美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(標記一)
| 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至2019年9月28日的季度期間
或
| ☐ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從 到 的過渡期
委員會檔案號0-26946
Intevac，Inc.
(章程中指定的註冊人的確切姓名 )
| 特拉華州 | 94-3125814 | |
| (州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(IRS僱主 識別號碼) |
巴塞特街3560號
加州聖克拉拉95054
(主要執行辦公室地址，包括郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(408)986-9888
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
| 普通股(面值0.001美元) | IVAC | 納斯達克股票市場有限責任公司(納斯達克)全球精選 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條 提交的所有報告，以及(2)在過去90天內 一直遵守此類提交要求。是☐否
用 複選標記指明註冊人是否在之前的 12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是☐否
用複選標記表明註冊人是大型加速申請者，加速申請者，非加速申請者，較小的報告公司，還是新興的成長型公司。參見《交換法》規則12b-2中關於大型加速文件管理器、DEVERS加速文件管理器、較小報告公司、DENERY和 新興增長公司的定義：
| 大型加速濾波器 |
☐ |
加速填報器 |
||||
| 非加速報税器 |
☐ |
小型報表公司 |
||||
| 新興成長型公司 |
☐ | |||||
如果是新興的成長型公司，請用複選標記指明註冊人是否已選擇不使用 延長的過渡期，以遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如法案 規則12b-2中所定義)。☐是否
2019年10月29日，註冊人的普通股23，232，006股，票面價值0.001美元，已發行。
Intevac，Inc.
指數
| 沒有。 |
頁 | |||||
| 第一部分財務信息 | ||||||
| 第1項 |
財務報表(未審計) | |||||
| 簡明綜合資產負債表 | 3 | |||||
| 簡明綜合經營報表 | 4 | |||||
| 全面收益(虧損)簡明綜合報表 | 5 | |||||
| 簡明現金流量表 | 6 | |||||
| 簡明綜合財務報表附註 | 7 | |||||
| 項目2. |
管理人員對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 24 | ||||
| 項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 | 30 | ||||
| 項目4. |
管制和程序 | 30 | ||||
| 第二部分其他信息 | ||||||
| 第1項 |
法律程序 | 31 | ||||
| 第1A項 |
危險因素 | 31 | ||||
| 項目2. |
未登記的股權證券銷售和收益使用 | 36 | ||||
| 項目3. |
高級證券違約 | 37 | ||||
| 項目4. |
礦山安全披露 | 37 | ||||
| 項目5. |
其他資料 | 37 | ||||
| 第6項 |
陳列品 | 37 | ||||
| 簽名 |
38 | |||||
2
第一部分財務信息
| 第1項 | 財務報表 |
Intevac，Inc.
簡明綜合資產負債表
| 9月28日2019 | 十二月二十九日2018 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| (以千為單位，票面價值除外) | ||||||||
| 資產 |
| |||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 14,997 | $ | 18,715 | ||||
| 短期投資 |
15,302 | 16,076 | ||||||
| 2019年9月28日 和2018年12月29日的應收貿易和其他應收賬款，淨額為0美元 |
24,884 | 27,717 | ||||||
| 盤存 |
29,851 | 30,597 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
1,872 | 2,528 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動資產總額 |
86,906 | 95,633 | ||||||
| 長期投資 |
5,447 | 4,372 | ||||||
| 限制性現金 |
1,355 | 1,169 | ||||||
| 財產，廠房和設備，淨額 |
11,980 | 11,198 | ||||||
| 經營租賃 使用權資產 |
9,920 | | ||||||
| 無形資產，2019年9月28日累計攤銷淨額7，959美元，2018年12月29日 7，498美元 |
428 | 889 | ||||||
| 遞延所得税和其他長期資產 |
8,248 | 8,809 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 總資產 |
$ | 124,284 | $ | 122,070 | ||||
|
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|
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|
|||||
| 負債和股東 權益 |
| |||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 流動經營租賃負債 |
$ | 2,394 | $ | | ||||
| 應付帳款 |
5,544 | 6,053 | ||||||
| 應計工資和相關負債 |
5,258 | 4,689 | ||||||
| 其他應計負債 |
3,650 | 4,952 | ||||||
| 客户預付款 |
8,740 | 14,314 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
25,586 | 30,008 | ||||||
| 非流動負債： |
||||||||
| 非流動經營租賃負債 |
9,354 | | ||||||
| 其他長期負債 |
158 | 2,438 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 非流動負債總額 |
9,512 | 2,438 | ||||||
| 股東權益： |
||||||||
| 普通股，面值0.001美元 |
23 | 23 | ||||||
| 額外實收資本 |
186,938 | 183,204 | ||||||
| 國庫股，4989股2019年9月28日和4965股 2018年12月29日 |
(29,158 | ) | (29,047 | ) | ||||
| 累計其他綜合收入 |
371 | 378 | ||||||
| 累積赤字 |
(68,988 | ) | (64,934 | ) | ||||
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| 89,186 | 89,624 | |||||||
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| 總負債和股東權益 |
$ | 124,284 | $ | 122,070 | ||||
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注：截至2018年12月29日的金額來自 2018年12月29日經審計的綜合財務報表。
見簡明合併財務 報表的附註。
3
Intevac，Inc.
簡明綜合經營報表
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| (以千為單位，每股金額除外) | ||||||||||||||||
| 淨收入： |
||||||||||||||||
| 系統和組件 |
$ | 21,090 | $ | 17,140 | $ | 59,965 | $ | 55,947 | ||||||||
| 技術發展 |
5,209 | 2,326 | 13,476 | 7,591 | ||||||||||||
|
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|||||||||
| 淨收入總額 |
26,299 | 19,466 | 73,441 | 63,538 | ||||||||||||
| 淨收入成本： |
||||||||||||||||
| 系統和組件 |
14,180 | 9,765 | 39,741 | 34,362 | ||||||||||||
| 技術發展 |
3,341 | 2,215 | 9,325 | 7,054 | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||
| 淨收入總成本 |
17,521 | 11,980 | 49,066 | 41,416 | ||||||||||||
|
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| 毛利 |
8,778 | 7,486 | 24,375 | 22,122 | ||||||||||||
| 業務費用： |
||||||||||||||||
| 研究與發展 |
3,596 | 3,737 | 11,013 | 12,889 | ||||||||||||
| 銷售，一般和行政 |
5,615 | 4,842 | 16,720 | 15,382 | ||||||||||||
|
|
|
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| 業務費用共計 |
9,211 | 8,579 | 27,733 | 28,271 | ||||||||||||
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| 運營損失 |
(433 | ) | (1,093 | ) | (3,358 | ) | (6,149 | ) | ||||||||
| 利息收入和其他收入(費用)，淨額 |
126 | 186 | 448 | 464 | ||||||||||||
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| 所得税前虧損 |
(307 | ) | (907 | ) | (2,910 | ) | (5,685 | ) | ||||||||
| 所得税準備金 |
173 | 192 | 1,144 | 717 | ||||||||||||
|
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| 淨損失 |
$ | (480 | ) | $ | (1,099 | ) | $ | (4,054 | ) | $ | (6,402 | ) | ||||
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| 每股淨虧損： |
||||||||||||||||
| 基本和稀釋 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.29 | ) | ||||
| 已發行加權平均普通股： |
||||||||||||||||
| 基本和稀釋 |
23,130 | 22,719 | 22,992 | 22,429 | ||||||||||||
見簡明綜合財務報表的附註。
4
Intevac，Inc.
簡明綜合綜合收益(虧損)表
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| 淨損失 |
$ | (480 | ) | $ | (1,099 | ) | $ | (4,054 | ) | $ | (6,402 | ) | ||||
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| 税前其他綜合虧損 |
||||||||||||||||
| 未實現淨虧損的變化可供銷售投資 |
3 | 13 | 80 | 7 | ||||||||||||
| 外幣折算損失 |
(87 | ) | (86 | ) | (87 | ) | (126 | ) | ||||||||
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| 税前其他綜合虧損 |
(84 | ) | (73 | ) | (7 | ) | (119 | ) | ||||||||
| 與其他綜合虧損項目相關的所得税(費用)收益 |
| | | | ||||||||||||
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| 其他綜合虧損，税後淨額 |
(84 | ) | (73 | ) | (7 | ) | (119 | ) | ||||||||
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|||||||||
| 綜合損失 |
$ | (564 | ) | $ | (1,172 | ) | $ | (4,061 | ) | $ | (6,521 | ) | ||||
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|||||||||
見簡明綜合財務報表的附註。
5
Intevac，Inc.
簡明綜合現金流量表
| 九個月結束 | ||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||
| (未經審計) | ||||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 經營活動 |
||||||||
| 淨損失 |
$ | (4,054 | ) | $ | (6,402 | ) | ||
| 調整淨虧損與運營 活動提供的淨現金和現金等價物(用於)的調整： |
||||||||
| 折舊攤銷 |
2,778 | 3,587 | ||||||
| 投資溢價和折價的淨攤銷(累加) |
(55 | ) | (67 | ) | ||||
| 股權薪酬 |
2,260 | 2,454 | ||||||
| 直線租金調整和租賃激勵的攤銷 |
(238 | ) | (114 | ) | ||||
| 收購相關或有代價公允價值的變化 |
7 | 8 | ||||||
| 遞延所得税 |
552 | | ||||||
| 設備處置損失 |
87 | 442 | ||||||
| 營業資產和負債的變化 |
(2,470 | ) | 2,156 | |||||
|
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|||||
| 調整總額 |
2,921 | 8,466 | ||||||
|
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| 經營活動提供的現金淨額和現金等價物 |
(1,133 | ) | 2,064 | |||||
| 投資活動 |
||||||||
| 購買投資 |
(18,917 | ) | (24,640 | ) | ||||
| 銷售收益和投資到期日 |
18,751 | 24,922 | ||||||
| 購買租賃改善和設備 |
(3,279 | ) | (2,219 | ) | ||||
|
|
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|
|||||
| 投資活動中使用的現金淨額和現金等價物 |
(3,445 | ) | (1,937 | ) | ||||
| 融資活動 |
||||||||
| 發行普通股淨收益 |
1,770 | 3,199 | ||||||
| 普通股回購 |
(111 | ) | | |||||
| 與股份淨額結算有關的税款 |
(296 | ) | (819 | ) | ||||
| 與收購有關的或有代價的支付 |
(230 | ) | | |||||
|
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|
|||||
| 融資活動提供的現金淨額和現金等價物 |
1,133 | 2,380 | ||||||
| 匯率變動對現金的影響 |
(87 | ) | (126 | ) | ||||
|
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|
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| 現金、現金等價物和限制現金淨增加(減少) |
(3,532 | ) | 2,381 | |||||
| 現金、現金等價物和期初限制現金 |
19,884 | 20,941 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金、現金等價物和期末限制現金 |
$ | 16,352 | $ | 23,322 | ||||
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|||||
見簡明綜合財務報表的附註。
6
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
| 1. | 業務描述和展示基礎 |
Intevac，Inc.(連同其子公司“我們”)是一家 真空沉積設備的供應商，適用於各種薄膜應用，也是國防工業數字夜視技術和產品的領先供應商。該公司利用其在 小基板大批量製造方面的核心能力，為硬盤驅動器(DESHDD)、顯示蓋板(DCP)和光伏(PV DEVER)太陽能電池行業提供工藝製造設備解決方案。Intevac還為政府應用(如夜視)提供傳感器、攝像機 和系統。Intevac的客户包括硬盤介質、DCPS和太陽能電池的製造商，以及美國政府及其機構、盟友和承包商。Intevac報告了兩個 細分市場：薄膜設備(TFE)和光電子。
管理層認為，除以下變更 外，本文所包括的Intevac未經審計的中期簡明綜合財務報表是在與2018年12月29日經審計的綜合財務報表一致的基礎上編制的，幷包括公平呈現其中所述信息所需的所有重大 調整，包括正常的經常性調整。公司採用會計準則編撰(ASC)842，租賃，首次申請日期為 2018年12月30日。因此，本公司已改變其租賃會計政策，詳情見附註10.租賃。這些未經審計的中期簡明綜合財務報表應與Intevac截至2018年12月29日的10-K年度報表(2018年Form 10-K)中包含的經審計的 綜合財務報表及其附註一起閲讀。Intevac公司截至2019年9月28日的三個月和九個月的運營結果並不一定表明未來的運營結果。
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表 美國要求管理層作出影響財務報表及其附註中報告的金額的判斷、估計和假設。
| 2. | 近期會計公告 |
新會計準則的採用
我們採用了ASU No.2016-02，租賃(主題842)，截至2018年12月30日， 使用修改的追溯方法。修改後的追溯方法提供了一種在採用期開始時記錄現有租約的方法。此外，我們選擇了 新標準中過渡指南允許的實用權宜之計包，其中允許我們繼承歷史租約分類，我們選擇事後實用權宜之計來確定現有租約的租期。我們 確定大多數續訂選項在確定預期租期時將不會合理確定。比較信息沒有重述，並繼續根據這些期間有效的會計準則進行報告。
採用新標準後，截至2018年12月30日，租賃資產淨額為1160萬美元，租賃負債 為1370萬美元。該標準對我們的綜合經營業績或現金流沒有影響。
為了採用新的租賃標準，對我們2018年12月30日的綜合資產負債表所做的更改的影響如下 (以千為單位)：
| 餘額在十二月二十九日 2018 |
調整數由於ASC 842 | 餘額在12月30日 2018 |
||||||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
$ | 2,528 | $ | (221 | )1 | $ | 2,307 | |||||
|
|
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|||||||
| 流動資產總額 |
$ | 95,633 | $ | (221 | )1 | $ | 95,412 | |||||
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|
|||||||
| 經營租賃 使用權資產 |
$ | | $ | 11,635 | 1,2,3 | $ | 11,635 | |||||
|
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|
|
|
|
|
|||||||
| 總資產 |
$ | 122,070 | $ | 11,414 | 1,2,3 | $ | 133,484 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 流動經營租賃負債 |
$ | | $ | 2,581 | 5 | $ | 2,581 | |||||
|
|
|
|
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|
|
|||||||
| 應付帳款 |
$ | 6,053 | $ | (4 | )4 | $ | 6,049 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他應計負債 |
$ | 4,952 | $ | (13 | )3 | $ | 4,939 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 流動負債總額 |
$ | 30,008 | $ | 2,564 | 3,4,5 | $ | 32,572 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 非流動經營租賃負債 |
$ | | $ | 11,120 | 5 | $ | 11,120 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 其他長期負債 |
$ | 2,438 | $ | (2,270 | )3 | $ | 168 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 非流動負債共計 |
$ | 2,438 | $ | 8,850 | 3,4,5 | $ | 11,288 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 122,070 | $ | 11,414 | ,4,5 | $ | 133,484 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 1 | 表示預付租金重新分類為經營租賃使用權資產。 |
