.的首次公開發行(IPO).
在2019年6月27日，普通股和某些其他證券的變化醫療保健公司。開始在納斯達克(IPO)交易。變更保健公司是一家控股公司，除通過其在Change Healthcare合資企業的權益外，不擁有任何物質資產或任何業務。
2019年7月1日，在完成IPO後，Change Healthcare Inc.收到的現金收入淨額約為$888百萬。變更保健公司從其發行普通股所得的收益$609百萬更改保健合資公司，以換取變更保健公司(“LLC單位”)的額外會員利益，其發行價相當於$13每股。同時發行其他證券的收益$279百萬由Change Healthcare Inc.使用。收購Change Healthcare公司的某些證券，這些證券實質上反映了Change Healthcare Inc.發行的其他證券的條款。作為回報，Change Healthcare合資公司利用IPO所得的大部分資金償還了合資企業的部分未償債務。因此，McKesson在Change Healthcare合資企業的股權被大約從70%大約58.5%和改變醫療保健公司。現在擁有大約41.5%傑出的LLC單位。因此，在2020年第二季度，我們發現税前稀釋損失$246百萬 ($184百萬(税後)主要代表我們在IPO收益中所佔的比例份額與我們的投資賬面價值的稀釋效應之間的差異。自2020年第二季度起，我們根據我們在Change HealthCare合資企業中權益的減少確認了我們在淨收益或虧損中所佔的比例，並根據基礎差異和適用的其他項目的影響進行了調整。這一數額包括在我們精簡的合併經營報表中的股權收益和投資於變革醫療保健合資企業的費用。

自2019年7月完成首次公開募股以來，Change Healthcare Inc.的公共普通股交易價格的公允價值一直低於我們對Change Healthcare合資企業投資的相應賬面價值，引發了一項非暫時性損害(OTTI)評估。從2019年9月30日起，我們預計在未來6至12個月內退出對Change HealthCare合資企業的投資。根據我們的退出計劃和相應的變革醫療公司的公開上市股價，我們得出結論認為，OTTI發生在2020年第二季度，並記錄了税前減值費用。$1,157百萬 ($864百萬(税後)，表示我們投資的賬面價值與2019年9月30日Change Healthcare Inc.普通股相應收盤價的公允價值之間的差額。這項費用包括在股權收益和投資於改革保健合資企業在我們精簡的綜合經營報表中的費用。
我們記錄了我們在Change HealthCare合資公司的投資中所佔的比例損失份額。$51百萬和$47百萬二0二0年第二季及首六個月$56百萬和$112百萬2019年第二季度和上半年。我們從這項投資中按比例分配的收入或損失包括Change Healthcare合資企業引起的整合費用，以及合資企業與McKesson之間的基礎差異，包括主要代表增量無形資產的公允價值調整的攤銷。這些金額包括在我們精簡的合併經營報表中的股權收益和投資於變革醫療保健合資企業的費用中。
在2019年9月30日和2019年3月31日，我們這項投資的賬面價值是$2,167百萬和$3,513百萬。我們的賬面價值包括權益法、無形資產和商譽，這使我們的投資基礎超過了我們在保險公司淨資產賬面價值中所佔的比例。$2,090百萬和$4,158百萬2019年9月30日和2019年3月31日。


12
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McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

關聯方交易
與Change Healthcare合資企業的成立有關，McKesson、Change Healthcare合資企業以及Change Healthcare Inc.的某些股東。簽訂了各種輔助協議，包括過渡服務協議(“TSA”)、交易和諮詢費協議(“諮詢協議”)、應收税款協議(“TRA”)和某些其他協議。諮詢協議產生或賺取的費用在2020年和2019年第二季度和前六個月期間不算重大。由TSA支付或賺取的費用如下不t 2020年第二季度和前六個月的材料$26百萬和$36百萬2019年第二季度和上半年。在2019年第二季度，我們重新談判了TRA的條款，從而導致了TRA的失效和取消。$90百萬非流動負債以換取Change HealthCare Inc.的股東。我們同意消除這一責任，並同意分攤某些税款攤銷，這樣做的效果是減少變革醫療公司的分配額，否則，由於重新談判，將需要向Change Healthcare Inc.的股東支付分配額，因此McKesson免除了與非流動負債有關的任何潛在的未來義務，並確認了税前抵免額$90百萬 ($66百萬在所附的合併經營報表中，我們在2019年9月30日和2019年3月31日不未付應付餘額給Change Healthcare Inc.股東。在TRA下。

在2020年和2019年的第二季度和前6個月，根據這些與Change Healthcare合資企業簽訂的協議確認的收入和支出並不是實質性的。截至2019年9月30日和2019年3月31日，來自變更醫療合資公司的應收賬款不是實質性的。
根據Change Healthcare JV、McKesson、Change Healthcare Inc.和Change Healthcare合資企業的某些子公司於2019年第二季度簽署的協議，McKesson有能力調整在Change Healthcare Inc.之間分配某些折舊或攤銷扣減的方式。還有McKesson。McKesson目前打算根據協議行使其權利，並分配某些折舊和攤銷扣除額，以改變醫療保健公司。截至2019年3月31日的納税年度。這些分配的折舊和攤銷扣除預計不會對我們精簡的合併財務報表產生重大影響。
在首次公開募股的同時，Change Healthcare Inc.委任兩名現任行政總裁及前行政總裁為董事局成員。這些任命對我們在Change Healthcare合資企業的投資中採用的權益會計方法沒有任何影響。沒有與Change Healthcare Inc.進行實質性交易。
3.
重組、減值及相關費用
我們記錄了税前重組減值及相關費用$45百萬 ($35百萬(税後)及$68百萬 ($52百萬)在2020年第二季度和前六個月期間，$82百萬 ($67百萬(税後)及$178百萬 ($152百萬在2019年的第二季度和前六個月。這些費用列在所附的精簡綜合業務報表的業務費用內，標題為“重組、減值和相關費用”。
2019財政年度舉措
2018年4月25日，該公司宣佈了一項戰略增長計劃，旨在推動長期增量利潤增長，並提高運營效率。該計劃包括多個增長優先事項和計劃，主要通過集中、成本管理和某些行政職能外包來優化公司的運營模式和成本結構。
作為增長計劃的一部分，我們承諾實施某些行動，包括裁員、設施整合和商店關閉。這套舉措將在2020年年底前基本完成。我們記錄了重組、減值及相關費用$3百萬(税前及税後)及$7百萬 ($6百萬)在第二季度和2020年的前六個月。我們預計税前總費用約為$140百萬到$180百萬，其中$142百萬税前收費的記錄到目前為止。這些費用主要是僱員遣散費、離職相關費用和資產減值費用.估計剩餘費用主要包括與撤離有關的費用。


13
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McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

正如此前在2018年11月30日宣佈的那樣，該公司從2019年4月1日起將其公司總部從加利福尼亞州的舊金山遷至德克薩斯州的歐文，以提高效率、協作和成本競爭力。我們預計搬遷工作將於2021年1月完成。因此，我們記錄了税前收費$12百萬 ($9百萬(税後)及$20百萬 ($15百萬)在2020年第二季度和前六個月，主要包括僱員的留用費用、資產減值和加速折舊。我們預計税前總費用約為$80百萬到$130百萬，其中$53百萬税前收費的記錄到目前為止。估計剩餘費用主要包括租賃和其他與離職有關的費用，以及與僱員有關的費用，包括留用費.

在2019年第四季度，公司承諾繼續我們的運營模式和成本優化努力的額外計劃。我們繼續通過與第三方供應商的擴大安排，實行某些職能的集中和外包，以實現業務效率。這些方案還包括重組和鞏固我們的業務運作和相關的裁員，以及進一步關閉歐洲零售藥店和關閉其他設施。我們預計這些額外的項目將在2021年年底前基本完成。我們記錄了税前的費用$28百萬 ($22百萬(税後)及$39百萬 ($30百萬)在第二季度和2020年的前六個月，主要是項目諮詢費.我們預計税前費用總額約為$300百萬到$350百萬對於這些程序，其中$202百萬税前收費的記錄到目前為止。估計剩餘費用主要包括設施和其他撤離費用以及與僱員有關的費用。

2019財政年度第二季度和2020年上半年舉措的結構調整、減值和相關費用包括：
 
截至2019年9月30日止的季度
(以百萬計)
美國醫藥和專業解決方案
 
歐洲醫藥解決方案
 
醫療-外科解決方案
 
其他
 
企業
 
共計
遣散費和與僱員有關的費用淨額
$
2

 
$
3

 
$
1

 
$
1

 
$
10

 
$
17

撤離和其他相關費用(1)
—

 
4

 
2

 
—

 
13

 
19

資產減值和加速折舊
—

 
3

 
—

 
—

 
4

 
7

共計
$
2

 
$
10

 
$
3

 
$
1

 
$
27

 
$
43

 
截至2019年9月30日止的6個月
(以百萬計)
美國醫藥和專業解決方案
 
歐洲醫藥解決方案
 
醫療-外科解決方案
 
其他
 
企業
 
共計
遣散費和與僱員有關的費用淨額
$
1

 
$
2

 
$
1

 
$
1

 
$
16

 
$
21

撤離和其他相關費用(1)
—

 
5

 
4

 
1

 
23

 
33

資產減值和加速折舊
—

 
6

 
1

 
—

 
5

 
12

共計
$
1

 
$
13

 
$
6

 
$
2

 
$
44

 
$
66


(1)
退出和其他相關費用主要包括項目諮詢費。


14
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McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)


2019年第二季度和前六個月我們2019財政年度舉措的重組、減值和相關費用包括：
 
截至2018年9月30日的季度
(以百萬計)
美國醫藥和專業解決方案
 
醫療-外科解決方案
 
其他
 
企業
 
共計
遣散費和與僱員有關的費用淨額
$
—

 
$
—

 
$
6

 
$
4

 
$
10

撤離和其他相關費用(1)
5

 
5

 
35

 
18

 
63

資產減值和加速折舊
—

 
1

 
1

 
—

 
2

共計
$
5


$
6


$
42


$
22

 
$
75

 
截至2018年9月30日止的六個月
(以百萬計)
美國醫藥和專業解決方案
 
醫療-外科解決方案
 
其他
 
企業
 
共計
遣散費和與僱員有關的費用淨額
$
3

 
$
10

 
$
7

 
$
4

 
$
24

撤離和其他相關費用(1)
6

 
7

 
56

 
29

 
98

資產減值和加速折舊
4

 
1

 
17

 
—

 
22

共計
$
13


$
18


$
80


$
33

 
$
144

(1)
退出和其他相關費用主要包括與我們加拿大業務內零售藥店的關閉有關的租賃退出費用以及項目諮詢費。
下表彙總了與我們2019財政年度舉措相關的重組負債活動：
(以百萬計)
美國醫藥和專業解決方案
 
歐洲醫藥解決方案
 
醫療-外科解決方案
 
其他
 
企業
 
共計
2019年3月31日結餘(1)
$
31

 
$
38

 
$
15

 
$
29

 
$
37

 
$
150

重組、減值及相關費用
1

 
13

 
6

 
2

 
44

 
66

非現金收費
—

 
(6
)
 
(1
)
 
—

 
(5
)
 
(12
)
現金付款
(3
)
 
(10
)
 
(1
)
 
(14
)
 
(22
)
 
(50
)
其他
—

 
(1
)
 
—

 
(7
)
 
(5
)
 
(13
)
2019年9月30日結餘(2)
$
29

 
$
34

 
$
19

 
$
10

 
$
49

 
$
141


(1)
截至2019年3月31日，儲備結餘總額為$150百萬其中$117百萬記入其他應計負債和$33百萬記作其他非流動負債。
(2)
截至2019年9月30日，儲備結餘總額為$141百萬其中$119百萬記入其他應計負債和$22百萬記作其他非流動負債。

其他計劃

在2020年和2019年的第二季度和前6個月，沒有記錄到其他計劃的重大重組、減值和相關費用。截至2019年9月30日及2019年3月31日，其他計劃的重組負債如下：$48百萬和$87百萬.


15
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

長期資產減值
在2019年第一季度，我們對長期資產進行了中期減值測試，主要是為了我們的英國零售業務，這是由於英國政府在2018年6月29日宣佈的額外償還費用削減的推動下，預計未來現金流下降。因此，我們確認非現金税前收費$20百萬 ($16百萬(税後)損害某些無形資產(主要是製藥許可證)的賬面價值。我們採用市場方法估算無形資產的公允價值。無形資產的公允價值被認為是第三級公允價值計量，這是因為利用公司特定信息開發出的不可觀測的投入具有重要意義。
4.    商譽減值費用
如果存在潛在減值指標，我們每年從每年1月1日起並在一箇中期日期對減值商譽進行評估。商譽減值測試是在報告單位一級進行的，通常定義為運營部門或低於經營部門(也稱為組成部分)的一級，可獲得離散的財務信息，部門管理部門定期審查該報告單位的經營結果。
2019年第一季度
在2019年第一季度，我們記錄了非現金商譽減值費用$570百萬(税前及税後)二歐洲醫藥解決方案部門的報告部門。這些費用記在所附的合併業務簡表中的營業費用範圍內的“親善減值費”標題下。
在2019年第一季度實施新的分部報告結構之前，我們的歐洲業務被認為是一個單一的報告單位。隨着報告部分的變化，我們的歐洲醫藥解決方案部門被分成二不同的報告單位，零售藥房和藥品分銷(以前稱為“消費者解決方案”和“藥房解決方案”)，用於商譽損害測試。因此，我們被要求對這些產品進行商譽損害測試。二新的報告單位報告部分的變化。因此，我們記錄了非現金商譽減值費用$238百萬(税前和税後)2019年第一季度，主要原因是藥品分銷報告部門的估計公允價值被確定低於其重新分配的賬面價值。
在2019年第一季度，兩個報告單位預計，主要由英國政府在2018年6月29日宣佈的額外行動引發的預計未來現金流將下降。因此，我們對這些報告單位進行了一次臨時商譽減值測試。因此，我們確定這些報告單位的賬面價值超過其估計公允價值，並記錄了以下非現金商譽減值費用：$332百萬(税前及税後)主要為我們的零售藥房報告單位。2019年第一季零售藥房報告部的貼現率及終末增長率為減值測試。8.5%和1.25%。2019年第一季度藥品分銷報告部門使用的貼現率和終端增長率為減值測試。8.0%和1.25%。正如我們之前在2019年年度報告中披露的那樣，截至2019年3月31日，我們已將兩個報告單位的剩餘商譽餘額全部抵消。
有關非經常性公允價值計量的更多信息，請參閲財務説明14，“公允價值計量”。
5.    業務合併
2019年購置
醫療專業分銷商有限責任公司(“MSD”)
2018年6月1日，我們完成了對MSD的收購，以便對$784百萬，由手頭的現金提供資金。MSD是一家領先的全國輸液和外科醫療用品分銷商，也是向替代地點和家庭保健供應商提供生物醫學服務的供應商。從收購之日起，MSD的財務結果就被納入了我們醫療外科解決方案部門的合併業務報表中。


16
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

在2020年第一季度計量期間結束時，確定了截至購置日所購資產和假定負債的公允價值。截至2019年6月30日，截至收購日期已獲確認的資產及承擔的負債的最終公允價值，不包括商譽及無形資產。$239百萬和$169百萬。約$388百萬最後購買價格分配給商譽，這反映了某些協同作用和不符合單獨確認資格的無形資產的預期未來收益。最後的採購價格分配包括獲得的可識別的無形資產$326百萬主要代表客户關係，其加權平均壽命為十八年.

