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4217:美元Xbrli:股票Xbrli:股票BBY:商店iso 4217:美元

美國

證券交易委員會

華盛頓特區20549

表格10-Q

(第一標記)

依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告

終了季度(2019年8月3日)

根據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告

從轉軌時期到轉軌時期,從轉軌、轉軌

委員會檔案編號:1-9595

 Image - Image1.jpeg

百思買公司

(其章程所指明的註冊人的確切姓名)

明尼蘇達

41-0907483

(州或其他司法管轄區成立為法團或組織)

(國税局僱主識別號碼)

南賓夕法尼亞大道7601號

裏奇菲爾德, 明尼蘇達

55423

(主要行政辦公室地址)

(郵政編碼)

(612) 291-1000

(登記人的電話號碼,包括區號)

N/A

(前姓名、前地址及前財政年度,如自上次報告以來有所更改)

根據該法第12(B)條登記的證券:

每一班的職稱

交易符號

註冊交易所名稱

普通股,每股面值0.10美元

BBY

紐約證券交易所

用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在前12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。不作再加工

通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條要求提交的所有交互數據文件(或在較短的時間內,註冊人被要求提交此類文件)。不作再加工

通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。

大型加速機

加速機

非加速箱

小型報告公司

新興成長型公司

如果是一家新興成長型公司,請用支票標記表明登記人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。

通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條規則所定義)。不作再加工

登記人263,573,258截至2019年9月4日已發行的普通股。 


目錄

百思買公司

截至2019年8月3日的季度報表10-Q

目錄

第一部分-財務資料

3

項目1.

財務報表

3

a)

截至2019年8月3日、2019年2月2日和2018年8月4日的合併資產負債表

3

b)

截至2019年8月3日和2018年8月4日止三個月和六個月的合併合併報表

4

c)

截至8月3日、2019年8月3日和2018年8月4日的綜合收入彙總報表

5

d)

截至2019年8月3日和2018年8月4日止六個月現金流動彙總表

6

e)

截至2019年8月3日和2018年8月4日止三個月和六個月股東權益變動的精簡合併報表

7

f)

精簡合併財務報表附註

8

項目2.

管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析

22

項目3.

市場風險的定量和定性披露

32

項目4.

管制和程序

32

第II部-其他資料

33

項目1.

法律程序

33

項目2.

未登記的股本證券出售和收益的使用

33

項目6.

展品

34

簽名

35

 

2


目錄

第一部分-財務信息

 

第1項.附屬財務報表

 

凝聚康索爾資產負債表

百萬美元,但每股金額除外(未經審計)

(2019年8月3日)

(一九二九年二月二日)

(2018年8月4日)

資產

流動資產

現金和現金等價物

$

1,289 

$

1,980 

$

1,865 

短期投資

320 

-

465 

應收賬款淨額

966 

1,015 

915 

商品庫存

5,208 

5,409 

5,016 

其他流動資產

409 

466 

510 

流動資產總額

8,192 

8,870 

8,771 

財產和設備,淨額

2,361 

2,510 

2,432 

經營租賃資產

2,774 

-

-

善意

965 

915 

425 

其他資產

686 

606 

365 

總資產

$

14,978 

$

12,901 

$

11,993 

負債和權益

流動負債

應付帳款

$

5,045 

$

5,257 

$

5,338 

未贖回禮品卡負債

264 

290 

275 

遞延收入

468 

446 

438 

應計補償及有關開支

343 

482 

318 

應計負債

799 

982 

813 

經營租賃負債的當期部分

643 

-

-

長期債務的當期部分

14 

56 

47 

流動負債總額

7,576 

7,513 

7,229 

長期負債

640 

750 

777 

長期經營租賃負債

2,230 

-

-

長期債務

1,247 

1,332 

801 

意外開支(附註14)

 

 

 

