目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
終了季度
委員會檔案編號:
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(州或其他成立為法團的司法管轄區) | (國税局僱主識別號) | |
(首席行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |
(登記人的電話號碼,包括區號)( 不適用 | ||
(前姓名或前地址,如自上次報告後更改) 根據該法第12(B)條登記的證券: |
各等級職稱 |
| 交易符號 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
紐約證券交易所 | ||||
注:註冊公司的普通股也在瑞士證券交易所進行交易。
通過檢查標記説明註冊人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短);和(2)在過去90天中一直受到這種申報要求的限制。
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了每個根據規則要求提交的交互式數據文件在前12個月內(或要求登記人提交此類檔案的較短期限),條例S-T(本章第232.405節)第405號。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。見“交易所法”規則12b-2中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
加速過濾☐ | ||
非加速過濾☐ | 小型報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興成長型公司,請用複選標記標明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期。
遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“規則”中所定義的)。(“交易法”第12B-2條)。是☐不能再作再加工
註明發行人每一類別普通股的流通股數目,以最新可行日期為準。
班級 | 截至2019年9月30日未繳 | |
普通股,每股面值0.01美元 |
目錄
3m公司
截至二零九年九月三十日止季報季報表格10-q
目錄 | 開始 | |
第I部 | 財務信息 | |
項目1. | 財務報表 | |
財務報表索引: | ||
綜合損益表 | 3 | |
綜合收益表 | 4 | |
合併資產負債表 | 5 | |
現金流動綜合報表 | 6 | |
合併財務報表附註 | ||
附註1.重要會計政策 | 7 | |
附註2.收入 | 11 | |
附註3.收購和剝離 | 14 | |
附註4.商譽和無形資產 | 16 | |
説明5.改組行動和退出活動 | 17 | |
附註6.補充損益表資料 | 19 | |
附註7.補充權益和綜合收入信息 | 19 | |
附註8.所得税 | 23 | |
附註9.有價證券 | 24 | |
注10.長期債務及短期借款 | 25 | |
附註11.養卹金和退休後福利計劃 | 25 | |
附註12.衍生產品 | 27 | |
附註13.公允價值計量 | 33 | |
附註14.承付款和意外開支 | 36 | |
附註15.租賃 | 49 | |
附註16.以股票為基礎的賠償 | 53 | |
附註17.業務部分 | 56 | |
項目2. | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | |
管理討論與分析索引: | ||
概述 | 59 | |
業務結果 | 67 | |
按業務部門分列的業績 | 71 | |
財務狀況和流動性 | 78 | |
關於可能影響未來結果的因素的注意事項 | 84 | |
項目3. | 市場風險的定量和定性披露 | 84 |
項目4. | 管制和程序 | 85 |
第II部 | 其他資料 | |
項目1. | 法律程序 | 86 |
項目1A。 | 危險因素 | 86 |
項目2. | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 89 |
項目3. | 高級證券違約 | 90 |
項目4. | 礦山安全披露 | 90 |
項目5. | 其他資料 | 90 |
項目6. | 展品 | 90 |
2
目錄
3m公司
表格10-Q
截至2019年9月30日止的第四季
第一部分.財務信息
項目1.財務報表。
3m公司及其子公司
綜合損益表
(未經審計)
| 三個月結束 |
| 9個月結束 |
| |||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(百萬元,但不包括每股等額) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 | 2018 |
| |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業費用 | |||||||||||||
銷售成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
銷售、一般和行政費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
研究、開發及有關開支 |
| |
| |
| |
| | |||||
出售業務的收益 | ( | — | ( | ( | |||||||||
業務費用共計 |
| |
| |
| |
| | |||||
營業收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他費用(收入),淨額 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税前收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
所得税準備金 |
| |
| |
| |
| | |||||
淨收入包括非控制權益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
減:可歸因於非控制權益的淨收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
可歸因於3M的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均3M普通股流通股基礎 |
| |
| |
| |
| | |||||
3百萬普通股股東每股收益-基本收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加權平均3M普通股已發行稀釋 |
| |
| |
| |
| | |||||
可歸因於3M普通股股東的每股收益-稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附綜合財務報表説明是本報表的組成部分。
3
目錄
3m公司及其子公司
綜合收益表
(未經審計)
| 三個月結束 |
| 9個月結束 | ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
淨收入包括非控制權益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合收入(損失),扣除税後: | |||||||||||||
累積平移調整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
固定收益養卹金和退休後計劃調整 |
| |
| |
| |
| | |||||
現金流量對衝工具 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
綜合收益(損失),包括非控制性權益 |
| |
| |
| |
| | |||||
非控制權益造成的綜合(收入)損失 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | |||||
3M綜合收入(損失) | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附綜合財務報表説明是本報表的組成部分。
4
目錄
3m公司及其子公司
合併資產負債表
(未經審計)
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(以百萬美元計,每股除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
有價證券-流通證券 |
| |
| | |||
應收賬款-淨額 |
| |
| | |||
盤存 | |||||||
成品 |
| |
| | |||
在製品 |
| |
| | |||
原材料和用品 |
| |
| | |||
總庫存 |
| |
| | |||
預付費 | | | |||||
其他流動資產 |
| |
| | |||
流動資產總額 |
| |
| | |||
財產、廠房和設備 |
| |
| | |||
減:累計折舊 |
| ( |
| ( | |||
不動產、廠房和設備-淨額 |
| |
| | |||
經營租賃使用權資產 | | — | |||||
善意 |
| |
| | |||
無形資產-淨額 |
| |
| | |||
其他資產 |
| |
| | |||
總資產 | $ | | $ | | |||
負債 | |||||||
流動負債 | |||||||
短期借款和長期債務的當期部分 | $ | | $ | | |||
應付帳款 |
| |
| | |||
應計薪金 |
| |
| | |||
應計所得税 |
| |
| | |||
經營租賃負債-流動 | | — | |||||
其他流動負債 |
| |
| | |||
流動負債總額 |
| |
| | |||
長期債務 |
| |
| | |||
退休金和退休後福利 |
| |
| | |||
經營租賃負債 | |
| — | ||||
其他負債 |
| |
| | |||
負債總額 | $ | | $ | | |||
承付款和意外開支(附註14) | |||||||
衡平法 | |||||||
300萬公司股東權益: | |||||||
普通股面值,$ | $ | | $ | | |||
額外已付資本 |
| |
| | |||
留存收益 |
| |
| | |||
國庫股票,按成本計算: |
| ( |
| ( | |||
累計其他綜合收入(損失) |
| ( |
| ( | |||
3M公司股東權益總額 |
| |
| | |||
非控制利益 |
| |
| | |||
總股本 | $ | | $ | | |||
負債和權益共計 | $ | | $ | |
所附綜合財務報表説明是本報表的組成部分。
5
目錄
3m公司及其子公司
現金流動綜合報表
(未經審計)
| 9個月結束 |
| |||||
九月三十日 | |||||||
(百萬) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
業務活動現金流量 | |||||||
淨收入包括非控制權益 | $ | | $ | | |||
調整淨收益,包括對營業活動提供的現金淨額的非控制權益 | |||||||
折舊和攤銷 |
| |
| | |||
公司退休金及退休後供款 |
| ( |
| ( | |||
公司退休金及退休後開支 |
| |
| | |||
股票補償費用 |
| |
| | |||
出售業務的收益 | ( | ( | |||||
遞延所得税 |
| ( |
| ( | |||
委內瑞拉子公司的破產損失 |
| |
| — | |||
資產和負債變動 | |||||||
應收賬款 |
| ( |
| ( | |||
盤存 |
| |
| ( | |||
應付帳款 |
| ( |
| | |||
應計所得税(當期和長期所得税) |
| ( |
| | |||
其他-淨額 |
| ( |
| | |||
(用於)業務活動提供的現金淨額 |
| |
| | |||
投資活動的現金流量 | |||||||
購置不動產、廠房和設備(PP&E) |
| ( |
| ( | |||
出售PP&E及其他資產所得收益 |
| |
| | |||
購置,除所購現金外 |
| ( |
| | |||
購買有價證券和投資 |
| ( |
| ( | |||
到期及出售有價證券及投資的收益 |
| |
| | |||
出售業務所得,扣除出售現金後的收益 |
| |
| | |||
其他-淨額 |
| |
| | |||
投資活動(用於)提供的現金淨額 |
| ( |
| | |||
來自融資活動的現金流量 | |||||||
短期債務變動淨額 |
| ( |
| ( | |||
償還債務(期限超過90天) |
| ( |
| ( | |||
債務收益(期限超過90天) |
| |
| | |||
購買國庫券 |
| ( |
| ( | |||
根據股票期權和福利計劃發行國庫券的收益 |
| |
| | |||
支付給股東的股息 |
| ( |
| ( | |||
其他-淨額 |
| ( |
| ( | |||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 |
| |
| ( | |||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
| ( |
| ( | |||
現金和現金等價物淨增(減少)額 |
| |
| | |||
年初現金及現金等價物 |
| |
| | |||
期末現金及現金等價物 | $ | | $ | |
所附綜合財務報表説明是本報表的組成部分。
6
目錄
3m公司及其子公司
合併財務報表附註
(未經審計)
附註1.重要會計政策
提出依據
中期合併財務報表未經審計,但管理層認為,這些報表反映了公司綜合財務狀況、業務結果和所列期間現金流量的所有必要調整。這些調整包括正常的經常性項目。任何過渡時期的業務結果不一定表明全年的結果。中期合併財務報表和附註是按照第10-Q表季度報告要求提出的。本季度報表10-Q應與公司合併財務報表及報表10-K的附註一併閲讀。
如注17所述,自2019年第二季度起,該公司重新調整了以前的業務
重大會計政策的變化
以下重要會計政策自公司2018年年度報告(表10-K)以來已經增加或改變。
租賃:如“新會計公告”一節所述,3M公司採用了第2016-02號會計準則更新(ASU),租賃,以及其他相關的會計準則編纂(ASC)842),於2019年1月1日使用修改後的回顧性採用方法。這一會計準則取代了以前的租賃會計準則。本公司與ASC 842有關的租賃和額外披露的會計政策載於附註15。
所得税*如“新會計公告”一節所述,3M通過了ASU第2018-02號,從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響。公司的所得税會計政策已經更新,以表明投資組合方法用於從累積的其他綜合損失中釋放所得税影響。
外幣換算
當地貨幣一般被認為是美國以外的功能貨幣。在本地貨幣環境下經營的資產和負債按報告所述期間月底的匯率折算。收入和支出項目按每個適用月份的月底匯率折算.累計折算調整記為股東權益累計其他綜合收益(虧損)的一個組成部分。
3m在委內瑞拉有一家子公司,由於委內瑞拉的經濟環境被認為是高度通脹,因此對其財務報表進行了重估,就好像它的功能貨幣是其母公司的貨幣一樣。該子公司的營業收入佔3M 2018年綜合營業收入的百分比並不重要。委內瑞拉政府設定了官方匯率和以當地貨幣購買外幣的先決條件。政府還實施了各種擴大的二級貨幣兑換機制,這些機制不時被取消和取代。這類費率和條件一直並將繼續發生變化。在2018年第三季度,委內瑞拉政府將其貨幣兑換為玻利瓦爾主權,實質上等同於以前的委內瑞拉玻利瓦爾。
7
目錄
注1.3M 2018年表10-K年度報告提供了公司在確定相對於其委內瑞拉子公司使用的匯率時所考慮的補充信息,以及可能導致其解體的因素。如報告所述,需要解除該公司委內瑞拉子公司的業務,是因為由於委內瑞拉政府的規定,以VES計價的現金缺乏可交換性,以及作出關鍵業務決定的能力急劇下降。3m繼續審查這些基本因素的變化,例如進入各種交換機制的能力;政府規章對公司管理其委內瑞拉子公司資本結構、採購、產品定價和勞資關係的能力的影響;以及委內瑞拉目前的政治和經濟狀況。鑑於各種情況,包括該國不穩定的環境和導致持續缺乏需求的動亂加劇,以及預期這些情況在可預見的未來將繼續存在,3M公司在2019年5月得出結論,它不再滿足控制標準,以便繼續鞏固其委內瑞拉業務。因此,從2019年5月31日起,該公司開始反映其對委內瑞拉子公司的興趣,將其作為一項股權投資,沒有一個容易確定的公允價值。這導致税前收費為$。
3m在阿根廷擁有子公司,其營業收入不到3M 2018年綜合營業收入的一半。根據各種指數,阿根廷的三年累計通貨膨脹率超過了
每股收益
計算每股基本收益和稀釋收益的加權平均3M股差異可歸因於3M普通股股東,這是與公司基於股票的薪酬計劃相關聯的結果。在這些基於股票的補償計劃下,某些未償還的期權不包括在計算可歸於3M普通股股東的稀釋每股收益中,因為它們會產生反稀釋效應。
每股收益計算
| 三個月結束 |
| 9個月結束 |
| |||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(以百萬元計的數額,但每股數額除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
分子: | |||||||||||||
可歸因於3M的淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
分母: | |||||||||||||
加權平均3M普通股流通股分母–基本 |
| |
| |
| |
| | |||||
與公司股票補償計劃相關的稀釋 |
| |
| |
| |
| | |||||
加權平均3M普通股流通股分母–稀釋 |
| |
| |
| |
| | |||||
3百萬普通股股東每股收益–基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
3百萬普通股股東每股收益–稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | |
8
目錄
新會計公告
請參閲公司2018年關於表10-K的年度報告,以更詳細地討論下表中的標準,但在最近的表格10-K提交日期之後發佈的聲明除外,下文將酌情對這些聲明進行單獨、更詳細的討論。
本財政年度採用的標準 | |||||
標準 | 相關描述 | 3M的生效日期 | 影響和其他類似事項 | ||
ASU No.2016-02,租賃(經ASU第2018-10號、2018-11號、2018-20號和2019-01號修訂) | 提供承租人模型,要求實體確認大多數租賃的資產和負債,但在其損益表中以類似於以往會計的方式確認費用。本ASU不對以前的出租人會計進行根本性的修改。 | (一九二零九年一月一日) | 詳細討論和披露情況見附註15。 採用修正的回顧性方法 2019年1月1日的影響包括$ | ||
ASU No.2017-08,購買的可贖回債務證券的溢價攤銷 | 將攤銷期縮短到最早的買入日期,因為與某些具有明確的非附條件呼叫特徵的可贖回債務證券相關的溢價可以按固定價格和預置日期贖回。 | (一九二零九年一月一日) | 3m的有價證券組合包括有限的可贖回債券溢價持有。 這一ASU的通過沒有產生實質性影響。 | ||
ASU No.2017-11,(一)某些具有倒向特徵的金融工具的會計;(二)替代某些非公有實體和某些強制贖回的非公有制實體的不可贖回金融工具的不確定延期,但範圍除外 | 修正(1)將具有向下特徵的金融工具分類為負債或權益,修改與評估是否必須作為衍生工具入賬有關的指南;(2)獨立權益分類工具的確認和計量指南。 | (一九二零九年一月一日) | 目前還沒有發行過具有下跌特徵的金融工具。 這一ASU的通過沒有產生實質性影響。 | ||
ASU No.2017-12,有針對性地改進套期保值活動會計,以及相關的ASU編號2018-16 | 修改以前的指導方針,簡化某些情況下套期保值會計的應用,並使公司能夠更好地使其對衝會計與風險管理活動保持一致。 通過消除單獨測量和報告套期保值無效的要求,簡化相關會計。 擴大實體對衝非金融和金融風險組成部分的能力。 | (一九二零九年一月一日) | 詳情見附註12。 這一ASU的通過並沒有產生實質性的影響。 | ||
ASU No.2018-02,將累積的其他綜合收入中的某些税收影響重新分類 | 允許實體將因2017年減税和就業法案而導致的美國聯邦公司税税率變化所積累的其他綜合收入中的一次性所得税效應重新歸類為留存收益。 | (一九二零九年一月一日) | 更多討論見注8。 對2019年1月1日的影響包括$ 還請參閲前面的“重大會計政策更改”一節。 | ||
ASU第2018-07號,對非僱員股票支付會計的改進 | 將非員工基於股票的支付的度量和分類指南與員工基於股票的支付的指南相一致。 澄清應根據ASC 606評估向客户發放的任何基於股票的支付,與客户簽訂合同的收入 | (一九二零九年一月一日) | 由於3M公司不向非僱員或客户發放股票付款,因此採用這一ASU並沒有產生實質性的影響。 | ||
9
目錄
本財政年度採用的標準(續) | |||
標準 | 相關描述 | 3M的生效日期 | 影響和其他類似事項 |
ASU No.2018-08,澄清所收捐款和捐款的範圍和會計準則 | 澄清,如果該安排既包括受贈人有權獲得所轉讓資產的障礙,也包括轉讓的資產的返還權,則繳款是有條件的。 對繳款費用的確認推遲到有條件的安排,對於無條件的安排則是立即確認的。 | (一九二零九年一月一日) | 前瞻性採用,無直接影響。 |
ASU No.2018-17,有針對性地改進相關締約方對可變利益實體的指導 | 更改實體在可變利率指導下評估決策費用的方式。 通過共同控制的關聯方持有的間接利益將按比例而不是全部加以考慮。 | (一九二零九年一月一日) | 採用這一ASU並沒有產生實質性影響,因為3M與受可變利益實體模型因素影響的合併考慮因素影響的實體沒有重大的參與。 |
ASU No.2018-18,澄清主題808與主題606之間的交互作用 | 澄清協作安排參與者之間的某些交易應在ASC 606項下核算,與客户簽訂合同的收入,當對手方是客户時。 如果交易對手不是交易的客户,則該實體不得將合作安排中的交易考慮作為與客户的合同收入。 | (一九二零九年一月一日) | 採用這一ASU並沒有產生實質性影響,因為3M的合作安排有限。 |
已發佈但尚未通過的標準 | |||
標準 | 相關描述 | 3M的生效日期 | 影響和其他類似事項 |
ASU No.2016-13,金融工具信用損失的計量(與ASU編號2018-19、2019-04和2019-05) | 介紹了一種基於預期損失的方法,用於估計某些金融工具的信貸損失,並修改可供出售的債務證券的減值模型。 修正目前可供出售的債務證券的非臨時減值模式。對於有未變現損失的證券,實體仍將考慮是否任何減值的一部分只與信貸損失有關,因此確認為收入減少。 | (二零二零年一月一日) | 要求在採用指導方針的第一個報告期開始時,對留存收益進行累積效應調整。 3m繼續評估該ASU對其業務和財務狀況綜合結果的影響。根據迄今已完成的分析,並由於3M的金融工具的性質和範圍(主要是應收賬款)以及客户的歷史、當前和預期信貸質量,3M並不期望該ASU對其業務和財務狀況的綜合結果產生重大影響。 關於分別於2019年4月和2019年5月發佈的ASU編號2019-04和2019-05的進一步討論,見下文“最新年度報告之後發佈的相關新標準”。 |
ASU No.2018-13,公允價值計量披露要求的變化 | 取消、修正和增加公允價值計量的披露要求,主要與三級公允價值計量有關。 | (二零二零年一月一日) | 由於本ASU僅涉及披露,因此對3M的業務和財務狀況綜合結果不會產生任何影響。 |
ASU No.2018-15,客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算 | 使雲計算安排即服務安排(即託管安排)所產生的實施成本核算與ASC 350-40中關於資本化成本的指南保持一致,內部使用軟件 | (二零二零年一月一日) | ASU允許前瞻性或回顧性過渡。 由於3M利用了有限的雲計算服務,在這些服務中產生了大量的實現成本,因此公司並不期望這個ASU會產生實質性的影響。 |
10
目錄
最新年報後發佈的有關新標準
2019年4月,FASB發佈了ASU編號2019-04,專題326,金融工具-信貸損失,專題815,衍生工具和套期保值的編碼改進,以及議題825-金融工具而在2019年5月,FASB發佈了ASU編號2019-05,有針對性的過渡救濟,主題326,金融工具-信貸損失。ASU第2019-04號提供了範圍較窄的修正以幫助應用這些最近的標準,而ASU第2019-05號則提供了對某些不適用於3M的資產進行一次性公允價值選擇的選擇,因為公司沒有任何資產是根據公允價值選項進行的。3M的生效日期為2020年1月1日,允許某些修正案提前通過。公司不期望這一ASU對其業務和財務狀況的綜合結果產生重大影響。
附註2.收入
合同餘額:
截至2019年9月30日和2018年12月31日的遞延收入(當期部分)為美元
11
目錄
分類收入資料:
該公司認為下列分類披露有助於瞭解各報告期內確認的收入構成:
三個月結束 | 9個月結束 | ||||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
淨銷售額(百萬) | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
磨料 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
粘合劑和膠帶 | | | | | |||||||||
汽車售後 | | | | | |||||||||
封閉和掩蔽系統 | | | | | |||||||||
通信市場 | — | | — | | |||||||||
電力市場 | | | | | |||||||||
個人安全 | | | | | |||||||||
屋面顆粒 | | | | | |||||||||
其他安全和工業 | | | | | |||||||||
安全和工業業務部門共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
先進材料 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
汽車和航天 | | | | | |||||||||
商業解決方案 | | | | | |||||||||
電子學 | | | | | |||||||||
運輸安全 | | | | | |||||||||
其他運輸和電子 | — | — | — | ( | |||||||||
運輸和電子業務部門共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
給藥 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
食品安全 | | | | | |||||||||
衞生信息系統 | | | | | |||||||||
醫療解決方案 | | | | | |||||||||
口腔護理 | | | | | |||||||||
分離純化科學 | | | | | |||||||||
其他保健 | — | ( | ( | ( | |||||||||
醫療事業集團 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
消費者保健 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
家庭護理 | | | | | |||||||||
家庭裝修 | | | | | |||||||||
文具和辦公室 | | | | | |||||||||
其他消費者 | | | | | |||||||||
消費者業務集團共計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
公司和未分配 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
取消雙重信貸 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
總公司 | $ | | $ | | $ | | $ | |
12
目錄
截至2019年9月30日 | |||||||||||||||||||
淨銷售額(百萬) |
| 美國 | 亞太 |
| 歐洲、中東和非洲 |
| 拉丁美洲和加拿大 |
| 其他未分配 |
| 世界各地 | ||||||||
安全與工業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
運輸與電子 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
衞生保健 | | | | | | | |||||||||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
公司和未分配 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
取消雙重信貸 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
總公司 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
截至9月30日止的9個月 | |||||||||||||||||||
淨銷售額(百萬) |
| 美國 | 亞太 |
| 歐洲、中東和非洲 |
| 拉丁美洲和加拿大 |
| 其他未分配 |
| 世界各地 | ||||||||
安全與工業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||
運輸與電子 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
衞生保健 | | | | | | | |||||||||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
公司和未分配 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
取消雙重信貸 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||||
總公司 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2018年9月30日 | |||||||||||||||||||
淨銷售額(百萬) |
| 美國 | 亞太 |
| 歐洲、中東和非洲 |
| 拉丁美洲和加拿大 |
| 其他未分配 |
| 世界各地 | ||||||||
安全與工業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
運輸與電子 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
衞生保健 | | | | | | | |||||||||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
公司和未分配 |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| | |||||||
取消雙重信貸 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
總公司 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2018年9月30日 | |||||||||||||||||||
淨銷售額(百萬) |
| 美國 | 亞太 |
| 歐洲、中東和非洲 |
| 拉丁美洲和加拿大 |
| 其他未分配 |
| 世界各地 | ||||||||
安全與工業 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
運輸與電子 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
衞生保健 | | | | | — | | |||||||||||||
消費者 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||||
