公文假的--12-31Q320190001477294130000000.25001.51.72513762000159690000.010.011770690001770690001717190001724270000.0437518968610002004646000P4Y0075710001308400000014772942019-01-012019-09-300001477294DEI:OtherAddressMember2019-01-012019-09-3000014772942019-10-1800014772942018-12-3100014772942019-09-3000014772942019-07-012019-09-3000014772942018-07-012018-09-3000014772942018-01-012018-09-3000014772942018-09-3000014772942017-12-310001477294US-GAAP:國庫券成員2019-09-300001477294US-GAAP:國庫券成員2019-07-012019-09-300001477294US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001477294US-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001477294US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001477294US-GAAP:國庫券成員2019-06-3000014772942019-06-300001477294US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001477294US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001477294US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001477294US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001477294US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001477294US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001477294US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300001477294US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001477294US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001477294US-GAAP:國庫券成員2019-01-012019-09-300001477294US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001477294US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001477294US-GAAP:國庫券成員2018-12-310001477294US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001477294US-GAAP:國庫券成員2018-07-012018-09-300001477294US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001477294US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001477294US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001477294US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001477294US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001477294US-GAAP:國庫券成員2018-06-300001477294US-GAAP:國庫券成員2018-09-300001477294US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001477294US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001477294US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001477294US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-3000014772942018-06-300001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001477294US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001477294US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-300001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310001477294US-GAAP:國庫券成員2017-12-310001477294US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001477294US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001477294US-GAAP:國庫券成員2018-01-012018-09-300001477294US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300001477294us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001477294US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001477294ST:HVOREndMarketMemberst:PerformanceSensingMember2019-01-012019-09-300001477294st:OtherEndMarketMemberST:SensingSolutionsMember2018-01-012018-09-300001477294ST:ApplianceAndHVACEndMarketMember2019-01-012019-09-300001477294ST:HVOREndMarketMember2019-01-012019-09-300001477294ST:HVOREndMarketMemberST:SensingSolutionsMember2019-01-012019-09-300001477294ST:AerospaceEndMarketMemberST:SensingSolutionsMember2019-01-012019-09-300001477294ST:SensingSolutionsMember2019-01-012019-09-300001477294st:AutomotiveEndMarketMemberST:SensingSolutionsMember2018-01-012018-09-300001477294st:OtherEndMarketMember2019-01-012019-09-300001477294st:IndustrialEndMarketMember2019-01-012019-09-300001477294st:OtherEndMarketMemberST:SensingSolutionsMember2019-01-012019-09-300001477294st:AutomotiveEndMarketMemberst:PerformanceSensingMember2019-01-012019-09-300001477294st:OtherEndMarketMemberst:PerformanceSensingMember2018-01-012018-09-300001477294st:IndustrialEndMarketMemberST:SensingSolutionsMember2018-01-012018-09-300001477294ST:AerospaceEndMarketMemberst:PerformanceSensingMember2019-01-012019-09-300001477294ST:ApplianceAndHVACEndMarketMemberst:PerformanceSensingMember2018-01-012018-09-300001477294ST:AerospaceEndMarketMemberST:SensingSolutionsMember2018-01-012018-09-300001477294ST:AerospaceEndMarketMemberst:PerformanceSensingMember2018-01-012018-09-300001477294st:OtherEndMarketMemberst:PerformanceSensingMember2019-01-012019-09-300001477294ST:AerospaceEndMarketMember2019-01-012019-09-300001477294st:IndustrialEndMarketMemberst:PerformanceSensingMember2018-01-012018-09-300001477294ST:AerospaceEndMarketMember2018-01-012018-09-300001477294st:AutomotiveEndMarketMemberST:SensingSolutionsMember2019-01-012019-09-300001477294st:PerformanceSensingMember2018-01-012018-09-300001477294st:IndustrialEn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NonSegmentMember2019-07-012019-09-300001477294US-GAAP:OperatingSegmentsMember2018-01-012018-09-300001477294US-GAAP:OperatingSegmentsMemberst:PerformanceSensingMember2019-01-012019-09-3000014772942019-01-010001477294US-GAAP:會計標準更新201602成員2019-01-010001477294SRT:MaximumMember2019-01-012019-09-30xbrli:共享iso4217:美元xbrli:純iso4217:歐元xbrli:共享iso4217:美元xbrli:共享iso4217:美元iso4217:元iso4217:KRWiso4217:美元ISO4217:MYRST:段iso4217:歐元utreg:oztiso4217:美元iso4217:MXNiso4217:GBPiso4217:美元iso4217:元utreg:LBiso4217:美元iso4217:KRWiso4217:美元iso4217:日圓ISO4217:MYRiso4217:MXNiso4217:歐元iso4217:美元iso4217:GBPiso4217:日圓
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
_________________________________________________________________________________
形式10-Q
_________________________________________________________________________________
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年9月30日
或
|
| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於過渡時期,從“^”到“”,從“到”“,”,“
佣金檔案編號001-34652
_________________________________________________________________________________
Sensata技術控股PLC
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
_________________________________________________________________________________
|
| | | | |
英格蘭和威爾士 | | 98-1386780 |
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權) | | (國税局僱主識別號) |
Bincknoll Lane,Interface Business Park,Interface House,Interface Business Park,Bincknoll Lane
皇家伍頓·巴塞特(Royal Wootton Bassett),斯温登 SN4 8SY, 聯合王國
快樂街529號
阿特爾波羅, 馬薩諸塞州, 02703, 美國
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
+1 (508) 236 3800
(註冊人的電話號碼,包括區號)
不適用
(以前的名稱,以前的地址和以前的會計年度,如果自上次報告以來發生了更改)
_____________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 註冊交易所名稱 |
普通股-每股面值0.01歐元 | 聖 | 紐約證券交易所 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內),以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。^是 ☒···☐
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了每個需要提交的交互式數據文件。是 ☒···不☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | | 加速^Filer | ☐ |
| | | | |
非加速報税器 | ☐ | | 較小的^報告^^公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2所定義)。☐·否·☒
自.起2019年10月18日, 158,853,596普通股是流通股。
目錄
|
| | | |
第I部分 | |
| 項目1。 | 財務報表(未審計): | |
| | 截至2019年9月30日和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 |
| | 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表 | 4 |
| | 截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的綜合收益簡明報表 | 5 |
| | 截至2019年和2018年9月30日的九個月的簡明綜合現金流量表 | 6 |
| | 截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月股東權益變動的簡明綜合報表 | 7 |
| | 簡明綜合財務報表附註 | 8 |
| 項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 25 |
| 項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 32 |
| 項目#4。 | 管制和程序 | 33 |
| |
第二部分 | |
| 項目1。 | 法律程序 | 34 |
| 項目#1A。 | 危險因素 | 34 |
| 項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 34 |
| 項目3. | 高級證券違約 | 34 |
| 項目6。 | 陳列品 | 35 |
| | 簽名 | 36 |
第一部分-財務資料
Sensata技術控股PLC
簡明綜合資產負債表
(以千為單位,每股金額除外)
(未審計) |
| | | | | | | |
| 9月30日 2019 | | 12月31日 2018 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 721,386 |
| | $ | 729,833 |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日的應收賬款,扣除津貼淨額15,969美元和13,762美元 | 596,814 |
| | 581,769 |
|
盤存 | 502,939 |
| | 492,319 |
|
預付費用和其他流動資產 | 128,447 |
| | 113,234 |
|
流動資產總額 | 1,949,586 |
| | 1,917,155 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 817,040 |
| | 787,178 |
|
商譽 | 3,104,447 |
| | 3,081,302 |
|
其他無形資產,截至2019年9月30日和2018年12月31日累計攤銷淨額分別為2,004,646美元和1,896,861美元 | 790,692 |
| | 897,191 |
|
遞延所得税資產 | 25,599 |
| | 27,971 |
|
其他資產 | 156,210 |
| | 86,890 |
|
總資產 | $ | 6,843,574 |
| | $ | 6,797,687 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務、融資租賃和其他融資義務的當期部分 | $ | 7,863 |
| | $ | 14,561 |
|
應付帳款 | 365,823 |
| | 379,824 |
|
應付所得税 | 29,753 |
| | 27,429 |
|
應計費用和其他流動負債 | 217,064 |
| | 218,130 |
|
流動負債總額 | 620,503 |
| | 639,944 |
|
遞延所得税負債 | 246,216 |
| | 225,694 |
|
養卹金和其他退休後福利義務 | 29,249 |
| | 33,958 |
|
融資租賃和其他融資義務,減去流動部分 | 29,415 |
| | 30,618 |
|
長期債務,淨額 | 3,219,412 |
| | 3,219,762 |
|
其他長期負債 | 95,891 |
| | 39,277 |
|
負債共計 | 4,240,686 |
| | 4,189,253 |
|
承諾及或有事項(附註12) |
| |
|
股東權益: | | | |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,普通股、每股0.01歐元面值、177,069股授權股和172,427股和171,719股已發行股票 | 2,211 |
| | 2,203 |
|
截至2019年9月30日和2018年12月31日,按成本計算的國庫股分別為13,084股和7,571股 | (665,263 | ) | | (399,417 | ) |
額外實收資本 | 1,716,682 |
| | 1,691,190 |
|
留存收益 | 1,562,856 |
| | 1,340,636 |
|
累計其他綜合損失 | (13,598 | ) | | (26,178 | ) |
股東權益總額 | 2,602,888 |
| | 2,608,434 |
|
總負債和股東權益 | $ | 6,843,574 |
| | $ | 6,797,687 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Sensata技術控股PLC
簡明綜合經營報表
(以千為單位,每股金額除外)
