文件P6MP24M假的--01-31Q220200000769397Autodesk公司0.350.110.350.350.1000P12MP1MP2Y4M6D01P6Y2000005000004000000100000010000030000017000002000000110000018000001000001500000400000500000P12MP3Y0.3750.3350.3970.3660.0230.0190.0250.0240.33330.33330.3333P2YP6MP2YP6M00007693972019-02-012019-07-3100007693972019-08-290000769397ADSK:輔助與維護2019-02-012019-07-310000769397ADSK:輔助與維護2019-05-012019-07-3100007693972018-02-012018-07-3100007693972019-05-012019-07-3100007693972018-05-012018-07-310000769397美國-GAAP:補充和循環2019-05-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:維護2019-02-012019-07-310000769397美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2019-02-012019-07-310000769397ADSK:輔助與維護2018-02-012018-07-310000769397美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2019-05-012019-07-310000769397美國-GAAP:補充和循環2018-05-012018-07-310000769397ADSK:輔助與維護2018-05-012018-07-310000769397美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2018-05-012018-07-310000769397美國-GAAP:ProductAndServiceOtherMembers2018-02-012018-07-310000769397美國-公認會計原則:維護2018-05-012018-07-310000769397美國-公認會計原則:維護2019-05-012019-07-310000769397美國-GAAP:補充和循環2018-02-012018-07-310000769397美國-GAAP:補充和循環2019-02-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:維護2018-02-012018-07-3100007693972019-07-3100007693972019-01-3100007693972018-01-3100007693972018-07-310000769397美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-02-0100007693972019-02-0100007693972020-07-012019-07-3100007693972019-07-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:2019-05-012019-07-310000769397SRT:美國成員2018-02-012018-07-310000769397ADSK:製造商2018-05-012018-07-310000769397SRT:美國成員2018-05-012018-07-310000769397美國-公認會計原則:銷售渠道-中期成員2018-02-012018-07-310000769397美國-公認會計原則:2019-02-012019-07-310000769397adsk:ArchitectureEngineeringAndConstructionMember2019-05-012019-07-310000769397SRT:亞洲太平洋成員2019-02-012019-07-310000769397ADSK:製造商2018-02-012018-07-310000769397ADSK:媒體與娛樂2019-02-012019-07-310000769397SRT:美國成員2019-05-012019-07-310000769397ADSK:製造商2019-05-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-02-012019-07-310000769397SRT:美國成員2019-02-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2018-05-012018-07-310000769397ADSK:媒體與娛樂2019-05-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2018-02-012018-07-310000769397ADSK:AutoCADandAutoCADLTFamilyMembers2019-02-012019-07-310000769397SRT:亞洲太平洋成員2018-05-012018-07-310000769397SRT:亞洲太平洋成員2019-05-012019-07-310000769397ADSK:媒體與娛樂2018-02-012018-07-310000769397ADSK:媒體與娛樂2018-05-012018-07-310000769397ADSK:其他成員2018-02-012018-07-310000769397ADSK:其他成員2019-05-012019-07-310000769397ADSK:其他美國成員2018-05-012018-07-310000769397ADSK:其他美國成員2018-02-012018-07-310000769397adsk:ArchitectureEngineeringAndConstructionMember2018-02-012018-07-310000769397ADSK:AutoCADandAutoCADLTFamilyMembers2018-02-012018-07-310000769397adsk:ArchitectureEngineeringAndConstructionMember2019-02-012019-07-310000769397ADSK:其他成員2019-02-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:銷售渠道-中期成員2019-05-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:銷售渠道-中期成員2019-02-012019-07-310000769397國家:美國2018-05-012018-07-310000769397美國-公認會計原則:SalesChannelDirectlyToConsumerMenger2019-05-012019-07-310000769397國家:美國2019-05-012019-07-310000769397ADSK:其他美國成員2019-02-012019-07-310000769397ADSK:其他美國成員2019-05-012019-07-310000769397ADSK:其他成員2018-05-012018-07-310000769397ADSK:製造商2019-02-012019-07-310000769397國家:美國2018-02-012018-07-310000769397國家:美國2019-02-012019-07-310000769397ADSK:AutoCADandAutoCADLTFamilyMembers2019-05-012019-07-310000769397ADSK:AutoCADandAutoCADLTFamilyMembers2018-05-012018-07-310000769397adsk:ArchitectureEngineeringAndConstructionMember2018-05-012018-07-310000769397美國-公認會計原則:銷售渠道-中期成員2018-05-012018-07-310000769397SRT:亞洲太平洋成員2018-02-012018-07-310000769397美國-公認會計原則:2018-02-012018-07-310000769397美國-公認會計原則:2018-05-012018-07-310000769397ADSK:INGLAMMEMBER美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger2019-05-012019-07-310000769397ADSK:TechDataMenger美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers2018-02-012019-01-310000769397ADSK:TechDataMenger美國-公認會計準則:AccountsReceivableMembers2019-05-012019-07-310000769397ADSK:TechDataMenger美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger2019-02-012019-07-3100007693972018-12-310000769397ADSK:INGLAMMEMBER美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger2018-05-012018-07-310000769397ADSK:INGLAMMEMBER美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger2019-02-012019-07-310000769397ADSK:TechDataMenger美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger2018-05-012018-07-310000769397ADSK:INGLAMMEMBER美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger2018-02-012018-07-310000769397ADSK:TechDataMenger美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger2018-02-012018-07-310000769397ADSK:TechDataMenger美國-公認會計原則:SalesRevenueNetMenger2019-05-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-07-310000769397美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-02-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:衍生程序美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-07-310000769397美國-公認會計原則:衍生程序美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-02-012019-07-310000769397美國-GAAP:可轉換債券美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-02-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:衍生程序美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-01-310000769397美國-公認會計原則:FairValueInputsLevel3成員2019-01-310000769397美國-GAAP:可轉換債券美國-公認會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SeniorNotesMembers美國-公認會計原則:SeniorNotesMembers2012-12-012012-12-310000769397SRT:最大值美國-公認會計原則:振興信貸促進成員ADSK:172018信用協議美國-公認會計原則:基本比率2018-12-012018-12-310000769397美國-公認會計原則:振興信貸促進成員ADSK:172018信用協議2018-12-310000769397美國-公認會計原則:振興信貸促進成員ADSK:TermLoanMenger2019-07-312019-07-310000769397adsk:DebtInstrumentCovenantPeriodFiscalQuarterEndingJanuary312020Member美國-公認會計原則:振興信貸促進成員ADSK:172018信用協議2018-12-310000769397SRT:MinimumMenger美國-公認會計原則:振興信貸促進成員ADSK:172018信用協議美國-公認會計原則:基本比率2018-12-012018-12-310000769397ADSK:CostofOtherRevenueDomain2019-05-012019-07-310000769397adsk:CostofSubscriptionandMaintenanceRevenueMember2019-05-012019-07-310000769397adsk:CostofSubscriptionandMaintenanceRevenueMember2019-02-012019-07-310000769397ADSK:CostofOtherRevenueDomain2019-02-012019-07-310000769397SRT:MinimumMenger2019-02-012019-07-310000769397SRT:最大值2019-02-012019-07-310000769397SRT:MinimumMenger2019-07-310000769397SRT:最大值2019-07-310000769397ADSK:CommonStockRepurchaseProgramMembers2019-07-310000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-02-012019-04-3000007693972019-02-012019-04-300000769397美國-公認會計原則:減少收入2019-02-010000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-01-310000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-05-012019-07-310000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-02-012019-04-3000007693972019-04-300000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-300000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-310000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2019-07-310000769397美國-公認會計原則:減少收入2019-02-012019-04-300000769397美國-公認會計原則:減少收入2019-05-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:減少收入2019-04-300000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-012019-07-310000769397美國-公認會計原則:減少收入2019-01-310000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310000769397美國-公認會計原則:減少收入2019-07-310000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-012019-01-310000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-05-012018-07-310000769397美國-公認會計原則:減少收入2018-11-012019-01-310000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-10-3100007693972018-02-012018-04-300000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-310000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-08-012018-10-3100007693972018-11-012019-01-310000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-02-012018-04-300000769397美國-公認會計原則:減少收入2018-10-310000769397美國-公認會計原則:減少收入2018-01-3100007693972018-08-012018-10-310000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-11-012019-01-310000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-01-310000769397美國-公認會計原則:減少收入2018-07-310000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-012018-07-310000769397美國-公認會計原則:減少收入2018-05-012018-07-310000769397美國-公認會計原則:減少收入2018-08-012018-10-310000769397美國-公認會計原則:減少收入2018-05-0100007693972018-05-010000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-02-012018-04-300000769397美國-公認會計原則:減少收入2018-02-012018-04-300000769397美國-公認會計原則:減少收入2018-02-010000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-310000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-310000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-3000007693972018-04-300000769397us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-08-012018-10-310000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-04-3000007693972018-02-010000769397us-gaap:CommonStockIncludingAdditionalPaidInCapitalMember2018-07-310000769397美國-公認會計原則:減少收入2018-04-3000007693972018-10-310000769397us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-02-012019-07-310000769397us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-07-310000769397us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-02-012019-07-310000769397us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-02-012019-07-310000769397us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-310000769397us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-02-012019-07-310000769397us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-310000769397us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-310000769397us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-310000769397us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-07-310000769397us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-310000769397us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-31iso 4217:美元Xbrli:股票Xbrli:純ADSK:段ADSK:報告單位ADSK:時期Xbrli:股票iso 4217:美元ADSK:經理
美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
形式10-Q
(第一標記)
|
| |
☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年七月三十一日)
或
|
| |
☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從轉軌時期到轉軌時期,從轉軌、轉軌
委員會檔案編號:0-14338
歐特克公司
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | | 94-2819853 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | | | (國税局僱主) (識別號) |
| | | |
麥金尼斯大道111號, | | | |
聖拉斐爾 | 加利福尼亞 | | 94903 |
(主要行政辦公室地址) | | | (郵政編碼) |
(415) 507-5000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | | | |
每一班的職稱 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | | ADSK | | 納斯達克全球精選市場 |
