文件假的--12-31Q320190000027996千真萬確11210367205000376165000003550001990003181800030408000314630000.300.900.300.901.001.00500000000500000000135000000000279962019-01-012019-09-3000000279962019-10-1600000279962018-12-3100000279962019-09-300000027996美國-公認會計原則:服務成員2019-01-012019-09-3000000279962019-07-012019-09-3000000279962018-07-012018-09-3000000279962018-01-012018-09-300000027996美國-公認會計原則:操作2018-01-012018-09-300000027996美國-公認會計原則:產品成員2018-07-012018-09-300000027996美國-公認會計原則:服務成員2019-07-012019-09-300000027996美國-公認會計原則:操作2019-01-012019-09-300000027996美國-公認會計原則:產品成員2019-01-012019-09-300000027996美國-公認會計原則:產品成員2019-07-012019-09-300000027996美國-公認會計原則:服務成員2018-07-012018-09-300000027996美國-公認會計原則:操作2019-07-012019-09-300000027996美國-公認會計原則:服務成員2018-01-012018-09-300000027996美國-公認會計原則:操作2018-07-012018-09-300000027996美國-公認會計原則:產品成員2018-01-012018-09-300000027996美國-GAAP:添加劑2018-01-012018-09-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000027996美國-公認會計原則:減少收入2018-01-012018-09-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000027996美國-GAAP:添加劑2017-12-310000027996美國-公認會計原則:會計標準更新201802美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300000027996一般公認會計原則:StockMenger2017-12-310000027996美國-公認會計原則:會計標準更新201802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000027996一般公認會計原則:StockMenger2018-09-300000027996一般公認會計原則:StockMenger2018-01-012018-09-3000000279962018-09-3000000279962017-12-310000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000027996美國-公認會計原則:會計標準更新2014092018-09-300000027996美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300000027996美國-公認會計原則:減少收入2017-12-310000027996美國-公認會計原則:會計標準更新2018022018-09-300000027996美國-GAAP:添加劑2018-09-300000027996美國-公認會計原則:會計標準更新201409美國-公認會計原則:減少收入2018-09-300000027996美國-公認會計原則:減少收入2018-07-012018-09-300000027996一般公認會計原則:StockMenger2018-07-012018-09-300000027996美國-GAAP:添加劑2018-07-012018-09-300000027996美國-GAAP:添加劑2018-06-3000000279962018-06-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000027996美國-公認會計原則:減少收入2018-06-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000027996一般公認會計原則:StockMenger2018-06-3000000279962019-06-300000027996美國-公認會計原則:減少收入2019-07-012019-09-300000027996美國-GAAP:添加劑2019-07-012019-09-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000027996美國-GAAP:添加劑2019-06-300000027996一般公認會計原則:StockMenger2019-07-012019-09-300000027996一般公認會計原則:StockMenger2019-06-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000027996一般公認會計原則:StockMenger2019-09-300000027996美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300000027996美國-GAAP:添加劑2019-09-300000027996美國-公認會計原則:減少收入2019-06-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000027996一般公認會計原則:StockMenger2019-01-012019-09-300000027996一般公認會計原則:StockMenger2018-12-310000027996美國-GAAP:添加劑2019-01-012019-09-300000027996美國-公認會計原則:減少收入2018-12-310000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000027996美國-公認會計原則:減少收入2019-01-012019-09-300000027996美國-GAAP:添加劑2018-12-310000027996美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-09-300000027996us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000027996美國-公認會計原則:會計標準更新201602美國-公認會計原則:減少收入2019-09-300000027996SRT:ScenarioPreviouslyReporting成員2018-09-300000027996SRT:ScenarioPreviouslyReporting成員2018-01-012018-09-300000027996SRT:恢復性調整2018-01-012018-09-300000027996SRT:恢復性調整2018-09-300000027996SRT:ScenarioPreviouslyReporting成員2017-12-310000027996SRT:恢復性調整2017-12-310000027996美國-公認會計原則:會計標準更新201602DLX:操作許可-非當前-成員2019-01-010000027996美國-公認會計原則:會計標準更新201602DLX:可操作性當前2019-01-010000027996美國-公認會計原則:會計標準更新201602DLX:OperatingLeaserightofueasseMembers2019-01-010000027996美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-01-012019-09-300000027996DLX:基金美國-公認會計原則:外國政府債券美國-GAAP:地理分佈2019-09-300000027996DLX:基金美國-公認會計原則:擔保投資合同2019-09-300000027996DLX:基金2019-09-300000027996DLX:基金美國-公認會計原則:貨幣市場基金美國-GAAP:地理分佈2019-09-300000027996DLX:基金美國-公認會計原則:外國政府債券2019-09-300000027996DLX:資產購買者美國-GAAP:與客户相關的無形資產2019-01-012019-09-300000027996DLX:資產購買者2019-01-012019-09-300000027996DLX:資產購買者dlx:InternaluseComputerSoftwareIntangibleAssetMember2019-01-012019-09-300000027996DLX:基金美國-公認會計原則:貨幣市場基金美國-GAAP:地理分佈2018-12-310000027996DLX:基金美國-公認會計原則:外國政府債券2018-12-310000027996DLX:基金2018-12-310000027996DLX:基金美國-公認會計原則:擔保投資合同2018-12-310000027996DLX:基金2018-09-300000027996美國-公認會計原則:操作段DLX:FinancialServices成員2019-09-300000027996美國-公認會計原則:操作段DLX:小型商業服務會員2019-09-300000027996美國-公認會計原則:操作段DLX:DirectChecksMenger2018-12-310000027996美國-公認會計原則:操作段DLX:A2018收購DLX:小型商業服務會員2019-01-012019-09-300000027996美國-公認會計原則:操作段DLX:DirectChecksMenger2019-09-300000027996美國-公認會計原則:操作段DLX:FinancialServices成員2018-12-310000027996美國-公認會計原則:操作段DLX:小型商業服務會員2018-12-310000027996DLX:A2018收購2019-01-012019-09-300000027996美國-公認會計原則:操作段DLX:FinancialServices成員2019-01-012019-09-300000027996美國-公認會計原則:操作段DLX:小型商業服務會員2019-01-012019-09-300000027996美國-公認會計原則:操作段DLX:A2018收購DLX:FinancialServices成員2019-01-012019-09-300000027996美國-公認會計原則:技術基礎-無形資產-成員2018-12-310000027996美國-公認會計原則:貿易名稱2019-09-3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4217:美元Xbrli:股票DLX:業務Xbrli:純Xbrli:股票iso 4217:美元DLX:報告單位DLX:員工 美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年九月三十日)
|
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_
委員會檔案編號:1-7945
豪華公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
錳 | 41-0216800 |
(州或其他司法管轄區成立為法團或組織) | (國税局僱主識別號碼) |
維多利亞街3680號。 | 書評 | 錳 | 55126-2966 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(651) 483-7111
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值1.00美元 | DLX | 紐約證券交易所 |
用檢查標記標明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條要求在過去12個月內提交的所有報告(或登記人被要求提交此類報告的較短期限),(2)在過去90天中一直受到這類備案要求的限制。☒ 是 ☐不
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交和張貼此類文件的較短期限)。☒ 是 ☐ 不
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | |
大型加速機 | ☒ | 加速機 | ☐ |
非加速箱 | ☐ | 小型報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。
☐是☒不
截至2019年10月16日,註冊人普通股的流通股數目為42,101,861.
第一部分-財務資料
項目1.財務報表。
豪華公司
合併資產負債表
(單位:千,除股票票面價值外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | |
| | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 73,472 |
| | $ | 59,740 |
|
貿易應收賬款,扣除壞賬備抵後 | | 142,845 |
| | 173,862 |
|
庫存和用品 | | 42,194 |
| | 46,441 |
|
為客户持有的資金 | | 94,848 |
| | 100,982 |
|
收入超過帳單 | | 25,745 |
| | 30,458 |
|
其他流動資產 | | 46,612 |
| | 38,563 |
|
流動資產總額 | | 425,716 |
| | 450,046 |
|
遞延所得税 | | 5,494 |
| | 2,886 |
|
長期投資 | | 44,616 |
| | 43,773 |
|
不動產、廠場和設備(扣除累計折舊376 165美元和367 205美元) | | 92,661 |
| | 90,342 |
|
經營租賃資產 | | 41,739 |
| | — |
|
無形資產(扣除累計攤銷591 450美元和535 627美元) | | 287,498 |
| | 359,965 |
|
善意 | | 800,286 |
| | 1,160,626 |
|
待售資產 | | 1,350 |
| | 1,350 |
|
其他非流動資產 | | 189,603 |
| | 196,108 |
|
總資產 | | $ | 1,888,963 |
| | $ | 2,305,096 |
|
| | | | |
負債與股東權益 | | |
| | |
|
流動負債: | | |
| | |
|
應付帳款 | | $ | 97,588 |
| | $ | 106,978 |
|
應計負債 | | 264,259 |
| | 284,281 |
|
一年內到期的長期債務 | | — |
| | 791 |
|
流動負債總額 | | 361,847 |
| | 392,050 |
|
長期債務 | | 924,000 |
| | 911,073 |
|
經營租賃負債 | | 32,434 |
| | — |
|
遞延所得税 | | 10,257 |
| | 46,680 |
|
其他非流動負債 | | 34,898 |
| | 39,880 |
|
承付款和意外開支(附註14和15) | |
|
| |
|
|
股東權益: | | |
| | |
|
普通股面值$1(授權:500,000股;發行日期:2019年9月30日-42,099;2018年12月31日-44,647) | | 42,099 |
| | 44,647 |
|
留存收益 | | 540,612 |
| | 927,345 |
|
累計其他綜合損失 | | (57,184 | ) | | (56,579 | ) |
股東權益總額 | | 525,527 |
| | 915,413 |
|
負債和股東權益合計 | | $ | 1,888,963 |
| | $ | 2,305,096 |
|
見未經審計的合併財務報表簡編説明
豪華公司
綜合(損失)收入報表
(單位:千,但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
產品收入 | | $ | 346,315 |
| | $ | 352,767 |
| | $ | 1,043,896 |
| | $ | 1,076,110 |
|
服務收入 | | 147,278 |
| | 140,423 |
| | 442,749 |
| | 397,239 |
|
總收入 | | 493,593 |
| | 493,190 |
| | 1,486,645 |
| | 1,473,349 |
|
產品成本 | | (133,807 | ) | | (132,996 | ) | | (398,869 | ) | | (400,700 | ) |
服務費用 | | (69,916 | ) | | (64,638 | ) | | (207,006 | ) | | (175,894 | ) |
總收入成本 | | (203,723 | ) | | (197,634 | ) | | (605,875 | ) | | (576,594 | ) |
毛利 | | 289,870 |
| | 295,556 |
| | 880,770 |
| | 896,755 |
|
銷售、一般和行政費用 | | (213,318 | ) | | (208,533 | ) | | (665,787 | ) | | (629,272 | ) |
重組和整合費用 | | (26,255 | ) | | (5,135 | ) | | (49,089 | ) | | (12,915 | ) |
資產減值費用 | | (390,980 | ) | | (99,170 | ) | | (390,980 | ) | | (101,319 | ) |
經營(損失)收入 | | (340,683 | ) |
| (17,282 | ) | | (225,086 | ) | | 153,249 |
|
利息費用 | | (8,710 | ) | | (7,244 | ) | | (27,251 | ) | | (18,953 | ) |
其他收入 | | 2,183 |
| | 2,356 |
| | 6,118 |
| | 6,081 |
|
(損失)所得税前收入 | | (347,210 | ) | | (22,170 | ) | | (246,219 | ) | | 140,377 |
|
所得税福利(備抵) | | 28,717 |
| | (8,913 | ) | | 1,498 |
| | (47,916 | ) |
淨(損失)收入 | | $ | (318,493 | ) | | $ | (31,083 | ) | | $ | (244,721 | ) | | $ | 92,461 |
|
綜合(損失)收入 | | $ | (322,150 | ) | | $ | (30,902 | ) | | $ | (245,326 | ) | | $ | 87,936 |
|
每股基本(虧損)收益 | | (7.49 | ) | | (0.67 | ) | | (5.65 | ) | | 1.94 |
|
稀釋(虧損)每股收益 | | (7.49 | ) | | (0.67 | ) | | (5.65 | ) | | 1.93 |
|
見未經審計的合併財務報表簡編説明
豪華公司
股東權益合併報表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股 面值 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 共計 |
2019年6月30日結餘 | | 42,928 |
| | $ | 42,928 |
| | $ | — |
| | $ | 904,748 |
| | $ | (53,527 | ) | | $ | 894,149 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (318,493 | ) | | — |
| | (318,493 | ) |
現金紅利(每股0.30美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (12,977 | ) | | — |
| | (12,977 | ) |
發行普通股 | | 51 |
| | 51 |
| | 1,472 |
| | — |
| | — |
| | 1,523 |
|
回購普通股 | | (876 | ) | | (876 | ) | | (6,109 | ) | | (32,666 | ) | | — |
| | (39,651 | ) |
其他普通股已退休 | | (4 | ) | | (4 | ) | | (200 | ) | | — |
| | — |
| | (204 | ) |
員工持股薪酬 | | — |
| | — |
| | 4,837 |
| | — |
| | — |
| | 4,837 |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,657 | ) | | (3,657 | ) |
2019年9月30日結餘 | | 42,099 |
| | $ | 42,099 |
| | $ | — |
| | $ | 540,612 |
| | $ | (57,184 | ) | | $ | 525,527 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股 面值 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 共計 |
2018年12月31日 | | 44,647 |
| | $ | 44,647 |
| | $ | — |
| | $ | 927,345 |
| | $ | (56,579 | ) | | $ | 915,413 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (244,721 | ) | | — |
| | (244,721 | ) |
現金紅利(每股0.90美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (39,445 | ) | | — |
| | (39,445 | ) |
發行普通股 | | 150 |
| | 150 |
| | 3,411 |
| | — |
| | — |
| | 3,561 |
|
回購普通股 | | (2,632 | ) | | (2,632 | ) | | (13,615 | ) | | (102,300 | ) | | — |
| | (118,547 | ) |
其他普通股已退休 | | (66 | ) | | (66 | ) | | (3,010 | ) | | — |
| | — |
| | (3,076 | ) |
員工持股薪酬 | | — |
| | — |
| | 13,214 |
| | — |
| | — |
| | 13,214 |
|
採用第2016-02號更新會計準則(注2) | | — |
| | — |
| | — |
| | (267 | ) | | — |
| | (267 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (605 | ) | | (605 | ) |
2019年9月30日結餘 | | 42,099 |
| | $ | 42,099 |
| | $ | — |
| | $ | 540,612 |
| | $ | (57,184 | ) | | $ | 525,527 |
|
見未經審計的合併財務報表簡編説明
豪華公司
股東權益合併報表(續)
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股 面值 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 共計 |
2018年6月30日 | | 47,623 |
| | $ | 47,623 |
| | $ | — |
| | $ | 1,076,683 |
| | $ | (49,170 | ) | | $ | 1,075,136 |
|
淨損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (31,083 | ) | | — |
| | (31,083 | ) |
現金紅利(每股0.30美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (14,209 | ) | | — |
| | (14,209 | ) |
發行普通股 | | 28 |
| | 28 |
| | 1,504 |
| | — |
| | — |
| | 1,532 |
|
回購普通股 | | (1,346 | ) | | (1,346 | ) | | (5,246 | ) | | (73,412 | ) | | — |
| | (80,004 | ) |
其他普通股已退休 | | — |
| | — |
| | (22 | ) | | — |
| | — |
| | (22 | ) |
員工持股薪酬 | | — |
| | — |
| | 3,764 |
| | — |
| | — |
| | 3,764 |
|
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 181 |
| | 181 |
|
2018年9月30日 | | 46,305 |
| | $ | 46,305 |
| | $ | — |
| | $ | 957,979 |
| | $ | (48,989 | ) | | $ | 955,295 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 普通股 面值 | | 額外已付資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合損失 | | 共計 |
2017年12月31日 | | 47,953 |
| | $ | 47,953 |
| | $ | — |
| | $ | 1,004,657 |
| | $ | (37,597 | ) | | $ | 1,015,013 |
|
淨收益 | | — |
| | — |
| | — |
| | 92,461 |
| | — |
| | 92,461 |
|
現金紅利(每股0.90美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (43,012 | ) | | — |
| | (43,012 | ) |
發行普通股 | | 518 |
| | 518 |
| | 18,181 |
| | — |
| | — |
| | 18,699 |
|
回購普通股 | | (1,919 | ) | | (1,919 | ) | | (10,121 | ) | | (107,960 | ) | | — |