2018年收購
CoverMyMeds有限責任公司(“CMM”)
2017年4月3日，我們完成了對CMM的收購，以便考慮$1.3十億，由手頭的現金提供資金。在2019年第一季度計量期間結束後，截至購置日所購資產和假定負債的公允價值已最後確定。自收購之日起，CMM的財務結果已包括在我們其他業務的精簡合併報表中。
根據該協議，McKesson支付了額外的$69百萬和$68百萬分別為2019年5月和2018年5月。截至2019年9月30日及2019年3月31日，有關負債為零和$69百萬.
2017年購置
Rexall健康
2017年第三季度，我們完成了對Rexall Health公司的收購，該公司大約運營400加拿大零售藥店，特別是安大略省和加拿大西部。現金購買淨額$2.9十億加元(約合人民幣)$2.1十億)是由手頭的現金支付的。2018年5月23日，由於解決了與此次收購有關的某些賠償和其他索賠，$125百萬加元(約合人民幣)$97百萬)是從一個代管賬户中發放給我們的。收到這筆現金後，我們在2019年前6個月的業務合併報表中將這筆現金記作業務費用中的結算收益。
其他收購
在2020年和2019年的第二季度和前六個月期間，我們還完成了運營部門的其他幾項小規模收購。我們的業務收購的財務結果自各自的收購日期以來，已被列入我們的合併財務報表。我們的業務收購的採購價格是根據收購之日的估計公允價值分配的。

為我們的業務收購確認的商譽一般不會因税務目的而被扣減。然而，如果我們收購了一家公司的資產，商譽可以從税收中扣除。
6.
所得税
在2020年第二季度和2019年第二季度，我們記錄了$294百萬和費用$35百萬與持續行動有關。在2020年前6個月和2019年，我們記錄了$158百萬和費用$122百萬與持續行動有關。在2020年第二季度，與俄亥俄州某些縣原則上達成的協議不承認税收優惠。有關更多信息，請參閲財務説明15，“承付款和或有負債”。在結算協議敲定後，公司將評估預期付款的可扣減性。在2019年的前六個月，不的税前商譽減值費用已獲確認。$570百萬與我們的歐洲醫藥解決方案部門有關，因為這些費用不能從所得税中扣除。我們報告的所得税税率的波動主要是由於前一年非抵扣減值費用的影響，以及收入和各季度確認的離散項目的業務組合發生了變化。


17
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

在2019年第二季度，我們在McKesson集團內的全資法律實體之間銷售軟件，這些實體位於不同的税務管轄區。讓與實體確認了在其地方管轄範圍內不需繳納所得税的資產出售所得；這種收益在合併後即予消除。以美國為基地的實體是該軟件的購買者，並有權為納税目的攤銷資產的購買價格。2019年第二季度，根據最近通過的經修訂的所得税會計準則,税收利益分立的税收利益$42百萬被確認為對遞延税資產的相應增加，用於未來的攤銷。
截至2019年9月30日，我們有$985百萬未確認的税收優惠，其中$812百萬將減少所得税支出和有效税率，如果得到承認的話。在2020年第二季度期間，該公司與加利福尼亞州簽署了一項關於未決退款申請的和解協議。我們確認了離散税收的淨收益$28百萬和一個$91百萬與解決此事有關的不獲確認的税務利益減少。在未來十二個月內，我們未獲確認的税務利益可能會減少約多。$60百萬由於税務檢查的結算和限制的地位，根據現有的信息，最後期限。然而，這一數額可能會發生變化，因為我們在全年繼續與各税務當局進行談判。
我們在美國聯邦轄區、美國各州和各個外國管轄區提交所得税申報表。美國國税局目前正在審查我們美國公司2013至2015年的所得税申報單。在2012財政年度到本財政年度，我們通常要接受美國各州和外國司法管轄區税務當局的審計。
7.
可贖回的非控制利益與非控制利益
可贖回的不可控制的利益

我們可贖回的非控股權主要與我們的合併子公司McKesson Europe AG(“McKesson Europe”)有關。根據2014年12月的“支配和損益轉移協議”(“支配協議”)，McKesson歐洲的非控股股東有權獲得每年經常性的賠償金€0.832014歷年每股和一次性保證股利€0.83與該年相比，McKesson歐洲公司支付的股息每股相應減少。因此，我們記錄了淨收益的全部歸屬於McKesson歐洲的非控股股東。$11百萬和$22百萬在2020年第二季度和前六個月$11百萬和$23百萬2019年第二季度和上半年。所有數額均在我們的合併業務合併報表中記錄在可歸因於非控制權益的淨收入範圍內，相應的負債餘額記在我們的合併資產負債表上的其他應計負債中。
根據“控制協議”，McKesson歐洲的非控股股東有權在€22.99每股利息每年增加5比德國聯邦銀行半年公佈的基準利率高出幾個百分點，減去McKesson就相關時期已經支付的任何補償金額或保證股息(“看跌金額”)。行使權利會減少可贖回的非控制權利益的平衡。在2020年和2019年的第二季度和前六個月期間，沒有進行任何實質性的糾正措施。可贖回的非控制權益的餘額在每個報告日報告為其賬面價值的較大或最大贖回價值。贖回價值是指根據匯率波動而調整的每一時期的空頭金額。2019年9月30日2019年3月31日，可贖回的非控制權權益的賬面價值$1.38十億和$1.39十億超過最大贖回價值$1.20十億和$1.23十億。在…2019年9月30日和2019年3月31日，我們大約擁有77%在歐洲發行的普通股。
非控制利益
非控股權益代表我們合併實體中的第三方股權，主要與ClarusONE和Vantage腫瘤控股有限責任公司有關。$210百萬和$193百萬在2019年9月30日和2019年3月31日，在我們精簡的合併資產負債表上。我們總共分配了$42百萬和$85百萬二00二年第二季及首六個月非控股權淨收入及$43百萬和$89百萬2019年第二季度和上半年。



18
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

2020年第二季度和前六個月可贖回非控制利益和非控制利益的變化情況如下：
(以百萬計)
非控制利益
 
可贖回
非控制
利益
2019年6月30日結餘
$
194

 
$
1,399

可歸因於非控制權益的淨收入
42

 
11

其他綜合損失
—

 
(18
)
將經常性賠償改敍為其他應計負債
—

 
(11
)
支付非控制權益
(37
)
 
—

其他
11

 
3

2019年9月30日結餘
$
210

 
$
1,384

(以百萬計)
非控制利益
 
可贖回
非控制
利益
2019年3月31日結餘
$
193

 
$
1,393

可歸因於非控制權益的淨收入
85

 
22

其他綜合損失
—

 
(12
)
將經常性賠償改敍為其他應計負債
—

 
(22
)
支付非控制權益
(76
)
 
—

其他
8

 
3

2019年9月30日結餘
$
210

 
$
1,384

2019年第二季度和前六個月可贖回非控制權益和非控制權益的變化情況如下：
(以百萬計)
非控制利益
 
可贖回
非控制
利益
2018年6月30日
$
240

 
$
1,422

可歸因於非控制權益的淨收入
43

 
11

其他綜合損失
—

 
(7
)
將經常性賠償改敍為其他應計負債
—

 
(11
)
支付非控制權益
(42
)
 
—

其他
(33
)
 
—

2018年9月30日
$
208

 
$
1,415



19
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

(以百萬計)
非控制利益
 
可贖回
非控制
利益
2018年3月31日
$
253

 
$
1,459

可歸因於非控制權益的淨收入
89

 
23

其他綜合損失
—

 
(44
)
將經常性賠償改敍為其他應計負債
—

 
(23
)
支付非控制權益
(106
)
 
—

其他
(28
)
 
—

2018年9月30日
$
208

 
$
1,415


8.
普通股每股收益
每股基本收益是通過淨收入除以報告所述期間流通的普通股加權平均數計算的。普通股稀釋收益的計算與普通股基本收益相似，但前者反映了稀釋證券或發行普通股的其他義務行使或轉換為普通股時可能發生的稀釋。計算2020年第二季度和前6個月普通股稀釋損失的方法是將潛在稀釋性證券排除在股票計算的分母之外，因為它們具有反稀釋效應。
基本和稀釋後的每股收益或虧損的計算如下：
  
截至9月30日的季度，
 
截至9月30日的六個月，
(百萬美元，但每股數額除外)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
持續經營的收入(損失)
$
(676
)
 
$
552

 
$
(193
)
 
$
471

可歸因於非控制權益的淨收入
(53
)
 
(54
)
 
(107
)
 
(112
)
可歸因於McKesson的持續經營的收入(損失)
(729
)
 
498

 
(300
)
 
359

停業的收入(損失)，扣除税後
(1
)
 
1

 
(7
)
 
2

可歸因於McKesson的淨收入(損失)
$
(730
)
 
$
499

 
$
(307
)
 
$
361

 
 
 
 
 
 
 
 
已發行加權平均普通股：
 
 
 
 
 
 
 
基本
183

 
198

 
185

 
200

稀釋證券的影響：
 
 
 
 
 
 
 
限制性股票單位
—

 
1

 
—

 
1

稀釋
183

 
199

 
185

 
201

 
 
 
 
 
 
 
 
應歸於McKesson的普通股收益(虧損)：(1)
 
 
 
 
 
 
 
稀釋
 
 
 
 
 
 
 
持續作業
$
(3.99
)
 
$
2.51

 
$
(1.62
)
 
$
1.79

已停止的業務
—

 
—

 
(0.03
)
 
0.01

共計
$
(3.99
)
 
$
2.51

 
$
(1.65
)
 
$
1.80

基本
 
 
 
 
 
 
 
持續作業
$
(3.99
)
 
$
2.52

 
$
(1.62
)
 
$
1.80

已停止的業務
—

 
—

 
(0.03
)
 
0.01

共計
$
(3.99
)
 
$
2.52

 
$
(1.65
)
 
$
1.81


(1)
某些計算可能反映舍入調整。


20
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

潛在的稀釋證券包括未發行股票期權，限制性股票單位，以及基於業績的和其他限制性股票單位.約$2百萬潛在稀釋性證券被排除在2019年第二季度和前6個月每股稀釋淨收益的計算之外，因為它們是反稀釋的。
9.
商譽和無形資產淨額
商譽賬面金額的變動如下：
(以百萬計)
美國醫藥和專業解決方案
 
歐洲醫藥解決方案
 
醫療-外科解決方案
 
其他
 
共計
餘額，2019年3月31日
$
4,078

 
$
—

 
$
2,451

 
$
2,829

 
$
9,358

取得的商譽
—

 
54

 
—

 
—

 
54

購置會計、轉移和其他調整數
—

 
4

 
7

 
—

 
11

外幣折算調整淨額
(18
)
 
(1
)
 
—

 
4

 
(15
)
2019年9月30日結餘
$
4,060

 
$
57

 
$
2,458

 
$
2,833

 
$
9,408


關於無形資產的資料如下：
 
2019年9月30日
 
2019年3月31日
(百萬美元)
加權
平均
殘存
攤銷
期間
(年份)
 
毛額
載運
金額
 
累積
攤銷
 
網
載運
金額
 
毛額
載運
金額
 
累積
攤銷
 
網
載運
金額
客户關係
11
 
$
3,787

 
$
(1,913
)
 
$
1,874

 
$
3,818

 
$
(1,801
)
 
$
2,017

服務協議
11
 
1,019

 
(461
)
 
558

 
1,017

 
(430
)
 
587

藥房執照
25
 
530

 
(208
)
 
322

 
513

 
(209
)
 
304

商標和商號
13
 
852

 
(251
)
 
601

 
887

 
(232
)
 
655

技術
4
 
178

 
(108
)
 
70

 
141

 
(94
)
 
47

其他
5
 
275

 
(211
)
 
64

 
288

 
(209
)
 
79

共計
 
 
$
6,641


$
(3,152
)
 
$
3,489

 
$
6,664

 
$
(2,975
)
 
$
3,689


無形資產攤銷費用$118百萬和$230百萬二0二0年第二季及首六個月及$121百萬和$243百萬2019年第二季度和上半年。這些資產的估計攤銷費用如下：$232百萬, $438百萬, $358百萬, $261百萬和$245百萬2020年剩餘時間及其後各年至2024年和$1,955百萬此後。所有無形資產均須予攤銷。2019年9月30日和2019年3月31日.
10.
債務和融資活動
長期債務
我們的長期債務包括美元和外幣貸款.在…2019年9月30日和2019年3月31日, $7,644百萬和$7,595百萬未償債務總額，其中$302百萬和$330百萬在我們精簡的合併資產負債表中包含在“長期債務的當前部分”標題下。


21
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McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

循環信貸設施
在2020年第二季度，我們進入了一個辛迪加。$4十億五年高級無擔保信貸設施(“2020年信貸機制”)，$3.6十億以加元、英鎊和歐元為單位的總供應限額。2020年信貸貸款將於2024年9月到期。2020年信貸機制的其餘條款和條件與先前在信貸機制下實行的條款和條件大致相同。$3.5十億循環信貸機制，於2019年9月終止。有不2020年第二季度在這一機制下的借款不截至2003年12月31日該機制下的未付款項2019年9月30日.

2020年信貸貸款機制下的借款根據倫敦銀行間同業拆借利率(“libor”)、加拿大交易商提供的以加元為單位的信貸展期利率、優惠利率或適用的隔夜利率，再加上商定的利潤率計算利息。2020年信貸安排包含一份財務契約，規定該公司有義務維持不超過資本比率的債務比率65%。如果我們不遵守該公約，我們使用2020年信貸機制的能力可能會被暫停，並可能需要償還2020年信貸貸款機制下的任何未償餘額。2019年9月30日，我們遵守了該公約。

我們有個辛迪加$3.5十億5年高級無擔保循環信貸貸款(“全球融資機制”)，計劃於2020年10月到期。全球基金因執行$4十億如上所述，2020年信貸機制。在2020年和2019年的第二季度和前六個月期間，這一機制沒有借款，不截至2019年9月30日和2019年3月31日.

