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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
(第一標記)
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 | ||
終了季度 或 | ||
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
的過渡時期
委員會檔案編號:
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(法團國) | (國税局僱主識別號) |
(主要行政辦事處地址)(郵編)
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)第405條要求提交的每一個交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“交易所法”第12b-2條中“大型加速備案者”、“加速備案者”、“小型報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速機☐ | |
非加速箱☐ | 小型報告公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”規則12b-2所定義的)。
截至2019年10月22日,註冊人一級普通股的流通股總數為
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氨酚公司
季度報告索引
表10-q
| 頁 | ||
第I部 | 財務信息 | ||
項目1. | 財務報表(未經審計): | ||
截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併資產負債表 | 2 | ||
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月的合併損益表 | 3 | ||
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月綜合收入彙總報表 | 4 | ||
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的9個月現金流動彙總表 | 5 | ||
精簡合併財務報表附註 | 6 | ||
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 25 | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 36 | |
項目4. | 管制和程序 | 36 | |
第II部 | 其他資料 | ||
項目1. | 法律程序 | 38 | |
項目1A。 | 危險因素 | 38 | |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 38 | |
項目3. | 高級證券違約 | 38 | |
項目4. | 礦山安全披露 | 38 | |
項目5. | 其他資料 | 38 | |
項目6. | 展品 | 39 | |
簽名 | 41 |
1
目錄
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
氨酚公司
壓縮合並資產負債表
(未經審計)
(百萬美元)
九月三十日 | 十二月三十一日 | ||||||
| 2019 |
| 2018 |
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資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
短期投資 |
| |
| | |||
現金、現金等價物和短期投資總額 |
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應收賬款減去可疑賬户備抵美元 |
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盤存 | | | |||||
其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,減去累計折舊美元 | | | |||||
善意 | | | |||||
無形資產、淨資產和其他長期資產 |
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$ | | $ | | ||||
負債與權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計薪金、工資和僱員福利 |
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應計所得税 |
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應計股息 | | | |||||
其他應計費用 |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
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長期債務減去當期部分 |
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應計養卹金和退休後福利債務 |
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遞延所得税 | | | |||||
其他長期負債 |
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公平: | |||||||
普通股 | | | |||||
額外已付資本 |
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留存收益 |
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國庫股票,按成本計算 | ( | ( | |||||
累計其他綜合損失 |
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| ( | |||
歸屬於Am酚公司的股東權益總額 |
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| | |||
非控制利益 |
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總股本 |
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$ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表附註.
2
目錄
氨酚公司
合併損益表
(未經審計)
(美元和百萬股,但每股數據除外)
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售成本 |
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毛利 |
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購置相關費用 |
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銷售、一般和行政費用 |
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營業收入 |
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利息費用 |
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債務提前清償的損失 |
| ( |
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其他收入淨額 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金 |
| ( |
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淨收益 |
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減:可歸因於非控制利益的淨收入 |
| ( |
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| ( |
| ( | |||||
歸於Am酚公司的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通股淨收益-基本收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均普通股流通股基礎 |
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普通股淨收益-稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
已發行加權平均普通股 |
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見所附精簡合併財務報表附註.
3
目錄
氨酚公司
綜合收益合併簡表
(未經審計)
(百萬美元)
三個月結束 | 九個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合(損失)收入共計,扣除税後: | |||||||||||||
外幣折算調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
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現金流量套期保值的未實現收益(虧損) |
| |
| ( |
| |
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固定收益計劃調整,扣除税額(美元) |
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扣除税款後的其他綜合(損失)收入共計 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
綜合收入總額 |
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減:可歸因於非控制利益的綜合收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
氨酚公司的綜合收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見所附精簡合併財務報表附註.
4
目錄
氨酚公司
合併現金流量表
(未經審計)
(百萬美元)
截至九月三十日止的九個月 |
| ||||||
| 2019 |
| 2018 |
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業務活動現金: | |||||||
淨收益 | $ | | $ | | |||
調整數,以調節業務活動提供的淨收入與現金: | |||||||
折舊和攤銷 |
| |
| | |||
股票補償費用 |
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| | |||
債務提前清償的損失 |
| |
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遞延所得税福利 |
| ( | ( | ||||
週轉金構成部分的淨變化 | ( | ( | |||||
應計養卹金和退休後福利的淨變動 | | ( | |||||
其他長期資產和負債的淨變動 | ( | ( | |||||
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經營活動提供的淨現金 |
| |
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投資活動現金: | |||||||
資本支出 |
| ( |
| ( | |||
處置不動產、廠房和設備所得收益 |
| |
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購買短期投資 |
| ( |
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短期投資的銷售及到期日 |
| |
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購置,除所購現金外 |
| ( |
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用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
來自籌資活動的現金: | |||||||
發行高級債券所得收益 |
| |
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償還長期債務 |
| ( | ( | ||||
商業票據計劃項下借款(償還)淨額 | | ( | |||||
支付與債務融資有關的費用 |
| ( |
| ( | |||
與及早清償債務有關的保費及費用的繳付 | ( | | |||||
行使股票期權的收益 | | | |||||
非控制權權益的分配與購買 | ( | ( | |||||
購買國庫券 |
| ( |
| ( | |||
股息支付 |
| ( |
| ( | |||
用於籌資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物變動淨額 |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物餘額,期初 |
| |
| | |||
期末現金及現金等價物餘額 | $ | | $ | | |||
支付的現金: | |||||||
利息 | $ | | $ | | |||
所得税 |
| |
| |
見所附精簡合併財務報表附註.
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目錄
氨酚公司
精簡合併財務報表附註
(未經審計)
(百萬美元,股票和每股數據除外)
注1-列報基礎和合並原則
截至2019年9月30日和2018年12月31日的合併資產負債表,截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的相關合並損益表和綜合收益合併報表,以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月現金流量表的相關合並現金流量表,包括Am酚公司及其子公司(“Am酚”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的賬户。)。所有重要的公司間結餘和交易已在合併中消除。本報告所列精簡合併財務報表未經審計。管理層認為,按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則進行公平列報所需的所有調整,包括正常的經常性調整,都已包括在內。截至2019年9月30日的3個月和9個月的業務結果不一定表明全年的預期結果。這些精簡的合併財務報表和相關附註應與公司截至2018年12月31日會計年度的10-K報表(“2018年年度報告”)中的合併財務報表和附註一併閲讀。
根據證券交易委員會發布的第33-10532號信息披露更新和簡化,公司在所附的精簡合併財務報表附註6中彙總的上期合併股權變動與本期列報一致,顯示了本季度和今年迄今的情況,對我們的業務、財務狀況或現金流量的合併結果沒有任何影響。在此之前,只有2018年9月30日終了的9個月才提交了合併股權變動的前滾報告。
附註2-新的會計公告
最近採用的會計準則
租賃
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2016-02號“會計準則更新”(“ASU”),租約(主題842)(“主題842”),除其他事項外,修訂現行指引,規定承租人須承認租賃使用權資產(“ROU資產”)及資產負債表上經營租契所產生的負債。自發表主題842以來,FASB先後發佈了各種ASU的ASU,包括但不限於2018-10年的ASU,對專題842,租約的編纂改進澄清了議題842下的指導意見的各個方面,以及ASU 2018-11,租賃(主題842):有針對性的改進,這使各實體可以選擇承認將專題842作為對採用當年留存收益期初餘額的調整而產生的累積影響,同時繼續根據以前的租賃會計準則列報以往所有期間。
在通過之前,公司評估了主題842,包括對實施本標準所需的現有流程和系統進行的任何必要更改的初步審查,以確定其對我們合併財務報表和相關披露的影響。2018年,該公司實施了一個新的租賃管理系統,為採用這一標準提供了便利,使該公司能夠滿足報告和披露方面的要求,並更好地管理和監測該公司正在進行的租賃組合。該公司確保所有關鍵的系統功能和其他要求都得到滿足,我們完成了對標準的評估,並對我們現有的政策、流程和控制進行了必要的修改,以實現對我們的租賃組合的適當遵守。
在2019年1月1日,我們採用了主題842,使用ASU 2018-11允許的更新的修正回顧性過渡方法,並且沒有重述以前的時期。截至2019年1月1日,公司在我們精簡的綜合資產負債表上確認ROU資產和相關租賃負債約為$
6
目錄
對我們截至2019年9月30日的3個月和9個月的合併收入表和截至2019年9月30日的9個月的現金流動精簡綜合報表產生重大影響,也不影響我們遵守債務契約的情況。主題842的通過為過渡時期提供了各種可供選擇的實際權宜之計,其中一些我們已經選出。作為收養的一部分,公司
發佈但尚未採用的會計準則
2018年8月,FASB發佈ASU 2018-13,公允價值計量(主題820):披露框架-公允價值計量披露要求的變化(“ASU 2018-13”),增加、修正和刪除與公允價值計量有關的某些披露要求。除其他變動外,這一標準要求對第3級資產進行某些額外披露,包括其他綜合收入中未實現損益的變化以及這些計量中的某些投入。ASU 2018-13適用於財政年度,以及從2019年12月15日開始的財政年度內的過渡時期。本標準中某些經修正或消除的披露可能會提前通過,而本標準中的某些額外披露要求可在其生效之日通過。此外,標準中的某些變化需要追溯採用,而其他更改則必須前瞻性地採用。該公司已經評估了ASU 2018-13,我們預計它不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
附註3-收入確認
收入包括對終端客户及其指定的合同製造商(包括原始設備製造商)或分銷商的產品銷售,我們的絕大部分銷售都是根據控制轉移給客户時確認收入的核心原則在某一時刻確認的。除有限的例外情況外,本公司在以下時刻確認收入:我們將產品從我們的生產設施裝運或交付給我們的客户;當我們的客户接受並擁有該貨物的合法所有權時,以及本公司有權為這些貨物付款。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月和九個月
本公司接收客户通過談判達成的訂單,這些訂單的交貨日期可能會超過
雖然本公司通常提供標準產品保修保險,保證我們的產品將在裝運之日起的有限期間內符合合同約定的規格,但公司截至2019年9月30日和2018年12月31日的保修責任以及截至2019年9月30日和2018年9月30日的有關保修費用以及截至2018年9月30日、2018年9月30日和2018年9月30日的相關保修費用,在所附的合併財務報表中沒有、也不是實質性的。
7
目錄
淨銷售額分類
下表顯示我們按類別分列的淨銷售額,該公司認為有意義地描述收入和現金流量的性質、數額、時間和不確定性在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個和九個月內受到經濟因素的影響:
互連副產品 | 電纜產品 | 可報告總數 | |||||||||||||||||
和議會 | 和解決方案 | 業務部門 | |||||||||||||||||
截至九月三十日止的三個月 | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||||
銷售淨額,按: | |||||||||||||||||||
銷售渠道: | |||||||||||||||||||
終端客户和合同製造商 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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| $ | | ||
分銷商和轉售商 |
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地理: | |||||||||||||||||||
