根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
|
| |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號碼) |
每一類的名稱 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在其上註冊的 | ||
|
|
|
|
|
加速^Filer |
| |||
非加速 過濾器 |
|
較小的^報告^^公司 |
| |||
新興市場^增長^^公司 |
|
第I部分 |
財務信息 |
|||||
項目1。 |
財務報表 |
2 |
||||
合併財務報表(未審計): |
||||||
截至2019年9月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表 |
2 |
|||||
截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月的合併經營報表 |
3 |
|||||
截至9月30日、2019年和2018年的三個月和九個月的綜合全面收益表 |
4 |
|||||
截至2018年9月30日、2019年和2018年9月的三個月和九個月權益變動的綜合報表 |
5 |
|||||
截至9月30日、2019年和2018年九個月的合併現金流量表 |
7 |
|||||
合併財務報表附註 |
9 |
|||||
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
41 |
||||
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
60 |
||||
項目#4。 |
控制和程序 |
63 |
||||
第二部分。 |
其他資料 |
|||||
項目1。 |
法律程序 |
64 |
||||
項目#1A。 |
危險因素 |
64 |
||||
第二項。 |
未經登記的股權證券銷售和收益使用 |
64 |
||||
項目3。 |
高級證券違約 |
64 |
||||
項目#4。 |
煤礦安全披露 |
64 |
||||
項目5。 |
其他資料 |
64 |
||||
項目6。 |
展品 |
65 |
||||
簽名 |
66 |
9月30日 |
12月31日 |
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2019 |
2018 |
|||||||
資產 |
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現金及現金等價物 |
$ | |
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應收貸款,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 |
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負債與權益 |
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擔保債務協議,淨額 |
$ | |
$ | |
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貸款參與銷售,淨額 |
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||||||
證券化債務淨額 |
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有擔保期限貸款,淨額 |
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— |
||||||
可兑換票據,淨額 |
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||||||
其他負債 |
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||||||
負債共計 |
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承諾和或有事項 |
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— |
||||||
權益 |
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類A普通股,$ |
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附加 付清 資本 |
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累計其他綜合損失 |
( |
) | ( |
) | ||||
累積赤字 |
( |
) | ( |
) | ||||
Total Blackstone Mortgage Trust,Inc.股東權益 |
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||||||
非控制性 利益 |
|
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||||||
總股本 |
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||||||
負債和權益總額 |
$ | |
$ | |
三個月 9月30日 |
九個月結束 9月30日 |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
貸款和其他投資收入 |
||||||||||||||||
利息及相關收入 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
減去:利息及相關費用 |
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貸款和其他投資收入,淨額 |
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其他費用 |
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管理和獎勵費用 |
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一般和行政費用 |
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其他費用合計 |
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所得税前收入 |
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所得税(福利)規定 |
( |
) | |
( |
) | |
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淨收入 |
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可歸因於的淨收入 非控制性 利益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
淨收益^歸因於^Blackstone^Mortgage^信託,^Inc. |
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$ | |
$ | |
$ | |
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普通股基本每股淨收益和稀釋後每股淨收益 |
$ | |
$ | |
$ | |
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已發行普通股的加權平均股份,基本股票和稀釋後的普通股 |
|
|
|
|
三個月 9月30日 |
九個月結束 9月30日 |
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2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
淨收入 |
$ | |
$ | |
$ | |
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其他綜合收入 |
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外幣折算未實現損失 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
衍生金融工具的已實現和未實現收益 |
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其他綜合(虧損)收入 |
( |
) | ( |
) | |
( |
) | |||||||||
綜合收益 |
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可歸因於的全面收益 非控制性 利益 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
Blackstone Mortgage Trust,Inc.的綜合收益。 |
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$ | |
$ | |
$ | |
Blackstone Mortgage Trust,Inc. |
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A類 普普通通 股票 |
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附加 付清 資本 |
累積其他 綜合 (損失)收入 |
累積 赤字 |
股東 權益 |
非控制性 利益 |
總計 權益 |
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2018年12月31日的餘額 |
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) | $ |
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已發行A類普通股,淨額 |
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— |
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限制性A類普通股收益 |
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— |
— |
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股息再投資 |
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( |
) | |
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遞延董事報酬 |
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— |
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其他綜合收入 |
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淨收入 |
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普通股宣佈的股息,$ |
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— |
— |
( |
) | ( |
) | — |
( |
) | ||||||||||||||||||
貢獻來自 非控制性 利益 |
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— |
— |
— |
— |
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分發到 非控制性 利益 |
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— |
— |
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( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
平衡於2019年3月31日 |
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$ | |
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已發行A類普通股,淨額 |
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— |
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限制性A類普通股收益 |
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— |
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股息再投資 |
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— |
( |
) | |
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遞延董事報酬 |
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其他綜合收入 |
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淨收入 |
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普通股宣佈的股息,$ |
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( |
) | ( |
) | — |
( |
) | ||||||||||||||||||
貢獻來自 非控制性 利益 |
— |
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— |
— |
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|
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分發到 非控制性 利益 |
— |
— |
— |
— |
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( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
平衡於2019年6月30日 |
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$ | ( |
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已發行A類普通股,淨額 |
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— |
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限制性A類普通股收益 |
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— |
— |
|
— |
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股息再投資 |
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( |
) | |
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遞延董事報酬 |
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其他全面 損失 |
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) | — |
( |
) | — |
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淨收入 |
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普通股宣佈的股息,$ |
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( |
) | ( |
) | — |
( |
) | ||||||||||||||||||
貢獻來自 非控制性 利益 |
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— |
— |
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— |
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分發到 非控制性 利益 |
— |
— |
— |
— |
— |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
平衡於2019年9月30日 |
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$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |
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$ | |
Blackstone Mortgage Trust,Inc. |
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A類 普普通通 股票 |
附加 付清 資本 |
累積其他 綜合 (損失)收入 |
累積 赤字 |
股東 權益 |
非控制性 利益 |
總計 權益 |
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12月收支平衡 31 , 2017 |
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已發行A類普通股,淨額 |
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限制性A類普通股收益 |
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— |
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— |
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發行可轉換票據 |
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股息再投資 |
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遞延董事報酬 |
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其他綜合收入 |
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淨收入 |
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普通股宣佈的股息,$ |
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貢獻來自 非控制性 利益 |
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分發到 非控制性 利益 |