我們還維持主要以歐元計價的雙邊信貸設施，承諾金額為$8百萬和未承諾的數額$188百萬截至2019年9月30日。在2020年和2019年的第二季度和前6個月期間，借款和償還不是實質性的，這些信貸額度下的未清數額截至2019年9月30日和2019年3月31日.
商業用紙
我們維持一個商業票據計劃，以支持我們的營運資金要求和其他一般的公司用途。根據該計劃，該公司可以向$4十億在商業票據上。在2020年和2019年的頭6個月裏，我們借入了$8.7十億和$19.7十億並償還$8.1十億和$18.3十億在程序下。在…2019年9月30日有$549百萬未發行的商業票據，加權平均利率為2.42%。在…2019年3月31日，有不未發行商業票據。
11.
租賃

承租人
我們主要以經營租賃的方式租賃設施和設備。在租期內，我們以直線方式確認租賃費用，在適用的情況下，考慮到出租人對房客改進的激勵、不需要支付租金的期間以及租期內租金的增加。設施租賃的剩餘條款一般從一英鎊到一英鎊不等。十五年，而設備租賃的剩餘條款一般從一條到一條不等。五年。大多數不動產租賃包含更新選項(通常用於5年期增值)。一般來説，續期選擇期不包括在租約期限內，因為我們不能合理地肯定在租約開始時行使該項權利。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或實質性限制性契約。


22
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財務説明(續)
(未經審計)

ROU資產和經營租賃負債在租賃開始之日確認。ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利，而運營租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃負債是根據未來租賃付款在租賃期限內的現值確認的，按我們的增量借款利率折現，因為租賃中的隱含利率對於我們的大多數租約來説是不容易確定的。我們根據公司特有的信用評級、租賃期限、一般經濟和利率環境等定性因素估算貼現率作為我們的增量借款利率。對於在修訂的租賃指南通過之前開始的現有租賃，我們在2019年4月1日使用完整的租賃期限確定了貼現率。經營租賃負債記錄在標題、“經營租賃負債的當期部分”和“長期經營租賃負債”下，相應的租賃資產記在“經營租賃使用權資產”的標題下，在我們精簡的綜合資產負債表中。融資租賃資產包括在不動產、廠房和設備中，淨負債和融資租賃負債包括在我們的合併資產負債表中的長期債務和長期債務的當期部分。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下：
(以百萬計，租賃期限和貼現率除外)
(一九二零九年九月三十日)
經營租賃
 
經營租賃使用權資產
$
2,002

 
 
經營租賃負債的當期部分
$
362

長期經營租賃負債
1,763

總營運租賃責任
$
2,125

 
 
融資租賃
 
財產、廠房和設備，淨額
$
154

 
 
長期債務的當期部分
$
11

長期債務
145

總融資租賃負債
$
156

 
 
加權平均剩餘租賃期限(年份)
 
成本
8.1

自願性
12.2

 
 
加權平均貼現率
 
成本
3.10
%
自願性
3.89
%



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財務説明(續)
(未經審計)

租賃費用的組成部分如下：
 
截至9月30日的季度，
 
截至9月30日的六個月，
(以百萬計)
2019
 
2019
短期租賃費用
$
7

 
$
15

經營租賃成本
113

 
228

 
 
 
 
融資租賃費用：
 
 
 
使用權資產的自願性、自願性、無償性、攤銷性
3

 
5

租賃責任的再優惠利息
1

 
2

融資租賃費用總額
4

 
7

 
 
 
 
可變租賃成本(1)
31

 
62

分租收入
(6
)
 
(14
)
租賃費用總額(2)
$
149

 
$
298

(1)
這些數額包括支付維持費、税款、受消費價格指數影響的付款以及其他類似的衡量標準，以及取決於使用情況的付款。
(2)
這些數額主要記在所附業務合併報表所附業務費用內。

與租賃有關的現金流動補充資料如下：
 
截至9月30日的六個月，
(以百萬計)
2019
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金：
 
經營租賃的經營現金流
$
(189
)
融資租賃的經營現金流
(2
)
融資租賃現金流融資
(12
)
以租賃債務換取的使用權資產：
 
經營租賃(1)
$
2,331

融資租賃
151

(1)這些數額包括為採用財務説明1“重大會計政策”中討論的經修訂的租賃指南而進行的過渡調整。


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財務説明(續)
(未經審計)

租賃負債到期日2019年9月30日情況如下：
(以百萬計)
經營租賃
 
融資租賃
 
共計
2020年剩餘時間
$
206

 
$
8

 
$
214

2021
418

 
17

 
435

2022
355

 
17

 
372

2023
296

 
16

 
312

2024
242

 
15

 
257

此後
901

 
125

 
1,026

租賃付款總額(1)
$
2,418

 
$
198

 
$
2,616

較少估算的利息
(293
)
 
(42
)
 
(335
)
契約責任的現值
$
2,125

 
$
156

 
$
2,281

(1)
租賃付款總額未減少最低分租收入$170百萬根據未來不可撤銷的轉租到期。
截至2019年9月30日，我們主要是為尚未開始的設施簽訂額外的租約。$170百萬沒有反映在上表中。這些經營租約將於2020年至2024年開始，租約條款為5到15好幾年了。
正如我們在2019年年報及以往的租約會計中所披露，截至2019年3月31日，營運租契所規定的最低租金款額如下：
(以百萬計)
不可取消操作
租賃
2020
$
454

2021
397

2022
343

2023
290

2024
236

此後
936

最低租賃付款總額(1) (2)
$
2,656

(1)
金額包括日後出售租回交易的最低租金。$49百萬.
(2)
最低租賃付款總額未減少最低分租收入$133百萬根據未來不可撤銷的轉租到期。
出租人

我們主要租賃某些擁有的設備給醫生的做法，被歸類為直接融資或銷售類型的租賃。截至2019年9月30日，應收租約總額為$270百萬的加權平均剩餘租約期限約為七年。這些租約記錄的利息收入在2020年第二季度和前六個月期間不是很大。


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(未經審計)

12.
養卹金福利
我們的固定福利養老金計劃的定期支出淨額是$111百萬和$135百萬二0二0年第二季及首六個月及$9百萬和$14百萬2019年第二季度和上半年。

對這些計劃的現金捐助是$7百萬和$13百萬二0二0年第二季及首六個月及$43百萬和$47百萬2019年第二季度和上半年。預測單位信用法用於衡量僱員在退休計劃服務年限內的定期淨養老金費用。未確認精算損失超過10%在預計收益義務或資產的市場價值較大的資產中，按剩餘的平均未來服務期和預期壽命攤銷直線。

2018年5月23日，公司董事會批准終止我們凍結的美國固定福利養老金計劃(“計劃”)。在2020年第一季度，我們提供了一筆總付給某些有資格計劃既得福利的參與者的選擇，而不是每月領取年金。約1,300參與人選擇接受結算，一次總付約為$49百萬是在2019年6月從計劃資產中向這些參與者提供的。福利義務已向計劃參與人支付了近似的付款，税前結算費用為$17百萬 ($12百萬在2020年第一季度，税後記錄在案。在2020年第二季度，我們通過購買年金合同，將該計劃剩餘的養老金義務轉移給了第三方保險公司。$280百萬完全由計劃資產提供資金。從2019年11月1日起，第三方保險公司將承擔支付未來養老金福利和提供行政服務的義務。因此，本計劃以前記錄的累計其他綜合損失中未確認的其餘損失被確認為支出，税前結算費用約為$105百萬 ($78百萬税後)在2020年第二季度我們精簡的綜合業務報表中記錄在其他收入(費用)淨額中。截至2019年3月31日，該計劃累積的其他綜合損失約為$121百萬.
13.
套期保值活動
在正常的經營過程中，我們會受到利率和外匯匯率波動的影響。有時，我們通過使用交叉貨幣互換、外幣遠期合約和利率互換等衍生品來限制這些風險。根據我們的政策，衍生品只用於對衝目的。我們不使用衍生工具作交易或投機用途。
外幣兑換風險
我們在世界各地以美元和我們的外國子公司的功能貨幣進行業務，包括歐元、英鎊和加拿大元。外幣匯率的變化可能會對我們以美元報告的財務結果產生重大的不利影響。我們還面臨與我們的外國子公司有關的外幣匯率風險，包括以非功能貨幣計價的公司間貸款。我們有一些外幣匯率風險計劃，使用外幣遠期合同和跨貨幣互換。這些遠期合約和跨貨幣互換通常用於抵消以非功能貨幣計價的公司間貸款的潛在損益表效應。這些計劃減少但不完全消除外匯匯率風險。


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(未經審計)

非衍生工具
在…2019年9月30日和2019年3月31日，我們有€1.95十億指定為非衍生產品淨投資套期保值的歐元計價票據。在2019年3月31日，我們還£450百萬被指定為非衍生產品淨投資套期保值的英鎊計價債券。這些套期保值被用來對衝我們在非美國子公司的部分淨投資，以抵禦匯率波動對將外幣餘額轉換為美元的影響。對於所有被指定為淨投資套期保值並滿足有效性要求的票據，可歸因於即期匯率變動的票據的賬面價值變化，在股東權益彙總表中累計的其他綜合損失範圍內，計入外幣折算調整數，抵消我們淨投資記錄的外幣折算損益。如果指定為淨投資套期保值的外幣計價票據無效，則可歸因於即期匯率變動的賬面價值變動記在收益中。在2019年9月30日，我們取消了£450百萬由於套期保值關係不再有效，英國未來將從淨投資套期保值中獲得英鎊計價債券。其他綜合收益內記錄的淨投資對衝基金的損益為$91百萬和$67百萬在2020年第二季度和前六個月期間$23百萬和$184百萬2019年第二季度和上半年。在2020年第二季及首六個月內，我們的非衍生工具淨投資對衝基金的成效不佳。$20百萬和$30百萬以其他收入(費用)內的收入(淨額)入賬。在2019年第二季度和前6個月，我們的非衍生產品淨投資對衝沒有失效。
指定為稜邊的衍生物
在2019年9月30日，我們簽訂了一些被指定為公允價值對衝的交叉貨幣掉期合約，其名義總金額為£450百萬英鎊英鎊。根據跨貨幣互換合同的條款，我們同意第三方將以英鎊支付的固定利息換成以美元支付的浮動利息，其基礎是三個月的libor加上利差。這些掉期合約被用來對衝標的公允價值的變化。£450百萬由於基準利率和外匯匯率的變化而產生的英鎊紙幣。這些被指定為公允價值套期保值的衍生品的公允價值的變化和對衝票據公允價值的抵消變化記錄在收益中。在2020年第二季度和前6個月，這些公允價值對衝基金的收益或虧損並不顯著。掉期將於2023年2月到期。

在…2019年9月30日和2019年3月31日，我們將交叉貨幣互換指定為淨投資套期保值，其名義總金額為$1,499百萬加拿大元。在2019年3月31日，我們也有被指定為淨投資套期保值的貨幣互換，總名義金額為£932百萬英鎊英鎊。

根據跨貨幣互換合同的條款，我們同意第三方將一種貨幣的固定利息支付換成另一種貨幣的固定利息支付，並參照商定的名義金額計算，將一種貨幣的本金兑換為另一種貨幣的本金。這些掉期被用來對衝我們以英鎊和加拿大元計價的部分淨投資，以抵禦匯率波動對外幣餘額轉化為美元的影響。這些衍生工具公允價值的變動可歸因於即期貨幣匯率的變動以及即期利率和遠期利率之間的差異，這些變化記錄在股東權益彙總表中累積的其他綜合損失中，其中抵消了以英鎊和加元計值的淨投資的外幣折算損益。在指定為套期保值的外幣票據無效的情況下，可歸因於即期匯率變動的賬面價值變動記在收益中。在其他綜合收益內記錄的這些淨投資對衝的損益為$20百萬和$9百萬在2020年第二季度和前六個月期間$5百萬和$39百萬2019年第二季度和上半年。在2020年第一季度，我們終止了交叉貨幣互換，其總名義金額為£932百萬由於我們的套期保值沒有效率，我們的英鎊套期保值計劃產生於2019年，這是由於我們英國業務中的商譽和某些長期資產的減值造成的。終止這些掉期的收益總計$84百萬並導致了定居點收益$34百萬2020年前6個月，按其他收入(費用)中的收入記賬，淨額。我們的對衝基金在2019年第二季度和前六個月沒有失效。剩餘的跨貨幣互換將於2020年11月至2024年11月到期。
在…2019年9月30日和2019年3月31日，我們有遠期合約，以應付以加元計值的現金流量，合約總值為$81百萬，被指定為現金流量對衝。剩下的合同將在2020年3月.


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我們還不時地進行跨貨幣互換，以對衝以非功能性貨幣計價的公司間貸款。這些跨貨幣互換旨在減少因匯率波動而產生的損益表效應，並被指定為現金流量對衝。在…2019年9月30日和2019年3月31日，我們有交叉貨幣掉期，總名義金額約為$2,908百萬，被指定為現金流量對衝。這些掉期將於2020年4月至2024年1月到期。

對於被指定為現金流量對衝的遠期合同和跨貨幣互換，套期保值公允價值變動的有效部分記錄在累積的其他綜合收益中，並在套期交易影響收益的同一時期重新歸類為收益。反映套期保值無效的公允價值變化在當前收益中得到確認。在其他綜合收益內記錄的現金流量對衝的損益為$17百萬和$35百萬在2020年第二季度和前六個月期間，在2019年第二季度和前六個月期間沒有材料。在2020年和2019年第二季度和前6個月，從累積的其他綜合收入中重新分類並記入業務費用的損益不算重大。在2020年和2019年的第二季度和前6個月，我們的現金流套期保值並沒有失效。

未指定為稜角的衍生物
未指定為套期保值的衍生工具在每個會計期間結束時，都會隨着公允價值的變化而在收益中進行標記。
我們有許多遠期合約，以對衝歐元對以英鎊和其他歐洲貨幣計值的現金流的影響。在…2019年9月30日和2019年3月31日，這些合約的名義總額為$44百萬和$28百萬。這些合同將於2020年10月到期，沒有一份合同被指定用於對衝會計。未指定為套期保值的合同的公允價值變動直接記錄在營業費用範圍內的收益中。在2020年和2019年的第二季度和前6個月，公允價值的變化並不顯著。這些合同的損益在很大程度上被公司間外幣貸款的價值變動所抵消。
在2020年第二季度和前六個月，我們還簽訂了一些遠期合約，以抵消上述淨投資套期保值無效帶來的部分收益影響。這些合同於2019年9月到期，沒有一份合同指定用於對衝會計。未指定為套期保值的合同的公允價值變動直接記錄在收益中。在2020年第二季度和前六個月，$20百萬和$39百萬記入其他收入(費用)內的收入淨額。


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有關衍生工具的公允價值按毛額計算的資料如下：
 
資產負債表
字幕
(一九二零九年九月三十日)
 
(一九二零九年三月三十一日)
 
公允價值
導數
美元名義
 
公允價值
導數
美元名義
(以百萬計)
資產
責任
 
資產
責任
指定用於對衝會計的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯合同(現行)
預付費用和其他
$
17

$
—

$
81

 
$
17

$
—

$
81

跨貨幣互換(現行)
預付費用和其他/其他應計負債
49

12

355

 
—

18

—

跨貨幣互換(非流通)
其他非流動資產/負債
68

5

4,237

 
91

33

5,283

共計
 
$
134

$
17

 
 
$
108

$
51

 
未指定用於對衝會計的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
外匯合同(現行)
預付費用和其他
$
—

$
—

$
21

 
$
—

$
—

$
14

外匯合同(現行)
其他應計負債
—

—

23

 
—

—

14

共計
 
$
—

$
—

 
 
$
—

$
—

 

