公文

假的--12-31Q3201900010396844420001578000131400031640000.770.7950.8250.010.01120000000012000000004450162344450162344115326064130761160.01125除其他事項外，這些契約包括在2019年9月30日將負債與調整後EBITDA(EBITDA，如我們的2.5萬億美元信貸協議中定義的EBITDA，根據所有非現金費用進行調整，並針對某些貸方批准的資本擴張項目的預計EBITDA增加)的比率維持在不超過5.0：1的水平。如果我們完成一項或多項收購，其中總購買額為25萬億美元或更多，那麼在完成收購的季度和隨後的兩個季度，允許負債與調整後的EBITDA的比率將增加到5.5：1。之後，契約將減少到5.0：1。在2019年9月30日，我們沒有未償還的借款，我們的負債與調整後的EBITDA的比率為3.8：1，我們遵守了我們25億美元信貸協議下的所有契約。0.0750.0280.040.0340.0450.04250.04350.04550.068750.060.04950.033750.061250.050.0490.0620.06650.06850130000000030000030000000083260001549800027610000736010000.0785966000271400073700021720005752000129620002673000865400010540003204000220500005967900013.7513.7513.7513.7513.7513.750.010.012000020000334836283194011800010396842019-01-012019-09-3000010396842019-10-2100010396842019-07-012019-09-3000010396842018-07-012018-09-3000010396842018-01-012018-09-300001039684OKE：CommoditySalesMember2019-01-012019-09-300001039684OKE：ServicesMember2018-01-012018-09-300001039684OKE：ServicesMember2019-01-012019-09-300001039684OKE：ServicesMember2019-07-012019-09-300001039684OKE：ServicesMember2018-07-012018-09-300001039684OKE：CommoditySalesMember2018-07-012018-09-300001039684OKE：CommoditySalesMember2018-01-012018-09-300001039684OKE：CommoditySalesMember2019-07-012019-09-3000010396842019-09-3000010396842018-12-3100010396842018-09-3000010396842017-12-310001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001039684US-GAAP：國庫券成員2019-01-012019-03-310001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100010396842019-01-012019-03-310001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-3000010396842019-04-012019-06-300001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001039684US-GAAP：國庫券成員2019-04-012019-06-300001039684US-GAAP：國庫券成員2019-07-012019-09-3000010396842019-03-310001039684US-GAAP：國庫券成員2019-03-310001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001039684US-GAAP：國庫券成員2018-12-310001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001039684US-GAAP：國庫券成員2019-09-300001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001039684US-GAAP：國庫券成員2019-06-300001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-3000010396842019-06-300001039684US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001039684US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001039684US-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001039684US-GAAP：PreferredStockMember2019-09-300001039684US-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001039684US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001039684US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001039684US-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001039684US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001039684US-GAAP：PreferredStockMember2019-04-012019-06-300001039684US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001039684US-GAAP：PreferredStockMember2019-07-012019-09-300001039684US-GAAP：PreferredStockMember2019-03-310001039684US-GAAP：PreferredStockMember2019-01-012019-03-310001039684US-GAAP：PreferredStockMember2019-06-300001039684US-GAAP：PreferredStockMember2018-12-310001039684US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001039684US-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001039684US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001039684US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001039684US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-3000010396842018-01-012018-03-310001039684US-GAAP：國庫券成員2018-04-012018-06-300001039684US-GAAP：國庫券成員2018-07-012018-09-300001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-01-012018-03-310001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-3000010396842018-04-012018-06-300001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-09-300001039684US-GAAP：非控制InterestMember2018-04-012018-06-300001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-03-310001039684US-GAAP：非控制InterestMember2018-07-012018-09-300001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001039684US-GAAP：非控制InterestMember2018-01-012018-03-310001039684US-GAAP：國庫券成員2018-01-012018-03-310001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-300001039684us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001039684US-GAAP：非控制InterestMember2017-12-310001039684US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-310001039684U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美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

形式10-Q

☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告

截至#年末的季度期間2019年9月30日.

或

☐根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提出的過渡報告

由_至_的過渡期。

委員會檔案號001-13643

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1039684/000103968419000076/okelogoa20.jpg

ONEOK公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)



俄克拉荷馬州	73-1520922
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)	(國税局僱主識別號)



西第五街100號	塔爾薩,	好的	74103
(主要行政機關地址)			(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號？(918) 588-7000

根據該法第12(B)條登記的證券：



每一類的名稱	交易符號	每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.01美元	奧克	紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒^^No☐(^

用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是☒^^No☐(^

用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速備案公司”、“加速備案公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型加速文件管理器☒^^加速文件管理器☐^^非加速文件管理器☐^^更小的報告公司☐^新興^增長^公司☐

如果是新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐沒有☒

2019年10月21日，公司413,084,650發行在外的普通股。

此頁故意留空。

ONEOK公司



第一部分。	財務信息	頁碼
第1項	財務報表(未審計)	6
	綜合收益表--截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月	6
	綜合全面收益表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月	7
	綜合資產負債表-2019年9月30日和2018年12月31日	8
	合併現金流量表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的九個月	11
	合併權益變動表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月	12
	合併財務報表附註	16
項目2.	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	45
項目3.	關於市場風險的定量和定性披露	61
項目4.	管制和程序	63
第二部分。	其他資料	63
第1項	法律程序	63
第1A項	危險因素	63
項目2.	未登記的股權證券銷售和收益使用	63
項目3.	高級證券違約	63
項目4.	礦山安全披露	63
項目5.	其他資料	63
第6項	陳列品	63
簽名		66

本季度報告中使用的“我們”、“我們的”或“我們”指的是俄克拉荷馬州的ONEOK公司及其前身、部門和子公司，除非上下文另有説明。

本季度報告中非歷史信息的陳述，包括有關未來運營的計劃和管理目標、經濟表現或相關假設的陳述，均為前瞻性陳述。前瞻性陳述可能包括“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“預定”、“應該”、“將”、“將”以及其他含義類似的詞語和術語。雖然我們相信我們對未來事件的預期是基於合理的假設，但我們不能保證這些預期或假設將會實現。可能導致實際結果與前瞻性聲明中的結果大不相同的重要因素在本季度報告第一部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”前瞻性聲明中以及我們年度報告第一部分第1A項“風險因素”下進行了描述。

我們網站上提供的信息

我們在網站(www.oneok.com)上免費提供我們的年度報告、季度報告、Form 8-K的當前報告、根據“交易法”第13(A)或15(D)條提交或提交給證券交易委員會的那些報告的修訂，以及我們的高級管理人員和董事根據“交換法”第16條提交的持有我們的證券的報告，在以電子方式或以其他方式向證券交易委員會提交這些材料後，在合理的可行範圍內儘快提供。我們的商業行為和道德準則、公司治理準則、董事獨立性準則、章程和我們審計委員會的書面章程的副本也可以在我們的網站上找到，我們將根據要求提供這些文件的副本。

除了我們向SEC提交的文件和發佈在我們網站上的材料，我們還使用社交媒體平臺作為聯繫公眾投資者的額外分銷渠道。我們的網站上包含的信息，發佈在我們的社交媒體帳户上，以及任何相應的應用程序，都沒有通過引用的方式納入本報告。

術語表

本季度報告中使用的縮寫、首字母縮寫詞和行業術語定義如下：



15億美元定期貸款協議	日期為2018年11月19日的高級無擔保延期提取三年期15億美元定期貸款協議
25億美元信貸協議	ONEOK的25億美元循環信貸協議，經修訂
AFUDC	施工期間使用的資金津貼
年度報告	截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K
ASU	會計準則更新
BBL	桶，1桶相當於42美國加侖
BBtu/d	十億英制熱量單位/天
BCF	十億立方英尺
bcf/d	十億立方英尺/天
CFTC	美國商品期貨交易委員會
清潔空氣法案	聯邦清潔空氣法，經修正
DJ	丹佛-朱爾斯堡
EBITDA	扣除利息費用，所得税，折舊和攤銷前的收益
環境保護局	美國環境保護局
交換法	1934年證券交易法，經修正
FERC	聯邦能源管理委員會
公認會計原則	美國普遍接受的會計原則
中間夥伴關係	ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership，ONEOK Partners，L.P.
Libor	倫敦銀行同業拆借利率
MBBL/d	每天一千桶
MDth/d	每天一千次
MMbbl	百萬桶
MMbbl/d	每天百萬桶
MMBtu	百萬英制熱量單位
MMcf/d	每天百萬立方英尺
穆迪	穆迪投資者服務公司
NGL	天然氣液體
NGL產品	適銷對路的天然氣液體純度產品，如乙烷，乙烷/丙烷混合物，丙烷，異丁烷，正丁烷和天然汽油
北部邊境管道	北方邊境管道公司，一家擁有50%股份的合資企業
紐約商交所	紐約商品交易所
紐交所	紐約證券交易所
ONEOK	ONEOK公司
ONEOK合作伙伴	ONEOK Partners，L.P.
OPIS	石油價格信息服務
陸上通道管道	陸上通道管道公司，50%股份的合資企業
PHMSA	美國運輸管道和危險材料安全管理局
波普	收益百分比
季度報告	10-Q表格上的季度報告
履帶車	Roadrunner Gas Transport，LLC，一家擁有50%股份的合資企業
標準普爾	標準普爾全球評級
鏟子	俄克拉荷馬州中南部石油省，俄克拉荷馬州阿納達科盆地的一個地區
證交會	證券交易委員會
E系列優先股	E系列非投票，永久優先股，每股面值0.01美元
堆疊	更快的趨勢Anadarko加拿大翠鳥，俄克拉荷馬州Anadarko盆地的一個地區
西德克薩斯液化石油氣	西德克薩斯液化石油氣管道和Mesquite管道
WTI	西德克薩斯中級
WTLPG	西德克薩斯液化石油氣管道有限公司合夥企業
XBRL	可擴展的業務報告語言

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第一部分-財務資料

項目1.財務報表



ONEOK公司和子公司
合併收益表
	三個月						九個月結束
	九月三十日，						九月三十日，
(未審計)	2019			2018			2019			2018
	(數千美元，每股金額除外)
營業收入
商品銷售	$	1,947,834		$	3,083,625		$	6,567,634		$	8,578,891
服務	315,394			310,265			933,127			877,605
總收入(注L)	2,263,228			3,393,890			7,500,761			9,456,496
銷售和燃料成本(以下單獨列出的項目除外)	1,414,528			2,560,765			4,996,699			7,104,609
運維	218,305			206,247			632,332			589,465
折舊攤銷	121,430			107,383			350,552			317,908
一般税	26,830			24,124			91,257			81,263
(收益)資產出售損失	(16		)	(163		)	2,882			(348		)
營業收入	482,151			495,534			1,427,039			1,363,599
投資淨收益中的權益(注一)	37,576			39,313			115,175			116,070
施工期間使用的股權資金備抵	15,792			2,294			45,175			3,328
其他收入	6,643			5,072			21,685			7,667
其他費用	(6,065		)	(3,404		)	(14,024		)	(11,104		)
利息支出(扣除資本化利息分別為27，610美元，8，326美元，73，601美元和15，498美元)	(129,577		)	(121,910		)	(362,490		)	(351,131		)
所得税前收入	406,520			416,899			1,232,560			1,128,429
所得税	(97,365		)	(102,983		)	(274,234		)	(266,285		)
淨收入	309,155			313,916			958,326			862,144
減去：非控股權益的淨收入	—			657			—			3,329
ONEOK的淨收入	309,155			313,259			958,326			858,815
減去：優先股股利	275			275			825			825
普通股股東可獲得的淨收益	$	308,880		$	312,984		$	957,501		$	857,990

每普通股基本收益(注G)	$	0.75		$	0.76		$	2.32		$	2.09

稀釋後每股收益(注G)	$	0.74		$	0.75		$	2.31		$	2.07
平均股份(千)
基本型	413,816			412,117			413,443			411,400
稀釋	415,578			414,847			415,277			414,035

見合併財務報表附註。



ONEOK公司和子公司
綜合全面收益表

	三個月						九個月結束
	九月三十日，						九月三十日，
(未審計)	2019			2018			2019			2018
	(幾千美元)
淨收入	$	309,155		$	313,916		$	958,326		$	862,144
其他綜合收入(虧損)，税後淨值
衍生工具公允價值變化，税後分別為22，050美元，1，054美元，59，679美元和3，204美元	(73,822		)	(3,526		)	(199,795		)	10,729
衍生額重新分類為淨收入，税後分別為2，673美元，5，752美元，8，654美元和12，962美元	(8,952		)	19,261			(29,748		)	43,397
退休和其他退休後福利計劃義務的變化，税後分別為$(737)，$(966)，$(2，172)和$(2，714)	2,465			3,236			7,271			9,086
未合併附屬公司的其他全面收入(虧損)，税後淨值分別為1，314美元，$(442)，3，164美元和$(1，578)	(4,399		)	1,480			(10,593		)	5,281
其他綜合收入(虧損)總額，不計税額	(84,708		)	20,451			(232,865		)	68,493
綜合收益	224,447			334,367			725,461			930,637
減去：非控股權益的綜合收益	—			657			—			3,329
ONEOK的綜合收益	$	224,447		$	333,710		$	725,461		$	927,308

見合併財務報表附註。



ONEOK公司和子公司
綜合資產負債表
	九月三十日，		十二月三十一號，
(未審計)	2019		2018
資產	(幾千美元)
流動資產
現金及現金等價物	$	673,309	$	11,975
應收帳款，淨額	718,708		818,958
材料和供應品	192,933		141,174
儲存中的天然氣和NGL	283,545		296,667
商品不平衡	19,327		29,050
其他流動資產	79,763		100,808
流動資產總額	1,967,585		1,398,632
不動產、廠場和設備
不動產、廠場和設備	20,948,267		18,030,963
累計折舊和攤銷	3,585,411		3,264,312
淨財產、廠房和設備	17,362,856		14,766,651
投資和其他資產
對未合併附屬公司的投資	870,511		969,150
商譽和無形資產	960,808		967,142
其他資產	174,147		130,096
總投資和其他資產	2,005,466		2,066,388
總資產	$	21,335,907	$	18,231,671



ONEOK公司和子公司
綜合資產負債表
(續)
	九月三十日，			十二月三十一號，
(未審計)	2019			2018
負債和權益	(幾千美元)
流動負債
長期債務的當期到期日(注D)	$	7,650		$	507,650
應付帳款	1,129,849			1,116,337
商品不平衡	103,185			110,197
應計税金	79,358			61,337
應計利息	122,063			161,377
融資租賃負債(注K)	1,901			1,765
其他流動負債	123,146			149,773
流動負債總額	1,567,152			2,108,436
長期債務，不包括本期債務(注D)	12,479,452			8,873,334
遞延貸方和其他負債
遞延所得税	418,736			219,731
融資租賃負債(注K)	24,801			26,244
其他遞延貸方	626,860			424,383
遞延貸方和其他負債總額	1,070,397			670,358
承諾和或有事項(注J)
權益(注E)
ONEOK股東權益：
優先股，面值0.01美元： 2019年9月30日和2018年12月31日授權併發行20，000股	—			—
普通股，面值0.01美元：授權1，2億股，發行445，016，234股和流通股 2019年9月30日413，076，116股；已發行445，016，234股和流通股 2018年12月31日，411，532，606股	4,450			4,450
實收資本	7,448,099			7,615,138
累計其他綜合損失(注F)	(421,104		)	(188,239		)
留存收益	—			—
國庫股，按成本價：2019年9月30日31，940，118股，以及 2018年12月31日33，483，628股	(812,539		)	(851,806		)
總股本	6,218,906			6,579,543
負債和權益總額	$	21,335,907		$	18,231,671

見合併財務報表附註。

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ONEOK公司和子公司
綜合現金流量表
	九個月結束
	九月三十日，
(未審計)	2019			2018
	(幾千美元)
經營活動
淨收入	$	958,326		$	862,144
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額：
折舊攤銷	350,552			317,908
投資淨收益中的權益	(115,175		)	(116,070		)
從未合併的附屬公司收到的分發	121,176			125,824
遞延所得税	269,488			264,509
股份補償費用	28,038			23,963
施工期間使用的股權資金備抵	(45,175		)	(3,328		)
其他，淨	(1,200		)	(3,250		)
資產和負債的變化：
應收帳款	100,250			117,876
儲存中的天然氣和NGL	13,122			(91,170		)
應付帳款	(162,806		)	(41,837		)
商品不平衡淨額	2,711			15,379
應計利息	(39,314		)	(23,562		)
風險管理資產和負債	(93,244		)	66,966
其他資產和負債，淨額	(59,904		)	1,098
經營活動提供的現金	1,326,845			1,516,450
投資活動
資本支出(減去施工期間使用的股權資金的撥備)	(2,739,338		)	(1,309,655		)
對未合併附屬公司的貢獻	(3,290		)	(831		)
從未合併附屬公司收到的超過累積收益的分配	82,171			19,613
出售資產及其他收益，淨額	12,583			1,053
投資活動中使用的現金	(2,647,874		)	(1,289,820		)
融資活動
支付的股息	(1,079,379		)	(983,068		)
分配給非控股利益	—			(3,500		)
短期借款(還款)淨額	—			(494,673		)
發行長期債務，扣除折扣額	4,185,435			1,245,773
債務融資成本	(29,777		)	(11,301		)
償還長期債務	(1,055,436		)	(930,738		)
發行普通股	19,333			1,195,128
取得非控股權益	—			(195,000		)
其他	(57,813		)	(1,980		)
融資活動提供的現金	1,982,363			(179,359		)
現金及現金等價物變動	661,334			47,271
期初現金及現金等價物	11,975			37,193
期末現金及現金等價物	$	673,309		$	84,464

見合併財務報表附註。



ONEOK公司和子公司
合併權益變動表

	ONEOK股東權益
(未審計)	普普通通已發行股票	擇優已發行股票	普普通通股票		擇優股票		實收資本
	(股份)		(幾千美元)
2019年1月1日	445,016,234	20,000	$	4,450	$	—	$	7,615,138
採用ASU 2016-02的累積效應調整(注A)	—	—	—		—		—
淨收入	—	—	—		—		—
其他綜合收益(虧損)	—	—	—		—		—
優先股股息--每股13.75美元(注E)	—	—	—		—		—
發行普通股	—	—	—		—		(24,779		)
普通股股息-每股0.86美元(注E)	—	—	—		—		(17,438		)
其他	—	—	—		—		(45,074		)
2019年3月31日	445,016,234	20,000	$	4,450	$	—	$	7,527,847
淨收入	—	—	—		—		—
其他綜合收益(虧損)	—	—	—		—		—
優先股股息--每股13.75美元(注E)	—	—	—		—		—
發行普通股	—	—	—		—		6,335
普通股股息-每股0.865美元(注E)	—	—	—		—		(45,728		)
其他	—	—	—		—		7,004
2019年6月30日	445,016,234	20,000	$	4,450	$	—	$	7,495,458
淨收入	—	—	—		—		—
其他綜合收益(虧損)	—	—	—		—		—
優先股股息--每股13.75美元(注E)	—	—	—		—		—
發行普通股	—	—	—		—		4,238
普通股股息-每股0.89美元(注E)	—	—	—		—		(58,960		)
其他	—	—	—		—		7,363
2019年9月30日	445,016,234	20,000	$	4,450	$	—	$	7,448,099



ONEOK公司和子公司
合併權益變動表(續)

	ONEOK股東權益
(未審計)	累積其他綜合損失			留用收益			財務處股票			總計權益
	(幾千美元)
2019年1月1日	$	(188,239	)	$	—		$	(851,806	)	$	6,579,543
採用ASU 2016-02的累積效應調整(注A)	—			(67		)	—			(67		)
淨收入	—			337,208			—			337,208
其他綜合收益(虧損)	(81,285		)	—			—			(81,285		)
優先股股息--每股13.75美元(注E)	—			(275		)	—			(275		)
發行普通股	—			—			31,039			6,260
普通股股息-每股0.86美元(注E)	—			(336,866		)	—			(354,304		)
其他	—			—			—			(45,074		)
2019年3月31日	$	(269,524	)	$	—		$	(820,767	)	$	6,442,006
淨收入	—			311,963			—			311,963
其他綜合收益(虧損)	(66,872		)	—			—			(66,872		)
優先股股息--每股13.75美元(注E)	—			(275		)	—			(275		)
發行普通股	—			—			5,391			11,726
普通股股息-每股0.865美元(注E)	—			(311,688		)	—			(357,416		)
其他	—			—			—			7,004
2019年6月30日	$	(336,396	)	$	—		$	(815,376	)	$	6,348,136
淨收入	—			309,155			—			309,155
其他綜合收益(虧損)	(84,708		)	—			—			(84,708		)
優先股股息--每股13.75美元(注E)	—			(275		)	—			(275		)
發行普通股	—			—			2,837			7,075
普通股股息-每股0.89美元(注E)	—			(308,880		)	—			(367,840		)
其他	—			—			—			7,363
2019年9月30日	$	(421,104	)	$	—		$	(812,539	)	$	6,218,906