衡平法

優先股,$1.00票面價值:授權-400,000已發行及已發行的股份-

-

-

-

普通股,美元0.10票面價值:授權-1.010億股;已發行和流通-265百萬266百萬美元276百萬股

26 

27 

27 

留存收益

2,965 

2,985 

2,863 

累計其他綜合收入

294 

294 

296 

總股本

3,285 

3,306 

3,186 

負債和權益共計

$

14,978 

$

12,901 

$

11,993 

注:截至2019年2月2日的合併資產負債表已從經審計的合併財務報表中壓縮。

見精簡合併財務報表的説明。


3


目錄

精簡合併收益報表

美元和百萬股,但每股數額除外(未經審計)

三個月結束

六個月結束

(2019年8月3日)

(2018年8月4日)

(2019年8月3日)

(2018年8月4日)

收入

$

9,536 

$

9,379 

$

18,678 

$

18,488 

出售貨物的成本

7,253 

7,150 

14,226 

14,134 

毛利

2,283 

2,229 

4,452 

4,354 

銷售、一般和行政費用

1,922 

1,877 

3,757 

3,707 

重組費用

48 

17 

48 

47 

營業收入

313 

335 

647 

600 

其他收入(費用):

投資收入和其他

10 

13 

24 

24 

利息費用

(16)

(19)

(34)

(38)

所得税前收入

307 

329 

637 

586 

所得税費用

69 

85 

134 

134 

淨收益

$

238 

$

244 

$

503 

$

452 

每股基本收益

$

0.89 

$

0.88 

$

1.88 

$

1.61 

稀釋每股收益

$

0.89 

$

0.86 

$

1.86 

$

1.58 

加權平均普通股

基本

267.1 

279.0 

267.4 

280.8 

稀釋

269.4 

283.7 

270.9 

286.0 

見精簡合併財務報表的説明。

 

4


目錄

綜合收益合併簡表

百萬美元(未經審計)

三個月結束

六個月結束

(2019年8月3日)

(2018年8月4日)

(2019年8月3日)

(2018年8月4日)

淨收益

$

238 

$

244 

$

503 

$

452 

外幣折算調整

5 

(14)

-

(18)

綜合收入

$

243 

$

230 

$

503 

$

434 

見精簡合併財務報表的説明。

 


5


目錄

陪護教育署現金流動綜合報表

百萬美元(未經審計)

六個月結束

(2019年8月3日)

(2018年8月4日)

經營活動

淨收益

$

503 

$

452 

調整數,以調節淨收益與業務活動提供的現金總額:

折舊和攤銷

401 

358 

重組費用

48 

47 

股票補償

74 

63 

遞延所得税

10 

5 

其他,淨額

9 

-

經營資產和負債的變動,減去已獲得的資產和負債:

應收款項

57 

120 

商品庫存

199 

187 

其他資產

(29)

(53)

應付帳款

(213)

485 

其他負債

(243)

(430)

所得税

(191)

(126)

業務活動提供的現金總額

625 

1,108 

投資活動

財產和設備的增加

(385)

(375)

購買投資

(319)

-

出售投資

-

1,565 

業務購置,除所獲現金外

(125)

-

其他,淨額

1 

10 

(用於)投資活動的現金總額

(828)

1,200 

籌資活動

回購普通股

(328)

(774)

發行普通股

27 

29 

支付的股息

(267)

(253)

償還債務

(8)

(523)

其他,淨額

-

(3)

用於籌資活動的現金總額

(576)

(1,524)

匯率變動對現金的影響

(1)

(16)

現金、現金等價物和限制性現金增加(減少)

(780)

768 

期初現金、現金等價物和限制性現金

2,184 

1,300 

期末現金、現金等價物和限制性現金

$

1,404 

$

2,068 

見精簡合併財務報表的説明。


6


目錄

股東權益變動彙總表

美元和百萬股,但每股數額(未經審計)除外

共同
股份

共同
股票

額外
已付
資本

留用
收益

累計其他
綜合
收入(損失)

共計

2019年5月4日結餘

267 

$

27 

$

-

$

3,038 

$

289 

$

3,354 

通過ASU 2016-02

-

-

-

(3)

-

(3)

淨收益,截至2019年8月3日止的三個月

-

-

-

238 

-

238 

其他綜合收入,扣除税後:

外幣折算調整

-

-

-

-

5 

5 

股票補償

-

-

38 

-

-

38 

發行普通股

2 

-

16 

-

-

16 

普通股股利,美元0.50每股

-

-

2 

(135)

-

(133)

回購普通股

(4)

(1)

(56)

(173)

-

(230)

2019年8月3日結餘

265 

$

26 

$

-

$

2,965 

$

294 

$

3,285 

截至2019年2月2日的結餘

266 

$

27 

$

-

$

2,985 

$

294 

$

3,306 

通過ASU 2016-02

-

-

-

(22)

-

(22)

淨收益,截至2019年8月3日止的6個月

-

-

-

503 

-

503 

股票補償

-

-

74 

-

-

74 

發行普通股

4 

-

27 

-

-

27 

普通股股利,美元1.00每股

-

-

4 

(271)

-

(267)

回購普通股

(5)

(1)

(105)

(230)

-

(336)

2019年8月3日結餘

265 

$

26 

$

-

$

2,965 

$

294 

$

3,285 

2018年5月5日結餘

281 

$

28 

$

-

$

3,082 

$

310 

$

3,420 

淨收益,截至2018年8月4日止的三個月

-

-

-

244 

-

244 

其他綜合損失,扣除税後:

外幣折算調整

-

-

-

-

(14)

(14)

股票補償

-

-

31 

-

-

31 

發行普通股

1 

-

5 

-

-

5 

普通股股利,美元0.45每股

-

-

2 

(127)

-

(125)

回購普通股

(6)

(1)

(38)

(336)

-

(375)

2018年8月4日結餘

276 

$

27 

$

-

$

2,863 

$

296 

$

3,186 

2018年2月3日結餘

283 

$

28 

$

-

$

3,270 

$

314 

$

3,612 

通過ASU 2014-09

-

-

-

73 

-

73 

淨收益,截至2018年8月4日止的六個月

-

-

-

452 

-

452 

其他綜合損失,扣除税後:

外幣折算調整

-

-

-

-

(18)

(18)

股票補償

-

-

63 

-

-

63 

發行普通股

4 

-

29 

-

-

29 

普通股股利,美元0.90每股

-

-

4 

(255)

-

(251)

回購普通股

(11)

(1)

(96)

(677)

-

(774)

2018年8月4日結餘

276 

$

27 

$

-

$

2,863 

$

296 

$

3,186 

見精簡合併財務報表的説明。

7


目錄

精簡合併財務報表附註

(未經審計)

 

1. 提出依據

除上下文另有要求外,在本“精簡合併財務報表説明”中使用“百思買”、“我們”、“我們”和“我們”等術語是指百思買公司。以及在適用的情況下,其合併子公司。

管理層認為,所附的精簡合併財務報表載有美國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)規定的公平列報所需的所有調整數。所有調整均由正常的經常性調整組成,但如本“精簡綜合財務報表説明”所述,不在此列。

從歷史上看,我們在第四財季創造了很大一部分收入和收入,其中包括美國、加拿大和墨西哥假日購物季的大部分時間。由於我們業務的季節性,中期業績不一定代表整個財政年度的業績。本季度報告中所載的中期財務報表和相關附註應與截至2019年2月2日的財政年度的合併財務報表和表10-K中的相關附註一併閲讀。2020財政年度頭6個月和2019年財政年度包括26周。

為了調整我們的財政報告期和遵守法定申報要求,我們在一個月的時間內合併了墨西哥業務的財務結果。我們的政策是加速記錄在滯後時期發生的重大影響我們精簡的合併財務報表的事件的影響。在報告所述期間沒有發現這類事件。

在編制所附的精簡合併財務報表時,我們評估了從2019年8月3日起至財務報表發佈之日這段時期,以應對需要確認或披露的重大後續事件。其他

如注15所述,後續事件,在報告所述期間沒有發現此類事件。

未採用的會計公告

2017年1月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了“會計準則更新”(“ASU”)No.2017-04,無形資產-商譽和其他(主題350):簡化商譽損害測試,這就不需要計算商譽的隱含公允價值(即當前商譽減值測試的第二步)來衡量商譽減值費用。相反,實體將根據報告單位的賬面超過公允價值的盈餘記錄減值費用(即,根據當前步驟1計量該費用)。我們不認為新的指導方針對2019年12月15日以後的財政年度有效,不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。

