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美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

表格2010-Q

☑ 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告

截至季度末的季度期間9月30日，2019年

或

☐根據1934年“證券交易法”的條款“13或15(D)”的“過渡報告”

對於過渡時期，從“^”到“”，從“”到“”，從“到”“，”“，”，“

佣金檔案號001-14585

第一夏威夷公司

(章程中規定的註冊人的確切姓名)


特拉華州		99-0156159
(公司或組織的州或其他管轄權)		(國税局僱主識別號)

主教街999號29樓

火奴魯魯, 嗨

96813

(主要行政辦事處地址)

(郵政編碼)

(808) 525-7000

(登記人的電話號碼，包括區號)

不適用

(以前的名稱，以前的地址和以前的會計年度，如果自上次報告以來發生了更改)

根據該法第12(B)條登記的證券：


^每個^^類的標題^：	交易符號	每個^的名稱^^在^上交換^，^註冊的^：
普通股，每股面值0.01美元	FHB	納斯達克全球精選市場

通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13節或15(D)^節要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。^#*是 ⌧#◻.

通過複選標記表明註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互數據文件。是 ⌧#◻.

用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型加速文件管理器 ⌧

加速文件管理器◻

非加速文件管理器◻

較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻

通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條規則所定義)。☐#☒.

註明截至最後可行日期，發行人所屬每類普通股的已發行股份數目：130,977,395普通股，每股面值0.01美元，截至2019年10月17日尚未發行。

第一夏威夷公司

表格10-Q

指數


第一部分財務信息			頁碼
	第1項	財務報表(未審計)		2
		截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月的綜合收益表		2
		截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月的綜合全面收益表		3
		截至2018年9月30日和2018年12月的綜合資產負債表		4
		截至9月30日和2018年的三個月和九個月的股東權益綜合報表#30，#2019年和2018年		5
		截至9月30日、2019和2018年9個月的綜合現金流量表		7
		注至合併財務報表(未審計)		8
	項目2.	管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析		49
	項目3.	關於市場風險的定量和定性披露		90
	項目4.	管制和程序		90
第二部分其他信息				90
	第1項	法律程序		90
	第1A項	危險因素		90
	項目2.	未登記的股權證券銷售和收益使用		91
	第6項	陳列品		92
	展品索引			92
	簽名			93

第一部分財務信息

項目1.財務報表

第一夏威夷公司和附屬

合併收益表

(未經審計)


	三個月				九個月結束
	9月30日				9月30日
(美元^單位為^千，^除^Per^份額^金額外)	2019		2018		2019		2018
利息收入
貸款和租賃融資	$	144,691	$	135,394	$	435,980	$	389,228
可供出售的證券		22,256		25,196		71,526		81,586
其他		3,234		3,462		9,054		7,193
利息收入總額		170,181		164,052		516,560		478,007
利息費用
存款		22,753		20,205		69,643		52,824
短期和長期借款		4,347		2,589		13,134		2,850
利息支出總額		27,100		22,794		82,777		55,674
淨利息收入		143,081		141,258		433,783		422,333
貸款和租賃損失準備		—		4,460		9,550		16,430
扣除貸款和租賃損失後的淨利息收入		143,081		136,798		424,233		405,903
非利息收入
存款賬户手續費		8,554		7,933		24,737		23,609
信用卡和借記卡費用		16,839		16,535		50,123		48,961
其他服務費		8,903		9,578		27,435		28,553
信託和投資服務收入		8,698		7,487		26,247		23,429
銀行擁有的人壽保險		5,743		3,692		12,946		8,131
投資證券損失，淨額		—		—		(2,592)		—
其他		1,243		2,180		6,929		13,219
非利息收入總額		49,980		47,405		145,825		145,902
非利息費用
工資和員工福利		44,955		41,959		132,000		125,755
承包服務和專業費用		14,649		11,478		42,597		36,770
入住率		7,250		6,757		21,522		20,149
裝備		4,024		4,181		12,852		13,104
監管評估和費用		1,992		3,966		5,588		12,164
廣告營銷		1,647		1,060		5,593		3,126
卡片獎勵計劃		6,930		5,805		21,326		17,882
其他		12,019		17,941		37,901		46,649
非利息費用總額		93,466		93,147		279,379		275,599
所得税撥備前的收入		99,595		91,056		290,679		276,206
所得税準備金		25,396		23,668		74,123		71,807
淨收入	$	74,199	$	67,388	$	216,556	$	204,399
基本每股收益	$	0.56	$	0.50	$	1.62	$	1.48
攤薄每股收益	$	0.56	$	0.50	$	1.61	$	1.48
基本加權平均流通股		132,583,902		135,466,669		133,957,192		137,643,005
稀釋加權平均流通股		132,877,769		135,675,498		134,231,762		137,809,573

所附附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

第一夏威夷公司和附屬

綜合全面收益表

(未經審計)


	三個月				九個月結束
	9月30日				9月30日
(美元千美元)	2019		2018		2019		2018
淨收入	$	74,199	$	67,388	$	216,556	$	204,399
其他綜合收入(虧損)，税後淨值：
養卹金和其他福利的淨變化		—		—		(594)		—
投資證券淨變動		13,210		(22,420)		114,015		(89,236)
現金流量衍生工具套期保值的淨變化		—		131		—		988
其他綜合收益(虧損)		13,210		(22,289)		113,421		(88,248)
綜合收入總額	$	87,409	$	45,099	$	329,977	$	116,151

所附附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

第一夏威夷公司和附屬

綜合資產負債表

(未經審計)


	9月30日		12月31日
(美元^以^千為單位，除份額金額外)	2019		2018
資產
銀行的現金和到期款項	$	358,863	$	396,836
其他銀行的有息存款		985,154		606,801
投資證券		4,157,082		4,498,342
為出售而持有的貸款		1,594		432
貸款和租賃		12,843,396		13,076,191
減去：貸款和租賃損失備抵		132,964		141,718
貸款和租賃淨額		12,710,432		12,934,473

房舍和設備，淨額		315,309		304,996
其他擁有和收回個人財產的房地產		82		751
應計應收利息		44,671		48,920
銀行擁有的人壽保險		453,410		446,076
商譽		995,492		995,492
按揭還款權		13,630		16,155
其他資產		562,501		446,404
總資產	$	20,598,220	$	20,695,678
負債與股東權益
存款：
計息	$	11,136,424	$	11,142,127
無息		5,720,822		6,007,941
存款總額		16,857,246		17,150,068
短期借款		400,000		—
長期借款		200,018		600,026
應付退休福利		128,442		127,909
其他負債		357,956		292,836
負債共計		17,943,662		18,170,839

承諾及或有負債(附註13)

股東權益
普通股($)0.01票面價值；授權300,000,000股份；已發行/已發行：139,908,699 / 131,260,900截至9月30日，2019年；已發佈/未解決：139,656,674 / 134,874,302截至12月31日，2018年)		1,399		1,397
額外實收資本		2,501,324		2,495,853
留存收益		403,317		291,919
累計其他綜合損失淨額		(18,774)		(132,195)
庫存量(8,647,799截至9月30日、2019年和2019年的股票4,782,372截至2018年12月31日的股票)		(232,708)		(132,135)
股東權益總額		2,654,558		2,524,839
總負債和股東權益	$	20,598,220	$	20,695,678

所附附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

第一夏威夷公司和附屬

合併股東權益表

(未經審計)


	截至9月30日的三個月，2019年
								累積
				附加				其他
	普通股			付清		留用		綜合		財務處
(以千為單位的美元，股票金額除外)	股份	數量		資本		收益		收入(損失)		股票		總計
截至6月30，2019年的餘額	133,508,212	$	1,399	$	2,499,946	$	363,748	$	(31,984)	$	(173,668)	$	2,659,441
淨收入	—		—		—		74,199		—		—		74,199
宣佈的現金股息($)0.26每股)	—		—		—		(34,408)		—		—		(34,408)
股權獎勵	41,980		—		1,378		(222)		—		(231)		925
普通股回購	(2,289,292)		—		—		—		—		(58,809)		(58,809)
其他綜合收入，税後淨值	—		—		—		—		13,210		—		13,210
截至9月30，2019年的餘額	131,260,900	$	1,399	$	2,501,324	$	403,317	$	(18,774)	$	(232,708)	$	2,654,558


	截至9月30日的9個月，2019年
								累積
				附加				其他
	普通股			付清		留用		綜合		財務處
(以千為單位的美元，股票金額除外)	股份	數量		資本		收益		收入(損失)		股票		總計
截至2018年12月31日的餘額	134,874,302	$	1,397	$	2,495,853	$	291,919	$	(132,195)	$	(132,135)	$	2,524,839
淨收入	—		—		—		216,556		—		—		216,556
宣佈的現金股息($)0.78每股)	—		—		—		(104,392)		—		—		(104,392)
股權獎勵	185,736		2		5,471		(766)		—		(1,764)		2,943
普通股回購	(3,799,138)		—		—		—		—		(98,809)		(98,809)
其他綜合收入，税後淨值	—		—		—		—		113,421		—		113,421
截至9月30，2019年的餘額	131,260,900	$	1,399	$	2,501,324	$	403,317	$	(18,774)	$	(232,708)	$	2,654,558

所附附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

第一夏威夷公司和附屬

合併股東權益表(續)

(未經審計)


	截至2018年9月30日的三個月
								累積
				附加				其他
	普通股			付清		留用		綜合		財務處
(以千為單位的美元，股票金額除外)	股份	數量		資本		收益		損失		股票		總計
截至2018年6月30日的餘額	136,642,060	$	1,396	$	2,492,656	$	229,615	$	(182,410)	$	(82,082)	$	2,459,175
淨收入	—		—		—		67,388		—		—		67,388
宣佈的現金股息($)0.24每股)	—		—		—		(32,370)		—		—		(32,370)
股權獎勵	33,469		1		1,780		(170)		—		(53)		1,558
普通股回購	(1,801,801)		—		—		—		—		(50,000)		(50,000)
其他綜合虧損，税後淨額	—		—		—		—		(22,289)		—		(22,289)
截至9月30，2018年的餘額	134,873,728	$	1,397	$	2,494,436	$	264,463	$	(204,699)	$	(132,135)	$	2,423,462


	截至2018年9月30日的九個月
								累積
				附加				其他
	普通股			付清		留用		綜合		財務處
(以千為單位的美元，股票金額除外)	股份	數量		資本		收益		損失		股票		總計
截至2017年12月31日的餘額	139,588,782	$	1,396	$	2,488,643	$	139,177	$	(96,383)	$	(282)	$	2,532,551
淨收入	—		—		—		204,399		—		—		204,399
宣佈的現金股息($)0.72每股)	—		—		—		(98,666)		—		—		(98,666)
根據員工購股計劃發行的普通股	12,341		—		342		—		—		—		342
股權獎勵	42,475		1		5,451		(515)		—		(53)		4,884
普通股回購	(4,769,870)		—		—		—		—		(131,800)		(131,800)
採用會計準則更新編號2018-02	—		—		—		20,068		(20,068)		—		—
其他綜合虧損，税後淨額	—		—		—		—		(88,248)		—		(88,248)
截至9月30，2018年的餘額	134,873,728	$	1,397	$	2,494,436	$	264,463	$	(204,699)	$	(132,135)	$	2,423,462

所附附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

第一夏威夷公司和附屬

綜合現金流量表

(未經審計)


	九個月結束
	9月30日
(美元^以^千為單位)	2019		2018
經營活動現金流
淨收入	$	216,556	$	204,399
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額：
貸款和租賃損失準備		9,550		16,430
折舊，攤銷和累加，淨額		49,976		41,893
遞延所得税		19,124		2,208
以股票為基礎的薪酬		4,707		4,884
其他損失(收益)		18		(897)
為出售而持有的貸款的原件		(12,960)		(28,472)
出售為出售而持有的貸款的收益		11,856		28,614
出售為投資而持有的貸款的淨損失(收益)		1,156		(148)
投資證券淨虧損		2,592		—
資產和負債的變化：
其他資產淨(增加)減少		(46,083)		5,573
其他負債淨減少		(85,425)		(8,973)
經營活動提供的淨現金		171,067		265,511
投資活動現金流量
可供出售的證券：
到期收益和本金償還		536,058		637,538
電話和銷售收入		943,630		—
購貨		(999,490)		(130,251)
其他投資：
銷售收入		9,238		10,333
購貨		(19,429)		(45,432)
貸款：
因原創和本金償還而導致的貸款和租賃淨減少(增加)		55,138		(171,306)
用於投資的貸款銷售收益		407,698		562
購買貸款		(247,711)		(158,616)
銀行擁有的人壽保險收益		5,612		1,154
購置房地、設備和軟件		(22,370)		(13,495)
購買按揭還款權		—		(6,444)
出售所擁有的其他房地產的收益		759		332
其他		(2,023)		(2,054)
投資活動提供的淨現金		667,110		122,321
融資活動現金流量
存款淨減少		(292,822)		(922,849)
短期借款淨增長		—		30,000
長期借款收益		—		400,000
償還長期借款		(10)		(10)
支付的股息		(104,392)		(98,666)
為支付預繳税金而招標的股票		(1,764)		—
員工股票購買計劃收益		—		342
普通股回購		(98,809)		(131,800)
用於融資活動的現金淨額		(497,797)		(722,983)
現金和現金等價物淨增加(減少)		340,380		(335,151)
期初現金及現金等價物		1,003,637		1,034,644
期末現金及現金等價物	$	1,344,017	$	699,493

補充披露
已付利息	$	80,886	$	56,430
已繳納所得税，扣除所得税退款		69,173		29,204
非現金投融資活動：
從貸款和租賃轉移到其他擁有的房地產		75		143
經營租賃使用權資產換取新的租賃義務		1,401		—
從貸款和租賃轉移到為出售而持有的貸款		408,912		—

所附附註是這些未經審計的中期綜合財務報表的組成部分。

第一夏威夷公司和附屬

合併財務報表附註

(未經審計)

1.演示的組織和依據

第一夏威夷公司(“FHI”或“母公司”)，一家銀行控股公司，擁有100第一夏威夷銀行(“FHB”或“銀行”)的已發行普通股的%，該銀行是其唯一的直接全資子公司。FHB為消費者和商業客户提供一整套銀行服務，包括貸款、存款產品、財富管理、保險、信託、退休計劃、信用卡和商家處理服務。vbl.

所附的第一夏威夷公司未經審計的中期綜合財務報表。本公司及附屬公司(“本公司”)已根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制中期財務資料，並根據S-X規例第10條及表格10-Q的指示編制。因此，按照GAAP編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據此類規則和規定進行了濃縮或省略。

隨附的未經審計的中期綜合財務報表及其附註應與公司截至2018年12月31日的年度報告10-K表格中所包括的公司經審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀。

管理層認為，所有調整均已作出，包括為公平列報中期綜合財務資料所需的正常經常性調整。過渡期的業務結果並不一定表明全年的預期結果。公司間帳户餘額和交易已在合併中消除。

向獨立上市公司過渡

2016年7月1日，FHI成為BancWest Corporation(“BWC”)的直接全資子公司，BancWest Corporation是特拉華州的一家公司，也是BNP Paribas(“BNPP”)的間接全資子公司。關於FHI於2016年8月的首次公開募股(“IPO”)，BNPP宣佈有意逐步出售其在FHI的權益，包括FHI的全資子公司FHB，視市場條件和其他考慮因素而定。

繼2017年和2018年完成一系列增發之後，2019年2月1日，BWC完成了其剩餘股份的出售24,859,750公開募股中的FHI普通股。FHI沒有從出售FHI普通股的股份中獲得任何收益，這些普通股在上述任何一次發行或首次公開募股中都是如此。由於2019年2月1日公開發行完成，BNPP(通過出售股東BWC)完全退出其在FHI普通股的所有權權益。

預算在編制財務報表中的使用

根據GAAP編制合併財務報表要求管理層作出影響資產和負債報告金額的估計和假設，並披露財務報表日期的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用金額。管理層的估計基於歷史經驗和相信是合理的各種其他假設。雖然這些估計是基於管理層對當前事件的最佳知識，但實際結果可能與這些估計不同。

2019年採用的會計準則

2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2016-02號，租賃(主題842)好的。本指南規定，承租人將被要求確認所有經營租賃(短期租賃除外)的以下內容：1)租賃負債，即承租人支付租賃款項的義務的現值；2)使用權資產，即表示承租人有權在租賃期內使用或控制特定資產使用的資產。新指引下的出租人會計在很大程度上保持不變，因為其實質上等同於銷售型租賃、直接融資租賃和經營租賃的現有指引。公司於2019年1月1日通過了ASU No.2016-02的規定，並選出了幾個由FASB提供的實用權宜之計。具體來説，公司選擇了過渡實用權宜之計不在採用新指南時重寫比較期間。此外，公司選擇了一套實用的權宜之計，除其他外，這些措施不需要重新評估現有合同是否存在或是否包含

當本公司為承租人或出租人時，本公司在釐定租賃協議代價時，並無重新評估現有租賃的租賃分類，以及容許本公司在釐定租賃協議中的代價時不將非租賃組成部分與租賃組成部分分開的實際權宜之計。本公司確定本新指南範圍內的主要租賃協議為與分支機構房舍相關的租賃協議。因此，公司確認租賃負債為$50.3百萬美元和相關的使用權資產$50.6截至2019年1月1日，其綜合資產負債表上的資產總額為600萬美元。有關本新指南所需的披露，請參閲“注16.租賃”。

2017年3月，FASB發佈了ASU No.2017-08，應收款-不可退還的費用和其他成本(子主題310-20)，購買的可贖回債務證券的溢價攤銷好的。在採用ASU第2017-08號之前，實體通常將溢價攤銷，作為債務證券合約期內收益率的調整。本指引縮短了某些以溢價持有的可贖回債務證券的攤銷期限，直至最早的贖回日期。本公司於2019年1月1日採納ASU No.2017-08的規定，並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

2017年8月，FASB發佈了ASU No.2017-12，衍生品和套期保值(主題815)，有針對性地改進套期保值活動的會計好的。新指導方針的目標是：(1)通過更好地調整實體與風險管理活動的對衝關係的財務報告，提高向財務報表用户傳達的有關實體風險管理活動的信息的透明度和可理解性，以及(2)降低編制人員應用套期保值會計的複雜性並簡化其應用。在歷史上，本公司參與公允價值和現金流量對衝關係方面的有限活動。因此，2019年1月1日採用ASU No.2017-12並沒有對公司的綜合財務報表產生重大影響。請參閲“注12.衍生金融工具”，瞭解與本新指南相關的必要披露。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-15，客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的核算好的。本指南將與作為服務合同的託管安排相關的實施成本的會計核算與與開發或獲得內部使用軟件相關的資本化成本的指導保持一致。託管安排的常見示例包括軟件即服務、平臺或基礎設施即服務以及其他類似類型的託管安排。雖然與內部使用軟件相關的資本化成本通常被視為無形資產，但實施作為服務合同的雲計算安排所產生的成本通常將以與其他服務成本(例如，其他資產)相同的方式在公司的財務報表中表徵。新的指導方針規定，除非另一個系統和合理的基礎更能代表實體預期從獲得託管軟件中獲益的模式，否則將要求實體在託管安排期限內以直線方式攤銷資本化的執行成本。本指南適用於自2019年12月15日起的財年以及這些財年內的過渡期，並允許在尚未發佈或可供發佈財務報表的任何年度或中期期間提前採用。由於公司轉向使用更多的託管安排，即服務合同，公司於2019年1月1日提前採用了ASU No.2018-15的規定。在截至2019年9月30日的9個月中，公司資本化了$6.3百萬與託管安排相關，即服務合同。

2018年10月，FASB發佈了ASU No.2018-16，衍生品和套期保值(主題815)，將有擔保隔夜融資利率(SOIR)隔夜指數掉期(OIS)利率納入對衝會計目的的基準利率好的。本指南通過添加基於Sofr的OIS利率，擴展了在套期保值會計應用中允許的美國基準利率列表。由於對倫敦銀行間同業拆借利率(“LIBOR”)可持續性的擔憂，由聯邦儲備委員會和紐約聯邦儲備銀行召集的一個委員會發起了在美國引入替代參考利率的努力。該委員會確定Sofr為LIBOR的首選替代參考利率。以Sofr為基礎的OIS利率被添加為美國基準利率，以促進市場的更廣泛使用，併為實體提供足夠的準備時間，為利率風險對衝策略的變化做好準備。本公司於2019年1月1日採納ASU No.2018-16的規定，並未對本公司的綜合財務報表產生重大影響。

近期會計公告

以下華碩已由FASB發佈，並在未來報告期內適用於本公司。

2016年6月，FASB發佈了ASU No.2016-13，金融工具-信用損失(主題326)，金融工具信用損失的測量好的。本指南消除了按攤銷成本計量的金融資產信貸損失的可能確認門檻。對於貸款和持有至到期的債務證券，本指南要求採用當前的預期信用損失(“CECL”)方法來確定信用損失準備(“ACL”)。CECL要求使用歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測，對金融資產剩餘估計壽命進行損失估計。CECL也適用於表外信用風險，但無條件可取消的承諾除外。此外，本指南修改了可供出售債務證券的非暫時性減值模型，要求為信用減值準備，而不是直接減記，後者允許在未來期間扭轉信用損失。本指南要求實體記錄截至指南生效的第一個報告期開始時對留存收益的累積效果調整。本指南對財年以及這些財年內的過渡期有效，從2019年12月15日之後開始，允許提前採用。2019年4月，FASB還發布了ASU No.2019-04，對主題326，金融工具-信用損失，主題815，衍生工具和對衝，和主題825，金融工具的編纂改進好的。由於涉及CECL，本指南修訂了ASU2016-13號文件中的某些規定，特別是關於在攤銷成本定義中納入應計利息的規定，並澄清了在確定預期信貸損失時，應考慮到原合同或修改後合同中包含的實體不可無條件取消的延期和續訂選項。如ASU No.2016-13所允許，本公司預期在記錄資產的賬面淨值並確定預期將在借款人遇到財務困難時通過經營或出售抵押品提供償還的金融資產的ACL時，根據本公司在報告日期的評估，選擇實際權宜之計使用抵押品在報告日期的公允價值。此外，根據ASU第2019-04號的許可，本公司預計將作出會計政策選擇，不對應計應收利息進行ACL計量，通過沖銷利息收入註銷應計應收利息，並在資產負債表上將應計應收利息與相關金融資產分開列示。

CECL的實施將需要重大的業務變化，特別是在數據收集和分析方面。該公司成立了一個工作組，由來自不同學科的團隊組成，包括信貸、金融和信息技術，以評估新標準的要求及其對公司當前流程的影響。該公司還與一家軟件供應商進行了接觸，並在2019年期間運行了幾個CECL並行產品。根據公司的投資組合餘額和截至2019年9月30日的預測經濟狀況，管理層認為採用CECL標準可能會導致ACL增加約10%至15%，與公司目前的儲備水平相比。CECL標準實施的估計影響基於我們端到端CECL過程的當前狀態。然而，某些流程仍在開發中，包括完善某些模型、質量框架、內部控制設計、測試、模型驗證和建立支持端到端流程的運營控制結構。

聯邦銀行監管機構還通過允許選擇分階段實施的影響，為最初的資本金減少提供了緩解三年在直線的基礎上。將於2020年1月1日記錄的ACL的變化可能與公司目前的估計大不相同，這可能是由於進一步的流程改進，以及在採用日期的貸款組合質量，當時宏觀經濟條件和預測的變化，以及可能在生效日期之前發佈的額外會計或監督指導，這些都可能影響公司正確應用新標準的做法。

2017年1月，FASB發佈了ASU No.2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)，簡化商譽減損測試好的。本指南通過從當前的兩步商譽減值測試中刪除步驟2，簡化了隨後的商譽測量。本指引規定通過比較報告單位的公允價值與其賬面值進行商譽減值測試。實體應按賬面金額超過報告單位公允價值的金額確認商譽減值費用。實體將繼續有權為報告單位進行定性評估，以確定是否需要進行定量減值測試。本指南對財年以及這些財年內的過渡期有效，從2019年12月15日之後開始。採用ASU No.2017-04預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

2018年8月，FASB發佈了ASU No.2018-13，公允價值計量(主題820)，披露框架-公允價值計量披露要求的變化好的。本指南是FASB信息披露框架項目的一部分，旨在提高信息披露的有效性。本指南消除了公允價值計量的某些披露要求：公允價值層次結構的1級和2級之間轉移的金額和原因，實體關於公允價值層次結構各層之間轉移時間的政策，以及實體用於3級公允價值計量的估值過程。本指南還為公共實體增加了新的披露要求：報告期結束時持有的工具的經常性3級公允價值計量的其他全面收益所包括期間未實現損益的變化，以及用於制定經常性和非經常性3級公允價值計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均，包括加權平均的計算方法。此外，本指南對涉及披露的某些要求進行了修改：公允價值層次結構第3級的轉賬、第3級資產和負債的購買和發行，以及截至報告日關於第3級公允價值計量的計量不確定性的信息。本指南對財年以及這些財年內的過渡期有效，從2019年12月15日之後開始。採用ASU No.2018-13預計不會對公司的綜合財務報表產生重大影響。

2.投資證券

截至2019年9月30日和2018年12月31日，投資證券主要由以下投資類別組成：

美國國債和債券-包括由機構和政府支持的企業發行的美國國庫券和債務證券。

抵押貸款支持證券-包括由票據支持的證券或由抵押資產擔保的應收賬款，其現金流基於實際或計劃付款。

抵押貸款 義務-包括由抵押貸款池支持的證券，其現金流基於某些規則分配，而不是通過付款。

各州和政治分區發行的債務證券-包括州和地方政府發行的一般義務債券。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司的所有投資證券都被歸類為可供銷售。截至2019年9月30日和2018年12月31日的證券攤銷成本和公允價值如下：


	9月30日，2019年								2018年12月31日
	攤銷		未實現		未實現		公平		攤銷		未實現		未實現		公平
(美元^以^千為單位)	成本		利得		損失		價值		成本		利得		損失		價值
美國國債	$	29,653	$	85	$	—	$	29,738	$	389,470	$	—	$	—	$	389,470
政府機構債務證券		24,387		85		—		24,472		—		—		—		—
政府資助企業債務證券		126,696		28		(75)		126,649		248,372		—		(6,778)		241,594
政府機構抵押貸款支持證券		342,326		2,738		(1,159)		343,905		426,710		—		(15,174)		411,536
政府資助企業抵押貸款支持證券		366,346		6,831		(1,228)		371,949		156,056		85		(5,294)		150,847
抵押貸款債務：
政府機構		2,479,961		13,900		(7,337)		2,486,524		2,779,620		—		(97,171)		2,682,449
政府資助企業		773,755		3,964		(3,874)		773,845		620,337		—		(17,745)		602,592
各州和政治分區發行的債務證券		—		—		—		—		19,854		—		—		19,854
可供出售的證券總數	$	4,143,124	$	27,631	$	(13,673)	$	4,157,082	$	4,640,419	$	85	$	(142,162)	$	4,498,342

認購和出售投資證券的收益為#美元。38.0截至9月30日的三個月，分別為百萬美元和零美元。38.0百萬美元905.6截至9月30日的九個月，分別為百萬美元，約2019年。截至2018年9月30日的三個月和九個月，投資證券的看漲和銷售收益均為零。公司記錄不總實現收益和不截至9月30日的三個月的已實現總虧損，2019年和已實現總收益$0.1百萬和已實現損失總額$2.7百萬

截止到9月的九個月，30個月，2019年。公司記錄不總實現收益和不截至2018年9月30日的三個月和九個月的總實現虧損。在截至2019年9月30日的三個月裏，與公司出售投資證券的淨實現收益有關的所得税支出為零。與公司出售投資證券的淨已實現虧損有關的所得税優惠為#美元。0.7截至9月30日的九個月的百萬美元，約2019年。不截至2018年9月30日的三個月和九個月記錄了與銷售投資證券的淨實現收益相關的所得税撥備。證券銷售實現的損益採用特定的識別方法確定。

應税投資證券的利息收入為$22.3百萬美元25.1截至9月底的三個月，分別為30億美元，2019年和2018年，以及$71.5百萬美元81.2截至9月30日的9個月，分別為2019年和2018年。來自非應税投資證券的利息收入是無和$0.1分別為截至2019年和2018年9月30日的三個月的百萬美元，以及無和$0.4截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的銷售額分別為300萬美元。

截至2019年9月30日，由美國財政部和政府支持的企業發行的債務證券的攤銷成本和公允價值按合同到期日顯示如下。政府機構發行的債務證券、抵押支持證券和抵押貸款抵押債券在下表中單獨披露，因為剩餘的預期到期日將與合同到期日不同，因為借款人有權提前償還債務。


	9月30日，2019年
	攤銷		公平
(美元^以^千為單位)	成本		價值
一年或更短時間內到期	$	29,653	$	29,738
一年至五年後到期		126,696		126,649
五年到十年後到期		—		—
十年後到期		—		—
		156,349		156,387

政府機構債務證券		24,387		24,472
政府機構抵押貸款支持證券		342,326		343,905
政府資助企業抵押貸款支持證券		366,346		371,949
抵押貸款債務：
政府機構		2,479,961		2,486,524
政府資助企業		773,755		773,845
抵押貸款債務總額		3,253,716		3,260,369
可供出售的證券總數	$	4,143,124	$	4,157,082

在2019年9月30日，抵押證券總額為$2.0十億美元，其中$1.810億美元用於保證公共存款和美元239.1已承諾為其他金融交易提供100萬美元的擔保。2018年12月31日，抵押證券總額為$2.0十億美元，其中$1.710億美元用於保證公共存款和美元232.7已承諾為其他金融交易提供100萬美元的擔保。

公司持有不除美國政府、政府機構和政府贊助企業發行的債務證券外，任何單一發行人的證券合計超過股東權益的10%，截至2018年9月30日和12月31日。

下表按可供銷售投資組合中的未實現總虧損和公允價值列出了可供銷售組合中的未實現總虧損和公允價值90和154截至2018年9月30日和2018年12月，每個類別的單個證券一直處於持續虧損狀態。投資證券的未實現虧損歸因於相對於購買投資證券時利率的變化，而不是由於投資證券的信用質量。


	時間^在^連續^丟失^作為九月^^30，^2019年
	小於12個月				12個月或更多				總計
	未實現				未實現				未實現
(美元^以^千為單位)	損失		公允價值		損失		公允價值		損失		公允價值
政府資助企業債務證券	$	(75)	$	24,917	$	—	$	—	$	(75)	$	24,917
政府機構抵押貸款支持證券		—		—		(1,159)		115,069		(1,159)		115,069
政府資助企業抵押貸款支持證券		—		—		(1,228)		115,456		(1,228)		115,456
抵押貸款債務：
政府機構		(820)		407,961		(6,517)		652,211		(7,337)		1,060,172
政府資助企業		(161)		107,250		(3,713)		226,823		(3,874)		334,073
有未實現損失的可供出售證券總額	$	(1,056)	$	540,128	$	(12,617)	$	1,109,559	$	(13,673)	$	1,649,687


	Time^in^連續^^丟失^作為2018年12月^^31，^2018年
	小於12個月				12個月或更多				總計
	未實現				未實現				未實現
(美元^以^千為單位)	損失		公允價值		損失		公允價值		損失		公允價值
政府資助企業債務證券	$	—	$	—	$	(6,778)	$	157,939	$	(6,778)	$	157,939
政府機構抵押貸款支持證券		—		—		(15,174)		373,891		(15,174)		373,891
政府資助企業抵押貸款支持證券		(1)		172		(5,293)		125,869		(5,294)		126,041
抵押貸款債務：
政府機構		—		—		(97,171)		2,475,532		(97,171)		2,475,532
政府資助企業		—		—		(17,745)		486,175		(17,745)		486,175
有未實現損失的可供出售證券總額	$	(1)	$	172	$	(142,161)	$	3,619,406	$	(142,162)	$	3,619,578

非暫時性損害(“OTTI”)

審查所有投資證券的未實現損失，以確定這些損失是否是暫時性的。投資證券至少每季度對OTTI進行評估，並且在經濟和市場條件需要進行評估時更頻繁地進行評估，以確定公允價值低於攤銷成本的下降是否是暫時性的。

術語“非暫時性”並不意味着下降是永久性的，但表明短期價值恢復的前景未必有利，或普遍缺乏證據支持等於或大於投資賬面價值的可變現價值。價值的下降與任何發行人或行業特定的信用事件無關。在2019年9月30日，本公司沒有出售的意圖，並確定本公司更有可能不需要在收回攤銷成本基礎之前出售證券。由於本公司有意願及能力持有未實現虧損狀況下的證券，故已進一步評估上表中每一種未實現虧損狀況的證券，以確定是否存在信用損失。如果公司可能不會根據投資證券的合同條款收取所有到期金額，則認為發生了OTTI。在確定是否存在信用損失時，公司估計預期從投資證券收取的未來現金流的現值。如果未來現金流的現值小於證券的攤銷成本基礎，則存在OTTI。截至2018年12月31日，公司有意出售48合計攤銷成本基礎為$的證券898.2百萬因此，公司記錄了OTTI的減記$24.12018年12月達到100萬。OTTI的減記代表了截至2018年12月31日的攤銷成本基礎和證券公允價值之間的差額。2019年1月，公司完成了出售48證券，並記錄了額外的損失$2.6百萬

Visa B類限制性股票

2008年，公司獲得394,000Visa B類限制性股票是Visa IPO的一部分。Visa B類限制性股票目前不可轉換為公開交易的Visa A類普通股，只有在有限的情況下才可轉讓，直到某些由Visa成員(包括公司)賠償的訴訟解決為止。由於現有的轉讓限制以及上述訴訟的結果不確定，這些股份以歷史成本$計入綜合資產負債表。0.