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三月份的平衡 31 , 2018 |
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已發行A類普通股,淨額 |
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限制性A類普通股收益 |
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可轉換票據的轉換 |
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股息再投資 |
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遞延董事報酬 |
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其他全面 損失 黨衞軍 |
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淨收入 |
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普通股宣佈的股息,$ |
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( |
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— |
( |
) | ||||||||||||||||||
貢獻來自 非控制性 利益 |
— |
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— |
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分發到 非控制性 利益 |
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( |
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) | |||||||||||||||||||
六月的平衡 30 , 2018 |
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已發行A類普通股,淨額 |
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限制性A類普通股收益 |
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— |
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— |
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股息再投資 |
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( |
) |
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遞延董事報酬 |
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其他全面 損失 |
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( |
) |
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( |
) |
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) | ||||||||||||||||||
淨收入 |
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普通股宣佈的股息,$ |
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( |
) |
( |
) |
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( |
) | ||||||||||||||||||
貢獻來自 非控制性 利益 |
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分發到 非控制性 利益 |
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九月份的平衡 30 , 2018 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
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九個月結束 9月30日 |
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2019 |
2018 |
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經營活動現金流 |
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淨收入 |
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$ | |
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調整淨收益與經營活動提供的淨現金 |
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非現金補償費用 |
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貸款和債務證券遞延費用的攤銷 |
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( |
) | ( |
) | ||||
遞延融資成本和保費的攤銷/ |
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資產和負債變動,淨額 |
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其他資產 |
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( |
) | ( |
) | ||||
其他負債 |
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( |
) | |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動現金流量 |
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||||||||
應收貸款的來源和資金來源 |
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( |
) | ( |
) | ||||
應收貸款和債務證券的本金收款和銷售收入 |
|
|
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||||||
貸款促進證券化 |
|
— |
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||||||
投資持有至到期的債務證券 |
|
— |
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) | |||||
應收貸款的發起費和退出費 |
|
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||||||
衍生金融工具下的收入 |
|
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在衍生金融工具下的支付 |
|
( |
) | ( |
) | ||||
根據衍生協議存放的抵押品 |
|
( |
) | ( |
) | ||||
交還根據衍生協議存放的抵押品 |
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||||||
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|||||||||
投資活動所用現金淨額 |
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( |
) | ( |
) | ||||
|
九個月結束 9月30日 |
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2019 |
2018 |
|||||||||
融資活動現金流量 |
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擔保債務協議下的借款 |
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擔保債務協議下的償還 |
( |
) | ( |
) | ||||||
出售參與貸款的收益 |
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償還參與貸款 |
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) | ( |
) | ||||||
發行有擔保期限貸款的淨收益 |
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— |
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償還有擔保期限貸款 |
( |
) | — |
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遞延融資成本的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||||
非控股利益的貢獻 |
|
|
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分配給非控制性利益 |
( |
) | ( |
) | ||||||
發行可轉換票據淨收益 |
— |
|
||||||||
可轉換票據的償還 |
— |
( |
) | |||||||
發行A類普通股淨收益 |
|
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||||||||
A類普通股支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||
籌資活動提供的現金淨額 |
|
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現金和現金等價物淨減少 |
( |
) | ( |
) | ||||||
期初現金及現金等價物 |
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||||||||
貨幣換算對現金和現金等價物的影響 |
( |
) | |
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期末現金及現金等價物 |
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補充披露現金流量信息 |
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利息的支付 |
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所得税的繳納 |
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) | $ | ( |
) | ||||
補充披露非現金投融資活動 |
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已宣佈的股息,未支付 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
服務機構持有的貸款本金付款,淨額 |
$ | |
$ | |
1 - |
非常低的風險 | |||
2 - |
低風險 | |||
3 - |
中等風險 | |||
4 - |
高風險/潛在損失:有實現本金損失風險的貸款。 | |||
5 - |
受損/可能損失: |
• |
1級:通常僅包括截至報告日期在活躍市場上可獲得的相同金融工具的未調整報價。 | |
• |
2級:定價輸入包括類似工具活躍市場中的報價,可以獲得多個價格報價的相同或類似工具在不太活躍或不活躍市場中的報價,以及其他可觀察到的輸入,例如利率、收益率曲線、信用風險和違約率。 | |
• |
3級:對於金融工具而言,定價輸入是不可觀察的,並且包括金融工具幾乎沒有(如果有的話)市場活動的情況。在確定公允價值時,這些投入需要第三方管理層的重大判斷或估計,並且通常代表不符合級別1和級別2標準的任何內容。 |
• |
現金及現金等價物:現金及現金等價物的賬面金額接近公允價值。 | |
• |
應收貸款,淨額:這些貸款的公允價值由我們的經理基於貼現現金流方法進行估計,並考慮了各種因素,包括資本化率、貼現率、租賃、佔有率、融資可用性和成本、退出計劃、贊助、其他貸款人的行動以及其他市場參與者的市場價值指標。 | |
• |
持有至到期的債務證券:這些工具的公允價值是通過利用第三方定價服務提供商進行估計的。在確定特定投資的價值時,定價服務提供商可以使用經紀-交易商報價、報告的交易或來自其內部定價模型的估值估計來確定報告的價格。 | |
• |
衍生金融工具:我們的外幣和利率合約的公允價值是根據合同現金流和可觀察的輸入(包括外幣利率和信用利差)使用第三方衍生品專家的建議進行估計的。 | |
• |
擔保債務協議,淨額:這些工具的公允價值是根據類似信貸工具目前的定價速率估計的。 |
• |
出售的貸款參與,淨額:這些工具的公允價值是基於相關的應收貸款資產的價值估計的。 | |
• |
證券化債務債務,淨額:這些工具的公允價值是通過利用第三方定價服務提供商進行估計的。在確定特定投資的價值時,定價服務提供商可以使用經紀-交易商報價、報告的交易或來自其內部定價模型的估值估計來確定報告的價格。 | |
• |
有擔保期限貸款,淨額:這些工具的公允價值是通過利用第三方定價服務提供商估計的。在確定特定投資的價值時,定價服務提供商可以使用經紀-交易商報價、報告的交易或來自其內部定價模型的估值估計來確定報告的價格。 | |
• |
可轉換票據,淨額:每個系列的可轉換票據都是活躍的交易,它們的公允價值是使用市場報價獲得的。 |
9月30日,2019年 |
2018年12月31日 |
|||||||
貸款數量 |
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本金餘額 |
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賬面淨值 |
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無資金支持的貸款承諾 (1) |
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加權平均現金券 (2) |
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% | |
% | ||||
加權平均 全部 產率(2) |
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% | |
% | ||||
加權平均最大到期日 (3) |
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(1) |
未提供資金的承諾將主要用於為我們的借款人建設或開發房地產相關資產、現有資產的資本改善或與租賃相關的支出提供資金。這些承諾一般將在每筆貸款的期限內提供資金,在某些情況下取決於到期日。 |
|||||||||
(2) |
現金券和 全部 收益率假設適用的浮動基準利率,其中包括美元LIBOR、GBP LIBOR、EURIBOR、BBSY和CDOR,分別截至2019年9月30日和2018年12月31日,用於加權平均計算。除了現金優惠券外,全部 收益包括遞延發起和延期費用的攤銷,貸款發起成本和購買折扣,以及退出費用的應計。截至2019年9月30日,此外,$ |
|||||||||
(3) |
最高到期日假設所有延期選擇權都由借款人行使,但我們的貸款可能會在該日期之前償還。截至2019年9月30日, |
校長 天平 |
遞延的?費用?/ 其他項目 (1) |
網絡圖書 價值 |
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2018年12月31日 |
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$ |
( |
) | $ | |
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貸款資金 |
|
— |
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貸款償還 和銷售收益 |
( |
) | — |
( |
) | |||||||
外幣折算未實現(虧損)收益 |
( |
) | |
( |
) | |||||||
遞延費用及其他項目 |
— |
( |
) | ( |
) | |||||||
費用及其他項目的攤銷 |
— |
|
|
|||||||||
2019年9月30日 |
$ | |
$ | ( |
) | $ | |
|||||
|
(1) |
其他項目主要包括購買折扣或溢價、退出費和遞延發起費用。 |
2019年9月30日 |
| |||||||||||||
財產類型 |
數字^ 貸款 |
網絡圖書 價值 |
貸款總額 曝露 (1)(2) |
|
百分比 投資組合 |
| ||||||||
辦公室 |
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$ | |
$ |
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|
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| ||||||
酒店 |
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多家庭 |
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| ||||||||
工業 |
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| ||||||||
零售 |
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| ||||||||
自助存儲 |
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共管公寓 |
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| ||||||||
其他 |
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$ | |
$ |
|
|
|
| |||||||
|
| |||||||||||||
|
| |||||||||||||
地理位置 |
數量 貸款 |
網絡圖書 價值 |
貸款總額 曝露 (1)(2) |
|
百分比 投資組合 |
| ||||||||
美國 |
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|||||||||||||
東北 |
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$ |
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$ | |
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西 |