| | (120,000 | ) |
其他普通股已退休 | | (247 | ) | | (247 | ) | | (17,601 | ) | | — |
| | — |
| | (17,848 | ) |
員工持股薪酬 | | — |
| | — |
| | 9,541 |
| | — |
| | — |
| | 9,541 |
|
採用“會計準則最新更新第2014-09號” | | — |
| | — |
| | — |
| | 4,966 |
| | — |
| | 4,966 |
|
採用最新會計準則2018-02號 | | — |
| | — |
| | — |
| | 6,867 |
| | (6,867 | ) | | — |
|
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,525 | ) | | (4,525 | ) |
2018年9月30日 | | 46,305 |
| | $ | 46,305 |
| | $ | — |
| | $ | 957,979 |
| | $ | (48,989 | ) | | $ | 955,295 |
|
見未經審計的合併財務報表簡編説明
豪華公司
現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | | |
淨(損失)收入 | | $ | (244,721 | ) | | $ | 92,461 |
|
調整數,將淨(損失)收入與業務活動提供的現金淨額對賬: | | |
| | |
|
折舊 | | 12,206 |
| | 12,724 |
|
無形資產攤銷 | | 83,224 |
| | 84,199 |
|
經營租賃費用 | | 15,145 |
| | — |
|
資產減值費用 | | 390,980 |
| | 101,319 |
|
預付產品折扣攤銷 | | 17,861 |
| | 16,976 |
|
遞延所得税 | | (38,549 | ) | | (12,157 | ) |
員工股份補償費用 | | 14,580 |
| | 9,481 |
|
企業銷售和客户名單的虧損(收益) | | 224 |
| | (12,855 | ) |
其他非現金項目,淨額 | | 9,858 |
| | 5,482 |
|
資產和負債變動,扣除購置影響後: | | |
| | |
|
貿易應收賬款 | | 27,505 |
| | 1,466 |
|
庫存和用品 | | 2,728 |
| | (2,009 | ) |
其他流動資產 | | (3,213 | ) | | (13,030 | ) |
非流動資產 | | (3,346 | ) | | (5,116 | ) |
應付帳款 | | (10,779 | ) | | (5,453 | ) |
預付產品折扣付款 | | (20,370 | ) | | (19,125 | ) |
其他應計和非流動負債 | | (45,309 | ) | | (35,261 | ) |
經營活動提供的淨現金 | | 208,024 |
| | 219,102 |
|
投資活動的現金流量: | | |
| | |
|
購置資本資產 | | (49,679 | ) | | (42,566 | ) |
購置款,扣除所購現金後的付款 | | (1,598 | ) | | (190,396 | ) |
購買客户資金有價證券 | | (3,817 | ) | | (3,981 | ) |
來自客户資金可流通證券的收益 | | 3,817 |
| | 3,981 |
|
其他 | | 1,398 |
| | 1,038 |
|
投資活動使用的現金淨額 | | (49,879 | ) | | (231,924 | ) |
來自籌資活動的現金流量: | | |
| | |
|
發行長期債券所得收益 | | 203,500 |
| | 1,189,500 |
|
償還長期債務 | | (189,500 | ) | | (1,009,139 | ) |
客户資金債務淨變動 | | (8,711 | ) | | (58 | ) |
根據僱員計劃發行股份的收益 | | 3,159 |
| | 7,300 |
|
為代扣代繳的股份支付的僱員税 | | (3,076 | ) | | (7,969 | ) |
回購普通股的付款 | | (118,547 | ) | | (120,000 | ) |
支付給股東的現金紅利 | | (39,068 | ) | | (42,943 | ) |
其他 | | (1,654 | ) | | (4,128 | ) |
資金活動提供的現金淨額(使用) | | (153,897 | ) | | 12,563 |
|
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | 2,604 |
| | (2,446 | ) |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨變動 | | 6,852 |
| | (2,705 | ) |
年初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | 145,259 |
| | 128,819 |
|
期末現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物(附註3) | | $ | 152,111 |
| | $ | 126,114 |
|
見未經審計的合併財務報表簡編説明
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未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
附註1:合併財務報表
截至2005年的綜合資產負債表2019年9月30日,各季度綜合(損失)收入和九結束的幾個月2019年9月30日和2018、各季度股東權益合併報表及九結束的幾個月2019年9月30日和2018的現金流量表九結束的幾個月2019年9月30日和2018未經審計。截至2005年的綜合資產負債表2018年12月31日來自經審計的合併財務報表,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則(GAAP)所要求的所有披露。管理層認為,合併財務報表的公允報表所需的所有調整都包括在內。調整僅包括正常的經常性項目,但下文説明中討論的任何項目除外。中期結果不一定表示全年的結果。合併財務報表和附註是按照表格10-Q的指示編制的,不包含我們年度綜合財務報表和附註中的某些信息。本報告所列合併財務報表和附註應與本年度表10-K所列合併審定財務報表和相關附註一併閲讀。2018年12月31日(“2018表格10-K“)。
2016年11月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了第2016-18號會計準則更新(ASU)。限制現金。這一標準要求現金流量表解釋本期間現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物總額的變化。這一標準於2018年1月1日對我們生效,並被要求追溯適用。在2018年12月31日終了的季度內,我們在根據這一標準編制的現金流量表中發現了一個誤報。我們的結論是,為客户持有的資金中的現金和現金等價物應包括現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物,並按照ASU第2016-18號對現金流量表中所列期初和期末總金額進行調節。此外,我們確定,為客户持有的資金中包含的可交易債務證券的贖回和購買總額應作為現金流量表中投資活動的現金流量列報。這一錯誤陳述影響了我們2018年第10-Q表季度報告中所列的現金流量表。
我們根據證券交易委員會工作人員會計公報第99號,評估了以往各期財務報表中這一誤報的重要性。物質性,“會計準則編纂”(ASC)250,財務報表的列報。我們的結論是,錯報對以前的任何過渡時期都不重要,因此不需要對以前提交的報告進行修正。根據ASC 250,我們修正了本報告所列合併財務報表,糾正了以往所有期間的誤報。這些修訂對經營活動提供的總資產、負債總額、股東權益、淨收入或淨現金沒有影響。
修訂對我們的現金流量表的影響九結束的幾個月2018年9月30日情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 以前報告 | | 調整 | | 修訂後 |
購買客户資金有價證券 | | $ | — |
| | $ | (3,981 | ) | | $ | (3,981 | ) |
來自客户資金可流通證券的收益 | | — |
| | 3,981 |
| | 3,981 |
|
投資活動使用的現金淨額 | | (231,924 | ) | | — |
| | (231,924 | ) |
客户資金債務淨變動 | | — |
| | (58 | ) | | (58 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | | 12,621 |
| | (58 | ) | | 12,563 |
|
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | (1,188 | ) | | (1,258 | ) | | (2,446 | ) |
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨變動 | | (1,389 | ) | | (1,316 | ) | | (2,705 | ) |
年初現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物 | | 59,240 |
| | 69,579 |
| | 128,819 |
|
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物,期末 | | $ | 57,851 |
| | $ | 68,263 |
| | $ | 126,114 |
|
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未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
附註2:新會計公告
ASU No.2016-02-2016年2月,FASB發佈ASU No.2016-02,租賃。這一標準旨在提高各組織之間的透明度和可比性,要求承認幾乎所有租賃的租賃使用權、資產和租賃負債,並要求披露有關租賃安排的關鍵信息。2018年7月,FASB發佈了對這一標準的兩項修正:ASU No.2018-10,對專題842,租約的編纂改進修正了ASU第2016-02號和ASU第2018-11號指南的狹義方面,有針對性的改進,它提供了一種可選的過渡方法,在這種方法下,在採用期間的財務報表中所列的比較期間將不被重報。2019年3月,FASB發佈了ASU編號2019-01,編纂改進。該標準涉及被確定為準備實施ASU 2016-02號的公司的領域。我們於2019年1月1日採用了所有這些標準,採用了修改後的回顧性方法和ASU 2018-11號規定的可選過渡方法。因此,以往各期沒有重報以反映新的指導方針。
我們選擇了ASU第2016-02號所概述的實用權宜之計,根據該方案,我們不必重新評估一項安排是否包含租約,我們繼續將以前的租約分類為營運或資本租賃,也沒有重新評估以前記錄的初始直接成本。此外,我們還進行了下列政策選舉:
| |
• | 我們根據非租約部分的估計公允價值,將非租賃部分,例如公用地區維修費和水電費,從房地產租賃的相關租賃部分中分離出來; |
| |
• | 在確定有續租的增量借款利率時,我們採用了會計租賃期限。 |
各種選擇。
採用這些標準對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,但對我們的綜合損益表或現金流量表沒有重大影響。最重要的影響是對業務租賃資產的確認$50,803的當期經營租賃負債$13,611的非流動經營租賃負債$37,440截至2019年1月1日。我們的融資租賃會計基本保持不變。
我們通過考慮一項合同是否明確或含蓄地確定了在該安排中部署的資產,以及我們是否從使用相關資產中獲得了實質上的所有經濟利益,以及在合同期間如何和為何種目的使用這些資產,來確定一項安排是否是一種租賃。經營租賃包括在我們的綜合資產負債表上的經營租賃資產、應計負債和經營租賃負債中。融資租賃包括在我們的綜合資產負債表上的不動產、廠房和設備、應計負債和其他非流動負債中。
租賃資產代表我們在租賃期限內使用相關資產的權利,租賃負債代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於我們的租賃協議通常不提供隱含利率,因此,我們在確定租賃付款的現值時,根據租賃開始日期的現有信息,使用我們的增量借款利率。我們的某些租賃協議包括延長或終止租賃的選項。當我們合理地肯定我們將行使這些選擇時,租約期限會考慮到這些延長或終止租約的選擇。租賃費用包括在收入總成本和綜合(損失)收入綜合報表中的銷售、一般和行政(SG&A)費用中,融資租賃利息包括在綜合(損失)收入綜合報表的利息支出中。經營租賃費用按租賃期內的直線確認.有關我們租契的資料,請參閲附註14。
ASU No.2016-13-2016年6月,FASB發佈ASU第2016-13號,金融工具信用損失的計量。該標準為其範圍內的票據,包括貿易和應收貸款以及可供出售的債務證券的信貸損失會計提供了新的指導方針。隨後,FASB對這一標準作出了幾項修正。2018年11月,FASB發佈了ASU No.2018-19,專題326的編纂改進-信貸損失,澄清經營租賃產生的應收款不屬於ASU第2016-13號的範圍。2019年4月,FASB發佈了ASU編號2019-04,對專題326,金融工具-信貸損失,主題815,衍生工具和套期保值,和話題825,金融工具的編碼改進。該標準為衡量和列報信貸損失提供了額外的指導。2019年5月,FASB發佈了ASU編號2019-05,定向過渡救濟,為為合格票據選擇公允價值選項的實體提供過渡指導。全部
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未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
這些標準於2020年1月1日對我們生效,並要求採用修改後的回顧性方法。我們預計這些標準的實施不會對我們的業務結果或財務狀況產生重大影響。
ASU No.2018-13-2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-13,披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本標準刪除、修改和添加與經常性和非經常性公允價值計量有關的某些披露。2018年期間,我們通過了標準中關於刪除和修改披露要求的規定。指導下所要求的額外披露將於2020年1月1日對我們生效,並被前瞻性地應用於在生效之日或之後完成的公允價值計量。
ASU第2018-15號-2018年8月,FASB發佈ASU No.2018-15,客户對服務合同雲計算安排中發生的實現成本的核算。該標準將託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實現成本資本化的要求相一致。託管安排的服務元素(即服務合同)的核算不受新標準的影響。該指南將於2020年1月1日對我們生效,並可追溯或前瞻性地採用該指南首次適用之日或之後發生的合格費用。這一新的指導方針將影響我們的業務結果和財務狀況,因為我們目前正在花費這些執行費用。我們計劃前瞻性地採用這一標準。因此,準則對我們財務報表的影響將取決於採用後發生的交易。
附註3:補充資產負債表和現金流量信息
壞賬備抵-無法收回的帳户備抵額的變動九結束的幾個月2019年9月30日和2018情況如下:
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 |
餘額,年初 | | $ | 3,639 |
| | $ | 2,884 |
|
壞賬費用 | | 3,718 |
| | 2,275 |
|
核銷,回收淨額 | | (2,537 | ) | | (2,036 | ) |
期末餘額 | | $ | 4,820 |
| | $ | 3,123 |
|
庫存和用品-庫存和用品包括:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
原料 | | $ | 7,537 |
| | $ | 7,543 |
|
半成品 | | 7,396 |
| | 7,273 |
|
成品 | | 23,719 |
| | 27,608 |
|
供應品 | | 3,542 |
| | 4,017 |
|
庫存和用品 | | $ | 42,194 |
| | $ | 46,441 |
|
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未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
可供出售的債務證券-可供出售的債務證券包括在為客户持有的資金中,包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 |
(單位:千) | | 成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 |
為客户持有的資金:(1) | | | | | | | | |
國內貨幣市場基金 | | $ | 14,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 14,000 |
|
加拿大和省政府證券 | | 8,856 |
| | — |
| | (199 | ) | | 8,657 |
|
加拿大擔保投資證書 | | 7,552 |
| | — |
| | — |
| | 7,552 |
|
可供出售的債務證券 | | $ | 30,408 |
| | $ | — |
| | $ | (199 | ) | | $ | 30,209 |
|
(1)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018年12月31日 |
(單位:千) | | 成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 |
為客户持有的資金:(1) | | | | | | | | |
國內貨幣市場基金 | | $ | 16,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 16,000 |
|
加拿大和省政府證券 | | 8,485 |
| | — |
| | (355 | ) | | 8,130 |
|
加拿大擔保投資證書 | | 7,333 |
| | — |
| | — |
| | 7,333 |
|
可供出售的債務證券 | | $ | 31,818 |
| | $ | — |
| | $ | (355 | ) | | $ | 31,463 |
|
(1)
可供出售的債務證券的預期到期日2019年9月30日情況如下:
|
| | | | |
(單位:千) | | 公允價值 |
一年或一年以下到期 | | $ | 24,019 |
|
兩至五年後到期 | | 3,550 |
|
6至10年後到期 | | 2,640 |
|
可供出售的債務證券 | | $ | 30,209 |
|
有關可供出售的債務證券的公允價值的進一步信息,見注8.
收入超過帳單-超過賬單的收入包括:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
獲得考慮的有條件權利 | | $ | 16,032 |
| | $ | 19,705 |
|
無條件接受考慮的權利 | | 9,713 |
| | 10,753 |
|
收入超過帳單 | | $ | 25,745 |
| | $ | 30,458 |
|
待售資產-截至2005年12月31日為出售而持有的資產2019年9月30日和2018年12月31日由1小企業客户名單,其賬面價值為$1,350。我們正在積極推銷這一資產,我們預計銷售價格將等於或超過其目前的賬面價值。
在本季度終了期間2018年9月30日,我們出售了一家印刷品和促銷產品供應商的資產,以及一些小企業客户名單。在九結束的幾個月2018年9月30日,我們還出售了另外一家印刷和促銷產品供應商和一家小型企業分銷商以及其他小型企業的資產。
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未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
客户名單。我們認為,如果由獨立分銷商管理,這些資產將更有利於長期增長。出售後,資產由獨立的分銷商擁有,這些分銷商是我們保障措施的一部分。®分銷商網絡因此,我們的收入沒有受到這些銷售的影響,對我們的成本的影響也不是很大。這些銷售在SG&A費用範圍內產生了總計淨收益$1,765截至本季度2018年9月30日和$12,855為九結束的幾個月2018年9月30日.
無形資產-無形資產包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 |
(單位:千) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 淨賬面金額 |
攤銷無形資產: | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
內部使用軟件 | | $ | 417,098 |
| | $ | (334,336 | ) | | $ | 82,762 |
| | $ | 388,477 |
| | $ | (308,313 | ) | | $ | 80,164 |
|
客户名單/關係 | | 357,809 |
| | (190,993 | ) | | 166,816 |
| | 379,570 |
| | (170,973 | ) | | 208,597 |
|
商品名稱 | | 32,361 |
| | (27,048 | ) | | 5,313 |
| | 50,645 |
| | (26,204 | ) | | 24,441 |
|
以技術為基礎的無形資產 | | 34,080 |
| | (19,772 | ) | | 14,308 |
| | 39,300 |
| | (14,007 | ) | | 25,293 |
|
待售軟件 | | 36,900 |
| | (18,601 | ) | | 18,299 |
| | 36,900 |
| | (15,430 | ) | | 21,470 |
|
其他 | | 700 |
| | (700 | ) | | — |
| | 700 |
| | (700 | ) | | — |
|
無形資產 | | $ | 878,948 |
| | $ | (591,450 | ) |
| $ | 287,498 |
|
| $ | 895,592 |
|
| $ | (535,627 | ) |
| $ | 359,965 |
|
在截至2019年9月30日的季度內,我們記錄了與客户名單/關係、商品名稱和基於技術的無形資產相關的資產減值費用。有關這些資產減值費用的進一步信息見附註8。
無形資產攤銷$26,736截至本季度2019年9月30日, $28,505截至本季度2018年9月30日, $83,224為九結束的幾個月2019年9月30日和$84,199為九結束的幾個月2018年9月30日. 根據服務中的無形資產2019年9月30日估計未來攤銷費用如下:
|
| | | | |
(單位:千) | | 估計值 攤銷 費用 |
2019年剩餘時間 | | $ | 27,463 |
|
2020 | | 89,907 |
|
2021 | | 68,423 |
|
2022 | | 41,251 |
|
2023 | | 26,533 |
|
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
以下無形資產是在九個月終結2019年9月30日:
|
| | | | | | |
(單位:千) | | 金額 | | 加權平均攤銷期 (以年份計) |
內部使用軟件 | | $ | 33,370 |
| | 3 |
客户名單/關係(1) | | 11,970 |
| | 8 |
後天無形資產 | | $ | 45,340 |
| | 5 |
(1)
善意-在九個月終結2019年9月30日情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 小的 商業 服務 | | 金融 服務 | | 直接 支票 | | 共計 |
2018年12月31日餘額: | | | | | | | | |
商譽,毛額 | | $ | 765,266 |
| | $ | 373,421 |
| | $ | 148,506 |
| | $ | 1,287,193 |
|
累計減值費用 | | (126,567 | ) | | — |
| | — |
| | (126,567 | ) |
商譽,扣除累計減值費用 | | 638,699 |
| | 373,421 |
|
| 148,506 |
|
| 1,160,626 |
|
減值費用(附註8) | | (242,267 | ) | | (115,474 | ) | | — |
| | (357,741 | ) |
計量-前一年購置的期間調整數(注6) | | (340 | ) | | (1,427 | ) | | — |
| | (1,767 | ) |
貨幣換算調整 | | (832 | ) | | — |
| | — |
| | (832 | ) |
2019年9月30日結餘 | | $ | 395,260 |
| | $ | 256,520 |
| | $ | 148,506 |
| | $ | 800,286 |
|
| | | | | | | | |
2019年9月30日餘額: | | |
| | |
| | |
| | |
|
商譽,毛額 | | 764,094 |
| | 371,994 |
| | 148,506 |
| | 1,284,594 |
|
累計減值費用 | | (368,834 | ) | | (115,474 | ) | | — |
| | (484,308 | ) |
商譽,扣除累計減值費用 | | $ | 395,260 |
| | $ | 256,520 |
|
| $ | 148,506 |
|
| $ | 800,286 |
|
其他非流動資產-其他非流動資產包括:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
來自保障分銷商的貸款和應收票據 | | $ | 67,924 |
| | $ | 78,693 |
|
預付產品折扣 | | 51,748 |
| | 54,642 |
|
退休後福利計劃資產 | | 45,808 |
| | 41,259 |
|
遞延銷售佣金(1) | | 10,603 |
| | 6,482 |
|
遞延廣告費用 | | 4,089 |
| | 5,746 |
|
其他 | | 9,431 |
| | 9,286 |
|
其他非流動資產 | | $ | 189,603 |
| | $ | 196,108 |
|
(1)遞延銷售佣金攤銷$2,246為九個月終結2019年9月30日和$2,033為九結束的幾個月2018年9月30日.