| 2 | 表示經營租賃的資本化 使用權資產和直線租金的重新分類累算，以及租户獎勵。 |
| 3 | 表示直線租金應計到經營租賃的重新分類 使用權資產。 |
| 4 | 表示重新分類為經營租賃的應計租金使用權資產。 |
| 5 | 表示確認經營租賃負債。 |
7
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
| 3. | 營業收入 |
下表顯示了截至2019年9月28日和2018年9月29日的三個月和九個月與客户簽訂的合同的收入分類，以及每個類別的應報告部分。
主要產品和服務線
| TFE | 三個月 2019年9月28日 |
三個月 2018年9月29日 |
||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 硬盤 | 磷酸氫鈣 | 光伏 | 總計 | 硬盤 | 磷酸氫鈣 | 光伏 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 系統、升級和備件 |
$ | 7,737 | $ | | $ | 8,225 | $ | 15,962 | $ | 9,476 | $ | | $ | 51 | $ | 9,527 | ||||||||||||||||
| 現場服務 |
1,109 | | 45 | 1,154 | 2,581 | | | 2,581 | ||||||||||||||||||||||||
|
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|
|||||||||||||||||
| 總TFE淨收入 |
$ | 8,846 | $ | | $ | 8,270 | $ | 17,116 | $ | 12,057 | $ | | $ | 51 | $ | 12,108 | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||||
| 九個月結束 2019年9月28日 |
九個月結束 2018年9月29日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 硬盤 | 磷酸氫鈣 | 光伏 | 總計 | 硬盤 | 磷酸氫鈣 | 光伏 | 總計 | |||||||||||||||||||||||||
| 系統、升級和備件 |
$ | 31,210 | $ | | $ | 14,616 | $ | 45,826 | $ | 39,090 | $ | 1 | $ | 54 | $ | 39,145 | ||||||||||||||||
| 現場服務 |
3,452 | 2 | 45 | 3,499 | 6,561 | | 39 | 6,600 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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| 總TFE淨收入 |
$ | 34,662 | $ | 2 | $ | 14,661 | $ | 49,325 | $ | 45,651 | $ | 1 | $ | 93 | $ | 45,745 | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 光子學 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | ||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| 產品： |
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| 軍品 |
$ | 3,320 | $ | 4,202 | $ | 8,115 | $ | 8,601 | ||||||||
| 商業產品 |
81 | 84 | 581 | 138 | ||||||||||||
| 修理和其他服務 |
573 | 746 | 1,944 | 1,463 | ||||||||||||
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| 光電子產品淨收入總額 |
3,974 | 5,032 | 10,640 | 10,202 | ||||||||||||
| 技術開發： |
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| 固定固定價格(FFP) |
3,218 | 494 | 7,995 | 1,726 | ||||||||||||
| 成本加固定費用(CPFF) |
1,991 | 1,819 | 5,479 | 5,829 | ||||||||||||
| 時間和材料 |
| 13 | 2 | 36 | ||||||||||||
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| 技術開發淨收入總額 |
5,209 | 2,326 | 13,476 | 7,591 | ||||||||||||
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| 光電子淨收入合計 |
$ | 9,183 | $ | 7,358 | $ | 24,116 | $ | 17,793 | ||||||||
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初級地理市場
| 三個月 | 三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子學 | 總計 | TFE | 光子學 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 478 | $ | 9,050 | $ | 9,528 | $ | 287 | $ | 6,868 | $ | 7,155 | ||||||||||||
| 亞洲 |
16,638 | | 16,638 | 11,821 | | 11,821 | ||||||||||||||||||
| 歐洲 |
| 133 | 133 | | 457 | 457 | ||||||||||||||||||
| 世界其他地區 |
| | | | 33 | 33 | ||||||||||||||||||
|
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| 淨收入總額 |
$ | 17,116 | $ | 9,183 | $ | 26,299 | $ | 12,108 | $ | 7,358 | $ | 19,466 | ||||||||||||
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8
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
| 九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子學 | 總計 | TFE | 光子學 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 995 | $ | 23,578 | $ | 24,573 | $ | 3,549 | $ | 16,628 | $ | 20,177 | ||||||||||||
| 亞洲 |
48,330 | | 48,330 | 42,196 | 31 | 42,227 | ||||||||||||||||||
| 歐洲 |
| 538 | 538 | | 937 | 937 | ||||||||||||||||||
| 世界其他地區 |
| | | | 197 | 197 | ||||||||||||||||||
|
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| 淨收入總額 |
$ | 49,325 | $ | 24,116 | $ | 73,441 | $ | 45,745 | $ | 17,793 | $ | 63,538 | ||||||||||||
|
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收入確認時間
| 三個月 | 三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子學 | 總計 | TFE | 光子學 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 在某個時間點傳輸的產品 |
$ | 17,116 | $ | 573 | $ | 17,689 | $ | 12,108 | $ | 746 | $ | 12,854 | ||||||||||||
| 隨着時間推移轉移的產品和服務 |
| 8,610 | 8,610 | | 6,612 | 6,612 | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
|||||||||||||
| $ | 17,116 | $ | 9,183 | $ | 26,299 | $ | 12,108 | $ | 7,358 | $ | 19,466 | |||||||||||||
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| 九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子學 | 總計 | TFE | 光子學 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 在某個時間點傳輸的產品 |
$ | 49,325 | $ | 1,944 | $ | 51,269 | $ | 45,745 | $ | 1,463 | $ | 47,208 | ||||||||||||
| 隨着時間推移轉移的產品和服務 |
| 22,172 | 22,172 | | 16,330 | 16,330 | ||||||||||||||||||
|
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| $ | 49,325 | $ | 24,116 | $ | 73,441 | $ | 45,745 | $ | 17,793 | $ | 63,538 | |||||||||||||
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下表反映了我們在截至2019年9月28日的9個月中合同資產(我們將其分類為應收款、未開單或保留款)和合同負債(我們將其分類為遞延收入和客户預付款)的變化：
| 9月28日 2019 |
十二月二十九日 2018 |
九個月變化 | ||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||
| TFE： |
||||||||||||
| 合同資產： |
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| 應收帳款，未開單 |
$ | 919 | $ | 514 | $ | 405 | ||||||
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| 合同負債： |
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| 遞延收入 |
$ | 778 | $ | 633 | $ | 145 | ||||||
| 客户預付款 |
8,740 | 14,314 | (5,574 | ) | ||||||||
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| $ | 9,518 | $ | 14,947 | $ | (5,429 | ) | ||||||
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| 光子學： |
||||||||||||
| 合同資產： |
||||||||||||
| 應收帳款，未開單 |
$ | 2,525 | $ | 1,493 | $ | 1,032 | ||||||
| 保留費 |
95 | 157 | (62 | ) | ||||||||
|
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| $ | 2,620 | $ | 1,650 | $ | 970 | |||||||
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| 合同負債： |
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| 遞延收入 |
$ | 221 | $ | 1,101 | $ | (880 | ) | |||||
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9
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
應收帳款，在我們的TFE部門中未開具帳單，表示在向客户開單之前已確認的收入的合同資產 。對於我們的系統和某些升級銷售，我們的TFE客户通常分三期付款，收到訂單時支付系統價格的一部分，發貨時支付價格的一部分 ，以及在客户工廠完成系統安裝和驗收後支付的價格餘額。在我們的TFE部門中未記帳的應收帳款通常表示完成安裝和驗收後到期的 系統價格餘額減去為執行安裝任務而遞延的收入金額。在截至2019年9月28日的9個月中， 我們的TFE部門的合同資產增加了405，000美元，主要原因是：(I)在截至2019年9月28日的九個月中交付和接受的一個硬盤系統的最終賬單應計；(Ii)在截至2019年9月28日的九個月中交付的一個硬盤系統 的收入應計，截至2019年9月28日，尚未接受；(Iii)以及三個Energ的收入應計i在截至2019年9月28日 的9個月內交付的截至2019年9月28日等待驗收的系統；抵消部分原因是截至2018年12月29日等待驗收的兩個硬盤系統的最終帳單。
我們TFE部門中的客户預付款一般表示在 轉移貨物之前向客户開單的金額的合同責任。本公司已選擇使用實際權宜之計，在其付款期限不足一年時，忽略重要融資組成部分中貨幣的時間價值的影響。這些合同預付款 在確認收入時進行清算。我們TFE部門的遞延收入通常表示客户現場正在進行安裝和驗收測試的已完成系統向客户開單的金額的合同負債 ，其中尚未發生控制權轉移，因為Intevac還沒有證明在客户收到產品時滿足驗收標準的歷史記錄。在截至2019年9月28日的9個月中，我們 確認我們的TFE部門的收入為1，200萬美元和500，000美元，分別包括在期初的客户預付款和遞延收入中。
在我們的Photonics部門中未記帳的應收帳款代表已在 預付客户帳單中確認的收入合同資產，這在國防行業的合同中很常見。在我們的Photonics部門，根據商定的合同條款，按定期間隔(例如，每月)或在完成合同里程碑後 將金額計入工作進度。通常，帳單發生在收入確認之後，導致合同資產。我們與美國政府簽訂的合同也可能包含保留費條款。保留費代表合同 資產，合同價格的一部分是我們為完成工作而賺取的，但美國政府將其作為一種擔保形式保留下來，直到合同圓滿完成為止。保留費可在完成合同 履行並由政府批准最終間接費用費率後支付。在截至2019年9月28日的9個月中，我們光電子部門的合同資產增加了970，000美元，主要是由於 根據FFP和CPFF合同產生的成本產生的收入。
我們Photonics部門的遞延收入包括221，000美元的遞延收入，用於 分配的影響和確認具有分級定價結構的軍品協議收入的時間。在截至2019年9月28日的9個月中，我們確認了光電子部門的收入 $880，000在期初計入遞延收入。
在2019年9月28日，我們有 $1.154億美元的剩餘履行義務，我們也稱為總積壓。截至2019年9月28日的積壓包括3930萬美元的TFE積壓和7610萬美元的光電子積壓。我們預計 在2019年將約29%的剩餘績效義務確認為收入，2020年為42%，2021年為15%，2022年為10%，2023年為4%。
| 4. | 盤存 |
存貨按平均成本或市場中的較低者列示，並由以下各項組成：
| 9月28日 2019 |
十二月二十九日 2018 |
|||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 原料 |
$ | 15,700 | $ | 16,354 | ||||
|
正在進行的工作 |
11,843 | 9,134 | ||||||
| 成品 |
2,308 | 5,109 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 29,851 | $ | 30,597 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
2019年9月28日的成品庫存包括客户工廠正在評估的一個系統 。2018年12月29日的製成品庫存包括Intevac工廠的三個完成的系統，這些系統隨後於2019年1月發運給客户。
10
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
| 5. | 股權薪酬 |
截至2019年9月28日，Intevac在2012年股權激勵計劃和2004年 股權激勵計劃(合起來，即計劃)和2003年員工股票購買計劃(ESPP ESPP)下獲得了未完成的股權獎勵。Intevac的股東批准了所有這些計劃。這些計劃允許授予激勵性或非法定股票期權、績效股票期權(PSO)、限制性股票、股票增值權、限制性股票單位(RSU)和績效股票。
ESPP規定，符合條件的員工可以通過工資扣減購買Intevac的普通股，價格相當於適用的要約期進入日期或每個適用的購買間隔結束時公平市場價值較低者的85% 。發行期一般為兩年，由一系列六個月的購買間隔組成。符合條件的員工可以在任何六個月的購買間隔開始時加入ESPP。根據ESPP的條款，員工可以選擇 將其基本收益的15%用於購買Intevac普通股。
股權補償費用
記錄截至2019年9月28日和2018年9月29日 的三個月和九個月基於股權的薪酬的影響如下：
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
|||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| 按獎勵類型列出的基於股權的薪酬： |
||||||||||||||||
| 股票期權 |
$ | 213 | $ | 213 | $ | 610 | $ | 563 | ||||||||
| RSU |
375 | 309 | 1,018 | 945 | ||||||||||||
| ESPP獎 |
163 | 330 | 632 | 946 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 以股權為基礎的總薪酬 |
$ | 751 | $ | 852 | $ | 2,260 | $ | 2,454 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
股票期權和ESPP
股票期權和ESPP獎勵的公允價值在授權日使用Black-Scholes期權估值模型進行估計。 使用期權定價模型在授權日確定股票期權和ESPP獎勵的公允價值受到Intevac的股價以及關於許多高度複雜和主觀變量的假設的影響。這些 變量包括但不限於我們預期的股票價格在獎勵期限內的波動和實際員工的股票期權行使行為。Intevac對發生的沒收進行核算，而不是估計預期的 沒收。截至2019年9月28日的期權活動以及截至2019年9月28日的9個月內的變化如下：
| 股份 | 加權平均 鍛鍊價格 |
|||||||
| 2018年12月29日未完成的選項 |
2,070,749 | $ | 6.76 | |||||
| 授予的期權 |
354,000 | $ | 5.43 | |||||
| 取消和沒收的選項 |
(130,892 | ) | $ | 7.52 | ||||
| 已行使的選項 |
(72,122 | ) | $ | 4.22 | ||||
|
|
|
|||||||
| 2019年9月28日未完成的選項 |
2,221,735 | $ | 6.58 | |||||
|
|
|
|||||||
| 可在2019年9月28日行使的期權 |
1,414,115 | $ | 6.67 | |||||
在截至2019年9月28日 的9個月內，Intevac根據ESPP發行了369，967股股票。
Intevac使用以下加權平均假設估計股票期權和員工股票 購買權的加權平均公允價值：
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
|||||||||||||
| 股票期權： |
||||||||||||||||
| 每股授予的加權平均公允價值 |
$ | 1.84 | $ | 1.81 | $ | 2.05 | $ | 1.98 | ||||||||
| 預期波動性 |
43.87 | % | 44.10 | % | 43.22 | % | 43.83 | % | ||||||||
| 無風險利率 |
1.57 | % | 2.87 | % | 1.86 | % | 2.58 | % | ||||||||
| 期權的預期期限(年) |
4.32 | 3.90 | 4.56 | 4.41 | ||||||||||||
| 股息收益率 |
無 | 無 | 無 | 無 | ||||||||||||
11
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
|||||||||||||
| 股票購買權： |
||||||||||||||||
| 每股授予的加權平均公允價值 |
$ | 1.45 | $ | 1.87 | $ | 1.73 | $ | 2.24 | ||||||||
| 預期波動性 |
38.27 | % | 50.64 | % | 45.81 | % | 47.64 | % | ||||||||
| 無風險利率 |
1.85 | % | 2.58 | % | 2.28 | % | 2.01 | % | ||||||||
| 購買權的預期期限(年) |
0.75 | 1.58 | 0.91 | 1.33 | ||||||||||||
| 股息收益率 |
無 | 無 | 無 | 無 | ||||||||||||
新股票期權授予和員工股票購買權的Black-Scholes計算 中使用的預期波動率假設的計算基於Intevac公司股票價格的歷史波動，該價格在等於股票期權授予或購買權的預期期限的一段時間內測量。無風險利率 基於美國國債條帶上的收益率，並具有相等的剩餘期限。員工股票期權的預期期限是指股票期權預期保持未償還的加權平均期限， 是根據類似獎勵的歷史經驗確定的，考慮了股權獎勵的合同條款和歸屬時間表。購買權的預期期限表示當前 發售期間的剩餘時間段。股息率假設是基於Intevac公司不支付股息的歷史和未來不支付股息的假設。
PSO在設定的績效期限(通常為 4年)內達到特定市場條件(我們的股票表現)後歸屬，前提是承授人在適用的市場條件達到之日之前繼續為Intevac提供服務。公允價值基於授予日在蒙特卡羅模擬模型下計算的值。 補償成本在未來期間不會因市場相關條件的預期結果的後續變化而調整。薪酬費用在派生服務期內確認。在截至2019年9月28日的9個月裏，我們向 首席執行官授予了37，500份此類股票期權。這些PSO的派生服務期為1.1年。Intevac使用以下加權平均假設估計了PSO的加權平均公允價值：