用支票標記説明登記人(1)是否已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的較短期限);(2)在過去90天中,該註冊人一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否已以電子方式提交了在過去12個月內根據條例S-T規則405要求提交的每個交互式數據文件(或在較短的時間內,註冊人被要求提交此類文件)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的成長型公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | | | |
大型加速箱 | | ☒ | | 加速機 | | ☐ |
| | | | | | |
非加速濾波器 | | ☐ | | 小型報告公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
通過檢查標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條規則所定義)。是☐不作再加工☒
截至2019年8月29日,登記人219,587,608普通股
歐特克公司表格10-q
目錄
|
| | |
| | 頁號 |
| 第一部分財務資料 | |
| | |
第1項 | 財務報表: | |
| | |
| 截至2019年7月31日和2018年7月31日止的三個月和六個月業務合併報表 | 4 |
| | |
| 截至2019年7月31日和2018年7月31日止的三個月和六個月綜合收入(虧損)綜合報表 | 5 |
| | |
| 截至2019年7月31日和2019年1月31日的合併資產負債表 | 6 |
| | |
| 截至2019年7月31日和2018年7月31日止的六個月現金流動彙總表 | 7 |
| | |
| 精簡合併財務報表附註 | 8 |
| | |
第2項 | 管理層對財務狀況及經營成果的探討與分析 | 32 |
| | |
第3項 | 市場風險的定量和定性披露 | 52 |
| | |
第4項 | 管制和程序 | 53 |
| | |
| 第二部分.其他資料 | |
| | |
第1項 | 法律程序 | 54 |
| | |
第1A項. | 危險因素 | 54 |
| | |
第2項 | 未登記的股本證券出售和收益的使用 | 68 |
| | |
第3項 | 高級證券違約 | 68 |
| | |
第4項 | 礦山安全披露 | 69 |
| | |
第5項 | 其他資料 | 69 |
| | |
第6項 | 展品 | 69 |
| | |
| 簽名 | 70 |
第一部分財務資料
歐特克公司
精簡的業務合併報表
(單位:百萬,但每股數據除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入: | | | | | | | |
訂閲 | $ | 663.7 |
| | $ | 420.6 |
| | $ | 1,259.5 |
| | $ | 771.0 |
|
維修 | 103.5 |
| | 166.4 |
| | 215.5 |
| | 347.6 |
|
訂閲和維護收入共計 | 767.2 |
| | 587.0 |
| | 1,475.0 |
| | 1,118.6 |
|
其他 | 29.6 |
| | 24.7 |
| | 57.3 |
| | 53.0 |
|
淨收入總額 | 796.8 |
| | 611.7 |
|
| 1,532.3 |
| | 1,171.6 |
|
收入成本: |
| |
| |
| |
|
訂閲費用和維修收入 | 53.0 |
| | 54.1 |
| | 112.7 |
| | 104.5 |
|
其他收入成本 | 17.9 |
| | 12.3 |
| | 31.7 |
| | 25.1 |
|
已開發技術的攤銷 | 8.6 |
| | 3.4 |
| | 17.8 |
| | 7.0 |
|
總收入成本 | 79.5 |
| | 69.8 |
|
| 162.2 |
| | 136.6 |
|
毛利 | 717.3 |
| | 541.9 |
|
| 1,370.1 |
| | 1,035.0 |
|
業務費用: |
| | | |
| |
|
營銷與銷售 | 316.8 |
| | 289.1 |
| | 630.1 |
| | 565.5 |
|
研發 | 215.4 |
| | 180.8 |
| | 421.0 |
| | 353.6 |
|
一般和行政 | 101.4 |
| | 79.1 |
| | 200.5 |
| | 152.0 |
|
所購無形資產的攤銷 | 9.7 |
| | 3.8 |
| | 19.5 |
| | 7.6 |
|
重組和其他撤離費用淨額 | 0.2 |
| | 13.8 |
| | 0.4 |
| | 36.3 |
|
業務費用共計 | 643.5 |
| | 566.6 |
|
| 1,271.5 |
| | 1,115.0 |
|
業務收入(損失) | 73.8 |
| | (24.7 | ) |
| 98.6 |
| | (80.0 | ) |
利息和其他(費用)收入淨額 | (7.3 | ) | | 1.3 |
| | (23.5 | ) | | (7.2 | ) |
所得税前收入(損失) | 66.5 |
| | (23.4 | ) |
| 75.1 |
| | (87.2 | ) |
所得税準備金 | (26.3 | ) | | (16.0 | ) | | (59.1 | ) | | (34.6 | ) |
淨收入(損失) | $ | 40.2 |
| | $ | (39.4 | ) |
| $ | 16.0 |
| | $ | (121.8 | ) |
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.18 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.07 |
| | $ | (0.56 | ) |
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | 0.18 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.07 |
| | $ | (0.56 | ) |
用於計算每股基本淨收益(虧損)的加權平均股份 | 219.6 |
| | 219.0 |
| | 219.6 |
| | 218.8 |
|
用於計算每股稀釋淨收益(虧損)的加權平均股份 | 222.4 |
| | 219.0 |
| | 222.3 |
| | 218.8 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
歐特克公司
綜合收入(損失)彙總表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入(損失) | $ | 40.2 |
| | $ | (39.4 | ) | | $ | 16.0 |
| | $ | (121.8 | ) |
其他綜合收入(損失),扣除改敍後的淨額: | | | | | | | |
衍生工具的淨(虧損)收益(扣除税收影響(分別為1.7美元)、(1.1美元)、(2.0美元)和(1.8美元)) | (4.3 | ) | | 11.6 |
| | (1.0 | ) | | 17.6 |
|
可供出售債務證券未實現淨收益(虧損)的變化(扣除税收影響分別為0.1美元、0.1美元、0.3美元和0.0美元) | (0.2 | ) | | (1.3 | ) | | 0.9 |
| | (0.7 | ) |
固定福利養卹金項目的變動(扣除税收影響分別為0.4美元、0.1美元、0.5美元和1.5美元) | (1.8 | ) | | 2.3 |
| | (2.4 | ) | | 10.0 |
|
累積外幣折算損失淨變動(扣除税收影響(分別為0.4美元、0.2美元、0.0美元和0.5美元) | (22.8 | ) | | (29.7 | ) | | (33.2 | ) | | (54.0 | ) |
其他綜合損失共計 | (29.1 | ) | | (17.1 | ) | | (35.7 | ) | | (27.1 | ) |
綜合收入總額(損失) | $ | 11.1 |
| | $ | (56.5 | ) | | $ | (19.7 | ) | | $ | (148.9 | ) |
見所附精簡合併財務報表的説明。
歐特克公司
壓縮合並資產負債表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| (一九二零九年七月三十一日) | | 2019年1月31日 |
資產 | | | |
流動資產: |
|
|
|
現金和現金等價物 | $ | 923.9 |
|
| $ | 886.0 |
|
有價證券 | 67.4 |
|
| 67.6 |
|
應收賬款淨額 | 347.4 |
|
| 474.3 |
|
預付費用和其他流動資產 | 176.8 |
|
| 192.1 |
|
流動資產總額 | 1,515.5 |
|
| 1,620.0 |
|
計算機設備、軟件、傢俱和租賃設備改進,淨額 | 151.4 |
|
| 149.7 |
|
經營租賃使用權資產 | 298.8 |
| | — |
|
已開發的技術、網絡 | 87.6 |
|
| 105.6 |
|
善意 | 2,431.8 |
|
| 2,450.8 |
|
遞延所得税淨額 | 46.3 |
|
| 65.3 |
|
其他資產 | 341.3 |
|
| 337.8 |
|
總資產 | $ | 4,872.7 |
|
| $ | 4,729.2 |
|
負債和股東赤字 |
| |
|
流動負債: |
|
|
|
應付帳款 | $ | 93.0 |
|
| $ | 101.6 |
|
應計補償 | 213.8 |
|
| 280.8 |
|
應計所得税 | 5.9 |
|
| 13.2 |
|
遞延收入 | 1,772.1 |
|
| 1,763.3 |
|
經營租賃負債 | 58.9 |
| | — |
|
應付長期票據的當期部分,淨額 | 449.2 |
| | — |
|
其他應計負債 | 114.4 |
|
| 142.3 |
|
流動負債總額 | 2,707.3 |
|
| 2,301.2 |
|
長期遞延收入 | 477.4 |
|
| 328.1 |
|
長期經營租賃負債 | 258.1 |
| | — |
|
應付長期所得税 | 19.5 |
|
| 21.5 |
|
長期遞延所得税 | 98.9 |
| | 79.8 |
|
應付長期票據,淨額 | 1,389.8 |
| | 2,087.7 |
|
其他負債 | 116.0 |
|
| 121.8 |
|
股東赤字: |
|
|
|
普通股及額外繳入資本 | 2,200.7 |
|
| 2,071.5 |
|
累計其他綜合損失 | (170.7 | ) |
| (135.0 | ) |
累積赤字 | (2,224.3 | ) |
| (2,147.4 | ) |
股東赤字總額 | (194.3 | ) |
| (210.9 | ) |
負債總額和股東赤字 | $ | 4,872.7 |
|
| $ | 4,729.2 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
歐特克公司
合併現金流量表
(以百萬計)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 |
業務活動: |
|
|
|
淨收入(損失) | $ | 16.0 |
|
| $ | (121.8 | ) |
將淨收入(損失)與業務活動提供的現金淨額對賬的調整數: |
|
|
|
折舊、攤銷和吸積 | 64.8 |
|
| 46.3 |
|
股票補償費用 | 163.4 |
|
| 111.3 |
|
遞延所得税 | 35.8 |
| | (0.3 | ) |
重組和其他撤離費用淨額 | 0.4 |
|
| 36.6 |
|
其他業務活動 | (4.2 | ) |
| (1.3 | ) |
經營資產和負債的變化 | |
|
|
|
應收賬款 | 125.8 |
| | 204.2 |
|
預付費用和其他流動資產 | 27.4 |
| | 7.9 |
|
應付帳款和應計負債 | (138.1 | ) | | (201.3 | ) |
遞延收入 | 158.3 |
| | (66.7 | ) |
應計所得税 | (9.1 | ) | | 11.5 |
|
經營活動提供的淨現金 | 440.5 |
|
| 26.4 |
|
投資活動: |
|
|
|
購買有價證券 | (19.9 | ) |
| (110.1 | ) |
出售有價證券 | 22.4 |
|
| 27.0 |
|
有價證券到期日 | 5.0 |
|
| 119.6 |
|
資本支出 | (29.5 | ) |
| (36.7 | ) |
購置,除所購現金外 | — |
|
| (34.1 | ) |
其他投資活動 | (10.5 | ) |
| (6.0 | ) |
用於投資活動的現金淨額 | (32.5 | ) |
| (40.3 | ) |
籌資活動: |
|
|
|
發行普通股的收益,扣除發行成本 | 49.7 |
|
| 50.4 |
|
與股權淨結算有關的税款 | (31.2 | ) |
| (53.0 | ) |
回購普通股 | (134.6 | ) |
| (154.7 | ) |
還債 | (250.0 | ) |
| — |
|
用於籌資活動的現金淨額 | (366.1 | ) |
| (157.3 | ) |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (4.0 | ) |
| (11.4 | ) |
現金和現金等價物淨增(減少)額 | 37.9 |
|
| (182.6 | ) |
期初現金及現金等價物 | 886.0 |
|
| 1,078.0 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 923.9 |
|
| $ | 895.4 |
|
| | | |
補充現金流量披露: | | | |
非現金投資活動: | | | |
發行普通股的公允價值作為企業合併的考慮 | $ | — |
| | $ | 44.8 |
|
見所附精簡合併財務報表的説明。
歐特克公司
精簡合併財務報表附註(未經審計)
(以百萬為單位的表格,但股票和每股數據除外,或另有説明)
1. 提出依據
所附Autodesk公司未經審計的合併財務報表。(“自動辦公桌”、“我們”或“公司”)2019年7月31日,為了三個月和六個月終結2019年7月31日和2018,是根據美國公認的會計原則(“公認會計原則”)為中期財務信息編制的,以及關於證券和交易委員會(“SEC”)條例S-X第10條和10-Q格式的指示。因此,它們不包括公認會計原則要求的年度財務報表所需的所有信息和附註。管理層認為,Autodesk在本季度進行了所有調整(包括正常的、經常性的和非經常性的調整),這些調整被認為是公司財務狀況和經營結果的公允報表所必需的。按照公認會計原則編制財務報表需要管理層作出影響財務報表和所附附註中報告數額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。此外,三個月和六個月終結2019年7月31日,並不一定表示整個財政年度的結果。2020年1月31日,或任何其他時期。此外,資產負債表截至2019年1月31日,已從截至該日已審計的綜合資產負債表中得出。除了本文討論的內容外,Autodesk的重要會計政策與截至本財政年度的10-K表年度報告中披露的重要會計政策相比,沒有發生重大變化。2019年1月31日。這些未經審計的精簡合併財務報表應與合併財務報表和相關附註一併閲讀,並應連同管理部門對財務狀況和業務結果的討論和分析一併閲讀,這些討論和分析載於Autodesk關於截至財政年度的10-K表格的年度報告中。2019年1月31日,於2019年3月25日提交。
2. 最近發佈的會計準則
除下文所討論的事項外,財務會計準則委員會(“FASB”)最近發佈的或公司在財務會計準則委員會(FASB)期間通過的會計公告沒有任何變化。六結束的幾個月2019年7月31日,適用於本公司。
採用會計準則
Autodesk於2019年2月1日通過了ASU第2017-12號“衍生工具和套期保值(主題815):有針對性地改進套期保值活動會計”。這一修正有助於簡化對衝會計的某些方面,使實體的財務報表更準確地描述其風險管理活動的經濟狀況。對於截至採用之日的現金流量和淨投資套期保值,指南需要修改後的追溯方法。修改後的列報和披露指南僅需前瞻性。過渡影響無關緊要,對Autodesk目前的現金流量套期保值程序、會計或披露沒有作出實質性改變。
Autodesk公司於2019年2月1日通過了ASU No.2018-02,“收益表-報告綜合收入(主題220):從累積的其他綜合收入中重新分類某些税收影響”。修正案允許實體將因“美國減税和就業法案”(“税法”)而滯留在累積的其他綜合收入中的税收影響重新歸類為留存收入。在通過時,將其他綜合損失重新歸類為股東赤字的數額不是實質性的。
租賃
2016年2月,財務會計準則委員會發布了ASU第2016-02號“租約”(ASC主題842),通過在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債並披露有關租賃交易的關鍵信息,提高各組織之間的透明度和可比性。新標準要求各實體反映資產負債表上所有未來固定租賃付款的淨現值。它還要求各實體分別按租賃類型(經營租賃與融資租賃)披露固定租賃和可變租賃付款。此外,FASB於2018年7月發佈了ASU第2018-10號和2018-11號ASU,並於2018年12月發佈了ASU第2018-20號ASU,以幫助就利益攸關方提出的各種問題提供便利和解釋性説明。ASU第2018-10號在ASU第2016-02號中澄清了模稜兩可或潛在衝突的指導意見。ASU第2018-11號提供了在通過新標準後適用ASU第2016-02號標準的額外過渡方案。
通過和政策選舉
Autodesk公司自2019年2月1日起採用ASU 2016-02號,對所有現有租約採用ASU第2018-11號允許的修正追溯方法,其中不包括財務報表中所列前期回顧性調整。根據ASU第2016-02號,作為承租人,Autodesk承認收養時存在的租賃的使用權(“ROU”)資產和抵消租賃責任。資產和負債按未來所有固定租賃付款的現值計算,貼現使用公司的增量借款利率。Autodesk選擇了實際的權宜之計:不重新評估任何現有合同是租賃還是包含租賃;不重新評估現有租約的租賃分類;不重新評估現有租約的初始直接成本。Autodesk公司已選擇將所有租賃資產採用後的新租賃和非租賃組件結合在一起。
Autodesk在開始時確定安排是否為租約。經營租賃包括在精簡的綜合資產負債表中的“經營租賃使用權資產”、“經營租賃負債”和“長期經營租賃負債”。
經營租賃ROU資產代表Autodesk在租賃期間使用基礎資產的權利,而運營租賃負債則代表公司對租賃所產生的租賃付款的義務。經營租賃ROU資產和經營租賃負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於公司的大部分租約沒有提供隱含利率,Autodesk公司使用其增量借款利率,並根據在開始日期可獲得的信息,根據當地特定國家的借款利率進行調整,以確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產包括預付款項的任何調整和任何租賃獎勵措施。在確定租約期限時,當合理地確定將行使該選擇權時,將考慮延長或終止租約的選擇。租賃付款的租賃費用在租賃期限內按直線確認.
Autodesk有租賃和非租賃組件的租賃協議。Autodesk將租賃和非租賃組件作為單個租賃組件進行帳户處理。
ASC話題842採用的量化效果
根據修改後的回顧方法,Autodesk記錄了$(0.7)百萬截至2019年2月1日的“累積赤字”期初餘額。比較資料尚未調整,並繼續按照以前的會計準則報告。ASU 2016-02號的通過對該公司截至2019年2月1日的業務合併報表或營業活動提供的淨現金沒有實質性影響。
下表顯示了2019年2月1日在Autodesk精簡的綜合資產負債表上通過ASC主題842而受到重大影響的細列項目: |
| | | | | | | | | | | |
| 據報道,2019年1月31日 | | 收養的影響(1) | | 經調整 |
資產 | | | | | |
預付費用和其他流動資產 | $ | 192.1 |
| | $ | (5.9 | ) | | $ | 186.2 |
|
流動資產總額 | 1,620.0 |
| | (5.9 | ) | | 1,614.1 |
|
經營租賃使用權資產 | — |
| | 283.4 |
| | 283.4 |
|
總資產 | 4,729.2 |
| | 277.5 |
| | 5,006.7 |
|
負債和股東赤字 | | |
|
| | |
流動負債: | | | | | |
其他應計負債 | 142.3 |
| | (4.9 | ) | | 137.4 |
|
經營租賃負債 | — |
| | 54.1 |
| | 54.1 |
|
長期經營租賃負債 | — |
| | 245.9 |
| | 245.9 |
|
其他負債 | 121.8 |
| | (16.9 | ) | | 104.9 |
|
累積赤字 | $ | (2,147.4 | ) | | $ | (0.7 | ) | | $ | (2,148.1 | ) |
____________________
| |
(1) | AASC主題842的選擇對Autodesk精簡的合併財務報表沒有任何其他實質性影響. |
見注13, "租賃“在ASC主題842下披露。
最近發佈的會計準則尚未採用
2016年6月,FASB就ASC主題326“金融工具-信貸損失”發佈了第2016-13號ASU,其中修改了對某些金融工具預期信貸損失的計量。Autodesk計劃從2020年2月1日起採用ASU 2016-13,這是Autodesk的財政年度。Autodesk不相信ASU將對其合併財務報表產生重大影響。
3. 收入確認
税收再認
Autodesk的收入分為三類:訂閲收入、維護收入和其他收入。當這些產品的控制權轉移給我們的客户時,收入就會被確認,其數量反映了我們期望得到的以產品和服務交換的考慮。
我們與客户的合同可能包括承諾將多種產品和服務轉讓給客户。確定產品和服務是否被視為不同的履行義務,應當單獨核算,還是作為一項綜合履行義務,可能需要作出重大判斷。需要判斷軟件和雲功能的各個組件之間的集成和相互依賴程度。這種確定會影響軟件是否被認為是獨立的,是否單獨作為許可性能義務來考慮,還是沒有區分,並與雲功能一起作為一種隨時間被確認的單一訂閲性能義務來考慮。
對於桌面軟件和相關雲功能高度相關的產品訂閲和企業業務協議(“EBA”)訂閲,在交付義務時,合併的性能義務在合同期間被快速確認。對於涉及不同軟件許可證的合同,當控制權轉移到客户時,許可證的性能義務就得到了滿足。對於獨立的維護訂閲、雲訂閲和技術支持服務,在交付這些服務時,性能義務在合同期間得到了很大的滿足。對於諮詢服務,在提供這些服務時,必須在一段時間內履行履約義務。
當一項安排包括多項履約義務,這些義務同時交付,並具有相同的向客户轉移的模式(服務在合同期間轉移給客户)時,我們將這些履約義務視為單一的履約義務。
對於有一項以上履約義務的合同,在履行義務之間分配交易價格,數額應反映每項義務的相對獨立銷售價格(“SSP”)。需要作出判斷,以確定每一項不同履行義務的SSP。當我們分別銷售每種產品和服務時,我們使用一系列金額來估計SSP,並需要確定是否應該根據各種產品和服務的相對SSP分配折扣。
在SSP不可直接觀察的情況下,例如當我們不單獨銷售產品或服務時,我們使用包括市場條件和其他可觀測輸入的信息來確定SSP。我們通常有多個針對單個產品和服務的SSP,因為這些產品和服務按客户和環境分層。在這些情況下,我們使用銷售渠道和地理區域等相關信息來確定SSP。
