文件00000377852019Q3假的--12-310.500000377852019-01-012019-09-30Xbrli:股票00000377852019-09-30iso 4217:美元00000377852019-07-012019-09-3000000377852018-07-012018-09-3000000377852018-01-012018-09-30iso 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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_______________________________________________________________________
形式10-Q
_______________________________________________________________________
| | | | | |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號1-2376
__________________________________________________________________________
FMC公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
__________________________________________________________________________
| | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 94-0479804 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| | | |
胡桃街2929號 | 費城 | 賓夕法尼亞州 | 19104 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
登記人的電話號碼,包括區號:215-299-6000
__________________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.10美元 | | FMC | | 紐約證券交易所 |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短),和(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。 是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。 是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速箱 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速濾波器 | | ☐ | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
| | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | | | | | | |
| | | | | | ☐ |
用複選標記標明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)是☐/.☒
截至2019年9月30日,129,615,318註冊人普通股的流通股。
FMC公司
指數
| | | | | |
| 頁 沒有。 |
第一部分-財務資料 | 3 |
項目1.財務報表 | 3 |
精簡的收入(虧損)綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個零九個月(未審計) | 3 |
彙總綜合收入(虧損)綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個零九個月(未審計) | 4 |
精簡的綜合資產負債表-2019年9月30日和2018年12月31日(未經審計) | 5 |
現金流動彙總表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月(未經審計) | 6 |
精簡的股本變動綜合報表-截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月(未經審計) | 8 |
精簡合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 40 |
項目3.市場風險的定量和定性披露 | 55 |
項目4.管制和程序 | 55 |
第二部分-其他資料 | 57 |
項目1.法律程序 | 57 |
第1A項.危險因素 | 57 |
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 58 |
項目5.其他資料 | 58 |
項目6.展品 | 58 |
簽名 | 59 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
FMC公司
合併損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(單位:百萬,但每股數據除外) | (未經審計) | | | | (未經審計) | | |
收入 | $ | 1,014.3 | | | $ | 923.6 | | | $ | 3,412.5 | | | $ | 3,185.9 | |
費用和開支 | | | | | | | |
銷售和服務費用 | 581.9 | | | 528.4 | | | 1,884.9 | | | 1,797.8 | |
毛利率 | $ | 432.4 | | | $ | 395.2 | | | $ | 1,527.6 | | | $ | 1,388.1 | |
銷售、一般和行政費用 | 188.3 | | | 194.6 | | | 569.1 | | | 587.4 | |
研發費用 | 77.4 | | | 70.1 | | | 221.7 | | | 210.9 | |
重組和其他費用(收入) | 6.8 | | | 25.4 | | | 27.3 | | | 26.4 | |
| | | | | | | |
費用和支出共計 | $ | 854.4 | | | $ | 818.5 | | | $ | 2,703.0 | | | $ | 2,622.5 | |
附屬公司權益損失、非經營養卹金和退休後費用(收入)、利息費用、淨收入和所得税之前的持續經營收入 | $ | 159.9 | | | $ | 105.1 | | | $ | 709.5 | | | $ | 563.4 | |
附屬公司權益(收益)損失 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
非營業養卹金和退休後費用(收入) | (1.2) | | | (1.2) | | | 5.5 | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
利息費用,淨額 | 41.6 | | | 33.4 | | | 115.6 | | | 101.7 | |
所得税前繼續營業的收入(損失) | $ | 119.5 | | | $ | 72.9 | | | $ | 588.4 | | | $ | 462.3 | |
所得税準備金(福利) | 8.7 | | | 22.0 | | | 75.6 | | | 81.4 | |
持續經營的收入(損失) | $ | 110.8 | | | $ | 50.9 | | | $ | 512.8 | | | $ | 380.9 | |
停業,扣除所得税 | (21.3) | | | 23.9 | | | (29.8) | | | 96.0 | |
淨收入(損失) | $ | 89.5 | | | $ | 74.8 | | | $ | 483.0 | | | $ | 476.9 | |
減:非控制權益造成的淨收入(損失) | (0.9) | | | 2.0 | | | 2.4 | | | 7.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 90.4 | | | $ | 72.8 | | | $ | 480.6 | | | $ | 469.7 | |
可歸於FMC股東的數額: | | | | | | | |
連續作業,扣除所得税後 | $ | 111.7 | | | $ | 48.9 | | | $ | 510.4 | | | $ | 373.7 | |
停業,扣除所得税 | (21.3) | | | 23.9 | | | (29.8) | | | 96.0 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 90.4 | | | $ | 72.8 | | | $ | 480.6 | | | $ | 469.7 | |
FMC股東的普通股基本收益(虧損): | | | | | | | |
持續作業 | $ | 0.85 | | | $ | 0.36 | | | $ | 3.88 | | | $ | 2.76 | |
已停止的業務 | (0.16) | | | 0.18 | | | (0.22) | | | 0.71 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 0.69 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.66 | | | $ | 3.47 | |
可歸因於FMC股東的每股攤薄收益(虧損): | | | | | | | |
持續作業 | $ | 0.85 | | | $ | 0.36 | | | $ | 3.85 | | | $ | 2.74 | |
已停止的業務 | (0.16) | | | 0.18 | | | (0.22) | | | 0.71 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 0.69 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.63 | | | $ | 3.45 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
FMC公司
綜合收入(損失)彙總表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(以百萬計) | (未經審計) | | | | (未經審計) | | |
淨收入(損失) | $ | 89.5 | | | $ | 74.8 | | | $ | 483.0 | | | $ | 476.9 | |
其他綜合收入(損失),扣除税後: | | | | | | | |
外幣調整: | | | | | | | |
這一期間產生的外幣折算收益(損失) | $ | (47.2) | | | $ | (3.6) | | | $ | (42.7) | | | $ | (72.0) | |
| | | | | | | |
外幣折算調整數共計(1) | $ | (47.2) | | | $ | (3.6) | | | $ | (42.7) | | | $ | (72.0) | |
| | | | | | | |
衍生工具: | | | | | | | |
未實現套期保值收益(損失)及其他,扣除税款$(8.2)和$(17.1)截至2019年9月30日止的3個月和9個月內3.8和$4.0截至2018年9月30日止的三個月和九個月 | $ | (25.5) | | | $ | 2.6 | | | $ | (62.0) | | | $ | 12.0 | |
遞延套期保值(收益)損失和包括在淨收入中的其他損失的重新分類,扣除税款(美元)(0.6)和$(2.3)截至2019年9月30日止的3個月及9個月(4.6)和$(5.0)截至2018年9月30日止的三個月和九個月(2) | (1.2) | | | (9.2) | | | (8.0) | | | (10.9) | |
衍生工具總額,扣除税款$(8.8)和$(19.4)截至2019年9月30日止的3個月及9個月(0.8)和$(1.0)截至2018年9月30日止的三個月和九個月 | $ | (26.7) | | | $ | (6.6) | | | $ | (70.0) | | | $ | 1.1 | |
| | | | | | | |
養卹金和其他退休後福利: | | | | | | | |
| | | | | | | |
將以前服務費用的精算和其他(收益)損失和攤銷淨額重新分類,包括在淨收入中,扣除税款$0.1和$1.9截至2019年9月30日止的3個月和9個月0.9和$2.7截至2018年9月30日止的三個月和九個月(2) | $ | 0.3 | | | $ | 3.6 | | | $ | 7.0 | | | $ | 10.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他綜合收入(損失),扣除税後 | $ | (73.6) | | | $ | (6.6) | | | $ | (105.7) | | | $ | (60.5) | |
綜合收入(損失) | $ | 15.9 | | | $ | 68.2 | | | $ | 377.3 | | | $ | 416.4 | |
減:可歸因於非控制權益的綜合收入(損失) | (1.2) | | | 1.7 | | | 0.5 | | | 5.9 | |
FMC股東的綜合收入(損失) | $ | 17.1 | | | $ | 66.5 | | | $ | 376.8 | | | $ | 410.5 | |
____________________
(1)所得税沒有為我們在子公司的投資所固有的外部基礎差異作出規定,因為投資和相關的未匯出收益基本上是永久性的,或者我們的結論是,在處置或匯款時不會產生額外的税務責任。
(2)關於這些改敍的構成部分和精簡綜合收入(損失)表中受影響項目的更多細節,見附註15。
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
FMC公司
壓縮合並資產負債表
| | | | | | | | | | | |
(百萬,除股票和票面價值數據外) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
資產 | (未經審計) | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 419.7 | | | $ | 134.4 | |
貿易應收款,扣除備抵額$35.62019年和美元22.42018年 | 2,001.1 | | | 2,143.8 | |
盤存 | 1,167.4 | | | 1,025.5 | |
預付和其他流動資產 | 489.4 | | | 432.6 | |
| | | |
已終止業務的流動資產 | — | | | 293.9 | |
流動資產總額 | $ | 4,077.6 | | | $ | 4,030.2 | |
投資 | 0.7 | | | 0.7 | |
不動產、廠房和設備,淨額 | 728.4 | | | 756.9 | |
善意 | 1,466.5 | | | 1,468.1 | |
其他無形資產,淨額 | 2,632.2 | | | 2,703.4 | |
其他資產,包括長期應收賬款淨額 | 609.3 | | | 383.4 | |
遞延所得税 | 289.1 | | | 272.8 | |
已終止業務的非流動資產 | — | | | 358.8 | |
總資產 | $ | 9,803.8 | | | $ | 9,974.3 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | 553.6 | | | $ | 547.7 | |
應付帳款、貿易和其他 | 667.0 | | | 795.5 | |
客户預付款項 | 19.0 | | | 458.4 | |
應計負債和其他負債 | 576.7 | | | 570.8 | |
| | | |
應計客户回扣 | 547.7 | | | 365.3 | |
供應商融資擔保 | 73.0 | | | 67.1 | |
應計養卹金和其他退休後福利,當期 | 6.2 | | | 6.2 | |
所得税 | 78.3 | | | 85.1 | |
已終止業務的流動負債 | — | | | 97.3 | |
流動負債總額 | $ | 2,521.5 | | | $ | 2,993.4 | |
長期債務減去當期部分 | 3,032.4 | | | 2,145.0 | |
應計養卹金和其他退休後福利,長期 | 45.2 | | | 47.2 | |
持續和終止的環境負債 | 412.0 | | | 458.5 | |
遞延所得税 | 335.2 | | | 330.8 | |
其他長期負債 | 778.2 | | | 742.9 | |
停業業務的非流動負債 | — | | | 46.1 | |
承付款和或有負債(附註19) | | | |
衡平法 | | | |
優先股,無票面價值,經授權5,000,000股份;不2019年或2018年發行的股票 | $ | — | | | $ | — | |
普通股,美元0.10票面價值,授權的260,000,000股份;185,983,7922019年和2018年發行的股票 | 18.6 | | | 18.6 | |
超過普通股面值的資本 | 809.3 | | | 776.2 | |
留存收益 | 4,249.0 | | | 4,334.3 | |
累計其他綜合收入(損失) | (426.8) | | | (308.9) | |
普通股,按成本計算-2019年:56,368,4742018年股票:53,702,178股份 | (2,000.9) | | | (1,699.1) | |
FMC股東權益總額 | $ | 2,649.2 | | | $ | 3,121.1 | |
非控制利益 | 30.1 | | | 89.3 | |
總股本 | $ | 2,679.3 | | | $ | 3,210.4 | |
負債和權益共計 | $ | 9,803.8 | | | $ | 9,974.3 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
FMC公司
合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 |
(以百萬計) | (未經審計) | | |
通過持續業務活動提供(所需)現金: | | | |
淨收入(損失) | $ | 483.0 | | | $ | 476.9 | |
停業,扣除所得税 | 29.8 | | | (96.0) | |
持續經營的收入(損失) | $ | 512.8 | | | $ | 380.9 | |
根據持續業務的業務活動從持續業務收入調整為提供(所需)現金: | | | |
折舊和攤銷 | $ | 111.1 | | | $ | 111.4 | |
附屬公司權益(收益)損失 | — | | | (0.1) | |
重組和其他費用(收入) | 27.3 | | | 26.4 | |
遞延所得税 | (3.6) | | | (38.7) | |
養卹金和其他退休後福利 | 8.2 | | | 4.0 | |
股份補償 | 19.2 | | | 17.3 | |
| | | |
經營資產和負債的變化,扣除收購和剝離的影響: | | | |
貿易應收款淨額 | 118.7 | | | 114.7 | |
供應商融資擔保 | 5.9 | | | (14.6) | |
盤存 | (151.8) | | | (112.2) | |
應付帳款、貿易和其他 | (119.4) | | | 103.9 | |
客户預付款項 | (439.1) | | | (348.2) | |
應計客户回扣 | 186.2 | | | 304.4 | |
所得税 | (64.0) | | | 23.6 | |
養卹金和其他退休後福利繳款 | (9.8) | | | (34.1) | |
環境支出,持續支出,扣除復甦後 | (8.7) | | | (9.0) | |
重組和其他支出 | (15.3) | | | (16.2) | |
與交易有關的費用 | (61.5) | | | (80.8) | |
其他經營資產和負債的變動淨額(1) | (50.4) | | | (52.4) | |
按持續業務活動提供(所需)的現金 | $ | 65.8 | | | $ | 380.3 | |
按已停止的業務活動提供的(所需)現金: | | | |
已停止的環境支出,扣除回收後的費用 | $ | (27.9) | | | $ | (18.0) | |
其他已停止的支出 | (17.5) | | | (20.1) | |
已終止業務的業務活動,減除資產剝離費用 | 9.2 | | | 71.8 | |
按已停止的業務活動提供(所需)的現金 | $ | (36.2) | | | $ | 33.7 | |
____________________
(1) 所有期間的變化主要是與所有其他經營資產和負債有關的付款時間。
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
(續)
FMC公司
合併現金流量表(續)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 |
(以百萬計) | (未經審計) | | |
通過對持續業務的投資活動提供(所需)現金: | | | |
資本支出 | $ | (56.8) | | | $ | (46.0) | |
出售產品組合所得收益 | — | | | 88.0 | |
| | | |
企業資源計劃系統投資 | (42.0) | | | (30.1) | |
| | | |
購置,淨額(2) | — | | | 19.6 | |
| | | |
其他投資活動 | (20.7) | | | (8.0) | |
通過對持續業務的活動進行投資而提供(所需)現金 | $ | (119.5) | | | $ | 23.5 | |
通過投資已終止業務的活動提供(所需)現金: | | | |
處置財產、廠房和設備的收益 | $ | 26.2 | | | $ | — | |
| | | |
其他已停止的投資活動 | (17.0) | | | (61.0) | |
通過投資已停止的業務活動提供(所需)現金 | $ | 9.2 | | | $ | (61.0) | |
通過為持續業務活動提供資金而提供的(所需)現金: | | | |
| | | |
短期債務增加(減少) | $ | 17.4 | | | $ | (18.8) | |
償還長期債務 | (601.6) | | | (401.4) | |
融資費用和利率互換結算 | (95.2) | | | (2.4) | |
長期債務借款所得 | 1,500.0 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
普通股發行,淨額 | 28.7 | | | 9.4 | |
| | | |
| | | |
支付的股息(3) | (158.3) | | | (66.9) | |
根據公開宣佈的計劃回購普通股 | (300.0) | | | — | |
其他普通股回購 | (16.2) | | | (5.4) | |
| | | |
| | | |
通過為持續業務活動提供資金而提供的(所需)現金 | $ | 374.8 | | | $ | (485.5) | |
通過資助已停止的業務活動提供的(所需)現金: | | | |
還清利文特外債 | $ | (27.0) | | | $ | — | |
現金轉往利文特 | (10.2) | | | — | |
通過為已終止的業務活動提供資金而提供的現金(所需) | $ | (37.2) | | | $ | — | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | 1.1 | | | 2.5 | |
現金和現金等價物增加(減少) | $ | 258.0 | | | $ | (106.5) | |
| | | |
持續業務的現金和現金等價物,期初 | $ | 134.4 | | | $ | 281.8 | |
終止業務的現金和現金等價物,期初(4) | 27.3 | | | 1.2 | |
現金和現金等價物,期初 | $ | 161.7 | | | $ | 283.0 | |
減:終止業務的現金和現金等值,期末 | — | | | 14.7 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 419.7 | | | $ | 161.8 | |
____________________
(2) 指因支付杜邦作物保護業務的考慮而產生的週轉資金結算而收到的現金。有關轉移到杜邦的非現金代價的更多信息,請參見附註5。
(3) 見附註15關於季度現金紅利。
(4) 反映在合併資產負債表上的“已終止業務的流動資產”。
現金流量信息的補充披露:支付利息的現金,扣除資本利息後為$114.4百萬美元98.4百萬美元,已繳所得税,扣除退款後109.6百萬美元103.3分別為2019年9月30日和2018年9月30日的9個月。利息支付淨額零及税款,扣除退款$9.1在截至2018年9月30日的9個月內,已撥出100萬美元用於停業。不動產、廠房和設備的非現金增加額為美元。3.9百萬美元1.8分別為2019和2018年9月30日的9個月。
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
FMC公司
合併資產變動表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMC股東權益 | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 共同 股票, $0.10準標準 價值 | | 超過面值的資本 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 國庫 股票 | | 非控制性 利息 | | 共計 衡平法 |
2018年12月31日餘額 | $ | 18.6 | | | $ | 776.2 | | | $ | 4,334.3 | | | $ | (308.9) | | | $ | (1,699.1) | | | $ | 89.3 | | | $ | 3,210.4 | |
採用會計準則(注2) | — | | | — | | | 55.5 | | | (53.1) | | | — | | | — | | | 2.4 | |
淨收入(損失) | — | | | — | | | 215.7 | | | — | | | — | | | 1.5 | | | 217.2 | |
股票補償計劃 | — | | | 9.4 | | | — | | | — | | | 7.2 | | | — | | | 16.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利益計劃信託股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.1) | | | — | | | (1.1) | |
養卹金和其他福利精算收益淨額(損失)和以前服務費用,扣除所得税後(1) | — | | | — | | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | 3.4 | |
套期保值淨收益(損失)和其他扣除所得税的淨額(1) | — | | | — | | | — | | | (2.7) | | | — | | | — | | | (2.7) | |
外幣折算調整(1) | — | | | — | | | — | | | (2.1) | | | — | | | (0.3) | | | (2.4) | |
股息(美元)0.40每股) | — | | | — | | | (52.8) | | | — | | | — | | | — | | | (52.8) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (114.2) | | | — | | | (114.2) | |
FMC鋰的分佈(2) | — | | | — | | | (464.3) | | | 39.0 | | | — | | | (59.7) | | | (485.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日結餘 | $ | 18.6 | | | $ | 785.6 | | | $ | 4,088.4 | | | $ | (324.4) | | | $ | (1,807.2) | | | $ | 30.8 | | | $ | 2,791.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入(損失) | — | | | — | | | 174.5 | | | — | | | — | | | 1.8 | | | 176.3 | |