有關這些經常性公允價值計量的更多信息，請參閲財務説明14，“公允價值計量”。


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14.
公允價值計量
在…2019年9月30日和2019年3月31日，由於這些金融工具的短期期限，現金、某些現金等價物、限制性現金、有價證券、應收賬款、匯票和應付帳款、短期借款和其他流動負債的賬面價值接近其估計公允價值。
我們的商業票據的公允價值是用活躍市場中相同負債的報價來確定的，這被認為是一級投入。
我們的長期債務是按攤銷成本記帳的.這些負債的賬面金額及估計公允價值為$7.6十億和$8.3十億在…2019年9月30日，和$7.6十億和$7.9十億在…2019年3月31日。我們長期債務的估計公允價值是根據一個不那麼活躍的市場的報價和其他可觀察到的從市場信息中得到的投入來確定的，這些信息被認為是二級投入，可能並不代表可能已經實現或將在未來實現的實際價值。
按公允價值定期計量的資產
現金及現金等價物2019年9月30日和2019年3月31日包括對貨幣市場基金的投資$199百萬和$1,205百萬，按公允價值報告。貨幣市場基金的公允價值是通過對活躍市場中相同投資的報價確定的，在公允價值計量和披露指導下被認為是一級投入。所有其他現金等價物的賬面價值由於其相對短期性質而接近其公允價值。
我們的外匯遠期合同的公允價值是利用現有市場信息中可觀察到的投入來確定的。我們的跨貨幣掉期的公允價值是根據引用的外幣匯率和從現有市場信息獲得的其他可觀察到的輸入來確定的。這些投入在公允價值計量和披露指導下被視為第2級，可能無法代表可能已經實現或將在未來實現的實際價值。參考“金融註釋13”，“套期保值活動”，獲取公允價值和其他有關我國外匯衍生品的信息，包括外匯遠期合約和跨貨幣掉期合約。
有不在2020年和2019年第二季度和前六個月期間，公允價值等級第1級、第2級或第3級之間的轉移。
按公允價值計量的非經常性資產
2019年9月30日，以公允價值計量的非經常性資產包括我們對Change HealthCare合資企業的投資。自2019年7月完成首次公開募股以來，Change Healthcare Inc.的公共普通股交易價格的公允價值一直低於我們對Change Healthcare合資企業投資的相應賬面價值，引發了OTTI的評估。因此，在2020年第二季度，我們得出的結論是，OTTI已經發生，並記錄了一項税前減值費用。$1,157百萬 ($864百萬(税後)與我們在變革醫療合資公司的投資相關，這被認為是2級公允價值的衡量標準。有關更多信息，請參閲財務備註2，“投資於變革醫療保健合資公司”。
2019年3月31日，以公允價值計量的非經常性資產主要包括商譽和我們歐洲醫藥解決方案部門的長期資產。
善意
為商譽減值測試而進行的報告單位和報告單位淨資產的公允價值評估被視為三級計量，因為使用公司特定信息開發的不可觀測的投入具有重要意義。我們考慮了一種市場法和一種收益法，採用折現現金流量(DCF)模型來確定報告單位的公允價值。


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長壽資產

我們採用多種方法，包括DCF模型和市場方法來估算無形資產的公允價值。在分析中使用的未來現金流是基於基於我們的長期計劃的內部現金流預測，幷包括管理層的重要假設。因此，長期資產的公允價值評估被認為是第三級公允價值計量.
當某些無形資產和其他長期資產被視為暫時受損時，我們會在非經常性的基礎上衡量它們的公允價值。當資產的成本超過其公允價值時，減值費用被記錄，並且這一條件被確定為非臨時的。
有不按公允價值計量的負債2019年9月30日和2019年3月31日.
15.
承付款和或有負債
除了在我們的業務中發生的承諾和義務外，我們還受到與我們的業務正常進行有關的各種索賠和法律訴訟，包括客户和供應商的索賠、待決和潛在的損害賠償法律訴訟、政府調查和其他事項。本公司及其附屬公司是下文和本文件所述的法律索賠和訴訟程序的當事方。本署2019年年報財務附註24(表格10-K)因為它是由財務附註15截至2019年6月30日止的季度按季報告表10-Q, 本腳註中所述的披露。該公司在這些索賠和訴訟程序中正在積極地為自己辯護。這些事項的重大發展情況説明如下。如果我們未能為這些事項進行辯護，或決定解決任何這些問題，我們可能需要支付大量款項，受到禁制令的約束和(或)被迫改變我們的業務運作方式，這可能對我們的財務狀況或業務結果產生重大不利影響。

除非另有説明，我們無法合理地估計下列事項的損失或可能的損失範圍。我們往往無法合理地確定某項索賠可能遭受的損失，也無法合理地估計損失的數額或損失的範圍，因為可獲得的信息有限，而且第三方(例如法院和監管機構)的未來事件和裁決可能產生的影響將決定索賠的最終解決辦法。所述的許多事項都處於初步階段，提出了新的責任理論，或尋求不確定的損害賠償數額。多年來解決索賠問題並不少見。我們至少每季度審查一次損失意外事故，以確定損失概率是否發生了變化，以及是否能夠對可能的損失或損失範圍作出合理的估計。當我們確定一項索賠所造成的損失是可能和合理估計的時，我們會在我們對最終損失的估計額中記錄一項負債。我們還提供披露時，合理可能發生的損失，或合理地有可能的損失數額將超過我們記錄的責任。
I.涉及受管制物質分配的訴訟和索賠
在許多案件中，該公司是被告，聲稱與受管制物質的分配有關。我們被指定為被告，以及其他藥品批發經銷商，製藥製造商和零售藥店連鎖店。這些訴訟的原告包括州檢察長、縣和市政府、醫院、印第安部落、養老基金、第三方支付人和個人。這些訴訟已在美國各州和聯邦法院以及波多黎各和加拿大提起。他們根據各種訴訟原因，包括疏忽、公害、不當得利、民事陰謀，以及指控違反“種族主義者影響和腐敗組織法”、州和聯邦受管制物質法和其他法規，尋求金錢損害和其他形式的救濟。
自2017年12月5日以來，在聯邦地區法院待決的幾乎所有此類案件都已移交給俄亥俄州北區美國地區法院的多區訴訟(“mdl”)，以便進行合併的預審程序。關於：國家處方鴉片劑訴訟，案件編號17-Md-28-04。目前，大約有2,300由MDL法院管轄的案件。在2017年10月俄亥俄州凱霍加縣和2017年12月俄亥俄州峯會縣對該公司提起的訴訟中，雙方原則上達成協議，解決對該公司的所有索賠。Cuyahoga縣訴普渡製藥有限公司，判例1：17-執行部分-45004-DAP(N.D.俄亥俄)；峯會縣，俄亥俄等。五.普渡製藥有限公司，ET.艾爾案件1：18-執行部分-45090-DAP(俄亥俄州)。該公司不承認責任，並明確否認不法行為。因此，該公司記錄了一項税前收費$82百萬與二俄亥俄縣2020年第二季度營業費用內。



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我們是討論的一方，目的是廣泛解決其餘的索賠要求。由於所涉各方眾多，加上這些問題的新奇性和複雜性，各方之間可能會有不同的考慮，因此我們無法預測通過談判解決的成功解決辦法。我們相信，我們對待決的訴訟和索賠有有效的抗辯，因此，如果我們不能達成廣泛的解決辦法，我們將對所有這些要求進行有力的辯護。目前，與這些索賠有關的損失，無論是通過和解還是訴訟，都是不可能的，合理範圍的損失也是無法估計的。對上述任何事項作出不利的判斷或談判解決可能對我們的財務狀況、現金流動或流動資金或業務結果產生重大不利影響。
該公司也在大約370類似的州法院案件37各州加波多黎各。其中包括十九州檢察長，有些是由個人或代表個人提出的，包括因據稱在子宮內接觸類阿片而為新生兒戒斷綜合症兒童提出的不當死亡訴訟和假定的集體訴訟。在其中幾個州案件中確定了審判日期。
2017年4月3日，據稱是股東的Eli Inzlicht向美國加州北區地區法院提出股東派生訴訟，控告公司和公司的某些官員和董事是名義上的被告，指控他們違反了公司先前披露的與緝毒局(“緝毒署”)、司法部和美國各律師所達成的協議有關的信託責任，以解決與調查公司對受控物質的可疑命令報告做法有關的所有可能的行政和民事索賠，並要求歸還和沒收被告從公司獲得的所有利潤、利益和其他賠償以及律師費，Inzlicht訴McKesson公司等不，5：17-cv-01850。2017年7月26日，弗拉基米爾·古辛斯基(Vladimir Gusinsky)作為自稱股東的弗拉基米爾·古辛斯基活信託(Vladimir Gusinsky Living Trust)的受託人，根據類似的指控，向同一法院提起股東派生訴訟，Vladimir Gusinsky，作為Vladimir Gusinsky Living Trust訴McKesson Corporation等的受託人。，第5：17-cv-4248號法院於2017年10月9日合併二事項，在McKesson公司衍生訴訟中，編號4：17-cv-1850。
2017年10月17日，據稱是股東的Chaile Steinberg向特拉華州法院提交了股東派生訴訟，控告公司和公司的某些高級人員和董事作為名義被告，指控違反了與公司先前披露的與DEA、司法部和各美國檢察官辦公室達成的協議有關的信託責任，以解決與調查公司對受控物質的可疑命令報告做法有關的所有可能的行政和民事索賠，並要求對被告從公司獲得的所有利潤、利益和其他賠償以及律師費進行損害和扣押，Steinberg訴McKesson公司等。，編號2017-0736。三此後，據稱股東向特拉華州法院提起了類似的訴訟，包括警察和消防隊。賽斯。底特律城訴McKesson公司，等。，第2017-0803號，合併銀行訴McKesson公司，等。，第2017-0881號Greene訴McKesson公司，等。，編號2018-0042。法院命令所有四行動要鞏固。合併事項的標題是關於McKesson公司股東派生訴訟，第2017-0736號。
經明確文件和法院批准，雙方原則上達成協議，解決股東派生訴訟。和解不包括任何承認責任，麥克森明確否認有不當行為。
二.其他訴訟和索賠
2013年5月17日，該公司收到了True Health Chiroracc Inc.向美國加州北部地區法院提出的申訴，指控McKesson違反了經2005年“垃圾傳真保護法”或JFPA修訂的1991年“電話消費者保護法”(“TCPA”)，發送了未經請求的營銷傳真，真健康按摩公司，等。五.McKesson公司，等沒有。CV-13-02219(HG)。原告向$500到$1,500違反規定加強制救濟。“真正的健康脊骨療法”後來修改了其申訴，增加了McLaughlin Chiroracc Associates作為另一名原告和McKesson技術公司。作為被告。兩名原告都聲稱，該公司發送的傳真不包含關於如何選擇不接收傳真的通知，這違反了TCPA。2015年7月16日，原告提出了申請班級認證的申請，2016年8月22日，法院駁回了這一動議，部分理由是，識別請求發送的傳真需要個性化的同意詢問。2019年8月13日，法院駁回了被告關於通過產品註冊提供傳真號碼和“最終用户許可證協議”是否構成事先明示邀請或允許接收有爭議傳真的問題的即決判決動議。同樣在2019年8月13日，法院批准了原告重新提出的階級認證動議。法院已將審判日期定為2020年8月30日。



32
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

2007年12月30日，四據稱，投資基金就塞萊西奧公司(Celesio AG)的股票進行了互換交易，這將使它們能夠決定是否接受McKesson Europe Holdings在收購Celesio AG時提出的收購要約(前稱“蜻蜓GmbH&Co KGaA”)。Davidson Kempner International(BVI)Ltd.等。V.McKesson Europe Holdings GmbH&Co.KGaA，No.16 O 475/17聲稱McKesson Europe公佈的公開招標文件錯誤地指出，McKesson Europe收購可轉換債券不會被視為相關的股票收購，以引發德國收購要約條例規定的最低定價考慮。2019年3月15日，下級法院駁回了此案。原告對這一裁決提出上訴，並於2019年10月9日向高等地區法院提出上訴(Oberlandesgericht)斯圖加特(Stuttgart)證實完全駁回了這件事。

2018年3月5日，該公司的子公司RXC收購公司(d/b/a Rx十字路口)收到了一份曲潭2017年7月，一名關係人向美國伊利諾伊州南區地區法院提出申訴，指控RXC收購公司違反“反Kickback規約”、“虛假索賠法”和各州各種虛假索賠法規，向供應商提供非法“回扣”，包括護士教育人員服務和通過RXC收購公司提供的報銷援助服務。美國前REL.CIMZNHCA,LLC訴UCB，Inc.，等。，編號17-cv-00765。該申訴尋求三倍的損害賠償、民事處罰和進一步的救濟。美國和起訴書中提到的各州都拒絕幹預這起訴訟。2018年12月17日，美國提出一項動議，要求駁回全部申訴；該動議於2019年4月15日被駁回。2019年6月7日，法院駁回了美國的複議請求。2019年7月8日，美國向美國第七巡迴上訴法院提出上訴，要求對駁回駁回申訴的動議進行中間複審。2019年9月3日，美國伊利諾伊州南區地區法院暫停了地區法院的訴訟程序，等待上訴。法庭將審判日期定為2021年4月5日。

2019年1月24日，該公司收到了一份曲潭此前在美國得克薩斯州東區地區法院公開的申訴，指控該公司及其子公司美國腫瘤學公司和其他公司違反了“虛假索賠法”和“德克薩斯州醫療補助欺詐預防法”，獲得了不必要的醫療服務費用。美國前REL.阮 v.McKesson Corp.，等。，編號4：15-00814。此前，美國和得克薩斯州拒絕介入此案。2019年10月7日，法院駁回了該案件，沒有發現該公司或其附屬公司的任何違法行為或責任。

2019年5月21日，據稱是公司股東的讓·E·亨利(Jean E.Henry)向加州舊金山高等法院提起股東派生訴訟，控告該公司的某些現任和前任高管和董事，該公司是名義上的被告，指控公司涉嫌串謀確定非專利藥品的價格，違反了信託責任，浪費了公司資產。, 亨利訴泰勒等人CGC-19-576119。2019年5月23日，該公司將該案件移交給美國加州北區地區法院，案件編號19-cv-02869。2019年8月26日，原告提交了一份經修正的申訴，撤銷了除被指名的公司現任和前任高級人員和董事違反信託責任外的所有索賠。

在2019年10月，該公司的附屬繼電器健康公司(“RelayHealth”)與三據稱向伊利諾伊州北區美國地方法院提出的集體訴訟申訴六藥店。指控稱RelayHealth違反了Sherman法案，與共同被告Surescrides，LLC簽訂了不參與電子處方路由市場競爭的協議，並與Surescrips、LLC合謀壟斷該市場，鮑威爾處方中心，等。五.Surescrippts，LLC，等。1：19-Cv-06627；綜合製藥解決方案有限責任公司訴Surescrippts，有限責任公司, 等人，1：19-cv-06778；法爾科納藥業公司五.SurescripsLLC，等人，1號：19-cv-06627。投訴要求三倍的損害賠償和律師費及費用。



33
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McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

三.政府傳票和調查
公司不時收到各政府機構發出的傳票或索取資料的要求。公司通常會以合作、徹底和及時的方式迴應這些傳票和請求。這些反應有時需要時間和精力，並可能導致相當大的成本由公司承擔。這種傳票和請求也可能導致對該公司和其他保健行業成員提出索賠或啟動民事或刑事訴訟，並達成和解。2019年4月和6月，紐約東區美國檢察官辦公室向大陪審團發出傳票，尋求與該公司的反轉用政策和程序及其表二受控物質的分發有關的文件。該公司認為，這些傳票是該辦公室對製藥製造商和分銷商遵守“受控物質法”和相關法規的情況進行更廣泛調查的一部分。2019年7月，緝毒局向該公司位於加利福尼亞州西薩克拉門託的分銷中心發出了行政檢查令，以瞭解該公司遵守“受控物質法”和相關法規的情況。
16.
股東權益
允許公司每一股已發行的普通股一對提交給股東的提案進行表決，並有權平等分享公司董事會(“董事會”)宣佈的任何股息。
2019年7月，該公司的季度股息從$0.39到$0.41委員會在該日或之後宣佈的股息按普通股計算。公司預計今後將繼續支付季度現金紅利。然而，未來股息的支付和數額仍由董事會斟酌決定，並將取決於公司未來的收益、財務狀況、資本要求和其他因素。
股份回購計劃

股票回購可以在公開市場交易、私下談判的交易中，通過加速股票回購(ASR)計劃進行，也可以通過這類方法的任何組合進行。任何回購的時間和回購股票的實際數量將取決於各種因素，包括我們的股票價格、公司和監管要求、債務義務的限制以及其他市場和經濟狀況。
在2019年5月，我們與一家第三方金融機構簽訂了一個asr計劃，以進行回購。$600百萬公司的普通股。我們總共買了4.7百萬按每股平均價格計算的股票$127.68在2020年第一季度。
在2020年第一季度，我們進行了回購。0.7百萬公司的股份$84百萬通過公開市場交易平均每股價格$128.64。在2020年第二季度，我們進行了回購。5.2百萬公司的股份$750百萬通過公開市場交易平均每股價格$144.28.
回購公司普通股的未獲批准總額為$2.0十億在…2019年9月30日.