| 九個月結束2019年9月28日 | ||||
| 每股授予的加權平均公允價值 |
$ | 1.75 | ||
| 預期波動性 |
43.43 | % | ||
| 無風險利率 |
1.96 | % | ||
| 預期期限(年) |
4.60 | |||
| 股息收益率 |
無 | |||
RSU
截至2019年9月28日的RSU活動以及截至2019年9月28日的9個月內的變化如下 ：
| 股份 | 加權平均授予日期公允價值 | |||||||
| 未歸屬的RSU，2018年12月29日 |
462,409 | $ | 6.92 | |||||
| 授與 |
256,703 | $ | 5.62 | |||||
| 既得 |
(136,366 | ) | $ | 7.88 | ||||
| 取消和沒收 |
(21,482 | ) | $ | 6.23 | ||||
|
|
|
|||||||
| 2019年9月28日未歸屬的RSU |
561,264 | $ | 6.12 | |||||
|
|
|
|||||||
基於時間的RSU在歸屬於一對一根據。基於時間的RSU通常計劃授予三到四年。基於時間的RSU的歸屬取決於受讓人 Intevac的持續服務。與這些獎勵相關的補償費用根據授予之日INTEVAC普通股的公平市場價值確定，補償費用在歸屬期間確認。
| 6. | 購入無形資產 |
截至2019年9月28日，按部門劃分的有限壽命無形資產詳情如下。
| 2019年9月28日 | ||||||||||||
| 毛 攜載 數量 |
累積 攤銷 |
網 攜載 數量 |
||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||
| TFE |
$ | 7,172 | $ | (6,791 | ) | $ | 381 | |||||
| 光子學 |
1,215 | (1,168 | ) | 47 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| $ | 8,387 | $ | (7,959 | ) | $ | 428 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
12
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2019年9月28日的3個月和9個月的有限壽命無形資產的攤銷費用總額分別為154，000美元和461，000美元。
截至2019年9月28日，未來 攤銷費用預計如下。
| (以千為單位) | ||||
| 2019 |
$ | 154 | ||
| 2020 |
274 | |||
|
|
|
|||
| $ | 428 | |||
|
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|
|||
| 7. | 收購相關或有代價 |
與收購太陽能植入式技術公司有關。(SIT)，Intevac還同意以現金方式向 銷售股東支付Intevac在特定時期從某些產品的商業銷售中獲得的淨收入，總額最高可達900萬美元。獎勵期限於2019年6月30日結束。下表 是截至2019年9月28日和2018年9月29日的三個月和九個月或有代價負債公允價值計量變化的對賬：
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | | $ | 370 | $ | 223 | $ | 362 | ||||||||
| 公允價值變動 |
| | 7 | 8 | ||||||||||||
| 現金支付 |
| | (230 | ) | | |||||||||||
|
|
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|
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|
|
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|||||||||
| 期末餘額 |
$ | | $ | 370 | $ | | $ | 370 | ||||||||
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|||||||||
於2018年12月29日的或有代價負債$223，000包括在簡明綜合資產負債表的其他應計負債中 。
| 8. | 保修 |
對於HDD製造、DCP製造和太陽能電池製造系統，保修期通常在客户驗收後12至24 個月之間。在此保修期內，客户將免費更換和安裝任何有缺陷的非消耗性部件。Intevac根據其歷史保修經驗，使用 估計的維修或更換成本來確定其保修義務。預計未來保修成本的撥備基於歷史成本和產品性能經驗。INTEVAC在確定 基礎估計時進行判斷。
在簡明綜合資產負債表上，擔保準備的短期部分 包括在其他應計負債中，而長期部分包括在其他長期負債中。與發佈或調整的產品保修相關的費用包括在精簡合併 經營報表的淨收入成本中。
下表顯示了截至2019年9月28日和2018年9月29日的三個月和 九個月保修條款帳户中的活動：
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | 948 | $ | 911 | $ | 997 | $ | 994 | ||||||||
| 保修項下發生的支出 |
(167 | ) | (51 | ) | (592 | ) | (469 | ) | ||||||||
| 報告期內發放的產品保修應計費用 |
427 | 68 | 829 | 347 | ||||||||||||
| 對以前存在的保修應計金額的調整 |
(72 | ) | (139 | ) | (98 | ) | (83 | ) | ||||||||
|
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| 期末餘額 |
$ | 1,136 | $ | 789 | $ | 1,136 | $ | 789 | ||||||||
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13
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
下表顯示了2019年9月28日和2018年12月29日保修 撥備賬户的資產負債表分類：
| 9月28日 2019 |
十二月二十九日 2018 |
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| (以千為單位) | ||||||||
| 其他應計負債 |
$ | 988 | $ | 839 | ||||
| 其他長期負債 |
148 | 158 | ||||||
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| 總保修條款 |
$ | 1,136 | $ | 997 | ||||
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| 9. | 擔保 |
高級人員及總監的彌償
根據特拉華州法律的許可或要求，並在該法律允許的最大範圍內，Intevac有某些義務 賠償其現任和前任高管和董事的某些事件或事件，而該高管或董事現在或曾經在Intevac的請求中以這種身份服務。只要 董事或高級管理人員真誠行事，並以合理相信符合或不反對本公司最佳利益的方式行事，並且就任何刑事訴訟或訴訟而言，沒有合理理由相信其行為是非法的，則該等賠償義務是有效的。根據這些賠償義務，Intevac可能需要進行的未來付款的最大潛在金額是無限的；但是，Intevac擁有董事和高級管理人員的保險單，可以減少 Intevac的風險，並使Intevac能夠收回任何未來已支付金額的一部分。由於Intevac的保險單覆蓋範圍，Intevac認為這些賠償義務的估計公允價值並不重要。
其他賠償
正如Intevac的行業慣例一樣，Intevac的許多合同為某些第三方提供補救措施，例如 辯護、和解或支付與其產品使用相關的知識產權索賠的判決。此類賠償義務可能不受最大損失條款的約束。從歷史上看，與這些 賠償相關的付款都是無關緊要的。
信用證
截至2019年9月28日，我們有總計140萬美元的未付信用證和銀行擔保， 包括根據加州聖克拉拉設施租賃協議未付的備用信用證以及我們銀行提供的各種其他擔保。這些信用證和銀行擔保以140萬美元的受限現金作抵押。
| 10. | 租約 |
Intevac根據 不可取消的運營租約租用某些製造設施、倉庫、辦公空間和設備，這些租約在2024年3月之前的不同時間到期，並具有續訂大多數租約的選項，租金有待協商。Intevac的某些租約包含租金調整條款 。經營租賃租金在我們接管財產之日起的租賃期內按直線計入費用。在租賃開始時，我們通過假設行使那些合理保證的續訂 選項來確定租賃期限。租約續期選擇權的行使由我們全權決定。租賃期限用於確定租賃是融資還是運營，並用於計算直線租金費用。此外， 租賃改善的折舊壽命受預期租賃期限的限制。初始期限為12個月或更短的租賃不會記錄在資產負債表上；我們在租賃期限 上以直線方式確認這些租賃的租賃費用。
14
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
下表反映了我們在2019年9月28日和2018年12月30日 的租賃資產和租賃負債。
| 9月28日 2019 |
12月30日 2018 |
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| (以千為單位) | ||||||||
| 資產： |
||||||||
| 經營租賃 使用權資產 |
$ | 9,920 | $ | 11,635 | ||||
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| 負債： |
||||||||
| 流動經營租賃負債 |
$ | 2,394 | $ | 2,581 | ||||
| 非流動經營租賃負債 |
9,354 | 11,120 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| $ | 11,748 | $ | 13,701 | |||||
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租賃成本：
租賃費用的組成部分如下：
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
|||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| 經營租賃成本 |
$ | 780 | $ | 755 | $ | 2,344 | $ | 2,270 | ||||||||
| 短期租賃成本 |
20 | 20 | 57 | 62 | ||||||||||||
|
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| 總租賃成本 |
$ | 800 | $ | 775 | $ | 2,401 | $ | 2,332 | ||||||||
|
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|||||||||
截至2019年9月28日，經營租賃負債到期日如下：
| (以千為單位) | ||||
| 2019 |
$ | 830 | ||
| 2020 |
2,991 | |||
| 2021 |
2,989 | |||
| 2022 |
3,074 | |||
| 2023 |
3,161 | |||
| 2024 |
528 | |||
|
|
|
|||
| 租賃付款總額 |
13,573 | |||
| 減去：利息 |
(1,825 | ) | ||
|
|
|
|||
| 租賃負債現值 |
$ | 11,748 | ||
|
|
|
|||
租賃期限和折扣率：
| 2019年9月28日 | ||||
| 加權平均剩餘租賃期限(年) |
4.35 | |||
| 加權平均貼現率 |
6.52 | % | ||
其他信息：
與租賃相關的補充現金流量信息如下(千)：
| 九個月結束 | ||||
| 9月28日 2019 |
||||
| 經營租賃的經營現金流出 |
$ | 2,622 | ||
|
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| 使用權 以新的經營租賃負債換取的資產 |
$ | | ||
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Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
| 11. | 現金、現金等價物和投資 |
現金和現金等價物、短期投資和長期投資包括：
| 2019年9月28日 | ||||||||||||||||
| 攤銷 成本 |
未實現 抱着 利得 |
未實現 抱着 損失 |
公允價值 | |||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| 現金及現金等價物： |
||||||||||||||||
| 現金 |
$ | 10,371 | $ | | $ | | $ | 10,371 | ||||||||
| 貨幣市場基金 |
3,028 | | | 3,028 | ||||||||||||
| 存款單 |
600 | | | 600 | ||||||||||||
| 商業票據 |
499 | | | 499 | ||||||||||||
| 美國國債和機構證券 |
499 | | | 499 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金及現金等價物總額 |
$ | 14,997 | $ | | $ | | $ | 14,997 | ||||||||
| 短期投資： |
||||||||||||||||
| 存款單 |
$ | 3,000 | $ | 3 | $ | | $ | 3,003 | ||||||||
| 商業票據 |
1,392 | 2 | | 1,394 | ||||||||||||
| 公司債券和中期票據 |
5,971 | 27 | | 5,998 | ||||||||||||
| 美國國債和機構證券 |
4,905 | 2 | | 4,907 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 短期投資總額 |
$ | 15,268 | $ | 34 | $ | | $ | 15,302 | ||||||||
| 長期投資： |
||||||||||||||||
| 存款單 |
$ | 499 | $ | 1 | $ | | $ | 500 | ||||||||
| 公司債券和中期票據 |
2,436 | 18 | | 2,454 | ||||||||||||
| 美國國債和機構證券 |
2,493 | 1 | 1 | 2,493 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 長期投資總額 |
$ | 5,428 | $ | 20 | $ | 1 | $ | 5,447 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金、現金等價物和投資總額 |
$ | 35,693 | $ | 54 | $ | 1 | $ | 35,746 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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| 2018年12月29日 | ||||||||||||||||
| 攤銷成本 | 未實現 抱着利得 |
未實現 抱着損失 |
公允價值 | |||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||
| 現金及現金等價物： |
||||||||||||||||
| 現金 |
$ | 13,334 | $ | | $ | | $ | 13,334 | ||||||||
| 貨幣市場基金 |
3,335 | | | 3,335 | ||||||||||||
| 美國國債和機構證券 |
2,046 | | | 2,046 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 現金及現金等價物總額 |
$ | 18,715 | $ | | $ | | $ | 18,715 | ||||||||
| 短期投資： |
||||||||||||||||
| 存款單 |
$ | 5,299 | $ | 1 | $ | 1 | $ | 5,299 | ||||||||
| 商業票據 |
2,242 | | 1 | 2,241 | ||||||||||||
| 公司債券和中期票據 |
4,759 | | 13 | 4,746 | ||||||||||||
| 市政債券 |
500 | | 2 | 498 | ||||||||||||
| 美國國債和機構證券 |
3,297 | | 5 | 3,292 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 短期投資總額 |
$ | 16,097 | $ | 1 | $ | 22 | $ | 16,076 | ||||||||
| 長期投資： |
||||||||||||||||
| 存款單 |
$ | 500 | $ | | $ | | $ | 500 | ||||||||
| 公司債券和中期票據 |
2,879 | 4 | 4 | 2,879 | ||||||||||||
| 美國國債和機構證券 |
999 | | 6 | 993 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 長期投資總額 |
$ | 4,378 | $ | 4 | $ | 10 | $ | 4,372 | ||||||||
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| 現金、現金等價物和投資總額 |
$ | 39,190 | $ | 5 | $ | 32 | $ | 39,163 | ||||||||
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16
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
合同到期日可供銷售下表列出了2019年9月28日的證券。
| 2019年9月28日 | ||||||||
| 攤銷 成本 |
公允價值 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 一年或更短時間內到期 |
$ | 19,894 | $ | 19,928 | ||||
| 一到兩年後到期 |
5,428 | 5,447 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 25,322 | $ | 25,375 | |||||
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|||||
下表提供了Intevac的投資的公平市場價值，其中 截至2019年9月28日未實現的損失不被視為其他損失，而是暫時減值。
| 2019年9月28日 | ||||||||||||||||
| 處於虧損狀況不足12個月 | 處於虧損狀況 超過12個月 |
|||||||||||||||
| 公平 價值 |
毛未實現 損失 |
公平 價值 |
毛未實現 損失 |
|||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| 美國國債和機構證券 |
$ | 1,994 | $ | 1 | $ | | $ | | ||||||||
|
|
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固定期限證券(包括美國國債和機構證券)、 存款單、商業票據、公司債券和市政債券的所有價格均由Intevac的外部投資經理使用的獨立定價服務獲得。此投資經理對供應商定價的每種資產類型的獨立定價服務所使用的定價 方法和輸入進行審查。此外，投資經理至少每年進行一次盡職調查訪問，並與每個定價供應商進行面談，以 驗證用於每個資產類別的輸入。盡職調查訪問包括審查每個供應商執行的程序，以確保定價評估代表 有序銷售中將收到的證券價格。輸入完全基於經紀人價格的任何定價都被視為3級價格。Intevac使用從外部投資管理人獲得的定價數據作為主要輸入，對上述證券的最終估值進行評估和 確定，並且在所介紹的期間內沒有對這些輸入進行任何實質性調整。
下表表示Intevac公司的公允價值層次結構可供銷售截至2019年9月28日以公允價值定期計量的證券。
| 公允價值計量2019年9月28日 | ||||||||||||
| 總計 | 1級 | 2級 | ||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||
| 經常性公允價值計量： |
||||||||||||
| 可供銷售 證券 |
||||||||||||
| 貨幣市場基金 |
$ | 3,028 | $ | 3,028 | $ | | ||||||
| 美國國債和機構證券 |
7,899 | 7,899 | | |||||||||
| 存款單 |
4,103 | | 4,103 | |||||||||
| 商業票據 |
1,893 | | 1,893 | |||||||||
| 公司債券和中期票據 |
8,452 | | 8,452 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總經常性公允價值計量 |
$ | 25,375 | $ | 10,927 | $ | 14,448 | ||||||
|
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|
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| 12. | 衍生工具 |
本公司使用外幣遠期合約來減輕因重新測量以外幣計價的某些貨幣資產和負債所產生的收益和損失的可變性，並抵消外幣匯率變化的影響所帶來的某些經營風險。這些 衍生品按公允價值列賬，利息收入和其他收入(費用)的變動記錄在簡明綜合經營報表的淨額中。這些衍生工具的公允價值的變化在很大程度上被相關資產和負債的重新計量所抵消。來自此類衍生品的現金流被歸類為經營活動。這些衍生品的原始到期日約為30天。
17
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
下表總結了公司截至2019年9月28日和2018年12月29日在簡明綜合資產負債表中記錄的未償還衍生工具 毛額：
| 名義金額 | 衍生負債 | |||||||||||||||||||||||
| 衍生工具 |
九月二十八日 2019 |
十二月二十九日 2018 |
9月28日 2019 |
十二月二十九日 2018 |
||||||||||||||||||||
| 天平 圖紙線 |
公允價值 | 天平 圖紙線 |
公允價值 | |||||||||||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||||||||||
| 未指定的模糊限制符： |
||||||||||||||||||||||||
| 遠期外幣合約 |