股票補償計劃 | — | | | 8.3 | | | — | | | — | | | 1.3 | | | — | | | 9.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
養卹金和其他福利精算收益淨額(損失)和以前服務費用,扣除所得税後(1) | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | 3.3 | |
套期保值淨收益(損失)和其他扣除所得税的淨額(1) | — | | | — | | | — | | | (40.6) | | | — | | | — | | | (40.6) | |
外幣折算調整(1) | — | | | — | | | — | | | 8.2 | | | — | | | (1.3) | | | 6.9 | |
股息(美元)0.40每股) | — | | | — | | | (52.4) | | | — | | | — | | | — | | | (52.4) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (100.0) | | | — | | | (100.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年6月30日結餘 | $ | 18.6 | | | $ | 793.9 | | | $ | 4,210.5 | | | $ | (353.5) | | | $ | (1,905.9) | | | $ | 31.3 | | | $ | 2,794.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收益 | — | | | — | | | 90.4 | | | — | | | — | | | (0.9) | | | 89.5 | |
股票補償計劃 | — | | | 15.4 | | | — | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 20.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利益計劃信託股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
養卹金和其他福利精算收益淨額(損失)和以前服務費用,扣除所得税後(1) | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
套期保值淨收益(損失)和其他扣除所得税的淨額(1) | — | | | — | | | — | | | (26.7) | | | — | | | — | | | (26.7) | |
外幣折算調整(1) | — | | | — | | | — | | | (46.9) | | | — | | | (0.3) | | | (47.2) | |
股息(美元)0.40每股) | — | | | — | | | (51.9) | | | — | | | — | | | — | | | (51.9) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (100.1) | | | — | | | (100.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年9月30日結餘 | $ | 18.6 | | | $ | 809.3 | | | $ | 4,249.0 | | | $ | (426.8) | | | $ | (2,000.9) | | | $ | 30.1 | | | $ | 2,679.3 | |
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
(續)
FMC公司
資產變動彙總表(續)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FMC股東權益 | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,但每股數據除外) | 共同 股票, $0.10準標準 價值 | | 超過面值的資本 | | 留用 收益 | | 累計其他綜合收入(損失) | | 國庫 股票 | | 非控制性 利息 | | 共計 衡平法 |
2017年12月31日結餘 | $ | 18.6 | | | $ | 450.7 | | | $ | 3,952.4 | | | $ | (240.3) | | | $ | (1,499.6) | | | $ | 25.3 | | | $ | 2,707.1 | |
淨收入(損失) | — | | | — | | | 267.2 | | | — | | | — | | | 2.4 | | | 269.6 | |
股票補償計劃 | — | | | 6.5 | | | — | | | — | | | 3.7 | | | — | | | 10.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
養卹金和其他福利精算收益淨額(損失)和以前服務費用,扣除所得税後(1) | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | 3.6 | |
套期保值淨收益(損失)和其他扣除所得税的淨額(1) | — | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | — | | | 1.9 | |
外幣折算調整(1) | — | | | — | | | — | | | 49.3 | | | — | | | 0.4 | | | 49.7 | |
股息(美元)0.165每股) | — | | | — | | | (22.3) | | | — | | | — | | | — | | | (22.3) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.1) | | | — | | | (5.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2018年3月31日結餘 | $ | 18.6 | | | $ | 457.2 | | | $ | 4,197.3 | | | $ | (185.5) | | | $ | (1,501.0) | | | $ | 28.1 | | | $ | 3,014.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入(損失) | — | | | — | | | 129.7 | | | — | | | — | | | 2.8 | | | 132.5 | |
股票補償計劃 | — | | | 8.1 | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 10.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
養卹金和其他福利精算收益淨額(損失)和以前服務費用,扣除所得税後(1) | — | | | — | | | — | | | 3.2 | | | — | | | — | | | 3.2 | |
套期保值淨收益(損失)和其他扣除所得税的淨額(1) | — | | | — | | | — | | | 5.8 | | | — | | | — | | | 5.8 | |
外幣折算調整(1) | — | | | — | | | — | | | (116.7) | | | — | | | (1.4) | | | (118.1) | |
股息(美元)0.165每股) | — | | | — | | | (22.3) | | | — | | | — | | | — | | | (22.3) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2018年6月30日結餘 | $ | 18.6 | | | $ | 465.3 | | | $ | 4,304.7 | | | $ | (293.2) | | | $ | (1,499.2) | | | $ | 29.5 | | | $ | 3,025.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入(損失) | — | | | — | | | 72.8 | | | — | | | — | | | 2.0 | | | 74.8 | |
股票補償計劃 | — | | | 6.2 | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 6.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
利益計劃信託股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
養卹金和其他福利精算收益淨額(損失)和以前服務費用,扣除所得税後(1) | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | 3.6 | |
套期保值淨收益(損失)和其他扣除所得税的淨額(1) | — | | | — | | | — | | | (6.6) | | | — | | | — | | | (6.6) | |
外幣折算調整(1) | — | | | — | | | — | | | (3.3) | | | — | | | (0.3) | | | (3.6) | |
股息(美元)0.165每股) | — | | | — | | | (22.4) | | | — | | | — | | | — | | | (22.4) | |
回購普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
與收購相關的非控制權權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
2018年9月30日結餘 | $ | 18.6 | | | $ | 471.5 | | | $ | 4,355.1 | | | $ | (299.5) | | | $ | (1,499.3) | | | $ | 31.9 | | | $ | 3,078.3 | |
____________________
(1)見綜合收入(損失)彙總表。
(2)代表了FMC鋰分佈的影響。詳情請參閲附註1。
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
附註1:財務信息和會計政策
我們認為,精簡的合併財務報表是按照適用於中期財務報表的美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,反映了為公允列報截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月的業務結果、截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9個月的現金流量、截至9月30日、2019年和2018年9月30日的股權變動以及截至2018年9月30日、2019年和12月31日的財務狀況所需的一切調整。除在“説明”中另有披露外,本説明中所列的所有此類調整均屬正常、經常性的調整。截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的業務結果不一定表明全年的業務結果。截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併合併資產負債表以及截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月的相關綜合收入(虧損)和綜合收入(虧損)彙總綜合報表、截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年的9個月現金流量表和截至9月30日、2019年和2018年9月30日、2019年和2018年9個月的合併現金流量表,已由我們的獨立註冊會計師審查。本報告所載的審查報告對此作了更全面的説明。我們的會計政策詳細列於我們向證券交易委員會提交的2018年12月31日終了年度報告(“2018年表格10-K”)中的合併財務報表附註1。
我們2018年表格10-K中所載的財務信息經過了回顧性調整,原因是2019年8月2日我們提交的表格8-K中將FMC鋰分類為停止運營。此處提及的“2018年表格10-K”指2018年表格10-K,並根據我們於2019年8月2日提交的表格8-K進行了回顧性調整。
2017年3月,我們宣佈打算將FMC鋰公司(後來更名為LiventCorporation,簡稱LiventCorporation)拆分為一家上市公司。分離的第一步,利文特的首次公開發行(IPO),於2018年10月15日結束。在首次公開募股(Ipo)方面,利文特允許承銷商選擇購買更多普通股,以ipo價格支付超額配股,減去承銷折扣。2018年11月8日,承銷商充分行使了購買更多股份的選擇權。在完成首次公開募股和承銷商購買更多普通股後,我們擁有123利文特普通股100萬股,約代表84利文特普通股總流通股的百分比。在2019年3月1日,我們完成了先前宣佈的分發123億股利文特普通股按比例分紅於2019年2月25日營業結束時已發行的FMC普通股。我們已將本文件中的所有數據重新編排為FMC鋰公司,將其追溯到所有提交期的終止操作中。
作為fmc鋰分離的結果,我們現在作為單一的業務部門運作,向世界各地的種植者提供創新的解決方案,在市場驅動的發現和開發管道的推動下,在作物保護、植物健康、專業蟲害和草坪管理方面提供強有力的產品組合。我們開發、銷售和銷售三大類作物保護化學品:殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。這些產品被用於農業,通過控制廣泛的昆蟲、雜草和疾病來提高作物產量和質量,以及在非農業市場進行蟲害防治。該業務還得到全球公司工作人員職能的支持。確定單個部分與首席執行官定期審查的財務信息是一致的,目的是評價業績、分配資源、確定獎勵報酬目標以及規劃和預測未來期間。有關產品和區域收入的進一步信息,請參閲附註3。
附註2:最近發佈並通過的會計公告和管理辦法
新的會計準則和管理項目
2018年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)No.2018-15,內部使用軟件(分主題350-40):客户對雲計算協議(即服務合同)中發生的實現成本的核算。本ASU中的修改使託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度(即2020年1月1日生效日期)。我們認為,這種做法不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
目錄
FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-14,確定的福利計劃-一般(分主題715-20):披露框架-對確定福利計劃披露要求的修改。本ASU中的修正案修改了對僱主的披露要求,以確定福利、養卹金或其他退休後計劃。新標準適用於2020年12月15日以後的財政年度。我們正在評估本指南將對我們的合併財務報表產生的披露影響。
2017年1月,FASB發佈了ASU第2017-04號,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試本ASU通過從損傷測試中消除步驟2來改變隨後對商譽損害的測量。在新的指導下,實體將使用賬面金額與報告單位公允價值之間的差額來衡量減值。新準則適用於2019年12月15日以後的財政年度(即2020年1月1日生效日期),允許在2017年1月1日以後進行商譽減值測試,衡量日期為2017年1月1日。我們相信,採用這一標準不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
2016年6月,FASB發佈ASU第2016-13號,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13用反映預期信貸損失的方法取代已發生的損失減值方法。更新的目的是向財務報表用户提供更多有用的決策信息,説明金融工具的預期信貸損失以及在每個報告日向報告實體提供貸款的其他承諾。新標準適用於2019年12月15日以後的財政年度(即2020年1月1日生效日期),並允許儘早採用。我們正在評估指導意見將對我們的綜合財務報表產生的影響。
最近採用會計準則
2018年2月,FASB發佈了ASU第2018-02號,損益表-報告綜合收入(主題220): 從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。這一新標準允許公司將美國聯邦企業所得税税率的變化對遞延總税額和相關的估值免税額的影響重新分類,以及在累計其他綜合收入(“AOCI”)內適用“減税和就業法”(“法案”)對留存收益產生的其他所得税影響。新標準還要求披露關於滯留税收影響的某些信息。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度(即2019年1月1日生效日期)和那些財政年度內的過渡時期,並允許儘早採用。我們從2019年1月1日起前瞻性地採用了這一標準,並將美元重新分類。53.1萬元的滯留所得税效應由積累的其他綜合收入(虧損)轉為留存收益。這一重新分類與美國聯邦公司税率的變化以及該法對我們的養老金計劃和衍生工具的影響有關。這一改敍反映在本期權益變動彙總表中。
2017年8月,FASB發佈了第2017-12號ASU,衍生工具和套期保值(主題815):對套期保值活動會計的有針對性的改進。此ASU修正和簡化了現有的對衝會計指南,並允許更多的套期保值策略有資格進行套期保值會計。此外,ASU修正了披露要求和如何評估套期保值有效性。需要前瞻性地採用列報和披露指南。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度(即2019年1月1日生效日期),並允許在本會計準則發佈後的任何中期內儘早採用。我們從2019年1月1日起採用這一標準。通過後,我們的合併財務報表沒有重大影響。
2016年2月,FASB在ASU第2016-02號中發佈了新的租賃會計準則,租約(主題842)(“ASC 842”)根據新的指引,承租人須承認所有租約(短期租約除外)的租賃責任,即承租人有義務按貼現的基礎和使用權(“ROU”)資產計算租賃付款,這是承租人在租賃期間使用或控制特定資產的權利的資產。新標準適用於2018年12月15日以後的財政年度,包括那些財政年度內的過渡時期(即2019年1月1日生效日期)。2018年7月,FASB發佈ASU No.2018-10,對專題842,租約的編纂改進對新租賃標準的適用進行技術上的修正和澄清。在採用這一標準時,我們對我們的業務合同進行了詳細的審查,並評估了ASC 842的條款。此外,我們還評估了與執行和持續遵守新指南有關的內部控制和程序可能受到的影響。
目錄
FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
從2019年1月1日起,我們採用了這一標準,採用了改進的回顧性方法,並選擇了過渡實用的權宜之計。根據這一過渡實用的權宜之計,ASC 842只適用於2019年1月1日或之後存在或簽訂的合同,並於2019年1月1日進行了累積效應調整。2019年1月1日前的所有比較期將保留ASC 840的財務報告和披露要求。ASC 842的採用對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,但對合並損益表、綜合損益表、現金流量表或權益變動表沒有重大影響。由於採用,我們記錄了額外的ROU租賃資產和租賃負債$185.3百萬美元215.9分別是百萬。ROU租賃資產包括重新分類的$30.6以前在ASC 840項下記錄的百萬預付租金、應計租金和租賃獎勵。此外,我們還記錄了留存收益對美元的影響。2.4截至2019年1月1日詳情請參閲附註4。
這個權宜之計使我們無須重新評估現有合約是否載有新的租約定義下的租約、現有租約的租契類別,以及現有租契的初始直接成本,包括這些成本是否符合該標準所規定的資本化條件。此外,我們選擇了實用的權宜之計,不將非租賃部分與租賃部分分開.除了這些實際的權宜之計外,我們選擇了下列根據ASC 842所容許的豁免:不包括為期12個月或更短的租約,而這些租約並無合理地肯定會行使的購買選擇權或延展期。
採用ASC 842需要調整,以便在資產負債表上記錄我們最初的ROU資產和租賃負債。最初的使用權,資產和租賃負債是在貼現的基礎上,我們的增量借款利率在過渡。
附註3:收入確認
收入分類
我們將與客户簽訂的合同收入按地理區域和主要產品類別分類。我們有三主要農業農藥產品種類:殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。下文列出截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的分類收入表。
下表提供了按主要地理區域分列的收入情況:
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| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
北美 | $ | 196.3 | | | $ | 201.8 | | | $ | 848.1 | | | $ | 842.0 | |
拉丁美洲 | 460.2 | | | 379.0 | | | 923.4 | | | 737.3 | |
歐洲、中東和非洲 | 138.4 | | | 133.5 | | | 854.7 | | | 826.1 | |
亞洲 | 219.4 | | | 209.3 | | | 786.3 | | | 780.5 | |
總收入 | $ | 1,014.3 | | | $ | 923.6 | | | $ | 3,412.5 | | | $ | 3,185.9 | |
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下表提供了按主要產品類別分列的收入情況:
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| 截至9月30日止的三個月 | | | | | 截至九月三十日止的九個月 | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
殺蟲劑 | $ | 649.7 | | | $ | 572.7 | | | $ | 2,063.4 | | | $ | 1,816.4 | |
除草劑 | 199.0 | | | 220.1 | | | 910.0 | | | 948.7 | |
殺菌劑 | 61.3 | | | 49.2 | | | 190.0 | | | 192.9 | |
其他 | 104.3 | | | 81.6 | | | 249.1 | | | 227.9 | |
總收入 | $ | 1,014.3 | | | $ | 923.6 | | | $ | 3,412.5 | | | $ | 3,185.9 | |
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我們通過向世界各地多樣化的客户銷售各種各樣的產品而獲得收入。我們的產品包括三大類農藥:殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。這些產品用於農業
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精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
通過控制廣泛的昆蟲、雜草和疾病,以及在非農業市場控制害蟲,提高作物產量和質量。我們的大部分產品線包括殺蟲劑和除草劑,較小種類的殺菌劑主要用於高價值作物領域。我們的殺蟲劑被用來控制廣泛的害蟲,而我們的除草劑組合主要針對各種難以控制的雜草。其他類別的產品包括各種農產品,如較小種類的農藥、生長促進劑和土壤改良劑。
銷售貨物
當我們通過將承諾的貨物轉讓給客户,即當控制好的貨物轉移給客户時,當我們履行一項性能義務時,產品銷售收入就會被確認。然後,客户按約定的價格開具發票,付款條件一般為:30到90天數,有些地區提供的期限超過90天。我們通常不會給出超過360然而,在拉丁美洲等某些地理區域,這些術語可能是在有限的情況下提供的。另外,時間上的差異超過一年產品交付給客户的時間和從這些地區的客户收到付款之間可以存在;然而,這些銷售對整個財務報表的影響並不重要。此外,我們還評估了這些地區的情況和安排,並確定與這些客户簽訂的合同不包含重要的融資內容。
在確定貨物控制權何時轉讓時,除其他外,我們通常評估風險和所有權的轉移以及合同的運輸條件。所有權和風險的轉移通常發生在裝運給客户或客户收到時。因此,當貨物根據產品訂單的相關術語發貨時,或者在某些地區,當交付到客户請求的目的地時,我們通常會確認收入。當我們在將控制權移交給客户後進行運輸和處理活動(例如,在交付之前控制權轉移時),這些活動被視為履行活動,因此,在確認相關收入時應計成本。對於FOB裝運點條款,收入在裝運時確認,因為客户在此時獲得控制。
我們記錄運費和手續費的金額作為收入。運費和搬運費記為銷售和服務費用。銷售和使用税、增值税以及對創收交易徵收的某些消費税和其他特定交易税的金額按淨額列報,不包括在合併損益表中的銷售。我們記錄的負債,直到匯到各自的税務當局。
銷售激勵和其他可變因素
作為我們傳統商業慣例的一部分,我們為我們的客户提供了許多銷售激勵,包括批量折扣、零售商激勵和提前付款選項。給出的可變考慮因素可能因產品、支持級別和其他資格標準而不同。對於包含任何可變代價的所有此類合同,我們根據可變代價的性質,使用期望值法或最有可能的金額法估計應包含在交易價格中的可變價金額。如果根據我們的判斷,未來可能不會發生合同項下累積收入的重大逆轉,則交易價格中將包括可變的考慮因素。雖然為這些考慮確定交易價格需要重要的判斷,我們有重要的歷史經驗,向客户提供獎勵,並估計預期的考慮,考慮到歷史模式的獎勵支出。這些估計數將根據需要在每個報告所述期間重新評估。
除了上述可變的考慮因素外,在某些情況下,我們可能要求我們的客户在他們的合同期限內達到一定的數量閾值。我們估計在合同開始時交易價格中應包括多少可變的考慮因素,並不斷重新評估每一個報告期的估計數,以確定何時不能達到最低成交量閾值。如果根據我們的判斷,未來可能不會發生合同項下累積收入的重大逆轉,則交易價格中將包括可變的考慮因素。
返回權
我們提供保證保證,如果交付的產品不符合規格,我們將給予客户退款或交換的權利。此外,在某些地區和安排,我們可以提供返回的權利,在一個特定的時期。這兩種情況都被視為一種返回權,並根據預期收益的估計對交易價格進行調整。如果客户將一種產品換成另一種產品,則在保修指南下對替換產品進行核算。
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同樣的種類,質量和價格。我們對歷史回報模式有豐富的經驗,並利用這一經驗將收益包括在交易價格的估計中。
合同資產和合同負債餘額
我們通過轉讓貨物和服務來履行我們的義務,以換取客户的考慮。履約的時間有時與客户收到相關考慮的時間不同,從而導致對合同資產或合同負債的確認。如果客户支付的價款是在我們完成相關履約義務之前收到的,我們將確認合同責任。
下表列出了我們應收賬款的期初和期末餘額,減去與客户簽訂的合同的備抵額和合同負債。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至2018年12月31日的餘額 | | 截至2019年9月30日的結餘 | | 增加(減少) |
| | | | | |
與客户簽訂合同的應收款,扣除備抵後 | $ | 2,228.3 | | | $ | 2,096.9 | | | $ | (131.4) | |
合同負債:客户預付款項 | 458.4 | | | 19.0 | | | (439.4) | |
在截至2019年9月30日的9個月內,已列入期初合同負債餘額的收入數額為$439.4百萬
上表所列與客户簽訂的合同所產生的應收賬款餘額包括當期貿易應收款和長期應收賬款,扣除可疑賬户備抵後的餘額。應收賬款備抵是我們對與潛在客户違約相關的可能損失的最佳估計。我們根據歷史經驗、當前的收集趨勢以及經濟因素(包括區域破產率和政治因素)等外部商業因素來確定補貼。當期貿易應收款和長期應收賬款可疑賬户備抵額的變動代表了截至2019年9月30日的應收賬款減值。詳情請參閲附註7。
我們定期與客户達成提前付款安排,並收到產品在未來期間交付的預付款。提前付款條件擴大到客户/分銷商,以便利用種植者的剩餘現金。種植者從他們的產品中獲得大宗付款,他們可以通過提前付款的方式從分銷商那裏購買我們的產品。這反過來又為分銷商提供了大量預付款項的機會,以確保將來向種植者出售的產品供應。預付款項通常是在財政年度第四季度收到的,是下一個銷售年度的預付款,表明預付款項與履行相應的履約義務之間的時間差不超過一年.
