假的--12-31Q320190000073124170000000001500000287900000160800000100000.0300000.00.0010.01410000000000.420.420.550.600.600.701.66671.666756000000056000000021901205021188161604.03.250001320000013300000000010000000160005000160000005000001600050004935000002615947433289908P5Y00000731242019-01-012019-09-3000000731242019-09-300000073124非關税壁壘：存額2019-01-012019-09-300000073124一般公認會計原則：StockMenger2019-01-012019-09-3000000731242018-12-310000073124美國-公認會計原則：SeriesCPreferredStockMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：序列DPreferredStockMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化2018-12-310000073124美國-公認會計原則：序列DPreferredStockMenger2019-09-300000073124NTR：PersonalPortfolioSegmentMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化2019-09-300000073124美國-公認會計原則：SeriesCPreferredStockMenger2018-12-310000073124NTR：PersonalPortfolioSegmentMember2018-12-3100000731242018-07-012018-09-3000000731242019-07-012019-09-3000000731242018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2017-12-310000073124美國-GAAP：添加劑2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：減少收入2018-01-012018-03-310000073124美國-公認會計原則：國庫2018-01-012018-03-310000073124美國-公認會計原則：減少收入2018-06-3000000731242018-04-012018-06-300000073124美國-GAAP：添加劑2018-06-3000000731242018-03-3100000731242018-01-012018-03-3100000731242018-01-010000073124美國-公認會計原則：減少收入2018-03-310000073124美國-公認會計原則：國庫2018-06-300000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-03-310000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000073124美國-公認會計原則：減少收入2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-03-310000073124美國-GAAP：添加劑2018-04-012018-06-300000073124美國-公認會計原則：減少收入2018-04-012018-06-300000073124美國-公認會計原則：減少收入2018-09-3000000731242017-12-310000073124美國-GAAP：添加劑2017-12-3100000731242018-09-300000073124美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-06-300000073124美國-GAAP：添加劑2018-01-012018-03-310000073124美國-公認會計原則：國庫2018-07-012018-09-300000073124一般公認會計原則：StockMenger2017-12-310000073124美國-公認會計原則：國庫2018-09-300000073124美國-公認會計原則：國庫2018-04-012018-06-300000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000073124美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-09-300000073124一般公認會計原則：StockMenger2018-06-3000000731242018-06-300000073124美國-GAAP：添加劑2018-09-300000073124美國-公認會計原則：國庫2017-12-310000073124一般公認會計原則：StockMenger2018-09-300000073124一般公認會計原則：StockMenger2018-03-310000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000073124美國-公認會計原則：國庫2018-03-310000073124美國-公認會計原則：減少收入2017-12-310000073124美國-GAAP：添加劑2018-03-310000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-3000000731242019-01-012019-03-310000073124美國-公認會計原則：減少收入2019-01-012019-03-310000073124美國-公認會計原則：國庫2019-01-012019-03-310000073124美國-公認會計原則：國庫2019-07-012019-09-3000000731242019-04-012019-06-300000073124美國-公認會計原則：減少收入2019-04-012019-06-300000073124美國-GAAP：添加劑2019-03-310000073124美國-GAAP：添加劑2018-12-310000073124美國-GAAP：添加劑2019-01-012019-03-310000073124美國-GAAP：添加劑2019-04-012019-06-300000073124一般公認會計原則：StockMenger2018-12-310000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：減少收入2019-03-310000073124一般公認會計原則：StockMenger2019-06-300000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000073124美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-06-300000073124美國-公認會計原則：國庫2019-06-300000073124美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：減少收入2019-07-012019-09-300000073124一般公認會計原則：StockMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：國庫2019-04-012019-06-300000073124美國-GAAP：添加劑2019-09-300000073124美國-公認會計原則：國庫2019-03-310000073124美國-公認會計原則：減少收入2018-12-310000073124美國-公認會計原則：減少收入2019-06-3000000731242019-06-300000073124美國-公認會計原則：國庫2018-12-310000073124美國-公認會計原則：減少收入2019-09-300000073124美國-GAAP：添加劑2019-07-012019-09-3000000731242019-03-310000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000073124美國-公認會計原則：國庫2019-09-300000073124美國-GAAP：添加劑2019-06-300000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000073124一般公認會計原則：StockMenger2019-03-310000073124美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-03-310000073124美國-公認會計原則：會計標準更新2016022019-01-010000073124SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計原則：測量-投入-折算-成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計原則：貸款美國-公認會計原則：測量-投入-折算-成員2018-12-310000073124SRT：最大值美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計原則：測量-投入-折算-成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember非關税壁壘：OtherRealEStateOwnen成員2018-12-310000073124SRT：最大值美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembers非關税壁壘：測量-投入轉換比率2018-12-310000073124SRT：最大值美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembersntrs:MeasurementInputVisaClassAAppreciationMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembers2018-12-310000073124SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembers非關税壁壘：測量-投入轉換比率2018-12-310000073124SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembers美國-GAAP：測量2018-12-310000073124SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembersntrs:MeasurementInputVisaClassAAppreciationMember2018-12-310000073124非關税壁壘：簽證轉換率2018-07-012018-09-300000073124非關税壁壘：簽證轉換率2019-06-300000073124非關税壁壘：簽證轉換率2019-07-012019-09-300000073124非關税壁壘：簽證轉換率2019-09-300000073124非關税壁壘：簽證轉換率2018-09-300000073124非關税壁壘：簽證轉換率2018-06-300000073124us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2019-09-300000073124us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他契約成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他契約成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：CoveredBondsMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：CoveredBondsMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ntrs:SubSovereignSupranationalAndNonUsAgencyBondsMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他資產證券化2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：CoveredBondsMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：CoveredBondsMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他資產證券化2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他資產證券化2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他證券2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量ntrs:SubSovereignSupranationalAndNonUsAgencyBondsMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他資產證券化2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ntrs:SubSovereignSupranationalAndNonUsAgencyBondsMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量ntrs:SubSovereignSupranationalAndNonUsAgencyBondsMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他證券2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：外國政府債券2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：外國政府債券2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：外國政府債券2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：外國政府債券2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他證券2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他證券2018-12-310000073124美國-GAAP：AvailableforSaleSecuritiesMember2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2018-12-310000073124us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2018-12-310000073124us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他契約成員us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他契約成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：資產和負債管理2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Mengerus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember非關税壁壘：與客户有關的交易成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他證券2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量ntrs:SubSovereignSupranationalAndNonUsAgencyBondsMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他資產證券化2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他證券2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：外國政府債券2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：外國政府債券2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：CoveredBondsMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：CoveredBondsMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他資產證券化2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他證券2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：外國政府債券2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：CoveredBondsMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他證券2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：外國政府債券2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他資產證券化2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量ntrs:SubSovereignSupranationalAndNonUsAgencyBondsMember2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他契約成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ntrs:SubSovereignSupranationalAndNonUsAgencyBondsMember2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：其他資產證券化2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量非關税壁壘：CoveredBondsMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel1Menger美國-公認會計原則：公平價值測量ntrs:SubSovereignSupranationalAndNonUsAgencyBondsMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger美國-公認會計原則：公平價值測量us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2019-09-300000073124SRT：最大值美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計原則：測量-投入-折算-成員2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計原則：貸款美國-公認會計原則：測量-投入-折算-成員2019-09-300000073124SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計原則：測量-投入-折算-成員2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger非關税壁壘：外部價格2018-12-310000073124非關税壁壘：交叉產品對撞機調整2018-12-310000073124非關税壁壘：OtherRealEStateOwnen成員美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2018-09-300000073124美國-公認會計原則：貸款美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2018-09-300000073124美國-公認會計原則：貸款美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2018-12-310000073124非關税壁壘：VisaClassBM成員2015-06-300000073124非關税壁壘：交叉產品對撞機調整2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger2019-09-300000073124非關税壁壘：VisaClassBM成員2016-06-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel2Menger非關税壁壘：外部價格2019-09-300000073124SRT：最大值美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembersntrs:MeasurementInputVisaClassAAppreciationMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembers2019-09-300000073124SRT：最大值美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembers非關税壁壘：測量-投入轉換比率2019-09-300000073124SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembersntrs:MeasurementInputVisaClassAAppreciationMember2019-09-300000073124SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembers非關税壁壘：測量-投入轉換比率2019-09-300000073124SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembers美國-GAAP：測量2019-09-300000073124非關税壁壘：簽證轉換率2018-12-310000073124非關税壁壘：簽證轉換率2019-01-012019-09-300000073124非關税壁壘：簽證轉換率2018-01-012018-09-300000073124非關税壁壘：簽證轉換率2017-12-310000073124SRT：最大值美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembers美國-GAAP：測量2018-12-310000073124SRT：最大值美國-公認會計原則：FairValueInputsLevel3成員美國-公認會計原則：公平價值測量美國-公認會計原則：SwapMembers美國-GAAP：測量2019-09-300000073124美國-公認會計原則：外國政府債券2018-12-310000073124非關税壁壘：其他證券2018-12-310000073124us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2018-12-310000073124us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2018-12-310000073124us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2018-12-310000073124非關税壁壘：CoveredBondsMembers2018-12-310000073124非關税壁壘：其他資產證券化2018-12-310000073124ntrs:SubSovereignSupranationalAndNonUsAgencyBondsMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：公司DebtSecuritiesMembers2019-09-300000073124us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2019-09-300000073124ntrs:SubSovereignSupranationalAndNonUsAgencyBondsMember2019-09-300000073124us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：美國財政部和政府成員2019-09-300000073124非關税壁壘：CoveredBondsMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：外國政府債券2019-09-300000073124非關税壁壘：其他證券2019-09-300000073124us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2019-09-300000073124非關税壁壘：其他資產證券化2019-09-300000073124美國-公認會計原則：認證2019-09-300000073124ntrs:CRAEligibleMortgageBackedSecuritiesMember2019-07-012019-09-300000073124ntrs:CRAEligibleMortgageBackedSecuritiesMember2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：認證2018-12-310000073124ntrs:CRAEligibleMortgageBackedSecuritiesMember2018-01-012018-09-300000073124ntrs:CRAEligibleMortgageBackedSecuritiesMember2018-07-012018-09-300000073124非關税壁壘：MaturityOvinightandContinuousMash2018-12-310000073124非關税壁壘：MaturityOvinightandContinuousMash2019-09-300000073124非關税壁壘：UsTreasury uryAndAgenciesMember非關税壁壘：MaturityOvinightandContinuousMash2019-09-300000073124非關税壁壘：UsTreasury uryAndAgenciesMember非關税壁壘：MaturityOvinightandContinuousMash2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember非關税壁壘：其他ConsumerLoanMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember非關税壁壘：其他ConsumerLoanMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款非關税壁壘：WatchListMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers非關税壁壘：WatchListMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember非關税壁壘：其他ConsumerLoanMembers非關税壁壘：WatchListMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款非關税壁壘：WatchListMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款非關税壁壘：WatchListMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember非關税壁壘：其他ConsumerLoanMembers美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember非關税壁壘：其他ConsumerLoanMembers美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：WatchListMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember非關税壁壘：其他ConsumerLoanMembers美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：WatchListMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers非關税壁壘：WatchListMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember非關税壁壘：其他ConsumerLoanMembers美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款非關税壁壘：WatchListMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款非關税壁壘：WatchListMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers非關税壁壘：WatchListMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember非關税壁壘：WatchListMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers非關税壁壘：WatchListMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款非關税壁壘：WatchListMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2019-09-300000073124非關税壁壘：WatchListMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers非關税壁壘：WatchListMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers非關税壁壘：WatchListMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember非關税壁壘：其他ConsumerLoanMembers非關税壁壘：WatchListMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers非關税壁壘：WatchListMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember非關税壁壘：WatchListMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2018-12-310000073124非關税壁壘：WatchListMenger2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers非關税壁壘：WatchListMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers美國-公認會計原則：RiskLevelLowMenger2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RiskLevelMediumMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembersus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembersus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：商業化2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembersus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembersus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembersus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembersus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PersonalOtherFinancingReceivableMembersus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PersonalOtherFinancingReceivableMembersus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PersonalOtherFinancingReceivableMembers2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PersonalOtherFinancingReceivableMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembersus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PersonalOtherFinancingReceivableMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembersus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PersonalOtherFinancingReceivableMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：商業化2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：商業化2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：商業化2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：商業化2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2019-07-012019-09-300000073124SRT：最大值2019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平2019-09-300000073124SRT：MinimumMenger美國-公認會計原則：績效融資2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：公平2018-12-310000073124非關税壁壘：重新默認成員美國-公認會計原則：常駐不動產2018-06-012019-06-300000073124美國-公認會計原則：績效融資2018-12-310000073124SRT：MinimumMenger2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：績效融資2019-09-300000073124美國-公認會計原則：MortgagesMembers2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2019-09-300000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2018-12-310000073124非關税壁壘：重新默認成員美國-公認會計原則：常駐不動產2017-06-012018-06-300000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資2018-12-310000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PersonalOtherFinancingReceivableMembersus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2018-12-310000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PersonalOtherFinancingReceivableMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembersus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembersus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PersonalOtherFinancingReceivableMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembersus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2018-12-310000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-12-310000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembersus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembersus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2018-12-310000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款2018-12-310000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：商業化2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PersonalOtherFinancingReceivableMembers2018-12-310000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PersonalOtherFinancingReceivableMembers2018-12-310000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PersonalOtherFinancingReceivableMembersus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2018-12-310000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembersus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembersus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2018-12-310000073124us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：商業和機構貸款us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberNTR：PrivateClientMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：FinanceReceivablesMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：外國商業貸款us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembersus-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMemberus-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：商業化非關税壁壘：其他商業貸款us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：績效融資美國-公認會計原則：ConsumerPortfolioSegmentMember美國-公認會計原則：RealEstate LoanMembersus-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2018-12-310000073124非關税壁壘：其他融資2018-12-310000073124美國-公認會計原則：商業化2019-01-012019-09-300000073124NTR：PersonalPortfolioSegmentMember2018-01-012018-09-300000073124NTR：PersonalPortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化2018-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化2017-12-310000073124NTR：PersonalPortfolioSegmentMember2018-09-300000073124NTR：PersonalPortfolioSegmentMember2017-12-310000073124NTR：PersonalPortfolioSegmentMember2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化2018-07-012018-09-300000073124NTR：PersonalPortfolioSegmentMember2019-06-300000073124美國-公認會計原則：商業化2019-06-300000073124NTR：PersonalPortfolioSegmentMember2018-06-300000073124NTR：PersonalPortfolioSegmentMember2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：商業化2018-06-300000073124SRT：MinimumMenger2019-09-3000000731242016-01-012016-12-3100000731242017-01-012017-12-3100000731242018-01-012018-12-310000073124美國-GAAP：AvailableforSaleSecuritiesMember2018-12-310000073124us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：貸款2018-12-310000073124美國-公認會計原則：回購協議2019-09-300000073124非關税壁壘：中線要求2018-12-310000073124美國-公認會計原則：回購協議2018-12-310000073124美國-GAAP：AvailableforSaleSecuritiesMember2019-09-300000073124非關税壁壘：中線要求2019-09-300000073124ntrs:UsGovernmentAgenciesDebtSecuritiesAndOtherSecuritiesMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：衍生程序2018-12-310000073124us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：衍生程序2019-09-300000073124ntrs:UsGovernmentAgenciesDebtSecuritiesAndOtherSecuritiesMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：貸款2019-09-300000073124非關税壁壘：WealthManagement-成員2018-12-310000073124非關税壁壘：WealthManagement-成員2019-09-300000073124NTR：Corporation and InstitutionalServiceMembers2019-09-300000073124NTR：Corporation and InstitutionalServiceMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他無形資產2019-09-300000073124非關税壁壘：BExLLCM成員2019-03-310000073124美國-公認會計原則：其他無形資產2019-07-012019-09-300000073124非關税壁壘：BelvedereAdvisorsLLCM燼GAAP：ComputerSoftwareIntangibleAssetMembers2019-09-300000073124非關税壁壘：BelvedereAdvisorsLLCM燼2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他無形資產2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：其他無形資產2019-01-012019-09-300000073124非關税壁壘：BExLLCM成員2019-01-012019-03-310000073124非關税壁壘：BelvedereAdvisorsLLCM燼2019-09-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他無形資產2018-01-012018-09-300000073124NTR：Corporation and InstitutionalServiceMembers2019-07-012019-09-300000073124NTR：Corporation and InstitutionalServiceMembers2018-07-012018-09-300000073124非關税壁壘：WealthManagement-成員2019-07-012019-09-300000073124非關税壁壘：國庫和其他成員2019-07-012019-09-300000073124非關税壁壘：國庫和其他成員2018-07-012018-09-300000073124非關税壁壘：WealthManagement-成員2018-07-012018-09-300000073124非關税壁壘：WealthManagement-成員2018-01-012018-09-300000073124非關税壁壘：WealthManagement-成員2019-01-012019-09-300000073124NTR：Corporation and InstitutionalServiceMembers2019-01-012019-09-300000073124非關税壁壘：國庫和其他成員2018-01-012018-09-300000073124NTR：Corporation and InstitutionalServiceMembers2018-01-012018-09-300000073124非關税壁壘：國庫和其他成員2019-01-012019-09-300000073124ntrs:SeriesDPreferredStockDepositarySharesMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：序列DPreferredStockMenger2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：SeriesCPreferredStockMenger美國-公認會計原則：PreferredStockMenger2019-09-300000073124ntrs:SeriesCPreferredStockDepositarySharesMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：SeriesCPreferredStockMenger2019-04-232019-04-2300000731242018-07-310000073124美國-公認會計原則：序列DPreferredStockMenger2019-07-232019-07-230000073124美國-公認會計原則：SeriesCPreferredStockMenger2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-01-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-01-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012018-09-300000073124非關税壁壘：NetInvestmentHedgeGainLossMembers2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-09-300000073124ntrs:LongtermIntraentityForeignCurrencyTransactionGainsLossesMember2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-300000073124非關税壁壘：NetInvestmentHedgeGainLossMembers2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-01-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300000073124ntrs:LongtermIntraentityForeignCurrencyTransactionGainsLossesMember2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310000073124us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000073124us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310000073124us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-07-012019-09-300000073124非關税壁壘：NetInvestmentHedgeGainLossMembers2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000073124非關税壁壘：NetInvestmentHedgeGainLossMembers2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-07-012018-09-300000073124ntrs:LongtermIntraentityForeignCurrencyTransactionGainsLossesMember2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-07-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-07-012019-09-300000073124ntrs:LongtermIntraentityForeignCurrencyTransactionGainsLossesMember2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310000073124us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310000073124us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2017-12-310000073124us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-09-300000073124us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-12-310000073124ntrs:ProductsandServicesOtherOperatingIncomeMember2019-01-012019-09-300000073124非關税壁壘：證券-委託和交易-成員2019-01-012019-09-300000073124非關税壁壘：證券-委託和交易-成員2019-07-012019-09-300000073124ntrs:ProductsandServicesOtherOperatingIncomeMember2018-01-012018-09-300000073124ntrs:ProductsandServicesOtherOperatingIncomeMember2018-07-012018-09-300000073124非關税壁壘：證券-委託和交易-成員2018-01-012018-09-300000073124ntrs:ProductsandServicesOtherOperatingIncomeMember2019-07-012019-09-300000073124非關税壁壘：證券-委託和交易-成員2018-07-012018-09-300000073124非關税壁壘：託管和基金管理2019-07-012019-09-300000073124非關税壁壘：證券-貸款-成員2019-07-012019-09-300000073124非關税壁壘：託管和基金管理2018-01-012018-09-300000073124ntrs:OtherTrustInvestmentAndOtherServicingFeesMember2019-07-012019-09-300000073124非關税壁壘：投資管理和顧問2019-01-012019-09-300000073124非關税壁壘：投資管理和顧問2018-07-012018-09-300000073124非關税壁壘：證券-貸款-成員2018-07-012018-09-300000073124非關税壁壘：投資管理和顧問2019-07-012019-09-300000073124非關税壁壘：證券-貸款-成員2019-01-012019-09-300000073124ntrs:OtherTrustInvestmentAndOtherServicingFeesMember2019-01-012019-09-300000073124非關税壁壘：託管和基金管理2018-07-012018-09-300000073124ntrs:OtherTrustInvestmentAndOtherServicingFeesMember2018-07-012018-09-300000073124ntrs:OtherTrustInvestmentAndOtherServicingFeesMember2018-01-012018-09-300000073124非關税壁壘：投資管理和顧問2018-01-012018-09-300000073124非關税壁壘：證券-貸款-成員2018-01-012018-09-300000073124非關税壁壘：託管和基金管理2019-01-012019-09-300000073124非關税壁壘：TrustFeesReceivableNetMembers2019-09-300000073124非關税壁壘：TrustFeesReceivableNetMembers2018-12-310000073124非關税壁壘：其他客户-接收者-成員2018-12-310000073124非關税壁壘：其他客户-接收者-成員2019-09-300000073124國家：美國美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-07-012018-09-300000073124國家：美國美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-09-300000073124國家：美國美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-07-012019-09-300000073124國家：美國美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2018-01-012018-09-300000073124us-gaap:DefinedBenefitPostretirementHealthCoverageMember2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：外國計劃成員美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：外國計劃成員美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：外國計劃成員美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：外國計劃成員美國-公認會計原則：PensionPlansDefinedBenefitMenger2019-01-012019-09-300000073124美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-07-012019-09-300000073124美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2018-07-012018-09-300000073124美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：縮窄股票單位2019-01-012019-09-300000073124美國-GAAP：EmployeeStockOptionMembers2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：PerformanceSharesMenger2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：縮窄股票單位2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：其他負債2018-12-310000073124非關税壁壘：槓桿租賃SRT：MinimumMenger2019-09-300000073124非關税壁壘：槓桿租賃2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他資產2018-12-310000073124非關税壁壘：槓桿租賃SRT：最大值2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他資產2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他資產us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他負債2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他資產us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2019-09-300000073124非關税壁壘：槓桿租賃2018-12-310000073124美國-公認會計原則：其他負債us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他負債us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2018-12-310000073124美國-公認會計原則：賠償保障2018-12-310000073124非關税壁壘：VisaClassBM成員2016-06-012016-06-300000073124非關税壁壘：VisaClassBM成員2015-06-012015-06-300000073124非關税壁壘：VisaClassBM成員2019-09-300000073124非關税壁壘：VisaInc.Members非關税壁壘：VisaClassBLitigationCaseMembers2019-09-272019-09-270000073124非關税壁壘：VisaInc.Members非關税壁壘：VisaClassBLitigationCaseMembers2018-06-282018-06-280000073124美國-公認會計原則：賠償保障2019-09-300000073124SRT：SubsidiarisMembersntrs:NorthernTrustFiduciaryServicesGuernseyLimitedMember2015-01-012015-12-310000073124非關税壁壘：VisaClassBM成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：重要收入成員2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：重要收入成員2019-07-012019-09-300000073124非關税壁壘：其他非利息收入2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：重要收入成員2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：重要收入成員2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers非關税壁壘：其他非利息收入2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2018-07-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers非關税壁壘：其他非利息收入2018-07-012018-09-300000073124非關税壁壘：其他非利息收入2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2018-07-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：重要收入成員2018-07-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：重要收入成員2019-07-012019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers非關税壁壘：其他非利息收入2019-07-012019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers非關税壁壘：其他非利息收入2018-07-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember2018-07-012018-09-300000073124非關税壁壘：其他財務狀況us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計原則：其他指標2018-01-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計原則：其他指標2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2018-07-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember非關税壁壘：外匯交易2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2018-01-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計原則：其他指標2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：未指定成員2019-01-012019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember非關税壁壘：外匯交易2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember2018-01-012018-09-300000073124非關税壁壘：其他財務狀況us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計原則：其他指標2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2019-01-012019-09-300000073124非關税壁壘：其他財務狀況us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計原則：其他指標2019-01-012019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember非關税壁壘：外匯交易2018-01-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計原則：其他指標2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberntrs:SecurityCommissionsAndTradingIncomeMember2019-01-012019-09-300000073124us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberntrs:SecurityCommissionsAndTradingIncomeMember2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：未指定成員2018-07-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberntrs:SecurityCommissionsAndTradingIncomeMember2018-07-012018-09-300000073124us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMemberntrs:SecurityCommissionsAndTradingIncomeMember2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：未指定成員2019-07-012019-09-300000073124us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember2019-01-012019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember非關税壁壘：外匯交易2019-07-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：未指定成員2018-01-012018-09-300000073124非關税壁壘：其他財務狀況us-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計原則：其他指標2018-07-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember美國-公認會計原則：其他指標2018-01-012018-09-300000073124非關税壁壘：ForeignCurrencyDenominateMember2019-01-012019-09-300000073124ntrs:ForeignCurrencyDenominatedInvestmentSecuritiesMember2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：設計2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則：未指定成員2019-09-300000073124非關税壁壘：其他金融衍生產品美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則：設計2019-09-300000073124美國-公認會計原則：設計2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：NetInvestmentHedgingMembers美國-公認會計原則：設計2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：設計2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：設計2019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2019-09-300000073124非關税壁壘：其他金融衍生產品美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentEconomicHedgeMember2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：NetInvestmentHedgingMembers美國-公認會計原則：設計2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembersus-gaap:NotDesignatedAsHedgingInstrumentTradingMember2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：設計2018-12-310000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：現金流量美國-公認會計原則：設計2019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則：設計2018-12-310000073124美國-公認會計原則：FairValueHedgingMembers美國-公認會計原則：未指定成員2018-12-310000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers非關税壁壘：其他非利息收入2019-01-012019-09-300000073124非關税壁壘：其他非利息收入2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：重要收入成員2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：重要收入成員2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：重要收入成員2018-01-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers非關税壁壘：其他非利息收入2018-01-012018-09-300000073124非關税壁壘：其他非利息收入2019-01-012019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：重要收入成員2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2018-01-012018-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers非關税壁壘：其他非利息收入2019-01-012019-09-300000073124美國-公認會計原則：InterestRateContractMembers非關税壁壘：其他非利息收入2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：重要收入成員2019-01-012019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：InterestExpenseMembers2019-01-012019-09-300000073124美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers美國-公認會計原則：重要收入成員2018-01-012018-09-300000073124美國-公認會計原則：其他契約成員2018-12-310000073124美國-公認會計原則：ExchangeClearedMembers美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：超額辯方成員美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：超額辯方成員美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：超額辯方成員美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：ExchangeClearedMembers美國-公認會計原則：InterestRateSwapMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：超額辯方成員美國-GAAP：ForeignExchangeContractMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：NetInvestmentHedgingMembers2018-12-310000073124美國-公認會計原則：NetInvestmentHedgingMembers2019-09-300000073124美國-公認會計原則：其他契約成員2019-09-30iso 4217：美元Xbrli：股票Xbrli：純iso 4217：美元Xbrli：股票非關税壁壘：安全非關税壁壘：年份非關税壁壘：投資非關税壁壘：合同非關税壁壘：付款期非關税壁壘：貸款非關税壁壘：信任非關税壁壘：部分

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

____________________________________________

形式10-Q

☒	依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

截止季度(一九二零九年九月三十日)

或

☐	依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡時期                    到                    

佣金檔案編號001-36609

北方信託公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

特拉華州	36-2723087
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織)	(I.R.S.僱主) (識別號)

南拉薩爾街50號		60603
芝加哥,	伊利諾斯州	(郵政編碼)
(主要行政辦公室地址)

登記人的電話號碼，包括區號：(312) 630-6000

____________________________________________

根據該法第12(B)節登記的證券：

每一班的職稱	交易符號	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值1.66 2/3美元	非關税壁壘	納斯達克股票市場有限責任公司
存托股份，每股代表C系列非累積永久優先股的1/1000權益	NTRSP	納斯達克股票市場有限責任公司

用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限)；(2)在過去90天中，該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是  x    無再加工¨

通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內，註冊人被要求提交此類文件)。是  x    無再加工¨

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型加速箱	x	加速機	¨
非加速濾波器	¨	小型報告公司	☐
		新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.x

在…2019年9月30日, 211,881,616普通股的票面價值為1.66 2/3美元。

---

目錄

北方信託公司

表格10-q季度報告

終了季度九月三十日, 2019

目錄

	頁
合併財務概要(未經審計)	1
第一部分-財務資料
項目2和3：管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及市場風險的定量和定性披露	3
項目1：合併財務報表(未經審計)	32
合併資產負債表	32
綜合收入報表	33
綜合收益報表	33
股東權益變動綜合報表	34
現金流動合併報表	36
合併財務報表附註	37
第4項：管制及程序	83
第二部分-其他資料
項目1：法律程序	84
第2項：股本證券的未登記出售及收益的使用	84
第6項：展品	84
簽名	85

i

---

目錄

合併財務概要

(未經審計)

	三個月到9月30日，											截至9月30日的9個月，
壓縮損益表(單位：百萬)	2019				2018				%變化率(1)			2019				2018				%變化率(1)
無利息收入	$	1,120.2			$	1,066.1			5	%		$	3,268.3			$	3,250.9			1	%
淨利息收入	417.7				408.2				2			1,257.1				1,205.5				4
信貸損失準備金	(7.0		)		(9.0		)		N/M			(13.5		)		(10.5		)		N/M
無利息費用	1,036.3				1,002.3				3			3,071.2				2,995.0				3
所得税前收入	508.6				481.0				6			1,467.7				1,471.9				—
所得税準備金	124.0				106.5				17			346.6				325.4				7
淨收益	$	384.6			$	374.5			3	%		$	1,121.1			$	1,146.5			(2	)%

每普通股
淨收入-基本收入	$	1.70			$	1.59			7	%		$	4.95			$	4.87			2	%
-稀釋	1.69				1.58				7			4.92				4.84				2
每股宣佈的現金紅利	0.70				0.55				27			1.90				1.39				37
賬面價值-期末(EOP)	46.86				42.83				9			46.86				42.83				9
市場價格-EOP	93.32				102.13				(9	)		93.32				102.13				(9	)

選定的資產負債表數據(以百萬計)
	(一九二零九年九月三十日)				(2018年12月31日)				%變化率(1)
期末：
資產	$	124,355.8			$	132,212.5			(6	)%
盈利資產	111,703.4				122,847.3				(9	)
存款	97,264.2				104,496.8				(7	)
股東權益	10,811.3				10,508.3				3

	三個月到9月30日，											截至9月30日的9個月，
	2019				2018				%變化(1)			2019				2018				%變化(1)
平均結餘：
資產	$	116,352.1			$	122,155.6			(5	)%		$	117,364.7			$	123,496.7			(5	)%
盈利資產	104,959.1				112,694.8				(7	)		107,092.6				114,254.3				(6	)
存款	89,020.4				93,501.8				(5	)		89,903.4				95,759.5				(6	)
股東權益	10,687.8				10,274.6				4			10,552.6				10,205.3				3

客户資產(以十億計)	(一九二零九年九月三十日)				(2018年12月31日)				%變化率(1)
保管/管理中的資產(2)	$	11,565.2			$	10,125.3			14	%
託管資產	8,760.1				7,593.9				15
管理中的資產	1,201.8				1,069.4				12

(1)	百分比計算依據的是實際餘額，而不是綜合財務概要中提出的四捨五入數額。

(2)	為了披露保管/管理下的資產，在提供託管和管理服務的情況下，資產價值只包括一次。

1

---

目錄

選定的比率和指標

	三個月到9月30日，						截至9月30日的9個月，
	2019			2018			2019			2018
財務比率：
平均普通股回報率	14.9	%		15.1	%		14.9	%		15.9	%
平均資產回報率	1.31			1.22			1.28			1.24
股利派息比率	41.4			34.8			38.6			28.7
淨利差(1)	1.61			1.47			1.60			1.44

	(一九二零九年九月三十日)						(2018年12月31日)
	標準化 進場			先進 進場			標準化 進場			先進 進場
資本比率：
北方信託公司
普通股一級	12.9	%		13.7	%		12.9	%		13.7	%
第1級	14.1			15.0			14.1			15.0
共計	16.0			16.8			16.1			16.9
一級槓桿	8.6			8.6			8.0			8.0
補充槓桿	N/A			7.6			N/A			7.0
北方信託公司
普通股一級	13.2	%		14.3	%		13.1	%		14.1	%
第1級	13.2			14.3			13.1			14.1
共計	14.9			15.8			14.8			15.8
一級槓桿	7.9			7.9			7.3			7.3
補充槓桿	N/A			7.0			N/A			6.4

(1)	淨利差是在完全應税等值(FTE)的基礎上提出的，這是一種不被普遍接受的會計原則(GAAP)財務措施，有助於對資產收益率進行分析。按公認會計原則計算的淨利差和按公認會計原則計算的淨利息收入與FTE基礎上的淨利息收入的對賬在頁上列出。28.