2016年，該公司錄得一美元22.7與銷售有關的百萬淨實現收益274,000Visa B類限制性股票。在出售Visa B類限制性股票的同時，公司與買方達成了一項協議，要求在Visa將每個成員銀行的B類換算率降低為不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。2018年6月28日，Visa額外為其訴訟代管賬户提供資金，從而將每個成員銀行的B類轉換率降低為不受限制的A類普通股。因此，在2018年7月5日，Visa宣佈降低轉化率，從1.6483致1.6298，2018年6月28日生效。2018年7月，公司支付了約$0.7由於B類簽證轉換率的降低，向買方支付了100萬美元。2019年9月27日，Visa額外為其訴訟代管賬户提供資金，從而進一步將各成員銀行的B類轉換率降低為不受限制的A類普通股。因此，在2019年9月30日，Visa宣佈降低轉化率，從1.6298致1.6228，2019年9月27日生效。截至2019年9月30日，公司記錄估計為$0.3由於B類簽證轉換率的降低，將向買方支付百萬美元的責任。有關更多信息，請參見“注12.衍生金融工具”。

公司持有大約120,000Visa B類限制性股票截至2018年9月30日和12月31日。這些股票繼續以$的價格出售。0在每個相應期間的成本基礎。

3.貸款及租約

截至2019年9月30日和2018年12月31日，貸款和租賃包括以下內容：


	9月30日		12月31日
(美元^以^千為單位)	2019		2018
工商業	$	2,654,077	$	3,208,760
商業地產		3,309,389		2,990,783
建設		486,977		626,757
住宅：
住宅按揭		3,671,424		3,527,101
房屋淨值線		916,106		912,517
住宅總數		4,587,530		4,439,618
消費者		1,637,549		1,662,504
租賃融資		167,874		147,769
貸款和租賃總額	$	12,843,396	$	13,076,191

未償還貸款餘額報告淨值為遞延貸款成本淨額$41.2百萬美元36.32018年9月°30°和2018年12月°31°，分別為百萬美元。

截至2019年9月30日，住宅房地產貸款總額為$2.9已承諾為該公司在得梅因聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)的借款能力提供擔保，以及總額為#美元的消費者、商業和工業貸款。675.3已承諾為該公司在舊金山聯邦儲備銀行(“FRB”)的借款能力提供擔保。截至2018年12月31日，住宅房地產貸款總額為$2.5為保證公司在FHLB的借款能力抵押了10億美元，以及總額為$的消費者和商業和工業貸款。957.0已承諾為該公司在FRB的借款能力提供擔保。以正在喪失抵押品贖回權的物業為抵押的住宅房地產貸款總額為$4.62018年9月30日和2018年12月都是百萬。

在評估客户提出的信用風險和將充分補償公司承擔該風險的定價過程中，管理層可能需要一定數量的抵押品支持。所持抵押品的類型各不相同，但可能包括應收賬款、存貨、土地、建築物、設備、創收商業地產和住宅房地產。本公司對貸款適用相同的抵押品政策，無論貸款是立即提供資金還是延遲提供資金。該公司的貸款和租賃組合主要位於夏威夷，在較小程度上位於美國大陸、關島和塞班島。投資組合中固有的風險既取決於影響財產價值的國家或地區的經濟穩定性，也取決於借款人的財務實力和信譽。

在2019年9月30日和2018年12月31日，剩餘的貸款和租賃承諾包括以下內容：


	9月30日		12月31日
(美元^以^千為單位)	2019		2018
工商業	$	2,452,918	$	2,484,857
商業地產		126,033		114,186
建設		627,675		526,938
住宅：
住宅按揭		327		121
房屋淨值線		1,045,455		913,636
住宅總數		1,045,782		913,757
消費者		1,561,670		1,509,853
貸款和租賃承諾總額	$	5,814,078	$	5,549,591

4.貸款及租賃損失備抵

公司必須維持足以吸收與其貸款和租賃組合相關的估計可能信用損失的貸款和租賃損失津貼(“津貼”)。津貼由分配部分和未分配部分組成，其中包括具體確定的貸款和貸款和租賃池的估計信貸損失。

分割

管理層已確定三估計津貼的主要投資組合部分：商業貸款，住宅房地產貸款和消費貸款。商業貸款進一步細分為四基於與借款人、交易和抵押品相關的特徵的不同類別。這些投資組合部分是：商業和工業，商業房地產，建築和租賃融資。住宅房地產不再細分，而是由住宅抵押貸款組成，包括房地產擔保分期付款貸款和房屋淨值信用額度。消費貸款不再細分，但主要由汽車貸款、信用卡和其他分期付款貸款組成。管理層為每個部門和類別制定了一套方法，考慮到投資組合部門特定和類別特定的因素，如產品類型、貸款組合特徵、管理信息系統和其他風險因素。

具體分配

商品化

為個別受損的商業貸款確定具體的分配。當公司可能無法根據貸款協議的合同條款收取全部本金和利息時，貸款被視為減值。

管理層根據其相對於公司總貸款和租賃組合的規模識別重大減值貸款。每一筆等於或超過指定閾值的受損貸款都需要進行分析，以確定該特定貸款的適當準備金水平。低於指定閾值的受損貸款被視為一個池，根據資產質量趨勢、風險識別、貸款政策、投資組合增長和投資組合集中等質量因素建立特定分配。

住宅

根據拖欠情況確定住宅房地產貸款的具體分配。此外，每筆等於或超過指定閾值的減值貸款需要進行分析，以確定該特定貸款的適當準備金水平，通常基於相關抵押品的價值減去出售的估計成本。具體分配如下零對於基礎抵押品的價值減去估計的銷售成本，超過貸款的未付本金餘額的減值貸款。

消費者

使用基於拖欠的公式分配為消費者貸款組合確定特定分配。該公司在確定消費者貸款特定分配時使用公式方法，並確認基於過去到期狀態預測的測量損失的統計有效性。

池分配

商品化

使用歷史損失率分析和定性因素考慮確定具有共同風險特徵和屬性的通行證、特別提法、不合標準和可疑等級的商業貸款和租賃的集合分配。貸款等級類別在“信用質量”下討論。

住宅和消費者

使用歷史損失率分析和定性因素考慮因素確定非違約消費者和住宅房地產貸款的集合分配。

定性調整

可能需要對歷史損失率或其他靜態來源進行定性調整，因為這些損失率可能不是當前投資組合中固有損失的準確指標。為了估計調整的水平，管理層考慮的因素包括全球、國家和當地的經濟狀況；問題貸款的水平和趨勢；信貸集中的影響；抵押品價值趨勢；貸款政策和做法的變化導致的風險變化；管理專業知識；行業和監管趨勢；以及貸款額。

未分配津貼

本公司的津貼納入了未分配部分，以涵蓋截至評估日期可能發生的風險因素和事件，但由於評估過程的精確度存在固有限制，尚未反映在所採用的風險措施中。除根據未經審核中期綜合資產負債表日期的事實及管理層預期採取的實際行動方案評估過去及當前事件外，此等風險因素亦於釐定未分配備抵水平時進行評估。

在指定的期間，津貼包括以下內容：


	截至9月30日的三個月，2019年
	商業借出
	商品化		商品化
	和		真實				租賃
(美元^以^千為單位)	工業		地產		建設		融資		住宅		消費者		未分配		總計
貸款和租賃損失備抵：
期初餘額	$	31,688	$	22,204	$	5,014	$	446	$	43,420	$	33,638	$	2,125	$	138,535
核銷		(514)		—		—		—		(7)		(8,015)		—		(8,536)
追回		241		30		—		—		425		2,269		—		2,965
增加(減少)撥備		(4,098)		(358)		(361)		(54)		241		5,838		(1,208)		—
期末餘額	$	27,317	$	21,876	$	4,653	$	392	$	44,079	$	33,730	$	917	$	132,964


	截至9月30日的9個月，2019年
	商業借出
	商品化		商品化
	和		真實				租賃
(美元^以^千為單位)	工業		地產		建設		融資		住宅		消費者		未分配		總計
貸款和租賃損失備抵：
期初餘額	$	34,501	$	19,725	$	5,813	$	432	$	44,906	$	35,813	$	528	$	141,718
核銷		(2,514)		—		—		(24)		(7)		(24,118)		—		(26,663)
追回		303		93		—		—		860		7,103		—		8,359
增加(減少)撥備		(4,973)		2,058		(1,160)		(16)		(1,680)		14,932		389		9,550
期末餘額	$	27,317	$	21,876	$	4,653	$	392	$	44,079	$	33,730	$	917	$	132,964


	截至2018年9月30日的三個月
	商業借出
	商品化		商品化
	和		真實				租賃
(美元^以^千為單位)	工業		地產		建設		融資		住宅		消費者		未分配		總計
貸款和租賃損失備抵：
期初餘額	$	35,239	$	20,507	$	7,606	$	557	$	43,925	$	31,509	$	1,258	$	140,601
核銷		(303)		—		—		—		(125)		(5,700)		—		(6,128)
追回		51		21		—		—		442		1,803		—		2,317
增加(減少)撥備		(1,551)		286		(1,388)		(29)		147		6,381		614		4,460
期末餘額	$	33,436	$	20,814	$	6,218	$	528	$	44,389	$	33,993	$	1,872	$	141,250


	截至2018年9月30日的九個月
	商業借出
	商品化		商品化
	和		真實				租賃
(美元^以^千為單位)	工業		地產		建設		融資		住宅		消費者		未分配		總計
貸款和租賃損失備抵：
期初餘額	$	34,006	$	18,044	$	6,817	$	611	$	42,852	$	31,249	$	3,674	$	137,253
核銷		(778)		—		—		—		(159)		(18,615)		—		(19,552)
追回		154		175		—		—		684		6,106		—		7,119
增加(減少)撥備		54		2,595		(599)		(83)		1,012		15,253		(1,802)		16,430
期末餘額	$	33,436	$	20,814	$	6,218	$	528	$	44,389	$	33,993	$	1,872	$	141,250

截至2019年9月30日和2018年12月31日，按減值方法分列的津貼和貸款記錄投資分類如下：


	9月30日，2019年
	商業借出
	商品化		商品化
	和		真實				租賃
(美元^以^千為單位)	工業		地產		建設		融資		住宅		消費者		未分配		總計
貸款和租賃損失備抵：
單獨評估損害	$	106	$	25	$	—	$	—	$	284	$	—	$	—	$	415
集體評估減值		27,211		21,851		4,653		392		43,795		33,730		917		132,549
期末餘額	$	27,317	$	21,876	$	4,653	$	392	$	44,079	$	33,730	$	917	$	132,964
貸款和租賃：
單獨評估損害	$	8,239	$	3,577	$	—	$	—	$	14,539	$	200	$	—	$	26,555
集體評估減值		2,645,838		3,305,812		486,977		167,874		4,572,991		1,637,349		—		12,816,841
期末餘額	$	2,654,077	$	3,309,389	$	486,977	$	167,874	$	4,587,530	$	1,637,549	$	—	$	12,843,396


	2018年12月31日
	商業借出
	商品化		商品化
	和		真實				租賃
(美元^以^千為單位)	工業		地產		建設		融資		住宅		消費者		未分配		總計
貸款和租賃損失備抵：
單獨評估損害	$	108	$	32	$	—	$	—	$	396	$	—	$	—	$	536
集體評估減值		34,393		19,693		5,813		432		44,510		35,813		528		141,182
期末餘額	$	34,501	$	19,725	$	5,813	$	432	$	44,906	$	35,813	$	528	$	141,718
貸款和租賃：
單獨評估損害	$	8,719	$	5,743	$	—	$	—	$	16,114	$	—	$	—	$	30,576
集體評估減值		3,200,041		2,985,040		626,757		147,769		4,423,504		1,662,504		—		13,045,615
期末餘額	$	3,208,760	$	2,990,783	$	626,757	$	147,769	$	4,439,618	$	1,662,504	$	—	$	13,076,191

信用質量

公司持續進行內部貸款審查和評級。審查向管理層提供有關貸款組合的質量和公司貸款政策和程序的有效性的定期信息。貸款審查和評級程序的目的是及時確定現有或正在出現的信用質量問題，以便能夠啟動適當的步驟，以避免或儘量減少未來的損失。

需要評級的貸款包括：商業和工業貸款，商業和備用信用證，為商業和商業目的向企業或個人提供的分期付款貸款，商業房地產貸款，透支信用額度，商業信用卡和其他可能確定的信用。不需要評級的貸款包括100售出無追索權的公司%，消費者分期付款貸款，間接汽車貸款，信用卡，房屋淨值信用額度和住宅抵押貸款。

住宅房地產和消費貸款的承保主要基於信用局得分、償債收入比、抵押品質量和貸款價值比。

信用風險評級系統用於確定貸款等級，並基於借款人信用風險和交易風險。貸款評級過程是一種用於確定特定借款人風險的機制，其基礎如下八借款人的因素：性格，收益和經營現金流，資產和負債結構，債務能力，財務報告，管理和控制，借款實體，行業和經營環境。

經過，穿過-“通行證”(未受批評)貸款和租賃，不被認為承擔比正常風險更大的風險。借款人顯然有能力履行對公司的義務，因此預期最終收款不會出現任何損失。

特別提到-有潛在弱點的貸款和租賃值得管理層密切關注。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致未來某一天資產的償還前景惡化或該機構的信貸狀況惡化。特別提到的資產不會被不利分類，也不會使機構面臨足夠的風險來保證進行不利分類。

不合標準-由於債務人目前的財務狀況和支付能力或任何抵押品而未得到充分保護的貸款和租賃。如此分類的貸款和租賃必須有明確的弱點或弱點，危及債務的收集。它們的特點是明顯的可能性是，如果不糾正缺陷，銀行可能會承受一些損失。

疑團-在不符合標準的借款人中發現弱點的貸款和租賃，增加了這樣的規定，即根據目前存在的事實、條件和價值，這些弱點使債務完全收回，具有很大的疑問和不可能。

損失-歸類為損失的貸款和租賃被視為不可收回，價值極低，因此沒有必要繼續作為資產。這種分類並不意味着貸款或租賃絕對沒有收回或殘值，而是説即使將來可能實現部分收回，推遲註銷這項基本上毫無價值的資產也是不切實際或不可取的。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，按內部分配的貸款和租賃等級劃分的信用風險概況如下：


	9月30日，2019年
	商品化		商品化
	和		真實				租賃
(美元^以^千為單位)	工業		地產		建設		融資		總計
職等：
經過，穿過	$	2,498,746	$	3,139,428	$	483,535	$	166,880	$	6,288,589
特別提到		119,553		125,082		308		878		245,821
不合標準		35,778		44,879		3,134		116		83,907
總計	$	2,654,077	$	3,309,389	$	486,977	$	167,874	$	6,618,317


	2018年12月31日
	商品化		商品化
	和		真實				租賃
(美元^以^千為單位)	工業		地產		建設		融資		總計
職等：
經過，穿過	$	3,069,546	$	2,876,907	$	625,607	$	146,356	$	6,718,416
特別提到		57,012		91,298		200		1,223		149,733
不合標準		82,010		22,578		950		190		105,728
疑團		192		—		—		—		192
總計	$	3,208,760	$	2,990,783	$	626,757	$	147,769	$	6,974,069

有不截至2018年9月30日和2018年12月，貸款和租賃的評級為虧損。

基於截至2019年9月30日和2018年12月31日不受貸款評級的貸款和租賃的支付活動的信用風險概況如下：


	9月30日，2019年
(美元^以^千為單位)	住宅抵押		家庭權益線		消費者		消費類···汽車		信用卡		總計
表演	$	3,663,274	$	910,032	$	230,849	$	1,029,124	$	343,814	$	6,177,093
不履行和拖欠		8,150		6,074		6,032		22,242		5,488		47,986
總計	$	3,671,424	$	916,106	$	236,881	$	1,051,366	$	349,302	$	6,225,079


	2018年12月31日
(美元^以^千為單位)	住宅抵押		家庭權益線		消費者		消費類···汽車		信用卡		總計
表演	$	3,519,172	$	903,284	$	234,458	$	1,044,393	$	339,162	$	6,040,469
不履行和拖欠		7,929		9,233		5,448		33,739		5,304		61,653
總計	$	3,527,101	$	912,517	$	239,906	$	1,078,132	$	344,466	$	6,102,122

減值和非應計貸款和租賃

本公司個別評估某些貸款及租賃的減值情況。當公司可能無法根據貸款或租賃的合同條款收取所有到期款項時，貸款或租賃被視為減值。減值商業貸款(包括商業房地產及建築貸款)的備抵乃根據按貸款的實際利率折現的預期未來現金流量的現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的估計公平價值減去任何銷售成本(如貸款依賴抵押品)來計量。減值住宅貸款的備抵是根據抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來計量的。管理層在制定這些估計時進行重要的判斷。

本公司一般於管理層認為本金或利息的收取已變得可疑時，或當貸款或租賃因本金或利息到期而逾期90天時，將貸款置於非應計狀態，除非貸款或租賃有良好的抵押並在收取過程中。

當事實表明貸款被認為無法收回時，公司的政策是註銷貸款。

截至2018年9月30日和2018年12月的逾期貸款和租賃的賬齡分析如下：


	9月30日，2019年
	應計？貸款？和？租賃
					更大								總計無
					比^或						總計		累算
	30-59		60-89		等於^to		總計				累算		貸款
	日數		日數		90W天		過去時				貸款^和		和		總計
(美元^以^千為單位)	超過^到期		超過^到期		超過^到期		到期		電流		租約		租約		出類拔萃
工商業	$	1,426	$	1,204	$	750	$	3,380	$	2,650,685	$	2,654,065	$	12	$	2,654,077
商業地產		699		80		—		779		3,308,577		3,309,356		33		3,309,389
建設		—		3,169		—		3,169		483,808		486,977		—		486,977
租賃融資		—		—		—		—		167,874		167,874		—		167,874
住宅按揭		2,499		1,553		139		4,191		3,663,274		3,667,465		3,959		3,671,424
房屋淨值線		1,933		949		3,192		6,074		910,032		916,106		—		916,106
消費者		24,375		6,111		3,076		33,562		1,603,787		1,637,349		200		1,637,549
總計	$	30,932	$	13,066	$	7,157	$	51,155	$	12,788,037	$	12,839,192	$	4,204	$	12,843,396


	2018年12月31日
	應計？貸款？和？租賃
					更大								總計無
					比^或						總計		累算
	30-59		60-89		等於^to		總計				累算		貸款
	日數		日數		90W天		過去時				貸款^和		和		總計
(美元^以^千為單位)	超過^到期		超過^到期		超過^到期		到期		電流		租約		租約		出類拔萃
工商業	$	1,293	$	—	$	141	$	1,434	$	3,207,052	$	3,208,486	$	274	$	3,208,760
商業地產		—		—		—		—		2,989,125		2,989,125		1,658		2,990,783
建設		91		—		—		91		626,666		626,757		—		626,757
租賃融資		47		—		—		47		147,722		147,769		—		147,769
住宅按揭		2,274		1,012		32		3,318		3,519,172		3,522,490		4,611		3,527,101
房屋淨值線		5,616		775		2,842		9,233		903,284		912,517		—		912,517
消費者		32,406		8,712		3,373		44,491		1,618,013		1,662,504		—		1,662,504
總計	$	41,727	$	10,499	$	6,388	$	58,614	$	13,011,034	$	13,069,648	$	6,543	$	13,076,191

截至2019年9月30日和2018年12月31日的減值貸款和租賃的賬面總額和未付本金餘額如下：


	9月30日，2019年
			未付
	錄下來		校長		相關
(美元^以^千為單位)	投資		天平		津貼
沒有相關津貼記錄的減值貸款：
工商業	$	2,498	$	2,510	$	—
商業地產		2,876		2,876		—
住宅按揭		8,454		8,519		—
消費者		200		632		—
總計	$	14,028	$	14,537	$	—
記錄有相關津貼的減值貸款：
工商業	$	5,741	$	5,741	$	106
商業地產		701		701		25
住宅按揭		6,085		6,471		284
總計	$	12,527	$	12,913	$	415
減值貸款總額：
工商業	$	8,239	$	8,251	$	106
商業地產		3,577		3,577		25
住宅按揭		14,539		14,990		284
消費者		200		632		—
總計	$	26,555	$	27,450	$	415


	2018年12月31日
			未付
	錄下來		校長		相關
(美元^以^千為單位)	投資		天平		津貼
沒有相關津貼記錄的減值貸款：
工商業	$	4,449	$	4,498	$	—
商業地產		5,016		5,016		—
住宅按揭		9,112		9,426		—
總計	$	18,577	$	18,940	$	—
記錄有相關津貼的減值貸款：
工商業	$	4,270	$	4,270	$	108
商業地產		727		727		32
住宅按揭		7,002		7,387		396
總計	$	11,999	$	12,384	$	536
減值貸款總額：
工商業	$	8,719	$	8,768	$	108
商業地產		5,743		5,743		32
住宅按揭		16,114		16,813		396
總計	$	30,576	$	31,324	$	536

下表提供了截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月的公司平均餘額以及從減值貸款確認的利息收入的信息：


	三個月				九個月結束
	9月30日，2019年				9月30日，2019年
	平均值		利息		平均值		利息
	錄下來		收入		錄下來		收入
(美元^以^千為單位)	投資		公認		投資		公認
沒有相關津貼記錄的減值貸款：
工商業	$	3,888	$	38	$	3,653	$	123
商業地產		2,946		38		3,524		250
住宅按揭		8,065		88		8,365		280
消費者		100		—		50		—
總計	$	14,999	$	164	$	15,592	$	653
記錄有相關津貼的減值貸款：
工商業	$	4,673	$	94	$	5,325	$	301
商業地產		706		10		714		30
住宅按揭		6,608		98		6,882		297
總計	$	11,987	$	202	$	12,921	$	628
減值貸款總額：
工商業	$	8,561	$	132	$	8,978	$	424
商業地產		3,652		48		4,238		280
住宅按揭		14,673		186		15,247		577
消費者		100		—		50		—
總計	$	26,986	$	366	$	28,513	$	1,281


	三個月				九個月結束
	9月30日，2018年				9月30日，2018年
	平均值		利息		平均值		利息
	錄下來		收入		錄下來		收入
(美元^以^千為單位)	投資		公認		投資		公認
沒有相關津貼記錄的減值貸款：
工商業	$	8,830	$	38	$	13,149	$	141
商業地產		7,671		47		8,587		116
建設		2,120		12		1,560		12
住宅按揭		10,069		132		9,416		399
總計	$	28,690	$	229	$	32,712	$	668
記錄有相關津貼的減值貸款：
工商業	$	5,605	$	136	$	2,875	$	402
商業地產		1,106		17		996		51
住宅按揭		7,238		77		7,461		248
總計	$	13,949	$	230	$	11,332	$	701
減值貸款總額：
工商業	$	14,435	$	174	$	16,024	$	543
商業地產		8,777		64		9,583		167
建設		2,120		12		1,560		12
住宅按揭		17,307		209		16,877		647
總計	$	42,639	$	459	$	44,044	$	1,369

修改

在陷入困境的債務重組(“TDR”)中修改的商業和工業貸款可能涉及臨時只付利息，期限延長，以及將循環信用額度轉換為定期貸款。在TDR中對商業房地產和建設貸款的修改可能涉及降低貸款剩餘期限的利率，以低於具有類似風險的新債務的當前市場利率的利率延長到期日，或者替換或增加新的借款人或擔保人。修改TDR中的建設貸款也可能涉及延長只付利息的付款期。未支付的款項繼續計息，因此，貸款的實際收益率保持不變。由於耐受期通常涉及微不足道的付款延遲，租賃融資修改通常不符合TDR的報告標準。在TDR中修改的住宅房地產貸款可能由每月還款額降低以滿足借款人一段時間的財務需求的貸款組成，通常情況下兩年好的。一般來説，消費者貸款不被歸類為TDR，因為它們

通常在達到預定的拖欠狀態時被沖銷，其範圍從120到180天並且因產品類型而異。

在TDR中修改的貸款可能已經處於非應計狀態，在某些情況下，可能已經對未償還貸款餘額進行了部分沖銷。對TDR中修改的貸款進行減值評估。因此，這可能會產生增加與貸款相關的特定津貼的財務影響。TDR中修改的減值商業貸款(包括商業房地產和建築貸款)的免税額基於按貸款的實際利率貼現的預期未來現金流的現值、貸款的可觀察市場價格或抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本(如果貸款依賴抵押品)來計量。對在TDR中修改的受損住宅貸款的津貼是根據抵押品的估計公允價值減去任何銷售成本來計量的。管理層在制定這些估計時進行重要的判斷。

以下按類別介紹了在截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月期間，在TDR中修改的貸款的相關信息：


	三個月					九個月結束
	9月30日，2019年					9月30日，2019年
	數量	錄下來		相關		數量	錄下來		相關
(美元^以^千為單位)	合約	投資⁽¹⁾		津貼		合約	投資⁽¹⁾		津貼
工商業	—	$	—	$	—	4	$	588	$	26
住宅按揭	1		609		—	2		957		13
總計	1	$	609	$	—	6	$	1,545	$	39

(1)	記錄的投資餘額反映自修改日期以來的所有部分支付和註銷，不包括在期末已全部支付、沖銷或取消贖回權的TDR。


	三個月					九個月結束
	9月30日，2018年					9月30日，2018年
	數量	錄下來		相關		數量	錄下來		相關
(美元^以^千為單位)	合約	投資⁽¹⁾		津貼		合約	投資⁽¹⁾		津貼
工商業	—	$	—	$	—	1	$	450	$	12
住宅按揭	3		883		30	3		883		30
總計	3	$	883	$	30	4	$	1,333	$	42

(1)	記錄的投資餘額反映自修改日期以來的所有部分支付和註銷，不包括在期末已全部支付、沖銷或取消贖回權的TDR。

上述貸款在TDR中通過延長到期日、臨時只付利息、減少付款或低於市場利率進行了修改。

該公司承諾提供信貸、備用信用證和商業信用證，總額為#美元。6.0十億和$5.8截至2018年9月30億美元，2019年12月31億美元，2018年12月31億美元。$6.02019年9月30，億美元，承諾金額為1.3百萬與在TDR中修改貸款條款的借款人有關。$5.82018年12月31日，億美元，承諾金額為1.8百萬與在TDR中修改貸款條款的借款人有關。

下表按類別列出了在TDR中修改的貸款，這些貸款在指定期間的永久修改日期起12個月內在本期內違約。公司根據付款默認定義報告這些默認TDR30天逾期：


	三個月			九個月結束			三個月			九個月結束
	9月30日，2019年			9月30日，2019年			9月30日，2018年			9月30日，2018年
	數量	錄下來		數量	錄下來		數量	錄下來		數量	錄下來
(美元？) 數千)	合約	投資⁽¹⁾		合約	投資⁽¹⁾		合約	投資⁽¹⁾		合約	投資⁽¹⁾
工商業⁽²⁾	2	$	588	4	$	588	—	$	—	2	$	254
住宅按揭⁽³⁾	—		—	1		348	—		—	—		—
總計	2	$	588	5	$	936	—	$	—	2	$	254

(1)	記錄的投資餘額反映自修改日期以來的所有部分支付和註銷，不包括在期末已全部支付、沖銷或取消贖回權的TDR。

(2)	截至2019年9月30日的三個月和九個月，隨後違約的商業和工業貸款被臨時修改為僅支付利息。截至2018年9月30日的9個月，隨後違約的商業和工業貸款的到期日被延長。

(3)	截至2019年9月30日的9個月，隨後違約的住宅按揭貸款的到期日被延長。

止贖程序

有一以房地產作抵押的住宅按揭貸款$0.32019年9月30日和2018年12月31日都在止贖過程中的TDR中修改的100萬美元。

止贖財產

持有的住宅房地產一未經審計的臨時綜合資產負債表中所示的其他房地產所擁有和收回的個人財產中包括的止贖住宅抵押貸款為$0.1截至2019年9月30日，百萬美元。住宅地產持有自一取消抵押品贖回權的住宅按揭貸款及一未經審計的臨時綜合資產負債表中所示的其他房地產所擁有和收回的個人財產中包括的止贖房屋淨值額度為$0.8截至2018年12月31日。

5.按揭服務權

抵押貸款服務活動包括向借款人收取本金、利息、税收和保險付款，同時對投資者、税務機關和保險公司進行會計核算和付款。該公司還監督拖欠和管理止贖程序。

抵押貸款服務收入作為其他服務費和費用的一部分記錄在非利息收入中，服務資產的攤銷作為其他收入的一部分記錄在非利息收入中。為他人服務的未償還住宅房地產貸款本金為$2.4十億和$2.7截至2018年9月30億美元，2018年12月31億美元，分別為30億美元、2019年和12月份31億美元。服務費包括合同規定的費用、滯納費和輔助費，分別為$1.6百萬美元1.7截至9月底的三個月，分別為30億美元，2019年和2018年，以及$4.8百萬美元5.3截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的銷售額分別為300萬美元。

抵押貸款服務權(“MSR”)的攤銷為$1.0截至9月份的三個月均為百萬美元，分別為30、2019年和2018年，以及$2.6百萬美元3.0截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的銷售額分別為300萬美元。預計在未來五年內，MSR的未來攤銷費用如下：


	估計數
(美元^以^千為單位)	攤銷
一年以下	$	2,467
一到兩年		2,048
兩三年		1,693
三到四年		1,403
四到五年		1,172

公司的MSR詳情如下：


	9月30日		12月31日
(美元^以^千為單位)	2019		2018
總賬面額	$	63,401	$	63,342
減：累計攤銷		49,771		47,187
淨賬面價值	$	13,630	$	16,155

下表顯示了截至9月30日、2019和2018年的三個月和九個月的攤銷MSR的變化：


	截至9月30日的三個月				截至九月底的九個月？30，？
(美元^以^千為單位)	2019		2018		2019		2018
期初餘額	$	14,573	$	17,660	$	16,155	$	13,196
原創		35		233		59		262
購貨		—		—		—		6,444
攤銷		(978)		(956)		(2,584)		(2,965)
期末餘額	$	13,630	$	16,937	$	13,630	$	16,937
期初攤銷MSR的公允價值	$	23,398	$	28,344	$	27,662	$	21,697
期末攤銷MSR的公允價值	$	19,678	$	27,945	$	19,678	$	27,945