我們的間接渠道模型包括兩層分銷結構,即Autodesk向分銷商銷售,然後再向經銷商銷售,以及Autodesk直接向經銷商銷售的一層結構。就這些安排而言,只要符合所有其他確認收入的標準,控制轉讓將在我們的客户以電子方式獲得訂閲服務時開始。判斷是需要的,以確定我們的分銷商和經銷商是否有能力履行他們的支付承諾,無論他們是否從他們的客户收取付款。如果我們改變這一評估,可能會導致我們在某一特定時期報告的收入數額大幅度增加或減少。
作為間接渠道模式的一部分,我們有一個合作伙伴激勵計劃,利用季度貨幣回報激勵經銷商和轉售商在特定時間內實現雙方商定的業務目標。與我們的訂閲計劃相關的獎勵被記錄為在訂閲交易被計費期間對遞延收入的減少,並隨後被確認為合同期間訂閲收入的減少。夥伴獎勵的一小部分減少了本期的維修收入。這些激勵平衡不需要重大的假設或判斷。根據付款方式,與合夥人獎勵計劃有關的準備金作為應收賬款或應付款記錄在資產負債表上。
收入分類
Autodesk承認銷售(1)產品訂閲、雲服務提供和EBA的收入,(2)最初使用永久軟件許可證購買的現有維護計劃協議的續訂費,(3)諮詢、培訓和其他貨物和服務。這三個類別作為行項目列在Autodesk的未經審計的精簡綜合業務報表中。
根據地理位置、產品種類和銷售渠道,Autodesk公司與客户簽訂合同的淨收入構成部分的信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
按產品類別分列的淨收入: | | | | | | | |
建築、工程和建築 | $ | 334.2 |
| | $ | 243.1 |
| | $ | 638.5 |
| | $ | 464.9 |
|
AutoCAD和AutoCAD LT | 231.3 |
| | 176.6 |
| | 444.5 |
| | 332.2 |
|
製造業 | 174.6 |
| | 146.1 |
| | 342.1 |
| | 281.5 |
|
媒體與娛樂 | 50.8 |
| | 41.7 |
| | 96.3 |
| | 83.5 |
|
其他 | 5.9 |
| | 4.2 |
| | 10.9 |
| | 9.5 |
|
淨收入總額 | $ | 796.8 |
| | $ | 611.7 |
| | $ | 1,532.3 |
| | $ | 1,171.6 |
|
| | | | | | | |
按地理區域分列的淨收入: | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | |
美國 | $ | 267.9 |
| | $ | 205.2 |
| | $ | 517.0 |
| | $ | 401.1 |
|
其他美洲 | 58.0 |
| | 42.3 |
| | 104.7 |
| | 79.9 |
|
美洲共計 | 325.9 |
| | 247.5 |
| | 621.7 |
| | 481.0 |
|
歐洲、中東和非洲 | 316.2 |
| | 248.3 |
| | 613.4 |
| | 469.2 |
|
亞太 | 154.7 |
| | 115.9 |
| | 297.2 |
| | 221.4 |
|
淨收入總額 | $ | 796.8 |
| | $ | 611.7 |
| | $ | 1,532.3 |
| | $ | 1,171.6 |
|
| | | | | | | |
按銷售渠道分列的淨收入: | | | | | | | |
間接 | $ | 560.2 |
| | $ | 440.2 |
| | $ | 1,076.6 |
| | $ | 838.5 |
|
直接 | 236.6 |
| | 171.5 |
| | 455.7 |
| | 333.1 |
|
淨收入總額 | $ | 796.8 |
| | $ | 611.7 |
| | $ | 1,532.3 |
| | $ | 1,171.6 |
|
產品訂閲、行業收集、雲訂閲和維護訂閲的付款通常提前30至45天支付。EBA的付款通常在合同期間每年分期支付,付款期限為30至60天。Autodesk沒有任何重要的可變考慮因素,例如截至報告日需要對客户進行重大估計或判斷的退貨、退款、擔保或應付金額的債務。
其餘的履約義務包括賬單總額和未開單遞延收入。截至2019年7月31日,Autodesk的剩餘履約義務為$2.81十億,即分配給剩餘履約義務的合同總價,一般在今後三年內確認。我們希望認識到$2.01十億或72%作為未來12個月收入的剩餘業績義務。我們希望認識到剩下的$798.9百萬或28%作為以後的收入。
我們預計,剩餘的履約義務數額將因幾個原因而在每個季度之間發生變化,包括客户訂閲和支助協議的具體時間、期限和規模、此類協議的不同記帳週期、客户續簽的具體時間以及外幣波動。
合同餘額
我們根據合同中規定的付款時間表,從客户那裏得到付款。合同資產是指在預定帳單之前完成的業績。合同資產2019年7月31日。遞延收入與合同規定的提前付款有關。我們的合同資產和遞延收入的主要變化是由於我們在合同和賬單下的表現。
年內確認的收入六結束的幾個月2019年7月31日的遞延收入餘額2019年1月31日,曾$1.19十億。履約義務的履行通常滯後於根據收入合同從客户收到的付款,這可能導致我們的遞延收入餘額隨着時間的推移而增加。
4. 信貸風險集中
Autodesk將其現金、現金等價物和有價證券置於流動性高的工具中,並由具有高信用評級的全球多種金融機構管理,並限制對任何一家機構、證券類型和發行人的投資數額。Autodesk的主要商業銀行業務是與花旗集團(Citigroup Inc.)建立的。及其全球分支機構。花旗銀行(Citibank,N.A.)是花旗集團(Citigroup)的附屬機構之一,是歐特克銀行集團的主要貸款人之一和代理機構。$650.0百萬信貸額度以及我們的定期貸款協議。見注12, "借款安排,“在”精簡綜合財務報表説明“中作進一步討論。
向該公司最大的分銷商技術數據公司及其全球子公司(“技術數據”)的銷售總額佔35%在Autodesk的淨收入總額中,三個月和六個月終結2019年7月31日和2018。從銷售到技術數據的淨收入大部分用於在美國以外地區的銷售。此外,技術數據佔28%和29%貿易應收賬款2019年7月31日,和2019年1月31日分別。在三個月和六個月終結2019年7月31日2018年,英格拉姆微公司。(“英格拉姆微型”)10%和11%在Autodesk的總淨收入中。任何其他客户在Autodesk的淨收入或貿易應收賬款總額中所佔比例均不超過10%。
5. 金融工具
下表按重大投資類別彙總公司金融工具的攤銷成本、未實現收益總額、未實現虧損總額和公允價值。2019年7月31日,和2019年1月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年7月31日 |
| | | 攤銷成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
現金等價物(1): | | | | | | | | | | | | | |
| 商業票據 | $ | 32.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 32.0 |
| | $ | — |
| | $ | 32.0 |
| | $ | — |
|
| 代理貼現票據 | 10.0 |
| | — |
| | — |
| | 10.0 |
| | — |
| | 10.0 |
| | — |
|
| 貨幣市場基金 | 365.0 |
| | — |
| | — |
| | 365.0 |
| | 365.0 |
| | — |
| | — |
|
| 其他(2) | 1.9 |
| | — |
| | — |
| | 1.9 |
| | 0.9 |
| | 1.0 |
| | — |
|
有價證券: | | | | | | | | | | | | | |
| 短期交易證券 | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同基金 | 59.8 |
| | 7.6 |
| | — |
| | 67.4 |
| | 67.4 |
| | — |
| | — |
|
衍生合約資產(3) | 2.2 |
| | 11.3 |
| | (1.9 | ) | | 11.6 |
| | — |
| | 11.0 |
| | 0.6 |
|
衍生合同負債(4) | — |
| | — |
| | (5.9 | ) | | (5.9 | ) | | — |
| | (5.9 | ) | | — |
|
| | 共計 | $ | 470.9 |
|
| $ | 18.9 |
|
| $ | (7.8 | ) |
| $ | 482.0 |
|
| $ | 433.3 |
|
| $ | 48.1 |
|
| $ | 0.6 |
|
____________________
| |
(1) | 包括在“現金和現金等價物“在所附的精簡綜合資產負債表中。 |
| |
(3) | 包括在所附的精簡綜合資產負債表中的“預付費用和其他流動資產”或“其他資產”。 |
| |
(4) | 包括在“其他應計負債“在所附的精簡綜合資產負債表中。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年1月31日 |
| | | 攤銷成本 | | 未實現收益毛額 | | 未實現損失毛額 | | 公允價值 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
現金等價物(1): | | | | | | | | | | | | | |
| 存單 | $ | 1.0 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1.0 |
| | $ | — |
| | $ | 1.0 |
| | $ | — |
|
| 商業票據 | 87.9 |
| | — |
| | — |
| | 87.9 |
| | — |
| | 87.9 |
| | — |
|
| 公司債務證券 | 5.0 |
| | — |
| | — |
| | 5.0 |
| | — |
| | 5.0 |
| | — |
|
| 保管現金押金 | 0.8 |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
| | 0.8 |
| | — |
| | — |
|
| 貨幣市場基金 | 281.4 |
| | — |
| | — |
| | 281.4 |
| | 281.4 |
| | — |
| | — |
|
有價證券: | | | | | | | | | | | | | |
| 短期內 | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他(2) | 6.2 |
| | 1.1 |
| | — |
| | 7.3 |
| | 2.7 |
| | 4.6 |
| | — |
|
| 短期交易證券 | | | | | | | | | | | | | |
| | 共同基金 | 56.6 |
| | 3.7 |
| | — |
| | 60.3 |
| | 60.3 |
| | — |
| | — |
|
| 長期 | | | | | | | | | | | | | |
可轉換債務證券(3) | 4.6 |
| | 1.9 |
| | (2.1 | ) | | 4.4 |
| | — |
| | — |
| | 4.4 |
|
衍生合約資產(4) | 1.7 |
| | 8.6 |
| | (1.8 | ) | | 8.5 |
| | — |
| | 7.7 |
| | 0.8 |
|
衍生合同負債(5) | — |
| | — |
| | (7.4 | ) | | (7.4 | ) | | — |
| | (7.4 | ) | | — |
|
| | 共計 | $ | 445.2 |
| | $ | 15.3 |
| | $ | (11.3 | ) | | $ | 449.2 |
| | $ | 345.2 |
| | $ | 98.8 |
| | $ | 5.2 |
|
____________________
| |
(1) | 包括在“現金和現金等價物“在所附的精簡綜合資產負債表中。 |
| |
(3) | 被視為“可供出售”並列入“其他資產“在所附的精簡綜合資產負債表中。 |
| |
(4) | 包括在“預付費用和其他流動資產,” “其他資產“或”其他應計負債“在所附的精簡綜合資產負債表中。 |
| |
(5) | 包括在“其他應計負債“在所附的精簡綜合資產負債表中。 |
Autodesk根據每種票據的基本合約到期日將其有價證券分為短期或長期證券。通常,剩餘12個月到期的有價證券被歸類為短期證券,剩餘期限超過12個月的有價證券被歸類為長期證券。Autodesk可以在規定到期日之前出售某些有價證券,用於戰略目的或預期信用惡化。
Autodesk對某些金融資產和負債實行公允價值核算,這些資產和負債由現金等價物、有價證券和其他金融工具組成,定期使用。公司將公允價值定義為在計量日市場參與者之間有秩序的交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。公司選擇使用收益法對價值衍生產品進行估值,在測量日期使用可觀察的二級市場預期和標準估值技術將未來金額轉換為單一現值金額(貼現)。中間市場定價是一種實用的權宜之計,在需要時,利率是根據市場來源公佈的共同報價區間內插的。
公允價值的估算採用以下層次,將用於計量公允價值的投入分為三個層次,並根據可獲得並對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平對層次內的投入進行分類:(1)可觀測的投入,如活躍市場的報價;(2)在活躍市場中對相同資產和負債的報價以外的投入,在不活躍市場中相同或類似資產或負債的報價,或其他可觀察到或可被可觀測的市場數據證實的投入-實質上是資產或負債的整個時期;以及(第3級)無法觀察到的輸入,而市場數據很少或根本沒有,這需要Autodesk開發自己的假設。在確定公允價值時,Autodesk使用可觀測的市場數據,只有在無法獲得可觀測的市場數據時才依賴不可觀測的輸入。貨幣衍生品的關鍵投入是即期利率、遠期利率、利率、波動性和信用違約率。每種貨幣的即期匯率與計量日所有資產負債表折算的即期匯率相同。歐特克審查任何潛在的變化,在季度基礎上,與我們的財政季度結束。Autodesk的評估認為,當觀察到這些資產的定價信息時,水準最好地反映了當前的市場活動。
Autodesk的現金等價物、有價證券和金融工具主要屬於公允價值等級的一級或二級。Autodesk根據來自定價供應商的定價對其證券進行估值,供應商可以使用活躍市場中的報價來獲取相同的資產(一級)或在確定公允價值時可直接或間接觀察到的報價以外的投入(二級)。Autodesk公司的二級證券和衍生產品的估值主要使用可觀察到的輸入,而不是活躍市場中相同資產和負債的報價。Autodesk的三級證券由衍生合約組成。
調整Autodesk的3級項的更改六結束的幾個月2019年7月31日,如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 公允價值計量 重大不可觀測輸入 |
| (第3級) |
| | 衍生合約 | | 可轉換債務證券 | | 共計 |
結餘,2019年1月31日 | | $ | 0.8 |
| | $ | 4.4 |
| | $ | 5.2 |
|
損傷 | | — |
| | (1.0 | ) | | (1.0 | ) |
安置點 | | — |
| | (3.5 | ) | | (3.5 | ) |
收入(虧損)收益(1) | | (0.2 | ) | | 0.2 |
| | — |
|
包括在保監處的損失 | | — |
| | (0.1 | ) | | (0.1 | ) |
2019年7月31日結餘 | | $ | 0.6 |
| | $ | — |
| | $ | 0.6 |
|
____________________
(1)包括在“利息和其他(費用)收入淨額“在所附的精簡的業務綜合報表中。
截至2019年7月31日,和2019年1月31日.class=‘class 1’>不在連續未實現虧損超過12個月的證券上,單獨或合計發生重大未變現損失。
有不收益或損失期間出售或贖回證券六結束的幾個月2019年7月31日,和(2018年7月31日)。出售或贖回證券所產生的損益記錄在利息和其他(費用)收入淨額“關於公司精簡的綜合業務報表。
出售及到期可供出售的有價證券所得收益三個月和六個月終結2019年7月31日曾.$22.8百萬和$27.4百萬分別$71.8百萬和$146.6百萬為三個月和六個月終結2018年7月31日分別。
非有價證券
截至2019年7月31日,和2019年1月31日.class=‘class 1’>$121.9百萬和$111.6百萬直接投資於私人公司。這些非有價證券投資沒有輕易確定的公允價值,Autodesk使用計量替代方法對給定季度的這些投資進行調整。
根據計量備選方法,這些投資按成本計量,減去因有序交易中可觀察到的價格變化而產生的任何減損,加上或減去當期同一發行人相同或類似投資的價格變化。為了確定一項交易是否被視為類似的投資,Autodesk考慮了投資之間的權利和義務以及這些差異會在多大程度上影響這些投資的公允價值,並對被投資公司的發展階段給予額外考慮。然後,將根據現有信息,如最近幾輪融資的定價,對公允價值進行積極或消極的調整。在六個月結束 2019年7月31日和2018年7月31日,Autodesk記錄$1.7百萬和$6.2百萬,分別作為對其某些私人持有投資的向上調整,反映為在利息和其他(費用)收入淨額“關於公司精簡的業務綜合報表。2019年7月31日,Autodesk記錄了$7.9百萬對其私人持有的投資進行累計向上調整。
非有價證券投資根據現有的現金頭寸、收益和現金流動狀況、收益和現金流量預測、近期經營業績和任何其他現成的市場數據定期評估減值。Autodesk不打算出售這些投資,也不太可能要求Autodesk在收回成本基礎之前出售該投資。如果Autodesk確定已發生減值,Autodesk將投資記為其公允價值。在六結束的幾個月2019年7月31日和2018年7月31日Autodesk記錄$3.4百萬和$4.8百萬分別為損傷和陰性
對其私人持有投資的調整,反映為“利息和其他(費用)收入淨額“關於公司精簡的業務合併報表。2019年7月31日,Autodesk記錄了$8.2百萬對私人持有的投資進行累計減值和負調整。Autodesk不認為剩餘的投資在2019年7月31日.
衍生金融工具
根據其風險管理戰略,Autodesk使用衍生工具管理其短期外匯匯率波動風險,這是目前業務運作的一部分。Autodesk的一般做法是對衝部分主要以歐元、日元、瑞士法郎、英鎊、加元、澳元、新加坡元、瑞典克朗和捷克克朗計價的交易敞口。這些票據的到期日一般在一和十二個月在未來。Autodesk不為交易或投機目的進行衍生工具交易。
銀行衍生品合約的對手方可能會讓Autodesk在業績不佳的情況下蒙受與信貸相關的損失。然而,為了減輕這種風險,Autodesk只與符合公司在其對手方風險評估過程中最低要求的對手方簽訂合同。Autodesk至少每季度監控交易對手的風險,並在必要時調整對不同對手的風險敞口。Autodesk一般採用主淨結算安排,允許與同一交易對手進行淨結算,從而降低信用風險。Autodesk沒有任何具有抵押品特點的主淨結算安排。
指定為現金流量對衝的外幣合約
Autodesk使用外幣合同來減少匯率對某些預期交易的部分淨收入或營業費用的影響。這些貨幣項圈和遠期合同被指定並記錄為現金流量套期保值。現金流量套期保值合同的有效性從一開始就採用迴歸的方法進行定量評估,然後在質量上考慮交易時機和概率以及交易對手的信用質量。為了獲得現金流量套期保值會計處理,所有套期保值關係在套期保值關係一開始就被正式記錄在案,而套期保值在抵消對衝交易未來現金流變化方面將是非常有效的。這些對衝基金的損益包括在“累計其他綜合損失“並在確認預測收入或費用時將其重新歸類為收益。如果基礎預測交易沒有發生,或者很可能不會發生,Autodesk將重新分類並披露相關現金流套期保值的損益。累計其他綜合損失“到”利息和其他(費用)收入淨額“在公司當時精簡的合併財務報表中。
這些合同的名義金額是按淨額結算的$1.06十億在…2019年7月31日,和$803.5百萬在…2019年1月31日。未履行的合同按公允價值確認為資產負債表上的資產或負債。網絡的大多數增益的$14.0百萬留在“累計其他綜合損失“截至2019年7月31日,預計將在未來二十四個月內被確認為收入。
現金流量套期保值收入中確認的損益的位置和數額,以及公司精簡的合併業務報表中所列的收入或費用總額,其中記錄了套期保值的效果如下:三個月和六個月終結(一九二零九年七月三十一日).
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年7月31日止的三個月 |
| | 淨收入 | | 收入成本 | | 營業費用 |
| | 訂閲收入 | | 維修收入 | | 訂閲費用和維修收入 | | 營銷與銷售 | | 研發 | | 一般和行政 |
記錄現金流量套期保值影響的精簡合併業務報表中收入和費用細列項目的總額 | | $ | 663.7 |
| | $ | 103.5 |
| | $ | 53.0 |
| | $ | 316.8 |
| | $ | 215.4 |
| | $ | 101.4 |
|
| | | | | | | | | | | | |
ASC 815-20中現金流量套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | |
外匯合同 | | | | | | | | | | | | |
將累計其他綜合收入中的損益額重新歸類為收入 | | $ | 3.2 |
| | $ | 1.8 |
| | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.8 | ) | | $ | (0.2 | ) | | $ | (0.4 | ) |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年7月31日止的6個月 |
| | 淨收入 | | 收入成本 | | 營業費用 |
| | 訂閲收入 | | 維修收入 | | 訂閲費用和維修收入 | | 營銷與銷售 | | 研發 | | 一般和行政 |
記錄現金流量套期保值影響的精簡合併業務報表中收入和費用細列項目的總額 | | $ | 1,259.5 |
|
| $ | 215.5 |
|
| $ | 112.7 |
| | $ | 630.1 |
| | $ | 421.0 |
| | $ | 200.5 |
|
| | | | | | | | | | | | |
ASC 815-20中現金流量套期保值關係的損益 | | | | | | | | | | | | |
外匯合同 | | | | | | | | | | | | |
將累計其他綜合收入中的損益額重新歸類為收入 | | $ | 5.4 |
| | $ | 3.1 |
| | $ | (0.3 | ) | | $ | (2.4 | ) | | $ | (0.5 | ) | | $ | (1.2 | ) |
未指定為套期保值工具的衍生工具
Autodesk使用未指定為套期保值工具的外幣合同,以降低主要與外幣計價的應收賬款、應付款和現金相關的匯率風險。這些遠期合約在每個會計季度結束時標明上市,損益在“利息和其他(費用)收入淨額“這些衍生工具不使公司因匯率變動而面臨重大資產負債表風險,因為這些衍生工具的損益是為了抵消因重新估價和結算有關外幣的應收賬款、應付款項和現金而產生的損益。這些外幣合同的名義金額是按淨額結算的$298.8百萬在…2019年7月31日,和$579.8百萬在…2019年1月31日.
除了這些外匯合約外,Autodesk還持有私人持有公司發行的衍生工具,這些工具不被指定為套期保值工具。這些衍生工具包括Autodesk持有的可轉換債券的某些轉換期權和收購一傢俬人控股公司的期權。這些衍生工具是按公允價值記錄的。
截至每個資產負債表日期,並記錄在“其他資產“這些工具的公允價值的變化在“利息和其他(費用)收入淨額.”