$ | 1,018 | $ | 1,764 | (a) | $ | 5 | (a) | $ | 8 | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| 總模糊限制數 |
$ | 1,018 | $ | 1,764 | $ | 5 | $ | 8 | ||||||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
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|||||||||||||||||
| (a) | 其他應計負債 |
| 13. | 權益 |
簡明綜合權益變動表
截至2019年9月28日和2018年9月29日 的三個月和九個月的股東權益變動(以千為單位)如下：
| 截至2019年9月28日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 普普通通 股票和 附加 實收 資本 |
財務處 股票 |
累積 其他 綜合 收入 |
累積 赤字 |
總計 股東 權益 |
||||||||||||||||
| 2019年6月29日的餘額 |
$ | 185,489 | $ | (29,089 | ) | $ | 455 | $ | (68,508 | ) | $ | 88,347 | ||||||||
| 根據員工計劃發行的普通股 |
749 | | | | 749 | |||||||||||||||
| 為RSU的淨股份結算而扣留的股份 |
(28 | ) | | | | (28 | ) | |||||||||||||
| 股權補償費用 |
751 | | | | 751 | |||||||||||||||
| 淨損失 |
| | | (480 | ) | (480 | ) | |||||||||||||
| 其他綜合損失 |
| | (84 | ) | | (84 | ) | |||||||||||||
| 普通股回購 |
| (69 | ) | | | (69 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||||
| 2019年9月28日的餘額 |
$ | 186,961 | $ | (29,158 | ) | $ | 371 | $ | (68,988 | ) | $ | 89,186 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2019年9月28日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 普普通通 股票和 附加 實收 資本 |
財務處 股票 |
累積 其他 綜合 收入 |
累積 赤字 |
總計 股東 權益 |
||||||||||||||||
| 2018年12月29日的餘額 |
$ | 183,227 | $ | (29,047 | ) | $ | 378 | $ | (64,934 | ) | $ | 89,624 | ||||||||
| 根據員工計劃發行的普通股 |
1,770 | | | | 1,770 | |||||||||||||||
| 為RSU的淨股份結算而扣留的股份 |
(296 | ) | | | | (296 | ) | |||||||||||||
| 股權補償費用 |
2,260 | | | | 2,260 | |||||||||||||||
| 淨損失 |
| | | (4,054 | ) | (4,054 | ) | |||||||||||||
| 其他綜合損失 |
| | (7 | ) | | (7 | ) | |||||||||||||
| 普通股回購 |
| (111 | ) | | | (111 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2019年9月28日的餘額 |
$ | 186,961 | $ | (29,158 | ) | $ | 371 | $ | (68,988 | ) | $ | 89,186 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
18
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
| 截至2018年9月29日的三個月 | ||||||||||||||||||||
| 普普通通 股票和 附加 實收 資本 |
財務處 股票 |
累積 其他 綜合 收入 |
累積 赤字 |
總計 股東 權益 |
||||||||||||||||
| 2018年6月30日的餘額 |
$ | 180,449 | $ | (28,489 | ) | $ | 444 | $ | (73,818 | ) | $ | 78,586 | ||||||||
| 根據員工計劃發行的普通股 |
1,081 | | | | 1,081 | |||||||||||||||
| 為RSU的淨股份結算而扣留的股份 |
(5 | ) | | | | (5 | ) | |||||||||||||
| 股權補償費用 |
852 | | | | 852 | |||||||||||||||
| 淨損失 |
| | | (1,099 | ) | (1,099 | ) | |||||||||||||
| 其他綜合損失 |
| | (73 | ) | | (73 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2018年9月29日的餘額 |
$ | 182,377 | $ | (28,489 | ) | $ | 371 | $ | (74,917 | ) | $ | 79,342 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 截至2018年9月29日的9個月 | ||||||||||||||||||||
| 普普通通 股票和 附加 實收 資本 |
財務處 股票 |
累積 其他 綜合 收入 |
累積 赤字 |
總計 股東 權益 |
||||||||||||||||
| 2017年12月30日的餘額 |
$ | 177,543 | $ | (28,489 | ) | $ | 490 | $ | (66,881 | ) | $ | 82,663 | ||||||||
| 會計變更的累積效應 |
| | | (1,634 | ) | (1,634 | ) | |||||||||||||
| 根據員工計劃發行的普通股 |
3,199 | | | | 3,199 | |||||||||||||||
| 為RSU的淨股份結算而扣留的股份 |
(819 | ) | | | | (819 | ) | |||||||||||||
| 股權補償費用 |
2,454 | | | | 2,454 | |||||||||||||||
| 淨損失 |
| | | (6,402 | ) | (6,402 | ) | |||||||||||||
| 其他綜合損失 |
| | (119 | ) | | (119 | ) | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
| 2018年9月29日的餘額 |
$ | 182,377 | $ | (28,489 | ) | $ | 371 | $ | (74,917 | ) | $ | 79,342 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||||
累計其他綜合收入
截至二零一九年九月二十八日及二零一八年九月二十九日止 三個月及九個月，按組成部分劃分的累積其他全面收益變動如下。
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日 | ||||||||||||||||||||||||
| 外方 通貨 |
未實現 持有收益 可供銷售 投資 |
總計 | 外方 通貨 |
未實現 持有收益 可供銷售 投資 |
總計 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | 405 | $ | 50 | $ | 455 | $ | 405 | $ | (27 | ) | $ | 378 | |||||||||||
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
(87 | ) | 3 | (84 | ) | (87 | ) | 80 | (7 | ) | ||||||||||||||
| 從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 本期淨其他綜合損失 |
(87 | ) | 3 | (84 | ) | (87 | ) | 80 | (7 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 期末餘額 |
$ | 318 | $ | 53 | $ | 371 | $ | 318 | $ | 53 | $ | 371 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
19
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 2018年9月29日 | ||||||||||||||||||||||||
| 外方 通貨 |
未實現 持有損失 於 可供銷售 投資 |
總計 | 外方 通貨 |
未實現 持有損失 於 可供銷售 投資 |
總計 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| 期初餘額 |
$ | 495 | $ | (51 | ) | $ | 444 | $ | 535 | $ | (45 | ) | $ | 490 | ||||||||||
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
(86 | ) | 13 | (73 | ) | (126 | ) | 7 | (119 | ) | ||||||||||||||
| 從其他全面收益(虧損)中重新分類的金額 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
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| 本期淨其他綜合損失 |
(86 | ) | 13 | (73 | ) | (126 | ) | 7 | (119 | ) | ||||||||||||||
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| 期末餘額 |
$ | 409 | $ | (38 | ) | $ | 371 | $ | 409 | $ | (38 | ) | $ | 371 | ||||||||||
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股票回購計劃
2013年11月21日，Intevac的董事會批准了一項股票回購計劃，批准回購最高 萬美元的股票。2018年8月15日，Intevac的董事會批准在原始股票回購計劃的基礎上增加1000萬美元，授權總額為4000萬美元。截至2019年9月28日 ，仍有1080萬美元可用於回購計劃下的未來股票回購。
下表總結了Intevac公司的股票回購：
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (以千為單位，每股金額除外) | ||||||||||||||||
| 普通股回購 |
15 | | 24 | | ||||||||||||
| 回購庫存成本 |
$ | 69 | $ | | $ | 111 | $ | | ||||||||
| 每股平均支付價格 |
$ | 4.65 | $ | | $ | 4.67 | $ | | ||||||||
INTEVAC使用先進先出(FIFO)方法在成本法下記錄庫藏股票的購買。在重新發行庫存量時，超過購置成本的金額記入額外的 實收資本。如果INTEVAC以低於其收購成本的金額重新發行庫存股票，並且與先前庫存股票 交易相關的額外實收資本不足以彌補收購成本和再發行價格之間的差額，則此差額將記錄在留存收益中。
| 14. | 每股淨虧損 |
下表列出了截至2019年9月28日和2018年9月29日 的三個月和九個月每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算：
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
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| (以千為單位，每股金額除外) | ||||||||||||||||
| 淨損失 |
$ | (480 | ) | $ | (1,099 | ) | $ | (4,054 | ) | $ | (6,402 | ) | ||||
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| 加權平均股票基本 |
23,130 | 22,719 | 22,992 | 22,429 | ||||||||||||
| 稀釋潛在普通股的影響 |
| | | | ||||||||||||
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| 加權平均股票稀釋 |
23,130 | 22,719 | 22,992 | 22,429 | ||||||||||||
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| 每股淨虧損基本 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.29 | ) | ||||
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| 每股淨虧損稀釋 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | (0.18 | ) | $ | (0.29 | ) | ||||
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由於本公司處於淨虧損狀況，因此本公司的所有股權工具 被視為反稀釋。
20
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
| 15. | 分部報告 |
Intevac的兩個可報告部分是TFE和Photonics。Intevac的首席運營決策者 已被確定為總裁兼首席執行官，負責審核運營結果以做出關於分配資源和評估整個公司績效的決策。分部信息是根據Intevac截至2019年9月28日 的管理組織結構和每個分部的獨特性質提供的。此內部財務結構的未來變化可能導致披露的可報告分部發生變化。
每個可報告的部門都是單獨管理的，並有單獨的財務結果，由Intevac的首席運營決策者 審核。每個可報告的細分市場都包含特定細分市場獨有的密切相關的產品。分部營業利潤根據首席運營決策者 使用的內部業績衡量標準確定。
INTEVAC從其內部管理報告系統中獲得該部門的結果。Intevac用於導出可報告細分結果的會計 策略與用於外部報告目的的策略基本相同。管理層根據包括訂單、淨 收入和營業收入在內的幾個指標來衡量每個可報告分部的績效。管理層使用這些結果來評估每個可報告細分市場的績效，並將資源分配給每個可報告細分市場。Intevac在公司層面上單獨管理某些運營費用。Intevac將 這些公司費用中的一些分配給部門，金額相當於淨收入的3%。分部營業收入不包括利息收入/費用和其他財務費用和所得税，根據特定應報告 分部管理的計量方式。管理層在衡量可報告分部業績時不考慮減損費用、剝離和知識產權銷售的損益以及未分配成本。
TFE部門設計、開發和營銷真空處理設備解決方案，用於大批量生產具有精確薄膜特性的小 基板，例如硬盤驅動器、太陽能電池和DCP行業以及其他相鄰的薄膜市場。
Photonics部門開發緊湊、成本效益高、高靈敏度的數字光學產品，用於捕獲和顯示微光圖像 。Intevac為政府應用(如夜視)提供傳感器、攝像機和系統。
截至2019年9月28日和2018年9月29日 的三個月和九個月的每個報告分部的信息如下：
淨收入
| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| TFE |
$ | 17,116 | $ | 12,108 | $ | 49,325 | $ | 45,745 | ||||||||
| 光子學 |
9,183 | 7,358 | 24,116 | 17,793 | ||||||||||||
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| 部門淨收入總額 |
$ | 26,299 | $ | 19,466 | $ | 73,441 | $ | 63,538 | ||||||||
|
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營業收入(虧損)
|
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| 三個月 | 九個月結束 | |||||||||||||||
| 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | 9月28日2019 | 九月二十九日2018 | |||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||
| TFE |
$ | (1,542 | ) | $ | (907 | ) | $ | (3,434 | ) | $ | (2,197 | ) | ||||
| 光子學 |
2,268 | 688 | 3,114 | (966 | ) | |||||||||||
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| 分部營業收入(虧損)總額 |
726 | (219 | ) | (320 | ) | (3,163 | ) | |||||||||
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| 未分配成本 |
(1,159 | ) | (874 | ) | (3,038 | ) | (2,986 | ) | ||||||||
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| 運營損失 |
(433 | ) | (1,093 | ) | (3,358 | ) | (6,149 | ) | ||||||||
| 利息收入和其他收入(費用)，淨額 |
126 | 186 | 448 | 464 | ||||||||||||
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| 所得税前虧損 |
$ | (307 | ) | $ | (907 | ) | $ | (2,910 | ) | $ | (5,685 | ) | ||||
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21
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2019年9月28日 和2018年12月29日每個報告部門的總資產如下：
資產
| 9月28日2019 | 十二月二十九日2018 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| TFE |
$ | 52,541 | $ | 53,867 | ||||
| 光子學 |
22,158 | 16,721 | ||||||
|
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| 部門資產總額 |
74,699 | 70,588 | ||||||
|
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| 現金、現金等價物和投資 |
35,746 | 39,163 | ||||||
| 限制性現金 |
1,355 | 1,169 | ||||||
| 遞延所得税 |
7,361 | 7,913 | ||||||
| 其他流動資產 |
1,071 | 1,341 | ||||||
| 共同財產、廠房和設備 |
1,178 | 1,017 | ||||||
| 共同經營租賃 使用權資產 |
2,005 | | ||||||
| 其他資產 |
869 | 879 | ||||||
|
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| 合併總資產 |
$ | 124,284 | $ | 122,070 | ||||
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| 16. | 所得税 |
Intevac記錄的截至2019年9月28日的三個月和九個月的所得税撥備分別為173，000美元和110萬美元，截至2018年9月29日的三個月和九個月分別為192，000美元和717，000美元。三個月和九個月的所得税規定是基於Intevac運營的各個司法管轄區的年度收入 (虧損)、年度永久差額和法定税率的估計。截至2019年9月28日的三個月和九個月期間，Intevac記錄了其 國際子公司收益的所得税準備金，分別為42，000美元和605，000美元，並分別記錄了130，000美元和534，000美元，作為獨立項目預扣Intevac新加坡子公司支付給美國的特許權使用費的税款。在截至2018年9月29日的三個 和九個月期間，Intevac分別錄得158，000美元和615，000美元，用於預扣Intevac新加坡子公司作為離散項目向美國支付的版税。對於 提交的所有期間，Intevac利用淨營業虧損結轉來抵消全球無形低税收入的影響(GILTI)。INTEVAC的税率與適用的法定 税率不同，主要是由於建立了估值備抵，使用了遞延和流動信貸，以及永久差額的影響和先前永久差額的調整。Intevac公司未來的實際所得税税率 取決於各種因素，包括Intevac公司的預期收益水平、全球收益的地理組成、管理每個地區的税收法規、淨營業虧損結轉、税收抵免的可用性以及Intevac公司的税務規劃戰略的有效性 。管理層仔細監控這些因素，並及時調整有效所得税税率。
新加坡税務局目前正在對公司全資子公司Intevac Asia Pte的2009和2010財年 納税申報表進行審查，其中包括：Inland Revenue Authority of Singapore，Inland Revenue Authority of Singapore。IRAS就公司轉讓定價的某些方面對公司的税務狀況提出了質疑。根據新加坡税法，公司必須 支付所有有爭議的税款和相關利益，才有權捍衞其地位。截至二零一九年九月二十八日的713，000美元及二零一八年十二月二十九日的723，000美元有爭議的税款存款已計入 精簡綜合資產負債表的其他長期資產。公司管理層及其顧問繼續相信，與不符合 新加坡税務法規相比，公司更有可能成功地捍衞税收待遇是適當的。目前，在Intevac運營的司法管轄區沒有其他有效的所得税審查。
| 17. | 重組費用 |
在2018財年的第一季度，Intevac實質上完成了2018年成本削減計劃 (薩克斯計劃)的實施，該計劃旨在減少開支並減少6%的員工。實施計劃的成本在 業務的簡明合併報表中的淨收入和運營費用成本下報告。與該計劃相關的基本上所有現金支出都發生在2018財年第一季度。該計劃的實施預計將每年減少約180萬美元的工資、工資和其他與員工有關的費用。
22
Intevac，Inc.