公司和未分配 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
取消雙重信貸 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||
總公司 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
13
目錄
附註3.收購和剝離
購置:
3m不時收購與其戰略意圖相一致的某些業務,其中包括成長性市場和鄰近的產品線或技術。企業合併產生的商譽在很大程度上歸因於被收購企業的現有員工隊伍,以及3M收購這些業務後預期會產生的協同效應。
2019年新購置活動 |
| |||||
有限壽命 | ||||||
無形資產 | ||||||
(百萬) |
|
| 加權平均 |
| ||
資產(負債) | M*模態 | 壽命(年份) |
| |||
應收賬款 | $ | | ||||
其他流動資產 |
| | ||||
財產、廠房和設備 |
| | ||||
購買的有限壽命無形資產: | ||||||
與客户有關的無形資產 |
| | ||||
其他以技術為基礎的無形資產 | | |||||
定活商號 | | |||||
購買商譽 |
| | ||||
其他資產 | | |||||
應付帳款和其他負債 |
| ( | ||||
有息債務 |
| ( | ||||
遞延税資產/(負債) |
| ( | ||||
獲得的淨資產 | $ | | ||||
補充資料: | ||||||
已付現金 | $ | | ||||
減:所獲現金 |
| | ||||
已付現金,減去所獲現金 | $ | |
購買了與收購有關的可識別的有限壽命無形資產,這些資產在截至2019年9月30日的9個月內結束,總額為美元。
2019年2月,3M以美元完成了M*Modal技術業務的收購。
2019年10月,3M完成了對Acelity公司的收購。及其KCI子公司的現金約為$
14
目錄
購置主要類別資產和承擔的負債的日期,包括無形資產和商譽估值所需的信息。
有
資產剝離:
3m公司可根據對公司投資組合的審查,不時剝離某些業務,除其他事項外,考慮到與戰略和技術協調程度有關的因素以及資本配置的優化,此外還可考慮出售這些業務是否為公司和股東帶來最大的價值創造。
2019年資產剝離:
在2019年第一季度,該公司出售了包括業務在內的某些口腔護理技術,並反映出對先前的資產剝離的投入,從而產生了總體的非物質收益。
2019年8月,3M公司向Teledyne科技有限公司出售了其氣體和火焰檢測業務,這是固定和便攜式氣體和火焰檢測領域的領先企業。這家公司的年銷售額約為$
2019年8月,3M公司與雅芳橡膠有限公司簽訂了一項協議。以美元購買3M先進的彈道防護業務
2018年資產剝離:
2018年期間,如3M 2018年表格10-K年度報告注3所述,該公司剝離了一些業務,其中包括:主要側重於噪音、環境和熱壓力監測的某些個人安全產品產品;聚合物添加劑複合業務;磨料玻璃製品業務;以及基本上其所有通信市場部門。
營業收入和待售金額:
這些業務的總營業收入約為$
| 九月三十日 |
| ||
(百萬) |
| 2019 |
| |
盤存 | $ | | ||
財產、廠房和設備 | | |||
無形資產 | |
此外,大約$
有關3M收購和剝離的更多信息,請參閲3M 2018年表格10-K年度報告中的注3。
15
目錄
附註4.商譽和無形資產
從收購中獲得的商譽總計為$
善意
(百萬) | 安全與工業 | 運輸與電子 | 衞生保健 | 消費者 | 總公司 | |||||||||||
2018年12月31日餘額 | | | | | | |||||||||||
獲取活動 | — | — | | — | | |||||||||||
剝離活動 | ( | — | — | — | ( | |||||||||||
翻譯和其他 | ( | ( | ( | | ( | |||||||||||
截至2019年9月30日結餘 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
會計準則要求每年對商譽進行減值測試,並在某些情況下進行年度測試,如報告單位的變更或報告單位內一個重要資產組的可收回性測試。在3M,報告單位相當於一個司。
如注17所述,自2019年第二季度起,該公司重新調整了以前的業務
購置無形資產
截至2019年9月30日和2018年12月31日,除不可攤銷無形資產餘額外,獲得的有限壽命無形資產的賬面金額和累計攤銷額如下:
| 九月三十日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
(百萬) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
與客户有關的無形資產 | $ | | $ | | |||
專利 |
| |
| | |||
其他以技術為基礎的無形資產 |
| |
| | |||
定活商號 |
| |
| | |||
其他應攤銷無形資產 |
| |
| | |||
總賬面金額 | $ | | $ | | |||
累計攤銷-與客户有關 |
| ( |
| ( | |||
累計攤銷-專利 |
| ( |
| ( | |||
累計攤銷-其他技術基礎 |
| ( |
| ( | |||
累計攤銷-定活貿易費用 |
| ( |
| ( | |||
累計攤銷-其他 |
| ( |
| ( | |||
累計攤銷總額 | $ | ( | $ | ( | |||
有限壽命無形資產總額-淨額 | $ | | $ | | |||
不可攤銷的無形資產(主要是貿易資產) |
| |
| | |||
無形資產總額-淨額 | $ | | $ | |
16
目錄
3M收購的某些貿易資產沒有攤銷,因為它們已經存在超過了。
截至2019年9月30日和2018年9月30日止的3個月和9個月的攤銷費用如下:
| 三個月結束 |
| 9個月結束 | ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 | 2018 |
| |||||
攤銷費用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日記錄的購置應攤銷無形資產的預期攤銷費用:
其餘部分 | 後 |
| ||||||||||||||||||||
(百萬) | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2024 |
| ||||||||||||||
攤銷費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
上述預期攤銷費用是估計數。攤銷費用的實際數額可能與其他無形資產購置、外幣匯率變動、無形資產減值、無形資產加速攤銷和其他事件造成的估計數額不同。上表不包括與2019年9月30日被歸類為待售的處置集團相關的有限壽命無形資產的賬面價值的影響。詳情見附註3。(三)無形資產續簽或者展期所產生的費用。
説明5.改組行動和退出活動
2019年改組行動:
在2019年第二季度,鑑於2019年銷售速度低於預期,管理層核準並承諾採取某些重組行動。這些行動對我們的影響很大。
(百萬) |
| 2019年第二季度 |
| |
銷售成本 | $ | | ||
銷售、一般和行政費用 |
| | ||
研究、開發及有關開支 |
| | ||
營業收入影響總額 | | |||
其他費用(收入),淨額 | | |||
税前收入總額影響 | $ | |
這些重組費用對營業收入的影響按業務部門分列如下:
2019年第二季度 |
| |||||||||
(百萬) |
| 與僱員有關 |
| 資產相關 |
| 共計 |
| |||
安全與工業 | $ | | $ | — | $ | | ||||
運輸與電子 | | — | | |||||||
衞生保健 | | — | | |||||||
消費者 | | — | | |||||||
公司和未分配 |
| |
| |
| | ||||
經營費用總額 | $ | | $ | | $ | |
2019年的行動包括自願提前退休獎勵(注11進一步討論),其費用列入上文其他支出(收入)淨額。
17
目錄
重組行動,包括現金和非現金影響,如下:
(百萬) |
| 與僱員有關 |
| 資產相關 |
| 共計 |
| |||
2019年第二季度支出 | $ | | $ | | $ | | ||||
非現金變化 | ( | ( | ( | |||||||
現金付款 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
調整 | ( | — | ( | |||||||
截至2019年9月30日的應計重組行動結餘 | $ | | $ | — | $ | |
與這一結構調整有關的其餘活動預計將在2020年第一季度基本完成。
2018年重組行動:
在2018年第二季度和第四季度期間,管理層批准並承諾在通信市場司剝離後採取與解決公司職能成本有關的某些重組行動。這些行動大致受影響
(百萬) |
| 2018年第二季度 | 2018年第四季度 | ||||
銷售成本 | $ | | $ | | |||
銷售、一般和行政費用 |
| | | ||||
研究、開發及有關開支 |
| | | ||||
共計 | $ | | $ | |
重組行動,包括現金和非現金影響,如下:
(百萬) |
| 與僱員有關 |
| 資產相關 |
| 共計 |
| |||
2018年第二和第四季度支出 | $ | | $ | | $ | | ||||
非現金變化 | — | ( | ( | |||||||
現金付款 | ( | — | ( | |||||||
調整 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
截至2018年12月31日的應計重組行動結餘 | $ | | $ | — | $ | | ||||
現金付款 |
| ( |
| — |
| ( | ||||
調整 | ( | — | ( | |||||||
截至2019年9月30日的應計重組行動結餘 | $ | | $ | — | $ | |
與這一結構調整有關的其餘活動預計將在2019年基本完成。
18
目錄
附註6.補充損益表資料
其他費用(收入)淨額包括:
| 三個月結束 |
| 9個月結束 | ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 |
| |||||||||||
(百萬) | 2019 |
| 2018 |
| 2019 | 2018 | |||||||
利息費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
利息收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
養卹金和退休後淨定期福利費用(效益) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
委內瑞拉子公司的破產損失 |
| — |
| — |
| |
| — | |||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
上表所述養卹金和退休後淨定期福利費用包括除服務費用外的固定福利計劃淨定期福利費用的所有組成部分,服務費用在各種業務費用項目中列報。截至2019年9月30日的9個月的養老金和退休後淨定期福利費用包括與2019年5月宣佈的自願提前退休獎勵計劃有關的第二季度費用。除養老金和退休後淨定期福利費用的組成部分外,請參閲附註11,以瞭解自願提前退休獎勵計劃的其他細節。
在2019年第二季度,該公司的費用為$
附註7.補充權益和綜合收入信息
申報和支付的現金紅利共計$
合併權益變動
截至2019年9月30日止的三個月
300萬股股份有限公司股東 |
| ||||||||||||||||||
共同 | 累積 |
| |||||||||||||||||
股票和股票 | 其他 |
| |||||||||||||||||
額外 | 綜合 | 非- |
| ||||||||||||||||
已付 | 留用 | 國庫 | 收入 | 控制 |
| ||||||||||||||
(百萬) |
| 共計 |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| (損失) |
| 利息 |
| ||||||
2019年6月30日結餘 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
淨收益 |
| |
| |
| | |||||||||||||
其他綜合收入(損失),扣除税後: | |||||||||||||||||||
累積平移調整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||
確定的養卹金和退休後計劃調整數 |
| |
| |
| — | |||||||||||||
現金流量對衝工具 |
| |
| |
| — | |||||||||||||
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款 |
| ( | |||||||||||||||||
宣佈股息 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||
股票補償 |
| |
| | |||||||||||||||
再獲股票 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||
根據股票期權和收益計劃發行股票 |
| |
| ( |
| | |||||||||||||
2019年9月30日結餘 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
19
目錄
截至2019年9月30日止的9個月
300萬股股份有限公司股東 |
| ||||||||||||||||||
共同 | 累積 |
| |||||||||||||||||
股票和股票 | 其他 |
| |||||||||||||||||
額外 | 綜合 | 非- |
| ||||||||||||||||
已付 | 留用 | 國庫 | 收入 | 控制 |
| ||||||||||||||
(百萬) |
| 共計 |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| (損失) |
| 利息 |
| ||||||
2018年12月31日餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
通過ASU第2018-02號決議的影響(見注1) | — | | ( | ||||||||||||||||
通過ASU第2016-02號決議的影響(見注1) | | | |||||||||||||||||
淨收益 |
| |
| |
| | |||||||||||||
其他綜合收入(損失),扣除税後: | |||||||||||||||||||
累積平移調整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||
確定的養卹金和退休後計劃調整數 |
| |
| |
| — | |||||||||||||
現金流量對衝工具 |
| ( |
| ( |
| — | |||||||||||||
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款 |
| | |||||||||||||||||
宣佈股息 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||
股票補償 |
| |
| | |||||||||||||||
再獲股票 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||
根據股票期權和收益計劃發行股票 |
| |
| ( |
| | |||||||||||||
2019年9月30日結餘 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
截至2018年9月30日
300萬股股份有限公司股東 |
| ||||||||||||||||||
共同 | 累積 |
| |||||||||||||||||
股票和股票 | 其他 |
| |||||||||||||||||
額外 | 綜合 | 非- |
| ||||||||||||||||
已付 | 留用 | 國庫 | 收入 | 控制 |
| ||||||||||||||
(百萬) |
| 共計 |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| (損失) |
| 利息 |
| ||||||
2018年6月30日結餘 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
淨收益 |
| |
| |
| | |||||||||||||
其他綜合收入(損失),扣除税後: | |||||||||||||||||||
累積平移調整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||
確定的養卹金和退休後計劃調整數 |
| |
| |
| — | |||||||||||||
現金流量對衝工具 |
| |
| |
| — | |||||||||||||
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款 |
| | |||||||||||||||||
宣佈股息 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||
股票補償 |
| |
| | |||||||||||||||
再獲股票 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||
根據股票期權和收益計劃發行股票 |
| |
| ( |
| | |||||||||||||
2018年9月30日餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
20
目錄
截至2018年9月30日
300萬股股份有限公司股東 |
| ||||||||||||||||||
共同 | 累積 |
| |||||||||||||||||
股票和股票 | 其他 |
| |||||||||||||||||
額外 | 綜合 | 非- |
| ||||||||||||||||
已付 | 留用 | 國庫 | 收入 | 控制 |
| ||||||||||||||
(百萬) |
| 共計 |
| 資本 |
| 收益 |
| 股票 |
| (損失) |
| 利息 |
| ||||||
2017年12月31日結餘 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
淨收益 |
| |
| |
| | |||||||||||||
其他綜合收入(損失),扣除税後: | |||||||||||||||||||
累積平移調整 |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||
確定的養卹金和退休後計劃調整數 |
| |
| |
| — | |||||||||||||
現金流量對衝工具 |
| |
| |
| — | |||||||||||||
其他綜合收入(損失)共計,扣除税款 |
| | |||||||||||||||||
宣佈股息 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||
股票補償 |
| |
| | |||||||||||||||
再獲股票 |
| ( |
| ( | |||||||||||||||
根據股票期權和收益計劃發行股票 |
| |
| ( |
| | |||||||||||||
2018年9月30日餘額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
按構成部分開列的3M累計其他綜合收入(損失)變動情況
截至2019年9月30日止的3個月
|
|
|
| 共計 |
| ||||||||
界定收益 | 現金流量 | 累積 |
| ||||||||||
退休金及 | 套期保值 | 其他 |
| ||||||||||
累積 | 退休 | 樂器, | 綜合 |
| |||||||||
翻譯 | 計劃 | 未實現 | 收入 |
| |||||||||
(百萬) | 調整 | 調整 | 收益(損失) | (損失) |
| ||||||||
2019年6月30日扣除税款後的餘額: | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
税前其他綜合收入(損失): | |||||||||||||
改敍前的數額 |
| ( |
| — |
| |
| ( | |||||
重新分類的數額 |
| — |
| |
| ( |
| | |||||
税前其他綜合收入(損失)共計 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
税收效應 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他綜合收入(損失)共計,税額淨額 |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
2019年9月30日餘額,扣除税額: | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2019年9月30日止的9個月
|
|
|
| 共計 |
| ||||||||
界定收益 | 現金流量 | 累積 |
| ||||||||||
退休金及 | 套期保值 | 其他 |
| ||||||||||
累積 | 退休 | 樂器, | 綜合 |
| |||||||||
翻譯 | 計劃 | 未實現 | 收入 |
| |||||||||
(百萬) | 調整 | 調整 | 收益(損失) | (損失) |
| ||||||||
2018年12月31日的餘額,扣除税額: | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
通過ASU第2018-02號決議的影響(見注1) | ( | ( | ( | ( | |||||||||
税前其他綜合收入(損失): | |||||||||||||
改敍前的數額 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
重新分類的數額 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
税前其他綜合收入(損失)共計 |
| |
| |
| ( |
| | |||||
税收效應 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
其他綜合收入(損失)共計,税額淨額 |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
2019年9月30日餘額,扣除税額: | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
21
目錄
截至2018年9月30日
|
|
|
| 共計 |
| ||||||||
界定收益 | 現金流量 | 累積 |
| ||||||||||
退休金及 | 套期保值 | 其他 |
| ||||||||||
累積 | 退休 | 樂器, | 綜合 |
| |||||||||
翻譯 | 計劃 | 未實現 | 收入 |
| |||||||||
(百萬) | 調整 | 調整 | 收益(損失) | (損失) |
| ||||||||
2018年6月30日的餘額,扣除税額: | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
税前其他綜合收入(損失): | |||||||||||||
改敍前的數額 |
| ( |
| — |
| |
| ( | |||||
重新分類的數額 |
| — |
| |
| |
| | |||||
税前其他綜合收入(損失)共計 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
税收效應 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他綜合收入(損失)共計,税額淨額 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
2018年9月30日餘額扣除税額: | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2018年9月30日
|
|
|
| 共計 |
| ||||||||
界定收益 | 現金流量 | 累積 |
| ||||||||||
退休金及 | 套期保值 | 其他 |
| ||||||||||
累積 | 退休 | 樂器, | 綜合 |
| |||||||||
翻譯 | 計劃 | 未實現 | 收入 |
| |||||||||
(百萬) | 調整 | 調整 | 收益(損失) | (損失) |
| ||||||||
2017年12月31日的餘額,扣除税額: | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
税前其他綜合收入(損失): | |||||||||||||
改敍前的數額 |
| ( |
| — |
| |
| ( | |||||
重新分類的數額 |
| — |
| |
| |
| | |||||
税前其他綜合收入(損失)共計 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
税收效應 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他綜合收入(損失)共計,税額淨額 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
2018年9月30日扣除税後餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( |
與對國際子公司的永久投資有關的外國翻譯沒有規定所得税,但累計換算中的税收影響確實包括淨投資對衝交易等項目的影響。改敍調整數是為了避免在後來記為淨收入一部分的綜合收入項目中重複計算。
22
目錄
從3M積累的其他綜合收入中改敍
重新分類的數額 | ||||||||||||||
其他累加產品的詳細資料 | 累計其他綜合收入 | |||||||||||||
綜合間接收入構成 | 到9月30日為止的三個月. | 截至9月30日, | 論收益分配的定位 | |||||||||||
(百萬) | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | 陳述 | ||||||
累積平移調整 | ||||||||||||||
委內瑞拉子公司的解散 | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | — | 其他收入(費用),淨額 | |||||
税前總額 | — | — | ( | — | ||||||||||
税收效應 | — | — | — | — | 所得税準備金 | |||||||||
扣除税額 | $ | — | $ | — | $ | ( | $ | — | ||||||
確定的養卹金和退休後計劃調整 | ||||||||||||||
與固定收益養卹金和退休後計劃攤銷有關的收益(損失) | ||||||||||||||
優先服務效益 | $ | | $ | | $ | |
| $ | |
| 見注11 | |||
精算淨損失 | ( | ( | ( | ( | 見注11 | |||||||||
委內瑞拉子公司的解散 | — | — | ( | — | 其他收入(費用),淨額 | |||||||||
税前總額 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
税收效應 |
| |
| |
| |
|
| |
| 所得税準備金 | |||
扣除税額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
現金流量套期保值工具收益(損失) | ||||||||||||||
外幣遠期/期權合同 | $ | | $ | ( | $ | |
| $ | ( |
| 銷售成本 | |||
利率互換合同 |
| ( |
| — |
| ( |
|
| ( |
| 利息費用 | |||
税前總額 |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
税收效應 |
| ( |
| |
| ( |
|
| |
| 所得税準備金 | |||
扣除税額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
期間改敍共計,扣除税後 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
附註8.所得税
美國國税局已經完成了對該公司2005至2014年和2016年美國聯邦所得税申報表的實地審查。該公司正在解決在這些審查中發現的未決問題。該公司仍在接受美國國税局的審查,以確定其2015年、2017年和2018年的美國聯邦所得税申報單。除了美國聯邦審查之外,在美國的幾個州和外國司法管轄區也有審計活動。截至2019年9月30日,沒有任何税務當局提議對公司的税收頭寸進行重大調整,但公司沒有得到充分保留。
在未來12個月內,未獲確認的免税額可能會有重大改變,這是合理的。目前,該公司無法估計這些潛在事件在未來12個月內可能影響3M公司未獲承認的税收優惠的範圍。截至2019年9月30日及2018年12月31日,未獲確認的税項優惠總額如獲確認會影響有效税率,則為$
截至2019年9月30日和2018年12月31日,該公司的估值津貼為$
2019年第三季的實際税率為
2019年首9個月的有效税率為
23
目錄
(如附註14所述),地理收入組合,以及研發税收抵免帶來的好處增加。這些減少額因委內瑞拉子公司的解散和對不確定的税收狀況的調整而部分抵消。此外,由於公司的氣體和火焰檢測業務被剝離,實際税率有所下降。
2017年12月頒佈了“減税和就業法”(TCJA),此後,SEC工作人員發佈了“員工會計公報”118,其中規定,從TCJA頒佈之日起,企業根據ASC 740完成會計核算的時間最長為一年。2018年第一季度,3M確認了計量期間調整,導致額外的税收支出為美元。
公司採用ASU 2018-02號,從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響,如注1所述,2019年1月1日。此ASU的目的是允許將因TCJA導致的美國聯邦公司税税率的變化而產生的累積其他綜合收入(AOCI)中的一次性所得税影響重新歸類為留存收益。這一做法的影響導致留存收益與AOCI之間的重新分類,從而使留存收益增加了大約$。
附註9.有價證券
本公司投資於資產支持證券、存單/定期存款、商業票據和其他證券.以下是可流通證券(流動和非流動)綜合資產負債表上記錄的金額摘要。
(百萬) | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| ||||
商業票據 | $ | — | $ | | |||
存單/定期存款 |
| |
| | |||
美國市政證券 |
| |
| | |||
資產支持證券 | — | | |||||
流通有價證券 | $ | | $ | | |||
美國市政證券 | $ | | $ | | |||
非流動有價證券 | $ | | $ | | |||
可流通證券共計 | $ | | $ | |
截至2019年9月30日和2018年12月31日,未實現毛額、已實現總額和已實現淨損益(税前)都不是實質性的。
按合約期限計算的有價證券截至2019年9月30日的餘額如下。實際到期日可能與合同到期日不同,因為證券的發行人有權預付債務而不受預付罰款。
(百萬) |
| 2019年9月30日 |
| |
一年或一年以下到期 | $ | | ||
一年至五年後到期 |
| | ||
五年至十年後到期 |
| | ||
十年後到期 |
| | ||
可流通證券共計 | $ | |
3m目前預計,與其持有資產支持證券相關的風險不會對其財務狀況或流動性產生實質性影響。
24
目錄
注10.長期債務及短期借款
2019年2月,300萬美元發行。
2019年8月,300萬美元發行。
2019年9月,3M進入到2020年7月到期的信貸額度為
隨着2019年10月對Acelity的收購(見附註3),3M承擔了該企業的未償債務,其中$
