美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格
依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度
或
根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
在轉軌時期,從轉軌的轉軌階段到轉軌時期的轉軌時期,從轉軌的轉軌階段到轉軌的轉軌時期,
委員會檔案編號
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
(國家或其他司法管轄區) | (I.R.S.僱主) | |
成立為法團或組織) | (識別號) |
(主要行政辦公室地址)
(郵政編碼)
(
(登記人的電話號碼,包括區號)
不變
(前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告以來有所更改)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
用支票標記顯示登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)條規定在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制.
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或短時間內要求註冊人提交此類文件)。
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
⌧ | 加速過濾器 | ◻ | ||
非加速濾波器 | ◻ | 小型報告公司 | ||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。◻
用複選標記指示註冊人是否為空殼公司(如“規則”中所定義的)。(“交易法”第12B-2條)。是◻無再加工
有
第一部分-財務資料
項目1. | 財務報表。 |
克羅格公司。
綜合業務報表
(未經審計)
第二季度結束 | 兩個季度結束 | ||||||||||||
八月十七日, | 八月十八日, | 八月十七日, | 八月十八日, | ||||||||||
(百萬美元,但每股數額除外) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
銷售 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
營業費用 | |||||||||||||
商品成本,包括廣告、倉儲和運輸,但不包括下文單獨列出的項目 |
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業務、一般和行政 |
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租金 |
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折舊和攤銷 |
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經營利潤 |
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其他收入(費用) | |||||||||||||
利息費用 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
公司贊助的退休金計劃費用中的非服務部分 | ( | ( | ( | ( | |||||||||
入市(虧損)有價證券收益 | ( | | | | |||||||||
出售業務的收益 |
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所得税支出前淨收益 |
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所得税費用 |
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包括非控制權益在內的淨收益 |
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非控制權益造成的淨虧損 |
| ( |
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| ( | |||||
可歸因於克羅格公司的淨收益。 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
Kroger公司按基本普通股計算的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本計算中使用的平均普通股數 |
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Kroger公司攤薄普通股淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀釋計算中使用的平均普通股數 |
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| |
所附附註是綜合財務報表的組成部分。
2
克羅格公司。
綜合收入報表
(未經審計)
| 第二季度結束 | 兩個季度結束 | |||||||||||
八月十七日, | 八月十八日, | 八月十七日, | 八月十八日, | ||||||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 |
| ||||
淨收益,包括非控制利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他綜合收入(損失) | |||||||||||||
可供出售證券的已實現損益,扣除所得税(1) |
| — | — |
| — | ( | |||||||
養卹金和其他退休後確定福利計劃的變化,扣除所得税(2) | | | | | |||||||||
現金流量套期保值活動未實現損益,扣除所得税(3) |
| ( |
| ( |
| ( |
| — | |||||
現金流量套期保值活動未實現損益攤銷,扣除所得税(4) | | | | | |||||||||
會計變更累積效應(5) | — | — | ( | ||||||||||
其他綜合(損失)收入共計 |
| ( |
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| ( |
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綜合收入 |
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非控制利益的綜合損失 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
可歸因於克羅格公司的綜合收入。 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
(5) |
所附附註是綜合財務報表的組成部分。
3
克羅格公司。
合併資產負債表
(未經審計)
| 八月十七日, |
| 二月二日, |
| |||
(百萬美元,票面金額除外) | 2019 | 2019 |
| ||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和臨時現金投資 | $ | | $ | | |||
運輸中儲存存款 |
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應收賬款 |
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FIFO庫存 |
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後跟準備金 |
| ( |
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待售資產 |
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預付和其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 |
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財產、廠房和設備,淨額 |
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經營租賃資產 | | — | |||||
無形資產,淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
負債 | |||||||
流動負債 | |||||||
長期債務的當期部分,包括融資租賃項下的債務 | $ | | $ | | |||
經營租賃負債的當期部分 | | — | |||||
應付貿易帳款 |
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應計薪金和工資 |
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為出售而持有的負債 | — | | |||||
其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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長期債務,包括融資租賃義務 | | | |||||
非流動經營租賃負債 | | — | |||||
遞延所得税 |
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養卹金和退休後福利義務 |
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其他長期負債 |
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負債總額 |
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承付款和意外開支見附註8 | |||||||
股東股權轉讓 | |||||||
優先股,$ | — | — | |||||
普通股,$ |
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額外已付資本 |
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累計其他綜合損失 |
| ( |
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累積收益 |
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國庫普通股,按成本計算, |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額-克羅格公司。 |
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非控制利益 |
| ( |
| ( | |||
股本總額 |
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負債和股本總額 | $ | | $ | |
所附附註是綜合財務報表的組成部分。
4
克羅格公司。
現金流量表
(未經審計)
兩個季度結束 | |||||||
八月十七日, | 八月十八日, | ||||||
(以百萬計) |
| 2019 |
| 2018 |
| ||
來自業務活動的現金流量 | |||||||
包括非控制利益在內的淨收益 | $ | | $ | | |||
調整數,以調節包括非控制權益在內的淨收益與經營活動提供的現金淨額: | |||||||
折舊和攤銷 |
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非現金經營租賃費用 | | — | |||||
LIFO收費 |
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股票僱員薪酬 |
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公司贊助的退休金計劃的開支 |
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遞延所得税 |
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出售業務的收益 | ( | ( | |||||
出售資產所得 | ( | — | |||||
有價證券的市場收益 | ( | ( | |||||
其他 |
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經營資產和負債的變化扣除企業合併和處置的影響: | |||||||
在途儲存存款 |
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應收款項 |
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盤存 |
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預付和其他流動資產 |
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應付貿易帳款 |
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應計費用 |
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應收和應付所得税 |
| ( |
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經營租賃負債 | ( | — | |||||
與出售業務有關的合約收益 | | — | |||||
其他 |
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經營活動提供的淨現金 |
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投資活動的現金流量: | |||||||
財產和設備付款 |
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出售資產所得收益 |
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購置款,扣除所購現金後的付款 | — | ( | |||||
購買商店 | — | ( | |||||
出售業務的淨收益 | | | |||||
購買Ocado證券 | — | ( | |||||
其他 |
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投資活動提供的現金淨額(使用) |
| ( |
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來自籌資活動的現金流量: | |||||||
發行長期債券所得收益 |
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支付長期債務,包括融資租賃下的債務 |
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商業票據付款淨額 |
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支付的股息 | ( | ( | |||||
發行股本所得收益 | | | |||||
國庫券購買 |
| ( |
| ( | |||
其他 | ( |
| ( | ||||
融資活動使用的現金淨額 |
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現金和臨時現金投資淨增額 |
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現金和臨時現金投資: | |||||||
年初 |
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期末 | $ | | $ | | |||
資本投資對賬: | |||||||
財產和設備付款 | $ | ( | $ | ( | |||
在建工程應付賬款的變化 |
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資本投資總額 | $ | ( | $ | ( | |||
披露現金流量信息: | |||||||
本年度支付的利息現金 | $ | | $ | | |||
本年度支付的所得税現金 | $ | | $ | |
所附附註是合併財務報表的組成部分.
