美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

形式10-q

截至2019年9月30日止的季度

或

Corvus製藥公司

(其章程中規定的註冊人的確切姓名)

米滕路863號，102套房
伯林加梅，CA 94010

(主要執行辦公室地址，包括郵編)

登記員的電話號碼，包括區號：(650)900-4520

根據該法第12(B)條登記的證券：

用支票標記表明登記人(1)是否提交了1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短)，(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。是的沒有☐

通過檢查標記表明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T(本章第232.405節)規則要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，登記人必須提交此類文件)。是的沒有☐

通過檢查標記指示註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是任何新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一)

如果一家新興的成長型公司，請用支票標明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或訂正的財務會計準則。

通過複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是的，☐No

截至2019年10月29日，登記人普通股29，405，400股，每股面值0.0001美元。

Corvus製藥公司

2019年9月30日終了季度表10-q季度報告

目錄

第一部分-財務信息

項目1.未經審計的精簡財務報表

Corvus製藥公司

壓縮資產負債表

(單位：千，除共享和每股數據外)

(未經審計)

所附附註是這些精簡財務報表的組成部分。

Corvus製藥公司

精簡的業務報表和綜合損失

(單位：千，除共享和每股數據外)

(未經審計)

所附附註是這些精簡財務報表的組成部分。

Corvus製藥公司

股東權益變動簡表

(千，除共享數據外)

(未經審計)

所附附註是這些精簡財務報表的組成部分。

Corvus製藥公司

現金流量表

(千)

(未經審計)

所附附註是這些精簡財務報表的組成部分。

Corvus製藥公司

精簡財務報表附註(未經審計)

1.組織

Corvus製藥公司(“Corvus”或“公司”)於2014年1月27日在特拉華註冊，並於2014年11月開始運作。Corvus是一家臨牀階段的生物製藥公司，致力於精確定向腫瘤治療的開發和商業化。該公司的業務設在加利福尼亞州的布林加梅。

首次公開發行

2016年3月22日，證券交易委員會(SEC)宣佈該公司關於其普通股首次公開發行(Ipo)的表格S-1(檔案號333-208850)的登記聲明生效，其普通股的股票於2016年3月23日在納斯達克全球市場開始交易。在IPO中出售的股票的公開發行價格為每股15.00美元。此次IPO於2016年3月29日結束，據此，該公司出售了470萬股普通股。2016年4月26日，該公司以每股15.00美元的首次公開發行(IPO)價格，在承銷商部分行使超額配股選擇權的情況下，又向承銷商出售了502，618股普通股。公司收到的淨收益總額約為7 060萬美元，扣除承保折扣、佣金和公司應支付的提供費用。在IPO完成前，所有可轉換優先股的流通股都被轉換為普通股。

跟進公開發行

2018年3月，公司完成了隨後的公開發行，其中公司以每股8.50美元的價格出售了8，117，647股普通股，其中包括根據承銷商行使購買更多普通股的選擇權發行的1，058，823股股票。公司從發行中獲得的淨收益總額約為6 490萬美元，扣除承保折扣、佣金和公司應支付的提供費用。

2.重要會計政策摘要

表示基

所附精簡財務報表是按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。公司的功能貨幣和報告貨幣是美元。所附的精簡財務報表是在持續經營的基礎上編制的，考慮到在正常的業務過程中資產的變現和債務的清償。自成立以來，該公司一直遭受重大虧損和負現金流的業務。截至2019年9月30日，該公司累計虧損2.061億美元，現金、現金等價物和有價證券8 640萬美元。該公司主要以出售股票所得的收入為其業務提供資金。該公司將需要籌集更多的資金以實現其業務目標。該公司認為，目前的現金、現金等價物和有價證券將足以為其計劃支出提供資金，並至少在這些財務報表發佈後的12個月內履行其義務。

未經審計的臨時財務信息

所附的臨時精簡財務報表和有關披露未經審計，是在與年度財務報表相同的基礎上編制的，管理層認為反映了所有調整，其中僅包括正常的經常性調整，這是公允列報所述期間業務結果所必需的。

年底濃縮資產負債表數據來自已審計財務報表，但不包括公認會計原則要求的所有披露。截至2019年9月30日的9個月的精簡經營結果不一定表明全年或任何其他未來年度或中期的預期結果。所附的精簡財務報表應與2018年12月31日終了年度的審定財務報表和相關附註一併閲讀，這些報表和附註載於2019年3月7日公司向證券交易委員會提交的10-K表格年度報告中。

使用估計值

按照美國公認會計原則編制公司精簡的財務報表，要求管理層作出影響濃縮財務報表和所附附註中所報告數額的估計和假設。實際結果可能與這種估計不同。

信貸風險和其他風險及不確定因素的集中

公司的所有現金和現金等價物基本上都存入兩個金融機構的賬户，管理層認為這些機構的信用質量很高。這種存款有時可能超過聯邦保險的限額。該公司將其現金存放在經認可的金融機構，因此，此類資金的信用風險最小。該公司的有價證券包括對美國國債、美國政府機構證券和公司債務的投資，這些債券可能會受到某些信貸風險的影響。然而，該公司通過投資於高等級工具、限制其對任何一家發行人的敞口以及監督金融機構和發行人的持續信譽來減輕風險。該公司的現金、現金等價物或有價證券存款沒有任何損失。

