文件假的--12-31Q3201900014421455700000920000003100000310000068000000.250.250.250.750.0010.001200000000054400303854400303816397041016365153000.00200.0080.0550.040.041250.041250.0580.048754700000790000023000001200000460000070000001390000018000008000006200000P4YP3YP3Y13131330701390635811376193260017083323018683932525210920167897028538003262886295725741234907161488779P10Y003349924037875P20YP1YP14YP1Y0.9900014421452019-01-012019-09-3000014421452019-10-2500014421452019-09-3000014421452018-12-3100014421452018-01-012018-09-3000014421452018-07-012018-09-3000014421452019-07-012019-09-300001442145美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-09-300001442145美國-公認會計原則:國庫2017-12-310001442145美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-09-300001442145美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-09-300001442145美國-公認會計原則:共同:2017-12-310001442145VRSK:ParValueMembers2017-12-310001442145美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300001442145美國-公認會計原則:會計標準更新201601個成員美國-公認會計原則:減少收入2018-01-010001442145VRSK:ParValueMembers2018-09-300001442145美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310001442145美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-09-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001442145美國-GAAP:添加劑2017-12-310001442145美國-公認會計原則:共同:2018-12-310001442145美國-公認會計原則:國庫2019-01-012019-09-300001442145美國-公認會計原則:國庫2018-01-012018-09-300001442145美國-GAAP:添加劑2018-09-300001442145美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001442145美國-公認會計原則:國庫2018-12-310001442145VRSK:ParValueMembers2019-09-3000014421452018-09-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001442145美國-公認會計原則:會計標準更新201601個成員2018-01-010001442145美國-公認會計原則:共同:2018-09-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001442145美國-GAAP:添加劑2019-09-300001442145美國-GAAP:添加劑2018-12-310001442145美國-公認會計原則:國庫2018-09-300001442145美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310001442145美國-公認會計原則:共同:2019-09-300001442145美國-公認會計原則:會計標準更新201601個成員us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-010001442145VRSK:ParValueMembers2018-12-310001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-3000014421452017-12-310001442145美國-公認會計原則:國庫2019-09-300001442145美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-300001442145美國-公認會計原則:國庫2018-07-012018-09-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001442145美國-公認會計原則:共同:2019-06-300001442145美國-公認會計原則:國庫2019-07-012019-09-3000014421452018-06-300001442145美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300001442145美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300001442145VRSK:ParValueMembers2019-06-300001442145美國-公認會計原則:國庫2018-06-300001442145美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001442145VRSK:ParValueMembers2018-06-300001442145美國-公認會計原則:國庫2019-06-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001442145美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300001442145美國-GAAP:添加劑2018-06-3000014421452019-06-300001442145美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-300001442145us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001442145美國-公認會計原則:共同:2018-06-300001442145美國-GAAP:添加劑2019-06-300001442145美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2019-01-012019-09-300001442145美國-公認會計原則:StockOptionMembers2018-07-012018-09-300001442145美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2019-07-012019-09-300001442145美國-公認會計原則:StockOptionMembers2019-01-012019-09-300001442145美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2018-01-012018-09-300001442145美國-公認會計原則:縮減的斯德哥爾摩成員2018-07-012018-09-300001442145美國-公認會計原則:StockOptionMembers2018-01-012018-09-300001442145美國-公認會計原則:StockOptionMembers2019-07-012019-09-300001442145SRT:MinimumMenger2019-01-012019-09-300001442145SRT:最大值2019-01-012019-09-300001442145國家:GB2019-01-012019-09-300001442145VRSK:其他國家2019-07-012019-09-300001442145國家:美國2019-01-012019-09-300001442145國家:美國2019-07-012019-09-300001442145VRSK:其他國家2018-01-012018-09-300001442145國家:美國2018-07-012018-09-300001442145國家:GB2018-07-012018-09-300001442145國家:美國2018-01-012018-09-300001442145國家:GB2019-07-012019-09-300001442145VRSK:其他國家2019-01-012019-09-300001442145國家:GB2018-01-012018-09-300001442145VRSK:其他國家2018-07-012018-09-300001442145VRSK:金融服務公司2019-07-012019-09-300001442145VRSK:金融服務公司2018-07-012018-09-300001442145VRSK:EnergyandSpecializedMarketsMember2018-07-012018-09-300001442145VRSK:EnergyandSpecializedMarketsMember2018-01-012018-09-300001442145VRSK:金融服務公司2018-01-012018-09-300001442145VRSK:EnergyandSpecializedMarketsMember2019-07-012019-09-300001442145VRSK:欠寫和RatingMembersVRSK:保險公司2018-07-012018-09-300001442145VRSK:欠寫和RatingMembersVRSK:保險公司2019-07-012019-09-300001442145VRSK:金融服務公司2019-01-012019-09-300001442145VRSK:ClaimsMembersVRSK:保險公司2018-01-012018-09-300001442145VRSK:保險公司2018-01-012018-09-300001442145VRSK:保險公司2019-01-012019-09-300001442145VRSK:保險公司2019-07-012019-09-300001442145VRSK:保險公司2018-07-012018-09-300001442145VRSK:ClaimsMembersVRSK:保險公司2019-01-012019-09-300001442145VRSK:ClaimsMembersVRSK:保險公司2019-07-012019-09-300001442145VRSK:欠寫和RatingMembersVRSK:保險公司2018-01-012018-09-300001442145VRSK:ClaimsMembersVRSK:保險公司2018-07-012018-09-300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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
___________________________________
形式10-Q
___________________________________
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
或
|
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期 到
委員會檔案編號:001-34480
___________________________________
維立克分析公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
___________________________________
|
| | |
特拉華州 | | 26-2994223 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | (I.R.S.僱主) (識別號) |
| | |
華盛頓大道545號 | | |
澤西城 | | |
NJ | | 07310-1686 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(201) 469-3000
(登記人的電話號碼,包括區號)
___________________________________
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒成本-商品成本-無成本☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是GB/T1487-1993工業☒成品油成品率成品率
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者還是較小的報告公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| | | | | | |
大型加速箱 | | ☒ | | 加速機 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速濾波器 | | ☐ | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.☒
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股$.001票面價值 | VRSK | 納斯達克全球精選市場 |
截至2019年10月25日,有163,869,831註冊人普通股的流通股,票面價值為.001美元。
維立克分析公司
表10-q
目錄
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| 頁號 |
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第一部分-財務資料 | |
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項目1.財務報表(未經審計) | |
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合併資產負債表 | 1 |
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精簡的業務綜合報表 | 2 |
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綜合收入(損失)合併表 | 3 |
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股東權益變動彙總表 | 4 |
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現金流動彙總表 | 6 |
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精簡合併財務報表附註 | 7 |
| |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析 | 27 |
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項目3.市場風險的定量和定性披露 | 40 |
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項目4.管制和程序 | 40 |
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第二部分-其他資料 | |
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項目1.法律程序 | 42 |
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第1A項.危險因素 | 42 |
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第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 42 |
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項目3.高級證券違約 | 42 |
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項目4.礦山安全披露 | 43 |
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項目5.其他資料 | 43 |
| |
項目6.展品 | 43 |
| |
簽名 | 44 |
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展覽31.1 | |
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展覽31.2 | |
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展覽32.1 | |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
維立克分析公司
合併資產負債表(未經審計)
截至2019年9月30日和2018年12月31日 |
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| 2019 | | 2018 |
| | | | | |
| (以百萬計,除股票和每股數據外) |
資產 |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 311.8 |
| | $ | 139.5 |
|
應收賬款,扣除可疑賬户備抵後分別為9.2美元和5.7美元 | | 405.5 |
| | | 356.4 |
|
預付費用 | | 71.9 |
| | | 63.9 |
|
應收所得税 | | 23.3 |
| | | 34.0 |
|
其他流動資產 | | 18.5 |
| | | 50.7 |
|
流動資產總額 | | 831.0 |
| | | 644.5 |
|
非流動資產: | | | | | |
固定資產淨額 | | 586.5 |
| | | 555.9 |
|
經營租賃使用權資產淨額 | | 222.1 |
| | | — |
|
無形資產,淨額 | | 1,141.2 |
| | | 1,227.8 |
|
善意 | | 3,367.0 |
| | | 3,361.5 |
|
遞延所得税資產 | | 10.7 |
| | | 11.1 |
|
其他資產 | | 130.6 |
| | | 99.5 |
|
總資產 | $ | 6,289.1 |
| | $ | 5,900.3 |
|
| | | | | |
負債和股東權益 |
流動負債: | | | | | |
應付帳款和應計負債 | $ | 362.8 |
| | $ | 250.8 |
|
購置相關負債 | | 81.3 |
| | | 12.7 |
|
短期債務和長期債務的當期部分 | | 24.9 |
| | | 672.8 |
|
遞延收入 | | 460.4 |
| | | 383.1 |
|
經營租賃負債 | | 39.4 |
| | | — |
|
應付所得税 | | 4.8 |
| | | 5.2 |
|
流動負債總額 | | 973.6 |
| | | 1,324.6 |
|
非流動負債: | | | | | |
長期債務 | | 2,668.4 |
| | | 2,050.5 |
|
遞延所得税負債 | | 322.2 |
| | | 350.6 |
|
經營租賃負債 | | 212.3 |
| | | — |
|
購置相關負債 | | 0.2 |
| | | 28.3 |
|
其他負債 | | 48.7 |
| | | 75.7 |
|
負債總額 | | 4,225.4 |
| | | 3,829.7 |
|
承付款和意外開支 | |
| | |
|
股東權益: | | | | | |
Verisk普通股,面值.001美元;核定股票2,000,000,000股;已發行股票544,003,038股;流通股163,651,530股和163,970,410股 | | 0.1 |
| | | 0.1 |
|
額外已付資本 | | 2,357.3 |
| | | 2,283.0 |
|
按成本計算的庫房股票,分別為380,351,508和380,032,628股 | | (3,751.9 | ) | | | (3,563.2 | ) |
留存收益 | | 4,136.6 |
| | | 3,942.6 |
|
累計其他綜合損失 | | (678.4 | ) | | | (591.9 | ) |
股東權益總額 | | 2,063.7 |
| | | 2,070.6 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 6,289.1 |
| | $ | 5,900.3 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
維立克分析公司
精簡的綜合業務報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | |
| (以百萬計,除股票和每股數據外) |
收入 | $ | 652.7 |
| | $ | 598.7 |
| | $ | 1,930.3 |
| | $ | 1,781.2 |
|
業務費用: | | | | | | | |
|
| | |
|
收入成本(不包括下文單獨列出的項目) | | 242.9 |
| | | 219.2 |
| | | 717.0 |
| | | 662.2 |
|
銷售、一般和行政 | | 255.0 |
| | | 95.7 |
| | | 478.7 |
| | | 281.0 |
|
固定資產折舊和攤銷 | | 45.8 |
| | | 39.5 |
| | | 138.0 |
| | | 121.6 |
|
無形資產攤銷 | | 33.3 |
| | | 33.2 |
| | | 100.1 |
| | | 98.5 |
|
業務費用共計 | | 577.0 |
| | | 387.6 |
| | | 1,433.8 |
| | | 1,163.3 |
|
營業收入 | | 75.7 |
| | | 211.1 |
| | | 496.5 |
| | | 617.9 |
|
其他收入(費用): | | | | | | | |
|
| | |
|
投資(損失)收入和其他,淨額 | | (5.5 | ) | | | 14.1 |
| | | (6.5 | ) | | | 19.3 |
|
利息費用 | | (31.3 | ) | | | (32.4 | ) | | | (93.7 | ) | | | (97.1 | ) |
其他費用共計,淨額 | | (36.8 | ) | | | (18.3 | ) | | | (100.2 | ) | | | (77.8 | ) |
所得税前收入 | | 38.9 |
| | | 192.8 |
| | | 396.3 |
| | | 540.1 |
|
所得税準備金 | | (6.0 | ) | | | (26.8 | ) | | | (78.6 | ) | | | (87.6 | ) |
淨收益 | $ | 32.9 |
| | $ | 166.0 |
| | $ | 317.7 |
| | $ | 452.5 |
|
每股基本淨收益 | $ | 0.20 |
| | $ | 1.01 |
| | $ | 1.94 |
| | $ | 2.74 |
|
攤薄每股淨收益 | $ | 0.20 |
| | $ | 0.99 |
| | $ | 1.91 |
| | $ | 2.68 |
|
已發行加權平均股票: | | | | | | | |
|
| | |
|
基本 | | 163,580,563 |
| | | 164,829,250 |
| | | 163,617,580 |
| | | 164,962,647 |
|
稀釋 | | 166,779,618 |
| | | 168,200,766 |
| | | 166,673,946 |
| | | 168,614,835 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
維立克分析公司
綜合收入(損失)彙總綜合報表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) |
淨收益 | $ | 32.9 |
| | $ | 166.0 |
| | $ | 317.7 |
| | $ | 452.5 |
|
其他綜合收入(損失),扣除税後: | | | | | | | | | | | |
外幣換算調整 | | (87.3 | ) | | | (35.7 | ) | | | (89.7 | ) | | | (98.6 | ) |
養卹金和退休後負債調整 | | 1.1 |
| | | 0.3 |
| | | 3.2 |
| | | 2.0 |
|
其他綜合損失共計 | | (86.2 | ) | | | (35.4 | ) | | | (86.5 | ) | | | (96.6 | ) |
綜合(損失)收入 | $ | (53.3 | ) | | $ | 130.6 |
| | $ | 231.2 |
| | $ | 355.9 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
維立克分析公司
股東權益變動彙總表(未經審計)
為三個月結束 2019年9月30日和2018
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股票發行 | | 面值 | | 額外 已付資本 | | 國庫券 | | 留存收益 | | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計,除共享數據外) |
餘額,2019年6月30日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,336.9 |
| | $ | (3,679.4 | ) | | $ | 4,145.3 |
| | $ | (592.2 | ) | | $ | 2,210.7 |
|
淨收益 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 32.9 |
| | | — |
| | | 32.9 |
|
普通股股息(宣佈每股0.25美元) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (41.6 | ) | | | — |
| | | (41.6 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (86.2 | ) | | | (86.2 | ) |
所購國庫股票(490,716股) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (75.0 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (75.0 | ) |
行使股票期權(從國庫券轉來的252,172股股票) | — |
| | | — |
| | | 10.6 |
| | | 2.4 |
| | | — |
| | | — |
| | | 13.0 |
|
限制性股票過期(從國庫券轉來的1 636股股票) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
|
股票補償 | — |
| | | — |
| | | 8.8 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 8.8 |
|
限制股獎勵的淨股份結算(240股扣繳税款) | — |
|
| | — |
|
| | — |
|
| | — |
|
| | — |
|
| | — |
|
| | — |
|
其他股票發行(從國庫券轉來的13 657股股票) | — |
| | | — |
| | | 1.0 |
| | | 0.1 |
| | | — |
| | | — |
| | | 1.1 |
|
餘額,2019年9月30日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,357.3 |
| | $ | (3,751.9 | ) | | $ | 4,136.6 |
| | $ | (678.4 | ) | | $ | 2,063.7 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2018年6月30日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,235.0 |