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 | | 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
淨收入 | $ | 849,715 |
| | $ | 873,552 |
| | $ | 2,603,940 |
| | $ | 2,673,705 |
|
運營成本和費用: | | | | | | | |
收入成本 | 554,910 |
| | 558,334 |
| | 1,710,951 |
| | 1,723,300 |
|
研究與開發 | 38,189 |
| | 37,800 |
| | 109,970 |
| | 111,781 |
|
銷售,一般和行政 | 68,158 |
| | 73,886 |
| | 210,733 |
| | 235,681 |
|
無形資產攤銷 | 35,905 |
| | 33,911 |
| | 108,079 |
| | 103,574 |
|
重組和其他費用,淨額 | 6,421 |
| | (52,698 | ) | | 28,040 |
| | (48,688 | ) |
總運營成本和費用 | 703,583 |
| | 651,233 |
| | 2,167,773 |
| | 2,125,648 |
|
營業收入 | 146,132 |
| | 222,319 |
| | 436,167 |
| | 548,057 |
|
利息支出,淨額 | (39,556 | ) | | (38,058 | ) | | (118,417 | ) | | (114,808 | ) |
其他,淨 | (7,560 | ) | | (10,581 | ) | | (7,925 | ) | | (26,267 | ) |
税前收入 | 99,016 |
| | 173,680 |
| | 309,825 |
| | 406,982 |
|
所得税準備金 | 28,341 |
| | 24,562 |
| | 80,649 |
| | 62,086 |
|
淨收入 | $ | 70,675 |
| | $ | 149,118 |
| | $ | 229,176 |
| | $ | 344,896 |
|
每股基本淨收入: | $ | 0.44 |
| | $ | 0.89 |
| | $ | 1.42 |
| | $ | 2.03 |
|
稀釋後每股淨收益: | $ | 0.44 |
| | $ | 0.88 |
| | $ | 1.41 |
| | $ | 2.01 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Sensata技術控股PLC
簡明綜合收益表
(以千為單位)
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 | | 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
淨收入 | $ | 70,675 |
| | $ | 149,118 |
| | $ | 229,176 |
| | $ | 344,896 |
|
其他綜合收入,税後淨值: | | | | | | | |
現金流量套期保值 | 6,917 |
| | 10,343 |
| | 12,331 |
| | 39,555 |
|
固定福利和退休人員醫療計劃 | 83 |
| | 3,610 |
| | 249 |
| | 4,648 |
|
其他綜合收入 | 7,000 |
| | 13,953 |
| | 12,580 |
| | 44,203 |
|
綜合收益 | $ | 77,675 |
| | $ | 163,071 |
| | $ | 241,756 |
| | $ | 389,099 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Sensata技術控股PLC
簡明現金流量表
(以千為單位)
(未審計)
|
| | | | | | | |
| 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收入 | $ | 229,176 |
| | $ | 344,896 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
折舊 | 84,354 |
| | 79,518 |
|
債務發行成本攤銷 | 5,573 |
| | 5,480 |
|
出售業務收益 | — |
| | (63,688 | ) |
股份薪酬 | 15,188 |
| | 17,813 |
|
債務融資損失 | 4,364 |
| | 2,350 |
|
無形資產攤銷 | 108,079 |
| | 103,574 |
|
遞延所得税 | 20,313 |
| | 9,547 |
|
衍生工具和其他未實現損失 | 23,545 |
| | 9,020 |
|
扣除收購和剝離的影響後營業資產和負債的變化: | | | |
應收帳款,淨額 | (12,119 | ) | | (78,611 | ) |
盤存 | (7,192 | ) | | (65,370 | ) |
預付費用和其他流動資產 | 4,281 |
| | (13,350 | ) |
應付帳款和應計費用 | (40,092 | ) | | 84,082 |
|
應付所得税 | 2,028 |
| | (8,910 | ) |
其他 | (3,971 | ) | | (6,212 | ) |
經營活動提供的淨現金 | 433,527 |
| | 420,139 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
收購,扣除收到的現金 | (32,315 | ) | | — |
|
增加財產、廠房和設備以及資本化軟件 | (123,206 | ) | | (111,275 | ) |
出售業務的收益,扣除出售的現金 | — |
| | 149,136 |
|
其他 | (5,003 | ) | | 5,000 |
|
淨現金(用於)/由投資活動提供 | (160,524 | ) | | 42,861 |
|
籌資活動的現金流量: | | | |
行使股票期權和發行普通股的收益 | 10,309 |
| | 6,051 |
|
支付員工限制性股票税預扣 | (6,953 | ) | | (3,673 | ) |
發行債券的收益 | 450,000 |
| | — |
|
還債 | (461,190 | ) | | (14,094 | ) |
回購普通股的付款 | (265,846 | ) | | (399,417 | ) |
債務和股票發行成本的支付 | (7,770 | ) | | (9,931 | ) |
其他 | — |
| | 16,369 |
|
用於融資活動的現金淨額 | (281,450 | ) | | (404,695 | ) |
現金和現金等價物的淨變化 | (8,447 | ) | | 58,305 |
|
現金和現金等價物,期初 | 729,833 |
| | 753,089 |
|
現金和現金等價物,期末 | $ | 721,386 |
| | $ | 811,394 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Sensata技術控股PLC
股東權益變動簡明綜合報表
(以千為單位)
(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫務股 | | 附加 付清 資本 | | 留存收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 總計 股東 權益 |
| 數 | | 數量 | | 數 | | 數量 | |
截至2019年6月30日的餘額 | 172,325 |
| | $ | 2,209 |
| | (10,986 | ) | | $ | (567,615 | ) | | $ | 1,710,711 |
| | $ | 1,492,356 |
| | $ | (20,598 | ) | | $ | 2,617,063 |
|
退回股份以代扣税款 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | (175 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (175 | ) |
已行使的股票期權 | 93 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 3,208 |
| | — |
| | — |
| | 3,210 |
|
受限制證券的歸屬 | 13 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
回購普通股 | — |
| | — |
| | (2,098 | ) | | (97,648 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (97,648 | ) |
普通股的退役 | (4 | ) | | — |
| | 4 |
| | 175 |
| | — |
| | (175 | ) | | — |
| | — |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,763 |
| | — |
| | — |
| | 2,763 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 70,675 |
| | — |
| | 70,675 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7,000 |
| | 7,000 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | 172,427 |
| | $ | 2,211 |
| | (13,084 | ) | | $ | (665,263 | ) | | $ | 1,716,682 |
| | $ | 1,562,856 |
| | $ | (13,598 | ) | | $ | 2,602,888 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫務股 | | 附加 付清 資本 | | 留存收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 總計 股東 權益 |
| 數 | | 數量 | | 數 | | 數量 | |
截至2018年12月31日的餘額 | 171,719 |
| | $ | 2,203 |
| | (7,571 | ) | | $ | (399,417 | ) | | $ | 1,691,190 |
| | $ | 1,340,636 |
| | $ | (26,178 | ) | | $ | 2,608,434 |
|
退回股份以代扣税款 | — |
| | — |
| | (148 | ) | | (6,953 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (6,953 | ) |
已行使的股票期權 | 405 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | 10,304 |
| | — |
| | — |
| | 10,309 |
|
受限制證券的歸屬 | 451 |
| | 5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
|
回購普通股 | — |
| | — |
| | (5,513 | ) | | (265,846 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (265,846 | ) |
普通股的退役 | (148 | ) | | (2 | ) | | 148 |
| | 6,953 |
| | — |
| | (6,951 | ) | | — |
| | — |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 15,188 |
| | — |
| | — |
| | 15,188 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 229,176 |
| | — |
| | 229,176 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 12,580 |
| | 12,580 |
|
截至2019年9月30日的餘額 | 172,427 |
| | $ | 2,211 |
| | (13,084 | ) | | $ | (665,263 | ) | | $ | 1,716,682 |
| | $ | 1,562,856 |
| | $ | (13,598 | ) | | $ | 2,602,888 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫務股 | | 附加 付清 資本 | | 留存收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 總計 股東 權益 |
| 數 | | 數量 | | 數 | | 數量 | |
截至2018年6月30日的餘額 | 171,634 |
| | $ | 2,202 |
| | (1,137 | ) | | $ | (60,105 | ) | | $ | 1,676,172 |
| | $ | 937,452 |
| | $ | (32,914 | ) | | $ | 2,522,807 |
|
退回股份以代扣税款 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (33 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (33 | ) |
已行使的股票期權 | 83 |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 2,653 |
| | — |
| | — |
| | 2,654 |
|
受限制證券的歸屬 | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
回購普通股 | — |
| | — |
| | (6,434 | ) | | (339,312 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (339,312 | ) |
普通股的退役 | (1 | ) | | — |
| | 1 |
| | 33 |
| | — |
| | (33 | ) | | — |
| | — |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,311 |
| | — |
| | — |
| | 6,311 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 149,118 |
| | — |
| | 149,118 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,953 |
| | 13,953 |
|
截至2018年9月30日的餘額 | 171,718 |
| | $ | 2,203 |
| | (7,571 | ) | | $ | (399,417 | ) | | $ | 1,685,136 |
| | $ | 1,086,537 |
| | $ | (18,961 | ) | | $ | 2,355,498 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 庫務股 | | 附加 付清 資本 | | 留存收益 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 總計 股東 權益 |
| 數 | | 數量 | | 數 | | 數量 | |
截至2017年12月31日的餘額 | 178,437 |
| | $ | 2,289 |
| | (7,076 | ) | | $ | (288,478 | ) | | $ | 1,663,367 |
| | $ | 1,031,612 |
| | $ | (63,164 | ) | | $ | 2,345,626 |
|
退回股份以代扣税款 | — |
| | — |
| | (71 | ) | | (3,674 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,674 | ) |
已行使的股票期權 | 113 |
| | 2 |
| | 58 |
| | 2,250 |
| | 3,956 |
| | (157 | ) | | — |
| | 6,051 |
|
受限制證券的歸屬 | 257 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | — |
|
回購普通股 | — |
| | — |
| | (7,571 | ) | | (399,417 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (399,417 | ) |
普通股的退役 | (7,089 | ) | | (90 | ) | | 7,089 |
| | 289,902 |
| | — |
| | (289,812 | ) | | — |
| | — |
|
股份薪酬 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 17,813 |
| | — |
| | — |
| | 17,813 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 344,896 |
| | — |
| | 344,896 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 44,203 |
| | 44,203 |
|
截至2018年9月30日的餘額 | 171,718 |
| | $ | 2,203 |
| | (7,571 | ) | | $ | (399,417 | ) | | $ | 1,685,136 |
| | $ | 1,086,537 |
| | $ | (18,961 | ) | | $ | 2,355,498 |
|
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
Sensata技術控股PLC
簡明綜合財務報表附註
(未審計)
1. 演示基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表反映了森薩塔技術控股公司(“森薩塔公司”)及其全資子公司(統稱為“公司”、“森薩塔”、“我們”、“我們”或“我們”)的財務狀況、經營結果、全面收入、現金流和股東權益的變化。森薩塔技術控股公司是根據英格蘭和威爾士法律註冊成立的一家公眾有限公司,其全資子公司統稱為“公司”、“森薩塔”、“我們”或“我們”。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國(“美國”)編制的。中期財務信息的公認會計原則(“GAAP”)和形成10-Q的説明。因此,這些中期財務報表不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註披露。隨附的財務資料反映管理層認為公平呈報中期業績所需的所有正常經常性調整。這些未經審計的簡明綜合財務報表應與綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在我們截至年度的Form 10-K年度報告中2018年12月31日.
除非另有説明,否則所呈報的所有美元和股票金額(每股金額除外)均以千美元為單位。
2. 新會計準則
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號,租賃(主題842),為租賃制定了新的會計和披露要求。FASB會計標準編碼(“ASC”)主題842,租約,要求承租人將大多數租賃歸類為融資租賃或經營租賃,並確認租賃負債和使用權資產。對於融資租賃,經營報表包括單獨確認租賃負債的利息和攤銷使用權資產。對於經營租賃,經營報表包括單個租賃成本,通過計算,租賃成本以直線方式在租賃期內分配。我們於2019年1月1日採用了FASB ASU No.2016-02的規定,採用了修改後的追溯轉換法。有關此採用的其他討論,請參閲註釋18,“租賃”。
3. 收入確認
下表列出了按細分市場和最終市場分列的淨收入三和九月末2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 對於截至2019年9月30日的^三個^^月^ | | 對於截至2018年9月30日的^三個^^月 |