如果事件和情況表明可能存在損害，則對MSR進行損害評估。不MSR的減值記錄為截至9月30日、2019和2018年的九個月。

截至2018年9月30日和2018年12月，用於確定公司的MSR的成本或公允價值較低的量化假設如下：


	9月30日，2019年							2018年12月31日
						加權							加權
	量程					平均值		量程					平均值
有條件預付率	12.41	%	-	21.77	%	12.61	%	7.86	%	-	19.26	%	8.31	%
年限(MSR)	2.13		-	5.79		5.51		3.43		-	7.68		7.19
加權平均票面利率	3.97	%	-	7.31	%	4.02	%	3.97	%	-	6.70	%	4.02	%
貼現率	10.00	%	-	10.01	%	10.00	%	10.00	%	-	10.02	%	10.00	%

圍繞MSR的敏感性預計將對公允價值產生非實質性影響。

6.金融資產的轉讓

本公司以持續利息轉讓金融資產可能包括擔保公眾存款及回購協議的抵押品、FHLB及FRB的借貸能力、自動結算所(“ACH”)交易及利率掉期。

對於公眾存款和回購協議，公司與實體簽訂雙邊協議，在發生違約時將投資證券作為抵押品。回購協議的抵銷權類似有擔保借款，據此，本公司質押的抵押品將用於結算回購協議的公允價值，如果本公司違約。對手方有權出售或者再保值投資證券。對手方要求本公司維持足夠的抵押品水平。如果抵押品公允價值低於規定水平，公司將質押額外的投資證券。對於與FHLB和FRB之間的資產轉讓，本公司簽訂雙邊協議，以抵押貸款作為抵押品，以確保借款能力。對於ACH交易，公司簽訂雙邊協議，以擔保可能的日光透支。就利率掉期而言，本公司訂立雙邊協議，於任何一方處於負公允價值狀況時質押抵押品，以減輕交易對手信貸風險。ACH交易、某些利率掉期、FHLB和FRB的交易對手無權出售或再擔保抵押品。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，用作抵押品以獲得公共存款、借款安排和其他交易的資產的賬面金額如下：


(美元^以^千為單位)	9月30日，2019年		2018年12月31日
公共存款	$	1,775,871	$	1,749,726
聯邦住房貸款銀行		2,858,513		2,497,030
聯邦儲備銀行		675,347		957,017
ACH事務		151,014		150,903
利率掉期		47,129		28,843
總計	$	5,507,874	$	5,383,519

由於公司沒有簽訂反向回購協議或回購協議，不截至2018年9月30日和2018年12月，抵押品已被接受或質押。此外,不債務被實質上的失敗消滅了。

7.存款

截至2019年9月30日和2018年12月31日，存款分類如下：


(美元^以^千為單位)	9月30日，2019年		2018年12月31日
美國：
計息	$	10,352,703	$	10,393,449
無息		5,067,812		5,368,729
國外：
計息		783,721		748,678
無息		653,010		639,212
存款總額	$	16,857,246	$	17,150,068

下表列出了截至2019年9月30日的定期存單的到期日分佈：


	在……下面		$250,000
(美元^以^千為單位)	$250,000		或更多		總計
三個月或更少	$	241,794	$	548,437	$	790,231
三到六個月		219,641		615,730		835,371
超過六至十二個月		353,128		241,884		595,012
一到兩年		110,732		58,906		169,638
兩三年		117,527		56,303		173,830
三到四年		51,400		13,113		64,513
四到五年		69,740		9,224		78,964
此後		34		—		34
總計	$	1,163,996	$	1,543,597	$	2,707,593

合計面額為$250，000或以上的定期存單為$1.5十億和$1.9截至2018年9月30億美元，2018年12月31億美元，分別為30億美元、2019年和12月份31億美元。透支存款帳户歸類為貸款，總額為$2.0百萬美元2.4截至2018年9月30和2018年12月，分別為100萬。

8.短期借款

在2019年9月30日和2018年12月31日，短期借款包括：


(美元^以^千為單位)	9月30日，2019年		2018年12月31日
短期FHLB固定利率預付款⁽¹⁾	$	400,000	$	—
短期借款總額	$	400,000	$	—

(1)

利息按月支付。

截至2019年9月30日，公司的短期借款包括$400.0百萬美元的短期FHLB固定利率預付款，加權平均利率為2.84%和2020年的到期日。短期FHLB固定利率墊款要求每月只付利息，本金在到期日到期。有關更多信息，請參見“注6.金融資產的轉讓”。

9.長期借款

截至2018年9月30日和2018年12月，長期借款包括：



(千美元)	9月30日，2019年		2018年12月31日
融資租賃	$	18	$	26
FHLB固定利率預付款⁽¹⁾		200,000		600,000
長期借款總額	$	200,018	$	600,026

(1)

利息按月支付。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司的長期借款包括$200.0百萬美元600.0FHLB固定利率預付款分別為百萬美元，加權平均利率為2.73%，到期日為2023年至2024年。FHLB固定利率預付款要求每月只付利息，本金在到期日到期。截至2019年9月30日和2018年12月31日，FHLB的可用剩餘借款能力為$1.6十億和$1.3分別是十億。FHLB固定利率預付款和剩餘借款能力由住宅房地產貸款抵押品提供擔保，截至2018年9月30日和12月31日。有關更多信息，請參見“注6.金融資產的轉讓”。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司的長期借款包括融資租賃債務，其中包括6.782022年到期的年利率%。

截至2019年9月30日，長期借款的未來合同本金支付和到期日如下：


	校長
(千美元)	付款
2019	$	—
2020		9
2021		9
2022		—
2023⁽¹⁾		100,000
此後⁽²⁾		100,000
總計	$	200,018

(1)	FHLB固定利率預支可於2020年12月4日提前贖回，利率為2.80%.

(2)	FHLB定息預支可於2021年1月15日提前贖回，利率為2.65%.

10.累計其他綜合損失

累計其他綜合虧損是指包括在綜合收益中但不包括在淨收入中的收入、費用、收益和損失。本公司累計其他綜合虧損的重要項目為養老金及其他福利、投資證券的未實現淨收益或虧損以及現金流量衍生工具套期保值的未實現淨收益或虧損。

截至9月30日的三個月和九個月累計其他綜合損失的變化如下：


			收入
			·税
	税前		效益		淨ΔOF
(美元？) 數千)	數量		(費用)		税收
在6月30日，2019年累計其他綜合損失	$	(43,772)	$	11,788	$	(31,984)
截至9月30日的三個月，2019年
投資證券：
本期間產生的未實現淨收益		18,079		(4,869)		13,210
投資證券淨變動		18,079		(4,869)		13,210
其他綜合收入		18,079		(4,869)		13,210
截至2019年9月30日累計其他綜合損失	$	(25,693)	$	6,919	$	(18,774)


			收入
			·税
	税前		效益		淨ΔOF
(美元^以^千為單位)	數量		(費用)		税收
截至2018年12月31日累計其他綜合損失	$	(180,915)	$	48,720	$	(132,195)
截至9月30日的9個月，2019年
退休金和其他福利：
本期間發生的精算淨損失		(813)		219		(594)
養卹金和其他福利的淨變化		(813)		219		(594)
投資證券：
本期間產生的未實現淨收益		153,443		(41,322)		112,121
淨虧損重新分類為淨收益：
投資證券損失，淨額		2,592		(698)		1,894
投資證券淨變動		156,035		(42,020)		114,015
其他綜合收入		155,222		(41,801)		113,421
截至2019年9月30日累計其他綜合損失	$	(25,693)	$	6,919	$	(18,774)


			收入
			·税
	税前		效益		淨ΔOF
(美元^以^千為單位)	數量		(費用)		税收
截至2018年6月30日累計其他綜合損失	$	(249,648)	$	67,238	$	(182,410)
截至2018年9月30日的三個月
投資證券：
本期間產生的未實現淨虧損		(30,682)		8,262		(22,420)
投資證券淨變動		(30,682)		8,262		(22,420)
現金流衍生套期保值：
本期內產生的現金流衍生工具套期保值的未實現淨收益		178		(47)		131
現金流量衍生工具套期保值的淨變化		178		(47)		131
其他綜合損失		(30,504)		8,215		(22,289)
截至2018年9月30日累計其他綜合損失	$	(280,152)	$	75,453	$	(204,699)


			收入
			·税
	税前		效益		淨ΔOF
(美元^以^千為單位)	數量		(費用)		税收
截至2017年12月31日累計其他綜合損失	$	(159,423)	$	63,040	$	(96,383)
截至2018年9月30日的九個月
儘早採用ASU No.2018-02		—		(20,068)		(20,068)
投資證券：
本期間產生的未實現淨虧損		(122,070)		32,834		(89,236)
投資證券淨變動		(122,070)		32,834		(89,236)
現金流衍生套期保值：
本期內產生的現金流衍生工具套期保值的未實現淨收益		1,341		(353)		988
現金流量衍生工具套期保值的淨變化		1,341		(353)		988
其他綜合損失		(120,729)		32,481		(88,248)
截至2018年9月30日累計其他綜合損失	$	(280,152)	$	75,453	$	(204,699)

下表彙總了所示期間的累計其他綜合虧損(税後淨額)的變化：



	養卹金						累積
	和						其他
	其他		投資		現金流		綜合
(美元^以^千為單位)	效益		有價證券		派生···模糊限制語		收入(損失)
截至9月30日的三個月，2019年
期初餘額	$	(28,973)	$	(3,011)	$	—	$	(31,984)
其他綜合收入		—		13,210		—		13,210
期末餘額	$	(28,973)	$	10,199	$	—	$	(18,774)

截至9月30日的9個月，2019年
期初餘額	$	(28,379)	$	(103,816)	$	—	$	(132,195)
其他綜合(虧損)收入		(594)		114,015		—		113,421
期末餘額	$	(28,973)	$	10,199	$	—	$	(18,774)

截至2018年9月30日的三個月
期初餘額	$	(31,339)	$	(156,373)	$	5,302	$	(182,410)
其他綜合損失		—		(22,420)		131		(22,289)
期末餘額	$	(31,339)	$	(178,793)	$	5,433	$	(204,699)

截至2018年9月30日的九個月
期初餘額	$	(25,946)	$	(74,117)	$	3,680	$	(96,383)
儘早採用ASU No.2018-02		(5,393)		(15,440)		765		(20,068)
其他綜合損失		—		(89,236)		988		(88,248)
期末餘額	$	(31,339)	$	(178,793)	$	5,433	$	(204,699)

11.監管資本要求

聯邦和州法律和法規限制公司可以宣佈或支付的股息數額。本公司主要依靠FHB的股息作為公司支付股息的資金來源。

公司和銀行受聯邦銀行機構施加的各種監管資本要求的約束。未能達到最低資本要求可能引發監管機構採取某些強制性的(可能是額外的酌情)行動，如果採取這些行動，可能會對本公司和本行的經營活動和財務狀況產生直接的重大影響。根據資本充足率準則和迅速糾正行動的監管框架，公司和銀行必須滿足涉及定量的具體資本準則

其資產和某些表外項目的計量。資本額和分類還取決於監管機構對組成部分、風險權重和其他因素的定性判斷。

監管機構為確保資本充足率而制定的量化措施要求公司和銀行維持普通股一級資本(“CET1”)資本、一級資本和總資本對風險加權資產的最低金額和比率，以及最低槓桿率。

下表列出了2018年9月/30、2019年和12月/31/2018年的比率：


					第一個O·夏威夷語				最小		嗯-
	首頁：First？Hawaian，Inc.				銀行				資本		大寫
(美元^以^千為單位)	數量		比率		數量		比率		比率⁽¹⁾		比率⁽¹⁾
2019年9月30日：
普通股一級資本到風險加權資產	$	1,677,840	12.15	%	$	1,662,785	12.04	%	4.50	%	6.50	%
一級資本到風險加權資產		1,677,840	12.15	%		1,662,785	12.04	%	6.00	%	8.00	%
總資本對風險加權資產		1,811,404	13.11	%		1,796,349	13.00	%	8.00	%	10.00	%
一級資本對平均資產(槓桿率)		1,677,840	8.68	%		1,662,785	8.61	%	4.00	%	5.00	%

12月31日，2018年：
普通股一級資本到風險加權資產	$	1,661,542	11.97	%	$	1,658,172	11.94	%	4.50	%	6.50	%
一級資本到風險加權資產		1,661,542	11.97	%		1,658,172	11.94	%	6.00	%	8.00	%
總資本對風險加權資產		1,803,860	12.99	%		1,800,490	12.97	%	8.00	%	10.00	%
一級資本對平均資產(槓桿率)		1,661,542	8.72	%		1,658,172	8.70	%	4.00	%	5.00	%

(1)	根據聯邦儲備系統理事會、貨幣監理署和聯邦存款保險公司(“FDIC”)發佈的規定。

建立了一個由CET1資本組成的資本保護緩衝，高於監管機構的最低資本要求。此資本保護緩衝於2016年1月1日開始分階段進行，時間為0.625風險加權資產的%，並在隨後的每一年增加一個額外的0.625%直到達到2.52019年1月1日%因此，有效地要求公司和銀行保持(I)的最低比率7CET1資本佔風險加權資產的百分比，(Ii)8.5一級資本佔風險加權資產的百分比，以及(Iii)10.5總資本佔風險加權資產的百分比。截至2019年9月30日，根據銀行資本監管準則，公司和銀行都被歸類為資本充足。管理層並不知悉自9月30日以來發生的任何情況或事件，以改變公司或銀行的資本充足率類別。

12.衍生金融工具

本公司訂立衍生工具合約主要是為了管理其利率風險，以及為客户提供便利。用於風險管理目的的衍生品包括被指定為公允價值對衝或現金流對衝的利率掉期。衍生工具在未經審計的中期綜合資產負債表上確認為公允價值的資產或負債。為客户通融目的而訂立的衍生工具包括各種獨立利率衍生產品及外匯合約。本公司是與其金融機構對手方掌握淨額結算安排的一方；然而，本公司不就財務報表呈報目的抵銷這些安排下的資產和負債。

下表總結了截至2018年9月30日和2018年12月31日，公司持有的衍生品的名義金額和公允價值：


	9月30日，2019年						2018年12月31日
			公允價值						公允價值
	名義		資產		負債		名義		資產		負債
(美元^以^千為單位)	數量		衍生物⁽¹⁾		衍生物⁽²⁾		數量		衍生物⁽¹⁾		衍生物⁽²⁾
指定為對衝工具的衍生品：
利率掉期	$	23,545	$	—	$	(927)	$	41,317	$	31	$	(44)
未指定為對衝工具的衍生工具：
利率掉期		2,749,924		85,883		—		2,269,247		12,305		(12,007)
資金互換		69,378		—		(584)		62,039		—		(2,607)
外匯合同		2,514		—		(31)		1,191		—		(34)

(1)	衍生資產的正公允價值計入其他資產。

(2)	衍生負債的負公允價值包括在其他負債中。

上面提到的某些利率掉期是通過票據交換所進行清算的，而不是直接與交易對手結算。那些通過票據交換所結算的交易需要初始保證金抵押品和變動保證金支付，具體取決於處於淨資產或負債狀況的合同。公司公佈的初始保證金現金抵押品金額為$11.9百萬美元2.1截至2018年9月30和2018年12月，分別為100萬。

在2017年和2018年，芝加哥商品交易所(“CME”)和倫敦結算所(“LCH”)各自修訂了其規則手冊，以法律規定衍生產品合約的變動保證金支付，這些衍生產品合約被稱為“按市場結算”(“STM”)，作為衍生品按市場計價風險而非抵押品的結算。基於這些變化，本公司已將CME和LCH變動幅度視為結算，這一處理導致本公司的現金抵押品減少，以及本公司的衍生資產和負債相應減少。截至2019年9月30日和2018年12月31日，CME的變動幅度為$1.3百萬美元0.5分別是百萬。截至2018年9月？30，？2019年和12月？31，？2018年，LCH變化幅度為$84.6百萬美元0.6分別是百萬。

截至2019年9月30日，公司承諾29.7百萬美元的金融工具和美元17.4百萬現金作為利率掉期的抵押品。截至2018年12月31日，公司承諾26.2百萬美元的金融工具和美元2.6百萬現金作為利率掉期的抵押品。截至2019年9月30日和2018年12月31日，現金抵押品包括通過清算所結算的利率掉期的超額初始保證金，以及與金融機構交易對手進行利率掉期的現金抵押品。

公允價值套期保值

為了管理與公司淨息差相關的風險，利率掉期被用來對衝某些固定利率貸款。這些掉期具有到期、攤銷和提前付款的特徵，與被對衝的貸款相對應，並被指定為公允價值對衝並具有資格。掉期的任何收益或損失，以及可歸因於對衝風險的對衝項目的抵銷損失或收益，均在當期收益中確認。

在2019年9月30日，公司進行了一名義利率互換$23.5百萬美元，公允價值為負$0.9百萬美元被歸類為商業和工業貸款的公允價值套期保值。該公司收到了美元優惠浮動匯率，並支付了固定利率2.90%好的。掉期將於2023年到期。在2018年12月31日，公司進行了利率掉期，名義金額總計$41.3百萬美元，公允價值為正無和負的公允價值無這些貸款被歸類為商業和工業貸款和商業房地產貸款的公允價值套期保值。

下表顯示了截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月在公允價值對衝關係中與衍生品相關的收益確認的收益和損失：


	確認收益(虧損)	三個月				九個月結束
	合併報表	9月30日				9月30日
(美元？) 數千)	收入行項目的	2019		2018		2019		2018
在利息收入中確認的公允價值套期保值關係的收益(損失)⁽¹⁾:
利率掉期確認	貸款和租賃融資	$	(151)	$	—	$	(917)	$	—
在套期項目上識別	貸款和租賃融資		255		—		944		—

公允價值套期保值關係在非利息收入中確認的收益(損失)⁽²⁾:
利率掉期確認	其他	$	—	$	273	$	—	$	1,231
在套期項目上識別	其他		—		(261)		—		(1,348)

(1)	由於採用ASU 2017-12，自2019年1月1日起，符合公允價值對衝資格的利率掉期收益(損失)金額和被對衝項目計入貸款和租賃融資的利息收入。

(2)	在2019年1月1日之前，符合公允價值對衝資格的利率掉期收益(損失)金額和對衝項目計入其他非利息收入。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，以下金額記錄在未經審計的臨時綜合資產負債表中，與公允價值套期保值的累計基準調整有關：


					累計公允價值金額
					套期保值調整包含在
	被對衝資產的賬面金額				被對衝資產的賬面金額
(美元？) 數千)	9月30日，2019年		2018年12月31日		9月30日，2019年		2018年12月31日
合併資產負債表中包含對衝項目的行項目
貸款和租賃	$	24,797	$	42,496	$	1,226	$	293

現金流模糊限制值

2018年，公司二名義金額合計的利率掉期$150.0為減少與短期固定利率負債相關的利率上升的風險敞口。該公司收到6個月倫敦銀行同業拆息，並支付固定利率，範圍從2.98%致3.03%好的。掉期於2018年12月到期。截至2018年9月30日、2019年和2018年12月31日，公司舉行了不現金流對衝。被指定為現金流套期保值的利率掉期導致淨利息支出$0.2百萬和$1.1在截至2018年9月30日的三個月和九個月中，分別有100，000，000，000美元。

該公司利用利率掉期來減少與短期固定利率負債相關的利率風險。本公司進行利率掉期，支付固定利率並接受倫敦銀行同業拆借利率。libor指數與被對衝債務的短期固定利率性質相對應。如果利率上升，掉期收到的利息的增加抵消了與這些負債相關的利息成本的增加。通過利率掉期套期保值，本公司將短期負債利率上升對利息支出的不利影響降至最低。

利率掉期被指定為現金流套期保值，並有資格作為現金流量套期保值。利率掉期收益或虧損的有效部分作為其他全面收益的組成部分報告，並重新分類為在對衝交易影響收益的同一期間內的收益。有不截至二零一八年九月三十日止三個月及九個月期間，與指定為現金流量對衝之衍生工具公允價值變動的無效部分有關的確認開支。

下表總結了截至2018年9月30日的三個月和九個月的現金流對衝關係的影響：


	三個月		九個月結束
(美元？) 數千)	9月30日，2018年		9月30日，2018年
在衍生工具的其他全面收益中確認的税前收益(有效部分)	$	178	$	1,341

有不截至2018年9月30日的三個月和九個月的損益從累計其他綜合虧損重新分類為盈利。

獨立衍生工具

對於未被指定為對衝的衍生品，公允價值的變化在當期收益中報告。下表總結了未指定為對衝的衍生品對税前收益的影響，報告於截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月的未經審計的中期綜合收益表。


	淨收益(虧損)確認	三個月				九個月結束
	在^中，^合併^語句	9月30日				9月30日
(美元？) 數千)	收入^行^項目	2019		2018		2019		2018
未指定為對衝工具的衍生品：
利率掉期	其他非利息收入	$	—	$	112	$	16	$	744
資金互換	其他非利息收入		(417)		(43)		(659)		(123)
外匯合同	其他非利息收入		30		34		29		(58)

截至2019年9月30日，該公司進行了多個利率掉期，名義金額總計$2.710億美元，所有這些都與公司的客户互換計劃有關，公允價值為正$85.9百萬，公允價值為負無好的。該公司收到1個月倫敦銀行同業拆息，並支付固定利率，範圍從2.02%至8.73%。掉期將於2019年11月至2039年1月到期。截至2018年12月31日，公司進行了多個利率掉期，名義金額總計$2.3十億美元，包括美元2.2與公司的客户互換計劃相關的10億美元，公允價值為正$12.3百萬美元，公允價值為負$12.0百萬該公司收到1個月倫敦銀行同業拆息，並支付固定利率，範圍從2.02%至5.78%。這些掉期導致淨利息開支無和$0.1截至9月30日的三個月的百萬美元，分別為2019年和2018年，以及無和$0.4截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的銷售額分別為300萬美元。

該公司的客户互換計劃是通過向客户提供可變利率貸款來設計的，通過利率互換將其轉換為固定利率。本公司同時與掉期交易商進行抵銷利率掉期。交易商掉期的預付款費用記錄在其他非利息收入中，總額為$1.9百萬美元0.3截至9月底的三個月，分別為30億美元，2019年和2018年，以及$3.8百萬美元5.3截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的銷售額分別為300萬美元。與該計劃相關的利率掉期的資產公允價值為$85.9百萬美元12.3截至2019年9月30日和2018年12月31日，分別為百萬美元，責任公允價值為無和$11.2截至2018年9月30和2018年12月，分別為100萬。

在2016年出售Visa發行的B類限制性普通股的同時，公司與買方達成了一項資金互換協議，如果Visa將每個成員銀行的B類轉換率降低為不受限制的A類普通股，則需要向買方付款。2018年6月28日，Visa額外為其訴訟代管賬户提供資金，從而將每個成員銀行的B類轉換率降低為不受限制的A類普通股。因此，在2018年7月5日，Visa宣佈降低轉化率，從1.6483致1.62982018年6月28日生效。2018年7月，公司支付了約$0.7由於B類簽證轉換率的降低，向買方支付了100萬美元。2019年9月27日，Visa額外為其訴訟代管賬户提供資金，從而進一步將各成員銀行的B類轉換率降低為不受限制的A類普通股。因此，在2019年9月30日，Visa宣佈降低轉化率，從1.6298致1.62282019年9月27日生效。截至2019年9月30日，公司記錄估計為$0.3由於B類簽證轉換率的降低，將向買方支付百萬美元的責任。根據資金互換協議的條款，公司將根據Visa的A類股票價格和在涉及的訴訟解決之日之前出售的Visa B類限制性股票的數量，每月向買方支付款項。$的衍生負債(“簽證衍生工具”)0.6百萬美元2.6百萬美元分別於二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日納入未經審核臨時綜合資產負債表，以就此負債的公允價值作出準備。有不2016年之前出售這些股票。有關更多信息，請參閲“注18.公允價值”。

交易對手信用風險

通過使用衍生品，如果衍生品合同的對手方沒有按預期表現，本公司將面臨對手方信用風險。如果交易對手未能履行，則本公司的交易對手信用風險等於報告為衍生資產的金額，扣除收到的現金或其他抵押品的淨值，並在存在主淨額結算安排的情況下扣除與同一交易對手處於虧損狀況的衍生工具的淨額。公司將交易對手信用降至最低

通過信貸審批，限制，監測程序，執行主淨額安排和在適當的情況下獲得抵押品的風險。在確定公允價值時考慮與衍生品相關的交易對手信用風險。

公司的利率互換協議包括帶有抵押品要求的雙邊抵押品協議，這些協議的風險敞口超過美元。0.5百萬對於每個交易對手，本公司每天審查利率掉期抵押品。客户利率掉期協議的抵押品，按質押資產減去貸款餘額計算，需要對質押資產進行估值。交易對手信用風險調整0.1在截至9月30日、2019年和2018年的九個月中，確認了100萬美元。

信用風險相關或有特徵

我們的某些衍生工具合約包含規定，如果公司的信用評級由於合併或公司財務狀況的重大不利變化而被某些主要信用評級機構下調，交易對手可以要求提前終止淨負債頭寸的衍生工具。所有具有此類信用風險相關或有特徵且處於淨負債頭寸的衍生工具的合計公允價值為$。5.1百萬美元0.8分別在2018年9月和2018年9月，30和2018年12月，分別為300萬美元，我們發佈了$5.5百萬美元0.5分別在正常業務過程中作為抵押品。如果公司的信用評級在2019年9月為30，2018年12月為31，2018年被降級，我們可能被要求以與其公允價值相等的金額結算合同。

13.承擔及或有負債

偶然事件

2017年1月，一名銀行客户提起集體訴訟，聲稱FHB在以下情況下不正當收取透支費：在批准交易時賬户有足夠資金支付交易費用，但在交易提交付款時卻沒有，這種做法構成了不公正和欺騙性的交易做法和違反合同。訴訟還聲稱，FHB評估一次連續負餘額透支費的做法，對在七天期間保持負餘額的賬户構成高利貸收費和不公平和欺騙性的貿易做法。2018年10月，雙方達成了解決這起集體訴訟的原則協議。關於預期的結算協議，公司記錄了大約#美元的費用。4.1截至2018年9月30日的三個月中，2019年8月，法院批准了雙方簽署的和解協議，根據該協議，公司出資1美元。4.1百萬結算帳户。

針對公司的各種其他法律訴訟正在等待或受到威脅。在諮詢法律顧問後，管理層預計該等程序所產生的總負債(如有)將不會對本公司未經審核的中期綜合財務狀況、經營業績或現金流量產生重大影響。

具有表外風險的金融工具

本公司是正常業務過程中具有表外風險的金融工具的一方，以滿足其客户的融資需求。這些金融工具包括對發放信貸和備用信用證以及商業信用證的承諾，未經審計的中期綜合財務報表中沒有反映這些承諾。

無資金支持的貸款承諾

承諾提供信貸是一種具有法律約束力的協議，通常以規定的利率為特定目的向客户提供資金。承諾額報告淨值為出售給其他機構的參與額。這種承諾有固定的到期日，通常需要收費。承諾的延長會引起信用風險。本公司將經歷的實際流動性要求或信用風險預計將低於延長信貸的承諾的合同金額，因為這些承諾的很大一部分預計將到期而沒有提款。某些承諾受貸款協議的約束，貸款協議包含有關客户財務表現的契約，這些契約必須在要求公司為承諾提供資金之前得到滿足。本公司在承諾發放信貸時使用與貸款相同的信貸政策。此外，公司通過限制單個客户和總體安排的總金額，通過監控這些投資組合的規模和到期結構，並通過應用為其所有相關信貸活動維持的相同信用標準，來管理擴大信貸的承諾中的潛在信用風險。提供信貸的承諾被報告為出售給其他機構的參與淨額$100.6百萬美元92.32018年9月°30°和2018年12月°31°，分別為百萬美元。

備用信用證和商業信用證

備用信用證是代表客户就客户與第三方之間的合同簽發的。根據備用信用證，公司保證，如果客户不能履行其合同義務，第三方將收到指定的資金。公司的信用風險源於其在客户合同違約的情況下付款的義務。備用信用證的報告淨值為出售給其他機構的參與額$9.2百萬美元17.3分別截至2019年9月30日和2018年12月31日。該公司也有商業和類似信用證的承諾。商業信用證是專門為促進商業而簽發的，因此，當客户和第三方之間的基礎交易完成時，通常會利用這種承諾。公司保證的未來潛在付款的最大金額僅限於這些信件的合同金額。簽發信用證所涉及的信貸風險基本上與向客户提供貸款的風險相同。持有的抵押品支持那些被認為需要抵押品的承諾。截至2019年9月30日的未償還承諾的到期日為2019年10月至2022年5月。實質上，發放此類承諾書所收到的所有費用都是在承諾期內按直線遞延和攤銷的。

2018年9月30日、2019年和2018年12月、31日、2018年資產負債表外風險的金融工具如下：


	9月30日		12月31日
(美元？) 數千)	2019		2018
合同金額代表信用風險的金融工具：
承諾發放信貸	$	5,814,078	$	5,549,591
備用信用證		183,992		204,324
商業信用證		5,024		7,535

擔保

該公司在二級市場上主要向聯邦國家抵押協會(“Fannie Mae”)和聯邦住房貸款抵押公司(“Freddie Mac”)出售在某些條件下可能需要回購的住宅抵押貸款。這種風險是通過公司的承保業務來管理的。本公司為出售給投資者的貸款和其他發起人根據協議發起的貸款提供服務，如果某些服務要求未得到滿足，這些協議可能包括回購補救措施。這種風險是通過公司的質量保證和監控程序進行管理的。管理層預期這些交易不會造成任何重大損失。

外匯合同

該公司擁有遠期外匯合約，表示承諾在未來某一日期以特定價格購買或出售外幣。本公司對遠期外匯合同的使用受到外匯匯率變動的主要潛在風險的影響，如果其交易對手未能履行其合同條款，則存在額外的交易對手風險。遠期外匯合約用於減輕本公司的風險，以滿足客户對外匯的需求，而不用於交易目的。有關更多信息，請參見“注12.衍生金融工具”。

重組交易

2016年4月1日，進行了一系列重組交易(“重組交易”)，以促進FHI的IPO。在重組交易中，FHI分配了其在BancWest控股公司的權益。(“BWHI”)，包括向BNPP的西部銀行(“弓”)，以便BNPP直接持有BWHI。由於2016年4月1日發生的重組交易，可能出現與BOW業務有關的各種税收或其他或有負債，或與重組前公司(當時稱為BWC)的運營有關的各種税收或其他或有負債，包括其當時的全資子公司BOW。公司目前無法確定最終結果或估計這些或有負債的金額(如果有的話)。

14.與客户簽訂合同的收入

收入確認

根據主題606，當承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時，收入即被確認，其金額反映了公司期望有權對這些商品或服務進行交換的對價。為了確定實體確定在主題606範圍內的安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：(I)確定與客户的合同；(Ii)確定

(Iii)釐定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合約中的履行責任；及(V)當(或作為)本公司履行履行責任時確認收入。只有當實體可能收取其有權獲得的對價以換取其轉讓給客户的貨物或服務時，公司才將五步模式應用於合同。在合同開始時，一旦確定合同在主題606的範圍內，公司評估在每個合同內承諾的商品或服務，並識別那些包含履行義務的商品或服務，並評估每個承諾的商品或服務是否不同。然後，當履行義務得到履行時，公司將分配給各自履行義務的交易價格金額確認為收入。

收入分類

下表總結了公司的收入，其中包括金融工具的淨利息收入和非利息收入，按服務類型和業務部門在指定期間進行分類：


		截至9月30日的三個月，2019年
					財務處
	零售		商品化		和
(美元？) 數千)	銀行業		銀行業		其他		總計
淨利息收入⁽¹⁾	$	111,529	$	29,359	$	2,193	$	143,081

存款賬户手續費		8,073		3		478		8,554
信用卡和借記卡費用		—		14,623		1,718		16,341
其他服務費		5,155		306		537		5,998
信託和投資服務收入		8,698		—		—		8,698
其他		138		726		191		1,055
不在主題606的範圍內⁽¹⁾		2,185		1,488		5,661		9,334
非利息收入總額		24,249		17,146		8,585		49,980
總收入	$	135,778	$	46,505	$	10,778	$	193,061


		截至9月30日的9個月，2019年
					財務處
	零售		商品化		和
(美元^以^千為單位)	銀行業		銀行業		其他		總計
淨利息收入⁽¹⁾	$	339,559	$	85,920	$	8,304	$	433,783

存款賬户手續費		23,051		9		1,677		24,737
信用卡和借記卡費用		—		43,564		5,135		48,699
其他服務費		15,429		1,543		1,659		18,631
信託和投資服務收入		26,247		—		—		26,247
其他		493		2,996		729		4,218
不在主題606的範圍內⁽¹⁾		6,887		5,533		10,873		23,293
非利息收入總額		72,107		53,645		20,073		145,825
總收入	$	411,666	$	139,565	$	28,377	$	579,608

(1)	公司大部分收入不在ASU No.2014-09的範圍內，與客户簽訂合同的收入。該指引明確不包括金融資產和負債的淨利息收入，以及來自貸款、租賃、投資證券和衍生金融工具的其他非利息收入。


		截至2018年9月30日的三個月
					財務處
	零售		商品化		和
(美元^以^千為單位)	銀行業		銀行業		其他		總計
淨利息收入⁽¹⁾	$	111,804	$	29,639	$	(185)	$	141,258

存款賬户手續費		7,494		4		435		7,933
信用卡和借記卡費用		—		19,602		1,783		21,385
其他服務費		5,161		1,063		374		6,598
信託和投資服務收入		7,487		—		—		7,487
其他		134		1,427		255		1,816
不在主題606的範圍內⁽¹⁾		2,400		(4,295)		4,081		2,186
非利息收入總額		22,676		17,801		6,928		47,405
總收入	$	134,480	$	47,440	$	6,743	$	188,663


		截至2018年9月30日的九個月
					財務處
	零售		商品化		和
(美元^以^千為單位)	銀行業		銀行業		其他		總計
淨利息收入⁽¹⁾	$	332,731	$	86,320	$	3,282	$	422,333

存款賬户手續費		22,077		11		1,521		23,609
信用卡和借記卡費用		—		58,409		5,380		63,789
其他服務費		15,004		2,997		1,527		19,528
信託和投資服務收入		23,429		—		—		23,429
其他		430		5,224		924		6,578
不在主題606的範圍內⁽¹⁾		6,626		(7,377)		9,720		8,969
非利息收入總額		67,566		59,264		19,072		145,902
總收入	$	400,297	$	145,584	$	22,354	$	568,235

(1)	公司大部分收入不在ASU No.2014-09的範圍內，與客户簽訂合同的收入。該指引明確不包括金融資產和負債的淨利息收入，以及來自貸款、租賃、投資證券和衍生金融工具的其他非利息收入。

在截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月中，主題606範圍內公司的大部分收入都與在某個時間點履行的履行義務有關。

以下是主題606範圍內的收入的討論。

存款賬户手續費

存款賬户的服務費是指向客户提供各種存款產品和服務所產生的費用。費用包括但不限於透支費、非足額基金費用、休眠費和月度服務費。此類費用根據客户的週期日期按日或按月與活動同時確認。

信用卡和借記卡費用

信用卡和借記卡費用主要是從交換費、自動櫃員機費用和商家處理費中賺取的收入。交換和網絡收入是通過支付網絡進行的信用卡和借記卡交易賺取的。ATM費用主要是通過對使用FHB ATM的非FHB客户評估的附加費而賺取的。商家處理費主要是在FHB是收購銀行的交易中賺取的。這些費用通常與每天提供的服務同時確認。vbl.