5
克羅格公司。
股東權益變動合併報表
(未經審計)
累積 | |||||||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 財政部股票 | 綜合 | 累積 | 非控制 | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬元) |
| 股份 |
| 金額 |
| 資本 |
| 股份 |
| 金額 |
| 損失 |
| 收益 |
| 利息 |
| 共計 | |||||||
2018年2月3日結餘 |
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發行普通股: | |||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 |
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發行限制性股票 |
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財政部股票活動: | |||||||||||||||||||||||||
按成本計算的國庫股票購買 |
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股票期權交易 |
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股份僱員補償 |
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其他綜合入息扣除入息税$ |
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其他 |
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宣佈的現金紅利(美元) |
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包括非控制權益在內的淨收益 |
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2018年5月26日結餘 |
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發行普通股: | |||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 |
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發行限制性股票 |
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財政部股票活動: | |||||||||||||||||||||||||
按成本計算的國庫股票購買 |
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股票期權交易 |
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股份僱員補償 |
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其他綜合入息扣除入息税$ |
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其他 |
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宣佈的現金紅利(美元) |
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包括非控制權益在內的淨收益 |
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2018年8月18日結餘 |
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發行普通股: | |||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 |
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發行限制性股票 |
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財政部股票活動: | |||||||||||||||||||||||||
股票期權交易 |
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股份僱員補償 |
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其他綜合入息扣除入息税$ |
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其他 |
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宣佈的現金紅利(美元) |
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包括非控制權益在內的淨收益 |
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2018年11月10日結餘 |
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發行普通股: | |||||||||||||||||||||||||
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發行限制性股票 |
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財政部股票活動: | |||||||||||||||||||||||||
股票期權交易 |
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股份僱員補償 |
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其他綜合入息扣除入息税$ |
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其他 |
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宣佈的現金紅利(美元) |
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包括非控制權益在內的淨收益 |
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截至2019年2月2日的結餘 |
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所附附註是綜合財務報表的組成部分。
6
克羅格公司。
股東權益變動合併報表
(未經審計)
累積 | |||||||||||||||||||||||||
額外 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||
普通股 | 已付 | 財政部股票 | 綜合 | 累積 | 非控制 | ||||||||||||||||||||
(單位:百萬元) |
| 股份 |
| 金額 |
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| 金額 |
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截至2019年2月2日的結餘 | |
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2019年5月25日結餘 |
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發行普通股: | |||||||||||||||||||||||||
行使股票期權 |
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股份僱員補償 |
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包括非控制權益在內的淨收益 |
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2019年8月17日結餘 |
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所附附註是綜合財務報表的組成部分。
7
未審計綜合財務報表附註
未經審計的合併財務報表附註中的所有數額除每股數額外均為百萬美元。
1. | 會計政策 |
列報基礎和合並原則
所附財務報表包括克羅格公司、其全資子公司和其他合併實體的合併賬目。2019年2月2日的資產負債表來自經審計的財務報表,由於其摘要性質,不包括普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有披露。公司間的大量交易和餘額已經消除。在本合併財務報表中對“公司”的提及係指合併公司。
管理層認為,所附的未經審計的綜合財務報表包括調整數,所有這些調整都是正常和經常性的,對於公平列報此類期間的業務結果是必要的,但不應被視為一整年的業績指示。財務報表是由公司根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和條例編制的。根據證券交易委員會的規定,通常包括在根據公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露被省略。因此,所附的合併財務報表應與2019年2月2日終了的會計年度公司10-K表年度報告中的財務報表一併閲讀。
截至2019年8月17日和2018年8月18日止的第二季度和第二季度合併財務報表中未經審計的信息,包括該公司截至2019年8月17日和2018年8月18日的業務業績。
主要與克羅格個人財務和媒體有關的產品和服務歷來作為業務、一般和行政費用(“OG&A”)的抵銷入賬,截至2019年會計年度開始時,這些產品和服務被列為銷售的一個組成部分,但媒體中的某些數額除外,後者從商品費用中扣除。這些前一年的數額已被重新分類,以符合本年度的列報方式。
關於最近通過的關於承認租賃協議和重新劃分滯留税收影響的會計準則的綜合資產負債表變動的説明,請參閲附註5。
公允價值計量
公允價值計量分為以下三類之一:
一級-活躍市場對相同資產或負債的報價;
第二級-定價投入不同於一級活躍市場的報價,直接或間接可觀察到;
第三級-幾乎沒有或根本不存在市場活動的無法觀察的定價投入,因此要求一個實體就市場參與者在確定資產或負債定價時使用的假設制定自己的假設。
本公司按接近公允價值記錄現金和臨時現金投資、庫存存款、應收賬款、預付和其他流動資產、應付貿易賬户、應計薪金和工資及其他流動負債。某些其他投資和衍生工具作為一級、二級或三級工具入賬。有關債務工具公允價值的披露,請參閲附註2。
8
2. | 債務義務 |
長期債務包括:
八月十七日, | 二月二日, | |||||
| 2019 |
| 2019 | |||
$ | | $ | | |||
| |
| | |||
| — |
| | |||
— | | |||||
其他 |
| |
| | ||
債務總額,不包括融資租賃下的債務 |
| |
| | ||
減去電流部分 |
| ( |
| ( | ||
長期債務總額,不包括融資租賃債務 | $ | | $ | |
公司長期債務的公允價值,包括當前到期日,是根據根據現有市場證據對同一或類似問題進行調整的市場報價來估算的。如果無法獲得市價,公允價值是根據2019年8月17日和2019年2月2日的遠期利率收益率曲線計算的未來現金流量的淨現值。2019年8月17日,債務總額的公允價值為美元。
在2019年前兩個季度,該公司償還了1美元
預計未來債務再融資,該公司,在2019年前兩個季度,進入
3. | 福利計劃 |
下表提供了2019年和2018年第二季度公司贊助的固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃的定期福利淨成本構成。
第二季度結束 | ||||||||||||
養卹金福利 | 其他津貼 | |||||||||||
八月十七日, | 八月十八日, | 八月十七日, | 八月十八日, | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
淨定期收益成本的組成部分: | ||||||||||||
服務成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
攤銷: | ||||||||||||
先驗服務成本 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
精算損失(收益) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
週期淨收益成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | ( |
9
下表列出了2019和2018年前兩個季度該公司贊助的固定福利養老金計劃和其他退休後福利計劃的淨定期福利成本構成。
兩個季度結束 | ||||||||||||
養卹金福利 | 其他津貼 | |||||||||||
八月十七日, | 八月十八日, | 八月十七日, | 八月十八日, | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2019 |
| 2018 | |||||
淨定期收益成本的組成部分: | ||||||||||||
服務成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
計劃資產預期收益 |
| ( |
| ( |
| — |
| — | ||||
攤銷: | ||||||||||||
先驗服務成本 |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
精算損失(收益) |
| |
| |
| ( |
| ( | ||||
週期淨收益成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
