公文卡萊爾公司000079005110-Q假的--12-312019Q3千真萬確假象5.65.1115,000,0005,000,0005,000,0005,000,00011200,000,000200,000,00056,674,89057,957,91221,986,35820,534,6521.301.140.500.40400840.5———840.5—157.8—5.8163.625.6——59.384.9——39.68.448.0—41.6——41.627.442.528.93.2102.0893.5241.968.576.71,280.6716.0———716.0—160.3—5.8166.129.8——74.4104.2——36.69.746.3—39.1——39.131.040.835.82.1109.7776.8240.272.492.01,181.4798.4172.731.230.91,033.253.317.111.921.2103.55.825.622.117.370.828.11.72.21.033.00.513.10.52.616.75.04.50.50.510.52.47.20.13.212.995.169.237.345.8247.4893.5241.968.576.71,280.6687.2171.629.241.1929.152.220.514.224.4111.33.824.824.018.971.527.71.41.90.831.81.012.12.33.318.73.36.80.40.511.01.63.00.43.08.089.668.643.250.9252.3776.8240.272.492.01,181.4P1YP1Y3.753.753.53.53.753.755.1255.125———1.0P1YP1Y00007900512019-01-012019-09-300000790051US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300000790051csl:PreferredStockPurchaseRightsMember2019-01-012019-09-30xbrli:共享00007900512019-10-16iso4217:美元00007900512019-07-012019-09-3000007900512018-07-012018-09-3000007900512018-01-012018-09-30iso4217:美元xbrli:共享00007900512019-09-3000007900512018-12-3100007900512017-12-3100007900512018-09-300000790051US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300000790051US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000790051us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-06-300000790051us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000790051US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000790051US-GAAP:國庫券成員2018-06-3000007900512018-06-300000790051US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300000790051us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300000790051US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300000790051US-GAAP:國庫券成員2018-07-012018-09-300000790051US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300000790051us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-07-012018-09-300000790051US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300000790051US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300000790051us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-09-300000790051us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300000790051US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300000790051US-GAAP:國庫券成員2018-09-300000790051US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000790051US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000790051us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-06-300000790051us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000790051US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000790051US-GAAP:國庫券成員2019-06-3000007900512019-06-300000790051US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000790051us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000790051US-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300000790051US-GAAP:國庫券成員2019-07-012019-09-300000790051US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000790051us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-07-012019-09-300000790051US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000790051US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000790051us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-09-300000790051us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000790051US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000790051US-GAAP:國庫券成員2019-09-300000790051US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310000790051US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000790051us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2017-12-310000790051us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000790051US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310000790051US-GAAP:國庫券成員2017-12-310000790051US-GAAP:NewAccountingPronAnnementMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000790051US-GAAP:NewAccountingPronAnnementMemberUS-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310000790051US-GAAP:NewAccountingPronAnnementMember2017-12-310000790051US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300000790051us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300000790051US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-300000790051US-GAAP:國庫券成員2018-01-012018-09-300000790051US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300000790051us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-01-012018-09-300000790051US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000790051US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000790051us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2018-12-310000790051us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000790051US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000790051US-GAAP:國庫券成員2018-12-310000790051US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000790051us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000790051US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300000790051US-GAAP:國庫券成員2019-01-012019-09-300000790051US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000790051us-gaap:DeferredCompensationShareBasedPaymentsMember2019-01-012019-09-300000790051CSL:BalancesWithoutAdo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證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
| | | | | | | | | | | |
| ☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告 | |
截至季度末的季度期間2019年9月30日
佣金文件編號1-9278
www.carlisle.com.cn
卡萊爾公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | 31-1168055 | | | |
(成立為法團的國家) | | | (國税局僱主識別號) | | | |
(480)781-5000
(電話)
北斯科茨代爾路16430號, 400套房, 斯科茨代爾, 亞利桑那州85254
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一類的名稱 | | 交易符號 | | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | | 凱斯萊 | | 紐約證券交易所 |
優先股購買權 | | 不適用 | | 紐約證券交易所 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13節或15(D)^節要求提交的所有報告(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內),以及(2)^在過去90天內一直遵守此類提交要求。
通過複選標記指示註冊人是否在之前的12個月內(或要求註冊人提交此類文件的較短時間)內,根據《S-T法規》(本章§232.405)的第405條規則要求提交的每個交互式數據文件是否以電子方式提交。
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。參見“交換法”規則·12b-2中的“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☒ | 加速填報器 | ☐ |
非加速報税器 | ☐ | 小型報表公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則·12b-2中所定義)。
2019年10月16日,有56,673,326註冊人的已發行普通股,每股票面價值1.00美元。
卡萊爾公司
目錄
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第一部分 | |
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項目1.財務報表 | 3 |
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簡明綜合收益表和全面收益表(未審計) | 3 |
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簡明綜合資產負債表(未審計) | 4 |
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簡明現金流量表(未審計) | 5 |
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簡明股東權益表(未審計) | 7 |
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簡明綜合財務報表附註(未審計) | 8 |
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項目2.管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 35 |
| |
項目^4.^控制和程序 | 36 |
| |
第二部分 | |
| |
項目1.法律程序 | 36 |
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項目“1A”“風險因素” | 36 |
| |
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用 | 36 |
| |
項目^3.^高級證券的違約 | 36 |
| |
項目#4.# | 36 |
| |
項目^5.^其他信息 | 36 |
| |
項目6.展品 | 37 |
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簽名 | 38 |
第一部分
項目1.財務報表
卡萊爾公司
簡明綜合收益表和全面收益表(未審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
(單位為百萬,每股除外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | $ | 1,280.6 | | | $ | 1,181.4 | | | $ | 3,667.3 | | | $ | 3,402.2 | |
| | | | | | | | |
銷售商品成本 | | 900.4 | | | 867.1 | | | 2,604.3 | | | 2,506.3 | |
銷售和管理費用 | | 175.0 | | | 164.8 | | | 511.5 | | | 473.3 | |
研究開發費用 | | 15.2 | | | 12.3 | | | 45.0 | | | 40.4 | |
| | | | | | | | |
其他經營(收入)費用,淨額 | | (1.0) | | | (2.8) | | | (6.4) | | | (12.2) | |
營業收入 | | 191.0 | | | 140.0 | | | 512.9 | | | 394.4 | |
利息支出,淨額 | | 16.7 | | | 16.3 | | | 49.6 | | | 49.2 | |
利息收入 | | (1.7) | | | (3.3) | | | (6.2) | | | (7.5) | |
其他非營業(收入)費用,淨額 | | (1.2) | | | 5.1 | | | (2.2) | | | 6.3 | |
所得税前持續經營收入 | | 177.2 | | | 121.9 | | | 471.7 | | | 346.4 | |
所得税準備金 | | 37.9 | | | 25.0 | | | 102.0 | | | 76.9 | |
持續經營收入 | | 139.3 | | | 96.9 | | | 369.7 | | | 269.5 | |
| | | | | | | | |
已停止的操作: | | | | | | | | |
(損失)所得税前收入 | | (1.8) | | | 2.6 | | | (1.8) | | | 300.3 | |
(受益於)所得税準備 | | (0.4) | | | (0.2) | | | (2.3) | | | 46.8 | |
(虧損)停業收入 | | (1.4) | | | 2.8 | | | 0.5 | | | 253.5 | |
淨收入 | | $ | 137.9 | | | $ | 99.7 | | | $ | 370.2 | | | $ | 523.0 | |
| | | | | | | | |
可歸因於普通股的每股基本收益: | | | | | | | | |
持續經營收入 | | $ | 2.45 | | | $ | 1.61 | | | $ | 6.46 | | | $ | 4.40 | |
(虧損)停業收入 | | (0.02) | | | 0.05 | | | 0.01 | | | 4.15 | |
基本每股收益 | | $ | 2.43 | | | $ | 1.66 | | | $ | 6.47 | | | $ | 8.55 | |
| | | | | | | | |