2

---

目錄

第一部分-財務資料

項目2和3.管理層對市場風險的財務狀況和經營結果以及定量和定性披露的討論和分析

第三季度綜合經營業績

一般

北方信託公司是一家金融控股公司，是向公司、機構、家庭和個人提供財富管理、資產服務、資產管理和銀行解決方案的領先供應商。該公司的重點是通過其兩個以客户為中心的報告部門管理和服務客户資產：公司和機構服務部門(C&IS)和財富管理部門。資產管理和相關服務主要由資產管理部門提供給C&IS和財富管理客户。除上下文另有規定外，“北方信託”、“我們”或類似的術語是指公司及其子公司在綜合基礎上。

以下內容應與本報告所載的合併財務報表和相關腳註一併閲讀。投資者也應該閲讀題為“前瞻性陳述”的章節.

概述

攤薄普通股淨收入為$1.69在本季度，從$1.58在第三四分之一2018。淨收入3.846億美元本季度與3.745億美元在上一季度。年平均普通股回報率14.9%在本季度和15.1%在上一季度。年平均資產回報率為1.31%本季度與1.22%在上一季度。

收入增加6 360萬美元，或4%，來自14.7億美元在上一季度15.4億美元在本季度。

非利息收入增加5 410萬美元，或5%，來自10.7億美元在上一季度11.2億美元本季度主要反映信託、投資和其他服務費用及其他業務收入增加，但外匯交易收入減少部分抵銷。

利息收入淨額增加950萬美元，或2%，到4.177億美元本季度與4.082億美元在上一季度，主要原因是較高的淨息差，因盈利資產減少而部分抵銷。

信貸損失準備金是700萬美元在本季度，與貸項準備金相比，900萬美元在上一季度。

非利息費用合計10.4億美元在本季度上升3 400萬美元，或3%，來自10億美元在上一季度，主要歸因於較高的薪酬、外部服務以及設備和軟件費用，其他運營費用較低部分抵消了這些費用。

本季度所得税撥備總額為1.24億美元的實際税率24.4%。上一季度所得税準備金總額為淨收入。1.065億美元的實際税率22.1%.

3

---

目錄

第三季度綜合業務業績(續)

無利息收入

以下是非利息收入的組成部分。

表1：無利息收入

無利息收入	三個月到9月30日，
(百萬美元)	2019				2018				變化
信託、投資及其他服務費用	$	975.5			$	939.2			$	36.3			4	%
外匯交易收入	59.7				71.7				(12.0		)		(17	)
金庫管理費	11.2				12.5				(1.3		)		(11	)
證券佣金與交易收入	29.1				21.9				7.2				33
其他營業收入	45.1				20.9				24.2				116
投資擔保(損失)收益淨額	(0.4		)		(0.1		)		(0.3		)		N/M
非利息收入共計	$	1,120.2			$	1,066.1			$	54.1			5	%

信託、投資和其他服務費主要根據保管、管理或服務的資產的市場價值、交易量、證券貸款數額和息差以及提供的其他服務的費用計算。收費所依據的某些市值計算按月或季度計算欠款。關於信託、投資和其他服務費及其來源的進一步討論，請參閲“報告部分”一節。

下表列出選定的市場指數和每年的百分比變化情況，以説明股權和固定收益市場對公司業績的影響。

表2：股票市場指數

	日平均數									期終
	三個月到9月30日，									截至9月30日，
	2019			2018			變化			2019			2018			變化
標準普爾500	2,958			2,848			4	%		2,977			2,914			2	%
MSCI EAFE(美元)	1,882			1,964			(4	)		1,889			1,974			(4	)
當地貨幣	1,118			1,141			(2	)		1,135			1,152			(1	)

表3：固定收益市場指數

	截至9月30日，
	2019			2018			變化
巴克萊資本美國總債券指數	2,221			2,014			10	%
巴克萊資本全球總債券指數	509			473			8

託管/管理的資產(AUC/A)和管理下的資產是我們信託、投資和其他服務費用的主要驅動因素。為了披露AUC/A，在提供託管和管理服務的情況下，資產價值只包括一次。下表按報告部分列出了AUC/A。

表4：正在保管/管理的資產

保管/管理中的資產	(一九二零九年九月三十日)				(一九二零九年六月三十日)				2018年9月30日				更改Q3-19/Q2-19			更改Q3-19/Q3-18
(十億美元)
公司與制度	$	10,864.0			$	10,623.6			$	10,153.9			2	%		7	%
財富管理	701.2				698.4				675.9				—			4
保管/管理資產共計	$	11,565.2			$	11,322.0			$	10,829.8			2	%		7	%

4

---

目錄

第三季度綜合業務業績(續)

無利息收入(續)

下表按報告部分列出了作為AUC/A組成部分的NorthernTrust被監管的資產。

表5：在押資產

託管資產	(一九二零九年九月三十日)				(一九二零九年六月三十日)				2018年9月30日				更改Q3-19/Q2-19			更改Q3-19/Q3-18
(十億美元)
公司與制度	$	8,061.4			$	7,820.6			$	7,523.1			3	%		7	%
財富管理	698.7				698.2				665.8				—			5
在押資產共計	$	8,760.1			$	8,518.8			$	8,188.9			3	%		7	%

這個7%所保管的合併資產的增加8.19萬億美元截至2018年9月30日到8.76萬億美元截至2019年9月30日主要反映了有利的市場和淨流入，部分抵消了不利的匯率變動的影響。

下表按報告部分列出了北方信託託管資產的分配情況。

表6：在押資產的分配

	(一九二零九年九月三十日)									2019年6月30日									2018年9月30日
託管資產	C&IS			Wm			共計			C&IS			Wm			共計			C&IS			Wm			共計
股票	43	%		57	%		45	%		45	%		58	%		46	%		46	%		58	%		47	%
固定收益	39			19			37			38			19			36			37			18			35
現金和其他資產	16			24			16			15			23			16			15			24			16
證券借貸抵押品	2			—			2			2			—			2			2			—			2

下表按報告部門列出了北方信託公司管理的資產。

表7：管理下的資產

管理中的資產	(一九二零九年九月三十日)				(一九二零九年六月三十日)				2018年9月30日				更改Q3-19/Q2-19			更改Q3-19/Q3-18
(十億美元)
公司與制度	$	901.3			$	887.0			$	876.0			2	%		3	%
財富管理	300.5				293.2				295.5				2			2
管理資產總額	$	1,201.8			$	1,180.2			$	1,171.5			2	%		3	%

管理下的合併資產增加3%與上一季度相比，總計1.17萬億美元截至2018年9月30日和1.20萬億美元截至2019年9月30日受有利市場和淨流入的推動，部分被外匯匯率不利變動的影響所抵消。

下表按投資類型列出了北方信託管理的資產。

表8：按投資類型分列的管理下資產

(十億美元)	(一九二零九年九月三十日)				2019年6月30日				2018年9月30日
股票	$	607.4			$	613.8			$	610.2
固定收益	190.9				189.4				180.3
現金和其他資產	225.1				213.6				214.4
證券借貸抵押品	178.4				163.4				166.6
管理資產總額	$	1,201.8			$	1,180.2			$	1,171.5

5

---

目錄

第三季度綜合業務業績(續)

無利息收入(續)

下表按報告部分列出了北方信託管理的資產分配情況。

表9：管理下的資產分配

	(一九二零九年九月三十日)									(一九二零九年六月三十日)									2018年9月30日
管理中的資產	C&IS			Wm			共計			C&IS			Wm			共計			C&IS			Wm			共計
股票	50	%		52	%		50	%		52	%		52	%		52	%		52	%		52	%		52	%
固定收益	13			26			16			13			26			16			12			24			16
現金和其他資產	17			22			19			17			22			18			17			24			18
證券借貸抵押品	20			—			15			18			—			14			19			—			14

下表按產品列出所管理的合併資產的活動情況。

表10：按產品分列的綜合資產管理活動

		三個月結束
(十億美元)		2019年9月30日			2019年6月30日			2019年3月31日			2018年12月31日			2018年9月30日
AUM期初餘額		$	1,180.2		$	1,162.1		$	1,069.4		$	1,171.5		$	1,148.9
按產品分列的流入
	衡平法	41.7			51.4			49.8			43.5			42.3
	固定收益	10.3			13.8			14.5			13.7			15.1
	現金和其他資產	144.5			138.7			133.2			136.4			109.3
	證券借貸抵押品	69.2			60.0			74.3			51.8			23.3
總流入量		265.7			263.9			271.8			245.4			190.0
按產品分列的外流
	衡平法	(53.0		)	(51.2		)	(48.8		)	(45.1		)	(43.9		)
	固定收益	(13.8		)	(13.6		)	(14.5		)	(15.3		)	(12.8		)
	現金和其他資產	(128.7		)	(145.9		)	(127.1		)	(135.6		)	(103.8		)
	證券借貸抵押品	(54.3		)	(61.7		)	(59.1		)	(68.4		)	(30.5		)
總流出量		(249.8		)	(272.4		)	(249.5		)	(264.4		)	(191.0		)
淨流入/(流出)		15.9			(8.5		)	22.3			(19.0		)	(1.0		)
市場表現、貨幣及其他
	市場表現及其他	10.6			26.0			70.9			(80.8		)	24.6
	貨幣	(4.9		)	0.6			(0.5		)	(2.3		)	(1.0		)
市場表現、貨幣及其他		5.7			26.6			70.4			(83.1		)	23.6
AUM期末餘額		$	1,201.8		$	1,180.2		$	1,162.1		$	1,069.4		$	1,171.5

6

---

目錄

第三季度綜合業務業績(續)

無利息收入(續)

外匯交易收入總額5 970萬美元在本季度，下跌1 200萬美元，或17%，與7 170萬美元在上一季度。減少主要原因是國庫外匯掉期活動減少與上一季度相比。

安全佣金和交易收入增加720萬美元，或33%，到2 910萬美元本季度與2 190萬美元在上一季度，主要是由於更高的經紀收入，利率互換，和轉診費收入。

其他營業收入共計4 510萬美元在本季度上升2 420萬美元，或116%，與2 090萬美元在上一季度，主要原因是與2019年第二季度實施的銀行所有的人壽保險計劃有關的收入、雜項收入增加，以及與Visa Inc.有關的現有互換協議的費用減少。B類普通股。上一季度包括與按成本持有的社區發展股權投資相關的減值。其他業務收入的組成部分如下。

表11：其他營業收入

其他營業收入	三個月到9月30日，
(百萬美元)	2019				2018				變化
貸款服務費	$	11.9			$	11.6			$	0.3			3	%
銀行服務費	11.2				11.1				0.1				1
其他收入	22.0				(1.8		)		23.8				N/M
其他營業收入共計	$	45.1			$	20.9			$	24.2			116	%

7

---

目錄

第三季度綜合業務業績(續)

淨利息收入

下表分析了影響淨利息收入的平均餘額和利率變化。

表12：帶淨利息收入分析的平均綜合資產負債表

	北方信託公司
(按完全應課税等值計算的利息及利率)	第三季度
	2019											2018
(百萬美元)	利息				平均 平衡				比率(6)			利息				平均 平衡				比率(6)
平均收益資產
美聯儲和其他中央銀行存款和其他(1)	$	40.4			$	17,524.9			0.91	%		$	50.0			$	22,889.6			0.87	%
應付銀行及銀行存款利息(2)	18.6				5,656.5				1.31			15.6				5,410.3				1.15
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	4.0				816.9				1.93			10.2				1,775.2				2.27
證券
美國政府	28.2				5,506.5				2.03			28.0				5,726.6				1.94
國家和政治分支的義務	5.6				906.6				2.46			3.7				730.7				2.05
政府贊助機構	147.6				22,494.1				2.60			125.3				21,589.9				2.30
其他(3)	91.2				21,117.7				1.72			91.8				22,773.6				1.60
證券總額	272.6				50,024.9				2.16			248.8				50,820.8				1.94
貸款和租賃(4)	292.8				30,935.9				3.75			284.9				31,798.9				3.55
總收益資產	628.4				104,959.1				2.38			609.5				112,694.8				2.15
分配給貸款和租賃的信貸損失備抵額	—				(111.2		)		—			—				(127.6		)		—
銀行存款和其他中央銀行存款的現金和應付款項(5)	—				2,551.5				—			—				2,702.9				—
建築物和設備	—				411.9				—			—				426.8				—
客户擔保結算應收款	—				1,089.6				—			—				968.1				—
善意	—				680.4				—			—				672.4				—
其他資產	—				6,770.8				—			—				4,818.2				—
總資產	$	—			$	116,352.1			—	%		$	—			$	122,155.6			—	%
平均資金來源
存款
儲蓄、貨幣市場和其他	$	46.0			$	17,802.7			1.03	%		$	22.1			$	14,787.6			0.59	%
儲蓄證明和其他時間	4.6				898.9				2.01			1.9				810.5				0.93
非美國辦事處-有利息	71.4				53,631.5				0.53			81.4				58,473.2				0.55
計息存款總額	122.0				72,333.1				0.67			105.4				74,071.3				0.56
短期借款	50.0				8,768.8				2.26			57.7				11,380.7				2.01
高級註釋	19.6				2,587.7				3.00			14.6				1,818.0				3.21
長期債務	9.4				1,156.7				3.21			11.3				1,254.4				3.57
浮動利率資本債務	2.1				277.7				2.89			2.0				277.6				2.89
與利息有關的基金共計	203.1				85,124.0				0.95			191.0				88,802.0				0.85
利率利差	—				—				1.43			—				—				1.30
活期存款及其他無利息存款	—				16,687.3				—			—				19,430.5				—
其他負債	—				3,853.0				—			—				3,648.5				—
股東權益	—				10,687.8				—			—				10,274.6				—
負債總額和股東權益	$	—			$	116,352.1			—	%		$	—			$	122,155.6			—	%
淨利息收入/保證金(FTE調整數)	$	425.3			$	—			1.61	%		$	418.5			$	—			1.47	%
利息收入淨額/差額(未調整)	$	417.7			$	—			1.58	%		$	408.2			$	—			1.44	%

8

---

目錄

第三季度綜合業務業績(續)

利息收入淨額(續)

淨利息收入變動分析

由於數量和比率

	2019/2018年9月30日止三個月
	因以下原因而發生的變化
(以百萬計)	平均 平衡				率				共計
盈利資產(FTE)	$	(4.6	)		$	23.5			$	18.9
利息基金	(13.8		)		25.9				12.1
淨利息收入(FTE)	$	9.2			$	(2.4	)		$	6.8

(1)	美聯儲和其他中央銀行的存款和其他包括在某些證券保管所和清算所的抵押品存款，這些存款被歸類在合併資產負債表中的其他資產中。2019年9月30日.

(2)	應付銀行利息和銀行存款包括現金的計息部分和銀行應付的利息部分，以及合併資產負債表上所列的銀行計息存款。

(3)	其他證券包括某些社區發展投資、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票，這些證券被列為合併資產負債表中的其他資產。2019年9月30日和2018.

(4)	平均餘額包括非應計貸款。應收租賃資金餘額因遞延收入而減少。

(5)	銀行和其他中央銀行存款的現金和應付款項包括聯儲和其他中央銀行存款的無利息部分，如合併資產負債表所示。

(6)	匯率計算依據的是實際餘額，而不是平均綜合資產負債表中的四捨五入，並對淨利息收入進行了分析。

注：	淨利息收入(FTE調整)是一種不被普遍接受的會計原則(GAAP)財務措施，包括對貸款和證券的完全應税等值基礎的調整。這些調整的依據是聯邦和州的混合税率24.9%和24.8%最後三個月2019年9月30日和2018分別。應課税等值利息調整總額760萬美元和1 030萬美元最後三個月2019年9月30日和2018分別。根據公認會計原則計算的淨利息收入和淨利差與FTE基礎上的淨利息收入和淨利差(每一項都是非公認會計原則的財務措施)在頁上提供。28.

現金抵押品頭寸的利息收入在銀行計息存款以及貸款和租賃範圍內報告。現金抵押品頭寸的利息費用在上述非美國辦事處計息存款中報告.從衍生對手收取並存入衍生對手的相關現金抵押品，分別在其他資產和其他負債中扣除相關衍生合同後入賬。

利息收入淨額是指利息收入和攤銷費用對收益資產的總額，減去存款和借入資金的利息費用，並根據與利息有關的對衝活動的影響進行調整。

按完全應納税等值(FTE)計算的利息收入淨額總計4.253億美元在本季度上升680萬美元相比較4.185億美元在上一季度。增加的主要原因是較高的淨息差，因盈利資產減少而部分抵銷。本季度平均盈利資產為1050億美元，從1，127億美元在上一季度，主要反映了銀行短期計息存款、貸款和租賃以及證券的較低水平.資產負債表的融資反映了客户需求和其他無利息存款、短期借入資金和計息存款水平的下降。

FTE基礎上的淨息差增加到1.61%在本季度1.47%在上一季度，主要原因是資產負債表組合發生了變化，外匯掉期數量減少，短期利率上升。

當調整到FTE基礎時，應税資產、非應税資產和部分應税資產的收益率是可比的；然而，對FTE基礎的調整對淨收入沒有影響。根據公認會計原則計算的淨利息收入和淨利差與FTE基礎上的淨利息收入和淨利差(每一項都是非公認會計原則的財務措施)在頁上提供。28.

美聯儲和其他中央銀行存款和其他平均175億美元...54億美元，或23%，來自229億美元在上一季度。平均證券500億美元...7.959億美元，或2%，來自508億美元在上一季度，包括某些社區發展投資、聯邦住房貸款銀行股票和聯邦儲備銀行股票6.53億美元, 2.465億美元和5 470萬美元分別記錄在合併資產負債表中的其他資產中。

貸款和租賃平均309億美元...8.63億美元，或3%，來自318億美元在上一季度，主要反映出住宅房地產、商業和機構以及商業房地產貸款水平較低，但部分被私人客户貸款的增加所抵消。住宅房地產貸款平均60億美元...9億美元，或14%，來自69億美元前一年的季度。商業和機構貸款平均數87億美元...5.782億美元，或6%，來自93億美元

9

---

目錄

第三季度綜合業務業績(續)

利息收入淨額(續)

前一年的季度。商業房地產貸款平均數30億美元...3.775億美元，或11%，來自34億美元前一年的季度。私人客户貸款平均數109億美元...2.827億美元，或3%，來自106億美元在上一季度。

北方信託利用各種不同的資金來源。生息存款總額平均723億美元在本季度，與741億美元在上一季，18億美元。其他有息基金平均數128億美元在本季度，與147億美元在上一季度。短期借款分類中的餘額根據資金需求和策略、利率水平、低成本存款來源數量的變化以及為這些借款提供擔保的可得性而有所不同。與非利息有關的基金淨額平均減少41億美元，或17%，到198億美元在本季度239億美元在上一季度，主要是由於客户需求和其他無利息存款水平較低所致。

信貸損失準備金

有一個700萬美元本季度信貸損失的信貸準備金，而信貸準備金為900萬美元在上一季度。本季度的信貸準備金是主要原因是住宅房地產投資組合的特別津貼減少和內在津貼略有減少。本季度的淨回收率為60萬美元，產生於.的沖銷110萬美元以及對.的回收170萬美元。上一季包括30萬美元淨回收率，反映280萬美元沖銷和310萬美元恢復正常。不良資產1.163億美元減少860萬美元，或7%，來自1.249億美元在上一季度末。住宅地產、商業及機構地產、商業地產及非美國貸款86%, 10%, 3%，和1%分別佔不良貸款總額和租賃總額的比例2019年9月30日。有關信貸損失備抵及備抵的其他討論，請參閲頁首的“資產質素”一節。23.

無利息費用

以下是非利息費用的組成部分。

表13：非利息費用

無利息費用	三個月到9月30日，
(百萬美元)	2019				2018				變化
補償	$	458.0			$	436.1			$	21.9			5	%
僱員福利	87.6				85.5				2.1				2
外部服務	194.0				186.9				7.1				4
設備和軟件	151.7				145.7				6.0				4
入住率	53.0				51.0				2.0				4
其他經營費用	92.0				97.1				(5.1		)		(5	)
非利息費用共計	$	1,036.3			$	1,002.3			$	34.0			3	%

補償費用是非利息費用的最大組成部分，共計4.58億美元在本季度上升2 190萬美元，或5%，來自4.361億美元在上一季度，主要原因是基薪調整和工作人員增長導致薪金支出增加。

外部服務費用共計1.94億美元 在本季度上升710萬美元，或4%，來自 1.869億美元在上一季度，主要原因是技術服務費用增加，諮詢和法律服務增加，部分被較低的分保管人費用所抵消。

設備和軟件費用共計1.517億美元在本季度上升600萬美元，或4%，來自1.457億美元在上一季度， 主要反映了較高的軟件相關費用以及折舊和攤銷，部分抵消了較低的處置費用。

其他經營費用共計9 200萬美元在本季度，下跌510萬美元，或5%，來自9 710萬美元在上一季度，主要反映聯邦存款保險公司保險費下降。

10

---

目錄

第三季度綜合業務業績(續)

無利息費用(續)

其他業務費用的組成部分如下。

表14：其他業務費用

其他經營費用	三個月到9月30日，
(百萬美元)	2019				2018				變化
商業推廣	$	38.7			$	38.3			$	0.4			1	%
與工作人員有關的	11.6				10.1				1.5				14
FDIC保險費	2.4				8.2				(5.8		)		(71	)
其他無形資產攤銷	4.2				4.3				(0.1		)		(5	)
其他費用	35.1				36.2				(1.1		)		(3	)
其他業務費用共計	$	92.0			$	97.1			$	(5.1	)		(5	)%

所得税準備金

所得税費用三個月到9月30日， 2019曾.1.24億美元的實際税率24.4%，與1.065億美元上一季度的實際税率為22.1%.

所得税規定增加 主要原因是美國對該公司非美國分支機構的收入應繳更高的税金，所得税前收入增加，以及根據國內税務局發佈的指導意見，在上一季度重新建立遞延税資產時可享受一次性所得税優惠。

報告部分

NorthernTrust是圍繞着兩個以客户為中心的報告部門組建的：C&IS和財富管理。資產管理和相關服務主要由資產管理部門提供給C&IS和財富管理客户。資產管理的收入和支出以及某些其他支持功能完全分配給C&IS和財富管理。

報告部分財務信息是在內部管理報告的基礎上提出的，由用於將收入和費用分配給每個部門的會計系統確定，並採用資金轉移定價方法納入分配資產、負債、股本和適用的利息收入和費用的程序。根據這一方法，資產和負債將收到一筆融資費用或信貸，其中考慮到利率風險、流動性風險和其他產品特性。

從2019年1月1日起，Northern Trust對FTP方法進行了幾項改進，包括向C&IS和財富管理客户工具和產品分配或有流動性費用，這些方法的改進影響到每個報告部門的結果。由於缺乏歷史資料，2019年1月1日之前結束的期間的分部結果尚未修訂以反映方法的改進。

同樣從2019年1月1日起，所有收入、支出和平均資產都分配給C&IS和財富管理公司，但與收購、剝離、訴訟、重組和税務調整不直接相關的非經常性活動除外。

在2019年1月1日之前結束的報告期內，與公司及其主要子公司北方信託公司(銀行)的批發籌資活動和投資組合有關的收入和支出，以及某些基於公司的費用、高管級薪酬和非經常性項目，均未分配給C&IS和財富管理公司，並在財務處和其他部門報告。

在進行組織變革時，報告部分的結果會被重新分類，結果也會受到收入和費用分配方法的改進，這些方法通常會在預期的基礎上得到反映。

11

---

目錄

報告部分(續)

下表列出了北方信託公司報告部分的收益、捐款和平均資產。三-九-月期2019年9月30日和2018.

表15：報告部分的結果

三個月到9月30日，	公司& 機構服務								財富 管理								財政部和 其他								共計 合併
(百萬美元)	2019				2018				2019				2018				2019				2018				2019				2018
無利息收入
信託、投資及其他服務費用	$	559.9			$	541.0			$	415.6			$	398.2			$	—			$	—			$	975.5			$	939.2
外匯交易收入	55.5				51.4				4.2				0.9				—				19.4				59.7				71.7
其他非利息收入	53.6				42.0				38.1				25.5				(6.7		)		(12.3		)		85.0				55.2
利息收入淨額*	229.9				253.0				195.4				202.9				—				(37.4		)		425.3				418.5
收入*	898.9				887.4				653.3				627.5				(6.7		)		(30.3		)		1,545.5				1,484.6
信貸損失準備金	4.8				(2.8		)		(11.8		)		(6.2		)		—				—				(7.0		)		(9.0		)
無利息費用	649.2				601.0				385.9				362.0				1.2				39.3				1,036.3				1,002.3
所得税前收入*	244.9				289.2				279.2				271.7				(7.9		)		(69.6		)		516.2				491.3
所得税經費*	59.9				66.1				73.6				67.2				(1.9		)		(16.5		)		131.6				116.8
淨收益	$	185.0			$	223.1			$	205.6			$	204.5			$	(6.0	)		$	(53.1	)		$	384.6			$	374.5
佔合併淨收入的百分比	48		%		59		%		54		%		55		%		(2		)%		(14		)%		100		%		100		%
平均資產	$	85,982.2			$	83,360.6			$	30,369.9			$	26,110.5			$	—			$	12,684.5			$	116,352.1			$	122,155.6

*非公認會計原則財務措施在完全應税等值的基礎上聲明(FTE)。合併總額包括FTE調整數760萬美元為2019和1 030萬美元為2018。按公認會計原則計算的合併總收入、淨利息收入和淨利差與FTE基礎上的收入、淨利息收入和淨利差(每一項都是非公認會計原則的財務措施)的對賬載於網頁。28.

截至9月30日的9個月，	公司& 機構服務								財富 管理								財政部和 其他								共計 合併
(百萬美元)	2019				2018				2019				2018				2019				2018				2019				2018
無利息收入
信託、投資及其他服務費用	$	1,644.5			$	1,637.5			$	1,215.4			$	1,182.3			$	—			$	—			$	2,859.9			$	2,819.8
外匯交易收入	172.5				173.9				13.9				3.1				—				52.1				186.4				229.1
其他非利息收入	141.8				133.6				95.1				77.9				(14.9		)		(9.5		)		222.0				202.0
利息收入淨額*	694.3				730.3				585.9				611.3				—				(107.8		)		1,280.2				1,233.8
收入*	2,653.1				2,675.3				1,910.3				1,874.6				(14.9		)		(65.2		)		4,548.5				4,484.7
信貸損失準備金	1.3				(3.7		)		(14.8		)		(6.8		)		—				—				(13.5		)		(10.5		)
無利息費用	1,930.5				1,785.9				1,137.9				1,097.2				2.8				111.9				3,071.2				2,995.0
所得税前收入*	721.3				893.1				787.2				784.2				(17.7		)		(177.1		)		1,490.8				1,500.2
所得税經費*	171.8				195.9				202.3				193.7				(4.4		)		(35.9		)		369.7				353.7
淨收益	$	549.5			$	697.2			$	584.9			$	590.5			$	(13.3	)		$	(141.2	)		$	1,121.1			$	1,146.5
佔合併淨收入的百分比	49		%		61		%		52		%		51		%		(1		)%		(12		)%		100		%		100		%
平均資產	$	87,664.1			$	83,049.5			$	29,700.6			$	26,101.6			$	—			$	14,345.6			$	117,364.7			$	123,496.7

*非公認會計原則財務措施在完全應税等值的基礎上聲明(FTE)。合併總額包括FTE調整數2 310萬美元為2019和2 830萬美元為2018。按公認會計原則計算的合併總收入、淨利息收入和淨利差與FTE基礎上的收入、淨利息收入和淨利差(每一項都是非公認會計原則的財務措施)的對賬載於網頁。28.

