公文00假的--12-31Q3201900013068306000000700000028030000001300000002848000000161000000100000009000000000024000000460000000.00010.00014000000004000000001684189541689480631280958491213333030.050.04050.03250.058750.046250.011250.035000.01250.021252019-10-152021-06-152022-11-152023-09-262024-05-082025-12-112027-03-012054-12-312026-12-312030-12-31300000040000002300000022000000P30YP1YP30YP1Y00500000020000000.010.011000000001000000000000659000000631000000P1YP1YP1Y403231054761476000013068302019-01-012019-09-300001306830US-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2019-01-012019-09-300001306830ce:AccountsReceivableSecuritizationFacilityMember2019-01-012019-09-300001306830CE:seniorUnsecuredNotesDue2023成員2019-01-012019-09-300001306830CE:seniorUnsecuredNotesDue2025成員2019-01-012019-09-300001306830CE:seniorUnsecuredNotesDue2027成員2019-01-012019-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-3000013068302019-10-1500013068302019-07-012019-09-3000013068302018-07-012018-09-3000013068302018-01-012018-09-3000013068302018-12-3100013068302019-09-300001306830us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-09-300001306830us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2018-12-310001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-3100013068302018-09-300001306830US-GAAP:國庫券成員2019-01-012019-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-09-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2019-01-012019-09-300001306830US-GAAP:國庫券成員2018-12-310001306830US-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-09-300001306830US-GAAP:國庫券成員2017-12-310001306830US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-09-300001306830US-GAAP:國庫券成員2018-01-012018-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001306830US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-310001306830US-GAAP:CommonStockMember2018-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310001306830US-GAAP:非控制InterestMember2018-01-012018-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001306830US-GAAP:國庫券成員2019-09-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001306830US-GAAP:非控制InterestMember2018-09-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001306830US-GAAP:國庫券成員2018-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-09-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2018-12-310001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-09-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2019-09-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001306830US-GAAP:國庫券成員2019-07-012019-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2018-07-012018-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001306830US-GAAP:國庫券成員2018-06-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-012018-09-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2018-06-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-012018-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001306830US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001306830US-GAAP:國庫券成員2018-07-012018-09-300001306830US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2019-07-012019-09-300001306830US-GAAP:國庫券成員2019-06-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-012018-09-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300001306830US-GAAP:非控制InterestMember2018-07-012018-09-300001306830us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001306830US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-3000013068302017-12-310001306830US-GAAP:會計標準更新201602成員2019-01-010001306830CE:Ocotln墨西哥成員2019-09-300001306830CE:Ocotln墨西哥成員2019-01-012019-09-300001306830us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2018-12-310001306830us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2019-09-300001306830CE:Fairway 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美國
證券交易委員會
華盛頓,D.C.20549
_______________________________________________________
表格2010-Q
|
| |
☑ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
| 截至季度末的季度期間 |
| 2019年9月30日 |
| 或 |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號:001-32410
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| |
特拉華州 | 98-0420726 |
(公司或組織的州或其他管轄權) | (國税局僱主識別號) |
222 W.las Colinas Blvd.,Suite 900N
歐文, 泰克斯 75039-5421
(主要行政辦公室地址及郵政編碼)
(972) 443-4000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每個班級的名稱 | 交易符號 | ·註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.0001美元 | 鈰 | 紐約證券交易所 |
1.125%2023年到期的高級票據 | CE/23 | 紐約證券交易所 |
1.250%2025年到期的高級票據 | CE/25 | 紐約證券交易所 |
2.125%2027年到期的高級票據 | CE/27 | 紐約證券交易所 |
通過複選標記表明註冊人(1)在之前的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)^在過去90個月內一直遵守此類提交要求。是 ☑#☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ☑#☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申請者,加速申請者,非加速申請者,較小的報告公司,還是新興的成長型公司。參見“交換法”規則·12b-2中的“大型加速歸檔公司”、“加速歸檔公司”、“較小的報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 þ 加速FILER^^☐ 非加速文件管理器☐ 較小的報告公司?☐ 新興的成長型公司?☐
如果是一家新興的成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條規則所定義)。☐#☑
註冊人普通股的流通股數量,面值為0.0001美元2019年10月15日是120,874,095.
塞拉尼斯公司及其子公司
表格·10-Q
已結束的季度期間2019年9月30日
目錄
|
| | |
| | 頁 |
| 第一部分-財務信息 | |
第1項 | 財務報表 | 3 |
| a)截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月未審計的中期綜合經營報表 | 3 |
| b)截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的未審計中期綜合全面收益(虧損)報表 | 4 |
| c)截至2019年9月30日的未經審計的綜合資產負債表和2018年12月31日的綜合資產負債表 | 5 |
| d)截至2019年和2018年9月30日的三個月和九個月的未審計中期綜合權益報表 | 6 |
| e)截至2019年和2018年9月30日的九個月未審計的中期綜合現金流量表 | 8 |
| f)·未經審計的中期合併財務報表附註 | 9 |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 47 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 61 |
項目4. | 管制和程序 | 62 |
| | |
| 第二部分#--其他信息 | |
第1項 | 法律程序 | 63 |
第1A項 | 危險因素 | 63 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 63 |
項目3. | 高級證券違約 | 63 |
項目4. | 礦山安全披露 | 63 |
項目5. | 其他資料 | 63 |
第6項 | 陳列品 | 64 |
簽名 | 65 |
項目1。財務報表
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合經營報表
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以百萬美元為單位,除共享和每股數據外) |
淨銷售額 | 1,586 |
| | 1,771 |
| | 4,865 |
| | 5,466 |
|
銷售成本 | (1,172 | ) | | (1,255 | ) | | (3,575 | ) | | (3,914 | ) |
毛利 | 414 |
| | 516 |
| | 1,290 |
| | 1,552 |
|
銷售、一般及行政費用 | (120 | ) | | (129 | ) | | (358 | ) | | (412 | ) |
無形資產攤銷 | (6 | ) | | (5 | ) | | (18 | ) | | (18 | ) |
研究開發費用 | (17 | ) | | (18 | ) | | (50 | ) | | (54 | ) |
其他(費用)收益,淨額 | (7 | ) | | 12 |
| | (101 | ) | | 9 |
|
外匯收益(虧損)淨額 | (1 | ) | | — |
| | 5 |
| | 2 |
|
處置業務和資產的收益(損失)淨額 | (3 | ) | | (2 | ) | | (2 | ) | | (4 | ) |
營業利潤(虧損) | 260 |
| | 374 |
| | 766 |
| | 1,075 |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 45 |
| | 66 |
| | 134 |
| | 180 |
|
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | 17 |
|
| 25 |
| | 51 |
| | 77 |
|
利息費用 | (27 | ) | | (30 | ) | | (87 | ) | | (95 | ) |
再融資費用 | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
|
利息收入 | 1 |
| | 2 |
| | 4 |
| | 4 |
|
股息收益-股權投資 | 27 |
| | 26 |
| | 89 |
| | 92 |
|
其他收入(費用),淨額 | — |
| | (1 | ) | | (6 | ) | | 3 |
|
税前持續經營收益(虧損) | 323 |
| | 462 |
| | 947 |
| | 1,336 |
|
所得税(準備)利益 | (53 | ) | | (54 | ) | | (127 | ) | | (216 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 270 |
| | 408 |
| | 820 |
| | 1,120 |
|
停業經營收益(虧損) | (6 | ) | | (7 | ) | | (9 | ) | | (9 | ) |
所得税(準備)從停止經營中受益 | 1 |
| | 1 |
| | 2 |
| | 1 |
|
停止經營的收益(虧損) | (5 | ) | | (6 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) |
淨收益(虧損) | 265 |
| | 402 |
| | 813 |
| | 1,112 |
|
非控股權益造成的淨(收益)損失 | (2 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | 263 |
| | 401 |
| | 809 |
| | 1,108 |
|
應歸於塞拉尼斯公司的金額 | |
| | |
| | |
| | |
|
持續經營的收益(虧損) | 268 |
| | 407 |
| | 816 |
| | 1,116 |
|
停止經營的收益(虧損) | (5 | ) | | (6 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) |
淨收益(虧損) | 263 |
| | 401 |
| | 809 |
| | 1,108 |
|
每普通股收益(虧損)^-基本 | |
| | |
| | |
| | |
|
持續運營 | 2.18 |
| | 3.02 |
| | 6.52 |
| | 8.25 |
|
停產作業 | (0.04 | ) | | (0.04 | ) | | (0.06 | ) | | (0.06 | ) |
淨收益(虧損)^-基本 | 2.14 |
| | 2.98 |
| | 6.46 |
| | 8.19 |
|
每普通股收益(虧損)^-稀釋 | |
| | |
| | |
| | |
|
持續運營 | 2.17 |
| | 3.00 |
| | 6.49 |
| | 8.18 |
|
停產作業 | (0.04 | ) | | (0.04 | ) | | (0.06 | ) | | (0.06 | ) |
淨收益(虧損)^-稀釋 | 2.13 |
| | 2.96 |
| | 6.43 |
| | 8.12 |
|
加權平均股票?基本 | 122,699,859 |
| | 134,519,301 |
| | 125,159,647 |
| | 135,336,704 |
|
加權平均股票稀釋 | 123,299,664 |
| | 135,499,390 |
| | 125,868,829 |
| | 136,387,703 |
|
見未經審計的中期綜合財務報表的附註。
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合報表
綜合收益(虧損)
|
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬美元) |
淨收益(虧損) | 265 |
| | 402 |
| | 813 |
| | 1,112 |
|
其他綜合收入(虧損),税後淨值 |
|
| |
|
| |
|
| | |
外幣折算損益 | (7 | ) | | (35 | ) | | (11 | ) | | (52 | ) |
現金流套期保值損益 | (32 | ) | | 4 |
| | (48 | ) | | 9 |
|
養老金和退休後福利收益(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
其他綜合收入(虧損)總額,不計税額 | (39 | ) | | (31 | ) | | (59 | ) | | (42 | ) |
扣除税後的綜合收入(虧損)總額 | 226 |
| | 371 |
| | 754 |
| | 1,070 |
|
非控股權益造成的綜合(收入)損失 | (2 | ) | | (1 | ) | | (4 | ) | | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的綜合收益(虧損) | 224 |
| | 370 |
| | 750 |
| | 1,066 |
|
見未經審計的中期綜合財務報表的附註。
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的綜合資產負債表
|
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (百萬美元,共享數據除外) |
資產 | | | |
流動資產 | |
| | |
|
現金和現金等價物(限制可變利息實體--2019年:46美元;2018年:24美元) | 497 |
| | 439 |
|
應收貨款^-第三方及其附屬公司(扣除壞賬準備^-2019年:9美元;2018年:10美元;限制可變利息實體-2019年:7美元;2018年:6美元) | 947 |
| | 1,017 |
|
非貿易應收賬款淨額 | 335 |
| | 301 |
|
盤存 | 994 |
| | 1,046 |
|
按公允價值出售的有價證券 | 26 |
| | 31 |
|
其他資產 | 44 |
| | 40 |
|
流動資產總額 | 2,843 |
| | 2,874 |
|
對附屬公司的投資 | 970 |
| | 979 |
|
財產、廠房和設備(扣除累計折舊淨額^-2019年:2848美元;2018年:2803美元;限制可變利息實體--2019年:631美元;2018年:659美元) | 3,585 |
| | 3,719 |
|
經營租賃使用權資產 | 206 |
| | — |
|
遞延所得税 | 98 |
| | 84 |
|
其他資產(可變利息實體限制--2019年:2美元;2018年:5美元) | 344 |
| | 290 |
|
商譽 | 1,054 |
| | 1,057 |
|
無形資產(可變利息實體限制--2019年:22美元;2018年:23美元) | 314 |
| | 310 |
|
總資產 | 9,414 |
| | 9,313 |
|
負債和權益 | | | |
流動負債 | |
| | |
|
短期借款和長期債務的本期分期付款-?第三方和附屬公司 | 368 |
| | 561 |
|
貿易應付帳款-第三方和附屬公司 | 764 |
| | 819 |
|
其他負債 | 358 |
| | 343 |
|
應付所得税 | 43 |
| | 56 |
|
流動負債總額 | 1,533 |
| | 1,779 |
|
長期債務,扣除未攤銷的遞延融資成本 | 3,359 |
| | 2,970 |
|
遞延所得税 | 269 |
| | 255 |
|
不確定的税收狀況 | 169 |
| | 158 |
|
利益義務 | 523 |
| | 564 |
|
經營租賃負債 | 182 |
| | — |
|
其他負債 | 240 |
| | 208 |
|
承諾和或有事項 |
|
| |
|
|
股東權益 | |
| | |
|
優先股,面值0.01美元,100,000,000股授權股份(2019年和2018年:0已發行和未發行) | — |
| | — |
|
普通股,0.0001美元面值,400,000,000股授權股(2019年:168,948,063股已發行和121,333,303股已發行;2018年:168,418,954股已發行和128,095,849股未發行) | — |
| | — |
|
庫存量,按成本計算(2019年:47,614,760股;2018年:40,323,105股) | (3,622 | ) | | (2,849 | ) |
額外實收資本 | 244 |
| | 233 |
|
留存收益 | 6,431 |
| | 5,847 |
|
累計其他綜合收益(虧損)淨額 | (306 | ) | | (247 | ) |
塞拉尼斯公司股東權益總額 | 2,747 |
| | 2,984 |
|
非控制性利益 | 392 |
| | 395 |
|
總股本 | 3,139 |
| | 3,379 |
|
負債和權益總額 | 9,414 |
| | 9,313 |
|
見未經審計的中期綜合財務報表的附註。
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併股本報表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 |
| (百萬美元,共享數據除外) |
普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | 123,740,349 |
| | — |
| | 135,018,148 |
| | — |
|
購買庫存量 | (2,444,278 | ) | | — |
| | (1,292,375 | ) | | — |
|
股票獎勵 | 37,232 |
| | — |
| | 5,736 |
| | — |
|
期末餘額 | 121,333,303 |
| | — |
| | 133,731,509 |
| | — |
|
庫房股票 | | | | | | | |
期初餘額 | 45,170,482 |
| | (3,347 | ) | | 33,276,096 |
| | (2,131 | ) |
購買庫存量,包括相關費用 | 2,444,278 |
| | (275 | ) | | 1,292,375 |
| | (150 | ) |
期末餘額 | 47,614,760 |
| | (3,622 | ) | | 34,568,471 |
| | (2,281 | ) |
額外實繳資本 | | | | | | | |
期初餘額 | | | 233 |
| | | | 208 |
|
以股票為基礎的補償,税後淨額 | | | 11 |
| | | | 14 |
|
股票期權行使,税後淨額 | | | — |
| | | | — |
|
期末餘額 | | | 244 |
| | | | 222 |
|
留存收益 | | | | | | | |
期初餘額 | | | 6,245 |
| | | | 5,491 |
|
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | | | 263 |
| | | | 401 |
|
普通股股利 | | | (77 | ) | | | | (73 | ) |
期末餘額 | | | 6,431 |
| | | | 5,819 |
|
累計其他綜合收益(虧損)淨額 | | | | | | | |
期初餘額 | | | (267 | ) | | | | (188 | ) |
其他綜合收入(虧損),税後淨值 | | | (39 | ) | | | | (31 | ) |
期末餘額 | | | (306 | ) | | | | (219 | ) |
塞拉尼斯公司股東權益總額 | | | 2,747 |
| | | | 3,541 |
|
非控制性利益 | | | | | | | |
期初餘額 | | | 390 |
| | | | 407 |
|
歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | | 2 |
| | | | 1 |
|
(分配給)非控股利益的貢獻 | | | — |
| | | | (6 | ) |
期末餘額 | | | 392 |
| | | | 402 |
|
總股本 | | | 3,139 |
| | | | 3,943 |
|
見未經審計的中期綜合財務報表的附註。
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併股本報表
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 股份 | | 數量 | | 股份 | | 數量 |
| (百萬美元,共享數據除外) |
普通股 | | | | | | | |
期初餘額 | 128,095,849 |
| | — |
| | 135,769,256 |
| | — |
|
股票期權行使 | 14,045 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
購買庫存量 | (7,334,433 | ) | | — |
| | (2,180,758 | ) | | — |
|
股票獎勵 | 557,842 |
| | — |
| | 143,011 |
| | — |
|
期末餘額 | 121,333,303 |
| | — |
| | 133,731,509 |
| | — |
|
庫房股票 | | | | | | | |
期初餘額 | 40,323,105 |
| | (2,849 | ) | | 32,387,713 |
| | (2,031 | ) |
購買庫存量,包括相關費用 | 7,334,433 |
| | (775 | ) | | 2,180,758 |
| | (250 | ) |
按股票計劃發行庫藏股票 | (42,778 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