ONEOK公司和子公司
合併權益變動表(續)

	ONEOK股東權益
(未審計)	普普通通已發行股票	擇優已發行股票	普普通通股票		擇優股票		實收資本
	(股份)		(幾千美元)
2018年1月1日	423,166,234	20,000	$	4,232	$	—	$	6,588,878
採用華碩(A)的累積效應調整	—	—	—		—		—
淨收入	—	—	—		—		—
其他綜合收益(虧損)	—	—	—		—		—
優先股股息-每股13.75美元	—	—	—		—		(275		)
發行普通股	21,850,000	—	218		—		1,169,247
普通股股息-每股0.77美元	—	—	—		—		(11,960		)
分配給非控股利益	—	—	—		—		—
非控股利益的貢獻	—	—	—		—		—
其他	—	—	—		—		(10,717		)
2018年3月31日	445,016,234	20,000	$	4,450	$	—	$	7,735,173
淨收入	—	—	—		—		—
其他綜合收益(虧損)	—	—	—		—		—
優先股股息-每股13.75美元	—	—	—		—		275
發行普通股	—	—	—		—		4,535
普通股股息-每股0.795美元	—	—	—		—		(46,827		)
分配給非控股利益	—	—	—		—		—
非控股利益的貢獻	—	—	—		—		—
其他	—	—	—		—		6,778
2018年6月30日	445,016,234	20,000	$	4,450	$	—	$	7,699,934
淨收入	—	—	—		—		—
其他綜合收益(虧損)	—	—	—		—		—
優先股股息-每股13.75美元	—	—	—		—		—
發行普通股	—	—	—		—		4,721
普通股股息-每股0.825美元	—	—	—		—		(26,845		)
分配給非控股利益	—	—	—		—		—
取得非控股權益	—	—	—		—		(21,220		)
其他	—	—	—		—		6,083
2018年9月30日	445,016,234	20,000	$	4,450	$	—	$	7,662,673



ONEOK公司和子公司
合併權益變動表(續)

	ONEOK股東權益
(未審計)	累積其他綜合損失			留用收益			財務處股票			非控制興趣固形子公司			總計權益
	(幾千美元)
2018年1月1日	$	(188,530	)	$	—		$	(876,713	)	$	157,485		$	5,685,352
採用華碩(A)的累積效應調整	(38,101		)	39,803			—			17			1,719
淨收入	—			264,508			—			1,541			266,049
其他綜合收益(虧損)	51,939			—			—			—			51,939
優先股股息-每股13.75美元	—			—			—			—			(275		)
發行普通股	—			—			13,228			—			1,182,693
普通股股息-每股0.77美元	—			(304,311		)	—			—			(316,271		)
分配給非控股利益	—			—			—			(1,500		)	(1,500		)
非控股利益的貢獻	—			—			—			10,263			10,263
其他	—			—			—			—			(10,717		)
2018年3月31日	$	(174,692	)	$	—		$	(863,485	)	$	167,806		$	6,869,252
淨收入	—			281,048			—			1,131			282,179
其他綜合收益(虧損)	(3,897		)	—			—			—			(3,897		)
優先股股息-每股13.75美元	—			(550		)	—			—			(275		)
發行普通股	—			—			2,550			—			7,085
普通股股息-每股0.795美元	—			(280,498		)	—			—			(327,325		)
分配給非控股利益	—			—			—			(1,500		)	(1,500		)
非控股利益的貢獻	—			—			—			6,186			6,186
其他	—			—			—			—			6,778
2018年6月30日	$	(178,589	)	$	—		$	(860,935	)	$	173,623		$	6,838,483
淨收入	—			313,259			—			657			313,916
其他綜合收益(虧損)	20,451			—			—			—			20,451
優先股股息-每股13.75美元	—			(275		)	—			—			(275		)
發行普通股	—			—			4,708			—			9,429
普通股股息-每股0.825美元	—			(312,984		)	—			—			(339,829		)
分配給非控股利益	—			—			—			(500		)	(500		)
取得非控股權益	—			—			—			(173,780		)	(195,000		)
其他	—			—			—			—			6,083
2018年9月30日	$	(158,138	)	$	—		$	(856,227	)	$	—		$	6,652,758

(A)-包括採用以下各項的累積效應：ASU 2014-09，“與客户的合同收入(主題606)”；ASU 2017-12，“衍生產品和對衝(主題815)：對對衝活動的會計核算的有針對性的改進”；以及ASU 2018-02，“損益表-報告全面收益(主題220)：累積的其他全面收入的某些税收影響的重新分類”。

見合併財務報表附註。

ONEOK公司和子公司

合併財務報表附註


A.	重要會計政策摘要

我們所附的未經審計的綜合財務報表是根據證券交易委員會的規則和規定編制的。這些報表是根據GAAP編制的，反映了我們認為對所提交的過渡期結果進行公平陳述所必需的所有調整。所有這些調整都具有正常的循環性質。2018年年末綜合資產負債表數據來自我們經審計的綜合財務報表，但不包括GAAP要求的所有披露。在上一年度合併財務報表中進行了某些重新分類和修訂，以符合本年度的列報方式。有關更多信息，請參見注釋E。這些未經審計的合併財務報表應與我們的年度報告中的經審計的合併財務報表一起閲讀。

最近發佈的會計準則更新-GAAP的變更由財務會計準則委員會(FASB)以FASB會計準則編纂的ASUS形式確定。我們考慮所有華碩的適用性和影響。以下未列出的華碩或我們的年度報告中未列出的華碩被評估並確定為不適用或以下列出的華碩澄清。除下文或我們的年報中討論的內容外，尚未有對我們具有重要意義或潛在意義的已生效或已發佈的新會計聲明。下表簡要説明瞭最近採用的會計聲明以及我們對財務報表影響的分析：



標準	描述	採用日期	對財務報表或其他重大事項的影響
ASU 2016-02，“租賃(主題842)”	該標準要求承租人對根據以前公認會計原則分類為經營租賃的租賃，確認租賃資產和租賃負債。它還要求承租人和出租人進行定性披露以及具體的定量披露，以達到使財務報表使用者能夠評估租賃產生的現金流量的金額、時間和不確定性的目標。	2019年第一季度	我們於2019年1月1日採用此標準，使用修改的追溯法和可選的轉換法記錄通過對權益進行累積調整的採用影響。我們記錄了採用新標準的非實質性累積效應，記錄了1750萬美元的使用權資產和1740萬美元的與經營租賃有關的租賃負債，這些資產以前沒有記錄在我們的綜合資產負債表上。我們的融資租賃資產和負債分別為2810萬美元和2800萬美元，並未因採用這一標準而發生變化。有關其他披露，請參閲附註K。
ASU 2018-07，“薪酬-股票薪酬(主題718)：對非員工股份支付會計的改進”	該標準將對非員工的股份支付的衡量和分類指導與對員工的股份支付的指導保持一致，但某些例外情況除外。	2019年第一季度	採用這一標準的影響並不重要。

商譽減值審查-我們至少每年評估一次減值商譽。在2019年7月1日，我們評估了定性因素，以確定我們每個報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面值。經評估定性因素(包括宏觀經濟狀況、行業及市場考慮因素、成本因素及整體財務表現)後，吾等確定各呈報單位的公允價值較有可能高於其各自的賬面值，無需進行進一步測試，且商譽不會被視為受損。


B.	公允價值計量

確定公允價值-對於我們的公允價值計量，我們利用市場價格、第三方定價服務、現值法和標準期權估值模型來確定我們將在計量日期從有序交易中出售資產或轉移負債中獲得的價格。我們衡量一組金融資產和負債的公允價值與市場參與者在計量日期對淨風險敞口定價的方式一致。

雖然我們的衍生產品組合中的許多合約是在存在價格透明度的流動市場中執行的，但有些合同是在市場價格可能存在的市場上執行的，但市場可能相對不活躍。這導致有限的價格透明度，需要管理層的判斷和假設來估計公平價值。對於某些交易，我們可以利用NYMEX結算定價數據和隱含遠期LIBOR曲線的建模技術。我們在公允價值估計中的投入包括商品交易價格，從第三方定價服務獲得的數據，

倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)和其他流動性貨幣市場工具利率。我們的金融商品衍生品一般通過NYMEX或洲際交易所(ICE)結算經紀人賬户結算，每日保證金要求。我們使用來自其他來源的第三方信息和結算價格驗證我們的估值輸入(如果可用)。

我們通過將我們的衍生資產和負債的預計未來現金流貼現到現值，使用利率收益率來計算從隱含遠期LIBOR收益率曲線得出的現值貼現因子，從而計算我們的衍生投資組合的公允價值。我們遠期利率掉期的公允價值是使用財務模型確定的，該財務模型結合了與未來利率掉期結算相同時期的隱含遠期LIBOR收益率曲線。我們在評估交易對手的債券收益時考慮當前的市場數據，以及我們自己的不履行風險(不包括抵押品)，使用交易對手特定的債券收益率。雖然我們使用最佳估計來確定我們已執行的衍生合約的公允價值，但實現的最終市場價格可能與我們的估計大不相同。

公允價值層次-在每個資產負債表日期，我們利用公允價值層次結構，根據用於估計此類公允價值的投入的可觀察性，對我們的財務報表中確認或披露的公允價值金額進行分類。層次結構的級別説明如下：


•	第1級-公允價值計量基於活躍市場中相同證券的未調整報價。這些餘額主要由交易所交易的天然氣和原油衍生品合約組成。


•	第2級-公允價值計量基於重要的可觀察到的定價輸入，包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及第三方定價服務的投入，並有確鑿證據支持。這些餘額由場外利率衍生品組成。

•

3級-公允價值計量基於可能包括一項或多項不可觀測輸入的投入，包括內部開發的天然氣基準和NGL價格曲線，其中包含來自經紀報價和第三方定價服務的可觀察和不可觀察的市場數據。這些餘額主要由用於天然氣基礎和NGL的交易所結算和場外衍生品組成。我們的商品衍生品通常使用第三方定價服務提供的遠期報價進行估值，這些報價通過其他市場數據進行驗證。我們相信任何測量不確定度在2019年9月30日，是無關緊要的，因為我們的3級公允價值計量是基於經紀報價和第三方定價服務的未調整定價信息。我們不相信我們的公允價值估計數對我們的經營結果有實質性的影響，因為我們的衍生產品被計入對衝。

確定我們的公允價值計量在公允價值層次內的適當分類需要管理層對市場數據可觀察到的程度或可觀察市場數據證實的程度作出判斷。我們根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平輸入，對使用單一水平內的多個輸入確定公允價值的衍生品進行分類。

經常性公允價值計量 - 下表列出了我們在指定期間的經常性公允價值計量：



	2019年9月30日
	1級		2級			第3級			總計-總額			淨額結算(A)			總淨
	(幾千美元)
衍生資產
商品合同
金融合同	$	12,267	$	—		$	68,049		$	80,316		$	(40,413	)	$	39,903
實物合同	—		—			579			579			—			579
衍生資產總額	$	12,267	$	—		$	68,628		$	80,895		$	(40,413	)	$	40,482
衍生負債
商品合同
金融合同	$	—	$	—		$	(40,413	)	$	(40,413	)	$	40,413		$	—
利率合約	—		(276,865		)	—			(276,865		)	—			(276,865		)
衍生負債總額	$	—	$	(276,865	)	$	(40,413	)	$	(317,278	)	$	40,413		$	(276,865	)

(A)-衍生資產及負債在我們的綜合資產負債表中以淨額列示。當衍生品合同的交易對手與我們之間存在法律上可強制執行的主淨額結算安排時，我們的衍生資產和負債淨額。在…2019年9月30日，我們舉行不現金和郵寄$1.9百萬與各交易對手之間的現金分配，包括在我們的綜合資產負債表中的其他流動資產中。



	2018年12月31日
	1級			2級			第3級			總計-總額			淨額結算(A)			總淨
	(幾千美元)
衍生資產
商品合同
金融合同	$	10,812		$	—		$	69,165		$	79,977		$	(32,739	)	$	47,238
實物合同	—			—			1,142			1,142			—			1,142
利率合約	—			19,005			—			19,005			—			19,005
衍生資產總額	$	10,812		$	19,005		$	70,307		$	100,124		$	(32,739	)	$	67,385
衍生負債
商品合同
金融合同	$	(2,916	)	$	—		$	(29,823	)	$	(32,739	)	$	32,739		$	—
利率合約	—			(99,260		)	—			(99,260		)	—			(99,260		)
衍生負債總額	$	(2,916	)	$	(99,260	)	$	(29,823	)	$	(131,999	)	$	32,739		$	(99,260	)

(A)-衍生資產及負債在我們的綜合資產負債表中以淨額列示。當衍生品合同的交易對手與我們之間存在法律上可強制執行的主淨額結算安排時，我們的衍生資產和負債淨額。在…2018年12月31日，我們舉行不現金和郵寄$0.8百萬與各交易對手之間的現金分配，包括在我們的綜合資產負債表中的其他流動資產中。

下表列出了我們3級公允價值計量在所示期間的對賬情況：



	三個月					九個月結束
	九月三十日，					九月三十日，
衍生資產(負債)	2019		2018			2019			2018
	(幾千美元)
期初淨資產(負債)	$	19,274	$	(23,501	)	$	40,484		$	(32,838	)
公允價值的總變動：
包括在淨收入(A)中	—		(22		)	—			(122		)
計入其他全面收益(虧損)(B)	8,941		(7,554		)	(12,269		)	1,883
期末淨資產(負債)	$	28,215	$	(31,077	)	$	28,215		$	(31,077	)

(A)-計入商品銷售收入/銷售成本和我們的綜合收益表中的燃料。

(B)-包括在我們的綜合全面收益報表中衍生工具的公允價值的變化。

公允價值的變化包括通過到期日實現我們的衍生合同。在.期間三和九月末2019年9月30日和2018，有不調入或調出公允價值層次結構的級別3。

其他金融工具-由於這些項目的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期借款的近似公允價值等於賬面價值。我們的現金和現金等價物由銀行和貨幣市場賬户組成，被分類為1級。我們的短期借款被分類為2級，因為短期借款的估計公允價值可以利用商業票據市場上的信息來確定。

我們合併的長期債務(包括本期債務)的估計公允價值為$13.7十億和$9.6十億在…2019年9月30日，及2018年12月31日分別為。我們合併的長期債務(包括本期)的賬面價值為$12.5十億和$9.4十億在…2019年9月30日，及2018年12月31日分別為。未償還長期債務總額的估計公允價值是使用具有相似條款和到期日的類似發行的報價市場價格確定的。我們合併的長期債務的估計公允價值被分類為2級。


C.	利用衍生品進行風險管理和套期保值活動

風險管理活動-我們對天然氣、原油和NGL價格的變化很敏感，主要是由於這些商品的加工、購買和銷售合同條款的影響。我們在正常業務過程中也會受到利率波動風險的影響。我們使用實物遠期買賣和金融衍生品來確保我們部分天然氣、凝析油和NGL產品的特定價格；減少我們對商品價格和利率波動的風險敞口；以及實現更可預測的現金流。我們遵循既定的政策和程序

評估風險並批准、監控和報告我們的風險管理活動。我們沒有將這些工具用於交易目的。

商品價格風險-商品價格風險是指由於天然氣、NGL和凝析油價格的不利變化而導致現金流和未來收益損失的風險。我們可以使用以下商品衍生工具來降低與這些商品的預測銷售額的一部分相關的短期商品價格風險：


•	期貨合同-根據外匯條例的規定，購買或出售天然氣和原油以供未來交付或結算的標準化合同；


•	遠期合同-雙方在未來實物交付時買賣天然氣、原油或NGL的非標準化承諾。這些合同通常是不可轉讓的，只有在雙方同意的情況下才能取消；


•	掉期-根據一種或多種商品的價值交換一種或多種付款。這些工具轉移與交易對手方之間未來價值變化相關的財務風險，但不傳達資產或負債的所有權權益；以及


•	選項-合同協議，賦予持有人權利，但不是義務，在規定的時間內以固定的價格購買或出售固定數量的商品。期權可以是標準化的和交易所交易的，也可以是定製的和非交易所交易的。

我們還可以使用包括領子在內的其他工具來減輕商品價格風險。領子是買入的看跌期權和賣出的看漲期權的組合，它為被套期保值的商品銷售設定了最低和最高價格。

在我們的天然氣收集和處理部門，我們面臨商品價格風險，因為我們保留了一部分與我們的POP相關的商品銷售收入，並簽訂了付費合同。在某些帶有費用的POP合同下，如果產量、交貨壓力或商品價格相對於指定閾值發生變化，我們的費用和POP百分比可能會增加或減少。我們也暴露於我們買賣商品的各種生產和市場地點之間的基本風險。作為我們對衝策略的一部分，我們使用前面描述的商品衍生金融工具和實物遠期合同來減少與天然氣、天然氣和凝析油相關的價格波動的影響。

在我們的天然氣液體部門，我們主要面臨各種NGL產品相互之間的相對價值、儲存中的NGL價值以及NGL與天然氣的相對價值所導致的商品價格風險。由於NGL在一個地點購買和在另一個地點銷售的相對價值，我們還面臨地點價差風險，這主要與我們的優化和營銷活動有關。作為我們對衝策略的一部分，我們利用實物遠期合同和商品衍生金融工具來減少與NGL相關的價格波動的影響。

在我們的天然氣管道部門，我們面臨商品價格風險，因為我們的州內和州際管道在運營中消耗天然氣，並從我們的客户那裏保留天然氣用於運營或作為我們提供服務的費用的一部分。當運營中消耗的數量與客户提供的數量不同時，我們的管道必須購買或出售天然氣，或儲存或使用庫存中的天然氣，這可能會使這一部分面臨商品價格風險，具體取決於對此活動的監管處理。在我們的天然氣管道部門的商品價格風險不能通過燃料成本回收機制緩解的情況下，我們可以使用實物遠期銷售或購買來減少天然氣價格波動的影響。在…2019年9月30日，及2018年12月31日，有不與我們的天然氣管道運營有關的金融衍生工具。

利率風險-我們通過使用固定利率債務、浮動利率債務和利率掉期來管理利率風險。利率互換是根據指定的名義金額，在未來某個時間點交換利息支付的協議。在2019年，我們進入了$625百萬遠期利率掉期的目的是對衝我們的部分預測債務發行的利息支付的可變性，這可能是由於在債務發行之前基準利率的變化而造成的。我們也解決了$1.8十億我們的遠期利率掉期與我們的承銷公開發行有關$1.25十億2019年3月的高級無擔保票據和$2.0十億2019年8月高級無擔保票據。

在…2019年9月30日，及2018年12月31日，我們進行了遠期利率掉期，名義金額總計$1.8十億和$3.0十億分別對衝我們部分預測債務發行的利息支付的可變性。在…2019年9月30日，及2018年12月31日，我們進行了利率互換，名義金額總計$1.3十億以對衝我們基於libor的利息支付的可變性。我們所有的利率掉期都被指定為現金流對衝。

會計處理-我們對衍生工具的會計處理與我們年報綜合財務報表附註A中披露的會計處理一致。

衍生工具的公允價值-所有在2019年9月30日和2018年12月31日按公允價值計量的衍生品均被指定為對衝工具。參見注釋B討論與我們的公允價值計量相關的投入。下表列出了我們在所示期間的毛利率基礎上提供的衍生工具的公允價值：



		2019年9月30日					2018年12月31日
	我們的位置合併餘額牀單	資產		(負債)			資產		(負債)
		(幾千美元)
指定為對衝工具的衍生工具
商品合同(A)
金融合同	其他流動資產	$	72,995	$	(36,186	)	$	78,891	$	(31,793	)
	其他資產	7,321		(4,227		)	1,086		(946		)
實物合同	其他流動資產	579		—			1,142		—
利率合約	其他流動資產/其他流動負債	—		(14,672		)	19,005		(15,012		)
	其他遞延貸方	—		(262,193		)	—		(84,248		)
指定為套期保值工具的所有衍生品		$	80,895	$	(317,278	)	$	100,124	$	(131,999	)

(A)-當衍生合約的交易對手與吾等之間存在法律上可強制執行的主淨額結算安排時，衍生資產及負債在我們的綜合資產負債表中按淨額列示。

衍生工具的名義數量 - 下表列出了在所示期間持有的衍生工具的名義數量：



		2019年9月30日					2018年12月31日
	合約類型	購買/ 付款人		已售出/ 接收機			購買/ 付款人		已售出/ 接收機
指定為對衝工具的衍生品：
現金流量套期保值
固定價格
-天然氣(BCF)	期貨和掉期	—		(39.6		)	—		(29.9		)
-原油和NGL(MMbbl)	期貨，遠期，掉期和期權	9.2		(20.1		)	6.5		(13.8		)
基準面
-天然氣(BCF)	期貨和掉期	—		(39.6		)	—		(29.9		)
利率合約(數十億美元)	掉期	$	3.1	$	—		$	4.3	$	—

這些名義金額用於彙總金融工具的數量；然而，它們並不反映頭寸相互抵消的程度，因此，並不反映我們對市場或信用風險的實際風險敞口。

現金流模糊限制值 - 下表列出了在所示期間內其他全面收益(損失)中現金流量套期保值的公允價值未實現的變動：



	三個月						九個月結束
現金流套期保值關係中的衍生品	九月三十日，						九月三十日，
現金流套期保值關係中的衍生品	2019			2018			2019			2018
	(幾千美元)
商品合同	$	32,169		$	(30,783	)	$	43,877		$	(56,246	)
利率合約	(128,041		)	26,203			(303,351		)	70,179
其他全面收益(虧損)現金流量套期保值公允價值未實現變動總額	$	(95,872	)	$	(4,580	)	$	(259,474	)	$	13,933

下表列出了現金流套期保值對指定期間淨收益的影響：



現金流衍生品套期保值關係	收益(損失)位置重新歸類自累計其他綜合虧損入淨收益	三個月						九個月結束
		九月三十日，						九月三十日，
		2019			2018			2019			2018
		(幾千美元)
商品合同	商品銷售收入/ 銷售和燃料成本	$	18,528		$	(20,630	)	$	52,624		$	(42,430	)
利率合約	利息費用	(6,903		)	(4,383		)	(14,222		)	(13,929		)
現金流量套期保值公允價值的總變動從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益		$	11,625		$	(25,013	)	$	38,402		$	(56,359	)

信用風險-我們監控我們的交易對手的信譽以及對我們的風險監督和戰略委員會制定的政策和限制的遵守情況。我們維持與我們的交易對手有關的信貸政策，我們相信這些政策將整體信貸風險降至最低。這些政策包括對潛在交易對手的財務狀況(包括信用評級、債券收益率和信用違約掉期利率)的評估，某些情況下的抵押品要求，以及使用標準化的主淨額結算協議，使我們能夠淨值與單個交易對手相關的正負風險。我們對沒有信用評級的交易對手使用內部開發的信用評級。

我們的金融商品衍生品一般通過NYMEX或洲際交易所(ICE)結算經紀人賬户結算，每日保證金要求。然而，我們可能會進入金融衍生工具，其中包含要求我們保持標準普爾和/或穆迪的投資級信用評級的條款。如果我們對高級無擔保長期債務的信用評級下降到投資級別以下，則衍生工具的交易對手可以要求對淨負債頭寸中的衍生工具進行擔保。有不具有與信用風險相關的或然特徵的金融衍生工具2019年9月30日.