 

12

---

目錄

報告部分(續)

公司及機構服務

C&is淨收入總計1.85億美元本季度與2.231億美元在上一季，3 810萬美元，或17%。無利息收入6.69億美元在本季度上升3 460萬美元，或5%，來自6.344億美元在上一季度，主要反映了較高的信託、投資和其他服務費、其他非利息收入和外匯交易收入。

表16：C&IS信託、投資和其他服務費用

	三個月到9月30日，
(百萬美元)	2019				2018				變化
託管和基金管理	$	392.2			$	374.7			$	17.5			5	%
投資管理	114.7				108.7				6.0				6
證券貸款	20.1				24.1				(4.0		)		(17	)
其他	32.9				33.5				(0.6		)		(2	)
C&IS信託、投資和其他服務費用共計	$	559.9			$	541.0			$	18.9			3	%

託管費和基金管理費是C&IS費用的最大組成部分，主要由客户AUC/A的價值、交易量和賬户數量驅動。用於計算這些費用的資產價值因與每個客户談判達成的個別費用安排而異。與資產價值相關的託管費用是針對客户的，定價依據的是當月市場價值、季度末市場價值或該季度的月終市值平均值。與資產價值相關的基金管理費按月末、季度末或日平均餘額定價.投資管理費一般根據整個期間管理的客户資產的市值計算。

託管和基金管理費增加1 750萬美元，或5%從上一季度開始，主要原因是新業務，部分抵消了外匯匯率變動的不利影響。投資管理費增加600萬美元，或6%, 主要是由於新的業務和有利的市場。證券貸款費用下降400萬美元，或17%, 主要反映了較低的息差。

外匯交易收入總額5 550萬美元在本季度，增加了410萬美元，或8%，來自5 140萬美元在上一季度。增加的主要原因是自2019年1月1日起採用了改進的分部報告方法。

C&的其他非利息收入共計5 360萬美元在本季度，增加了1 160萬美元，或28%，來自4 200萬美元在上一季度，主要是由於撥款，由於改進的部門報告方法，從2019年1月1日開始。

按FTE計算的利息收入淨額(包括上文所述FTP方法增強)為2.299億美元在本季度，下跌2 310萬美元，或9%，來自2.53億美元在上一季度，主要是由於公司從2019年1月1日開始的FTP方法增強，本季度的收費相對於上一季度有所提高。平均收益資產總額769億美元，從772億美元。C&IS中的盈利資產主要由公司間資產以及貸款和租賃組成。資金來源主要是非美國託管相關的利息存款，平均536億美元在本季度，略低於544億美元在上一季度。

信貸損失準備金是480萬美元與本季度的信貸準備金相比，280萬美元在上一季度。本季度撥備反映了與未償貸款有關的固有準備金的增加.上一季度的信貸準備金反映了未償還貸款和未提取貸款承諾的減少，以及信貸質量的改善，這導致了內在備抵額的減少。

C&是非利息費用，包括報告部門的直接費用、產品和業務支助的間接費用分配和某些公司支助服務的間接費用分配。6.492億美元在本季度上升4 820萬美元，或8%，來自6.01億美元在上一季度，主要反映了更高的費用分配，包括那些由於改進的部門報告方法從2019年1月1日開始，以及更高的薪酬支出。

13

---

目錄

報告部分(續)

財富管理

財富管理淨收益2.056億美元在本季度，略高於2.045億美元在上一季度。無利息收入4.579億美元...3 330萬美元，或8%，來自4.246億美元在上一季度，主要反映了較高的信託、投資和其他服務費用及其他非利息收入.財富管理中的信託、投資和其他服務費用總計4.156億美元在本季度上升1 740萬美元，或4%，來自3.982億美元在上一季度。下表彙總了財富管理信託、投資和其他服務費用。

表17：財富管理信託、投資和其他服務費用

	三個月到9月30日，
(百萬美元)	2019				2018				變化
中央	$	157.3			$	152.2			$	5.1			3	%
東	106.8				102.7				4.1				4
西	83.6				80.7				2.9				4
全球家庭辦公室	67.9				62.6				5.3				8
財富管理信託、投資和其他服務費用共計	$	415.6			$	398.2			$	17.4			4	%

財富管理費收入主要是根據市場價值計算的。財富管理費增加1 740萬美元，或4%與上一季度相比，主要是由於新的業務和有利的市場。

外匯交易收入總額420萬美元在本季度，增加了330萬美元從…90萬美元在上一季度。增加的主要原因是從2019年1月1日起改進了部分報告方法。

其他無利息收入3 810萬美元在本季度上升1 260萬美元，或49%，來自2 550萬美元在上一季度，主要是由於2019年1月1日開始的改進的分部報告方法以及證券佣金和交易收入的增加而產生的分配。

按FTE計算的利息收入淨額(包括上文所述FTP方法增強)為1.954億美元在本季度，下跌750萬美元，或4%，從$2.029億在上一季度，主要是由於公司從2019年1月1日開始的FTP方法增強，本季度的收費相對於上一季度有所提高。平均收益資產增加23億美元到281億美元從上一季度開始258億美元，主要是由於自2019年1月1日起採用了改進的分部報告方法而產生的撥款。盈利資產和資金來源主要包括貸款和國內計息存款。

信貸損失準備金是1 180萬美元與本季度的信貸準備金相比，620萬美元在上一季度。本季度信貸準備金反映了內在備抵的淨減少，這是由於信貸質量的改善以及特定準備金的減少所致。上一季度的信貸準備金反映了未償還貸款和未提取貸款承諾的減少，以及信貸質量的改善，這導致了內在備抵額的減少，以及可歸因於住宅房地產投資組合的具體準備金的減少。

非利息費用總額，包括報告部門的直接費用、產品和業務支助的間接費用分配和某些公司支助服務的間接費用分配。3.859億美元在本季度上升2 390萬美元，或7%，來自3.62億美元在上一季度，主要反映了更高的費用分配，包括那些由於改進的部門報告方法，從2019年1月1日開始。

財務處和其他

從2019年1月1日開始，財政部和其他部門包括與非經常性活動相關的收入和支出，如與收購、剝離、訴訟、重組和税收調整相關的某些成本。在2019年1月1日之前結束的報告期內，與公司和銀行的批發融資活動和投資組合相關的收入和支出，以及某些基於公司的支出、高管級薪酬和非經常性項目，沒有分配給C&IS和財富管理公司，而是用財政部和其他部門報告。

14

---

目錄

報告部分(續)

財務處和其他(續)

國庫及其他非利息收入710萬美元上一季度的費用670萬美元在本季度。財政部和其他部門非利息收入減少的原因是自2019年1月1日起採用了強化的分部報告方法。

從2019年1月1日開始，淨利息收入和平均資產分配給C&IS和財富管理報告部門。因此，本季度的淨利息收入是零的淨利息費用3 740萬美元在上一季度。平均收益資產零在本季度，與97億美元在上一季度。

非利息費用合計120萬美元在本季度，下跌3 810萬美元，或97%，來自3 930萬美元由於改進的分部報告方法從2019年1月1日開始，在上一季度.

九-月綜合業務結果

概述

攤薄普通股淨收入為$4.92為截至2019年9月30日止的9個月，和$4.84在可比的前一年期間。淨收入總額11.2億美元...2 540萬美元，或2%，與11.5億美元在前一年。當期表現按年計算的平均普通股回報率為14.9%，與15.9%在前一年。年平均資產回報率為1.28%在本期與1.24%在前一年。

收入截至2019年9月30日止的9個月全數45.3億美元...6 900萬美元，或2%，與44.6億美元在前一年。

無利息收入32.7億美元...1 740萬美元，或1%，來自32.5億美元在前一年期間，主要由信託、投資和其他服務費用及其他營業收入增加所驅動，但外匯交易收入減少部分抵消了這一增長。

淨利息收入總額12.6億美元...5 160萬美元，或4%，與12.1億美元在前一年，主要原因是淨利差較高，但因盈利資產減少而部分抵銷。

信貸損失準備金是1 350萬美元在本期內，與貸項準備金相比，1 050萬美元在前一年。

非利息費用合計30.7億美元在當前時期，上升7 620萬美元，或3%，來自30億美元在前一年期間，主要歸因於較高的薪酬、外部服務以及設備和軟件.

15

---

目錄

九個月綜合經營業績(續)

無利息收入

以下是非利息收入的組成部分。

表18：截至9月30日止的9個月非利息收入

無利息收入	截至9月30日的9個月，
(百萬美元)	2019				2018				變化
信託、投資及其他服務費用	$	2,859.9			$	2,819.8			$	40.1			1	%
外匯交易收入	186.4				229.1				(42.7		)		(19	)
金庫管理費	34.1				40.0				(5.9		)		(15	)
證券佣金與交易收入	75.8				75.2				0.6				1
其他營業收入	113.0				87.1				25.9				30
投資擔保(損失)收益淨額	(0.9		)		(0.3		)		(0.6		)		N/M
非利息收入共計	$	3,268.3			$	3,250.9			$	17.4			1	%

如下表所示，C&公司增加了信託、投資和其他服務費。700萬美元，總計16.4億美元在本年度和前一年期間。

表19：截至九月三十日止的九個月C&IS信託、投資及其他服務費用

C&IS信託、投資和其他服務費用	截至9月30日的9個月，
(百萬美元)	2019				2018				變化
託管和基金管理	$	1,152.4			$	1,125.3			$	27.1			2	%
投資管理	329.8				331.5				(1.7		)		(1	)
證券貸款	64.6				80.3				(15.7		)		(20	)
其他	97.7				100.4				(2.7		)		(3	)
共計	$	1,644.5			$	1,637.5			$	7.0			—	%

託管和基金管理費--C&IS費用的最大組成部分--增加2 710萬美元，或2%主要由新業務驅動，部分被匯率變動和不利市場的不利影響所抵消。證券貸款費用下降1 570萬美元，或20%主要受利差和貸款額下降的推動。

如下表所示，財富管理公司的信託、投資和其他服務費共計12.2億美元...3 310萬美元，或3%，來自11.8億美元在前一年。

表20：截至9月30日止的9個月財富管理信託、投資和其他服務費用

	截至9月30日的9個月，
(百萬美元)	2019				2018				變化
財富管理信託、投資及其他服務費用
中央	$	461.1			$	456.8			$	4.3			1	%
東	312.0				298.6				13.4				4
西	245.9				239.7				6.2				3
全球家庭辦公室	196.4				187.2				9.2				5
共計	$	1,215.4			$	1,182.3			$	33.1			3	%

財富管理費增加的主要原因是新業務和有利市場。

外匯交易收入減少4 270萬美元，或19%，最後1.864億美元相比較2.291億美元在前一年。減少的主要原因是國庫外匯掉期活動減少、市場波動降低和客户數量減少。

16

---

目錄

九個月綜合經營業績(續)

無利息收入(續)

其他營業收入增加2 590萬美元，或30%，到1.13億美元相比較8 710萬美元在前一年。 這一增長主要是由於2019年第二季度實施的一項銀行所有的人壽保險計劃帶來的收入，與前一年期間按成本持有的社區發展股權投資相關的減值確認，以及與Visa公司相關的現有互換協議的費用減少。B類普通股。其他業務收入的組成部分如下。

表21：截至9月30日的9個月其他營業收入

其他營業收入	截至9月30日的9個月，
(百萬美元)	2019				2018				變化
貸款服務費	$	36.5			$	36.8			$	(0.3	)		(1	)%
銀行服務費	33.7				35.3				(1.6		)		(5	)
其他收入	42.8				15.0				27.8				184
其他營業收入共計	$	113.0			$	87.1			$	25.9			30	%

17

---

目錄

九個月綜合經營業績(續)

淨利息收入

下表分析了影響淨利息收入的平均餘額和利率變化。

表22：截至9月30日止的9個月平均綜合資產負債表，並對淨利息收入進行分析

	北方信託公司
(按完全應課税等值計算的利息及利率)	截至9月30日的9個月，
	2019											2018
(百萬美元)	利息				平均 平衡				比率(6)			利息				平均 平衡				比率(6)
平均收益資產
美聯儲和其他中央銀行存款和其他(1)	$	147.8			$	18,965.1			1.04	%		$	146.1			$	24,619.3			0.79	%
應付銀行及銀行存款利息(2)	55.7				5,970.6				1.25			53.8				6,290.3				1.14
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	15.1				814.7				2.47			25.2				1,554.3				2.17
證券
美國政府	84.6				5,299.5				2.13			78.5				5,726.7				1.83
國家和政治分支的義務	15.7				816.4				1.92			9.8				731.6				1.76
政府贊助機構	446.5				22,479.7				2.65			315.9				20,227.8				2.09
其他(3)	286.1				21,672.7				1.77			259.6				22,939.2				1.51
證券總額	832.9				50,268.4				2.22			663.8				49,625.4				1.79
貸款和租賃 (4)	895.4				31,073.8				3.85			812.2				32,165.0				3.38
總收益資產	1,946.9				107,092.6				2.43			1,701.1				114,254.3				1.99
分配給貸款和租賃的信貸損失備抵額	—				(113.4		)		—			—				(128.3		)		—
銀行存款和其他中央銀行存款的現金和應付款項(5)	—				2,427.7				—			—				2,579.3				—
建築物和設備	—				416.2				—			—				441.2				—
客户擔保結算應收款	—				1,039.0				—			—				973.9				—
善意	—				679.1				—			—				633.3				—
其他資產	—				5,823.5				—			—				4,743.0				—
總資產	$	—			$	117,364.7			—	%		$	—			$	123,496.7			—	%
平均資金來源
存款
儲蓄、貨幣市場和其他	$	123.6			$	16,054.7			1.03	%		$	51.9			$	15,418.9			0.45	%
儲蓄證明和其他時間	11.6				850.1				1.81			6.0				921.0				0.87
非美國辦事處-有利息	268.3				55,545.5				0.65			187.9				58,449.7				0.43
計息存款總額	403.5				72,450.3				0.74			245.8				74,789.6				0.44
短期借款	173.4				9,557.2				2.43			143.6				10,714.6				1.79
高級註釋	54.0				2,323.2				3.10			38.1				1,605.5				3.18
長期債務	29.4				1,133.9				3.46			34.3				1,363.3				3.36
浮動利率資本債務	6.4				277.6				3.11			5.5				277.5				2.64
與利息有關的基金共計	666.7				85,742.2				1.04			467.3				88,750.5				0.70
利率利差	—				—				1.39			—				—				1.29
活期存款及其他無利息存款	—				17,453.1				—			—				20,969.9				—
其他負債	—				3,616.8				—			—				3,571.0				—
股東權益	—				10,552.6				—			—				10,205.3				—
負債總額和股東權益	$	—			$	117,364.7			—	%		$	—			$	123,496.7			—	%
淨利息收入/保證金(FTE調整數)	$	1,280.2			$	—			1.60	%		$	1,233.8			$	—			1.44	%
利息收入淨額/差額(未調整)	$	1,257.1			$	—			1.57	%		$	1,205.5			$	—			1.41	%

18

---

目錄

九個月綜合經營業績(續)

利息收入淨額(續)

淨利息收入變動分析 由於數量和比率
	截至2019/2018年9月30日止的9個月
	因以下原因而發生的變化
(以百萬計)	平均 平衡				率				共計
盈利資產(FTE)	$	(57.0	)		$	302.8			$	245.8
利息基金	(12.6		)		212.0				199.4
淨利息收入(FTE)	$	(44.4	)		$	90.8			$	46.4

(1)	美聯儲和其他中央銀行的存款和其他包括在某些證券保管所和清算所的抵押品存款，這些存款被歸類在合併資產負債表中的其他資產中。2019年9月30日.

(2)	應付銀行利息和銀行存款包括現金的計息部分和銀行應付的利息部分，以及合併資產負債表上所列的銀行計息存款。

(3)	其他證券包括某些社區發展投資、聯邦住房貸款銀行和聯邦儲備銀行股票，這些證券被列為合併資產負債表中的其他資產。2019年9月30日和2018.

(4)	平均餘額包括非應計貸款。應收租賃資金餘額因遞延收入而減少。

(5)	銀行和其他中央銀行存款的現金和應付款項包括聯儲和其他中央銀行存款的無利息部分，如合併資產負債表所示。

(6)	匯率計算依據的是實際餘額，而不是平均綜合資產負債表中的四捨五入，並對淨利息收入進行了分析。

注：	淨利息收入(FTE調整)是一種不被普遍接受的會計原則(GAAP)財務措施，包括對貸款和證券的完全應税等值基礎的調整。這些調整的依據是聯邦和州的混合税率24.9%和24.8%為截至2019年9月30日止的9個月和2018分別。應課税等值利息調整總額2 310萬美元和2 830萬美元為截至2019年9月30日止的9個月和2018分別。根據公認會計原則計算的淨利息收入和淨利差與FTE基礎上的淨利息收入和淨利差(每一項都是非公認會計原則的財務措施)在頁上提供。28.

現金抵押品頭寸的利息收入在銀行計息存款以及貸款和租賃範圍內報告。現金抵押品頭寸的利息費用在上述非美國辦事處計息存款中報告.從衍生對手收取並存入衍生對手的相關現金抵押品，分別在其他資產和其他負債中扣除相關衍生合同後入賬。

按金融時報計算的淨利息收入共計12.8億美元，增加4 640萬美元，或4%，來自12.3億美元在上一年度報告。增加是主要原因是淨利差較高，但因盈利資產減少而部分抵銷。平均收益資產1071億美元...72億美元，或6%，來自1，143億美元在上一年度，主要原因是短期計息存款和貸款及租約減少，但被較高水平的證券部分抵銷。資產負債表的融資反映了客户需求和其他無利息存款以及非美國辦事處客户存款水平的下降。

按FTE計算，淨息差增加至1.60%從…1.44%在前一年。

信貸損失準備金

信貸損失準備金是1 350萬美元在本年度期間，與提供的信貸相比，1 050萬美元在前一年。本年度的信貸撥備主要是由於未償還貸款減少及信貸質素改善而導致住宅地產組合免税額減少，但因信貸質素下降而導致私人客户投資組合增加而部分抵銷，這導致內在免税額淨減少。本年度期間的淨回收總額300萬美元產生於270萬美元沖銷和570萬美元與淨沖銷相比，280萬美元在上一年度期間930萬美元沖銷和650萬美元恢復正常。住宅地產貸款繼續反映整體投資組合的疲弱。86%均佔不良貸款和租賃總額的比例2019年9月30日和2018。關於綜合備抵和信貸損失備抵的更多討論，請參閲頁面開頭的“資產質量”一節。23.

19

---

目錄

九個月綜合經營業績(續)

無利息費用

非利息費用合計30.7億美元在當前時期，向上7 620萬美元，或3%，與30億美元在前一年。以下是非利息費用的組成部分。

表23：截至9月30日止的9個月

無利息費用	截至9月30日的9個月，
(百萬美元)	2019				2018				變化
補償	$	1,395.5			$	1,362.5			$	33.0			2	%
僱員福利	262.6				266.0				(3.4		)		(1	)
外部服務	568.8				543.9				24.9				5
設備和軟件	447.2				429.9				17.3				4
入住率	155.5				151.3				4.2				3
其他經營費用	241.6				241.4				0.2				—
非利息費用共計	$	3,071.2			$	2,995.0			$	76.2			3	%

補償費用是非利息費用的最大組成部分，共計14.億美元...3 300萬美元，或2%，來自13.6億美元在前一年期間，主要是由於較高的工資費用增加，部分抵消了較低的長期業績為基礎的獎勵薪酬。

僱員福利費用2.626億美元倒下來340萬美元，或1%，來自2.66億美元在前一年期間，反映了較低的退休計劃費用和醫療費用，部分抵消了較高的工資税。

外部服務費用共計5.688億美元...2 490萬美元，或5%，來自5.439億美元在前一年期間，主要反映了較高的技術服務費用、數據處理、法律和諮詢服務，被較低的次級顧問費用和次級保管人費用部分抵消。

設備和軟件費用共計4.472億美元...1 730萬美元，或4%，來自4.299億美元在前一年期間，主要原因是軟件相關費用、技術維護費用以及折舊和攤銷費用較高，被較低的軟件配置費用部分抵消。

入住費總額1.555億美元...420萬美元，或3%，來自1.513億美元在前一年期間，反映了較高的租金費用。

其他經營費用共計2.416億美元略高於2.414億美元在前一年期間，主要由較高的帳户服務活動和各種其他業務費用類別的增加所驅動，但部分由聯邦存款保險公司保險費下降所抵消。其他業務費用的組成部分如下。

表24：截至9月30日的9個月其他營業費用

其他經營費用	截至9月30日的9個月，
(百萬美元)	2019				2018				變化
商業推廣	$	78.1			$	76.2			$	1.9			2	%
與工作人員有關的	28.8				25.8				3.0				11
FDIC保險費	7.6				24.6				(17.0		)		(69	)
其他無形資產攤銷	12.5				13.2				(0.7		)		(6	)
其他費用	114.6				101.6				13.0				13
其他業務費用共計	$	241.6			$	241.4			$	0.2			—	%

所得税準備金

所得税費用九結束的幾個月2019年9月30日曾.3.466億美元的實際税率23.6%，與3.254億美元為截至2018年9月30日止的9個月的實際税率22.1%.

20

---

目錄

九個月綜合經營業績(續)

所得税準備金(續)

所得税備抵額的增加主要是由於前一年期間確認的税收優惠，這是由於對軟件開發相關費用的減税時間的會計方法發生了變化，與非戰略性租賃組合有關的銷售確認的前期税收優惠，以及本期間公司非美國分支機構收入應繳的美國税額增加。

所得税準備金的增加被與2017年第四季度頒佈的“減税和就業法”的實施有關的前一年期間的淨税收準備金調整和由於某些國際組織結構調整而在本期記錄的所得税優惠所部分抵消。

合併資產負債表

總資產1，244億美元和1 322億美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分別和平均1 164億美元本季度與1222億美元在本季度結束時2018年9月30日。平均餘額被認為是衡量資產負債表趨勢的一個更好的指標，因為期終餘額可能受到涉及大量客户餘額的存款和提款活動的時間的影響。貸款和租賃總額308億美元和325億美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分別和平均309億美元在本季度，下跌3%從…318億美元在本季度結束時2018年9月30日。證券，包括聯邦儲備銀行股票、聯邦住房貸款銀行股票和某些社區發展投資，這些投資被歸類在合併資產負債表中的其他資產中515億美元和523億美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分別和平均500億美元本季度下跌2%從…508億美元在本季度結束時2018年9月30日。總的來説，根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券類別，銀行應付的利息和存款，以及美聯儲和其他中央銀行存款的總額。294億美元和381億美元在…2019年9月30日和2018年12月31日分別和平均24億美元在本季度，下跌20%從…301億美元在本季度結束時2018年9月30日主要反映美聯儲和其他中央銀行存款減少。計息客户存款2019年9月30日和2018年12月31日...753億美元和818億美元分別和平均723億美元在本季度，下跌2%從…741億美元在本季度結束時2018年9月30日。無利息客户存款2019年9月30日和2018年12月31日全數220億美元和227億美元分別和平均167億美元在本季度，下跌14%從…194億美元在本季度結束時2018年9月30日.

股東權益總額108億美元在…2019年9月30日和105億美元在…2018年12月31日，平均107億美元本季度上升4%從…103億美元截至本季度2018年9月30日。股東權益的增加主要是由於自上一年度以來的收益和累積的其他綜合收入，但因根據公司的股票回購計劃和股利申報回購普通股而部分抵銷。.

在三九結束的幾個月2019年9月30日，該公司宣佈現金紅利總計1.515億美元和4.161億美元給普通股股東，現金股利總計1 740萬美元和4 060萬美元分別交給優先股股東。在三九結束的幾個月2019年9月30日，公司回購3,392,062普通股，包括68,347以股份為基礎的補償所扣的股份，總費用為3.072億美元 ($90.55平均每股價格)和9,169,744普通股，包括602,542以股份為基礎的補償所扣的股份，總費用為8.358億美元 ($91.15每股平均價格)。

21

---

目錄

資本比率

北方信託及其主要子公司北方信託公司的資本比率仍然強勁2019年9月30日，超過了在適用的美國監管要求下被歸類為“資本充足”的最低要求。

下表列出了按照“巴塞爾協議三”分階段實施的要求確定的北方信託公司和北方信託公司的資本比率以及所需的最低資本比率。

表25：監管資本比率

資本比率- 北方信託公司		(一九二零九年九月三十日)					(一九二零九年六月三十日)					2018年9月30日
		標準化 進場		先進 進場			標準化 進場		先進 進場			標準化 進場		先進 進場			資本化比率	最低資本比率
普通股一級資本		12.9	%	13.7	%		13.2	%	13.6	%		12.9	%	13.4	%		N/A	4.5	%
一級資本		14.1		15.0			14.5		14.9			14.2		14.8			6.0	6.0
資本總額		16.0		16.8			16.4		16.7			16.2		16.7			10.0	8.0
一級槓桿		8.6		8.6			8.6		8.6			7.8		7.8			N/A	4.0
補充槓桿		N/A		7.6			N/A		7.6			N/A		6.9			N/A	3.0

資本比率-北方信託公司		2019年9月30日					2019年6月30日					2018年9月30日
		標準化 進場		先進 進場			標準化 進場		先進 進場			標準化 進場		先進 進場			資本化比率		最低資本比率
普通股一級資本		13.2	%	14.3	%		13.4	%	14.1	%		13.2	%	14.1	%		6.5	%	4.5	%
一級資本		13.2		14.3			13.4		14.1			13.2		14.1			8.0		6.0
資本總額		14.9		15.8			15.1		15.7			14.9		15.8			10.0		8.0
一級槓桿		7.9		7.9			7.8		7.8			7.2		7.2			5.0		4.0
補充槓桿		N/A		7.0			N/A		6.9			N/A		6.4			3.0		3.0

現金流量表

業務活動提供的現金淨額10億美元為截至2019年9月30日止的9個月主要原因是期間收益和計算機軟件攤銷等非現金費用的影響，應收賬款的增加部分抵消了這些影響。為截至2018年9月30日止的9個月的業務活動提供的現金淨額13億美元主要原因是期間收益和計算機軟件攤銷等非現金費用的影響，部分抵消了向衍生交易對手方存放的更高的淨抵押品和應收賬款的增加。

投資活動提供的現金淨額90億美元為截至2019年9月30日止的9個月主要原因是美聯儲和其他中央銀行存款減少，以及與到期日持有的債務證券有關的淨收益。為截至2018年9月30日止的9個月的投資活動提供的現金淨額53億美元主要原因是美聯儲和其他中央銀行存款減少，銀行計息存款減少，貸款和租賃減少，部分抵消了可出售和持有至到期的債務證券的淨購買以及其他投資活動的淨變化。

用於籌資活動的現金淨額95億美元為截至2019年9月30日止的9個月主要原因是存款總額和購買的聯邦資金減少。存款總額減少，主要是由於非美國辦公室利息客户存款及本地無利息存款的水平較低，但因本地有息存款增加而被部分抵銷。為截至2018年9月30日止的9個月，用於籌資活動的現金淨額59億美元主要原因是存款總額減少，根據回購協議出售的證券減少，以及根據公司股份回購計劃回購普通股，短期其他借款增加和發行高級債券的收益增加，部分抵消了這一減少。存款總額下跌，主要是由於本地及非美國辦事處客户存款較低。

22

---

目錄

資產質量

證券投資組合

NorthernTrust擁有高質量的債務證券組合，82%的組合可供出售，持有至到期日，及交易帳户投資組合2019年9月30日，由美國財政部和政府贊助的機構債券和AAA級公司債券、資產支持證券、擔保債券、次級主權、超國家、主權和非美國機構債券、商業抵押貸款支持證券以及國家和政治分支機構的義務組成。其餘投資組合包括公司票據、可轉讓存單、國家和政治分支機構的義務以及其他證券，其中佔證券投資組合總額的百分比，9%被評為雙甲，2%在A級以下，而且7%穆迪投資者服務公司(Moody‘s Investors Service)或標準普爾(Standard and Poor’s)(主要是長期評級至少為A的非美國主權證券)沒有對其評級。

投資證券組合中未實現淨收益共計2.388億美元在…2019年9月30日的未實現淨虧損2.4億美元截至2018年12月31日。未實現淨收益2019年9月30日由3.937億美元和1.549億美元未實現損益總額。截至2019年9月30日，未實現的損失5 580萬美元和640萬美元分別與政府支持的機構和美國政府證券有關的，主要是購買以來市場利率的變化。未實現損失7 600萬美元截至2019年9月30日在與債務有關的“其他”證券中，北方信託公司主要以溢價或面值購買證券，以履行“社區再投資法”(CRA)規定的義務。這些CRA相關證券的未實現虧損可歸因於低於市場利率的收益率，以支持北方信託市場區域內低收入至中等收入羣體受益的機構和項目。與公司債務證券有關的未變現損失460萬美元主要原因是自購買以來市場匯率的變化。截至2019年9月30日, 28%在公司債務組合中，由美國和非美國政府實體提供擔保.

截至2019年9月30日及2018, 30萬美元有關費用的記錄涉及CRA--合格證券的其他臨時減值(OTTI).NorthernTrust根據GAAP和NorthernTrust的安全損害審查政策，對所有未實現虧損的證券進行了可能的OTTI評估。

北方信託參與回購協議市場，作為一種相對較低的成本替代短期融資。根據轉售協議購買的證券和根據回購協議出售的證券，作為抵押融資入賬，並按購買或出售證券的數額加上應計利息入賬。為了儘量減少與這些交易有關的潛在信用風險，對買賣的證券的公允價值進行監測，對與對手方的風險敞口設定限額，並定期評估對手方的財務狀況。北方信託的政策是直接或通過第三方託管人持有根據轉售協議購買的證券。根據回購協議出售的證券由交易方持有，直至回購。

23

---

目錄

資產質量(續)

不良貸款和租賃以及其他擁有的房地產

不良資產包括不良貸款和租賃以及其他擁有的房地產。Oreo由部分或全部償還貸款而獲得的商業和住宅財產組成。

下表提供了按貸款和租賃部門和類別分列的不良貸款和租賃金額，以及截至所示日期仍未償還的貸款餘額，以及拖欠90天或90天以上且仍應計利息的貸款餘額。拖欠90天或更多且仍在累積利息的貸款餘額可根據現金收取、重新談判和延期的時間而波動很大。

表26：不良資產

(百萬美元)	(一九二零九年九月三十日)				(一九二零九年六月三十日)				2018年9月30日
不良貸款和租賃
商業
商業和體制	$	10.6			$	9.8			$	9.3
商業地產	3.8				4.0				6.6
非美國	0.6				0.6				—
商業共計	15.0				14.4				15.9
個人
住宅房地產	$	97.8			$	100.5			$	97.3
私人客户	0.3				0.2				0.4
個人共計	98.1				100.7				97.7
不良貸款和租賃共計	113.1				115.1				113.6
其他擁有的房地產	3.2				3.8				11.3
不良資產總額	$	116.3			$	118.9			$	124.9
逾期90天的貸款仍在累積	$	12.0			$	6.3			$	27.5
不良貸款和租賃總額	0.37		%		0.37		%		0.36		%
貸款及租賃津貼的保障範圍 不良貸款和租賃	0.9		x		1.0		x		1.1		x

不良資產1.163億美元截至2019年9月30日下降主要是由於OREO的銷售。除了對淨利息收入和信貸損失風險造成的負面影響外，不良資產還會因與收款相關的費用而增加運營成本。不良資產水平的變化可能表明一個或多個貸款類別的信貸質量發生了變化。信貸質量的變化對信貸損失備抵產生了影響，因為由此對特定備抵額和在確定信貸損失備抵內固有備抵水平時所使用的質量因素進行了調整。

NorthernTrust的承保標準不允許產生通常被認為具有高風險的貸款類型，例如期權可調整利率抵押貸款、次級貸款、初始“挑逗”利率貸款和貸款與價值比率過高的貸款。住宅房地產貸款包括第一留置權抵押貸款和權益信貸額度，一般要求貸款到抵押品的價值不超過65%到80%剛開始的時候。輔助性抵押品的重估是在再融資或違約或認為有必要時獲得的。抵押貸款的抵押品重估由獨立的第三方進行。

商業房地產類別包括商業抵押貸款和建築、收購和開發貸款，向北方信託公司眾所周知的經驗豐富的投資者提供貸款。承保標準一般反映了保守的貸款/價值比率和償債範圍要求。通過擔保向借款人求助也是常見的要求。

信貸損失準備金和備抵

信貸損失準備金是指當期收益，由管理層通過紀律嚴明的信用審查程序確定，其數額是將信貸損失備抵額維持在適當水平，以吸收與特定借款人關係(具體損失部分)確定的可能的信貸損失，以及被認為是貸款和租賃組合中固有的可能損失、未提取承付款額和備用信用證(固有損失)。

24

---

目錄

資產質量(續)

信貸損失準備金和備抵(續)

構成部分)。用於評估信貸損失備抵是否適當的控制程序和分析至少每年進行一次審查，並在必要時加以修改。

具體免税額是通過對被視為受損的貸款和貸款相關承諾的個別評估來確定的，這是基於預期的未來現金流量、抵押品價值和其他可能影響借款人支付能力的因素。津貼的固有部分涉及與可能但未查明的信貸損失有關的風險。津貼的固有組成部分還包括與未提取貸款承付款和備用信用證有關的信貸風險。為了估計這些工具的信貸損失備抵，管理部門採用換算率來確定將提取的估計數額，並按照未償還貸款的方法確定一個備抵因數。

有一個700萬美元本季度信貸損失備抵額，而900萬美元上一季度的信貸準備金。淨回收率為60萬美元，產生於110萬美元沖銷和170萬美元相對於30萬美元上一季度的淨恢復數280萬美元沖銷和310萬美元收回。住宅物業貸款入賬。86%均佔不良貸款和租賃總額的比例2019年9月30日和2018.

合併財務報表附註7包括一個表，其中詳細列出了在綜合財務報表期間信貸損失備抵額的變動情況。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018由於沖銷、收回和備抵信貸損失.