美國 | $ | |
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中國 |
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其他外國地點 |
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$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
截至九月三十日止的九個月 | |||||||||||||||||||
銷售淨額,按: | |||||||||||||||||||
銷售渠道: | |||||||||||||||||||
終端客户和合同製造商 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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分銷商和轉售商 |
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$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
地理: | |||||||||||||||||||
美國 | $ | |
| $ | |
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| $ | |
| $ | | ||
中國 |
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其他外國地點 |
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$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
按地理區域劃分的淨銷售額是根據產品發運到的客户地點確定的。
附註4-清單
清單包括:
九月三十日 | 十二月三十一日 |
| |||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
原材料和用品 |
| $ | |
| $ | | |
在製品 |
| |
| | |||
成品 |
| |
| | |||
| $ | |
| $ | |
附註5-可報告的業務部分
公司
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目錄
並銷售廣泛的連接器和連接器系統,增值產品和其他產品,包括天線和傳感器,用於廣泛的應用,在多種終端市場。電纜產品和解決方案部門主要設計、製造和銷售電纜、增值產品和組件,主要用於寬帶通信和信息技術市場以及其他市場的某些應用。這些部門的會計政策與整個公司的會計政策相同,並在此和2018年公司年度報告合併財務報表附註1中作了説明。該公司評估業務單位的業績,除其他外,包括利息前業務的損益、總部費用分配、基於股票的補償費用、所得税、與某些無形資產有關的攤銷以及非經常性損益。
截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的部分結果如下:
互連副產品 | 電纜產品 | 可報告總數 |
| ||||||||||||||||
和議會 | 和解決方案 | 業務部門 |
| ||||||||||||||||
截至九月三十日止的三個月 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||||
淨銷售額: | |||||||||||||||||||
外部 |
| $ | |
| $ | |
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| $ | |
| $ | |
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段間 |
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分段營業收入 |
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截至九月三十日止的九個月 | |||||||||||||||||||
淨銷售額: | |||||||||||||||||||
外部 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
段間 |
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分段營業收入 |
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截至2019年9月30日和2018年9月30日的3個月和9個月的部分營業收入與合併所得税前收入的核對摘要如下:
截至九月三十日止的三個月 | 截至九月三十日止的九個月 | ||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| |||||
分段營業收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
利息費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
債務提前清償的損失 | ( | | ( | | |||||||||
其他收入淨額 |
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股票補償費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
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購置相關費用 |
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| |
| ( | | ||||||
其他業務費用 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税前收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
9
目錄
附註6-股東權益及非控股權益
歸屬於非控制利益的淨收入分類在淨收入之下。每股收益是在非控股股東在公司淨收益中所佔份額的影響後確定的。此外,非控制權益歸屬的權益作為一個單獨的標題在股權內提出。
截至2019年9月30日的三個月的合併股本變動如下:
美酚股份有限公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 財政部股票 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 額外 | 留用 | 綜合 | 非控制 | 共計 | |||||||||||||||||||
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| 已付資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 衡平法 | ||||||||
截至2019年6月30日結餘 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
淨收益 |
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其他 綜合收入 (損失) |
| ( |
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| ( | |||||||||||||||||||
導致非控制權益的收購 |
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非控股利益分配給股東 |
| ( |
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購買國庫券 | ( |
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國庫券退休 |
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行使股票期權 |
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宣佈的股息(美元) |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
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截至2019年9月30日結餘 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
截至2019年9月30日的9個月內,股票合併變動如下:
美酚股份有限公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 財政部股票 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 額外 | 留用 | 綜合 | 非控制 | 共計 | |||||||||||||||||||
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| 已付資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 衡平法 | ||||||||
截至2018年12月31日餘額 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
淨收益 |
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| | |||||||||||||||||||
其他綜合 收入 (損失) |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
導致非控制權益的收購 |
| |
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購買非控制權益 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
非控股利益分配給股東 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買國庫券 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
國庫券退休 |
| ( | | |
| |
| ( |
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行使股票期權 |
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| | ( |
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宣佈的股息(美元) |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
| |
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截至2019年9月30日結餘 |
| |
| $ | |
| ( |
| $ | ( |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
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目錄
截至2018年9月30日的三個月中,合併後的股權變動如下:
美酚股份有限公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 國庫券 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 額外 | 留用 | 綜合 | 非控制 | 共計 | |||||||||||||||||||
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| 已付資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 衡平法 | ||||||||
2018年6月30日餘額 |
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| $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
淨收益 |
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其他綜合收入(損失) |
| ( | ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
購買非控制權益 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
非控股利益分配給股東 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買國庫券 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
國庫券退休 |
| ( | | |
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| ( |
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行使股票期權 |
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宣佈的股息(美元) |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
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2018年9月30日餘額 |
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| $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
截至2018年9月30日的9個月內,股票的綜合變化如下:
美酚股份有限公司股東 | |||||||||||||||||||||||||
累積 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 財政部股票 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
股份 | 股份 | 額外 | 留用 | 綜合 | 非控制 | 共計 | |||||||||||||||||||
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| (單位:百萬) |
| 金額 |
| 已付資本 |
| 收益 |
| 損失 |
| 利益 |
| 衡平法 | ||||||||
2017年12月31日 |
| |
| $ | |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
採用收入確認標準的累積效應 | | | |||||||||||||||||||||||
淨收益 |
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其他 綜合 收入 (損失) |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
導致非控制權益的收購 |
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購買非控制權益 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
非控股利益分配給股東 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
購買國庫券 | ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||||
國庫券退休 |
| ( | | |
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| ( |
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行使股票期權 |
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宣佈的股息(美元) |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
股票補償費用 |
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2018年9月30日餘額 |
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| $ | |
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| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
2018年4月24日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以購買至多$
2017年1月24日,該公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以購買至多$
11
目錄
一月24,2019年(“2017年股票回購計劃”),根據“交易法”第10b-18條的要求。在截至2018年3月31日的三個月內,該公司進行了回購
根據董事會的聲明,公司通常每季度支付普通股的股利。下表彙總截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的3個月和9個月宣佈和支付的股息:
截至九月三十日止的三個月 | 截至九月三十日止的九個月 | ||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
宣佈股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
支付的股息(包括上一年宣佈的股息) |
| |
| |
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| |
2019年7月23日,公司董事會批准將季度股息從美元上調
附註7-每股收益
每股基本收益(“每股收益”)是通過將可歸屬於Am酚公司的淨收益除以已發行普通股的加權平均數目來計算的。稀釋後每股收益的計算方法是將歸屬於Am酚公司的淨收益除以普通股加權平均數和與股票期權有關的稀釋普通股數。截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的3個月和9個月內,已發行的基本加權平均普通股與稀釋加權平均普通股的調節情況如下:
截至九月三十日止的三個月 | 截至九月三十日止的九個月 | |||||||||||
(美元和百萬股,但每股數據除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||
歸屬於Am酚公司股東的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本加權平均普通股 |
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稀釋股票期權效應 |
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稀釋加權平均普通股 |
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應歸於Am酚公司股東的每股收益: | ||||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | |
上述計算不包括反稀釋普通股
附註8-承付款和意外開支
該公司已被指定為被告,在幾個法律訴訟中產生的正常商業活動。如果認為可能發生損失,並且可以合理估計損失金額,公司就會記錄損失應急責任。雖然無法合理估計其中某些法律行動的潛在賠償責任,但預計這些事項都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。公司與辯護有關的法律費用記作已發生的費用。
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目錄
2018年8月,該公司收到了美國國防部監察長辦公室的傳票,要求提供美國政府購買或使用的公司軍事和航天集團生產的某些產品的文件。公司正在配合這項要求。調查仍處於早期階段,公司無法估計時間或結果。