34
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McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

 其他綜合收入(損失)
按構成部分分列的其他綜合收入(損失)，包括非控制利益和可贖回的非控制利益，扣除税收後的信息如下：
 
截至9月30日的季度，
 
截至9月30日的六個月，
(以百萬計)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
外幣折算調整(1)
 
 
 
 
 
 
 
期間產生的外幣折算調整數，扣除零、零、零和零的所得税利益(2) (3)
$
(114
)
 
$
5

 
$
(44
)
 
$
(268
)
重新分類為損益表，扣除零、零、零和零的所得税費用
—

 
—

 
—

 
—

 
(114
)
 
5

 
(44
)
 
(268
)
 
 
 
 
 
 
 
 
期間產生的淨投資套期保值未實現收益，扣除所得税支出29美元、7美元、20美元和58美元 (4)
82

 
21

 
56

 
165

重新分類為損益表，扣除零、零、零和零的所得税費用
—

 
—

 
—

 
—

 
82

 
21

 
56

 
165

現金流量套期保值未實現收益
 
 
 
 
 
 
 
期間產生的現金流量套期保值未實現收益，扣除所得税支出4美元、零、10美元和零
13

 
2

 
25

 
2

重新分類為損益表，扣除零、零、零和零的所得税費用
—

 
—

 
—

 
—

 
13

 
2

 
25

 
2

與退休有關的福利計劃的變動(5)
 
 
 
 
 
 
 
本報告所述期間產生的精算收益和先前服務費用淨額，扣除所得税福利2美元、零、1美元和零
(9
)
 
—

 
(3
)
 
—

精算損失、先前服務費用和過渡債務的攤銷，扣除所得税費用零、2美元、零和2美元(6)
1

 
3

 
2

 
4

外幣折算調整及其他，扣除零、零、零及零的所得税開支後
5

 
1

 
7

 
8

改劃為損益表，扣除所得税支出27美元、零、32美元和零(7)
78

 
—

 
90

 
—

 
75

 
4

 
96

 
12

 
 
 
 
 
 
 
 
其他綜合收入(損失)，扣除税後
$
56

 
$
32

 
$
133

 
$
(89
)
(1)
外幣折算調整主要是因為在2020年和2019年的第二季度和前6個月，我們的外國子公司McKesson歐洲公司的非美元財務報表轉換為公司的報告貨幣美元。
(2)
在2020年第二季度和前六個月內，外幣兑換淨損失主要是由於歐元和英鎊兑美元匯率2019年4月1日到2019年9月30日。2019年前6個月，外匯兑換淨虧損主要是由於2018年4月1日至2018年9月30日期間歐元和英鎊兑美元匯率走軟。
(3)
2020年第二季度和前六個月包括外匯淨折算損失$19百萬和$13百萬2019年第二季度和上半年包括$7百萬和$46百萬可歸因於可贖回的、不可控制的利益。
(4)
二零二零年第二季及首六個月的外幣收益$91百萬和$67百萬關於淨投資套期保值€1.95十億歐元計價票據£450百萬英鎊面值債券及收益$20百萬和$9百萬在淨投資套期保值的交叉貨幣掉期。2019年第二季度和上半年包括外匯收益$23百萬和$184百萬關於淨投資套期保值 €1.95十億歐元計價票據£450百萬英鎊計價債券及收益$5百萬和$39百萬交叉貨幣掉期的淨投資套期保值。
(5)
2020年第二季度和前六個月的精算淨收益$1百萬2019年第二季度和前6個月包括精算淨收益零和2百萬這可歸因於可贖回的、不可控制的利益。
(6)
税前金額在我們精簡的綜合經營報表中重新歸類為銷售成本和運營費用。在我們精簡的綜合經營報表中，相關的税收支出被重新歸類為所得税支出。
(7)
2020年第二季度和前六個月反映了該計劃終止後的損失從累計的其他綜合損失改為其他收入(費用)，這在我們精簡的綜合業務報表中是淨額。亞細亞


35
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

累計其他綜合收入(損失)
2020年第二季度和前六個月按構成部分分列的累計其他綜合收入(虧損)的變化情況如下：
 
外幣折算調整
 
 
 
 
 
 
(以百萬計)
外幣折算調整，税後淨額
 
淨投資優勢的未實現收益，
扣除税額
 
現金流動風險的未實現收益(損失)，
扣除税額
 
未實現的淨收益(損失)和福利計劃的其他組成部分，扣除税後
 
累計其他綜合收入(損失)共計
2019年6月30日結餘
$
(1,564
)
 
$
27

 
$
(25
)
 
$
(216
)
 
$
(1,778
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
改敍前其他綜合收入(損失)
(114
)
 
82

 
13

 
(4
)
 
(23
)
重新歸類為收入和其他數額的數額
—

 
—

 
—

 
79

 
79

其他綜合收入(損失)
(114
)
 
82

 
13

 
75

 
56

減：可歸因於非控制和可贖回的非控制權益的數額
(19
)
 
—

 
—

 
1

 
(18
)
可歸因於McKesson的其他綜合收入(損失)
(95
)
 
82

 
13

 
74

 
74

2019年9月30日結餘
$
(1,659
)
 
$
109

 
$
(12
)
 
$
(142
)
 
$
(1,704
)

 
外幣折算調整
 
 
 
 
 
 
(以百萬計)
外幣折算調整，税後淨額
 
淨投資優勢的未實現收益，
扣除税額
 
現金流動風險的未實現收益(損失)，
扣除税額
 
未實現的淨收益(損失)和福利計劃的其他組成部分，扣除税後
 
累計其他綜合收入(損失)共計
2019年3月31日結餘
$
(1,628
)
 
$
53

 
$
(37
)
 
$
(237
)
 
$
(1,849
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
改敍前其他綜合收入(損失)
(44
)
 
56

 
25

 
4

 
41

重新歸類為收入和其他數額的數額
—

 
—

 
—

 
92

 
92

其他綜合收入(損失)
(44
)
 
56

 
25

 
96

 
133

減：可歸因於非控制和可贖回的非控制權益的數額
(13
)
 
—

 
—

 
1

 
(12
)
可歸因於McKesson的其他綜合收入(損失)
(31
)
 
56

 
25

 
95

 
145

2019年9月30日結餘
$
(1,659
)
 
$
109

 
$
(12
)
 
$
(142
)
 
$
(1,704
)



36
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

2019年第二季度和前六個月按構成部分分列的累計其他綜合收入(虧損)的變化情況如下：

 
外幣折算調整
 
 
 
 
 
 
(以百萬計)
外幣折算調整，税後淨額
 
淨投資風險未實現收益(虧損)，
扣除税額
 
現金流動風險的未實現收益(損失)，
扣除税額
 
未實現的淨收益(損失)和福利計劃的其他組成部分，扣除税後
 
累計其他綜合收入(損失)共計
2018年6月30日結餘
$
(1,492
)
 
$
(44
)
 
$
(61
)
 
$
(204
)
 
$
(1,801
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
改敍前其他綜合收入
5

 
21

 
2

 
1

 
29

重新歸類為收入和其他數額的數額
—

 
—

 
—

 
3

 
3

其他綜合收入
5

 
21

 
2

 
4

 
32

減：可歸因於非控制和可贖回的非控制權益的數額
(7
)
 
—

 
—

 
—

 
(7
)
可歸因於McKesson的其他綜合收入
12

 
21

 
2

 
4

 
39

2018年9月30日結餘
$
(1,480
)
 
$
(23
)
 
$
(59
)
 
$
(200
)
 
$
(1,762
)


 
外幣折算調整
 
 
 
 
 
 
(以百萬計)
外幣折算調整，税後淨額
 
淨投資風險未實現收益(虧損)，
扣除税額
 
現金流動風險的未實現收益(損失)，
扣除税額
 
未實現的淨收益(損失)和福利計劃的其他組成部分，扣除税後
 
累計其他綜合收入(損失)共計
2018年3月31日結餘
$
(1,258
)
 
$
(188
)
 
$
(61
)
 
$
(210
)
 
$
(1,717
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
改敍前其他綜合收入(損失)
(268
)
 
165

 
2

 
8

 
(93
)
重新歸類為收入和其他數額的數額
—

 
—

 
—

 
4

 
4

其他綜合收入(損失)
(268
)
 
165

 
2

 
12

 
(89
)
減：可歸因於非控制和可贖回的非控制權益的數額
(46
)
 
—

 
—

 
2

 
(44
)
可歸因於McKesson的其他綜合收入(損失)
(222
)
 
165

 
2

 
10

 
(45
)
2018年9月30日結餘
$
(1,480
)
 
$
(23
)
 
$
(59
)
 
$
(200
)
 
$
(1,762
)




37
目錄
McKesson公司
財務説明(續)
(未經審計)

17.
關聯方餘額和交易
2018年第四季度，成立了一個公益加利福尼亞基金會(“基金會”)，向病人、照顧者和提供者提供阿片類藥物教育，解決政策問題，增加病人獲得挽救生命治療的機會。公司的某些高級人員也擔任基金會的董事和高級官員。公司有一筆應付款餘額$100百萬 ($64百萬截至2018年3月31日，該基金會已於2019年第一季度繳税。
有關相關方餘額和與Change Healthcare Inc.的交易的信息，請參閲財務説明2，“投資於變革醫療保健合資企業”。
18.
業務部門
我們報告我們的財務結果三可報告部分：美國製藥和專業解決方案，歐洲藥物解決方案和醫療-外科解決方案。所有剩餘的運營部門和業務活動，如果其重要性不足以要求單獨報告部分披露，則包括在其他部分中。決定報告部分的因素包括管理層評估公司業績的方式，並結合個別業務活動的性質。我們通過一系列措施來評估我們的運營部門的表現，包括收入和扣除利息開支和所得税之前的營業利潤。管理層不為評估業績或分配資源而按業務部門審查資產。
我們的美國製藥和專業解決方案部門銷售醫藥和其他醫療相關產品，並向美國的生命科學公司提供藥物解決方案。
我們的歐洲醫藥解決方案部門為批發、機構和零售客户提供分銷和服務，併為病人和消費者提供服務。13歐洲國家通過我們自己的藥房和參與的藥房在品牌合作和特許經營安排下經營。
我們的醫療-外科解決方案部門分配醫療-外科用品，並提供後勤和其他服務的醫療保健提供者在美國。
其他主要包括：
•
加拿大McKesson公司，銷售藥品和醫療產品，經營Rexall健康零售藥店；
•
McKesson處方技術解決方案，提供支持零售藥店的創新技術；以及
•
我們在變革醫療保險公司的投資



38
目錄
McKesson公司
財務説明(結束語)
(未經審計)

與我們應報告的業務部分有關的財務資料以及與合併總數的核對情況如下：
 
截至9月30日的季度，
 
截至9月30日的六個月，
(以百萬計)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
收入
 
 
 
 
 
 
 
美國醫藥和專業解決方案(1)
$
45,979

 
$
41,610

 
$
90,144

 
$
82,587

歐洲醫藥解決方案(1)
6,598

 
6,639

 
13,308

 
13,574

醫療-外科解決方案(1)
2,056

 
1,948

 
3,959

 
3,651

其他
2,983

 
2,878

 
5,933

 
5,870

總收入
$
57,616

 
$
53,075

 
$
113,344

 
$
105,682

 
 
 
 
 
 
 
 
營業利潤(虧損)(2)
 
 
 
 
 
 
 
美國醫藥和專業解決方案(3)
$
639

 
$
610

 
$
1,218

 
$
1,153

歐洲醫藥解決方案(4)
1

 
10

 
6

 
(550
)
醫療-外科解決方案
129

 
105

 
254

 
198

其他(5) (6)
(1,311
)
 
95

 
(1,170
)
 
209

共計
(542
)
 
820

 
308

 
1,010

公司開支淨額(7)
(364
)
 
(167
)
 
(539
)
 
(290
)
利息費用
(64
)
 
(66
)
 
(120
)
 
(127
)
所得税前繼續營業的收入(損失)
$
(970
)
 
$
587

 
$
(351
)
 
$
593

 
 
 
 
 
 
 
 
按地理區域分列的收入淨額
 
 
 
 
 
 
 
美國
$
48,292

 
$
43,774

 
$
94,614

 
$
86,664

外國
9,324

 
9,301

 
18,730

 
19,018

總收入
$
57,616

 
$
53,075

 
$
113,344

 
$
105,682

(1)
來自服務的收入低於1%在我們的美國製藥和專業解決方案部門的總收入中，10%我們歐洲醫藥解決方案部門的總收入2%我們的醫療外科解決方案部門的總收入。
(2)
分部營業利潤(損失)包括營業費用扣除的毛利，以及我們營業部門的其他收入(費用)淨額。
(3)
我們的美國製藥和專業解決方案部門在2020年第二季度和前6個月的營業利潤包括$33百萬和$48百萬，2019年第二季度和上半年包括$22百萬和$43百萬税前抵免與我們的先入先出(“先出先出”)存貨會計方法有關.2019年上半年的營業利潤還包括$35百萬我們在反壟斷法律和解中所佔份額的現金收入。
(4)
歐洲醫藥解決方案部門2019年前6個月的營業利潤包括非現金商譽減值費用$570百萬(税前及税後)
(5)
2019年第二季及首六個月的營業利潤(虧損)包括税前重組減值及有關費用 $42百萬和$80百萬主要與我們加拿大業務內零售藥店的關閉有關。2019年前6個月包括代管結算收益$97百萬(税前和税後)代表與我們2017年第三季度收購RexallHealth有關的某些賠償和其他索賠。
(6)
二零二零年第二季及首六個月的營業利潤(虧損)包括$1,157百萬税前稀釋損失$246百萬與我們對變革醫療合資公司的投資有關。2019年第二季度和上半年的營業利潤(虧損)包括税前抵免$90百萬代表TRA應支付給Change Healthcare Inc.股東的債務的免除。其他公司的營業利潤(損失)還包括我們從Change HealthCare合資企業獲得的相應的損失份額$51百萬和$47百萬二0二0年第二季及首六個月及$56百萬和$112百萬2019年第二季度和上半年。
(7)
二零二零年第二季及首六個月的公司開支淨額，包括税前結算費用$105百萬和$122百萬終止我們的固定福利養卹金計劃和結算費用$82百萬(税前和税後)與阿片類索賠有關。2020年第二季度和前六個月包括$36百萬和$72百萬，2019年第二季度和上半年包括$43百萬和$59百萬税前收費的阿片相關費用，主要是訴訟費用。