本公司無須於2019年向其公司贊助的退休金計劃作出任何供款,但可在該等供款對公司有利的範圍內作出供款。該公司在2019年或2018年前兩個季度沒有為其公司贊助的養老金計劃繳納任何款項。
公司出資
該公司還根據其大部分集體談判協議所產生的義務,為各種多僱主養卹金計劃作出貢獻。這些計劃根據參與人向供款僱主提供的服務,向他們提供退休福利。公司確認與這些計劃有關的費用,因為捐款是有資金的。
在2019年前兩個季度,該公司的費用總計為美元
此外,在2019年第二季度,該公司出售了一個未使用的倉庫。出售所得用於向UFCW綜合養卹金計劃提供類似數額。
4. | 普通股每股收益 |
可歸於Kroger Co.的淨收益按基本普通股計算,等於Kroger Co.的淨收益減去分配給參與證券的收益除以已發行普通股的加權平均數。Kroger公司每稀釋普通股的淨收益等於Kroger Co.的淨收益減去分配給參與證券的收益除以已發行普通股的加權平均數後,稀釋股票期權生效後的收益。下表對Kroger Co.的淨收益和用於計算Kroger Co.每一基本普通股的淨收益與用於計算Kroger Co.每稀釋普通股淨收益的股份進行了核對:
第二季度結束 | 第二季度結束 | |||||||||||||||
(2019年8月17日) | (2018年8月18日) | |||||||||||||||
|
|
| 每 |
|
|
| 每 | |||||||||
收益 | 股份 | 分享 | 收益 | 股份 | 分享 | |||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | (分子) | (分母) | 金額 | |||||||||||
Kroger公司按基本普通股計算的淨收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||
股票期權的稀釋效應 |
| |
| | ||||||||||||
Kroger公司攤薄普通股淨收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | |
10
兩個季度結束 | 兩個季度結束 | |||||||||||||||
(2019年8月17日) | (2018年8月18日) | |||||||||||||||
|
|
| 每 |
|
|
| 每 | |||||||||
收益 | 股份 | 分享 | 收益 | 股份 | 分享 | |||||||||||
(分子) | (分母) | 金額 | (分子) | (分母) | 金額 | |||||||||||
Kroger公司按基本普通股計算的淨收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | | ||||
股票期權的稀釋效應 |
| |
| | ||||||||||||
Kroger公司攤薄普通股淨收益 | $ | |
| | $ | | $ | |
| | $ | |
該公司將未分配和分配給參與證券的收益合計為$
該公司有大約未完成的選擇權
5. | 最近採用的會計準則 |
2019年2月3日,該公司通過了ASU 2016-02“租約”,為承認租賃協議提供了指導。該公司採用了採用修正回溯法的標準,提供了一種在採用時記錄現有租約的方法,近似於完全追溯方法的結果。此外,該公司還選擇了在標準範圍內允許的實際權宜之計的過渡一攬子辦法,這使公司得以繼續進行歷史租賃分類,並採用了不需要對採用年份的比較期適用指南的過渡方案。
由於採用了這一標準,業務租賃資產和業務租賃負債的確認額約為$
2018年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2018-02“收益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”。這項修正案允許公司將“税法”造成的擱淺税收影響從累積的其他綜合收入(AOCI)重新分類為留存收益。該公司於2019年2月3日採用ASU 2018-02,使AOCI下降,累計收益增加美元。
11
6. | 最近發佈的會計準則 |
2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-15,“無形資產-親善和其他-內部使用軟件:客户對雲計算協議中的實施成本的核算,這是一項服務合同。”根據新標準,與雲計算安排相關的實現成本將按照現有的類似成本內部使用軟件指南推遲或支出。新標準還規定了資產負債表、損益表和現金流量分類的資本化實施成本和相關攤銷費用。本指引將在本公司截至2021年1月30日的財政年度第一季度生效。這些修正案可以追溯適用,也可以前瞻性地適用於通過之日後發生的所有執行費用。該公司目前正在評估採用本指南將對其合併財務報表和相關披露產生的影響。
7. | 租賃和租賃融資交易 |
本公司租賃某些商店房地產、倉庫、配送中心、辦公場所和設備。雖然該公司目前的戰略強調擁有商店房地產,但該公司在其大約一半的商店地點以租賃設施經營。租賃期一般為
下表提供了與租賃有關的補充資產負債表分類信息:
|
| 八月十七日, |
| 二月二日, | ||||
分類 | 2019 | 2019 | ||||||
資產 | ||||||||
操作 | 經營租賃資產 | $ | | $ | — | |||
金融 | 不動產、廠房和設備,淨額(1) | | | |||||
租賃資產共計 | $ | | $ | | ||||
負債 | ||||||||
電流 | ||||||||
操作 | 經營租賃負債的當期部分 | $ | | $ | — | |||
金融 | 長期債務的當期部分,包括融資租賃項下的債務 | | | |||||
非電流 | ||||||||
操作 | 非流動經營租賃負債 | | — | |||||
金融 | 長期債務,包括融資租賃義務 | | | |||||
租賃負債總額 | $ | | $ | |
(1) | 融資租賃資產記作累計攤銷淨額$ |
12
下表列出了租賃費用的組成部分:
第二季度結束 | 兩個季度結束 | |||||||
租賃成本 | 分類 |
| (2019年8月17日) |
| (2019年8月17日) | |||
經營租賃成本(1) | 租金費用 | $ | | $ | | |||
分租收入 | 租金費用 |
| ( |
| ( | |||
融資租賃成本 |
|
| ||||||
租賃資產攤銷 | 折舊和攤銷 | | | |||||
租賃負債利息 | 利息費用 | | | |||||
淨租賃成本 | $ | | $ | |
(1) | 包括短期租賃和可變租賃成本,這些都是無關緊要的. |
經營和融資租賃負債的到期日列示如下。表中數額相當的數額包括延長租賃期限的備選辦法,而租賃期限的延長是合理肯定的。
操作 | 金融 | ||||||||
租賃 | 租賃 | 共計 | |||||||
2019年剩餘時間 | $ | | $ | | $ | | |||
2020 |
| |
| |
| | |||
2021 |
| |
| |
| | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
此後 |
| |
| |
| | |||
租賃付款總額 | | | $ | | |||||
減去代表利息的數額 |
| | |||||||
租賃負債現值(1) | $ | | $ | |
(1) | 包括$ |
2019年8月17日不可撤銷分租契下的未來最低租金總額如下:$
下表列出經營租賃和融資租賃的加權平均租賃期限和貼現率:
(2019年8月17日) | |||
加權平均剩餘租約期限(年數) | |||
經營租賃 | |||
融資租賃 | |||
加權平均貼現率 | |||
經營租賃 | % | ||
融資租賃 | % | ||
13
下表提供了與租賃有關的補充現金流量信息:
兩個季度結束 | |||
(2019年8月17日) | |||
為計算租賃負債所包括的數額支付的現金 | |||
經營租賃的經營現金流 | $ | | |
融資租賃的經營現金流 | $ | | |
融資租賃現金流融資 | $ | | |
為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | $ | | |
租賃資產以換取新的融資租賃負債 | $ | | |
出售和租回交易確認的淨收益(1) | $ | |
(1) | 在2019年第一季度,該公司開始出售與以下方面有關的租賃交易: |
如注1和注5所述,該公司在2019年第一季度採用了新的租賃會計準則,並根據要求在採用前提供了以下披露。以下列出2019年2月2日以後五年內資本租賃和租賃融資交易的最低年度租金和付款總額。下表中的金額僅包括通過不可取消租賃期支付的款項。
|
|
| 租賃- | ||||||
資本 | 操作 | 資助 | |||||||
租賃 | 租賃 | 交易 | |||||||
2019 | $ | | $ | | $ | | |||
2020 |
| |
| |
| | |||
2021 |
| |
| |
| | |||
2022 |
| |
| |
| | |||
2023 |
| |
| |
| | |||
此後 |
| |
| |
| | |||
共計 | | $ | | $ | | ||||
減去資本租賃中的估計執行費用 |
| — | |||||||
資本租賃下的最低租賃付款淨額 |
| | |||||||
減去代表利息的數額 |
| | |||||||
資本租賃項下最低租賃淨額現值 | $ | |
8. | 承付款和意外開支 |
公司根據現有的最佳證據不斷評估突發事件。
公司認為,已在必要的範圍內提供損失備抵,並認為其對意外開支的評估是合理的。如果意外事故的解決導致與公司估計不同的數額,未來收益將被記入或貸記。
訴訟-在正常經營過程中產生的各種索賠和訴訟,包括指控違反某些反托拉斯、工資和工時或民事權利法的訴訟,以及產品責任案件,正在對該公司進行審理。其中一些訴訟聲稱或已被確定為集體訴訟和/或尋求重大損害賠償。在反托拉斯案件中可能判給的任何損害將自動增加三倍。雖然目前無法評估所有這些索賠和訴訟的優點,也無法評估其勝訴的可能性,但公司相信,任何由此產生的責任都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大影響。
14
該公司不斷評估其因未決或威脅訴訟而遭受損失或意外事故的風險,並認為它已在合理可能估計和可能出現不利結果的情況下作出準備。然而,評估和預測這些事項的結果涉及重大的不確定性。管理層目前認為,公司風險敞口的累計損失範圍對公司來説並不重要。儘管管理層目前的信念仍然存在,但實際結果或管理層評價或預測中的變化可能會產生重大差異,從而對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
9. | 累計其他綜合收入(損失) |
下表是2019和2018年前兩個季度按構成部分分列的AOCI變化情況:
退休金及 | ||||||||||||
現金流量 | 退休 | |||||||||||
套期保值 | 可供出售 | 界定收益 | ||||||||||
| 活動(1) |
| 證券(1) |
| 計劃(1) |
| 共計(1) | |||||
2018年2月3日結餘 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
改敍前的保監處(2) | — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
從AOCI中重新分類的金額(3) | |
| — |
| |
| | |||||
淨電流-週期保監室 | |
| ( |
| |
| | |||||
2018年8月18日結餘 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||
2019年2月2日結餘 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | ||||
會計變更累積效應(4) | ( | — | ( | ( | ||||||||
改敍前的保監處(2) |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||
從AOCI中重新分類的金額(3) |
| |
| — |
| |
| | ||||
淨電流-週期保監室 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2019年8月17日結餘 | $ | ( | $ | — | $ | ( | $ | ( |
(1) | 所有款項都扣除了税。 |
(2) | 扣除税款($) |
(3) | 扣除税款$ |
(4) | 與通過ASU 2018-02有關,“損益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”(詳見附註5)。 |
15
下表為2019年第二季度和2019和2018年前兩個季度從AOCI重新分類的項目和相關税收影響:
第二季度結束 | 兩個季度結束 |
| |||||||||||
| 八月十七日, |
| 八月十八日, |
| 八月十七日, |
| 八月十八日, |
| |||||
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||
現金流量套期保值活動項目 | |||||||||||||
現金流量套期保值活動損益攤銷(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
税費 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
扣除税額 |
| |
| |
| |
| | |||||
養卹金和退休後確定的福利計劃項目 | |||||||||||||
包括在定期養卹金淨費用中的數額的攤銷(2) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
税費 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( | |
扣除税額 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | |
改敍共計,税後淨額 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
(1) | 將AOCI重新分類為利息費用。 |
(2) | 將AOCI重新歸類為公司贊助的養老金計劃成本中的非服務部分。這些構成部分包括在計算定期養卹金淨費用中(詳情見附註3)。 |