信託和投資服務費

信託和投資服務費代表通過指導、持有和管理客户資產而獲得的收入。費用一般按上期管理資產價值的百分比計算。交易價格(即所管理資產的百分比)在每個合同開始時確定。信託和投資服務費還包括公司作為代理人或個人代表進行證券交易、收取和支付收入以及完成投資管理和其他行政任務時收取的費用。

其他費用

其他費用主要包括電匯、鎖箱、銀行簽發支票和保險佣金產生的收入。此類費用與活動同時確認或按月確認。

合同餘額

合同責任是實體向客户轉讓商品或服務的義務，該實體已收到客户的對價(或到期的金額)。在前幾年，該公司收到了來自以下公司的簽約獎金二在各自合同期限內攤銷的供應商。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司的合同負債為$2.0百萬美元2.6分別為百萬美元，將在與供應商各自合同的剩餘期限內確認。在截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月，公司的確認收入和合同負債減少了約$0.2百萬美元0.6百萬，分別由於時間的流逝。有不由於交易價格估計的變化而導致的合同負債的變化。

合同資產是對轉讓的貨物或服務的對價權利，當金額以時間流逝以外的其他條件為條件時，合同資產就是對轉讓的貨物或服務進行對價的權利。截至2018年9月30日、2019年和2018年12月31日，有不應收款項來自與客户的合同或記錄在公司綜合資產負債表上的合同資產。

其他

除上述合同負債外，截至2018年9月30日和2018年12月31日，本公司沒有任何重大履約義務。本公司亦無任何重大合約收購成本，或在確認財務報告收入時使用任何重大判斷或估計。

15.每股收益

在截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月，公司做出了不為計算每股收益而對淨收益進行的調整不抗稀釋證券截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月，基本每股和稀釋後每股收益的計算如下：


	截至9月30日的三個月				截至九月底的九個月？30，？
(美元？) 數千，但股份和每股金額除外)	2019		2018		2019		2018
分子：
淨收入	$	74,199	$	67,388	$	216,556	$	204,399

分母：
基本：加權平均流通股		132,583,902		135,466,669		133,957,192		137,643,005
附加：加權平均股權獎勵		293,867		208,829		274,570		166,568
稀釋：加權平均流通股		132,877,769		135,675,498		134,231,762		137,809,573

基本每股收益	$	0.56	$	0.50	$	1.62	$	1.48
攤薄每股收益	$	0.56	$	0.50	$	1.61	$	1.48

16.契約

本公司作為承租人，根據若干不可取消的經營租賃承擔義務，主要用於分支機構和相關房地產。此類租約的期限最長可達44歲，其中許多規定根據各種經濟指標的變化定期調整租金支付。續約購股權包括在本公司的租賃負債及相關使用權資產中，只要本公司有合理把握行使該等購股權。對於本公司的所有短期租賃(即初始期限為12個月或以下的租賃)，本公司在租賃期內以直線方式確認租賃費用。可變租賃付款在發生這些付款的義務的期間內確認。

公司的分支機構租賃通常要求公司負責支付可變租賃費用，主要是維修費用，以及不動產税、財產保險和銷售税。維護費用用於維護公共區域，包括美化環境、清潔和一般維護。

此類可變成本通常由業主每年重新評估，並根據公司佔用的總建築房產部分向公司收取費用。

公司將某些房產和房地產轉租給第三方。轉租組合包括與以下項目相關的空間的經營租賃三公司分支機構的財產。

公司截至2019年9月30日的三個月和九個月的淨租賃費用的組成部分如下：



(美元^以^千為單位)	截至9月30日的三個月，2019年		截至9月30日的9個月，2019年
經營租賃費用	$	2,284	$	6,887
短期租賃費用		111		365
可變租賃費用		795		1,842
融資租賃費用：
使用權資產攤銷		1		2
租賃負債利息		—		1
融資租賃費用總額		1		3
減去：轉租收入		(268)		(766)
租賃費用淨額	$	2,923	$	8,331

截至截至2019年9月30日止九個月，與公司租賃負債相關的其他信息如下：


(美元^以^千為單位)	截至9月30日的9個月，2019年
補充現金流量信息
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金：
經營租賃支付的經營現金流	$	7,166
為融資租賃支付的經營現金流		89
融資租賃支付的現金流		10
為換取新的租賃義務而獲得的使用權資產：
經營租賃	$	1,401
加權平均剩餘租賃期限
經營租賃(年)		15.6
融資租賃(年)		2.8
加權平均貼現率
經營租賃		3.34	%
融資租賃		6.78	%

經營租賃使用權資產為$46.1截至2019年9月，百萬美元和融資租賃使用權資產並不重要。截至2019年9月30日，經營租賃使用權資產和融資租賃使用權資產分別記錄為其他資產以及房地和設備的組成部分。經營租賃負債為$45.6截至2019年9月30日，百萬美元和融資租賃負債並不重要。截至2019年9月30日，營業租賃負債和融資租賃負債分別記錄為其他負債和長期借款的組成部分。

與公司應用842主題相關的最重要的假設是貼現率假設。由於本公司的大多數租賃協議沒有規定隱含利率，本公司使用本公司在類似期限內借款所需支付的抵押利率來估計本公司截至2019年1月1日的租賃負債。

下表列出了截至2019年9月30日條款超過一年的不可取消經營租賃的未來最低租金支付：


	淨運營
	租賃
(千美元)	付款
截至12月31日的年度：
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月)	$	1,635
2020		8,799
2021		8,107
2022		5,477
2023		2,964
此後		34,948
未來最低租賃付款總額		61,930
減去：推定利息		(16,289)
總計	$	45,641

下表列出了根據主題840提出的截至2018年12月31日條款超過一年的經營租賃的未來最低租金支付，“租約”:


	操作		較少		淨運營
	租賃		轉租		租賃
(千美元)	付款		收入		付款
截至12月31日的年度：
2019	$	8,780	$	903	$	7,877
2020		8,668		903		7,765
2021		7,961		892		7,069
2022		5,101		—		5,101
2023		2,632		—		2,632
此後		34,638		—		34,638
未來最低租賃付款總額	$	67,780	$	2,698	$	65,082

本公司與其分支機構有關聯的關聯方有若干經營租賃。向關聯方支付的租賃費為$0.1百萬美元0.3分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月的百萬美元。未來應向關聯方支付的最低租金不是實質性的(2019年剩餘部分)，$0.3百萬(2020)，美元0.3百萬(2021)，美元0.2百萬(2022)，美元0.2百萬(2023)美元7.5以後會有一百萬。

本公司作為出租人，將其總部辦公樓內的辦公空間以及主要位於夏威夷的辦公空間出租給第三方承租人。與租賃物業有關的成本和累計折舊為#美元。288.8百萬美元139.3截至2019年9月30日，分別為百萬美元和$289.2百萬美元133.7截至2018年12月31日，分別為100萬美元。此類租約的條款(包括續訂選項)可延長至十年，其中許多規定根據消費者或其他價格指數的變化定期調整租金支付。本公司在租賃期內以直線方式確認租賃收入。非租賃部分，主要由公司發生的維修和公用事業費用組成，確認為到期付款期間的收入。

公司確認與租賃付款有關的營業租賃收入$1.5百萬美元4.4分別為截至2019年9月30日的三個月和九個月的百萬美元。此外，公司確認了$1.4百萬美元4.0截至二零一九年九月三十日止三個月及九個月，與可變租賃付款有關的租賃收入分別為百萬元。

公司的某些租約是與關聯方簽訂的，用於使用公司總部辦公大樓的空間。關聯方在截至2019年9月30日的三個月和九個月支付的租金收入為分別為10萬美元和30萬美元好的。截至2019年9月30日，關聯方的未來最低租金收入並不重要。

下表列出了截至2019年9月30日條款超過一年的不可取消經營租賃的未來最低租金收入：


	最小
	租金
(千美元)	收入
截至12月31日的年度：
2019年(不包括截至2019年9月30日的9個月)	$	1,491
2020		5,997
2021		5,989
2022		4,268
2023		3,343
此後		8,132
總計	$	29,220

17.福利計劃

公司為某些關鍵高管提供無資金支持的補充高管退休計劃(“SERP”)。2019年3月，公司董事會通過了對SERP的修訂，凍結了SERP，並於2019年7月1日生效。修訂的結果是，自生效日期以來，沒有，也不會有任何新的應計福利，包括服務應計。自上述修訂生效之日起，SERP下的現有福利將按照SERP的條款繼續。

下表列出了截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月的公司養老金和退休後福利計劃的淨定期福利成本構成：


	確認的收入行項目	養老金福利				其他好處
(美元？) 數千)	合併收益表	2019		2018		2019		2018
截至9月30日的三個月
服務成本	工資和員工福利	$	18	$	174	$	160	$	80
利息成本	其他非利息費用		2,044		1,840		203		293
計劃資產的預期回報	其他非利息費用		(1,195)		(1,318)		—		—
事前服務積分	其他非利息費用		—		—		(107)		(108)
確認精算淨損失(收益)	其他非利息費用		1,564		1,829		(76)		—
總淨定期效益成本		$	2,431	$	2,525	$	180	$	265

截至九月底的九個月？30，？
服務成本	工資和員工福利	$	52	$	522	$	478	$	505
利息成本	其他非利息費用		6,132		5,429		615		662
計劃資產的預期回報	其他非利息費用		(3,585)		(3,797)		—		—
事前服務積分	其他非利息費用		—		—		(321)		(322)
確認精算淨損失(收益)	其他非利息費用		4,692		5,049		(228)		—
總淨定期效益成本		$	7,291	$	7,203	$	544	$	845

18.公允價值

公司根據會計準則編纂主題820(“主題820”)中確立的要求確定其金融工具的公允價值，公允價值計量，其提供了根據GAAP計量公允價值的框架，並要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察到的投入，並儘量減少對不可觀測投入的使用。主題820將公允價值定義為退出價格，即在當前市場條件下，在市場參與者之間在計量日期的有序交易中，資產或負債在本金或最有利的市場中為資產或負債轉移而收到或支付的價格。

公允價值層次

主題820基於資產或負債交易的市場和用於確定公允價值的假設的可靠性，建立了三個層次的公允價值。級別為：

◾

第1級：公司有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場上的報價(未調整)。

◾

第2級：^除第1級價格外的可觀察到的輸入，例如類似資產和負債的報價；非活躍市場的報價；或可觀察到的或可被可觀察到的市場數據證實的基本上整個資產或負債期限的其他輸入。

◾

第3級：？估值是由基於模型的技術產生的，這些技術使用了在市場中不可觀察到的重要假設。這些不可觀察的假設反映了公司自己對市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設的估計(“公司級數據”)。第3級資產及負債包括其價值是利用對定價模型的不可觀察輸入、貼現現金流量方法或類似技術確定的金融工具，以及公允價值的確定需要重大管理判斷或估計的工具。

主題820要求公司披露某些金融工具的估計公允價值。金融工具包括投資證券、貸款、存款、利率和外匯合同、掉期和標準規定的其他工具等項目。本公司有一套有組織和既定的程序來確定和審查本公司財務報表中報告的金融工具的公允價值。審核公允價值計量以確保其合理，並與類似資產和負債類別的市場經驗一致。

此外，公司可能被要求以公允價值記錄非經常性基礎上的其他資產，如其他擁有的房地產、其他客户關係和其他無形資產。這些非經常性公允價值調整通常涉及應用成本較低或公允價值會計或個別資產的減記。

對於某些項目，例如租賃融資、養老金和其他退休後福利的債務、房地和設備、預付費用、沒有定義或合同到期日的存款負債以及所得税資產和負債，不需要披露公允價值。

不能將公允價值信息與其他金融機構的公允價值信息進行合理比較，因為該標準允許許多替代計算技術，並且已經使用了許多假設來估計本公司的公允價值。

以公允價值計量資產和負債的公允價值計量中使用的估值技術

對於在經常性基礎上以公允價值計量的資產和負債(在下面的估值等級表中分類)，公司應用以下估值技術：

可供出售的證券

可供出售的債務證券按公允價值按經常性基礎記錄。公允價值計量基於報價，包括第三方定價服務的估計(如果可用)。如果沒有報價，則使用專有估值模型計量公允價值，該模型利用活躍做市商和交易商間經紀商的市場可觀察參數，根據具有相似特徵的證券的現有市場數據對證券進行估值。管理層審閲從本公司第三方定價服務收到的定價信息，以評估用於將證券置於公允價值等級的適當級別的投入和估值方法，並在必要時在公允價值等級內進行證券轉讓。管理層每月審查從第三方定價服務收到的定價信息，其中包括與非約束性第三方經紀報價的比較，以及對影響第三方定價服務提供的信息的市場相關條件的審查。管理層還通過識別交易量或交易頻率相對於歷史水平顯著下降的實例，以及經紀市場買賣價差顯著擴大的實例，識別可能在非流動性或非活躍市場交易的投資證券。截至2019年9月30日和2018年12月31日，由於市場流動性不強或不活躍，管理層沒有對第三方定價服務提供的價格進行調整。公司的第三方定價服務還建立了公司提交報價查詢的流程。公司將定期對第三方定價服務提供的報價提出質疑。公司的第三方定價服務將根據公司提供的新市場數據審查對評估的投入。公司的第三方定價服務隨後可能確認原始報價或可能在未來的基礎上更新評估。該公司將所有可供出售的證券歸類為2級。

衍生物

該公司的大多數衍生品是在場外交易市場交易的，那裏的報價市場價格不容易獲得。對於這些衍生品，本公司使用主要使用市場可觀察輸入(如收益率曲線和期權波動性)的專有估值模型定期計量公允價值。衍生工具的公允價值包括與交易對手信用風險和公司自身信用狀況相關的價值。公司將這些包括在其他資產和負債中的衍生品歸類為第2級。

在出售Visa B類限制性股票的同時，公司與買方達成了一項協議，要求在Visa將每個成員銀行的B類換算率降低為不受限制的A類普通股的情況下向買方付款。2018年7月5日，Visa宣佈降低轉化率，從1.6483致1.62982018年6月28日生效。2019年9月27日，Visa額外為其訴訟代管賬户提供資金，從而進一步將各成員銀行的B類轉換率降低為不受限制的A類普通股。因此，在2019年9月30日，Visa宣佈降低轉化率，從1.6298致1.62282019年9月27日生效。美元的簽證衍生品0.6百萬美元2.6百萬美元分別於二零一九年九月三十日及二零一八年十二月三十一日納入未經審核臨時綜合資產負債表，以就此負債的公允價值作出準備。與此資金互換協議相關的潛在責任是基於管理層對Visa訴訟和解的時間和金額的估計以及由此產生的根據合同條款應付給對方的付款而確定的。因此，資金互換協議被歸類為公允價值層次結構中的第3級。在公司資金互換協議的公允價值計量中使用的重大不可觀測輸入是Visa A類普通股市場價格的轉換率、預期期限和增長率的未來潛在變化。任何這些投入的材料增加或(減少)可能導致公允價值計量顯着提高或(降低)。

以公允價值定期記錄的資產和負債

按公允價值定期計量的資產和負債截至2019年9月30日和2018年12月31日，彙總如下：


	公允價值計量截至9月30日，2019年
	報價價格		顯着性
	有效的^市場^^用於		其他		顯着性
	相同的？資產		可觀測		不可觀察
(美元？) 數千)	(1級)		輸入？(級別？2)		輸入角(電平^3)		總計
資產
美國國債	$	—	$	29,738	$	—	$	29,738
政府機構債務證券		—		24,472		—		24,472
政府資助企業債務證券		—		126,649		—		126,649
政府機構抵押貸款支持證券⁽¹⁾		—		343,905		—		343,905
政府資助企業抵押貸款支持證券⁽¹⁾		—		371,949		—		371,949
抵押貸款債務：
政府機構		—		2,486,524		—		2,486,524
政府資助企業		—		773,845		—		773,845
可供出售的證券總數		—		4,157,082		—		4,157,082
其他資產⁽²⁾		—		85,883		—		85,883
負債
其他負債⁽³⁾		—		(958)		(584)		(1,542)
總計	$	—	$	4,242,007	$	(584)	$	4,241,423

(1)	以住宅房地產為後盾。

(2)	其他資產包括衍生資產。

(3)	其他負債包括衍生負債。


	公平^價值^測量^與十二月份的^^2018年^31，^
	報價價格		顯着性
	有效的^市場^^用於		其他		顯着性
	相同的？資產		可觀測		不可觀察
(美元^以^千為單位)	(1級)		輸入？(級別？2)		輸入角(電平^3)		總計
資產
美國國債	$	—	$	389,470	$	—	$	389,470
政府資助企業債務證券		—		241,594		—		241,594
政府機構抵押貸款支持證券⁽¹⁾		—		411,536		—		411,536
政府資助企業抵押貸款支持證券⁽¹⁾		—		150,847		—		150,847
抵押貸款債務：
政府機構		—		2,682,449		—		2,682,449
政府資助企業		—		602,592		—		602,592
各州和政治分區發行的債務證券		—		19,854		—		19,854
可供出售的證券總數		—		4,498,342		—		4,498,342
其他資產⁽²⁾		—		12,336		—		12,336
負債
其他負債⁽³⁾		—		(12,085)		(2,607)		(14,692)
總計	$	—	$	4,498,593	$	(2,607)	$	4,495,986

(1)	以住宅房地產為後盾。

(2)	其他資產包括衍生資產。

(3)	其他負債包括衍生負債。

公允價值水平的變化

在截至2019年9月30日的3個月和9個月中，不公允價值層次結構層之間的轉移。

截至9月30日、2019年及2018年止三個月及九個月，按公允價值按經常性基準計量的3級負債變動摘要如下。


	簽證衍生品
(美元？) 數千)	2019		2018
截至9月30日的三個月
截至7月1日的餘額，	$	(1,179)	$	(4,114)
包括在其他非利息收入中的淨虧損總額		(417)		(43)
安置點		1,012		772
平衡截至9月？30，？	$	(584)	$	(3,385)
淨收益中包括的淨虧損總額，可歸因於截至9月仍持有的負債的未實現收益或虧損的變化。	$	(417)	$	(43)

截至九月底的九個月？30，？
截至1月1日的餘額，	$	(2,607)	$	(5,439)
包括在其他非利息收入中的淨虧損總額		(659)		(123)
安置點		2,682		2,177
平衡截至9月？30，？	$	(584)	$	(3,385)
淨收益中包括的淨虧損總額，可歸因於截至9月仍持有的負債的未實現收益或虧損的變化。	$	(659)	$	(123)

以非公允價值結轉的資產和負債

下表總結了各期間的本公司金融工具的估計公允價值，這些金融工具不需要按公允價值經常性計入，不包括沒有定義或合同到期日的租賃和存款負債。


	9月30日，2019年
			公平價值度量
			報價價格		顯着性		顯着性
			活躍市場		其他		不可觀察
			對於相同		可觀測		輸入量
(美元^以^千為單位)	賬面價值		資產^(級別^1)		輸入？(級別？2)		(標高3)		總計
金融資產：
現金及現金等價物	$	1,344,017	$	358,863	$	985,154	$	—	$	1,344,017
為出售而持有的貸款		1,594		—		1,594		—		1,594
貸款⁽¹⁾		12,675,522		—		—		12,844,384		12,844,384

金融負債：
定期存款⁽²⁾	$	2,707,593	$	—	$	2,699,798	$	—	$	2,699,798
短期借款		400,000		—		402,133		—		402,133
長期借款⁽³⁾		200,000		—		209,149		—		209,149


	2018年12月31日
			公平價值度量
			報價價格		顯着性		顯着性
			活躍市場		其他		不可觀察
			對於相同		可觀測		輸入量
(美元^以^千為單位)	賬面價值		資產^(級別^1)		輸入？(級別？2)		(標高3)		總計
金融資產：
現金及現金等價物	$	1,003,637	$	396,836	$	606,801	$	—	$	1,003,637
為出售而持有的貸款		432		—		432		—		432
貸款⁽¹⁾		12,928,422		—		—		12,664,170		12,664,170

金融負債：
定期存款⁽²⁾	$	3,092,164	$	—	$	3,058,792	$	—	$	3,058,792
長期借款⁽³⁾		600,000		—		602,088		—		602,088

(1)	不包括融資租賃$167.99月30、2019年和2019年的百萬美元$147.82018年12月31日，百萬美元。

(2)	不包括沒有定義或合同到期日的存款負債$14.1截至2019年9月30日和2018年12月31日。

(3)	不包括資本租賃義務$18千與$26分別在2019年9月30日和2018年12月31日。

無資金的貸款和租賃承諾以及信用證不包括在上面的表格中。截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司擁有$6.0十億和$5.8分別有10億美元的無資金貸款和租賃承諾以及信用證。這些工具的公允價值的合理估計是遞延費用的賬面價值加上未籌措資金的承諾的相關準備金，共計#美元。13.7百萬美元14.22018年9月°30°和2018年12月°31°，分別為百萬美元。這些工具不存在活躍的交易市場，估計公允價值不包括與借款人關係相關的價值。本公司不估計某些無資金的貸款和租賃承諾的公允價值，這些貸款和租賃承諾可以通過向借款人發出通知而取消。由於公允價值計量納入了公司法層面的數據，無資金的貸款和租賃承諾以及信用證被歸類為第3級。

以較低成本或公允價值計量資產和負債的公允價值計量中使用的估值技術

公司對以成本或公允價值中較低者計量的資產採用以下估值方法：

按揭還款權

MSR以成本或公允價值中較低者列賬，因此須按非經常性基準進行公允價值計量。MSR的公允價值是使用使用重大不可觀測輸入的模型確定的，例如預付率的估計、MSR的最終加權平均壽命和期權調整後的價差水平。因此，公司將MSR分類為3級。

減值貸款

本公司的大部分減值貸款依賴於抵押品，並使用抵押品價值作為實際權宜之計在非經常性基礎上按公允價值計量。減值貸款抵押品的公允價值主要基於第三方評估師編制的房地產評估報告減去處置成本、預期未來現金流的現值或貸款的可觀察市場價格。某些貸款是根據預期未來現金流的現值計量的，按貸款的實際利率貼現，這不是公允價值計量。本公司通過進行成本較低或公允價值分析來計量某些貸款和租賃的減值。如果減值由抵押品的價值或可觀察到的市場價格確定，則按非經常性基礎記入公允價值，作為第3級。

其他擁有的房地產

本公司在收購該等物業時，按公允價值對該等物業進行估值，從而確立其新的成本基礎。收購後，本公司以非經常性基準以成本或公允價值減去估計銷售成本中較低者計入該等物業。公允價值是在非經常性基礎上使用抵押值作為實際權宜之計進行計量的。所擁有的其他房地產的抵押品的公允價值主要基於第三方評估師準備的房地產評估報告減去處置成本，並被歸類為3級。

在非經常性基礎上按公允價值記錄的資產和負債

根據GAAP，公司可能被要求以公允價值在非經常性基礎上記錄某些資產。該等資產須進行公允價值調整，而公允價值調整乃因應用較低的成本或公允價值會計或將個別資產減記至公允價值而產生。

下表提供了用於確定每個公允價值調整和相關個別資產或資產組合的公允價值的估值輸入水平，這些資產或資產組合在非經常性基礎上進行公允價值調整，截至2018年9月30日和2018年12月31日：


(美元在……裏面數千)	1級		級別2		3級
9月30日，2019年
減值貸款	$	—	$	—	$	882
2018年12月31日
減值貸款	$	—	$	—	$	402

減值貸款的總損失為#美元。0.5百萬美元0.1截至2019年和2018年9月30日的三個月，銷售額分別為100萬美元和$0.5百萬美元0.6截至2019年9月30日和2018年9月30日止九個月的銷售額分別為300萬美元。

對於截至2019年9月30日和2018年12月31日以經常性或非經常性公允價值計量的3級資產和負債，公允價值計量中使用的重大不可觀察輸入如下：


	關於3級公允價值計量的定量信息，在9/30，20/2019年
				顯着性	量程
(美元^以^千為單位)	公允價值		估值技術	不可觀測的^輸入	(加權平均)
減值貸款	$	882	評價值	評價值	N/m⁽¹⁾
簽證衍生品	$	(584)	貼現現金流量	預期轉化率	1.6228
				期望期	4年
				生長率	15%


	2018年12月31日關於3級公允價值計量的定量信息
					量程
(美元^以^千為單位)	公允價值		估值技術	不可觀測的^輸入	(加權平均)
減值貸款	$	402	評價值	評價值	N/m⁽¹⁾
簽證衍生品	$	(2,607)	貼現現金流量	預期轉化率	1.6298
				期望期	4年
				生長率	15%

(1)	該等資產之公允價值乃根據抵押品或經紀價格意見之評估價值釐定，其範圍並無披露意義。

19.可報告的經營分部

公司的業務組織為三業務部門-零售銀行，商業銀行，財政部和其他。這些部分反映了首席運營決策者目前如何評估離散的財務信息，以及如何評估績效和分配資源。公司的內部管理流程衡量這些業務部門的業績。這一過程不一定與任何其他金融機構的類似信息具有可比性，它使用各種技術將資產負債表和損益表金額分配到業務部門，包括收入分配、費用分配、貸款和租賃損失準備以及資本。這個過程是動態的，需要根據判斷和其他主觀因素進行某些分配。與財務會計不同，管理會計沒有等同於GAAP的全面權威指導。

業務部門的淨利息收入反映了資金轉移定價過程的結果，該過程匹配具有類似利率敏感性和到期日特徵的資產和負債，並反映了按比例分配與公司整體資產和負債管理活動相關的淨利息收入。淨利息收入分配的基礎是公司假設的函數，這些假設可能會根據當前利率和市場條件的變化而發生變化。資金轉移定價也有助於將利率風險轉移到財政部。

本公司根據管理層對每個特定貸款和租賃投資組合中固有損失內容的估計，將貸款和租賃損失撥備分配給每個部門。

非利息收入和費用包括從支持單位到業務部門的分配。這些分配是基於實際使用情況，在實際計算中或通過管理層對此類使用情況的估計。所得税費用根據所示期間的合併有效所得税税率分配給每個業務部門。

業務部門

零售銀行業務

零售銀行為消費者和小企業提供廣泛的金融產品和服務。提供的貸款和租賃產品包括住宅和商業抵押貸款、房屋淨值信貸額度、汽車貸款和租賃、個人信貸額度、分期付款貸款和小企業貸款和租賃。提供的存款產品包括支票、儲蓄和定期存款賬户。零售銀行還提供財富管理服務。零售銀行的產品和服務通過以下方式交付給客户58銀行地點遍佈夏威夷，關島和塞班州。

商業銀行

商業銀行提供的產品包括公司銀行，住宅和商業房地產貸款，商業租賃融資，汽車貸款和汽車經銷商融資，商業存款產品和信用卡。商業貸款和存款產品主要提供給當地、國內和國際的中型市場和大型公司。

國庫和其他

財務處由公司資產和負債管理活動組成，包括利率風險管理。該分部的資產和負債(以及相關的利息收入和支出)包括有息存款、投資證券、出售和購買的聯邦基金、政府存款、短期和長期借款以及銀行擁有的財產。非利息收入的主要來源是銀行擁有的人壽保險、出售投資證券的淨收益、與商人和島嶼遊客的客户驅動的貨幣請求有關的外匯收入以及銀行擁有的財產的管理。資產和負債轉移定價的淨剩餘效應已計入國庫，同時消除了公司間交易。

其他組織單位(技術、運營、信用和風險管理、人力資源、財務、行政、營銷以及公司和監管管理)為公司的其他收入收入部門提供了廣泛的支持。這些支持單位發生的費用通過內部成本分配流程記入業務部門。

下表顯示了指定期間的選定業務部門財務信息。


					財務處
	零售		商品化		和
(美元？) 數千)	銀行業		銀行業		其他		總計
截至9月30日的三個月，2019年
淨利息收入	$	111,529	$	29,359	$	2,193	$	143,081
貸款和租賃損失準備		—		—		—		—
扣除貸款和租賃損失後的淨利息收入		111,529		29,359		2,193		143,081

非利息收入		24,249		17,146		8,585		49,980
非利息費用		(57,280)		(20,073)		(16,113)		(93,466)
所得税收益(計提)前的收入(損失)		78,498		26,432		(5,335)		99,595

(計提)所得税福利		(19,941)		(6,781)		1,326		(25,396)
淨收益(損失)	$	58,557	$	19,651	$	(4,009)	$	74,199


					財務處
	零售		商品化		和
(美元^以^千為單位)	銀行業		銀行業		其他		總計
截至9月30日的9個月，2019年
淨利息收入	$	339,559	$	85,920	$	8,304	$	433,783
貸款和租賃損失準備		(4,324)		(5,226)		—		(9,550)
扣除貸款和租賃損失後的淨利息收入		335,235		80,694		8,304		424,233

非利息收入		72,107		53,645		20,073		145,825
非利息費用		(173,938)		(59,299)		(46,142)		(279,379)
所得税收益(計提)前的收入(損失)		233,404		75,040		(17,765)		290,679

