00P3MP12MP12MP12MP12MP12MP3MP3MP12MP12MP12MP12MP12M18621900010000000503378009860000.33330001623925--12-312019Q3假的0001623925US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001623925US-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001623925US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001623925US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001623925US-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001623925US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-3000016239252019-06-300001623925US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001623925US-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001623925US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3100016239252019-03-310001623925amgp：SeriesBUnitAwardsMember2018-01-012018-12-310001623925amgp：AmcLtipMember2019-09-300001623925amgp：AmcLtipMember2019-03-120001623925SRT：MinimumMemberamgp:PerformanceShareUnitAwardsBasedOnReturnOnInvestedCapitalMember2019-01-012019-09-300001623925SRT：MaximumMemberamgp:PerformanceShareUnitAwardsBasedOnReturnOnInvestedCapitalMember2019-01-012019-09-3000016239252025-01-01amgp：WaterServicesAgreement成員2019-09-3000016239252025-01-01amgp：GatheringAndCompressionAgreement成員2019-09-3000016239252024-01-01amgp：GatheringAndCompressionAgreement成員2019-09-3000016239252023-01-01amgp：GatheringAndCompressionAgreement成員2019-09-3000016239252022-01-01amgp：GatheringAndCompressionAgreement成員2019-09-3000016239252021-01-01amgp：GatheringAndCompressionAgreement成員2019-09-3000016239252020-01-01amgp：GatheringAndCompressionAgreement成員2019-09-3000016239252019-10-01amgp：WaterServicesAgreement成員2019-09-3000016239252019-10-01amgp：GatheringAndCompressionAgreement成員2019-09-300001623925amgp：WaterServicesAgreement成員2019-09-300001623925amgp：GatheringAndCompressionAgreement成員2019-09-3000016239252025-01-012019-09-3000016239252024-01-012019-09-3000016239252023-01-012019-09-3000016239252022-01-012019-09-3000016239252021-01-012019-09-3000016239252020-01-012019-09-3000016239252019-10-012019-09-300001623925US-GAAP：OperatingSegmentsMemberamgp：AnteroResourcesCorporation成員amgp：WaterHandlingMember2019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：OperatingSegmentsMemberamgp：AnteroResourcesCorporation成員amgp：GatheringAndCompressionMember2019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：FixedPriceContractMemberamgp：WaterHandlingMember2019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：FixedPriceContractMemberamgp：GatheringAndCompressionMember2019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：TimeAndMaterialsContractMember2019-07-012019-09-300001623925amgp：Wastewater TreatmentMember2019-07-012019-09-300001623925amgp：OtherFluidHandlingMember2019-07-012019-09-300001623925amgp:NaturalGasWaterHandlingAndTreatmentAffiliateMember2019-07-012019-09-300001623925amgp:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingAffiliateMember2019-07-012019-09-300001623925amgp：GatheringLowPressureMember2019-07-012019-09-300001623925amgp：GatheringHighPressureMember2019-07-012019-09-300001623925amgp：FreshWaterDeliveryMember2019-07-012019-09-300001623925amgp：CompressionMember2019-07-012019-09-300001623925amgp：AnteroResourcesCorporation成員2019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：OperatingSegmentsMemberamgp：ThirdPartyCustomersMemberamgp：WaterHandlingMember2019-01-012019-09-300001623925US-GAAP：OperatingSegmentsMemberamgp：AnteroResourcesCorporation成員amgp：WaterHandlingMember2019-01-012019-09-300001623925US-GAAP：OperatingSegmentsMemberamgp：AnteroResourcesCorporation成員amgp：GatheringAndCompressionMember2019-01-012019-09-300001623925US-GAAP：FixedPriceContractMemberamgp：WaterHandlingMember2019-01-012019-09-300001623925US-GAAP：FixedPriceContractMemberamgp：GatheringAndCompressionMember2019-01-012019-09-300001623925US-GAAP：TimeAndMaterialsContractMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：Wastewater TreatmentMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：ThirdPartyCustomersMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：OtherFluidHandlingMember2019-01-012019-09-300001623925amgp:NaturalGasWaterHandlingAndTreatmentMember2019-01-012019-09-300001623925amgp:NaturalGasWaterHandlingAndTreatmentAffiliateMember2019-01-012019-09-300001623925amgp:NaturalGasGatheringTransportationMarketingAndProcessingAffiliateMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：GatheringLowPressureMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：GatheringHighPressureMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：FreshWaterDeliveryMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：CompressionMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：AnteroResourcesCorporation成員2019-01-012019-09-300001623925SRT：MinimumMemberamgp：HeavyTrucksAndEquipmentMember2019-01-012019-09-300001623925SRT：MinimumMemberamgp:GatheringPipeLinesAndCompressorStationsMember2019-01-012019-09-300001623925SRT：MinimumMemberamgp:FreshwaterSurfacePipelinesAndEquipmentMember2019-01-012019-09-300001623925SRT：MinimumMemberamgp：淡水永久BuriedPipelinesMember2019-01-012019-09-300001623925SRT：MinimumMemberamgp：AboveGround StorageTanksMember2019-01-012019-09-300001623925SRT：MaximumMemberamgp：HeavyTrucksAndEquipmentMember2019-01-012019-09-300001623925SRT：MaximumMemberamgp:GatheringPipeLinesAndCompressorStationsMember2019-01-012019-09-300001623925SRT：MaximumMemberamgp:FreshwaterSurfacePipelinesAndEquipmentMember2019-01-012019-09-300001623925SRT：MaximumMemberamgp：淡水永久BuriedPipelinesMember2019-01-012019-09-300001623925SRT：MaximumMemberamgp：AboveGround StorageTanksMember2019-01-012019-09-300001623925US-GAAP：LandMember2019-09-300001623925US-GAAP：LandfillMember2019-09-300001623925US-GAAP：AssetUnderConstructionMember2019-09-300001623925amgp：HeavyTrucksAndEquipmentMember2019-09-300001623925amgp:GatheringPipeLinesAndCompressorStationsMember2019-09-300001623925amgp:FreshwaterSurfacePipelinesAndEquipmentMember2019-09-300001623925amgp：淡水永久BuriedPipelinesMember2019-09-300001623925amgp：AboveGround StorageTanksMember2019-09-300001623925US-GAAP：PreferredClassAMember2019-09-300001623925US-GAAP：PreferredClassAMember2018-12-310001623925US-GAAP：系列APreferredStockMember2019-03-120001623925US-GAAP：系列APreferredStockMember2019-03-122019-03-120001623925amgp：SeriesBUnitholdersMember2018-07-012018-09-300001623925amgp：CommonUnitholdersPublicMember2018-07-012018-09-300001623925amgp：SeriesBUnitholdersMember2018-04-012018-06-300001623925amgp：CommonUnitholdersPublicMember2018-04-012018-06-3000016239252018-04-012018-06-300001623925amgp：SeriesBUnitholdersMember2018-01-012018-03-310001623925amgp：CommonUnitholdersPublicMember2018-01-012018-03-3100016239252018-01-012018-03-310001623925amgp：SeriesBUnitholdersMember2018-09-300001623925amgp：CommonUnitholdersPublicMember2018-09-300001623925amgp：SeriesBUnitholdersMember2018-06-300001623925amgp：CommonUnitholdersPublicMember2018-06-3000016239252018-06-300001623925amgp：SeriesBUnitholdersMember2018-03-310001623925amgp：CommonUnitholdersPublicMember2018-03-3100016239252018-03-310001623925amgp：SeriesBUnitholdersMember2017-12-310001623925amgp：CommonUnitholdersPublicMember2017-12-310001623925amgp：SeriesBUnitholdersMember2019-09-300001623925amgp：AnteroMidstream PartnersMemberamgp：WaterHandlingMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：AnteroMidstream PartnersMemberamgp：GatheringAndCompressionMember2019-01-012019-09-300001623925SRT：MinimumMemberUS-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-01-012019-09-300001623925SRT：MinimumMemberUS-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-01-012019-09-300001623925SRT：MaximumMemberUS-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：國際非投資等級成員2019-01-012019-09-300001623925SRT：MaximumMemberUS-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：AnteroMidstream GeneralPartnersMemberamgp：AmgpCreditFacilityMember2018-05-090001623925amgp：CommonUnitholdersPublicMember2019-09-300001623925amgp：CommonUnitholdersPublicMember2018-12-310001623925amgp：AnteroMidstreamPartnersLpMember2018-12-310001623925amgp：WaterHandlingAndTreatmentMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：GatheringAndProcessingMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：AnteroMidstream PartnersMemberamgp：WaterHandlingMember2019-09-300001623925amgp：AnteroMidstream PartnersMemberamgp：GatheringAndCompressionMember2019-09-300001623925amgp：WaterHandlingAndTreatmentMember2019-09-300001623925amgp：GatheringAndProcessingMember2019-09-300001623925US-GAAP：FairValueInputsLevel3Member2019-09-300001623925amgp:PerformanceShareUnitAwardsBasedOnReturnOnInvestedCapitalMember2019-09-300001623925amgp：MidstreamLongTermIncentivePlanMember2019-09-300001623925amgp：AnteroResourcesCorporation成員2019-09-300001623925amgp：MidstreamLongTermIncentivePlanMember2019-01-012019-09-300001623925US-GAAP：PreferredClassAMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：AnteroMidstreamGpLpMemberamgp:CashDistributionToCommonShareholdersMember2019-09-182019-09-180001623925amgp：AnteroMidstreamGpLpMemberamgp:CashDistributionToCommonShareholdersMember2019-08-072019-08-070001623925amgp：AnteroMidstreamGpLpMemberamgp:CashDistributionToCommonShareholdersMember2019-05-152019-05-150001623925amgp：AnteroMidstreamGpLpMemberamgp:CashDistributionToCommonShareholdersMember2019-05-082019-05-080001623925amgp：AnteroMidstreamGpLpMemberamgp:CashDistributionToCommonShareholdersMember2019-02-212019-02-210001623925amgp：AnteroMidstreamGpLpMemberamgp:CashDistributionToCommonShareholdersMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：AnteroMidstreamGpLpMemberamgp:CashDistributionToCommonShareholdersMember2018-11-212018-11-210001623925amgp：AnteroMidstreamGpLpMemberamgp:CashDistributionToCommonShareholdersMember2018-08-222018-08-220001623925amgp：AnteroMidstreamGpLpMemberamgp:CashDistributionToCommonShareholdersMember2018-05-232018-05-230001623925amgp：AnteroMidstreamGpLpMemberamgp:CashDistributionToCommonShareholdersMember2018-02-202018-02-200001623925amgp：AnteroMidstreamGpLpMemberamgp:CashDistributionToCommonShareholdersMember2018-01-012018-12-310001623925amgp：seniorNotesDue2028 Bearing5.75RateMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2019-06-282019-06-280001623925amgp：seniorNotesDue2028 Bearing5.75RateMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2019-06-282019-06-280001623925amgp：seniorNotesDue2027 Bearing5.75RateMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2019-02-252019-02-250001623925amgp：seniorNotesDue2027 Bearing5.75RateMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2019-02-252019-02-250001623925amgp:AnteroMidstreamPartnersAndAnteroMidstreamFinanceCorpMemberUS-GAAP：seniorNotesMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2016-09-132016-09-130001623925amgp:AnteroMidstreamPartnersAndAnteroMidstreamFinanceCorpMemberUS-GAAP：seniorNotesMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2016-09-132016-09-130001623925US-GAAP：seniorNotesMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-09-300001623925amgp：seniorNotesDue2028 Bearing5.75RateMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-09-300001623925amgp：seniorNotesDue2027 Bearing5.75RateMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel2Member2019-09-300001623925amgp：seniorNotesDue2028 Bearing5.75RateMember2019-06-280001623925amgp：seniorNotesDue2027 Bearing5.75RateMember2019-02-250001623925amgp:AnteroMidstreamPartnersAndAnteroMidstreamFinanceCorpMemberUS-GAAP：seniorNotesMember2016-09-130001623925amgp：AnteroMidstream PartnersMemberUS-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-09-300001623925US-GAAP：seniorNotesMember2019-09-300001623925US-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-09-300001623925amgp：seniorNotesDue2028 Bearing5.75RateMember2019-09-300001623925amgp：seniorNotesDue2027 Bearing5.75RateMember2019-09-300001623925amgp：AnteroMidstream GeneralPartnersMemberamgp：AmgpCreditFacilityMember2018-12-310001623925amgp：AnteroResourcesCorporation成員2019-07-012019-09-300001623925amgp：AnteroResourcesCorporation成員2019-01-012019-09-300001623925amgp：AnteroResourcesCorporation成員2018-07-012018-09-300001623925amgp：AnteroResourcesCorporation成員2018-01-012018-09-300001623925amgp：UnvestedSeriesBUnitsMember2019-03-122019-03-120001623925amgp:RestrictedStockUnitsRSUPhantomShareUnitsPSUsMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：AnteroMidStream Corporation成員2019-03-120001623925amgp：AnteroMidstreamPartnersLpMember2019-01-012019-03-1200016239252019-01-012019-03-1200016239252018-09-3000016239252017-12-310001623925amgp：ThirdPartyMemberamgp：AnteroMidstream PartnersMember2019-09-300001623925amgp：AnteroResourcesMemberamgp：AnteroMidstream PartnersMember2019-09-300001623925amgp：ThirdPartyMemberamgp：AnteroMidstream PartnersMember2019-03-120001623925amgp：AnteroResourcesMemberamgp：AnteroMidstream PartnersMember2019-03-120001623925SRT：WeightedAverageMemberUS-GAAP：FairValueInputsLevel3MemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberus-gaap:ValuationTechniqueDiscountedCashFlowMember2019-09-300001623925amgp：ContingentConsiderationPerioTwoMemberamgp:ContributionConveyanceAndAssumptionAgreementMember2015-09-300001623925amgp：ContingentConsiderationPerioOneMemberamgp:ContributionConveyanceAndAssumptionAgreementMember2015-09-3000016239252019-03-120001623925US-GAAP：AccountsPayableMember2019-09-300001623925US-GAAP：OperatingSegmentsMemberamgp：WaterHandlingMember2019-09-300001623925US-GAAP：OperatingSegmentsMemberamgp：GatheringAndCompressionMember2019-09-300001623925US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2019-09-300001623925US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-07-012019-09-300001623925amgp：PreferredSharesMember2019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：PreferredSharesMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：WaterHandlingMember2019-07-012019-09-300001623925amgp：GatheringAndCompressionMember2019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：CustomerRelationshipsMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：GatheringAndCompressionMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：UnvestedSeriesBUnitsMember2019-07-012019-09-300001623925amgp：ExchangedSeriesBUnitsMember2019-07-012019-09-300001623925amgp:AnteroMidstreamGPLPLongTermIncentivePlanMember2019-07-012019-09-300001623925amgp：AmcLtipMember2019-07-012019-09-300001623925amgp：UnvestedSeriesBUnitsMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：ExchangedSeriesBUnitsMember2019-01-012019-09-300001623925amgp:AnteroMidstreamGPLPLongTermIncentivePlanMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：AmcLtipMember2019-01-012019-09-300001623925amgp:AnteroMidstreamGPLPLongTermIncentivePlanMember2018-07-012018-09-300001623925amgp:AnteroMidstreamGPLPLongTermIncentivePlanMember2018-01-012018-09-3000016239252019-10-250001623925amgp：ContingentConsiderationPerioTwoMemberamgp:ContributionConveyanceAndAssumptionAgreementMember2015-09-012015-09-300001623925amgp：ContingentConsiderationPerioOneMemberamgp:ContributionConveyanceAndAssumptionAgreementMember2015-09-012015-09-300001623925amgp：AnteroIDRHoldingsLLCMemberamgp：SeriesBUnitAwardsMember2018-12-310001623925amgp：AnteroIDRHoldingsLLCMemberamgp:SeriesBUnitAwardsClassifiedAsEquityMember2019-03-120001623925amgp：AnteroIDRHoldingsLLCMemberamgp:SeriesBUnitAwardsClassifiedAsEquityMember2019-03-122019-03-120001623925amgp:RestrictedStockUnitsRSUPhantomShareUnitsPSUsMember2019-09-300001623925amgp:PerformanceShareUnitAwardsBasedOnReturnOnInvestedCapitalMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：AppalachiaJointVentureMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：AnteroIDRHoldingsLLCMember2018-01-012018-12-310001623925amgp：AnteroIDRHoldingsLLCMemberSRT：MaximumMemberamgp：SeriesBUnitAwardsMember2018-01-012018-12-310001623925SRT：MaximumMemberamgp：seniorNotesDue2028 Bearing5.75RateMember2019-06-282019-06-280001623925SRT：MaximumMemberamgp：seniorNotesDue2027 Bearing5.75RateMember2019-02-252019-02-250001623925amgp：SeriesBUnitholdersMember2018-12-310001623925amgp：StonewallGasGatheringLLCMember2019-09-300001623925amgp：WaterHandlingMember2019-01-012019-09-300001623925amgp：AppalachiaJointVentureMember2019-09-300001623925amgp：WaterServicesAgreement成員2019-01-012019-09-300001623925US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300001623925US-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300001623925US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-3000016239252019-04-012019-06-300001623925US-GAAP：CustomerRelationshipsMember2019-09-300001623925US-GAAP：FairValueInputsLevel3Member2019-01-012019-09-3000016239252019-09-182019-09-300001623925US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310001623925US-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001623925US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001623925amgp：SeriesBUnitholdersMember2019-01-012019-03-310001623925amgp：CommonUnitholdersPublicMember2019-01-012019-03-3100016239252019-01-012019-03-310001623925amgp：StonewallGasGatheringLLCMember2019-03-132019-09-300001623925amgp：AppalachiaJointVentureMember2019-03-132019-09-3000016239252019-03-132019-09-300001623925amgp：seniorNotesDue2028 Bearing5.75RateMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember2019-06-282019-06-280001623925amgp：seniorNotesDue2027 Bearing5.75RateMemberus-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMember2019-02-252019-02-250001623925amgp：seniorNotesDue2028 Bearing5.75RateMember2019-06-282019-06-280001623925amgp：seniorNotesDue2027 Bearing5.75RateMember2019-02-252019-02-250001623925amgp:AnteroMidstreamPartnersAndAnteroMidstreamFinanceCorpMemberUS-GAAP：seniorNotesMember2016-09-132016-09-130001623925US-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：InternalInvestmentGradeMember2019-01-012019-09-300001623925US-GAAP：CommonStockMember2019-03-122019-03-120001623925amgp：ExchangedSeriesBUnitsMember2019-03-122019-03-120001623925amgp：SeriesBUnitVeardAndUnvestedMember2019-03-122019-03-120001623925amgp:AnteroMidstreamGPLPLongTermIncentivePlanMember2019-03-122019-03-120001623925amgp：AmcLtipMember2019-03-122019-03-120001623925amgp：AnteroMidstream PartnersMember2019-09-300001623925amgp：AnteroMidstream PartnersMember2019-03-120001623925amgp：AnteroMidstream PartnersMember2019-03-122019-03-120001623925amgp：AnteroMidstream PartnersMember2019-01-012019-09-300001623925US-GAAP：OperatingSegmentsMemberamgp：WaterHandlingMember2019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：OperatingSegmentsMemberamgp：GatheringAndCompressionMember2019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2019-07-012019-09-3000016239252019-07-012019-09-300001623925US-GAAP：OperatingSegmentsMemberamgp：WaterHandlingMember2019-01-012019-09-300001623925US-GAAP：OperatingSegmentsMemberamgp：GatheringAndCompressionMember2019-01-012019-09-300001623925US-GAAP：Corporate NonSegmentMember2019-01-012019-09-3000016239252018-07-012018-09-3000016239252018-01-012018-09-3000016239252019-01-012019-09-300001623925amgp：WaterServicesAgreement成員2015-09-232015-09-230001623925amgp：GatheringAndCompressionAgreement成員2014-11-102014-11-1000016239252019-09-3000016239252018-12-31iso4217：美元xbrli：共享xbrli：純UTR：BBLamgp：項目UTR：缺失iso4217：美元xbrli：共享amgp：段

美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

表格2010-Q

(馬克一)


☒	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告

截至季度末的季度期間2019年9月30日

或


☐	根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告

對於過渡時期，從“^”到“”，從“到”“，”“

佣金檔案號：001-38075

Antero Midstream公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


特拉華州		61-1748605
(成立公司或組織的國家或其他司法管轄權)		(國税局僱主識別號碼)

Wynkoop街1615號丹佛, 科羅拉多		80202
(主要行政機關地址)		(郵政編碼)

(303) 357-7310

(登記人的電話號碼，包括區號)



根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱	交易符號	每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.01美元	上午	紐約證券交易所

通過複選標記表明註冊人是否：(1)在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)^在過去的90天裏一直遵守這樣的歸檔要求。⌧ 是 ◻·否

通過複選標記指示註冊人是否已根據規則^以電子方式提交了需要提交和發佈的每個交互式數據文件S-T條例第405條(本章232.405節)在過去12個月內(或在要求登記人提交和張貼此類文件的較短時間內)。⌧ 是 ◻·否

用複選標記表明註冊人是大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，較小的報告公司，還是新興增長公司。參見“交換法”規則·12b-2中“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。