衍生工具公允價值
Autodesk公司精簡的綜合資產負債表中衍生工具的公允價值如下:2019年7月31日和2019年1月31日:
|
| | | | | | | | | |
| 資產負債表對應位置 | | 公允價值 |
| 2019年7月31日 | | 2019年1月31日 |
衍生資產 | | | | | |
指定為現金流量對衝的外幣合約 | 預付費用和其他流動資產 | | $ | 6.1 |
| | $ | 4.3 |
|
未指定為套期保值工具的衍生工具 | 預付費用和其他流動資產及其他資產 | | 5.5 |
| | 4.2 |
|
衍生資產總額 | | | $ | 11.6 |
| | $ | 8.5 |
|
衍生負債 | | | | | |
指定為現金流量對衝的外幣合約 | 其他應計負債 | | $ | 2.6 |
| | $ | 3.3 |
|
未指定為套期保值工具的衍生工具 | 其他應計負債 | | 3.3 |
| | 4.1 |
|
衍生負債總額 | | | $ | 5.9 |
| | $ | 7.4 |
|
指定為對衝工具的衍生工具對Autodesk合併業務報表的影響如下:三個月和六個月終結2019年7月31日和2018(所列數額包括任何所得税影響):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 外幣合同 |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
阿姆累計其他綜合損失中確認的收益關於導數(有效部分) | $ | (0.9 | ) | | $ | 6.4 |
| | $ | 3.1 |
| | $ | 13.3 |
|
收益(損失)的數額和地點從累計的其他綜合損失重新分類為收入(損失)(有效部分) | | | | | | | |
淨收入 | $ | 5.0 |
| | $ | (3.5 | ) | | $ | 8.5 |
| | $ | (6.0 | ) |
收入成本 | (0.2 | ) | | — |
| | (0.3 | ) | | — |
|
營業費用 | (1.4 | ) | | (1.6 | ) | | (4.1 | ) | | 1.7 |
|
共計 | $ | 3.4 |
| | $ | (5.1 | ) | | $ | 4.1 |
| | $ | (4.3 | ) |
(虧損)收益在衍生產品(虧損)收益中確認的數額和地點(無效部分和不包括在有效性測試之外的數額) | | | | | | | |
利息和其他(費用)收入淨額 | $ | (2.5 | ) | | $ | 0.7 |
| | $ | 1.3 |
| | $ | 0.5 |
|
未指定為對衝工具的衍生工具對Autodesk合併業務報表的影響如下:三個月和六個月終結2019年7月31日和2018(所列數額包括任何所得税影響):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
衍生產品在淨(虧損)收益中確認的收益數額和位置 | | | | | | | |
利息和其他(費用)收入淨額 | $ | (2.4 | ) | | $ | 1.4 |
| | $ | 1.7 |
| | $ | 6.0 |
|
6. 股票補償費用
股票期權:
的股票期權活動摘要六結束的幾個月2019年7月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 股份數目(單位:百萬) | | 加權平均每股行使價格 | | 加權平均剩餘合同期限(以年份為單位) | | 總內在價值(1)(單位:百萬) |
2019年1月31日待決的備選方案 | 0.8 |
| | $ | 23.95 |
| | | | |
行使 | (0.2 | ) | | 22.76 |
| | | | |
2019年7月31日待決的備選方案 | 0.6 |
| | $ | 24.46 |
| | 6.8 | | $ | 78.6 |
|
2019年7月31日可行使的既有期權 | 0.2 |
| | $ | 32.71 |
| | 4.0 | | $ | 21.8 |
|
2019年7月31日可獲批出的股份 | 17.4 |
| | | | | | |
_______________
| |
(1) | 表示税前內在價值總額,根據Autodesk的收盤價$156.17截至2019年7月31日. |
截至2019年7月31日,補償費用$42.3百萬與非既得股票期權有關的,預期會在以下加權平均期間內確認:2.3好幾年了。
下表彙總了有關在六結束的幾個月2019年7月31日和2018:
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 |
期權的税前內在價值(1) | $ | 26.9 |
| | $ | 6.5 |
|
——————
| |
(1) | 期權行使的內在價值計算為期權行使價格與行使日股票市場價值之間的差額。 |
限制性股票單位:
的限制性股票活動摘要六結束的幾個月2019年7月31日,如下:
|
| | | | | | |
| 未歸屬 受限 庫存單位 | | 加權 平均補助金 日期-再公允價值 每股 |
| (單位:千) | | |
2019年1月31日 | 4,287.4 |
| | $ | 120.07 |
|
獲批 | 1,349.0 |
| | 159.87 |
|
既得利益 | (542.1 | ) | | 113.27 |
|
取消/沒收 | (205.5 | ) | | 125.53 |
|
再轉軌再轉軌績效調整(1) | 23.8 |
| | 156.69 |
|
2019年7月31日 | 4,912.6 |
| | $ | 131.82 |
|
_______________
| |
(1) | 基於Autodesk的財務業績和相對股東總收益2019業績週期。績效庫存單位的實現率從105.2%到122.5%目標獎。 |
年內所獲股份的公允價值六結束的幾個月2019年7月31日和2018,曾$84.3百萬和$133.7百萬分別。
在六結束的幾個月2019年7月31日、Autodesk授予0.8百萬限制性股票單位。記錄與限制性股票單位有關的股票補償費用$58.9百萬和$44.1百萬在三結束的幾個月2019年7月31日和2018分別。記錄與限制性股票單位有關的股票補償費用$113.3百萬和$85.8百萬在六結束的幾個月2019年7月31日和2018分別。
在六結束的幾個月2019年7月31日、Autodesk授予0.3百萬業績股,其最終賺得的股份數是根據在規定的服務期和業績期結束時的業績標準確定的。業績股的業績標準是基於年度經常性收入(“ARR”)和薪酬和人力資源委員會通過的自由現金流目標,以及與標準普爾北美技術軟件指數中市值超過的公司相比的股東總回報率。$2.0十億(“相對TSR”)。這些性能股票單位授予三-年期及以下歸屬時間表:
| |
• | 根據2020年財政年度業績標準和一年相對TSR(涵蓋第一年)的業績標準,至多三分之一的績效庫存單位可在第一年歸屬。 |
| |
• | 根據第二年和第二年相對TSR的業績標準,至多三分之一的績效庫存單位可在第二年歸屬(涵蓋第一年和第二年)。 |
| |
• | 根據第三年和三年相對TSR的業績標準(涵蓋第一年、第二年和第三年),至多三分之一的績效庫存單位可在第三年歸屬。 |
Autodesk也被授予0.3百萬股業績股票單位,其最終賺得的股份數是根據Autodesk在每個歸屬日期的收盤價計算的。由於這些賠償金將以固定的美元數額的股份結算,裁定額作為負債分類賠償。
業績股在授予時不被視為流通股,因為這些單位的持有人無權享有股東的任何權利,包括表決權。Autodesk使用授予日的股票價格確定了這些獎勵的授予日期公允價值,或者如果獎勵也受市場條件的影響,則採用MonteCarlo模擬模型。實績股單位的公允價值在歸屬期內採用加速歸屬法計算。
與績效股有關的基於庫存的補償費用$11.0百萬和$5.9百萬為三結束的幾個月2019年7月31日和2018分別。與績效股有關的基於庫存的補償費用$17.5百萬和$12.4百萬為六結束的幾個月2019年7月31日和2018分別。
1998年僱員合格股票購買計劃(“ESPP”)
根據Autodesk公司1998年獲得股東批准的ESPP,符合條件的員工可以酌情購買Autodesk的普通股,但不得超過15%符合資格的補償,但須受某些限制,85%在發行日期或行使日期,Autodesk的收盤價(公允市價)較低。ESPP獎的發行期限包括四,為期六個月的鍛鍊期,為期24個月。
的ESPP活動摘要六結束的幾個月2019年7月31日和2018,如下:
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 |
已發行股票(以百萬計) | 0.5 |
| | 0.5 |
|
已發行股票的平均價格 | $ | 99.46 |
| | $ | 88.45 |
|
根據ESPP授予的獎勵的加權平均授予日期公允價值(1) | $ | 52.41 |
| | $ | 37.64 |
|
_______________
| |
(1) | 使用Black-ScholesMerton(“BSM”)期權定價模型計算授予日期。 |
股票補償費用
下表彙總了三個月和六個月終結2019年7月31日和2018分別如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
訂閲費用和維修收入 | $ | 3.4 |
| | $ | 3.1 |
| | $ | 7.0 |
| | $ | 5.8 |
|
其他收入成本 | 1.4 |
| | 0.9 |
| | 2.7 |
| | 1.7 |
|
營銷與銷售 | 36.0 |
| | 25.9 |
| | 68.5 |
| | 49.9 |
|
研發 | 30.8 |
| | 18.7 |
| | 57.5 |
| | 36.5 |
|
一般和行政 | 16.6 |
| | 8.3 |
| | 27.7 |
| | 17.4 |
|
與股票獎勵和esp購買有關的股票補償費用 | 88.2 |
| | 56.9 |
| | 163.4 |
| | 111.3 |
|
税收利益 | (0.1 | ) | | (0.2 | ) | | (0.3 | ) | | (0.6 | ) |
與股票獎勵和espp購買有關的股票補償費用,扣除税後 | $ | 88.1 |
| | $ | 56.7 |
| | $ | 163.1 |
| | $ | 110.7 |
|
基於股票的補償費用假設
Autodesk使用bsm期權定價模型或授予日的報價來確定基於股票的支付獎勵的授予日期公允價值,除非獎勵受市場條件的影響,在這種情況下Autodesk使用二項式-格模型(例如MonteCarlo模擬模型)。蒙特卡羅模擬模型使用多個輸入變量來估計市場條件達到的概率。Autodesk使用以下假設來估計股票獎勵的公允價值:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日止的6個月 | | 截至2018年7月31日止的六個月 |
| 業績股(1) | | ESPP(1) | | 業績股(1) | | ESPP(1) |
預期波動範圍 | 36.3% | | 36.6 - 39.7% | | 35.7% | | 33.5 - 37.5% |
預期壽命範圍(以年份為單位) | N/A | | 0.5 - 2.0 | | N/A | | 0.5 - 2.0 |
預期股息 | —% | | —% | | —% | | —% |
無風險利率範圍 | 2.5% | | 2.4 - 2.5% | | 2.0% | | 1.9 - 2.3% |
——————
| |
(1) | 沒有業績股票單位或ESPP授予的獎勵三結束的幾個月2019年7月31日和2018其中公允價值分別用蒙特卡羅模擬模型或BSM期權定價模型估算。 |
Autodesk根據以下兩種衡量標準的平均值估算基於股票的獎勵的預期波動性:(1)衡量公司普通股交易市場的歷史波動性;(2)購買公司普通股股票的交易遠期看漲期權的隱含波動率。受市場條件影響的業績股的預期波動性包括Autodesk公司在標準普爾北美技術軟件指數(S&P North Technology Software Index)中的預期波動性,該指數的市值超過$2.0十億,取決於獎勵類型。
ESPP獎的預期壽命範圍是基於四,為期六個月的鍛鍊期,為期24個月。
Autodesk目前不支付任何現金紅利,也不期望在可預見的將來支付任何現金紅利。因此,預期股息收益率為零將其應用於BSM期權定價模型和MonteCarlo仿真模型。
BSM期權定價模型和基於股票獎勵的蒙特卡羅模擬模型中使用的無風險利率是美國國債的歷史收益率,其剩餘壽命相等。
Autodesk只對最終歸屬的基於股票的獎勵確認費用。當這些沒收發生時,Autodesk帳户將沒收我們基於股票的獎勵.
7. 所得税
歐特克公司有所得税費用$26.3百萬的税前收入$66.5百萬為三結束的幾個月2019年7月31日的所得税費用$16.0百萬的税前損失$23.4百萬為三結束的幾個月(2018年7月31日).歐特克公司的所得税費用為$59.1百萬的税前收入$75.1百萬為六結束的幾個月2019年7月31日的所得税費用$34.6百萬,相對於税前損失$87.2百萬為六結束的幾個月(2018年7月31日)。所得税費用三六個月結束2019年7月31日,主要是由於外國收入和預扣税的增加而增加了外國所得税。
Autodesk定期評估是否需要根據其遞延税資產提供估價津貼。在進行這一評估時,Autodesk考慮了與實現遞延税資產的可能性有關的正面和負面證據,以便根據現有證據的權重,確定部分或全部遞延税資產是否更有可能無法實現。在評估估值津貼的必要性時,Autodesk認為累積損失是一個重要的負面證據來源,並根據我們在美國和某些外國司法管轄區的遞延税收屬性維持了估值備抵額。2019年7月31日.
截至2019年7月31日,公司$214.4百萬未確認的税收優惠總額,其中$196.7百萬會降低我們的估價津貼,如果得到承認的話。剩下的$17.7百萬如果得到承認,將影響有效税率。在未來十二個月內,可能會有未獲確認的免税額會有所改變;不過,目前尚不能估計可能的變動幅度。
8. 其他無形資產淨額
其他無形資產,包括髮達技術、客户關係、商號、專利、用户名單和相關的累計攤銷如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年7月31日 | | 2019年1月31日 |
已開發的技術,按成本計算 | $ | 668.3 |
| | $ | 670.2 |
|
客户關係、商品名稱、專利和用户列表,費用(1) | 529.2 |
| | 533.1 |
|
其他無形資產,按成本計算(2) | 1,197.5 |
| | 1,203.3 |
|
減:累計攤銷 | (954.3 | ) | | (922.5 | ) |
其他無形資產淨額 | $ | 243.2 |
| | $ | 280.8 |
|
_______________
| |
(1) | 包括在所附的精簡綜合資產負債表中的“其他資產”。 |
9. 善意
商譽包括轉讓的價值超過以企業合併方式獲得的淨資產公允價值的超額。下表彙總商譽賬面金額的變化。六結束的幾個月2019年7月31日:
|
| | | |
截至2019年1月31日的餘額 | $ | 2,600.0 |
|
減:截至2019年1月31日累計減值損失 | (149.2 | ) |
截至2019年1月31日的淨結餘 | 2,450.8 |
|
外幣折算及計量期調整的影響(一) | (19.0 | ) |
截至2019年7月31日的結餘 | $ | 2,431.8 |
|
____________________
(一)對公司在本年度承擔的資產和負債估計公允價值的初步確定所作的修正。截至2019年7月31日止的6個月.
Autodesk作為一個單一的業務部門和單一的報告單位運作。因此,當Autodesk在其第四會計季度每年測試商譽時,它是在公司的單一報告部門進行的。如果情況表明可能存在潛在的缺陷,或者事件影響了報告單位的組成,Autodesk會更頻繁地執行減值測試。
當商譽被評估為減值時,Autodesk可以選擇在需要進行數量減值測試之前對損害的定性因素(“可選評估”)進行評估。如果對任何特定財政年度採用任擇評估,應考慮的定性因素包括成本因素;財務執行情況;法律、監管、合同、政治、商業或其他因素;具體實體因素;行業和市場考慮因素、宏觀經濟狀況以及影響報告單位的其他相關事件和因素。如果在評估所有事件或情況後,報告單位的公允價值更有可能大於其賬面價值,則沒有必要進行數量減損測試。
如果Autodesk不使用可選評估,或者由於可選評估的結果,報告單位的公允價值不可能大於其賬面價值,則必須進行定量減值測試。在一個實體的報告單位公開交易的情況下,在進行數量減值測試時,公司的公允價值可以近似於其市值。
當商譽的估計公允價值小於其賬面價值時,就存在商譽減值。如果存在減值,商譽的賬面價值通過記錄在我們精簡的綜合業務報表中的減值費用而降低到公允價值。商譽潛在損害的評估過程是主觀的,在分析過程中需要在多個方面做出重要的判斷。Autodesk商譽的價值也可能受到未來不利變化的影響,例如:(一)Autodesk的實際財務業績下降,(二)Autodesk的市值持續下降,(三)全球經濟或Autodesk服務行業顯著放緩,或(四)Autodesk的業務戰略發生變化。
有不期間的商譽減損三個月和六個月終結2019年7月31日.
10. 遞延補償
在…2019年7月31日,Autodesk的有價證券總計$67.4百萬,所有這些都與債務和股權證券的投資有關,這些證券是根據無保留的遞延補償計劃在拉比信託中持有的。.的.$67.4百萬與遞延賠償責任2019年7月31日, $6.2百萬被歸類為當前和$61.2百萬被列為非流動負債。.的.$60.3百萬與遞延賠償責任2019年1月31日, $5.0百萬被歸類為當前和$55.3百萬被列為非流動負債。這些證券記錄在精簡的綜合資產負債表中,列在“有價證券”的當前部分。負債的當期和非流動部分分別記錄在“應計補償”和“其他負債”下的精簡綜合資產負債表中。
與客户簽訂合同的費用
我們的內部銷售人員和分銷商夥伴賺取的銷售佣金被認為是與客户簽訂合同的增量和可收回的成本。佣金成本被資本化,幷包括在我們精簡的綜合資產負債表上的“預付費用和其他流動資產”和“其他資產”中。遞延費用然後在養卹金期間攤銷。Autodesk確定,與續約有關的內部銷售人員賺取的銷售佣金與最初合同中的銷售佣金相當,我們確定福利期為各自客户合同的期限。支付給分銷商夥伴的與續約有關的佣金與最初合同中賺取的佣金不相稱,我們通過考慮客户保留數據、客户合同、我們的技術和其他因素確定了估計的收益期限。定期審查遞延費用的減值情況。攤銷費用包括在精簡的綜合經營報表中的銷售和營銷費用中。
與客户簽訂合同所需成本確認的資產期末餘額為$78.6百萬截至2019年7月31日,和$93.0百萬截至2019年1月31日。與從與客户簽訂合同的費用中確認的資產有關的攤銷費用是$25.5百萬和$50.2百萬在三和六結束的幾個月2019年7月31日分別。與從與客户簽訂合同的費用中確認的資產有關的攤銷費用是$26.9百萬和$53.1百萬在三和六結束的幾個月2018年7月31日分別。在此期間,Autodesk沒有確認任何合同成本減值損失。六結束的幾個月2019年7月31日和2018.
11. 電腦設備,軟件,傢俱和租賃改進,網絡
計算機設備、軟件、傢俱、租賃改良和相關的累計折舊如下:
|
| | | | | | | |
| 2019年7月31日 | | 2019年1月31日 |
計算機硬件,按成本計算 | $ | 180.0 |
| | $ | 190.2 |
|
計算機軟件,按成本計算 | 63.1 |
| | 66.7 |
|
土地和建築物租賃改良,按成本計算 | 262.9 |
| | 247.8 |
|
傢俱和設備,按成本計算 | 65.5 |
| | 67.2 |
|
| 571.5 |
|
| 571.9 |
|
減:累計折舊 | (420.1 | ) | | (422.2 | ) |
電腦軟件,硬件,租賃改進,傢俱和設備,網絡 | $ | 151.4 |
| | $ | 149.7 |
|
12. 借款安排
2018年12月,Autodesk公司與歐特克公司、貸款人不時地以代理人身份和花旗銀行簽訂了一項信貸協議,其中規定了總額為本金的無擔保循環貸款安排。$650.0百萬在符合慣例條件的情況下,可選擇要求增加信貸額度最多為$。350.0百萬,可滿足營運資金或其他業務需要。信用協議取代並終止了Autodesk的優先$400.0百萬循環信貸設施。該信貸協議載有習慣契約,其中除其他外,可限制對Autodesk的資產實行留置權,如果Autodesk未能保持對金融契約的遵守,則限制Autodesk承擔額外債務或處置資產的能力。信貸協議金融契約包括:(1)最低利息保障比率2.50:1.0從2019年1月31日終了的財政季度開始,增加到3.00:1.0從2019年4月30日終了的財政季度開始,(2)最大槓桿率為3.50:1.0從2019年7月31日終了的財政季度開始,下降到3.00:1.0截至2020年1月31日的財政季度。在…(一九二零九年七月三十一日),Autodesk公司遵守了信用協議契約。信貸協議下的循環貸款按Autodesk的選擇計息,(I)每年浮動利率等於基準利率加上兩者之間的差額0.000%和0.500%,取決於Autodesk的公共債務評級(如信貸協議中所定義的)或(Ii)年利率等於倫敦銀行間市場提供美元存款的利率,再加上兩者之間的差額0.900%和1.500%,取決於Autodesk的公共債務評級。信用協議的到期日是2023年12月。在…(一九二零九年七月三十一日).class=‘class 1’>不信用協議規定的未償還借款。
2018年12月,歐特克還簽訂了一項定期貸款協議,該協議由歐特克、貸款人和花旗銀行(Citibank,N.A.)作為代理機構不時簽訂,其中規定了一項總本金總額為延期提取的定期貸款安排。$500.0百萬是為了完善PlanGrid公司而借來的。購置。定期貸款按Autodesk的選擇計息,按(I)等於基準利率的浮動利率加上兩者之間的差額0.000%和0.625%,取決於Autodesk的公共債務評級或(Ii)年利率等於倫敦銀行間市場提供美元存款的利率,另加兩者之間的差額0.875%和1.625%,取決於Autodesk的公共債務評級。根據歐特克目前的信用評級,定期貸款的年利率等於倫敦銀行間市場提供美元存款的利率,另加一筆保證金。1.125%每年。定期貸款的利息是3.398%在…(一九二零九年七月三十一日)。“貸款協議”一詞載有習慣契約,其中除其他外,可限制對Autodesk的資產實行留置權,並限制Autodesk在Autodesk未能維持金融契約的情況下承擔額外債務或處置資產的能力。定期貸款協議的財務契約與上文所述關於其循環貸款安排的信貸協議中所載的相同。定期貸款將於2020年12月在到期日前不接受攤銷。截至2019年7月31日, $250.0百萬在定期貸款下仍未償還。
2017年6月,Autodesk發佈$500.0百萬合計本金3.5%應付票據2027年6月15日(統稱為“2017年説明”)。扣除折扣$3.1百萬的發行成本$4.9百萬,Autodesk收到的淨收益$492.0百萬自2017年“票據”發行之日起。貼現和發行成本均採用有效利息法在2017年“票據”期間攤銷為利息費用。2017年票據的收益已用於償還$400.0百萬到期債務2017年12月15日,其餘部分可用於一般公司用途。歐特克可隨時贖回2017年債券,但需支付全部溢價。此外,一旦發生某些控制變更觸發事件,Autodesk可能需要以相當於101%的本金,加上截至回購日的應計利息和未付利息。“2017年説明”載有限制性契約,限制Autodesk建立某些留置權、進行某些出售和租賃交易、合併或合併、轉讓、轉讓或租賃其全部或實質上所有資產的能力,但須符合重要的資格和例外情況。以市價計算,2017年債券的公允價值約為$508.9百萬截至2019年7月31日.
2015年6月,Autodesk發行了美元450.0百萬合計本金3.125%應付票據2020年6月15日,以及$300.0百萬合計本金4.375%應付票據2025年6月15日(統稱為“2015年説明”)。扣除折扣$1.7百萬和發行成本$6.3百萬,Autodesk收到的淨收入為$742.0百萬自2015年“説明”印發之日起。貼現和發行費用均採用有效利息法,按2015年“票據”的各自條款攤銷利息費用。2015年“説明”的收益可用於一般公司用途。歐特克可隨時贖回2015年票據,但需支付全部溢價。此外,一旦發生某些控制變更觸發事件,Autodesk可能需要以相當於以下價格的價格回購2015年票據101%的本金,加上截至回購日的應計利息和未付利息。2015年“説明”載有限制性公約,限制Autodesk建立某些留置權、進行某些出售和租賃交易、合併或合併、轉讓、轉讓或租賃其全部或實質上所有資產的能力,但須符合重要的資格和例外情況。根據所報市場價格計算,2015年債券的公允價值約為美元。772.5百萬截至2019年7月31日。截至2019年7月31日,$450.0百萬 3.125%應於2020年6月15日到期的債券在精簡的綜合資產負債表中記錄在“應付長期票據當期部分,淨額”項下,加權平均利率為4.375%.