(計提)所得税福利		(59,338)		(19,278)		4,493		(74,123)
淨收益(損失)	$	174,066	$	55,762	$	(13,272)	$	216,556


					財務處
	零售		商品化		和
(美元^以^千為單位)	銀行業		銀行業		其他		總計
截至2018年9月30日的三個月
淨利息收入(費用)	$	111,804	$	29,639	$	(185)	$	141,258
貸款和租賃損失準備		(1,760)		(2,700)		—		(4,460)
扣除貸款和租賃損失後的淨利息收入(費用)		110,044		26,939		(185)		136,798

非利息收入		22,676		17,801		6,928		47,405
非利息費用		(58,069)		(19,731)		(15,347)		(93,147)
所得税收益(計提)前的收入(損失)		74,651		25,009		(8,604)		91,056

(計提)所得税福利		(19,450)		(6,435)		2,217		(23,668)
淨收益(損失)	$	55,201	$	18,574	$	(6,387)	$	67,388


					財務處
	零售		商品化		和
(美元^以^千為單位)	銀行業		銀行業		其他		總計
截至2018年9月30日的九個月
淨利息收入	$	332,731	$	86,320	$	3,282	$	422,333
貸款和租賃損失準備		(6,484)		(9,946)		—		(16,430)
扣除貸款和租賃損失後的淨利息收入		326,247		76,374		3,282		405,903

非利息收入		67,566		59,264		19,072		145,902
非利息費用		(170,114)		(60,575)		(44,910)		(275,599)
所得税收益(計提)前的收入(損失)		223,699		75,063		(22,556)		276,206

(計提)所得税福利		(58,291)		(19,329)		5,813		(71,807)
淨收益(損失)	$	165,408	$	55,734	$	(16,743)	$	204,399

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

關於前瞻性陳述的警示説明

本Form 10-Q季度報告，包括通過引用併入本文的文件，包含我們的管理層可能不時作出的符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和我們的財務表現的看法。這些陳述經常(但不總是)通過使用諸如“可能”、“可能”、“應該”、“可以”、“預測”、“潛力”、“相信”、“預期”、“繼續”、“將”、“預期”、“尋求”、“估計”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“年化”和“展望”等詞或短語作出。“或這些詞語或其他具有未來或前瞻性性質的可比詞語或短語的負面版本。這些前瞻性陳述不是歷史事實，是基於對我們行業的當前預期、估計和預測，管理層的信念和管理層所作的某些假設，其中許多從本質上講是不確定的，超出了我們的控制範圍。因此，我們告誡您，任何此類前瞻性陳述都不能保證未來的表現，並且會受到難以預測的風險、假設、估計和不確定性的影響。雖然我們相信這些前瞻性陳述中反映的預期在作出日期時是合理的，但實際結果可能被證明與前瞻性陳述中表達或暗示的結果大不相同。

許多重要因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中顯示的結果大不相同，這些因素包括：我們業務的地理集中度；當前和未來美國或特別是夏威夷、關島和塞班島的經濟和市場狀況；對某些資產類別和個人債務人的集中敞口；當前低利率環境或利率變化對我們業務的影響，包括我們的淨利息收入、淨利差、我們投資證券的公允價值，以及我們的抵押貸款來源、抵押貸款服務權和抵押貸款服務權。LIBOR的替代和其他基準利率確定方法的變化，以及我們從LIBOR向替代利率過渡的計劃，我們可能低估了貸款和租賃組合中固有的信貸損失的可能性；我們無法從銀行獲得股息，向我們的普通股股東支付股息，並在到期時履行義務；地緣政治不穩定的影響，包括戰爭、恐怖襲擊、流行病和人為和自然災害；我們維持銀行聲譽的能力；我們吸引和留住熟練員工的能力我們與其他金融服務公司有效競爭的能力，以及金融服務業競爭對我們業務的影響；我們成功開發新產品和服務並將其商業化的能力；對我們產品和服務的需求變化；我們的風險管理和內部披露控制和程序的有效性；我們的信息和通信系統的任何故障或中斷；我們識別和解決網絡安全風險的能力；重大違約或中斷的影響, 我們或我們供應商的任何系統的安全性；未能正確使用和保護我們的客户和員工信息和數據；我們跟上技術變化的能力；我們吸引和保留客户存款的能力；其他金融機構遇到問題的影響；我們獲得流動性和資本來源以滿足我們的流動性需求；我們使用二級抵押貸款市場作為流動性來源；與貸款銷售以及我們在評估和監控貸款時使用評估相關的風險；實際結果可能與估計和預測不同；環境責任的可能性我們資產和負債的公允價值的波動以及資產負債表外風險；第三方提供的業務基礎設施任何組成部分失敗的影響；適用法律、法規和會計標準和政策的影響和變化；政府、機構、中央銀行和類似組織的貿易、貨幣和財政政策以及其他活動的可能變化；我們在訴訟或監管行動中成功的可能性和影響；我們繼續支付普通股股息的能力；由於BNPP進行的重組交易而可能適用於我們的或有負債和意外税務負債；作為獨立上市公司運營的增量成本；我們作為上市公司履行義務的能力，包括我們在2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條下的義務；以及上述任何因素對我們聲譽的損害。

有關當前預期信貸損失方法的估計影響的陳述，包括由此導致的任何預期信貸損失準備額的增加，都會面臨實際影響可能與目前預期的大不相同的風險，這可能是由於(除其他外)進一步的流程改進，以及在採用日期的貸款組合質量，當時的宏觀經濟條件和預測，以及可能在生效日期之前發佈的額外的會計或監督指導，這些指導可能會影響公司正確應用新標準的做法。

上述因素不應被視為詳盡的清單，應與我們截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告和截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告中包含的其他警示聲明一起閲讀。如果與這些或其他風險或不確定性相關的一個或多個事件成為現實，或者如果我們的基本假設被證明是不正確的，實際結果可能與我們的預期大不相同。因此，您不應過分依賴任何此類前瞻性陳述。任何前瞻性陳述僅在作出之日發表，我們不承擔任何更新或審查任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展或其他原因，除非適用法律的要求。

公司概況

FHI是一家銀行控股公司，擁有FHB 100%的已發行普通股，FHB是FHB唯一的直接全資子公司。FHB成立於1858年，名為Bishop&Company，是夏威夷王國第一個成功的銀行合夥企業，也是密西西比河以西形成的第二個最古老的銀行。銀行通過三個業務部門開展業務：零售銀行業務、商業銀行業務和國庫業務以及其他業務。

對“我們”、“我們”、“我們”或“公司”的引用是指為財務報告目的而合併的母公司及其子公司。

向獨立上市公司過渡

2016年7月1日，FHI成為BWC的直接全資子公司，BWC是特拉華州的一家公司，也是BNPP的間接全資子公司。關於FHI於2016年8月的首次公開發行(IPO)，BNPP宣佈其打算隨着時間的推移出售其在FHI(包括FHI的全資子公司FHB)中的權益，視市場條件和其他考慮因素而定。

繼2017年和2018年完成一系列二次發行後，BWC於2019年2月1日完成了其剩餘24，859，750股FHI普通股的公開發行(“IPO”)。FHI沒有收到出售該發售中的FHI普通股、上述任何二次發行或IPO所得的任何收益。由於2019年2月1日公開發行完成，BNPP(通過出售股東BWC)完全退出其在FHI普通股的所有權權益。

2019年2月上市完成後，FHI董事會的其餘BNPP指定成員中的每個人都辭去了董事會的職務。因此，BNPP指定的所有董事都辭去了FHI董事會的職務。

演示基礎

隨附的未經審計的本公司中期綜合財務報表反映了FHI及其全資子公司FHB的經營業績、財務狀況和現金流量。所有重要的公司間賬户和交易都已在合併中消除。

所附的未經審計的本公司中期綜合財務報表是根據中期財務信息的GAAP以及表格10-Q和S-X規則10-01的指示編制的。因此，它們不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為，隨附的未經審核中期綜合財務報表反映為公平呈現中期業績所需的正常經常性調整。

隨附的未經審計的公司中期綜合財務報表應與公司截至2018年12月31日的年度報告10-K表格中包含的經審計的綜合財務報表和相關附註一起閲讀，並提交給美國證券交易委員會(“SEC”)。

夏威夷經濟

夏威夷的經濟在截至2019年9月30日的三個月和九個月中繼續反映出增長，這在很大程度上是由穩定的旅遊業、房地產市場和税收增長帶動的。根據夏威夷旅遊局的數據，2019年前8個月的遊客抵達人數比2018年同期增長了5.2%，而2019年前8個月的遊客總支出比2018年同期下降了0.5%。根據美國勞工部勞工統計局(Bureau Of Labor Statistics)的數據，2019年9月經季節性調整的全州失業率為2.7%，而2018年9月為2.2%。2019年9月全國季節性調整後的失業率為3.5%，而2018年9月為3.7%。根據檀香山房地產經紀人委員會(Board Of Realtors)的數據，在截至9月30日的9個月中，與2018年同期相比，截至9月30日的九個月，歐胡島的單户住宅銷售量略微增加了0.8%，而共管公寓銷售量則下降了6.7%。在截至2019年9月30日的9個月中，瓦胡島的單户住宅銷售和共管公寓銷售的中值價格分別為785，000美元和425，000美元，與2018年同期相比分別下降0.5%和1.0%。截至2019年9月30日，瓦胡島上單户住宅和共管公寓的庫存月數仍然較低，分別約為3.5個月和3.9個月。最後，根據夏威夷税務局的數據，2019年前8個月，州一般消費税和使用税收入比2018年同期增長6.3%。

儘管夏威夷的經濟在截至2019年9月30日的三個月和九個月內繼續反映出增長，但我們在很大程度上依賴於美國大陸的經濟狀況以及主要的國際經濟，特別是日本，以及影響國債收益率曲線形狀的貨幣政策。此外，鑑於房屋負擔能力不斷惡化，我們繼續監測夏威夷的建築活動和旅遊業，以及當地經濟吸收進一步計劃擴張的能力。在當地，最近頒佈的一項影響瓦胡島度假租金的條例可能會影響旅遊業。在國家和全球範圍內，我們正在監測美國聯邦基金利率降低的可能性，與貿易緊張和全球經濟實力相關的不確定性，以及美國政府的議程及其對現有銀行監管的影響。這些因素可能會影響我們在未來報告期的盈利能力。

選定的財務數據

我們在指定期間的財務亮點如表1所示：


財務要聞											表©1
	對於^來説，三個月結束了						對於W來説，九個月結束了
	9月30日						9月30日
(美元^單位為^千，^除^Per^共享^數據外)	2019			2018			2019			2018
損益表數據：
利息收入	$	170,181		$	164,052		$	516,560		$	478,007
利息費用		27,100			22,794			82,777			55,674
淨利息收入		143,081			141,258			433,783			422,333
貸款和租賃損失準備		—			4,460			9,550			16,430
扣除貸款和租賃損失後的淨利息收入		143,081			136,798			424,233			405,903
非利息收入		49,980			47,405			145,825			145,902
非利息費用		93,466			93,147			279,379			275,599
所得税撥備前的收入		99,595			91,056			290,679			276,206
所得税準備金		25,396			23,668			74,123			71,807
淨收入	$	74,199		$	67,388		$	216,556		$	204,399
基本每股收益	$	0.56		$	0.50		$	1.62		$	1.48
攤薄每股收益	$	0.56		$	0.50		$	1.61		$	1.48
基本加權平均流通股		132,583,902			135,466,669			133,957,192			137,643,005
稀釋加權平均流通股		132,877,769			135,675,498			134,231,762			137,809,573
每股宣派股息	$	0.26		$	0.24		$	0.78		$	0.72
股利支付率		46.43	%		48.00	%		48.45	%		48.65	%
補充損益表數據(非GAAP)⁽¹⁾:
核心淨利息收入	$	143,081		$	141,258		$	433,783		$	422,333
核心非利息收入		49,980			47,405			148,417			145,902
核心非利息費用		91,222			88,511			276,613			269,642
核心淨收入		75,871			70,818			220,535			208,797
核心基本每股收益		0.57			0.52			1.65			1.52
核心稀釋每股收益		0.57			0.52			1.64			1.52
其他財務信息/績效比率⁽²⁾:
淨息差		3.19	%		3.11	%		3.22	%		3.14	%
核心淨息差(非GAAP)^(1),(3)		3.19	%		3.11	%		3.22	%		3.14	%
效率比		48.41	%		49.36	%		48.20	%		48.49	%
核心效率比(非GAAP)^(1),(4)		47.25	%		46.90	%		47.51	%		47.44	%
平均總資產回報率		1.45	%		1.31	%		1.42	%		1.35	%
平均總資產核心回報率(非GAAP)^(1),(5)		1.48	%		1.38	%		1.44	%		1.37	%
平均有形資產回報率(非GAAP)⁽¹¹⁾		1.52	%		1.38	%		1.49	%		1.42	%
平均有形資產核心回報率(非GAAP)^(1),(6)		1.56	%		1.45	%		1.52	%		1.45	%
平均總股東權益回報率		11.12	%		11.01	%		11.13	%		11.09	%
平均總股東權益核心回報率(非GAAP)^(1),(7)		11.37	%		11.57	%		11.34	%		11.33	%
有形股東權益平均回報率(非GAAP)⁽¹¹⁾		17.81	%		18.66	%		18.04	%		18.60	%
平均有形股東權益核心回報率(非GAAP)^(1),(8)		18.21	%		19.61	%		18.37	%		19.00	%
平均資產的非利息費用		1.82	%		1.81	%		1.83	%		1.81	%
核心非利息費用佔平均資產(非GAAP)^(1),(9)		1.78	%		1.72	%		1.81	%		1.78	%


	9月30日			12月31日
	2019			2018
資產負債表數據：
現金及現金等價物	$	1,344,017		$	1,003,637
投資證券		4,157,082			4,498,342
貸款和租賃		12,843,396			13,076,191
貸款和租賃損失備抵		132,964			141,718
商譽		995,492			995,492
總資產		20,598,220			20,695,678
存款總額		16,857,246			17,150,068
短期借款		400,000			—
長期借款		200,018			600,026
負債共計		17,943,662			18,170,839
股東權益總額		2,654,558			2,524,839
每股賬面價值	$	20.22		$	18.72
每股有形賬面價值(非GAAP)⁽¹¹⁾	$	12.64		$	11.34

資產質量比率：
非應計貸款和租賃/貸款和租賃總額		0.03	%		0.05	%
貸款和租賃損失備抵/貸款和租賃總額		1.04	%		1.08	%
淨註銷/平均貸款和租賃總額⁽¹⁰⁾		0.19	%		0.14	%


	9月30日			12月31日
資本比率：	2019			2018
普通股一級資本比率		12.15	%		11.97	%
一級資本比率		12.15	%		11.97	%
總資本比率		13.11	%		12.99	%
一級槓桿比率		8.68	%		8.72	%
股東權益總額佔總資產		12.89	%		12.20	%
有形股東權益對有形資產(非GAAP)⁽¹¹⁾		8.46	%		7.76	%

(1)

我們在經調整或“核心”的基礎上提出淨利息收入、非利息收入、非利息支出、淨收益、每股基本收益、稀釋每股收益以及下文描述的相關比率，每個都是非GAAP財務衡量標準。這些核心指標從相應的GAAP指標中排除了我們認為不能代表我們財務業績的某些項目的影響。我們相信，這些非GAAP指標的介紹有助於確定我們業務各個時期的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們經營業績中包括的某些費用、收益和其他項目的影響所扭曲。我們相信，這些核心指標提供了有關我們經營業績的有用信息，並增強了對我們過去業績和未來業績的整體瞭解。在評估我們的業績或財務狀況時，投資者應考慮根據GAAP和所有其他相關信息報告的我們的業績和財務狀況。非GAAP指標作為分析工具具有侷限性，投資者不應孤立地或替代GAAP下報告的我們的財務結果或財務狀況的分析來考慮它們。

下表提供了淨利息收入、非利息收入、非利息費用和淨收入與其“核心”非GAAP財務指標的對賬：


GAAP^到^^非GAAP^對帳											表·2
	對於^來説，三個月結束了						對於W來説，九個月結束了
	9月30日						9月30日
(美元^單位為^千，^除^Per^共享^數據外)	2019			2018			2019			2018
淨利息收入	$	143,081		$	141,258		$	433,783		$	422,333
核心淨利息收入(非GAAP)	$	143,081		$	141,258		$	433,783		$	422,333

非利息收入	$	49,980		$	47,405		$	145,825		$	145,902
證券銷售損失		—			—			2,592			—
核心非利息收入(非GAAP)	$	49,980		$	47,405		$	148,417		$	145,902

非利息費用	$	93,466		$	93,147		$	279,379		$	275,599
訴訟和解損失^(a)		—			(4,125)			—			(4,125)
一次性項目^(b)		(2,244)			(511)			(2,766)			(1,832)
核心非利息費用(非GAAP)	$	91,222		$	88,511		$	276,613		$	269,642

淨收入	$	74,199		$	67,388		$	216,556		$	204,399
證券銷售損失		—			—			2,592			—
訴訟和解損失^(a)		—			4,125			—			4,125
一次性非利息費用項目^(b)		2,244			511			2,766			1,832
税收調整^(c)		(572)			(1,206)			(1,379)			(1,559)
核心調整總額		1,672			3,430			3,979			4,398
核心淨收入(非GAAP)	$	75,871		$	70,818		$	220,535		$	208,797

基本每股收益	$	0.56		$	0.50		$	1.62		$	1.48
攤薄每股收益	$	0.56		$	0.50		$	1.61		$	1.48
效率比		48.41	%		49.36	%		48.20	%		48.49	%

核心基本每股收益(非GAAP)	$	0.57		$	0.52		$	1.65		$	1.52
核心稀釋每股收益(非GAAP)	$	0.57		$	0.52		$	1.64		$	1.52
核心效率比(非GAAP)		47.25	%		46.90	%		47.51	%		47.44	%

(a)

該公司原則上達成協議，解決了一起假定的集體訴訟訴訟，指控銀行不正當地收取某些透支費。就和解協議而言，公司在截至2018年9月30日的三個月和九個月記錄了約410萬美元的費用。

(b)

截至2019年9月30日的三個月和九個月的一次性項目包括與根據銀行的執行控制權變更保留計劃向公司一名前高管支付的非經常性付款、非經常性發售成本以及由於我們在2016年出售的Visa B類限制性股票的轉換率在2019年降低導致的資金互換損失。截至2018年9月30日的三個月和九個月的一次性項目包括非經常性發行成本和上市公司過渡相關成本。此外，截至2018年9月30日的9個月的一次性項目還包括我們的資金互換損失，這是由於我們在2016年出售的Visa B類限制性股票的轉換率在2018年下降。

(c)

代表有關期間按本公司有效税率對淨收入、税項作出的調整。

(2)	除效率比率和核心效率比率外，金額按年計為截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月。

(3)	核心淨息差是一種非GAAP財務衡量標準。我們計算我們的核心淨息差是核心淨利息收入與平均盈利資產的比率。關於核心淨利息收入的最直接可比GAAP財務指標的對賬，請參閲表2，GAAP到非GAAP對賬。

(4)	核心效率比率是一種非GAAP財務衡量標準。我們計算我們的核心效率比率是核心非利息費用與核心淨利息收入和核心非利息收入之和的比率。關於核心非利息費用、核心淨利息收入和核心非利息收入的最直接可比GAAP財務衡量標準的對賬，請參見GAAP對非GAAP對賬的表2。

(5)	平均總資產的核心回報率是一個非GAAP財務指標。我們根據平均總資產計算核心回報率，即核心淨收入與平均總資產的比率。關於核心淨收入的最直接可比GAAP財務指標的對賬，請參閲表2，GAAP到非GAAP對賬。

(6)	平均有形資產的核心回報率是一個非GAAP財務指標。我們將平均有形資產的核心回報計算為核心淨收入與平均有形資產的比率，這是通過從我們的平均總資產中減去(從而有效地排除)與商譽影響有關的金額來計算的。關於核心淨收入的最直接可比GAAP財務指標的對賬，請參閲表2，GAAP到非GAAP對賬。

(7)	平均總股東權益的核心回報率是一個非GAAP財務指標。我們根據平均總股東權益計算我們的核心回報率，即核心淨收入與平均股東總權益的比率。關於核心淨收入的最直接可比GAAP財務指標的對賬，請參閲表2，GAAP到非GAAP對賬。

(8)	平均有形股東權益的核心回報率是一個非GAAP財務指標。我們根據平均有形股東權益計算我們的核心回報，即核心淨收入與平均有形股東權益的比率，該比率是通過從我們的平均股東總股本中減去(並有效排除)與商譽影響有關的金額來計算的。關於核心淨收入的最直接可比GAAP財務指標的對賬，請參閲表2，GAAP到非GAAP對賬。

(9)	核心非利息費用對平均資產是一種非GAAP財務衡量標準。我們將核心非利息費用與平均資產的比率計算為核心非利息費用與平均總資產的比率。關於核心非利息費用的最直接可比GAAP財務指標的對賬，請參閲表2，GAAP到非GAAP對賬。

(10)	淨沖銷/平均貸款和租賃總額按年率計算，截至9月30日，2019年。

(11)

平均有形資產回報率、平均有形股東權益回報率、每股有形賬面價值和有形股東權益對有形資產的回報率均為非GAAP財務指標。我們將平均有形資產的回報率計算為淨收入與平均有形資產的比率。我們將平均有形股東權益的回報率計算為淨收入與平均有形股東權益的比率。我們以有形股東權益與流通股的比率來計算我們的每股有形賬面價值。我們將有形股東權益與有形資產的比率計算為有形股東權益與有形資產的比率。我們相信，這些財務措施有助於投資者、監管機構、管理層和其他人評估相對於其他金融機構的財務表現和資本充足率。儘管股東在評估公司時經常使用這些非GAAP財務指標，但它們作為分析工具具有侷限性，不應單獨考慮或替代GAAP下報告的結果分析。

下表提供了這些非GAAP財務指標與其在所示期間內最密切相關的GAAP指標的對賬：


GAAP^到^^非GAAP^對帳											表3
	在過去的三個月裏						在過去的九個月裏
	9月30日						9月30日
(美元^單位為^千，^除^Per^共享^數據外)	2019			2018			2019			2018
損益表數據：
非利息費用	$	93,466		$	93,147		$	279,379		$	275,599
核心非利息費用	$	91,222		$	88,511		$	276,613		$	269,642

淨收入	$	74,199		$	67,388		$	216,556		$	204,399
核心淨收入	$	75,871		$	70,818		$	220,535		$	208,797

平均總股東權益	$	2,648,428		$	2,427,907		$	2,600,259		$	2,464,601
減去：平均商譽		995,492			995,492			995,492			995,492
平均有形股東權益	$	1,652,936		$	1,432,415		$	1,604,767		$	1,469,109

平均總資產	$	20,332,457		$	20,391,456		$	20,405,261		$	20,306,833
減去：平均商譽		995,492			995,492			995,492			995,492
平均有形資產	$	19,336,965		$	19,395,964		$	19,409,769		$	19,311,341

平均總股東權益回報率^(a)		11.12	%		11.01	%		11.13	%		11.09	%
平均總股東權益核心回報率(非GAAP)^(a)		11.37	%		11.57	%		11.34	%		11.33	%
有形股東權益平均回報率(非GAAP)^(a)		17.81	%		18.66	%		18.04	%		18.60	%
平均有形股東權益核心回報率(非GAAP)^(a)		18.21	%		19.61	%		18.37	%		19.00	%

平均總資產回報率^(a)		1.45	%		1.31	%		1.42	%		1.35	%
平均總資產核心回報率(非GAAP)^(a)		1.48	%		1.38	%		1.44	%		1.37	%
平均有形資產回報率(非GAAP)^(a)		1.52	%		1.38	%		1.49	%		1.42	%
平均有形資產核心回報率(非GAAP)^(a)		1.56	%		1.45	%		1.52	%		1.45	%

平均資產的非利息費用^(a)		1.82	%		1.81	%		1.83	%		1.81	%
核心非利息費用佔平均資產(非GAAP)^(a)		1.78	%		1.72	%		1.81	%		1.78	%


	作為			作為
	9月30日			12月31日
	2019			2018
資產負債表數據：
股東權益總額	$	2,654,558		$	2,524,839
減：商譽		995,492			995,492
有形股東權益	$	1,659,066		$	1,529,347

總資產	$	20,598,220		$	20,695,678
減：商譽		995,492			995,492
有形資產	$	19,602,728		$	19,700,186

流通股		131,260,900			134,874,302

股東權益總額佔總資產		12.89	%		12.20	%
有形股東權益對有形資產(非GAAP)		8.46	%		7.76	%

每股賬面價值	$	20.22		$	18.72
每股有形賬面價值(非GAAP)	$	12.64		$	11.34

(a)

截至9月30日的3個月和9個月，按年率計算為30、2019年和2018年。

財務要聞

截至2019年9月30日的三個月淨收益為7420萬美元，比2018年同期增加680萬美元或10%。截至2019年9月30日的三個月，基本和稀釋後每股收益為0.56美元，比2018年同期增加0.06美元或12%。淨收入增加主要是由於貸款和租賃損失撥備(“撥備”)減少450萬美元，非利息收入增加260萬美元，淨利息收入增加180萬美元，部分被所得税撥備增加170萬美元和截至2019年9月30日的三個月非利息支出增加30萬美元所抵消。

我們截至2019年9月30日的三個月的平均總資產回報率為1.45%，比2018年同期增加了14個基點，我們截至2019年9月30日的三個月平均股東總股本回報率為11.12%，比2018年同期增加了11個基點。我們截至2019年9月30日的三個月的平均有形資產回報率為1.52%，比2018年同期增加了14個基點，我們的平均有形股東權益回報率在截至2019年9月30日的三個月為17.81%，比2018年同期下降了85個基點。我們繼續審慎管理我們的開支，因為我們截至2019年9月30日止三個月的效率比率為48.41%，而2018年同期為49.36%。

我們截至2019年9月30日的三個月的業績突出體現在以下幾個方面：

●

截至2019年9月30日的三個月淨利息收入為1.431億美元，比2018年同期增加180萬美元或1%。我們截至2019年9月30日止三個月的淨息差為3.19%，與2018年同期相比增加了8個基點。淨利息收入的增加，在完全應税等值的基礎上，主要是由於大多數貸款類別的平均餘額和收益率增加，部分被我們的投資證券投資組合的平均餘額降低，存款融資成本增加，以及截至2019年9月30日的三個月總借款的平均餘額增加所抵消。

●

截至2019年9月30日的三個月，撥備為零，與2018年同期相比減少了450萬美元。這一減少部分是由於在截至2019年9月30日的三個月內銷售了4.089億美元的商業和工業貸款。撥備記錄是為了將津貼維持在被認為足以吸收截至資產負債表日我們的貸款和租賃組合中發生的可能信貸損失的水平。

●

截至2019年9月30日的三個月，非利息收入為5000萬美元，比2018年同期增加260萬美元或5%。增加的主要原因是銀行擁有的人壽保險(“BOLI”)收入增加210萬美元，信託和投資服務收入增加120萬美元，但被其他非利息收入減少90萬美元部分抵消。

●

截至2019年9月30日的三個月，非利息支出為9350萬美元，比2018年同期增加了30萬美元。非利息費用的增加主要是由於合同服務和專業費用增加了320萬美元，工資和員工福利費用增加了300萬美元，卡獎勵計劃費用增加了110萬美元，廣告和營銷費用增加了60萬美元，佔用費用增加了50萬美元。這部分被其他非利息費用減少590萬美元和監管評估和費用減少200萬美元部分抵消。

截至2019年9月30日的九個月淨收益為2.166億美元，比2018年同期增加1220萬美元或6%。截至2019年9月30日的九個月，每股基本收益為1.62美元，比2018年同期增長0.14美元或9%。截至2019年9月30日的九個月，稀釋後每股收益為1.61美元，比2018年同期增長0.13美元或9%。淨收入增加的主要原因是淨利息收入增加1150萬美元，撥備減少690萬美元，但被非利息支出增加380萬美元和截至2019年9月30日的9個月所得税撥備增加230萬美元部分抵消。

截至2019年9月的9個月，我們的平均總資產回報率為1.42%，比2018年同期增長了7個基點，而我們截至2019年9月30日的九個月，股東的平均總股本回報率為11.13%，比2018年同期增長了4個基點。截至2019年9月的9個月，我們的平均有形資產回報率為1.49%，比2018年同期增加了7個基點，我們的平均有形股東權益回報率在截至2019年9月的9個月為18.04%，比2018年同期下降了56個基點。我們繼續審慎管理我們的開支，因為我們截至2019年9月30日止九個月的效率比率為48.20%，而2018年同期為48.49%。截至2019年9月30日止九個月的效率比率反映可供出售債務證券的非經常性淨虧損為260萬美元。

我們在截至2019年9月30日的9個月中的業績突出體現在以下幾個方面：

●

截至2019年9月30日止九個月的淨利息收入為4.338億美元，比2018年同期增加1150萬美元或3%。我們截至2019年9月30日止九個月的淨利差為3.22%，與2018年同期相比增加了8個基點。淨利息收入的增加，在完全應税等值的基礎上，主要是由於大多數貸款類別的平均餘額和收益率較高。這部分被我們的投資證券組合的平均餘額減少、存款融資成本增加以及總借款的平均餘額增加所抵銷。

●

截至2019年9月30日的九個月，撥備為960萬美元，比2018年同期減少690萬美元或42%。這一減少部分是由於在截至2019年9月30日的9個月內銷售了4.089億美元的商業和工業貸款。撥備記錄是為了將津貼維持在被認為足以吸收截至資產負債表日我們的貸款和租賃組合中發生的可能信貸損失的水平。

●

截至2019年9月30日的9個月，非利息收入為1.458億美元，比2018年同期減少10萬美元。減少的主要原因是其他非利息收入減少630萬美元，出售可供出售的債務證券淨虧損260萬美元，以及其他服務收費減少110萬美元，但部分被BOLI收入增加480萬美元，信託和投資服務收入增加280萬美元，信用卡和借記卡費用增加120萬美元，以及存款賬户服務費增加110萬美元部分抵消。

●

截至2019年9月30日止九個月的非利息支出為27940萬美元，比2018年同期增加380萬美元或1%。非利息費用的增加主要是由於工資和員工福利費用增加了620萬美元，合同服務和專業費用增加了580萬美元，卡獎勵計劃費用增加了340萬美元，廣告和營銷費用增加了250萬美元，佔用費用增加了140萬美元，但被其他非利息費用減少870萬美元和監管評估和費用減少660萬美元部分抵消了。

在截至2019年9月30日的九個月中，我們繼續受益於夏威夷經濟的穩定，這反映在我們的商業房地產和住宅房地產貸款組合持續增長。我們的投資證券組合保持強勁，因為我們繼續投資於高級投資證券。我們還繼續保持充足的準備金，以應對貸款和租賃損失以及高水平的資本。

●

截至2018年9月30日，貸款和租賃總額為128億美元，比2018年12月31日減少2.238億美元或2%。這一減少主要是由於在截至2019年9月30日的9個月內銷售了4.089億美元的商業和工業貸款。這部分被我們的商業房地產和住宅房地產投資組合的持續強勁增長所抵消。這反映了投資者和業主在低利率環境下購買新的房地產資產的需求。

●

截至2018年9月30日，津貼為1.33億美元，與2018年12月31日相比減少了880萬美元或6%。截至2019年9月，我們的津貼佔未償還貸款和租賃總額的比率為1.04%，與2018年12月31日相比下降了4個基點。減少與我們前面提到的商業和工業貸款的銷售有關。津貼的整體水平與我們穩定的信貸風險狀況和穩定的夏威夷經濟相稱。

●

我們繼續投資於高級投資證券，主要是由政府全國抵押協會(“Ginnie Mae”)、房利美和房地美髮行的抵押貸款債券。截至2019年9月30日，我們投資證券組合的公允價值總額為42億美元，與2018年12月31日相比減少了3.413億美元。這一減少主要是由於在2019年1月出售了48種證券。

●

截至2018年9月30日，總存款為169億美元，與2018年12月31日相比減少了29280萬美元或2%。存款總額減少主要是由於定期存款餘額減少3.846億美元和活期存款餘額減少2.871億美元，但被貨幣市場存款餘額增加3.327億美元部分抵銷。

●

截至2018年9月30日，股東權益總額為27億美元，比2018年12月31日增加1.297億美元或5%。股東權益的增加主要是由於期間的收益為2.166億美元，以及我們投資證券的公允價值的淨變化為1.14億美元。這部分抵消了在截至2019年9月30日的9個月中向公司股東宣佈和支付的1.044億美元的股息和9880萬美元的普通股回購。

操作結果分析

淨利息收入

截至2019年和2018年9月30日的三個月，表4列出了按全額應税-當量基礎計算的平均餘額、相關收入和支出，以及由此產生的收益率和利率。表5列出了對淨利息收入變化的分析(基於全額應税-當量基礎)。


平均國債餘額和國債利率											表#4
	三個月						三個月
	9月30日，2019年						9月30日，2018年
					平均值							平均值
	平均值		收入/		收益率/		平均值		收入/			收益率/
(美元，單位：百萬美元)	天平		費用		率		天平		費用			率
贏利資產
其他銀行的有息存款	$	447.8	$	2.3	2.02	%	$	656.7	$	3.3		1.99	%
可供出售的投資證券		4,296.3		22.3	2.07			4,737.3		25.2		2.11
持有出售的貸款		1.4		—	2.36			1.8		—		3.83
貸款和租賃⁽¹⁾
工商業		2,885.9		30.0	4.12			3,019.9		31.0		4.08
商業地產		3,294.7		37.3	4.49			2,975.3		31.0		4.13
建設		477.2		5.6	4.67			629.5		6.7		4.20
住宅：
住宅按揭		3,644.9		38.6	4.23			3,288.4		34.9		4.21
房屋淨值線		912.8		8.6	3.74			870.6		8.2		3.72
消費者		1,651.4		23.3	5.61			1,649.7		22.4		5.39
租賃融資		165.4		1.3	3.14			162.3		1.2		3.00
貸款和租賃總額		13,032.3		144.7	4.41			12,595.7		135.4		4.26
其他盈利資產		84.8		0.9	4.47			50.0		0.2		1.29
盈利資產總額⁽²⁾		17,862.6		170.2	3.79			18,041.5		164.1		3.61
銀行的現金和到期款項		341.7						336.5
其他資產		2,128.2						2,013.5
總資產	$	20,332.5					$	20,391.5

計息負債
有息存款
儲蓄	$	4,891.5	$	4.6	0.37	%	$	4,727.2	$	3.3		0.28	%
貨幣市場		3,067.4		7.1	0.92			2,871.0		4.6		0.63
時間		2,872.6		11.1	1.54			3,705.7		12.3		1.32
計息存款總額		10,831.5		22.8	0.83			11,303.9		20.2		0.71
短期借款		370.0		2.6	2.84			3.3		—		1.30
長期借款		239.1		1.7	2.82			358.7		2.6		2.85
計息負債總額		11,440.6		27.1	0.94			11,665.9		22.8		0.78
淨利息收入			$	143.1					$	141.3
利差					2.85	%						2.83	%
淨息差					3.19	%						3.11	%
無息活期存款		5,742.3						5,854.9
其他負債		501.2						442.8
股東權益		2,648.4						2,427.9
總負債和股東權益	$	20,332.5					$	20,391.5

(1)	不良貸款和租賃包括在各自的平均貸款和租賃餘額中。此類貸款和租賃的收入(如果有)按現金基礎確認。vbl.