簡明綜合財務報表附註(續)
(未經審計)
截至2018年9月29日的9個月，與本計劃相關的重組儲備變化如下。
| 九個月 告一段落 九月二十九日 2018 |
||||
| 遣散費及 其他 僱員- 相關費用(以千為單位) |
||||
| 期初餘額 |
$ | | ||
| 重組準備金 |
95 | |||
| 現金支付 |
(95 | ) | ||
|
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| 期末餘額 |
$ | | ||
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|
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| 18. | 關聯方交易 |
公司董事會成員還擔任供應商的首席執行官。公司在 向該供應商分別在截至2019年9月28日的三個月和九個月進行了庫存採購，金額分別為16，000美元和191，000美元，截至2018年9月29日的三個月和九個月分別為6，000美元和129，000美元。
| 19. | 偶然事件 |
Intevac有時可能會在其日常業務過程中產生某些或有負債 。INTEVAC對或有負債進行會計處理時，可能會發生未來的支出，並且這些支出可以合理估計。
23
| 項目2. | 管理層對財務狀況和 經營結果的討論與分析 |
Form 10-Q 上的本季度報告包含前瞻性陳述，其中涉及風險和不確定因素。諸如“相信”、“期望”等詞語表示前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括 與Intevac的出貨量、預計收入確認、產品成本、毛利率、運營費用、利息收入、所得税、現金餘額和2019年及以後的財務結果有關的評論；對 Intevac的新產品和現有產品的預計客户需求，以及Intevac的客户何時(如果)下這些產品的訂單；Intevac公司將其光子技術推廣到主要軍事計劃並開發和推出 商業成像的能力。由於各種原因，Intevac的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果存在實質性差異 ，包括在風險因素和我們不時提交給證券交易委員會的其他文件中提出的結果， 包括我們於2019年2月13日提交的Form 10-K年度報告，Form 10-Q的定期報告和Form 8-K的當前報告。
概述
Intevac是一家為各種薄膜應用提供真空沉積設備的供應商，也是國防工業 數字夜視技術和產品的領先供應商。公司利用其在小基板大批量製造方面的核心能力，為硬盤驅動器 (θHDD)、顯示蓋板(DCP)和光伏(PV)太陽能電池行業提供工藝製造設備解決方案。Intevac還為政府應用(如夜視)提供傳感器、攝像機和系統。Intevac的客户包括 硬盤介質、DCP和太陽能電池的製造商，以及美國政府及其機構、盟友和承包商。Intevac報告了兩個部分：薄膜設備(TFE)和光子學。
產品開發和製造活動發生在北美和亞洲。Intevac在亞洲設有辦事處，為 其TFE客户提供支持。Intevac的產品是技術性很強的產品，主要通過Intevac的直銷力量銷售。Intevac還通過日本和中國的分銷商銷售其產品。
Intevac的業績受到許多因素的推動，包括其在DCP和 太陽能市場的設備增長計劃的成功，以及全球對HDD的需求。對HDD的需求取決於數字數據創建和存儲的增長、面密度提高的速率、最終用户對PC、企業數據 存儲、近線雲應用程序、視頻播放器和包含此類驅動器的視頻遊戲控制枱的需求。Intevac通過推出新產品繼續執行其設備多樣化進入新市場的戰略，例如用於DCP製造的保護塗層的 薄膜物理氣相沉積(PVD)應用，以及用於光伏太陽能電池製造的薄膜PVD應用。Intevac相信，向這些市場的擴張將為Intevac帶來 增量設備收入，並降低Intevac對硬盤行業的依賴。Intevac的設備業務受週期性行業條件的影響，因為對製造設備和服務的需求可能會 根據硬盤驅動器、手機和光伏電池的供求以及其他因素(如全球經濟條件和製造工藝中的技術進步)而變化。
下表列出了截至2019年9月28日和2018年9月29日 的三個月和九個月的某些重要指標：
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
轉換前期 | 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
轉換 前期 |
|||||||||||||||||||
| (以千為單位，百分比和每股金額除外) | ||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 26,299 | $ | 19,466 | $ | 6,833 | $ | 73,441 | $ | 63,538 | $ | 9,903 | ||||||||||||
| 毛利 |
$ | 8,778 | $ | 7,486 | $ | 1,292 | $ | 24,375 | $ | 22,122 | $ | 2,253 | ||||||||||||
| 毛利百分比 |
33.4 | % | 38.5 | % | (5.1)分 | 33.2 | % | 34.8 | % | (1.6)分 | ||||||||||||||
| 運營損失 |
$ | (433 | ) | $ | (1,093 | ) | $ | 660 | $ | (3,358 | ) | $ | (6,149 | ) | $ | 2,791 | ||||||||
| 淨損失 |
$ | (480 | ) | $ | (1,099 | ) | $ | 619 | $ | (4,054 | ) | $ | (6,402 | ) | $ | 2,348 | ||||||||
| 每股攤薄淨虧損 |
$ | (0.02 | ) | $ | (0.05 | ) | $ | 0.03 | $ | (0.18 | ) | $ | (0.29 | ) | $ | 0.11 | ||||||||
2019年財政年度第三季度的淨收入比上年同期 增長主要是由於對光伏製造商的設備銷售增加和Photonics合同研發(R&D)增加，部分被對HDD製造商的設備銷售減少和Photonics 產品銷售減少所抵消。TFE確認Five Energ的收入i2019年第三季度的太陽能離子注入系統。TFE在2018財年第三季度沒有確認任何系統的收入。與2018年第三季度相比，公司報告了2019年第三季度的淨虧損較小 ，原因是收入增加，毛利潤增加，研發支出減少，部分被更高的銷售、一般和行政費用抵消。
24
2019年前9個月的淨收入比上年同期增加 ，主要是由於對光伏製造商的設備銷售增加，Photonics合同研發和Photonics產品銷售增加，部分被對HDD製造商的設備銷售減少所抵消。TFE 在2019年前9個月確認了兩個200精益硬盤系統和9個Energ系統的收入i太陽能離子注入系統。TFE在2018財年前9個月確認了三個200個精益硬盤系統的收入。公司 報告2019年前9個月的淨虧損較2018財年前9個月小，這是由於收入增加、毛利潤增加和研發支出減少，部分被 銷售、一般和行政費用增加所抵消。
Intevac預計2019年的硬盤設備銷售將與 類似，與2018年的水平相比略有下降，因為一家硬盤製造商只交付了四個200個精益硬盤系統。在2019年，Intevac預計新的TFE產品的銷售額會更高，因為我們已經確認了9 Energ的收入i太陽能離子注入系統。在 2019年，隨着Apache攝像機的出貨量在2019年下半年恢復，我們預計Photonics的產品出貨量將會增加，並且我們將繼續為F35聯合打擊戰鬥機 計劃交付夜視攝像機模塊的生產出貨量。在2019年，我們預計隨着開發工作的開始，合同研發收入將增加，該項目為期多年，價值3160萬美元，用於開發和生產數字夜視攝像機，以支持美國陸軍的 集成視覺增強系統(IVAS)計劃。對於2019年，Intevac公司預計Photonics公司的營業收入將高於2018財年，因為Photonics公司的業績將反映出更高的收入水平。
Intevac公司的商標包括：“精益”、“精益”、“AccuLuber”、“ ”、“EBAPS”、“Energ”i？，？.