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東南 |
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中西部 |
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西南 |
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西北 |
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小計 |
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國際 |
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聯合王國 |
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西班牙 |
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澳大利亞 |
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| ||||||||
德國 |
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加拿大 |
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比利時 |
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愛爾蘭 |
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— |
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— |
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|
|
— |
|
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| |||||||||||||
小計 |
|
|
|
|
|
| ||||||||
|
| |||||||||||||
總計 |
128 |
$ | 14,755,072 |
$ | 15,382,934 |
|
|
| ||||||
|
| |||||||||||||
|
|
(1) |
在某些情況下,我們通過 無追索權 出售未包括在我們的綜合財務報表中的高級貸款利息。有關進一步討論,請參閲註釋2。貸款風險總額包括我們發起和融資的全部貸款,包括$非合併 截至2019年9月30日的高級利益。 |
|||||||||
(2) |
不包括對美元的投資風險敞口 |
2018年12月31日 |
| |||||||||||||
財產類型 |
數字^ 貸款 |
網羅圖書 價值 |
貸款總額 曝露 (1)(2) |
百分比 投資組合 |
| |||||||||
辦公室 |
|
$ | |
$ | |
|
| |||||||
酒店 |
|
|
|
|
| |||||||||
多家庭 |
|
|
|
|
| |||||||||
工業 |
|
|
|
|
| |||||||||
零售 |
|
|
|
|
| |||||||||
共管公寓 |
|
|
|
|
| |||||||||
自助存儲 |
|
|
|
|
| |||||||||
其他 |
|
|
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||||
|
$ | |
$ | |
|
| ||||||||
| ||||||||||||||
| ||||||||||||||
地理位置 |
數量 貸款 |
網絡圖書 價值 |
貸款總額 曝露 (1)(2) |
佔.的百分比 投資組合 |
| |||||||||
美國 |
||||||||||||||
東北 |
|
$ | |
$ | |
|
| |||||||
西 |
|
|
|
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| |||||||||
東南 |
|
|
|
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中西部 |
|
|
|
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| |||||||||
西南 |
|
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|
|
| |||||||||
西北 |
|
|
|
|
| |||||||||
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小計 |
|
|
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| |||||||||
國際 |
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西班牙 |
|
|
|
|
| |||||||||
聯合王國 |
|
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|
|
| |||||||||
加拿大 |
|
|
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| |||||||||
澳大利亞 |
|
|
|
|
| |||||||||
比利時 |
|
|
|
— |
| |||||||||
德國 |
|
|
|
— |
| |||||||||
荷蘭 |
|
|
|
— |
| |||||||||
| ||||||||||||||
小計 |
|
|
|
|
| |||||||||
| ||||||||||||||
總計 |
125 |
$ | 14,191,200 |
$ | 14,740,844 |
|
| |||||||
| ||||||||||||||
|
|
(1) |
在某些情況下,我們通過 無追索權 出售未包括在我們的綜合財務報表中的高級貸款利息。有關進一步討論,請參閲註釋2。貸款風險總額包括我們發起和融資的全部貸款,包括$非合併 高級利益截至2018年12月31日。 |
|||||||||
(2) |
不包括對美元的投資風險敞口 |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
風險·評級 |
貸款的數目 |
淨值^帳面^值 |
貸款總風險 (1)(2) |
貸款的數目 |
淨值^帳面^值 |
貸款總風險 (1)(2) |
|||||||||||||||||
1 |
|
$ | |
$ |
|
|
$ | |
$ | |
|||||||||||||
2 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
3 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
4 |
|
|
|
|
— |
— |
|||||||||||||||||
5 |
— |
— |
— |
|
— |
— |
|||||||||||||||||
|
$ | |
$ | |
|
$ | |
$ | |
||||||||||||||
在某些情況下,我們通過 無追索權 出售未包括在我們的綜合財務報表中的高級貸款利息。有關進一步討論,請參閲註釋2。貸款風險總額包括我們發起和融資的全部貸款,包括$非合併 高級利益分別截至2019年9月30日和2018年12月31日。 |
不包括對美元的投資風險敞口 |
|
|
|
||||||
債務證券 持有至到期 (1) |
$ |
|
$ |
|
||||
服務機構持有的貸款組合付款 (2) |
|
|
|
|
|
|
| |
應計應收利息 |
|
|
||||||
衍生資產 |
|
|
||||||
根據衍生協議存放的抵押品 |
|
— |
||||||
預付税款 |
|
|
||||||
預付費用 |
|
|
||||||
其他 |
|
|
||||||
總計 |
$ | |
$ | |
||||
|
(1) |
表示$中的從屬風險保留權益 截至2019年9月30日和2018年12月31日,完全到期的收益率為L+ |
|||||||||
(2) |
代表我們的第三方貸款服務機構在資產負債表日持有的貸款本金和利息付款,這些款項在隨後的匯款週期內匯給我們。 |
|
2018年12月31日 |
|||||||
應計應付股息 |
$ | |
$ | |
||||
應計應付利息 |
|
|
||||||
應付應計管理費和激勵費 |
|
|
||||||
應付帳款和其他負債 |
|
|
||||||
衍生負債 |
|
|
||||||
在服務商匯款之前償還擔保債務 (1) |
|
|
|
|
|
— |
| |
總計 |
$ | |
$ | |
||||
|
(1) |
代表在隨後的匯款週期中從我們的第三方貸款服務機構匯款到我們的銀行對手方的未決轉賬。 |
擔保債務協議 |
||||||||
未償還借款 |
||||||||
9月30日,2019年 |
|
|||||||
有擔保信貸安排 |
$ | |
$ | |
||||
資產特定融資 |
|
|
||||||
循環信貸協議 |
— |
|
||||||
擔保債務協議總數 |
$ | |
$ | |
||||
遞延融資成本 (1) |
( |
) | ( |
) | ||||
有擔保債務的賬面淨值 |
$ | |
$ | |
||||
|
(1) |
與我們的有擔保債務協議相關的成本在發生時記錄在我們的綜合資產負債表上,並在每個相關協議的有效期內確認為利息支出的組成部分。 |
2019年9月30日 |
||||||||||||||||
信貸融資借款 |
抵押品 |
|||||||||||||||
放款人 |
電勢 (1) |
出類拔萃 |
可用 (1) |
資產 (2) |
||||||||||||
德意志銀行 |
$ | |
$ | |
$ | — |
$ | |
||||||||
富國銀行 |
|
|
|
|
||||||||||||
摩根大通 |
|
|
|
|
||||||||||||
花旗銀行 |
|
|
|
|
||||||||||||
巴克萊 |
|
|
|
|
||||||||||||
美國銀行 |
|
|
— |
|
||||||||||||
摩根斯坦利 |
|
|
|
|
||||||||||||
大都會人壽 |
|
|
— |
|
||||||||||||
法國興業銀行 |
|
|
— |
|
||||||||||||
高盛 |
|
|
|
|
||||||||||||
高盛(Goldman Sachs)-多家。合資公司 (3) |
|
|
— |
|
||||||||||||
美國銀行-多個。合資公司 (3) |
|
|
|
|
||||||||||||
桑坦德 |
|
|
— |
|
||||||||||||
美國銀行-多元。合資公司 (3) |
|
|
— |
|
||||||||||||
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
|||||||||
|
(1) |
潛在借款是指我們可以根據已批准和質押的抵押品在每項融資下提取的總金額。當未提取時,根據每項信貸安排的條款,我們可以自行決定立即向我們提供這些金額。 |
|||||||||||||||||
(2) |
表示抵押品資產的本金餘額。 |
|||||||||||||||||
(3) |
這些設施為我們合併的多家族合資企業的貸款投資提供資金。有關我們多家族合資企業的其他討論,請參閲附註2。 |
2018年12月31日 |
||||||||||||||||
信貸融資借款 |
抵押品 |
|||||||||||||||
放款人 |
電勢 (1) |
出類拔萃 |
可用 (1) |
資產 (2) |
||||||||||||
德意志銀行 |
$ | |
$ | |
$ | — |
$ | |
||||||||
富國銀行 |
|
|
|
|
||||||||||||
摩根大通 |
|
|
— |
|
||||||||||||
巴克萊 |
|
|
— |
|
||||||||||||
花旗銀行 |
|
|
|
|
||||||||||||
美國銀行 |
|
|
— |
|
||||||||||||
大都會人壽 |
|
|
— |
|
||||||||||||
摩根斯坦利 |
|
|
|
|
||||||||||||
法國興業銀行 |
|
|
— |
|
||||||||||||
高盛 |
|
|
— |
|
||||||||||||
高盛(Goldman Sachs)-多家。合資公司 (3) |
|
|
— |
|
||||||||||||
美國銀行-多元。合資公司 (3) |
|
|
— |
|
||||||||||||
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
|||||||||
|
(1) |
潛在借款是指我們可以根據已批准和質押的抵押品在每項融資下提取的總金額。當未提取時,根據每項信貸安排的條款,我們可以自行決定立即向我們提供這些金額。 |
|||||||||||||||||
(2) |
表示抵押品資產的本金餘額。 |
|||||||||||||||||
(3) |
這些設施為我們合併的多家族合資企業的貸款投資提供資金。有關我們多家族合資企業的其他討論,請參閲附註2。 |
放款人 |
通貨 |
擔保 (1) |
邊際呼叫 (2) |
期限/到期日 |
|||||||
摩根大通 |
$ / £ |
|
|
|
|
|
(6) |
||||
美國銀行 - ^多^JV(3) |
$ |
|
|
(7) |
|||||||
德意志銀行 |
$ / € |
(4) |
|
(4) |
|||||||
摩根斯坦利 |
$ / £ / € |
|
|
|
|||||||
高盛(Goldman Sachs)-多家。合資公司 (3) |
$ |
|
|
(8) |
|||||||
美國銀行 |
$ |
|
|
(9) |
|||||||
高盛 |
$ |
|
|
(10) |
|||||||
巴克萊 |
$ / £ / € |
|
|
(11) |
|||||||
大都會人壽 |
$ |
|
|
(12) |
|||||||
花旗銀行 |
$ / £ / € ···A$/·C$ |
|
|
(13) |
|||||||
法國興業銀行 |
$ / £ / € |
|
|
(13) |
|||||||
桑坦德 |
€ |
|
|
(13) |
|||||||
富國銀行 |
$ / C$ |
(5) |
|
(13) |
|||||||
美國銀行-多個。合資公司 (3) |
$ |
|
|
(13) |
|||||||
|
(1) |
除基於特定抵押品資產類型的擔保金額外,我們的信貸工具下的借款是 無追索權 敬我們。 | |
(2) |
我們信貸設施下的保證金催繳條款不允許根據資本市場事件進行估值調整,並且僅限於抵押品特定信用標記。 | |
(3) |
這些設施為我們合併的多家族合資企業的貸款投資提供資金。有關我們多家族合資企業的其他討論,請參閲附註2。 | |
(4) |
包括一個 一年 延長選擇權,可由我們自行決定行使。未償還的具體借款$ | |
(5) |
除 | |
(6) |
到期日$ | |
(7) |
包括兩個 一年 可能由我們自行決定行使的延期選擇權。 | |
(8) |
包括一個 一年 延長選擇權,可由我們自行決定行使。 | |
(9) |
包括兩個 一年 可能由我們自行決定行使的延期選擇權。 | |
(10) |
包括三個 一年 可能由我們自行決定行使的延期選擇權。 | |
(11) |
包括四個一年的延期選項,可由我們自行決定行使。 | |
(12) |
包括五個 一年 可能由我們自行決定行使的延期選擇權。 | |
(13) |
這些有擔保的信貸安排有不同的可獲得期,在此期間可以進行新的墊款,並且通常取決於每個貸款人的酌情權。未償還預付款的到期日與各自抵押品資產的期限掛鈎。 |
通貨 |
電勢 借款 (1) |
出類拔萃 借款 |
浮動利率^指數 (2) |
傳播 |
預支 率 (3) |
|||||||||
$ |
$ |
$ |
美元·倫敦銀行同業拆借利率 |
|
|
|||||||||
€ |
€ |
€ |
Euribor |
|
|
|||||||||
£ |
£ |
£ |
倫敦銀行同業拆借利率 |
|
|
|||||||||
A$ |
A$ |
A$ |
BBSY |
|
|
|||||||||
C$ |
C$ |
C$ |
CDOR |
|
|
|||||||||
$ |
$ |
|
|
|||||||||||
|
(1) |
潛在借款是指我們可以根據已批准和質押的抵押品在每項融資下提取的總金額。當未提取時,根據每項信貸安排的條款,我們可以自行決定立即向我們提供這些金額。 | |
(2) |
浮動利率指數一般與每項有擔保信貸安排及其各自抵押品資產的條款下的付款時間相匹配。 | |
( 3 ) |
代表加權平均預支利率,以質押抵押品資產經批准的未償還本金餘額為基礎。 |
2019年9月30日 |
||||||||||||||||||||||
資產特定融資 |
數數 |
校長 天平 |
書 |
WTD。阿沃。 成品率/成本 (1) |
擔保 (2) |
平均 術語 (3) |
||||||||||||||||
抵押品資產 |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | 不適用 |
|
|||||||||||||
提供融資 |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | |
|
|||||||||||||
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||
資產特定融資 |
數數 |
校長 天平 |
書 |
WTD。阿沃。 成品率/成本 (1) |
擔保 (2) |
WTD。阿沃。 術語 (3) |
||||||||||||||||
抵押品資產 |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | 不適用 |
|
|||||||||||||
提供融資 |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | 不適用 |
|
|
(1) |
這些浮息貸款和相關負債按貨幣和支付頻率與每項安排中相關的各種基準利率掛鈎。因此,每個基準利率的淨敞口與我們按該利率指數編制的淨資產成正比。除現金息票外,收益/成本包括遞延始發費/融資成本的攤銷。 | |
(2) |
不包括保證金的金額 逐項資產 在此基礎上,我們的資產特定融資項下的借款是無追索權 敬我們。 | |
(3) |
加權平均期限是根據相應貸款的最大到期日確定的,假設所有延期選擇權都由借款人行使。我們的每一項資產特定融資都與相應的抵押品貸款相匹配。 |
2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||
貸款參與度已售出 |
數數 |
校長 天平 |
書 價值 |
成品率/成本 (1) |
擔保 (2) |
術語 |
||||||||||||||||||
貸款總額 |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | |
|
|||||||||||||||
高級參與 (3) |
|
|
|
L+ |
% | |
|
|
(1) |
我們的浮動利率貸款和相關負債按貨幣和支付頻率與每項安排中相關的各種基準利率掛鈎。因此,每個基準利率的淨敞口與我們按該利率指數編制的淨資產成正比。除現金息票外,收益/成本包括遞延費用/融資成本的攤銷。 | |
(2) |
截至2018年12月31日,我們銷售的貸款參與額為 無追索權 敬我們。 | |
(3) |
所售貸款參與的本金餘額與賬面價值之間的差額是由於遞延融資成本$ |
2019年9月30日 |
|||||||||||||||||
證券化債務 |
數數 |
校長 天平 |
賬面價值 |
平均 成品率/成本 (1) |
術語 (2) |
||||||||||||
抵押貸款債務 |
|||||||||||||||||
抵押品資產 |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | |
|||||||||
提供融資 |
|
|
|
L+ |
% | |
|||||||||||
2017年單一資產證券化 |
|||||||||||||||||
抵押品資產 (3) |
|
|
|
L+ |
% | |
|||||||||||
提供融資 |
|
|
|
L+ |
% | |
|||||||||||
總計 |
|||||||||||||||||
抵押品資產 |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | ||||||||||