應歸因於普通股的每股攤薄收益: | | | | | | | | |
持續經營收入 | | $ | 2.42 | | | $ | 1.59 | | | $ | 6.40 | | | $ | 4.37 | |
(虧損)停業收入 | | (0.02) | | | 0.05 | | | 0.01 | | | 4.12 | |
攤薄每股收益 | | $ | 2.40 | | | $ | 1.64 | | | $ | 6.41 | | | $ | 8.49 | |
| | | | | | | | |
平均流通股(千股): | | | | | | | | |
基本型 | | 56,657 | | | 59,826 | | | 57,073 | | | 60,712 | |
稀釋 | | 57,335 | | | 60,329 | | | 57,621 | | | 61,176 | |
| | | | | | | | |
綜合收入: | | | | | | | | |
淨收入 | | $ | 137.9 | | | $ | 99.7 | | | $ | 370.2 | | | $ | 523.0 | |
其他綜合收入: | | | | | | | | |
外幣損失 | | (23.6) | | | (8.4) | | | (23.3) | | | (21.6) | |
未確認的淨定期效益成本的攤銷,税後淨額 | | 0.7 | | | 0.6 | | | 2.0 | | | 2.6 | |
其他,税後淨額 | | (1.2) | | | — | | | (1.2) | | | 0.5 | |
其他綜合損失 | | (24.1) | | | (7.8) | | | (22.5) | | | (18.5) | |
綜合收益 | | $ | 113.8 | | | $ | 91.9 | | | $ | 347.7 | | | $ | 504.5 | |
見附註簡明綜合財務報表(未審計)
卡萊爾公司
簡明綜合資產負債表(未審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬為單位,除份額和每股金額外) | | 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 658.1 | | | $ | 803.6 | |
應收款,扣除津貼分別為560萬美元和510萬美元 | | 862.0 | | | 698.3 | |
庫存,淨額 | | 508.4 | | | 457.5 | |
預付費用 | | 25.4 | | | 22.0 | |
其他流動資產 | | 53.5 | | | 75.3 | |
流動資產總額 | | 2,107.4 | | | 2,056.7 | |
| | | | |
財產、廠房和設備,淨額 | | 757.1 | | | 760.1 | |
商譽,淨額 | | 1,534.6 | | | 1,441.8 | |
其他無形資產,淨額 | | 1,031.6 | | | 967.7 | |
其他長期資產 | | 110.4 | | | 22.9 | |
總資產 | | $ | 5,541.1 | | | $ | 5,249.2 | |
| | | | |
負債和權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
| | | | |
應付帳款 | | $ | 371.8 | | | $ | 312.1 | |
應計負債和其他 | | 293.6 | | | 258.0 | |
遞延收入 | | 26.8 | | | 25.5 | |
| | | | |
流動負債總額 | | 692.2 | | | 595.6 | |
| | | | |
長期負債: | | | | |
長期債務 | | 1,590.2 | | | 1,587.8 | |
遞延收入 | | 214.6 | | | 201.9 | |
其他長期負債 | | 363.1 | | | 266.5 | |
長期負債總額 | | 2,167.9 | | | 2,056.2 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
優先股,每股1美元票面價值(5,000,000股授權和未發行的股票) | | — | | | — | |
普通股,每股1美元面值(200,000,000股;分別為56,494,919股和57,957,912股流通股) | | 78.7 | | | 78.7 | |
額外實收資本 | | 405.0 | | | 383.8 | |
遞延補償權益 | | 2.9 | | | 8.0 | |
庫務股,按成本計算(分別為21,986,358和20,534,652股) | | (1,308.1) | | | (1,102.4) | |
累計其他綜合損失 | | (144.6) | | | (122.1) | |
留存收益 | | 3,647.1 | | | 3,351.4 | |
股東權益總額 | | 2,681.0 | | | 2,597.4 | |
負債和權益總額 | | $ | 5,541.1 | | | $ | 5,249.2 | |
見附註簡明綜合財務報表(未審計)
卡萊爾公司
簡明合併現金流量表(未審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日, | | |
(單位:百萬) | | 2019 | | 2018 |
運營活動: | | | | |
淨收入 | | $ | 370.2 | | | $ | 523.0 | |
淨收益與經營活動提供的淨現金的對賬: | | | | |
折舊 | | 65.6 | | | 64.6 | |
攤銷 | | 85.9 | | | 78.6 | |
租賃費 | | 20.3 | | | — | |
| | | | |
以股票為基礎的補償,扣除税收利益 | | 19.2 | | | 17.8 | |
遞延税金 | | (3.3) | | | (9.0) | |
出售資產收益 | | 0.3 | | | (6.4) | |
出售停止經營的收益,税後淨額 | | — | | | (251.0) | |
其他經營活動,淨額 | | 5.3 | | | 0.4 | |
資產和負債的變化,不包括收購的影響: | | | | |
應收賬款 | | (145.6) | | | (207.2) | |
盤存 | | (9.1) | | | (61.9) | |
預付費用和其他資產 | | 8.2 | | | (0.9) | |
應付帳款 | | 71.0 | | | 12.6 | |
應計負債和其他 | | 12.6 | | | (66.2) | |
遞延收入 | | 13.1 | | | 11.8 | |
其他長期負債 | | (24.2) | | | (3.6) | |
經營活動提供的淨現金 | | 489.5 | | | 102.6 | |
| | | | |
投資活動: | | | | |
收購,扣除收購的現金淨額 | | (287.7) | | | (19.5) | |
資本支出 | | (56.6) | | | (96.1) | |
出售終止經營所得收益 | | — | | | 758.0 | |
其他投資活動,淨額 | | 2.2 | | | 11.4 | |
投資活動提供的淨現金(用於) | | (342.1) | | | 653.8 | |
| | | | |
融資活動: | | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股回購 | | (232.1) | | | (295.4) | |
支付的股息 | | (74.5) | | | (69.7) | |
行使股票期權所得收益 | | 27.3 | | | 22.3 | |
與股票補償有關的已繳預扣税 | | (9.7) | | | (9.7) | |
其他籌資活動,淨額 | | (2.7) | | | — | |
用於融資活動的現金淨額 | | (291.7) | | | (352.5) | |
| | | | |
外幣匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (1.2) | | | (0.4) | |
現金及現金等價物變動 | | (145.5) | | | 403.5 | |
減去:停止經營的現金和現金等價物的變化 | | — | | | 1.3 | |
期初現金及現金等價物 | | 803.6 | | | 378.3 | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 658.1 | | | $ | 780.5 | |
見附註簡明綜合財務報表(未審計)
卡萊爾公司
股東權益簡明綜合報表(未審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 額外實繳資本 | | 遞延補償權益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 股票,國債 | | | | 股東權益總額 |
(單位為百萬,每股除外) | | 股份 | | 數量 | | | | | | | | | | 股份 | | 成本 | | |
截至2018年6月30日的餘額 | | 59.8 | | | $ | 78.7 | | | $ | 365.8 | | | $ | 7.8 | | | $ | (102.9) | | | $ | 3,211.5 | | | 18.6 | | | $ | (888.6) | | | $ | 2,672.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 99.7 | | | — | | | — | | | 99.7 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.8) | | | — | | | — | | | — | | | (7.8) | |
現金股息-每股0.40美元 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24.1) | | | — | | | — | | | (24.1) | |
普通股回購 | | (0.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | (59.3) | | | (59.3) | |
發行和延期,以股票為基礎的補償淨額(1) | | 0.3 | | | — | | | 12.0 | | | 0.5 | | | — | | | — | | | (0.3) | | | 12.4 | | | 24.9 | |
截至2018年9月30日的餘額 | | 59.6 | | | $ | 78.7 | | | $ | 377.8 | | | $ | 8.3 | | | $ | (110.7) | | | $ | 3,287.1 | | | 18.8 | | | $ | (935.5) | | | $ | 2,705.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的餘額 | | 56.4 | | | $ | 78.7 | | | $ | 397.3 | | | $ | 3.0 | | | $ | (120.5) | | | $ | 3,537.5 | | | 22.0 | | | $ | (1,312.8) | | | $ | 2,583.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 137.9 | | | — | | | — | | | 137.9 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (24.1) | | | — | | | — | | | — | | | (24.1) | |
現金股息-每股0.50美元 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (28.3) | | | — | | | — | | | (28.3) | |
普通股回購 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行和延期,以股票為基礎的補償淨額(1) | | 0.1 | | | — | | | 7.7 | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 4.7 | | | 12.3 | |
截至2019年9月30日的餘額 | | 56.5 | | | $ | 78.7 | | | $ | 405.0 | | | $ | 2.9 | | | $ | (144.6) | | | $ | 3,647.1 | | | 21.9 | | | $ | (1,308.1) | | | $ | 2,681.0 | |
(1)發行及遞延,以股票為基礎的補償淨額反映與期權行使有關的股份活動,已賦予的受限及表現股份,以及與遞延補償權益有關的淨髮行及遞延。
見附註簡明綜合財務報表(未審計)
卡萊爾公司
股東權益簡明綜合報表(未審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | | | 額外實繳資本 | | 遞延補償權益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 留存收益 | | 股票,國債 | | | | 股東權益總額 |
(單位為百萬,每股除外) | | 股份 | | 數量 | | | | | | | | | | 股份 | | 成本 | | |
截至2017年12月31日的餘額 | | 61.8 | | | $ | 78.7 | | | $ | 353.7 | | | $ | 10.4 | | | $ | (85.7) | | | $ | 2,820.8 | | | 16.6 | | | $ | (649.6) | | | $ | 2,528.3 | |
採用會計準則 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.5) | | | 13.0 | | | — | | | — | | | 6.5 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 523.0 | | | — | | | — | | | 523.0 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.5) | | | — | | | — | | | — | | | (18.5) | |
現金股息--每股1.14美元 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (69.7) | | | — | | | — | | | (69.7) | |
普通股回購 | | (2.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.7 | | | (299.9) | | | (299.9) | |
發行和延期,以股票為基礎的補償淨額(1) | | 0.5 | | | — | | | 24.1 | | | (2.1) | | | — | | | — | | | (0.5) | | | 14.0 | | | 36.0 | |
截至2018年9月30日的餘額 | | 59.6 | | | $ | 78.7 | | | $ | 377.8 | | | $ | 8.3 | | | $ | (110.7) | | | $ | 3,287.1 | | | 18.8 | | | $ | (935.5) | | | $ | 2,705.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | | 57.9 | | | $ | 78.7 | | | $ | 383.8 | | | $ | 8.0 | | | $ | (122.1) | | | $ | 3,351.4 | | | 20.5 | | | $ | (1,102.4) | | | $ | 2,597.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 370.2 | | | — | | | — | | | 370.2 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22.5) | | | — | | | — | | | — | | | (22.5) | |
現金股息-每股1.30美元 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74.5) | | | — | | | — | | | (74.5) | |
普通股回購 | | (1.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | | | (224.9) | | | (224.9) | |
發行和延期,以股票為基礎的補償淨額(1) | | 0.5 | | | — | | | 21.2 | | | (5.1) | | | — | | | — | | | (0.5) | | | 19.2 | | | 35.3 | |
截至2019年9月30日的餘額 | | 56.5 | | | $ | 78.7 | | | $ | 405.0 | | | $ | 2.9 | | | $ | (144.6) | | | $ | 3,647.1 | | | 21.9 | | | $ | (1,308.1) | | | $ | 2,681.0 | |
(1)發行及遞延,以股票為基礎的補償淨額反映與期權行使有關的股份活動,已賦予的受限及表現股份,以及與遞延補償權益有關的淨髮行及遞延。
見附註簡明綜合財務報表(未審計)
卡萊爾公司
簡明綜合財務報表附註(未審計)
注1-演示基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表由Carlisle Companies Incorporated(“本公司”或“Carlisle”)編制。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表不包括美利堅合眾國(“美國”或“美國”)普遍接受的會計原則要求的所有披露,應與公司的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀,包括在截至2018年12月31日的年度10-K表格年度報告中。
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,必要時包括一些基於管理估計和判斷的金額。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括所有擁有多數股權的子公司的資產、負債、收入和支出。?公司間交易和餘額在合併中消除。
本公司認為,隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包含所有調整,僅包括正常、經常性的調整,但所採用的新會計準則在附註2中披露的調整除外,這些調整是公平呈現所呈現期間的財務狀況、經營結果和現金流量所必需的。在2019年第三季度,本公司修訂了簡明綜合損益表,將利息支出的利息收入重新分類,淨額記入單獨披露的行項目。本公司已將若干前期金額重新分類,以符合本期呈報。該變動是為了使簡明綜合收益表與普遍接受的術語保持一致。
注2-新會計公告
採用新會計準則
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02,租賃(主題842)(“ASU 2016-02”),其中要求承租人確認支付租賃付款義務的租賃責任,以折現基礎上的現值計量,以及在租賃期內使用基礎資產的使用權(“ROU”)資產,衡量為根據租賃預付款、收到的租賃獎勵和初始直接成本調整的租賃負債金額。