2018年8月,FASB發佈了ASU 2018-13公允價值計量-披露框架(主題820)更新後的指引改善了公允價值計量的披露要求。我們不認為更新的指南對2019年12月15日以後開始的財政年度和中期有效,將對我們的合併財務報表產生重大影響。

2018年8月,FASB發佈ASU 2018-15,無形資產-親善和其他內部使用軟件(分主題350-40):客户對雲計算安排中發生的實現成本的會計核算,這是一項服務違禁品本指南要求公司將“會計準則編碼”(“ASC”)中的內部使用軟件指南(ASC)350-40應用於作為服務合同的託管安排中發生的實施成本,以確定是將某些實施成本資本化,還是在發生時將其支出。我們不認為新的指導方針對2019年12月15日以後的財政年度有效,不會對我們的綜合財務報表產生重大影響。

採用會計公告

2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02,租賃,這要求在資產負債表上確認經營租賃資產和租賃負債。租賃將被歸類為財務或經營,分類影響到損益表中的費用確認模式。根據新標準,需要披露信息,使財務報表用户能夠評估租約產生的現金流量的數額、時間和不確定性。

8


目錄

在2020年財政年度的第一季度,我們採用了ASU 2016-02年“840下比較方案”的過渡方式。根據這一方法,與採用前幾個時期有關的財務信息將按照原先的標準-ASC 840報告,租賃。採用新標準(ASC 842,租賃)在2020年財政年度,被確認為截至第一財政季度開始時留存收益的累積效應調整。我們選擇了在新標準範圍內過渡指導下允許的一攬子實際權宜之計,其中除其他外,使我們能夠繼續將歷史租賃分類為經營租賃或資本租賃。我們還選擇將租賃和非租賃部分結合起來,並將短期租賃排除在我們的綜合資產負債表之外。我們沒有選擇事後實際的權宜之計來確定截至2019年2月3日的現有租約的租賃期限。

採用的最重要影響是確認業務租賃資產和業務租賃負債為美元。2.7十億美元2.8分別為10億美元,而我們對現有資本租賃(現稱為融資租賃)的核算基本保持不變。這些變動的累積影響使留存收益減少美元。22百萬美元,其中包括一美元32020年第二季度淨税額調整數與收養減值費用有關.我們預計,採用對我們的合併收益報表和現金流量表的影響將是不重要的。作為我們通過的一部分,我們還修改了我們的控制程序和程序,沒有一個對我們財務報告的內部控制產生重大影響。見注4,租賃,以獲取有關我們的租賃會計政策和額外披露的更多信息。

為採用這一標準而對我們精簡的綜合資產負債表所作的修改所產生的累積影響如下(百萬美元):

(一九二九年二月二日)
如報告所述

ASU 2016-02

調整

(一九二九年二月三日)

(一九二九年二月三日)
調整後

資產

其他流動資產

$

466 

$

(65)

(a)

$

401 

淨資產和設備

2,510 

(173)

(b)

2,337 

經營租賃資產

-

2,732 

(c)

2,732 

其他資產

606 

5 

(d)

611 

負債

應計負債

982 

(28)

(e)

954 

經營租賃負債的當期部分

-

712 

(f)

712 

長期債務的當期部分

56 

(43)

(b)

13 

長期負債

750 

(115)

(e)

635 

長期經營租賃負債

-

2,135 

(f)

2,135 

長期債務

1,332 

(140)

(b)

1,192

衡平法

留存收益

2,985 

(22)

(g)

2,963

(a)指將預付租金和租賃購置費用重新歸類為經營租賃資產。

(b)表示對融資義務的註銷和對經營租賃資產的重新確認。

(c)指業務租賃資產的資本化以及預付租金和租賃權購置費用的重新分類,由直線應計租金、租户改進津貼和空置空間準備金的重新分類所抵消。

(d)表示領養調整的遞延税收影響。

(e)表示將直線式應計租金、房客改善津貼和空置空間準備金改敍為經營租賃資產。

(f)表示對經營租賃負債的確認。

(g)代表淨税額、留存收益、減值費用的影響和對融資義務的免除.