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未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
期間預付產品折扣的變化九結束的幾個月2019年9月30日和2018情況如下:
|
| | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 |
餘額,年初 | | $ | 54,642 |
| | $ | 63,895 |
|
加法(1) | | 15,275 |
| | 11,695 |
|
攤銷 | | (17,861 | ) | | (16,976 | ) |
其他 | | (308 | ) | | (75 | ) |
期末餘額 | | $ | 51,748 |
| | $ | 58,539 |
|
(1)
應計負債-應計負債包括:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
為客户持有的資金 | | $ | 93,337 |
| | $ | 99,818 |
|
遞延收入(1) | | 39,845 |
| | 54,313 |
|
僱員利潤分享/現金獎金 | | 31,323 |
| | 31,286 |
|
工資 | | 13,055 |
| | 6,359 |
|
經營租賃負債 | | 12,840 |
| | — |
|
預付產品折扣一年內到期 | | 11,221 |
| | 10,926 |
|
顧客回扣 | | 9,845 |
| | 9,555 |
|
重組和整合(注9) | | 6,138 |
| | 3,320 |
|
其他 | | 46,655 |
| | 68,704 |
|
應計負債 | | $ | 264,259 |
| | $ | 284,281 |
|
(1)
其他非流動負債-其他非流動負債包括:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
預付產品折扣 | | $ | 6,860 |
| | $ | 12,513 |
|
其他 | | 28,038 |
| | 27,367 |
|
其他非流動負債 | | $ | 34,898 |
| | $ | 39,880 |
|
補充現金流信息-現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物與合併資產負債表的對賬情況如下:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 九月三十日 2018 |
現金和現金等價物 | | $ | 73,472 |
| | $ | 57,851 |
|
限制現金和限制現金等價物包括在為客户持有的資金中 | | 78,639 |
| | 68,263 |
|
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物共計 | | $ | 152,111 |
| | $ | 126,114 |
|
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
附註4:(虧損)每股收益
下表反映了每股基本和稀釋(虧損)收益的計算情況。在每一期間,如下文所述,某些股票期權被排除在每股稀釋(虧損)收益的計算之外,因為它們的效果會是反稀釋的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
(單位:千,但每股數額除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(虧損)每股收益-基本: | | | | | | | | |
淨(損失)收入 | | $ | (318,493 | ) | | $ | (31,083 | ) | | $ | (244,721 | ) | | $ | 92,461 |
|
分配給參與證券的收入 | | (24 | ) | | (53 | ) | | (79 | ) | | (396 | ) |
(損失)普通股東可獲得的收入 | | $ | (318,517 | ) | | $ | (31,136 | ) |
| $ | (244,800 | ) | | $ | 92,065 |
|
加權平均股票 | | 42,533 |
| | 46,781 |
| | 43,312 |
| | 47,340 |
|
(虧損)每股收益-基本 | | $ | (7.49 | ) | | $ | (0.67 | ) | | $ | (5.65 | ) | | $ | 1.94 |
|
| | | | | | | | |
(虧損)每股收益-稀釋後: | | |
| | |
| | | | |
淨(損失)收入 | | $ | (318,493 | ) | | $ | (31,083 | ) | | $ | (244,721 | ) | | $ | 92,461 |
|
分配給參與證券的收入 | | (24 | ) | | (53 | ) | | (79 | ) | | (394 | ) |
重估按股份分類為負債的獎勵 | | — |
| | (98 | ) | | — |
| | (274 | ) |
(損失)普通股東可獲得的收入 | | $ | (318,517 | ) | | $ | (31,234 | ) |
| $ | (244,800 | ) | | $ | 91,793 |
|
加權平均股票 | | 42,533 |
| | 46,781 |
| | 43,312 |
| | 47,340 |
|
潛在普通股的稀釋效應 | | — |
| | 22 |
| | — |
| | 178 |
|
加權平均股份及可能發行的普通股 | | 42,533 |
| | 46,803 |
|
| 43,312 |
| | 47,518 |
|
(虧損)每股收益-稀釋後 | | $ | (7.49 | ) | | $ | (0.67 | ) | | $ | (5.65 | ) | | $ | 1.93 |
|
不包括在計算之外的反稀釋選項 | | 1,422 |
| | 1,037 |
| | 1,422 |
| | 570 |
|
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
附註5:其他綜合收入
改敍調整數 – 關於從累積的其他綜合損失改劃為淨(損失)收入的數額的資料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累計其他綜合損失組成部分 | | 從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | | 綜合報表中受影響的細列項目-綜合(損失)收入 |
| | 季度結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 | | |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | |
利率互換實現收益 | | $ | 81 |
| | $ | — |
| | $ | 81 |
| | $ | — |
| | 利息費用 |
税費 | | (21 | ) | | — |
| | (21 | ) | | — |
| | 所得税福利(備抵) |
已實現的利率互換收益,扣除税後 | | 60 |
| | — |
| | 60 |
| | — |
| | 淨(損失)收入 |
退休後福利計劃項目攤銷: | | | | | | | | | | |
優先服務信貸 | | 355 |
| | 355 |
| | 1,066 |
| | 1,066 |
| | 其他收入 |
精算淨損失 | | (806 | ) | | (721 | ) | | (2,417 | ) | | (2,163 | ) | | 其他收入 |
攤銷總額 | | (451 | ) | | (366 | ) | | (1,351 | ) | | (1,097 | ) | | 其他收入 |
税收利益 | | 70 |
| | 47 |
| | 209 |
| | 447 |
| | 所得税福利(備抵) |
退休後福利計劃項目攤銷,扣除税款 | | (381 | ) | | (319 | ) | | (1,142 | ) | | (650 | ) | | 淨(損失)收入 |
改敍共計,税後淨額 | | $ | (321 | ) | | $ | (319 | ) | | $ | (1,082 | ) | | $ | (650 | ) | | |
累計其他綜合損失 – 期間累積的其他綜合損失組成部分的變化九個月終結2019年9月30日情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 退休後福利計劃 | | 可供出售債務證券未變現損失淨額(1) | | 現金流量對衝未實現淨虧損(2) | | 貨幣換算調整 | | 累計其他綜合損失 |
2018年12月31日 | | $ | (36,529 | ) | | $ | (323 | ) | | $ | — |
| | $ | (19,727 | ) | | $ | (56,579 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | | — |
| | 122 |
| | (1,790 | ) | | (19 | ) | | (1,687 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的數額 | | 1,142 |
| | — |
| | (60 | ) | | — |
| | 1,082 |
|
當期其他綜合收入淨額(虧損) | | 1,142 |
| | 122 |
| | (1,850 | ) | | (19 | ) | | (605 | ) |
2019年9月30日結餘 | | $ | (35,387 | ) | | $ | (201 | ) | | $ | (1,850 | ) | | $ | (19,746 | ) | | $ | (57,184 | ) |
(1)調整前的其他綜合收入扣除所得税支出$43.
(2)
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
附註6:收購
我們定期完成與我們的業務戰略相一致的業務組合。所購資產和負債按其估計公允價值入賬,每項收購業務的經營結果均列入我們的綜合(損失)收購日收入報表。與收購有關的交易費用作為已發生的費用入賬,並列入綜合(損失)收入報表中的SG&A費用。交易費用對我們的綜合(損失)收入報表沒有重大影響九個月終結2019年9月30日和2018.
在截至2019年9月30日的9個月內,我們沒有完成任何收購。為採購支付的款項,扣除所購現金後的付款額九個月終結2019年9月30日都是$1,598與前一年收購的拖欠付款有關。在九個月終結2018年9月30日,我們在小企業服務部門完成了以下收購:
| |
• | 2018年6月,我們收購了算速服務器有限公司的部分資產,作為一家數據中心解決方案、雲端託管和專用供水服務的基礎設施共存提供商ColloCrossing開展業務。 |
| |
• | 2018年3月,我們收購了LogoMix公司的全部股權,這是一個自助營銷和品牌推廣平臺,幫助小企業創建徽標和定製營銷產品。 |
2018年8月,我們收購了第一數據公司匯款處理業務REMITCO有限責任公司的部分資產。這項業務的結果包括在我們的金融服務部門。
為採購支付的款項,扣除所購現金後的付款額九個月終結2018年9月30日,包括$170,011對於這些收購和$20,385對前一年收購的拖欠付款。關於2018年收購的更多信息,見2018年表格10-K中的“合併財務報表附註6:收購”標題下。
在九個月終結2019年9月30日,我們記錄了2018年收購期間的調整,減少了商譽。$1,767,減去各種資產和負債,包括$1,000增加客户名單上的無形資產。
附註7:衍生金融工具
作為我們利率風險管理戰略的一部分,我們於2019年7月進行了利率互換,我們將其指定為現金流量對衝,以減輕從我們的循環信貸貸款中提取的部分金額的利息支付的多變性(注13)。利率互換於2023年3月我們的循環信貸工具到期時終止,它有效地轉換了。$200,000將可變利率債務轉換為固定利率1.798%。利率互換的公允價值變化記錄在綜合資產負債表上的累計其他綜合損失中,隨後隨着對可變利率債務的利息支付而重新歸類為利息支出。利率互換的公允價值是$2,506特別是.2019年9月30日並列入合併資產負債表上的其他非流動負債。該衍生工具的公允價值是根據計量日的現行libor利率曲線計算的。現金流量對衝在2019年9月30日它對我們2019年的綜合損益表和現金流量表的影響並不大。我們也不期望在未來12個月內將這筆款項重新歸類為利息費用。
附註8:公允價值計量
年度資產減值分析-我們評估自每年7月31日起商譽的賬面價值,並在年度評估之間評估,如果事件發生或情況發生變化,表明可能出現損害。我們關於無限期無形資產和商譽減值的政策載於2018年表10-K綜合財務報表附註“注1:重大會計政策”,解釋了我們評估這些資產減值的方法。
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
| |
• | 2019年年度減值分析 – 在完成2019年商譽年度減值分析時,我們選擇對4我們的報告單位和數量評估2我們的報告單位:金融服務,數據驅動的營銷和小企業服務網絡服務。金融服務數據驅動的營銷包括我們的業務,提供外包的營銷活動,目標和執行和營銷分析解決方案。小企業服務網絡服務包括我們提供託管和域名服務、徽標和網頁設計、搜索引擎營銷和優化、薪資服務、企業合併和組織服務的業務。 |
定性分析評估了各種因素,包括但不限於經濟、市場和工業狀況、成本因素和報告單位的總體財務業績。我們亦考慮到截至2017年7月31日完成的量化分析,結果顯示4報告單位超出其賬面價值的大約數額$64,000和$1,405,000,或按兩者之間的數額計算。50%和314%高於其淨資產的賬面價值。在完成這些評估時,我們注意到事件或情況沒有變化,表明任何報告單位的公允價值都很可能低於其賬面價值。
截至2019年7月31日的定量分析顯示,我們的金融服務數據驅動營銷報告部門的商譽部分受損,而我們的小企業服務網絡服務報告部門的商譽則完全受損。因此,我們記錄了税前商譽減值費用$115,474和$242,267分別。這兩項減值費用都是由觸發事件和情況所致,包括與2019年預期和最初收購業務案例假設相比表現不佳、我們在2019年第三季度決定退出某些客户合同、2019年第三季度某些大客户因選擇我們提供的一些服務而失去,以及我們的股價持續下跌。減值費用是以報告單位的賬面價值超過其估計公允價值的數額計算的,但以商譽的賬面金額為限。減值費用之後,$70,914商譽仍在金融服務數據驅動的營銷報告部門。
| |
• | 2018年年度減值分析 – 我們2018年年度減值分析的細節見2018年表10-K中的“説明8:公允價值計量”。這些分析表明,小企業服務間接報告單位的商譽完全受損,導致税前商譽減值費用$78,1882018年9月30日結束的季度。此外,該報告單位的資產包括無限期商標無形資產.我們對這一資產的定量分析表明,它也完全受損(3級公允價值計量),導致税前資產減值費用為$19,100. |
其他非經常性資產減值分析-由於某些觸發事件,我們評估了截至2019年7月31日金融服務數據驅動的市場營銷和小企業服務網絡服務報告部門的其他長期資產的減值情況。由於造成商譽減值費用的相同因素,我們記錄了以下税前資產減值費用:$31,316與某些商號、客户名單和技術為基礎的無形資產相關的小企業服務網站服務報告單位。我們的結論是,我們的金融服務數據驅動的市場報告部門的長期資產沒有受到損害。在截至2019年9月30日的季度內,我們還記錄了一項税前資產減值支出。$1,923與額外的金融服務客户名單有關的無形資產。由於與該資產相關的預測現金流發生了變化,我們確定,截至2019年7月31日,該資產已完全受損。我們利用預計未來現金流的貼現價值來估計這些資產組的公允價值(三級公允價值計量)。
在截至2018年9月30日的季度內,我們記錄的税前資產減值費用$1,882有關金融服務客户的無形資產2我們在2015年收購的小型分銷商。基於高於預期的客户流失,我們確定,截至2018年7月31日,客户名單已部分受損。在2018年3月31日終了的季度內,我們記錄的税前資產減值費用為$2,149與小企業服務客户名單有關的無形資產。根據我們的一家小企業分銷商客户羣的變化,我們確定,截至2018年3月31日,客户名單資產已完全受損。我們利用預計未來現金流的貼現價值來估計這些資產組的公允價值(三級公允價值計量)。
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
每年完成的減值分析資料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量 | | |
| | 計量日的公允價值 | | 活躍市場相同資產的報價 | | 重要的其他可觀測輸入 | | 重大不可觀測輸入 | | 減值費用 |
(單位:千) | | | (1級) | | (第2級) | | (第3級) | |
2019年分析: | | | | | | | | | | |
商品名稱(小企業服務) | | $ | 1,834 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1,834 |
| | $ | 14,441 |
|
客户名單(小企業服務) | | 4,405 |
| | — |
| | — |
| | 4,405 |
| | 11,655 |
|
基於技術的(小企業服務) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,220 |
|
客户名單(財經事務) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,923 |
|
善意 | | | | | | | | | | 357,741 |
|
減值費用共計 | | | | | | | | | | $ | 390,980 |
|
2018年分析: | | | | | | | | | | |
無限期商標名稱(小企業服務) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 19,100 |
|
客户名單(小企業服務) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | — |
| | 2,149 |
|
客户名單(財經事務)(1) | | 4,223 |
| | — |
| | — |
| | 4,223 |
| | 1,882 |
|
善意 | | | | | | | | | | 78,188 |
|
減值費用共計 | | | | | | | | | | $ | 101,319 |
|
(1)
經常性公允價值計量-應計或有考慮的公允價值將在每個報告所述期間重新計量。預測收入或營業收入的增加或減少(視情況而定)以及實現預測結果的相關概率,可能導致公允價值衡量的高低。因或有付款的時間、數額或可能發生的變化而引起的公允價值變化列入綜合(損失)收入報表的SG&A費用。由於時間推移而產生的公允價值變動列入綜合(損失)收入綜合報表的利息費用中。
期間應計或有價值的變化九個月終結2019年9月30日情況如下:
|
| | | | |
(單位:千) | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
2018年12月31日 | | $ | 2,396 |
|
公允價值變動 | | 213 |
|
付款 | | (1,284 | ) |
2019年9月30日結餘 | | $ | 1,325 |
|
為客户持有的資金包括現金等價物和可供出售的債務證券(注3)。現金等價物包括在活躍市場交易的貨幣市場基金投資。由於基礎投資的短期性質,這種投資的成本接近其公允價值。可供出售的債務證券包括投資於加拿大和省級政府證券的共同基金投資,以及對到期日為以下的加拿大擔保投資證書的投資。1一年或更短的時間。共同基金不是在活躍的市場上交易,其公允價值是通過在活躍市場上獲得基金所持有的標的證券的報價來確定的。這個
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
GIC的公允價值由於其持續時間相對較短而近似於成本。未實現損益扣除税後計入合併資產負債表上的其他累計綜合虧損。證券銷售成本採用平均成本法確定。已實現損益列入綜合(虧損)收入綜合報表的收入,對各季度或九個月終結2019年9月30日和2018.