我們衍生品合同的交易對手通常由主要能源公司、金融機構和商業和工業最終用户組成。交易對手的集中可能會影響我們對信貸風險的總體風險敞口，無論是正面還是負面，因為交易對手可能會受到經濟、監管或其他條件變化的類似影響。根據我們的政策、風險敞口、信貸和其他儲備，我們預計不會由於交易對手不履行業績而對我們的財務狀況或經營結果產生重大不利影響。

在…2019年9月30日，我們的衍生資產的信貸風險來自金融服務部門的投資級公司。


D.	債務

下表列出了我們在指定期間的合併債務：



	九月三十日， 2019			十二月三十一號， 2018
	(幾千美元)
未付商業票據	$	—		$	—
高級無擔保債務：
$500，000，利率為8.625%，2019年3月到期	—			500,000
300，000美元，到期日期為2020年3月，利率為3.8%	—			300,000
150萬美元定期貸款，浮動利率，2021年11月到期	1,250,000			550,000
$700，000，利率為4.25%，2022年2月到期	547,397			547,397
$900，000，利率為3.375%，2022年10月到期	900,000			900,000
$425，000，2023年9月到期5.0%	425,000			425,000
$500，000，利率為7.5%，2023年9月到期	500,000			500,000
$500，000，利率為2.75%，2024年9月到期	500,000			—
50萬美元，2025年3月到期4.9%	500,000			500,000
$500，000，利率為4.0%，2027年7月到期	500,000			500,000
$800，000，利率為4.55%，2028年7月到期	800,000			800,000
$100，000，利率為6.875%，2028年9月到期	100,000			100,000
$700，000，利率為4.35%，2029年3月到期	700,000			—
$750，000，利率為3.4%，2029年9月到期	750,000			—
$400，000，利率為6.0%，2035年6月到期	400,000			400,000
$600，000，利率為6.65%，到期2036年10月	600,000			600,000
$600，000，利率為6.85%，到期2037年10月	600,000			600,000
$650，000，利率為6.125%，到期日期為2041年2月	650,000			650,000
$400，000，利率為6.2%，2043年9月到期	400,000			400,000
$700，000，利率為4.95%，2047年7月到期	700,000			700,000
$1，000，000，2048年7月到期5.2%	1,000,000			450,000
$750，000，利率為4.45%，2049年9月到期	750,000			—
守護管道
2022年12月到期的加權平均7.85%	23,220			28,957
債務總額	12,595,617			9,451,354
終止掉期未攤銷部分	15,461			16,750
未攤銷債券發行成本和折扣	(123,976		)	(87,120		)
長期債務的當期到期日	(7,650		)	(507,650		)
長期債務	$	12,479,452		$	8,873,334

25億美元信貸協議-2019年5月，我們延長了$2.510億美元信貸協議，截止日期為2024年6月。我們的25億美元信貸協議是一項循環信貸工具，包含某些金融、運營和法律契約。除其他事項外，這些契約包括將負債與調整後的EBITDA(EBITDA，如我們的2.5萬億美元信貸協議中定義的，調整了所有非現金費用，並針對某些貸方批准的資本擴張項目的預計EBITDA增加)的比率維持在不超過5.0到1，在2019年9月30日好的。如果我們完成一個或多個收購，其中的總收購是$25百萬或者更多，允許負債與調整後的EBITDA的比率將增加到5.5對於完成收購的季度和隨後的兩個季度，設置為1。此後，契約將減少到5.0比1。2019年9月30日，我們有不未償還借款，我們的負債與調整後EBITDA的比率為4.2到1，我們遵守了我們25萬億美元信貸協議下的所有契約。

債務發行-2019年8月，我們完成了一次承銷的公開發行$2.0十億高級無擔保票據包括 $500百萬, 2.75%2024年到期的高級票據；$750百萬, 3.4%2029年到期的高級票據；和 $750百萬, 4.45%2049年到期的高級票據。扣除承銷折扣、佣金和發售費用後，淨收益為 $1.97十億. 一部分收益過去是，其餘的將用於一般公司目的，包括償還現有債務和籌資資本支出。

2019年3月，我們完成了一次承銷的公開募股$1.25十億高級無擔保票據包括$700百萬, 4.35%2029年到期的優先票據和額外發行的$550百萬我們現有的5.2%2048年到期的高級筆記。扣除承銷折扣、佣金和發售費用後的淨收益，不包括應計利息，為$1.23十億好的。所得款項用於一般公司用途，包括償還現有負債和籌資資本支出。

2018年11月，我們加入了我們的$1.5與銀行銀團簽訂的十億期貸款協議，截至2019年6月30日已全部提取。我們在2019年8月償還了2.5億美元的未償餘額，截至2019年9月30日，我們已經提取了12.5億美元。我們的15億美元定期貸款協議將於2021年11月到期，利率為LIBOR PLUS112.5^基點巴斯我們目前的信用評級。該協議包含的契約與我們25億美元信貸協議中包含的契約實質上相同。所得款項用於一般公司用途，包括償還現有負債和籌資資本支出。

債務償還-2019年9月，我們贖回了我們的$300百萬, 3.8%2020年3月到期的優先債券，贖回價格為$308.0百萬包括未償還本金，加上應計和未付利息，以及我們在2019年8月公開發行的20億美元優先無擔保票據的現金。與這一早期贖回有關，我們招致了$2.7百萬清償債務時的損失，包括在我們的綜合收益表中的其他費用中。三和九月末2019年9月30日.

2019年8月，我們償還了$250百萬我們15億美元的定期貸款協議，手頭有現金。

2019年3月，我們償還了$500百萬, 8.625%到期的優先票據，結合手頭現金和短期借款。

有關我們25億美元信貸協議和15億美元定期貸款協議的其他討論，請參閲我們年度報告中綜合財務報表附註F。


E.	權益

非控制性利益-2018年7月，我們收購了剩餘的20%我們在WTLPG中沒有擁有的利益$195百萬手頭有現金。我們現在是西德克薩斯液化石油氣管道系統的唯一所有者。在截至2018年9月30日止九個月的綜合現金流量表中，我們收購WTLPG非控股權益應歸類為融資活動，而不是投資活動。截至2018年9月30日的九個月的綜合現金流量表已被修訂，以反映融資分類的這種變化，這對我們的合併財務報表並不重要。

股權發行-2017年7月，我們建立了一個“在市場上”的股權計劃，不時提供和出售我們的普通股，總金額為$1十億好的。該計劃允許我們通過銷售代理以我們認為合適的價格提供和出售我們的普通股。我們普通股的銷售可以通過普通經紀人在紐約證券交易所進行的交易、成批交易或我們與銷售代理之間達成的其他協議進行。根據該計劃，我們沒有義務提供和出售普通股。不自2017年12月以來，通過我們的“At-the-market”股權計劃出售了股票。

2018年1月，我們完成了一次承銷的公開募股21.9百萬我們普通股的股份，產生淨收益$1.2十億好的。我們將此次發行的淨收益用於資本支出和一般企業目的，其中包括償還部分未償還債務。

分紅- 我們普通股的持有者在我們董事會宣佈的任何股息中都是平等的，受未償優先股持有者的權利的制約。我們在2019年2月、2019年5月和2019年8月對普通股支付的股息是$0.86, $0.865和$0.89分別為每股。股息$0.915每股在營業時間結束時為登記在冊的股東申報2019年11月4日，應付2019年11月14日.

E系列優先股按季度支付E系列優先股的每股股息，如果由我們的董事會宣佈，利率為5.5%每年。我們為E系列優先股支付了股息$0.3百萬2019年2月，2019年5月和2019年8月。股息合計$0.3百萬已為E系列優先股申報並應支付2019年11月14日.


F.	累計其他綜合損失

下表列出了所示期間累計其他綜合損失的餘額：



	風險- 管理資產/負債(A)			退休及其他退休後福利計劃義務(A)(B)			風險- 管理資產/負債未鞏固附屬公司(A)			累積其他綜合損失(A)
	(幾千美元)
2019年1月1日	$	(64,660	)	$	(121,785	)	$	(1,794	)	$	(188,239	)
重新分類前的其他綜合損失	(199,795		)	(63		)	(10,567		)	(210,425		)
重新分類為淨收益的金額	(29,748		)	7,334			(26		)	(22,440		)
其他綜合收益(虧損)	(229,543		)	7,271			(10,593		)	(232,865		)
2019年9月30日	$	(294,203	)	$	(114,514	)	$	(12,387	)	$	(421,104	)

(A)-所有金額均為税後淨額。

(B)-包括與補充行政人員退休計劃有關的金額。

下表列出了關於累計其他綜合損失餘額的信息2019年9月30日，代表與風險管理資產和負債有關的未實現收益(損失)：



	風險- 管理資產/負債(A)
	(幾千美元)
商品衍生工具預計在未來27個月內實現(B)	$	30,258
在長期固定利率債務的生命期內確認的已結算利率掉期(C)	(111,275		)
未來結算日預期將在長期債務期限內攤銷的利率掉期	(213,186		)
截至2019年9月30日累計其他綜合損失	$	(294,203	)

(A)-所有金額均為税後淨額。

(B)-基於2019年9月30日，商品價格，我們會意識到$27.9百萬在未來12個月內，扣除税收後的淨收益和$2.4百萬此後的淨收益，税後淨額。

(C)-損失$19.7百萬扣除税後，將在未來12個月內重新歸類為收益，因為對衝項目會影響收益。

累計其他綜合虧損的剩餘金額主要涉及我們的退休和其他退休後福利計劃義務，預計將在參與這些計劃的員工的平均剩餘服務期內攤銷。

下表列出了在指定期間從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的效果：



有關累計其他的詳細信息綜合損失部件	三個月						九個月結束						受影響的行項目固形收益表
	九月三十日，						九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(幾千美元)
風險管理資產/負債
商品合同	$	18,528		$	(20,630	)	$	52,624		$	(42,430	)	商品銷售收入/銷售和燃料成本
利率合約	(6,903		)	(4,383		)	(14,222		)	(13,929		)	利息費用
	11,625			(25,013		)	38,402			(56,359		)	所得税前收入
	(2,673		)	5,752			(8,654		)	12,962			所得税
	$	8,952		$	(19,261	)	$	29,748		$	(43,397	)	淨收入

退休和其他退休後福利計劃義務(A)
淨損失攤銷	$	(3,232	)	$	(4,592	)	$	(9,696	)	$	(13,776	)	其他收入(費用)
未確認的先前服務信用的攤銷	57			415			171			1,245			其他收入(費用)
	(3,175		)	(4,177		)	(9,525		)	(12,531		)	所得税前收入
	731			961			2,191			2,882			所得税
	$	(2,444	)	$	(3,216	)	$	(7,334	)	$	(9,649	)	淨收入

未合併附屬公司的風險管理資產/負債
利率合約	$	(59	)	$	52		$	34		$	71		投資淨收益中的權益
	13			(12		)	(8		)	(16		)	所得税
	$	(46	)	$	40		$	26		$	55		淨收入

該期間的總重新定級	$	6,462		$	(22,437	)	$	22,440		$	(52,991	)	淨收入

(A)--這些累積其他綜合損失的組成部分計入淨定期效益成本的計算中。有關我們的淨定期收益成本的其他詳細信息，請參見附註H。


G.	每股收益

下表列出了所示期間的基本和稀釋每股收益的計算：



	截至2019年9月30日的三個月
	收入		股份	每股數量
	(數千，每股金額除外)
基本EPS
普通股可用淨收入	$	308,880	413,816	$	0.75
稀釋後的EPS
攤薄證券的效力	—		1,762
普通股和可用淨收入普通股等價物	$	308,880	415,578	$	0.74



	截至2018年9月30日的三個月
	收入		股份	每股數量
	(數千，每股金額除外)
基本EPS
ONEOK可用於普通股的淨收入	$	312,984	412,117	$	0.76
稀釋後的EPS
攤薄證券的效力	—		2,730
ONEOK可用於普通股和普通股等價物	$	312,984	414,847	$	0.75



	截至2019年9月30日的9個月
	收入		股份	每股數量
	(數千，每股金額除外)
基本EPS
普通股可用淨收入	$	957,501	413,443	$	2.32
稀釋後的EPS
攤薄證券的效力	—		1,834
普通股和可用淨收入普通股等價物	$	957,501	415,277	$	2.31



	截至2018年9月30日的9個月
	收入		股份	每股數量
	(數千，每股金額除外)
基本EPS
ONEOK可用於普通股的淨收入	$	857,990	411,400	$	2.09
稀釋後的EPS
攤薄證券的效力	—		2,635
ONEOK可用於普通股和普通股等價物	$	857,990	414,035	$	2.07


H.	員工福利計劃

下表列出了我們在指定期間內退休和其他退休後福利計劃的淨定期福利成本(收入)的組成部分：



	退休福利
	三個月						九個月結束
	九月三十日，						九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(幾千美元)
淨定期效益成本構成
服務成本	$	1,954		$	1,832		$	5,862		$	5,496
利息成本	5,126			4,408			15,378			13,224
計劃資產的預期回報	(5,892		)	(5,969		)	(17,676		)	(17,907		)
淨損失攤銷	3,158			4,258			9,474			12,774
淨定期效益成本	$	4,346		$	4,529		$	13,038		$	13,587



	其他退休後福利
	三個月						九個月結束
	九月三十日，						九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(幾千美元)
淨定期效益成本構成
服務成本	$	117		$	211		$	351		$	633
利息成本	509			527			1,527			1,581
計劃資產的預期回報	(570		)	(672		)	(1,710		)	(2,016		)
前期服務信用攤銷	(57		)	(415		)	(171		)	(1,245		)
淨損失攤銷	74			334			222			1,002
淨定期收益成本(收入)	$	73		$	(15	)	$	219		$	(45	)


I.	未合併的附屬公司

投資淨收益中的權益 - 下表列出了我們在指定期間的投資淨收益(虧損)中的權益：



	三個月					九個月結束
	九月三十日，					九月三十日，
	2019			2018		2019			2018
	(幾千美元)
北部邊境管道	$	16,102		$	16,486	$	50,593		$	48,863
陸上通道管道	15,481			16,081		48,340			48,714
履帶車	7,421			6,303		19,836			16,803
其他	(1,428		)	443		(3,594		)	1,690
投資淨收益中的權益	$	37,576		$	39,313	$	115,175		$	116,070

未合併附屬公司財務信息 - 下表列出了我們未合併附屬公司在指定期間的彙總合併財務信息：



	三個月				九個月結束
	九月三十日，				九月三十日，
	2019		2018		2019		2018
	(幾千美元)
收益表
營業收入	$	151,210	$	160,962	$	471,461	$	471,641
營業費用	$	69,783	$	69,004	$	217,287	$	205,525
淨收入	$	74,341	$	85,361	$	234,154	$	247,754

支付給我們的分配(A)	$	44,357	$	47,197	$	203,347	$	145,437

(A)-根據北部邊境管道管理委員會的決定，我們收到了額外的分發$50.0百萬在截至2019年9月30日的9個月內，來自北方邊境管道。

我們在與未合併的附屬公司的交易中發生了費用$41.9百萬和$37.5百萬為.三月末2019年9月30日和2018分別，和$124.2百萬和$113.2百萬為.九月末2019年9月30日和2018分別主要涉及陸上通道管道和北部邊境管道。應付帳款支付給我們的權益法投資方2019年9月30日，及2018年12月31日，是$13.8百萬和$14.7百萬分別為。

我們與Roadrunner簽訂了運營協議，規定向我們報銷或支付管理服務和某些運營成本。Roadrunner的報銷和付款包括在我們的綜合收入報表中的營業收入中三和九月末2019年9月30日和2018，都不是物質。


J.	承諾和或有事項

環境問題與管道安全 - 用於收集、處理、運輸和儲存天然氣、NGL、凝析油和其他產品的管道、工廠和其他設施的運行受許多與健康、安全和環境有關的複雜法律法規的約束。作為這些設施的所有者和/或運營者，我們必須遵守有關設施/管道安全和完整性以及空氣和水質量、危險和固體廢物管理和處置、文化資源保護和其他環境問題的法律法規。規劃、設計、建造和運營管道、工廠和其他設施的成本必須符合這些法律法規和安全標準。如果不遵守這些法律和法規，可能會引發各種行政、民事和潛在的刑事執法措施，包括公民訴訟，其中可能包括評估罰款、實施補救要求以及發佈禁止令或對運營或施工的限制。管理層認為，根據目前已知的信息，遵守這些法律法規不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

法律程序 - 燃氣指數定價訴訟-如先前報道的那樣，我們和我們的附屬公司ONEOK Energy Services Company，L.P.以及其他幾家能源公司被列為多起訴訟的被告，這些訴訟因涉嫌操縱市場或向據稱發生在2003年前的天然氣指數出版物虛報天然氣價格而起。

2019年9月，我們定居下來辛克萊石油公司訴ONEOK能源服務公司，L.P.(在美國懷俄明州地區法院備案)手頭有現金的非物質金額。這是最後一個由天然氣指數定價訴訟引起的案件。

其他法律程序 - 我們是在正常運營過程中出現的各種其他訴訟事項和索賠的一方。雖然這些訴訟事項和申索的結果不能肯定地預測，但我們相信，這些事項的合理可能損失，無論是單獨還是總體而言，都不是重大的。此外，我們相信這些事項的最終結果可能不會對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。


K.	租約

採用ASC主題842：租約- 我們採用了主題842，使用修正的回溯法和可選的過渡法，通過對截至2019年1月1日的留存收益進行累積效應調整來記錄採用影響。2019年1月1日之後開始的報告期的結果將在主題842下呈現，而以前的期間不會進行調整，並繼續根據這些期間有效的會計準則進行報告。

選出切實可行的權宜之計和政策-我們應用了短期政策選擇，允許我們從初始期限為12個月或更短的認可租賃中排除。我們選擇了事後權宜之計，它允許我們在評估租賃期限時使用後見之明；指南下允許的一系列實際權宜之計，其中之一，它允許我們推進歷史租賃分類；以及土地地役權權宜性，它允許我們在通過現有協議的土地地役權時前瞻性地應用指南。

收養-主題842的採用導致我們的綜合資產負債表上出現了新的經營租賃資產和租賃負債$17.5百萬和$17.4百萬分別於2019年1月1日起生效。租賃資產與租賃負債之間的差額記錄為對保留收益期初餘額的調整，代表採用該標準的累積影響。我們對融資租賃的會計處理沒有改變。主題842的採用並沒有對我們的綜合財務報表產生重大影響。