| | $ | (3,317.7 | ) | | $ | 3,630.4 |
| | $ | (474.2 | ) | | $ | 2,073.6 |
|
淨收益 | — |
| | | — |
| | | — |
| | |
|
| | | 166.0 |
| | | — |
| | | 166.0 |
|
其他綜合損失 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | |
|
| | | (35.4 | ) | | | (35.4 | ) |
所購國庫股票(862,957股) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (101.8 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (101.8 | ) |
行使股票期權(932 600股從國庫股票轉來) | — |
| | | — |
| | | 19.3 |
| | | 8.4 |
| | | — |
| | | — |
| | | 27.7 |
|
限制性股票過期(3 761股從國庫轉讓) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
|
基於股票的補償 | — |
| | | — |
| | | 10.3 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 10.3 |
|
其他股票發行(從國庫券轉來的13,131股股票) | — |
| | | — |
| | | 0.7 |
| | | 0.1 |
| | | — |
| | | — |
| | | 0.8 |
|
餘額,2018年9月30日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,265.3 |
| | $ | (3,411.0 | ) | | $ | 3,796.4 |
| | $ | (509.6 | ) | | $ | 2,141.2 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
維立克分析公司
股東權益變動彙總表(未經審計)
為九個月結束 2019年9月30日和2018
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股股票發行 | | 面值 | | 額外 已付資本 | | 國庫券 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 股東權益總計 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計,除共享數據外) |
餘額,2019年1月1日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,283.0 |
| | $ | (3,563.2 | ) | | $ | 3,942.6 |
| | $ | (591.9 | ) | | $ | 2,070.6 |
|
淨收益 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 317.7 |
| | | — |
| | | 317.7 |
|
普通股股息(申報每股0.75美元) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (123.7 | ) | | | — |
| | | (123.7 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (86.5 | ) | | | (86.5 | ) |
所購國庫股票(1 488 779股) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (200.0 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (200.0 | ) |
行使股票期權(從國庫股票轉來的970 348股股票) | — |
| | | — |
| | | 41.8 |
| | | 9.3 |
| | | — |
| | | — |
| | | 51.1 |
|
限制性股票過期(163,989股從國庫轉讓) | — |
| | | — |
| | | (1.6 | ) | | | 1.6 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
|
股票補償 | — |
| | | — |
| | | 36.4 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 36.4 |
|
限制股獎勵的淨股份結算(37,875股扣繳税款) | — |
| | | — |
| | | (5.1 | ) | | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (5.1 | ) |
其他股票發行(從國庫券轉來的35,562股) | — |
| | | — |
| | | 2.8 |
| | | 0.4 |
| | | — |
| | | — |
| | | 3.2 |
|
餘額,2019年9月30日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,357.3 |
| | $ | (3,751.9 | ) | | $ | 4,136.6 |
| | $ | (678.4 | ) | | $ | 2,063.7 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年1月1日餘額 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,180.1 |
| | $ | (3,150.5 | ) | | $ | 3,308.0 |
| | $ | (412.3 | ) | | $ | 1,925.4 |
|
對與專題606和ASU 2016-01相關的期初留存收益的調整 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 35.9 |
| | | (0.7 | ) | | | 35.2 |
|
淨收益 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 452.5 |
| | | — |
| | | 452.5 |
|
其他綜合損失 | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (96.6 | ) | | | (96.6 | ) |
所購國庫股票(2 574 123股) | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (282.2 | ) | | | — |
| | | — |
| | | (282.2 | ) |
行使股票期權(2 301 868股從國庫股票轉來) | — |
| | | — |
| | | 58.0 |
| | | 20.0 |
| | | — |
| | | — |
| | | 78.0 |
|
限制性股票過期(從國庫券轉來的170,833股股票) | — |
| | | — |
| | | (1.4 | ) | | | 1.4 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
|
股票基礎補償 | — |
| | | — |
| | | 30.1 |
| | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | 30.1 |
|
限制股獎勵的淨股份結算(33,499股扣繳税款) | — |
| | | — |
| | | (3.5 | ) | | | — |
| | | — |
| | | — |
| | | (3.5 | ) |
其他股票發行(從國庫券轉來的33,070股) | — |
| | | — |
| | | 2.0 |
| | | 0.3 |
| | | — |
| | | — |
| | | 2.3 |
|
餘額,2018年9月30日 | 544,003,038 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 2,265.3 |
| | $ | (3,411.0 | ) | | $ | 3,796.4 |
| | $ | (509.6 | ) | | $ | 2,141.2 |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
維立克分析公司
現金流量表(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) |
業務活動現金流量: | | | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 32.9 |
| | $ | 166.0 |
| | $ | 317.7 |
| | $ | 452.5 |
|
調整數,以核對業務活動提供的淨收入與現金淨額: | | | | |
| | | | | | |
固定資產折舊和攤銷 | | 45.8 |
| | | 39.5 |
| | | 138.0 |
| | | 121.6 |
|
無形資產攤銷 | | 33.3 |
| | | 33.2 |
| | | 100.1 |
| | | 98.5 |
|
發債成本攤銷及原發行貼現扣除原始發行溢價 | | 1.6 |
| | | 1.0 |
| | | 3.5 |
| | | 3.1 |
|
可疑賬户備抵 | | 1.8 |
| | | 1.3 |
| | | 5.1 |
| | | 4.1 |
|
次級本票已實現收益 | | — |
| | | (12.3 | ) | | | — |
| | | (12.3 | ) |
出售資產損失 | | 6.2 |
| | | — |
| | | 6.2 |
| | | — |
|
股票補償 | | 8.8 |
| | | 10.3 |
| | | 36.4 |
| | | 30.1 |
|
可供出售證券的已實現收益,淨額 | | (0.1 | ) | | | (0.2 | ) | | | (0.7 | ) | | | (0.3 | ) |
遞延所得税 | | (27.4 | ) | | | (7.6 | ) | | | (27.4 | ) | | | (8.7 | ) |
固定資產處置損失淨額 | | — |
| | | 0.1 |
| | | — |
| | | 0.2 |
|
| | | | | | | | | | | |
資產和負債變動,減去購置的影響: | | | | | | | | | | | |
應收賬款 | | 35.2 |
| | | 18.5 |
| | | (54.5 | ) | | | 15.7 |
|
預付費用和其他資產 | | (9.2 | ) | | | (2.4 | ) | | | (19.9 | ) | | | (22.4 | ) |
經營租賃使用權資產淨額 | | 9.9 |
| | | — |
| | | 28.5 |
| | | — |
|
所得税 | | 2.7 |
| | | 10.7 |
| | | 13.9 |
| | | 13.9 |
|
購置相關負債 | | 44.9 |
| | | 0.2 |
| | | 40.5 |
| | | 0.4 |
|
應付帳款和應計負債 | | 138.7 |
| | | 41.1 |
| | | 152.7 |
| | | 37.8 |
|
遞延收入 | | (95.3 | ) | | | (72.5 | ) | | | 71.5 |
| | | 51.3 |
|
經營租賃負債 | | (8.7 | ) | | | — |
| | | (27.2 | ) | | | — |
|
其他負債 | | (7.5 | ) | | | (0.3 | ) | | | (4.5 | ) | | | (24.5 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 213.6 |
| | | 226.6 |
| | | 779.9 |
| | | 761.0 |
|
投資活動的現金流量: | | | | | | | | | | | |
採購,除現金外,分別為3.1美元和0美元,6.8美元和3.1美元 | | (40.4 | ) |
|
| (0.5 | ) |
|
| (109.5 | ) |
|
| (61.4 | ) |
與收購有關的代管資金 | | (4.5 | ) |
|
| — |
|
|
| (4.5 | ) |
|
| (6.3 | ) |
附屬本票收益 | | — |
| | | 121.4 |
| | | — |
| | | 121.4 |
|
資本支出 | | (60.7 | ) |
|
| (55.2 | ) |
|
| (152.8 | ) |
|
| (154.5 | ) |
其他投資活動淨額 | | (0.8 | ) |
|
| 0.5 |
|
|
| (7.7 | ) |
|
| (3.0 | ) |
投資活動提供的現金淨額(用於) | | (106.4 | ) |
|
| 66.2 |
|
|
| (274.5 | ) |
|
| (103.8 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | | | | | | | | | | |
償還短期債務淨額 | | (60.0 | ) | | | (195.0 | ) | | | (405.0 | ) | | | (430.0 | ) |
償還長期債務的當期部分 | | — |
| | | — |
| | | (250.0 | ) | | | — |
|
發行長期債券的收益,包括原始債券溢價及扣除發行折扣後的收益。 | | 221.8 |
| | | — |
| | | 619.7 |
| | | — |
|
償還債務發行費用 | | (1.2 | ) | | | — |
| | | (5.3 | ) | | | — |
|
回購普通股 | | (75.0 | ) | | | (102.8 | ) | | | (200.0 | ) | | | (282.2 | ) |
股票期權收益 | | 13.5 |
| | | 27.7 |
| | | 45.8 |
| | | 74.7 |
|
限制股票獎勵的淨股票結算 | | — |
| | | — |
| | | (5.1 | ) | | | (3.5 | ) |
支付的股息 | | (40.8 | ) | | | — |
| | | (122.7 | ) | | | — |
|
其他籌資活動淨額 | | (6.9 | ) | | | (1.3 | ) | | | (12.2 | ) | | | (7.5 | ) |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | | 51.4 |
| | | (271.4 | ) | | | (334.8 | ) | | | (648.5 | ) |
匯率變動的影響 | | (0.1 | ) | | | (5.8 | ) | | | 1.7 |
| | | (3.4 | ) |
現金和現金等價物增加 | | 158.5 |
| | | 15.6 |
| | | 172.3 |
| | | 5.3 |
|
現金和現金等價物,期初 | | 153.3 |
| | | 132.0 |
| | | 139.5 |
| | | 142.3 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 311.8 |
| | $ | 147.6 |
| | $ | 311.8 |
| | $ | 147.6 |
|
補充披露: | | | |
| | |
| | | | |
已繳所得税 | $ | 37.5 |
| | $ | 23.7 |
| | $ | 98.9 |
| | $ | 81.7 |
|
已付利息 | $ | 16.5 |
| | $ | 17.5 |
| | $ | 77.1 |
| | $ | 81.4 |
|
非現金投資和籌資活動: |
| | |
| | |
| | | | |
應付帳款和應計負債中包括的債務發行費用 | $ | 1.3 |
| | $ | — |
| | $ | 1.3 |
| | $ | — |
|
在購置之日確定的遞延税款負債 | $ | 2.9 |
| | $ | — |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 5.1 |
|
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 247.6 |
| | $ | — |
|
融資租賃債務 | $ | 9.8 |
| | $ | 1.4 |
| | $ | 19.2 |
| | $ | 12.8 |
|
業務租賃債務 | $ | 2.0 |
| | $ | — |
| | $ | 3.3 |
| | $ | — |
|
租户改進 | $ | 0.9 |
| | $ | 0.1 |
| | $ | 1.6 |
| | $ | 0.1 |
|
應付賬款和應計負債中的固定資產 | $ | 0.5 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | 0.5 |
| | $ | 1.8 |
|
應付股息包括在其他負債中 | $ | 0.8 |
| | $ | — |
| | $ | 1.0 |
| | $ | — |
|
所附附註是這些精簡的合併財務報表的組成部分。
維立克分析公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(除股票和每股數據外,以百萬計的數額,除非另有説明)
1. 組織:
維立克分析公司其合併子公司(“Verisk”或“Company”)是一家數據分析供應商,為保險、能源和專門市場以及金融服務的客户提供服務。利用各種技術收集和分析數十億條記錄,Verisk利用大量數據資產和領域專門知識,提供集成到客户工作流中的第一次市場創新。Verisk在評級、承保、索賠、災難和天氣風險、全球風險分析、自然資源智能、經濟預測和許多其他領域為客户提供預測分析和決策支持解決方案。在世界各地,Verisk幫助客户保護個人、財產和金融資產。
Verisk公司是保險服務公司的母公司。(“ISO”)2009年10月9日首次公開發行(IPO)完成後。國際標準化組織成立於1971年,是財產和傷亡保險行業的一個諮詢和評級機構,提供統計和精算服務,制定保險計劃,並協助保險公司滿足國家監管要求。在過去的十年裏,該公司擴大了其數據資產,進入了新的市場,更加重視分析,並進行戰略收購。Verisk在納斯達克全球選擇市場以VRSK為代碼進行交易。
2. 重要會計政策的列報依據和摘要:
所附未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。(“美國公認會計原則”)。按照這些會計原則編制財務報表,要求管理層對報告的資產和負債數額以及財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出數額作出估計和假設。重要估計數包括收購價格分配、商譽公允價值、遞延税資產和負債的實現、與收購有關的負債、股票期權的公允價值補償以及養老金和退休後福利的資產和負債。實際結果最終可能與這些估計不同。
截至2005年12月31日的合併財務報表2019年9月30日為了三九結束的幾個月2019年9月30日和2018,管理層認為,包括所有調整,包括正常的經常性項目,以公平地反映公司的財務狀況,經營結果和現金流量。的運行結果。三九結束的幾個月2019年9月30日不一定表示全年預期的結果。除採用會計準則編纂(“ASC”)842外,租賃(“ASC 842”)和管理標識號(“RIN”)3235-AL82,披露更新和簡化截至2019年1月1日由證券交易委員會(“SEC”)發佈的濃縮合並財務報表及相關附註三九結束的幾個月2019年9月30日已在與表10-K年度報告相同的基礎上編寫,並應與該年度的年度報告一併閲讀。2018年12月31日。按照美國公認會計準則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露,已根據美國證交會的規則予以濃縮或省略。公司認為所披露的信息足以防止所提供的信息具有誤導性。某些改敍,包括將與購置有關的負債列為2019年的一個單獨的細列項目,已在合併後的資產負債表、合併現金流量表和附註中作了相應的調整,以符合各自的2019年列報方式。
(a)租賃
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)設立了ASC 842,重點是通過在資產負債表上確認使用權(ROU)資產和租賃負債,提高各組織之間與租賃有關的透明度和可比性。ASC 842的核心原則是承租人應確認租賃產生的資產和負債。這一概念要求承租人在資產負債表上確認代表承租人在租期內使用相關資產的權利的ROU資產和支付租賃款項的負債。標準中最顯著的變化是承租人對被列為經營租賃的租約的ROU資產和租賃負債的確認。根據這一標準,需要進行披露,以實現使財務報表使用者能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性的目標。該公司還必須承認和衡量在通過之日或通過後簽訂的租賃,使用的是修改後的追溯方法,並有某些實際的權宜之計。
該公司於2019年1月1日採用了ASC 842,採用了修改後的追溯方法,並選擇了過渡救濟一攬子實用權宜之計,將ASC 840下以前的會計結論適用於所有在過渡日期之前存在的租約。因此,公司沒有重新評估:1)現有合同或過期合同是否包含租約;2)任何現有或過期租約的租賃分類;3)租賃起始成本是否符合初始直接成本。該公司並沒有選擇實際的權宜之計,在採用之日決定租賃期限和ROU資產的減值。公司沒有將指定資產類別的租賃組件與非租賃組件分開。選擇適用於所有包括公用區域維修的固定租金支付的經營租賃。對於不適用選擇的租賃,公用區域維護由房東單獨支付。此外,該公司沒有對短期租約適用ASC 842的承認要求,一般定義為不到一年的租賃期限。
本公司擁有公司辦公室、數據中心和某些設備的經營和融資租賃。這些租約的剩餘租賃期限從一年至十四年期,其中一些包括延長租約的選擇,最多可達二十年,其中一些年包括終止租約的選項一年。截至2019年9月30日在計算ROU資產和租賃負債時沒有考慮延期和終止選擇,因為公司確定它不能合理地確定它是否會行使這些選擇。
公司決定一項安排在開始時是否為租賃。該公司考慮任何合同,如果有明確的資產,並有權控制該資產的使用,以確定合同是否包含租賃。ROU資產代表公司在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則表示公司有義務支付租約所產生的租金。經營租賃ROU資產和租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於公司的經營租賃沒有提供隱含的利率,公司在確定租賃付款的現值時,使用基於收養日的現有信息的增量借款利率。增量借款利率是通過使用該公司對其公開交易的美國無擔保債券的信用評級和對類似擔保債務工具的適當信用評級來計算的。該公司對擔保債務工具的信用評級決定了所使用的收益率曲線。在確定所有經營租賃的借款利率時,該公司計算了一個隱含利差,並根據美國國債零息證券的收益率計算了利差並將利差適用於無風險利率,其收益率的到期日等於剩餘的租賃期。經營租賃ROU資產包括在租金開始日期之前支付的任何租賃款項,但不包括租賃獎勵。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.經營租賃交易包括在所附的合併資產表中的“經營租賃使用權資產淨額”和“經營租賃負債”(流動負債和非流動負債)。融資租賃包括在“固定資產”項下的財產和設備, 淨債務,“短期債務和長期債務的當期部分”,以及伴隨的合併資產負債表中的“長期債務”。
最近的會計公告
2019年4月,FASB發佈了“會計準則更新”(“ASU”)第2019-04號,專題326,金融工具-信貸損失,專題815,衍生工具和套期保值,以及議題825,金融工具的編碼改進(“ASU No.2019-04”)。這些更新涉及的專題包括:估計預期信貸損失的回收、應計利息會計政策的選擇和實際權宜之計、貸款分類和債務擔保類別之間的轉移、合同期限延長和更新備選辦法、循環信貸安排的年份披露、再保險可收回款項、用於確定用於估計信貸損失的貼現率的預期預付款項以及可變利率工具的利率預測。本ASU的修正案在2019年12月15日以後的財政年度對公共商業實體有效,包括在該財政年度內的過渡時期。允許提前收養。公司已決定不盡早通過修正案。ASU編號2019-04的通過預計不會對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。
2019年5月,FASB發佈了ASU編號2019-05,金融工具-信貸損失(主題326):有針對性的過渡救濟(“ASU No.2019-05”)。本ASU修改了新的信用損失標準ASC 326中的過渡指南,金融工具-信貸損失。本ASU的修正案對那些在2019年12月15日以後的財政年度中通過了更新2016-13中的修正案的實體有效,包括該財政年度內的中期修正。允許提前收養。公司已決定不盡早通過修正案。ASU編號2019-05的通過預計不會對公司精簡的合併財務報表產生重大影響。
3. 收入:
2014年5月,FASB發佈了主題606,取代了主題605下的許多要求,收入確認(“主題605”),在美國GAAP,包括特定行業的要求,併為公司提供一個單一的收入確認模式,以確認收入來自與客户的合同。新標準的核心原則是
一家公司應確認收入,以反映承諾的貨物或服務轉讓給客户的數額,以反映該公司期望以這些貨物或服務作為交換條件的考慮。收入按五步模型確認:1)識別與客户的合同;2)確定合同中的履約義務;3)確定交易價格;4)將交易價格分配給合同中的履約義務;5)在公司滿足履約義務時確認收入。
按服務類型和國家分列的收入如下截至2019年9月30日止的3個月和9個月和2018。在美國以外的任何一個客户或國家中,沒有一個佔公司合併收入的10.0%或更多。截至2019年9月30日止的3個月和9個月或2018.
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
保險: | | | | | | | | | | | |
承保及評級 | $ | 310.3 |
| | $ | 285.1 |
| | $ | 926.1 |
| | $ | 854.6 |
|
索賠 | | 156.5 |
| | | 142.6 |
| | | 460.4 |
| | | 415.1 |
|
總保險 | | 466.8 |
| | | 427.7 |
| | | 1,386.5 |
| | | 1,269.7 |
|
能源和專業市場 | | 142.5 |
| | | 127.7 |
| | | 413.1 |
| | | 383.1 |
|
金融服務 | | 43.4 |
| | | 43.3 |
| | | 130.7 |
| | | 128.4 |
|
總收入 | $ | 652.7 |
| | $ | 598.7 |
| | $ | 1,930.3 |
| | $ | 1,781.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入: | |
|
| |
| | | | | | |
美國 | $ | 515.9 |
|
| $ | 464.0 |
| | $ | 1,489.8 |
| | $ | 1,373.9 |
|
英國 | | 42.0 |
|
| | 36.6 |
| | | 130.5 |
| | | 107.6 |
|
其他國家 | | 94.8 |
|
| | 98.1 |
| | | 310.0 |
| | | 299.7 |
|
總收入 | $ | 652.7 |
|
| $ | 598.7 |
| | $ | 1,930.3 |
| | $ | 1,781.2 |
|
合同資產的定義是,當實體轉讓給客户的貨物或服務的條件不是時間的推移時,該實體有權獲得該實體的考慮,以換取該實體轉讓給客户的貨物或服務。截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司不合同資產。合同責任被定義為實體向客户轉讓貨物或服務的義務,而該實體已經從客户那裏得到了考慮(應支付一定數額的價款)。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司的合同責任$463.9百萬和$385.1百萬分別。這個$78.8百萬合同負債增加額2018年12月31日到2019年9月30日主要是因為$338.2百萬已預先支付,但被部分抵銷$259.4百萬中確認的收入九結束的幾個月2019年9月30日。合同負債,即流動負債和非流動負債,分別列入合併資產負債表中的“遞延收入”和“其他負債”。2019年9月30日和2018年12月31日.
本公司最重要的剩餘業績義務涉及在剩餘合同期限內向客户提供使用和更新在線內容的權利。預期在未來確認的與業績義務有關的收入,包括在我們的遞延收入和其他負債中未清償的收入$463.9百萬和$385.1百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。我們披露履行義務的時間是基於與客户的合同要求。然而,這些合同有時可能會受到修改,影響到履行義務的時間安排。這些預期將在一年內履行的履約義務大約包括99%的餘額2019年9月30日和2018年12月31日.