我們將這些預付款項確認為“客户預付款項”項下的負債,當收到這些款項時,我們將其列在精簡的綜合資產負債表上。與預付款有關的收入確認為發運貨物,並將控制權移交給客户。客户的預付款是美元458.4截至2018年12月31日19.0截至2019年9月30日
附註4:租賃
我們以不可取消的租賃方式租用辦公空間、車輛和其他設備,最初的租賃條件通常為:1到20年,有些租約的條款大於20好幾年了。我們的租賃組合包括基於協議具體條款的更新選項、購買選項和提前終止條款。
在合約成立時,我們會檢討有關安排的事實和情況,以確定合約是否為租約。我們遵循ASC 842-10-15中的指導原則,並考慮以下問題:合同是否具有已確定的資產;如果我們有權從該資產中獲得實質上的所有經濟利益;以及我們是否有權直接使用相關資產。在確定合同中是否有已識別的資產時,我們同時考慮了顯性資產和隱性資產,以及供應商是否有權替換該資產。在確定我們是否有權從資產中獲得實質性的所有經濟利益時,我們考慮到在整個使用期間所確定的資產的主要產出,並確定我們是否獲得了這些收益的90%以上。在確定我們是否有權直接使用一項基礎資產時,我們考慮的是,我們是否有權在整個使用期間指導該資產的使用方式和用途,以及我們是否控制對該資產的決策權。所有租賃資產按ASC 842分類為營運或財務資產。租賃期限被確定為租約的不可取消期限,以及下列所有內容:
目錄
FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
延展合理肯定會行使的租契、在承租人合理地肯定不會行使該選擇權的情況下終止該租契的選擇權所涵蓋的期間,以及延長(或不終止)由出租人控制行使該選擇權的租賃所涵蓋的期間。在租賃開始時,我們考慮到所有相關的經濟因素,包括基於合同的、基於資產的、基於市場的和公司的因素,來評估租賃中包含的任何選項是否是合理肯定的。
為了確定未來最低租賃付款的現值,我們在租賃開始之日使用隱式利率(在容易確定的情況下)或我們的增量借款利率(增量利率)。在決定我們的遞增借款利率時,我們考慮到我們的中央財政職能和我們目前的信貸狀況。然後,我們對證券化的利率、租賃期限和以外幣計價的租賃進行調整。最低租賃費在租賃期內按直線計算.有些租賃可能需要額外的或有租金或可變租賃付款,這是基於個別協議的具體因素。我們通常負責的可變租賃付款包括車輛保險、房地產税和維修費的支付。
我們的投資組合中的大部分租約都被歸類為新標準下的經營租賃。經營租賃包括“其他資產,包括長期應收賬款、淨額”、“應計負債和其他負債”以及“其他長期負債”。經營租賃使用權(ROU)資產隨後按租賃負債的賬面金額,加上初始直接費用,再加上(減去)任何預付(應計)租賃付款,減去所收到的任何租賃獎勵的未攤銷餘額。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
經營租賃涉及辦公空間、信息技術設備、運輸設備、機械設備、傢俱和固定裝置以及不可取消租賃協議下的廠房和設施。租賃主要有固定的租期,許多房地產租賃需要額外支付房產税和與佔用有關的費用。房地產租賃通常有從1到20有些租約的期限超過20年。非房地產(運輸,IT)的租賃通常有從1到10好幾年了。我們選擇不在資產負債表上記錄短期租約,該資產負債表的期限為12個月或更短,而且不包括合理地肯定會行使的購買期權或延期。
我們向第三方公司出租或轉租少量資產,包括設備和辦公空間。這些第三方安排包括少數來自最近收購的tsa安排。我們還將公司總部的一層轉租給我們以前的子公司LiventCorporation。所有轉租的租金收入對我們的業務並不重要。
截至2019年9月30日的ROU資產和租賃負債餘額如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 分類 | | 2019年9月30日結餘 |
資產 | | | |
| | | |
經營租賃ROU資產 | 其他資產,包括長期應收賬款 | | | $ | 166.9 | |
| | | |
負債 | | | |
| | | |
經營租賃流動負債 | 應計負債和其他負債 | | | $ | 31.5 | |
| | | |
| | | |
| | | |
經營租賃非流動負債 | 其他長期負債 | | | 165.2 | |
| | | |
| | | |
截至2019年9月30日的3個月和9個月的租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 租賃成本分類 | | 截至2019年9月30日止的3個月 | | | 截至2019年9月30日止的9個月 | |
| | | | |
經營租賃成本 | 銷售和服務/銷售費用、一般和行政費用 | | $ | 11.4 | | | $ | 31.4 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
可變租賃成本 | 銷售和服務/銷售費用、一般和行政費用 | | 1.3 | | | 4.1 | |
| | | | |
租賃費用總額 | | $ | 12.7 | | | $ | 35.5 | |
目錄
FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
| | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) |
經營租賃期限及貼現率 | |
加權平均剩餘租約期限(年數) | 10.0 |
| |
| |
加權平均貼現率 | 4.2 | % |
| |
| |
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至2019年9月30日止的3個月 | | | 截至2019年9月30日止的9個月 | |
其他資料 | | | |
| | | |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | | | |
經營租賃的經營現金流 | $ | (10.6) | | | $ | (31.2) | |
| | | |
| | | |
獲取使用權所產生的租賃負債的補充非現金信息: | | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | 7.8 | | | $ | 11.7 | |
| | | |
下表是截至2019年9月30日為止及其後在ASC 842項下的未來最低業務租金:
| | | | | | | | | |
(以百萬計) | | | | | 經營租賃總額 | |
租賃負債到期日 | | | | | |
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | | | | | $ | 10.0 | |
2020 | | | | | 36.9 | |
2021 | | | | | 26.9 | |
2022 | | | | | 22.8 | |
2023 | | | | | 18.1 | |
此後 | | | | | 131.4 | |
未貼現租賃付款共計 | | | | | $ | 246.1 | |
減:現值調整 | | | | | (49.4) | |
租賃負債現值 | | | | | $ | 196.7 | |
截至2018年12月31日,根據ASC 840,我們未來的最低租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未來最低租賃付款 | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此後 |
經營租賃 | $ | 36.0 | | | $ | 31.1 | | | $ | 20.4 | | | $ | 17.1 | | | $ | 13.3 | | | $ | 107.1 | |
資本租賃 | 2.9 | | | 2.9 | | | 3.1 | | | 3.1 | | | 3.1 | | | 4.3 | |
我們的資本租賃,與我們在中國的研究和技術中心有關,是一項融資義務,並作為我們向ASC 842過渡的一部分而被取消承認。這一租約是根據ASC 842評估的,並被確定為經營租賃。
附註5:收購
杜邦農作物保護公司
2017年11月1日,根據與杜邦公司(“杜邦”)簽訂的交易協議中規定的條款和條件,我們完成了與杜邦作物保護業務及研發組織(“杜邦作物保護業務”)有關的某些資產的收購(統稱為“杜邦作物保護業務收購”)。關於這筆交易,我們賣給了杜邦公司的FMC健康和營養部門,並支付了杜邦美元。1.210億美元現金,由為收購目的擔保的2017年定期貸款機制提供資金。
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FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
下表説明瞭作為杜邦作物保護業務收購的一部分支付的每一項代價:
| | | | | |
(以百萬計) | 數額 | |
現金購買價格,淨額(1) | $ | 1,225.6 | |
週轉資金和其他調整的現金收入 | (21.5) | |
出售給杜邦的FMC健康與營養公允價值 | 1,968.6 | |
總購買代價 | $ | 3,172.7 | |
____________________
(1)代表為杜邦農作物保護業務收購支付的總購買價款中的現金部分。
作為杜邦農作物保護業務收購的一部分,我們獲得了各種製造合同。在合同條款與收購之日相同或類似項目的市場條件相比較有利或不利的情況下,製造合同已被確認為資產或負債。
我們還與杜邦公司簽訂了供應協議。五年,以成本價提供保留種子處理業務所需的技術殺蟲劑產品。不利負債記錄在合併資產負債表上的“應計負債和其他負債”和“其他長期負債”中,並在銷售收入中扣除並確認為收入。截至2019年9月30日止的3個月和9個月的收入確認額約為美元。36百萬美元85分別是百萬。
由於當地時間的種種限制,某些製造地點和研發點後來才移交給我們,但我們在2017年11月1日至合法轉讓地點期間從這些地點獲得了經濟效益,在轉讓之日沒有支付額外的額外費用。一個地點的一部分預計將在2019年第四季度轉移。
杜邦農作物保護業務正在納入我們的業務,並已納入我們的經營結果,從收購之日起。
購買價格分配被認為是在2018年完成的。詳情請參閲2018年表格10-K注4。
與交易有關的費用
根據美國公認會計原則,與採購活動有關的費用按支出入賬。從歷史上看,這些費用主要包括與籌備和執行這些活動有關的法律、會計、諮詢和其他專業諮詢費用。鑑於杜邦作物保護業務整合的重要性和複雜性,我們迄今已經並預計將承擔與整合杜邦作物保護業務有關的費用,其中包括規劃退出過渡服務協議(“TSA”)以及由於TSA退出而實施一個新的全球企業資源規劃(ERP)系統,其中大部分將根據相關會計文獻資本化。這些費用過去和將來都很大,我們預計大部分費用將在2020年上半年前完成,這與企業資源規劃系統的全面採用和TSA的退出相吻合。下表彙總了與這些活動有關的費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
杜邦農作物保護業務收購 | | | | | | | |
法律和專業費用(1) | $ | 16.0 | | | $ | 16.9 | | | $ | 52.6 | | | $ | 64.7 | |
存貨公允價值攤銷(2) | — | | | 1.3 | | | — | | | 69.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與交易有關的費用共計 | $ | 16.0 | | | $ | 18.2 | | | $ | 52.6 | | | $ | 134.3 | |
| | | | | | | |
重組費用 | | | | | | | |
杜邦農作物重組(3) | $ | 2.6 | | | $ | 20.0 | | | $ | 13.2 | | | $ | 92.5 | |
杜邦農作物重組費用共計 | $ | 2.6 | | | $ | 20.0 | | | $ | 13.2 | | | $ | 92.5 | |
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FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
____________________
(1)指交易費用、過渡僱員的費用、其他獲得的僱員相關費用以及與交易有關的費用,如法律和專業第三方費用。這些費用記作“銷售、一般和行政費用”的一個組成部分,列在精簡的綜合收入報表(損失)中。
(2)這些費用記作“銷售和服務費用”的一個組成部分,列在合併後的收入(損失)表中。
(3)更多信息見注10。這些費用記作“重組和其他費用(收入)”的組成部分,列在合併後的收入(損失)彙總表中。
附註6:商譽和無形資產
下表列出商譽賬面金額的變動情況:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | | | | | | | 共計 |
2018年12月31日 | | | | | | | $ | 1,468.1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外幣和其他調整數 | | | | | | | (1.6) | |
2019年9月30日結餘 | | | | | | | $ | 1,466.5 | |
我們每年至少進行一次商譽和無限期無形資產減值測試.我們2019財年的年度商譽和無限期無形資產減值測試是在截至2019年9月30日的三個月內進行的。我們確定不存在商譽減值,而且公允價值大大超過了賬面價值。此外,估計的公允價值也大大超過了我們的每一項無限期無形資產的賬面價值。
除商譽外,我們的無形資產包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | | | | | (2018年12月31日) | | | | |
(以百萬計) | 毛額 | | 累積攤銷 | | 網 | | 毛額 | | 累積攤銷 | | 網 |
須攤銷的無形資產(有限壽命) | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 1,133.4 | | | $ | (169.0) | | | $ | 964.4 | | | $ | 1,146.2 | | | $ | (128.7) | | | $ | 1,017.5 | |
專利 | 1.7 | | | (0.9) | | | 0.8 | | | 1.7 | | | (0.8) | | | 0.9 | |
品牌(1) (2) | 17.1 | | | (7.1) | | | 10.0 | | | 17.0 | | | (5.9) | | | 11.1 | |
購買和許可的技術 | 59.8 | | | (34.0) | | | 25.8 | | | 61.3 | | | (32.1) | | | 29.2 | |
其他無形資產 | 1.9 | | | (1.8) | | | 0.1 | | | 1.9 | | | (1.8) | | | 0.1 | |
| $ | 1,213.9 | | | $ | (212.8) | | | $ | 1,001.1 | | | $ | 1,228.1 | | | $ | (169.3) | | | $ | 1,058.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
不攤銷的無形資產(無限期) | | | | | | | | | | | |
作物保護品牌(3) | $ | 1,259.1 | | | | | $ | 1,259.1 | | | $ | 1,259.1 | | | | | $ | 1,259.1 | |
品牌(1) (2) | 372.0 | | | | | 372.0 | | | 384.8 | | | | | 384.8 | |
過程中研究與開發 | — | | | | | — | | | 0.7 | | | | | 0.7 | |
| $ | 1,631.1 | | | | | $ | 1,631.1 | | | $ | 1,644.6 | | | | | $ | 1,644.6 | |
無形資產總額 | $ | 2,845.0 | | | $ | (212.8) | | | $ | 2,632.2 | | | $ | 2,872.7 | | | $ | (169.3) | | | $ | 2,703.4 | |
____________________
(1)表示商標、商品名稱和訣竅。
(2)大部分品牌與我們從Cheminova收購中獲得的自有品牌組合有關。
(3)代表從杜邦農作物保護業務收購中獲得的專利品牌組合,包括商標、商號和技術。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
攤銷費用 | $ | 16.1 | | | $ | 15.9 | | | $ | 47.2 | | | $ | 47.0 | |
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截至2019年12月31日止年度的税前攤銷費用估計數,其後五年每年約為$。62百萬美元62百萬美元62百萬美元62百萬美元62百萬美元61分別是百萬。
附註7:應收款項
下表顯示可疑貿易應收款備抵前滾轉。
| | | | | |
(以百萬計) | |
2017年12月31日 | $ | 38.6 | |
增加費用-費用(1) | 58.0 | |
從(轉入)貸項損失備抵(見下文) | (17.3) | |
淨恢復、註銷和其他(1) | (56.9) | |
2018年12月31日 | $ | 22.4 | |
增加費用-費用 | 5.7 | |
從(轉入)貸項損失備抵(見下文) | 4.7 | |
淨恢復、註銷和其他 | 2.8 | |
2019年9月30日結餘 | $ | 35.6 | |
____________________
(1)包括約$的沖銷。42作為印度重組的一部分核銷的與滯留的應收賬款有關的百萬美元。詳情請參閲2018年10-K表所列合併財務報表附註8。這筆費用記作收入(損失)綜合報表中“重組和其他費用(收入)”的組成部分。
我們有非流動應收賬款,代表長期客户應收賬款餘額與過去到期的帳户,預計不會在本年度內收取。長期客户應收賬款淨額為美元。95.8截至2019年9月30日這些長期客户應收賬款餘額和相應的備抵包括在壓縮合並資產負債表上的“其他資產包括長期應收賬款,淨額”中。
這些長期應收賬款中的一部分有付款合同.我們沒有理由相信不會根據這些客户的信用質量支付款項。此外,我們還為這些客户提供了重要的擔保,包括作為一種信貸擔保的財產或其他資產的權利。如果客户不付款或表示他們將不付款,這些保證允許我們採取法律行動阻止銷售客户的收穫。在持續的基礎上,我們繼續評估我們的非流動應收賬款的信貸質量,利用應收賬款的老化、收款經驗和核銷,以及評估現有的經濟狀況,以確定是否需要額外的補貼。
下表顯示了與長期客户應收款相關的信貸損失備抵的前滾。
| | | | | |
(以百萬計) | |
2017年12月31日 | $ | 47.1 | |
增加費用-費用 | 13.4 | |
轉自(轉入)可疑賬户備抵(見上文) | 17.3 | |
外幣調整 | (4.1) | |
淨恢復、註銷和其他 | (13.2) | |
2018年12月31日 | $ | 60.5 | |
增加費用-費用 | 12.8 | |
轉自(轉入)可疑賬户備抵(見上文) | (4.7) | |
外幣調整 | (1.3) | |
淨恢復、註銷和其他 | (12.9) | |
2019年9月30日結餘 | $ | 54.4 | |
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附註8:盤存
清單包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
成品 | $ | 388.2 | | | $ | 430.4 | |
在製品 | 626.0 | | | 518.8 | |
原材料、用品和其他 | 291.3 | | | 206.9 | |
先進先出存貨 | $ | 1,305.5 | | | $ | 1,156.1 | |
減去:先入先出的成本超過先入先出的成本。 | (138.1) | | | (130.6) | |
淨庫存 | $ | 1,167.4 | | | $ | 1,025.5 | |
附註9:財產、廠房和設備
財產、廠房和設備包括:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
財產、廠房和設備 | $ | 1,050.5 | | | $ | 1,045.0 | |
累計折舊 | (322.1) | | | (288.1) | |
不動產、廠房和設備,淨額 | $ | 728.4 | | | $ | 756.9 | |
附註10:重組和其他費用(收入)
我們的重組和其他費用(收入)包括重組、資產處置和其他費用(收入),如下所述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
重組費用 | $ | 2.6 | | | $ | 24.8 | | | $ | 14.9 | | | $ | 104.2 | |
其他費用(收入),淨額 | 4.2 | | | 0.6 | | | 12.4 | | | (77.8) | |
重組和其他費用共計(收入) | $ | 6.8 | | | $ | 25.4 | | | $ | 27.3 | | | $ | 26.4 | |
重組費用
關於2019年以前開始的重組活動的詳細情況,見2018年表格10-K所載我們合併財務報表的附註8。
目錄
FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重組費用 | | | | | | |
(以百萬計) | 遣散費和僱員福利 (1) | | 其他收費(收入) (2) | | 資產處置費用(收入)(3) | | 共計 |
杜邦農作物重組 | $ | 0.9 | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2.6 | |
| | | | | | | |
其他項目 | — | | | — | | | — | | | — | |
截至2019年9月30日止的三個月 | $ | 0.9 | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.4 | | | $ | 2.6 | |
| | | | | | | |
杜邦農作物重組 | $ | 2.4 | | | $ | 12.4 | | | $ | 5.2 | | | $ | 20.0 | |
| | | | | | | |
其他項目 | 0.5 | | | 1.2 | | | 3.1 | | | 4.8 | |
截至2018年9月30日止的三個月 | $ | 2.9 | | | $ | 13.6 | | | $ | 8.3 | | | $ | 24.8 | |
| | | | | | | |
杜邦農作物重組 | $ | 5.4 | | | $ | 3.3 | | | $ | 4.5 | | | $ | 13.2 | |
| | | | | | | |
其他項目 | 1.7 | | | — | | | — | | | 1.7 | |
截至2019年9月30日止的9個月 | $ | 7.1 | | | $ | 3.3 | | | $ | 4.5 | | | $ | 14.9 | |
| | | | | | | |
杜邦農作物重組 | $ | 10.7 | | | $ | 15.5 | | | $ | 66.3 | | | $ | 92.5 | |
| | | | | | | |
其他項目 | 3.3 | | | 2.8 | | | 5.6 | | | 11.7 | |
截至2018年9月30日止的9個月 | $ | 14.0 | | | $ | 18.3 | | | $ | 71.9 | | | $ | 104.2 | |
____________________
(1)表示離職費和員工福利費用。
(2)主要代表與雜項重組活動有關的第三方費用。
(3)主要是指資產核銷(回收)和長期資產的加速折舊,這些資產曾經或將要被放棄。在所發生的範圍內,資產處置費用中也包括重新估計結算日期的加速效應和因設施關閉而產生的與資產退休義務有關的訂正費用估計數。
資產重組準備金的滾轉
下表顯示了將導致現金支出的持續和停止的結構調整準備金的前滾。這些數額不包括資產退休債務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 餘額 12/31/18 (2) | | 改變 儲備(3) | | 現金 付款 | | 其他 | | 餘額 9/30/19 (2) |
杜邦農作物重組 | $ | 16.2 | | | $ | 8.7 | | | $ | (12.8) | | | $ | 0.2 | | | $ | 12.3 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
與工作人員有關的其他人員和設施關閉(1) | 1.0 | | | 1.7 | | | (2.5) | | | 0.2 | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | |
共計 | $ | 17.2 | | | $ | 10.4 | | | $ | (15.3) | | | $ | 0.4 | | | $ | 12.7 | |
____________________
(1)主要是與裁員和設施關閉有關的遣散費。
(2)包括在合併資產負債表上的“應計負債和其他負債”。
(3)主要是離職、退出租賃、合同終止和其他雜項退出費用。上述任何影響我們的不動產、廠房和設備餘額或其他長期資產的加速折舊和減值費用都不包括在本表中。
其他費用(收入),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
環境費用淨額 | $ | 4.1 | | | $ | 2.2 | | | $ | 12.3 | | | $ | 8.8 | |
產品組合銷售 | 0.1 | | | (2.2) | | | 0.1 | | | (87.2) | |
其他項目,淨額 | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
其他費用(收入),淨額 | $ | 4.2 | | | $ | 0.6 | | | $ | 12.4 | | | $ | (77.8) | |
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環境費用淨額
環境費是指與持續作業地點的環境補救有關的淨費用。詳情見附註13。持續經營的環境義務主要是指企業內關閉或廢棄設施的義務,不符合作為停產業務列報的標準。
產品組合銷售
2018年2月1日,我們將歐洲除草劑產品的一部分出售給紐農有限公司。此外,2018年8月16日,我們完成了印度投資組合的某些產品的銷售給水晶作物保護有限公司。這兩筆交易都是監管機構要求的,作為杜邦此次收購的結束條件之一。這次出售的收益記在合併損益表上的“重組和其他費用(收入)”中。出售所得收入包括在合併現金流量表上的投資活動中。
其他項目,淨額
截至2018年9月30日止的3個月和9個月的其他項目,與一家合資企業的撤資相關的損失有關。
附註11:債務
一年內到期的債務:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
短期外債(1) | $ | 173.7 | | | $ | 106.5 | |
商業票據 | — | | | 55.2 | |
短期債務總額 | $ | 173.7 | | | $ | 161.7 | |
長期債務的當期部分 | 379.9 | | | 386.0 | |
短期債務總額和長期債務的當期部分 | $ | 553.6 | | | $ | 547.7 | |
____________________
(1)截至2019年9月30日,按揭貸款的平均實際利率為15.5百分比。
長期債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年九月三十日) | | | | | | |
| 利率百分比 | | 成熟期 日期 | | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
污染控制和工業收入債券(減去未攤銷折扣美元)0.1和$0.2分別) | 1.8% - 6.5% | | 2021 - 2032 | | $ | 51.6 | | | $ | 51.6 | |
高級票據(減去未攤銷折價美元)1.3和$0.8分別) | 3.2% - 5.2% | | 2019 - 2049 | | 2,498.7 | | | 999.2 | |
| | | | | | | |
2017年定期貸款機制 | 3.3% | | | 2022 | | 800.0 | | | 1,400.0 | |
循環信貸貸款(1) | 4.6% | | | 2024 | | — | | | — | |
| | | | | | | |