截至2019年9月30日,該公司
2019年6月,300萬美元償還。
長期債務的未來到期日
下表所列長期債務的到期日反映了與某些債務工具相關的撥備的影響,並扣除了未增加的債務發行成本,即到期日總額等於2019年9月30日長期債務的賬面價值。2019年9月30日以後的長期債務期限如下(以百萬計):
其餘部分 |
|
|
|
|
|
| 後 |
|
| ||||||||||||||
2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2024 | 共計 |
| |||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
附註11.養卹金和退休後福利計劃
固定收益淨額定期收益成本中的服務成本部分記錄在銷售、銷售、一般和行政費用以及研究、開發和相關費用中。淨定期收益成本的其他組成部分反映在其他費用(收入)淨額中。截至9月30日、2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的定期效益費用淨額和其他補充資料的組成部分如下:
25
目錄
福利計劃信息
到9月30日為止的三個月. | ||||||||||||||||||
合格與非合格 | ||||||||||||||||||
養卹金福利 | 退休 | |||||||||||||||||
美國 | 國際 | 利益 | ||||||||||||||||
(百萬) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
定期淨收益成本(效益) | ||||||||||||||||||
經營費用 | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
非營業費用 | ||||||||||||||||||
利息成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
優先服務效益攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
精算淨損失攤銷 | | | | | | | ||||||||||||
非營業費用總額(福利) | ( | ( | ( | ( | ( | | ||||||||||||
定期淨收益總成本(效益) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至9月30日, | ||||||||||||||||||
合格與非合格 | ||||||||||||||||||
養卹金福利 | 退休 | |||||||||||||||||
美國 | 國際 | 利益 | ||||||||||||||||
(百萬) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | ||||||
定期淨收益成本(效益) | ||||||||||||||||||
經營費用 | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
非營業費用 | ||||||||||||||||||
利息成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
優先服務效益攤銷 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
精算淨損失攤銷 | | | | | | | ||||||||||||
結算、削減、特別終止福利和其他 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — | ||||||
非營業費用總額(福利) | ( | ( | ( | ( | | | ||||||||||||
定期淨收益總成本(效益) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日止的9個月捐款總額為$
2019年5月(作為注5所討論的2019年重組行動的一部分),該公司開始向符合年齡和年數要求的美國養卹金計劃的某些合格參與人提供自願提前退休獎勵計劃。在2019年7月1日前退休的合格受助人獲得了更高的養老金福利。增加養卹金福利
在2019年5月,3M公司修改了3M退休人員人壽保險計劃退休後福利,從2019年8月1日起向新的參與人關閉(這將導致2019年8月1日或之後退休的僱員沒有資格參加該計劃),並將人壽保險和死亡津貼的最高限額降低到美元。
26
目錄
附註12.衍生產品
該公司使用利率互換、貨幣互換、商品價格互換以及遠期和期權合同來管理通常與匯率、利率和商品價格波動有關的風險。以下信息解釋了3M所使用的各種衍生工具和金融工具,3M如何和為什麼使用這類工具,這些工具是如何核算的,以及這些工具如何影響3M的財務狀況和業績。
3m通過ASU第2017-12號,有針對性地改進套期保值活動會計截至2019年1月1日。本説明所載披露經過更新,以反映新的指導意見,但上期所列數額除外,因為披露變動是前瞻性採用的。對於在現金流量或公允價值對衝關係中指定的衍生工具,這一會計準則的影響是取消了檢驗無效的要求。在採用本ASU之前,與套期保值無效相關的任何損益均在當期收益中確認。對於在2019年1月1日或之後簽訂的任何淨投資套期保值,不包括套期保值有效性評估的金額,包括套期保值開始時遠期合約的時間價值,在套期保值工具有效期內採用攤還法在收益中確認。扣除部分的公允價值變化與該期間攤銷為收益的數額之間的任何差額,均在其他綜合收入內以累計折算方式入賬。
關於衍生工具的補充資料載於其他地方如下:
● | 非衍生工具套期保值和衍生工具對其他綜合收益的影響載於附註7。 |
● | 衍生工具的公允價值列於附註13。 |
● | 與公司長期債務相關的衍生品和/或套期保值工具,見3M 2018年年度報告中的注12(表10-K)。 |
衍生工具/套期保值工具的類型及收入/其他綜合收益
現金流限制:
對於被指定為現金流量對衝的衍生工具,衍生工具的損益報告為其他綜合收益的一個組成部分,並在對衝交易影響收益的同一時期重新歸類為收益。不包括在有效性評估中的對衝成分的衍生產品的損益在當期收益中得到確認。
現金流量套期保值-外匯遠期和期權合同:本公司訂立外匯遠期及期權合約,以對衝匯率波動對以外幣計值的現金流量的影響。這些交易被指定為現金流量對衝。這些衍生工具的結算或延期將導致在對衝交易影響收益的期間(從累積的其他綜合收入)重新分類為收益。3m可以在預測交易發生之前取消這些現金流對衝關係。衍生工具的損益部分以前包括在指定套期保值的累計其他綜合收益中,但在預測交易發生或可能不發生之前,仍保留在累計的其他綜合收益中。轉讓後衍生工具價值的變化記錄在收益中,幷包括在以下未指定為套期保值工具的衍生工具中。3M對衝其對預測交易未來現金流變化的風險敞口的最長時間是:
現金流量套期保值-利率合約:該公司可能使用遠期啟動利率合同,以對衝風險的現金流量的變化,從利息支付預測的債務發行。遠期起始利率掉期損益攤銷包括在下表中,作為收入中確認的損益的一部分,原因是從累積的其他綜合收入中重新分類。有關先前已發行但已終止的利率合約的更多資料,可參閲3M 2018年表格10-K的“2018年年報”附註14。
截至2018年12月31日,該公司擁有美元
27
目錄
與預測債券發行相關的利率互換。這些終止導致淨損失$。
遠期起始利率掉期損益攤銷包括在下表中,作為從累積的其他綜合收入中重新分類的損益的一部分。
截至2019年9月30日,該公司的餘額為美元
下表列出了綜合報表中與指定為現金流動套期保值的衍生工具有關的收入和綜合收入以及損益數額的地點。將累積的其他綜合收入重新分類為收入,包括在收益受預測交易影響時被取消的套期保值的累計收益(損失)。
税前收益(虧損) |
| ||||||||
其他認可 | 税前收益(損失)重新分類 |
| |||||||
綜合 | 從累積的其他 |
| |||||||
淨收益 | 綜合收入轉化為收入 |
| |||||||
截至2019年9月30日(百萬) |
| 金額 |
| 位置 |
| 金額 |
| ||
外幣遠期/期權合同 | $ | |
| 銷售成本 | $ | | |||
利率互換合同 |
| ( |
| 利息費用 |
| ( | |||
共計 | $ | | $ | |
截至2019年9月30日(百萬) |
| 金額 |
| 位置 |
| 金額 |
| ||
外幣遠期/期權合同 | $ | |
| 銷售成本 | $ | | |||
利率互換合同 |
| ( |
| 利息費用 |
| ( | |||
共計 | $ | | $ | |
税前收益(損失) |
| |||||||||||||
税前收益(損失) | 有效收益的再分配 | 非有效的再收益部分 |
| |||||||||||
其他認可 | 衍生產品作為一種再創造的結果 | (損失) |
| |||||||||||
綜合 | 改敍 | 不包括在 |
| |||||||||||
有效收益 | 累計其他 | 效能測試 |
| |||||||||||
準導數部分 | 綜合收益 | 確認收益 |
| |||||||||||
截至2018年9月30日(百萬) |
| 金額 |
| 位置 |
| 金額 |
| 位置 |
| 金額 |
| |||
外幣遠期/期權合同 | $ | |
| 銷售成本 | $ | ( |
| 銷售成本 | $ | — | ||||
利率互換合同 |
| |
| 利息費用 |
| — |
| 利息費用 |
| — | ||||
共計 | $ | | $ | ( | $ | — |
截至2018年9月30日(百萬) |
| 金額 |
| 位置 |
| 金額 |
| 位置 |
| 金額 |
| |||
外幣遠期/期權合同 | $ | |
| 銷售成本 | $ | ( |
| 銷售成本 | $ | — | ||||
利率互換合同 |
| |
| 利息費用 |
| ( |
| 利息費用 |
| — | ||||
共計 | $ | | $ | ( | $ | — |
公允價值邊緣:
對於被指定為公允價值套期保值的衍生工具,衍生工具的損益以及套期保值項目上可歸因於套期保值風險的抵消損失或收益在當期收益中得到確認。
公允價值對衝-利率互換:公司使用固定利率和浮動利率的組合來管理利息支出。為了幫助管理借款成本,公司可以進行利率互換。根據這些安排,公司同意在規定的時間間隔內,參照商定的名義本金數額計算固定利息數額和浮動利息數額之間的差額。這些公允價值對衝工具的市盈率被記為利息費用的損益。
28
目錄
由基礎債務工具的損益抵消,這一損益也記在利息支出中。有關指定利率掉期的更多信息,見3M 2018年表格10-K年度報告附註14。
請參閲以下標題為現金流量與公允價值衍生工具收益定位及影響分析關於與指定為公允價值套期保值的衍生工具有關的損益合併報表中的詳細位置,以及與截至2019年9月30日的3個月和9個月的對衝項目有關的類似信息。
綜合報表中與指定為公允價值套期保值的衍生工具有關的收入和損益以及與對衝項目有關的類似信息的地點如下:
基於導數的增益(損失) | 再分配項目的收益(損失) |
| |||||||||
確認收益 | 確認收益 |
| |||||||||
截至2018年9月30日(百萬) |
| 位置 |
| 金額 |
| 位置 |
| 金額 |
| ||
利率互換合同 |
| 利息費用 | $ | — |
| 利息費用 | $ | — | |||
共計 | $ | — | $ | — |
截至2018年9月30日(百萬) |
| 位置 |
| 金額 |
| 位置 |
| 金額 |
| ||
利率互換合同 |
| 利息費用 | $ | ( |
| 利息費用 | $ | | |||
共計 | $ | ( | $ | |
在綜合資產負債表上記錄了下列與公允價值套期保值累計基礎調整有關的數額:
公允價值套期保值累計金額 |
| ||||||||||||
的承載值 | 包括在賬面價值中的調整數 |
| |||||||||||
對衝債務(百萬) | (以百萬計) |
| |||||||||||
綜合資產負債表的位置 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
| ||||
短期借款和長期債務的當期部分 |
| $ | | $ | |
| $ | ( | $ | ( | |||
長期債務 | | | | | |||||||||
共計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
淨投資風險:
公司可以使用非衍生工具(外幣計價債務)和衍生工具(外匯遠期合同)來對衝公司對外國子公司的部分投資,並管理外匯風險。對於被指定為外國業務淨投資套期保值並符合實效要求的工具,因即期匯率變化而產生的淨損益在其他綜合收入中以累計折算入賬。不包括在套期保值有效性評估之外的金額,包括套期保值開始時的遠期合同的時間價值,在套期保值工具的有效期內,使用攤銷方法在收益中以直線確認。扣除部分的公允價值變化與該期間攤銷為收益的數額之間的任何差額,均在其他綜合收入內以累計折算方式入賬。在收入中確認先前記錄在累積翻譯中的數額,僅限於完全或基本上完全清算受對衝的外國業務的淨投資等情況。如果外幣計價債務未在淨投資套期關係中指定或脱離淨投資套期關係,則該部分外幣計價債務的價值因匯率變動而發生的變化將記錄在其到期日的收益中。
3M公司在外國子公司淨投資套期保值中指定的外匯遠期合約的使用可能因時間不同而有所不同,具體取決於這種關係中指定的外幣債務餘額是何時解除、到期或新發行和指定的。此外,與公司期望的外匯風險範圍有關的變化也可能發生。
2019年9月30日,淨投資對衝中指定的外匯遠期合約的名義總額約為
29
目錄
合併報表中與指定為淨投資套期保值的衍生工具和非衍生工具有關的收入和綜合收益以及損益數額的地點如下。有
| |||||||||
| |||||||||
税前收益(損失) |
| ||||||||
認可為 |
| ||||||||
累積翻譯 | 不計數額 |
| |||||||
在其他方面 | 從效能測試 |
| |||||||
綜合收益 | 確認收益 |
| |||||||
截至2019年9月30日(百萬) |
| 金額 |
| 位置 |
| 金額 |
| ||
外幣計價債務 | $ | |
| 銷售成本 | $ | — | |||
外幣遠期合同 |
| |
| 銷售成本 |
| | |||
共計 | $ | | $ | |
截至2019年9月30日(百萬) |
| 金額 |
| 位置 |
| 金額 |
| ||
外幣計價債務 | $ | |
| 銷售成本 | $ | — | |||
外幣遠期合同 |
| |
| 銷售成本 |
| | |||
共計 | $ | | $ | |
税前收益(損失) |
| ||||||||
認可為 |
| ||||||||
累積翻譯 |
| ||||||||
在其他方面 | 無效率的再分配收益(損失) |
| |||||||
綜合收益 | 不包括儀器和水價 |
| |||||||
第二部分的研究 | 從效能測試 |
| |||||||
儀器 | 確認收益 |
| |||||||
截至2018年9月30日(百萬) |
| 金額 |
| 位置 |
| 金額 |
| ||
外幣計價債務 | $ | ( |
| 銷售成本 | $ | — | |||
外幣遠期合同 | ( | 銷售成本 | | ||||||
共計 | $ | ( | $ | |
截至2018年9月30日(百萬) |
| 金額 |
| 位置 |
| 金額 |
| ||
外幣計價債務 | $ | |
| 銷售成本 | $ | ( | |||
外幣遠期合同 | | 銷售成本 | | ||||||
共計 | $ | | $ | ( |
未指定為對衝工具的衍生品:
未指定為套期保值工具的衍生工具包括先前在現金流量套期保值關係中指定的被取消的外幣遠期和期權合同(如上文現金流量對衝一節所述)。此外,3M公司簽訂了外幣遠期合同,以部分抵消某些公司間活動的影響,並進行商品價格互換,以部分抵消與使用某些商品和貴金屬有關的成本波動。這些衍生工具不在套期保值關係中指定,因此,這些合同的公允價值損益記錄在收益中。本公司不為交易目的持有或發行衍生金融工具。
綜合報表中與未指定為套期保值工具的衍生工具有關的收益和損益數額的地點如下:
截至2019年9月30日 | 截至9月30日止的9個月 |
| |||||||||
美國“金融時報”認可的衍生產品的收益(損失) | 美國“金融時報”認可的衍生產品的收益(損失) |
| |||||||||
收入 | 收入 |
| |||||||||
(百萬) |
| 位置 |
| 金額 | 位置 |
| 金額 |
| |||
外幣遠期/期權合同 |
| 銷售成本 | $ | | 銷售成本 | $ | | ||||
外幣遠期合同 |
| 利息費用 |
| ( | 利息費用 |
| ( | ||||
共計 | $ | ( | $ | ( |
30
目錄
截至2018年9月30日 | 截至2018年9月30日 | ||||||||||
美國“金融時報”認可的衍生產品的收益(損失) | 美國“金融時報”認可的衍生產品的收益(損失) | ||||||||||
收入 | 收入 | ||||||||||
(百萬) |
| 位置 |
| 金額 | 位置 |
| 金額 | ||||
外幣遠期/期權合同 |
| 銷售成本 | $ | | 銷售成本 | $ | | ||||
外幣遠期合同 |
| 利息費用 |
| ( | 利息費用 |
| ( | ||||
共計 | $ | | $ | ( |
現金流量與公允價值衍生工具收益定位及影響分析
在合併報表中,與現金流動或公允價值套期保值關係中指定的衍生工具有關的收入和税前確認數額的地點如下:
收入中確認的地點和收益(損失)數額 | 收入中確認的地點和收益(損失)數額 | |||||||||||
截至2019年9月30日 | 截至9月30日止的9個月 | |||||||||||
(百萬) | 銷售成本 | 其他費用 | 出售貨物的成本 | 其他費用(收入),淨額 | ||||||||
記入現金流量或公允價值對衝影響的合併損益表所列收入和支出項目總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公允價值和現金流量套期保值的影響: | ||||||||||||
現金流量套期保值關係的損益: | ||||||||||||
外幣遠期/期權合同: | ||||||||||||
從累積的其他綜合收入中重新分類為收入的損益數額 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
利率互換合約: | ||||||||||||
從累積的其他綜合收入中重新分類為收入的損益數額 | — | ( | — | ( | ||||||||
公允價值套期保值關係的損益: | ||||||||||||
利率互換合約: | ||||||||||||
模糊限制項 | $ | — | $ | | $ | — | $ | ( | ||||
指定為套期保值工具的衍生工具 | — | ( | — | | ||||||||
衍生工具的定位與公允價值
下表彙總了3M衍生工具(不包括用作對衝工具的非衍生工具)的公允價值及其在合併資產負債表中的位置。以下名義金額按期終外匯匯率列報,但某些利率互換除外,這些掉期是使用起始日期的外匯匯率列報的。關於衍生工具公允價值的補充資料載於附註13。
毛額 |
| 資產 |
| 負債 |
| |||||||||
2019年9月30日 | 概念 | 公平 | 公平 |
| ||||||||||
(百萬) | 金額 | 位置 | 價值金額 | 位置 | 價值金額 |
| ||||||||
指定為 | ||||||||||||||
套期保值工具 | ||||||||||||||
外幣遠期/期權合同 | $ | |
| 其他流動資產 | $ | |
| 其他流動負債 | $ | | ||||
外幣遠期/期權合同 |
| |
| 其他資產 |
| |
| 其他負債 |
| | ||||
利率互換合同 |
| |
| 其他流動資產 |
| — |
| 其他流動負債 |
| | ||||
利率互換合同 |
| |
| 其他資產 |
| |
| 其他負債 |
| — | ||||
指定為套期保值工具的衍生工具總額 | $ | | $ | | ||||||||||
未指定為 | ||||||||||||||
套期保值工具 | ||||||||||||||
外幣遠期/期權合同 | $ | |
| 其他流動資產 | $ | |
| 其他流動負債 | $ | | ||||
未指定為套期保值工具的衍生品總數 | $ | | $ | | ||||||||||
總衍生工具 | $ | | $ | |
31
目錄
毛額 |
| 資產 |
| 負債 |
| |||||||||
2018年12月31日 | 概念 | 公平 | 公平 |
| ||||||||||
(百萬) | 金額 | 位置 | 價值金額 | 位置 | 價值金額 |
| ||||||||
指定為 | ||||||||||||||
套期保值工具 | ||||||||||||||
外幣遠期/期權合同 | $ | |
| 其他流動資產 | $ | |
| 其他流動負債 | $ | | ||||
外幣遠期/期權合同 | | 其他資產 | | 其他負債 | | |||||||||
利率互換合同 |
| |
| 其他流動資產 |
| — |
| 其他流動負債 |
| | ||||
利率互換合同 |
| |
| 其他資產 |
| |
| 其他負債 |
| | ||||
指定為套期保值工具的衍生工具總額 | $ | | $ | | ||||||||||
未指定為 | ||||||||||||||
套期保值工具 | ||||||||||||||
外幣遠期/期權合同 | $ | |
| 其他流動資產 | $ | |
| 其他流動負債 | $ | | ||||
未指定為套期保值工具的衍生品總數 | $ | | $ | | ||||||||||
總衍生工具 | $ | | $ | |
信用風險與衍生工具資產負債的抵銷
在利率互換、貨幣互換、商品價格互換、遠期和期權合約中,如果對手方不履約,該公司將面臨信用損失。然而,公司的風險僅限於工具的公允價值。該公司通過使用信貸批准和信貸限額,並通過選擇主要國際銀行和金融機構作為交易對手,積極監測其信用風險敞口。3m在可能的情況下與對手方達成主淨結算安排,以減少衍生品交易中的信用風險。主淨結算安排可允許每一對手方淨結清3M實體與交易對手之間因多項單獨衍生交易而欠下的款項。截至2019年9月30日,3M已與國際互換和衍生工具協會(ISDA)簽訂協議
3m選擇在公司綜合資產負債表中按毛額列報衍生資產和負債的公允價值,即使衍生品交易受主淨結算安排的制約,並可能有資格獲得淨列報。然而,下表提供的信息似乎是公司選擇抵消衍生工具的資產和負債餘額,並按照與每一對手方的淨結算安排條款規定的違約或終止情況下的各種標準進行淨結算。對於每一個交易對手,如果計入淨額,公司將根據作為交易當事方的3M實體,在報告期結束時抵消所有衍生品的資產和負債餘額。不受主淨結算協議約束的衍生工具不符合淨列報的資格。截至下列適用日期,
32
目錄
與衍生對手達成總淨額結算協議下的金融資產抵銷
| |||||||||||||
|
| 以轉製為主體的綜合資產負債表 |
|
| |||||||||
.class=‘class 2’> | 轉至主要的淨結算協議 |
| |||||||||||
衍生資產 | .class=‘class 2’> |
| |||||||||||
以較高的比例呈現在. | 合資格補償 |
| |||||||||||
2019年9月30日 | 合併 | 公認 | 現金抵押品 | .class=‘class 2’> |
| ||||||||
(百萬) | 資產負債表 | 衍生產品負債 | 收到 | 衍生資產 |
| ||||||||
受主淨結算協議規限的衍生工具 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
不受主淨結算協議約束的衍生工具 |
| — |
| — | |||||||||
共計 | $ | | $ | |
2018年12月31日 |
| ||||||||||||
(百萬) | |||||||||||||
受主淨結算協議規限的衍生工具 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
不受主淨結算協議約束的衍生工具 |
| — |
| — | |||||||||
共計 | $ | | $ | |
與衍生對手達成總淨額結算協議下的金融負債抵銷
| |||||||||||||
|
| 以轉製為主體的綜合資產負債表 |
|
| |||||||||
.class=‘class 2’> | 轉至主要的淨結算協議 |
| |||||||||||
衍生產品負債 | .class=‘class 2’> |
| |||||||||||
以較高的比例呈現在. | 合資格補償 |
| |||||||||||
2019年9月30日 | 合併 | 公認 | 現金抵押品 | .class=‘class 2’> |
| ||||||||
(百萬) | 資產負債表 | 衍生資產 | 認捐 | 衍生產品負債 |
| ||||||||
受主淨結算協議規限的衍生工具 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
不受主淨結算協議約束的衍生工具 |
| — |
| — | |||||||||
共計 | $ | | $ | |
2018年12月31日 | |||||||||||||
(百萬) |
| ||||||||||||
受主淨結算協議規限的衍生工具 | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
不受主淨結算協議約束的衍生工具 |
| — |
| — | |||||||||
共計 | $ | | $ | |
貨幣效應
300萬人估計,與去年同期相比,外匯交易效應,包括對衝效應,將使税前收入增加約美元。
附註13.公允價值計量
3m跟隨ASC 820,公允價值計量和披露關於按公允價值按經常性和非經常性計量的資產和負債。根據該標準,公允價值定義為截至計量日,市場參與者在有序交易中出售資產或為轉移負債而收取的退出價格或金額。該標準還為用於計量公允價值的投入建立了一個層次結構,最大限度地利用可觀測的投入,並通過要求在可用時使用最可觀測的投入而儘量減少對不可觀測輸入的使用。可觀察的輸入是市場參與者根據獨立於公司的來源獲得的市場數據來估價資產或負債時所使用的投入。不可觀測的輸入是反映公司對市場參與者在評估資產或負債時所使用的因素的假設的投入。等級劃分為三個層次。一級投入是活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。二級投入包括活躍市場中類似資產或負債的報價,相同或相似的報價。
33
目錄
非活躍市場中的資產或負債,以及可直接或間接觀察到的資產或負債的投入(報價除外)。第三級輸入是資產或負債的不可觀測的輸入。評估層次中的分類是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。
按公允價值定期計量的資產和負債:
投資
投資包括在活躍市場上交易的股票證券。股票收盤價隨時可從活躍的市場獲得,並代表公允價值。3m將這些證券歸類為一級。投資包括在公司綜合資產負債表上的其他資產中。
除上述信息外,請參閲3M 2018年表格10-K年度報告附註15,對按公允價值定期和非經常性計量的資產和負債進行定性討論,説明3M採用的估值方法,並在ASC 820的估價框架內進行分類。
下表按級別提供按公允價值定期計量的資產和負債的信息。
公允價值計量 |
| ||||||||||||
描述 | 公允價值 | 使用被認為是等量的輔助輸入 |
| ||||||||||
(百萬) |
| 2019年9月30日 |
| 一級 |
| 二級 |
| 三級 |
| ||||
資產: | |||||||||||||
可供出售: | |||||||||||||
有價證券: | |||||||||||||
商業票據 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
存單/定期存款 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
美國市政證券 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
投資 | | | — | — | |||||||||
衍生工具-資產: | |||||||||||||
外幣遠期/期權合同 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互換合同 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
負債: | |||||||||||||
衍生工具-負債: | |||||||||||||
外幣遠期/期權合同 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互換合同 |
| |
| — |
| |
| — |
34
目錄
公允價值計量 |
| ||||||||||||
描述 | 公允價值 | 使用被認為是等量的輔助輸入 |
| ||||||||||
(百萬) |
| 2018年12月31日 |
| 一級 |
| 二級 |
| 三級 |
| ||||
資產: | |||||||||||||
可供出售: | |||||||||||||
有價證券: | |||||||||||||
商業票據 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | |||||
存單/定期存款 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
資產支持證券 | | — | | — | |||||||||
美國市政證券 |
| |
| — |
| — |
| | |||||
衍生工具-資產: | |||||||||||||
外幣遠期/期權合同 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互換合同 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
負債: | |||||||||||||
衍生工具-負債: | |||||||||||||
外幣遠期/期權合同 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
利率互換合同 |
| |
| — |
| |
| — |
下表對按公允價值計量的項目的期初餘額和期末餘額進行了核對,這些項目在上表中反覆使用了大量無法觀察到的投入(第3級)。
| 三個月結束 |
| 9個月結束 |
| |||||||||
有價證券 | 九月三十日 | 九月三十日 |
| ||||||||||
(百萬) | 2019 |
| 2018 | 2019 |
| 2018 |
| ||||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
損益總額: | |||||||||||||
包括在收入中 |
| |
| |
| |
| | |||||
包括在其他綜合收入中 |
| |
| |
| |
| | |||||
採購和發行 |
| |
| |
| |
| | |||||
銷售和結算 |
| |
| |
| |
| | |||||
調入和(或)出三級 |
| |
| |
| |
| | |||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
本報告所述期間未實現損益的變化,包括在報告所述期間終了時持有的證券的收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
此外,3M養老金和退休後福利計劃的計劃資產按公允價值定期計量(至少每年一次)。參見3M 2018年年度報告中的注13。
按公允價值非經常性計量的資產和負債:
某些資產和負債需要披露,這些資產和負債按公允價值計量,但在初始確認後的非經常性基礎上按公允價值予以確認和披露。對3M而言,這種公允價值的計量主要涉及長期資產減值和權益證券賬面價值的調整,其中採用了成本減去減值加減可觀察價格變化的計量方法。有
金融工具的公允價值:
公司的金融工具包括現金和現金等價物、有價證券、應收賬款、某些投資、應付賬款、借款和衍生合同。現金等價物、應收賬款、應付賬款、短期借款和長期債務的當期部分的公允價值由於這些工具的短期性質而近似於賬面價值。可供銷售的有價證券和投資,除某些衍生工具外,按公允價值記錄,如前一項披露所示。為了估計長期債務的公允價值(分類為二級),該公司利用第三方報價,這些報價全部或部分來自模型價格、外部來源、市場。
35
目錄
價格,或者第三方的內部記錄。關於這些金融工具的賬面金額和估計公允價值的資料如下:
2019年9月30日 | 2018年12月31日 |
| |||||||||||