該公司的某些業務受到環境法律和法規的制約,這些法律和法規規定向空氣和水中排放污染物,以及處理和處置固體和危險廢物。該公司認為,其業務目前在很大程度上符合適用的環境法律和條例,持續遵守的費用不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
附註9-以股票為基礎的賠償
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內,該公司的所得税前收入扣除了股票補償費美元
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內,該公司的所得税前收入扣除了股票補償費美元
在我們的合併財務報表中,在所得税準備金中確認超額税收利益可能導致我們未來實際税率的大幅波動,因為所得税準備金將受到未來基於股票的補償獎勵的時機和內在價值的影響。
以股票為基礎的賠償費用包括沒收的估計影響,根據實際沒收額不同或預期與此種估計不同的情況,根據所需服務期對沒收額進行調整。估計沒收額的變化在變動期間予以確認,並影響今後各期應確認的費用數額。以股票為基礎的補償計劃所產生的費用包括在所附的合併損益表中的銷售、一般和行政費用。
股票期權
2017年5月,該公司為Am酚及其子公司的關鍵員工通過了2017年股票購買和期權計劃(“2017年員工期權計劃”)。公司董事會的一個委員會已被授權根據2017年員工期權計劃授予股票期權。2017年擬發行的A類普通股(“普通股”)的數量員工選擇計劃是
2004年,該公司通過了“2004年公司董事股票期權計劃”(“2004年董事期權計劃”)。2004年董事選擇計劃由公司董事會管理。2004年“董事選擇計劃”於2014年5月到期,但對根據該計劃批准的任何未完成的備選方案,該計劃的期限仍在繼續。最後一次批准期權是在2011年5月根據“2004年董事期權計劃”批准的。授予期權
13
目錄
根據2004年董事選擇權計劃,該計劃已獲充分授權,一般可在以下期間行使:
截至2019年9月30日的3個月和9個月的股票期權活動如下:
加權 |
| ||||||||||
平均 | 骨料 |
| |||||||||
加權 | 殘存 | 內稟 |
| ||||||||
平均 | 契約性 | 價值 | |||||||||
| 備選方案 |
| 演習價格 |
| 術語(以年份為單位) |
| (單位:百萬) |
| |||
2019年1月1日待決期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授予期權 |
| |
| | |||||||
行使選擇權 |
| ( |
| | |||||||
期權被沒收 |
| ( |
| | |||||||
截至2019年3月31日仍未完成的備選方案 |
| | | | |||||||
授予期權 |
| |
| | |||||||
行使選擇權 |
| ( |
| | |||||||
期權被沒收 |
| ( |
| | |||||||
截至2019年6月30日待決的備選方案 |
| | |
| | ||||||
授予期權 |
| |
| | |||||||
行使選擇權 |
| ( |
| | |||||||
期權被沒收 |
| ( |
| | |||||||
2019年9月30日待決期權 |
| | $ | |
| $ | | ||||
既得利益及非既得期權預期將於二零一九年九月三十日歸屬 |
| | $ | |
| $ | | ||||
2019年9月30日可行使選擇權 |
| | $ | |
| $ | |
截至2019年9月30日,該公司非歸屬期權的狀況及截至該日止的3個月及9個月內的變動摘要如下:
|
| 加權 |
| |||
平均 | ||||||
公允價值 | ||||||
備選方案 | 授予日期 |
| ||||
2019年1月1日非既得期權 |
| | $ | | ||
授予期權 |
| |
| | ||
既得期權 |
| ( |
| | ||
期權被沒收 |
| ( |
| | ||
2019年3月31日非既得期權 |
| | | |||
授予期權 |
| |
| | ||
既得期權 |
| ( |
| | ||
期權被沒收 |
| ( |
| | ||
2019年6月30日非既得期權 |
| | | |||
授予期權 |
| |
| | ||
既得期權 |
| ( |
| | ||
期權被沒收 |
| ( |
| | ||
2019年9月30日非既得期權 |
| | $ | |
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目錄
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月內,根據公司的選擇計劃開展了下列活動:
| 三個月結束 |
| 九個月結束 |
| |||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||
行使股票期權的內在價值總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股票期權公允價值總額 |
| |
| |
| |
| |
截至2019年9月30日,與尚未確認的非既得期權有關的補償費用總額約為$。
根據“2009年僱員期權計劃”、“2017年僱員期權計劃”和“2004年董事期權計劃”,每項期權的授予日期公允價值是使用Black-Schole期權定價模型估算的。每一批股的授予日期公允價值是根據授予日公司普通股的收盤價確定的。然後,公允價值在裁決的必要服務期內按直線攤銷,這通常是歸屬期。使用期權贈款的估值模型要求管理層對選定的模型投入作出某些假設。預期股價波動率是根據普通股的歷史波動率和相關交易所交易期權的隱含波動率計算的。平均預期壽命是根據該選項的合同期限、預期操作和歷史經驗計算的。無風險利率是基於美國國庫券的零息票發行,剩餘期限等於贈款之日的預期壽命。每股預期的年度股息是根據公司的股息率計算的。
限制性股份
2012年,該公司通過了“2012年Am酚公司董事限制性股票計劃”(“2012年董事限制性股票計劃”)。2012年董事限制性股票計劃由公司董事會管理。截至2019年9月30日,根據2012年董事限制性股票計劃可獲批出的限制股份數目如下:
截至2019年9月30日止的3個月和9個月的限制性股票活動如下:
加權平均 | ||||||||
殘存 | ||||||||
受限 | 公允價值 | 攤銷 | ||||||
| 股份 |
| 批地日期 |
| 任期(按年計) |
| ||
2019年1月1日發行的限制性股票 |
| | $ | | ||||
獲批限制股份 |
| |
| | ||||
2019年3月31日發行的限制性股票 |
| | |
| ||||
歸屬和發行的股份 |
| ( |
| | ||||
獲批限制股份 |
| |
| | ||||
2019年6月30日發行的限制性股票 |
| | |
| ||||
獲批限制股份 |
| |
| | ||||
2019年9月30日發行的限制性股票 |
| |
| $ | |
|
截至2019年9月30日,未獲確認的非歸屬限制股份的補償費用總額約為$。
附註10-福利計劃及其他退休後福利
該公司及其某些國內子公司制定了福利養卹金計劃(“美國計劃”),涵蓋某些美國僱員,這些計劃資產和福利義務佔公司總界定福利計劃的大部分。美國計劃的福利通常是基於服務年限和
15
目錄
補償,通常是非繳費性的。美國計劃不包括的某些美國僱員是由明確的繳款計劃覆蓋的。某些外國子公司已確定了涵蓋其僱員的福利計劃(“外國計劃”,以及與美國計劃一起的“計劃”)。以下是根據最近對公司養卹金淨成本進行的精算估值,概述截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月和九個月的計劃:
養卹金福利 | ||||||
截至九月三十日止的三個月 |
| 2019 |
| 2018 | ||
服務成本 |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
| |
| | ||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( | ||
前期服務費用攤銷 |
| |
| | ||
精算淨損失攤銷 |
| |
| | ||
淨養卹金費用 |
| $ | |
| $ | |
截至九月三十日止的九個月 | ||||||
服務成本 |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
| |
| | ||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( | ||
前期服務費用攤銷 |
| |
| | ||
精算淨損失攤銷 |
| |
| | ||
淨養卹金費用 |
| $ | |
| $ | |
2018年1月,該公司自願捐款約為美元
該公司為某些美國和外國僱員提供各種明確的繳款計劃。參加這些計劃的依據是某些資格要求。到2018年,該公司向美國定義的繳款計劃提供的大部分員工繳款中,現金貢獻最多可達
附註11-購置
2019年1月,根據2018年11月27日達成的最終協議,該公司以大約$10的價格收購了SSI技術公司的傳感器製造部門SSI Controls Technologies(SSI)。
在2019年的頭9個月,該公司完成了
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目錄
公司預計,最終的價值評估不會與初步評估大不相同。這些收購對公司來説,無論是單獨的還是總體上都不是重大的。
在截至2019年9月30日的9個月內,該公司發生了大約$
附註12-商譽和其他無形資產
按部門分列的商譽賬面金額變化如下:
| 互連 |
| 電纜 |
|
| |||||
產品及 | 產品及 |
| ||||||||
總成 | 解 | 共計 |
| |||||||
商譽12月31日 | $ | | $ | | $ | | ||||
購置相關 |
| |
| |
| | ||||
外幣換算 |
| ( |
| |
| ( | ||||
商譽9月30日 | $ | | $ | | $ | |
2019年前9個月的商譽(扣除外幣換算後的商譽)的增加是由於該公司在此期間進行的收購。
公司每年7月1日或更頻繁地對公司報告單位的商譽減損進行年度評估,如果事件發生或情況發生變化,表明報告單位的賬面金額可能受損。該公司已將其報告單位定義為
除上述商譽外,截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司的無形資產如下:
2019年9月30日 | 2018年12月31日 | ||||||||||||||||||
加權 | 毛額 |
|
| 網 |
| 毛額 |
|
| 網 | ||||||||||
平均 | 載運 | 累積 | 載運 | 載運 | 累積 | 載運 | |||||||||||||
壽命(年份) | 金額 | 攤銷 | 金額 | 金額 | 攤銷 | 金額 | |||||||||||||
客户關係 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
專有技術 |
| |
| | |
| |
| | | |||||||||
積壓和其他 |
| |
| | |
| |
| | | |||||||||
無形資產總額(確定壽命) | | | | | | | |||||||||||||
商品名稱(無限期) | | | | | |||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
無形資產包括在無形資產、淨資產和其他長期資產中。2019年前9個月無形資產賬面金額增加的主要原因是,通過SSI收購以及其他收購獲得的無形資產
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目錄
在此期間關閉。截至2019年9月30日和2018年9月30日止的三個月的攤銷費用約為美元。
本公司審查其可識別的無形資產,在任何事件或情況的變化表明其賬面金額不可收回時,而任何不接受攤銷的無限期無形資產至少每年對其進行減值審查。2019年第三季度,該公司對這些可識別的無限期無形資產進行了年度評估。根據我們的定性評估,該公司確定,無限期無形資產的公允價值更有可能超過其各自的賬面價值。有
附註13-債務
公司的債務(扣除任何未攤銷的折扣)包括以下內容:
| 2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| ||||||||||||
載運 | 近似 | 載運 | 近似 |
| |||||||||||
| 金額 |
| 公允價值 |
| 金額 |
| 公允價值 |
| |||||||
循環信貸貸款 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | ||||
美國商業票據計劃 |
| |
| |
| |
| | |||||||
歐元商業票據計劃 |
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| |
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| | ||||||||
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| | ||||||||
| | | | ||||||||||||
| | | | ||||||||||||
| | | | ||||||||||||
應付外國銀行票據和其他債務 |
| |
| |
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| | |||||||
減去未攤銷的遞延債務發行費用 |
|
| ( |
| |
| ( |
| | ||||||
債務總額 |
| |
| |
| |
| | |||||||
減去電流部分 |
| |
| |
| |
| | |||||||
長期債務總額 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
循環信貸貸款
2019年1月15日,該公司修改了其$
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目錄
商業票據計劃
該公司有一個商業票據計劃,根據該計劃,公司在美國發行短期無擔保商業票據(“美國商業票據”或“USCP票據”),在美國進行一次或多次私人發行(“美國商業票據計劃”)。USCP票據的到期日各不相同,但不得超過
公司和
商業票據計劃提供的金額可不時借入、償還和再借入。結合2019年循環信貸機制,公司董事會的授權將USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據、歐元商業票據或類似項目在任何時候的總本金上限限制在$。
美國高級説明
2019年1月9日,該公司發行了美元
在2019年9月4日,該公司開始招標(“投標報價”),以現金購買公司的任何和所有未付的(I)美元
19
目錄
包括投標報價的結算日期。投標債券的總值為$
2019年9月10日,該公司發行了美元
公司在美國的所有未償還的高級債券(“美國高級債券”)都是無擔保的,與公司其他無擔保的高級債務在支付權上排名相同。每系列美國高級債券的利息每半年支付一次。公司可選擇隨時贖回部分或全部美國高級債券,但須遵守某些條款和條件,包括支付
歐元高級債券
2018年10月8日,歐元發行者發行了歐元。
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目錄
附註14-所得税
| 截至九月三十日止的三個月 |
| 截至九月三十日止的九個月 | ||||||||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||
所得税準備金 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
有效税率 |
| % |
| % |
| % |
| % |
在截至2019年9月30日和2018年9月30日的三個月內,股票期權活動的影響是將我們的所得税準備金降低了大約美元。
2017年12月22日,美國聯邦政府頒佈了“減税和就業法”(“税法”),標誌着美國從世界範圍的税制轉變為經修改的領土税制。作為這一變化的一部分,“税法”除其他變動外,還規定對公司外國子公司累積的未匯出的外國收益和利潤徵收過渡税(“過渡税”),並從以下方面降低美國聯邦企業所得税税率
該公司在美國和許多外國應税管轄區開展業務,而且在任何時候都有許多審計在不同的完成階段進行。除了少數例外,該公司在2014年及以後都要接受税務機關的所得税審查。在審計結束之前,公司通常無法準確估計最終結算金額或時間。公司對其税收狀況進行評估,併為可能受到税務當局質疑並可能無法完全維持的不確定的税收狀況確定負債,儘管公司認為基本的税收狀況是完全可以支持的。截至2019年9月30日,未獲確認的免税額,包括罰款及利息,如獲確認會影響有效税率,約為$。
附註15-租賃
Am酚是世界各地建築物、辦公空間、汽車和設備的承租人,幾乎所有這些都被歸類為在不同日期到期的經營租賃。公司決定一項安排是否至少在一開始就符合租賃條件。公司自2019年1月1日起採用主題842。業務租賃負債根據租賃期內未來租賃付款的現值入賬,自開始之日起攤派。該公司的房地產租賃主要由製造設施、倉庫和銷售處組成,佔我們經營租賃負債的絕大部分,通常在
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目錄
我們的房地產租賃。租賃付款可以包括租賃部分、非租賃部分和非組成部分,但以租賃合同規定的固定金額或根據租賃合同規定的費率或指數(實質上固定)為基礎的可變金額,則包括在公司租賃負債的計量中。超過這些數額的任何實際費用均作為可變租賃費用支出。
我們所有的租賃協議基本上都沒有規定隱含的借款利率,因此,公司利用其按租賃期限遞增的借款利率來計算我們未來租賃付款的現值。貼現率是在有擔保的基礎上進行風險調整的利率,是公司借入資金以滿足與租賃期限相稱的預定租賃負債支付流的利率。2019年1月1日,利用截至該日的現有數據,根據剩餘租賃期限確定了現有租賃在採用時使用的貼現率。對於從2019年開始的新租約或續簽租約,貼現率是在租賃開始時使用現有數據並根據包括任何合理的特定續約期在內的租賃期限確定的。
我們的一些租賃協議,主要是與房地產有關的,包括公司更新(延期)或提前終止租賃的選擇。具有續約選項的租約允許公司延長租賃期限,通常在
經營租賃
截至2019年9月30日止的3個月和9個月內,經營租賃費用總額為$
操作 | |||
截至12月31日的年度, | 租賃 | ||
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月) | $ | | |
2020 | | ||
2021 | | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
此後 | | ||
未來最低租賃付款總額 | $ | | |
較少估算的利息 | ( | ||
未來最低租賃付款現值總額 | $ | | |
截至2019年9月30日: | |||
經營租賃使用權資產(包括無形資產、淨資產和其他長期資產) | $ | | |
其他應計費用 | $ | | |
其他長期負債 | | ||
經營租賃負債總額 | $ | |
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目錄
以下是與我們的經營租約有關的補充資料摘要:
| ||||
操作 | ||||
截至2019年9月30日的9個月: | 租賃 | |||
補充現金流信息: | ||||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | ||||
經營租賃的經營現金流 | $ | | ||
以租賃負債換取的使用權資產 | $ | | ||
截至2019年9月30日: | ||||
加權平均剩餘租賃期 | 年數 | |||
加權平均貼現率 | | % |
我們已執行但截至2019年9月30日尚未開始的租賃合同不是實質性的,不包括在上表中。公司一般不簽訂涉及基礎資產的建造或設計的租約,而且我們租賃的幾乎所有資產都不是專門性質的。我們的租賃協議一般不包括剩餘價值擔保,我們也不與外部各方簽訂轉租協議。
2019年1月1日之前,該公司按照主題840入賬,租賃。2018年12月31日,該公司根據不同日期到期的建築物、辦公空間、汽車和設備的經營租賃合同進行承租。如我們2018年年報及以往租約會計指引所披露,截至2018年12月31日,不可撤銷經營租賃的未來最低租賃付款總額為$。
融資租賃
在極少數情況下,公司可以為用於製造的特定設備簽訂融資租賃合同,其中公司在租賃結束時擁有該資產的所有權。該公司將其在不動產、廠房和設備內的融資租賃、長期債務和長期債務的當期部分記錄在所附的精簡綜合資產負債表上。截至2019年9月30日止的3個月和9個月,公司的財務租賃以及相關折舊和利息費用、現金流量以及對公司合併財務報表的影響均不算單獨或總計。
附註16-公允價值計量
公允價值是根據在市場參與者之間有序交易的資產或負債在本金或最有利市場中轉移負債(退出價格)而將收到的或支付的交換價格確定的。這些要求將市場或可觀察的投入確定為首選的價值來源。在沒有市場投入的情況下,使用基於假設交易的假設。本公司不定期按公允價值記帳任何非金融工具.