10. | 所得税 |
實際所得税税率為
11. | 為出售及處置業務而持有 |
截至2019年2月2日,與該公司土耳其希爾乳業和你技術公司有關的某些資產和負債被歸類為待出售的綜合資產負債表。
2019年3月13日,該公司完成了向Inmar出售其YouTechnology業務的工作,總考慮金額為$
2019年4月26日,該公司完成了將其土耳其山乳業出售給匹克巖資本的一家子公司,總收益為$
16
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
以下分析應與合併財務報表一併閲讀。
使用非公認會計原則的財務措施
所附綜合財務報表,包括相關附註,是按照公認的會計原則(“公認會計原則”)列報的。我們提供非GAAP指標,包括先進先出(FIFO)毛利率、FIFO營業利潤、調整後淨利潤和調整後的每股淨利潤,因為管理層認為這些指標對投資者和分析師是有用的。這些非公認會計原則的財務計量不應被視為毛利率、營業利潤、淨利潤和稀釋後每股淨收益或任何其他GAAP業績衡量標準的替代。不應孤立地審查這些措施,也不應將其視為根據公認會計原則報告的財務結果的替代品。
我們將FIFO毛利率計算為FIFO毛利除以銷售額。FIFO毛利計算為銷售減去商品成本,包括廣告、倉儲和運輸費用,但不包括最後進入,先出(“LIFO”)費用。商品成本不包括折舊和租金費用。FIFO毛利率是管理層使用的一項重要指標,因為管理層認為FIFO毛利率對投資者和分析師是一個有用的指標,因為它衡量我們日常的商品銷售和運營效率。
我們將FIFO營業利潤計算為營業利潤,但不包括LIFO費用。FIFO營運利潤是管理層使用的一項重要指標,因為管理層認為FIFO營運利潤是衡量我們日常運營效率的有用指標。
調整淨利潤和調整後每股淨利潤是管理層用來比較不同時期核心經營業績的重要指標。我們認為,調整後的淨利潤和調整後的每股淨利潤對投資者和分析師是有用的,因為它們為我們的淨利潤和稀釋後每股淨利潤提供了更準確的同比比較,因為調整後的項目不是我們正常運營的結果。2019年前兩個季度的淨收入包括以下內容,我們將其定義為“2019年調整項目”:
● | 業務、一般和行政費用(“OG&A”)8 600萬美元,扣除税後的6 600萬美元,用於支付與某些多僱主養恤基金的提款負債有關的債務,並將OG&A減少2 100萬美元,扣除税後1 600萬美元,用於重估或有價值(“2019年OG&A調整項目”)。 |
● | 與出售土耳其希爾乳業有關的其他收入(費用)為1.06億美元,扣除税後為8 000萬美元;與出售You Technology有關的收入為7 000萬美元,扣除税後的5 200萬美元;以及用於Ocado Group plc(“Ocado”)證券(“2019年其他收入(費用)調整項目”)的6 100萬美元,扣除税後的4 400萬美元。 |
2019年第二季度的淨收益包括以下內容,我們將其定義為“2019年第二季度調整項目”:
● | 對OG&A公司的費用為2700萬美元,扣除税後的2200萬美元,用於支付與某些多僱主養恤基金的提款負債有關的債務,以及200萬美元,扣除税後的債務,用於重估或有價值(“2019年第二季度OG&A調整項目”)。 |
● | 其他收入(費用)4 500萬美元,扣除税後3 600萬美元,作為Ocado證券市場虧損的標記(“2019年第二季度其他收入(費用)調整項目”)。 |
2018年前兩個季度的淨收益包括以下內容,我們將其定義為“2018年調整項目”:
● | 減少OG&A 1 300萬美元,扣除税款1 000萬美元,用於調整與退出中央各州多僱主養恤基金有關的債務(“2018年OG&A調整項目”)。 |
17
● | 與待售資產有關的折舊和攤銷費用減少1 400萬美元,扣除税後1 100萬美元(“2018年折舊調整項目”)。 |
● | 其他收入(費用)收益18億美元,扣除税後14億美元,涉及我們便利店業務單位的銷售,以及2.52億美元,扣除税後1.91億美元,用於Ocado證券的市場收益(“2018年其他收入(費用)調整項目”)。 |
2018年第二季度淨收益包括以下內容,我們將其定義為“2018年第二季度其他收入(費用)調整項目”:
● | 與出售便利店業務有關的其他收入(費用)為1 100萬美元,扣除税後的收入為800萬美元,扣除税後的收益為2.16億美元,用於Ocado證券的市場收益。 |
請參考下表“每稀釋股淨收益(不包括調整項目)”,對本季度報表10-Q報告的某些非公認會計原則財務措施與最具可比性的公認會計原則財務計量和相關披露進行調節。如果不做出不合理的努力,我們就無法對我們指南中使用的非GAAP措施(見下文“Outlook”)進行充分的協調,因為在GAAP基礎上計算此類措施所需的某些信息是無法獲得的,取決於我們無法控制的未來事件,而且如果沒有不合理的努力就無法確定。
18
概述
2019年第二季度和前兩個季度的顯著項目如下:
● | KrogerCo.第二季度每股稀釋普通股淨收益為0.37美元,前兩個季度為1.31美元。 |
● | 調整後的淨利潤可歸因於克羅格公司(KrogerCo.)第二季度每股稀釋普通股0.44美元和前兩個季度1.16美元。 |
● | 不包括燃料在內的相同銷售額在2019年第二季度和前兩個季度分別增長2.2%和1.8%。 |
● | 在皮卡和送貨銷售增長的推動下,數字收入在第二季度增長了31%,在2019年前兩個季度增長了37%。第二季度數字收入增長放緩的主要原因是我們與主廚業務的合併。數字收入主要包括來自所有路邊拾取地點的收入、提供給客户地點的在線銷售和運往客户地點的產品。 |
● | 與2018年第二季度和2018年前兩個季度相比,替代利潤在2019年第二季度和前兩個季度增長,實現了我們的計劃。克羅格的生態系統促進了相鄰的替代利潤流的增長,如克羅格個人財務,客户數據洞察力,以及媒體業務,這些都是重新儲備克羅格的重要組成部分。這些業務在克羅格的整體替代利潤流投資組合中佔了很大一部分。它們依賴於核心超市業務,以實現可持續、長期增長和盈利能力. |
● | 賣了我們的YOYTechnologyBusiness將對Inmar進行總計5.65億美元的考慮,其中包括結業時收到的3.96億美元現金和6,400萬美元優先股。我們還有權在五年內獲得1.05億美元的其他現金付款。該交易包括一項長期服務協議,讓Inmar公司提供數字優惠券服務. |
● | 以2.25億美元的價格將我們的土耳其希爾乳業出售給了匹克搖滾資本的一家子公司。 |
● | 在2019年前兩個季度,我們通過股票回購和股息支付向股東返還了2.49億美元。 |
● | 在過去12個月中,淨債務總額減少了13億美元。 |
● | 在2019年第二季度,我們接受了出售一個已經上市一段時間的未使用倉庫的提議。我們利用這一收益作為機會,向UFCW綜合養卹金計劃提供了類似數額的捐款,幫助穩定了合夥人今後的福利。這些交易對每股收益增長的淨影響是中性的。這些交易的淨影響對OG&A也沒有影響。 |
● | 此外,在2019年第一季度和第二季度,我們分別向OG&A公司收取了5,900萬美元、4,400萬美元的税後費用,以及與某些多僱主養老基金的提款負債有關的2,700萬美元,扣除税後的費用。 |
19
下表對Kroger Co.的淨收益與Kroger Co.的調整後淨收益進行了核對,並將Kroger Co.每稀釋普通股的淨收益與Kroger Co.每稀釋普通股的調整淨收益進行了核對,但2019年和2018年調整項目除外。
扣除調整後項目後每股淨收益
(百萬美元,但每股數額除外)
第二季度結束 | 兩個季度結束 |
| |||||||||||||||
| 八月十七日, |
| 八月十八日, |
| 百分比 |
| 八月十七日, |
| 八月十八日, |
| 百分比 |
| |||||
2019 | 2018 | 變化 | 2019 | 2018 | 變化 |
| |||||||||||
可歸因於克羅格公司的淨收益。 | $ | 297 | $ | 508 |
| $ | 1,069 | $ | 2,534 |
| |||||||
(收入)支出調整數 | |||||||||||||||||
養卹金計劃提款負債調整數(1)(2) | 22 | — | 66 | (10) | |||||||||||||
便利店業務銷售收益調整(1)(3) | — | (8) | — | (1,360) | |||||||||||||
土耳其希爾乳業銷售收益調整(1)(4) | — | — | (80) | — | |||||||||||||
對貴公司技術銷售收益的調整(1)(5) | — | — | (52) | — | |||||||||||||
Ocado證券市場虧損(收益)的標記調整(1)(6) | 36 | (164) | (44) | (191) | |||||||||||||
與待售資產有關的折舊調整數(1)(7) | — | — | — | (11) | |||||||||||||
或有考慮的調整(1)(8) |
| 2 |
| — |
| (16) | — | ||||||||||
2019年和2018年調整項目 | 60 | (172) | (126) | (1,572) | |||||||||||||
不包括調整後項目的Kroger公司淨收益 | $ | 357 | $ | 336 |
| 6.3 | % | $ | 943 | $ | 962 |
| (2.0) | % | |||
Kroger公司攤薄普通股淨收益 | $ | 0.37 | $ | 0.62 |
| $ | 1.31 | $ | 3.03 |
| |||||||
(收入)支出調整數 | |||||||||||||||||
養卹金計劃提款負債調整數(9) | 0.03 | — | 0.08 | (0.01) | |||||||||||||
便利店業務銷售收益調整(9) | — | (0.01) | — | (1.63) | |||||||||||||
土耳其希爾乳業銷售收益調整(9) | — | — | (0.10) | — | |||||||||||||
對貴公司技術銷售收益的調整(9) | — | — | (0.06) | — | |||||||||||||
Ocado證券市場虧損(收益)的標記調整(9) | 0.04 | (0.20) | (0.05) | (0.23) | |||||||||||||
與待售資產有關的折舊調整數(9) | — | — | — | (0.01) | |||||||||||||
或有考慮的調整(9) | — | — | (0.02) | — | |||||||||||||
2019年和2018年調整項目 |
| 0.07 |
| (0.21) |
| (0.15) |
| (1.88) | |||||||||
Kroger公司攤薄普通股調整後淨收益 | $ | 0.44 | $ | 0.41 |
| 7.3 | % | $ | 1.16 | $ | 1.15 |
| 0.9 | % | |||
稀釋計算中使用的平均普通股數 |
| 805 |
| 805 |
| 805 |
| 829 |
20
行動結果
銷售
銷售總額
(百萬美元)
第二季度結束 | 兩個季度結束 |
| |||||||||||||||||||
八月十七日, | 百分比 | 八月十八日, | 百分比 | 八月十七日, | 百分比 | 八月十八日, | 百分比 |
| |||||||||||||
| 2019 |
| 變化(1) |
| 2018 |
| 變化(2) |
| 2019 |
| 變化(3) |
| 2018 |
| 變化(4) |
| |||||
對沒有燃料的零售客户的銷售總額(5) | $ | 24,598 | 2.4 | % | $ | 24,016 | 1.9 | % | $ | 57,191 | 2.2 | % | $ | 55,981 | 2.4 | % | |||||
超市燃料銷售 | 3,405 | (9.9) | % | 3,781 | 29.2 | % | 7,801 | (6.5) | % | 8,341 | 23.7 | % | |||||||||
便利店(6) | — | — | % | — | (100.0) | % | — | (100.0) | % | 944 | (60.0) | % | |||||||||
其他銷售(7) | 165 | (24.0) | % | 217 | 13.6 | % | 427 | (9.0) | % | 469 | 14.4 | % | |||||||||
| |||||||||||||||||||||
銷售總額 | $ | 28,168 | 0.5 | % | $ | 28,014 | 1.0 | % | $ | 65,419 | (0.5) | % | $ | 65,735 | 2.4 | % |
(1) | 本欄為2019年第二季度與2018年第二季度相比的百分比變化。 |
(2) | 這一欄是2018年第二季度與2017年第二季度相比的百分比變化。 |
(3) | 本欄為2019年頭兩個季度與2018年前兩個季度相比的百分比變化。 |
(4) | 這一欄是2018年前兩個季度與2017年前兩個季度相比的百分比變化。 |
(5) | 在2019年第二季度和2018年第二季度,主要包括皮卡、送貨、船舶和製藥電子商務銷售在內的數字銷售分別增長了約31%和51%。2019年和2018年前兩個季度,數字銷售額分別增長了約37%和59%。這些銷售包括在“對零售客户的總銷售額沒有燃料”線以上。數字銷售增長已經放緩,主要是由於我們與家庭廚師業務的合併。 |
(6) | 2018年第一季度,我們完成了便利店業務部門的銷售。 |
(7) | 其他銷售主要涉及食品生產廠的外部銷售、數據分析服務、第三方媒體收入和數字優惠券服務。. |
21
2019年第二季度的總銷售額為282億美元,而2018年第二季度的銷售額為280億美元。這一增長是由於對沒有燃料的零售客户的總銷售額增加,部分抵消了2019年第一季度超市燃料銷售減少和土耳其希爾乳業和你技術公司處置造成的銷售減少。與2018年第二季度相比,2019年第二季度的銷售總額(不包括燃料、處置和與主廚的合併)增長了2.5%。2019年第二季度對沒有燃料的零售客户的總銷售額比2018年第二季度有所增加,主要原因是我們與家庭廚師合併,而我們的銷售增長(不包括燃料)為2.2%。與2018年第二季度相比,2019年第二季度的銷售額(不包括燃料)與2018年第二季度持平,主要原因是忠誠家庭的增長、更高的客户籃子價值、零售通脹和克羅格專業藥房銷售額的增長,這部分被我們繼續投資於降低客户價格所抵消。與2018年第二季度相比,2019年第二季度超市燃料銷售總額下降9.9%,主要原因是銷售的燃料加侖減少5.6%,平均零售燃料價格下降4.7%。燃油平均零售價格下跌,是由於燃料產品成本下降所致。.