大型加速文件管理器⌧		加速文件管理器◻

非加速文件管理器◻		較小的報告公司☐
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻

通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如規則ω中所定義《交換法》第12B-2條)☐是⌧·否

註冊人有503,419,919截至2019年10月25日的普通股流通股。


警示性“聲明”關於“”前瞻性聲明“”		2
第I部分-財務信息		4
項目1。	簡明合併財務報表(未審計)	4
項目2。	管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析	35
項目3。	關於市場風險的定量和定性披露	56
項目#4。	管制和程序	57
第二部分--其他信息		58
項目1。	法律程序	58
項目#1A。	危險因素	58
項目2.	未登記的股權證券銷售和收益使用	58
項目6。	陳列品	59
簽名		60

關於前瞻性陳述的警示聲明

本季度報告中的Form 10-Q中的一些信息可能包含前瞻性陳述。前瞻性陳述給出了我們目前的預期，包含對經營結果或財務狀況的預測，或對未來事件的預測。諸如“可能”、“假設”、“預測”、“位置”、“預測”、“戰略”、“預期”、“打算”、“計劃”、“估計”、“預期”、“相信”、“項目”、“預算”、“潛在”或“繼續”等詞語和類似的表達用於識別前瞻性陳述。它們可能受到所使用的假設或已知或未知的風險或不確定性的影響。因此，不能保證前瞻性陳述。在考慮這些前瞻性聲明時，您應該牢記本季度報告Form 10-Q中的風險因素和其他警示聲明。實際結果可能有很大不同。我們告誡您不要過分依賴任何前瞻性陳述。您還應該理解，不可能預測或識別所有這些因素，並且不應將以下列表視為所有潛在風險和不確定因素的完整陳述。可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同的因素包括：

●

Antero Resources Corporation(“Antero Resources”)預期產量和滿足其鑽井和開發計劃的能力；

●

我們執行業務戰略的能力；

●

我們有能力以令人滿意的條件獲得債務或股權融資，以資助其他收購、擴張項目、營運資本要求和債務的償還或再融資；

●

我們實現未合併附屬公司投資的預期收益的能力；

●

天然氣、天然氣液體(“NGL”)和石油價格；

●

我們按預算成本或完全按計劃完成或購買新的收集和壓縮、加工、水處理和處理或其他資產的能力，以及此類資產按設計或預期水平運行的能力；

●

我們成功完成股份回購計劃的能力；

●

競爭和政府法規；

●

第三方生產者、經營者、加工商和運輸商採取的行動；

●

法律或環境問題；

●

開展業務的成本；

●

一般經濟狀況；

●

信貸市場；

●

經營風險、自然災害、天氣延誤、傷亡損失和其他我們無法控制的事項；

●

我們未來經營業績的不確定性；以及

●

本季度報告中包含的非歷史性的計劃、目標、期望和意圖。

我們告誡投資者，這些前瞻性陳述受到我們業務附帶的所有風險和不確定性的影響，其中大多數是難以預測的，其中許多是我們無法控制的。這些風險包括(但不限於)商品價格波動、通貨膨脹、環境風險、Antero Resources的鑽探和完成以及其他運營風險、監管變化、預測Antero Resources未來生產率、現金流和資本獲得的內在不確定性、開發支出的時間安排，以及我們和Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)在截至2018年12月31日的年度10-K報表中“風險因素”標題下描述的其他風險。

(“2018年Forms 10-K”)，以及截至2019年3月31日的季度Form 10-Q季度報告，這兩份報告均已向美國證券交易委員會(“SEC”)備案。

如果本季度報告(Form 10-Q或2018年Form 10-K)中描述的一個或多個風險或不確定因素出現，或者如果基本假設被證明是不正確的，我們的實際結果和計劃可能與任何前瞻性陳述中表達的結果和計劃大不相同。

本季度報告Form 10-Q中包含的所有明示或隱含的前瞻性陳述均以本警告性聲明的整體明確限定。對於我們或代表我們行事的人隨後可能發佈的任何書面或口頭前瞻性聲明，也應考慮這一警示聲明。

除非適用法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映本季度報告在Form 10-Q上的日期之後發生的事件或情況。

第I部分-財務信息

Antero Midstream公司

濃縮合並^資產負債表<foreign language=“English”>H</foreign>

2018年12月31日和2019年9月30日

(單位：千)


			(未經審計)
	十二月三十一號，		九月三十日，
	2018		2019
資產
流動資產：
現金及現金等價物	$	2,822		—
應收帳款-Antero Resources		—		105,182
應收賬款-第三方		—		940
其他流動資產		87		3,102
流動資產總額		2,909		109,224
財產和設備，淨額		—		3,215,978
對未合併附屬公司的投資		43,492		672,310
遞延税金資產		1,304		35,530
客户關係		—		1,496,951
商譽		—		902,777
其他資產，淨額		—		12,734
總資產	$	47,705		6,445,504

負債與權益
流動負債：
應付帳款-Antero Resources	$	731		4,745
應付帳款-第三方		28		32,569
應計負債		407		96,944
或有收購注意事項		—		122,247
資產報廢義務		—		2,630
應繳税款		15,678		—
其他流動負債		—		493
流動負債總額		16,844		259,628
長期負債：
長期債務		—		2,657,750
資產報廢義務		—		3,441
其他		—		1,655
負債共計		16,844		2,922,474

合夥人資本和股東權益：
普通股股東-186,2192018年12月31日已發行和流通股；無2019年9月30日已發行和未償還		(41,969)		—
IDR LLC系列B單元(662018年12月31日歸屬的單位；無2019年9月30日已發行和未償還)		72,830		—
優先股，$0.01面值：無2018年12月31日授權或發佈；100,0002019年9月30日授權
A系列無表決權永久優先股；無指定、發出或未清償的 2018年12月31日；12指定和102019年9月30日已發行和未償還		—		—
普通股，$0.01票面價值；無2018年12月31日授權、簽發或未償還；2,000,000授權和503,3782019年9月30日已發行和未償還		—		5,034
額外實收資本		—		3,715,002
累計收益(虧損)		—		(197,006)
合夥人資本和股東權益總額		30,861		3,523,030
總負債及合夥人資本和股東權益	$	47,705		6,445,504

見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。

Antero Midstream公司

簡明綜合經營報表和全面收益

截至2018年和2019年9月30日的三個月

(未經審計)

(以千為單位，每股金額除外)


	截至9月30日的三個月，
	2018		2019
收入：
收集和壓縮-Antero資源	$	—		175,719
水處理和處理-Antero Resources		—		96,939
客户關係攤銷		—		(28,863)
總收入		—		243,795
業務費用：
直接操作		—		61,808
一般和行政(包括$8,574和$20,1292018年和2019年分別以股權為基礎的薪酬)		10,803		30,595
設施空轉		—		1,512
財產及設備的減損		—		407,848
商譽減值		—		43,759
損害客户關係		—		5,871
折舊		—		24,460
或有收購對價公允價值的增減與變動		—		1,977
資產報廢債務增值		—		54
業務費用共計		10,803		577,884
運行損失		(10,803)		(334,089)
利息支出，淨額		(68)		(36,134)
未合併附屬公司收益中的權益		37,816		18,478
所得税前收入(虧損)		26,945		(351,745)
所得税收益準備(費用)		(8,917)		62,268
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)	$	18,028		(289,477)

每股淨收益(虧損)-基本和稀釋	$	0.09		(0.57)

已發行加權平均普通股：
基本型		186,208		506,419
稀釋		186,208		506,419

見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。

Antero Midstream公司

簡明綜合經營報表和全面收益

截至2018年和2019年9月30日的九個月

(未經審計)

(以千為單位，每股金額除外)


	截至9月30日的9個月，
	2018		2019
收入：
收集和壓縮-Antero資源	$	—		378,178
水處理和處理-Antero Resources		—		214,471
水處理和處理-第三方		—		50
客户關係攤銷		—		(39,178)
總收入		—		553,521
業務費用：
直接操作		—		140,788
一般和行政(包括$26,319和$53,0952018年和2019年分別以股權為基礎的薪酬)		31,876		85,026
設施空轉		—		1,512
財產及設備的減損		—		408,442
商譽減值		—		43,759
損害客户關係		—		5,871
折舊		—		68,557
或有收購對價公允價值的增減與變動		—		5,323
資產報廢債務增值		—		133
業務費用共計		31,876		759,411
運行損失		(31,876)		(205,890)
利息支出，淨額		(82)		(73,872)
未合併附屬公司收益中的權益		99,414		34,981
所得税前收入(虧損)		67,456		(244,781)
所得税收益準備(費用)		(22,236)		34,226
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)	$	45,220		(210,555)

每股淨收益(虧損)-基本和稀釋	$	0.23		(0.50)

已發行加權平均普通股：
基本型		186,199		423,296
稀釋		186,199		423,296

見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。

Antero Midstream公司

合夥人資本簡明綜合報表

截至2018年9月30日的三個月和九個月

(未經審計)

(以千為單位)


	普普通通
	股份
	代表				總計
	有限合夥人		B系列		合夥人的
	利益		單位持有人		資本
2017年12月31日的餘額	$	(19,866)		35,474		15,608
淨收益和綜合收益		12,392		413		12,805
股權薪酬		7,777		—		7,777
向股東的分配		(13,964)		(783)		(14,747)
2018年3月31日的餘額		(13,661)		35,104		21,443
淨收益和綜合收益		13,881		506		14,387
股權薪酬		7,777		—		7,777
向股東的分配		(20,109)		(414)		(20,523)
2018年6月30日的餘額		(12,112)		35,196		23,084
淨收益和綜合收益		17,430		598		18,028
股權薪酬		7,795		—		7,795
向股東的分配		(23,276)		(505)		(23,781)
2018年9月30日的餘額	$	(10,163)		35,289		25,126

見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。

Antero Midstream公司

合夥人資本和股東權益簡明合併報表

截至2019年9月30日的三個月和九個月

(未經審計)

(以千為單位)


	普普通通
	股份
	代表
	有限						附加
	合夥人		B系列		普普通通		付清		擇優		累積		總計
	利益		單位持有人		股票		資本		股票		收益		權益
2018年12月31日的餘額	$	(41,969)		72,830		—		—		—		—		30,861
分配給單位持有人		(30,543)		(3,720)		—		—		—		—		(34,263)
淨(虧損)和綜合(虧損)收購前		(13,549)		—		—		—		—		—		(13,549)
股權補償收購前		7,034		—		—		—		—		—		7,034
以普通股交換普通股和支付現金代價		79,027		(69,110)		5,066		4,002,898		—		—		4,017,881
發行A系列無表決權永久優先股		—		—		—		—		—		—		—
股權薪酬		—		—		—		4,389		—		—		4,389
淨收益和綜合收益		—		—		—		—		—		23,197		23,197
2019年3月31日的餘額		—		—		5,066		4,007,287		—		23,197		4,035,550
向股東派息		—		—		—		(152,180)		—		—		(152,180)
股權薪酬		—		—		—		21,543		—		—		21,543
在歸屬基於股權的補償獎勵時發行普通股，扣除為所得税預扣的普通股淨額		—		—		2		(1,830)		—		—		(1,828)
淨收益和綜合收益		—		—		—		—		—		69,274		69,274
2019年6月30日的餘額		—		—		5,068		3,874,820		—		92,471		3,972,359
向股東派息		—		—		—		(154,284)		—		—		(154,284)
股權薪酬		—		—		—		20,129		—		—		20,129
在歸屬基於股權的補償獎勵時發行普通股，扣除為所得税預扣的普通股淨額		—		—		1		(179)		—		—		(178)
普通股的回購和退役		—		—		(35)		(25,484)		—		—		(25,519)
淨損失和綜合損失		—		—		—		—		—		(289,477)		(289,477)
2019年9月30日的餘額	$	—		—		5,034		3,715,002		—		(197,006)		3,523,030

見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。

Antero Midstream公司

簡明現金流量表

截至2018年和2019年9月30日的九個月

(未經審計)

(以千為單位)


	截至9月30日的9個月，
	2018		2019
經營活動提供(使用)的現金流量：
淨收益(損失)	$	45,220		(210,555)
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額：
交易前從Antero Midstream Partners LP收到的分發		85,371		43,492
折舊		—		68,557
或有收購對價公允價值的增減與變動		—		5,323
資產報廢債務增值		—		133
財產及設備的減損		—		408,442
商譽減值		—		43,759
損害客户關係		—		5,871
遞延收益收益		—		(34,226)
股權薪酬		26,319		53,095
未合併附屬公司收益中的權益		(99,414)		(34,981)
來自未合併附屬公司的分發		—		42,570
客户關係攤銷		—		39,178
遞延融資成本攤銷		90		2,123
資產和負債的變化：
應收帳款-Antero Resources		—		38,331
應收賬款-第三方		—		12
其他流動資產		(56)		(1,788)
應付帳款-Antero Resources		—		(503)
應付帳款-第三方		—		(3,635)
應計負債		646		(19,648)
應付所得税		(636)		(15,678)
經營活動提供的淨現金		57,540		429,872
投資活動提供(用於)的現金流：
對收集系統和設施的補充		—		(170,921)
增加水處理和處理系統		—		(91,144)
對未合併附屬公司的投資		—		(117,339)
收購Antero Midstream Partners LP時收到的現金		—		619,532
支付給Antero Midstream Partners LP Untholders的現金代價		—		(598,709)
其他資產變動		—		3,338
其他負債的變動		—		(1,050)
投資活動所用現金淨額		—		(356,293)
由(用於)融資活動提供的現金流：
向股東的分配		(57,349)		(336,772)
分配給B系列單元組持有人		(1,702)		(3,720)
分配給優先股東		—		(235)
普通股回購		—		(25,519)
發行優先票據		—		650,000
遞延融資費用的支付		(230)		(8,523)
銀行信貸設施付款，淨額		—		(349,500)
為解決股權補償獎勵而預扣的員工税		—		(2,008)
其他		—		(124)
用於融資活動的現金淨額		(59,281)		(76,401)
現金和現金等價物淨減少		(1,741)		(2,822)
現金和現金等價物，期初		5,987		2,822
現金和現金等價物，期末	$	4,246		—
補充披露現金流量信息：
本期支付的現金利息	$	—		75,071
所得税期間支付的現金	$	22,871		16,001
財產和設備的應計資本支出和應付帳款增加	$	—		34,667

見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註

2018年12月31日和2019年9月30日

(1) 組織

Antero Resources Midstream Corporation最初成立於2013年，原名Antero Resources Midstream Management LLC，成為Antero Midstream Partners LP(“Antero Midstream Partners”)的普通合夥人。2017年5月4日，Antero Resources Midstream Management LLC根據特拉華州的法律從有限責任公司轉變為有限合夥企業(“轉換”)，並在首次公開發行(IPO)中將其名稱改為Antero Midstream GP LP(“AMGP”)。Antero Midstream Partners and certain of their affiliates(the“Simplification Agreement”)，(i)AMGP was converted from a limited partnership to a corporation under the laws of the State of Delaware and changed its name to Antero Midstream Corporation，(ii)an indirect，wholly owned subsidiary of Antero Midstream Corporation was merged with and into Antero Midstream Partners，with Antero Midstream Partners surviving the merger as an indirect，wholly owned subsidiary of Antero Midstream Corporation(the“Merger”)，and(iii)Antero Midstream Corporation exchanged(the“Series B Exchange”and，together with the Conversion，the Merger and the other transactions pursuant to by the Simplification Agreement，“交易”)每個已發行和未完成的B系列單位(“B系列單位”)代表Antero IDR Holdings LLC(“IDR Holdings”)的會員權益176.0041普通股，面值$0.01每股(“AMC普通股”)。由於這些交易，Antero Midstream Partners現在是Antero Midstream Corporation的全資子公司，也是AMGP的前股東，Antero Midstream Partners的單位持有人，包括Antero Resources Corporation(“Antero Resources”)，以及B系列單位的持有人現在擁有AMC普通股。除文意另有所指外，對“公司”、“我們”或“我們”的提及是指(I)2019年3月13日之前的時期，AMGP及其合併子公司，不包括Antero Midstream Partners及其子公司，以及(Ii)從2019年3月13日開始的時期，Antero Midstream Corporation及其合併子公司，包括Antero Midstream Partners及其子公司Antero Midstream LLC，Antero Water LLC(“Antero Water LLC

我們是一家以增長為導向的中游公司，成立的目的是擁有、運營和開發中遊能源基礎設施，主要為Antero Resources及其在阿巴拉契亞盆地位於西弗吉尼亞州和俄亥俄州的Marcellus頁巖和Utica頁巖的生產和完成活動提供服務。我們的資產包括收集管道、壓縮機站、處理和分餾工廠的權益以及水處理和處理資產。該公司通過Antero Midstream Partners及其附屬公司根據長期合同向Antero Resources提供中流服務。該公司的公司總部設在科羅拉多州丹佛。

(2)重大會計政策彙總

(a)

演示基礎

這些未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)適用於中期財務信息的規則和法規編制的，應在公司2018年12月31日的綜合財務報表及其附註的背景下閲讀，以便更全面地瞭解公司的運營、財務狀況和會計政策，這些財務報表已提交給SEC。

這些未經審計的公司簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)編制的，用於中期財務信息，因此，不包括GAAP要求的完整合並財務報表所需的所有信息和腳註。公司認為，這些未經審計的簡明綜合財務報表包括所有被認為必要的調整(包括正常和經常性應計項目)，以公平地介紹公司截至2018年12月31日和2019年9月30日的財務狀況，以及截至9月30日的三個月和九個月的公司運營結果。30、2018年和2019年及其截至2018年和2019年9月30日的九個月的現金流。本公司沒有其他綜合收益(虧損)項目，因此，淨收益(虧損)等於其綜合收益(虧損)。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

Antero Resources產生並向本公司收取的某些經營業務成本已反映在隨附的未經審計的簡明綜合財務報表中。這些費用包括Antero Resources向公司提供的一般和行政費用，以換取：

●

商業服務，如工資、應付帳款和設施管理；

●

公司服務，例如財務和會計、法律、人力資源、投資者關係以及公共和監管政策；以及

●

員工薪酬，包括基於股權的薪酬。

本公司與Antero Resources之間的交易已在未經審核的簡明綜合財務報表中確認(見附註6-與關聯公司的交易)。

截至這些未經審計的簡明綜合財務報表提交證券交易委員會之日，本公司完成了對潛在後續披露事件的評估，除附註13-現金分派和股息中披露的項目外，沒有發現需要披露的項目。

(b)

合併原則

所附的^未經審計的簡明綜合財務報表包括(I)3月份之前的期間“13”，“2019年”，“AMGP及其合併子公司的賬目，其中不包括Antero Midstream Partners及其子公司”，以及(Ii)“3月”開始的期間“13，”於2019年，Antero Midstream Corporation及其合併子公司(包括Antero Midstream Partners及其子公司)的賬目在交易中被收購。參見？注？3-業務合併。

(c)

收入確認

該公司通過Antero Midstream Partners及其附屬公司，根據主要基於吞吐量或成本加利潤率的收費合同提供收集和壓縮以及水處理和處理服務。其中某些合同包含根據公認會計原則對公司資產的經營租賃。根據這些安排，公司收取收集氣體產品、壓縮服務以及水處理和處理服務的費用。公司從這些安排中獲得的收入直接關係到(1)在天然氣收集和壓縮的情況下，公司收集、壓縮並輸送到天然氣壓縮地點或其他輸送輸出點的計量天然氣的數量；(2)如果是淡水服務，則是交付給客户用於完井作業的淡水數量；(3)如果是公司在2019年9月清水設施(定義如下)閒置之前所提供的廢水處理服務，則是指廢水的數量。或(4)在第三方提供廢水服務的情況下，公司產生的第三方費用加3%好的。公司通過向客户提供服務或向客户使用租賃資產，在履行履行義務時確認收入。參見附註7-公司在會計準則編碼(“ASC”)主題下要求披露的收入·606，與客户簽訂合同的收入好的。本公司將租賃收入計入服務收入。

(d)

預算的使用

根據公認會計原則編制未經審計的簡明綜合財務報表和附註要求管理層制定影響收入、費用、資產、負債和或有負債披露的估計和假設。需要估計和假設的項目包括財產和設備的使用壽命，從Antero Midstream Partners獲得的資產和負債的估值，以及應計負債的估值等。雖然管理層認為這些估計是合理的，但實際結果可能與這些估計不同。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

(e)

現金和現金等價物

本公司認為所有初始到期日為三個月或更短的流動投資均為現金等價物。由於這些工具的短期性質，現金及現金等價物的賬面價值接近公允價值。不時地，公司可能處於“賬面透支”的位置，即未付支票超過現金和現金等價物。本公司將應付賬款的賬面透支歸類於其綜合資產負債表，並將與賬面透支相關的應付賬款的變化歸類為其綜合現金流量表中的一項經營活動。公司分類$1.7截至2019年9月30日，應付賬款內的賬面透支百萬。

(f)

財產及設備

物業及設備主要包括收集管道、壓縮站、廢水處理設施和相關的垃圾填埋場(統稱“Clearwater Facility”)，用於處置其中的鹽，以及淡水輸送管道和設施，按歷史成本減去累計折舊、攤銷和減值。公司將與建築相關的直接人工和材料成本資本化。維護和維修費用按發生的方式支出。