提供融資 (4) |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | ||||||||||
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||
證券化債務 |
數數 |
校長 天平 |
賬面價值 |
WTD。阿沃。 成品率/成本 (1) |
術語 (2) |
||||||||||||
抵押貸款債務 |
|||||||||||||||||
抵押品資產 |
|
$ | |
$ | |
|
% | |
|||||||||
提供融資 |
|
|
|
L+ |
% | |
|||||||||||
2017年單一資產證券化 |
|||||||||||||||||
抵押品資產 (3) |
|
|
|
L+ |
% | |
|||||||||||
提供融資 |
|
|
|
L+ |
% | |
|||||||||||
總計 |
|||||||||||||||||
抵押品資產 |
|
$ | |
$ | |
|
% | ||||||||||
提供融資 (4) |
|
$ | |
$ | |
L+ |
% | ||||||||||
|
(1) |
截至2019年9月30日,我們所有由證券化債務債務融資的貸款都獲得了浮動利率。截至2018年12月31日, 全部 收益包括遞延發起和延期費用的攤銷,貸款發起成本,購買折扣和退出費用的應計。全部 總投資組合的收益率假設適用的浮動基準利率用於加權平均計算。 | |
(2) |
貸款期限代表加權平均最終到期日,假設所有延期選擇權都由借款人行使。證券化債務債務的償還與相關抵押品貸款資產償還的時間有關。這些義務的期限代表證券化的額定最終分配日期。 | |
(3) |
2017年單一資產證券化的抵押品資產包括貸款總額,其中我們證券化了$ | |
(4) |
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,我們記錄了$ |
定期貸款發行 |
面值 |
票面利率 |
全部 ·成本(1) |
成熟性 |
||||||||||||
定期貸款B |
$ |
|
% | % | ||||||||||||
(1) |
包括髮行折扣和交易費用,在擔保期限貸款的有效期內通過利息費用攤銷。 |
可兑換債券債券發行 |
面值 |
票面利率 |
全部 ·成本(1) |
轉換率 (2) |
成熟性 |
|||||||||||||||
$ |
% | % | ||||||||||||||||||
$ | % | % | ||||||||||||||||||
(1) |
包括髮行成本,使用實際利息法在可轉換債券的有效期內通過利息費用攤銷。 | |
(2) |
代表每美元A類普通股的股份 |
9月30日,2019年 |
2018年12月31日 |
|||||||
面值 |
$ | $ | ||||||
未攤銷折扣 |
( |
) | ( |
) | ||||
遞延融資成本 |
( |
) | ( |
) | ||||
賬面淨值 |
$ | $ | ||||||
三個月 9月30日 |
九個月結束 9月30日 |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
現金優惠券 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
折價和發行成本攤銷 |
||||||||||||||||
利息支出總額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||
外幣 衍生物 |
數量 儀器 |
名義 數量 |
外幣 衍生物 |
數量 儀器 |
名義 數量 |
|||||||||||||
遠期賣出英鎊 |
£ | 遠期賣出英鎊 |
£ | |||||||||||||||
遠期銷售歐元 |
€ |
遠期銷售澳元 |
A$ | |||||||||||||||
遠期銷售澳元 |
A$ | 遠期銷售歐元 |
€ |
|||||||||||||||
提前銷售CAD |
C$ | 提前銷售CAD |
C$ |
2019年9月30日 | ||||||||||||||||
利率衍生工具 |
數字^ 儀器 |
名義上的 金額ω |
罷工 |
指數 |
WTD。-平均。 到期日^(年) | |||||||||||
利率互換 |
C$ | % |
CDOR |
|||||||||||||
利率上限 |
$ | % |
美元·倫敦銀行同業拆借利率 |
|||||||||||||
利率上限 |
C$ | % |
CDOR |
|||||||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||
利率衍生工具 |
數字^ 儀器 |
名義上的 金額ω |
罷工 |
指數 |
WTD。-平均。 到期日^(年) | |||||||||||
利率互換 |
C$ | % |
CDOR |
|||||||||||||
利率上限 |
$ | % |
美元libor |
|||||||||||||
利率上限 |
C$ | % |
CDOR |
2019年9月30日 |
||||||||
非指定邊緣 |
數量 儀器 |
名義 數量 |
||||||
遠期買入歐元/賣出美元 |
€ | |||||||
遠期買入美元/賣出歐元 |
€ | |||||||
買入英鎊/遠期賣出歐元 |
€ |
|||||||
2018年12月31日 |
||||||||
非指定邊緣 |
數量 儀器 |
名義 數量 |
||||||
遠期買入澳元/賣出美元 |
A$ | |||||||
遠期買入美元/賣出澳元 |
A$ | |||||||
遠期買入英鎊/賣出美元 |
£ | |||||||
遠期買入美元/賣出英鎊 |
£ | |||||||
買入英鎊/遠期賣出歐元 |
€ |
公平^^值^導數^An中的^ 資產位置 (1) 自.起 |
公平^價值^^衍生品^^a中的^^ 責任倉位 (2) 自.起 |
|||||||||||||||
9月30日,2019年 |
2018年12月31日 |
9月30日,2019年 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||
衍生工具,指定為套期保值工具: |
||||||||||||||||
外匯合同 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率衍生品 |
— |
— |
||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
衍生工具,而不是指定的工具,如套期保值工具: |
||||||||||||||||
外匯合同 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率衍生品 |
— |
— |
— |
— |
||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
總導數 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
(1) |
包括在我們合併資產負債表的其他資產中。 |
|||||||||||||||||
(2) |
包括在我們的綜合資產負債表的其他負債中。 |
增益(損失)的量 已識別 衍生產品的OCI |
位置 得(失) 重新分類自 累積 OCI^to^Income(OCI^^收入^ |
增益量 (損失)重新分類 累積·OCI··· |
||||||||||||||||||
套期保值關係中的衍生品 |
三個月 告一段落 9月30日 2019 |
九個月 告一段落 9月30日 2019 |
三個月 告一段落 9月30日 2019 |
九個月 告一段落 9月30日 2019 |
||||||||||||||||
淨投資對衝 |
||||||||||||||||||||
外匯合約 (1) |
$ | $ | 利息支出 |
$ | — |
$ | — |
|||||||||||||
現金流模糊限制值 |
||||||||||||||||||||
利率衍生品 |
( |
) | 利息支出 |
(2) |
||||||||||||||||
總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
(1) |
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,我們收到了淨現金結算$ | |
(2) |
在截至2019年9月30日的三個月中,我們記錄了總利息和相關費用112.0億美元,這是減少了1美元。 產生的收入我們的現金流對衝。在截至2019年9月30日的9個月中,我們記錄了347.5美元的總利息和相關費用,這是減少了20美元。 |
A類普通股票發行 |
2019年總數/ |
|||||||||||
2019年6月 |
在市場上 2019(1) |
WTD。阿沃。 |
||||||||||
已發行股份 |
||||||||||||
總股票發行價 (2) |
$ | $ | $ | |||||||||
股票發行淨價 (3) |
$ | $ | $ | |||||||||
淨收益 (4) |
$ | $ | $ |
(1) | 發行代表根據我們的 在市場上 程序。 |
(2) | 代表承銷商或銷售代理支付的每股加權平均毛價(視情況而定)。 |
(3) | 表示扣除承銷或銷售折扣和佣金後的每股加權平均淨收益。 |
(4) | 淨收益是指從承銷商處收到的收益減去適用的交易成本。 |
九個月結束於九月三十, |
||||||||
普通股未結清 (1) |
2019 |
2018 |
||||||
期初餘額 |
||||||||
發行A類普通股 (2) |
||||||||
發行限制性A類普通股,淨額 |
||||||||
發行遞延股票單位 |
||||||||
期末餘額 |
||||||||
(1) |
包括我們的董事會成員持有的遞延股票單位 | |
(2) |
包括 |
三個月 9月30日 |
九個月結束 9月30日 |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
每股普通股宣佈的股息 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
宣佈的股息總額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
三個月 9月30日 |
九個月結束 9月30日 |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
淨收入 (1) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
加權平均 未發行股份,基本股份和稀釋股份 |
|
|
|
|
||||||||||||
每股基本金額和稀釋後的金額 |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
| ||
(1) |
代表Blackstone Mortgage Trust的淨收入。 |
三個月結束 9月30日 |
九個月結束 9月30日 |
|||||||||||||||
2019 |
2018 |
2019 |
2018 |
|||||||||||||
專業服務 (1) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
運營和其他成本 (1) |
|
|
|
|
||||||||||||
小計 |
|
|
|
|
||||||||||||
非現金補償費用 |
||||||||||||||||
限制性A類普通股收益 |
|
|
|
|
||||||||||||
董事股份制薪酬 |
|
|
|
|
||||||||||||
小計 |
|
|
|
|
||||||||||||
總費用(一般費用)和行政費用(總費用) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||
|
(1) |
在截至2019年9月30日的三個月和九個月中,我們確認了合計$ |
受限制的^A類 普通股 |
加權平均 授予日期交易會 每股價值 |
|||||||
截至2018年12月31日的餘額 |
|
$ | |
|||||
授與 |
|
|
||||||
既得 |
( |
) | |
|||||
沒收 |
( |
) | |
|||||
截至2019年9月30日的餘額 |
|
$ | |
|||||
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
··· |
^級別^2^^ |
·級別··· |
總計 |
^級別^1^^ |
··· |
·級別··· |
總計 |
|||||||||||||||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生物 |
$ | — |
$ |
$ | — |
$ |
$ | — |
$ |
$ | — |
$ |
||||||||||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生物 |
$ | — |
$ | $ | — |
$ | $ | — |
$ | $ | — |
$ |
2019年9月30日 |
2018年12月31日 |
|||||||||||||||||||||||
書 價值 |
臉 數量 |
公平 價值 |
書 價值 |
臉 數量 |
公平 價值 |
|||||||||||||||||||
金融資產 |
||||||||||||||||||||||||
現金及現金等價物 |
$ | $ | $ | $ | $ |
$ |
||||||||||||||||||
應收貸款,淨額 |
||||||||||||||||||||||||
債務債券 ·持有至到期 (1) |
||||||||||||||||||||||||
金融負債 |
||||||||||||||||||||||||
擔保債務協議,淨額 |
||||||||||||||||||||||||
貸款參與銷售,淨額 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||
證券化債務淨額 |
||||||||||||||||||||||||
有擔保期限貸款,淨額 |
— |
— |
— |
|||||||||||||||||||||
可兑換票據,淨額 |
(1) |
包括在我們合併資產負債表的其他資產中。 |
9月30日,2019年 |
2018年12月31日 |
|||||||
資產: |
||||||||
應收貸款,淨額 |
$ | |
$ | |
||||
其他資產 |
|
|
||||||
總資產 |
$ | |
$ | |
||||
負債: |
||||||||
證券化債務淨額 |
$ | |
$ | |
||||
其他負債 |
|
|
||||||
負債共計 |
$ | |
$ | |
||||
付款時機 |
||||||||||||||||||||
總計 |
少於 |
1至3 |
3至5 |
比 |
||||||||||||||||
義務 |
1年 |
年數 |
年數 |
5年 |
||||||||||||||||
擔保債務協議下的本金償還 (1) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||
有擔保期限貸款的本金償還 (2) |
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
可轉換票據的本金償還 (3) |
|
— |
|
|
— |
|||||||||||||||
總計 (4) |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
$ | |
||||||||||
|
(1) |
根據我們的有擔保債務協議,償還款項的分配是基於(I)每項融資的到期日或(Ii)抵押品貸款的最大到期日中較早的一個,假設所有延期選擇權均由借款人行使。 | |
(2) |
有擔保期限貸款是部分攤銷,金額等於 | |
(3) |
反映可轉換債券的未償還本金餘額,不包括任何潛在的轉換溢價。有關我們的可轉換債券的更多詳情,請參閲附註9。 | |
(4) |
不包括$ 非合併 高級權益和$ |
項目2。 |
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
三個月 |
||||||||
9月30日,2019年 |
6月30日,2019年 |
|||||||
淨收入 (1) |
$ | 74,897 |
$ | 75,174 |
||||
加權平均流通股,基本股和稀釋股 |
134,536,683 |
126,475,244 |
||||||
每股淨收益,基本和稀釋後 |
$ | 0.56 |
$ | 0.59 |
||||
每股宣派股息 |
$ | 0.62 |
$ | 0.62 |
||||
|
(1) | 代表Blackstone Mortgage Trust的淨收入。 |
三個月 |
||||||||
9月30日,2019年 |
2019年6月30日 |
|||||||
淨收入 (1) |
$ | 74,897 |
$ | 75,174 |
||||
非現金 補償費用 |
7,754 |
7,754 |
||||||
套期保值和外匯收入,淨額 (2) |
2,898 |
3,237 |
||||||
其他項目 |
78 |
58 |
||||||
核心收益 |
$ | 85,627 |
$ | 86,223 |
||||
加權平均流通股,基本股和稀釋股 |
134,536,683 |
126,475,244 |
||||||
基本和稀釋後的每股核心收益 |
$ | 0.64 |
$ | 0.68 |
||||
|
(1) |
代表Blackstone Mortgage Trust的淨收入。 | |||
(2) |
主要代表我們在外幣遠期合約上賺取的遠期積分,反映我們外幣投資的適用基準利率與美元LIBOR之間的利差。這些遠期合約有效地將利率風險轉換為美元LIBOR,從而獲得以美元計算的額外利息收入。這些金額不包括在GAAP淨收入中,而是作為合併財務報表中其他全面收入的組成部分。 |
9月30日,2019年 |
2019年6月30日 |
|||||||
股東權益 |
$ | 3,742,793 |
$ | 3,747,363 |
||||
股份 |
||||||||
類別A普通股 |
134,288,584 |
134,288,258 |
||||||
遞延股票單位 |
252,267 |
244,536 |
||||||
未償還總額 |
134,540,851 |
134,532,794 |
||||||
每股賬面價值 |
$ | 27.82 |
$ | 27.85 |
||||
三個月結束 |
九個月結束 |
|||||||
2019年9月30日 |
9月30日,2019年 |
|||||||
貸款來源 (1) |
$ | 3,682,731 |
$ | 5,637,990 |
||||
貸款資金 (2) |
$ | 1,411,339 |
$ | 3,355,801 |
||||
貸款償還 (3) |
(681,614 |
) | (2,576,092 |
) | ||||
淨(還款)資金總額 |
$ | 729,725 |
$ | 779,709 |
||||
|
(1) |
包括新的貸款來源和在現有貸款下作出的額外承諾。 | |||
(2) |
截至2019年9月30日的三個月和九個月的貸款資金分別包括14.0億美元和362億美元的相關額外資金 非合併 高級興趣。此外,在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,提供了125.4美元的資金,隨後出售並作為非合併 高級興趣。 | |||
(3) |
在截至2019年9月30日的九個月內償還的貸款包括61.1億萬美元的相關貸款風險額外償還 非合併 高級興趣。在截至2019年9月30日的三個月內沒有償還貸款非合併 高級興趣。 |
總投資風險 |
||||||||||||||||||||||||
資產負債表 投資組合 (1) |
放款 曝露 (1)(2) |
其他 投資 (3) |
總投資額 投資組合 |
|||||||||||||||||||||
投資數量 |
128 |
128 |
1 |
129 |
||||||||||||||||||||
本金餘額 |
$ | 14,849,556 |
$ | 15,382,934 |
$ | 993,517 |
$ | 16,376,451 |
||||||||||||||||
賬面淨值 |
$ | 14,755,072 |
$ | 14,755,072 |
$ | 92,580 |
$ | 14,847,652 |
||||||||||||||||
無資金支持的貸款承諾 (4) |
$ | 4,724,809 |
$ | 5,225,021 |
$ | — |