如果公司預計與客户簽訂合同的收益將超過一年,則該公司將確認與客户簽訂合同的增量成本資產。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司已推遲對.的佣金$58.5百萬和$49.5百萬分別列在所附合並資產負債表中的“預付費用”和“其他資產”中。
4. 公允價值計量:
公司的某些資產和負債按公允價值在所附的合併資產負債表中列報。為提高以公允價值記錄的資產和負債的一致性和可比性,ASC 820-10,公允價值計量(“ASC 820-10”),建立了一個三級公允價值層次結構,對用於衡量公允價值的評估技術的投入進行優先排序。ASC 820-10要求披露詳細説明公司以公允價值計量資產和負債的程度、衡量公允價值的方法和假設以及公允價值計量對收益的影響。根據ASC 820-10,公司採用以下公允價值等級:
|
| | |
一級- | | 在活躍的交易所交易相同項目的資產或負債,如公開交易的資產或負債 主要儀器。 |
| | |
第2級- | | 根據類似工具的可觀測市場數據估值的資產或負債。 |
| | |
第三級- | | 在市場上不易觀察到重大估值假設的資產或負債; 根據現有的最佳數據進行價值評估,其中一些是內部開發的,並考慮到 市場參與者要求的更高的風險溢價。 |
由於這些票據的短期性質,現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計負債以及短期債務的公允價值近似於它們的賬面價值。對註冊投資公司的投資按公允價值定期計算為一級資產。$3.4百萬和$3.3百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。註冊投資公司的估值採用活躍市場的報價乘以所持股份的數量,幷包括在所附的合併資產負債表中的“其他流動資產”。
該公司已選擇不按公允價值承擔長期債務.長期債務的賬面價值為攤銷成本減去未攤銷貼現和債務發行成本,扣除未攤銷溢價。該公司評估這些金融工具的公允價值,依據的是公司對具有類似特徵的金融工具的利率估計、公司目前的信用評級和適用於公司的利差。下表彙總了截至2005年12月31日這些金融工具的賬面價值和估計公允價值。2019年9月30日和2018年12月31日分別: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019 | | 2018 |
| 公允價值層次 | | 載運 價值 | | 估計值 公允價值 | | 載運 價值 | | 估計值 公允價值 |
未按公允價值記賬的金融工具: | | | | | | | | | | | | | |
長期債務(不包括融資租賃負債和銀團循環信貸安排債務發行成本) | 2級 | | $ | 2,649.7 |
| | $ | 2,906.3 |
| | $ | 2,031.0 |
| | $ | 2,347.4 |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司有.的證券$14.0百萬和$11.5百萬在ASC 323-10-25項下作為基於成本的投資入賬,普通股投資權益會計方法(“ASC 323-10-25”)。公司沒有能力對被投資方的經營和財務政策施加重大影響。2019年9月30日和2018年12月31日,該公司還投資於一家有限合夥公司$13.1百萬和$5.9百萬分別按ASC 323-10-25入賬作為權益法投資.這些投資包括在所附的合併資產負債表中的“其他資產”中。
5. 租賃:
下表列出截至2019年1月1日由於通過了ASC 842:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 | | 應付ASC 842的調整數 | | 2019年1月1日 |
預付費用 | | $ | 63.9 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | 63.7 |
|
經營租賃使用權資產淨額 | | $ | — |
| | $ | 247.8 |
| | $ | 247.8 |
|
應付帳款和應計負債 | | $ | 250.8 |
| | $ | (2.0 | ) | | $ | 248.8 |
|
經營租賃負債,流動 | | $ | — |
| | $ | 39.5 |
| | $ | 39.5 |
|
經營租賃負債,非流動 | | $ | — |
| | $ | 236.4 |
| | $ | 236.4 |
|
其他負債 | | $ | 75.7 |
| | $ | (26.3 | ) | | $ | 49.4 |
|
下表列出了租賃成本、為衡量租賃負債而支付的現金、獲得的ROU資產、加權平均剩餘租賃條款以及財務和經營租賃的加權平均貼現率。三九結束的幾個月2019年9月30日.
|
| | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 在截至9月30日的九個月中, |
| 2019 | | 2019 |
租賃費用: | | | | | |
經營租賃成本(1) | $ | 11.8 |
| | $ | 35.9 |
|
融資租賃成本 | | | | | |
融資租賃資產折舊(2) | | 4.0 |
| | | 10.1 |
|
融資租賃負債利息(3) | | 0.4 |
| | | 1.2 |
|
租賃費用總額 | $ | 16.2 |
| | $ | 47.2 |
|
| | | | | |
其他資料: | | | | | |
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | | | | | |
經營租賃產生的現金流出 | $ | (10.8 | ) | | $ | (34.4 | ) |
融資租賃產生的現金流出 | $ | (0.4 | ) | | $ | (1.2 | ) |
融資租賃現金流出的融資 | $ | (6.9 | ) | | $ | (11.4 | ) |
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | | 9.5年數 | | | 9.5年數 |
加權平均剩餘租賃期-融資租賃 | | 2.8年數 | | | 2.8年數 |
加權平均貼現率-經營租賃 | | 3.9% | | | 3.9% |
加權平均貼現率-融資租賃 | | 4.5% | | | 4.5% |
_______________
(1) 收入成本和銷售、一般和行政費用包括在所附的合併業務簡表中
(2) 列於所附的合併業務合併報表中的“固定資產折舊和攤銷”
(3) 包括在所附的合併業務簡表中的“利息費用”
融資租賃的ROU資產及租賃負債如下$37.7百萬和$35.7百萬分別,截至2019年9月30日。融資租賃的ROU資產包括在所附的合併資產負債表中的“固定資產淨額”中。融資租賃的租賃負債包括在所附的合併資產負債表中的“短期債務和長期債務的流動部分”和“長期債務”中(見附註9.債務)。
.年剩餘的租賃負債到期日2019到2025年及其後的年份如下: |
| | | | | | | | |
| | (一九二零九年九月三十日) |
年終 | | 經營租賃 |
| 融資租賃 |
2019 | | $ | 13.3 |
| | $ | 4.9 |
|
2020 | | | 47.5 |
| | | 15.0 |
|
2021 | | | 37.5 |
| | | 12.5 |
|
2022 | | | 34.1 |
| | | 4.9 |
|
2023 | | | 29.3 |
| | | 0.6 |
|
2024 | | | 20.1 |
| | | — |
|
2025年及其後 | | | 127.6 |
| | | — |
|
租賃付款總額 | | | 309.4 |
| | | 37.9 |
|
減:代表利息的數額 | | | (57.7 | ) | | | (2.2 | ) |
租賃付款總額現值 | | $ | 251.7 |
| | $ | 35.7 |
|
下表彙總了ASC 840下所有租賃的房地、計算機設備和汽車的長期不可取消租賃的最低租金,租賃,已在截至年度的表格10-K的年度報告中提交。2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
年終 | 操作 租賃 | | 資本 租賃 |
2019 | $ | 46.0 |
| | $ | 8.3 |
|
2020 | | 46.3 |
| | | 9.5 |
|
2021 | | 37.2 |
| | | 8.6 |
|
2022 | | 33.8 |
| | | 2.8 |
|
2023 | | 28.9 |
| | | — |
|
2024年及其後 | | 147.6 |
| | | — |
|
最低租賃付款淨額 | $ | 339.8 |
| | | 29.2 |
|
減:代表利息的數額 | | | | | (1.9 | ) |
最低租賃資本支付淨額現值 | | | | $ | 27.3 |
|
經營租賃的租金費用近似$11.6百萬和$34.5百萬為三九結束的幾個月2018年9月30日分別。
6. 購置:
2019年購置
在2019年3月29日,該公司與一家企業應用軟件供應商簽訂了一項合作協議,以獲得其內容即服務(“CaaS”)業務,其中包括環境衞生和安全管理內容、環境衞生和安全管理文件小組和數據資產,其淨現金購買價格為$69.1百萬。CaaS業務已成為該公司能源和專門市場部門的一部分。這項交易加強了公司的環境衞生和安全服務業務,並擴大了其全球客户足跡和歐洲業務。採購的初步採購價格分配情況見下表。
2019年7月31日,該公司收購了100百分比Keystone航空勘測公司的股票。(“Keystone”),現金淨價為$29.9百萬,其中$3.0百萬代表代言人,拓展其遠程影像業務。Keystone通過向客户提供地理空間解決方案來獲取圖像,並已成為公司保險部門索賠類別的一部分。採購的初步採購價格分配作為“其他”的一部分列於下表。
2019年8月28日,該公司收購了100百分比資產的資產,財產精靈,有限責任公司。(“PPW”),現金淨價為$15.0百萬,其中$1.5百萬代表賠償委員會。PPW是一個網絡和移動應用程序,負責管理整個供應鏈中外勤服務行業的工作訂單細節和財產狀況。PPW
已成為公司保險部門索賠類別的一部分。採購的初步採購價格分配作為“其他”的一部分列於下表。
2019年採購的初步採購價格分配結果如下: |
| | | | | | | | | | | |
| CAAS | | | 其他 | | | 共計 |
現金和現金等價物 | $ | 3.7 |
| | $ | 3.1 |
| | $ | 6.8 |
|
應收賬款 | | — |
| | | 3.9 |
| | | 3.9 |
|
其他流動資產 | | 3.1 |
| | | 0.7 |
| | | 3.8 |
|
固定資產 | | — |
| | | 7.8 |
| | | 7.8 |
|
經營租賃使用權資產淨額 | | — |
| | | 0.5 |
| | | 0.5 |
|
無形資產 | | 34.4 |
| | | 10.0 |
| | | 44.4 |
|
善意 | | 42.9 |
| | | 26.5 |
| | | 69.4 |
|
其他資產 | | — |
| | | 4.7 |
| | | 4.7 |
|
所獲資產總額 | | 84.1 |
| | | 57.2 |
| | | 141.3 |
|
流動負債 | | (1.3 | ) | | | (1.3 | ) | | | (2.6 | ) |
遞延收入 | | (10.1 | ) | | | — |
| | | (10.1 | ) |
經營租賃負債 | | — |
| | | (0.5 | ) | | | (0.5 | ) |
遞延所得税淨額 | | 0.1 |
| | | (2.9 | ) | | | (2.8 | ) |
其他負債 | | — |
| | | (4.5 | ) | | | (4.5 | ) |
假定負債總額 | | (11.3 | ) | | | (9.2 | ) | | | (20.5 | ) |
獲得的淨資產 | | 72.8 |
| | | 48.0 |
| | | 120.8 |
|
獲得的現金 | | (3.7 | ) | | | (3.1 | ) | | | (6.8 | ) |
現金淨價 | $ | 69.1 |
| | $ | 44.9 |
| | $ | 114.0 |
|
下表彙總了按類別分列的2019年購置無形資產的初步分配數額:
|
| | | | | |
| 加權平均使用壽命 | | 共計 |
技術 | 7年數 | | $ | 6.9 |
|
市場營銷 | 6年數 | | | 1.3 |
|
客户 | 11年數 | | | 21.6 |
|
數據庫 | 10年數 | | | 14.6 |
|
無形資產總額 | | | $ | 44.4 |
|
2018年和2019年所有權不足一年的採購價格的初步分配可能會受到修訂,因為獲得了關於每個購置日期存在的事實和情況的更多信息。這些修訂可能對精簡的合併財務報表產生重大影響。一旦獲得所有信息,採購價格的分配將最後確定,但自購置之日起不超過一年。尚未最後確定的購買價格分配的主要領域涉及經營租賃、所得税和非所得税、遞延收入、獲得的無形資產的估價和剩餘商譽。與公司收購相關的商譽包括所收購的組裝勞動力、利用勞動力繼續開發技術和內容資產的機會所帶來的價值以及通過在未來添加更多客户關係或新解決方案來發展公司的能力。這些收購按類型分列的無形資產初步分配額是根據該公司的估價模式和與具有類似業務特點的實體的歷史經驗得出的。
為九結束的幾個月2019年9月30日,該公司根據ASC 805的規定,在計量期間完成了對MarketView有限公司、Business Insight Limited和Validus-IVC有限公司的收購會計。業務合併。最後確定與這些收購有關的採購會計對所附的合併業務合併報表沒有重大影響。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.
為三九結束的幾個月2019年9月30日公司發生的交易費用$0.3百萬和$1.6百萬分別。為三九結束的幾個月2018年9月30日公司發生的交易費用$0和$1.2百萬分別。交易費用已列入所附的合併業務簡表中的“銷售、一般和行政”費用。在總數中好的將與2019年購置的$69.4百萬, $30.2百萬與股票購買相關的,不得為納税目的而扣減。
2019年的收購,無論是單獨的還是總體上,對於該公司精簡的合併財務報表來説都是無關緊要的。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018因此,不提供未經審計的形式的補充信息披露。
購置費用及相關負債
根據相關的收購協議,公司為各種代管賬户提供資金,以滿足收購日期後產生的收購前賠償和税收要求。在…2019年9月30日和2018年12月31日,目前的份額為:$0.7百萬和$31.2百萬,而非電流的部分則構成了$12.9百萬和$8.7百萬分別。目前的份額減少的主要原因是$30.8百萬該公司2017年和2018年的收購大多與代管發行有關。目前和非流動部分已分別列入“其他流動資產”和“其他資產”所附的合併資產負債表中。
收購新興網絡情報有限公司、Healix國際控股有限公司、Rebmark法律解決方案有限公司、PowerAdvoate公司。Validus-IVC有限公司包括與收購有關的意外開支,這些收購的賣方可以通過實現特定的預定收入、EBITDA和EBITDA利潤目標來獲得額外的付款。該公司認為,截至2019年9月30日和2018年12月31日反映與購置有關的或有付款的最佳估計數。與當期收購有關的負債為$81.3百萬和$12.7百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。與這些收購有關的非流動購置相關負債為:$0.2百萬和$28.3百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。
7. 商譽和無形資產:
以下是善意變化的摘要2018年12月31日貫通2019年9月30日,總計和分配給公司的運營部門:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 保險 | | 能源和專業市場 | | 金融服務 | | 共計 |
2018年12月31日 | $ | 833.8 |
| | $ | 2,054.7 |
| | $ | 473.0 |
| | $ | 3,361.5 |
|
本期收購 | | 26.5 |
| | | 42.9 |
| | | — |
| | | 69.4 |
|
本期處置 | | — |
| | | — |
| | | (0.7 | ) | | | (0.7 | ) |
採購會計重新分類 | | 0.3 |
| | | — |
| | | (0.1 | ) | | | 0.2 |
|
外幣換算 | | (14.1 | ) | | | (49.0 | ) | | | (0.3 | ) | | | (63.4 | ) |
2019年9月30日商譽 | $ | 846.5 |
| | $ | 2,048.6 |
| | $ | 471.9 |
| | $ | 3,367.0 |
|
自6月30日起,商譽和無限期的無形資產每年接受減值測試,或在情況發生或變化時,賬面金額可能無法完全收回。商譽減值測試將每個報告單位的賬面價值與其公允價值進行比較。如果報告單位的公允價值超過淨資產的賬面價值,包括分配給該報告單位的商譽,商譽不受減損。如果報告單位的淨資產(包括商譽)的賬面價值超過報告單位的公允價值,公司將確定報告單位商譽的隱含公允價值。如果報告單位商譽的賬面價值超過其隱含公允價值,則計入賬面金額與商譽隱含公允價值之間的差額減值損失。截至2019年6月30日,該公司完成了規定的年度減值測試,並得出結論認為不商譽受損。沒有觸發事件截至2019年9月30日止的三個月這將影響截至2019年6月30日的減值測試結果。
該公司的無形資產和相關的累計攤銷包括:
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 加權 平均 有用壽命 | | 成本 | | 累積 攤銷 | | 網 |
(一九二零九年九月三十日) | | | | | | | | | | |
技術 | 8年數 | | $ | 438.5 |
| | $ | (281.1 | ) | | $ | 157.4 |
|
市場營銷 | 16年數 | | | 249.6 |
| | | (87.0 | ) | | | 162.6 |
|
合同 | 6年數 | | | 5.0 |
| | | (5.0 | ) | | | — |
|
客户 | 14年數 | | | 723.7 |
| | | (258.9 | ) | | | 464.8 |
|
數據庫 | 19年數 | | | 450.8 |
| | | (94.4 | ) | | | 356.4 |
|
無形資產總額 | | | $ | 1,867.6 |
| | $ | (726.4 | ) | | $ | 1,141.2 |
|
(2018年12月31日) | | | | | | | | | | |
技術 | 8年數 | | $ | 438.8 |
| | $ | (255.5 | ) | | $ | 183.3 |
|
市場營銷 | 16年數 | | | 255.8 |
| | | (77.2 | ) | | | 178.6 |
|
合同 | 6年數 | | | 5.0 |
| | | (5.0 | ) | | | — |
|
客户 | 14年數 | | | 718.2 |
| | | (223.9 | ) | | | 494.3 |
|
數據庫 | 19年數 | | | 450.5 |
| | | (78.9 | ) | | | 371.6 |
|
無形資產總額 | | | $ | 1,868.3 |
| | $ | (640.5 | ) | | $ | 1,227.8 |
|
與無形資產有關的攤銷費用截至2019年9月30日止的三個月和2018曾.$33.3百萬和$33.2百萬分別。與無形資產有關的攤銷費用九結束的幾個月2019年9月30日和2018是$100.1百萬和$98.5百萬分別。的剩餘攤銷費用估計數2019截至2024年及其後須攤銷的無形資產的年份如下: |
| | | |
年 | 金額 |
2019 | $ | 33.2 |
|
2020 | | 130.5 |
|
2021 | | 120.2 |
|
2022 | | 109.3 |
|
2023 | | 97.5 |
|
2024年及其後 | | 650.5 |
|
| $ | 1,141.2 |
|
8. 所得税:
公司的有效税率三九結束的幾個月2019年9月30日曾.15.5%和19.8%的實際税率比較三九結束的幾個月2018年9月30日的13.9%和16.2%。有效税率截至2019年9月30日止的三個月高於2018年9月30日由於當期不可抵扣的賺取費用的影響而產生的實際税率,由當期的有利審計結算所抵消。有效税率九結束的幾個月2019年9月30日的實際税率高於九結束的幾個月2018年9月30日主要原因是當期股權補償帶來的税收福利低於上一時期,以及本期不可扣減的收入支出的影響。法定税率與公司實際税率之間的差異主要是由於股權補償帶來的税收利益,由州和地方所得税的增加所抵消。
9. 債務:
下表按債券發行情況列出截至年內的短期及長期債務。2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | | | | | |
| 發行 日期 | | 成熟期 日期 | | 2019 | | 2018 |
短期債務和長期債務的當期部分: | | | | | | | | | |
銀團循環信貸設施 | 五花八門 | | 五花八門 | | $ | 10.0 |
| | $ | 415.0 |
|
高級註釋: | | | | | | | | | |
4.875%高級票據 | 12/8/2011 | | 1/15/2019 | | | — |
| | | 250.0 |
|
融資租賃負債(1) | 五花八門 | | 五花八門 | | | 14.9 |
| | | 7.8 |
|
短期債務和長期流動部分 債務 | | | | | | 24.9 |
| | | 672.8 |
|
長期債務: | | | | | | | | | |
高級註釋: | | | | | | | | | |
4.125%高級票據(2),包括未攤銷保險費,扣除未攤銷貼現和發行債務費用13.9美元 | 03/06/2019 | | 03/15/2029 | | | 613.9 |
| | | — |
|
4.000%的高級債券,減去未攤銷的折扣和債券發行成本分別為$(7.0)和$(7.9) | 05/15/2015 |
| 06/15/2025 | | | 893.0 |
| | | 892.1 |
|
5.500%的高級債券,減去未攤銷的貼現和債券發行成本,分別為$(4.6)和$(4.7) | 05/15/2015 |
| 06/15/2045 | | | 345.4 |
| | | 345.3 |
|
4.125%的高級債券,減去未攤銷的貼現和債券發行成本,分別為$(1.8)和$(2.3) | 09/12/2012 | | 09/12/2022 | | | 348.2 |
| | | 347.7 |
|
5.800%的高級債券,減去未攤銷的貼現和債券發行成本,分別為$(0.8)和$(1.2) | 04/06/2011 |
| 05/01/2021 | | | 449.2 |
| | | 448.8 |
|
融資租賃負債(1) | 五花八門 | | 五花八門 | | | 20.8 |
| | | 19.5 |
|
銀團循環信貸安排債券發行 費用 | 五花八門 |
| 五花八門 | | | (2.1 | ) | | | (2.9 | ) |
長期債務 | | | | | | 2,668.4 |
| | | 2,050.5 |
|
債務總額 | | | | | $ | 2,693.3 |
| | $ | 2,723.3 |
|
_______________
(1) 參見附註5.租約
(2)該公司於2019年9月6日增發這些債券.