| | 性能傳感 | | 傳感解決方案 | | 總計 | | 性能傳感 | | 傳感解決方案 | | 總計 |
汽車 | | $ | 493,675 |
| | $ | 10,738 |
| | $ | 504,413 |
| | $ | 507,961 |
| | $ | 11,544 |
| | $ | 519,505 |
|
hvor(1) | | 134,918 |
| | — |
| | 134,918 |
| | 141,650 |
| | — |
| | 141,650 |
|
電器和HVAC(2) | | — |
| | 49,724 |
| | 49,724 |
| | — |
| | 53,505 |
| | 53,505 |
|
工業 | | — |
| | 83,718 |
| | 83,718 |
| | — |
| | 84,057 |
| | 84,057 |
|
航空航天 | | — |
| | 41,962 |
| | 41,962 |
| | — |
| | 41,062 |
| | 41,062 |
|
其他 | | — |
| | 34,980 |
| | 34,980 |
| | — |
| | 33,773 |
| | 33,773 |
|
總計 | | $ | 628,593 |
| | $ | 221,122 |
| | $ | 849,715 |
| | $ | 649,611 |
| | $ | 223,941 |
| | $ | 873,552 |
|
__________________________
(1)重型車輛和越野車
(2)供暖、通風和空調
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 對於截至2019年9月30日的九個月 | | 截至2018年9月30日的九個月 |
| | 性能傳感 | | 傳感解決方案 | | 總計 | | 性能傳感 | | 傳感解決方案 | | 總計 |
汽車 | | $ | 1,483,986 |
| | $ | 32,838 |
| | $ | 1,516,824 |
| | $ | 1,570,340 |
| | $ | 38,402 |
| | $ | 1,608,742 |
|
hvor | | 429,151 |
| | — |
| | 429,151 |
| | 418,317 |
| | — |
| | 418,317 |
|
電器和HVAC | | — |
| | 157,260 |
| | 157,260 |
| | — |
| | 164,432 |
| | 164,432 |
|
工業 | | — |
| | 272,177 |
| | 272,177 |
| | — |
| | 253,289 |
| | 253,289 |
|
航空航天 | | — |
| | 129,843 |
| | 129,843 |
| | — |
| | 123,268 |
| | 123,268 |
|
其他 | | — |
| | 98,685 |
| | 98,685 |
| | — |
| | 105,657 |
| | 105,657 |
|
總計 | | $ | 1,913,137 |
| | $ | 690,803 |
| | $ | 2,603,940 |
| | $ | 1,988,657 |
| | $ | 685,048 |
| | $ | 2,673,705 |
|
4. 基於股份的付款計劃
股份補償費用
下表列出了與我們的股權獎勵相關的非現金補償費用,這些費用在簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用中確認,在確定的期間:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 | | 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
股票期權 | $ | 1,499 |
| | $ | 1,381 |
| | $ | 4,987 |
| | $ | 4,459 |
|
限制性證券 | 1,264 |
| | 4,930 |
| | 10,201 |
| | 13,354 |
|
股份補償費用 | $ | 2,763 |
| | $ | 6,311 |
| | $ | 15,188 |
| | $ | 17,813 |
|
股權獎勵
2019年4月或之後授予的獎勵允許加快合格退休人員的歸屬。
期間,我們根據Sensata Technologies Holding plc首次修訂和恢復的2010股權激勵計劃(“2010股權計劃”)授予了以下選項九月末2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | |
授予的選項: | | 授予的選項數(以千為單位) | | 加權平均授權日公允價值 | | 歸屬期限 |
不同的管理人員和員工 | | 382 |
| | $ | 13.90 |
| | 四年內每年25% |
我們在2010年股權計劃下授予了以下限制性股票單位(“RSU”和每個“RSU”)和基於業績的限制性股票單位(“PRSU”和每個“PRSU”)九月末2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | |
頒獎給: | | 獎勵類型 | | 批出的單元數(以千為單位) | | 該5月授予的PRSU百分比背心 | | 加權平均授權日公允價值 |
不同的管理人員和員工 | | RSU(1) | | 257 |
| | 不適用 | | $ | 47.98 |
|
董事 | | RSU(1) | | 28 |
| | 不適用 | | $ | 43.92 |
|
不同的管理人員和員工 | | PRSU(2) | | 138 |
| | 0.0% - 172.5% | | $ | 46.92 |
|
不同的管理人員和員工 | | PRSU(2) | | 76 |
| | 0.0% - 150.0% | | $ | 46.92 |
|
__________________________
| |
(1) | 在會議期間授予的RSU九月末2019年9月30日背心在2020年3月至2022年8月之間的不同日期。 |
| |
(2) | 在此期間授予的PRSU九月末2019年9月30日2022年4月和8月的背心。最終歸屬的單位數量取決於某些性能標準的實現情況。 |
5. 重組和其他費用,淨額
重組和其他費用,淨額為三和九月末2019年9月30日和2018分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在過去的三個月裏 | | 在過去的九個月裏 |
| | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
遣散費,淨額(1) | | $ | 5,549 |
| | $ | 4,888 |
| | $ | 23,035 |
| | $ | 8,208 |
|
設施和其他退出成本 | | 208 |
| | 187 |
| | 245 |
| | 877 |
|
閥門業務銷售收益(2) (4) | | — |
| | (63,688 | ) | | — |
| | (63,688 | ) |
其他(3) (4) | | 664 |
| | 5,915 |
| | 4,760 |
| | 5,915 |
|
重組和其他費用,淨額 | | $ | 6,421 |
| | $ | (52,698 | ) | | $ | 28,040 |
| | $ | (48,688 | ) |
___________________________________
| |
(1) | 遣散費,淨額三和九月末2019年9月30日和2018年的主要原因是有限的勞動力減少了製造、工程和行政職位,以及取消了與站點整合相關的某些職位。遣散費,淨額三月末2019年9月30日主要包括根據與德國運營地點關閉和搬遷有關的一次性福利安排提供的終止福利。遣散費,淨額九月末2019年9月30日還包括大約一筆費用$13百萬與在美國向有限數量的合格員工提供的自願退休激勵計劃下提供的福利有關。這些福利中的大部分是在2019年第三季度支付的。 |
| |
(2) | 在截止的三個月裏2018年9月30日我們完成了Schrader Bridgeport International,Inc.的股本出售。和八月法國控股公司SAS(統稱為“閥門業務”)。 |
| |
(3) | 其他費用三和九月末2019年9月30日主要與收購GIGAVAC,LLC(“GIGAVAC”)相關的遞延補償有關。其他費用三和九月末2018年9月30日包括增支的直接成本,以便處理閥門業務的銷售。 |
| |
(4) | 有關收購GIGAVAC和剝離閥門業務的進一步討論,請參閲附註16“收購和剝離”。 |
重組負債中遣散費部分的變化九月末2019年9月30日分別為:
|
| | | | |
| | 遣散費 |
2018年12月31日的餘額 | | $ | 6,591 |
|
扣除逆轉後的費用 | | 23,035 |
|
付款 | | (18,283 | ) |
外幣匯率變動的影響 | | (251 | ) |
2019年9月30日的餘額 | | $ | 11,092 |
|
6. 其他,淨
其他,淨由以下內容組成三和九月末2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 | | 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
貨幣資產淨額的貨幣重新計量損失 | $ | (6,031 | ) | | $ | (9,568 | ) | | $ | (8,492 | ) | | $ | (18,497 | ) |
外幣遠期合約收益 | 1,289 |
| | 3,668 |
| | 2,806 |
| | 3,118 |
|
商品遠期合約損益 | 1,786 |
| | (4,233 | ) | | 2,807 |
| | (8,854 | ) |
債務融資損失 | (4,364 | ) | | — |
| | (4,364 | ) | | (2,350 | ) |
淨定期效益成本,不包括服務成本 | (272 | ) | | (285 | ) | | (846 | ) | | (799 | ) |
其他 | 32 |
| | (163 | ) | | 164 |
| | 1,115 |
|
其他,淨 | $ | (7,560 | ) | | $ | (10,581 | ) | | $ | (7,925 | ) | | $ | (26,267 | ) |
7. 所得税
我們在所介紹的期間記錄了以下所得税準備:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 對於^三個^^個月^^結束 | | 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
所得税準備金 | $ | 28,341 |
| | $ | 24,562 |
| | $ | 80,649 |
| | $ | 62,086 |
|
所得税撥備的增加與利潤的司法管轄組合的變化有關,税法和我們經營地點税率變化的影響,與上一年度税收狀況相關的税收應計變化,以及在我們的美國司法管轄區利用以前未受益的淨營業虧損。所得税準備金包括:
| |
• | 當期税收支出,主要涉及我們在非美國税收轄區的盈利業務,以及與管理費、特許權使用費和匯回國外收入有關的預扣税;以及 |
| |
• | 遞延税項支出(或收益),代表賬面至税基差異的調整,主要涉及(1)與企業合併交易有關的固定資產和無形資產的公允價值增加,(2)淨經營虧損的利用,(3)税率的變化,以及(4)我們對遞延税資產可變現能力的評估的變化。 |
8. 每股淨收益
基本和稀釋每股淨收益的計算方法是將淨收入除以本期內已發行的基本和稀釋加權平均普通股的數量。為.三和九月末2019年9月30日和2018每股基本淨收益和稀釋後淨收益的加權平均已發行普通股如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 | | 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
基本加權平均已發行普通股 | 160,458 |
| | 167,290 |
| | 161,774 |
| | 170,045 |
|
股票期權的稀釋效應 | 530 |
| | 886 |
| | 578 |
| | 898 |
|
未歸屬限制證券的攤薄效應 | 320 |
| | 418 |
| | 417 |
| | 438 |
|
稀釋加權平均已發行普通股 | 161,308 |
| | 168,594 |
| | 162,769 |
| | 171,381 |
|
淨收益和每股淨收益在簡明綜合經營報表中列示。
若干潛在普通股被排除在吾等計算稀釋加權平均已發行普通股的計算範圍內,因為該等股份或會對每股淨收入產生反攤薄效應,或與可偶然發行的股權獎勵有關,而該等股權獎勵的應急情況並未得到滿足。這些潛在普通股如下:
|
| | | | | | | | | | | |
| 對於^三個^^個月^^結束 | | 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
反攤薄股份除外 | 1,381 |
| | 983 |
| | 1,251 |
| | 894 |
|
或有可發行股份除外 | 767 |
| | 807 |
| | 679 |
| | 801 |
|
9. 盤存
截至目前庫存的組成部分2019年9月30日和2018年12月31日分別為:
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
成品 | $ | 193,143 |
| | $ | 187,095 |
|
在製品 | 103,536 |
| | 104,405 |
|
原料 | 206,260 |
| | 200,819 |
|
盤存 | $ | 502,939 |
| | $ | 492,319 |
|
10. 養卹金和其他退休後福利
與我們截至三個月的已定義福利和退休人員醫療計劃相關的淨定期福利成本的組成部分2019年9月30日和2018分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國計劃 | | 非美國計劃 | | |
| 定義的·好處 | | 退休人員?醫療保健 | | 定義的·好處 | | 總計 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 2 |
| | $ | 9 |
| | $ | 715 |
| | $ | 757 |
| | $ | 717 |
| | $ | 766 |
|
利息成本 | 394 |
| | 387 |
| | 48 |
| | 45 |
| | 332 |
| | 327 |
| | 774 |
| | 759 |
|
計劃資產的預期回報 | (442 | ) | | (415 | ) | | — |
| | — |
| | (175 | ) | | (230 | ) | | (617 | ) | | (645 | ) |
淨損失攤銷 | 242 |
| | 235 |
| | 7 |
| | 20 |
| | 191 |
| | 237 |
| | 440 |
| | 492 |
|
先前服務(信用)/成本的攤銷 | — |
| | — |
| | (327 | ) | | (530 | ) | | 2 |
| | 2 |
| | (325 | ) | | (528 | ) |
結算損失 | — |
| | 207 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 207 |
|
淨定期收益成本/(貸方) | $ | 194 |
| | $ | 414 |
| | $ | (270 | ) | | $ | (456 | ) | | $ | 1,065 |
| | $ | 1,093 |
| | $ | 989 |
| | $ | 1,051 |
|
與我們定義的福利和退休人員醫療計劃相關的淨定期福利成本的組成部分九月末2019年9月30日和2018分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美國計劃 | | 非美國計劃 | | |
| 定義的·好處 | | 退休人員?醫療保健 | | 定義的·好處 | | 總計 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6 |
| | $ | 47 |
| | $ | 2,078 |
| | $ | 2,392 |
| | $ | 2,084 |
| | $ | 2,439 |
|
利息成本 | 1,192 |
| | 1,078 |
| | 154 |
| | 185 |
| | 1,008 |
| | 1,001 |
| | 2,354 |
| | 2,264 |
|
計劃資產的預期回報 | (1,344 | ) | | (1,251 | ) | | — |
| | — |
| | (526 | ) | | (702 | ) | | (1,870 | ) | | (1,953 | ) |
淨損失攤銷 | 732 |
| | 835 |
| | 29 |
| | 20 |
| | 574 |
| | 372 |
| | 1,335 |
| | 1,227 |
|
先前服務(信用)/成本的攤銷 | — |
| | — |
| | (981 | ) | | (1,198 | ) | | 8 |
| | 3 |
| | (973 | ) | | (1,195 | ) |
結算損失 | — |
| | 752 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 752 |
|
削減收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (296 | ) | | — |
| | (296 | ) |
淨定期收益成本/(貸方) | $ | 580 |
| | $ | 1,414 |
| | $ | (792 | ) | | $ | (946 | ) | | $ | 3,142 |
| | $ | 2,770 |
| | $ | 2,930 |
| | $ | 3,238 |
|
除服務成本外,淨定期效益成本的組成部分在其他淨額中列出。請參閲註釋6,“其他,網絡”。
11. 債款
我們的長期債務和融資租賃及其他融資義務2019年9月30日和2018年12月31日由以下內容組成:
|
| | | | | | | | | | |
| | 到期日 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
定期貸款 | | 2026年9月20日 | | $ | 461,883 |
| | $ | 917,794 |
|
4.875%高級註釋 | | 2023年10月15日 | | 500,000 |
| | 500,000 |
|
5.625%高級註釋 | | 2024年11月1日 | | 400,000 |
| | 400,000 |
|
5.0%高級註釋 | | 2025年10月1號 | | 700,000 |
| | 700,000 |
|
6.25%高級註釋 | | 2026年2月15日 | | 750,000 |
| | 750,000 |
|
4.375%高級註釋 | | 2030年2月15日 | | 450,000 |
| | — |
|
減去:折扣 | | | | (12,296 | ) | | (15,169 | ) |
減去:遞延融資成本 | | | | (25,545 | ) | | (23,159 | ) |
減:當前部分 | | | | (4,630 | ) | | (9,704 | ) |
長期債務,淨額 | | | | $ | 3,219,412 |
| | $ | 3,219,762 |
|
| | | | | | |
| | | | | | |
融資租賃和其他融資義務 | | | | $ | 32,648 |
| | $ | 35,475 |
|
減:當前部分 | | | | (3,233 | ) | | (4,857 | ) |
融資租賃和其他融資義務,減去流動部分 | | | | $ | 29,415 |
| | $ | 30,618 |
|
我們的債務包括有擔保融資和各種優先無擔保票據。
擔保信貸機制
管轄我們有擔保信貸安排的信貸協議(“信貸協議”)規定了高級有擔保信貸安排(“高級有擔保信貸安排”),包括定期貸款安排(“定期貸款”),a$420.0百萬循環信貸安排(“循環信貸安排”),以及在某些情況下可以發放額外擔保信貸安排的增量可獲得性。
2019年3月27日,Sensata plc的某些間接全資子公司,包括Sensata Technologies B.V.(“STBV”),簽訂信貸協議的第九項修訂(“第九項修訂”)。在對信貸協議的其他修改中,第九修正案(I)將循環信貸機制的到期日延長至2024年3月27日;(Ii)增加英鎊作為循環信貸機制下的循環信貸貸款和信用證的可用貨幣;(Iii)降低與循環信貸機制相關的某些指數利差;(Iv)降低我們的信用證費用;(V)降低我們的循環信用承諾費;以及(Vi)修改高級擔保淨槓桿比率財務契約,以提高循環信貸機制的使用門檻。10%致20%.