39
目錄
McKesson公司
財務審查
(未經審計)


項目2.
管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析。

一般
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，即“財務評論”，旨在幫助讀者瞭解和評估與公司及其子公司的運營結果和財務狀況有關的重大變化和趨勢。本季度報告第一部分(表10-Q)第1項和2019年3月31日終了的會計年度報告(“2019年年度報告”)第二部分第8項(“2019年年度報告”)應結合合併財務報表和所附財務説明一併閲讀。
公司的財政年度從4月1日開始，3月31日結束。除非另有説明，所有對某一年度的提述均指公司的財政年度。
本報告中的某些陳述構成前瞻性陳述。請參閲本季度報告表10-Q中所載的“前瞻性陳述的注意事項”。
操作段
我們報告三個部門的財務業績：美國製藥和專業解決方案，歐洲醫藥解決方案和醫療外科解決方案。所有剩餘的運營部門和業務活動，如果其重要性不足以要求單獨報告部分披露，則包括在其他部分中。決定報告部分的因素包括管理層評估公司業績的方式，並結合個別業務活動的性質。我們通過一系列措施來評估我們的運營部門的表現，包括收入和扣除利息開支和所得税之前的營業利潤。請參閲財務附註18，“業務部門”，參閲本季度報告表10-Q中所附的精簡合併財務報表。



40
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)


行動結果
綜合結果概覽：
(百萬美元，但每股數據除外)
截至9月30日的季度，
 
 
 
 
截至9月30日的六個月，
 
 
 
2019
 
2018
 
變化
 
2019
 
2018
 
變化
收入
$
57,616

 
$
53,075

 
9

%
 
$
113,344

 
$
105,682

 
7

%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
毛利
$
2,867

 
$
2,804

 
2

 
 
$
5,654

 
$
5,583

 
1

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
毛利
4.98

%
5.28

%
(30
)
BP
 
4.99

%
5.28

%
(29
)
BP
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
業務費用：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業費用
$
(2,196
)
 
$
(2,033
)
 
8

%
 
$
(4,326
)
 
$
(4,063
)
 
6

%
商譽減值費用
—

 
—

 
—

 
 
—

 
(570
)
 
(100
)
 
重組、減值及相關費用
(45
)
 
(82
)
 
(45
)
 
 
(68
)
 
(178
)
 
(62
)
 
業務費用共計
$
(2,241
)
 
$
(2,115
)
 
6

%
 
$
(4,394
)
 
$
(4,811
)
 
(9
)
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
營業費用佔收入的百分比
3.89

%
3.98

%
(9
)
BP
 
3.88

%
4.55

%
(67
)
BP
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
其他收入(費用)，淨額
$
(78
)
 
$
20

 
(490
)
%
 
$
(41
)
 
$
60

 
(168
)
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股權收益和投資於變革醫療保健合資公司的費用
(1,454
)
 
(56
)
 
NM

 
 
(1,450
)
 
(112
)
 
NM

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
利息費用
(64
)
 
(66
)
 
(3
)
 
 
(120
)
 
(127
)
 
(6
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
所得税前繼續營業的收入(損失)
(970
)
 
587

 
(265
)
 
 
(351
)
 
593

 
(159
)
 
所得税福利(費用)
294

 
(35
)
 
(940
)
 
 
158

 
(122
)
 
(230
)
 
持續經營收入(損失)
(676
)
 
552

 
(222
)
 
 
(193
)
 
471

 
(141
)
 
停業業務的收入(損失)，扣除税後
(1
)
 
1

 
(200
)
 
 
(7
)
 
2

 
(450
)
 
淨收入(損失)
(677
)
 
553

 
(222
)
 
 
(200
)
 
473

 
(142
)
 
歸於非控制權益的淨收入
(53
)
 
(54
)
 
(2
)
 
 
(107
)
 
(112
)
 
(4
)
 
McKesson公司的淨收益(損失)
$
(730
)
 
$
499

 
(246
)
%
 
$
(307
)
 
$
361

 
(185
)
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
McKesson公司普通股攤薄收益(虧損)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
持續作業
$
(3.99
)
 
$
2.51

 
(259
)
%
 
$
(1.62
)
 
$
1.79

 
(191
)
%
停止業務
—

 
—

 
—

 
 
(0.03
)
 
0.01

 
(400
)
 
共計
$
(3.99
)
 
$
2.51

 
(259
)
%
 
$
(1.65
)
 
$
1.80

 
(192
)
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
加權平均稀釋普通股
183

 
199

 
(8
)
%
 
185

 
201

 
(8
)
%
BP-基點
NM-沒有意義


41
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)


收入
與去年同期相比，2020年第二季度和2020年上半年的收入增長主要是由於市場增長，包括擴大與現有客户的業務。市場增長包括藥物利用率的增長、價格上漲和新推出的產品，這部分被與品牌轉向非專利藥品相關的價格下跌所抵消。
毛利
毛利在第二季度和2020年上半年的增長主要是由於市場增長，部分抵消了外匯匯率波動的不利影響。2020年上半年的毛利潤也受到了收購的正面影響。由於我們的業務組合，2020年毛利率下降了。
此外，第二季度和2020年上半年的毛利潤受到更高的上入先出信貸額的有利影響，而2019年上半年的毛利潤包括我們在反壟斷法律和解中所佔份額的3500萬美元現金淨收入。
LIFO存貨信用額為3 300萬美元和2 200萬美元2020年和2019年第二季度4 800萬美元和4 300萬美元2020年上半年和2019年上半年。我們的美國製藥企業使用LIFO方法對其大部分庫存進行核算，其結果是銷售成本比其他會計方法更能更好地反映替換成本。企業的做法是將供應商公佈的價格變動轉嫁給客户。製造商通常為我們提供價格保護，這限制了與價格相關的庫存損失。當價格上漲對庫存中的藥品和非藥品產品的淨影響超過價格下跌的影響時，包括喪失市場排他性的品牌藥品的影響，則確認為LIFO費用。當價格下跌的淨影響超過價格上漲對庫存中的藥品和非藥品產品的影響時，即確認為一種“後跟”信貸。我們的季度LIFO信貸是基於我們對年度LIFO信貸的估計，這些貸款受到預期的年終庫存數量變化、產品組合和製造商定價做法的影響，這些變化可能會受到市場和其他外部影響的影響。上述任何因素的變化都可能對我們的年度LIFO信貸產生重大影響。根據LIFO方法對庫存的實際估值是在財政年度結束時計算的。
營業費用
與一年前同期相比，2020年第二季度的業務費用增加，2020年上半年下降。與去年同期相比，運營費用佔收入的百分比在2020年第二季度和上半年有所下降。業務費用包括下列重要項目：
•
2019年第一季度，我們的歐洲醫藥解決方案部門的商譽減值費用為5.7億美元(税前和税後)。請參閲財務附註4，“親善減值費用”，請參閲本季度10-Q表報告中所附的合併合併財務報表，以獲得更多信息；
•
2019年第一季度受益於代管結算9700萬美元(税前和税後)，即與我們2017年第三季度收購Rexall Health有關的某些賠償和其他索賠；
•
2019年第二季度9 000萬美元的税前抵免與取消支付給Change Healthcare股份有限公司股東的債務有關；
•
2020年第二季度徵收8200萬美元(税前和税後)，以原則上達成協議，解決俄亥俄州兩個縣提出的所有與阿片有關的索賠，下文將對此作進一步討論；
•
與阿片有關的税前支出3 600萬美元和3 400萬美元2020年和2019年第二季度7200萬美元和7 600萬美元2020年上半年和2019年上半年，主要涉及訴訟費用；
•
2020年第二季度和上半年的結構調整、減值及相關費用降低及外匯波動的有利影響



42
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)


與阿片有關的訴訟和索賠
該公司在2 500多起案件中是被告，聲稱與受管制物質(類阿片)的分配有關。在聯邦地區法院待決的幾乎所有此類案件都移交給了俄亥俄州北區美國地區法院的多區訴訟(“MDL”)，而其他案件則在州法院和其他法院審理。在類似的新案件中，我們經常被指定為被告。我們是討論的一方，目的是廣泛解決其餘的索賠要求。由於所涉各方眾多，加上這些問題的新奇性和複雜性，各方之間可能會有不同的考慮，因此我們無法預測通過談判解決的成功解決辦法。2019年10月21日，我們在MDL案件的第一軌道上披露了與俄亥俄州兩個縣的和解協議，在2020年第二季度的運營費用中，我們記錄了8200萬美元的税前收費。對上述任何事項作出不利的判斷或談判解決可能對我們的財務狀況、現金流動或流動資金或業務結果產生重大不利影響。請參閲財務附註15，“承付款和或有負債”，請參閲本季度10-Q表報告中所附的精簡合併財務報表，以獲得更多信息。
重組倡議
在2019年期間，我們致力於各種旨在推動長期增量利潤增長和提高運營效率的重組舉措。這些舉措包括優化公司的經營模式和成本結構，主要是通過集中和外包某些行政職能和成本管理。這些舉措還包括實施某些行動，包括裁減工作人員、重組和鞏固我們的業務業務和相關的裁員、關閉歐洲零售藥店以及關閉其他設施。這套倡議預計將於2021年年底完成。此外，我們還承諾採取某些行動，將公司總部從加利福尼亞州的舊金山遷往德克薩斯州的歐文市，該計劃將於2019年4月1日生效。我們預計搬遷工作將於2021年1月完成。與這些措施有關，我們預計税前收費總額約為 5.2億美元 到6.6億美元，其中3.97億美元截至目前，税前費用主要包括僱員遣散費、離職相關成本、資產減值費用和加速折舊。估計剩餘費用主要包括設施和其他撤離費用以及與僱員有關的費用。請參閲財務附註3，“重組、減值及相關費用”，請參閲本季度10-Q表報告中所附的合併財務報表，以瞭解各種舉措的更多信息。
商譽減損
正如我們在2019年表格10-K年度報告中所披露的那樣，作為2019年年度商譽減值測試的一部分，我們的McKesson加拿大報告部門的估計公允價值超過了賬面價值。然而，其他風險、開支和未來發展，如政府採取更多行動，以及在2019年測試日期無法預測的關鍵市場假設中發生重大變化，可能需要我們修訂預計的現金流量，這可能會對我們的McKesson加拿大報告單位在未來其他時期的公允價值產生不利影響。
國家類阿片法規
立法、監管或行業措施，以解決濫用處方類阿片藥物，可能會影響公司的業務，我們可能無法預測的方式。2018年4月，紐約州通過了“類阿片管理法”(“OSA”)，其中要求對所有獲準在紐約銷售或分銷類阿片的製造商和經銷商徵收年度附加費，2018年12月19日，美國紐約市南區地區法院裁定該法律違憲，併發布了一項禁止紐約州執法的禁令。紐約州向美國上訴法院向第二巡迴法院提出上訴，但沒有要求暫停地區法院的裁決。在2019年第三季度，我們逆轉了紐約州OSA項下以前的應計負債估計數。紐約州隨後對該州的類阿片銷售徵收消費税，自2019年7月1日起生效。消費税只適用於在紐約發生的第一次銷售，因此可能不適用於公司在紐約的分銷中心對紐約客户的銷售。此外，某些州現在已通過立法，要求我們就阿片類藥物在這些州的分配情況納税或進行評估。其他州也在考慮類似的立法。這些建議和通過的法案在數額和計算方法上各不相同。任何這類法律規定的税收或攤款責任都可能對我們的業務結果產生不利影響，除非我們能夠在允許的情況下通過業務變更或商業安排來減輕這些責任。在2020年和2019年第二季度和前六個月期間，根據州類阿片法規徵收的税款或攤款數額不大。


43
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財務審查(續)
(未經審計)


其他收入(費用)，淨額： 與一年前同期相比，2020年第二季度和2020年上半年的其他收入淨額有所下降，主要原因是養卹金結算費用，詳情如下。此外，其他收入-2020年上半年淨收益-受到2019年從投資出售中確認的更高收益的不利影響，但因我們的淨投資套期保值和遠期合同的結算收益增加而部分抵消。
2020年第二季度和上半年的其他收入淨額包括税前結算費用1.05億美元 和1.22億美元 與公司先前批准的終止其凍結的美國固定福利養老金計劃有關。與計劃終止有關，我們向一家保險公司購買了年金合同，該保險公司將支付和管理剩餘參與人的未來養卹金福利。
股權收益和投資於變革醫療合資公司的費用：我們對Change Healthcare LLC(“Change Healthcare合資企業”)的投資使用權益會計方法進行核算。我們對Change HealthCare合資企業的投資所造成的損失中，我們所佔的比例是5 100萬美元和5 600萬美元2020年和2019年第二季度4 700萬美元和1.12億美元2020年上半年和2019年上半年。在2020年第一季度和2019年第二季度和上半年，我們大約擁有70%這個合資企業的成員。
在2019年6月27日，普通股和某些其他證券的變化醫療保健公司。開始在納斯達克(IPO)交易。2019年7月1日，在完成IPO後，Change Healthcare Inc.提供普通股以改變保健合資公司，以換取Change Healthcare合資企業(“LLC單位”)的額外會員權益，以相當於每股13美元的發行價，貢獻了淨現金收益。同時發行其他證券的收益也被Change Healthcare Inc.所用。獲得某些證券的變化，醫療保健合資企業。結果，McKesson對Change Healthcare合資企業的股權減少到了大約58.5%，用於確認我們從2020年第二季度開始的醫療保險公司淨虧損中所佔的比例份額。由於所有權被稀釋到58.5%從…70%，我們確認税前稀釋損失約為2.46億美元在2020年第二季度。此外，隨着其他證券的結算可能在今後的報告期內發生，我們從這項投資中獲得的收入或損失中所佔的比例預計會進一步減少。
自2019年7月完成首次公開募股以來，Change Healthcare Inc.的公共普通股交易價格的公允價值一直低於我們對Change Healthcare合資企業投資的相應賬面價值，引發了一項非暫時性損害(OTTI)評估。從2019年9月30日起，我們預計在未來6至12個月內退出對Change HealthCare合資企業的投資。根據我們的退出計劃和相應的變革醫療公司的公開上市股價，我們得出結論認為，OTTI發生在2020年第二季度，並記錄了税前減值費用。11.57億美元，表示我們投資的賬面價值與2019年9月30日變更醫療公司普通股的相應收盤價得出的公允價值之間的差額。
我們期望通過將持有我們在Change Healthcare合資企業的所有利益的子公司的股份分配給我們的股東，從而完成我們對Change Healthcare合資企業的投資，然後將這些子公司與Change Healthcare公司合併並併入Change Healthcare Inc.。以換取變革醫療股份有限公司的普通股。(“合格的McKesson出口”)。如果符合條件的McKesson退出不符合税務效率交易的資格，請更改醫療保健公司。已同意支付85%的相關現金税節餘實現後，分拆或在某些情況下，如果合格的麥克森退出資格作為税務效率交易資格是由於改變醫療公司的不遵守税務協議，以補償我們的某些税收相關的損失。如果部分退出，請更改醫療保健公司。我們將被要求支付85%的淨現金税節餘實現的一部分，我們在變革醫療保險公司的股份轉換普通股。