公司於2019年1月1日採用ASU 2016-02及所有相關修訂(“ASC 842”),採用ASC 842允許的另一種修改後的追溯方法(也稱為過渡救濟方法),不需要重述以前的期間。此外,本公司在新標準內選擇了過渡指導下允許的一系列實際權宜之計,其中包括允許本公司延續歷史租賃分類。該標準並未對合並淨收入或現金流產生重大影響。
以下是採用ASC 842對簡明綜合資產負債表的影響摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | | | |
(百萬) | | 如所報告的 | | 未採用的餘額 ASC 842 | | 更改較高/(較低)的效果 |
其他流動資產 | | $ | 53.5 | | | $ | 54.0 | | | $ | (0.5) | |
其他長期資產 | | 110.4 | | | 40.8 | | | 69.6 | |
應計負債和其他 | | 293.6 | | | 272.2 | | | 21.4 | |
其他長期負債 | | 363.1 | | | 315.4 | | | 47.7 | |
| | | | | | |
注3-市場細分信息
該公司根據其銷售的產品將其業務組織為四個部分,如下所示:
卡萊爾建築材料(“CCM”)-這一部分的主要產品是橡膠(EPDM)、熱塑性聚烯烴(TPO)和聚氯乙烯(PVC)屋面膜,主要用於非-
住宅低坡屋頂、相關屋面配件,包括閃光燈、緊固件、密封帶和塗料以及防水產品。此外,CCM在廣泛的市場和應用中提供廣泛的特種聚氨酯產品和解決方案,主要用於住宅和商業市場的塑料和金屬面板屋頂。CCM還製造和分銷適用於幾乎所有屋頂應用的節能硬質泡沫保温板。服務的市場主要包括新建築、屋頂重新鋪設和低斜屋頂的維護、防水、HVAC密封膠和塗料以及防水。
Carlisle Interconnect Technologies(“CIT”)-這一部門的主要產品是高性能電線、電纜、連接器、觸點和電纜組件,主要用於航空航天、醫療、國防電子、測試和測量設備以及部分工業市場的電力和數據傳輸。
卡萊爾流體技術公司(“CFT”)-這一部門的主要產品是工業液體和粉末整理設備,用於一般工業、運輸、汽車修整、防護塗層、木材和特種市場以及密封劑和粘合劑的各種塗層的噴塗、泵送、混合、計量和固化的集成系統解決方案。
卡萊爾制動器和摩擦(“CBF”)-這一領域的主要產品包括用於建築、農業、採礦、公路、航空航天和汽車運動市場的高性能制動器和摩擦材料以及離合器和變速器摩擦材料。
區段信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三個月, | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | |
(百萬) | | 營業收入 | | 營業收入(虧損) | | 營業收入 | | 營業收入(虧損) |
卡萊爾建築材料 | | $ | 893.5 | | | $ | 173.0 | | | $ | 776.8 | | | $ | 120.9 | |
Carlisle互連技術 | | 241.9 | | | 36.0 | | | 240.2 | | | 29.3 | |
卡萊爾流體技術公司 | | 68.5 | | | 4.2 | | | 72.4 | | | 11.6 | |
卡萊爾制動器與摩擦 | | 76.7 | | | 5.7 | | | 92.0 | | | (1.1) | |
區段合計 | | 1,280.6 | | | 218.9 | | | 1,181.4 | | | 160.7 | |
公司和未分配(1) | | — | | | (27.9) | | | — | | | (20.7) | |
總計 | | $ | 1,280.6 | | | $ | 191.0 | | | $ | 1,181.4 | | | $ | 140.0 | |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| | 2019 | | | | 2018 | | |
(單位:百萬) | | 營業收入 | | 營業收入(虧損) | | 營業收入 | | 營業收入(虧損) |
卡萊爾建築材料 | | $ | 2,479.6 | | | $ | 448.4 | | | $ | 2,204.0 | | | $ | 338.1 | |
Carlisle互連技術 | | 733.7 | | | 102.5 | | | 702.2 | | | 84.0 | |
卡萊爾流體技術公司 | | 198.9 | | | 13.9 | | | 209.2 | | | 25.1 | |
卡萊爾制動器與摩擦 | | 255.1 | | | 20.5 | | | 286.8 | | | 6.3 | |
區段合計 | | 3,667.3 | | | 585.3 | | | 3,402.2 | | | 453.5 | |
公司和未分配(1) | | — | | | (72.4) | | | — | | | (59.1) | |
總計 | | $ | 3,667.3 | | | $ | 512.9 | | | $ | 3,402.2 | | | $ | 394.4 | |
(1)公司經營虧損包括其他未分配成本,主要是一般公司費用。
注4-收購^
彼得森鋁業公司
2019年1月11日,公司收購100彼得森鋁業公司(“彼得森”)股本的%,代價為$207.2百萬美元,包括$5.2獲得的現金和結賬後調整數為100萬美元,這些調整已於2019年第一季度完成。彼得森是一家市場領先的建築金屬屋頂板、鋼和鋁平板和卷材、牆板、周邊屋頂邊緣系統和相關配件的製造商和經銷商,適用於商業、住宅、機構、工業和農業市場。
在截至2019年9月30日的三個月中,以及從2019年1月11日到2019年9月30日期間,Petersen貢獻了收入$49.6百萬美元133.4分別為百萬美元,營業收入為$4.4
百萬美元8.0本公司的綜合業績分別為300萬美元。所收購業務的運營結果作為CCM部門的一部分進行報告。
下表總結了為收購Petersen而轉移的對價以及收購價格在收購資產和承擔的負債之間的初步分配。?收購已經按照ASC 805的會計收購方法進行了會計核算。企業合併這要求根據收購日的公允價值將對價分配給收購的資產和承擔的負債,其餘的分配給商譽。公平值為初步價值,可能會在收到最終估值研究前有所變動。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 初步分配 | | 測量期調整 | | 初步分配 |
(單位:百萬) | | 截至2019年1月11日 | | | | 9/30/2019 |
轉移的現金對價總額 | | $ | 207.2 | | | $ | — | | | $ | 207.2 | |
取得的可識別資產和承擔的負債的確認金額: | | | | | | |
現金及現金等價物 | | 5.2 | | | — | | | 5.2 | |
應收款,淨額 | | 11.5 | | | — | | | 11.5 | |
庫存,淨額 | | 39.5 | | | (0.3) | | | 39.2 | |
預付費用和其他流動資產 | | 2.1 | | | — | | | 2.1 | |
不動產、廠場和設備 | | 17.8 | | | — | | | 17.8 | |
有期限的無形資產 | | 109.3 | | | 0.8 | | | 110.1 | |
其他長期資產 | | 9.5 | | | — | | | 9.5 | |
應付帳款 | | (5.9) | | | — | | | (5.9) | |
應付所得税 | | 1.7 | | | — | | | 1.7 | |
應計負債和其他 | | (8.7) | | | — | | | (8.7) | |
其他長期負債 | | (12.4) | | | — | | | (12.4) | |
遞延所得税 | | (25.4) | | | (0.2) | | | (25.6) | |
可識別淨資產總額 | | 144.2 | | | 0.3 | | | 144.5 | |
商譽 | | $ | 63.0 | | | $ | (0.3) | | | $ | 62.7 | |
在收購Petersen中確認的初步商譽反映了市場參與者的協同效應,這歸因於與CCM的重要原材料採購協同效應、其他行政協同效應和Carlisle聚集的勞動力,以及產品線擴展的機會。11.6百萬美元的合同應收帳款總額,其中#美元0.1預計在收購之日不會收取百萬美元。所有商譽都已初步分配給CCM報告單位,該單位與CCM報告分部保持一致,並且所有商譽都不能為税收目的扣除。110.1分配給有期限無形資產的初步價值為百萬美元。79.7億萬客户關係,有效壽命為11年,$27.9億萬個商號,有效壽命為17年限和獲得的各種技術2.5百萬美元,有效壽命為10好多年了。根據購買協議,Carlisle最多可賠償$5.2百萬美元,並記錄了一筆賠償資產$5.2與補償收購前所得税負債有關的其他長期資產中的100萬美元。作為購買價格分配的一部分,公司還記錄了與無形資產有關的大約#美元的遞延税款負債。25.6百萬。
MicroConnex公司
2019年4月1日,公司收購了100MicroConnex Corporation(“MicroConnex”)股本的%,代價約為$46.2百萬美元,包括$0.8獲得的百萬美元現金和結賬後調整。MicroConnex是一家為醫療、測試和測量市場提供高度工程設計的微型柔性電路和傳感器的製造商。
在截至2019年9月30日的三個月和2019年4月1日至2019年9月30日期間,MicroConnex貢獻了收入$3.5百萬和$6.5分別為百萬美元,營業收入(虧損)為$0.1百萬和$(0.5)分別為公司的綜合業績。所收購業務的經營結果在CIT部門內報告。
對價已初步分配給商譽$15.1百萬美元,美元27.4百萬到固定期限的無形資產,$0.9百萬美元到庫存,$3.4百萬到應收帳款,$0.6應付賬款百萬美元7.0百萬至遞延收入及其他應付税款。確定壽命的無形資產由客户關係組成,估計使用壽命為12年,商品名稱的使用壽命為17年限和後天
具有使用壽命的技術5好多年了。$15.1萬萬的善意,無可為納税目的而扣除。所有商譽已初步分配給CIT報告單位,該單位與可報告分部保持一致。
注5-已停止的操作
2018年3月20日,公司完成了將Carlisle餐飲服務產品(“CFS”)出售給紐約州喬丹公司(Jordan Company of New York,NY),獲得毛收入$758.0600萬美元,包括2018年第三季度完成的週轉資金調整。CFS的銷售符合該公司的願景,即在強勁增長的市場中經營具有高度工程設計的製造產品的業務組合。
簡明綜合損益表中包括的中止經營的結果摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 69.5 | |
| | | | | | | | |
銷售商品成本 | | — | | | — | | | — | | | 49.5 | |
其他營業費用,淨額 | | 1.8 | | | 0.7 | | | 1.8 | | | 16.5 | |
營業(虧損)收入 | | (1.8) | | | (0.7) | | | (1.8) | | | 3.5 | |
其他非營業(收入)費用,淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | |
(虧損)所得税前停止經營的收入 | | (1.8) | | | (0.7) | | | (1.8) | | | 3.5 | |
出售中止業務的收益 | | — | | | 3.3 | | | — | | | 296.8 | |
(受益於)所得税準備 | | (0.4) | | | (0.2) | | | (2.3) | | | 46.8 | |
(虧損)停業收入 | | $ | (1.4) | | | $ | 2.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 253.5 | |
截至9月30日的9個月的現金流量簡明綜合報表中包括的非持續經營的現金流量摘要如下:
| | | | | | | | | | |
| | | | |
(百萬) | | | | 2018 |
經營活動中使用的現金淨額 | | | | $ | (2.0) | |
投資活動所用現金淨額 | | | | (8.1) | |
籌資活動提供的現金淨額(1) | | | | 11.4 | |
停止經營的現金和現金等價物的變化 | | | | $ | 1.3 | |
(1)代表從Carlisle現金池借款以資助資本支出和收購。
注6-每股收益
本公司的限制性股票包含不可沒收的股息權利,並被視為根據兩級法計算每股收益的參與證券。以下每股盈利的計算不包括分子中未歸屬限制股份的收入,也不包括分母中那些相關股份的攤薄影響。
以下每股盈利的計算包括分子中歸屬於既有和遞延限制股份和限制股票單位的收入,幷包括分母中那些相關股份的攤薄影響。
股票期權包括在使用庫藏股方法計算稀釋每股收益中,業績股票獎勵包括在計算稀釋每股收益中,考慮到那些是或有發行的。兩者均不被視為參與證券,因為它們不包含不可沒收的股息權。
持續經營收入和使用兩類方法計算基本每股收益和稀釋每股收益時使用的股票數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
(以百萬為單位,除^Share^和^Per^Share^數量外,以^百萬為單位) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
持續經營收入 | | $ | 139.3 | | | $ | 96.9 | | | $ | 369.7 | | | $ | 269.5 | |
減去:宣佈的股息 | | (28.3) | | | (24.1) | | | (74.5) | | | (69.7) | |
未分配收益 | | 111.0 | | | 72.8 | | | 295.2 | | | 199.8 | |
分配給普通股股東的百分比(1) | | 99.7 | % | | 99.3 | % | | 99.7 | % | | 99.3 | % |
| | 110.7 | | | 72.3 | | | 294.3 | | | 198.4 | |
增發:普通股、限制性股票單位、既得股和遞延限制股和業績股宣佈的股息 | | 28.2 | | | 23.8 | | | 74.3 | | | 69.0 | |
可歸因於普通股的持續經營收入 | | $ | 138.9 | | | $ | 96.1 | | | $ | 368.6 | | | $ | 267.4 | |
| | | | | | | | |
份額(以千為單位): | | | | | | | | |
基本加權平均流通股 | | 56,657 | | | 59,826 | | | 57,073 | | | 60,712 | |
攤薄證券的影響: | | | | | | | | |
表演獎 | | 203 | | | 118 | | | 182 | | | 118 | |
股票期權 | | 475 | | | 385 | | | 366 | | | 346 | |
稀釋加權平均流通股 | | 57,335 | | | 60,329 | | | 57,621 | | | 61,176 | |
| | | | | | | | |
每股可歸因於普通股的持續經營收入: | | | | | | | | |
基本型 | | $ | 2.45 | | | $ | 1.61 | | | $ | 6.46 | | | $ | 4.40 | |
稀釋 | | $ | 2.42 | | | $ | 1.59 | | | $ | 6.40 | | | $ | 4.37 | |
| | | | | | | | |
(1)基本加權平均已發行普通股(千股) | | 56,657 | | | 59,826 | | | 57,073 | | | 60,712 | |
基本加權平均流通股和預期歸屬的未歸屬限制性股票(以千為單位) | | 56,837 | | | 60,227 | | | 57,253 | | | 61,113 | |
分配給普通股股東的百分比 | | 99.7 | % | | 99.3 | % | | 99.7 | % | | 99.3 | % |
為計算非持續業務收入和淨收入的每股收益,基本收益和稀釋後每股收益的分母與上表中使用的相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
(以百萬為單位,除^share^以千為單位表示的金額外) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
(虧損)可歸因於普通股股東的非持續經營收入,用於每股基本收益和稀釋後收益 | | $ | (1.4) | | | $ | 2.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 251.9 | |
普通股股東應佔基本和稀釋每股收益的淨收入 | | 137.5 | | | 98.9 | | | 369.1 | | | 519.3 | |
反攤薄股票期權不計入每股收益(1) | | — | | | 327 | | | 3 | | | 604 | |
(1)代表股票期權,不包括在攤薄每股收益的計算中,因為該等期權在行使時假設的收益將導致回購比相關獎勵更多的股份。
注7-收入確認
公司在合同開始時收到單獨定價的延長服務保修的付款,收入在合同有效期內按直線遞延和確認。延長服務保修的剩餘履行義務代表執行保修服務的剩餘待命義務的交易價格。預計將在
截至2019年9月30日,與未履行或部分未履行的績效義務相關的未來,如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2019年剩餘時間 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 |
延長服務保修 | | $ | 5.5 | | | $ | 21.2 | | | $ | 20.2 | | | $ | 19.0 | | | $ | 17.8 | | | $ | 16.8 | | | $ | 135.2 | |
本公司已採取實際權宜之計,不披露原來預期持續時間為一年或更短的剩餘履行義務的信息。
合同餘額
合同負債涉及在合同履行之前收到的付款,主要包括CCM部門的延長服務保修和CFT部門的系統合同。合同負債在公司履行合同時(或合同履行時)確認為收入。截至9月30日的9個月合同負債變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2019 | | 2018 |
截至1月1日的餘額 | | $ | 227.4 | | | $ | 215.8 | |
確認收入 | | (48.6) | | | (53.7) | |
遞延收入 | | 61.5 | | | 64.9 | |
後天負債 | | 1.1 | | | 0.3 | |
截至9月30日的餘額 | | $ | 241.4 | | | $ | 227.3 | |
合同資產涉及公司根據合同迄今完成的績效付款權利,主要包括CIT部門內高度定製的產品合同。當付款權利成為無條件時,記錄應收賬款。截至9月30日的9個月合同資產變動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | |
截至1月1日的餘額 | | $ | 44.7 | | | $ | — | | | |
採用ASC 606 | | — | | | 22.8 | | | |
已確認和未記帳的收入 | | 179.6 | | | 118.6 | | | |
收入帳單 | | (161.0) | | | (92.3) | | | |
截至9月30日的餘額 | | $ | 63.3 | | | $ | 49.1 | | | |
按最終市場劃分的收入
按主要終端市場行業分列的收入彙總和按部門分類的收入核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
(百萬) | | CCM | | 切特 | | CFT | | CBF | | 總計 |