外債 | 0% - 6.7% | | 2019 - 2024 | | 81.1 | | | 89.1 | |
債務發行成本 | | | | | (19.1) | | | (8.9) | |
長期債務總額 | | | | | $ | 3,412.3 | | | $ | 2,531.0 | |
減:一年內到期的債務 | | | | | 379.9 | | | 386.0 | |
長期債務總額減去當期部分 | | | | | $ | 3,032.4 | | | $ | 2,145.0 | |
____________________
(1)我們循環信貸機制下未付的信用證總額為$217.2這一機制下的現有資金為百萬美元1,282.82019年9月30日
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高級註釋
2019年9月20日,我們發行了美元500百萬總本金3.200高級債券到期的百分比2026元500百萬總本金3.450高級債券到期的百分比2029年和$500百萬總本金4.500應付2049年高級債券的百分比發行所得淨收入的一部分用於支付未清商業票據和2017年定期貸款機制餘額,並用於一般公司用途。我們打算使用剩餘的淨收入約$300百萬美元贖回2019年第四季度到期的所有高級票據。
為獲得高級票據而支付的費用已推遲,並將按安排條款攤銷。
有關利率掉期結算的詳情,請參閲附註18,該安排的條款亦會分期攤銷。
循環信貸貸款
2019年5月17日,我們簽訂了一份經修正和重報的信貸協議(“循環信貸協議”)。無擔保循環信貸協議提供一美元1.510億循環信貸設施,美元400其中100萬可用於為循環借款人的帳户簽發信用證和美元50其中100萬可用於向某些循環借款者提供週轉貸款,但可在某些條件和限制的情況下,將循環信貸承付款總額增加到美元。2.2510億美元(“循環信貸機制”)。循環信貸貸款目前的終止日期是2024年5月17日。
“循環信貸協定”規定的循環貸款將按浮動利率計算利息,浮動利率為基準利率或相當於倫敦銀行間同業拆借利率的歐元利率,在每種情況下,還應按“循環信貸協定”的規定確定適用的保證金。基準利率將是最高的:由紐約花旗銀行不時公佈的利率作為其“基準利率”;聯邦基金的實際利率加1/2的1%;歐洲貨幣利率加一個月的利率加上1%。1%。公司須按循環信貸貸款人的循環信貸承諾的每日平均款額(不論使用或未使用)繳付設施費,由該循環信貸貸款人的生效日期起至該循環信貸貸款人終止之日止,其年率相等於按照循環信貸協議的規定而不時生效的設施費用的適用百分率。初始設施費是0.125年率。適用的保證金和設施費可按循環信貸協議的規定進行調整。
“循環信貸協議”載有習慣上的金融契約和其他契約,包括最高槓杆比率和最低利率覆蓋率。
為確保循環信貸機制而產生的費用已經推遲,將在安排期限內攤銷。
盟約
除其他限制外,我們的循環信貸貸款機制和2017年定期貸款貸款機制包含適用於FMC及其合併子公司的與槓桿有關的財務契約(以債務與調整後收益的比率衡量)和利息保險(以調整後收益與利息費用的比率衡量)。截至2019年9月30日,我們連續四個季度的實際槓桿率是3.2的最大槓桿4.32019年9月30日。截至2019年9月30日,我們連續四個季度的實際利息覆蓋率為:8.1的最低利息覆蓋範圍。3.5。在2019年9月30日,我們遵守了所有的公約。
附註12:停止業務
FMC鋰(LiventCorporation):
在2019年3月1日,我們完成了先前宣佈的分發123利文特普通股百萬股,按比例分配給在2019年2月25日營業結束時已發行的FMC普通股。詳情請參閲附註1。
我們停止的FMC鋰業務的結果摘要如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | — | | | $ | 112.0 | | | $ | 52.1 | | | $ | 322.7 | |
銷售和服務費用 | — | | | 61.0 | | | 41.3 | | | 165.8 | |
| | | | | | | |
所得税前停止經營的收入(損失)(1) | $ | — | | | $ | 43.7 | | | $ | 1.1 | | | $ | 134.1 | |
所得税準備金(福利) | — | | | 9.7 | | | 6.0 | | | 22.2 | |
FMC鋰公司停業經營總額,扣除所得税,離職前相關費用和其他調整數 | $ | — | | | $ | 34.0 | | | $ | (4.9) | | | $ | 111.9 | |
與分離有關的費用和FMC鋰停業的其他調整數,扣除所得税 | 0.1 | | | (5.4) | | | (13.6) | | | (11.7) | |
FMC鋰停業,扣除所得税 | $ | 0.1 | | | $ | 28.6 | | | $ | (18.5) | | | $ | 100.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
____________________
(1)2018年9月30日終了的3個月和9個月,數額包括$0.5百萬美元2.8分別為百萬重組和其他費用(收入)。
下表列出了FMC鋰的主要資產和負債類別:
| | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
資產 | | | |
已終止業務的流動資產(1) | $ | — | | | $ | 293.9 | |
財產、廠房和設備(2) | — | | | 275.7 | |
| | | |
| | | |
其他非流動資產(2) | — | | | 83.1 | |
已終止業務的資產總額 | $ | — | | | $ | 652.7 | |
負債 | | | | | |
已終止業務的流動負債(3) | $ | — | | | $ | (97.3) | |
停業業務的非流動負債(4) | — | | | (46.1) | |
已終止業務的負債總額 | $ | — | | | $ | (143.4) | |
淨資產總額 | $ | — | | | $ | 509.3 | |
____________________
(1)現金和現金等價物、貿易應收款和庫存主要由現金和現金等價物組成。截至2018年12月31日,在精簡的合併資產負債表上作為“已終止業務的流動資產”列報。
(2)截至2018年12月31日,在精簡的合併資產負債表上作為“已終止業務的非流動資產”列報。
(3)截至2018年12月31日,在精簡的合併資產負債表上作為“已終止業務的流動負債”列報。
(4)截至2018年12月31日,在精簡的合併資產負債表上作為“已終止業務的非流動負債”列報。
FMC健康和營養:
2017年11月1日,我們完成了此前披露的將FMC健康和營養業務出售給杜邦的交易。這次出售的收益約為$918百萬美元727百萬美元,扣除税後)。在銷售方面,我們與杜邦公司簽訂了一項傳統的過渡服務協議,規定各種職能和程序的有序分離和過渡。這些服務將由我們提供給杜邦公司。24關閉幾個月後,六個月展期,已經行使。這些服務包括信息技術服務、會計、人力資源和設施服務以及其他服務,而杜邦公司則承擔FMC健康和營養業務。
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由於當地的各種時間限制,某些地點將在晚些時候轉移。2018年5月,最後一個地點轉移到杜邦。我們停止的FMC健康和營養業務的結果摘要如下,包括截至2018年9月30日的三個月和九個月的這些延遲站點的結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.8 | |
銷售和服務費用 | — | | | — | | | — | | | 4.0 | |
| | | | | | | |
所得税前停止經營的收入(損失)(1) | $ | — | | | $ | (0.4) | | | $ | — | | | $ | 2.1 | |
所得税準備金(福利) | — | | | (0.7) | | | — | | | 0.7 | |
FMC健康和營養業務終止總額,扣除所得税,剝離相關費用和調整前 | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | |
FMC健康和營養銷售收益調整,扣除所得税 | — | | | — | | | — | | | 16.8 | |
與資產剝離有關的費用和FMC健康和營養停業業務的其他調整,扣除所得税 | — | | | 0.6 | | | 0.5 | | | 0.3 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
FMC保健和營養業務終止,扣除所得税,歸FMC股東所有 | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.5 | | | $ | 18.5 | |
____________________
(1)截至2018年9月30日的三個月和九個月的業績包括對已處置的FMC健康和營養業務的留存負債進行調整。
終止的業務包括FMC鋰的結果和對留存資產和負債的調整,以及扣除回收後的環境負債以及與以前停止的業務和留存負債有關的法律儲備和開支的備抵。保留的主要負債包括環境責任、其他退休後福利負債、自我保險、與法律訴訟有關的長期義務和歷史重組活動。
我們停止的業務包括:
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精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
工人補償、產品責任、其他退休後福利及其他扣除所得税利益(開支)的調整(5.1)和$(12.5)截至2019年9月30日止的3個月和9個月內0.6和$0.1截至2018年9月30日止的三個月和九個月(1) | $ | (7.6) | | | $ | 0.9 | | | $ | 13.9 | | | $ | 2.0 | |
環境負債備抵,扣除回收,扣除所得税利益$1.8和$2.6截至2019年9月30日止的3個月和9個月1.0和$2.4截至2018年9月30日止的三個月和九個月(2) | (6.2) | | | (4.0) | | | (9.1) | | | (9.0) | |
法律儲備和開支備抵,扣除回收,扣除所得税利益(費用)$2.0和$4.4截至2019年9月30日止的3個月和9個月0.7和$4.1截至2018年9月30日止的三個月和九個月 | (7.6) | | | (2.5) | | | (16.6) | | | (15.7) | |
FMC健康與營養停止經營,扣除所得税福利(費用)零和$(0.2)截至2019年9月30日止的3個月和9個月內0.5和$(4.1)截至2018年9月30日止的三個月和九個月 | — | | | 0.9 | | | 0.5 | | | 18.5 | |
FMC鋰停業,扣除所得税利益(費用)零和$(9.7)截至2019年9月30日止的3個月及9個月(8.3)和$(19.1)截至2018年9月30日止的三個月和九個月 | 0.1 | | | 28.6 | | | (18.5) | | | 100.2 | |
停業,扣除所得税 | $ | (21.3) | | | $ | 23.9 | | | $ | (29.8) | | | $ | 96.0 | |
____________________
(1)在截至2019年9月30日的9個月內,我們完成了二我們在加利福尼亞紐瓦克的停產地的一小塊土地,並記錄了大約$21百萬,扣除税後。截至2019年9月30日的9個月的業績包括這些房地產收益。
(1)參見注釋13中對2019年期間發生的重大環境問題的討論。
附註13:環境義務
我們有潛在的環境義務儲備,管理部門認為這是可能的,管理層可以合理估計。下表是我們的環境儲備總額的前滾,繼續和停止:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 毛額 | | 回收(3) | | 網 |
2018年12月31日的環境儲備總額 | $ | 529.4 | | | $ | (7.9) | | | $ | 521.5 | |
準備金(福利) | 24.5 | | | — | | | 24.5 | |
(支出)回收 | (40.7) | | | 0.5 | | | (40.2) | |
外幣折算調整 | (2.4) | | | — | | | (2.4) | |
淨變化 | $ | (18.6) | | | $ | 0.5 | | | $ | (18.1) | |
截至2019年9月30日的環境儲備總額 | $ | 510.8 | | | $ | (7.4) | | | $ | 503.4 | |
| | | | | |
環境儲備,當前(1) | $ | 92.7 | | | $ | (1.3) | | | $ | 91.4 | |
環境保護區,長期(2) | 418.1 | | | (6.1) | | | 412.0 | |
截至2019年9月30日的環境儲備總額 | $ | 510.8 | | | $ | (7.4) | | | $ | 503.4 | |
____________________
(1)這些數額包括在合併資產負債表上的“應計負債和其他負債”中。
(2)這些數額包括在精簡的合併資產負債表上的“環境負債、持續和中止”中。
(3)這些記錄在案的回收代表了對美國政府機構索賠的可能實現,並被記錄為我們的環境儲備在濃縮的綜合資產負債表中的抵銷。
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扣除預期回收後的合理環境損失意外開支估計數,超過應計數額約為$1902019年9月30日這一合理可能的估計是根據截至提交日期的現有資料作出的,但鑑於法律、規章、執法政策、潛在責任方的影響、技術和與個別場址有關的信息等方面的不確定性,今後的實際損失可能會更大。尚未保留的潛在環境義務可能對今後任何一個季度或一年的運營結果產生重大影響。然而,我們相信,這些潛在的環境義務所引起的任何此類責任,不太可能對我們的流動性或財務狀況產生重大不利影響,因為多年來可能會得到滿足。
下表提供了我們對保險承運人和其他第三方索賠可能實現的環境賠償的前滾。這些追回被記為“包括長期應收賬款在內的其他資產,淨額”在合併後的資產負債表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (2018年12月31日) | | 增加回收率 | | 收到的現金 | | 其他 | | (一九二零九年九月三十日) |
環境恢復 | $ | 30.5 | | | 0.5 | | | (3.6) | | | 0.3 | | | $ | 27.7 | |
| | | | | | | | | |
我們的淨環境撥款涉及繼續清理前幾年持續和停止的製造作業的費用。淨規定如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
環境規定,負債淨額(1) | $ | 12.0 | | | $ | 7.6 | | | $ | 24.5 | | | $ | 20.6 | |
環境規定,淨入賬資產(2) | 0.1 | | | (0.4) | | | (0.5) | | | (0.4) | |
環境供應,淨額 | $ | 12.1 | | | $ | 7.2 | | | $ | 24.0 | | | $ | 20.2 | |
| | | | | | | |
持續作業(3) | $ | 4.1 | | | $ | 2.2 | | | $ | 12.3 | | | $ | 8.8 | |
已停止的業務(4) | 8.0 | | | 5.0 | | | 11.7 | | | 11.4 | |
環境供應,淨額 | $ | 12.1 | | | $ | 7.2 | | | $ | 24.0 | | | $ | 20.2 | |
____________________
(1)見上文所述環境儲備總額的滾轉,即在精簡的合併資產負債表上所列明的環境儲備總額。
(2)見上文所述我們在濃縮合並資產負債表上提出的環境回收總額的滾轉。
(3)作為“重組和其他費用(收入)”的組成部分記錄在精簡的合併損益表中。見注10.持續經營的環境義務主要是指企業內關閉或廢棄設施的義務,而這些設施不符合作為停產業務列報的標準。
(4)作為“停止經營,扣除所得税”的組成部分記錄在合併合併收入(損失)表中的部分,見附註12。
2018年表格10-K中的綜合財務報表附註1和11更完整地描述了我們的環境應急情況和我們可能承擔的義務的性質。關於物質環境站點的重要更新,請參見2018年10-K表格中我們合併的財務報表的附註11。自2018年表格10-K中所包含的信息以來,除了以下所提供的更新之外,沒有其他任何重要的更新。
中港
自2019年6月6日起,FMC與紐約州環境保護部(NYSDEC)簽署了一項關於同意和行政解決的新命令,涉及對因FMC在紐約州米德爾波特的場址停止運營而受到影響的現場和場外地區進行補救。新的同意令也取代了單獨的第373部分許可證的必要性,因此,對第373部分許可證提出質疑的行政行動被駁回。經美國環境保護局(美國環保局)批准,1991年AOC被終止,取而代之的是關於同意的新命令。在和解方面,FMC還駁回了其對美國環境保護局的申訴,該申訴正在等待美國第二巡迴上訴法院的上訴。最後協議的條款與我們的中港儲備是一致的,我們認為沒有必要進一步調整。
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波卡特洛
2019年5月17日,美國第九巡迴上訴法院就FMC訴Shoshone-Bannock部落一案進行了口頭辯論。目前,法院尚未作出裁決,我們繼續堅持我們的立場,即我們認為,由於美國最高法院確立的法律先例,我們不太可能因此而蒙受損失。我們估計這件事的損失是合理的,這反映在我們以前在本説明中討論的合理損失總額中。
附註14:每股收益
每股收益(“每股收益”)是根據淨收益除以該期間在基本和稀釋基礎上發行的普通股加權平均數計算的。
我們的潛在稀釋證券包括與我們的股票期權相關的潛在普通股、限制性股票和限制性股票單位。稀釋每股收益(“稀釋每股收益”)考慮到潛在稀釋性證券的影響,但在持續經營造成虧損的時期除外,因為納入潛在普通股將具有抗稀釋作用。稀釋後每股收益不包括與我們股票期權相關的潛在普通股在期權行使價格高於該期間普通股平均市場價格的時期內的影響。截至2019年9月30日止的3個月和9個月0.4百萬和0.4百萬股潛在普通股分別排除在稀釋每股收益之外。截至2018年9月30日止的三個月和九個月0.2百萬和0.2百萬股潛在普通股分別排除在稀釋每股收益之外。
我們的非歸屬限制性股票獎勵包含獲得不可沒收的股息的權利,因此,參與證券需要兩類計算每股收益的方法。這兩類方法通過將分配給普通股股東的收益和分配給普通股股東的未分配收益除以當期普通股的加權平均股份數來確定每股收益。在計算兩類方法時,未分配的收益是根據該期間上市股票的加權平均數分配給普通股和參股證券的。
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在計算每股基本收益和稀釋收益時,適用於普通股和普通股的收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(除股票和每股數據外,以百萬計) | 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
FMC股東的收益(虧損): | | | | | | | |
連續作業,扣除所得税後 | $ | 111.7 | | | $ | 48.9 | | | $ | 510.4 | | | $ | 373.7 | |
停業,扣除所得税 | (21.3) | | | 23.9 | | | (29.8) | | | 96.0 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 90.4 | | | $ | 72.8 | | | $ | 480.6 | | | $ | 469.7 | |
減:可分配給受限制的獎勵持有人的分配和未分配收入 | (0.3) | | | (0.3) | | | (1.5) | | | (1.7) | |
可分配給普通股股東的淨收入(虧損) | $ | 90.1 | | | $ | 72.5 | | | $ | 479.1 | | | $ | 468.0 | |
| | | | | | | |
FMC股東的普通股基本收益(虧損): | | | | | | | |
持續作業 | $ | 0.85 | | | $ | 0.36 | | | $ | 3.88 | | | $ | 2.76 | |
已停止的業務 | (0.16) | | | 0.18 | | | (0.22) | | | 0.71 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 0.69 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.66 | | | $ | 3.47 | |
| | | | | | | |
可歸因於FMC股東的每股攤薄收益(虧損): | | | | | | | |
持續作業 | $ | 0.85 | | | $ | 0.36 | | | $ | 3.85 | | | $ | 2.74 | |
已停止的業務 | (0.16) | | | 0.18 | | | (0.22) | | | 0.71 | |
歸於FMC股東的淨收入(虧損) | $ | 0.69 | | | $ | 0.54 | | | $ | 3.63 | | | $ | 3.45 | |
| | | | | | | |
股份(單位:千): | | | | | | | |
已發行普通股加權平均股份數目-基本數 | 130,390 | | | 134,852 | | | 131,106 | | | 134,729 | |
假定轉換潛在普通股的加權平均額外股份 | 1,210 | | | 1,505 | | | 1,254 | | | 1,508 | |
股份稀釋基礎 | 131,600 | | | 136,357 | | | 132,360 | | | 136,237 | |
附註15:衡平法
累計其他綜合收入(損失)
以下是累計的其他綜合收入(虧損),扣除税收後的結轉情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 外幣調整 | | 衍生工具(1) | | 養卹金和其他退休後福利(2) | | 共計 |
累計其他綜合收入(虧損),扣除2018年12月31日的税款 | $ | (101.5) | | | $ | 11.2 | | | $ | (218.6) | | | $ | (308.9) | |
2019年活動 | | | | | | | |
改敍前其他綜合收入(損失) | (40.8) | | | (62.0) | | | — | | | (102.8) | |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | — | | | (8.0) | | | 7.0 | | | (1.0) | |
當期其他綜合收入淨額(損失) | $ | (40.8) | | | $ | (70.0) | | | $ | 7.0 | | | $ | (103.8) | |
採用會計準則(注2) | — | | | 1.0 | | | (54.1) | | | (53.1) | |
FMC鋰的分佈(3) | 39.0 | | | — | | | — | | | 39.0 | |
累計其他綜合收入(虧損),扣除2019年9月30日的税款 | $ | (103.3) | | | $ | (57.8) | | | $ | (265.7) | | | $ | (426.8) | |
目錄
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精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 外幣調整 | | 衍生工具(1) | | 養卹金和其他退休後福利(2) | | 共計 |
2017年12月31日扣除税後的其他綜合收入(虧損) | $ | (6.2) | | | $ | 5.2 | | | $ | (239.3) | | | $ | (240.3) | |
2018年活動 | | | | | | | |
改敍前其他綜合收入(損失) | (70.7) | | | 12.0 | | | — | | | (58.7) | |
從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 | — | | | (10.9) | | | 10.4 | | | (0.5) | |
累計其他綜合收入(虧損),扣除2018年9月30日的税款 | $ | (76.9) | | | $ | 6.3 | | | $ | (228.9) | | | $ | (299.5) | |
____________________
(1)詳情見注18。
(2)詳情見注16。
(3)表徵了FMC鋰分佈的影響。詳情請參閲附註1。
其他累計綜合收入(損失)的重新分類
下表詳細説明瞭在所列每一期間的合併收入(損失)彙總表中從累計其他綜合收入(損失)和受影響的細項中改敍的情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累積其他綜合收益組成部分的詳情 | 從累計其他綜合收入(損失)中重新分類的數額 (1) | | | | | | | 合併損益表中受影響的項目 |
| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
衍生儀器 | | | | | | | | |
外幣合同 | $ | 1.5 | | | $ | 18.0 | | | $ | 8.4 | | | $ | 20.4 | | 銷售和服務費用 |
| | | | | | | | |
外幣合同 | 0.5 | | | (4.0) | | | 2.2 | | | (4.3) | | 銷售、一般和行政費用 |
利率合約 | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.3) | | | (0.2) | | 利息費用,淨額 |
税前總額 | $ | 1.8 | | | $ | 13.8 | | | $ | 10.3 | | | $ | 15.9 | | |
| (0.6) | | | (4.6) | | | (2.3) | | | (5.0) | | 所得税準備金 |
包括在淨收入(損失)中的數額 | $ | 1.2 | | | $ | 9.2 | | | $ | 8.0 | | | $ | 10.9 | | |
| | | | | | | | |
養卹金和其他退休後福利(2) | | | | | | | | |
前期服務費用攤銷 | $ | (0.2) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.2) | | 銷售、一般和行政費用 |
未確認精算淨收益和其他收益(損失)的攤銷 | 0.3 | | | (4.4) | | | (8.1) | | | (11.5) | | 銷售、一般和行政費用 |
因縮減和結算而確認的損失 | (0.5) | | | (0.1) | | | (0.5) | | | (1.4) | | 銷售、一般和行政費用 |
税前總額 | $ | (0.4) | | | $ | (4.5) | | | $ | (8.9) | | | $ | (13.1) | | |
| 0.1 | | | 0.9 | | | 1.9 | | | 2.7 | | 所得税準備金 |
包括在淨收入(損失)中的數額 | $ | (0.3) | | | $ | (3.6) | | | $ | (7.0) | | | $ | (10.4) | | |
本期間改敍共計 | $ | 0.9 | | | $ | 5.6 | | | $ | 1.0 | | | $ | 0.5 | | 包括在淨收入中的數額 |
____________________
(1)括號中的數額表明收入(損失)合併結算表中的費用。
(2)養卹金和其他退休後福利數額包括持續和終止業務的影響。關於養卹金和其他退休後福利的持續經營構成部分的詳細情況,見注16。
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股息及股份回購
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們支付了美元的股息。158.3百萬美元66.9分別是百萬。在2019年10月17日,我們支付了總計$52.0截至2019年9月30日,給我們的股東以百萬計的記錄。截至2019年9月30日,這一數額包括在合併資產負債表上的“應計負債和其他負債”中。
在截至2019年9月30日的9個月內,3.7根據公開宣佈的回購計劃,數百萬股股票被回購。2019年9月30日,大約$700根據我們董事會授權的回購計劃,百萬美元仍未使用。此回購計劃不包括具體的時間表或價格目標,並可能在任何時候暫停或終止。根據管理層對市場狀況和其他因素的評估,可以通過公開市場或私下談判交易購買股票。此外,我們亦不時從僱員手中獲得股份,以配合根據我們的權益補償計劃而給予、行使和沒收的補償。