(2)	截至9月30日、2019年和2018年的三個月，對上表所作的應税當量基準調整並不重要。


分析淨收益收益中的變化收益						表5
	截至9月30日的三個月，2019年
	與9月30、2018年相比
(美元，單位：百萬美元)	體積		率		總計⁽¹⁾
利息收入變化：
其他銀行的有息存款	$	(1.0)	$	—	$	(1.0)
可供出售的投資證券		(2.4)		(0.5)		(2.9)
貸款和租賃
工商業		(1.4)		0.4		(1.0)
商業地產		3.5		2.8		6.3
建設		(1.7)		0.6		(1.1)
住宅：
住宅按揭		3.5		0.2		3.7
房屋淨值線		0.4		—		0.4
消費者		—		0.9		0.9
租賃融資		—		0.1		0.1
貸款和租賃總額		4.3		5.0		9.3
其他盈利資產		0.1		0.6		0.7
利息收入總額變動		1.0		5.1		6.1

利息支出變動：
有息存款
儲蓄		0.1		1.2		1.3
貨幣市場		0.3		2.2		2.5
時間		(3.0)		1.8		(1.2)
計息存款總額		(2.6)		5.2		2.6
短期借款		2.6		—		2.6
長期借款		(0.9)		—		(0.9)
利息費用總額變動		(0.9)		5.2		4.3
淨利息收入變化	$	1.9	$	(0.1)	$	1.8

(1)	利息收入和支出的變化不完全是由於數量或利率的變化，已按比例分配給數量和利率欄。

在完全應税等值基礎上，截至2019年9月30日的三個月淨利息收入為1.431億美元，比2018年同期增加180萬美元或1%。截至2019年9月30日的三個月，我們的淨息差為3.19%，比2018年同期增加了8個基點。淨利息收入的增加，在完全應税等值的基礎上，主要是由於大多數貸款類別的平均餘額和收益率增加，部分被我們的投資證券投資組合的平均餘額降低，存款融資成本增加，以及截至2019年9月30日的三個月總借款的平均餘額增加所抵消。截至2019年9月30日的三個月，我們的貸款和租賃平均餘額為130億美元，比2018年同期增加4.366億美元或3%。貸款和租賃平均餘額增加，主要是由於我們的住宅房地產和商業房地產投資組合的增長，部分被我們的建築和商業和工業投資組合的餘額減少所抵銷。我們的貸款和租賃收益在截至2019年9月30日的三個月中為4.41%，比2018年同期增加了15個基點。我們經歷了總貸款收益率的增加，這主要是由於可調整利率的商業房地產和建築貸款的增加，這些貸款通常基於LIBOR。截至2019年9月30日的三個月，我們投資證券組合的平均餘額為43億美元，比2018年同期減少4.41億美元或9%。截至2019年9月30日的三個月，存款融資成本為2280萬美元，比2018年同期增加260萬美元。在截至2019年9月30日的三個月裏，我們的有息存款支付的利率為83個基點，與2018年同期相比增加了12個基點。雖然我們在截至2019年9月30日的三個月中對所有有息存款類別支付了更高的利率，但我們的貨幣市場存款支付的利率特別高，與2018年同期相比增加了29個基點。在截至2019年9月30日的三個月中，我們總借款的平均餘額為6.091億美元，比2018年同期增加了2.471億美元。·這是由於在截至2019年9月30日的三個月中，與2018年同期相比，FHLB固定利率預付款有所增加。

在截至2019年和2018年9月30日的九個月中，表6列出了在全額應税當量基礎上的平均餘額、相關收入和支出，以及由此產生的收益率和利率。表7列出了對淨利息收入變化的分析(基於全額應税當量基礎)。


平均國債餘額和國債利率												表6
	九個月結束							九個月結束
	9月30日，2019年							9月30日，2018年
	平均值		收入/		收益率/			平均值		收入/		收益率/
(美元，單位：百萬美元)	天平		費用		率			天平		費用		率
贏利資產
其他銀行的有息存款	$	400.6	$	6.9		2.31	%	$	518.4	$	6.9	1.77	%
可供出售的投資證券		4,383.6		71.5		2.18			4,951.4		81.6	2.20
持有出售的貸款		0.8		—		2.52			1.3		—	3.60
貸款和租賃⁽¹⁾
工商業		3,094.8		97.5		4.21			3,100.1		89.2	3.85
商業地產		3,129.8		108.1		4.62			2,886.7		86.3	4.00
建設		565.2		20.0		4.73			623.9		18.6	4.00
住宅：
住宅按揭		3,590.2		112.4		4.17			3,221.7		102.4	4.25
房屋淨值線		912.4		25.9		3.79			864.0		23.6	3.65
消費者		1,658.7		68.5		5.52			1,625.0		65.5	5.38
租賃融資		154.0		3.6		3.15			161.3		3.6	2.98
貸款和租賃總額		13,105.1		436.0		4.44			12,482.7		389.2	4.17
其他盈利資產		84.3		2.2		3.37			28.6		0.3	1.58
盈利資產總額⁽²⁾		17,974.4		516.6		3.84			17,982.4		478.0	3.55
銀行的現金和到期款項		348.1							324.4
其他資產		2,082.8							2,000.0
總資產	$	20,405.3						$	20,306.8

計息負債
有息存款
儲蓄	$	4,806.0	$	12.8		0.35	%	$	4,615.1	$	7.4	0.21	%
貨幣市場		3,125.5		22.1		0.95			2,769.9		9.1	0.44
時間		2,999.0		34.8		1.55			3,985.2		36.3	1.22
計息存款總額		10,930.5		69.7		0.85			11,370.2		52.8	0.62
短期借款		145.7		3.0		2.76			15.3		0.2	1.81
長期借款		476.2		10.1		2.84			123.1		2.7	2.87
計息負債總額		11,552.4		82.8		0.96			11,508.6		55.7	0.65
淨利息收入			$	433.8						$	422.3
利差						2.88	%					2.90	%
淨息差						3.22	%					3.14	%
無息活期存款		5,769.9							5,916.0
其他負債		482.7							417.6
股東權益		2,600.3							2,464.6
總負債和股東權益	$	20,405.3						$	20,306.8

(1)	不良貸款和租賃包括在各自的平均貸款和租賃餘額中。此類貸款和租賃的收入(如果有)按現金基礎確認。vbl.

(2)	截至9月30日、2019年和2018年的九個月，對上表所作的應税當量基準調整並不重要。


分析淨收益收益中的變化收益						表7
	截至9月30日的9個月，2019年
	與9月30、2018年相比
(美元，單位：百萬美元)	體積		率		總計⁽¹⁾
利息收入變化：
其他銀行的有息存款	$	(1.8)	$	1.8	$	—
可供出售的投資證券		(9.2)		(0.9)		(10.1)
貸款和租賃
工商業		(0.2)		8.5		8.3
商業地產		7.7		14.1		21.8
建設		(1.8)		3.2		1.4
住宅：
住宅按揭		11.9		(1.9)		10.0
房屋淨值線		1.4		0.9		2.3
消費者		1.3		1.7		3.0
租賃融資		(0.2)		0.2		—
貸款和租賃總額		20.1		26.7		46.8
其他盈利資產		1.2		0.7		1.9
利息收入總額變動		10.3		28.3		38.6

利息支出變動：
有息存款
儲蓄		0.3		5.1		5.4
貨幣市場		1.3		11.7		13.0
時間		(10.1)		8.6		(1.5)
計息存款總額		(8.5)		25.4		16.9
短期借款		2.6		0.2		2.8
長期借款		7.5		(0.1)		7.4
利息費用總額變動		1.6		25.5		27.1
淨利息收入變化	$	8.7	$	2.8	$	11.5

(1)	利息收入和支出的變化不完全是由於數量或利率的變化，已按比例分配給數量和利率欄。

在完全應税等值的基礎上，截至2019年9月30日的九個月，淨利息收入為4.338億美元，比2018年同期增加1150萬美元或3%。截至9月30日的9個月，我們的淨利差為3.22%，2019年，比2018年同期增加了8個基點。淨利息收入的增加，在完全應税等值的基礎上，主要是由於大多數貸款類別的平均餘額和收益率較高。這部分被我們的投資證券組合的平均餘額減少、存款融資成本增加以及總借款的平均餘額增加所抵銷。截至2019年9月30日的九個月，我們的貸款和租賃平均餘額為131億美元，與2018年同期相比增加了62240萬美元，增幅為5%。貸款和租賃的平均餘額較高，主要是由於我們的住宅房地產和商業房地產投資組合的增長。我們的貸款和租賃收益在截至2019年9月的9個月中為4.44%，與2018年同期相比增加了27個基點。我們經歷了總貸款收益率的增加，這主要是由於可調利率建築、商業房地產和商業和工業貸款的增加，這些貸款通常基於LIBOR。在截至2019年9月30日的九個月中，我們的投資證券組合的平均餘額為44億美元，比2018年同期減少了5.678億美元或11%。截至2019年9月30日的9個月，存款融資成本為6970萬美元，比2018年同期增加1690萬美元。在截至2019年9月30日的9個月中，我們的計息存款利率為85個基點，與2018年同期相比增加了23個基點。雖然我們在截至2019年9月30日的9個月中對所有有息存款類別支付了更高的利率，但我們的貨幣市場存款支付的利率特別高，與2018年同期相比增加了51個基點。在截至2019年9月30日的9個月中，我們的總借款平均餘額為6.219億美元，比2018年同期增加了4.835億美元。這是由於截至2019年9月30日的9個月期間FHLB固定利率預付款與2018年同期相比有所增加。

貸款和租賃損失準備

截至2019年9月30日的三個月，撥備為零，與2018年同期相比減少了450萬美元。這一減少部分是由於在截至2019年9月30日的三個月內銷售了4.089億美元的商業和工業貸款。在截至9月30日、2019年和2018年的三個月裏，我們錄得貸款和租賃的淨沖銷分別為560萬美元和380萬美元。這意味着按年率計算，截至9月30日、2019年和2018年的三個月，平均貸款和租賃的淨沖銷分別為0.17%和0.12%。截至2019年9月30日的九個月，撥備為960萬美元，與2018年同期相比減少了690萬美元。在截至9月30日、2019年和2018年的九個月中，我們錄得貸款和租賃的淨沖銷分別為1830萬美元和1240萬美元。這意味着按年率計算，截至9月30日、2019年和2018年的九個月，平均貸款和租賃的淨沖銷分別為0.19%和0.13%。截至2019年9月30日，津貼為1.33億美元，與2018年12月31日相比減少了880萬美元或6%，佔截至2019年9月30日的未償還貸款和租賃總額的1.04%，而截至2018年12月31日的未償還貸款和租賃總額的1.08%。根據本管理層關於財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)的“風險治理和關於市場風險的定量和定性披露”一節中提到的因素，記錄該準備金以維持管理層認為足夠的水平。

非利息收入

表8列出了截至9月30日、2019年和2018年的三個月的非利息收入的主要組成部分，表9列出了截至9月30日、2019年和2018年的9個月的非利息收入的主要組成部分：


非利息收入							表8
	三個月
	9月30日				美元		百分比
(美元^以^千為單位)	2019		2018		變化		變化
存款賬户手續費	$	8,554	$	7,933	$	621	8	%
信用卡和借記卡費用		16,839		16,535		304	2
其他服務費		8,903		9,578		(675)	(7)
信託和投資服務收入		8,698		7,487		1,211	16
銀行擁有的人壽保險		5,743		3,692		2,051	56
其他		1,243		2,180		(937)	(43)
非利息收入總額	$	49,980	$	47,405	$	2,575	5	%


非利息收入							表9
	九個月結束
	9月30日				美元		百分比
(美元^以^千為單位)	2019		2018		變化		變化
存款賬户手續費	$	24,737	$	23,609	$	1,128	5	%
信用卡和借記卡費用		50,123		48,961		1,162	2
其他服務費		27,435		28,553		(1,118)	(4)
信託和投資服務收入		26,247		23,429		2,818	12
銀行擁有的人壽保險		12,946		8,131		4,815	59
投資證券損失，淨額		(2,592)		—		(2,592)	N/m
其他		6,929		13,219		(6,290)	(48)
非利息收入總額	$	145,825	$	145,902	$	(77)	—	%

n/m-表示一個差異，不是一個有意義的度量指標，以告知截至2019年9月30日的9個月到2018年同期的非利息收入變化。

截至2019年9月30日的三個月，非利息收入總額為5000萬美元，比2018年同期增加260萬美元或5%。截至2019年9月30日止九個月，非利息收入總額為14580萬美元，與2018年同期相比減少10萬美元或不到1%。

截至2019年9月30日的三個月，存款賬户的服務費為860萬美元，與2018年同期相比增加了60萬美元或8%。這一增加主要是由於透支和支票帳户費用增加了30萬美元，以及支票帳户服務費用增加了20萬美元。截至2019年9月30日止九個月，存款賬户的服務費為2470萬美元，較2018年同期增加110萬美元或5%。這一增加主要是由於透支和支票賬户費用增加了80萬美元，以及賬户分析服務費增加了30萬美元。

截至2019年9月30日的三個月，信用卡和借記卡費用為1680萬美元，與2018年同期相比增加了30萬美元或2%。截至2019年9月30日的9個月，信用卡和借記卡費用為5010萬美元，比2018年同期增加120萬美元或2%。這一增長主要是由於交換結算費增加了200萬美元，部分被商業服務收入減少90萬美元所抵消。

截至2019年9月的三個月，其他服務收費為890萬美元，與2018年同期相比減少了70萬美元或7%。這一減少主要是由於我們的現金管理服務的費用收入減少了50萬美元，以及住宅抵押貸款服務費減少了10萬美元。截至2019年9月的9個月，其他服務收費為2740萬美元，與2018年同期相比減少了110萬美元或4%。減少的主要原因是我們的現金管理服務的費用收入減少了160萬美元，但雜項服務費用增加了70萬美元，部分抵消了這一減少。

截至2019年9月30日的三個月，信託和投資服務收入為870萬美元，比2018年同期增加120萬美元或16%。增加的主要原因是業務現金管理費增加了80萬美元，投資管理費增加了50萬美元。截至2019年9月30日的九個月，信託和投資服務收入為2620萬美元，比2018年同期增加280萬美元或12%。增加的主要原因是業務現金管理費增加了230萬美元，投資管理費增加了50萬美元。

截至2019年9月30日的三個月，博利收入為570萬美元，比2018年同期增加210萬美元或56%。這一增長是由於BOLI收入增加了120萬美元，以及人壽保險的死亡福利收入增加了90萬美元。截至2019年9月30日的九個月，博利收入為1290萬美元，比2018年同期增加480萬美元或59%。這一增長是由於BOLI收入增加了350萬美元，以及人壽保險的死亡福利收入增加了130萬美元。

在截至9月30日、2019年和2018年的三個月裏，投資證券銷售的淨收益均為零。截至2019年9月30日的9個月，投資證券銷售淨虧損為260萬美元，比2018年同期減少260萬美元。淨虧損260萬美元，是由於投資組合重組和出售48種投資證券。除了這一淨虧損外，由於我們打算在2018年12月31日出售這些證券，2018年12月記錄了非信用相關的暫時性減值(“OTTI”)減記。

截至2019年9月30日的三個月，其他非利息收入為120萬美元，比2018年同期減少90萬美元或43%。這一減少主要是由於銷售貸款虧損120萬美元，基於數量的獎勵減少了50萬美元，以及與衍生合同有關的收入確認淨收益減少了50萬美元。這部分被與客户有關的利率掉期費用增加160萬美元所抵銷。截至2019年9月30日的9個月，其他非利息收入為690萬美元，比2018年同期減少630萬美元或48%。這一減少主要是由於基於數量的獎勵減少了170萬美元，與客户相關的利率互換費用減少了140萬美元，銷售貸款損失了120萬美元，與衍生產品合同相關的收入淨收益減少了120萬美元，2018年租賃設備的銷售收益增加了110萬美元。

非利息費用

表10列出了截至9月30日、2019和2018年的三個月的非利息費用的主要組成部分，表11列出了截至9月30日、2019年和2018年的9個月的非利息費用的主要組成部分：


無息費用							表10
	三個月
	9月30日					美元	百分比
(美元^以^千為單位)	2019		2018			變化	變化
工資和員工福利	$	44,955	$	41,959	$	2,996	7	%
承包服務和專業費用		14,649		11,478		3,171	28
入住率		7,250		6,757		493	7
裝備		4,024		4,181		(157)	(4)
監管評估和費用		1,992		3,966		(1,974)	(50)
廣告營銷		1,647		1,060		587	55
卡片獎勵計劃		6,930		5,805		1,125	19
其他		12,019		17,941		(5,922)	(33)
非利息費用總額	$	93,466	$	93,147	$	319	—	%


無息費用							表11
	九個月結束
	9月30日				美元		百分比
(美元^以^千為單位)	2019		2018		變化		變化
工資和員工福利	$	132,000	$	125,755	$	6,245	5	%
承包服務和專業費用		42,597		36,770		5,827	16
入住率		21,522		20,149		1,373	7
裝備		12,852		13,104		(252)	(2)
監管評估和費用		5,588		12,164		(6,576)	(54)
廣告營銷		5,593		3,126		2,467	79
卡片獎勵計劃		21,326		17,882		3,444	19
其他		37,901		46,649		(8,748)	(19)
非利息費用總額	$	279,379	$	275,599	$	3,780	1	%

截至二零一九年九月三十日止三個月，非利息開支總額為九千三百五十萬美元，較二零一八年同期增加三十萬美元或不到1%。截至二零一九年九月三十日止九個月，非利息開支總額為二億七千九百四十萬美元，較二零一八年同期增加三百八十萬美元或1%。

截至二零一九年九月三十日止三個月，薪金及員工福利開支為四千五百萬美元，較二零一八年同期增加三百萬美元或7%。這一增長主要是由於其他薪酬增加了200萬美元，主要與根據銀行的高管控制權保留計劃向公司一名前高管支付非經常性費用有關，以及獎勵薪酬增加了200萬美元。這部分被80萬美元的遞延貸款起始成本增加所抵消。截至2019年9月30日止九個月的工資和員工福利支出為1.32億美元，比2018年同期增加620萬美元或5%。這一增加主要是由於獎勵薪酬增加了400萬美元，其他薪酬增加了270萬美元，但部分被退休計劃開支減少80萬美元所抵消。

截至2019年9月的三個月，合同服務和專業費用為1460萬美元，與2018年同期相比增加320萬美元或28%。增加的主要原因是合同數據處理費用增加140萬美元，主要與系統升級和產品改進有關，外部服務增加110萬美元，主要歸因於營銷和新客户服務，以及審計、法律和諮詢費增加60萬美元。截至2019年9月的九個月，合同服務和專業費用為4260萬美元，與2018年同期相比增加580萬美元或16%。增加的主要原因是合同數據處理費用增加380萬美元，主要與系統升級和產品改進有關，外部服務增加170萬美元，主要歸因於營銷和新客户服務，以及審計、法律和諮詢費增加20萬美元。

截至2019年9月30日的三個月的入住費為730萬美元，比2018年同期增加50萬美元或7%。截至2019年9月30日的九個月的入住費為2150萬美元，比2018年同期增加140萬美元或7%。這一增長主要是由於租金支出增加了90萬美元和房地產税收支出增加了50萬美元。

截至2019年9月30日止三個月的設備支出為400萬美元，比2018年同期減少20萬美元或4%。截至二零一九年九月三十日止九個月的設備開支為一千二百九十萬美元，較二零一八年同期減少三十萬美元或2%。

截至2019年9月的三個月，監管評估和費用為200萬美元，與2018年同期相比減少了200萬美元或50%。從2016年第三季度開始，FDIC保險評估的計算方法發生了變化，並採用了額外的附加費，導致保險費率提高。FDIC要求的額外附加費在2018年第三季度結束。截至二零一九年九月三十日止三個月的監管評估及費用較二零一八年同期減少，是由於不包括截至二零一九年九月三十日止三個月的額外附加費。截至2019年9月的9個月，監管評估和費用為560萬美元，與2018年同期相比減少660萬美元或54%。減少的主要原因是終止了額外的附加費。

截至2019年9月30日的三個月，廣告和營銷支出為160萬美元，與2018年同期相比增加了60萬美元，即55%。增加的主要原因是供應商償還費用減少了40萬美元，廣告費用增加了20萬美元。截至2019年9月30日的九個月，廣告和營銷支出為560萬美元，比2018年同期增加250萬美元或79%。增加的主要原因是供應商償還費用減少了190萬美元，廣告費用增加了50萬美元。

卡片獎勵計劃支出在截至2019年9月30日的三個月中為690萬美元，比2018年同期增加110萬美元或19%。這一增長主要是由於優先獎勵卡贖回增加了80萬美元，信用卡現金獎勵贖回增加了20萬美元。卡片獎勵計劃支出在截至2019年9月的9個月中為2130萬美元，與2018年同期相比增加了340萬美元或19%。這一增長主要是由於優先獎勵卡贖回增加了200萬美元，支付給我們信用卡合作伙伴的交換費增加了90萬美元，以及信用卡現金獎勵贖回增加了50萬美元。

截至二零一九年九月三十日止三個月的其他非利息開支為一千二百萬美元，較二零一八年同期減少五百九十萬美元或33%。減少的主要原因是2018年記錄的與針對公司的假定集體訴訟相關的410萬美元和解，其他税收支出減少90萬美元，運營損失減少60萬美元(其中包括銀行錯誤、欺詐、項目處理或盜竊造成的損失)。截至二零一九年九月三十日止九個月的其他非利息開支為三千七百九十萬美元，較二零一八年同期減少八百七十萬美元或19%。這一減少主要是由於與上述集體訴訟有關的410萬美元的和解記錄，運營虧損減少170萬美元，其他税收支出減少80萬美元，軟件攤銷費用減少60萬美元，慈善捐款減少60萬美元，與安全保存和處理證券相關交易相關的開支減少50萬美元。

所得税準備金

截至2019年9月30日的三個月所得税準備金為2540萬美元(實際税率為25.50%)，而2018年同期所得税準備金為2370萬美元(實際税率為25.99%)。截至2019年9月30日的九個月所得税準備金為7410萬美元(實際税率為25.50%)，而2018年同期所得税準備金為7180萬美元(實際税率為26.00%)。

業務細分分析

我們的業務部門包括零售銀行、商業銀行和財政部等。表12彙總了截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月我們業務部門的淨收入。附加

關於經營分部業績的信息載於我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註19.可報告的經營分部”中。


業務部門^淨收入^^								表12
	三個月				九個月結束
	9月30日				9月30日
(美元^以^千為單位)	2019		2018		2019		2018
零售銀行業務	$	58,557	$	55,201	$	174,066	$	165,408
商業銀行		19,651		18,574		55,762		55,734
國庫和其他		(4,009)		(6,387)		(13,272)		(16,743)
總計	$	74,199	$	67,388	$	216,556	$	204,399

零售銀行業務。·我們的零售銀行部門包括我們向消費者、小企業和某些商業客户提供的金融產品和服務。提供的貸款和租賃產品包括住宅和商業抵押貸款、房屋淨值信貸額度、汽車貸款和租賃、個人信貸額度、分期付款貸款和小企業貸款和租賃。提供的存款產品包括支票、儲蓄和定期存款賬户。我們的零售銀行部門還包括我們的財富管理服務。

零售銀行業務部門截至2019年9月30日的三個月淨收益為5860萬美元，比2018年同期增加340萬美元或6%。零售銀行部門淨收入的增加主要是由於貸款和租賃損失撥備減少了180萬美元，以及非利息收入增加了160萬美元。貸款和租賃損失撥備減少，部分原因是在截至2019年9月30日的三個月內銷售了4.089億美元的商業和工業貸款。非利息收入的增加主要是由於信託和投資服務收入以及存款賬户服務費用的增加。截至2019年9月30日的九個月，零售銀行部門的淨收入為1.741億美元，比2018年同期增加870萬美元或5%。零售銀行部門淨收入的增長主要是由於淨利息收入增加了680萬美元，非利息收入增加了450萬美元，以及貸款和租賃損失準備金減少了220萬美元，非利息支出增加了380萬美元，部分抵消了這一增長。淨利息收入的增加主要是由於我們的存款組合的利差上升，部分被我們的貸款組合的利差較低所抵銷。非利息收入的增加主要是由於信託和投資服務收入、存款賬户的服務費和外匯交易收益的增加。貸款和租賃損失撥備減少，部分原因是在截至2019年9月30日的9個月內銷售了4.089億美元的商業和工業貸款。非利息費用增加主要是由於分配給零售銀行部門的總體費用增加，部分被與2018年記錄的結算協議相關的費用減少以及監管評估和費用降低所抵銷。

商業銀行。·我們的商業銀行部門包括我們的公司銀行、住宅和商業房地產貸款、商業租賃融資、汽車貸款和汽車經銷商融資、商業存款產品和信用卡，我們主要向夏威夷、關島、塞班島和加利福尼亞州的中型市場和大型公司提供。

截至2019年9月30日的三個月，商業銀行部門的淨收入為1970萬美元，比2018年同期增加110萬美元或6%。商業銀行部門淨收入的增加主要是由於貸款和租賃損失撥備減少了270萬美元，而非利息收入減少了70萬美元，非利息支出增加了30萬美元，部分抵消了這一減少。貸款和租賃損失撥備減少，部分原因是在截至2019年9月30日的三個月內銷售了4.089億美元的商業和工業貸款。非利息收入的減少主要是由於銷售我們的商業和工業貸款的損失、商家服務收入和現金管理費的降低，部分被與客户相關的掉期費用收入的增加所抵消。非利息費用的增加主要是由於分配給商業銀行部門的總體費用增加，以及卡獎勵計劃費用的增加，部分被較低的虧損和沖銷和監管評估費用抵銷。截至2019年9月30日的9個月，商業銀行部門的淨收入為5580萬美元，與2018年同期相比相對持平。商業銀行部門淨收入的輕微增長主要是由於貸款和租賃損失撥備減少了470萬美元，以及非利息支出減少了130萬美元，非利息收入減少了560萬美元，部分抵消了這一點。貸款和租賃損失撥備減少，部分原因是在截至2019年9月30日的9個月內銷售了4.089億美元的商業和工業貸款。非利息費用的減少主要是由於監管評估費用和損失以及沖銷降低，部分被較高的卡獎勵計劃費用所抵銷。非利息收入的減少主要是由於現金管理費、與客户相關的掉期費用收入、商家服務收入和銷售我們的商業和工業貸款的損失，部分被交換結算費的增加所抵銷。

財政部和其他。·我們的財務和其他部門包括我們的財務業務，包括公司資產和負債管理活動，包括利率風險管理。我們的國庫業務的資產和負債(以及相關的利息收入和費用)包括有息存款、投資證券、出售和購買的聯邦基金、政府存款、短期和長期借款以及銀行擁有的財產。我們非利息收入的主要來源是銀行擁有的人壽保險、出售投資證券獲得的淨收益、與商人和島嶼遊客的客户驅動貨幣請求相關的外匯收入，以及夏威夷和關島銀行擁有的物業的管理。資產和負債轉移定價的淨剩餘效應包括在國庫和其他方面，以及公司間交易的消除。

其他組織單位(技術、運營、信用和風險管理、人力資源、財務、行政、營銷以及公司和監管管理)為我們的其他收入收入部門提供了廣泛的支持。這些支持單位發生的費用通過內部成本分配流程記入適用的業務部門。

截至2019年9月30日的三個月，財政部和其他部門的淨虧損為400萬美元，較2018年同期減少240萬美元或37%。淨虧損的減少主要是由於淨利息收入增加了240萬美元，非利息收入增加了170萬美元，部分被所得税收益減少了90萬美元所抵消。淨利息收入的增加主要是由於我們的貸款組合的平均餘額增加，收益信貸增加，部分被我們的投資證券組合的平均餘額減少所抵銷。非利息收入增加主要是由於BOLI收入增加。·所得税福利的減少主要是由於淨虧損的減少。截至2019年9月30日的9個月，財政部和其他部門的淨虧損為1330萬美元，較2018年同期減少350萬美元或21%。淨虧損的減少主要是由於淨利息收入增加了500萬美元，但被所得税收益減少130萬美元和非利息支出增加120萬美元部分抵消。淨利息收入的增加主要是由於我們的貸款組合的平均餘額增加，收益信貸增加，部分被我們的投資證券組合的平均餘額減少所抵銷。所得税收益的減少主要是由於淨虧損的減少。非利息費用增加主要是由於合同服務和專業費用、工資和員工福利費用以及廣告和營銷費用增加，部分被分配給財政部和其他部門的總體費用減少所抵銷。

財務狀況分析

流動資金

流動性是指我們通過出售或到期現有資產或通過負債管理獲得額外資金來維持足以為運營提供資金並滿足當前和未來財務義務的現金流的能力。我們認為有效和審慎地管理流動資金對我們的健康和實力至關重要。我們的目標是管理我們的現金流和流動性儲備，以便它們能夠以合理的成本及時為我們的義務和其他承諾提供資金。