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目錄
所需的評估技術是以可觀測和不可觀測的輸入為基礎的。可觀察的輸入反映從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀測的輸入則反映公司的市場假設。這兩種類型的輸入創建了以下公允價值層次結構:
第1級,在活躍的市場中,對相同的儀器報價單作1級,再轉制,再
第2級-對活躍市場中的類似工具,具有較高的目標價;在不活躍的市場中,相同或類似的工具的報價;模型衍生的估值,其投入是可觀測的,或其重要的價值驅動因素是可觀測的。
第3級,對價值評估模型的評價模型,對評價模型的再評級、再評級等重要投入是不可
公司認為,符合公允價值披露要求的資產或負債是短期投資、衍生工具和或有代價支付。實質上,公司的所有短期投資都包括最初期限為12個月或更短的存單,因此在公允價值等級中被視為一級,因為它們在活躍的市場上交易以獲得相同的資產。這些票據的賬面金額(其中大部分在非美國銀行賬户中)近似於它們的公允價值。該公司的衍生工具代表外匯遠期合同,根據市場可觀察的輸入(如遠期匯率和即期匯率)對其進行估值,因此在公允價值等級中被列為二級。與SSI收購相關的或有代價支付在公允價值層次中使用3級不可觀測的輸入(如概率加權支付預測)進行估值。與這些金融資產相關的信貸風險的影響是無關緊要的。本公司在2019年9月30日及2018年12月31日的財務及非金融資產及負債的公允價值如下:
公允價值計量 | ||||||||||||
報價 | 顯着 | 顯着 | ||||||||||
活躍市場 | 可觀察 | 看不見 | ||||||||||
表示相同 | 投入 | 投入 | ||||||||||
共計 | 資產(一級) | (二級) | (三級) | |||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||
短期投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
遠期合同 | ( | | ( | | ||||||||
或有考慮 | ( | | | ( | ||||||||
共計 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
2018年12月31日 | ||||||||||||
短期投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
遠期合同 | | | | | ||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
除與收購會計有關的資產和負債的公允價值外,公司沒有任何其他重要的財務或非金融資產和負債,這些資產和負債是按公允價值非經常性計量的。
在截至2019年9月30日和2018年9月30日終了的三個月和九個月期間,與外匯遠期合同有關的累計其他綜合收入(損失)確認的數額和從累積的其他綜合收入(損失)重新分類為外匯損益表的數額並不重要。遠期合同的公允價值記錄在其他流動資產、無形資產、淨資產和其他長期資產、其他應計費用或其他長期負債中,視其價值和剩餘合同期限而定。
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目錄
項目2. | 管理層的討論與分析 | |
財務狀況和業務結果 | ||
(除股票和每股數據外,以百萬計的數額,除非另有説明) |
以下對截至2019年9月30日和2018年9月30日三個月和9個月的業務和財務狀況的討論和分析是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,並應與我們未審計的濃縮合並財務報表和所附Am酚公司(“氨酚”、“公司”、“我們”、“我們”或“我們”)的附註一併閲讀。下面的討論和分析還包括對某些非GAAP財務措施的參考,這些措施在下面的“非GAAP財務措施”一節中定義,包括“恆定貨幣淨銷售增長”和“有機淨銷售增長”。在下文的討論中,“固定貨幣”和“有機”這兩個術語的含義分別與上述非公認會計原則金融措施的含義相同。有關更多信息,請參閲本項目2中的“非GAAP財務措施”,包括我們列入非GAAP財務措施的原因以及對這些措施的有用性的重大限制。
安全港聲明
這份關於表10-Q的季度報告包括1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述,這些陳述與未來事件有關,並受到風險和不確定因素的影響。針對公司預期業務、財務業績和財務狀況的前瞻性報表,除其他事項外,可能包含“預期”、“可能”、“繼續”、“預期”、“估計”、“預測”、“正在進行”、“項目”、“尋求”、“預測”、“目標”、“意願”、“計劃”、“樂觀”、“潛力”、“指導”等詞語。“可以”、“應當”或“將”等具有類似含義的詞語和術語。
前瞻性報表本質上解決了不同程度上不確定的問題,例如關於預期收益、收入、增長、流動性或其他財務事項的報表。雖然公司相信這些前瞻性陳述中所反映的預期,包括有關營運結果、流動資金或公司實際税率的預期,都是基於合理的假設,但預期可能達不到,或可能有重大偏差。讀者被告誡不要過分依賴這些前瞻性的陳述,因為這些陳述只在發表之日發表。有些風險和不確定因素可能導致實際結果與這些前瞻性聲明大不相同,其中包括但不限於以下方面:美國境外國家的政治、經濟、軍事和其他風險,包括政治、經濟、金融或其他不穩定、政府間衝突或行動以及貿易戰、罷工或自然災害;總體經濟狀況、地緣政治條件和美國貿易政策、立法、貿易爭端、條約和關税,包括影響中國的風險,對公司業務的影響;與我們的僱員、客户、供應商、分銷商或任何其他商業夥伴的不當行為有關的風險,這些行為可能損害我們的商業聲譽和財務業績,並可能導致我們不遵守美國政府和各外國司法管轄區的反腐敗法律和條例;公司經營業務的各種貨幣的匯率變化,包括可能的貨幣貶值;公司有能力以穩定的價格水平獲得穩定的材料供應,用於公司的製造過程,包括鋁、鋼、銅、鈦、金屬合金、金、銀、某些稀土金屬和塑料樹脂;該公司對通信行業銷售的依賴,該行業市場由大型製造商和運營商主導,它們經常對包括公司在內的供應商施加重大壓力;軍事市場國防開支的變化, 包括削減或改變美國和外國政府的國防預算的影響;公司在技術創新、產品質量和性能、價格、客户服務和交貨時間方面成功競爭的能力;公司繼續構思、設計、來源和銷售新產品的能力,以及在市場繼續接受其現有和未來產品線的情況下,其收入持續增長的能力;作為公司增長戰略一部分的新收購業務的採購和整合方面的困難和意外開支,包括未來商譽可能受損的可能性;公司無法控制的事件可能導致無法履行其財務契約,從而導致違約
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目錄
公司的循環信貸設施;公司以優惠條件進入資本市場的能力,包括由於總體經濟或資本市場條件的嚴重惡化,或由於公司信用評級的下調;利率的變化可能影響現有或未來的債務發行;公司可能受到的政府訂約風險,包括關於履行美國政府合同和與美國政府開展業務有關的風險的法律法規;政府對我們某些產品可能受到的進出口管制,包括出口許可證、海關條例、經濟制裁或其他法律;我們的信息技術系統可能出現的網絡安全威脅或事件,這些威脅或事件可能會破壞商業運作,對我們的聲譽和經營結果產生不利影響,並可能導致訴訟和(或)政府調查;美國和外國管轄區税務當局、法律、條例和指導在財政和税務政策、審計和審查方面的變化,包括對“美國減税和就業法”(“税法”)某些條款的相關解釋;在保護公司知識產權方面遇到的任何困難,包括但不限於專利、商業祕密法、商標、保密程序和合同承諾;以及訴訟、客户索賠、政府調查或環境問題,包括修改公司可能要遵守的法律和法規。
除其他外,這些前瞻性聲明也可能受到税法規定的額外指導的影響。更具體地説,2017年12月22日頒佈了“税法”,並對美國公司所得税法進行了重大修訂,除其他外,將美國公司所得税税率降至21%,並實施了經修訂的領土税制,其中包括對外國子公司被認為匯回的收益徵收一次性過渡税(“過渡税”)。我們在2017年第四季度記錄的臨時所得税收費包含了根據當時掌握的信息所作的假設。該公司根據當時發佈的監管指南,獲得、準備和分析了它認為在2018年第四季度完成“税法”會計所必需的所有信息。對税法的任何未來指導都可能影響我們的前瞻性聲明。
關於這些不確定因素和其他風險的進一步説明,見本公司2018年12月31日終了年度表10-K年度報告、關於表10-Q的季度報告以及公司向證券和交易委員會提交的其他報告。這些或其他不確定因素可能導致公司未來的實際結果與任何前瞻性聲明中表達的結果大不相同。除法律規定外,本公司不承擔更新或修改任何前瞻性報表的義務.