有關本港金融工具公允價值的資料如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量 |
| | 2019年9月30日 | | 活躍市場相同資產的報價 | | 重要的其他可觀測輸入 | | 重大不可觀測輸入 |
(單位:千) | | 承載價值 | | 公允價值 | | (1級) | | (第2級) | | (第3級) |
按公允價值通過淨收入(損失)計量: | | | | | | | | | | |
應計或有價值 | | $ | (1,325 | ) | | $ | (1,325 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (1,325 | ) |
按公允價值通過綜合(損失)收入計量: | | | | | | | | | | |
現金等價物(為客户持有的資金) | | 14,000 |
| | 14,000 |
| | 14,000 |
| | — |
| | — |
|
可供出售的債務證券(為客户持有的資金) | | 16,209 |
| | 16,209 |
| | — |
| | 16,209 |
| | — |
|
衍生法律責任(附註7) | | (2,506 | ) | | (2,506 | ) | | — |
| | (2,506 | ) | | — |
|
攤銷費用: | | | | | | | | | | |
現金 | | 73,472 |
| | 73,472 |
| | 73,472 |
| | — |
| | — |
|
現金(為客户持有的資金) | | 64,639 |
| | 64,639 |
| | 64,639 |
| | — |
| | — |
|
來自保障分銷商的貸款和應收票據 | | 71,189 |
| | 64,506 |
| | — |
| | — |
| | 64,506 |
|
長期債務 | | 924,000 |
| | 924,000 |
| | — |
| | 924,000 |
| | — |
|
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 公允價值計量 |
| | 2018年12月31日 | | 活躍市場相同資產的報價 | | 重要的其他可觀測輸入 | | 重大不可觀測輸入 |
(單位:千) | | 承載價值 | | 公允價值 | | (1級) | | (第2級) | | (第3級) |
按公允價值通過淨收入(損失)計量: | | | | | | | | | | |
應計或有價值 | | $ | (2,396 | ) | | $ | (2,396 | ) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (2,396 | ) |
按公允價值通過綜合(損失)收入計量: | | | | | | | | | | |
現金等價物(為客户持有的資金) | | 16,000 |
| | 16,000 |
| | 16,000 |
| | — |
| | — |
|
可供出售的債務證券(為客户持有的資金) | | 15,463 |
| | 15,463 |
| | — |
| | 15,463 |
| | — |
|
攤銷費用: | | | | | | | | | | |
現金 | | 59,740 |
| | 59,740 |
| | 59,740 |
| | — |
| | — |
|
現金(為客户持有的資金) | | 69,519 |
| | 69,519 |
| | 69,519 |
| | — |
| | — |
|
來自保障分銷商的貸款和應收票據 | | 81,560 |
| | 60,795 |
| | — |
| | — |
| | 60,795 |
|
長期債務(1) | | 910,000 |
| | 910,000 |
| | — |
| | 910,000 |
| | — |
|
(1)
附註9:重組和整合費用
重組和整合費用包括與將收購的業務整合到我們的系統和流程中相關的成本。它還包括與合併和遷移某些應用程序和程序有關的費用,包括我們的人力資源管理系統以及我們的某些銷售和財務系統。這些費用主要包括信息技術諮詢和項目管理服務、內部勞動力、培訓和旅行。此外,我們記錄了與這些計劃相關的員工遣散費,以及我們正在進行的跨職能領域的成本削減計劃。我們的重組和整合活動在2019年有所增加,因為我們目前正在採取幾項舉措,旨在將我們的業務集中在我們的增長戰略背後,並提高我們的效率。
每一期間的結構調整和合並費用包括下列組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
(以千計,僱員人數除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
應計遣散費 | | $ | 5,124 |
| | $ | 2,118 |
| | $ | 10,270 |
| | $ | 6,766 |
|
遣散費反轉 | | (91 | ) | | (1,157 | ) | | (476 | ) | | (1,387 | ) |
業務租賃債務 | | — |
| | 291 |
| | — |
| | 291 |
|
應計淨額 | | 5,033 |
| | 1,252 |
|
| 9,794 |
|
| 5,670 |
|
其他費用 | | 22,641 |
| | 3,852 |
| | 41,660 |
| | 8,127 |
|
重組和整合費用 | | $ | 27,674 |
| | $ | 5,104 |
|
| $ | 51,454 |
|
| $ | 13,797 |
|
應計遣散費所包括的僱員人數 | | 180 |
| | 75 |
| | 270 |
| | 180 |
|
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
重組和整合費用反映在綜合(損失)收入綜合報表中,具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
總收入成本 | | $ | 1,419 |
| | $ | (31 | ) | | $ | 2,365 |
| | $ | 882 |
|
營業費用 | | 26,255 |
| | 5,135 |
| | 49,089 |
| | 12,915 |
|
重組和整合費用 | | $ | 27,674 |
| | $ | 5,104 |
|
| $ | 51,454 |
|
| $ | 13,797 |
|
重組應計項目$6,138截至2019年9月30日作為應計負債反映在綜合資產負債表中。應計項目$3,461截至2018年12月31日的應計負債作為應計負債反映在綜合資產負債表中$3,320的其他非流動負債$141。大部分相關裁員預計將於2019年年底完成,我們預計大部分相關遣散費將在2020年年中支付。截至2019年9月30日,約130僱員尚未開始領取遣散費。
按年份分列的重組應計項目如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 2019 B.倡議 | | 2018 B.倡議 | | 2017 倡議 | | 共計 |
2018年12月31日 | | $ | — |
| | $ | 3,448 |
| | $ | 13 |
| | $ | 3,461 |
|
收費 | | 9,919 |
| | 351 |
| | — |
| | 10,270 |
|
倒轉 | | (155 | ) | | (308 | ) | | (13 | ) | | (476 | ) |
付款 | | (3,886 | ) | | (2,949 | ) | | — |
| | (6,835 | ) |
通過ASU第2016-02號(1) | | — |
| | (282 | ) | | — |
| | (282 | ) |
2019年9月30日結餘 | | $ | 5,878 |
| | $ | 260 |
| | $ | — |
| | $ | 6,138 |
|
累計金額: | | |
| | | | | | |
|
收費 | | $ | 9,919 |
| | $ | 8,487 |
| | $ | 7,355 |
| | $ | 25,761 |
|
倒轉 | | (155 | ) | | (1,720 | ) | | (726 | ) | | (2,601 | ) |
付款 | | (3,886 | ) | | (6,225 | ) | | (6,629 | ) | | (16,740 | ) |
通過ASU第2016-02號(1) | | — |
| | (282 | ) | | — |
| | (282 | ) |
2019年9月30日結餘 | | $ | 5,878 |
|
| $ | 260 |
| | $ | — |
| | $ | 6,138 |
|
(1)
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
我們重組應計項目的組成部分按部門分列如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 僱員遣散費 | | 業務租賃債務 | | |
(單位:千) | | 小企業服務 | | 金融服務 | | 直接檢查 | | 企業(1) | | 小企業服務 | | 金融服務 | | 共計 |
2018年12月31日 | | $ | 1,326 |
| | $ | 1,397 |
| | $ | — |
| | $ | 456 |
| | $ | 282 |
| | $ | — |
| | $ | 3,461 |
|
收費 | | 3,309 |
| | 2,449 |
| | 168 |
| | 4,344 |
| | — |
| | — |
| | 10,270 |
|
倒轉 | | (140 | ) | | (108 | ) | | (1 | ) | | (227 | ) | | — |
| | — |
| | (476 | ) |
付款 | | (1,944 | ) | | (2,570 | ) | | (107 | ) | | (2,214 | ) | | — |
| | — |
| | (6,835 | ) |
通過ASU第2016-02號(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (282 | ) | | — |
| | (282 | ) |
2019年9月30日結餘 | | $ | 2,551 |
| | $ | 1,168 |
|
| $ | 60 |
|
| $ | 2,359 |
|
| $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6,138 |
|
累計金額:(3) | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | | | |
|
收費 | | $ | 7,848 |
| | $ | 8,615 |
| | $ | 311 |
| | $ | 8,367 |
| | $ | 329 |
| | $ | 291 |
| | $ | 25,761 |
|
倒轉 | | (744 | ) | | (1,315 | ) | | (6 | ) | | (465 | ) | | — |
| | (71 | ) | | (2,601 | ) |
付款 | | (4,553 | ) | | (6,132 | ) | | (245 | ) | | (5,543 | ) | | (47 | ) | | (220 | ) | | (16,740 | ) |
通過ASU第2016-02號(2) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (282 | ) | | — |
| | (282 | ) |
2019年9月30日結餘 | | $ | 2,551 |
| | $ | 1,168 |
|
| $ | 60 |
|
| $ | 2,359 |
|
| $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6,138 |
|
(1)
(2) ASU第2016-02號決議通過後,租賃,在2019年1月1日(注2),我們的經營租賃債務應計制被撤銷,並根據新的指導原則對相關的經營租賃資產進行減值分析。
(3)
附註10:首席執行官過渡費用
2018年4月,我們宣佈前首席執行官李施拉姆(LeeSchram)退休。施拉姆先生在2019年3月1日之前一直按照過渡協議的條款受僱。根據這項協議的條款,我們向施拉姆先生提供了一定的福利,包括一筆數額為$2,000這是在2019年3月支付的,加速了某些限制性股票單位獎勵的歸屬,並繼續按比例分配和結清了按比例分配的未償業績股票獎勵,只要這些獎勵是根據業績目標的實現而獲得的。對Schram先生基於股票的支付獎勵的修改導致了$2,088,這在2018年得到了很大的認可。
在CEO交接期間,我們向我們管理團隊的某些成員提供留用協議,根據該協議,每位員工將有權獲得相當於其年基薪的現金獎金或最多可達1.5如果他(她)在留任期間(一般從2018年7月1日至2019年12月31日)繼續受僱,並遵守某些契約,則乘以其年薪。如果僱員在留用期結束前無故被解僱,他或她的留用獎金將支付給他或她。除了這些費用外,我們還在2018年支付了與CEO過渡過程相關的其他費用,包括高管招聘、法律、差旅和董事會費用。在2019年期間,我們支付了與我們的戰略計劃評估相關的諮詢費,並在2019年花費了現任首席執行官的大部分簽約獎金。首席執行官過渡費用包括在綜合(損失)收入報表中的SG&A費用中,$1,145截至本季度2019年9月30日, $2,622截至本季度2018年9月30日, $8,539為九個月終結2019年9月30日和$4,152為九個月終結2018年9月30日。首席執行官過渡費用的應計項目是$3,925截至2019年9月30日幷包括在綜合資產負債表上的應計負債中。截至2018年12月31日的首席執行官過渡費用應計項目如下:$1,972應計負債和$1,808在其他非流動負債中。
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
附註11:所得税福利(備抵)
税前(虧損)收入的實際税率與美國聯邦法定税率(21%)調節如下:
|
| | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9個月 | | 2018年12月31日 |
按聯邦法定税率徵收的所得税 | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
商譽減值費用(附註8) | | (22.0 | %) | | 7.1 | % |
州所得税,扣除聯邦所得税福利 | | 4.9 | % | | 3.0 | % |
外國遞延税估價津貼 | | (3.4 | %) | | — |
|
國外税率差異 | | 1.2 | % | | 0.4 | % |
股權補償的税收影響淨額 | | (0.7 | %) | | (0.8 | %) |
減税和就業法的影響 | | — |
| | (0.8 | %) |
其他 | | (0.4 | %) | | (0.3 | %) |
有效税率 | | 0.6 | % | | 29.6 | % |
在截至2019年9月30日的季度內,我們記錄了與位於澳大利亞的某些無形資產有關的資產減值費用。因此,我們對無形遞延税項資產給予全面估值免税額。$8,432,因為我們不期望我們會實現這一遞延税收資產的好處。
附註12:退休後福利
歷史上,我們曾為大量退休的美國僱員提供某些醫療福利。除了我們的退休人員保健計劃,我們在美國也有一個補充的行政退休計劃。有關我們退休後福利計劃的更多信息,見2018年表格10-K中的“説明14:退休後福利”。
退休後福利收入列入綜合(損失)收入綜合報表的其他收入中,由下列部分組成:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 季度結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息成本 | | $ | 682 |
| | $ | 656 |
| | $ | 2,046 |
| | $ | 1,969 |
|
計劃資產預期收益 | | (1,740 | ) | | (1,934 | ) | | (5,218 | ) | | (5,802 | ) |
預付信貸攤銷 | | (355 | ) | | (355 | ) | | (1,066 | ) | | (1,066 | ) |
精算淨損失攤銷 | | 806 |
| | 721 |
| | 2,417 |
| | 2,163 |
|
定期福利淨收益 | | $ | (607 | ) | | $ | (912 | ) | | $ | (1,821 | ) | | $ | (2,736 | ) |
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
附註13:債務
未償債務包括:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 九月三十日 2019 | | 十二月三十一日 2018 |
從循環信貸貸款中提取的金額 | | $ | 924,000 |
| | $ | 910,000 |
|
資本租賃債務(1) | | — |
| | 1,864 |
|
長期債務本金 | | 924,000 |
| | 911,864 |
|
減去長期債務的當期部分 | | — |
| | (791 | ) |
長期債務 | | 924,000 |
| | 911,073 |
|
資本租賃債務的當期部分(1) | | — |
| | 791 |
|
一年內到期的長期債務 | | — |
| | 791 |
|
債務總額 | | $ | 924,000 |
| | $ | 911,864 |
|
(1)
目前,根據我們的信貸協議條款,股息和股票回購的數量沒有任何限制。然而,如果我們的槓桿率,即債務總額減去對EBITDA的無限制現金,應該超過2.75對於股息和股票回購的數額,每年都有限制。
截至2018年12月31日,我們的循環信貸額度為$950,000。在2019年1月,我們增加了信貸額度$200,000,使總可用性達到$1,150,000,但須根據信貸協議增加總額,但不得超逾$1,425,000。信貸工具在2023年3月。我們的季度承諾費範圍從0.175%到0.35%,根據我們的槓桿率。根據信貸安排提取的金額的加權平均利率為3.29%截至2019年9月30日和3.79%截至2018年12月31日。在2019年7月,我們執行了利率互換來轉換。$200,000根據信貸安排提取的固定利率債務的金額。更多信息見附註7。
信貸協議下的借款主要由我們所有的個人和無形財產作為抵押。規管我們信貸安排的信貸協議,載有有關附屬負債及資本開支、留置權、投資、收購、某些合併、某些非正常業務範圍以外的資產出售,以及協議所界定的控制權變動的慣常契約。協議還要求我們保持一定的財務比率,包括最高槓杆率為3.5及利息及税項前綜合收益與信貸協議所界定的綜合利息開支的最低比率。3.0.
根據我們的信貸安排,每日平均未繳款項如下:
|
| | | | | | | | |
(單位:千) | | 截至2019年9月30日止的9個月 | | 年終 (2018年12月31日) |
循環信貸設施: | | | | |
每日平均未繳金額 | | $ | 933,934 |
| | $ | 731,110 |
|
加權平均 利率 | | 3.69 | % | | 3.24 | % |
定期貸款安排:(1) | | | | |
每日平均未繳金額 | | $ | — |
| | $ | 63,638 |
|
加權平均利率 | | — |
| | 2.97 | % |
(1)
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
截至2019年9月30日,可根據我們的循環信貸機制借款如下:
|
| | | | |
(單位:千) | | 共計 可得 |
循環信貸貸款承諾 | | $ | 1,150,000 |
|
從循環信貸貸款中提取的金額 | | (924,000 | ) |
未付信用證(1) | | (5,733 | ) |
截至2019年9月30日可供借款的淨額 | | $ | 220,267 |
|
(1)
注14:租賃
我們已為我們的大部分設施簽訂了經營租約。這些房地產租約的剩餘期限不超過10.0年,加權平均剩餘任期為5.5截至2019年9月30日。我們利用租賃的這些設施,以限制我們的風險風險,如房地產價格波動,並保持我們的房地產使用的靈活性。我們還簽訂了某些設備的經營租約,主要是生產打印機和數據中心設備。我們的某些租約包括延長租賃期限的選擇。展期的影響對業務、租賃、資產和負債記錄的數額沒有太大影響。
我們已經為某些信息技術硬件簽訂了融資租賃合同。有關租賃資產的賬面淨值為$1,164截至2019年9月30日與此相關的租賃負債是$1,545。租賃債務應於2022年12月到期,對我們的綜合(損失)收入報表或現金流量表沒有重大影響。
經營租賃費用$6,363截至本季度2019年9月30日和$15,145為九個月終結2019年9月30日。有關我們的經營租約的其他資料如下:
|
| | | | |
(單位:千) | | 截至2019年9月30日止的9個月 |
經營現金流出 | | $ | 12,329 |
|
在此期間為換取租賃債務而獲得的租賃資產 | | 5,501 |
|
| | |
| | (一九二零九年九月三十日) |
經營租賃資產 | | $ | 41,739 |
|
| | |
應計負債 | | 12,840 |
|
經營租賃負債 | | 32,434 |
|
經營租賃負債總額 | | $ | 45,274 |
|
加權平均剩餘租賃期限(以年份為單位) | | 5.2 |
|
加權平均貼現率 | | 3.6 | % |
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
經營租賃負債的到期日如下:
|
| | | | |
(單位:千) | | 經營租賃 |
2019年剩餘時間 | | $ | 3,332 |
|
2020 | | 14,626 |
|
2021 | | 10,954 |
|
2022 | | 7,593 |
|
2023 | | 3,731 |
|
此後 | | 11,334 |
|
租賃付款總額 | | 51,570 |
|
較少估算的利息 | | (6,296 | ) |
租賃付款現值 | | $ | 45,274 |
|
注15:轉帳其他承付款和意外開支
賠償-在正常的業務過程中,我們定期簽訂協議,納入一般賠償語言。這些賠償條款一般包括從我們的產品和服務中產生的第三方索賠,包括(但不限於)服務故障、違反安全、知識產權、政府規章和/或與就業有關的事項。在這些賠償下的履行通常是由我們違反合同條款引起的。在處置資產或企業時,我們經常提供申述、擔保和(或)賠償,以涵蓋各種風險,例如資產的未知損害、出售房地產所涉及的環境風險、調查和補救廢物處置場址和製造設施環境污染的責任,以及與處置前期間有關的不明税務責任和法律事項。我們沒有能力估計這種賠償的潛在責任,因為它們涉及未知的條件。不過,我們相信這些賠償責任不會對我們的財務狀況、每年的經營業績或每年的現金流量造成重大的不良影響。我們記錄了與環境問題有關的已知賠償責任。
環境事項-我們現正參與一些舊址的環境合規、調查和補救活動,主要是印製已出售的金融服務及小型商業服務部分的設施。補救費用是在未貼現的基礎上計算的,如果債務是已知的或被認為是可能的,並且可以合理地估計。直接由於出售資產而產生的補救或測試費用,如果不是這樣就不會發生,則被視為出售資產的直接成本。因此,它們包括在我們對出售資產的賬面價值的計量中。
環境事項應計項目如下$2,272截至2019年9月30日和$2,755截至2018年12月31日。這些應計項目包括在合併資產負債表上的應計負債和其他非流動負債中。應計費用包括補救活動的直接費用,主要是支付給外部工程公司和諮詢公司的費用。雖然記錄的應計項目包括我們的最佳估計數,但由於各種因素,如可能需要採取的糾正行動的程度、不斷變化的環境法律和規章以及環境技術的進步,我們的總成本無法準確預測。如果現有資料足以估計負債數額,則採用這一估計數。如果信息僅足以確定可能的賠償責任範圍,而且範圍內沒有任何點比任何其他信息更有可能,則記錄範圍的下限。我們不相信可能的結果範圍會對我們的財務狀況、經營結果或流動資金產生重大影響。環境費用對季度或九個月終結2019年9月30日和2018.
我們有一份保險單,保險範圍可達$10,000到2032年為止,在某些擁有、租賃和放棄土地的第三方污染索賠中。我們還維持了一項政策,涵蓋了$15,000到2022年4月為止在其他一些地點的第三方污染索賠。這些政策涵蓋因所涉設施的污染事件而造成的人身傷害或財產損害索賠的賠償責任,以及如果主管當局要求我們在覆蓋地點進行補救活動,則應包括補救範圍。不應計項目已在我們的合併財務報表中記錄在這些保險單中所設想的任何事件中。我們預計2019年期間用於環境問題的淨現金支出不會很大。
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
自保-我們為某些費用提供自我保險,主要是為在職僱員和長期殘疾僱員提出工人賠償要求和醫療及牙科福利。與這些項目有關的負債是我們對報告的索賠的最終債務的最佳估計,再加上已發生但未報告和總計的債務。$7,596截至2019年9月30日和$6,627截至2018年12月31日。這些應計項目包括在合併資產負債表上的應計負債和其他非流動負債中。我們的工人賠償責任按現值入賬。貼現負債與未貼現負債之間的差異在2019年9月30日或2018年12月31日.