附註16:養卹金和其他退休後福利
下表彙總了年度淨收益成本(收入)的構成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 三個月到9月30日, | | | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| 養卹金 | | | | 其他福利 | | | | 養卹金 | | | | 其他福利 | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | (0.1) | | | $ | 1.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.4 | | | $ | 4.3 | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 11.4 | | | 9.9 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 35.7 | | | 32.7 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
計劃資產預期收益 | (13.3) | | | (15.9) | | | — | | | — | | | (40.1) | | | (47.5) | | | — | | | — | |
前期服務費用攤銷(貸記) | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.1 | | | (0.1) | |
確認的精算淨虧損和其他(收益)損失 | 0.5 | | | 4.5 | | | (0.4) | | | — | | | 9.7 | | | 12.8 | | | (0.8) | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
因結清而確認的損失(1) | 0.5 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.5 | | | 1.4 | | | — | | | — | |
定期收益淨成本(收入) | $ | (0.9) | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | | | $ | 0.1 | | | $ | 8.4 | | | $ | 4.0 | | | $ | (0.2) | | | $ | — | |
____________________
(1)結算費用與美國非限定福利養老金計劃有關。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月內,我們向美國限定福利養老金計劃提供了自願現金捐助(美元)7.0百萬美元30.0分別是百萬。我們不期望在2019年期間為我們的美國限定福利養老金計劃提供任何進一步的繳款。
附註17:所得税
我們根據美國公認會計準則(GAAP),使用估計的年度有效税率方法(EAETR)來確定我們的臨時税收規定。EAETR適用於截至目前的普通收入,不包括離散項目.然後將離散項目的税收影響包括在內,得出報告的臨時税收規定總額。
EAETR的確定是基於一系列的估計,包括我們經營的每個税收管轄區的年度税前普通收入估計數。由於我們對全年普通收入的預測發生了變化,EAETR將從一個時期到另一個時期變化.根據美國公認會計準則,離散項目的税收效果在税收規定中得到確認。根據各種因素,例如該項目相對於總收入的重要性和適用於其管轄範圍的税率,任何季度的離散項目都可能對報告的實際税率產生重大影響。作為一家全球性企業,我們的税收支出可能受到税率或法律的變化、税務審計和審查的最後確定以及其他因素的影響。因此,臨時税收規定可能有很大的波動。
下表提供了我們報告的有效税率與我們持續經營的EAETR之間的調節。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | |
(以百萬計) | 税前税 | | 賦税 | | 實際税率% | | | 税前税 | | 賦税 | | 實際税率% | |
持續作業 | $ | 119.5 | | $ | 8.7 | | 7.3 | % | | $ | 72.9 | | $ | 22.0 | | 30.2 | % |
離散項目: | | | | | | | |
| | | | | | | |
貨幣重估(1) | $ | (6.3) | | $ | — | | | | $ | (1.4) | | $ | 1.5 | | |
其他離散項目(2) | 29.2 | | (1.9) | | | | 36.8 | | 7.0 | | |
只繳税的個別項目(3) | — | | 6.9 | | | | — | | (14.2) | | |
總離散項目 | $ | 22.9 | | $ | 5.0 | | | | $ | 35.4 | | $ | (5.7) | | |
連續操作,在離散項之前 | $ | 142.4 | | $ | 13.7 | | | | $ | 108.3 | | $ | 16.3 | | |
估計年化有效税率(EAETR) | | | 9.6 | % | | | | 15.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | |
(以百萬計) | 税前税 | | 賦税 | | 實際税率% | | | 税前税 | | 賦税 | | 實際税率% | |
持續作業 | $ | 588.4 | | $ | 75.6 | | 12.8 | % | | $ | 462.3 | | $ | 81.4 | | 17.6 | % |
離散項目: | | | | | | | |
| | | | | | | |
貨幣重估(1) | $ | 2.0 | | $ | 2.8 | | | | $ | (0.8) | | $ | 2.4 | | |
其他離散項目(2) | 122.2 | | 6.0 | | | | 107.0 | | 13.7 | | |
只繳税的個別項目(3) | — | | 9.2 | | | | — | | (14.8) | | |
總離散項目 | $ | 124.2 | | $ | 18.0 | | | | $ | 106.2 | | $ | 1.3 | | |
連續操作,在離散項之前 | $ | 712.6 | | $ | 93.6 | | | | $ | 568.5 | | $ | 82.7 | | |
估計年化有效税率(EAETR) | | | 13.1 | % | | | | 14.5 | % |
___________________
(1)表示貨幣重計量的交易損益,由相關的對衝損益抵消,這些收益或損失是按照美國公認會計原則謹慎記賬的。貨幣重估的某些交易收益或損失不應徵税,而抵消對衝損益則應納税。
(2)美國公認會計原則通常要求已為其提供全額估價津貼的子公司被排除在EAETR之外。在截至2019年9月30日的3個月和9個月內,其他離散項目實質上包括已為其提供全額估價備抵的子公司税前損失除外的會計核算。在截至2018年9月30日的三個月內,其他離散項目主要包括重組費用和與收購的杜邦作物保護業務有關的其他整合相關費用,以及已提供全額估價津貼的子公司税前損失除外的會計核算。在截至2018年9月30日的9個月內,其他離散項目還包括第一季度記錄的FMC歐洲除草劑投資組合中的一部分銷售收益。
(3)在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個零九個月裏,只有離散的税收項目主要包括與外國法定業務相關的貨幣重估的税收效應、與股票補償相關的超額税收福利、不確定的税收負債和相關權益的變化以及税法的變化。
附註18:金融工具、風險管理與公允價值計量
我們的金融工具包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、其他流動資產、某些列為其他長期資產的應收賬款、應付賬款以及符合金融工具定義的投資和應計項目中的金額。這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。我們的其他金融工具包括:
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| | | | | | | | |
金融工具 | | 估價法 |
外匯遠期合同 | | 根據適用貨幣的當前市場價格,在報告日收到或支付終止合同的估計數額。 |
| | |
商品遠期和期權合同 | | 根據適用商品的市場報價,在報告日收到或支付終止合同的估計數額。 |
| | |
債務 | | 我們使用市場數據(如報告期間最後一個營業日的投標/索款價差)從獨立第三方獲得的估計和信息。 |
上表所列金融工具的公允價值估計數是使用考慮到資產負債表日貼現的預期未來現金流量現值的標準定價模型確定的。這些標準定價模型利用從可觀察的市場數據(如利率、收益率曲線、貨幣和商品即期和遠期利率)中得到或證實的投入。此外,我們還根據交易對手的估值測試了我們的估值子集,以驗證我們的標準定價模型的準確性。因此,所提出的估計數可能並不表示我們將在結算日在市場交易所實現的數額,也不代表這些協定的潛在損益。外匯遠期合同、商品遠期合同和期權合同的估計公允價值列在本説明的表格中。債務的估計公允價值是美元。3,730.6百萬美元2,715.2百萬美元,賬面金額為$3,586.0百萬美元2,692.7分別截至2019年9月30日和2018年12月31日。
作為正常業務的一部分,我們參與各種具有表外風險的金融工具。這些表外工具包括金融擔保和根據信用證提供金融擔保的合同承諾,以及對客户的其他援助。有關更多信息,請參見注19。向客户提供金融擔保的決定以及這些擔保所要求的擔保額是基於我們對信譽的逐個案例的評估。
利用衍生金融工具管理風險
我們通過一項包括使用衍生金融工具的風險管理計劃來減輕某些金融風險,包括貨幣風險、商品購買風險和利率風險。我們簽訂衍生合約,包括遠期合約及購買期權,以減低貨幣匯率、利率及商品價格波動的影響。關於這些風險的詳細説明,包括關於信貸風險集中問題的討論,見我們2018年表格10-K的合併財務報表附註18。
我們正式記錄了套期保值工具和套期保值項目之間的所有關係,以及進行各種對衝交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將被指定為公允價值或現金流量的衍生工具與資產負債表上的特定資產和負債或特定的公司承諾或預測交易進行對衝。我們還評估,在對衝開始和持續的基礎上,每一種衍生產品在抵消公允價值的變化或對衝項目的現金流量方面是否非常有效。如果我們確定一個衍生工具作為一個對衝工具並不是非常有效的,或者如果一個衍生工具不再是一個高效的對衝工具,我們就停止了對該衍生工具的套期保值會計。
衍生工具會計與套期保值活動
現金流邊緣
我們以公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。在衍生工具簽訂之日,我們通常將衍生工具指定為與預測交易(現金流對衝)相關的現金流量多變性的套期保值。我們在AOCI中記錄了被指定為並滿足現金流量對衝所需的所有標準的衍生品的公允價值的變化。然後,我們將這些金額重新歸類為收益,因為基礎對衝項目會影響收益。相反,我們會立即記錄未指定為現金流對衝工具的衍生品公允價值的收益變化。
截至2019年9月30日,我們在税後淨利頭寸為美元的情況下,已在AOCI開立外匯遠期和期權合約。6.9百萬被指定為現金流量對衝的基礎預測銷售和購買。目前的開放式合約對衝預測交易到2019年12月31日。在2019年9月30日,我們有指定為現金流動套期保值的遠期合約,其到期日不同,買賣或兑換外幣的美元等值約為美元。987百萬
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精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
截至2019年9月30日,我們在AOCI有未結利率合約,税後淨虧損為$。1.1百萬美元被指定為現金流量對衝基礎浮動利率支付的一部分我們的可變利率債務。截至2019年9月30日,我們有未履行的利率掉期合約,合計名義價值約為$。200百萬
隨着高級債券的發行,我們在2019年9月20日達成了各種利率互換協議,以對衝國庫券利率的變化。這一和解造成了美元的損失。83.1百萬元,已記入其他綜合收入,並將按高級説明的不同條款攤銷。有關“高級説明”的詳情,請參閲附註11。
截至2019年9月30日,我們在AOCI中沒有公開的大宗商品合約,它們被指定為潛在預測購買的現金流對衝工具。2019年9月30日,我們零MMBtus(數以百萬計的英國熱單位)在未完成的天然氣商品遠期合同的總名義量,以對衝預測購買。
大約$6.6包括開放式外匯合約、期權合約和利率合約在內的税後淨利,將在截至2020年9月30日的12個月內實現,前提是未來的即期利率與2019年9月30日的遠期利率保持一致。當預測交易發生時,對收益的實際影響將取決於實際即期匯率。
未指定為套期保值工具的衍生工具
我們持有某些未被指定為現金流量套期保值工具的遠期合約。用於對衝與某些貨幣資產和負債有關的外幣波動風險的合同不被指定為現金流量對衝工具,這些項目的公允價值變化記在收益中。
我們有未指定為現金流動套期保值工具的遠期合約,其到期日不同,買賣或兑換外幣的美元等值約為$1,3652019年9月30日
衍生工具公允價值
下表提供了我們衍生工具的公允價值毛額和淨資產負債表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | |
| 衍生產品總量 | | | | | | | | |
(以百萬計) | 指定為現金流動邊緣 | | 未指定為套期保值工具 | | 毛額總額 | | 彙總綜合資產負債表中抵銷的總額(3) | | 淨額 |
外匯合同 | $ | 17.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | 18.7 | | | $ | (13.8) | | | $ | 4.9 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生資產總額 (1) | $ | 17.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | 18.7 | | | $ | (13.8) | | | $ | 4.9 | |
| | | | | | | | | |
外匯合同 | $ | (13.6) | | | $ | (0.4) | | | $ | (14.0) | | | $ | 13.8 | | | $ | (0.2) | |
| | | | | | | | | |
利率合約 | (1.3) | | | — | | | (1.3) | | | — | | | (1.3) | |
| | | | | | | | | |
衍生負債總額 (2) | $ | (14.9) | | | $ | (0.4) | | | $ | (15.3) | | | $ | 13.8 | | | $ | (1.5) | |
| | | | | | | | | |
衍生資產淨值(負債) | $ | 2.5 | | | $ | 0.9 | | | $ | 3.4 | | | $ | — | | | $ | 3.4 | |
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FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (2018年12月31日) | | | | | | | | |
| 衍生產品總量 | | | | | | | | |
(以百萬計) | 指定為現金流動邊緣 | | 未指定為套期保值工具 | | 毛額總額 | | 彙總綜合資產負債表中抵銷的總額(3) | | 淨額 |
外匯合同 | $ | 18.3 | | | $ | 1.5 | | | $ | 19.8 | | | $ | (8.1) | | | $ | 11.7 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
衍生資產總額 (1) | $ | 18.3 | | | $ | 1.5 | | | $ | 19.8 | | | $ | (8.1) | | | $ | 11.7 | |
| | | | | | | | | |
外匯合同 | $ | (8.0) | | | $ | (0.2) | | | $ | (8.2) | | | $ | 8.1 | | | $ | (0.1) | |
| | | | | | | | | |
利率合約 | (0.2) | | | — | | | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
衍生負債總額 (2) | $ | (8.2) | | | $ | (0.2) | | | $ | (8.4) | | | $ | 8.1 | | | $ | (0.3) | |
| | | | | | | | | |
衍生資產淨值(負債) | $ | 10.1 | | | $ | 1.3 | | | $ | 11.4 | | | $ | — | | | $ | 11.4 | |
____________________
(1)資產負債表中的“預付資產和其他流動資產”中包括現金淨餘額。
(2)合併資產負債表中的“應計負債和其他負債”中包括淨結餘。
(3)表示受總淨結算安排規限的淨衍生工具頭寸。
下表彙總了與我們的現金流對衝工具和未指定為對衝工具的衍生品相關的損益。
現金流量套期保值關係中的衍生工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | | | | | | | | | | | | | |
| 外匯 | | | | | | | | 利率 | | | | 共計 | | |
| 三個月到9月30日, | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未實現的套期保值收益(損失)和其他扣除税後的收益 | $ | 8.4 | | | $ | 2.3 | | | | | | | $ | (33.9) | | | $ | 0.3 | | | $ | (25.5) | | | $ | 2.6 | |
遞延套期保值(收益)損失的重新分類,扣除税後(1) | (1.4) | | | (9.4) | | | | | | | 0.2 | | | 0.2 | | | (1.2) | | | (9.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具總額對綜合收益(扣除税後)的影響 | $ | 7.0 | | | $ | (7.1) | | | | | | | $ | (33.7) | | | $ | 0.5 | | | $ | (26.7) | | | $ | (6.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同 | | | | | | | | | | | | | | |
| 外匯 | | | | | | | | 利率 | | | | 共計 | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | | | | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未實現的套期保值收益(損失)和其他扣除税後的收益 | $ | 4.6 | | | $ | 11.7 | | | | | | | $ | (66.6) | | | $ | 0.3 | | | $ | (62.0) | | | $ | 12.0 | |
遞延套期保值(收益)損失的重新分類,扣除税後(1) | (8.2) | | | (11.2) | | | | | | | 0.2 | | | 0.3 | | | (8.0) | | | (10.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具總額對綜合收益(扣除税後)的影響 | $ | (3.6) | | | $ | 0.5 | | | | | | | $ | (66.4) | | | $ | 0.6 | | | $ | (70.0) | | | $ | 1.1 | |
___________________
(1)關於收入(損失)合併彙總表中數額的分類,見附註15。
目錄
FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
未指定為套期保值工具的衍生工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 税前税前收益額或(損失)額 隱性衍生產品在收入中的確認(1) | | | | | | |
| | 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
(以百萬計) | 收益或(損失)地點 衍生工具收益確認 | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
外匯合同 | 銷售和服務費用 | $ | (0.3) | | | $ | (1.6) | | | $ | (11.8) | | | $ | (9.9) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
共計 | | $ | (0.3) | | | $ | (1.6) | | | $ | (11.8) | | | $ | (9.9) | |
___________________
(1)金額是指衍生工具上的損益,由套期保值項目的損益抵消。
公允價值計量
公允價值是指在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或支付債務轉移的價格。市場參與者是指資產或負債原則上或最有利的市場中的買方或賣方,這些市場獨立於報告實體,知識淵博,有能力並願意為資產或負債進行交易。
公允價值層次
我們已將按公允價值記錄的資產和負債分類,根據對估值技術投入的優先級,將其分為三級公允價值等級。公允價值等級優先於活躍市場中相同資產或負債(一級)的報價(一級),對不可觀測的投入(三級)給予最低優先權。如果用於衡量資產和負債的投入屬於層次結構的不同層次,則分類是基於對工具公允價值計量具有重要意義的最低層次投入。
經常性公允價值計量
下表列出了按公允價值計量的資產和負債的公允價值等級,這些資產和負債在精簡的合併資產負債表中按公允價值定期計量。在報告所述期間,沒有在公允價值等級之間進行轉移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年九月三十日) | | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | | 重大不可觀測輸入 (第3級) |
資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-外匯 (1) | $ | 4.9 | | | $ | — | | | $ | 4.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
其他 (2) | 21.4 | | | 21.4 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 26.3 | | | $ | 21.4 | | | $ | 4.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-外匯(1) | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | — | |
衍生工具-利率(1) | 1.3 | | | — | | | 1.3 | | | — | |
其他 (3) | 32.5 | | | 29.8 | | | 2.7 | | | — | |
負債總額 | $ | 34.0 | | | $ | 29.8 | | | $ | 4.2 | | | $ | — | |
目錄
FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (2018年12月31日) | | 相同資產活躍市場的報價 (1級) | | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | | 重大不可觀測輸入 (第3級) |
資產 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-外匯(1) | $ | 11.7 | | | $ | — | | | $ | 11.7 | | | $ | — | |
其他 (2) | 17.7 | | | 17.7 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 29.4 | | | $ | 17.7 | | | $ | 11.7 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
負債 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-外匯 (1) | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | |
衍生工具-利率(1) | 0.2 | | | — | | | 0.2 | | | — | |
其他(3) | 27.4 | | | 24.3 | | | 3.1 | | | — | |
負債總額 | $ | 27.7 | | | $ | 24.3 | | | $ | 3.4 | | | $ | — | |
____________________
(1)關於合併資產負債表上的分類,請參閲本説明中衍生工具表的公允價值。
(2)包括遞延補償安排,通過該安排,我們持有各種投資證券,確認在我們的資產負債表。資產和負債均按公允價值入賬。資產金額包括在合併資產負債表中的“其他資產,包括長期應收賬款,淨額”。
(3)主要包括我們資產負債表上確認的遞延補償安排。資產和負債均按公允價值入賬。負債金額包括在精簡的合併資產負債表中的“其他長期負債”中。
非經常性公允價值計量
下表列出了2018年12月31日終了年度的合併資產負債表中按公允價值計量的資產和負債的公允價值等級。在截至2019年9月30日的9個月內,壓縮的合併資產負債表中沒有任何非經常性的公允價值計量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計) | (2018年12月31日) | | 活躍市場對相同資產的報價 (1級) | | 重要的其他可觀測輸入 (第2級) | | 重大不可觀測輸入 (第3級) | | 收益(虧損)總額(2018年12月31日終了年度) |
資產 | | | | | | | | | |
無形資產的損害(1) | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | (1.8) | |
總資產 | $ | 3.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3.1 | | | $ | (1.8) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
____________________
(1)我們記錄了一項減值費用,以記錄非專利品牌組合的賬面價值約$2以它的公允價值計算。
附註19:擔保、承諾和意外開支
我們繼續監測受擔保和賠償影響的條件,以確定是否必須在我們的財務報表中確認一項負債。
擔保和其他承諾
下表提供了2019年9月30日每一主要擔保組未來可能支付的未貼現金額估計數。這些擔保產生於正常業務過程中與客户和非合併關聯公司的關係。被擔保方的不履行觸發了要求我們向擔保受益人付款的義務。根據我們的經驗,這類擔保並未對我們的綜合財務狀況或流動性產生重大影響。我們的期望是,未來的付款或業績與其他人的不履行被認為是不可能的。
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FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
| | | | | |
(以百萬計) | |
保證: | |
供應商融資擔保-短期(1) | $ | 73.0 | |
| |
其他債務擔保(2) | 4.2 | |
共計 | $ | 77.2 | |
____________________
(1)代表某些客户為其季節性借款向金融機構提供擔保。這一短期金額記錄在“供應商融資擔保”中,列在精簡的合併資產負債表上。
(2)這些擔保代表向第三方銀行提供的對各種客户和非合併分支機構的信貸支持。根據我們的歷史收集經驗和目前對信用敞口的評估,擔保的責任記錄在接近公允價值的數額(即表示準備好的義務)。我們相信這些保證的公允價值是無關緊要的。這些擔保中,大多數的保質期都不超過一年.