現金、現金等價物和限制性現金共計

合併資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金與現金流動精簡綜合報表所列總額的對賬情況如下(百萬美元):

(2019年8月3日)

(2018年8月4日)

現金和現金等價物

$

1,289 

$

1,865 

其他流動資產中的限制性現金

115 

203 

現金、現金等價物和限制性現金共計

$

1,404 

$

2,068 

限制現金中包括的金額作為抵押品或限於用於工人賠償和一般責任保險索賠。

 

9


目錄

2.購置

關鍵信號技術公司

在2019年5月9日,我們收購了關鍵信號技術公司的所有流通股。(“CST”),一家保健服務公司,現金淨價為$125百萬收購CST與我們解決健康和健康問題的戰略是一致的,重點是老年人以及技術如何幫助他們在家中生活更長時間。

 

該收購採用企業合併會計的收購方法進行核算。因此,費用根據其各自的公允價值分配給相關淨資產,購買價格超過所購淨資產估計公允價值的部分記作商譽。購置資產和承擔的負債的收購價分配基本完成,但可能會發生非重大變化。獲得的資產主要由美元組成。83百萬客户關係(攤銷15截至2019年8月3日,在我們精簡的綜合資產負債表上記錄在其他資產中的年份。商譽$50百萬被記錄並分配給我們的大電話報告單位,預計不會被扣減所得税的目的。我們記錄了$3與銷售、一般和行政(“SG&A”)費用有關的交易費用,列在我們的精簡的2020年財政年度第二季度和前六個月的合併損益表上。從收購之日起的經營結果包括我們的GreatCall運營部門、國內報告部門和服務收入類別。科技委的收購對我們的業務成果並不重要。

3.公允價值計量

公允價值是指在計量日,市場參與者之間有秩序地交易資產或負債時,在本金或最有利的市場中出售資產或支付債務以轉移負債(退出價格)而收到的價格。為衡量公允價值,我們採用了基於可觀察和不可觀測的投入的三級估值等級:

一級-在計量日,活躍市場上相同資產或負債的未調整報價。

2級-除第一級所列報價外,在計量日可直接或間接獲得的其他重要可觀測投入,包括:

對活躍市場中的類似資產或負債,以較低的報價報價;

對非活躍市場中相同或類似資產或負債的最高報價;

對資產或負債可觀察到的報價以外的非直接投入;以及

主要來源於其他可觀察的市場數據或由其他可觀察到的市場數據所證實的,主要由其他可觀察的市場數據

三級-大量無法觀察到的投入,這些投入無法得到可觀察的市場數據的證實,並反映出管理人員使用重大判斷的情況。這些價值通常是使用定價模型確定的,這些假設利用管理層對市場參與者假設的估計。

按公允價值定期計量的資產和負債

公允價值層次要求在可用時使用可觀察的市場數據。如果用於計量公允價值的投入屬於公允價值層次的不同層次,則根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低投入確定公允價值計量。我們對某一特定項目對整個公允價值計量的重要性的評估需要作出判斷,包括考慮特定於資產或負債的投入。

10


目錄

按公允價值計算的金融資產和負債如下(百萬美元):

公允價值

公允價值

層次性

(2019年8月3日)

(一九二九年二月二日)

(2018年8月4日)

資產

現金和現金等價物:

貨幣市場基金

一級

$

375 

$

98 

$

334 

定期存款

2級

-

300 

-

短期投資:

商業票據

2級

99 

-

-

定期存款

2級

221 

-

465 

其他流動資產:

貨幣市場基金

一級

10 

82 

74 

定期存款

2級

102 

101 

101 

外幣衍生工具

2級

-

-

5 

其他資產:

為遞延補償提供資金的有價證券

一級

47 

44 

100 

利率互換衍生工具

2級

78 

26 

-

負債

長期負債:

利率互換衍生工具

2級

-

1 

7 

採用下列方法和假設來估計每一類金融工具的公允價值:

貨幣市場基金。我們的貨幣市場基金投資是以公允價值來衡量的,因為它們在一個活躍的市場上交易時,使用的是報價,因此被歸類為一級市場。

定期存款。我們的定期存款是與銀行機構持有的餘額,在不受處罰的情況下不能按規定的期限提取。定期存款按面值加上接近公允價值的應計利息持有,並被列為二級。

商業票據。我們對商業票據的投資是根據活躍市場上類似工具的報價來衡量的,因此被列為二級。

外幣衍生工具。主要由外幣遠期合約組成,我們的外幣衍生工具是以公允價值計算的,所使用的是容易察覺的市場投入,例如遠期外匯點的報價和外國利率。我們的外幣衍生工具被歸類為二級,因為這些工具是與不同銀行對手方簽訂的非活躍市場交易的定製、場外合同。

為延期補償提供資金的有價證券。為我們的遞延補償提供資金的資產包括對公司所有人壽保險的投資,其價值基於選定的共同基金業績。這些投資被列為一級投資,因為這些共同基金的股票交易的頻率和數量足夠,使我們能夠不斷獲得定價信息。

利率互換衍生工具。我們的利率互換合約是以公允價值計算的,使用的是易於觀察的投入,例如libor利率。我們的利率互換衍生工具被歸類為二級工具,因為這些工具是與不同銀行對手方簽訂的非活躍市場交易的定製場外合約。

按公允價值計量的非經常性資產和負債

非經常性公允價值計量的資產和負債主要涉及我們的有形固定資產、經營租賃資產、商譽和其他無形資產,當衍生公允價值低於我們精簡的綜合資產表上的賬面價值時,這些資產和負債將被重新計量。對於這些資產,我們不定期將賬面價值調整為公允價值,除非發生減值。當我們確定已發生減值時,資產的賬面價值降為公允價值,差額在銷售、一般和行政(“SG&A”)費用中記錄在我們關於非重組費用的合併損益表中。

11


目錄

財產和設備以及業務租賃資產的公允價值重新計量如下(百萬美元):

損傷

殘存

三個月結束

六個月結束

淨賬面價值(1)

(2019年8月3日)

(2018年8月4日)

(2019年8月3日)

(2018年8月4日)

(2019年8月3日)

(2018年8月4日)

財產和設備(非重組)

$

8 

$

2 

$

10 

$

4 

$

3 

$

2 

經營租賃資產(2)

1 

-

1 

-

1 

-

共計

$

9 

$

2 

$

11 

$

4 

$

4 

$

2 

(1)剩餘淨賬面價值接近公允價值。由於受長期資產減值影響的資產不按公允價值定期計量,表中提出的某些公允價值計量可能反映較早的計量日期,可能不再代表2019年8月3日和2018年8月4日的公允價值。

(2)係指採用ASC 842後與經營租賃資產有關的活動,租賃.

上表所列的所有公允價值重新計量都是基於不可觀測的重大投入(第3級)。固定資產公允價值主要是使用折現現金流量(“DCF”)模型得出的,以估計資產或資產組預期產生的淨現金流量的現值。DCF模型的主要投入一般包括我們對收入、支出和其他重大現金流出(如資本支出)產生的現金淨額的預測,以及適當的貼現率。

金融工具的公允價值

除上述披露外,我們的金融工具包括現金、應收賬款、其他投資、應付賬款、其他應付款和長期債務。由於這些票據的短期性質,現金、應收賬款、應付賬款和其他應付款的公允價值接近賬面價值。如果這些工具在財務報表中按公允價值計量,它們將被歸類為公允價值等級中的第1級。其他按成本持有的投資的公允價值並不容易獲得,但我們估計這些投資的賬面價值接近公允價值。見注7,債務,以瞭解我們長期債務的公允價值。

 