我們的自保負債部分是通過考慮歷史索賠經驗、人口因素和其他精算假設來估算的。如果未來的事件和索償要求與這些假設和歷史趨勢不同,這些負債的應計估計數可能會受到重大影響。
訴訟-記錄的法律事務負債,以及每一期間記錄的相關費用,對我們的財務狀況、業務結果或各季度的流動資金均無重大影響。九個月終結2019年9月30日和2018,我們亦不相信任何目前已確定的申索或訴訟,在解決後會對我們的財務狀況、營運結果或流動資金產生重大影響。然而,訴訟受制於固有的不確定性,不利的裁決可能發生。如果作出不利的裁決,可能會對我們的財務狀況、業務結果或在裁決發生的期間或今後的期間的流動性造成重大的不利影響。
附註16:股東權益
2018年10月,我們的董事會授權回購$500,000我們的普通股。此授權沒有過期日期。在九個月終結2019年9月30日,我們買了2.6百萬股$118,547。截至2019年9月30日, $301,452仍可根據授權進行回購。
附註17:業務部門信息
截至2019年9月30日,我們做了手術3可報告的業務部門:小企業服務、金融服務和直接檢查。我們的業務部門通常是按客户類型組織的,反映了我們目前管理公司的方式。小企業服務通過以下方式向小企業推廣和銷售產品和服務:直接回復郵件和互聯網廣告;金融機構、電信客户和其他方面的推薦;安全分銷商和獨立經銷商網絡;側重於向企業賬户銷售和通過企業賬户銷售的直接銷售隊伍;以及一個對外電話銷售集團。金融服務公司的產品和服務主要通過一支直接銷售隊伍銷售,該股負責執行與我們的金融機構客户(包括銀行、信用社和金融服務公司)簽訂的產品和服務供應合同。直接檢查直接銷售產品和服務給消費者使用直接營銷,包括印刷廣告和搜索引擎營銷和優化策略。全3分部主要在美國運作。小企業服務部在加拿大、澳大利亞和歐洲部分地區也有業務,金融服務在加拿大也有業務。
我們的產品和服務包括:
營銷解決方案和其他服務-我們提供的產品和服務旨在滿足客户的銷售和市場需求,以及各種其他服務。我們的MOS產品一般包括:
| |
• | 小企業營銷解決方案-我們的營銷產品利用數字印刷和網絡打印解決方案提供印刷營銷材料和推廣解決方案,如明信片,小冊子,零售包裝用品,服裝,賀卡和名片。 |
| |
• | 財務管理解決方案-這些金融服務解決方案包括遠程存款獲取、應收賬款管理、付款處理和無紙化財務管理,以及軟件、硬件和數字成像解決方案。 |
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
| |
• | Web服務--這些服務包括託管和域名服務、徽標和網頁設計、搜索引擎營銷和優化、電子郵件營銷、薪資服務和企業合併以及組織服務。 |
| |
• | 數據驅動的營銷解決方案-這些金融服務產品包括外包營銷活動的目標和執行和營銷分析解決方案,幫助我們的客户通過戰略定位,領導優化,保留和交叉銷售服務增長收入。 |
| |
• | 欺詐、安全、風險管理和業務服務-這些服務包括防欺詐和安保服務、電子支票和存款(“電子支付”)和數字參與解決方案,包括忠誠和獎勵方案以及財務管理工具。 |
支票-我們仍然是美國最大的個人和商業支票提供者之一。
表格、附件和其他產品-我們的小企業服務部門向小企業提供印刷表格,包括存款券、賬單、工作訂單、工作建議書、定購單、發票和人事表格,以及與小企業常用的會計軟件包兼容的計算機表格。小企業服務公司還提供其他定製產品,包括信封、辦公用品、墨水郵票和標籤。我們的金融服務和直接支票部門提供存款票、支票登記簿、支票簿封面、標籤和墨水郵票。
下表按我們提供的產品和服務分列收入:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的季度 |
(單位:千) | | 小企業服務 | | 金融服務 | | 直接檢查 | | 合併 |
營銷解決方案和其他服務: | | | | | | | | |
小企業營銷解決方案 | | $ | 68,258 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 68,258 |
|
財務處管理解決方案 | | — |
| | 45,836 |
| | — |
| | 45,836 |
|
Web服務 | | 40,906 |
| | — |
| | — |
| | 40,906 |
|
數據驅動營銷解決方案 | | — |
| | 39,889 |
| | — |
| | 39,889 |
|
欺詐、安保、風險管理和業務服務 | | 6,171 |
| | 12,749 |
| | 3,144 |
| | 22,064 |
|
總MOS | | 115,335 |
| | 98,474 |
| | 3,144 |
| | 216,953 |
|
支票 | | 115,392 |
| | 53,111 |
| | 24,330 |
| | 192,833 |
|
表格、附件和其他產品 | | 79,484 |
| | 3,014 |
| | 1,309 |
| | 83,807 |
|
總收入 | | $ | 310,211 |
| | $ | 154,599 |
| | $ | 28,783 |
| | $ | 493,593 |
|
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日止的9個月 |
(單位:千) | | 小企業服務 | | 金融服務 | | 直接檢查 | | 合併 |
營銷解決方案和其他服務: | | | | | | | | |
小企業營銷解決方案 | | $ | 203,192 |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 203,192 |
|
財務處管理解決方案 | | — |
| | 136,782 |
| | — |
| | 136,782 |
|
Web服務 | | 125,856 |
| | — |
| | — |
| | 125,856 |
|
數據驅動營銷解決方案 | | — |
| | 115,469 |
| | — |
| | 115,469 |
|
欺詐、安保、風險管理和業務服務 | | 18,339 |
| | 37,278 |
| | 9,899 |
| | 65,516 |
|
總MOS | | 347,387 |
| | 289,529 |
| | 9,899 |
| | 646,815 |
|
支票 | | 349,116 |
| | 165,778 |
| | 75,587 |
| | 590,481 |
|
表格、附件和其他產品 | | 235,268 |
| | 9,779 |
| | 4,302 |
| | 249,349 |
|
總收入 | | $ | 931,771 |
| | $ | 465,086 |
| | $ | 89,788 |
| | $ | 1,486,645 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日的季度 |
(單位:千) | | 小企業服務 | | 金融服務 | | 直接檢查 | | 合併 |
營銷解決方案和其他服務: | | | | | | | | |
小企業營銷解決方案 | | $ | 69,490 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 69,490 |
|
財務處管理解決方案 | | — |
| | 35,833 |
| | — |
| | 35,833 |
|
Web服務 | | 41,973 |
| | — |
| | — |
| | 41,973 |
|
數據驅動營銷解決方案 | | — |
| | 39,808 |
| | — |
| | 39,808 |
|
欺詐、安保、風險管理和業務服務 | | 6,383 |
| | 12,953 |
| | 3,460 |
| | 22,796 |
|
總MOS | | 117,846 |
| | 88,594 |
| | 3,460 |
| | 209,900 |
|
支票 | | 117,918 |
| | 54,800 |
| | 25,874 |
| | 198,592 |
|
表格、附件和其他產品 | | 79,835 |
| | 3,377 |
| | 1,486 |
| | 84,698 |
|
總收入 | | $ | 315,599 |
| | $ | 146,771 |
| | $ | 30,820 |
| | $ | 493,190 |
|
| | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日止的9個月 |
(單位:千) | | 小企業服務 | | 金融服務 | | 直接檢查 | | 合併 |
營銷解決方案和其他服務: | | | | | | | | |
小企業營銷解決方案 | | $ | 205,694 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 205,694 |
|
財務處管理解決方案 | | — |
| | 93,591 |
| | — |
| | 93,591 |
|
Web服務 | | 120,199 |
| | — |
| | — |
| | 120,199 |
|
數據驅動營銷解決方案 | | — |
| | 114,275 |
| | — |
| | 114,275 |
|
欺詐、安保、風險管理和業務服務 | | 19,487 |
| | 37,856 |
| | 10,761 |
| | 68,104 |
|
總MOS | | 345,380 |
| | 245,722 |
| | 10,761 |
| | 601,863 |
|
支票 | | 360,637 |
| | 170,442 |
| | 81,425 |
| | 612,504 |
|
表格、附件和其他產品 | | 243,638 |
| | 10,563 |
| | 4,781 |
| | 258,982 |
|
總收入 | | $ | 949,655 |
| | $ | 426,727 |
| | $ | 96,967 |
| | $ | 1,473,349 |
|
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
下表按地理位置列出我們的收入,按貨物發運或提供服務的地點分列。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 小企業服務 | | 金融服務 | | 直接檢查 | | 共計 |
截至2019年9月30日的季度: | | | | | | | | |
美國 | | $ | 286,025 |
| | $ | 149,575 |
| | $ | 28,783 |
| | $ | 464,383 |
|
外國,主要是加拿大和澳大利亞 | | 24,186 |
| | 5,024 |
| | — |
| | 29,210 |
|
總收入 | | $ | 310,211 |
| | $ | 154,599 |
| | $ | 28,783 |
| | $ | 493,593 |
|
截至2019年9月30日的9個月: | | | | | | | | |
美國 | | $ | 857,759 |
| | $ | 451,126 |
| | $ | 89,788 |
| | $ | 1,398,673 |
|
外國,主要是加拿大和澳大利亞 | | 74,012 |
| | 13,960 |
| | — |
| | 87,972 |
|
總收入 | | $ | 931,771 |
| | $ | 465,086 |
| | $ | 89,788 |
| | $ | 1,486,645 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:千) | | 小企業服務 | | 金融服務 | | 直接檢查 | | 共計 |
截至2018年9月30日的季度: | | | | | | | | |
美國 | | $ | 290,752 |
| | $ | 141,979 |
| | $ | 30,820 |
| | $ | 463,551 |
|
外國,主要是加拿大和澳大利亞 | | 24,847 |
| | 4,792 |
| | — |
| | 29,639 |
|
總收入 | | $ | 315,599 |
| | $ | 146,771 |
| | $ | 30,820 |
| | $ | 493,190 |
|
截至2018年9月30日的9個月: | | | | | | | | |
美國 | | $ | 871,574 |
| | $ | 411,185 |
| | $ | 96,967 |
| | $ | 1,379,726 |
|
外國,主要是加拿大和澳大利亞 | | 78,081 |
| | 15,542 |
| | — |
| | 93,623 |
|
總收入 | | $ | 949,655 |
| | $ | 426,727 |
| | $ | 96,967 |
| | $ | 1,473,349 |
|
各部門的會計政策與“綜合財務報表説明”中所述的相同2018表格10-K.我們將共享服務職能的公司成本分配給我們的業務部門,包括我們的行政管理、人力資源、供應鏈、房地產、金融、信息技術和法律職能的成本。如果發生的費用直接歸於業務部門,則這些費用直接記入該部門。不直接歸因於業務部門的這些費用,主要是某些人力資源費用,是根據每個部門的僱員人數分配給各部門的。公司資產不分部門,主要由長期投資和與我們的企業共享服務相關的資產組成,這些職能包括:製造業、信息技術和房地產,包括不動產、廠房和設備;內部使用軟件;運營租賃資產;庫存和用品。
我們是一個完整的企業,其特點是大量的部門間合作、成本分配和資產共享。因此,我們不代表這些部門,如果獨立運作,將報告經營(損失)收入和其他財務信息顯示。
豪華公司
未審計合併財務報表的精簡附註
(單位:千美元,每股除外)
以下是截至及截止季度的部門信息:2019年9月30日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 可報告的業務部門 | | | | |
(單位:千) | | | | 小企業服務 | | 金融服務 | | 直接檢查 | | 企業 | | 合併 |
來自外部客户的總收入: | | 2019 | | $ | 310,211 |
| | $ | 154,599 |
| | $ | 28,783 |
| | $ | — |
| | $ | 493,593 |
|
| | 2018 | | 315,599 |
| | 146,771 |
| | 30,820 |
| | — |
| | 493,190 |
|
經營(損失)收入: | | 2019 | | (243,193 | ) | | (105,691 | ) | | 8,201 |
| | — |
| | (340,683 | ) |
| | 2018 | | (45,254 | ) | | 17,612 |
| | 10,360 |
| | — |
| | (17,282 | ) |
折舊和攤銷費用: | | 2019 | | 14,497 |
| | 15,220 |
| | 777 |
| | — |
| | 30,494 |
|
| | 2018 | | 17,173 |
| | 15,424 |
| | 809 |
| | — |
| | 33,406 |
|
資產減值費用: | | 2019 | | 273,583 |
| | 117,397 |
| | — |
| | — |
| | 390,980 |
|
| | 2018 | | 97,288 |
| | 1,882 |
| | — |
| | — |
| | 99,170 |
|
資產總額: | | 2019 | | 809,058 |
| | 560,405 |
| | 155,487 |
| | 364,013 |
| | 1,888,963 |
|
| | 2018 | | 1,056,086 |
| | 753,240 |
| | 157,806 |
| | 300,235 |
| | 2,267,367 |
|
資本資產購買: | | 2019 | | — |
| | — |
| | — |
| | 17,335 |
| | 17,335 |
|
| | 2018 | | — |
| | — |
| | — |
| | 14,526 |
| | 14,526 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以下是截至截止2019年9月30日和2018年9月30日的9個月的部分信息: |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 可報告的業務部門 | | | | |
(單位:千) | | | | 小企業服務 | | 金融服務 | | 直接檢查 | | 企業 | | 合併 |
來自外部客户的總收入: | | 2019 | | $ | 931,771 |
| | $ | 465,086 |
| | $ | 89,788 |
| | $ | — |
| | $ | 1,486,645 |
|
| | 2018 | | 949,655 |
| | 426,727 |
| | 96,967 |
| | — |
| | 1,473,349 |
|
經營(損失)收入: | | 2019 | | (163,805 | ) | | (86,134 | ) | | 24,853 |
| | — |
| | (225,086 | ) |
| | 2018 | | 72,288 |
| | 49,565 |
| | 31,396 |
| | — |
| | 153,249 |
|
折舊和攤銷費用: | | 2019 | | 47,730 |
| | 45,231 |
| | 2,469 |
| | — |
| | 95,430 |
|
| | 2018 | | 48,765 |
| | 45,740 |
| | 2,418 |
| | — |
| | 96,923 |
|
資產減值費用: | | 2019 | | 273,583 |
| | 117,397 |
| | — |
| | — |
| | 390,980 |
|
| | 2018 | | 99,437 |
| | 1,882 |
| | — |
| | — |
| | 101,319 |
|
資產總額: | | 2019 | | 809,058 |
| | 560,405 |
| | 155,487 |
| | 364,013 |
| | 1,888,963 |
|
| | 2018 | | 1,056,086 |
| | 753,240 |
| | 157,806 |
| | 300,235 |
| | 2,267,367 |
|
資本資產購買: | | 2019 | | — |
| | — |
| | — |
| | 49,679 |
| | 49,679 |
|
| | 2018 | | — |
| | — |
| | — |
| | 42,566 |
| | 42,566 |
|
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下管理層對財務狀況和經營結果(MD&A)的討論和分析,應與本表格第一部分第1項所載的未經審計的合併財務報表和相關附註一併閲讀。管理層認為,合併財務報表的公允報表所需的所有調整都包括在內。調整隻包括正常的經常性項目,但這裏討論的任何項目除外。中期結果不一定表示全年的結果。
我們的MD&A包括以下部分:
| |
• | 執行概述,討論我們做什麼,我們的高水平的經營業績和我們的財政前景的一年; |
| |
• | 綜合經營業績;重組、整合和其他成本;CEO轉型成本和部門結果,其中包括對我們的收入和支出進行更詳細的討論; |
| |
• | 現金流量和流動性、資本資源和其他財務狀況信息,其中討論了我國現金流量、資本結構和財務狀況的關鍵方面; |
| |
• | 資產負債表外的安排、擔保和合同義務,討論我們的財務承諾;以及 |
| |
• | 關鍵會計政策,討論我們認為對理解我們的財務報表的假設和判斷是重要的政策。 |
請注意,這個MD&A討論包含前瞻性的陳述,涉及風險和不確定因素.我們2018年12月31日終了年度表格10-K的年報第1A項(“2018(表格10-K“)概述已知的重大風險和重要信息,以評估我們的前瞻性陳述,並被納入本報告第2項關於表10-Q的內容,似乎在此充分説明瞭這一點。2018年表格10-K中討論的危險因素的最新情況載於本報告關於表10-Q的第二部分第1A項。1995年的“私人證券訴訟改革法”(“改革法”)為前瞻性聲明提供了“安全港”,以鼓勵公司提供潛在信息。我們就“改革法”發表以下警告聲明。當我們使用“應產生”、“相信”、“打算”、“計劃”、“預期”、“目標”、“將繼續”、“將近似”、“預計”、“項目”、“展望”、“預測”或類似的表述時,在今後提交證券交易委員會的新聞稿、投資者報告和我們代表的口頭陳述中,我們將使用“應結果”、“相信”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“預期”、“預期”、“預計”、“展望”、“預測”或類似的表述。它們表明了改革法意義上的前瞻性聲明.
本MD&A包括根據美國公認的會計原則(GAAP)編制的財務信息。此外,我們還討論了調整稀釋每股收益(EPS),這是一種非GAAP財務措施.我們相信,這種非公認會計原則的財務措施,當結合公認會計原則的財務措施,可以提供有用的信息,以協助投資者分析我們當前的經營業績和評估我們的未來期間的經營業績。出於這個原因,我們的內部管理報告還包括調整後的稀釋每股收益,這應該被認為是額外的,而不是優於或替代公認會計原則的財務措施。我們強烈鼓勵投資者和股東全面審查我們的財務報表和公開提交的報告,不要依賴任何單一的財務措施。我們對調整後的攤薄每股收益的衡量標準可能無法與其他公司使用的類似名稱的計量方法相媲美,因此,可能無法進行有益的比較。有關稀釋每股收益與經調整的稀釋每股收益的詳細對賬,請參閲綜合業務結果。
我們未經審計的現金流量表九個月終結2018年9月30日已進行修訂,以糾正與在我們的綜合資產負債表上為客户持有的資金中包含的限制性現金和限制性現金等價物的列報有關的誤報。關於這一錯報的進一步資料,見本報告第1項未審計綜合財務報表簡編説明“附註1:合併財務報表”。
執行概況
截至2019年9月30日,我們做了手術3可報告的業務部門:小企業服務、金融服務和直接檢查。我們的業務部門通常是按客户類型組織的,反映了我們目前管理公司的方式。關於我們的部門以及我們的產品和服務提供的更多信息,見本報告第1項未審計綜合財務報表簡編説明“注17:業務部門信息”。
2019年前9個月的淨虧損2.447億美元,與9 250萬美元2018年前9個月,資產減值費用增加2.897億美元(如下文所述),重組和整合費用增加3 770萬美元為了支持我們的增長戰略和提高我們的效率,以及繼續減少個人和商業支票和表格的數量,主要是由於支票和表格使用的長期下降。此外,醫療費用增加約1 100萬美元,利息費用增加830萬美元,有機網絡服務和國庫管理收入下降,小企業服務佣金率上升。在2019年股權獎勵增加的推動下,股票薪酬增加了560萬美元,首席執行官(CEO)的過渡成本增加了440萬美元,金融服務部門的支票定價津貼也在繼續。我們亦從小企業服務範圍內的業務及客户名單中獲得收益。1 290萬美元在第一個九個月的2018。這些淨虧損的增加被以下因素部分抵消:主要是在我們的銷售、營銷和履行機構內部,主要是在我們的銷售、營銷和履行機構內部,以及小企業服務價格上漲帶來的好處以及2018年收購的企業的增量收益,這些收益約為3 500萬美元。
2019年前9個月每股稀釋虧損$5.65,與稀釋後的EPS相比$1.932018年前9個月,反映了上段所述淨收入的減少,但因2019年平均流通股減少而部分抵消。
2019年前9個月調整後的攤薄每股收益為4.88美元,而2018年前9個月為5.01美元,但不包括我們認為並不代表正在進行的業務的項目的影響。攤薄(虧損)每股收益與經調整的稀釋每股收益的對賬情況見綜合業務成果.