一般建設 | | $ | 840.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 840.5 | |
航空航天 | | — | | | 157.8 | | | — | | | 5.8 | | | 163.6 | |
重型設備 | | 25.6 | | | — | | | — | | | 59.3 | | | 84.9 | |
交通運輸 | | — | | | — | | | 39.6 | | | 8.4 | | | 48.0 | |
醫學 | | — | | | 41.6 | | | — | | | — | | | 41.6 | |
一般工業和其他 | | 27.4 | | | 42.5 | | | 28.9 | | | 3.2 | | | 102.0 | |
總收入 | | $ | 893.5 | | | $ | 241.9 | | | $ | 68.5 | | | $ | 76.7 | | | $ | 1,280.6 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
(百萬) | | CCM | | 切特 | | CFT | | CBF | | 總計 |
一般建設 | | $ | 716.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 716.0 | |
航空航天 | | — | | | 160.3 | | | — | | | 5.8 | | | 166.1 | |
重型設備 | | 29.8 | | | — | | | — | | | 74.4 | | | 104.2 | |
交通運輸 | | — | | | — | | | 36.6 | | | 9.7 | | | 46.3 | |
醫學 | | — | | | 39.1 | | | — | | | — | | | 39.1 | |
一般工業和其他 | | 31.0 | | | 40.8 | | | 35.8 | | | 2.1 | | | 109.7 | |
總收入 | | $ | 776.8 | | | $ | 240.2 | | | $ | 72.4 | | | $ | 92.0 | | | $ | 1,181.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
(百萬) | | CCM | | 切特 | | CFT | | CBF | | 總計 |
一般建設 | | $ | 2,322.6 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,322.6 | |
航空航天 | | — | | | 496.2 | | | — | | | 16.1 | | | 512.3 | |
重型設備 | | 81.0 | | | — | | | — | | | 204.0 | | | 285.0 | |
交通運輸 | | — | | | — | | | 108.3 | | | 26.0 | | | 134.3 | |
醫學 | | — | | | 110.2 | | | — | | | — | | | 110.2 | |
一般工業和其他 | | 76.0 | | | 127.3 | | | 90.6 | | | 9.0 | | | 302.9 | |
總收入 | | $ | 2,479.6 | | | $ | 733.7 | | | $ | 198.9 | | | $ | 255.1 | | | $ | 3,667.3 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
(百萬) | | CCM | | 切特 | | CFT | | CBF | | 總計 |
一般建設 | | $ | 2,030.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,030.4 | |
航空航天 | | — | | | 465.9 | | | — | | | 15.6 | | | 481.5 | |
重型設備 | | 87.6 | | | — | | | — | | | 232.9 | | | 320.5 | |
交通運輸 | | — | | | — | | | 109.7 | | | 31.0 | | | 140.7 | |
醫學 | | — | | | 108.4 | | | — | | | — | | | 108.4 | |
一般工業和其他 | | 86.0 | | | 127.9 | | | 99.5 | | | 7.3 | | | 320.7 | |
總收入 | | $ | 2,204.0 | | | $ | 702.2 | | | $ | 209.2 | | | $ | 286.8 | | | $ | 3,402.2 | |
按地理區域劃分的收入
根據產品交付到的國家/地區的收入彙總以及按部門分類的收入調節情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
(百萬) | | CCM | | 切特 | | CFT | | CBF | | 總計 |
美國 | | $ | 798.4 | | | $ | 172.7 | | | $ | 31.2 | | | $ | 30.9 | | | $ | 1,033.2 | |
國際: | | | | | | | | | | |
歐洲 | | 53.3 | | | 17.1 | | | 11.9 | | | 21.2 | | | 103.5 | |
亞洲 | | 5.8 | | | 25.6 | | | 22.1 | | | 17.3 | | | 70.8 | |
加拿大 | | 28.1 | | | 1.7 | | | 2.2 | | | 1.0 | | | 33.0 | |
墨西哥 | | 0.5 | | | 13.1 | | | 0.5 | | | 2.6 | | | 16.7 | |
中東和非洲 | | 5.0 | | | 4.5 | | | 0.5 | | | 0.5 | | | 10.5 | |
其他 | | 2.4 | | | 7.2 | | | 0.1 | | | 3.2 | | | 12.9 | |
總國際 | | 95.1 | | | 69.2 | | | 37.3 | | | 45.8 | | | 247.4 | |
總收入 | | $ | 893.5 | | | $ | 241.9 | | | $ | 68.5 | | | $ | 76.7 | | | $ | 1,280.6 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日的三個月 | | | | | | | | |
(百萬) | | CCM | | 切特 | | CFT | | CBF | | 總計 |
美國 | | $ | 687.2 | | | $ | 171.6 | | | $ | 29.2 | | | $ | 41.1 | | | $ | 929.1 | |
國際: | | | | | | | | | | |
歐洲 | | 52.2 | | | 20.5 | | | 14.2 | | | 24.4 | | | 111.3 | |
亞洲 | | 3.8 | | | 24.8 | | | 24.0 | | | 18.9 | | | 71.5 | |
加拿大 | | 27.7 | | | 1.4 | | | 1.9 | | | 0.8 | | | 31.8 | |
墨西哥 | | 1.0 | | | 12.1 | | | 2.3 | | | 3.3 | | | 18.7 | |
中東和非洲 | | 3.3 | | | 6.8 | | | 0.4 | | | 0.5 | | | 11.0 | |
其他 | | 1.6 | | | 3.0 | | | 0.4 | | | 3.0 | | | 8.0 | |
總國際 | | 89.6 | | | 68.6 | | | 43.2 | | | 50.9 | | | 252.3 | |
總收入 | | $ | 776.8 | | | $ | 240.2 | | | $ | 72.4 | | | $ | 92.0 | | | $ | 1,181.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
(百萬) | | CCM | | 切特 | | CFT | | CBF | | 總計 |
美國 | | $ | 2,214.2 | | | $ | 526.2 | | | $ | 90.9 | | | $ | 97.5 | | | $ | 2,928.8 | |
國際: | | | | | | | | | | |
歐洲 | | 160.6 | | | 53.4 | | | 37.4 | | | 78.7 | | | 330.1 | |
亞洲 | | 15.5 | | | 83.2 | | | 62.4 | | | 56.0 | | | 217.1 | |
加拿大 | | 70.6 | | | 4.1 | | | 4.8 | | | 2.8 | | | 82.3 | |
墨西哥 | | 1.7 | | | 38.8 | | | 1.2 | | | 8.6 | | | 50.3 | |
中東和非洲 | | 10.4 | | | 18.0 | | | 1.5 | | | 1.1 | | | 31.0 | |
其他 | | 6.6 | | | 10.0 | | | 0.7 | | | 10.4 | | | 27.7 | |
總國際 | | 265.4 | | | 207.5 | | | 108.0 | | | 157.6 | | | 738.5 | |
總收入 | | $ | 2,479.6 | | | $ | 733.7 | | | $ | 198.9 | | | $ | 255.1 | | | $ | 3,667.3 | |
| | | | | | | | | | |
| | 截至2018年9月30日的9個月 | | | | | | | | |
(百萬) | | CCM | | 切特 | | CFT | | CBF | | 總計 |
美國 | | $ | 1,949.8 | | | $ | 491.9 | | | $ | 85.5 | | | $ | 121.3 | | | $ | 2,648.5 | |
國際: | | | | | | | | | | |
歐洲 | | 144.0 | | | 65.8 | | | 42.5 | | | 83.6 | | | 335.9 | |
亞洲 | | 12.6 | | | 73.3 | | | 68.4 | | | 58.4 | | | 212.7 | |
加拿大 | | 75.6 | | | 3.9 | | | 5.2 | | | 2.2 | | | 86.9 | |
墨西哥 | | 3.3 | | | 36.5 | | | 4.9 | | | 10.8 | | | 55.5 | |
中東和非洲 | | 12.2 | | | 21.1 | | | 1.8 | | | 1.0 | | | 36.1 | |
其他 | | 6.5 | | | 9.7 | | | 0.9 | | | 9.5 | | | 26.6 | |
總國際 | | 254.2 | | | 210.3 | | | 123.7 | | | 165.5 | | | 753.7 | |
總收入 | | $ | 2,204.0 | | | $ | 702.2 | | | $ | 209.2 | | | $ | 286.8 | | | $ | 3,402.2 | |
注8-以股票為基礎的薪酬
按獎勵類型列出的基於股票的薪酬成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
股票期權獎勵 | | $ | 2.6 | | | $ | 3.2 | | | $ | 8.2 | | | $ | 7.8 | |
限制性股票獎勵 | | 1.7 | | | 2.3 | | | 5.8 | | | 6.4 | |
績效股票獎勵 | | 1.4 | | | 2.2 | | | 4.5 | | | 6.1 | |
限制性股票單位 | | — | | | — | | | 1.3 | | | 1.4 | |
股票增值權 | | 2.1 | | | — | | | 5.0 | | | — | |
以股票為基礎的總薪酬成本 | | $ | 7.8 | | | $ | 7.7 | | | $ | 24.8 | | | $ | 21.7 | |
2018年,董事會授權向美國員工授予股票期權,向美國以外的員工授予股票增值權。這項授予貢獻了#美元2.8百萬美元7.3截至2019年9月的三個月和九個月的股票薪酬成本分別為百萬美元和$1.1截至2018年9月30日的三個月和九個月,百萬美元到基於股票的薪酬成本。截至2019年9月30日,薪酬成本為$1.9百萬美元被資本化為存貨,並將在相關存貨售出時在售出貨物的成本中確認。
注9-退出和處置活動
公司已經進行了業務重組和其他降低成本的行動,以精簡流程和管理各個部門的成本。這些行動導致離職、處置和員工終止受益成本,主要是由於計劃中的勞動力減少、設施整合和搬遷以及租賃終止成本。下面按操作部分討論主要動作。
切特
2019年,公司宣佈計劃將其位於加利福尼亞州El Segundo和加利福尼亞州Riverside的製造業務遷至北美現有的製造業務。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,退出和處置成本總計$1.3百萬美元5.7分別為百萬美元,主要用於員工離職福利成本。這個項目估計需要12致18要幾個月才能完成。預計累計退出和處置費用約為#美元。9.5百萬美元左右3.3主要是在2019年,仍需支付100萬美元的成本。
CFT
在2019年第一季度,公司啟動了降低成本和簡化流程的計劃,取消了銷售、一般、行政和製造職能中的某些職位。完成這個項目的費用總計為$2.1在2019年第一季度,主要確認了400萬美元的資產。
CBF
該公司基本上完成了退出其在俄克拉何馬州塔爾薩的製造業務,並將這些業務的大部分轉移到其在俄亥俄州麥地那的現有製造設施的項目。在截至2019年9月30日的三個月和九個月內,退出和處置成本總計$0.5百萬美元1.7分別為百萬美元,主要反映設施關閉成本和員工離職福利。預計相關的退出和處置費用總額約為#美元。20.9百萬美元,累計退出和處置成本為$20.4截至2019年9月30日確認的百萬美元。剩餘成本約為$0.5預計在2019年剩餘時間內將產生數百萬美元的費用。
合併彙總
公司按活動劃分的退出和處置成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
僱員遣散費及福利安排 | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 6.6 | | | $ | 2.2 | |
租賃終止成本 | | 0.5 | | | — | | | 1.4 | | | — | |
搬遷費用 | | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.2 | | | 0.7 | |
加速折舊 | | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.1 | | | 1.5 | |
其他重組成本 | | 0.6 | | | 2.9 | | | 1.8 | | | 7.4 | |
總退出和處置成本 | | $ | 1.8 | | | $ | 4.1 | | | $ | 10.1 | | | $ | 11.8 | |
公司按部門劃分的退出和處置成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
Carlisle互連技術 | | $ | 1.3 | | | $ | 0.6 | | | $ | 6.1 | | | $ | 2.5 | |
卡萊爾流體技術公司 | | — | | | 0.3 | | | 2.1 | | | 0.8 | |
卡萊爾制動器與摩擦 | | 0.5 | | | 3.2 | | | 1.7 | | | 8.5 | |
卡萊爾建築材料 | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | |
| | | | | | | | |
總退出和處置成本 | | $ | 1.8 | | | $ | 4.1 | | | $ | 10.1 | | | $ | 11.8 | |
公司按財務報表項列出的退出和處置成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
| | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售商品成本 | | $ | 1.2 | | | $ | 4.0 | | | $ | 5.7 | | | $ | 10.0 | |
銷售和管理費用 | | 0.6 | | | — | | | 4.1 | | | 1.3 | |
其他營業費用,淨額 | | — | | | — | | | 0.2 | | | 0.4 | |
研究開發費用 | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
總退出和處置成本 | | $ | 1.8 | | | $ | 4.1 | | | $ | 10.1 | | | $ | 11.8 | |
公司退出和處置活動責任的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | | | | | | | | | 總計 |
截至2018年12月31日的餘額 | | | | | | | | | | $ | 1.2 | |
收費 | | | | | | | | | | 10.1 | |
現金支付 | | | | | | | | | | (5.9) | |
| | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的餘額 | | | | | | | | | | $ | 5.4 | |
$的法律責任5.4百萬元主要與僱員遣散費及福利安排有關,並計入應計負債及其他。
注10-所得税
截至2019年9月30日的9個月,持續經營的實際所得税税率為21.6%。今年至今的所得税準備金包括對收益按預期税率徵收的税款23.4%和年初至今的淨離散税收優惠$7.2百萬。今年至今的淨離散税收優惠主要涉及對上一年的納税申報減少的納税負債$5.4與員工股票薪酬相關的百萬美元和超額税收優惠2.1百萬
截至2018年9月30日的9個月,持續經營的實際所得税税率為22.2%。今年至今的所得税撥備包括對收益的税收,預計税率約為24.6%和年初至今的淨離散税收優惠$8.4百萬
注11-庫存,淨額
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
原料 | | $ | 222.2 | | | $ | 195.1 | |
在製品 | | 67.6 | | | 59.5 | |
成品 | | 256.6 | | | 236.5 | |
儲量 | | (38.0) | | | (33.6) | |
庫存,淨額 | | $ | 508.4 | | | $ | 457.5 | |
注12-商譽和其他無形資產,淨額
商譽賬面金額的變動,按分部淨額分列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | CCM | | 切特 | | CFT | | CBF(1) | | 總計 |
截至2018年12月31日的餘額 | | $ | 532.8 | | | $ | 643.1 | | | $ | 169.5 | | | $ | 96.4 | | | $ | 1,441.8 | |
年度內獲得的商譽(2)(3) | | 64.3 | | | 15.8 | | | 16.1 | | | — | | | 96.2 | |
| | | | | | | | | | |