| 載運 |
| 公平 |
| 載運 |
| 公平 |
| |||||
(百萬) | 價值 | 價值 | 價值 | 價值 |
| ||||||||
長期債務,不包括當期債務 | $ | | $ | | $ | | $ | |
上述公允價值考慮了相關債務的條件,而不考慮衍生/套期保值活動的影響。上述長期債務的賬面金額受到被指定為公允價值對衝的某些固定浮動利率互換和指定公司發行的某些固定利率歐洲債券證券作為公司對其歐洲子公司淨投資的對衝工具的影響。由於利率較低,與發行水平相比,信貸利差更窄,3M的一些固定利率債券在2019年9月30日和2018年12月31日的交易中溢價很高。
附註14.承付款和意外開支
法律程序:
該公司及其一些子公司參與了許多索賠和訴訟,主要是在美國,以及世界各地的監管程序。這些包括各種產品責任(涉及公司現在或以前製造和銷售的產品)、知識產權、商業索賠和訴訟以及環境訴訟。除非另有説明,本公司正積極為所有此類訴訟辯護。法律程序和監管事項的結果往往難以預測。任何確定公司的業務或活動不符合或沒有遵守適用的法律或條例,都可能導致罰款、民事或刑事處罰以及公平的補救措施,包括放款、取消或強制救濟。關於公司披露和記錄與法律訴訟有關的負債和保險應收賬款的程序的更多信息,見公司2018年12月31日終了年度年度報告表10-K中的注16“承付款項和意外開支”。
以下各節首先描述公司參與的重大法律程序,然後描述公司在重大法律程序中應計的責任和相關的保險應收賬款。
口罩/石棉訴訟
截至2019年9月30日,該公司是一名指定被告,有多名共同被告,在多個法院提起的訴訟中聲稱大約代表
公司解決的和目前待決的絕大多數訴訟和索賠都聲稱使用了公司的一些口罩和呼吸器產品,並要求公司和其他被告賠償工作場所接觸石棉、二氧化硅、煤礦粉塵或其他職業粉塵在其他被告製造的產品或一般工作場所發現的其他職業粉塵造成的人身傷害。對公司解決的和目前待決的訴訟和索賠中,有少數人一般指稱公司以前製造的產品(這些產品通常沒有具體説明)職業接觸石棉造成的人身傷害,以及其他被告製造的產品,或偶爾在公司房地內製造的產品造成的人身傷害。
該公司目前的新事項和待決事項的數量大大低於2003年提交文件高峯時的情況。該公司預計,未受損害的索賠人今後提出的索賠將繼續比過去低得多。因此,聲稱受到更嚴重傷害的索賠,包括間皮瘤、其他惡性腫瘤和黑肺病,在索賠總額中所佔的百分比將高於過去。過去
36
目錄
肯塔基州和西弗吉尼亞州的大多數煤礦粉塵訴訟都是為了$
在過去的試驗過程中,本公司已證明其呼吸保護產品在預期的方式和預期的情況下使用時是有效的。因此,公司認為,索賠人無法證明他們的健康狀況,即使很嚴重,也可歸因於公司的呼吸保護產品。儘管如此,該公司的訴訟經驗表明,聲稱遭受更嚴重傷害的人的索賠,包括間皮瘤、其他惡性腫瘤和黑肺病,解決費用高於未受損者的索賠,因此,公司認為,以每項索賠為基礎解決待決和未來索賠的平均費用將繼續高於絕大多數索賠是由醫療上未受損害的索賠人提出的以往期間的平均費用。
如先前報告所述,西弗吉尼亞州於2003年通過其總檢察長對該公司和
口罩/石棉負債和保險應收款
該公司定期對其口罩/石棉責任進行全面的法律審查。該公司審查最近和歷史索賠數據,包括但不限於:(一)對公司提出的待決索賠的數量,(二)這些索賠的性質和組合(即聲稱使用公司面具或呼吸器產品並聲稱暴露於每一種石棉、二氧化硅、煤炭或其他職業粉塵的索賠所佔比例),以及要求使用據稱由公司製造的含石棉產品的索賠,(三)辯護和解決未決索賠的費用,以及(四)索賠率和索賠費用的趨勢,(統稱“索賠數據”)。作為全面法律審查的一部分,公司定期向第三方提供索賠數據,以確定索賠數據對未來提交趨勢和費用的影響。第三方協助公司估算維護和解決未決和未來索賠的成本。該公司利用這些估計數來編制其對可能承擔的責任的最佳估計數。
事態發展可能會影響公司對其負債的估計。這些發展包括但不限於以下方面的重大變化:(一)公司權責發生制的主要假設,包括未來索賠的數目、這些索賠的性質和組合、辯護和解決索賠的平均費用,以及維持審判準備就緒的費用(二)審判和上訴結果,(三)適用於這些索賠的法律和程序,以及(四)其他共同被告和保險公司的財務可行性。
由於上述煤礦粉塵訴訟的和解原則,該公司對其他當前和預期的煤礦粉塵訴訟的評估(包括解決肯塔基州和西弗吉尼亞州所有目前和預期中的煤礦粉塵訴訟的費用)、對其呼吸器面具/石棉責任的審查以及解決索賠人索賠的費用,包括間皮瘤、其他惡性腫瘤和黑肺病,該公司在2019年前9個月增加了口罩/石棉負債的應計金額。
37
目錄
被告的責任份額可依據連帶責任法,該法律可能因國家而異,(Iii)公司在估計其負債時考慮的上述多種因素,以及(Iv)上述可能發生的可能影響公司估計負債的若干可能的發展。
截至2019年9月30日,該公司與口罩/石棉訴訟有關的保險索賠應收賬款為美元
口罩罩/石棉訴訟-Aearo技術
2008年4月1日,該公司的一家子公司購買了Aearo技術公司(Aearo Technologies)母公司Aearo Holding Corp.的股票。Aearo公司生產和銷售各種產品,包括個人防護設備,如眼睛、耳朵、頭部、面部、跌倒和某些呼吸防護產品。
截至2019年9月30日,Aearo和(或)以前擁有和經營Aearo呼吸器業務的其他公司(美國光學公司、華納-蘭伯特有限責任公司、AO公司和Cabot公司(“Cabot”))被指定為被告,包括該公司在內的多名共同被告在多個法院的訴訟中,原告指控使用口罩和呼吸器產品,並要求Aearo和其他被告賠償因工作場所接觸石棉、與硅石有關的粉塵、煤塵或其他職業粉塵而造成的人身傷害,這些產品是由其他被告製造的,或者一般是在工作場所發現的。
截至2019年9月30日,該公司通過其Aearo子公司的應計項目為美元
可能會發生可能影響Aearo負債估計的事態發展。這些發展包括但不限於:(1)未來索賠數量發生重大變化,(2)解決索賠的平均費用發生重大變化,(3)辯護這些索賠的法律費用發生重大變化,(4)收到的索賠的組合和性質發生重大變化,(5)審判和上訴結果重大變化,(6)適用於這些索賠的法律和程序發生重大變化,(7)共同被告之間的責任分配發生重大變化,(8)Payor集團成員的財務可行性,包括用盡現有的保險承保限額,和/或(9)確定Aearo估計其責任份額的合同義務的解釋不準確。該公司無法確定這些潛在的發展對其目前估計的Aearo對這些現有和未來索賠的責任份額的影響。如果發生上述任何事態發展,現有和今後索賠的這些負債的實際數額可能大大超過應計數額。
由於在預測尚未提出的索賠數量方面固有的困難,在Payor集團中分配未來索賠責任的複雜性,以及可能發生的可能影響Aearo負債估計數的若干可能的事態發展,該公司無法估計Aearo的負債可能超過公司確定的應計金額的數額或範圍。
38
目錄
環境事宜及訴訟
該公司的業務受到環境法律和條例的約束,包括與空氣排放、廢水排放、有毒物質、固體和危險廢物的處理和處置有關的法律和條例,這些法律和條例可由世界各地的國家、州和地方當局以及美國和國外的私營部門強制執行。這些法律和條例在某些情況下為污染的補救、自然資源損害的恢復或賠償以及人身傷害和財產損害索賠提供了依據。該公司已經並將繼續承擔費用和資本開支,以遵守這些法律和條例,為人身傷害和財產損害索賠辯護,並根據其環境責任修改其業務運作。為了履行其環境責任和遵守環境法律法規,該公司制定並定期更新了與其全球業務環境績效標準有關的政策。
根據某些環境法,包括1980年的“美國全面環境應對、賠償和責任法”(CERCLA)和類似的州法律,該公司可能共同和各別承擔責任,通常是與其他公司一起承擔在目前或以前的設施和場外地點對環境污染進行補救的費用。該公司已經確定了許多地點,其中大多數在美國,在那裏它可能有一些責任。請參閲題為“環境負債和保險應收款“以下是有關應計金額的信息。
環境事項
如前所述,該公司一直自願與地方、州、聯邦(主要是美國環境保護局(EPA))和國際機構就各種全氟化合物,包括全氟辛酸酯(“全氟辛烷磺酸”)、全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)、全氟己烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)或其他每種和多氟烷基物質(統稱為“PFAS”)的環境和健康影響進行審查。由於2000年5月的淘汰決定,該公司不再生產某些PFAS化合物,包括全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸及其光標前化合物。公司在大約的時間內停止生產和使用這些化合物的絕大部分
有關全氟辛烷磺酸和/或全氟辛烷磺酸的監管活動在美國、歐洲和其他地方以及某些國際機構繼續開展。這些活動包括收集接觸和使用信息、風險評估和考慮監管辦法。隨着全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸研究數據庫的擴大,環境保護局編制了對人類健康影響的文件,總結了這些研究的現有數據。2014年2月,環保局啟動了對其針對全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的人類健康影響文件草案的外部同行審查。同儕審查小組於2014年8月舉行了會議。2016年5月,環保局公佈了全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸終生健康諮詢水平
39
目錄
在州監管機構的監督下,該公司繼續在其工作中取得進展,以處理其在阿拉巴馬州迪卡圖爾、明尼蘇達州的農舍格羅夫和伊利諾斯州科多瓦的工廠處理與製造作業有關的含PFAS廢物的歷史問題。如先前報告所述,該公司與阿拉巴馬州環境管理部(ADEM)簽訂了一項自願補救行動協議,以解決該公司在阿拉巴馬州迪凱特的生產設施土壤中存在PFAS的問題。根據Adem簽發的許可證,大約
該公司繼續根據先前披露的2007年5月“解決協議”和“同意令”的規定與明尼蘇達州污染控制機構(MPCA)合作,以解決在明尼蘇達州華盛頓縣(奧克代爾和伍德伯裏)以前處置地點的土壤和地下水中存在某些PFAS的問題,並處理該公司在明尼蘇達州Cottage Grove的生產設施中存在的某些PFAS問題。根據該協議,該公司的主要義務包括:(1)評估從這些地點釋放某些PFAS的情況,並提出應對行動建議;(2)在確定任何超過基於健康的數值(“HBV”)或健康風險限度(“HRL”)的水平後,提供治療或替代飲用水;(即明尼蘇達州衞生部(MDH)確定的飲用水中一種化學物質的數量,以供人類終生食用);(2)如果存在HBV和/或HRL造成的污染,則對某些PFAS提供治療或替代飲用水;(3)對這些場址查明的不受補救全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸行動控制的其他PFAS來源進行補救;(4)與MPCA分享關於某些全氟化合物的信息。2008年,明尼蘇達州華盛頓縣(奧克代爾和伍德伯裏)的前處置地點採取補救辦法的MPCA發佈了正式決定。2009年8月,MPCA發佈了一項正式決定,對該公司的家庭格羅夫(Cottage Grove)生產設施採用補救方案。在2010年春季和夏季,3M公司開始在農莊、格羅夫和伍德伯裏等地實施商定的補救方案。3m公司於2010年底在Oakdale工地啟動了補救方案。在每個地點,補救方案由公司推薦,並得到MPCA的批准。奧克代爾和伍德伯裏的補救工作已經完成, 它們處於運行維護模式。2019年期間,在農莊林場繼續進行補救工作。
2014年8月,伊利諾伊州環保局批准了該公司關於在其位於伊利諾伊州科多瓦的生產設施建立地下水管理區的請求,其中包括持續抽取受影響的現場地下水、監測地下水和定期報告結果。
2017年5月,MDH為全氟辛烷磺酸(PFOS)和全氟辛烷磺酸(PFOA)發放了新的HBV。
2018年5月,環保局宣佈了一項四步行動計劃,其中包括評估是否需要為全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸設定“安全飲用水法”最大污染物水平,並開始採取必要步驟,將全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸指定為“CERCLA”之下的“危險物質”。2018年11月,環境保護局要求公眾就毒性評估草案發表評論。
美國衞生和人類服務部下屬的有毒物質和疾病登記署(ATSDR)於2018年6月發佈了一份PFAS毒理學簡介草案,供公眾審查和評論。在報告草稿中,毒物和疾病登記署提出了全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和其他幾個全氟辛烷磺酸最低風險水平草案。MRL是對人類每日暴露於
40
目錄
危險物質,在特定的接觸時間內,很可能不會對非癌症健康產生不良影響。MRL並不打算為ATSDR或其他機構定義清理或行動級別。2018年8月,3M提交了關於美國毒物和疾病登記署提案的評論意見,指出目前的草案,特別是MRLs草案存在重大缺陷,毒物和疾病登記署的概況必須反映出關於這些化學品的最佳科學和充分證據。
在幾個州,州立法機構或州環境機構一直在評估或採取與全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和其他全氟辛烷磺酸的清除標準、地下水價值或飲用水價值有關的行動。
公司無法預測上述或其他程序和活動(如果有的話)可能對此類化合物或任何此類行動的後果採取何種額外的管制行動。
與阿拉巴馬州歷史上PFAS製造業務有關的訴訟
如前所述,2002年,一名前僱員向阿拉巴馬州摩根縣巡迴法院提起了一項集體訴訟(“聖約翰案”),要求賠償未聲明的損害,並聲稱原告在阿拉巴馬州迪凱特公司的生產設施或附近因接觸某些全氟化學品而遭受恐懼、風險增加、亞臨牀傷害和財產損失。原告律師於2006年11月提出了一項修正後的申訴,僅限於代表Decatur工廠附近的一類居民和財產所有人提出財產損害索賠。2015年6月,原告提出了一項經修訂的申訴,增加了更多的被告,包括阿拉巴馬州BFI廢物管理系統公司;北美BFI廢物管理公司;阿拉巴馬州迪凱特市;阿拉巴馬州摩根縣;迪卡圖爾市市政公用事業委員會;以及阿拉巴馬州摩根縣,迪卡圖爾公用事業公司。
2005年,這位法官在第二次被認為是集體訴訟的案件中
2009年2月,阿拉巴馬州富蘭克林縣的一名居民向富蘭克林縣巡迴法院提起集體訴訟(“Stover案”),根據Decatur公用事業廢水處理廠對據稱含有全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和其他全氟化學品的農田和草地的廢水處理污泥的申請,要求賠償損害和強制救濟。被指名的原告試圖代表阿拉巴馬州境內釋放或存放在其財產上的全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和其他全氟化學品的所有人員。2010年3月,阿拉巴馬州最高法院下令將此案從富蘭克林縣移交摩根縣。2010年5月,摩根州巡迴法院根據其處理其他事項的情況,在聖約翰案的階級認證問題得到解決之前擱置此案。
2015年10月,西摩根-東勞倫斯供水和下水道管理局(水務局)在美國阿拉巴馬州北部地區法院對3M公司、Dyneon、L.L.C.和Daikin America公司提出了個人申訴。該申訴還包括代表自己提出申訴的原告代表,以及使用水務監督提供的水的所有財產所有人和擁有人,以及
2016年6月,田納西河管理員公司。一家非營利性公司,在美國阿拉巴馬州北部地區法院起訴3M;阿拉巴馬州BFI廢物系統公司;阿拉巴馬州迪卡圖爾市;阿拉巴馬州摩根縣迪卡圖爾市政公用事業委員會。申訴稱,被告通過擁有和經營各自的場地,違反了“資源保護和回收法”,處置了某些PFAS。這個
41
目錄
申訴還稱,這類做法可能對健康和(或)環境造成迫在眉睫和重大的危害,河務管理人已經並將繼續遭受無法彌補的損害,這是被告未能減輕這種危害所造成的,除非法院給予所要求的救濟,包括宣示性和禁令性救濟。聖約翰和田納西河管理員的案件,涉及在迪凱特的3M工廠,被擱置到2019年11月。
2016年8月,一羣
2017年1月,數百名原告在阿拉巴馬州勞倫斯和摩根州起訴3M、其子公司Dyneon和Daikin America。原告是財產所有者、居民和財產權益持有人,他們從西摩根-東勞倫斯水務和下水道管理局(水務局)獲得他們的水。他們主張普通法對過失、妨害、侵犯、肆意和毆打提出索賠,並尋求禁令救濟和懲罰性賠償。原告辯稱,被告在迪凱特擁有和經營製造和處置設施,這些設施已經並繼續向其場址的地下水和地表水釋放全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和相關化學品,導致排放到田納西河。原告還辯稱,被告已排入貝克溪和迪凱特公用事業幹溪廢水處理廠,後者將含有這些化學物質的廢水排放到田納西河。原告爭辯説,由於據稱的排放,水務局向原告提供的水曾經和現在都被全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和相關化學品污染到對人類有危險的程度。
2017年11月,美國阿拉巴馬州北部地區地區法院對3M、其子公司Dyneon、Daikin America和西摩根-東勞倫斯水務和下水道管理局(水務局)提起了集體訴訟(“國王”案)。原告是阿拉巴馬州勞倫斯和摩根縣的居民,他們從水務局那裏取水。他們主張各種普通法索賠,包括疏忽、妨害、肆意和欺詐性隱瞞,並就其據稱的人身傷害尋求禁令救濟、律師費、補償金和懲罰性賠償。原告辯稱,被告在迪凱特擁有和經營製造和處置設施,這些設施已經並繼續向其場址的地下水和地表水釋放全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和相關化學品,導致排放到田納西河。原告還爭辯説,被告已將化學品排放到Decatur公用事業幹溪廢水處理廠,後者又將含有這些化學物質的廢水排放到田納西河。原告爭辯説,由於據稱的排放,水務局向原告提供的水曾經和現在都被全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和相關化學品污染到對人類有危險的程度。
2018年1月,阿拉巴馬州三一的一些業主對3M、Dyneon和
2018年3月,一名個人原告向美國阿拉巴馬州北區地區法院提起訴訟,提出了與“國王”案原告所主張的基本相似的指控和主張。
2019年7月,3M宣佈已開始調查
42
目錄
與明尼蘇達州歷史上PFAS製造業務有關的訴訟
2016年7月,埃爾莫湖市向美國明尼蘇達州地區法院起訴3M,指控該市因飲用水供應受到PFAS污染,包括建造替代飲用水來源的費用而受到損害。2019年4月,3M公司和埃爾莫湖市同意以不到美元的價格了結這起訴訟。
與PFAS有關的州檢察長訴訟
明尼蘇達州。 2010年12月,明尼蘇達州總檢察長向Hennepin縣地區法院提起訴訟,要求3M賠償損害賠償(包括未具體説明的評估費用和合理的律師費),理由是根據“明尼蘇達州環境應對和責任法”(Merla)和“明尼蘇達州水污染控制法”(MWPCA),該州的某些自然資源受到損害、破壞和喪失使用(“NRD訴訟”)。締約國還要求在Merla一案中聲明,3M應對國家今後因PFAS釋放到環境而對自然資源造成的損害負責,3M負責賠償今後魚類、水生生物的損失或破壞,以及MWPCA規定的其他損害。2017年9月,國家損害賠償專家提交了一份報告,聲稱國家支付了美元
紐約。紐約州總檢察長
俄亥俄州。2018年12月,俄亥俄州總檢察長向俄亥俄州盧卡斯縣公共廣場法院提起訴訟,起訴3M、Tyco Fire Products LP、ChemGuard,Inc.、Buckeye Fire Device Co.、National海綿公司和Angus Fire Armour Corp.,要求對補救費用和據稱來自AFFF製造商對俄亥俄州自然資源造成的損害給予強制救濟、補償性和懲罰性賠償。該案件被移送聯邦法院並移交給MDL。
新澤西。2019年3月,新澤西州總檢察長
在2019年5月,新澤西州總檢察長和NJDEP對3M、杜邦和
新罕布什爾州。2019年5月,新罕布什爾州總檢察長
43
目錄
指控在全國各地的幾個地點使用AFFF產品造成了PFAS污染。這一案件被移送聯邦法院,並移交給武裝部隊、武裝部隊、民主和解放陣線。第二宗訴訟聲稱來自非AFFF來源的PFAS污染,並將3M、杜邦和化學列為被告。這起訴訟仍有待州法院在訴訟的早期階段進行。
佛蒙特州。2019年6月,佛蒙特州總檢察長
密歇根。2018年7月,現任密歇根州州長在一封公開信中要求前密歇根州總檢察長對3M和其他與PFAS有關的人提起訴訟。2019年5月,新的密歇根州總檢察長髮出了一份徵求建議書的請求,徵求外部法律專家對製造商、分銷商和其他與PFAS有關的責任方的索賠。
關島。2019年9月,關島總檢察長對3M人和其他被告提起訴訟,指控該領土的飲用水供應和其他自然資源受到PFAS的污染,據稱這是由於在島上幾個地點使用AFFF產品造成的。
水成膜泡沫(AFFF)環境訴訟
製造和銷售大約1963至2002年間用於機場和軍事基地消防的3M飛機。截至2019年9月30日,
2018年12月,美國多區訴訟司法小組批准動議,將聯邦法院待決的所有AFFF案件移交給美國地區法院,由南卡羅來納州地區法院在MDL程序中管理,集中預審程序。在向聯邦法院提出或移走其他武裝部隊案件時,繼續將這些案件移交給MDL。截至2019年9月30日,
2019年6月,獨立煉油商Valero Energy Corporation的幾家子公司
2019年9月,一名個人原告向阿拉斯加州法院起訴3M,並與阿拉斯加州、ChemGuard、Tyco Fire設備公司、杜邦公司、Chemour公司和其他共同被告一起提起訴訟。在本案中,原告代表一個假定的階層要求財產損害和醫療監督。同樣在2019年9月,3M被指定為被告,與泰科消防產品,化學護衞,布克耶消防和其他共同被告,在AFFF訴訟中個人原告向紐約州法院提起訴訟。在紐約一案中,原告要求賠償所稱的財產損害和人身傷害,以及以醫療監測和財產測試及補救形式的強制救濟。
44
目錄
其他與PFAS有關的環境訴訟
3m公司幾十年來一直生產和銷售含有各種全氟辛烷酰化合物(全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸)的產品,包括蘇格蘭威士忌。從2017年開始,3M公司在多個州和聯邦法院收到了個人和推定的集體訴訟投訴,指控3M客户不當處置全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸導致地下水或地表水受到污染。這些案件中的原告通常聲稱,3M沒有警告其客户不當處置該產品的危險。他們還普遍聲稱,受污染的地下水造成了各種傷害,包括人身傷害、喪失使用和享受其財產、財產價值下降、調查費用和補救費用。包括聖戈班性能塑料公司、霍尼韋爾國際公司在內的幾家公司與3M一起被起訴。f/k/a聯合信號公司和/或聯合Signal層壓板系統公司、E.I.杜邦公司和公司,以及各種地毯製造商。
在紐約,3M在防守
在密歇根州,
在阿拉巴馬州,3M在防守
在特拉華州,3M在防守
在緬因州,3M在防守
在新澤西州,3M公司為米德爾塞克斯水務公司向聯邦法院提起的訴訟辯護,指控其水井受到PFAS污染。此案目前正處於發現的早期階段。3M公司已着手駁回申訴,並分別將案件移交給AFFF MDL。在另一件事上,3M被駁回,沒有任何偏見,因為之前在新澤西州聯邦法院就杜邦錢伯斯工廠提起了集體訴訟。
45
目錄
2018年10月,3M和其他被告,包括杜邦(DuPont)和化學(Chemour),在美國俄亥俄州南區地區法院(U.S.Area for the Southern區)提起的一項集體訴訟中被點名。原告據稱是一名消防員,他通過使用消防泡沫接觸到PFAS化學物質,據稱代表了所有血液中含有可檢測到的PFas水平的美國個人。原告就過失、電池和共謀提出索賠,並尋求禁令救濟,包括命令“建立一個獨立的科學家小組”來評估PFAS。3m和其他實體於2019年2月聯合提出瞭解僱申請。2019年9月,法院駁回了被告的動議。
2019年3月,新澤西州環境保護部(NJDEP)向Solvay、DuPont、Chemour和3M發佈了一項關於PFAS的指令、信息請求和通知。NJDEP努力“充分了解”被訪者的歷史和現狀“開發、製造、運輸、使用、儲存、釋放、排放和/或處置新澤西州的PFAS”,要求每個答覆者提供信息,並與NJDEP舉行集體會議,討論從新澤西環境中“調查、測試、處理、清理和清除”PFAS的費用。
其他與PFAS有關的事項
2019年7月,該公司收到了美國眾議院監督和改革委員會環境小組委員會的書面請求,要求提供與該公司生產和銷售PFAS產品有關的某些文件和資料。公司正在配合這項要求。2019年9月,3M公司的一名代表作證,並回答了環境小組委員會就PFAS和公司的環境管理舉措提出的問題。
該公司根據2009年根據“聯邦有毒物質管制法”(TSCA)發佈的關於製造和使用
該公司有權根據Adem頒發的“清潔水法”、“國家污染物排放系統(NPDES)許可證”的規定,從其Decatur工廠排放廢水。NPDES許可證要求該公司每月和每季度報告向田納西河排放的污染物的質量和數量。2019年6月,該公司自願向EPA和ADEM披露,它在某些月度和季度報告中列入了不正確的數值,該公司已向EPA和ADEM提交了更正後的值。
作為正在與EPA和ADEM合作解決Decatur工廠合規問題的一部分,該公司於2019年9月宣佈,它已選擇暫時擱置3M Decatur公司的某些其他生產工藝。該公司正在審查其在工廠的業務,因為它的工作是重新啟動閒置的過程,並確保再加工操作符合環境管理要求和公司的政策和程序。該公司還正在審查其他具有類似製造工藝的工廠的業務,例如在伊利諾伊州的科多瓦和明尼蘇達州的Cottage Grove,以確保這些業務符合適用的環境管理要求和公司的政策和程序。公司將繼續與相關的州和聯邦機構合作進行這些審查。公司目前無法預測解決這些合規問題的結果,也無法預測監管機構可能採取的行動。
2019年7月,重型和普通勞工公司的當地人472&172福利基金在美國新澤西州地區法院對3M公司、其前董事長兼首席執行官、現任董事長兼首席執行官以及現任首席財務官提起了一項假定的證券集團訴訟。2019年8月,一位個人原告在同一地區提起了類似的證券集體訴訟。原告聲稱,被告對3M公司承擔與PFAS有關的責任作出了虛假和誤導的陳述,並根據1934年“證券交易法”第10(B)條和第10b-5條規則對所有被告提出損害賠償要求,並根據1934年“證券和交易法”第20(A)條對被告個人提出索賠。這起訴訟處於訴訟的早期階段。
46
目錄
其他環境訴訟
2018年7月,該公司連同超過
對於上述環境事項和訴訟,除非另有説明,
環境負債與保險應收賬款
公司定期審查與上述環境事項和訴訟有關的或有負債是否可能,並根據這些事項的經驗和發展情況進行評估。在2019年第一季度,環保局發佈了其PFAS行動計劃,該公司解決了與水務局的訴訟(這兩件事在上面有更詳細的描述)。該公司在環境顧問和其他專家的協助下完成了一次全面審查,涉及與明尼蘇達州、阿拉巴馬州、德國根多夫等地的歷史PFAS製造業務有關的環境問題和訴訟。
截至2019年9月30日,該公司記錄的負債為美元
鑑於在解釋和執行適用的環境法律和條例、環境污染的程度和是否存在替代清理方法方面存在不確定性,很難估計環境遵守和補救的費用。可能會發生可能影響公司目前評估的事態發展,包括但不限於:(一)關於公司業務和產品對環境影響的現有信息的變化;(二)環境條例的變化,飲用水來源中允許的特定化合物水平的變化,或執法理論和政策的變化,包括收回自然資源損害的努力;(三)新的和不斷髮展的分析和補救技術;(四)成功地將責任分配給其他可能負責任的當事方;(五)其他可能負責任的當事方和第三方不願承擔賠償責任。對於包括在“環境補救責任”和“其他環境責任”中的場地,其中補救活動基本上已經完成,剩餘活動主要涉及補救措施的操作和維護,包括所需的補救後監測,公司認為,超過應計金額的損失風險對公司的經營或財務狀況的綜合結果並不重要。
47
目錄
然而,對於補救活動大部分正在進行的地點,由於上述原因,公司無法估計超過相關的既定應計額的可能損失或損失範圍。
本公司既有1986年以前的一般責任和產品責任的發生範圍,也有1985年後的事故報告,產品責任和其他環境責任的環境事項和訴訟。截至2019年9月30日,該公司與環境問題和訴訟有關的保險索賠應收賬款為美元
產品責任訴訟
截至2019年9月30日,該公司是
美國多區訴訟司法委員會(JPML)批准了原告的動議,將聯邦法院待決的所有案件移交給美國地區法院,由明尼蘇達州地區法院在多區訴訟程序中進行管理。在美國地區法院和明尼蘇達州法院舉行的一次聯合聽證會上,雙方提出將對方的專家排除在外的動議和3M提出的關於一般因果關係的即決判決動議,聯邦法院沒有排除原告的專家,並拒絕了3M關於一般因果關係的即決判決動議。2019年6月,MDL法官就3M的複議請求聽取了口頭辯論。2019年7月,美國地區法院重新考慮了這一裁決,排除了幾名原告的因果關係專家,並在MDL的所有未決案件中對3M作出了即決判決。原告已經向美國第八巡迴上訴法院提出上訴。原告此前還對2018年5月陪審團做出的有利於3M的判決提出上訴,這是MDL的第一個領頭羊審判和另一個領頭羊案的駁回。
2018年1月,明尼蘇達州州法院在聽取了同樣的論點後,排除了原告的專家,批准了3M關於一般因果關係即決判決的動議,駁回了所有
3m一直在防守
2019年第三季度,3M也進行了防守。
2016年6月,該公司收到了安大略省高等法院對所有接受各種關節置換、心血管手術和其他手術的加拿大居民提起的集體訴訟,這些人後來因使用Bair Hugger™病人升温系統而出現了手術部位感染。原告代表根據與MDL相似的理論,根據加拿大法律尋求救濟(包括懲罰性賠償)。
48
目錄
2011年9月,3M口腔護理公司推出了LAVA終極CAD/CAM牙科修復材料。該產品最初用於鑲嵌、鑲嵌、單板和皇冠應用。2015年6月,3M口腔護理公司自願將牙冠申請從該產品的使用説明中刪除,此前來自牙醫的報告顯示患者的牙冠脱落,需要更多的治療。該產品仍在市場上用於其他用途。300萬人與美國食品和藥物管理局以及美國境外的監管機構進行了溝通。3m還向客户和分銷商通報了該公司的行動,並表示願意接受未使用材料的返還並提供退款。2018年5月,3M達成了一項初步和解,金額對該公司沒有實質性影響,該訴訟將在美國明尼蘇達州地區法院(U.S.Area Court for the District of明尼蘇達州)進行,該法院要求對美國及其領土上的一批牙醫進行認證。2019年9月,法院發佈了一項命令,批准最後批准和解。
Aearo技術公司銷售雙端戰鬥武器-版本2耳塞從2003年開始.300萬於2008年收購了Aearo技術公司,並於2008年至2015年銷售了這些耳塞,當時該產品已經停產。2018年12月,一名退伍軍人向加州聖貝納迪諾高等法院(San Bernardino Superior Court)提起了針對3M的個人訴訟,指控他在服役期間因3M的雙頭戰鬥武器耳塞(第2版)而遭受人身傷害。原告聲稱,他對產品責任以及欺詐性虛假陳述和隱瞞提出了指控。原告要求賠償各種損害,包括醫療和相關費用、收入損失和懲罰性賠償。截至2019年9月30日,該公司大約是一名被告
對於本節所述已記錄責任的產品責任訴訟事項,所記錄的金額對公司的綜合經營結果或財務狀況並不重要。此外,公司目前無法估計超過既定應計項目的可能損失或損失範圍。
遵守事項
該公司通過其內部流程,發現了某些旅行活動以及相關的資金和記錄保存問題,引起了人們對總部設在中國的某些商業團體的營銷努力的關注。該公司啟動了一項內部調查,以確定這些支出是否違反了“美國反海外腐敗法”(FCPA)或其他可能適用的反腐敗法。 該公司聘請了外部律師和一家法醫會計師事務所協助調查。2019年7月,該公司自願向司法部和證券交易委員會披露了這項調查,並正在與這兩個機構合作。該公司目前無法預測其調查結果或司法部或證券交易委員會可能採取的行動。
附註15.重租租賃
公司採用ASU 2016-02號及相關標準(統稱ASC 842),租賃),取代了以前的租賃會計準則,於2019年1月1日採用了修改後的回溯法。3m選擇了權宜之計的過渡方法,該方法允許實體最初通過確認對收養期間留存收益期初餘額的累積效應調整來實施這些要求。由於選擇了這一過渡方法,以前的期間沒有重報。由於採用ASC 842的累積淨影響,2019年1月1日留存收益餘額增加了$
49
目錄
3m確定一項安排在開始時是否為租約。如果合同規定在一段時間內控制已確定的資產的使用以換取考慮,則合同是或包含租賃。控制資產使用的權利包括實質上獲得相關資產的所有經濟利益的權利,以及指導如何和為何種目的使用該資產的權利。3m確定包含使用基礎資產的權利的某些服務協議不是租約,因為3M並不控制如何和為何種目的使用所識別的資產。此類協議的例子包括主供應協議、產品加工協議、倉庫和分銷服務協議、電力採購協議和運輸採購協議。
經營租賃、使用權、資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。用於計算現值的貼現率是3M的增量借款利率,如有,則為租賃中隱含的貼現率。3m主要根據租賃期限和適用國家或地區的經濟環境確定每項租賃的增量借款利率。
作為承租人,本公司租賃配送中心、辦公場所、土地和設備。某些3M租賃協議包括根據通貨膨脹指數的變化每年調整的租金支付。3m的租約不包含物質剩餘價值擔保或物質限制性契約。租賃費用在租賃期限內按直線確認.
