文件假的--12-31Q320190001334036809560008375000020477000209210001000000.0010.00125000000025000000010300000010400000073300000686000000000001000000000.0010.001400000040000000000297000003540000000013340362019-01-012019-09-3000013340362019-10-2300013340362018-01-012018-09-3000013340362018-07-012018-09-3000013340362019-07-012019-09-3000013340362018-12-3100013340362019-09-300001334036一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300001334036美國-公認會計原則：國庫2018-01-012018-09-3000013340362017-12-310001334036一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310001334036美國-公認會計原則：國庫2018-09-300001334036美國-GAAP：添加劑2017-12-310001334036一般公認會計原則：StockMenger2018-01-012018-09-300001334036美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-09-300001334036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001334036美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310001334036美國-公認會計原則：國庫2017-12-310001334036美國-公認會計原則：減少收入2018-09-3000013340362018-09-300001334036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001334036美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-09-300001334036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001334036美國-GAAP：添加劑2018-09-300001334036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001334036一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310001334036一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-09-300001334036美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-09-300001334036一般公認會計原則：StockMenger2019-09-3000013340362019-01-010001334036美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-09-300001334036美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-09-300001334036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001334036美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310001334036美國-公認會計原則：減少收入2019-01-010001334036美國-公認會計原則：國庫2018-12-310001334036美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300001334036美國-GAAP：添加劑2018-12-310001334036美國-公認會計原則：國庫2019-09-300001334036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001334036美國-GAAP：添加劑2019-09-300001334036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001334036美國-公認會計原則：國庫2018-06-300001334036美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300001334036一般公認會計原則：StockMenger2018-07-012018-09-300001334036美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300001334036一般公認會計原則：StockMenger2018-06-300001334036美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300001334036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001334036美國-GAAP：添加劑2018-06-3000013340362018-06-300001334036美國-公認會計原則：減少收入2018-06-300001334036美國-GAAP：添加劑2019-06-300001334036美國-公認會計原則：國庫2019-06-300001334036美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-300001334036美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-300001334036一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300001334036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001334036一般公認會計原則：StockMenger2019-07-012019-09-300001334036us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-3000013340362019-06-300001334036美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300001334036美國-公認會計原則：減少收入2019-06-300001334036SRT：親緣關係成員2019-01-012019-09-300001334036CROX：BlackstoneCapitalPartnersVIL.P.MembersSRT：親緣關係成員2019-09-300001334036SRT：親緣關係成員2018-07-012018-09-300001334036SRT：親緣關係成員2018-01-012018-09-300001334036SRT：親緣關係成員2019-07-012019-09-300001334036美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-01-010001334036crox:LeaseArrangementsCommencedDuringthePeriodMember2019-01-012019-09-300001334036crox:LeaseArrangementsExistingatBeginningofPeriodMember2019-01-012019-01-010001334036crox:LeaseArrangementsCorporateHeadquartersandRegionalOfficeinBroomfieldColoradoMember2019-09-300001334036crox:LeaseArrangementsNewDistributionCenterinDaytonOhioMember2019-09-300001334036美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300001334036CROX：供應鏈2018-07-012018-09-300001334036CROX：零售庫存2018-01-012018-09-300001334036CROX：零售庫存2018-07-012018-09-300001334036CROX：供應鏈2018-01-012018-09-300001334036美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310001334036us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300001334036us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2018-12-310001334036us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300001334036us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2018-12-310001334036貨幣：英鎊2018-12-310001334036貨幣：日元2019-09-300001334036貨幣：歐元2019-09-300001334036CROX：OtherCurrencyMembers2018-12-310001334036貨幣：KRW2018-12-310001334036貨幣：新加坡第納爾2018-12-310001334036CROX：OtherCurrencyMembers2019-09-300001334036貨幣：日元2018-12-310001334036貨幣：英鎊2019-09-300001334036貨幣：歐元2018-12-310001334036貨幣：新加坡第納爾2019-09-300001334036貨幣：KRW2019-09-300001334036美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310001334036美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300001334036美國-公認會計原則：振興信貸促進成員CROX：SeniorRevolvingCredit促進會成員2019-09-300001334036CROX：DebttoolumentCovenantperiodTwoMengerSRT：ScenarioForecastMembers美國-公認會計原則：振興信貸促進成員CROX：SeniorRevolvingCredit促進會成員2020-12-310001334036美國-公認會計原則：振興信貸促進成員CROX：SeniorRevolvingCredit促進會成員2019-07-310001334036SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：振興信貸促進成員CROX：SeniorRevolvingCredit促進會成員2019-07-012019-07-310001334036美國-公認會計原則：振興信貸促進成員CROX：亞洲太平洋復興信貸促進協會成員2019-09-300001334036SRT：最大值美國-公認會計原則：振興信貸促進成員CROX：SeniorRevolvingCredit促進會成員2019-07-012019-07-310001334036美國-公認會計原則：振興信貸促進成員CROX：SeniorRevolvingCredit促進會成員2018-12-310001334036CROX：DebttoolumentCovenantperiodT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4217：美元iso 4217：美元Xbrli：股票Xbrli：股票CROX：部分iso 4217：BRL
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
_____________________________________________________________
表格10-Q
☒ 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
☐ 根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告
從轉軌時期到轉軌時期，從轉軌、轉軌
佣金檔案編號000-51754
_____________________________________________________________
科羅斯公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | |
特拉華州 | | 20-2164234 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
7477東幹溪公園路, 尼沃特, 科羅拉多 80503
(地址，包括郵編，登記人的主要行政辦公室)
(303) 848-7000
(登記人的電話號碼，包括區號)
_____________________________________________________________
根據該法第12(B)節登記的證券：
|
| | | | |
| 每班的職稱： | 交易符號： | 在其上註冊的每個交易所的名稱： | |
| 普通股，每股面值0.001美元 | CROX | 納斯達克全球精選市場 | |
通過檢查標記表明註冊人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的制約。是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記，説明註冊人是否已以電子方式提交了每一份交互數據文件，這些文件是根據條例S-T規則第四零五條(本章第232.405節)在前12個月內提交的(或在較短的時間內，註冊人被要求提交此類文件)。是 ☒不能再作再加工☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速箱 | 加速過濾器 | 非加速濾波器 | 小型報告公司 | 新興成長型公司 |
☒ | ☐ | ☐ | ☐ | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。☐不能再作再加工☒
截至2019年10月23日、Crocs，Inc.有68,607,426其普通股股份，每股票面價值0.001美元，已發行。
關於前瞻性聲明的注意事項
本季度報告在表格10-Q中包含經修正的1933年“證券法”第27A節和經修正的1934年“證券交易法”第21E節所指的“前瞻性陳述”。有時，我們也可以在我們向公眾發佈的其他材料中提供口頭或書面的前瞻性陳述。這些前瞻性的聲明受到1995年“私人證券訴訟改革法”建立的安全港的約束。
涉及行業趨勢的報表、對我們未來財務業績的預測、對我們業務的預期趨勢以及對未來事件或情況的其他描述都是前瞻性陳述。這些表述表達了管理層目前對未來事件或結果的看法，使用了“預期”、“假設”、“相信”、“繼續”、“估計”、“預期”、“未來”、“打算”、“計劃”、“項目”、“奮鬥”、以及未來或條件時態動詞，如“可以”、“可能”、“可能”、“應該”、“威爾”、“會”以及類似的表達或變體。前瞻性發言的例子包括但不限於我們就下列問題所作的發言：
| |
• | 我們對未來趨勢、銷售、一般和行政成本節約、預期和業務業績的期望； |
| |
• | 我們相信我們有足夠的流動資金在未來12個月內為我們的業務活動提供資金； |
前瞻性陳述受到風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際結果與這種前瞻性陳述所表達或暗示的未來結果大不相同。可能導致實際結果與前瞻性報表大不相同的重要因素包括(但不限於)在我們的年度報告第1A項下題為“風險因素”的章節中所描述的，即截至年底的年度報告表10-K。2018年12月31日，以及我們隨後向證券交易委員會提交的文件。應謹慎行事，不要過分依賴任何此類前瞻性聲明。此外，這種前瞻性發言僅在本報告發表之日發表。我們不承擔任何義務更新任何前瞻性的聲明，以反映事件或情況後，這些聲明的日期。
科羅斯公司
表格季報總目次10-Q
截止季度2019年9月30日
|
| | |
第一部分-財務資料 | |
| | |
第1項 | 財務報表(未經審計) | |
| 精簡的業務綜合報表 | 1 |
| 綜合收益合併簡表 | 2 |
| 合併資產負債表 | 3 |
| 股東權益合併簡表 | 4 |
| 現金流動彙總表 | 6 |
| 精簡合併財務報表附註 | 7 |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 23 |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 36 |
第4項 | 管制和程序 | 38 |
| | |
第II部-其他資料 | 39 |
| | |
第1項 | 法律程序 | 39 |
第1A項. | 危險因素 | 39 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 39 |
第6項 | 展品 | 40 |
簽名 | | 41 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
科羅斯公司及附屬公司
精簡的業務合併報表
(未經審計)
(單位：千，除每股數據外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | $ | 312,766 |
| | $ | 261,064 |
| | $ | 967,614 |
| | $ | 872,216 |
|
銷售成本 | 148,942 |
| | 122,005 |
| | 476,796 |
| | 411,884 |
|
毛利 | 163,824 |
| | 139,059 |
| | 490,818 |
| | 460,332 |
|
銷售、一般和行政費用 | 123,940 |
| | 125,164 |
| | 370,525 |
| | 383,451 |
|
業務收入 | 39,884 |
| | 13,895 |
| | 120,293 |
| | 76,881 |
|
外幣損益淨額 | 585 |
| | 233 |
| | (893 | ) | | 1,587 |
|
利息收入 | 167 |
| | 422 |
| | 493 |
| | 847 |
|
利息費用 | (2,505 | ) | | (126 | ) | | (6,743 | ) | | (371 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | (34 | ) | | 160 |
| | (48 | ) | | 229 |
|
所得税前收入 | 38,097 |
| | 14,584 |
| | 113,102 |
| | 79,173 |
|
所得税費用 | 2,421 |
| | 4,092 |
| | 13,518 |
| | 17,850 |
|
淨收益 | 35,676 |
| | 10,492 |
| | 99,584 |
| | 61,323 |
|
可轉換優先股系列股利 | — |
| | (3,000 | ) | | — |
| | (9,000 | ) |
可轉換優先股與贖回價值增值和受益轉換特徵相關的可轉換優先股 | — |
| | (972 | ) | | — |
| | (2,854 | ) |
可歸屬於共同股東的淨收入 | $ | 35,676 |
| | $ | 6,520 |
| | $ | 99,584 |
| | $ | 49,469 |
|
每股淨收入： | | | | | | | |
基本 | $ | 0.52 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 1.40 |
| | $ | 0.60 |
|
稀釋 | $ | 0.51 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 0.58 |
|
已發行加權平均普通股： | | | | | | | |
基本 | 69,097 |
| | 67,821 |
| | 71,003 |
| | 68,223 |
|
稀釋 | 70,176 |
| | 72,774 |
| | 72,342 |
| | 71,104 |
|
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
科羅斯公司及附屬公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益 | $ | 35,676 |
| | $ | 10,492 |
| | $ | 99,584 |
| | $ | 61,323 |
|
其他綜合收入： | |
| | |
| | | | |
外幣折算損益淨額 | (8,730 | ) | | 3,415 |
| | (8,679 | ) | | (7,140 | ) |
外幣折算損失與收入的重新分類(1) | — |
| | (3,572 | ) | | — |
| | (4,412 | ) |
綜合收入總額 | $ | 26,946 |
| | $ | 10,335 |
| | $ | 90,905 |
| | $ | 49,771 |
|
(1) 三九結束的幾個月2018年9月30日，表示製造子公司累積外幣折算調整的重新分類。
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
科羅斯公司及附屬公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(單位：千，股票和票面價值除外)
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
資產 | |
| | |
|
流動資產： | |
| | |
|
現金和現金等價物 | $ | 87,909 |
| | $ | 123,367 |
|
應收賬款，扣除備抵20 921美元和20 477美元 | 121,716 |
| | 97,627 |
|
盤存 | 139,839 |
| | 124,491 |
|
應收所得税 | 7,380 |
| | 3,041 |
|
其他應收款 | 9,523 |
| | 7,703 |
|
限制現金流量 | 1,469 |
| | 1,946 |
|
預付費用和其他資產 | 23,427 |
| | 22,123 |
|
流動資產總額 | 391,263 |
| | 380,298 |
|
財產和設備，扣除累計折舊和攤銷，分別為83 750美元和80 956美元 | 42,266 |
| | 22,211 |
|
無形資產，淨額 | 47,222 |
| | 45,690 |
|
善意 | 1,534 |
| | 1,614 |
|
遞延税款資產淨額 | 10,174 |
| | 8,663 |
|
限制現金 | 1,757 |
| | 2,217 |
|
使用權資產 | 183,040 |
| | — |
|
其他資產 | 8,259 |
| | 8,208 |
|
總資產 | $ | 685,515 |
| | $ | 468,901 |
|
| | | |
負債和股東權益 | |
| | |
|
流動負債： | |
| | |
|
應付帳款 | $ | 85,938 |
| | $ | 77,231 |
|
應計費用和其他負債 | 88,762 |
| | 102,171 |
|
應付所得税 | 13,266 |
| | 5,089 |
|
當期經營租賃負債 | 45,486 |
| | — |
|
流動負債總額 | 233,452 |
| | 184,491 |
|
應付長期所得税 | 5,633 |
| | 4,656 |
|
長期借款 | 185,000 |
| | 120,000 |
|
長期經營租賃負債 | 143,632 |