該公司面臨與其他早期生物製藥公司類似的一些風險，包括但不限於：需要獲得足夠的額外資金、臨牀前試驗或臨牀試驗可能失敗、依賴第三方進行臨牀試驗、需要獲得產品候選方的市場批准、競爭對手開發新技術創新、必須成功地使公司的產品候選產品商業化並獲得市場接受、根據授予公司的許可證的條款和條件開發和商業化其產品候選產品的權利以及專利技術的保護。如果該公司不成功地將其產品的任何候選產品商業化或與其合作，它將無法創造產品收入或實現盈利。

段

經營部分被確定為一個企業的組成部分，其中有獨立的離散財務信息可供首席經營決策者在作出有關資源分配和業績評估的決策時進行評估。該公司視其業務和管理其業務在一個業務部門，即開發和商業化的精確的腫瘤治療。

重大會計政策

2018年12月31日終了年度財務報表附註2介紹了公司的重要會計政策，這些政策載於公司關於表10-K的年度報告。除了採用下文所述的ASU第2016-02號租約(主題842)外，在截至2019年9月30日的9個月內，公司的重大會計政策沒有發生重大變化。

最近的會計公告

2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號租約(主題842)，要求承租人承認資產負債表上的租約，並披露有關租賃安排的關鍵信息。專題842隨後被ASU第2018-01號“有利於向專題842過渡的土地地役權實用權宜之計”、ASU第2018-10號“對議題842(租約)的編纂改進”和“ASU第2018-11號”(有針對性的改進)進行了修正。新標準建立了使用權(ROU)模型，要求承租人在資產負債表上確認ROU資產和租賃負債。

租賃將被歸類為財務或經營，分類影響到業務報表中費用確認的模式和分類。該公司於2019年1月1日採用了新標準，並選擇了一套“實用權宜之計”，使其不根據新標準重新評估其先前關於租約識別、租賃分類和初始直接費用的結論。本公司並沒有選擇土地地役權的使用或實際權宜之計，後者不適用於本公司。在ASU 2016-02通過後，公司確認了運營租賃、使用權資產280萬美元和相應負債380萬美元，並在公司精簡的資產負債表中取消了100萬美元的遞延租金。ASU 2016-02的採用對公司精簡的運營報表和全面損失沒有任何影響。另見注11。

每股淨虧損

下表顯示每股淨虧損的計算(以千為單位，除股票和每股數據外)：

下表中的金額不包括在計算每股稀釋淨損失中，原因是其抗稀釋效應：

4.公允價值計量

金融資產和負債按公允價值計量和記錄。要求公司披露按公允價值報告的所有資產和負債的信息，以便能夠評估用於確定報告公允價值的投入。公允價值等級制度根據這些投入的可觀察性質確定了估值投入的優先次序。公允價值等級制度只適用於用於確定所報告的投資公允價值的估值投入，而不是衡量投資信用質量的指標。層次結構定義了三個級別的估值輸入：

沒有在等級之間轉移資產和負債。

公司的二級投資使用第三方定價來源進行估值.定價服務使用行業標準估值模型，包括收入和基於市場的方法，對這些模型而言，所有重要的投入都是可以直接或間接觀察到的，以估計公允價值。這些輸入包括報告的同一或類似投資的交易和經紀人/交易商報價、發行人信用利差、基準投資、基於歷史數據的預付/違約預測和其他可觀察的輸入。

以下表格列出截至2019年9月30日和2018年12月31日公司資產按公允價值定期計量的信息，並説明公司用於確定這些公允價值的公允價值等級級別(千)：

截至2019年9月30日，有價證券的剩餘期限最長為12個月。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，按證券類型分列的可出售有價證券的公允價值如下(千)：

5.許可證和協作協議

Scripps許可協議

2014年12月，該公司與斯克裏普斯研究所(Scripps Research Institute，“Scripps”)簽訂了一項許可證協議，根據該協議，該公司獲得了Scripps在某些技能和技術方面的所有領域的非排他性、全球範圍的許可證，其中包括表達抗人CD 73抗體的小鼠雜交瘤克隆，以及此類雜交瘤的後代、突變體或未經修飾的衍生物，以及這些雜交瘤所表達的任何抗體，我們從中開發了CPI-006。Scripps還授予公司與公司擁有的其他所有權一起授予分包許可證的權利，或授予與公司合作或為公司提供服務的其他人的權利。根據這一許可協議，斯克裏普斯同意不對此類材料授予任何額外的商業許可證，但授予美國政府的三月權除外。

在協議執行後，該公司在2015年一次性向Scripps支付了10，000美元的現金，並有義務向Scripps支付最低年費25，000美元。一次性現金支付記作研究和開發費用，因為資產的技術可行性尚未確定，今後也沒有其他用途。在協議生效之日起的每一週年，每年應支付最低限度的年費。在成功完成臨牀和銷售里程碑後，該公司還必須支付基於業績的現金付款。潛在里程碑付款總額為260萬美元。該公司還被要求支付特許產品(包括CPI-006)的淨銷售的版税，以低個位數的費率出售。此外，如果公司將根據協議獲得許可的權利再許可，它已同意支付按規定費率收取的分許可證收入的百分比，從兩位數的百分比開始，並根據協議生效之日和加入該分許可證的時間減少到一位數的百分比。到目前為止，還沒有支付任何里程碑付款。