在……上面(一九二零九年一月十五日),公司利用其信貸機制的借款和業務活動中的現金償還4.875%高級筆記全文$250.0百萬.
在……上面(一九二零九年三月六日),該公司已完成發行$400.0百萬合計本金4.125%到期的高級票據(“2029票據”),貼現發行$2.1百萬公司的債券發行成本$4.1百萬。在……上面2019年9月6日,該公司完成了額外的發行$200.0百萬以溢價發行的2029張債券的本金總額$21.8百萬公司的債券發行成本$1.9百萬。2029年的債券將於2029年3月15日到期,並按固定利率計算利息。4.125%每年。利息每半年支付一次的2029年票據,每年3月15日和9月15日,從2020年3月15日開始。原始發行折扣、原始發行溢價和債券發行成本記錄在所附的合併資產負債表中的“長期債務”中,這些費用將在所附2029年票據的綜合業務報表中攤銷為“利息費用”。發行2029年票據的淨收益用於支持收購Genscapa(見注16.隨後發生的事件),部分償還信貸機制,並用於一般法人目的。管理2029年票據的契約限制了公司除其他外建立某些留置權、進行出售/租賃交易以及與公司所有或實質上所有資產合併、出售、租賃、轉讓或以其他方式轉讓的能力,或與任何其他人或實體合併或合併的能力。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司有高級票據,本金總額為$2,650.0百萬和$2,300.0分別有100萬未繳債務,並符合其財務和其他債務契約。
2019年8月15日,該公司與美利堅銀行N.A.、美國滙豐銀行、N.A.、JP Morgan Chase Bank、N.A.、Citibank、N.A.、Credit Suisse AG、開曼羣島分行、Morgan Stanley Bank、N.A.、TD Bank、N.A.和北方信託公司簽訂了第四修正案(“修正”),以減少從富國銀行、全國協會、花旗銀行、N.A.信貸公司、開曼羣島分行、摩根士丹利銀行、TD銀行、N.A.銀行和北方信託公司的借款能力。$1,500.0百萬到$1,000.0百萬,將到期日延長至2024年8月15日,並修改了定價網格。根據修訂而借款的利息,須按libor+的利率支付。1.0%到1.625%,取決於公共債務評級。任何未使用餘額的承付費是定期支付的,根據公共債務評級可從8.0至20.0個基點不等。修正案還載有某些金融和其他契約,其中包括對負債、留置權、投資和資本支出施加某些限制。這些契約對合並、資產出售、出售/回租交易以及與關聯公司的某些交易施加了限制。金融契約規定,在任何財政季度結束時,該公司的綜合融資債務槓桿率低於3.5到1.0。在公司的選舉中,最高的合併融資債務槓桿比率可以提高到4.0不超過一次到1.0,4.25在以後的任何請求中都不會超過一次。信貸貸款可用於一般公司用途,包括週轉資金需求和資本支出、收購和股份回購計劃(“回購計劃”)。截至2019年9月30日,該公司遵守了信貸安排下的所有財務和其他債務契約。截至2019年9月30日和2018年12月31日,信貸機制下的可用能力是$984.8百萬和$1,078.9百萬,除去……的信用證$5.2百萬和$6.1百萬分別。就修訂條文而言,該公司招致額外的債務發行成本$0.6百萬,這筆費用將在所附的信貸機制剩餘期間的業務合併簡表中攤銷為“利息費用”。此外,由於作為修正案一部分的現有能力減少,以前資本化的債務發行成本$0.7百萬已核銷並記作“利息費用”,並在所附的合併業務簡表中記錄。三九結束的幾個月2019年9月30日。在2019年9月30日之後,該公司借入了$250.0百萬和償還$10.0百萬在信貸貸款機制下。
10. 股東權益:
附屬公司2,000,000,000授權股、準價股、發股股、準價股2019年9月30日和2018年12月31日。公司普通股有權獲得董事會(“董事會”)宣佈的任何股息,但有任何已發行優先股的優先或其他權利,並有權選舉董事會所有現任成員。
公司80,000,000授權優先股股份,票面價值$0.001每股。在清算時,優先股在股息和淨分配方面優先於普通股。公司做了不不發行任何優先股2019年9月30日.
在…2019年9月30日和2018年12月31日,Verisk公司普通股的調整收盤價是相當的。$158.14和$108.47每股收益。
2019年2月13日,2019年4月29日和2019年7月24日,公司董事會批准了$0.25截至2019年3月15日、2019年6月14日和2019年9月13日,普通股每股已發行和未發行給記錄持有人。$40.9百萬, $41.0百萬,和$40.8百萬分別於2019年3月29日、2019年6月28日和2019年9月30日支付,並分別記作留存收益減少額。
股份回購計劃
自2010年5月以來,該公司已授權回購至多$3,300.0百萬通過回購計劃獲得普通股。本公司已回購總值為$3,072.4百萬。公司回購1,488,779普通股的股份,其總價值為$200.0百萬在九結束的幾個月2019年9月30日。截至2019年9月30日,公司$227.6百萬可通過回購計劃回購股票。
2018年12月、2019年3月和2019年6月,該公司簽訂了加速股份回購協議(“ASR”),以總收購價回購普通股。$75.0百萬, $50.0百萬和$75.0百萬分別與摩根士丹利股份有限責任公司(Morgan Stanley&Co.LLC)和美國滙豐銀行(HSBC Bank USA,N.A.)的ASR協議分別作為國庫券交易和與該公司普通股掛鈎的遠期股票購買協議入賬。遠期股票購買協議分別被歸類為ASC 815-40項下的權益工具,實體自身權益契約(“ASC 815-40”),並被視為在各自生效日期為零的公允價值。在2019年1月2日、2019年4月1日和2019年7月1日支付總採購價格後,公司收到的總交貨額為550,257, 300,752,和409,668其普通股的價格為$109.04, $133.00,和$146.46分別。在ASR協議於2019年3月、2019年6月和2019年9月最後結算後,該公司收到了86,333, 60,721,和81,048,分別由ASR協議期間Verisk普通股的體積加權平均股價決定。總收購價在公司的股東權益變動彙總表中記錄為股東權益的減少。九結束的幾個月2019年9月30日。.的總數1,488,779股票九結束的幾個月2019年9月30日導致流通股減少,用於計算基礎和稀釋每股收益(“每股收益”)的加權平均普通股。
國庫券
截至2019年9月30日,公司的國庫券包括380,351,508普通股,按成本入賬。在九結束的幾個月2019年9月30日,公司轉移1,169,899國庫股的普通股,按國庫券的加權平均股價$9.67每股。
每股收益
基本每股收益按淨收益除以當期流通的普通股加權平均數計算。稀釋後每股收益的計算類似於基本每股收益的計算,但分母數增加,包括使用國庫股票法發行的額外普通股數,如果已發行了稀釋性潛在普通股,包括既得股和非既得股期權、非既得股限制股票獎勵、非既得股限制股、由業績股單位組成的非既得股業績獎勵(“PSU”)和非歸屬遞延股票單位。
下面是基本計算和稀釋EPS計算的分子和分母。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
在鹼性和稀釋的EPS中使用的分子: | | | | | | | | | | | |
淨收益 | $ | 32.9 |
| | $ | 166.0 |
| | $ | 317.7 |
| | $ | 452.5 |
|
分母: | | | | | | | | | | | |
基本每股收益中使用的加權平均普通股數 | | 163,580,563 |
| | | 164,829,250 |
| | | 163,617,580 |
| | | 164,962,647 |
|
稀釋股份的影響: | | | | |
| | | | | |
|
可通過股票期權和股票獎勵發行的潛在普通股 | | 3,199,055 |
| | | 3,371,516 |
| | | 3,056,366 |
| | | 3,652,188 |
|
稀釋每股收益中使用的加權平均普通股數和稀釋潛力普通股 | | 166,779,618 |
| | | 168,200,766 |
| | | 166,673,946 |
| | | 168,614,835 |
|
不包括在稀釋後每股收益的普通股的潛在股份如下870,606和956,014 截至2019年9月30日止的三個月和2018,和606,100和622,199為九結束的幾個月2019年9月30日和2018,因為包含這些潛在股票的效果是反稀釋的.
累計其他綜合損失
以下是截至2005年累計其他綜合損失的摘要2019年9月30日和2018年12月31日:
|
| | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
外幣換算調整 | $ | (578.2 | ) | | $ | (488.5 | ) |
養卹金和退休後調整,扣除税後 | | (100.2 | ) | | | (103.4 | ) |
累計其他綜合損失 | $ | (678.4 | ) | | $ | (591.9 | ) |
其他綜合收入(損失)的税前和税後數額三九結束的幾個月2019年9月30日和2018摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 税前 |
| 税收(費用)利益 |
| 税後 |
截至2019年9月30日止的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 | $ | (87.3 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (87.3 | ) |
改敍前的養卹金和退休後調整數 |
| 2.0 |
|
|
| (0.3 | ) |
|
| 1.7 |
|
精算淨損失和離職前福利的攤銷從累積的其他綜合損失中重新分類(1) |
| (0.8 | ) |
|
| 0.2 |
|
|
| (0.6 | ) |
養卹金和退休後調整 |
| 1.2 |
|
|
| (0.1 | ) |
|
| 1.1 |
|
其他綜合損失共計 | $ | (86.1 | ) |
| $ | (0.1 | ) |
| $ | (86.2 | ) |
2018年9月30日終了的三個月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
外幣換算調整 | $ | (35.7 | ) |
| $ | — |
|
| $ | (35.7 | ) |
改敍前的養卹金和退休後調整數 |
| 1.9 |
|
|
| (0.8 | ) |
|
| 1.1 |
|
精算淨損失和離職前福利的攤銷從累積的其他綜合損失中重新分類(1) |
| (0.9 | ) |
|
| 0.1 |
|
|
| (0.8 | ) |
養卹金和退休後調整 |
| 1.0 |
|
|
| (0.7 | ) |
|
| 0.3 |
|
其他綜合損失共計 | $ | (34.7 | ) |
| $ | (0.7 | ) |
| $ | (35.4 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 税前 | | 税收(費用)利益 | | 税後 |
截至2019年9月30日止的9個月 | | | | | | | | |
外幣換算調整 | $ | (89.7 | ) | | $ | — |
| | $ | (89.7 | ) |
改敍前的養卹金和退休後調整數 | | 7.7 |
| | | (1.6 | ) | | | 6.1 |
|
精算淨損失和離職前福利的攤銷從累積的其他綜合損失中重新分類(1) | | (3.8 | ) | | | 0.9 |
| | | (2.9 | ) |
養卹金和退休後調整 | | 3.9 |
| | | (0.7 | ) | | | 3.2 |
|
其他綜合損失共計 | $ | (85.8 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | (86.5 | ) |
截至2018年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
外幣換算調整 | $ | (98.6 | ) | | $ | — |
| | $ | (98.6 | ) |
改敍前的養卹金和退休後調整數 | | 5.6 |
| | | (1.5 | ) | | | 4.1 |
|
精算淨損失和離職前福利的攤銷從累積的其他綜合損失中重新分類(1) | | (2.7 | ) | | | 0.6 |
| | | (2.1 | ) |
養卹金和退休後調整 | | 2.9 |
| | | (0.9 | ) | | | 2.0 |
|
其他綜合損失共計 | $ | (95.7 | ) | | $ | (0.9 | ) | | $ | (96.6 | ) |
_______________
| |
(1) | 這些税前累積的其他綜合損失部分列在所附的精簡綜合業務報表中的“收入成本”和“銷售、一般和行政”項下。這些組成部分也包括在計算定期淨費用(效益)中(見附註12.養卹金和退休後福利,以獲得更多細節)。 |
11. 股權補償計劃:
權益補償計劃
公司的所有未償股票期權、限制性股票獎勵和業績股票單位(“PSU”)都包括在2013年的獎勵計劃或2009年的獎勵計劃中。2013年獎勵計劃規定的獎勵可包括下列一種或多種類型:(一)非合格股票期權(非合格股票期權和激勵股票期權)、(二)股票增值權、(三)限制性股票、(四)限制性股票單位、(五)業績獎勵、(六)其他基於股票的獎勵和(七)現金獎勵。僱員、董事和諮詢人有資格根據2013年獎勵計劃獲得獎勵。根據這些計劃,公司從公司的國有股中轉讓普通股。截至2019年9月30日,有4,381,854根據2013年獎勵計劃保留並可供今後發行的普通股股份。在截至三個月的股票期權活動中收到的現金2019年9月30日和2018曾.$13.5百萬和$27.7百萬分別。從股票期權活動中收到的現金九結束的幾個月2019年9月30日和2018曾.$45.8百萬和$74.7百萬分別。
公司向公司的關鍵員工授予股權獎勵。非合格股票期權的行使價格等於公司普通股在授予日期的調整收盤價,十-一年合同期限。受限制股票的公允價值是根據公司普通股在授予日的收盤價確定的。受限制的股票在轉歸之前是不可轉讓的或可轉讓的。PSU歸屬於三-一年的服務期限,但須以受助人繼續服務為限。每個PSU代表接收的權利。一Verisk普通股的份額和最終實現取決於公司是否達到了某些市場業績標準,其範圍可能是0%到200%的目標級別100%採用蒙特卡羅模擬模型,在授予日期確定PSU的公允價值。公司在轉歸期內按比例確認股權獎勵的費用,該費用最多可達四年.
公司股份計劃(“英國股份計劃”)為英國符合條件的僱員提供了擁有公司普通股股份的機會。選擇參與的員工被授予股票期權,其中行使價格等於公司普通股在授予日的調整收盤價。5%,並訂立儲蓄合約,而儲蓄合約的收益則用於在儲蓄合約滿3年後行使期權。在九結束的幾個月2019年9月30日和2018,公司授予18,713和19,247英國Sharesave計劃下的股票期權折現操作價格為$136.35和$101.27分別。
2013年獎勵計劃授予的股票期權、限制性股票和PSU截至2018年12月31日和2019年9月30日臨時期間的變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期權 | | 限制性股票 |
| PSU |
| 數 備選方案 | | 加權 平均 運動 價格 | | 骨料 內稟 價值 | | 股份數目 |
| 加權平均批出日期每股公允價值 |
| 股份數目 |
| 加權平均批出日期每股公允價值 |
| | | | | | (以百萬計) | | | | | | | | | | |
2018年12月31日仍未償還 | 6,820,046 |
| | $ | 67.27 |
| | $ | 284.9 |
| | 533,335 |
| | $ | 88.55 |
| | 42,050 |
| | $ | 140.70 |
|
獲批 | 897,849 |
| | $ | 135.12 |
| | |
| | 163,541 |
| | $ | 135.36 |
| | 51,792 |
| | $ | 173.59 |
|
股息再投資 | — |
| | $ | — |
| | | | | — |
| | $ | — |
| | 239 |
| | | 不適用 |
|
已行使或失效 | (970,348 | ) | | $ | 52.78 |
| | $ | 84.0 |
| | (209,712 | ) | | $ | 84.60 |
| | — |
| | | |
取消、過期或沒收 | (144,258 | ) | | $ | 94.63 |
| | | | | (25,077 | ) | | $ | 109.94 |
| | — |
| | | |
截至2019年9月30日未繳 | 6,603,289 |
| | $ | 78.04 |
| | $ | 528.9 |
| | 462,087 |
| | $ | 98.63 |
| | 94,081 |
| | $ | 158.85 |
|
可在2019年9月30日運動 | 4,415,326 |
| | $ | 63.32 |
| | $ | 418.7 |
| | | | | | | | | | |
2018年12月31日可運動 | 4,360,117 |
| | $ | 55.94 |
| | $ | 231.5 |
| | | | | | | | | | |
2019年9月30日 | 2,187,963 |
| | | | | | | | 455,547 |
| | | | | 94,081 |
| | | |
預計將於2019年9月30日歸屬 | 1,852,243 |
| | | | | | | | 428,029 |
| | | | | 183,231 |
| (1) |
_______________
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月中,授予的股票期權的公允價值是使用下表所述加權平均假設的Black-Schole估值模型估算的:
|
| | | | | | | |
| 2019 |
| 2018 |
期權定價模型 | | 黑斯科爾斯 |
| | 黑斯科爾斯 |
預期波動率 | | 18.76 | % |
| | 18.51 | % |
無風險利率 | | 2.27 | % |
| | 2.52 | % |
預期任期(以年份計) | | 4.4年數 |
|
| | 4.4年數 |
|
股利收益率 | | 0.80 | % |
| | — |
|
加權平均批出日期每個股票期權的公允價值 | $ | 24.09 |
|
| $ | 21.37 |
|
股票期權的期望值是根據對歷史經驗和預期鍛鍊行為的研究來估算的。但是,對於某些不存在歷史作業模式的獎勵,預期期限是用簡化方法估算的。無風險利率是以美國國債零息債券的收益率為基礎,其到期日等於股票獎勵的預期期限。波動係數是根據最近一段時間的歷史日收盤價計算的,與股票期權授予的預期期限相稱。預期股息收益率是根據公司在發放之日的預期年股利率計算的。
股票期權的內在價值是根據相關獎勵的行使價格和截至報告日的Verisk普通股調整收盤價計算的。行使股票期權產生的超額税收利益在精簡的綜合業務報表中作為所得税收益入賬。這一税收優惠的計算方法是,行使的期權和限制性股票的內在價值超過為財務報告目的確認的補償。剩餘合同條款的加權平均數為5.88年數和4.60未償還和可行使股票期權的年份,分別為2019年9月30日.