下表按貸款和租賃部分和類別列出津貼的具體部分和津貼及其組成部分的固有部分。

表27：信貸損失準備金的分配

	(一九二零九年九月三十日)							(一九二零九年六月三十日)							2018年9月30日
(百萬美元)	津貼 金額				.% 貸款給 共計 貸款			津貼 金額				.% 貸款給 共計 貸款			津貼 金額				.% 貸款給 共計 貸款
特定津貼	$	7.0			—	%		$	11.1			—	%		$	4.4			—	%
分配的固有津貼
商業
商業和體制	34.9				28			35.8				29			31.8				28
商業地產	32.1				10			34.3				10			41.0				11
租賃融資淨額	—				—			0.1				—			0.2				1
非美國	—				5			—				5			—				4
其他	2.7				2			0.1				2			1.6				1
商業共計	69.7				45			70.3				46			74.6				45
個人
住宅房地產	33.6				20			37.3				20			51.3				21
私人客户	16.1				35			14.0				34			8.7				34
其他	1.3				—			1.4				—			1.5				—
個人共計	51.0				55			52.7				54			61.5				55
分配的固有津貼總額	$	120.7			100	%		$	123.0			100	%		$	136.1			100	%
信貸損失準備金總額	$	127.7						$	134.1						$	140.5
分配給
貸款和租賃	$	105.7						$	110.8						$	119.6
未提款承諾和備用信用證	22.0							23.3							20.9
信貸損失準備金總額	$	127.7						$	134.1						$	140.5
分配給貸款和租約的備抵-貸款和租約總額	0.34		%					0.36		%					0.38		%

25

---

目錄

市場風險管理

市場風險有兩種類型：利率風險和交易風險。利率風險是指利率的變動可能導致淨利息收入和股本市場價值的變化。交易風險是指外匯和利率等市場變量的變動可能導致交易頭寸價值的變化。

NorthernTrust使用兩種主要的度量技術來管理利率風險：淨利息收入(NII)敏感性和市場權益價值(MVE)敏感性。NII敏感性為管理層提供了關於利率變化對NII影響的短期觀點.MVE敏感性為管理層提供了一種從期終資產負債表看MVE利率變化的長期觀點。這兩種模擬模型都使用相同的初始市場利率和產品餘額。

作為風險管理活動的一部分，NorthernTrust還使用風險價值(VaR)模型並應用歷史模擬方法，每日衡量與所有非美國貨幣頭寸相關的損失風險。以下有關北方信託公司市場風險管理的資料，應與截至本年度的表格10-K年報一併閲讀。2018年12月31日.

NII敏感性-NII敏感性模型包括資產負債表上的頭寸以及用於管理利率風險的衍生金融工具(主要是利率互換)。NorthernTrust以市場隱含的遠期利率作為基準，衡量靜態資產負債表對利率變化的敏感性(即變化)。利率壓力測試包括對利率的直接平行衝擊、收益率曲線的非平行(即扭曲)變化、收益率曲線變得更陡或更平坦的變化以及收益率曲線之間關係的變化(即基本風險)。

NII敏感性分析包含了某些關鍵假設，如利率和客户在不斷變化的利率環境下的行為。這些假設是基於歷史分析和未來預期定價行為的結合。在假設不確定的情況下，模擬無法精確估計NII的靈敏度。在模擬中納入了下列關鍵假設：

▪	資產負債表規模和組合在模擬範圍內保持不變，到期資產和負債被與即將到期的資產和負債相類似的工具所取代，但某些非到期存款除外，這些存款被認為是短期存款，因此得到了更為保守的利息待遇；

▪	由抵押貸款擔保的抵押貸款和證券的預付款在每種利率情景下都使用第三方抵押貸款分析系統進行預測，該系統包含市場提前還款假設；

▪	結構性證券的現金流量是使用第三方供應商與第三方抵押貸款分析供應商提供的預付款一起估算的；

▪	非到期存款定價是根據北方信託的實際歷史模式和管理判斷預測的，這取決於是否有歷史數據和目前的定價策略/或判斷；以及

▪	新的商業利率是基於當前市場指數的利差。

下表顯示了未來12個月內相對於遠期利率的100和200個基點上升和100個基點下降的估計NII影響。假設每一個匯率變動都是在一年的時間內逐漸發生的.

表28：截至2019年9月30日利息收入的敏感性

(百萬美元)	增加/(減少) 預計再加工的影響 未來12個月 淨利息收入
利率高於市場隱含遠期利率
100個基點	$	51
200個基點	68
低於市場預期利率的利率下降
100個基點	(48		)

NII敏感性分析沒有納入可用於減輕實際利率變動的不利影響的某些管理行動。因此和其他原因，估計的影響並不反映可能的實際結果，而是作為利率風險的估計。NII敏感性不能與其他地方披露的實際結果相比較，也不能直接預測未來值。

26

---

目錄

市場風險管理(續)

提供的其他措施。此外，由於某些客户存款模型增強措施的影響，上述估計影響無法與以往各期直接比較。

MVE靈敏度-MVE的定義是資產的現值減去負債的現值，減去用於管理資產負債表項目利率風險的工具的價值。利率變化對MVE的潛在影響源於這種變化對預測的未來現金流量和這些現金流量的現值的影響，然後將其與規定的限額進行比較。NorthernTrust使用當前市場利率(以及這些市場利率所暗示的未來利率)作為基本情況，並在各種利率情景下度量MVE的敏感性。利率壓力測試包括對利率的直接平行衝擊、收益率曲線的非平行(即扭曲)變化、收益率曲線變得更陡或更平坦的變化以及收益率曲線之間關係的變化(即基本風險)。

MVE敏感性分析包含了利率和客户行為等關鍵假設。這些假設是基於歷史分析和未來預期定價行為的結合。在假設不確定的情況下，仿真無法精確估計MVE的靈敏度。許多適用於NII敏感性的假設也適用於MVE敏感性模擬，其中包括以下獨立的關鍵假設：

▪	未到期存款的現值是使用動態衰減方法或估計剩餘壽命估算的，這些方法是基於北方信託的實際歷史徑流模式和管理判斷-一些餘額被假定為核心，壽命更長，而其他餘額則被假定為暫時的，壽命相對較短；以及

▪	大多數非利息相關餘額(如應收賬款、設備和應付款)的現值與賬面價值相同。

下表顯示了100和200個基點衝擊對MVE的估計影響，以及當前市場隱含的遠期利率下調100個基點的衝擊。

表29：截至2019年9月30日股票敏感性的市值

(百萬美元)	增加/(減少) 預計再加工的影響 股權轉讓的市場價值
利率高於市場隱含遠期利率
100個基點	$	105
200個基點	(216		)
低於市場預期利率的利率下降
100個基點	(122		)

MVE模擬沒有納入可能用於減輕實際利率波動的不利影響的某些管理行動。因此和其他原因，估計的影響並不反映可能的實際結果，而是作為利率風險的估計。MVE敏感性不能與其他地方公佈的實際結果相比較，也不能直接預測所提供的其他度量的未來值。此外，由於某些客户存款模型增強措施的影響，上述估計影響無法與以往各期直接比較。

在本報告所述期間2019年9月30日，北方信託公司沒有超過其董事會規定的NII或MVE敏感性公差。

外幣風險價值(VaR)-NorthernTrust每天使用VaR模型並應用歷史模擬方法測量與所有非美國貨幣頭寸相關的損失風險。這一統計模型根據各種高置信度水平，估計瞭如果非美國貨幣匯率在一小段時間內發生不利變化，可能造成的價值損失。該模型考慮了外幣和利率波動以及各貨幣之間價格變動的相關性。計算每個交易部門和全球投資組合的VaR。

北方信託公司監測全球外匯(GFX)VaR措施的若干變化，以滿足具體的監管和內部管理需求。變化包括不同的方法(歷史模擬、蒙特卡羅模擬和泰勒近似)、一天十天的視野、95%和99%的置信度、僅使用外匯(FX)驅動器和僅使用利率(IR)驅動的子成分VAR，以及回顧一年、兩年和四年的回顧期。那些

27

---

目錄

市場風險管理(續)

替代措施為管理層提供了一系列確證的度量標準和關於NorthernTrust市場風險的替代觀點。

在三九結束的幾個月2019年9月30日，北方信託公司總有一天超過每日風險價值估計的實際交易損失.

下表根據歷史模擬方法、99%的置信度、一天的期限和同等權重的波動率，列出了GFX在以下期間的總監管VaR及其子組成部分的水平。外匯的VaR總額通常小於其兩個組成部分的總和，這是因為從這兩個子組成部分獲得的多樣化收益。

表30：全球外幣風險價值

(百萬美元)	總VaR (FX和IR驅動程序)								外匯VaR (僅限FX驅動程序)								紅外VaR (僅限司機)
三個月結束	(一九二零九年九月三十日)				(一九二零九年六月三十日)				(一九二零九年九月三十日)				(一九二零九年六月三十日)				(一九二零九年九月三十日)				(一九二零九年六月三十日)
高	$	0.2			$	0.3			$	0.2			$	0.3			$	0.1			$	0.2
低層	0.1				0.1				—				—				—				—
平均	0.1				0.1				0.1				0.1				0.1				0.1
季度末	0.1				0.1				0.1				—				0.1				0.1

將某些報告的項目與完全應納税的等價物對賬

下表列出了根據公認會計原則編制的利息收入、淨利息收入、淨利差和收入與此類措施之間的對賬情況，這些都是非公認會計原則的財務措施。管理層認為，這一列報方式為比較目的更清楚地表明瞭這些財務措施。當調整到FTE基礎時，應税資產、非應税資產和部分應税資產的收益率是可比的；然而，對FTE基礎的調整對淨收入沒有影響。

表31：報告的收入和淨利息收入與全額應税等值的對賬情況

	三個月結束
	(一九二零九年九月三十日)												2018年9月30日
(百萬美元)	報告				FTE Adj.				FTE				報告				FTE Adj.				FTE
利息收入	$	620.8			$	7.6			$	628.4			$	599.2			$	10.3			$	609.5
利息費用	203.1				—				203.1				191.0				—				191.0
淨利息收入	$	417.7			$	7.6			$	425.3			$	408.2			$	10.3			$	418.5
淨利差	1.58		%						1.61		%		1.44		%						1.47		%
收入	$	1,537.9			$	7.6			$	1,545.5			$	1,474.3			$	10.3			$	1,484.6

	九個月結束
	(一九二零九年九月三十日)												2018年9月30日
(百萬美元)	報告				FTE Adj.				FTE				報告				FTE Adj.				FTE
利息收入	$	1,923.8			$	23.1			$	1,946.9			$	1,672.8			$	28.3			$	1,701.1
利息費用	666.7				—				666.7				467.3				—				467.3
淨利息收入	$	1,257.1			$	23.1			$	1,280.2			$	1,205.5			$	28.3			$	1,233.8
淨利差	1.57		%						1.60		%		1.41		%						1.44		%
收入	$	4,525.4			$	23.1			$	4,548.5			$	4,456.4			$	28.3			$	4,484.7

28

---

目錄

最近的會計聲明和發展

2016年6月，財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2016-13號會計準則更新(ASU)，題為“金融工具-信貸損失(主題326)：金融工具信用損失的計量”(ASU 2016-13)。ASU 2016-13通過要求立即確認預計在金融工具剩餘壽命內將發生的估計信貸損失，大大改變了確認金融工具減值的方式。ASU 2016-13的主要規定包括：(1)用按攤銷成本計量的工具的“預期損失”模式取代現行公認會計原則下的“已發生損失”辦法；(2)要求實體為可供出售的債務證券記錄備抵，而不是按照現行公認會計原則的其他-而非臨時-減值模式的要求，減少投資的賬面金額；(3)購買信用-減值債務證券和貸款的簡化會計模式。ASU 2016-13適用於2019年12月15日以後的中期和年度報告期，但允許提前通過。

北方信託公司設立了一個跨各種職能的工作組、一個總體治理結構和一個執行工作的詳細項目計劃。此外，北方信託最後確定了其信貸模型的開發活動，其內部模型驗證小組已經完成了對這些模型的審查和驗證過程。NorthernTrust將在ASU 2016-13的範圍內，對其大部分風險採用違約概率和違約損失的方法。並行測試已經開始，以確保按照上述方法計算預期的信貸損失，並確定採用時的影響。

北方信託公司預計將於2020年1月1日採用ASU 2016-13。收養的影響，除其他外，將取決於經濟環境和預測的條件，以及在通過之日北方信託的投資組合的組成。如果目前和預測的情況在通過之日保持不變，ASU 2016-13預計不會對北方信託的合併財務狀況或運營結果產生重大影響。

  

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，“無形-親善和其他-內部使用軟件”(分主題350-40)：“服務合同”(FASB新興問題工作隊的共識)-雲計算安排引起的客户實施成本核算“(ASU 2018-15)。ASU 2018-15將託管安排(即服務合同)中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包含內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求相一致。ASU 2018-15適用於2019年12月15日以後的財政年度和這些財政年度內的中期，但允許儘早採用。ASU 2018-15預計不會對北方信託的綜合財務狀況或運營結果產生重大影響。

29

---

目錄

前瞻性陳述

本報告可包括構成1995年“私人證券訴訟改革法”安全港規定範圍內的“前瞻性陳述”的陳述。前瞻性陳述通常由諸如“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“可能”、“計劃”、“目標”、“戰略”以及類似的表達或未來或條件動詞，如“可能”、“將”、“應該”、“將”和“可能”等詞語或短語來標識。前瞻性報表包括與北方信託的財務業績和前景有關的報表，但與歷史事實無關的報表；資本充足率；股利政策和股票回購計劃；會計估計和假設；信貸質量，包括免税額；未來養卹金計劃繳款；有效税率；預期費用水平；或有負債；收購；戰略；行業趨勢；以及對會計聲明和立法的影響的預期。這些陳述是基於北方信託目前的信念和對未來事件或未來結果的預期，涉及難以預測和可能改變的風險和不確定因素。這些聲明也是基於對許多重要因素的假設，包括：

•	美國或全球其他國家由於若干因素中的任何一種因素而造成的金融市場混亂或經濟衰退，例如，國際貿易政策的實際或潛在變化；

•	金融市場的波動或變化，包括債務和股票市場，影響一般金融資產的價值、流動性或信用評級，或影響特定投資基金或客户投資組合所持有的金融資產，包括北方信託已經採取或今後可能採取行動提供資產價值穩定或額外流動性的基金、投資組合和其他金融資產；

•	股票市場對收費收入的影響；

•	美國政府發行的證券和其他證券的降級；

•	外匯交易客户數量的變化和外幣匯率的波動，美元相對於北方信託記錄收入或應計費用的其他貨幣的估值變化，以及北方信託在評估和減輕所有這些變化和波動所產生的風險方面的成功；

•	北方信託投資組合中持有的證券價值下降，特別是資產支持證券，其流動性和定價可能受到經濟動盪和金融市場混亂時期的負面影響；

•	NorthernTrust處理操作風險的能力，包括與網絡安全、數據安全、人為錯誤或遺漏、證券定價或估值、欺詐、系統性能或缺陷、系統中斷以及流程或內部控制中的故障有關的風險；

•	北方信託公司在應對和投資技術變革和進步方面的成功；

•	任何北方信託公司的債務評級都被大幅下調；

•	與北方信託公司開展業務的金融機構和其他對手方的健康和穩健性；

•	評估信貸風險併為此確定適當備抵所需的複雜和主觀判斷中固有的不確定性；

•	確定倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)或其他利率基準的方法的變化；

•	投資活動持續全球化和全球金融資產增長的速度和程度；

•	各監管機構或中央銀行的利率或貨幣政策或其他政策的變化；

•	改變適用於包括北方信託在內的金融機構的法律、監管和執法框架和監督；

•	在美國和其他國家，法規變更、當前監管環境以及加強監管重點和監督的領域，如反洗錢、反賄賂和客户隱私等，增加了合規成本和其他風險；

•	未達到監管標準或在需要時獲得監管批准，包括資本的使用和分配；

•	美國或其他國家可能影響北方信託或其客户的税法、會計要求或解釋及其他立法的修改，包括通過減税和就業法；

•	地緣政治風險和自然災害、恐怖主義事件和戰爭等特殊事件的風險，以及美國和其他國家對這些事件的反應；

•	聯合王國即將離開歐洲聯盟(通常稱為“英國退歐”)及其對全球經濟狀況、全球金融市場以及我們的業務和經營結果的任何負面影響；

•	北方信託競爭的性質和活動的變化；

•	NorthernTrust在維持現有業務和繼續在現有和目標市場上創造新業務方面的成功，以及它按照其流動性要求以有利可圖的方式部署存款的能力；

•	北方信託公司滿足全球客户羣複雜需求和管理遵守法律、税收、監管和其他要求的能力；

30

---

目錄

前瞻性發言(續)

•	北方信託公司保持產品組合的能力，以達到可接受的利潤率；

•	北方信託公司繼續創造滿足客户需求的投資結果和開發一系列投資產品的能力；

•	北方信託公司成功招聘和留住必要的人員，以支持業務增長和擴展，並保持足夠的專門知識，以支持日益複雜的產品和服務；

•	北方信託公司成功地實施了其費用管理舉措，包括其“物有所值”倡議；

•	北方信託公司關於其養卹金計劃的假設中固有的不確定性，包括貼現率和預期繳款、回報和支出；

•	北方信託公司成功地繼續加強其風險管理做法和控制，並管理其業務中固有的風險，包括信貸風險、操作風險、市場和流動性風險、信託風險、合規風險和戰略風險；

•	訴訟和監管過程中固有的風險和不確定性，包括損失可能超過北方信託公司記錄的責任和訴訟風險可能損失的估計範圍；

•	與控股公司有關的風險，包括北方信託公司對其主要子公司分紅的依賴；

•	可能損害北方信託公司聲譽的風險，這可能會損害客户、對手方、評級機構和股東的信心；以及

•	在該公司截至年度的10-K表格年報中發現的其他因素2018年12月31日，包括第1A項“風險因素”和其他提交給證交會的文件中所述的因素，所有這些都可在北方信託公司的網站上查閲。

實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果大相徑庭.此處包含的信息僅在該信息的日期時才是當前的。本文件中包含的所有前瞻性陳述都基於現有的信息，北方信託公司不承擔更新其前瞻性聲明的義務。

31

---

目錄

項目1.合併財務報表(未經審計)

合併資產負債表	北方信託公司

(除共享信息外，以百萬計)	(一九二零九年九月三十日)				(2018年12月31日)
	(未經審計)
資產
現金和銀行應付款項	$	5,037.6			$	4,581.6
美聯儲和其他中央銀行存款	22,493.7				30,080.2
銀行計息存款	3,969.4				4,264.2
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	535.0				1,165.2
債務證券
可供出售	38,920.2				36,888.8
持有至到期日(公允價值11，471.4美元和14，267.0美元)	11,487.8				14,354.0
交易帳户	1.3				0.3
債務證券總額	50,409.3				51,243.1
貸款和租賃
商業	13,981.9				15,175.2
個人	16,862.3				17,314.8
貸款和租賃總額(扣除未賺得收入13.3美元和13.2美元)	30,844.2				32,490.0
分配給貸款和租賃的信貸損失備抵額	(105.7		)		(112.6		)
建築物和設備	400.5				428.2
客户擔保結算應收款	2,102.2				1,646.1
善意	687.2				669.3
其他資產	7,982.4				5,757.2
總資產	$	124,355.8			$	132,212.5
負債
存款
需求及其他無利息	$	12,288.0			$	14,508.0
儲蓄、貨幣市場和其他有息	18,668.7				14,612.0
儲蓄證明和其他時間	895.2				688.7
非美國辦事處-無利息	9,717.5				8,220.1
-產生利息	55,694.8				66,468.0
存款總額	97,264.2				104,496.8
購買的聯邦資金	200.5				2,594.2
根據回購協議出售的證券	265.7				168.3
其他借款	7,799.6				7,901.7
高級註釋	2,597.5				2,011.3
長期債務	1,159.7				1,112.4
浮動利率資本債務	277.7				277.6
其他負債	3,979.6				3,141.9
負債總額	113,544.5				121,704.2
股東權益
優先股，無票面價值；授權股票10，000，000股：
C系列，16，000股流通股	388.5				388.5
D系列，5，000股流通股	493.5				493.5
普通股，票面價值1.66 2/3；授權股票560 000 000股；
發行股票211，881，616和219，012，050	408.6				408.6
額外已付資本	1,009.7				1,068.5
留存收益	11,441.2				10,776.8
累計其他綜合損失	(91.0		)		(453.7		)
金庫庫存(按成本計算，33 289 908股和26 159 474股)	(2,839.2		)		(2,173.9		)
股東權益合計	10,811.3				10,508.3
負債總額和股東權益	$	124,355.8			$	132,212.5

見所附合並財務報表附註。

32

---

目錄

綜合收入報表 (未經審計)	北方信託公司

	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
(除共享信息外，以百萬計)	2019				2018				2019				2018
無利息收入
信託、投資及其他服務費用	$	975.5			$	939.2			$	2,859.9			$	2,819.8
外匯交易收入	59.7				71.7				186.4				229.1
金庫管理費	11.2				12.5				34.1				40.0
證券佣金與交易收入	29.1				21.9				75.8				75.2
其他營業收入	45.1				20.9				113.0				87.1
投資擔保收益(虧損)，淨收益(注)	(0.4		)		(0.1		)		(0.9		)		(0.3		)
非利息收入共計	1,120.2				1,066.1				3,268.3				3,250.9
淨利息收入
利息收入	620.8				599.2				1,923.8				1,672.8
利息費用	203.1				191.0				666.7				467.3
淨利息收入	417.7				408.2				1,257.1				1,205.5
信貸損失準備金	(7.0		)		(9.0		)		(13.5		)		(10.5		)
扣除信貸損失後的利息收入淨額	424.7				417.2				1,270.6				1,216.0
無利息費用
補償	458.0				436.1				1,395.5				1,362.5
僱員福利	87.6				85.5				262.6				266.0
外部服務	194.0				186.9				568.8				543.9
設備和軟件	151.7				145.7				447.2				429.9
入住率	53.0				51.0				155.5				151.3
其他經營費用	92.0				97.1				241.6				241.4
非利息費用共計	1,036.3				1,002.3				3,071.2				2,995.0
所得税前收入	508.6				481.0				1,467.7				1,471.9
所得税準備金	124.0				106.5				346.6				325.4
淨收益	$	384.6			$	374.5			$	1,121.1			$	1,146.5
優先股股利	17.4				17.3				40.6				40.5
適用於普通股的淨收入	$	367.2			$	357.2			$	1,080.5			$	1,106.0
普通股
淨收入-基本收入	$	1.70			$	1.59			$	4.95			$	4.87
被稀釋	1.69				1.58				4.92				4.84
普通股平均出資額
-基本	213,176,809				222,442,797				215,832,347				224,098,656
-稀釋	214,206,576				223,860,014				216,863,563				225,494,635
注：非暫時性損害(OTTI)損失的變化	$	(0.1	)		$	(0.1	)		$	(0.3	)		$	(0.3	)
其他安全收益(損失)，淨額	(0.3		)		—				(0.6		)		—
投資擔保收益(損失)，淨額	$	(0.4	)		$	(0.1	)		$	(0.9	)		$	(0.3	)

合併報表 綜合收入(未經審計)	北方信託公司
	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
(以百萬計)	2019				2018				2019				2018
淨收益	$	384.6			$	374.5			$	1,121.1			$	1,146.5
其他綜合收入(損失)(扣除税收和債務因素)
可供出售的債務證券未實現淨收益(損失)	57.0				(32.1		)		305.0				(107.0		)
現金流動風險的未實現淨收益(損失)	(2.4		)		(4.2		)		(1.9		)		(11.4		)
外幣調整淨額	9.9				10.6				38.8				11.1
養卹金和其他退休後福利調整淨額	4.3				6.9				20.8				20.0
其他綜合收入(損失)	68.8				(18.8		)		362.7				(87.3		)
綜合收入	$	453.4			$	355.7			$	1,483.8			$	1,059.2

見所附合並財務報表附註。

33

---

目錄

股東權益變動綜合報表 (未經審計)	北方信託公司

	截至2019年9月30日止的9個月
(除每股信息外，以百萬計)	優先股			普通股			額外已付資本			留存收益			累計其他綜合收入(損失)			國庫券			共計
2019年1月1日結餘	$	882.0		$	408.6		$	1,068.5		$	10,776.8		$	(453.7	)	$	(2,173.9	)	$	10,508.3
淨收益	—			—			—			347.1			—			—			347.1
其他綜合收入(損失)(扣除税收和債務因素)	—			—			—			—			108.4			—			108.4
宣佈的紅利：
普通股，每股0.60美元	—			—			—			(133.7		)	—			—			(133.7		)
優先股	—			—			—			(17.3		)	—			—			(17.3		)
股票期權及獎勵	—			—			—			—			—			126.0			126.0
所購股票	—			—			—			—			—			(257.4		)	(257.4		)
國庫股票交易-股票期權和獎勵	—			—			(120.5		)	—			—			—			(120.5		)
股票期權和獎勵-攤銷	—			—			55.3			—			—			—			55.3
2019年3月31日結餘	$	882.0		$	408.6		$	1,003.3		$	10,972.9		$	(345.3	)	$	(2,305.3	)	$	10,616.2
淨收益	—			—			—			389.4			—			—			389.4
其他綜合收入(損失)(扣除税收和債務因素)	—			—			—			—			185.5			—			185.5
宣佈的紅利：
普通股，每股0.60美元	—			—			—			(130.9		)	—			—			(130.9		)
優先股	—			—			—			(5.9		)	—			—			(5.9		)
股票期權及獎勵	—			—			—			—			—			11.9			11.9
所購股票	—			—			—			—			—			(271.2		)	(271.2		)
國庫股票交易-股票期權和獎勵	—			—			(8.3		)	—			—			—			(8.3		)
股票期權和獎勵-攤銷	—			—			18.8			—			—			—			18.8
2019年6月30日結餘	$	882.0		$	408.6		$	1,013.8		$	11,225.5		$	(159.8	)	$	(2,564.6	)	$	10,805.5
淨收益	—			—			—			384.6			—			—			384.6
其他綜合收入(損失)(扣除税收和債務因素)	—			—			—			—			68.8			—			68.8
宣佈的紅利：
普通股，每股0.70美元	—			—			—			(151.5		)	—			—			(151.5		)
優先股	—			—			—			(17.4		)	—			—			(17.4		)
股票期權及獎勵	—			—			—			—			—			32.6			32.6
所購股票	—			—			—			—			—			(307.2		)	(307.2		)
國庫股票交易-股票期權和獎勵	—			—			(21.7		)	—			—			—			(21.7		)
股票期權和獎勵-攤銷	—			—			17.6			—			—			—			17.6
2019年9月30日結餘	$	882.0		$	408.6		$	1,009.7		$	11,441.2		$	(91.0	)	$	(2,839.2	)	$	10,811.3

見所附合並財務報表附註。

34

---

目錄

股東權益變動綜合報表 (未經審計)(續)	北方信託公司

	截至2018年9月30日止的9個月
(除每股信息外，以百萬計)	優先股			普通股			額外已付資本			留存收益			累計其他綜合收入(損失)			國庫券			共計
2018年1月1日結餘	$	882.0		$	408.6		$	1,047.3		$	9,685.1		$	(414.3	)	$	(1,392.4	)	$	10,216.3
從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響	—			—			—			25.3			(25.3		)	—			—
會計原則的變化	—			—			—			(4.5		)	—			—			(4.5		)
淨收益	—			—			—			381.6			—			—			381.6
其他綜合收入(損失)(扣除税收和債務因素)	—			—			—			—			(66.1		)	—			(66.1		)
宣佈的紅利：
普通股，每股0.42美元	—			—			—			(96.4		)	—			—			(96.4		)
優先股	—			—			—			(17.3		)	—			—			(17.3		)
股票期權及獎勵	—			—			—			—			—			102.5			102.5
所購股票	—			—			—			—			—			(263.2		)	(263.2		)
國庫股票交易-股票期權和獎勵	—			—			(83.5		)	—			—			—			(83.5		)
股票期權和獎勵-攤銷	—			—			56.6			—			—			—			56.6
2018年3月31日結餘	$	882.0		$	408.6		$	1,020.4		$	9,973.8		$	(505.7	)	$	(1,553.1	)	$	10,226.0
淨收益	—			—			—			390.4			—			—			390.4
其他綜合收入(損失)(扣除税收和債務因素)	—			—			—			—			(2.4		)	—			(2.4		)
宣佈的紅利：
普通股，每股0.42美元	—			—			—			(95.8		)	—			—			(95.8		)
優先股	—			—			—			(5.9		)	—			—			(5.9		)
股票期權及獎勵	—			—			—			—			—			6.1			6.1
所購股票	—			—			—			—			—			(190.6		)	(190.6		)
國庫股票交易-股票期權和獎勵	—			—			(3.2		)	—			—			—			(3.2		)
股票期權和獎勵-攤銷	—			—			33.0			—			—			—			33.0
2018年6月30日結餘	$	882.0		$	408.6		$	1,050.2		$	10,262.5		$	(508.1	)	$	(1,737.6	)	$	10,357.6
淨收益	—			—			—			374.5			—			—			374.5
其他綜合收入(損失)(扣除税收和債務因素)	—			—			—			—			(18.8		)	—			(18.8		)
宣佈的紅利：
普通股，每股0.55美元	—			—			—			(123.4		)	—			—			(123.4		)
優先股	—			—			—			(17.3		)	—			—			(17.3		)
股票期權及獎勵	—			—			—			—			—			22.7			22.7
所購股票	—			—			—			—			—			(235.9		)	(235.9		)
國庫股票交易-股票期權和獎勵	—			—			(14.7		)	—			—			—			(14.7		)
股票期權和獎勵-攤銷	—			—			19.8			—			—			—			19.8
2018年9月30日結餘	$	882.0		$	408.6		$	1,055.3		$	10,496.3		$	(526.9	)	$	(1,950.8	)	$	10,364.5

見所附合並財務報表附註。

35

---

目錄

現金流量表(未經審計)	北方信託公司

	截至9月30日的9個月，
(以百萬計)	2019				2018
業務活動現金流量
淨收益	$	1,121.1			$	1,146.5
調整數，以調節淨收入與業務活動提供的現金淨額
投資安全損失淨額	0.9				0.3
證券和未獲收益的攤銷和增值，淨額	51.7				79.8
信貸損失準備金	(13.5		)		(10.5		)
建築物和設備折舊	76.5				81.9
計算機軟件攤銷	252.6				251.8
無形資產攤銷	12.5				13.2
養卹金計劃繳款	(3.0		)		(71.9		)
應收賬款變動	(328.6		)		(241.0		)
應付利息的變動	(9.2		)		26.1
衍生對手抵押品的變動淨額	39.8				(262.0		)
其他業務活動，淨額	(245.2		)		294.2
經營活動提供的淨現金	955.6				1,308.4
投資活動的現金流量
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券的淨變動	616.3				(211.9		)
銀行計息存款的變動	198.3				2,648.9
美聯儲和其他中央銀行存款的淨變動	7,032.2				7,234.1
購買債務證券-持有至到期	(9,862.0		)		(15,907.1		)
到期收益及債務證券贖回-持有至到期日	12,448.2				14,334.1
購買債務證券-可供出售	(8,644.3		)		(9,128.6		)
出售、到期及贖回債務證券的收益-可供出售	6,910.0				6,160.7
貸款和租賃的變化	1,636.9				1,210.8
購置建築物和設備	(49.8		)		(39.0		)
計算機軟件的購買與開發	(304.7		)		(289.1		)
客户擔保結算應收款的變化	(465.1		)		56.5
企業購置，扣除收到的現金	(10.5		)		(70.0		)
銀行擁有人壽保險溢價購買	(1,000.0		)		—
其他投資活動淨額	492.9				(651.2		)
投資活動提供的現金淨額	8,998.4				5,348.2
來自融資活動的現金流量
存款變化	(6,355.5		)		(6,296.5		)
購買的聯邦資金的變化	(2,393.7		)		277.9
根據回購協議出售的證券的變動	96.9				(786.6		)
短期內其他借款的變化	(118.7		)		1,689.1
高級債券收益	498.0				497.9
償還高級債券及長期債務	—				(305.4		)
購買國庫券	(835.8		)		(689.7		)
股票期權淨收益	19.9				29.9
普通股現金股利	(381.0		)		(283.6		)
優先股支付的現金紅利	(29.1		)		(29.1		)
其他籌資活動淨額	0.1				0.1
用於融資活動的現金淨額	(9,498.9		)		(5,896.0		)
外幣匯率對現金的影響	0.9				(205.3		)
現金和銀行應付款的變化	456.0				555.3
年初來自銀行的現金和應付款項	4,581.6				4,518.1
年底銀行的現金和應付款項	$	5,037.6			$	5,073.4
現金流量信息的補充披露
已付利息	$	675.9			$	441.4
已繳所得税	360.3				352.2
從貸款轉入OREO	2.6				11.3

見所附合並財務報表附註。

36

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)

附註1-提出依據

合併財務報表包括北方信託公司(公司)及其全資子公司、北方信託公司(銀行)以及公司和銀行的各種其他全資子公司的賬目。在合併財務報表的整個附註中，“北方信託”一詞是指公司及其子公司。公司間結餘和交易已在合併中消除。截至和終了各期間合併財務報表2019年9月30日和2018未經公司獨立註冊會計師事務所審計。管理層認為，所有會計分錄和調整，包括正常的經常性權責發生制，都是公允列報財務狀況和中期業務結果所必需的。北方信託的會計和財務報告政策符合美國公認的會計原則(GAAP)和為銀行業規定的報告慣例。合併損益表包括從收購之日起獲得的子公司的結果。以往各期的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。關於北方信託公司重要會計政策的説明，請參閲截至年底的年度報表表10-K中綜合財務報表附註12018年12月31日.