對流動資金進行管理，以確保穩定、可靠和具有成本效益的資金來源，以滿足對信貸、存款提取和投資機會的需求。融資需求受貸款來源和再融資、存款餘額變化、負債發行和結算以及資產負債表外融資承諾的影響。我們考慮並遵守有關所需流動性水平的各種監管和內部準則，並根據不斷變化的經濟環境和客户活動定期監控我們的流動性狀況。基於定期的流動性評估，我們可能會改變我們的資產、負債和表外頭寸。公司的資產負債管理委員會(“ALCO”)監控資金的來源和使用，並隨着流動性要求的變化而修改資產和負債頭寸。這個過程，加上我們在貨幣和資本市場以及通過私人配售籌集資金的能力，為管理流動性風險提供了靈活性。

即時流動資源以現金形式提供，現金主要存放在FRB。截至2019年9月30日和2018年12月31日，現金和現金等價物分別為13億美元和10億美元。潛在的流動性來源還包括我們可供出售的投資組合中的投資證券。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們可供出售的投資證券的賬面價值分別為42億美元和45億美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們保持了過剩的流動性，主要是通過Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的抵押貸款債券。截至2019年9月30日，我們的可供銷售投資證券組合由加權平均壽命約為3.4年的證券組成。這些基金提供大量資源，以滿足新的貸款需求或幫助抵消存款資金基礎的減少。我們有能力質押貸款，從FHLB和FRB獲得有擔保的借款，這進一步增強了流動性。截至2019年9月30日，根據抵押金額，我們從FHLB和FRB的借款能力分別為16億美元和4.89億美元。

我們的核心存款歷來為我們提供了穩定和相對較低的融資成本的長期來源。我們的核心存款(不包括超過25萬美元的定期存款)截至2018年9月30日和2018年12月31日總計153億美元，分別佔我們總存款的91%和89%。這些核心存款的波動性通常較小，客户關係往往與公司提供的其他產品有關，然而，如果利率大幅上升或公司客户增加投資活動並減少存款餘額，存款水平可能會下降。

公司的常規資金需求預計將主要由一般公司需求和支付給股東的股息組成。我們預計主要通過銀行向母公司支付的股息來履行這些義務。我們可獲得的其他流動性來源包括在二級市場出售住宅房地產貸款、短期和長期借款以及發行長期債務和股權證券。

投資證券

表#13列出了我們可供出售的投資證券組合截至2018年9月·30和2018年12月的賬面價值，這也是估計的公允價值：


投資證券				表13
	9月30日		12月31日
(美元^以^千為單位)	2019		2018
美國國債	$	29,738	$	389,470
政府機構債務證券		24,472		—
政府資助企業債務證券		126,649		241,594
政府機構抵押貸款支持證券		343,905		411,536
政府資助企業抵押貸款支持證券		371,949		150,847
抵押貸款債務：
政府機構		2,486,524		2,682,449
政府資助企業		773,845		602,592
國家和政治部門發行的債務證券		—		19,854
可供出售的證券總數	$	4,157,082	$	4,498,342

表14列出了截至2019年9月30日，我們的可供出售投資證券組合的攤銷成本和加權平均到期日收益率的到期日分佈：


有價證券的到期日和加權平均收益率⁽¹⁾																						表14
	1年或更短				1年後-5年				5年後-10年後				超過10年				總計
			加權				加權				加權				加權				加權
			平均值				平均值				平均值				平均值				平均值		公平
(美元，單位：百萬美元)	數量		產率		數量		產率		數量		產率		數量		產率		數量		產率		價值
截至9月30，2019年
可供出售的證券
美國國債	$	29.7	2.40	%	$	—	—	%	$	—	—	%	$	—	—	%	$	29.7	2.40	%	$	29.7
政府機構債務證券⁽²⁾		—	—			9.1	2.71			15.3	2.70			—	—			24.4	2.70			24.5
政府資助企業債務證券⁽³⁾		101.7	1.97			25.0	1.86			—	—			—	—			126.7	1.95			126.7
抵押貸款支持證券⁽²⁾:
政府機構		—	—			151.3	2.80			191.0	2.41			—	—			342.3	2.58			343.9
政府資助企業		—	—			366.3	3.10			—	—			—	—			366.3	3.10			372.0
抵押貸款債務⁽²⁾:
政府機構		—	—			2,404.7	2.17			75.3	2.17			—	—			2,480.0	2.17			2,486.5
政府資助企業		—	—			773.7	2.31			—	—			—	—			773.7	2.31			773.8
截至9月30，2019年可供銷售的證券總數	$	131.4	2.07	%	$	3,730.1	2.31	%	$	281.6	2.36	%	$	—	—	%	$	4,143.1	2.31	%	$	4,157.1

(1)	加權平均收益率是在完全應税等值的基礎上計算的。

(2)	政府機構債務證券、抵押貸款支持證券和抵押貸款抵押債券的到期日預計未來提前還款。

(3)	以溢價購買的政府資助企業債務證券的到期日按首次贖回日期分類。

截至2018年9月30日，我們可供出售的投資證券組合的公允價值為42億美元，與2018年12月31日相比減少了3.413億美元或8%。我們的可供出售投資證券按公允價值列賬，公允價值的變動反映在其他全面收益(虧損)中，除非證券被視為OTTI。

截至2019年9月30日，我們保持在未經審計的臨時綜合資產負債表中以公允價值記錄的可供出售類別中的所有投資證券，其中33億美元投資於Ginnie Mae、Fannie Mae和Freddie Mac發行的抵押抵押債券。我們的可供銷售組合還包括由Ginnie Mae、Freddie Mac和Fannie Mae發行的7.159億美元抵押貸款支持證券，由政府支持的企業發行的1.266億美元債務證券(FHLB和聯邦農業信貸銀行融資公司可贖回債券)，2970萬美元美國國債和2450萬美元政府機構(小企業管理局)發行的債務證券。

我們不斷評估我們的投資證券組合，以響應既定的資產/負債管理目標、可能影響盈利能力的不斷變化的市場條件以及我們所面臨的利率風險水平。這些評估可能導致我們改變我們部署到投資證券的資金水平，並改變我們的投資證券組合的組成。

截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們投資證券組合的未實現收益總額分別為2760萬美元和10萬美元。我們的投資證券組合中的未變現總虧損

截至2018年9月，分別為1370萬美元和1.422億美元。我們投資證券投資組合中未實現虧損減少的主要原因是，截至2018年9月30日，市場利率低於2018年12月31日，導致估值上升。未實現損失頭寸總額較低主要與我們的抵押貸款債務有關，其公允價值對市場利率的變化很敏感。

我們對我們的投資證券組合進行定期評估，以確定是否有任何證券是OTTI。在評估OTTI的未實現損失時，我們考慮投資的性質、發行人的財務狀況、未實現損失的程度和持續時間、相關資產的預期現金流和市場狀況。截至2019年9月30日，我們沒有計劃出售未實現損失的投資證券，並且相信我們更有可能不會被要求在收回其攤銷成本之前出售這些證券，而攤銷成本可能已經到期日。截至2018年12月31日，我們打算銷售48種投資證券，總賬面價值為8.982億美元，主要由美國國債和期限更長的抵押貸款債券組成。因此，我們記錄了截至2018年12月31日的年度非信用相關OTTI減記2410萬美元。在2019年1月，執行了這些證券的出售，所得收益用於投資證券，以提高投資組合回報，重新定位利率風險，保持流動性和資產配置多元化。

我們必須持有由FHLB股票組成的非市場權益證券，作為我們加入FHLB系統的條件。我們的FHLB庫存按成本核算，等於面值或贖回價值。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們持有3410萬美元的FHLB股票，在我們未經審計的臨時綜合資產負債表中記錄為其他資產的組成部分。vbl.

有關我們的投資證券組合的更多信息，請參見我們未經審計的中期綜合財務報表中的“注2.投資證券”。

貸款和租賃

表15按主要類別列出了截至2018年9月30日和2018年12月31日的貸款和租賃組合的構成：


貸款和租賃				表15
	9月30日		12月31日
(美元^以^千為單位)	2019		2018
工商業	$	2,654,077	$	3,208,760
商業地產		3,309,389		2,990,783
建設		486,977		626,757
住宅：
住宅按揭		3,671,424		3,527,101
房屋淨值線		916,106		912,517
住宅總數		4,587,530		4,439,618
消費者		1,637,549		1,662,504
租賃融資		167,874		147,769
貸款和租賃總額	$	12,843,396	$	13,076,191

截至2018年9月30日，貸款和租賃總額為128億美元，比2018年12月31日減少2.328億美元或2%，商業和工業貸款、建築貸款和消費者貸款減少。

商業和工業貸款主要提供給公司、中型市場和小型企業，目的是為設備購置、擴張、營運資金和其他一般業務目的融資。我們還向夏威夷和加利福尼亞州的客户提供各種汽車經銷商地板生產線，以幫助他們的庫存融資。截至2018年9月30日，商業和工業貸款為27億美元，比2018年12月31日減少5.547億美元或17%。這一減少主要是由於在截至2019年9月30日的9個月內銷售了4.089億美元的貸款，並且預付款高於預期。

商業房地產貸款由商業房地產的第一抵押貸款擔保，貸款與價值(“LTV”)比率一般不超過75%，最低還本付息比率為1.20：1。商業地產主要是公寓、社區和雜貨店固定零售、工業、辦公室，在較小程度上是酒店等專業地產。投資者財產的主要償還來源是財產的現金流，而業主自用財產的主要償還來源是企業的經營現金流。商業房地產貸款

截至2018年9月30日，為33億美元，比2018年12月31日增加3.186億美元或11%。對商業房地產貸款活動的強勁需求反映了投資者和業主對再融資和/或購買新的房地產資產的需求。

建設貸款用於購買或建造物業，該物業將產生還款。該投資組合中的貸款主要用於購買土地，以及用於開發商業地產、單户住宅和共管公寓。我們將貸款歸類為施工，直到施工階段完成。在建設之後，如果銀行保留了貸款，該貸款將被重新分類為商業房地產或住宅房地產貸款類別。截至2019年9月30日，建築貸款為4.87億美元，比2018年12月31日減少1.398億美元或22%。

住宅房地產貸款一般由1-4個單位的住宅物業擔保，並使用傳統的承銷系統進行承銷，以評估信用風險和消費者的財務能力和還款能力。決策主要基於LTV比率、債務與收入(“DTI”)比率、流動性和信用評分。LTV比率一般不超過80%，儘管抵押貸款保險允許更高的水平。我們提供固定利率抵押產品和可變利率抵押產品，利率在第一年、第三年、第五年或第十年後每年都會發生變化，具體取決於產品並基於LIBOR。可變利率住宅抵押貸款按完全指數化利率承銷。我們通常不提供純利息，付款選擇設施，Alt-A貸款或任何負攤銷的產品。截至2018年9月30日，住宅房地產貸款為46億美元，與2018年12月31日相比增加了1.479億美元或3%。在目前的低利率環境下，我們的住宅房地產貸款組合繼續受益於對新住房開發項目的持續需求。

消費貸款主要包括個人、汽車和家庭購買的開放式和封閉式直接和間接信貸設施，以及信用卡貸款。我們力求通過遵循審慎的承銷準則，維持消費貸款的合理風險水平，其中包括根據現有市場條件評估個人信用歷史、現金流和抵押品價值。截至2019年9月30日，消費者貸款為16億美元，比2018年12月31日減少2500萬美元或2%。消費貸款減少主要是由於汽車貸款減少。

租賃融資包括商業單一投資者租賃和槓桿租賃。新租賃交易的承銷基於我們的貸款政策，包括但不限於對客户現金流和次要還款來源的分析，包括租賃設備的價值、擔保人的現金流和/或其他信用增強。沒有新的槓桿租賃被添加到投資組合中，所有剩餘的槓桿租賃都在流失。截至2019年9月30日，租賃融資為1.679億美元，與2018年12月31日相比增加了2010萬美元或14%。

有關我們的貸款和租賃組合的更多信息，請參見我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註3.貸款和租賃”和“附註4.貸款和租賃損失準備”以及本MD&A的“財務狀況分析-貸款和租賃損失準備”中的討論。

該公司的貸款和租賃組合包括主要與Prime和LIBOR掛鈎的可調利率貸款，初始利率固定為一年至十年的混合利率貸款，以及固定利率貸款，利率在貸款有效期內不會發生變化。表16按利率類型列出了截至9月30日、2019年9月在我們的貸款和租賃組合中記錄的投資：


按利率類型列出的貸款？和？租賃																							表16
	9月30日，2019年
	可調率															雜交			固定
(美元^以^千為單位)	素數			Libor			財務處			其他			總計			率			率			總計
工商業	$	246,066		$	1,986,831		$	—		$	2,874		$	2,235,771		$	11,858		$	406,448		$	2,654,077
商業地產		44,288			1,908,746			—			1,016,317			2,969,351			75,282			264,756			3,309,389
建設		43,199			316,210			—			30,224			389,633			1,047			96,297			486,977
住宅：
住宅按揭		28,110			11,166			164			337,340			376,780			371,870			2,922,774			3,671,424
房屋淨值線		329,130			—			43,947			—			373,077			542,954			75			916,106
住宅總數		357,240			11,166			44,111			337,340			749,857			914,824			2,922,849			4,587,530
消費者		342,274			20,545			1,733			308			364,860			12,027			1,260,662			1,637,549
租賃融資		—			—			—			—			—			—			167,874			167,874
貸款和租賃總額	$	1,033,067		$	4,243,498		$	45,844		$	1,387,063		$	6,709,472		$	1,015,038		$	5,118,886		$	12,843,396

按利率類型百分比，9月30日，2019年		8	%		33	%		0	%		11	%		52	%		8	%		40	%		100	%

表#17和表18顯示了截至2018年9月#30，#2019年和#年12月#31，#8的貸款和租賃投資組合的地理分佈：


地理^^貸款^分佈^租借^^組合										表17
	9月30日，2019年
			美國		關島&		國外&
(美元^以^千為單位)	夏威夷		大陸⁽¹⁾		塞班島		其他		總計
工商業	$	1,300,045	$	1,172,977	$	128,718	$	52,337	$	2,654,077
商業地產		2,201,525		678,087		429,360		417		3,309,389
建設		236,867		245,362		4,748		—		486,977
住宅：
住宅按揭		3,543,586		2,746		125,092		—		3,671,424
房屋淨值線		884,352		1,463		30,291		—		916,106
住宅總數		4,427,938		4,209		155,383		—		4,587,530
消費者		1,218,725		22,726		393,923		2,175		1,637,549
租賃融資		46,684		114,719		6,471		—		167,874
貸款和租賃總額	$	9,431,784	$	2,238,080	$	1,118,603	$	54,929	$	12,843,396
貸款和租賃總額的百分比		73%		17%		9%		1%		100%

(1)	對於有擔保的貸款和租賃，將根據抵押品所在的位置將其歸類為美國大陸。對於無抵押貸款和租賃，根據借款人開展大部分業務的地點將其歸類為美國大陸。


地理^^貸款^分佈^租借^^組合										表18
	2018年12月31日
			美國		關島&		國外&
(美元^以^千為單位)	夏威夷		大陸⁽¹⁾		塞班島		其他		總計
工商業	$	1,289,171	$	1,707,713	$	130,477	$	81,399	$	3,208,760
商業地產		2,003,997		615,364		370,546		876		2,990,783
建設		326,006		272,709		28,042		—		626,757
住宅：
住宅按揭		3,405,867		2,890		118,344		—		3,527,101
房屋淨值線		882,805		—		29,712		—		912,517
住宅總數		4,288,672		2,890		148,056		—		4,439,618
消費者		1,239,563		23,038		397,783		2,120		1,662,504
租賃融資		46,409		93,954		7,406		—		147,769
貸款和租賃總額	$	9,193,818	$	2,715,668	$	1,082,310	$	84,395	$	13,076,191
貸款和租賃總額的百分比		70%		21%		8%		1%		100%

(1)	對於有擔保的貸款和租賃，將根據抵押品所在的位置將其歸類為美國大陸。對於無抵押貸款和租賃，根據借款人開展大部分業務的地點將其歸類為美國大陸。

我們的貸款活動主要集中在夏威夷。然而，我們在美國大陸，關島和塞班島也有借貸活動。我們在美國大陸的商業貸款活動包括加利福尼亞州的汽車經銷商地板活動，有限參與共享國家信用計劃和基於現有客户關係的選擇性商業房地產項目，以及參與選擇性高級抵押擔保建築和定期貸款。我們的租賃融資組合包括在美國大陸的槓桿租賃融資活動，但這個組合繼續運行，並且沒有新的槓桿租賃添加到該組合中。我們的消費貸款活動主要集中在夏威夷，較小程度上集中在關島和塞班島。

表19列出了某些合同貸款到期日類別，以及這些貸款對利率變化的敏感性，截至2019年9月？30：


選定貸款類別的到期日⁽¹⁾								表19
	9月30日，2019年
	應為^1中的^^		應在^1之後出現^^		應在以下時間段
(美元^以^千為單位)	年？或更少？		五年		五年		總計
工商業	$	1,215,175	$	1,127,425	$	311,477	$	2,654,077
建設		162,231		233,230		91,516		486,977
貸款和租賃總額	$	1,377,406	$	1,360,655	$	402,993	$	3,141,054

貸款總額：
可調利率	$	1,262,503	$	1,094,667	$	268,234	$	2,625,404
混合利率		1,461		3,186		8,258		12,905
固定利率		113,442		262,802		126,501		502,745
貸款和租賃總額	$	1,377,406	$	1,360,655	$	402,993	$	3,141,054

(1)

基於合同到期日。

信用質量

我們單獨評估某些貸款和租賃，包括商業和工業貸款、商業房地產貸款和建築貸款，以評估減值和非應計狀態。當我們可能無法根據貸款合同條款收取所有到期款項時，貸款被視為減值。當管理層認為本金或利息的收取已變得可疑時，或當貸款或租賃因本金或利息到期而逾期90天時，我們通常將貸款置於非應計狀態，除非貸款或租賃有良好的擔保並在收取過程中。非應計狀態的貸款一般被歸類為減值貸款，但並非所有減值貸款都必須置於非應計狀態。有關我們的信用質量指標的更多信息，請參見我們未經審計的中期綜合財務報表中的“備註4.貸款和租賃損失準備”。

為了管理信貸風險和估計津貼，管理層確定了三類貸款(商業、住宅房地產和消費者)，我們使用這些貸款來制定確定津貼的系統方法。用於信用風險評估的貸款分類特定於我們的信用風險評估流程，這些貸款類別不一定與用於我們貸款組合的其他評估的貸款類別相同。有關我們估計津貼的方法的更多信息，請參見我們未經審計的中期綜合財務報表中的“備註4.貸款和租賃損失準備”。

下表和討論涉及逾期90天但仍在累算利息的不良資產、貸款和租賃，減值貸款和在TDR中修改的貸款。

逾期90天或以上但仍應計利息的不良資產和貸款及租賃

表20列出了截至2018年9月30日和12月31日，我們的不良資產以及到期90天或更長時間的應計貸款和租賃的信息：


不良資產和到期90天或以上的應計貸款和租賃					表20
	9月30日			12月31日
(美元^以^千為單位)	2019			2018
不良資產
非應計貸款和租賃
商業貸款：
工商業	$	12		$	274
商業地產		33			1,658
商業貸款總額		45			1,932
住宅貸款：
住宅按揭		3,959			4,611
住宅貸款總額		3,959			4,611
消費者		200			—
非應計貸款和租賃總額		4,204			6,543
其他擁有的房地產		82			751
不良資產總額	$	4,286		$	7,294

到期90天或以上的應計貸款和租賃
商業貸款：
工商業	$	750		$	141
商業貸款總額		750			141
住宅貸款：
住宅按揭		139			32
房屋淨值線		3,192			2,842
住宅貸款總額		3,331			2,874
消費者		3,076			3,373
逾期90天或以上的應計貸款和租賃合計	$	7,157		$	6,388

應計狀態未逾期90天或更長時間的重組貸款		22,350			24,033
貸款和租賃總額	$	12,843,396		$	13,076,191

非應計貸款和租賃佔貸款和租賃總額的比率		0.03	%		0.05	%
不良資產佔貸款租賃及其他房地產擁有量的比率		0.03	%		0.06	%
不良資產和逾期90天或以上的應計貸款和租賃佔貸款和租賃總額以及其他房地產擁有量的比率		0.09	%		0.10	%

表21列出了截至2019年9月30日的9個月的不良資產(“NPA”)活動：


非執行？資產				表21
	九個月結束
	9月30日
(美元^以^千為單位)	2019		2018
期初餘額	$	7,294	$	10,154
加法		2,590		7,051
減額
付款		(2,423)		(3,919)
返回應計狀態		(1,910)		(1,014)
所擁有的其他房地產的銷售		(751)		(329)
沖銷/沖銷		(514)		(635)
總削減量		(5,598)		(5,897)
期末餘額	$	4,286	$	11,308

不良資產的水平代表了未來潛在信貸損失的指標。NPA包括非應計貸款和租賃以及其他所擁有的房地產。非應計貸款和租賃水平的變化通常代表達到特定逾期狀態的貸款和租賃的增加，被沖銷、支付、出售、轉移到其他所擁有的房地產或不再歸類為非應計的貸款和租賃的減少所抵消，因為它們由於持續表現以及借款人財務狀況和貸款償還能力的改善而恢復到應計狀態。

截至2018年9月30日，總NPA為430萬美元，與2018年12月31日相比減少了300萬美元或41%。截至2019年9月，我們的不良資產與總貸款和租賃以及其他房地產的比率為0.03%，比2018年12月的3月31日下降了3個基點。不良資產總額減少的主要原因是商業房地產非應計貸款減少160萬美元，住宅抵押非應計貸款減少70萬美元，以及其他擁有的房地產減少70萬美元。

我們不良資產的最大組成部分仍然是住宅抵押貸款。由於夏威夷漫長的司法止贖程序，這些不良資產的水平可能仍然很高。截至2019年9月30日，住宅抵押貸款非應計貸款為400萬美元，與2018年12月31日相比減少了70萬美元或14%。截至2019年9月30日，我們的住宅抵押貸款非應計貸款由25筆貸款組成，加權平均當前LTV比率為66%。

截至2019年9月30日，有一筆商業房地產非應計貸款，比2018年12月31日減少了160萬美元或98%。這一減少是由於在截至2019年9月30日的9個月內償還了4筆商業房地產非應計貸款。

所擁有的其他房地產是由於借款人拖欠貸款而獲得的財產。其他擁有的房地產在喪失抵押品贖回權時按公允價值減去估計的銷售成本進行記錄。在持續的基礎上，根據市場條件和適用法規的要求對物業進行評估。截至2019年9月30日，其他房地產擁有量為10萬美元，其中包括一處住宅房地產。截至2018年12月31日，其他房地產擁有80萬美元，其中包括兩處住宅房地產。

由於夏威夷總體經濟狀況穩定，旅遊業和建築業穩定，失業率低，房地產市場持續強勁，NPA繼續保持在相對較低的水平。我們還繼續努力收集和追回，並繼續尋求新的貸款機會，同時保持良好的判斷和承銷做法。

貸款和租賃逾期90天或更長時間，仍應計利息。這類貸款和租賃在本金或利息方面逾期90天或更長時間，並且仍在累算利息，因為它們有很好的擔保，並且正在收款過程中。

逾期90天或更長時間的貸款和租賃，截至2019年9月，仍應計利息為720萬美元，與2018年12月31日的利率相比增加了80萬美元或12%。在截至2019年9月的9個月中，逾期90天或更長時間且仍應計利息的商業和工業貸款以及房屋淨值額度分別增加了60萬美元和40萬美元。這部分被減少的30萬美元所抵銷

在消費者貸款中，逾期90天或更長時間，在截至9月30日的9個月內仍在累算利息，30，2019年。

減值貸款。當根據當前信息和事件，債權人可能無法根據貸款協議的合同條款收取所有到期款項時，貸款就會減值。對於在TDR中修改的貸款，貸款協議的合同條款是指原始貸款協議指定的合同條款，而不是修改後的貸款協議指定的合同條款。

截至2018年9月“30”和“2018年12月”，減值貸款分別為2，660萬美元和3，060萬美元。截至2019年9月30日和2018年12月31日，這些減值貸款的相關津貼分別為40萬美元和50萬美元。在截至2019年9月30日的九個月中，減值貸款的減少主要是由於三筆總額為160萬美元的商業房地產貸款淨減少和三筆總額為140萬美元的住宅抵押貸款淨減少。減值貸款餘額通過沖銷和還款進一步減少。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們記錄到的沖銷金額分別為90萬美元和70萬美元，與我們的總減值貸款有關。管理層評估津貼的整體充分性時，會考慮我們的減值貸款。

如果截至2019年9月30日的所有非應計貸款餘額的到期利息已根據原始條款應計，則截至2019年9月30日的三個月和九個月期間將分別記錄約為零和10萬美元的額外利息收入，而2018年同期將分別記錄20萬美元和50萬美元的額外利息收入。截至2019年9月30日的三個月和九個月，這些貸款的實際利息收入分別為40萬美元和130萬美元，而2018年同期分別為50萬美元和140萬美元。

在陷入困境的債務重組中修改的貸款

表22列出了截至2018年9月30日和2018年12月31日在TDR中修改條款的貸款信息：


貸款^修改過的^^陷入困境的^債務^重組				表22
	9月30日		12月31日
(美元^以^千為單位)	2019		2018
工商業	$	8,226	$	8,445
商業地產		3,544		4,086
總商業		11,770		12,531
住宅按揭		11,249		12,128
總計	$	23,019	$	24,659

截至2019年9月30日，TDR中修改的貸款為2300萬美元，比2018年12月31日減少160萬美元或7%。這一減少主要是由於償還了4筆170萬美元的住宅抵押貸款和總計130萬美元的商業和工業貸款以及商業房地產貸款，部分被兩筆新的住宅抵押貸款和兩筆經TDR修改的新商業和工業貸款部分抵消，分別為100萬美元和60萬美元。截至9月30日、2019年、2240萬美元或我們在TDR中修改的貸款的97%按照其修改後的合同條款執行，並處於應計狀態。

通常，在TDR中修改的貸款在借款人通過連續六次及時付款證明瞭在修改後的條款下的表現後，將恢復到應計狀態。有關更多信息以及我們目前向客户提供的修改計劃的説明，請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“備註4.貸款和租賃損失準備”。

貸款和租賃損失準備

根據我們的判斷，我們將津貼維持在足以吸收截至資產負債表日在我們的貸款和租賃組合中發生的可能損失的水平。津貼由兩個部分組成，已分配和未分配。津貼的分配部分包括基於對特定貸款或貸款池的減值分析而分配的準備金。津貼的未分配部分納入了我們對貸款和租賃組合中固有風險的確定、經濟不確定性和估計過程中的不精確性的判斷。雖然我們決定了津貼的每個組成部分的數量

另外，根據我們對估計可能的貸款和租賃損失、信用風險概況、經濟狀況、承保比率和其他相關因素的持續分析，管理層認為整體津貼於2018年9月30日、2019年和2018年12月31日合適。

表23列出了我們在指定期間的津貼分析：


貸款和租賃損失的額度											表23
	截至9月30日的三個月						截至九月底的九個月？30，？
(美元^以^千為單位)	2019			2018			2019			2018
期初餘額	$	138,535		$	140,601		$	141,718		$	137,253
貸款和租賃沖銷
商業貸款：
工商業		(514)			(303)			(2,514)			(778)
租賃融資		—			—			(24)			—
商業貸款總額		(514)			(303)			(2,538)			(778)
住宅		(7)			(125)			(7)			(159)
消費者		(8,015)			(5,700)			(24,118)			(18,615)
註銷的貸款和租賃總額		(8,536)			(6,128)			(26,663)			(19,552)
對先前註銷的貸款和租賃的追討
商業貸款：
工商業		241			51			303			154
商業地產		30			21			93			175
商業貸款總額		271			72			396			329
住宅		425			442			860			684
消費者		2,269			1,803			7,103			6,106
先前註銷的貸款和租賃的收回總額		2,965			2,317			8,359			7,119
貸款和租賃註銷淨額		(5,571)			(3,811)			(18,304)			(12,433)
貸款和租賃損失準備		—			4,460			9,550			16,430
期末餘額	$	132,964		$	141,250		$	132,964		$	141,250
平均未償還貸款和租賃	$	13,032,349		$	12,595,668		$	13,105,086		$	12,482,747
貸款和租賃註銷淨額與平均未償還貸款和租賃的比率⁽¹⁾		0.17	%		0.12	%		0.19	%		0.13	%
貸款及租賃損失撥備與未償還貸款及租賃的比率		1.04	%		1.12	%		1.04	%		1.12	%

⁽¹⁾ 截至9月30日的3個月和9個月，按年率計算為30、2019年和2018年。

表24和表25按貸款和租賃類別列出了津貼的分配情況，以美元計，以及截至2018年9月30日、2019年和2018年12月31日的未償還貸款和租賃總額的百分比：


分配^Allowance^By^Loan^和^Lease^Category(按^^貸款^和^租約^類別	表24
	9月30日		12月31日
(美元^以^千為單位)	2019		2018
工商業	$	27,317	$	34,501
商業地產		21,876		19,725
建設		4,653		5,813
租賃融資		392		432
總商業		54,238		60,471
住宅		44,079		44,906
消費者		33,730		35,813
未分配		917		528
貸款和租賃損失總免税額	$	132,964	$	141,718


按貸款和租賃類別劃分的津貼分配情況(佔未償還貸款和租賃總額的百分比)							表25
	9月30日				12月31日
	2019				2018
	分配		放款		分配		放款
	津貼為		類別為		津貼為		類別為
	貸款的百分比或		佔總數的百分比		貸款的百分比或		佔總數的百分比
	租約類別		貸款和租賃		租約類別		貸款和租賃
工商業	1.03	%	20.66	%	1.08	%	24.54	%
商業地產	0.66		25.77		0.66		22.87
建設	0.96		3.79		0.93		4.79
租賃融資	0.23		1.31		0.29		1.13
總商業	0.82		51.53		0.87		53.33
住宅	0.96		35.72		1.01		33.96
消費者	2.06		12.75		2.15		12.71
總計	1.04	%	100.00	%	1.08	%	100.00	%

截至2019年9月30日，津貼為1.33億美元，佔未償還貸款和租賃總額的1.04%，而截至2018年12月31日，津貼為1.417億美元，佔未償還貸款和租賃總額的1.08%。津貼的水平與我們穩定的信貸風險狀況、貸款組合的增長和組成以及穩定的夏威夷經濟相稱。

截至2018年9月30日的三個月，貸款和租賃的淨沖銷為560萬美元，佔平均貸款和租賃總額的0.17%(按年率計算)，相比之下，截至2018年9月30日的三個月，按年率計算，貸款和租賃的淨沖銷額為380萬美元，佔平均貸款和租賃總額的0.12%。我們的商業貸款組合在截至9月30日、2019年和2018年的三個月中的淨沖銷均為20萬美元。在截至9月30日的三個月中，我們住宅貸款組合的淨回收率分別為40萬美元和30萬美元，分別為30億美元、2019年和2018年。在截至9月30日的三個月中，我們的消費貸款組合的淨沖銷分別為570萬美元和390萬美元，分別為2019年和2018年。我們的消費者投資組合部分的淨沖銷包括與信用卡、汽車貸款、分期付款貸款和小企業信用額度相關的費用，並反映了與這些貸款相關的固有風險。

截至2018年9月30日的九個月，貸款和租賃的年化撇銷淨額為1830萬美元，佔平均貸款和租賃總額的0.19%，而截至2018年9月30日的九個月，按年率計算，貸款和租賃的淨沖銷為1240萬美元，佔平均貸款和租賃總額的0.13%。截至9月底的9個月，我們商業貸款組合的淨沖銷分別為210萬美元和40萬美元，分別為30、2019年和2018年。我們的商業貸款組合中淨沖銷的增加主要是由於一筆200萬美元的商業和工業貸款的全部沖銷。在截至9月30日的9個月中，我們住宅貸款組合的淨回收率分別為90萬美元和50萬美元，分別為30億美元、2019年和2018年。我們在這一投資組合部分的淨復甦頭寸主要歸因於夏威夷房地產價格的上漲。在截至9月份的9個月中，我們的消費貸款組合中的淨沖銷分別為1700萬美元和1250萬美元，分別為30億美元、2019年和2018年。我們的消費者投資組合部分的淨沖銷包括與信用卡、汽車貸款、分期付款貸款和小企業信用額度有關的沖銷，並反映了與這些貸款相關的固有風險。