2019年6月13日,我們當時根據信貸協議借款人的子公司與行政代理簽訂了信貸協議修正案,以糾正信貸協議中的某些技術和非實質性錯誤。
2019年9月20日,我們的某些子公司,包括STBV及其間接全資子公司Sensata Technologies Inc。(“STI”),簽訂信貸協議的第十項修正案(“第十修正案”)。根據第十修正案的條款,除信貸協議的其他變更外,(I)定期貸款的最終到期日延長至2026年9月20日;(Ii)STI成為信貸協議項下的唯一借款人,並承擔了STBV和Sensata Technologies Finance Company,LLC(“STFC”)根據信貸協議的幾乎所有義務;(Iii)信貸協議項下產生增量額外債務的許可增加;(Ii)STI成為信貸協議項下的唯一借款人,並承擔了STBV和Sensata Technologies Finance Company,LLC(“STFC”)的幾乎所有義務;(Iii)信貸協議項下產生增量額外債務的許可增加;及(Iv)STBV及其受限制附屬公司所受之高級擔保信貸安排的某些營運及限制性契諾及其他條款及條件已予修改,以向吾等提供更大的靈活性及根據該等契諾的許可(包括允許作出數額相等於以下數額的受限付款(包括股息))$50.0百萬每年,可進一步增加至無違約或違約事件並遵守某些金融契約的無限金額)。
此外,根據第十修正案,STBV成為STI在信貸協議下的義務的擔保人,STFC不再是信貸協議的擔保人,之前為信貸協議下的義務提供擔保的STBV的某些子公司(“解除擔保人”)在滿足某些條件的前提下解除了擔保。
自.起2019年9月30日有$416.1百萬在循環信貸機制下可用,淨額為$3.9百萬關於根據其發出的未付信用證的義務。未付信用證的簽發主要是為了某些經營活動的利益。自.起2019年9月30日 不金額已從這些未付信用證中提取。
高級註釋
我們有各種未償還的高級票據。在2019年9月20日之前,這些組件包括$500.0百萬合計本金金額4.875%·2023年到期的高級票據(the“4.875%高級註釋“),$400.0百萬合計本金金額5.625%2024年到期的高級票據(“5.625%高級註釋“),$700.0百萬合計本金金額5.0%2025年到期的高級票據(“5.0%高級註釋“),以及$750.0百萬合計本金金額6.25%2026年到期的高級票據(“6.25%優先債券“,連同每批於二零一九年九月二十日前已發行的優先債券,稱為”現有高級債券“)。
2019年9月20日,在加入第十修正案的同時,STI發佈了$450.0百萬合計本金金額4.375%2030年到期的高級票據(“4.375%優先債券“)。發行4.375%優先票據用於償還部分定期貸款。這個4.375%優先票據是根據日期為2019年9月20日的契約在STI作為發行人,紐約梅隆銀行作為受託人,以及我們在其中指定的擔保人子公司(“擔保人”)之間發行的。這個4.375%優先債券按票面價值發行,利息每半年支付一次,時間為每年2月15日和8月15日,從2020年2月15日開始。
STI可隨時贖回4.375%全部或部分優先票據,價格等於100%贖回票據的本金金額,加上截至(但不包括)贖回日期的應計利息和未付利息(如果有的話),對於在2029年11月15日之前發生的贖回,還包括“全部”溢價。從2029年11月15日開始,“製造整體”保險費將被取消。此外,當某些特定種類的變化發生時,
在控制權方面,STI將被要求提出回購債券,價格為101%他們的本金加上應計和未付利息(如果有)到(但不包括)回購之日。
當某些税收法律或條約發生變化,或其官方申請、管理或解釋發生任何變化時,STI可以選擇贖回4.375%優先票據,全部但不是部分,贖回價格相等於100%其本金金額,加上應計利息和未付利息(如有),但不包括贖回日期、保費(如有)和所有額外金額(如管轄4.375%高級票據),如有,則到期,並將於贖回之日到期。
在完成第十項修正案後,解除擔保人在現有高級債券下的擔保被解除(“擔保解除”)。因此,截至2019年9月20日,4.375%優先債券由STBV和STBV的所有子公司(STI除外)提供擔保,這些子公司為現有的高級債券和信貸協議提供擔保,在每種情況下,保證發佈生效。
債務融資交易的會計處理
我們根據附註2中披露的政策(包括在截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告中的“重大會計政策”)對我們的債務融資交易進行了核算。
關於加入第九修正案,我們招致了$2.4百萬債權人費用和相關第三方成本的調整,作為對長期債務賬面金額的調整而記錄。
關於發放4.375%高級票據,進入第十修正案,以及隨後部分償還定期貸款,我們確認了損失$4.4百萬,在另一個,我們的精簡的綜合經營報表的淨行,以及$5.0百萬遞延融資成本在我們的精簡綜合資產負債表上作為長期債務的減少而呈現。
應計利息
與我們的未償還債務相關的應計利息作為應計費用和其他流動負債的組成部分納入簡明綜合資產負債表。自.起2019年9月30日和2018年12月31日應計利息合計$45.5百萬和$40.6百萬分別為。
12. 承諾和或有事項
我們是訴訟的被告Wasica Finance GmbH等人訴Schrader International Inc.等人,案件編號13-1353-CPS,美國特拉華州,其中索賠人聲稱侵犯了他們與我們的輪胎壓力監測系統產品有關的專利(US 5,602,524)。有問題的專利已經過期,因此,索賠人要求賠償過去被指控的侵權行為,並支付利息和費用。如果索賠人勝訴,這些數額可能是重大的。我們已經否認了責任,並一直在為訴訟辯護,這是在發現。目前預計將在2020年2月進行試驗。我們不認為與這件事有關的損失是可能的。自.起2019年9月30日,我們有不與此相關的應計記錄。
我們是訴訟的被告Metal Seal Precision,Ltd訴Sensata Technologies Inc.,案件編號2017-0518-BCSI,MA Superior Court(薩福克縣)其中,索賠人(“金屬印章”),我們產品製造中使用的某些金屬零件的供應商,聲稱違反合同,違反誠信和公平交易之約,以及預期的拒絕。爭議源於一項協議,根據該協議,Metal Seal聲稱某些採購要求未得到滿足,導致損害和利潤損失。2019年4月12日,法院部分批准了我們的即決判決動議,並駁回了Metal Seal的不公平貿易做法指控。原告的損害專家聲稱,金屬印章的損失可達$51.0百萬好的。我們對金屬印章的説法提出異議,並繼續為訴訟辯護,目前預計審判將在2019年12月進行。我們不認為與這件事有關的損失是可能的。自.起2019年9月30日,我們有不與此相關的應計記錄。
13. 股東權益
2019年7月30日,我們的董事會批准了一項新的$500.0百萬股票回購計劃,其條款與我們先前授權的條款一致$250.0百萬股票回購計劃。這個$250.0百萬股份回購計劃在新計劃開始時終止。
累計其他綜合損失
以下是累積的其他綜合損失的組成部分的前滾九月末2019年9月30日:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 現金流模糊限制值 | | 固定福利和退休人員醫療計劃 | | 累計其他綜合損失 |
2018年12月31日的餘額 | | $ | 9,184 |
| | $ | (35,362 | ) | | $ | (26,178 | ) |
重新分類前的其他綜合收入,税後淨值 | | 27,725 |
| | — |
| | 27,725 |
|
從累計的其他綜合虧損中重新分類,税後淨值 | | (15,394 | ) | | 249 |
| | (15,145 | ) |
其他綜合收入 | | 12,331 |
| | 249 |
| | 12,580 |
|
2019年9月30日的餘額 | | $ | 21,515 |
| | $ | (35,113 | ) | | $ | (13,598 | ) |
從累積的其他綜合損失中重新分類的(損益)詳情三和九月末2019年9月30日和2018具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | 九個月 截至9月30日, | | 簡明綜合經營報表中受影響的行 |
組分 | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
指定並符合現金流量套期保值資格的衍生工具: | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | (7,615 | ) | | $ | 1,490 |
| | $ | (17,327 | ) | | $ | 20,438 |
| | 淨收入(1) |
外幣遠期合約 | | (968 | ) | | (1,353 | ) | | (2,037 | ) | | (3,189 | ) | | 收入成本(1) |
外幣遠期合約 | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,376 |
| | 其他,淨(1) |
税前總計 | | (8,583 | ) | | 137 |
| | (19,364 | ) | | 18,625 |
| | 税前收入 |
所得税效應 | | 1,760 |
| | (34 | ) | | 3,970 |
| | (4,656 | ) | | 所得税準備金 |
總計,扣除税額 | | $ | (6,823 | ) | | $ | 103 |
| | $ | (15,394 | ) | | $ | 13,969 |
| | 淨收入 |
| | | | | | | | | | |
固定福利和退休人員醫療計劃 | | $ | 115 |
| | $ | 171 |
| | $ | 362 |
| | $ | 488 |
| | 其他,淨(2) |
固定福利和退休人員醫療計劃 | | — |
| | 228 |
| | — |
| | 228 |
| | 重組和其他費用,淨額(3) |
税前總計 | | 115 |
| | 399 |
| | 362 |
| | 716 |
| | 税前收入 |
所得税效應 | | (32 | ) | | (32 | ) | | (113 | ) | | 111 |
| | 所得税準備金 |
總計,扣除税額 | | $ | 83 |
| | $ | 367 |
| | $ | 249 |
| | $ | 827 |
| | 淨收入 |
__________________________
| |
(1) | 請參閲附註15“衍生工具及對衝活動”,以瞭解未來期間將從累積其他全面虧損中重新分類的金額的更多詳情。 |
| |
(2) | 有關淨定期福利成本的更多詳情,請參閲附註10“退休金和其他退休後福利”。 |
| |
(3) | 金額代表閥門業務的股本組成部分,該業務於2018年第三季度出售。有關閥門業務剝離的其他信息,請參閲附註5,“重組和其他費用,淨額”和附註16,“收購和剝離”。 |
14. 公允價值計量
定期測量
我們的資產和負債的公允價值以公允價值定期計量2019年9月30日和2018年12月31日如下表所示。提出的所有公允價值計量均歸類於公允價值層次結構的第2級。
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
資產 | | | |
外幣遠期合約 | $ | 31,388 |
| | $ | 17,871 |
|
商品遠期合約 | 2,799 |
| | 831 |
|
總計 | $ | 34,187 |
| | $ | 18,702 |
|
| | | |
負債 | | | |
外幣遠期合約 | $ | 4,006 |
| | $ | 5,165 |
|
商品遠期合約 | 1,506 |
| | 4,137 |
|
總計 | $ | 5,512 |
| | $ | 9,302 |
|
在非循環基礎上測量
截至2018年10月1日,我們評估了我們的商譽和其他不確定期限的無形資產的減值情況,並確定它們沒有減值。自.起2019年9月30日沒有發生任何事件或情況變化會觸發對這些資產進行額外減值審查的需要。
未按公允價值記錄的金融工具
下表列出截至#年未按公允價值計入簡明綜合資產負債表的金融工具的賬面價值和公允價值。2019年9月30日和2018年12月31日好的。提出的所有公允價值計量均歸類於公允價值層次結構的第2級。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
| 賬面價值(1) | | 公允價值 | | 賬面價值(1) | | 公允價值 |
負債 | | | | | | | |
定期貸款 | $ | 461,883 |
| | $ | 464,770 |
| | $ | 917,794 |
| | $ | 904,027 |
|
4.875%高級註釋 | $ | 500,000 |
| | $ | 524,375 |
| | $ | 500,000 |
| | $ | 491,875 |
|
5.625%高級註釋 | $ | 400,000 |
| | $ | 434,000 |
| | $ | 400,000 |
| | $ | 400,500 |
|
5.0%高級註釋 | $ | 700,000 |
| | $ | 748,125 |
| | $ | 700,000 |
| | $ | 660,625 |
|
6.25%高級註釋 | $ | 750,000 |
| | $ | 796,875 |
| | $ | 750,000 |
| | $ | 751,875 |
|
4.375%高級註釋 | $ | 450,000 |
| | $ | 448,875 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
___________________________________
(1)不包括任何相關的債務折扣和遞延融資成本。
現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款按成本入賬,由於其短期性質,故接近公允價值。
除上述外,我們持有某些不容易確定的公允價值的股權投資,因此使用FASB ASC主題321中規定的計量備選方案對其進行測量,投資-股權證券。該等投資按成本減去任何減值,加上或減去因同一發行人的相同或相似投資的有序交易中可觀察到的價格變動而產生的變動。任何這些投資的可觀察交易均無減值或變動,其賬面值亦無調整。
有關這些投資的賬面價值的詳細信息,請參閲下表,每項投資均包括在其他資產中。
|
| | | | | | | |
| 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
全能系統公司 | $ | 50,000 |
| | $ | 50,000 |
|
鋰天平(1) | 3,700 |
| | — |
|
總計 | $ | 53,700 |
| | $ | 50,000 |
|
___________________________________
(1) 我們對Lithium Balance A/S(“Lithium Balance”)的投資是在2019年7月購買的。
15. 衍生工具與套期保值活動
外匯風險套期保值
我們受到各種外幣對我們的功能貨幣美元(“USD”)的波動的影響。我們為這些外幣中的某些貨幣簽訂遠期合同,以管理這種風險。我們目前有未償還的外幣遠期合約,這些合約符合現金流量套期保值的標準,旨在抵消匯率波動對預測銷售和某些製造成本的影響。我們也有未償還的外幣遠期合約,旨在保持外幣計價的貨幣資產和負債的經濟價值,這些資產和負債不是根據FASB ASC主題815指定用於對衝會計處理的,衍生工具和套期保值.
為.三和九月末2019年9月30日和2018被指定為現金流套期保值的外幣遠期合約的有效性評估中排除的金額並不重要。自.起2019年9月30日我們估計$24.7百萬淨收益的一部分將從累積的其他綜合虧損重新分類為截至12個月期間的收益9月30日,2020年.