| | — |
|
其他負債 | 274 |
| | 9,446 |
|
負債總額 | 567,991 |
| | 318,593 |
|
股東權益： | |
| | |
|
優先股，每股票面價值0.001美元，經批准的400萬股，均未發行 | — |
| | — |
|
普通股，每股票面價值0.001美元，核定股份2.5億股，104.0股 發行量分別為6，860萬和7，330萬 | 104 |
| | 103 |
|
國庫庫存，按成本計算，35.4 分別為100萬股和2 970萬股 | (532,220 | ) | | (397,491 | ) |
額外已付資本 | 492,399 |
| | 481,133 |
|
留存收益 | 220,572 |
| | 121,215 |
|
累計其他綜合損失 | (63,331 | ) | | (54,652 | ) |
股東權益總額 | 117,524 |
| | 150,308 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 685,515 |
| | $ | 468,901 |
|
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
科羅斯公司及附屬公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫券 | | 額外
已付
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
損失 | | 共計
股東‘
衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
2019年6月30日結餘 | 69,615 |
| | $ | 104 |
| | 34,350 |
| | $ | (507,193 | ) | | $ | 488,730 |
| | $ | 184,896 |
| | $ | (54,601 | ) | | $ | 111,936 |
|
股份補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,619 |
| | — |
| | — |
| | 3,619 |
|
股票期權的行使、限制股票獎勵的發放以及限制性股票單位的背心 | 30 |
| | — |
| | 1 |
| | (27 | ) | | 50 |
| | — |
| | — |
| | 23 |
|
回購普通股 | (1,042 | ) | | — |
| | 1,042 |
| | (25,000 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (25,000 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35,676 |
| | — |
| | 35,676 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,730 | ) | | (8,730 | ) |
2019年9月30日結餘 | 68,603 |
| | $ | 104 |
| | 35,393 |
| | $ | (532,220 | ) | | $ | 492,399 |
| | $ | 220,572 |
| | $ | (63,331 | ) | | $ | 117,524 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫券 | | 額外
已付
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
損失 | | 共計
股東‘
衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
2018年6月30日結餘 | 68,109 |
| | $ | 96 |
| | 27,802 |
| | $ | (360,032 | ) | | $ | 379,571 |
| | $ | 233,380 |
| | $ | (54,789 | ) | | $ | 198,226 |
|
股份補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,305 |
| | — |
| | — |
| | 3,305 |
|
股票期權的行使、限制股票獎勵的發放以及限制性股票單位的背心 | 89 |
| | — |
| | (1 | ) | | 25 |
| | 214 |
| | — |
| | — |
| | 239 |
|
回購普通股 | (604 | ) | | — |
| | 604 |
| | (11,100 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (11,100 | ) |
可轉換優先股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,000 | ) | | — |
| | (3,000 | ) |
可轉換優先股增持 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (972 | ) | | — |
| | (972 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 10,492 |
| | — |
| | 10,492 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (157 | ) | | (157 | ) |
2018年9月30日結餘 | 67,594 |
| | $ | 96 |
| | 28,405 |
| | $ | (371,107 | ) | | $ | 383,090 |
| | $ | 239,900 |
| | $ | (54,946 | ) | | $ | 197,033 |
|
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
科羅斯公司及附屬公司
股東權益合併簡表
(未經審計)
(單位：千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫券 | | 額外
已付
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
損失 | | 共計
股東‘
衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
2018年12月31日餘額 | 73,306 |
| | $ | 103 |
| | 29,656 |
| | $ | (397,491 | ) | | $ | 481,133 |
| | $ | 121,215 |
| | $ | (54,652 | ) | | $ | 150,308 |
|
對期初留存收益的調整(1) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (227 | ) | | — |
| | (227 | ) |
股份補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 11,020 |
| | — |
| | — |
| | 11,020 |
|
股票期權的行使、限制股票獎勵的發放以及限制性股票單位的背心 | 984 |
| | 1 |
| | 50 |
| | (1,254 | ) | | 246 |
| | — |
| | — |
| | (1,007 | ) |
回購普通股 | (5,687 | ) | | — |
| | 5,687 |
| | (133,475 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (133,475 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 99,584 |
| | — |
| | 99,584 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,679 | ) | | (8,679 | ) |
2019年9月30日結餘 | 68,603 |
| | $ | 104 |
| | 35,393 |
| | $ | (532,220 | ) | | $ | 492,399 |
| | $ | 220,572 |
| | $ | (63,331 | ) | | $ | 117,524 |
|
(1) 附註2-最近的會計公告.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 國庫券 | | 額外
已付
資本 | | 留用
收益 | | 累積
其他
綜合
損失 | | 共計
股東‘
衡平法 |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | | | | |
2017年12月31日結餘 | 68,791 |
| | $ | 95 |
| | 25,987 |
| | $ | (334,312 | ) | | $ | 373,045 |
| | $ | 190,431 |
| | $ | (43,394 | ) | | $ | 185,865 |
|
股份補償 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,040 |
| | — |
| | — |
| | 9,040 |
|
股票期權的行使、限制股票獎勵的發放以及限制性股票單位的背心 | 1,184 |
| | 1 |
| | 37 |
| | 251 |
| | (221 | ) | | — |
| | — |
| | 31 |
|
回購普通股 | (2,381 | ) | | — |
| | 2,381 |
| | (37,046 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (37,046 | ) |
可轉換優先股股利 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (9,000 | ) | | — |
| | (9,000 | ) |
可轉換優先股增持 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,854 | ) | | — |
| | (2,854 | ) |
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 61,323 |
| | — |
| | 61,323 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11,552 | ) | | (11,552 | ) |
其他 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,226 |
| | — |
| | — |
| | 1,226 |
|
2018年9月30日結餘 | 67,594 |
| | $ | 96 |
| | 28,405 |
| | $ | (371,107 | ) | | $ | 383,090 |
| | $ | 239,900 |
| | $ | (54,946 | ) | | $ | 197,033 |
|
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
科羅斯公司及附屬公司
合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量： | |
| | |
|
淨收益 | $ | 99,584 |
| | $ | 61,323 |
|
調整數，以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額： | |
| | |
|
折舊和攤銷 | 17,508 |
| | 21,535 |
|
經營租賃成本 | 44,776 |
| | — |
|
股份補償 | 11,020 |
| | 9,320 |
|
其他非現金項目 | (688 | ) | | 6,076 |
|
經營資產和負債的變化： | | | |
|
應收賬款，扣除備抵後 | (30,619 | ) | | (37,394 | ) |
盤存 | (17,178 | ) | | 4,468 |
|
預付費用和其他資產 | (3,501 | ) | | 5,271 |
|
應付帳款、應計費用和其他負債 | 1,955 |
| | 15,271 |
|
經營租賃負債 | (49,668 | ) | | — |
|
業務活動提供的現金 | 73,189 |
| | 85,870 |
|
投資活動的現金流量： | |
| | |
|
購置財產、設備和軟件 | (32,852 | ) | | (5,224 | ) |
處置財產和設備的收益 | 302 |
| | 1,325 |
|
用於投資活動的現金 | (32,550 | ) | | (3,899 | ) |
來自籌資活動的現金流量： | |
| | |
|
銀行借款收益 | 310,000 |
| | — |
|
償還銀行借款 | (245,000 | ) | | (680 | ) |
分紅-系列可轉換優先股(1) | (2,985 | ) | | (9,000 | ) |
回購普通股 | (133,475 | ) | | (37,046 | ) |
其他 | (3,275 | ) | | 31 |
|
用於籌資活動的現金 | (74,735 | ) | | (46,695 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (2,299 | ) | | (5,133 | ) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (36,395 | ) | | 30,143 |
|
現金、現金等價物和限制性現金-期初 | 127,530 |
| | 177,055 |
|
現金、現金等價物和限制性現金-期末 | $ | 91,135 |
| | $ | 207,198 |
|
(1) $3.0百萬為促使A系列可轉換優先股轉換為普通股而支付的費用截至2019年9月30日止的9個月和$9.0百萬按A系列支付的可轉換優先股現金股利截至2018年9月30日止的9個月.
所附附註是這些未經審計的精簡合併財務報表的組成部分。
科羅斯公司及附屬公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
1. 重要會計政策的列報和摘要依據
除本報告另有説明外，對“公司”、“Crocs”、“我們”、“我們”或“我們”的任何描述都包括Crocs公司。以及在我們可報告的運營部門和公司業務中的合併子公司。本公司是從事設計，開發，全球營銷，分銷和銷售休閒生活方式鞋類和配件的男子，婦女和兒童。我們致力於成為全球鞋類銷售的領導者，其特點是功能性、舒適性、色彩和輕量級設計。
我們的可報告業務部門包括：美洲，在北美和南美洲運營；亞洲太平洋，在亞洲、澳大利亞和新西蘭開展業務；歐洲、中東和非洲(“EMEA”)，在歐洲、俄羅斯、中東和非洲開展業務。看見附註14-業務部分和地理信息以獲得更多信息。
所附的未經審計的合併中期財務報表包括公司及其全資子公司的賬目，並反映了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)提出的財務狀況、經營結果和現金流量的所有必要調整。這些未經審計的合併中期財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和條例，按照10-Q格式的指示編制的。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則編制的財務報表中，根據這些規則和條例被濃縮或省略。年底的資產負債表數據是從審定的財務報表中得出的，但不包括美國公認會計準則所要求的所有披露。
這些未經審核的合併中期財務報表，應連同我們在截至年底的表格10-K的年報一併閲讀。2018年12月31日(“年度報告”)，並根據本年度報告所載審計合併財務報表附註1所述會計政策編制。年內，我們的會計政策並沒有改變。截至2019年9月30日止的9個月中所述的新會計聲明除外附註2-最近的會計公告以及第一部分-第2項內的“關鍵會計政策和估計”。管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析本季報表10-Q。
改敍
公司已將現金流量表中的某些金額重新分類，以符合本期列報方式。
業務季節性
由於我們鞋類的季節性(更多地側重於適合温暖天氣的款式)，我們在北半球正經歷涼爽天氣的第四季度產生的收入通常低於前三個季度的收入。我們的季度經營業績也可能由於其他各種因素而大幅波動，包括推出新模式的時間、總體經濟狀況和消費者信心。因此，任何一個季度的業務結果和現金流量不一定表明任何其他季度或任何其他年份的預期結果。
與聯營公司的交易
該公司接受黑石資本合作伙伴VI L.P的三家子公司的服務。(“黑石”)黑石及其某些有權受益者6,896,548公司普通股2019年9月30日。黑石 未來有權為我們董事會指定一名董事，目前有兩名指定人在董事會任職。
某些黑石子公司為該公司提供各種服務，包括庫存清點服務、網絡安全和諮詢以及員工管理服務。本公司向下列公司的附屬公司支付服務費用$0.3百萬和$0.1百萬為截至2019年9月30日止的三個月和2018分別$1.3百萬和$0.5百萬為截至2019年9月30日止的9個月和2018分別。與這些服務有關的費用在精簡的綜合業務報表中“銷售、一般和行政費用”中列報。
2. 最近的會計聲明
採用新的會計公告
從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響
2018年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了權威指南，允許將“美國減税和就業法”(“税法”)對累計其他綜合收入(“AOCI”)的所得税影響重新歸類為留存收益。本指南可追溯到承認“税法”對AOCI中剩餘項目的所得税影響的每一時期(或各時期)，或在收養期開始時採用。該指南在2018年12月15日以後的年度期間生效，包括在這些年度期間內的過渡時期，並允許早日通過。這一指導在2019年第一季度開始生效；然而，該公司沒有選擇作出可選的改敍。我們的政策是使用一種特定的識別方法或基於基礎項目性質的投資組合方法來釋放AOCI的擱淺税收效應。
租賃
2016年2月，財務會計準則委員會發布了與租賃會計有關的權威指南。2019年1月1日，該公司採用了自通過之日起採用的經修改的回顧性方法。精簡的合併財務報表中提供的比較資料沒有重報，而是根據所列期間的現行會計準則報告的。
該公司選擇了所有現有的過渡實用權宜之計，包括“一攬子實用權宜之計”，這使我們不必在新標準下重新評估我們先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。公司選擇在採用確定合理的租賃期限和評估減損的標準時，不採用“事後發現”。該公司選擇了短期租賃豁免，這意味着公司沒有也不會承認符合短期豁免條件的租賃的使用權、資產或負債，並將在其精簡的綜合經營報表中以直線方式確認這些租賃費用。此外，該公司已選擇將租賃和非租賃的組成部分結合在一起，用於其所有的租賃.
採用新標準後，大約確認了資產和負債的使用權。$176.1百萬和$187.4百萬截至2019年1月1日，分別對“預付費用和其他資產”、“應計費用和其他負債”和“留存收益”作了額外調整。由於採用了新的租賃會計準則，公司評估了用於減值的初始使用權和記錄的非現金減值。$0.2百萬在公司合併資產負債表中的“留存收益”之內。本指南的通過對精簡的業務綜合報表或現金流動沒有產生重大影響。
新的會計公告尚未通過
雲計算安排的實現成本
2018年8月，FASB發佈了關於如何處理被視為服務合同的託管安排所產生的執行費用的權威指南。本指南適用於2019年12月15日以後開始的年度報告期間，包括這些期間內允許提前通過的中期，並將前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。該公司預計這一標準不會對其精簡的合併財務報表產生重大影響。
其他聲明
其他新發布的聲明，但在此之後才生效2019年9月30日預計不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
3. 應計費用和其他負債
在合併資產負債表中“應計費用和其他負債”中報告的數額如下：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
| (單位：千) |
應計補償和福利 | $ | 33,081 |
| | $ | 43,970 |
|
履行、運費和職責 | 9,731 |
| | 12,234 |
|
專業服務 | 14,498 |
| | 11,124 |
|
應計租金和佔用率(1) | 4,219 |
| | 6,956 |
|
退貨負債 | 8,523 |
| | 6,429 |
|
應付銷售/使用和增值税 | 5,605 |
| | 5,601 |
|
應繳特許權使用費和遞延收入 | 2,365 |
| | 3,356 |
|
其他(2) | 10,740 |
| | 12,501 |
|
應計費用和其他負債共計 | $ | 88,762 |
| | $ | 102,171 |
|
(1)在…2019年9月30日，包括原租期一年或一年以下的租賃的應計租金和佔用費用，根據2019年1月1日採用的新租賃會計準則，這些費用不包括在內。看見附註2-最近的會計公告想了解更多信息。
(2)在…2018年12月31日，包括應計付款$3.0百萬將A系列可轉換優先股轉換為普通股。
4. 租賃
本公司採用經修訂的追溯方法，於2019年1月1日起採用有關租約的權威指引。精簡的合併財務報表中提供的比較資料沒有重報，而是根據所列期間的現行會計準則報告的。見“租賃”中的“租約”附註2-最近的會計公告討論通過指南所產生的重大變化。
該公司的租賃組合主要包括房地產資產，其中包括零售、倉庫、配送中心和辦公空間，經營租賃期限至2033年到期。最初期限為十二個月或更短的租約未在合併資產負債表中報告；這些短期租約的費用在租賃期限內按直線確認。
許多租約包括一或有更多可供選擇的續期條款，如由我們行使，可延長租約期。這些更新方案的行使由公司自行決定。在評估續約或終止的可能性時，該公司除其他考慮因素外，還考慮到租賃地改進的重要性、可供選擇的地點以及搬遷或更換的費用。租賃權改良的折舊壽命是改進的使用壽命或預期租賃期限的縮短。公司根據每一份合同的條款以及續訂和提前終止選擇的因素來確定每一租約的租賃期限，如果這些選擇是合理的肯定要行使的話。
由於公司的集中財務職能，公司採用投資組合方式來貼現其租賃債務。公司在租賃開始時評估預期租賃期限，並使用完全有擔保的年度增量借款利率對租約進行折扣，並根據與預期租賃期限相對應的時間價值進行調整。
我們的某些零售店租約包括根據超過最低固定租金的零售額百分比計算的租金。在某些情況下，沒有固定的最低租金，整個租金是根據一定的銷售百分比計算的。我們的某些倉庫租賃的租金根據存放在倉庫的產品數量而有所不同。此外，某些租賃包括定期調整租金支付，以適應價格水平指數的變化。我們確認發生的這類付款的費用，並將其作為可變租賃費用報告。
使用權資產和經營租賃負債
在合併資產負債表中報告的數額如下：
|
| | | |
| 2019年9月30日 |
| (單位：千) |
資產： | |
使用權資產 | $ | 183,040 |
|
負債： | |
當期經營租賃負債 | $ | 45,486 |
|
長期經營租賃負債 | 143,632 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 189,118 |
|
租賃費用和其他資料
在該公司精簡的綜合業務報表中報告的與租賃有關的費用如下：
|
| | | | | | | |
| 截至2019年9月30日止的三個月 | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
| (單位：千) |
經營租賃成本 | $ | 15,097 |
| | $ | 44,776 |
|
短期租賃費用 | 982 |
| | 2,729 |
|
可變租賃成本 | 6,643 |
| | 13,932 |
|
租賃費用共計 | $ | 22,722 |
| | $ | 61,437 |
|
與租賃有關的其他信息，包括補充現金流量信息，包括：
|
| | | |
| 截至2019年9月30日止的9個月 |
| (單位：千) |
為經營租賃支付的現金 | $ | 48,569 |
|
為換取經營租賃負債而取得的使用權資產(1) | 222,401 |
|
(1)包括$176.1百萬已於2019年1月1日及$46.3百萬開始的經營租賃截至2019年9月30日止的9個月.
|
| | |
| 截至 (一九二零九年九月三十日) |
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | 6.1 |
|
加權平均貼現率 | 4.8 | % |
到期日
該公司經營租賃負債的到期日為：
|
| | | |
| 截至 (一九二零九年九月三十日) |
| (單位：千) |
2019年(年度剩餘時間) | $ | 9,628 |
|
2020 | 52,107 |
|
2021 | 44,573 |
|
2022 | 31,423 |
|
2023 | 22,591 |
|
此後 | 61,881 |
|
未來最低租賃付款總額 | 222,203 |
|
減：估算利息 | (33,085 | ) |
經營租賃負債總額 | $ | 189,118 |
|
租賃開始
2019年第三季度，該公司開始承認其在俄亥俄州代頓的一個新配送中心的租約，其影響包括在上述租賃披露中。
尚未開始的租約
截至2019年9月30日，該公司對尚未開始與我們的辦公搬遷項目有關的租賃負有重大義務。2019年第一季度，該公司為其在科羅拉多州布隆菲爾德的新公司總部和地區辦事處簽訂了租約。與這一租賃有關的合同承諾，從2020年3月開始付款，持續到2030年8月，約為$20.4百萬，預計淨資本投資總額為美元7.0百萬.
按以往會計準則報告的比較信息
以下比較資料是根據所述期間現行會計準則報告的。
今後在經營租賃項下支付的最低租金是：
|
| | | |
| 截至 (2018年12月31日) |
| (單位：千) |
2019 | $ | 42,455 |
|
2020 | 36,299 |
|
2021 | 29,714 |
|
2022 | 20,721 |
|
2023 | 15,334 |
|
此後 | 54,149 |
|
.class=‘class 3’>最低租金總額(1) | $ | 198,672 |
|
(1)包括未來最低租賃付款$25.4百萬與俄亥俄州代頓的新配送中心有關。
經營租賃的租金費用是：
|
| | | | | | | |
| 截至2018年9月30日止的三個月 | | 截至2018年9月30日止的9個月 |
| (單位：千) |
最低租金 (1) | $ | 15,070 |
| | $ | 50,841 |
|
或有租金 | 4,175 |
| | 11,870 |
|
租金費用總額 | $ | 19,245 |
| | $ | 62,711 |
|
(1)最低租金包括所有租金，以及固定和可變的公用區域維護、停車和儲存費用，這些費用約為$2.3百萬和$7.1百萬在最後的三個月和九個月裏2018年9月30日分別。
5. 公允價值計量
經常性公允價值計量
公司的所有衍生工具均被列為公允價值等級的第2級，並在合併資產負債表中列為“應計費用及其他負債”2019年9月30日和2018年12月31日。公司衍生工具的公允價值$0.9百萬和$1.3百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。看見附註6-衍生金融工具想了解更多信息。
公司現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、應付帳款、當期應計費用及其他負債的賬面金額與這些票據的短期到期所記錄的公允價值大致相同。
公司的借款工具按賬面價值記錄在合併資產負債表中，這可能與其各自的公允價值不同。公司未償還借款的公允價值與其賬面價值在2019年9月30日和2018年12月31日，根據該公司目前可用於類似借款的利率計算，這些利率如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 承載價值 | | 公允價值 | | 承載價值 | | 公允價值 |
| (單位：千) |
借款 | $ | 185,000 |
| | $ | 185,000 |
| | $ | 120,000 |
| | $ | 120,000 |
|
非金融資產和負債
公司的非金融資產主要由財產和設備、商譽和其他無形資產組成，不要求按公允價值定期進行，並按賬面價值報告。這些資產的公允價值是根據三級計量來確定的，包括根據歷史經驗、預期市場狀況和管理層計劃估計未來現金流量的數額和時間。減值費用在公司精簡的綜合經營報表中“銷售、一般和管理費用”中列報。公司沒有記錄這三家公司的減值費用截至2019年9月30日止的9個月。在這三個截至2018年9月30日止的9個月，本公司記錄的非現金減值開支$0.2百萬和$0.9百萬分別降低某些零售商店資產的賬面價值。在這三個截至2018年9月30日止的9個月，本公司記錄的非現金減值開支$0.1百萬和$1.3百萬將包括在“其他企業”中的某些供應鏈資產的賬面價值分別降至其估計的公允價值。
6. 衍生金融工具
該公司在各種外國經營業務，因此面臨外幣匯率風險，這影響到報告的美元收入、費用和某些外幣貨幣資產和負債。為了管理外匯波動的風險敞口和減少外匯匯率波動引起的收益波動，該公司簽訂了外匯買賣遠期合同。根據政策，公司不為交易或投機目的簽訂這些合同。
交易對手違約風險被認為很低，因為公司簽訂的遠期合同是與評級較高的金融機構進行的場外交易工具。該公司沒有被要求提供擔保品，也沒有在2019年9月30日或2018年12月31日.
公司的衍生工具按公允價值入賬，作為一項衍生資產或負債記錄在合併後的資產負債表中。當主淨結算安排到位時，本公司向同一交易方報告衍生工具。公允價值的變化在彙總表中確認為“外匯損益淨額”。對於合併現金流量表，該公司將結算時衍生工具的現金流量與業務活動提供的現金流量中的相關套期保值項目的現金流量劃入同一類別。’
衍生活動結果
在合併資產負債表中“應計費用和其他負債”內報告的衍生資產和負債的公允價值為：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 衍生資產 | | 衍生負債 | | 衍生資產 | | 衍生負債 |
| (單位：千) |
遠期外匯合約 | $ | 771 |
| | $ | (1,704 | ) | | $ | 943 |
| | $ | (2,256 | ) |
交易對手合同淨額 | (771 | ) | | 771 |
| | (943 | ) | | 943 |
|
外匯遠期合約衍生工具 | $ | — |
| | $ | (933 | ) | | $ | — |
| | $ | (1,313 | ) |
以下所列未付外幣遠期外匯合約的名義金額報告了每種外幣頭寸的美元等值總額和合同公允價值淨額。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 概念 | | 公允價值 | | 概念 | | 公允價值 |
| (單位：千) |
歐元 | $ | 45,086 |
| | $ | (532 | ) | | $ | 34,959 |
| | $ | (92 | ) |
新加坡元 | 36,023 |
| | (489 | ) | | 34,584 |
| | 254 |
|
日元 | 22,337 |
| | 75 |
| | 25,561 |
| | (178 | ) |
英鎊 | 10,377 |
| | (54 | ) | | 22,185 |
| | 183 |
|
韓元 | 13,297 |
| | 128 |
| | 9,408 |
| | 63 |
|
其他貨幣 | 38,762 |
| | (61 | ) | | 67,885 |
| | (1,543 | ) |
共計 | $ | 165,882 |
| | $ | (933 | ) | | $ | 194,582 |
| | $ | (1,313 | ) |
| | | | | | | |
最後到期日 | 2019年10月 | | 2019年1月 |
精簡的合併業務報表中“外幣損益淨額”報告的數額包括外幣交易和衍生產品合同的已實現收益(損失)和未實現收益(損失)，分別為：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
外幣交易收益(損失) | $ | 1,743 |
| | $ | (1,382 | ) | | $ | 835 |
| | $ | (894 | ) |
外匯遠期外匯合同收益(損失) | (1,158 | ) | | 1,615 |
| | (1,728 | ) | | 2,481 |
|
外幣損益淨額 | $ | 585 |
| | $ | 233 |
| | $ | (893 | ) | | $ | 1,587 |
|
7. 循環信貸設施和銀行借款
該公司的借款情況如下：
|
| | | | | | | |
| 九月三十日
2019 | | 十二月三十一日
2018 |
| (單位：千) |
循環信貸設施 | $ | 185,000 |
| | $ | 120,000 |
|
減：借款的當期部分 | — |
| | — |
|
長期借款總額 | $ | 185,000 |
| | $ | 120,000 |
|
高級循環信貸機制
2019年7月，該公司及其某些子公司(“借款人”)簽訂了第二份經修訂和恢復的信貸協議(經修訂的“信貸協議”)，其中指定的貸款人和全國協會的PNC銀行作為貸款人和行政代理人為放款人提供循環信貸貸款。$450.0百萬，它可以增加一個額外的$150.0百萬在符合某些條件的情況下(“設施”)。“信用協議”下的借款按國內基準利率或libor利率浮動利率計算利息，另加可適用的保證金。0.00%到1.875%根據公司的槓桿率。“信貸協議”規定的借款由借款人的所有資產擔保，並由借款人的某些其他子公司擔保。
信用協議要求公司維持最低利率4.00至1.00，最大槓桿率為(I)3.50由2019年9月30日至2020年9月30日的1時至1時，及(Ii)3.25由2020年12月31日起至1：00及其後(但須增加至4.00在某些允許的收購或股票回購的情況下，以1：00為限)。“信用協議”允許(I)股票回購，但在實施這種股票回購後，最高槓杆率不超過適用的最大槓桿比率，減去0.25(Ii)某些收購，只要根據“信貸協議”有借款可得性，至少$40.0百萬。截至2019年9月30日，該公司遵守了“信貸協議”下的所有財務契約。
截至2019年9月30日，貸款機構在該機制下可作出的承付款總額如下$450.0百萬。在…2019年9月30日，公司$185.0百萬在貸款到期時到期的未償借款2024年7月，以及$4.6百萬在貸款機制下的未清信用證中，這減少了在該機制下可供借款的數額。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司有$260.4百萬和$129.4百萬貸款機制下的現有借款能力。
該公司還在亞洲設立了暫停循環信貸機制，根據該機制，該公司擁有不借款期間截至2019年9月30日止的9個月年終2018年12月31日或未償還的借款2019年9月30日和2018年12月31日.
8. 普通股回購計劃
在這三個截至2019年9月30日止的9個月，公司回購1.0百萬和5.7百萬其普通股的費用為$25.0百萬和$133.5百萬，分別包括佣金。在這三個截至2018年9月30日止的9個月，公司回購0.6百萬和2.4百萬其普通股的費用為$11.1百萬和$37.0百萬，分別包括佣金。截至2019年9月30日，該公司剩餘的授權大約可以回購$522.3百萬其普通股，受其信貸協議的限制。
9. 收入
按報告業務部門和渠道分列的收入如下：
2019財政年度
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的三個月 |
| | 美洲 | | 亞太 | | EMEA | | 其他業務 | | 共計 |
| | (單位：千) |
頻道： | | | | | | | | | | |
批發 | | $ | 75,660 |
| | $ | 36,655 |
| | $ | 34,058 |
| | $ | 49 |
| | $ | 146,422 |
|
零售 | | 78,141 |
| | 20,133 |
| | 9,347 |
| | — |
| | 107,621 |
|
電子商務 | | 31,391 |
| | 17,463 |
| | 9,869 |
| | — |
| | 58,723 |
|
總收入 | | $ | 185,192 |
| | $ | 74,251 |
| | $ | 53,274 |
| | $ | 49 |
| | $ | 312,766 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9個月 |
| | 美洲 | | 亞太 | | EMEA | | 其他業務 | | 共計 |
| | (單位：千) |
頻道： | | | | | | | | | | |
批發 | | $ | 216,846 |
| | $ | 169,468 |
| | $ | 144,685 |
| | $ | 175 |
| | $ | 531,174 |
|
零售 | | 182,116 |
| | 60,901 |
| | 25,453 |
| | — |
| | 268,470 |
|
電子商務 | | 85,796 |
| | 53,353 |
| | 28,821 |
| | — |
| | 167,970 |
|
總收入 | | $ | 484,758 |
| | $ | 283,722 |
| | $ | 198,959 |
| | $ | 175 |
| | $ | 967,614 |
|
2018年財政年度
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的三個月 |
| | 美洲 | | 亞太 | | EMEA | | 其他業務 | | 共計 |
| | (單位：千) |
頻道： | | | | | | | | | | |
批發 | | $ | 44,883 |
| | $ | 40,938 |
| | $ | 29,373 |
| | $ | 1,525 |
| | $ | 116,719 |
|
零售 | | 65,247 |
| | 22,942 |
| | 10,345 |
| | — |
| | 98,534 |
|
電子商務 | | 26,827 |
| | 11,283 |
| | 7,701 |
| | — |
| | 45,811 |
|
總收入 | | $ | 136,957 |
| | $ | 75,163 |
| | $ | 47,419 |
| | $ | 1,525 |
| | $ | 261,064 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的9個月 |
| | 美洲 | | 亞太 | | EMEA | | 其他業務 | | 共計 |
| | (單位：千) |
頻道： | | | | | | | | | | |
批發 | | $ | 171,477 |
| | $ | 172,152 |
| | $ | 130,150 |
| | $ | 2,133 |
| | $ | 475,912 |
|
零售 | | 156,557 |
| | 71,359 |
| | 29,601 |
| | — |
| | 257,517 |
|
電子商務 | | 70,515 |
| | 45,134 |
| | 23,138 |
| | — |
| | 138,787 |
|
總收入 | | $ | 398,549 |
| | $ | 288,645 |
| | $ | 182,889 |
| | $ | 2,133 |
| | $ | 872,216 |
|
在這三個截至2019年9月30日止的9個月，公司確認$0.3百萬和$0.2百萬分別用於批發收入和批發收入$0.1百萬對電子商務收入的影響，原因是前期轉移給客户的產品估計值發生了變化。在這三個截至2018年9月30日止的9個月，公司確認$0.1百萬和$1.1百萬分別對批發收入和電子商務收入沒有變化，原因是
與以往各期轉移給客户的產品有關的估計數的變化。在上述三項計劃中，零售渠道收入的估計數字並無改變。截至2019年9月30日止的9個月或2018.
合同負債
在…2019年9月30日和2018年12月31日, $1.0百萬和$1.6百萬在與預先客户存款有關的遞延收入中，分別在合併資產負債表中的“應計費用和其他負債”中報告。遞延收入$0.3百萬和$1.8百萬在這三個年度的收入中，分別被確認為截至2019年9月30日止的9個月。遞延收入的剩餘部分2019年9月30日的收入預計將被確認為第四2019年的第一季度，隨着產品的發運或交付。遞延收入$0.2百萬和$2.4百萬在這三個年度的收入中，分別被確認為截至2018年9月30日止的9個月.
退款負債
在…2019年9月30日和2018年12月31日, $8.5百萬和$6.4百萬在主要與產品回報有關的退款負債中，分別在合併資產負債表中的“應計費用和其他負債”中報告。
10. 股份補償
公司基於股份的薪酬是根據2015年股權激勵計劃(“2015年計劃”)和之前的計劃，即2007年股權激勵計劃(“2007年計劃”)發放的。根據“2007年計劃”到期或沒收的任何裁決均可根據2015年計劃發放。截至2019年9月30日, 2.2百萬根據2015年計劃，普通股仍可供今後發行，但須根據未來股票分割、股票紅利和類似的資本化變化進行調整。
股份補償費用
在公司精簡的合併經營報表中報告的税前股份補償費用是：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
銷售成本 | $ | 218 |
| | $ | 91 |
| | $ | 398 |
| | $ | 268 |
|
銷售、一般和行政費用 | 3,401 |
| | 3,214 |
| | 10,622 |
| | 9,052 |
|
股份補償費用總額 | $ | 3,619 |
| | $ | 3,305 |
| | $ | 11,020 |
| | $ | 9,320 |
|
股票期權活動
期間的股票期權活動截至2019年9月30日止的9個月曾：
|
| | |
| 選項數 |
| (單位：千) |
|
截至2018年12月31日未繳 | 362 |
|
獲批 | — |
|
行使 | (19 | ) |
沒收或過期 | (20 | ) |
截至2019年9月30日未繳 | 323 |
|
截至2019年9月30日，公司$0.1百萬未確認股票補償費用總額中與未歸屬期權有關的費用，預計將在剩餘的加權平均期間攤銷。0.7好幾年了。
受限制股票獎勵及受限制股票單位活動
本公司授予服務條件限制性股票獎勵(“RSAS”)以及服務條件、業績-條件和市場條件限制性股票單位(“RSU”)。過程中的RSA和RSU活動。截至2019年9月30日止的9個月曾：
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票獎勵 | | 受限制股票單位 |
| 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 | | 股份 | | 加權平均授予日期公允價值 |
| (單位：千，除公允價值數據外) |
2018年12月31日 | 6 |
| | $ | 18.61 |
| | 2,752 |
| | $ | 11.58 |
|
獲批 | 12 |
| | 20.53 |
| | 813 |
| | 25.33 |
|
既得利益 | (10 | ) | | 20.14 |
| | (974 | ) | | 9.71 |
|
被沒收 | — |
| | — |
| | (588 | ) | | 11.27 |
|
2019年9月30日 | 8 |
| | $ | 19.39 |
| | 2,003 |
| | $ | 17.73 |
|
截至2019年9月30日，未確認的以股份為基礎的rsa補償費用是$0.1百萬，預計將在剩餘的加權平均期間攤銷0.7好幾年了。
在截至2019年9月30日止的9個月由0.6百萬服務條件獎和0.4百萬表現和市場條件獎。截至2019年9月30日，未確認的基於股份的服務條件獎勵補償費用是$10.3百萬對於表演和市場條件獎$7.3百萬，預計將按剩餘加權平均期間攤銷1.6主要年份和1.9分別是幾年。
11. 所得税
所得税費用和實際税率如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千計，實際税率除外) |
所得税前收入 | $ | 38,097 |
| | $ | 14,584 |
| | $ | 113,102 |
| | $ | 79,173 |
|
所得税費用 | 2,421 |
| | 4,092 |
| | 13,518 |
| | 17,850 |
|
有效税率 | 6.4 | % | | 28.1 | % | | 12.0 | % | | 22.5 | % |
在截至2019年9月30日止的三個月，所得税支出減少$1.7百萬與2018年同期相比。截至2019年9月30日止的3個月內，實際税率為6.4%與有效税率相比28.1%2018年同期21.7%減少。實際税率下降的主要原因，是利用受估值免税額規限的遞延税項資產，而在某些司法管轄區內，公司已決定不會更有可能實現有關的税務利益，而該等資產的經營虧損，以及某些司法管轄區的估值免税額，部分抵銷了該等資產。該公司提出的每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同，主要原因是美國和外國司法管轄區之間所得税税率的差異，以及對受估價津貼限制的遞延税款資產的使用。在最後九個月內，並無重大或不尋常的個別税項項目。2019年9月30日。該公司未獲承認的税收利益$5.7百萬和$4.5百萬在…2019年9月30日2018年12月31日和2018年12月31日，該公司預計在未來12個月內税收優惠不會有任何重大變化。
在截至2019年9月30日止的9個月，所得税費用減少 $4.3百萬與同時期相比2018。有效税率截至2019年9月30日止的9個月曾.12.0%與有效税率相比22.5%在同一時期2018, a 10.5%減少。實際税率下降的主要原因，是利用受估值免税額規限的遞延税項資產，而在某些司法管轄區內，公司已決定不會更有可能實現有關的税務利益，而該等資產的經營虧損，以及某些司法管轄區的估值免税額，部分抵銷了該等資產。我們的有效税率12.0%為截至2019年9月30日止的9個月主要與美國聯邦法定税率不同，原因是美國和外國司法管轄區之間所得税税率的差異，以及對受估價津貼限制的遞延税收資產的使用。
我們的税率是不穩定的，除其他外，可能隨着管轄權的收入或損失數額的變化、我們利用淨營業損失和外國税收抵免的能力、税法的變化以及根據會計準則為不確定的税收狀況確定的負債的流動而增加或減少，因為時效法規到期，職位得到有效解決，或當有更多的資料可用時。在我們經營業務的國家，有建議或正在進行的税法修改，以及對監管環境的其他修改，如果通過，可能會對我們的有效税率產生影響。
我們評估我們實現與遞延税收資產相關的税收利益的能力，通過分析我們預測的應納税收入，同時考慮到歷史和預測的未來經營結果、現有暫時差異的逆轉、前幾年的應税收入(如果允許的話)以及税收規劃策略的可用性。截至2019年9月30日，估值津貼仍保留在某些司法管轄區內，而該公司認為有需要看到更多正面證據，例如持續取得累積利潤，然後才可發放這些估值免税額。鑑於目前的盈利趨勢，有足夠的正面證據可供公司在十二個月內發放全部或部分估值免税額。然而，估值津貼發放的確切時間和數額可能會根據今後各期的盈利水平而發生變化。該公司將繼續評估其遞延税資產的可變現性。
12. 每股收益
三種股票的基本和稀釋每股收益(“每股收益”)和截至2019年9月30日止的9個月和2018有：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：千，除每股數據外) |
分子： | |
| | |
| | | | |
可歸屬於共同股東的淨收入 | $ | 35,676 |
| | $ | 6,520 |
| | $ | 99,584 |
| | $ | 49,469 |
|
減：可分配給A類可轉換優先股股東的淨收入(1) | — |
| | (1,114 | ) | | — |
| | (8,319 | ) |
普通股東可獲得的剩餘淨收入-基本收入和稀釋淨收益 | $ | 35,676 |
| | $ | 5,406 |
| | $ | 99,584 |
| | $ | 41,150 |
|
分母： | |
| | |
| | | | |
加權平均普通股流通股基礎 | 69,097 |
| | 67,821 |
| | 71,003 |
| | 68,223 |
|
加上：2018年股票期權和未歸屬的限制性股票單位對兩期和A類可轉換優先股的稀釋效應 | 1,079 |
| | 4,953 |
| | 1,339 |
| | 2,881 |
|
加權平均普通股 | 70,176 |
| | 72,774 |
| | 72,342 |
| | 71,104 |
|
| | | | | | | |
每股淨收入： | |
| | |
| | | | |
基本 | $ | 0.52 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 1.40 |
| | $ | 0.60 |
|
稀釋 | $ | 0.51 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 0.58 |
|
(1) 代表在公司宣佈其普通股股息時本應支付給A類可轉換優先股持有人的數額。
對這三個人來説截至2019年9月30日止的9個月，少於0.1百萬選項和RSU被排除在稀釋EPS的計算之外，因為其效果是抗稀釋的。對這三個人來説截至2018年9月30日止的9個月，少於0.1百萬和0.1百萬在兩類方法下，稀釋EPS的計算中排除了選項和RSU，因為它們的效果是反稀釋的。
13. 承付款和意外開支
採購承付款
截至2019年9月30日，公司向第三方製造商承諾購買，主要是用於製造公司產品的材料和用品，總價為$205.9百萬。公司期望在正常的業務過程中履行其在這些協議下的承諾，因此，沒有任何負債記錄。
其他
該公司定期接受並正在接受美國各税務當局和幾個外國司法管轄區的審計，包括關税、進口税和前幾個課税年度的其他税收。
在正常經營過程中，公司可以作出一定的賠償、承諾和擔保，根據這些保證，公司可能需要支付款項。本公司無法確定預計的未來付款範圍，也沒有在所附的合併資產負債表中記錄任何賠償責任、承付款和擔保。
看見附註15-法律程序欲瞭解與政府税務審計和其他現行法律程序有關的潛在損失或意外情況的進一步詳情。
14. 操作段和地理信息
公司三根據其業務的地理性質報告的運營部分：美洲、亞太地區和EMEA。此外，“其他企業”類別彙總了不符合可報告部分門檻的微不足道的運營部門，包括企業運營和公司運營的製造設施，後者在2018年第三季度基本停止運營。
每個可報告業務部門的收入都來自向外部客户銷售鞋類和配件。“其他業務”的收入包括非鞋類和配件產品銷售給外部客户，這些收入不包括在部分營業收入和收入的計量範圍內。
部門績效是根據部門結果來評估的，而不分配公司費用，或間接的一般費用、管理費用和其他費用。部門利潤或虧損包括為消除部門間銷售而進行的調整。部分業務收入和運營收入之間的對賬項目包括其他業務和未分配的公司及其他費用，以及部門間沖銷。下表列出了與可報告業務部分有關的信息：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
收入： | | | | | | | |
美洲 | $ | 185,192 |
| | $ | 136,957 |
| | $ | 484,758 |
| | $ | 398,549 |
|
亞太 | 74,251 |
| | 75,163 |
| | 283,722 |
| | 288,645 |
|
EMEA | 53,274 |
| | 47,419 |
| | 198,959 |
| | 182,889 |
|
部門收入總額 | 312,717 |
| | 259,539 |
| | 967,439 |
| | 870,083 |
|
其他業務 | 49 |
| | 1,525 |
| | 175 |
| | 2,133 |
|
合併收入總額 | $ | 312,766 |
| | $ | 261,064 |
| | $ | 967,614 |
| | $ | 872,216 |
|
業務收入： | | | | | | | |
美洲 | $ | 66,760 |
| | $ | 42,586 |
| | $ | 157,314 |
| | $ | 110,814 |
|
亞太 | 13,124 |
| | 16,861 |
| | 67,888 |
| | 74,640 |
|
EMEA | 13,623 |
| | 12,064 |
| | 61,200 |
| | 53,819 |
|
業務收入共計 | 93,507 |
| | 71,511 |
| | 286,402 |
| | 239,273 |
|
業務收入總額與所得税前收入的對賬： | |
| | |
| | | | |
其他業務 | (11,958 | ) | | (14,092 | ) | | (38,428 | ) | | (41,557 | ) |
未分配的公司和其他 (1) | (41,665 | ) | | (43,524 | ) | | (127,681 | ) | | (120,835 | ) |
業務收入 | 39,884 |
| | 13,895 |
| | 120,293 |
| | 76,881 |
|
外幣損益淨額 | 585 |
| | 233 |
| | (893 | ) | | 1,587 |
|
利息收入 | 167 |
| | 422 |
| | 493 |
| | 847 |
|
利息費用 | (2,505 | ) | | (126 | ) | | (6,743 | ) | | (371 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | (34 | ) | | 160 |
| | (48 | ) | | 229 |
|
所得税前收入 | $ | 38,097 |
| | $ | 14,584 |
| | $ | 113,102 |
| | $ | 79,173 |
|
| | | | | | | |
折舊和攤銷： | | | | | | | |
美洲 | $ | 849 |
| | $ | 1,098 |
| | $ | 2,627 |
| | $ | 3,613 |
|
亞太 | 254 |
| | 422 |
| | 686 |
| | 1,655 |
|
EMEA | 191 |
| | 301 |
| | 606 |
| | 980 |
|
分段折舊和攤銷總額 | 1,294 |
| | 1,821 |
| | 3,919 |
| | 6,248 |
|
其他業務 | 965 |
| | 1,213 |
| | 3,346 |
| | 4,168 |
|
未分配的公司和其他(1) | 3,384 |
| | 3,627 |
| | 10,243 |
| | 11,119 |
|
合併折舊和攤銷總額 | $ | 5,643 |
| | $ | 6,661 |
| | $ | 17,508 |
| | $ | 21,535 |
|
(1)未分配的公司和其他包括公司支助和行政職能、與基於股份的補償相關的費用、研究和開發、品牌營銷、法律、以及未分配給運營部門的公司資產和其他資產的折舊和攤銷。
下表列出了截至所示日期的與可報告業務部門有關的資產信息：
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年九月三十日) | | (2018年12月31日) |
| (單位：千) |
長壽資產(1): | | | |
美洲 | $ | 133,352 |
| | $ | 12,977 |
|
亞太 | 23,123 |
| | 1,831 |
|
EMEA | 14,657 |
| | 3,125 |
|
部分長壽資產總額 | 171,132 |
| | 17,933 |
|
供應鏈 | 57,194 |
| | 11,996 |
|
公司和其他 | 45,736 |
| | 39,586 |
|
長期資產總額 | $ | 274,062 |
| | $ | 69,515 |
|
| | | |
合併資產共計： | | | |
美洲 | $ | 331,539 |
| | $ | 157,016 |
|
亞太 | 105,866 |
| | 139,679 |
|
EMEA | 78,527 |
| | 66,021 |
|
分部總資產 | 515,932 |
| | 362,716 |
|
供應鏈 | 70,585 |
| | 31,108 |
|
公司和其他 | 98,998 |
| | 75,077 |
|
合併資產總額 | $ | 685,515 |
| | $ | 468,901 |
|
(1)長期資產包括公司合併資產負債表中的“財產和設備、淨資產”、“無形資產淨額”、“善意”和“使用權資產”。
15. 法律訴訟
該公司在2010年至2014年期間接受了巴西聯邦税務當局關於從中國進口鞋類的審計。2015年1月13日，該公司接到通知，已發出總計攤款的通知14.4百萬巴西里亞爾(“BRL”)，或約$3.5百萬，加上2010年1月至2011年5月期間的利息和罰款。該公司對這些評估提出異議，並聲稱對索賠進行了辯護。2015年2月25日，該公司收到了總計為33.3百萬BRL，或大約$8.0百萬加上與審計期剩餘時間有關的利息和罰款。該公司還對這些評估提出異議，並在行政上訴中對這些索賠提出抗辯。2017年8月29日，該公司收到了對第一次評估上訴的有利裁決，駁回了所有罰款、罰款和利息。税務當局對這一決定提出上訴，該公司對上訴的是非曲直和程序提出質疑。此外，2018年3月22日聽取了關於其餘評估的第二次呼籲。這一決定對該公司部分有利，並導致了大約38%本金、罰款和利息減少，大約剩下$5.0百萬，另加利息和罰款，因這些評估而面臨風險。税務機關對這一決定提出上訴，該公司對税務當局的上訴作出了答覆，並對裁決的不利部分提出了單獨的上訴。如果巴西税務局在這最後一次行政上訴中獲勝，該公司可以通過法院系統對評估結果提出質疑，這很可能需要發行債券。公司沒有在精簡的合併財務報表中記錄這些項目，因為目前無法預測這一事項的時間或結果，也無法估計可能的損失額(如果有的話)。
對於所有其他索賠和爭議，如果公司能夠合理地估計可能發生的損失或一系列合理可能的損失，公司估計，截至2019年9月30日，與這些索賠和其他爭端有關的合理可能損失可能會超過應計數額，最多可達$1.4百萬.