測量期調整 | | 0.3 | | | (2.0) | | | 1.7 | | | — | | | — | |
貨幣換算和其他 | | (1.7) | | | (0.2) | | | (1.5) | | | — | | | (3.4) | |
截至2019年9月30日的餘額 | | $ | 595.7 | | | $ | 656.7 | | | $ | 185.8 | | | $ | 96.4 | | | $ | 1,534.6 | |
(1)CBF商譽,淨額為累計減值損失淨額$130.02016年記錄的百萬。沒有其他分部發生減值虧損。
(2)有關最近收購產生的商譽的進一步信息,請參閲附註4。
(3)除附註4披露的收購外,本公司還收購了四企業的總採購價格為$42.1在2019年的前九個月中,這一數字達到了100萬美元。
公司其他無形資產的彙總,淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | | | | | 2018年12月31日 | | | | |
(單位:百萬) | | 後天 成本 | | 累積 攤銷 | | 賬面淨值 | | 後天 成本 | | 累積 攤銷 | | 賬面淨值 |
須攤銷的資產: | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 941.1 | | | $ | (337.5) | | | $ | 603.6 | | | $ | 843.8 | | | $ | (287.7) | | | $ | 556.1 | |
技術與知識產權 | | 283.9 | | | (153.7) | | | 130.2 | | | 268.8 | | | (129.3) | | | 139.5 | |
商品名稱和其他 | | 91.3 | | | (35.5) | | | 55.8 | | | 45.4 | | | (16.4) | | | 29.0 | |
不需攤銷的資產: | | | | | | | | | | | | |
商品名稱 | | 242.0 | | | — | | | 242.0 | | | 243.1 | | | — | | | 243.1 | |
其他無形資產,淨額 | | $ | 1,558.3 | | | $ | (526.7) | | | $ | 1,031.6 | | | $ | 1,401.1 | | | $ | (433.4) | | | $ | 967.7 | |
其他無形資產的賬面淨值,按應報告分部分列如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
卡萊爾建築材料 | | $ | 357.2 | | | $ | 285.3 | |
Carlisle互連技術 | | 316.1 | | | 313.4 | |
卡萊爾流體技術公司 | | 275.1 | | | 280.9 | |
卡萊爾制動器與摩擦 | | 81.8 | | | 86.6 | |
公司 | | 1.4 | | | 1.5 | |
總計 | | $ | 1,031.6 | | | $ | 967.7 | |
注13-租約
本公司通過評估資產是否明確或隱含識別或不同,公司是否將獲得實質上所有的經濟利益,或出租人是否具有經濟利益和替代資產的能力,來確定安排是否為初始租賃。經營租賃包括在其他長期資產、應計負債和其他以及其他長期負債中。
ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表其支付租賃產生的租賃付款的義務。營運租賃ROU資產及負債於開始日期根據租賃期內固定及已知租賃付款的現值確認。可變支付不包括在ROU資產或租賃負債中,並且可以根據期間內資產的使用或公司共同成本的比例份額隨期間的不同而不同。由於本公司大部分租賃並無提供隱含利率,本公司根據生效日期可得的資料使用其遞增借款利率,以釐定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括任何租賃付款,但不包括租賃激勵。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選項時延長或終止租賃的選項。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。初始期限為12個月或更短的租賃不會記錄在資產負債表上,這些租賃的租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。
公司與租賃組件和非租賃組件有租賃協議。本公司已選擇採用實際權宜之計,將這些組成部分作為單一租賃組成部分,用於所有類別的相關資產。
租賃成本、資產和負債
該公司的經營租賃主要用於製造設施、倉庫、辦公室和某些設備。這些租約的剩餘租期為一致13幾年,其中一些包括一個或多個
續訂選項,續訂條款可將租約延長至一或20幾年或更久。租賃成本的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 三個月 2019年9月30日 | | | | 九個月結束 2019年9月30日 | | |
經營租賃成本 | | $ | 7.1 | | | | | $ | 20.3 | | | |
可變租賃成本 | | 0.4 | | | | | 3.7 | | | |
短期租賃成本 | | 1.1 | | | | | 2.6 | | | |
總租賃成本 | | $ | 8.6 | | | | | $ | 26.6 | | | |
租賃資產和負債摘要如下:
| | | | | | | | | | |
(百萬) | | 九月三十日, 2019 | | |
資產: | | | | |
經營租賃使用權資產(1) | | $ | 75.7 | | | |
負債: | | | | |
經營租賃負債-流動(2) | | 20.7 | | | |
經營租賃負債-長期(3) | | 60.8 | | | |
租賃負債總額 | | $ | 81.5 | | | |
(1)包括在其他長期資產中。
(2)包括在應計負債和其他。
(3)包括在其他長期負債中。
截至2019年9月30日租賃負債到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2019年剩餘時間 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 | | 總計 |
租賃付款 | | $ | 7.0 | | | $ | 21.3 | | | $ | 16.0 | | | $ | 11.7 | | | $ | 9.1 | | | $ | 6.6 | | | $ | 22.8 | | | $ | 94.5 | |
減去:推定利息 | | | | | | | | | | | | | | | | (13.0) | |
租賃負債總額 | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 81.5 | |
正如我們之前在Form 10-K的2018年年度報告中披露的那樣,根據以前的租賃會計準則,未來幾年不可取消的經營租賃的未來最低租賃付款將如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 此後 |
未來最低租賃付款 | | $ | 16.7 | | | $ | 10.8 | | | $ | 6.8 | | | $ | 4.9 | | | $ | 4.2 | | | $ | 5.1 | |
租賃期限和貼現率
| | | | | | | | |
| | 九月三十日, 2019 |
經營租賃: | | |
加權平均剩餘租賃期限(年) | | 6.5 |
加權平均貼現率 | | 3.9 | % |
補充現金流量信息
為包括在經營租賃負債計量中的金額支付的現金總額為#美元14.7截至2019年9月30日的九個月的百萬美元。以新的經營租賃負債換取的經營租賃使用權資產共計#美元93.6截至2019年9月30日的九個月的百萬美元,其中$69.1與採用ASC 842有關的百萬美元。
注14-長期債務
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | | | | | 公允價值(1) | | |
| | 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 | | 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
3.75%2027到期的票據 | | $ | 600.0 | | | $ | 600.0 | | | $ | 623.4 | | | $ | 579.4 | |
2024年到期的3.5%票據 | | 400.0 | | | 400.0 | | | 407.9 | | | 386.4 | |
3.75%2022年到期的票據 | | 350.0 | | | 350.0 | | | 358.0 | | | 345.5 | |
2020年到期的5.125%票據 | | 250.0 | | | 250.0 | | | 256.9 | | | 255.0 | |
| | | | | | | | |
未攤銷折扣、債券發行成本和其他 | | (9.8) | | | (12.2) | | | | | |
長期債務總額 | | 1,590.2 | | | 1,587.8 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)公允價值是根據當前收益率加上本公司可用於類似條款和期限的融資的估計信用利差估計的。基於這些輸入,債務工具被分類為公允價值層次結構中的第2級。
循環信貸機制
在截至2019年9月30日的9個月中,不在貸款下的借款或償還。截至2019年9月30日和2018年12月31日,該設施已不未償還餘額和$1.0十億美元可供使用。
契諾和限制
根據本公司的債務及信貸安排,本公司須符合各種限制性契約及限制,包括對某些槓桿率、利息涵蓋範圍的限制,以及對某些附屬公司持有的未償還債務餘額的限制。截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司遵守了所有契約和限制。
信用證和擔保
在正常業務過程中,公司以信用證和銀行擔保的形式作出承諾,向第三方提供財務和業績保證。截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司擁有$25.6百萬美元26.0未償還的信用證和銀行擔保分別為百萬美元。該公司有多種獲得信用證的安排,其中包括未指明可用性的協議和最高可達$的單獨協議80.0百萬美元的信用證,其中#美元54.4截至2019年9月30日,百萬可供使用。
注15-定義的福利計劃
本公司根據去年年底進行的精算分析確認定期淨收益成本,並在年內發生某些重大事件時進行調整。
淨定期效益成本的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
(百萬) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.8 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2.4 | |
利息成本 | | 1.6 | | | 1.3 | | | 4.6 | | | 4.1 | |
計劃資產的預期回報 | | (2.4) | | | (2.5) | | | (7.2) | | | (7.7) | |
未確認損失的攤銷(1) | | 0.8 | | | 1.1 | | | 2.5 | | | 3.4 | |
淨定期效益成本 | | $ | 0.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.0 | | | $ | 2.2 | |
(1)包括未確認的精算(收益)損失和以前的服務信貸的攤銷,不包括所得税準備$(0.2)百萬 和$(0.6)截至9月30日的三個月和九個月的百萬美元(2019年)和$(0.6)百萬和$(0.9)分別為截至2018年9月30日的三個月和九個月。
淨定期效益成本的組成部分,而不是服務成本組成部分,包括在其他非經營(收入)費用,淨額中。
注16-標準產品保修
公司為其產品提供各種標準保修計劃,主要針對某些已安裝的屋頂系統、高性能電纜和組件、流體技術和制動產品。公司對這些保修計劃的責任包括在應計費用中。截至9月30日的9個月標準產品保修責任的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2019 | | 2018 |
截至1月1日的餘額 | | $ | 31.9 | | | $ | 30.4 | |
本年度撥備 | | 12.9 | | | 16.6 | |
| | | | |
本年度索賠 | | (14.7) | | | (12.1) | |
| | | | |
貨幣換算 | | (0.4) | | | (0.2) | |
截至9月30日的餘額 | | $ | 29.7 | | | $ | 34.7 | |
注17-金融工具
外幣遠期合約
該公司使用外幣遠期合約來對衝其部分外幣匯率對預測外幣現金流的風險敞口。這些工具不是為投機或交易目的而持有的。
以下是公司指定和非指定現金流量套期保值的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年9月30日 | | | | 2018年12月31日 | | |
(百萬) | | 公允價值(1) | | 名義價值 | | 公允價值(1) | | 名義價值 |
指定的對衝 | | $ | (1.3) | | | $ | 119.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 95.0 | |
非指定對衝 | | (0.4) | | | 48.0 | | | 0.1 | | | 49.9 | |
(1)外幣遠期合同的公允價值計入其他流動資產。公允價值是使用可觀察到的市場輸入(如基礎匯率對的遠期和現貨價格)估計的。基於這些投入,衍生資產和負債被分類為公允價值層次結構中的第2級。
對於指定並符合現金流量對衝資格的工具,本公司擁有到期日不到一年的外幣遠期合同。當基礎預測交易影響收益時,合同公允價值的變化記錄在累計其他全面收益(虧損)中,並在與對衝項目、收入或銷售成本的影響相同的行項目中確認。代表不包括在對衝有效性評估中的對衝成分的合同的收益和損失,目前在與對衝項目、收入或銷售成本相同的項目中確認。
截至9月30日的三個月和九個月,與現金流量套期保值相關的累計其他全面收益(虧損)變化情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 2019 | | 2018 |
截至7月1日的餘額 | | $ | (3.2) | | | $ | (3.5) | |
重新分類前的其他綜合損失 | | (1.8) | | | (0.1) | |
從累計其他綜合損失中重新分類的金額 | | 0.6 | | | 0.1 | |
| | | | |
其他綜合(虧損)收入 | | (1.2) | | | — | |
截至9月30日的餘額 | | $ | (4.4) | | | $ | (3.5) | |
| | | | |
(百萬) | | 2019 | | 2018 |
截至1月1日的餘額 | | $ | (3.2) | | | $ | (4.0) | |
重新分類前的其他全面收益 | | (1.5) | | | 0.2 | |
從累計其他綜合損失中重新分類的金額 | | 0.3 | | | 0.3 | |
| | | | |
其他綜合(虧損)收入 | | (1.2) | | | 0.5 | |
截至9月30日的餘額 | | $ | (4.4) | | | $ | (3.5) | |
對於未被指定為現金流量對衝的工具,本公司擁有到期日不到一年的外匯合同。這些合同產生的未實現收益和損失是無關緊要的,並在其他非經營(收入)費用中確認,淨額和部分抵銷了這些餘額的相應外匯收益和損失。
遞延補償拉比信託
本公司已設立拉比信託,以提供一定程度的財務保障,以支付與其遞延補償計劃有關的義務。本公司對拉比信託的捐款由管理層酌情決定,一般以現金支付,並投資於貨幣市場基金。本公司合併拉比信託,因此將投資計入其簡明綜合資產負債表。截至2019年9月30日和2018年12月31日,公司擁有$5.9百萬美元10.7分別為百萬現金和$5.3百萬美元4.3分別為數百萬的短期投資。短期投資以公允價值計量,使用活躍市場的報價(即第1級計量),公允價值的變動記錄在淨收入中,相關現金流量列示為經營現金流量。
其他金融工具
其他金融工具包括現金和現金等價物,應收帳款,淨額,應付帳款,應計負債和其他,以及長期債務。現金及現金等價物、應收賬款、淨額、應付賬款及應計負債及其他資產的賬面值由於其短期性質及一般可忽略的信貸損失而接近公允價值(有關長期債務的公允價值,請參閲附註14)。
注18-承諾和或有事項
訴訟
多年來,在多個州法院的訴訟中,該公司與許多其他被告一起被列為被告。在這些訴訟中,原告聲稱受到了含有石棉的制動器的傷害,卡萊爾在20世紀40年代末至80年代中期期間有限地製造了含有石棉的制動器。·除了補償性賠償外,這些訴訟還可能尋求懲罰性賠償。一般而言,公司已獲得與石棉相關訴訟的解僱或和解,但對其財務狀況、運營結果或現金流沒有任何實質性影響。公司維持適用於公司的辯護費用以及與石棉相關訴訟相關的和解或判決的支付的保險範圍。目前,合理可能的石棉索賠金額(如有)對本公司的財務狀況、經營業績或經營現金流並不重要,儘管這些事項可能導致本公司在特定時期的收入中受到金錢損害、成本或開支以及對收益的指控。
公司可能偶爾會捲入正常業務過程中產生的各種其他法律行動。?管理層認為,這些行動的最終結果,無論是單獨的還是總體的,預計不會對公司的綜合財務狀況或年度經營現金流產生重大不利影響。
環境問題
公司受到越來越嚴格的環境法律和法規的約束,包括與空氣排放、廢水排放、化學和危險廢物管理和處置有關的法律和法規。其中一些環境法要求土地所有者或經營者或企業對自己和以前的所有者或經營者釋放危險或有毒物質或廢物承擔責任。其他環境法律法規要求獲得並遵守環境許可證。到目前為止,遵守環境、健康和安全要求的成本還不是實質性的,截至2019年9月30日,公司沒有任何與環境修復的未來潛在成本相關的重大應計費用,截至該日期也沒有記錄任何資產報廢義務。然而,公司的運營性質及其在某些現有或以前設施中的長期工業活動歷史,以及收購的那些設施,可能會導致重大的環境負債或資產報廢義務。
雖然公司必須遵守現有和待定的氣候變化立法、法規、國際條約或協議,但當前的法律和法規不會對其業務、資本支出或財務狀況產生重大影響。未來事件,包括與氣候變化或温室氣體法規有關的事件,可能需要公司承擔與修改或削減運營、安裝污染控制設備或調查和清理受污染地點有關的費用。
注19-後續事件
2019年10月21日,公司宣佈簽署收購Providien LLC的最終協議,Providien LLC是全球醫療器械原始設備綜合製造解決方案的領先供應商
製造商(“OEM”)包括熱成型、醫療器械合同製造、精密加工和金屬以及醫用注射成型。該交易受制於慣常的成交條件,預計將在2019年第四季度完成。收購結束後,收購業務的經營結果將在CIT部門內報告。
2019年10月21日,公司宣佈已經提交了不可撤銷的具有約束力的要約,並就收購進行排他性討論100來自Prysmian spa的Draka Fileca SAS股份的%。Draka Fileca是針對惡劣環境的高級工程互連解決方案的領導者,為重要的歐洲航空、航天和國防客户提供高端電纜解決方案。這筆交易受制於慣常的成交條件,包括監管審批,預計不遲於2020年第一季度完成。收購結束後,收購業務的經營結果將在CIT部門內報告。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
卡萊爾公司股份有限公司(“卡萊爾”,“公司”,“我們”,“我們”或“我們”)是一個多元化的,全球範圍內生產高設計產品的利基品牌組合。卡萊爾致力於通過結合獨特的分權管理風格、企業家精神、積極的併購和平衡的資本部署方法,創造卓越的股東回報,所有這些都與卡萊爾操作系統(“COS”)中體現的持續改進文化相結合。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在向我們財務報表的讀者提供從公司管理角度的敍述。所有對“附註”的引用均指本季度報告Form 10-Q的第1項中我們對簡明綜合財務報表的附註。