該公司的員工股票購買計劃(“US ESPP”)為在美國的合格僱員提供了購買公司普通股的機會,其價格低於購買時的公平市價。在九結束的幾個月2019年9月30日和2018,該公司發佈23,321和21,988普通股的加權折現價格為$138.02和$105.14分別為ESPP。
截至2019年9月30日,有$88.2百萬不包括轉歸對退休資格的影響的未確認賠償費用總額中,與根據2009年和2013年獎勵計劃授予的非既得股補償安排有關。預計這一費用將在加權平均期間內確認2.57好幾年了。已獲批出的期權的總批出日期公允價值如下:$13.0百萬和$12.4百萬在九結束的幾個月2019年9月30日和2018分別。年內獲發受限制股票的總批出日期(公允價值)九結束的幾個月2019年9月30日和2018曾.$15.3百萬和$13.7百萬分別。年內歸屬的私人機構資助單位的總批出日期(公允價值)九結束的幾個月2019年9月30日和2018曾.$3.0百萬和$1.0百萬分別。
12. 養卹金和退休後福利:
該公司通過加入“保險組織養卹金計劃”(“養卹金計劃”)為其某些僱員維持一項凍結的合格界定福利養卹金計劃,這是一個多僱主信託基金。公司還採用現金餘額公式來確定未來的收益。根據現金結存公式,每個參與者都有一個賬户,該賬户根據上一年度期末現金餘額的利息收入每年貸記。本公司還為某些員工制定了凍結的、不合格的補充現金餘額計劃(SERP)。SERP的資金來源於公司的一般資產。
該公司還為某些符合資格的在職和退休僱員提供某些醫療保健和人壽保險福利。已被凍結的退休後健康和人壽保險計劃(“退休後計劃”)是繳費型的,要求參與者支付一定比例的保險費。的淨週期(效益)成本的組成部分三九結束的幾個月九月三十日摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃與SERP |
| 退休後計劃 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息成本 | $ | 3.4 |
| | $ | 3.8 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
計劃資產預期收益 | | (7.1 | ) | | | (8.2 | ) | | | — |
| | | — |
|
精算淨損失攤銷 | | 0.7 |
| | | 0.8 |
| | | 0.1 |
| | | 0.1 |
|
週期(效益)淨成本 | $ | (3.0 | ) | | $ | (3.6 | ) | | $ | 0.1 |
| | $ | 0.1 |
|
僱主繳款淨額 | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | (0.1 | ) | | $ | 0.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金計劃與SERP | | 退休後計劃 |
| | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息成本 | $ | 11.8 |
| | $ | 11.4 |
| | $ | 0.2 |
| | $ | 0.2 |
|
計劃資產預期收益 | | (22.6 | ) | | | (24.6 | ) | | | (0.1 | ) | | | (0.1 | ) |
前期服務費用攤銷 | | 0.1 |
| | | 0.1 |
| | | (0.1 | ) | | | (0.1 | ) |
精算淨損失攤銷 | | 3.5 |
| | | 2.4 |
| | | 0.3 |
| | | 0.3 |
|
週期(效益)淨成本 | $ | (7.2 | ) | | $ | (10.7 | ) | | $ | 0.3 |
| | $ | 0.3 |
|
僱主繳款淨額 | $ | 0.6 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | (0.4 | ) | | $ | (0.1 | ) |
截至年底的養卹金計劃、退休計劃和退休後計劃的預期繳款2019年12月31日與以前披露的數額相一致。2018年12月31日.
13. 部分報告:
ASC 280-10,企業部門及相關信息的披露(“ASC 280-10”),為報告運營部門的信息制定了標準。ASC 280-10要求公共企業報告其可報告業務部門的財務和描述性信息。運營部門是一個企業的組成部分,為其提供獨立的財務信息,由首席經營決策者(“CODM”)定期評估,以決定如何分配資源和評估業績。公司總裁和首席執行官被認定為ASC 280-10所定義的CODM.公司的經營部門如下:保險、能源和專業市場以及金融服務。這些三運營部門也是公司的報告部分。
每一個可報告的部門,保險、能源和專門市場以及金融服務都有一部分收入來自公司收入確認政策中所描述的三種收入類型中的一種以上。下文概述了每個可報告部分提供的解決方案。
保險:本公司是美國寶潔保險業統計、精算和承保數據的領先供應商。該公司的數據庫包括清潔和標準化記錄,説明保險交易中的保費和損失、商業建築物及其佔用人的傷亡和財產風險屬性以及市政當局的滅火能力。該公司使用這些數據創建作為行業標準的政策語言和專有風險分類,並生成用於定價保險單的預期損失成本估計數,這些費用通過託管平臺訪問。該公司還開發了客户用於分析管理風險的關鍵過程的解決方案。該公司的算法和分析方法的結合結合了其專有數據來生成解決方案。在大多數情況下,公司的客户將解決方案集成到他們的模型、公式或承保標準中,以便預測從颶風到地震的潛在損失事件。該公司開發災難和極端事件模型,並提供涵蓋自然和人為風險的解決方案,包括恐怖主義行為。該公司進一步開發解決方案,使客户能夠量化損失事件發生後的成本。該公司使用遙感和機器學習技術的多層、多光譜地面圖像和數據採集、處理、分析和分配系統,有助於收集、存儲、處理和交付支持在許多市場上使用的地理和空間參考信息。
此外,該公司還提供欺詐檢測解決方案,包括審查索賠歷史數據、分析索賠以發現新出現的欺詐模式,以及查明保險部門的可疑索賠。該公司的承保和評級,保險反欺詐索賠,災難建模,損失量化和航空圖像解決方案包括在這一領域。
能源和專門市場:該公司是一家領先的數據分析供應商,通過託管平臺為全球能源、化學品、金屬和礦業提供數據分析。其研究和諮詢解決方案側重於勘探戰略和篩選、資產開發和收購、商品市場以及企業在商業環境、業務改善、商業戰略、商業諮詢和交易支持等領域的分析。該公司收集和管理全球相互關聯的能源部門的油氣田、礦山、煉油廠和其他資產的專有信息、洞察力和分析,為客户作出資產投資和投資組合分配決策提供諮詢意見。該公司還幫助企業和政府更好地預測和管理與氣候和天氣有關的風險.公司的分析工具測量和觀察環境特性,並根據客户需求將這些測量結果轉化為可操作的信息。該公司還提供一套數據和信息服務,使人們能夠更好地遵守與化學品和產品的安全生產、分銷、運輸、使用和處置有關的全球環境衞生和安全要求。本部門包括本公司的能源業務、環境衞生和安全服務以及氣候風險解決方案。
金融服務:該公司擁有一個銀行賬户聯營集團,提供競爭性基準、決策算法、商業智能和定製分析服務,幫助金融機構、支付網絡和處理器、替代貸款人、監管機構和商人做出更好的戰略、營銷和風險決策。客户將公司的解決方案應用於定製的數據管理和媒體有效性領域,包括商業智能平臺、概要視圖、移動數據解決方案、企業數據庫服務以及用於營銷、欺詐和風險緩解的欺詐風險評分算法。此外,該公司的破產管理解決方案協助債權人、償債業務和信貸服務,通過消除違約和資產組合估值風險,加強監管合規。截至2019年7月15日,該公司將其零售分析解決方案業務出售給$2.0百萬不包括特遣隊和賠償委員會成員$0.4百萬。那次出售造成了.的損失。$6.2百萬已列入所附的“投資(損失)收入和其他收入淨額”的合併業務報表。三九結束的幾個月2019年9月30日.
這個三上述業務部門是指可獲得離散財務信息的部分,並由CODM定期對其運營結果進行評估,以評估業績和分配資源。該公司使用EBITDA作為盈利的衡量標準,對正在進行的業務作出決定。EBITDA是指利息支出前的淨收益、所得税備抵、固定資產和無形資產的折舊和攤銷。EBITDA是用來評估公司業績以及債務和收購的最佳利用的經營結果的度量。運營費用包括直接和間接費用,主要涉及人員、設施、軟件許可費、諮詢、旅行和第三方信息服務。間接費用一般分配給各部門,使用管理部門根據估計費用貢獻水平和管理層認為合理的其他假設確定的固定費率。公司不分配利息費用和所得税準備金,因為在評估部門的整體經營業績時不考慮這些項目。此外,CODM沒有根據資產對每個部門的財務執行情況進行評估。見注3.按服務類型和國家分列的收入情況。
下表按應報告部門分列的公司收入和EBITDA三九結束的幾個月2019年9月30日和2018,如所附合並業務報表所示,EBITDA與所得税前收入的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後三個月 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年9月30日 |
| 保險 |
| 能源和專業市場 |
| 金融服務 |
| 共計 |
| 保險 |
| 能源和專業市場 |
| 金融服務 |
| 共計 |
收入 | $ | 466.8 |
|
| $ | 142.5 |
| | $ | 43.4 |
|
| $ | 652.7 |
|
| $ | 427.7 |
|
| $ | 127.7 |
| | $ | 43.3 |
|
| $ | 598.7 |
|
費用: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
收入成本(不包括下文單獨列出的項目) |
| (158.6 | ) |
|
| (60.0 | ) | | | (24.3 | ) |
|
| (242.9 | ) |
|
| (142.1 | ) |
|
| (53.2 | ) | | | (23.9 | ) |
|
| (219.2 | ) |
銷售、一般和行政 |
| (195.5 | ) |
|
| (54.7 | ) | | | (4.8 | ) |
|
| (255.0 | ) |
|
| (57.5 | ) |
|
| (34.1 | ) | | | (4.1 | ) |
|
| (95.7 | ) |
投資(損失)收入和其他,淨額 |
| (0.5 | ) |
|
| 1.2 |
| | | (6.2 | ) |
|
| (5.5 | ) |
|
| 12.0 |
|
|
| 0.8 |
| | | 1.3 |
|
|
| 14.1 |
|
EBITDA | $ | 112.2 |
|
| $ | 29.0 |
| | $ | 8.1 |
|
|
| 149.3 |
|
| $ | 240.1 |
|
| $ | 41.2 |
| | $ | 16.6 |
|
|
| 297.9 |
|
固定資產折舊和攤銷 |
| | | | | | | |
|
| (45.8 | ) |
|
| | | | | | | |
|
| (39.5 | ) |
無形資產攤銷 |
| | | | | | | |
|
| (33.3 | ) |
|
| | | | | | | |
|
| (33.2 | ) |
利息費用 |
|
|
|
|
| | | |
|
| (31.3 | ) |
|
|
|
|
|
| | | |
|
| (32.4 | ) |
所得税前收入 |
|
|
|
|
| | | |
| $ | 38.9 |
|
|
|
|
|
|
| | | |
| $ | 192.8 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最後的九個月 |
| (一九二零九年九月三十日) |
| 2018年9月30日 |
| 保險 |
| 能源和專業市場 |
| 金融服務 |
| 共計 |
| 保險 |
| 能源和專業市場 |
| 金融服務 |
| 共計 |
收入 | $ | 1,386.5 |
| | $ | 413.1 |
| | $ | 130.7 |
| | $ | 1,930.3 |
| | $ | 1,269.7 |
| | $ | 383.1 |
| | $ | 128.4 |
| | $ | 1,781.2 |
|
費用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括下文單獨列出的項目) | | (467.6 | ) | | | (176.2 | ) | | | (73.2 | ) | | | (717.0 | ) | | | (422.2 | ) | | | (164.7 | ) | | | (75.3 | ) | | | (662.2 | ) |
銷售、一般和行政 | | (330.1 | ) | | | (132.9 | ) | | | (15.7 | ) | | | (478.7 | ) | | | (163.3 | ) | | | (103.6 | ) | | | (14.1 | ) | | | (281.0 | ) |
投資(損失)收入和其他,淨額 | | (0.6 | ) | | | 0.5 |
| | | (6.4 | ) | | | (6.5 | ) | | | 16.2 |
| | | 1.2 |
| | | 1.9 |
| | | 19.3 |
|
EBITDA | $ | 588.2 |
| | $ | 104.5 |
| | $ | 35.4 |
| | | 728.1 |
| | $ | 700.4 |
| | $ | 116.0 |
| | $ | 40.9 |
| | | 857.3 |
|
固定資產折舊和攤銷 | | | | | | | | | | | (138.0 | ) | | | | | | | | | | | | (121.6 | ) |
無形資產攤銷 | | | | | | | | | | | (100.1 | ) | | | | | | | | | | | | (98.5 | ) |
利息費用 | | | | | | | | | | | (93.7 | ) | | | | | | | | | | | | (97.1 | ) |
所得税前收入 | | | | | | | | | | $ | 396.3 |
| | | | | | | | | | | $ | 540.1 |
|
按國家分列的長期資產如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
長壽資產: | | | | | |
U.S | $ | 2,554.4 |
| | $ | 2,335.8 |
|
英國 | | 2,477.4 |
| | | 2,595.5 |
|
其他國家 | | 426.3 |
| | | 324.5 |
|
長期資產總額 | $ | 5,458.1 |
| | $ | 5,255.8 |
|
14. 關聯方:
公司認為擁有超過5.0%在ASC 850中定義的已發行普通股為關聯方,關聯方披露。截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司不與關聯方的實質性交易。
15. 承付款和意外開支:
本公司是在正常經營過程中涉及各種事項的法律程序的一方,包括以下所述事項。關於正在進行的事項,公司目前無法確定最終解決辦法或合理估計可歸因於這些事項的可能損失的範圍,或它們可能對公司的經營結果、財務狀況或現金流量產生的影響。就360 Value訴訟而言,這主要是因為這一問題一般處於早期階段,而且發現尚未開始。雖然公司認為自己有很強的防禦能力,並打算大力捍衞這些事項,但公司今後可能會對可能對其經營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響的索賠作出判決或達成和解。
XactwareSolutions公司專利訴訟
2015年10月8日,該公司收到了一份傳票和訴狀,其訴訟名為“鷹視技術公司”(Eagle View Technologies,Inc.)。和畫像儀國際集團公司。五.Xacware解決方案公司和Verisk Analytics公司向美國新澤西州地區法院提起訴訟。訴狀稱,該公司的屋頂洞察力(現稱Geomni Roof)、財產洞察力產品(現稱Geomni Property)和航空素描產品與公司的Xactiate產品相結合侵犯了七屬於鷹視圖和象形測量的專利,即專利編號8,078,436(“436專利”),8,170,840(“840專利”),8,209,152(“152專利”),8,542,880(“880專利”),8,818,770(“770專利”),8,823,732(“732專利”)和8,825,454(“454專利”)。2015年11月30日,原告首次提出修改後的申訴,在訴訟中增加了第9129,376號專利(“376專利”)和9,135,737號專利(“737專利”)。第一份經修訂的申訴要求法院對被告已經並繼續直接和/或間接侵犯的判決進行分錄,包括通過誘導訴訟專利、永久禁令救濟、損害賠償、費用和律師費。2017年5月19日,地區法院下達了一項聯合規定的部分駁回令,“偏見”駁回了所有與880和732項專利有關的主張或主張,以及436、840、152、770、454、376和737項專利(統稱“訴訟專利”)的某些主張。Eagle View進一步減少了與訴訟中的專利有關的索賠要求的數量18所稱索賠。此後,鷹視圖撤銷了152項專利,並進一步減少了六餘下的專利11所稱索賠。事實發現和專家發現於2018年結束,被告的即決判決動議於2018年10月26日全面提交。2018年12月6日,法院駁回了“鷹視圖”(Eagle View)提出的即決判決的動議。2018年12月20日,法院駁回了該公司關於公平不容反悔的即決判決的動議。2019年1月29日,法院根據“專利規約”第101條駁回了該公司提出的關於不可專利性的即決判決動議。此後,鷹視圖撤銷了737項專利,並進一步減少了五餘下的專利6所稱索賠。2019年9月25日,經過審判,陪審團認定該公司故意違反了6提出的索賠和評估的損害賠償額$125.0百萬,公司已為此記錄了一筆準備金。與準備金有關的影響已列入所附的精簡綜合業務報表中的“銷售、一般和行政”。Eagle View表示,它計劃向法院請願,要求最高賠償金額達到三倍。公司計劃對這些結果提出上訴。審判後,原告請求臨時限制令(“tro”)和一項永久禁令,阻止被告出售Geomni屋頂、Geomni財產和空中寫生產品以及Xactiate公司的產品。最高法院於2019年9月26日和2019年10月18日批准了一項禁令,永久禁止被告與Xactiate一起出售Geomni Roof、Geomni財產和航空素描產品。目前,無法合理地確定這一問題的最終解決辦法。
360價值訴訟
2018年12月10日,該公司收到了向美國加州北區地區法院提交的第一份經修正的申訴,名為“Sheahan等人”。五.州立農業保險公司等人提起訴訟的是加利福尼亞州的房屋所有者,他們代表自己,並代表一個未指明的類別的州農場投保人,他們的房屋在2017年北加利福尼亞野火中遭到破壞或損失,他們對州立農場以及公司、ISO和XactwareSolutions,Inc.於2019年1月6日提出了第二次修改後的申訴。與第一份修改後的申訴一樣,該公司指控被告通過使用該公司360 Value產品,合謀購買價值過低的保單,並低估了這些房屋的重建成本。原告聲稱被告違反了聯邦反壟斷法以及加州消費者保護法和普通法。
2019年3月8日,被告提出了駁回第二次修正申訴的動議。2019年7月2日,法院批准了這些動議,駁回了各種有修改許可的申訴,並駁回了其他帶有偏見的申訴。原告於2019年8月1日提出了第三次修改後的申訴。與第二次修正後的申訴一樣,原告在第三次修正申訴中聲稱被告違反了聯邦反壟斷法以及加州消費者保護法和普通法。被告於2019年9月19日提交了駁回第三次修正申訴的動議。動議將於2019年10月31日全面提交,口頭辯論定於2019年11月27日提出。目前,無法合理地確定這一事項的最終解決辦法或估計與此有關的賠償責任。
16. 隨後的活動:
2019年8月26日,該公司簽訂了一項股票收購協議。一家為商品和能源市場提供實時數據和情報的全球供應商。$364.0百萬現金。Genscapa將成為能源和專門市場部門的一部分,並將加強Wood Mackenzie業務在能源數據和分析方面的現有部門智能。預計購買價格將由額外發行的$200.0百萬在2029年的票據(見注9.債務)中,信貸貸款的收益和公司的一般資產。預計交易將於2019年第四季度結束,但須符合慣例的結束條件。這些資料將包括在截至2019年12月31日的表格10-K年度報告中。
2019年9月,該公司與美國滙豐銀行(HSBC Bank USA,N.A.)簽訂了一項額外的ASR協議,以總計購進價格回購其普通股。$50.0百萬。在2019年10月1日支付總採購價格後,該公司收到了252,940其普通股的價格為$158.14每股,約代表$40.0百萬總採購價格。在ASR協議於2019年12月最後結算後,該公司可能有權獲得其普通股的額外股份,或在某些有限的情況下,被要求向對方交付股份。
2019年10月10日,該公司收購了100百分比BuildFax公司的股票(“BuildFax”)的現金淨價為$42.2百萬,在估計週轉金調整後$0.7百萬的阻礙$1.0百萬.BuildFax使用建築許可證、承包商和檢查數據向保險和金融機構提供有關財產狀況的信息。來自BuildFax的數據增強了公司保險部門承保和評級類別下的財產分析,同時幫助承銷商瞭解被保險人財產的變化。收購價由公司的一般資產和信貸機制的收益供資,並將在結算後進行調整,以反映某些週轉資本賬户的最後餘額和其他期末調整。這些資料將包括在截至2019年12月31日的表格10-K年度報告中。
2019年10月23日,公司董事會批准了$0.25截至2019年12月13日,應於2019年12月31日向記錄持有人發行和發行的普通股每股。股利記錄在2019年9月30日,作為對留存收益的減少,並將根據實際付款情況進行調整。
**************
下列討論應與我們的歷史財務報表和我們的年度報告(表格10-K)所載的有關附註一併閲讀,或201810-K,日期為10-K,並提交給證券交易委員會2019年2月19日。這個討論包含前瞻性的陳述,涉及風險和不確定因素.我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中討論或暗示的結果大不相同,這是由於各種因素造成的,包括但不限於我們在“風險因素”和“前瞻性報表特別説明”下列出的結果。2018 10-K.