自.起2019年9月30日我們有以下未償還的外幣遠期合約:
|
| | | | | | | | | | |
名義 (單位:百萬) | | 生效日期 | | 到期日 | | 指數(匯率) | | 加權平均罷工利率 | | 樹籬 名稱(1) |
12.0歐元 | | 2019年9月26日 | | 2019年10月31日 | | 歐元(“EUR”)對美元 | | 1.10美元 | | 未指定 |
339.7歐元 | | 2017年7月至2019年9月 | | 2019年10月至2021年8月的各種 | | 歐元兑美元 | | 1.19美元 | | 現金流套期保值 |
379.0元人民幣 | | 2019年9月25日 | | 2019年10月31日 | | 美元兑人民幣(“人民幣”) | | 7.14元人民幣 | | 未指定 |
271.1元人民幣 | | 2019年1月10日 | | 2019年10月至12月的各種 | | 美元兑人民幣 | | 6.82元人民幣 | | 現金流套期保值 |
709.0日圓 | | 2019年9月26日 | | 2019年10月31日 | | 美元兑日元(“JPY”) | | 107.20日圓 | | 未指定 |
23,821.4KRW | | 2017年11月至2019年9月 | | 2019年10月至2021年8月的各種 | | 美元兑韓元(“韓元”) | | 1,119.73KRW | | 現金流套期保值 |
22.0麥爾 | | 2019年9月25日 | | 2019年10月31日 | | 美元兑馬來西亞林吉特(“MYR”) | | 4.21麥爾 | | 未指定 |
131.0MXN | | 2019年9月26日 | | 2019年10月31日 | | 美元對墨西哥比索(“MXN”) | | 19.67MXN | | 未指定 |
2,823.8MXN | | 2017年11月至2019年9月 | | 2019年10月至2021年8月的各種 | | 美元對MXN | | 20.88MXN | | 現金流套期保值 |
47.8英鎊 | | 2017年11月至2019年9月 | | 2019年10月至2021年8月的各種 | | 英鎊(“GBP”)兑美元 | | 1.31美元 | | 現金流套期保值 |
_________________________
| |
(1) | 未指定為套期保值的衍生金融工具用於管理我們對貨幣匯率風險的風險敞口。它們旨在維護經濟價值,而不是用於交易或投機目的。 |
商品風險的套期保值
我們訂立商品遠期合約是為了限制我們對原材料成本變動的風險敞口,這是由基礎金屬價格的變動引起的。這些遠期合同的條款確定了未來日期與這些商品相關的各種名義金額的價格。這些工具未根據FASB ASC主題815指定用於套期保值會計處理。
自.起2019年9月30日我們有以下未完成的商品遠期合約:
|
| | | | | | |
商品 | | 名義 | | 剩餘^合同^期間 | | 加權平均每單位罷工價格 |
白銀 | | 888,764特洛伊奧茲。 | | 2019年10月-2021年9月 | | $16.42 |
黃金 | | 8,116特洛伊奧茲。 | | 2019年10月-2021年9月 | | $1,373.99 |
鎳 | | 236,380磅 | | 2019年10月-2021年9月 | | $6.15 |
鋁 | | 3,680,177磅 | | 2019年10月-2021年9月 | | $0.90 |
銅 | | 2,406,213磅 | | 2019年10月-2021年9月 | | $2.89 |
白金 | | 7,171特洛伊奧茲。 | | 2019年10月-2021年9月 | | $894.43 |
鈀 | | 823特洛伊奧茲。 | | 2019年10月-2021年9月 | | $1,330.48 |
金融工具展示
下表列出了我們衍生金融工具的公允價值及其在截至#年的簡明綜合資產負債表中的分類2019年9月30日和2018年12月31日:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產衍生工具 | | 負債衍生工具 |
| 資產負債表位置 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | 資產負債表位置 | | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 27,433 |
| | $ | 14,608 |
| | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 2,956 |
| | $ | 3,615 |
|
外幣遠期合約 | 其他資產 | | 3,902 |
| | 3,168 |
| | 其他長期負債 | | 652 |
| | 1,134 |
|
總計 | | | $ | 31,335 |
| | $ | 17,776 |
| | | | $ | 3,608 |
| | $ | 4,749 |
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| | | | | | | | | | | |
未被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | | | | |
商品遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 2,320 |
| | $ | 524 |
| | 應計費用和其他流動負債 | | $ | 1,154 |
| | $ | 3,679 |
|
商品遠期合約 | 其他資產 | | 479 |
| | 307 |
| | 其他長期負債 | | 352 |
| | 458 |
|
外幣遠期合約 | 預付費用和其他流動資產 | | 53 |
| | 95 |
| | 應計費用和其他流動負債 | | 398 |
| | 416 |
|
總計 | | | $ | 2,852 |
| | $ | 926 |
| | | | $ | 1,904 |
| | $ | 4,553 |
|
這些公允價值計量均歸類於公允價值層次結構的第2級。
下表介紹我們的衍生金融工具對截至三個月的簡明綜合經營報表和簡明綜合全面收益表的影響2019年9月30日和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品指定為 套期保值工具 | | 在其他全面收益中確認的遞延收益/(損失)金額 | | 淨收益/(虧損)從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的位置 | | 從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的淨收益/(虧損)金額 |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 |
外幣遠期合約 | | $ | 19,797 |
| | $ | 7,190 |
| | 淨收入 | | $ | 7,615 |
| | $ | (1,490 | ) |
外幣遠期合約 | | $ | (2,514 | ) | | $ | 6,464 |
| | 收入成本 | | $ | 968 |
| | $ | 1,353 |
|
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| | | | | | | | | | |
未指定為的衍生工具 套期保值工具 | | 淨收益確認的收益/(虧損)金額 | | 淨收益中的收益/(損失)確認的位置 |
| 2019 | | 2018 | |
商品遠期合約 | | $ | 1,786 |
| | $ | (4,233 | ) | | 其他,淨 |
外幣遠期合約 | | $ | 1,289 |
| | $ | 3,668 |
| | 其他,淨 |
下表介紹我們的衍生金融工具對簡明綜合經營報表和簡明綜合全面收益表的影響九月末2019年9月30日和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生品指定為 套期保值工具 | | 其他全面收益確認的遞延收益金額 | | 淨收益/(虧損)從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的位置 | | 從累計其他綜合虧損重新分類為淨收益的淨收益/(虧損)金額 |
| 2019 | | 2018 | | | 2019 | | 2018 |
外幣遠期合約 | | $ | 30,124 |
| | $ | 22,993 |
| | 淨收入 | | $ | 17,327 |
| | $ | (20,438 | ) |
外幣遠期合約 | | $ | 3,946 |
| | $ | 11,122 |
| | 收入成本 | | $ | 2,037 |
| | $ | 3,189 |
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外幣遠期合約 | | $ | — |
| | $ | — |
| | 其他,淨 | | $ | — |
| | $ | (1,376 | ) |
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| | | | | | | | | | |
未指定為的衍生工具 套期保值工具 | | 淨收益確認的收益/(虧損)金額 | | 淨收益中的收益/(損失)確認的位置 |
| 2019 | | 2018 | |
商品遠期合約 | | $ | 2,807 |
| | $ | (8,854 | ) | | 其他,淨 |
外幣遠期合約 | | $ | 2,806 |
| | $ | 4,494 |
| | 其他,淨 |
信用風險相關或有特徵
我們與我們的某些衍生品交易對手達成協議,其中包含一項規定,如果我們對債務違約,並且貸款人加速償還債務,那麼我們也可以宣佈我們的衍生品債務違約。
自.起2019年9月30日負債狀況下的未償還衍生工具的終止值(不包括任何針對不履行風險的調整)為$5.5百萬好的。自.起2019年9月30日我們有不T發佈了與這些協議相關的任何現金抵押品。如果我們違反上述任何債務的違約條款,我們可能被要求按照其終止值清償衍生品協議項下的義務。
16. 收購和剝離
其他收購
2019年9月13日,我們完成了一收購大約$30百萬,扣除所取得的現金淨額,並須按慣例進行結賬後調整。我們正在完成對所收購資產和承擔的負債的公允價值的評估。
GIGAVAC合併
2018年9月24日,我們與GIGAVAC簽訂了合併協議和計劃,GIGAVAC將與我們的一家全資子公司合併,從而成為Sensata的全資子公司。2018年10月31日,我們完成了對GIGAVAC的收購$229.9百萬現金對價,大約$12.0百萬其中涉及與GIGAVAC某些員工和股東的某些薪酬安排。
GIGAVAC總部設在加利福尼亞州Carpinteria,擁有超過270公司擁有員工,是一家領先的解決方案提供商,能夠在汽車、電池存儲、工業和HVOR終端市場的苛刻環境中實現電氣化。我們收購GIGAVAC以增加我們的電氣化內容和能力,包括汽車、送貨卡車、公共汽車、材料處理設備和充電站等產品。GIGAVAC的部分將整合到我們的每個運營部門中。
下表總結了收購價格對所收購資產和承擔的負債的估計公允價值的初步分配:
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| | | | |
淨營運資本,不包括現金 | | $ | 16,980 |
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不動產、廠場和設備 | | 4,384 |
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商譽 | | 113,731 |
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其他無形資產 | | 122,742 |
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其他資產 | | 63 |
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遞延所得税負債 | | (27,000 | ) |
其他長期負債 | | (1,000 | ) |
收購淨資產的公允價值,不包括現金和現金等價物 | | 229,900 |
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現金及現金等價物 | | 359 |
|
收購淨資產的公允價值 | | $ | 230,259 |
|
與GIGAVAC合併相關的收購價格的分配是初步的,並基於管理層在評估若干因素後的判斷,包括對有形和無形資產的初步估值評估。收購價格對所收購資產的最終分配將在最終估值完成時完成。作為這次收購的結果,初步確認的商譽約為$113.7百萬這代表了預期將從合併業務和擴展現有客户關係產生的協同效應中產生的未來經濟利益。記錄的商譽金額預計可為税收目的而扣除的金額並不重要。
關於收購價格對所收購資產和承擔的負債的分配,我們確定了某些確定壽命的無形資產。下表列出了所收購的無形資產、它們的估計公允價值和加權平均壽命:
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| | | | | |
| 收購日期公允價值 | | 加權平均壽命(年) |
獲得有期限的無形資產: | | | |
客户關係 | $ | 74,500 |
| | 10 |
已完成的技術 | 31,040 |
| | 13 |
商號 | 15,400 |
| | 15 |
其他 | 1,802 |
| | 6 |
獲得的確定生存期的無形資產總額 | $ | 122,742 |
| | 12 |
確定生存期的無形資產採用收益法進行估值。我們使用免版税方法對已完成的技術和商號進行估值,並使用多期超額收益法對客户關係進行估值。該等估值方法納入假設,包括因擁有完成的技術而避免的未來估計税後使用費或與現有客户關係有關的未來盈利所產生的預期貼現未來現金流量。
閥門業務剝離
2018年8月31日,我們完成了將閥門業務剝離給太平洋工業有限公司(及其附屬公司,“Pacific”)。在銷售完成的同時,Sensata和Pacific簽訂了一項長期供應協議,這要求我們有義務在近一段時間內從Pacific購買最低數量的產品五年.
作為出售閥門業務和簽訂長期供應協議的交換,我們收到了太平洋公司大約$165.5百萬,淨額$11.8百萬出售的現金和現金等價物。
我們確定,與閥門業務剝離同時簽訂的長期供應協議的條款不在市場上。因此,我們確認了以下責任$16.4百萬,按公允價值計量,公允價值代表供應協議場外部分的公允價值。
17. 分部報告
我們把我們的業務組織成二可報告的部門,性能傳感和傳感解決方案,每一個也是一個運營部門。我們的運營部門是我們作為企業組件進行管理的業務,
財務信息由我們的首席運營決策者定期評估,以決定如何分配資源和評估績效。
經營分部的業績主要基於分部營業收入進行評估,其中不包括無形資產攤銷、重組和其他費用、淨額以及與分部運營無關的某些公司成本/貸項,包括基於股份的補償費用和與收購相關的資產相關的部分折舊費用。運營部門業績中不包括的公司成本和其他成本在下面單獨列出,還包括與職能領域相關的成本,如財務、信息技術、法律和人力資源。我們相信,如上所述,分部營業收入是評估分部經營業績的適當指標。然而,這一衡量標準應被認為是對根據美國公認會計原則準備的營業收入或其他財務績效衡量標準的補充,而不是替代或優於。我們每個報告分部的會計政策與我們截至年度的Form 10-K年度報告中“重要會計政策”附註2所述的重要會計政策摘要中的會計政策在實質上是一致的2018年12月31日.
下表列出了報告分部的淨收入和分部營業收入,以及未分配給報告分部的其他經營業績三和九月末2019年9月30日和2018:
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 | | 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
淨收入: | | | | | | | |
性能傳感 | $ | 628,593 |
| | $ | 649,611 |
| | $ | 1,913,137 |
| | $ | 1,988,657 |
|
傳感解決方案 | 221,122 |
| | 223,941 |
| | 690,803 |
| | 685,048 |
|
淨收入總額 | $ | 849,715 |
| | $ | 873,552 |
| | $ | 2,603,940 |
| | $ | 2,673,705 |
|
分部營業收入(如上所述): | | | | | | | |
性能傳感 | $ | 165,076 |
| | $ | 178,391 |
| | $ | 483,657 |
| | $ | 535,166 |
|
傳感解決方案 | 70,952 |
| | 73,295 |
| | 223,036 |
| | 224,249 |
|
部門營業收入總額 | 236,028 |
| | 251,686 |
| | 706,693 |
| | 759,415 |
|
公司和其他 | (47,570 | ) | | (48,154 | ) | | (134,407 | ) | | (156,472 | ) |
無形資產攤銷 | (35,905 | ) | | (33,911 | ) | | (108,079 | ) | | (103,574 | ) |
重組和其他費用,淨額 | (6,421 | ) | | 52,698 |
| | (28,040 | ) | | 48,688 |
|
營業收入 | 146,132 |
| | 222,319 |
| | 436,167 |
| | 548,057 |
|
利息支出,淨額 | (39,556 | ) | | (38,058 | ) | | (118,417 | ) | | (114,808 | ) |
其他,淨 | (7,560 | ) | | (10,581 | ) | | (7,925 | ) | | (26,267 | ) |
税前收入 | $ | 99,016 |
| | $ | 173,680 |
| | $ | 309,825 |
| | $ | 406,982 |
|
18. 租約
如注2“新會計準則”所述,我們於2019年1月1日採用了FASB ASC主題842,使用修改的追溯轉換法。我們選擇採用實用權宜之計和土地地役權實用權宜之計。我們沒有選擇應用事後的實際權宜之計。
由於採用了這一做法,我們將大多數租賃歸類為融資租賃或經營租賃,並在我們的綜合資產負債表上確認相關的租賃負債和使用權資產。我們的融資租賃會計在採用FASB ASC主題842後保持不變。我們已經選擇使用類似於FASB ASC主題840下的運營租賃模型的方法來考慮期限為一年或更短的租賃(短期租賃),租約(即它們沒有記錄在綜合資產負債表上)。
我們選擇在本指南通過之日而不是在所提交的最早的比較期間開始時應用本指南的過渡條款,包括其披露要求。因此,截至2018年12月31日,我們尚未重述我們的綜合資產負債表。採用對我們的留存收益或任何其他股本組成部分沒有累積影響。以下調整於2019年1月1日對我們的簡明綜合資產負債表進行,以反映新的指導意見:
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| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 | | 調整,調整 | | 2019年1月1日 |
預付費用和其他流動資產 | $ | 113,234 |
| | $ | (253 | ) | | $ | 112,981 |
|
其他無形資產,淨額 | $ | 897,191 |
| | $ | (1,510 | ) | | $ | 895,681 |
|
其他資產 | $ | 86,890 |
| | $ | 58,496 |
| | $ | 145,386 |
|
應計費用和其他流動負債 | $ | 218,130 |
| | $ | 12,119 |
| | $ | 230,249 |
|
其他長期負債 | $ | 39,277 |
| | $ | 44,614 |
| | $ | 83,891 |
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下表列出了截至目前在我們的簡明綜合資產負債表中確認的金額和確認地點2019年9月30日與我們的運營和融資租賃相關:
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| | | |
| 2019年9月30日 |
經營租賃使用權資產: | |
其他資產 | $ | 56,200 |
|
經營租賃使用權資產總額 | $ | 56,200 |
|
經營租賃負債: | |
應計費用和其他流動負債 | $ | 10,773 |
|
其他長期負債 | 45,695 |
|
經營租賃負債總額 | $ | 56,468 |
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融資租賃使用權資產: | |
財產,廠房和設備,成本價 | $ | 49,714 |
|
累計折舊 | (23,864 | ) |
財產,廠房和設備,淨額 | $ | 25,850 |
|
融資租賃負債: | |
長期債務、融資租賃和其他融資義務的當期部分 | $ | 2,116 |
|
融資租賃和其他融資義務,減去流動部分 | 29,209 |
|
融資租賃負債總額 | $ | 31,325 |
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下表列出了因獲得使用權資產而產生的租賃負債九月末2019年9月30日:
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| | | |
| 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 |
經營租賃 | $ | 3,837 |
|
融資租賃 | $ | — |
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對於融資租賃,合併經營報表包括單獨確認租賃負債的利息和攤銷使用權資產。就經營租賃而言,合併經營報表包括單一租賃成本,經計算後,租賃成本以直線方式在租賃期內分配。下表顯示了我們的總租賃成本三和九月末2019年9月30日:
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| | | | | | | |
| 對於^三個^^個月^^結束 | | 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 | | 2019年9月30日 |
經營租賃成本 | $ | 3,817 |
| | $ | 12,041 |
|
| | | |
融資租賃成本: | | | |
使用權資產攤銷 | $ | 452 |
| | $ | 1,356 |
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租賃負債利息 | 671 |
| | 2,031 |
|
融資租賃總成本 | $ | 1,123 |
| | $ | 3,387 |
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短期租賃成本不是材料三和九月末2019年9月30日.