2012年12月,Autodesk發行了美元400.0百萬合計本金1.95%應付票據2017年12月15日 ("$400.0百萬(“2012年説明”)和$350.0百萬合計本金3.6%應付票據2022年12月15日 ("$350.0百萬“2012年説明”,並與美元合在一起400.0百萬“2012年説明”、“2012年説明”)。Autodesk收到的淨收入為$739.3百萬2012年債券發行,扣除折價美元后4.5百萬和發行成本$6.1百萬。貼現和發行費用均按2012年“票據”的各自條款,採用有效利息法攤銷為利息費用。2012年“説明”的收益可用於一般公司用途。2017年7月27日,Autodesk全額贖回了$400.0百萬2012年説明。贖回是根據2012年12月13日第一次補充契約的任擇贖回條款完成的。為了贖回這些紙幣,Autodesk使用了2017年債券的收益支付了大約大約的贖回價格。$400.9百萬,加上應計利息和未付利息。現金償還總額$401.8百萬。本公司並無因上述贖回而招致任何額外的提前終止罰款。根據所報市場價格,美元的公允價值350.0百萬2012年票據約為$358.1百萬截至2019年7月31日.
13. 租賃
Autodesk擁有房地產、車輛和某些設備的經營租賃。租約的剩餘租賃期限少於1年至71年期,其中一些年內包括延長租約的選擇,而續期期則由1年至10年數 其中有些還包括了終止租約的選項1年至11好幾年了。延長租賃期限的選擇如果合理地肯定將被行使,則列入租賃責任。在確定租賃責任時,如果可以合理地確定是否會行使,就會考慮終止的選擇。該公司的租賃合同包括支付其他服務的義務,如運營和維護。本公司的租約不包含剩餘價值擔保或重大限制性契約。
租賃費用的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日止的三個月 |
| 訂閲費用和維修收入 | | 其他收入成本 | | 營銷與銷售 | | 研發 | | 一般和行政 | | 共計 |
經營租賃成本 | $ | 1.6 |
| | $ | 0.7 |
| | $ | 9.6 |
| | $ | 6.8 |
| | $ | 3.0 |
| | $ | 21.7 |
|
可變租賃成本 | 0.3 |
| | — |
| | 1.5 |
| | 1.1 |
| | 0.5 |
| | 3.4 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日止的6個月 |
| 訂閲費用和維修收入 | | 其他收入成本 | | 營銷與銷售 | | 研發 | | 一般和行政 | | 共計 |
經營租賃成本 | $ | 3.2 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 18.4 |
| | $ | 13.5 |
| | $ | 5.8 |
| | $ | 42.0 |
|
可變租賃成本 | 0.5 |
| | 0.1 |
| | 2.8 |
| | 2.1 |
| | 0.9 |
| | 6.4 |
|
與租賃有關的補充經營現金流信息如下:
|
| | | |
| 截至7月31日的六個月, |
| 2019 |
業務現金流量中包括的經營租賃支付的現金(1) | $ | 45.9 |
|
取得營運租契資產所產生的非現金經營租契負債 | $ | 53.0 |
|
_______________
(1)包括$6.4百萬在不包括在合併資產負債表上的“經營租賃負債”和“長期經營租賃負債”中的可變租賃付款中。
經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為6.0年復一年2019年7月31日。加權平均貼現率為3.81%2019年7月31日。
經營租賃負債的到期日如下:
|
| | | |
財政年度終了 | |
2020年(剩餘) | $ | 37.5 |
|
2021 | 71.3 |
|
2022 | 67.2 |
|
2023 | 59.6 |
|
2024 | 46.3 |
|
此後 | 74.0 |
|
| 355.9 |
|
較少估算的利息 | 38.9 |
|
經營租賃負債現值 | $ | 317.0 |
|
截至2019年7月31日,Autodesk有額外的業務租賃最低租賃付款$156.4百萬對於尚未開始的已執行租約,主要用於辦公地點。
為三個月和六個月終結2018年7月31日,根據以前的會計準則,與經營租賃有關的租金費用是$15.4百萬和$30.5百萬分別。
14. 承付款和意外開支
擔保和賠償
在正常的業務過程中,Autodesk提供不同範圍的賠償,包括有限的產品保證和對客户因使用其產品或服務而引起的第三方侵犯知識產權的索賠的賠償。對於已知的賠償問題,如果損失很可能發生,並且可以合理估計,Autodesk就會產生。從歷史上看,與這些賠償有關的費用並不大,而且由於未來潛在費用變化很大,Autodesk無法估計這些賠償對其未來業務結果的最大潛在影響。
在與第三方購買、出售或許可資產或企業有關的情況下,Autodesk與購買、出售或許可的資產或企業簽訂或簽訂了習慣上的賠償協議。從歷史上看,與這些賠償有關的費用並不大,而且由於未來潛在費用變化很大,Autodesk無法估計這些賠償對其未來業務結果的最大潛在影響。
在特拉華州法律允許的情況下,Autodesk公司簽訂了協議,就某些事件或事件向其官員和董事提供賠償,而該官員或主任正在或曾經應Autodesk的請求以這種身份任職。根據這些賠償協議,Autodesk可能需要支付的未來付款的最高潛在金額是無限的;然而,Autodesk有董事和高級人員的責任保險,其目的是減少其財務風險,並可能使Autodesk能夠收回今後支付的任何款項的一部分。歐特克認為,這些賠償協議的估計公允價值超過適用的保險範圍是最低的。
法律程序
Autodesk公司在正常經營過程中參與各種索賠、訴訟、調查、查詢和訴訟程序,包括指稱侵犯知識產權、商業、就業、税務、海盜起訴、商業慣例和其他事項。Autodesk定期審查每一項重大事項的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何事項的潛在損失被認為是可能的,並且可以合理地估計金額,Autodesk記錄估計損失的負債。由於與這些法律事項有關的固有不確定性,Autodesk公司的應計損失是以當時掌握的最佳信息為基礎的。隨着獲得更多信息,Autodesk重新評估其潛在負債,並可能修改其估計數。公司認為,未決事項的解決不會對其綜合經營結果、現金流或財務狀況產生重大不利影響。鑑於法律程序的不可預測性,一項或多項此類程序的不利解決在未來可能會對公司在某一特定時期的經營結果、現金流量或財務狀況產生重大影響,但是,根據公司截至本文件提交之日所知的信息以及適用於編制公司財務報表的規則和條例,任何此類金額都是不重要的,或者不可能提供任何此類潛在損失的估計數額。
15. 股東赤字
按構成部分分列的股東赤字的變化,扣除税後,截至(一九二零九年七月三十一日),如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股及額外繳入資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累積赤字 | | 股東赤字總額 |
股份 | | 金額 | |
結餘,2019年1月31日 | 219.4 |
| | $ | 2,071.5 |
| | $ | (135.0 | ) | | $ | (2,147.4 | ) | | $ | (210.9 | ) |
根據股票計劃發行的普通股 | 0.8 |
| | 21.1 |
| | — |
| | — |
| | 21.1 |
|
股票補償費用 | — |
| | 75.2 |
| | — |
| | — |
| | 75.2 |
|
假設與股權獎勵有關的合併後費用 | — |
| | 0.8 |
| | — |
| | — |
| | 0.8 |
|
會計變動的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | (0.7 | ) | | (0.7 | ) |
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (24.2 | ) | | (24.2 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (6.6 | ) | | — |
| | (6.6 | ) |
普通股的回購和退休 | (0.6 | ) | | (45.5 | ) | | — |
| | (54.5 | ) | | (100.0 | ) |
2019年4月30日結餘 | 219.6 |
| | 2,123.1 |
| | (141.6 | ) | | (2,226.8 | ) | | (245.3 | ) |
根據股票計劃發行的普通股 | 0.2 |
| | (2.6 | ) | | — |
| | — |
| | (2.6 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 82.9 |
| | — |
| | — |
| | 82.9 |
|
假設與股權獎勵有關的合併後費用 | — |
| | 0.1 |
| | — |
| |
|
| | 0.1 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 40.2 |
| | 40.2 |
|
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (29.1 | ) | | — |
| | (29.1 | ) |
普通股的回購及退休(1) | (0.3 | ) | | (2.8 | ) | | — |
| | (37.7 | ) | | (40.5 | ) |
結餘,2019年7月31日 | 219.5 |
| | $ | 2,200.7 |
| | $ | (170.7 | ) | | $ | (2,224.3 | ) | | $ | (194.3 | ) |
________________
| |
(1) | 在三六個月結束2019年7月31日、Autodesk回購0.3百萬和0.9百萬股票平均回購價格為$159.54和$168.11分別每股。在…2019年7月31日, 16.6百萬根據董事會批准的回購計劃,股票仍可供回購。 |
按構成部分分列的股東赤字的變化,扣除税後,截至2019年1月31日如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股及額外繳入資本 | | 累計其他綜合損失 | | 累積赤字 | | 股東赤字總額 |
股份 | | 金額 | |
餘額,2018年1月31日 | 218.3 |
| | $ | 1,952.7 |
| | $ | (123.8 | ) | | $ | (2,084.9 | ) | | $ | (256.0 | ) |
根據股票計劃發行的普通股 | 1.0 |
| | 10.3 |
| | — |
| | — |
| | 10.3 |
|
股票補償費用 | — |
| | 54.4 |
| | — |
| | — |
| | 54.4 |
|
會計變動的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | 176.1 |
| | 176.1 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (82.4 | ) | | (82.4 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (10.0 | ) | | — |
| | (10.0 | ) |
普通股的回購和退休 | (0.2 | ) | | (16.4 | ) | | — |
| | (4.6 | ) | | (21.0 | ) |
2018年4月30日結餘 | 219.1 |
| | 2,001.0 |
| | (133.8 | ) | | (1,995.8 | ) | | (128.6 | ) |
根據股票計劃發行的普通股 | 0.2 |
| | (12.9 | ) | | — |
| | — |
| | (12.9 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 56.9 |
| | — |
| | — |
| | 56.9 |
|
會計變動的累積效應 | — |
| | — |
| | — |
| | 1.4 |
| | 1.4 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (39.4 | ) | | (39.4 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (17.1 | ) | | — |
| | (17.1 | ) |
為收購發行的股份 | 0.3 |
| | 44.8 |
| | — |
| | — |
| | 44.8 |
|
普通股的回購和退休 | (1.1 | ) | | (77.3 | ) | | — |
| | (69.4 | ) | | (146.7 | ) |
餘額,2018年7月31日 | 218.5 |
| | 2,012.5 |
| | (150.9 | ) | | (2,103.2 | ) | | (241.6 | ) |
根據股票計劃發行的普通股 | 1.4 |
| | (28.0 | ) | | — |
| | — |
| | (28.0 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 64.2 |
| | — |
| | — |
| | 64.2 |
|
淨損失 | — |
| | — |
| | — |
| | (23.7 | ) | | (23.7 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | (6.6 | ) | | — |
| | (6.6 | ) |
普通股的回購和退休 | (0.8 | ) | | (39.6 | ) | | — |
| | (63.0 | ) | | (102.6 | ) |
餘額,2018年10月31日 | 219.1 |
| | 2,009.1 |
| | (157.5 | ) | | (2,189.9 | ) | | (338.3 | ) |
根據股票計劃發行的普通股 | 0.4 |
| | (21.9 | ) | | — |
| | — |
| | (21.9 | ) |
股票補償費用 | — |
| | 74.0 |
| | — |
| | — |
| | 74.0 |
|
採購價格會計調整 | — |
| | 10.3 |
| | — |
| | — |
| | 10.3 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | — |
| | 64.7 |
| | 64.7 |
|
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | 22.5 |
| | — |
| | 22.5 |
|
普通股的回購和退休 | (0.1 | ) | | — |
| | — |
| | (22.2 | ) | | (22.2 | ) |
2019年1月31日結餘 | 219.4 |
| | $ | 2,071.5 |
| | $ | (135.0 | ) | | $ | (2,147.4 | ) | | $ | (210.9 | ) |
| | | | | | | | | |
16. 累計其他綜合損失
累計其他綜合損失,除税項外,由以下各項組成:2019年7月31日:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具未實現淨收益(損失) | | 可售債務證券未實現淨收益(虧損) | | 確定養卹金構成部分 | | 外幣折算調整 | | 共計 |
結餘,2019年1月31日 | $ | 15.0 |
| | $ | 3.3 |
| | $ | (16.3 | ) | | $ | (137.0 | ) | | $ | (135.0 | ) |
改敍前其他綜合收入(損失) | 5.1 |
| | 1.2 |
| | — |
| | (33.2 | ) | | (26.9 | ) |
税前損失從累計的其他綜合損失中重新分類 | (4.1 | ) | | — |
| | (2.9 | ) | | — |
| | (7.0 | ) |
税收效應 | (2.0 | ) | | (0.3 | ) | | 0.5 |
| | — |
| | (1.8 | ) |
當期其他綜合(損失)收入淨額 | (1.0 | ) | | 0.9 |
| | (2.4 | ) | | (33.2 | ) | | (35.7 | ) |
2019年7月31日結餘 | $ | 14.0 |
| | $ | 4.2 |
| | $ | (18.7 | ) | | $ | (170.2 | ) | | $ | (170.7 | ) |
與可供出售的債務證券的損益有關的重新分類包括在“利息和其他(費用)收入淨額.“請參閲注”5, "金融工具,與衍生工具有關的重新分類的金額和地點。在計算定期收益淨額時,已將固定利益養卹金組成部分的重新分類包括在內。詳情請參閲我們截至財政年度的年度報告第二部分第8項中的“退休福利計劃”。2019年1月31日.
17. 每股淨收入(虧損)
每股基本淨收益(虧損)是用當期未發行普通股加權平均股份數計算的,不包括股票期權和限制性股票單位。每股稀釋淨收益(虧損)是根據當期已發行普通股和可能稀釋的普通股加權平均股份數計算的,包括股票期權和國庫股票法下的限制性股票單位的影響。下表列出了每股基本和稀釋淨收入(損失)中使用的分子和分母的計算方法:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
分子: | | | | | | | |
淨收入(損失) | $ | 40.2 |
| | $ | (39.4 | ) | | $ | 16.0 |
| | $ | (121.8 | ) |
分母: | | | | | | | |
每股加權平均基本淨收益(虧損)分母 | 219.6 |
| | 219.0 |
| | 219.6 |
| | 218.8 |
|
稀釋證券的效應(1) | 2.8 |
| | — |
| | 2.7 |
| | — |
|
每股稀釋淨收益(虧損)分母 | 222.4 |
| | 219.0 |
| | 222.3 |
| | 218.8 |
|
每股基本淨收益(虧損) | $ | 0.18 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.07 |
| | $ | (0.56 | ) |
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | 0.18 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.07 |
| | $ | (0.56 | ) |
____________________
| |
(1) | 稀釋證券的影響3.2百萬和3.3百萬在三和六結束的幾個月2018年7月31日在計算每股攤薄淨收益(虧損)時,已分別將其排除在外,因為這些股票由於在這些期間發生的淨虧損而被反稀釋。 |
每股稀釋淨收益(虧損)的計算不包括國庫券法下反稀釋的股票,因為它們的行使價格高於該期間Autodesk股票的平均市值。在計算稀釋後每股淨收益(虧損)時,沒有任何潛在的反稀釋股份被排除在外。三和六結束的幾個月2019年7月31日和2018分別。
18. 段段
Autodesk根據“管理”方法報告分部信息。管理方法將管理層用於決策、分配資源和評估業績的內部報告指定為公司報告部分的來源。公司的首席經營決策者(“CODM”)分配資源和評估公司作為一個整體的經營業績。因此,Autodesk一段經理(CODM),以及一操作段。
我們在MD&A和其他表格10-Q中的討論包含了趨勢分析和1933年證券法第27A條和1934年“證券交易法”第21E條所指的其他前瞻性陳述。前瞻性聲明是任何着眼於未來事件的聲明,其中包括我們的業務戰略,包括“戰略”和“戰略概述”中討論的戰略。截至2019年7月31日止的6個月和2018年“下文;未來收入、運營費用、經常性收入、年度經常性收入、現金流量、淨收入留存率和其他未來財務業績(按產品類型和地域分列);我們成功管理向新行業過渡的努力的成效;我們增加訂閲基礎的能力;預期的市場趨勢,包括雲計算和移動計算的增長;信貸供應;失業的影響;全球經濟條件的影響;收入確認的影響;最近發佈的會計準則的影響;某些財務計量指標的預期趨勢,包括開支;對我們現金需求的預期;匯率波動和我們的對衝活動對我們的財務業績的影響;我們成功擴大采用我們的產品的能力;我們能夠獲得市場對新的業務和銷售倡議的接受;過去收購的影響,包括我們的一體化努力;某些國家,特別是新興經濟體的經濟波動和地緣政治活動的影響;我們股票回購計劃下購買的時間和數量;潛在的非現金費用對我們財務業績的影響及其對我們財務業績的影響。此外,前瞻性報表還包括對產品能力和接受程度的預期、關於我們的流動性和短期及長期現金需求的報表,以及包括“可能”、“相信”、“可以”、“預期”、“可能”、“可能”、“計劃”等詞語在內的趨勢分析和陳述的報表。, “和類似的表達或否定這些術語或其他類似的術語。這些前瞻性的陳述只在本季度報告的第10-Q表的日期發表,並且會受到商業和經濟風險的影響。因此,由於若干因素,包括下文第二部分所述的因素,我們的實際結果可能與前瞻性聲明中提出的結果大不相同,項目1A, “危險因素在我們向美國證券交易委員會提交的其他報告中。除法律規定外,我們沒有義務更新前瞻性聲明,以反映發生的事件或在其作出之日後存在的情況。
注:本表格10-Q中使用的術語表出現在第2項末尾。
戰略
Autodesk為做東西的人制作軟件。如果你曾經駕駛過一輛高性能的汽車,欣賞過一座高聳的摩天大樓,使用過智能手機,或者看過一部很棒的電影,那麼你很可能已經體驗過數百萬Autodesk用户使用我們的軟件所做的事情。Autodesk給了你製造任何東西的力量。
Autodesk是在大型機計算機和工程工作站向個人計算機過渡期間創建的。我們開發並維持了一個基於個人電腦桌面軟件的引人注目的價值主張。正如30多年前從大型機向個人電腦的轉變改變了這個行業一樣,軟件行業也經歷了從開發和銷售永久許可證和現場產品到雲、移動和社交應用的轉變。
為了應對這一轉變,Autodesk做出了一項戰略決定,將其業務模式從銷售永久許可證和維護計劃轉變為銷售訂閲。
今天,我們提供單個產品和行業集合的訂閲、靈活的企業業務協議(“EBAs”)和雲服務產品(統稱為“訂閲計劃”)。訂閲計劃旨在讓我們的客户更靈活地使用我們的產品,並吸引更廣泛的客户,如基於項目的用户和小企業。
我們的產品訂閲目前是桌面軟件和雲功能的混合體,它為設計師及其利益相關者提供了一個獨立於設備的協同設計工作流。我們的雲產品,例如BIM 360、獵槍、融合和AutoCAD 360 Pro,提供工具,包括移動和社交功能,以簡化設計、協作、構建和製造以及數據管理過程。我們相信,隨着一系列行業的客户開始利用通過這些新服務提供的可伸縮計算能力和靈活性,客户對這些新產品的採用將繼續增長。
行業收藏為我們的客户提供了更廣泛的選擇Autodesk解決方案和服務的機會,這些解決方案和服務超過了以前在套件中提供的那些解決方案和服務--簡化了客户為其行業獲得一整套工具的能力。
我們於2016年停止銷售大多數個人軟件產品的新商業許可證。此外,2017年6月,我們啟動了一項為期三年的計劃,鼓勵維修計劃客户轉向訂閲計劃, 維護-訂閲(“m2s”),同時也在增加維護計劃價格隨着時間的推移,為客户保留的維修計劃。自從啟動該計劃以來,絕大部分 維護計劃客户已轉換為訂閲計劃產品。
為了支持我們重新設想建設的戰略重點,在2019年財政年度,我們通過有機和無機投資加強了我們的建設解決方案的基礎。除了投資於我們的BIM 360投資組合之外,我們還收購了AssembleSystems公司。(“裝配系統”)用於數量起飛功能,PlanGrid公司。(“PlanGrid”)用於以文檔為中心的工作流和字段執行,以及BuildingConnected,Inc.(“BuildingConnected”)用於投標和評估過程。擴大的產品組合將幫助我們擴大與分包商、貿易人員和業主的關係。
作為我們製造戰略的一部分,我們繼續通過我們的創新設計和我們的融合技術增強來吸引全球製造業領導者。
我們通過間接渠道和直接渠道將我們的產品和服務銷往全球。我們的間接渠道包括增值轉售商、直接市場轉售商、分銷商、計算機制造商和其他軟件開發商。我們的直接渠道包括致力於在我們最大的帳户中銷售的內部銷售資源,我們高度專業化的產品,以及通過我們在線Autodesk品牌商店進行的交易。見注3, "收入確認“在未經審計的精簡合併財務報表的附註中,就間接及直接渠道銷售的淨收入作進一步的詳細資料三個月和六個月終結2019年7月31日和2018.