|
期末餘額 | 47,614,760 |
| | (3,622 | ) | | 34,568,471 |
| | (2,281 | ) |
額外實繳資本 | | | | | | | |
期初餘額 | | | 233 |
| | | | 175 |
|
以股票為基礎的補償,税後淨額 | | | 12 |
| | | | 47 |
|
股票期權行使,税後淨額 | | | (1 | ) | | | | — |
|
期末餘額 | | | 244 |
| | | | 222 |
|
留存收益 | | | | | | | |
期初餘額 | | | 5,847 |
| | | | 4,920 |
|
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | | | 809 |
| | | | 1,108 |
|
普通股股利 | | | (225 | ) | | | | (209 | ) |
期末餘額 | | | 6,431 |
| | | | 5,819 |
|
累計其他綜合收益(虧損)淨額 | | | | | | | |
期初餘額 | | | (247 | ) | | | | (177 | ) |
其他綜合收入(虧損),税後淨值 | | | (59 | ) | | | | (42 | ) |
期末餘額 | | | (306 | ) | | | | (219 | ) |
塞拉尼斯公司股東權益總額 | | | 2,747 |
| | | | 3,541 |
|
非控制性利益 | | | | | | | |
期初餘額 | | | 395 |
| | | | 412 |
|
歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | | | 4 |
| | | | 4 |
|
(分配給)非控股利益的貢獻 | | | (7 | ) | | | | (14 | ) |
期末餘額 | | | 392 |
| | | | 402 |
|
總股本 | | | 3,139 |
| | | | 3,943 |
|
見未經審計的中期綜合財務報表的附註。
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合現金流量表
|
| | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬美元) |
經營活動 | | | |
淨收益(虧損) | 813 |
| | 1,112 |
|
調整淨收益(虧損)至經營活動提供(用於)的淨現金 | | | |
資產減值 | 83 |
| | — |
|
折舊、攤銷和累加 | 265 |
| | 258 |
|
養老金和退休後淨定期福利成本 | (44 | ) | | (69 | ) |
養卹金和退休後供款 | (35 | ) | | (35 | ) |
遞延所得税,淨額 | (21 | ) | | 43 |
|
(收益)業務和資產處置損失,淨額 | 2 |
| | 5 |
|
以股票為基礎的薪酬 | 38 |
| | 53 |
|
未合併附屬公司的未分配收益 | (8 | ) | | (19 | ) |
其他,淨 | 15 |
| | 18 |
|
非連續經營提供的經營現金(用於) | 5 |
| | 4 |
|
營業資產和負債的變化 | | | |
貿易應收賬款^-第三方和關聯公司,淨額 | 55 |
| | (114 | ) |
盤存 | 34 |
| | (142 | ) |
其他資產 | (36 | ) | | (60 | ) |
貿易應付帳款-第三方和附屬公司 | (44 | ) | | 44 |
|
其他負債 | 6 |
| | 97 |
|
經營活動提供的現金淨額 | 1,128 |
| | 1,195 |
|
投資活動 | | | |
物業、廠房和設備的資本支出 | (226 | ) | | (244 | ) |
收購,扣除收購的現金淨額 | (91 | ) | | (144 | ) |
出售業務和資產所得淨額 | 1 |
| | 13 |
|
其他,淨 | (9 | ) | | (34 | ) |
投資活動提供的現金淨額 | (325 | ) | | (409 | ) |
籌資活動 | | | |
期限為3個月或3個月以下的短期借款的淨變化 | 127 |
| | (86 | ) |
短期借款收益 | 110 |
| | 44 |
|
償還短期借款 | (85 | ) | | (62 | ) |
長期債務收益 | 499 |
| | — |
|
償還長期債務 | (354 | ) | | (56 | ) |
購買庫存量,包括相關費用 | (763 | ) | | (250 | ) |
普通股股利 | (225 | ) | | (209 | ) |
(分配給)非控股利益的貢獻 | (7 | ) | | (14 | ) |
其他,淨 | (38 | ) | | (6 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | (736 | ) | | (639 | ) |
匯率對現金和現金等價物的影響 | (9 | ) | | (20 | ) |
現金和現金等價物淨增加(減少) | 58 |
| | 127 |
|
期初現金和現金等價物 | 439 |
| | 576 |
|
截至期末的現金和現金等價物 | 497 |
| | 703 |
|
見未經審計的中期綜合財務報表的附註。
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合財務報表附註
1. 公司描述及呈報依據
公司簡介
塞拉尼斯公司及其子公司(統稱“公司”)是一家全球性的化工和特種材料公司。該公司生產用於各種高價值應用的高性能工程聚合物,以及作為中間化學品的乙酰產品,用於幾乎所有主要行業。該公司還設計和製造各種日常生活必需品。公司廣泛的產品組合為各種最終用途應用提供服務,包括汽車、化學添加劑、建築、消費和工業膠粘劑、消費和醫療、能源儲存、過濾、食品和飲料、塗料和塗料、紙張和包裝、高性能工業和紡織品。
定義
在本季度報告的Form?10-Q(“季度報告”)中,術語“塞拉尼斯”指的是特拉華州的塞拉尼斯公司,而不是其子公司。術語“塞拉尼斯美國”是指公司的子公司,塞拉尼斯美國控股有限公司,一家特拉華州的有限責任公司,而不是其子公司。
演示基礎
未經審計的三家公司的中期合併財務報表和九個月結束 2019年9月30日和2018本季度報告所載會計準則是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,涉及所有呈報期間,幷包括本公司、本公司控制其多數股權的子公司以及(如適用)本公司為主要受益人的可變利益實體的賬目。除非另有説明,否則本季度報告中包含的未經審計的中期綜合財務報表和其他財務信息已單獨呈現,以顯示停止經營的影響。
管理層認為,隨附的未經審計綜合資產負債表和相關的未經審計中期綜合經營報表、全面收益(虧損)、現金流量和權益包括所有調整,僅包括按照美國GAAP進行公允列報所需的正常經常性項目。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定進行了濃縮或省略。這些未經審計的中期合併財務報表應與公司截至及截止年度的合併財務報表一併閲讀2018年12月31日,歸檔日期2019年2月7日美國證券交易委員會是公司年度報告的一部分,格式為10-K。
三家公司的經營業績和九個月結束 2019年9月30日並不一定表明全年的預期結果。
在日常業務過程中,公司簽訂與若干主題相關的合同和協議,包括收購、處置、合資企業、供應協議、產品銷售和其他安排。公司努力描述那些對其業務、經營結果或財務狀況至關重要的合同或協議。公司還可能描述一些不是重要的安排,但公司認為投資者可能有興趣,或者可能已經包括在一份“8-K表格”文件中。投資者不應認為公司已經在本季度報告中描述了與公司業務相關的所有合同和協議。
對於公司擁有或暴露於以下的合併企業100%在經濟學中,外部股東的利益表現為非控制性利益。
本公司已將若干前期金額重新分類,以符合本公司當前應報告分部的列報方式。
估計和假設
編制符合美國公認會計原則的未經審核中期綜合財務報表要求管理層作出影響資產和負債上報金額的估計和假設,披露未經審核中期綜合財務報表日期的或有資產和負債,以及報告期內銷售淨額、費用和分配費用的上報金額。重大估計涉及商譽、無形資產和其他長期資產的減值、購買價格分配、重組成本和其他(費用)收益、淨額、所得税、養老金和其他退休後福利、資產報廢義務、環境負債和意外損失等。實際結果可能與這些估計不同。
2. 近期會計公告
下表簡要説明瞭財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的最新會計標準更新(“ASU”): |
| | | | | | |
標準 | | 描述 | | 生效日期 | | 對財務報表或其他重大事項的影響 |
| | | | | | |
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-14,披露框架-對已定義福利計劃的披露要求的更改。 | | 新指南修改了對擔保固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求,刪除了不再被視為有利於成本的披露,澄清了披露的具體要求,並增加了確定為相關的披露要求。 | | 2020年1月1日允許提前收養。 | | 公司目前正在評估採用對其財務報表和相關披露的影響,但預計不會對綜合財務報表產生實質性影響。 |
| | | | | | |
2018年2月,FASB發佈了ASU 2018-02,對積累的其他全面收入的某些税收影響進行重新分類。 | | 新的指導方針允許將因減税和就業法案造成的滯留税收影響而從累積的其他綜合收益重新分類為留存收益,並將提高向財務報表用户報告的信息的有用性。 | | 2019年1月1日 | | 本公司採用新指南,自2019年1月1日起生效。新指南的採用對公司沒有產生重大影響。 |
| | | | | | |
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具信用損失計量”。自那以後,FASB發佈了額外的ASUS,澄清了ASU 2016-13的某些方面。 | | 新指南要求按攤銷成本基礎計量的金融工具應按預計通過應用當前預期信貸損失模式收取的淨額列報。該模型需要估計風險暴露或風險池整個生命週期內預期的信用損失。損益表將反映對新確認的金融資產的信貸損失的計量,以及期內發生的預期信貸損失的預期增減。 | | 2020年1月1日允許提前收養。 | | 公司目前正在評估採用對其財務報表和相關披露的影響,但預計不會對綜合財務報表產生實質性影響。 |
| | | | | | |
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-02租賃。自那以後,FASB發佈了額外的ASUS,澄清了ASU 2016-02的某些方面。 | | 新指南取代了FASB會計準則編纂(“ASC”)主題840,租賃下的租賃指南,導致創建了FASB ASC主題842,租賃。該指導方針要求承租人在財務狀況表中確認支付租賃付款的責任和使用權資產,該資產代表其在融資和經營租賃的租賃期內使用標的資產的權利。2016年2月之後發佈的後續指導意見並未改變ASU 2016-02的核心原則。 | | 2019年1月1日 | | 本公司採用新指南,自2019年1月1日起生效,採用修改後的追溯過渡法,不要求本公司調整比較期間。請參閲採用ASU 2016-02·有關更多信息,請參見下面的部分。 |
| | | | | | |
採用ASU 2016-02,租賃
公司於2019年1月1日採用ASU 2016-02,採用修改後的追溯方法。前期金額尚未調整。此外,公司還選擇了以下實用權宜之計:
| |
• | 在新標準的過渡指導下允許的一系列實際權宜之計,其中包括允許公司繼續進行歷史租賃分類; |
| |
• | 土地地役權切實可行的權宜之計,允許公司在現有協議上結轉土地地役權的會計處理; |
| |
• | 短期租賃實用權宜之計,允許公司將短期租賃排除在未經審計的綜合資產負債表中確認;以及 |
| |
• | 租賃和非租賃組件的分叉實用權宜之計,這並不要求本公司將所有類別資產的租賃和非租賃組件分叉。 |
採用本會計準則導致記錄經營租賃使用權(“ROU”)資產和經營租賃負債$223百萬和$240百萬分別於2019年1月1日起生效。經營租賃資產和負債之間的差額記錄為對其他負債的調整,主要與遞延租金(租賃獎勵)有關。採用ASU 2016-02對留存收益沒有影響。
看見注16以獲取更多信息。
3. 收購、處置和工廠關閉
工廠關閉
2019年6月28日,該公司宣佈將通過關閉其在墨西哥Ocotlán的醋酸鹽薄片製造業務來鞏固其全球醋酸生產能力。墨西哥Ocotlán的業務包括在公司的Acetate TOW部門中。
與此關閉相關的退出和關閉成本如下: |
| | |
| 九個月結束 2019年9月30日 |
| (單位:百萬美元) |
資產減值(1) | 83 |
|
重組(1) | 3 |
|
加速折舊費用 | 7 |
|
資產處置損失,淨額 | 1 |
|
其他(1) | 1 |
|
總計 | 95 |
|
______________________________ 該公司預計將招致與墨西哥Ocotlán有關的額外退出和關閉成本約為$12百萬到2020年第一季度。
4. 風險投資和可變利益實體
合併可變利息實體
該公司與日本東京的三井株式會社(“三井”)成立了一家合資企業--平航甲醇有限責任公司(以下簡稱“平航”),公司在該合資企業中擁有50%在美國德克薩斯州清湖的公司綜合化工廠生產甲醇。甲醇裝置利用美國墨西哥灣沿岸地區的天然氣作為原料,並受益於現有的
公司清湖設施的基礎設施。三井物產公司和該公司都向平坦航空公司供應自己的天然氣,以換取根據成本加成承購安排收取的甲醇通行費。
該公司確定Fways是一個可變利益實體(“VIE”),其中公司是主要受益人。根據合資協議的條款,公司為甲醇設施提供現場服務和日常運營。此外,合資協議規定,公司賠償三井超過指定門檻的環境義務,以及合作伙伴之間的股權選擇權。因此,本公司合併該合資企業,並記錄三井擁有的合資企業股份的非控股權益。球道包括在公司的乙酰鏈段中。
未經審計的綜合資產負債表中包括的與航道相關的資產和負債的賬面金額如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬美元) |
現金及現金等價物 | 46 |
| | 24 |
|
應收貿易款項,淨第三方和關聯公司 | 13 |
| | 11 |
|
財產、廠房和設備(扣除累計折舊--2019年:161美元;2018年:130美元) | 631 |
| | 659 |
|
無形資產(累計攤銷淨額--2019年:4美元;2018年:3美元) | 22 |
| | 23 |
|
其他資產 | 2 |
| | 5 |
|
總資產(1) | 714 |
| | 722 |
|
| | | |
貿易應付賬款 | 16 |
| | 16 |
|
其他負債(2) | 3 |
| | 4 |
|
債務總額 | 4 |
| | 5 |
|
遞延所得税 | 4 |
| | 3 |
|
負債共計 | 27 |
| | 28 |
|
______________________________ 非合併可變利息實體
本公司在向本公司提供某些原材料和服務的實體中持有可變權益。可變權益主要涉及與供應商的成本加合同安排,以及收回某些工廠資產的資本支出以及此類資產的回報率。供應商收回資本支出的負債已記錄為融資租賃義務。該等實體並未合併,因為本公司不是該等實體的主要受益人,因為本公司沒有權力指導對該等實體的經濟表現影響最大的實體的活動。截至#年,公司因參與這些VIE而面臨的最大損失敞口9月30日,2019年,主要涉及收回某些物業、廠房和設備的資本支出。
與非合併VIE的債務相關的資產和負債的賬面金額以及與這些非合併VIE相關的最大損失風險如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬美元) |
財產,廠房和設備,淨額 | 32 |
| | 42 |
|
| | | |
貿易應付賬款 | 30 |
| | 27 |
|
長期債務的當期分期 | 15 |
| | 14 |
|
長期債務 | 46 |
| | 58 |
|
負債共計 | 91 |
| | 99 |
|
| | | |
最大損失風險 | 119 |
| | 134 |
|
與非合併VIE的義務相關的總負債與最大虧損風險之間的差額主要是公司無條件購買義務中包括的服務的接受或支付義務(注19).
5. 有價證券
該公司的非合格信託公司持有可供出售的證券,以滿足公司不合格養老金計劃的資金需求。可供出售的證券2019年9月30日和2018年12月31日vbl.$26百萬和$31百萬分別以攤銷成本入賬,該成本接近公允價值。
6. 盤存 |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬美元) |
成品 | 668 |
| | 697 |
|
在製品 | 78 |
| | 70 |
|
原材料和供應品 | 248 |
| | 279 |
|
總計 | 994 |
| | 1,046 |
|
7. 商譽和無形資產,淨額
商譽 |
| | | | | | | | | | | |
| 工程化 材料 | | 醋酸絲束 | | 乙酰鏈 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
截至2018年12月31日 | 707 |
| | 148 |
| | 202 |
| | 1,057 |
|
收購 | 29 |
| (1) | — |
| | — |
| | 29 |
|
匯率變動 | (22 | ) | | (1 | ) | | (9 | ) | | (32 | ) |
截至2019年9月30日 | 714 |
| | 147 |
| | 193 |
| | 1,054 |
|
______________________________ 本公司在其會計年度第三季度使用6月30日餘額,或每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時,每年以定性或定量的方式評估其報告單位商譽的賬面金額的可恢復性。關於公司年度商譽減值評估,公司在九個月內沒有記錄商譽減值損失
告一段落2019年9月30日由於本公司各呈報單位之估計公平值較相關資產之賬面值高出相當大幅度。
無形資產,淨額
有限壽命的無形資產如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 執照 | | 客户- 相關 無形 資產 | | 開發 工藝 | | 契諾 不要 競爭 和其他 | | 總計 | |
| (單位:百萬美元) | |
總資產值 | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | 42 |
| | 651 |
| | 44 |
| | 56 |
| | 793 |
| |
收購 | — |
| | 25 |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| (1) |
匯率變動 | (1 | ) | | (22 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (24 | ) | |
截至2019年9月30日 | 41 |
| | 654 |
| | 43 |
| | 56 |
| | 794 |
| |
累計攤銷 | | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | (33 | ) | | (495 | ) | | (32 | ) | | (35 | ) | | (595 | ) | |
攤銷 | (1 | ) | | (12 | ) | | (3 | ) | | (2 | ) | | (18 | ) | |
匯率變動 | 2 |
| | 18 |
| | — |
| | — |
| | 20 |
| |
截至2019年9月30日 | (32 | ) | | (489 | ) | | (35 | ) | | (37 | ) | | (593 | ) | |
賬面淨值 | 9 |
| | 165 |
| | 8 |
| | 19 |
| | 201 |
| |
______________________________ 無限期無形資產如下: |
| | | |
| 商標 和商品名稱 | |
| (單位:百萬美元) | |
截至2018年12月31日 | 112 |
| |
收購 | 4 |
| (1) |
累計減值損失 | — |
| |
匯率變動 | (3 | ) | |
截至2019年9月30日 | 113 |
| |
______________________________
本公司評估其不確定壽命無形資產的賬面金額的可恢復性,無論是定性的,還是利用收入法下的使用費減免方法,每年在其財政年度第三季度使用6月30日的餘額,或每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法完全收回時。關於公司年度不確定期限無形資產減值評估,本公司沒有在截至九個月的不確定期限無形資產減值損失記錄9月30日,2019年由於本公司每項無限期無形資產的估計公允價值遠遠超過標的資產的賬面價值,故本公司每項無限期無形資產的估計公允價值均遠超相關資產的賬面價值。
在.期間九個月結束 2019年9月30日,本公司並無續期或擴展任何無形資產。
隨後五個會計年度的估計攤銷費用如下: |
| | |
| (單位:百萬美元) |
2020 | 21 |
|
2021 | 21 |
|
2022 | 19 |
|
2023 | 17 |
|
2024 | 16 |
|
8. 流動其他負債 |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬美元) |
資產報廢義務 | 9 |
| | 3 |
|
福利義務(注11) | 30 |
| | 30 |
|
客户返點(注21) | 62 |
| | 76 |
|
衍生產品(注17) | 10 |
| | 7 |
|
環境(注·12) | 11 |
| | 20 |
|
保險 | 6 |
| | 4 |
|
利息 | 28 |
| | 21 |
|
經營租賃(注16) | 31 |
| | — |
|
重組(注14) | 16 |
| | 4 |
|
薪金和福利 | 80 |
| | 119 |
|
銷售税和使用税/應付國外預扣税 | 28 |
| | 22 |
|
其他 | 47 |
| | 37 |
|
總計 | 358 |
| | 343 |
|
9. 非流動其他負債 |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬美元) |
資產報廢義務 | 12 |
| | 13 |
|
遞延收益 | 42 |
| | 44 |
|
遞延收入(注21) | 6 |
| | 7 |
|
衍生產品(注#17) | 58 |
| | 11 |
|
環境(注·12) | 52 |
| | 49 |
|
保險 | 42 |
| | 37 |
|
其他 | 28 |
| | 47 |
|
總計 | 240 |
| | 208 |
|
10. 債款 |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬美元) |
短期借款和長期債務的本期付款-第三方和關聯公司 | | | |
長期債務的當期分期 | 26 |
| | 367 |
|
短期借款,包括應付給關聯公司的金額(1) | 68 |
| | 77 |
|
循環信貸(2) | 159 |
| | 40 |
|
應收賬款證券化工具(3) | 115 |
| | 77 |
|
總計 | 368 |
| | 561 |
|
______________________________ |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬美元) |
長期債務 | | | |
2019年到期的優先無擔保票據,利率為3.250% | — |
| | 343 |
|
2021年到期的優先無擔保票據,利率為5.875% | 400 |
| | 400 |
|
2022年到期的優先無擔保票據,利率為4.625% | 500 |
| | 500 |
|
2023年到期的優先無擔保票據,利率為1.125% | 816 |
| | 857 |
|
2024年到期的優先無擔保票據,利率為3.500% | 499 |
| | — |
|
2025年到期的優先無擔保票據,利率為1.250% | 326 |
| | 343 |
|
2027年到期的優先無擔保票據,利率為2.125% | 541 |
| | 568 |
|
污染控制和工業收入債券在不同日期到期到2030年,利率從4.05%到5.00%不等 | 167 |
| | 167 |
|
在2026年之前的不同日期到期的銀行貸款(1) | 9 |
| | 10 |
|
在不同日期到期至2054年的融資租賃項下的義務 | 146 |
| | 167 |
|
小計 | 3,404 |
| | 3,355 |
|
未攤銷債務發行成本(2) | (19 | ) | | (18 | ) |
長期債務的當期分期 | (26 | ) | | (367 | ) |
總計 | 3,359 |
| | 2,970 |
|
______________________________高級信貸安排
2019年1月7日,塞拉尼斯、塞拉尼斯美國和某些子公司借款人簽訂了一項新的高級信貸協議(“信貸協議”),包括$1.25十億高級無擔保循環信貸安排(含信用證升格),於2024年到期。信貸協議由塞拉尼斯、塞拉尼斯美國及其實質上所有國內子公司(“附屬擔保人”)擔保。
本公司的債務餘額和可根據其高級無擔保循環信貸安排借款的金額如下: |
| | |
| 自.起 九月三十日, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
循環信貸機制 | |
未償還借款(1) | 159 |
|
開出的信用證 | — |
|
可供借用(2) | 1,091 |
|
______________________________ | |
(1) | 公司借來的$982百萬還清了$856百萬在年內根據其高級無擔保循環信貸安排九個月結束 2019年9月30日. |
高級註釋
本公司擁有未償還的優先無抵押票據,以根據1933年證券法(“證券法”)(經修訂)登記的公開發售方式發行(統稱“高級票據”)。高級債券由塞拉尼斯美國發行,並由塞拉尼斯及其附屬擔保人以高級無抵押基礎擔保。塞拉尼斯美國公司可以在各自到期日之前贖回部分或全部高級債券,贖回價格為100%本金金額的一部分,加上適用契據中規定的“構成-整體”溢價,加上截至贖回日期的應計和未付利息(如果有的話)。
2019年5月8日,塞拉尼斯美國完成了對$500百萬在根據證券法登記的公開發行中,本金為2024年5月8日到期的3.500%優先無擔保票據(“3.500%票據”)。3.500%債券以低於面值的價格發行,價格為99.895%於3.500%票據期限內攤銷至未經審核中期綜合經營報表的利息開支。出售3.500%債券所得淨收益用於全額贖回2019年10月15日到期的3.250%優先無抵押債券(“3.250%債券”),以償還$156百萬在高級無擔保循環信貸安排下和一般公司目的下的未償還借款。在發行3.500%債券方面,本公司進行交叉貨幣互換,以有效地將3.500%債券項下的固定利率“美元”計價債務轉換為固定利率歐元計價債務,包括年度利息支付和到期本金支付。看見注17以獲取更多信息。
應收賬款證券化工具
本公司擁有一項美國應收賬款證券化工具,涉及本公司若干國內子公司的應收賬款,轉讓給本公司全資擁有的“破產偏遠”特殊目的附屬公司(“SPE”)。該工具允許現金借款和信用證,於2019年7月8日進行了修訂,將到期日延長至2020年7月6日,並修改了某些違約事件、對債務人集中程度的限制以及用於計算SPE儲備的某些組成部分。SPE的所有資產都已質押給行政代理人,以支持SPE在該設施下的義務。
公司的債務餘額和可根據其證券化工具借款的金額如下: |
| | |
| 自.起 九月三十日, 2019 |
| (單位:百萬美元) |
應收賬款證券化工具 | |
未償還借款 | 115 |
|
開出的信用證 | — |
|
可供借用 | 5 |
|
總借款基數 | 120 |
|
| |
最高借款基數(1) | 120 |
|
______________________________ 其他融資安排
2018年6月,本公司與一家全球金融機構簽訂保理協議,以無追索權的方式出售某些應收賬款。這些交易被視為銷售,並作為應收賬款的減少入賬,因為協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款相關的風險轉移給買方。除收款和行政責任外,本公司不再繼續參與轉移的應收賬款,一旦出售,應收賬款在破產情況下不再可用於滿足債權人。公司取消承認$196百萬和$117百萬應收賬款截至9月30日,2019年和2018年12月31日分別為。
契諾
本公司的重大融資安排包含慣例契約,包括維持某些財務比率、違約事件及變更管制條文。不遵守這些公約,或發生任何其他違約事件,都可能導致借款和其他財務義務的加速。本公司遵守所有與其債務協議有關的契約2019年9月30日.