不包括在上面的圖表是母公司的擔保,我們提供給貸款機構,向我們的外國子公司提供信貸。由於這些擔保是為合併子公司提供的,因此合併財務狀況不受這些擔保的發放影響。還不包括在圖表中,關於我們的財產和資產出售和剝離,我們同意賠償買方的某些責任,包括在銷售日期之前發生的環境污染和税收,或向第三方提供與買方所承擔的某些合同有關的擔保。我們對某些責任的賠償或擔保義務可能是無限期的,可以或不受可扣減的、最低的索賠額或上限的限制。因此,我們不可能預測將提出索賠的可能性,也不可能對最大潛在損失或損失範圍作出合理估計。如果觸發,我們可能能夠從第三方收回部分賠償金。因此,我們沒有記錄這些擔保的任何具體責任。對於與我們的剝離有關的某些義務,我們可以合理地估計最大潛在損失或損失範圍,而且很有可能,在這些情況下已記錄了一項負債。
意外開支
除下文討論外,與我們尚未支付的意外開支有關的詳細討論載於2018年表格10-K中的合併財務報表附註18。
2019年5月13日,據稱我們的前子公司利文特公司(“利文特”)的股東向費城縣賓夕法尼亞公共廣場法院提出了一項集體訴訟指控,涉及利文特2018年10月的首次公開發行(“Liventipo”)。本案中的投訴,普利茅斯縣退休協會訴利文特公司,第190501229號,被命名為被告利文特,它的某些現任和前任高管和董事,fmc公司,和承銷商參與利文特首次公開募股(“被告”)。訴狀一般指稱,利文特首次公開募股的發行文件未能充分披露與利文特的業務和前景有關的某些信息。申訴指控違反了1933年“證券法”第11、12(A)(2)條和第15條,並代表所有根據和(或)可追溯到利文特首次公開募股文件購買或以其他方式獲得利萬特普通股的個人和實體尋求未具體説明的損害賠償和其他救濟。2019年7月2日,被告移至普利茅斯縣,支持二與Liventipo有關的類似的集體訴訟,FMC未被指定為被告,目前正在賓夕法尼亞州東區美國地區法院待審。2019年7月18日,費城縣賓夕法尼亞州普通法院對同一被告提起了單獨的州訴訟,Bizzaria訴LiventCorp.等人案。,編號190702133。2019年7月26日,普利茅斯縣在其州法院案件中提交了修改後的申訴。2019年9月23日,這些行動合併在標題下。關於利文特公司證券訴訟,編號190501229。2019年10月11日,被告提出初步反對意見,要求駁回整個案件。2019年10月22日,法院駁回了被告提出的中止案件的動議,但批准了被告提出的另一項動議,要求中止所有的發現。
另外,在2019年10月18日,利文特的股東修改了在美國賓夕法尼亞州東區地區法院提出的集體訴訟申訴,增加了FMC公司作為被告。在那起案件中的行動投訴,Bisser Nikolov訴LiventCorp.,等。提出與州法院案件類似的實質性指控,包括指稱違反1933年“證券法”第11、12(A)(2)條和第15條的行為,並代表所有根據和/或可追溯到利文特首次公開募股文件購買或以其他方式購買利萬特普通股的個人和實體尋求未具體説明的損害賠償和其他救濟。根據規定的時間安排,被告應提交一項動議,駁回比瑟案件不遲於2019年11月18日。原告45對任何要求免職的動議作出答覆的天數,被告應有最多的30提出答辯的日子,以進一步支持駁回的動議。在本案中,所有的發現都被擱置,等待對駁回動議作出裁決。
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FMC公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)-(續)
利文特已同意就這些案件為FMC進行辯護和賠償。FMC正與利文特和其他被告合作為訴訟辯護。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
本報告第2項載有某些前瞻性陳述,這些陳述基於我們目前對未來事件、未來業務狀況和基於現有信息的公司前景的看法和假設。
只要有可能,我們就用“可能的結果”這樣的詞語或短語來確定這些前瞻性的陳述,“相信”、“預期”、“預期”、“應該”、“可能”、“可能”、“繼續”、“相信”、“相信”、“預期”、“預測”、“預測”、“估計”、“項目”、“潛力”,1995年“私人證券訴訟改革法”所指的“前瞻性陳述”的“意圖”或類似表述,包括這些詞語或短語的否定。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件、未來業務狀況和基於現有信息的公司前景的看法和假設。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述所表達或暗示的任何結果、活動水平、績效或成就大不相同。本公司2018年12月31日終了年度年度報告(2018年表格10-K)第二部分(2018年表格10-K)中的“前瞻性信息”部分以及提交給證券交易委員會(“SEC”)的所有其他報告和表格中的類似免責聲明對這些陳述進行了限定。我們希望提醒讀者不要過分依賴任何這樣的前瞻性聲明,因為這些聲明只在發表之日發表。
我們特別拒絕承擔任何義務,公開修訂任何前瞻性的陳述,以反映事件或情況後,這些聲明的日期,或反映發生的預期或意外事件。
關鍵會計政策的適用
我們的合併財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。在編制我們的財務報表時,管理層需要作出影響所報告的資產、負債、收入和支出數額的估計和判斷。我們在2018年表格10-K中的合併財務報表附註1中描述了我們的會計政策。我們審查了這些會計政策,確定了那些我們認為對編制和理解合併財務報表至關重要的會計政策。我們已與董事會的審計委員會審查了這些重要的會計政策。關鍵的會計政策是我們提出的經營結果和財務狀況的核心,並要求管理層對某些事項作出估計和判斷。我們根據歷史經驗、當前條件和其他合理因素作出估計和判斷。
以下是我們認為對介紹和理解我們的經營結果和財務狀況最重要的會計政策的清單。有關這些政策及其對我們的運營結果和財務狀況的潛在影響的詳細描述,請參閲2018年表格10-K中的“關鍵會計政策”一節。
•收入確認和貿易應收款
•環境義務及有關的追討
•長期資產和無限期資產的減值和估值
•養卹金和其他退休後福利
•所得税
最近發佈並通過了會計公告和管理項目
關於最近通過的會計準則和其他新的會計準則的討論,見本表格10-Q所載的合併財務報表説明2。
概述
我們是一家農業科學公司,為世界各地的種植者提供創新的解決方案,在市場驅動的發現和開發管道的推動下,在作物保護、植物健康、專業蟲害和草坪管理方面提供強有力的產品組合。我們在一個單一的業務部門運作,開發、銷售和銷售所有三大類作物保護化學品:殺蟲劑、除草劑和殺菌劑。這些產品被用於農業,通過控制廣泛的昆蟲、雜草和疾病來提高作物產量和質量,以及在非農業市場進行蟲害防治。
2019年第三季度
以下是本公司在截至2019年9月30日的三個月內更重要的業務發展或財務重點:
•截至2019年9月30日的三個月,收入10.143億美元,比去年同期增長9,070萬美元,約為10%。“業務結果”.就區域而言,北美的銷售下降了約3%,拉丁美洲的銷售增長了約21%,歐洲、中東和非洲的銷售增長了約4%,亞洲的銷售增長了約5%。這一增長主要是由巴西、阿根廷、法國、印度、中國和巴基斯坦的兩位數有機增長以及所有地區的價格上漲推動的。
•我們的毛利率(不包括交易相關費用)比去年第三季度增長了3.59億美元,主要是由於銷售額增加。毛利率(不包括交易相關費用)約為43%,而上年同期約為43%。
•銷售、一般和行政費用(不包括與交易有關的費用)1.723億美元,與前一年相比減少了約3%,這主要是由於成本紀律。
•7 740萬美元的研發費用增加了730萬美元,約10%。
•FMC股東的淨收入(虧損)從7,280萬美元增加到9,040萬美元,增加了1,760萬美元,約佔24%。增加的主要原因是利潤率較高,原因是本期間與杜邦作物保護業務有關的銷售數量增加,重組努力減少,利息支出增加和FMC鋰業務停業收入不足,部分抵消了這一增長。
•與前一年的9,670萬美元相比,FMC股東可持續經營的税後收益增加了1.242億美元,主要原因是當期交易量增加導致毛利增加,利息支出增加部分抵消了這一增長。請參閲下文題為“非公認會計原則”財務計量的調整收益的披露。“業務結果”.
行動結果
概述
以下圖表提供了調整的EBITDA和調整後的收益的調節,這兩者都是非GAAP財務措施,從最直接可比的GAAP計量。經調整的EBITDA是為了幫助我們的財務報表的讀者提供關於我們的經營結果的有用信息。我們的經營結果是根據我們如何評估經營業績和內部報告財務信息。出於管理目的,我們根據未計利息、所得税、折舊和攤銷以及公司特別費用來報告經營業績。我們調整後的收益措施不包括公司特別費用、扣除所得税和可歸屬於FMC股東的停業業務,扣除所得税。這些都被我們排除在我們用來評估企業績效和確定某些基於績效的薪酬的度量中。這些項目將在下面的“其他操作結果”一節中詳細討論。除了向投資者提供關於我們經營業績的有用信息外,我們還認為,不包括公司特別費用、扣除所得税和某些非公認會計原則的税收調整的影響,從經營結果和停業經營中可以更容易地比較我們的基本業務在不同時期的財務業績。這些措施不應被視為根據美國公認會計原則報告的淨收入(損失)或其他業績或流動性衡量標準的替代品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(以百萬計) | (未經審計) | | | | (未經審計) | | |
收入 | $ | 1,014.3 | | | $ | 923.6 | | | $ | 3,412.5 | | | $ | 3,185.9 | |
費用和開支 | | | | | | | |
銷售和服務費用 | 581.9 | | | 528.4 | | | 1,884.9 | | | 1,797.8 | |
毛利率 | $ | 432.4 | | | $ | 395.2 | | | $ | 1,527.6 | | | $ | 1,388.1 | |
銷售、一般和行政費用 | 188.3 | | | 194.6 | | | 569.1 | | | 587.4 | |
研發費用 | 77.4 | | | 70.1 | | | 221.7 | | | 210.9 | |
重組和其他費用(收入) | 6.8 | | | 25.4 | | | 27.3 | | | 26.4 | |
| | | | | | | |
費用和支出共計 | $ | 854.4 | | | $ | 818.5 | | | $ | 2,703.0 | | | $ | 2,622.5 | |
附屬公司權益損失、非經營養卹金和退休後費用(收入)、利息費用、淨收入和所得税之前的持續經營收入(1) | $ | 159.9 | | | $ | 105.1 | | | $ | 709.5 | | | $ | 563.4 | |
附屬公司權益(收益)損失 | — | | | — | | | — | | | (0.1) | |
非營業養卹金和退休後費用(收入) | (1.2) | | | (1.2) | | | 5.5 | | | (0.5) | |
| | | | | | | |
利息費用,淨額 | 41.6 | | | 33.4 | | | 115.6 | | | 101.7 | |
所得税前繼續營業的收入(損失) | $ | 119.5 | | | $ | 72.9 | | | $ | 588.4 | | | $ | 462.3 | |
所得税準備金(福利) | 8.7 | | | 22.0 | | | 75.6 | | | 81.4 | |
持續經營的收入(損失) | $ | 110.8 | | | $ | 50.9 | | | $ | 512.8 | | | $ | 380.9 | |
停業,扣除所得税 | (21.3) | | | 23.9 | | | (29.8) | | | 96.0 | |
淨收入(虧損)(公認會計原則) | $ | 89.5 | | | $ | 74.8 | | | $ | 483.0 | | | $ | 476.9 | |
調整後的EBITDA: | | | | | | | |
公司特別費用(收入): | | | | | | | |
重組和其他費用(收入)(3) | $ | 6.8 | | | $ | 25.4 | | | $ | 27.3 | | | $ | 26.4 | |
非營業養卹金和退休後費用(收入)(4) | (1.2) | | | (1.2) | | | 5.5 | | | (0.5) | |
與交易有關的費用(5) | 16.0 | | | 18.2 | | | 52.6 | | | 134.3 | |
停業,扣除所得税 | 21.3 | | | (23.9) | | | 29.8 | | | (96.0) | |
利息費用,淨額 | 41.6 | | | 33.4 | | | 115.6 | | | 101.7 | |
折舊和攤銷 | 36.6 | | | 37.8 | | | 111.1 | | | 111.4 | |
所得税準備金(福利) | 8.7 | | | 22.0 | | | 75.6 | | | 81.4 | |
調整後的EBITDA(非GAAP)(2) | $ | 219.3 | | | $ | 186.5 | | | $ | 900.5 | | | $ | 835.6 | |
____________________
(1)指營業利潤。
(2)經調整的營業利潤不包括公司特別費用(收入)和折舊及攤銷費用。
(3)有關重組及其他收費(收入)的詳情,請參閲附註10。
(4)我們的非經營退休金及退休後費用(收入),是指與利息、計劃資產的預期回報、攤銷的精算損益及任何計劃縮減或結算的影響有關的成本(利益)。這些費用不包括在我們的經營業績之外,主要與與金融市場業績掛鈎的養卹金計劃資產和負債的變化有關,我們認為這些成本超出了我們的經營業績。我們繼續將服務成本和先前服務成本的攤銷包括在我們上面提到的經營結果中。這些因素反映了本年度業務為在職僱員提供就業福利的經營成本。
(五)轉帳費用涉及因採用購貨會計、交易成本、過渡職工的成本、其他取得的員工相關費用以及與合併有關的法律和專業第三方費用而產生的存貨公允價值提升費用。數額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | |
杜邦農作物保護業務收購 | | | | | | | |
法律和專業費用(1) | $ | 16.0 | | | $ | 16.9 | | | $ | 52.6 | | | $ | 64.7 | |
存貨公允價值攤銷(2) | — | | | 1.3 | | | — | | | 69.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
與交易有關的費用共計 | $ | 16.0 | | | $ | 18.2 | | | $ | 52.6 | | | $ | 134.3 | |
____________________
(1)指交易費用、過渡僱員的費用、其他獲得的僱員相關費用以及與交易有關的費用,如法律和專業第三方費用。這些費用記作“銷售、一般和行政費用”的一個組成部分,列在精簡的綜合收入報表(損失)中。
(2)這些費用記作“銷售和服務費用”的一個組成部分,列在合併後的收入(損失)表中。
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調整後的收益對賬 | | | | | | | |
(以百萬計) | 截至9月30日止的三個月 | | | | | 截至九月三十日止的九個月 | | | |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可歸因於FMC股東的淨收入(虧損)(GAAP) | $ | 90.4 | | | $ | 72.8 | | | $ | 480.6 | | | $ | 469.7 | |
公司特別費用(收入),税前(1) | 21.6 | | | 42.4 | | | 85.4 | | | 160.2 | |
企業特別費用的所得税(費用)收益(收入)(2) | 0.8 | | | (8.9) | | | (12.0) | | | (36.6) | |
公司特別費用(收入),扣除所得税後 | $ | 22.4 | | | $ | 33.5 | | | $ | 73.4 | | | $ | 123.6 | |
FMC股東終止的業務,扣除所得税後 | 21.3 | | | (23.9) | | | 29.8 | | | (96.0) | |
非公認會計原則税收調整(3) | (9.9) | | | 14.3 | | | (10.1) | | | 18.0 | |
經調整的可歸屬於FMC股東的持續經營的税後收益(非公認會計原則) | $ | 124.2 | | | $ | 96.7 | | | $ | 573.7 | | | $ | 515.3 | |
____________________
(1)指重組及其他費用(收入)、非經營退休金及退休後費用(收入)及與交易有關的費用。
(2)公司特別費用(收入)的所得税費用(效益)是在公司特別費用(收入)發生的徵税管轄區內使用的適用税率確定的,包括按非公認會計原則業績計量的性質計算的當期和遞延所得税費用(效益)。
(三)將一般公認會計原則的税收規定,包括離散項目,排除在非公認會計原則的收入計量之外,而是根據年度非公認會計原則的有效税率,列入非公認會計原則的税收規定。公認會計原則的税收規定包括但不限於:與當前業務業務無關的所得税支出或福利;與某些外國業務的外幣波動有關的税收調整;與前一個財政年度有關的税務事項估計的某些變化;遞延税資產可實現性的某些變化;並修改税法,其中包括2017年12月22日頒佈的法案的影響。管理部門認為,排除這些離散税目有助於投資者和證券分析師理解税收規定和與現行業務相關的有效税率,從而為投資者提供有關FMC經營業績的有用補充信息。
業務結果
為管理目的,調整後的EBITDA定義為總收入減去業務費用(業務費用包括銷售和服務費用、銷售費用、一般和行政費用,包括公司工作人員費用以及研究和開發費用),不包括折舊和攤銷費用。我們還從調整後的EBITDA中排除了以下項目:與公司債務安排和投資相關的利息收入和支出、所得税、企業剝離的損益、重組和其他費用(收入)、非經營養卹金和退休後費用(收入)、投資損益、債務清償損失、資產減值、交易相關費用以及其他收入和支出項目。
在下文的討論中,除非另有説明,所有比較都是在這兩個期間之間進行的。
收入
三個月,截止2019年9月30日對2018年
收入10.143億美元,比上一季度增長9,070萬美元,約10%。這一增長的驅動因素是銷量增加,主要是在拉丁美洲,銷售量增加了約8%,以及所有地區的優惠價格,這對收入造成了約4%的影響。外匯波動對收入變化的影響約為2%。
截至2019年9月30日止的9個月對2018年
34.125億美元的收入比上年同期增加了2.266億美元,約佔7%。這一增長的驅動因素是銷量增加,主要是在拉丁美洲,銷售量增加了約7%,以及所有地區的優惠價格,這對收入造成了約4%的影響。外匯波動對收入變化的影響約為4%。收入的增長是由商業活動和對我們產品的需求所驅動的。按地區分列的收入情況見下文。
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按區域分列的收入總額 | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
北美 | $ | 196.3 | | | $ | 201.8 | | | $ | 848.1 | | | $ | 842.0 | |
拉丁美洲 | 460.2 | | | 379.0 | | | 923.4 | | | 737.3 | |
歐洲、中東和非洲 | 138.4 | | | 133.5 | | | 854.7 | | | 826.1 | |
亞洲 | 219.4 | | | 209.3 | | | 786.3 | | | 780.5 | |
總收入 | $ | 1,014.3 | | | $ | 923.6 | | | $ | 3,412.5 | | | $ | 3,185.9 | |
三個月,截止2019年9月30日對2018年
北美:由於這些產品的渠道庫存增加,中西部和加拿大對除草劑的需求減少,收入與上年同期相比下降了約3%。這部分被Rynaxypyr昆蟲控制和Cyazypyr特種作物昆蟲控制的持續分享收益所抵消。
拉丁美洲:收入比去年同期增長約21%,或約22%(不包括外幣逆風),主要是由於巴西的數量增長和價格上漲。巴西的價格上漲以及對棉花和博拉爾除草劑和Rynaxypyr殺蟲劑的應用需求持續高漲,這大大抵消了外匯對收入的影響。
歐洲、中東和非洲(“EMEA”):收入比上一年增加約4%,或約8%(不包括外幣逆風),主要原因是成功啟動了BattleDelta除草劑和Cyazypyr昆蟲控制登記擴展。
亞洲:收入與上一年相比增長了約5%,或約9%(不包括外幣逆風),主要原因是印度持續強勁增長,這是由於對Rynaxypyr昆蟲控制和Cyazypyr昆蟲控制的需求以及中國和巴基斯坦的需求。
截至2019年9月30日止的9個月對2018年
北美:收入比前一年增加了約1%,原因是Rynaxypyr防治樹木水果和蔬菜昆蟲的強勁銷售以及Lucento殺菌劑的推出。在此期間,極端天氣和洪水幾乎抵消了這些影響。
拉丁美洲:收入比上一年度增長約25%,或約29%(不包括外幣逆風),主要是由於巴西。棉花種植面積的增加以及鈴象蟲的侵擾,推動了巴西對棉花殺蟲劑的強烈需求。此外,甘蔗對除草劑的需求以及我們在大豆應用中對殺蟲劑的強勁需求也促進了收入的增加。
歐洲、中東和非洲:與前一年相比,收入增長了約3%,或約10%(不包括外幣逆風),這主要是由於在整個區域成功開展了對戰三角洲除草劑和Cyazypyr昆蟲控制登記。有利的天氣,對我們的鑽石產品的需求,以及更高的價格在整個地區也作出了貢獻。這些增長被不利的外匯影響部分抵消。
亞洲:收入較上年同期增長約1%,或約7%(不包括外幣逆風),主要原因是印度的持續強勁增長和整個地區的新產品。澳大利亞惡劣的天氣狀況幾乎抵消了這些增長,並對中國的大米市場構成了挑戰。
3月底,中國一家工業園區發生爆炸,影響了我們的一家代工收費站經營的一家工廠。當地政府暫時關閉了整個公園,以調查爆炸的原因。我們預計生產將在2019年第四季度重新啟動。我們的全球製造網絡提供了巨大的供應鏈靈活性。由於我們的合作伙伴關係和我們的替代採購選擇,我們相信我們可以繼續確保有效成分的供應,通常是在這個地點生產的需要。
預計2019年全年收入將在45.8億美元至46.2億美元之間。
毛利率
三個月,截止2019年9月30日對2018年
毛利率為4.324億美元,同比增長3720萬美元,約為9%。毛利率(不包括交易相關費用)與上一季度相比增加了3,590萬美元.增加的主要原因是收入增加,收入增加的原因是數量和價格的增加,部分抵消了較高的成本,主要是原材料費用。
毛利率約為43%,與上年同期相比保持持平,主要原因是價格上漲,但主要由原材料成本驅動的成本上升所抵消。毛利率(不包括交易相關費用)也保持不變,約為43%.