租約- 我們租用某些建築物、倉庫、辦公空間、土地和設備，包括管道設備、軌道車輛和信息技術設備。我們的租約付款一般是直線式的，而租約續期選擇權的行使(條款各有不同)由我們全權酌情決定。如果我們合理地確定將行使可用的續約選擇權，我們將在租賃期內包括續約期。我們的租賃協議不包括任何剩餘價值擔保或實質性限制性契約。

通過ONEOK租賃公司，L.L.C.和ONEOK Parking Company，L.L.C.，我們擁有一座辦公樓和一個停車場，並將這些設施中的多餘空間出租給子公司和其他人。我們的綜合租賃收入並不重要。

下表列出了有關我們補充現金流的信息：



	九個月結束
	2019年9月30日
	(幾千美元)
為包括在租賃負債計量中的金額支付的現金
經營租賃的經營現金流	$	4,972
融資租賃現金流	$	1,307
以經營租賃負債(非現金)交換獲得的使用權資產	$	3,663

下表列出了有關我們在指定期間綜合資產負債表中包括的租賃資產和負債的信息：



租約	在我們的合併資產負債表中的位置	2019年9月30日
		(幾千美元)
資產
經營租賃	其他資產	$	16,176
融資租賃	不動產、廠場和設備	28,286
融資租賃	累計折舊	(1,037		)
租賃資產總額		$	43,425

負債
電流
經營租賃	其他流動負債	$	2,624
融資租賃	融資租賃負債	1,901
非電流
經營租賃	其他遞延貸方	13,790
融資租賃	融資租賃負債	24,801
租賃負債總額		$	43,116

下表列出了有關我們在指定期間的租約的信息：



		三個月告一段落 2019年9月30日		九個月告一段落 2019年9月30日		2019年9月30日
	我們的位置固形收益表	租賃成本				加權平均剩餘租期	加權平均折扣差餉(A)
		(幾千美元)				(年數)
經營租賃	運維	$	1,751	$	5,402	10.1	4.58%
融資租賃						9.1	10.00%
租賃資產攤銷	折舊攤銷	283		849
租賃負債利息	利息費用	675		2,058
總租賃成本		$	2,709	$	8,309

(a) - 我們的加權平均貼現率代表租賃中隱含的利率或我們的增量借款利率，期限等於租賃的剩餘期限。

下表列出了我們租賃負債的到期日2019年9月30日:



	金融租賃		操作租約
	(數百萬美元)
2019年剩餘時間	$	1.1	$	1.3
2020	4.5		2.4
2021	4.5		2.0
2022	4.5		2.0
2023	4.5		1.9
2024年及以後	21.6		11.1
租賃付款總額	40.7		20.7
減去：利息	14.0		4.3
租賃負債現值	$	26.7	$	16.4

截至2018年12月31日，我們根據先前會計準則呈報的未來租賃付款與上文呈交的金額並無重大差異。


L.	收入

會計政策-我們的收入確認政策載於本公司年報綜合財務報表附註的附註A。

合同資產和合同負債- 下表列出了所列期間合同資產和合同負債的餘額：



合同資產	(數百萬美元)
2018年12月31日的餘額(A)	$	6.2
開票金額超過確認收入	(0.9		)
淨增加額	0.8
2019年9月30日的餘額(B)	$	6.1

(A)-合同資產$1.7百萬和$4.5百萬分別包括在我們的綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產中。

(B)-合約資產$2.4百萬和$3.7百萬分別包括在我們的綜合資產負債表中的其他流動資產和其他資產中。



合同負債	(數百萬美元)
2018年12月31日的餘額(A)	$	31.7
確認收入包括在期初餘額中	(15.2		)
淨增加額	28.9
2019年9月30日的餘額(B)	$	45.4

(A)-合同負債$15.6百萬和$16.1百萬分別包括在我們的綜合資產負債表中的其他流動負債和其他遞延貸項中。

(B)-合約負債$25.2百萬和$20.2百萬分別包括在我們的綜合資產負債表中的其他流動負債和其他遞延貸項中。

來自客户的應收賬款和收入分解-我們的綜合資產負債表上的應收賬款基本上全部餘額為2019年9月30日，及2018年12月31日與客户應收款相關。收入來源分類見附註M。

實用權宜之計-我們不披露(I)原始預期期限為一年或更短的合同的未履行履行義務的價值，以及(Ii)我們按我們有權為所提供的服務開具發票的金額確認收入的合同的可變對價。

分配給未履行義務的交易價格 - 下表顯示截至#年分配給未履行履行義務的合計價值2019年9月30日，以及我們預期在未來期間在收入中確認的金額，主要與固定的運輸和存儲合同有關，剩餘合同期限從一個月到24“年：



預期收入確認期限	(數百萬美元)
2019年剩餘時間	$	101.5
2020	335.6
2021	286.3
2022	228.3
2023年及以後	952.5
分配給未履行義務的總估計交易價格	$	1,904.2

上表不包括完全分配給完全未履行的履約義務的可變代價、完全未履行的轉讓作為單一履約義務一部分的不同貨物或服務的承諾以及我們確定為完全約束的代價。我們決定完全約束的金額涉及交易價格未知的長期銷售合同下的未來銷售義務和最低數量協議，我們認為在開具發票之前完全約束。


M.	段

區段描述-我們的運營分為三個可報告的業務部分，如下所示：


•	我們的天然氣收集和處理部門收集、處理和處理天然氣；


•	我們的天然氣液體部門收集、處理、分餾和運輸NGL和儲存、銷售和分銷NGL產品；以及


•	我們的天然氣管道部門經營受監管的州際和州內天然氣輸送管道和天然氣儲存設施。

其他和抵銷包括公司成本、我們總部大樓和相關停車設施的運營和租賃活動，以及使我們的可報告分部與我們的綜合財務報表相協調所需的抵銷。

會計政策-各分部的會計政策載於本公司年報綜合財務報表附註的附註A。

運營部門信息 - 下表列出了指定期間內我們的運營部門的某些選定財務信息：



三個月 2019年9月30日	天然氣正在收集和加工			天然氣液體(A)			天然氣管道(B)			總計分段
	(幾千美元)
NGL和凝析油銷售	$	244,932		$	1,746,630		$	—		$	1,991,562
渣油天然氣銷售	185,303			—			231			185,534
收集、處理和交換服務收入	42,795			105,179			—			147,974
運輸和倉儲收入	—			46,407			108,384			154,791
其他	3,182			2,291			12,933			18,406
總收入(C)	476,212			1,900,507			121,548			2,498,267

銷售和燃料成本(不包括折舊和經營成本)	(210,739		)	(1,438,206		)	(381		)	(1,649,326		)
運營成本	(91,227		)	(114,903		)	(40,170		)	(246,300		)
投資淨收益(虧損)中的權益	(1,837		)	15,890			23,523			37,576
非現金補償費用及其他	2,883			4,174			(701		)	6,356
分段調整EBITDA	$	175,292		$	367,462		$	103,819		$	646,573

折舊攤銷	$	(55,781	)	$	(50,419	)	$	(14,330	)	$	(120,530	)
資本支出	$	245,745		$	738,038		$	27,767		$	1,011,550

(A)-我們的天然氣液體部門有管制和非管制運營。我們天然氣液體部門的監管業務收入為$379.7百萬，其中$315.7百萬與部門內的收入相關，以及銷售成本和燃料$129.5百萬.

(B)-我們的天然氣管道部門有管制和非管制運營。我們天然氣管道部門的規範運營收入為$72.3百萬以及銷售和燃料成本$5.1百萬.

(C)-天然氣收集和處理部門的部門間收入合計$244.2百萬好的。天然氣液體和天然氣管道分部的分部間收入並不重要。



三個月 2019年9月30日	總計分段			其他和沖銷			總計
	(幾千美元)
要合併的總分部的對賬
NGL和凝析油銷售	$	1,991,562		$	(230,080	)	$	1,761,482
渣油天然氣銷售	185,534			(567		)	184,967
收集、處理和交換服務收入	147,974			—			147,974
運輸和倉儲收入	154,791			(2,594		)	152,197
其他	18,406			(1,798		)	16,608
總收入(A)	$	2,498,267		$	(235,039	)	$	2,263,228

銷售和燃料成本(不包括折舊和經營成本)	$	(1,649,326	)	$	234,798		$	(1,414,528	)
運營成本	$	(246,300	)	$	1,165		$	(245,135	)
折舊攤銷	$	(120,530	)	$	(900	)	$	(121,430	)
投資淨收益中的權益	$	37,576		$	—		$	37,576
資本支出	$	1,011,550		$	7,624		$	1,019,174

(A)-非客户收入三月末2019年9月30日，總計$89.0百萬主要與商品衍生合約的收益有關。



三個月 2018年9月30日	天然氣正在收集和加工			天然氣液體(A)			天然氣管道(B)			總計分段
	(幾千美元)
NGL和凝析油銷售	$	501,163		$	2,861,896		$	—		$	3,363,059
渣油天然氣銷售	245,474			—			763			246,237
收集、處理和交換服務收入	41,101			116,833			—			157,934
運輸和倉儲收入	—			45,251			98,031			143,282
其他	3,517			2,308			6,400			12,225
總收入(C)	791,255			3,026,288			105,194			3,922,737

銷售和燃料成本(不包括折舊和經營成本)	(542,463		)	(2,544,854		)	(2,384		)	(3,089,701		)
運營成本	(90,970		)	(101,126		)	(36,543		)	(228,639		)
投資淨收益中的權益	74			16,450			22,789			39,313
非現金補償費用及其他	1,703			2,268			1,050			5,021
分段調整EBITDA	$	159,599		$	399,026		$	90,106		$	648,731

折舊攤銷	$	(49,223	)	$	(43,688	)	$	(13,625	)	$	(106,536	)
資本支出	$	213,034		$	444,780		$	31,522		$	689,336

(A)-我們的天然氣液體部門有管制和非管制運營。我們天然氣液體部門的監管業務收入為$316.0百萬，其中$276.4百萬與部門內的收入相關，以及銷售成本和燃料$132.7百萬.

(B)-我們的天然氣管道部門有管制和非管制運營。我們天然氣管道部門的規範運營收入為$65.9百萬以及銷售和燃料成本$5.5百萬.

(C)-天然氣收集和處理部門的部門間收入合計$519.7百萬好的。天然氣液體和天然氣管道分部的分部間收入並不重要。



三個月 2018年9月30日	總計分段			其他和沖銷			總計
	(幾千美元)
要合併的總分部的對賬
NGL和凝析油銷售	$	3,363,059		$	(526,398	)	$	2,836,661
渣油天然氣銷售	246,237			—			246,237
收集、處理和交換服務收入	157,934			—			157,934
運輸和倉儲收入	143,282			(2,370		)	140,912
其他	12,225			(79		)	12,146
總收入(A)	$	3,922,737		$	(528,847	)	$	3,393,890

銷售和燃料成本(不包括折舊和經營成本)	$	(3,089,701	)	$	528,936		$	(2,560,765	)
運營成本	$	(228,639	)	$	(1,732	)	$	(230,371	)
折舊攤銷	$	(106,536	)	$	(847	)	$	(107,383	)
投資淨收益中的權益	$	39,313		$	—		$	39,313
資本支出	$	689,336		$	4,967		$	694,303

(A)-截至三個月的非客户收入2018年9月30日，總計$(17.7)百萬主要與商品合同衍生產品的損失有關。



九個月結束 2019年9月30日	天然氣正在收集和加工			天然氣液體(A)			天然氣管道(B)			總計分段
	(幾千美元)
NGL和凝析油銷售	$	890,021		$	5,826,297		$	—		$	6,716,318
渣油天然氣銷售	725,672			—			1,242			726,914
收集、處理和交換服務收入	126,073			309,571			—			435,644
運輸和倉儲收入	—			141,384			317,555			458,939
其他	11,287			7,313			36,682			55,282
總收入(C)	1,753,053			6,284,565			355,479			8,393,097

銷售和燃料成本(不包括折舊和經營成本)	(971,397		)	(4,914,452		)	(3,785		)	(5,889,634		)
運營成本	(271,236		)	(340,274		)	(113,043		)	(724,553		)
投資淨收益(虧損)中的權益	(4,660		)	49,406			70,429			115,175
非現金補償費用及其他	8,399			12,618			1,931			22,948
分段調整EBITDA	$	514,159		$	1,091,863		$	311,011		$	1,917,033

折舊攤銷	$	(162,014	)	$	(143,166	)	$	(42,653	)	$	(347,833	)
總資產	$	6,546,417		$	11,662,489		$	2,083,773		$	20,292,679
資本支出	$	674,115		$	1,969,138		$	77,861		$	2,721,114

(A)-我們的天然氣液體部門有管制和非管制運營。我們天然氣液體部門的監管業務收入為$1.0十億，其中$853.0百萬與部門內的收入相關，以及銷售成本和燃料$364.9百萬.

(B)-我們的天然氣管道部門有管制和非管制運營。我們天然氣管道部門的規範運營收入為$214.7百萬以及銷售和燃料成本$14.4百萬.

(C)-天然氣收集和處理部門的部門間收入合計$897.9百萬好的。天然氣液體和天然氣管道分部的分部間收入並不重要。



九個月結束 2019年9月30日	總計分段			其他和沖銷			總計
	(幾千美元)
要合併的總分部的對賬
NGL和凝析油銷售	$	6,716,318		$	(878,958	)	$	5,837,360
渣油天然氣銷售	726,914			(567		)	726,347
收集、處理和交換服務收入	435,644			—			435,644
運輸和倉儲收入	458,939			(7,578		)	451,361
其他	55,282			(5,233		)	50,049
總收入(A)	$	8,393,097		$	(892,336	)	$	7,500,761

銷售和燃料成本(不包括折舊和經營成本)	$	(5,889,634	)	$	892,935		$	(4,996,699	)
運營成本	$	(724,553	)	$	964		$	(723,589	)
折舊攤銷	$	(347,833	)	$	(2,719	)	$	(350,552	)
投資淨收益中的權益	$	115,175		$	—		$	115,175
總資產	$	20,292,679		$	1,043,228		$	21,335,907
資本支出	$	2,721,114		$	18,224		$	2,739,338

(A)-非客户收入九月末2019年9月30日，總計$129.9百萬主要與商品衍生合約的收益有關。



九個月結束 2018年9月30日	天然氣正在收集和加工			天然氣液體(A)			天然氣管道(B)			總計分段
	(幾千美元)
NGL和凝析油銷售	$	1,362,159		$	7,884,183		$	—		$	9,246,342
渣油天然氣銷售	709,089			—			5,861			714,950
收集、處理和交換服務收入	122,331			296,561			—			418,892
運輸和倉儲收入	—			143,741			289,646			433,387
其他	6,596			8,202			19,390			34,188
總收入(C)	2,200,175			8,332,687			314,897			10,847,759

銷售和燃料成本(不包括折舊和經營成本)	(1,478,044		)	(7,009,438		)	(10,475		)	(8,497,957		)
運營成本	(272,931		)	(289,328		)	(104,692		)	(666,951		)
投資淨收益中的權益	948			49,456			65,666			116,070
非現金補償費用及其他	6,868			9,789			3,701			20,358
分段調整EBITDA	$	457,016		$	1,093,166		$	269,097		$	1,819,279

折舊攤銷	$	(145,120	)	$	(128,993	)	$	(41,320	)	$	(315,433	)
總資產	$	5,811,140		$	9,632,212		$	2,109,897		$	17,553,249
資本支出	$	433,605		$	786,635		$	71,897		$	1,292,137

(A)-我們的天然氣液體部門有管制和非管制運營。我們天然氣液體部門的監管業務收入為$910.3百萬，其中$784.8百萬與部門內的收入相關，以及銷售成本和燃料$379.5百萬.

(B)-我們的天然氣管道部門有管制和非管制運營。我們天然氣管道部門的規範運營收入為$198.4百萬以及銷售和燃料成本$20.4百萬.

(C)-天然氣收集和處理部門的部門間收入合計$1.4十億. 天然氣液體和天然氣管道分部的分部間收入並不重要。



九個月結束 2018年9月30日	總計分段			其他和沖銷			總計
	(幾千美元)
要合併的總分部的對賬
NGL和凝析油銷售	$	9,246,342		$	(1,383,864	)	$	7,862,478
渣油天然氣銷售	714,950			(778		)	714,172
收集、處理和交換服務收入	418,892			(21		)	418,871
運輸和倉儲收入	433,387			(6,959		)	426,428
其他	34,188			359			34,547
總收入(A)	$	10,847,759		$	(1,391,263	)	$	9,456,496

銷售和燃料成本(不包括折舊和經營成本)	$	(8,497,957	)	$	1,393,348		$	(7,104,609	)
運營成本	$	(666,951	)	$	(3,777	)	$	(670,728	)
折舊攤銷	$	(315,433	)	$	(2,475	)	$	(317,908	)
投資淨收益中的權益	$	116,070		$	—		$	116,070
總資產	$	17,553,249		$	358,065		$	17,911,314
資本支出	$	1,292,137		$	17,518		$	1,309,655

(A)-非客户收入九月末2018年9月30日，總計$(32.1)百萬主要與商品合同衍生產品的損失有關。



	三個月						九個月結束
	九月三十日，						九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
	(幾千美元)
淨收益與調整後EBITDA總額的對賬
淨收入	$	309,155		$	313,916		$	958,326		$	862,144
加上：
利息支出，扣除資本化利息	129,577			121,910			362,490			351,131
折舊攤銷	121,430			107,383			350,552			317,908
所得税	97,365			102,983			274,234			266,285
非現金補償費用	9,757			5,829			20,412			27,195
其他公司成本和非現金項目(A)	(20,711		)	(3,290		)	(48,981		)	(5,384		)
總分部調整EBITDA	$	646,573		$	648,731		$	1,917,033		$	1,819,279

(A)-包括與我們的資本增長項目相關的股本AFUDC。


N.	補充濃縮合並財務信息

ONEOK和ONEOK Partners是某些公共債務證券的發行人。我們，ONEOK合作伙伴和中間合作伙伴保證ONEOK和ONEOK合作伙伴的債務。中間合夥企業持有ONEOK Partners在其子公司的所有合夥企業權益和股權，以及50百分比對北部邊境管道感興趣。我們沒有為每個附屬發行人和擔保人提供單獨的財務報表，而是根據證券交易委員會S-X法規第3-10條的規定，納入了附帶的簡明合併財務報表。我們在這一套精簡的合併財務報表中將母公司和子公司的發行人分別列在不同的欄目中。

就以下腳註而言：


•	我們被稱為“母公司發行人和擔保人”；


•	ONEOK合作伙伴被稱為“附屬發行人和擔保人”；


•	中間合夥企業稱為“擔保人子公司”；以及


•	“非擔保人子公司”是除擔保人子公司、子公司發行人和擔保人以外的所有子公司。

以下未經審計的補充精簡合併財務信息是在權益法基礎上提交的，反映了ONEOK、ONEOK Partners和Intermediate Partnership的單獨賬户，非擔保人子公司的合併賬户，合併合併調整和抵銷，以及我們在所示期間的合併金額。

簡明合併損益表和全面收益表



	截至2019年9月30日的三個月
(未審計)	親本發行人& 擔保人			子公司發行人& 擔保人			擔保人子公司			聯合非擔保人子公司			鞏固條目			總計
	(數百萬美元)
營業收入
商品銷售	$	—		$	—		$	—		$	1,947.8		$	—		$	1,947.8
服務	—			—			—			316.0			(0.6		)	315.4
總收入	—			—			—			2,263.8			(0.6		)	2,263.2
銷售和燃料成本(以下單獨列出的項目除外)	—			—			—			1,414.5			—			1,414.5
營業費用	(0.7		)	—			—			367.8			(0.6		)	366.5
(收益)資產出售損失	—			—			0.1			(0.1		)	—			—
營業收入	0.7			—			(0.1		)	481.6			—			482.2
投資淨收益中的權益	470.2			476.1			476.2			29.1			(1,414.0		)	37.6
其他收入(費用)，淨額	11.1			75.4			78.1			8.0			(156.2		)	16.4
利息支出，淨額	(78.4		)	(78.1		)	(78.1		)	(51.2		)	156.2			(129.6		)
所得税前收入	403.6			473.4			476.1			467.5			(1,414.0		)	406.6
所得税	(94.4		)	—			—			(3.0		)	—			(97.4		)
淨收入	309.2			473.4			476.1			464.5			(1,414.0		)	309.2
減去：優先股股利	0.3			—			—			—			—			0.3
普通股股東可獲得的淨收益	$	308.9		$	473.4		$	476.1		$	464.5		$	(1,414.0	)	$	308.9

淨收入	$	309.2		$	473.4		$	476.1		$	464.5		$	(1,414.0	)	$	309.2
其他綜合收入(虧損)，税後淨值	(94.4		)	12.4			7.9			5.0			(15.6		)	(84.7		)
綜合收益	$	214.8		$	485.8		$	484.0		$	469.5		$	(1,429.6	)	$	224.5