截至2019年9月30日，我們的商業、住宅和消費貸款的額度分配與2018年12月31日的相應額度相當。有關津貼的更多信息，請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“備註4.貸款和租賃損失準備”。

商譽

截至2018年9月30日和2018年12月，商譽均為9.955億美元。我們的商譽源於2001年12月BNPP收購“生物武器公約”。該收購中產生的商譽由於推行會計處理而記錄在本行的資產負債表上，並保留在我們的綜合資產負債表上。商譽不攤銷，但至少須按報告單位水平進行年度減值測試。確定商譽減值金額(如有)包括評估報告單位的當前隱含公允價值，猶如其是在業務合併中收購的，並將其與報告單位商譽的賬面金額進行比較。截至2019年9月的三個月和九個月，我們的商譽沒有受到損害。未來事件可能導致我們的預期未來現金流大幅下降，或者我們的業務或商業環境發生重大不利變化，可能需要在未來報告期內對我們的商譽和其他無形資產的減值收取費用。

其他資產

截至2019年9月，其他資產為5.625億美元，與2018年12月31日相比增加了1.161億美元或26%。這一增長主要是由於利率互換協議增加了7360萬美元，由於我們採用了會計準則更新號2016-02而增加了4610萬美元，租賃(主題842)這要求我們記錄與我們的經營租賃相關的使用權資產，並增加3690萬美元的經濟適用房和其他税收抵免投資合作伙伴權益。這部分被當期應收税款和遞延税資產減少3810萬美元所抵消。

存款

存款是銀行的主要資金來源，從當地市場的廣泛基礎上獲得，包括個人和公司客户。我們通過提供一系列存款類型，包括需求、儲蓄、貨幣市場和時間，從儲户那裏獲得資金。

表26列出了截至2018年9月30日、2019年和2018年12月31日的存款構成：


存款				表26
	9月30日		12月31日
(美元^以^千為單位)	2019		2018
需求	$	5,720,822	$	6,007,941
儲蓄		4,899,468		4,853,285
貨幣市場		3,529,363		3,196,678
時間		2,707,593		3,092,164
存款總額⁽¹⁾	$	16,857,246	$	17,150,068

(1)	截至#年，公共存款為7億美元9月30日，2019年，與2018年12月31日相比減少3.44億美元或34%。

截至2019年9月30日，存款總額為169億美元，比2018年12月31日減少2.928億美元或2%。存款餘額減少，是因為公共定期存款餘額減少3.44億元或34%，以及活期存款餘額減少2.871億元或5%，但有關減幅因貨幣市場存款餘額增加3.327億元或10%而被部分抵銷。

短期和長期借款

截至2019年9月，短期借款為4000萬美元，比2018年12月31日增加了4000萬美元。這一增加是由於FHLB固定利率預付款4000萬美元從長期借款重新分類為短期借款，因為這些預付款的到期日不到一年。這些短期FHLB固定利率預付款的加權平均利率為2.84%，到期日為2020年。

下表27提供了截至2018年9月30日、2019年和2018年9月結束的9個月的短期借款的精選信息：


短期借款					表27
	截至九月底的九個月？30，？
(美元^以^千為單位)	2019			2018
購買的聯邦資金：
加權平均利率在9月？30，？		—	%		—	%
最高月底餘額	$	110,000		$	30,000
平均未償還餘額	$	21,911		$	6,073
支付的加權平均利率		1.83	%		1.26	%
短期FHLB固定利率預付款：
加權平均利率在9月？30，？		2.84	%		—	%
最高月底餘額	$	400,000		$	81,800
平均未償還餘額	$	123,810		$	9,265
支付的加權平均利率		2.11	%		1.42	%

截至2019年9月，長期借款為2億美元，與2018年12月31日相比減少了4000萬美元。本公司的長期借款包括200.0百萬美元的FHLB固定利率預付款，加權平均利率為2.73%，到期日為2023年至2024年。長期借款自未經審計的中期綜合資產負債表日期起超過一年到期。

截至2019年9月30日，FHLB的可用剩餘借款能力為16億美元。FHLB固定利率預付款和剩餘借款能力由住宅房地產貸款抵押品提供擔保，截至2018年9月30日和12月31日。

養老金和退休後計劃義務

我們有非供款式合格界定福利退休金計劃、無資金補充行政人員退休計劃、董事退休計劃(合資格董事的非合資格退休金計劃)和退休後福利計劃，提供人壽保險及醫療福利，我們向董事及僱員提供(視乎情況而定)。非繳費合格的固定收益養老金計劃，無資金補充的高管退休計劃和董事的退休計劃都被凍結到新的參與者。2019年3月11日，公司董事會通過了對SERP的修訂，凍結了SERP。由於此類修訂，自2019年7月1日起，沒有新的福利應計，包括服務應計。在計算年度養老金成本時，我們使用以下關鍵變量：(1)員工人數、服務年限和估計的薪酬增長；(2)精算假設和估計；(3)計劃資產的預期長期回報率；以及(4)貼現率。

截至2019年9月30日，養老金和退休後福利計劃債務(扣除養老金計劃資產)為1.216億美元，比2018年12月31日增加了240萬美元或2%。增加的主要原因是截至9月30日止九個月的淨定期福利成本為780萬美元，2019年的淨定期福利成本為780萬美元，但被620萬美元的付款部分抵銷。

有關我們的養老金和退休後福利計劃的更多信息，請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表中的“附註17.福利計劃”。

對外活動

跨境餘額定義為貸款(包括應計利息)、承兑、其他銀行的有息存款、其他有息投資以及以美元或其他非本地貨幣計價的任何其他貨幣資產。截至2019年9月30日，佔我們綜合資產總額0.75%至1%的國家/地區的跨境突出總額約為1.75億美元，日本約為1.75億美元，加拿大約為1.842億美元。截至2018年12月31日，國家/地區的跨境突出總額佔我們綜合資產總額的0.75%至1%，日本約為1.863億美元。截至2018年9月30日和12月31日，沒有超過我們綜合資產總額1%的跨境餘額。

資本

2013年7月，聯邦銀行監管機構批准了實施巴塞爾銀行監管委員會2010年12月關於加強國際資本標準的最終資本框架的最終規則，稱為“巴塞爾協議III”和“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”(“資本規則”)的各項條款。根據各項規定的階段性期限，資本規則於2015年1月1日對我們和本行生效。資本規則要求銀行控股公司及其銀行子公司保持比以前要求更多的資本，更多地強調普通股權益。資本規則“除其他外，(I)引入了一種稱為CET1資本的資本措施，(Ii)規定第1級資本由CET1資本和滿足指定要求的”額外第1級資本“工具組成，(Iii)狹義地定義CET1資本，要求對監管資本措施的大部分扣除/調整應對CET1資本而不是對資本的其他組成部分進行，以及(Iv)與以前的規定相比擴大了對資本的扣除/調整的範圍。

根據資本規則，自2015年1月1日起生效的最低資本比率如下：

●

4.5%CET1資本佔風險加權資產，

●

6.0%一級資本(即CET1資本加上額外的一級資本)到風險加權資產，

●

總資本(即1級資本加2級資本)佔風險加權資產的8.0%，以及

●

4.0%一級資本佔季度平均資產的比例。

在那一天，CET1資本的扣除被限制為最終分階段扣除的40%。對CET1資本的扣除和其他調整從2015年1月1日開始實施，並在2019年1月1日開始全面實施。資本保護緩衝的實施始於2016年1月1日，利率為0.625%，並以每年0.625%的增量逐步實施，直到2019年1月1日達到2.5%。

截至2019年9月30日，根據資本規則，公司的資本水平仍然被描述為“資本充足”。我們的監管資本比率，根據資本規則計算，如下表28所示。自2019年9月30日以來，管理層認為沒有任何條件或事件改變了公司或銀行的資本分類。


監管··資本					表28
	9月30日			12月31日
(美元^以^千為單位)	2019			2018
股東權益	$	2,654,558		$	2,524,839
減去：
商譽		995,492			995,492
累計其他綜合損失淨額		(18,774)			(132,195)
普通股一級資本和一級資本	$	1,677,840		$	1,661,542
加上：
允許的貸款和租賃損失準備金和無資金承付款		133,564			142,318
總資本	$	1,811,404		$	1,803,860
風險加權資產	$	13,811,887		$	13,884,976

關鍵監管資本比率
普通股一級資本比率		12.15	%		11.97	%
一級資本比率		12.15	%		11.97	%
總資本比率		13.11	%		12.99	%
一級槓桿比率		8.68	%		8.72	%

截至2018年9月30日，股東權益總額為27億美元，比2018年12月31日增加1.297億美元或5%。股東權益的增加主要是由於期間的收益為2.166億美元，以及我們投資證券的公允價值的淨變化為1.14億美元。這部分被宣佈和支付給公司股東的1.044億美元的股息和在截至2019年9月30日的9個月內回購的9880萬美元普通股所抵消。

2019年10月，公司董事會宣佈，我們的流通股季度現金股息為每股0.26美元。股息將於2019年12月6日支付給2019年11月25日營業結束時登記在冊的股東。

表外安排和擔保

表外安排

我們持有幾個未合併可變利益實體(“VIE”)的權益。這些未合併的VIE主要是低收入住房税、對合夥企業和有限責任公司的信貸投資。可變權益被定義為隨着實體資產淨值的波動而變化的實體的合同所有權或其他權益。主要受益人鞏固VIE。根據我們的分析，我們已確定本公司不是這些實體的主要受益人。因此，我們不整合這些VIE。

擔保

我們在二級市場上主要向房利美或房地美出售住宅抵押貸款。我們向房利美或房地美出售住宅抵押貸款的協議包含以下條款

包括關於住宅抵押貸款的起源和特徵的各種陳述和保證。雖然具體的陳述和保證因投資者、保險或擔保協議而有所不同，但它們通常涵蓋貸款的所有權、獲得貸款的留置權的有效性、保證貸款的財產沒有違約税或留置權、遵守適用協議中規定的貸款標準、遵守適用的聯邦、州和地方法律以及其他事項。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們出售的住宅抵押貸款組合的未償還本金餘額分別為24億美元和27億美元。我們出售住宅按揭貸款的協議要求向投資者或其文件託管人交付各種文件。雖然這些貸款主要是在無追索權的基礎上出售，但如果貸款審查發現在這些貸款的發起過程中可能不符合承保和文件標準，我們可能有義務回購住宅抵押貸款或償還投資者發生的損失。在收到回購請求後，我們與投資者一起達成雙方都同意的解決方案。回購需求通常在逐筆貸款的基礎上進行審查，以驗證投資者提出的索賠，以確定是否發生了合同要求的回購事件。我們通過承銷和質量保證實踐，通過滿足投資者和二級市場標準的抵押貸款服務，管理與潛在回購或其他形式結算相關的風險。在截至2019年9月30日的九個月裏，有一次回購了40萬美元的住宅抵押貸款，沒有未決的回購請求。

除了我們投資組合中的還本付息貸款外，我們出售給投資者的幾乎所有貸款都保留了償還權。我們也為其他抵押貸款發起人提供貸款服務。作為服務機構，我們的主要職責是：(1)收取借款人的應付款項；(2)提前支付某些拖欠的本金和利息；(3)維護和管理與抵押貸款有關的任何風險、所有權或主要抵押貸款保險單；(4)維護任何必需的代管賬户以支付税款和保險，並管理代管付款；以及(5)取消違約抵押貸款或貸款修改或賣空的贖回權。我們作為服務商所依據的每項協議一般都規定了本公司以此類身份採取的行動的責任標準，並針對本公司在遵守各自的服務協議時發生的費用和責任提供保護。然而，如果我們嚴重違反了作為服務商的義務，如果違約在通知後的特定期限內未得到修復，我們可能會被終止。管理服務的標準和違反這些標準的可能補救措施因投資者而異。這些標準和補救措施由投資者發佈的服務指南以及投資者與本公司之間建立的合同條款確定。補救措施可能包括回購受影響的貸款。在截至2019年9月30日的9個月中，我們沒有收到與貸款服務活動相關的回購請求，截至2019年9月30日，也沒有任何未決回購請求。

雖然到目前為止，與代理和保修條款和服務活動有關的回購請求有限，但由於投資者更積極地採取一切手段追回所購貸款的損失，回購抵押貸款的請求可能會增加。然而，截至2019年9月30日，管理層認為，由於回購請求的歷史水平和損失趨勢，這一風險敞口不是實質性的，因此尚未確定與抵押貸款回購相關的損失責任。截至2019年9月30日，我們為投資者提供的住宅抵押貸款中99%為流動貸款。我們與投資者保持持續的溝通，並通過監測回購請求的水平和數量以及出售給投資者的貸款的拖欠率，繼續評估這一風險敞口。

合同義務

自2018年12月31日之前的報告以來，我們的合同義務沒有發生實質性變化。

會計公告的未來應用

有關最近發佈但截至2019年9月30日尚未被我們採用的會計聲明的預期影響的討論，請參閲未經審計的中期合併財務報表的“註釋1.呈現的組織和基礎-最近的會計聲明”，以瞭解更多信息。

風險治理與市場風險的定量和定性披露

管理風險是成功經營我們業務的一個重要部分。管理層認為，公司最突出的風險暴露是信用風險、市場風險、流動性風險管理、資本管理

和操作風險。有關流動性風險管理和資本管理的進一步討論，請參閲本MD&A的“財務狀況-流動性分析”和“資本”部分。

信用風險

信用風險是指借款人或交易對手不能或不願意根據基本合同條款償還債務的風險。我們通過遵守由管理層建立的明確的承保標準和賬户管理標準來管理和控制貸款和租賃組合中的信用風險。書面信貸政策記錄承保標準、批准水平、風險限額和其他被認為必要和審慎的限制或標準。積極管理債務人、行業、產品和/或地理位置級別的投資組合多樣化，以減輕集中風險。此外，信用風險管理包括獨立的信用審查過程，評估商業、房地產和消費者信用政策、風險評級和其他關鍵信用信息的合規性。除了實施基於既定和健全的貸款做法的風險管理做法外，我們還堅持健全的信用原則。我們瞭解並評估客户的借貸需求和償還能力，以及他們的性格和歷史。

管理層已經確定了三類貸款，我們使用這三類貸款來制定我們確定津貼的系統方法：商業、住宅房地產和消費者。

根據與借款人、交易和抵押品有關的特徵，商業貸款進一步分為四個不同的類別。這些課程是：商業和工業，商業房地產，建築和租賃融資。商業和工業貸款主要用於為設在夏威夷的中型至大型公司以及美國內地和國際公司的設備收購、擴張、週轉資金和其他一般業務目的提供融資。商業和工業貸款通常由非房地產資產擔保，其中抵押品是交易資產、企業價值或存貨。與我們的許多客户一樣，我們的商業和工業貸款客户嚴重依賴旅遊業、政府支出和房地產價值。商業房地產貸款由房地產擔保，包括但不限於支持指定為零售、醫療保健、一般辦公空間、倉庫和工業空間的活動的結構和設施。本行的承保政策一般要求物業的淨現金流足以償還債務，同時仍保持適當數額的準備金。夏威夷的商業房地產貸款的特點是在商業上有吸引力的地點的房地產供應有限，開發的交付時間較長，以及對利率的敏感度很高。我們的建築貸款組合主要包括土地貸款，單一家庭和公寓開發貸款。鑑於此類項目交付時間較長，建設貸款融資面臨高度的信用風險。建築貸款活動是在項目融資的基礎上承保的，基礎房地產抵押品的現金流或租賃租金或成品庫存的出售是償還的主要來源。市場可行性分析通常通過評估特定貸款領域和一般社區的市場可比性、市場條件和需求來進行。我們需要在貸款資金之前完成庫存的預售。然而，由於這種分析通常是在前瞻性的基礎上進行的，因此房地產建設項目通常在我們的貸款活動中呈現更高的風險。租賃融資活動包括商業單一投資者租賃和用於購買從計算機設備到運輸設備等項目的槓桿租賃。新租賃安排的承保通常包括分析客户現金流，評估次要還款來源，如租賃資產的價值、擔保人的淨現金流以及承租人提供的其他信用增強。

住宅房地產進一步分為以下類別：住宅抵押貸款(由1-4個家庭住宅物業和房屋淨值貸款擔保的貸款)和房屋淨值信用額度。我們銀行的承保標準通常要求LTV比率不超過80%，儘管更高的水平允許附帶抵押貸款保險。首先，以住宅物業作抵押的按揭貸款一般具有中等水平的信貸風險，平均貸款額約為342，000元。根據管理層對我們的流動性、資本和貸款組合以及市場狀況的評估，住宅抵押貸款生產被添加到我們的貸款組合中或在二級市場出售。利率、經濟環境和其他市場因素的變化已經影響並可能繼續影響抵押品的可銷售性和價值以及我們借款人的財務狀況，這影響到此投資組合中固有的信用風險水平，儘管我們在夏威夷仍然是一個供應受限的住房環境。這個投資組合存在地理集中，因為幾乎所有的住宅抵押貸款和房屋淨值信貸額度都是針對位於夏威夷、關島或塞班島的住宅。這些島嶼地區易受各種潛在自然災害的影響，包括但不限於颶風、洪水、海嘯和地震。我們提供可變利率的房屋淨值信用額度；固定利率選項可能在成交後可用。所有線路都是

以2%的完全指數化利率承保。我們承銷房屋淨值信貸額度的程序包括評估申請人的整體財務能力和償還能力。決策主要基於通過債務與收入比率、LTV比率和信用歷史評估的償還能力。

消費貸款進一步分為以下幾類貸款：信用卡、汽車貸款和其他與消費者相關的分期付款貸款。消費者貸款要麼是無擔保的，要麼是由借款人的個人資產擔保的。平均貸款規模一般較小，風險在許多借款人中是多樣化的。我們提供各種商業和個人使用的信用卡。一般來説，我們的客户會根據價格、信用額度、獎勵計劃和其他產品功能被我們的信用卡產品所吸引。信用卡承銷決策通常基於借款人通過DTI比率、信用局信息(包括付款歷史、債務負擔和信用評分，例如FICO)的償還能力，以及財務能力分析。汽車貸款活動包括以新車或二手車為抵押的貸款和租賃。我們的大部分汽車貸款和租賃都是通過選定的經銷商間接發放的。我們的汽車貸款承銷程序包括評估申請人的整體財務能力和償還能力，信用記錄，以及履行擬議貸款或租賃的現有義務和付款的能力。雖然申請人的信譽是首要考慮因素，但承銷過程也包括將抵押品的價值與建議的貸款金額進行比較。我們要求借款人保持汽車貸款和租賃的全覆蓋汽車保險，並將銀行列為損失受款人或額外投保。分期付款貸款包括用於個人和家庭購買的開放式和封閉式終端設施。我們尋求通過遵循審慎的承保準則來維持分期付款貸款的合理風險水平，其中包括對個人信用歷史和現金流的評估。

除了地理集中風險，我們還監控我們對行業風險的暴露。雖然銀行、我們的客户和我們的經營業績可能會受到影響旅遊業的事件的不利影響，但我們也監控我們的其他行業風險，包括但不限於我們在石油、天然氣和能源行業的風險。截至2019年9月30日和2018年12月31日，我們沒有對石油、天然氣和能源行業的客户進行實質性風險敞口。

市場風險

市場風險是由於利率、匯率、股票價格和商品價格的變化而產生的潛在損失，包括這些因素之間的相關性及其波動性。當一種工具的價值與這些外部因素聯繫在一起時，持有者面臨市場風險。我們面臨的市場風險主要來自利率風險，利率風險的定義是由於利率變化而導致淨利息收入或淨利差損失的風險。

我們許多資產和負債的潛在現金流、銷售或重置價值，特別是那些賺取或支付利息的資產和負債，對總體利率水平的變化很敏感。在銀行業，利率的變化可以顯著影響收益和實體的安全和健全。

利率風險主要來自我們的核心業務活動，即發放貸款和接受存款。當我們賺取利息的貸款和計息存款在不同的時間、不同的基礎上或以不同的數額到期或重新定價時，就會發生這種情況。利率還可能影響貸款需求、信用損失、抵押貸款發放量、預付速度和其他影響收益的項目。

許多因素影響我們受到利率變化的影響，例如一般經濟和金融狀況、客户偏好、歷史定價關係和金融工具的重新定價特徵。我們的收入不僅受到一般經濟狀況的影響，還受到美國及其機構，特別是美聯儲的貨幣和財政政策的影響。美聯儲的貨幣政策可以影響貸款、投資證券和存款的總體增長，以及資產和負債所賺取的利率水平。

市場風險度量

我們主要使用淨利息收入模擬分析來衡量和分析利率風險。我們每月運行各種假設利率方案，並將這些結果與測量的基本情況方案進行比較。我們的淨利息收入模擬分析納入了各種假設，我們認為這些假設是合理的，但可能會對結果產生重大影響。這些假設包括：(1)利率變化的時間，(2)收益率曲線的移動或旋轉，(3)資產負債表內外市場利率敏感型工具的重新定價特徵，(4)由於基礎利率指數不同，金融工具的敏感性不同，(5)變化

不同利率場景下的貸款提前還款速度。由於任何用於衡量利率風險的方法所固有的限制，模擬結果並不是作為市場利率變化對我們結果的實際影響的預測，而是作為一種更好地計劃和執行適當的資產負債管理戰略來管理我們的利率風險的手段。

表29列出了在9月30日、2019年和2018年12月31日之後的12個月內，相對於測量的基本情況情景，市場利率的漸變(逐漸變化)和衝擊(立即變化)以平行方式在整個收益率曲線上移動將導致的淨利息收入變化的估計。漸變情景假設利率相對於基本情景在收益率曲線上逐漸平行移動。衝擊情景假設在整個收益率曲線上，相對於基本情景，利率會立即和持續地平行變化。基本情況假設資產負債表和利率一般不變。我們通過使用靜態預測來評估敏感性，其中截至2018年9月30日、2019年和2018年12月31日的資產負債表保持不變。


淨利潤^利息^收入^敏感度^概況-估計12個月的百分比變化			表29
	靜態預測		靜態預測
	截至9月30，2019年		截至2018年12月31日
利率的漸變(基點)
+100	4.3	%	2.4	%
+50	2.2		1.2
(50)	(2.2)		(1.2)
(100)	(4.4)		(2.5)

即時利率變動(基點)
+100	9.8	%	5.5	%
+50	4.9		2.7
(50)	(5.2)		(2.8)
(100)	(10.5)		(6.2)

上表顯示了模擬的效果，該模擬估計了十二個月期間市場利率的−100，−50，+50和+100個基點的收益率曲線的逐步和即時持續平行移動對我們的淨利息收入的影響。

目前，我們的利率狀況是，我們預計淨利息收入將從較高的利率中受益，因為我們的資產將比我們的負債更快且更大程度地重新定價，而在較低利率的情況下，我們的資產將向下重新定價，而且幅度大於我們的負債。

根據截至2019年9月30日的靜態資產負債表預測，與截至2018年12月31日的類似預測相比，我們的淨利息收入敏感度配置文件更為敏感。較高的敏感度主要是由於較低的市場利率，這具有較高的貸款和投資證券的提前還款以及在較低利率下發生的再投資的影響。截至2019年9月30日的淨利息收入敏感度較高的另一個原因是我們利率敏感型存款產品的餘額減少。vbl.

上述比較提供了對利率變化對淨利息收入的潛在影響的洞察力。本公司相信其處理利率風險的方法已適當考慮其對利率上升及下降的敏感性，並已採取將該等風險的影響減至最低的策略。

我們也有較長期的利率風險敞口，這些風險可能無法通過淨利息收入模擬分析進行適當的計量。我們使用權益的市場價值(“MVE”)敏感性分析來研究長期現金流對收益和資本的影響。MVE涉及在不同利率場景下對資產負債表內和表外項目的所有現金流量的現值進行貼現。所有現金流的折現現值代表我們的MVE。MVE分析需要修改每個利率場景中的預期現金流，這將影響貼現現值。基本案例測量的數量及其對收益率曲線變化的敏感性使管理層能夠測量資產負債表中較長期的重新定價期權風險。

我們還分析我們的計息交易賬户的歷史敏感性，以確定其分類為利率敏感部分與一年以上分類的部分。這項分析將計息資產和負債分為到期日類別，並衡量每個類別中到期資產和負債之間的“差距”。

市場風險度量的侷限性

我們的模擬分析的結果是假設的，各種因素可能導致實際結果與所描述的有很大的不同。例如，如果利率變化的時間和幅度與預測的不同，我們的淨利息收入可能會有很大的差異。非平行的收益率曲線移動，例如收益率曲線的變平或變陡，或利差的變化，也會導致我們的淨利息收入與所描述的不同。如果存款和其他短期負債的重新定價快於預期或快於我們的資產重新定價，利率上升的環境可能會減少預計的淨利息收入。如果我們的資產和負債增長快於或慢於預期，如果我們經歷存款淨流出，或者如果我們的資產和負債組合發生其他變化，實際結果可能與預測的結果不同。例如，雖然我們保持了相對較高的流動性水平，但從銀行提取存款的速度快於預期，可能會導致我們尋求更高的資金成本來源。如果我們的貸款組合中的預還款速度與模擬分析中假設的相比有很大差異，實際結果也可能與預測的結果不同。最後，這些模擬結果並沒有考慮我們可能採取的所有行動，以應對潛在的或實際的利率變化，例如我們的貸款、投資、存款、融資或對衝策略的變化。

市場風險治理

我們尋求實現淨利息收入和資本的持續增長，同時管理市場利率變化引起的波動。我們利率風險管理流程的目標是增加淨利息收入，同時在為利率風險設定的可接受限度內運營，並保持充足的資金和流動性水平。

為了管理對淨利息收入的影響，我們通過我們的資產和負債管理活動，按照我們的ALCO制定並經董事會批准的準則，管理我們對利率變化的風險敞口。ALCO有責任批准並確保遵守ALCO管理政策，包括利率風險敞口。我們利率風險管理流程的目標是最大化淨利息收入，同時在為利率風險設定的可接受限度內運營，並保持充足的資金和流動性水平。

通過ALCO的審查和監督，我們試圖參與儘可能中和利率風險的策略。我們對未經審計的中期綜合財務報表的衍生金融工具的使用，如“附註12.衍生金融工具”所詳述，一般是有限的。這是由於資產負債表上的自然對衝產生於抵銷貸款和帶有存款和其他計息負債的投資證券的利率風險。特別是，投資證券組合用於管理利率風險和對ALCO制定的準則和限制的敏感度。我們利用自然和抵銷經濟套期保值，以減少使用表外衍生金融工具對衝利率風險的需要。在管理利率風險時，也會考慮預期的利率變動。因此，隨着利率的變化，我們可以使用不同的技術來管理利率風險。

管理層使用其各種模擬分析的結果來制定策略，以在我們的資本和流動性指南的參數範圍內實現所需的風險狀況。

操作風險

運營風險是指由於不充分或失敗的流程、人員或系統、外部事件(如自然災害)或合規性、聲譽或法律問題而導致損失的風險，包括因欺詐、訴訟和數據安全違規而造成損失的風險。運營風險是我們所有商業風險所固有的，對這種風險的管理對於實現我們的目標很重要。我們有一個適當的框架，包括對任何運營風險事件的報告和評估，以及對我們關鍵業務範圍內的緩解策略的評估。這個框架是通過我們的政策、流程和報告要求來實施的。我們使用巴塞爾銀行監管委員會在巴塞爾II中預測的七種操作風險事件類型來衡量和報告操作風險：(1)外部欺詐；(2)內部欺詐；(3)僱傭做法和工作場所安全；(4)客户、產品和業務做法；(5)有形資產的損害；(6)業務中斷和系統故障；以及(7)執行、交付和流程管理。我們的操作風險審查流程也是我們評估重大新產品或活動的核心部分。

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

見“第一部分，第二項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--風險治理和關於市場風險的定量和定性披露”。

項目4.控制和程序

披露管制及程序

截至2019年9月，公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，對公司的披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”，經修訂的“證券交易法”)的規則13a-15(E)和15d-15(E)進行了有效性評估。公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據“交易法”提交或提交的報告中要求披露的信息被記錄、處理、總結在SEC的規則和表格中指定的時間段內進行報告，並且這些信息被積累並傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。基於這一評估，公司的首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序截至2019年9月？30，？有效。

財務報告內部控制的變化

截至9月30日的季度內，本公司對財務報告的內部控制(如“交易法”第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)並無發生重大影響或相當可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

第二部分-其他資料

項目1.法律程序

本公司在高度監管的環境下運作。本公司不時參與處理本公司業務所附帶的各種訴訟事宜。我們目前並未參與任何我們認為會對我們的業務、前景、財務狀況、流動資金、經營結果、現金流或資本水平產生重大不利影響的法律程序。欲瞭解更多信息，請參閲我們未經審計的中期綜合財務報表“第一部分第1項財務報表”中“附註13.承付款和或有負債”中與或有事項有關的討論。

第1A項。危險因素

2019年2月28日提交給證券交易委員會的公司截至2018年12月31日的年度10-K年度報告第一部分的1A項，以及公司於2019年7月29日提交給證券交易委員會的截至2019年6月30日的季度10-Q表格季度報告的1A項包含對我們風險因素的討論。除本Form 10-Q季度報告中披露的其他事實信息與這些風險因素有關外，本公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告和本公司截至2019年6月30日的Form 10-Q季度報告中披露的風險因素並無實質性變化。

項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用

下表提供了有關我們在截至2019年9月30日的三個月內購買公司普通股股份的某些信息：


發行人購買股權證券
				總數	近似美元
				購買的股份	股份價值
	總數	平均值		作為公眾的一部分	那可能還是
	股份	支付的價格		已宣佈的計劃或	根據
週期	購得¹	每股		節目	計劃或計劃²
2019年7月1日至2019年7月31日	360,762	$	25.64	360,500	$	50,756,502
2019年8月1日至2019年8月31日	1,245,751		25.11	1,241,092		69,598,513
2019年9月1日至2019年9月30日	691,825		26.76	687,700		51,190,297
總計	2,298,338	$	25.69	2,289,292

(1)	包括在截至2019年9月30日的三個月內從員工處購買的9，046股股票，以滿足與既有限制性股票單位有關的所得税預扣要求。

(2)	2019年3月，該公司宣佈了一項股份回購計劃，在2019年期間回購至多1億美元的已發行普通股。2019年8月，公司宣佈將其股份回購計劃增加5000萬美元，在2019年期間將其已發行普通股的金額增加至1.5億美元。截至2019年9月30日，2019年股票回購計劃批准的1.5億美元回購總額中仍有5120萬美元的餘額。股票回購的時間和數量受到各種內部和外部因素的影響。

第6項.展品

本表格10-Q的展品列表在展品索引中列出，並通過引用將其併入本文中。

展品索引


展品編號

31.1	根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的修訂的1934年證券交易法第13a-14(A)條認證首席執行官

31.2	根據根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的1934年“證券交易法”第13a-14(A)條(經修訂)對首席財務官的證明

32.1	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條對首席執行官的認證

32.2	根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條規定的首席財務官證明

101.INS	XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中

101.SCH	內聯XBRL分類擴展架構文檔

101.CAL	內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔

101.LAB	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔

101.PRE	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔

101.DEF	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔

104	封面交互式數據文件-封面XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中(包括在表101中)

簽名

根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條的要求，註冊人已正式促使本報告由以下簽字人正式授權代表其簽署。


日期：2019年10月24日		第一夏威夷公司



	依據：	/s/羅伯特·S·哈里森(Robert S.Harrison)
		羅伯特·S·哈里森董事會主席、總裁兼首席執行官 (首席行政主任)



	依據：	/s/Ravi Mallela
		拉維·馬萊拉首席財務官 (首席財務幹事和首席會計幹事)