財產和設備的折舊採用直線法計算資產的估計使用年限和殘值。經營租賃協議下記錄的固定資產折舊計入折舊費用。可能影響這些有用壽命估計的不確定因素包括(但不限於)與環境問題有關的法律法規的變化，包括空氣和水質量、恢復和廢棄要求、經濟條件以及公司在其經營領域的服務供求。當資產投入使用時，管理層對管理層認為合理的可用壽命和殘值進行估計。

垃圾填埋場空域的攤銷包括對垃圾填埋場資本成本的攤銷，包括已發生和資本化的成本以及估計的未來垃圾填埋場開發和建設成本，以及因垃圾填埋場最終封頂、關閉和關閉後義務而產生的資產報廢成本的攤銷。攤銷費用是在消費單位的基礎上記錄的，應用成本作為每立方碼的比率。每立方碼的速率是通過將填埋場的可攤銷基礎的每個分量除以填充相應資產的空域所需的立方碼數來計算的。垃圾填埋場的資本成本以及關閉和關閉後的資產報廢成本通常是為了支持堆填區在其整個運營年限內的運營，因此，使用堆填區的總空域容量按立方碼進行攤銷。處置能力和未來開發成本的估計是利用獨立工程師和內部技術團隊的投入創建的，並至少每年進行一次審查。

當事件或情況變化表明資產的相關賬面價值可能無法收回時，公司會評估其長期資產的減值情況。一般來説，進行此類評估的基礎是未貼現的被評估資產的未來現金流預測。倘資產之賬面值被視為不可收回，則賬面值將減至估計公允價值，該估計公允價值乃根據有關收入、成本及第三方市場參與者典型貼現率的假設(即第3級公允價值計量)以貼現未來現金流為基礎。本公司於截至二零一九年九月三十日止三個月確認清水設施減值。參見附註4-Clearwater Facility impairment(清水設施損害)。

(g)

資產報廢義務

公司的資產報廢義務包括其關閉、維護和監控垃圾填埋場和支持設施的義務。在整個垃圾填埋場達到容量並經認證關閉後，公司必須在關閉後的一段時間內繼續維護和監控垃圾填埋場，這段時間通常延長到30年好的。本公司將其垃圾填埋場報廢責任的公允價值記錄為觸發特定資產報廢監管責任期間的負債。對於本公司的個別垃圾填埋室，當垃圾填埋室投入使用且鹽最初被放置在垃圾填埋室中時，其許可證條款規定的關閉和關閉後義務以及垃圾填埋室的預期操作將被觸發和記錄。公允價值是基於一旦垃圾填埋場達到容量並且不再接受鹽時關閉垃圾填埋場和進行關閉後活動的總估計成本。退休義務每年都會增加，以反映時間的流逝

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

餘額按加權平均信用調整無風險利率計算，用於計算記錄的負債，累積費記入直接成本。執行關閉和關閉後活動的實際現金支出減少了發生的退休債務負債。在初始計量之後，資產報廢債務在每個期間結束時進行調整反映債務基礎的估計未來現金流的變化(如有)。垃圾填埋場報廢資產在發生相關報廢義務時資本化，並在處理能力耗盡時按消費單位攤銷。

當確定廢棄日期時，記錄淡水蓄水池和廢水坑的資產報廢義務。本公司將其淡水蓄水和廢水坑退役義務的公允價值記錄為觸發特定資產退役監管義務期間的負債。公允價值以資產的總回收成本為基礎。退休責任每年增加，以反映時間的流逝，按用於計算記錄負債的加權平均信用調整無風險利率累加餘額，累加計入直接成本。執行補救活動的實際現金支出減少了發生的退休債務負債。在初始計量之後，資產報廢債務在每個期間結束時進行調整反映債務基礎的估計未來現金流的變化(如有)。淡水蓄水池和廢水坑退役資產在發生相關退役義務時資本化，並以直線方式攤銷，直至回收。

本公司沒有法律義務(無論是在合同上還是根據約定禁止反悔原則)恢復或拆除其集輸管道、壓縮機站、輸水管道和設施以及廢棄時的廢水處理設施。參見附註4-Clearwater Facility impairment(清水設施損害)。公司的集輸管道、壓縮站、淡水輸送管道和設施以及廢水處理設施如果得到適當維護，其壽命將是不確定的。因此，公司無法合理估計其管道、壓縮機站和廢水處理設施的未來拆卸和拆除日期。

(h)

所得税

Antero Midstream Corporation確認遞延税項資產和負債，用於所得税目的的淨營業虧損結轉造成的暫時性差異，以及資產和負債的財務報表和税基之間的差異。·税法或税率變化的影響在這些變化頒佈期間的收入中確認。·當管理層認為遞延税項資產的一部分或全部很可能不會變現時，遞延税金資產將通過估值備抵減少。在評估其税收規定的過程中，Antero Midstream Corporation定期審查其在每個重要税收管轄區的税務狀況。在以下情況下，Antero Midstream Corporation會對其税收準備進行調整：(I)與税收狀況有關的事實和情況發生變化，導致管理層對該税收狀況的判斷髮生變化；和/或(Ii)税收狀況有效地與税務機關以不同的金額結算。

(i)

公允價值計量

財務會計準則委員會(“FASB”)ASC主題820，公允價值計量與披露，澄清了公允價值的定義，建立了公允價值計量框架，並擴大了公允價值計量的披露範圍。·本指南還涉及未在經常性基礎上確認或披露的所有非金融資產和負債(例如，資產報廢義務的初始確認和長期資產的減值)。·公允價值是公司估計在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移債務的價格。·公允價值層次結構用於對用於估計公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。·受公允價值要求約束的資產或負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低輸入水平在層次結構中進行分類。·公司對公允價值計量中某一特定投入的重要性的整體評估需要進行判斷，並考慮資產或負債的特定因素。·對相同資產或負債的活躍市場中未調整的市場價格給予最高優先級(第1級)，對不可觀察的投入給予最低優先級(第3級)。·第2級輸入是除第1級中包含的報價以外的直接或間接可觀察到的資產或負債的數據。

公司現金及現金等價物、應收賬款-前置資源、應收賬款-第三方、其他流動資產、應付賬款-前置資源、應付賬款-第三方的資產負債表上的賬面價值

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

甲方、應計負債、其他流動負債、其他負債和信貸融資(定義見附註9-長期債務)由於其短期到期日而近似公允價值。Antero Midstream Partners的資產和負債以收購日(2019年3月12日)的公允價值記錄(見附註3-業務合併)。

(j)

對未合併附屬公司的投資

如果投資使本公司能夠對被投資方的經營和財務政策施加重大影響，但不能控制，則本公司使用權益法對其在公司的投資進行核算。本公司的綜合淨收入包括本公司在該等公司的淨收入或虧損中所佔的比例份額。公司對每一種股權方法被投資方的影響程度的判斷包括考慮關鍵因素，如公司的所有權權益、在董事會的代表以及參與被投資方的決策和重大公司間交易。見附註16-對未合併附屬公司的投資。

(k)

企業合併

本公司確認並衡量企業合併中所收購的資產和承擔的負債，基於其在收購日的估計公允價值，任何剩餘差額記錄為商譽。對於收購，管理層聘請獨立的評估專家，根據公認的企業評估方法，協助確定所收購資產的公允價值、承擔的負債和商譽。·如果在收購發生的報告期結束之前，企業合併的初始會計核算不完整，則將記錄估計。o在收購之後，但不遲於收購之日起的一年，公司將根據獲得的新信息記錄對初始估計的任何重大調整，這些信息將在收購之日已存在的新信息的基礎上進行記錄。^在收購之後，但不遲於收購日起的一年，公司將根據獲得的新信息記錄對初始估計的任何重大調整，這些信息將在收購發生的報告期結束時完成。因獲得的信息在收購之日不存在而產生的調整將記錄在調整期間內。收購相關成本按每項業務合併發生的費用計算。見注3-企業合併。

(l)

商譽與無形資產

商譽表示收購價格超過收購一項業務中獲得的淨資產的估計公允價值的差額。·商譽不攤銷，而是每年進行減值測試，當事件或情況變化表明具有商譽的報告單位的公允價值低於其賬面價值時。·減值測試要求將商譽和其他資產和負債分配給報告單位。·確定每個報告單位的公允價值，並與報告單位的賬面價值進行比較。公允價值採用未來現金流法的預期現值計算。現金流預測中使用的重要假設包括未來淨營業利潤率、未來業務量、貼現率和未來資本要求。如果報告單位的公允價值小於賬面價值(包括商譽)，則賬面價值超過商譽公允價值的部分將作為減值支出記入淨收益。

具有確定壽命的無形資產的攤銷採用直線方法計算，該方法反映了預計在無形資產的估計使用壽命內收到估計經濟效益的收益模式。當事件或情況變化表明無形資產的賬面金額可能無法收回時，應攤銷的無形資產將進行減值審查。如果與該資產相關的預期未貼現未來現金流量之和小於該資產的賬面金額，則基於該資產的公允價值確認減值損失。見注4-Clearwater設施損害和注5-商譽和無形資產。

(m)

國庫股份退休

本公司定期退回通過股份回購獲得的庫藏股份，並將這些股份恢復為授權但未發行的狀態。當庫藏股票退役時，公司的政策是將回購價格超出首先收購的股票面值的部分分配給額外的實繳資本，然後再分配到累計收益中。可分配給額外實收資本的部分是通過將待退休的股份數量除以已發行股份的數量而確定的百分比應用於截至退休時的額外實收資本的餘額來確定的.

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

(n)

採用新會計準則

2016年2月25日，FASB發佈會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，租約這要求承租人記錄截至採用之日的租賃負債和使用權資產，並作為ASC主題842納入GAAP。新的租賃標準沒有實質性改變出租人的會計核算。本公司採用新標準，預期於2019年1月1日生效。本公司不是作為承租人的物質合同的一方。本公司確定，Antero Midstream Partners與Antero Resources簽訂的提供收集和壓縮服務的合同安排是本公司某些資產的經營租賃，這些資產在新的ASU下入賬(有關此安排的信息，請參閲附註7-收入)。

(3)企業合併

三月#月2019年12月12日，AMGP和Antero Midstream Partners完成交易。這些交易已使用收購會計方法進行核算，Antero Midstream Corporation被確定為Antero Midstream Partners的收購方。

轉讓對價公允價值的構成如下(以千為單位)：


已發行AMC普通股股份的公允價值⁽¹⁾	$	4,017,881
現金		598,709
轉讓代價的公允價值總額	$	4,616,590

(1)	與交易相關的AMC普通股每股發行的公允價值被確定為$12.54，AMGP普通股的收盤價為2019年3月12日。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

交易的初步採購價格分配及其初步調整彙總於下表。截至2019年9月30日，公司仍在完成對最終採購價格分配的分析。在3月12日、2019年3月、2019年3月、2019年3月、2019年3月、2019年3月、2019年3月、2019年3月、2019年3月、2019年3月、2019年


		和原來一樣				作為
		報道		調整數		調整後
現金及現金等價物	$	619,532		—		619,532
應收帳款-Antero Resources		142,312		—		142,312
應收賬款-第三方		117		—		117
其他流動資產		1,150		—		1,150
財產和設備，淨額		3,639,148		(267,721)		3,371,427
對未合併附屬公司的投資		1,090,109		(527,549)		562,560
客户關係		558,000		984,000		1,542,000
其他資產，淨額		42,887		—		42,887
收購總資產		6,093,255		188,730		6,281,985

應付帳款-Antero Resources		3,316		—		3,316
應付帳款-第三方		30,674		—		30,674
應計負債		87,021		—		87,021
其他流動負債		537		—		537
長期債務		2,364,935		—		2,364,935
或有收購注意事項		116,924		—		116,924
資產報廢義務		5,715		—		5,715
其他負債		2,809		—		2,809
承擔的負債總額		2,611,931		—		2,611,931
收購的淨資產，不包括商譽		3,481,324		188,730		3,670,054
商譽		1,135,266		(188,730)		946,536
收購淨資產	$	4,616,590	$	—	$	4,616,590

對初步購買價分配的調整主要源於本公司於二零一九年第二及第三季取得有關交易當日存在的事實及情況的額外資料，包括對某些估值完成的更新，以釐定若干資產的相關公平值。物業和設備的公允價值的下降導致了$10百萬美元未經審計的簡明綜合經營報表中的折舊沖銷。客户關係公允價值的增加導致了$21未經審計的簡明綜合經營報表中客户關係攤銷增加了100萬美元。所有客户關係均需攤銷，攤銷將在加權平均期限內確認22好多年了。

購買價格的分配導致了認可。$588百萬美元的商譽三公司收集和處理部門內的報告單位和$359百萬商譽二水處理和處理部門內的報告單位。預計實質上所有商譽都可為税收目的扣除。商譽代表通過簡化我們的公司結構實現的效率擁有、運營和開發中遊能源基礎設施，主要為Antero Resources提供服務。

公司的財務報表包括$6百萬與交易相關的收購相關成本。這些費用作為一般和行政費用支出。

(4)清水設施受損

2019年9月18日，公司開始對清水設施進行戰略評估，當時該設施處於閒置狀態。根據評估的初步結果以及與設施承包商正在進行的討論，公司確定該設施預計將在可預見的未來閒置。因此，公司執行了一項

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

對該設施進行中期減值分析，並確定：(I)將該設施的賬面價值減少到其估計的殘值，其中包括與Clearwater設施相關的土地；(Ii)分配給^的商譽的公允價值。廢水處理報告單位低於其賬面值，導致商譽減值；及(Iii)客户關係無形資產受損。下表顯示了截至2019年9月30日的三個月與Clearwater Facility相關的減損費用(以千為單位)：


財產及設備的減損	$	407,848
商譽減值		43,759
損害客户關係		5,871
減值費用總額	$	457,478

公司招致的費用為$22019年9月18日至2019年9月30日期間，用於Clearwater設施維護和維護的設施閒置成本為百萬美元。

(5)商譽和無形資產

本公司於第四季度每年評估減值商譽，每當事件或情況變化顯示有商譽的報告單位的公平值較有可能低於其賬面值時。用於估計報告單位公允價值的重要假設包括貼現率以及對未來現金流量的估計，未來現金流量主要受商品價格和生產商客户的發展計劃(影響數量和資本要求)的影響。

在2019年第三季度，本公司對與本公司對Clearwater Facility進行戰略評估的交易相關的商譽進行了中期減值分析。作為這一評估的結果，公司產生了與Clearwater Facility相關的商譽和客户關係無形資產的減值費用。參見附註4-Clearwater Facility impairment(清水設施損害)。

截至2019年9月30日的9個月，商譽賬面金額的變動如下(以千為單位)：


			水
	聚集^和		處理和		固形
	加工		治療		總計
商譽截至2018年12月31日	$	—		—		—
獲得商譽⁽¹⁾		587,629		358,907		946,536
商譽減值		—		(43,759)		(43,759)
商譽截至2019年9月30日	$	587,629		315,148		902,777

(1)

見注3-企業合併。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

所有客户關係均需攤銷，並將在加權平均期間內攤銷22好多年了。截至2019年9月30日的9個月，客户關係賬面值的變化如下(以千為單位)：


截至2018年12月31日的客户關係	$	—
獲得的客户關係⁽¹⁾		1,542,000
累計攤銷		(39,178)
損損		(5,871)
截至2019年9月30日的客户關係	$	1,496,951

(1)

見注3-企業合併。

未來攤銷費用如下(千)：


2019年剩餘時間	$	17,785
截至2020年12月31日的年度		70,753
截至2021年12月31日的年度		70,560
截至2022年12月31日的年度		70,560
截至2023年12月31日的年度		70,560
截至2024年12月31日的年度		70,753
此後		1,125,980
總計	$	1,496,951

(6)與關聯公司的交易

(a)

營業收入

截至9月份的三個月和九個月的收入基本上都是根據收集和壓縮以及水處理和處理服務的各種協議，從Antero Resources賺取了30，2019年。收集和處理服務收入包括租賃收入。AMGP在截至2018年9月30日的三個月和九個月沒有獲得這樣的收入。

(b)

應收帳款-預付資源和應付帳款-預付資源

應收賬款-Antero Resources代表Antero Resources應付的金額，主要涉及收集和壓縮服務以及水處理和處理服務。應付帳款-Antero Resources代表應付Antero Resources的一般及行政及其他費用。

(c)

Antero Resources收取的費用

支持公司運營的員工是Antero Resources的員工。？直接運營費用包括向公司收取的成本$1.8百萬美元4.1在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間，分別涉及Antero Resources員工與公司的收集管線、壓縮站以及水處理和處理資產的運營相關的人工費用。不在截至9月份的三個月和九個月期間向AMGP收取此類費用30，2018一般和行政費用包括Antero Resources向公司收取的成本$0.1百萬美元9.6截至2018年9月30日和2019年9月的三個月期間，Antero Resources向公司收取的一般和行政費用為$30。截至2018年和2019年9月的九個月，Antero Resources向公司收取的一般和行政費用為$。0.4百萬美元23.5 分別是百萬。這些費用涉及：(I)各種業務服務，包括工資處理、應付帳款處理和設施管理；(Ii)各種公司服務，包括法律、會計、財務、信息技術和人力資源；(Iii)薪酬，包括基於股權的薪酬。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

財產和設備總額、資本支出和勞動力成本(視情況而定)。公司直接報銷Antero Resources的所有一般和行政費用，但根據Antero Resources的長期激勵計劃和Antero Midstream Corporation長期激勵計劃(“AMC LTIP”)頒發的獎勵而歸給公司的非現金股權補償除外。·見附註12-基於股權的補償。

(7)收入

(a) 營業收入來自與客户的合同

公司的所有收入都來自與客户的服務合同，並在公司通過向客户提供服務來履行履行義務時予以確認。該公司的大部分收入都來自Antero Resources。下文闡述了本公司與Antero Resources簽訂的合同的性質、履行義務的時間以及重要的付款條件。

收集和壓縮協議

根據公司的20年Antero Resources與Antero Resources的採集和壓縮協議最初於2014年11月10日簽訂，Antero Resources已將其在西弗吉尼亞州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州的所有當前和未來的面積專門用於本公司的採集和壓縮服務，但受第三方承諾或預先存在的貢獻限制的面積除外。該公司還可以選擇在其收購的任何額外面積上收集和壓縮Antero Resources生產的天然氣在協議期限內，西弗吉尼亞州、俄亥俄州和賓夕法尼亞州以外的地區在相同的條款和條件下。在完成最初的20年條款，收集和壓縮協議將每年繼續有效，直至協議終止，在協議生效日期的週年日起生效，由本公司或Antero Resources在以下日期或之前終止180·生效日期的週年紀念日之前一天。

根據收集及壓縮協議，本公司收取低壓收集費、高壓收集費及壓縮費，每種情況均可根據CPI作出調整。此外，該協議還規定，該公司將獲得其壓縮機站實際使用的電費的報銷。

本公司確定，收集和壓縮協議是一項經營租賃，因為Antero Resources基本上獲得了該資產的所有經濟利益，並有權指導該資產的使用。收集系統是收集和壓縮協議中的可識別資產，它包括地下低壓管道，通常連接並將氣體從特定的井墊輸送到壓縮機站，以便在輸送到地下高壓管道之前對氣體進行壓縮，然後將氣體輸送到第三方管道或工廠。由於資產的相關網絡，收集系統被視為單一租賃。本公司將其租賃和非租賃組成部分作為單一租賃組成部分進行核算，因為租賃組成部分是主要組成部分。非租賃部分包括收集系統的操作、監督和維護，這些工作是根據經過時間的措施進行的。根據下文討論的未來最低數量承諾，所有租賃付款均被視為收集和壓縮協議下的實質固定租賃付款。

公司在向壓氣站輸送低壓容積時確認收入，將壓縮容積輸送到高壓管線和高壓容積被交付到加工廠或傳輸管道。公司在每項服務執行後的一個月向客户開具發票，付款應在同一個月到期。

水服務協議

Antero Midstream Partners是20年與Antero Resources的水服務協議於2015年9月23日生效，Antero Midstream Partners同意在西弗吉尼亞州、俄亥俄州和其他地點的指定服務區域內向Antero Resources提供某些水處理和處理服務。Antero Resources同意按照水服務協議的條款向Antero Midstream Partners支付Antero Midstream Partners提供的所有水處理和處理服務。在完成初始期限後20年期限內，“水服務協議”將每年繼續有效，直至協議終止，自生效日期的週年日起生效

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

協議的日期或之前，由公司或Antero Resources180 在該生效日期的週年紀念日之前一天。根據協議，該公司在西弗吉尼亞州、俄亥俄州和所有其他地點通過管道直接向井場輸送淡水，每桶收取固定費用。此外，公司每桶收取一筆固定費用，用於通過卡車將淡水運送到高速轉運設施。所有這些費用每年都會進行CPI調整自2015年協議開始以來好的。Antero Resources還同意向本公司支付每桶Clearwater Facility廢水處理固定費用，該設施於2019年第三季度閒置，每種情況下均須根據年度CPI進行調整，並根據某些成本收取額外費用。確實有不與Clearwater Facility相關的最低數量承諾或其他費用。