某些租約包括
為衡量和分類其租賃協議,3M集團租賃和非租賃組成部分為一個單一租賃組成部分的所有基礎資產類別。可變租賃付款主要包括對非租賃部分的付款,如維持費、對超出其不可取消租賃期限的租賃資產的付款,並根據終止或續訂合同的選擇進行調整後支付,以及對銷售税等非組成部分的支付。某些3M租賃包含基於生產單位數量的非物質可變租賃付款。
租賃費用的組成部分如下:
| 三個月結束 |
| 9個月結束 | ||||
(百萬) | 2019年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | |||
融資租賃費用: | |||||||
資產攤銷 | | | |||||
租賃負債利息 | — | | |||||
可變租賃成本 | | | |||||
租賃費用淨額共計 | $ | | $ | |
與轉租活動有關的收入對本公司來説並不重要.
50
目錄
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
在.面的位置 | 截至: | |||||
(百萬人,除非注意到) | 資產負債表 | 2019年9月30日 | ||||
經營租賃: | ||||||
經營租賃使用權資產 | 經營租賃使用權資產 | $ | | |||
當期經營租賃負債 | 經營租賃負債-流動 | $ | | |||
非流動經營租賃負債 | 經營租賃負債 | | ||||
經營租賃負債總額 | $ | | ||||
融資租賃: | ||||||
財產和設備,按成本計算 | 財產、廠房和設備 | $ | | |||
累計攤銷 | 不動產、廠房和設備(累計折舊) | ( | ||||
財產和設備,淨額 | $ | | ||||
融資租賃的現行債務 | 其他流動負債 | $ | | |||
除當期債務外的融資租賃 | 其他負債 | | ||||
融資租賃負債總額 | $ | | ||||
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位): | ||||||
經營租賃 | ||||||
融資租賃 | ||||||
加權平均貼現率: | ||||||
經營租賃 | | % | ||||
融資租賃 | | % |
與租賃有關的補充現金流和其他信息如下:
| 9個月結束 | |||
(百萬) | 2019年9月30日 | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金: | ||||
經營租賃的經營現金流 | $ | | ||
融資租賃的經營現金流 | | |||
融資租賃現金流融資 | | |||
以租賃負債換取的資產使用權: | ||||
經營租賃 | | |||
融資租賃 | | |||
銷售收益-回租交易,淨額 | |
在2019年第一季度,3M出售和租賃了一些最近建造的機械和設備,以換取市政證券,這些證券總計記錄為融資租賃資產和債務約為美元。
51
目錄
租賃負債的到期日如下:
| 2019年9月30日 | ||||||
(百萬) | 融資租賃 | 經營租賃 | |||||
2019年剩餘時間 | $ | | $ | | |||
2020 | | | |||||
2021 | | | |||||
2022 | | | |||||
2023 | | | |||||
2023年以後 | | | |||||
共計 | $ | | $ | | |||
減:代表利息的數額 | ( | ( | |||||
未來最低租賃付款現值 | | | |||||
減:當期債務 | | | |||||
長期義務 | $ | | $ | |
截至2019年9月30日,該公司的額外經營租賃承諾尚未開始,約為$
與採用新租賃標準之前的期間有關的披露:
資本和經營租賃:經營租賃項下的租金費用為$
● | 2003年,3M記錄的資本租賃資產和債務約為 |
● | 3M出售和租回最近建造的某些機械和設備,作為交換市政證券的回報,這些證券總計記錄為資本租賃資產和約為債務的債務。$ |
截至2018年12月31日,資本租賃和經營租賃的最低租賃金額超過一年,不得取消,具體情況如下:
|
|
| 操作 |
| |||
(百萬) | 資本租賃 | 租賃 |
| ||||
2019 | $ | | $ | | |||
2020 |
| |
| | |||
2021 |
| |
| | |||
2022 |
| |
| | |||
2023 |
| |
| | |||
2023年以後 |
| |
| | |||
共計 | $ | | $ | | |||
減:代表利息的數額 |
| | |||||
未來最低租賃付款現值 |
| | |||||
減:資本租賃項下的當期債務 |
| | |||||
資本租賃下的長期義務 | $ | |
52
目錄
附註16.以股票為基礎的賠償
3M 2016長期激勵計劃規定發放或交付最多可達
公司的年度股票期權和限制性股票單位贈款是在2月份進行的,目的是使個人在前一年的表現與其年度股票補償贈款的數額之間建立強有力和直接的聯繫。授予合格員工的補助金使用授予日期的收盤價。會計規則要求在非實質性歸屬期方法下確認費用,要求在僱員有資格退休時確認補償費用。僱員被認為有資格在年齡退休。
除年度補助金外,本公司還對股票期權、限制性股票單位和其他基於股票的贈款進行其他小額贈款。公司在某些國家發行現金結算、限制性股票單位和股票增值權。這些贈款不會導致發行普通股,被公司視為無關緊要。
下表列出了財務報表中確認的股票薪酬方案的金額,其中包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位、業績股和一般僱員股票購買計劃(GESPP)。在截至2019年9月30日、2019年9月30日和2018年9月30日的三個零九個月裏,以股票為基礎的資本化賠償金額不算太大
股票補償費用
三個月結束 | 9個月結束 |
| |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
銷售成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
銷售、一般和行政費用 |
| |
| |
| |
| | |||||
研究、開發及有關開支 |
| |
| |
| |
| | |||||
股票補償費 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
所得税福利 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||
股票補償費用(福利),扣除税後 | $ | | $ | | $ | | $ | |
股票期權計劃
下表彙總截至2019年9月30日止9個月的股票期權活動:
加權 | |||||||||||
平均 | |||||||||||
|
| 加權 |
| 殘存 |
| 骨料 | |||||
電話號碼 | 平均 | 契約性 | 內在價值 | ||||||||
(以千為單位的備選方案) | 備選方案 | 演習價格 | 生命(月) | (百萬) | |||||||
根據備選方案- | |||||||||||
1月1日 |
| | $ | |
|
| |||||
准予: | |||||||||||
年度 |
| |
| |
|
|
| ||||
行使 |
| ( |
| |
|
|
| ||||
被沒收 |
| ( |
| |
|
|
| ||||
9月30日 |
| | $ | |
| $ | |
| |||
可行使的期權 | |||||||||||
9月30日 |
| | $ | |
| $ | |
|
53
目錄
股票期權歸屬於
對於2019年的年度股票期權授予,在授予之日的加權平均公允價值是使用Black-Schole期權定價模型和以下假設計算的。
股票期權假設
年度 | ||||
| 2019 | |||
行使價格 | $ | | ||
無風險利率 |
| | % | |
股利收益率 |
| | % | |
預期波動率 |
| | % | |
預期壽命(月) |
| |||
黑斯科爾斯公允價值 | $ | |
預期波動率是衡量股票價格在一段時間內波動的數量的統計指標。就2019年年度贈款日期而言,公司根據3M股票的以下三種波動率估算預期波動率:預期壽命滾動波動期的中位數;預期壽命波動的最新期限的中位數;以及授予日期的隱含波動率。預期期限假設以歷史贈款加權平均數為基礎。
限制性股票和限制性股票單位
下表彙總了截至2019年9月30日止9個月的限制性庫存和限制性股活動:
| ||||||
|
|
| 加權 |
| ||
平均 |
| |||||
電話號碼 | 批地日期 |
| ||||
(單位:千股) | 股份 | 公允價值 |
| |||
非歸屬餘額- | ||||||
截至1月1日 |
| | $ | | ||
獲批 | ||||||
年度 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
既得利益 |
| ( |
| | ||
被沒收 |
| ( |
| | ||
截至九月三十日 |
| | $ | |
截至2019年9月30日,美元
一般獲批的受限制股票單位
54
目錄
歸屬日期。股利以現金支付,在受限制股票的生效日期。由於獲得股息的權利是可以沒收的,
業績股
公司每年向其執行管理層的成員發放業績股,而不是限制股。這些業績股票的2019年業績標準(有機體積增長、投資資本回報率、自由現金流轉換和每股收益增長)是因為公司認為它們是長期股東價值的重要驅動因素。3M普通股中實際可在三年業績期結束時交付的股份數量可能在任何地方。
下表彙總了截至2019年9月30日的9個月的業績份額活動:
| ||||||
|
|
| 加權 |
| ||
平均 |
| |||||
電話號碼 | 批地日期 |
| ||||
(單位:千股) | 股份 | 公允價值 |
| |||
未分配餘額- | ||||||
截至1月1日 |
| | $ | | ||
獲批 |
| |
| | ||
分佈式 |
| ( |
| | ||
性能變化 |
| ( |
| | ||
被沒收 |
| ( |
| | ||
截至九月三十日 |
| | $ | |
截至2019年9月30日,美元
55
目錄
附註17.業務部分
3m的業務是根據市場、產品、技術和服務的不同而組織、管理和內部分組的。3m管理其業務
自2019年第二季度起,為使公司能夠更好地為全球客户和市場服務,公司對其業務部門作了以下修改:
重組公司的業務部門
該公司重新調整了以前的業務
安全與工業*這一部門包括為全球工業、電力和安全市場服務的企業。這一業務部門包括個人安全,粘合劑和磁帶,磨料,關閉和掩蔽系統,電氣市場,汽車售後市場,和屋頂顆粒。這一部門還包括通信市場司(2018年大量銷售)和製冷過濾產品線(在其他安全和工業領域)。
運輸和電子:這一部門包括為全球運輸和電子原始設備製造商(OEM)客户服務的企業。該業務部門包括電子產品(顯示材料和系統、電子材料解決方案)、汽車和航空航天、商業解決方案、先進材料和運輸安全。
衞生保健*這一業務部門為全球保健行業提供服務,包括醫療解決方案、口腔護理、分離和淨化科學、衞生信息系統、藥物輸送系統和食品安全。
消費者該業務為全球消費者服務,包括家居裝修、文具和辦公用品、家庭護理和消費者保健。這一部門還包括,在建築和家庭改善部門,某些零售汽車護理產品線。
56
目錄
此外,作為3M公司繼續努力改善其業務與市場和客户之間的一致性的努力的一部分,該公司在2019年第一季度作出了以下修改,並對影響業務部門的報告進行了其他修訂:
繼續調整客户賬户活動
● | 作為3M定期以客户為中心的計劃的一部分,公司重新調整了某些客户帳户活動(“銷售區”),以便與各國主要的部門產品產品相關聯,並在與多個3M業務交互時降低客户的複雜性。這在很大程度上影響了某些業務部門由於銷售區域歸屬而獲得的雙重信貸額。3M業務部門的報告措施包括為某些銷售和營業收入向業務部門提供雙重信貸。這種雙重信貸的基礎是商業部門提供特定國家銷售的特定產品的客户賬户活動。 |
設立關閉和掩蔽系統司和醫療解決方案司
● | 3m創建了關閉和掩蔽系統部門,該部門將以前在前工業商業部門的工業黏合劑和磁帶部門中的掩蔽帶、包裝膠帶和個人護理組合合併為一個單獨的部門,也在前工業業務部門內。3m在保健業務部門設立了醫療解決方案司,該司合併了以前的關鍵和長期護理司和感染預防司(這兩個司也都在保健業務部門內)。 |
影響業務部門報告的其他行動
● | 與通過零售渠道在亞太地區銷售的某些安全產品有關的業務已從前安全和圖形業務部門的個人安全司調整為消費者業務部門的建築和家居改善司。此外,公司內部和未分配的與中央管理的材料資源中心的製造和技術有關的某些以前未分配的費用現在反映為分配給業務部門。 |
本報告所列財務信息反映了前幾次變動對所列所有期間的影響。
業務細分信息
三個月結束 | 9個月結束 |
| |||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 |
| |||||||||||
(百萬) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
淨銷售額 | |||||||||||||
安全與工業 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
運輸與電子 |
| |
| |
| |
| | |||||
衞生保健 |
| |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
| |
| |
| |
| | |||||
公司和未分配 |
| |
| |
| |
| | |||||
取消雙重信貸 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
總公司 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
營業收入 | |||||||||||||
安全與工業 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
運輸與電子 |
| |
| |
| |
| | |||||
衞生保健 |
| |
| |
| |
| | |||||
消費者 |
| |
| |
| |
| | |||||
公司和未分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
取消雙重信貸 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
總公司 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
公司和未分配的營業收入包括各種雜項項目,如公司投資損益、某些衍生損益、某些與保險有關的損益、某些訴訟和環境費用、公司重組費用以及公司可能選擇不直接分配給其業務部門的某些吸收不足或過多的費用(例如養卹金、股票補償)。公司和未分配的還包括銷售、成本和來自
57
目錄
在2018年剝離通信市場後,與所有通信市場司的採購方簽訂合同製造、過渡服務和其他安排。由於這一類別包括各種雜項項目,因此每季度和每年都會出現波動。
3M業務部門的報告措施包括為某些銷售和相關營業收入向業務部門提供雙重信貸。管理部門評估每一個
58
目錄
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)旨在從管理的角度為3M財務報表的讀者提供一個敍述。3m公司的MD和A在以下各節中作了介紹:
● | 概述 |
● | 業務結果 |
● | 按業務部門分列的業績 |
● | 財務狀況和流動性 |
● | 關於可能影響未來結果的因素的注意事項 |
第一部分、第二項的前瞻性陳述可能涉及風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能導致結果與預測結果大不相同(請參閲第一部分第二部分第二部分第1A項中題為“關於可能影響未來結果的因素的指導説明”的一節,以及第二部分第1A項中提供的風險因素,以討論這些風險和不確定因素)。
概述
3m是一家多元化的全球製造商、技術創新者和營銷人員,產品和服務種類繁多。正如MD&A中的業務部門業績部分和在2019年第二季度生效的注17中所描述的那樣,該公司將其前五個業務部門調整為四個,以使該公司能夠更好地為全球客户和市場服務。此外,某些產品線被移動,以便更好地與各自的最終客户保持一致。2019年第一季度早些時候,該公司改變了其業務部門的報告,繼續努力改善業務與市場和客户的一致性。這些變化包括調整各國的某些客户賬户活動(影響雙重信貸報告)、創建關閉和掩蔽系統和醫療解決方案司,以及影響部門報告的某些其他行動。此處提供的業務部門信息反映了這些變化對所列所有期間的影響。
3m在四個業務部門管理其業務:安全和工業;運輸和電子;保健;和消費者。從地理角度來看,對歐洲、中東和非洲的任何提及都是綜合的。
59
目錄
可歸因於3M普通股股東的每股收益-稀釋:
下表列出截至2019年9月30日為止的3個月和9個月稀釋後每股收益與2018年相比的增加(減少)情況。
三個月結束 | 9個月結束 | ||||||
(稀釋後每股收益) |
| 2019年9月30日 |
| 2019年9月30日 |
| ||
去年同期 | $ | 2.58 | $ | 6.61 | |||
重大訴訟費用 | — | 1.16 | |||||
TCJA測量週期調整 | — | 0.36 | |||||
去年同期,不包括重大訴訟費用和tcja計量期調整。 | $ | 2.58 | $ | 8.13 | |||
由於以下原因,每股收益增加/(減少)-稀釋: | |||||||
2018年除相關重組行動外的通信市場司剝離 | — | (0.48) | |||||
有機增長/生產力和其他 | (0.16) | (0.46) | |||||
2019年第二季度重組行動 | — | (0.21) | |||||
收購/剝離 | 0.10 | 0.03 | |||||
外匯影響 | 0.05 | — | |||||
所得税税率 | 0.08 | (0.06) | |||||
已發行普通股股份 | 0.07 | 0.20 | |||||
本期,不包括與訴訟有關的重大指控和委內瑞拉人的解散 | $ | 2.72 | $ | 7.15 | |||
重大訴訟費用 | — | 0.72 | |||||
委內瑞拉子公司的破產損失 | — | 0.28 | |||||
本期 | $ | 2.72 | $ | 6.15 |
2019年第三季度,300萬美元的淨利潤為15.83億美元,即每股稀釋後的2.72美元,而去年同期為15.43億美元,即每股稀釋後的每股2.58美元,比稀釋後的每股增加5.4%。2019年前9個月,300萬美元的淨利潤為36.01億美元,即每股稀釋後的6.15美元,而去年同期為40.2億美元,即每股稀釋後的每股6.61美元,比稀釋後的每股減少了7.0%。
本公司指“經調整”的各種“調整”金額或措施。這不包括2019年與公司委內瑞拉子公司解散有關的費用、2018年和2019年重大訴訟相關費用,以及2018年計量期間對2017年12月“減税和就業法”(TCJA)所記錄的臨時金額的調整。這些非公認會計原則的措施被進一步描述,並與最直接可比的GAAP財務措施在根據公司委內瑞拉子公司的解散、與訴訟有關的重大收費以及對頒佈“減税和就業法”(TCJA)影響的計量期調整而調整的某些金額(非GAAP措施)下面一節。
在2019年第三季度或2018年第三季度,沒有與確定上述非公認會計原則措施有關的項目。然而,2019年前9個月,與2018年同期相比,經調整後,300萬美元的淨利潤為41.87億美元,或稀釋後每股淨利潤為7.15美元,而稀釋後每股淨利潤為49.29億美元,即每股8.13美元,比稀釋後的每股減少了12.1%。
在2019年前9個月,雖然3M的消費者和醫療保健部門的銷售額增長,但3M的安全、工業和運輸及電子部門的下降大大抵消了這一增長。這兩項業務受到某些終端市場(中國、汽車和電子產品)的疲軟和渠道庫存調整的影響,特別是在亞太地區和美國。盈利也受到第二季度重組和3M公司為降低產量和減少庫存以改善現金流而採取的行動的影響。部分抵消這些影響的是第三季度的重組行動,以及與房地產銷售相關的淨收益。
60
目錄
與稀釋後每股收益的同比變化有關的其他討論如下:
2018年剝離通信市場司,除相關重組行動和退出活動外:
● | 2018年6月,3M公司完成了對其通信市場部的大部分出售,並反映出這一剝離導致的税前收益4.94億美元,這在公司的安全和工業業務中得到了報告。。2018年第二季度,管理層批准並承諾在通信市場司剝離後採取與解決公司職能費用有關的某些重組行動。這些行動影響了全球約900個職位,導致2018年第二季度的税前收費為1.05億美元。出售收益和相關重組行動的總淨影響使每股收益增加了48美分,而稀釋後的每股收益則增加了48美分。 2018年前9個月,反映了與這些項目有關的具體所得税税率。 |
有機增長/生產力及其他:
● | 由於某些終端市場疲軟和庫存調整渠道,以及3M公司採取行動降低生產量和減少庫存以改善現金流,降低每股收益,導致當地貨幣銷售出現負增長。部分抵消這些影響的是2019年第二季度採取的重組行動以及與房地產銷售有關的淨收益。 |
● | 綜合考慮,較低的固定福利養老金和退休後服務費用支出比上年減少。 |
● | 較高的收入與養老金和退休後費用中的非服務費用構成有關,費用逐年減少。 |
● | 利息支出(扣除利息收入後)在2019年第三季度和前9個月分別增加了1 300萬美元和5 700萬美元,原因是美國平均債務餘額增加,但由於現金、現金等價物和有價證券在2019年10月收購之前的債務發行收益增加,利息收入同比增長部分抵消了利息收入的增長。 |
2019年第二季度重組行動:
● | 在2019年第二季度,鑑於2019年銷售低於預期,管理層核準並承諾採取某些重組行動。這些行動涵蓋所有業務集團、職能和地域,重點是公司結構和投資組合中表現不佳的領域。這些行動影響到全世界約2 000個職位,包括自然減員。該公司2019年第二季度的税前收費為1.48億美元,即2019年前9個月每股稀釋後的21美分。這一數額反映了與這些項目有關的具體所得税税率。詳情見附註5。 |
購置/剝離:
● | 收購影響是在交易後的頭12個月衡量的,涉及M*Modal(2019年第一季度)的收購,但也包括截至2019年10月收購Acelity的成本。這些項目使2019年第三季度和前9個月的稀釋後每股收益分別減少了4美分和10美分。與M*Modal有關的淨影響包括業務收入,這些收入被交易和整合費用抵消。與M*Modal融資費用有關的利息費用也包括在內。與2019年10月收購Acelity有關的費用主要涉及購置結束前的融資費用。 |
● | 資產剝離的影響包括剝離資產的税前收益增量和剝離業務的營業收入損失(與通信市場部剝離相關的收入損失除外)。這些項目使2019年第三季度和前9個月的稀釋後每股收益分別比上年同期增加14美分和17美分。淨影響包括2019年第三季度和前9個月的14美分,這與該公司從2019年第三季度剝離氣體和火焰檢測業務的收益有關。2019年前9個月還包括2019年第二季度與剝離有關的法律實體的“待售”税收優惠7美分。在2019年第三季度和前9個月,剝離資產和被剝離業務的營業收入損失的其他增量與上年同期相比,每股收益分別下降了4美分和4美分。 |
● | 除了上述剝離影響外,2018年剝離通信市場部的剩餘滯留成本和營業收入損失,使得2019年前9個月稀釋後每股收益同比下降了4美分。第三季度的影響是無關緊要的。 |
61
目錄
外匯影響:
● | 外匯影響(套期保值淨額)在2019年第三季度和前9個月分別增加了約3,900萬美元和300萬美元的税前收益,相當於稀釋後每股5美分和一筆無關緊要的金額,不包括外幣變化對税率的影響。 |
所得税税率:
● | 如上文所述,上述某些項目反映了與這些項目有關的特定所得税税率。總體而言,2019年第三季度的實際税率為19.3%,比2018年下降了2.0個百分點。2019年前9個月的實際税率為19.7%,比2018年下降了4.3個百分點。除去2018年第一季度和2019年第一季度與訴訟有關的重大費用、2018年第一季度與TCJA相關的計量期調整以及委內瑞拉子公司的解散(見下文),2019年前9個月的實際税率同比下降0.6個百分點。 |
● | 降低第三季度有效税率的因素包括與美國國際税收規定的影響有關的調整、地域收入組合以及研發税收抵免帶來的好處增加。這些減少被與公司氣體和火焰檢測業務剝離有關的税收部分抵消,並減少了股票期權的收益。2019年前9個月有效税率下降的因素包括:與2017年減税和就業法(TCJA)有關的前一年計量期間調整數、NRD訴訟的前一年決議(如附註14所述)、地域收入組合以及研發税收抵免帶來的好處增加。這些減少額因委內瑞拉子公司的解散和對不確定的税收狀況的調整而部分抵消。此外,由於公司的氣體和火焰檢測業務被剝離,實際税率有所下降。詳情請參閲附註8。 |
普通股流通股:
● | 在2019年第三季度和前9個月,上市公司每股收益較上年同期增加了7美分,稀釋後每股收益增加了20美分。2019年第三季度和前9個月上市的加權平均稀釋股分別較上年同期下降2.6%和3.2%,使每股收益受益。未發行加權平均稀釋股份的減少分別與該公司在2019年第三季度和前9個月購買1.42億美元和12億美元自有股票有關。 |
根據公司委內瑞拉子公司的解散、與訴訟有關的重大收費和對頒佈“減税和就業法”(TCJA)的影響所作的計量期調整而調整的某些數額-(非公認會計原則措施):
在2019年第一季度,該公司記錄了與歷史上的PFAS(某些全氟化合物)製造業務和煤礦粉塵呼吸器口罩訴訟有關的重大訴訟費用5.48億美元(税後4.24億美元),這些費用在附註14中有進一步討論,反映在銷售成本(2.23億美元)和銷售、一般和行政費用(3.25億美元)中。2018年第一季度,該公司記錄了與訴訟有關的重大費用8.97億美元(税後7.1億美元),這筆費用來自先前與明尼蘇達州達成的協議,該協議解決了自然資源損害賠償(NRD)訴訟,基本上所有這些費用都反映在銷售、一般和行政費用上。
2018年第一季度,3M記錄了2.17億美元的税收支出,用於計量期間對自“TCJA”頒佈以來2017年12月記錄的臨時數額的調整,附註8對此作了進一步討論。
在2019年第二季度,3M記錄了與該公司委內瑞拉子公司解散有關的1.62億美元税前費用,詳見注1。
除了按照美國公認會計原則報告財務結果外,該公司還提供非GAAP措施,以調整公司委內瑞拉子公司的解散、與訴訟有關的重大費用以及對制定TCJA的影響的測量期調整的影響。這些項目是影響公司財務業績的重大費用。營業收入、税前收入、淨收入、每股收益和有效税率都是3M提供報告的GAAP標準和調整後的衡量標準的衡量標準。經調整的措施不符合公認會計原則的措施,也不能替代公認會計原則的措施。公司在評估和管理公司業務時考慮這些非GAAP措施.該公司認為,討論這些項目調整後的業績對投資者來説是有意義的
62
目錄
提供對當前基本業務趨勢的有用分析。這些項目的確定可能無法與其他公司相同標題的措施相媲美。
(百萬美元,但每股數額除外) | 營業收入 | 營業收入差額 | 税前收入 | 所得税準備金 | 有效税率 | 可歸因於3M的淨收入 | 稀釋每股收益 | 稀釋後每股收益變動 | |||||||||||||||
截至2018年9月30日的9個月 | $ | 5,424 | 21.9 | % | $ | 5,280 | $ | 1,266 | 24.0 | % | $ | 4,002 | $ | 6.61 | |||||||||
重大訴訟費用的調整 | 897 | 897 | 187 | 710 | 1.16 | ||||||||||||||||||
TCJA計量週期會計的調整 |
| (217) | 217 | 0.36 | |||||||||||||||||||
截至2018年9月30日的9個月調整金額(非公認會計原則措施) | $ | 6,321 | 25.5 | % | $ | 6,177 | $ | 1,236 | 20.0 | % | $ | 4,929 | $ | 8.13 | |||||||||