執行概述
我們專注於通過新產品開發、產品線擴展和進入新市場,以及通過收購補充我們現有技術、產品和市場渠道的業務,實現我們部門的有機增長。根據高級管理層對其在所服務市場獲得領導地位和競爭優勢的能力的評估,在運營部門之間分配資源。我們專注於通過以下戰略因素實現盈利增長:
•推動市場以上的有機增長;
•始終如一地利用COS來推動效率和運營槓桿;
•通過協同收購建立規模;
•繼續投資和培養優秀人才;以及
•將資本配置為資本支出、股份回購和股息。
卡萊爾第三季度創紀錄的銷售額和稀釋後的每股收益表明,我們的2025遠景目標繼續取得進展,收入80億美元,營業收入20%,投資資本回報率(“ROIC”)15%。第三季度的收入增長集中在我們最大的兩個業務部門,這兩個部門為卡萊爾提供了大約85%的總收入。在Carlisle Construction Materials(“CCM”)和Carlisle Interconnect Technologies(“CIT”),商業屋頂、建築金屬、商業航空航天和醫療技術平臺的需求仍然強勁。我們通過利用我們的產量增長,加上持續的價格牽引,良好的原材料環境,從前幾年的重組努力中獲得的效率,以及從COS節省下來的優勢,推動了穩定的增量利潤率。
在CCM,我們繼續受到北美非住宅屋頂市場的潛在需求、積壓和重新蓋屋頂勢頭的鼓舞。這些因素,加上勞動力市場緊張,歷史上的春季潮濕,以及行業的製造能力收緊,正推動承包商和分銷商採用Carlisle體驗,在正確的時間在正確的地點交付正確的產品。
在CIT,儘管波音公司存在737Max 8問題,但航空航天環境強勁,主要原始設備製造商(“OEM”)的積壓仍處於創紀錄水平。此外,醫療技術市場仍然強勁,繼續反映出人口老齡化的需求和對微創外科手術越來越多的偏好。
然而,在這一年裏,我們看到,由於未能解決英國退歐和美中貿易談判而產生的優柔寡斷和不確定性,對全球經濟產生了越來越多的負面影響。第二季度末,我們開始感受到我們最全球化的業務,卡萊爾流體技術公司(“CFT”)和卡萊爾制動與摩擦公司(“CBF”)的影響,這兩項業務加速進入第三季度。在這種環境下實現了3.4%的第三季度有機增長後,我們仍然樂觀地認為,朝着解決方案取得有意義的進展將增強全球經濟的信心,並在短期內為增長提供動力,幫助我們實現2025年願景中5%的有機增長目標。
在併購方面,我們高興地宣佈,我們承諾收購Providien,LLC(“Providien”)和Draka Fileca SAS(“Draka Fileca”),兩者都在我們的CIT部門內。
Providien總部位於加利福尼亞州聖地亞哥,是全球醫療設備OEM綜合解決方案的領先供應商,包括醫療設備合同製造,精密加工和金屬,熱成型,
和醫療注射成型。Providien展示了Carlisle對Vision 2025的承諾,在那裏我們尋求建立我們的醫療技術平臺,將CIT過渡到更平衡的互連解決方案組合。
Draka Fileca總部位於法國Sainte-Genevieve,是針對惡劣環境的高度工程互連解決方案的領導者,為歐洲重要的航空航天、空間和國防客户提供高端電纜解決方案。有了收購Draka Fileca的承諾,我們將繼續增加我們在歐洲客户中所佔的機身份額。
最後,在第三季度早些時候,我們收購了瑞典的ECCO FININING AB,該公司在CFT的密封劑和粘合劑平臺中添加了關鍵的低壓和高壓噴塗設備和密封噴塗器。
我們對我們邁向2025遠景的一年至今的進展感到興奮,包括在CFT和CIT進行收購,在整個組織內進行定價解決,以及產生強大的自由現金流,使我們能夠靈活地實現我們的近期和長期目標。
財務結果彙總
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月 九月三十日, | | | | 九個月結束 九月三十日, | | |
(單位為百萬美元,但每^份額^除外^^金額) | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | $ | 1,280.6 | | | $ | 1,181.4 | | | $ | 3,667.3 | | | $ | 3,402.2 | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | $ | 191.0 | | | $ | 140.0 | | | $ | 512.9 | | | $ | 394.4 | |
營業利潤百分比 | | 14.9 | % | | 11.9 | % | | 14.0 | % | | 11.6 | % |
持續經營收入 | | $ | 139.3 | | | $ | 96.9 | | | $ | 369.7 | | | $ | 269.5 | |
(虧損)停業收入 | | $ | (1.4) | | | $ | 2.8 | | | $ | 0.5 | | | $ | 253.5 | |
應歸因於普通股的每股攤薄收益: | | | | | | | | |
持續經營收入 | | $ | 2.42 | | | $ | 1.59 | | | $ | 6.40 | | | $ | 4.37 | |
(虧損)停業收入 | | $ | (0.02) | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.01 | | | $ | 4.12 | |
| | | | | | | | |
影響可比性的項目:(1) | | | | | | | | |
對營業收入的影響 | | $ | 7.4 | | | $ | 7.1 | | | $ | 19.1 | | | $ | 19.2 | |
對持續經營收入的影響 | | $ | 3.9 | | | $ | 5.0 | | | $ | 6.8 | | | $ | 10.6 | |
持續經營對稀釋每股收益的影響 | | $ | 0.07 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.18 | |
(1)影響可比性的項目主要包括收購相關成本、退出和處置成本、設施合理化成本、訴訟解決成本、剝離收益和離散税項。税收效果基於費用可扣除的司法管轄區的税率。參考影響可比性的項目在本MD&A中瞭解更多信息。
2019年第三季度和前九個月的收入增長主要反映了收購彼得森鋁業公司的貢獻、更高的銷售量以及持續的價格領先地位,部分被外匯逆風所抵消。
2019年第三季度和前九個月營業收入的增長主要反映了上述收入表現以及來自原材料節約和COS貢獻的收益,但被工資上漲部分抵銷。
持續業務的稀釋每股收益主要得益於上述經營收益表現(第三季度每股0.63美元,2019年前九個月為1.47美元),我們的股份回購計劃導致的流通股平均減少(第三季度每股0.12美元,2019年前九個月0.37美元),以及較低的實際税率(2019年前九個月為0.09美元)。
展望
我們仍然致力於平衡資本部署戰略,投資於有機增長,完成幾項收購,並在前九個月向股東返還資本,支付2.321億美元的股份回購和7450萬美元的股息。
合併的運營結果
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 獲取效應 | | 價格/數量效應 | | 匯率效應 |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | | | | | |
營業收入 | | $ | 1,280.6 | | | $ | 1,181.4 | | | $ | 99.2 | | | 8.4 | % | | 5.4 | % | | 3.4 | % | | (0.4) | % |
2019年第三季度收入的增長主要反映了收購Petersen在CCM部門的貢獻4960萬美元和來自主要在CFT和CIT部門的其他收購的1390萬美元,以及CCM良好的商業建設需求帶來的銷售量增加。收入的增長被CFT和CBF的銷售量下降以及由於美元走強而帶來的不利的外幣匯率部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | | | 獲取效應 | | 價格/數量效應 | | 匯率效應 |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | | | | | |
營業收入 | | $ | 3,667.3 | | | $ | 3,402.2 | | | $ | 265.1 | | | 7.8 | % | | 4.7 | % | | 3.7 | % | | (0.6) | % |
2019年前9個月的收入增長主要反映了來自收購Petersen在CCM部門的貢獻1.334億美元和來自主要在CFT和CIT部門的其他收購的2710萬美元,以及CCM良好的商業建築需求和CIT對航空航天產品需求的增加帶來的銷售量增加。公司範圍內的價格實現也增加了收入,特別是在CCM部門。收入的增長被CBF和CFT的銷售量下降以及由於美元走強而帶來的不利的外幣匯率部分抵消。
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % |
毛利 | | $ | 380.2 | | | $ | 314.3 | | | $ | 65.9 | | | 21.0 | % | | $ | 1,063.0 | | | $ | 895.9 | | | $ | 167.1 | | | 18.7 | % |
毛利百分比 | | 29.7 | % | | 26.6 | % | | | | | | 29.0 | % | | 26.3 | % | | | | |
折舊攤銷 | | $ | 24.6 | | | $ | 22.6 | | | | | | | $ | 71.7 | | | $ | 72.9 | | | | | |
2019年第三季度和前九個月毛利率百分比(毛利率表示為收入的百分比)的增加是由於全公司的價格實現,特別是在CCM部門,有利的原材料動態,來自COS的節省和更高的銷售量。部分抵消這些項目的是較高的勞動力相關成本。由於我們的重組計劃,2019年第三季度的退出和處置成本總計120萬美元和2019年前九個月的570萬美元(主要在CIT)也包括在銷售的商品成本中,而2018年第三季度和2018年前九個月分別為400萬美元和1000萬美元。
銷售和管理費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % |
銷售和管理費用 | | $ | 175.0 | | | $ | 164.8 | | | $ | 10.2 | | | 6.2 | % | | $ | 511.5 | | | $ | 473.3 | | | $ | 38.2 | | | 8.1 | % |
佔收入的百分比 | | 13.7 | % | | 13.9 | % | | | | | | 13.9 | % | | 13.9 | % | | | | |
折舊攤銷 | | $ | 26.3 | | | $ | 23.0 | | | | | | | $ | 78.3 | | | $ | 64.2 | | | | | |
2019年第三季度和前九個月銷售和管理費用的增加主要反映收購銷售、收購產生的一般和管理成本、權益和激勵補償的勞動力相關成本上升,以及CIT和CFT的設施合理化和工廠重組項目的費用。有關退出和處置活動的更多信息,請參閲附註9。所收購業務的銷售和管理成本還包括所收購客户相關無形資產的非現金攤銷。這些增長被收購業務整合帶來的持續成本節省部分抵消。
研發費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % |
研究開發費用 | | $ | 15.2 | | | $ | 12.3 | | | $ | 2.9 | | | 23.6 | % | | $ | 45.0 | | | $ | 40.4 | | | $ | 4.6 | | | 11.4 | % |
佔收入的百分比 | | 1.2 | % | | 1.0 | % | | | | | | 1.2 | % | | 1.2 | % | | | | |
折舊攤銷 | | $ | 0.4 | | | $ | 0.3 | | | | | | | $ | 1.4 | | | $ | 1.0 | | | | | |
與2018年第三季度和前九個月相比,2019年第三季度和前九個月的研發支出有所增加,主要反映了我們的CIT、CCM和CFT部門的新產品開發。
其他經營(收入)費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % |
其他經營(收入)費用,淨額 | | $ | (1.0) | | | $ | (2.8) | | | $ | (1.8) | | | (64.3) | % | | $ | (6.4) | | | $ | (12.2) | | | $ | (5.8) | | | (47.5) | % |
2019年前9個月的其他運營(收入)支出淨額主要反映了CFT或有代價增加了300萬美元,回扣增加了180萬美元,以及出售資產(主要是CBF)獲得了50萬美元的收益。
2018年第三季度的其他運營(收入)支出淨額主要反映了主要在CFT銷售資產的240萬美元收益,以及2018年前九個月的資產銷售收益,主要是CCM、CIT和CFT的資產銷售收益640萬美元,以及CCM的法律和解收益490萬美元。
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % |
營業收入 | | $ | 191.0 | | | $ | 140.0 | | | $ | 51.0 | | | 36.4 | % | | $ | 512.9 | | | $ | 394.4 | | | $ | 118.5 | | | 30.0 | % |
營業利潤百分比 | | 14.9 | % | | 11.9 | % | | | | | | 14.0 | % | | 11.6 | % | | | | |
參考分段操作結果在此MD&A中,可以獲得與部門運營收入結果相關的更多信息。
利息支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % |
利息支出,淨額 | | $ | 16.7 | | | $ | 16.3 | | | $ | 0.4 | | | 2.5 | % | | $ | 49.6 | | | $ | 49.2 | | | $ | 0.4 | | | 0.8 | % |
2019年第三季度和前九個月的利息支出淨額主要反映了我們長期債務的利息。有關我們的長期債務的更多信息,請參閲附註14。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % |
利息收入 | | $ | (1.7) | | | $ | (3.3) | | | $ | (1.6) | | | (48.5) | % | | $ | (6.2) | | | $ | (7.5) | | | $ | (1.3) | | | (17.3) | % |
利息收入在2019年第三季度和前九個月減少,主要是由於收益率降低和平均現金餘額減少。
其他非營業(收入)費用,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % |
其他非營業(收入)費用,淨額 | | $ | (1.2) | | | $ | 5.1 | | | $ | 6.3 | | | NM? | | | $ | (2.2) | | | $ | 6.3 | | | $ | 8.5 | | | NM? | |
2019年第三季度和前九個月的其他非營業(收入)支出淨額主要反映了美元走強帶來的外匯收益。
2018年第三季度和前九個月的其他非經營(收入)支出淨額主要反映瞭解決與Accella收購和釋放相應賠償資產相關的某些税務不確定性以及美元疲軟和相關外匯損失變化的淨影響。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % |
所得税準備金 | | $ | 37.9 | | | $ | 25.0 | | | $ | 12.9 | | | 51.6 | % | | $ | 102.0 | | | $ | 76.9 | | | $ | 25.1 | | | 32.6 | % |
實際税率 | | 21.4 | % | | 20.5 | % | | | | | | 21.6 | % | | 22.2 | % | | | | |
2019年前9個月持續經營的實際所得税税率為21.6%。今年迄今的所得税撥備包括預期税率為23.4%的收益税和今年迄今的淨離散税收優惠720萬美元。今年迄今的淨離散税收優惠主要涉及減少上一年度納税申報的税負540萬美元,以及與員工股票補償相關的超額税收優惠2.1億萬美元。
2018年前九個月持續業務的實際所得税税率為22.2%。今年迄今的所得税準備金包括預期全年税率約為24.6%的收入税,以及今年迄今淨離散税費840萬美元。
(虧損)停業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % |
(虧損)税前停止經營的收入 | | $ | (1.8) | | | $ | 2.6 | | | | | | | $ | (1.8) | | | $ | 300.3 | | | | | |
(受益於)所得税準備 | | (0.4) | | | (0.2) | | | | | | | (2.3) | | | 46.8 | | | | | |
(虧損)停業收入 | | $ | (1.4) | | | $ | 2.8 | | | $ | (4.2) | | | NM | | $ | 0.5 | | | $ | 253.5 | | | $ | (253.0) | | | NM |
2019年第三季度停止運營的損失與2009年處置的與運動控制工業公司相關的環境補救應計有關。對於2019年的前九個月,虧損被當年與銷售CFS相關的先前所得税頭寸的結算完全抵消。
2018年停止運營的收入主要反映銷售CFS的税前收益,總額為2.968億美元。不包括銷售收益,停止運營的收入反映了從2018年1月1日至2018年3月20日(CFS的銷售完成之日)的活動。
分段操作結果
卡萊爾建築材料(“CCM”)
2019年1月11日,我們以2.072億美元的代價收購了Petersen,其中包括520萬美元的現金收購和結賬後調整,這些調整已於2019年第一季度完成。彼得森的主要業務是為商業、住宅、機構、工業和農業市場製造和分銷市場領先的建築金屬屋頂板、鋼和鋁平板和卷材、牆板、周邊屋頂邊緣系統和相關配件。有關收購的更多信息,請參閲附註4。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 獲取效應 | | 價格/數量效應 | | 匯率效應 |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | | | | | |
營業收入 | | $ | 893.5 | | | $ | 776.8 | | | $ | 116.7 | | | 15.0 | % | | 6.5 | % | | 8.8 | % | | (0.3) | % |
營業收入 | | $ | 173.0 | | | $ | 120.9 | | | $ | 52.1 | | | 43.1 | % | | | | | | |
營業利潤百分比 | | 19.4 | % | | 15.6 | % | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | | $ | 23.4 | | | $ | 19.6 | | | | | | | | | | | |
影響可比性的項目(1) | | $ | 0.8 | | | $ | 1.0 | | | | | | | | | | | |
(1)影響可比性的項目包括收購相關成本(2019年第三季度為80萬美元,2018年第三季度為100萬美元),請參閲影響可比性的項目.