11. 利益義務
淨定期效益成本的構成如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| 養卹金 效益 | | 退休後 效益 | | 養卹金 效益 | | 退休後 效益 | | 養卹金 效益 | | 退休後 效益 | | 養卹金 效益 | | 退休後 效益 |
| (單位:百萬美元) |
服務成本 | 3 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | 7 |
| | — |
|
利息成本 | 28 |
| | 1 |
| | 26 |
| | 1 |
| | 86 |
| | 2 |
| | 78 |
| | 2 |
|
計劃資產的預期回報 | (46 | ) | | — |
| | (52 | ) | | — |
| | (139 | ) | | — |
| | (157 | ) | | — |
|
特殊終止利益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
|
總計 | (15 | ) | | 1 |
| | (24 | ) | | 1 |
| | (46 | ) | | 2 |
| | (71 | ) | | 2 |
|
福利義務資金如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 總計 預期 2019 |
| (單位:百萬美元) |
固定福利養老金計劃的現金繳款 | 16 |
| | 22 |
|
不合格養老金計劃的福利支付 | 16 |
| | 21 |
|
其他退休後福利計劃的福利付款 | 3 |
| | 5 |
|
德國多僱主固定收益養老金計劃的現金貢獻(1) | 6 |
| | 9 |
|
______________________________ 公司對其美國固定收益養老金計劃繳款的估計反映了2006年養老金保護法的規定。
12. 環境
公司受全球環境法律和法規的約束,這些法規限制向空氣和水中排放污染物,建立固體和危險廢物的處理、儲存和處置標準,並實施記錄保存和通知要求。未能及時遵守這些法律和法規可能會使公司受到處罰。該公司相信,它基本上遵守了所有適用的環境法律和法規,並正在進行更新其控制措施的過程,以減輕合規風險。本公司還須遵守因本公司或其前身公司之一剝離某些業務而產生的各種合同協議中規定的保留環境義務。
環境補救責任的組成部分如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬美元) |
分期付款義務(注19) | 24 |
| | 26 |
|
剝離債務(注19) | 12 |
| | 16 |
|
活動站點 | 13 |
| | 14 |
|
美國超級基金網站 | 12 |
| | 11 |
|
其他環境補救責任 | 2 |
| | 2 |
|
總計 | 63 |
| | 69 |
|
補救
由於其工業歷史,並通過保留的合同和法律義務,公司有義務補救其自身場地上的特定區域,以及剝離、分拆、孤兒或美國超級基金場地(定義如下)。此外,作為公司與Hoechst AG(“Hoechst”)之間拆分協議的一部分,一些Hoechst資產剝離的環境責任的特定部分轉移給了公司(以下簡稱“Hoechst”)。注19)好的。其中某些地點,公司繼續參與其中,過去並繼續被指定為非持續經營。當發生損失是可能的和合理估計的時,本公司規定該等義務。本公司相信環境補救費用不會對本公司的財務狀況造成重大不利影響,但可能會對任何特定期間的經營業績或現金流量產生重大不利影響。
美國超級基金網站
在美國,公司可能會受到美國聯邦或州監管機構或個人根據法定權力或普通法提出的實質性索賠。特別是,根據1980年美國聯邦綜合環境反應,補償和責任法(經修訂)和相關州法律(統稱為“超級基金”),本公司對某些地點的調查和清理費用負有潛在責任。在大多數這些網站,許多公司,包括該公司,或其前身公司之一,已被通知美國環保署
保護機構(“EPA”)、國家管理機構或個人認為這些公司是超級基金或相關法律下的潛在責任方(“PRP”)。與這些地點有關的訴訟正處於不同階段。在大多數地點,清理過程尚未完成,其中一些程序的保險覆蓋狀況尚不確定。因此,公司無法準確確定其在這些地點的調查或清理費用的最終責任。
當事件在其已被命名為PRP的每個站點進行時,公司根據需要產生站點清理責任。該等負債包括所有可能發生並可合理估計的成本。在確定此等責任時,公司考慮所關注的污染物、其潛在影響、所關注的污染物與其當前和歷史運營的關係、其運往某一地點的廢物、其佔運往該場地的總廢物的百分比、所涉及的廢物類型、任何研究的結論、可能需要的任何補救行動的規模以及其他PRP的數量和可行性。公司經常與其他PRP簽訂聯合防禦協議,在PRP之間確定各方在現場成本的百分比分配。雖然最終負債可能與估計不同,但本公司定期審查負債,並根據可獲得的最新信息酌情修改估計。
其中一個站點是鑽石鹼超級基金站點,它由多個子站點組成,包括帕塞克河下游研究區域(“LPRSA”),這是帕塞克河下游17英里的延伸部分(“下帕塞克河站點”)和紐瓦克灣地區。70其他公司是2007年5月一項行政命令的締約方,同意環境保護局在帕塞克河下游工地進行補救調查/可行性研究(“RI/FS”),以確定污染物水平和潛在的清理行動,包括污染物在帕塞克河下游工地和紐瓦克灣地區之間的潛在遷移。關於RI/FS的工作正在進行中。
2016年3月,EPA發佈了關於修復帕塞克河下游8.3英里(“8.3英里以下”)的最終決定記錄。根據EPA的決定記錄,下8.3英里必須逐個疏浚,並且必須安裝工程帽,EPA估計費用約為$1.4十億好的。該公司擁有和/或經營下8.3英里附近的設施,但沒有發現任何證據表明它對帕薩伊克河造成了任何令人擔憂的污染物。2018年6月30日,西方化學公司(“OCC”),鑽石鹼公司的繼任者,起訴該公司的一家子公司和119名其他各方,聲稱根據“超級基金”第107條和第113條,就清理鑽石鹼超級基金場地的LPRSA部分的費用提出了連帶和幾項損害賠償、貢獻和聲明性救濟的索賠要求,西方化學公司訴21世紀福克斯美國公司等,第2號:18-CV-11273-jll-jad(美國新澤西州地區法院),聲稱每一名被告擁有或經營一處設施,對LPRSA造成污染。關於公司,OCC訴訟僅限於新澤西州埃塞克斯縣同意賠償公司的前塞拉尼斯工廠,並且不會改變公司對LPRSA清理成本的估計責任。該公司正在積極為這些問題辯護,目前認為其在帕塞克河下游遺址的最終可分配的清理費用份額,估計低於1%不會對公司的經營業績、現金流或財務狀況產生重大影響。
13. 股東權益
普通股
本公司董事會遵循一項政策,即在合法可用資金的限制下,對公司普通股的每股股份宣佈季度現金股息,除非本公司董事會自行決定另有決定。本公司可用於支付現金股息的金額目前不受其現有高級信貸安排及其管理其高級無擔保票據的契約的限制。未來宣佈和支付股息的任何決定將由公司董事會酌情作出,並將取決於(其中包括)運營結果、現金需求、財務狀況、合同限制以及本公司董事會可能認為相關的其他因素。
公司董事會批准提高公司的普通股現金股息率如下: |
| | | | | | | |
| 增額 | | 季度通用 股票現金股利 | | 年度公用 股票現金股利 | | 生效日期 |
| (百分比) | | (以每股$計) | | |
2018年4月 | 17 | | 0.54 | | 2.16 | | 2018年5月 |
2019年4月 | 15 | | 0.62 | | 2.48 | | 2019年5月 |
公司宣佈季度現金股利為$0.622019年10月16日普通股上的每股,總計為 $75百萬好的。現金股利將於2019年11月7日支付給截至2019年10月28日的記錄持有人。
庫房股票 |
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 九月三十日, | | 總計自 2008年2月 穿過 2019年9月30日 |
| 2019 | | 2018 | |
股份回購 | 7,334,433 |
| | 2,179,058 |
| | 55,047,144 |
|
平均每股收購價格 | $ | 105.67 |
| | $ | 114.73 |
| | $ | 71.35 |
|
回購股份(百萬美元) | $ | 775 |
| | $ | 250 |
| | $ | 3,928 |
|
本期董事會回購授權總額(百萬美元)(1) | $ | 1,500 |
| | $ | — |
| | $ | 5,366 |
|
______________________________ 購買庫藏股票減少了流通股的數量。公司可以將回購的股份用於利用公司股票和其他公司目的的補償計劃。本公司採用成本法核算庫存股票,並將庫存股票作為股東權益的組成部分包括在內。
其他全面收益(虧損),淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 毛 數量 | | 收入 税收 (條文) 效益 | | 網 數量 | | 毛 數量 | | 收入 税收 (條文) 效益 | | 網 數量 |
| (單位:百萬美元) |
外幣折算損益 | (4 | ) | | (3 | ) | | (7 | ) | | (31 | ) | | (4 | ) | | (35 | ) |
現金流套期保值損益 | (33 | ) | | 1 |
| | (32 | ) | | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
養老金和退休後福利收益(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | (37 | ) | | (2 | ) | | (39 | ) | | (27 | ) | | (4 | ) | | (31 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 |
| 毛 數量 | | 收入 税收 (條文) 效益 | | 網 數量 | | 毛 數量 | | 收入 税收 (條文) 效益 | | 網 數量 |
| (單位:百萬美元) |
外幣折算損益 | (3 | ) | | (8 | ) | | (11 | ) | | (58 | ) | | 6 |
| | (52 | ) |
現金流套期保值損益 | (55 | ) | | 7 |
| | (48 | ) | | 8 |
| | 1 |
| | 9 |
|
養老金和退休後福利收益(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
總計 | (58 | ) | | (1 | ) | | (59 | ) | | (49 | ) | | 7 |
| | (42 | ) |
對累計其他綜合收益(虧損)淨額的調整如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 外方 通貨 平移增益(損失) | | 得(失) 論現金 流動 籬笆 (注17) | | 養卹金 和 退休後 收益(損失) (注11) | | 累積 其他 綜合 收入 (虧損),淨額 |
| (單位:百萬美元) |
截至2018年12月31日 | (236 | ) | | (8 | ) | | (3 | ) | | (247 | ) |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | (3 | ) | | (50 | ) | | — |
| | (53 | ) |
從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | — |
| | (5 | ) |
| — |
|
| (5 | ) |
所得税(準備)利益 | (8 | ) | | 7 |
| | — |
| | (1 | ) |
截至2019年9月30日 | (247 | ) | | (56 | ) | | (3 | ) | | (306 | ) |
14. 其他(費用)收益,淨額 |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 截至9月30日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬美元) |
重組 | (6 | ) | | (1 | ) | | (20 | ) | | (4 | ) |
資產減值 | — |
| | — |
| | (83 | ) | | — |
|
工廠/辦公室關閉 | (1 | ) | | 13 |
| | (2 | ) | | 13 |
|
商事糾紛 | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
|
總計 | (7 | ) | | 12 |
| | (101 | ) | | 9 |
|
在.期間九個月結束 2019年9月30日,公司錄製了一首$83百萬·與關閉其在墨西哥Ocotlán的醋酸鹽薄片製造業務有關的長期資產減值損失(附註3)。長期資產減值虧損於減值日期計量,以沖銷相關物業、廠房及設備,並計入本公司的Acetate TOW分部。
在.期間九個月結束 2019年9月30日,本公司記錄了$15百萬在與前一次收購有關的商業糾紛中獲得收益,該收購包括在工程材料部門內。該公司還記錄了$11百萬與本公司的專屬自保保險人與前第三方客户達成和解有關的商業糾紛中的損失,包括在其他活動分部內。
在.期間九個月結束 2019年9月30日和2018年9月30日,公司記錄$20百萬和$4百萬分別與主要與全公司業務優化項目相關的員工離職福利。
在.期間九個月結束 2018年9月30日,本公司記錄了$13百萬工廠/辦事處關閉內與中國南京應收非所得税退款相關的乙酰鏈段收益。
各業務部門重組負債變動情況如下: |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 工程化 材料 | | 醋酸絲束 | | 乙酰鏈 | | 其他 | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
員工離職福利 | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 4 |
|
加法 | 9 |
| | 3 |
| | 1 |
| | 8 |
| | 21 |
|
現金支付 | (4 | ) | | (2 | ) | | — |
| | (3 | ) | | (9 | ) |
其他變動 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
匯率變動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年9月30日 | 5 |
| | 3 |
| | 2 |
| | 5 |
| | 15 |
|
工廠/辦公室關閉 | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
加法 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
現金支付 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他變動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
匯率變動 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
截至2019年9月30日 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
總計 | 5 |
| | 4 |
| | 2 |
| | 5 |
| | 16 |
|
15. 所得税 |
| | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百分比) |
實際所得税税率 | 16 | | 12 | | 13 | | 16 |
這個更高實際所得税税率三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018主要是由於離岸司法管轄區的功能貨幣差異的影響,部分抵消了由於國內和國外來源之間的美國收益來源的變化而釋放的外國税收抵免結轉的估值備抵。
這個較低實際所得税税率九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018主要是由於在結轉期屆滿前外國税收抵免的預計使用量增加,導致2019年外國税收抵免的估值準備額減少。在.期間九個月結束 2018年9月30日在收到美國財政部(“美國財政部”)有關減税和就業法案(“TCJA”)各項條款的任何監管指導之前,由於全球低税率無形收入(“GILTI”)條款(該條款作為TCJA的一部分頒佈)對未來收入和信貸的處理不確定,本公司記錄了前一年外國税收抵免結轉的額外估值免税額。
本公司每季度評估其遞延税項資產,以確定是否需要估值備抵。遞延税項資產的變現最終取決於適用結轉或結轉期間是否存在足夠的應税收入。公司對未來應税收入估計的變化和審慎可行的税收規劃戰略將影響這些外國税收抵免結轉的税收利益的實現估計。由於TCJA以及未來一般限制外國來源收入來源的不確定性以允許使用此等抵免,本公司於TCJA頒佈時就其大部分外國税收抵免計入估值備抵。該公司目前正在評估將利用該公司的外國税收抵免結轉的税務規劃戰略。在未來期間實施這些戰略可能會降低所需的估值備抵水平,從而降低公司的實際税率。
2019年3月6日,美國財政部發布了擬議的條例,澄清了對GILTI和外國所得無形收入(“FDII”)的扣除,這些規定作為TCJA的一部分頒佈。公司目前並不期望這些規定
在最終採用時對其税收支出產生實質性影響,並將在最終指南發佈後評估其影響。
2019年6月14日,美國財政部發布了擬議的和最終的法規,澄清了GILTI納入,以及臨時和擬議的法規,澄清了作為TCJA的一部分,支付給美國的外國股息所收到的股息扣除。該公司目前預計這些規定不會對税收支出產生實質性影響,並將在進一步指導意見發佈時對其影響進行評估。
在.期間三個月結束 2019年9月30日,美國財政部發布了與獎金折舊、淨營業損失限制和預付款收入確認規則相關的擬議法規。該公司預計這些規定不會對其税收支出產生實質性影響,並將在進一步指導意見發佈時評估其影響。
關於公司2009年和2010年的美國聯邦所得税審計,本公司在截至2019年3月31日的三個月內簽訂了結算協議,這不影響任何以前根據正式結算協議之前的結算討論記錄的金額。
2018年1月,公司收到2011年和2012年審計週期的税前調整建議,金額為$198百萬好的。如果公司的防禦完全失敗,並且沒有來自外國税務當局的預期抵銷調整,建議的調整將導致大約$69百萬先前的外國税收抵免結轉,由於不確定的可回收性,可用估值備抵大幅抵銷。該公司認為這些建議的調整是沒有價值的,並正在積極捍衞自己的立場。
16. 租約
公司租賃某些房地產、船隊資產、倉庫和設備。初始期限為12個月或以下的租賃(“短期租賃”)不會記錄在未經審計的綜合資產負債表上;本公司在租賃期內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。公司在開始時確定一項安排是否為租賃。
營運租賃ROU資產及營運租賃負債乃根據開始日期租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司的大部分租賃並不提供隱含回報率,因此本公司使用基於生效日期可獲得的信息推算的抵押利率來確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產由租賃負債加預付租金組成,並通過租賃激勵或遞延租金減少。本公司與非租賃組件有租賃協議,不分拆。
大多數租約包括一個或多個續訂選項,續訂條款可以將租約期限從一年延長到30年。租約續訂選擇權的行使通常由雙方自行決定。某些租賃還包括購買租賃財產的選項。就計算經營租賃負債而言,租賃條款被視為不包括延長租賃終止的期權,直至合理確定本公司將行使該期權為止。公司的某些租賃協議包括根據消費者價格指數定期調整通貨膨脹的付款。本公司的租賃協議不包含任何實質性剩餘價值擔保或實質性限制性契約。
租賃費用的構成如下: |
| | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, | | 操作説明分類 |
| 2019 | | |
| (單位:百萬美元) | | |
租賃成本 | | | | | |
經營租賃成本 | 10 |
| | 30 |
| | 銷售/銷售成本,一般和行政費用 |
短期租賃成本 | 6 |
| | 16 |
| | 銷售/銷售成本,一般和行政費用 |
可變租賃成本 | 2 |
| | 6 |
| | 銷售/銷售成本,一般和行政費用 |
融資租賃成本 | | | | | |
租賃資產攤銷 | 5 |
| | 14 |
| | 銷售成本 |
租賃負債利息 | 4 |
| | 14 |
| | 利息費用 |
轉租收入 | — |
| | — |
| | 其他收入(費用),淨額 |
總淨租賃成本 | 27 |
| | 80 |
| | |
與租賃相關的未經審計的綜合資產負債表補充信息如下: |
| | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 資產負債表分類 |
| (單位:百萬美元) | | |
租約 | | | |
資產 | | | |
經營租賃資產 | 206 |
| | 運營租賃ROU資產 |
融資租賃資產 | 87 |
| | 財產,廠房和設備,淨額 |
租賃資產總額 | 293 |
| | |
| | | |
負債 | | | |
電流 | | | |
操作 | 31 |
| | 流動其他負債 |
金融 | 24 |
| | 短期借款和本期長期債務 |
非電流 | | | |
操作 | 182 |
| | 經營租賃負債 |
金融 | 122 |
| | 長期債務 |
租賃負債總額 | 359 |
| | |
|
| | |
| 自.起 九月三十日, 2019 |
加權平均剩餘租期(年) | |
經營租賃 | 14.9 |
|
融資租賃 | 7.0 |
|
| |
加權平均貼現率 | |
經營租賃 | 2.7 | % |
融資租賃 | 11.6 | % |
與租賃有關的補充未經審計的中期合併現金流量信息如下: |
| | |
| 九個月結束 2019年9月30日 |
| (單位:百萬美元) |
為包括在租賃負債計量中的金額支付的現金 | |
經營租賃的經營現金流 | 28 |
|
經營融資租賃的現金流 | 15 |
|
融資租賃現金流 | 17 |
|
| |
以融資租賃負債交換獲得的ROU資產 | — |
|
以經營租賃負債交換獲得的ROU資產 | 9 |
|
租賃負債到期日如下: |
| | | | | |
| 截至2019年9月30日 |
| 經營租賃 | | 融資租賃 |
| (單位:百萬美元) |
2019 | 10 |
| | 11 |
|
2020 | 34 |
| | 40 |
|
2021 | 26 |
| | 39 |
|
2022 | 23 |
| | 30 |
|
2023 | 20 |
| | 22 |
|
晚年 | 146 |
| | 86 |
|
轉租收入 | — |
| | — |
|
租賃付款總額 | 259 |
| | 228 |
|
減去代表利息的金額 | (46 | ) | | (82 | ) |
租賃義務總額 | 213 |
| | 146 |
|
自.起2019年9月30日,並無額外營運或融資租賃承諾尚未開始。
與採用ASU 2016-02之前期間相關的披露
經營租賃租金費用約為$96百萬截至年底的一年2018年12月31日. 根據最初或剩餘期限超過一年的不可取消租賃和租賃協議,未來的最低租賃付款如下:
|
| | | | | |
| 截至2018年12月31日 |
| 經營租賃 | | 資本租賃 |
| (單位:百萬美元) |
2019 | 43 |
| | 42 |
|
2020 | 34 |
| | 42 |
|
2021 | 25 |
| | 40 |
|
2022 | 23 |
| | 32 |
|
2023 | 21 |
| | 23 |
|
晚年 | 130 |
| | 88 |
|
轉租收入 | — |
| | — |
|
最低租賃承諾 | 276 |
| | 267 |
|
減去代表利息的金額 | | | (100 | ) |
最低租賃淨額的現值 |
|
| | 167 |
|
17. 衍生金融工具
指定為模糊限制語的衍生品
淨投資對衝
指定為淨投資對衝的外幣計價債務和交叉貨幣掉期的名義總額如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬歐元) |
總計 | 1,478 |
| | 1,550 |
|
現金流模糊限制值
被指定為現金流量對衝的遠期利率掉期名義總額如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬美元) |
總計 | 400 |
| | 400 |
|
未指定為模糊限制語的衍生品
外幣遠期和掉期
未被指定為套期保值的外幣遠期和掉期名義總值如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬美元) |
總計 | 803 |
| | 1,071 |
|
有關公司衍生工具和非衍生工具公允價值變化的信息如下: |
| | | | | | | | | | | | | |
| 在其他全面收益(損失)中確認的收益(損失) | | 在收益(虧損)中確認的收益(虧損) | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 操作説明分類 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
| (單位:百萬美元) | | |
指定為現金流量模糊限制值 | | | | | | | | | |
商品掉期 | (13 | ) | | 2 |
| | 1 |
| | — |
| | 銷售成本 |
利率掉期 | (19 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
| | 利息費用 |
總計 | (32 | ) | | 4 |
| | 1 |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | |
指定為淨投資對衝 | | | | | | | | | |
外幣債務(附註10) | 48 |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | 不適用 |
交叉貨幣掉期(附註10) | 22 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 不適用 |
總計 | 70 |
| | 9 |
| | — |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | |
未指定為模糊限制符 | | | | | | | | | |
外幣遠期和掉期 | — |
| | — |
| | 9 |
| | (2 | ) | | 外匯收益(損失),淨額;其他收入(費用),淨額 |
總計 | — |
| | — |
| | 9 |
| | (2 | ) | | |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 在其他全面收益(損失)中確認的收益(損失) | | 在收益(虧損)中確認的收益(虧損) | | |
| 截至9月30日的9個月, | | 操作説明分類 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 | |
| (單位:百萬美元) | | |
指定為現金流量模糊限制值 | | | | | | | | | |
商品掉期 | (5 | ) | | 6 |
| | 5 |
| | 1 |
| | 銷售成本 |
利率掉期 | (45 | ) | | 2 |
| | — |
| | — |
| | 利息費用 |
外幣遠期 | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 銷售成本 |
總計 | (50 | ) | | 9 |
| | 5 |
| | 1 |
| | |
| | | | | | | | | |
指定為淨投資對衝 | | | | | | | | | |
外幣債務(附註10) | 74 |
| | 44 |
| | — |
| | — |
| | 不適用 |
交叉貨幣掉期(附註10) | 16 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 不適用 |
總計 | 90 |
| | 44 |
| | — |
| | — |
| | |
| | | | | | | | | |
未指定為模糊限制符 | | | | | | | | | |
外幣遠期和掉期 | — |
| | — |
| | 9 |
| | 15 |
| | 外匯收益(損失),淨額;其他收入(費用),淨額 |
總計 | — |
| | — |
| | 9 |
| | 15 |
| | |
看見注·18有關公司衍生工具公允價值的更多信息。
本公司的某些商品掉期、利率掉期、交叉貨幣掉期和外幣遠期和掉期允許本公司在違約或提前終止合同的情況下,通過一次以商定貨幣支付的方式淨額結算與交易對手的所有合同,類似於主淨額結算安排。
關於公司衍生工具的總額和未經審計的綜合資產負債表中抵銷的金額的信息如下: |
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬美元) |
衍生資產 | | | |
確認總額 | 28 |
| | 11 |
|
合併資產負債表中的總抵銷金額 | 2 |
| | 2 |
|
合併資產負債表中列示的淨額 | 26 |
| | 9 |
|
合併資產負債表中未抵銷的總額 | 1 |
| | 3 |
|
淨額 | 25 |
| | 6 |
|
|
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (單位:百萬美元) |
衍生負債 | | | |
確認總額 | 70 |
| | 20 |
|
合併資產負債表中的總抵銷金額 | 2 |
| | 2 |
|
合併資產負債表中列示的淨額 | 68 |
| | 18 |
|
合併資產負債表中未抵銷的總額 | 1 |
| | 3 |
|
淨額 | 67 |
| | 15 |
|
18. 公允價值計量
公司的金融資產和負債按公允價值按經常性基礎計量如下:
衍生品。·衍生金融工具包括利率掉期、商品掉期、交叉貨幣掉期和外幣遠期和掉期,並使用貼現現金流技術在市場上進行估值。這些技術結合了1級和2級公允價值計量輸入,如利率和外幣匯率。考慮到工具的期限、名義金額、貼現率和信用風險,這些市場投入在折現現金流計算中使用。利率掉期、商品掉期、交叉貨幣掉期和外幣遠期和掉期的衍生價值的重要投入可在活躍市場中觀察到,並在公允價值計量層次中被歸類為2級。
|
| | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 | | |
| 報價 處於活動狀態 市場 雷同 資產 (1級) | | 顯着性 其他 可觀測 輸入量 (第2級) | | 總計 | | 資產負債表分類 |
| (單位:百萬美元) | | |
截至2019年9月30日 | | | | | | | |
指定為淨投資對衝 | | | | | | | |
交叉貨幣掉期 | — |
| | 16 |
| | 16 |
| | 非流動其他資產 |
未指定為模糊限制語的衍生品 | | | | |
|
| | |
外幣遠期和掉期 | — |
| | 10 |
| | 10 |
| | 流動其他資產 |
總資產 | — |
| | 26 |
| | 26 |
| | |
指定為現金流模糊限制值的衍生品 | | | | | | | |
利率掉期 | — |
| | (55 | ) | | (55 | ) | | 非流動其他負債 |
商品掉期 | — |
| | (6 | ) | | (6 | ) | | 流動其他負債 |
商品掉期 | — |
| | (3 | ) | | (3 | ) | | 非流動其他負債 |
指定為淨投資對衝的衍生品 | | | | | | | |
交叉貨幣掉期 | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | 流動其他負債 |
未指定為模糊限制語的衍生品 | | | | | | | |
外幣遠期和掉期 | — |
| | (2 | ) | | (2 | ) | | 流動其他負債 |
負債共計 | — |
| | (68 | ) | | (68 | ) | | |
截至2018年12月31日 | | | | | | | |
指定為現金流模糊限制值的衍生品 | | | | | | | |
商品掉期 | — |
| | 1 |
| | 1 |
| | 流動其他資產 |
未指定為模糊限制語的衍生品 | | | | | | | |
外幣遠期和掉期 | — |
| | 8 |
| | 8 |
| | 流動其他資產 |
總資產 | — |
| | 9 |
| | 9 |
| | |
指定為現金流模糊限制值的衍生品 | | | | | | | |
商品掉期 | — |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | 非流動其他負債 |
利率掉期 | — |
| | (10 | ) | | (10 | ) | | 非流動其他負債 |
未指定為模糊限制語的衍生品 | | | | | | | |
外幣遠期和掉期 | — |
| | (7 | ) | | (7 | ) | | 流動其他負債 |
負債共計 | — |
| | (18 | ) | | (18 | ) | | |
未按公允價值計入的金融工具的賬面價值和公允價值如下: |
| | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值計量 |
| 攜載 數量 | | 重要的其他人 可觀測 輸入量 (第2級) | | 不可觀察 輸入量 (第3級) | | 總計 |
| (單位:百萬美元) |
截至2019年9月30日 | | | | | | | |
沒有容易確定的公允價值的股權投資 | 170 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
無資格信託中的保險合同 | 35 |
| | 35 |
| | — |
| | 35 |
|
長期債務,包括長期債務的本期分期付款 | 3,404 |
| | 3,420 |
| | 146 |
| | 3,566 |
|
截至2018年12月31日 | | | | | | | |
沒有容易確定的公允價值的股權投資 | 164 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
無資格信託中的保險合同 | 37 |
| | 37 |
| | — |
| | 37 |
|
長期債務,包括長期債務的本期分期付款 | 3,355 |
| | 3,204 |
| | 167 |
| | 3,371 |
|
一般而言,上表所列股權投資並非公開交易,其公平值並不容易釐定。本公司相信賬面值接近公允價值。非資格信託中的保險合同由長期固定收益證券組成,這些證券使用獨立的供應商定價模型進行估值,在活躍市場上具有可觀察到的投入,因此代表2級公允價值計量。長期債務的公允價值基於第三方銀行和市場報價的估值,並在公允價值計量層次中被歸類為第2級。融資租賃下的債務(包括在長期債務中)的公允價值基於租賃付款和貼現率,而這些在市場上是不可觀察的,因此代表了3級公允價值計量。
自.起2019年9月30日,及2018年12月31日由於這些工具的短期性質,現金及現金等價物、應收賬款、貿易應付款項、短期借款和長期債務當期分期的公允價值近似賬面值。這些項目已從表中排除,但本期長期債務分期付款除外。
19. 承諾和或有事項
承付款
擔保
本公司已同意根據各種協議(包括資產和業務剝離協議、租賃、結算協議和與關聯公司的各種協議)為第三方的環境和其他責任提供擔保或賠償。儘管其中許多義務包含貨幣和/或時間限制,但其他義務不提供此類限制。公司已累計與所有已知事項或索賠相關的所有可能和合理估計的損失。這些已知義務包括:
關於Hoechst拆分,公司同意賠償Hoechst及其法律繼承人根據拆分協議承擔的各種責任,包括與一般環境損害(“A類”)或以下有關的污染相關的環境責任19Hoechst在分拆之前簽訂的剝離協議(“B類”)(注12).
公司賠償Hoechst及其合法繼承人的義務限制在B類€250百萬好的。如果並達到環境損害應超過的程度€750百萬總體而言,公司賠償Hoechst及其合法繼承人的義務適用,但僅限於33.33%在沒有進一步限制的情況下,減少補救成本。根據資產剝離協議累計支付的款項(截至#年)2019年9月30日,是$91百萬好的。雖然公司明顯
根據其B類的義務上限,大部分剝離協議已有時間限制和/或任何已通知的環境損害索賠已部分解決。
該公司還在拆分協議中承諾賠償Hoechst及其法定繼承人(I)33.33%根據公法或當前或未來的環境法或第三方根據與污染有關的私法或公法,Hoechst被視為責任方而產生的任何和所有A類負債;(Ii)Hoechst需要履行的負債,包括與分拆中包括但由於轉讓此類項目的法律限制而未被分拆的業務相關的税務負債。這些賠償並不規定任何金錢或時間限制。Hoechst並未要求本公司支付與此賠償有關的任何款項。因此,本公司沒有向Hoechst及其合法繼承人支付任何款項。
根據公司對當前可用信息的評估,包括缺乏賠償請求,公司不能估計超出應計金額的剩餘分期付款義務(如果有的話)。
本公司及其前身公司同意賠償前業務和資產的第三方購買者的各種結業前條件,以及違反陳述、擔保和契約的情況。這些責任還包括環境責任、產品責任、反壟斷和其他責任。這些賠償和擔保代表與典型剝離協議相關的標準合同條款,除環境責任外,公司不認為它們使公司面臨重大風險(注12).
本公司已通過包含對購買者的賠償或擔保的協議剝離了許多業務、投資和設施。許多義務包含貨幣和/或時間限制,這些限制將持續到2037年。這些協議規定的未償還賠償和擔保的總額為$116百萬自.起2019年9月30日好的。其他協議沒有規定任何金錢或時間限制。
根據本公司對現有信息的評估,包括本公司收到的賠償或其他付款請求的數量,本公司無法估計超出應計金額的剩餘剝離義務(如有)。
購買義務
在正常的業務過程中,公司對商品和服務作出各種購買承諾。該公司維持着一些購買原材料、公用事業和其他服務的“取或付”合同。某些合同包含合同終止買斷條款,允許公司退出金額低於剩餘的接受或支付義務的合同。此外,該公司還有其他未履行的承諾,代表維護和服務協議、能源和公用事業協議、諮詢合同和軟件協議。自.起2019年9月30日,公司有無條件的購買義務$1.2十億,一直延續到2036年。
偶然事件
公司參與與正常業務行為相關的法律和監管訴訟、訴訟、索賠和調查,涉及產品責任、土地糾紛、保險範圍糾紛、合同、僱傭、反壟斷或競爭合規、知識產權、人身傷害和其他侵權行為、工人賠償、化學品暴露、石棉暴露、税收、貿易合規性、收購和剝離、遺留股東的索賠、過去的廢物處置做法和向環境中釋放化學品。在公司被列為被告的情況下,公司正在積極為這些事項進行辯護,並且基於目前的事實,公司不認為這些事項的結果對公司的經營結果、現金流或財務狀況是重要的。
歐盟委員會調查
2017年5月,公司瞭解到,歐盟委員會就某些乙烯採購問題展開了涉及公司某些子公司的競爭法調查。該公司正在與歐盟委員會合作。由於調查仍在進行中,且涉及許多不確定因素和變數,公司目前無法確定此次調查的結果,以及是否會評估任何潛在的罰款以及罰款金額。
20. 段信息
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
工程化 材料 | | 醋酸絲束 | | 乙酰基 鏈式 | | 其他 活動 | | 沖銷 | | 固形 | |
| (單位:百萬美元) | |
| 截至2019年9月30日的三個月 | |
淨銷售額 | 591 |
| | 158 |
| | 867 |
| | — |
| | (30 | ) | (1) | 1,586 |
| |
其他(費用)收益,淨額(注14) | (1 | ) | | (3 | ) | | — |
| | (3 | ) | | — |
| | (7 | ) | |
營業利潤(虧損) | 111 |
| | 34 |
| | 180 |
| | (65 | ) | | — |
| | 260 |
| |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 41 |
| | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | — |
| | 45 |
| |
折舊攤銷 | 33 |
| | 14 |
| | 43 |
| | 4 |
| | — |
| | 94 |
| |
資本支出 | 23 |
| | 9 |
| | 47 |
| | 8 |
| | — |
| | 87 |
| (2) |
| 截至2018年9月30日的三個月 | |
淨銷售額 | 642 |
| | 158 |
| | 1,006 |
| | — |
| | (35 | ) | (1) | 1,771 |
| |
其他(費用)收益,淨額(注14) | — |
| | (1 | ) | | 12 |
| | 1 |
| | — |
| | 12 |
| |
營業利潤(虧損) | 124 |
| | 26 |
| | 287 |
| | (63 | ) | | — |
| | 374 |
| |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 62 |
| | — |
| | 2 |
| | 2 |
| | — |
| | 66 |
| |
折舊攤銷 | 31 |
| | 21 |
| | 36 |
| | 2 |
| | — |
| | 90 |
| |
資本支出 | 25 |
| | 9 |
| | 39 |
| | 2 |
| | — |
| | 75 |
| (2) |
______________________________
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
工程化 材料 | | 醋酸絲束 | | 乙酰基 鏈式 | | 其他 活動 | | 沖銷 | | 固形 | |
| (單位:百萬美元) | |
| 截至2019年9月30日的9個月 | |
淨銷售額 | 1,847 |
| | 488 |
| | 2,621 |
| | — |
| | (91 | ) | (1) | 4,865 |
| |
其他(費用)收益,淨額(注14) | 6 |
| | (87 | ) | | (1 | ) | | (19 | ) | | — |
| | (101 | ) | |
營業利潤(虧損) | 358 |
| | 30 |
| | 570 |
| | (192 | ) | | — |
| | 766 |
| |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 123 |
| | — |
| | 3 |
| | 8 |
| | — |
| | 134 |
| |
折舊攤銷 | 96 |
| | 35 |
| | 119 |
| | 11 |
| | — |
| | 261 |
| |
資本支出 | 60 |
| | 28 |
| | 108 |
| | 19 |
| | — |
| | 215 |
| (2) |
| 截至2019年9月30日 | |
商譽和無形資產,淨額 | 988 |
| | 152 |
| | 228 |
| | — |
| | — |
| | 1,368 |
| |
總資產 | 4,081 |
| | 967 |
| | 3,448 |
| | 918 |
| | — |
| | 9,414 |
| |
| 截至2018年9月30日的9個月 | |
淨銷售額 | 1,971 |
| | 488 |
|
| 3,106 |
|
| — |
| | (99 | ) | (1) | 5,466 |
| |
其他(費用)收益,淨額(注14) | — |
| | (2 | ) | | 10 |
| | 1 |
| | — |
| | 9 |
| |
營業利潤(虧損) | 365 |
| | 111 |
| | 813 |
| | (214 | ) | | — |
| | 1,075 |
| |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 169 |
| | — |
| | 5 |
| | 6 |
| | — |
| | 180 |
| |
折舊攤銷 | 96 |
| | 44 |
| | 107 |
| | 8 |
| | — |
| | 255 |
| |
資本支出 | 72 |
| | 19 |
| | 122 |
| | 7 |
| | — |
| | 220 |
| (2) |
| 截至2018年12月31日 | |
商譽和無形資產,淨額 | 974 |
| | 153 |
| | 240 |
| | — |
| | — |
| | 1,367 |
| |
總資產 | 4,012 |
| | 1,032 |
| | 3,471 |
| | 798 |
| | — |
| | 9,313 |
| |
______________________________21. 收入確認
該公司有某些合同,代表接受或支付收入安排,其中公司的履行義務延續數年。自.起2019年9月30日,公司有$666百萬·與接受或支付合同有關的剩餘履行義務。公司預計將大致確認$87百萬作為2019年淨銷售額的剩餘履行義務,$197百萬2020年$151百萬·2021年,餘額在2021年。
合同餘額
合同負債主要涉及在確認收入之前從公司客户處收到的預付款或存款。這些金額記錄為遞延收入,並計入未經審計的綜合資產負債表中的非流動其他負債(附註9).
截至目前,公司沒有任何重大合同資產2019年9月30日.
分類收入
一般而言,公司的業務細分是根據其產品和客户關係的性質和經濟特徵進行調整的,並對每個業務部門的經營結果提供了有意義的分解。
該公司通過其項目管理管道管理其工程材料業務部門,該管道由一系列基於解決方案的項目組成,併為每個客户的獨特需求量身定做。項目是根據成功率確定和選擇的,每個項目可能涉及許多不同的聚合物,用於多種最終用途應用。因此,該公司對工程材料業務部門的產品和最終用途市場是不可知的。
在Acetate TOW業務部門中,該公司的主要產品是醋酸鹽TOW,它通過與幾家主要煙草公司的合同進行管理,並且佔全球捲煙生產中使用的大量過濾器的比例。
該公司通過利用其向最終用途市場外部銷售化學品或向其乳液聚合物業務下游銷售化學品的能力來管理其乙酰鏈業務部門。決定在外部、地理位置或下游以及沿着乙酰鏈進行銷售是基於市場需求、貿易流動和最大化其化學品的價值。因此,公司的戰略重點是在這種集成鏈模式內執行,而不是推動特定產品的收入。
按業務部門和地理目的地進一步細分的淨銷售額如下: |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:百萬美元) |
工程材料 | | | | | | | |
北美 | 195 |
| | 197 |
| | 571 |
| | 567 |
|
歐洲和非洲 | 251 |
| | 277 |
| | 822 |
| | 945 |
|
亞太 | 126 |
| | 145 |
| | 400 |
| | 403 |
|
南美 | 19 |
| | 23 |
| | 54 |
| | 56 |
|
總計 | 591 |
| | 642 |
| | 1,847 |
| | 1,971 |
|
| | | | | | | |
醋酸絲束 | | | | | | | |
北美 | 30 |
| | 30 |
| | 97 |
| | 98 |
|
歐洲和非洲 | 63 |
| | 78 |
| | 193 |
| | 196 |
|
亞太 | 60 |
| | 44 |
| | 176 |
| | 163 |
|
南美 | 5 |
| | 6 |
| | 22 |
| | 31 |
|
總計 | 158 |
| | 158 |
| | 488 |
| | 488 |
|
| | | | | | | |
乙酰鏈 | | | | | | | |
北美 | 273 |
| | 298 |
| | 837 |
| | 873 |
|
歐洲和非洲 | 280 |
| | 302 |
| | 856 |
| | 958 |
|
亞太 | 264 |
| | 341 |
| | 772 |
| | 1,081 |
|
南美 | 20 |
| | 30 |
| | 65 |
| | 95 |
|
總計(1) | 837 |
| | 971 |
| | 2,530 |
| | 3,007 |
|
______________________________ 22. 每股收益(虧損) |
| | | | | | | | | | | |
| 三個月 九月三十日, | | 九個月結束 九月三十日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (百萬美元,共享數據除外) |
應歸於塞拉尼斯公司的金額 | | | | | | | |
持續經營的收益(虧損) | 268 |
| | 407 |
| | 816 |
| | 1,116 |
|
停止經營的收益(虧損) | (5 | ) | | (6 | ) | | (7 | ) | | (8 | ) |
淨收益(虧損) | 263 |
| | 401 |
| | 809 |
| | 1,108 |
|
| | | | | | | |
加權平均股票?基本 | 122,699,859 |
| | 134,519,301 |
| | 125,159,647 |
| | 135,336,704 |
|
可歸因於股權獎勵的增量股份 | 599,805 |
| | 980,089 |
|
| 709,182 |
| | 1,050,999 |
|
加權平均股票稀釋 | 123,299,664 |
| | 135,499,390 |
| | 125,868,829 |
| | 136,387,703 |
|
在三個和九個月結束 2019年9月30日和2018,沒有反攤薄股權獎勵被排除在稀釋每股淨收益的計算之外。
23. 合併擔保人財務信息
高級債券由塞拉尼斯美國公司(“發行人”)發行,並由塞拉尼斯公司(“母公司擔保人”)和附屬擔保人(附註10)。發行人和附屬擔保人是100%母公司擔保人擁有的子公司。母擔保人和附屬擔保人已對債券進行了全面和無條件的聯合和個別擔保。
就現金管理而言,本公司透過公司間融資安排、供款或各自母公司及其子公司之間的股息申報,在母公司擔保人、發行人、子公司擔保人及非擔保人之間轉移現金。這些活動下的現金轉移有助於收款人能夠為公司的未償債務、普通股股息和普通股回購支付指定的第三方支付本金和利息。未經審計的中期合併現金流量表九個月結束 9月30日,2019年和2018列報此類公司間融資活動、捐款和股息,與此類活動在獨立現金流量表中的列報方式一致。
該公司沒有為其每個附屬擔保人提供單獨的財務信息和其他披露,因為它認為這些財務信息和其他披露不會向投資者提供任何額外的信息,這些信息在評估擔保的充分性方面是重要的。
母公司擔保人、發行人、附屬擔保人和非擔保人未經審計的中期合併財務報表如下:
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併經營報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨銷售額 | — |
| | — |
| | 570 |
| | 1,292 |
| | (276 | ) | | 1,586 |
|
銷售成本 | — |
| | — |
| | (444 | ) | | (1,011 | ) | | 283 |
| | (1,172 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 126 |
| | 281 |
| | 7 |
| | 414 |
|
銷售、一般及行政費用 | — |
| | — |
| | (46 | ) | | (74 | ) | | — |
| | (120 | ) |
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (6 | ) |
研究開發費用 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (10 | ) | | — |
| | (17 | ) |
其他(費用)收益,淨額 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (6 | ) | | — |
| | (7 | ) |
外匯收益(虧損)淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
處置業務和資產的收益(損失)淨額 | — |
| | — |
| | (3 | ) | | — |
| | — |
| | (3 | ) |
營業利潤(虧損) | — |
| | — |
| | 67 |
| | 186 |
| | 7 |
| | 260 |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 277 |
| | 267 |
| | 183 |
| | 43 |
| | (725 | ) | | 45 |
|
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | — |
| | — |
| | 15 |
| | 2 |
| | — |
| | 17 |
|
利息費用 | (20 | ) | | (5 | ) | | (37 | ) | | (9 | ) | | 44 |
| | (27 | ) |
利息收入 | — |
| | 18 |
| | 23 |
| | 4 |
| | (44 | ) | | 1 |
|
股息收益-股權投資 | — |
| | — |
| | — |
| | 27 |
| | — |
| | 27 |
|
其他收入(費用),淨額 | — |
| | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | — |
| | — |
|
税前持續經營收益(虧損) | 257 |
| | 280 |
| | 252 |
| | 252 |
| | (718 | ) | | 323 |
|
所得税(準備)利益 | 6 |
| | (3 | ) | | 2 |
| | (57 | ) | | (1 | ) | | (53 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 263 |
| | 277 |
| | 254 |
| | 195 |
| | (719 | ) | | 270 |
|
停業經營收益(虧損) | — |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
| | — |
| | (6 | ) |
所得税(準備)從停止經營中受益 | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | — |
| | 1 |
|
停止經營的收益(虧損) | — |
| | — |
| | (5 | ) | | — |
| | — |
| | (5 | ) |
淨收益(虧損) | 263 |
| | 277 |
| | 249 |
| | 195 |
| | (719 | ) | | 265 |
|
非控股權益造成的淨(收益)損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | 263 |
| | 277 |
| | 249 |
| | 193 |
| | (719 | ) | | 263 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併經營報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨銷售額 | — |
| | — |
| | 565 |
| | 1,483 |
| | (277 | ) | | 1,771 |
|
銷售成本 | — |
| | — |
| | (432 | ) | | (1,105 | ) | | 282 |
| | (1,255 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 133 |
| | 378 |
| | 5 |
| | 516 |
|
銷售、一般及行政費用 | — |
| | — |
| | (46 | ) | | (83 | ) | | — |
| | (129 | ) |
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (5 | ) |
研究開發費用 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (11 | ) | | — |
| | (18 | ) |
其他(費用)收益,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 12 |
| | — |
| | 12 |
|
外匯收益(虧損)淨額 | — |
| | (3 | ) | | — |
| | 3 |
| | — |
| | — |
|
處置業務和資產的收益(損失)淨額 | — |
| | — |
| | (3 | ) | | 1 |
| | — |
| | (2 | ) |
營業利潤(虧損) | — |
| | (3 | ) | | 76 |
| | 296 |
| | 5 |
| | 374 |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 401 |
| | 411 |
| | 286 |
| | 64 |
| | (1,096 | ) | | 66 |
|
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | — |
| | — |
| | 23 |
| | 3 |
| | (1 | ) | | 25 |
|
利息費用 | — |
| | (5 | ) | | (33 | ) | | (8 | ) | | 16 |
| | (30 | ) |
利息收入 | — |
| | 13 |
| | 1 |
| | 3 |
| | (15 | ) | | 2 |
|
股息收益-股權投資 | — |
| | — |
| | — |
| | 25 |
| | 1 |
| | 26 |
|
其他收入(費用),淨額 | — |
| | — |
| | 1 |
| | (1 | ) | | (1 | ) | | (1 | ) |
税前持續經營收益(虧損) | 401 |
| | 416 |
| | 354 |
| | 382 |
| | (1,091 | ) | | 462 |
|
所得税(準備)利益 | — |
| | (15 | ) | | (10 | ) | | (28 | ) | | (1 | ) | | (54 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 401 |
| | 401 |
| | 344 |
| | 354 |
| | (1,092 | ) | | 408 |
|
停業經營收益(虧損) | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (6 | ) | | — |
| | (7 | ) |
所得税(準備)從停止經營中受益 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
停止經營的收益(虧損) | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (5 | ) | | — |
| | (6 | ) |
淨收益(虧損) | 401 |
| | 401 |
| | 343 |
| | 349 |
| | (1,092 | ) | | 402 |
|
非控股權益造成的淨(收益)損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | 401 |
| | 401 |
| | 343 |
| | 348 |
| | (1,092 | ) | | 401 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併經營報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨銷售額 | — |
| | — |
| | 1,780 |
| | 3,963 |
| | (878 | ) | | 4,865 |
|
銷售成本 | — |
| | — |
| | (1,345 | ) | | (3,108 | ) | | 878 |
| | (3,575 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 435 |
| | 855 |
| | — |
| | 1,290 |
|
銷售、一般及行政費用 | — |
| | — |
| | (125 | ) | | (233 | ) | | — |
| | (358 | ) |
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (12 | ) | | — |
| | (18 | ) |
研究開發費用 | — |
| | — |
| | (20 | ) | | (30 | ) | | — |
| | (50 | ) |
其他(費用)收益,淨額 | — |
| | — |
| | (6 | ) | | (95 | ) | | — |
| | (101 | ) |
外匯收益(虧損)淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 5 |
| | — |
| | 5 |
|
處置業務和資產的收益(損失)淨額 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | 5 |
| | — |
| | (2 | ) |
營業利潤(虧損) | — |
| | — |
| | 271 |
| | 495 |
| | — |
| | 766 |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 823 |
| | 814 |
| | 522 |
| | 120 |
| | (2,145 | ) | | 134 |
|
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | — |
| | — |
| | 46 |
| | 5 |
| | — |
| | 51 |
|
利息費用 | (20 | ) | | (24 | ) | | (103 | ) | | (29 | ) | | 89 |
| | (87 | ) |
再融資費用 | — |
| | (4 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) |
利息收入 | — |
| | 49 |
| | 36 |
| | 8 |
| | (89 | ) | | 4 |
|
股息收益-股權投資 | — |
| | — |
| | — |
| | 89 |
| | — |
| | 89 |
|
其他收入(費用),淨額 | — |
| | (3 | ) | | 1 |
| | (4 | ) | | — |
| | (6 | ) |
税前持續經營收益(虧損) | 803 |
| | 832 |
| | 773 |
| | 684 |
| | (2,145 | ) | | 947 |
|
所得税(準備)利益 | 6 |
| | (9 | ) | | (28 | ) | | (96 | ) | | — |
| | (127 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 809 |
| | 823 |
| | 745 |
| | 588 |
| | (2,145 | ) | | 820 |
|
停業經營收益(虧損) | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
| | — |
| | (9 | ) |
所得税(準備)從停止經營中受益 | — |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
停止經營的收益(虧損) | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | — |
| | (7 | ) |
淨收益(虧損) | 809 |
| | 823 |
| | 738 |
| | 588 |
| | (2,145 | ) | | 813 |
|
非控股權益造成的淨(收益)損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | 809 |
| | 823 |
| | 738 |
| | 584 |
| | (2,145 | ) | | 809 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併經營報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨銷售額 | — |
| | — |
| | 1,733 |
| | 4,621 |
| | (888 | ) | | 5,466 |
|
銷售成本 | — |
| | — |
| | (1,337 | ) | | (3,470 | ) | | 893 |
| | (3,914 | ) |
毛利 | — |
| | — |
| | 396 |
| | 1,151 |
| | 5 |
| | 1,552 |
|
銷售、一般及行政費用 | — |
| | — |
| | (156 | ) | | (256 | ) | | — |
| | (412 | ) |
無形資產攤銷 | — |
| | — |
| | (3 | ) | | (15 | ) | | — |
| | (18 | ) |
研究開發費用 | — |
| | — |
| | (22 | ) | | (32 | ) | | — |
| | (54 | ) |
其他(費用)收益,淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 9 |
| | — |
| | 9 |
|
外匯收益(虧損)淨額 | — |
| | (3 | ) | | — |
| | 5 |
| | — |
| | 2 |
|
處置業務和資產的收益(損失)淨額 | — |
| | — |
| | (8 | ) | | 4 |
| | — |
| | (4 | ) |
營業利潤(虧損) | — |
| | (3 | ) | | 207 |
| | 866 |
| | 5 |
| | 1,075 |
|
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 1,108 |
| | 1,112 |
| | 872 |
| | 170 |
| | (3,082 | ) | | 180 |
|
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | — |
| | — |
| | 70 |
| | 8 |
| | (1 | ) | | 77 |
|
利息費用 | — |
| | (15 | ) | | (93 | ) | | (25 | ) | | 38 |
| | (95 | ) |
利息收入 | — |
| | 31 |
| | 5 |
| | 7 |
| | (39 | ) | | 4 |
|
股息收益-股權投資 | — |
| | — |
| | — |
| | 89 |
| | 3 |
| | 92 |
|
其他收入(費用),淨額 | — |
| | — |
| | 1 |
| | 3 |
| | (1 | ) | | 3 |
|
税前持續經營收益(虧損) | 1,108 |
| | 1,125 |
| | 1,062 |
| | 1,118 |
| | (3,077 | ) | | 1,336 |
|
所得税(準備)利益 | — |
| | (17 | ) | | (115 | ) | | (83 | ) | | (1 | ) | | (216 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 1,108 |
| | 1,108 |
| | 947 |
| | 1,035 |
| | (3,078 | ) | | 1,120 |
|
停業經營收益(虧損) | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (7 | ) | | — |
| | (9 | ) |
所得税(準備)從停止經營中受益 | — |
| | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | 1 |
|
停止經營的收益(虧損) | — |
| | — |
| | (2 | ) | | (6 | ) | | — |
| | (8 | ) |
淨收益(虧損) | 1,108 |
| | 1,108 |
| | 945 |
| | 1,029 |
| | (3,078 | ) | | 1,112 |
|
非控股權益造成的淨(收益)損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | 1,108 |
| | 1,108 |
| | 945 |
| | 1,025 |
| | (3,078 | ) | | 1,108 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合全面收益(虧損)報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨收益(虧損) | 263 |
| | 277 |
| | 249 |
| | 195 |
| | (719 | ) | | 265 |
|
其他綜合收入(虧損),税後淨值 | | | | | | | | | | | |
外幣折算損益 | (7 | ) | | (7 | ) | | (52 | ) | | (67 | ) | | 126 |
| | (7 | ) |
現金流套期保值損益 | (32 | ) | | (32 | ) | | (12 | ) | | (12 | ) | | 56 |
| | (32 | ) |
其他綜合收入(虧損)總額,不計税額 | (39 | ) | | (39 | ) | | (64 | ) | | (79 | ) | | 182 |
| | (39 | ) |
扣除税後的綜合收入(虧損)總額 | 224 |
| | 238 |
| | 185 |
| | 116 |
| | (537 | ) | | 226 |
|
非控股權益造成的綜合(收入)損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (2 | ) | | — |
| | (2 | ) |
塞拉尼斯公司的綜合收益(虧損) | 224 |
| | 238 |
| | 185 |
| | 114 |
| | (537 | ) | | 224 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的三個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨收益(虧損) | 401 |
| | 401 |
| | 343 |
| | 349 |
| | (1,092 | ) | | 402 |
|
其他綜合收入(虧損),税後淨值 | | | | | | | | | | | |
有價證券的未實現收益(損失) | — |
| | — |
| | 1 |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
|
外幣折算損益 | (35 | ) | | (35 | ) | | (31 | ) | | (37 | ) | | 103 |
| | (35 | ) |
現金流套期保值損益 | 4 |
| | 4 |
| | 2 |
| | 2 |
| | (8 | ) | | 4 |
|
其他綜合收入(虧損)總額,不計税額 | (31 | ) | | (31 | ) | | (28 | ) | | (35 | ) | | 94 |
| | (31 | ) |
扣除税後的綜合收入(虧損)總額 | 370 |
| | 370 |
| | 315 |
| | 314 |
| | (998 | ) | | 371 |
|
非控股權益造成的綜合(收入)損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) |
塞拉尼斯公司的綜合收益(虧損) | 370 |
| | 370 |
| | 315 |
| | 313 |
| | (998 | ) | | 370 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期綜合全面收益(虧損)報表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨收益(虧損) | 809 |
| | 823 |
| | 738 |
| | 588 |
| | (2,145 | ) | | 813 |
|
其他綜合收入(虧損),税後淨值 | | | | | | | | | | | |
外幣折算損益 | (11 | ) | | (11 | ) | | (68 | ) | | (87 | ) | | 166 |
| | (11 | ) |
現金流套期保值損益 | (48 | ) | | (48 | ) | | (9 | ) | | (7 | ) | | 64 |
| | (48 | ) |
其他綜合收入(虧損)總額,不計税額 | (59 | ) | | (59 | ) | | (77 | ) | | (94 | ) | | 230 |
| | (59 | ) |
扣除税後的綜合收入(虧損)總額 | 750 |
| | 764 |
| | 661 |
| | 494 |
| | (1,915 | ) | | 754 |
|
非控股權益造成的綜合(收入)損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的綜合收益(虧損) | 750 |
| | 764 |
| | 661 |
| | 490 |
| | (1,915 | ) | | 750 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
淨收益(虧損) | 1,108 |
| | 1,108 |
| | 945 |
| | 1,029 |
| | (3,078 | ) | | 1,112 |
|
其他綜合收入(虧損),税後淨值 | | | | | | | | | | | |
有價證券的未實現收益(損失) | — |
| | — |
| | 6 |
| | 13 |
| | (19 | ) | | — |
|
外幣折算損益 | (52 | ) | | (52 | ) | | (77 | ) | | (95 | ) | | 224 |
| | (52 | ) |
現金流套期保值損益 | 9 |
| | 9 |
| | 6 |
| | 7 |
| | (22 | ) | | 9 |
|
養老金和退休後福利收益(損失) | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | 1 |
| | (3 | ) | | 1 |
|
其他綜合收入(虧損)總額,不計税額 | (42 | ) | | (42 | ) | | (64 | ) | | (74 | ) | | 180 |
| | (42 | ) |
扣除税後的綜合收入(虧損)總額 | 1,066 |
| | 1,066 |
| | 881 |
| | 955 |
| | (2,898 | ) | | 1,070 |
|
非控股權益造成的綜合(收入)損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
塞拉尼斯公司的綜合收益(虧損) | 1,066 |
| | 1,066 |
| | 881 |
| | 951 |
| | (2,898 | ) | | 1,066 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的合併資產負債表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
資產 | | | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | — |
| | — |
| | 87 |
| | 410 |
| | — |
| | 497 |
|
應收貿易賬款^-第三方和關聯公司 | — |
| | — |
| | 102 |
| | 958 |
| | (113 | ) | | 947 |
|
非貿易應收賬款淨額 | 46 |
| | 1,082 |
| | 1,771 |
| | 705 |
| | (3,269 | ) | | 335 |
|
庫存,淨額 | — |
| | — |
| | 337 |
| | 706 |
| | (49 | ) | | 994 |
|
按公允價值出售的有價證券 | — |
| | — |
| | 26 |
| | — |
| | — |
| | 26 |
|
其他資產 | — |
| | 31 |
| | 17 |
| | 73 |
| | (77 | ) | | 44 |
|
流動資產總額 | 46 |
| | 1,113 |
| | 2,340 |
| | 2,852 |
| | (3,508 | ) | | 2,843 |
|
對附屬公司的投資 | 4,006 |
| | 5,135 |
| | 4,241 |
| | 839 |
| | (13,251 | ) | | 970 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | — |
| | — |
| | 1,373 |
| | 2,212 |
| | — |
| | 3,585 |
|
經營租賃使用權資產 | — |
| | — |
| | 54 |
| | 152 |
| | — |
| | 206 |
|
遞延所得税 | — |
| | — |
| | — |
| | 100 |
| | (2 | ) | | 98 |
|
其他資產 | 1 |
| | 1,674 |
| | 194 |
| | 426 |
| | (1,951 | ) | | 344 |
|
商譽 | — |
| | — |
| | 399 |
| | 655 |
| | — |
| | 1,054 |
|
無形資產,淨額 | — |
| | — |
| | 127 |
| | 187 |
| | — |
| | 314 |
|
總資產 | 4,053 |
| | 7,922 |
| | 8,728 |
| | 7,423 |
| | (18,712 | ) | | 9,414 |
|
負債和權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | | | |
短期借款和長期債務的本期分期付款?-第三方和附屬公司 | 1,280 |
| | 251 |
| | 914 |
| | 555 |
| | (2,632 | ) | | 368 |
|
貿易應付帳款-第三方和附屬公司 | 25 |
| | 1 |
| | 295 |
| | 556 |
| | (113 | ) | | 764 |
|
其他負債 | — |
| | 79 |
| | 190 |
| | 297 |
| | (208 | ) | | 358 |
|
應付所得税 | 1 |
| | — |
| | 495 |
| | 53 |
| | (506 | ) | | 43 |
|
流動負債總額 | 1,306 |
| | 331 |
| | 1,894 |
| | 1,461 |
| | (3,459 | ) | | 1,533 |
|
非流動負債 | | | | | | | | | | | |
長期債務 | — |
| | 3,502 |
| | 1,678 |
| | 104 |
| | (1,925 | ) | | 3,359 |
|
遞延所得税 | — |
| | 26 |
| | 84 |
| | 161 |
| | (2 | ) | | 269 |
|
不確定的税收狀況 | — |
| | 2 |
| | 6 |
| | 161 |
| | — |
| | 169 |
|
利益義務 | — |
| | — |
| | 237 |
| | 286 |
| | — |
| | 523 |
|
經營租賃負債 | — |
| | — |
| | 43 |
| | 139 |
| | — |
| | 182 |
|
其他負債 | — |
| | 55 |
| | 94 |
| | 126 |
| | (35 | ) | | 240 |
|
非流動負債總額 | — |
| | 3,585 |
| | 2,142 |
| | 977 |
| | (1,962 | ) | | 4,742 |
|
塞拉尼斯公司股東權益總額 | 2,747 |
| | 4,006 |
| | 4,692 |
| | 4,593 |
| | (13,291 | ) | | 2,747 |
|
非控制性利益 | — |
| | — |
| | — |
| | 392 |
| | — |
| | 392 |
|
總股本 | 2,747 |
| | 4,006 |
| | 4,692 |
| | 4,985 |
| | (13,291 | ) | | 3,139 |
|
負債和權益總額 | 4,053 |
| | 7,922 |
| | 8,728 |
| | 7,423 |
| | (18,712 | ) | | 9,414 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的合併資產負債表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年12月31日 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
資產 | | | | | | | | | | | |
流動資產 | | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | — |
| | — |
| | 30 |
| | 409 |
| | — |
| | 439 |
|
應收貿易賬款^-第三方和關聯公司 | — |
| | — |
| | 96 |
| | 1,040 |
| | (119 | ) | | 1,017 |
|
非貿易應收賬款淨額 | 40 |
| | 551 |
| | 797 |
| | 697 |
| | (1,784 | ) | | 301 |
|
庫存,淨額 | — |
| | — |
| | 329 |
| | 765 |
| | (48 | ) | | 1,046 |
|
按公允價值出售的有價證券 | — |
| | — |
| | 31 |
| | — |
| | — |
| | 31 |
|
其他資產 | — |
| | 24 |
| | 10 |
| | 37 |
| | (31 | ) | | 40 |
|
流動資產總額 | 40 |
| | 575 |
| | 1,293 |
| | 2,948 |
| | (1,982 | ) | | 2,874 |
|
對附屬公司的投資 | 3,503 |
| | 4,820 |
| | 4,678 |
| | 855 |
| | (12,877 | ) | | 979 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | — |
| | — |
| | 1,289 |
| | 2,430 |
| | — |
| | 3,719 |
|
遞延所得税 | — |
| | — |
| | — |
| | 86 |
| | (2 | ) | | 84 |
|
其他資產 | — |
| | 1,658 |
| | 142 |
| | 461 |
| | (1,971 | ) | | 290 |
|
商譽 | — |
| | — |
| | 399 |
| | 658 |
| | — |
| | 1,057 |
|
無形資產,淨額 | — |
| | — |
| | 132 |
| | 178 |
| | — |
| | 310 |
|
總資產 | 3,543 |
| | 7,053 |
| | 7,933 |
| | 7,616 |
| | (16,832 | ) | | 9,313 |
|
負債和權益 | | | | | | | | | | | |
流動負債 | | | | | | | | | | | |
短期借款和長期債務的本期分期付款?-第三方和附屬公司 | 544 |
| | 333 |
| | 465 |
| | 258 |
| | (1,039 | ) | | 561 |
|
貿易應付帳款-第三方和附屬公司 | 13 |
| | 1 |
| | 342 |
| | 583 |
| | (120 | ) | | 819 |
|
其他負債 | 1 |
| | 87 |
| | 267 |
| | 258 |
| | (270 | ) | | 343 |
|
應付所得税 | — |
| | — |
| | 475 |
| | 88 |
| | (507 | ) | | 56 |
|
流動負債總額 | 558 |
| | 421 |
| | 1,549 |
| | 1,187 |
| | (1,936 | ) | | 1,779 |
|
非流動負債 | | | | | | | | | | | |
長期債務 | — |
| | 3,104 |
| | 1,679 |
| | 127 |
| | (1,940 | ) | | 2,970 |
|
遞延所得税 | — |
| | 15 |
| | 85 |
| | 157 |
| | (2 | ) | | 255 |
|
不確定的税收狀況 | — |
| | — |
| | 6 |
| | 152 |
| | — |
| | 158 |
|
利益義務 | — |
| | — |
| | 250 |
| | 314 |
| | — |
| | 564 |
|
其他負債 | 1 |
| | 10 |
| | 99 |
| | 138 |
| | (40 | ) | | 208 |
|
非流動負債總額 | 1 |
| | 3,129 |
| | 2,119 |
| | 888 |
| | (1,982 | ) | | 4,155 |
|
塞拉尼斯公司股東權益總額 | 2,984 |
| | 3,503 |
| | 4,265 |
| | 5,146 |
| | (12,914 | ) | | 2,984 |
|
非控制性利益 | — |
| | — |
| | — |
| | 395 |
| | — |
| | 395 |
|
總股本 | 2,984 |
| | 3,503 |
| | 4,265 |
| | 5,541 |
| | (12,914 | ) | | 3,379 |
|
負債和權益總額 | 3,543 |
| | 7,053 |
| | 7,933 |
| | 7,616 |
| | (16,832 | ) | | 9,313 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併現金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
經營活動提供的現金淨額 | 988 |
| | (47 | ) | | 1,132 |
| | 616 |
| | (1,561 | ) | | 1,128 |
|
投資活動 | | | | | | | | | | | |
物業、廠房和設備的資本支出 | — |
| | — |
| | (137 | ) | | (89 | ) | | — |
| | (226 | ) |
收購,扣除收購的現金淨額 | — |
| | — |
| | (31 | ) | | (60 | ) | | — |
| | (91 | ) |
出售業務和資產所得淨額 | — |
| | — |
| | 6 |
| | — |
| | (5 | ) | | 1 |
|
附屬公司資本的退回 | — |
| | — |
| | 7 |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
|
公司間貸款收入(支出) | — |
| | — |
| | (649 | ) | | — |
| | 649 |
| | — |
|
其他,淨 | — |
| | — |
| | 1 |
| | (15 | ) | | 5 |
| | (9 | ) |
投資活動提供的現金淨額 | — |
| | — |
| | (803 | ) | | (164 | ) | | 642 |
| | (325 | ) |
籌資活動 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
|
期限為3個月或3個月以下的短期借款的淨變化 | — |
| | 165 |
| | 4 |
| | (3 | ) | | (39 | ) | | 127 |
|
短期借款收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 720 |
| | (610 | ) | | 110 |
|
償還短期借款 | — |
| | — |
| | — |
| | (85 | ) | | — |
| | (85 | ) |
長期債務收益 | — |
| | 499 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 499 |
|
償還長期債務 | — |
| | (335 | ) | | (1 | ) | | (18 | ) | | — |
| | (354 | ) |
購買庫存量,包括相關費用 | (763 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (763 | ) |
付給父母的股息 | — |
| | (272 | ) | | (251 | ) | | (1,038 | ) | | 1,561 |
| | — |
|
普通股股利 | (225 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (225 | ) |
向母公司交還資本 | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | 7 |
| | — |
|
(分配給)非控股利益的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | (7 | ) | | — |
| | (7 | ) |
其他,淨 | — |
| | (10 | ) | | (24 | ) | | (4 | ) | | — |
| | (38 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | (988 | ) | | 47 |
| | (272 | ) | | (442 | ) | | 919 |
| | (736 | ) |
匯率對現金和現金等價物的影響 | — |
| | — |
| | — |
| | (9 | ) | | — |
| | (9 | ) |
現金和現金等價物淨增加(減少) | — |
| | — |
| | 57 |
| | 1 |
| | — |
| | 58 |
|
期初現金和現金等價物 | — |
| | — |
| | 30 |
| | 409 |
| | — |
| | 439 |
|
截至期末的現金和現金等價物 | — |
| | — |
| | 87 |
| | 410 |
| | — |
| | 497 |
|
塞拉尼斯公司及其子公司
未經審計的中期合併現金流量表
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年9月30日的9個月 |
| 親本 擔保人 | | 發行人 | | 子公司 擔保人 | | 非 擔保人 | | 沖銷 | | 固形 |
| (單位:百萬美元) |
經營活動提供的現金淨額 | 459 |
| | 567 |
| | 224 |
| | 1,015 |
| | (1,070 | ) | | 1,195 |
|
投資活動 | | | | | | | | | | | |
物業、廠房和設備的資本支出 | — |
| | — |
| | (163 | ) | | (81 | ) | | — |
| | (244 | ) |
收購,扣除收購的現金淨額 | — |
| | — |
| | (144 | ) | | — |
| | — |
| | (144 | ) |
出售業務和資產所得淨額 | — |
| | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | 13 |
|
附屬公司資本的退回 | — |
| | — |
| | 225 |
| | — |
| | (225 | ) | | — |
|
對子公司的貢獻 | — |
| | — |
| | (16 | ) | | — |
| | 16 |
| | — |
|
公司間貸款收入(支出) | — |
| | (327 | ) | | (12 | ) | | (285 | ) | | 624 |
| | — |
|
其他,淨 | — |
| | — |
| | (7 | ) | | (27 | ) | | — |
| | (34 | ) |
投資活動提供的現金淨額 | — |
| | (327 | ) | | (117 | ) | | (380 | ) | | 415 |
| | (409 | ) |
籌資活動 | | | | | | | | | | | |
期限為3個月或3個月以下的短期借款的淨變化 | — |
| | (33 | ) | | 11 |
| | (52 | ) | | (12 | ) | | (86 | ) |
短期借款收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 44 |
| | — |
| | 44 |
|
償還短期借款 | — |
| | — |
| | — |
| | (62 | ) | | — |
| | (62 | ) |
長期債務收益 | — |
| | 285 |
| | 327 |
| | — |
| | (612 | ) | | — |
|
償還長期債務 | — |
| | (19 | ) | | (13 | ) | | (24 | ) | | — |
| | (56 | ) |
購買庫存量,包括相關費用 | (250 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (250 | ) |
付給父母的股息 | — |
| | (459 | ) | | (611 | ) | | — |
| | 1,070 |
| | — |
|
家長的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | 16 |
| | (16 | ) | | — |
|
普通股股利 | (209 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (209 | ) |
向母公司交還資本 | — |
| | — |
| | — |
| | (225 | ) | | 225 |
| | — |
|
(分配給)非控股利益的貢獻 | — |
| | — |
| | — |
| | (14 | ) | | — |
| | (14 | ) |
其他,淨 | — |
| | — |
| | (5 | ) | | (1 | ) | | — |
| | (6 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | (459 | ) | | (226 | ) | | (291 | ) | | (318 | ) | | 655 |
| | (639 | ) |
匯率對現金和現金等價物的影響 | — |
| | — |
| | — |
| | (20 | ) | | — |
| | (20 | ) |
現金和現金等價物淨增加(減少) | — |
| | 14 |
| | (184 | ) | | 297 |
| | — |
| | 127 |
|
期初現金和現金等價物 | — |
| | — |
| | 230 |
| | 346 |
| | — |
| | 576 |
|
截至期末的現金和現金等價物 | — |
| | 14 |
| | 46 |
| | 643 |
| | — |
| | 703 |
|
項目2。管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析
在本季度報告的Form?10-Q(“季度報告”)中,術語“塞拉尼斯”指的是特拉華州的塞拉尼斯公司,而不是其子公司。術語“公司”、“我們”、“我們”和“我們”是指合併基礎上的塞拉尼斯及其子公司。術語“塞拉尼斯美國”是指公司的子公司,塞拉尼斯美國控股有限公司,一家特拉華州的有限責任公司,而不是其子公司。
以下討論應與塞拉尼斯公司及其子公司截至截止年度和截止年度的合併財務報表一起閲讀2018年12月31日歸檔日期2019年2月7日與證券交易委員會(“SEC”)合作,作為公司年度報告Form 10-K(“2018Form 10-K“)和未經審計的中期綜合財務報表以及未經審計的中期綜合財務報表附註,該等報表是根據美國普遍接受的會計原則(”美國公認會計原則“)編制的。
告誡投資者,本節和本季度報告的其他部分中包含的前瞻性陳述涉及風險和不確定性。幾個重要因素可能導致實際結果與這些陳述中預期的結果大不相同。這些聲明中的許多都是宏觀經濟性質的,因此超出了管理層的控制範圍。請參閲下面的“前瞻性聲明”以及我們的2018形?10-K
前瞻性陳述
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)以及本季度報告的其他部分包含某些前瞻性陳述和與我們有關的信息,這些陳述和信息基於我們管理層的信念,以及我們所做的假設和我們目前可以獲得的信息。通常,“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預期”、“項目”、“計劃”、“可能”、“可以”、“可能”和“將”以及與我們相關的類似表達方式,都是為了識別前瞻性陳述。這些陳述反映了我們在作出這些陳述時對未來事件的當前觀點和信念,不是歷史事實或對未來表現的保證,涉及難以預測的風險和不確定因素,其中許多是我們無法控制的。此外,某些前瞻性陳述是基於對未來事件的假設,這些假設可能被證明是不準確的。本季度報告中的所有前瞻性陳述都是截至本文日期做出的,實際結果與本季度報告中表達的預期大不相同的風險將隨着時間的推移而增加。我們不承擔任何義務,也不承擔任何義務,公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件、我們預期的變化還是其他原因。
危險因素
看見第I部分-第1A項。危險因素我們的2018對於您應該考慮的可能嚴重影響我們財務業績的某些風險因素的描述,我們向SEC提交的格式為10-K和隨後的定期文件。此外,以下因素可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述中可能表達或暗示的結果、表現或成就大不相同。這些因素包括:
| |
• | 我們經營的國家或地區的一般經濟、商業、政治和監管條件的變化; |
| |
• | 產品和行業商業週期的長度和深度,特別是在汽車、電氣、紡織、電子和建築行業; |
| |
• | 原材料價格和可獲得性的變化,特別是乙烯、甲醇、天然氣、木漿和燃料油的需求、供應和市場價格以及電力和其他能源價格的變化; |
| |
• | 將原材料價格上漲轉嫁給客户或通過價格上漲提高利潤率的能力; |
| |
• | 保持工廠利用率和實施計劃的產能增加、擴展和維護的能力; |
| |
• | 通過對現有工廠實施技術改進來降低或保持當前生產成本水平和提高生產率的能力; |
| |
• | 識別理想的潛在收購目標和完善收購或投資交易的能力,包括獲得監管批准,與我們的戰略一致; |
| |
• | 有能力獲得政府批准,並按照我們可以接受的條款和時間表建設設施; |
| |
• | 世界各地適用的關税、關税和貿易協議、税率或立法的變化,包括但不限於,可能影響與減税和就業法案(“減税和就業法案”(“TCJA”)相關的記錄或未來税收影響的調整、估計或解釋的變化; |
| |
• | 對我們的產品或技術提供的知識產權和其他法律保護程度的變化,或此類知識產權的竊取; |
| |
• | 由於事故、原材料來源中斷、網絡安全事件、恐怖主義或政治動亂、或其他不可預見的事件或設施建設或運營方面的延誤,包括由於地緣政治條件、戰爭行為或恐怖事件的發生或天氣或自然災害造成的合規和其他成本以及生產或經營的潛在中斷或中斷; |
| |
• | 根據現有或未來的環境法規,包括與氣候變化有關的法規,補救行動和增加成本的潛在責任; |
| |
• | 在我們開展業務的國家,由於未決或未來的索賠或訴訟,包括調查或執法行動,或政府的法律、法規或政策或其他政府活動的變化而產生的潛在責任; |
| |
• | 我們的負債水平,這可能會降低我們籌集額外資本為運營提供資金的能力,或限制我們對經濟或化學工業的變化作出反應的能力; |
這些因素中有許多是宏觀經濟性質的,因此超出了我們的控制範圍。如果這些風險或不確定因素中的一個或多個成為現實,或者如果基本假設被證明是不正確的,我們的實際結果、表現或成就可能與本季度報告中所描述的預期、相信、估計、預期、預期、計劃或預期的情況有很大的不同。我們既不打算也不承擔任何義務更新這些前瞻性陳述,這些陳述只説到他們的日期。
概述
我們是一家全球性的化工和特種材料公司。我們是用於各種高價值應用的高性能工程聚合物的全球領先生產商,也是世界上最大的乙酰產品生產商之一,這些產品是用於幾乎所有主要行業的中間化學品。作為化工行業公認的創新者,我們設計和製造各種日常生活必需品。我們廣泛的產品組合為多種最終用途應用提供服務,包括汽車、化學添加劑、建築、消費和工業膠粘劑、消費和醫療、能源儲存、過濾、食品和飲料、塗料和塗料、紙張和包裝、高性能工業和紡織品。由於我們差異化的商業模式、龐大的全球生產能力、運營效率、專有技術和具有競爭力的成本結構,我們的產品享有全球領先地位。
我們龐大而多樣的全球客户羣主要由各行各業的大公司組成。我們擁有地理平衡的全球地位,並參與多樣化的最終用途應用。我們將展示的執行記錄、基於差異化商業模式的強勁表現以及對增長和價值創造的明確關注相結合。我們以卓越的運營、可靠性和業務戰略的執行而聞名,我們與全球的客户合作,提供一流的技術和解決方案。
運營結果
財務要聞
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | | | 截至9月30日的9個月, | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| (未審計) |
| (以百萬元計,百分比除外) |
運營報表數據 | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | 1,586 |
| | 1,771 |
| | (185 | ) | | 4,865 |
| | 5,466 |
| | (601 | ) |
毛利 | 414 |
| | 516 |
| | (102 | ) | | 1,290 |
| | 1,552 |
| | (262 | ) |
銷售、一般和行政(“SG&A”)費用 | (120 | ) | | (129 | ) | | 9 |
| | (358 | ) | | (412 | ) | | 54 |
|
其他(費用)收益,淨額 | (7 | ) | | 12 |
| | (19 | ) | | (101 | ) | | 9 |
| | (110 | ) |
營業利潤(虧損) | 260 |
| | 374 |
| | (114 | ) | | 766 |
| | 1,075 |
| | (309 | ) |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 45 |
| | 66 |
| | (21 | ) | | 134 |
| | 180 |
| | (46 | ) |
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | 17 |
|
| 25 |
| | (8 | ) | | 51 |
| | 77 |
| | (26 | ) |
利息費用 | (27 | ) | | (30 | ) | | 3 |
| | (87 | ) | | (95 | ) | | 8 |
|
再融資費用 | — |
| | — |
| | — |
| | (4 | ) | | — |
| | (4 | ) |
股息收益-股權投資 | 27 |
| | 26 |
| | 1 |
| | 89 |
| | 92 |
| | (3 | ) |
税前持續經營收益(虧損) | 323 |
| | 462 |
| | (139 | ) | | 947 |
| | 1,336 |
| | (389 | ) |
持續經營的收益(虧損) | 270 |
| | 408 |
| | (138 | ) | | 820 |
| | 1,120 |
| | (300 | ) |
停止經營的收益(虧損) | (5 | ) | | (6 | ) | | 1 |
| | (7 | ) | | (8 | ) | | 1 |
|
淨收益(虧損) | 265 |
| | 402 |
| | (137 | ) | | 813 |
| | 1,112 |
| | (299 | ) |
塞拉尼斯公司的淨收益(虧損) | 263 |
| | 401 |
| | (138 | ) | | 809 |
| | 1,108 |
| | (299 | ) |
其他數據 | | | | | | | | | | | |
折舊攤銷 | 94 |
| | 90 |
| | 4 |
| | 261 |
| | 255 |
| | 6 |
|
SG&A費用佔淨銷售額的百分比 | 7.6 | % | | 7.3 | % | | | | 7.4 | % | | 7.5 | % | | |
營業利潤(1) | 16.4 | % | | 21.1 | % | |
|
| | 15.7 | % | | 19.7 | % | |
|
|
其他(費用)收益,淨額 | | | | | | | | | | | |
重組 | (6 | ) | | (1 | ) | | (5 | ) | | (20 | ) | | (4 | ) | | (16 | ) |
資產減值 | — |
| | — |
| | — |
| | (83 | ) | | — |
| | (83 | ) |
工廠/辦公室關閉 | (1 | ) | | 13 |
| | (14 | ) | | (2 | ) | | 13 |
| | (15 | ) |
商事糾紛 | — |
| | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 4 |
|
其他(費用)收益合計,淨額 | (7 | ) | | 12 |
| | (19 | ) | | (101 | ) | | 9 |
| | (110 | ) |
______________________________
|
| | | | | |
| 自.起 九月三十日, 2019 | | 自.起 十二月三十一號, 2018 |
| (未審計) |
| (單位:百萬美元) |
資產負債表數據 | | | |
現金及現金等價物 | 497 |
| | 439 |
|
| | | |
短期借款和長期債務的本期分期付款?-第三方和附屬公司 | 368 |
| | 561 |
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長期債務,扣除未攤銷的遞延融資成本 | 3,359 |
| | 2,970 |
|
債務總額 | 3,727 |
| | 3,531 |
|
影響業務部門淨銷售額的因素
我們每個業務部門的每個因素導致的淨銷售額增加(減少)的百分比如下:
截至2019年9月30日的三個月與.相比截至2018年9月30日的三個月
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| | | | | | | | | | | | | |
| 體積 | | 價格 | | 通貨 | | 其他 | | 總計 |
| (未審計) |
| (百分比) |
工程材料 | (4 | ) | | (2 | ) | | (2 | ) | | — | | (8 | ) |
醋酸絲束 | — |
| | — |
| | — |
| | — | | — |
|
乙酰鏈 | 6 |
| | (18 | ) | | (2 | ) | | — | | (14 | ) |
公司總數 | 2 |
| | (11 | ) | | (2 | ) | | 1 | | (10 | ) |
截至2019年9月30日的9個月與.相比截至2018年9月30日的9個月
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 體積 | | 價格 | | 通貨 | | 其他 | | 總計 |
| (未審計) |
| (百分比) |
工程材料 | (5 | ) | | 2 |
| | (3 | ) | | — | | (6 | ) |
醋酸絲束 | — |
| | — |
| | — |
| | — | | — |
|
乙酰鏈 | — |
| | (13 | ) | | (3 | ) | | — | | (16 | ) |
公司總數 | (2 | ) | | (6 | ) | | (3 | ) | | — | | (11 | ) |
合併結果
截至2019年9月30日的三個月與.相比截至2018年9月30日的三個月
淨銷售額減少 1.85億美元,或10%,對於三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 對我們的乙酰鏈和工程材料部分的不利貨幣影響;以及 |
| |
• | 我們工程材料部門的產量較低,主要是由於全球經濟狀況放緩和客户減少庫存; |
部分偏移為:
| |
• | 由於在西半球的擴張,我們的乙酰鏈部分的體積更高,主要用於VAM。 |
營業利潤減少 114億美元,或30%,對於三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 對其他(收費)收益的不利影響。在.期間三個月結束 9月30日,2018年,我們收到了13萬美元中國南京應收非所得税退款,當年未再發生。看見附註14-其他(收費)收益,淨額在所附未經審計的中期合併財務報表中提供進一步信息; |
部分偏移為:
2019年9月21日,我們位於德克薩斯州的Clear Lake工廠發生局部火災,導致一氧化碳生產單位受損,為此我們記錄了加速折舊費用和大約600萬美元在.期間三個月結束 2019年9月30日好的。我們預計2019年第四季度對營業利潤的財務影響(不包括失去的銷售機會)約為3500萬美元致4500萬美元主要與某些固定開銷、清理和維修成本有關。
關聯公司淨收益(虧損)中的權益減少 21,000,000美元為.三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 收益中股權投資的減少2100萬美元來自我們的Ibn Sina戰略子公司,主要是由於工廠扭虧為盈活動的結果。 |
我們的有效所得税税率三個月結束 2019年9月30日是16%與.相比12%同一時期2018好的。這個更高實際所得税税率三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018主要是由於離岸司法管轄區的功能貨幣差異的影響,部分抵消了由於國內和國外來源之間的美國收益來源的變化而釋放的外國税收抵免結轉的估值備抵。
看見注15-所得税在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步信息。
截至2019年9月30日的9個月與.相比截至2018年9月30日的9個月
淨銷售額減少 6.01億美元,或11%,對於九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 我們工程材料部門的產量較低,主要是由於全球經濟狀況放緩和客户減少庫存;以及 |
部分偏移為:
營業利潤減少 309億美元,或29%,對於九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 對其他(費用)收益的不利影響,淨額。在.期間九個月結束 9月30日,2019年,我們錄製了一個8300萬美元·與關閉我們在墨西哥Ocotlán的醋酸薄片製造業務有關的Acetate TOW部門的長期資產減值損失,以及2000萬美元在員工離職福利方面,主要涉及業務優化項目。看見附註14-其他(收費)收益,淨額在所附未經審計的中期合併財務報表中提供進一步信息; |
部分偏移為:
關聯公司淨收益(虧損)中的權益減少 46萬美元為.九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 收益中股權投資的減少3,200萬美元來自我們的Ibn Sina戰略附屬公司,主要是由於工廠扭虧為盈活動的結果;以及 |
| |
• | 收益中股權投資的減少1300萬美元來自我們的塑料有限公司。(“聚塑料”)戰略附屬公司,是由於中國市場條件疲軟的結果。 |
我們的有效所得税税率九個月結束 2019年9月30日是13%與.相比16%同一時期2018好的。這個較低實際所得税税率九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018主要是由於2019年外國税收抵免的估值準備額減少,這是由於在結轉期屆滿之前抵免的預測利用率更高所致。
業務部門
工程材料 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | %變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 | | %變化 |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 | | |
| (未審計) |
| (以百萬元計,百分比除外) |
淨銷售額 | 591 |
| | 642 |
| | (51 | ) | | (7.9 | )% | | 1,847 |
| | 1,971 |
| | (124 | ) | | (6.3 | )% |
淨銷售差異 | | | | | | | | | | | | | | | |
體積 | (4 | )% | | | | | | | | (5 | )% | | | | | | |
價格 | (2 | )% | | | | | | | | 2 | % | | | | | | |
通貨 | (2 | )% | | | | | | | | (3 | )% | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(費用)收益,淨額 | (1 | ) | | — |
| | (1 | ) | | (100.0 | )% | | 6 |
| | — |
| | 6 |
| | 100.0 | % |
營業利潤(虧損) | 111 |
| | 124 |
| | (13 | ) | | (10.5 | )% | | 358 |
| | 365 |
| | (7 | ) | | (1.9 | )% |
營業利潤 | 18.8 | % | | 19.3 | % | | | |
|
| | 19.4 | % | | 18.5 | % | | | | |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 41 |
| | 62 |
| | (21 | ) | | (33.9 | )% | | 123 |
| | 169 |
| | (46 | ) | | (27.2 | )% |
折舊攤銷 | 33 |
| | 31 |
| | 2 |
| | 6.5 | % | | 96 |
| | 96 |
| | — |
| | — | % |
我們的工程材料部門包括我們的工程材料業務,我們的食品配料業務和某些戰略附屬公司。我們的工程材料業務開發、生產和供應廣泛的高性能特種聚合物產品組合,適用於汽車和醫療應用,以及工業產品和消費電子產品。與我們的戰略子公司一起,我們的工程材料業務是全球特種聚合物行業的領先參與者。我們的食品配料業務是食品和飲料行業乙酰磺胺酸鉀的全球領先供應商,也是山梨酸鉀和山梨酸等食品保護配料的領先生產商。
工程材料部門內產品的定價主要基於我們生產的材料的價值,通常獨立於原材料成本的變化。因此,一般來説,利潤率可能會隨着原材料成本的變化而擴大或收縮。
截至2019年9月30日的三個月與.相比截至2018年9月30日的三個月
淨銷售額減少為.三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 受全球經濟狀況放緩和客户減少庫存的推動,我們的基礎業務數量減少; |
| |
• | 我們大部分產品的價格較低,主要是由於亞洲客户需求減少,以及產品組合;以及 |
營業利潤減少為.三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
部分偏移為:
關聯公司淨收益(虧損)中的權益減少為.三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 收益中股權投資的減少2100萬美元來自我們的Ibn Sina戰略子公司,主要是由於工廠扭虧為盈活動的結果。 |
截至2019年9月30日的9個月與.相比截至2018年9月30日的9個月
淨銷售額減少為.九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 受全球經濟狀況放緩和客户減少庫存的推動,我們的基礎業務的銷售量下降;以及 |
部分偏移為:
| |
• | 某些產品的定價較高,主要是由於定價努力與不斷上升的原材料和分銷成本以及產品組合保持一致。 |
營業利潤減少為.九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
很大程度上被以下因素抵消:
| |
• | 的有利影響600萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間九個月結束 2019年9月30日,我們錄製了一個1,500,000,000美元與解決前一次收購的商業糾紛有關的收益,部分被900萬美元的員工解僱福利抵消,主要與業務優化項目有關。看見附註14-其他(收費)收益,淨額在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步信息。 |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益減少為.九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 收益中股權投資的減少3,200萬美元來自我們的Ibn Sina戰略附屬公司,主要是由於工廠扭虧為盈活動的結果;以及 |
| |
• | 收益中股權投資的減少1300萬美元由於中國市場條件較為疲軟,我們將從我們的聚塑料戰略分支機構獲得更多的銷售收入。 |
醋酸絲束 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | % 變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 | | % 變化 |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 | | |
| (未審計) |
| (以百萬元計,百分比除外) |
淨銷售額 | 158 |
| | 158 |
| | — |
| | — | % | | 488 |
| | 488 |
| | — |
| | — | % |
淨銷售差異 | | | | | | | | | | | | | | | |
體積 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
價格 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
通貨 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(費用)收益,淨額 | (3 | ) | | (1 | ) | | (2 | ) | | (200.0 | )% | | (87 | ) | | (2 | ) | | (85 | ) | | (4,250.0 | )% |
營業利潤(虧損) | 34 |
| | 26 |
| | 8 |
| | 30.8 | % | | 30 |
| | 111 |
| | (81 | ) | | (73.0 | )% |
營業利潤 | 21.5 | % | | 16.5 | % | | | | | | 6.1 | % | | 22.7 | % | | | | |
股息收益-股權投資 | 27 |
| | 26 |
| | 1 |
| | 3.8 | % | | 88 |
| | 91 |
| | (3 | ) | | (3.3 | )% |
折舊攤銷 | 14 |
| | 21 |
| | (7 | ) | | (33.3 | )% | | 35 |
| | 44 |
| | (9 | ) | | (20.5 | )% |
我們的Acetate TOW部分服務於消費者驅動的應用程序。我們是全球領先的醋酸束和醋酸片生產商和供應商,主要用於過濾產品的應用。
醋酸鹽絲束部分產品的定價對需求很敏感,並且主要基於我們生產的材料的價值。這一業務中的許多銷售都是根據一年或一年以上的定價合同進行的。因此,隨着這些相似時期原材料成本的變化,利潤率可能會擴大或縮小,我們可能也由於其他因素(例如行業競爭的激烈程度)而無法調整定價。
截至2019年9月30日的三個月與.相比截至2018年9月30日的三個月
年淨銷售額持平三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018.
營業利潤增額為.三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 2018年加速折舊和攤銷費用增加700萬美元,與關閉我們在墨西哥Ocotlán的醋酸纖維束製造部門有關;以及 |
| |
• | 能源成本降低600萬美元,主要與天然氣價格有關。 |
截至2019年9月30日的9個月與.相比截至2018年9月30日的9個月
年淨銷售額持平九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018.
營業利潤減少為.九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 的不利影響8500萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間九個月結束 9月30日,2019年,我們錄下了8300萬美元·與關閉我們在墨西哥Ocotlán的醋酸鹽薄片製造業務有關的長期資產減值損失。我們預計將招致與墨西哥Ocotlán相關的額外退出和關閉成本約為1200萬美元到2020年第一季度。看見注3-收購、處置和工廠關閉在所附未經審計的中期合併財務報表中提供進一步信息; |
部分偏移為:
| |
• | 2018年加速折舊和攤銷費用增加800萬美元,與關閉我們在墨西哥Ocotlán的醋酸纖維束製造部門有關;以及 |
| |
• | 能源成本降低800萬美元,主要與天然氣價格有關。 |
乙酰鏈 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | %變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 | | %變化 |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 | | |
| (未審計) |
| (以百萬元計,百分比除外) |
淨銷售額 | 867 |
| | 1,006 |
| | (139 | ) | | (13.8 | )% | | 2,621 |
| | 3,106 |
| | (485 | ) | | (15.6 | )% |
淨銷售差異 | | | | | | | | | | | | | | | |
體積 | 6 | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
價格 | (18 | )% | | | | | | | | (13 | )% | | | | | | |
通貨 | (2 | )% | | | | | | | | (3 | )% | | | | | | |
其他 | — | % | | | | | | | | — | % | | | | | | |
其他(費用)收益,淨額 | — |
| | 12 |
| | (12 | ) | | (100.0 | )% | | (1 | ) | | 10 |
| | (11 | ) | | (110.0 | )% |
營業利潤(虧損) | 180 |
| | 287 |
| | (107 | ) | | (37.3 | )% | | 570 |
| | 813 |
| | (243 | ) | | (29.9 | )% |
營業利潤 | 20.8 | % | | 28.5 | % | | |
| | | | 21.7 | % | | 26.2 | % | | | | |
折舊攤銷 | 43 |
| | 36 |
| | 7 |
| | 19.4 | % | | 119 |
| | 107 |
| | 12 |
| | 11.2 | % |
我們的乙酰鏈部分包括中間化學、乳液聚合物和乙烯醋酸乙烯酯(“EVA”)聚合物業務的集成鏈。我們的中間化學業務生產和供應乙酰產品,包括乙酸,醋酸乙烯酯單體(“VAM”),乙酸酐和醋酸酯。這些產品通常用作着色劑、油漆、粘合劑、塗料和藥品的起始材料。它還為醫藥,農業和化學產品生產有機溶劑和中間體。我們的乳液聚合物業務是全球領先的醋酸乙烯乳液生產商,開發產品和應用技術以提高性能,創造價值,並推動創新在塗料、膠粘劑、建築、玻璃纖維、紡織品和紙張等應用領域。我們的EVA聚合物業務是北美領先的全系列特種EVA樹脂和化合物以及特定牌號的低密度聚乙烯的製造商。我們的EVA聚合物產品用於許多應用,包括軟包裝薄膜、層壓薄膜產品、熱熔膠、汽車零件和地毯。
乙酰鏈內產品的定價受工業利用率和原材料成本變化的影響。因此,一般而言,這些因素與我們大多數乙酰鏈產品的淨銷售額之間存在定向相關性。這種對定價的影響通常滯後於原材料成本在幾個月或幾個季度內的變化。
截至2019年9月30日的三個月與.相比截至2018年9月30日的三個月
淨銷售額減少為.三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 我們大部分產品的價格較低,主要是由於亞洲的客户需求減少以及原材料的整體通貨緊縮環境;以及 |
部分偏移為:
| |
• | 更高的體積,主要用於VAM,這是由於西半球的擴張,這基本上代表了體積的所有增加。 |
營業利潤減少為.三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 的不利影響1200萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間三個月結束 9月30日,2018年,我們收到了1300萬美元中國南京應收非所得税退款,當年未再發生。看見附註14-其他(收費)收益,淨額在所附未經審計的中期合併財務報表中提供進一步信息; |
部分偏移為:
| |
• | 甲醇、乙烯和乙酸的原材料成本較低,兩者合計約佔降幅的四分之三。 |
2019年9月21日,我們位於德克薩斯州的Clear Lake工廠發生局部火災,導致一氧化碳生產單位受損,為此我們記錄了加速折舊費用和大約600萬美元在.期間三個月結束 2019年9月30日好的。我們預計2019年第四季度對營業利潤的財務影響(不包括失去的銷售機會)約為3500萬美元致4500萬美元主要與某些固定開銷、清理和維修成本有關。
截至2019年9月30日的9個月與.相比截至2018年9月30日的9個月
淨銷售額減少為.九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 我們大部分產品的價格較低,主要是由於亞洲的客户需求減少以及原材料的整體通貨緊縮環境;以及 |
成交量持平九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018由於亞洲客户對乙酸的需求減少,主要被西半球擴張導致的VAM成交量增加所抵消。
營業利潤減少為.九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 的不利影響1100萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間九個月結束 9月30日,2018年,我們收到了1300萬美元中國南京應收非所得税退款,當年未再發生。看見附註14-其他(收費)收益,淨額在所附未經審計的中期合併財務報表中提供進一步信息; |
部分偏移為:
| |
• | 甲醇、乙烯和乙酸的原材料成本較低,兩者合計約佔降幅的四分之三。 |
其他活動 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月, | | 變化 | | %變化 | | 截至9月30日的9個月, | | 變化 | | % 變化 |
| 2019 | | 2018 | | | | 2019 | | 2018 | | |
| (未審計) |
| (以百萬元計,百分比除外) |
其他(費用)收益,淨額 | (3 | ) | | 1 |
| | (4 | ) | | (400.0 | )% | | (19 | ) | | 1 |
| | (20 | ) | | (2,000.0 | )% |
營業利潤(虧損) | (65 | ) | | (63 | ) | | (2 | ) | | (3.2 | )% | | (192 | ) | | (214 | ) | | 22 |
| | 10.3 | % |
關聯公司淨收益(虧損)中的權益 | 3 |
| | 2 |
| | 1 |
| | 50.0 | % | | 8 |
| | 6 |
| | 2 |
| | 33.3 | % |
非經營性養老金和其他退休後員工福利(費用)收入 | 17 |
| | 25 |
| | (8 | ) | | (32.0 | )% | | 51 |
| | 77 |
| | (26 | ) | | (33.8 | )% |
股息收益-股權投資 | — |
| | — |
| | — |
| | — | % | | 1 |
| | 1 |
| | — |
| | — | % |
折舊攤銷 | 4 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 100.0 | % | | 11 |
| | 8 |
| | 3 |
| | 37.5 | % |
其他活動主要包括公司中心成本,包括財務、信息技術和人力資源職能等行政活動,與我們的自保保險公司的融資活動和結果相關的利息收入和支出。其他活動還包括我們的固定收益養老金計劃和其他未分配給我們業務部門的退休後計劃的淨定期收益成本(利息成本、預期資產回報和淨精算收益和虧損)的組成部分。
截至2019年9月30日的三個月與.相比截至2018年9月30日的三個月
運行損失增額為.三個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
| |
• | 的不利影響400萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間三個月結束 9月30日,2019年我們錄了300萬美元在員工離職福利方面,主要涉及業務優化項目。看見附註14-其他(收費)收益,淨額在所附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步信息;以及 |
部分偏移為:
非經營性養老金和其他退休後員工福利收入減少三個月結束 9月30日,2019年與去年同期相比2018,主要原因是:
截至2019年9月30日的9個月與.相比截至2018年9月30日的9個月
運行損失減少為.九個月結束 2019年9月30日與去年同期相比2018,主要原因是:
部分偏移為:
| |
• | 的不利影響2000萬美元其他(費用)收益,淨額。在.期間九個月結束 9月30日,2019年我們錄了一個11,000,000美元與我們的專屬保險公司與前第三方客户的和解有關的損失。此外,在九個月結束 2019年9月30日我們記錄了800萬美元的員工離職福利,主要與業務優化項目有關。看見附註14-其他(收費)收益,淨額在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步信息。 |
非經營性養老金和其他退休後員工福利收入減少九個月結束 9月30日,2019年與去年同期相比2018,主要原因是:
流動性與資本資源
我們的主要流動性來源是運營產生的現金,可用現金和現金等價物,以及我們戰略投資組合的股息。此外,截至2019年9月30日,我們有11萬億美元可在我們的高級無擔保循環信貸安排下借款,並且500萬美元·在我們的應收賬款證券化工具下提供幫助(如果需要),以滿足我們的營運資金需求和其他合同義務。
雖然我們的合同義務、承諾和未來幾年的償債要求非常重要,但我們仍然相信,我們將有可用的資源來滿足未來12個月的流動性要求,包括償債。如果我們的運營現金流不足以為我們的債務償還和其他義務提供資金,我們可能需要使用我們可以使用的其他手段,例如增加借款、減少或延遲資本支出、尋求額外資本或尋求重組或對我們的債務進行再融資。然而,我們不能保證我們將繼續產生等於或高於當前水平的現金流。
資本支出的現金流出總額預計將在以下範圍內375億美元致4億美元在……裏面2019這主要是由於在我們的工程材料和乙酰鏈部分的增長機會方面的額外投資。
在獨立的基礎上,塞拉尼斯及其直接擁有100%股權的子公司塞拉尼斯美國,除其子公司的股票外沒有其他重要資產,且沒有獨立的外部業務。因此,他們一般依賴於其子公司的現金流及其向塞拉尼斯和塞拉尼斯美國支付股息和進行其他分配的能力,以履行其義務,包括其在高級信貸工具和高級票據下的義務,並根據我們的普通股面值支付股息。$0.0001每股(“普通股”)。
我們受到我們運營的某些司法管轄區(如中國、印度和印度尼西亞)地方政府實施的資本管制和匯兑限制。·資本管制限制了我們兑換貨幣、匯回收益或資本、通過公司間貸款放貸或創建跨境現金池安排的能力。·我們對一個實行資本管制的國家的最大風險是在中國。根據適用的法規,中國的外商投資企業只能從根據中國會計準則和法規確定的累積利潤中支付股息(如果有的話)。此外,中國政府對公司間貸款的期限、目的和金額進行了一定的限制,並限制了跨境現金池。
現金流
現金及現金等價物增額 58億美元致4.97億美元自.起2019年9月30日與12月31日相比,2018好的。自.起2019年9月30日, 3.48億美元中的4.97億美元我們的外國子公司持有現金和現金等價物。這些資金在很大程度上是可以獲得的,如果在美國需要為運營提供資金。根據TCJA,我們發生了一項與先前未匯出的外國收入(包括外國持有的現金)被視為匯回相關的費用。看見注15-所得税在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步信息。
淨現金提供經營活動減少 67億美元·到11萬億美元為.九個月結束 9月30日,2019年與.相比12億美元同一時期2018好的。淨現金提供經營活動九個月結束 2019年9月30日 減少,主要原因是:
很大程度上被以下因素抵消:
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• | 優惠貿易流動資金2.57億美元這主要是由於庫存和貿易應收賬款減少。庫存減少是由於前一年發生的工廠扭虧為盈的庫存積聚以及本年度原材料成本降低的結果。應收貿易款項因收款時間而減少。 |
淨現金用於投資活動減少 84萬美元致325億美元為.九個月結束 2019年9月30日與.相比409億美元同一時期2018,主要原因是:
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• | 現金淨流出1.44億美元與2018年2月收購Omni塑料有限公司及其子公司有關,今年沒有再次發生;以及 |
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• | 期間較高的資本支出九個月結束 2018年9月30日主要是由於前一年我們的乙酰鏈段內的植物擴張; |
部分偏移為:
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• | 現金淨流出91萬美元主要與2019年1月收購NeXT聚合物有限公司有關。 |
淨現金用於融資活動增額 97,000,000美元致736億美元為.九個月結束 2019年9月30日與.相比639億美元同一時期2018,主要原因是:
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• | 增加513億美元在我們的普通股回購期間九個月結束 9月30日,2019年及 |
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• | 增加我們普通股的現金股利1600萬美元好的。在.期間九個月結束 9月30日,2019年,我們將季度現金股息率從$0.54致$0.62每股; |
部分偏移為:
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• | 短期債務淨借款增加2.56億美元,主要是由於我們的循環信貸安排在九個月結束 2019年9月30日與普通股回購時間有關;以及 |
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• | 長期債務淨收益的增加201億美元主要是由於5億美元在2024年5月8日到期的3.500%優先無抵押債券(“3.500%債券”)的本金中,部分被3.250%優先無抵押債券(“3.250%債券”)的贖回在九個月結束 9月30日,2019年,如下所述。 |
債務和其他義務
2019年5月8日,塞拉尼斯美國完成了對5億美元根據證券法登記的公開發行的3.500%票據的本金。3.500%債券以低於面值的價格發行,價格為99.895%於3.500%票據期限內攤銷至未經審核中期綜合經營報表的利息開支。出售3.500%債券所得淨收益用於贖回全部3.250%債券,以償還1.56億美元在高級無擔保循環信貸安排下和一般公司目的下的未償還借款。在發行3.500%債券方面,我們進行了交叉貨幣互換,以有效地將我們的3.500%債券項下的固定利率“美元”計價債務轉換為固定利率歐元計價債務,包括年度利息支付和到期本金支付。
2019年1月7日,塞拉尼斯、塞拉尼斯美國和某些子公司借款人簽訂了一項新的高級信貸協議(“信貸協議”),包括12.5億美元高級無擔保循環信貸安排(含信用證升格),於2024年到期。信貸協議由塞拉尼斯、塞拉尼斯美國及其幾乎所有國內子公司擔保。
我們的債務或我們的其他義務沒有任何實質性的變化2018表格?10-K,除上述和中披露的表格外注10-債務在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中。
其他融資安排
我們的美國應收賬款證券化工具於2019年7月8日修訂,將到期日延長至2020年7月6日。
2018年6月,我們與一家全球金融機構達成保理協議,在無追索權的基礎上出售某些應收賬款。這些交易被視為銷售,並作為應收賬款的減少入賬,因為協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款相關的風險轉移給買方。除收款和行政責任外,我們不再繼續參與轉移的應收賬款,一旦出售,應收賬款將不再可用於滿足債權人在破產的情況下。我們沒有認出1.96億美元和1.17億美元應收賬款截至9月30日,2019年和2018年12月31日分別為。
股本,股本
我們宣佈季度現金股利為$0.622019年10月16日我們普通股的每股,相當於75億美元好的。現金股利將於2019年11月7日支付給截至2019年10月28日的記錄持有人。
我們的股本沒有任何實質性的變化,在我們的2018表格?10-K,但不包括在以下文件中披露的表格注13-股東權益在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中。
合同義務
除非本報告中另有説明,否則在正常業務過程之外,沒有對我們的合同義務進行實質性修改,如我們的2018形?10-K
表外安排
我們還沒有達成任何實質性的表外安排。
關鍵會計政策和估計
我們未經審計的中期綜合財務報表是基於重大會計政策的選擇和應用。編制符合美國公認會計原則的未經審核中期綜合財務報表要求管理層作出影響資產和負債上報金額的估計和假設,披露未經審核中期綜合財務報表日期的或有資產和負債,以及報告期內銷售淨額、費用和分配費用的上報金額。實際結果可能與這些估計不同。然而,我們目前還不知道有任何合理可能的事件或情況會導致重大不同的結果。
我們在附註2-會計政策摘要中描述了我們的重要會計政策,綜合財務報表附註包括在我們的2018表格10-K我們在我們的MD&A討論我們的關鍵會計政策和估計2018形?10-K
近期會計公告
看見注2-最近的會計聲明本季度報告所附未經審計的中期合併財務報表中包含有關最近會計聲明的信息。
項目3。關於市場風險的定量和定性披露
本公司的市場風險並無重大改變,不會因項目“7A”所披露的外匯、利率及商品風險而有所改變。我們關於市場風險的定量和定性披露2018形?10-K亦見附註17-衍生金融工具在所附的未經審計的中期綜合財務報表中,我們將進一步討論我們的市場風險管理以及對公司財務狀況和經營業績的相關影響。
項目#4。管制和程序
披露管制及程序
在監督下,在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的參與下,截至本報告所涵蓋的期間結束時,我們已根據1934年“證券交易法”(經修訂)下的“規則”13a-15(B)評估了我們的披露控制和程序的有效性。基於該評估,截至2019年9月30日,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
在本報告所涵蓋的期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或相當可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分#--其他信息
項目1。法律程序
公司涉及與其業務正常行為相關的法律和監管訴訟、訴訟、索賠和調查,涉及的事項包括產品責任、土地糾紛、保險範圍糾紛、合同、僱傭、反壟斷和競爭、知識產權、人身傷害和其他侵權行為、工人賠償、化學品暴露、石棉暴露、税收、貿易合規性、收購和剝離、遺留股東的索賠、過去的廢物處置做法和向環境中釋放化學品。公司在被列為被告的情況下積極為這些事項辯護。由於評估的固有主觀性和法律程序結果的不可預測性,公司的訴訟應計和可能損失的估計或可能損失的範圍可能不代表公司從法律程序中獲得的最終損失。看見注·12-環境和注19-承諾和或有事項在所附的未經審計的臨時綜合財務報表中,討論了重大環境事項以及與法律和監管程序相關的重大承諾和意外事件。在我們的“法律程序”中描述的“法律程序”沒有重大的發展。2018表格?10-K,但不包括在以下文件中披露的表格注12-環境和注19-承諾和或有事項在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中。看見第I部分-第1A項。危險因素我們的2018對於與這些法律程序相關的某些風險因素,請形成?10-K。
項目#1A。危險因素
在我們的第一部分,第一百一十項下的風險因素沒有實質性的變化。2018形?10-K
項目2。未登記的股權證券銷售和收益使用
在截至三個月的時間內回購我們的普通股2019年9月30日具體如下: |
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週期 | | 總數 股份 購得(1) | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總數 股份購買方式 公開的一部分 宣佈的計劃 | | 近似美元 股份價值 剩下的可能是 根據計劃購買(2) |
| | (未審計) |
2019年7月1日至31日 | | 267,200 |
| | $ | 112.25 |
| | 267,200 |
| | $ | 1,683,000,000 |
|
2019年8月1日至31日 | | 1,524,662 |
| | $ | 108.22 |
| | 1,524,662 |
| | $ | 1,518,000,000 |
|
2019年9月1日至30日 | | 652,416 |
| | $ | 122.64 |
| | 652,416 |
| | $ | 1,438,000,000 |
|
總計 | | 2,444,278 |
| | | | 2,444,278 |
| | |
______________________________ | |
(1) | 可能包括從員工那裏扣留的股份,以支付他們對與限制性股票歸屬相關的個人所得税的扣繳要求。 |
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(2) | 自.起2019年9月30日,我們的董事會已經授權回購54億美元我們自2008年2月以來一直持有普通股。 |
看見注·13-股東權益在隨附的未經審計的中期綜合財務報表中提供進一步信息。
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
項目#4。礦山安全披露
一個也沒有。
項目5。其他資料
一個也沒有。
項目6。陳列品(1)
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陳列品 數 | | |
| 描述 |
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3.1 | | 第二次修改和恢復的公司註冊證書(通過參考2016年10月18日提交給證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件3.1併入)。 |
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3.1(a) | | 截至2016年4月21日的塞拉尼斯公司第二份經修訂和恢復的公司註冊證書的修訂證書(通過引用2016年4月22日提交給證券交易委員會的當前報告的Form 8-K的附件3.1併入)。 |
| | |
3.1(b) | | 日期為2018年9月17日的塞拉尼斯公司第二份經修訂和恢復的公司註冊證書的修訂證書(通過引用2018年9月17日提交給證券交易委員會的Form 8-K當前報告的附件3.1併入)。 |
| | |
3.1(c) | | 日期為2019年4月18日的塞拉尼斯公司第二份經修訂和恢復的公司註冊證書的修訂證書(通過引用2019年4月23日提交給證券交易委員會的表格8-K的當前報告的附件3.1併入)。 |
| | |
3.2 | | 第六條修訂並恢復的附則,經修訂後於2019年7月15日生效(通過參考2019年7月18日提交給證券交易委員會的Form 8-K表格的當前報告的附件3.1併入)。 |
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10.2*‡† | | 塞拉尼斯公司和Lori Ryerkerk之間的邀請函,日期為2019年4月5日。 |
| | |
31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節對首席執行官的認證。 |
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31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節對首席財務官的認證。 |
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32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節對首席執行官的認證。 |
| | |
32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906節的規定,對首席財務官進行認證。 |
| | |
101.INS* | | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| | |
101.SCH* | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔。 |
| | |
101.CAL* | | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔。 |
| | |
101.DEF* | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。 |
| | |
101.LAB* | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。 |
| | |
101.PRE* | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。 |
| | |
104 | | 公司的季度報告(Form 10-Q)的封面頁面採用內聯XBRL格式,截至2019年9月30日的季度。 |
| |
† | 本文檔先前作為截至2019年6月30日的季度10-Q表格中的類似編號的證據提交給SEC,並於2019年7月23日提交給SEC,目前正在重新提交,以更正先前提交的版本中的排版錯誤,以符合已執行的版本。 |
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(1) | 本公司及其子公司過去曾發行過長期債務,將來可能會不時發行。本公司不得在任何有關時間提交界定長期債務持有人權利的任何一系列債務票據的債務票據的合計本金未超過或將不超過本公司資產的10%的適用報告副本,其中任何一系列債務票據的本金總額尚未或將不超過本公司資產的10%。公司特此同意應要求向證券交易委員會提供任何此類文書的副本。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 塞拉尼斯公司 |
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| | 依據: | /s/Lori J.Ryerkerk |
| | | Lori J.Ryerkerk |
| | | 首席執行官兼總裁 |
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| | | 日期: | 2019年10月22日 |
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| | 依據: | ·/s/斯科特·A·理查森(Scott A.Richardson) |
| | | 斯科特·A·理查森 |
| | | 高級副總裁和 |
| | | 首席財務官 |
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| | | 日期: | 2019年10月22日 |