業務結果
截至2019年9月30日止的3個月和9個月,而截至2018年9月30日的3個月和9個月。
2019年第三季度的淨銷售額為2,100.6美元,而2018年第三季度的淨銷售額為2,129.0美元,按美元計算下降了1%,有機地下降了6%,以固定貨幣計算,與上年同期持平。2019年頭9個月的淨銷售額為6,074.4美元,而2018年前9個月的淨銷售額為5,977.3美元,按美元計算增長了2%,按不變貨幣計算增長了4%,而與上年同期相比則有機地下降了1%。2019年第三季度互連產品和組裝部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的95%)按美元計算下降了1%,有機地下降了6%,與2018年第三季度相比,固定貨幣的銷售額持平。2019年第三季度與2018年同期相比,銷售額下降的原因是移動設備、信息技術和數據通信、寬帶通信和移動網絡市場的放緩,部分抵消了軍事、商業航天、工業和汽車市場的增長,包括該公司收購計劃的貢獻。2019年前9個月,互連產品和組裝部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的95%)以美元計算增長了2%,以固定貨幣計算增長了4%,而與2018年前9個月相比,有機地下降了1%。2019年前9個月與2018年同期相比,銷售額的增長受到軍事、商業航空航天、移動網絡、工業和汽車市場增長的推動,包括該公司收購計劃的貢獻,但部分抵消了移動設備、寬帶通信方面的放緩, 信息技術和數據通信市場。主要為寬帶通信市場服務的電纜產品和解決方案部門(約佔淨銷售額的5%)在2019年第三季度的淨銷售額下降了9%(以美元計)、8%(以固定貨幣計算)和10%(10%)
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目錄
有機地與2018年第三季度相比。與2018年前9個月相比,電纜產品和解決方案部門的淨銷售額(約佔淨銷售額的5%)與2018年前9個月相比,以美元計算下降了10%,以固定貨幣計算下降了8%,有機地下降了9%。電纜產品和解決方案部門淨銷售額下降的主要原因是寬帶服務提供商的需求減少。
下表將不變貨幣淨銷售額增長和有機淨銷售額增長與截至2019年9月30日的3個月和9個月的最直接可比的美國公認會計原則財務指標相比較,而截至2018年9月30日的3個月和9個月:
增長率(相對於上一年同期) | |||||||||||||||||||||
淨銷售額 | 外國 | 常量 | 有機 | ||||||||||||||||||
增長 | 貨幣 | 貨幣淨額 | 採辦 | 淨銷售額 | |||||||||||||||||
美元(1) | 影響(2) | 銷售增長(3) | 影響(4) | 增長(3) | |||||||||||||||||
截至九月三十日止的三個月 |
| 2019 |
| 2018 |
| (公認會計原則) | (非公認會計原則) | (非公認會計原則) | (非公認會計原則) | (非公認會計原則) | |||||||||||
淨銷售額: |
|
| |||||||||||||||||||
互連產品和總成 | $ | 2,000.8 |
| $ | 2,019.3 | (1) | % | (1) | % | — | % | 6 | % | (6) | % | ||||||
電纜產品及解決方案 |
| 99.8 |
| 109.7 | (9) | % | (1) | % | (8) | % | 2 | % | (10) | % | |||||||
合併 | $ | 2,100.6 | $ | 2,129.0 | (1) | % | (1) | % | — | % | 6 | % | (6) | % | |||||||
截至九月三十日止的九個月 | |||||||||||||||||||||
淨銷售額: |
|
| |||||||||||||||||||
互連產品和總成 | $ | 5,789.0 |
| $ | 5,659.5 | 2 | % | (2) | % | 4 | % | 5 | % | (1) | % | ||||||
電纜產品及解決方案 |
| 285.4 |
| 317.8 | (10) | % | (2) | % | (8) | % | 1 | % | (9) | % | |||||||
合併 | $ | 6,074.4 | $ | 5,977.3 | 2 | % | (2) | % | 4 | % | 5 | % | (1) | % | |||||||
(1) | 以美元計算的淨銷售額增長是根據所附財務報表中的簡明綜合收入報表和附註5所報告的淨銷售額計算的。雖然術語“以美元計算的淨銷售額增長”並不被視為美國公認會計原則的財務計量,但為了本表的目的,我們得出了基於GAAP結果的報告(GAAP)計量,這是對其可比的非GAAP財務措施進行調節的基礎。 |
(2) | 外幣換算影響是一種非公認會計原則的衡量標準,是指與上一年同期相比,本年度外幣匯率變動對淨銷售額的影響。計算這一數額的方法是減去當年淨銷售額,按當年報告的淨銷售額中各期的平均外幣匯率折算,按上一期間淨銷售額的百分比計算。(鼓掌) |
(3) | 不變貨幣淨銷售增長和有機淨銷售增長是“非GAAP財務措施”一節中定義的非GAAP財務措施。 |
(4) | 收購影響是一種非公認會計原則的衡量標準,是指自上一個歷年開始以來結束的收購對淨銷售額的影響,但截至上一個歷年的可比期間,這些影響未包括在公司的業績中,也不反映公司在比較基礎上的基本增長情況。 |
從地理上看,2019年第三季度美國銷售額增長了約17%(2019年為667.9美元,2018年為572.0美元),有機增長了5%(2018年第三季度為572.0美元),增長了約12%(2019年為1,879.6美元,2018年為1,675.3美元),2019年前9個月為4%,而2018年前9個月為4%。。2019年第三季度,以美元計的外國銷售額下降了約8%(2019年為1,432.7美元,而美元為1,557.0美元)。2018年同2018年第三季度相比,固定貨幣和有機貨幣分別下降了7%和10%,美元匯率下降了約2%(2019年為4,194.8美元,而美元為4,302.0美元)。而2018年前9個月,與2018年前9個月相比,人民幣匯率保持不變。與2018年同期相比,2019年第三季度和前9個月的美元相對堅挺,銷售額分別下降了約23.6美元和112.2美元。
銷售、一般和行政費用增加到248.3美元,佔淨銷售額的11.8%,增加到722美元.5分別佔2019年第三季度和前9個月淨銷售額的11.9%,而2018年第三季度和2018年前9個月的淨銷售額分別為244.0美元或11.5%,淨銷售額為710.6美元或11.9%。管理費用分別佔2019年第三季度和前9個月淨銷售額的4.8%和4.7%,約佔4.6%和4.8%of第三季度和前九個月的淨銷售額分別為2018年。研發費用分別佔2019年第三季度和前9個月淨銷售額的2.8%和2.9%,分別佔2018年第三季度和前9個月淨銷售額的2.6%和2.7%。. 銷售和營銷費用分別佔2019年第三季度和前9個月淨銷售額的4.2%和4.4%,分別佔2018年第三季度和前9個月淨銷售額的4.2%和4.4%。
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目錄
2019年第三季度和前9個月的營業收入分別為413.6美元或19.7%,佔淨銷售額的19.7%,佔淨銷售額的19.6%,而第三季度為444美元。.2分別佔2018年第三季和首9個月淨銷售額的20.9%和1,229.3美元,即淨銷售額的20.6%。2019年前9個月的業務收入包括與購置有關的費用25.4美元(單獨列於精簡的合併收入報表中),其中包括與兩次採購積壓購置有關的價值相關的15.7美元攤銷,以及9.7美元的外部交易費用。在截至2019年9月30日的9個月中,這些與收購相關的支出導致淨利潤減少了21.0美元或每股0.07美元。不包括這些收購相關支出的影響,以下“非公認會計原則財務措施”一節中定義的調整營業收入和調整營業利潤率為1214.8美元,佔截至2019年9月30日的9個月淨銷售額的20.0%。互連產品和裝配部門2019年第三季度和前9個月的營業收入為$433.9美元,佔淨銷售額的21.7%和1,272.4美元分別佔淨銷售額的22.0%,而2018年第三季度和2018年前9個月的淨銷售額分別為458.1美元(22.7%)和1268.9美元(22.4%)。與2018年同期相比,互連產品和組裝部門在2019年第三季度和前9個月的營業利潤率略有下降,主要原因是銷售的有機下降以及近期收購的影響,這些影響目前的平均營業利潤率低於互連產品和組裝部門在這些期間的平均營業利潤率。電纜產品和解決方案部門2019年第三季度和前9個月的營業收入為美元10.2分別佔淨銷售額的10.2%和29.3%,佔淨銷售額的10.3%,而2018年第三季度和前9個月的淨銷售額分別為14.4美元(13.1%)和40.4%(12.7%)。與2018年同期相比,2019年第三季度和前9個月電纜產品和解決方案部門的營運利潤率下降,主要原因是產量和產品組合較低。
2019年第三季度和前9個月的利息支出分別為29.7美元和89.5美元,而2018年第三季度和2018年前9個月的利息支出分別為24.8美元和75.3美元。利息開支增加的主要原因是該公司在2019年1月美國商業票據借款的平均利率較高,美國高級債券發行率為4.350%,同時平均債務水平也較高。美國商業票據計劃的某些借款和4.350%的美國高級債券的淨收益在2019年1月被用來償還公司2.55%的美國高級債券。
2019年第三季及首九個月的債務提早清償損失為14.3元。2019年第三季所招致的及早消除債務方面的損失,與再融資有關的成本有關,特別是由於在2019年9月投標要約而導致的3.125%高級債券及4.00%高級債券(合為“已投標債券”)的某些已贖回本金早日消除而招致的保費及費用。有關投標債券的進一步資料,請參閲本項目2內所附的精簡綜合財務報表附註13及流動資金及資本資源部分。
2019年第三季度和前9個月所得税的實際税率分別為24.5%和22.9%。2018年第三季度和前9個月的實際税率分別為23.8%和24.3%。在2019和2018年第三季度和前9個月,股票期權活動產生的超額税收福利的影響是降低了實際税率,並增加了下表所列數額的每股收益。如下表所示,2019年第三季度的實際税率進一步受到與債務提前清償有關的再融資相關費用的税收效應的影響,而2019年前9個月的實際税率則進一步受到購置相關費用和與債務提前清償有關的再融資相關費用的税收影響。除這些項目的影響外,調整後的實際税率是下文第2項中“非公認會計原則財務措施”一節所界定的非公認會計原則財務措施,截至2019年9月30日的3個月和9個月,截至2018年9月30日的3個月和9個月的實際税率為24.5%,而2018年9月30日終了的3個月和9個月的實際税率為25.5%,如下表所示,與基於公認會計原則結果的可比實際税率相一致。有關所得税的進一步資料,請參閲精簡的綜合財務報表附註14。
可歸屬於氨酚公司的淨收入和每股淨收益-稀釋後的每股收益(“稀釋每股收益”)為280美元.3和0.92美元分別用於2019年第三季度,而2018年第三季度分別為316.6美元和1.01美元。不包括2019年第三季度與股票補償有關的超額税收優惠和與債務提前清償有關的再融資相關費用,調整後的淨收入
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目錄
由於AmphenCorporation和調整後的Diluted每股收益,在本項目2下的“非GAAP財務措施”一節中定義的非GAAP財務措施在2019年第三季度分別為291.2美元和0.95美元,而2018年第三季度分別為309.6美元和0.99美元。安苯酚公司和稀釋後每股收益的淨收益為美元836.3 2019年頭9個月分別為2.72美元,2018年前9個月分別為866.9美元和2.76美元。不包括與股票補償相關的超額税收優惠、與債務提前清償相關的再融資相關成本以及與收購相關的支出,2019年前9個月,安苯酚公司和調整後的稀釋每股收益的調整淨收入分別為848.5美元和2.76美元,而2018年前9個月分別為852.8美元和2.72美元。
下表將調整後的營業收入、調整後的營業利潤率、可歸因於安苯酚公司的調整淨收益、調整後的實際税率和經調整的稀釋後每股收益(均在下文“非公認會計原則財務措施”一節中界定)與截至2019年9月30日和2018年9月30日的最直接可比的美國公認會計原則財務措施進行了核對:
三個月到9月30日, | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||
淨收益 | 淨收益 | |||||||||||||||||||||||||
可歸因 | 有效 | 可歸因 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
操作 | 操作 | 致氨酚 | 賦税 |
| 稀釋 | 操作 | 操作 | 致氨酚 | 賦税 |
| 稀釋 | |||||||||||||||
收入 |
| 差額(1) |
| 公司 |
| 比率(1) |
| EPS |
| 收入 |
| 差額(1) |
| 公司 |
| 比率(1) |
| EPS | ||||||||
報告(公認會計原則) | $ | 413.6 |
| 19.7 | % | $ | 280.3 |
| 24.5 | % | $ | 0.92 | $ | 444.2 |
| 20.9 | % | $ | 316.6 |
| 23.8 | % | $ | 1.01 | ||
債務提前清償的損失 | - | - | 12.5 | (0.4) | 0.04 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