公司與Scripps的許可協議將在其根據許可協議向Scripps支付版税的義務到期時終止。公司與斯克裏普斯的許可協議可經雙方同意、公司在向斯克裏普斯提供90天書面通知後任意終止，或由斯克裏普斯就某些重大違規行為或如果公司經歷破產事件而終止。此外，如果公司未能履行與許可產品的開發和商業化有關的明確的盡職義務，Scripps可以根據產品副產品或整個協議終止許可證。Scripps還可以在協議生效之日三週年之後終止協議，如果它根據公司提供給Scripps的報告合理地認為，公司沒有按照協議的要求使用商業上合理的努力，但須遵守規定的通知和補救期限。

Vernalis許可協議

2015年2月，該公司與Vernalis(R&D)Limited(“Vernalis”)簽訂了許可證協議，隨後於2015年11月5日進行了修訂，根據該協議，該公司根據某些專利權和訣竅獲得了全球排他性許可證，包括授予分包許可證的有限權利，以便開發、製造和商業化含有某些腺苷受體拮抗劑的產品，包括ciforadenant(前CPI-444)。根據這項協議，該公司一次性向Vernalis支付了100萬美元的現金，這筆款項記作研究和開發費用，因為該資產的技術可行性尚未確定，今後也沒有其他用途。公司還必須在成功完成特許產品的臨牀和管理里程碑後向Vernalis支付現金里程碑，這取決於開發此類許可產品的適應症以及某些銷售里程碑的實現。2017年2月，該公司向Vernalis支付了300萬美元的里程碑式付款，此前該公司在第1/1b期臨牀試驗中擴大了一批腎細胞癌患者。所有跡象的潛在里程碑付款總額約為2.2億美元。

公司還同意支付Vernalis分級遞增版税，其基礎是按產品副產品和按國家分列的含ciforadenant的特許產品的年淨銷售額，但須作一定的補償和削減。含ciforadenant產品的分級版税税率從中個位數到

以國家間的銷售淨額為基礎的低兩位數。不包括ciforadenant的其他授權產品的版税也會隨着產品副產品和國別基礎上的淨銷售額的增加而增加，從低個位數到按國家計算的中個位數不等。公司還有義務向Vernalis支付上文所述的某些銷售里程碑，當全世界的淨銷售額在商定的時間內達到規定的水平時。

本協議將在某一特定產品和國家的公司對Vernalis的付款義務到期時到期。雙方有權因另一方未治癒的重大違約而終止協議。公司也可以在方便的時候終止協議，提供90天的書面通知，條件是在公司行使終止權時，公司尚未收到協議規定的違約通知。如果公司對授權專利提出質疑或經歷破產事件，Vernalis也可以終止協議。

基因技術合作協議

在2015年10月，該公司與Genentech簽訂了一項臨牀試驗合作協議，以評估ciforadenant與Genentech的研究性癌症免疫療法的安全性、耐受性和初步療效，Tecentriq(Atezolizumab)是一種針對蛋白質程序性細胞死亡配體1(“PD-L1”)的完全人源化單克隆抗體，在1/1b期臨牀試驗中對多種實體腫瘤進行了評估。根據本協議，公司將在由公司代表和Genentech代表組成的聯合開發委員會的監督下，負責相關研究的進行和費用。Genentech將提供Tecentriq。作為協議的一部分，該公司授予Genentech參加未來臨牀試驗的某些第一次談判的權利，該公司可以結合抗PD-1或抗PD-L1抗體對ciforadenant的使用進行評估。如果公司和Genentech未能在規定的時間內就Genentech參與任何此類活動的條款達成協議，則公司保留與第三方合作開展此類活動的權利。該公司還授予Genentech某些第一次談判的權利，如果它決定許可開發和商業化的權利給ciforadenant。如果公司和Genentech未能在規定的期限內就該許可證的條款達成協議，則保留與另一第三方簽訂許可證的權利。

公司和基因技術公司各自有權因對方重大違約而終止協議。此外，本協議可由任何一方出於安全考慮而終止，如果由管理當局指示，或如果ciforadenant或Tecentriq的開發停止。此外，該協議將在公司向Genentech提供最後臨牀研究報告後一段時間內到期。

2017年5月，該公司與Genentech簽署了第二份臨牀試驗合作協議。根據第二項協議，聯合使用西福腺苷與泰坦利克聯合使用的1b/2期隨機對照臨牀研究，被稱為睡眠，作為非小細胞肺癌患者的第二線治療，他們對抗PD-(L)1抗體耐藥和/或不耐藥的非小細胞肺癌患者進行治療。睡眠試驗中的病人目前正處於試驗的後續階段。基因技術公司負責進行這項研究，雙方分擔了莫斐斯試驗的費用，該試驗於2017年第四季度開始招收病人。本公司負責提供ciforadenant，並保留ciforadenant在全球的開發和商業化權利。公司和基因技術公司各自有權因對方重大違約而終止協議。此外，本協議可由任何一方出於安全考慮而終止，如果由管理當局指示，或如果ciforadenant或Tecentriq的開發停止。