2019年前兩個季度的總銷售額為654億美元,而2018年前兩個季度的銷售額為657億美元。這一減少是由於2018年第一季度我們便利店業務部門的銷售,2019年第一季度土耳其希爾乳業公司和你技術公司的銷售,以及超市燃料銷售的下降,部分抵消了我們對沒有燃料的零售客户的總銷售額的增加。與2018年前兩個季度相比,2019年前兩個季度的總銷售額增長了2.1%,其中不包括燃料、處置和與主廚的合併。2019年前兩個季度,與2018年前兩個季度相比,對沒有燃料的零售客户的總銷售額增加,主要原因是我們與主廚合併,而我們的銷售增長(不包括燃料)為1.8%。2019年前兩個季度的銷售額(不包括燃料)與2018年前兩個季度相比有所增加,主要原因是忠誠家庭的增長,更高的客户籃子價值,零售通脹和克羅格專業藥房銷售增長,部分抵消了我們繼續投資於更低的價格為我們的客户。與2018年前兩個季度相比,2019年頭兩個季度超市燃料銷售總額下降6.5%,主要原因是銷售的燃料加侖減少4.3%,平均零售燃料價格下降2.3%。燃油平均零售價格下跌,是由於燃料產品成本下降所致。
我們計算相同的銷售額,不包括燃料,作為銷售給零售客户,包括來自所有部門在相同的超市地點,克羅格專業藥房業務和船到家解決方案。我們將超級市場定義為在沒有擴張或搬遷的情況下經營了整整五個季度的超市。此外,所有被收購業務的銷售都被視為相同,就好像它們在前一年是公司的一部分一樣。主要與克羅格個人財務有關的產品和服務在2019年財政年度開始時被列為銷售的一個組成部分,這些產品和服務歷來被列為OG&A的抵消項。這些前一年的金額已被重新歸類,以符合本年度的報告,這符合我們的重新庫存克羅格倡議和我們對產品和服務的看法,作為我們的核心業務戰略的一部分。這也更符合行業實踐。這些Kroger個人理財交易代表了對零售客户的銷售,因此,在2019年和2018年的相同銷售中包括了這些交易。這一變化使2019年第二季度的相同銷售額增加了2個基點,2018年第二季度增加了5個基點。這一變化使2019年前兩個季度的相同銷售額增加了2個基點,2018年前兩個季度增加了6個基點。有關更改和更改的影響,請參閲下文“補充信息”一節。雖然相同的銷售是一個相對標準的術語,但有許多方法可以計算相同的銷售增長。結果, 我們管理部門計算相同銷售額的方法可能不同於其他公司計算相同銷售額的方法。我們懇請您瞭解其他公司計算相同銷售額所用的方法,然後再將我們的相同銷售額與其他此類公司的銷售額進行比較。下表彙總了我們相同的銷售結果。我們使用以下相同的銷售美元數字計算2019年第二季度和前兩個季度的百分比變化。.
22
相同銷售
(百萬美元)
第二季度結束 |
| ||||||||||
八月十七日, | 百分比 | 八月十八日, | 百分比 |
| |||||||
| 2019 |
| 變化(1) |
| 2018 |
| 變化(2) |
| |||
不包括燃料中心 |
| $ | 24,299 |
| 2.2 | % | $ | 23,768 |
| 1.6 | % |
(1) | 這一欄表示2019年第二季度與2018年第二季度相同銷售額的百分比變化。 |
(2) | 這一欄代表2018年第二季度與2017年第二季度相同銷售額的百分比變化。 |
兩個季度結束 |
| ||||||||||
八月十七日, | 百分比 | 八月十八日, | 百分比 |
| |||||||
| 2019 |
| 變化(1) |
| 2018 |
| 變化(2) |
| |||
不包括燃料中心 |
| $ | 56,432 |
| 1.8 | % | $ | 55,439 |
| 1.8 | % |
(1) | 這一欄是2019年前兩個季度相同銷售額與2018年前兩個季度相比的百分比變化。 |
(2) | 這一欄代表2018年前兩個季度相同銷售額與2017年前兩個季度相比的百分比變化。 |
毛利率、後進利潤和FIFO毛利率
我們將毛利率定義為銷售減去商品成本,包括廣告、倉儲和運輸。租金、折舊和攤銷費用以及利息費用不包括在毛利中。
2019年第二季度,我們的毛利率佔銷售額的比例為21.87%,而2018年第二季度為21.55%。2019年第二季度與2018年第二季度相比有所增加,主要原因是燃料銷售毛利率提高,銷售額減少,我們的替代利潤流投資組合增長,有效談判,以實現產品銷售成本的節約,部分抵消了以下因素:整個行業的製藥毛利率下降,我們的客户繼續投資於較低的價格,LIFO收費更高,專業製藥業務持續增長,倉庫成本佔銷售的百分比增加,原因是新倉庫和新倉庫能力的成本循環。
2019年前兩個季度,我們的毛利率佔銷售額的比例為22.06%,而2018年前兩個季度的毛利率為21.82%。2019年前兩個季度的增長與2018年前兩個季度相比,主要是由於燃料銷售毛利率上升,銷售收縮,我們的替代利潤流投資組合的增長,以及有效的談判,以實現產品銷售成本的節約,部分抵消了整個製藥行業較低的毛利率、對客户價格的持續投資、更高的LIFO費用、專業製藥業務的持續增長以及倉庫成本在銷售中所佔的百分比的增加,原因是新倉庫和新倉庫能力的循環成本。
我們的LIFO費用在2019年第二季度為3000萬美元,而2018年第二季度為1200萬美元。我們的LIFO費用在2019年前兩個季度為4600萬美元,而2018年前兩個季度為2700萬美元。我們的LIFO費用反映了我們預計的2019年產品成本年化通貨膨脹率的上升,主要原因是幹雜貨、製藥和乳製品。
23
我們的FIFO毛利率在2019年第二季度為21.98%,而2018年第二季度為21.59%。我們的燃料銷售降低了FIFO毛利率,因為與非燃料銷售相比,燃料銷售的FIFO毛利率很低,佔銷售的百分比很低。除去燃料的影響,我們的FIFO毛利率在2019年第二季度比2018年第二季度下降了29個基點。減少的主要原因是整個行業的製藥毛利率較低,我們的客户繼續投資於較低的價格,專業製藥業務繼續增長,倉庫成本佔銷售額的百分比不斷上升,這是由於與新倉庫和新倉庫能力有關的成本循環所致,部分抵消了這一比例下降,即銷售額的減少、我們的替代利潤流組合的增長以及有效的談判,以實現產品銷售成本的節約。不包括燃料和零售藥店,我們的FIFO毛利率在2019年第二季度比2018年第二季度下降了12個基點。我們在2019年第二季度進行的FIFO毛利率投資(不包括燃料和零售藥店)與前三個季度相比有所放緩。
我們的FIFO毛利率(不包括前兩個季度的LIFO費用)在2019年前兩個季度為22.13%,而2018年前兩個季度為21.86%。除去燃料的影響,我們的FIFO毛利率在2019年前兩個季度比2018年前兩個季度下降了36個基點。這一下降主要是由於整個行業的製藥毛利率較低,我們的客户繼續投資於較低的價格,專業藥房業務持續增長,倉庫成本佔銷售額的百分比增加,原因是與新倉庫和新倉庫能力相關的成本循環,部分抵消了減少的銷售額(佔銷售額的百分比)、我們的替代利潤流投資組合的增長和有效的談判以實現產品銷售成本的節約。不包括燃料和零售藥店,我們FIFO毛利率在2019年前兩個季度比2018年前兩個季度下降了13個基點。
業務、一般和行政費用
OG&A費用主要包括與僱員有關的費用,如工資、醫療福利費用、退休計劃費用、公用事業費和信用卡費。租金、折舊和攤銷費用以及利息費用不包括在OG&A。
2019年第二季度OG&A支出佔銷售額的比例為17.08%,而2018年第二季度為16.82%。2019年第二季度與2018年第二季度相比,增長的主要原因是2019年第二季度OG&A調整項目、對我們數字戰略的投資、由於投資於更高的工資和其他綜合福利以改善員工的留用、敬業和客户體驗以及燃料銷售減少的影響而導致的每小時關聯勞動力成本的增加,以及燃料銷售減少的影響,這提高了我們的OG&A費率佔銷售的百分比,但部分被執行再庫存Kroger舉措所抵消,這些舉措推動了行政效率、商店生產率和採購成本的降低,以及獎勵計劃成本的降低。我們的燃料銷售降低了我們的OG&A率,作為銷售的一個百分比,因為OG&A比率很低,在銷售中所佔的百分比,與非燃料銷售相比。不考慮燃料和2019年第二季度OG&A調整項目的影響,我們的OG&A利率在2019年第二季度比2018年第二季度下降了14個基點。這一減少的主要原因是執行了Kroger再庫存舉措,這些舉措提高了行政效率、提高了存儲效率和減少了採購成本,並減少了獎勵計劃成本,但由於對我們的數字戰略進行投資,以及投資於更高的工資和其他綜合福利以改善僱員的留用、敬業程度和客户體驗,從而部分抵消了這一減少。
24
2019年前兩個季度,OG&A支出佔銷售額的比例為17.01%,而2018年前兩個季度為16.69%。與2018年前兩個季度相比,2019年頭兩個季度的增長主要是由於2019年OG&A調整項目、2018年OG&A調整項目、超市燃料和便利店銷售下降的影響,這提高了我們的OG&A費率在銷售中所佔的百分比、對我們數字戰略的投資以及投資於更高工資和其他綜合福利以改善員工留用、敬業程度和客户體驗的每小時關聯勞動力成本的增加,但由於執行了提高行政效率、提高商店生產率和降低採購成本的再庫存Kroger舉措、2019年第一季度計劃房地產交易和減少獎勵計劃成本,部分抵消了這一增長。不包括燃料、2019年OG&A調整項目和2018年OG&A調整項目的影響,我們的OG&A比率在2019年前兩個季度比2018年前兩個季度下降了13個基點。這一減少的主要原因是實施了Kroger再庫存舉措,這些舉措提高了行政效率、商店生產率和採購成本,計劃在2019年第一季度進行房地產交易,獎勵計劃費用減少,但由於對我們的數字戰略的投資以及投資於更高的工資和其他綜合福利以改善僱員的留用、敬業和客户體驗而造成的每小時關聯勞動力成本的增加,部分抵消了這一減少。