資產減值費用-第一次淨損失九個月的2019受到2019年第三季度税前資產減值費用的影響3.91億美元,即每股7.92美元。減值費用涉及我們的小企業服務網絡服務和金融服務數據驅動的營銷報告部門的商譽,以及可攤銷的無形資產,主要在我們的小企業服務網絡服務報告部門。有關這些減值費用的進一步資料,請參閲關鍵會計政策。的資產減值費用1.013億美元2018年前9個月,每股1.95美元。有關2018年資產減值費用的進一步信息,請參閲關鍵會計政策在2018年的MD&A部分中,表10-K。
“新豪華”策略
在過去數年,由於支票及表格的使用不斷減少,我們一直致力增加收入和營運收入,以及使收入來源和客户羣多元化。這些機會包括提供新的產品和服務、品牌意識和定位倡議、為我們提供的服務投資於技術、加強我們的信息技術能力和基礎設施、改進客户細分、擴大我們的銷售渠道的範圍和降低成本。此外,我們投資的各種收購,擴大了產品和服務的範圍,我們提供給我們的客户。有關我們收購的信息,見“合併財務報表附註”中的“説明6:收購”。2018表格10-K.
作為我們轉變為一個可信賴的技術支持解決方案公司的一部分,我們已經超越了多樣化。TM。我們的增長戰略側重於有機增長,輔之以收購,而不是依賴收購來實現增長。我們戰略重心的轉變要求我們從根本上改變我們的市場戰略、運作模式和組織設計。我們預計,充分整合過去的收購,鞏固和規範我們的技術平臺將使我們能夠作為一個豪華的運作,銷售我們的所有產品和服務給任何客户。我們計劃在2019年投資4,000萬至4,500萬美元,並在2020年投資3,000萬至6,000萬美元,以建立我們的技術平臺,包括銷售技術,使我們能夠看到客户的單一視角,提供更深層次的交叉銷售機會。我們還投資於我們的人力資本管理、財務管理和規劃系統,以便能夠整合和替換重複和老化的協作工具和平臺。從戰略上講,我們相信這些改進將使我們更容易快速整合未來的任何收購。這些投資將包括資本和費用項目,我們計劃從結構成本節約和自由現金流中為這些項目提供資金。然而,我們預計,時間上的差異將影響我們通過效率節約自籌資金的能力。
隨着我們向前推進,我們打算把重點放在具有經常性收入流、可伸縮業務模式、吸引人的成本結構、數據豐富的業務模式和強勁的價格與收益比率的成長型業務上。我們將首先把重點放在有機地加速收入增長上,然後通過選擇性的戰略性收購來補充增長。雖然我們將繼續銷售給企業,小企業,金融服務和個人客户,我們的業務將不會按客户類型在未來。相反,我們打算集中精力在4個主要業務領域:支付、雲、促銷產品和支票。我們期望將自由現金流再投資到我們認為是主要增長平臺的兩個領域:支付和雲。我們的目的是調整我們的業務部門,並有能力在2020年初在新的內部和外部結構下報告我們的運營結果。在過渡時期,我們計劃實施我們的新戰略,同時執行我們的年度計劃,並不斷向股東支付股息。
2019年展望
我們預計綜合收入將處於我們先前預期範圍的低端。20.05億美元到20.45億美元為2019,與19.98億美元為2018。我們預計2019年經調整後稀釋後的每股收益將處於我們先前預期區間的低端。$6.65到$6.95,與$6.88為2018.
我們繼續預計經營活動提供的現金淨額將介於2.7億美元和2.85億美元2019年,與之相比3.393億美元在2018年,主要是由於支持我們的增長戰略和提高我們的效率的重組和整合活動的增加,以及制約和形式使用的持續長期下降,
支付某些與法律有關的費用,包括在前一年應計並於2019年第一季度支付的1 250萬美元,以及較高的利息支付,這部分被我們的成本節約舉措和較低的所得税支付額所抵消。我們相信,業務活動產生的現金,加上我們循環信貸機制下的可用資金,將足以支持我們今後12個月的業務,包括大約資本支出。7 500萬美元、股息支付、所需利息支付、定期股票回購以及可能的收購。截至2019年9月30日, 2.203億美元可以根據我們的循環信貸機制借款。我們期望保持一種嚴格的資本配置方式,專注於我們需要繼續投資於推動收入增長的舉措,無論是有機地還是通過收購。我們預計我們的董事會將維持目前的股利水平。然而,股利由董事會每季度批准,因此可能會發生變化。在我們產生超額現金的範圍內,我們期望機會主義地回購普通股和(或)減少我們信貸安排下的未償還金額。
綜合業務結果
合併收入
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| | 截至9月30日的季度, | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千,每筆訂單除外) | | 2019 | | 2018 | | 變化 | 2019 | | 2018 | | 變化 |
總收入 | | $ | 493,593 |
| | $ | 493,190 |
| | 0.1 | % | $ | 1,486,645 |
| | $ | 1,473,349 |
| | 0.9 | % |
命令(1) | | 11,925 |
| | 11,595 |
| | 2.8 | % | 35,295 |
| | 35,555 |
| | (0.7 | %) |
每次訂購收入 | | $ | 41.39 |
| | $ | 42.53 |
| | (2.7 | %) | $ | 42.12 |
| | $ | 41.44 |
| | 1.6 | % |
(1) 訂單是我們公司範圍內的量值,包括產品和服務.
收入總額略有增加第三2019年季度與第三2018年第一季度,主要原因是2018年收購的企業增加了約1 130萬美元的收入,小企業服務價格上漲,2019年增加了1個工作日,增加了約500萬美元。我們的收購信息可以在2018年表格10-K中的“合併財務報表説明6:收購”標題下找到。這些收入的增加被以下因素部分抵銷:個人支票和商業支票以及小企業服務銷售的表格和配件的訂單數量持續下降。此外,小企業服務網站服務數量(不包括2018年收購的一項業務的增量收入)減少了約200萬美元。收入也受到不利影響第三2019年第一季度,由金融服務部門繼續進行支票定價津貼。
收入總額的增加頭九個月與頭九個月2018年,主要原因是2018年收購的企業帶來了約6 220萬美元的增量收入,以及小企業服務價格的上漲。我們的收購信息可以在2018年表格10-K中的“合併財務報表説明6:收購”標題下找到。這些收入的增加被以下因素部分抵銷:個人支票和商業支票以及小企業服務銷售的表格和配件的訂單數量持續下降。此外,不包括2018年收購的企業的增量收入在內,小企業服務網站服務和金融服務金庫管理數量分別減少了約600萬美元和400萬美元。收入也受到不利影響頭九個月通過金融服務部門內部的持續支票定價津貼。
2019年第三季度的訂單數量與2018年第三季度相比有所增加,因為營銷解決方案和其他服務收入增長的影響,包括我們2018年收購的影響,超過了支票和表單使用量持續長期下降的影響。的訂單數量減少。頭九個月2019年,與2018年前9個月相比,主要原因是支票和表單使用量持續長期下降,部分抵消了MOS的增長,包括2018年收購的影響。每次訂購收入減少第三2019年第二季度的收入和每一訂單收入的增加頭九個月2019年,與2018年同期相比,主要原因是每個時期的產品和服務收入混合,小企業服務價格上漲帶來的好處以及金融服務部門持續支票定價津貼的負面影響。
所代表的服務收入29.8%的收入總額頭九個月2019年和27.0%為頭九個月2018年。因此,我們的大部分收入來自產品銷售。我們不根據產品和服務收入來管理我們的業務。相反,我們根據以下類別分析我們的收入:
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| | 季度結束 九月三十日 | | 九個月結束 九月三十日 |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營銷解決方案和其他服務: | | | | | | | | |
小企業營銷解決方案 | | 13.8 | % | | 14.1 | % | | 13.7 | % | | 14.0 | % |
財務處管理解決方案 | | 9.3 | % | | 7.3 | % | | 9.2 | % | | 6.3 | % |
Web服務 | | 8.3 | % | | 8.5 | % | | 8.4 | % | | 8.2 | % |
數據驅動營銷解決方案 | | 8.1 | % | | 8.1 | % | | 7.8 | % | | 7.8 | % |
欺詐、安保、風險管理和業務服務 | | 4.4 | % | | 4.6 | % | | 4.4 | % | | 4.6 | % |
總MOS | | 43.9 | % | | 42.6 | % | | 43.5 | % | | 40.9 | % |
支票 | | 39.1 | % | | 40.3 | % | | 39.7 | % | | 41.5 | % |
表格、附件和其他產品 | | 17.0 | % | | 17.1 | % | | 16.8 | % | | 17.6 | % |
總收入 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入綜合成本
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| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
總收入成本 | | $ | 203,723 |
| | $ | 197,634 |
| | 3.1 | % | | $ | 605,875 |
| | $ | 576,594 |
| | 5.1 | % |
收入成本總額佔總收入的百分比 | | 41.3 | % | | 40.1 | % | | 1.2 | 原稿。 | | 40.8 | % | | 39.1 | % | | 1.7 | 原稿。 |
收入成本主要包括用於製造我們產品的原材料、運輸和裝卸成本、外包產品和服務的第三方成本、工資和相關費用、信息技術成本、用於生產過程和支持數字服務提供的資產的折舊和攤銷以及相關的管理費用。
財政收入總成本的增加第三季度和頭九個月2019年,與2018年同期相比,主要原因是2018年收購的企業的增量成本為590萬美元第三2019年季度和3 140萬美元頭九個月以及2019年運費和材料費的增加以及醫療費用的提高。此外,重組和整合費用在2019年第三季度和前9個月增加了150萬美元。收入總成本的增加部分抵消了個人和商業支票訂單數量減少以及小企業服務銷售的表格和配件的影響。此外,由於我們持續降低成本措施的製造效率和其他好處,使我們的收入總成本減少了約300萬美元。第三2019年季度和800萬美元頭九個月2019年。與2018年相比,這兩個期間收入總額佔總收入的百分比都有所增加,主要原因是服務收入增加,包括我們2018年收購的影響,以及航運、材料、醫療、結構調整和整合費用增加,小企業服務價格上漲部分抵消了這一增長。
合併銷售、一般和行政費用(SG&A)
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| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
SG&A費用 | | $ | 213,318 |
| | $ | 208,533 |
| | 2.3 | % | | $ | 665,787 |
| | $ | 629,272 |
| | 5.8 | % |
SG&支出佔總收入的百分比 | | 43.2 | % | | 42.3 | % | | 0.9 | 原稿。 | | 44.8 | % | | 42.7 | % | | 2.1 | 原稿。 |
增加的SG&A費用第三2019年季度與第三2018年第一季度,由2018年收購的企業帶來的490萬美元的增量成本驅動,包括收購攤銷。此外,與基礎設施投資有關的信息技術成本增加,我們在2019年第三季度發生了200萬美元的業務轉型成本,基於股票的補償費用增加了約200萬美元,主要原因是
2019年股權獎勵數額增加,醫療費用繼續增加。同時,在第三2018年第四季度,我們從小企業服務部門的銷售和客户名單中獲得收益180萬美元。關於這些資產出售的進一步信息,見本報告第1項未審計綜合財務報表簡編説明“附註3:補充資產負債表和現金流動信息”。SG&A費用的增加被各種費用削減舉措部分抵消,這些舉措約為900萬美元,主要是在我們的銷售和營銷組織內。此外,2018年之前與購置有關的攤銷費用減少了約500萬美元第三2019年季度與第三2018年季度。
增加的SG&A費用頭九個月與頭九個月2018年,由於2018年收購的業務增加了2,610萬美元的成本,包括收購攤銷,醫療費用增加了約600萬美元,與基礎設施投資有關的信息技術費用和小企業服務委員會的平均費率增加,基於股票的補償費用增加了約500萬美元,這是由於2019年股權獎勵水平的提高所推動的。此外,首席執行官的過渡費用也增加了440萬美元,與法律有關的開支增加了約400萬美元。同時,在頭九個月2018年,我們確認了小企業服務部門銷售業務和客户名單的收益1 290萬美元。關於這些資產出售的進一步信息,見本報告第1項未審計綜合財務報表簡編説明“附註3:補充資產負債表和現金流動信息”。SG&A費用的這些增長被主要在我們的銷售和營銷組織內的各種費用削減舉措(約2 700萬美元)所部分抵消。此外,2018年之前與購置有關的攤銷費用減少了約950萬美元頭九個月與2019年相比,頭九個月2018年。
重組與整合費用
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| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
重組和整合費用 | | $ | 26,255 |
| | $ | 5,135 |
| | $ | 21,120 |
| | $ | 49,089 |
| | $ | 12,915 |
| | $ | 36,174 |
|
重組和整合費用增加第三季度和頭九個月2019年,與2018年同期相比,我們目前正在推行幾項舉措,旨在將我們的業務集中在我們的增長戰略背後,並提高我們的效率。進一步的信息可在重組、整合和其他費用.
資產減值費用
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
資產減值費用 | | $ | 390,980 |
| | $ | 99,170 |
| | $ | 291,810 |
| | $ | 390,980 |
| | $ | 101,319 |
| | $ | 289,661 |
|
在2019年第三季度,我們記錄的税前資產減值費用3.91億美元與商譽和某些商號、客户名單和技術無形資產有關。有關這些控罪的進一步資料,請參閲關鍵會計政策.