6.資產負債表組成部分(千)

7.普通股

截至2019年9月30日，經修訂和重報的公司註冊證書授權公司發行2.9億股普通股和1 000萬股優先股。

每一股普通股都有權投一票。普通股股東在董事會宣佈時有權獲得股利。截至2019年9月30日，未宣佈普通股股息。

2017年9月，該公司與Cowen和Company，LLC(“Cowen”)簽訂了一項銷售協議(“銷售協議”)，通過一項在市場上提供股權的方案，不時出售公司普通股的股份，總銷售總收入高達125，000，000美元，根據該方案，Cowen將擔任其銷售代理。根據經修正的1933年“證券法”，公司根據“銷售協議”發行和出售普通股被視為“市場上”發行。Cowen有權獲得其服務的補償，相當於根據“銷售協議”通過Cowen出售的任何普通股的收益總額的3.0%。在截至2019年9月30日的9個月內，該公司沒有收到根據“銷售協議”出售普通股的收益。

公司已為發行保留普通股如下：

股票期權計劃

2014年2月，該公司通過了2014年股權激勵計劃(“2014年計劃”)，隨後於2014年11月、2015年7月和2015年9月對該計劃進行了修訂，根據該計劃，公司批准了獎勵股票期權(“ISO”)或非合格股票期權(“NSOs”)。股票協議的條款，包括歸屬要求，由董事會或董事會授權的委員會確定，但須遵守2014年計劃的規定。一般來説，公司授予的獎勵超過四年，最長行使期限為10年。2014年計劃規定，贈款必須以董事會在贈款之日確定的公司普通股公平市價的100%為行使價格。

隨着2016年3月首次公開發行的完成，2016年股權獎勵獎勵計劃(“2016年計劃”)生效。根據2016年計劃，可以授予激勵股票期權、非法定股票期權、股票購買權和其他基於股票的獎勵。股票協議的條款，包括歸屬要求，由董事會或董事會授權的委員會決定，但須遵守“2016年計劃”的規定。一般來説，公司授予的獎勵超過四年，最長行使期限為10年。2016年計劃規定，補助金必須以董事會在授予之日確定的公司普通股公平市價的100%為行使價格。在通過“2016年計劃”的同時，“2014年計劃”被終止，2014年計劃將不再授予任何獎勵。根據“2014年計劃”，截至2016年計劃生效之日，未行使或未行使的未決期權可根據“2016年計劃”重新發行，最多不超過1，136，229股。

公司股票期權計劃下的活動列示如下：

9.基於股票的補償

公司的經營結果包括與僱員和非僱員股票有關的費用如下(千)：

10.所得税

在截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月內，由於實現這些項目的收益的不確定性，該公司沒有記錄到因實現這些項目的收益而產生的淨營業損失的所得税優惠。

2017年12月22日，2017年“減税和就業法”(“税法”)成為法律，新立法載有影響公司的幾項關鍵税收規定，包括自2018年1月1日起將公司所得税税率降至21%等。該公司必須承認税法變化在頒佈期間的影響，例如重新計量其在美國的遞延税務資產和負債，以及重新評估其遞延税資產和負債的淨可變現性。截至2017年12月31日，公司重新計算了所有遞延税的21%，並記錄了與遞延税金淨額有關的減少，並對公司的估價津貼作了相應的淨調整。截至2018年12月31日，公司已完成“税法”下的會計工作，財務報表未作進一步調整。

11.設施租賃

2015年1月，該公司簽署了一份初步運營租約，自2015年2月1日起，租賃面積為8138平方英尺的辦公和實驗室空間，為期一年。2015年1月至2018年10月，該公司進行了一系列租約修訂，將租賃空間增加到27 280平方英尺，並將租約有效期延長至2023年2月。租賃協議包括每年的租金升級。根據租約和隨後的修訂，房東提供了約190萬美元的免費租金和租賃獎勵。公司在租賃期內以直線方式記錄租金費用，包括任何免費租期和獎勵措施。在計算租賃付款的現值時，公司使用了增量借款利率。本公司的設施租賃是一種淨租賃，因為非租賃部分(即公用區域維護)是根據實際發生的費用與租金分開支付的。因此，非租賃部分不包括在使用權資產和負債中，而是作為支出反映在所發生的時期內。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，運營租賃下的使用權資產分別為250萬美元和0美元。租賃費用的要素如下(千)：

截至2019年9月30日，本租約下的最低租金承諾如下(千)：

*本年度剩餘時間

截至2018年12月31日，本租約下的最低租金承諾如下(千)：

12.承付款項和意外開支

2015年8月，該公司簽訂了一項貸款額度為10萬美元的協議，目的是向房東簽發10萬美元的信用證，作為其設施租賃下的保證金。該公司以貨幣市場基金和有價證券作為信貸額度的抵押品。關於該公司設施租賃協議的進一步討論，見注11.