附註2- 最近的會計公告

2019年1月1日，北方信託公司通過了ASU第2016-02號“租賃(主題842)”(ASU 2016-02)。ASU 2016-02引入了一種承租人模型，除某些特定範圍的例外情況外，該模型帶來資產負債表上的大部分租約。具體來説，在ASU 2016-02下的承租人模型中，承租人必須在資產負債表上確認未來租賃付款的負債，即租賃負債，以及表示其在租賃期間使用相關資產的權利的使用權資產(ROU資產)。通過後，北方信託公司選擇了ASU 2016-02規定的一套實用權宜之計，這使北方信託公司得以放棄對(1)任何過期或現有合同是否有租約、(2)任何過期或現有租約的租賃分類以及(3)任何現有租約的初始直接費用進行重新評估。由於採用了ASU 2016-02，北方信託公司確認的經營租賃負債和ROU資產約為 $530百萬 和 $480百萬分別。 NorthernTrust沒有重述適用ASU 2016-02年影響的比較期。對北方信託的綜合業務結果沒有重大影響。詳情請參閲“説明8-租賃承諾”。

2019年1月1日，北方信託公司通過了ASU No.2017-08，“應收賬款-不可退款的費用和其他費用(分題310-20)：購買的可贖回證券的溢價攤銷”(ASU 2017-08)。ASU 2017-08對以溢價持有的某些可贖回債務證券的攤銷期進行了修正，並將溢價的攤銷期縮短至最早的贖回日。177-08年ASU通過後，對北方信託的合併財務狀況或業務結果沒有重大影響。

2019年1月1日，北方信託公司通過了ASU No.2018-16，“衍生工具和套期保值(主題815)：將擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數互換(OIS)作為對衝會計的基準利率”(ASU 2018-16)。ASU 2018-16允許使用基於Sofr的OIS利率作為美國基準利率，用於主題815下的對衝會計目的。ASU 2018-16通過後，對北方信託的合併財務狀況或業務結果沒有重大影響。

附註3- 公允價值計量

公允價值等級以下説明用於衡量公允價值的估值投入等級(第1、2和3級)以及北方信託公司對按公允價值計量的金融工具所使用的主要估值方法。可觀察的投入反映了從獨立於報告實體的來源獲得的市場數據；不可觀測的投入反映了該實體自己關於市場參與者如何根據現有最佳信息對資產或負債進行估值的假設。GAAP要求計量公允價值的實體最大限度地利用可觀測的輸入，最大限度地減少不可觀測輸入的使用，並建立輸入的公允價值層次。金融工具是根據對其估值具有重要意義的最低級別投入分類的。NorthernTrust的政策是確認在報告所述期間結束時轉入和轉出公允價值水平。期間未發生公允價值級別之間的轉移。九結束的幾個月2019年9月30日或年終2018年12月31日.

一級 — 相同資產或負債的市價。

NorthernTrust的一級資產包括可出售的美國國債投資。

37

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

2級 — 一級價格以外的可觀測投入，例如類似資產或負債的市面報價、不活躍市場中相同或類似資產的報價，以及所有重要投入都可在活躍市場上觀察的模型衍生估值。

NorthernTrust的二級資產包括可供出售和交易的債務證券，其公允價值主要由外部定價供應商決定。從供應商收到的價格與其他供應商和第三方的價格進行比較.如果從定價供應商獲得的安全價格被確定超過根據資產類型的特性分配的預先確定的容忍級別，則研究例外情況，如果無法驗證該價格，則使用替代定價供應商，與Northern Trust的定價源層次一致。截至2019年9月30日，NorthernTrust的可供出售的債務證券組合包括1,607二級債務證券，總市值為$33.3十億。全1,607債券由外部定價供應商估價。截至2018年12月31日，NorthernTrust的可供出售的債務證券組合包括1,479二級債務證券，總市值為$31.7十億。全1,479債券由外部定價供應商估價。交易賬户債務證券，總計$1.3百萬和$0.3百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別使用外部定價供應商進行估值。

二級資產和負債還包括內部估值的衍生合同，採用廣泛接受的基於收入的模型，其中納入了在活躍的報價市場上容易觀察到的投入，並反映了合同的合同條款。可觀察的投入包括外匯合同的外匯匯率和利率；信用違約互換合同的信用利差、違約概率和回收率；利率互換合同和遠期合同的利率；利率和利率期權合同的波動投入。NorthernTrust評估交易對手信用風險和自身信用風險對其衍生工具估值的影響。考慮的因素包括北方信託及其對手方違約的可能性、票據的剩餘到期日、主淨結算安排或類似協議生效後的淨敞口、現有抵押品以及在確定衍生工具的適當公允價值時的其他信貸增強。由此產生的估值調整未被視為重大調整。

三級 -在市場上無法觀察到一個或多個重要投入的估價技術。

NorthernTrust的第三級負債包括NorthernTrust與1.1百萬和1.0百萬Visa公司股份B類普通股(Visa B級普通股)以前由Northern Trust持有，分別於2016年6月和2015年6月出售。根據互換協議，NorthernTrust保留與Visa B類普通股最終轉換為Visa Inc.股份有關的風險。A類普通股(Visa級普通股)，使交易對手因轉換比率的任何稀釋性調整而得到補償，北方信託公司將因對該比率的任何反稀釋調整而得到補償。互換還要求北方信託公司根據Visa A級普通股的市場價格和固定利率定期支付給對手方。掉期的公允價值採用現金流動貼現方法確定。公允價值計量中使用的不可觀測的重要輸入是Northern Trust自己關於Visa B類普通股轉換為Visa A類普通股的估計變化的假設、預計發生這種轉換的日期以及Visa A類普通股價格的估計增長率。詳情見注21“或有負債”下的“簽證B類普通股”。

北方信託公司認為，其公允價值資產和負債的估值方法是適當的；然而，使用不同的方法或假設，特別是適用於第三級資產和負債的方法或假設，可能對計算其估計公允價值產生重大影響。

38

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表列出截至2005年12月31日北方信託公司第3級負債的公允價值。2019年9月30日和2018年12月31日，以及估值技術、不可觀測的重大投入以及用於在此類日期為這類負債開發不可觀測的重要投入的數量信息。

表32：第3級重要的不可觀測的投入

	2019年9月30日
金融工具	公允價值				估價 技術		不可觀測的輸入		輸入範圍
某些簽證B類普通股與轉售相關的互換	$	37.7	百萬美元		貼現現金流量		簽證準級		7.0	%	—	11.0%
							換算率		1.62	x	—	1.64x
							預期持續時間		1.25		—	3.25歲

	2018年12月31日
金融工具	公允價值				估價 技術		不可觀測的輸入		輸入範圍
某些簽證B類普通股與轉售相關的互換	$	32.8	百萬美元		貼現現金流量		簽證準級		7.0	%	—	11.0%
							換算率		1.62	x	—	1.64x
							預期持續時間		1.5		—	4.0歲

39

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表列出按公允價值定期計量的資產和負債2019年9月30日和2018年12月31日，按公允價值層次結構級別分隔。

表33：經常性基礎層次劃分

(以百萬計)	一級				2級				三級				淨網				資產/負債 按公允價值計算
2019年9月30日
債務證券
可供出售
美國政府	$	5,653.0			$	—			$	—			$	—			$	5,653.0
國家和政治分支的義務	—				1,147.6				—				—				1,147.6
政府贊助機構	—				22,620.1				—				—				22,620.1
非美國政府	—				3.3				—				—				3.3
公司債務	—				2,585.5				—				—				2,585.5
有蓋債券	—				764.2				—				—				764.2
超國家和非美國代理債券	—				2,104.8				—				—				2,104.8
其他資產支持	—				3,209.1				—				—				3,209.1
商業抵押貸款	—				822.4				—				—				822.4
其他	—				10.2				—				—				10.2
可供出售的總額	5,653.0				33,267.2				—				—				38,920.2
交易帳户	—				1.3				—				—				1.3
可用於出售和交易債務證券的總額	5,653.0				33,268.5				—				—				38,921.5
其他資產
衍生資產
外匯合同	—				2,289.0				—				—				2,289.0
利率合約	—				177.6				—				—				177.6
衍生資產總額	—				2,466.6				—				(1,114.9		)		1,351.7
其他負債
衍生負債
外匯合同	—				2,082.5				—				—				2,082.5
利率合約	—				106.4				—				—				106.4
其他金融衍生工具(1)	—				—				37.7				—				37.7
衍生負債總額	$	—			$	2,188.9			$	37.7			$	(1,507.8	)		$	718.8

注：當北方信託與交易對手之間存在法律上可強制執行的主淨結算安排或類似協議時，北方信託選擇了衍生資產和負債淨額。截至2019年9月30日，上述衍生資產及負債亦包括$182.3百萬和$575.1百萬分別由衍生對手收取現金抵押品並存放於衍生交易對手方。

(1)	該項目包括與出售某些Visa B類普通股有關的掉期。

40

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

(以百萬計)	一級				2級				三級				淨網				資產/負債 按公允價值計算
2018年12月31日
債務證券
可供出售
美國政府	$	5,185.3			$	—			$	—			$	—			$	5,185.3
國家和政治分支的義務	—				655.9				—				—				655.9
政府贊助機構	—				22,424.6				—				—				22,424.6
非美國政府	—				142.2				—				—				142.2
公司債務	—				2,294.7				—				—				2,294.7
有蓋債券	—				829.3				—				—				829.3
超國家和非美國代理債券	—				2,096.2				—				—				2,096.2
其他資產支持	—				2,657.7				—				—				2,657.7
商業抵押貸款	—				587.2				—				—				587.2
其他	—				15.7				—				—				15.7
可供出售的總額	5,185.3				31,703.5				—				—				36,888.8
交易帳户	—				0.3				—				—				0.3
可用於出售和交易債務證券的總額	5,185.3				31,703.8				—				—				36,889.1
其他資產
衍生資產
外匯合同	—				2,466.1				—				—				2,466.1
利率合約	—				96.1				—				—				96.1
其他金融衍生工具(1)	—				1.3				—				—				1.3
衍生資產總額	—				2,563.5				—				(1,357.1		)		1,206.4
其他負債
衍生負債
外匯合同	—				2,262.5				—				—				2,262.5
利率合約	—				93.1				—				—				93.1
其他金融衍生工具(2)	—				—				32.8				—				32.8
衍生負債總額	$	—			$	2,355.6			$	32.8			$	(1,796.3	)		$	592.1

注：當北方信託與交易對手之間存在法律上可強制執行的主淨結算安排或類似協議時，北方信託選擇了衍生資產和負債淨額。截至2018年12月31日，上述衍生資產及負債亦包括$134.5百萬和$573.7百萬分別由衍生對手收取現金抵押品並存放於衍生交易對手方。

(1)	這一行由一個總返回交換合同組成。

(2)	該項目包括與出售某些Visa B類普通股有關的掉期。

41

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表列出了三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.

表34：3級負債的變化

3級負債(以百萬計)	與轉售相關的掉期 B類簽證 普通股
三個月到9月30日，	2019				2018
按7月1日計算的公允價值	$	34.7			$	36.1
共計(收益)損失：
包括在收入中(1)	6.7				8.8
採購、發行、銷售和結算
安置點	(3.7		)		(8.3		)
9月30日公允價值	$	37.7			$	36.6

截至9月30日的9個月，	2019				2018
一月一日公允價值	$	32.8			$	29.7
共計(收益)損失：
包括在收入中(1)	14.9				20.4
採購、發行、銷售和結算
安置點	(10.0		)		(13.5		)
9月30日公允價值	$	37.7			$	36.6

(1)	(收益)損失記在合併收入報表中的其他營業收入中。

在截至2019年9月30日止的9個月和2018，有不轉入或轉出三級負債。

未按公允價值定期計量的資產和負債的賬面價值可在初始確認後的時期內調整為公允價值，例如記錄資產的減值。GAAP要求實體分別披露這些隨後的公允價值計量，並將其歸入公允價值等級。

按公允價值計量的資產2019年9月30日和2018所有這些都被歸類為公允價值等級中的第3級，包括以房地產和其他可用抵押品為基礎的受損貸款，以及其他不動產擁有的財產。房地產貸款抵押品的公允價值是採用通常由第三方估值和特定房地產費用和税收支持的市場方法估算的，並須進行調整，以反映管理層對可變現價值的判斷。其他貸款抵押品，通常由應收賬款、庫存和設備組成，採用根據特定資產特點調整的市場方法進行估值，並在有限情況下使用第三方估值。奧利奧的資產以較低的成本或公允價值減去估計的出售成本，公允價值通常基於第三方評估。

按公允價值調整的抵押品減值貸款總額$10.5百萬在…2019年9月30日。按公允價值調整的抵押品減值貸款和OREO資產總計$7.7百萬和$0.1百萬分別在2018年9月30日。按公允價值計量的非經常性資產反映了管理層對可變現價值的判斷。

42

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表列出了以公允價值計量的北方信託公司第三級資產的公允價值。2019年9月30日和2018年12月31日，以及估值技術、重要的無法觀察的投入和數量信息，這些信息用於開發此類資產截至這些日期的不可觀測的重要投入。

表35：第3級非經常性基礎-不可觀測的重大投入

		(一九二零九年九月三十日)
金融工具		公允價值		估價 技術		不可觀測輸入		折扣幅度 應用
貸款		$10.5百萬		市場途徑		貼現以反映可變現價值		15.0	%	-	30.0%

		(2018年12月31日)
金融工具		公允價值		估價 技術		不可觀測輸入		折扣幅度 應用
貸款		$24.9百萬		市場途徑		貼現以反映可變現價值		15.0	%	-	30.0%
奧利奧		$0.4百萬		市場途徑		貼現以反映可變現價值		15.0	%	-	30.0%

43

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表彙總了所有金融工具的公允價值。

表36：金融工具的公允價值

(以百萬計)	(一九二零九年九月三十日)
	書 價值			共計 公允價值			公允價值
							一級			2級			三級
資產
現金和銀行應付款項	$	5,037.6		$	5,037.6		$	5,037.6		$	—		$	—
美聯儲和其他中央銀行存款	22,493.7			22,493.7			—			22,493.7			—
銀行計息存款	3,969.4			3,969.4			—			3,969.4			—
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	535.0			535.0			—			535.0			—
債務證券
可供出售(注)	38,920.2			38,920.2			5,653.0			33,267.2			—
持有至成熟	11,487.8			11,471.4			113.8			11,357.6			—
交易帳户	1.3			1.3			—			1.3			—
貸款(不包括租賃)
投資持有	30,651.0			30,932.5			—			—			30,932.5
客户擔保結算應收款	2,102.2			2,102.2			—			2,102.2			—
其他資產
美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票	301.2			301.2			—			301.2			—
社區發展投資	650.4			650.4			—			650.4			—
僱員福利和遞延薪酬	198.8			212.1			138.5			73.6			—
負債
存款
需求、無利息、儲蓄、貨幣市場和其他利息	$	40,674.2		$	40,674.2		$	40,674.2		$	—		$	—
儲蓄證明和其他時間	895.2			902.5			—			902.5			—
非美國辦事處利息	55,694.8			55,694.8			—			55,694.8			—
購買的聯邦資金	200.5			200.5			—			200.5			—
根據回購協議出售的證券	265.7			265.7			—			265.7			—
其他借款	7,799.6			7,800.0			—			7,800.0			—
高級註釋	2,597.5			2,602.7			—			2,602.7			—
長期債務
次級債務	1,159.7			1,176.4			—			1,176.4			—
浮動利率資本債務	277.7			261.3			—			261.3			—
其他負債
備用信用證	27.6			27.6			—			—			27.6
貸款承諾	33.3			33.3			—			—			33.3
衍生工具
資產/負債管理
外匯合同
資產	$	187.6		$	187.6		$	—		$	187.6		$	—
負債	22.0			22.0			—			22.0			—
利率合約
資產	17.8			17.8			—			17.8			—
負債	20.7			20.7			—			20.7			—
其他金融衍生工具
負債(1)	37.7			37.7			—			—			37.7
與客户有關的交易
外匯合同
資產	2,101.4			2,101.4			—			2,101.4			—
負債	2,060.5			2,060.5			—			2,060.5			—
利率合約
資產	159.8			159.8			—			159.8			—
負債	85.7			85.7			—			85.7			—

注：有關可供出售債務證券的分類，請參閲第40頁的表格。

(1)	該項目包括與出售某些Visa B類普通股有關的掉期。

44

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

(以百萬計)	(2018年12月31日)
	書 價值			共計 公允價值			公允價值
							一級			2級			三級
資產
現金和銀行應付款項	$	4,581.6		$	4,581.6		$	4,581.6		$	—		$	—
美聯儲和其他中央銀行存款	30,080.2			30,080.2			—			30,080.2			—
銀行計息存款	4,264.2			4,264.2			—			4,264.2			—
根據轉售協議出售的聯邦基金和購買的證券	1,165.2			1,165.2			—			1,165.2			—
債務證券
可供出售(注)	36,888.8			36,888.8			5,185.3			31,703.5			—
持有至成熟	14,354.0			14,267.0			101.6			14,165.4			—
交易帳户	0.3			0.3			—			0.3			—
貸款(不包括租賃)
投資持有	32,287.0			32,339.2			—			—			32,339.2
客户擔保結算應收款	1,646.1			1,646.1			—			1,646.1			—
其他資產
美聯儲和聯邦住房貸款銀行股票	300.3			300.3			—			300.3			—
社區發展投資	606.6			606.6			—			606.6			—
僱員福利和遞延薪酬	202.3			194.5			125.0			69.5			—
負債
存款
需求、無利息、儲蓄、貨幣市場和其他利息	$	37,340.1		$	37,340.1		$	37,340.1		$	—		$	—
儲蓄證明和其他時間	688.7			691.8			—			691.8			—
非美國辦事處利息	66,468.0			66,468.0			—			66,468.0			—
購買的聯邦資金	2,594.2			2,594.2			—			2,594.2			—
根據回購協議出售的證券	168.3			168.3			—			168.3			—
其他借款	7,901.7			7,904.1			—			7,904.1			—
高級註釋	2,011.3			1,994.4			—			1,994.4			—
長期債務
次級債務	1,112.4			1,089.7			—			1,089.7			—
浮動利率資本債務	277.6			253.5			—			253.5			—
其他負債
備用信用證	30.8			30.8			—			—			30.8
貸款承諾	34.3			34.3			—			—			34.3
衍生工具
資產/負債管理
外匯合同
資產	$	306.7		$	306.7		$	—		$	306.7		$	—
負債	72.5			72.5			—			72.5			—
利率合約
資產	30.0			30.0			—			30.0			—
負債	24.5			24.5			—			24.5			—
其他金融衍生工具
資產(1)	1.3			1.3			—			1.3			—
負債(2)	32.8			32.8			—			—			32.8
與客户有關的交易
外匯合同
資產	2,159.4			2,159.4			—			2,159.4			—
負債	2,190.0			2,190.0			—			2,190.0			—
利率合約
資產	66.1			66.1			—			66.1			—
負債	68.6			68.6			—			68.6			—

注：有關可供出售債務證券的分類，請參閲第41頁的表格。

(1)這一行包括一個總收益交換合同。

(2)這一行包括與出售某些Visa B類普通股有關的掉期。

45

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

附註4-證券

下表列出債務證券的攤銷成本和公允價值2019年9月30日和2018年12月31日.

表37：攤銷成本與可供出售的債務證券公允價值的對賬

可供出售的債務證券	(一九二零九年九月三十日)
	攤銷 成本				未實現總額								公平 價值
(以百萬計)					收益				損失
美國政府	$	5,631.9			$	27.5			$	6.4			$	5,653.0
國家和政治分支的義務	1,117.1				32.5				2.0				1,147.6
政府贊助機構	22,536.2				139.7				55.8				22,620.1
非美國政府	3.3				—				—				3.3
公司債務	2,560.3				29.6				4.4				2,585.5
有蓋債券	759.4				5.0				0.2				764.2
超國家和非美國代理債券	2,062.2				43.5				0.9				2,104.8
其他資產支持	3,199.7				13.9				4.5				3,209.1
商業抵押貸款	784.7				38.0				0.3				822.4
其他	10.2				—				—				10.2
共計	$	38,665.0			$	329.7			$	74.5			$	38,920.2

可供出售的債務證券	(2018年12月31日)
	攤銷 成本				未實現總額								公平 價值
(以百萬計)					收益				損失
美國政府	$	5,203.1			$	21.8			$	39.6			$	5,185.3
國家和政治分支的義務	657.6				2.0				3.7				655.9
政府贊助機構	22,522.7				52.4				150.5				22,424.6
非美國政府	143.3				—				1.1				142.2
公司債務	2,312.6				3.2				21.1				2,294.7
有蓋債券	832.7				1.4				4.8				829.3
超國家和非美國代理債券	2,087.8				11.9				3.5				2,096.2
其他資產支持	2,678.9				1.7				22.9				2,657.7
商業抵押貸款	587.4				4.0				4.2				587.2
其他	15.7				—				—				15.7
共計	$	37,041.8			$	98.4			$	251.4			$	36,888.8

46

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

表38：攤還成本與持有至到期日債務證券公允價值的對賬

債務證券到期日	(一九二零九年九月三十日)
	攤銷 成本				未實現總額								公平 價值
(以百萬計)					收益				損失
美國政府	$	113.8			$	—			$	—			$	113.8
國家和政治分支的義務	16.4				0.3				—				16.7
政府贊助機構	4.1				0.3				—				4.4
非美國政府	3,859.3				7.4				1.1				3,865.6
公司債務	401.8				1.9				0.2				403.5
有蓋債券	2,701.8				23.2				1.1				2,723.9
存款證明書	131.8				—				—				131.8
超國家和非美國代理債券	3,309.2				30.1				0.9				3,338.4
其他資產支持	669.8				0.8				1.1				669.5
其他	279.8				—				76.0				203.8
共計	$	11,487.8			$	64.0			$	80.4			$	11,471.4

債務證券到期日	(2018年12月31日)
	攤銷 成本				未實現總額								公平 價值
(以百萬計)					收益				損失
美國政府	$	101.6			$	—			$	—			$	101.6
國家和政治分支的義務	18.9				0.6				—				19.5
政府贊助機構	4.5				0.2				—				4.7
非美國政府	6,488.2				2.1				8.7				6,481.6
公司債務	472.9				0.4				1.8				471.5
有蓋債券	2,877.6				9.6				9.3				2,877.9
存款證明書	45.1				—				—				45.1
超國家和非美國代理債券	2,966.8				5.8				12.3				2,960.3
其他資產支持	1,146.4				—				4.0				1,142.4
其他	232.0				—				69.6				162.4
共計	$	14,354.0			$	18.7			$	105.7			$	14,267.0

持有至到期日的債務證券由管理層打算持有的證券組成，北方信託公司有能力持有到到期為止。在三九結束的幾個月2019年9月30日, $160.8百萬在有擔保債券中反映的證券已從可供出售的證券轉到持有到期日。在三九結束的幾個月2018年9月30日, $287.9百萬反映在非美國機構債券和公司債務中的證券已從可供出售的債券轉到持有的到期日。

47

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日.

表39：可供出售和持有至到期的債務證券的剩餘到期日

	(一九二零九年九月三十日)								(2018年12月31日)
(以百萬計)	攤銷 成本				公平 價值				攤銷 成本				公平 價值
可供出售
一年或一年以下到期	$	9,144.1			$	9,161.7			$	9,206.2			$	9,162.8
一年至五年後到期	19,139.3				19,284.6				21,012.7				20,943.9
五年至十年後到期	8,399.8				8,480.7				5,774.1				5,740.8
十年後到期	1,981.8				1,993.2				1,048.8				1,041.3
共計	38,665.0				38,920.2				37,041.8				36,888.8
持有至成熟
一年或一年以下到期	4,325.8				4,326.9				6,638.2				6,635.5
一年至五年後到期	6,859.0				6,905.7				7,066.0				7,040.0
五年至十年後到期	199.7				190.9				567.9				553.0
十年後到期	103.3				47.9				81.9				38.5
共計	$	11,487.8			$	11,471.4			$	14,354.0			$	14,267.0

注：抵押貸款支持證券和資產支持證券包括在上表中，並考慮到預期的未來預付。

投資安全損益。投資安全損失淨額$0.4百萬在三個月結束 2019年9月30日，其中$0.1百萬與某些CRA的OTTI有關-合格持有到期日證券。投資安全損失淨額$0.1百萬在三個月結束 2018年9月30日，與某些CRA的OTTI有關-合格持有的到期日證券。有$177.3百萬期間出售證券的總收益三個月結束 2019年9月30日的實際收益總額$0.1百萬的實際損失毛額$0.4百萬。有不期間出售證券三個月結束 2018年9月30日.

投資安全損失淨額$0.9百萬在截至2019年9月30日止的9個月，其中$0.3百萬與某些CRA的OTTI有關-合格持有到期日證券。投資安全損失淨額$0.3百萬在九個月結束 2018年9月30日，所有這些都與某些CRA的OTTI有關-符合資格持有的到期日證券。為截至2019年9月30日止的9個月，總收益$406.6百萬從出售證券中收到，從而產生了$1.6百萬的實際損失毛額$2.2百萬。為九個月結束 2018年9月30日，總收益$178.6百萬從出售證券中收到，造成已實現損益總額$1.5百萬每個人。

48

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

有未變現虧損的債務證券。 下表提供了有關債務證券的資料，這些債務證券的持續未變現損失狀況持續不到12個月，截至2005年12月或更長時間。2019年9月30日和2018年12月31日.

表40：有未變現損失的債務證券

截至2019年9月30日有未變現虧損的債務證券		少於12個月								12個月或更長時間								共計
(以百萬計)		公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失
美國政府		$	98.4			$	0.7			$	2,595.9			$	5.7			$	2,694.3			$	6.4
國家和政治分支的義務		217.2				1.9				45.5				0.1				262.7				2.0
政府贊助機構		3,914.2				14.0				7,957.2				41.8				11,871.4				55.8
非美國政府		287.3				0.1				901.6				1.0				1,188.9				1.1
公司債務		397.0				0.9				663.0				3.7				1,060.0				4.6
有蓋債券		206.4				0.1				308.0				1.2				514.4				1.3
超國家和非美國代理債券		338.5				0.9				840.5				0.9				1,179.0				1.8
其他資產支持		815.1				2.8				1,299.2				2.8				2,114.3				5.6
商業抵押貸款		36.6				0.1				81.8				0.2				118.4				0.3
其他		60.5				29.7				145.9				46.3				206.4				76.0
共計		$	6,371.2			$	51.2			$	14,838.6			$	103.7			$	21,209.8			$	154.9

截至2018年12月31日有未實現虧損的債務證券		少於12個月								12個月或更長時間								共計
(以百萬計)		公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失				公允價值				未實現 損失
美國政府		$	—			$	—			$	2,862.0			$	39.6			$	2,862.0			$	39.6
國家和政治分支的義務		169.6				2.4				279.6				1.3				449.2				3.7
政府贊助機構		8,368.8				33.5				6,822.4				117.0				15,191.2				150.5
非美國政府		5,065.2				0.8				1,274.0				9.0				6,339.2				9.8
公司債務		712.7				4.1				1,097.4				18.8				1,810.1				22.9
有蓋債券		646.4				3.7				696.9				10.4				1,343.3				14.1
超國家和非美國代理債券		1,105.0				4.6				1,189.2				11.2				2,294.2				15.8
其他資產支持		2,507.8				15.9				954.9				11.0				3,462.7				26.9
商業抵押貸款		22.8				0.1				274.4				4.1				297.2				4.2
其他		50.5				18.8				112.6				50.8				163.1				69.6
共計		$	18,648.8			$	83.9			$	15,563.4			$	273.2			$	34,212.2			$	357.1

截至2019年9月30日, 1,101組合公允價值為$21.2十億處於未實現的虧損狀態，其未實現的損失總計$154.9百萬。未實現損失$55.8百萬和$6.4百萬分別與政府支持的機構和美國政府證券有關的，主要是自購買以來市場利率的變化。未實現損失$4.6百萬在公司債務證券中，主要反映了自購買以來較高的市場利率；28%在公司債務組合中，由美國和非美國政府實體提供擔保.

大多數$76.0百萬未變現債務證券損失分類為“其他”2019年9月30日與債券有關，主要由北方信託公司以溢價或票面價格購買，以履行其在CRA下的義務。這些CRA相關證券的未實現虧損可歸因於低於市場利率的收益率，以支持北方信託市場區域內低收入至中等收入羣體受益的機構和項目。截至2005年北方信託證券投資組合的剩餘未變現損失2019年9月30日這是由於整體市場利率的變動、信貸息差增加或市場流動資金減少所致。截至2019年9月30日，北方信託公司不打算出售任何未變現虧損頭寸的投資，更有可能的是，在收回可能到期的攤銷成本基礎之前，北方信託公司更有可能不被要求出售任何此類投資。

49

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

每季度進行一次證券減值審查，以確定和評估具有可能的OTTI跡象的證券。確定一種證券的市場價值下降是否是暫時的，考慮到了許多因素，而且任何單一因素的相對重要性都可能因證券而異。北方信託在確定減值是否為臨時因素時，考慮但不限於：證券受損的時間長短；減值的嚴重程度；減值的原因以及發行人的財務狀況和近期前景；發行人在市場上的活動，這可能表明不良的信貸條件；北方信託將出售證券作為資產負債表日期的意圖；以及在一段時間內不需要出售證券的可能性，以便能夠收回證券的攤銷成本。對於每個符合北方信託公司內部篩選程序要求的安全機構，都會進行廣泛的審查，以確定OTTI是否已經發生。

在考慮所有證券的同時，在符合cra資格的抵押貸款支持證券中識別信貸減值的過程包含了一種預期虧損方法，即在基礎抵押品池中使用貼現現金流。為了評估符合cra資格的抵押貸款支持證券上的未實現損失是否是暫時的，使用當前池數據、當前拖欠貸款管道、違約率和貸款損失嚴重度(基於抵押貸款池的歷史表現)以及Northern Trust對房地產市場和整體經濟的展望，對該證券的現值進行了計算。如果發現抵押品池的現值低於證券目前的攤銷成本，則與信用有關的OTTI損失將記錄在相當於這兩筆金額差額的收益中。

符合CRA資格的抵押貸款支持證券的減值受到許多因素的影響，包括但不限於美國經濟和住房市場的表現、集合信貸提升水平、抵押品的起始年份和估計的信貸質量。在估算與CRA相關的損失時所使用的因素--合格的抵押貸款支持證券--因貸款來源和抵押品質量的不同而不同。

有$0.1百萬已確認的OTTI損失三個月結束 2019年9月30日和2018與CRA相關的符合資格的抵押貸款支持證券。有$0.3百萬中確認的OTTI損失九個月結束 2019年9月30日和2018與CRA相關的符合資格的抵押貸款支持證券。

債務證券的信貸損失。 下表提供了在債務證券收益中確認的累積信貸相關損失，而非暫時減值。

表41：債務證券與信貸有關的累計損失

	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
(以百萬計)	2019				2018				2019				2018
債務證券累積信貸損失-期初	$	4.3			$	3.8			$	4.1			$	3.6
加：新確定的損害損失	0.1				—				0.2				0.2
關於先前確定的損害的額外損失	—				0.1				0.1				0.1
債務證券累積信貸相關損失-期末	$	4.4			$	3.9			$	4.4			$	3.9

附註5-根據回購協議出售的證券

根據回購協議出售的證券作為擔保融資入賬，並按出售證券的數額加上應計利息入賬。為了儘量減少與這些交易有關的任何潛在信用風險，對出售的證券的公允價值進行監測，對與對手方的風險敞口設定限額，並定期評估交易對手的財務狀況。根據回購協議出售的證券由交易對手持有，直至回購。

50

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表提供了有關回購協議的信息，這些回購協議作為擔保借款入賬。2019年9月30日和2018年12月31日.