CCM在2019年第三季度的收入增長主要反映了美國商業屋頂需求和新產品推出的持續強勁推動的銷售量上升,以及收購Petersen的貢獻。
CCM在2019年第三季度的營業利潤率增長主要反映了原材料節約、積極的業務量槓桿和來自COS的節約。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | | | 獲取效應 | | 價格/數量效應 | | 匯率效應 |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | | | | | |
營業收入 | | $ | 2,479.6 | | | $ | 2,204.0 | | | $ | 275.6 | | | 12.5 | % | | 6.3 | % | | 6.6 | % | | (0.4) | % |
營業收入 | | $ | 448.4 | | | $ | 338.1 | | | $ | 110.3 | | | 32.6 | % | | | | | | |
營業利潤百分比 | | 18.1 | % | | 15.3 | % | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | | $ | 69.2 | | | $ | 58.2 | | | | | | | | | | | |
影響可比性的項目(1) | | $ | 2.6 | | | $ | (0.1) | | | | | | | | | | | |
(1)影響可比性的項目包括2019年前9個月240萬美元的收購相關成本和20萬美元的退出和處置以及設施合理化成本,以及2018年前9個月170萬美元的收購相關成本和180萬美元的剝離收益,請參閲影響可比性的項目.
CCM在2019年前9個月的收入增長主要反映了收購Petersen的貢獻,美國商業屋頂需求的持續強勁推動了銷售量的增加,價格實現以及新產品的推出。
CCM在2019年前九個月的營業利潤率增長受到原材料節約、價格實現、積極的數量槓桿和來自COS的節約的推動。
展望
CCM的收入和營業收入在一年的第二和第三季度普遍較高,因為這兩個時期的建築活動增加,但可能會受到不利天氣的影響。·CCM的商業屋頂業務主要由重新屋頂的收入組成,重新屋頂的需求來自於在給定的一年內需要更換的大量已安裝屋頂的基數。新商業建築的屋頂需求也會減少。·與能效相關的建築法規的執行力度加大,也推動了對商業絕緣產品的需求。·財政政策的變化和利率的上升,可能會對商業建築市場的需求增長產生負面影響。·安裝設施所需的勞動力可能也會限制商業屋頂市場的增長。
CCM提高當前銷售價格和數量水平的能力受到重大競爭的影響,特別是來自競爭對手的競爭,這些競爭對手增加了商業屋頂和絕緣、噴塗泡沫聚氨酯產品和金屬屋頂的製造能力。由於原油和相關商品的定價,預計原材料投入成本將繼續適度增加。儘管最近實現了價格,但價格競爭可能會對CCM維持當前運營利潤率水平或獲得增量運營利潤率的能力產生負面影響。
我們繼續預計CCM將在2019年實現低兩位數的收入增長。
Carlisle Interconnect Technologies(“CIT”)
2019年1月,我們宣佈將退出在加州El Segundo和加利福尼亞州Riverside的製造業務,並將這些業務的大部分轉移到我們在北美的現有製造設施。這個項目預計需要12至18個月才能完成。預計項目總成本為
大約1670萬美元,還有大約480萬美元有待發生。由於這些努力的結果,重點是提高整個業務的運營效率,我們預計與工廠重組和設施合理化相關的持續成本將在2019年得到初步確認。有關退出和處置活動的更多信息,請參閲註釋9。
2019年4月1日,公司以4620萬美元的代價收購了MicroConnex,其中包括80萬美元的現金收購和結賬後調整。MicroConnex是一家為醫療、測試和測量市場提供高度工程設計的微型柔性電路和傳感器的製造商。有關收購的更多信息,請參閲附註4。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 獲取效應 | | 價格/數量效應 | | 匯率效應 |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | | | | | |
營業收入 | | $ | 241.9 | | | $ | 240.2 | | | $ | 1.7 | | | 0.7 | % | | 1.5 | % | | (0.7) | % | | (0.1) | % |
營業收入 | | $ | 36.0 | | | $ | 29.3 | | | $ | 6.7 | | | 22.9 | % | | | | | | |
營業利潤百分比 | | 14.9 | % | | 12.2 | % | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | | $ | 15.7 | | | $ | 14.3 | | | | | | | | | | | |
影響可比性的項目(1) | | $ | 2.5 | | | $ | 2.5 | | | | | | | | | | | |
(1)影響可比性的項目包括退出和處置以及設施合理化成本(2019年第三季度為250萬美元,2018年第三季度為130萬美元)。影響可比性的項目還包括2018年第三季度110萬美元的法律和解和10萬美元的收購相關成本,請參閲影響可比性的項目.
CIT在2019年第三季度的收入增長主要反映了收購MicroConnex和價格實現的貢獻,但部分被銷量下降所抵消。
CIT的運營利潤率在2019年第三季度有所上升,這是由於COS的節省、有利的產品組合和價格實現,部分被工資上漲和原材料成本上升所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | | | 獲取效應 | | 價格/數量效應 | | 匯率效應 |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | | | | | |
營業收入 | | $ | 733.7 | | | $ | 702.2 | | | $ | 31.5 | | | 4.5 | % | | 1.1 | % | | 3.7 | % | | (0.3) | % |
營業收入 | | $ | 102.5 | | | $ | 84.0 | | | $ | 18.5 | | | 22.0 | % | | | | | | |
營業利潤百分比 | | 14.0 | % | | 12.0 | % | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | | $ | 45.9 | | | $ | 43.6 | | | | | | | | | | | |
影響可比性的項目(1) | | $ | 9.8 | | | $ | 7.0 | | | | | | | | | | | |
(1)影響可比性的項目包括退出和處置以及設施合理化成本(2019年前9個月為900萬美元,2018年前9個月為600萬美元),以及與收購相關的成本(2019年前9個月為80萬美元,2018年前9個月為10萬美元)。影響可比性的項目還包括2018年前9個月250萬美元的法律和解和160萬美元的資產剝離收益,請參閲影響可比性的項目.
CIT在2019年前9個月的收入增長主要反映了航空航天和國防市場的銷量增加。
CIT的運營利潤率在2019年的前9個月有所上升,這是由於COS的節省、更高的產量和價格實現,部分被工資上漲以及更高的重組和設施合理化成本所抵消。
展望
商用航空航天市場的長期前景仍然有利,預計未來幾年新商用飛機的交付週期將非常強勁。飛行中娛樂和連接應用程序的市場前景也保持樂觀,因為對安裝在飛機座椅上的機載連接應用程序和通過使用無線連接訪問的個人移動設備的需求不斷增加。
CIT正在積極尋求新產品、新客户和補充技術,以支持其向不斷增長的醫療技術市場的擴張。CIT競爭的醫療技術市場正經歷着較大的醫療原始設備製造商之間的供應商整合趨勢,CIT通過其多種產品為這些製造商提供了改進的產品驗證能力和增值的垂直集成。
我們現在預計CIT將實現我們最初預測的2019年收入增長中位數。
卡萊爾流體技術公司(“CFT”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 獲取效應 | | 價格/數量效應 | | 匯率效應 |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | | | | | |
營業收入 | | $ | 68.5 | | | $ | 72.4 | | | $ | (3.9) | | | (5.4) | % | | 12.8 | % | | (17.1) | % | | (1.1) | % |
營業收入 | | $ | 4.2 | | | $ | 11.6 | | | $ | (7.4) | | | (63.8) | % | | | | | | |
營業利潤百分比 | | 6.1 | % | | 16.0 | % | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | | $ | 6.2 | | | $ | 5.7 | | | | | | | | | | | |
影響可比性的項目(1) | | $ | 1.0 | | | $ | (2.0) | | | | | | | | | | | |
(1)影響可比性的項目包括2019年第三季度100萬美元的收購相關成本。影響可比性的項目還包括退出和處置以及設施合理化成本70萬美元,以及2018年第三季度剝離的收益(270萬美元),請參閲影響可比性的項目.
CFT的收入在2019年第三季度下降,反映出銷量下降,特別是在工業和汽車終端市場,部分被收購和價格實現的貢獻所抵消。
CFT於二零一九年第三季的營運利潤率百分比表現下降,反映業務量減少、剝離收益未再出現、工資及原材料通脹,部分被價格實現及來自COS的節省所抵銷。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | | | 獲取效應 | | 價格/數量效應 | | 匯率效應 |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | | | | | |
營業收入 | | $ | 198.9 | | | $ | 209.2 | | | $ | (10.3) | | | (4.9) | % | | 6.5 | % | | (9.3) | % | | (2.1) | % |
營業收入 | | $ | 13.9 | | | $ | 25.1 | | | $ | (11.2) | | | (44.6) | % | | | | | | |
營業利潤百分比 | | 7.0 | % | | 12.0 | % | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | | $ | 17.9 | | | $ | 17.1 | | | | | | | | | | | |
影響可比性的項目(1) | | $ | 1.4 | | | $ | (0.5) | | | | | | | | | | | |
(1)影響可比性的項目包括退出和處置以及設施合理化成本(2019年前9個月為210萬美元,2018年前9個月為270萬美元)。影響可比性的項目還包括收購相關成本230萬美元,2019年前9個月的或有代價收益(300萬美元),以及2018年前9個月剝離的收益(320萬美元),請參閲影響可比性的項目.
CFT的收入在2019年的前9個月下降,反映出所有終端市場的銷量下降和外匯逆風,部分被收購和價格實現的貢獻所抵消。
CFT的營運利潤率百分比業績於2019年首九個月下降,反映出銷量下降、工資及原材料通脹及收購相關成本,部分被來自COS及價格變現的節省所抵銷。
展望
預計在今年餘下的時間裏,運輸和工業市場的艱難市場狀況將持續下去,特別是在中國。運輸和一般工業市場的長期前景保持穩定。我們預計新產品的推出以及關鍵戰略增長領域的加速將帶來更多的收入機會:粉末、密封劑和粘合劑以及FAST SET。
我們現在預計CFT收入在2019年將下降到中低位數。
卡萊爾制動器和摩擦(“CBF”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 截至9月30日的三個月, | | | | | | | | 獲取效應 | | 價格/數量效應 | | 匯率效應 |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | | | | | |
營業收入 | | $ | 76.7 | | | $ | 92.0 | | | $ | (15.3) | | | (16.6) | % | | — | % | | (15.0) | % | | (1.6) | % |
營業收入(虧損) | | $ | 5.7 | | | $ | (1.1) | | | $ | 6.8 | | | 618.2 | % | | | | | | |
營業利潤百分比 | | 7.4 | % | | (1.2) | % | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | | $ | 5.3 | | | $ | 5.6 | | | | | | | | | | | |
影響可比性的項目(1) | | $ | 0.5 | | | $ | 4.8 | | | | | | | | | | | |
(1)影響可比性的項目,包括退出和處置以及設施合理化成本(2019年第三季度為50萬美元,2018年第三季度為480萬美元),請參閲影響可比性的項目.
CBF收入在2019年第三季度下降,反映重型設備和運輸市場難以進行同比數量比較,以及外匯逆風。
CBF在2019年第三季度的營業利潤率百分比上升是由於重組和設施合理化成本降低,與我們在俄克拉何馬州塔爾薩至俄亥俄州麥地那的設施整合相關,以及來自COS的節省,但被較低的產量部分抵消。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 截至9月30日的9個月, | | | | | | | | 獲取效應 | | 價格/數量效應 | | 匯率效應 |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 | | % | | | | | | |
營業收入 | | $ | 255.1 | | | $ | 286.8 | | | $ | (31.7) | | | (11.1) | % | | — | % | | (8.5) | % | | (2.6) | % |
營業收入 | | $ | 20.5 | | | $ | 6.3 | | | $ | 14.2 | | | 225.4 | % | | | | | | |
營業利潤百分比 | | 8.0 | % | | 2.2 | % | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | | $ | 16.2 | | | $ | 17.1 | | | | | | | | | | | |
影響可比性的項目(1) | | $ | 2.3 | | | $ | 10.7 | | | | | | | | | | | |
(1)影響可比性的項目,包括退出和處置以及設施合理化成本(2019年前9個月為230萬美元,2018年前9個月為1070萬美元),請參閲影響可比性的項目.