Verisk是一家領先的數據分析供應商,在保險、能源和專業市場以及金融服務方面為客户提供服務。利用先進的技術收集和分析數十億條記錄,我們利用獨特的數據資產和深度領域的專門知識,提供可能集成到客户工作流程中的創新。我們在評級、承保、索賠、災難和天氣風險、自然資源智能、經濟預測等領域為客户提供預測分析和決策支持解決方案。在美國和世界各地,我們幫助客户保護個人、財產和金融資產。
我們的客户使用我們的解決方案,以更高的效率和紀律對風險和機會作出更好的決策。我們將這些產品和服務稱為解決方案,因為我們的服務之間的集成以及使客户能夠購買組件或綜合包的靈活性。這些解決方案採取各種形式,包括數據、專家洞察力、統計模型和量身定做的分析,所有這些都是為了讓我們的客户做出更符合邏輯的決策。我們相信,我們分析風險的解決方案會對客户的收入產生積極影響,並幫助他們更好地管理成本。
我們把我們的業務分為三部分:保險、能源和專業市場以及金融服務。我們的保險部門提供承保和評級,併為美國寶潔保險業索賠保險數據。這一部門的收入大約相當於72%我們收入的71%截至2019年9月30日止的9個月和2018分別。我們的能源和專業市場部門為全球能源、化學品、金屬和礦業提供研究和諮詢數據分析。我們的能源和專門市場部門的收入大約代表了21%我們22%的收入截至2019年9月30日止的9個月和2018分別。我們的金融服務部門為金融機構、支付網絡和處理器、替代貸款人、監管機構和商人提供競爭性基準、決策算法、商業情報和定製的分析服務。我們金融服務部門的收入大約相當於7%我們的收入截至2019年9月30日止的9個月和2018.
執行摘要
關鍵性能指標
我們相信,我們的業務創造經常性收入和正現金流的能力是我們成功實施業務戰略的關鍵指標。我們使用年度收入增長和EBITDA作為衡量我們業績的指標。EBITDA是一種非GAAP財務措施(見第2項(管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析)精簡的業務綜合結果一節中的腳註1)。最接近的相應GAAP財務指標是淨收入和淨收益差額。
收入增長。我們把年度收入增長作為一個關鍵的業績指標.我們評估收入增長的依據是我們有能力通過增加對現有客户的銷售、對新客户的銷售、向現有和新客户銷售新的或擴大的解決方案以及戰略性收購新業務來創造更多的收入。
EBITDA和EBITDA差額。我們使用EBITDA作為業務產生的現金的代理,並作為部門業績的指標。EBITDA是衡量我們平衡收入增長規模與成本管理以及為未來增長進行投資的能力的一個指標。我們使用EBITDA利潤率作為衡量我們業務部門性能和可伸縮性的指標。我們根據我們在控制開支增長的同時增加收入的能力來評估EBITDA的利潤率。
收入
我們確認收入通過長期協議的託管訂閲,諮詢/諮詢服務和交易的基礎上,經常性和非經常性。我們解決方案的託管訂閲通常在訂閲期開始時按季度或全部支付,通常為一年,每年自動更新。因此,我們的現金流動時間通常在我們確認收入和收入之前,而且我們從業務中獲得的現金流量在第一季度往往更高,因為我們收到訂閲付款。這些安排的例子包括訂閲,使我們的客户能夠訪問我們的標準化覆蓋語言,我們的索賠欺詐數據庫或我們的精算服務整個訂閲期。一般來説,我們在業務中的收入季節性很小。我們的長期協議一般為期三至五年.我們承認長期協議期限內的訂閲收入。
大約82%和81%的收入在我們的保險部門截至2019年9月30日止的9個月和2018分別來自託管訂閲和我們的解決方案的長期協議。我們在這個部門的客户包括美國的大部分寶潔保險供應商。我們的能源和專門市場部門大約佔78%的收入截至2019年9月30日止的9個月和2018,來源於我們的解決方案的長期協議的託管訂閲。我們在這一領域的客户包括全球十大能源供應商中的大多數。大約72%的收入在我們的金融服務部門截至2019年9月30日止的9個月和2018,來源於與我們的解決方案的長期協議的訂閲。我們在這一部門的客户包括北美、英國和澳大利亞的所有前30家信用卡發行商。
我們還提供諮詢/諮詢服務,幫助我們的客户從我們的分析和他們的訂閲中獲得更多的價值。此外,我們的某些解決方案是由我們的客户支付的交易基礎上,經常性和非經常性。例如,我們有解決方案,允許我們的客户訪問特定於房地產的評級和承保信息,為商業建築的保單定價,或者將寶潔保險或工人的索賠要求與我們數據庫中的信息進行比較,或者逐案使用我們的維修成本估算解決方案。為九結束的幾個月2019年9月30日和2018,我們大約20%的收入來自於提供事務性經常性和非經常性解決方案。
業務費用和費用
人事費是我們的收入成本和銷售、一般和行政費用的主要組成部分。人事開支,約佔營運開支總額的53%及58%。截至2019年9月30日止的9個月和2018分別包括工資、福利、獎勵報酬、股權補償成本、銷售佣金、就業税、招聘成本和外包臨時代理成本。
我們根據每個員工的實際成本,在收入成本和銷售成本、一般費用和行政費用兩類之間分配人員費用。我們將維持解決方案的員工歸類為收入成本,以及包括執行經理、銷售人員、市場營銷、業務發展、財務、法律、人力資源和行政服務在內的所有其他人員為銷售、一般和行政費用。我們其他業務費用的很大一部分,如設施和通信費用,也是在收入成本範圍內計算的,或者是根據所執行工作的性質計算的銷售、一般和行政費用。
雖然我們預計會隨着時間的推移而增加人手,以利用我們的市場機會,但我們相信,在我們的經營模式中,規模經濟會使我們的人事開支以低於收入的速度增長。歷史上,我們的EBITDA利潤率有所提高,因為我們能夠增加收入,而不相應地增加支出。然而,我們公司戰略的一部分是投資於新的解決方案和新業務,以抵消利潤率的擴張。
收入成本。我們的收入成本主要是人事開支。收入成本還包括與獲取和核實數據、維護現有解決方案以及開發和增強我們的下一代解決方案有關的費用。我們的收入成本不包括折舊和攤銷。
銷售,一般和行政費用。我們的銷售、一般和行政費用主要包括人事費用。其他費用的一部分,如設施、保險和通訊費用,也根據僱員所從事工作的性質,分配給銷售、一般和行政費用。我們的銷售、一般和行政費用不包括折舊和攤銷。
合併業務成果 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, | | 百分比 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 百分比 變化 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計,除股票和每股數據外) |
收入報表數據: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
保險 | $ | 466.8 |
| | $ | 427.7 |
| | 9.2 | % | | $ | 1,386.5 |
| | $ | 1,269.7 |
| | 9.2 | % |
能源和專業市場 | | 142.5 |
| | | 127.7 |
| | 11.6 | % | | | 413.1 |
| | | 383.1 |
| | 7.8 | % |
金融服務 | | 43.4 |
| | | 43.3 |
| | 0.1 | % | | | 130.7 |
| | | 128.4 |
| | 1.8 | % |
收入 | | 652.7 |
| | | 598.7 |
| | 9.0 | % | | | 1,930.3 |
| | | 1,781.2 |
| | 8.4 | % |
業務費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本(不包括下文單獨列出的項目) | | 242.9 |
| | | 219.2 |
| | 10.9 | % | | | 717.0 |
| | | 662.2 |
| | 8.3 | % |
銷售、一般和行政 | | 255.0 |
| | | 95.7 |
| | 166.4 | % | | | 478.7 |
| | | 281.0 |
| | 70.3 | % |
固定資產折舊和攤銷 | | 45.8 |
| | | 39.5 |
| | 16.0 | % | | | 138.0 |
| | | 121.6 |
| | 13.6 | % |
無形資產攤銷 | | 33.3 |
| | | 33.2 |
| | 0.2 | % | | | 100.1 |
| | | 98.5 |
| | 1.7 | % |
業務費用共計 | | 577.0 |
| | | 387.6 |
| | 48.9 | % | | | 1,433.8 |
| | | 1,163.3 |
| | 23.3 | % |
營業收入 | | 75.7 |
| | | 211.1 |
| | (64.1 | )% | | | 496.5 |
| | | 617.9 |
| | (19.7 | )% |
其他收入(費用): | | | | | | | | | | | | | | |
|
投資(損失)收入和其他,淨額 | | (5.5 | ) | | | 14.1 |
| | (139.6 | )% | | | (6.5 | ) | | | 19.3 |
| | (133.5 | )% |
利息費用 | | (31.3 | ) | | | (32.4 | ) | | (3.2 | )% | | | (93.7 | ) | | | (97.1 | ) | | (3.5 | )% |
其他費用共計,淨額 | | (36.8 | ) | | | (18.3 | ) | | 101.9 | % | | | (100.2 | ) | | | (77.8 | ) | | 28.8 | % |
所得税前收入 | | 38.9 |
| | | 192.8 |
| | (79.8 | )% | | | 396.3 |
| | | 540.1 |
| | (26.6 | )% |
所得税準備金 | | (6.0 | ) | | | (26.8 | ) | | (77.5 | )% | | | (78.6 | ) | | | (87.6 | ) | | (10.3 | )% |
淨收益 | $ | 32.9 |
| | $ | 166.0 |
| | (80.2 | )% | | $ | 317.7 |
| | $ | 452.5 |
| | (29.8 | )% |
每股基本淨收入: | $ | 0.20 |
| | $ | 1.01 |
| | (80.2 | )% | | $ | 1.94 |
| | $ | 2.74 |
| | (29.2 | )% |
稀釋後每股淨收入: | $ | 0.20 |
| | $ | 0.99 |
| | (79.8 | )% | | $ | 1.91 |
| | $ | 2.68 |
| | (28.7 | )% |
已發行加權平均股票: | | | | | | | | | | | | | | |
|
基本 | | 163,580,563 |
| | | 164,829,250 |
| | (0.8 | )% | | | 163,617,580 |
| | | 164,962,647 |
| | (0.8 | )% |
稀釋 | | 166,779,618 |
| | | 168,200,766 |
| | (0.8 | )% | | | 166,673,946 |
| | | 168,614,835 |
| | (1.2 | )% |
| | | | | | | | | | | | | | | |
以下的財務運作數據列出了我們認為對投資者評估整體財務業績有用的信息: |
其他數據: | | | | | | | | | | | | | | | |
EBITDA(1): | | | | | | | | | | | | | | | |
保險 | $ | 112.2 |
| | $ | 240.1 |
| | (53.2 | )% | | $ | 588.2 |
| | $ | 700.4 |
| | (16.0 | )% |
能源和專業市場 | | 29.0 |
| | | 41.2 |
| | (29.7 | )% | | | 104.5 |
| | | 116.0 |
| | (9.9 | )% |
金融服務 | | 8.1 |
| | | 16.6 |
| | (51.6 | )% | | | 35.4 |
| | | 40.9 |
| | (13.3 | )% |
EBITDA | $ | 149.3 |
| | $ | 297.9 |
| | (49.9 | )% | | $ | 728.1 |
| | $ | 857.3 |
| | (15.1 | )% |
以下是淨收益與EBITDA的對賬情況: |
淨收益 | $ | 32.9 |
| | $ | 166.0 |
| | (80.2 | )% | | $ | 317.7 |
| | $ | 452.5 |
| | (29.8 | )% |
固定資產和無形資產的折舊和攤銷 | | 79.1 |
| | | 72.7 |
| | 8.8 | % | | | 238.1 |
| | | 220.1 |
| | 8.2 | % |
利息費用 | | 31.3 |
| | | 32.4 |
| | (3.2 | )% | | | 93.7 |
| | | 97.1 |
| | (3.5 | )% |
所得税準備金 | | 6.0 |
| | | 26.8 |
| | (77.5 | )% | | | 78.6 |
| | | 87.6 |
| | (10.3 | )% |
EBITDA | $ | 149.3 |
| | $ | 297.9 |
| | (49.9 | )% | | $ | 728.1 |
| | $ | 857.3 |
| | (15.1 | )% |
| |
(1) | EBITDA是管理層用來評估我們部門業績的一種財務措施。“EBITDA”是指利息支出前的淨收益、所得税備抵以及固定資產和無形資產的折舊和攤銷。見本季度報告(表10-Q)所列合併財務報表的附註13。此外,本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析還包括對EBITDA利潤率的參考,EBITDA按收入除以EBITDA。 |
儘管EBITDA是一種非GAAP財務指標,但EBITDA經常被證券分析師、貸款人和其他人用於對公司的評估。EBITDA作為一種分析工具存在侷限性,不應孤立地加以考慮,也不應作為對根據公認會計原則報告的業務活動的營業收入、淨收入或現金流量的分析的替代。管理層將EBITDA與GAAP業務績效評估結合起來,作為對公司業績的總體評估的一部分。其中一些限制是:
| |
• | EBITDA沒有反映我們的現金支出,或資本支出或合同承諾的未來需求; |
| |
• | EBITDA沒有反映我們的週轉資金需求的變化或現金需求; |
| |
• | 雖然折舊和攤銷是非現金費用,但被折舊和攤銷的資產今後往往必須更換,而EBITDA沒有反映這種替換所需的任何現金;以及 |
| |
• | 我們行業的其他公司計算EBITDA的方法可能與我們不同,這限制了它作為一種比較尺度的效用。 |
綜合業務成果
截至2019年9月30日止的三個月相比較截至2018年9月30日止的三個月
收入
收入6.527億美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較5.987億美元 2018年9月30日終了的三個月,增加5 400萬美元或9.0%。我們最近的收購(保險部門的規則簿、基石和PPW,能源和專門市場部門的CaaS業務)和處置(金融服務部門的零售分析解決方案業務)貢獻了淨收入1 200萬美元。我們的綜合收入的剩餘流動增加了4 200萬美元或7.0%與以下有關:我們保險部門的收入增加了$31.9百萬或7.5%;我們能源和專門市場部門的收入有所增加$9.0百萬或7.0%;以及我們金融服務部門的收入增加110萬美元或2.5%。有關我們收入的更多信息,請參考本節中的運營結果。
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到9月30日, |
| 百分比變化 | | 百分比變化,不包括最近的購置和處置 |
| 2019 | | 2018 |
|
|
| | | | | | | | | |
| (以百萬計) |
|
|
|
|
保險 | $ | 466.8 |
|
| $ | 427.7 |
|
| 9.2 | % |
| 7.5 | % |
能源和專業市場 | | 142.5 |
|
| | 127.7 |
|
| 11.6 | % |
| 7.0 | % |
金融服務 | | 43.4 |
|
| | 43.3 |
|
| 0.1 | % |
| 2.5 | % |
總收入 | $ | 652.7 |
|
| $ | 598.7 |
|
| 9.0 | % |
| 7.0 | % |
收入成本
收入成本2.429億美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較2.192億美元 2018年9月30日終了的三個月,增加2 370萬美元或10.9%。我們最近的收購和處置增加了470萬美元的收入成本,主要與薪金和僱員福利有關。剩餘收入成本增加1 900萬美元,即8.7%,主要原因是薪金和僱員福利增加1 320萬美元,信息技術費用增加220萬美元,數據費用增加130萬美元,其他業務費用增加230萬美元截至2019年9月30日止的三個月.