我們預計,我們的渠道組合將繼續改變,因為我們擴大我們的在線Autodesk品牌商店業務和我們最大的帳户轉向直接的商業模式。然而,我們預計我們的間接渠道將繼續處理和支持我們的大多數客户和收入。我們採用各種激勵計劃和促銷手段,使我們的直接和間接渠道與我們的業務戰略保持一致。此外,我們還有一個全球性的用户組組織,我們已經創建了在線用户社區,致力於與我們的產品的使用相關的信息交流。
我們的關鍵策略之一是保持我們的軟件產品的開放架構設計,以促進第三方開發互補產品和特定行業的軟件解決方案。這種方法使客户和第三方能夠為各種高度特定的用途定製解決方案。我們提供幾個項目,提供戰略投資資金,技術平臺,用户社區,技術支持,論壇和活動,為開發人員為我們的產品開發附加應用程序。例如,我們已經建立了Autodesk Forge項目,以支持創新者建立解決方案,為未來的設計、製造和使用提供便利的單一連接生態系統,並支持推動3D打印邊界的想法。
除了我們的技術所提供的競爭優勢外,我們龐大的全球經銷商、轉售商、第三方開發商、客户、教育機構、教育工作者和學生網絡是經過長期培養的一個關鍵競爭優勢。這一合作伙伴和關係的網絡為我們提供了一個廣泛和深入到世界各地的批量市場。我們的經銷商和經銷商網絡是廣泛的,併為我們的客户提供資源,以購買,部署,學習和支持我們的解決方案迅速和容易。我們有大量註冊的第三方開發人員,他們創建的產品與我們的解決方案工作良好,並將其擴展到各種專業應用程序。
歐特克致力於為所有年齡段的學生培養終生的激情。我們向世界各地的學生、教育工作者和認可的教育機構提供自動桌面軟件的免費教育許可證。我們用Tinkercad(一種簡單的在線3D設計和3D打印工具)激勵和支持初學者。通過Autodesk設計學院,我們提供
中學和中學後學校銷售數百個標準相一致的班級項目,以支持科學、技術、工程、數字藝術和數學(蒸汽)中基於設計的學科,同時使用Autodesk的專業3D設計、工程和娛樂軟件,用於工業領域。我們還提供了歐特克設計學院的課程在烏德米和古瑟拉。我們的意圖是使Autodesk軟件無處不在,併為那些準備成為下一代專業用户的用户設計和製作軟件。
我們的戰略包括通過內部開發以及通過獲得產品、技術和業務來改進我們的產品功能和擴大我們的產品提供。例如,在2019財政年度,我們收購了主要工作流軟件解決方案的領先供應商AssembleSystems、領先的建築生產力軟件提供商PlanGrid和領先的建設前平臺BuildingConnected。我們相信,對AssembleSystems、PlanGrid和BuildingConnected的收購將使我們能夠提供一個更全面、基於雲的建設平臺。收購通常會提高我們向客户交付產品功能的速度;然而,它們會帶來成本和集成方面的挑戰,在某些情況下可能會對我們的營業利潤率產生負面影響。我們在進行收購決策時不斷地回顧這些權衡。我們目前預計,我們將繼續獲得產品,技術和業務,因為有令人信服的機會。
在我們目前的業務模式中,年化經常性收入(“ARR”)、賬單的增長和剩餘的業績義務更好地反映了業務勢頭。為了分析進展,我們將原有的維護模式(“維護計劃”)和訂閲計劃模式進行了分類。隨着我們在2017年財政年度停止銷售新的維修計劃訂閲,我們的維護計劃訂閲量在2016年第四季度達到頂峯,我們預計,隨着維護計劃客户繼續向我們的訂閲計劃轉換,這些訂閲的數量將隨着時間的推移而不斷減少。
我們的戰略取決於許多假設,包括:將我們的技術提供給主流市場;利用我們龐大的全球經銷商、經銷商、第三方開發商、客户、教育機構和學生網絡;提高我們產品的性能和功能;以及充分保護我們的知識產權。如果這些假設的結果與我們的預期不同,我們可能無法實施我們的戰略,這可能會對我們的業務產生不利影響。有關這些風險和相關風險的進一步討論,請參見第二部分, 項目1A, “危險因素.”
關鍵會計政策和估計
我們精簡的綜合財務報表是按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)編制的。在編制精簡的綜合財務報表時,我們作出的假設、判斷和估計可能對我們精簡的綜合財務報表中所報告的數額產生重大影響。我們的假設、判斷和估計基於歷史經驗和其他各種我們認為在當時情況下是合理的因素。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值大不相同。我們定期重新評估我們的假設、判斷和估計。我們的重要會計政策見附註1,“重要會計政策的業務和摘要”,載於截至財政年度的合併財務報表附註10-K。2019年1月31日。此外,我們還強調了那些涉及較高判斷力和複雜性的政策,並在第7項“管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析”中作了進一步討論。年內,我們的重要會計政策及估計數字並無重大改變。截至2019年7月31日止的三個月,與我們在截至財政年度的表格10-K中所披露的數字比較。2019年1月31日。我們認為,這些政策對於幫助充分了解和評估我們的財務狀況和業務成果至關重要。
的概述三個六個月到七月三十一號, 2019和2018
| |
• | 淨收入總額增加 30%和31%到7.968億美元和15.3億美元為三個月和六個月終結2019年7月31日分別與上一個財政年度的相同時期相比。 |
| |
• | 全ARR31億美元,增加31%與上一財政年度第二季度相比。 |
| |
• | 訂閲計劃27億美元,增加58%與第二上一個財政年度的季度。 |
| |
• | 遞延收入22.5億美元..在……裏面摺痕8%與上一財政年度第四季度相比。剩餘的業績債務(短期和長期遞延收入加上未開票的遞延收入)為28.1億美元..在……裏面摺痕5%與上一財政年度第四季度相比。 |
收入分析
淨收入增加在三個月和六個月終結2019年7月31日,與上一個財政年度的同期相比,主要原因是58%和63%訂閲收入增加,由38%這兩個階段的維護收入減少,主要是由於該計劃將客户從維護計劃轉移到訂閲計劃。
有關這些結果的驅動因素的進一步討論,請參閲下文“操作結果”標題下的內容。
我們在很大程度上依賴於美國和國際地區的主要經銷商和經銷商,包括技術數據公司及其全球分支機構(統稱為“技術數據”)。對技術數據的銷售總額佔35%在Autodesk的淨收入總額中,三個月和六個月終結2019年7月31日,和35%對於兩個三個月和六個月終結2018年7月31日。在三個月和六個月終結2019年7月31日,英格拉姆公司10%在Autodesk的總淨收入中。在三個月和六個月終結(2018年7月31日),英格拉姆公司11%在Autodesk的總淨收入中。我們的客户通過技術數據和英格拉姆微是經銷商和最終用户誰購買我們的軟件訂閲和服務。如果我們與技術數據公司和英格拉姆公司的任何協議因任何原因而終止,我們相信,目前通過技術數據和英格拉姆公司購買我們產品的經銷商和終端用户將能夠繼續以基本相同的條件從我們的許多其他分銷商之一這樣做,而不會對我們的收入造成很大的影響。因此,我們相信我們的業務並不是在很大程度上依賴於技術數據和英格拉姆微。
經常性收入和淨收入留存率
為了幫助更好地理解我們的財務業績,我們使用了經常性收入、ARR和淨收入留存率(“NR3”)等指標。經常性收入、ARR和NR3是業績指標,應獨立於收入和遞延收入視為經常性收入,ARR和NR3不打算與這些項目合併。我們的決心和陳述可能與其他公司不同。有關這些指標的定義,請參閲術語詞彙表。
下表概述了三個月和六個月終結2019年7月31日和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日止的三個月 | | 相較於 上一財政年度 | | 截至2018年7月31日止的三個月 |
(百萬,百分比數據除外) | | $ | | % | |
經常性收入 (1) | $ | 767.2 |
| | $ | 180.4 |
| | 31 | % | | $ | 586.8 |
|
佔淨收益的百分比 | 96 | % | | N/A |
| | N/A |
| | 96 | % |
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日止的6個月 | | 相較於 上一財政年度 | | 截至2018年7月31日止的六個月 |
| | $ | | % | |
經常性收入 (1) | $ | 1,475.0 |
| | $ | 356.6 |
| | 32 | % | | $ | 1,118.4 |
|
佔淨收益的百分比 | 96 | % | | N/A |
| | N/A |
| | 95 | % |
________________
| |
(1) | 收購一家企業可能會導致上表經常收入與從精簡的業務合併報表中報告的收入中得出的經常性收入進行比較的差異。 |
下表列出了我們的arr度量。2019年7月31日、2019年4月30日及2019年1月31日.
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 (一九二零九年七月三十一日) | | 變化相比較 上一季度末 | | 截至 (一九二零九年四月三十日) | | 截至 (一九二零九年七月三十一日) | | 變化相比較 上一財政年度終了 | | 截至2019年1月31日 |
| | $ | | % | | | | $ | | % | |
認購計劃 | $ | 2,654.8 |
| | $ | 271.5 |
| | 11 | % | | $ | 2,383.3 |
| | $ | 2,654.8 |
| | $ | 454.7 |
| | 21 | % | | $ | 2,200.1 |
|
維修計劃 | 414.0 |
| | (33.9 | ) | | (8 | )% | | 447.9 |
| | 414.0 |
| | (135.3 | ) | | (25 | )% | | 549.3 |
|
ARR(1)共計 | $ | 3,068.8 |
| | $ | 237.6 |
| | 8 | % | | $ | 2,831.2 |
| | $ | 3,068.8 |
| | $ | 319.4 |
| | 12 | % | | $ | 2,749.4 |
|
________________
| |
(1) | 收購一家企業可能會導致對上表所報告的ARR和從精簡的業務合併報表中報告的收入中得出的ARR進行比較的差異。 |
ARR總量增加8%截至2019年7月31日,與截止的三個月相比2019年4月30日,和12%與財政的終結相比2019,主要原因是11%和21% 增加,在各自的期間,在訂閲計劃中,ARR主要由產品訂閲驅動,包括維護到訂閲(M2s)程序。增加額被8%和25%減少,在相應的期間,維修計劃ARR驅動的M2S程序。
NR3在110%和120%的範圍內。2019年7月31日和2018.
外幣分析
我們在美國、日本、德國、英國和芬蘭創造了大量收入。
下表顯示匯率變動對本港淨收入及總開支的影響:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日止的三個月 | | 截至2019年7月31日止的6個月 |
| 百分比變化 上一財政年度 | | 不變貨幣百分比變化與 上一財政年度(1) | | 匯率變動的正/負/中性影響 | | 百分比變化 上一財政年度 | | 不變貨幣百分比變化與 上一財政年度(1) | | 匯率變動的正/負/中性影響 |
淨收入 | 30 | % | | 30 | % | | 中性 | | 31 | % | | 30 | % | | 陽性 |
支出總額(2) | 14 | % | | 15 | % | | 陽性 | | 15 | % | | 16 | % | | 陽性 |
________________
| |
(1) | 請參考術語詞彙表來定義我們不變的貨幣增長率。 |
美元價值的變化可能對未來期間的淨收入、總支出和業務收入(虧損)產生重大影響。我們使用外匯合約來降低匯率對某些預期交易的部分淨收入的影響,但並不試圖完全減輕這種外幣對美元匯率波動的影響。
剩餘的履約義務
剩餘的履約義務是指在提前更新和多年期的訂閲、服務、許可和維護計劃下的遞延收入和合同聲明或承諾的訂單,而相關的遞延收入尚未得到確認。未開票的遞延收入不包括在我們精簡的綜合資產負債表上的應收款或遞延收入。見注3, “收入確認“有關Autodesk的性能義務的詳細信息。
|
| | | | | | | |
(以百萬計) | (一九二零九年七月三十一日) | | 2019年1月31日 |
遞延收入 | $ | 2,249.5 |
| | $ | 2,091.4 |
|
未開單遞延收入 | 563.0 |
| | 591.0 |
|
剩餘的履約義務 | $ | 2,812.5 |
| | $ | 2,682.4 |
|
我們預計,剩餘的履約義務數額將因幾個原因而在每個季度之間發生變化,包括客户訂閲和支助協議的具體時間、期限和規模、此類協議的不同記帳週期、客户續簽的具體時間以及外幣波動。
資產負債表和現金流動項目
在…2019年7月31日,我們有9.913億現金和有價證券。我們業務的現金流增加d至$4.405億為六結束的幾個月2019年7月31日,與美元相比2 640萬為六結束的幾個月2018年7月31日。我們買了90萬我們的普通股1.405億美元在六結束的幾個月2019年7月31日。相比之下,我們買了130萬我們的普通股1.677億美元在六結束的幾個月2018年7月31日。請參閲“流動性和資本資源”標題下關於資產負債表和現金流動活動的進一步討論。
業務結果
淨收入
按損益表列報的收入淨額
訂閲收入包括我們基於術語的產品訂閲、雲服務服務和靈活的企業。
商業安排。這些安排的收入在合同期限內按比例確認,從我們向客户提供服務之日起,以及在滿足所有其他收入確認標準的情況下。
維護收入包括現有維護計劃協議的更新費,這些協議最初是用永久軟件許可證購買的。根據我們的維護計劃,客户有資格獲得未指定的升級,如果可以的話,以及技術支持。我們承認在合約期限內的贍養費收入,一般為1年。
其他收入包括諮詢、培訓和其他服務的收入,並隨着時間的推移在提供服務時予以確認。其他收入還包括銷售不包含大量雲服務的產品的軟件許可收入,這些產品是預先確認的。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 相較於 上一財政年度 | | 三個月結束 | | 管理層評論 |
(百萬,百分比除外) | 2019年7月31日 | $ | | % | | 2018年7月31日 | |
淨收入: | | | | | | | | | |
訂閲 | $ | 663.7 |
| | $ | 243.1 |
| | 58 | % | | $ | 420.6 |
| | 由於所有訂閲計劃類型的增長,以更新產品訂閲收入為首,這得益於M2s計劃的成功。促成這一增長的還有新產品訂閲量的增長、雲服務產品(從2019年財政年度第四季度的收購中受益)和EBA服務的增長。 |
維修(1) | 103.5 |
| | (62.9 | ) | | (38 | )% | | 166.4 |
| | 主要原因是維護計劃訂閲遷移到M2S程序的訂閲計劃訂閲。 |
.class=‘class 3’>間接收費和維修收入總額 | 767.2 |
| | 180.2 |
| | 31 | % | | 587.0 |
| | |
其他 | 29.6 |
| | 4.9 |
| | 20 | % | | 24.7 |
| | |
| $ | 796.8 |
| | $ | 185.1 |
| | 30 | % | | $ | 611.7 |
| | |
| | | | | | | | | |
| 六個月結束 | | 變化相比較 上一財政年度 | | 六個月結束 | | 管理層評論 |
| 2019年7月31日 | $ | | % | | 2018年7月31日 | |
淨收入: | | | | | | | | | |
訂閲
| $ | 1,259.5 |
| | $ | 488.5 |
| | 63 | % | | $ | 771.0 |
| | 由於所有訂閲計劃類型的增長,以更新產品訂閲收入為首,這得益於M2s計劃的成功。促成這一增長的還有新產品訂閲量、雲服務產品和EBA產品的增長。 |
維修(1)
| 215.5 |
| | (132.1 | ) | | (38 | )% | | 347.6 |
| | 主要原因是維護計劃訂閲遷移到M2S程序的訂閲計劃訂閲。 |
.class=‘class 3’>間接收費和維修收入總額 | 1,475.0 |
| | 356.4 |
| | 32 | % | | 1,118.6 |
| | |
其他 | 57.3 |
| | 4.3 |
| | 8 | % | | 53.0 |
| | |
| $ | 1,532.3 |
| | $ | 360.7 |
| | 31 | % | | $ | 1,171.6 |
| | |
____________________
| |
(1) | 我們預計維護收入將緩慢下降;然而,下降的速度將取決於更新的數量、更新率以及我們鼓勵維護計劃客户轉向訂閲計劃提供服務的能力。 |
按產品族分列的淨收入
我們的產品主要集中在四個主要產品系列:建築、工程和建築(“AEC”)、AutoCAD和AutoCAD LT、製造(“MFG”)和媒體與娛樂(“M&E”)。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 相較於 上一財政年度 | | 三個月結束 | | 管理層評論 |
(百萬,百分比除外) | 2019年7月31日 | $ | | % | | 2018年7月31日 | |
按產品類別劃分的收入淨額: | | | | | | | | | |
AEC | $ | 334.2 |
| | $ | 91.1 |
| | 37 | % | | $ | 243.1 |
| | 由於來自AEC集合、PlanGrid、EBAs和BIM 360的收入增加。 |
AutoCAD和AutoCAD LT | 231.3 |
| | 54.7 |
| | 31 | % | | 176.6 |
| | 由於增加了來自AutoCAD和AUTOCAD LT的收入。 |
MFG | 174.6 |
| | 28.5 |