根據公司與Vernalis和Scripps的許可證協議，它有義務分別向這些當事方支付未來的里程碑和特許權使用費。然而，由於這些數額是或有的，因此沒有列入公司的資產負債表。關於Vernalis和Scripps許可證協議的進一步討論，見注5.

賠償

在正常的業務過程中，公司簽訂的協議可能包括賠償條款。根據這些協議，公司可以對被賠償方遭受或遭受的損失進行賠償、保持無害併為其辯護。其中一些條款將把損失限制在第三方訴訟造成的損失上.在某些情況下，賠償將在協議終止後繼續進行。根據這些規定，公司未來可能需要支付的最高潛在金額是不可確定的。本公司從未因維護訴訟或解決與這些賠償條款有關的索賠而招致重大費用。公司還與其董事和高級人員簽訂了賠償協議，其中可能要求公司在特拉華州公司法允許的範圍內，就其作為董事或高級人員的地位或服務可能產生的責任向其董事和高級人員提供賠償。到目前為止還沒有任何索賠要求，公司有一份董事和高級人員保險單，使其能夠收回為未來索賠支付的任何款項的一部分。

法律程序

公司不是任何重大法律程序的當事方。

13.關聯方交易

2018年3月，公司完成了隨後的公開發行，其中公司以每股8.50美元的價格出售了8，117，647股普通股，其中包括根據承銷商行使購買更多普通股的選擇權發行的1，058，823股股票。公司從發行中獲得的淨收益總額約為6 490萬美元，扣除承保折扣、佣金和公司應支付的提供費用。

在2018年3月承銷的公開募股中，共有下列普通股股份出售給我們超過5%的普通股、董事或執行官員：

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

您應閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本季度報告第一部分第10-Q項所載的未經審計的精簡財務報表及其相關説明，以及我們2018年12月31日終了年度的已審計財務報表和附註，這些討論和分析載於我們於2019年3月7日向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的關於表10-K的年度報告中。

{Br}這一討論和本報告的其他部分載有涉及風險和不確定因素的前瞻性聲明，例如我們的計劃、目標、期望和意圖的陳述。我們的實際結果可能與這些前瞻性聲明中討論的結果大相徑庭。可能造成或造成這種差異的因素包括但不限於本報告題為“風險因素”一節中討論的因素。除法律可能要求的情況外，我們不承擔更新這些前瞻性聲明的義務，也不承擔更新結果可能與這些前瞻性聲明不同的原因。

概述

我們是一家臨牀階段生物製藥公司，致力於發展和商業化的精確靶向腫瘤治療。自從我們在2014年11月開始運營以來，我們已經建立了一個由五個腫瘤學項目組成的管道，其中三個目前正在進行臨牀試驗。Ciforadenant(前CPI-444)是我們於2015年2月從Vernalis(R&D)有限公司(“Vernalis”)獲得許可的A2A腺苷受體的口服小分子拮抗劑。2016年1月，我們開始為患者進行大規模擴張隊列試驗。本階段1/1b臨牀試驗旨在檢測ciforadenant在幾種實體腫瘤類型中的安全性、耐受性、生物標誌物和初步療效，既作為一種單一藥物，又與Genentech公司的癌症免疫療法Tecentriq(Atezolizumab)聯合使用，這是一種完全人源化的針對PD-L1的單克隆抗體。2016年11月，我們在第1/1b期臨牀試驗的第一步完成了48名患者的登記，該試驗旨在確定作為單一藥物治療和與Tecentriq聯合使用的最佳劑量，以便在試驗的隊列擴展階段使用。在美國、澳大利亞和加拿大的主要醫療中心，非小細胞肺癌(NSCLC)、腎細胞癌(RCC)、黑色素瘤(MEL)、三重陰性乳腺癌(TNBC)和其他癌症(包括結直腸癌、前列腺癌、頭頸癌和膀胱癌)的擴展隊列部分被納入其中。2017年，非小細胞肺癌(NSCLC)和腎癌(RCC)隊列的單一藥物和聯合武器均符合協議規定的從14名患者擴大到26名患者的標準，而RCC隊列的兩支手臂都進一步滿足了該協議規定的擴大到48名患者的標準。2017年12月, Genentech開始在1b/2期試驗中對NSCLC患者聯合使用ciforadenant和Tecentriq進行治療，該方案被稱為睡眠療法。睡眠試驗中的病人目前正處於試驗的後續階段。2018年，我們修訂了我們的第1/1b期方案，目前有多達50名抗PD-(L)1抗體和酪氨酸激酶抑制劑(TKIS)治療失敗的腎癌患者，同時也有25名前列腺癌患者。