與股票補償有關的超額税收優惠 | - | - | (1.6) | 0.4 | (0.01) | - | - | (7.0) | 1.7 | (0.02) | ||||||||||||||||
調整(非公認會計原則) | $ | 413.6 | 19.7 | % | $ | 291.2 | 24.5 | % | $ | 0.95 | $ | 444.2 | 20.9 | % | $ | 309.6 | 25.5 | % | $ | 0.99 |
截至9月30日的9個月, | ||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||||||||||
淨收益 | 淨收益 | |||||||||||||||||||||||||
可歸因 | 有效 | 可歸因 | 有效 | |||||||||||||||||||||||
操作 | 操作 | 致氨酚 | 賦税 |
| 稀釋 | 操作 | 操作 | 致氨酚 | 賦税 |
| 稀釋 | |||||||||||||||
收入 |
| 差額(1) |
| 公司 |
| 比率(1) |
| EPS |
| 收入 |
| 差額(1) |
| 公司 |
| 比率(1) |
| EPS | ||||||||
報告(公認會計原則) | $ | 1,189.4 |
| 19.6 | % | $ | 836.3 |
| 22.9 | % | $ | 2.72 | $ | 1,229.3 |
| 20.6 | % | $ | 866.9 |
| 24.3 | % | $ | 2.76 | ||
購置相關費用 | 25.4 | 0.4 | 21.0 | (0.2) | 0.07 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
債務提前清償的損失 | - | - | 12.5 | (0.1) | 0.04 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||
與股票補償有關的超額税收優惠 | - | - | (21.3) | 1.9 | (0.07) | - | - | (14.1) | 1.2 | (0.04) | ||||||||||||||||
調整(非公認會計原則) | $ | 1,214.8 | 20.0 | % | $ | 848.5 | 24.5 | % | $ | 2.76 | $ | 1,229.3 | 20.6 | % | $ | 852.8 | 25.5 | % | $ | 2.72 |
(1) | 雖然“營業利潤率”和“有效税率”這兩個術語不被視為美國公認會計原則的財務措施,但為了本表的目的,我們得出了基於公認會計原則結果的報告(GAAP)措施,作為對其可比的非GAAP財務措施進行調節的基礎。 |
流動性與資本資源
2019年9月30日和2018年12月31日,該公司的現金、現金等價物和短期投資分別為986.7美元和1291.7美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司手頭的大部分現金、現金等價物和短期投資都位於美國境外。
根據“税法”,2017年12月31日,該公司表示打算將2018年前積累的大部分收入匯回國內,並記錄了與遣返有關的外國和美國州及地方税收成本。隨着遣返的進行,應支付相關的税款。該公司打算分配2017年後的某些外國收入,並在適用的情況下,對這些收入在2019年9月30日對這些收入徵收應計的外國和美國各州和地方税收,並打算無限期地再投資2017年後剩餘的所有外國收入。公司
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目錄
打算評估未來收益以供分配,並在適當情況下對這些分配進行累計,並無限期地對所有其他外國收益進行再投資。此外,根據“税法”的允許,對外國子公司累積的未匯出收入和利潤視為遣返的過渡税,除適用的税收抵免和扣減外,將按年度分期繳納,直至2025年。
該公司的主要流動資金來源是內部產生的現金流、我們手頭的現金、現金等價物和短期投資、商業票據計劃和2019年循環信貸貸款。該公司認為,其手頭現金、現金等價物和短期投資頭寸、從業務中產生未來現金流量的能力、信貸設施下的可得性以及進入資本市場的機會(包括2029年1月發行的2029年高級債券和2019年9月發行的2030年高級債券),為至少在今後12個月內履行其義務提供了足夠的流動性。
該公司目前的主要現金需求將是業務和資本支出、產品開發活動、回購普通股、股息、債務償還、與過渡税有關的付款(在2025年以前每年分期付款)、匯回外國收益時應繳的税款(這些收入將在返還時支付),以及養卹金債務的供資。公司的償債要求主要包括公司高級票據的本金和利息、2019年循環信貸貸款和商業票據計劃(所有這些都定義如下)。公司還可以使用現金為全部或部分收購成本提供資金。
現金流量彙總
下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月公司經營、投資和融資活動的現金流量,詳見“現金流量表”:
截至九月三十日止的九個月 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
經營活動提供的淨現金 | $ | 1,078.2 | $ | 734.5 | ||
用於投資活動的現金淨額 |
| (1,111.0) |
| (350.3) | ||
用於籌資活動的現金淨額 |
| (246.4) |
| (1,068.6) | ||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| (30.8) |
| (36.4) | ||
現金和現金等價物變動淨額 | $ | (310.0) | $ | (720.8) |
經營活動
從經營活動中產生現金的能力是公司的基本財務優勢之一。業務活動提供的現金流量為$2019年前9個月為1,078.2美元,2018年前9個月為734.5美元。2019年前9個月業務活動(“業務現金流量”)提供的現金流量與2018年前9個月相比有所增加,主要原因是週轉資金變化導致現金使用減少。此外,2018年前9個月的經營現金流包括該公司在此期間自願提供的約81.0美元現金捐款,以資助其在美國的固定福利養卹金計劃(“美國計劃”,以及其外國計劃,即“計劃”),而2019年前9個月沒有向美國提供此類自願現金捐助。
2019年前9個月,在所附的現金流動精簡合併報表中列報的營運資本組成部分增加了27美元.1不包括購置和外幣換算的影響,主要原因是應付帳款減少75.9美元,應計負債(包括所得税)減少74.4美元,但因應收賬款減少129.6美元而部分抵銷。2018年前9個月,所附現金流動精簡綜合報表中所列的週轉金組成部分增加了246.4美元,不包括購置和外幣換算的影響,主要原因是庫存增加184.2美元,應收賬款增加182.5美元,其他流動資產增加61.3美元,但應付帳款增加150.8美元和應計負債(包括所得税)增加30.8美元,部分抵消了這一增加額。
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目錄
下文描述了與2018年12月31日相比,2019年9月30日所附精簡綜合資產負債表上所列數額的重大變化。應收賬款減少美元102.7美元至1 689.1美元,主要原因是銷售下降,以及2019年9月30日匯率變動對2018年12月31日匯率變動的影響(“翻譯”),部分抵消了收購。截至2019年9月30日和2018年12月31日的未售出天數分別約為72天和73天。庫存增加39.7美元至1 273.5美元,主要原因是採購的影響,但由於銷售活動和翻譯活動減少,庫存減少部分抵消. 2019年9月30日和2018年12月31日的庫存日分別為79天和74天。不動產、廠房和設備淨額,增加美元89.4至965.2美元,主要原因是資本支出為223.0美元和購置的影響,折舊178.1美元和翻譯部分抵消了這一影響。商譽增加美元646.8到4750美元,主要是由於與2019年前9個月結束的收購有關的確認的商譽,但被翻譯部分抵消。無形資產、淨資產和其他長期資產增加了241.9美元至736.2美元,主要原因是:(1)採用了所附精簡綜合財務報表附註15所述的新租賃標準(“主題842”),截至2019年9月30日,確認了185.5美元的經營租賃使用權;(2)確認了與SSI收購和其他2019年收購有關的某些無形資產,並被(3)在截至2019年9月30日的9個月內攤銷了與公司無形資產有關的54.0美元的攤銷額部分抵銷。應付帳款減少59.8美元,至830.7美元,主要原因是銷售活動和翻譯活動減少造成的採購活動減少,但被採購的影響部分抵消。2019年9月30日和2018年12月31日的應付天數分別約為52天和53天。應計費用總額,包括應計所得税,增加了91.7美元至888.2美元,主要原因是通過了主題842,截至2019年9月30日確認了53.6美元的當期業務租賃負債,以及購置的影響,但被某些税款部分抵消。其他長期負債,包括遞延税,增加了95.7美元,達到628.5美元,主要是由於採用了主題842,從而在2019年9月30日確認了132.9美元的長期經營租賃負債,但被遞延所得税負債的減少部分抵消。
目前不需要向美國的任何計劃提供現金捐助,公司計劃每年根據精算計算和計劃資產的投資業績,評估未來現金繳款的時間和數額. 2018年第一季度,該公司自願提供現金捐助,為該公司的美國計劃提供約81.0美元的資金。
除了經營活動的現金流量外,公司還認為自由現金流是“非GAAP財務措施”一節中定義的一種非GAAP財務措施,是衡量公司產生現金能力的關鍵指標。下表對自由現金流量與其最直接可比的美國GAAP財務指標在截至2019年9月30日和2018年9月30日的9個月內進行了核對。如前所述,自由現金流量的增加是由經營現金流的增加所驅動的。
截至九月三十日止的九個月 | ||||||
| 2019 |
| 2018 | |||
營運現金流(GAAP) |
| $ | 1,078.2 |
| $ | 734.5 |
資本支出(GAAP) |
| (223.0) |
| (208.2) | ||
自由現金流量(非公認會計原則) | $ | 855.2 | $ | 526.3 |
投資活動
投資活動的現金流量主要包括與資本支出有關的現金流、處置不動產、廠場和設備的收益、短期投資的淨銷售和到期日(購買)以及收購。
2019年前9個月用於投資活動的淨現金為111.0美元,而2018年前9個月為350.3美元。2019年前9個月,用於投資活動的淨現金主要由以下因素驅動:891.2美元現金用於收購,資本支出(扣除處置後)為215.9美元,短期投資淨購買額為3.9美元。2018年前9個月,投資活動中使用的淨現金主要是利用158.9美元現金為收購提供資金,以及204.4美元的資本支出(除處置外),由淨銷售額和短期投資到期日13.0美元部分抵消。
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目錄
籌資活動
融資活動的現金流量主要包括與借款和償還公司信貸設施和其他長期債務、回購普通股、股票期權活動收益、股息支付以及分配和購買非控制權益有關的現金流量。
2019年前9個月用於融資活動的現金淨額為246.4美元,而2018年前9個月為1 068.6美元。2019年前9個月,用於融資活動的現金淨額主要由公司某些高級債券和其他長期債務(主要是應於2019年1月到期的2.55%的美國高級債券和209年9月提前失效的投標票據)1,111.2美元的償還總額、公司普通股的回購558.7美元、股息支付的205.5美元、分配和購買不受控制的權益25.0美元、支付的14.9美元與主要與2029年高級票據(2099年循環信貸機制)有關的債務融資有關的費用支付而驅動,以及2030年高級債券(每種定義如下),以及與及早終止投標債券有關的13.4美元溢價和費用,部分抵消了2029年高級債券和2030年高級債券發行的現金收益淨額總額1,398.8美元、行使股票期權的現金收益146.3美元以及與公司商業票據計劃有關的淨借款137.2美元。2018年前9個月,用於融資活動的淨現金主要由回購公司普通股680.2美元、與公司商業票據計劃有關的淨償還款300.1美元、股息支付184.4美元、分配和購買非控股權益17.9美元以及償還其他長期債務8.7美元,由行使股票期權的現金收益部分抵消。
該公司在履行其財務承諾方面具有很大的靈活性。公司利用債務融資來降低資本的總成本,提高股東權益的回報率。該公司的債務融資包括使用商業票據計劃、循環信貸安排和高級票據,作為其整體現金管理戰略的一部分。
2019年1月15日,該公司修訂了其2,000.0美元的無擔保信貸安排(“2016循環信貸貸款”),提供了2,500.0美元的無擔保信貸貸款(“2019循環信貸貸款”)。2099年循環信貸貸款機制將於2024年1月到期,使貸款人的總承付款額增加500.0美元,並與上一次循環信貸貸款機制保持一致,使該公司有能力在libor的息差中借款。本公司可利用2019年循環信貸貸款作一般法人用途。2019年9月30日,循環信貸機制沒有借款。2019年循環信貸貸款要求支付一定的年度代理費用和承諾費,並要求公司履行某些財務契約。2019年9月30日,該公司遵守了循環信貸機制下的財務契約。
根據美國商業票據計劃的條款,該公司在美國發行短期無擔保商業票據,在美國進行一次或多次私人發行(“美國商業票據計劃”)。截至2019年9月30日,美國未發行商業票據的金額為475.8美元。
根據歐元-商業票據計劃(“歐元商業票據計劃”和與美國商業票據計劃一道,“商業票據計劃”)的條款,該公司及其歐洲全資子公司(“歐洲發行公司”)發行短期無擔保商業票據(“ECP票據”和USCP票據,即“商業票據”),這些票據由公司擔保,將在美國境外發行。ECP票據可以用歐元、英鎊、美元或其他貨幣發行。截至2019年9月30日,歐洲貨幣基金債券未償還額為255.0歐元(約合277.9美元)。