表42：回購協議作為擔保借款入賬

	(一九二零九年九月三十日)				(2018年12月31日)
(以百萬計)	協議的剩餘合同期限
回購協議	隔夜連續
美國財政部和代理證券	$	265.7			$	168.3
借款總額	265.7				168.3
附註23關於回購協議的確認負債總額	265.7				168.3
與附註23未包括的協定有關的數額	—				—

附註6-貸款和租賃

按部門和類別分列的貸款和租賃未清數額如下。

表43：貸款和租賃

(以百萬計)	2019年9月30日				2018年12月31日
商業
商業和體制	$	8,623.8			$	8,728.1
商業地產	3,227.6				3,228.8
非美國	1,478.3				2,701.6
租賃融資淨額	87.6				90.7
其他	564.6				426.0
商業共計	13,981.9				15,175.2
個人
私人客户	10,706.6				10,733.3
住宅房地產	6,066.3				6,514.0
其他	89.4				67.5
個人共計	16,862.3				17,314.8
貸款和租賃共計	$	30,844.2			$	32,490.0
分配給貸款和租賃的信貸損失備抵額	(105.7		)		(112.6		)
貸款和租賃淨額	$	30,738.5			$	32,377.4

住宅房地產貸款包括傳統的第一留置權抵押貸款和股本信貸額度，這些貸款通常要求抵押貸款的價值不超過65%到80%剛開始的時候。NorthernTrust的股權信貸額度產品一般有最多可達10年數和任何未清餘額的大幅度支付應在到期日到期。支付是利息--只有可變利率。NorthernTrust不提供股本信貸額度，其中包括將未償餘額轉換為分期償還貸款的選項。截至2019年9月30日和2018年12月31日，股本信貸額度總計$477.3百萬和$655.5百萬分別為北方信託公司持有第一留置權的股權信貸額度97%和95%的股本信貸額度總額2019年9月30日和2018年12月31日分別。

包括在非美國，商業-其他和個人-其他類是短期墊款，主要是與處理託管客户投資總額。$1.4十億在…2019年9月30日，和$2.2十億在…2018年12月31日。活期存款透支重新歸類為貸款餘額$8.1百萬和$152.5百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。有不截至2019年9月30日或2018年12月31日.

信貸質量指標信用質量指標是提供貸款和租賃相對信用風險信息的統計、度量或其他指標。NorthernTrust利用各種信貸質量指標來評估貸款和租賃的信貸風險，包括信貸部分、類別和個人信用敞口水平。

51

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

作為其信貸過程的一部分，Northern Trust利用內部借款人風險評級系統來支持識別、批准和監測信貸風險。借款人風險評級用於信貸承保、管理報告以及計算信用損失津貼和經濟資本。

風險評級用於對借款人的信用風險及其違約概率進行排序。每個借款人的評級採用若干評級模型或其他主觀評估方法之一，這些方法既考慮了數量因素，也考慮了質量因素。評級模型在貸款和租賃類別之間各不相同，以便捕捉每一種特定類型的信貸風險所固有的獨特風險特徵。下文按貸款和租賃類別提供了在北方信託公司借款人評級模型中考慮的更為重要的業績指標屬性。

•	商業和機構：槓桿、利潤率、流動性、資產規模和資本水平；

•	商業房地產：還本付息、貸款價值比、租賃狀況和擔保人支持；

•	租賃融資和商業-其他：槓桿，利潤率，流動性，資產規模和資本水平；

•	非美國：槓桿，利潤率，流動性，資產回報率和資本水平；

•	住宅房地產：支付歷史、信貸局評分和貸值比；

•	私人客户：現金流與債務及淨資產比率、槓桿及流動資金；及

•	個人-其他：現金流對債務和淨資產比率。

雖然標準因模型不同而有所不同，但目的是使借款人的評級在風險的衡量和排序方面保持一致。為了支持這種一致性，每個模型都被校準成一個主等級。對於非違約借款人的評級範圍從最強信貸的“1”到最薄弱的非違約信貸的“7”。“8”或“9”的評級用於違約借款人。對借款人的風險評級進行監測，並在事件或情況表明需要改變時予以修訂。風險評級至少每年驗證一次。

貸款和租賃部分及類別餘額2019年9月30日和2018年12月31日按借款人評級分為“1至3”、“4至5”及“6至9”(觀察表)。

表44：借款人評級

	(一九二零九年九月三十日)																(2018年12月31日)
(以百萬計)	1至3 範疇				4至5 範疇				6至9 範疇 (表表)				共計				1至3 範疇				4至5 範疇				6至9 範疇 (表表)				共計
商業
商業和體制	$	5,586.7			$	2,917.0			$	120.1			$	8,623.8			$	5,477.4			$	3,159.8			$	90.9			$	8,728.1
商業地產	967.9				2,247.2				12.5				3,227.6				1,209.6				1,992.2				27.0				3,228.8
非美國	755.1				582.9				140.3				1,478.3				1,625.3				1,075.3				1.0				2,701.6
租賃融資淨額	75.2				12.4				—				87.6				78.3				12.4				—				90.7
其他	410.9				153.7				—				564.6				203.3				222.7				—				426.0
商業共計	7,795.8				5,913.2				272.9				13,981.9				8,593.9				6,462.4				118.9				15,175.2
個人
私人客户	5,601.4				5,060.2				45.0				10,706.6				6,321.1				4,403.2				9.0				10,733.3
住宅房地產	2,578.3				3,272.0				216.0				6,066.3				2,745.0				3,502.3				266.7				6,514.0
其他	65.1				24.3				—				89.4				32.2				35.3				—				67.5
個人共計	8,244.8				8,356.5				261.0				16,862.3				9,098.3				7,940.8				275.7				17,314.8
貸款和租賃共計	$	16,040.6			$	14,269.7			$	533.9			$	30,844.2			$	17,692.2			$	14,403.2			$	394.6			$	32,490.0

預計“1至3”類貸款和租賃的違約概率最低至不高，其特點是借款人具有最強的財務素質，包括高於平均財務靈活性、現金流量和資本水平。在不利的下行週期情景中，被分配給這些評級的借款者所經歷的財務壓力很小或較小。由於這些特點，這一類別內的借款者損失的可能性很小到不大。

52

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

預計“4至5”類貸款和租賃的違約概率為中等至可接受的，其特點是借款人的財務靈活性低於“1至3”類的借款人。現金流量和資本水平一般足以使借款者滿足目前的要求，但在經濟衰退期間可管理的財政資源卻較少。由於這些特點，這一類別內的借款人表現出適度的損失可能性。

觀察名單類別中的貸款和租賃提高了信用風險狀況，這是通過內部觀察名單監測的，由借款人評級為“6至9”的信貸組成。這些信用，其中包括所有的不良信貸，預計將顯示出最低限度的違約概率，高風險的違約，或目前的違約。目前沒有違約的與這些風險簡介有關的借款人的財務靈活性有限。現金流量和資本水平有可接受的，也有可能不足以滿足目前的要求，特別是在不利的下行週期情況下。由於這些特點，這類借款者損失的可能性很高。

確認收入。貸款的利息收入按權責發生制記錄，除非管理層認為債務人是否有能力滿足貸款協議的條件，或利息或本金超過90合同到期的日子，貸款沒有得到很好的擔保，而且還在收款過程中。符合這些標準的貸款被歸類為不良貸款，利息收入按現金記帳。在確定貸款為不良貸款時，應計但未收回的利息與當期利息收入相抵。不良貸款收取的利息適用於本金，除非管理層認為本金的可收性沒有疑問。管理層對貸款和租約可收性指標的評估，以及與確認利息收入有關的政策，包括暫停和隨後恢復收入確認，在貸款類別和租賃類別之間並無重大差異。當不確定的可收性因素不再存在時，不良貸款就會恢復到履約狀態。在將貸款恢復到履約狀態時所考慮的因素在所有類別的貸款和租賃中都是一致的，並且根據監管指南，主要與預期的付款業績有關。在下列情況下，貸款才有資格返回履行狀態：(一)到期未付的本金或利息未付，剩餘的合同本金和利息預計將得到償還；(二)貸款以其他方式獲得良好擔保(所擁有的可變現價值足以全額清償債務，包括應計利息)，並正在收回(通過合理地預期將導致債務償還或在不久的將來恢復到當前狀態的行動)。如果有持續的還貸期(通常是最低限度的償還期)，尚未完全到期的貸款可以恢復到履約狀態。六個月)由借款人根據合同條款，併合理地保證北方信託公司在一段合理的時間內償還。此外，經正式重組的貸款，如能根據經修訂的條款獲得合理的還款和履行保證，則可恢復應計貸款的狀況，但須對借款人的財務狀況及在經修訂的條款下的還款前景作出詳盡的信貸評估，並須有一段持續的還款期(一般最低限度為六個月)根據經修訂的條款。

53

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

逾期付款狀況是根據自合同到期之日起已過期的本金或利息支付時間計算的。為披露目的，逾期29天或更短的貸款報告為當期貸款。下表提供了按部門和類別分列的履約和不良貸款及租賃的餘額和拖欠情況，以及OREO和不良資產餘額總額。2019年9月30日和2018年12月31日.

表45：拖欠情況

(一九二零九年九月三十日)
(以百萬計)	電流				30-59天 逾期到期				60-89天 逾期到期				90天或 更過去 應付款				共計 表演				不良表現				主要貸款總額 和租賃
商業
商業和體制	$	8,601.3			$	8.9			$	3.0			$	—			$	8,613.2			$	10.6			$	8,623.8
商業地產	3,216.7				1.6				0.3				5.2				3,223.8				3.8				3,227.6
非美國	1,477.7				—				—				—				1,477.7				0.6				1,478.3
租賃融資淨額	87.6				—				—				—				87.6				—				87.6
其他	564.6				—				—				—				564.6				—				564.6
商業共計	13,947.9				10.5				3.3				5.2				13,966.9				15.0				13,981.9
個人
私人客户	10,670.3				27.4				6.5				2.1				10,706.3				0.3				10,706.6
住宅房地產	5,952.4				5.6				5.8				4.7				5,968.5				97.8				6,066.3
其他	89.4				—				—				—				89.4				—				89.4
個人共計	16,712.1				33.0				12.3				6.8				16,764.2				98.1				16,862.3
貸款和租賃共計	$	30,660.0			$	43.5			$	15.6			$	12.0			$	30,731.1			$	113.1			$	30,844.2
	其他附屬不動產																				$	3.2
	不良資產總額																				$	116.3

(2018年12月31日)
(以百萬計)	電流				30-59天 逾期到期				60-89天 逾期到期				90天或 更過去 應付款				共計 表演				不良表現				主要貸款總額 和租賃
商業
商業和體制	$	8,678.2			$	37.4			$	4.5			$	1.2			$	8,721.3			$	6.8			$	8,728.1
商業地產	3,191.5				8.4				15.6				6.4				3,221.9				6.9				3,228.8
非美國	2,701.2				—				—				—				2,701.2				0.4				2,701.6
租賃融資淨額	90.7				—				—				—				90.7				—				90.7
其他	426.0				—				—				—				426.0				—				426.0
商業共計	15,087.6				45.8				20.1				7.6				15,161.1				14.1				15,175.2
個人
私人客户	10,681.1				39.5				12.5				—				10,733.1				0.2				10,733.3
住宅房地產	6,376.8				27.2				6.2				8.8				6,419.0				95.0				6,514.0
其他	67.5				—				—				—				67.5				—				67.5
個人共計	17,125.4				66.7				18.7				8.8				17,219.6				95.2				17,314.8
貸款和租賃共計	$	32,213.0			$	112.5			$	38.8			$	16.4			$	32,380.7			$	109.3			$	32,490.0
	其他附屬不動產																				$	8.4
	不良資產總額																				$	117.7

減值貸款。當管理層根據當前信息和事件確定，北方信託很可能無法按照貸款協議的合同條款收取所有欠款時，貸款被視為受損。減值貸款是通過正在進行的信貸管理和風險評級程序，包括對過去到期貸款和觀察清單信貸的正式審查來確定的。付款表現和拖欠狀況是確定所有貸款和租賃，特別是住宅房地產、私人客户和個人-其他類別貸款和租賃減值的關鍵因素。在確定商業和機構、租賃融資、淨、非美國和商業-其他類別中的貸款和租賃減值時所考慮的其他關鍵因素涉及借款人根據通過

54

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

評估未來現金流量，包括考慮抵押品價值、市場價值和其他因素。如果一筆貸款的條件被北方信託公司或破產法院修改為因債務人的財政困難而作出的讓步，即所謂的問題債務重組(TDR)，則貸款也被視為受到損害。據報告，所有發展中國家在重組後的日曆年都被列為減值貸款。在隨後的幾年中，如果貸款按市場利率修改，並至少按照修改後的條款履行，則TDR可能不再被報告為受損。六付款期限。以低於市場利率修改的貸款，如果符合市場利率，就會恢復到履行狀態。六-付款-期間業績要求；但仍將報告為受損。減值是根據預期未來現金流量的現值(按貸款的原始實際利率折現)、抵押品的公允價值(如果貸款依賴於抵押品)或貸款的可觀察市場價值來衡量的。如果貸款估價低於貸款的記錄價值，則根據損失的確定性，確定具體備抵額，或為差額記帳。較小的餘額(單獨少於$1百萬)根據適用的會計準則，對同質貸款的減值進行集體評估，並將其排除在受損貸款披露之外。NorthernTrust的物質損失貸款會計政策在所有類別的貸款中都是一致的d租約。

55

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表按部門和類別提供了與受損貸款有關的信息。

表46：截至期末的減值貸款

	截至2019年9月30日												截至2018年12月31日
(以百萬計)	記錄 投資				無薪 校長 平衡				專一 津貼				記錄 投資				無薪 校長 平衡				專一 津貼
沒有相關的特別津貼
商業和體制	$	—			$	0.2			$	—			$	0.2			$	0.4			$	—
商業地產	2.5				4.4				—				5.8				7.6				—
私人客户	1.7				1.7				—				1.7				1.7				—
住宅房地產	97.0				129.4				—				76.7				104.7				—
有相關的特別津貼
商業和體制	9.8				11.7				4.1				6.4				7.3				3.0
商業地產	1.2				1.5				1.1				2.6				2.8				1.1
住宅房地產	4.9				5.0				0.3				22.8				26.1				3.1
共計
商業	13.5				17.8				5.2				15.0				18.1				4.1
個人	103.6				136.1				0.3				101.2				132.5				3.1
共計	$	117.1			$	153.9			$	5.5			$	116.2			$	150.6			$	7.2

	三個月到9月30日，																截至9月30日的9個月，
	2019								2018								2019								2018
(以百萬計)	平均 記錄 投資				利息 收入 公認				平均 記錄 投資				利息 收入 公認				平均 記錄 投資				利息 收入 公認				平均 記錄 投資				利息 收入 公認
沒有相關的特別津貼
商業和體制	$	—			$	—			$	3.0			$	3.2			$	0.3			$	—			$	8.7			$	3.2
商業地產	2.6				—				6.0				0.1				3.9				0.3				6.4				0.2
私人客户	1.7				—				0.5				—				1.7				0.1				0.5				—
住宅房地產	83.6				0.4				96.2				1.5				87.1				1.4				96.6				2.4
有相關的特別津貼
商業和體制	9.5				—				9.6				—				8.1				—				4.4				—
商業地產	1.2				—				2.6				—				1.4				—				2.0				—
住宅房地產	18.4				—				4.6				—				20.6				—				9.7				—
共計
商業	13.3				—				21.2				3.3				13.7				0.3				21.5				3.4
個人	103.7				0.4				101.3				1.5				109.4				1.5				106.8				2.4
共計	$	117.0			$	0.4			$	122.5			$	4.8			$	123.1			$	1.8			$	128.3			$	5.8

注：減值貸款的平均入賬投資按當月壞賬餘額的平均值計算。

本可按原條款入賬的不良貸款利息收入如下：$1.8百萬和$2.0百萬最後三個月2019年9月30日和2018分別$5.7百萬和$6.2百萬為九個月結束 2019年9月30日和2018分別。

有$7.9百萬和$12.6百萬未提取貸款承付款總額和備用信用證總額2019年9月30日和2018年12月31日分別發放給貸款被歸類為不良或受損的借款人。

問題債務重組(TDRs)。包括在減值貸款中$68.4百萬和$64.6百萬不合格的TDRs，以及$25.9百萬和$35.2百萬執行TDRs的情況2019年9月30日和2018年12月31日分別。據報告，所有發展中國家在重組後的日曆年都被列為減值貸款。在隨後的幾年中，如果貸款按市場利率修改，並至少按照修改後的條款履行，則TDR可能不再被報告為受損。六

56

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

付款期限。已按低於市場利率修改的貸款如果滿足六-付款-期間業績要求；但仍將報告為受損。

下表按部門和類別列出貸款和租賃在三-九-月期2019年9月30日和2018的記錄投資和未付本金餘額2019年9月30日和2018.

表47：問題債務重組

(百萬美元)	截至2019年9月30日止的三個月											截至2019年9月30日止的9個月
	數目 貸款和轉租			記錄 投資				無薪 校長 平衡				數目 貸款和轉租			記錄 投資				無薪 校長 平衡
商業
商業和體制	—			$	—			$	—			1			$	7.6			$	8.8
商業地產	—			—				—				2			—				—
商業共計	—			—				—				3			7.6				8.8
個人
住宅房地產	5			3.1				3.1				31			20.6				20.8
個人共計	5			3.1				3.1				31			20.6				20.8
貸款和租賃共計	5			$	3.1			$	3.1			34			$	28.2			$	29.6

注：期終餘額反映了該期間的所有支出和沖銷.

(百萬美元)	截至2018年9月30日止的三個月											截至2018年9月30日止的9個月
	數目 貸款和轉租			記錄 投資				無薪 校長 平衡				數目 貸款和轉租			記錄 投資				無薪 校長 平衡
商業
商業和體制	—			$	—			$	—			1			$	0.3			$	0.5
商業地產	1			1.5				1.5				2			2.8				2.8
商業共計	1			1.5				1.5				3			3.1				3.3
個人
私人客户	—			—				—				1			—				0.1
住宅房地產	11			3.6				4.2				37			21.2				24.0
個人共計	11			3.6				4.2				38			21.2				24.1
貸款和租賃共計	12			$	5.1			$	5.7			41			$	24.3			$	27.4

注：期終餘額反映了該期間的所有支出和沖銷.

TDR的修改包括延長期限、延期本金、利率優惠和其他修改。其他修改通常反映出北方信託在無困難情況下不會提供的其他非標準條款。

在三九結束的幾個月2019年9月30日，TDR對住宅房地產貸款的修改包括期限的延長、其他修改、延期本金和利率優惠。在九結束的幾個月2019年9月30日，貿易和體制方面的TDR修改是另一項修改。在三九結束的幾個月2018年9月30日，TDR對住宅房地產貸款的修改包括期限的延長、其他修改、延期本金和利率優惠。在三九結束的幾個月2018年9月30日，商業地產內部的TDR修改為延期本金、其他修改和期限延長。

有三截至十二個月住宅地產貸款的修訂2019年6月30日，隨後在三九結束的幾個月2019年9月30日。這些貸款的記錄投資總額約為$1.6百萬這些貸款的未付餘額大約是$1.7百萬.

57

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

有一截至十二個月住宅地產貸款的修訂六月三十日， 2018，隨後在三九結束的幾個月2018年9月30日。這筆貸款的入賬投資總額約為$0.3百萬這筆貸款的未付本金餘額約為$0.5百萬.

對所有經TDR修改的貸款和租賃進行減值評估。在確定適當的信貸損失備抵額時，將考慮到TDR的減值性質和程度，包括那些隨後發生違約的TDR的減值性質和程度。

北方信託公司可以通過在實質上收回抵押品贖回權獲得房地產的實際佔有權.截至2019年9月30日，NorthernTrust持有止贖房地產，其賬面價值為$3.2百萬作為獲得物質財產的結果。此外，截至2019年9月30日，NorthernTrust的貸款賬面價值為$16.8百萬正式的止贖程序正在進行中。

附註7-信貸損失備抵

信貸損失備抵是管理層對與具體借款人關係有關的、以及各種貸款和租賃組合中固有的損失、未提取承付款和備用信用證的估計數，由管理層通過嚴格的信貸審查程序確定。NorthernTrust的會計政策涉及估計信貸損失備抵額，以及貸款、租賃和其他被視為無法收回的信貸的展期，這些政策在貸款和租賃部門都是一致的。

被視為無法收回的貸款、租賃和其他延期，應計入信貸損失備抵額。其後的追討款項(如有的話)記作免税額。確定一筆無法收回的貸款是否被沖銷或確定具體備抵額的依據是管理層對損失數額的確定程度的評估。

下表提供了按部門分列的信貸損失備抵總額變動情況。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.

表48：信貸損失準備金的變動

	三個月到9月30日，
	2019												2018
(以百萬計)	商業				個人				共計				商業				個人				共計
期初餘額	$	78.4			$	55.7			$	134.1			$	81.8			$	67.4			$	149.2
沖銷	—				(1.1		)		(1.1		)		—				(2.8		)		(2.8		)
回收	—				1.7				1.7				0.1				3.0				3.1
淨(沖銷)回收	—				0.6				0.6				0.1				0.2				0.3
信貸損失準備金	(2.0		)		(5.0		)		(7.0		)		(3.1		)		(5.9		)		(9.0		)
期末餘額	$	76.4			$	51.3			$	127.7			$	78.8			$	61.7			$	140.5

	截至9月30日的9個月，
	2019												2018
(以百萬計)	商業				個人				共計				商業				個人				共計
期初餘額	$	78.7			$	59.5			$	138.2			$	80.8			$	73.0			$	153.8
沖銷	(0.1		)		(2.6		)		(2.7		)		(0.9		)		(8.4		)		(9.3		)
回收	0.7				5.0				5.7				1.2				5.3				6.5
淨(沖銷)回收	0.6				2.4				3.0				0.3				(3.1		)		(2.8		)
信貸損失準備金	(2.9		)		(10.6		)		(13.5		)		(2.3		)		(8.2		)		(10.5		)
期末餘額	$	76.4			$	51.3			$	127.7			$	78.8			$	61.7			$	140.5

58

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表提供了按部門分列的貸款和租賃記錄投資和信貸損失備抵額的資料。2019年9月30日和2018年12月31日.

表49：記錄的貸款和租賃投資

	(一九二零九年九月三十日)												(2018年12月31日)
(以百萬計)	商業				個人				共計				商業				個人				共計
貸款和租賃
專門評估減值	$	13.5			$	103.6			$	117.1			$	15.0			$	101.2			$	116.2
內在損害評估	13,968.4				16,758.7				30,727.1				15,160.2				17,213.6				32,373.8
貸款和租賃共計	13,981.9				16,862.3				30,844.2				15,175.2				17,314.8				32,490.0
信貸風險損失備抵額
專門評估減值	5.2				0.3				5.5				4.1				3.1				7.2
內在損害評估	53.4				46.8				100.2				53.5				51.9				105.4
分配給貸款和租賃的津貼	58.6				47.1				105.7				57.6				55.0				112.6
未提取曝光的備抵
承付款及備用信用證	17.8				4.2				22.0				21.1				4.5				25.6
信貸損失準備金總額	$	76.4			$	51.3			$	127.7			$	78.7			$	59.5			$	138.2

附註8-租賃承付款

在…2019年9月30日，北方信託的義務是根據一些不可取消的經營租賃，主要用於房地產。某些租賃包括基於市場指數的租金上漲條款、要求增加租金的更新期權條款以及根據使用情況支付的租金。沒有任何租賃協議對支付股息、債務融資或北方信託公司簽訂進一步的租賃協議施加任何限制。

租賃費用的構成部分如下：

表50：租賃費用構成部分

	三個月結束				九個月結束
(以百萬計)	(一九二零九年九月三十日)
經營租賃成本	$	25.1			$	74.5
可變租賃成本	9.4				28.9
分租收入	(1.4		)		(4.4		)
租賃費用總額	$	33.1			$	99.0

59

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表列出截至2003年12月31日為止租賃負債的到期日分析。2019年9月30日.

表51：租賃負債到期日

(以百萬計)	租賃負債到期日
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月)	$	26.9
2020	97.7
2021	83.6
2022	73.9
2023	64.0
晚年	283.9
租賃付款總額	630.0
減：估算利息	(77.6		)
租賃負債現值	$	552.4

截至2019年9月30日，北方信託公司有額外的經營租賃，但辦公空間尚未開始，預計將於2019年年底至2021年年底開始租賃，租約期限為9和15年數.

綜合資產負債表中所記錄的租賃使用權資產和租賃負債的地點和數額。2019年9月30日見下文。

表52：租賃資產和負債的地點和數額

(以百萬計)	租賃資產和負債在資產負債表中的位置		2019年9月30日
資產
經營租賃使用權資產	其他資產		$	466.5
負債
經營租賃責任	其他負債		$	552.4

適用於下列租賃的加權平均剩餘租賃期限和加權平均貼現率2019年9月30日情況如下：

表53：加權平均剩餘租賃期和貼現率

	2019年9月30日
經營租賃
加權平均剩餘租賃期	8.6年數
加權平均貼現率	3.2%

下表提供了與三九結束的幾個月2019年9月30日.

表54：補充現金流動信息

	三個月結束				九個月結束
(以百萬計)	(一九二零九年九月三十日)
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金
用於經營租賃的主要業務現金流量	$	22.0			$	72.3
為換取新的經營租賃負債而獲得的使用權資產	57.6				60.8

60

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

根據“會計準則”(ASC)主題842的規定，北方信託公司選擇不重述採用期間的比較期。因此，根據ASC主題840的要求，關於截至2018年12月31日的所有一年或一年以上的不可取消經營租賃的最低年度租賃承諾的披露見下表。

表55：截至2018年12月31日的最低租賃付款

(以百萬計)	未來最低租賃付款
2019	$	98.8
2020	97.8
2021	85.9
2022	77.2
2023	67.7
晚年	335.7
最低租賃付款總額	763.1
減：轉租租金	(23.4		)
淨最低租賃付款	$	739.7

經營租賃租金費用扣除租金收入後，記入入住費，數額為$79.0百萬在……裏面2018, $76.7百萬在……裏面2017，和$76.1百萬在……裏面2016.

附註9-質押資產

根據法律的要求或允許，北方信託的某些子公司以資產作為抵押，以確保公眾和信託存款、回購協議和聯邦住房貸款銀行借款，以及用於其他目的，包括支持證券結算，主要是與客户活動有關的支持，用於潛在的聯邦儲備銀行貼現窗口借款和衍生合同。截至2019年9月30日、證券和貸款總額$41.8十億 ($33.5十億政府贊助的機構和其他證券，$423.3百萬國家和政治分支機構的義務$7.9十億(貸款)認捐。這與$39.6十億 ($30.9十億政府贊助的機構和其他證券，$640.4百萬國家和政治分支機構的義務$8.1十億(貸款)2018年12月31日。為這些目的所需的抵押品共計$9.2十億和$9.3十億在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。已認捐資產總額中包括可供出售的債務證券，其公允價值總額為$259.0百萬和$151.5百萬，截至2019年9月30日和2018年12月31日分別作為回購已售出的證券的協議的抵押品，並可供出售的債務證券的總公允價值為$18.5百萬和$29.0百萬，截至2019年9月30日和2018年12月31日分別作為衍生合約的抵押品。這些交易的擔保當事人有權按其所涉及的情況，對這些證券進行回放或出售。$259.1百萬和$151.5百萬的抵押品2019年9月30日和2018年12月31日分別。

根據合同或慣例，NorthernTrust不允許複製或出售根據某些回購協議接受作為抵押品的證券。接受作為抵押品的證券的總公允價值如下：$250.0百萬截至2019年9月30日和$605.0百萬截至2018年12月31日.

NorthernTrust有權按某些回購協議的規定，複製或出售作為抵押品的證券。接受作為抵押品的這些證券的公允價值是$275.0百萬截至2019年9月30日和$426.2百萬截至2018年12月31日。有不複製或出售抵押品2019年9月30日或2018年12月31日.

NorthernTrust有權按衍生產品合同的規定，對作為抵押品接受的證券進行回放或出售。接受作為抵押品的證券的總公允價值如下：$23.6百萬截至2019年9月30日和$15.3百萬截至2018年12月31日。有不複製或出售抵押品2019年9月30日或2018年12月31日.

為滿足聯邦儲備銀行準備金要求而維持的存款平均$1.6十億和$1.5十億為三九結束的幾個月2019年9月30日和$1.7十億為三九結束的幾個月2018年9月30日.

61

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

附註10-善意和其他無形資產

商譽和其他無形資產的賬面金額，反映匯率對非美元計價餘額的影響，按報告部門分列2019年9月30日，和2018年12月31日，如下：

表56：按報告部分開列的商譽

(以百萬計)	2019年9月30日				2018年12月31日
公司及機構服務	$	616.2			$	598.2
財富管理	71.0				71.1
商譽總額	$	687.2			$	669.3

其他應攤銷的無形資產的賬面總額和累計攤銷2019年9月30日和2018年12月31日，如下：

表57：其他無形資產

(以百萬計)	2019年9月30日				2018年12月31日
總賬面金額	$	202.6			$	211.1
減：累計攤銷	81.1				72.5
淨賬面價值	$	121.5			$	138.6

其他無形資產主要包括獲得的客户關係的價值，並列入合併資產負債表的其他資產中。與其他無形資產有關的攤銷費用共計$4.2百萬和$12.5百萬為三九結束的幾個月2019年9月30日分別$4.3百萬和$13.2百萬為三九結束的幾個月2018年9月30日。的剩餘部分攤銷2019多年來2020, 2021, 2022，和2023估計是$4.1百萬, $16.3百萬, $14.0百萬, $9.5百萬，和$9.2百萬分別。

在2019年第一季度，NorthernTrust完成了與其收購Bex LLC(一家提供外匯軟件解決方案的供應商)有關的採購會計。與收購結束有關的記錄在案的購貨價格總計。$37.9百萬。與收購相關的商譽和軟件無形資產共計$12.5百萬和$25.0百萬分別。

2019年9月，北方信託公司完成了對數字投資諮詢和資產管理服務提供商Belvedere Advisors LLC的收購。在收購結束時記錄的採購價格，在收購日期後的五年內須作某些業績調整，共計。$17.6百萬包括或有考慮在內。與交易有關的商譽和軟件無形資產共計$9.3百萬和$8.3百萬分別。

附註11- 報告部分

北方信託是圍繞着它的二以客户為中心的報告部門：C&IS和財富管理。資產管理和相關服務主要由資產管理部門提供給C&IS和財富管理客户。資產管理的收入和支出以及某些其他支持功能完全分配給C&IS和財富管理。

報告部分財務信息是在內部管理報告的基礎上提出的，由用於將收入和費用分配給每個部門的會計系統確定，並採用資金轉移定價方法納入分配資產、負債、股本和適用的利息收入和費用的程序。根據這一方法，資產和負債將收到一筆融資費用或信貸，其中考慮到利率風險、流動性風險和其他產品特性。

從2019年1月1日起，Northern Trust對FTP方法進行了幾項改進，包括向C&IS和財富管理客户工具和產品分配或有流動性費用，這些方法的改進影響到每個報告部門的結果。由於缺乏歷史資料，2019年1月1日之前結束的期間的分部結果尚未修訂以反映方法的改進。

62

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

同樣從2019年1月1日起，所有收入、支出和平均資產都分配給C&IS和財富管理部門，但與收購、剝離、訴訟、重組和税務調整等非經常性活動無關的非經常性活動除外。

在2019年1月1日之前結束的報告期內，與該公司及其主要子公司世行的批發融資活動和投資組合相關的收入和支出，以及某些基於公司的費用、高管級薪酬和非經常性項目，沒有分配給C&IS和財富管理公司，而是用財政部和其他部門報告。

在進行組織變革時，報告部分的結果會被重新分類，結果也會受到收入和費用分配方法的改進，這些方法通常會在預期的基礎上得到反映。

下表列出了北方信託公司報告部分的收益、捐款和平均資產。三-九-月期2019年9月30日和2018.