根據水服務協議，公司還可以與第三方簽訂合同，向Antero Resources提供水服務。Antero Resources報銷公司的第三方自付費用外加3%加價。

公司履行其履行義務並確認收入時，淡水水量已交付到指定井墊的水化單元，並且廢水容量已交付至Clearwater設施好的。公司在供水服務完成後的一個月向客户開具發票，付款應在當月到期。對於通過第三方提供商簽訂的服務，當由第三方提供商提供的服務完成時，公司的履行義務得到履行。公司在收到第三方提供商帳單後向客户開具發票，付款應在當月到期。

最低數量承諾

收集和壓縮以及供水服務協議都包括某些最低數量承諾條款。如果Antero Resources要求公司建設新的高壓管線和壓氣站，則收集和壓縮協議包含最小容量承諾，需要Antero資源來利用或支付75%和70這類新建築的能力分別為10年. Antero Resources還承諾支付2016至2019年曆年最低淡水運送量的費用。Antero Resources有義務向如果根據水服務協議向Antero Resources交付的淡水總量小於120,0002019年每天桶數。公司在確定Antero Resources不會消費這些最低數量承諾時確認與這些最低數量承諾相關的水處理和處理收入，並且短缺的金額是已知的。本公司根據其收集及壓縮協議以直線方式確認其最低數量承諾的租賃收入。最低數量承諾下的最低收入金額如下：


	其餘		截至12月31日的年度，
(千)	2019		2020		2021		2022		2023		2024		此後	總計
收集和壓縮協議下的最低收入⁽¹⁾	$	20,029		210,363		209,788		209,788		209,788		210,363	535,756	1,605,875
水服務協議下的最低收入		23,247		—		—		—		—		—	—	23,247
總計	$	43,276		210,363		209,788		209,788		209,788		210,363	535,756	1,629,122

(1)	收集和壓縮協議下的最低數量承諾以直線方式確認，當根據合同交付超額數量時，將賺取額外的經營租賃收入。本公司不是任何尚未開始的租約的一方。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

(b) 分解收入

在下表中，收入按服務類型和費用類型分類。該表還確定了與分類收入相關的可報告部門。有關可報告段的更多信息，請參見注釋17-報告段。


	三個月		九個月
	告一段落		告一段落
	九月三十日，		九月三十日，		到的段
(千)	2019		2019		收入相關
與客户簽訂合同的收入
服務類型
集聚-低壓	$	80,741		175,375	採集加工⁽¹⁾
集聚-高壓		51,434		108,466	採集加工⁽¹⁾
壓縮		43,544		94,337	採集加工⁽¹⁾
淡水輸送		50,434		104,638	水處理和處理
廢水處理		10,617		25,059	水處理和處理
其他流體處理		35,888		84,824	水處理和處理
客户關係攤銷⁽²⁾		(16,363)		(19,266)	採集加工
客户關係攤銷⁽²⁾		(12,500)		(19,912)	水處理和處理
總計	$	243,795		553,521

合同類型
每單位固定費用	$	175,719		378,178	採集加工⁽¹⁾
每單位固定費用		61,051		129,697	水處理和處理
成本加成3%		35,888		84,824	水處理和處理
客户關係攤銷⁽²⁾		(16,363)		(19,266)	採集加工
客户關係攤銷⁽²⁾		(12,500)		(19,912)	水處理和處理
總計	$	243,795		553,521

(1)	與收集及處理分部有關的收入分類為與收集系統有關的租賃收入。

(2)	作為備註3-業務合併中討論的交易的一部分而獲得的客户合同的公允價值。

該公司的大多數服務合同的期限都超過一年。因此，如果可變代價完全分配給完全未履行的履行義務，則本公司無需披露分配給剩餘履行義務的交易價格。根據本公司的服務合同，交付給客户的每個產品單位代表一個單獨的履行義務；因此，未來的數量完全不能滿足，並且不需要披露分配給剩餘履行義務的交易價格。

我們其餘的服務合同，涉及與第三方的合同，是短期性質的，合約期為一年或更短。因此，如果履約義務是合同的一部分，而合同的原始預期期限為，公司將免於披露分配給剩餘履約義務的交易價格一一年或更短時間。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

(d) 合約結餘

根據公司的服務合同，公司在履行其履行義務後向客户開具發票，此時付款是無條件的。因此，本公司的服務合同不會產生合同資產或負債。在2019年9月30日，公司與客户的應收款項為$105百萬有不截至2018年12月31日的客户應收款。

(8)財產及設備

本公司在所述期間在財產和設備方面的投資如下：


	估計數	9月30日
(千)	有用的生活	2019
土地	不適用	$	22,660
收集系統和設施	40-50年⁽¹⁾		2,353,614
淡水永久埋設管道和設備	10-20年		561,975
淡水地面管道和設備	1-5年		39,637
填埋	不適用⁽²⁾		1,244
重型卡車和設備	3-5年		6,245
地上儲罐	5-10年		3,418
在建	不適用		287,864
總財產和設備			3,276,657
減去累計折舊			(60,679)
財產和設備，淨額		$	3,215,978

(1)	收集系統和設施被確認為具有以下條件的單一租賃資產不剩餘價值。

(2)	垃圾填埋場成本的攤銷在垃圾填埋場的使用年限內按消耗單位進行記錄。

(9)

長期債務

2018年5月9日，AMGP與一家銀行簽訂信貸安排(“AMGP信貸安排”)，提供最高達$的信貸額度12百萬截至2018年12月31日，AMGP不AMGP信貸機制下的借款。就交易而言，AMGP信貸安排於2019年3月12日終止。

AMGP有不截至2018年12月31日的長期債務。截至2019年9月，Antero Midstream Corporation的長期債務如下：


(千)	2019年9月30日
信貸安排(A)	$	725,500
5.3752024年到期的優先票據百分比(B)		652,600
5.752027年到期的優先票據百分比(C)		653,250
5.752028到期的優先票據百分比(D)		650,000
未攤銷債務發行成本淨額		(23,600)
長期債務總額	$	2,657,750

(a)

Antero Midstream Partners旋轉信貸安排

Antero Midstream Partners是Antero Midstream Corporation的間接全資子公司，作為借款人(“借款人”)，與銀行財團擁有高級有擔保循環信貸工具(“信用工具”)。信貸機制下的貸方承諾是$2.0十億。在2019年9月30日，借款人根據以下信用機制進行了借款$726百萬美元，加權平均利率為3.46%. 不在2019年9月30日信用證項下未付信用證

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

設施。該設施的到期日為2022年10月26日。信貸機制包括在向借款人分配投資等級評級時觸發的掉落契約和較低利率(定義如下)。

在信用機制下，“投資級期限”是指只要沒有發生違約事件並且借款人在形式上遵守信用機制下的金融契約，當借款人選擇通知行政代理借款人已收到以下其中之一(I)BBB-或標準普爾的更好評級或(Ii)穆迪的Baa3或更好的評級(前提是來自另一評級機構的非投資級別評級至少為Baa3或更好)時，該期間即開始。(I)標準普爾的BBB-或更好的評級；(Ii)來自穆迪的Baa3或更好的評級(前提是來自另一評級機構的非投資等級評級至少為Baa3投資級期限可以在借款人的選舉中結束。

在非投資級期間，信貸安排通過對借款人的幾乎所有財產(包括其子公司的財產)及其子公司的擔保的抵押進行評級擔保。在投資級期間，保證其下的義務的留置權應自動解除(受信貸安排的規定限制)。

信貸機制包含某些契約，包括對負債的限制，以及關於槓桿和利息覆蓋比率的要求；但前提是，在投資級期間，這些契約對借款人的限制變得較少。信貸機制允許根據借款人普通合夥人董事會先前採用的現金分配政策向借款人股權持有人分配資金，前提是不存在或將導致違約事件，並且僅在我們的組織文件允許的範圍內。截至2019年9月30日，借款人遵守了信貸機制下的所有金融契約。

所借本金須於到期日支付，而該等借款須支付按季支付的利息，或如屬歐洲美元利率貸款，則於適用利息期結束時支付(如少於六個月)。利息應根據倫敦銀行同業拆借利率或基本利率(由借款時的選擇確定)按可變利率支付，外加適用的保證金利率。借款時的利息參照(I)在非投資等級期間的任何期間，借款人當時的當前槓桿率和(Ii)在投資等級期間，參考穆迪或標準普爾對借款人給予的評級。在投資等級期間，適用的保證金利率降低25基點。信貸安排未使用部分的承諾費按季度到期，利率從0.25%至0.375基於槓桿率的百分比，在非投資等級期間，以及0.175%至0.375%基於投資級期間的借款人評級。

(b) 5.375%2024年到期的高級票據

2016年9月13日，Antero Midstream Partners及其全資子公司Financial Corp與Antero Midstream Partners(“發行人”)一起發行了$650總計本金百萬5.375按面值計算，2024年9月15日到期的優先票據(“2024票據”)的百分比。^2024票據是無擔保的，在保證信貸融資的抵押品價值的範圍內有效地從屬於信用融資。^2024票據由Antero Midstream Corporation、Antero Midstream Partners的全資子公司(金融公司除外)及其未來的某些受限制的子公司在聯合和多個高級無抵押的基礎上提供全面和無條件的擔保。^2024票據的利息將於3月15日支付。104.031截至2019年9月30日的百分比至100.009月15日或之後的%，2022年。如果Antero Midstream Partners在經歷控制權變更後評級下降，2024債券的持有人將有權要求Antero Midstream Partners以等同的價格回購全部或部分2024債券1012024債券本金的%，外加應計和未付利息。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

(c)

5.75%2027年到期的高級票據

2019年2月25日，發行人發行了$650總計本金百萬5.752027年3月1日到期的優先債券(“2027債券”)按票面價值計算。2027年債券是無擔保的，在保證信用融資的抵押品價值的範圍內，實際上從屬於信用融資。“2027年債券由Antero Midstream Corporation、Antero Midstream Partners的全資子公司(金融公司除外)及其未來的某些受限制的子公司在聯合和多個高級無擔保的基礎上提供全面和無條件的擔保。”2027年債券的利息將於3月1日支付。2022美元，贖回價格從102.8753月1日或之後的%，2022年至100.002025年3月1日或之後的%。此外，在2022年3月1日之前，Antero Midstream Partners最多可贖回352027年債券本金總額的%，現金數額不超過某些股票發行的現金淨收益，如符合某些條件，贖回價格為105.752027年債券本金的%，外加應計利息和未付利息。在2022年3月1日之前的任何時間，Antero Midstream Partners也可以贖回2027年債券的全部或部分，贖回價格等於1002027年債券本金的%，外加“組成”溢價以及應計和未付利息。如果Antero Midstream Partners經歷控制權變更後評級下降，2027年債券的持有人將有權要求Antero Midstream Partners以相當於2027年債券的價格回購全部或部分2027年債券101%2027年債券本金，外加應計和未付利息。

(d)

5.75%2028年到期的高級票據

2019年6月28日，發行者發行了$650總計本金百萬5.75按面值計算，2028年1月15日到期的優先票據(“2028票據”)的百分比。^2028年票據是無擔保的，在保證信貸融資的抵押品價值的範圍內有效地從屬於信用融資。^2028年票據由Antero Midstream Corporation、Antero Midstream Partners的全資子公司(金融公司除外)及其未來的某些受限制的子公司在聯合和多個高級無抵押的基礎上提供全面和無條件的擔保。^2028年債券的利息將於1月15日支付。2023年，贖回價格從102.8751月15日或之後的%，2023年至100.002026年1月15日或之後的%。此外，在2023年1月15日之前，Antero Midstream Partners最多可贖回352028年債券本金總額的%，現金數額不超過某些股票發行的現金淨收益，如符合某些條件，贖回價格為105.752028年債券本金的%，外加應計利息和未付利息。在2023年1月15日之前的任何時間，Antero Midstream Partners也可以贖回2028年債券的全部或部分，贖回價格相當於1002028年債券本金的%，外加“製造整體”溢價以及應計和未付利息。如果Antero Midstream Partners經歷控制權變更後評級下降，2028年債券的持有人將有權要求Antero Midstream Partners以相當於2028年債券的價格回購全部或部分2028年債券1012028債券本金的%，外加應計和未付利息。

(10)應計負債

截至2018年12月31日和2019年9月30日的應計負債包括以下項目：


	12月31日		9月30日
(千)	2018		2019
資本支出	$	—		48,512
營業費用		—		27,412
利息費用		—		16,915
其他		407		4,105
應計負債總額	$	407		96,944

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

(11)資產報廢義務

以下是我們在下面顯示的期間的資產報廢義務的對賬(以千為單位)：


資產報廢債務-2018年12月31日	$	—
承擔Antero Midstream Partners資產報廢義務-2019年3月12日		5,715
發生的義務		223
增值費用		133
資產報廢債務-2019年9月30日	$	6,071

(12)股權薪酬

本公司的一般及行政開支包括與Antero Midstream GP LP長期激勵計劃(“AMGP LTIP”)及交易前的B系列單位有關的股本補償成本。交易後以股權為基礎的補償包括(I)Antero Resources分配給Antero Midstream Partners的成本，用於根據Antero Resources的長期激勵計劃在交易之前授予Antero Midstream Partners，(Ii)應支付Antero Midstream Corporation LTIP(“AMC LTIP”)的成本，以及(Iii)交換的B單位(定義如下)。Antero Midstream Partners的股權補償費用部分包括在一般和管理費用中，並記錄為適用股權類別的貸方。分配給Antero Midstream Partners的股權薪酬費用是$3.62019年3月13日至9月30日期間的百萬美元。2019年對於交易之前的授予，Antero Resources擁有與其各種基於股權的補償計劃相關的未攤銷費用總額，這些費用可以分配給公司大約$32截至9月份的百萬美元30，2019年，其中包括在交易之前根據AMP LTIP(定義如下)發放的贈款，這些交易已轉換為AMC LTIP下的獎勵。其中一部分將分配給Antero Midstream Partners，因為它將在相關獎勵的剩餘服務期內攤銷。Antero Midstream Partners不報銷Antero Resources為根據Antero Resources長期激勵計劃頒發的獎勵而分配給它的非現金股權補償。

交換的B單位

截至2018年12月31日，IDR控股98,600系列^B授權和未完成的單位，使持有者有權獲得最多6Antero Midstream Partners就其獎勵分銷權(“IDR”)進行的超過$的分發額的百分比7.5每季百萬元，但須受某些歸屬條件所規限。2018年12月31日65,745系列B單位已歸屬。既得性系列B單位的持有人有權將單位轉換為普通股，價值相當於其按比例分配的股份，最高可達6AMGP股本價值超過$的任何增長的百分比2.0十億。

在交易結束時，每個系列B單元，已歸屬和未歸屬的，都被交換為176.0041我們的普通股(“B系列交易所”)。總計17,353,999AMC普通股發行換取98,600系列B單位然後未完成(“交換B單位”)，其中包括5,782,601以換取AMC普通股發行的限制性股票32,855未歸屬的B系列單位。

根據ASC 718，公司將B系列交易所作為基於股份的支付修改，股票補償好的。在2019年3月12日，也就是修改日期，公司使用蒙特卡羅模擬確定了系列B單位獎勵的估計公允價值，該模擬使用了各種假設，包括最低股權價值$2.0十億美元，預期波動性為40%基於一組公開交易合夥企業的歷史波動性，無風險利率為2.51%，以及基於基於加權平均資本成本假設貼現的內部估計的預期IDR分佈7.25%。基於這些假設，每個系列^B單位的估計值為$1,257當交換AMC普通股時。公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表公允價值層次結構內的第3級計量。未歸屬的交換B單位保留與B系列單位相同的歸屬條件，預計將於2019年12月31日歸屬。與交換B單位有關的費用在整個獎勵所需的服務期內以直線方式確認。在發生沒收時，通過沖銷先前確認的在此期間被沒收的獎勵的費用來對沒收進行記帳。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

公司確認$18百萬美元47截至2019年9月30日的三個月和九個月，與B系列獎勵(包括交易結束前的B系列單位)相關的基於股權的薪酬支出分別為百萬美元。截至2018年9月30日的三個月和九個月，公司確認$8百萬美元26與B系列單位相關的股權補償費用分別為百萬美元。與這些獎勵相關的未攤銷費用是$18截至9月份的百萬美元30，2019年，預計將在2019年剩餘時間內確認。

AMGP LTIP

2017年4月17日，Antero Midstream GP LP通過了AMGP LTIP，據此，Antero Midstream GP LP的普通合夥人的某些非僱員董事以及Antero Resources的某些高管、員工和顧問有資格獲得代表Antero Midstream GP LP股權的獎勵。公司確認的費用$0.2截至2018年9月30日的三個月，公司完成了不不確認截至2019年9月30日的三個月與這些獎勵相關的費用。截至2018年9月30日和2019年9月30日的九個月，公司確認支出$0.5百萬和$0.2 分別與這些獎項相關的百萬美元。與這些獎項相關的費用在整個獎項所需的服務期內以直線方式確認。在發生沒收時，通過沖銷先前確認為在此期間被沒收的獎勵的費用來對沒收進行記帳。就交易而言，AMGP LTIP於2019年3月12日終止。不截至2019年3月12日，獎項已頒發並未支付。

AMC LTIP

自2019年3月12日起，Antero Midstream Corporation(“董事會”)董事會通過AMC LTIP，根據該計劃可向本公司及其附屬公司的員工、董事和其他服務提供商授予獎勵。AMC LTIP規定授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、股息等價物、其他基於股票的獎勵、現金獎勵和替代獎勵。授予的獎勵的條款和條件由董事會的薪酬委員會確定。公司被授權授予最多15,398,901根據AMC LTIP向員工和董事提供普通股。截至2019年9月30日，共有13,673,136根據AMC LTIP，股份可供未來授予。截至2019年9月30日的三個月和九個月，公司確認了以下費用$1.4百萬美元2.8分別與這些獎項相關的百萬美元。與限制性股票單位有關的費用在整個獎勵所需的服務期內以直線方式確認。在發生沒收時，通過沖銷先前確認的在此期間被沒收的獎勵的費用來對沒收進行記帳。

作為交易的一部分，Antero Midstream Partners長期激勵計劃(“AMP LTIP”)中每個未歸屬的未完成幻影單位均由Antero Midstream Corporation承擔，並且轉換成1.8926AMC LTIP下的限制性股票單位表示有權獲得AMC的股份每個轉換的幻影單位的普通股。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

截至2019年9月30日的9個月內，限制性股票單位獎勵活動的摘要如下：


		加權
		平均值		集料
	數字^	GRANT^DATE		本徵值
	單位	公允價值		(單位：千)
已授予和未歸屬的AMC LTIP單位總數-2018年12月31日	—	$	—	$	—
AMP LTIP獎轉換為AMC LTIP獎⁽¹⁾	1,068,900	$	14.58
授與	683,807	$	14.03
既得	(400,439)	$	14.18
沒收	(72,110)	$	14.43
已授予和未歸屬的AMC LTIP單位總數-2019年9月30日	1,280,158	$	14.41	$	9,473

⁽¹⁾	自2019年3月12日起，AMP LTIP中所有未歸屬的未清償幻影單位均由公司承擔，並根據AMC LTIP轉換為限制性股票單位，換算率為1.8926.

內在價值以公司普通股在參考日期的收盤價為基礎。AMC LTIP未攤銷費用$152019年9月30日的百萬美元，預計將在加權平均期內確認約為2.6年內，本公司的比例股份將按其被確認的方式分配給該公司。

基於投資資本回報(“ROIC”)的業績股單位獎

2019年，公司向其某些員工和高管授予PSU，其中一部分基於公司在獎勵協議中定義的實際ROIC三年與目標ROIC(“ROIC PSU”)相比的週期。相對於ROIC PSU，最終可能賺取的普通股數量範圍為零致200%最初授予的ROIC PSU的目標數量。與ROIC PSU相關的費用是根據預計在測量期結束時發行的普通股的數量確認的，如果達到業績條件的可能性降低，則會被沖銷。截至2019年9月30日，實現性能條件的可能性降低到不太可能的水平，因此，以前確認的費用為$0.2在截至2019年9月30日的三個月中，已沖銷了100萬美元。

績效股票單位獎彙總信息

截至2019年9月30日的9個月PSU活動摘要如下：


		加權
		平均值
	數字^	GRANT^DATE
	單位	公允價值
已授予和未歸屬的總數-2018年12月31日	—	$	—
授與	164,196	$	14.16
既得	—	$	—
沒收	(15,890)	$	14.16
已授予和未歸屬的總數-2019年9月30日	148,306	$	14.16

ROIC PSU的授權日公允價值是基於公司普通股在授權日的收盤價，假設業績條件的實現。

截至2019年9月30日，有$2.1百萬未攤銷權益為基礎的補償費用與未歸屬的PSU相關，除非達到績效條件的可能性變得可能，否則不會確認。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

(13)現金分配和股息

下表詳細列出了與所示季度相關的分派和股息金額(以千美元為單位，每股數據除外)：


			普普通通
季			股東		分佈
和年份	記錄^日期	分發日期	分佈		每^份
Q4 2017	2018年2月1日	2018年2月20日	$	13,964	$	0.075
Q1 2018	2018年5月3日	2018年5月23日		20,109	$	0.108
Q2 2018	2018年8月2日	2018年8月22日		23,276	$	0.125
Q3 2018	2018年11月2日	2018年11月21日		26,817	$	0.144
	2018年全年		$	84,166

Q4 2018	2019年2月1日	2019年2月21日	$	30,543	$	0.164
Q1 2019	2019年4月26日	2019年5月8日		152,082	$	0.3025
Q1 2019	2019年5月15日	2019年5月15日		98		*
Q2 2019	2019年7月26日	2019年8月7日		154,146	$	0.3075
Q2 2019	2019年8月14日	2019年9月18日		138		*
	總計2019年		$	337,007

*	股息按照附註14-權益和每股普通股中討論的A系列優先股的條款支付.