$ | 5,225,021 |
||||||||||||||||
加權平均現金券 (5) |
L + 3.30 |
% | L + 3.34 |
% | L + 2.75 |
% | L + 3.30 |
% | ||||||||||||||||
加權平均 全部 產率(5) |
L + 3.64 |
% | L + 3.68 |
% | L + 3.00 |
% | L + 3.64 |
% | ||||||||||||||||
加權平均最大到期日(年) (6) |
3.6 |
3.6 |
5.7 |
3.8 |
||||||||||||||||||||
貸款價值比(LTV) (7) |
63.6 |
% | 63.7 |
% | 42.6 |
% | 62.5 |
% | ||||||||||||||||
|
(1) |
不包括對我們在2018年993.5億美元單一資產證券化中擁有的9,500,000,000美元次級風險保留利息的投資風險敞口。有關2018年單一資產證券化的進一步討論,請參閲我們的綜合財務報表附註4和16。 | |
(2) |
在某些情況下,我們通過 無追索權 出售未包括在我們的綜合財務報表中的高級貸款利息。總貸款敞口包括我們發起和融資的全部貸款,其中包括533.4億美元的此類貸款非合併 未包括在我們資產負債表組合中的高級權益。 | |
(3) |
包括2018年993.5億美元單一資產證券化的投資風險。我們不會將2018年單一資產證券化合併到我們的合併財務報表中,而是將我們95.0百萬美元的次級風險保留投資作為我們合併資產負債表上其他資產的組成部分反映出來。有關2018年單一資產證券化的進一步討論,請參閲我們的綜合財務報表附註4和16。 | |
(4) |
未提供資金的承諾將主要用於為我們的借款人建設或開發房地產相關資產、現有資產的資本改善或與租賃相關的支出提供資金。這些承諾一般將在每筆貸款的期限內提供資金,在某些情況下取決於到期日。 | |
(5) |
加權平均現金券和 全部 收益率以不包括相關浮動基準利率的條款表示,其中包括截至2019年9月30日的美元LIBOR、GBP LIBOR、EURIBOR、BBSY和CDOR。除了現金優惠券外,全部 收益包括遞延發起和延期費用的攤銷,貸款發起成本和購買折扣,以及退出費用的應計。截至2019年9月30日,我們貸款總額的97%獲得浮動利率,主要與美元倫敦銀行同業拆借利率掛鈎,3%獲得固定利率。此外,我們的35億美元貸款賺取的利息基於截至2019年9月30日的適用指數之上的下限。 | |
(6) |
最長到期日假設所有延期選擇權均由借款人行使,但我們的貸款和其他投資可能在該日期之前償還。截至2019年9月30日,我們63%的貸款和其他投資受到收益率維持或其他預付款限制,37%開放由借款人償還而不受處罰。 | |
(7) |
基於LTV,截至貸款和其他投資由我們發起或收購之日。 |
投資 數數 |
通貨 |
總投資額 投資組合 |
浮動利率^指數 (1) |
現金優惠券 (2) |
全部 產率(2) | |||||||||||||||||||
106 |
$ |
$ | 12,781,117 |
美元libor |
L + 3.20% |
L + 3.55% | ||||||||||||||||||
11 |
£ |
£ | 1,406,400 |
GBP LIBOR |
L + 4.01% |
L + 4.30% | ||||||||||||||||||
5 |
€ |
€ |
1,266,313 |
Euribor |
E + 3.15% |
E + 3.46% | ||||||||||||||||||
3 |
A$ |
A$ | 502,185 |
BBSY |
BBSY+4.01% |
BBSY+4.23% | ||||||||||||||||||
4 |
C$ |
C$ | 195,808 |
CDOR |
CDOR+3.77% |
CDOR+3.89% | ||||||||||||||||||
129 |
$ | 16,376,451 |
指數+3.30% |
指數+3.64% | ||||||||||||||||||||
|
(1) | 我們使用外幣遠期合約,以美元為單位保護某些投資或現金流的價值或固定金額。我們在遠期合約上賺取遠期積分,這些遠期合約反映我們外幣投資的適用基準利率與美元LIBOR之間的利差。這些遠期合約有效地將此類投資的外幣利率風險轉換為美元倫敦銀行同業拆借利率。 |
(2) | 除了現金優惠券外, 全部 收益包括遞延發起和延期費用的攤銷,貸款發起成本和購買折扣,以及退出費用的應計。 |
2019年9月30日 |
||||||||||||
風險 額定值 |
數 貸款,貸款 |
網絡圖書 價值 |
貸款總額 曝露 (1)(2) |
|||||||||
1 |
4 |
$ | 275,921 |
$ | 276,178 |
|||||||
2 |
39 |
4,536,225 |
4,564,094 |
|||||||||
3 |
82 |
9,776,127 |
10,375,349 |
|||||||||
4 |
3 |
166,799 |
167,313 |
|||||||||
5 |
— |
— |
— |
|||||||||
128 |
$ | 14,755,072 |
$ | 15,382,934 |
||||||||
|
(1) |
在某些情況下,我們通過 無追索權 出售未包括在我們的綜合財務報表中的高級貸款利息。有關進一步討論,請參閲我們的綜合財務報表附註2。總貸款敞口包括我們發起和融資的全部貸款,其中包括533.4億美元的此類貸款非合併 截至2019年9月30日的高級利益。 | |
(2) |
不包括2018年993.5億美元單一資產證券化的投資風險。有關我們在2018年單一資產證券化中擁有的附屬風險保留利息的詳情,請參閲我們的綜合財務報表附註4和16。 |
組合融資 |
||||||||
未償還本金餘額 |
||||||||
9月30日,2019年 |
2018年12月31日 |
|||||||
有擔保信貸安排 |
$ | 8,567,394 |
$ | 8,870,897 |
||||
資產特定融資 |
249,172 |
81,739 |
||||||
循環信貸協議 |
— |
43,845 |
||||||
貸款參與已售出 |
— |
94,528 |
||||||
非合併 高級利益(1) |
533,379 |
446,874 |
||||||
證券化債務 |
1,292,120 |
1,292,120 |
||||||
總投資組合融資 |
$ | 10,642,065 |
$ | 10,830,003 |
||||
|
(1) |
這些 非合併 高級權益為我們的淨投資提供結構性槓桿,這些槓桿以夾層貸款或其他從屬權益的形式反映在我們的資產負債表上和我們的經營結果中。 |
2019年9月30日 |
||||||||||||||||||
信貸融資借款 |
抵押品 |
|||||||||||||||||
放款人 |
電勢 (1) |
出類拔萃 |
可用 (1) |
資產 (2) |
||||||||||||||
德意志銀行 |
$ | 1,722,050 |
$ | 1,722,050 |
$ | — |
$ | 2,185,465 |
||||||||||
富國銀行 |
1,661,789 |
1,564,215 |
97,574 |
2,135,379 |
||||||||||||||
摩根大通 |
1,016,689 |
918,526 |
98,163 |
1,303,288 |
||||||||||||||
花旗銀行 |
1,090,739 |
888,053 |
202,686 |
1,386,175 |
||||||||||||||
巴克萊 |
996,648 |
793,906 |
202,742 |
1,246,490 |
||||||||||||||
美國銀行 |
658,724 |
658,724 |
— |
840,573 |
||||||||||||||
摩根斯坦利 |
490,213 |
434,165 |
56,048 |
658,055 |
||||||||||||||
大都會人壽 |
417,677 |
417,677 |
— |
524,004 |
||||||||||||||
法國興業銀行 |
333,473 |
333,473 |
— |
428,887 |
||||||||||||||
高盛 |
313,895 |
268,895 |
45,000 |
426,383 |
||||||||||||||
高盛(Goldman Sachs)-多家。合資公司 (3) |
217,601 |
217,601 |
— |
279,037 |
||||||||||||||
美國銀行-多個。合資公司 (3) |
184,031 |
183,937 |
94 |
230,039 |
||||||||||||||
桑坦德 |
143,852 |
143,852 |
— |
179,815 |
||||||||||||||
美國銀行-多元。合資公司 (3) |
22,320 |
22,320 |
— |
28,642 |
||||||||||||||
$ 9,269,701 |
$ 8,567,394 |
$ 702,307 |
$ 11,852,232 |
|||||||||||||||
|
(1) |
潛在借款是指我們可以根據已批准和質押的抵押品在每項融資下提取的總金額。當未提取時,根據每項信貸安排的條款,我們可以自行決定立即向我們提供這些金額。 | |
(2) |
表示抵押品資產的本金餘額。 | |
(3) |
這些設施為我們合併的多家族合資企業的貸款投資提供資金。有關我們多家族合資企業的其他討論,請參閲我們綜合財務報表的註釋2。 |
2019年9月30日 |
||||||||||||||||||||||
校長 |
書 |
平均 |
WTD。阿沃。 |
|||||||||||||||||||
資產特定融資 |
數數 |
天平 |
價值 |
成品率/成本 (1) |
擔保 (2) |
術語 (3) |
||||||||||||||||
抵押品資產 |
4 |
$ | 326,839 |
$ | 314,472 |
L+4.96 |
% | 不適用 |
2023年3月 |
|||||||||||||
提供融資 |
4 |
$ | 249,172 |
$ | 241,597 |
L+3.53 |
% | 84,486 |
2023年3月 |
| ||
(1) |
這些浮息貸款和相關負債按貨幣和支付頻率與每項安排中相關的各種基準利率掛鈎。因此,每個基準利率的淨敞口與我們按該利率指數編制的淨資產成正比。除現金息票外,收益/成本包括遞延始發費/融資成本的攤銷。 | |
(2) |
不包括保證金的金額 逐項資產 在此基礎上,我們的資產特定融資項下的借款是無追索權 敬我們。 | |
(3) |
加權平均期限是根據相應貸款的最大到期日確定的,假設所有延期選擇權都由借款人行使。我們的每一項資產特定融資都與相應的抵押品貸款相匹配。 |
2019年9月30日 |
||||||||||||||||||||||
校長 |
書 |
WTD。阿沃。 |
WTD。阿沃。 |
|||||||||||||||||||
非合併高級權益 |
數數 |
天平 |
價值 |
成品率/成本 (1) |
擔保 |
術語 |
||||||||||||||||
貸款總額 |
3 |
$ | 628,837 |
不適用 |
5.74 |
% | 不適用 |
2023年5月 |
||||||||||||||
高級參與 |
3 |
533,379 |
不適用 |
4.49 |
% | 不適用 |
2023年5月 |
| ||
(1) |
我們的浮動利率貸款和相關負債按貨幣和支付頻率與每項安排中相關的各種基準利率掛鈎。因此,每個基準利率的淨敞口與我們按該利率指數編制的淨資產成正比。除了現金優惠券外, 全部 收益/成本包括遞延費用/融資成本的攤銷。 |
2019年9月30日 |
||||||||||||||||||
校長 |
書 |
WTD。阿沃。 |
||||||||||||||||
證券化債務 |
數數 |
天平 |
價值 |
成品率/成本 (1) |
術語 (2) |
|||||||||||||
抵押貸款債務 |
||||||||||||||||||
抵押品資產 |
20 |
$ | 1,000,000 |
$ | 1,000,000 |
L+3.43 |
% | 2022年9月 |
||||||||||
提供融資 |
1 |
817,500 |
813,852 |
L+1.71 |
% | 2035年6月 |
||||||||||||
2017年單一資產證券化 |
||||||||||||||||||
抵押品資產 (3) |
1 |
700,197 |
698,040 |
L+3.60 |
% | 2023年6月 |
||||||||||||
提供融資 |
1 |
474,620 |
474,537 |
L+1.65 |
% | 2033年6月 |
||||||||||||
總計 |
||||||||||||||||||
抵押品資產 |
21 |
$ | 1,700,197 |
$ | 1,698,040 |
L+3.51 |
% | |||||||||||
提供融資 (4) |
2 |
$ | 1,292,120 |
$ | 1,288,389 |
L+1.69 |
% | |||||||||||
| ||
(1) |
除了現金優惠券外, 全部 收益包括遞延發起和延期費用的攤銷,貸款發起成本,購買折扣和退出費用的應計。全部 總投資組合的收益率假設適用的浮動基準利率用於加權平均計算。 | |
(2) |
貸款期限代表加權平均最終到期日,假設所有延期選擇權都由借款人行使。證券化債務債務的償還與相關抵押品貸款資產償還的時間有關。這些義務的期限代表證券化的額定最終分配日期。 | |
(3) |
2017年單一資產證券化的抵押品資產包括貸款總額,其中我們證券化了500.0美元。 | |
(4) |
在截至2019年9月30日的三個月和九個月期間,我們分別記錄了與我們的證券化債務相關的利息支出11.9億美元和3690萬美元。 |
定期貸款發行 |
面值 |
票面利率 |
全部 ·成本(1) |
成熟性 |
||||||||||||
定期貸款B |
$ | 498,750 |
L+2.50 |
% | L+2.80 |
% | 4月23日,2026年 |
| ||
(1) |
包括髮行折扣和交易費用,在擔保期限貸款的有效期內通過利息費用攤銷。 |
可轉換債券發行 |
面值 |
票面利率 |
全部 ·成本(1) |
成熟性 |
||||||||||||
2017年5月 |
$ | 402,500 |
4.38 |
% | 4.85 |
% | 2022年5月5日 |
|||||||||
2018年3月 |
$ | 220,000 |
4.75 |
% | 5.33 |
% | 3月15日,2023年 |
| ||
(1) |
包括髮行成本,使用實際利息法在可轉換債券的有效期內通過利息費用攤銷。 |
美元 |
歐元 |
英鎊 |
澳元 |
計算機輔助設計 |
||||||||||||||||
浮動利率貸款 (1) |
$ | 11,787,601 |
€ |
1,266,313 |
£ | 1,037,040 |
A$ | 502,185 |
C$ | 148,627 |
||||||||||
浮動利率債務 (1)(2)(3) |
(8,591,874 |
) | (963,636 |
) | (619,170 |
) | (368,276 |
) | (139,089 |
) | ||||||||||
淨浮動率暴露 (4) |
$ | 3,195,727 |
€ |
302,677 |
£ | 417,870 |
A$ | 133,909 |
C$ | 9,538 |
||||||||||
| ||
(1) |
我們的浮動利率貸款和相關負債按貨幣和支付頻率與各種相關的基準利率掛鈎。因此,每個基準利率的淨敞口與我們按該利率指數編制的淨資產成正比。 | |
(2) |
包括有擔保債務協議下的借款, 非合併 優先權益,證券化債務債務和有擔保的期限貸款。 | |
(3) |
餘額包括兩個利率掉期,總額為17.3百萬加元(截至2019年9月30日為131億美元),用於對衝我們的部分固定利率債務。 | |
(4) |
此外,我們的利率上限為7.3億美元和217億加元(截至2019年9月30日的16.4萬億美元),以限制我們對利率上升的風險敞口。 |
三個月結束 9月30日 |
2019年VS |
九個月結束 9月30日 |
2019年VS |
|||||||||||||||||||||
2019 |
2018 |
2018 |
2019 |
2018 |
2018 |
|||||||||||||||||||
貸款和其他投資收入 |
||||||||||||||||||||||||
利息及相關收入 |
$ | 213,873 |
$ | 203,107 |
$ | 10,766 |
$ | 662,001 |
$ | 550,011 |
$ | 111,990 |
||||||||||||
減去:利息及相關費用 |
111,957 |
97,955 |
14,002 |
347,536 |
255,677 |
91,859 |
||||||||||||||||||
貸款和其他投資收入,淨額 |
101,916 |
105,152 |
(3,236 |
) | 314,465 |
294,334 |
20,131 |
|||||||||||||||||
其他費用 |
||||||||||||||||||||||||
管理和獎勵費用 |
17,502 |
18,368 |
(866 |
) | 58,276 |
56,248 |
2,028 |
|||||||||||||||||
一般和行政費用 |
9,741 |
8,443 |
1,298 |
28,951 |
25,897 |
3,054 |
||||||||||||||||||
其他費用合計 |
27,243 |
26,811 |
432 |
87,227 |
82,145 |
5,082 |
||||||||||||||||||
所得税前收入 |
74,673 |
78,341 |
(3,668 |
) | 227,238 |
212,189 |
15,049 |
|||||||||||||||||
所得税(福利)規定 |
(721 |
) | 48 |
(769 |
) | (573 |
) | 272 |
(845 |
) | ||||||||||||||
淨收入 |
75,394 |
78,293 |
(2,899 |
) | 227,811 |
211,917 |
15,894 |
|||||||||||||||||
可歸因於的淨收入 非控制性 利益 |
(497 |
) | (128 |
) | (369 |
) | (1,176 |
) | (481 |
) | (695 |
) | ||||||||||||
Blackstone Mortgage Trust,Inc.的淨收入 |
$ | 74,897 |
$ | 78,165 |
$ | (3,268 |
) | $ | 226,635 |
$ | 211,436 |
$ | 15,199 |
|||||||||||
每股淨收益-基本和稀釋後 |
$ | 0.56 |
$ | 0.67 |
$ | (0.11 |
) | $ | 1.76 |
$ | 1.90 |
$ | (0.14 |
) | ||||||||||
每股宣派股息 |
$ | 0.62 |
$ | 0.62 |
$ | — |
$ | 1.86 |
$ | 1.86 |
$ | — |
9月30日,2019年 |
2018年12月31日 |
|||||||
債轉股 比率(1) |
2.6x |
2.8x |
||||||
總槓桿率 (2) |
3.4x |
3.7x |
||||||
|
(1) |
代表(I)未償還擔保債務協議總額,擔保期限貸款和可轉換票據,減去現金,至(Ii)總股本,在每種情況下均為期末。 | |
(2) |
代表(I)?未償還擔保債務協議,擔保期限貸款,可轉換票據, 非合併 高級權益和證券化債務債務,減去現金,到(Ii)總股本,在每種情況下都是在期末。 |
9月30日,2019年 |
2018年12月31日 |
|||||||
現金及現金等價物 |
$ | 84,289 |
$ | 105,662 |
||||
擔保債務協議下的可用借款 |
708,367 |
359,618 |
||||||
服務機構持有的貸款本金付款,淨額 (1) |
3,218 |
4,855 |
||||||
$ | 795,874 |
$ | 470,135 |
|||||
|
(1) |
代表我們的第三方服務機構在資產負債表日期持有的貸款本金付款,這些貸款本金是在隨後的匯款週期中匯給我們的,扣除了相關的擔保債務餘額。 |
付款時機 |
||||||||||||||||||||
總計 |
少於 |
1至3 |
3至5 |
多過 |
||||||||||||||||
義務 |
1年 |
年數 |
年數 |
5年 |
||||||||||||||||
無資金支持的貸款承諾 (1) |
$ | 4,724,809 |
$ | 1,660,315 |