表58：報告部分的結果

三個月到9月30日，	公司& 機構服務								財富 管理								財政部和 其他								共計 合併
(百萬美元)	2019				2018				2019				2018				2019				2018				2019				2018
無利息收入
信託、投資及其他服務費用	$	559.9			$	541.0			$	415.6			$	398.2			$	—			$	—			$	975.5			$	939.2
外匯交易收入	55.5				51.4				4.2				0.9				—				19.4				59.7				71.7
其他非利息收入	53.6				42.0				38.1				25.5				(6.7		)		(12.3		)		85.0				55.2
利息收入淨額*	229.9				253.0				195.4				202.9				—				(37.4		)		425.3				418.5
收入*	898.9				887.4				653.3				627.5				(6.7		)		(30.3		)		1,545.5				1,484.6
信貸損失準備金	4.8				(2.8		)		(11.8		)		(6.2		)		—				—				(7.0		)		(9.0		)
無利息費用	649.2				601.0				385.9				362.0				1.2				39.3				1,036.3				1,002.3
所得税前收入*	244.9				289.2				279.2				271.7				(7.9		)		(69.6		)		516.2				491.3
所得税經費*	59.9				66.1				73.6				67.2				(1.9		)		(16.5		)		131.6				116.8
淨收益	$	185.0			$	223.1			$	205.6			$	204.5			$	(6.0	)		$	(53.1	)		$	384.6			$	374.5
佔合併淨收入的百分比	48		%		59		%		54		%		55		%		(2		)%		(14		)%		100		%		100		%
平均資產	$	85,982.2			$	83,360.6			$	30,369.9			$	26,110.5			$	—			$	12,684.5			$	116,352.1			$	122,155.6

*非公認會計原則財務措施在完全應税等值的基礎上聲明(FTE)。合併總額包括FTE調整數$7.6百萬為2019和$10.3百萬 為2018.

截至9月30日的9個月，	公司& 機構服務								財富 管理								財政部和 其他								共計 合併
(百萬美元)	2019				2018				2019				2018				2019				2018				2019				2018
無利息收入
信託、投資及其他服務費用	$	1,644.5			$	1,637.5			$	1,215.4			$	1,182.3			$	—			$	—			$	2,859.9			$	2,819.8
外匯交易收入	172.5				173.9				13.9				3.1				—				52.1				186.4				229.1
其他非利息收入	141.8				133.6				95.1				77.9				(14.9		)		(9.5		)		222.0				202.0
利息收入淨額*	694.3				730.3				585.9				611.3				—				(107.8		)		1,280.2				1,233.8
收入*	2,653.1				2,675.3				1,910.3				1,874.6				(14.9		)		(65.2		)		4,548.5				4,484.7
信貸損失準備金	1.3				(3.7		)		(14.8		)		(6.8		)		—				—				(13.5		)		(10.5		)
無利息費用	1,930.5				1,785.9				1,137.9				1,097.2				2.8				111.9				3,071.2				2,995.0
所得税前收入*	721.3				893.1				787.2				784.2				(17.7		)		(177.1		)		1,490.8				1,500.2
所得税經費*	171.8				195.9				202.3				193.7				(4.4		)		(35.9		)		369.7				353.7
淨收益	$	549.5			$	697.2			$	584.9			$	590.5			$	(13.3	)		$	(141.2	)		$	1,121.1			$	1,146.5
佔合併淨收入的百分比	49		%		61		%		52		%		51		%		(1		)%		(12		)%		100		%		100		%
平均資產	$	87,664.1			$	83,049.5			$	29,700.6			$	26,101.6			$	—			$	14,345.6			$	117,364.7			$	123,496.7

*非公認會計原則財務措施在完全應税等值的基礎上聲明(FTE)。合併總額包括FTE調整數$23.1百萬為2019和$28.3百萬 為2018.

63

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

管理層討論和分析財務狀況和業務結果的“報告部分”一節進一步討論了報告部分的結果。

附註12-股東權益

優先股本公司獲授權發出10百萬沒有面值的優先股。董事會有權為每一批發行的優先股確定特定的名稱、偏好和相對、參與、可選和其他特殊權利和資格、限制或限制。

截至2019年9月30日，該公司已發出及尚未償還500,000存托股票，每一股代表一個1/100持有D系列非累積永久優先股(“D系列優先股”)股份的所有權2016年8月。與D系列優先股有關的股本2019年9月30日和2018年12月31日曾.$493.5百萬。D系列優先股的股票不票面價值和清算偏好$100,000(相當於$1,000(按保存人份額計算)。

D系列優先股的股息，不是強制性的，應按清算優惠額按非累積方式支付，年利率等於(I)4.60%從D系列優先股的原始發行日期起至但不包括在內2026年10月1日；及(Ii)浮動利率等於3個月libor+3.202%來自和包括2026年10月1日。固定利率股息是在每年4月和10月的第一天，通過和包括2026年10月1日，浮動利率股息將於每年1月、4月、7月和10月的第一天支付，並於每年1月、4月、7月和10月開始支付。2027年1月1日。在……上面2019年7月23日，該公司宣佈派發現金股息$2,300D系列優先股每股應在2019年10月1日，至.記錄的股東.2019年9月15日.

截至2019年9月30日，該公司亦已發出及未償還16百萬保存人股份，每一股代表1/10002014年8月發行的C系列非累積永久優先股(“C系列優先股”)的所有權權益。與C系列優先股有關的股權2019年9月30日和2018年12月31日曾.$388.5百萬。C系列優先股不票面價值並有清算優先權$25,000(相當於$25(按保存人份額計算)。

C系列優先股的股息，這些股利不是強制性的，應按清算優惠數額按非累積的方式支付，每季度在每年1月、4月、7月和10月的第一天支付，年利率等於5.85%。在……上面2019年7月23日，該公司宣佈派發現金股息$365.625C系列優先股每股應付2019年10月1日，至.記錄的股東.2019年9月15日.

普通股在三九結束的幾個月2019年9月30日，公司回購3,392,062普通股，包括68,347以股份為基礎的補償所扣的股份，總費用為$307.2百萬 ($90.55平均每股價格)和9,169,744普通股，包括602,542以股份為基礎的補償所扣的股份，總費用為$835.8百萬 ($91.15每股平均價格)。公司目前的股票回購授權最多可達25.0百萬股票於2018年7月獲得董事會批准。股份由公司回購，以管理公司的資本水平。回購的股票用於一般用途，包括根據股票期權和其他獎勵計劃發行股票。董事會批准的回購授權沒有到期日。

根據該公司的2019年基本建設計劃，聯邦儲備委員會無異議地審查了該計劃，該公司可回購至多$1.1十億之後的普通股2019年9月30日貫通2020年6月30日.

64

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

附註13-累計其他綜合收入(損失)

下表彙總了下列年度累計其他綜合收入(損失)(AOCI)的構成2019年9月30日和2018，以及在三-九-月期結束。

表59：累計其他綜合收入(損失)變動彙總表

(以百萬計)	2019年9月30日結餘				淨變化				2018年12月31日餘額
可供出售的債務證券未實現淨收益(損失)*	$	190.1			$	305.0			$	(114.9	)
現金流動風險的未實現淨收益(損失)	2.1				(1.9		)		4.0
外幣調整淨額	106.7				38.8				67.9
養卹金和其他退休後福利調整淨額	(389.9		)		20.8				(410.7		)
共計	$	(91.0	)		$	362.7			$	(453.7	)

(以百萬計)	2018年9月30日餘額				淨變化				AOCI中某些税收影響的重新分類				2017年12月31日結餘
可供出售的債務證券未實現淨收益(損失)	$	(199.6	)		$	(107.0	)		$	(17.8	)		$	(74.8	)
現金流動風險的未實現淨收益(損失)	(6.0		)		(11.4		)		0.9				4.5
外幣調整淨額	56.8				11.1				47.5				(1.8		)
養卹金和其他退休後福利調整淨額	(378.1		)		20.0				(55.9		)		(342.2		)
共計	$	(526.9	)		$	(87.3	)		$	(25.3	)		$	(414.3	)

*包括在本報告所述期間可供出售至到期日的債務證券未實現淨收益2019年9月30日.

65

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

表60：累計其他綜合收入(損失)變動細目

	三個月到9月30日，
	2019												2018
(以百萬計)	税前				税收效應				税後				税前				税收效應				税後
可供出售的債務證券未實現收益(損失)
可供出售的債務證券未實現收益(損失)	$	76.1			$	(19.4	)		$	56.7			$	(42.8	)		$	10.7			$	(32.1	)
收入淨額(收益)損失調整數	0.3				—				0.3				—				—				—
淨變化	$	76.4			$	(19.4	)		$	57.0			$	(42.8	)		$	10.7			$	(32.1	)
現金流量風險上的未實現收益(損失)
外匯合同	$	0.7			$	(0.2	)		$	0.5			$	11.6			$	(2.8	)		$	8.8
利率合約	0.1				—				0.1				0.1				—				0.1
收入淨額(收益)損失調整數	(4.0		)		1.0				(3.0		)		(17.4		)		4.3				(13.1		)
淨變化	$	(3.2	)		$	0.8			$	(2.4	)		$	(5.7	)		$	1.5			$	(4.2	)
外幣調整
外幣折算調整	$	(71.9	)		$	2.0			$	(69.9	)		$	(16.6	)		$	(0.4	)		$	(17.0	)
長期實體內外幣交易收益(虧損)	(1.3		)		0.3				(1.0		)		(1.1		)		0.2				(0.9		)
投資套期淨收益(虧損)	107.6				(26.8		)		80.8				37.5				(9.0		)		28.5
淨變化	$	34.4			$	(24.5	)		$	9.9			$	19.8			$	(9.2	)		$	10.6
養卹金和其他退休後福利調整
收入淨額(收益)損失調整數	5.6				(1.3		)		4.3				9.2				(2.3		)		6.9
淨變化	$	5.6			$	(1.3	)		$	4.3			$	9.2			$	(2.3	)		$	6.9

	截至9月30日的9個月，
	2019												2018
(以百萬計)	税前				税收效應				税後				税前				税收效應				税後
可供出售的債務證券未實現收益(損失)
可供出售的債務證券未實現收益(損失)	$	409.0			$	(104.6	)		$	304.4			$	(144.6	)		$	37.6			$	(107.0	)
收入淨額(收益)損失調整數	0.6				—				0.6				—				—				—
淨變化	$	409.6			$	(104.6	)		$	305.0			$	(144.6	)		$	37.6			$	(107.0	)
現金流量風險上的未實現收益(損失)
外匯合同	$	17.4			$	(4.3	)		$	13.1			$	36.9			$	(9.2	)		$	27.7
利率合約	1.4				(0.3		)		1.1				(1.3		)		0.3				(1.0		)
收入淨額(收益)損失調整數	(21.4		)		5.3				(16.1		)		(51.0		)		12.9				(38.1		)
淨變化	$	(2.6	)		$	0.7			$	(1.9	)		$	(15.4	)		$	4.0			$	(11.4	)
外幣調整
外幣折算調整	$	(69.4	)		$	3.3			$	(66.1	)		$	(77.5	)		$	(0.9	)		$	(78.4	)
長期實體內外幣交易收益(虧損)	(1.3		)		0.3				(1.0		)		(1.7		)		0.4				(1.3		)
投資套期淨收益(虧損)	144.1				(38.2		)		105.9				120.9				(30.1		)		90.8
淨變化	$	73.4			$	(34.6	)		$	38.8			$	41.7			$	(30.6	)		$	11.1
養卹金和其他退休後福利調整
精算師淨收益(損失)	$	11.4			$	(3.1	)		$	8.3			$	10.1			$	(2.4	)		$	7.7
收入淨額(收益)損失調整數	16.6				(4.1		)		12.5				27.8				(15.5		)		12.3
淨變化	$	28.0			$	(7.2	)		$	20.8			$	37.9			$	(17.9	)		$	20.0

66

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表提供了在三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.

表61：從累計其他綜合收入中調整類別

(以百萬計)	位置 已確認的改敍調整數 收入	重新分類的數額 確認的調整數 收入
		三個月結束				九個月結束
		(一九二零九年九月三十日)
可供出售的債務證券
可供出售的債務證券的已實現(收益)損失	投資擔保收益(損失)，淨額	$	0.3			$	0.6
現金流量風險實現(收益)損失
外匯合同	其他營業收入	$	(1.4	)		$	(1.1	)
	利息收入	(2.7		)		(20.8		)
利率合約	利息費用	0.1				0.5
現金流動風險實現總額(收益)		$	(4.0	)		$	(21.4	)
養卹金和其他退休後福利調整
精算淨損失攤銷	僱員福利	$	5.7			$	16.8
優先服務費用攤銷	僱員福利	(0.1		)		(0.2		)
毛額改敍調整數		$	5.6			$	16.6

(以百萬計)	位置 已確認的改敍調整數 收入	重新分類的數額 確認的調整數 收入
		三個月結束				九個月結束
		2018年9月30日
可供出售的債務證券
可供出售的債務證券的已實現(收益)損失	投資擔保收益(損失)，淨額	$	—			$	—
現金流量風險實現(收益)損失
外匯合同	其他營業收入	$	(0.2	)		$	(3.7	)
	利息收入	(17.3		)		(47.4		)
利率合約	利息收入	0.1				0.1
現金流動風險實現總額(收益)		$	(17.4	)		$	(51.0	)
養卹金和其他退休後福利調整
精算淨損失攤銷	僱員福利	$	9.2			$	27.9
優先服務費用攤銷	僱員福利	—				(0.1		)
毛額改敍調整數		$	9.2			$	27.8

67

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

附註14-每股淨收入計算

下表列出了每股淨收益的計算情況。

表62：每股淨收入

	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
(以百萬元計，但每份普通股資料除外)	2019				2018				2019				2018
普通股基本淨收益
普通股平均出資額	213,176,809				222,442,797				215,832,347				224,098,656
淨收益	$	384.6			$	374.5			$	1,121.1			$	1,146.5
減：優先股股利	17.4				17.3				40.6				40.5
適用於普通股的淨收入	367.2				357.2				1,080.5				1,106.0
減：分配給參與證券的收益	4.5				4.1				12.6				14.3
分配給普通股的收益	362.7				353.1				1,067.9				1,091.7
普通股基本淨收益	$	1.70			$	1.59			$	4.95			$	4.87
攤薄每股淨收入
普通股平均出資額	213,176,809				222,442,797				215,832,347				224,098,656
加：股份補償的稀釋效應	1,029,767				1,417,217				1,031,216				1,395,979
平均普通股和潛在普通股	214,206,576				223,860,014				216,863,563				225,494,635
分配給普通股和潛在普通股的收益	$	362.7			$	353.1			$	1,067.9			$	1,091.8
攤薄每股淨收入	1.69				1.58				4.92				4.84

注：為三九結束的幾個月2019年9月30日，有不在計算攤薄每股淨收入時不包括普通股等價物。也有不在計算稀釋後每股淨收益時不包括普通股等價物三九結束的幾個月2018年9月30日.

附註15-與客户簽訂合同的收入

信託、投資及其他服務費用。託管和基金管理收入包括從我們的核心資產服務業務收到的收入，這些業務主要是為C&IS客户提供託管、基金管理和與中間辦公室相關的服務。投資管理和諮詢收入包括通過向財富管理公司和C&IS客户提供資產管理和相關服務以及向北方信託基金提供的收入。證券借貸收入是北方信託公司作為代理人，主要與C&IS客户達成的證券借貸安排所產生的收入。其他收入主要包括從向C&IS和財富管理客户提供員工福利、投資風險以及分析和其他服務中獲得的收入。

其他非利息收入。國庫管理收入是指通過向C&IS和財富管理客户提供現金和流動性管理服務而獲得的收入。證券佣金和交易收入中與客户合同收入有關的部分主要是通過向財富管理公司和C&IS客户提供證券經紀服務而賺取的佣金。與客户簽訂的合同收入有關的其他營業收入部分主要包括向財富管理公司和C&IS客户提供銀行相關服務的服務費。

履約義務。客户通常每月或每季度根據與每個客户商定的費用安排收取欠款；付款條件將因客户和所提供的服務而異。

與客户簽訂的資產服務、資產管理、證券借貸、金庫管理和銀行相關服務合同所產生的所有收入基本上都是在提供服務的期間內按權責發生制確認的。NorthernTrust的績效義務的本質是提供一系列不同的服務，客户在服務執行過程中同時接收和使用承諾服務的好處。費用安排主要包括根據管理和服務的客户資產的市場價值、交易量、賬户數目、證券借貸量和價差而定的可變數額。收入是使用產出法確認的，其數額反映了北方信託公司期望獲得的報酬，以換取每個月或季度的服務。對於具有多重履約義務的合同，收入根據與客户商定的價格分配給每項履約義務，即相對獨立的銷售價格。

68

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

證券經紀收入主要由通過提供與交易執行有關的服務而收到的證券佣金來代表。控制在交易交易日期的某個時間點轉移，費用通常根據事務量和安全類型而變化。

NorthernTrust與客户的合同通常是開放式安排。北方信託公司選擇適用ASU 2014至09年度允許的披露要求的實際權宜之計，適用於最初期限不到一年的合同中所包括的履約義務。

下表按主要收入來源分列收入。

表63：收入分類

	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
(以百萬計)	2019				2018				2019				2018
無利息收入
信託、投資及其他服務費用
託管和基金管理	$	414.8			$	396.0			$	1,219.7			$	1,191.0
投資管理和諮詢	491.4				468.5				1,428.7				1,399.1
證券貸款	20.1				24.3				64.9				80.9
其他	49.2				50.4				146.6				148.8
信託、投資和其他服務費用共計	$	975.5			$	939.2			$	2,859.9			$	2,819.8
其他非利息收入
外匯交易收入	$	59.7			$	71.7			$	186.4			$	229.1
金庫管理費	11.2				12.5				34.1				40.0
證券監察委員會及交易收入	29.1				21.9				75.8				75.2
其他營業收入	45.1				20.9				113.0				87.1
投資安全損失淨額	(0.4		)		(0.1		)		(0.9		)		(0.3		)
其他非利息收入共計	$	144.7			$	126.9			$	408.4			$	431.1
非利息收入共計	$	1,120.2			$	1,066.1			$	3,268.3			$	3,250.9

信託、投資和其他服務費用以及金庫管理費是從與客户簽訂的合同中獲得的收入。為三九結束的幾個月2019年9月30日，與客户簽訂合同的收入還包括$23.5百萬.的.$29.1百萬和$64.3百萬.的.$75.8百萬證券佣金總額和交易收入$10.5百萬.的.$45.1百萬和$30.9百萬.的.$113.0百萬其他營業收入共計。為三九結束的幾個月2018年9月30日，與客户簽訂合同的收入還包括$19.7百萬.的.$21.9百萬和$66.0百萬.的.$75.2百萬證券佣金總額和交易收入$10.4百萬.的.$20.9百萬和$33.3百萬.的.$87.1百萬其他營業收入共計。

應收賬款餘額。 下表為與客户簽訂的合同的應收款餘額，合併資產負債表中的其他資產包括在2019年9月30日和2018年12月31日.

表64：客户應收款

(以百萬計)	2019年9月30日				2018年12月31日
應收信託費用，淨額	$	833.7			$	742.5
其他	96.5				90.1
客户應收款共計	$	930.2			$	832.6

69

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

附註16-淨利息收入

利息收入淨額的構成部分如下：

表65：利息收入淨額

	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
(以百萬計)	2019				2018				2019				2018
利息收入
貸款和租賃	$	291.0			$	282.9			$	889.8			$	806.3
證券-應税	265.9				238.8				812.4				635.8
-不應課税	0.9				1.7				3.1				5.5
應付銀行及銀行存款利息(1)	18.6				15.6				55.7				53.8
美聯儲和其他中央銀行存款和其他	44.4				60.2				162.8				171.4
利息收入總額	$	620.8			$	599.2			$	1,923.8			$	1,672.8
利息費用
存款	$	122.0			$	105.4			$	403.5			$	245.8
購買的聯邦資金	2.4				16.1				22.8				35.0
根據回購協議出售的證券	1.6				1.5				5.4				6.1
其他借款	46.0				40.1				145.2				102.6
高級註釋	19.6				14.6				54.0				38.1
長期債務	9.4				11.3				29.4				34.3
浮動利率資本債務	2.1				2.0				6.4				5.4
利息費用總額	$	203.1			$	191.0			$	666.7			$	467.3
淨利息收入	$	417.7			$	408.2			$	1,257.1			$	1,205.5

(1)	應付銀行利息和銀行存款包括現金的計息部分和銀行應付的利息部分，以及合併資產負債表上所列的銀行計息存款。

附註17-所得税

所得税費用三個月結束 2019年9月30日和2018年9月30日曾.$124.0百萬和$106.5百萬的實際税率24.4%和22.1%分別。為三個月結束 2019年9月30日，所得税的規定包括$6.0百萬公司非美國分支機構應繳的美國税款增加，所得税前收入增加。為三個月結束 2018年9月30日，所得税的規定包括$5.5百萬根據美國國税局發佈的指導意見，重新建立遞延税收資產的一次性所得税優惠。

所得税費用九個月結束 2019年9月30日和2018年9月30日曾.$346.6百萬和$325.4百萬的實際税率23.6%和22.1%分別。為九個月結束 2019年9月30日，所得税的規定包括$18.5百萬美國對該公司非美國分支機構收入應繳税款的增加，因某些國際組織結構調整而產生的所得税優惠部分抵消。為九個月結束 2018年9月30日，所得税的規定包括$22.6百萬有關軟件開發相關支出的減税時間的會計方法的改變所帶來的好處，部分抵消了$10.3百萬淨撥款是對2017年第四季度頒佈的減税和就業法案最初估計影響的調整。

70

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

附註18-退休金和退休後保健

下表列出了NorthernTrust的美國和非美國養卹金計劃、補充養卹金計劃和退休後醫療保健計劃的定期養卹金和退休後福利支出淨額。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.

表66：定期養卹金費用淨額(養卹金)

定期養卹金費用淨額 美國計劃	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
(以百萬計)	2019				2018				2019				2018
服務成本	$	10.4			$	10.4			$	31.2			$	31.1
利息成本	11.8				11.1				35.4				33.3
計劃資產的預期回報	(21.7		)		(22.1		)		(65.1		)		(66.2		)
攤銷
精算損失淨額	4.3				7.0				12.9				21.1
優先服務費用	(0.1		)		(0.1		)		(0.3		)		(0.3		)
定期養卹金費用淨額	$	4.7			$	6.3			$	14.1			$	19.0

定期養卹金費用淨額 非美國計劃	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
(以百萬計)	2019				2018				2019				2018
服務成本	$	0.5			$	0.4			$	1.5			$	1.2
利息成本	0.9				1.0				2.9				3.0
計劃資產的預期回報	(1.0		)		(1.1		)		(2.9		)		(3.3		)
結算費用	—				—				—				0.4
攤銷
成本	0.2				0.3				0.5				0.9
定期養卹金費用淨額	$	0.6			$	0.6			$	2.0			$	2.2

定期養卹金費用淨額 補充計劃	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
(以百萬計)	2019				2018				2019				2018
服務成本	$	1.1			$	1.0			$	3.1			$	3.2
利息成本	1.5				1.3				4.4				4.0
攤銷
成本	1.4				1.9				4.2				5.5
優先服務費用	—				0.1				0.1				0.2
定期養卹金費用淨額	$	4.0			$	4.3			$	11.8			$	12.9

定期退休後淨費用 退休後保健計劃	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
(以百萬計)	2019				2018				2019				2018
利息成本	$	0.3			$	0.3			$	0.9			$	1.0
攤銷
精算師淨額(收益)	(0.2		)		—				(0.8		)		—
定期退休後淨費用	$	0.1			$	0.3			$	0.1			$	1.0

定期養卹金費用淨額的組成部分列在收入綜合報表中的“僱員福利”費用項下。

有不對美國養老金計劃的繳款截至2019年9月30日止的9個月。有一個$50百萬對美國養老金計劃的繳款截至2018年9月30日止的9個月.

71

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

附註19-股份補償計劃

“北方信託公司2017年長期激勵計劃”規定授予不合格和激勵性股票期權；聯合和獨立的股票增值權；以限制性股票、限制性股票單位和其他股票獎勵形式的股票獎勵；以及業績獎勵。

從2017年2月21日根據公司先前的股權激勵計劃發放的補助金開始，如果適用的僱員在滿足適用的年齡和服務要求後退休，則限制性股票單位和績效股票單位的贈款繼續按照獎勵的原始條款授予。在所有適用期間，如果適用的僱員在滿足適用的年齡和服務要求後退休，則股票期權授予繼續按照獎勵的原始條款授予。

以股票為基礎的支付安排的補償費用總額及有關的税項影響如下：三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.

表67：股票支付安排的補償費用總額

	三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
(以百萬計)	2019				2018				2019				2018
受限制股票單位獎勵	$	14.0			$	15.5			$	68.5			$	80.3
股票期權	0.4				0.5				1.1				2.0
業績股	2.9				3.5				21.7				26.9
股份補償費用總額	17.3				19.5				91.3				109.2
確認的税收利益	$	4.3			$	4.9			$	22.7			$	27.1

附註20-可變利益實體

可變利益實體(VIEs)在公認會計原則中被定義為要麼擁有不足以使該實體在沒有額外附屬財務支持的情況下為其活動融資的總股本投資，要麼其股權投資者缺乏控制金融利益的特徵。通過債務或股權權益為競爭對手融資的投資者，或提供其他形式支持的其他對手方，如擔保、附屬費用安排或某些類型的衍生合同，是實體中可變的利益持有人，如果有的話，則可變利益持有人，如果有的話，既有權指導對實體影響最大的活動，又有可能對實體具有重大意義的可變利益被視為競爭對手的主要受益人，並被要求合併競爭對手。

槓桿租賃。在槓桿租賃交易中，NorthernTrust充當租賃標的資產的出租人，通常是資金20 - 30%資產的成本通過與剩餘的信託中的股權所有權來計算70 - 80%由第三方無追索權債務持有人提供。在這類交易中，設立屬於VIEs的信託是為了向承租人提供實質上所有的所有權權利和義務。承租人對租賃財產的維護和經營直接影響到標的財產的公允價值，承租人也有能力以其使用財產的方式增加所能獲得的利益並限制其可能遭受的損失。因此，北方信託公司認定，它不是槓桿租賃信託VIEs的主要受益人，因為它缺乏指導對槓桿租賃信託VIEs經濟績效影響最大的活動的權力。

NorthernTrust因參與槓桿租賃信託VIEs而遭受的最大損失僅限於其槓桿租賃投資的賬面金額。這些投資的賬面金額(包括在合併資產負債表中的貸款和租賃)如下：$56.9百萬和$56.8百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。NorthernTrust相對於槓桿租賃信託VIEs的資金需求僅限於其投資資本。北方信託不購買槓桿租賃信託VIEs資產的其他流動性安排或義務，這將使北方信託公司蒙受損失。

税收抵免結構北方信託投資於合格的負擔得起的住房項目和社區發展實體(集體，社區發展項目)，這些項目的主要目的是通過實現税收抵免來產生回報。社區發展項目是以有限合夥公司和有限責任公司的形式形成的，北方信託公司通過出資作為有限合夥人/投資者成員進行投資。社區發展項目的經濟表現，其中一些是VIEs，取決於它們的基本投資和能力。

72

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

按照股權投資產生的税收抵免資格所必需的規章制度運作。北方信託基金確定，它不是任何社區發展項目VIEs的主要受益者，因為它沒有權力指導對基本投資的經濟業績產生最重大影響的活動，也沒有能力影響它們按照股本投資產生的税收抵免資格所必需的規則和條例運作的能力。這一權力由普通合夥人和管理成員持有，他們對社區發展項目VIEs的運作實行完全和專屬的控制。

北方信託公司因參與社區發展項目而遭受損失的最大風險僅限於其投資的賬面金額，包括任何未提取的承付款。截至2019年9月30日和2018年12月31日，這些投資在社區發展項目中產生税收抵免的賬面金額，包括在合併資產負債表中的其他資產中。$650.4百萬和$602.4百萬分別$600.4百萬和$549.8百萬VIEs在.2019年9月30日和2018年12月31日分別。截至2019年9月30日和2018年12月31日，與税收抵免社區發展項目投資方面的無資金承付款有關的負債，包括在合併資產負債表中的其他負債。$334.8百萬和$321.0百萬分別$311.7百萬和$279.5百萬，與未提取的對VIEs的承付款有關2019年9月30日和2018年12月31日分別。北方信託的資金需求僅限於其投資資本和未提取的未來股權捐款承諾。北方信託不由於流動資金安排而蒙受損失，沒有義務購買社區發展項目的資產。

可歸因於社區發展項目的税收抵免和其他税收優惠共計$16.4百萬和$15.6百萬為三個月結束 2019年9月30日和2018分別$49.2百萬和$45.2百萬為九個月結束 2019年9月30日和2018分別。

投資基金。NorthernTrust作為各種基金的資產管理機構，而NorthernTrust的客户就是投資者。作為基金的資產管理機構，NorthernTrust以管理的資產為基礎，根據每個基金的投資目標，賺取具有競爭力的定價費用。根據其分析，北方信託公司確定，根據公認會計原則，它不是這些VIEs的主要受益者。

北方信託公司定期對某些基金進行原始資本投資。截至2019年9月30日，北方信託公司$108.8百萬按每股淨資產價值計算，幷包括在其他資產中的投資不與種子資本投資有關的無資金承付款。截至2018年12月31日，北方信託公司$29.2百萬按每股淨資產價值計算，幷包括在其他資產中的投資不與種子資本投資有關的無資金承付款。

附註21-或有負債

承付款、信用證和賠償。NorthernTrust在正常的業務過程中，為滿足客户的流動性和信用增強需求，簽訂了各種類型的承諾和發行信用證。

提供信貸的具有法律約束力的承諾通常有固定的到期日期或其他終止條款。由於很大一部分承付款預計將到期而不提用，承付款總額不一定代表未來的貸款或流動資金需求。提供信貸的具有法律約束力的承諾共計$24.6十億和$25.0十億截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。

備用信用證使北方信託公司有義務履行其客户的某些財務義務，如果根據協議的合同條款，客户無法這樣做。這些票據的發行主要是為了支持公共和私人財政承諾，包括商業票據、債券融資、期貨交易所和類似交易的初步保證金要求。北方信託公司有義務履行這些協議的全部財務義務，在某些情況下，能夠通過對所收到的擔保品或其他參與者的追索權收回所支付的款項。備用信用證$2.3十億和$2.5十億截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。