到目前為止，我們已經在臨牀試驗中治療了300多例ciforadenant患者，這些臨牀試驗的主要發現包括：

我們在臨牀開發中的第二個候選產品，CPI-006，是一種抗CD 73單克隆抗體，它能抑制腺苷的產生，這是我們在2014年12月從斯克裏普斯研究所(Scripps Research Institute，“Scripps”)獲得許可的。CPI-006是從小鼠雜交瘤中獲得的一種人源化抗CD 73單克隆抗體，該單克隆抗體克隆表達抗人CD 73抗體。我們進一步修改CPI-006，以改善與CD 73的結合，並最大限度地抑制CD 73的催化活性。在臨牀前試驗中，CPI-006顯示了獨立於腺苷的免疫調節活性。CD 73是一種廣泛存在於淋巴細胞、腫瘤等組織中的外顯子核苷酸酶，通過催化細胞外腺苷的產生，在腫瘤免疫抑制中發揮重要作用。在臨牀前的體外研究中，我們的人源化單克隆抗CD 73抗體被證明能抑制CD 73的催化活性，從而阻斷腫瘤細胞胞外腺苷的產生，我們認為它能刺激或增強對腫瘤的免疫反應。2018年2月，我們啟動了一項1/1b期臨牀試驗，CPI-006單獨使用，與ciforadenant聯合使用，並與彭布魯克利祖馬(Pbrobrolizumab)聯合使用。在2019年6月的美國臨牀腫瘤學學會(ASCO)年會上，我們的第1/1b期臨牀試驗的20名患者的初步臨牀數據被口頭介紹。ASCO報告的這項臨牀試驗的主要結果包括：

我們最近選擇了18毫克/千克的推薦劑量，並在cpi-006臨牀試驗的單一治療臂啟動了疾病擴展階段，我們還將病人納入試驗的ciforadenant戰鬥臂的劑量上升階段。

我們在臨牀開發中的第三個候選產品，CPI-818，是一種選擇性的，共價抑制劑ITK(白細胞介素-2誘導的T細胞激酶)。ITK是一種在T細胞信號傳遞和分化中起作用的酶，主要在T細胞中表達，T細胞是在免疫應答中起重要作用的淋巴細胞。腫瘤的主要生存機制之一被認為是對T細胞進行重新編程，以創造一個抑制抗腫瘤免疫反應和促進腫瘤生長的炎症環境。我們認為這種酶的高選擇性抑制劑可以促進T細胞抗腫瘤免疫的誘導，也可能有助於T細胞淋巴瘤的治療。CPI-818被設計成選擇性地與T細胞結合.它是口服生物可得的，並已被證明達到細胞佔據目標在體內的各種動物模型。到目前為止，我們臨牀前研究的主要發現有

證明CPI-818在體內具有良好的耐受性，並能抑制T細胞的活化.在2019年3月，我們啟動了一項第1/1b期臨牀試驗，CPI-818用於多種類型T細胞淋巴瘤的患者，包括外周T細胞淋巴瘤、皮膚T細胞淋巴瘤等。我們目前預計這項試驗的臨牀前和早期臨牀數據將於2019年12月提交。

到目前為止，我們的大部分努力集中在研究、開發和推進ciforadenant，CPI-006和CPI-818，我們沒有從產品銷售中獲得任何收入，因此，我們遭受了巨大的損失。我們期望繼續承擔與我們的業務有關的大量研究和開發以及一般和行政費用。在截至2019年9月30日的9個月中，我們淨虧損3560萬美元，並動用了2880萬美元的現金用於運營。截至2019年9月30日，我們的累計赤字為2.061億美元。我們預計在可預見的未來將繼續遭受損失，我們預計，隨着我們繼續開發、尋求監管機構的批准並開始將ciforanant、CPI-006和CPI-818商業化，以及隨着我們開發其他產品候選產品，這些損失將會增加。即使我們在未來取得盈利能力，我們也可能無法在隨後的時期內維持盈利能力。

從我們成立到2019年9月30日，我們主要通過出售和發行股票來為我們的業務提供資金。2016年3月22日，我們在表格S-1(檔案號333-208850)上關於我們普通股首次公開發行(Ipo)的登記聲明被證券交易委員會宣佈生效。我們的普通股於2016年3月23日在納斯達克全球市場開始交易。此次IPO於2016年3月29日結束，根據這一結果，我們以每股15.00美元的公開發行價格出售了470萬股普通股。2016年4月，在承銷商部分行使超額配售選擇權後，我們又向承銷商出售了502，618股普通股，發行價為每股15.00美元。我們在承保折扣、佣金和提供費用後，共獲得約7 060萬美元的淨收益。在IPO完成前，我們所有可轉換優先股的流通股都被轉換成我們普通股的1430萬股。2018年3月，在後續發行中，我們以每股8.50美元的價格出售了8，117，647股普通股，其中包括根據承銷商行使購買更多普通股選擇權發行的1，058，823股股票。在承銷折扣、佣金和提供費用後，我們收到了大約6 490萬美元的淨收益。

2017年9月，我們與Cowen and Company，LLC(“Cowen”)簽訂了一項銷售協議(“銷售協議”)，通過一項在市場上進行股權發行的方案，不時出售公司普通股的股份，總銷售總收入高達125，000，000美元，根據該計劃，Cowen將擔任我們的銷售代理。根據經修正的1933年“證券法”，我們根據“銷售協議”發行和出售普通股被視為“在市場上”發行。Cowen有權獲得其服務的補償，相當於根據“銷售協定”通過Cowen出售的任何普通股的收益總額的3.0%。