經營活動的現金流量包括(1)融資租賃負債的利息和(2)經營租賃產生的付款。融資活動的現金流量包括償還融資租賃負債的本金部分。下表列出了與我們的運營和融資租賃相關的現金九月末2019年9月30日:
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| | | |
| 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 |
經營租賃的經營現金流 | $ | 11,887 |
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經營融資租賃的現金流 | $ | 1,961 |
|
融資租賃現金流 | $ | 1,264 |
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我們佔用租賃設施,初始條款最高可達20好多年了。這些租賃協議經常包括續訂額外期限的選項,並且通常要求我們支付税收、保險和維護費用。我們還租用某些車輛和設備。下表列出了我們的經營租賃和融資租賃的加權平均剩餘租賃期限(以年為單位):
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| |
| 2019年9月30日 |
經營租賃 | 8.1 |
融資租賃 | 12.7 |
我們的租賃負債最初按尚未支付的租賃付款的現值計量,並使用我們的增量借款利率貼現一段與剩餘租賃期限相當的期間。在採用FASB ASC主題842之後,我們最初使用這種方法測量了我們的經營租賃負債,而我們對融資租賃的會計保持不變。我們使用經抵押調整後的增量借款利率,因為我們的租賃中隱含的貼現率通常不容易確定。下表列出了我們截至#年的加權平均貼現率2019年9月30日:
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| | |
| 2019年9月30日 |
經營租賃 | 5.7 | % |
融資租賃 | 8.5 | % |
下表介紹了截至#年末與我們的經營租賃負債和融資租賃負債相關的債務的到期日分析。2019年9月30日:
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| | | | | | | |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
截至12月31日的年度, | | | |
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | 3,869 |
| | $ | 1,434 |
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2020 | 13,861 |
| | 4,513 |
|
2021 | 10,317 |
| | 4,035 |
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2022 | 8,344 |
| | 3,685 |
|
2023 | 7,080 |
| | 3,744 |
|
此後 | 29,960 |
| | 36,228 |
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與租賃負債有關的未貼現現金流量總額 | 73,431 |
| | 53,639 |
|
減息利息 | (16,963 | ) | | (22,314 | ) |
租賃負債總額 | $ | 56,468 |
| | $ | 31,325 |
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有關前瞻性陳述的警告性陳述
這份Form 10-Q季度報告,包括通過引用併入本文的任何文件,包括符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的“前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述涉及基於對未來結果的預測和對尚未確定的金額的估計的分析和其他信息。這些前瞻性陳述還與我們的未來前景、發展和業務戰略有關,可能通過諸如“可能”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“項目”、“預測”、“繼續”、“打算”、“計劃”和類似的術語或短語等術語來識別,或者這些術語的否定,包括對假設的引用。然而,這些術語並不是識別此類聲明的唯一手段。
本文中包含的前瞻性陳述,或我們所作的其他陳述,是基於管理層對影響我們的未來事件的期望和信念作出的。這些陳述受到與我們的運營和商業環境有關的不確定性和其他重要因素的影響,所有這些都很難預測,其中許多是我們無法控制的,這可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的那些事項大不相同。雖然我們相信我們的計劃、意圖和預期在這些前瞻性陳述中反映或暗示是合理的,但我們不能保證這些前瞻性陳述中預期的任何事件都會發生,或者,如果其中有任何事件發生,它們將對我們的運營結果和財務狀況產生什麼影響。
我們認為,除其他因素外,我們認為以下重要因素(包括在截止年度的Form 10-K年度報告中“風險因素”)項目“1A”中所描述的因素2018年12月31日),可能影響我們未來的業績以及我們證券的流動性和價值,並導致我們的實際結果與我們或代表我們作出的前瞻性陳述所表達或暗示的結果大不相同:
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• | 全球市場的不穩定和變化,包括監管、政治、經濟和軍事事務,例如英國(“英國”)即將退出。來自歐洲聯盟(“歐盟”); |
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• | 我們所依賴的行業的不利條件或競爭,包括汽車行業; |
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• | 供應商中斷或不履行,限制我們獲得製造的組件或原材料; |
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• | 我們可能無法實現產品的所有收入或實現預期的毛利率,這些產品受我們目前正在開發的現有采購訂單的制約; |
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• | 由於知識產權、產品責任、保修和召回索賠而造成的損失和成本; |
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• | 因自然災害或其他我們無法控制的災難而造成的業務中斷; |
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• | 安全漏洞,網絡竊取我們的知識產權,以及對我們的信息技術基礎設施的其他破壞,或不正當地披露機密、個人或專有數據; |
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• | 外匯風險、社會經濟條件的變化或貨幣和財政政策的變化; |
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• | 我們的負債水平,或我們無力履行債務償還義務或遵守信貸協議和契約中所載的契約; |
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• | 美國的影響(“美國”)聯邦所得税改革,或税收當局挑戰我們的歷史和未來的税收立場或我們的子公司之間的應税收入分配,以及歐盟委員會對歐盟成員國主權税收制度的挑戰; |
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• | 變更或無法遵守各種法規,包括税法、進出口法規、反賄賂法、環境、健康和安全法規以及其他政府法規;以及 |
所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述僅在Form 10-Q上的本季度報告的日期發表,並明確表示全部符合本Form 10-Q上的季度報告中的警告性陳述。我們不承擔更新或修改前瞻性陳述的義務,這些陳述可能會反映在作出日期之後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。我們敦促讀者仔細審閲我們的年度報告Form 10-K中描述的截止年度的風險因素2018年12月31日以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件。你可以在以下網址閲讀這些文件www.sec.gov或在我們的網站上www.sensata.com.
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們截至年度的Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀2018年12月31日,提交給美國證券交易委員會2019年2月6日,未經審計的簡明綜合財務報表及其附註包括在本季度報告的其他地方,格式為“10-Q”。
運營結果
下表顯示了我們的歷史運營結果,單位為百萬美元,佔淨收入的百分比為三和九月末2019年9月30日與三和九月末2018年9月30日好的。我們已從本季度報告Form 10-Q中其他地方包含的簡明綜合財務報表中得出經營結果。下表中的金額和百分比是根據未四捨五入的數字計算的。因此,由於舍入的影響,某些數量可能看起來不會重新計算。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對於^三個^^個月^^結束 | | 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| 數量 | | 邊際* | | 數量 | | 邊際* | | 數量 | | 邊際* | | 數量 | | 邊際* |
淨收入: | | | | | | | | | | | | | | | |
性能傳感 | $ | 628.6 |
| | 74.0 | % | | $ | 649.6 |
| | 74.4 | % | | $ | 1,913.1 |
| | 73.5 | % | | $ | 1,988.7 |
| | 74.4 | % |
傳感解決方案 | 221.1 |
| | 26.0 |
| | 223.9 |
| | 25.6 |
| | 690.8 |
| | 26.5 |
| | 685.0 |
| | 25.6 |
|
淨收入 | 849.7 |
| | 100.0 |
| | 873.6 |
| | 100.0 |
| | 2,603.9 |
| | 100.0 |
| | 2,673.7 |
| | 100.0 |
|
經營成本和費用 | 703.6 |
| | 82.8 |
| | 651.2 |
| | 74.5 |
| | 2,167.8 |
| | 83.2 |
| | 2,125.6 |
| | 79.5 |
|
營業收入 | 146.1 |
| | 17.2 |
| | 222.3 |
| | 25.5 |
| | 436.2 |
| | 16.8 |
| | 548.1 |
| | 20.5 |
|
利息支出,淨額 | (39.6 | ) | | (4.7 | ) | | (38.1 | ) | | (4.4 | ) | | (118.4 | ) | | (4.5 | ) | | (114.8 | ) | | (4.3 | ) |
其他,淨 | (7.6 | ) | | (0.9 | ) | | (10.6 | ) | | (1.2 | ) | | (7.9 | ) | | (0.3 | ) | | (26.3 | ) | | (1.0 | ) |
税前收入 | 99.0 |
| | 11.7 |
| | 173.7 |
| | 19.9 |
| | 309.8 |
| | 11.9 |
| | 407.0 |
| | 15.2 |
|
所得税準備金 | 28.3 |
| | 3.3 |
| | 24.6 |
| | 2.8 |
| | 80.6 |
| | 3.1 |
| | 62.1 |
| | 2.3 |
|
淨收入 | $ | 70.7 |
| | 8.3 | % | | $ | 149.1 |
| | 17.1 | % | | $ | 229.2 |
| | 8.8 | % | | $ | 344.9 |
| | 12.9 | % |
__________________________
“*^”表示所呈現的金額除以總淨收入。
淨收入
下表顯示了有機收入下降(一種不符合美國公認會計原則(“GAAP”)的財務指標)與報告的淨收益(下降)/增長(一種根據美國GAAP確定的財務指標)之間的對賬三和九月末2019年9月30日與上一年的可比時期相比。請參閲標題為非GAAP財務指標有關我們使用有機收入增長(或下降)的更多信息,請參見以下內容。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月(下降)/增長 | | 九個月(下降)/增長 |
| 性能傳感 | | 傳感解決方案 | | 總計 | | 性能傳感 | | 傳感解決方案 | | 總計 |
報告的淨收入(下降)/增長 | (3.2 | )% | | (1.3 | )% | | (2.7 | )% | | (3.8 | )% | | 0.8 | % | | (2.6 | )% |
影響百分比: | | | | | | | | | | | |
收購和剝離,淨額 (1) | (1.2 | ) | | 5.6 |
| | 0.4 |
| | (2.6 | ) | | 5.5 |
| | (0.5 | ) |
外幣再計量 (2) | (0.3 | ) | | (0.6 | ) | | (0.3 | ) | | (0.9 | ) | | (0.9 | ) | | (0.9 | ) |
有機收入下降 | (1.7 | )% | | (6.3 | )% | | (2.8 | )% | | (0.3 | )% | | (3.8 | )% | | (1.2 | )% |
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| |
(1) | 表示緊接交易日期後12個月因收購及剝離影響而產生的淨收入變動百分比。提交的百分比金額與出售Schrader Bridgeport International公司的股本有關。我們將於2018年8月與法國控股公司SAS(合稱“閥門業務”)合併,並於2018年10月與GIGAVAC,LLC(“GIGAVAC”)合併,其中每一項均在本季度報告Form 10-Q中其他位置包含的簡明綜合財務報表的附註16“收購和剝離”中討論。 |
| |
(2) | 代表比較期間之間淨收入的百分比變化,這歸因於用於將外幣計價的收入交易重新衡量為美元的匯率差異,美元是本公司及其每一家子公司的功能貨幣。上述百分比金額主要涉及美元對人民幣匯率。 |
性能傳感
在過去的三個月裏2019年9月30日,性能感知淨收入下降3.2%,或1.7%在有機的基礎上。我們的重型車輛和越野(“hvor”)業務服務的許多市場的持續疲軟被內容增長部分抵消,即在中國。在我們的汽車業務中,我們在亞洲市場(主要是中國)的增長(即內容和定價的綜合影響)部分抵消了我們在歐洲的疲軟,因為我們服務的系統和應用程序的內容增加。此外,儘管受到通用汽車罷工的影響,我們的北美汽車業務還是產生了有機的收入增長。
為.九月末2019年9月30日,性能感知淨收入下降3.8%,或0.3%在有機的基礎上。在我們的汽車業務中,我們的增長繼續超過終端市場,終端市場主要在中國和歐洲下降,主要是由於內容增長。在我們的hvor業務中,中國以及農業和北美公路卡車市場的內容增長超過了一般市場的疲軟。
隨着我們在汽車和HVOR業務中執行清潔高效和電氣化計劃,我們繼續期待內容的持續增長。然而,我們預計全球汽車生產在2019年全年仍將面臨壓力,我們預計我們的HVOR市場總體上將在2019年第四季度進一步疲軟。
傳感解決方案
在過去的三個月裏2019年9月30日,傳感解決方案淨收入下降1.3%,或6.3%在有機的基礎上。這種有機的收入下降主要是由於我們服務的工業市場的疲軟,部分被我們航空航天業務的內容增長所抵消。
在過去的九個月裏2019年9月30日,傳感解決方案淨收入增長0.8%,但拒絕了3.8%在有機的基礎上。這種有機的收入下降主要是由於我們服務的工業市場的疲軟,部分被我們航空航天業務的內容和市場增長所抵消。
我們服務的工業市場的疲軟與某些需求指標的趨勢是一致的,例如全球製造業採購經理指數(“PMI”)數據,該數據表明需求持續收縮,與客户生產放緩和庫存減少一致。由於關税和全球貿易行動導致中國出口放緩,我們在中國的工業增長尤其疲弱。
經營成本和費用
運營成本和費用三和九月末2019年9月30日和2018如下表所示。下表中的金額和百分比是根據未四捨五入的數字計算的。因此,由於舍入的影響,某些數量可能看起來不會重新計算。
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 對於^三個^^個月^^結束 | | 在過去的九個月裏 |
| 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
| 數量 | | 邊際* | | 數量 | | 邊際* | | 數量 | | 邊際* | | 數量 | | 邊際* |
運營成本和費用: | | | | | | | | | | | | | | | |
收入成本 | $ | 554.9 |
| | 65.3 | % | | $ | 558.3 |
| | 63.9 | % | | $ | 1,711.0 |
| | 65.7 | % | | $ | 1,723.3 |
| | 64.5 | % |
研究與發展 | 38.2 |
| | 4.5 |
| | 37.8 |
| | 4.3 |
| | 110.0 |