截至2019年9月30日止的9個月對2018年
毛利率15.276億美元比上年同期增加1.395億美元,約10%。毛利率(不包括交易相關費用)與上年同期相比也增加了6,990萬美元.增加的主要原因是收入增加,收入增加的原因是數量和價格的增加,部分抵消了較高的成本,主要是原材料費用。
毛利率百分比約為45%,略高於上年同期的44%。更高的價格所帶來的增長幾乎被更高的成本,主要是原材料成本所抵消。毛利率%(不包括與交易有關的費用)下降了約45%,而上一年同期的毛利率下降了約46%,主要原因是成本較高,大部分被上述較高的定價所抵消。
銷售、一般和行政費用
三個月,截止2019年9月30日對2018年
銷售、一般和行政費用1.883億美元,比上一季度減少630萬美元,約為3%。銷售、一般和行政費用(不包括交易相關費用)下降到1.723億美元,主要是由於成本紀律,540萬美元(約3%)下降。
截至2019年9月30日止的9個月對2018年
銷售、一般和行政費用為5.691億美元,比前一年減少了1 830萬美元,約為3%。其中約1 200萬美元的減少是由於與交易有關的費用減少。銷售、一般和行政費用,不包括與交易有關的費用,比前一年減少了620萬美元,約為1%。
研發費用
三個月,截止2019年9月30日對2018年
7 740萬美元的研發費用增加了730萬美元,比前一年增加了大約10%,主要原因是全球支出增加。
截至2019年9月30日止的9個月對2018年
研究和開發費用2.217億美元增加了1 080萬美元,比前一年增加了約5%。增長的主要原因是我們對全球發現和產品開發的持續投資。
調整後的EBITDA(非GAAP)
三個月,截止2019年9月30日對2018年
調整後的EBITDA為2.193億美元,比上一季度增長3,280萬美元,約為18%。增長的原因是所有地區的價格都較高,而且如上文所討論的那樣,數量需求強勁,每一種需求都貢獻了大約20%的增長。這些因素抵消了更高的成本,主要是由於原材料成本上升,這對調整後的EBITDA的變化產生了大約22%的影響。
截至2019年9月30日止的9個月對2018年
調整後的EBITDA為9.05億美元,比上年同期增加6,490萬美元,即約8%。增長的原因是強勁的需求,這導致了更高的價格和更高的成交量,如上文所討論的那樣,這分別造成了大約17%和15%的增長。價格上漲主要出現在拉丁美洲。這些因素抵消了更高的成本,主要是由原材料成本上升和不利的外匯波動造成的,後者分別對調整後的EBITDA的變化產生了大約17%和7%的影響。
2019年,經過整年調整的EBITDA預計將在12.2億美元至12.2億美元之間。雖然我們對調整後的EBITDA(一種非GAAP財務指標)提供了一個預測,但我們無法預測根據美國GAAP計算和提出的最直接的可比計量。美國GAAP的某些組成部分是不可預測的,這使得我們無法預測。這些要素包括但不限於重組、購置費用和停止的業務。因此,不提供美國GAAP展望。
其他業務結果
折舊和攤銷
三個月,截止2019年9月30日對2018年
折舊和攤銷額為3 660萬美元,比前一年期間的3 780萬美元減少了120萬美元,約為3%。
截至2019年9月30日止的9個月對2018
折舊和攤銷額為1.111億美元,略低於前一年期間的1.114億美元。
利息費用,淨額
三個月,截止2019年9月30日對2018年
扣除4 160萬美元的利息支出,與2018年第三季度的3 340萬美元相比增加了。增加的原因是用於週轉資金的商業票據餘額增加,外債分別貢獻了約400萬美元和600萬美元。這些支出因利息費用減少而被部分抵消,這是由於2018年償還2014年定期貸款以及其他項目約200萬美元而產生的淨額。
截至2019年9月30日止的9個月對2018年
扣除1.156億美元的利息支出,與前一年期間的1.017億美元相比,增加了1.156億美元。增加的原因是用於週轉資金的商業票據餘額增加,外債分別貢獻了約1 200萬美元和1 000萬美元。這些支出因利息費用減少而被部分抵消,這是由於2018年償還2014年定期貸款以及其他項目約800萬美元而產生的淨額。
公司特別費用(收入)
重組和其他費用(收入)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
重組費用 | $ | 2.6 | | | $ | 24.8 | | | $ | 14.9 | | | $ | 104.2 | |
其他費用(收入),淨額 | 4.2 | | | 0.6 | | | 12.4 | | | (77.8) | |
重組和其他費用共計(收入) | $ | 6.8 | | | $ | 25.4 | | | $ | 27.3 | | | $ | 26.4 | |
三個月,截止2019年9月30日對2018年
2019年的重組費用為260萬美元,其中包括與杜邦作物保護業務繼續整合有關的費用。這些費用包括遣散費、某些固定資產的加速折舊以及其他費用(福利)。
2018年的重組費用為2 480萬美元,主要包括與杜邦作物保護業務整合相關的重組費用。作為我們退出尤因研發中心的決定的延續,發生了1490萬美元的費用。此外,180萬美元的重組費用是由於我們在印度的市場準入模式發生變化而繼續收費。隨着我們繼續整合收購的杜邦農作物保護業務,其他重組費用總計達330萬美元。
2019年淨420萬美元的其他費用主要包括作為企業費用的持續環境站點的費用。
2018年淨60萬美元的其他費用包括220萬美元與環境有關的補救活動費用和60萬美元與聯合企業撤資有關的其他費用。這些費用因向水晶作物保護有限公司出售我們印度投資組合的某些產品而獲得的220萬美元淨收益抵消,並被監管當局要求作為杜邦收購結束條件的一部分的歐洲除草劑投資組合的一部分而被抵消。
截至2019年9月30日止的9個月對2018年
2019年的重組費用為1 490萬美元,主要包括與杜邦作物保護業務繼續合併有關的費用。這些費用包括遣散費、某些固定資產的加速折舊以及1 320萬美元的其他費用(福利)。其他雜項重組費用為170萬美元。
2018年的重組費用為1.042億美元,其中包括與杜邦作物保護業務整合相關的9 250萬美元重組費用。這些費用主要包括5 720萬美元與我們在印度的市場準入模式的變化有關的費用和2 750萬美元的費用,原因是我們決定退出上述尤因研發中心。其他重組費用為1 170萬美元。
2019年的其他費用淨額為1 240萬美元,主要包括作為公司費用的持續環境站點的費用。
2018年淨收益為7 780萬美元,主要包括將FMC歐洲除草劑投資組合的一部分剝離給Nufield有限公司以及我們印度投資組合中的某些產品出售給水晶作物保護有限公司而獲得的8 720萬美元的收益。這一剝離滿足了FMC對歐盟委員會關於監管要求的承諾,以完成杜邦農作物保護的收購。其餘的其他費用是用於補救活動的與環境有關的費用880萬美元,以及與撤資一家合資企業有關的60萬美元。
非營業養卹金和退休後費用(收入)
2019和2018年9月30日終了的三個月收入 是120萬美元。與上年同期相比,非經營養卹金和退休後費用保持不變,因為主要由於利息費用增加的費用被較低的確認精算淨額和其他(收益)損失抵消。有關更多信息,請參見本表格10-Q中所列合併財務報表的附註16。我們的美國合格養老金計劃在2018年達到了全額資助的水平。主要投資策略是一種負債套期保值方法,其目標是保持計劃的資金狀況,從而儘量減少資金狀況的波動。
截至2019年9月30日的9個月的費用為550萬美元,而截至2018年9月30日的9個月的收入為50萬美元。支出增加的原因是,由於上文討論的投資戰略發生變化,計劃資產的預期收益降低了740萬美元,但部分被確認的350萬美元精算淨虧損和其他(收益)損失所抵消。
與交易有關的費用
與交易有關的費用的詳細説明載於本表格所列合併財務報表的附註5。
所得税準備金
我們的大量收入是由外國子公司產生的,並以低於美國聯邦法定税率(例如新加坡、香港和瑞士)的法定税率徵税。我們未來的有效税率可能會受到許多項目的重大影響,包括:外國和國內税收管轄區收入構成的未來變化,因為外國法域的收入通常以比美國聯邦法定税率更優惠的税率徵税;考慮到不確定的税收狀況;企業合併;法定期限屆滿或税務審計結算;估價免税額的變化;税率或法律的變化;以及可能決定將美國或外國預扣税以前未曾產生的某些未來外國收入匯回本國。
三個月,截止2019年9月30日對2018年
截至2019年9月30日的三個月,所得税撥備額為870萬美元,實際税率為7.3%。2018年9月30日終了的三個月的所得税撥備額為2200萬美元,實際税率為30.2%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | |
(以百萬計) | 收入(費用) | | 税收準備金(福利) | | 有效税率 | | | 收入(費用) | | 税收準備金(福利) | | 有效税率 | |
GAAP-持續業務 | $ | 119.5 | | $ | 8.7 | | 7.3 | % | | $ | 72.9 | | $ | 22.0 | | 30.2 | % |
公司特別費用(收入) | 21.6 | | (0.8) | | | | 42.4 | | 8.9 | | |
税收調整(1) | | 9.9 | | | | | (14.3) | | |
非公認會計原則-持續作業 | $ | 141.1 | | $ | 17.8 | | 12.6 | % | | $ | 115.3 | | $ | 16.6 | | 14.4 | % |
_______________
(1)參閲調整後的收入調節本表本節表10-Q表中對税收調整的解釋.
截至2019年9月30日止的9個月對2018年
截至2019年9月30日的9個月,所得税撥備額為7,560萬美元,實際税率為12.8%。截至2018年9月30日的9個月,所得税撥備額為8140萬美元,實際税率為17.6%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| 2019 | | | | 2018 | | |
(以百萬計) | 收入(費用) | | 税收準備金(福利) | | 有效税率 | | | 收入(費用) | | 税收準備金(福利) | | 有效税率 | |
GAAP-持續業務 | $ | 588.4 | | $ | 75.6 | | 12.8 | % | | $ | 462.3 | | $ | 81.4 | | 17.6 | % |
公司特別費用(收入) | 85.4 | | 12.0 | | | | 160.2 | | 36.6 | | |
税收調整(1) | | 10.1 | | | | | (18.0) | | |
非公認會計原則-持續作業 | $ | 673.8 | | $ | 97.7 | | 14.5 | % | | $ | 622.5 | | $ | 100.0 | | 16.1 | % |
_______________
(1)參閲調整後的收入調節本表本節表10-Q表中對税收調整的解釋.