CBF收入在2019年前9個月下降,反映重型設備和運輸市場難以進行同比數量比較以及外幣逆風,部分被價格實現抵消。
CBF在2019年前九個月的營業利潤率百分比上升是由於重組和設施合理化成本降低,與我們在俄克拉何馬州塔爾薩至麥地那、俄亥俄州設施整合、價格實現和來自COS的節省相關,但被較低的產量、工資和原材料通脹部分抵銷。
展望
我們現在預計CBF的收入將在2019年下降到兩位數的低位。
流動性與資本資源
按地區列出的現金和現金等價物彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬) | | 九月三十日, 2019 | | 十二月三十一號, 2018 |
歐洲 | | $ | 99.3 | | | $ | 39.3 | |
北美(不包括美國) | | 25.3 | | | 28.6 | |
中國 | | 15.1 | | | 28.6 | |
亞太地區(不包括中國) | | 71.9 | | | 19.5 | |
| | | | |
國際現金及現金等價物 | | 211.6 | | | 116.0 | |
美國現金和現金等價物 | | 446.5 | | | 687.6 | |
現金及現金等價物總額 | | $ | 658.1 | | | $ | 803.6 | |
我們維持流動資金來源,主要包括現金和現金等價物,以及我們循環信貸工具(“設施”)下的可用性。?運營產生的現金是我們主要的流動資金來源。另一個潛在的流動性來源是通過我們在2017年11月8日提交的S-3表格上的自動註冊聲明進入公共資本市場,這取決於當時的市場條件。與2018年12月31日相比,現金和現金等價物的減少主要與2019年前九個月完成的收購有關。此外,在2019年的前九個月,我們利用手頭現金為股份回購、資本支出和向股東支付股息提供資金。
子公司在中國持有的現金受當地法律法規的約束,這些法律法規要求政府批准將這些現金轉換為美元,以及將這些現金轉移到中國以外的實體。
我們相信我們有足夠的財務資源來滿足我們至少未來12個月的業務需求,包括全球製造的資本支出、營運資本要求、股息、普通股回購、收購和戰略投資。
我們還預計,我們手頭將有足夠的現金,以及該融資機制下的可用流動性,以便在各自的到期日之前支付我們現有票據的未償還本金餘額。·如果這些流動性來源在到期日之前已用於其他戰略目的,我們打算通過資本市場獲得額外的流動性,以償還未償還的餘額。參考債務工具下面。
現金和現金等價物的來源和用途
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月結束 九月三十日, | | |
(百萬) | | 2019 | | 2018 |
經營活動提供的淨現金 | | $ | 489.5 | | | $ | 102.6 | |
投資活動提供的淨現金(用於) | | (342.1) | | | 653.8 | |
用於融資活動的現金淨額 | | (291.7) | | | (352.5) | |
外幣匯率變動對現金的影響 | | (1.2) | | | (0.4) | |
現金及現金等價物變動 | | $ | (145.5) | | | $ | 403.5 | |
經營活動
我們在2019年前9個月產生了4.89.5億美元的運營現金流(包括6290萬美元的營運資金使用),而2018年前9個月為1.026億美元(包括3.236億美元的營運資金使用)。2019年前九個月營運現金流量增加主要反映現金收益增加、營運資金投資更有效率以及銷售Carlisle食品服務產品的現金税項無重複出現。
投資活動
2019年前9個月用於投資活動的3.421億美元現金主要反映了對Petersen的收購(扣除收購的現金淨額)為2.02億美元,MicroConnex的收購淨額為4540萬美元,以及其他收購(扣除收購的現金淨額)為4030萬美元,以及5660萬美元的資本支出。?2018年頭9個月投資活動提供的6.538億美元的現金主要反映了出售CFS獲得的毛收入7.58億美元,但被96.1美元的資本支出部分抵銷
籌資活動
2019年前9個月用於融資活動的現金為2.917億美元,主要反映了2.321億美元的股份回購和7450萬美元的股息支付,反映每股增加了1.30美元的股息。2018年前九個月用於融資活動的3.525億美元現金主要反映2.954億美元的股份回購和6970萬美元的股息支付。
展望
我們使用現金的優先事項是通過資本支出投資於現有業務的增長和業績改善機會,追求符合股東回報標準的戰略收購,向股東支付股息,並通過股份回購向股東回報價值。
債務工具
高級註釋
我們有2020年12月15日到期的2.5億美元未償還無擔保票據(規定利率為5.125%)、2022年11月15日到期的3.50億美元債券(規定利率為3.75%)、2024年12月1日到期的4000萬美元債券(規定利率為3.5%)和2027年12月1日到期的6000萬美元無擔保票據(規定利率為3.75%),這些票據被標準普爾評級為Bbb,穆迪對Baa2評級為Baa2。
循環信貸工具(“工具”)
在2019年前九個月期間,我們沒有根據貸款機制進行借款或償還。截至2019年9月30日,該設施沒有未清餘額,有10億美元可用。
我們需要滿足高級票據和循環信貸安排下的各種限制性契約和限制,包括某些槓桿率、利息覆蓋率和某些子公司持有的未償還債務餘額的限制。我們遵守了截至2019年9月30日和2018年12月31日的所有契約和限制。
有關我們的債務工具的更多信息,請參閲“註釋14”。
新會計公告
有關新會計公告的更多信息,請參閲附註2。
影響可比性的項目
影響可比性的項目包括成本以及與增長和盈利改善舉措以及核心業務運營以外的其他事件相關的損失或收益(例如資產減值、退出和處置以及設施合理化費用、收購成本和與收購相關的成本、訴訟解決成本、剝離的收益和損失以及與剝離相關的成本,以及離散税項)。由於這些項目會影響我們或任何特定運營部門的財務狀況或特定期間內的業績,因此我們認為適當的做法是提供這些項目的總和,以提供關於不同時期運營結果的可比性的信息。影響可比性的項目組成部分如下:
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| | 截至2019年9月30日的三個月 | | | | | | 截至2018年9月30日的三個月 | | | | |
(單位為百萬,每股除外) | | 對營業收入的影響 | | 對持續經營收入的影響 | | 持續經營對稀釋每股收益的影響 | | 對營業收入的影響 | | 對持續經營收入的影響 | | 持續經營對稀釋每股收益的影響 |
退出和處置費用 | | $ | 1.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 0.02 | | | $ | 4.1 | | | $ | 3.1 | | | $ | 0.05 | |
其他設施合理化成本 | | 1.2 | | | 0.9 | | | 0.02 | | | 2.7 | | | 1.9 | | | 0.04 | |
收購相關成本: | | | | | | | | | | | | |
存貨逐步攤銷 | | 1.0 | | | 0.8 | | | 0.01 | | | 0.6 | | | 0.5 | | | — | |
其他購置成本 | | 3.4 | | | 2.6 | | | 0.05 | | | 1.3 | | | 0.9 | | | 0.02 | |
| | | | | | | | | | | | |
訴訟費用 | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | 0.8 | | | 0.01 | |
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剝離損失(收益) | | — | | | 0.5 | | | 0.01 | | | (2.7) | | | (1.8) | | | (0.03) | |
離散税目(1) | | — | | | (2.2) | | | (0.04) | | | — | | | (0.4) | | (2) | | (0.01) | |
影響可比性的項目總數 | | $ | 7.4 | | | $ | 3.9 | | | $ | 0.07 | | | $ | 7.1 | | | $ | 5.0 | | | $ | 0.08 | |
(1)為了向用户提供更好的信息,影響可比性的項目包括此期間和所有比較期間內的所有離散税項。
(2)不包括與賠償資產註銷相關的(450萬美元)離散税項,這些税項對持續業務的收入和持續業務的每股收益沒有任何影響。
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| | 截至2019年9月30日的9個月 | | | | | | 截至2018年9月30日的9個月 | | | | |
(單位為百萬美元,但每^份額^除外^^金額) | | 對營業收入的影響 | | 對持續經營收入的影響 | | 持續經營對稀釋每股收益的影響 | | 對營業收入的影響 | | 對持續經營收入的影響 | | 持續經營對稀釋每股收益的影響 |
退出和處置費用 | | $ | 10.1 | | | $ | 7.6 | | | $ | 0.13 | | | $ | 11.8 | | | $ | 8.9 | | | $ | 0.14 | |
其他設施合理化成本 | | 3.5 | | | 2.7 | | | 0.05 | | | 7.6 | | | 5.6 | | | 0.10 | |
收購相關成本: | | | | | | | | | | | | |
存貨逐步攤銷 | | 2.2 | | | 1.7 | | | 0.03 | | | 1.0 | | | 0.8 | | | 0.01 | |
其他購置成本 | | 6.3 | | | 4.8 | | | 0.08 | | | 2.9 | | | 2.2 | | | 0.04 | |
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訴訟費用 | | — | | | — | | | — | | | 2.5 | | | 1.9 | | | 0.03 | |
或有代價的收益 | | (3.0) | | | (3.0) | | | (0.05) | | | — | | | — | | | — | |
從分步收購中獲得收益,淨額 | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
剝離損失(收益) | | — | | | 0.5 | | | 0.01 | | | (6.6) | | | (4.9) | | | (0.08) | |
離散税目(1) | | — | | | (7.2) | | | (0.13) | | | — | | | (3.9) | | (2) | | (0.06) | |
影響可比性的項目總數 | | $ | 19.1 | | | $ | 6.8 | | | $ | 0.12 | | | $ | 19.2 | | | $ | 10.6 | | | $ | 0.18 | |
(1)為了向用户提供更好的信息,影響可比性的項目包括此期間和所有比較期間內的所有離散税項。
(2)不包括與賠償資產註銷相關的(450萬美元)離散税項,這些税項對持續業務的收入和持續業務的每股收益沒有任何影響。
持續業務對收入的影響反映了影響可比性的項目的税收影響,這些項目基於費用或收入可扣除或應納税的司法管轄區的法定税率。影響每個期間可比性的項目的每股影響基於使用兩類方法的已發行稀釋股份(參見附註6)。
前瞻性陳述
本報告包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述通常使用諸如“預期”、“預見”、“預期”、“相信”、“項目”、“應該”、“估計”、“將”、“計劃”、“打算”、“預測”和類似的表述,反映我們對未來的預期。?此類陳述是根據發佈時的已知事件和情況作出的,因此,未來可能會受到不可預見的風險和不確定因素的影響。由於多種因素,我們未來的表現可能與這些前瞻性陳述中表達的當前預期大不相同,原因包括:國內外競爭者(包括新進入者)的價格和產品/服務競爭加劇;技術發展和變化;在及時、具成本效益的基礎上繼續推出有競爭力的新產品和服務的能力;我們的產品/服務組合;在產品定價中無法收回的原材料成本增加;國內外政府和公共政策的變化,包括環境和行業法規;與恐怖主義相關的威脅和打擊恐怖主義的努力;保護和有效性;產品定價中無法收回的原材料成本增加;國內外政府和公共政策變化,包括環境和行業法規;與恐怖主義相關的威脅和打擊恐怖主義的努力;保護和有效性我們戰略收購的成功整合和識別;我們業務的週期性;以及未決和未來訴訟和政府訴訟的結果。此外,此類陳述可能受到一般行業和市場狀況以及增長率、金融和信貸市場狀況以及包括利率和貨幣匯率波動在內的一般國內和國際經濟狀況的影響。此外,國際舞臺上的任何衝突都可能對總體市場狀況和我們未來的表現產生不利影響。我們沒有義務更新前瞻性陳述。
項目3.市場風險的定量和定性披露
截至2019年9月30日的九個月內,公司的市場風險沒有重大變化。欲獲知更多信息,請參閲公司2018年年度報告的“第二部分-第7A項.關於市場風險的定量和定性披露”,格式為“10-K”。
項目4.控制和程序
a.對披露控制和程序的評估好的。在監督下,在本公司管理層(包括本公司首席執行官和首席財務官)的參與下,本公司根據“交易法”規定,對本公司披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於該評估並截至2019年9月30日,首席執行官和首席財務官得出結論,公司的披露控制和程序是有效的。
b.內部控制的變化好的。在2019年的前九個月,本公司財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分
項目1.法律程序
本公司在正常業務過程中是某些訴訟的一方。關於法律程序的信息包括在Note18中,並通過引用結合於此。除附註18所披露的金額(如有)外,本公司不相信這些程序,個別或整體而言,會對其業務、財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
第1A項危險因素
在截至2019年9月30日的9個月中,公司2018年年度報告的“第I部分-第1A項.風險因素”中披露的風險因素沒有發生實質性變化。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
下表總結了截至2019年9月30日的三個月內普通股的回購情況:
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(以千為單位的股份) | | 購買的股份總數 | | 平均每股支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數 | | 根據計劃或計劃仍可購買的股份的最大數目(1) |
2019年7月 | | 898 | | | $ | 139.15 | | | — | | | 5,844 | |
2019年8月 | | 934 | | | 136.60 | | | — | | | 5,844 | |
2019年9月 | | 686 | | | 144.37 | | | — | | | 5,844 | |
總計 | | 2,518 | | | | | — | | | |
(1)代表根據公司的股票回購計劃可以回購的剩餘股份總數。2019年2月5日,董事會批准公司股票回購計劃增加500萬股。
本公司亦可不時在回購計劃以外購回股份,以履行從歸屬股份補償中預扣税款的義務而沒收股份。在截至2019年9月30日的三個月內,本公司購買的所有股份均在股份回購計劃之外的交易中被回購。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
一個也沒有。
第6項.展品
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陳列品 數 | | | | 用本表格10-Q提交 | | 通過引用併入 | | | | |
| | 展品標題 | | | | 形式 | | 文件編號 | | 日期存檔 |
3.1 | | 重述公司註冊證書。 | | | | 10-Q | | 001-9278 | | 10/21/2015 |
3.2 | | 修訂並恢復本公司的規章制度。 | | | | 8-K | | 001-9278 | | 12/14/2015 |
4.1P | | 公司與艦隊國家銀行之間的信託契約形式。 | | | | S-3 | | 333-16785 | | 11/26/1996 |
4.2 | | 截至2006年8月18日,公司、美國銀行全國協會(State Street Bank and Trust Company,Fleet National Bank)和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之間的第一次補充義齒。 | | | | 8-K | | 001-9278 | | 8/18/2006 |
4.3 | | 截至2010年12月9日,公司、美國銀行全國協會(State Street Bank And Trust Company)(作為Fleet National Bank的繼承人)和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之間的第二次補充義齒。 | | | | 8-K | | 001-9278 | | 12/10/2010 |
4.4 | | 截至2012年11月20日,公司、美國銀行全國協會(State Street Bank and Trust Company,Fleet National Bank)和紐約銀行梅隆信託公司(Bank of New York Mellon Trust Company,N.A.)之間的第三次補充義齒。 | | | | 8-K | | 001-9278 | | 11/20/2012 |
4.5 | | 2024年到期的3.500%票據形式。 | | | | 8-K | | 001-9278 | | 11/16/2017 |
4.6 | | 2027年到期的3.750%票據形式。 | | | | 8-K | | 001-9278 | | 11/16/2017 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根據第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行幹事的認證。 | | X | | | | | | |
31.2 | | 根據第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務幹事的認證。 | | X | | | | | | |
32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節的第1350節認證。 | | X | | | | | | |
101.INS | | 實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | | X | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分類擴展架構文檔 | | X | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | X | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔 | | X | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | X | | | | | | |
101.PRE | | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔 | | X | | | | | | |
P表示紙質文件。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 卡萊爾公司 | |
| | | |
日期: | 2019年10月24日 | 依據: | /s/羅伯特·M·羅奇 |
| | | 羅伯特·M·羅奇 |
| | | 副總裁兼首席財務官 |