$ | 2,561,184 |
$ | 478,044 |
$ | 25,266 |
||||||||||
擔保債務協議下的本金償還 (2) |
8,816,566 |
125,859 |
3,286,387 |
5,036,844 |
367,476 |
|||||||||||||||
有擔保期限貸款的本金償還 (3) |
498,750 |
3,750 |
10,000 |
10,000 |
475,000 |
|||||||||||||||
可轉換票據的本金償還 (4) |
622,500 |
— |
402,500 |
220,000 |
— |
|||||||||||||||
利息支付 (2)(5) |
1,175,618 |
370,408 |
565,271 |
199,766 |
40,173 |
|||||||||||||||
總計 (6) |
$ | 15,838,243 |
$ | 2,160,332 |
$ | 6,825,342 |
$ | 5,944,654 |
$ | 907,915 |
||||||||||
|
(1) |
我們未提供資金的貸款承諾的分配基於承諾到期日或貸款到期日中較早的一個。 | |
(2) |
根據我們的擔保債務協議,本金和利息支付的還款分配是基於(I)每項融資的到期日或(Ii)抵押品貸款的最大到期日中較早的一個,假設所有延期選擇都由借款人行使。 | |
(3) |
有擔保期限貸款是部分攤銷,金額相當於每年原始本金餘額的1.0%,按季度分期支付。有關我們的有擔保期限貸款的進一步詳情,請參閲我們的綜合財務報表的附註8。 | |
(4) |
反映可轉換票據的未償還本金餘額,不包括任何潛在的轉換溢價。有關可轉換票據的進一步詳情,請參閲我們的綜合財務報表附註9。 | |
(5) |
代表我們的擔保債務協議、可轉換票據和擔保期限貸款的利息支付。假設未償還金額和截至2019年9月30日的有效利率在未來將保持不變,估計未來利息支付義務。這只是一個估計,因為實際借款金額和利率將隨着時間的推移而變化。 | |
(6) |
總計不包括533.4美元 非合併 優先權益和13億美元的證券化債務債務,因為這些債務的清償不需要我們的現金支出。 |
九個月結束於九月三十, |
||||||||
2019 |
2018 |
|||||||
經營活動提供的現金流量 |
$ | 228,591 |
$ | 222,735 |
||||
投資活動中使用的現金流量 |
(668,618 |
) | (2,211,469 |
) | ||||
融資活動提供的現金流量 |
419,550 |
1,964,959 |
||||||
現金和現金等價物淨減少 |
$ | (20,477 |
) | $ | (23,775 |
) | ||
貸款角類型 (1) |
起源 日期 (2) |
總計 放款 (3)(4) |
校長 天平 (4) |
網羅圖書 價值 |
現金 息票 (5) |
全部 產率 (5) |
極大值 成熟性 (6) |
··· |
財產 類型 |
每筆貸款 SQFT^/^Unit^/^鍵 |
LTV (2) |
風險 額定值 | ||||||||||||||||||||||||||
1 |
高級貸款 |
3/22/2018 |
$ | 1,004.6 |
$ | 1,004.6 |
$ | 999.7 |
L + 3.15% |
L + 3.40% |
3/15/2023 |
多樣化-西班牙 |
混合使用 |
不適用 |
71% |
3 | ||||||||||||||||||||||
2 |
高級貸款 |
5/11/2017 |
752.6 |
700.2 |
698.0 |
L + 3.40% |
L + 3.60% |
6/10/2023 |
華盛頓特區 |
辦公室 |
343美元/平方英尺 |
62% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
3 |
高級貸款 (3) |
8/6/2015 |
453.9 |
453.9 |
82.5 |
5.75% |
5.77% |
10/29/2022 |
多樣化-歐元 |
其他 |
不適用 |
71% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
4 |
高級貸款 |
5/1/2015 |
355.0 |
344.5 |
344.2 |
L + 2.85% |
L + 3.02% |
5/1/2023 |
紐約 |
辦公室 |
437美元/平方英尺 |
68% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
5 |
高級貸款 |
1/7/2015 |
350.0 |
332.5 |
332.3 |
L + 2.50% |
L + 2.76% |
1/9/2021 |
紐約 |
辦公室 |
285美元/平方英尺 |
53% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
6 |
高級貸款 |
2/13/2018 |
330.0 |
329.7 |
329.5 |
L + 3.42% |
L + 3.52% |
3/9/2023 |
紐約 |
多頭 |
每部798,239元 |
62% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
7 |
高級貸款 |
10/23/2018 |
352.4 |
328.1 |
326.4 |
L + 3.40% |
L + 3.72% |
10/23/2021 |
紐約 |
混合使用 |
556美元/平方英尺 |
65% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
8 |
高級貸款 |
3/31/2017 |
339.3 |
327.7 |
325.6 |
L + 3.50% |
L + 3.87% |
8/9/2023 |
毛伊島 |
酒店 |
每把鑰匙431,810美元 |
61% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
9 |
高級貸款 |
1/11/2019 |
295.1 |
295.1 |
291.2 |
L + 4.35% |
L + 4.70% |
1/11/2026 |
多元化-英國 |
其他 |
291美元/平方英尺 |
66% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
10 |
高級貸款 |
11/30/2018 |
292.9 |
277.8 |
275.6 |
L + 2.85% |
L + 3.20% |
12/9/2023 |
紐約 |
酒店 |
227,338美元/把鑰匙 |
73% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
11 |
高級貸款 |
11/30/2018 |
253.9 |
247.4 |
245.5 |
L + 2.80% |
L + 3.17% |
12/9/2023 |
舊金山 |
酒店 |
363,291美元/鑰匙 |
73% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
12 |
高級貸款 |
12/11/2018 |
310.0 |
241.6 |
239.1 |
L + 2.55% |
L + 2.96% |
12/9/2023 |
芝加哥 |
辦公室 |
203美元/平方英尺 |
78% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
13 |
高級貸款 |
7/31/2018 |
284.5 |
233.1 |
231.1 |
L + 3.10% |
L + 3.54% |
8/9/2022 |
舊金山 |
辦公室 |
585美元/平方英尺 |
50% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
14 |
高級貸款 |
5/9/2018 |
242.9 |
232.9 |
231.9 |
L + 2.60% |
L + 3.03% |
5/9/2023 |
紐約 |
工業 |
66美元/平方英尺 |
70% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
15 |
高級貸款 |
12/22/2017 |
225.0 |
225.0 |
224.1 |
L + 2.80% |
L + 3.16% |
1/9/2023 |
芝加哥 |
多頭 |
每部326,087元 |
65% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
16 |
高級貸款 |
6/23/2015 |
211.6 |
211.6 |
211.4 |
L + 3.65% |
L + 3.78% |
5/8/2022 |
華盛頓特區 |
辦公室 |
237美元/平方英尺 |
72% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
17 |
高級貸款 |
4/15/2016 |
225.0 |
211.1 |
210.4 |
L + 3.25% |
L + 3.84% |
5/9/2023 |
紐約 |
辦公室 |
197美元/平方英尺 |
40% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
18 |
高級貸款 |
4/12/2018 |
259.3 |
201.1 |
200.6 |
L + 2.93% |
L + 3.35% |
11/20/2022 |
紐約 |
辦公室 |
75美元/平方英尺 |
58% |
1 | |||||||||||||||||||||||||
19 |
高級貸款 |
10/23/2018 |
278.4 |
191.4 |
189.8 |
L + 2.65% |
L + 2.88% |
11/9/2024 |
亞特蘭大 |
辦公室 |
179美元/平方英尺 |
64% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
20 |
高級貸款 |
6/4/2018 |
189.3 |
189.5 |
189.0 |
L + 3.50% |
L + 3.86% |
6/9/2024 |
紐約 |
酒店 |
每把鑰匙313,015美元 |
52% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
21 |
高級貸款 |
8/31/2017 |
203.0 |
188.7 |
187.8 |
L + 2.50% |
L + 2.75% |
9/9/2023 |
奧蘭治縣 |
辦公室 |
220美元/平方英尺 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
22 |
高級貸款 |
12/22/2016 |
204.5 |
187.2 |
187.0 |
L + 2.90% |
L + 2.98% |
12/9/2022 |
紐約 |
辦公室 |
263美元/平方英尺 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
23 |
高級貸款 |
4/9/2018 |
1,486.5 |
185.0 |
172.9 |
L + 8.50% |
L + 10.64% |
6/9/2025 |
紐約 |
辦公室 |
525美元/平方英尺 |
48% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
24 |
高級貸款 |
5/16/2017 |
189.2 |
183.8 |
183.3 |
L + 3.90% |
L + 4.35% |
5/16/2021 |
芝加哥 |
辦公室 |
138美元/平方英尺 |
59% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
25 |
高級貸款 |
3/8/2016 |
181.2 |
181.2 |
180.5 |
L + 2.75% |
L + 2.97% |
9/9/2023 |
奧蘭治縣 |
辦公室 |
228美元/平方英尺 |
52% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
26 |
高級貸款 |
2/9/2017 |
180.8 |
180.8 |
179.2 |
L + 4.35% |
L + 4.93% |
9/26/2023 |
倫敦-英國 |
辦公室 |
每平方英尺824美元 |
69% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
27 |
高級貸款 |
6/27/2019 |
209.0 |
179.8 |
177.9 |
L + 2.80% |
L + 3.32% |
8/15/2026 |
柏林-DEU |
辦公室 |
386美元/平方英尺 |
62% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
28 |
高級貸款 |
4/3/2018 |
178.6 |
176.6 |
175.8 |
L + 2.75% |
L + 3.08% |
4/9/2024 |
達拉斯 |
混合使用 |
500美元/平方英尺 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
29 |
高級貸款 |
9/26/2019 |
175.0 |
175.0 |
173.7 |
L + 3.10% |
L + 3.54% |
1/9/2023 |
紐約 |
辦公室 |
256美元/平方英尺 |
65% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
30 |
高級貸款 |
11/23/2018 |
182.8 |
174.0 |
172.4 |
L + 2.62% |
L + 2.87% |
2/15/2024 |
多元化-英國 |
辦公室 |
1,055美元/平方英尺 |
50% |
3 |
貸款角類型 (1) |
起源 日期 (2) |
總計 放款 (3)(4) |
校長 天平 (4) |
網羅圖書 價值 |
現金 息票 (5) |
全部 產率 (5) |
極大值 成熟性 (6) |
··· |
財產 類型 |
每筆貸款 SQFT^/^Unit^/^鍵 |
LTV (2) |
風險 額定值 | ||||||||||||||||||||||||||
31 |
高級貸款 |
9/14/2018 |
170.2 |
170.2 |
169.1 |
L + 3.50% |
L + 3.85% |
9/14/2023 |
堪培拉-非盟 |
混合使用 |
442美元/平方英尺 |
68% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
32 |
高級貸款 |
9/30/2019 |
305.5 |
168.8 |
168.8 |
L + 3.66% |
L + 3.75% |
9/9/2024 |
芝加哥 |
辦公室 |
146美元/平方英尺 |
58% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
33 |
高級貸款 (3) |
8/7/2019 |
745.8 |
157.3 |
29.0 |
L + 3.12% |
L + 3.52% |
9/9/2025 |
洛杉磯 |
辦公室 |
196美元/平方英尺 |
59% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
34 |
高級貸款 |
9/4/2018 |
172.7 |
152.3 |
151.1 |
L + 3.00% |
L + 3.39% |
9/9/2023 |
拉斯維加斯 |
酒店 |
184,355美元/把鑰匙 |
70% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
35 |
高級貸款 |
12/21/2017 |
197.5 |
151.4 |
150.5 |
L + 2.65% |
L + 3.06% |
1/9/2023 |
亞特蘭大 |
辦公室 |
113美元/平方英尺 |
51% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
36 |
高級貸款 |
7/20/2017 |
193.2 |
147.7 |
146.3 |
L + 5.10% |
L + 6.08% |
8/9/2022 |
舊金山 |
辦公室 |
245美元/平方英尺 |
58% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
37 |
高級貸款 |
8/23/2017 |
165.0 |
147.4 |
146.9 |
L + 3.25% |
L + 3.64% |
10/9/2022 |
洛杉磯 |
辦公室 |
299美元/平方英尺 |
74% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
38 |
高級貸款 |
6/29/2017 |
140.2 |
135.0 |
134.6 |
L + 2.85% |
L + 3.30% |
7/9/2022 |
洛杉磯 |
多頭 |
每部319,931元 |
68% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
39 |
高級貸款 |
6/24/2015 |
135.0 |
134.3 |
134.1 |
L + 3.50% |
L + 3.72% |
4/9/2023 |
火奴魯魯 |
酒店 |
225,285美元/把鑰匙 |
67% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
40 |
高級貸款 |
11/14/2017 |
133.0 |
133.0 |
132.5 |
L + 2.75% |
L + 3.00% |
6/9/2023 |
洛杉磯 |
酒店 |
532,000美元/鑰匙 |
56% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
41 |
高級貸款 |
5/11/2017 |
135.9 |
128.7 |
128.3 |
L + 3.40% |
L + 3.91% |
6/10/2023 |
華盛頓特區 |
辦公室 |
296美元/平方英尺 |
38% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
42 |
高級貸款 |
11/2/2017 |
140.0 |
126.2 |
125.7 |
L + 3.20% |
L + 3.62% |
11/9/2022 |
波士頓 |
工業 |
166美元/平方英尺 |
69% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
43 |
高級貸款 |
12/14/2018 |
135.6 |
119.0 |
118.3 |
L + 2.90% |
L + 3.27% |
1/9/2024 |
多元化-美國 |
工業 |
48美元/平方英尺 |
57% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
44 |
高級貸款 |
6/28/2019 |
125.0 |
117.2 |
116.6 |
L + 2.75% |
L + 2.91% |
2/1/2024 |
洛杉磯 |
辦公室 |
591美元/平方英尺 |
48% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
45 |
高級貸款 |
9/5/2019 |
214.3 |
115.0 |
112.9 |
L + 2.75% |
L + 3.17% |
9/9/2024 |
紐約 |
辦公室 |
每平方英尺717美元 |
62% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
46 |
高級貸款 |
4/30/2018 |
157.5 |
111.6 |
110.4 |
L + 3.25% |
L + 3.51% |
4/30/2023 |
倫敦-英國 |
辦公室 |
502美元/平方英尺 |
60% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
47 |
高級貸款 |
9/23/2019 |
136.2 |
111.0 |
109.6 |
L + 3.00% |
L + 3.22% |
11/15/2024 |
多樣化-西班牙 |
酒店 |
每把鑰匙110,499美元 |
62% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
48 |
高級貸款 |
6/28/2019 |
179.4 |
111.0 |
109.2 |
L + 3.70% |
L + 4.33% |
6/27/2024 |
倫敦-英國 |
辦公室 |
362美元/平方英尺 |
71% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
49 |
高級貸款 |
9/20/2018 |
124.6 |
110.7 |
110.4 |
L + 4.00% |
L + 4.06% |
8/16/2023 |
多樣化-AU |
其他 |
759美元/平方英尺 |
53% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
50 |
高級貸款 |
7/15/2019 |
144.6 |
110.3 |
109.0 |
L + 2.90% |
L + 3.25% |
8/9/2024 |
休斯敦 |
辦公室 |
200美元/平方英尺 |
58% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
51 |
高級貸款 |
3/21/2018 |
113.2 |
106.2 |
105.6 |
L + 3.10% |
L + 3.36% |
3/21/2024 |
傑克遜維爾 |
辦公室 |
106美元/平方英尺 |
72% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
52 |
高級貸款 |
10/17/2016 |
104.1 |
104.1 |
104.1 |
L + 3.95% |
L + 3.96% |
10/21/2021 |
多元化-英國 |
自助存儲 |
143美元/平方英尺 |
73% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
53 |
高級貸款 |
10/16/2018 |
113.7 |
103.6 |
102.9 |
L + 3.25% |
L + 3.57% |
11/9/2023 |
舊金山 |
酒店 |
225,681美元/把鑰匙 |
72% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
54 |
高級貸款 |
3/13/2018 |
123.0 |
103.4 |
102.7 |
L + 3.50% |
L + 3.83% |
4/9/2025 |
火奴魯魯 |
酒店 |
160,368美元/把鑰匙 |
50% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
55 |
高級貸款 |
12/20/2018 |
105.0 |
103.2 |
102.8 |
L + 2.95% |
L + 3.24% |
1/1/2022 |
西雅圖 |
多頭 |
每部259,275元 |
65% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
56 |
高級貸款 |
3/10/2016 |
106.7 |
103.0 |
102.6 |
L + 2.60% |
L + 2.94% |
12/9/2022 |
芝加哥 |
多頭 |
每部$556,723 |
63% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
57 |
高級貸款 |
12/21/2018 |
123.1 |
101.8 |
100.8 |
L + 2.60% |
L + 3.00% |
1/9/2024 |
芝加哥 |
辦公室 |
199美元/鑰匙 |
72% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
58 |
高級貸款 |
5/16/2014 |
100.0 |
99.8 |
99.6 |
L + 3.85% |
L + 4.11% |
4/9/2022 |
邁阿密 |
辦公室 |
215美元/平方英尺 |
67% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
59 |
高級貸款 |
11/30/2018 |
105.1 |
99.7 |
99.2 |
L + 2.70% |
L + 3.04% |
12/9/2023 |
多元化-美國 |
酒店 |
76,230美元/把鑰匙 |
57% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
60 |
高級貸款 |
6/19/2019 |
95.0 |
90.0 |
89.6 |
L + 2.60% |
L + 2.89% |
7/9/2024 |
鳳凰城 |
多頭 |
每部$279,503 |
72% |
3 |
貸款角類型 (1) |
起源 日期 (2) |
總計 放款 (3)(4) |
校長 天平 (4) |
網羅圖書 價值 |
現金 息票 (5) |
全部 產率 (5) |
極大值 成熟性 (6) |
··· |
財產 類型 |
每筆貸款 SQFT^/^Unit^/^鍵 |
LTV (2) |
風險 額定值 | ||||||||||||||||||||||||||
61 |
高級貸款 |
5/22/2014 |
89.9 |
89.9 |
89.8 |
L + 2.90% |
L + 3.15% |
6/15/2021 |
奧蘭治縣 |
辦公室 |
187美元/平方英尺 |
74% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
62 |
高級貸款 |
4/12/2018 |
103.1 |
89.3 |
88.8 |
L + 2.75% |
L + 3.14% |
5/9/2023 |
舊金山 |
辦公室 |
233美元/平方英尺 |
72% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
63 |
高級貸款 |
3/28/2019 |
98.4 |
88.5 |
88.2 |
L + 3.25% |
L + 3.40% |
1/9/2024 |
紐約 |
酒店 |
228,653美元/把鑰匙 |
63% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
64 |
高級貸款 |
6/1/2018 |
124.1 |
88.4 |
87.4 |
L + 3.40% |
L + 3.75% |
5/28/2023 |
倫敦-英國 |
辦公室 |
599美元/平方英尺 |
70% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
65 |
高級貸款 |
2/18/2015 |
87.7 |
87.7 |
87.6 |
L + 3.75% |
L + 4.21% |
3/9/2020 |
多樣化-CA |
辦公室 |
181美元/平方英尺 |
71% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
66 |
高級貸款 |
11/30/2018 |
151.1 |
86.5 |
85.5 |
L + 2.55% |
L + 2.82% |
12/9/2024 |
華盛頓特區 |
辦公室 |
270美元/平方英尺 |
60% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
67 |
高級貸款 |
12/10/2018 |
109.1 |
86.0 |
85.0 |
L + 2.95% |
L + 3.34% |
12/3/2024 |
倫敦-英國 |
辦公室 |
411美元/平方英尺 |
72% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
68 |
高級貸款 |
6/18/2019 |
90.0 |
85.0 |
84.2 |
L + 3.15% |
L + 3.52% |
7/9/2024 |
納帕谷 |
酒店 |
每把鑰匙890,052美元 |
74% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
69 |
高級貸款 |
8/18/2017 |
84.8 |
84.8 |
84.2 |
L + 4.10% |
L + 4.80% |
8/18/2022 |
布魯塞爾-BE |
辦公室 |
132美元/平方英尺 |
59% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
70 |
高級貸款 |
12/9/2014 |
94.3 |
83.6 |
83.5 |
L + 3.65% |
L + 3.80% |
12/9/2021 |
多元化-美國 |
辦公室 |
78美元/平方英尺 |
65% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
71 |
高級貸款 |
6/29/2016 |
83.4 |
78.5 |
78.4 |
L + 2.80% |
L + 3.28% |
7/9/2021 |
邁阿密 |
辦公室 |
303美元/平方英尺 |
64% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
72 |
高級貸款 |
3/31/2017 |
97.2 |
78.1 |
77.9 |
L + 4.30% |
L + 4.70% |
4/9/2022 |
紐約 |
辦公室 |
383美元/平方英尺 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
73 |
高級貸款 |
4/25/2019 |
210.0 |
73.2 |
72.1 |
L + 3.50% |
L + 3.74% |
9/1/2025 |
洛杉磯 |
辦公室 |
329美元/平方英尺 |
67% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
74 |
高級貸款 |
2/20/2019 |
124.7 |
72.1 |
70.9 |
L + 3.25% |
L + 3.89% |
2/19/2024 |
倫敦-英國 |
辦公室 |
354美元/平方英尺 |
61% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
75 |
高級貸款 |
6/4/2015 |
71.7 |
71.7 |
72.5 |
L + 4.25% |
L + 4.13% |
12/15/2021 |
多樣化-罐頭 |
酒店 |
54,979美元/把鑰匙 |
54% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
76 |
高級貸款 |
5/8/2017 |
80.0 |
71.1 |
70.6 |
L + 3.75% |
L + 4.69% |
5/8/2022 |
華盛頓特區 |
辦公室 |
331美元/平方英尺 |
73% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
77 |
高級貸款 |
7/26/2018 |
84.1 |
70.1 |
69.9 |
L + 2.75% |
L + 2.85% |
7/1/2024 |
哥倫布 |
多頭 |
每部$65,962 |
69% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
78 |
高級貸款 |
6/27/2019 |
84.0 |
70.0 |
69.5 |
L + 2.50% |
L + 2.77% |
7/9/2024 |
西棕櫚灘 |
辦公室 |
每平方英尺481美元 |
70% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
79 |
高級貸款 |
11/16/2018 |
211.9 |
68.4 |
66.4 |
L + 4.10% |
L + 4.72% |
12/9/2023 |
勞德代爾堡 |
混合使用 |
192美元/平方英尺 |
59% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
80 |
高級貸款 |
10/17/2018 |
80.4 |
68.2 |
67.8 |
L + 2.60% |
L + 3.16% |
11/9/2023 |
舊金山 |
辦公室 |
425美元/平方英尺 |
68% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
81 |
高級貸款 |
4/5/2018 |
85.3 |
65.9 |
65.4 |
L + 3.10% |
L + 3.51% |
4/9/2023 |
多元化-美國 |
工業 |
24美元/平方英尺 |
54% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
82 |
高級貸款 |
8/22/2019 |
74.3 |
65.0 |
64.3 |
L + 2.55% |
L + 2.93% |
9/9/2024 |
洛杉磯 |
辦公室 |
389美元/平方英尺 |
63% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
83 |
高級貸款 |
5/9/2017 |
73.7 |
64.7 |
64.6 |
L + 3.85% |
L + 4.30% |
5/9/2022 |
紐約 |
多頭 |
每件389,948元 |
67% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
84 |
高級貸款 |
6/29/2017 |
64.2 |
62.6 |
62.3 |
L + 3.40% |
L + 3.71% |
7/9/2023 |
紐約 |
多頭 |
每部182,457元 |
69% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
85 |
高級貸款 |
7/13/2017 |
86.3 |
60.0 |
59.7 |
L + 3.75% |
L + 4.18% |
8/9/2022 |
火奴魯魯 |
酒店 |
192,926美元/鑰匙 |
66% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
86 |
高級貸款 |
10/5/2018 |
58.1 |
58.1 |
57.6 |
L + 5.50% |
L + 5.65% |
10/5/2021 |
悉尼-AU |
辦公室 |
616美元/平方英尺 |
78% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
87 |
高級貸款 |
11/30/2016 |
65.2 |
56.7 |
56.7 |
L + 3.10% |
L + 3.39% |
12/9/2021 |
芝加哥 |
零售 |
1167美元/平方英尺 |
54% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
88 |
高級貸款 |
10/6/2017 |
55.9 |
55.8 |
55.6 |
L + 2.95% |
L + 3.21% |
10/9/2022 |
納什維爾 |
多頭 |
每部99,598元 |
74% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
89 |
高級貸款 |
8/16/2019 |
54.3 |
54.3 |
54.1 |
L + 2.75% |
L + 2.95% |
9/1/2022 |
薩拉索塔 |
多頭 |
每件$238,158 |
76% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
90 |
高級貸款 |
3/11/2014 |
52.8 |
52.8 |
52.7 |
L + 4.50% |
L + 4.76% |
4/9/2021 |
紐約 |
多頭 |
每部593,109元 |
65% |
4 |
貸款角類型 (1) |
起源 日期 (2) |
總計 放款 (3)(4) |
校長 天平 (4) |
網羅圖書 價值 |
現金 息票 (5) |
全部 產率 (5) |
極大值 成熟性 (6) |
··· |
財產 類型 |
每筆貸款 SQFT^/^Unit^/^鍵 |
LTV (2) |
風險 額定值 | ||||||||||||||||||||||||||
91 |
高級貸款 |
11/23/2016 |
55.4 |
51.9 |
51.8 |
L + 3.50% |
L + 3.80% |
12/9/2022 |
紐約 |
多頭 |
$216,432^/^單位 |
65% |
4 | |||||||||||||||||||||||||
92 |
高級貸款 |
11/1/2017 |
52.1 |
51.8 |
51.7 |
L + 2.95% |
L + 3.21% |
11/9/2022 |
丹佛 |
多頭 |
每部154,127元 |
74% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
93 |
高級貸款 |
6/26/2019 |
65.4 |
51.3 |
50.7 |
L + 3.35% |
L + 3.66% |
6/20/2024 |
倫敦-英國 |
辦公室 |
580美元/平方英尺 |
61% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
94 |
高級貸款 (3) |
9/22/2017 |
91.0 |
49.6 |
12.3 |
L + 5.29% |
L + 6.40% |
10/9/2022 |
舊金山 |
多頭 |
每件$446,078 |
46% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
95 |
高級貸款 |
6/12/2019 |
55.0 |
48.3 |
48.2 |
L + 3.25% |
L + 3.78% |
7/1/2022 |
大急流城 |
多頭 |
每部92,529元 |
69% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
96 |
高級貸款 |
8/14/2019 |
70.3 |
46.5 |
45.8 |
L + 2.45% |
L + 2.87% |
9/9/2024 |
洛杉磯 |
辦公室 |
$501/sqft |
57% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
97 |
高級貸款 |
11/19/2015 |
48.7 |
46.0 |
46.1 |
L + 4.00% |
L + 4.50% |
10/9/2019 |
紐約 |
辦公室 |
1,180美元/平方英尺 |
57% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
98 |
高級貸款 |
9/25/2018 |
49.3 |
45.0 |
44.8 |
L + 3.50% |
L + 3.79% |
9/1/2023 |
芝加哥 |
多頭 |
每部$61,202 |
70% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
99 |
高級貸款 |
5/24/2018 |
81.3 |
44.4 |
43.9 |
L + 4.10% |
L + 4.59% |
6/9/2023 |
波士頓 |
辦公室 |
86美元/平方英尺 |
55% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
100 |
高級貸款 |
5/20/2015 |
45.0 |
44.0 |
43.9 |
L + 3.00% |
L + 3.08% |
11/1/2022 |
洛杉磯 |
辦公室 |
205美元/平方英尺 |
59% |
1 | |||||||||||||||||||||||||
101 |
高級貸款 |
8/29/2017 |
51.2 |
43.5 |
43.3 |
L + 3.10% |
L + 3.52% |
10/9/2022 |
南加州 |
工業 |
91美元/平方英尺 |
65% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
102 |
高級貸款 |
6/26/2015 |
41.6 |
40.6 |
40.6 |
L + 3.75% |
L + 3.94% |
7/9/2020 |