雖然公司在正常經營過程中不時受到其他訴訟，包括就業、知識產權和產品責任索賠，但除上文所述外，公司不是任何其他待決案件的當事方
它認為有理由對其業務、財務結果和現金流量產生重大不利影響的法律訴訟程序。
項目2.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析
業務概況
科羅斯公司其合併子公司(統稱為“公司”、“Crocs”、“我們”、“我們”或“我們”)從事男女和兒童休閒鞋類和配件的設計、開發、全球營銷、分銷和銷售。我們努力成為世界領先的創新休閒鞋為婦女，男子，兒童，結合舒適和風格和價值，消費者想要。Crocs系列中的絕大多數鞋子都包含克羅斯利特™材料，這是一種專有的、成型的鞋類技術，每一步都能提供非凡的舒適感。
已知或預期趨勢
根據我們最近的經營業績和目前對我們經營環境的看法，我們預計某些趨勢將繼續影響我們的經營業績：
| |
• | 消費者的消費偏好繼續轉向電子商務，而不是實體商店。這使得我們的電子商務渠道以及批發渠道中的各種電子尾巴合作伙伴的銷售持續增長。 |
| |
• | 我們繼續把更多的重點放在直銷商店上，使它們現在代表着52.7%我們的商店基地。 |
| |
• | 謹慎的採購環境可能會對顧客的購買趨勢產生負面影響。 |
| |
• | 匯率波動影響我們報告的美元結果，我們的外國業務。 |
| |
• | 2018年，我們成功地完成了我們的SG&A削減計劃，從我們的成本結構中減少了大約7500萬美元的年化開支。我們有望在2019年實現約1000萬美元的額外費用削減。我們打算將這些節省下來的部分資金再投資於市場營銷和電子商務業務，以進一步強化我們的品牌，推動銷售增長，並改善我們的分銷基礎設施。 |
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• | 由於我們在2018年12月5日回購和轉換A系列可轉換優先股，我們不再需要每年支付1200萬美元的優先股股息。 |
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• | 與該公司位於俄亥俄州代頓的新配送中心相關的非經常性費用預計將在2019年將毛利率降低約100個基點。在2020年及以後，當新的配送中心全面運作時，我們預計除了2019年不再重複的非經常性費用所帶來的100個基點利益外，毛利率將達到大約100個基點。 |
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• | 預計2019年用於支持我們增長的資本支出約為6 000萬美元。 |
使用非公認會計原則的財務措施
除了根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)提出的財務措施外，我們還通過“常量貨幣”提供與我們的業務結果有關的某些信息，這是一種非公認會計原則的財務計量，應被視為對我們在美國公認會計原則下的業務結果和報告部分的補充。不變貨幣是指在比較期間使用上一年平均外匯匯率重新計算的當期結果，以提高基本業務趨勢的可見度，但不包括外幣匯率對報告數額的影響。
管理層在與董事會、股東、分析師和投資者就我們的財務業績進行溝通時，使用固定貨幣來幫助比較從一個時期到另一個時期的業務趨勢。我們認為，作為評估經營業績和趨勢的另一種工具，恆定貨幣對投資者和綜合財務報表的其他用户是有用的。投資者不應將固定貨幣與根據美國公認會計原則編制的財務信息隔離或替代。
第三四分之一2019財務和業務要點
收入3.128億美元為第三2019年季度a19.8%與第三四分之一2018。增加的原因是：(1)單位銷售量增加，收入增加4 170萬美元，或16.0%(2)隨着我們提高定價和減少促銷折扣，平均銷售價格提高，這增加了收入1 310萬美元，或5.0%(3)匯率的不利變化，使收入減少310萬美元，或1.2%
以下是本年度內影響本港業務及資本結構的重要發展。截至2019年9月30日止的三個月:
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• | 我們賣了1 590萬世界各地的雙鞋，增加了19.3%從…1 330萬成對截至2018年9月30日止的三個月. |
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• | 毛利率52.4%，下降90去年的基點第三四分之一。美元走強導致購買力下降130個基點，非經常性支出的120個基點影響與我們的美國分銷中心的搬遷、渠道組合和更高的分銷成本有關。這些影響在一定程度上被以下因素抵消了：在美國，促銷活動減少，單位銷售額上升，以及去年退出我們公司運營的生產設施所節省的費用。 |
| |
• | SG&A是1.239億美元相比較1.252億美元在第三四分之一2018。作為收入的百分之一，SG&A提高了830基點39.6%收入與47.9%的收入第三四分之一2018. 第三四分之一2019結果包括與各項成本削減活動有關的80萬美元非經常性費用。570萬美元去年的非經常性費用第三本季度與關閉我們公司在墨西哥和意大利的生產和分銷設施以及SG&A削減計劃有關。 |
| |
• | 業務收入3 990萬美元增加187.0%相比較1 390萬美元在去年第三四分之一。可歸屬於共同股東的淨收入為3 570萬美元，或$0.51與稀釋後的股份相比650萬美元，或$0.07去年稀釋後的每股第三四分之一。由於我們於2018年12月5日回購和轉換A系列可轉換優先股，可歸屬於第三四分之一2019由於沒有股息和股利等值調整而帶來的好處。我們有7 020萬和7 280萬加權平均攤薄普通股2019年9月30日和2018分別。 |
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• | 為了繼續提高我們零售業務的效率和盈利能力，我們關閉了。8商店期間截至2019年9月30日止的三個月然後打開6商店，本季度結束時368商店，21少於在2018年9月30日. |
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• | 我們買了100萬普通股股份，總成本為2 500萬美元. |
業務結果
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， | | %變化 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | Q3 2019-2018 | | 2019-2018年 |
| (單位：千元)，但每股、保證金和平均銷售價格數據除外) |
收入 | $ | 312,766 |
| | $ | 261,064 |
| | $ | 967,614 |
| | $ | 872,216 |
| | 19.8 | % | | 10.9 | % |
銷售成本 | 148,942 |
| | 122,005 |
| | 476,796 |
| | 411,884 |
| | (22.1 | )% | | (15.8 | )% |
毛利 | 163,824 |
| | 139,059 |
| | 490,818 |
| | 460,332 |
| | 17.8 | % | | 6.6 | % |
銷售、一般和行政費用 | 123,940 |
| | 125,164 |
| | 370,525 |
| | 383,451 |
| | 1.0 | % | | 3.4 | % |
業務收入 | 39,884 |
| | 13,895 |
| | 120,293 |
| | 76,881 |
| | 187.0 | % | | 56.5 | % |
外幣損益淨額 | 585 |
| | 233 |
| | (893 | ) | | 1,587 |
| | 151.1 | % | | (156.3 | )% |
利息收入 | 167 |
| | 422 |
| | 493 |
| | 847 |
| | (60.4 | )% | | (41.8 | )% |
利息費用 | (2,505 | ) | | (126 | ) | | (6,743 | ) | | (371 | ) | | (1,888.1 | )% | | (1,717.5 | )% |
其他收入(費用)，淨額 | (34 | ) | | 160 |
| | (48 | ) | | 229 |
| | (121.3 | )% | | (121.0 | )% |
所得税前收入 | 38,097 |
| | 14,584 |
| | 113,102 |
| | 79,173 |
| | 161.2 | % | | 42.9 | % |
所得税費用 | 2,421 |
| | 4,092 |
| | 13,518 |
| | 17,850 |
| | 40.8 | % | | 24.3 | % |
淨收益 | 35,676 |
| | 10,492 |
| | 99,584 |
| | 61,323 |
| | 240.0 | % | | 62.4 | % |
可轉換優先股系列股利 | — |
| | (3,000 | ) | | — |
| | (9,000 | ) | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
可轉換優先股與贖回價值增值和受益轉換特徵相關的可轉換優先股 | — |
| | (972 | ) | | — |
| | (2,854 | ) | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
可歸屬於共同股東的淨收入 | $ | 35,676 |
| | $ | 6,520 |
| | $ | 99,584 |
| | $ | 49,469 |
| | 447.2 | % | | 101.3 | % |
每股淨收入： | | | | | | | | | | |
|
|
基本 | $ | 0.52 |
| | $ | 0.08 |
| | $ | 1.40 |
| | $ | 0.60 |
| | 550.0 | % | | 133.3 | % |
稀釋 | $ | 0.51 |
| | $ | 0.07 |
| | $ | 1.38 |
| | $ | 0.58 |
| | 628.6 | % | | 137.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
毛利率(1) | 52.4 | % | | 53.3 | % | | 50.7 | % | | 52.8 | % | | (90 | )BP | | (210 | )BP |
營運保證金 (1) | 12.8 | % | | 5.3 | % | | 12.4 | % | | 8.8 | % | | 750 | BP | | 360 | BP |
鞋類單位銷售 | 15,883 |
| | 13,309 |
| | 53,361 |
| | 48,188 |
| | 19.3 | % | | 10.7 | % |
鞋類平均售價-名義基礎 | $ | 18.99 |
| | $ | 18.90 |
| | $ | 17.65 |
| | $ | 17.66 |
| | 0.5 | % | | (0.1 | )% |
(1)毛利率和營業利潤率的變化以基點(“BP”)表示。
收入。收入增加 5 170萬美元，或19.8%，在截至2019年9月30日止的三個月與同時期相比2018，反映了所有渠道的增長。單位銷售量增加4 170萬美元，或16.0%。按固定貨幣計算的較高平均售價(“ASP”)使收入增加了大約1 310萬美元，或5.0%，因為我們減少了促銷活動，提高了某些產品的價格。減少310萬美元，或1.2%，這是由於不利的外幣折算造成的。我們的批發渠道25.4%，尤其是在美洲第三四分之一。我們的電子商務渠道28.2%由於對品牌的興趣增加，對數字營銷和全球市場的投資增加，流量增加。我們的零售渠道增加了9.2%在第三四分之一2019與同一時期相比2018即使我們做了手術21與之相比，零售店減少了2018年9月30日。我們的零售可比商店銷售額的增長是12.5%在全球範圍內。
收入增加 9 540萬美元，或10.9%，在截至2019年9月30日止的9個月，與同時期相比2018。較高的單位銷售量使收入增加了大約7 400萬美元，或8.5%，和一個增加的4 720萬美元，或5.4%，是由於ASP較高，導致某些產品價格上漲，折扣較少。一個減少
的2 580萬美元，或3.0%，這是由於不利的外幣折算造成的。收入的增長是由11.6%批發渠道的增長21.0%我們電子商務渠道的發展。我們的零售渠道收入增加了4.3%在截至2019年9月30日止的9個月與2018年同期相比，即使在我們運營的時候21與之相比，零售店減少了2018年9月30日。我們的零售可比商店銷售額增長11.4%反映了我們剩餘的公司經營的零售商店的流量增加和ASP的提高。
銷售成本。銷售成本增加 2 690萬美元，或22.1%，在截至2019年9月30日止的三個月與同時期相比2018。單位銷售量增加導致銷售成本增加2 360萬美元，或19.3%。分銷費用的增加，非經常性費用的不利影響，與我們的美國配送中心的搬遷和我們的美國配送中心的運營超過容量有關，以及美元走強對我們購買力的負面影響，導致單位單位的平均成本在固定貨幣基礎上更高(“AUC”)。較高的AUC佔490萬美元，或4.0%，增加銷售成本。外幣折算的影響160萬美元，或1.2%.
在截至2019年9月30日止的9個月，銷售成本增加 6 490萬美元，或15.8%，與同時期相比2018。較高的單位銷售量導致4 420萬美元，或10.7%，以銷售成本計算。產品成本的上升、與通貨膨脹和空運相關的更高貨運成本的不利影響、美國配送中心超出運力的運營成本，以及美元走強對我們購買力的負面影響，都促成了AUC的上升。較高的AUC佔3 320萬美元，或8.1%，增加銷售成本。外幣換算的影響是減少的1 250萬美元，或3.0%，以銷售成本計算。
毛利。毛利增加 2 480萬美元，或17.8%，在截至2019年9月30日止的三個月與同時期相比2018。毛利率下降90基點52.4%與同時期相比2018主要原因是非經常性費用對公司新的分銷中心的120個基點的影響，以及貨幣對購買力和分銷成本的不利影響，以及利潤較低的批發收入的強勁增長，部分抵消了2018年關閉我們公司運營的製造設施和更高的ASP帶來的節餘。增加.2 690萬美元，或19.3%，由於單位銷售量較高，而減少了60萬美元，或0.4%，這是由於AUC的增加超過了ASP的增加。不利的外幣折算的影響150萬美元，或1.1%.
在截至2019年9月30日止的9個月，毛利增加3 050萬美元，或6.6%，毛利率下降210基點50.7%與同時期相比2018，受貨幣對我們購買力的不利影響以及貨運和配送中心費用的增加，因2018年關閉我們公司運營的製造設施而節省的費用部分抵消了這一影響。較高的單位銷售量推動了大約增長。4 490萬美元，或9.8%. A 減少的560萬美元，或1.2%，這是由於AUC的增加超過了ASP的增加。不利的外幣折算的影響是減少的880萬美元，或2.0%.
銷售、總務和行政費用。SG&A減少 120萬美元，或1.0%，在截至2019年9月30日止的三個月與同時期相比2018。減少的主要原因是截至2019年9月30日止的三個月相比較570萬美元在同一時期2018。2018年的非經常性開支主要是由於關閉了我們公司運營的墨西哥和意大利的製造和分銷設施，以及我們的SG&A削減計劃。補償金和其他費用減少淨額50萬美元被增加的營銷費用抵消420萬美元。作為銷售的百分之一，SG&A提高了830基點39.6%.
SG&A下降1 290萬美元，或3.4%，為了截至2019年9月30日止的9個月，與同時期相比2018。作為銷售的百分之一，SG&A提高了570基點38.3%。減少的主要原因是170萬美元相比較1 650萬美元在同一時期2018。這些費用減少的主要原因是我們公司運營的生產和分銷設施於2018年關閉，我們的SG&A削減計劃於2018年完成。此外，設施費用減少740萬美元，原因是公司經營的零售商店減少，公司經營的製造和分銷設施關閉。此外，其他費用淨減少50萬美元，但因銷售費用增加980萬美元而被部分抵消。
外幣損益淨額。外幣損益淨額，包括以非功能貨幣計價的貨幣資產和負債的重新計量和結算所產生的已實現和未實現的外幣損益，以及外幣衍生工具上已實現和未實現的損益。在截至2019年9月30日止的三個月，我們確認了已實現的和未實現的淨外幣。收益的60萬美元相比較收益的20萬美元在截至2018年9月30日止的三個月。在截至2019年9月30日止的9個月，我們確認了已實現的和未實現的淨外幣。損失的90萬美元，與收益的160萬美元在截至2018年9月30日止的9個月.
所得税費用。在截至2019年9月30日止的三個月，所得税支出減少170萬美元與同時期相比2018。有效税率截至2019年9月30日止的三個月曾.6.4%與有效税率相比28.1%在同一時期2018，下降21.7%。實際税率下降的主要原因，是使用受估值免税額規限的遞延税項資產，而在某些司法管轄區，我們已決定不會更有可能實現有關的税務利益，而某些地區的經營虧損，以及某些司法管轄區的估值免税額，亦部分抵銷了該等資產的價值免税額。我們提出的每個時期的有效所得税税率也與美國聯邦法定税率不同，主要原因是美國和外國司法管轄區之間所得税税率的差異，以及對受估價津貼限制的遞延税款資產的使用。在截至2019年9月30日的9個月內，沒有任何重大或不尋常的免税項目。我們有未經確認的税收優惠570萬美元和450萬美元在…2019年9月30日以及2018年12月31日，我們預計未來12個月税收優惠不會有任何重大變化。
在截至2019年9月30日止的9個月，所得税費用減少 430萬美元與同時期相比2018。有效税率截至2019年9月30日止的9個月曾.12.0%與有效税率相比22.5%在同一時期2018，下降10.5%。實際税率下降的主要原因，是使用受估值免税額規限的遞延税項資產，而在某些司法管轄區，我們已決定不會更有可能實現有關的税務利益，而某些地區的經營虧損，以及某些司法管轄區的估值免税額，亦部分抵銷了該等資產的價值免税額。我們的有效税率12.0%為截至2019年9月30日止的9個月與美國聯邦法定税率不同，主要是由於美國和外國司法管轄區之間所得税税率的差異，以及受估價津貼限制的遞延税收資產的使用。
我們的税率是不穩定的，除其他外，可能隨着管轄權的收入或損失數額的變化、我們利用淨營業損失和外國税收抵免的能力、税法的變化以及根據會計準則為不確定的税收狀況確定的負債的流動而增加或減少，因為時效法規到期，職位得到有效解決，或當有更多的資料可用時。在我們經營業務的國家，有建議或正在進行的税法修改，以及對監管環境的其他修改，如果通過，可能會對我們的有效税率產生影響。
我們評估我們實現與遞延税收資產相關的税收利益的能力，通過分析我們預測的應納税收入，同時考慮到歷史和預測的未來經營結果、現有暫時差異的逆轉、前幾年的應税收入(如果允許的話)以及税收規劃策略的可用性。截至2019年9月30日，估值津貼仍保留在某些司法管轄區內，而該公司認為有需要看到更多正面證據，例如持續取得累積利潤，然後才可發放這些估值免税額。鑑於目前的盈利趨勢，有足夠的正面證據可供公司在十二個月內發放全部或部分估值免税額。然而，估值津貼發放的確切時間和數額可能會根據今後各期的盈利水平而發生變化。該公司將繼續評估其遞延税資產的可變現性。
按渠道分列的收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， | | %變化 | | 恆定貨幣
%變化(1) |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | Q3 2019-2018 | | 2019-2018年 | | Q3 2019-2018 | | 2019-2018年 |
| | (單位：千) |
批發： | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | |
| | |
|
美洲 | | $ | 75,660 |
| | $ | 44,883 |
| | $ | 216,846 |
| | $ | 171,477 |
| | 68.6 | % | | 26.5 | % | | 69.0 | % | | 27.6 | % |
亞太 | | 36,655 |
| | 40,938 |
| | 169,468 |
| | 172,152 |
| | (10.5 | )% | | (1.6 | )% | | (10.0 | )% | | 1.9 | % |
EMEA | | 34,058 |
| | 29,373 |
| | 144,685 |
| | 130,150 |
| | 16.0 | % | | 11.2 | % | | 19.9 | % | | 18.7 | % |
其他業務 | | 49 |
| | 1,525 |
| | 175 |
| | 2,133 |
| | (96.8 | )% | | (91.8 | )% | | (96.9 | )% | | (91.8 | )% |
批發總額 | | 146,422 |
| | 116,719 |
| | 531,174 |
| | 475,912 |
| | 25.4 | % | | 11.6 | % | | 26.8 | % | | 15.3 | % |
零售： | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | |
美洲 | | 78,141 |
| | 65,247 |
| | 182,116 |
| | 156,557 |
| | 19.8 | % | | 16.3 | % | | 19.8 | % | | 16.4 | % |
亞太 | | 20,133 |
| | 22,942 |
| | 60,901 |
| | 71,359 |
| | (12.2 | )% | | (14.7 | )% | | (9.6 | )% | | (10.7 | )% |
EMEA | | 9,347 |
| | 10,345 |
| | 25,453 |
| | 29,601 |
| | (9.6 | )% | | (14.0 | )% | | (7.4 | )% | | (9.4 | )% |
零售總額 | | 107,621 |
| | 98,534 |
| | 268,470 |
| | 257,517 |
| | 9.2 | % | | 4.3 | % | | 10.1 | % | | 5.9 | % |
電子商務： | | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | | 31,391 |
| | 26,827 |
| | 85,796 |
| | 70,515 |
| | 17.0 | % | | 21.7 | % | | 17.1 | % | | 21.9 | % |
亞太 | | 17,463 |
| | 11,283 |
| | 53,353 |
| | 45,134 |
| | 54.8 | % | | 18.2 | % | | 56.9 | % | | 22.9 | % |
EMEA | | 9,869 |
| | 7,701 |
| | 28,821 |
| | 23,138 |
| | 28.2 | % | | 24.6 | % | | 33.2 | % | | 31.5 | % |
電子商務共計 | | 58,723 |
| | 45,811 |
| | 167,970 |
| | 138,787 |
| | 28.2 | % | | 21.0 | % | | 29.6 | % | | 23.8 | % |
總收入 | | $ | 312,766 |
| | $ | 261,064 |
| | $ | 967,614 |
| | $ | 872,216 |
| | 19.8 | % | | 10.9 | % | | 21.0 | % | | 13.9 | % |
(1)反映年復一年的變化，好像當期的結果是不變的貨幣，這是一種非公認會計原則的財務計量。不變貨幣是指使用上一個比較期內的有效匯率重新換算的當期結果。
批發渠道收入。我們批發渠道的收入增加了2 970萬美元，或25.4%，在截至2019年9月30日止的三個月與同時期相比2018。增加.2 740萬美元，或23.5%，這是由於美國市場表現特別強勁，導致客户需求增加，導致單位銷售量增加。增加.380萬美元，或3.2%，被更高的ASP所驅動。不利的外幣折算的影響150萬美元，或1.3%.
在截至2019年9月30日止的9個月，我們批發渠道的收入增加 5 530萬美元，或11.6%，與同時期相比2018。增加.6 140萬美元，或12.9%，由於客户需求增加，單位銷售量增加。增加.1 150萬美元，或2.4%，被更高的ASP所驅動。不利的外幣折算的影響1 760萬美元，或3.7%.
零售渠道收入。我們零售渠道的收入增加了910萬美元，或9.2%，在截至2019年9月30日止的三個月與同時期相比2018。由於我們公司經營的零售商店有目標的減少，我們經營。21到目前為止較少的商店2019年9月30日與去年年底相比第三四分之一。我們的零售店銷售額增長了。12.5%在全球範圍內，反映了較高的ASP和增加的流量。增加.1 130萬美元，或11.4%，是由較高的ASP，反映了有利的產品組合和提高質量的收入，結果較少的促銷折扣和改進的庫存組成。減少130萬美元，或1.3%，是由於與減少商店數量有關的單位銷售量減少所致。外幣折算的影響90萬美元，或0.9%.
在截至2019年9月30日止的9個月，我們零售渠道的收入增加 1 100萬美元，或4.3%，與同時期相比2018。由於我們公司經營的零售商店有目標的減少，我們經營。21到目前為止較少的商店2019年9月30日與去年年底相比第三四分之一。我們的零售店銷售額增長了。11.4%在全球範圍內，反映了較高的ASP和增加的流量。有利的產品組合和提高收入質量，減少促銷折扣和改進庫存構成的結果，使ASP的影響更大。2 330萬美元，或9.1%。減少800萬美元，或3.1%，是由於與減少商店數量有關的單位銷售量減少所致。外幣折算的影響430萬美元，或1.7%.
電子商務渠道收入。我們的電子商務渠道，包括我們自己的電子商務網站，以及通過第三方市場銷售的收入增加了。1 290萬美元，或28.2%，在截至2019年9月30日止的三個月
與同時期相比2018，因為這條通道在每個地區都在繼續增長。較高的單位銷售量導致1 560萬美元，或34.0%反映了更高的流量，全球市場，以及持續向在線採購的轉變。收入減少200萬美元，或4.4%，由於ASP較低。外幣折算的影響70萬美元，或1.4%.
在截至2019年9月30日止的9個月，我們的電子商務渠道的收入增加 2 920萬美元，或21.0%，與同時期相比2018。較高的銷售量推動了2 070萬美元，或14.9%。收入增加1 240萬美元，或9.0%，由於ASP較高。外幣折算的影響390萬美元，或2.9%.
可報告操作段
下表列出了與我們應報告的業務部門有關的信息，包括按部門分列的收入和營業收入的比較：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， | | %變化 | | 恆定貨幣
%變化(1) |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | Q3 2019-2018 | | 2019-2018年 | | Q3 2019-2018 | | 2019-2018年 |
| (單位：千) | | |
收入： | |
| | |
| | | | | | |
| | | | |
| | |
美洲 | $ | 185,192 |
| | $ | 136,957 |
| | $ | 484,758 |
| | $ | 398,549 |
| | 35.2 | % | | 21.6 | % | | 35.4 | % | | 22.2 | % |
亞太 | 74,251 |
| | 75,163 |
| | 283,722 |
| | 288,645 |
| | (1.2 | )% | | (1.7 | )% | | 0.2 | % | | 2.0 | % |
EMEA | 53,274 |
| | 47,419 |
| | 198,959 |
| | 182,889 |
| | 12.3 | % | | 8.8 | % | | 16.1 | % | | 15.7 | % |
總分部收入 | 312,717 |
| | 259,539 |
| | 967,439 |
| | 870,083 |
| | 20.5 | % | | 11.2 | % | | 21.7 | % | | 14.2 | % |
其他業務 | 49 |
| | 1,525 |
| | 175 |
| | 2,133 |
| | (96.8 | )% | | (91.8 | )% | | (96.9 | )% | | (91.8 | )% |
合併收入總額 | $ | 312,766 |
| | $ | 261,064 |
| | $ | 967,614 |
| | $ | 872,216 |
| | 19.8 | % | | 10.9 | % | | 21.0 | % | | 13.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
業務收入： | | | | | | | | | |
| | | | |
| | |
美洲 | $ | 66,760 |
| | $ | 42,586 |
| | $ | 157,314 |
| | $ | 110,814 |
| | 56.8 | % | | 42.0 | % | | 57.0 | % | | 42.3 | % |
亞太 | 13,124 |
| | 16,861 |
| | 67,888 |
| | 74,640 |
| | (22.2 | )% | | (9.0 | )% | | (22.0 | )% | | (5.7 | )% |
EMEA | 13,623 |
| | 12,064 |
| | 61,200 |
| | 53,819 |
| | 12.9 | % | | 13.7 | % | | 16.0 | % | | 21.1 | % |
業務收入共計 | 93,507 |
| | 71,511 |
| | 286,402 |
| | 239,273 |
| | 30.8 | % | | 19.7 | % | | 31.5 | % | | 22.6 | % |
其他業務 | (11,958 | ) | | (14,092 | ) | | (38,428 | ) | | (41,557 | ) | | 15.1 | % | | 7.5 | % | | 18.5 | % | | 5.9 | % |
未分配的公司和其他 (2) | (41,665 | ) | | (43,524 | ) | | (127,681 | ) | | (120,835 | ) | | 4.3 | % | | (5.7 | )% | | (15.4 | )% | | (6.4 | )% |
業務綜合收入共計 | $ | 39,884 |
| | $ | 13,895 |
| | $ | 120,293 |
| | $ | 76,881 |
| | 187.0 | % | | 56.5 | % | | 191.5 | % | | 63.4 | % |
(1) 反映年復一年的變化，好像當期的結果是不變的貨幣，這是一種非公認會計原則的財務計量。不變貨幣是指使用上一個比較期內的有效匯率重新換算的當期結果。
(2) 未分配的公司和其他包括公司支助和行政職能、與基於股份的補償相關的費用、研究和開發、品牌營銷、法律、以及未分配給運營部門的公司資產和其他資產的折舊和攤銷。
美洲手術段
收入。我們美洲分部的收入增加了4 820萬美元，或35.2%，在截至2019年9月30日止的三個月與同時期相比2018。收入增加的主要原因是68.6%批發收入增加，這是因為北美的客户需求增加。零售收入增加19.8%儘管運營4與去年同期相比，零售店數量減少，原因是與去年同期相比，19.1%。電子商務收入增加17.0%因為交通的增加。較高的單位銷售量導致3 020萬美元，或22.1%，以及生成的ASP的增加1 830萬美元，或13.3%。不利的外幣折算的影響30萬美元，或0.2%.