作為其證券保管活動的一部分，在客户的指導下，Northern Trust將客户擁有的證券借給經北方信託對手風險管理委員會審查和批准的借款人。與這些活動有關的是，北方信託公司向某些客户發出了賠償，賠償某些損失，這些損失是借款人在到期時未能歸還證券的直接結果，如果這種證券的價值超過了所需寄存的抵押品的價值。借款人必須用現金或有價證券對收到的全部證券進行擔保。當有價證券被借出時，抵押品保持在最低限度100%證券的公允價值加上應計利息。擔保品每天被重新估值。截至2000年12月31日借入的證券數量。2019年9月30日和2018年12月31日但須獲賠償$153.2十億和$128.9十億分別。由於借款人的信貸質量和

73

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

要求充分抵押借入的證券，管理層認為這一活動造成的信用損失並不大，而且不負債入賬2019年9月30日或2018年12月31日，與這些賠償有關。

法律訴訟。在正常的業務過程中，公司及其附屬公司通常是待決和威脅採取法律行動的被告或當事方，並接受正式和非正式的監管審查、信息收集請求、調查和訴訟程序。在某些法律行動中，提出了鉅額金錢損害賠償要求。在管理事項方面，可要求賠償、歸還、處罰和(或)其他補救行動或制裁。

根據目前的知識，在與法律顧問協商並考慮到應計現值後，管理層認為，在實施適用的準備金和保險保險後，因未決訴訟或威脅採取的法律行動或監管事項而造成的損失、罰款或處罰(如果有的話)將對公司的綜合財務狀況或流動資金產生重大不利影響，儘管這些事項可能對公司在某一特定時期的經營結果產生重大不利影響。

根據公認會計原則，(一)如果“未來的事件可能發生”，則某一事件是“可能的”；(二)如果“未來事件發生的可能性很小，但不太可能發生”，某一事件是“合理可能的”；以及(三)如果“未來事件發生的機會很小”，則事件是“遙遠的”。

訴訟和監管事項的結果天生難以預測和(或)損失的範圍往往無法合理估計，特別是對於以下事項：(一)將由陪審團決定；(二)處於初級階段；(三)涉及某一類別獲得認證的可能性或類別最終規模的不確定性；(四)可提出上訴或動議；(五)涉及需要解決的重大事實問題，包括關於損害賠償數額的問題，(6)不具體規定所要求的損害賠償數額，或(7)根據新穎和複雜的損害和賠償責任法律理論尋求非常大的損害賠償。因此，地鐵公司不能合理地估計這些待決事項的最終結果、最終解決的時間，或與每項待決事項有關的最終損失、罰款或罰款(如有的話)。

根據適用的會計準則，公司記錄訴訟和管理事項的應計款項，當這些事項產生可能和合理估計的損失或有損失時。當意外損失既不可能又不能合理估計時，公司不記錄應計項目。不已為未決訴訟或威脅採取的法律行動或管理事項記錄了重大應計款項。

對於有限的事項，無論是超過應計負債，還是在沒有應計負債的情況下，都有可能在未來各期內合理地發生損失，因此，公司能夠估算出一系列可能的損失。2019年9月30日，地鐵公司已估計該等事宜的合理可能損失範圍為何。零轉至大約$25百萬總的來説。該公司對合理可能損失的合計範圍的估計是以現有資料為基礎的，並取決於重大的判斷和各種假設以及已知和未知的不確定因素。估算範圍所依據的事項將不時變化，實際結果可能與目前的估計大不相同。

在某些其他未決事項中，可能存在一系列合理可能的損失(包括超出應計數額的合理可能損失)，但由於上述原因，無法合理估計這些損失。這些事項不包括在上文討論的合理可能損失的估計範圍內。

2015年，北方信託信託服務有限公司(Guernsey)有限公司(NTFS)作為該公司的一家間接子公司，被一名法國調查法官起訴，罪名是與公司管理有關的財產税欺詐共謀。二作為受託人的信託。還對與這一事項有關的其他一些人和實體提出了指控。2017年，一家法國法院裁定，沒有發生遺產税欺詐事件，NTFS和所有其他被指控的人和實體都被無罪開釋。法國檢察官辦公室對法院的裁決提出上訴，法國上訴法院於2018年6月就此事發表了意見，宣告包括NTFS在內的所有被指控的個人和實體無罪。法國檢察官辦公室已就上訴法院的裁決向法國最高法院-最高法院-提出上訴。作為受託人，NTFS沒有提供税務諮詢，也沒有參與編寫或提交被質疑的遺產税申報文件。

2018年第一季度，北方信託公司收到了美國商品期貨交易委員會(CFTC)執法部的一份文件請求，要求提供與該銀行作為臨時在CFTC註冊的掉期交易商的活動有關的文件。2019年9月30日，CFTC提交了一份商定的命令，裁定該行未能遵守“商品交易法”和適用的CFTC規定的某些掉期報告要求，而這些報告的失敗是該行未能充分監督其基於美國的掉期交易商計劃的結果。除其他制裁外，還評估了世界銀行a$1.0百萬民事罰款與這一問題的解決相結合。

74

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

簽證B類普通股。北方信託，作為Visa U.S.A.Inc.的成員。(簽證美國)與2007年Visa U.S.A.及其附屬公司的重組以及2008年Visa Inc.的首次公開發行有關。(簽證)，獲得某些簽證B類普通股。Visa B類普通股須受某些出售限制，直至最終解決與涉及Visa(包括訴訟)的互換費有關的某些訴訟為止，在此期間，有關股份可轉換為Visa級普通股，其轉換率取決於解決所涉訴訟的最終費用。2018年6月28日，Visa交存了一份額外的$600百萬進入先前建立的與所涉訴訟有關的代管賬户。因此，Visa B類普通股轉換為Visa級普通股的比率降低了。2018年9月，Visa宣佈就所涉訴訟達成了一項類別解決協議，涵蓋損害索賠，但不包括強制救濟索賠，維薩在擬議和解金額中所佔份額將通過先前存入法院的資金和$600百萬2018年6月被託管。該協議已得到地區法院的初步批准，如果獲得最終批准，反對方可提出上訴。某些個別商户已選擇退出擬議的和解方案，並分別提出索賠要求。2019年9月27日，Visa又存了一筆額外款項。$300百萬進入先前就受保訴訟而設立的代管户口。因此，Visa B級普通股轉換為Visa A級普通股的比率降低。擔保訴訟的最終解決、取消對Visa B類普通股的出售限制的時間以及最終轉換為Visa A級普通股的比率尚不確定。

2016年6月和2015年6月，北方信託公司記錄了$123.1百萬和$99.9百萬出售的淨收益1.1百萬和1.0百萬分別持有其簽證B類普通股。這些出售不影響NorthernTrust的風險，該風險與保險訴訟對此類股票最終轉換為Visa A級普通股的利率的影響有關。北方信託繼續持有大約4.1百萬簽證B類普通股，按其原始成本價入賬零，截至2019年9月30日和2018年12月31日.

附註22-衍生金融工具

NorthernTrust是各種衍生金融工具的締約方，這些工具用於正常的業務過程，以滿足客户的需要，作為其自己賬户交易活動的一部分，並作為其風險管理活動的一部分。這些工具包括外匯合同、利率合同、總回報互換合同和與出售某些Visa B類普通股有關的掉期合約。

外匯合同是在未來某一日期，以特定匯率交換特定數額貨幣的協議。簽訂外匯合同主要是為了滿足客户的外匯需求。外匯合同也用於交易和風險管理目的。出於風險管理的目的，北方信託利用外匯合約來減少對某些預測的非功能貨幣收入和支出交易、外幣計價資產和負債(包括債務證券)以及對非美國子公司的淨投資的外匯匯率變化的風險敞口。

利率合約包括互換和期權合約。利率互換合同是指在不交換基本本金的情況下，交換固定利率和浮動利率利息支付義務。北方信託公司與其客户簽訂利率互換合同，並可利用此類合同減少或消除因利率變化而產生的現金流量或對衝資產或負債公允價值變化的風險。利率期權合同可以包括上限、地板、項圈和互換，並規定了利率風險的轉移或降低，通常是作為費用的交換。北方信託公司主要作為向客户提供利率保護的賣方簽訂期權合同。NorthernTrust在協議一開始就收取一筆費用，用於承擔利率出現不利變化的風險。這種假定的利率風險然後通過與外部對手方進入抵消頭寸而得到緩解。北方信託公司還可以為風險管理目的購買或簽訂期權合同，包括減少因利率變化而引起的對衝資產現金流變化的風險敞口。

75

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表顯示所有衍生金融工具的名義價值及公允價值。2019年9月30日和2018年12月31日.

表68：衍生金融工具的名義價值和公允價值

	2019年9月30日												2018年12月31日
	概念 價值				公允價值								概念 價值				公允價值
(以百萬計)					資產1				責任2								資產1				責任2
在公認會計原則下指定為套期保值的衍生品
利率合約
商品成本-成本-價值公允價值	$	4,470.0			$	17.6			$	20.5			$	4,590.4			$	29.8			$	23.3
成本會計	450.0				0.2				0.2				600.0				0.2				1.2
外匯合同
成本會計	1,528.4				32.5				13.7				2,648.2				13.8				57.8
成本法	2,658.7				153.1				6.5				3,475.1				292.4				14.5
在公認會計原則下指定為套期保值的衍生產品總額	$	9,107.1			$	203.4			$	40.9			$	11,313.7			$	336.2			$	96.8
在公認會計原則下未指定為套期保值的衍生產品
非指定風險管理衍生工具
外匯合同	$	180.3			$	2.0			$	1.8			$	122.2			$	0.5			$	0.2
其他金融衍生工具3	586.2				—				37.7				483.4				1.3				32.8
非指定風險管理衍生工具共計	$	766.5			$	2.0			$	39.5			$	605.6			$	1.8			$	33.0
與客户相關的交易衍生產品
外匯合同	$	292,204.9			$	2,101.4			$	2,060.5			$	281,864.4			$	2,159.4			$	2,190.0
利率合約	8,998.5				159.8				85.7				7,711.2				66.1				68.6
與客户有關的及交易衍生工具總額	$	301,203.4			$	2,261.2			$	2,146.2			$	289,575.6			$	2,225.5			$	2,258.6
一般公認會計原則下未指定為套期保值的衍生工具總額	$	301,969.9			$	2,263.2			$	2,185.7			$	290,181.2			$	2,227.3			$	2,291.6
毛衍生產品總額	$	311,077.0			$	2,466.6			$	2,226.6			$	301,494.9			$	2,563.5			$	2,388.4
減：淨額4					1,114.9				1,507.8								1,357.1				1,796.3
衍生金融工具總額					$	1,351.7			$	718.8							$	1,206.4			$	592.1

⁽¹⁾    衍生資產在合併資產負債表上的其他資產中報告。

⁽²⁾    衍生負債在合併資產負債表上的其他負債中列報。

⁽³⁾    這一項目包括與銷售某些Visa B類普通股和總回報互換合同有關的掉期合同。

⁽⁴⁾更詳細的內容見注23-資產和負債的抵銷。

76

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

衍生金融工具的名義金額不代表信貸風險，也不記錄在綜合資產負債表中。它們只是用來表示這一活動的數量。NorthernTrust的信用相關損失風險僅限於衍生工具的正公允價值，扣除所收到的任何抵押品後，該公允價值顯著低於名義金額。

所有衍生金融工具，不論是否指定為對衝工具，均以公允價值記錄在其他資產或其他負債內的合併資產負債表上。當北方信託公司與交易對手之間存在法律上可強制執行的主淨結算安排或類似協議時，北方信託公司選擇了衍生資產和負債淨額。

根據公認會計原則指定的衍生工具套期保值。NorthernTrust使用衍生工具來對衝其對外幣、利率和股票價格的風險敞口。某些套期保值關係被正式指定為公允價值、現金流或淨投資套期保值，並有資格在GAAP下進行套期保值會計。作為經濟套期保值而為風險管理目的而訂立的其他衍生工具未正式指定為對衝工具，公允價值的變化目前在其他營業收入中得到確認(見下文“根據公認會計原則未指定為套期保值的衍生工具”一節)。

為了符合套期保值會計的條件，在日曆季度基礎上進行正式評估，以核實指定對衝交易中使用的衍生品在抵消被套期保值項目的公允價值或現金流量變化方面仍然非常有效。如果某一衍生產品不再具有高度效力、到期、出售或終止，或如果一項經套期保值的預測交易不再可能發生，則套期保值會計被終止，該衍生產品被視為一種交易工具。

公允價值邊緣。衍生品被指定為公允價值對衝工具，以限制NorthernTrust因利率變動而受到資產和負債公允價值變化的影響。北方信託(NorthernTrust)進行利率互換，以對衝可供出售的債務、證券和長期次級債券及高級債券的公允價值變化。NorthernTrust採用了GAAP下可用的“快捷”會計方法，該方法假定套期保值是完全有效的，在所有公允價值套期保值中都是如此。三-九-月期2019年9月30日和2018。衍生工具公允價值的變化和可歸因於對衝風險的對衝資產或負債公允價值的變化目前在同一損益表細列項目下確認為收益。

現金流邊緣。衍生產品也是d指現金流量套期保值，以儘量減少因利率或外匯匯率變動引起的盈利資產或預測交易的現金流量的變化。北方信託簽訂外匯合約，以對衝因預測的外幣計價交易和外幣債務證券的匯率變動而產生的現金流變化。北方信託公司還簽訂利率合同，以對衝可供出售債務證券的利率變動引起的現金流變化。現金流量套期保值衍生工具公允價值的變化記錄在AOCI中，當套期保值預測的交易影響到同一損益表項目內的收益時，將其重新歸類為收益。

有不期間物質損益重新歸類為收入三九結束的幾個月2019年9月30日和2018，由於不再有可能發生的預測交易中斷。據估計，淨收益為$2.1百萬和$16.1百萬將分別在未來12個月內重新歸類為與外幣計價交易現金流量對衝和外幣債務證券現金流對衝有關的淨收入。據估計，淨虧損$0.2百萬在未來12個月內收到有關可供出售債務證券的現金流量對衝的收益資產的利息付款後，將重新歸類為淨收入。截至2019年9月30日, 23月份是對預測的以外幣計價的交易的未來現金流變化的風險敞口進行對衝的最長時間。

77

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表提供公允價值和現金流量對衝衍生工具在三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.

表69：公允價值和現金流量對衝衍生品收益和損失的地點和數額

	收益中確認的衍生收益/(損失)的位置和數額
(以百萬計)	利息收入								利息費用								其他營業收入
三個月到9月30日，	2019				2018				2019				2018				2019				2018
綜合收入報表上的總額	$	620.8			$	599.2			$	203.1			$	191.0			$	45.1			$	20.9
確認的公允價值對衝的損益
利率合約
在衍生產品上被認可	(14.9		)		13.0				51.4				(8.9		)		—				—
模糊限制項識別	14.9				(13.0		)		(51.4		)		8.9				—				—
與衍生工具利息結算有關的金額	2.8				3.5				(6.0		)		(6.4		)		—				—
公允價值套期保值確認的總收益/(損失)	$	2.8			$	3.5			$	(6.0	)		$	(6.4	)		$	—			$	—
確認的現金流量套期保值損益
外匯合同
淨收益/(虧損)從AOCI調整為淨收入	$	2.7			$	17.3			$	—			$	—			$	1.4			$	0.2
利率合約
淨收益/(虧損)從AOCI調整為淨收入	(0.1		)		(0.1		)		—				—				—				—
收益/(虧損)總額從AOCI調整為現金流量套期保值的淨收益	$	2.6			$	17.2			$	—			$	—			$	1.4			$	0.2

	收益中確認的衍生收益/(損失)的位置和數額
(以百萬計)	利息收入								利息費用								其他營業收入
截至9月30日的9個月，	2019				2018				2019				2018				2019				2018
綜合收入報表上的總額	$	1,923.8			$	1,672.8			$	666.7			$	467.3			$	113.0			$	87.1
確認的公允價值對衝的損益
利率合約
在衍生產品上被認可	(99.0		)		77.7				141.6				(46.0		)		—				—
模糊限制項識別	99.0				(77.7		)		(141.6		)		46.0				—				—
與衍生工具利息結算有關的金額	13.3				6.4				(3.9		)		3.3				—				—
公允價值套期保值確認的總收益/(損失)	$	13.3			$	6.4			$	(3.9	)		$	3.3			$	—			$	—
確認的現金流量套期保值損益
外匯合同
淨收益/(虧損)從AOCI調整為淨收入	$	20.8			$	47.5			$	—			$	—			$	1.1			$	3.7
利率合約
淨收益/(虧損)從AOCI調整為淨收入	(0.5		)		(0.2		)		—				—				—				—
收益/(虧損)總額從AOCI調整為現金流量套期保值的淨收益	$	20.3			$	47.3			$	—			$	—			$	1.1			$	3.7

78

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表提供了公允價值對衝會計對指定套期保值項目的賬面價值的影響。2019年9月30日以及2018年12月31日。

表70：公允價值對衝項目

	(一九二零九年九月三十日)								(2018年12月31日)
(以百萬計)	手邊物品的承載價值				累積套期保值會計基礎調整(1)				手邊物品的承載價值				累積套期保值會計基礎調整(2)
出售債務證券(3)	$	3,168.0			$	3.7			$	3,831.6			$	99.4
高級債券及長期次級債務	1,748.5				163.4				1,248.8				29.3
共計	$	4,916.5			$	167.1			$	5,080.4			$	128.7

⁽¹⁾    累積套期會計基礎調整包括$1.4百萬與已終止的可供出售債務證券的套期保值關係有關2019年9月30日。確實有不與終止套期保值關係有關的金額在累積套期保值會計基礎上對高級票據和長期債務進行調整。2019年9月30日.

⁽²⁾    確實有不與終止的套期保值關係有關的數額2018年12月31日.

⁽³⁾    賬面價值代表攤銷成本。

淨投資風險某些外匯合約被指定為淨投資套期保值，以儘量減少北方信託(NorthernTrust)對非美國分支機構和子公司的淨投資在外幣換算中的風險敞口。投資套期淨收益$107.6百萬和$37.5百萬在AOCI中被確認為與外匯合同有關的截至2019年9月30日止的三個月和2018分別。投資套期淨收益$144.1百萬和$120.9百萬在AOCI中被確認為與外匯合同有關的九個月結束 2019年9月30日和2018分別。

79

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

根據公認會計原則未指定為套期保值的衍生工具。北方信託公司在公認會計原則下未指定為套期保值的衍生工具包括用於客户相關和交易活動的衍生工具，以及其他風險管理目的。這些活動主要包括向客户提供與北方信託全球託管業務有關的外匯服務。然而，在正常的業務過程中，北方信託公司也為自己的帳户從事貨幣交易。

非指定風險管理衍生工具包括為管理非美元計價資產和負債的外幣風險而簽訂的外匯合同、對某些非美國子公司的淨投資、商業貸款和預測的外幣交易。與出售某些Visa B類普通股有關的掉期交易是根據該互換協議進行的，據此，Northern Trust保留了與最終將Visa B類普通股轉換為Visa A類普通股有關的風險。訂立總回報掉期是為了管理與某些投資有關的股票價格風險。

根據公認會計原則未指定為套期保值的衍生工具公允價值的變化目前在收入中確認。下表列出綜合損益表中記錄的損益的地點和數額。三九結束的幾個月2019年9月30日和2018.

表71：根據公認會計原則未指定為套期保值的衍生工具收益和損益的地點和數額

(以百萬計)	位置 微分增益/(損失)確認 收入	衍生收益/(損失)數額 確認為收入
		三個月到9月30日，								截至9月30日的9個月，
		2019				2018				2019				2018
非指定風險管理衍生工具
外匯合同	其他業務收入	$	(1.8	)		$	(0.8	)		$	(1.7	)		$	(2.1	)
其他金融衍生工具(1)	其他營業收入	(6.4		)		(9.5		)		(17.8		)		(21.3		)
非指定風險管理衍生工具的損益		$	(8.2	)		$	(10.3	)		$	(19.5	)		$	(23.4	)
與客户有關的及交易衍生工具
外匯合同	外匯交易收入	$	59.7			$	71.7			$	186.4			$	229.1
利率合約	證券佣金與交易收入	4.9				1.4				9.2				6.0
與客户有關的衍生工具及交易衍生工具的收益/(虧損)		$	64.6			$	73.1			$	195.6			$	235.1
根據公認會計原則未指定為套期保值的衍生品的收益/(損失)總額		$	56.4			$	62.8			$	176.1			$	211.7

(1)	這一項目包括與銷售某些Visa B類普通股和總回報互換合同有關的掉期合同。

80

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

附註23-資產和負債抵銷

當北方信託公司與交易對手之間存在法律上可強制執行的主淨結算安排或類似協議時，北方信託公司選擇了衍生資產和負債淨額。

下表提供有關根據協議購買的衍生資產和證券的抵銷情況，以便在合併資產負債表內轉售。2019年9月30日和2018年12月31日.

表72：根據轉售協議購買的衍生資產和證券的抵銷

(一九二零九年九月三十日)
(以百萬計)	公認資產毛額				資產負債表中抵銷的總額(2)				資產負債表中列報的淨額				資產負債表中未沖銷的總額				網 數額(4)
衍生資產(1)
櫃枱外的外匯合約(場外交易)	$	1,834.2			$	1,112.7			$	721.5			$	23.6			$	697.9
利率互換	177.1				2.2				174.9				—				174.9
利率互換結算	0.4				—				0.4				—				0.4
受總淨結算安排規限的衍生工具總額	2,011.7				1,114.9				896.8				23.6				873.2
不受總淨結算安排規限的衍生工具總額	454.9				—				454.9				—				454.9
總衍生產品	2,466.6				1,114.9				1,351.7				23.6				1,328.1
根據轉售協議購買的證券(3)	$	525.0			$	—			$	525.0			$	525.0			$	—

(2018年12月31日)
(以百萬計)	公認資產毛額				資產負債表中抵銷的總額(2)				資產負債表中列報的淨額				資產負債表中未沖銷的總額				網 數額(4)
衍生資產(1)
外匯合約	$	1,902.3			$	1,308.8			$	593.5			$	12.7			$	580.8
利率互換	71.6				22.6				49.0				—				49.0
利率互換結算	24.5				24.4				0.1				—				0.1
其他金融衍生工具	1.3				1.3				—				—				—
受總淨結算安排規限的衍生工具總額	1,999.7				1,357.1				642.6				12.7				629.9
不受總淨結算安排規限的衍生工具總額	563.8				—				563.8				2.7				561.1
總衍生產品	2,563.5				1,357.1				1,206.4				15.4				1,191.0
根據轉售協議購買的證券(3)	$	1,031.2			$	—			$	1,031.2			$	1,031.2			$	—

(1)	衍生資產在合併資產負債表中的其他資產中報告。其他資產(不包括衍生資產)共計$6.6十億和$4.6十億截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。

(2)	包括從對手方收到的現金抵押品。

(3)	根據轉售協議購買的證券在出售的聯邦基金中報告，根據在合併資產負債表中轉售的協議購買的證券。聯邦基金出售總額$10.0百萬和$134.0百萬截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。

(4)	北方信託公司沒有在合併資產負債表中沒有抵銷的任何現金抵押品，而這些現金抵押品本可以用來抵消合併資產負債表中截至2019年9月30日和2018年12月31日.

81

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

下表提供有關在合併資產負債表內回購的衍生負債及根據協議出售的證券的抵銷資料。2019年9月30日和2018年12月31日.

表73：根據回購協議出售的衍生產品負債和證券的抵銷

(一九二零九年九月三十日)
(以百萬計)	毛額 公認 負債				資產負債表中抵銷的總額(2)				網 數額 在資產負債表中列報				毛額 數額 資產負債表中沒有抵消				網 數額(3)
衍生負債(1)
外匯合約	$	1,705.5			$	1,451.6			$	253.9			$	0.1			$	253.8
利率互換	106.4				56.2				50.2				—				50.2
其他金融衍生工具	37.7				—				37.7				—				37.7
受總淨結算安排規限的衍生工具總額	1,849.6				1,507.8				341.8				0.1				341.7
不受總淨結算安排規限的衍生工具總額	377.0				—				377.0				—				377.0
總衍生產品	2,226.6				1,507.8				718.8				0.1				718.7
根據回購協議出售的證券	$	265.7			$	—			$	265.7			$	265.7			$	—

(2018年12月31日)
(以百萬計)	毛額 公認 負債				資產負債表中抵銷的總額(2)				網 數額 在資產負債表中列報				毛額 數額 資產負債表中沒有抵消				網 數額(3)
衍生負債(1)
外匯合約	$	1,821.0			$	1,751.7			$	69.3			$	—			$	69.3
利率互換	68.8				19.0				49.8				—				49.8
利率互換結算	24.4				24.4				—				—				—
其他金融衍生工具	32.8				1.2				31.6				—				31.6
受總淨結算安排規限的衍生工具總額	1,947.0				1,796.3				150.7				—				150.7
不受總淨結算安排規限的衍生工具總額	441.4				—				441.4				—				441.4
總衍生產品	2,388.4				1,796.3				592.1				—				592.1
根據回購協議出售的證券	$	168.3			$	—			$	168.3			$	168.3			$	—

(1)	衍生負債在合併資產負債表中的其他負債中列報。其他負債(不包括衍生負債)共計$3.3十億和$2.5十億截至2019年9月30日和2018年12月31日分別。

(2)	包括存入對手方的現金抵押品。

(3)	NorthernTrust沒有向交易對手提供任何現金抵押品，而這些現金抵押品在合併資產負債表中可能被用來抵消合併資產負債表中截至2019年9月30日和2018年12月31日.

根據回購協議(回購協議)出售的所有北方信託公司的證券和根據轉售協議(反向回購協議)購買的證券都涉及金融資產的轉移，以換取現金，但有權利和義務以商定的數額回購這些資產。在回購失敗的情況下，現金或金融資產可用於抵銷。北方信託的所有回購協議和反向回購協議均須遵守總淨額結算安排，其中規定了回購和抵銷的權利和義務。根據主淨結算安排，NorthernTrust有權根據欠該對手方的義務，向單個對手方抵償應收款並向其提供擔保品。此外，北方信託公司持有的擔保品可以抵消來自該對手方的應收款。然而，北方信託的回購協議和反向回購協議不符合對淨額的要求。

82

---

目錄

合併財務報表附註(未經審計)(續)

在存在法律上可強制執行的主淨結算安排或類似協議的情況下，單一對手的衍生資產和負債頭寸可以相互抵消。衍生資產和負債可通過從交易對手方收到並存入交易對手方的現金擔保品進一步抵銷。這一觀點的依據是，在受主淨結算安排或類似協議制約的交易終止時，單個衍生應收款不代表一般債權人享有權利的資源，個別衍生應付款不代表相當於一般債權人債權的債權。

與衍生工具有關的信貸風險涉及交易對手的不履行和北方信託公司未能根據協議的合同條款付款，通常僅限於未變現的公允價值損益，不包括收到或交存的任何抵押品。隨着利率、外匯匯率、股票價格或其他基礎風險敞口的波動，信用風險的數額將在工具使用期間增加或減少。NorthernTrust的風險控制是通過將此類活動限制在核準的交易對手名單上，並對此類活動實行與貸款和投資活動相同的信貸和質量控制。目前與北方信託的一些對手方簽訂了信貸支助附件和其他類似協議，這些協議通過要求大量未實現的公允價值收益得到向北方信託公司提供的抵押品的支持，減輕了上述與與這些對手方進行的衍生活動有關的信貸風險。

從衍生交易對手處收取並存放於衍生交易對手處的額外現金抵押品共計$74.7百萬和$38.0百萬分別，截至2019年9月30日，和$27.6百萬和$91.5百萬分別，截至2018年12月31日，未從合併資產負債表中的衍生資產和負債中抵消，因為這些數額超過了與這些對手方的淨衍生資產頭寸。

北方信託公司與衍生品對手方達成的某些主要淨結算協議包含與信用風險相關的或有特徵，在此特徵中，如果北方信託的信用評級低於規定水平，該交易方有權選擇宣佈北方信託違約，並加快與對手方的淨衍生債務現金結算。所有具有信用風險相關或有特點且處於負債狀況的衍生工具的總公允價值如下：$362.1百萬和$324.1百萬在…2019年9月30日和2018年12月31日分別。包括在該日存放於衍生對手方的現金抵押品款額$303.1百萬和$316.5百萬分別在這些負債項下記帳，從而產生可能需要的最高解僱償金淨額2019年9月30日和2018年12月31日.的$59.0百萬和$7.6百萬分別。加速結清這些負債不會對北方信託的合併財務狀況或流動資金產生重大影響。

項目4.管制和程序

截至2019年9月30日公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下，評估了公司披露控制和程序的有效性(如1934年“證券交易法”(“交易法”)修訂的“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的，目的是確保公司在其根據“交易法”提交的文件或提交的報告中披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告。根據這種評估，這些官員得出結論認為，截至2019年9月30日公司的披露管制和程序是有效的。

公司對財務報告的內部控制沒有發生變化，這與上一財政季度“外匯法”第13a-15條和第15d-15條所要求的評價有關，對公司財務報告的內部控制產生了重大影響，或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響。

83

---

目錄

第二部分-其他資料

項目1.法律程序

在本表格10-Q第一部分第1項下列入的“注21-或有負債”中的“法律程序”標題下提供的信息，在此以參考方式納入。

第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用

(C)下表顯示與公司購買普通股有關的某些資料。截至2019年9月30日止的三個月.

表74：回購普通股

期間	總人數 股份 購進			平均 已付價格 每股				總人數 購買的股份 作為一種公開的自願性的一部分 公佈的計劃(1)			最大.class=‘class 2’> 5月份的股票 被購買 根據“計劃”
2019年7月1日至31日	1,037,170			$	93.17			1,037,170			14,120,214
2019年8月1日至31日	1,805,738			88.13				1,805,738			12,314,476
(一九二零九年九月一日至三十日)	480,807			93.42				480,807			11,833,669
共計(第三季度)	3,323,715			$	90.47			3,323,715			11,833,669

(1)	回購是根據公司宣佈的回購計劃進行的2018年7月17日，根據該條例，公司董事局授權該公司以2 500萬公司普通股的股份。 回購程序沒有到期日。

項目6.展品

陳列品 數	描述
4.1	界定公司及其某些附屬公司長期債項持有人的權利的某些文書，沒有一項授權將超過公司及其附屬公司總資產10%以上的債務總額作為證物提交。本公司特此同意應要求向證券交易委員會提供上述任何協議的副本。
31.1	規則13a-14(A)/15d-14(A)根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席執行官
31.2	規則13a-14(A)/15d-14(A)根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證首席財務官
32	根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的根據“美國法典”第18條第1350節通過的首席執行官和首席財務官的證書
101	包括以內聯可擴展業務報告語言(IXBRL)格式的北方信託公司截至2019年9月30日的季度報告表10-Q中的以下財務和相關信息：(1)合併資產負債表；(2)綜合收入報表；(3)綜合收入報表；(4)股東權益變動綜合報表；(5)現金流動綜合報表；(6)合併財務報表附註。
104	此季度報告的首頁為表10-Q，格式為內聯XBRL.

84

---

目錄

簽名

根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告，並正式授權。

		北方信託公司
		(登記人)
日期：重新編號	(2019年10月28日)	通過：	/S.比夫·鮑曼
			S.比夫·鮑曼 執行副總裁和 首席財務官 (妥為授權的高級人員及特等財務主任)
日期：	(2019年10月28日)	通過：	/s/Lauren Allnut
			勞倫·阿爾努特 高級副總裁兼財務主任 (首席會計主任)

85