商業票據計劃提供的金額可不時借入、償還和再借入。結合2019年循環信貸機制,公司董事會的授權將USCP票據、ECP票據和任何其他商業票據、歐元商業票據或類似項目在任何時候的總本金上限限制在2,500.0美元。此外,USCP票據在任何時候未清本金的最高總額也增加到2,500.0美元。ECP債券在任何時候的總本金上限仍為2,000.0美元。商業票據計劃被標準普爾評為A-2級,被穆迪評為P2級,目前由2019年循環信貸基金支持,如
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目錄
如有必要,根據公司2019年循環信貸機制未提取的款項可用於償還商業票據。商業票據發行的淨收益預計將用於一般公司用途。該公司定期審查其短期和長期債務的最佳組合,並可能以未來新發行的長期債務取代一定數量的商業票據、短期債務和當前的長期債務期限。
截至2019年9月30日,該公司有以下未完成的高級票據(“高級債券”):
校長 |
| 利息 |
| ||
金額 |
| 率 | 成熟期 | ||
$ | 400.0 |
| 2.20 | % | 2020年4月 |
227.7 |
| 3.125 | % | 2021年9月 | |
295.0 |
| 4.00 | % | 2022年2月 | |
350.0 |
| 3.20 | % | 2024年4月 | |
500.0 |
| 4.35 | % | 2029年6月 | |
900.0 |
| 2.80 | % | 2030年2月 | |
€ | 500.0 |
| 2.00 | % | 2028年10月(歐元債券) |
美國高級債券是無擔保的,與該公司其他無擔保的高級債務在支付權利上排名相同。每系列美國高級債券的利息每半年支付一次。公司可選擇贖回部分或全部美國高級債券,但須遵守某些條款和條件。
2099年9月4日,該公司開始招標(“投標要約”),以現金購買公司到期的3.125%高級債券(“2021年高級債券”)的375.0美元本金和2022年2月到期的4.00%高級債券(“2022年高級債券”)的500.0美元本金。2099年9月11日,由於投標報價,公司接受了2021年高級債券本金總額147.3美元和2022年高級債券本金總額205.0美元,分別佔票面價值的101.9%和104.5%(合計為“投標票據”),加上投標報價的應計利息和未付利息,但不包括投標報價的結算日期。投標債券的總值為368.8元,除已投標的債券外,還包括與早日消除債務有關的13.4元保費及費用,以及3.1元的應計利息。截至2019年9月30日,由於投標要約而未贖回的2021年高級債券和2022年高級債券的剩餘本金仍未償還。
2019年9月10日,該公司以面值的99.920%(“2030高級債券”)發行了價值900.0美元的無擔保2.800%高級債券,應於2030年到期。2019年9月,該公司利用2030年高級債券的淨收益為投標報價中應支付的現金考慮提供資金,其餘淨收入用於一般公司用途,包括減少與美國商業票據計劃有關的部分未償借款。
2099年1月,該公司發行了500.0美元未擔保的4.350%高級債券本金,到期期限為2029年6月1日,面值的99.904%(“2029年高級債券”),淨收益連同根據美國商業票據計劃借入的收益,用於償還公司於2019年1月到期的2.55%高級債券中的750.0美元。
2018年10月8日,歐元發行者發行了500.0歐元(發行日期約為574.6美元)未擔保的2.000%高級債券本金,到期日期為10月8日。2028年按面值的99.498%計算(“2028年歐元債券”)。2028年歐元債券是無擔保的,與歐元發行人的其他無擔保高級債務同等,並由該公司以高級無擔保的方式擔保。2028年歐元債券的利息每年支付由2019年10月8日起,公司可隨時贖回部分或全部2028年歐元債券,支付本金的100%,加上應計利息和未付利息(如有的話),直至回購之日,如在2028年7月8日前贖回,則支付全部溢價。該公司利用2028年歐元債券淨收益的一部分來償還其商業票據計劃下的部分未清款項,其餘的淨收益用於一般公司用途。
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目錄
該公司的高級債券載有某些財務契約和非財務契約.有關公司債務的進一步資料,請參閲精簡的綜合財務報表附註13。
2018年4月24日,公司董事會根據1934年“證券交易法”(“交易法”)規則10b-18的要求,批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可在截至2021年4月24日的三年期間內購買至多2,000.0美元的公司普通股(“2018年股票回購計劃”)。在截至2019年9月30日的三個月內,該公司以150.0美元回購了其普通股的170萬股,而在截至2019年9月30日的9個月內,該公司以558.7美元的價格回購了其普通股的610萬股股份,全部是根據2018年股票回購計劃進行的。在2019年前9個月的回購總額中,100萬股,即87.6美元,被保留在國庫券中;其餘510萬股,即471.1美元,已被該公司收回。該公司從2019年10月1日至2019年10月22日期間沒有再購買其普通股的任何增發股份,並在2018年股票回購計劃下擁有購買至多888.1美元普通股的剩餘授權。2018年股票回購計劃下的任何未來購買的價格和時間將取決於以下因素:運營產生現金的水平、僱員進行股票期權活動的數量、收購的現金需求、股息、經濟和市場狀況以及股票價格。
2017年1月24日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可以在截至1月份的兩年時間內購買至多1,000.0美元的公司普通股。24,2019年(“2017年股票回購計劃”),根據“交易法”第10b-18條的要求。在2018年3月31日終了的三個月內,該公司根據2017年股票回購計劃,以382.0美元的價格回購了420萬股普通股,使該計劃的回購總額達到1260萬股或1000.0美元,從而完成2017年股票回購計劃。2018年第一季度的這些回購,再加上2018年9月30日終了的六個月內,該公司根據2018年股票回購計劃以298.2美元回購了350萬股普通股,在截至2018年9月30日的9個月內,共回購了770萬股普通股,價值680.2美元。
根據董事會的聲明,公司通常每季度支付普通股的股利。下表彙總了截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的3個月和9個月申報的每股季度股息以及申報和支付的股息:
截至九月三十日止的三個月 | 截至九月三十日止的九個月 | |||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||
每股宣佈的股息 | $ | 0.25 | $ | 0.23 | $ | 0.71 | $ | 0.65 | ||||
宣佈股息 | $ | 74.0 | $ | 69.3 | $ | 210.8 | $ | 195.6 | ||||
支付的股息(包括上一年宣佈的股息) |
| 68.3 |
| 69.0 |
| 205.5 |
| 184.4 |
2019年7月23日,公司董事會批准將季度分紅率從每股0.23美元上調至0.25美元,並於2019年第三季度宣佈分紅。
環境事項
該公司的某些業務受到環境法律和法規的制約,這些法律和法規規定向空氣和水中排放污染物,以及處理和處置固體和危險廢物。該公司認為,其業務目前在很大程度上符合適用的環境法律和條例,持續遵守的費用不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
非公認會計原則財務措施
除了根據美國公認會計原則評估公司的財務狀況、經營結果、流動性和現金流外,管理層還利用下文定義的某些非GAAP財務措施作為內部審查的一部分,以監測、評估和預測公司的財務業績,向公司董事會通報經營結果,並評估相關的員工薪酬。
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目錄
措施。管理層認為,這些非公認會計原則的財務措施可能有助於投資者評估公司的整體財務業績、趨勢和期間-中期比較結果,並説明以下原因。非公認會計原則財務措施與營業收入、營業利潤率、Am酚公司的淨收益、有效税率和稀釋每股收益有關的財務措施不包括與公司在所述期間的經營業績沒有直接關係的收入和支出。這類非公認會計原則財務措施在任何時期內排除在外的項目可包括,但不限於購置相關費用、再融資相關費用和某些離散税收項目,包括但不限於:(I)與股票補償有關的超額税收優惠;(Ii)税法重大變化的影響。與淨銷售額有關的非GAAP財務措施不包括與外匯兑換和收購有關的影響。此處所包含的非GAAP財務信息僅用於補充用途,不應孤立地視為替代或優於相關的美國GAAP財務措施。此外,這些非公認會計原則的財務措施不一定與其他公司提出的類似措施相同或可比,因為這些措施的計算可能不同,也可能排除不同的項目。
以下定義的非公認會計原則財務措施應與本公司按照美國公認會計原則提交的財務報表一併閲讀。這些非公認會計原則財務措施與截至2019年9月30日和2018年9月30日為止的三個月和九個月內最直接可比的美國公認會計原則財務措施的對賬情況列在本項目2下的“業務結果”和“流動性和資本資源”中:
● | 調整稀釋EPS定義為稀釋每股收益(按照美國公認會計原則報告),不包括收入和支出及其與公司在所述期間的經營業績沒有直接關係的具體税收影響。經調整的稀釋後每股收益按以下定義的可歸屬於AmphenCorporation的調整淨收益計算,除以精簡合併損益表中報告的加權平均已發行稀釋股份。 |
● | 調整後的實際税率定義為所得税準備金,如精簡的收入綜合報表中所報告的,以所得税前收入的百分比表示,並在精簡的綜合收入報表中報告,每一項不包括收入和支出及其與公司在所述期間的經營業績沒有直接關係的具體税收影響。 |
● | 經調整的應歸於Am酚公司的淨收入定義為可歸屬於Am酚公司的淨收入,如精簡綜合損益表中所報告的,不包括收入和支出及其與公司在所述期間的經營業績沒有直接關係的具體税收影響。 |
● | 調整後營業收入定義為營業收入,如精簡的合併損益表中所報告的,不包括與公司在所列期間的經營業績沒有直接關係的收入和支出。 |
● | 調整後的經營保證金定義為調整後的營業收入(如上文所界定),以銷售淨額的百分比表示(見精簡的合併損益表)。 |
● | 不變貨幣淨銷售額增長定義為當期銷售淨增長的百分比變化,不包括外幣匯率變動的影響。氨酚的結果受與外幣換算波動有關的波動的影響。因此,管理層根據實際銷售增長(以美元計)、有機銷售淨增長(定義如下)和不變貨幣淨銷售額增長來評估公司的銷售業績,並認為這些信息有助於投資者評估潛在的銷售趨勢。 |
● | 自由現金流量定義為經營活動提供的現金淨額(“經營現金流量”-按照美國公認會計原則報告)減去資本支出(按照美國公認會計原則報告),這兩項支出均來自現金流動合併彙總表。自由現金流量對公司來説是一項重要的流動性措施,因為我們認為,評估我們產生現金的能力,以及評估有多少現金可用於公司成長中的再投資或通過股票回購或分紅回報給股東,對管理層和投資者都是有用的。 |
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目錄
● | 有機銷售淨增長定義為營業數量和價格變動導致的銷售淨增長的期間-同期百分比變化,不包括外幣匯率變化的影響,後者直接影響公司的經營業績,不在公司控制範圍之內;2)自上一個歷年開始以來已結束的收購,這些收購截至上一年度同期未列入公司的業績,也不反映公司的基本增長情況。管理層根據實際銷售增長(以美元計)以及不變貨幣淨銷售增長(上文定義)和有機淨銷售增長來評估公司的銷售業績,並認為這些信息對投資者評估潛在銷售趨勢是有用的。 |
關鍵會計政策和估計
該公司對其關鍵會計政策的披露載於2018年年度報告,自該報告提交以來沒有發生重大變化。自2019年1月1日起,公司與租賃有關的政策已根據本季度報告表10-Q中第一部分第1項所附精簡綜合財務報表附註15更新。
第三項.市場風險的定量和定性披露
該公司在正常經營過程中面臨各種風險,包括與外匯匯率和利率變化有關的市場風險。該公司與任何一個對手方沒有任何明顯的集中。自第二部分公佈以來,該公司對外幣匯率風險敏感性的評估沒有發生重大變化。項目7A“市場風險的定量和定性披露”,載於其2018年年度報告。公司可根據其循環信貸貸款和商業票據計劃借款。根據歐元商業票據計劃和2028年歐元票據借入的任何借款,如所附精簡綜合財務報表附註13所述,現在和可能繼續以外幣計價,而且無法保證該公司能夠成功地管理這些匯率變化,包括在借款所針對的任何外幣的價值突然大幅度下降的情況下。 此外,循環信貸貸款機制下的任何借款要麼以利伯爾利差波動的利率支付利息,要麼按浮動利率進行交易,而商業票據方案下的任何借款則受浮動利率的影響。因此,當公司根據這些債務工具借款時,公司就會因利率變化而面臨市場風險。截至2019年9月30日,循環信貸貸款機制沒有未償貸款,而美國商業票據計劃和歐元商業票據計劃的貸款分別為2.29%和0.12%。該公司預計利率的變化不會對2019年的收入或現金流量產生重大影響,儘管無法保證利率不會發生重大變化。
第4項.間接控制和程序
公司管理層在公司首席執行官和首席財務官的參與下,根據經修正的1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條或第15d-15(E)條,在本報告所述期間結束時,評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性。這些控制和程序旨在提供合理的保證要求公司在根據“外匯法”提交或提交的報告中披露在證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告,並將這些信息積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。根據他們的評價,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序在本報告所述期間結束時生效。