4.租賃

我們的大部分租賃義務是房地產經營租賃,我們的零售和分銷業務大部分都是以此為基礎的。我們的融資租賃主要是與設備有關的。對於初始期限超過12個月的租賃,有關的租賃資產和負債在我們精簡的綜合資產負債表上確認為在協議開始時作為經營租賃或融資租賃,如果協議確定有租約存在的話。我們有包含租賃和非租賃內容的租賃協議。在ASC 842通過後簽訂或重新評估的租賃協議,租賃,我們選擇將租賃部分和非租賃部分結合起來,用於所有類別的資產。最初期限為12個月或更短的租約不記錄在我們精簡的綜合資產負債表上;我們確認這些租約的租賃費用是在租約期限內的直線基礎上進行的。

經營租賃資產是指在租賃期限內使用相關資產的權利,而經營租賃負債則是由租賃產生的支付租賃款項的義務。這些資產和負債是根據開始之日租賃期內未來付款的現值確認的。在確定未來付款的現值時,我們根據開始日期的資料(包括租約期限),採用抵押化增量借款利率。我們的經營租賃通常還需要支付房地產税、公用區域維修和保險,這些組成部分構成了我們可變租賃成本的大部分,不包括在我們的租賃義務現值之外。在固定的情況下,由於我們選擇將租賃和非租賃組件結合在一起,它們被包括在內。經營租賃資產還包括預付租賃付款和初始直接費用,並通過租賃獎勵措施予以削減。我們的租約條款一般不包括延長或終止租約的選擇,除非合理地肯定將行使該選擇權。固定支付可以包含預定的固定租金升級。我們確認相關租金費用的直線基礎上,從開始日期到結束的租賃期限。

12


目錄

與我們的租約有關的補充資產負債表資料如下(百萬美元):

資產負債表定位

(2019年8月3日)

資產

經營租賃

經營租賃資產

$

2,774 

融資租賃

財產和設備,淨額(1)

36 

租賃資產總額

$

2,810 

負債

目前:

經營租賃

經營租賃負債的當期部分

$

643 

融資租賃

長期債務的當期部分

14 

非電流:

經營租賃

長期經營租賃負債

2,230 

融資租賃

長期債務

25 

租賃負債總額

$

2,912 

(1)融資租賃是扣除累計折舊美元后入帳的。48百萬

我們租賃費用總額的組成部分如下(百萬美元):

三個月結束

六個月結束

盈餘地點表

(2019年8月3日)

(2019年8月3日)

經營租賃成本(1)

貨物銷售成本和SG&A(2)

$

194 

$

389 

融資租賃費用:

租賃資產折舊

貨物銷售成本和SG&A(2)

4 

7 

租賃負債利息

利息費用

-

1 

可變租賃成本

貨物銷售成本和SG&A(2)

68 

135 

分租收入

SG&A

(5)

(9)

租賃費用總額

$

261 

$

523 

(1)包括短期租約,這是不重要的。

(2)與供應鏈有關的金額包括在商品銷售成本中。

與我們的租約有關的其他資料如下(百萬美元):

三個月結束

六個月結束

(2019年8月3日)

(2019年8月3日)

為計算租賃負債所包括的數額支付的現金:

經營租賃的經營現金流

$

203 

$

404 

融資租賃的經營現金流

-

1 

融資租賃現金流融資

4 

8 

為換取新的租賃負債而獲得的租賃資產:

經營租賃

247 

394 

融資租賃

2 

4 

(2019年8月3日)

加權平均剩餘租賃期限:

經營租賃

5.4年數

融資租賃

5.2年數

加權平均貼現率:

經營租賃

3.4 

%

融資租賃

4.4 

%

截至2019年8月3日,我們的不可撤銷租約的未來租金如下(百萬美元):

經營租賃(1)

融資租賃(1)

2020財政年度剩餘時間

$

341 

$

8 

2021財政年度

756 

13 

2022年財政

619 

9 

2023財政年度

466 

5 

2024年財政

340 

3 

2025年財政

234 

2 

此後

407 

5 

未來未貼現租賃付款共計

3,163 

45 

較少估算的利息

(290)

(6)

報告的租賃負債總額

$

2,873 

$

39