	截至2018年9月30日的三個月
(未審計)	親本發行人& 擔保人			子公司發行人& 擔保人			擔保人子公司			聯合非擔保人子公司			鞏固條目			總計
	(數百萬美元)
營業收入
商品銷售	$	—		$	—		$	—		$	3,083.6		$	—		$	3,083.6
服務	—			—			—			310.8			(0.5		)	310.3
總收入	—			—			—			3,394.4			(0.5		)	3,393.9
銷售和燃料成本(以下單獨列出的項目除外)	—			—			—			2,560.8			—			2,560.8
營業費用	2.0			—			—			336.3			(0.5		)	337.8
出售資產收益	—			—			—			(0.2		)	—			(0.2		)
營業收入	(2.0		)	—			—			497.5			—			495.5
投資淨收益中的權益	457.3			457.1			457.1			30.1			(1,362.3		)	39.3
其他收入(費用)，淨額	9.3			80.3			80.3			(5.3		)	(160.6		)	4.0
利息支出，淨額	(49.1		)	(80.3		)	(80.3		)	(72.8		)	160.6			(121.9		)
所得税前收入	415.5			457.1			457.1			449.5			(1,362.3		)	416.9
所得税	(102.3		)	—			—			(0.7		)	—			(103.0		)
淨收入	313.2			457.1			457.1			448.8			(1,362.3		)	313.9
減去：非控股權益的淨收入	—			—			—			0.7			—			0.7
ONEOK的淨收入	313.2			457.1			457.1			448.1			(1,362.3		)	313.2
減去：優先股股利	0.2			—			—			—			—			0.2
普通股股東可獲得的淨收益	$	313.0		$	457.1		$	457.1		$	448.1		$	(1,362.3	)	$	313.0

淨收入	$	313.2		$	457.1		$	457.1		$	448.8		$	(1,362.3	)	$	313.9
其他綜合收入(虧損)，税後淨值	23.4			(3.7		)	(8.1		)	(7.3		)	16.2			20.5
綜合收益	336.6			453.4			449.0			441.5			(1,346.1		)	334.4
減去：可歸於非控股權益的綜合收益	—			—			—			0.7			—			0.7
ONEOK的綜合收益	$	336.6		$	453.4		$	449.0		$	440.8		$	(1,346.1	)	$	333.7



	截至2019年9月30日的9個月
(未審計)	親本發行人& 擔保人			子公司發行人& 擔保人			擔保人子公司			聯合非擔保人子公司			鞏固條目			總計
	(數百萬美元)
營業收入
商品銷售	$	—		$	—		$	—		$	6,567.6		$	—		$	6,567.6
服務	—			—			—			934.8			(1.6		)	933.2
總收入	—			—			—			7,502.4			(1.6		)	7,500.8
銷售和燃料成本(以下單獨列出的項目除外)	—			—			—			4,996.7			—			4,996.7
營業費用	(0.7		)	—			—			1,076.5			(1.6		)	1,074.2
資產出售損失	—			—			2.7			0.2			—			2.9
營業收入	0.7			—			(2.7		)	1,429.0			—			1,427.0
投資淨收益中的權益	1,392.9			1,405.6			1,408.3			87.1			(4,178.7		)	115.2
其他收入(費用)，淨額	26.3			232.8			235.5			29.3			(471.0		)	52.9
利息支出，淨額	(198.1		)	(235.5		)	(235.5		)	(164.4		)	471.0			(362.5		)
所得税前收入	1,221.8			1,402.9			1,405.6			1,381.0			(4,178.7		)	1,232.6
所得税	(263.5		)	—			—			(10.8		)	—			(274.3		)
淨收入	958.3			1,402.9			1,405.6			1,370.2			(4,178.7		)	958.3
減去：優先股股利	0.8			—			—			—			—			0.8
普通股股東可獲得的淨收益	$	957.5		$	1,402.9		$	1,405.6		$	1,370.2		$	(4,178.7	)	$	957.5

淨收入	$	958.3		$	1,402.9		$	1,405.6		$	1,370.2		$	(4,178.7	)	$	958.3
其他綜合收入(虧損)，税後淨值	(226.0		)	(9.0		)	(22.5		)	(20.6		)	45.3			(232.8		)
綜合收益	$	732.3		$	1,393.9		$	1,383.1		$	1,349.6		$	(4,133.4	)	$	725.5



	截至2018年9月30日的9個月
(未審計)	親本發行人& 擔保人			子公司發行人& 擔保人			擔保人子公司			聯合非擔保人子公司			鞏固條目			總計
	(數百萬美元)
營業收入
商品銷售	$	—		$	—		$	—		$	8,578.9		$	—		$	8,578.9
服務	—			—			—			879.1			(1.5		)	877.6
總收入	—			—			—			9,458.0			(1.5		)	9,456.5
銷售和燃料成本(以下單獨列出的項目除外)	—			—			—			7,104.6			—			7,104.6
營業費用	3.3			—			—			986.8			(1.5		)	988.6
出售資產收益	—			—			—			(0.3		)	—			(0.3		)
營業收入	(3.3		)	—			—			1,366.9			—			1,363.6
投資淨收益中的權益	1,226.6			1,231.2			1,231.2			86.2			(3,659.1		)	116.1
其他收入(費用)，淨額	23.1			234.9			234.9			(23.3		)	(469.8		)	(0.2		)
利息支出，淨額	(129.2		)	(234.9		)	(234.9		)	(221.9		)	469.8			(351.1		)
所得税前收入	1,117.2			1,231.2			1,231.2			1,207.9			(3,659.1		)	1,128.4
所得税	(258.4		)	—			—			(7.9		)	—			(266.3		)
淨收入	858.8			1,231.2			1,231.2			1,200.0			(3,659.1		)	862.1
減去：非控股權益的淨收入	—			—			—			3.3			—			3.3
ONEOK的淨收入	858.8			1,231.2			1,231.2			1,196.7			(3,659.1		)	858.8
減去：優先股股利	0.8			—			—			—			—			0.8
普通股股東可獲得的淨收益	$	858.0		$	1,231.2		$	1,231.2		$	1,196.7		$	(3,659.1	)	$	858.0

淨收入	$	858.8		$	1,231.2		$	1,231.2		$	1,200.0		$	(3,659.1	)	$	862.1
其他綜合收入(虧損)，税後淨值	65.6			4.0			(6.9		)	(8.0		)	13.8			68.5
綜合收益	924.4			1,235.2			1,224.3			1,192.0			(3,645.3		)	930.6
減去：可歸於非控股權益的綜合收益	—			—			—			3.3			—			3.3
ONEOK的綜合收益	$	924.4		$	1,235.2		$	1,224.3		$	1,188.7		$	(3,645.3	)	$	927.3

精簡合併資產負債表



	2019年9月30日
(未審計)	親本發行人& 擔保人		子公司發行人& 擔保人		擔保人子公司		聯合非擔保人子公司		鞏固條目			總計
資產	(數百萬美元)
流動資產
現金及現金等價物	$	673.3	$	—	$	—	$	—	$	—		$	673.3
應收帳款，淨額	—		—		—		718.7		—			718.7
材料和供應品	—		—		—		192.9		—			192.9
儲存中的天然氣和NGL	—		—		—		283.5		—			283.5
其他流動資產	12.3		—		—		86.8		—			99.1
流動資產總額	685.6		—		—		1,281.9		—			1,967.5
不動產、廠場和設備
不動產、廠場和設備	160.0		—		—		20,788.3		—			20,948.3
累計折舊和攤銷	97.6		—		—		3,487.8		—			3,585.4
淨財產、廠房和設備	62.4		—		—		17,300.5		—			17,362.9
投資和其他資產
投資	6,554.5		3,932.2		10,986.9		770.6		(21,373.7		)	870.5
公司間應收款項	8,099.1		6,897.7		—		—		(14,996.8		)	—
其他資產	134.8		—		—		1,001.1		(0.9		)	1,135.0
總投資和其他資產	14,788.4		10,829.9		10,986.9		1,771.7		(36,371.4		)	2,005.5
總資產	$	15,536.4	$	10,829.9	$	10,986.9	$	20,354.1	$	(36,371.4	)	$	21,335.9
負債和權益
流動負債
長期債務的當期到期日	$	—	$	—	$	—	$	7.7	$	—		$	7.7
應付帳款	9.5		—		—		1,120.3		—			1,129.8
其他流動負債	96.4		63.5		—		269.7		—			429.6
流動負債總額	105.9		63.5		—		1,397.7		—			1,567.1

公司間應付	—		—		7,054.7		7,942.1		(14,996.8		)	—

長期債務，不包括本期債務	8,419.6		4,044.3		—		15.6		—			12,479.5

遞延貸方和其他負債
遞延所得税	297.9		—		—		121.7		(0.9		)	418.7
其他遞延貸方	494.1		—		—		157.6		—			651.7
遞延貸方和其他負債總額	792.0		—		—		279.3		(0.9		)	1,070.4

承諾和或有事項

權益	6,218.9		6,722.1		3,932.2		10,719.4		(21,373.7		)	6,218.9
負債和權益總額	$	15,536.4	$	10,829.9	$	10,986.9	$	20,354.1	$	(36,371.4	)	$	21,335.9



	2018年12月31日
(未審計)	親本發行人& 擔保人		子公司發行人& 擔保人		擔保人子公司		聯合非擔保人子公司		鞏固條目			總計
資產	(數百萬美元)
流動資產
現金及現金等價物	$	12.0	$	—	$	—	$	—	$	—		$	12.0
應收帳款，淨額	—		—		—		819.0		—			819.0
材料和供應品	—		—		—		141.2		—			141.2
儲存中的天然氣和NGL	—		—		—		296.7		—			296.7
其他流動資產	29.1		—		—		100.6		—			129.7
流動資產總額	41.1		—		—		1,357.5		—			1,398.6
不動產、廠場和設備
不動產、廠場和設備	145.5		—		—		17,885.5		—			18,031.0
累計折舊和攤銷	92.0		—		—		3,172.3		—			3,264.3
淨財產、廠房和設備	53.5		—		—		14,713.2		—			14,766.7
投資和其他資產
投資	6,153.5		3,548.1		9,721.6		791.1		(19,245.1		)	969.2
公司間應收款項	5,308.6		7,701.5		1,528.0		—		(14,538.1		)	—
其他資產	115.9		—		—		982.3		(1.0		)	1,097.2
總投資和其他資產	11,578.0		11,249.6		11,249.6		1,773.4		(33,784.2		)	2,066.4
總資產	$	11,672.6	$	11,249.6	$	11,249.6	$	17,844.1	$	(33,784.2	)	$	18,231.7
負債和權益
流動負債
長期債務的當期到期日	$	—	$	500.0	$	—	$	7.7	$	—		$	507.7
應付帳款	31.3		—		—		1,085.0		—			1,116.3
其他流動負債	123.2		81.0		—		280.2		—			484.4
流動負債總額	154.5		581.0		—		1,372.9		—			2,108.4

公司間應付	—		—		7,701.5		6,836.6		(14,538.1		)	—

長期債務，不包括本期債務	4,510.7		4,341.4		—		21.2		—			8,873.3

遞延貸方和其他負債
遞延所得税	112.3		—		—		108.4		(1.0		)	219.7
其他遞延貸方	315.6		—		—		135.2		—			450.8
遞延貸方和其他負債總額	427.9		—		—		243.6		(1.0		)	670.5

承諾和或有事項

權益	6,579.5		6,327.2		3,548.1		9,369.8		(19,245.1		)	6,579.5
負債和權益總額	$	11,672.6	$	11,249.6	$	11,249.6	$	17,844.1	$	(33,784.2	)	$	18,231.7

簡明合併現金流量表



	截至2019年9月30日的9個月
(未審計)	親本發行人& 擔保人			子公司發行人& 擔保人			擔保人子公司			聯合非擔保人子公司			鞏固條目			總計
	(數百萬美元)
經營活動
經營活動提供的現金	$	761.9		$	897.3		$	50.6		$	1,615.0		$	(1,998.0	)	$	1,326.8
投資活動
資本支出	(17.8		)	—			—			(2,721.5		)	—			(2,739.3		)
對未合併附屬公司的貢獻	—			—			—			(3.3		)	—			(3.3		)
其他投資活動	—			—			72.5			22.2			—			94.7
投資活動中使用的現金	(17.8		)	—			72.5			(2,702.6		)	—			(2,647.9		)
融資活動
支付的股息	(1,079.4		)	(999.0		)	(999.0		)	—			1,998.0			(1,079.4		)
公司間借款(墊款)，淨額	(2,874.4		)	904.1			875.9			1,094.4			—			—
發行長期債務，扣除折扣額	4,185.4			—			—			—			—			4,185.4
償還長期債務	(250.0		)	(799.7		)	—			(5.7		)	—			(1,055.4		)
發行普通股	19.3			—			—			—			—			19.3
其他	(83.7		)	(2.7		)	—			(1.1		)	—			(87.5		)
融資活動提供的現金	(82.8		)	(897.3		)	(123.1		)	1,087.6			1,998.0			1,982.4
現金及現金等價物變動	661.3			—			—			—			—			661.3
期初現金及現金等價物	12.0			—			—			—			—			12.0
期末現金及現金等價物	$	673.3		$	—		$	—		$	—		$	—		$	673.3



	截至2018年9月30日的9個月
(未審計)	親本發行人& 擔保人			子公司發行人& 擔保人			擔保人子公司			聯合非擔保人子公司			鞏固條目			總計
	(數百萬美元)
經營活動
經營活動提供的現金	$	964.4		$	993.8		$	48.9		$	1,507.4		$	(1,998.0	)	$	1,516.5
投資活動
資本支出	(15.0		)	—			—			(1,294.7		)	—			(1,309.7		)
對未合併附屬公司的貢獻	—			—			(0.5		)	(0.3		)	—			(0.8		)
其他投資活動	—			—			10.8			9.9			—			20.7
投資活動中使用的現金	(15.0		)	—			10.3			(1,285.1		)	—			(1,289.8		)
融資活動
支付的股息	(983.1		)	(999.0		)	(999.0		)	—			1,998.0			(983.1		)
分配給非控股利益	—			—			—			(3.5		)	—			(3.5		)
公司間借款(墊款)，淨額	(1,640.5		)	930.2			939.8			(229.5		)	—			—
短期借款(還款)淨額	(494.7		)	—			—			—			—			(494.7		)
發行長期債務，扣除折扣額	1,245.8			—			—			—			—			1,245.8
償還長期債務	—			(925.0		)	—			(5.7		)	—			(930.7		)
發行普通股	1,195.1			—			—			—			—			1,195.1
取得非控股權益	(195.0		)	—			—			—			—			(195.0		)
其他，淨	(29.7		)	—			—			16.4			—			(13.3		)
用於籌資活動的現金	(902.1		)	(993.8		)	(59.2		)	(222.3		)	1,998.0			(179.4		)
現金及現金等價物變動	47.3			—			—			—			—			47.3
期初現金及現金等價物	37.2			—			—			—			—			37.2
期末現金及現金等價物	$	84.5		$	—		$	—		$	—		$	—		$	84.5


第二項。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

以下討論和分析應與我們未經審計的綜合財務報表和本季度報告中的綜合財務報表附註以及我們的年度報告一起閲讀。

最近的發展

有關更多信息，請參閲本季度報告中管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析中的“財務業績和運營信息”和“流動性和資本資源”部分。

業務更新和市場狀況-我們在三個應報告的部門中的每一個部門都主要運營收費業務，我們預計2019年我們的綜合收益約為85%的收費業務。我們與成長中盆地的供應相連，並具有顯著的盆地多樣化，包括Williston、二疊紀、粉河和DJ盆地以及堆積和挖掘區。雖然我們的天然氣收集和處理部門和天然氣液體部門主要產生基於費用的收益，但這些部門的運營結果面臨體積風險。我們暴露在體積風險中的原因可能是油井產能下降、鑽井活動減少、嚴重天氣中斷、運營中斷和乙烷拒絕。

與2018年同期相比，2019年前九個月我們的天然氣收集和加工及天然氣液體部門在我們的運營區域的產量有所增加，這是由於我們完成的資本增長項目、持續的鑽探以及由於改進的完井技術導致的產量提高，部分被自然產量下降所抵消。自2018年初以來，我們已經在我們的資本增長項目上花費了超過40億美元，其中包括NGL管道、NGL分餾塔、天然氣加工廠和相關的天然氣基礎設施，這些基礎設施由以收費為主的長期合同、數量承諾和/或面積貢獻的組合提供支持。我們在墨西哥灣沿岸的NGL項目還允許靈活地建設更多的NGL分餾塔、儲存和未來潛在的新出口設施。我們期望這些項目能夠滿足天然氣加工商和生產商以及石油化工行業的需求，這些行業需要更多的中游基礎設施，以滿足我們運營地區日益增長的供需。

最近幾個季度，由於供應增加、中大陸地區需求增加、基礎設施限制和墨西哥灣沿岸需求增長放緩，我們經歷了NGL位置價差波動，主要原因是石化設施啟動延遲和NGL出口受限。在2019年第三季度，Conway-to-Mont Belvieu OPIS在乙烷/丙烷混合中的乙烷平均差價為每加侖0.08美元，而2018年第三季度為每加侖0.24美元，這導致我們在截至2019年9月30日的三個月和九個月天然氣液體部門的優化和營銷活動的收益低於2018年同期。我們預計這些NGL位置價差將繼續波動，但在今年剩餘時間內仍然相對較小。

落基山區-我們預計我們的每個業務部門都將受益於該地區產量的增加，其中包括威利斯頓盆地、粉河盆地和DJ盆地。在我們的天然氣收集和處理部門中，2019年前9個月該地區的收集和處理量比2018年同期增加，主要原因是生產效率提高和新的油井連接。我們的Demicks Lake I天然氣處理廠於2019年10月投入使用，我們預計它將很快達到其200 MMcf/d的能力，因為目前由於缺乏天然氣處理能力，生產商目前在我們的專用面積上燃燒的天然氣超過300MMcf/d。隨着預計產量的持續增長，我們正在建設200“MMcf/d Demicks Lake II天然氣處理廠，並將我們的Bear Creek工廠擴建200 MMcf/d。這些項目將把我們在Williston盆地的總處理能力提高到1.6”Bcf/d以上，預計這將幫助生產商達到北達科他州的天然氣捕獲目標，將增量的NGL添加到我們的NGL收集系統中，並將天然氣輸送到我們擁有50%股權的北方邊境管道。在我們的天然氣液體部分，該地區的體積增長導致我們的Bakken NGL管道和陸上通道管道(我們擁有其中50%)以或接近滿負荷運行。我們正在建設我們的Elk Creek管道的最後階段，以支持預期的供應增長，並提供必要的基礎設施，將NGL從該地區運輸到中大陸，並連接到墨西哥灣沿岸。

2019年7月，我們完成了Elk Creek管道的南段，允許將粉末河盆地的NGL生產輸送到堪薩斯州布什頓的現有中大陸NGL設施，從而在我們的Bakken NGL管道上創造能力，從Williston盆地輸送更多的NGL容量。我們預計我們的Elk Creek管道在2020年第一季度將達到100億MBbl/d，這是由於我們的加工廠、第三方加工廠以及目前通過鐵路運輸的量的增長。2019年4月，我們還宣佈了一個項目，將我們的Bakken NGL管道延伸到

威利斯頓盆地的一個區域，僅有有限的原始進料NGL管道外運能力。該項目將為第三方加工廠提供與主要NGL市場中心的連接，併為我們的Elk Creek管道提供額外的流量。為了滿足預期的產量，我們正在將我們的中大陸NGL分餾設施擴大65·MBbl/d，並在更北的地方建設Aruckle II管道的延伸部分，以及額外的NGL收集基礎設施，以提高與我們的Elk Creek管道的連接性。

堆疊和勺子-隨着生產商繼續開發俄克拉荷馬州的堆棧和鏟子區域，我們預計需要中大陸地區天然氣和NGL外運能力的生產商對我們的服務有持續的需求。在我們的天然氣收集和處理部門，2019年前9個月該地區的天然氣收集和處理量與2018年同期相比有所增加，這主要是由於新的油井連接。在我們的天然氣液體領域，我們是堆棧和勺子領域最大的NGL外賣提供商，與2018年同期相比，2019年前9個月的交易量持續增長。我們正在建設我們的Aruckle II管道，以支持預期的供應增長和向墨西哥灣市場中心輸送NGL，以及將我們的Aruckle II管道擴展到總容量為500“MBbl/d。我們的”天然氣管道“部分從俄克拉荷馬州的30多個天然氣加工廠輸送天然氣。我們完成了擴展，以提供更多的從堆棧區域向西的運輸服務，以及從堆棧和鏟子區域到俄克拉荷馬州東部州際管道交貨點的150 MMcf/d東向擴展。