| | 20 | % | | 146.1 |
| | 由於MFG税收和EBAs收入的增加而增加。 |
M&E | 50.8 |
| | 9.1 |
| | 22 | % | | 41.7 |
| | 由於來自EBAs,M&E收藏品,瑪雅和3 DSMAX的收入增加。 |
其他 | 5.9 |
| | 1.7 |
| | 40 | % | | 4.2 |
| | |
| $ | 796.8 |
| | $ | 185.1 |
| | 30 | % | | $ | 611.7 |
| | |
| | | | | | | | | |
| 六個月結束 | | 變化相比較 上一財政年度 | | 六個月結束 | | |
| 2019年7月31日 | $ | | % | | 2018年7月31日 | | |
按產品類別劃分的收入淨額: | | | | | | | | | |
AEC | $ | 638.5 |
| | $ | 173.6 |
| | 37 | % | | $ | 464.9 |
| | 由於來自AEC集合、PlanGrid、EBAs和BIM 360的收入增加。 |
Acad與AutoCAD LT | 444.5 |
| | 112.3 |
| | 34 | % | | 332.2 |
| | 由於增加了來自AutoCAD和AUTOCAD LT的收入。 |
MFG | 342.1 |
| | 60.6 |
| | 22 | % | | 281.5 |
| | 由於MFG税收和EBAs收入的增加而增加。 |
M&E | 96.3 |
| | 12.8 |
| | 15 | % | | 83.5 |
| | 由於從M&E收藏品,瑪雅,EBAs和3 DSMAX的收入增加。 |
其他 | 10.9 |
| | 1.4 |
| | 15 | % | | 9.5 |
| | |
| $ | 1,532.3 |
| | $ | 360.7 |
| | 31 | % | | $ | 1,171.6 |
| | |
| | | | | | | | | |
按地理區域分列的淨收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日止的三個月 | | 變化相比較 上一財政年度 | | 與上一個財政年度相比的不變貨幣變化 | | 截至2018年7月31日止的三個月 |
(百萬,百分比除外) | | $ | | % | | % | |
淨收入: | | | | | | | | | |
美洲 | | |
| |
| | | | |
美國 | $ | 267.9 |
| | $ | 62.7 |
| | 31 | % | | * |
| | $ | 205.2 |
|
其他美洲 | 58.0 |
| | 15.7 |
| | 37 | % | | * |
| | 42.3 |
|
美洲共計 | 325.9 |
| | 78.4 |
| | 32 | % | | 32 | % | | 247.5 |
|
EMEA | 316.2 |
| | 67.9 |
| | 27 | % | | 26 | % | | 248.3 |
|
APAC | 154.7 |
| | 38.8 |
| | 33 | % | | 35 | % | | 115.9 |
|
淨收入總額 | $ | 796.8 |
| | $ | 185.1 |
| | 30 | % | | 30 | % | | $ | 611.7 |
|
| | | | | | | | | |
新興經濟體 | $ | 97.4 |
| | $ | 23.2 |
| | 31 | % | | 32 | % | | $ | 74.2 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至2019年7月31日止的6個月 | | 變化相比較 上一財政年度 | | 與上一個財政年度相比的不變貨幣變化 | | 截至2018年7月31日止的六個月 |
(百萬,百分比除外) | | $ | | % | | % | |
淨收入: | | | | | | | | | |
美洲 | | | | | | | | | |
美國 | $ | 517.0 |
| | $ | 115.9 |
| | 29 | % | | * |
| | $ | 401.1 |
|
其他美洲 | 104.7 |
| | 24.8 |
| | 31 | % | | * |
| | 79.9 |
|
美洲共計 | 621.7 |
| | 140.7 |
| | 29 | % | | 29 | % | | 481.0 |
|
EMEA | 613.4 |
| | 144.2 |
| | 31 | % | | 29 | % | | 469.2 |
|
APAC | 297.2 |
| | 75.8 |
| | 34 | % | | 35 | % | | 221.4 |
|
淨收入總額 | $ | 1,532.3 |
| | $ | 360.7 |
| | 31 | % | | 30 | % | | $ | 1,171.6 |
|
| | | | | | | | | |
新興經濟體 | $ | 185.3 |
| | $ | 45.9 |
| | 33 | % | | 33 | % | | $ | 139.4 |
|
____________________
*未提供這一水平的恆定貨幣數據。
我們相信,國際收入將繼續佔我們淨收入的大部分。在佔我們淨收入很大一部分的國家,包括巴西、俄羅斯、印度和中國等新興經濟體,不利的經濟狀況可能會對我們在這些國家的業務和我們的整體財務業績產生不利影響。美元相對於其他貨幣的價值變化已經嚴重影響並可能繼續嚴重影響我們在某一特定時期的財務業績,儘管我們對當前和預計的部分收入進行了對衝。全球市場政治和經濟不可預測性水平的增加可能會影響我們未來的財務結果。
按銷售渠道分列的淨收入
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 相較於 上一財政年度 | | 三個月結束 | | 管理層評論 |
(百萬,百分比除外) | 2019年7月31日 | $ | | % | | 2018年7月31日 | |
按銷售渠道分列的收入淨額: | | | | | | | | | |
間接 | $ | 560.2 |
| | $ | 120.0 |
| | 27 | % | | $ | 440.2 |
| | 因為訂閲收入的增加。 |
直接 | 236.6 |
| | 65.1 |
| | 38 | % | | 171.5 |
| | 由於EBA和我們的在線Autodesk品牌商店的收入增加了。 |
淨收入總額 | $ | 796.8 |
| | $ | 185.1 |
| | 30 | % | | $ | 611.7 |
| | |
| | | | | | | | | |
| 六個月結束 | | 變化相比較 上一財政年度 | | 六個月結束 | | 管理層評論 |
| 2019年7月31日 | $ | | % | | 2018年7月31日 | |
按銷售渠道分列的收入淨額: | | | | | | | | | |
間接 | $ | 1,076.6 |
| | $ | 238.1 |
| | 28 | % | | $ | 838.5 |
| | 因為訂閲收入的增加。 |
直接 | 455.7 |
| | 122.6 |
| | 37 | % | | 333.1 |
| | 由於EBA和我們的在線Autodesk品牌商店的收入增加了。 |
淨收入總額 | $ | 1,532.3 |
| | $ | 360.7 |
| | 31 | % | | $ | 1,171.6 |
| | |
| | | | | | | | | |
收入成本和經營費用
訂閲和維護收入成本包括向我們的訂閲和維護客户提供產品支持的勞動力成本,包括分配的IT和設施成本、與運營我們的網絡和雲基礎設施相關的專業服務費用、特許權使用費、與計算機設備相關的折舊和運營租賃付款、數據中心成本、工資、網絡運營相關費用和基於庫存的補償費用。
其他收入成本包括與產品設置相關的勞動力成本、諮詢和培訓服務合同的成本以及協作項目管理服務合同。其他收入成本還包括以股票為基礎的補償費用、直接材料和間接費用、分配的信息技術和設施費用、專業服務費用和特許權使用費。直接材料和間接費用包括與電子和實物履行有關的費用。
收入成本,至少在短期內,受勞動力成本、產品銷售的數量和組合、諮詢成本的波動、已開發技術的攤銷、新的客户支持服務、嵌入在我們產品中的特許技術的使用費以及員工庫存補償費用的影響。
營銷和銷售費用包括我們的營銷和銷售人員的工資、獎金、福利和基於股票的補償費用、此類人員的旅行、娛樂和培訓費用、銷售和經銷商佣金,以及旨在增加收入的方案的費用,如廣告、貿易展覽和展覽,以及各種銷售和促銷計劃。營銷和銷售費用還包括支付加工費、用品和設備成本、營業費用的損益現金流量對衝、分配的IT和設施成本以及與銷售和訂單管理有關的勞動力成本。
研究和開發費用按支出情況計算,主要包括研究和開發人員的工資、獎金、福利和基於股票的補償費用、此類人員的旅行、娛樂和培訓費用、專業服務費用(如支付給軟件開發公司和獨立承包商的費用)、我們的運營費用現金流量對衝基金的損益,以及分配信息技術和設施費用。
一般及行政開支包括:薪酬、獎金、與收購有關的過渡成本、福利及我們的行政總裁、財務、人力資源及法律僱員的股票薪酬開支,以及法律專業費用。
以及會計服務、某些外國營業税、經營費用的損益現金流量對衝、旅行、娛樂和培訓費用、淨信息技術和設施成本以及用品和設備費用。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 | | 變化相比較 上一財政年度 | | 三個月結束 | | 管理層評論 |
(百萬,百分比除外) | 2019年7月31日 | $ | | % | | 2018年7月31日 | |
收入成本: | | | | | | | | | |
訂閲和維護 | $ | 53.0 |
| | $ | (1.1 | ) | | (2 | )% | | $ | 54.1 |
| | 下降的主要原因是專業費用的減少,部分抵消了雲託管成本的增加。 |
其他 | 17.9 |
| | 5.6 |
| | 46 | % | | 12.3 |
| | 增長主要是由於員工相關成本的增加,因為員工人數增加。 |
已開發技術的攤銷 | 8.6 |
| | 5.2 |
| | 153 | % | | 3.4 |
| | 由於我們在2019年財政年度第四季度收購所獲得的先進技術而導致的攤銷費用增加。 |
總收入成本 | $ | 79.5 |
| | $ | 9.7 |
| | 14 | % | | $ | 69.8 |
| | |
| | |
|
| |
|
| | | | |
業務費用: | | |
|
| |
|
| | | | |
營銷與銷售 | $ | 316.8 |
| | $ | 27.7 |
| | 10 | % | | $ | 289.1 |
| | 上漲的主要原因是員工相關成本的增加,以及2019年第四季度我們通過收購獲得和承擔的獎勵所驅動的基於股票的薪酬支出的增加。 |
研發 | 215.4 |
| | 34.6 |
| | 19 | % | | 180.8 |
| | 上漲的主要原因是員工相關成本的增加,以及2019年第四季度我們通過收購獲得和承擔的獎勵所驅動的基於股票的薪酬支出的增加。 |
一般和行政 | 101.4 |
| | 22.3 |
| | 28 | % | | 79.1 |
| | 上漲的主要原因是員工相關成本的增加,以及2019年第四季度我們通過收購獲得和承擔的獎勵所驅動的基於股票的薪酬支出的增加。 |
所購無形資產的攤銷 | 9.7 |
| | 5.9 |
| | 155 | % | | 3.8 |
| | 由於我們在2019年財政年度第四季度收購所購買的無形資產,攤銷費用有所增加。 |
重組和其他撤離費用淨額 | 0.2 |
| | (13.6 | ) | | * |
| | 13.8 |
| | 隨着2018年財政重組計劃授權採取的行動基本完成,這一數字有所下降。 |
業務費用共計 | $ | 643.5 |
| | $ | 76.9 |
| | 14 | % | | $ | 566.6 |
| | |
| | | | | | | | | |
| 六個月結束 | | 相較於 上一財政年度 | | 六個月結束 | | 管理層評論 |
| 2019年7月31日 | $ | | % | | 2018年7月31日 | |
收入成本: | | | | | | | | | |
訂閲和維護 | $ | 112.7 |
| | $ | 8.2 |
| | 8 | % | | $ | 104.5 |
| | 由於雲端託管和員工相關成本的增加,增加了員工人數。 |
其他 | 31.7 |
| | 6.6 |
| | 26 | % | | 25.1 |
| | 由於員工人數增加而導致員工成本上升。 |
已開發技術的攤銷 | 17.8 |
| | 10.8 |
| | 154 | % | | 7.0 |
| | 由於我們在2019年財政年度第四季度收購所獲得的先進技術而導致的攤銷費用增加。 |
總收入成本 | $ | 162.2 |
| | $ | 25.6 |
| | 19 | % | | $ | 136.6 |
| | |
| | | | | | | | | |
業務費用: | | | | | | | | | |
營銷與銷售 | $ | 630.1 |
| | $ | 64.6 |
| | 11 | % | | $ | 565.5 |
| | 上漲的主要原因是員工相關成本的增加,以及2019年第四季度我們通過收購獲得和承擔的獎勵所驅動的基於股票的薪酬支出的增加。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
研發 | 421.0 |
| | 67.4 |
| | 19 | % | | 353.6 |
| | 上漲的主要原因是員工相關成本的增加,以及2019年第四季度我們通過收購獲得和承擔的獎勵所驅動的基於股票的薪酬支出的增加。 |
一般和行政 | 200.5 |
| | 48.5 |
| | 32 | % | | 152.0 |
| | 上漲的主要原因是員工相關成本的增加,以及2019年第四季度我們通過收購獲得和承擔的獎勵所驅動的基於股票的薪酬支出的增加。 |
所購無形資產的攤銷 | 19.5 |
| | 11.9 |
| | 157 | % | | 7.6 |
| | 由於我們在2019年財政年度第四季度收購所購買的無形資產,攤銷費用有所增加。 |
重組和其他撤離費用淨額 | 0.4 |
| | (35.9 | ) | | * |
| | 36.3 |
| | 隨着2018年財政重組計劃授權採取的行動基本完成,這一數字有所下降。 |
業務費用共計 | $ | 1,271.5 |
| | $ | 156.5 |
| | 14 | % | | $ | 1,115.0 |
| | |
____________________
*百分比沒有意義。
下表突出了我們對美元絕對值變化和收入變動百分比的預期。第三季度財政2020,與第三季度財政2019:
|
| | | |
| 絕對美元影響 | | 淨收入影響百分比 |
收入成本 | 增加 | | 減少 |
營銷與銷售 | 增加 | | 減少 |
研發 | 增加 | | 扁平化 |
一般和行政 | 減少 | | 減少 |
所購無形資產的攤銷 | 增加 | | 扁平化 |
利息和其他(費用)收入淨額
下表列出利息和其他(費用)收入淨額的構成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息和投資費用淨額 | $ | (15.4 | ) | | $ | (8.7 | ) | | $ | (28.4 | ) | | $ | (21.9 | ) |
外幣收益 | 2.3 |
| | 1.8 |
| | 3.0 |
| | 3.9 |
|
戰略投資和處置損益淨額 | 2.2 |
| | 4.0 |
| | (2.8 | ) | | 6.7 |
|
其他收入 | 3.6 |
| | 4.2 |
| | 4.7 |
| | 4.1 |
|
利息和其他(費用)收入淨額 | $ | (7.3 | ) | | $ | 1.3 |
|
| $ | (23.5 | ) | | $ | (7.2 | ) |
這個利息和其他(費用)收入淨額,被860萬美元和1 630萬美元在三個月和六個月終結2019年7月31日,分別與上一財政年度同期相比,主要是由於2018年12月17日我們的定期貸款導致利息開支增加,未清本金餘額總額為:2.5億美元截至(一九二零九年七月三十一日)以及私人持有戰略投資未實現收益的減少。
利息費用和投資收入根據平均現金、有價證券、債務餘額、平均到期日和利率波動。
外幣損益主要是由於將外幣交易和淨貨幣資產重新計量成相應實體的功能貨幣所造成的影響。外匯損益的數額是由這一時期的外匯交易量和外幣匯率所驅動的。
所得税準備金
我們在負債法下核算所得税和相關賬户。遞延税負債和資產是根據財務報表與資產和負債税基之間的差額確定的,使用的是預期在基差逆轉的年度內生效的已頒佈税率。
Autodesk的所得税費用為2 630萬美元的税前收入6 650萬美元為三結束的幾個月2019年7月31日的所得税費用1 600萬美元的税前損失2 340萬美元為三結束的幾個月(2018年7月31日)。Autodesk的所得税費用為5 910萬美元的税前收入7 510萬美元為六結束的幾個月2019年7月31日的所得税費用3 460萬的税前損失8 720萬美元為六結束的幾個月(2018年7月31日)。所得税費用三六個月結束2019年7月31日,主要是由於外國收入和預扣税的增加而增加了外國所得税。
Autodesk定期評估是否需要根據其遞延税資產提供估價津貼。在進行這一評估時,Autodesk考慮了與實現遞延税資產的可能性有關的正面和負面證據,以便根據現有證據的權重,確定部分或全部遞延税資產是否更有可能無法實現。在評估估值津貼的必要性時,Autodesk認為累積損失是一個重要的負面證據來源,並根據我們在美國和某些外國司法管轄區的遞延税收屬性維持了估值備抵額。2019年7月31日.