| | 4.2 |
| | 111.8 |
| | 4.2 |
|
銷售,一般和行政 | 68.2 |
| | 8.0 |
| | 73.9 |
| | 8.5 |
| | 210.7 |
| | 8.1 |
| | 235.7 |
| | 8.8 |
|
無形資產攤銷 | 35.9 |
| | 4.2 |
| | 33.9 |
| | 3.9 |
| | 108.1 |
| | 4.2 |
| | 103.6 |
| | 3.9 |
|
重組和其他費用,淨額 | 6.4 |
| | 0.8 |
| | (52.7 | ) | | (6.0 | ) | | 28.0 |
| | 1.1 |
| | (48.7 | ) | | (1.8 | ) |
總運營成本和費用 | $ | 703.6 |
| | 82.8 | % | | $ | 651.2 |
| | 74.5 | % | | $ | 2,167.8 |
| | 83.2 | % | | $ | 2,125.6 |
| | 79.5 | % |
__________________________
“*^”表示所呈現的金額除以總淨收入。
收入成本
為.三和九月末2019年9月30日,收入成本佔淨收入的百分比比前期增加,主要是由於有機收入下降,新產品發佈的負面組合,收購的影響
NS和資產剝離以及關税成本增加,部分被外幣匯率變化的積極影響和較低的可變補償所抵銷。
研發(“R&D”)費用
為.三月末2019年9月30日,研發支出與上期相對一致,因為外幣匯率變化的積極影響抵消了增加的支出。
為.九月末2019年9月30日,研發費用比上一時期下降,主要是由於外幣匯率變化的積極影響。
銷售、一般和管理(“SG&A”)費用
為.三和九月末2019年9月30日,SG&A費用比前期減少,主要是由於可變薪酬降低,銷售成本降低,閥門業務剝離,以及外幣匯率的有利影響,部分被與GIGAVAC相關的額外SG&A費用抵銷。另外,這九個月結束了2019年9月30日受到前一年我們重新定居的相關成本降低的有利影響。
無形資產攤銷
為.三和九月末2019年9月30日由於GIGAVAC收購的無形資產,攤銷費用較前期增加,部分被經濟效益法的影響抵銷。
重組和其他費用,淨額
重組和其他費用,淨額為三和九月末2019年9月30日和2018由以下內容組成(金額是基於未四捨五入的數字計算的:因此,由於舍入的影響,某些金額可能看起來不會重新計算):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 | | 在過去的九個月裏 |
(百萬美元) | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
遣散費,淨額(1) | $ | 5.5 |
| | $ | 4.9 |
| | $ | 23.0 |
| | $ | 8.2 |
|
設施和其他退出成本 | 0.2 |
| | 0.2 | | 0.2 |
| | 0.9 |
|
閥門業務銷售收益(2) (4) | — |
| | (63.7 | ) | | — |
| | (63.7 | ) |
其他(3) (4) | 0.7 |
| | 5.9 |
| | 4.8 |
| | 5.9 |
|
重組和其他費用,淨額 | $ | 6.4 |
| | $ | (52.7 | ) | | $ | 28.0 |
| | $ | (48.7 | ) |
__________________________
| |
(1) | 遣散費,淨額三和九月末2019年9月30日和2018年的主要原因是有限的勞動力減少了製造、工程和行政職位,以及取消了與站點整合相關的某些職位。截至二零一九年九月三十日止三個月的遣散費淨額主要包括根據與德國經營地點關閉及搬遷有關的一次性福利安排提供的終止福利。遣散費,淨額九月末2019年9月30日還包括大約一筆費用1300萬美元與在美國向有限數量的合格員工提供的自願退休激勵計劃下提供的福利有關。這些福利中的大部分是在2019年第三季度支付的。 |
| |
(2) | 在截止的三個月裏2018年9月30日我們完成了閥門業務的剝離。 |
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(3) | 其他費用三和九月末2019年9月30日主要涉及與收購GIGAVAC相關的遞延補償。其他費用三和九月末2018年9月30日包括增支的直接成本,以便處理閥門業務的銷售。 |
| |
(4) | 有關收購GIGAVAC和剝離閥門業務的進一步討論,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他地方所包括的簡明綜合財務報表的附註16“收購和剝離”。 |
營業收入
營業收入減少7620萬美元,或34.3%vt.向,向.1.461億美元 (17.2%淨收入)在截至年底的三個月內2019年9月30日從…2.223億美元 (25.5%淨收入)在截至年底的三個月內2018年9月30日好的。營業收入下降主要是由於2018年第三季度閥門業務剝離(包括銷售收益)、產量下降和淨生產率逆風,部分原因是新產品發佈規模擴大,部分被以下因素抵消
較低的可變薪酬,收購GIGAVAC的影響,以及外幣匯率的整體有利影響。
營業收入減少1.119億美元,或20.4%vt.向,向.4.362億美元 (16.8%淨收入的)九月末2019年9月30日從…5.481億美元 (20.5%淨收入的)九月末2018年9月30日好的。營業收入下降主要是由於2018年第三季度閥門業務剝離(包括銷售收益)、淨生產率逆風,部分原因是新產品投放規模擴大、遣散費增加以及關税增加的影響,但部分被較低的可變薪酬、外幣匯率的有利影響以及收購GIGAVAC的影響所抵消。
其他,淨
其他,Net for the三和九月末2019年9月30日和2018由以下內容組成(金額是基於未四捨五入的數字計算的;因此,由於舍入的影響,某些金額可能看起來不會重新計算):
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| | | | | | | | | | | | | | | |
| 在過去的三個月裏 | | 在過去的九個月裏 |
(百萬美元) | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 | | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
貨幣資產淨額的貨幣重新計量損失(1) | $ | (6.0 | ) | | $ | (9.6 | ) | | $ | (8.5 | ) | | $ | (18.5 | ) |
外幣遠期合約收益(2) | 1.3 |
| | 3.7 |
| | 2.8 |
| | 3.1 |
|
商品遠期合約損益 | 1.8 |
| | (4.2 | ) | | 2.8 |
| | (8.9 | ) |
債務融資損失 | (4.4 | ) | | — |
| | (4.4 | ) | | (2.4 | ) |
淨定期效益成本,不包括服務成本 | (0.3 | ) | | (0.3 | ) | | (0.8 | ) | | (0.8 | ) |
其他 | 0.0 |
| | (0.2 | ) | | 0.2 |
| | 1.1 |
|
其他,淨 | $ | (7.6 | ) | | $ | (10.6 | ) | | $ | (7.9 | ) | | $ | (26.3 | ) |
__________________________
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(1) | 涉及將非美元計價的貨幣資產和負債重新計量為美元。 |
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(2) | 與未指定為套期保值的衍生金融工具的公允價值變化有關。有關更詳細的討論,請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的本公司簡明綜合財務報表的附註15“衍生工具和對衝活動”。 |
所得税準備金
我們在税收方面的總撥款額的增加三和九月末2019年9月30日與上一年相比,與上一年相關的因素包括:利潤的司法管轄組合的變化、税法和我們經營地點税率變化的影響、與上一年税收狀況相關的税收應計變化,以及在我們的美國司法管轄區利用以前未受益的淨運營虧損。所得税撥備包括:(I)當期税收支出,主要涉及我們在非美國税收轄區的盈利業務,以及管理費和使用費收入的預扣税;以及(Ii)遞延税收支出,表示賬面到税基差異的調整,主要與企業合併交易中收購的固定和無形資產的公允價值增加、淨營業虧損的利用以及税率的變化有關。
非GAAP財務指標
本季度報告在Form 10-Q中包括對有機收入增長(或下降)的引用,這是一種非GAAP財務衡量標準。有機收入增長定義為報告的淨收入百分比變化,根據美國GAAP計算,不包括外匯匯率差異的期間影響以及收購和剝離對各自交易日期後12個月期間的淨影響。參考淨收入以上部分是有機收入增長與報告收入下降的對賬。
我們相信,有機收入增長為投資者提供了有關我們經營業績的有用信息,我們使用有機收入增長來評估我們正在進行的運營,以及內部規劃和預測目的。我們相信,有機收入增長在評估我們的業務結果時提供了有用的信息,因為它不包括我們認為不能表明持續業績的項目,或者我們認為影響與上一年期間具有可比性的項目。
有機收入增長應被視為補充性質,而不是孤立地考慮或作為根據美國GAAP計算的淨收入報告百分比變化的替代。此外,我們的措施
有機的收入增長可能與其他公司提出的類似的非GAAP財務指標不同,或與之不同。
流動性與資本資源
自.起2019年9月30日和2018年12月31日我們在以下地區持有現金和現金等價物:
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| | | | | | | |
(百萬) | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
聯合王國 | $ | 12.8 |
| | $ | 8.8 |
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美國 | 11.1 |
| | 4.6 |
|
荷蘭 | 381.1 |
| | 482.1 |
|
中國 | 200.3 |
| | 125.2 |
|
其他 | 116.1 |
| | 109.1 |
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總計 | $ | 721.4 |
| | $ | 729.8 |
|
由於各種因素,例如我們對公司間貸款和股息的使用以及正常業務過程中現金收支的時間安排,這些地理區域持有的現金和現金等價物的數量全年都在波動。我們的收入不會被視為永久再投資於其所賺取的某些司法管轄區。我們確認這些未匯出收益的遞延税項負債,以該等收益的匯款不能以免税方式收回的程度為限。
現金流:
下表總結了我們的主要現金來源和用途九月末2019年9月30日和2018好的。我們已從本季度報告Form 10-Q的其他地方所包括的簡明綜合財務報表中得出現金流量彙總報表。下表中的金額是根據未四捨五入的數字計算的。因此,由於舍入的影響,某些數量可能看起來不會重新計算。
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| | | | | | | |
| 在過去的九個月裏 |
(百萬) | 2019年9月30日 | | 2018年9月30日 |
提供的現金淨額/(用於): | | | |
運營活動: | | | |
非現金項目調整後的淨收入 | $ | 490.6 |
| | $ | 508.5 |
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營業資產和負債的變動,淨額 | (57.1 | ) | | (88.4 | ) |
經營活動 | 433.5 |
| | 420.1 |
|
投資活動 | (160.5 | ) | | 42.9 |
|
融資活動 | (281.5 | ) | | (404.7 | ) |
淨變化 | $ | (8.4 | ) | | $ | 58.3 |
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經營活動。經營活動提供的現金淨額九月末2019年9月30日和2018是4.335億美元和4.201億美元分別為。經營活動提供的淨現金受到現金收入和支付時間的有利影響,但盈利能力下降部分抵消了這一影響。
投資活動。淨現金(用於)/由投資活動提供九月末2019年9月30日和2018是$(160.5)百萬美元和4290萬美元,分別包括1.32億美元和1.113億美元分別在資本支出方面。在……裏面2019,我們預計資本支出約為1.6億美元致1.7億美元我們預計將從運營活動提供的淨現金中獲得資金。此外,用於投資活動的現金淨額九月末2019年9月30日包括3230萬美元為收購付費,主要涉及2019年第三季度的一次小型收購。投資活動提供的現金淨額九月末2018年9月30日包括1.491億美元收到有關剝離閥門業務的信息。有關這些交易的進一步討論,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他地方包括的簡明綜合財務報表的附註16“收購和剝離”。
融資活動好的。用於資助活動的現金淨額九月末2019年9月30日和2018是2.815億美元和4.047億美元,分別包括2.658億美元和3.994億美元分別用於回購我們的普通股。用於資助活動的現金淨額九月末2019年9月30日還包括4.612億美元在債務支付中,部分被抵銷4.50億美元發行債券的收益。債務相關現金流來自於發行總額為4.50億美元的2030年到期的4.375%優先票據的本金
(“4.375%高級票據“),其收益用於償還我們的擔保信貸安排下未償還的定期貸款的部分餘額。有關此交易的進一步討論,請參閲本季度報告Form 10-Q中其他部分包括的簡明綜合財務報表的附註11”債務“。
負債和流動性:
自.起2019年9月30日,我們有32.945億美元在總負債中,包括融資租賃和其他融資義務,但不包括債務折扣和遞延融資成本。
截止到目前為止,我們的負債摘要2019年9月30日具體如下:
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| | | | | |
(百萬美元) | 到期日 | | 2019年9月30日 |
定期貸款 | 2026年9月20日 | | $ | 461.9 |
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4.875%高級註釋 | 2023年10月15日 | | 500.0 |
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5.625%高級註釋 | 2024年11月1日 | | 400.0 |
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5.0%高級註釋 | 2025年10月1號 | | 700.0 |
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6.25%高級註釋 | 2026年2月15日 | | 750.0 |
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4.375%高級註釋 | 2030年2月15日 | | 450.0 |
|
減去:折扣 | | | (12.3 | ) |
減去:遞延融資成本 | | | (25.5 | ) |
減:當前部分 | | | (4.6 | ) |
長期債務,淨額 | | | $ | 3,219.4 |
|
| | | |
融資租賃和其他融資義務 | | | $ | 32.6 |
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減:當前部分 | | | (3.2 | ) |
融資租賃和其他融資義務,減去流動部分 | | | $ | 29.4 |
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我們的債務包括有擔保融資和各種優先無擔保票據。
擔保信貸機制
管轄我們有擔保信貸安排的信貸協議(“信貸協議”)規定了高級有擔保信貸安排(“高級有擔保信貸安排”),包括定期貸款安排(“定期貸款”),a4.20億美元循環信貸機制(“循環信貸機制”),以及在某些情況下可以發行額外擔保信貸機制的增量可獲得性(“手風琴”)。
2019年3月27日,Sensata Technologies Holding plc的某些間接全資子公司簽訂了信貸協議的第九項修正案(“第九修正案”)。2019年6月13日,我們當時根據信貸協議借款的子公司簽訂了信貸協議的技術修正案(“技術修正案”)。有關第九修正案和技術修正案的討論,請參閲本季度報告Form 10-Q中包含的本公司簡明綜合財務報表的附註11“債務”。
2019年9月20日,我們的某些子公司,包括Sensata Technologies B.V.(“STBV”)及其間接全資子公司Sensata Technologies Inc.(“STI”),簽訂信貸協議的第十項修正案(“第十修正案”)。根據第十修正案的條款,除信貸協議的其他變更外,(I)定期貸款的最終到期日延長至2026年9月20日;(Ii)STI成為信貸協議項下的唯一借款人,並承擔了STBV和Sensata Technologies Finance Company,LLC(“STFC”)根據信貸協議的幾乎所有義務;(Iii)信貸協議項下產生增量額外債務的許可增加;(Ii)STI成為信貸協議項下的唯一借款人,並承擔了STBV和Sensata Technologies Finance Company,LLC(“STFC”)的幾乎所有義務;(Iii)信貸協議項下產生增量額外債務的許可增加;及(Iv)STBV及其受限制附屬公司受其規限的高級有擔保信貸安排的若干營運及限制性契諾及其他條款及條件已予修改,以向吾等提供更大的靈活性及據此所給予的許可(包括準許每年支付金額相當於5,000,000美元的限制性付款(包括股息),該金額可進一步增加至無違約或違約事件及遵守某些財務契諾的情況下的無限制金額)。