2019年10月16日，董事會宣佈AMC普通股的現金股息為$0.3075截至9月份的季度每股收益30，2019年。股息將於2019年11月13日支付給截至2019年11月1日登記在冊的股東。

董事會還宣佈派發現金股息#美元。138Antero Midstream Corporation的A系列優先股的股票將於2019年11月14日按照A系列優先股的條款支付1000美元，這些條款將在附註14--每股普通股的權益和收益中討論。截至2019年9月30日，分紅金額為$69公司A系列優先股累計拖欠上千股。

(14)股本和每股普通股收益

(A)優先股

董事會授權100,000,000與2019年3月12日交易結束相關的優先股(見注3-企業合併)，並已發行10,000指定為“優先股”的股份5.5%A系列非表決權永久優先股“(”A系列優先股“)，於該日向Antero基金會支付。A系列優先股的股息自最初發行之日起累計，並於45日以現金支付每個會計季度結束後的第二天，或董事會將批准的其他日期，利率為5.5每年%關於(I)^系列A優先股的每股清算優先權(如下所述)和(Ii)^系列A優先股在任何以前的股息期間的應計股息和未付股息的金額，如有的話好的。在發行日期之後的任何時間，如果控制權發生變化，或在2029年3月12日或之後的任何時間，公司可以贖回A系列優先股，贖回價格相當於$1,000每股，加上任何應計和未支付的股息，以現金支付；前提是，如果A系列優先股的任何股份在贖回時由Antero基金會持有，則A系列優先股每股的贖回價格將為(I)$1,000每股，加上任何應計但未支付的股息，以及(Ii)A系列優先股的公平市場價值。在2029年3月12日或之後，A系列優先股(Antero Foundation除外)的每股持有人可隨時根據持有人的選擇將這些股份轉換為數量等於適用轉換日有效的轉換比率的AMC普通股，但須受某些限制。A系列優先股排名高於AMC

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

普通股的股息權，以及公司清盤、清盤或解散時的權利。除法律規定外，A系列優先股的持有人在本公司沒有任何投票權，或任何優先購買權。

(B)未償還的加權平均股份

以下是本公司在所述期間的基本已發行加權平均股份與稀釋已發行加權平均股份的對賬情況：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(千)	2018		2019		2018		2019
基本加權平均流通股數量		186,208		506,419		186,199		423,296
補充：限制性股票單位的稀釋效應		—		—		—		—
添加：A系列優先股的稀釋效應		—		—		—		—
稀釋後的已發行股票加權平均數		186,208		506,419		186,199		423,296

未付股權獎勵的加權平均數，不計入每股攤薄收益^(1):
限制性股票單位		—		34		—		64
優先股		—		1,351		—		1,351

⁽¹⁾	這些獎勵的潛在稀釋效應被排除在計算每股普通股收益(虧損)之外-假設稀釋，因為納入這些獎勵將是反稀釋的。

(C)普通股每股收益

每股普通股收益--(I)截至2018年9月30日的3個月和9個月的基本普通股收益(虧損)除以AMGP應佔淨收益(虧損)除以本期代表AMGP已發行有限合夥人權益的普通股的基本加權平均數，(Ii)截至2019年9月30日的3個月和9個月是通過將Antero Midstream Corporation歸因於Antero Midstream Corporation的淨收入(虧損)除以該期間發行的AMC普通股的基本加權平均數來計算的。每股普通股收益-假設每個時期的稀釋是在考慮了未償還股權獎勵的潛在稀釋後計算的，使用庫藏股方法計算。在本公司出現淨虧損的期間，已發行的稀釋加權平均股份等於已發行的基本加權平均股份，因為所有股權獎勵的效果都是反攤薄的。


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(以千為單位，每股金額除外)	2018		2019		2018		2019
淨收益(損失)	$	18,028		(289,477)	$	45,220		(210,555)
減去B系列單位的淨收入		(598)		—		(1,517)		—
減優先股股利		—		(138)		—		(304)
普通股股東可獲得的淨收益(虧損)	$	17,430		(289,615)	$	43,703		(210,859)

每股淨收益(虧損)-基本和稀釋	$	0.09		(0.57)	$	0.23		(0.50)
加權平均已發行普通股-基本		186,208		506,419		186,199		423,296
加權平均已發行普通股-稀釋		186,208		506,419		186,199		423,296

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

(15)公允價值計量

企業合併

由於交易是在收購會計方法下核算的，本公司估計？所收購資產和承擔的負債的公平價值？3月^12，^2019年見注3-企業合併。就交易而言，本公司除其他事項外，按交易生效時普通股的收市價發行普通股，這是一級衡量標準。

公司使用貼現現金流量法，這是一種損益表技術，使用加權平均資本成本估算客户關係和未合併附屬公司投資的公允價值13.8%這是基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表了公允價值層次結構內的第3級計量。本公司亦將此方法與成本法結合使用，以估計物業及設備的公允價值，據此某些物業及設備會因近期購買類似項目、經濟及功能過時、地點、正常使用年限及產能(如適用)而作出調整。為了估計長期債務的公允價值，公司使用了二級市場數據輸入。

或有收購注意事項

關於Antero Resources於2015年9月向Antero Midstream Partners貢獻Antero Water和某些水處理和處理資產(“水收購”)，Antero Midstream Partners同意向Antero Resources(A)^$125如果Antero Midstream Partners提供百萬現金176,295,000在2017年1月1日至2019年12月31日期間，桶或更多的淡水，(B)額外的$125如果Antero Midstream Partners提供百萬現金219,200,0002018年1月1日至12月期間桶或更多的淡水31、2020年。此或有代價負債的估值基於與預期平均量及加權平均資本成本有關的第3級投入。

下表提供了下表所示期間內按公允價值按經常性基礎計量的3級金融負債變動的對賬情況(以千為單位)：


或有收購代價-2018年12月31日	$	—
Antero Midstream Partners假設的或有收購代價		116,924
或有收購對價公允價值的增減與變動		5,323
應急收購對價-2019年9月30日	$	122,247

本公司根據與企業合併有關的適用會計準則，對或有代價進行核算。Antero Midstream Partners根據合同，Antero Resources有義務支付與水收購有關的或有代價，因此在水獲取時記錄了這一或有代價負債。本公司根據新的發展在每個報告期更新其假設，並根據經修訂的假設(如適用)將該等金額調整為公平值，直至該等代價在達成指定目標後通過付款獲得滿足，或因未能達到指定目標而被取消。

截至2019年9月30日，Antero Midstream Partners預計將支付或有代價的全部金額176,295,000在2017年1月1日至2019年12月31日期間交付的桶或更多的淡水，但不用於219,200,0002018年1月1日至12月期間桶或更多的淡水由於Antero Resources目前的2019年預算和長期前景發生變化，到2020年3月31日。公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入，因此代表公允價值層次結構內的第3級計量。與未來里程碑付款相關的或有代價負債的公允價值基於或有代價支出的風險調整現值。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

高級無擔保票據

截至2019年9月30日，公司2024張債券、2027張債券和2028張債券的公允價值約為$585百萬美元，美元542百萬美元535分別基於2級市場數據輸入。

其他資產和負債

應收賬款和應付賬款在2018年12月31日和9月份的賬面價值30，2019年由於其短期性質，其公允價值接近。2018年12月31日及2019年9月30日信貸安排下金額的賬面價值接近公允價值，因為浮動利率反映了當前的市場狀況。

(16)對未合併附屬公司的投資

投資Antero Midstream Partners

在交易結束之前，AMGP沒有合併Antero Midstream Partners，AMGP因擁有IDR而在Antero Midstream Partners的收益中所佔的份額使用權益會計方法核算。AMGP在其經營報表中確認從Antero Midstream Partners賺取的分配為“未合併附屬公司的收益公平性”，並將其分配到AMGP的資本賬户。AMGP對資產負債表上IDR的長期興趣記錄在“對未合併附屬公司的投資”中。普通合作伙伴權益和IDR的所有權並未為AMGP提供除其Antero Midstream Partners資本賬户餘額之外的任何對AMGP資產的索取權。與IDR相關的收入被確認為已賺得，並增加了AMGP的資本賬户和股權投資。當這些分派支付給AMGP時，他們減少了其資本賬户及其在Antero Midstream Partners的股權投資。作為交易的結果，Antero Midstream Corporation承擔了Antero Midstream Partners的財務控制，Antero Midstream Partners現已合併(見附註3-業務合併)。

投資石牆和MarkWest合資企業

公司擁有15石牆氣體收集有限責任公司(“石牆”)收集系統的%股權，該公司經營一個67Antero Resources是錨定託運人的-英里管道。

Antero Midstream Partners擁有50%與MarkWest Energy Partners，L.P.合作開發加工和分餾資產的合資企業(“合資企業”)的股權(“MarkWest”)，MPLX，LP的全資子公司。合資企業的成立是為了開發阿巴拉契亞的加工和分餾資產。MarkWest經營合資企業資產，其中包括位於西弗吉尼亞州的加工廠和一個三分之一的權益二俄亥俄州的MarkWest分餾器。

本公司的淨收入包括其在合資企業和石牆淨收入中的比例份額。當本公司記錄其淨收益的比例份額時，其在未經審計的簡明綜合經營報表和全面收益中增加股本收入，並在其資產負債表上增加該投資的賬面價值。當收到本公司按比例分享的淨收入分派時，該等分派將記錄為資產負債表上投資的賬面價值的減少，並根據ASU2016-15號分配方法的性質分類為經營活動的現金流入。本公司使用權益會計方法對其在石牆和合資企業的投資進行核算，因為它對實體產生重大影響，而不是控制。本公司對其股權投資的影響程度的判斷包括考慮其所有權權益、在董事會的代表以及參與石牆和合資企業的決策等關鍵因素。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

下表是我們對這些未合併附屬公司的投資的對賬：


		Antero			總投資
		中游		MarkWest	未合併中
(千)		合作伙伴LP	石牆	合資企業	聯屬
2018年12月31日的餘額	$	43,492	—	—	43,492
來自未合併附屬公司的分發		(43,492)	—	—	(43,492)
2019年3月12日的餘額		—	—	—	—
對從Antero Midstream Partners收購的未合併附屬公司的投資		—	140,640	421,920	562,560
額外投資		—	—	117,339	117,339
未合併關聯公司淨收入中的權益⁽¹⁾		—	3,482	31,499	34,981
來自未合併附屬公司的分發		—	(3,525)	(39,045)	(42,570)
平衡於2019年9月30日	$	—	140,597	531,713	672,310

⁽¹⁾	已就收購Antero Midstream Partners之日的石牆及合營企業之股本投資成本與石牆及合營企業淨資產之相關股本金額之間的差額作出攤銷調整。

(17) 報告分部

在交易結束之前，AMGP沒有報告分部業績。交易完成後，公司在美國的業務組織為二報告部分：(1)收集和處理；(2)水處理和處理。

採集和加工

收集和處理部分包括收集管道和壓縮站的網絡，收集和處理來自Antero Resources位於西弗吉尼亞州和俄亥俄州的油井的生產。收集和處理部門還包括該公司在合資企業和石牆投資的收益中的股本。

水處理和處理

公司的水處理和處理部門包括二從俄亥俄河、當地水庫以及幾條區域水道等源頭輸送淡水的獨立系統。水處理和處理部門還包括2018年投入使用並於2019年9月閒置的Clearwater Facility，以及其他流體處理服務，包括高速傳輸、廢水輸送、處置和處理。見注8-財產和設備。

這些部門由管理層單獨監控業績，並與內部財務報告保持一致。這些部門是根據不同的產品和服務、監管環境和這些業務所需的專業知識確定的。管理層根據營業收入評估公司業務部門的業績。利息費用主要在合併的基礎上進行管理和評估。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日

下表(以千為單位)顯示了有關公司各分部在指定期間的彙總財務信息：


			水
	聚集^和		處理和				固形
	加工		治療		未分配⁽¹⁾		總計
截至2019年9月30日的三個月
收入：
收入-Antero Resources	$	175,719		96,939		—		272,658
客户關係攤銷		(16,363)		(12,500)		—		(28,863)
總收入		159,356		84,439		—		243,795

業務費用：
直接操作		13,197		48,611		—		61,808
一般和行政(不包括基於股權的薪酬)		6,741		3,098		627		10,466
設施空轉		—		1,512		—		1,512
股權薪酬		1,348		450		18,331		20,129
財產及設備的減損		—		407,848		—		407,848
商譽減值		—		43,759		—		43,759
損害客户關係		—		5,871		—		5,871
折舊		11,709		12,751		—		24,460
或有收購對價公允價值的增減與變動		—		1,977		—		1,977
資產報廢債務增值		—		54		—		54
總費用		32,995		525,931		18,958		577,884
營業收入	$	126,361		(441,492)		(18,958)		(334,089)

未合併附屬公司收益中的權益	$	18,478		—		—		18,478
總資產	$	4,768,005		1,639,295		38,204		6,445,504
增加財產和設備	$	81,715		39,160		—		120,875

⁽¹⁾	某些非直接歸因於收集和處理以及水處理和處理的費用在合併基礎上進行管理和評估。

Antero Midstream公司

未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)

2018年12月31日和2019年9月30日


			水
	聚集^和		處理和				固形
	加工		治療		未分配⁽¹⁾		總計
截至2019年9月30日的九個月
收入：
收入-Antero Resources	$	378,178		214,471		—		592,649
收入-第三方		—		50		—		50
客户關係攤銷		(19,266)		(19,912)		—		(39,178)
總收入		358,912		194,609		—		553,521

業務費用：
直接操作		28,509		112,279		—		140,788
一般和行政(不包括基於股權的薪酬)		15,096		7,630		9,205		31,931
設施空轉		—		1,512		—		1,512
股權薪酬		4,011		1,589		47,495		53,095
財產及設備的減損		592		407,850		—		408,442
商譽減值		—		43,759		—		43,759
損害客户關係		—		5,871		—		5,871
折舊		26,990		41,567		—		68,557
或有收購對價公允價值的增減與變動		—		5,323		—		5,323
資產報廢債務增值		—		133		—		133
總費用		75,198		627,513		56,700		759,411
營業收入	$	283,714		(432,904)		(56,700)		(205,890)

未合併附屬公司收益中的權益	$	34,981		—		—		34,981
總資產	$	4,768,005		1,639,295		38,204		6,445,504
增加財產和設備，淨額	$	170,921		91,144		—		262,065

(1)	某些非直接歸因於收集和處理以及水處理和處理的費用在合併基礎上進行管理和評估。

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。

以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析應與本報告其他部分包括的未經審計的簡明綜合財務報表和相關附註一起閲讀。下面提供的信息是對我們未經審計的簡明綜合財務報表的補充，但不構成該報表的一部分。本討論包含以下內容-基於我們管理層的觀點和信念，以及我們管理層所做的假設和估計的前瞻性陳述。實際結果可能與這樣的未來大不相同-將報表視為各種風險因素的結果，包括那些可能不在管理層控制下的報表。有關可能影響我們未來經營業績或財務狀況的項目的更多信息，請參閲“項目”1A.風險因素“以及題為“關於轉發的警示聲明”的部分-看上去很有説服力。“我們不承擔任何公開更新任何前瞻性陳述的義務，除非適用法律另有要求。 欲瞭解更多信息，請參閲2018年Forms 10-K和Form 10-Q上截至2019年3月31日的季度報告，各向SEC備案。

On March 12，2019，pursuant to the Simplification Agreement，dated as of October 9，2018，by and among Antero Midstream Partners GP LP(“AMGP”)，Antero Midstream Partners and certain of their affiliates(the“Simplification Agreement”)，(i)AMGP was converted from a limited partnership to a corporation under the laws of the State of Delaware and changed its name to Antero Midstream Corporation，(ii)an indirect，wholly owned subsidiary of Antero Midstream Corporation was merged with and into Antero Midstream Partners，with Antero Midstream Partners surviving the merger as an indirect，wholly owned subsidiary of Antero Midstream Corporation(the“Merger”)，和(Iii)Antero Midstream Corporation交換(“B系列交易所”，連同根據簡化協議進行的轉換、合併和其他交易，“交易”)每個已發行和發行的B系列單位(“B系列單位”)，代表Antero IDR Holdings LLC(“IDR Holdings”)的會員權益，換取176.0041股普通股，每股面值0.01美元(“AMC普通股”)。

這一合併已作為AMGP根據ASC 805-業務合併項下對Antero Midstream Partners的收購記入帳，並作為業務合併記入帳，Antero Midstream Partners的假定資產和負債按公允價值記錄。因此，Antero Midstream Corporation於2019年9月30日的未經審計的簡明綜合資產負債表包括Antero Midstream Partners及其子公司的財務狀況，以及截至2019年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明綜合經營報表以及全面收入和現金流量，包括從2019年3月13日開始的Antero Midstream Partners及其子公司的經營業績。除文意另有所指外，對“公司”、“我們”、“我們”或“我們”的提述是指(I)2019年3月13日之前的期間，AMGP及其合併子公司，不包括Antero Midstream Partners及其子公司，以及(Ii)從2019年3月13日開始及之後的期間，Antero Midstream Corporation及其合併子公司，包括Antero Midstream Partners及其子公司。

概述

我們是一家以增長為導向的中游能源公司，成立的目的是擁有、運營和開發中遊能源資產，主要服務於Antero Resources的生產和完成活動。我們的資產包括收集管道、壓縮機站，以及對處理和分餾工廠的興趣，這些工廠收集和處理Antero Resources在西弗吉尼亞州和俄亥俄州馬塞盧斯和尤蒂卡沙雷的油井的生產。我們的資產還包括兩個獨立的淡水輸送系統，從俄亥俄河和幾條區域水道輸送淡水。這些淡水輸送系統包括永久埋藏管道、地面管道和淡水儲存設施，以及抽水站和蓄水池，以便將淡水輸送到整個管道。其他流體處理服務包括第三方服務，用於Antero Resources在我們管理的運營區域內的油井完井和生產運營。我們相信，我們的戰略定位資產以及我們與Antero Resources的關係使我們能夠成為一家領先的中游能源公司，為Marcellus和Utica頁巖業務提供服務。

最新發展和亮點

清水設施閒置

2019年9月18日，我們開始對廢水處理設施和相關的垃圾填埋場進行戰略評估，以處理其中的鹽(統稱“Clearwater Facility”)，當時公司使該設施閒置。根據我們評估的初步結果以及正在與設施承包商進行的討論，預計Clearwater設施在可預見的未來將繼續閒置。決定閒置Clearwater Facility是因為它無法按其預期的規格運行。因此，在截至2019年9月30日的三個月中，我們記錄了與Clearwater Facility有關的財產和設備4.08億美元，商譽4400萬美元和客户關係600萬美元的減值費用。參見附註4-Clearwater Facility impairment(清水設施損害)。在2019年9月18日至2019年9月30日期間，公司因Clearwater設施的維護和維護而產生了200萬美元的設施閒置成本，預計2019年第四季度將產生大約1000萬美元至1500萬美元的設施閒置成本，此後無法估計成本。自從Clearwater Facility閒置以來，我們已經履行了通過第三方處理Antero Resources廢水的義務。

簡化交易結束

三月#月2019年12月12日，AMGP和Antero Midstream Partners完成交易。這次合併被算作AMGP根據ASC 805收購Antero Midstream Partners，企業合併，並作為業務合併入賬，Antero Midstream Partners的假設資產和負債按公允價值記錄。

公司截至2019年9月30日的三個月和九個月的財務業績與截至九月份的三個月和九個月沒有可比性。由於交易於2019年3月12日完成，因此不反映公司的持續運營和財務業績，因為Antero Midstream Partners的運營和財務業績僅包括2019年3月13日至2019年9月30日期間。因此，除了對Antero Midstream Corporation的運營結果進行討論外，我們還介紹了Antero Midstream Corporation截至9月份的三個月和九個月的預計運營結果。30、2018和2019年，這使交易具有形式上的效力，就好像它們發生在2018年1月1日一樣。請參閲下面關於“—影響我們財務結果可比性的項目。“

財務業績報告

我們確認截至2018年9月30日的三個月淨收益為1800萬美元，截至2019年9月30日的三個月淨虧損為2.9億美元。在截至2018年9月30日和2019年9月30日的三個月裏，我們從運營中產生了2300萬美元和178億美元的現金流分別是百萬。在截至2019年9月30日的三個月中，我們整合了Antero Midstream Partners及其子公司的業績，而在截至2018年9月30日的三個月中，我們的收入和現金流來源來自Antero Midstream Partners的激勵分配權。