| |||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日止的9個月 |
| $ | 4,849 | 20.2 | % | $ | 4,500 | $ | 888 | 19.7 | % | $ | 3,601 | $ | 6.15 | (7.0) | % | ||||||
重大訴訟費用的調整 | 548 | 548 | 124 | 424 | 0.72 | ||||||||||||||||||
對委內瑞拉子公司解除團結損失的調整 | 162 | — | 162 | 0.28 | |||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的9個月調整數額(非公認會計原則措施) |
| $ | 5,397 | 22.5 | % | $ | 5,210 | $ | 1,012 | 19.4 | % | $ | 4,187 | $ | 7.15 | (12.1) | % |
按業務部門分列的銷售和營業收入:
在2019年前9個月,雖然3M的消費者和醫療保健部門的銷售額增長,但3M的安全、工業和運輸及電子部門的下降大大抵消了這一增長。這兩項業務受到某些終端市場(中國、汽車和電子產品)的疲軟和渠道庫存調整的影響,特別是在亞太地區和美國。盈利也受到第二季度重組和3M公司為降低產量和減少庫存以改善現金流而採取的行動的影響。部分抵消這些影響的是第三季度的重組行動,以及與房地產銷售相關的淨收益。
63
目錄
下表按業務部門列出截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9個月的銷售和營業收入結果。請參閲MD&A中稍後的題為“按業務部分的業績”一節,以進一步討論2019與2018年的結果,包括公司和未分配的結果。有關業務部門的其他信息,包括取消雙重信貸,請參閲附註17。
到9月30日為止的三個月. |
| |||||||||||||||||
2019 | 2018 | %變化 | ||||||||||||||||
| 網 |
| 奧珀。 |
| 網 | 奧珀。 | 網 | 奧珀。 | ||||||||||
(百萬美元) | 銷售 | 收入 | 銷售 | 收入 | 銷售 | 收入 | ||||||||||||
業務部門 | ||||||||||||||||||
安全與工業 | $ | 2,849 |
| $ | 765 | $ | 3,021 |
| $ | 697 |
| (5.7) | % | 9.6 | % | |||
運輸與電子 |
| 2,503 |
|
| 631 |
| 2,619 |
|
| 726 |
| (4.4) | (13.1) | |||||
衞生保健 |
| 1,721 |
|
| 459 |
| 1,643 |
|
| 475 |
| 4.7 | (3.2) | |||||
消費者 |
| 1,324 |
|
| 308 |
| 1,302 |
|
| 300 |
| 1.7 | 2.3 | |||||
公司和未分配 |
| 28 |
|
| (40) |
| 35 |
|
| (57) |
| — | — | |||||
取消雙重信貸 |
| (434) |
|
| (112) |
| (468) |
|
| (125) |
| — | — | |||||
總公司 | $ | 7,991 |
| $ | 2,011 | $ | 8,152 |
| $ | 2,016 |
| (2.0) | % | (0.2) | % |
截至9月30日, |
| |||||||||||||||||
2019 | 2018 | %變化 |
| |||||||||||||||
| 網 |
| 奧珀。 |
| 網 |
| 奧珀。 |
| 網 |
| 奧珀。 |
| ||||||
(百萬美元) | 銷售 | 收入 | 銷售 | 收入 | 銷售 | 收入 |
| |||||||||||
業務部門 | ||||||||||||||||||
安全與工業 | $ | 8,796 |
| $ | 2,062 | $ | 9,542 |
| $ | 2,753 |
| (7.8) | % | (25.1) | % | |||
運輸與電子 |
| 7,312 |
|
| 1,746 |
| 7,665 |
|
| 2,051 |
| (4.6) | (14.9) | |||||
衞生保健 |
| 5,290 |
|
| 1,406 |
| 5,118 |
|
| 1,443 |
| 3.3 | (2.5) | |||||
消費者 |
| 3,821 |
|
| 809 |
| 3,819 |
|
| 811 |
| 0.1 | (0.3) | |||||
公司和未分配 |
| 98 |
|
| (858) |
| 47 |
|
| (1,293) |
| — | — | |||||
取消雙重信貸 |
| (1,292) |
|
| (316) |
| (1,371) |
|
| (341) |
| — | — | |||||
總公司 | $ | 24,025 |
| $ | 4,849 | $ | 24,820 |
| $ | 5,424 |
| (3.2) | % | (10.6) | % |
截至2019年9月30日 |
| ||||||||||
全球銷售變化 | 有機局部- | 銷售總額 |
| ||||||||
按業務分類 | 貨幣銷售 | 收購 | 剝離 | 翻譯 | 變化 |
| |||||
安全與工業 |
| (3.3) | % | — | % | (0.8) | % | (1.6) | % | (5.7) | % |
運輸與電子 |
| (3.4) | — | — | (1.0) | (4.4) | |||||
衞生保健 |
| 2.0 | 4.4 | — | (1.7) | 4.7 | |||||
消費者 |
| 2.6 | — | — | (0.9) | 1.7 | |||||
總公司 |
| (1.3) | % | 0.9 | % | (0.3) | % | (1.3) | % | (2.0) | % |
截至9月30日止的9個月 |
| ||||||||||
全球銷售變化 | 有機局部- | 銷售總額 |
| ||||||||
按業務分類 | 貨幣銷售 | 收購 | 剝離 | 翻譯 | 變化 |
| |||||
安全與工業 |
| (3.5) | % | — | % | (1.8) | % | (2.5) | % | (7.8) | % |
運輸與電子 |
| (2.7) | — | — | (1.9) | (4.6) | |||||
衞生保健 |
| 2.0 | 3.8 | — | (2.5) | 3.3 | |||||
消費者 |
| 1.7 | — | — | (1.6) | 0.1 | |||||
總公司 |
| (1.1) | % | 0.8 | % | (0.7) | % | (2.2) | % | (3.2) | % |
64
目錄
按地理區域分列的銷售情況:
除非另有説明,否則2019年第三季度和前9個月的變化率與去年同期相比。從地理角度來看,對歐洲、中東和非洲的任何提及都是綜合的。
截至2019年9月30日 |
| ||||||||||||||||||
歐洲, | 拉丁文 |
| |||||||||||||||||
聯合 | 亞洲 | 中東部 | 美國/ | 其他 |
| ||||||||||||||
| 各國 |
| 太平洋 |
| 與非洲 |
| 加拿大 |
| 未分配 |
| 世界各地 |
| |||||||
淨銷售額(百萬) |
| $ | 3,292 |
| $ | 2,490 |
| $ | 1,465 |
| $ | 744 |
| $ | — |
| $ | 7,991 | |
佔全球銷售額的百分比 |
| 41.2 | % |
| 31.2 | % |
| 18.3 | % |
| 9.3 | % |
| — |
| 100.0 | % | ||
銷售淨額變化的構成部分: | |||||||||||||||||||
體積-有機 |
| (1.5) | % |
| (4.0) | % |
| 0.6 | % |
| 2.3 | % |
| — |
| (1.6) | % | ||
價格 |
| 0.4 |
| (0.4) |
| 1.4 |
| 0.5 |
| — |
| 0.3 | |||||||
有機本幣銷售 |
| (1.1) |
| (4.4) |
| 2.0 |
| 2.8 |
| — |
| (1.3) | |||||||
收購 |
| 2.1 |
| 0.1 |
| — |
| 0.1 |
| — |
| 0.9 | |||||||
剝離 |
| (0.2) |
| — |
| (1.3) |
| — |
| — |
| (0.3) | |||||||
翻譯 |
| — |
| (0.7) |
| (4.8) |
| (2.3) |
| — |
| (1.3) | |||||||
總銷售額變化 |
| 0.8 | % |
| (5.0) | % |
| (4.1) | % |
| 0.6 | % |
| — |
| (2.0) | % | ||
銷售變動總額: | |||||||||||||||||||
安全與工業 | (4.5) | % | (9.5) | % | (5.8) | % | (1.2) | % | — | (5.7) | % | ||||||||
運輸與電子 | (5.4) | % | (5.1) | % | (4.0) | % | 5.1 | % | — | (4.4) | % | ||||||||
衞生保健 | 11.8 | % | 1.1 | % | (2.9) | % | (1.1) | % | — | 4.7 | % | ||||||||
消費者 | 3.1 | % | (1.6) | % | (0.7) | % | 1.2 | % | — | 1.7 | % | ||||||||
有機本地貨幣銷售變化: | |||||||||||||||||||
安全與工業 | (4.2) | % | (8.2) | % | 1.9 | % | 1.1 | % | — | (3.3) | % | ||||||||
運輸與電子 | (5.4) | % | (4.7) | % | 0.6 | % | 6.8 | % | — | (3.4) | % | ||||||||
衞生保健 | 2.6 | % | 1.4 | % | 1.8 | % | 1.3 | % | — | 2.0 | % | ||||||||
消費者 | 3.1 | % | (1.0) | % | 4.6 | % | 3.8 | % | — | 2.6 | % |
除上表所列以外的其他信息如下:
● | 在亞太地區,中國/香港的總銷售額下降了11%,有機本幣的銷售額下降了9%。在日本,總銷售額同比增長6%,有機本幣銷售增長3%. |
● | 在拉丁美洲/加拿大地區,墨西哥的總銷售額增長了5%,有機當地貨幣的銷售增長了6%。在加拿大,總銷售額增長了6%,有機當地貨幣銷售增長了7%.在巴西,總銷售額下降了3%,有機本幣銷售額下降了1%. |
65
目錄
截至9月30日止的9個月 |
| ||||||||||||||||||
歐洲, | 拉丁文 |
| |||||||||||||||||
聯合 | 亞洲 | 中東部 | 美國/ | 其他 |
| ||||||||||||||
| 各國 |
| 太平洋 |
| 與非洲 |
| 加拿大 |
| 未分配 |
| 世界各地 |
| |||||||
淨銷售額(百萬) |
| $ | 9,742 |
| $ | 7,383 |
| $ | 4,682 |
| $ | 2,220 |
| $ | (2) |
| $ | 24,025 | |
佔全球銷售額的百分比 |
| 40.6 | % |
| 30.7 | % |
| 19.5 | % |
| 9.2 | % |
| — |
| 100.0 | % | ||
銷售淨額變化的構成部分: | |||||||||||||||||||
體積-有機 |
| (1.0) | % |
| (3.1) | % |
| (1.8) | % |
| 0.4 | % |
| — |
| (1.7) | % | ||
價格 |
| 0.5 |
| 0.1 |
| 1.3 |
| 1.0 |
| — |
| 0.6 | |||||||
有機本幣銷售 |
| (0.5) |
| (3.0) |
| (0.5) |
| 1.4 |
| — |
| (1.1) | |||||||
收購 |
| 2.0 |
| — |
| 0.1 |
| 0.1 |
| — |
| 0.8 | |||||||
剝離 |
| (0.6) |
| (0.2) |
| (1.9) |
| (0.7) |
| — |
| (0.7) | |||||||
翻譯 |
| — |
| (2.2) |
| (5.5) |
| (3.8) |
| — |
| (2.2) | |||||||
總銷售額變化 |
| 0.9 | % |
| (5.4) | % |
| (7.8) | % |
| (3.0) | % |
| — |
| (3.2) | % | ||
銷售變動總額: | |||||||||||||||||||
安全與工業 | (6.1) | % | (8.6) | % | (11.4) | % | (4.6) | % | — | (7.8) | % | ||||||||
運輸與電子 | (2.3) | % | (5.7) | % | (6.6) | % | 0.9 | % | — | (4.6) | % | ||||||||
衞生保健 | 10.2 | % | 0.7 | % | (3.9) | % | (3.4) | % | — | 3.3 | % | ||||||||
消費者 | 3.1 | % | (4.2) | % | (5.8) | % | (2.8) | % | — | 0.1 | % | ||||||||
有機本地貨幣銷售變化: | |||||||||||||||||||
安全與工業 | (4.7) | % | (5.1) | % | (1.8) | % | 0.6 | % | — | (3.5) | % | ||||||||
運輸與電子 | (2.3) | % | (4.1) | % | (1.3) | % | 3.9 | % | — | (2.7) | % | ||||||||
衞生保健 | 1.9 | % | 3.6 | % | 1.6 | % | 0.6 | % | — | 2.0 | % | ||||||||
消費者 | 3.1 | % | (1.6) | % | 0.2 | % | 1.4 | % | — | 1.7 | % |
除上表所列以外的其他信息如下:
● | 在亞太地區,中國/香港的總銷售額下降了9%,有機本幣的銷售額下降了5%。在日本,總銷售額和有機本幣銷售額都下降了2%. |
● | 在拉丁美洲/加拿大地區,墨西哥的總銷售額增長了1%,有機當地貨幣的銷售增長了3%。在加拿大,總銷售額增長了1%,因為有機本地貨幣銷售增長4%被外幣換算的影響部分抵消。在巴西,總銷售額下降了6%,因為有機當地貨幣銷售增長2%被外幣換算影響所抵消。 |
管理貨幣風險:
與去年同期相比,美元走強對2019年第三季度和前9個月的銷售產生了負面影響。扣除該公司的對衝策略,外匯對2019年第三季度的收益產生了積極影響,與去年同期相比,2019年前9個月的收益保持中性。3m利用多種工具對衝與收益相關的貨幣風險。3m使用自然對衝工具,如定價、生產率、硬通貨和硬通貨指數,以及供應來源的本土化。3m還利用金融對衝來降低貨幣風險。在流動性更強的貨幣中,3M根據所涉貨幣的不同,使用12個月、24個月或36個月的期限,對衝一部分總敞口。對於流動性較低的貨幣,金融套期保值往往成本更高,而對期限的限制則更大。因此,如上文所述,這種風險在很大程度上是通過使用自然對衝工具的當地業務行動來管理的。在這兩種情況下,3M的套期保值方法都是為了減輕部分外匯風險和降低波動性,最終讓3M的業務有時間應對市場的變化。
66
目錄
財務狀況:
2019年頭9個月,3M創造了47.32億美元的運營現金流,與2018年前9個月相比增加了5.51億美元,這主要是由於與訴訟相關的費用較低,加上週轉資金的改善,連帶支付的時間也影響了2019第一季度和2018年第一季度。請參閲MD&A中後面題為“財務狀況和流動性”的章節,以討論影響現金流量的項目。
2018年11月,3M公司董事會以新的回購計劃取代了該公司2016年2月的回購計劃。這一新計劃授權回購高達100億美元的300萬美元未發行普通股,沒有預先確定的終止日期。2019年前9個月,該公司購買了12億美元的自有股票,而2018年前9個月的股票購買額為36億美元。截至2019年9月30日,仍有約82億美元可用。該公司繼續期望在2019年全年購買10億至15億美元的自有股票。2019年2月,3M公司董事會宣佈2019年第一季度每股股息為1.44美元,增幅為6%。這標誌着3M公司連續第61年增加股息。2019年5月,3M公司董事會宣佈第二季度股息為每股1.44美元.2019年8月,3M公司董事會宣佈第三季度股息為每股1.44美元.
3m目前的AA信用評級為AA,標準普爾(Standard&Poor‘s)的前景為負面,穆迪投資者服務(Moody’sInvestors Service)的A1信用評級為穩定。該公司產生大量的持續現金流,並在整個商業週期獲得資本市場資金。
300萬預計將在2019年為其全球固定福利養老金和退休後計劃貢獻約2億美元現金。該公司在2019年的美國計劃中沒有規定的最低現金養老金繳款義務。
行動結果
淨銷售額:
請參閲MD&A中前面的“概述”部分和後面的“按業務部分的性能”部分,以進一步討論銷售變化。
業務費用:
| 三個月結束 |
| 9個月結束 |
| ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||
(佔淨銷售額的百分比) | 2019 | 2018 | 變化 | 2019 | 2018 |
| 變化 |
| ||||||
銷售成本 |
| 52.4 | % | 51.0 | % | 1.4 | % | 53.3 | % | 50.7 | % | 2.6 | % | |
銷售、一般和行政費用 |
| 18.2 | 19.0 | (0.8) | 21.2 | 23.9 | (2.7) | |||||||
研究、開發及有關開支 |
| 5.5 | 5.3 | 0.2 | 5.8 | 5.6 | 0.2 | |||||||
出售業務的收益 | (1.3) | — | (1.3) | (0.5) | (2.1) | 1.6 | ||||||||
營業收入差額 |
| 25.2 | % | 24.7 | % | 0.5 | % | 20.2 | % | 21.9 | % | (1.7) | % |
3m預計,2019年全球固定福利養老金和退休後服務成本支出將比2018年減少約6,000萬美元,這將影響銷售成本、銷售、一般和管理費用(SG&A)以及研究、開發和相關支出(R&D)。2019年第三季度和前9個月固定福利養老金和退休後服務費用的同比下降分別約為1700萬美元和4700萬美元。
該公司正在投資於一項名為業務轉型的計劃,這些投資影響到銷售成本、SG&A和R&D。業務轉型包括在全球範圍內正在進行的企業資源規劃(ERP)系統的多年分期實施,以及3M的流程和內部/外部服務交付的變化。
67
目錄
銷售成本:
銷售成本包括製造、工程和運費。
以銷售額的百分比計算的銷售成本在2019年第三季度和前9個月都有所增長。與去年同期相比,第三季度的增長主要是由於所有企業都致力於減少庫存和改善現金流,因此對較低生產量的成本承擔處罰。在2019年前9個月,除了為改善現金流動而採取的減少庫存行動的費用外,銷售成本的增加主要是由於2019年第一季度發生的與訴訟有關的重大費用(如上文所述)。根據公司委內瑞拉子公司的解散、與訴訟有關的重大收費以及對頒佈“減税和就業法”(TCJA)影響的計量期調整而調整的某些金額(非GAAP措施)(第一節)。銷售價格上漲部分抵消了這些因素,2019年第三季度和前9個月的淨銷售額同比分別增長0.3%和0.6%。
銷售、一般和行政費用:
與去年同期相比,2019年第三季度和前9個月,以美元計的SG&A分別下跌5.9%和14.0%。第三季度減少的主要原因是間接費用減少。2019年前9個月減少的主要原因是間接費用減少和與重大訴訟費用有關的同比影響降低(如上文所述)。根據公司委內瑞拉子公司的解散、與訴訟有關的重大收費以及對頒佈“減税和就業法”(TCJA)影響的計量期調整而調整的某些金額(非GAAP措施)(第一節)。
研究、開發和有關費用:
與去年同期相比,2019年第三季度和前9個月,以美元計的研發分別增長了1300萬美元和600萬美元。以銷售額的百分比計算的研發在2019年第三季度和前9個月有所增長,因為3M繼續投資於其關鍵舉措,包括旨在創建全新市場和擾亂現有市場的顛覆性創新項目的研發。
商業銷售收益:
在2019年第一季度,該公司出售了包括業務在內的某些口腔護理技術,並反映出對先前的資產剝離的投入,從而產生了總體的非物質收益。在2019年第三季度,該公司以1.12億美元的税前收益出售了其氣體和火焰檢測業務。有關資產剝離的詳細信息,請參閲附註3。
68
目錄
營業收入:
3m將營業收入作為其主要業務部門業績衡量工具之一。關於截至9月30日、2019年和2018年9月30日和9月9日的三個月和九個月的營業收入差額,請參閲下表。
三個月結束 | 9個月結束 | ||||
(佔淨銷售額的百分比) |
| 2019年9月30日 |
| 2019年9月30日 | |
去年同期 | 24.7 | % | 21.9 | % | |
重大訴訟費用 | — | 3.6 | |||
去年同期,不包括重大訴訟費用 | 24.7 | % | 25.5 | % | |
業務收入差幅增加/(減少),原因是: | |||||
2018年除相關重組行動外的通信市場司剝離 | — | (1.6) | |||
有機體積/生產力和其他 | (1.6) | (1.9) | |||
2019年第二季度重組行動 | — | (0.5) | |||
收購/剝離 | 1.0 | 0.1 | |||
銷售價格和原材料影響 | 0.3 | 0.4 | |||
外匯影響 | 0.8 | 0.5 | |||
本期,不包括重大訴訟費用 | 25.2 | % | 22.5 | % | |
重大訴訟費用 | — | (2.3) | |||
本期 | 25.2 | % | 20.2 | % |
與2018年第三季度相比,2019年第三季度的營業收入利潤率增加了0.5個百分點,與2018年前9個月相比,2019年前9個月下降了1.7個百分點。不包括與訴訟相關的重大費用,2019年前9個月的營業利潤率比2018年前9個月下降了3.0個百分點,至22.5%。參考根據公司委內瑞拉子公司的解散、與訴訟有關的重大收費以及對頒佈“減税和就業法”(TCJA)影響的計量期調整而調整的某些金額(非GAAP措施)有關重大訴訟相關費用的更多細節,請參見上文。
以下是有關營運利潤按年變動的部分的補充討論:
2018年除相關重組行動外的通信市場司剝離:
● | 2018年6月,3M公司完成了對其通信市場部的全部出售,並反映出此次剝離的税前收益為4.94億美元。。2018年第二季度,管理層批准並承諾在通信市場司剝離後採取與解決公司職能費用有關的某些重組行動。這些行動導致2018年第二季度的税前收費為1.05億美元。 |
有機體積/生產力和其他:
● | 有機產品銷量負增長某些終端市場疲軟和庫存調整渠道,以及3M公司為降低產量和減少庫存以改善現金流而採取的行動,降低了營業利潤率。P在藝術上抵消這些影響是受益於2019年第二季度採取的重組行動以及與房地產銷售有關的淨收益. |
● | 由於固定收益、養老金和退休後服務成本支出較低,營業收入利潤率同比增長。 |
2019年第二季度重組行動:
● | 在2019年第二季度,鑑於2019年銷售低於預期,管理層核準並承諾進行某些重組。在相關的1.48億美元收費中,1.12億美元影響了營業收入,而與自願退休獎勵計劃相關的3 500萬美元影響了其他支出(收入)。詳情見附註5。 |
69
目錄
購置/剝離:
● | 與收購相關的影響與M*Modal的持續整合有關,這降低了運營利潤率。 |
● | 資產剝離影響(除通信市場部以外,還包括從已剝離業務中損失的營業收入之外,還包括高於去年同期的剝離收益)增加了營業收入利潤率,主要與剝離公司氣體和火焰檢測業務的收益有關。 |
● | 2018年剝離通信市場部所需解決的剩餘滯留成本,也使運營利潤率同比下降。 |
銷售價格和原材料影響:
● | 更高的銷售價格,部分抵消了原材料成本的上漲,使2019年前9個月的營業收入利潤率實現了同比增長。2019年第三季度的原材料成本與去年同期持平。 |
外匯影響:
● | 外匯效應(扣除套期保值收益)使營業收入利潤率同比上升. |
與訴訟有關的重大指控:
● | 2018年前9個月和2019年前9個月的營業收入差額分別包括與訴訟有關的重大費用的8.97億美元和5.48億美元(如上文所述)。根據公司委內瑞拉子公司的解散、與訴訟有關的重大收費以及對頒佈“減税和就業法”(TCJA)影響的計量期調整而調整的某些金額(非GAAP措施)部分。 |
其他費用(收入),淨額:
請參閲附註6,以瞭解這一行的詳細內容。
與2018年同期相比,2019年第三季度和前9個月的利息支出(扣除利息收入)比2018年同期增加,原因是美國平均債務餘額增加,但由於2019年10月Acelity收購前發行債務所得的現金、現金等價物和有價證券餘額增加,利息收入同比增加,部分抵消了利息支出。
2019年前9個月,其他支出(收入)同比增長,主要原因是該公司委內瑞拉子公司的解體帶來的影響。有關詳細信息,請參閲附註1。此外,由於與自願退休獎勵計劃相關的費用,其他費用(收入)也逐年增加。詳情請參閲附註11。
所得税規定:
| 三個月結束 |
| 9個月結束 |
| |||||
九月三十日 | 九月三十日 | ||||||||
(佔税前收入的百分比) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
|
有效税率 |
| 19.3 | % | 21.3 | % | 19.7 | % | 24.0 | % |
2019年第三季度的實際税率為19.3%,而2018年第三季度為21.3%,降幅為2.0%。2019年前9個月的實際税率為19.7%,而2018年前9個月的實際税率為24.0%,下降了4.3個百分點。多年來税率的變化受到許多因素的影響,包括與減税和就業法案(TCJA)有關的計量期調整和與訴訟有關的重大收費,以及概述中進一步描述的公司委內瑞拉子公司的解散所產生的影響,根據公司委內瑞拉子公司的解散、與訴訟有關的重大收費以及對頒佈“減税和就業法”(TCJA)影響的計量期調整而調整的某些金額(非GAAP措施) 另一節和附註8.影響年際税率的其他因素將在附註8中進一步討論。
70
目錄
3m目前估計其2019年的實際税率將約為20%至21%。税率可能因不同的項目而有所不同,如所得税結算、税法的變化、員工股份支付會計;以及經常性的因素,如税前收入的地域組合。
有關所得税的進一步討論,請參閲附註8。
可歸因於非控制權益的淨收入:
三個月結束 |
| 9個月結束 |
| |||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||
(百萬) | 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
可歸因於非控制權益的淨收入 | $ | 5 | $ | 3 | $ | 11 | $ | 12 |
非控制權益的淨收益是指抵消3M合併實體中非3M所有權權益的收入或損失。主要的非控制權益涉及3M印度有限公司,其中3M的實際所有權為75%。
貨幣效應:
300萬人預計,2019年第三季度和截至2019年9月30日的9個月內,包括對衝影響在內的同比匯率效應將分別使税前收入增加約3,900萬美元和300萬美元。這一估計數包括:將當地貨幣的利潤換算成美元的影響;貨幣波動對美國和國外3M業務之間貨物轉移的影響;交易損益,包括旨在降低外幣匯率風險的衍生工具。3m估計,在截至2019年9月30日的三個月和九個月裏,包括對衝影響在內的同比外匯交易效應,將分別增加約6,900萬美元和1.9億美元的税前收入。這些估計數包括交易損益,包括旨在降低外幣匯率風險的衍生工具。
重要會計政策:
關於新會計準則的資料載於綜合財務報表附註1。
按業務部門分列的業績
附註17提供了與3M業務部門有關的披露。從2019年第二季度起,為了使該公司能夠更好地為全球客户和市場服務,該公司對其業務部門作了以下修改:
將公司業務部門從5個調整為4個
該公司將其前五個業務部門調整為四個:安全和工業;運輸和電子;醫療保健;和消費者。現有各司在很大程度上根據這一新結構進行了調整。此外,以前在汽車售後部門(現屬於安全和工業業務部門)的某些零售汽車護理產品線已遷至建築和住房改善司(在消費者業務部門內)。此外,與製冷過濾業務有關的產品線(以前包括在分離和淨化科學司(現屬於保健業務部門))已轉移到其他安全和工業部門(在安全和工業業務部門內)。3M業務部門的報告措施包括為某些銷售和營業收入向業務部門提供雙重信貸。由於客户賬户活動與其各自市場之間的更密切協調,雙重信貸減少了,因為商業部門對在特定國家銷售的某一特定產品提供客户賬户活動。這四個業務部門如下:
安全與工業*這一部門包括為全球工業、電氣和安全市場服務的企業。這一業務部門包括個人安全,粘合劑和磁帶,磨料,關閉和掩蔽系統,電氣市場,汽車售後市場,和屋頂顆粒。這一部門還包括通信市場司(2018年大量銷售)和製冷過濾產品線(在其他安全和工業領域)。
71
目錄
運輸和電子:這一部門包括為全球運輸和電子原始設備製造商(OEM)客户服務的企業。該業務部門包括電子產品(顯示材料和系統、電子材料解決方案)、汽車和航空航天、商業解決方案、先進材料和運輸安全。
衞生保健*這一業務部門為全球保健行業提供服務,包括醫療解決方案、口腔護理、分離和淨化科學、衞生信息系統、藥物輸送系統和食品安全。
消費者該業務為全球消費者服務,包括家居裝修、文具和辦公用品、家庭護理和消費者保健。這一部門還包括,在建築和家庭改善部門,某些零售汽車護理產品線。
此外,作為3M公司繼續努力改善其業務與市場和客户之間的一致性的努力的一部分,該公司在2019年第一季度作出了以下修改,並對影響業務部門的報告進行了其他修訂:
繼續調整客户賬户活動
● | 作為3M定期以客户為中心的計劃的一部分,公司重新調整了某些客户帳户活動(“銷售區”),以便與各國主要的部門產品產品相關聯,並在與多個3M業務交互時降低客户的複雜性。這在很大程度上影響了某些業務部門由於銷售區域歸屬而獲得的雙重信貸額。3M業務部門的報告措施包括為某些銷售和營業收入向業務部門提供雙重信貸。這種雙重信貸的基礎是商業部門提供特定國家銷售的特定產品的客户賬户活動。 |
設立關閉和掩蔽系統司和醫療解決方案司
● | 3m創建了關閉和掩蔽系統部門,該部門將以前在前工業商業部門的工業黏合劑和磁帶部門中的掩蔽帶、包裝膠帶和個人護理組合合併為一個單獨的部門,也在前工業業務部門內。3m在保健業務部門設立了醫療解決方案司,該司合併了以前的關鍵和長期護理司和感染預防司(這兩個司也都在保健業務部門內)。 |
影響業務部門報告的其他行動
● | 與通過零售渠道在亞太地區銷售的某些安全產品有關的業務已從前安全和圖形業務部門的個人安全司調整為消費者業務部門的建築和家居改善司。此外,公司內部和未分配的與中央管理的材料資源中心的製造和技術有關的某些以前未分配的費用現在反映為分配給業務部門。 |
此處提供的業務部門信息反映了這些變化對所列所有期間的影響。3m在四個業務部門管理業務。可報告的部門包括安全和工業、運輸和電子、保健和消費者。
公司和未分配:
除了這四個業務部門之外,3M還將某些費用分配給“公司和未分配的”,這些費用分別列於前幾個業務部門表和注17。公司和未分配部分包括各種雜項項目,例如公司投資損益、某些衍生損益、某些與保險有關的損益、某些訴訟和環境費用、公司重組費用以及公司確定不直接分配給其業務部門的某些吸收費用(例如養卹金、股票補償)。公司和未分配款項還包括合同製造、過渡服務和2018年剝離後與通信市場司收購人的其他安排的銷售、成本和收入。由於這一類別包括各種雜項項目,因此每季度和每年都會出現波動。
與去年同期相比,2019年第三季度和前9個月公司和未分配的運營費用均有所下降。2018年第一季度和2019年第一季度,與訴訟有關的重大費用分別為8.97億美元和5.48美元。
72
目錄
分別有100萬反映在公司和未分配中。2018年第二季度和2019年第二季度的業務費用分別包括1.05億美元和8200萬美元的重組費用,附註5對此作了進一步討論,第三季度的業務費用被與出售某些財產有關的收益部分抵消。此外,3M的固定福利養老金和退休後服務-成本費用分配給公司和未分配的逐年減少。
經營業務部門:
下表列出了與2019年第三季度和2019和2018年前9個月3M業務部門有關的信息。有機本地貨幣銷售既包括有機數量影響,也包括銷售價格影響。如果有任何收購影響,則在交易後的頭12個月中單獨衡量.每個業務部門還提供了資產剝離影響(如果有的話)、外幣換算影響和總銷售額變化。對歐洲、中東和非洲的任何提及都是綜合的。
主要地理區域內按業務部門分列的有機本幣銷售增長參見前面的“按地理區域分列的銷售和營業收入”一節。
請參閲3M 2018年年度報告,表格10-K,項目1,業務,討論3M產品,包括在每個商業部分。
安全和工業業務:
| 三個月結束 |
| 9個月結束 |
| ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||||
銷售(百萬) | $ | 2,849 | $ | 3,021 | $ | 8,796 | $ | 9,542 | ||||||
銷售變動分析: | ||||||||||||||
有機本幣 |
| (3.3) | % |
| 0.7 | % |
| (3.5) | % |
| 3.2 | % | ||
收購 |
| — |
| 4.6 |
| — |
| 4.9 | ||||||
剝離 | (0.8) | (3.3) | (1.8) | (1.6) | ||||||||||
翻譯 |
| (1.6) |
| (2.1) |
| (2.5) |
| 1.2 | ||||||
總銷售額變化 |
| (5.7) | % |
| (0.1) | % |
| (7.8) | % |
| 7.7 | % | ||
營業收入(百萬) | $ | 765 | $ | 697 | $ | 2,062 | $ | 2,753 | ||||||
百分比變化 |
| 9.6 | % |
| (4.2) | % |
| (25.1) | % |
| 36.9 | % | ||
銷售百分比 |
| 26.8 | % |
| 23.1 | % |
| 23.4 | % |
| 28.9 | % |
2019年第三季度的結果:
安全與工業的銷售額總計28億美元,以美元計下降5.7%。有機本地貨幣銷售下降3.3%,資產剝離減少0.8%,外幣換算減少1.6%。
在有機當地貨幣銷售的基礎上:
● | 屋頂顆粒的銷售增長,而個人安全,磨料,工業粘合劑和磁帶,電器市場,關閉和掩蔽,以及汽車售後市場同比下降。 |
● | 軟性和渠道庫存減少影響了公司大部分安全和工業相關投資組合的銷售增長。 |
購置:
● | 2018年收購銷售額的增長反映了2017年10月對ScottSafety的收購。斯科特安全公司是一家創新產品的主要製造商,包括自給式呼吸器系統和其他安全裝置。 |
73
目錄
資產剝離:
● | 影響2018年業績的2017年剝離涉及安全處方藥眼鏡業務(2017年第一季度)和電氣標記/標籤業務(2017年第四季度)的資產出售。 |
● | 2018年第一季度,3M完成了聚合物添加劑複合業務的銷售。 |
● | 2018年2月,3M關閉了某些個人安全產品的銷售主要集中在噪音,環境和熱壓力監測。 |
● | 2018年5月,3M公司剝離了磨料玻璃製品業務。 |
● | I2018年6月,3M公司基本完成了其通信市場部的全部銷售。 |
● | 在2019年8月,3M完成了其氣體和火焰檢測業務的銷售。 |
營業收入:
● | 營業收入利潤率增長3.7個百分點,主要受煤氣和火焰檢測業務剝離帶來的影響,這導致營業收入淨同比增長3.9個百分點。 |
2019年前9個月的結果:
安全與工業的銷售額總計88億美元,以美元計下降7.8%。有機本地貨幣銷售下降3.5%,資產剝離減少1.8%,外幣換算減少2.5%。
在有機當地貨幣銷售的基礎上:
● | 屋頂顆粒和個人安全方面的銷售有所增加,而電氣市場、工業粘合劑和磁帶、磨料、封閉和掩蔽以及汽車售後市場則同比下降。 |
● | 軟性和渠道庫存減少影響了公司大部分安全和工業相關投資組合的銷售增長。 |
購置:
● | 2018年收購銷售額的增長反映了2017年10月對ScottSafety的收購。斯科特安全公司是一家創新產品的主要製造商,包括自給式呼吸器系統和其他安全裝置。 |
資產剝離:
● | 影響2018年業績的剝離涉及其安全處方藥眼鏡業務(2017年第一季度)和電氣標記/標籤業務(2017年第四季度)的資產出售。 |
● | 2018年第一季度,3M完成了聚合物添加劑複合業務的銷售。 |
● | 2018年2月,3M關閉了某些個人安全產品的銷售主要集中在噪音,環境和熱壓力監測。 |
● | 2018年5月,3M公司剝離了磨料玻璃製品業務。 |
● | I2018年6月,3M公司基本完成了其通信市場部的全部銷售。 |
● | 在2019年8月,3M完成了其氣體和火焰檢測業務的銷售。 |
營業收入:
● | 營業收入利潤率下降了5.5個百分點,主要原因是2018年第一季度某些個人安全產品的銷售和2018年第二季度通信市場部的剝離,部分抵消了2019年第三季度氣體和火焰檢測業務的剝離,導致營業收入淨同比減少3.8個百分點。營業收入利潤率也受到銷售下降的影響,特別是在亞太地區和美國,以及3M公司為減少生產量和減少庫存以改善現金流所採取的行動。 |
74
目錄
運輸及電子業務:
| 三個月結束 |
| 9個月結束 |
| ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||||
銷售(百萬) | $ | 2,503 | $ | 2,619 | $ | 7,312 | $ | 7,665 | ||||||
銷售變動分析: | ||||||||||||||
有機本幣 |
| (3.4) | % |
| 3.0 | % |
| (2.7) | % |
| 3.8 | % | ||
剝離 | — | (0.9) | — | (2.2) | ||||||||||
翻譯 |
| (1.0) |
| (1.4) |
| (1.9) |
| 1.3 | ||||||
總銷售額變化 |
| (4.4) | % |
| 0.7 | % |
| (4.6) | % |
| 2.9 | % | ||
營業收入(百萬) | $ | 631 | $ | 726 | $ | 1,746 | $ | 2,051 | ||||||
百分比變化 |
| (13.1) | % |
| 4.4 | % |
| (14.9) | % |
| (11.0) | % | ||
銷售百分比 |
| 25.2 | % |
| 27.7 | % |
| 23.9 | % |
| 26.8 | % |
2019年第三季度的結果:
運輸和電子產品的銷售總額為25億美元,以美元計算下降了4.4%。有機本地貨幣銷售下降3.4%,外幣換算下降1.0%.
電子相關業務的總銷售額下降了9%,亞太地區下降了5%.
在有機當地貨幣銷售的基礎上:
● | 銷售額增加先進材料,運輸安全和商業解決方案,而汽車和航空航天下降。 |
● | 汽車和航空航天受到全球汽車和輕型卡車產量下降以及其汽車OEM業務渠道庫存減少的影響,特別是在中國。. |
● | 3M電子相關業務的銷售額下降了9%,顯示材料和系統以及電子材料解決方案的銷售額都下降了。電子相關的增長受到軟消費電子、半導體和工廠自動化終端市場以及渠道庫存調整的影響。 |
● | 3M的電子業務集中在亞太地區,銷售額下降了5%。 |
資產剝離:
● | 影響2018年業績的2017年資產剝離包括出售3M的身份管理業務、收費和自動牌照業務(2017年第二季度)和電子監控業務(2017年第四季度)。 |
營業收入:
● | 營業收入利潤率下降2.5個百分點,主要受銷售持續下降的影響,特別是在亞太地區和美國,以及3M公司為減少生產量和減少庫存以改善現金流而採取的行動。 |
2019年前9個月的結果:
運輸和電子產品的銷售額總計73億美元,以美元計算下降了4.6%。有機本地貨幣銷售下降2.7%,外幣換算下降1.9%.
除了亞太地區的銷售額下降6%外,電子相關業務的總銷售額下降了7%。
75
目錄
在有機當地貨幣銷售的基礎上:
● | 銷售額增加先進的材料和運輸安全,而商業解決方案和汽車和航空航天下降。 |
● | 汽車和航空航天受到全球汽車和輕型卡車產量下降以及其汽車OEM業務渠道庫存減少的影響,特別是在中國。. |
● | 3M電子相關業務的銷售額下降了5%,顯示材料和系統以及電子材料解決方案的銷售額都下降了。電子相關的增長受到軟消費電子、半導體和工廠自動化終端市場以及渠道庫存調整的影響。 |
● | 3M的電子業務集中在亞太地區,銷售額下降了4%。 |
資產剝離:
● | 影響2018年業績的2017年資產剝離包括出售3M的身份管理業務、收費和自動牌照業務(2017年第二季度)和電子監控業務(2017年第四季度)。 |
營業收入:
● | 營業收入利潤率下降2.9個百分點,主要受銷售持續下降的影響,特別是在亞太地區和美國,以及3M公司為減少生產量和減少庫存以改善現金流而採取的行動。 |
2019年8月,3M公司與雅芳橡膠有限公司簽訂了一項協議。以9100萬美元購買3M先進的彈道防護業務,但需進行關閉和其他調整,並視某些投標結果而定,再加上高達2500萬美元的臨時考慮。預計交易將於2019年末或2020年初完成。有關詳細信息,請參閲附註3。
醫療保健業務:
| 三個月結束 |
| 9個月結束 |
| ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||||
銷售(百萬) | $ | 1,721 | $ | 1,643 | $ | 5,290 | $ | 5,118 | ||||||
銷售變動分析: | ||||||||||||||
有機本幣 |
| 2.0 | % |
| (0.7) | % |
| 2.0 | % |
| 2.0 | % | ||
收購 |
| 4.4 |
| — |
| 3.8 |
| — | ||||||
剝離 | — | (0.2) | — | (0.1) | ||||||||||
翻譯 |
| (1.7) |
| (1.7) |
| (2.5) |
| 1.3 | ||||||
總銷售額變化 |
| 4.7 | % |
| (2.6) | % |
| 3.3 | % |
| 3.2 | % | ||
營業收入(百萬) | $ | 459 | $ | 475 | $ | 1,406 | $ | 1,443 | ||||||
百分比變化 |
| (3.2) | % |
| (5.2) | % |
| (2.5) | % |
| 3.3 | % | ||
銷售百分比 |
| 26.7 | % |
| 28.9 | % |
| 26.6 | % |
| 28.2 | % |
2019年第三季度的結果:
醫療保健的銷售額總計17億美元,以美元計增長了4.7%。有機本地貨幣銷售增長2.0%,收購增加4.4%,外幣翻譯減少1.7%。
在有機當地貨幣銷售的基礎上:
● | 衞生信息系統、食品安全、醫療解決方案和口腔護理方面的銷售額有所增加,而藥品的交付則持平。 |
● | 分離純化率逐年下降,主要是由於中國市場的疲軟。 |
購置:
● | 2017年9月,3M收購了食品安全測試工具包製造商Elution Technologies(LLC)。 |
● | 2019年2月,3M收購了M*Modal,一家領先的醫療保健技術提供商,提供基於雲的、對話式的人工智能系統,幫助醫生有效地捕捉和改進患者的敍述。 |
76
目錄
資產剝離:
● | 在2019年的第一季度,本公司銷售的某些口腔護理技術構成了一項業務。 |
營業收入:
● | 在M*Modal收購的影響下,營業利潤率同比下降了2.2個百分點。 |
2019年前9個月的結果:
醫療保健的銷售額總計53億美元,以美元計增長了3.3%。有機當地貨幣銷售增長2.0%,收購增加3.8%,外幣翻譯減少2.5%。
在有機當地貨幣銷售的基礎上:
● | 衞生信息系統、食品安全、醫療解決方案和口腔護理方面的銷售額有所增加,而分離和淨化方面的銷售額同比下降。 |
● | 由於業務持續疲軟,整體醫療保健有機增長受到負面影響,藥物遞送量也同比下降. |
購置:
● | 2017年9月,3M收購了食品安全測試工具包製造商Elution Technologies(LLC)。 |
● | 2019年2月,3M收購了M*Modal,一家領先的醫療保健技術提供商,提供基於雲的、對話式的人工智能系統,幫助醫生有效地捕捉和改進患者的敍述。 |
資產剝離:
● | 在2019年的第一季度,本公司銷售的某些口腔護理技術構成了一項業務。 |
營業收入:
● | 受M*Modal收購帶來的1.9個百分點的影響,運營利潤率同比下降1.6個百分點。 |
2019年10月,3M完成了對Acelity公司的收購。及其KCI子公司的現金約為45億美元,但須進行結算和其他調整,並承擔25億美元的債務和相關項目。有關詳細信息,請參閲附註3。
消費者業務:
| 三個月結束 |
| 9個月結束 |
| ||||||||||
九月三十日 | 九月三十日 | |||||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||||
銷售(百萬) | $ | 1,324 | $ | 1,302 | $ | 3,821 | $ | 3,819 | ||||||
銷售變動分析: | ||||||||||||||
有機本幣 |
| 2.6 | % |
| (2.2) | % |
| 1.7 | % |
| 1.4 | % | ||
收購 |
| — |
| 0.2 |
| — |
| 0.2 | ||||||
翻譯 |
| (0.9) |
| (1.3) |
| (1.6) |
| 0.5 | ||||||
總銷售額變化 |
| 1.7 | % |
| (3.3) | % |
| 0.1 | % |
| 2.1 | % | ||
營業收入(百萬) | $ | 308 | $ | 300 | $ | 809 | $ | 811 | ||||||
百分比變化 |
| 2.3 | % |
| (6.9) | % |
| (0.3) | % |
| 4.9 | % | ||
銷售百分比 |
| 23.2 | % |
| 23.1 | % |
| 21.2 | % |
| 21.2 | % |
77
目錄
2019年第三季度的結果:
消費者總銷售額為13億美元,以美元計算下降了1.7%。有機本地貨幣銷售增長2.6%,外幣換算銷售下降0.9%.
在有機當地貨幣銷售的基礎上:
● | 家庭改善和消費者保健方面的銷售增長,而文具、辦公室和家庭護理則下降。 |
● | 銷售在公司的Filtrete上表現出持續的強勁TM,指揮部TM和NexareTM品牌。 |
購置:
● | 2018年收購銷售額的增長反映了自2017年10月收購ScottSafety以來,亞太地區通過零售渠道銷售的某些安全產品。 |
營業收入:
● | 營業收入利潤率同比增長0.1個百分點. |
2019年前9個月的結果:
消費者總銷售額為38億美元,以美元計增長了0.1%。有機本地貨幣銷售增長1.7%,外幣換算銷售下降1.6%.
在有機當地貨幣銷售的基礎上:
● | 家庭裝修和消費者保健方面的銷售增長,而文具和辦公室則持平。家庭護理年年下降。 |
● | 在地理上,美國在公司的Filtrete中表現出了特別的優勢。TM和指揮TM品牌,而亞太地區則受到消費者對呼吸道解決方案需求下降的影響。 |
購置:
● | 2018年收購銷售額的增長反映了自2017年10月收購ScottSafety以來,亞太地區通過零售渠道銷售的某些安全產品。 |
營業收入:
● | 營業收入利潤率與上年同期持平。 |
財務狀況和流動性
3m保持着強勁的財務狀況,該公司的業務模式和現金流能力的實力和穩定性,以及經證實的進入資本市場的機會,支撐着該公司的財務狀況。這使得3M公司能夠對其業務進行投資,推動有機增長,並將其部署到研發、資本支出和商業化能力方面,作為公司的首要任務。有機增長投資將得到補充收購的補充。300萬還將繼續通過股息和股票回購將現金返還給股東。從歷史上看,美國現金供應的來源,如運營和進入資本市場的持續現金流,足以為股東支付股利,以及為美國的收購和其他必要項目提供資金。TCJA為3M創造了更多的回國機會,使其能夠在持續和持續的基礎上獲得國際現金頭寸,並將有助於滿足美國的資本部署需求。對於那些仍被認為是無限期再投資的國際收益,該公司目前沒有計劃或打算將這些資金匯回美國業務。請參閲3M 2018年表格10-K年度報告中的附註10,以獲得關於被認為無限期再投資的收益的進一步信息。
3m的主要短期流動性需求通過手頭現金和美國發行的商業票據來滿足.3m相信,它將繼續進入商業票據市場。3m公司的商業票據計劃允許該公司從發行之日起最多有50億美元的未償資金,最長期限為397天。截至2019年9月30日,未發行和未發行商業票據,而2018年12月31日,未發行商業票據為4.35億美元。
78
目錄
債務總額:
3M資本結構的強大和巨大的持續現金流為3M提供了進入資本市場的機會。此外,該公司的到期情況是交錯的,以幫助確保在任何一年的再融資需求是合理的比例,總投資組合。3m目前的AA信用評級為AA,標準普爾(Standard&Poor‘s)的前景為負面,穆迪投資者服務(Moody’sInvestors Service)的A1信用評級為穩定。
2019年9月30日,該公司的總債務比2018年12月31日高出48億美元。2019年第一季度和第三季度債務增加,分別發行22.5億美元中期債券和32.5億美元其他已登記票據,此外還包括2019年9月建立的800億日元信貸機制未償還的690億日元(按2019年9月30日匯率計算約為6.4億美元)。該公司進入第三季度債券發行,預計Acelity的收購將於2019年10月結束。這些發行被2019年6月償還的6.25億美元固定利率中期債券本金總額部分抵消。關於償還債務和債務收益的討論,請參閲以下“融資活動現金流動”一節。
在2019年10月對AcelityInc.的收購中,3M沒有立即以近4億美元的票據結算,而是通過實質上的失敗來償還和解除這些債券。有關其他信息,請參閲附註10。
自2017年2月24日起,該公司更新了其“經驗豐富的發行人”(Wksi)貨架登記聲明,其中登記了不確定數量的債務或股票證券,以供未來發行和出售。這取代了3M之前的貨架註冊日期為2014年5月16日。2016年5月,在WKSI貨架方面,3M公司簽訂了一項修訂和重報的分配協議,涉及公司中期票據計劃(系列F)的未來發行和銷售,總本金達180億美元,比前一批本金總額高達90億美元有所增加。
截至2019年9月30日,作為中期票據計劃(F系列)一部分而發行的債務總額約為176億美元(利用發行歐元計價債務時適用的匯率),其中包括2019年2月和前幾年發行的債務。此外,2019年8月的債務是在WKSI貨架登記下發行的,但不是中期票據計劃(F系列)的一部分。有關所述期間的長期債務發行和到期日的資料載於3M 2018年表格10-K年度報告注10-Q和注12。
2016年3月,3M公司修訂並重申了其現有的22.5億美元的5年期循環信貸安排,該貸款將於209年8月到期,將於2021年3月到期,期限為37.5億美元。該信貸協議包括一項規定,根據該條款,3M公司可請求增加至多12.5億美元(由放款人自行決定),使貸款總額達到50億美元。這一循環信貸安排將於2019年9月30日到期。根據價值37.5億美元的信貸協議,該公司必須在每個財政季度結束時將其EBITDA與利息比率保持在不少於3:1的水平。這一比率(按協議中的定義)是指該公司連續四個季度的EBITDA合併總額與同期所有已供資債務的利息支出總額之比。2019年9月30日,這一比率約為19:1。債務契約不限制股息的支付。除了承諾的設施外,在2019年9月30日,還額外簽發了2.83億美元的獨立信用證和銀行擔保。這些工具用於正常的商業活動。
現金、現金等價物和有價證券:
截至2019年9月30日,300萬美元擁有78億美元的現金、現金等價物和有價證券,其中約21億美元由公司的外國子公司持有,約57億美元由美國持有。這些餘額投資於銀行工具和其他高質量的固定收益證券.截至2018年12月31日,該公司的外國子公司和美國持有的現金、現金等價物和有價證券總額分別約為31億美元和1.6億美元。比2018年12月31日增加的主要是2019年10月收購Acelity之前的債務發行收益。有關詳細信息,請參閲附註10。
79
目錄
債務淨額(非公認會計原則措施):
淨債務未在美國公認會計原則下定義,也可能與其他公司使用的類似名稱的計量方法不同。本公司將淨債務定義為債務總額減去現金、現金等價物和可流通和長期有價證券的總額。3m認為,淨債務對投資者是有意義的,因為3M認為淨債務及其組成部分是衡量流動性和財務狀況的重要指標。下表列出截至2019年9月30日和2018年12月31日的淨債務。
(百萬) |
| 2019年9月30日 |
| 2018年12月31日 |
| 變化 | ||||
債務總額 | $ | 19,439 | $ | 14,622 | $ | 4,817 | ||||
減:現金、現金等價物和有價證券 |
| 7,807 |
| 3,270 |
| 4,537 | ||||
淨債務(非公認會計原則計量) | $ | 11,632 | $ | 11,352 | $ | 280 |
更多細節請參閲前面的“債務總額”和“現金、現金等價物和有價證券”部分。
資產負債表:
3m強大的資產負債表和流動性為公司提供了巨大的靈活性,為其未來的眾多機會提供資金。該公司將繼續投資於其業務,以推動增長,包括不斷審查收購機會。
該公司採用的營運資本措施強調並側重於某些週轉資本資產,如應收賬款和庫存活動。
營運資本(非公認會計原則措施):
(百萬) | 2019年9月30日 | 2018年12月31日 | 變化 | |||||||
流動資產 | $ | 18,020 | $ | 13,709 | $ | 4,311 | ||||
減:流動負債 |
| 7,821 |
| 7,244 |
| 577 | ||||
營運資本(非公認會計原則計量) | $ | 10,199 | $ | 6,465 | $ | 3,734 |
包括現金和短期債務在內的各種資產和負債,根據短期流動性需求,每月都會大幅波動。流動資金沒有在美國普遍接受的會計原則下定義,也可能與其他公司使用的類似名稱的計量方法不同。公司將營運資本定義為流動資產減去流動負債。3m認為,作為衡量運營效率和短期財務狀況的指標,營運資本對投資者是有意義的。
週轉金比2018年12月31日增加37億美元。流動資產的餘額變動使週轉金增加了43億美元,主要是在2019年10月Acelity收購之前發行的債務收益推動下(見上文現金、現金等價物和有價證券一節)。週轉資本的增加被庫存減少部分抵消,而應收賬款則持平(下文將進一步討論)。流動負債的餘額變化減少了5.77億美元,主要原因是與應計項目有關的口罩/石棉和其他環境負債增加,扣除相關的後續付款(關於這些應計項目的更多細節,請參見附註14),以及由於採用“會計準則最新更新”2016-02號而增加的業務租賃負債的當期部分,租賃(有關租約的更多細節,請參閲附註15),短期債務的減少部分抵消了這一點.