44
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McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)


與交易有關的費用和調整數
與交易有關的費用和調整通常包括交易和整合費用以及與收購和剝離直接相關的損益。這些費用是2.82億美元和6 300萬美元2020年和2019年第二季度3.26億美元和1.15億美元2020年上半年和2019年上半年。
與交易有關的費用和調整如下：
 
截至9月30日的季度，
 
截至9月30日的六個月，
(百萬美元)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
營業費用
 
 
 
 
 
 
 
與整合有關的費用
$
16

 
$
35

 
$
33

 
$
51

重組、遣散費和搬遷
—

 
1

 
—

 
4

交易結賬費用
—

 
1

 
—

 
2

其他費用(1)
266

 
26

 
293

 
58

與交易有關的費用和調整數
$
282

 
$
63

 
$
326

 
$
115

(1)
包括我們在Change Healthcare合資企業發生的交易和整合費用中所佔的比例，不包括某些公允價值調整，這些調整記錄在股權收益中，以及投資Change Healthcare合資企業的費用中。2020年第二季度和上半年包括税前稀釋損失2.46億美元由於醫療保險的變化，合資公司的投資股權從大約70%大約58.5%.
購置無形資產的攤銷費用
與企業收購直接相關的無形資產攤銷費用以及我們對Change HealthCare合資企業的投資是1.81億美元和1.98億美元2020年和2019年第二季度3.7億美元和3.97億美元2020年上半年和2019年上半年。這些數額主要記錄在經營費用和股權收益中，以及投資於Change Healthcare合資企業的費用中。
所得税：在2020年第二季度和2019年第二季度，我們記錄了2.94億美元和費用3 500萬美元與持續行動有關。在2020年上半年和2019年上半年，我們記錄了1.58億美元和費用1.22億美元與持續行動有關。在2020年第二季度，與俄亥俄州某些縣原則上達成的協議不承認税收優惠。請參閲財務附註15，“承付款和或有負債”，請參閲本季度10-Q表報告中所附的精簡合併財務報表，以獲得更多信息。在結算協議敲定後，公司將評估預期付款的可扣減性。在2019年上半年，商譽減值税前費用沒有被確認為税收優惠。5.7億美元與我們的歐洲醫藥解決方案部門有關，因為這一費用不能從所得税中扣除。我們報告的所得税税率的波動主要是由於前一年非抵扣減值費用的影響，以及我們業務組合中確認的收入和離散項目的變化。
可歸因於非控制權益的淨收入：2020年第二季度和2020年上半年及2019年上半年非控制權益的淨收益主要代表ClarusONE、Vantage Oncology Holdings、LLC和McKesson Europe AG(“McKesson Europe”)的年度經常性補償額0.83歐元，而McKesson歐洲公司(“McKesson Europe”)有義務根據支配和損益轉移協議(“控制協議”)向McKesson歐洲的非控股股東付款。有關更多信息，請參閲財務附註7，“可贖回的非控制利益和非控制利益”，請參閲本“Form10-Q”季度報告中所附的合併合併財務報表。
McKesson公司的淨收益(損失):McKesson公司的淨收益(損失)為7.3億美元和3.07億美元2020年第二季度和上半年淨收入4.99億美元和3.61億美元2019年第二季度和上半年。McKesson公司的普通股稀釋虧損$3.99和$1.65在第二季度和2020年上半年。McKesson公司的每股攤薄收益$2.51和$1.80第二季度和2019年上半年。2020年第二季度和2020年上半年，由於其抗稀釋效應，將稀釋證券排除在分母之外。此外，我們的2020年和2019年稀釋每股收益反映了股票回購的累積效應。


45
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McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)


加權平均稀釋普通股: 每股攤薄收益(虧損)是根據加權平均流通股數計算的。 1.83億和1.99億為2020年和2019年第二季度和1.85億和2.01億2020年上半年和2019年上半年。2020年加權平均稀釋股比2019年有所下降，主要反映了普通股回購。
部分結果：
收入：
 
截至9月30日的季度，
 
 
 
截至9月30日的六個月，
 
 
 
(百萬美元)
2019
 
2018
 
變化
2019
 
2018
 
變化
美國醫藥和專業解決方案
$
45,979

 
$
41,610

 
10

%
$
90,144

 
$
82,587

 
9

%
歐洲醫藥解決方案
6,598

 
6,639

 
(1
)
 
13,308

 
13,574

 
(2
)
 
醫療-外科解決方案
2,056

 
1,948

 
6

 
3,959

 
3,651

 
8

 
其他
2,983

 
2,878

 
4

 
5,933

 
5,870

 
1

 
總收入
$
57,616

 
$
53,075

 
9

%
$
113,344

 
$
105,682

 
7

%
美國醫藥和專業解決方案
美國製藥和專業解決方案公司2020年第二季度和上半年的收入與去年同期相比有所增加 109%和9%的主要原因是市場增長，包括擴大與現有客户的業務，以及專業藥品的增長。市場增長包括藥物利用率的增長、價格上漲和新推出的產品，但與品牌向仿製藥物轉換相關的價格下跌部分抵消了這些增長。
歐洲醫藥解決方案
歐洲醫藥解決方案收入下降1%和2與一年前同期相比，2020年第二季度和2020年上半年的增長率主要是由於5%和6%的外匯波動的不利影響，部分抵消了我們分銷業務的市場增長。
醫療-外科解決方案
醫療外科解決方案收入在2020年第二季度和上半年增加6%和8與去年同期相比，這主要是由於市場增長。我們2019年第一季度收購醫療專業分銷商有限責任公司(“MSD”)也對2020年上半年的收入產生了有利的影響。
其他
其他收入在第二季度和2020年上半年增加4%和1與去年同期相比，這主要是由於我們的加拿大和McKesson處方技術解決方案(“MRxTS”)業務的增長，部分抵消了外幣匯率波動1%和2%的不利影響。


46
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McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)


部分營業利潤(虧損)、公司費用、淨費用和利息費用：
 
截至9月30日的季度，
 
 
 
 
截至9月30日的六個月，
 
 
 
(百萬美元)
2019
 
2018
 
變化
 
2019
 
2018
 
變化
部分營業利潤(虧損)(1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國醫藥和專業解決方案
$
639

 
$
610

 
5

%
 
$
1,218

 
$
1,153

 
6

%
歐洲醫藥解決方案(2)
1

 
10

 
(90
)
 
 
6

 
(550
)
 
101

  
醫療-外科解決方案
129

 
105

 
23

 
 
254

 
198

 
28

 
其他(3)
(1,311
)
 
95

 
NM

 
 
(1,170
)
 
209

 
(660
)
 
小計
(542
)
 
820

 
(166
)
 
 
308

 
1,010

 
(70
)
  
公司開支淨額(4)
(364
)
 
(167
)
 
118

 
 
(539
)
 
(290
)
 
86

  
利息費用
(64
)
 
(66
)
 
(3
)
 
 
(120
)
 
(127
)
 
(6
)
  
所得税前繼續營業的收入(損失)
$
(970
)
 
$
587

 
(265
)
%
 
$
(351
)
 
$
593

 
(159
)
%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
部分營業利潤(虧損)利潤率
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美國醫藥和專業解決方案
1.39

%
1.47

%
(8
)
BP法
 
1.35

%
1.40

%
(5
)
BP法
歐洲醫藥解決方案
0.02

 
0.15

 
(13
)
 
 
0.05

 
(4.05
)
 
410

  
醫療-外科解決方案
6.27

 
5.39

 
88

 
 
6.42

 
5.42

 
100

 
BP-基點
NM-沒有意義
(1)
分部營業利潤(損失)包括營業費用扣除的毛利，以及我們營業部門的其他收入(費用)淨額。
(2)
我們的歐洲醫藥解決方案部門2019年上半年的運營虧損包括5.7億美元的商譽減值費用。
(3)
其他公司在第二季度和2020年上半年的營業虧損包括減值費用11.57億美元和稀釋損失2.46億美元與我們對變革醫療合資公司的投資有關。
(4)
公司開支，扣除第二季度和2020年上半年的養卹金結算費用1.05億美元和1.22億美元和定居費用8 200萬美元與類阿片索賠有關。

部分營業利潤(虧損)
美國製藥和專業解決方案：與去年同期相比，該部門在2020年第二季度和上半年的營業利潤有所增長。2020年的營業利潤得益於市場增長，包括我們專業業務的增長。第二季度和2020年上半年的營業利潤和營業利潤率受到更高的LIFO信貸額的積極影響，這部分被我們的業務組合所抵消。此外，2020年上半年受到阿片相關成本降低的積極影響，部分抵消了2019年我們在反托拉斯法律和解中所佔份額的現金淨收入。
歐洲藥物解決方案：2020年第二季度的營業利潤和營業利潤率下降，主要是由於英國零售藥店關閉商店和增加營業費用。2020年上半年營業利潤和營業利潤率增加的主要原因是2019年商譽減值費用5.7億美元和較低的重組費用。第二季度和2020年上半年的營業利潤率受到我們的業務組合的不利影響。
醫療-外科解決方案：與去年同期相比，這一部門在2020年第二季度和上半年的營業利潤和營業利潤率均有所增加，主要原因是市場增長、重組費用降低和壞賬支出減少。


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財務審查(續)
(未經審計)


其他：與一年前同期相比，其他公司在2020年第二季度和上半年的營業利潤下降，主要原因是11.57億美元和稀釋損失2.46億美元與我們對變革醫療合資公司的投資有關。這一增長被與我們的加拿大業務相關的較低的重組費用以及MRxTS業務的增長部分抵消。2019年第二季度的營業利潤包括9 000萬美元的貸記額，這是因為取消了向Change Healthcare Inc.股東支付的TRA負債。2019年上半年其他公司的營業利潤包括2019年第一季度的代管結算收益，這筆收入為9，700萬美元，與我們2017年收購Rexall Health有關。
公司：與一年前同期相比，2020年第二季度和2020年上半年的公司支出淨額有所增加，主要原因是養卹金結算費、類阿片類索賠理賠費和技術舉措費用增加。公司支出淨額在2020年上半年也有所增加，原因是2019年第一季度因出售投資而確認的收益，部分被我們的淨投資套期保值和遠期合同的結算收益所抵消。
利息費用：與一年前同期相比，2020年第二季度和2020年上半年的利息支出下降，主要原因是商業票據發行減少。利息費用根據償還的定期債務和新發行的定期債務的時間、數額和利率以及與融資費用有關的數額而波動。
業務合併
請參閲財務附註5，“業務合併”，指本季度報告中所附的合併財務報表，表10-Q。
新會計公告
我們最近通過的新的會計聲明以及最近發佈但尚未被我們採納的財務説明1“重大會計政策”包括在本季度報告中所附的合併財務報表中，即表10-Q。
關鍵會計政策和估計
在本季度報告表10-Q所涵蓋的期間內，我們在2019年表格10-K年度報告第二部分第7項中披露的“關鍵會計政策和估計”沒有發生重大變化，該報告第一部分第2項“關鍵會計政策和估計”一節對截至2019年6月30日的季度表10-Q進行了更新。
金融狀況、流動性與資本資源
我們預計我們從運營中獲得的可用現金，以及我們信貸設施和商業票據項目的現有流動性來源，將足以為我們的長期和短期資本支出、營運資本和其他現金需求提供資金。此外，我們還可以不時進入長期債務資本市場，以清償我們的其他債務。

業務活動使用的現金1.59億美元產生的現金3.18億美元2020年上半年和2019年上半年。 2020年上半年的業務活動受到主要與時間安排有關的應付款和應付賬款減少以及主要由於收入增長而增加的應收賬款的影響，2019年上半年則受到主要與收入增長有關的應收賬款、庫存和應付款的增加的影響。來自業務的現金流量可能受到客户收款的時間、庫存收入和向供應商付款等因素的顯著影響。此外，週轉資金主要取決於銷售量、庫存要求和供應商付款條件。2020年上半年的經營活動還包括非現金養卹金結算費用1.22億美元2019年上半年包括9000萬美元的TRA負債的非現金註銷。

投資活動使用現金2.85億美元和9.83億美元2020年上半年和2019年上半年。2020年和2019年的投資活動包括1.84億美元和2.48億美元用於不動產、廠房和設備以及資本化軟件的資本支出。2019年上半年的投資活動包括8.4億美元包括我們收購MSD的7.84億美元。2019年的投資活動還包括因解決與我們2017年收購Rexall Health有關的某些賠償和其他索賠而收到的9 700萬美元現金。



48
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McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)


利用的籌資活動 現金12.03億美元在2020年上半年提供現金1.98億美元2019年上半年。2020年上半年的籌資活動包括現金收入86.7億美元的付款81.22億美元短期借款，主要是商業票據。2019年上半年的籌資活動包括現金收入197.35億美元的付款183.42億美元短期借款。2020年上半年和2019年上半年的籌資活動包括14.52億美元和8.88億美元股票回購支付的現金，包括繳税繳税的股票。此外，2020年上半年和2019年上半年的籌資活動還包括 1.48億美元 和1.39億美元支付股息的現金。
 
公司董事會已授權在公開市場交易、私下談判的交易、加速股票回購(“ASR”)計劃中，或通過任何一種方法組合，不時地回購McKesson的普通股。任何回購的時間和回購股票的實際數量將取決於各種因素，包括我們的股票價格、公司和監管要求、債務義務的限制以及其他市場和經濟狀況。

在2019年5月，我們與一家第三方金融機構簽訂了一個asr計劃，以進行回購。6億美元公司的普通股。我們總共買了470萬按每股平均價格計算的股票$127.68在2020年第一季度。
在2020年第一季度，我們進行了回購。70萬公司的股份8 400萬美元通過公開市場交易平均每股價格$128.64。在2020年第二季度，我們進行了回購。520萬公司的股份7.5億美元通過公開市場交易平均每股價格$144.28.
回購公司普通股的未獲批准總額為20億美元2019年9月30日。
我們相信，我們的經營現金流、金融資產和目前進入資本和信貸市場的機會，包括我們現有的信貸設施，將使我們有能力在可預見的將來滿足我們的融資需求。然而，不能保證未來全球資本和信貸市場的波動和混亂不會損害我們的流動性或增加我們的借貸成本。

正如先前在財務檢討中所討論的，我們是討論的一方，目的是廣泛解決餘下的與阿片有關的訴訟和申索，雖然我們無法預測結果或估計在這些事項上可能出現的一系列合理損失，但就上述任何事項作出不利的判斷或談判解決，都會對我們的財務狀況、現金流量或流動資金造成重大的不利影響。
流動性與資本資源的若干措施
(百萬美元)
2019年9月30日
 