運營結果
淨收入
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
轉換前期 | 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
轉換前期 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE |
$ | 17,116 | $ | 12,108 | $ | 5,008 | $ | 49,325 | $ | 45,745 | $ | 3,580 | ||||||||||||
| 光子學： |
||||||||||||||||||||||||
| 合同研發 |
5,209 | 2,326 | 2,883 | 13,476 | 7,591 | 5,885 | ||||||||||||||||||
| 產品 |
3,974 | 5,032 | (1,058 | ) | 10,640 | 10,202 | 438 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 9,183 | 7,358 | 1,825 | 24,116 | 17,793 | 6,323 | |||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 淨收入總額 |
$ | 26,299 | $ | 19,466 | $ | 6,833 | $ | 73,441 | $ | 63,538 | $ | 9,903 | ||||||||||||
|
|
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|
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|
|||||||||||||
截至2019年9月28日的三個月和九個月的TFE收入與上年同期相比增加 ，這是由於系統銷售、技術升級和服務增加，但部分被備件銷售下降所抵消。截至2019年9月28日的三個月TFE收入包括五個 Energi太陽能離子注入系統。截至2018年9月29日的三個月TFE收入不包括任何系統。TFE確認2019年前9個月的收入為兩個200精益HDD系統和九個Energi太陽能離子注入系統。TFE確認2018財年前9個月的收入為3個200精益硬盤系統。
截至2019年9月28日 的三個月期間光電子公司的收入比上年同期增加，這是合同研發工作增加的結果，但部分被產品銷售收入下降所抵消。由於更高的合同研發工作和更高的產品銷售收入，截至2019年9月28日 的9個月期間Photonics的收入比上年同期增加。
積壓
| 9月28日 2019 |
十二月二十九日 2018 |
九月二十九日 2018 |
||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||
| TFE |
$ | 39,310 | $ | 64,803 | $ | 63,628 | ||||||
| 光子學 |
76,123 | 43,711 | 8,606 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 總積壓 |
$ | 115,433 | $ | 108,514 | $ | 72,234 | ||||||
|
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|
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|
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|
|||||||
截至2019年9月28日的TFE待辦事項包括四個200精益硬盤系統。2018年12月29日 TFE待辦事項包括6個200精益硬盤系統和9個Energi太陽能離子注入系統。2018年9月29日的TFE待辦事項包括三個200精益硬盤系統和12個Energi太陽能離子注入系統。
25
按地理區域劃分的收入
| 三個月 | 三個月 | |||||||||||||||||||||||
| 2019年9月28日 | 2018年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子學 | 總計 | TFE | 光子學 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 478 | $ | 9,050 | $ | 9,528 | $ | 287 | $ | 6,868 | $ | 7,155 | ||||||||||||
| 亞洲 |
16,638 | | 16,638 | 11,821 | | 11,821 | ||||||||||||||||||
| 歐洲 |
| 133 | 133 | | 457 | 457 | ||||||||||||||||||
| 世界其他地區 |
| | | | 33 | 33 | ||||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||
| 淨收入總額 |
$ | 17,116 | $ | 9,183 | $ | 26,299 | $ | 12,108 | $ | 7,358 | $ | 19,466 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 九個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 2018年9月29日 | 2018年9月29日 | |||||||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE | 光子學 | 總計 | TFE | 光子學 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 美國 |
$ | 995 | $ | 23,578 | $ | 24,573 | $ | 3,549 | $ | 16,628 | $ | 20,177 | ||||||||||||
| 亞洲 |
48,330 | | 48,330 | 42,196 | 31 | 42,227 | ||||||||||||||||||
| 歐洲 |
| 538 | 538 | | 937 | 937 | ||||||||||||||||||
| 世界其他地區 |
| | | | 197 | 197 | ||||||||||||||||||
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| 淨收入總額 |
$ | 49,325 | $ | 24,116 | $ | 73,441 | $ | 45,745 | $ | 17,793 | $ | 63,538 | ||||||||||||
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國際銷售包括運往美國公司海外業務的產品。與2018年相比，2019年對美國地區的銷售 的增長反映了Photonics產品銷售和Photonics合同研發工作的增加。2019年對亞洲地區的銷售包括兩個200精益硬盤系統和九個Energi太陽能離子注入 系統，2018年為三個200精益硬盤系統。2019年和2018年對歐洲地區和世界其他地區的銷售並不顯著。
毛利
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
轉換前期 | 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
轉換前期 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位，百分比除外) | ||||||||||||||||||||||||
| TFE毛利 |
$ | 4,825 | $ | 4,871 | $ | (46 | ) | $ | 15,958 | $ | 18,113 | $ | (2,155 | ) | ||||||||||
| 佔TFE淨收入的百分比 |
28.2 | % | 40.2 | % | 32.4 | % | 39.6 | % | ||||||||||||||||
| 光電子毛利 |
$ | 3,953 | $ | 2,615 | $ | 1,338 | $ | 8,417 | $ | 4,009 | $ | 4,408 | ||||||||||||
| 光電子淨收入的百分比 |
43.1 | % | 35.5 | % | 34.9 | % | 22.5 | % | ||||||||||||||||
| 毛利總額 |
$ | 8,778 | $ | 7,486 | $ | 1,292 | $ | 24,375 | $ | 22,122 | $ | 2,253 | ||||||||||||
| 淨收入的百分比 |
33.4 | % | 38.5 | % | 33.2 | % | 34.8 | % | ||||||||||||||||
淨收入成本主要包括採購材料和 合同研發成本，還包括製造、組裝、測試和安裝人工和間接費用、客户特定的工程成本、保修成本、特許權使用費、庫存儲備準備和報廢。
截至2019年9月28日的三個月，TFE毛利率為28.2%，而截至2018年9月29日的三個月為40.2%，截至2019年9月28日的九個月為32.4%，而截至2018年9月29日的九個月為39.6%。截至2019年9月28日的三個月和九個月的毛利率下降主要是由於銷售較低的利潤率Energi太陽能離子注入系統。TFE業務的毛利率將根據多種因素而變化，包括產品組合、產品成本、系統 配置和定價、工廠利用率以及對過剩和過時庫存的準備。
截至二零一九年九月二十八日止三個月的光電子毛利率 為43.1%，而截至二零一八年九月二十九日止三個月的毛利率為35.5%，截至二零一九年九月二十八日止九個月的毛利率為34.9%，而截至二零一八年九月二十九日止九個月的毛利率為22.5%。截至2019年9月28日的三個月毛利率的提高歸因於產品和合同研發工作的收入水平和利潤率的提高。截至2019年9月28日的9個月的毛利率 的改善是由於收入水平提高和合同研發工作的利潤率提高，部分被產品利潤率下降所抵消。Photonics業務的毛利率將取決於許多 因素，包括傳感器產量、產品組合、產品成本、定價、工廠利用率、保修條款和庫存儲備。
26
研究與發展
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
轉換前期 | 9月28日2019 | 九月二十九日 2018 |
轉換前期 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| 研發費用 |
$ | 3,596 | $ | 3,737 | $ | (141 | ) | $ | 11,013 | $ | 12,889 | $ | (1,876 | ) | ||||||||||
由於半導體扇出開發支出減少，TFE在截至2019年9月28日 的三個月和九個月的研發支出與上年同期相比有所減少。TFE支出主要包括HDD、DCP、半導體扇出和光伏開發。截至2018年9月29日止九個月的TFE支出包括與某些實驗室設備的固定資產處置有關的666，000美元費用。與上年同期相比，截至2019年9月28日的三個月中，光電子的研發支出 減少，主要與開發工作量減少有關。與上年同期相比， Photonics在截至2019年9月28日的9個月中的研發支出增加，主要與開發我們的下一代微光CMOS相機有關。研發費用 不包括分別為截至2019年9月28日的3個月和9個月的330萬美元和930萬美元的成本，或分別為截至2018年9月29日的3個月和9個月的220萬美元和710萬美元的成本，這些成本與客户資助的Photonics合同研發計劃有關，因此已計入淨收入成本中。
銷售，一般和行政
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
轉換前期 | 9月28日2019 | 九月二十九日 2018 |
轉換前期 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| 銷售，一般和行政費用 |
$ | 5,615 | $ | 4,842 | $ | 773 | $ | 16,720 | $ | 15,382 | $ | 1,338 | ||||||||||||
銷售、一般和管理費用主要包括銷售、營銷、客户支持、財務和管理成本。截至2019年9月28日的三個月和九個月的銷售、一般和行政開支與上年同期相比有所增加，主要原因是可變 薪酬成本上升，支持客户對下一代產品進行評估的支出增加，以及2018年成本控制措施(包括高管管理層臨時減薪)的失效。2018財年前9個月的銷售、一般和 管理費用包括註銷某些工程軟件的202，000美元的費用和一次性總付離職付款的148，000美元的費用。
降低成本計劃
在2018財年的第一季度，Intevac實質上完成了2018年成本削減計劃 (薩克斯計劃)的實施，該計劃旨在減少開支並減少6%的員工。執行該計劃的總成本為95，000美元，其中61，000美元在淨收入成本項下報告，34，000美元在 業務費用項下報告。與該計劃有關的基本上所有現金支出都在2018財年第一季度完成。該計劃的實施預計將每年減少 約180萬美元的工資、工資和其他與員工相關的費用。
利息收入和其他收入(費用)，淨額
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
轉換前期 | 9月28日2019 | 九月二十九日 2018 |
轉換前期 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| 利息收入和其他收入(費用)，淨額 |
$ | 126 | $ | 186 | $ | (60 | ) | $ | 448 | $ | 464 | $ | (16 | ) | ||||||||||
利息收入和其他收入(費用)，淨額包括利息收入，外幣損益，以及其他收支，如固定資產銷售損益和資產剝離收益。
所得税準備金
| 三個月結束 | 九個月結束 | |||||||||||||||||||||||
| 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
轉換前期 | 9月28日 2019 |
九月二十九日 2018 |
轉換前期 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||||||
| 所得税準備金 |
$ | 173 | $ | 192 | $ | (19 | ) | $ | 1,144 | $ | 717 | $ | 427 | |||||||||||
27
Intevac記錄的 截至2019年9月28日的三個月和九個月分別為173，000美元和110萬美元，截至2018年9月29日的三個月和九個月分別為192，000美元和717，000美元。三個月和九個月的所得税規定基於Intevac運營的各個司法管轄區的年度收入(虧損)、年度永久差額和法定税率的估計 。截至2019年9月28日的三個月和九個月期間，Intevac記錄了其國際子公司收益的所得税 準備分別為42，000美元和605，000美元，並分別記錄了130，000美元和534，000美元，將Intevac新加坡子公司 支付給美國的特許權使用費預扣為獨立項目。在截至2018年9月29日的三個月和九個月期間，Intevac分別記錄了158，000美元和615，000美元，用於預扣Intevac新加坡子公司支付給美國的版税作為 離散項目。對於所介紹的所有期間，Intevac利用淨運營虧損結轉來抵消GILTI的影響。INTEVAC的税率與適用的法定税率不同，主要是由於確定了估值 備用金，使用了遞延和流動信貸，以及永久差額的影響和先前永久差額的調整。Intevac公司未來的有效所得税税率取決於各種因素，包括 Intevac公司的預期收益水平、全球收益的地理組成、管理每個地區的税收法規、淨營業虧損結轉、税收抵免的可用性以及Intevac公司的税務規劃 戰略的有效性。管理層仔細監控這些因素，並及時調整有效所得税税率。
流動性與資本資源
截至2019年9月28日，Intevac的現金、現金等價物、受限現金和投資 為3710萬美元，而2018年12月29日為4030萬美元。在2019年的前九個月，現金、現金等價物、限制現金和投資減少了320萬美元，主要是由於經營活動使用的現金、固定資產的購買 、淨股份結算和股票回購的税金，部分被通過Intevac員工福利計劃向Intevac員工出售Intevac普通股獲得的現金抵銷。
現金、現金等價物、限制現金和投資包括：
| 9月28日2019 | 十二月二十九日2018 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 14,997 | $ | 18,715 | ||||
| 限制性現金 |
1,355 | 1,169 | ||||||
| 短期投資 |
15,302 | 16,076 | ||||||
| 長期投資 |
5,447 | 4,372 | ||||||
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| 現金總額，現金等價物，限制現金和投資 |
$ | 37,101 | $ | 40,332 | ||||
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運營活動在2019年前9個月使用了110萬美元的現金， 在2018年前9個月產生了210萬美元的現金。2019年前九個月運營現金減少主要是由於 2019年頭九個月營運資本投資增加，部分被確認淨虧損較小所抵銷。