在2018年第三季度,我們記錄了税前資產減值費用9 920萬美元與小企業服務商譽和無限期商標有關,以及金融服務部門的某些無形資產,這些資產與我們在2015年收購的兩個小企業分銷商有關。在2018年第一季度,我們記錄了税前資產減值支出210萬美元 與小企業服務客户名單有關的無形資產。有關這些控罪的進一步資料,請參閲關鍵會計政策在2018年的MD&A部分中,表10-K。
利息費用
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
利息費用 | | $ | 8,710 |
| | $ | 7,244 |
| | 20.2 | % | | $ | 27,251 |
| | $ | 18,953 |
| | 43.8 | % |
加權平均未償債務 | | 931,092 |
| | 841,151 |
| | 10.7 | % | | 933,934 |
| | 767,045 |
| | 21.8 | % |
加權平均利率 | | 3.5 | % | | 3.2 | % | | 0.3 | 原稿。 | | 3.7 | % | | 3.1 | % | | 0.6 | 原稿。 |
利息費用的增加第三季度和頭九個月2019年,與2018年同期相比,這兩個時期的加權平均利率都較高,部分原因是我們的股票回購活動和2018年完成的收購融資導致加權平均債務水平上升。
所得税(福利)規定
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
所得税(福利)規定 | | $ | (28,717 | ) | | $ | 8,913 |
| | (422.2%) | | $ | (1,498 | ) | | $ | 47,916 |
| | (103.1%) |
有效所得税税率 | | 8.3 | % | | (40.2 | %) | | 48.5分。 | | 0.6 | % | | 34.1 | % | | (33.5)PT。 |
我們的實際所得税税率的變動第三季度和頭九個月的2019,與2018,主要由每個時期的商譽減值費用中不可扣減的部分所驅動,再加上資產減值費用對每個時期税前(虧損)收入的影響。2019年第三季度,商譽減值費用中不可扣減部分的税收支出為5 420萬美元,而2018年第三季度為1 590萬美元。此外,在2019年第三季度,我們對位於澳大利亞的無形資產減值所產生的無形遞延税資產給予了840萬美元的全額估值備抵。關於2019年前9個月我國實際税率與2018年年度實際税率相比的進一步信息,見本報告第1項未審計綜合財務報表簡編説明中的標題:“附註11:所得税優惠(規定)”。
稀釋EPS |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
稀釋EPS | | $ | (7.49 | ) | | $ | (0.67 | ) | | 1,017.9 | % | | $ | (5.65 | ) | | $ | 1.93 |
| | (392.7 | %) |
調整稀釋EPS | | 1.71 |
| | 1.74 |
| | (1.7 | %) | | 4.88 |
| | 5.01 |
| | (2.6 | %) |
每股稀釋損失的增加第三2019年季度與第三2018年季度,主要由2.918億美元2019年第三季度資產減值費用增加a2 260萬美元增加重組和整合費用,以支持我們的增長戰略,並提高我們的效率,繼續減少支票、表格和配件的數量,增加與基礎設施投資有關的信息技術成本,並增加業務轉型成本、基於份額的補償費用和醫療費用。這些稀釋後每股虧損的增加被2019年流通股減少、我們的成本削減舉措(約1 200萬美元)、小企業服務價格上漲以及與收購相關的攤銷減少400萬美元(包括我們2018年收購的影響)部分抵消。
稀釋後每股收益的減少頭九個月與頭九個月2018年,主要由2.897億美元2019年資產減值費用增加a3 770萬美元增加重組和整合開支,以支持我們的增長戰略,提高我們的效率,繼續減少支票、表格和配件的數量,以及小企業服務業務和客户名單的銷售收益1 290萬美元2018年。此外,醫療費用增加約1 100萬美元,利息費用增加830萬美元、有機網絡服務和國庫管理收入下降,與基礎設施投資和小企業服務委員會有關的信息技術費用增加。股票薪酬增加了560萬美元,原因是2019年股權獎勵增加,首席執行官過渡費用增加了440萬美元,金融服務部門的支票定價津貼繼續增加。稀釋後每股收益的減少被以下因素部分抵消:2019年流通股減少、我們削減成本約3 500萬美元的舉措、小企業服務價格上漲的好處以及2018年收購企業的增量收益。
調整後的稀釋每股收益減少第三季度和頭九個月2019年,與2018年同期相比,主要原因是支票、表格和附件持續下降、醫療費用和利息費用增加、有機網絡服務和財務管理收入減少、基礎設施投資信息技術費用增加、小企業服務委員會平均費率提高、金融服務部門繼續提供支票定價津貼以及材料和運費增加。這些調整後稀釋後每股收益的減少被以下因素部分抵消:2019年流通股減少、我們的成本削減舉措、小企業服務價格上漲以及2018年收購企業的增量收益。
非公認會計原則財務措施
我們認為,調整後的稀釋每股收益為投資者提供了有用的可比信息,因為我們認為這些項目的影響並不代表正在進行的業務。可以合理地預期,這些排除項目中的一個或多個將發生在今後的期間,但所確認的數額將有很大差異。
稀釋後的每股收益調節到調整後的稀釋每股收益如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, | | 截至12月31日的年度, |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | | 2018 |
稀釋EPS | | $ | (7.49 | ) | | $ | (0.67 | ) | | $ | (5.65 | ) | | $ | 1.93 |
| | $ | 3.16 |
|
資產減值費用 | | 8.06 |
| | 1.93 |
| | 7.92 |
| | 1.95 |
| | 1.96 |
|
收購攤銷 | | 0.49 |
| | 0.33 |
| | 1.13 |
| | 0.88 |
| | 1.23 |
|
重組、整合和其他費用 | | 0.53 |
| | 0.09 |
| | 0.93 |
| | 0.22 |
| | 0.34 |
|
首席執行官過渡費用 | | 0.02 |
| | 0.04 |
| | 0.15 |
| | 0.07 |
| | 0.11 |
|
股份補償 | | 0.10 |
| | 0.05 |
| | 0.29 |
| | 0.16 |
| | 0.21 |
|
某些與法律有關的費用 | | — |
| | 0.03 |
| | 0.11 |
| | 0.03 |
| | 0.15 |
|
購置交易費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.01 |
| | 0.02 |
|
企業銷售收入和客户名單 | | — |
| | (0.03 | ) | | — |
| | (0.22 | ) | | (0.27 | ) |
債務退休損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | 0.01 |
| | 0.01 |
|
聯邦税制改革的影響 | | — |
| | (0.03 | ) | | — |
| | (0.03 | ) | | (0.04 | ) |
調整稀釋EPS | | $ | 1.71 |
| | $ | 1.74 |
| | $ | 4.88 |
| | $ | 5.01 |
| | $ | 6.88 |
|
請注意,我們沒有調節2019年全年調整的稀釋每股收益展望指南與稀釋每股收益,因為我們沒有提供稀釋每股收益的前景指導,也沒有提供稀釋每股收益與這一非公認會計原則財務措施之間的調節項目。由於某些前瞻性調節項目,包括資產減值費用、重組、整合和其他費用以及某些與法律有關的支出,存在着巨大的不確定性和可變性,因此,如果不進行不合理的努力,就無法對非GAAP財務計量指標的前景指導進行調整。其中某些項目的可能意義很大,根據歷史經驗,可能是實質性的。
重組、整合和其他費用
重組和整合費用包括與將收購的業務整合到我們的系統和流程中相關的成本。它還包括與合併和遷移某些應用程序和程序有關的費用,包括我們的人力資源管理系統以及我們的某些銷售和財務系統。這些費用主要包括信息技術諮詢和項目管理服務、內部勞動力、培訓和旅行。此外,我們記錄了與這些計劃相關的員工遣散費,以及我們正在進行的降低成本計劃,主要是在我們的銷售、營銷和履行職能範圍內。我們的重組和整合活動在2019年有所增加,因為我們目前正在採取幾項舉措,旨在將我們的業務集中在我們的增長戰略背後,並提高我們的效率。關於重組和合並費用的進一步信息,見本報告第1項未審計綜合財務報表簡編説明“附註9:重組和合並費用”。除了重組和整合費用外,我們還確認了某些業務轉型。
根據我們的增長戰略優化我們的業務流程的費用。這些費用總計200萬美元為第三四分之一2019和220萬美元第一個九個月的2019.
我們重組應計項目中的大部分員工減員預計將於2019年完成,我們預計大部分相關的遣散費將在2020年中期支付。由於我們裁減了員工,我們期望實現大約節省成本。250萬美元收入總成本和1 500萬美元在2019年的SG&A支出中,與我們2018年的運營業績相比,這是我們預計在2019年實現的淨成本削減總額的一部分。
首席執行官過渡費用
2018年4月,我們宣佈前首席執行官李施拉姆(LeeSchram)退休。施拉姆先生在2019年3月1日之前一直按照過渡協議的條款受僱。根據這項協議的條款,我們向施拉姆先生提供了一定的福利,包括一筆數額為200萬美元這是在2019年3月支付的。此外,他還對某些基於股票的支付獎勵進行了修改.在CEO交接期間,我們向我們管理團隊的某些成員提供留用協議,根據該協議,每位員工都有權獲得相當於其年基薪的現金獎金或最多可達1.5如果他(她)在留任期間(一般從2018年7月1日至2019年12月31日)繼續受僱,並遵守某些契約,則乘以其年薪。除了這些費用外,我們還在2018年支付了與CEO過渡過程相關的其他費用,包括高管招聘、法律、差旅和董事會費用。在2019年的前9個月,我們支付了與評估我們的戰略計劃有關的諮詢費,並花費了現任首席執行官的大部分簽約獎金。首席執行官過渡費用包括在綜合(損失)收入報表中的SG&A費用中,110萬美元為第三四分之一2019, 260萬美元為第三2008年季度,850萬美元為頭九個月的2019和420萬美元為頭九個月的2018。我們估計,2019年這些費用總額約為900萬美元,相比之下,720萬美元用於2018。我們預計剩餘的管理層留用獎金將在2020年第一季度支付。首席執行幹事過渡費用的應計項目列入綜合資產負債表的應計負債,390萬美元截至2019年9月30日.
分段結果
關於我們業務部門的其他財務資料載於本報告第1項未審計綜合財務報表簡編説明“注17:業務部門資料”下。
小企業服務
我們的小型商業服務部分的結果如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
總收入 | | $ | 310,211 |
| | $ | 315,599 |
| | (1.7%) | | $ | 931,771 |
| | $ | 949,655 |
| | (1.9%) |
經營(損失)收入 | | (243,193 | ) | | (45,254 | ) | | 437.4% | | (163,805 | ) | | 72,288 |
| | (326.6%) |
營運保證金 | | (78.4 | %) | | (14.3 | %) | | (64.1) | | (17.6 | %) | | 7.6 | % | | (25.2)文本。 |
收入總額減少第三2019年季度與第三2018年第一季度,由於長期支票和表格使用量持續下降,訂單數量減少,主要與支票、表格和附件有關。此外,網站服務數量減少了約200萬美元,不包括2018年收購的影響,主要原因是搜索和電子郵件營銷數量減少。這些收入減少被以下因素部分抵消:價格上漲和2019年增加一個工作日的收入約為400萬美元,以及從收購我的公司業務服務公司獲得的增量收入約180萬美元。2018年12月。有關這次收購的信息可在2018年表格10-K中的合併財務報表附註6:收購標題下找到。
收入總額減少頭九個月與頭九個月2018年,主要與支票、表格和附件有關的訂單數量減少,因為長期支票和表格的使用繼續下降。網絡服務數量也減少了約600萬美元,不包括2018年收購的影響。
主要是減少搜索和電子郵件營銷和網站託管量。此外,外匯匯率變化對收入造成了400萬美元的負面影響。這些收入的減少被2018年收購的業務增加的約1 470萬美元收入以及價格上漲的好處部分抵消。我們的收購信息可以在2018年表格10-K中的“合併財務報表説明6:收購”標題下找到。
營運虧損的增加第三2019年季度與第三2018年第一季度,主要由資產減值費用增加所驅動。1.763億美元並增加了1660萬美元的重組和整合費用,以支持我們的增長戰略和提高我們的效率,以及更低的訂單數量的支票,表格和配件。有關資產減值費用的進一步資料,請參閲關鍵會計政策。此外,醫療費用、材料和運費在2019年有所增加。同時,在第三2018年第四季度,我們確認了從業務銷售和客户名單中獲得的收益。180萬美元。部分抵消這些增加的經營損失是價格上漲和我們的成本削減措施的好處。
營運虧損的增加頭九個月與頭九個月2018年,主要原因是資產減值費用增加1.741億美元並增加了2770萬美元的重組和整合費用,以支持我們的增長戰略,提高我們的效率,降低支票、表格和配件的訂單數量,並提高平均佣金率。有關資產減值費用的進一步資料,請參閲關鍵會計政策。此外,分配給這一部門的首席執行官過渡費用增加了240萬美元,在2019年股權獎勵增加的推動下,基於股票的補償費用增加,醫療費用、材料和運費在2019年都有所增加。同時,在頭九個月2018年,我們確認了從企業銷售和客户名單中獲得的收益。1 290萬美元。部分抵消這些增加的經營損失是價格上漲和我們的成本削減措施的好處。
金融服務
我們的金融服務部門的結果如下:
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| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
總收入 | | $ | 154,599 |
| | $ | 146,771 |
| | 5.3% | | $ | 465,086 |
| | $ | 426,727 |
| | 9.0% |
經營(損失)收入 | | (105,691 | ) | | 17,612 |
| | (700.1%) | | (86,134 | ) | | 49,565 |
| | (273.8%) |
營運保證金 | | (68.4 | %) | | 12.0 | % | | (80.4)分。 | | (18.5 | %) | | 11.6 | % | | (30.1)PT。 |
收入總額的增加第三季度和頭九個月2019年,與2018年同期相比,推動其增長的是2018年8月收購REMITCO有限責任公司的增量國庫管理收入,這筆收入約為950萬美元第三2019年第一季度和4 750萬美元頭九個月2019年。這部分抵消了收入的增加,原因是2019年前9個月國庫管理數量減少了約400萬美元,不包括收購帶來的增量收入,原因是客户選擇內部提供服務,以及軟件維護收入減少。此外,收入受到支票訂購量減少的不利影響,主要原因是支票使用持續長期下降以及繼續提供支票定價津貼。
營運虧損的增加第三2019年季度與第三2018年季度,主要原因是1.155億美元2019年資產減值費用增加,重組和整合費用增加460萬美元,以支持我們的增長戰略,提高我們的效率,並增加與基礎設施投資有關的信息技術成本,降低支票訂單數量,並繼續提供支票定價津貼。有關資產減值費用的進一步資料,請參閲關鍵會計政策。此外,醫療費用、材料和運費在2019年有所增加。部分抵銷這些增加的經營虧損,是我們持續的成本削減措施的好處。
營運虧損的增加頭九個月與頭九個月2018年,主要原因是1.155億美元2019年資產減值費用增加,重組和整合費用增加740萬美元,以支持我們的增長戰略和提高效率;2019年法律相關支出增加500萬美元;基礎設施投資的信息技術成本增加;支票訂單數量減少;持續的支票定價津貼增加。有關資產減值費用的進一步資料,請參閲關鍵會計政策。此外,在2019年股權獎勵水平上升的推動下,基於股票的補償費用增加,醫療費用、材料和運費在2019年增加。此外,分配給這一部門的首席執行官過渡費用在2019年增加了190萬美元。部分抵銷營運虧損的增加,是我們的利益。
繼續採取降低成本的舉措,並從REMITCO有限責任公司的收購中捐助約440萬美元,包括購置攤銷。
直接檢查
我們的直接檢查部分的結果如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的季度, | | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
總收入 | | $ | 28,783 |
| | $ | 30,820 |
| | (6.6%) | | $ | 89,788 |
| | $ | 96,967 |
| | (7.4%) |
營業收入 | | 8,201 |
| | 10,360 |
| | (20.8%) | | 24,853 |
| | 31,396 |
| | (20.8%) |
營運保證金 | | 28.5 | % | | 33.6 | % | | (5.1)文本。 | | 27.7 | % | | 32.4 | % | | (4.7)文本。 |
的收入減少第三季度和頭九個月2019年與2018年同期相比,主要是由於支票使用量持續長期下降而導致訂單減少。此外,由於不利的訂單渠道組合和較低的欺詐服務收入,每個訂單的收入在每個時期都略低。
的營業收入和經營差額的減少第三季度和頭九個月2019年與2018年同期相比,主要原因是收入下降、醫療費用增加以及2019年材料和運費增加。此外,重組和整合費用增加了140萬美元第三2019年季度和250萬美元頭九個月以支持我們的增長戰略和提高我們的效率。這些業務收入和經營利潤率的減少部分被我們的成本削減措施所帶來的好處所抵消,其中包括減少印刷廣告所帶來的較低的廣告費用。
現金流量和流動性
截至2019年9月30日,我們持有現金和現金等價物7 350萬美元的限制現金和限制性現金等價物,以及為客户持有的資金中包括的限制性現金等價物。7 860萬美元。下表顯示了九結束的幾個月2019年9月30日和2018,並應與本報告第1項所列現金流量表一併閲讀。
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 208,024 |
| | $ | 219,102 |
| | $ | (11,078 | ) |
投資活動使用的現金淨額 | | (49,879 | ) | | (231,924 | ) | | 182,045 |
|
資金活動提供的現金淨額(使用) | | (153,897 | ) | | 12,563 |
| | (166,460 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的影響 | | 2,604 |
| | (2,446 | ) | | 5,050 |
|
現金、現金等價物、限制性現金和限制性現金等價物的淨變動 | | $ | 6,852 |
| | $ | (2,705 | ) |
| $ | 9,557 |
|
這個1 110萬美元業務活動提供的現金淨額減少頭九個月與頭九個月2018年,主要原因是支票和表格使用率持續長期下降,支付了某些與法律有關的費用,包括前一年積存的1 250萬美元,並於2019年第一季度支付,重組和整合活動增加,以支持我們的增長戰略,提高我們的效率,增加醫療費用,a820萬美元利息支付的增加,以及應付帳款的支付時間。這些業務現金流量的減少被以下因素部分抵消3 270萬美元2019年所得税的減少,以及我們降低成本措施的好處,我們某些企業應收帳款和年度賬單的時間安排,以及小企業服務價格的上漲。
業務活動提供的現金淨額包括下列業務現金流出:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
所得税支付 | | $ | 47,378 |
| | $ | 80,063 |
| | $ | (32,685 | ) |
利息支付 | | 26,110 |
| | 17,919 |
| | 8,191 |
|
基於業績的薪酬(1) | | 23,454 |
| | 21,778 |
| | 1,676 |
|
預付產品折扣付款 | | 20,370 |
| | 19,125 |
| | 1,245 |
|
遣散費 | | 6,835 |
| | 5,327 |
| | 1,508 |
|
(1) 金額反映了基於公司業績的薪酬。
投資活動使用的現金淨額頭九個月2019年1.82億美元低於頭九個月2018年,主要原因是1.888億美元支付收購費用。在2019年前9個月,我們沒有完成任何收購。2018年合併財務報表附註10-K中的注6:收購,可查閲我們2018年收購的信息。
財務活動使用的現金淨額頭九個月2019年1.665億美元高於頭九個月2018年,主要原因是長期債務借款淨減少1.664億美元以及客户資金義務的淨變化870萬美元。融資活動使用的現金增加額因以下各項減少而部分抵消490萬美元在為代扣代繳的股票繳納的僱員税中,2019年行使的股票期權減少,限制性股票單位獎勵減少。
每一期間的重大現金交易,不包括與業務活動有關的現金交易如下:
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| | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, |
(單位:千) | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
購置款,扣除所購現金後的付款(1) | | $ | (1,598 | ) | | $ | (190,396 | ) | | $ | 188,798 |
|
回購普通股的付款 | | (118,547 | ) | | (120,000 | ) | | 1,453 |
|
購置資本資產 | | (49,679 | ) | | (42,566 | ) | | (7,113 | ) |
支付給股東的現金紅利 | | (39,068 | ) | | (42,943 | ) | | 3,875 |
|
客户資金債務淨變動 | | (8,711 | ) | | (58 | ) | | (8,653 | ) |
為代扣代繳的股份支付的僱員税 | | (3,076 | ) | | (7,969 | ) | | 4,893 |
|
債務淨變化 | | 14,000 |
| | 180,361 |
| | (166,361 | ) |
根據僱員計劃發行股份的收益 | | 3,159 |
| | 7,300 |
| | (4,141 | ) |
(1)2019年前9個月沒有完成任何收購。2019年支付的數額是對前一年收購的拖欠付款。
我們繼續預計經營活動提供的現金淨額將介於2.7億美元和2.85億美元2019年,與之相比3.393億美元2018年,主要是支持我們的增長戰略和提高效率的重組和整合活動的增加、支票和表格使用率的持續長期下降、某些與法律有關的支出的支付,包括前一年累積並於2019年第一季度支付的1 250萬美元,以及利息支付額的增加,這些支出被我們的成本節約舉措和較低的所得税支付額部分抵消。我們預計,2019年業務活動提供的淨現金以及我們循環信貸機制下的可用資金,將用於大約約為資本支出的支出。7 500萬美元、股息支付、所需利息支付、定期股票回購以及可能的收購。我們打算把我們的資本支出集中在關鍵的收入增長計劃、對銷售和金融技術以及信息技術基礎設施的投資上。截至2019年9月30日, 2.203億美元可以根據我們的循環信貸機制借款。在我們產生超額現金的範圍內,我們期望機會主義地回購普通股和(或)減少我們信貸安排協議下的未償還金額。
截至2019年9月30日,我們的外國子公司持有現金和現金等價物6 490萬美元。我們的外國子公司的未匯出收益未被確認為遞延所得税,因為這些數額打算無限期地再投資於這些子公司的業務。如果我們一次把我們所有的外國現金和現金等價物匯回美國,我們估計我們將承擔大約約為扣繳税款的債務。300萬美元.