在2019年第二季度,我們接受了出售一個已經上市一段時間的未使用倉庫的提議。我們利用這一收益作為機會,向UFCW綜合養卹金計劃提供了類似數額的捐款,幫助穩定了合夥人今後的福利。這些交易對OG&A公司2019年第二季度和前兩個季度的淨影響沒有影響。
租金費用
與2018年同期相比,2019年第二季度和前兩個季度的租金支出(佔銷售額的百分比)保持相對一致。
折舊和攤銷費用
與2018年第二季度相比,2019年第二季度折舊和攤銷費用佔銷售額的百分比有所增加。增加的主要原因是燃料銷售減少,使我們的折舊費佔銷售額的百分比增加,以及在截至2019年第二季度的第四季度滾動期間,資本投資(不包括合併和租賃收購)的折舊增加30億美元。
與2018年前兩個季度相比,2019年前兩個季度的折舊和攤銷費用佔銷售額的百分比有所增加。增加的主要原因是燃料銷售減少,使我們的折舊費佔銷售額的百分比增加,2018年折舊調整項目,以及資本投資的額外折舊,不包括合併和租賃收購,在2019年第二季度結束的第四季度滾動期間增加30億美元。
營業利潤與先進先出營業利潤
2019年第二季度的營業利潤為5.59億美元,佔銷售額的1.98%,而2018年第二季度的營業利潤為5.49億美元,佔銷售額的1.96%。營業利潤佔銷售的百分比在2019年第二季度與2018年第二季度相比增長了2個基點,原因是毛利率上升,但因OG&A和折舊及攤銷費用佔銷售的百分比增加而部分抵消。
2019年前兩個季度的營業利潤為15億美元,佔銷售額的2.23%,而2018年前兩個季度的營業利潤為16億美元,佔銷售額的2.40%。營業利潤佔銷售的百分比在2019年前兩個季度比2018年前兩個季度下降了17個基點,原因是OG&A以及折舊和攤銷費用在銷售中所佔百分比增加,但部分被毛利率上升所抵消。
25
FIFO在2019年第二季度的營業利潤為5.89億美元,佔銷售額的2.09%,而2018年第二季度為5.61億美元,佔銷售額的2.00%。扣除2019年第二季度調整項目的FIFO營業利潤與2018年第二季度相比增長了10.6%,原因是燃料收益增加,部分抵消了製藥毛利潤下降、折舊和攤銷以及OG&A支出佔銷售的百分比。燃料銷售降低了我們的營業利潤率,因為與非燃料銷售相比,燃料銷售的營業利潤率很低,佔銷售的百分比很低。2019年第二季度扣除燃料和2019和2018年第二季度調整項目的利潤佔銷售的百分比與2018年第二季度相比下降了14個基點,原因是毛利率較低,折舊和攤銷費用佔銷售的百分比有所增加,但部分被OG&A費用減少(佔銷售的百分比)所抵消。
FIFO在2019年前兩個季度的營業利潤為15億美元,佔銷售額的2.3%,而2018年前兩個季度的營業利潤為16億美元,佔銷售額的2.44%。不包括2019年和2018年調整項目的FIFO營業利潤在2019年前兩個季度與2018年前兩個季度相比保持相對一致。FIFO營業利潤佔不包括燃料和2019年和2018年調整項目銷售額的百分比在2019年頭兩個季度比2018年前兩個季度下降了25個基點,原因是毛利率較低,折舊和攤銷費用佔銷售的百分比有所增加,而OG&A費用佔銷售的百分比有所下降,部分抵消了這一比例。
本節前面討論了營運利潤和FIFO營業利潤下上述經營趨勢的具體因素。
所得税
2019年第二季度的實際所得税税率為24.5%,而2018年第二季度為20.2%。2019年前兩個季度的實際所得税税率為23.3%,而2018年前兩個季度為22.8%。2019年第二季度和2019年前兩個季度的實際所得税税率與聯邦法定税率不同,原因是與股票支付有關的州所得税和税收支出的影響,部分被税收抵免和扣減所抵消。2018年第二季度的實際所得税税率與聯邦法定税率不同,原因是利用了税收抵免和税收減免,以及某些州税收項目的優惠結算所帶來的好處,部分抵消了州所得税的影響。2018年前兩個季度的實際所得税税率與聯邦法定税率不同,這是由於州所得税的影響,部分抵消了利用税收抵免和某些州税收項目優惠解決帶來的好處。
每股淨收益和淨收益
我們的淨收益是基於運營結果部分討論的因素。
2019年第二季度每股稀釋後淨利潤為0.37美元,比2018年第二季度每股0.62美元的淨利潤減少了40.3%。2019年第二季度調整後的每股稀釋後淨利潤為0.44美元,比2018年第二季度調整後的每股淨利潤0.41美元增加了7.3%。調整後的每股淨收益增加的主要原因是燃料收益增加和利息費用減少,部分抵消了製藥毛利潤下降、所得税支出增加和LIFO費用增加。
2019年前兩個季度,稀釋後每股淨利潤為1.31美元,比2018年前兩個季度每股3.03美元的淨利潤下降了56.8%。2019年前兩個季度,調整後的每股稀釋後淨利潤為1.16美元,比2018年前兩個季度的調整後每股淨利潤1.15美元增加0.9%。經調整的每股攤薄淨收益增加的主要原因是燃料收益增加、利息支出減少和普通股回購導致的加權平均普通股減少,但因製藥毛利減少、所得税支出增加和LIFO費用增加而部分抵消。
26
流動性和資本資源
現金流量信息
經營活動提供的淨現金
在2019和2018年的前兩個季度,我們從運營中獲得了33億美元的現金。考慮到非現金項目和其他影響因素,包括非控股權在內的淨利潤在2019年前兩個季度創造了約25億美元的運營現金流,而2018年前兩個季度為19億美元。2019年前兩個季度,業務活動為週轉資金變化提供的現金為8.45億美元,而2018年前兩個季度為14億美元。與2018年前兩個季度相比,2019年前兩個季度營運活動提供的現金減少,主要原因如下:
● | 2019年第二季度末預付醫療福利費用的變化與2018年第二季度末相比有所減少; |
● | 由於前一年多付2017年第四季度的估計税和我們的便利店業務部門銷售收益的估計税,與應收和應付所得税有關的現金流量減少;以及 |
● | 業務租賃負債付款;部分抵銷 |
● | 從與出售企業有關的合同中獲得的收益。 |
與2018年前兩個季度相比,2019年前兩個季度繳税的現金有所增加,主要原因是對YouTechnology和土耳其希爾乳業的銷售收益支付了估計税在2019年前兩個季度,以及我們2017年第四季度的多繳税款估計,導致2018年前兩個季度的納税減少。
投資活動提供的現金淨額(使用)
2019年前兩個季度,投資活動使用了10億美元現金,而2018年前兩個季度投資活動提供的現金為1.28億美元。我們在2019年前兩個季度的投資活動中使用了現金,而2018年前兩個季度的投資活動提供了現金,主要原因如下:
● | 銷售企業的淨收益較低,因為出售便利店業務的收益超過了土耳其希爾乳業和你技術公司的銷售收益; |
● | 因出售未使用的倉庫而增加的出售資產收益和出售回租交易所得收益; |
● | 2019年前兩個季度沒有購買Ocado證券的付款; |
● | 2019年前兩個季度沒有進行收購。 |
融資活動使用的現金淨額
我們在2019年前兩個季度使用了20億美元的現金資助活動,而2018年前兩個季度的資金為34億美元。2019年前兩個季度用於融資活動的現金數額與2018年前兩個季度相比有所下降,主要原因是商業票據和股票回購付款減少,部分抵消了長期債務(包括融資租賃債務)的支付增加和長期債務發行收益的減少。
27
債務管理
如 2019年8月17日,我們維持了27.5億美元(有能力增加10億美元)的無擔保循環信貸,除非延長期限,否則將於2022年8月29日終止。信用工具下的未償借款、商業票據借款和一些未結清的信用證減少了信貸工具下的可用資金。截至2019年8月17日,我們沒有未償還的商業票據,也沒有根據我們的循環信貸貸款借款。截至2019年8月17日,減少我們信貸設施可動用資金的未清信用證共計300萬美元。
我們的銀行信貸安排和作為我們公開發行債務基礎的契約包含各種金融契約。截至2019年8月17日,我們遵守了金融契約。此外,管理層認為,在可預見的將來,我們不太可能不遵守這些金融契約。
截至2019年8月17日,包括當前和長期債務在內的融資租賃債務總額減少了17億美元,而2018年年底的債務總額為152億美元。減少的主要原因是商業票據借款淨額為8億美元,我們償還了10億美元的定期貸款。
普通股回購計劃
在2019年第二季度,我們投資800萬美元,以每股22.37美元的平均價格回購354,000 Kroger普通股。在2019年前兩個季度,我們投資了2300萬美元,以每股25.02美元的平均價格回購了91.8萬克羅格普通股。2019年前兩個季度回購的股票是根據一種利用克羅格股票期權參與者行使股票期權的現金收益、長期激勵計劃和相關税收優惠的項目。
2018年3月15日,我們的董事會批准了一項10億美元的股票回購計劃,以便通過公開市場購買或私下談判的交易,包括加速股票回購交易、大宗交易,或根據旨在遵守1934年“證券交易法”(“2018年3月回購計劃”)第10b5-1條規則的交易,重新收購股票。截至2019年8月17日,仍有5.46億美元屬於2018年3月的回購計劃。
股利
下表提供了股利信息(百萬美元,但每股數額除外):
第二季度結束 | |||||
八月十七日, | 八月十八日, | ||||
2019 | 2018 | ||||
支付的現金紅利 | $ | 113 | $ | 101 | |