截至2019年9月30日，我們的資本資源包括現金、現金等價物和大約8，640萬美元的有價證券。我們不期望我們現有的資本資源足以使我們能夠通過商業化完成我們的臨牀試驗和剩餘的任何ciforadenant、CPI-006或CPI-818的開發項目。此外，我們的業務計劃可能會因許多因素而發生變化，包括本報告題為“風險因素”一節所述的因素和目前我們所不知道的其他因素，我們可能需要通過公共或私人股本、債務融資或其他來源，例如戰略合作，儘快尋求額外資金。這種融資將導致股東被稀釋，債務契約和償還義務被強加，或可能影響我們的業務的其他限制。如果我們通過戰略合作協議籌集更多資金，我們可能不得不放棄我們的產品候選者的寶貴權利，包括未來可能的收入來源。此外，額外的資金可能無法以可接受的條件提供給我們，而且任何額外的籌資努力都可能使我們的管理層偏離日常活動，這可能會對我們開發和商業化產品候選人的能力產生不利影響。此外，即使我們相信我們有足夠的資金為我們目前或未來的經營計劃，我們可能會尋求額外的資本，因為有利的市場條件或戰略考慮。

我們目前沒有製造能力，也不打算建立任何這樣的能力。我們沒有為我們的產品候選人提供商業製造設施。因此，我們依賴第三方供應。

我們的產品根據我們的規格，數量充足，及時，符合適當的監管標準，並以有競爭力的價格。

重大會計政策

2018年12月31日終了年度財務報表附註2介紹了我們的重要會計政策，這些政策載於我們關於表10-K的年度報告。除了採用“最新會計準則第2016-02號”、本季度報告第10-Q表其他部分所載財務報表附註2所述的租約(主題842)外，在截至2019年9月30日的9個月內，我們的重大會計政策沒有發生重大變化。

運算結果的分量

收入

到目前為止，我們還沒有產生任何收入。我們不期望從我們開發的任何產品候選產品中獲得任何收入，除非我們獲得監管批准，並將我們的產品商業化，或者與第三方簽訂創收合作協議。

研發費用

我們的研究和開發費用主要包括對產品候選人進行研究和開發的費用。我們記錄所發生的研究和開發費用。研發費用包括：

我們計劃大幅增加我們的研究和開發費用，因為我們繼續開發我們的產品候選人。我們目前計劃的研究和開發活動包括：

除了我們正在進行臨牀開發的產品候選人之外，我們認為必須繼續對潛在的新產品候選人進行大量投資，以建立我們產品候選管道和業務的價值。

我們目前和未來臨牀前和臨牀發展計劃的支出與完成時間和成本有關的許多不確定因素。臨牀試驗和產品開發的持續時間、成本和時間將取決於各種因素，包括許多我們無法控制的因素。進行必要的臨牀研究以獲得監管批准的過程是昂貴和耗時的，並且我們的產品候選產品的成功開發是不確定的。與我們的研究和開發項目相關的風險和不確定性在“第二部分，第1A項--風險因素”中得到了更全面的討論。由於這些風險和不確定因素，我們無法確定我們的研究和開發項目的持續時間和完成成本，也無法確定我們是否、何時或在多大程度上將從任何獲得監管批准的產品的商業化和銷售中獲得收入。我們可能永遠不會成功地為我們的任何產品候選人獲得監管批准。

一般費用和行政費用

一般費用和行政費用包括人事費、外部專業服務費用和分配的費用。人事費用包括工資、福利和基於股票的薪酬.外部專業服務包括法律、會計和審計服務以及其他諮詢費。分配的費用包括與我們的辦公室、研究和開發設施有關的租金費用。

我們期望我們的一般和行政費用在將來會增加，因為我們增加了我們的人員數目，以支持我們持續的研究和開發以及我們的一個或多個產品候選人的潛在商業化。

操作結果

下列期間的比較(單位：千)：

研發費用

2019年9月30日和2018年9月30日終了的3個月和9個月的研究和開發費用按方案分列如下(具體方案費用僅包括外部費用)：

在截至2019年9月30日的三個月內，與2018年9月30日終了的三個月相比，ciforadenant費用減少了90萬美元，主要包括根據我們針對RCC患者的協議修正案減少了40萬美元的臨牀試驗費用，減少了40萬美元的藥物製造費用，以及減少了其他外部服務部門的10萬美元。

在截至2019年9月30日的9個月中，與2018年9月30日終了的9個月相比，ciforadenant費用減少470萬美元，主要包括藥物製造費用減少260萬美元，根據我們針對RCC患者的協議修正案減少170萬美元的臨牀試驗費用，以及其他外部服務減少40萬美元。

在截至2019年9月30日的三個月中，CPI-006費用比2018年9月30日終了的三個月增加了20萬美元，主要包括臨牀試驗費用增加60萬美元，但被藥物製造費用減少30萬美元和其他外部服務減少10萬美元部分抵消。

在截至2019年9月30日的9個月中，CPI-006費用比2018年9月30日終了的9個月增加了10萬美元，主要包括臨牀試驗費用增加70萬美元，但被藥物製造費用減少30萬美元和其他外部服務費用減少30萬美元部分抵消。