截至九月底的九個月2019年，我們從運營中產生了4.3億美元的現金流和2.11億美元的淨虧損。截至9月份的9個月，運營現金流為5800萬美元，淨收益為4500萬美元。30，2018從2019年3月13日至2019年9月30日，我們整合了Antero Midstream Partners及其子公司的業績，而在截至2018年9月30日的九個月中，我們的收入和現金流來源來自Antero Midstream Partners的激勵分配權。

宣佈的股息

董事會宣佈，截至9月份的季度，AMC普通股的每股現金股息為0.3075美元。30，2019年。股息將於2019年11月13日支付給截至2019年11月1日登記在冊的股東。董事會還宣佈，根據A系列優先股的條款，Antero Midstream Corporation的A系列優先股的股票將於2019年11月14日支付13.8萬美元的現金股息，這些條款將在“注14-股本和每股普通股收益”中討論。截至9月截至2019年3月30日，公司A系列優先股累計拖欠股息6.9萬美元。

2019年資本預算和資本支出

在某些收集、處理和淡水輸送項目的推遲、某些資本節約舉措以及取消與我們的廢水處理設施相關的最終里程碑付款(每項都在資本預算中假設)的推動下，Antero Midstream正在將其2019年的資本預算從先前的750美元至8億美元下調至665至68500萬美元的範圍。在截至2019年9月30日的9個月中，Antero Midstream Partners的全年資本支出約為4.82億美元，其中包括2.94億美元的擴展資本、4600萬美元的維護資本和1.42億美元的合資企業資本投資。

基於對鑽井和完井設計的持續評估，Antero Resources宣佈，它預計隨着時間的推移，完井作業中的用水量將呈下降趨勢。根據正在開發的地區，Antero Resources預計，從2020年1月開始，馬塞盧斯地區的用水量將從目前設計的每英尺40至45桶減少5至7桶。重要的是，Antero Resources已經宣佈，預計完成優化帶來的節約，以及其他節約舉措，將使Antero Resources基於當前的未來商品價格，繼續以10%的生產複合年增長率為目標，直至2022年。結合生產水服務範圍的計劃擴展，繼續Antero Resources的開發計劃預計將抵消Antero Resources預期用於竣工的較少桶水減少的大部分現金流。

結合Antero Resources的油井成本計劃，Antero Midstream計劃擴大其水業務範圍，以支持Antero Resources不斷增長的迴流量和產出水量。Antero Midstream計劃實施本地化存儲和淡水混合操作，並建造數量有限的新管道，用於迴流和開採水量。·淡水混合操作最早可以在2019年第四季度在某些地區開始。這些本地化操作將取代大量由第三方運輸的迴流和生產水量。

信貸安排

我們將通過信貸機制下的借款，我們的經營現金流，我們資產負債表上的現金和資本市場交易來為我們的運營提供資金。截至9月302019年，信貸機制下的貸方承諾為20億美元，其中信用證升格為1.5億美元。在九月份2019年3月30日，Antero Midstream Partners的借款為7.26億美元，信貸機制下沒有未償還的信用證。有關信用機制的説明，請參閲“-債務協議-Antero Midstream Partners循環信用機制”。在完成交易的同時，AMGP的1200萬美元信貸安排於2019年3月12日終止。

影響我們財務結果可比性的項目

我們以下討論的歷史財務業績與我們未來的財務業績不能進行比較，這主要是由於合併的結果。這次合併被算作AMGP根據ASC 805收購Antero Midstream Partners，企業合併，並作為業務合併入賬，收購的Antero Midstream Partners的資產和負債按估計的初步公允價值記錄。因此，截至2018年9月30日和截至2018年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合財務報表是AMGP及其合併子公司的簡明綜合財務報表，其中不包括Antero Midstream Partners及其子公司。自2019年3月12日起，Antero Midstream Corporation開始將Antero Midstream Partners及其子公司合併到Antero Midstream Corporation的簡明合併財務報表中。因此，Antero Midstream Corporation在2019年9月30日的簡明綜合資產負債表包括Antero Midstream Partners及其子公司的財務狀況，截至2019年9月30日的3個月和9個月的簡明綜合經營報表以及全面收入和現金流量包括Antero Midstream Partners及其子公司從2019年3月13日開始的運營結果。

本文中包括的歷史簡明綜合財務報表是Antero Midstream Corporation(前身為AMGP)的財務報表，合併前的財務報表反映AMGP的唯一收入來自對Antero Midstream Partners的IDR進行的分配，而支出僅限於一般和行政費用以及基於股權的補償。截至9月份的三個月和九個月的簡明綜合財務報表2019年3月30日包括Antero Midstream Partners及其子公司從2019年3月13日開始的業績。

因此，除了介紹我們報告的運營結果的討論外，我們還展示了我們的預計運營結果，這將使下面“-Pro Forma Adjustments”中描述的調整生效。下面列出的預計信息應與未審計的預計壓縮合並財務報表一起閲讀，這些合併財務報表作為Form 10-Q上本季度報告的附件99.1提交，並描述在準備此類信息時使用的假設和調整。預計調整是基於當前可獲得的信息和某些估計和假設。因此，實際調整可能與形式調整不同。然而，管理層認為，形式上的假設為在更有意義的基礎上呈現經營結果提供了合理的基礎.

報告的操作結果

2018年9月30日結束的三個月與2019年9月30日結束的三個月相比

收入和直接運營費用。Antero Resources的收入和直接運營費用反映了Antero Midstream Partners在2019年3月12日完成交易後產生的收入和運營支出。

一般和行政費用。一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬費用)從2018年9月30日結束的三個月的200萬美元增加到2018年9月30日結束的三個月的1000萬美元。30, 2019. 增加的主要原因是Antero Midstream Partners在2019年3月12日完成交易後納入了一般和行政費用。由於B系列交易所和作為交易結果的AMC LTIP的採用，基於股權的薪酬從截至2018年9月30日的三個月的900萬美元增加到截至2019年9月30日的2000萬美元。

財產和設備費用的減值。截至2019年9月30日止三個月的財產和設備支出減值408百萬美元，主要是由於Clearwater Facility在2019年9月閒置。

商譽費用減值。截至2019年9月30日的三個月的商譽費用減值4400萬美元，反映了與Clearwater Facility相關的商譽減值。

客户關係費用的減值。截至2019年9月30日的三個月的客户關係減損費用為600萬美元，反映了與Clearwater Facility相關的客户關係的減值。

折舊費用由於我們於2019年3月30日收購Antero Midstream Partners，截至2018年9月30日的三個月折舊費用從零增加到截至2019年9月30日的2，400萬美元。

或然收購對價之公允價值增減及變動。由於我們於2019年3月12日收購了Antero Midstream Partners，因此，截至2018年9月30日的三個月的增值費用從零增加到截至2019年9月30日的三個月的200萬美元。

利息支出。利息支出從截至2018年9月30日的三個月的6.8萬美元增加到截至2018年9月30日的三個月的36萬億美元302019年，由於收購了Antero Midstream Partners，其中包括承擔約24億美元的債務。

營業虧損總運營虧損從2018年9月30日結束的三個月的1100萬美元增加到2018年9月30日結束的3個月的3.34億美元30，2019年。這一增長是由於在2019年3月12日收購Antero Midstream Partners後產生的營業收入和費用，以及財產和設備、商譽和客户關係的減值，分別約為4.08億美元、4400萬美元和600萬美元。

未合併附屬公司收益中的權益。截至9月份的三個月未合併附屬公司的收益權益2018年30日代表Antero Midstream GP LP對Antero Midstream Partners的股權投資。未合併附屬公司截至2019年9月30日的收益中的股本代表Antero Midstream Partners在石牆和合資企業投資的淨收入中的一部分，這是根據我們在截至2019年9月30日的三個月的股本權益分配給我們的。

所得税收益(費用)。所得税優惠(支出)從截至2018年9月30日的三個月的所得税支出9，000，000美元更改為截至2019年9月30日的三個月的所得税優惠62，000，000美元，主要原因是截至2019年9月30日的三個月税前虧損。

截至2018年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月相比

收入和直接運營費用。Antero Resources的收入和直接運營費用反映了Antero Midstream Partners在2019年3月12日交易完成後產生的202天的收入和運營支出。

一般和行政費用。一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬費用)從2018年9月30日結束的9個月的600萬美元增加到2018年9月30日結束的9個月的3200萬美元。30, 2019. 增加的主要原因是Antero Midstream Partners在2019年3月12日完成交易後納入了一般和行政費用。基於股權的薪酬從截至2018年9月30日的9個月的2，600萬美元增加到截至2019年9月30日的9個月的5，300萬美元，這是由於B系列交易所和作為交易結果的AMC LTIP的採用。

財產和設備費用的減值。截至2019年9月30日止九個月的財產和設備支出減值408百萬美元，主要是由於Clearwater Facility在2019年9月閒置。

商譽費用減值。截至2019年9月30日的9個月的商譽費用減值4400萬美元，反映了與Clearwater Facility相關的商譽減值。

客户關係費用的減值。截至2019年9月30日的9個月的客户關係減損費用為600萬美元，反映了與Clearwater Facility相關的客户關係的減值。

折舊費用由於我們在2018年3月30日收購了Antero Midstream Partners，因此，截至2018年9月30日的九個月折舊費用從零增加到截至2019年9月30日的九個月的69億美元。

或然收購對價之公允價值增減及變動。由於我們於2019年3月12日收購了Antero Midstream Partners，因此，截至2018年9月30日的9個月，增值費用從零增加到截至2019年9月30日的9個月的500萬美元。

利息支出。利息支出從截至2018年9月30日的9個月的82，000美元增加到截至2018年9月30日的9個月的74萬億美元302019年，由於收購了Antero Midstream Partners，其中包括承擔約24億美元的債務。

營業虧損總運營虧損從2018年9月30日結束的9個月的3200萬美元增加到2018年9月30日結束的9個月的2.06億美元30，2019年。增加的原因是2019年3月12日收購Antero Midstream Partners後的淨營業收入和費用，以及財產和設備、商譽和客户關係的減值，分別約為4.08億美元、4400萬美元和600萬美元。

未合併附屬公司收益中的權益。截至9月份的九個月未合併附屬公司的收益中的權益2018年30日代表Antero Midstream GP LP對Antero Midstream Partners的股權投資。截至2019年9月30日的9個月未合併附屬公司的收益中的權益代表Antero Midstream GP LP於2019年1月1日至2019年3月12日期間對Antero Midstream Partners的股權投資，以及Antero Midstream Partners在石牆和合資企業投資的淨收入部分，這部分收益是根據我們在2019年3月13日至2019年9月30日期間的股權分配給我們的。

所得税收益(費用)。所得税優惠(支出)從截至2018年9月30日的9個月的所得税支出2200萬美元改為截至2018年9月30日的9個月的3400萬美元。2019年9月30日主要由於截至2019年9月30日的9個月税前虧損。

PRO Forma操作結果

除非上下文另有要求，本“Pro Forma Segment Results of Operations”中提到的“公司”、“我們”、“我們”或“我們”指的是Antero Midstream Corporation和Antero Midstream Partners的合併結果，就好像交易發生在2018年1月1日一樣。下面討論的運營結果涉及Antero Midstream Corporation和Antero Midstream Partners的合併結果。

截至二零一八年九月三十日止三個月及九個月及截至二零一九年九月三十日止九個月的預計經營分部業績及預計經營數據已準備就緒，以便對交易產生預計效果，猶如交易發生於2018年1月1日。截至2019年9月30日的三個月，已提交運營的實際分部結果和運營數據。預計調整基於當前可獲得的信息以及某些估計和假設，包括收購Antero Midstream Partners的初步購買價格分配，

這有待最終確定。因此，實際調整可能與形式調整不同。然而，管理層認為，形式上的假設為呈現交易的重大影響提供了合理的基礎。

備考資料僅供説明之用。如果交易發生在2018年1月1日，則運營結果可能與預估財務信息中顯示的結果有很大不同。如果交易發生在2018年1月1日，我們不應依賴預估財務信息作為經營業績的指示。此外，未來的結果可能與本文所反映的預計結果有很大的不同，不應將其作為我們未來結果的指示。下面提供的預計信息應與未審計的預計精簡合併財務報表一起閲讀，這些合併財務報表作為附件99.1提交到Form 10-Q上的本季度報告中。

截至2018年9月30日的三個月和截至2019年9月30日的三個月的PRO Forma部門運營結果


			水						PRO格式
	聚集^和		處理和		PRO格式				固形
	加工		治療		調整數		未分配⁽¹⁾		總計
截至2018年9月30日的三個月
收入：
收入-Antero Resources	$	133,202		132,898		—		—		266,100
收入-第三方		—		105		—		—		105
客户關係攤銷		—		—		(17,843)		—		(17,843)
總收入		133,202		133,003		(17,843)		—		248,362

業務費用：
直接操作		12,317		69,158		—		—		81,475
一般和行政(不包括基於股權的薪酬)		8,117		2,373		—		2,229		12,719
股權薪酬		3,666		862		—		8,574		13,102
財產及設備的減損		1,157		—		—		—		1,157
折舊		25,830		12,626		3,934		—		42,390
或有收購對價公允價值的增減與變動		—		4,020		—		—		4,020
資產報廢債務增值		—		33		—		—		33
總費用		51,087		89,072		3,934		10,803		154,896
營業收入		82,115		43,931		(21,777)		(10,803)		93,466
其他收入(費用)：
利息支出，淨額		—		—		(5,437)		(17,056)		(22,493)
未合併附屬公司收益中的權益		10,706		—		(1,471)		—		9,235
税前收入		92,821		43,931		(28,685)		(27,859)		80,208
所得税費用準備		—		—		(13,316)		(8,917)		(22,233)
淨收益和綜合收益	$	92,821		43,931		(42,001)		(36,776)		57,975

PRO Forma Adjusted EBITDA(PRO格式調整EBITDA)⁽²⁾									$	183,776

(1)	非直接歸因於收集和處理或水處理和處理部門的公司費用。

(2)	有關Pro Forma Adjusted EBITDA與根據GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標的對賬，請參閲以下説明。


			水
	聚集^和		處理和		PRO格式				固形
	加工		治療		調整數		未分配⁽¹⁾		總計
截至2019年9月30日的三個月
收入：
收入-Antero Resources	$	175,719		96,939		—		—		272,658
客户關係攤銷		(16,363)		(12,500)		—		—		(28,863)
總收入		159,356		84,439		—		—		243,795

業務費用：
直接操作		13,197		48,611		—		—		61,808
一般和行政(不包括基於股權的薪酬)		6,741		3,098		—		627		10,466
設施空轉		—		1,512		—		—		1,512
股權薪酬		1,348		450		—		18,331		20,129
財產及設備的減損		—		407,848		—		—		407,848
商譽減值		—		43,759		—		—		43,759
損害客户關係		—		5,871		—		—		5,871
折舊		11,709		12,751		—		—		24,460
或有收購對價公允價值的增減與變動		—		1,977		—		—		1,977
資產報廢債務增值		—		54		—		—		54
總費用		32,995		525,931		—		18,958		577,884
營業收入		126,361		(441,492)		—		(18,958)		(334,089)
其他收入(費用)：
利息支出，淨額		—		—		—		(36,134)		(36,134)
未合併附屬公司收益中的權益		18,478		—		—		—		18,478
税前收入(虧損)		144,839		(441,492)		—		(55,092)		(351,745)
所得税利益準備		—		—		—		62,268		62,268
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)	$	144,839		(441,492)		—		7,176		(289,477)

調整後的EBITDA⁽²⁾									$	217,582

(1)	非直接歸因於收集和處理或水處理和處理部門的公司費用。

(2)	有關調整後EBITDA與根據GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標的對賬情況，請參閲下面的説明。

以下運營數據代表(I)Antero Midstream Partners及其子公司截至2018年9月30日的三個月的運營數據，以及(Ii)Antero Midstream Corporation及其子公司(包括Antero Midstream Partners及其子公司)截至2019年9月30日的三個月的運營數據。


					量
	截至9月30日的三個月，				增額		百分比
	2018		2019		或減少		變化
運營數據：
集流-低壓(MMcf)		199,226		248,208		48,982		25	%
集聚-高壓(MMcf)		199,897		244,937		45,040		23	%
壓縮(MMcf)		161,549		223,904		62,355		39	%
淡水輸送(MBBL)		17,984		12,945		(5,039)		(28)	%
處理水(MBBL)		1,062		2,332		1,270		120	%
其他流體處理(MBBL)		5,080		5,114		34		1	%
由淡水輸送服務的井		38		30		(8)		(21)	%
集氣-低壓(mmcf/d)		2,166		2,698		532		25	%
集流-高壓(mmcf/d)		2,173		2,662		489		23	%
壓縮(MMcf/d)		1,756		2,434		678		39	%
淡水輸送(MBbl/d)		195		141		(54)		(28)	%
處理水(MBbl/d)		12		25		13		108	%
其他流體處理(MBBL/d)		55		56		1		2	%
平均實現費用：
平均收集-低壓費用($/mcf)	$	0.32		0.33		0.01		3	%
平均收集-高壓費用($/mcf)	$	0.19		0.21		0.02		11	%
平均壓縮費用($/mcf)	$	0.19		0.19		—		—	%
平均淡水運費($/bbl)	$	3.78		3.90		0.12		3	%
平均治療費($/bbl)	$	4.92		4.55		(0.37)		(8)	%
合資經營數據：
加工-合資企業(MMCF)		55,720		95,333		39,613		71	%
分拆-合資企業(MBBL)		1,598		2,964		1,366		85	%
加工-合資企業(MMcf/d)		606		1,036		430		71	%
分餾-合資企業(MBBL/d)		17		32		15		88	%

對截至2018年9月30日的三個月運營結果的專業格式討論與截至2019年9月30日的三個月進行比較

收入。截至2018年9月30日的三個月，總收入減少2%，從2.48億美元(包括客户關係攤銷1800萬美元)降至2.44億美元(包括攤銷客户關係2900萬美元)。30，2019年。收集和處理收入增加了20%，從截至2018年9月30日的三個月的1.33億美元增加到159億美元。截至2019年9月30日的三個月中，銷售額為300萬美元。水處理和處理收入下降了37%，從截至2018年9月30日的三個月的1.33億美元下降到截至2018年9月30日的三個月的8400萬美元。30，2019年。這些波動主要是由以下原因造成的：

採集加工

●

低壓收税增加$17 由於自2018年9月以來增加了137口井連接到我們的系統，吞吐量增加了49°Bcf，或532 MMcf/d，因此在一段時間內增加了100，000，000口井；

●

高壓收税增加13美元由於吞吐量增加45°Bcf，或489，導致百萬個時段與一段時間相比MMcf/d，主要是由於自2018年9月30日以來，新增了三條投入使用的新高壓集輸管線和連接到我們系統的更多井；和

●

由於吞吐量增加了62Bcf，或678MMcf/d，壓縮收入比同期增加了1300萬美元，這主要是由於新增了兩個投入使用的新壓縮機站自2018年9月30日起，以及連接到我們系統的其他井。

水處理和處理

●

淡水輸送收入較同期減少1800萬美元，原因是淡水輸送減少了5，039MBBL或54MBbl/d，由於Antero Resources減少其鑽井和完井計劃，完成的井數減少；

●

Clearwater Facility提供的水處理服務收入使這一時期的收入增加了500萬美元，吞吐量增加了1270MBbl，或13MBbl/d；

●

由於總體運營效率的提高，其他流體處理服務收入比上一時期減少了2400萬美元。

直接經營費用。總直接運營費用減少了24%，從截至2018年9月30日的三個月的8100萬美元下降到截至2018年9月30日的3個月的6200萬美元。30，2019年。收集和處理直接經營費用在截至9月份的三個月保持相對一致30、2018和2019年，分別為1200萬美元和1300萬美元，因為運營效率抵消了兩個新的壓縮機站。水處理和處理直接運營費用從截至2018年9月30日的三個月的6900萬美元減少到截至2018年9月30日的三個月的4900萬美元。30，2019年。減少的主要原因是淡水輸送量減少、水混合和廢水處理業務效率增加，但部分被處理量的增加所抵銷。

一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬)。一般及行政開支(不包括股權薪酬開支)由截至二零一八年九月三十日止三個月的13，000，000美元減至截至二零一九年九月三十日止三個月的10，000，000美元，原因是Antero Resources分配的一般及行政成本減少。

以股權為基礎的薪酬費用。由於交易導致B系列單位重估，基於股權的薪酬支出從截至2018年9月30日的三個月的1300萬美元增加到截至2019年9月30日的三個月的2000萬美元。

財產和設備費用的減值。截至2018年9月30日的三個月的財產和設備費用減值為100萬美元到期由於收集Antero Resources在Antero Midstream Partners首次公開募股(IPO)時從Antero Resources收購的資產的減值，Antero Resources不再計劃鑽探和完成。截至2019年9月30日止三個月的財產和設備支出減值408，000，000美元，主要是由於Clearwater Facility在2019年9月閒置。