截至2019年9月28日，應收賬款總額為2490萬美元，而2018年12月29日為2770萬美元。在2019年9月28日和2018年12月29日，未發貨給客户幷包括在 應收帳款中的產品的客户預付款分別為40.3萬美元和370萬美元。2019年9月28日的淨庫存總額為2，990萬美元，而2018年12月29日的淨庫存為3，060萬美元。截至 2019年9月28日的淨庫存包括一個用於客户工廠評估中的DCP的頂點光譜系統和一個用於部分建造的先進半導體在製品封裝的Matrix PVD系統。2018年12月29日 的淨庫存包括三個能源i 成品和一個Energ中的植入系統i植入系統正在進行中，幾乎已完成，並於2019年1月發貨給客户。由於付款時間的原因，應付賬户 從2018年12月29日的610萬美元減少到2019年9月28日的550萬美元。應計薪資和相關負債在2019年9月28日 增至530萬美元，而2018年12月29日為470萬美元。其他應計負債在2019年9月28日降至370萬美元，而2018年12月29日為500萬美元。 客户預付款從2018年12月29日的1430萬美元降至2019年9月28日的870萬美元，主要原因是確認了收入抵消，部分原因是確認了新訂單。
2019年前9個月，投資活動使用了340萬美元現金。投資購買淨額 出售投資所得總額為16.6萬美元。截至2019年9月28日的9個月的資本支出為330萬美元。
融資活動在2019年前九個月提供了110萬美元的現金。通過Intevac的員工福利計劃向 Intevac的員工出售Intevac普通股，產生了180萬美元的現金。與限制性股票單位的淨股份結算有關的税款為296，000美元。在截至2019年9月28日的9個月中，根據公司股票回購計劃用於回購普通股 的現金總額為111，000美元。
28
在收購SIT的過程中，Intevac同意以現金方式向 銷售股東支付Intevac某些太陽能植入物產品在特定時期的商業銷售淨收入中獲得的收入，總額最高可達900萬美元。獎勵期限於2019年6月30日 終止。2019年前9個月，與收入輸出義務相關的付款為230，000美元。
Intevac的投資組合主要包括投資級貨幣市場共同基金、美國財政部和 代理證券、存款證、商業票據、市政債券和公司債券。Intevac定期監控其投資組合中的信用風險，並採取措施，其中可能包括出售某些證券，以根據其投資政策管理 此類風險。
截至2019年9月28日，約有800萬美元的現金和現金等價物以及290萬美元的短期投資在外國税務管轄區註冊。Intevac預計這些基金中有很大一部分將在短期內留在海外。如果公司 選擇將這些資金匯回美國，則需要對匯回資金的任何部分累算並支付額外税款，但需繳納外國預扣税。
Intevac認為，其現有的現金、現金等價物和投資將足以滿足其 在可預見的未來的現金需求。Intevac計劃在2019年剩餘時間內承擔大約150萬至250萬美元的資本支出。
表外安排
截至2019年9月28日，與未償信用證有關的表外公司承諾總額 約為140萬美元。這些信用證和銀行擔保以140萬美元的限制性現金作抵押。我們不維護任何其他 表外安排、交易、義務或其他關係，預計這些關係將對合並財務報表產生當前或未來的重大影響。
關鍵會計政策和估計
根據 美利堅合眾國(美國GAAP)普遍接受的會計原則編制財務報表和相關披露，要求管理層做出影響報告金額的判斷、假設和估計。Intevac的重要會計政策在2019年2月13日提交的Intevac年度報告Form 10-K中包含的合併 財務報表附註1中描述。這些重要的會計政策中的某些被認為是關鍵的 會計政策，如下所定義。
關鍵的會計政策被定義為對Intevac的財務報表的 呈現非常重要，並且要求管理層做出可能對Intevac的財務狀況和運營結果產生重大影響的困難、主觀或複雜的判斷。具體地説，關鍵 會計估計具有以下屬性：1)Intevac需要對估計時高度不確定的事項做出假設；以及2)Intevac可以合理使用的不同估計，或合理可能發生的 估計的變化，將對Intevac的財務狀況或運營結果產生重大影響。
對未來事件及其影響的估計和假設無法確定。INTEVAC的 估計基於歷史經驗和相信在這種情況下適用和合理的各種其他假設。這些估計值可能會隨着新事件的發生、獲得更多信息以及Intevac的 操作環境的變化而發生變化。這些變化在歷史上一直很小，一旦知曉就已納入合併財務報表。此外，管理層週期性地面臨不確定性， 的結果不在其控制範圍內，並且在很長一段時間內都不會被知道。在下面題為“風險因素”的部分中討論了其中的許多不確定性。基於對Intevac的會計 政策以及影響這些政策應用的基本判斷和不確定性的批判性評估，管理層認為Intevac的合併財務報表按照美國GAAP進行了公允陳述，並對Intevac的財務狀況和經營結果提供了有意義的介紹 。
從2018年12月30日開始， 我們實施了ASC 842，租賃。有關我們影響租賃會計的關鍵會計政策和估計的説明，請參閲註釋10.本季度報告中包含的簡明綜合財務報表的租賃 表10-Q。有關影響我們在編制簡明綜合財務報表時使用的更重要的判斷和估計的其他關鍵會計政策的描述，請參閲 我們在截至2018年12月29日的年度10-K表格中提交給證券交易委員會的年度報告(2019年2月13日)。除上文提到的 租賃會計政策變更外，在截至2019年9月28日的九個月內，我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
29
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
不適用於較小的報告公司。
| 項目4. | 管制和程序 |
對披露控制和程序的評估
Intevac維護了一套披露控制和程序，旨在確保根據1934年“證券交易法”或“交易法”要求在定期文件中披露的與Intevac 有關的信息根據“交易法”及時記錄、處理、彙總和報告。根據交換法第13a-15(E)條的要求，提交截至2019年9月28日的季度10-Q表格，在包括首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務官) 在內的管理層的監督和參與下，對截至本季度報告涵蓋的 期結束時Intevac公司的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，Intevac的CEO和CFO得出結論，截至2019年9月28日，我們的披露控制和程序是有效的。
本季度報告的附件是首席執行官和首席財務官的證明，這是根據交換法 規則13a-14的要求。本控制和程序部分包括有關認證中提到的控制評估的信息，應將其與 認證結合閲讀，以更全面地理解所提供的主題。
披露控制的定義
披露控制是為了確保在證券交易委員會的規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、總結和報告我們根據“交易法”提交的報告(如本季度報告)中要求披露的信息 的控制和程序。披露控制還旨在 確保積累此類信息並酌情傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。我們的披露控制包括我們財務報告內部控制的組成部分 ，這些控制流程旨在根據美國公認的會計原則為我們的財務報告的可靠性和財務報表的編制提供合理的保證 。只要我們的財務報告內部控制的組成部分包括在我們的披露控制中，它們就包括在我們的季度控制評估範圍內。
控制有效性的限制
Intevac的管理層，包括CEO和CFO，並不期望Intevac的披露控制或Intevac的 財務報告內部控制能夠防止所有錯誤和欺詐。控制系統，無論設計和操作多麼好，只能提供合理的保證，而不是絕對保證控制系統的目標將得到實現。 此外，控制系統的設計必須反映存在資源約束的事實，並且必須考慮相對於其成本的控制的好處。由於所有控制系統的固有限制， 控制的評估無法提供絕對保證，確保已檢測到Intevac內的所有控制問題和欺詐實例(如果有)。這些固有的限制包括現實情況，即決策制定中的判斷可能是錯誤的，並且由於簡單的錯誤或錯誤而可能發生故障 。控制也可以被某些人的個人行為、兩個或兩個以上的人串通，或通過控制的管理超越。任何控制系統的設計都是在 部分基於關於未來事件可能性的某些假設，並且不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功實現其聲明的目標。隨着時間的推移，由於 條件的變化或政策或程序遵從性程度的惡化，控制可能會變得不充分。由於具有成本效益的控制系統的固有限制，由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法檢測到。
財務報告內部控制的變化
從2018年12月30日開始，我們實施了ASC 842租約。我們對與租賃 認可相關的流程以及其中的控制活動進行了更改。這些包括制定新的政策，持續的租賃審查要求，以及為披露而提供的信息的收集。
30
第二部分其他信息
| 第1項 | 法律程序 |
Intevac不時地參與日常業務過程中出現的索賠和法律訴訟。Intevac 預計這些問題的數量和重要性將隨着Intevac業務的擴展而增加。任何針對我們的索賠或訴訟，無論是否有功，都可能耗費時間，導致昂貴的訴訟，需要大量 管理時間，導致重大運營資源的轉移，或者要求我們簽訂版税或許可協議，如果需要，這些協議可能無法按照對我們有利的條款或根本無法提供。Intevac目前不是 任何訴訟或訴訟的當事人，在Intevac看來，可能嚴重損害Intevac的業務。
| 第1A項 | 危險因素 |
以下因素可能對Intevac的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響，在評估公司及其業務時應仔細考慮 ，以及本報告其他地方提供的其他信息。
我們服務的行業具有周期性、波動性和不可預測性。
我們收入的很大一部分來自用於製造日用品技術產品 的設備的銷售，例如磁盤驅動器、光伏太陽能電池和手機。這使我們受制於商業週期，其時間、長度和波動性可能難以預測。當對商品技術產品的需求超過生產能力時，對像我們這樣的新的資本設備的需求 就會趨於放大。相反，當商品技術產品的供給超過需求時，對像我們這樣的新資本設備的需求往往會受到抑制。例如，從2007年末到2009年， 磁盤生產系統的銷售受到抑制。2010年交付的新系統數量有所增加，因為客户因數據存儲需求增加而增加了產能，但2011年 至2015年有所下降，因為硬盤驅動器行業沒有增加與2010年相同的容量水平。我們無法確定這些週期何時開始或結束。2016年，隨着 一位客户開始提升其製造能力的技術水平，我們磁盤生產系統的銷售有所增加。由於該客户的技術升級在繼續，2017和2018年磁盤生產的系統和升級的銷售額高於2016年。Intevac預計 2019年磁盤生產的系統和升級的銷售將類似於2018年的水平略有下降，因為該客户預計將在2019年初交付六個待辦系統中的四個。
我們的設備僅代表我們的客户在升級或增加 生產能力時發生的資本支出的一部分。因此，當我們的客户決定購買我們的系統時，他們通常承諾進行遠遠超過我們系統成本的鉅額資本支出。這些資本支出的規模要求我們的 客户能夠獲得大量資本。我們的客户通常會在整體經濟低迷或行業低迷期間降低其資本投資水平。
近年來，光伏(太陽能)市場經歷了低迷，這可能會影響我們光伏設備的銷售。 太陽能行業不時會經歷供需結構性失衡的時期，而這些時期給我們的客户帶來了巨大的定價壓力。太陽能產業目前正處於這樣一個時期。全球太陽能 市場和整個太陽能價值鏈的競爭非常激烈，而且可能會持續很長一段時間。在任何這樣的時期，太陽能組件製造商可能會降低銷售價格以應對競爭，甚至低於他們的 製造成本，以便產生銷售，並且可能會持續一段時間。因此，我們的客户可能無法以有吸引力的價格出售其太陽能組件或系統，或在 太陽能組件供過於求期間獲利，這將對其運營結果和他們進行資本投資(如購買我們的產品)的能力產生不利影響。
我們必須有效地管理我們的資源和生產能力，以滿足迅速變化的需求。我們的業務經歷 快速增長和收縮，這強調了我們的基礎設施、內部系統和管理資源。在對我們產品需求增加的時期，我們必須有足夠的製造能力和庫存來滿足客户需求； 吸引、留住和激勵足夠數量的合格人員；以及有效管理我們的供應鏈。在對我們產品的需求下降期間，我們必須能夠使我們的成本結構與當前的市場條件保持一致； 激勵並留住關鍵員工，並有效管理我們的供應鏈。
我們設備的銷售主要取決於我們的 客户升級和容量擴展計劃，以及我們的客户是否選擇我們的設備。
我們無法 控制客户的升級和容量擴展計劃，我們無法確保他們在升級或擴展容量時會選擇或繼續選擇我們的設備。我們設備系統的銷售週期可以是一年 或更長時間，涉及來自Intevac許多不同領域的人員，以及為我們的潛在客户進行的大量產品演示和演示。我們的銷售流程通常還包括生產樣品和定製我們的 產品。我們通常不會與客户簽訂長期合同，並且在客户實際提交訂單之前，沒有購買我們系統的約束性承諾。在某些情況下，即使是具有約束力的協議，訂單也受客户 接受或其他標準的約束。
31
新制造系統的銷售還依賴於過時和 用更新、更有能力的設備替換客户現有設備的客户羣。如果開發的升級可以延長系統客户羣的使用壽命，則我們傾向於銷售更多的升級產品和 更少的新系統，這可能會顯著減少總收入。
我們的200個精益硬盤客户還面臨來自生產閃存等替代存儲技術的公司的競爭 ，閃存提供更小的尺寸、更低的功耗和更堅固的設計。這些存儲技術越來越多地用於企業應用程序和較小的 外形規格，如平板電腦、智能手機、超級本和筆記本電腦，而不是硬盤驅動器。平板電腦設備和智能手機從來沒有，也不可能在未來包含磁盤驅動器。使用 替代技術(如閃存、光存儲和其他存儲技術)的產品正變得越來越常見，並可能成為我們200名精益硬盤客户產品的特定應用程序的重要競爭來源 ，這可能對我們的運營結果產生不利影響。如果閃存等替代技術取代硬盤驅動器作為數字存儲的重要方法，那麼對我們硬盤製造產品的需求將減少 。
Photonics業務也受到較長的銷售週期的影響，因為它的許多產品，例如我們的軍用 成像產品，經常必須設計到客户的最終產品中，這通常是複雜的最先進的 產品。這些開發週期通常是多年的，我們的銷售取決於我們的客户成功地將我們的產品集成到他們的產品中，完成他們的產品開發，然後從美國政府或其盟友那裏獲得 他們的產品的生產訂單。
我們在競爭激烈的市場中運營，我們的競爭對手擁有比我們更多的資源。
在我們的磁盤濺射系統市場上，我們經歷了主要來自佳能Anelva的競爭 ，該公司在全球銷售了大量系統。在光伏設備市場，Intevac面臨着包括應用材料、Centrotherm Photovoltaics、Amtech、Jusung和Von Ardenne在內的大型成熟競爭對手的競爭。在我們的軍事成像產品市場上，我們遇到了來自哈里斯公司和L-3通信公司的競爭。我們的一些競爭對手擁有比我們大得多的 財務、技術、營銷、製造和其他資源，特別是在DCP和光伏設備市場。我們的競爭對手可能會開發具有競爭力的產品的增強功能或未來幾代產品，這些產品可以提供優越的價格或 性能功能，新的競爭對手可能會進入我們的市場並開發這種增強的產品。此外，對我們的客户的競爭是激烈的，我們的競爭對手過去一直提供大量的價格優惠和獎勵，以 吸引我們的客户或保留他們的現有客户。
我們的增長依賴於技術先進的新產品 和工藝的開發。
我們已經投入了大量資金，並將繼續投資於新產品的開發，例如我們的200精益硬盤和其他PVD系統，我們用於DCP的塗層系統，我們用於光伏應用的太陽能系統，我們的數字夜視產品和我們的近視顯示產品。我們在開發和 銷售新產品方面的成功取決於多種因素，包括我們的能力：預測未來客户需求；取得技術進步；實現我們產品的低總擁有成本；按時推出新產品； 經濟高效地製造產品，包括將生產過渡到批量生產；使我們的產品商業化並獲得客户的接受；以及在該領域實現我們新產品可接受和可靠的性能。我們新的 產品決策和開發承諾必須在銷售之前預測不斷變化的行業需求。此外，我們正試圖拓展新的或相關的市場，包括光伏和顯示蓋 玻璃市場。我們在光伏和蓋板玻璃市場的擴張依賴於我們客户發展計劃的成功。到目前為止，我們還沒有確認這些產品的實質性收入。未能正確評估 市場的規模，未能成功開發出符合成本效益的產品以滿足市場需求，或未能為新產品建立有效的銷售和支持，將對未來的收入和利潤產生重大不利影響。此外，如果我們投資於 產品，而市場並未如預期那樣發展，我們可能會招致與此類投資相關的重大費用。
我們服務市場的快速技術變化要求我們迅速開發新的技術先進的產品。我們未來的 成功部分取決於我們開發和提供具有改進功能的新產品的能力，以及繼續增強我們現有產品的能力。如果新產品存在可靠性或質量問題，我們的性能可能會受到訂單減少 、製造成本上升、新產品驗收和付款延遲以及額外服務和保修費用的影響。
我們面臨與高度集中的客户羣相關的風險。
從歷史上看，我們在任何特定時期的收入的很大一部分都歸因於向有限數量的客户銷售我們的磁盤 濺射系統。客户的這種集中，再加上客户特定產能計劃的變化和市場份額的變化，可能導致我們的收入和財務 結果在不同時期發生極大的變化。
我們客户羣的集中可能使我們的客户能夠要求定價和 其他不利於Intevac的條款，並使我們更容易受到給定客户的需求變化或問題的影響。來自數量相對有限的製造商的訂單已經並可能繼續佔我們收入的 很大一部分。失去這些大客户中的一個，或他們延遲購買，可能會對我們的收入產生重大的不利影響。
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我們的經營業績從一個季度到另一個季度波動很大，這可能導致 我們普通股的價格波動。
我們的季度收入和普通股價格大幅波動 。我們預計，由於各種原因，我們的收入、營業利潤率和普通股價格將繼續波動，包括：(1)需求的變化，由於季節性、週期性和市場中的其他因素 我們的客户生產的計算機系統、存儲子系統和包含磁盤的消費電子產品以及手機和光伏太陽能電池；(2)我們新產品的引入和驗收方面的延遲或問題 或現有產品的交付；(3)訂單的時間安排，我們的新系統接受我們的系統；(2)我們的新產品的引入和驗收方面的延遲或問題， 或現有產品的交付；(3)訂單的時機，我們的新系統接受我們的系統(4)我們的競爭對手或我們的新產品、服務或技術創新；(5)我們的製造成本和運營費用的變化 ；(6)總體經濟、政治、股票市場和行業狀況的變化；以及(7)我們的經營結果未能滿足投資研究分析師或 投資者的期望。