銷售、一般和行政費用
銷售,一般和行政費用,或SGA,是2.55億美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較9 570萬美元 2018年9月30日終了的三個月,增加$1.593億或166.4%。我們的訴訟準備金XactwareSolutions公司專利訴訟佔了增加的.1.25億美元(見附註15.承付款和意外開支)。我們的收購相關成本(盈利)增加了2,860萬美元(見附註6.收購).我們最近收購和處置的SGA增加了340萬美元,主要與工資和僱員福利有關。其餘部分增加230萬元,即2.4%,主要是由於專業顧問費用增加190萬元,資訊科技開支增加70萬元,以及薪金及僱員福利增加10萬元;其他一般開支減少40萬元,部分抵銷了增幅。
固定資產折舊和攤銷
固定資產折舊和攤銷4 580萬美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較3 950萬美元 2018年9月30日終了的三個月,增加630萬美元或16.0%。固定資產折舊和攤銷的增加主要與我們最近的購置、硬件和軟件開發費用以及用於支持數據容量擴大和收入增長的飛機設備有關的折舊和攤銷有關。
無形資產攤銷
無形資產攤銷3 330萬美元 截至2019年9月30日止的三個月與美元相比3 320萬 2018年9月30日終了的三個月,增加10萬美元或0.2%。與我們最近購置170萬美元有關的無形資產攤銷額與已全部攤銷的無形資產部分抵銷截至2019年9月30日止的三個月.
投資(損失)收入和其他,淨額
投資(損失)收入及其他,淨額為550萬美元 截至2019年9月30日止的三個月,與之相比1 410萬美元 2018年9月30日終了的三個月。變化1 960萬美元主要原因是我們的零售分析解決方案業務損失620萬美元。截至2019年9月30日止的三個月以及次級本票應收賬款產生的1 430萬美元已實現收益和利息收入2018年9月30日終了的三個月.
利息費用
利息費用3 130萬美元 截至2019年9月30日止的三個月,與3 240萬美元 2018年9月30日終了的三個月,減少110萬美元或3.2%。減少的原因是我們的平均未償借款增加。2018年9月30日終了的三個月與承諾的高級無擔保銀團循環信貸貸款或“信貸貸款”有關。2018年平均未償借款增加的主要原因是,對G2、LCI和Sequel(2017年8月發生)和PowerAdvoate(2017年12月)的收購提供了資金。
所得税準備金
所得税的規定是600萬美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較2 680萬美元 2018年9月30日終了的三個月,減少2 080萬美元或77.5%。所得税經費減少的主要原因是1.25億美元訴訟準備金的税收影響。實際税率是15.5% 截至2019年9月30日止的三個月相比較13.9% 2018年9月30日終了的三個月。有效比率截至2019年9月30日止的三個月高於2018年9月30日有效税率主要是由於當期不可扣減的收入支出的影響,由當期的有利審計結算所抵消。
淨收益差額
我們綜合業績的淨利潤差額是5.0% 截至2019年9月30日止的三個月相比較27.7% 2018年9月30日終了的三個月。淨收益幅度的下降主要與訴訟準備金、收購相關成本(盈利)、我們零售分析解決方案業務的銷售虧損以及上述較高的有效税率有關。
EBITDA差額
我們合併結果的EBITDA差額是22.9% 截至2019年9月30日止的三個月相比較49.8% 2018年9月30日終了的三個月。EBITDA利潤率的下降主要與訴訟準備金、收購相關成本(盈利)和我們零售分析解決方案業務的銷售虧損有關。截至2019年9月30日止的三個月.
截至2019年9月30日止的9個月相比較截至2018年9月30日止的9個月
收入
收入19.303億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較17.812億美元 截至2018年9月30日的9個月,增加1.491億美元或8.4%。我們最近的收購(業務洞察、Validus、規則手冊、Keystone和PPW在保險部門,CaaS業務在能源和專門市場部門)和處置(金融服務部門內的零售分析解決方案業務)貢獻了3420萬美元的淨收入。我們的綜合收入的剩餘流動增加了1.149億美元或6.5%與以下有關:我們保險部門的收入增加了9 320萬美元或7.4%;我們能源和專門市場部門的收入有所增加1 840萬美元或4.8%;以及我們金融服務部門的收入增加330萬美元或2.6%。有關我們收入的更多信息,請參考本節中的運營結果。
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| 截至9月30日的9個月, |
| 百分比變化 | | 百分比變化,不包括最近的購置和處置 |
| 2019 | | 2018 |
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| | | | | | | | | |
| (以百萬計) | | | | |
保險 | $ | 1,386.5 |
| | $ | 1,269.7 |
| | 9.2 | % |
| 7.4 | % |
能源和專業市場 | | 413.1 |
| | | 383.1 |
| | 7.8 | % |
| 4.8 | % |
金融服務 | | 130.7 |
| | | 128.4 |
| | 1.8 | % |
| 2.6 | % |
總收入 | $ | 1,930.3 |
| | $ | 1,781.2 |
| | 8.4 | % |
| 6.5 | % |
收入成本
收入成本7.17億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較6.622億美元 截至2018年9月30日的9個月,增加5 480萬美元或8.3%。我們最近的收購和處置增加了900萬美元的收入成本,主要與薪金和僱員福利有關。其餘收入成本增加4 580萬美元,即7.0%,主要原因是薪金和僱員福利增加3 400萬美元,信息技術費用增加890萬美元,數據費用增加400萬美元;其他業務費用減少110萬美元,部分抵消了這些增加。
銷售、一般和行政費用
銷售,一般和行政費用,或SGA,是4.787億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較2.81億美元 截至2018年9月30日的9個月,增加1.977億美元或70.3%。我們的訴訟準備金XactwareSolutions公司專利訴訟佔了增加的.1.25億美元。我們的收購相關成本(盈利)增加了4530萬美元(見注6.收購).我們最近的收購和處置增加了970萬美元,主要與薪金和僱員福利有關。其餘部分增加1770萬美元,即6.3%,主要原因是工資和僱員福利增加1 470萬美元,信息技術費用270萬美元,專業諮詢費120萬美元;其他一般費用減少90萬美元,部分抵消了這些增加。
薪金和僱員福利的增加1 470萬美元包括以庫存為基礎的補償金增加400萬美元。我們以股票為基礎的薪酬有所增加,原因是在所有僱員年滿62歲期間,所有僱員的股權獎勵的全部影響被支出,而不是在歸屬期內攤銷費用。
固定資產折舊和攤銷
固定資產折舊和攤銷1.38億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較1.216億美元 截至2018年9月30日的9個月,增加1 640萬美元或13.6%。固定資產折舊和攤銷的增加主要與我們最近的購置、硬件和軟件開發費用以及飛機設備有關的折舊和攤銷有關,這些設備被投入使用,以支持數據容量的擴大和收入的增加。
無形資產攤銷
無形資產攤銷1.001億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較
9 850萬美元 截至2018年9月30日的9個月,增加160萬美元或1.7%。增加的主要原因是我們最近收購590萬美元的攤銷,部分抵消了影響美元以外貨幣攤銷的貨幣波動。
投資(損失)收入和其他,淨額
投資(損失)收入及其他,淨額為650萬美元 截至2019年9月30日止的9個月,與之相比1 930萬美元 截至2018年9月30日的9個月。變化2 580萬美元主要原因是我們的零售分析解決方案業務損失620萬美元。截至2019年9月30日止的9個月以及次級本票應收賬款產生的已實現收益和利息收入2 040萬美元截至2018年9月30日的9個月.
利息費用
利息費用9 370萬美元 截至2019年9月30日止的9個月,與9 710萬美元 截至2018年9月30日的9個月,減少340萬美元或3.5%。減少的原因是我們的平均未償借款增加。截至2018年9月30日的9個月與信貸機制有關。2018年平均未償借款增加,主要與2017年8月發生的G2、LCI和Sequel的收購和2017年12月PowerAdvoate的收購有關。我們在2019年1月還了4.875%的高級債券,這也降低了利息支出。亞細亞
所得税準備金
所得税的規定是7 860萬美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較8 760萬美元 截至2018年9月30日的9個月,減少900萬美元或10.3%。所得税經費減少的主要原因是1.25億美元訴訟準備金的税收影響,但本期股票期權福利減少抵消了這一影響。實際税率是19.8% 截至2019年9月30日止的9個月相比較16.2% 截至2018年9月30日的9個月。有效比率截至2019年9月30日止的9個月高於2018年9月30日有效税率主要是由於當期股權補償帶來的税收福利低於上一期間的影響,以及本期不可扣減的預付費用的影響。
淨收益差額
我們綜合業績的淨利潤差額是16.5% 截至2019年9月30日止的9個月相比較25.4% 截至2018年9月30日的9個月。淨收入幅度的下降主要與訴訟準備金、收購相關成本(盈利)、我們零售分析解決方案業務的銷售虧損、62歲僱員權益獎勵的更快歸屬以及如上所述的更高的有效税率有關。
EBITDA差額
我們合併結果的EBITDA差額是37.7% 截至2019年9月30日止的9個月相比較48.1% 截至2018年9月30日的9個月。EBITDA利潤率的下降主要與訴訟準備金、收購相關成本(盈利)、我們零售分析解決方案業務的銷售虧損以及62歲員工權益獎勵的更高轉歸有關。截至2019年9月30日止的9個月.
分段運算結果
保險
收入
我們保險部門的收入是4.668億美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較4.277億美元 2018年9月30日終了的三個月,增加3 910萬美元或9.2%。我們的承保和評級收入增加了。2 520萬美元或8.8%。我們的債權收入增加了1 390萬美元或9.8%.
按類別開列的收入如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 百分比 | | 百分比變化(不包括最近的收購) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | |
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| (以百萬計) |
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承保及評級 | $ | 310.3 |
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| $ | 285.1 |
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| 8.8 | % | | 7.6 | % |
索賠 |
| 156.5 |
|
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| 142.6 |
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| 9.8 | % | | 7.2 | % |
總保險 | $ | 466.8 |
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| $ | 427.7 |
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| 9.2 | % | | 7.5 | % |
我們最近的收購,規則簿,Keystone和PPW貢獻了720萬美元的收入,其餘的保險收入增加了3190萬美元。7.5%。我們的承保和評級收入增加了2,170萬美元或7.6%,主要是由於我們的行業標準保險計劃中的解決方案的內容不斷增強,以及向商業和個人領域的現有客户銷售擴展的解決方案而導致的價格年度上漲。此外,巨災建模服務也促進了增長。我們的申索收入增加1,020萬元或7.2%,主要是由於我們的索賠分析收入的增長,我們的遠程圖像解決方案收入,以及修復成本估算解決方案的收入。
我們保險部門的收入是13.865億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較12.697億美元 截至2018年9月30日的9個月,增加1.168億美元或9.2%。我們的承保和評級收入增加了。7 150萬美元或8.4%。我們的債權收入增加了4 530萬美元或10.9%.
按類別開列的收入如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在截至9月30日的九個月中, |
| 百分比 | | 百分比變化(不包括最近的收購) |
| 2019 |
| 2018 |
| 變化 | |
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| (以百萬計) |
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| | |
承保及評級 | $ | 926.1 |
|
| $ | 854.6 |
|
| 8.4 | % | | 7.0 | % |
索賠 |
| 460.4 |
|
|
| 415.1 |
|
| 10.9 | % | | 8.1 | % |
總保險 | $ | 1,386.5 |
|
| $ | 1,269.7 |
|
| 9.2 | % | | 7.4 | % |
我們最近的收購,業務洞察,Validus,規則簿,Keystone和PPW,貢獻了2,360萬美元的收入,其餘的保險收入增加了9,320萬美元。7.4%。我們的承保和評級收入增加了5 990萬美元或7.0%,主要是由於我們的行業標準保險計劃中的解決方案的內容不斷增強,以及向商業和個人領域的現有客户銷售擴展的解決方案而導致的價格年度上漲。此外,巨災建模服務也促進了增長。我們的申索收入增加3,330萬元或8.1%,主要是由於我們的索賠分析收入增長,維修成本估算解決方案收入,以及我們的遠程圖像解決方案收入。
收入成本
我們保險部門的收入成本是1.586億美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較1.421億美元 2018年9月30日終了的三個月,增加1,650萬元,即11.6%。我們最近在保險部門的收購增加了320萬美元的收入成本,主要是與薪金和僱員福利有關。其餘收入成本增加1 330萬美元,即9.3%,主要原因是工資和僱員福利增加1 000萬美元,信息技術費用增加220萬美元,數據成本增加110萬美元。
我們保險部門的收入成本是4.676億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較4.22億美元 截至2018年9月30日的9個月,增加4,540萬元,即10.7%。我們最近
保險部門內的採購增加了950萬美元的收入成本,主要與薪金和僱員福利有關。其餘收入成本增加3 590萬美元,即8.5%,主要原因是薪金和僱員福利增加2 610萬美元,信息技術費用增加780萬美元,數據費用增加270萬美元;其他業務費用減少70萬美元,部分抵消了這些增加。
銷售、一般和行政費用
我們保險部門的銷售、一般和行政費用如下1.955億美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較5 750萬美元 2018年9月30日終了的三個月,增加1.38億元,即240.1%。我們的訴訟準備金XactwareSolutions公司專利訴訟佔了增加的.1.25億美元。我們的收購相關成本(盈利)增加了1,040萬美元.我們最近的收購與薪金和僱員福利有關,增加了170萬美元。其餘部分增加90萬元,即1.6%,主要是由於專業顧問費用增加130萬元及資訊科技開支增加40萬元;這些增加被其他一般開支80萬元的減少所部分抵銷。
我們保險部門的銷售、一般和行政費用如下3.301億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較1.633億美元 截至2018年9月30日的9個月,增加1.668億元,即102.2%。我們的訴訟準備金XactwareSolutions公司專利訴訟佔了增加的.1.25億美元。我們的收購相關成本(盈利)增加了2,250萬美元.我們最近的採購增加了530萬美元,主要與薪金和僱員福利有關。其餘的SGA增加了1 400萬美元,即8.6%,主要原因是工資和僱員福利增加了1 270萬美元,信息技術費用為220萬美元,專業諮詢費用為10萬美元;這些增加被其他一般費用減少100萬美元部分抵消。
薪金和僱員福利的增加1 270萬美元包括以庫存為基礎的報酬增加270萬美元。
EBITDA差額
我們保險部門的EBITDA是5.882億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較7.04億美元 截至2018年9月30日的9個月。我們保險部門的EBITDA利潤率是42.4% 截至2019年9月30日止的9個月相比較55.2% 截至2018年9月30日的9個月。EBITDA差額的減少主要與訴訟準備金、收購相關成本(盈利)以及62歲僱員權益獎勵的更高轉歸有關。截至2019年9月30日止的9個月.
能源和專業市場
收入
我們的能源和專門市場部門的收入是1.425億美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較1.277億美元 2018年9月30日終了的三個月,增加1 480萬美元或11.6%。我們最近在這一部門的收購貢獻了580萬美元的收入。能源和專門市場的剩餘收入增加了900萬美元或7.0%主要來自於我們的市場和成本的增加,情報解決方案和核心研究和諮詢收入。
我們的能源和專門市場部門的收入是4.131億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較3.831億美元 截至2018年9月30日的9個月,增加3 000萬美元或7.8%。我們最近在這一部門的收購貢獻了1 160萬美元的收入。能源和專門市場的剩餘收入增加了1 840萬美元或4.8%主要是因為我們的市場和成本智能解決方案的增加,能源行業持續的終端市場改進,特別是核心研究,以及我們的環境衞生和安全服務收入的增長。
收入成本
我們能源和專門市場部門的收入成本是6 000萬美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較5 320萬美元 2018年9月30日終了的三個月,增加680萬元,即13.0%。我們最近的收購增加了210萬美元的收入成本,主要與工資和僱員福利有關。其餘收入成本增加470萬美元,即9.0%,主要原因是工資和僱員福利費用增加260萬美元,數據成本增加20萬美元,其他業務費用增加190萬美元。
我們能源和專門市場部門的收入成本是1.762億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較1.647億美元 截至2018年9月30日的9個月增加1,150萬美元或
7.0%。我們最近的收購增加了320萬美元的收入成本,主要與工資和僱員福利有關。其餘收入成本增加830萬美元,即5.1%,主要原因是工資和僱員福利費用增加690萬美元,數據成本增加70萬美元,信息技術費用增加60萬美元,其他業務費用增加10萬美元。
銷售、一般和行政費用
我們的能源和專門市場部門的銷售、一般和行政費用如下5 470萬美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較3 410萬美元 2018年9月30日終了的三個月,增加2,060萬元,即60.2%。我們的收購相關成本(盈利)增加了1,820萬美元.我們最近的收購增加了160萬美元,主要與薪金和僱員福利有關。其餘部分增加了80萬美元,即2.3%,主要原因是專業諮詢費用增加了50萬美元,信息技術費用增加了20萬美元,其他一般費用增加了20萬美元;這些增加被10萬美元的薪金和僱員福利費用減少所部分抵消。
我們的能源和專門市場部門的銷售、一般和行政費用如下1.329億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較1.036億美元 截至2018年9月30日的9個月,增加2,930萬元,即28.3%。我們的收購相關成本(盈利)增加了2,280萬美元.我們最近的收購增加了470萬美元,主要與薪金和僱員福利有關。其餘部分增加180萬美元,即1.8%,主要原因是薪金和僱員福利費用增加110萬美元,專業諮詢費用增加90萬美元,信息技術費用增加30萬美元;這些增加被其他一般費用減少50萬美元部分抵消。
EBITDA差額
我們能源和專門市場部門的EBITDA是1.045億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較1.16億美元 截至2018年9月30日的9個月。我們能源和專門市場部門的EBITDA利潤率是25.3% 截至2019年9月30日止的9個月相比較30.3% 截至2018年9月30日的9個月。EBITDA利潤率的下降主要是由於與收購有關的成本(賺取利潤)和62歲僱員權益獎勵的更高轉歸。截至2019年9月30日止的9個月.