財務報告內部控制的變化
從2019年1月1日開始,公司採用ASU 2016-02,租約(主題842)(“專題842”)及其隨後的相關修正。雖然話題842的通過並沒有對我們的濃縮產生實質性的影響。
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截至2019年9月30日的3個月和9個月的合併損益表,或截至2019年9月30日的9個月的現金流動精簡綜合報表,公司對我們與租賃承諾和相關控制活動有關的程序進行了修改,包括實施新的租賃管理制度和對所需披露所需的財務報告進行某些控制,以及實施新政策和對現有相關政策進行任何必要的修改。關於通過議題842的進一步討論,請參閲所附精簡綜合財務報表附註2和15。在公司最近一個財政季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何其他變化,這些變化對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會對其產生重大影響。
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第II部-其他資料
項目1.同等法律程序
該公司已被指定為被告,在幾個法律訴訟中產生的正常商業活動。雖然無法合理估計其中某些法律行動的潛在賠償責任,但預計這些事項都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流動產生重大不利影響。
2018年8月,該公司收到了美國國防部監察長辦公室的傳票,要求提供美國政府購買或使用的公司軍事和航天集團生產的某些產品的文件。公司正在配合這項要求。調查仍處於早期階段,公司無法估計時間或結果。
項目1A.同等風險因素
公司2018年年度報告第一部分第1A項披露的公司風險因素沒有發生重大變化。
第二項股權證券的轉售和收益的使用
證券回購
2018年4月24日,公司董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司可在截至2021年4月24日的三年期間(“2018年股票回購計劃”)內,根據1934年“證券交易法”規則10b-18的要求,購買至多20億美元的普通股。在截至2019年9月30日的三個月內,該公司根據2018年股票回購計劃,以1.5億美元回購了170萬股普通股。這些國庫券是由公司退休的。該公司從2019年10月1日至2019年10月22日期間沒有再購買普通股的任何增發股份,並根據2018年股票回購計劃,擁有購買至多8.881億美元普通股的剩餘授權。2018年股票回購計劃下的任何未來購買的價格和時間將取決於以下因素:運營產生現金的水平、僱員進行股票期權活動的數量、收購的現金需求、股息、經濟和市場狀況以及股票價格。
下表反映了該公司截至2019年9月30日三個月的股票回購情況:
總人數 | 最大準美元 |
| |||||||||
(百萬美元,每股價格除外) | 購買的股份 | 股份價值 |
| ||||||||
總數 | 平均 | 公開公開的部分 | 那個五月 |
| |||||||
股份 | 已付價格 | 已公佈的計劃或 | 按 |
| |||||||
期間 |
| 購進 |
| 每股 |
| 節目 |
| 計劃或計劃 |
| ||
2019年7月1日至31日 |
| 105,000 |
| $ | 95.17 |
| 105,000 |
| $ | 1,028.1 | |
2019年8月1日至8月31日 |
| 1,590,800 |
| 87.98 |
| 1,590,800 |
|
| 888.1 | ||
2019年9月1日至9月30日 |
| — |
| — |
| — |
|
| 888.1 | ||
共計 |
| 1,695,800 |
| $ | 88.43 |
| 1,695,800 |
| $ | 888.1 |
第三項.高級證券的變現違約
沒有。
第4項.重量級礦山安全披露
不適用。
項目5.其他相關信息
沒有。
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第6項.同類展品
3.1 | AmphenCorporation公司註冊證書,日期為2016年8月3日(作為表3.1提交至2016年6月30日10-Q)。 | ||
3.2 | AmphenCorporation,2016年3月21日第三次修訂和重新修訂的法律(作為表3.1提交2016年3月22日提交的表格8-K)。 | ||
4.1 | 截至2009年11月5日,Am酚公司與紐約梅隆銀行之間的契約(2009年11月5日提交的表格表4.1)。 | ||
4.2 | 截止2018年10月8日,Am酚技術控股有限公司、Am酚公司和紐約梅隆銀行作為託管人(2018年10月9日提交的表格8-K的表4.1)之間簽訂的契約。 | ||
4.3 | 軍官證書,日期為2012年1月26日,確立了根據義齒到期的4.00%的高級備註(作為表4.2提交2012年1月26日提交的ACT 8-K表格)。 | ||
4.4 | 軍官證書,日期為2014年9月12日,確定了1.550%的高級備註到期日期為2017年和3.125%的高級備註到期日期為2021年(在2014年9月12日提交的表格8-K的表4.2中作為表4.2提交)。 | ||
4.5 | 軍官證書,日期為2017年4月5日,確定了2.200%的高級説明到期的2020年和3.200%的高級説明到期的2024年根據義齒(作為表4.2表表8-K在2017年4月5日提交)。 | ||
4.6 | 軍官證書,日期為209年1月9日,確定了4.350%的高級備註到期後,2029年因義齒(作為表4.2提交表8-K於2019年1月10日*)。 | ||
4.7 | 軍官證書,日期為2019年9月10日,確定了2.800%的高級説明,根據印義牙到期(作為表4.2提交於2019年9月10日提交的表格8-K)*。 | ||
10.1 | 為Am酚及其子公司的關鍵僱員制定的2017年股票購買和期權計劃(作為該公司2017年股東年度會議附表14A最後委託書的附件A,於2017年4月17日提交)。 | ||
10.2 | 2017年股票期權協議表(作為表10.1提交給2017年5月19日提交的表8-K)。 | ||
10.3 | 2009年Am酚及其子公司關鍵員工股票購買和期權計劃(作為表10.7提交至2009年6月30日10-Q)。 | ||
10.4 | 對2009年Am酚及其子公司關鍵僱員股票購買和期權計劃的第一修正案(2014年5月23日提交的8-K表10.2)。 | ||
10.5 | 截至2009年5月20日的2009年非合格股票期權授予協議(作為表10.8提交至2009年6月30日10-Q)* | ||
10.6 | 2009年5月20日簽署的“2009年管理股東協議”(作為表10.9提交至2009年6月30日10-Q)* | ||
10.7 | 自2016年1月1日起修訂和重報的Am酚公司僱員養卹金計劃(提交表10.6至2016年12月31日10-K)。 | ||
10.8 | Am酚公司僱員養卹金計劃第一修正案,日期為2016年11月10日,自2016年1月1日起修訂並重述(作為表10.7至2016年12月31日10-K)* | ||
10.9 | 對Am酚公司僱員養卹金計劃的第二次修正,自2016年1月1日起生效,日期為2016年10月1日(提交表10.8至2016年12月31日10-K)。 | ||
10.10 | “Am酚公司僱員養卹金計劃第三修正案”,自2016年1月1日起生效,日期為2016年12月13日(提交表10.9至2016年12月31日10-K)。 | ||
10.11 | “Am酚公司僱員養卹金計劃第四修正案”,經修正和重申,自2016年1月1日起生效,日期為2017年5月2日(作為表10.12至2017年6月30日10-Q)* | ||
10.12 | 對Am酚公司僱員養卹金計劃的第五次修正,自2016年1月1日起生效,日期為2018年10月29日(作為表10.12至2018年12月31日10-K)* | ||
10.13 | 修正和恢復了Am酚公司補充僱員退休計劃(作為表10.24提交2008年12月31日10-K)。 | ||
10.14 | 修訂和恢復的Am酚公司補充僱員退休計劃第一修正案,日期為2018年10月29日(提交表10.14至2018年12月31日10-K)。 | ||
10.15 | Am酚公司董事遞延賠償計劃(作為表10.11提交1997年12月31日10-K日)。 | ||
10.16 | 2012年Am酚公司董事2012年限制性股票計劃日期為2012年5月24日(表10.15至2012年6月30日10-Q)。 | ||
10.17 | 2012年Am酚公司董事限制性股票計劃-2012年5月24日“限制性股份獎勵協議”(作為表10.16提交至2012年6月30日10-Q)* | ||
10.18 | 2019年氨酚公司管理獎勵計劃(作為表10.20提交2018年12月31日10-K年12月31日)。 |
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10.19 | 截至2016年3月1日,該公司、該公司的某些子公司、一個金融機構辛迪加和作為行政代理人的摩根大通銀行(JPMorganChase Bank,N.A.)之間的信用協議(作為表10.1提交給2016年3月2日提交的ACT 8-K表格)。 | |
10.20 | 截至2019年1月15日,公司、公司的某些子公司、一個金融機構辛迪加和作為行政代理人的摩根大通銀行(JPMorganChase Bank,N.A.)之間修訂和恢復的信用協議(2019年1月18日提交的表格8-K的表10.1)。 | |
10.21 | 2009年3月4日該公司與德意志銀行簽訂的備用信用證持續協議(2009年3月31日10-Q年3月31日作為表10.36提交)。 | |
10.22 | “Am酚公司僱員儲蓄/401(K)計劃採納協議”,經修訂和重申,自2018年12月21日起生效(作為表10.25提交2018年12月31日10-K年12月31日)。 | |
10.23 | 修正和恢復的Am酚公司補充定義繳款計劃(作為表10.30提交2011年9月30日10-Q)。 | |
10.24 | Am酚公司補充定義繳款計劃,自2012年1月1日起修訂(提交表10.34至2011年12月31日10-K)。 | |
10.25 | Am酚公司補充定義繳款計劃,自2019年1月1日起修訂(提交表10.28至2018年12月31日10-K)。 | |
10.26 | 截至2014年8月29日該公司、花旗銀行全球市場和JP Morgan證券有限公司之間簽訂的交易商協議商業票據計劃表格(2014年9月5日提交的表格8-K的表10.1)。 | |
10.27 | 截至2018年7月10日,AmphenTechnologies Holding GmbH(作為發行人)、AmphenCorporation(作為擔保人)、Barclays Bank PLC(作為Arranger)、Barclays Bank PLC和Commerzbank Aktiengesellschaft(作為原始交易商)之間的商業票據交易商協議(2018年7月11日提交的表格8-K的表10.1)。 | |
10.28 | 董事和執行幹事賠償協議表格(作為表10.27提交2016年12月31日10-K)。 | |
31.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14條和第15d-14條規定的證書。 | |
31.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的“外匯法”第13a-14條和第15d-14條規定的證書。 | |
32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節所規定的認證。 | |
32.2 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906節通過的“美國法典”第18章第1350節所規定的認證。 | |
101.INS | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。** | |
101.SCH | XBRL分類法擴展模式文檔。** | |
101.CAL | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔** | |
101.DEF | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。** | |
101.LAB | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔** | |
101.PRE | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。** | |
104 | 封面交互數據文件-封面頁XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(包括在表101中)。** |
*如上述所述,以參考方式註冊為附屬公司。
**在此提交。
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目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
氨酚公司 | ||
通過: | /S/Craig A.Lampo | |
克雷格·蘭波 | ||
授權簽字人 和首席財務幹事 | ||
| ||
日期:2019年10月25日 |
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