在截至2019年9月30日止的9個月，我們美洲分部的收入增加通過8 620萬美元，或21.6%，與同時期相比2018。這個增加收入來源於26.5%批發收入增加a16.3%零售收入的增加21.7%電子商務收入的增加。對於所有渠道，較高的單位銷售量導致增加的4 510萬美元，或11.3%，而較高的ASP則導致4 340萬美元，或10.9%。不利的外幣折算的影響230萬美元，或0.6%.
業務收入。美洲部分業務收入為6 680萬美元為截至2019年9月30日止的三個月，增加2 420萬美元，或56.8%，與同時期相比2018。毛利增加 2 690萬美元，或33.7%，毛利率下降70基點57.7%，與同時期相比2018。這個增加毛利主要是由於增加的2 700萬美元，或33.8%，來自較高的單位銷售量，對ASP和外幣換算的影響最小。
我們美洲分部的SG&A增加 270萬美元，或7.3%，在截至2019年9月30日止的三個月與同時期相比2018由於補償費用增加130萬美元，設施費用為80萬美元，專業服務和其他費用淨額為60萬美元。
美洲部分業務收入為1.573億美元為截至2019年9月30日止的9個月，增加4 650萬美元，或42.0%，與同時期相比2018。毛利增加 4 880萬美元，或22.1%，和毛利率增加 20基點55.7%，與同時期相比2018。這個增加毛利增加的原因是3 340萬美元，或15.1%，從較高的單位銷售量和增加1 650萬美元，或7.5%，在我們的ASP.不利的外幣折算的影響110萬美元，或0.5%.
在截至2019年9月30日止的9個月為我們的美洲分部提供SG&A增加 230萬美元，或2.1%，與同時期相比2018。這個增加在SG&A中，補償費用增加260萬美元，專業服務費用增加120萬美元，營銷費用增加100萬美元，但因折舊、信息技術和其他淨支出減少250萬美元而部分抵消。
亞太地區運營部門
收入。我們亞太區的收入減少90萬美元，或1.2%，在截至2019年9月30日止的三個月與同時期相比2018。批發收入減少10.5%。零售收入減少12.2%當我們手術的時候9與去年同期相比，該地區的商店數量減少，相應的商店銷售額下降了4.2%，電子商務收入增加了54.8%隨着消費者繼續轉向在線購買，我們進入了新的市場。較高的單位銷售量導致440萬美元，或5.8%的影響部分抵消了420萬美元，或5.6%。不利的外幣折算的影響110萬美元，或1.4%.
在截至2019年9月30日止的9個月，我們亞太地區的收入減少了490萬美元，或1.7%，與同時期相比2018。零售收入減少通過14.7%由於.的結果9與2018年9月30日相比，公司經營的零售店減少了，相應的零售額下降了1.2%。電子商務收入增加通過18.2%批發收入減少通過1.6%。就所有頻道而言，流量的增加導致了310萬美元，或1.1%，而較高的ASP則導致280萬美元，或1.0%。不利的外幣折算的影響1 080萬美元，或3.8%.
業務收入。亞太部分業務收入1 310萬美元為截至2019年9月30日止的三個月，減少370萬美元，或22.2%，與同時期相比2018。毛利減少 200萬美元，或4.8%，和毛利率減少 210基點54.2%與同時期相比2018。這個減少毛利是由於110萬美元，或2.6%，由於美元走強對我們購買力的不利影響，以及單位銷售量的下降，AUC的增長超過ASP的收益。30萬美元，或0.8%。不利的外幣折算的影響60萬美元，或1.4%.
我們亞太地區的SG&A增加150萬美元，或5.8%，在截至2019年9月30日止的三個月與同時期相比2018。SG&A的增加主要是由於營銷費用增加了170萬美元，壞賬費用增加了90萬美元，部分被設施和其他費用淨減少110萬美元所抵消，主要原因是2018年公司經營的零售店數量減少。
亞太部分業務收入6 790萬美元為截至2019年9月30日止的9個月，減少680萬美元，或9.0%，與同時期相比2018。毛利減少1 230萬美元，或7.5%，毛利率下降330基點53.5%與同時期相比2018。毛利減少的原因是880萬美元，或5.4%，這是由於AUC的增長超過了ASP的收益，這是受強勁的不利影響所驅動的。
美元對我們購買力的影響，但因單位銷售量增加而部分抵銷240萬美元，或1.5%。不利的外幣折算的影響590萬美元，或3.6%.
在截至2019年9月30日止的9個月，我們亞太地區的SG&A公司減少 560萬美元，或6.2%，與同時期相比2018。這個減少在SG&A公司，主要原因是設施費用、補償費用、折舊費用和其他費用減少了700萬美元，原因是2018年公司經營的零售店數量減少，減值和其他費用減少了330萬美元，部分被470萬美元的營銷費用增加所抵消。
EMEA手術段
收入。我們EMEA部門的收入增加了590萬美元，或12.3%，在截至2019年9月30日止的三個月與同時期相比2018。批發收入增長16.0%電子商務收入增長28.2%，足以抵消……的下降。9.6%我們經營的零售業績8與去年同期相比，該地區的門店數量有所減少。我們的零售可比商店銷售額的增長是2.4%。較高的單位銷售量導致860萬美元，或18.2%，被減少的.部分抵消100萬美元，或2.1%，由於ASP較低。不利的外幣折算的影響170萬美元，或3.8%.
在截至2019年9月30日止的9個月，我們EMEA部門的收入增加 1 610萬美元，或8.8%，與同時期相比2018。批發收入增長11.2%電子商務收入增長24.6%，而不僅僅是抵消14.0%零售業績下降8與去年同期相比，該地區的門店數量有所減少。較高的單位銷售量導致2 780萬美元，或15.2%，並且增加了100萬美元，或0.6%，由較高的ASP。不利的外幣折算的影響1 270萬美元，或7.0%.
業務收入。EMEA部門的業務收入為1 360萬美元為截至2019年9月30日止的三個月，增加160萬美元，或12.9%與2018年同期相比。EMEA部分毛利增加140萬美元，或5.6%，毛利率下降320基點50.4%與同時期相比2018。毛利增加的主要原因是增加的390萬美元，或15.4%，來自較高的單位銷售量，部分由以下各項的減少所抵消170萬美元，或6.7%，由於ASP較低，受到美元強勢對我們購買力的不利影響。外幣折算的影響80萬美元，或3.1%.
我們的EMEA部分的SG&A在截至2019年9月30日止的三個月與同時期相比2018.
EMEA部門的業務收入為6 120萬美元為截至2019年9月30日止的9個月，增加740萬美元，或13.7%，與同時期相比2018。在截至2019年9月30日止的9個月毛利增加 290萬美元，或3.0%，毛利率下降290基點50.5%與同時期相比2018。這個增加毛利增加的淨影響1 530萬美元，或15.7%，由於單位銷售量的有利影響，610萬美元，或6.3%，由於ASP較低，受到美元強勢對我們購買力的不利影響。外幣折算的影響630萬美元，或6.4%.
在截至2019年9月30日止的9個月，我們EMEA部分的SG和A增加了450萬美元，或10.2%，與同時期相比2018...減少在SG&A公司，由於公司經營的零售店減少，補償費用減少270萬美元，設施費用減少220萬美元，銷售和其他費用增加40萬美元，部分抵消了這一減少。
其他業務和未分配的公司
在截至2019年9月30日止的三個月，“其他業務”和“未分配公司和其他”內部淨成本總額減少400萬美元與同時期相比2018。減少的主要原因是補償費用減少460萬美元，專業服務和其他費用淨額減少150萬美元，但因銷售增加210萬美元而部分抵消。
在截至2019年9月30日止的9個月，“其他業務和未分配公司”的淨成本總額增加了370萬美元與同時期相比2018。增加的主要原因是銷售費用增加390萬美元，專業服務費用增加170萬美元，但報酬和其他費用淨額減少190萬美元，部分抵消了增加額。
商店地點和可比商店銷售額
下表顯示了三間及三間公司經營的零售地點數目，按店鋪類別及應報告的營運部分劃分的整體變動情況。截至2019年9月30日止的9個月:
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| | | | | | | | | | | | |
| | (一九二零九年六月三十日) | | 開 | | 關着的不營業的 | | 2019年9月30日 |
公司經營的零售場所： | | | | | | | | |
類型： | | | | | | | | |
直銷商店 | | 192 |
| | 6 |
| | 4 |
| | 194 |
|
零售商店 | | 112 |
| | — |
| | 3 |
| | 109 |
|
售貨亭/商店 | | 66 |
| | — |
| | 1 |
| | 65 |
|
共計 | | 370 |
| | 6 |
| | 8 |
| | 368 |
|
運營部分： | | | | | | | | |
美洲 | | 165 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 165 |
|
亞太 | | 146 |
| | 4 |
| | 4 |
| | 146 |
|
EMEA | | 59 |
| | 1 |
| | 3 |
| | 57 |
|
共計 | | 370 |
| | 6 |
| | 8 |
| | 368 |
|
|
| | | | | | | | | | | | |
| | (2018年12月31日) | | 開 | | 封閉/轉移 | | 2019年9月30日 |
類型： | | | | | | | | |
直銷商店 | | 195 |
| | 10 |
| | 11 |
| | 194 |
|
零售商店 | | 120 |
| | 1 |
| | 12 |
| | 109 |
|
售貨亭/店內商店 | | 68 |
| | 1 |
| | 4 |
| | 65 |
|
共計 | | 383 |
| | 12 |
| | 27 |
| | 368 |
|
運營部分： | | | | | | | | |
美洲 | | 168 |
| | 1 |
| | 4 |
| | 165 |
|
亞太 | | 153 |
| | 10 |
| | 17 |
| | 146 |
|
EMEA | | 62 |
| | 1 |
| | 6 |
| | 57 |
|
共計 | | 383 |
| | 12 |
| | 27 |
| | 368 |
|
按營業部門分列的零售商店銷售額和直銷商店銷售額如下：
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| | | | | | | | | | | |
| 恆定貨幣(1) |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可比零售額：(2) | | | | | | | |
美洲地區 | 19.1 | % | | 19.9 | % | | 17.1 | % | | 13.0 | % |
亞洲太平洋地區 | (4.2 | )% | | 3.2 | % | | (1.2 | )% | | 3.4 | % |
EMEA | 2.4 | % | | 15.1 | % | | 6.3 | % | | 11.4 | % |
全球氣候變化 | 12.5 | % | | 15.0 | % | | 11.4 | % | | 10.1 | % |
|
| | | | | | | | | | | |
| 恆定貨幣(1) |
| 三個月到9月30日， | | 截至9月30日的9個月， |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可與消費者直接比較的商店銷售(包括零售和電子商務)：(2) | | | | | | | |
美洲地區 | 18.5 | % | | 21.6 | % | | 18.6 | % | | 15.2 | % |
亞洲太平洋地區 | 11.7 | % | | 8.4 | % | | 5.6 | % | | 10.4 | % |
EMEA | 9.5 | % | | 19.3 | % | | 13.8 | % | | 15.4 | % |
全球氣候變化 | 15.9 | % | | 17.9 | % | | 14.4 | % | | 13.8 | % |
(1)在固定貨幣基礎上反映期間內的變化，這是一種非公認會計原則的財務計量。不變貨幣是指使用上一個比較期內使用的匯率重新換算的當期結果。
(2)可比較的存儲狀態是每月確定的。可比較的商店銷售包括營業超過12個月的商店的收入。由於改造、擴建或減縮而導致銷售面積變化超過15%的商店將被排除在外，直到前一年銷售額達到可比的第十三個月為止。暫時關閉的商店不包括在關閉月份的可比商店銷售額計算中。地點關閉超過三個月的除外，直到第十三個月後重新開放。電子商務收入是基於同一期間的網站銷售.
金融狀況、資本資源和流動性
流動資金
我們的流動性狀況2019年9月30日曾：
|
| | | | |
| | 2019年9月30日 |
| | (單位：千) |
現金和現金等價物 | | $ | 87,909 |
|
可用借款 | | 260,400 |
|
截至2019年9月30日，我們有8 790萬美元現金和現金等價物，最多可達2.604億美元在我們的循環信貸設施下還能借到的貸款。我們認為，來自業務的現金流量、手頭的現金和現金等價物以及根據我們的高級循環信貸機制和其他融資工具可獲得的借款，將足以滿足我們至少在未來12個月的流動資金需求和資本支出需求。今後可能需要更多的資金來為我們的業務提供資金，而且無法保證，如果需要，我們將能夠以我們或完全可以接受的條件獲得更多的債務或股權融資。雖然我們認為我們有充足的長期流動資金來源，但我們業務的成功、全球經濟前景和我們市場可持續增長的速度等因素都可能影響我們的業務和流動性。
由於我們的鞋類的季節性(更多地側重於適合温暖天氣的款式)，我們第一季度經營活動的現金流通常較低，因為客户應收賬款和庫存增加，為春夏季節做準備。當北半球正在經歷更温暖的天氣時，我們第二和第三季度業務活動產生的現金流一般較高。因此，任何一個季度的業務結果和現金流量不一定表明任何其他季度或任何其他年份的預期結果。
現金匯回
作為一項全球性業務，我們在不同國家有現金餘額，數額以各種貨幣計價。外幣匯率的波動影響我們的經營結果和現金頭寸。未來外幣的波動可能會對我們的現金流量和資本資源產生重大影響。在外國持有的現金餘額可能有額外的限制和與之相關的契約，這可能會對我們的流動性和我們在實體之間及時獲取和轉移現金餘額的能力產生不利影響。
大部分在美國境外持有的現金可以在不增加美國聯邦所得税的情況下匯回美國。在一些國家，某些外國餘額的遣返受到當地法律的限制，如果我們將現金轉移到另一個國家，可能會產生不利的税收後果。截至2019年9月30日，我們在國際地點持有8，790萬美元現金中的7，530萬美元。這筆現金主要用於現金所在地點的企業正在進行的業務活動。
被扣留了。在國際地點持有的7 530萬美元中，沒有一個可能受到當地條例的限制。如果剩下的7，530萬美元被立即匯回美國，美國的聯邦所得税開支就不會增加。
高級循環信貸機制
2019年7月，該公司及其某些子公司(“借款人”)簽訂了第二份經修訂和恢復的信貸協議(經修訂的“信貸協議”)，其中指定的貸款人和全國協會的PNC銀行作為貸款人和行政代理人為放款人提供循環信貸貸款。4.5億美元，它可以增加一個額外的1.5億美元在符合某些條件的情況下(“設施”)。“信用協議”下的借款按國內基準利率或libor利率浮動利率計算利息，另加可適用的保證金。0.00%到1.875%根據公司的槓桿率。“信貸協議”規定的借款由借款人的所有資產擔保，並由借款人的某些其他子公司擔保。
信用協議要求公司維持最低利率4.00至1.00，最大槓桿率為(I)3.50由2019年9月30日至2020年9月30日的1時至1時，及(Ii)3.25由2020年12月31日起至1：00及其後(但須增加至4.00在某些允許的收購或股票回購的情況下，以1：00為限)。“信用協議”允許(I)股票回購，但在實施這種股票回購後，最高槓杆率不超過適用的最大槓桿比率，減去0.25(Ii)某些收購，只要根據“信貸協議”有借款可得性，至少4 000萬美元。截至2019年9月30日，該公司遵守了“信貸協議”下的所有財務契約。
截至2019年9月30日，貸款機構在該機制下可作出的承付款總額如下4.5億美元。在…2019年9月30日，公司1.85億美元在貸款到期時到期的未償借款2024年7月，以及$460萬在貸款機制下的未清信用證中，這減少了在該機制下可供借款的數額。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司有$2.604億和1.294億美元貸款機制下的現有借款能力。
該公司還在亞洲設立了暫停循環信貸機制，根據該機制，該公司擁有不借款期間截至2019年9月30日止的9個月年終2018年12月31日或未償還的借款2019年9月30日和2018年12月31日.