普通股支付的現金紅利 | $ | 0.140 | $ | 0.125 |
兩個季度結束 | |||||
八月十七日, | 八月十八日, | ||||
2019 | 2018 | ||||
支付的現金紅利 | $ | 226 | $ | 211 | |
普通股支付的現金紅利 | $ | 0.280 | $ | 0.250 |
28
流動性需求
我們估計未來12個月的流動性需求約為45億美元,其中包括流動資本、資本投資、利息支付以及債務和商業票據預定本金的預期需求,由2019年第二季度末手頭的現金和臨時現金投資抵消。由於我們在融資業務中有效地使用現金,而且我們能夠不斷地進入資本市場,我們的運作通常會出現週轉資金赤字。根據目前的經營趨勢,我們相信經營活動及其他流動資金來源的現金流量,包括根據商業票據計劃及銀行信貸安排借入的款項,將足以應付我們未來十二個月及未來十二個月後的流動資金需求。我們大約有13億美元的高級債券將在未來12個月到期,這包括在45億美元的估計流動資金需求中。我們期望利用業務產生的現金和發行額外的高級票據或商業票據來履行這些義務。我們相信我們對債務契約有足夠的保障,以繼續維持目前的投資級債務評級,以及有效地應付競爭情況。
資本投資
2019年第二季度和2018年第二季度的資本投資共計6.76億美元,其中不包括合併、收購和租賃設施。2019年前兩個季度的資本投資總額為16億美元,2018年前兩個季度為15億美元,不包括合併、收購和購買租賃設施。在截至2019年第二季度的第四季度滾動期間,我們開設、擴大、搬遷或收購了27家超市,還完成了174家主要的牆內改造。2019年第二季度末,超市總面積比2018年第二季度末增長0.3%。不包括合併、收購和業務關閉,2019年第二季度末的超市總面積比2018年第二季度末增長0.6%。
關鍵會計政策
我們選擇了我們認為合適的會計政策,以準確、公正地報告我們的經營結果和財務狀況,並以一致的方式適用這些會計政策。我們的重要會計政策在我們的年度報告中作了總結。截至2019年2月2日的財政年度。
按照公認會計原則編制財務報表,要求我們對報告的資產、負債、收入和支出以及或有資產和負債的相關披露作出估計和假設。我們根據歷史經驗和其他我們認為在這種情況下是合理的因素作出估計,這些因素的結果構成了對其他來源不容易看出的資產和負債的賬面價值作出判斷的基礎。實際結果可能與這些估計數不同。
新會計準則
參見附註5和説明6最近採用的會計準則和最近發佈的會計準則截至2019年8月17日尚未採用的合併財務報表.
29
補充信息
銷售分類
主要與克羅格個人財務和媒體有關的產品和服務歷來被列為OG&A的抵銷項,但2019年會計年度開始時,這些產品和服務被列為銷售的一個組成部分,但媒體中的某些數額除外,後者從商品成本中扣除。這些前一年的金額已被重新歸類,以符合本年度的報告,這符合我們的重新庫存克羅格倡議和我們對產品和服務的看法,作為我們的核心業務戰略的一部分。這也更符合行業實踐。
下表彙總了2018年第二季度和前兩個季度的銷售情況(百萬美元):
第二季度結束 | ||||||||
先前所述 | 重新分類 | 重新分類 | ||||||
八月十八日, | 八月十八日, | |||||||
2018 | 2018 | 2018 | ||||||
銷售 | $ | 27,869 | $ | 145 | $ | 28,014 | ||
營業費用 | ||||||||
商品成本,包括廣告、倉儲和運輸,但不包括下文單獨列出的項目 |
| 21,930 | 46 | 21,976 | ||||
業務、一般和行政 | 4,612 | 99 | 4,711 | |||||
租金 | 204 | — | 204 | |||||
折舊和攤銷 | 574 | — | 574 | |||||
經營利潤 | $ | 549 | $ | — | $ | 549 |
兩個季度結束 | ||||||||
先前所述 | 重新分類 | 重新分類 | ||||||
八月十八日, | 八月十八日, | |||||||
2018 | 2018 | 2018 | ||||||
銷售 | $ | 65,399 | $ | 336 | $ | 65,735 | ||
營業費用 | ||||||||
商品成本,包括廣告、倉儲和運輸,但不包括下文單獨列出的項目 |
| 51,293 | 102 | 51,395 | ||||
業務、一般和行政 | 10,734 | 234 | 10,968 | |||||
租金 | 480 | — | 480 | |||||
折舊和攤銷 | 1,315 | — | 1,315 | |||||
經營利潤 | $ | 1,577 | $ | — | $ | 1,577 |
30
展望
這個討論和分析包含了關於我們未來表現的一些前瞻性的陳述.這些陳述是根據管理當局根據其目前掌握的資料所作的假設和信念作出的。這些表述由“實現”、“影響”、“相信”、“可能”、“效果”、“估計”、“預期”、“未來”、“目標”、“增長”、“指導”、“增量”、“可能”、“可能”、“計劃”、“範圍”、“結果”、“戰略”、“成功”、“目標”、“趨勢”等詞語表示。“和”威爾“和類似的單詞或短語。這些前瞻性聲明受到不確定性和其他因素的影響,這些因素可能導致實際結果大相徑庭。這些因素包括上一財政年度的“風險因素”和“展望”的年度報告(表10-K)及其後提交的任何文件中所列的具體風險因素,以及下文所述的風險因素。
本報告其他地方和下面關於我們的期望、預測、信念、意圖或戰略的聲明都是科所指的前瞻性陳述。經修正的1934年“證券交易法”第21E條。雖然我們認為這些陳述是準確的,但關於總體經濟、我們的勞動關係、我們及時執行我們的計劃的能力以及下文所述的其他不確定因素的不確定性可能導致實際結果大不相同。
● | 我們的目標是在2019年實現同樣的銷售增長(不包括燃料),從2.0%到2.25%不等。 |
● | 我們的GAAP淨收益指引範圍為2019年每股稀釋後的2,30美元至2.40美元。 |
● | 在調整後的基礎上,我們將2019年的淨收益指引區間維持在每股稀釋後的2.15美元至2.25美元之間。 |
● | 我們預計FIFO的營業利潤將在2019年從28億美元到29億美元不等。 |
● | 調整後的基礎上,我們預計FIFO的營業利潤將在2019年從29億美元到30億美元不等。 |
● | 我們預計,與2018年相比,我們的另類利潤流投資組合在2019年將增加1億美元的營業利潤。 |
● | 由於目前的市場狀況,我們預計2019年的加權平均利率將不再高於2018年。 |
● | 我們預計2019年税率將在22.9%至23.4%之間,不包括2019年調整項目,我們預計2019年税率將在22.3%至22.8%之間。本指南反映了典型的税收調整,沒有反映完成所得税審計審查後税率的變化,這是無法預測的。 |
● | 我們預期資本投資,不包括合併、收購和購買租賃設施,2019年在30億至32億美元之間. |
● | 我們不會再次確認3年4億美元的遞增營業利潤預期.在11月,我們將給出詳細的2020年年度指南。我們預計在2020年提供FIFO的營業利潤增長超過2019年的確定的指導。 |
各種不確定因素和其他因素可能導致實際結果與前瞻性聲明中的結果大相徑庭。這些措施包括:
● | 我們的流動資金來源足以滿足我們的要求的程度可能會受到金融市場狀況的影響,以及這種條件對我們以可接受的利率發行商業票據的能力的影響。如果我們的一個或多個貸款人不願意或無法履行向我們提供貸款的合同義務,或在自然災害或天氣條件影響到我們的貸款人向我們貸款的能力時,我們在承諾的信貸額度下借款的能力,包括我們的銀行信貸設施,可能會受到損害。我們為到期債務再融資的能力可能會受到金融市場狀況的影響。 |
31
● | 我們實現銷售、收益、增量FIFO營業利潤和自由現金流目標的能力可能受到以下因素的影響:勞工談判或糾紛;與我們競爭的企業類型和數量的變化;現有和新競爭者,包括非傳統競爭對手的定價和促進活動,以及競爭的侵略性;我們對這些行動的反應;某些商品的經濟狀況,包括利率、通貨膨脹和通縮趨勢、關税變化和失業率;燃料成本對消費者支出的影響;燃料利潤率的波動;政府資助的福利方案的變化;製造商品成本;與我們的後勤業務有關的柴油燃料成本;消費支出趨勢;我們的客户在應對經濟狀況時謹慎購買的程度;不確定的經濟增長速度;產品和經營成本的通貨膨脹或通貨緊縮的變化;庫存回購;我們從第三方付款人那裏保留藥房銷售的能力;醫療保健行業的整合,包括醫藥福利經理;我們談判修改多僱主養卹金計劃的能力;自然災害或惡劣天氣條件;與可能的網絡攻擊或數據安全破壞有關的潛在成本和風險;我們未來增長計劃的成功;執行庫存克羅格的能力;以及合併公司和新夥伴關係的成功整合. |
● | 我們實現這些目標的能力也可能受到我們管理上述因素的能力的影響。我們執行財務策略的能力可能會受到我們產生現金流的能力的影響。 |
● | 我們的實際税率可能與預期税率不同,原因包括法律的變化、各税務機關待決項目的狀況以及某些費用的可扣減性。 |
我們不能完全預見經濟狀況的變化對我們的業務的影響。我們認為,2019年的經濟和競爭形勢不會發生重大變化。
上文未指明的其他因素和假設,包括本報告第1A項中討論的因素和假設,也可能導致實際結果與前瞻性信息中提出的結果大相徑庭。因此,實際事件和結果可能與我們或我們的代表所作的前瞻性發言所包括、考慮或暗示的事件和結果大不相同。我們不承擔更新本文件所載前瞻性信息的義務.