應收賬款與2018年12月31日相比持平,因為與M*Modal收購有關的增加被銷售減少的應收賬款抵消。庫存比2018年12月31日減少了3.59億美元,原因是該公司承諾改善現金流,以應對某些終端市場增長放緩的情況,並引導客户調整庫存。
80
目錄
現金流量:
下表提供了業務、投資和籌資活動的現金流量。現金流動綜合報表中的個別數額不包括購置、資產剝離和匯率影響對現金和現金等價物的影響,這些影響在現金流量中單獨列報。因此,下列業務、投資和籌資活動表所列數額反映了按這些影響調整的各期間結餘的變化情況。
業務活動現金流量:
| 9個月結束 |
| |||||
九月三十日 | |||||||
(百萬) | 2019 |
| 2018 | ||||
淨收入包括非控制權益 | $ | 3,612 | $ | 4,014 | |||
折舊和攤銷 |
| 1,130 |
| 1,117 | |||
公司退休金及退休後供款 |
| (129) |
| (303) | |||
公司退休金及退休後開支 |
| 242 |
| 306 | |||
股票補償費用 |
| 230 |
| 258 | |||
出售業務的收益 | (111) | (530) | |||||
所得税(遞延所得税和應計所得税) |
| (141) |
| 49 | |||
委內瑞拉子公司的破產損失 | 162 | — | |||||
應收賬款 |
| (14) |
| (596) | |||
盤存 |
| 255 |
| (562) | |||
應付帳款 |
| (222) |
| 148 | |||
其他-淨額 |
| (282) |
| 280 | |||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 4,732 | $ | 4,181 |
經營活動的現金流量可能在不同時期有很大的波動,因為養卹金籌資決定、税收時機差異和其他項目都會對現金流量產生重大影響。
2019年前9個月,經營活動提供的現金流量比去年同期增加了5.51億美元,這主要是由於與訴訟有關的重大費用逐年減少,以及相關付款的時間安排以及繼續採取減少庫存的行動。業務現金流量減少的因素包括應付帳款減少和應計所得税減少。應收賬款、庫存和應付賬款的合併使2019年頭9個月的週轉資金增加了1 900萬美元,而2018年前9個月的週轉金減少了1.99億美元。關於週轉金變化的進一步討論見前面的“財務狀況和流動性”一節。
投資活動的現金流量:
| 9個月結束 |
| |||||
九月三十日 | |||||||
(百萬) | 2019 |
| 2018 | ||||
購置不動產、廠房和設備(PP&E) | $ | (1,161) | $ | (1,046) | |||
出售PP&E及其他資產所得收益 |
| 91 |
| 143 | |||
購置,除所購現金外 |
| (704) |
| 13 | |||
有價證券和投資的到期日和銷售的購買和收益,淨額 |
| 348 |
| 714 | |||
出售業務所得,扣除出售現金後的收益 |
| 236 |
| 806 | |||
其他-淨額 |
| 45 |
| 8 | |||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | $ | (1,145) | $ | 638 |
81
目錄
對不動產、廠房和設備的投資使許多不同的市場得以增長,有助於滿足產品需求和提高製造效率。該公司預計2019年全年資本支出約為16億至17億美元,因為300萬美元將繼續投資於其業務。
3m投資於更新和維護項目,這涉及到降低成本,循環時間,維護和更新當前的能力,消除污染和合規。與維修費、普通修理費和某些其他項目有關的費用將列支。3m還投資於增長,通過擴大現有設施和新設施,在新產品的推動下,增加產能。最後,3M還投資於其他舉措,如信息技術(IT)和實驗室設施。
有關收購和資產剝離的信息,請參閲附註3。該公司正在積極考慮更多的收購、投資和戰略聯盟,有時還可能剝離某些業務。
購買有價證券和投資,以及到期和出售有價證券和投資所得,主要可歸因於資產支持證券、存單/定期存款、商業票據和其他證券,這些證券被歸類為可供出售的證券。有關3M多元化有價證券投資組合的更多細節,請參閲注9。購買投資包括額外的遺屬福利保險,加上對股票證券的投資。
來自籌資活動的現金流量:
| 9個月結束 |
| |||||
九月三十日 | |||||||
(百萬) | 2019 |
| 2018 | ||||
短期債務變動淨額 | $ | (466) | $ | (698) | |||
償還債務(期限超過90天) |
| (871) |
| (456) | |||
債務收益(期限超過90天) |
| 6,116 |
| 2,247 | |||
債務現金變化總額 | $ | 4,779 | $ | 1,093 | |||
購買國庫券 |
| (1,243) |
| (3,601) | |||
根據股票期權和收益計劃發行國庫券的收益 |
| 437 |
| 401 | |||
支付給股東的股息 |
| (2,488) |
| (2,406) | |||
其他-淨額 |
| (158) |
| (36) | |||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | $ | 1,327 | $ | (4,549) |
2019年9月30日,債務總額約為194億美元,2018年12月31日,債務總額為146億美元。2019年第一季度和第三季度債務增加,分別發行了22.5億美元的中期債券和32.5億美元的其他註冊債券,償還債務主要包括2019年6月償還6.25億美元到期的固定利率中期債券本金總額,以及由於公司收購M*Modal而承擔並隨後償還的債務。2019年9月30日,未發行商業票據為零,而2018年12月31日為4.35億美元。國際子公司發行的商業票據淨髮行、償還和借款以及2019年9月建立的800億日元信貸安排未償還的690億日元(按2019年9月30日匯率計算約為6.4億美元)主要反映在上表“短期債務淨額的變化”中。3m的主要短期流動性需求通過手頭現金和美國發行的商業票據來滿足.
回購普通股是為了支持公司基於股票的員工薪酬計劃和其他公司目的。2018年11月,3M公司董事會以新的回購計劃取代了該公司2016年2月的回購計劃。這一新計劃授權回購高達100億美元的300萬美元未發行普通股,沒有預先確定的終止日期。在2019年的頭9個月,該公司購買了12億美元的自有股票。該公司預計2019年全年股票回購總額將在10億至15億美元之間。欲瞭解更多信息,請參閲第二部分第2項中題為“發行者購買權益證券”的表格。公司不使用與公司股票掛鈎的衍生工具。
自1916年以來,300萬美元每年都發放股息。2019年2月,3M公司董事會宣佈2019年第一季度每股股息為1.44美元,增幅為6%。這相當於每股5.76美元的年度股息,標誌着股息連續第61年增加。2019年5月,3M公司董事會宣佈2019年第二季度股息為每股1.44美元。2019年8月,3M公司董事會宣佈2019年第三季度股息為每股1.44美元。
82
目錄
融資活動產生的其他現金流量可包括其他各種項目,如與某些衍生工具有關的現金、非控制權益的分配或出售、現金透支餘額的變化以及資本租賃的本金支付。
自由現金流量(非GAAP措施):
美國公認的會計準則(GAAP)沒有對自由現金流量和自由現金流量進行定義。因此,它們不應被視為根據美國公認會計原則編制的收入或現金流量數據的替代品,也不應與其他公司使用的類似名稱的計量方法相比較。公司將自由現金流量定義為經營活動提供的淨現金減去不動產、廠房和設備的購買量。不應推斷全部自由現金流量可用於酌情支出。本公司將自由現金流量轉換定義為自由現金流量除以可歸因於3M的淨收入。公司認為自由現金流和自由現金流量轉換對投資者是有意義的,因為它們是衡量業績的有用指標,公司利用這些指標來表明公司的實力及其產生現金的能力。每年第一季度是3M公司自由現金流和自由現金流轉換的季節性最低值。下表詳細列出了截至9月30日的9個月的自由現金流量構成,2019年和2018年。
2019年前9個月,自由現金流量轉換受到了與訴訟有關的重大收費和相關付款的時間、公司委內瑞拉子公司解散的影響以及公司的氣體和火焰探測業務剝離收益的影響。2018年前9個月,與訴訟相關的重大費用以及與2017年頒佈的TCJA相關的計量期調整對自由現金流轉換產生了影響。有關影響經營現金流量的額外項目,請參閲前面的“經營活動現金流量”一節。請參閲“投資活動現金流量”一節,討論不動產、廠房和設備的資本支出。
9個月結束 | ||||||||||
九月三十日 | ||||||||||
(百萬) | 2019 |
| 2018 | |||||||
主要GAAP現金流類別 | ||||||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 4,732 | $ | 4,181 | ||||||
投資活動(用於)提供的現金淨額 | (1,145) | 638 | ||||||||
(用於)籌資活動提供的現金淨額 | 1,327 | (4,549) | ||||||||
自由現金流量(非GAAP計量) | ||||||||||
(用於)業務活動提供的現金淨額 | $ | 4,732 | $ | 4,181 | ||||||
購置不動產、廠房和設備(PP&E) |
| (1,161) |
| (1,046) | ||||||
自由現金流 | $ | 3,571 | $ | 3,135 | ||||||
可歸因於3M的淨收入 | $ | 3,601 | $ | 4,002 | ||||||
自由現金流量轉換 |
| 99 | % |
| 78 | % |
83
目錄
關於可能影響未來結果的因素的注意事項
本季報關於表10-Q,包括“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”(第一部分,第2項),載有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。公司還可以在提交給證券交易委員會的其他報告中,在交付給股東的材料和新聞稿中作出前瞻性陳述。此外,公司代表可不時作口頭前瞻性陳述.
前瞻性報表與未來事件相關,通常針對公司預期的未來業務和財務業績。例如“計劃”、“預期”、“目標”、“相信”、“項目”、“目標”、“預期”、“打算”、“估計”、“將”、“應該”、“可能”、“預測”和其他具有類似含義的詞和術語,通常都是這樣的前瞻性陳述。特別是,除其他外,這些發言涉及:
● | 公司的增長戰略,未來收入,收益,現金流,現金的使用和其他衡量財務業績的指標,以及市場狀況, |
● | 全球經濟、政治、監管、資本市場和其他外部條件,如利率、外幣匯率、我們的供應商和客户的財務狀況,以及影響公司或我們的供應商和客户運作的自然災害和其他災害或氣候變化, |
● | 新的商業機會,產品開發,以及當前或預期產品的未來表現或結果, |
● | 收購、戰略聯盟和資產剝離活動的範圍、性質或影響, |
● | 意外事故的結果,如法律和規章程序, |
● | 未來的負債水平,普通股回購和資本支出, |
● | 信貸市場的未來供應和准入, |
● | 退休金和退休後義務假設和未來繳款, |
● | 資產減值, |
● | 税收負債, |
● | 信息技術安全 |
● | 税收(包括減税和就業法案)、環境和其他法律法規在美國和我們所經營的其他國家的變化所產生的影響。 |
本公司不承擔更新或修改任何前瞻性報表的義務.
前瞻性陳述基於對未來事件和趨勢的某些假設和預期,而這些事件和趨勢會受到風險和不確定因素的影響。未來的實際結果和趨勢可能與歷史結果或反映在任何前瞻性陳述中的結果大相徑庭,這取決於各種因素。關於這些因素的重要信息可在本文件中找到,其中除其他外,包括“管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析”,標題為“概述”、“財務狀況和流動性”,以及“關鍵會計估計數”。對這些因素的討論是參照本文件第一部分第一項第1A項“風險因素”進行的,應被視為第二部分“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”第二部分第七項的組成部分。有關可能導致實際結果與前瞻性聲明中所述因素大不相同的其他信息,請參閲我們不時向SEC提交的關於表10-K、10-Q和8-K的報告。
項目3.市場風險的定量和定性披露。
在第3項中,3M由於外匯匯率、利率和商品價格的不利變化可能造成損失而面臨市場風險。這些因素的變化可能會影響公司的經營結果和財務狀況。有關這類市場風險的敏感性分析,請參閲3M 2018年年度報告第二部分第二部分,第7A項,市場風險的定量和定性披露。從前一年年底到2019年9月30日,在項目3範圍內提供的信息沒有發生實質性變化。然而,該公司確實提供了風險管理的討論,在本季度報告的表格10-Q,主要在衍生工具説明。
84
目錄
項目4.管制和程序。
a.公司在其管理層,包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對截至本報告所涉期間結束時公司“披露控制和程序”(“外匯法”規則13a--15(E))的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評價,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
b.公司對財務報告的內部控制沒有發生變化,這種情況發生在公司最近完成的財政季度,對公司財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
該公司正在全球範圍內實施企業資源規劃(ERP)系統,預計該系統將提高某些財務和相關交易流程的效率。預計在今後幾年內將分階段逐步實施。全球企業資源規劃系統的實施可能會影響我們對財務報告的內部控制,並需要對其有效性進行測試。
公司在某些子公司/地點完成了對各種流程/子流程的實施,包括與美國相關的方面,並將在今後幾年內繼續推出ERP系統。與我們實施的任何新的信息技術應用程序一樣,這一應用程序以及這一進程中對財務報告的內部控制,在這些情況下的實施有效性測試中得到了適當考慮。作為上文各段所述評價的一部分,我們得出結論認為,在這種情況下實施企業資源規劃系統並沒有對我們對財務報告的內部控制產生重大影響。
85
目錄
3m公司
表格10-Q
截至2019年9月30日止的第四季
第II部.其他資料
項目1.法律程序。
對法律問題的討論以參考本文件第一部分、第1項、注14“承付款項和意外開支”的方式納入,應視為第二部分“法律程序”第二部分第1項的一個組成部分。
項目1A。危險因素
下面是對我們認為最重要的適用於本公司的風險因素的警告性討論。對這些因素的討論被納入並被視為第一部分第二項“管理對財務狀況和經營結果的討論和分析”的組成部分。
*世界各地的經濟、政治、監管、資本市場和其他外部條件的影響和變化,都會對結果產生影響。該公司在70多個國家開展業務,大約60%的收入來自美國以外的地區。該公司的業務受到全球競爭和地緣政治風險的影響,並可能受到美國和其他其無法控制的國家的因素的不利影響,例如經濟增長放緩、金融市場中斷、經濟衰退以遏制或普遍衰退的形式出現、通貨膨脹、失業率上升、緩慢或不均衡復甦、政府行動影響國際貿易協定、實施關税等貿易限制、報復措施、減少政府赤字和在特定國家或地區或在公司經營的各個行業採取其他緊縮措施;特定國家或地區的社會、政治或勞工條件;影響公司或其客户和供應商運作的自然災害和其他災害;或資本、利率、税率、税法或外匯管制的可得性和成本方面的不利變化,以及該公司經營的法域內的外籍人員收入能力和其他規定。自然事件和人類活動越來越多地將温室氣體排放到大氣中,導致地球氣候變化,氣候變化以及相關的環境和社會法規可能對公司或其客户和供應商產生負面影響,影響到自然資源的供應和成本、能源的來源和供應、產品的需求和製造,以及我們經營的個人和社區的健康和福祉。
*公司信用評級的改變可能會增加資金成本。公司的信用評級對3M的資本成本很重要。主要評級機構定期評估公司的信用狀況,並將債務評級分配給3M。這項評價以若干因素為基礎,包括財務實力、業務和財務風險以及與評級機構的透明度和財務報告的及時性。3m目前的AA信用評級為AA,標準普爾(Standard&Poor‘s)的前景為負面,穆迪投資者服務(Moody’sInvestors Service)的A1信用評級為穩定。該公司的信用評級降低了3M的借貸成本,並便利了各種貸款人的使用。進一步增加公司資本結構的槓桿作用可能會影響3M公司未來的信用評級。如果不能保持強有力的投資評級,將對公司的融資成本產生不利影響,並可能對流動性和資本市場的准入產生不利影響。
*公司的業績受競爭條件和客户偏好的影響。對公司產品的需求影響到公司的收入和利潤率,受到以下因素的影響:(一)引進有競爭力的產品的開發和時間安排;(二)公司對向下定價的反應,以保持競爭力;(三)客户訂單模式的變化,例如客户庫存水平的變化和客户購買時間的變化,這些變化可能會受到公佈的價格變化、公司激勵方案的變化或客户實現激勵目標的能力的影響;(Iv)客户對我們產品的偏好的改變,包括我們的競爭對手提供的產品的成功,以及客户對其產品的設計的變化,這些變化可能會影響公司某些產品的需求;以及(V)與破壞性技術有關的商業環境的變化,例如人工智能、區塊鏈、擴展分析以及從不斷增加的可用數據量中獲得的其他強化學習。
*外幣匯率的變動及匯率的波動,可能會影響該公司實現其銷售及盈利預期增長率的能力。由於公司的財務報表以美元計價,公司收入的約60%來自美國境外,公司的經營成果及其實現能力
86
目錄
如果美元對外幣大幅走強,銷售和收益的預期增長率可能會受到不利影響。
*新產品的發展目標主要取決於新產品推出的時機和市場接受程度,包括不斷更新新產品管道和將新產品推向市場的能力。這種能力可能受到產品開發方面的困難或延誤的不利影響,例如無法確定可行的新產品,無法獲得充分的知識產權保護,或無法獲得市場對新產品的接受。不能保證新產品會在商業上取得成功。
*由於短缺、需求增加、供應中斷、貨幣兑換風險、自然災害和其他因素,公司未來的業績將取決於購買的部件、化合物、原材料和能源(包括石油和天然氣及其衍生物)的成本和可用性的波動。該公司依靠其他公司為生產其產品提供的各種成分、化合物、原材料和能源(包括石油和天然氣及其衍生物)。任何供應商關係都有可能因自然災害和其他災害及其他事件而中斷,或在今後終止。公司收到足夠供應品的任何持續中斷都可能對公司產生重大不利影響。此外,雖然該公司有一個儘量減少成分和材料價格波動的程序,但不能保證該公司將能夠成功地管理價格波動,或保證今後的價格波動或短缺不會對公司產生重大不利影響。
*資產組合管理行動和其他不斷變化的業務戰略可能導致的收購、戰略聯盟、資產剝離和其他不尋常事件以及可能的組織結構調整可能影響未來的成果。該公司監測其業務組合和組織結構,並已經並可能繼續進行收購、戰略聯盟、剝離和改變其組織結構。在收購方面,包括最近完成的對Acelity公司的收購。它的KCI子公司(一家領先的全球醫療技術公司),未來的業績將受到公司快速整合收購業務並取得預期協同效應的能力的影響。自2019年4月1日起,該公司從五個業務部門調整為四個業務部門,以更好地為其全球客户和市場服務。成功地重新調整和調整我們的投資組合和業務運營模式,以及其他的組織變革,對公司未來的業績將是非常重要的。
*公司未來的業績可能會受到營運執行的影響,包括公司的生產力改善程度較預期為低的情況。公司的財務業績取決於其業務運營計劃的成功執行。該公司利用各種工具,如精益六西格瑪,並參與正在進行的全球業務轉型。業務轉換是指3M的流程和內部/外部服務交付的變化,以轉向更高效的業務模式,以提高運營效率和生產力,同時允許3M以更快和更高的效率為客户服務。這是通過在全世界範圍內分階段實施企業資源規劃(ERP)系統來實現的。不能保證所有預期的生產力提高都能實現。運營方面的挑戰,包括與提高生產率有關的挑戰,可能對公司的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
*該公司採用資訊科技系統支援其業務,包括在未來數年內分階段推行ERP系統,作為全球業務轉型的一部分。安全漏洞和對公司信息技術基礎設施的其他幹擾可能幹擾公司的運作,損害屬於公司或其客户、供應商和僱員的信息,使公司承擔可能對公司的業務和聲譽產生不利影響的責任。在正常的業務過程中,公司依靠集中和本地的信息技術網絡和系統,其中有些由第三方管理,處理、傳輸和存儲電子信息,並管理或支持各種業務。此外,公司還收集和存儲某些數據,包括專有商業信息,並可能在我們的某些業務中訪問受隱私和安全法律、法規和客户強制控制的機密或個人信息。儘管我們採取了網絡安全措施(包括員工和第三方培訓、網絡和系統監控、修補、維護和系統及數據備份),但該公司的信息技術網絡和基礎設施仍可能受到黑客攻擊、入侵、員工錯誤或瀆職、停電、計算機病毒、贖金、電信或公用設施故障、系統故障、服務或雲提供商破壞、自然災害或其他災難性事件的影響。這種漏洞有可能在一段較長的時間內不被發現,直至包括幾年。雖然我們已經並期望繼續經歷這些對公司信息技術網絡和基礎設施的脆弱性,但沒有
87
目錄
到目前為止,它們對該公司產生了重大影響。隨着公司在全球範圍內對其ERP系統進行升級和標準化,可能存在其他挑戰和風險。任何此類事件都可能導致法律要求或訴訟、根據隱私法的責任或處罰、中斷或關閉以及損害公司的聲譽,這些都可能對公司的業務產生不利影響。儘管該公司為各種網絡安全和業務連續性風險提供保險,但無法保證所發生的所有費用或損失都將得到充分保險。
*該公司的固定收益退休金及退休後計劃會受到金融市場風險的影響,而這些風險可能會對我們的結果造成負面影響。金融市場和貼現率的表現影響了公司在其確定的福利計劃下的融資義務。市場利率的重大變化、計劃資產公允價值的減少和計劃資產的投資損失,以及與確定收益計劃供資有關的相關立法或法規變化,可能會增加公司的供資義務,並對其經營結果和現金流動產生不利影響。
*公司未來的業績可能受到各種法律和監管程序以及法律合規風險的影響,包括產品責任、反壟斷、知識產權、環境、美國“外國腐敗行為法”和其他反賄賂法、美國貿易制裁遵守情況、美國食品和藥物管理局(FDA)和類似外國機構的條例、美國聯邦醫療保健計劃相關法律和條例,包括“虛假索賠法”、反回扣法、“陽光法”或其他事項。這些法律程序的結果可能與公司的預期不同,因為訴訟的結果,包括監管事項,往往難以可靠地預測。各種因素或事態發展可導致公司在適用的情況下改變現有的負債估計數和相關的保險應收賬款,或對以前無法合理估計的事項作出這種估計,例如重大司法裁決或判決、重大和解、重大監管發展或適用法律的變化。未來不利的裁決、和解或不利的發展可能導致未來的收費,這可能對公司在任何特定時期的運營結果或現金流產生重大不利影響。關於涉及公司的法律程序和相關會計估計數的更詳細討論,見綜合財務報表附註14“承付款項和意外開支”中的討論。
88
目錄
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
發行人購買股票證券
回購3M普通股是為了支持公司基於股票的員工薪酬計劃和其他公司目的。2018年11月,3M公司董事會以新的回購計劃取代了該公司2016年2月的回購計劃。這一新計劃授權回購高達100億美元的300萬美元未發行普通股,沒有預先確定的終止日期。
發行人購買股權
證券(依據
“外匯法”第12條)
|
|
|
| 極大值 |
| ||||||
近似 |
| ||||||||||
美元價值 |
| ||||||||||
總人數 | 5月份的股票 |
| |||||||||
購買的股份 | 仍需購買 |
| |||||||||
總人數 | 平均價格 | 作為公共自願的一部分 | 在有關計劃下 |
| |||||||
購買的股份 | 付薪 | 公佈的圖則 | 或主要程序 |
| |||||||
期間 | (1) | 分享 | 或輔助程序(2) | (百萬) |
| ||||||
2019年1月1日至31日 |
| 1,723,445 | $ | 192.18 |
| 1,723,187 | $ | 9,065 | |||
2019年2月1日至28日 |
| 1,052,365 | $ | 204.91 |
| 1,048,301 | $ | 8,850 | |||
2019年3月1日至31日 |
| 355,200 | $ | 204.83 |
| 355,200 | $ | 8,777 | |||
合計一月一日至三月三十一日(2019年3月31日) |
| 3,131,010 | $ | 197.89 |
| 3,126,688 | $ | 8,777 | |||
2019年4月1日至30日 |
| — | $ | — |
| — | $ | 8,777 | |||
2019年5月1日至31日 |
| 1,172,572 | $ | 170.30 |
| 1,172,572 | $ | 8,578 | |||
2019年6月1日至30日 |
| 1,197,673 | $ | 169.25 |
| 1,197,673 | $ | 8,375 | |||
2019年4月1日至6月30日 |
| 2,370,245 | $ | 169.77 |
| 2,370,245 | $ | 8,375 | |||
2019年7月1日至31日 | 240,464 | $ | 173.41 | 240,358 | $ | 8,333 | |||||
2019年8月1日至31日 | 333,679 | $ | 161.29 | 332,239 | $ | 8,280 | |||||
(一九二零九年九月一日至三十日) | 276,127 | $ | 166.25 | 276,127 | $ | 8,234 | |||||
2019年7月1日至9月30日合計 | 850,270 | $ | 166.33 | 848,724 | $ | 8,234 | |||||
一月一日至九月三十日總計 | 6,351,525 | $ | 183.17 |
| 6,345,657 | $ | 8,234 |
(1) | 購買的股份總數包括:(1)根據上述董事會授權購買的股份;(2)為行使股票期權而購買的股份。 |
(2) | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數包括在上述董事會授權下購買的股份。 |
89
目錄
第三項高級證券違約。-不需要披露任何事項。
項目4.礦山安全披露。根據“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”(“法案”)第1503條的規定,該公司必須在向SEC提交的定期報告中披露與其經營的礦場有關的有關違反煤礦安全行為或其他監管事項的信息。該法案第1503(A)節所要求的有關礦山安全違規或其他監管事項的信息載於本季度報告的表95。
項目5.其他資料。-不需要披露任何事項。
項目6.展覽。
(31.1) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節,“美國法典”第18章第1350節對首席執行官的認證。 | |
(31.2) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節首席財務官的認證,“美國法典”第18章,第1350節。 | |
(32.1) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節,“美國法典”第18章第1350節對首席執行官的認證。 | |
(32.2) | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節,“美國法典”第18章第1350節對首席財務官的認證。 | |
(95) | 礦山安全信息披露。 | |
(101.INS) | 內聯XBRL實例文檔(該實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) | |
(101 SCH) | 內聯XBRL分類法擴展模式文檔 | |
(101 CAL) | 內聯XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 | |
(101 DEF) | 內聯XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 | |
(101.lab) | 內聯XBRL分類法擴展標籤鏈接庫文檔 | |
(101 PRE) | 內聯XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 | |
(104) | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
90
目錄
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
3m公司
(登記人)
日期:2019年10月25日
通過 | /S/Nicholas C.Gangestad | ||||
---|---|---|---|---|---|
尼古拉斯·C·岡斯塔德 | |||||
高級副總裁兼首席財務官 | |||||
(阿莫克·岡斯塔德先生是首席財務官, | |||||
已獲妥為授權代表註冊人簽署。)。 |
91