在截至2019年9月30日的三個月中，CPI-818費用比2018年9月30日終了的三個月增加了50萬美元，主要包括臨牀試驗費用增加50萬美元和藥物製造費用增加40萬美元，但因印支研究費用減少40萬美元而部分抵消。

在截至2019年9月30日的9個月中，CPI-818費用比2018年9月30日終了的9個月增加了170萬美元，主要包括臨牀試驗費用增加150萬美元，藥物製造費用增加90萬美元，其他外部服務增加40萬美元，但因IND-扶持性研究費用減少110萬美元而部分抵消。

在截至2019年9月30日的三個月中，與2018年9月30日終了的三個月相比，其他方案費用增加了10萬美元，主要包括外部服務的增加。

在截至2019年9月30日的9個月中，與2018年9月30日終了的9個月相比，其他方案費用增加了30萬美元，主要包括外部服務的增加。

在截至2019年9月30日的三個月中，與2018年9月30日終了的三個月相比，未分配費用增加60萬美元，主要包括人員和有關費用的增加。

在截至2019年9月30日的9個月中，與2018年9月30日終了的9個月相比，未分配費用增加150萬美元，主要包括人員和有關費用的增加。

一般費用和行政費用

在2019年9月30日終了的三個月中，一般費用和行政費用比2018年9月30日終了的三個月減少30萬美元，主要是專業服務費用減少。

在截至2019年9月30日的9個月中，一般費用和行政費用比2018年9月30日終了的9個月增加50萬美元，主要包括人事和有關費用的增加。

利息收入和其他費用，淨額

在截至2019年9月30日的三個月中，扣除2018年9月30日終了的三個月，利息收入和其他支出減少了10萬美元，主要包括由於現金等價物和有價證券減少而賺取的利息收入減少。

在截至2019年9月30日的9個月中，扣除2018年9月30日終了的9個月，利息收入和其他支出增加30萬美元，主要是由於投資回報率較高而賺取的額外利息收入。

流動性與資本資源

截至2019年9月30日，我們有現金、現金等價物和有價證券8 640萬美元，累計赤字2.061億美元，相比之下，截至2018年12月31日，現金、現金等價物和可流通證券為1.146億美元，累計赤字為1.705億美元。我們主要通過私募發行可轉換優先股和出售普通股來為我們的業務提供資金。

2016年3月，我們完成了首次公開發行，以每股15.00美元的價格出售了4 700 000股普通股；2016年4月，由於承銷商部分行使購買更多普通股的選擇權，我們以每股15.00美元的價格出售了502 618股股票。在扣除承保折扣、佣金和提供費用後，我們獲得了大約7 060萬美元的淨收益。在我們ipo完成之前，可轉換優先股的所有流通股都以一對一的方式轉換為普通股。

在2018年3月的後續發行中，我們以每股8.50美元的價格出售了8，117，647股普通股，其中包括根據承銷商行使購買更多普通股選擇權發行的1，058，823股股票。在承保折扣、佣金和提供費用後，我們收到了大約6 490萬美元的淨收益。

2017年9月，我們簽訂了“銷售協議”，根據該協議，我們可以通過“銷售協議”下的市場股票發行計劃，不時出售我們普通股的股份，總收益高達1.25億美元。在截至2019年9月30日的9個月內，該公司沒有收到根據“銷售協議”出售普通股的收益。

我們認為，我們目前的現金、現金等價物和有價證券將足以為我們計劃的支出提供資金，並至少在截至2019年9月30日為止的9個月的財務報表發佈後的12個月內履行我們的義務。我們實際支出的數額和時間取決於許多因素，包括：

我們期望增加我們在產品開發和商品化方面的開支。在此之前，如果有的話，由於我們可以從產品銷售中獲得可觀的收入，我們希望通過股權和/或債務融資來滿足我們的運營和資本融資需求。我們也可能加入額外的合作安排，或有選擇地為臨牀開發和商業化建立夥伴關係。出售額外的股本將導致我們的股東被稀釋。債務融資的產生將導致還本付息義務，而有關文件很可能包括限制我們業務運作的操作和融資契約。此外，可能無法以可接受的條件或根本不提供足夠的額外資金。如果我們無法獲得足夠的額外資金，我們可能被迫削減開支，延長與供應商的付款條件，在可能的情況下清算資產，以及/或暫停或削減計劃中的項目。任何這些行動都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大影響。

現金流量表摘要

下表彙總了所述期間的現金流量(千)：

經營活動現金流量

2019年9月30日終了的9個月期間用於業務活動的現金為2 880萬美元，主要包括淨虧損3 560萬美元，經非現金費用560萬美元調整後，主要包括股票補償費用，應付帳款、應計帳款和其他流動負債增加160萬美元，由預付和其他流動資產增加40萬美元部分抵銷。

2018年9月30日終了的9個月期間用於業務活動的現金為3 270萬美元，主要包括淨虧損3 640萬美元，經非現金費用560萬美元調整後，主要包括530萬美元的股票補償費用，經常和長期負債減少160萬美元，以及當期和其他長期資產增加30萬美元。