二疊紀盆地-我們預計我們的天然氣液體和天然氣管道業務部門將繼續受益於產量高的特拉華和米德蘭盆地在二疊紀盆地的產量增加。在我們的天然氣液體部分，我們通過我們的西德克薩斯液化石油氣管道系統在二疊紀盆地處於有利地位。由於最近系統的擴展和新的工廠連接，與2018年同期相比，2019年前9個月的銷售量有所增加。我們預計，隨着我們的第二次和第三次擴建完成，我們的西德克薩斯液化石油氣管道系統的流量將繼續增加，這將分別將來自二疊紀盆地的幹線能力增加80MBbl/d和40MBbl/d，並將我們的西德克薩斯州LPG管道與我們的Aruckle II管道連接起來。這些項目預計將為我們的西德克薩斯液化石油氣管道系統定位，以實現NGL產量的大幅增長，並得到長期佔地面積和/或工廠投入的支持。在我們的天然氣管道部分，我們的Roadrunner合資企業和我們的WesTex管道處於有利地位，可以服務於二疊紀盆地的增長。Roadrunner管道與我們在得克薩斯州現有的天然氣管道和存儲基礎設施相連接，再加上我們已完成的WesTex州內天然氣管道擴建項目，為我們向墨西哥輸送天然氣和向該地區其他市場運輸天然氣創造了未來的機會。

墨西哥灣沿岸-隨着新的世界級乙烯生產項目、石油化工廠擴建和NGL出口設施的不斷完成，預計德克薩斯州貝爾維尤山NGL市場中心對NGL的需求將增加。NGL供應增長和最近完成或正在建設的新NGL管道，包括我們的Elk Creek管道、Arbarle II管道和西德克薩斯LPG管道項目，正在增加向德克薩斯州蒙特貝爾維尤的NGL輸送。雖然我們在這一領域擁有大量的NGL細分和存儲資產，但需要額外的容量來適應預期的容量增長。為了滿足這一需求，我們正在德克薩斯州的蒙特貝爾維尤(Mont Belvieu)建造另外兩座具有相關基礎設施的125“MBbl/d分餾塔，MB-4和MB-5都是完全承包的。在MB-4和MB-5完成後，我們預計墨西哥灣沿岸NGL的分餾能力約為600MBbl/d，整個系統的分餾能力將超過1MMBbl/d。我們的MB-5項目還包括系統擴展，提供基礎設施能力來支持額外的資產，同時我們繼續評估分餾、存儲和潛在的出口設施的機會，以滿足NGL的供應和需求。

乙烷需求-我們預計，隨着NGL供應繼續增加，石油化工公司完成擴建項目和出口增加，我們系統提供的乙烷數量將繼續波動。雖然這些數量在2019年第三季度下降至350“MBbl/d，而2018年第三季度為400”MBbl/d，但主要由於中大陸地區乙烷拒收增加，交付給我們NGL系統的長期合同下的乙烷數量自2017年以來總體上一直在增加，主要是由於出口和石化公司完成乙烯生產項目和工廠擴建對NGL的需求增加。我們的NGL資本增長項目預計將有助於緩解系統限制，使更多的NGL(包括乙烷)能夠到達德克薩斯州貝爾維尤山的市場中心。

增長項目-我們宣佈的最近已完成或正在建設的大型資本增長項目概述如下：



工程	範圍	近似值訟費(A)	預期完工
天然氣採集與處理		(以百萬為單位)
Demicks Lake I工廠及相關基礎設施	威利斯頓盆地核心地區的200 MMcf/d加工廠和相關的收集基礎設施	$400	已完成 2019年10月
	由以付費為主的長期合同的面積貢獻提供支持
德米克湖二號工廠及相關基礎設施	威利斯頓盆地核心地區的200 MMcf/d加工廠和相關的收集基礎設施	$410	2020年第一季度
	由以付費為主的長期合同的面積貢獻提供支持
貝爾克里克工廠擴建和相關基礎設施	威利斯頓盆地200MMcf/d加工廠擴建和相關的收集基礎設施	$405	2021年第一季度
	由面積貢獻和主要以收費為基礎的合同提供支持
天然氣液體
麋鹿溪管道和相關基礎設施	從威利斯頓盆地到中大陸地區的900英里NGL管道，輸送能力高達240MBbl/d，以及相關基礎設施	$1,400	2019年第四季度(B)
	以長期合同為基礎，主要以最低數量承諾為支撐
	擴展能力高達400MBbl/d，以及額外的泵設施
Aruckle II管道及相關基礎設施	從堆棧區域到德克薩斯州蒙特貝爾維尤的530英里NGL管道，初始容量高達約400MBbl/d，以及相關基礎設施	$1,360	2020年第一季度
	由長期合同支持
	擴展能力高達1，000 MBbl/d
西德克薩斯液化石油氣管道擴建及Aruckle II連接	通過增加泵設施和管道環路，將幹線的容量提高80 MBbl/d	$295	2020年第一季度
西德克薩斯液化石油氣管道擴建及Aruckle II連接	將西德克薩斯液化石油氣管道系統連接到Aruckle II管道
	由六個第三方加工廠的長期專用生產支持，預計產量高達60MBbl/d
MB-4分餾器及相關基礎設施	位於德州貝爾維尤山的125 MBbl/d NGL分餾塔和相關基礎設施，其中包括在貝爾維尤山的額外NGL存儲	$575	2020年第一季度(C)
	完全簽訂長期合同
Bakken NGL管道擴展	威利斯頓盆地的75英里NGL管道連接到第三方加工廠	$100	2020年第四季度
	由具有最低數量承諾的長期合同支持
Aruckle二期擴建項目和額外的集聚基礎設施	在堆棧區域提供額外的外運能力	$240	2021年第一季度
Aruckle二期擴建項目和額外的集聚基礎設施	允許增加Elk Creek管道上的容量，以訪問Mont Belvieu的分餾能力
Aruckle II管道擴展	通過增加泵設施增加幹線容量	$60	2021年第一季度
	將容量增加到500 MBbl/d
MB-5分餾器及相關基礎設施	位於德州貝爾維尤山的125 MBbl/d NGL分餾塔和相關基礎設施，其中包括在貝爾維尤山的額外NGL存儲	$750	2021年第一季度
	完全簽訂長期合同
西德克薩斯液化石油氣管道擴建	增加幹線容量40MBbl/d	$145	2021年第一季度
西德克薩斯液化石油氣管道擴建	由第三方加工廠的長期專用生產支持，預計產量高達45MBbl/d
中大陸分餾設施擴建	在我們的中大陸NGL設施中，65 MBbl/d的擴展	$150	2021年第一季度(D)

(A)-不包括資本化利息/AFUDC。

(B)-2019年7月，我們完成了管道的南段。

(C)-我們預計在2019年第四季度提前完成75MBbl/d，其餘50MBbl/d將在2020年第一季度完成。

(D)-我們預計在2020年第三季度完成15 MBbl/d，其餘50 MBbl/d預計將在2021年第一季度完成。

債務發行-2019年8月，我們完成了20億美元的包銷公開發行高級無擔保票據包括 5億美元, 2.752024年到期的優先票據百分比；7.5億美元，3.4%2029年到期的優先票據；和 7.5億美元, 4.45%2049年到期的高級票據。扣除承銷折扣、佣金和發售費用後，淨收益為19.7億美元一部分收益過去是，其餘的將用於一般公司目的，包括償還現有債務和籌資資本支出。

2019年3月，我們完成了一次承銷的公開募股12.5億美元高級無擔保票據包括7億美元, 4.35%2029年到期的優先票據和額外發行的5.5億美元我們現有的5.2%2048年到期的高級筆記。扣除承銷折扣、佣金和發售費用後的淨收益，不包括應計利息，為12.3億美元好的。在截至2019年6月30日的6個月內，我們根據15億美元的定期貸款協議提取了剩餘的9.5億美元。所得款項用於一般公司用途，包括償還現有負債和籌資資本支出。

分紅-2019年2月、2019年5月和2019年8月，我們分別支付了每股0.86美元(年化基礎上每股3.44美元)、每股0.865美元(年化基礎上每股3.46美元)和每股0.89美元(年化基礎上每股3.56美元)的季度股息，與上年同期相比，分別增長了12%、9%和8%。我們宣佈季度股息為$0.915每股($3.66按年率計算，每股收益)將於2019年10月公佈。將支付季度股息2019年11月14日，在營業時間結束時發給登記在冊的股東2019年11月4日.

商譽減值審查-我們至少每年評估一次減值商譽。在2019年7月1日，我們評估了定性因素，以確定我們每個報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面值。經評估定性因素(包括宏觀經濟狀況、行業及市場因素、成本因素及整體財務表現)後，吾等確定各呈報單位的公允價值較有可能高於其各自的賬面值，無需進一步測試。

財務業績和經營信息

整合運營

選定的財務結果-下表列出了所示期間的某些選定財務結果：



	三個月						九個月結束						三個月			九個月
	九月三十日，						九月三十日，						2019年vs.2018			2019年vs.2018
財務結果	2019			2018			2019			2018			增加(減少)			增加(減少)
	(數百萬美元)
營業收入
商品銷售	$	1,947.8		$	3,083.6		$	6,567.6		$	8,578.9		$	(1,135.8	)	$	(2,011.3	)
服務	315.4			310.3			933.2			877.6			5.1			55.6
總收入	2,263.2			3,393.9			7,500.8			9,456.5			(1,130.7		)	(1,955.7		)
銷售和燃料成本(以下單獨列出的項目除外)	1,414.5			2,560.8			4,996.7			7,104.6			(1,146.3		)	(2,107.9		)
運營成本	245.1			230.4			723.6			670.7			14.7			52.9
折舊攤銷	121.4			107.4			350.6			317.9			14.0			32.7
(收益)資產出售損失	—			(0.2		)	2.9			(0.3		)	(0.2		)	(3.2		)
營業收入	$	482.2		$	495.5		$	1,427.0		$	1,363.6		$	(13.3	)	$	63.4
投資淨收益中的權益	$	37.6		$	39.3		$	115.2		$	116.1		$	(1.7	)	$	(0.9	)
利息支出，扣除資本化利息	$	(129.6	)	$	(121.9	)	$	(362.5	)	$	(351.1	)	$	7.7		$	11.4
淨收入	$	309.2		$	313.9		$	958.3		$	862.1		$	(4.7	)	$	96.2
調整後的EBITDA	$	649.8		$	650.2		$	1,919.7		$	1,822.4		$	(0.4	)	$	97.3
資本支出	$	1,019.2		$	694.3		$	2,739.3		$	1,309.7		$	324.9		$	1,429.6

請參閲“調整後EBITDA”一節中調整後的EBITDA與淨收入的對賬。

商品價格和銷售量的變化影響我們的綜合收益表中的收入和銷售成本以及燃料，因此，這種影響在很大程度上在這些行項目之間被抵消。

截至三個月的營業收入下降2019年9月30日與2018年同期相比，主要原因如下：


•	優化和營銷收益減少4，680萬美元，主要是由於2018年第三季度我們的天然氣液體部門存在較大的位置價差；


•	與我們天然氣液體部門庫存中較高的未分餾NGL有關的交換服務減少1710萬美元；


•	業務費用增加1470萬美元，主要原因是材料增加、從價税和日常維護項目支出；


•	由於投入使用的資本項目，折舊費用增加了1，400萬美元；以及


•	減少1，230萬美元，主要是由於我們天然氣收集和處理部門的已實現NGL和天然氣價格降低(扣除對衝後)；被部分抵銷


•	增加6760萬美元，主要是由於Williston盆地以及我們天然氣收集和加工部門中的堆垛和剷鬥區域以及落基山地區和二疊紀盆地的產量增長，部分被中大陸地區較低數量的2390萬美元部分抵消，這主要是由於我們的天然氣液體部門乙烷排除量增加；


•	由於我們天然氣液體部門主要在二疊紀盆地的平均費率較高，增加了3100萬美元；以及


•	較高的運輸服務增加了1590萬美元，主要是由於我們完成了天然氣管道部分的擴建項目而簽訂了穩固的運輸能力。

營業收入增加九月末2019年9月30日與2018年同期相比，主要原因如下：


•	增加1.841億美元，原因是我們的天然氣液體部門中主要是落基山地區、堆垛和勺子區域和二疊紀盆地以及我們天然氣收集和處理部門中的Williston盆地和堆垛和勺子區域的產量增長；


•	由於我們天然氣液體部門主要在二疊紀盆地和落基山地區的平均費率較高，增加了7320萬美元；以及


•	較高的運輸服務增加了5060萬美元，主要是由於我們完成了天然氣管道部分的擴建項目而簽訂了穩固的運輸能力；部分由以下因素抵消


•	優化和營銷收益減少5720萬美元，主要是由於上一年，特別是在2018年第三季度，我們的天然氣液體部門存在較大的位置價差；


•	業務費用增加5290萬美元，主要原因是與勞動和福利有關的與僱員有關的費用增加以及日常維護項目的支出；


•	增加4590萬美元，主要是由於我們天然氣液體部門的鐵路運輸成本；


•	由於資本項目投入使用，折舊費用增加了3270萬美元；以及


•	兑換服務減少2770萬美元，主要是由於我們天然氣液體部門的庫存中產品價格差異縮小和未分類NGL增加。

截至三個月的淨收入下降2019年9月30日與2018年同期相比，主要由於上述項目，部分被與我們的資本增長項目相關的建設期間使用的股權資金撥備增加所抵銷。淨收益增加九月末2019年9月30日與2018年同期相比，由於上文討論的項目以及與我們的資本增長項目相關的建設期間使用的股權資金的更高準備金率。截至2019年9月30日的三個月和九個月受到與我們在2019年3月和8月進行的包銷公債發行相關的更高利息支出的影響。

資本支出增加三和九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018主要是由於我們宣佈的資本增長項目上的支出。

關於我們的財務結果和運營信息的更多信息將在以下針對我們每個部門的討論中提供。

天然氣採集與處理

概述 - 我們的天然氣收集和處理部門為北達科他州、蒙大拿州、懷俄明州、堪薩斯州和俄克拉何馬州的生產商提供中游服務。原始天然氣通常在井口收集、壓縮並通過管道運輸到我們的處理設施。經過處理的天然氣，通常被稱為殘渣天然氣，然後是

重新壓縮並交付給天然氣管道、存儲設施和最終用户。從原始天然氣中分離出的NGL被出售，並通過NGL管道輸送到分餾設施進行進一步處理。

我們的天然氣收集和處理部門的收益主要是基於費用的，但我們有一些直接的商品價格風險敞口，主要與POP合同有關。為了減輕這種商品價格風險的影響，我們已經對我們天然氣收集和加工部門在2019年和2020年剩餘時間的商品價格風險進行了很大部分的對衝。該細分市場在Williston盆地和中大陸地區的一些最具生產力的區域，特別是堆垛和勺子區域，擁有大量的長期面積貢獻，這有助於降低體積風險。

增長項目-我們的天然氣收集和加工部門正在投資NGL豐富地區的增長項目，包括Bakken頁巖和Williston盆地的Three Forks地層，我們預計這些項目將使我們能夠滿足這些地區的原油和天然氣生產商的需求。有關我們宣佈的資本增長項目的討論，請參閲“最新發展”一節中的“增長項目”。

有關我們資本支出融資的討論，請參閲“流動性和資本資源”一節中的“資本支出”。

選定的財務結果-下表列出了我們天然氣收集和處理部門在指定期間的某些選定財務結果：



	三個月						九個月結束						三個月			九個月
	九月三十日，						九月三十日，						2019年vs.2018			2019年vs.2018
財務結果	2019			2018			2019			2018			增加(減少)			增加(減少)
	(數百萬美元)
NGL銷售	$	198.2		$	451.7		$	743.8		$	1,206.7		$	(253.5	)	$	(462.9	)
凝析油銷售	46.7			49.5			146.2			155.5			(2.8		)	(9.3		)
渣油天然氣銷售	185.3			245.5			725.7			709.1			(60.2		)	16.6
收集、壓縮、脱水和加工費及其他收入	46.0			44.6			137.4			128.9			1.4			8.5
銷售和燃料成本(不包括折舊和經營成本)	(210.7		)	(542.5		)	(971.4		)	(1,478.0		)	(331.8		)	(506.6		)
運營成本，不包括非現金薪酬調整	(87.4		)	(88.4		)	(259.2		)	(262.9		)	(1.0		)	(3.7		)
投資淨收益(虧損)中的權益	(1.8		)	—			(4.7		)	0.9			(1.8		)	(5.6		)
其他	(1.0		)	(0.8		)	(3.6		)	(3.2		)	(0.2		)	(0.4		)
調整後的EBITDA	$	175.3		$	159.6		$	514.2		$	457.0		$	15.7		$	57.2
資本支出	$	245.7		$	213.0		$	674.1		$	433.6		$	32.7		$	240.5

請參閲“調整後EBITDA”一節中調整後的EBITDA與淨收入的對賬。

商品價格和銷售量的變化影響收入和銷售成本以及燃料，因此，這種影響在很大程度上在這些行項目之間被抵消。

調整後的EBITDA增加1570萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日，與去年同期相比2018主要是由於以下原因：


•	增加2230萬美元，主要是由於Williston盆地以及煙囱和勺子地區的天然氣產量增長，部分被自然產量下降所抵消；以及


•	由於上一年不利的合同結算，增加了670萬美元；被部分抵銷


•	減少1230萬美元，主要是由於已實現的NGL和天然氣價格降低(不包括對衝)。

調整後的EBITDA增加5720萬美元為.九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018主要是由於以下原因：


•	增加7，440萬美元，主要是由於威利斯頓盆地和煙囱和挖掘區的天然氣產量增長，部分被自然產量下降所抵消；以及


•	運營成本減少370萬美元，主要是由於外部服務和材料和供應減少，但部分被我們業務增長導致的與員工相關的成本增加所抵銷；部分被


•	減少1340萬美元，主要是由於減去對衝後的已實現NGL和天然氣價格降低；以及


•	減少560萬美元，主要是由於皮爾德河盆地幹天然氣地區供應量減少，投資淨收益減少。

資本支出增加三和九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018由於我們宣佈的資本增長項目。

選定的操作信息-下表列出了我們天然氣收集和處理部門在指定期間的選定操作信息：



	三個月				九個月結束
	九月三十日，				九月三十日，
運營信息(A)	2019		2018		2019		2018
天然氣收集(BBtu/d)	2,825		2,582		2,742		2,516
天然氣加工(BBtu/d) (b)	2,624		2,447		2,544		2,366
NGL銷售(MBBL/d)	233		195		223		195
剩餘天然氣銷售(BBtu/d) (b)	1,206		1,145		1,189		1,046
平均費率($/MMBtu)	$	0.92	$	0.92	$	0.92	$	0.90

(A)-僅包括合併實體的卷。

(B)-包括我們在公司所有和第三方設施中處理的數量。

我們的天然氣收集和處理量增加了三和九月末2019年9月30日與2018年同期相比，這主要是由於我們的資本增長項目以及由於提高完井技術而導致的生產持續改善，部分被自然產量下降所抵消。

商品價格風險-參見本季度報告第3項“商品價格風險”中關於我們商品價格風險的討論，關於市場風險的定量和定性披露。

天然氣液體

概述 - 我們的天然氣液體部門擁有和運營收集、分餾、處理和分銷NGL以及存儲NGL產品的設施，這些設施主要位於俄克拉何馬州、堪薩斯州、德克薩斯州、新墨西哥州和落基山地區，其中包括威利斯頓、粉末河和DJ盆地，在那裏，我們向NGL生產商提供中游服務，並將這些產品交付到兩個主要市場中心，一個位於堪薩斯州康威的中大陸，另一個位於得克薩斯州蒙特貝爾維尤的墨西哥灣沿岸。我們在俄克拉何馬州、堪薩斯州、德克薩斯州、新墨西哥州、蒙大拿州、北達科他州、懷俄明州和科羅拉多州擁有或擁有FERC監管的NGL收集和分配管道，以及密蘇裏州、內布拉斯加州、愛荷華州和伊利諾伊州的終端和存儲設施。我們還在堪薩斯州、密蘇裏州、內布拉斯加州、愛荷華州、伊利諾伊州和印第安納州擁有FERC監管的NGL分銷管道，這些管道將我們的中大陸資產與中西部市場(包括芝加哥、伊利諾伊州)連接起來。我們ONEOK North系統的一部分運輸精煉石油產品，包括從堪薩斯州到愛荷華州的無鉛汽油和柴油。俄克拉何馬州、堪薩斯州和得克薩斯州Panhandle的大多數管道連接天然氣處理廠都連接到我們的NGL收集系統。我們擁有並經營與我們的NGL分餾和管道資產相連的卡車和鐵路裝卸設施。

增長項目-我們的天然氣液體部門投資於從頁巖和其他資源開發地區運輸、分餾、儲存和交付到市場中心的NGL供應項目。我們的增長戰略側重於將來自落基山脈地區、中大陸地區和二疊紀盆地的多樣化供應盆地與石化行業的NGL產品需求和墨西哥灣沿岸的NGL出口需求相連接。不斷增長的原油、天然氣和NGL生產，以及更高的石化和出口需求，導致我們進行額外的資本投資，以擴大我們的基礎設施和緩解系統限制。有關我們宣佈的資本增長項目的討論，請參閲“最新發展”一節中的“增長項目”。