金融服務
收入
我們金融服務部門的收入是4 340萬美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較4 330萬美元 2018年9月30日終了的三個月,增加10萬美元或0.1%。零售分析解決方案業務的處置給增長帶來了100萬美元的負面影響。這一部門的剩餘增加額為110萬美元,即2.5%,主要原因是企業數據管理以及欺詐和信貸風險管理解決方案的增加被投資組合管理減少部分抵消。
我們金融服務部門的收入是1.307億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較1.284億美元 截至2018年9月30日的9個月,增加230萬美元或1.8%。零售分析解決方案業務的處置給增長帶來了100萬美元的負面影響。這一部門內330萬美元的剩餘增加額(2.6%)主要是由於支出、知情分析收入以及欺詐和信用風險管理增加,而企業數據管理解決方案薄弱部分抵消了這一增長。
收入成本
我們金融服務部門的收入成本是2 430萬美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較2 390萬美元 2018年9月30日終了的三個月,增加40萬元,即1.4%。收入成本增加100萬美元,即4.2%,主要原因是工資和僱員福利費用增加60萬美元,其他業務費用增加40萬美元。由於我們的零售分析解決方案業務的處置,減少了60萬美元,部分抵消了這些增加額。
我們金融服務部門的收入成本是7 320萬美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較7 530萬美元 截至2018年9月30日的9個月,減少210萬元,即2.8%。收入費用增加160萬美元,即2.3%,主要原因是薪金和僱員福利費用增加100萬美元,數據費用增加60萬美元,信息技術費用增加50萬美元;這些增加被其他業務費用減少50萬美元部分抵消。這些增長被我們的零售分析解決方案業務處置減少60萬美元所抵消。截至2019年9月30日止的9個月還有310萬美元
金融服務部門內與採購有關的費用(賺取)截至2018年9月30日的9個月.
銷售、一般和行政費用
我們的金融服務部門的銷售、一般和行政費用如下480萬美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較410萬美元 2018年9月30日終了的三個月,增加70萬元,即17.8%。特別顧問費用增加的主要原因是薪金和僱員福利費用增加20萬美元,專業諮詢費用增加10萬美元,信息技術費用增加10萬美元,其他一般費用增加30萬美元。
我們的金融服務部門的銷售、一般和行政費用如下1 570萬美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較1 410萬美元 截至2018年9月30日的9個月,增加160萬元,即10.5%。SGA增加的主要原因是薪金和僱員福利費用增加了90萬美元,專業諮詢費用增加了20萬美元,信息技術費用增加了20萬美元,其他一般費用增加了30萬美元。
EBITDA差額
我們金融服務部門的EBITDA是3 540萬美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較4 090萬美元 截至2018年9月30日的9個月。我們金融服務部門的EBITDA利潤率是27.1% 截至2019年9月30日止的9個月相比較31.8% 截至2018年9月30日的9個月。EBITDA利潤率的下降主要是由於我們的零售分析解決方案業務的銷售造成的損失,以及62歲時給予僱員的股權獎勵的更高的轉歸速度。截至2019年9月30日止的9個月.
流動性與資本資源
截至2019年9月30日和2018年12月31日,我們有現金和現金等價物以及可供出售的證券3.152億美元和1.428億美元分別。我們的解決方案的訂閲是收費的,一般在提供服務之前按季度或全額支付,在年度或多年訂閲期開始時,按年度金額計算。我們的大部分訂閲都是在每個日曆年開始時自動更新的。歷史上,我們從業務中產生了大量的現金流量。由於這一因素以及我們的10億美元信貸機制提供的資金,我們相信我們將有足夠的現金來滿足我們的週轉資本和資本支出需要,併為我們今後的增長計劃提供燃料。
歷史上,我們管理業務的週轉資金赤字,因為,如上文所述,我們提供我們的解決方案和服務主要通過年度訂閲或長期合同,這些通常是預付季度或每年在服務提供之前。當收到預付發票的現金時,我們在資產負債表上記錄一項資產(現金和現金等價物),衝抵額記為流動負債(遞延收入)。這一流動負債是遞延收入,不需要直接現金流出,因為我們的客户已經預付,並有義務購買服務。在大多數企業中,收入的增長通常會導致應收賬款餘額的增加,從而導致隨着公司的增長而使用現金。與這些業務不同的是,我們的現金狀況受到收入增長的有利影響,這導致了客户預付我們大部分服務的現金來源。
我們也從歷史上使用我們的一部分現金來回購我們的普通股從我們的股東。在九結束的幾個月2019年9月30日和2018,我們買了2億美元和2.822億美元我們的普通股。
籌資和籌資能力
我們的短期及長期債務總額,不包括融資租賃負債及高級債券及信貸安排的原始發行折扣、原始發行保費及發債成本,分別為26.6億元及27.15億元。2019年9月30日和2018年12月31日分別。截至2019年9月30日,我們遵守了我們的財政和其他債務契約。
在2019年8月15日,我們與美國銀行N.A.、美國滙豐銀行、N.A.、JP Morgan Chase銀行、N.A.、富國銀行、全國協會、花旗銀行、瑞士信貸公司、開曼羣島分行、摩根士丹利銀行、美國運輸銀行、N.A.銀行和北方信託公司簽訂了“第四修正案”,即“修正”,這降低了從瑞士信貸公司、開曼羣島分行、摩根士丹利銀行、N.A.銀行和北方信託公司的借款能力。15.5億美元到10億美元,將到期日延長至2024年8月15日,並修改了定價網格。根據修訂而借款的利息,須按libor+的利率支付。1.0%到1.625%,取決於公共債務評級。任何未使用餘額的承付費是定期支付的,根據公共債務評級可從8.0至20.0個基點不等。修正案還包括
除其他外,對債務、留置權、投資和資本支出施加某些限制的某些金融和其他契約。這些契約對合並、資產出售、出售/回租交易以及與關聯公司的某些交易施加了限制。金融契約規定,在任何財政季度結束時,我們的綜合融資債務槓桿率低於3.5到1.0。在我們的選舉中,最高的合併融資債務槓桿率可以提高到4.0不超過一次到1.0,4.25在以後的任何請求中都不會超過一次。信貸貸款可用於一般公司用途,包括週轉資金需求和資本支出、收購和股份回購計劃,或“回購計劃”。截至2019年9月30日,我們遵守了信貸貸款機制下的所有金融和其他債務契約。
我們已開始考慮將libor轉換為替代利率措施的影響,這些措施可能會在2021年12月後生效。我們認為,目前的利率仍有一些不確定性,但有一種可能性是擔保隔夜融資利率(“Sofr”)。由於在修訂我們的信貸安排協議時,這一決定尚未最後敲定,因此目前的合同中沒有提出明確的替代利率。然而,我們正在審查這一利率一旦適用對我們的利息開支可能產生的影響。由於我們目前唯一一份合同有效期超過2021年,適用於LIBOR利率的是信貸貸款,其影響將取決於信貸貸款的未償借款數額以及合同上適用的相關利率。鑑於最近在信貸安排下提取的未償借款金額,我們預計這不會對業務產生重大影響。我們將繼續監測建議的替代利率對libor的適用情況,以確保已查明的任何風險得到充分理解和適當處理。此外,我們將確保一旦確定適用的替代利率後,將以合同的方式準確地記錄該利率。
截至2019年9月30日和2018年12月31日,信貸機制下的可用能力是9.848億美元和10.789億美元,除去……的信用證520萬美元和610萬美元分別。我們有未償還的借款根據信貸貸款1 000萬美元和4.15億美元分別,截至2019年9月30日和2018年12月31日。在九結束的幾個月2019年9月30日,我們在信貸機制下借款3.45億美元,償還7.5億美元。就修正案而言,我們增加了債務發行成本60萬美元,這筆費用將在所附的信貸機制剩餘期間的業務合併簡表中攤銷為“利息費用”。此外,由於作為修正案一部分的現有能力減少,以前資本化的債務發行成本70萬美元在所附的合併經營報表中註銷並記作“利息費用”。三九結束的幾個月2019年9月30日。在2019年9月30日之後,我們借入了2.5億美元和償還1 000萬美元在信貸貸款機制下。
現金流量
下表彙總了我們的現金流量數據:
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| 三個月結束 | | 百分比 變化 | | 九個月結束 | | 百分比 變化 |
| 九月三十日 | | | 九月三十日 | |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (以百萬計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 213.6 |
| | $ | 226.6 |
| | (5.7 | )% | | $ | 779.9 |
| | $ | 761.0 |
| | 2.5 | % |
投資活動提供的現金淨額(用於) | $ | (106.4 | ) | | $ | 66.2 |
| | (260.7 | )% | | $ | (274.5 | ) | | $ | (103.8 | ) | | 164.5 | % |
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | $ | 51.4 |
| | $ | (271.4 | ) | | (118.9 | )% | | $ | (334.8 | ) | | $ | (648.5 | ) | | (48.4 | )% |
經營活動
業務活動提供的現金淨額為2.136億美元 截至2019年9月30日止的三個月相比較2.266億美元 2018年9月30日終了的三個月。業務活動提供的現金減少截至2019年9月30日止的三個月主要是由於在終了的三個月內行使股票期權的減少導致所得税的增加。2019年9月30日與截至2018年9月30日的三個月相比,以及某些營業費用支付的時間安排。2018年第四季度付款的某些供應商在2019年第三季度得到付款。
業務活動提供的現金淨額為7.799億美元 截至2019年9月30日止的9個月相比較7.61億美元 截至2018年9月30日的9個月。這個增加在營業活動提供的現金淨額中,主要是由於收入和營業利潤增加,客户的現金收入增加。與2018年財政年度相比,2019財政年度行使的股票期權減少,導致税收收入增加,從而減緩了這一增長。
投資活動
用於投資活動的現金淨額1.064億美元 截至2019年9月30日止的三個月的資本支出6 070萬美元以及包括相關代管資金在內的4 490萬美元的收購。投資活動提供的現金淨額6 620萬美元 2018年9月30日終了的三個月主要與償還與出售我們的保健業務有關的附屬本票1.214億美元有關,部分由以下資本支出抵銷5 520萬美元。這個增加資本支出550萬美元截至2019年9月30日止的三個月與截止的三個月相比2018年9月30日主要原因是與新解決方案和現有解決方案有關的軟件開發費用增加,但因飛機和傳感器採購減少而部分抵消。
用於投資活動的現金淨額2.745億美元 截至2019年9月30日止的9個月的資本支出1.528億美元以及1.14億美元的收購,包括相關代管資金。用於投資活動的現金淨額1.038億美元 截至2018年9月30日的9個月的資本支出1.545億美元以及包括相關代管資金在內的6 770萬美元的收購,部分抵消了與出售我們的醫療保健業務有關的次級本票的收益1.214億美元。這個減少在資本支出中170萬美元 截至2019年9月30日止的9個月與九結束的幾個月2018年9月30日主要原因是飛機和傳感器採購減少,但與新的和現有解決方案有關的軟件開發費用增加部分抵消了這一減少。
籌資活動
籌資活動提供的現金淨額5 140萬美元 截至2019年9月30日止的三個月主要由發行長期債券的收益(包括原始發行溢價和扣除原始發行貼現率2.218億美元)和股票期權收益1 350萬美元驅動,部分抵消了我們信貸機制的淨債務償還額6 000萬美元,回購普通股7 500萬美元和股息支付4 080萬美元。用於籌資活動的現金淨額2.714億美元 2018年9月30日終了的三個月主要與我們的信貸機制1.95億美元的債務償還淨額和回購普通股有關1.028億美元,由股票期權收益部分抵銷2 770萬美元.
用於籌資活動的現金淨額3.348億美元 截至2019年9月30日止的9個月主要是由我們的信貸機制償還的淨債務所驅動。4.05億美元,償還我們4.875%的高級債券2.5億美元2019年1月15日,回購2億美元的股息1.227億美元,由發行長期債券的收益部分抵銷,包括原始發行溢價及扣除原始折扣後的6.197億元,以及股票期權行使的收益。4 580萬美元。用於籌資活動的現金淨額6.485億美元 截至2018年9月30日的9個月主要與我們的信貸機制項下4.3億美元的債務償還淨額和2.822億美元的普通股回購有關,其中一部分被行使股票期權收益7 470萬美元所抵消。
表外安排
我們沒有表外安排。
合同義務
我們的一般業務範圍以外的合同義務,與我們在表格10-K的年度報告中所報告並提交證券交易委員會的合同義務相比,並沒有發生實質性的變化。2019年2月19日除下文所述外。
在……上面2019年3月6日,我們完成了4億美元合計本金4.125%到期日期為2029年的高級票據,或折價發行的“2029票據”210萬美元我們的債券發行成本410萬美元。在……上面2019年9月6日,我們提供額外的發行2億美元2029年發行的債券本金總額為2 180萬美元我們的債券發行成本190萬美元。2029年的債券將於2029年3月15日到期,並按固定利率計算利息。4.125%每年。利息每半年支付一次的2029年票據,每年3月15日和9月15日,從2020年3月15日開始。管理2029年票據的契約限制了我們除其他外建立某些留置權、進行出售/租賃交易以及與任何其他人或實體合併、出售、租賃、轉讓或以其他方式轉移全部或實質上的資產,或與任何其他人或實體合併或合併的能力。
關鍵會計政策和估計
我們管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析是以我們的合併財務報表為基礎的,這些合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的。這些財務報表的編制要求管理層在財務報表之日以及報告期間的收入和支出之日作出影響所報告的資產和負債數額及相關或有資產和負債披露的估計和判斷。這些估計數是根據歷史經驗和其他在當時情況下被認為是合理的假設作出的。管理層不斷評價其估計數,包括與購置價格分配、收入確認、商譽和無形資產、養卹金和其他退休後福利、基於股票的補償、所得税和可疑賬户備抵有關的估計數。實際結果可能與這些假設或條件不同。管理層在這些領域應用其會計估計時所作的一些判斷將在我們的10-K表格的年度報告中的“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下討論,該報告日期為10-K,提交給美國證券交易委員會。2019年2月19日。自我們關於表10-K的年度報告之日起,除下列項目外,我們的關鍵會計政策和估計數沒有發生重大變化。
有效2019年1月1日採用改進的回顧性方法,採用ASC 842的要求。相關的關鍵會計政策和披露載於第一部分(第1項)。我們精簡的合併財務報表的附註2和5。截至2019年9月30日止的3個月和9個月.
市場風險2019年9月30日並無重大改變,與我們在10-K表格的年度報告中所討論的第7A項下所討論的事項,日期為10-K,並已提交證券及交易管理委員會2019年2月19日.
披露控制和程序
我們必須保持披露控制和程序(正如1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條所界定的那樣),其目的是確保根據“交易法”在我們的報告中披露的信息在證券和交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便就所要求的披露作出及時的決定。任何管制和程序,無論設計和操作如何良好,只能為在合理的保證水平上實現預期的控制目標提供合理的保證。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告表10-Q所涉期間結束時公司的披露控制和程序(如“外匯法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的)的有效性。根據上述評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論:2019年9月30日,我們的披露管制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在三個月內結束2019年9月30日,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響,或相當可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他資料
我們是法律訴訟的一方,涉及到日常業務中的各種問題。見第一部分附屬項目1.我們精簡的合併財務報表附註15截至2019年9月30日止的9個月關於我們當前重大法律程序的描述,請參閲本文。
在“風險因素”標題下所提供的資料並無重大改變,而我們在10-K表格的年報內所提供的資料日期為10-K,並已提交證券及交易管理委員會。2019年2月19日.
最近出售未註冊證券
在本報告所述期間,本公司沒有出售未經登記的股票證券。
發行人購買股票證券
自2010年5月以來,我們的董事會已經批准了一項股票回購計劃,即回購計劃。33億美元。2018年12月、2019年3月和2019年6月,我們簽訂了三項加速回購股份協議,即ASR協議,以總收購價格回購我們的普通股。7 500萬美元, 5 000萬美元,和7 500萬美元分別於2019年3月、2019年6月和2019年9月定居。根據回購計劃,我們可以在市場上回購股票,或者根據我們自己的決定回購股票。截至2019年9月30日,我們有2.276億美元可供回購股票。這些授權沒有過期日期,可以隨時暫停或終止。自2010年引入股票回購作為我國資本管理戰略的一個特點以來,我們已回購了總價值為30.724億美元。我們在本季度結束時的股票回購2019年9月30日列示如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | 總人數 | | 近似美元 |
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| | | 購買的股份 | | 股份價值 |
| 總人數 | | 成品率平均值 | | 作為公開的一部分 | | 可能還在 |
| 股份的轉讓 | | 已支付的價格 | | 公佈圖則 | | 根據 |
期間 | 購進 | | 每股 | | 或計劃 | | 計劃或計劃 |
| | | | | | | | | | | (以百萬計) | |
2019年7月1日至2019年7月30日 | 409,668 |
| | | $ | 146.46 |
| (1) | | 409,668 |
| | $ | 227.6 |
| (1) |
2019年8月1日至2019年8月31日 | — |
| | | $ | — |
| | | — |
| | $ | 227.6 |
| |
2019年9月1日至2019年9月30日 | 81,048 |
| (1) | | $ | — |
| (1) | | 81,048 |
| | $ | 227.6 |
| |
| 490,716 |
| | | $ | 152.84 |
| (1) | | 490,716 |
| | |
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_______________
(1) 在2019年6月,我們與美國滙豐銀行(HSBC Bank USA,N.A.)簽訂了一項回購我們普通股股份的協議,總價為7 500萬美元。ASR協議被記為國庫股票交易,以及與我們的普通股掛鈎的遠期股票購買協議。當我們在2019年7月1日支付7500萬美元的總價時,我們收到了409,668其普通股的價格為$146.46每股。在2019年9月的最後和解後,我們收到了額外的81,048根據本協議期間普通股日成交量加權平均股價確定的股票,使根據本協議收到的股份總數達到490,716最後的平均價格是$152.84每股。
沒有。
沒有。
沒有。
見表表索引。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| 維立克分析公司 |
| (登記人) |
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日期:2019年10月29日 | 通過: | /S/Lee M.Shavel |
| | .class=‘class 2’>. |
| | 副總裁兼首席財務官 |
| | (首席財務主任及獲妥為授權的高級財務主任) |
展示索引
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陳列品 數 | | 描述 |
10.1 | | 第四次修正日期為2019年8月15日,對2015年4月22日Verisk Analytics,Inc.作為借款人的第二份經修正和恢復的信貸協議及其參與方的放款人和代理人之間的信用協議進行了第四次修正,在此參考本公司2019年8月15日關於8-K表的最新報告中的圖10.1。 |
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31.1 | | Verisk Analytics公司首席執行官的認證。根據1934年“證券交易法”第13a-14條。 |
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31.2 | | Verisk Analytics公司首席財務官的認證。根據1934年“證券交易法”第13a-14條。 |
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32.1 | | Verisk Analytics公司首席執行官和首席財務官的認證。根據“美國法典”第18條、根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的第1350條。 |
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101.INS | | XBRL實例文檔--實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
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101.SCH | | XBRL分類法擴展模式.* |
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101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 |
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101.DEF | | XBRL分類法定義鏈接庫。* |
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101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase.* |
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101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫.* |