2019年3月31日
 
現金、現金等價物和限制性現金
$
1,356

 
$
2,981

 
營運資本
208

 
839

 
債務資本比率(1)
50.0

%
43.3

%
McKesson股東權益回報率(2)
(7.7
)
 
0.4

 
(1)
該比率計算為債務總額除以總債務和McKesson股東權益之和，其中不包括非控制和可贖回的非控制權益，並累積其他綜合收益(損失)。
(2)
該比率計算為麥克森公司過去四個季度的淨收益(虧損)，除以McKesson股東權益的五個季度平均數，其中不包括非控制和可贖回的非控制權益。
可供出售的現金等價物按公允價值記帳.現金等價物主要投資於以美元計價的AAA級黃金和美國政府貨幣市場基金、由美國政府證券擔保的隔夜回購協議、由美國政府擔保或贊助的加拿大政府證券和/或證券，以及以英鎊計價的AAA級黃金市場基金。
其餘的現金和現金等價物存放在若干金融機構。我們通過將資金存入信譽良好的金融機構，並監控貨幣市場基金的風險配置和投資策略，來降低短期投資組合的風險。


49
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McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)


我們的現金和現金等價物餘額2019年9月30日大約包括 我們在美國以外的子公司持有9.79億美元現金。我們的主要意圖是無限期地將這筆現金用於外國業務。儘管美國境外持有的絕大部分現金可用於遣返，但這樣做可能會使我們不得不繳納外國預扣税和州所得税。2017年減税和就業法案頒佈後，將現金匯回美國通常不再適用於聯邦所得税。
營運資本主要包括現金和現金等價物、應收賬款和庫存，扣除匯票和應付帳款、短期借款、長期債務的流動部分和其他流動負債。我們需要對週轉資本進行大量投資，因為這一年中由於庫存購買模式和季節性需求而可能發生很大的變化。庫存採購活動是銷售活動和其他需求的函數。
我們的債務與資本比率在2020年上半年上升，主要是由於股票回購和較高的短期借款導致股東權益下降。
2019年7月，該公司的季度股息從$0.39到$0.41委員會在該日或之後宣佈的股息按普通股計算。公司預計今後將繼續支付季度現金紅利。然而，未來股息的支付和數額仍由董事會斟酌決定，並將取決於公司未來的收益、財務狀況、資本要求和其他因素。
與McKesson歐洲有關的可贖回非控制權權益的賬面價值是13.8億美元於2019年9月30日超過12.億美元。可贖回的非控制權益的餘額在每個報告日按其賬面價值的較大或其最大贖回價值報告。2014年12月2日，“支配協議”生效後，McKesson歐洲的非控股股東獲得了一份期權，使他們能夠將McKesson歐洲股份以每股22.99歐元的價格出售給McKesson，該價格每年都會上漲，利息比德國聯邦銀行每半年公佈的基準利率高出5個百分點，減去已經支付的任何補償金額或保證股息(“賣出金額”)。贖回價值是根據每個時期的匯率波動調整的空頭金額。與賣出金額有關的任何未來現金支付的最終金額和時間都是不確定的。此外，我們有義務按照“支配協議”向麥克森歐洲的非控股股東支付每年每麥克森歐洲股份0.83歐元的經常性補償(“補償金額”)。補償金額在適用的年度期間按比例確認。“支配協議”沒有到期日，McKesson可以在不遲於2020年3月31日的書面理由的情況下終止該協議。
參見財務附註7，“可贖回的非控制利益和非控制利益”，指本季度報告中出現的合併財務報表，表10-Q。
信貸資源
我們主要以現金和現金等價物以及從我們的信貸設施和商業票據發行的短期借款來滿足我們的週轉資金需求。未來債務到期所需資金和其他現金需求預計將由現有現金餘額、業務現金流量、現有信貸來源和其他資本市場交易來滿足。有關我們的債務和融資活動的詳細資料載於本季度報告表10-Q表所附合並財務報表的財務附註10，“債務和融資活動”。.


50
目錄
McKesson公司
財務審查(續)
(未經審計)


關於前瞻性聲明的注意事項
本季度報告涉及表10-Q，包括本報告第一部分第2項中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”，其中載有1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”第21E節所指的前瞻性陳述。其中一些表述可以通過使用“相信”、“預期”、“預期”、“可能”、“將”、“應該”、“尋求”、“大約”、“打算”、“計劃”、“估計”等術語來識別，或者這些詞語和其他類似術語的否定詞。對財務趨勢、戰略、計劃或意圖的討論也可能包括前瞻性陳述.讀者被告誡不要過分依賴前瞻性的陳述，這些陳述只在首次發表這樣的聲明之日才能發表。我們沒有義務公開發布對我們前瞻性聲明的任何更新或修訂。前瞻性陳述涉及風險和不確定性，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預測、預期或暗示的結果大不相同。雖然不可能預測或確定所有這些風險和不確定因素，但它們包括下列因素，這些因素在我們最近一份關於表10-K的年度報告第一部分1A中討論的風險因素中有更詳細的説明，並在我們關於截至2019年6月30日的季度的表格10-Q的第二部分第1A項和本報告中作了更新。讀者不應將此清單視為所有潛在風險和不確定因素的完整陳述：
•
美國和歐洲醫療行業和監管環境的變化可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
•
我們的外國業務使我們面臨一些經營、經濟、政治和監管風險，這些風險可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
•
加拿大醫療行業和監管環境的變化可能會對我們的運營結果產生重大的不利影響。
•
歐洲總的經濟狀況，加上某些歐洲國家政府採取的緊縮措施，可能對我們的行動結果產生重大的不利影響。
•
在隱私和數據保護條例方面，歐洲監管環境的變化可能對我們的運營結果產生重大的不利影響。
•
我們以美元表示的業務結果可能會受到外幣匯率波動的不利影響。
•
如果我們不能成功地完成和整合收購，我們的業務就會受到阻礙。
•
我們的運營結果受到我們對變革醫療合資公司的投資的影響。
•
如果我們不能管理和完成剝離和分銷，我們的業務和運營結果就會受到影響。
•
我們受到可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響的法律和監管程序的制約。
•
競爭和產業整合可能會侵蝕我們的利潤。
•
大量減少採購或大客户或集團採購組織的損失，以及大客户或集團採購組織大量拖欠付款，都可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響。
•
與外國和國內政府實體及其機構簽訂的合同對今後的供資和遵約構成更多的風險。
•
無論是在美國還是在國外，我們的未來結果都可能受到公共衞生問題的重大影響。
•
我們依靠先進的計算機系統來執行我們的業務運作，這些系統的組成部分不時會受到網絡安全事件的影響，例如惡意軟件和贖金攻擊、未經授權的訪問、系統故障、用户錯誤和中斷。儘管我們、我們的客户、我們的戰略合作伙伴和我們的外部服務提供商使用各種安全措施來保護我們和他們的計算機系統，但我們、我們的客户、我們的戰略夥伴或我們的外部服務提供商的計算機系統的故障或妥協，可能會造成網絡攻擊、災難或故障，從而造成重大的不利業務和財務後果。
•
我們可能遭受保險不包括的損失或責任。
•
所有權保護可能不夠，產品可能被認為侵犯了第三方的權利。
•
我們的產品或服務不符合規格的系統錯誤或故障會造成不可預見的責任或損害，損害我們的聲譽，並對我們的經營結果產生重大的不利影響。
•
各種風險可能會中斷客户對他們居住在我們服務中心的數據的訪問，給我們帶來巨大的成本。
•
如果我們的商譽、無形資產和其他長期資產或投資進一步受損，我們可能被要求將一大筆費用記在收益上。
•
税收立法、舉措或對我們税收狀況的挑戰可能對我們的經營結果產生重大不利影響。


51
目錄
McKesson公司
財務審查(結束)
(未經審計)


•
全球資本和信貸市場的動盪和混亂可能會對我們獲得信貸的能力、我們的信貸成本以及我們的客户和供應商的財務狀況產生不利影響。
•
財務會計準則委員會(FASB)或其他標準制定機構發佈的會計準則變化可能會對我們的合併財務報表產生不利影響。
•
如果我們退出參加我們參加的一個或多個多僱主養卹金計劃，或者一個或多個我們參加的多僱主計劃資金不足，我們可能面臨重大責任。
•
我們可能無法從我們的重組和業務流程計劃中得到預期的好處。
•
我們可能會遇到困難的外包和類似的第三方關係。
•
我們可能面臨與零售擴張相關的風險。
•
我們可能無法保留現有的零售店地點或在理想的地方開設新的零售地點，這可能會對我們的經營結果造成重大的不利影響。



52
目錄
McKesson公司


項目3.
市場風險的定量和定性披露。
我們相信，我們對利率和外幣匯率波動所帶來的風險敞口並沒有實質性的變化。2019表格10至K的年報。
項目4.
控制和程序。
本季度報告所涉期間結束時，我們的首席執行官和首席財務官在公司管理層其他成員的參與下，評估了公司“披露控制和程序”的有效性(因為本季度報告所涉期間結束時，根據1934年“證券交易法”(“交易所法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的規定，我們的首席執行官和我們的首席財務官已經得出結論，我們的披露控制和程序是根據他們對這些控制和程序的評估而有效的，這些控制和程序是根據“外匯法”第13a-15條或第15d-15條規則(B)款的要求進行的。
我們的“財務報告的內部控制”(“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)與我們在“外匯法”第13a-15條規則第13a-15條和第15d-15條規則所要求的評估有關，沒有發生任何變化。2020年第二季度這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.
法律訴訟。
本季度報告表10-Q所載財務附註15“承付款和或有負債”中所載的信息，附在本季度報告中的合併合併財務報表中。
項目1A。
危險因素
除下文所述外，本季報第10-Q表所涵蓋的期間，本署第一部份第1A項所披露的風險因素並無重大改變。2019截至2019年6月30日的季度報告第二部分第1A項更新的表10-K年度報告。
我們受到可能對我們的財務狀況和業務結果產生重大不利影響的法律和監管程序的制約。
在我們業務的正常過程中，公司不時被指定為法律和法規程序中的被告，其中可能包括聲稱的集體訴訟。監管程序可能涉及虛假索賠、醫療欺詐和濫用以及反壟斷等指控。民事訴訟程序可能涉及商業、就業、環境、知識產權、侵權和其他索賠。例如，該公司是2 500多起案件的被告，指控與受管制物質(類阿片)的分配有關的索賠。在類似的新案件中，我們經常被指定為被告。這些案件的原告包括政府實體(如州、縣和市)以及企業、團體和個人。這些案件指控違反管制物質法和其他法律，並提出普通法要求，例如疏忽和公害。其中許多案件提出了新的責任理論。任何訴訟程序都可能產生意想不到的結果，而證據或現行法律都不證明這是正當的。所有程序都涉及重大費用、管理時間和分散注意力，以及難以預測或量化的損失風險。多年來解決索賠問題並不少見。訴訟程序可能導致金錢損害、處罰和罰款，以及禁令或其他救濟。即使公司有有效的抗辯，並且正在積極地為自己辯護，它也可能尋求談判的結果來解決訴訟程序。任何法律程序的結果都可能對我們的業務運作產生重大和不利的影響，並可能對我們的財務狀況或業務結果產生重大不利影響。



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McKesson公司


項目2.
股權證券的未登記銷售和收益的使用。
股票回購可以在公開市場交易、私下談判的交易中，通過加速股票回購(ASR)計劃進行，也可以通過這類方法的任何組合進行。任何回購的時間和回購股票的實際數量將取決於各種因素，包括我們的股票價格、公司和監管要求、債務義務的限制以及其他市場和經濟狀況。
在2019年5月，我們與一家第三方金融機構簽訂了一個asr計劃，以進行回購。6億美元公司的普通股。我們總共買了470萬按每股平均價格計算的股票$127.68在2020年第一季度。
在2020年第一季度，我們進行了回購。70萬公司的股份8 400萬美元通過公開市場交易平均每股價格$128.64。在2020年第二季度，我們進行了回購。520萬公司的股份7.5億美元通過公開市場交易平均每股價格$144.28.
回購公司普通股的未獲批准總額為20億美元在…2019年9月30日.
下表提供了公司在2020年第二季度.
 
股票回購(1)
(以百萬計，每股價格除外)
總人數
股份
購進
 
平均價格
按股付費
 
總人數
購買的股份
作為公眾的一部分
宣佈
程序
 
近似
美元價值
5月份的股票
但卻是根據這些計劃購買的
2019年7月1日至2019年7月31日
—
$
—
 
—
$
2,785
2019年8月1日至8月31日
5.2
 
144.28
 
5.2
 
2,035
2019年9月1日至9月30日
—
 
—
 
—
 
2,035
共計
5.2
 

 
5.2
 

(1)
本表不包括為滿足與無現金行使僱員股票期權有關的行使價格而投標的股份，也不包括為履行與僱員權益獎勵有關的扣繳税款義務而投標的股份。
項目3.
高級證券違約。
無
項目4.
礦山安全信息披露。
不適用
項目5.
其他信息。
不適用

 






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McKesson公司


項目6.
展品。
下面括號中標明的證物已提交證券交易委員會存檔，並以參考證據的形式納入本文件。
陳列品
努姆伯
描述
10.01
截至2019年9月25日，該公司及其某些子公司之間的信貸協議以借款人身份、美國銀行(Bank of America，N.A.)作為行政代理、巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)、花旗銀行(Citibank)、N.A.銀行、富國銀行(Wells Fargo Bank)、全國協會(National Association)、高盛美國銀行(Goldman Sachs Bank USA)、摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)和滙豐證券(美國)有限公司(HSBC Securities(USA)Inc.)作為聯營代理、貸款方和信用證發行人方(2019年9月27日向證交會提交的公司當前表格8-K的第10.01份，檔案號1-13252)。
 
 
10.1†
McKesson公司推遲了經修正和重報的“2019年7月30日補償管理計劃三”。
 
 
10.2†
McKesson公司補充退休儲蓄計劃，自2019年7月30日起修訂並重申。
 
 
31.1
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。
 
 
31.2
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。
 
 
32††
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條的認證。
 
 
101
以下資料來自McKesson公司截至2019年9月30日的第10至Q號表季度報告，格式為內聯可擴展業務報告語言(IXBRL)：(一)精簡的綜合業務報表，(二)精簡的綜合收入綜合報表，(三)精簡的綜合資產負債表，(四)精簡的股東權益綜合報表，(五)現金流動合併報表和(六)相關的財務説明。

†
董事和/或執行官員有資格參加的管理合同或薪酬計劃或安排。
††
隨函附上。






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McKesson公司


簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並經正式授權。
 
 
 
 
MCK埃森 C組織
 
 
 
 
日期：
2019年10月30日
 
/S/Britt J.Vitone
 
 
 
布里特·J·維託諾
 
 
 
執行副總裁兼首席財務官
 

 
 
 
MCK埃森 C組織
 
 
 
 
日期：
2019年10月30日
 
/S/Sun深處G.Reddy
 
 
 
桑迪普·G·雷迪
 
 
 
高級副總裁兼財務主任



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