此外,根據第十修正案,STBV成為STI在信貸協議下的義務的擔保人,STFC不再是信貸協議的擔保人,之前為信貸協議下的義務提供擔保的STBV的某些子公司(“解除擔保人”)在滿足某些條件的前提下解除了擔保。
自.起2019年9月30日有4.161億美元在循環信貸機制下可用,淨額為390萬美元關於根據其發出的未付信用證的義務。未付信用證主要是為
某些經營活動的好處。自.起2019年9月30日, 不金額已從這些未付信用證中提取。
高級註釋
我們有各種未償還的高級票據。在2019年9月20日之前,這些組件包括5,000萬美元合計本金金額4.875%·2023年到期的高級票據(the“4.875%高級註釋“),4000萬美元合計本金金額5.625%2024年到期的高級票據(“5.625%高級註釋“),7000萬美元合計本金金額5.0%2025年到期的高級票據(“5.0%高級註釋“),以及7.5億美元合計本金金額6.25%2026年到期的高級票據(“6.25%優先債券“,連同每批於二零一九年九月二十日前已發行的優先債券,稱為”現有高級債券“)。
2019年9月20日,在加入第十修正案的同時,STI發行了4.375%高級債券。發行4.375%優先債券的收益用於償還部分定期貸款。4.375%優先票據是根據日期為2019年9月20日的契約發行的,發行方為STI,發行人為紐約梅隆銀行,受託人為我們的擔保人附屬公司(“擔保人”)。4.375%的優先債券按票面價值發行,利息每半年支付一次,時間為每年2月15日和8月15日,從2012年2月15開始。
STI可隨時並不時贖回全部或部分4.375%優先票據,贖回價格相當於贖回票據本金的100%,外加贖回日期(但不包括)的應計和未付利息(如果有的話),以及對於2029年11月15日之前發生的贖回,“補足”溢價。從2029年11月15日開始,“製造整體”保險費將被取消。此外,一旦發生某些特定種類的控制權變化,STI將被要求以其本金的101%,外加應計和未付利息(如果有的話)回購票據,但不包括回購日期。
當某些税法或條約發生變化,或官方申請、管理或解釋發生任何變化時,STI可選擇贖回全部(但不是部分)4.375%高級票據,贖回價格相當於其本金的100%,外加應計利息和未付利息(如果有),但不包括贖回日期、溢價(如果有)和所有額外金額(如管轄4.375%高級票據的契約中所述),如果有,那麼到期日和到期日將到期
在完成第十項修正案後,解除擔保人在現有高級債券下的擔保被解除(“擔保解除”)。因此,於二零一九年九月二十日,4.375%優先債券由STBV及STBV的所有附屬公司(STI除外)擔保,在每種情況下,擔保發行均由現有高級債券及信貸協議提供擔保。
資本資源
我們的流動性來源包括手頭現金,運營的現金流,以及循環信貸機制下的可用能力。此外,高級有擔保信貸安排為手風琴作出規定,據此可發行額外的有擔保債務或增加循環信貸安排的能力。根據發行我們的高級票據的契約中規定的某些限制,只要我們的高級擔保槓桿率(如信貸協議中定義的)不超過2.5:1.0,手風琴下的可用性是不受限制的;如果我們的高級擔保槓桿率超過2.5:1.0,我們將被限制在以下兩者中的較大者9.20億美元或信貸協議中規定的EBITDA措施。
我們相信,基於我們當前的運營水平(反映在我們的運營結果中),九月末2019年9月30日,並考慮到下文討論的限制和契約,這些流動性來源將足以為我們的運營、資本支出、普通股回購和債務償還提供至少未來12個月的資金。然而,我們不能保證我們的業務將從運營中產生足夠的現金流,或者我們未來的借款金額將足以使我們能夠償還債務或為我們的其他流動性需求提供資金。此外,我們的高槓杆性質可能限制我們在未來獲得額外融資的能力。
信貸協議規定了某些事件和條件,這些事件和條件可能要求我們使用信貸協議條款所定義的由經營、投資或融資活動產生的過剩現金流,以預付我們的擔保信貸安排下的部分或全部未償還借款。信貸協議亦規定在若干資產處置及傷亡事件發生時,以及在發生某些負債(不包括任何準許負債)時,強制預付吾等有擔保信貸安排下的未償還借款,而在每種情況下均須受若干再投資權規限。這些規定在九月末2019年9月30日.
信貸協議和發行高級票據的契約包含限制和契約,限制STBV及其某些子公司產生額外負債、支付股息和進行其他限制性支付的能力。關於這些限制和契約的充分討論,請參閲第二部分,項目7,
“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--資本資源”,包括在我們截止年度的年度報告中,表格10-K2018年12月31日好的。自.起2019年9月30日,我們相信我們遵守了我們信貸安排下的所有契約和違約條款。
我們籌集額外融資的能力和我們的借貸成本可能會受到獨立評級機構給予的短期和長期債務評級的影響,這些評級在很大程度上基於我們通過某些信用指標(如利息覆蓋率和槓桿率)衡量的業績。自.起2019年10月18日穆迪投資者服務公司對STBV的企業信用評級為Ba2,前景穩定,標準普爾對STBV的企業信用評級為BB+,前景穩定。未來任何對STBV信用評級的降級可能會增加我們的借貸成本,但不會減少循環信貸機制下的可用性。
2019年7月30日,我們的董事會批准了一個新的5000萬美元的股份回購計劃,取代了先前授權的2.5億美元的股份回購計劃。根據本計劃,我們可以在公開市場或私下談判的交易中,根據市場條件、法律要求和其他公司考慮因素,按管理層確定的時間和金額回購普通股,但此類交易必須根據協議和股東批准的第三方完成。在.期間九月末2019年9月30日,我們大約回購了550萬根據我們的股份回購計劃,普通股的總購買價格約為2.658億美元,現在作為庫務股持有。此計劃下的剩餘可用性為4.216億美元自.起2019年9月30日.
最近發佈的會計公告
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號,租賃(主題842),為租賃制定了新的會計和披露要求。我們於2019年1月1日採用了FASB ASU No.2016-02的規定,採用了修改後的追溯轉換法。請參閲附註2“新會計準則”和附註18“租賃”,瞭解本季度報告Form 10-Q中其他地方包括的我們的簡明綜合財務報表,以瞭解有關這一採用的其他討論。我們預計FASB ASU No.2016-02的採用不會對我們未來的運營結果產生實質性影響。
關鍵會計政策和估計
有關要求管理層使用重要判斷和估計的關鍵會計政策的討論,請參閲第II部分,項目#7,“管理層對財務狀況和運營關鍵會計政策和估計結果的討論和分析”,包括在我們的截至年度的年度報告表格“10-K”中2018年12月31日.
自那以來,我們的市場風險沒有發生重大變化2018年12月31日好的。有關影響我們的市場風險的討論,請參閲第II部分,項目#7A-“關於市場風險的定量和定性披露”,包括在我們截至年度的Form 10-K年度報告中2018年12月31日.
我們的首席執行官和首席財務官所需的證明作為本季度報告的證物包括在Form 10-Q中。本項目中闡述的披露4包含有關對我們的披露控制和程序的評估以及這些認證中提到的財務報告內部控制的變化的信息。這些認證應與本項目一起閲讀4,以便更全面地瞭解認證所涵蓋的事項。
對披露控制和程序的評價
在我們首席執行官和首席財務官的參與下,我們評估了截至#年我們的披露控制和程序的有效性2019年9月30日好的。“披露控制和程序”一詞,如1934年“證券交易法”修訂後的“1934年證券交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中所定義的,是指公司的控制和其他程序,其目的是確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息在美國規定的時間內被記錄、處理、總結和報告(“美國”)。證券交易委員會的規則和表格。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據“交換法”提交或提交的報告中要求披露的信息積累起來,並酌情傳達給公司管理層,包括其主要執行人員和主要財務人員,以便及時作出有關要求披露的決定。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼好,只能提供實現其目標的合理保證,並且管理必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。基於對我們的披露控制和程序的評估2019年9月30日,我們的首席執行官和首席財務官得出結論認為,截至目前,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至三個月的時間裏,我們對財務報告的內部控制(如《交換法》規定的13a-15(F)和15d-15(F)規則中的定義)沒有發生變化2019年9月30日這已經或相當可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。
控制有效性的固有限制
任何財務報告內部控制系統的有效性都有其固有的侷限性。因此,即使是有效的財務報告內部控制系統,也只能根據美國公認的會計原則,為財務報表的編制和呈報提供合理的保證。我們對財務報告的內部控制受各種固有限制的制約,包括成本限制、決策中使用的判斷、關於未來事件可能性的假設、我們系統的健全性、人為錯誤的可能性以及欺詐風險。此外,對未來期間的任何有效性評估的預測都存在這樣的風險:由於條件的變化,控制可能不充分,以及隨着時間的推移,遵守政策或程序的程度可能惡化的風險。
第二部分-其他資料
如第一部分中討論的,項目3-我們截止年度的Form 10-K年度報告中的“法律程序”2018年12月31日,我們在日常業務過程中經常涉及多項索賠和訴訟事宜。我們的大多數訴訟事項都是與專利侵權指控或據稱由我們的產品造成的財產損害有關的第三方索賠,但也有一些涉及人身傷害或錯誤死亡的指控。我們還會不時捲入與供應商和客户的分歧。關於我們參與的某些法律程序的信息,包括在本季度報告Form 10-Q的其他地方的簡明綜合財務報表的附註12“承付款和意外開支”中。雖然無法預測這些事項的結果,但根據我們的經驗和當前已知的信息,我們並不期望這些事項的結果,無論是單獨還是總體,都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
關於風險因素的信息出現在第I部分,項目“1A-”風險因素“在我們的年度報告中的表格”10-K“截至年度的一年2018年12月31日好的。其中披露的風險因素沒有重大變化。
發行人購買股權證券
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週期 | | 總計? 數 股份 購買(股份) | | 加權平均 價格 每股付費 | | 總計?個數 股票,購買了,作為公開的一部分 宣佈的計劃或計劃 | | 可根據計劃或計劃購買的股票的近似美元價值 (百萬)(2) |
2019年7月1日至7月31日 | | 405,704 |
| (1) | $ | 47.96 |
| | 401,916 |
| | $ | 500.0 |
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2019年8月1日至8月31日 | | 1,042,396 |
| | $ | 44.85 |
| | 1,042,396 |
| | $ | 453.2 |
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2019年9月1日至9月30日 | | 653,943 |
| | $ | 48.34 |
| | 653,943 |
| | $ | 421.6 |
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季度總計 | | 2,102,043 |
| | $ | 46.54 |
| | 2,098,255 |
| | $ | 421.6 |
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(1) | 在限制性證券的歸屬時,我們通過預扣股份來收取和支付員工的預扣税,以支付此類税款。提交的股票數量包括3,788以這種方式扣留的股份,合計價值為$175,000,基於我們普通股在扣繳日期的收盤價。這些扣留發生在公開宣佈的回購計劃之外。 |
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(2) | 除為支付在轉歸受限制證券時所需預扣的税款而預扣的股份外,截至三個月內的所有購買2019年9月30日是依據一項2.5億美元我們董事會批准並於2018年10月30日公開宣佈的股份回購計劃(“2018年10月計劃”)或5,000萬美元本公司董事會批准並於2019年7月30日公開宣佈的股份回購計劃(“2019年7月計劃”)。2018年10月計劃經2019年7月計劃授權後終止,不會根據該計劃進行進一步購買。2019年7月計劃沒有確定的到期日期。 |
一個也沒有。
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展品·號 | | 描述 |
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4.1 | | 合同,日期為2019年9月20日,擔保人Sensata Technologies,Inc.和紐約梅隆銀行作為受託人(通過引用註冊人於2019年9月26日提交的8-K表格的當前報告的附件4.1合併)。 |
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4.2 | | 2030年到期的4.375%高級票據的格式(通過引用註冊人於2019年9月26日提交的表格8-K的當前報告的附件4.1)(包括作為附件A)。 |
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10.1 | | 修訂並恢復了2019年8月1日Paul Chawla和Sensata Technologies,Inc.之間的就業協議。* |
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10.2 | | Steven Beringhause和Sensata Technologies,Inc.於2019年8月1日簽署的信函協議* |
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10.3 | | 截至2019年9月20日,由Sensata Technologies Inc.,Sensata Technologies Intermediate Holding B.V.,Sensata Technologies B.V.,Sensata Technologies B.V.,另一擔保方,Morgan Stanley Advanced Funding,Inc.和其其他貸方(通過引用註冊人於2019年9月26日提交的Form 8-K表格的當前報告的附件10.1併入),日期為2019年9月20日的信貸協議修正案10和國內擔保和外國擔保修正案1(通過引用註冊人在2019年9月26日提交的Form 8-K表格的當前報告中的附件10.1併入)。 |
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31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席執行官的認證。* |
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31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條對首席財務官的證明。* |
| | |
32.1 | | 根據“美國聯邦法典”第18篇1350對首席執行官和首席財務官的證明,該證書是根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的。* |
| | |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。* |
| | |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔。* |
| | |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。* |
| | |
101.LAB | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。* |
| | |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。* |
| | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
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*^與此一同歸檔的^
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
日期:2019年10月30日
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Sensata技術控股PLC |
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/s/Martha Sullivan |
(瑪莎·沙利文) 首席執行官 (首席行政主任) |
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/s/Paul Vasington |
(保羅·瓦辛頓) 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |