公文12601680假的--11-30--11-30Q3201900008150970001125259假的大型加速文件管理器大型加速文件管理器巴拿馬嘉年華公司嘉年華PLC假的假的普通股(票面價值1.66美元)紐約證券交易所紐約證券交易所0.501.450.501.501.660.011.660.0119600000001960000000217000000656000000217000000657000000P5Y350000001040000000480000001290000005700000013000000000008150972018-12-012019-08-310000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMember2018-12-012019-08-3100008150972019-09-180000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMember2019-09-1800008150972019-06-012019-08-3100008150972017-12-012018-08-3100008150972018-06-012018-08-310000815097CCL：TourAndOtherMember2019-06-012019-08-310000815097CCL：CruiseOnboardAndOtherMember2018-06-012018-08-310000815097CCL：CruiseMember2018-06-012018-08-310000815097CCL：CruiseMember2017-12-012018-08-310000815097CCL：CruisePassengerTicketMember2018-12-012019-08-310000815097CCL：CruiseOnboardAndOtherMember2019-06-012019-08-310000815097CCL：CruiseOnboardAndOtherMember2018-12-012019-08-310000815097CCL：CruiseOnboardAndOtherMember2017-12-012018-08-310000815097CCL：TourAndOtherMember2017-12-012018-08-310000815097CCL：CruisePassengerTicketMember2017-12-012018-08-310000815097CCL：CruiseMember2018-12-012019-08-310000815097CCL：TourAndOtherMember2018-06-012018-08-310000815097CCL：TourAndOtherMember2018-12-012019-08-310000815097CCL：CruiseMember2019-06-012019-08-310000815097CCL：CruisePassengerTicketMember2019-06-012019-08-310000815097CCL：CruiseAndTourMember2018-12-012019-08-310000815097CCL：CruiseAndTourMember2018-06-012018-08-310000815097CCL：CruiseAndTourMember2019-06-012019-08-310000815097CCL：CruiseAndTourMember2017-12-012018-08-310000815097CCL：CruisePassengerTicketMember2018-06-012018-08-3100008150972019-08-3100008150972018-11-300000815097US-GAAP：CommonStockMember2018-11-300000815097CCL：uncarySharesMember2019-08-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2019-08-310000815097CCL：uncarySharesMember2018-11-300000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMemberCCL：uncarySharesMember2019-08-310000815097CCL：CarnivalPublicLimitedCompanyMemberCCL：uncarySharesMember2018-11-3000008150972017-11-3000008150972018-08-310000815097CCL：uncarySharesMember2018-05-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2018-11-3000008150972018-12-010000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-010000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2017-11-300000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-012019-08-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-310000815097US-GAAP：國庫券成員2018-08-310000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-08-310000815097US-GAAP：國庫券成員2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-08-310000815097CCL：uncarySharesMember2019-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-08-310000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-11-300000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP：國庫券成員2019-08-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-310000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP：國庫券成員2018-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-11-300000815097CCL：uncarySharesMember2019-08-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2019-05-3100008150972019-05-310000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-08-310000815097US-GAAP：國庫券成員2018-12-012019-08-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-300000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2018-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-08-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2018-08-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2019-08-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP：國庫券成員2017-11-300000815097US-GAAP：國庫券成員2019-06-012019-08-3100008150972018-05-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-310000815097US-GAAP：CommonStockMember2018-05-310000815097CCL：uncarySharesMember2018-08-310000815097US-GAAP：國庫券成員2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2017-12-012018-08-310000815097CCL：uncarySharesMember2017-11-300000815097US-GAAP：RetainedEarningsMember2019-05-310000815097US-GAAP：國庫券成員2019-05-310000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-310000815097US-GAAP：國庫券成員2018-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2017-11-300000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-012019-08-310000815097CCL：uncarySharesMember2018-11-300000815097us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-310000815097US-GAAP：會計標準更新201409成員us-gaap:DifferenceBetweenRevenueGuidanceInEffectBefo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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
(馬克一)
|
| |
☑ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)條的季度報告 |
截至季度末的季度期間2019年8月31日
或
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| |
☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 致
|
| | | | | | |
嘉年華公司 | | 嘉年華公司 |
(註冊人的確切姓名為 在章程中指明) | (註冊人的確切姓名為 在章程中指明) |
| | | | | |
巴拿馬共和國 | 英格蘭和威爾士 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | (州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
| | | | | |
59-1562976 | 98-0357772 |
(國税局僱主識別號) | (國税局僱主識別號) |
| | | | | |
第87大道西北3655號 | 嘉年華大廈，100海港巡遊， |
邁阿密, | 弗羅裏達 | 33178-2428 | 南安普敦市 | SO15 1， | 聯合王國 |
(主事人地址 行政辦公室) (郵政編碼) | (主事人地址 行政辦公室) (郵政編碼) |
|
| | | | |
(305) | 599-2600 | | 011 | 44 23 8065 5000 |
(註冊人的電話號碼， 包括區號) | | (註冊人的電話號碼， 包括區號) |
| | | | |
無 | | 無 |
(以前的名字，以前的地址 和上一個財政年度，如果 自上次報告以來已更改) | | (以前的名字，以前的地址 和上一個財政年度，如果 自上次報告以來已更改) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | |
普通股
(面值0.01美元) | | 每股代表普通股
由美國存托股份
(票面價值1.66美元)，特別投票股，
1.00英鎊票面價值和信託股份
的實益利益
P&O·公主特別投票信託 |
(每個班級的名稱) | (每個班級的名稱) |
| |
CCL | 切 |
(交易符號) | (交易符號) |
| |
紐約證券交易所 | 紐約證券交易所 |
(註冊的每個交易所的名稱) | (註冊的每個交易所的名稱) |
通過複選標記表明註冊人(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)^在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者，非加速申請者，較小的報告公司，還是新興增長公司。參見“交換法”第12b-2條中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”規則12b-2中所定義)。是☐ No ☑
2019年9月18日，嘉年華公司527,055,158普通股，面值0.01美元。
在2019年9月18日，嘉年華plc185,488,171普通股面值1.66美元，一股特別投票股，1.00英鎊票面價值和P&O公主特別投票信託的實益權益信託股份527，055，158股。
嘉年華公司^&PLC
目錄
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| | | 頁 | |
第一部分-財務資料 | | | |
第1項 | 財務報表 | | 3 | |
| | | | |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | | 20 | |
| | | | |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 39 | |
| | | | |
項目4. | 管制和程序 | | 39 | |
| | | | |
第二部分-其他資料 | | | |
| | | | |
第1項 | 法律程序 | | 39 | |
| | | | |
第1A項 | 危險因素 | | 39 | |
| | | | |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | | 39 | |
| | | | |
第6項 | 陳列品 | | 40 | |
| | | | |
簽名 | | 42 | |
第一部分-財務資料
第1項財務報表.
嘉年華公司^&PLC
合併收益表
(未審核)
(單位為百萬，每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
8月31日 | | 九個月結束
8月31日 |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
營業收入 | | | | | | | |
巡航 | | | | | | | |
乘客票 | $ | 4,477 |
| | $ | 4,353 |
| | $ | 10,934 |
| | $ | 10,694 |
|
·船上和其他 | 1,855 |
| | 1,316 |
| | 4,811 |
| | 3,509 |
|
旅遊及其他 | 200 |
| | 167 |
| | 299 |
| | 222 |
|
| 6,533 |
| | 5,836 |
| | 16,043 |
| | 14,425 |
|
經營成本和費用 | | | | | | | |
巡航 | | | | | | | |
·佣金、運輸和其他 | 803 |
| | 760 |
| | 2,125 |
| | 2,000 |
|
·船上和其他 | 668 |
| | 207 |
| | 1,620 |
| | 485 |
|
·工資單及相關 | 548 |
| | 537 |
| | 1,671 |
| | 1,638 |
|
燃料 | 401 |
| | 434 |
| | 1,204 |
| | 1,166 |
|
食物 | 284 |
| | 275 |
| | 821 |
| | 804 |
|
·其他船舶運行 | 719 |
| | 655 |
| | 2,192 |
| | 2,115 |
|
旅遊及其他 | 109 |
| | 90 |
| | 198 |
| | 140 |
|
| 3,532 |
| | 2,958 |
| | 9,833 |
| | 8,348 |
|
銷售和管理 | 563 |
| | 573 |
| | 1,813 |
| | 1,794 |
|
折舊攤銷 | 548 |
| | 511 |
| | 1,607 |
| | 1,510 |
|
| 4,643 |
| | 4,042 |
| | 13,252 |
| | 11,653 |
|
營業收入 | 1,890 |
| | 1,794 |
| | 2,791 |
| | 2,772 |
|
營業外收入(費用) | | | | | | | |
利息收入 | 8 |
| | 5 |
| | 16 |
| | 10 |
|
利息支出，扣除資本化利息 | (52 | ) | | (49 | ) | | (157 | ) | | (147 | ) |
燃料衍生品淨收益 | — |
| | 4 |
| | — |
| | 61 |
|
其他收入(費用)，淨額 | (19 | ) | | (9 | ) | | (27 | ) | | 2 |
|
| (63 | ) | | (50 | ) | | (168 | ) | | (74 | ) |
所得税前收入 | 1,827 |
| | 1,744 |
| | 2,624 |
| | 2,699 |
|
所得税支出，淨額 | (47 | ) | | (37 | ) | | (56 | ) | | (40 | ) |
淨收入 | $ | 1,780 |
| | $ | 1,707 |
| | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
每股收益 | | | | | | | |
基本型 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 3.72 |
| | $ | 3.73 |
|
稀釋 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.41 |
| | $ | 3.71 |
| | $ | 3.72 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
嘉年華公司^&PLC
綜合全面收益表
(未審核)
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
8月31日 | | 九個月結束
8月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 1,780 |
| | $ | 1,707 |
| | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
其他綜合收入項目·(損失) | | |
| | | | |
外幣換算調整變動 | (101 | ) | | 15 |
| | (215 | ) | | (50 | ) |
其他 | (6 | ) | | — |
| | (19 | ) | | (9 | ) |
其他綜合收入·(損失) | (107 | ) | | 14 |
| | (234 | ) | | (59 | ) |
綜合收入總額 | $ | 1,674 |
| | $ | 1,722 |
| | $ | 2,333 |
| | $ | 2,600 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
嘉年華公司^&PLC
綜合資產負債表
(未審核)
(單位為百萬，票面價值除外)
|
| | | | | | | |
| 八月三十一號，
2019 | | 11月30日
2018 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金及現金等價物 | $ | 1,153 |
| | $ | 982 |
|
貿易和其他應收款，淨額 | 441 |
| | 358 |
|
盤存 | 482 |
| | 450 |
|
預付費用和其他 | 635 |
| | 436 |
|
·流動資產總額 | 2,712 |
| | 2,225 |
|
財產和設備，淨額 | 36,466 |
| | 35,336 |
|
商譽 | 2,886 |
| | 2,925 |
|
其他無形資產 | 1,166 |
| | 1,176 |
|
其他資產 | 771 |
| | 738 |
|
| $ | 44,001 |
| | $ | 42,401 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
短期借款 | $ | 238 |
| | $ | 848 |
|
長期債務的當期部分 | 1,607 |
| | 1,578 |
|
應付帳款 | 695 |
| | 730 |
|
應計負債和其他 | 1,718 |
| | 1,654 |
|
客户存款 | 4,674 |
| | 4,395 |
|
·流動負債總額 | 8,932 |
| | 9,204 |
|
長期債務 | 8,893 |
| | 7,897 |
|
其他長期負債 | 882 |
| | 856 |
|
偶然事件 |
| |
|
股東權益 | | | |
嘉年華公司普通股，面值0.01美元；授權1，960股；2019年發行657股，2018年發行656股 | 7 |
| | 7 |
|
嘉年華股份有限公司普通股，票面價值1.66美元；2019年和2018年發行217股 | 358 |
| | 358 |
|
額外實收資本 | 8,798 |
| | 8,756 |
|
留存收益 | 26,576 |
| | 25,066 |
|
累計其他綜合收益(損失)(“AOCI”) | (2,183 | ) | | (1,949 | ) |
國庫股，嘉年華公司2019年130股和2018年129股，嘉年華公司2019年57股和2018年48股，按成本計算 | (8,261 | ) | | (7,795 | ) |
·股東權益總額 | 25,295 |
| | 24,443 |
|
| $ | 44,001 |
| | $ | 42,401 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
嘉年華公司^&PLC
綜合現金流量表
(未審核)
(百萬)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束
8月31日 |
| 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | |
淨收入 | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額(用於) | | | |
折舊攤銷 | 1,607 |
| | 1,510 |
|
減損 | 26 |
| | 16 |
|
燃料衍生品淨收益 | — |
| | (61 | ) |
股份薪酬 | 38 |
| | 49 |
|
其他，淨 | 29 |
| | (22 | ) |
| 4,266 |
| | 4,151 |
|
營業資產和負債的變化 | | | |
應收賬款 | (101 | ) | | (61 | ) |
盤存 | 22 |
| | (19 | ) |
預付費用和其他 | (220 | ) | | 76 |
|
應付帳款 | (25 | ) | | (94 | ) |
應計負債和其他 | 63 |
| | (166 | ) |
客户存款 | 409 |
| | 549 |
|
經營活動提供的現金淨額 | 4,414 |
| | 4,436 |
|
投資活動 | | | |
購買財產和設備 | (3,448 | ) | | (2,784 | ) |
船舶銷售收益 | 15 |
| | 282 |
|
燃料衍生品結算的支付 | (6 | ) | | (37 | ) |
其他，淨 | 122 |
| | (79 | ) |
投資活動提供的現金淨額 | (3,317 | ) | | (2,617 | ) |
融資活動 | | | |
短期借款(償還)所得淨額 | (600 | ) | | 182 |
|
長期債務本金償還 | (472 | ) | | (1,271 | ) |
發行長期債務的收益 | 1,722 |
| | 1,618 |
|
已支付股息 | (1,041 | ) | | (1,003 | ) |
購買庫存量 | (472 | ) | | (1,205 | ) |
其他，淨 | (49 | ) | | (28 | ) |
融資活動提供的現金淨額 | (912 | ) | | (1,707 | ) |
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 | (11 | ) | | 7 |
|
現金、現金等價物和限制現金淨增加(減少) | 174 |
| | 120 |
|
現金、現金等價物和期初限制現金 | 996 |
| | 422 |
|
現金、現金等價物和期末限制現金 | $ | 1,170 |
| | $ | 541 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
嘉年華公司^&PLC
合併股東權益表
(未審核)
(百萬)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 普普通通
股票 | | 普普通通
股份 | | 附加
付清
資本 | | 留用
收益 | | 奧西 | | 財務處
股票 | | 股東權益總額 |
At May 31, 2018 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,721 |
| | $ | 23,564 |
| | $ | (1,855 | ) | | $ | (6,862 | ) | | $ | 23,933 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,707 |
| | — |
| | — |
| | 1,707 |
|
其他綜合收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
|
宣佈的現金股息(每股0.50美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (350 | ) | | — |
| | — |
| | (350 | ) |
根據回購計劃和其他計劃購買國庫股票 | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | (670 | ) | | (651 | ) |
2018年8月31日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,741 |
| | $ | 24,921 |
| | $ | (1,840 | ) | | $ | (7,533 | ) | | $ | 24,654 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
At May 31, 2019 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,785 |
| | $ | 25,138 |
| | $ | (2,076 | ) | | $ | (8,104 | ) | | $ | 24,108 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,780 |
| | — |
| | — |
| | 1,780 |
|
其他綜合收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (107 | ) | | — |
| | (107 | ) |
宣佈的現金股息(每股0.50美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (342 | ) | | — |
| | — |
| | (342 | ) |
根據回購計劃和其他計劃購買國庫股票 | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| | (157 | ) | | (144 | ) |
2019年8月31日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,798 |
| | $ | 26,576 |
| | $ | (2,183 | ) | | $ | (8,261 | ) | | $ | 25,295 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 普普通通
股票 | | 普普通通
股份 | | 附加
付清
資本 | | 留用
收益 | | 奧西 | | 財務處
股票 | | 總計
股東
權益 |
2017年11月30日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,690 |
| | $ | 23,292 |
| | $ | (1,782 | ) | | $ | (6,349 | ) | | $ | 24,216 |
|
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,659 |
| | — |
| | — |
| | 2,659 |
|
其他綜合收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (59 | ) | | — |
| | (59 | ) |
宣佈的現金股息(每股1.45美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,029 | ) | | — |
| | — |
| | (1,029 | ) |
根據回購計劃和其他計劃購買國庫股票 | — |
| | — |
| | 51 |
| | — |
| | — |
| | (1,184 | ) | | (1,133 | ) |
2018年8月31日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,741 |
| | $ | 24,921 |
| | $ | (1,840 | ) | | $ | (7,533 | ) | | $ | 24,654 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
2018年11月30日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,756 |
| | $ | 25,066 |
| | $ | (1,949 | ) | | $ | (7,795 | ) | | $ | 24,443 |
|
會計原則的變化(A) | — |
| | — |
| | — |
| | (24 | ) | | — |
| | — |
| | (24 | ) |
淨收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,567 |
| | — |
| | — |
| | 2,567 |
|
其他綜合收益(虧損) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (234 | ) | | — |
| | (234 | ) |
宣佈的現金股息(每股1.50美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,034 | ) | | — |
| | — |
| | (1,034 | ) |
根據回購計劃和其他計劃購買國庫股票 | — |
| | — |
| | 42 |
| | — |
| | — |
| | (467 | ) | | (424 | ) |
2019年8月31日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,798 |
| | $ | 26,576 |
| | $ | (2,183 | ) | | $ | (8,261 | ) | | $ | 25,295 |
|
附註是這些綜合財務報表的組成部分。
嘉年華公司^&PLC
合併財務報表附註
(未審核)
NOTE 1 – 總則
合併財務報表包括Carnival Corporation和Carnival plc及其各自子公司的賬目。在這些合併財務報表和本聯合季度報告的Form 10-Q中，它們與它們的合併子公司一起統稱為“Carnival Corporation？&plc”、“Our”、“Us”和“we”。
演示文稿的基礎
綜合損益表、綜合現金流量表和綜合股東權益表截至2019年8月31日的9個月和2018，而綜合資產負債表位於August 31, 2019本公司管理層認為，本公司未經審核幷包含所有調整，僅由正常的經常性調整組成，這些調整是公平陳述所必需的。我們的中期合併財務報表應與經審核的綜合財務報表及嘉年華公司所包括的相關附註一併閲讀。2018向美國證券交易委員會提交的Form 10-K(“Form 10-K”)聯合年度報告2019年1月28日。我們的運營是季節性的，過渡期的結果並不一定表明全年的結果。
會計公告
財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了指導意見，與客户簽訂合同的收入(“ASC 606”),這要求實體確認其預期有權將承諾的商品或服務轉移給客户的收入金額。2018年12月1日，我們採用了本指南，自採用之日起，我們對所有合同採用了修改後的追溯方法。2018年12月1日之後的報告期的結果在ASC 606下呈現，而前期金額沒有調整，並繼續根據我們在ASC 605下的歷史會計進行報告。
採用ASC 606對我們的合併財務報表的影響主要涉及預付旅行社佣金(綜合資產負債表)、岸上旅行和其他船上收入和成本(合併損益表)的毛列表，這些收入和成本是歷史上淨列示的。截至2018年12月1日，我們記錄了累積效應調整$24百萬與我們忠誠度計劃的會計相關的留存收益。
下表總結了採用ASC 606對我們合併財務報表的影響：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年8月31日的三個月 |
(百萬) | 在採用ASC 606之前 | | 調整數 | | 如報告所述 |
合併收益表 | | | | | |
船上和其他(收入) | $ | 1,407 |
| | $ | 449 |
| | $ | 1,855 |
|
收入(總計) | $ | 6,084 |
| | $ | 449 |
| | $ | 6,533 |
|
船上和其他(運營成本和費用) | $ | 219 |
| | $ | 449 |
| | $ | 668 |
|
運營成本和費用(合計) | $ | 4,194 |
| | $ | 449 |
| | $ | 4,643 |
|
營業收入 | $ | 1,890 |
| | $ | — |
| | $ | 1,890 |
|
淨收入 | $ | 1,780 |
| | $ | — |
| | $ | 1,780 |
|
| | | | | |
| 截至2019年8月31日的9個月 |
(百萬) | 在採用ASC 606之前 | | 調整數 | | 如報告所述 |
合併收益表 | | | | | |
船上和其他(收入) | $ | 3,696 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 4,811 |
|
收入(總計) | $ | 14,929 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 16,043 |
|
船上和其他(運營成本和費用) | $ | 506 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 1,620 |
|
運營成本和費用(合計) | $ | 12,137 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 13,252 |
|
營業收入 | $ | 2,791 |
| | $ | — |
| | $ | 2,791 |
|
淨收入 | $ | 2,567 |
| | $ | — |
| | $ | 2,567 |
|
| | | | | |
| 2019年8月31日 |
(百萬) | 在採用ASC 606之前 | | 調整數 | | 如報告所述 |
綜合資產負債表 | | | | | |
預付費用和其他 | $ | 488 |
| | $ | 147 |
| | $ | 635 |
|
流動資產總額 | $ | 2,565 |
| | $ | 147 |
| | $ | 2,712 |
|
客户存款 | $ | 4,527 |
| | $ | 147 |
| | $ | 4,674 |
|
流動負債總額 | $ | 8,784 |
| | $ | 147 |
| | $ | 8,932 |
|
| | | | | |
| 截至2019年8月31日的9個月 |
(百萬) | 在採用ASC 606之前 | | 調整數 | | 如報告所述 |
合併現金流量表 | | | | | |
預付費用和其他 | $ | (73 | ) | | $ | (147 | ) | | $ | (220 | ) |
客户存款 | $ | 262 |
| | $ | 147 |
| | $ | 409 |
|
經營活動提供的淨現金 | $ | 4,414 |
| | $ | — |
| | $ | 4,414 |
|
FASB發佈了修改後的指南，業務組合-澄清業務定義, 協助實體評估交易是否應作為資產或業務的收購(或處置)來核算。2018年12月1日，我們使用預期過渡方法通過了本指南。本指南的採用對我們的綜合財務報表沒有任何影響。
FASB發佈了修改後的指南，現金流量表-某些現金收入和現金支付的分類其中澄清了某些現金收入和現金支付如何在現金流量表中列示和分類。這些修訂旨在減少實踐中現有的多樣性。2018年12月1日，我們採用了本指南，並對每個提交的期間採用了回顧性方法。本指南的採用對我們的綜合財務報表沒有任何影響。
FASB發佈了修改後的指南，現金流量表-限制現金。2018年12月1日，我們採用了本指南，並對每個提交的期間採用了回顧性方法。因此，我們現在現金流量表中以現金和現金等價物的形式呈現限制現金。將受限制現金餘額從投資活動重新分類為現金、現金等價物和受限制現金的變化在本報告期間並不重要。
FASB發佈了修改後的指南，服務優惠安排，其中明確指出，在所有情況下，服務安排中的設保人都應被視為經營實體的客户。2018年12月1日，我們使用修改後的回顧性方法通過了本指南。本指南的採用對我們的綜合財務報表沒有任何影響。
FASB發佈了修改後的指南，衍生工具和套期保值，其目標是改進對衝活動的會計處理，如對衝策略、有效性評估和衍生工具收益或損失的確認。2018年12月1日，我們使用修改後的追溯方法提早採用了本指南，該方法對我們的財務報表沒有產生重大影響。在採用時，我們將評估未償淨投資套期保值有效性的方法從遠期方法改為現貨方法。在現貨方法下，可歸因於對衝有效性的對衝工具的公允價值變化保留在AOCI中，直至淨投資被出售或清算，而可歸因於對衝有效性評估之外的組成部分的影響則按系統和合理的基礎記錄在利息支出中，扣除資本化利息。以前根據遠期方法產生的與淨投資套期保值有關的收益或虧損將保留在AOCI的外幣換算調整部分中，並將在淨投資出售或清算時重新分類為收益。根據本指南的要求，我們還增加了關於對衝活動及其對我們的綜合財務報表的影響的某些披露。
FASB發佈了指導意見，租約這要求實體確認融資和經營租賃產生的資產和負債，以及額外的定性和定量披露。本指南要求我們在2020年第一季度採用，並且必須使用修改後的追溯方法應用，該方法允許實體將新的租賃標準應用於所呈報的最早期間的開始，或僅應用於本期合併財務報表。初步採用本指南預計將增加我們的總資產和總負債，反映我們的租賃安排所產生的租賃權利和義務，並將要求額外披露。我們正在評估某些合同安排，以確定它們是否包含在新指導下符合租賃安排資格的資產的隱含使用權。
FASB發佈了修改後的指南，無形資產-商譽和其他-內部使用的軟件，這要求作為服務合同的雲計算安排中的客户遵循內部使用軟件指南，以確定將哪些實施成本資本化為發生的資產或費用。與遞延執行成本相關的費用需要在與相關託管費用相同的收益錶行項目中列示。此外，遞延執行成本的付款需要在現金流量表的同一行項目中作為相關託管費用的付款呈列。本指南要求我們在2021年第一季度採用，並且必須使用前瞻性或回顧性方法應用。允許提前採用。我們目前正在評估該指南將對我們的綜合財務報表產生的影響。
NOTE 2 – 收入和費用確認
客人郵輪押金代表非贏利收入，最初在收到時包括在客户存款負債中。客户存款隨後確認為郵輪收入，連同船上和其他活動的收入，航程的所有相關直接成本和費用在完成持續時間為十個晚上或更短的航程後，按比例確認為航程超過十個晚上的航程的直接成本和費用。在完成航程的基礎上確認這些較短的持續時間郵輪收入和成本和費用的影響與按比例基礎相比並不顯着。我們的某些產品是捆綁的，我們根據這些商品和服務的估計獨立銷售價格，將捆綁的服務和商品的價值分配給乘客機票收入、機上和其他收入以及旅遊和其他收入。
未來的旅行折扣代金券包括在使用此類代金券時，作為郵輪乘客機票收入的減少。客人取消費用在取消時在郵輪乘客機票收入中確認。
我們向客人出售往返於我們船舶母港附近機場的航空和其他交通工具包括在郵輪乘客機票收入中，而購買這些服務的相關成本則包括在郵輪運輸成本中。我們從第三方岸上旅遊銷售中獲得的收益包括在船上和其他收入中，相關成本包括在船上和其他成本中。代表我們船上特許經銷商收取的金額，淨額為
匯給他們的金額作為特許權收入包括在船上和其他郵輪收入中。所有這些金額均按完成航程或按比例確認，如上所述。
郵輪乘客機票收入包括我們向客人收取的費用、税收和費用。這些費用、税收和收費的一部分因客人人數而異，並直接施加於創收安排。當確認相應的收入時，這部分費用、税收和收費在佣金、運輸和其他成本中支出。為.三個月和九個月結束 8月31日包括在客票收入和佣金、交通費和其他費用中的費用、税費和費用是$186百萬和$503百萬在……裏面2019和$174百萬和$465百萬在……裏面2018. 其餘部分的費用、税收和收費也包括在郵輪乘客機票收入中，並在確認相應收入時在其他船舶運營費用中支出。
我們的酒店和運輸業務的收入和費用，包括在我們的旅遊和其他部門，在執行服務或發生費用時確認。來自船舶長期租賃的收入，也包括在我們的旅遊和其他部門中，在協議期限內按比例確認。
客户存款
我們的付款條件通常要求初始保證金以確認預訂，餘額在航行前到期。在郵輪之前從客人那裏收到的現金記錄在我們的綜合資產負債表上的客户存款和其他長期負債中。這些金額包括可退還的定金。我們有客户存款 $4.9十億和$4.7十億自.起August 31, 2019 2018年12月1日。在.期間截至2019年8月31日的9個月，我們確認收入為$4.1十億 與我們的客户存款相關，截至2018年12月1日。我們的客户存款餘額由於現金收集的季節性、收入的確認和外幣換算而發生變化。
合同應收款
雖然我們通常要求我們的客户在巡航之前或同時從他們那裏全額付款，但我們向我們的收入來源的相對較小的一部分授予信用條款。我們還從信用卡商處收取郵輪機票和船上收入的應收款項。這些應收款包括在貿易和其他應收款中，淨額。
合同資產
合同資產是在航程開始之前支付的金額，我們將其記錄為預付費用和其他費用中的資產 並且隨後在確認收入時確認為佣金、運輸和其他。我們有合同資產$147百萬和$151百萬自.起August 31, 20192018年12月1日。
NOTE 3 – 無擔保債務
在…August 31, 2019，我們的短期借款由歐元計價的商業票據組成$238百萬。為.截至2019年8月31日的9個月，有不原始到期日超過三個月的商業票據的借款或償還。為.截至8月31日的9個月， 2018，我們借了$2百萬及償還$2百萬原始到期日超過三個月的商業票據。
2018年12月，我們借了$852百萬根據出口信貸安排，在2031年之前每半年到期一次。
2019年2月，我們借了$587百萬根據一項以歐元計價的出口信貸安排，在2031年之前每半年到期一次。我們還進入了一個$899百萬出口信貸安排，可能在2023年以歐元或美元提取，並將在2035年之前每半年到期一次。這項出口信貸安排的利率可以是固定的，也可以是浮動的，由我們自行決定。
2019年3月，我們借了$283百萬在……下面二2023年到期的歐元浮息銀行貸款。
在2019年8月，我們修訂並重申了我們計劃於2021年到期的現有多貨幣循環信貸安排。修正和重述五-一年多幣種循環信貸安排$3.0十億(包括$1.7十億, €1.0十億和£150百萬)將於2024年到期。
NOTE 4 – 偶然事件
訴訟
On May 2, 2019, 二根據“古巴自由和民主團結法”(又稱“赫爾姆斯-伯頓法”)第三章，在美國佛羅裏達州南區地區法院對嘉年華公司提起訴訟。哈瓦那碼頭公司提出的申訴聲稱它持有哈瓦那郵輪港碼頭的權益，Javier Garcia-Bengochea提出的申訴聲稱他持有古巴聖地亞哥港的權益，這兩個港口都被古巴政府徵用。投訴進一步指稱嘉年華郵輪公司在這些設施上落客，“販賣”這些物業。原告尋求所有可用的法定救濟，包括被徵用財產的價值，加上利息，三倍損害賠償，律師費和費用。法院駁回了我們分別於2019年8月28日和2019年8月26日駁回哈瓦那碼頭公司和Javier Garcia-Bengochea提出的申訴的動議。
我們相信我們有正當理由對這些要求進行辯護，並打算大力為其辯護。我們認為，這些問題的結果不太可能是實質性的，但訴訟本身是不可預測的，並且無法保證案件的最終結果對我們的經營業績或財務狀況可能不是重要的。
此外，我在我們的正常業務過程中，各種索賠和訴訟已經提交或正在對我們待決。大多數這些索賠和訴訟，或任何索賠和訴訟的和解，都由保險承保，我們的責任的最高金額(扣除任何保險可收回的金額)通常僅限於我們的自我保險保留水平。我們相信，這些索賠、訴訟和解的最終結果(視情況而定)，每一項和總體而言，不會對我們的綜合財務報表產生實質性影響。
或有債務-賠償
我們簽訂的一些債務合同包括賠償條款，如果發生某些事件，我們有義務向對方付款。這些或有事項通常與税收或法律的變化有關，這些變化增加了我們貸款人的成本。賠償條款中沒有規定或名義上的金額，我們無法估計這些賠償條款下未來付款的最大潛在金額(如果有的話)。
NOTE 5 – 公允價值計量、衍生工具和套期保值活動與金融風險
公允價值計量
公允價值定義為在計量日市場參與者之間有序交易中為出售資產或為轉移負債而將收到的金額，並使用以下三種類別之一的投入進行計量：
| |
• | 一級衡量標準基於活躍市場中我們有能力獲得的相同資產或負債的未調整報價。這些項目的估值並不需要大量的判斷。 |
| |
• | 第2級計量基於活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價或可觀察到的資產或負債的報價以外的市場數據。 |
| |
• | 3級計量基於市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀測數據，對資產或負債的公允價值具有重要意義。 |
在解釋用於制定公允價值估計的市場數據時，可能需要相當的判斷。因此，此處提供的某些公允價值估計值不一定表示可在當前或未來市場交換中實現的金額。
未按公允價值定期計量的金融工具
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年8月31日 | | 2018年11月30日 |
| 攜載
價值 | | 公允價值 | | 攜載
價值 | | 公允價值 |
(百萬) | | 1級 | | 級別2 | | 第3級 | | 1級 | | 級別2 | | 第3級 |
資產 | | | | | | |
| | | | | | | |
|
長期其他資產(A) | $ | 186 |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
| | $ | 154 |
| | $ | 127 |
| | $ | — |
| | $ | 30 |
| | $ | 95 |
|
總計 | $ | 186 |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
| | $ | 154 |
| | $ | 127 |
| | $ | — |
| | $ | 30 |
| | $ | 95 |
|
負債 | | | | | | |
| | | | | | | |
|
固定利率債務(B) | $ | 6,560 |
| | $ | — |
| | $ | 6,947 |
| | $ | — |
| | $ | 5,699 |
| | $ | — |
| | $ | 5,799 |
| | $ | — |
|
浮動利率債務(B) | 4,278 |
| | — |
| | 4,338 |
| | — |
| | 4,695 |
| | — |
| | 4,727 |
| | — |
|
總計 | $ | 10,839 |
| | $ | — |
| | $ | 11,285 |
| | $ | — |
| | $ | 10,394 |
| | $ | — |
| | $ | 10,526 |
| | $ | — |
|
| |
(a) | 長期其他資產由應收票據組成，其中包括船舶銷售貸款。我們的二級應收票據的公允價值是基於按適當的市場利率貼現的估計未來現金流量。我們的3級應收票據的公允價值是使用風險調整貼現率估計的。 |
| |
(b) | 上述債務金額不包括利率掉期或債務發行成本的影響。我們公開交易票據的公允價值是基於它們在不夠活躍到1級的市場中的未調整的市場報價，因此被認為是2級。我們其他債務的公允價值是基於應用於該債務的當前市場利率估計的。 |
以公允價值定期計量的金融工具
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年8月31日 | | 2018年11月30日 |
(百萬) | 1級 | | 級別2 | | 第3級 | | 1級 | | 級別2 | | 第3級 |
資產 | | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 1,153 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 982 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
限制性現金 | 16 |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
|
衍生金融工具 | — |
| | 37 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
總計 | $ | 1,170 |
| | $ | 37 |
| | $ | — |
| | $ | 996 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
負債 | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
| | $ | — |
|
總計 | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
| | $ | — |
|
在非經常性基礎上以公允價值計量的非金融工具
商譽和商標的估價
|
| | | | | | | | | | | |
| 商譽 |
(百萬) | NAA(A)
線段 | | EA(B)
線段 | | 總計 |
2018年11月30日 | $ | 1,898 |
| | $ | 1,027 |
| | $ | 2,925 |
|
外幣換算調整 | — |
| | (39 | ) | | (39 | ) |
2019年8月31日 | $ | 1,898 |
| | $ | 988 |
| | $ | 2,886 |
|
(b) Europe & Asia (“EA”)
|
| | | | | | | | | | | |
| 商標 |
(百萬) | 萘乙酸
線段 | | 電子藝界
線段 | | 總計 |
2018年11月30日 | $ | 927 |
| | $ | 242 |
| | $ | 1,169 |
|
外幣換算調整 | — |
| | (10 | ) | | (10 | ) |
2019年8月31日 | $ | 927 |
| | $ | 232 |
| | $ | 1,159 |
|
我們報告單位商譽和商標公平值的確定包括許多假設，這些假設受到各種風險和不確定因素的影響。我們相信我們已經作出了合理的估計和判斷。條件、情況或策略的變化，包括關於在品牌之間分配新船舶和在品牌之間轉讓船舶的決定(影響未來的公允價值)，可能會導致需要確認減值費用。
衍生工具與套期保值活動
|
| | | | | | | | | |
(百萬) | 資產負債表 | | August 31, 2019 | | 2018年11月30日 |
衍生資產 | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
交叉貨幣掉期(A) | 預付費用和其他 | | $ | 20 |
| | $ | — |
|
| 其他資產 | | 18 |
| | — |
|
衍生資產總額 | | | $ | 37 |
| | $ | — |
|
衍生負債 | | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
交叉貨幣掉期(A) | 應計負債和其他 | | $ | — |
| | $ | 5 |
|
外幣零成本領子(B) | 應計負債和其他 | | 5 |
| | — |
|
利率掉期(C) | 應計負債和其他 | | 7 |
| | 8 |
|
| 其他長期負債 | | 12 |
| | 11 |
|
| | | 25 |
| | 23 |
|
未被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | |
燃料，燃料 | 應計負債和其他 | | — |
| | 6 |
|
衍生負債總額 | | | $ | 25 |
| | $ | 29 |
|
| |
(a) | 在…August 31, 2019和2018年11月30日，我們的交叉貨幣掉期總計$943百萬和$156百萬分別被指定為我們在海外業務中以歐元計價的功能貨幣淨投資的對衝。在…August 31, 2019，這些交叉貨幣互換結算到2030年12月。 |
| |
(b) | 在…August 31, 2019，我們的外幣衍生品由外幣零成本領子組成，這些外幣零成本領子被指定為我們以歐元計價的造船付款的一部分外幣現金流對衝。有關這些衍生品的其他信息，請參閲下面的“新建貨幣風險”。 |
| |
(c) | 我們將利率掉期指定為現金流對衝，據此我們接受浮動利率付款，以換取固定利率付款。這些利率互換協議實際上改變了$326百萬在…August 31, 2019和$385百萬在…2018年11月30日基於EURIBOR的浮動利率歐元債務到固定利率歐元債務。在…August 31, 2019，這些利率互換結算到2025年3月。 |
我們的衍生合同包括與我們的交易對手的抵銷權。我們已選擇將我們的某些衍生資產和負債淨額計入交易對手。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | August 31, 2019 |
(百萬) | | 總額 | | 資產負債表中抵銷的總金額 | | 資產負債表中列出的淨額總額 | | 資產負債表中未抵銷的總金額 | | 淨額 |
資產 | | $ | 38 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 37 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 36 |
|
負債 | | $ | 26 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 25 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 24 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 2018年11月30日 |
(百萬) | | 總額 | | 資產負債表中抵銷的總金額 | | 資產負債表中列出的淨額總額 | | 資產負債表中未抵銷的總金額 | | 淨額 |
資產 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ |
|
| | $ | — |
|
負債 | | $ | 29 |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
|
我們的衍生產品符合資格並被指定為在其他全面收益(虧損)和收益中確認的對衝工具的影響如下：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
8月31日 | | 九個月結束
8月31日 |
(百萬) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
在AOCI確認的收益(損失)： | | | | | | | |
交叉貨幣掉期-淨投資對衝 | $ | 19 |
| | $ | 3 |
| | $ | 38 |
| | $ | 13 |
|
外幣零成本領子-現金流套期保值 | $ | (4 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (11 | ) |
利率掉期-現金流套期保值 | $ | (1 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 5 |
|
從AOCI-現金流量套期保值重新分類的收益(損失)： | | | | | | | |
利率掉期-利息支出，扣除資本化利息 | $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (8 | ) |
外幣零成本領子-折舊和攤銷 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
衍生工具確認的收益(損失)(不包括在有效性測試中的金額-淨投資套期保值) | | | | | | | |
交叉貨幣掉期-利息支出，扣除資本化利息 | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 16 |
| | $ | — |
|
預計將在未來12個月重新分類為收益的估計現金流對衝的未實現損益金額並不顯着。
財務風險
燃料價格風險
我們通過管理我們的燃料消耗來管理我們對燃料價格風險的風險敞口。基本上，我們對燃油價格變化的所有市場風險敞口都與我們船舶上的燃油消耗有關。我們通過船舶維護實踐、修改我們的行程和實施創新技術來管理燃油消耗。我們還在增加新的，更省油的船到我們的船隊，並戰略性地處置更小，更省油的船。
外幣匯率風險
整體戰略
我們通過正常的運營和融資活動來管理我們對外幣匯率波動的風險敞口，包括扣除某些風險敞口以利用任何自然抵消，並在適當時通過使用衍生和非衍生性金融工具。·我們的主要重點是監控和管理我們的業務所面臨的經濟外幣兑換風險，如果我們將一種貨幣兑換成另一種貨幣，我們目前只對我們的某些船舶承諾和外國業務的淨投資進行對衝。我們確實使用的對衝工具的財務影響通常抵消了被對衝的基礎風險的變化。
經營貨幣風險
我們的業務主要使用美元、澳元、歐元或英鎊作為其功能貨幣。我們的業務也有以非功能貨幣計價的收入和費用。外幣匯率的變動將影響我們的財務報表。
投資貨幣風險
我們考慮我們在海外業務的投資以穩定的貨幣計價。我們的對海外業務的投資具有長期性質。在…August 31, 2019，我們有$6.6十億 和$806百萬 歐元和英鎊計價的債務，包括交叉貨幣掉期的影響，為我們的歐元和英鎊功能貨幣業務提供了經濟抵消。我們還通過以我們的外國業務的功能貨幣計價我們的外幣公司間應付款項的一部分，部分地減少了我們的淨投資貨幣敞口。
新建貨幣風險
我們的造船合同通常以歐元計價。我們為我們的郵輪品牌對衝非功能性貨幣船舶承諾的決定是在個案基礎上作出的，考慮到風險敞口的數量和持續時間、市場波動性、經濟趨勢、我們按貨幣計算的整體預期淨現金流和其他抵銷風險。我們使用外幣衍生品合約來管理我們的一些船舶建造付款的外幣匯率風險。 在…2019年8月31日，對於以下新建項目，我們有外幣零成本領子作為我們以歐元計價的船廠付款的一部分。這些領子被指定為現金流套期保值。
|
| | | | | | | | | | | |
| 進入 | | 成熟於 | | 加權平均最低利率 | | 加權平均上限税率 |
嘉年華全景 | 2019 | | 2019年10月 | | $ | 1.05 |
| | $ | 1.28 |
|
被施了魔法的公主 | 2019 | | 2020年6月 | | $ | 1.04 |
| | $ | 1.28 |
|
狂歡節 | 2019 | | 2020年8月 | | $ | 1.04 |
| | $ | 1.28 |
|
如果即期匯率在到期日的上限和下限利率之間，那麼我們將不會在這些領子下欠下或收到任何付款。
在…2019年8月31日，我們剩餘的新建貨幣匯率風險主要涉及以歐元計價的新建合同對非歐元功能貨幣品牌的付款，這代表了總的未對衝承諾$7.5十億對於計劃從2020年到2025年交付的新建築。
我們未來可能以不同於我們郵輪品牌的貨幣計價的造船訂單的成本將受到外幣匯率波動的影響。這些外幣匯率波動可能會影響我們訂購新郵輪的決定。
利率風險
我們通過我們的債務組合管理和投資策略管理我們對利率波動的風險敞口。我們評估我們的債務組合，以確定是否通過使用利率掉期、發行新債務、修訂現有債務或提前報廢現有債務來定期調整固定和浮動利率債務的組合。
信用風險集中
作為我們正在進行的控制程序的一部分，我們監控與我們進行重要業務的金融和其他機構相關的信用風險的集中。最小化這些信用風險敞口，包括主要與我們的現金等價物、投資、應收票據、承諾融資設施、或有債務、衍生工具、保險合同、長期船舶租約和新船進度付款擔保相關的交易對手違約，通過：
| |
• | 與大型成熟的金融機構、保險公司和出口信貸機構開展業務 |
| |
• | 有關於信用評級和投資期限的指導方針，我們遵循這些指導方針，以幫助保障流動性和將風險降至最低 |
| |
• | 通常需要抵押品和/或擔保，以支持重大資產出售、長期船舶租賃和向造船廠支付新船進度付款的應收票據。 |
我們相信，我們任何一個重要的交易對手不履行義務的風險都是很小的。在…August 31, 2019，我們在外幣合約、交叉貨幣掉期和利率互換協議下的風險敞口並不重要。我們還監控亞洲、澳大利亞和歐洲的旅行社和旅行社的信譽，其中包括亞洲的包租協議以及我們在正常業務過程中向其提供信貸的信用卡和借記卡提供商。我們的信用風險還包括與旅行社和旅行社直接收到的現金相關的或有義務，這些現金是他們在澳大利亞和歐洲大部分地區的郵輪銷售中收取的現金，在那裏我們有義務榮譽我們的客人向他們的旅行社和旅行社支付的郵輪費用，無論我們是否收到這些費用。與貿易應收賬款、租船協議和或有義務相關的信用風險集中被認為不是重大的，主要是由於大量不相關的賬户、這些或有義務的性質以及它們的短期到期日。我們的貿易應收賬款、票據應收賬款、租船協議和或有債務沒有發生重大信貸損失。我們通常不需要抵押品或其他擔保來支持正常的信用銷售。
NOTE 6 – 段信息
我們的經營分部的報告基礎與向我們的首席運營決策者(“CODM”)提供的內部報告信息相同，CODM是嘉年華公司和嘉年華公司的總裁兼首席執行官。CODM評估業績，並根據對我們所有部門的結果進行審查，決定為嘉年華公司分配資源。我們的 四可報告的部分包括(1)NAA巡航操作，(2)EA巡航操作，(3)巡航支持和(4)巡遊和其他。
我們的NAA和EA可報告分部中的每個運營分部已根據其經濟和其他特徵(包括地理客源)的相似性進行彙總。我們的郵輪支持部門包括我們的主要港口目的地和其他服務的組合，所有這些都是為了我們的郵輪品牌的利益而運營的。我們的旅遊和其他部分代表荷蘭，美國，阿拉斯加公主旅遊和其他業務的酒店和運輸業務。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月， |
(百萬) | 營業收入 | | 運營成本和
費用 | | 賣
和
行政性 | | 折舊
和
攤銷 | | 操作
收入^(虧損) |
2019 | | | | | | | | | |
萘乙酸 | $ | 4,256 |
| | $ | 2,327 |
| | $ | 339 |
| | $ | 345 |
| | $ | 1,246 |
|
電子藝界 | 2,035 |
| | 1,058 |
| | 150 |
| | 165 |
| | 662 |
|
巡航支持 | 42 |
| | 39 |
| | 65 |
| | 29 |
| | (92 | ) |
旅遊及其他 | 200 |
| | 109 |
| | 9 |
| | 9 |
| | 74 |
|
| $ | 6,533 |
| | $ | 3,532 |
| | $ | 563 |
| | $ | 548 |
| | $ | 1,890 |
|
2018 | | | | | | | | | |
萘乙酸 | $ | 3,805 |
| | $ | 1,981 |
| | $ | 333 |
| | $ | 323 |
| | $ | 1,168 |
|
電子藝界 | 1,832 |
| | 891 |
| | 172 |
| | 150 |
| | 621 |
|
巡航支持 | 31 |
| | (4 | ) | | 64 |
| | 28 |
| | (57 | ) |
旅遊及其他 | 167 |
| | 90 |
| | 4 |
| | 10 |
| | 62 |
|
| $ | 5,836 |
| | $ | 2,958 |
| | $ | 573 |
| | $ | 511 |
| | $ | 1,794 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至8月31日的9個月， |
(百萬) | 營業收入 | | 運營成本和
費用 | | 賣
和
行政性 | | 折舊
和
攤銷 | | 操作
收入(損失) |
2019 | | | | | | | | | |
萘乙酸 | $ | 10,495 |
| | $ | 6,370 |
| | $ | 1,034 |
| | $ | 1,012 |
| | $ | 2,079 |
|
電子藝界 | 5,122 |
| | 3,166 |
| | 540 |
| | 483 |
| | 933 |
|
巡航支持 | 128 |
| | 99 |
| | 217 |
| | 84 |
| | (272 | ) |
旅遊及其他 | 299 |
| | 198 |
| | 21 |
| | 28 |
| | 52 |
|
| $ | 16,043 |
| | $ | 9,833 |
| | $ | 1,813 |
| | $ | 1,607 |
| | $ | 2,791 |
|
2018 | | | | | | | | | |
萘乙酸 | $ | 9,325 |
| | $ | 5,385 |
| | $ | 1,039 |
| | $ | 940 |
| | $ | 1,961 |
|
電子藝界 | 4,784 |
| | 2,783 |
| | 551 |
| | 466 |
| | 984 |
|
巡航支持 | 94 |
| | 40 |
| | 183 |
| | 76 |
| | (204 | ) |
旅遊及其他 | 222 |
| | 140 |
| | 22 |
| | 29 |
| | 31 |
|
| $ | 14,425 |
| | $ | 8,348 |
| | $ | 1,794 |
| | $ | 1,510 |
| | $ | 2,772 |
|
按地理區域劃分的收入(基於我們的客人來源)如下：
|
| | | | | | | |
(百萬) | 截至2019年8月31日的三個月 | | 截至2019年8月31日的9個月 |
北美 | $ | 3,751 |
| | $ | 8,910 |
|
歐洲 | 1,738 |
| | 4,486 |
|
澳大利亞和亞洲 | 937 |
| | 2,261 |
|
其他 | 107 |
| | 385 |
|
| $ | 6,533 |
| | $ | 16,043 |
|
NOTE 7 – 每股收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月
8月31日 | | 九個月結束
8月31日 |
(單位為百萬，每股數據除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
每股基本收益和攤薄收益淨收益 | $ | 1,780 |
| | $ | 1,707 |
| | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
加權平均流通股 | 689 |
| | 706 |
| | 691 |
| | 712 |
|
股權計劃的稀釋效應 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
|
稀釋加權平均流通股 | 691 |
| | 707 |
| | 693 |
| | 714 |
|
基本每股收益 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 3.72 |
| | $ | 3.73 |
|
攤薄每股收益 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.41 |
| | $ | 3.71 |
| | $ | 3.72 |
|
NOTE 8 – 補充現金流量信息
|
| | | | | | | |
(百萬) | 2019年8月31日 | | 2018年11月30日 |
現金及現金等價物(綜合資產負債表) | $ | 1,153 |
| | $ | 982 |
|
預付費用和其他資產中包含的受限現金 | 16 |
| | 14 |
|
現金總額、現金等價物和限制現金(合併現金流量表) | $ | 1,170 |
| | $ | 996 |
|
在截至2019年和2018年8月31日的九個月中，我們發行了價值1.04億美元和3500萬美元的銷售船舶應收票據。
NOTE 9 – 財產和設備
2019年3月，我們出售並轉讓了一艘NAA部門，可容納1，680名乘客。
2019年4月，我們出售並轉讓了一艘NAA部門，可容納1，260名乘客的船舶。
2019年7月，我們轉移了NAA部分840-載客能力船。
在2019年8月，我們轉移了一個EA部分1,880-載客能力船。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析.
關於可能影響未來結果的因素的警告注意事項
本文檔中包含的一些陳述、估計或預測是“前瞻性陳述”，涉及與我們有關的風險、不確定因素和假設，包括關於未來結果、展望、計劃、目標和其他尚未發生的事件的陳述。這些陳述旨在使安全港符合1933年“證券法”第27A節和1934年“證券交易法”21E節規定的責任。除歷史事實的陳述外，所有陳述都是可以被視為前瞻性的陳述。這些陳述基於對我們的業務和我們經營的行業的當前預期、估計、預測和預測，以及我們管理層的信念和假設。我們儘可能使用“將”、“可能”、“應該”、“將”、“相信”、“取決於”、“預期”、“目標”、“預期”、“預測”、“項目”、“未來”、“打算”、“計劃”、“估計”、“目標”、“指示”、“展望”、“以及類似的未來意向表達或此類條款的否定。
前瞻性聲明包括與我們的前景和財務狀況相關的聲明，包括但不限於有關以下內容的聲明：
|
| |
•淨收益 | •淨巡航成本，不包括每個可用下鋪日的燃料 |
•···預訂水平 | •估計船舶折舊壽命和剩餘值 |
•^定價和佔有率 | •···商譽、船舶和商標公允價值 |
•利息，税收和燃料費 | •流動資金 |
•貨幣兑換率 | •調整後每股收益 |
由於前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，有許多因素可能導致我們的實際結果、表現或成就與我們的前瞻性陳述所表達或暗示的大不相同。本説明包含對已知因素的重要警示陳述，我們認為這些因素可能會對我們的前瞻性陳述的準確性產生重大影響，並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。不可能預測或識別所有這些風險。可能存在我們認為無關緊要或未知的其他風險。這些因素包括但不限於以下因素：
| |
• | 影響人們旅行能力或願望的不利世界事件可能導致對郵輪的需求下降 |
| |
• | 與我們的船舶、客人或郵輪度假行業有關的事件以及惡劣的天氣條件和其他自然災害可能會影響我們的客人和船員的滿意度，並導致聲譽損害 |
| |
• | 我們運營所依據的法律和法規的變化和不遵守，例如與健康、環境、安全和安保、數據隱私和保護、反腐敗、經濟制裁、貿易保護和税收有關的法律和法規，可能導致訴訟、執法行動、罰款、處罰和聲譽損害 |
| |
• | 數據安全性的破壞和數據隱私的缺失，以及對我們的主要辦公室、信息技術運營和系統網絡的中斷和其他損害，以及未能跟上技術發展的步伐，都可能對我們的業務運營、客人和船員的滿意度造成不利影響，並導致聲譽損害 |
| |
• | 招募、培養和留住長期離家在外的合格船上人員的能力可能會對我們的業務運營、客服和滿意度產生不利影響 |
| |
• | 燃料價格的上漲和燃料供應的可獲得性可能會對我們的預定行程和成本產生不利影響 |
| |
• | 外幣匯率的波動可能會對我們的財務業績產生不利影響 |
| |
• | 郵輪和陸上度假行業的產能過剩和競爭可能導致我們的郵輪銷售和定價下降 |
| |
• | 我們試圖擴展業務的地理區域可能發展緩慢，或最終不會像我們預期的那樣發展 |
| |
• | 無法實施我們的造船計劃和船舶維修、維護和翻新可能會對我們的業務運營和客人的滿意度產生不利影響 |
上述風險因素的排序並不是為了反映我們對優先級或可能性的指示。
不應將前瞻性陳述作為對實際結果的預測。在遵守適用法律或任何相關證券交易規則下的任何持續義務的前提下，我們明確表示不承擔任何義務，在本文件發佈之日後發佈任何此類前瞻性聲明的任何更新或修訂，以反映任何此類聲明所基於的預期或事件、條件或環境的任何變化。
新會計公告
有關以下方面的進一步信息，請參閲我們的合併財務報表新會計公告.
關鍵會計估計
有關我們關鍵的會計估計的討論，請參閲10-K表格中包含的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”。
季節性
我們出售客票的收入是季節性的。從歷史上看，在我們的第三季度，包括北半球夏季月份，對郵輪的需求一直是最大的。第三季度更高的需求導致門票價格和入住率更高，因此，我們的運營收入中最大的份額是在此期間賺取的。我們的結果的季節性也增加了，這是由於我們在非高峯需求期間安排的船舶停運維修。此外，幾乎所有的荷蘭美國阿拉斯加公主旅遊的收入和淨收入都是在5月至9月阿拉斯加郵輪季節期間產生的。
統計信息
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 8月31日 | | 九個月結束
8月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可用下泊位天數(“ALBD”)(以千為單位)(A)(B) | 22,727 |
| | 21,475 |
| | 65,671 |
| | 62,626 |
|
入住率(C) | 113.0 | % | | 112.6 | % | | 107.8 | % | | 107.8 | % |
載客(千人) | 3,752 |
| | 3,562 |
| | 9,790 |
| | 9,393 |
|
油耗(公噸)(千) | 822 |
| | 818 |
| | 2,487 |
| | 2,458 |
|
每千個ALBD的油耗(噸/千) | 36.2 |
| | 38.1 |
| | 37.9 |
| | 39.3 |
|
每公噸消耗的燃料成本 | $ | 487 |
| | $ | 531 |
| | $ | 484 |
| | $ | 474 |
|
貨幣(美元兑1) | | | | | | | |
澳元 | $ | 0.69 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 0.76 |
|
計算機輔助設計 | $ | 0.76 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 0.78 |
|
歐元 | $ | 1.12 |
| | $ | 1.16 |
| | $ | 1.13 |
| | $ | 1.20 |
|
英鎊 | $ | 1.24 |
| | $ | 1.31 |
| | $ | 1.28 |
| | $ | 1.36 |
|
人民幣 | $ | 0.14 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.15 |
|
| |
(a) | ALBD是我們用來近似費率和容量差異的期間乘客容量的標準衡量標準，基於我們用來進行分析以確定導致我們的郵輪收入和費用變化的主要非容量驅動因素的一貫應用的公式。ALBD假設我們出售的每個客艙可容納兩名乘客，並通過將該期間的乘客容量乘以產生收入的船舶運營天數來計算。 |
| |
(b) | 為.截至2019年8月31日的三個月與截至8月31日的三個月， 2018, 我們的ALBD容量增加了5.8%，其中我們的容量增加了1.7%NAA片段我們的容量增加了13%EA段。 |
我們NAA部門的運力增長是由於2018年12月投入服務的一艘荷蘭美洲航線2，670客運量船的整個時期的影響。
我們NAA部門的容量增長被以下因素部分抵消：
| |
• | 一艘P&O郵輪(澳大利亞)1680艘載客量船於2019年3月停止服務的整個期間的影響 |
| |
• | 一艘P&O郵輪(澳大利亞)1，260艘載客能力船於2019年4月停止服務的整個期間的影響 |
| |
• | 荷蘭美洲航空公司835-2019年7月停止服務的載客能力船的部分時期影響 |
我們EA部門的容量增長是由以下原因造成的：
| |
• | 2018年12月投入使用的一艘AIDA 5230載客能力船的全期影響 |
| |
• | 2019年3月投入服務的一艘哥斯達黎加郵輪(Costa Cruises)4200名乘客的整期影響 |
我們EA部門的能力增長被一艘P&O UK 1，880載客量船舶於2019年8月退役的部分期間影響部分抵消。
與截至2018年8月31日的九個月相比，截至2019年8月31日的九個月，我們的ALBD的容量增加了4.9%，其中NAA部分的容量增加了2.4%，EA部分的容量增加了9.2%。
我們NAA部門的容量增長是由以下原因造成的：
| |
• | 一艘嘉年華郵輪公司於2018年4月投入服務，載客量為3，960人的遊輪的部分時期影響 |
| |
• | 2018年5月投入使用的一艘Seabourn 600載客量船舶的部分週期影響 |
| |
• | 荷蘭美洲航空公司2018年12月投入運營的2，670艘載客能力船的部分週期影響 |
我們NAA部門的容量增長被以下因素部分抵消：
| |
• | 一艘P&O郵輪(澳大利亞)1680艘載客量船於2019年3月停止服務的部分時期影響 |
| |
• | 一艘P&O郵輪(澳大利亞)1，260艘載客量船於2019年4月停止服務的部分時期影響 |
| |
• | 荷蘭美洲航空公司835-2019年7月停止服務的載客能力船的部分時期影響 |
我們EA部門的容量增長是由以下原因造成的：
| |
• | 2018年12月投入使用的一艘AIDA 5230載客能力船的部分週期影響 |
| |
• | 2019年3月投入服務的一艘哥斯達黎加郵輪4，200名乘客的部分時期影響 |
我們EA部門的容量增長被以下因素部分抵消：
| |
• | 2018年3月停運的一艘P&O郵輪(英國)700名載客量船舶的部分期間影響 |
| |
• | 哥斯達黎加郵輪公司一艘載客1300人的輪船於2018年4月停航所造成的部分期間影響 |
| |
• | 2019年8月停運的一艘P&O UK 1，880艘載客能力船的部分期間影響 |
| |
(c) | 根據郵輪行業的慣例，入住率是使用ALBD的分母計算的，即假設每個船艙有兩名乘客，即使有些船艙可以容納三名或三名以上的乘客。超過100%的百分比表明，平均有兩名以上的乘客佔據了一些客艙。 |
截至2019年8月31日的三個月 (“2019“)與截至2018年8月31日的三個月 (“2018”)
營業收入
固形
郵輪乘客機票收入69%我們的2019總收入。郵輪乘客機票收入增額通過1.24億美元，或2.9%vt.向，向.45億美元在……裏面2019從…44億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 2.54億美元 - 5.8%容量增額在ALBD中 |
這些增長被以下因素部分抵銷：
| |
• | 1.03億美元 - 減少量郵輪機票收入，主要由歐洲大陸的採購和不利的外匯交易淨影響推動，部分被加勒比計劃的價格改善所抵消 |
船上和其他郵輪收入28%我們的2019總收入。船上和其他郵輪收入增額通過5.39億美元，或41%vt.向，向.19億美元在……裏面2019從…13億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 4.49億美元 - 由於採用了新的收入會計指南，與岸上游覽和其他船上收入的總列報有關 |
| |
• | 7700萬美元 - 5.8%容量增額在ALBD中 |
這些增長被以下項目的不利外匯換算淨影響部分抵銷2000萬美元.
旅遊和其他收入3.1%我們的2019總收入。旅遊和其他收入增加了3300萬美元，或20%vt.向，向.2億美元在……裏面2019從…1.67億美元在……裏面2018.
特許權收入，包括船上收入和其他收入，增加了1100萬美元，或3.1%vt.向，向.3.61億美元在……裏面2019從3.5億美元2018.
NAA段
郵輪乘客機票收入68%我們NAA部門的2019總收入。郵輪乘客機票收入增額通過6000萬美元，或2.1%vt.向，向.29億美元在……裏面2019從…28億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 4800萬美元 - 1.7%容量增額在ALBD中 |
其餘32%我們NAA部門的2019總收入包括船上收入和其他郵輪收入，增額通過3.91億美元，或40%vt.向，向.14億美元在……裏面2019從…10億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 3.57億美元 - 由於採用了新的收入會計指南，與岸上游覽和其他船上收入的總列報有關 |
| |
• | 1600萬美元 - 1.7%容量增額在ALBD中 |
特許權收入，包括船上收入和其他收入，增加了200萬美元, or 0.9%, to 2.53億美元在……裏面2019從2.51億美元2018.
EA細分
郵輪乘客機票收入79%我們的EA細分市場的2019總收入。郵輪乘客機票收入增額通過8100萬美元，或5.3%vt.向，向.16億美元在……裏面2019與.相比15億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
這些增長被以下因素部分抵銷：
| |
• | 7600萬美元-郵輪船票收入減少，主要由歐洲大陸的採購推動 |
其餘21%我們的EA細分市場的2019總收入包括船上收入和其他郵輪收入，增額通過1.21億美元，或40%vt.向，向.4.26億美元在……裏面2019從…3.05億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 8500萬美元 - 由於採用了新的收入會計指南，與岸上游覽和其他船上收入的總列報有關 |
這些增長被以下項目的不利外匯換算淨影響部分抵銷1800萬美元.
特許權收入，包括船上收入和其他收入，增加了800萬美元，或8.4%vt.向，向.1.08億美元在……裏面2019從1億美元2018.
費用及開支
固形
經營成本和費用增額通過5.74億美元，或19%vt.向，向.35億美元在……裏面2019從…30億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 4.49億美元 - 由於採用了新的收入會計指南，與岸上游覽和其他船上收入的總列報有關 |
| |
• | 1.67億美元 - 5.8%容量增額在ALBD中 |
| |
• | 2100萬美元-2018年船舶銷售收益，2019年船舶銷售收益淨額 |
這些增長被以下因素部分抵銷：
銷售和管理費用減少通過1000萬美元，或1.8%vt.向，向.5.63億美元在……裏面2019從…5.73億美元在……裏面2018.
折舊和攤銷費用增額通過3700萬美元，或7.3%vt.向，向.5.48億美元在……裏面2019從…5.11億美元在……裏面2018.
NAA段
經營成本和費用增額通過3.46億美元，或17%vt.向，向.23億美元在……裏面2019從…20億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 3.57億美元 - 由於採用了新的收入會計指南，與岸上游覽和其他船上收入的總列報有關 |
| |
• | 3300萬美元 - 1.7%容量增額在ALBD中 |
這些增長被以下因素部分抵銷：
銷售和管理費用增加了500萬美元，或1.6%vt.向，向.3.39億美元在……裏面2019從…3.33億美元在……裏面2018.
折舊和攤銷費用增額通過2100萬美元，或6.6%vt.向，向.3.45億美元在……裏面2019從…3.23億美元在……裏面2018.
EA細分
經營成本和費用增額通過1.67億美元，或19%vt.向，向.11億美元在……裏面2019從…9億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 8500萬美元 - 由於採用了新的收入會計指南，與岸上游覽和其他船上收入的總列報有關 |
這些增長被以下因素部分抵銷：
銷售和管理費用減少通過2100萬美元，或12%vt.向，向.1.5億美元在……裏面2019從…1.72億美元在……裏面2018。這一減少是由於季度之間廣告費用的時間安排所致。
折舊和攤銷費用增額通過1500萬美元，或10%vt.向，向.1.65億美元在……裏面2019從…1.5億美元在……裏面2018。這一增長是由13%容量增額在ALBD中，佔2000萬美元。
營業收入
我們的綜合營業收入增加了9600萬美元，或5.3%vt.向，向.19億美元在……裏面2019從…18億美元在……裏面2018。我們NAA部門的營業收入增加了7800萬美元，或6.7%vt.向，向.12億美元在……裏面2019與.相比12億美元在……裏面2018，而我們EA部門的營業收入增加了4200萬美元，或6.7%vt.向，向.6.62億美元在……裏面2019從…6.21億美元在……裏面2018。這些變化主要是由於上面討論的原因。
營業外收入(費用)
|
| | | |
(百萬) | 截至2018年8月31日的三個月 |
燃料衍生品未實現收益，淨額 | $ | 8 |
|
燃料衍生品的已實現損失，淨額 | (4 | ) |
燃料衍生品淨收益 | $ | 4 |
|
截至三個月止三個月並無未實現或已實現的燃料衍生工具損益。August 31, 2019.
非GAAP財務指標解釋
非GAAP財務措施
我們使用每ALBD的淨郵輪收入(“淨收入收益”)、每ALBD的淨郵輪成本(不包括燃料)、調整後的淨收入和調整後的每股收益作為我們郵輪部門和公司財務業績的非GAAP財務衡量標準。這些非GAAP財務指標與美國GAAP每ALBD的毛巡航收入(“毛收入收益”)、每ALBD的毛郵輪成本以及美國GAAP淨收入和美國GAAP每股收益一起提供。
淨收入收益和淨巡航成本(不包括每個ALBD的燃料)使我們能夠將可預測的容量或ALBD變化的影響與影響我們業務的價格和其他變化分開。我們相信，這些非GAAP衡量標準為投資者提供了有用的信息，並擴大了對衡量我們的收入和成本表現的洞察力，作為對我們美國GAAP綜合財務報表的補充。
根據美國公認會計原則，不符合燃料套期保值資格的燃料衍生品的已實現和未實現的損益目前在收益中確認。我們認為，燃料衍生品的未實現損益並不是我們盈利表現的指標，因為它們與未來期間有關，可能最終不會在我們未來的收益中實現。因此，我們認為將燃料衍生品的未實現損益排除在我們的淨收入和每股收益之外更有意義，因此，我們提出了不包括這些未實現損益的調整後淨收入和調整後每股收益。
我們認為，船舶銷售、減值費用、重組和其他費用的盈虧不是我們核心運營業務的一部分，也不是我們未來盈利表現的指標。因此，我們認為將船舶銷售、減值費用和重組以及其他非核心收益和費用的損益排除在我們的淨收入和每股收益中更有意義，因此，我們提出不包括這些項目的調整後淨收益和調整後每股收益。
我們提供的非GAAP財務信息不應被視為與根據美國GAAP準備的財務信息隔離、替代或優於這些信息。我們的非GAAP財務指標可能不能完全與其他公司提供的同類信息相比較，這是使用這些指標將我們與其他公司進行比較的潛在風險。
淨收益通常用於郵輪行業，以衡量公司郵輪部門的收入表現，並用於收入管理目的。我們使用“郵輪淨收入”而不是“郵輪總收入”來計算淨收入收益。·我們認為，在確定收入收益方面，郵輪淨收入比郵輪總收入更有意義，因為它反映了郵輪收入淨值扣除我們最重要的可變成本，即旅行社佣金、航空和其他運輸成本，以及與船上收入和其他收入直接相關的某些其他成本，以及信用卡和借記卡費用。“
客票淨收入反映客票總收入，扣除佣金，運輸和其他費用。
船上淨收入和其他收入反映船上總收入和其他收入，扣除船上和其他郵輪成本。
每個ALBD不包括燃料的淨巡航成本是我們用來監控我們控制郵輪部門成本的能力的指標，而不是每個ALBD的總郵輪成本。·我們排除了計算郵輪淨收入以及燃料費用中包含的相同可變成本，以計算無燃料的淨郵輪成本，以避免在我們的非GAAP財務指標中重複這些可變成本。基本上我們所有的淨巡航成本(不包括燃料)基本上是固定的，除了價格變化的影響，一旦ALBD的數量已經確定。
預測數據的對賬
我們沒有提供預測的郵輪總收入與預測的淨郵輪收入或預測的郵輪毛成本與預測的無燃料的淨郵輪成本或預測的美國GAAP淨收入與預測的調整後的淨收入或預測的美國GAAP每股收益與預測的調整後的每股收益之間的對賬，因為準備有意義的美國GAAP預測的毛郵輪收入、毛郵輪成本、淨收入和每股收益將需要不合理的努力。如果沒有不合理的努力，我們無法預測外匯匯率和燃料價格的未來走勢。我們無法確定收益或虧損對船舶銷售、重組費用和其他非核心收益和費用的未來影響。
恆值美元和恆值貨幣
我們的業務主要利用美元、澳元、歐元和英鎊作為功能貨幣來衡量業績和財務狀況。美元以外的功能性貨幣使我們面臨外幣換算風險。我們的業務也有以本位幣以外的貨幣表示的收入和費用，這使我們面臨外幣交易風險。
假設2019年期間的貨幣匯率與2018年期間的匯率保持不變，我們在“不變美元”和“不變貨幣”的基礎上報告淨收入收益、淨乘客收入收益、機載和其他收入淨收益以及每個ALBD扣除燃料的淨郵輪成本。這些指標有助於對我們的業務在匯率波動的環境中的變化進行比較。
恆值美元 報告僅消除匯率變化對我們業務轉換的影響。
恆定貨幣 報告消除了匯率變化對我們業務換算的影響(如以恆定美元)，以及以非功能貨幣計價的收入和費用的匯率變化的交易影響。
例如：
| |
• | 如果美元對這些外幣走強，我們的業務將使用美元以外的功能貨幣轉換為我們的美元報告貨幣，則報告的美元收入和費用會減少，如果美元對這些外幣走軟，則報告的美元收入和費用會增加。 |
| |
• | 我們的業務以本位幣以外的貨幣進行收入和費用交易。如果他們的功能貨幣相對於這些其他貨幣走強，就會減少功能貨幣的收入和費用。如果功能貨幣對這些其他貨幣走弱，它會增加功能貨幣的收入和費用。 |
綜合毛收入和淨收入收益是通過將毛收入和淨郵輪收入除以ALBDS計算得出的，如下所示：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月， |
(百萬美元，收益除外) | 2019 | | 2019
常量
美元 | | 2018 |
客票收入 | $ | 4,477 |
| | $ | 4,549 |
| | $ | 4,353 |
|
船上收入和其他收入 | 1,855 |
| | 1,875 |
| | 1,316 |
|
郵輪總收入 | 6,333 |
| | 6,424 |
| | 5,669 |
|
更低的郵輪成本 | | | | | |
佣金、運輸及其他 | (803 | ) | | (814 | ) | | (760 | ) |
機載和其他 | (668 | ) | | (674 | ) | | (207 | ) |
| (1,471 | ) | | (1,488 | ) | | (967 | ) |
客票淨收入 | 3,674 |
| | 3,734 |
| | 3,593 |
|
船上淨收入和其他收入 | 1,187 |
| | 1,201 |
| | 1,109 |
|
郵輪淨收入 | $ | 4,862 |
| | $ | 4,936 |
| | $ | 4,702 |
|
ALBD | 22,727,296 |
| | 22,727,296 |
| | 21,475,014 |
|
| | | | | |
毛收入收益率 | $ | 278.64 |
| | $ | 282.66 |
| | $ | 263.98 |
|
%增加(減少) | 5.6 | % | | 7.1 | % | |
|
淨收益 | $ | 213.91 |
| | $ | 217.17 |
| | $ | 218.96 |
|
%增加(減少) | (2.3 | )% | | (0.8 | )% | |
|
客票淨收入 | $ | 161.66 |
| | $ | 164.32 |
| | $ | 167.31 |
|
^%增加(減少) | (3.4 | )% | | (1.8 | )% | |
|
淨船上收益和其他收入收益 | $ | 52.25 |
| | $ | 52.85 |
| | $ | 51.65 |
|
^%增加(減少) | 1.2 | % | | 2.3 | % | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月， |
(百萬美元，收益除外) | 2019 | | 2019
常量
通貨 | | 2018 |
客票淨收入 | $ | 3,674 |
| | $ | 3,754 |
| | $ | 3,593 |
|
船上淨收入和其他收入 | 1,187 |
| | 1,199 |
| | 1,109 |
|
郵輪淨收入 | $ | 4,862 |
| | $ | 4,953 |
| | $ | 4,702 |
|
ALBD | 22,727,296 |
| | 22,727,296 |
| | 21,475,014 |
|
| | | | | |
淨收益 | $ | 213.91 |
| | $ | 217.95 |
| | $ | 218.96 |
|
%增加(減少) | (2.3 | )% | | (0.5 | )% | |
|
客票淨收入 | $ | 161.66 |
| | $ | 165.18 |
| | $ | 167.31 |
|
%增加(減少) | (3.4 | )% | | (1.3 | )% | |
|
淨船上收益和其他收入收益 | $ | 52.25 |
| | $ | 52.77 |
| | $ | 51.65 |
|
%增加(減少) | 1.2 | % | | 2.2 | % | |
|
每個ALBD的合併總巡航成本和淨巡航成本(不包括燃料)是通過將總巡航成本和淨巡航成本(不包括燃料)除以ALBD來計算的，如下所示：
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月， |
(百萬美元，不包括每個ALBD的成本) | 2019 | | 2019
常量
美元 | | 2018 |
郵輪營運費用 | $ | 3,423 |
| | $ | 3,466 |
| | $ | 2,867 |
|
郵輪銷售和行政費用 | 554 |
| | 562 |
| | 569 |
|
總郵輪成本 | 3,978 |
| | 4,028 |
| | 3,436 |
|
以上包含的郵輪成本較低 | | | | | |
佣金、運輸及其他 | (803 | ) | | (814 | ) | | (760 | ) |
···在船上和其他 | (668 | ) | | (674 | ) | | (207 | ) |
船舶銷售和減值的收益(損失) | (3 | ) | | (3 | ) | | 27 |
|
···重組費用 | — |
| | — |
| | — |
|
Other | (23 | ) | | (23 | ) | | — |
|
淨郵輪成本 | 2,480 |
| | 2,513 |
| | 2,496 |
|
更少的燃料 | (401 | ) | | (401 | ) | | (434 | ) |
不包括燃料的淨巡航成本 | $ | 2,079 |
| | $ | 2,112 |
| | $ | 2,062 |
|
ALBD | 22,727,296 |
| | 22,727,296 |
| | 21,475,014 |
|
| | | | | |
每個ALBD的總巡航成本 | $ | 175.01 |
| | $ | 177.23 |
| | $ | 160.02 |
|
%增加(減少) | 9.4 | % | | 10.8 | % | |
|
每個ALBD不包括燃料的淨巡航成本 | $ | 91.49 |
| | $ | 92.94 |
| | $ | 96.03 |
|
%增加(減少) | (4.7 | )% | | (3.2 | )% | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三個月， |
(百萬美元，不包括每個ALBD的成本) | 2019 | | 2019
常量
通貨 | | 2018 |
不包括燃料的淨巡航成本 | $ | 2,079 |
| | $ | 2,113 |
| | $ | 2,062 |
|
ALBD | 22,727,296 |
| | 22,727,296 |
| | 21,475,014 |
|
| | | | | |
每個ALBD不包括燃料的淨巡航成本 | $ | 91.49 |
| | $ | 92.98 |
| | $ | 96.03 |
|
%增加(減少) | (4.7 | )% | | (3.2 | )% | |
|
調整後的完全稀釋每股收益計算如下：
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
| 8月31日 |
(單位為百萬，每股數據除外) | 2019 | | 2018 |
淨收入 | | | |
^美國GAAP淨收入 | $ | 1,780 |
| | $ | 1,707 |
|
燃料衍生品的未實現(收益)損失，淨額 | — |
| | (8 | ) |
船舶銷售和減值損失 | 14 |
| | (27 | ) |
···重組費用 | — |
| | — |
|
Other | 25 |
| | — |
|
^調整後的淨收入 | $ | 1,819 |
| | $ | 1,673 |
|
加權平均流通股 | 691 |
| | 707 |
|
| | | |
每股收益 | | | |
^美國公認會計原則每股收益 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.41 |
|
燃料衍生品的未實現(收益)損失，淨額 | — |
| | (0.01 | ) |
船舶銷售和減值損失 | 0.02 |
| | (0.04 | ) |
···重組費用 | — |
| | — |
|
Other | 0.04 |
| | — |
|
^調整後的每股收益 | $ | 2.63 |
| | $ | 2.36 |
|
| | | |
郵輪淨收入增加了1.59億美元，或3.4%vt.向，向.49億美元在……裏面2019從…47億美元在……裏面2018.
增加的原因是5.8%ALBD的容量增加2.74億美元.
這一增幅被以下因素部分抵銷：
| |
• | $9200萬-淨不利的外幣影響(包括外幣換算和交易影響) |
這個0.5%按不變貨幣計算的淨收益下降是由於1.3%淨客票收益的下降被部分抵消2.2%淨板上收益和其他收入收益的增加。
這，這個1.3%淨客票收入收益的下降是由我們的NAA部門增長0.8%構成的，這是由於加勒比計劃的價格改善，抵消了我們主要由歐洲大陸採購推動的EA部門3.5%的下降。
這個2.2%淨板上收益和其他收入收益的增長包括NAA部門增長2.0%和EA部門增長3.0%。
不包括燃料的淨巡航成本增加了1700萬美元，或0.8%vt.向，向.21億美元在……裏面2019與.相比21億美元在……裏面2018.
增加的原因是5.8%ALBD的容量增加1.2億美元.
這一增幅被以下因素部分抵銷：
| |
• | 6900萬美元 - 3.2%不含燃料的固定貨幣淨巡航成本減少 |
| |
• | 3400萬美元-有利外幣影響淨額(包括外幣折算和交易影響) |
燃料成本降低3400萬美元，或7.7%vt.向，向.4.01億美元在……裏面2019從…4.34億美元在……裏面2018.
這一減少是由以下原因造成的：
這些減幅被部分抵銷5.8%ALBD的容量增加了2500萬美元。
截至2019年8月31日的9個月 (“2019“)與截至2018年8月31日的9個月 (“2018”)
營業收入
固形
郵輪乘客機票收入68%我們的2019總收入。郵輪乘客機票收入增額通過2.39億美元，或2.2%vt.向，向.109億美元在……裏面2019從…107億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
這些增長被以下因素部分抵銷：
| |
• | 1.27億美元 - 減少量郵輪機票收入，主要由歐洲大陸的採購和不利的外匯交易淨影響推動，部分被加勒比計劃的價格改善所抵消 |
船上和其他郵輪收入30%的2019總收入。船上和其他郵輪收入增額通過13億美元，或37%vt.向，向.48億美元在……裏面2019從…35億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 11億美元 - 由於採用了新的收入會計指南，與岸上游覽和其他船上收入的總列報有關 |
這些增長被淨不利的外幣換算影響部分抵銷7千4百萬美元.
旅遊和其他收入1.9%我們的2019總收入。旅遊和其他收入增加了7700萬美元，或35%vt.向，向.2.99億美元在……裏面2019從…2.22億美元在……裏面2018.
特許權收入，包括船上收入和其他收入，增加了2000萬美元，或2.3%vt.向，向.8.88億美元在……裏面2019從8.68億美元2018.
NAA段
郵輪乘客機票收入66%我們NAA部門的2019總收入。郵輪乘客機票收入增額通過2.03億美元，或3.0%vt.向，向.70億美元在……裏面2019從…68億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 1.55億美元 - 2.4%容量增額在ALBD中 |
| |
• | 2，000萬元-增額郵輪機票收入，主要由加勒比海計劃的價格改善推動，部分被不利的外匯交易影響淨額抵消 |
其餘34%我們NAA部門的2019總收入包括船上收入和其他郵輪收入，增額通過9.67億美元，或38%vt.向，向.35億美元在……裏面2019從…26億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下因素推動的：
| |
• | 8.82億美元 - 由於採用了新的收入會計指南，與岸上游覽和其他船上收入的總列報有關 |
| |
• | 5900萬美元 - 2.4%容量增額在ALBD中 |
特許權收入，包括船上收入和其他收入，增加了1300萬美元，或2.1%vt.向，向.6.28億美元在……裏面2019從6.15億美元2018.
EA細分
郵輪乘客機票收入79%我們的EA細分市場的2019總收入。郵輪乘客機票收入增額通過6900萬美元，或1.7%vt.向，向.40億美元在……裏面2019與.相比40億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 3.71億美元 - 9.2%容量增額在ALBD中 |
這些增長被以下因素部分抵銷：
| |
• | 1.07億美元-郵輪船票收入減少，主要由歐洲大陸的採購推動 |
其餘21%我們的EA細分市場的2019總收入包括船上收入和其他郵輪收入，增額通過2.69億美元，或32%vt.向，向.11億美元在……裏面2019從…8億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 2.12億美元 - 由於採用了新的收入會計指南，與岸上游覽和其他船上收入的總列報有關 |
| |
• | 7700萬美元 - 9.2%容量增額在ALBD中 |
這些增長被以下項目的不利外匯換算淨影響部分抵銷6600萬美元.
特許權收入，包括船上收入和其他收入，增加了700萬美元，或2.8%vt.向，向.2.59億美元在……裏面2019從2.52億美元2018.
費用及開支
固形
經營成本和費用增額通過15億美元，或18%vt.向，向.98億美元在……裏面2019從…83億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 11億美元 - 由於採用了新的收入會計指南，與岸上游覽和其他船上收入的總列報有關 |
| |
• | 3500萬美元-2018年船舶銷售收益，2019年船舶銷售收益淨額 |
這些增長被以下因素部分抵銷：
| |
• | 6800萬美元 - 較低幹船塢費用和維修保養費用 |
銷售和管理費用增額通過1900萬美元，或1.0%vt.向，向.18億美元在……裏面2019與.相比18億美元在……裏面2018.
折舊和攤銷費用增額通過9600萬美元，或6.4%vt.向，向.16億美元在……裏面2019從…15億美元在……裏面2018.
NAA段
經營成本和費用增額通過9.84億美元，或18%vt.向，向.64億美元在……裏面2019從…54億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 8.82億美元 - 由於採用了新的收入會計指南，與岸上游覽和其他船上收入的總列報有關 |
| |
• | 1.26億美元 - 2.4%容量增額在ALBD中 |
這些增長被以下因素部分抵銷：
| |
• | 4200萬美元 - 較低幹船塢費用和維修保養費用 |
銷售和管理費用減少通過400萬美元，或0.4%vt.向，向.10億美元在……裏面2019與10億美元相比2018.
折舊和攤銷費用增額通過7200萬美元，或7.6%vt.向，向.10億美元在……裏面2019從9億美元2018.
EA細分
經營成本和費用增額通過3.83億美元，或14%vt.向，向.32億美元在……裏面2019從…28億美元在……裏面2018.
這，這個增額是由以下原因造成的：
| |
• | 2.46億美元 - 9.2%容量增額在ALBD中 |
| |
• | 2.12億美元 - 由於採用了新的收入會計指南，與岸上游覽和其他船上收入的總列報有關 |
| |
• | 4600萬美元-2018年船舶銷售收益，2019年船舶銷售成本淨額 |
| |
• | 3，100萬美元 - 更高佣金、交通費和其他費用 |
這些增長被以下因素部分抵銷：
| |
• | 2500萬美元 - 較低幹船塢費用和維修保養費用 |
銷售和管理費用減少通過1000萬美元，或1.9%致5.4億美元在……裏面2019從…5.51億美元在……裏面2018.
折舊和攤銷費用增額通過1700萬美元，或3.7%vt.向，向.4.83億美元在……裏面2019從…4.66億美元在……裏面2018.
營業收入
我們的綜合營業收入增額通過1900萬美元，或0.7%vt.向，向.28億美元在……裏面2019與.相比28億美元在……裏面2018。我們NAA部門的營業收入增加了1.19億美元，或6.1%vt.向，向.21億美元在……裏面2019從…20億美元在……裏面2018，而我們EA部門的營業收入減少了5000萬美元，或5.1%vt.向，向.9.33億美元在……裏面2019從…9.84億美元在……裏面2018。這些變化主要是由於上面討論的原因。
營業外收入(費用)
|
| | | |
| 截至8月31日的9個月， |
(百萬) | 2018 |
燃料衍生品未實現收益，淨額 | $ | 90 |
|
燃料衍生品的已實現損失，淨額 | (29 | ) |
燃料衍生品淨收益 | $ | 61 |
|
在燃料衍生品方面沒有未實現或已實現的收益或損失。截至2019年8月31日的9個月.
關鍵績效非GAAP財務指標
綜合毛收入和淨收入收益是通過將毛收入和淨郵輪收入除以ALBDS計算得出的，如下所示： |
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的9個月， |
(百萬美元，收益除外) | 2019 | | 2019
常量
美元 | | 2018 |
客票收入 | $ | 10,934 |
| | $ | 11,190 |
| | $ | 10,694 |
|
船上收入和其他收入 | 4,811 |
| | 4,885 |
| | 3,509 |
|
郵輪總收入 | 15,744 |
| | 16,075 |
| | 14,203 |
|
更低的郵輪成本 | | | | | |
各委員會，交通和其他 | (2,125 | ) | | (2,182 | ) | | (2,000 | ) |
···在船上和其他 | (1,620 | ) | | (1,642 | ) | | (485 | ) |
| (3,746 | ) | | (3,825 | ) | | (2,485 | ) |
客票淨收入 | 8,808 |
| | 9,008 |
| | 8,694 |
|
船上淨收入和其他收入 | 3,190 |
| | 3,243 |
| | 3,024 |
|
郵輪淨收入 | $ | 11,999 |
| | $ | 12,250 |
| | $ | 11,718 |
|
ALBD | 65,671,215 |
| | 65,671,215 |
| | 62,626,499 |
|
| | | | | |
毛收入收益率 | $ | 239.74 |
| | $ | 244.78 |
| | $ | 226.78 |
|
%增加(減少) | 5.7 | % | | 7.9 | % | |
|
淨收益 | $ | 182.71 |
| | $ | 186.54 |
| | $ | 187.10 |
|
%增加(減少) | (2.3 | )% | | (0.3 | )% | |
|
客票淨收入 | $ | 134.13 |
| | $ | 137.16 |
| | $ | 138.82 |
|
%增加(減少) | (3.4 | )% | | (1.2 | )% | |
|
淨船上收益和其他收入收益 | $ | 48.58 |
| | $ | 49.38 |
| | $ | 48.28 |
|
%增加(減少) | 0.6 | % | | 2.3 | % | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的9個月， |
(百萬美元，收益除外) | 2019 | | 2019
常量
通貨 | | 2018 |
客票淨收入 | $ | 8,808 |
| | $ | 9,071 |
| | $ | 8,694 |
|
船上淨收入和其他收入 | 3,190 |
| | 3,244 |
| | 3,024 |
|
郵輪淨收入 | $ | 11,999 |
| | $ | 12,315 |
| | $ | 11,718 |
|
ALBD | 65,671,215 |
| | 65,671,215 |
| | 62,626,499 |
|
| | | | | |
淨收益 | $ | 182.71 |
| | $ | 187.52 |
| | $ | 187.10 |
|
%增加(減少) | (2.3 | )% | | 0.2 | % | | |
客票淨收入 | $ | 134.13 |
| | $ | 138.13 |
| | $ | 138.82 |
|
%增加(減少) | (3.4 | )% | | (0.5 | )% | | |
淨船上收益和其他收入收益 | $ | 48.58 |
| | $ | 49.39 |
| | $ | 48.28 |
|
%增加(減少) | 0.6 | % | | 2.3 | % | | |
每個ALBD的合併總巡航成本和淨巡航成本(不包括燃料)是通過將總巡航成本和淨巡航成本(不包括燃料)除以ALBD來計算的，如下所示： |
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的9個月， |
(百萬美元，不包括每個ALBD的成本) | 2019 | | 2019
常量
美元 | | 2018 |
郵輪營運費用 | $ | 9,634 |
| | $ | 9,820 |
| | $ | 8,208 |
|
郵輪銷售和行政費用 | 1,792 |
| | 1,828 |
| | 1,772 |
|
總郵輪成本 | 11,426 |
| | 11,649 |
| | 9,980 |
|
以上包含的郵輪成本較低 | | | | | |
各委員會，交通和其他 | (2,125 | ) | | (2,182 | ) | | (2,000 | ) |
···在船上和其他 | (1,620 | ) | | (1,642 | ) | | (485 | ) |
船舶銷售和減值的收益(損失) | 11 |
| | 12 |
| | 39 |
|
···重組費用 | — |
| | — |
| | — |
|
Other | (43 | ) | | (43 | ) | | (1 | ) |
淨郵輪成本 | 7,648 |
| | 7,793 |
| | 7,532 |
|
更少的燃料 | (1,204 | ) | | (1,204 | ) | | (1,166 | ) |
不包括燃料的淨巡航成本 | $ | 6,444 |
| | $ | 6,588 |
| | $ | 6,367 |
|
ALBD | 65,671,215 |
| | 65,671,215 |
| | 62,626,499 |
|
| | | | | |
每個ALBD的總巡航成本 | $ | 173.98 |
| | $ | 177.38 |
| | $ | 159.36 |
|
%增加(減少) | 9.2 | % | | 11.3 | % | |
|
每個ALBD不包括燃料的淨巡航成本 | $ | 98.12 |
| | $ | 100.32 |
| | $ | 101.66 |
|
%增加(減少) | (3.5 | )% | | (1.3 | )% | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的9個月， |
(百萬美元，不包括每個ALBD的成本) | 2019 | | 2019
常量
通貨 | | 2018 |
不包括燃料的淨巡航成本 | $ | 6,444 |
| | $ | 6,596 |
| | $ | 6,367 |
|
ALBD | 65,671,215 |
| | 65,671,215 |
| | 62,626,499 |
|
| | | | | |
每個ALBD不包括燃料的淨巡航成本 | $ | 98.12 |
| | $ | 100.44 |
| | $ | 101.66 |
|
%增加(減少) | (3.5 | )% | | (1.2 | )% | |
|
調整後的完全稀釋每股收益計算如下：
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 8月31日 |
(單位為百萬，每股數據除外) | 2019 | | 2018 |
淨收入 | | | |
^美國GAAP淨收入 | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
燃料衍生品的未實現(收益)損失，淨額 | — |
| | (90 | ) |
船舶銷售和減值損失 | — |
| | (39 | ) |
···重組費用 | — |
| | — |
|
Other | 47 |
| | 7 |
|
^調整後的淨收入 | $ | 2,614 |
| | $ | 2,537 |
|
加權平均流通股 | 693 |
| | 714 |
|
| | | |
每股收益 |
| |
|
^美國公認會計原則每股收益 | $ | 3.71 |
| | $ | 3.72 |
|
燃料衍生品的未實現(收益)損失，淨額 | — |
| | (0.13 | ) |
船舶銷售和減值損失 | — |
| | (0.05 | ) |
···重組費用 | — |
| | — |
|
Other | 0.07 |
| | 0.01 |
|
調整後每股收益 | $ | 3.77 |
| | $ | 3.55 |
|
| | | |
郵輪淨收入增加了2.81億美元，或2.4%vt.向，向.120億美元在……裏面2019從…117億美元在……裏面2018.
增加的原因是4.9%ALBD的容量增加5.8億美元。
這一增長被3.16億美元的淨不利外匯影響(包括外幣換算和交易影響)部分抵消。
這個0.2%在不變貨幣基礎上淨收入收益的增加是由於2.3%淨車載收益和其他收入收益的增加被部分抵消0.5%淨客票收入下降。
這個0.5%淨客票收入的下降主要是由於歐洲大陸的採購和不利的外匯淨影響(包括外幣換算和交易影響)，部分被加勒比海計劃的價格改善所抵消。這，這個0.5%淨客票收入收益下降包括NAA部門增長1.1%和EA部門減少2.3%。
這個2.3%淨板上收益和其他收入收益的增長包括我們的NAA部門增長1.7%和我們的EA部門增長3.2%。
不包括燃料的淨巡航成本增加了7700萬美元，或1.2%vt.向，向.64億美元在……裏面2019從…64億美元在……裏面2018。這一增長是由4.9%ALBD的能力增加，佔3.08億美元。
這一增長被有利的外匯淨影響(包括外幣換算和交易影響)部分抵銷。1.152億美元.
燃料成本增加了3900萬美元，或3.3%vt.向，向.12億美元在……裏面2019與$相比12億在……裏面2018.
這一增加是由以下原因造成的：
這些增長被ALBD降低的油耗部分抵消了4400萬美元。
流動性、財務狀況與資本資源
我們的主要財務目標是有利可圖地增長我們的郵輪業務，並隨着時間的推移提高ROIC，同時保持強勁的資產負債表和強勁的投資級信用評級。(我們將ROIC定義為12個月調整後的利息前收益除以債務加股本減去在建工程的每月平均值。)我們產生大量運營現金流的能力使我們能夠在內部為我們的資本改善、債務到期和股息支付提供資金。我們有107億美元我們承諾的出口信貸設施可用於為我們的新船舶增長資本的絕大部分提供資金。我們資本結構政策的其他目標是通過我們現有的現金和現金等價物以及承諾的融資來維持充足的流動性水平，以滿足當前和未來的流動性需求，並保持合理的債務期限結構。
基於我們的歷史業績、預測和財務狀況，我們相信我們未來的運營現金流和流動性將足以為我們所有預期的資本改善、新船增長資本、債務到期日和股息支付提供資金。我們相信，我們產生大量運營現金流的能力和我們強大的資產負債表，以及我們強大的投資級信用評級，為我們提供了在大多數金融信貸市場環境下獲得債務融資的能力。
我們有流動資金赤字62億美元自.起2019年8月31日與週轉資金赤字相比70億美元自.起2018年11月30日。營運資本赤字的減少是由於現金和現金等價物的增加以及短期債務的減少，部分被客户存款的增加所抵銷。我們在運營過程中出現了大量的營運資金赤字。出現赤字的主要原因是，在我們的業務模式下，我們幾乎所有的乘客機票收入都是在適用的航行日期之前收集的。這些預付乘客收據在啟航日期之前仍然是一項流動負債。從這些預付款收據產生的現金與其他來源的現金互換使用，例如我們的借款和其他業務現金。作為預付款收據收到的現金可用於支付運營費用、償還債務、進行長期投資或任何其他現金使用。我們的營運資金赤字包括47億美元和44億美元客户存款截至August 31, 2019和2018年11月30日分別為。此外，我們的應收賬款水平相對較低，存貨投資有限。我們從運營中產生大量現金流，我們的業務模式歷來使我們能夠維持這一營運資本赤字，同時仍能滿足我們的運營、投資和融資需求。我們預計未來我們將繼續出現營運資金赤字。
現金的來源和使用
經營活動
我們的業務提供44億美元從經營活動中獲得的現金淨額截至2019年8月31日的9個月，減少$2，200萬，或0.5%，與44億美元同一時期2018.
投資活動
在.期間截至2019年8月31日的9個月，投資活動中使用的淨現金是33億美元。這是由以下原因造成的：
| |
• | 12億美元的資本支出，用於船舶改進和更換、信息技術和建築和改進 |
在.期間截至2018年8月31日的9個月，投資活動中使用的淨現金是26億美元。這主要是由於以下原因：
| |
• | 13億美元的資本支出用於船舶改進和更換、信息技術和建築和改進 |
籌資活動
在.期間截至2019年8月31日的9個月，用於籌資活動的現金淨額9.12億美元是由以下原因造成的：
| |
• | 償還短期借款的淨額6億美元與我們在整個期間不同時間的現金可獲得性和需求有關 |
| |
• | 購買4.72億美元嘉年華公司普通股及嘉年華plc普通股在我們回購計劃下的公開市場交易 |
在.期間截至2018年8月31日的9個月，用於籌資活動的現金淨額17億美元主要是由於以下原因：
| |
• | 短期借款淨收益1.82億美元與我們在整個期間不同時間的現金可獲得性和需求有關 |
| |
• | 購買12億美元嘉年華公司普通股及嘉年華plc普通股在我們回購計劃下的公開市場交易 |
資本支出和產能預測
我們的年度資本支出預測包括合同新船增長資本、計劃新船增長資本的估計付款和資本改進。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
每年資本開支預測 | | $ | 6.6 |
| | $ | 5.8 |
| | $ | 5.9 |
| | $ | 5.4 |
|
我們的年度運力預測包括簽約的新船和宣佈的部署。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
年生產能力增長 | | 4.2 | % | | 7.0 | % | | 5.3 | % | | 5.3 | % |
資金來源
在…2019年8月31日我們的流動性包括7.5億美元的現金和現金等價物，其中不包括用於當前運營的4.03億美元現金，在我們的循環信貸機制下可用於借款的31億美元，扣除我們未償還的商業票據借款，以及107億美元根據我們承諾的未來融資，這些融資由船舶出口信貸設施組成。·這些承諾來自許多大型和完善的銀行和出口信貸機構，我們相信它們將履行與我們簽訂的合同協議。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十億計) | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
在2019年8月31日提供承諾的未來融資 | | $ | 2.0 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 0.9 |
|
在…2019年8月31日，我們所有的循環信貸安排都計劃在2024年到期，除了將於2020年9月到期的3億美元之外。
基本上，我們所有的債務協議都包含財務契約，如附註5-“無擔保債務”在年度合併財務報表中所述，這些債務包括在我們的10-K表格中。在…2019年8月31日，我們遵守了我們的債務契約。此外，基於我們的預測經營業績、財務狀況和現金流等因素，我們期望在可預見的未來遵守我們的債務契約。一般而言，如果發生任何債務協議下的違約事件，則根據交叉違約加速條款，我們基本上所有未償還債務和衍生品合同的應付款項都可能到期，所有債務和衍生品合同都可能終止。
表外安排
我們不是任何表外安排的一方，包括擔保合同、保留或有權益、某些衍生工具和可變利息實體，這些對我們的綜合財務報表具有或相當可能具有當前或未來的重大影響。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露.
有關我們的對衝策略和市場風險的討論，請參閲下面的討論和我們的合併財務報表中的註釋10-“公允價值計量，衍生工具和對衝活動和金融風險”，以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，在我們的10-K表格中。
經營貨幣風險
我們的業務主要使用美元、澳元、歐元或英鎊作為其功能貨幣。我們的業務也有以非功能貨幣計價的收入和費用。外幣匯率的變動將影響我們的財務報表。
基於我們使用的所有貨幣匯率的10%變化2019年9月26日在我們的指導方針下，我們估計第四季度調整後的稀釋後每股收益指導方針的變化不到0.01美元。
利率風險
我們的債務構成，包括外幣掉期和利率掉期的影響如下：
|
| | |
| August 31, 2019 |
固定利率 | 26 | % |
歐元固定匯率 | 37 | % |
浮動匯率 | 5 | % |
歐元浮動匯率 | 24 | % |
英鎊浮動匯率 | 7 | % |
燃料價格風險
基於燃料價格相對於當前現貨價格的10%變化，我們使用現貨價格來計算我們的燃料費用2019年9月26日在我們的指導方針中，我們估計我們的調整後稀釋每股收益指導方針將發生以下變化：
項目4.控制和程序。
A. 對披露控制和程序的評價
披露控制和程序旨在提供合理保證，確保我們根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告。·披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保我們在根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和主要財務人員。允許及時作出關於所需披露的決定。
我們的總裁兼首席執行官和首席財務官兼首席會計官對我們的披露控制和程序進行了評估，並得出結論，截至#年2019年8月31日如上所述，它們在合理的保證水平下是有效的。
B. 財務報告內部控制的變化
在截至本季度結束的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化2019年8月31日對我們對財務報告的內部控制產生重大影響或有合理可能對其產生重大影響的內部控制。
第二部分-其他資料
第1項法律程序.
有關以下方面的信息，請參閲我們的合併財務報表法律程序.
第1A項危險因素.
影響我們業務和財務結果的風險因素在“第1A項”中進行了討論。風險因素“包括在10-K表格中，並且自10-K表格提交以來這些風險因素沒有任何實質性變化。我們希望提醒讀者，在“第1A項”中討論的風險因素。包括在10-K表格中的“風險因素”，以及本報告或其他證券交易委員會文件中所述的風險因素，可能導致未來的結果與任何前瞻性陳述中所述的大不相同。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的額外風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大不利影響。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用.
A. 回購計劃
根據2004年生效的股份回購計劃，我們有權回購嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股(“回購計劃”)。自2018年8月起，公司批准了對回購計劃下的一般授權的修改，該計劃將批准時剩餘的授權回購補充為10億美元。回購計劃沒有到期日，我們的董事會可以隨時終止該計劃。
在截至年底的三個月內2019年8月31日，沒有嘉年華公司普通股根據回購計劃被回購。
在截至年底的三個月內2019年8月31日，根據回購計劃回購嘉年華股份有限公司普通股如下：
|
| | | | | | | | | | | |
週期 | | 嘉年華股份有限公司購買股份總數(單位：百萬) | | 嘉年華公司每股平均支付價格 | | 仍可根據回購計劃購買的股票的最高美元價值
(百萬) |
2019年6月1日至2019年6月30日 | | 0.4 |
| | $ | 43.70 |
| | $ | 401 |
|
2019年7月1日至2019年7月31日 | | 1.4 |
| | $ | 44.21 |
| | $ | 341 |
|
2019年8月1日至2019年8月31日 | | 1.9 |
| | $ | 43.08 |
| | $ | 260 |
|
總計 | | 3.7 |
| | $ | 43.57 |
| | |
嘉年華公司普通股和嘉年華公司普通股沒有在公開宣佈的計劃或計劃之外購買。
B. 嘉年華股份有限公司股東批准
嘉年華股份有限公司根據回購計劃回購普通股需要年度股東批准。現有的股東批准限制為最多1920萬股普通股，有效期至嘉年華plc 2020年度股東大會結束或2020年7月15日之前。
第6項展品。
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展品索引 | | | | | | | | |
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| | | | 通過引用併入 | | 已歸檔/ 陳設 在此 |
陳列品 數 | | 展品説明 | | 形式 | | 陳列品 | | 歸檔 日期 | |
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公司章程和章程 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 第三次修改和恢復嘉年華公司章程 | | 8-K | | 3.1 | | 4/17/2003 | | |
3.2 | | 第三次修訂及恢復嘉年華公司附例 | | 8-K | | 3.1 | | 4/20/2009 | | |
3.3 | | 嘉年華公司章程 | | 8-K | | 3.3 | | 4/20/2009 | | |
| | | | | | | | | | |
材料合同 | | | | | | | | |
10.1 | | 2019年8月6日關於2011年5月18日Carnival Corporation、Carnival plc和某些Carnival Corporation和Carnival plc子公司、作為設施代理的美銀美林國際指定活動公司和金融機構辛迪加之間的多貨幣循環設施協議的修訂和重述協議* | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
規則13a-14(A)/15d-14(A)證明 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 依據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)對嘉年華公司總裁和首席執行官的證明 | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)對嘉年華公司首席財務官和首席會計官的證明 | | | | | | | | X |
31.3 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條通過的規則13a-14(A)認證嘉年華公司的總裁和首席執行官 | | | | | | | | X |
31.4 | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的規則13a-14(A)對嘉年華公司首席財務官和首席會計官的認證 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
第1350節認證 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條對嘉年華公司總裁和首席執行官的證明 | | | | | | | | X |
32.2* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條對嘉年華公司首席財務官和首席會計官的認證 | | | | | | | | X |
32.3* | | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過的18U.S.C.第1350條對嘉年華公司總裁和首席執行官的認證 | | | | | | | | X |
32.4* | | 依據18U.S.C.第1350節(根據2002年Sarbanes-Oxley法案第906節通過)對嘉年華公司首席財務官和首席會計官的認證 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
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展品索引 | | | | | | | | |
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| | | | 通過引用併入 | | 已歸檔/ 陳設 在此 |
陳列品 數 | | 展品説明 | | 形式 | | 陳列品 | | 歸檔 日期 | |
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交互式數據文件 | | | | | | | | |
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101 | | 嘉年華公司和Plc的截至2019年8月31日的聯合季度報告Form 10-Q的合併財務報表於2019年9月26日提交給美國證券交易委員會，格式為內聯XBRL，如下所示： | | | | | | | | |
| | (I)截至2019年和2018年8月31日的三個月和九個月的綜合收益表； | | | | | | | | X |
| | (Ii)截至2019年和2018年8月31日的三個月和九個月的綜合全面收益表； | | | | | | | | X |
| | (三)2019年8月31日和2018年11月30日的綜合資產負債表； | | | | | | | | X |
| | (Iv)截至二零一九年八月三十一日及二零一八年八月三十一日止三個月及九個月的綜合現金流量表； | | | | | | | | X |
| | (V)截至2019年8月31日及2018年8月31日止三個月及九個月的股東權益綜合報表； | | | | | | | | X |
| | (Vi)合併財務報表附註，以摘要和明細標明。 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
104 | | Carnival Corporation&PLC聯合季度報告的封面頁，截至2019年8月31日的季度10-Q表格，於2019年9月26日提交給美國證券交易委員會，格式為內聯XBRL(包括作為附件101) | | | | | | | | |
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| |
| |
* | 這些物品是提供的，而不是歸檔的。 |
** | 根據S-K法規第601(B)(10)條，本展品的某些部分已被省略。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，每個註冊人都已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
|
| | | | |
| 嘉年華公司 | | | 嘉年華PLC |
| | | | |
依據： | /s/Arnold W.Donald | | 依據： | /s/Arnold W.Donald |
| 阿諾德·W·唐納德 | | | 阿諾德·W·唐納德 |
| 總裁兼首席執行官 | | | 總裁兼首席執行官 |
| | | | |
依據： | /s/大衞·伯恩斯坦 | | 依據： | /s/大衞·伯恩斯坦 |
| 大衞·伯恩斯坦 | | | 大衞·伯恩斯坦 |
| 首席財務官和首席會計官 | | | 首席財務官和首席會計官 |
| | | | |
| 日期：2019年9月26日 | | | 日期：2019年9月26日 |
| | | | |