在截至2019年9月30日的9個月中，我們將7家第三方天然氣加工廠連接到我們的NGL系統，其中5家位於中大陸地區，1家位於二疊紀盆地，1家位於落基山脈地區。此外，與我們系統相連的五家第三方天然氣加工廠得到了擴建，其中兩家位於中大陸地區，兩家位於二疊紀盆地，一家位於落基山脈地區。

有關我們資本支出融資的討論，請參閲“流動性和資本資源”一節中的“資本支出”。

選定的財務結果 - 下表列出了我們天然氣液體部門在指定期間的某些選定財務結果：



	三個月						九個月結束						三個月			九個月
	九月三十日，						九月三十日，						2019年vs.2018			2019年vs.2018
財務結果	2019			2018			2019			2018			增加(減少)			增加(減少)
	(數百萬美元)
NGL和凝析油銷售	$	1,746.6		$	2,861.9		$	5,826.3		$	7,884.2		$	(1,115.3	)	$	(2,057.9	)
交換服務收入和其他	107.5			119.1			316.9			304.8			(11.6		)	12.1
運輸和倉儲收入	46.4			45.3			141.4			143.7			1.1			(2.3		)
銷售和燃料成本(不包括折舊和經營成本)	(1,438.2		)	(2,544.9		)	(4,914.5		)	(7,009.4		)	(1,106.7		)	(2,094.9		)
運營成本，不包括非現金薪酬調整	(109.3		)	(97.5		)	(322.9		)	(275.2		)	11.8			47.7
投資淨收益中的權益	15.9			16.5			49.4			49.5			(0.6		)	(0.1		)
其他	(1.4		)	(1.4		)	(4.7		)	(4.4		)	—			(0.3		)
調整後的EBITDA	$	367.5		$	399.0		$	1,091.9		$	1,093.2		$	(31.5	)	$	(1.3	)
資本支出	$	738.0		$	444.8		$	1,969.1		$	786.6		$	293.2		$	1,182.5

請參閲“調整後EBITDA”一節中調整後的EBITDA與淨收入的對賬。

商品價格和銷售量的變化影響收入和銷售成本以及燃料，因此，這種影響在很大程度上在這些行項目之間被抵消。

調整後EBITDA下降3150萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日，與去年同期相比2018主要是由於以下原因：


•	2018年第三季度，主要由於地點價格差異較大，優化和營銷減少了4680萬美元；以及


•	增加1180萬美元主要由於日常維護項目的開支而產生的運營成本；部分抵消

•

交換服務增加2780萬美元，原因是主要在落基山地區和二疊紀盆地的較高交易量增加了4，530萬美元，以及主要在二疊紀盆地的平均費率提高了3，100萬美元，但主要由於乙烷拒收增加，中大陸地區較低交易量的2，390萬美元增加了部分抵消，1710萬美元與庫存中更高的純NGL有關，720萬美元主要是由於產品價差縮小，370萬美元主要是由於鐵路運輸成本上升。

調整後的EBITDA相對不變九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018主要是由於以下原因：


•	優化和營銷減少5720萬美元，原因是上一年，特別是2018年第三季度，與廣泛的地點價格差異有關的減少7710萬美元，但主要與庫存中的NGL產品銷售有關的900萬美元的營銷收益增加，優化數量增加的780萬美元和主要與產品價格差異有關的310萬美元的較高收益部分抵銷了減少的5720萬美元；以及


•	增加4770萬美元運營成本，主要是由於與勞動力和福利相關的較高員工成本以及日常維護項目的支出；部分由以下因素抵消

•

交換服務增加1.09億美元，原因是交易量增加1.097億美元，主要是在落基山地區、堆棧和勺子地區和二疊紀盆地，平均費率提高了7320億美元，主要是在二疊紀盆地和落基山地區，增加了4590萬美元，部分抵消了4590萬美元，主要是由於更高的鐵路運輸成本，1850萬美元，主要是由於產品價格差異縮小，以及920萬美元與庫存中更高的未分類NGL有關。

資本支出增加三和九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018主要由於我們宣佈的資本增長項目。

選定的操作信息-下表列出了我們天然氣液體部門在指定期間的選定運營信息：



	三個月				九個月結束
	九月三十日，				九月三十日，
操作信息	2019		2018		2019		2018
原始進料吞吐量(MBBL/d) (a)	1,086		1,056		1,074		1,001
NGL傳輸-收集線路(MBBL/d) (b)	998		956		974		905
NGL細分(MBBL/d) (c)	710		732		728		707
平均Conway-to-Mont Belvieu OPIS價差-乙烷/丙烷混合物中的乙烷($/加侖)	$	0.08	$	0.24	$	0.08	$	0.16

(A)-表示我們對運輸和/或分餾服務收取費用的實際原始進料量。

(B)-僅包括合併實體的卷。

(C)-包括公司擁有和第三方設施的容量。

截至三個月的銷售量增加2019年9月30日與二零一八年同期相比，由於產量增加，主要位於落基山地區和二疊紀盆地，但因主要由於乙烷拒絕增加而被中大陸地區的產量降低部分抵消。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月的交易量有所增加，主要是在落基山地區、堆棧和勺子地區以及二疊紀盆地。雖然總體數量增加，但與收集和細分的數量相關的合同費用的一部分以前是根據具有最低數量義務的合同賺取的。

天然氣管道

概述-我們的天然氣管道部門通過其全資擁有的資產及其在Northern Border Pipeline和Roadrunner的50%所有權，為最終用户提供運輸和存儲服務。

我們的天然氣管道主要服務於最終用户，例如天然氣分銷和發電公司，這些公司需要天然氣來運營他們的業務，而不考慮地理位置的價格差異。頁巖和其他資源地區的開發繼續增加了可用的天然氣供應，我們預計，隨着額外供應的開發，生產商未來將需要遞增的運輸服務。

增長項目-我們擴大了俄克拉荷馬州和二疊紀盆地的天然氣管道基礎設施。這些項目包括將我們的ONEOK天然氣輸送系統從堆棧和鏟子區域向東擴展150°MMcf/d至俄克拉何馬州東部的一個州際管道輸送點，向西擴展我們的ONEOK天然氣輸送系統100°MMcf/d，從堆棧區域到位於俄克拉何馬州西部的多個州際管道輸送點，以及將我們的WesTex傳輸系統從二疊紀盆地擴展到德克薩斯州狹長地帶的州際管道輸送點300°MMcf/d。此外，我們完成了我們的Roadrunner合資企業的一個擴展項目，使管道成為雙向的，這導致從特拉華盆地到Waha地區的東向運輸能力約為1.0Bcf/d。

選定的財務結果-下表列出了我們天然氣管道部門在指定期間的某些選定財務結果和運營信息：



	三個月						九個月結束						三個月			九個月
	九月三十日，						九月三十日，						2019年vs.2018			2019年vs.2018
財務結果	2019			2018			2019			2018			增加(減少)			增加(減少)
	(數百萬美元)
運輸收入	$	93.0		$	84.5		$	270.4		$	245.4		$	8.5		$	25.0
存儲收入	15.4			13.6			47.2			44.3			1.8			2.9
剩餘天然氣銷售和其他收入	13.1			7.1			37.9			25.2			6.0			12.7
銷售和燃料成本(不包括折舊和經營成本)	(0.4		)	(2.4		)	(3.8		)	(10.5		)	(2.0		)	(6.7		)
運營成本，不包括非現金薪酬調整	(38.6		)	(35.4		)	(108.1		)	(100.2		)	3.2			7.9
投資淨收益中的權益	23.5			22.8			70.4			65.7			0.7			4.7
其他	(2.2		)	(0.1		)	(3.0		)	(0.8		)	(2.1		)	(2.2		)
調整後的EBITDA	$	103.8		$	90.1		$	311.0		$	269.1		$	13.7		$	41.9
資本支出	$	27.8		$	31.5		$	77.9		$	71.9		$	(3.7	)	$	6.0

請參閲“調整後EBITDA”一節中調整後的EBITDA與淨收入的對賬。

調整後的EBITDA增加1370萬美元在過去的三個月裏2019年9月30日，與去年同期相比2018主要是由於以下原因：


•	較高的運輸服務增加了1，590萬美元，主要是由於我們已完成的擴建項目收縮了穩固的運輸能力；部分由以下因素抵銷


•	增加320萬美元經營成本主要由於材料和從價税，由於我們的業務增長。

調整後的EBITDA增加4190萬美元為.九月末2019年9月30日，與去年同期相比2018主要是由於以下原因：


•	較高的運輸服務增加了5060萬美元，這主要是由於我們已完成擴建項目而簽訂了穩固的運輸能力；以及


•	淨收益增加470萬美元，主要是由於Roadrunner公司的運輸能力增加；部分被


•	增加790萬美元經營成本主要由於與員工有關的成本和由於我們業務的增長而徵收的從價税；以及


•	由於淨保留燃料和股權天然氣銷售時間的減少，減少了720萬美元。

截至三個月的資本支出減少2019年9月30日，與去年同期相比2018主要是由於維護項目的時間安排。與2018年同期相比，截至2019年9月30日的9個月的資本支出有所增加，這主要是由於資本增長項目。

選定的操作信息-下表列出了我們天然氣管道段在指定期間的選定運行信息：



	三個月				九個月結束
	九月三十日，				九月三十日，
運營信息(A)	2019		2018		2019		2018
天然氣運輸能力收縮(MDth/d)	7,628		6,812		7,568		6,747
運輸能力收縮	98	%	96	%	98	%	95	%

(A)-僅包括合併實體的卷。

合同規定的天然氣運輸能力增加三和九月末2019年9月30日與2018年同期相比，由於我們完成了ONEOK天然氣輸送系統和WesTex傳輸系統的擴建項目，這兩個系統均已大幅簽約。

我們擁有50%股權的Roadrunner已經將其所有的西行產能收縮到2041年。

我們擁有約50%所有權的北部邊境管道，在2020年第四季度基本上收縮了所有的長途運輸能力。

2019年6月，我們的子公司Viking Gas Transport Company根據“天然氣法”第4節向FERC提交了擬議的費率更改。FERC目前正在審查申請。申請的最終結果無法預測。我們並不期望最終結果會對我們的運營結果產生重大影響。

調整後的EBITDA

調整後的EBITDA是我們財務表現的非GAAP衡量標準。調整後EBITDA定義為經利息支出、折舊和攤銷、非現金減值費用、所得税、施工期間使用的股權資金準備、非現金補償費用和其他非現金項目調整後的淨收入。我們相信這種非GAAP財務指標對投資者是有用的，因為它和類似的指標被我們行業中的許多公司用作財務業績的衡量標準，並且通常被財務分析師和其他人用來評估我們的財務業績，並比較我們行業內公司的財務業績。調整後的EBITDA不應被認為是淨收益、每股收益或根據GAAP提出的任何其他財務業績衡量標準的替代品。此外，此計算可能無法與其他公司類似標題的度量進行比較。

下表列出了淨收入(最接近的可比GAAP財務業績衡量標準)與所示期間調整後EBITDA的對賬情況：



	三個月						九個月結束
	九月三十日，						九月三十日，
	2019			2018			2019			2018
淨收益與調整後EBITDA的對賬	(幾千美元)
淨收入	$	309,155		$	313,916		$	958,326		$	862,144
加上：
利息支出，扣除資本化利息	129,577			121,910			362,490			351,131
折舊攤銷	121,430			107,383			350,552			317,908
所得税	97,365			102,983			274,234			266,285
非現金補償費用	9,757			5,829			20,412			27,195
權益AFUDC和其他非現金項目	(17,532		)	(1,834		)	(46,357		)	(2,305		)
調整後的EBITDA	$	649,752		$	650,187		$	1,919,657		$	1,822,358
分段調整後EBITDA與調整後EBITDA的對賬
細分調整EBITDA：
天然氣採集與處理	$	175,292		$	159,599		$	514,159		$	457,016
天然氣液體	367,462			399,026			1,091,863			1,093,166
天然氣管道	103,819			90,106			311,011			269,097
其他	3,179			1,456			2,624			3,079
調整後的EBITDA	$	649,752		$	650,187		$	1,919,657		$	1,822,358

突發事件

參閲本季度報告合併財務報表附註J，討論有關天然氣指數定價訴訟的發展。

其他法律程序 - 我們是在正常運營過程中出現的各種訴訟事項和索賠的一方。雖然這些訴訟事項和申索的結果不能肯定地預測，但我們相信，這些事項的合理可能損失，無論是單獨還是總體而言，都不是重大的。此外，我們相信這些事項的最終結果可能不會對我們的綜合經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。

流動性和資本資源

總則 - 我們的現金流入的主要來源是經營現金流、我們的商業票據計劃的收益和我們25萬億美元的信貸協議、債務發行和發行普通股以滿足我們的流動性和資本資源需求。此外，我們預計現金流出涉及(I)資本支出，(Ii)到期債務的利息和償還以及(Iii)支付給股東的股息。我們預計我們的現金流出與資本支出和支付的股息有關，這是由於我們宣佈的資本增長項目和預期每股股息增加，須經董事會批准。

我們期望我們的現金流入來源能夠提供足夠的資源來為我們的運營、資本支出和季度現金股息(包括預期的未來股息增長)提供資金。我們將於2024年6月到期的25億美元信貸協議，以及我們2019年8月發行債券的現金，為資本支出和償還現有債務提供了大量的流動性。我們可能會進入資本市場發行債務或股權證券，因為我們認為謹慎地提供額外流動性來為現有債務進行再融資，改善信用指標或為資本支出提供資金。雖然我們預計將繼續主要通過運營現金、短期借款和長期債務為資本項目提供資金，但我們仍然可以通過我們的“At-the-Market”股權計劃獲得5.5億美元的資金，並能夠根據我們的通用貨架註冊聲明發行股票和其他證券。

我們通過使用固定利率債務、浮動利率債務和利率掉期來管理利率風險。有關我們的利率掉期的其他信息，請參閲本季度報告綜合財務報表附註C。

現金管理-我們使用集中現金管理計劃，將我們運營子公司的現金資產集中在聯合賬户中，以提供財務靈活性並降低借款成本、交易成本和銀行費用。我們的集中現金管理計劃規定，超過我們運營子公司日常需求的資金將被集中、合併或以其他方式提供給我們合併集團內的其他實體使用。我們的運營子公司在FERC法規或其運營協議允許的範圍內參與此計劃。根據現金管理計劃，根據參與子公司是否有短期現金盈餘或現金需求，我們向子公司提供現金或子公司向我們提供現金。

短期流動性-我們短期流動性的主要來源包括經營活動產生的現金、我們股權方法投資收到的分配、我們商業票據計劃的收益和我們25億美元的信貸協議。自.起2019年9月30日，我們遵守了我們25億美元信貸協議的所有契約。

在…2019年9月30日，我們有6.733億美元根據我們的25萬億美元信貸協議，我們擁有現金和現金等價物以及25萬億美元的借款能力。

截至2019年9月30日，我們的營運資本盈餘為4040萬美元(定義為流動資產減去流動負債)。一般來説，我們的營運資金受到幾個因素的影響，其中包括(I)(A)債務和股權發行的時間，(B)資本支出的資金來源，(C)預定的債務支付，(D)應收賬款和應付賬款的收取和支付；以及(Ii)庫存和商品不平衡的數量和成本。隨着我們繼續為我們的資本增長項目提供資金並償還長期債務，我們在未來可能會出現週轉資金赤字，最初通常是通過短期借款。由於利率更優惠，我們決定使用短期借款而不是長期債務，這也可能導致營運資本赤字。

有關我們25億美元信貸協議的更多信息，請參閲本季度報告中合併財務報表附註的附註D。

長期融資-除了上文討論的短期流動性的主要來源外，我們預計將通過發行長期票據為我們的長期融資需求提供資金。獲得融資的其他選擇包括但不限於發行普通股、來自金融機構的貸款、發行可轉換債務證券或優先股本證券、資產證券化以及出售和回租設施。

2019年3月，我們完成了12.5萬億美元優先無擔保票據的承銷公開發行，其中包括7億美元，4.35%2029年到期的優先票據，以及額外發行我們現有的2048年到期的5.2%優先票據中的5.5億美元。扣除承銷折扣、佣金和發售費用後的淨收益，不包括應計利息，為12.3億美元。所得款項用於一般公司用途，包括償還現有負債和籌資資本支出。

2018年11月，我們與一個銀行銀團簽訂了15萬億美元的定期貸款協議，截至2019年6月30日已全部提取。我們在2019年8月償還了2.5億美元的未償餘額，截至2019年9月30日，我們已經提取了12.5億美元。我們的15億美元定期貸款協議將於2021年到期，根據我們目前的信用評級，LIBOR加上112.5個基點的利息。該協議包含的契約與我們25億美元信貸協議中包含的契約實質上相同。所得款項用於一般公司用途，包括償還現有負債和籌資資本支出。

債務償還-2019年9月，我們贖回了2020年3月到期的3億美元、3.8%的優先債券，贖回價格為3.08億美元包括未償還本金，加上應計和未付利息，以及我們在2019年8月公開發行的20億美元優先無擔保票據的現金。

2019年8月，我們償還了2.5億美元我們15億美元的定期貸款協議，手頭有現金。

2019年3月，我們償還了5億美元, 8.625%到期的優先票據，結合手頭現金和短期借款。

有關我們的長期債務的其他信息，請參閲本季度報告綜合財務報表附註D。

資本支出 -我們將預期會產生額外收入、投資回報或顯著運營效率的支出歸類為資本增長支出。維護資本支出是指維護我們現有資產和運營所需的資本支出，並且不會產生額外收入。維護資本支出用於替換部分或全部折舊的資產，維持我們資產的現有運營能力，並延長其使用壽命。我們的資本支出通常通過經營現金流、短期和長期債務以及發行股票來籌集資金。

資本支出，不包括AFUDC和資本化利息，為27億美元和$1.3十億美元九月末2019年9月30日和2018分別為。

我們希望我們的總數2019增長資本支出從35億美元到37億美元不等，我們的維護資本支出從185億美元到205萬億美元不等，不包括AFUDC和資本化利息。請參閲“最近的發展”一節中對我們宣佈的資本增長項目的討論。

信用評級-我們截至2019年10月21日的長期債務信用評級如下表所示：



評級機構	長期評級	短期評級	展望
穆迪	Baa3	素數-3	正性
標準普爾	血腦屏障	A-2	穩定

我們的信用評級為投資級，可能會受到我們的財務比率的重大變化或影響我們的業務和行業的重大事件的影響。評估我們信用評級的最常見標準是債務與EBITDA比率、利息覆蓋率、業務風險狀況和流動性。如果我們的信用評級被下調，我們根據我們的25萬億美元信貸協議和15億美元定期貸款協議借款的成本將增加，並可能出現進入商業票據市場的潛在損失。如果我們無法根據我們的商業票據計劃借款，並且我們的業務沒有發生重大不利變化，我們將繼續獲得我們的2.5萬億美元信貸協議，該協議將於2024年到期。根據我們25億美元的信貸協議或15億美元的定期貸款協議，僅有不利的信用評級變化並不是違約。我們預計信用評級下調不會對我們的經營結果產生實質性影響。

在正常的業務過程中，我們的交易對手為我們提供有擔保和無擔保的信貸。如果我們的信用評級被降級或我們的交易對手對我們的信譽的評估發生重大變化，我們可能被要求以現金、信用證或其他可轉讓票據的形式提供額外的抵押品，作為繼續

與這些交易對手進行交易。我們可能被要求用現金、信用證或其他可轉讓票據向我們的交易對手支付保證金要求。

分紅- 我們普通股的持有者在我們董事會宣佈的任何股息中都是平等的，受未償優先股持有者的權利的制約。2019年2月，2019年5月和2019年8月，我們普通股支付的股息分別為每股0.86美元，每股0.865美元和每股0.89美元。股息$0.915每股在營業時間結束時為記錄在案的股東申報2019年11月4日，應付2019年11月14日.

我們的E系列優先股按季度支付E系列優先股的每股股息，如果董事會宣佈，則按每年5.5%的比率進行。我們在2019年2月、2019年5月和2019年8月為E系列優先股支付了30萬美元的股息。股息合計30萬美元已為E系列優先股申報並應支付2019年11月14日.