我們相信,業務活動產生的現金,加上我們循環信貸機制下的可用資金,將足以支持我們今後12個月的業務,包括大約資本支出。7 500萬美元、股息支付、所需利息支付、定期股票回購以及可能的收購。
資本資源
我們的債務總額9.24億美元截至2019年9月30日,增加1 210萬美元從…2018年12月31日。關於我們未償債務的進一步資料,見本報告第1項未審計綜合財務報表簡編説明“注13:債務”。
我們每個時期的資本結構如下:
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | 2018年12月31日 | | |
(單位:千) | | 金額 | | 加權- 平均利率 | | 金額 | | 加權- 平均利率 | | 變化 |
固定利率(1) | | $ | 200,000 |
| | 3.2 | % | | $ | 1,864 |
| | 2.0 | % | | $ | 198,136 |
|
浮動利率 | | 724,000 |
| | 3.3 | % | | 910,000 |
| | 3.8 | % | | (186,000 | ) |
債務總額 | | 924,000 |
| | 3.3 | % | | 911,864 |
| | 3.8 | % | | 12,136 |
|
股東權益 | | 525,527 |
| | |
| | 915,413 |
| | |
| | (389,886 | ) |
總資本 | | $ | 1,449,527 |
| | |
| | $ | 1,827,277 |
| | |
| | $ | (377,750 | ) |
(1) 截至2019年9月30日的固定利率金額是指在我們的循環信貸安排下提取的金額,該貸款受利率互換協議約束。相關利率包括掉期1.798%下的固定利率,加上信貸安排協議規定的所有未清款項的信用安排價差。截至2018年12月31日的固定利率數額是資本租賃債務下的未清數額。會計準則更新(ASU)第2016-02號通過後,租賃,在2019年1月1日,我們將我們的資本租賃債務(現在稱為融資租賃債務)重新歸類為綜合資產負債表上的應計負債和其他非流動負債。
2018年10月,我們的董事會授權回購500億美元我們的普通股。此授權沒有過期日期。在頭九個月的2019,我們買了260萬股份1.185億美元。截至2019年9月30日, 3.015億美元仍可根據授權進行回購。關於股東權益變化的信息可在本報告第1項中的股東權益綜合報表中找到。
截至2018年12月31日,我們的循環信貸額度為9.5億美元。在2019年1月,我們增加了信貸額度2億美元,使總可用性達到11.5億美元,但須根據信貸協議增加總額,但不得超逾14.25億美元。信貸工具在2023年3月。我們的季度承諾費範圍從0.175%到0.35%,根據我們的槓桿率。
我們的信貸協議下的借款主要由我們所有的個人和無形財產作為抵押。關於信貸安排的信貸協議載有關於附屬債務和資本支出、留置權、投資、收購、某些合併、在正常業務範圍以外的某些資產出售以及協議所界定的控制權變動的習慣契約。協議還要求我們保持一定的財務比率,包括最高槓杆率為3.5及利息及税項前綜合收益與信貸協議所界定的綜合利息開支的最低比率。3.0。到目前為止,我們遵守了所有的債務契約。2019年9月30日,我們預期在未來12個月內,會繼續遵守所有債務公約。
截至2019年9月30日,可根據我們的循環信貸機制借款如下:
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| | | |
(單位:千) | 共計 可得 |
循環信貸貸款承諾 | $ | 1,150,000 |
|
從循環信貸貸款中提取的金額 | (924,000 | ) |
未付信用證(1) | (5,733 | ) |
截至2019年9月30日可供借款的淨額 | $ | 220,267 |
|
(1) 我們使用備用信用證為某些義務提供擔保,這些義務主要涉及我們自己投保的工人的賠償要求,以及某些國家要求的有關環境問題的索賠。這些信用證減少了我們循環信貸設施下可供借款的數額。
其他財務狀況信息
本報告第1項所載未審計綜合財務報表簡編説明“附註3:補充資產負債表和現金流量資料”標題下載有本報告合併資產負債表中選定標題所列項目的信息。
經營租賃資產和負債-2019年1月1日,我們通過了ASU 2016-02號,租賃,及有關的修訂。採用這些標準對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,但對我們的綜合損益表或現金流量表沒有重大影響。最重要的影響是對業務租賃資產的確認5 080萬美元的當期經營租賃負債1 360萬美元的非流動經營租賃負債3 740萬美元截至2019年1月1日。以前的期間在通過這些標準後沒有重述。更多信息載於本報告第1項未審計綜合財務報表簡編説明“附註2:新的會計公告”。
預付產品折扣-其他非流動資產包括我們金融服務部門的預付產品折扣。這些費用在合同執行時作為非流動資產入賬,通常按直線攤銷,作為相關合同期間收入的減少。期間預付產品折扣的變化九個月終結2019年9月30日和2018見本報告第1項未審計綜合財務報表簡編説明“附註3:補充資產負債表和現金流動信息”。預付產品折扣的現金付款如下2 040萬美元為頭九個月的2019和1 910萬美元為頭九個月的2018.
正在簽發的支票數量一直在減少,這在試圖留住或收購客户時造成了更大的競爭壓力。要求預付產品折扣付款的金融機構客户數量和支付金額每年都在波動。雖然我們預計我們會有選擇地繼續支付這些款項,但我們無法確定未來的數額。支付的金額取決於許多因素,如合同執行和續約的數量和時間、競爭者的行動、產品折扣的總體水平以及提前支付產品折扣的結構,而在整個合同期間提供較高的折扣水平。
預付產品折扣的負債在合同執行時記錄。每項合同都對這些債務進行監測,並在付款時加以調整。下一年到期的預付產品折扣付款包括在我們的綜合資產負債表上的應計負債中。這些應計項目是1 120萬美元截至2019年9月30日和1 090萬美元截至2018年12月31日。我們合併資產負債表內其他非流動負債所包括的預付產品折扣付款的應計項目如下:690萬美元截至2019年9月30日和1 250萬美元截至2018年12月31日.
表外安排、擔保和合同義務
我們的一般業務慣例不是進行資產負債表外的安排,也不是為了保證第三方的業績。在正常的業務過程中,我們定期簽訂包含一般賠償語言的協議。這些賠償條款一般包括從我們的產品和服務中產生的第三方索賠,包括(但不限於)服務故障、違反安全、知識產權、政府規章和/或與就業有關的事項。在這些補償下的履行通常是由我們違反合同條款引起的。在處置資產或業務時,我們經常提供陳述、擔保和/或賠償,以涵蓋各種情況。
風險,例如,資產的未知損害、出售房地產所涉及的環境風險、調查和補救廢物處置場址和製造設施環境污染的責任,以及與處置前時期有關的不明税務責任和法律事項。我們沒有能力估計這種賠償的潛在責任,因為它們涉及未知的條件。不過,我們相信這些賠償責任不會對我們的財務狀況、每年的經營業績或每年的現金流量造成重大的不良影響。我們記錄了與環境問題有關的已知賠償責任。有關我們的環境責任,以及與自我保險和訴訟有關的負債的進一步資料,可在本報告第1項所載的“未審計綜合財務報表簡編説明”(注15:其他承付款及意外開支)標題下查閲。
我們沒有與未合併的實體或其他第三方進行任何交易、安排或其他關係,這些交易、安排或其他第三方很可能對我們的流動性或對資本資源的獲取或要求產生重大影響。此外,我們沒有建立任何特殊目的實體,也沒有在頭九個月2019年或2018年。
2018年表格10-K中的MD&A部分提供了我們的合同義務表。在頭九個月2019年,我們簽訂了一些服務軟件和專業服務合同.這些合同要求至少支付4 980萬美元,2019年支付560萬美元,2020年和2021年共支付3 360萬美元。其餘款項將支付至2024年。此外,在2019年9月,我們執行了一項額外的專業服務合同,要求最低付款總額約為3 000萬美元。目前正在就這一協議的具體付款條件進行談判,但我們預計這一數額很可能將在2026年之前支付。
關鍵會計政策
有關我們的重要會計政策的説明載於2018表格10-K.這些政策在頭九個月的2019.
商譽年度減值分析-我們關於無限期無形資產和商譽減值的政策載於2018年表10-K綜合財務報表附註“注1:重大會計政策”,解釋了我們評估這些資產減值的方法。
在2019年第三季度,我們完成了商譽年度減值分析。我們選擇對4個報告單位進行定性分析,並對2個報告單位進行定量評估:金融服務、數據驅動的市場營銷和小企業服務網絡服務。金融服務數據驅動的營銷包括我們的業務,提供外包的營銷活動,目標和執行和營銷分析解決方案。小企業服務網絡服務包括我們提供託管和域名服務、徽標和網頁設計、搜索引擎營銷和優化、薪資服務、企業合併和組織服務的業務。
定性分析評估了各種因素,包括但不限於經濟、市場和工業狀況、成本因素和報告單位的總體財務業績。我們還考慮到了截至2017年7月31日完成的定量分析,這些分析表明,四個報告單位的估計公允價值超出了它們的賬面價值大約6 400萬美元和14億美元,或按兩者之間的數額計算。50%和314%高於其淨資產的賬面價值。在完成這些評估時,我們注意到事件或情況沒有變化,表明任何報告單位的公允價值都很可能低於其賬面價值。
截至2019年7月31日的定量分析顯示,我們的金融服務數據驅動營銷報告部門的商譽部分受損,而我們的小企業服務網絡服務報告部門的商譽則完全受損。因此,我們記錄了税前商譽減值費用1.155億美元和2.423億美元分別。這兩項減值費用都是由觸發事件和情況所致,包括與2019年預期和最初收購業務案例假設相比表現不佳、我們在2019年第三季度決定退出某些客户合同、2019年第三季度某些大客户因選擇我們提供的一些服務而失去,以及我們的股價持續下跌。減值費用是以報告單位的賬面價值超過其估計公允價值的數額計算的,但以商譽的賬面金額為限。減值費用之後,7 090萬美元商譽仍在金融服務數據驅動的營銷報告部門。
我們的減值評估對預測收入和支出的變化以及我們選定的貼現率都很敏感。對於金融服務數據驅動的市場報告部門,保持所有其他假設不變,如果我們
假設每年的收入比我們估計的高出10%,我們的減值費用將減少大約1 600萬美元,如果我們假設每年的收入比我們估計的少10%,我們的減值費用就會多出大約1 700萬美元。如果我們假設我們的開支(佔收入的百分比)每年降低200個基點,我們的減值費用將減少大約2 800萬美元,如果我們假設我們的開支佔收入的百分比在每年高出200個基點,我們的減值費用就會多出大約3 000萬美元。如果我們假設我們選定的12%貼現率低200個基點,我們的減值費用將減少約4,300萬美元,如果我們假設貼現率高出200個基點,我們的減值費用就會多出大約2,800萬美元。
就小型企業服務網頁服務報告部門而言,假設所有其他假設不變,如果我們假設每年的收入比我們估計的高10%,我們的減值費用將減少約600萬美元。如果我們假設我們的開支佔收入的百分比,是每年減少200個基點,我們的減值費用便會少約3,500萬元,如果我們假設12%的選定貼現率低200個基點,我們的減值費用便會少約1,200萬元。
資產減值評估要求我們對資產被評估期間的未來事件、市場狀況和財務績效做出假設。這些假設需要作出重大的判斷,實際結果可能與我們的假設不同。例如,如果我們的股票價格在一段時間內進一步下跌,如果經濟狀況的下滑會對我們的實際和預測的經營業績產生負面影響,如果我們改變我們的業務戰略和/或資源分配,如果我們失去大量客户,如果競爭加劇,或者如果支票和表格訂單數量下降的速度大大加快,這些情況可能表明我們的一個或多個報告單位的公允價值下降。這可能要求我們記錄部分商譽或其他資產的額外減值費用。
新會計公告-關於2005年第一季度通過的會計公告的資料2019尚未通過的,見本報告第1項未審計綜合財務報表簡編説明2:新的會計公告。
第三項市場風險的定量和定性披露。
我們面臨利率的變化,主要是因為我們的借貸活動支持了我們的資本結構,維持了流動性和基金業務運作。我們並非為投機或交易目的而購買金融工具。由於未來的業務需求、市場條件和其他因素,未償債務的性質和數額可能會有所不同。截至2019年9月30日,我們的債務總額包括9.24億美元根據我們的循環信貸安排按加權平均利率提取3.3%。在綜合資產負債表中報告的循環信貸貸款額度的賬面金額接近公允價值,因為我們的利率是可變的,反映了當前的市場利率。從我們的循環信貸貸款中提取的金額2023年3月.
作為我們利率風險管理戰略的一部分,在2019年7月,我們進行了利率互換,我們將其指定為現金流量對衝,以緩解在我們的循環信貸機制下提取的金額中相當一部分的利息支付的多變性。利率互換於2023年3月我們的循環信貸工具到期時終止,它有效地轉換了。$200.0百萬可變利率債務1.798%。利率互換的公允價值變化記錄在綜合資產負債表上的累計其他綜合損失中,隨後隨着對可變利率債務的利息支付而重新歸類為利息支出。
以每日平均未償還債務額計算,我們的加權平均利率若有一個百分點的變動,便會導致540萬美元第一筆利息費用的變動九個月2019年。
我們面臨着外幣匯率的變化。對外國子公司和分支機構的投資、貸款和預付款,以及這些業務的運作,都是以外幣,主要是加元和澳元計價的。匯率變動的影響預計不會對我們的收入和現金流動產生重大影響,因為我們的外國業務在我們業務中所佔的比例相對較小。我們還沒有對外幣匯率的變化進行套期保值。
項目4.相應的控制和程序。
(a) 披露控制和程序-截至本報告所涉期間結束時,2019年9月30日(“評估日期”),我們在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(如1934年“證券交易法”(“交易法”)規則13a-15(E)所界定的那樣)。根據這一評價,首席執行幹事和首席財務幹事得出結論認為,截至評價日期,我們的披露控制和程序是有效的,以確保在我們根據“外匯法”提交或提交的報告中披露的信息能夠(1)在適用規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告,(2)積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務幹事,以便及時作出關於所需披露的決定。
(b) 財務報告的內部控制-與本季度終了的評價有關的財務報告的內部控制沒有變化2019年9月30日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序。
我們記錄已確定的索賠或訴訟的應計項目,如果可能已經發生負債,而且損失的數額可以合理估計。每季度審查索賠和訴訟,並採取或調整規定,以反映某一事項的狀況。我們認為,根據可能的和可評估的結果,我們的合併財務報表中記錄的準備金是足夠的。已記錄的負債對我們的財務狀況、業務結果或流動性沒有重大影響,我們不認為目前確定的任何索賠或訴訟將對我們的財務狀況、業務結果或解決後的流動資金產生重大影響。然而,訴訟受制於固有的不確定性,不利的裁決可能發生。如果作出不利的裁決,可能會對我們的財務狀況、業務結果或在裁決發生的期間或今後的期間的流動性造成重大的不利影響。
第1A項.重複風險因素。
2018年表格10-K第1A項概述了我們的危險因素。自我們提交2018年表格10-K以來,這些風險因素沒有發生重大變化。由於宣佈了我們的“新豪華”戰略,如執行概況管理層討論和分析本報告第一部分第2項中的財務狀況和業務結果一節中,我們確定了在投資我們的普通股時應考慮的其他風險因素。
我們最近宣佈了一項戰略計劃,以實施一項新的市場戰略和更多的綜合業務,將我們轉變為一個可信賴的、技術支持的解決方案公司。TM,取決於我們能否成功地實施我們的戰略和戰術行動。如果我們未能及時實現這一轉變,我們的財務結果可能受到不利影響。
我們最近宣佈的戰略計劃設想,除其他外,我們的戰略和戰術舉措將帶來持續的有機收入增長和強勁的息税前利潤、税前折舊和攤銷(EBITDA)利潤率。我們計劃通過各種舉措來實現這些結果,包括更大程度地整合業務、簡化銷售流程、將更有針對性的交叉銷售納入我們現有的客户羣、擴大客户羣和降低成本結構。我們實現這一戰略計劃的能力取決於各種因素,包括一些我們無法控制的因素。如果我們不能及時成功地執行和執行戰略計劃所依據的戰略和戰術舉措,我們的業務結果、財務狀況、現金流動和(或)流動資金就會受到不利影響。
我們計劃將現有業務重組為四個新的重點領域:支付、雲、促銷產品和支票。如果我們不能以及時和符合成本效益的方式實現這一調整,我們的業務結果就會受到不利影響。
正如我們先前宣佈的那樣,我們相信,如果我們調整現有業務,將我們的努力集中在四個我們認為對滿足客户未來需求至關重要的主要領域:支付、雲、促銷產品和檢查,我們可以實現更大的業務協同作用,並降低總體成本。這一調整將需要時間、高級管理人員的大量努力、我們員工的大量“收購”和大量投資。如果我們不能以及時和符合成本效益的方式實現這一調整,我們的業務結果可能會受到不利影響。
第二項股權證券的變現未登記銷售和收益的使用。
下表顯示了根據交易日期購買我們自己的普通股的情況,這些股票是在第三2019年季度:
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期間 | | 購買股份總數 | | 每股平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 可根據計劃或計劃購買的股票的最大近似美元價值 |
(一九二零九年七月一日) (一九二零九年七月三十一日) | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 341,103,728 |
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2019年8月1日- 八月三十一日 | | 681,897 |
| | 44.67 |
| | 681,897 |
| | 310,642,888 |
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(一九二零九年九月一日) (一九二零九年九月三十日) | | 193,790 |
| | 47.43 |
| | 193,790 |
| | 301,452,391 |
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共計 | | 875,687 |
| | 45.28 |
| | 875,687 |
| | 301,452,391 |
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2018年10月,我們的董事會授權回購500億美元我們的普通股。此授權沒有過期日期。
雖然我們不考慮回購股票,但我們有時會扣繳根據股權獎勵而發行的股票,以支付因行使或歸屬這類獎勵而應繳的預扣税。在第三2019年第四季度,我們扣留了4,650股份與以股權為基礎的獎勵的歸屬和行使相結合。
第3項.高級證券的間接違約.
沒有。
項目4.次要的礦山安全披露.
不適用。
項目5.其他相關信息.
沒有。
項目6.同類展品。 |
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展覽編號 | | 描述 |
3.1 | | 經2019年8月21日修訂的附例(參閲本於2019年8月27日提交委員會的表格8-K的報告表3.1) |
10.1 | | 豪華公司對某些行政級僱員的優惠計劃,自2019年7月30日起生效* |
31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條提交定期報告的首席執行官證書 |
31.2 | | CFO根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條認證定期報告 |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條提交定期報告的首席執行官和首席財務官證書(提供) |
101.INS | | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | | XBRL分類法擴展模式文檔 |
101.CAL | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔 |
104 | | 封面交互式數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
*代諾特補償計劃或管理合同
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| 豪華公司
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日期:2019年10月25日 | /S/Barry C.McCarthy |
| 巴里·麥卡錫 總裁兼首席執行官 (特等行政主任) |
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日期:2019年10月25日 | S/KeithA.布什 |
| 基思·布什 高級副總裁兼首席財務官 (首席財務主任及首席會計主任) |