上表顯示了2019年與2018年相比,季度和年度實際税率下降的主要原因。其餘的變化是由於子公司的收益組合所致。
停業,扣除所得税
我們停止的業務包括我們停止的FMC鋰部門的結果,直到2019年3月1日其分離的期間,以及對其他先前停止的業務的保留負債的調整。保留的主要負債包括環境責任、其他退休後福利負債、股票賠償、自我保險、與法律訴訟有關的長期義務和歷史重組活動。
三個月,截止2019年9月30日對2018年
停業後,扣除所得税後,截至2019年9月30日的三個月內損失2 130萬美元,而2018年9月30日終了的3個月的收入為2 390萬美元。前一年期間包括我們停止的FMC鋰部分的整整四分之一的結果。
截至2019年9月30日止的9個月對2018年
停業後,扣除所得税後,截至2019年9月30日的9個月內虧損2 980萬美元,而2018年9月30日終了的9個月的收入為9 600萬美元。在截至2019年9月30日的9個月內,我們完成了我們在加利福尼亞州紐瓦克停產的兩塊土地中的第一批土地的出售,淨收入約為2100萬美元。出售的收益被我們停止的FMC鋰部分的結果完全抵消,這是由於分離相關的費用以及其他以前停止的業務的費用而造成的淨虧損。除2018年9月30日終了的9個月的所得税外,終止的業務還包括將FMC健康和營養業務出售給杜邦公司的額外收益,這是由於調整了最後的營運資本。前一年期間還包括我們停止的FMC鋰部分的三個季度的結果,相比之下,在2019年的兩個月。關於進一步的信息,請參閲本表格10-Q中所列的精簡合併財務報表附註12。
淨收入(損失)
三個月,截止2019年9月30日對2018年
淨收益(虧損)從上一季度的7,480萬美元增加到8,950萬美元。增加的主要原因是,由於本期間收入較高,毛利率較高,但因缺乏與FMC鋰有關的已停止業務的收入而部分抵消。
截至2019年9月30日止的9個月對2018年
淨收益(虧損)從上一年度的4.769億美元增加到4.83億美元。這一增長主要是由於當期收入增加而毛利增加,部分抵消了與FMC鋰有關的停業業務的收入不足。
流動性和資本資源
截至2019年9月30日和2018年12月31日,現金和現金等價物分別為4.197億美元和1.344億美元。在2019年9月30日的現金和現金等價物餘額中,1.15億美元由我們的外國子公司持有。外國子公司持有的用於永久再投資的現金通常用於為子公司的經營活動和未來的外國投資提供資金。我們沒有為我們在子公司的投資中固有的其他額外的外部基礎差異提供所得税,因為這些投資基本上是永久性的,或者我們的結論是,在處置或匯款時不會產生額外的税務責任。由於假設計算的複雜性,確定與長期未分配的外國收入有關的未確認遞延税負債數額是不可行的。
截至2019年9月30日,我們的債務總額為35.86億美元,而2018年12月31日為26.927億美元。總債務包括2019年9月30日和2018年12月31日的30.324億美元和21.45億美元的長期債務(不包括目前的3.799億美元和3.86億美元)。截至2019年9月30日,我們遵守了所有的債務契約。詳情請參閲本表格10-Q所列合併財務報表中的附註11。
短期債務,包括我們商業票據計劃下的借款以及短期外國借款,從2018年12月31日的5.477億美元增加到2019年9月30日的5.536億美元。增加的主要原因是外債餘額增加,而商業票據的減少幾乎抵消了外債餘額的增加。2019年9月30日,我們沒有商業票據計劃的借款。
高級註釋
在2019年9月20日,我們發行了5億美元總計本金3.200%的高級債券到期2026年,5億美元總額本金3.450%高級債券到期2029年和5億美元合計本金4.500%高級債券到期2049年。發行所得淨收入的一部分用於支付未清商業票據、2017年定期貸款機制餘額和一般公司用途。我們打算用大約3億美元的剩餘淨收入贖回2019年第四季度到期的所有高級債券。
為獲得高級票據而支付的費用已推遲,並將按安排條款攤銷。
有關利率掉期結算的詳情,請參閲附註18,該安排的條款亦會分期攤銷。
循環信貸貸款
2019年5月17日,我們簽訂了一份經修正和重報的信貸協議(“循環信貸協議”)。“無擔保循環信貸協定”規定了15億美元的循環信貸安排,其中4億美元可用於為循環借款人的賬户簽發信用證,5 000萬美元可用於向某些循環借款人提供週轉貸款,但有一種辦法,在符合某些條件和限制的情況下,將循環信貸承付款總額增加到22.5億美元(“循環信貸機制”)。循環信貸貸款目前的終止日期是2024年5月17日。
“循環信貸協定”規定的循環貸款將按浮動利率計算利息,浮動利率為基準利率或相當於倫敦銀行間同業拆借利率的歐元利率,在每種情況下,還應按“循環信貸協定”的規定確定適用的保證金。基準利率將是最高的:紐約花旗銀行不時公佈的利率作為其“基準利率”;聯邦基金的實際利率加1/2的1%;歐洲貨幣利率一個月加1%。公司須按循環信貸貸款人的循環信貸承諾的每日平均款額(不論使用或未使用)繳付設施費,由該循環信貸貸款人的生效日期起至該循環信貸貸款人終止之日止,其年率相等於按照循環信貸協議的規定而不時生效的設施費用的適用百分率。最初的設施費是每年0.125%。適用的保證金和設施費可按循環信貸協議的規定進行調整。
“循環信貸協議”載有習慣上的金融契約和其他契約,包括最高槓杆比率和最低利率覆蓋率。
為確保循環信貸機制而產生的費用已經推遲,將在安排期限內攤銷。
現金流量表
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,持續業務活動提供(所需)的現金分別為6 580萬美元和3.803億美元。
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(以百萬計) | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | |
附屬公司權益損失、非經營養卹金和退休後費用(收入)、利息費用、淨收入和所得税之前的持續經營收入 | $ | 709.5 | | | $ | 563.4 | |
重組和其他費用(收入)、與交易有關的費用以及折舊和攤銷 | 191.0 | | | 272.1 | |
折舊和攤銷前營業收入(非公認會計原則) | $ | 900.5 | | | $ | 835.5 | |
貿易應收款變動淨額(1) | 118.7 | | | 114.7 | |
庫存變化(2) | (151.8) | | | (112.2) | |
應付帳款變動(3) | (119.4) | | | 103.9 | |
應計客户回扣的變動(4) | 186.2 | | | 304.4 | |
客户預付款項的變動(5) | (439.1) | | | (348.2) | |
所有其他經營資產和負債的變動(6) | (110.0) | | | (185.1) | |
經營現金流(非公認會計原則) | $ | 385.1 | | | $ | 713.0 | |
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重組和其他支出(7) | $ | (15.3) | | | $ | (16.2) | |
環境支出,持續支出,扣除復甦後(8) | (8.7) | | | (9.0) | |
養卹金和其他退休後福利繳款(9) | (9.8) | | | (34.1) | |
利息支付淨額(10) | (114.4) | | | (98.4) | |
納税,扣除退款後(10) | (109.6) | | | (94.2) | |
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與交易有關的法律和專業費用(11) | (61.5) | | | (80.8) | |
按持續業務活動提供(所需)的現金 | $ | 65.8 | | | $ | 380.3 | |
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(1)兩個階段都包括季節性的影響和應收賬款在我們業務中固有的影響。2019年與貿易應收款有關的現金流量的變化是受收款時間的影響。在某些國家,比如巴西,託收時間更為明顯。在巴西,託收的期限可能比我們業務的其他部分長得多。此外,收款的時間也會受到影響,因為這兩個時期的金額都包括在拉丁美洲待收的結轉餘額,在拉丁美洲,收款期是以月份而不是周為單位計量的。在截至2019年9月30日的9個月期間,我們在巴西收到了約7.43億美元的應收賬款。
(2)庫存的變化是由於考慮到市場條件的變化而對庫存水平進行調整的結果。此外,鑑於收購時被收購的杜邦作物保護業務的庫存水平,上一年庫存的現金使用量較低。
(3)與應付帳款有關的現金流量變化主要是由於向供應商和供應商付款的時間安排。2019年的時間受到全球供應鏈問題的嚴重影響,主要是在中國,這要求我們以比正常更短的支付條件獲得原材料。此外,在前一年期間,與收購後杜邦農作物保護業務的增加相關的賬户應付款大幅增加。
(4)這些貼現主要在北美和巴西境內,一般在每年第四季度結清。與2018年相比,這一變化與2019年有資格獲得退税和獎勵的銷售組合以及退税支付的時間有關。
(5)經常預付款項主要與北美洲境內有關,而這些款項是在每年第四季收到,並在12月31日記作遞延收入在資產負債表內。與預付款項有關的收入,一般會在每年上半年確認,因為運送貨物及對客户的控制是進行的。
(6)提出的所有期間的基本變動主要是與所有其他經營資產和負債有關的付款時間,包括根據我們的供應商融資方案向供應商提供的擔保。此外,這兩個期間都包括不利合同攤銷的影響,分別約為9 300萬美元和6 600萬美元。
(7)有關詳情,請參閲本表格10-Q所載的合併財務報表內的附註10。
(8)該等款項是指在我們的經營地點進行環境修復的開支,這些開支是以現有儲量計算的,扣除回收後的數字。
(9)在2019年和2018年提出的美國限定福利計劃中,自願捐款分別為700萬美元和3 000萬美元。
(10)表內所列數額是我們持續運作的淨付款。
(11)支付與杜邦公司收購作物保護業務有關的法律和專業費用。有關更多信息,請參見本表格10-Q中所列合併財務報表的附註5。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,停止的業務活動提供(所需)的現金分別為(3 620萬美元)和3 370萬美元。
停業經營活動提供的現金直接關係到環境、其他退休後福利負債、股票補償、自我保險、與法律訴訟有關的長期義務和歷史重組活動。這兩個時期包括與我們停止的FMC鋰部分有關的經營活動,然而,本期只包括兩個月的經營活動。2018年包括與中止的FMC健康和營養部門有關的剝離成本活動。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,持續業務投資活動提供(所需)的現金分別為(119.5)百萬美元和2 350萬美元。
與2018年同期相比,在截至2019年9月30日的9個月內,持續業務的投資活動產生了現金變化,主要原因是我們的產品組合在上一期間的銷售收入約為8 800萬美元,這些收入是完成杜邦作物保護業務收購所必需的,但沒有再次發生。此外,在本期實施新的SAP系統時,資本支出和可資本化的公司一級支出也有所增加。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,已停止業務的投資活動提供(所需)的現金分別為920萬美元和6 100萬美元。
在截至2019年9月30日的9個月中,停止運營的投資活動提供的現金是我們在加利福尼亞州紐瓦克的停產地兩塊土地中的第一批出售的收益,部分由我們停止的FMC鋰部分的資本支出所抵消。在截至2018年9月30日的9個月內,停止運營的投資活動所需的現金包括與剝離FMC健康和營養有關的最後週轉資本付款以及我們已停產的FMC鋰部門的資本支出。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,持續業務的供資活動提供(所需)的現金分別為3.748億美元和(485.5)百萬美元。
持續經營的融資活動在一段期間內的變動,主要是由於與上一期間比較,高級債券的收益因回購普通股、償還長期債務及支付股息而被部分抵銷。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,已停止的業務活動提供的(所需)現金分別為(3 720萬美元)和0美元。
在截至2019年9月30日的9個月內,停止經營活動的融資活動所需的現金是FMC鋰公司外債的債務償還,以及與分離FMC鋰有關的現金支付。
其他潛在流動性需求
我們2019年杜邦農作物保護業務相關整合費用以外的現金需求包括運營現金需求(包括季節性營運資本的融資)、資本支出、長期債務的定期強制性支付、股息支付、股票回購、對養老金計劃的繳款、環境和資產退休義務支出以及重組。我們計劃通過可用現金、業務產生的現金、商業票據發行和我們承諾的循環信貸貸款來滿足我們的流動性需求。截至2019年9月30日,我們在信貸安排下的剩餘借款能力為12.828億美元(包括我們的商業票據計劃下的借款能力)。
預計2019年資本支出以及與合同製造商有關的支出預計約為1.5億美元,在這一範圍的中點,主要由與擴大能力有關的支出驅動。此外,我們將繼續承擔與實施新的SAP系統相關的開支。
由於該法案,我們將在今後六年內繼續支付剩餘的1.456億美元過渡税。
預計2019年的支出包括我們持續和停產地點的環境補救淨支出約7 500萬美元至8 000萬美元。2019年的這一預計支出包括同意和行政解決協議的支出,主要用於處理我們紐約中港的停辦業務。這一預計支出不包括與環境控制設施有關的基本建設項目的預期支出,也不包括對環境合規費用的預期支出,我們將把這些支出作為“銷售和服務費用”的一個組成部分列入我們的合併損益表,因為這些數額不包括在既定準備金中。資本
在我們的生產設施中擴大、維護或更換設備的開支可能會引起我們的環境控制升級的要求,這可能會使我們在環境控制方面的開支超過上述預測。
為了減少美國限定福利養老金計劃未來的資金波動,我們在2019年第三季度提供了700萬美元的自願現金捐助。這些捐款超過了最低要求。我們不期望在2019年期間為我們的美國限定福利養老金計劃提供任何進一步的繳款。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,我們分別支付了1.583億美元和6,690萬美元的股息。2019年10月17日,我們向我們的股東支付了總計5200萬美元的股息,截至2019年9月30日,這是創紀錄的。截至2019年9月30日,這一數額包括在合併資產負債表上的“應計負債和其他負債”中。
在截至2019年9月30日的9個月內,根據公開宣佈的回購計劃,共回購了370萬股股票。截至2019年9月30日,根據我們董事會授權的回購計劃,約7億美元仍未使用.我們打算在2019年購買總計4億美元的普通股。此回購計劃不包括具體的時間表或價格目標,並可能在任何時候暫停或終止。根據管理層對市場狀況和其他因素的評估,可以通過公開市場或私下談判交易購買股票。此外,我們亦不時從僱員手中獲得股份,以配合根據我們的權益補償計劃而給予、行使和沒收的補償。
承付款和意外開支
見本表格所列合併財務報表附註19。
合同承諾
與我們2018年12月31日的合同承諾有關的信息可在2018年表格10-K第二部分第7項中的表格中找到。在截至2019年9月30日的9個月內,我們的合同承諾沒有發生重大變化。
氣候變化
有關氣候變化的詳細討論見2018年表格第二部分第7項。
表外安排
我們沒有任何表外安排,對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源等都有或相當可能對我們的財務狀況產生影響。
公允價值計量
有關我們公允價值計量的額外討論,請參閲本表格10-Q中的合併財務報表附註18。
衍生金融工具與市場風險
我們的收入、現金流和財務狀況都面臨着與商品價格、利率和外匯匯率波動有關的市場風險。我們的政策是儘量減少因商品、利息和貨幣匯率的變化而造成的長期現金流量。為此,我們實施了由與主要金融機構簽訂的適當衍生品合同組成的風險管理控制程序。
以下分析顯示我們的金融工具的市場價值對市場利率和價格的某些變化的敏感性。所選擇的變化範圍反映了我們對一年內合理可能發生的變化的看法。市值估計是基於預測未來現金流的現值,考慮到市場利率和選擇的價格。
2019年9月30日,我們的金融工具頭寸為340萬美元,而2018年12月31日的淨資產為1 140萬美元。金融工具淨值的變化主要是由於外匯和利率的變化。
由於我們的風險管理項目通常是高度有效的,下面描述的每個風險管理組合的潛在價值損失將被潛在風險敞口價值的變化所抵消。
商品價格風險
能源成本在電力和天然氣之間是多樣化的。我們試圖通過對衝未來天然氣和電力供應的成本來減少對日益增長的能源成本的風險。為了分析能源價格變化的影響,我們進行了敏感性分析,假設能源市場價格在2019年9月30日和2018年12月31日的水平上有10%的瞬時變化,所有其他變量(包括利率)都保持不變。注意,截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們沒有公開的大宗商品合約。因此,對所述期間的商品價格風險沒有進行敏感性分析。
外幣匯率風險
我們有匯率敞口的主要貨幣是美元對歐元、美元對人民幣、美元對巴西雷亞爾和美元對阿根廷比索。外匯債務和外匯遠期合約和期權被用於我們做生意的國家,從而減少了我們的資產淨值敞口。外匯遠期合約和期權也用於對衝公司和高度預期的外幣現金流。
為了分析外幣匯率變化的影響,我們進行了敏感性分析,假設外幣匯率在2019年9月30日和2018年12月31日的水平上有10%的瞬時變化,所有其他變量(包括利率)都保持不變。
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(以百萬計) | 在精簡的綜合資產負債表上的淨資產/(負債)頭寸 | | 10%強化 | | 10%弱化 |
2019年9月30日淨資產(負債)頭寸 | $ | 4.7 | | | $ | 40.0 | | | $ | (39.9) | |
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2018年12月31日淨資產(負債)頭寸 | $ | 11.6 | | | $ | 19.2 | | | $ | (16.7) | |
利率風險
我們管理利率風險的策略之一是簽訂利率互換協議。在這些協議中,我們同意按照約定的名義本金數額計算固定和可變利息數額之間的差額。截至2019年9月30日,我們有未到期的利率互換合約,名義總值為2億美元。
為了分析利率變化的影響,我們進行了敏感性分析,假設利率在2019年9月30日和2018年12月31日的水平上有1%的瞬時變化,所有其他變量不變。
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(以百萬計) | 在精簡的綜合資產負債表上的淨資產/(負債)頭寸 | | 增加1% | | 減少1% |
2019年9月30日淨資產(負債)頭寸 | $ | (1.3) | | | $ | 1.0 | | | $ | (1.0) | |
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2018年12月31日淨資產(負債)頭寸 | $ | (0.2) | | | $ | 2.2 | | | $ | (2.7) | |
2019年9月30日,我們的債務組合由82%的固定利率債務和18%的浮動利率債務組成。我們債務組合中的可變利率部分主要包括我們2017年的定期貸款安排、循環信貸貸款、商業票據計劃、可變利率工業和污染控制收入債券的借款,以及外國附屬信貸額度下的未償還金額。利率的變化以不同的方式影響着我們可變利率債務組合的不同部分。
基於2019年9月30日我們債務組合中的可變利率債務,如果利率上升一個百分點,利率總額就會增加480萬美元,而利率下降一個百分點,那麼在截至2019年9月30日的9個月裏,利率總額就會減少480萬美元。
第三項.市場風險的定量和定性披露
本項所要求的信息載於“衍生金融工具和市場風險”第2項-管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析。
第4項.管制及程序
(A)評價披露控制和程序。根據管理層的評價(在公司首席執行官和首席財務官的參與下),首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至2019年9月30日,公司的披露控制和程序(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條規定的)是有效的,可以合理保證公司在根據1934年“證券交易法”提交或提交的報告中披露的信息得到記錄、處理,在證券交易委員會的規則和表格規定的期限內進行總結和報告,並酌情累積並傳達給管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。
(B)內部控制的改變。在2019年第三季度,我們完成了企業資源規劃實施的另一個階段,將我們的巴西實體遷移到新系統。因此,我們實現了對當前流程和相關控制活動的更新和更改。隨着分階段執行工作的繼續進行,我們的程序和程序將發生某些變化,這反過來將導致我們對財務報告的內部控制發生變化。關於與實施新系統有關的風險的討論,見2018年表格10-K第一部分第1A項“風險因素”。
獨立註冊會計師事務所報告
股東和董事會
FMC公司:
中期財務資料檢討結果
我們審查了截至2019年9月30日FMC公司及其子公司(該公司)的合併資產負債表、截至2019和2018年9月30日的三個月和九個月期間的相關合併合並損益表、綜合收益(虧損)和權益變動表、截至9月30日、2019年和2018年9月30日的9個月現金流量表以及相關附註(統稱為綜合中期財務信息)。根據我們的審查,我們不知道應該對合並的中期財務信息進行任何實質性的修改,使其符合美國公認的會計原則。
我們以前曾根據上市公司會計監督委員會(美國會計監督委員會)的準則、截至2018年12月31日公司的綜合資產負債表以及截至該日終了年度的相關收入(虧損)、綜合收入(虧損)、權益變化和現金流量綜合報表(未在此列報)審計過該公司的合併資產負債表;我們在2019年2月28日的報告中對這些合併財務報表表示了無保留意見,但如附註1所述,FMC鋰部門是一項已停止的業務,截至2019年8月2日,我們對這些合併財務報表表示了無保留意見。我們認為,所附截至2018年12月31日的合併資產負債表中所列信息,在所有重大方面都對其衍生的合併資產負債表進行了公正的説明。
審查結果的依據
這些合併的中期財務信息是公司管理層的職責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及證券交易委員會和PCAOB的適用規則和條例,我們必須獨立於該公司。
我們按照PCAOB的標準進行了審查。對合並的臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。審計範圍遠小於按照方案審計和審計委員會標準進行的審計,審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此,我們不表達這種意見。
/s/ 畢馬威有限責任公司
賓夕法尼亞州費城
2019年10月30日
第二部分-其他資料
項目1.相當程度的法律程序
2019年5月13日,據稱我們的前子公司利文特公司(“利文特”)的股東向費城縣賓夕法尼亞公共廣場法院提出了一項集體訴訟指控,涉及利文特2018年10月的首次公開發行(“Liventipo”)。本案中的投訴,普利茅斯縣退休協會訴利文特公司,第190501229號,被命名為被告利文特,它的某些現任和前任高管和董事,fmc公司,和承銷商參與利文特首次公開募股(“被告”)。訴狀一般指稱,利文特首次公開募股的發行文件未能充分披露與利文特的業務和前景有關的某些信息。申訴指控違反了1933年“證券法”第11、12(A)(2)條和第15條,並代表所有根據和(或)可追溯到利文特首次公開募股文件購買或以其他方式獲得利萬特普通股的個人和實體尋求未具體説明的損害賠償和其他救濟。2019年7月2日,被告移至普利茅斯縣訴訟,勝訴兩起與利文特IPO有關的類似集體訴訟,FMC沒有被指定為被告,這兩起訴訟正在賓夕法尼亞州東區美國地區法院進行。2019年7月18日,費城縣賓夕法尼亞州普通法院對同一被告提起了單獨的州訴訟,Bizzaria訴LiventCorp.等人案。,編號190702133。2019年7月26日,普利茅斯縣在其州法院案件中提交了修改後的申訴。2019年9月23日,這些行動合併在標題下。關於利文特公司證券訴訟,編號190501229。2019年10月11日,被告提出初步反對意見,要求駁回整個案件。2019年10月22日,法院駁回了被告提出的中止案件的動議,但批准了被告提出的另一項動議,要求中止所有的發現。
另外,在2019年10月18日,利文特的股東修改了在美國賓夕法尼亞州東區地區法院提出的集體訴訟申訴,增加了FMC公司作為被告。在那起案件中的行動投訴,Bisser Nikolov訴LiventCorp.,等。提出與州法院案件類似的實質性指控,包括指稱違反1933年“證券法”第11、12(A)(2)條和第15條的行為,並代表所有根據和/或可追溯到利文特首次公開募股文件購買或以其他方式購買利萬特普通股的個人和實體尋求未具體説明的損害賠償和其他救濟。根據規定的時間安排,被告應提交一項動議,駁回比瑟案件不遲於2019年11月18日。原告對任何駁回請求應有45天的時間,被告最多有30天的時間提出答辯,以進一步支持駁回請求。在本案中,所有的發現都被擱置,等待對駁回動議作出裁決。
利文特已同意就這些案件為FMC進行辯護和賠償。FMC正與利文特和其他被告合作為訴訟辯護。
其他事項。關於我們2018年表格10-K第一部分第3項披露的法律程序發展情況的進一步討論,見本表格10-Q所列的合併財務報表的附註13和19。
項目1A.高度危險因素
除了本表格10-Q所列的其他資料外,您應仔細考慮2018年12月31日終了的財政年度向美國證券交易委員會(SEC)提交的2018年表格第一部分“風險因素”第1A項“風險因素”中討論的因素,以及該公司提交給SEC的其他文件,可在以下網站查閲:www.sec.gov在公司的網站上www.fmc.com.
前瞻性信息
我們希望提醒讀者不要過分依賴本文所載的任何前瞻性聲明,因為這些聲明只在所作的日期發表。我們特別拒絕承擔任何義務,公開修訂任何前瞻性的陳述,以反映事件或情況後,這些聲明的日期,或反映發生的預期或意外事件。
項目2.股本證券的非註冊銷售和收益的使用
發行人購買股票證券
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| | | | | | 公開宣佈的計劃 | | | | |
期間 | | 總人數 股份 購進 | | 平均 已付價格 每股 | | 總數 購買的股份 | | 美元總額 金額 購進 | | 最大價值 5月份的股票 購進 |
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2019年7月 | | 2,640 | | | $ | 86.42 | | | — | | | $ | — | | | $ | 800,000,437 | |
2019年8月 | | 500,000 | | | 85.24 | | | 500,000 | | | 42,621,660 | | | 757,378,777 | |
2019年9月 | | 645,378 | | | 88.91 | | | 645,378 | | | 57,378,113 | | | 700,000,664 | |
第三季度共計 | | 1,148,018 | | | $ | 87.31 | | | 1,145,378 | | | $ | 99,999,773 | | | | |
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在截至2019年9月30日的9個月內,根據公開宣佈的回購計劃回購了370萬股股票。截至2019年9月30日,根據我們董事會授權的回購計劃,約7億美元仍未使用.此回購計劃不包括具體的時間表或價格目標,並可能在任何時候暫停或終止。根據管理層對市場狀況和其他因素的評估,可以通過公開市場或私下談判交易購買股票。此外,我們亦不時從僱員手中獲得股份,以配合根據我們的權益補償計劃而給予、行使和沒收的補償。
項目5.其他相關信息
沒有。
項目6.展覽品
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15 | | 畢馬威有限責任公司的感謝信 |
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31.1 | | 首席執行官證書 |
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31.2 | | 首席財務官證書 |
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32.1 | | 首席執行官季度報告認證 |
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32.2 | | CFO季度報告認證 |
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101 | | 交互式數據文件(實例文檔沒有出現在交互式數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)。 |
† 管理合同或補償計劃或安排
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| FMC公司 (登記人) | | |
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| 通過: | /S/Andrew D.Sandifer | |
| | 安德魯·桑迪弗 執行副總裁兼首席財務官 | |
日期:2019年10月30日