為.九月末2019年9月30日運營的現金流超過支付的現金股息2.475億美元。我們預計我們的運營現金流將繼續為我們的現金股利提供充足的資金。在運營現金流不足以為我們的股息提供資金的情況下，我們可以在必要或適當的情況下利用短期和長期債務以及股票發行。

現金流量分析

我們使用間接法編制我們的綜合現金流量表。在此方法下，我們通過調整影響淨收入但不會導致期內實際現金收入或支付的項目的淨收入以及不影響淨收入的運營現金項目，將淨收益與經營活動提供的現金流量進行調節。這些調節項目可包括折舊和攤銷、減值費用、施工期間使用的股權資金準備、資產出售收益或虧損、遞延所得税、股權方法投資的未分配淨收益、基於股份的補償費用、其他金額以及我們未歸類為投資或融資活動的資產和負債的變化。

下表列出了在所示期間內通過經營、投資和融資活動產生的現金流變化：



							方差
	九個月結束						2019年vs.2018
	九月三十日，						有利 (不利)
	2019			2018			有利 (不利)
	(數百萬美元)
提供的現金總額(用於)：
經營活動	$	1,326.8		$	1,516.5		$	(189.7	)
投資活動	(2,647.9		)	(1,289.8		)	(1,358.1		)
融資活動	1,982.4			(179.4		)	2,161.8
現金及現金等價物變動	661.3			47.3			614.0
期初現金及現金等價物	12.0			37.2			(25.2		)
期末現金及現金等價物	$	673.3		$	84.5		$	588.8

營業現金流量-經營現金流受到我們業務活動的收益以及我們的經營資產和負債變化的影響。商品價格和對我們服務或產品的需求的變化，無論是由於總體經濟狀況、供應的變化、對與我們產品一起生產的最終產品的需求的變化，還是來自其他服務提供商的競爭加劇，都可能影響我們的收益和運營現金流。我們的運營現金流也可能受到我們的天然氣和NGL庫存餘額變化的影響，這些變化主要受大宗商品價格、供應、需求和我們資產的運營的推動。

經營活動產生的現金流，在經營資產和負債發生變化之前九月末2019年9月30日，增加$9430萬，與去年同期相比2018好的。這一增長主要是由於我們的天然氣液體部門中主要是落基山地區、堆垛和剷鬥地區和二疊紀盆地以及我們天然氣收集和處理部門中的Williston盆地和堆垛和勺子區域的產量增長導致的收益增加，如“財務業績和運營信息”中所述。

營業資產和負債的變化減少了營業現金流量#2.392億為.九月末2019年9月30日，與增加的美元相比44.8年同期為百萬美元2018好的。這一變化主要是由於我們的風險管理資產和負債的公允價值發生了變化；應收賬款、應付賬款和其他應計和遞延費用的變化是由於收到客户現金以及向供應商、供應商和其他第三方付款的時間造成的；以及儲存的天然氣和NGL的變化，這些變化隨時期而變化，並隨着商品價格的變化而變化。

投資現金流-用於投資活動的現金九月末2019年9月30日，增加$14億與去年同期相比2018主要是由於與我們的資本增長項目相關的資本支出增加。

融資現金流-來自以下項目融資活動的現金九月末2019年9月30日，增加$22億與2018年同期相比，主要由於發行了32.5萬億美元的優先無擔保票據，我們的15萬億美元定期貸款協議和2018年短期借款的償還淨額為7億美元，部分被2018年普通股發行減少所抵消。

監管、環境和安全事務

環境問題 - 我們受到各種歷史保護和環境法律和/或法規的約束，這些法律和/或法規影響到我們目前和未來運營的許多方面。受監管的活動包括但不限於涉及空氣排放、雨水和廢水排放、固體和危險廢物的處理和處置、濕地和水道保護、文化資源保護、危險材料運輸以及管道和設施建設的活動。這些法律和法規要求我們獲得和/或遵守各種環境許可、註冊、許可證、許可和其他批准。未能遵守這些法律、法規、許可證和許可可能會使我們面臨罰款、處罰和/或運營中斷的風險，這可能會對我們的運營結果產生重大影響。例如，如果我們擁有、運營或以其他方式使用的管道或設施發生危險物質或石油產品的泄漏或泄漏，我們可能需要對由此產生的所有負債承擔連帶責任，包括響應、調查和清理成本，這可能會對我們的運營和現金流結果產生重大影響。此外，根據“清潔空氣法”和其他類似的聯邦和州法律，排放控制和/或其他監管或許可授權可能需要在我們的設施中進行意想不到的資本支出。我們不能保證現有的環境法規和法規不會被修改，或者新的法規不會被採用或變得適用於我們。

有關我們的監管、環境和安全事務的更多信息可以在我們年度報告第一部分第1項業務下的“監管、環境和安全事務”中找到。

新會計準則的影響

參見注釋A本季度報告中的綜合財務報表附註供討論新會計準則之用。

估計和關鍵會計政策

根據GAAP編制我們的綜合財務報表和相關披露要求我們對影響資產和負債報告金額的無法確定的價值或條件作出估計和假設，以及在合併財務報表日期披露或有資產和負債。這些估計和假設也影響報告期間報告的收入和支出金額。雖然我們相信這些估計和假設是合理的，但實際結果可能與我們的估計不同。

關於我們的估計和關鍵會計政策的信息包括在我們的年度報告中的第7項，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，“估計和關鍵會計政策”。

前瞻性陳述

本季度報告中包含和納入的一些陳述是根據聯邦證券法定義的前瞻性陳述。這些前瞻性聲明涉及我們的預期財務表現(包括預計的營業收入、淨收入、資本支出、現金流和預計股息水平)、流動性、管理層對我們未來資本增長項目和其他未來運營的計劃和目標(包括建設更多天然氣和天然氣管道及處理設施的計劃和相關成本估計)、我們的業務前景、監管和法律程序的結果、市場狀況和其他事項。我們以信賴的方式作出這些前瞻性聲明

關於聯邦證券法和其他適用法律規定的安全港保護。以下討論旨在確定可能導致未來結果與前瞻性陳述中陳述的結果大不相同的重要因素。

前瞻性陳述包括在上一段中確定的項目，關於我們運營的可能或假定的未來結果的信息，以及本季度報告中包含或納入的其他陳述，這些陳述由“預期”、“相信”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“指導”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“項目”、“預定”等詞標識。“應該”、“將”、“將”和其他含義相似的詞和術語。

不應過分依賴前瞻性陳述。已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、業績或成就與前瞻性陳述中明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。這些因素可能會影響我們的運營、市場、產品、服務和價格。除了在前瞻性陳述中特別提到的任何假設和其他因素外，可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同的因素包括(但不限於)：


•	來自其他美國和外國能源供應商和運輸商的競爭，以及替代形式的能源，包括但不限於太陽能、風能、地熱能和生物燃料，如乙醇和生物柴油；


•	我們業務的資本密集性；


•	我們收購或構建的資產或業務的盈利能力；


•	營銷、交易和套期保值活動的風險，包括能源價格變化或我們交易對手的財務狀況的風險；


•	估算的不確定性，包括環境修復的應計收益和成本；


•	政府政策和監管行動變化的影響，包括收入和其他税收、管道安全、環境合規、氣候變化倡議和天然氣和天然氣運輸成本的核定回收率方面的變化；


•	超出我們控制範圍的因素對鑽井和生產的影響，包括對天然氣和原油的需求；生產商鑽探和獲得必要許可的意願和能力；儲量表現；以及對從產區和我們的設施輸送原油、天然氣和天然氣的管道的能力限制；


•	卡車、鐵路或管道在向或從我們的碼頭或管道運送產品時遇到的困難或延誤；


•	天氣和其他自然現象(包括氣候變化)對我們的運營、服務需求和能源價格的影響；


•	由於對氣候變化的關注導致市場條件的變化，對天然氣、NGL和原油的使用需求發生了變化；


•	利率、債務和股票市場、通貨膨脹率、經濟衰退和其他我們無法控制的外部因素的不可預見的變化的影響，包括股票和債券市場回報的變化對養老金和退休後支出和資金的影響；


•	我們的負債和擔保義務可能使我們容易受到一般不利的經濟和行業條件的影響，限制我們借入額外資金的能力和/或使我們與負債較少或具有其他不利後果的競爭對手相比處於競爭劣勢；


•	評級機構對我們的信用採取的行動；


•	涉及任何地方、州或聯邦監管機構(包括FERC、國家運輸安全委員會、PHMSA、EPA和CFTC)的行政訴訟和訴訟、監管行動、規則更改和預期許可的接收結果；


•	我們以有競爭力的利率或我們可以接受的條款獲得資本的能力；


•	與我們的收集、處理、分餾和管道設施的充足供應相關的風險，包括產量下降速度超過新鑽井或延長的乙烷拒收期；


•	我們對財務報告的內部控制可能出現重大弱點或重大缺陷的風險，或小問題可能變得重大的風險；


•	未決訴訟和未來訴訟的影響和結果；


•	能源商品價格變動的時間和程度；


•	以優惠條件銷售管道容量的能力，包括以下影響：


–	天然氣、NGL和原油的未來需求和價格；


–	整個能源市場的競爭狀況；


–	美國天然氣和原油供應的可用性；以及


–	額外存儲容量的可用性；


•	客户、服務提供商、承包商和託運人履行合同義務；


•	及時收到適用的政府實體對我們的管道和其他項目的建設和運營的批准，以及所需的監管許可；


•	我們有能力及時獲得所有必要的許可、同意或其他批准，及時獲得施工所需的所有必要材料和用品，並在沒有勞動力或承包商問題的情況下建造收集、加工、儲存、分餾和運輸設施；


•	運行設施的機械完整性；


•	在我們的設施附近對我們的服務的需求；


•	我們控制運營成本和進行成本節約改變的能力；


•	對我們的設施或我們的供應商、客户或託運人的設施造成損害的自然行為、破壞行為、恐怖主義行為或其他類似行為；


•	經濟氣候和我們開展業務的地理區域的增長；


•	美國或國際經濟增長或下降長期放緩的風險，包括美國或外國信貸市場的流動性風險；


•	最近發佈的和未來的會計更新和其他會計政策變化的影響；


•	未來恐怖襲擊的可能性，或世界各地爆發或發生敵對行動或政治狀況變化的可能性或發生的可能性；


•	由於恐怖襲擊而增加保險費、安全或其他項目費用的風險；


•	與未決或可能的收購和處置相關的風險，包括我們為任何此類收購提供資金或整合的能力，以及監管機構對任何此類收購和處置施加的任何監管延遲或條件；


•	未訂約能力對我們資產的影響大於或小於預期；


•	有能力收回運營成本和相當於所得税的金額，我們州的房地產、廠房和設備成本以及監管資產，以及FERC監管的利率；


•	我們在工廠中收集和處理的天然氣和NGL的組成和質量，以及在我們的管道上運輸的天然氣和NGL的組成和質量；


•	我們的工廠在處理天然氣和提取和分餾NGL方面的效率；


•	潛在減值費用的影響；


•	在我們各自的業務中使用信息系統的固有風險，新軟件和硬件的實施，以及對財務報告信息的及時性的影響；


•	我們控制管道和其他項目的施工成本和完工進度的能力；以及


•	我們已經提交併可能向SEC提交的報告中列出的風險因素，這些報告通過引用併入。

這些因素不一定都是可能導致實際結果與我們的任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同的重要因素。其他因素也可能對我們未來的業績產生重大不利影響。這些和其他風險在第一部分，第1A項，風險因素，我們的年度報告和我們向證券交易委員會提交的其他文件中有更詳細的描述，這些文件可以通過證券交易委員會的網站www.sec.gov和我們的網站www.oneok.com獲得。所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確符合這些因素。任何此類前瞻性陳述僅在作出此類陳述之日發表，除證券法要求的以外，我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、後續事件或環境變化、預期或其他原因。


第三項。	關於市場風險的定量和定性披露

我們關於市場風險的定量和定性披露與我們年度報告第二部分，第7A項，關於市場風險的定量和定性披露中討論的內容一致。

商品價格風險

作為我們對衝策略的一部分，我們使用本季度報告綜合財務報表附註C中描述的商品衍生金融工具和實物遠期合同，以減少天然氣、NGL和凝析油的近期價格波動的影響。

雖然我們的業務主要是收費的，但在我們的天然氣收集和處理部門，我們面臨着商品價格風險，因為我們保留了一部分與我們的POP相關的商品銷售收入，並簽訂了付費合同。在某些帶有費用的POP合同下，如果產量、交貨壓力或商品價格相對於指定閾值發生變化，我們的合同費用和POP百分比可能會增加或減少。我們在買賣商品的各個生產和市場地點之間暴露於基礎風險。

下表列出了我們天然氣收集和處理部門在指定期間的預測權益交易量的套期保值信息：



	截至2019年12月31日的三個月
	卷數套期保值	平均價格			百分比套期保值
NGL-不包括乙烷(MBBL/d)--康威/貝爾維尤	7.6	$	0.71	/加侖	66%
冷凝水(MBBL/d)-WTI-NYMEX	2.6	$	58.55	/bbl	74%
天然氣(BBtu/d)-NYMEX和BASIC	82.0	$	2.30	/MMBtu	71%



	截至2020年12月31日的年度
	卷數套期保值	平均價格			百分比套期保值
NGL-不包括乙烷(MBBL/d)--康威/貝爾維尤	7.0	$	0.58	/加侖	57%
冷凝水(MBBL/d)-WTI-NYMEX	2.0	$	53.61	/bbl	50%
天然氣(BBtu/d)-NYMEX和BASIC	87.5	$	2.47	/MMBtu	81%

我們天然氣收集和處理部門的商品價格敏感度估計為NGL、原油和天然氣價格的假設變化2019年9月30日好的。凝析油銷售通常以原油價格為基礎。假設正常運營條件，我們估計我們預測的股本交易量如下：


•	NGL綜合價格每加侖0.01美元的變化(不包括乙烷)將使截至2019年12月31日的三個月和截至2020年12月31日的一年的調整EBITDA變化約40萬美元和190萬美元；


•	原油價格每桶1.00美元的變動將使截至2019年12月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度調整後的EBITDA變化約30萬美元和140萬美元分別；及


•	剩餘天然氣價格每MMBtu 0.10美元的變動將使截至2019年12月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度調整後的EBITDA大約變化110萬美元和400萬美元分別為。

這些估計不包括任何對衝的影響，或對我們的服務或天然氣加工廠運營的需求的影響，這些影響可能由商品價格波動引起，或與商品價格波動一起產生。例如，總加工價差的變化可能導致從天然氣流中提取的乙烷數量的變化，從而影響某些合同的收集和處理財務結果。

利率風險

我們通過根據我們的25億美元信貸協議、15億美元定期貸款協議、商業票據計劃和長期債務發行進行的借款，面臨利率風險。未來倫敦銀行同業拆借利率、公司商業票據利率或公司債券利率的上升可能會使我們面臨未來借款利息成本增加的風險。我們通過使用固定利率債務、浮動利率債務和利率掉期來管理利率風險。利率互換是根據指定的名義金額，在未來某個時間點交換利息支付的協議。在2019年，我們進入了6.25億美元遠期利率掉期的目的是對衝我們的部分預測債務發行的利息支付的可變性，這可能是由於在債務發行之前基準利率的變化而造成的。我們也解決了18億美元我們的遠期利率掉期與我們的承銷公開發行有關12.5億美元2019年3月的高級無擔保票據和2019年8月價值20億美元的高級無擔保票據。

在…2019年9月30日，及2018年12月31日，我們進行了遠期利率掉期，名義金額總計18億美元和30億美元分別對衝我們部分預測債務發行的利息支付的可變性。在…2019年9月30日，及2018年12月31日，我們進行了利率互換，名義金額總計13億美元以對衝我們基於libor的利息支付的可變性。我們所有的利率掉期都被指定為現金流對衝。

參見注釋C本季度報告中合併財務報表附註的更多信息，請參閲本季度報告中的綜合財務報表附註，以瞭解更多關於我們的套期保值活動的信息。

交易對手信用風險

我們持續評估我們的交易對手的信用，並要求擔保，包括預付款和其他形式的抵押品，在適當的時候。我們的某些交易對手可能受到相對較低的商品價格環境的影響，並可能遇到財務問題，這可能導致不付款和/或不履行，這可能對我們的經營結果產生不利影響。

我們交易對手的信譽和我們的客户集中度與我們年度報告第二部分，第7A項，關於市場風險的定量和定性披露中討論的內容一致。


第四項。	控制和程序

披露控制和程序的季度評估-我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官)已經得出結論，我們的披露控制和程序在本報告涵蓋的期間結束時是有效的，基於對“交換法”第13a-15(E)和15d-15(E)條所要求的控制和程序的評估。

財務報告內部控制的變化 - 在截至本季度結束的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化2019年9月30日這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。

第二部分-其他資料


第一項。	法律程序

有關我們的法律程序的其他資料載於本季度報告綜合財務報表附註的附註J及本年度報告的綜合財務報表附註下的附註N。


第1A項。	危險因素

我們的投資者應該考慮我們的年度報告第一部分，第1A項，風險因素中列出的可能影響我們和我們的業務的風險。雖然我們試圖討論關鍵因素，但我們的投資者需要意識到，其他風險可能會在未來變得重要。新的風險隨時可能出現，我們無法預測此類風險或估計它們可能影響我們的財務表現的程度。投資者應認真考慮本季度報告中包括或引用的風險討論和其他信息，包括“前瞻性陳述”，這些陳述包括在第一部分第2項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中。


第二項。	未經登記的股權證券銷售和收益使用

不適用。


第三項。	高級證券違約

不適用。


第四項。	煤礦安全披露

不適用。


第五項。	其他資料

不適用。


第六項。	展品

本報告的讀者不應依賴或假設任何陳述或擔保的準確性或本季度報告的任何協議中所包含的任何意見的有效性，因為此類陳述、擔保或意見可能受到單獨披露時間表中包含的例外和資格的限制，可能代表特定交易中各方之間的風險分配，可能符合與可能不同的重要性標準

被視為證券法目的的材料，或可能不再適用於任何給定日期。為了符合證券交易委員會的要求，本季度報告所附的所有證物都包括在內。除了我們的官員根據2002年的“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)所做的證明作為本季度報告的證物外，所有證物都只是為了向投資者提供有關其各自條款的信息，不應作為構成或提供關於我們、任何其他人、任何事務狀態或其他事項的任何事實披露的依據。

以下證物作為本季度報告的一部分提交：



證物編號	展品説明

3.1	修訂並恢復ONEOK，Inc.的規章制度。(通過引用從附件3.1併入ONEOK Inc.2018年9月20日提交的Form 8-K的當前報告(文件編號1-13643))。

3.2	經修訂和恢復的ONEOK，Inc.的公司註冊證書，日期為2017年7月3日，經修訂(通過引用將ONEOK Inc.截至2017年9月30日的季度10-Q表格的季度報告(文件編號1-13643)從附件3.2中合併到ONEOK Inc.2017年11月1日提交的季度報告中)。

4.1	ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association作為受託人，日期為2019年8月15日的第十個補充索引，涉及2024年到期的2.75%票據(通過引用從附件4.1併入ONEOK Inc.在2019年8月15日提交的Form 8-K的當前報告中(文件編號1-13643))。

4.2	ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association，作為受託人，與2029年到期的3.40%票據(通過引用從附件4.2併入ONEOK Inc.在2019年8月15日提交的Form 8-K的當前報告(文件編號1-13643)之間的第十一個補充索引)。

4.3	作為受託人的ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和U.S.Bank National Association之間的第十二次補充契約，日期為2019年8月15日，關於2049年到期的4.45%票據(通過引用從附件4.3併入ONEOK Inc.在2019年8月15日提交的Form 8-K的當前報告(文件編號1-13643))。

10.1	ONEOK，Inc.，ONEOK Partners，L.P.，ONEOK Partners Intermediate Limited Partnership和J.P.Morgan Securities LLC，BofA Securities，Inc.，Citigroup Global Markets Inc.之間的承銷協議，日期為2019年8月12日。和Goldman Sachs&Co.LLC作為其中指定的幾個承銷商的代表(通過引用ONEOK Inc.在2019年8月15日提交的8-K表格上的當前報告(文件編號1-13643)通過引用合併)。

31.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對特里·K·斯賓塞的認證。

31.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對沃爾特·S·赫爾斯三世的認證。

32.1	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的18 U.S.C.第1350節的Terry K.Spencer認證(僅根據第13a-14(B)條提供)。

32.2	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的Walter S.Hulse III認證(僅根據第13a-14(B)條提供)。

101.INS	內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL	內聯XBRL分類計算Linkbase文檔。

101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義文檔。

101.LAB	內聯XBRL分類標籤Linkbase文檔。

101.PRE	內聯XBRL分類演示文稿Linkbase文檔。



104	封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中幷包含在附件101中)。

作為附件101附於本季度報告的是以下與XBRL相關的內聯文件：(I)文件和實體信息；(Ii)合併的收益表三和九月末2019年9月30日和2018；(Iii)？綜合全面收益表三和九月末2019年9月30日和2018；(Iv)？綜合資產負債表2019年9月30日，及2018年12月31日；(V)？綜合現金流量表九月末2019年9月30日和2018；(Vi)三家公司的合併權益變動表和九月末2019年9月30日和2018；及(Vii)綜合財務報表附註。

簽名

根據“交換法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。



	ONEOK公司
	註冊人


日期：2019年10月30日	依據：	/s/Walter S.Hulse III
		沃爾特·S·赫爾斯三世
		首席財務官、財務主任和
		戰略規劃部執行副總裁
		和企業事務
		(首席財務官)