商譽費用減值。截至2019年9月30日的三個月的商譽費用減值4400萬美元，反映了與Clearwater Facility相關的商譽減值。

客户關係費用的減值。截至2019年9月30日的三個月的客户關係減損費用為600萬美元，反映了與Clearwater Facility相關的客户關係的減值。

折舊費用總折舊費用減少了42%，從截至2018年9月30日的三個月的4200萬美元下降到截至2018年9月30日的三個月的2400萬美元。30，2019年。減少主要是由於收集和壓縮設施的估計可用年限發生變化，但被投入使用的額外資產部分抵銷。

或然收購對價之公允價值增減及變動。或有收購代價的增值從截至2018年9月30日的三個月的400萬美元減少到截至2018年9月30日的三個月的200萬美元。30，2019年。在水務收購方面，我們同意向Antero Resources支付1.25億美元現金，如果我們在2017年1月1日至12月期間交付1.76億桶或更多的淡水。31，2019年截至2019年9月30日，我們已交付1.76億桶中的1.65億桶，我們預計將支付這兩年期間交付1.76億桶或更多淡水的或有代價的全部金額2017年1月1日和2019年12月31日。我們已經同意，如果我們在1月1日、2018年1月和12月之間交付2.19億桶或更多的淡水，我們將額外支付1.25億美元現金。31, 2020. 截至2019年9月30日，我們在2018年1月1日至2020年12月31日期間交付了2.19億桶或更多淡水中的1.09億桶，根據Antero Resources的2019年預算和長期前景，預計不會至少交付2.19億桶。

利息支出。利息支出增加61%，從截至2018年9月30日的三個月的2200萬美元增加到截至2019年9月30日的3個月的3600萬美元，主要原因是(I)在此期間根據信用融資增加借款所產生的利息支出增加，(Ii)提高利率，(Iii)於2019年2月25日發行6.5億美元的5.75%優先無擔保票據，以及(Iv)於2019年6月28日發行6.5億美元5.75%優先無擔保票據。

營業收入(虧損)截至9月底的三個月，總營業收入為9，300萬美元。30，2018截至9月份的三個月，總運營虧損為3.34億美元30，2019年。收集和處理營業收入從截至2018年9月30日的三個月的8200萬美元增加到截至2018年9月30日的三個月的1.27億美元。30，2019年。增加的主要原因是2019年收集和壓縮吞吐量的增加以及收集系統的折舊降低。截至9月份的三個月，水處理和處理業務收入為4400萬美元。30，2018截至2019年9月30日的三個月，水處理和處理運營虧損為4.41億美元，主要原因是Clearwater Facility及其相關商譽和客户關係受到損害。

未合併附屬公司收益中的權益。未合併附屬公司的收益權益增加了100%，從截至2018年9月30日的三個月的900萬美元增加到截至2018年9月30日的3個月的1800萬美元。30，2019年。未合併附屬公司的收益中的權益代表我們在石牆和合資企業投資的淨收入中的一部分，這是基於我們的股權權益分配給我們的。增加的主要原因是2019年合資企業的業務水平增加。

淨收益(虧損)截至9月份的三個月淨收益為5800萬美元。30，2018截至2019年9月30日的三個月淨虧損為2.89億美元，主要原因是Clearwater Facility及其相關商譽和客户關係的損害。

專業格式調整EBITDA。PRO Forma調整後的EBITDA增長了18%，從截至2018年9月30日的三個月的1.84億美元增長到截至2018年9月30日的三個月的2.18億美元。30，2019年。增長主要是由於收集量和壓縮量的增加導致收入增加。關於非GAAP財務指標Pro Forma Adjusted EBITDA和Adjusted EBITDA的討論，包括與根據GAAP計算和呈現的最直接可比的財務指標的對賬，請閲讀下面的“-Non-GAAP財務指標”。

截至2018年9月和2019年9月的9個月的PRO Forma部門運營結果，30，2018年和2019年


			水						PRO格式
	聚集^和		處理和		PRO格式				固形
	加工		治療		調整數		未分配⁽¹⁾		總計
截至2018年9月30日的九個月
收入：
收入-Antero Resources	$	359,515		386,018		—		—		745,533
收入-第三方		—		655		—		—		655
資產出售收益-Antero Resources		583		—		—		—		583
客户合同攤銷		—		—		(52,949)		—		(52,949)
總收入		360,098		386,673		(52,949)		—		693,822

業務費用：
直接操作		36,103		188,251		—		—		224,354
一般和行政(不包括基於股權的薪酬)		21,062		7,299		—		5,557		33,918
股權薪酬		13,078		3,528		—		26,319		42,925
財產及設備的減損		5,771		—		—		—		5,771
折舊		73,502		33,819		11,801		—		119,122
或有收購對價公允價值的增減與變動		—		11,841		—		—		11,841
資產報廢債務增值		—		101		—		—		101
總費用		149,516		244,839		11,801		31,876		438,032
營業收入		210,582		141,834		(64,750)		(31,876)		255,790
其他收入(費用)：
利息支出，淨額		—		—		(16,316)		(42,995)		(59,311)
未合併附屬公司收益中的權益		27,832		—		(4,365)		—		23,467
税前收入		238,414		141,834		(85,431)		(74,871)		219,946
所得税費用準備		—		—		(38,123)		(22,236)		(60,359)
淨收益和綜合收益	$	238,414		141,834		(123,554)		(97,107)		159,587

PRO Forma Adjusted EBITDA(PRO格式調整EBITDA)⁽²⁾									$	517,576

(1)	非直接歸因於收集和處理或水處理和處理部門的公司費用。

(2)	有關Pro Forma Adjusted EBITDA與根據GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標的對賬，請參閲以下説明。


			水
	聚集^和		處理和		PRO格式				固形
	加工		治療		調整數		未分配⁽¹⁾		總計
截至2019年9月30日的九個月
收入：
收入-Antero Resources	$	502,951		308,008		—		—		810,959
收入-第三方		—		101		—		—		101
客户關係攤銷		(19,266)		(19,912)		(13,771)		—		(52,949)
總收入		483,685		288,197		(13,771)		—		758,111

業務費用：
直接操作		39,682		165,924		—		—		205,606
一般和行政(不包括基於股權的薪酬)		24,989		14,053		(15,345)		9,205		32,902
設施空轉		—		1,512		—		—		1,512
股權薪酬		5,592		2,485		—		47,495		55,572
財產及設備的減損		7,182		408,242		—		—		415,424
商譽減值		—		43,759		—		—		43,759
損害客户關係		—		5,871		—		—		5,871
折舊		35,311		54,953		3,130		—		93,394
或有收購對價公允價值的增減與變動		—		7,251		—		—		7,251
資產報廢債務增值		—		196		—		—		196
總費用		112,756		704,246		(12,215)		56,700		861,487
營業收入(虧損)		370,929		(416,049)		(1,556)		(56,700)		(103,376)
其他收入(費用)：
利息支出，淨額		—		—		(3,301)		(90,687)		(93,988)
未合併附屬公司收益中的權益		47,245		—		(1,151)		—		46,094
税前收入(虧損)		418,174		(416,049)		(6,008)		(147,387)		(151,270)
所得税費用準備		—		—		(23,378)		34,226		10,848
淨收益(虧損)和綜合收益(虧損)	$	418,174		(416,049)		(29,386)		(113,161)		(140,422)

PRO Forma Adjusted EBITDA(PRO格式調整EBITDA)⁽²⁾									$	626,215

(1)	非直接歸因於收集和處理或水處理和處理部門的公司費用。

(2)	有關Pro Forma Adjusted EBITDA與根據GAAP計算和呈現的最直接可比財務指標的對賬，請參閲以下説明。

以下運營數據代表(I)Antero Midstream Partners及其子公司截至2018年9月30日的九個月的運營數據，以及(Ii)Antero Midstream Corporation及其子公司(包括Antero Midstream Partners及其子公司)截至2019年9月30日的九個月的運營數據。


					量
	截至9月30日的9個月，				增額	百分比
	2018		2019		或減少	變化
PRO Forma操作數據：
集流-低壓(MMcf)		544,687		721,014	176,327	32	%
集聚-高壓(MMcf)		534,578		708,129	173,551	32	%
壓縮(MMcf)		430,563		644,862	214,299	50	%
淡水輸送(MBBL)		58,666		37,824	(20,842)	(36)	%
處理水(MBBL)		1,762		7,137	5,375	305	%
其他流體處理(MBBL)		13,442		15,266	1,824	14	%
由淡水輸送服務的井		132		86	(46)	(35)	%
集氣-低壓(mmcf/d)		1,995		2,641	646	32	%
集流-高壓(mmcf/d)		1,958		2,594	636	32	%
壓縮(MMcf/d)		1,577		2,362	785	50	%
淡水輸送(MBbl/d)		215		139	(76)	(35)	%
處理水(MBbl/d)		6		26	20	333	%
其他流體處理(MBBL/d)		49		56	7	14	%
預計平均已實現費用：
平均收集-低壓費用($/mcf)	$	0.32		0.33	0.01	3	%
平均收集-高壓費用($/mcf)	$	0.19		0.20	0.01	5	%
平均壓縮費用($/mcf)	$	0.19		0.19	—	—	%
平均淡水運費($/bbl)	$	3.78		3.89	0.11	3	%
平均治療費($/bbl)	$	4.75		4.51	(0.24)	(5)	%
專業合資經營數據：
加工-合資企業(MMCF)		153,853		274,755	120,902	79	%
分拆-合資企業(MBBL)		3,066		7,415	4,349	142	%
加工-合資企業(MMcf/d)		564		1,006	442	78	%
分餾-合資企業(MBBL/d)		11		27	16	145	%

對截至2018年9月30日的9個月與截至2019年9月30日的9個月的運營結果進行專業討論

收入。總收入，包括客户關係攤銷5300萬美元，從截至2018年9月30日的9個月的6.94億美元增長到截至2018年9月30日的9個月的7.58億美元。30，2019年。收集和處理收入增加了34%，從截至2018年9月30日的9個月的3.6億美元增加到截至2018年9月30日的9個月的484百萬美元。30，2019年。水處理和處理收入減少了25%，從截至2018年9月30日的9個月的3.87億美元下降到截至2018年9月30日的9個月的2.88億美元。30，2019年。這些波動主要是由以下原因造成的：

採集加工

●

低壓收税增加$60由於吞吐量增加176 Bcf，或646，導致上百萬期MMcf/d，這是由於自2018年9月以來，又有137口井連接到我們的系統；

●

由於吞吐量增加174 Bcf，即636，高壓收集收入比同期增加了4000萬美元MMcf/d，主要是由於自2018年9月30日以來，新增了三條投入使用的新高壓集輸管線和連接到我們系統的更多井；以及

●

由於吞吐量增加了214 Bcf，即785 MMcf/d，壓縮收入比一段時間增加了4300萬美元，這主要是由於新增了兩個投入使用的新壓縮機站自2018年9月30日起，以及連接到我們系統的其他油井.

水處理和處理

●

淡水輸送收入減少74美元由於淡水輸送減少了20，842°，因此在一段時間內減少了一百萬美元。MBBL，或76 mbbl/d，由於Antero Resources減少其鑽井和完井方案，維修的井數減少；

●

我們開始識別Clearwater Facility提供的水處理服務收入w在2018年5月投入使用時，這一時期的收入增加了2400萬美元，吞吐量增加了5，375 MBbl，或20 MBbl/d；以及

●

由於實現了總體運營效率，其他流體搬運服務收入同期減少了2700萬美元；數量增加了1，824 MBbl，或7 MBbl/d。

直接經營費用。直接運營費用總額從截至2018年9月30日的9個月的2.24億美元降至截至2019年9月30日的9個月的2.06億美元。收集和處理直接運營費用從截至2018年9月30日的9個月的3600萬美元增加到截至2018年9月30日的9個月的4000萬美元30，2019年。增加的主要原因是收集管道和壓縮站的數量增加。水處理和處理的直接運營費用從截至2018年9月30日的9個月的1.88億美元下降到截至2018年9月30日的9個月的1.66億美元30，2019年。減少的主要原因是淡水輸送量減少和廢水處理業務效率增加，部分被處理量增加所抵銷。

一般和行政費用(不包括基於股權的薪酬)。截至2018年9月30日及2019年止九個月，一般及行政開支(不包括基於股權的薪酬開支)保持相對一致，分別為3，400萬美元及3，300萬美元。

以股權為基礎的薪酬費用。基於股權的薪酬支出從截至2018年9月30日的9個月的4300萬美元增加到截至2019年9月30日的9個月的5600萬美元。

財產和設備費用的減值。截至2018年9月30日的9個月的財產和設備費用減值為600萬美元到期由於收集Antero Resources在Antero Midstream Partners首次公開募股(IPO)時從Antero Resources收購的資產的減值，Antero Resources不再計劃鑽探和完成。截至9月份的9個月財產和設備費用減值4.15億美元2019年的30，000美元主要用於清水設施的閒置和與第三方壓縮機站有關的資產的退役。

商譽費用減值。截至2019年9月30日的9個月的商譽費用減值4400萬美元，反映了與Clearwater Facility相關的商譽減值。

客户關係費用的減值。截至2019年9月30日的9個月的客户關係減損費用為600萬美元，反映了與Clearwater Facility相關的客户關係的減值。

折舊費用總折舊費用減少了22%，從截至2018年9月30日的9個月的1.19億美元下降到截至2018年9月30日的9個月的9，300萬美元。30，2019年。減少主要是由於收集和壓縮設施的估計可用年限發生變化，但被投入使用的額外資產部分抵銷。

或然收購對價之公允價值增減及變動。或有收購代價的增加額從截至2018年9月30日的9個月的1200萬美元減少到截至2018年9月30日的9個月的700萬美元。30，2019年。在水務收購方面，我們同意向Antero Resources支付1.25億美元現金，如果我們在2017年1月1日至12月期間交付1.76億桶或更多的淡水。31，2019年截至2019年9月30日，我們已交付1.76億桶中的1.65億桶，我們預計將支付這兩年期間交付1.76億桶或更多淡水的或有代價的全部金額2017年1月1日和2019年12月31日。我們已經同意，如果我們在2018年1月1日至12月期間交付2.19億桶或更多的淡水，我們將額外支付1.25億美元現金。31, 2020. 截至2019年9月30日，我們在2018年1月1日至2020年12月31日期間交付了2.19億桶或更多淡水中的1.09億桶，根據Antero Resources的2019年預算和長期前景，預計不會至少交付2.19億桶。

利息支出。利息支出增加了58%，從截至2018年9月30日的9個月的5900萬美元(扣除資本化利息的400萬美元)增加到截至2018年9月30日的9個月的9400萬美元。30，2019年。截至9月份的9個月沒有利息資本化。30，2019年。總利息成本從截至2018年9月30日的9個月的6300萬美元增加到截至2019年9月30日的9個月的9400萬美元，主要原因是(I)在此期間信用融資下增加的借款所產生的利息支出增加，(Ii)提高了利率，(Iii)於2019年2月25日發行了6.5億美元的5.75%優先無擔保票據，以及(Iv)於2019年6月28日發行了6.5億美元的5.75%優先無擔保票據。

營業收入(虧損)截至9月份的9個月，總營業收入為2.56億美元30，2018截至9月份的9個月，總運營虧損為1.03億美元30，2019年。收集和處理營業收入增長77%，從截至2018年9月30日的9個月的2.11億美元增加到截至9月30日的9個月的3.71億美元。2019年增加的主要原因是2019年收集和壓縮吞吐量的增加以及收集系統的折舊降低。截至9月份的9個月，水處理和處理業務收入為1.42億美元。30，2018截至9月份的9個月，水處理和處理業務虧損4.16億美元。30，2019年。經營虧損主要是由於Clearwater Facility及其相關商譽和客户關係的損害。

未合併附屬公司收益中的權益。未合併附屬公司的收益權益增加了96%，從截至2018年9月30日的9個月的2300萬美元增加到截至2018年9月30日的9個月的4600萬美元。30，2019年。未合併附屬公司的收益中的權益代表我們在石牆和合資企業投資的淨收入中的一部分，這是基於我們的股權權益分配給我們的。增加的主要原因是2019年合資企業的業務水平增加。

淨收益(虧損)截至2018年9月30日的9個月淨收益為1.6億美元。截至9月份的9個月淨虧損為1.4億美元30，2019年。淨虧損主要是由於Clearwater Facility及其相關商譽和客户關係的損害。

專業格式調整EBITDA。PRO Forma調整後的EBITDA增長21%，從截至2018年9月30日的9個月的5.18億美元增加到截至2018年9月30日的9個月的6.26億美元30，2019年。增長主要是由於收集量和壓縮量的增加導致收入增加。有關非GAAP財務指標Pro Forma Adjusted EBITDA的討論，包括與根據GAAP計算和呈現的最直接可比的財務指標的對賬，請閲讀下面的“-非GAAP財務指標”。

資本資源和流動性報告

現金的來源和使用

資本資源和流動性由經營現金流、我們資產負債表上的現金、信貸機制下的借款和資本市場交易提供。我們預計，這些資本資源的組合將足以滿足我們的營運資本要求、資本支出計劃、預期的季度現金分配和我們的股份回購計劃下的股份回購至少在未來12個月內。

董事會宣佈，截至9月份的季度，AMC普通股的每股現金股息為0.3075美元。30，2019年。股息將於2019年11月13日支付給截至2019年11月1日登記在冊的股東。董事會還宣佈，Antero Midstream Corporation A系列優先股的股份將於2019年11月14日支付現金股息13.8萬美元，現金股息將按照附註14--股本和每股普通股收益中討論的A系列優先股的條款支付。截至9月截至2019年3月30日，公司A系列優先股累計拖欠股息6.9萬美元。

我們預計，我們未來與營運資本、維護資本支出和向股東支付季度現金股息有關的現金需求將從我們的運營內部產生的現金流中獲得資金。我們的擴展資本支出將通過信貸機制下的借款或潛在資本市場交易提供資金。

下表總結了我們截至2018年9月30日和2019年9月30日的現金流：


	截至9月30日的9個月，
(千)	2018		2019		增額
經營活動提供的淨現金	$	57,540		429,872		372,332
投資活動所用現金淨額		—		(356,293)		356,293
用於融資活動的現金淨額		(59,281)		(76,401)		17,120
現金和現金等價物淨減少	$	(1,741)		(2,822)

經營活動提供的現金流量

經營活動提供的淨現金為5800萬美元，截至9月份的9個月為4.3億美元。分別為30、2018和2019年。截至2018年9月30日的9個月與截至2018年9月30日的9個月相比，運營產生的現金流增加主要是由於由於交易，Antero Midstream Partners在2019年3月13日至2019年9月30日期間的現金流增加。

投資活動中使用的現金流量

在截至2019年9月30日的9個月中，我們在投資活動中使用了3.56億美元的現金流，而在截至9月30日的9個月內，我們沒有來自投資活動的現金流。30，2018增加的原因是支付給Antero Midstream Partners單位持有人作為合併代價的5.99億美元現金，對未合併附屬公司的1.17億美元投資，以及用於收集系統和設施以及水處理和處理資產的2.62億美元資本支出，部分被收到的6.2億美元現金抵銷，Antero Midstream Partners通過信用融資借入這筆現金，主要是為了支付上述合併中的5.99億美元代價。

我們修訂的2019年資本預算為6.65億至6.85億美元(包括Antero Midstream Partners在2019年3月13日之前的資本支出)。我們的資本預算可能會根據業務情況進行調整。如果天然氣、NGL和石油價格下降到低於可接受的水平或成本增加到高於可接受的水平，Antero Resources可以選擇將其預算資本支出的很大一部分推遲到以後的時期。因此，我們還可能推遲很大一部分預算資本支出，以實現流動性來源和使用之間的理想平衡，並優先考慮我們認為具有最高預期回報和產生短期現金流潛力的資本項目。我們定期監控和調整我們的資本支出，以應對Antero Resources開發計劃的變化、價格的變化、融資的可用性、收購成本、行業條件、監管批准的時機、Antero Resources鑽井活動的成功與否、合同義務、內部產生的現金流以及我們控制範圍內和外部的其他因素。

用於融資活動的現金流

用於籌資活動的淨現金為5900萬美元，截至9月份的9個月為7600萬美元。分別為30、2018和2019年。截至2019年9月30日的9個月用於融資活動的現金淨額包括：(I)發行2028年債券(定義如下)6.5億美元；(Ii)向股東、B系列單位持有人和優先股東的分派總額3.41億美元；(Iii)2600萬美元用於回購普通股；(Iv)信用融資支付淨額3.5億美元和(V)900萬美元遞延融資付款。在截至2018年9月30日的9個月中，用於融資活動的現金淨額為5900萬美元，用於分配給股東和B系列單位持有人。

債務協議和合同義務

Antero Midstream Partners循環信貸安排

2017年10月26日，Antero Midstream Partners加入信用融資。信貸機制包括當借款人選擇進入投資級期間時觸發的掉落契約和較低利率，如下所述。我們的信貸安排規定根據倫敦銀行間同業拆借利率或替代利率(如信貸安排協議中所定義)借款。

信貸機制於2018年10月31日和2019年2月26日進行了修訂，除其他事項外：(I)將貸款人承諾從15億美元增加到20億美元，(Ii)允許我們、借款人和擔保機構下的擔保人完成交易，以及(Iii)到。將定價修改為下面詳細描述的級別。該設施的到期日為2022年10月26日。在2019年9月30日，我們有7.26億美元的借款，信貸機制下沒有未償還的信用證。