32
項目3. 市場風險的定量和定性披露。
根據第7A項所提供的資料,我們面對市場風險的情況並無重大改變。我們在截至2019年2月2日的會計年度年度報告中披露市場風險的數量和質量。
項目4. 控制和程序。
首席執行幹事和首席財務幹事連同首席執行幹事任命的披露審查委員會,評估了克羅格截至2019年8月17日(本報告所述期間結束)的季度的披露控制和程序。根據這一評價,克羅格的首席執行官和首席財務官得出結論認為,克羅格的披露控制和程序(“交易法”第13a-15(E)條和第15(D)-15(E)條所界定的)在本報告所涉期間結束時生效,以合理保證我們在根據“交易法”提交或提交的報告中所需披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保這些信息得到積累和傳遞給我們的管理層,酌情包括首席執行幹事和首席財務幹事,以便就所需披露作出及時決定。
關於上文所述的評價,克羅格在截至2019年8月17日的季度內對財務報告的內部控制沒有發生變化,這對克羅格對財務報告的內部控制產生了重大影響或相當可能產生重大影響。
33
第II部-其他資料
項目1.法律程序。
在正常經營過程中產生的各種索賠和訴訟,包括指控違反某些反托拉斯、工資和工時或民事權利法的訴訟,以及產品責任案件,正在對該公司進行審理。其中一些訴訟聲稱或已被確定為集體訴訟和/或尋求重大損害賠償。在反托拉斯案件中可能判給的任何損害將自動增加三倍。雖然目前無法評估所有這些索賠和訴訟的優點,也無法評估其勝訴的可能性,但公司相信,任何由此產生的責任都不會對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
該公司不斷評估其因未決或威脅訴訟而遭受損失或意外事故的風險,並認為它已在可能合理估計和可能出現不利結果的情況下作出準備。然而,評估和預測這些事項的結果涉及重大的不確定性。儘管管理層目前的信念仍然存在,但實際結果或管理層評價或預測中的變化可能會產生重大差異,從而對公司的財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
34
第二項股權證券的未登記銷售和收益的使用。
(c)
發行人購買股票證券
極大值 |
| ||||||||||
美元價值 |
| ||||||||||
5月份的股票 |
| ||||||||||
總人數 | 但卻是 |
| |||||||||
購買的股份 | 購進 |
| |||||||||
總人數 | 平均 | 作為公共自願的一部分 | 在有關計劃下 |
| |||||||
股份 | 已付價格 | 公佈的圖則 | 或主要程序(4) |
| |||||||
期間(1) |
| 購進(2) |
| 分享 |
| 或主要程序(3) |
| (單位:百萬) |
| ||
頭四周 | |||||||||||
2019年5月26日至6月22日 |
| 93,917 |
| $ | 24.04 |
| 92,602 |
| $ | 546 | |
後四周 | |||||||||||
(2019年6月23日至2019年7月20日) |
| 1,554,249 |
| $ | 21.89 |
| 221,048 |
| $ | 546 | |
第三週 | |||||||||||
2019年7月21日至8月17日 |
| 40,863 |
| $ | 22.55 |
| 40,745 |
| $ | 546 | |
共計 |
| 1,689,029 |
| $ | 22.03 |
| 354,395 |
| $ | 546 |
(1) | 報告期間符合我們的財政日曆,由13個28天期間組成.2019年第二季度有三個28天的週期。. |
(2) | 包括(I)根據1999年12月6日宣佈的回購普通股計劃回購的股份,以減少員工股票期權造成的稀釋,以及長期激勵計劃,根據該計劃,回購僅限於行使股票期權及其相關的税收優惠(“1999年回購計劃”)和(Ii)參與者根據我們的長期獎勵計劃向公司交還的股份,以支付限制性股票獎勵税。. |
(3) | 表示根據1999年回購計劃回購的股份。 |
(4) | 本欄所列數額反映了2018年3月回購計劃截至規定期間結束日期的剩餘數額。1999年回購計劃提供的數額取決於期權行使活動。2018年3月的回購計劃和1999年的回購計劃沒有到期日,但董事會可能隨時暫停或終止. |
35
項目6.展覽。
展覽3.1 | - | 經修訂的法團章程現藉參考本公司截至2010年5月22日的季度報告表10-Q的表3.1而納入,該表經修訂的法團章程修訂,現藉參照公司截至2015年5月23日的季度報告表10-Q表表3.1而合併。 |
展覽3.2 | - | 本公司的條例在此以參考本公司於2019年6月27日向證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告表表3.1納入。 |
展覽品4.1 | - | 界定公司及其附屬公司長期債務持有人權利的文書不作為證物提交,因為每項文書的債務數額低於公司綜合資產的10%。公司承諾應要求將這些文書提交證券交易委員會。 |
展品10.1 | - | 克羅格公司2019年的長期激勵計劃在此參考該公司於2019年6月28日向SEC提交的表格S-8的表99.1。 |
展覽品31.1 | - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)合格證書-首席執行官。 |
展覽品31.2 | - | 第13a-14(A)條/第15d-14(A)條證書-首席財務官。 |
展覽品32.1 | - | 第1350條認證。 |
展覽品101.慣導系統 | - | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
展覽品101.SCH | - | XBRL分類法擴展模式文檔。 |
展覽品101 | - | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
展覽品101.DEF | - | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
陳列品101 | - | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 |
展覽品101 | - | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
展品104 | - | CoverPageInteractiveDataFile--封面頁交互式數據文件沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
36
展覽索引
展覽3.1 | - | 經修訂的法團章程現藉參考本公司截至2010年5月22日的季度報告表10-Q的表3.1而納入,該表經修訂的法團章程修訂,現藉參照公司截至2015年5月23日的季度報告表10-Q表表3.1而合併。 |
展覽3.2 | - | 本公司的條例在此以參考本公司於2019年6月27日向證券交易委員會提交的關於8-K表的最新報告表表3.1納入。 |
展覽品4.1 | - | 界定公司及其附屬公司長期債務持有人權利的文書不作為證物提交,因為每項文書的債務數額低於公司綜合資產的10%。公司承諾應要求將這些文書提交證券交易委員會。 |
展品10.1 | - | 克羅格公司2019年的長期激勵計劃在此參考該公司於2019年6月28日向SEC提交的表格S-8的表99.1。 |
展覽品31.1 | - | 規則13a-14(A)/15d-14(A)合格證書-首席執行官。 |
展覽品31.2 | - | 第13a-14(A)條/第15d-14(A)條證書-首席財務官。 |
展覽品32.1 | - | 第1350條認證。 |
展覽品101.慣導系統 | - | XBRL實例文檔-實例文檔沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
展覽品101.SCH | - | XBRL分類法擴展模式文檔。 |
展覽品101 | - | XBRL分類法擴展計算鏈接庫文檔。 |
展覽品101.DEF | - | XBRL分類法擴展定義鏈接庫文檔。 |
陳列品101 | - | XBRL分類法擴展標籤Linkbase文檔。 |
展覽品101 | - | XBRL分類法擴展表示鏈接庫文檔。 |
展品104 | - | CoverPageInteractiveDataFile--封面頁交互式數據文件沒有出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
37
簽名
根據1934年“證券交易法”的規定,書記官長已妥為安排由下列簽名人代表其簽署本報告,以獲得正式授權。
克羅格公司。 | ||
日期:2019年9月24日 | 通過: | /S/W.Rodney McMullen |
羅德尼·麥克馬倫 | ||
董事會主席兼首席執行官 | ||
日期:2019年9月24日 | 通過: | /S/Gary Millerchip |
加里·米勒奇普 | ||
高級副總裁兼首席財務官 |
38