現金流量
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月， | | |
| 2019 | | 2018 | | $Change | | %變化 |
| (單位：千) | | |
業務活動提供的現金 | $ | 73,189 |
| | $ | 85,870 |
| | $ | (12,681 | ) | | (14.8 | )% |
用於投資活動的現金 | (32,550 | ) | | (3,899 | ) | | (28,651 | ) | | (734.8 | )% |
用於籌資活動的現金 | (74,735 | ) | | (46,695 | ) | | (28,040 | ) | | (60.0 | )% |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (2,299 | ) | | (5,133 | ) | | 2,834 |
| | 55.2 | % |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | $ | (36,395 | ) | | $ | 30,143 |
| | $ | (66,538 | ) | | (220.7 | )% |
經營活動。我們的主要流動資金來源是經營活動提供的現金，包括按非現金項目調整的淨收入和週轉金變動。. 業務活動提供的現金減少1 270萬美元為截至2019年9月30日止的9個月與截至2018年9月30日止的9個月。業務活動提供的現金減少的主要原因是，為滿足更高的客户需求，增加了庫存採購，增加了可變補償付款，以及所得税負債發生變化。這些變動被非現金項目調整後淨收入增加的現金來源部分抵消，從而增加了7 390萬美元.
投資活動。這個2 870萬美元增加用於投資活動的現金截至2019年9月30日止的9個月與截至2018年9月30日止的9個月主要反映了該公司的美國配送中心從加利福尼亞遷往俄亥俄州的支出和信息技術投資。
籌資活動。這個2 800萬美元增加用於為兒童權利委員會的籌資活動提供資金的現金截至2019年9月30日止的9個月與截至2018年9月30日止的9個月主要原因是我們增加了股票的回購
普通股9 640萬美元，由增加的淨借款的現金來源部分抵銷6 570萬美元與A系列可轉換優先股有關的付款600萬美元由於2018年這些股票的轉換。的資金活動中還有其他用途330萬美元，部分涉及與修訂“信貸協議”和其他費用有關的費用。
合同義務
我們在2018年12月31日終了財政年度的年度報告表10-K中報告的合同義務沒有發生重大變化，但向該機制借款的情況除外附註7-循環信貸安排和銀行借款在所附的第一部分-第1項所列精簡合併財務報表附註中。財務報表和補充數據本季報表10-Q。
表外安排
到目前為止，我們沒有任何資產負債表外的材料安排。2019年9月30日，但尚未開始的租約的租賃義務除外，附註4-租賃，以及某些購買承諾，這些承諾將在附註13-承付款和意外開支，兩者均載於第一部分-第1項所列合併財務報表的附註中。財務報表和補充數據本季報表10-Q。
關鍵會計政策和估計
編制這些精簡的合併財務報表要求我們對報告的資產、負債、銷售和費用以及相關的或有資產和負債的披露作出估計和判斷。我們在持續的基礎上評估我們的假設和估計.我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在當時情況下是合理的各種其他假設，這些假設的結果構成了對其他來源不太明顯的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。
截至2019年1月1日，我們採用了經修改的追溯採納方法，採用了與租賃協議會計有關的權威指南，並通過採納時留存收益確認了累計效果。精簡的合併財務報表中提供的比較資料沒有重報，而是根據所列期間的現行會計準則報告的。該公司選擇了在新標準的過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計，其中除其他外，使它能夠繼續執行現有的租賃分類，並排除最初期限為一年或一年以下的租約。此外，該公司選擇將租賃和非租賃組件結合起來，並沒有選擇在應用新標準時使用事後的方法。由於公司的集中財務職能，公司採用投資組合方式來貼現其租賃債務。公司在租賃開始時評估預期租賃期限，並使用公司貸款人提供的完全有擔保的年度增量借款利率對租約進行折扣，並根據與預期租賃期限相對應的時間價值進行調整。本指南的通過沒有對我們報告的收入、毛利率、業務收入或現金流量產生重大影響，而且預計也不會產生重大影響。通過這一指導意見後，我們在精簡的綜合資產負債表中確認了大量新的使用權資產和經營租賃負債。
有關我們的重要會計政策的完整討論，請參閲我們的年度報告表10-K。2018年12月31日，和附註2-最近的會計公告在所附的第一部分-第1項所列精簡合併財務報表附註中。財務報表和補充數據本季報表10-Q。自那時以來，我們的重要會計政策及其應用沒有其他重大變化。2018年12月31日.
最近的會計公告
看見附註2-最近的會計公告在所附的第一部分-第1項所列精簡合併財務報表附註中。財務報表和補充數據本季度報告的表10-Q描述了最近採用的會計聲明，併發布了會計聲明，我們認為這些聲明在採用時可能會對我們的合併財務報表產生影響。
項目3.市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們集中管理我們的債務和投資組合，考慮到投資機會和風險、税收後果和總體融資戰略。我們面臨的市場風險包括與我們的貸款機制和某些金融工具有關的利率波動。
根據我們的貸款安排，借款利率是可變的，因此，根據現行市場利率，借款會受到風險的影響。利率波動是由於許多因素造成的，包括政府的貨幣和税收政策、國內和國際的經濟和政治考慮以及我們無法控制的其他因素。截至2019年9月30日，我們有1.85億美元未償還借款和460萬美元在我們的貸款額度下的未付信用證。截至2018年12月31日，我們有1.2億美元的未償借款和60萬美元的未償信用證。
假設這些借款的利率增加1%，就會增加利息開支。50萬美元和 160萬美元對這三個人來説截至2019年9月30日止的9個月分別。
外幣兑換風險
作為一家全球性公司，我們的收入和成本都是以美元以外的貨幣計價的。我們面臨着國際子公司內貨幣資產和負債匯率變動帶來的損益風險，這些資產和負債是以子公司的功能貨幣以外的貨幣計價的。同樣，我們的美國公司也面臨着損益風險，以及由此產生的貨幣資產和負債匯率的變化，這些資產和負債都是以美元以外的貨幣計價的。
我們已經並將繼續經歷國際貨幣匯率的變化，影響業務結果和以外幣計價的資產和負債的價值。我們簽訂遠期外匯合約，買賣各種外幣，有選擇地防止非功能性貨幣計價貨幣資產和負債的價值波動。這些遠期合同公允價值的變化在變化發生期間的收益中得到確認。如……2019年9月30日，我們未償還的外幣遠期外匯合約的美元名義價值約為美元面值。1.659億美元。這些合同的公允價值淨額2019年9月30日是.的責任90萬美元.
我們進行敏感性分析，以確定市場風險敞口可能對我們的外幣遠期外匯合約的公允價值產生的影響。為了進行敏感性分析，我們從假設的外幣匯率變化的影響來評估公允價值變動的風險。這一分析假設我們的對衝投資組合中的外幣對美元有類似的變動。如……2019年9月30日，如果美元升值10%，我們的衍生產品投資組合的公允價值將淨增約10%。130萬美元.
匯率變動對國際子公司翻譯結果的影響
匯率的變化對我們報告的美元合併財務報表有直接影響，因為我們用當期匯率將我們國際子公司的經營結果和財務狀況轉化為美元。具體而言，我們使用每個報告期內的匯率將我們的外國子公司的經營報表轉換成美元報告貨幣。因此，各報告期間對報告結果的比較可能會受到重大影響，因為使用這種匯率時的匯率存在差異，從而轉化了我們國際子公司的經營業績。例如，在我們的EMEA運營部門，當美元相對於歐元走強時，我們報告的美元結果低於匯率沒有變化的情況，因為需要更多的歐元才能產生相同的美元摺合價值。相反，當美元相對於歐元走弱時，我們EMEA運營部門報告的美元業績要高於美元相對於歐元強勢的時期。同樣，當美元相對於這些貨幣走強或走弱時，我們亞太業務部門報告的美元業績(主要是日元、人民幣、韓元和新加坡元)相對較低或更高。
如果美元相對於外幣升值1%，我們的税前收入就會減少。截至2019年9月30日止的9個月約10萬美元和90萬美元，不包括對我們購買力的影響。匯率的波動取決於許多無法可靠準確預測的因素。見第一部分-第2項公司財務狀況及績效管理的探討與分析
操作本季度報告表10-Q討論匯率變動對我們的美元業務合併報表的影響截至2019年9月30日止的9個月和2018.
項目4.管制和程序
對披露控制和程序的評估
在我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序進行了評估，因為這些項目是根據1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條規定的。根據這一評價，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序在2019年9月30日提供合理保證，確保根據“交易法”須在我們的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並將這些信息積累並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時作出關於所需披露的決定。管理層在評估這類控制和程序的成本和效益時，必須運用自己的判斷，因為這些控制和程序的性質只能為管理層的控制目標提供合理的保證。
財務報告內部控制的變化
我們對財務報告的內部控制(如“外匯法”第13a-15(F)條所界定的)在截至2019年9月30日止的三個月，這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能產生重大影響。
第II部-其他資料
項目1.法律程序
法律問題的討論見附註15-法律程序在所附的第一部分-第1項所列精簡合併財務報表附註中。財務報表和補充數據本季報表10-Q。
項目1A。危險因素
截至本年度的年度報告表10-K所載的風險因素並無重大改變。2018年12月31日.
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
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發行人購買股票證券 |
期間 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開發行的一部分購買的股份總數 公佈的計劃或計劃(1) | | 5月份根據計劃或計劃購買的股票的最高美元價值(1) |
2019年7月1日至31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 547,317,966 |
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2019年8月1日至31日 | | 1,042,127 |
| | 23.99 |
| | 1,042,127 |
| | 522,333,622 |
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(一九二零九年九月一日至三十日) | | — |
| | — |
| | — |
| | 522,333,622 |
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主要用途合計 | | 1,042.127 |
| | $ | 23.99 |
| | 1,042,127 |
| | $ | 522,333,622 |
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(1)2018年2月20日，董事會批准並批准了一項計劃，以回購至多5000萬美元的公司普通股。2019年5月5日，董事會批准將公司普通股的回購授權增加至5000萬美元。截至2019年9月30日，約5.223億美元仍可根據我們的股份回購授權進行回購。購回的數目、價格、結構及時間(如有的話)將由我們自行決定，而日後的回購則會視乎市場情況、流動資金需求、債務安排的限制及其他因素而定。股票回購可以在公開市場進行，也可以在私下談判的交易中進行。回購授權沒有到期日，也沒有義務讓我們獲得任何特定數量的普通股。董事會可在任何時候暫停、修改或終止回購計劃，無需事先通知。
項目6.展覽
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展品編號 | | 描述 |
3.1 | | 重述Crocs公司註冊證書(此處參照2006年3月9日提交的Crocs，Inc.公司表格S-8的註冊聲明表表4.1合併)。 |
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3.2 | | Crocs公司註冊證書修訂證明書(本文參考2007年7月12日提交的Crocs公司關於表8-K的表3.1)。 |
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3.3 | | 修訂及恢復Crocs公司的附例。(本文參照2006年3月9日提交的Crocs，Inc.表格S-8的註冊聲明的表4.2合併)。 |
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3.4 | | Crocs公司的可轉換優先股(本文參考2014年1月27日提交的Crocs，Inc.關於表8-K的表3.1)。 |
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4.1 | | 普通股票證書樣本(參見2006年1月19日提交的Crocs公司在表格S-1/A上的註冊聲明附錄4.2)。 |
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10.1# | | Crocs公司、Crocs Retail、LLC、Jibbitz、LLC、科羅拉多鞋業C.V.、Crocs Europe B.V.、其中點名的貸款人、PNC資本市場有限責任公司、PNC資本市場有限責任公司、花旗銀行、N.A.、美國銀行、N.A.和銀行全國協會的第二份經修訂和重新確定的信貸協議，分別作為聯合牽頭人和聯合代理，以及作為貸款人和行政代理人的全國銀行。
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31.1† | | 根據“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對首席執行官的認證。 |
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31.2† | | 根據“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的1934年“證券交易法”規則13a-14(A)或規則15d-14(A)對首席財務官的認證。 |
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32+ | | 根據“薩班斯-奧克斯利法案”第906節通過的“美國法典”第18章第1350條對首席執行官和首席財務官的認證。 |
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101.INS† | | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH† | | XBRL分類法擴展模式文檔。 |
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101.CAL† | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
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101.DEF† | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
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101.lab† | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 |
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101.PRE† | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
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104 | | CoverPageInteractiveDataFile(嵌入在內聯XBRL文檔中幷包含在表101中)。 |
†成品油公司在此提交。
+在此提供相應的產品。
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# | 根據1934年“證券交易法”經修正的條例S-K第601(A)(5)項，某些附表和證物已被省略。在此，公司承諾應要求向證券交易委員會提供任何遺漏的附表的補充副本。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。
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| | 科羅斯公司 |
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日期：2019年10月30日 | | 通過： | /s/Anne Mehlman |
| | | 姓名： | 安妮·梅爾曼 |
| | | 標題： | 執行副總裁兼首席財務官 |