我們可以選擇以歐元或基本利率借款。所借本金須於到期日支付，而該等借款須支付利息(I)就基本利率貸款而言，每季及(Ii)就歐洲美元貸款而言，為每個利息期(定義見下文)的最後一天；惟倘歐洲美元貸款的任何利息期間超過三個月，則將於該利息期開始後每三個月的相應日期支付利息。歐洲美元貸款的年利率等於洲際交易所基準管理局管理的倫敦銀行間同業拆借利率，利率為1，2，3，6或(如貸款人有)十二個月(“利息期”)加適用的保證金，範圍為(I)在任何非投資級別期間，由(I)125至225個基點不等，視乎當時有效的槓桿率而定；及(Ii)在投資級別期間，由112.5至200個基點，視乎當時有效的借款人信用評級而定。基本利率貸款的年利率等於以下最大者：(I)代理銀行的參考利率，(Ii)聯邦基金有效利率加50個基點，(Iii)一個月歐元貸款利率加100個基點，在任何非投資級別期間，根據當時有效的槓桿率和(Ii)12.5至100個基點，在不屬於投資級別期間的任何期間內，加上適用的保證金，範圍為25至125個基點，取決於當時有效的借款人信用評級。

在不屬於投資級期間的任何期間，信用融資由我們的子公司擔保，並通過抵押幾乎所有Antero Midstream Partners及其子公司的財產作為擔保；但保證信用融資的留置權應在投資級別期間自動解除。信貸機制包含限制性契約，這些契約可能會限制我們的能力，其中包括：

●

招致額外負債；

●

出售資產；

●

貸款給他人；

●

進行投資；

●

進行合併；

●

進行一定的限制性付款；

●

產生留置權；及

●

未經貸款人事先同意而從事某些其他交易。

信貸機制還要求我們保持以下財務比率：

●

合併利息覆蓋率，即我們的合併EBITDA與每個會計季度末至少2.5至1.0的合併活期利息費用的比率；前提是在投資等級期間，借款人將不受該比率的影響；

●

在每個會計季度結束時，合併總槓桿率，即合併債務與合併EBITDA的比率，不超過5.00至1.00；前提是在投資等級期間或在我們的選擇(“財務公約選舉”)期間，合併總槓桿率不得超過5.25至1.0；以及

●

在財務公約選舉後(並直至投資級別期間開始)，合併高級有擔保槓桿率契約而不是合併總槓桿率契約(合併優先擔保債務與合併EBITDA的比率)不超過3.75至1.0。

截至9月份，我們遵守了適用的契約和比率。30，2019年。Antero Midstream Partners的實際借款能力可能受到利息覆蓋率、合併總槓桿率和合並高級擔保槓桿率契約的限制。

5.375%2024年到期的高級票據

2016年9月13日，Antero Midstream Partners及其全資子公司財務公司與Antero Midstream Partners(“發行人”)一起發行了總計6.5億美元的本金，為2024年9月15日到期的5.375%優先債券(“2024年債券”)提供面值。2024年債券是無擔保的，有效地從屬於信用融資，其價值取決於保證信用融資的抵押品的價值。^2024年債券由一個共同的和幾個高級債券提供全面和無條件的擔保Antero Midstream Partners的全資子公司(金融公司除外)及其未來的某些受限子公司。·2024年票據的利息將於每年3月15日和9月15日支付。·Antero Midstream Partners可以隨時贖回2024年票據的全部或部分，贖回價格從2019年9月30日的104.031%到2022年9月15日或之後的100.00%不等。^如果Antero Midstream Partners經歷控制權變更，然後評級下降，2024年債券持有人將有權要求Antero Midstream Partners以相當於2024年債券本金101%的價格回購全部或部分2024年債券，外加應計利息和未付利息。

5.75%2027年到期的高級票據

2019年2月25日，發行者發行了總計6.5億美元的本金，5.75%的優先債券將於3月1日到期，按票面價值計算，2027年債券(“2027年債券”)是無擔保的，實際上從屬於信用融資的價值，取決於為信用融資提供擔保的抵押品的價值。2027年債券由Antero Midstream Corporation在聯合和幾個高級無擔保的基礎上全面無條件地提供擔保。Antero Midstream Partners的全資子公司(金融公司除外)及其未來的某些受限制子公司。·2027年票據的利息將於每年3月1日和9月1日支付。·Antero Midstream Partners可以在2022年3月1日或之後的任何時間贖回2027年票據的全部或部分，贖回價格從2022年3月1日或之後的102.875%到2025年3月1日或之後的100.00%。此外，在2022年3月1日之前，Antero Midstream Partners可以贖回2027年債券本金總額的35%，如果滿足某些條件，贖回價格為2027年債券本金的105.75%，外加應計和未付利息。Antero Midstream Partners還可以贖回2027年債券的全部或部分，贖回金額不超過某些股票發行的淨現金收入。按相當於2027年債券本金100%的價格，加上“組合”溢價以及應計和未付利息。如果Antero Midstream Partners經歷控制權變更後評級下降，2027年債券的持有人將有權要求Antero Midstream Partners以相當於2027年債券本金金額101%的價格回購全部或部分2027年債券，外加應計利息和未付利息。在2027年，Antero Midstream Partners將有權要求Antero Midstream Partners以2027年債券本金的101%的價格回購全部或部分2027年債券，外加應計利息和未付利息。

5.75%2028年到期的高級票據

2019年6月28日，發行者發行了總計6.5億美元的本金，5.75%的優先債券將於1月15日到期，按票面價值計算，2028年債券(“2028年債券”)是無擔保的，實際上從屬於信用融資的價值，取決於為信用融資提供擔保的抵押品的價值。2028年債券由Antero Midstream Corporation在聯合和幾個高級無擔保的基礎上全面無條件地提供擔保。Antero Midstream Partners的全資子公司(金融公司除外)及其未來的某些受限制子公司。·2028年票據的利息將於每年1月15日和7月15日支付。·Antero Midstream Partners可以在2023年1月15日或之後的任何時間贖回2028年票據的全部或部分，贖回價格在1月15日或之後102.875%，2023年1月15日至2026年1月15日或之後的100.00%。此外，在2023年1月15日之前，Antero Midstream Partners可以贖回2028年債券本金總額的35%，如果滿足某些條件，贖回價格為2028年債券本金的105.75%，外加應計和未付利息。Antero Midstream Partners還可以贖回2028年債券的全部或部分，贖回金額不超過某些股票發行的淨現金收入。按相當於2028年債券本金100%的價格，加上“組合”溢價以及應計和未付利息。如果Antero Midstream Partners經歷控制權變更後評級下降，2028年債券的持有人將有權要求Antero Midstream Partners以相當於2028年債券本金101%的價格回購全部或部分2028年債券，外加應計利息和未付利息。

合同義務

未合併附屬公司的未來出資額不包括在表中，因為無法預先確定債務的金額和時間。下表按到期日提供了截至2019年9月30日的合同義務摘要。


	餘數		截至12月31日的年度，
(百萬)	2019年		2020		2021		2022		2023		2024		此後		總計
信貸安排⁽¹⁾	$	—		—		—		726		—		—		—		726
2024年到期的5.375%優先票據-本金		—		—		—		—		—		650		—		650
5.375%2024年到期的優先票據-利息		—		35		35		35		35		35		—		175
5.75%2027年到期的優先票據-本金		—		—		—		—		—		—		650		650
5.75%2027到期的優先票據-利息		—		37		37		37		37		37		93		278
5.75%2028年到期的優先票據-本金		—		—		—		—		—		—		650		650
5.75%2028年到期的優先票據-利息		—		39		37		37		37		37		131		318
或有收購注意事項		—		125		—		—		—		—		—		125
資產報廢義務		1		2		—		—		1		—		2		6
總計	$	1		238		109		835		110		759		1,526		3,578

(1)	包括9月份信貸安排的未償還本金30，2019年。此表不包括信用融資的未來承諾費、利息費用或其他費用，因為它們是浮動利率工具，我們無法準確確定未來貸款預付款、還款或未來利率的時間。

非GAAP財務指標

我們使用Pro Forma Adjusted EBITDA和Adjusted EBITDA(截至2019年9月30日的三個月)作為我們業績的重要指標。PRO Forma Adjusted EBITDA用於代表ProForma Adjusted EBITDA和Adjusted EBITDA在下面的非GAAP財務指標討論中。我們將預計調整後EBITDA定義為扣除淨利息費用、所得税費用(福利)、折舊、增值和或有收購對價公允價值變化前的淨收入(虧損)、資產報廢義務的增值、基於權益的補償，不包括未合併關聯公司收益中的權益、交易費用、客户關係攤銷，幷包括來自未合併關聯公司的現金分配，幷包括Antero Midstream Partners的收購前淨收入：利息支出前淨收入、簡化費用、折舊、減值、增值額和變動，包括未合併關聯公司的現金分配，包括Antero Midstream Partners的收購前：利息支出前的淨收入，簡化費用，折舊，減值，增加和變動。包括來自未合併附屬公司的現金分配，並不包括Antero Midstream Partners收益中的股權。

我們使用Pro Forma Adjusted EBITDA來評估：

● 我們資產的財務表現，不考慮融資方式資本結構或歷史成本基礎；

● 與中游能源行業的其他上市公司相比，我們的經營業績和資本回報率，而不考慮融資或資本結構；以及

● 收購和其他資本支出項目的可行性。

PRO Forma Adjusted EBITDA是一種非GAAP財務衡量標準。與Pro Forma Adjusted EBITDA最直接可比的GAAP衡量標準是Pro Forma淨收入(虧損)。預計調整後EBITDA的非GAAP財務計量不應被視為淨收益的GAAP計量的替代方法。PRO Forma Adjusted EBITDA演示文稿是根據GAAP進行的，並且作為分析工具具有重要的侷限性，因為它們包括一些但不是全部影響淨收入的項目，Pro Forma Adjusted EBITDA。您不應該孤立地考慮Pro Forma Adjusted EBITDA或作為GAAP下報告的結果分析的替代。我們對Pro Forma Adjusted EBITDA的定義可能無法與其他公司類似標題的度量進行比較。

下表顯示了我們的預計調整EBITDA與所提供期間最直接可比的GAAP財務衡量標準的對賬：


	截至9月30日的三個月，				截至9月30日的9個月，
(千)	2018		2019⁽¹⁾		2018		2019
預計淨收入(虧損)與預計調整EBITDA的對賬：
預計淨收入(虧損)	$	57,975		(289,477)		159,587		(140,422)
利息費用		22,493		36,134		59,311		93,988
所得税費用(福利)		22,233		(62,268)		60,359		(10,848)
客户關係攤銷		17,843		28,863		52,949		52,949
折舊費用		42,390		24,460		119,122		93,394
財產及設備的減損		1,157		407,848		5,771		415,424
商譽減值		—		43,759		—		43,759
損害客户關係		—		5,871		—		5,871
或有收購對價公允價值的增減與變動		4,020		1,977		11,841		7,251
資產報廢債務增值		33		54		101		196
股權薪酬		13,102		20,129		42,925		55,572
未合併附屬公司收益中的權益		(9,235)		(18,478)		(23,467)		(46,094)
來自未合併附屬公司的分發		11,765		18,710		29,660		55,175
出售資產的收益-Antero Resources		—		—		(583)		—
PRO Forma Adjusted EBITDA(PRO格式調整EBITDA)	$	183,776		217,582		517,576		626,215

(1)	代表截至二零一九年九月三十日止三個月的經調整EBITDA。

關鍵會計政策和估計

對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的財務報表，這些財務報表是根據GAAP編制的。編制未經審計的簡明綜合財務報表要求我們作出影響資產、負債、收入和支出的報告金額以及或有負債的相關披露的估計和假設。某些會計政策涉及判斷和不確定因素，以至於在不同的條件下或如果使用了不同的假設，有合理的可能報告了重大不同的金額。我們定期評估我們的估計和假設。吾等之估計乃以歷史經驗及相信在當時情況下合理之各種其他假設為基礎，其結果構成就其他來源不易清楚之資產及負債賬面值作出判斷之基礎。實際結果可能與我們在編制財務報表時使用的這些估計和假設不同。我們在2018年的10-K表格中提供了對我們更重要的會計政策、估計和判斷的擴展討論。對於收購，管理層聘請獨立的評估專家，根據公認的企業評估方法，協助確定所收購資產的公允價值、承擔的負債和商譽。·如果在收購發生的報告期結束之前，企業合併的初始會計核算不完整，則將記錄估計。o在收購之後，但不遲於收購之日起的一年，公司將根據獲得的新信息記錄對初始估計的任何重大調整，這些信息將在收購之日已存在的新信息的基礎上進行記錄。^在收購之後，但不遲於收購日起的一年，公司將根據獲得的新信息記錄對初始估計的任何重大調整，這些信息將在收購發生的報告期結束時完成。因獲得的信息在收購之日不存在而產生的調整將記錄在調整期間內。我們相信，這些會計政策反映了我們在編制財務報表時使用的更重要的估計和假設。

新會計公告

2016年2月25日，FASB發佈會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，租約它要求承租人記錄截至採用之日的租賃負債和使用權資產，並作為會計準則編纂(“ASC”)主題842併入GAAP。新的租賃標準沒有實質性改變出租人的會計核算。本公司採用新標準，預期於2019年1月1日生效。本公司不是作為承租人的物質合同的一方。本公司確定，Antero Midstream Partners與Antero Resources簽訂的提供收集和壓縮服務的合同安排是本公司某些資產的經營租賃，這些資產在新的ASU下入賬(有關此安排的信息，請參閲附註7-收入)。

表外安排

截至2019年9月30日，我們沒有任何表外安排。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露。

以下信息的主要目的是提供轉發-查看有關我們潛在的市場風險暴露的定量和定性信息。市場風險是指由於商品價格和利率的不利變化而產生的損失風險。披露的內容並不是預期未來損失的準確指標，而是合理可能損失的指標。這些前瞻性信息提供了我們如何看待和管理我們持續的市場風險敞口的指標。

商品價格風險

我們與Antero Resources簽訂的收集、壓縮和供水服務協議規定了固定費用結構，我們打算繼續尋求額外的固定-與Antero Resources和第三方的收費機會，以避免直接的商品價格風險。然而，在我們與Antero Resources或第三方的未來合同安排沒有規定固定-費用結構，我們可能成為商品價格風險的主體。我們受到商品價格風險的影響，因為它們影響Antero Resources的開發計劃和生產，因此影響我們的收集、壓縮以及水處理和處理量。我們無法預測我們的業務將在多大程度上受到商品價格下跌以及由此對Antero Resources的運營產生的任何影響。

利率風險

我們對利率風險的主要敞口來自信貸安排下的未償還借款，該信貸安排實行浮動利率。我們目前沒有，但將來可能會在信貸機制下對我們部分借款的利息進行套期保值

從時間到-需要時間來管理與浮動利率相關的風險。在九月份302019年，我們有7.26億美元的借款，信貸機制下沒有未償還的信用證。信貸機構利率增加1.0%將導致截至2019年9月30日的9個月的利息支出估計增加470萬美元。

信用風險

我們依賴Antero Resources作為我們的主要客户，我們預計在可預見的未來，我們所有的收入都將來自Antero Resources。因此，任何對Antero Resources的生產、鑽井時間表、財務狀況、槓桿率、市場聲譽、流動性、運營結果或現金流產生不利影響的事件，無論是在我們的運營領域還是其他方面，都可能對我們的收入和可供分配的現金產生不利影響。

此外，我們還要承擔不付款或不付款的風險。Antero Resources的表現，包括我們的收集和壓縮以及水處理和處理服務協議。我們無法預測如果能源行業的條件惡化，Antero Resources的業務將受到多大程度的影響，也無法估計這些條件對Antero Resources執行其鑽探和開發計劃或根據我們的協議執行的能力有多大影響。Antero Resources的任何實質性不付款或不履行都可能會降低我們向單元股持有人進行分發的能力。

項目4.控制和程序。

對披露控制和程序的評價

根據“交易法”規定的規則13a-15(B)，我們在管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，評估了我們的披露控制和程序(如規則13a-15(E)和15d中定義的)的設計和運行的有效性。15(E)根據“交換法”)截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束。我們的披露控制和程序旨在提供合理保證，確保我們在根據“交易法”提交的報告中要求披露的信息積累起來，並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定，並在SEC規則和表格中指定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告。基於該評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序截至2019年9月30日在合理的保證水平下有效。

財務報告內部控制的變化

在截至9月份的三個月內，我們對財務報告的內部控制(如《交換法》規定的規則13a-15(F)？和15d-15(F)？)沒有任何變化。30，2019年，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能會產生重大影響。

第二部分--其他信息

項目1.法律程序。

我們的運營受到各種風險和糾紛的影響，這些風險和糾紛通常發生在我們的業務上。因此，我們可能在任何特定時間成為在日常業務過程中產生的各種法律程序和訴訟的被告。然而，我們目前沒有任何實質性的訴訟。

我們向保險公司提供金額、承保範圍和免賠額的保險單，我們在我們的保險顧問和經紀人的建議下，相信這些保險單是合理和審慎的。但是，我們不能向您保證，此保險將足以保護我們免受與未來可能發生的人身和財產損失索賠有關的所有物質費用，或者這些保險水平將在未來以經濟價格提供。

項目#1A。風險因素。

由於我們所從事的業務活動的性質，我們受到某些風險和危險的影響。有關這些風險的討論，請參閲“第1A項”。2018年Forms 10-K和我們截至2019年3月31日的Form 10-Q季度報告中的“風險因素”。此類報告中描述的風險可能會對我們的業務、財務狀況、現金流和運營結果產生重大的不利影響。這些報告中描述的風險沒有重大變化。我們可能會遇到我們目前還不知道的額外風險和不確定因素。此外，由於未來的發展，我們目前認為無關緊要的條件也可能對我們的業務、財務狀況、現金流和經營結果產生重大的不利影響。

項目2.未登記的股權證券銷售和收益的使用。

發行人購買股權證券

下表列出了我們在所介紹的每個期間的股票購買活動：


				總數	最大數量
	數量	平均價格		普通股	普通股
	普普通通	按付費		購買作為一部分	那可能還是
	股份	普通股		公開宣佈	購買日期
週期	購得⁽¹⁾	分享		平面圖⁽²⁾	計劃
2019年7月1日-2019年7月31日	15,627	$	11.54	—	不適用
2019年8月1日-2019年8月31日	1,077,600	$	7.18	1,077,600	不適用
2019年9月1日-2019年9月30日	2,440,744	$	7.28	2,440,744	不適用
總計	3,533,971	$	7.27	3,518,344	不適用

(1)	購買的股份總數包括在7月份回購的15，627股股份，代表我們轉讓給我們的普通股的股份，以履行我們員工持有的Antero Midstream Corporation股權獎勵歸屬時產生的税收預扣義務。八月份和九月份沒有這樣的回購。

(2)	2019年8月，公司董事會批准了一項3億美元的股份回購計劃。在截至2019年9月30日的三個月中，我們根據該計劃回購了3，518，344股股票，總額為2600萬美元，或加權平均每股7.24美元。

項目6。陳列品


3.1		Antero Midstream Corporation的轉換證書，日期為2019年3月12日(通過引用附件3.2併入2019年3月12日提交的Form 8-K(委員會文件編號001-38075)上的當前報告)。
3.2		Antero Midstream Corporation公司註冊證書，日期為2019年3月12日(通過參考2019年3月12日提交的Form 8-K(委員會文件編號001-38075)上的當前報告的附件3.3併入)。
3.3		Antero Midstream Corporation的章程，日期為2019年3月12日(通過參考2019年3月12日提交的Form 8-K(委員會文件號001-38075)上的當前報告的附件3.4併入)。
3.4		Antero Midstream Corporation的指定證書，日期為2019年3月12日(通過參考2019年3月12日提交的Form 8-K(委員會文件編號001-38075)上的當前報告的附件3.1併入)。
31.1	*	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.§7241)第302節對首席執行官的證明。
31.2	*	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(18 U.S.C.§7241)第302節對首席財務官的證明。
32.1	*	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節(18 U.S.C.第#1350節)對首席執行官的認證。
32.2	*	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節(18 U.S.C.第#1350節)對首席財務官的證明。
99.1	*	Antero Midstream Corporation未經審計的形式壓縮合並財務報表。
101	*	此表中的以下財務信息來自Antero Midstream Corporation截至2019年9月30日的季度10-Q，格式為iXBRL(內嵌eXtensible Business Reporting Language)：(I)簡明綜合資產負債表，(Ii)簡明綜合經營報表，(Iii)夥伴資本簡明綜合報表，(Iv)夥伴資本和股東權益的簡明綜合報表，(V) 現金流量的簡明合併報表，和(Vi)？簡明合併財務報表的附註，標記為文本塊。
104	*	封面交互式數據文件(嵌入在內聯XBRL文檔中)。

標有星號(*)的展品與本季度報告一起歸檔或提供，格式為？10-Q。

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。



Antero Midstream公司

依據：	/s/邁克爾·N·肯尼迪
	邁克爾·N·肯尼迪
	首席財務官

日期：	2019年10月29日