任何這些或其他因素都可能導致 普通股交易價格的波動和/或快速變化。過去，證券集體訴訟是在公司的證券市場價格出現波動後提起的。如果對Intevac提起任何此類訴訟，可能會導致 大量成本和管理時間和注意力的轉移。
我們可能無法從美國 政府獲得允許將我們的產品交付給國際客户的出口許可證。
我們的許多產品，特別是 Photonics產品，需要根據“出口管理法”、“1917年與敵人貿易法”、“1976年武器出口法”或“國際武器販運條例”從美國政府機構獲得出口許可證。這些規定 限制了我們某些產品的潛在市場。我們不能保證我們會成功獲得出口我們產品所需的所有許可證。政府加強了對國防相關產品出口許可證的審查 導致我們的許可證申請審核期延長。對美國政府不認為是盟友的國家的出口可能會被禁止，甚至對美國盟友的銷售也可能受到限制。未遵守 出口控制法，包括識別和報告所有出口和轉口受控技術或未經正確許可批准或不當使用許可而進行的出口，可能會導致 嚴厲處罰和吊銷許可。未能獲得出口許可證、延遲獲得許可證或吊銷以前頒發的許可證將阻止我們在美國以外銷售受影響的產品，並可能 對我們的運營結果產生負面影響。
Photonics業務依賴於美國政府合同，這些合同受 固定定價、立即終止和一系列採購規則和法規的約束。
我們將Photonics 產品和服務直接銷售給美國政府，以及各種美國政府項目的主承包商。美國政府正在考慮對現有 後續或替代計劃的水平進行重大改變。我們無法預測由於軍事變革和/或未來 戰爭相關活動的性質而導致的優先事項的潛在變化的影響。除非被 其他計劃和機會抵消，否則將政府優先事項轉移到我們不參與的計劃和/或減少我們參與的計劃的資金或終止，可能會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
多年期政府項目的資金取決於國會的撥款，並且不能保證美國 政府會做出進一步的撥款。對美國政府及其主承包商的銷售也可能受到美國或國外採購政策、預算考慮和政治發展變化的影響。 例如，如果美國政府較少關注國防開支或敵對行動減少，對我們產品的需求可能會減少。政府計劃的資金損失將導致未來可歸因於 該計劃的收入損失。這些超出我們控制範圍的任何因素的影響都可能對我們的運營結果產生負面影響。
我們美國政府收入的很大一部分來自固定價格的開發和生產合同。根據 固定價格合同，開發或製造產品的成本意外增加，無論是由於投標過程中的估計不準確、材料成本意外增加、產量減少、效率低下或其他 因素，均由我們承擔。我們過去經歷過成本超支，導致某些合同出現虧損，未來可能會出現額外的成本超支。我們需要確認成本 在首次確定超支期間的總估計影響。這種成本超支可能會對我們的運營結果產生重大不利影響。
一般情況下，政府合同包含的條款允許在 政府方便的情況下，在僅為完成的工作和在終止時作出的承諾支付補償的情況下，不預先通知全部或部分終止。在這些情況下，我們無法確保我們或我們的客户根據其運營的一個或多個政府合同不會 終止。此外，我們無法確保我們或我們的客户能夠獲得新的政府合同，以抵消因終止現有合同而造成的收入損失，也無法確保我們或 我們的客户將繼續保持良好的聯邦承包商地位。
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作為美國政府承包商，我們必須遵守特定的政府 規則和規定，並接受美國政府機構的例行審計和調查。如果我們不遵守這些規則和規定，結果可能包括：(1)我們的合同價值減少； (2)減少以前的賬單和確認為收入的金額；(3)合同修改或終止；(4)評估處罰和罰款；以及(5)暫停或禁止政府承包或 分包一段時間或永久。
我們的業務可能會受到網絡和其他安全威脅 或中斷的負面影響。
作為一家國防承包商，我們面臨各種網絡和其他安全威脅，包括間諜活動和未經授權訪問敏感信息和網絡的 嘗試。儘管我們利用各種程序和控制來監控和減輕這些威脅的風險，但無法保證這些程序和控制是否足夠 。這些威脅可能導致敏感信息或能力的損失，財務責任和我們聲譽的損害。如果我們不能保持對國防承包商適用的安全標準的合規性，我們可能 失去業務或遭受聲譽損害。
對一般企業的網絡威脅正在發展，包括但不限於 惡意軟件、破壞性惡意軟件、試圖未經授權訪問數據、中斷或拒絕服務攻擊以及其他可能導致我們系統中斷的電子安全漏洞， 機密、個人或其他受保護的信息(我們或我們的員工、客户或合作伙伴的信息)未經授權的發佈，以及數據、網絡或系統的損壞。此外，我們可能會受到網絡威脅或其他中斷或漏洞的影響 在我們使用的產品或我們的合作伙伴或客户系統中發現的與我們業務相關的產品或漏洞 。這些事件如果不加以預防或有效緩解，可能會損害我們的聲譽，需要採取補救措施，並導致 業務損失、監管行動、潛在責任和其他財務損失。
對我們有效税率的更改會影響我們 的運營結果。
作為一家全球性公司，我們需要在美國、新加坡和其他國家 納税。在確定和估計全球税務負債時，需要進行重要的判斷。我們未來的實際税率可能會受到以下因素的影響：(1)税法的變化；(2)將收益分配給税率不同的國家；(3)當前和未來幾年全球預計的年度收益的變化：(4)會計聲明；或(5)我們遞延税資產和負債估值的變化。雖然我們相信我們的税收 估計是合理的，但不能保證任何最終確定將不會與我們的歷史所得税條款和應計項目中反映的處理方式不同，這可能會導致Intevac的額外付款。
我們的成功取決於國際銷售和全球業務的管理。
在前幾年，我們的大部分收入來自美國以外的地區。我們的國際 銷售主要面向亞洲客户，其中包括運往美國公司海外業務的產品。我們目前在加州和新加坡設有製造廠，在新加坡、中國和 馬來西亞設有國際客户支持辦事處。我們預計，未來幾年，國際銷售將繼續佔我們總收入的很大一部分。我們的某些供應商也位於美國以外。
管理我們的全球業務面臨挑戰，包括但不限於來自以下方面的挑戰：(1)全球貿易 問題；(2)不同國家對知識產權和其他法律權利保護的差異；(3)美國政府機構對亞洲不斷增長的製造業業務可能帶來的國家商業和/或安全問題的關注；(4)利率、原材料成本、勞動力和運營成本以及匯率的波動；(5)與供應商和其他本地企業發展關係的能力的差異； (6)美國法律法規的變化，包括出口限制和其他國家，及其解釋和適用；(7)需要在不同地點提供技術和備件支持； (8)政治和經濟不穩定；(9)文化差異；(10)促進發展的各種政府激勵措施；(11)運輸成本和延誤；(12)信貸市場的不利條件；(13)關税、配額、税法和其他市場壁壘的變化；以及(14)壁壘
我們必須定期 評估我們全球基礎設施的規模、能力和位置，並進行適當的更改以解決這些問題。
整合過去或未來收購的困難可能會對我們的業務產生不利影響。
在我們的經營歷史中，我們已經完成了一系列的收購和處置。我們已經並可能繼續 花費大量資源來確定和追求未來的收購機會。收購涉及許多風險，包括：(1)整合被收購公司的運營、技術和產品的困難； (2)我們管理層的注意力從其他業務關注轉移；以及(3)被收購公司的關鍵員工可能流失。如果未能實現先前和任何未來收購的預期收益 或未能成功整合我們收購的公司的運營，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大的不利影響。任何未來的收購也可能導致潛在的稀釋 發行股權證券，收購或剝離相關的註銷或承擔債務和或有負債。此外，我們已經並將繼續考慮進行戰略性剝離。任何資產剝離都存在 風險，即如果未能實現目標目標(如成本節約)，或者資產剝離或與資產剝離相關的活動導致其他業務中斷，未來的經營業績可能會受到不利影響。
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我們的成功取決於招聘和留住一支才華橫溢的勞動力。
我們的員工對我們的成功至關重要，我們的關鍵管理人員、工程人員和其他員工很難更換 。我們不為任何員工提供關鍵人物人壽保險。世界範圍內高科技公司的擴張增加了對合格人才的需求和競爭，並使公司越來越多地保護以前的 員工。我們可能很難找到不受非競爭協議和其他限制的員工。
我們的大多數美國業務都位於加利福尼亞州，那裏的生活成本和招聘員工的成本很高。 我們的運營結果在很大程度上取決於我們留住和吸引合格的管理、工程、營銷、製造、客户支持、銷售和行政人員的能力。此外，我們還與 硬盤驅動器、半導體和太陽能行業等行業競爭熟練的員工。未能留住現有的關鍵人員，或無法吸引、吸收或留住更多的高素質員工來滿足我們未來的需求，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生 材料和不利影響。
我們的產品中使用的部件依賴於某些供應商 。
我們是一家制造企業。外購部件構成我們產品成本的最大組成部分 。我們的製造能力取決於供應商及時交付零件，部件和子組件。我們從單個供應商或有限的 組供應商獲得產品中使用的一些關鍵組件和子組件。如果我們的任何供應商未能及時交付高質量的部件，我們可能會遇到製造延遲，這可能導致產品交付延遲、加快交付或開發替代 供應商的成本增加，或要求重新設計我們的產品以適應替代供應商。我們的一些供應商資本化很弱，很容易失敗。
我們的業務依賴於我們知識產權的完整性。
我們業務的成功取決於我們知識產權的完整性，我們不能保證： (1)我們正在申請或未來的任何專利申請都將被允許，或者任何被允許的申請將被作為專利頒發，或與我們尋求的範圍的權利一起發佈；(2)我們的任何專利不會被無效，被認為 不可執行，被規避或受到挑戰；(3)根據我們的專利授予的權利將為我們提供競爭優勢；(4)其他方不會開發類似的產品，重複。(2)我們的任何專利不會被認為無效， 無法執行，或受到質疑；(3)根據我們的專利授予的權利將為我們提供競爭優勢；(4)其他方不會開發類似的產品，複製。或 (5)我們的專利權、知識產權法或我們的協議將充分保護我們的知識產權或競爭地位。
我們不時收到關於我們侵犯第三方知識產權或尋求 使我們的權利無效的索賠。我們不能保證第三方將來不會聲稱我們侵犯了當前或未來的專利、商標或與我們產品相關的其他專有權。任何索賠，無論是否有價值，都可能 耗時，導致昂貴的訴訟，導致產品發貨延遲或要求我們簽訂版税或許可協議。如有需要，此類版税或許可協議可能無法在我們可接受的條款下提供。
我們可能會捲入訴訟。
我們可能會不時捲入各種類型的訴訟，包括指控侵犯知識產權和其他索賠的訴訟 和客户糾紛。訴訟費用高昂，使我們面臨重大損害的風險，需要大量的管理時間和關注，並可能對我們的業務、 財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨不符合環境和其他政府法規 的風險。
我們必須遵守與有毒或其他有害物質、化學品、材料或廢物的使用、儲存、排放、處理、排放、產生、製造、處理和處置有關的各種政府法規 。如果我們未能遵守當前或未來的法規，這樣的 失敗可能會導致我們的運營暫停，我們的製造過程發生改變，補救成本或對我們或我們的高級管理人員、董事或員工的鉅額民事處罰或刑事罰款。此外，這些規定 可能要求我們購買昂貴的補救或消減設備，併為遵守這些規定而招致大量費用。
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業務中斷可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的運營容易受到火災、地震、洪水或其他自然災害、隔離區或其他 與傳染病、國家災難、恐怖活動、戰爭有關的中斷的影響，我們的計算和通信基礎設施因斷電、電信故障、人為錯誤、物理或電子安全漏洞和計算機病毒以及其他無法控制的事件而中斷。我們沒有詳細的災難恢復計劃。儘管我們實施了網絡安全措施，但我們的工具和服務器可能容易受到計算機病毒、入侵和類似的破壞，因為未經授權擅自篡改我們位於客户站點的計算機系統和工具。政治不穩定可能導致我們招致運輸成本增加，使這種 運輸不可靠，增加我們的保險成本或導致國際貨幣市場波動。所有這些不可預見的中斷和不穩定都可能對我們的供應商及其及時交付 產品的能力產生相同的影響。此外，我們沒有提供足夠的業務中斷保險來補償我們可能發生的所有損失，我們所遭受的任何損失或損害都可能對我們的業務和 運營結果產生重大不利影響。例如，我們自行投保地震風險，因為我們相信這是基於地震保險市場上有限的承保範圍的高昂成本做出的審慎的財務決定。地震可能會嚴重幹擾 我們的業務，其中大部分是在加州進行的。這也可能會大大推遲我們對新產品的研究和工程努力，其中大部分也是在加州進行的。我們採取措施儘量減少 因業務中斷而造成的損害，但不確定我們的努力是否會成功。
我們可能會因為代理競爭和維權股東的行為而受到負面影響 。
與我們董事選舉 或其他激進股東活動有關的代理競爭可能會對我們的業務產生不利影響，因為：(1)響應代理競爭和激進股東的其他行動可能成本高昂且耗時，對我們的運營造成幹擾 並轉移管理層和員工的注意力；(2)激進活動對我們未來方向的感知不確定可能導致失去潛在的商業機會，並可能使吸引 和留住合格人員和業務合作伙伴更加困難；以及(3)如果有特定議程的個人被選入我們的董事會，這可能會對我們有效和及時實施我們的戰略計劃的能力產生不利影響。
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條，我們需要評估我們對財務報告的內部控制， 此類評估的任何不利結果都可能導致投資者對我們的財務報告失去信心，並對我們的股價產生不利影響。
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第404條，我們的管理層必須對財務報告的內部控制進行評估 。從2004年開始，我們的Form 10-K包含了管理層對此類內部控制充分性的評估報告。此外，我們的獨立註冊公共 會計師事務所必須公開證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們已按照《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404條的要求完成了對財務報告內部控制的評估。 雖然我們的評估、測試和評估得出的結論是，截至2018年12月29日，我們對財務報告的內部控制是有效的，但我們無法預測未來期間的測試結果。持續 遵守此要求是複雜、昂貴和耗時的。如果Intevac未能保持對財務報告的有效內部控制；我們的管理層沒有及時評估此類內部控制的充分性；或者我們的獨立 註冊會計師事務所沒有就我們對財務報告的內部控制的有效性提供無保留的意見，那麼我們可能會受到以前報告的財務結果的重述、監管 制裁以及公眾對Intevac的觀感下降，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大的不利影響。
| 項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 |
2013年11月21日，Intevac的董事會批准了一項股票回購計劃，批准回購最高 萬美元的股票。2018年8月15日，Intevac的董事會批准在原始股票回購計劃的基礎上增加1000萬美元，授權總額為4000萬美元。截至2019年9月28日 ，仍有1080萬美元可用於回購計劃下的未來股票回購。截至2019年9月28日的三個月內普通股回購情況如下：
| 總計 數量股份 購得 |
平均值支付的價格每股 | 集料支付的價格 | 總計 數量股份 購得 作為 公開宣佈 程序 |
極大值 美元價值 股份五月 仍然是購得 在……下面計劃 |
||||||||||||||||
| (以千為單位，每股數據除外) | ||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日至2019年7月27日 |
15 | $ | 4.65 | $ | 69 | 15 | $ | 10,838 | ||||||||||||
| 2019年7月28日至2019年8月24日 |
| $ | 4.70 | $ | | | $ | 10,838 | ||||||||||||
| 2019年8月25日至2019年9月28日 |
| $ | | $ | | | $ | 10,838 | ||||||||||||
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| 項目3. | 高級證券違約 |
一個也沒有。
| 項目4. | 礦山安全披露 |
不適用。
| 項目5. | 其他資料 |
一個也沒有。
| 第6項 | 陳列品 |
現提交下列證物：
| 陳列品 |
描述 | |
| 31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條認證總裁和首席執行官。 | |
| 31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節的規定，認證負責財務和行政的執行副總裁、首席財務官和財務主任。 | |
| 32.1 | 根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過的U.S.C.1350認證。 | |
| 101.INS | XBRL實例文檔 | |
| 101.SCH | XBRL分類擴展架構 | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | |
| 101.LAB | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |
| 101.PRE | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔 | |
37
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的人代表其簽署 。
| Intevac，Inc. | ||||||
| 日期：2019年10月29日 | 依據： | /s/Wendell BLONIGAN | ||||
| 温德爾·布洛尼根(Wendell Blonigan) | ||||||
| 總裁、首席執行官和董事 | ||||||
| (首席行政主任) | ||||||
| 日期：2019年10月29日 | 依據： | /s/James Moniz | ||||
| 詹姆斯·莫尼斯 | ||||||
| 財務和行政執行副總裁， | ||||||
| 首席財務官兼財務主任 | ||||||
| (首席財務和會計幹事) | ||||||
38