聖迭戈 |
辦公室 |
186美元/平方英尺 |
73% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
103 |
高級貸款 |
12/27/2016 |
39.5 |
39.5 |
39.4 |
L + 3.10% |
L + 3.45% |
1/9/2022 |
紐約 |
多頭 |
每部$784,286 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
104 |
高級貸款 |
2/20/2019 |
50.6 |
39.0 |
38.6 |
L + 3.50% |
L + 3.91% |
3/9/2024 |
卡爾加里罐頭 |
辦公室 |
107美元/平方英尺 |
52% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
105 |
高級貸款 |
11/30/2018 |
40.0 |
37.1 |
36.9 |
L + 2.95% |
L + 3.38% |
12/1/2023 |
拉斯維加斯 |
多頭 |
77,266元/件 |
70% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
106 |
高級貸款 |
10/31/2018 |
59.3 |
35.1 |
34.8 |
L + 5.00% |
L + 5.97% |
11/9/2023 |
紐約 |
共管公寓 |
295美元/平方英尺 |
64% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
107 |
高級貸款 |
10/31/2018 |
63.3 |
35.1 |
34.7 |
L + 5.00% |
L + 5.63% |
11/9/2023 |
紐約 |
多頭 |
每部182,239元 |
57% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
108 |
高級貸款 |
8/14/2019 |
31.0 |
31.0 |
30.9 |
L + 4.00% |
L + 4.44% |
8/14/2020 |
奧蘭治堡 |
其他 |
150美元/平方英尺 |
36% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
109 |
高級貸款 |
6/26/2019 |
30.0 |
30.0 |
29.9 |
L + 3.25% |
L + 3.65% |
10/1/2020 |
查爾斯湖 |
多頭 |
每部111,940元 |
73% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
110 |
高級貸款 |
5/31/2019 |
29.3 |
29.3 |
29.3 |
L + 3.75% |
L + 3.75% |
3/1/2021 |
丹佛 |
多頭 |
每部195,333元 |
59% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
111 |
高級貸款 |
1/30/2018 |
28.0 |
28.0 |
27.9 |
L + 2.90% |
L + 3.26% |
2/9/2023 |
休斯敦 |
多頭 |
每件$135,266 |
66% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
112 |
高級貸款 |
8/30/2018 |
28.7 |
27.4 |
27.3 |
L + 3.00% |
L + 3.42% |
9/1/2022 |
博伊西 |
多頭 |
每部107,708元 |
73% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
113 |
高級貸款 |
12/15/2017 |
22.5 |
22.5 |
22.5 |
L + 3.25% |
L + 4.31% |
12/9/2020 |
多元化-美國 |
酒店 |
340,809美元/把鑰匙 |
50% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
114 |
高級貸款 |
6/4/2015 |
20.9 |
20.9 |
20.9 |
4.89% (7) |
5.23% (7) |
12/23/2021 |
蒙特利爾-罐頭 |
辦公室 |
57美元/平方英尺 |
45% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
115 |
高級貸款 |
4/26/2019 |
20.0 |
20.0 |
19.9 |
L + 2.93% |
L + 3.38% |
5/1/2024 |
納什維爾 |
多頭 |
每件$198,020 |
73% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
116 |
高級貸款 |
12/21/2018 |
22.9 |
20.0 |
19.9 |
L + 3.25% |
L + 3.48% |
1/1/2024 |
代託納海灘 |
多頭 |
每部74,627元 |
77% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
117 |
高級貸款 |
6/15/2018 |
22.0 |
19.6 |
19.7 |
L + 3.35% |
L + 3.43% |
7/1/2022 |
鳳凰城 |
多頭 |
每部68,613元 |
78% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
118 |
高級貸款 |
3/9/2018 |
17.8 |
17.0 |
17.0 |
L + 3.75% |
L + 3.77% |
4/1/2023 |
洛杉磯 |
多頭 |
每部131,095元 |
75% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
119 |
高級貸款 |
6/4/2015 |
16.2 |
16.2 |
16.4 |
5.15% |
5.27% |
9/4/2020 |
多樣化-罐頭 |
自助存儲 |
每部$3,538 |
61% |
1 | |||||||||||||||||||||||||
120 |
高級貸款 |
9/1/2016 |
14.9 |
14.9 |
15.0 |
L + 4.20% |
L + 4.39% |
9/1/2022 |
亞特蘭大 |
多頭 |
每部128,191元 |
72% |
1 |
貸款角類型 (1) |
起源 日期 (2) |
總計 放款 (3)(4) |
校長 天平 (4) |
網羅圖書 價值 |
現金 息票 (5) |
全部 產率 (5) |
極大值 成熟性 (6) |
··· |
財產 類型 |
每筆貸款 SQFT^/^Unit^/^鍵 |
LTV (2) |
風險 額定值 | ||||||||||||||||||||||||||
121 |
高級貸款 |
6/21/2019 |
14.8 |
14.5 |
14.4 |
L + 3.30% |
L + 3.41% |
7/1/2022 |
波特蘭 |
多頭 |
$130,180^/^單位 |
66% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
122 |
高級貸款 |
10/20/2017 |
17.2 |
14.0 |
13.9 |
L + 4.25% |
L + 4.35% |
11/1/2021 |
休斯敦 |
多頭 |
每部110,714元 |
56% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
123 |
高級貸款 |
4/30/2019 |
15.5 |
13.6 |
13.5 |
L + 3.00% |
L + 3.32% |
5/1/2024 |
休斯敦 |
多頭 |
每部$43,990 |
78% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
124 |
高級貸款 |
2/28/2019 |
15.3 |
12.8 |
12.7 |
L + 3.00% |
L + 3.33% |
3/1/2024 |
聖安東尼奧 |
多頭 |
每部$55,818 |
75% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
125 |
高級貸款 |
6/29/2018 |
11.6 |
11.6 |
11.6 |
L + 2.95% |
L + 3.32% |
7/1/2020 |
華盛頓特區 |
多頭 |
每部61,053元 |
60% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
126 |
高級貸款 |
5/30/2018 |
10.1 |
10.1 |
10.1 |
L + 3.90% |
L + 3.97% |
6/1/2021 |
鳳凰城 |
多頭 |
每件112,222元 |
74% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
127 |
高級貸款 |
10/31/2018 |
10.0 |
10.0 |
10.0 |
L + 3.35% |
L + 3.58% |
11/1/2020 |
博伊西 |
多頭 |
每件$156,250 |
74% |
2 | |||||||||||||||||||||||||
128 |
高級貸款 |
8/14/2019 |
1,283.9 |
— |
— |
L + 2.50% |
L + 2.81% |
4/14/2020 |
都柏林 |
辦公室 |
443美元/平方英尺 |
70% |
3 | |||||||||||||||||||||||||
$ | 20,608.0 |
$15,382.9 |
$ | 14,755.1 |
L + 3.34% |
L + 3.68% |
3.6年 |
64% |
2.7 | |||||||||||||||||||||||||||||
| ||
(1) |
高級貸款包括高級抵押貸款和類似的信用質量貸款,包括相關的連續次級貸款和並行參與高級抵押貸款。 | |
(2) |
我們發起或獲得貸款的日期,以及截至該日期的LTV。後續貸款修改或升級的日期不會更新。 | |
(3) |
貸款總額反映未償還本金餘額以及任何相關的無資金的貸款承諾。 | |
(4) |
在某些情況下,我們通過 無追索權 出售未包括在我們的綜合財務報表中的高級貸款利息。截至2019年9月30日,我們投資組合中的三筆貸款已獲得總計533.4億美元的融資非合併 高級興趣,包括在上表中。投資組合不包括我們在2018年993.5億美元單一資產證券化中的9,500,000,000美元次級風險保留利息。有關2018年單一資產證券化的詳情,請參閲綜合財務報表附註4及16。 | |
(5) |
加權平均現金券和 全部 收益率以不包括相關浮動利率基準利率的條款表示,其中包括截至2019年9月30日的美元LIBOR、GBP LIBOR、EURIBOR、BBSY和CDOR。除了現金優惠券外,全部 收益包括遞延發起和延期費用的攤銷,貸款發起成本和購買折扣,以及退出費用的應計。截至2019年9月30日,我們的浮動利率貸款與各種基準利率掛鈎,按貸款敞口計算的浮動利率貸款中有79%與美元LIBOR掛鈎。此外,我們的35億美元貸款賺取的利息基於截至2019年9月30日的適用指數之上的下限。 | |
(6) |
最大到期日假設所有延期選項都已行使,但我們的貸款可能會在該日期之前償還。 | |
(7) |
貸款由一個或多個浮動和固定利率部分組成。優惠券和 全部 收益率假設適用的浮動基準利率用於加權平均計算。 |
項目3。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
|
資產(負債) ^敏感^更改^中的^^ 利率 (1)(2) |
|
利率敏感性 截至2019年9月30日 |
|||||||||||||||||||||
|
|
差餉的增加 |
差餉下調 |
|||||||||||||||||||||
通貨 |
|
··· 支點 |
··· 支點 |
··· 支點 |
··· 支點 |
|||||||||||||||||||
美元 |
$ | 11,787,601 |
收入 |
$ | 20,804 |
$ | 43,495 |
$ | (18,956 |
) | $ | (36,871 |
) | |||||||||||
|
(8,591,874 |
) | 費用 |
(16,597 |
) | (33,425 |
) | 16,598 |
33,197 |
|||||||||||||||
|
$ | 3,195,727 |
淨利息 |
$ | 4,207 |
$ | 10,070 |
$ | (2,358 |
) | $ | (3,674 |
) | |||||||||||
英鎊 |
$ | 1,274,418 |
收入 |
$ | 1,978 |
$ | 4,526 |
$ | (1,859 |
) | $ | (3,544 |
) | |||||||||||
|
(760,898 |
) | 費用 |
(1,522 |
) | (3,044 |
) | 1,522 |
3,044 |
|||||||||||||||
|
$ | 513,520 |
淨利息 |
$ | 456 |
$ | 1,482 |
$ | (337 |
) | $ | (500 |
) | |||||||||||
歐元 |
$ | 1,380,154 |
收入 |
$ | — |
$ | 592 |
$ | — |
$ | — |
|||||||||||||
|
(1,050,267 |
) | 費用 |
— |
(438 |
) | — |
— |
||||||||||||||||
|
$ | 329,887 |
淨利息 |
$ | — |
$ | 154 |
$ | — |
$ | — |
|||||||||||||
澳元 |
$ | 338,975 |
收入 |
$ | 217 |
$ | 772 |
$ | — |
$ | — |
|||||||||||||
|
(248,586 |
) | 費用 |
(497 |
) | (994 |
) | 497 |
994 |
|||||||||||||||
|
$ | 90,389 |
淨利息 |
$ | (280 |
) | $ | (222 |
) | $ | 497 |
$ | 994 |
|||||||||||
計算機輔助設計 (3) |
$ | 112,247 |
收入 |
$ | 166 |
$ | 390 |
$ | (147 |
) | $ | (293 |
) | |||||||||||
|
(105,044 |
) | 費用 |
(210 |
) | (420 |
) | 210 |
420 |
|||||||||||||||
|
$ | 7,203 |
淨利息 |
$ | (44 |
) | $ | (30 |
) | $ | 63 |
$ | 127 |
|||||||||||
|
|
總淨收益 |
$ | 4,339 |
$ | 11,454 |
$ | (2,135 |
) | $ | (3,053 |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
我們的浮動利率貸款和相關負債按貨幣和支付頻率與各種相關的基準利率掛鈎。因此,每個基準利率的淨敞口與我們按該利率指數編制的淨資產成正比。利息收入和費用的增加(減少)為扣除激勵費後的淨額。有關獎勵費用計算的更多細節,請參閲我們的綜合財務報表的附註12。此外,我們的35億美元貸款賺取的利息基於截至2019年9月30日的適用指數之上的下限。 | |
(2) |
包括擔保債務協議下的未清償金額, 非合併 優先權益,證券化債務債務和有擔保的期限貸款。 | |
(3) |
負債餘額包括兩個利率掉期,總額為1730萬加元(截至2019年9月30日為1310萬美元),用於對衝我們的部分固定利率債務。 |
2019年9月30日 |
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外幣資產 (1) |
£ | 1,410,625 |
€ |
1,273,973 |
A$ | 505,721 |
C$ | 201,112 |
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外幣負債 (1) |
(924,427 |
) | (960,470 |
) | (370,247 |
) | (156,698 |
) | ||||||||
外幣合同-名義 |
(389,200 |
) | (231,000 |
) | (129,500 |
) | (39,100 |
) | ||||||||
匯率波動淨敞口 |
£ | 96,998 |
€ |
82,503 |
A$ | 5,974 |
C$ | 5,314 |
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____________ |
(1) |
餘額包括 非合併 高級利益集團國標302.0,百萬。 |
項目#4。 |
控制和程序 |
項目1。 |
法律程序 |
項目#1A。 |
危險因素 |
項目2。 |
未經登記的股權證券銷售和收益使用 |
項目3。 |
高級證券違約 |
項目#4。 |
煤礦安全披露 |
項目5。 |
其他資料 |
項目6。 |
展品 |
10.1 |
主回購協議第4號修正案,日期為2019年9月23日,由Parlex 7 Finco,LLC和大都會人壽保險公司之間的PARLEX 7 FINCO,LLC和Metropolitan Life Insurance Company之間 | |||
10.2 |
第二修正案,日期為2019年7月16日,至第四修正案,由Parlex 2 Finance,LLC,Parlex 2A Finco,LLC,Parlex 2 UK Finco,LLC,Parlex 2 EUR Finco,LLC,Parlex 2 AU Finco,LLC,Parlex 2 CAD Finco,LLC和Citibank,N.A. | |||
31.1 |
首席執行官證書,根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第20302節通過 | |||
31.2 |
首席財務官證明,根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節通過 | |||
32.1 + |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的18U.S.C.第(1350)節對首席執行官的證明 | |||
32.2 + |
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的18U.S.C.第(1350)節,對首席財務官的證明 | |||
101.INS |
XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 | |||
101.SCH |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 | |||
101.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 | |||
101.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | |||
101.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | |||
101.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | |||
104 |
封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | |||
|
+ | 本證物不應被視為“提交”,以“交換法”第18節的目的,或以其他方式受制於該節的責任。此類證物不應被視為納入根據1933年修訂的“證券法”或“交易法”提交的任何文件中。 |
黑石抵押貸款信託公司 | ||||
2019年10月23日 |
/s/Stephen D.Plavin | |||
日期 |
Stephen D.Plavin | |||
首席執行官 | ||||
(首席行政主任) | ||||
2019年10月23日 |
/s/小安東尼·F·馬龍(Anthony F.Marone) | |||
日期 |
小安東尼·F·馬龍(Anthony F.Marone) | |||
首席財務官 | ||||
(首席財務官和 | ||||
首席會計主任) |