隨着我們不斷努力優化我們的整體商業模式和税收法律法規的演變,税收規劃策略可能變得可行和謹慎,從而管理層可能會確定更有可能實現外國或美國、聯邦或州遞延税資產;因此,我們將繼續根據所有現有的證據,無論是正面還是負面的,評估我們在美國和外國管轄區每季度利用我們的遞延税淨資產的能力的證據。
截至2019年7月31日,我們有2.144億美元未確認的税收優惠總額,其中1.967億美元會降低我們的估價津貼,如果得到承認的話。剩下的1 770萬美元如獲確認,則會影響實際税率。在未來十二個月內,未獲確認的免税額可能會有所改變;不過,目前尚不能估計可能的變動幅度。
我們預計美國財政部將繼續解釋或發佈關於如何實施或以其他方式實施税法條款的指導意見。隨着未來指南的發佈,我們可以對我們以前記錄的數額進行調整,這些數額可能會對調整期間的財務報表產生重大影響。
我們未來有效的年度税率可能會受到以下因素的重大影響:與我們的外國收入有關的税收數額-與聯邦法定税率不同的税率-價值津貼的變化、税前利潤水平的變化、不確定的税收狀況、企業合併、終止訴訟時效或解決税務審計,以及税法的修改,包括“税法”的影響。我們的大量收益來自於我們的歐洲和亞太地區的子公司。本港未來的有效税率可能會受到不利影響,因為在本港法定税率較低的國家,收入較預期為低。
其他財務資料
除了我們根據上面討論的GAAP確定的結果外,我們相信以下非GAAP標準對於投資者評估我們的經營業績是有用的。為三個月和六個月終結2019年7月31日和2018,我們的毛利潤、毛利率、業務收入(虧損)、淨收益(虧損)、每股稀釋淨收益(虧損)和按公認會計原則和非公認會計原則計算的稀釋股份如下(以百萬計,除毛利率、營業利潤率和每股數據外):
|
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| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未經審計) |
毛利 | $ | 717.3 |
| | $ | 541.9 |
| | $ | 1,370.1 |
| | $ | 1,035.0 |
|
非公認會計原則毛利 | $ | 730.7 |
| | $ | 549.3 |
| | $ | 1,397.6 |
| | $ | 1,049.5 |
|
毛利率 | 90 | % | | 89 | % | | 89 | % | | 88 | % |
非公認會計原則毛利率 | 92 | % | | 90 | % | | 91 | % | | 90 | % |
業務收入(損失) | $ | 73.8 |
| | $ | (24.7 | ) | | $ | 98.6 |
| | $ | (80.0 | ) |
非公認會計原則業務收入 | $ | 186.5 |
| | $ | 55.6 |
| | $ | 318.4 |
| | $ | 84.6 |
|
營運保證金 | 9 | % | | (4 | )% | | 6 | % | | (7 | )% |
非公認會計原則營業利潤率 | 23 | % | | 9 | % | | 21 | % | | 7 | % |
淨收入(損失) | $ | 40.2 |
| | $ | (39.4 | ) | | $ | 16.0 |
| | $ | (121.8 | ) |
非公認會計原則淨收入 | $ | 145.1 |
| | $ | 43.2 |
| | $ | 244.1 |
| | $ | 57.6 |
|
攤薄每股淨收益(虧損) | $ | 0.18 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.07 |
| | $ | (0.56 | ) |
非公認會計原則稀釋後每股淨收益 | $ | 0.65 |
| | $ | 0.19 |
| | $ | 1.10 |
| | $ | 0.26 |
|
GAAP稀釋加權平均股份在每股計算中的應用 | 222.4 |
| | 219.0 |
| | 222.3 |
| | 218.8 |
|
非GAAP稀釋加權平均股份在每股計算中的應用 | 222.4 |
| | 222.2 |
| | 222.3 |
| | 222.0 |
|
對於我們的內部預算和資源分配過程,並作為一種評估期間與期比較的手段,我們使用非公認會計原則的措施來補充我們在公認會計原則基礎上提出的精簡的合併財務報表。這些非GAAP措施不包括某些可能對我們報告的財務結果產生重大影響的項目。我們在作出經營決策時也使用非公認會計原則,因為我們認為這些措施提供了關於我們的盈利潛力和管理業績的有意義的補充信息,排除了某些可能並不能反映我們核心業務運營結果的支出和費用。基於以下理由,我們認為這些非公認會計原則的財務措施對投資者是有用的,因為:(1)它們允許管理層在其財務和業務決策中使用更大的透明度;(2)我們的機構投資者和分析師社區使用它們來幫助他們分析我們業務的健康狀況。這使投資者和其他人能夠以與管理層相同的方式更好地瞭解和評估我們的經營業績和未來前景,比較不同會計期間和同行公司的財務業績,並更好地瞭解我們核心業務的長期業績。我們還利用這些措施中的一些來確定整個公司的激勵報酬.
使用非GAAP財務措施有限制,因為非GAAP財務措施不是按照GAAP編制的,可能與其他公司使用的非GAAP財務措施不同。上述非GAAP財務措施的價值是有限的,因為它們排除了可能對我們報告的財務結果產生重大影響的某些項目。此外,它們還受到固有的限制,因為它們反映了管理層對哪些收費被排除在非公認會計原則財務措施之外的判斷。我們通過在GAAP和非GAAP基礎上分析當前和未來的結果以及在公開披露中提供GAAP度量來彌補這些侷限性。非公認會計原則財務信息的列報應作為對根據公認會計原則編制的直接可比財務措施的補充,而不是替代或孤立考慮。我們敦促投資者審查我們的非GAAP財務措施與下面所包括的可比GAAP財務措施的對賬情況,並且不要依賴任何單一的財務措施來評估我們的業務。
GAAP財務措施與非GAAP財務措施的調節
(除毛利率、經營利潤率和每股數據外,以百萬計):
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未經審計) |
毛利 | $ | 717.3 |
| | $ | 541.9 |
| | $ | 1,370.1 |
| | $ | 1,035.0 |
|
股票補償費用 | 4.8 |
| | 4.0 |
| | 9.7 |
| | 7.5 |
|
已開發技術的攤銷 | 8.6 |
| | 3.4 |
| | 17.8 |
| | 7.0 |
|
非公認會計原則毛利 | $ | 730.7 |
| | $ | 549.3 |
| | $ | 1,397.6 |
| | $ | 1,049.5 |
|
毛利率 | 90 | % | | 89 | % | | 89 | % | | 88 | % |
股票補償費用 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
已開發技術的攤銷 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
非公認會計原則毛利率(1) | 92 | % | | 90 | % | | 91 | % | | 90 | % |
業務收入(損失) | $ | 73.8 |
| | $ | (24.7 | ) | | $ | 98.6 |
| | $ | (80.0 | ) |
股票補償費用 | 88.2 |
| | 56.9 |
| | 163.4 |
| | 111.3 |
|
已開發技術的攤銷 | 8.6 |
| | 3.4 |
| | 17.8 |
| | 7.0 |
|
所購無形資產的攤銷 | 9.7 |
| | 3.8 |
| | 19.5 |
| | 7.6 |
|
首席執行官過渡費用 | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) |
購置相關費用 | 6.0 |
| | 2.5 |
| | 18.7 |
| | 2.5 |
|
重組和其他撤離費用淨額 | 0.2 |
| | 13.8 |
| | 0.4 |
| | 36.3 |
|
非公認會計原則業務收入 | $ | 186.5 |
| | $ | 55.6 |
| | $ | 318.4 |
| | $ | 84.6 |
|
營運保證金 | 9 | % | | (4 | )% | | 6 | % | | (7 | )% |
股票補償費用 | 11 | % | | 9 | % | | 11 | % | | 9 | % |
已開發技術的攤銷 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
所購無形資產的攤銷 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
購置相關費用 | 1 | % | | — | % | | 1 | % | | — | % |
重組和其他撤離費用淨額 | — | % | | 2 | % | | — | % | | 3 | % |
非公認會計原則業務利潤率(1) | 23 | % | | 9 | % | | 21 | % | | 7 | % |
淨收入(損失) | $ | 40.2 |
| | $ | (39.4 | ) | | $ | 16.0 |
| | $ | (121.8 | ) |
股票補償費用 | 88.2 |
| | 56.9 |
| | 163.4 |
| | 111.3 |
|
已開發技術的攤銷 | 8.6 |
| | 3.4 |
| | 17.8 |
| | 7.0 |
|
所購無形資產的攤銷 | 9.7 |
| | 3.8 |
| | 19.5 |
| | 7.6 |
|
首席執行官過渡費用 | — |
| | (0.1 | ) | | — |
| | (0.1 | ) |
購置相關費用 | 6.0 |
| | 2.5 |
| | 18.7 |
| | 2.5 |
|
重組和其他撤離費用淨額 | 0.2 |
| | 14.1 |
| | 0.4 |
| | 36.6 |
|
(收益)戰略投資和處置損失,淨額 | (2.2 | ) | | (3.9 | ) | | 2.8 |
| | (6.6 | ) |
免税(準備金)項目 | 3.3 |
| | (8.7 | ) | | 1.0 |
| | (8.7 | ) |
非公認會計原則調整的所得税效應 | (8.9 | ) | | 14.6 |
| | 4.5 |
| | 29.8 |
|
非公認會計原則淨收入 | $ | 145.1 |
| | $ | 43.2 |
| | $ | 244.1 |
| | $ | 57.6 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月到7月31日, | | 截至7月31日的六個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (未經審計) |
每股稀釋淨收益(虧損) | $ | 0.18 |
| | $ | (0.18 | ) | | $ | 0.07 |
| | $ | (0.56 | ) |
股票補償費用 | 0.40 |
| | 0.26 |
| | 0.74 |
| | 0.51 |
|
已開發技術的攤銷 | 0.04 |
| | 0.02 |
| | 0.08 |
| | 0.04 |
|
所購無形資產的攤銷 | 0.05 |
| | 0.01 |
| | 0.09 |
| | 0.03 |
|
購置相關費用 | 0.02 |
| | 0.01 |
| | 0.09 |
| | 0.01 |
|
重組和其他撤離費用淨額 | — |
| | 0.06 |
| | — |
| | 0.16 |
|
(收益)戰略投資和處置損失,淨額 | (0.01 | ) | | (0.02 | ) | | 0.01 |
| | (0.03 | ) |
免税(準備金)項目 | 0.01 |
| | (0.04 | ) | | — |
| | (0.04 | ) |
非公認會計原則調整的所得税效應 | (0.04 | ) | | 0.07 |
| | 0.02 |
| | 0.14 |
|
非公認會計原則稀釋後每股淨收益 | $ | 0.65 |
| | $ | 0.19 |
| | $ | 1.10 |
| | $ | 0.26 |
|
____________________
我們的非公認會計原則金融措施可能排除以下情況:
以股票為基礎的補償費用。我們將基於股票的補償費用排除在非一般公認會計原則措施之外,主要是因為它們是非現金費用,管理層認為將某些非現金費用排除在外是有用的,以評估各種業務費用的適當水平,以協助編制預算、規劃和預測未來期間。此外,由於不同的可用估值方法、主觀假設以及公司在fasb asc主題718下可以使用的各種獎勵類型,我們認為,不包括基於股票的薪酬支出,可以讓投資者對我們經常性的核心業務運營業績與其他公司的業績進行有意義的比較。
已開發技術的攤銷和購買的無形資產。我們承擔與收購相關的發達技術的攤銷,以及與某些業務和技術的收購有關的無形資產的購買。已開發的技術和購買的無形資產的攤銷在數量和頻率上是不一致的,並且受到我們收購的時間和規模的重大影響。管理層認為,將這些可變費用排除在我們的收入成本之外是有益的,以協助編制預算、規劃和預測未來期間。投資者應該注意到,無形資產的使用有助於我們在報告所述期間賺取的收入,也將為我們的未來期間收入作出貢獻。已開發的技術和購買的無形資產的攤銷將在今後的時期內重新出現。
首席執行官過渡費用。我們不包括根據過渡協議條款在公司前首席執行官離職時支付給他們的款項,包括遣散費、加速限制性股票單位、繼續歸屬業績股,以及在過渡期間產生的法律費用。我們的非公認會計準則也排除了招聘與尋找新首席執行官相關的成本。這些費用是非經常性的開支,並不代表我們正在進行的業務費用.我們進一步認為,將CEO轉型成本排除在我們的非GAAP結果之外,對投資者是有用的,因為它允許期間間的可比性。
商譽損害。這是一項非現金費用,目的是在有跡象表明資產受損時,將商譽減記為公允價值。如上所述,管理層認為不包括某些非現金費用是有用的,以評估各種業務費用的適當水平,以協助編制預算、規劃和預測未來期間。
重組和其他退出成本淨額。這些費用與根據當前經濟狀況調整我們的業務戰略有關。在這些改組行動或其他離職行動方面,我們確認與職位被取消的前僱員的解僱福利、關閉設施和取消某些合同有關的費用。我們不包括這些費用,因為這些費用並不反映正在進行的業務和經營結果。我們相信投資者瞭解這些項目對我們總營運開支的影響是有幫助的。
購置相關費用。我們不包括某些收購相關成本,包括盡職調查成本、與收購相關的專業費用、某些融資成本和某些與整合相關的費用。這些費用不可預測,取決於可能超出我們控制範圍、與被收購企業或我們公司的持續運營無關的因素。此外,通常驅動收購相關成本規模和複雜性的收購規模和複雜性,可能並不代表未來的成本。我們認為,排除收購相關成本,有助於將我們的財務結果與公司的歷史運營結果以及我們行業的其他公司進行比較。
戰略投資和處置的虧損(收益)我們將與我們的戰略投資和處置相關的損益排除在我們的非GAAP措施之外,這主要是因為管理層認為,在評估我們的財務業績時,將這些投資和處置中的這些可變損益排除在外是有用的。這些數額包括衍生部分的非現金未實現損益、收到的股息、這些投資和處置的減值損失或銷售的已實現損益。我們認為,將這些項目排除在外對投資者是有益的,因為這些被排除在外的項目與我們業務的基本業績無關,而這些虧損或收益是與不定期發生的戰略投資和處置有關的。
免税項目。我們將GAAP税收規定(包括離散項目)排除在非GAAP淨收入(虧損)計量之外,幷包括基於預測的年度非GAAP有效税率的非GAAP税收準備金。離散税目包括與本財政年度持續經營的普通收入無關的所得税支出或福利、不尋常或不經常發生的項目,或某些基於股票的補償的税收影響。離散税目的例子包括(但不限於)與前幾個財政年度有關的税收事項判斷和估計數的某些變化、與企業合併有關的某些成本、遞延税資產可實現性的某些變化或税法的變化。管理層認為,這種方法有助於投資者理解税收規定和與正在進行的業務相關的實際税率。我們相信,將這些免税項目排除在外,可為投資者提供有關我們運作表現的有用補充資料。
對某些遞延納税資產淨額設立估價備抵額。這是一項非現金費用,用以記錄某些遞延税資產的估價免税額.如上文所述,管理層認為應排除某些非現金費用,以評估各種現金支出的適當水平,以協助編制預算、規劃和預測未來期間。
所得税對公認會計原則與非公認會計原則成本和支出差異的影響。被排除在非公認會計原則措施之外的所得税影響涉及税收對公認會計原則和非公認會計原則費用之間的差額的影響,主要是由於以股票為基礎的補償、所購買無形資產的攤銷、重組費用和其他退出成本(收益)對公認會計原則和非公認會計原則措施的影響。
流動性與資本資源
我們的主要現金來源是銷售我們的軟件和相關服務。我們主要使用現金支付我們的運營成本,主要包括與員工相關的費用,如薪酬和福利,以及營銷、設施和管理費用的一般運營費用。除了運營費用外,我們還使用現金為我們的股票回購計劃提供資金,償還現有債務,並投資於我們的增長計劃,包括收購產品、技術和企業。見下文對這些項目的進一步討論。
在…2019年7月31日,我們的主要流動資金來源是現金、現金等價物和有價證券。9.913億美元的應收賬款淨額3.474億美元.
2018年12月17日,Autodesk公司簽訂了一項無擔保循環貸款貸款協議(“信貸協議”),總本金為美元。6.5億,則可選擇要求增加信貸額度,最多可增加一筆額外貸款。3.5億美元。信用工具的到期日是2023年12月。在…2019年7月31日.class=‘class 1’>不這一信貸額度上的未償借款。截至2019年9月4日,我們在信貸工具下沒有未償還的款項。看見第一部分, 項目1注12, "借款安排他説:“在”精簡綜合財務報表的註釋“中,我們會就公約的規定作進一步的討論,如果我們不能繼續遵守公約的規定,我們便無法利用我們的信貸安排。
2018年12月17日,我們還簽訂了一項定期貸款協議,其中規定了一項總本金為美元的延期提取定期貸款安排。五億零億。2018年12月19日,我們借來了500億美元與收購PlanGrid公司有關的定期貸款協議下的定期貸款。2018年12月。看見第一部分, 項目1注12, "借款安排,載於“精簡合併財務報表的附註”,以供就定期貸款協議條款作進一步討論。2019年7月31日, 2.5億美元在定期貸款協議下未付。
除定期貸款協議外,2019年7月31日,我們有$16.6億未償還債券本金總額,其中4.492億美元在精簡的綜合資產負債表中被歸類為“應付長期票據的當期部分,淨額”。第一部分, 項目1。看見第一部分, 項目1注12, "借款安排,“在”精簡綜合財務報表説明“中作進一步討論。
我們的現金和現金等價物由全球各種金融機構持有。我們主要的商業銀行業務是與花旗集團及其全球分支機構建立的。此外,花旗銀行是花旗集團的附屬機構之一,也是花旗集團銀團的主要貸款人和代理人之一。6.5億美元信用額度以及我們的定期貸款協議。
除正常營運費用外,其他項目的長期現金需求預計用於以下方面:償還債務;普通股回購;收購企業、軟件產品或補充我們業務的技術;以及資本支出,包括購買和實施內部使用的軟件應用程序。
我們的現金、現金等價物和有價證券餘額集中在世界各地的幾個地方,在美國境外持有大量資金。截至2019年7月31日,約55%在我們的現金或現金等價物和有價證券總額中,這些證券位於外國管轄範圍內,這一比例將隨業務需要而波動。有幾個因素可能影響我們利用外國現金餘額的能力,例如外匯限制、外國監管限制或不利的税收成本。該税法包括對外國子公司的累積收益徵收強制性一次性税,並通常在未來期間取消美國對外國子公司分配的徵税。因此,外國法域的收入一般都可以分配給美國,幾乎沒有增税。我們定期檢討我們的資本結構,並考慮各種可能的融資方案和規劃策略,以確保我們在需要的地方有適當的流動資金。我們期望通過或結合當前現金餘額、持續現金流量和外部借款來滿足我們的流動性需求。
來自業務的現金也可能受到各種風險和不確定性的影響,包括但不限於第二部分詳述的風險,項目1A標題為“危險因素“然而,根據我們目前的業務計劃和收入前景,我們認為,我們現有的結餘、預計的業務現金流量和我們現有的信貸機制,將足以滿足我們至少在今後12個月的週轉資金和業務資源支出需求。
我們的收入、收益、現金流量、應收賬款和應付款都會因外幣匯率的變化而波動,我們已經為此制定了外幣合同,作為我們風險管理戰略的一部分。關於進一步討論,見第一部分第3項“關於市場風險的數量和質量披露”。
|
| | | | | | | |
| 截至7月31日的六個月, |
(以百萬計) | 2019 | | 2018 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 440.5 |
| | $ | 26.4 |
|
用於投資活動的現金淨額 | (32.5 | ) | | (40.3 | ) |
用於籌資活動的現金淨額 | (366.1 | ) | | (157.3 | ) |
業務活動提供的現金淨額4.405億美元為六結束的幾個月2019年7月31日,包括2.602億美元的非現金開支,包括以股票為基礎的補償開支,以及折舊、攤銷及吸積費用,以及經營資產及負債變動的增加。1.643億美元的淨收入1 600萬美元.
現金的主要週轉資金來源是應收賬款減少4.743億美元截至2019年1月31日,到3.474億美元截至2019年7月31日。現金的主要週轉資本用途是應付帳款和應計負債減少。
用於投資活動的現金淨額為3 250萬美元為六結束的幾個月2019年7月31日,主要原因是資本支出和購買有價證券,部分抵消了有價證券的銷售和到期日。
在…2019年7月31日,我們的短期投資組合的估計公允價值為6 740萬美元的成本基礎5 980萬美元。投資組合公允價值由短期交易證券組成,這些證券是按照我們的遞延補償計劃參與者的指示,投資於一套明確的共同基金(見注)。10, “遞延補償,“在精簡的合併財務報表的説明中作進一步討論)。
用於籌資活動的現金淨額為3.661億美元為六結束的幾個月2019年7月31日,主要原因是償還債務和回購普通股。這些現金流出被髮行普通股的現金收益部分抵消。
發行人購買股票證券
Autodesk的股票回購計劃為Autodesk提供了根據員工股票計劃發行股票以抵消稀釋的能力,並隨着時間的推移減少了流通股,並具有將業務產生的多餘現金返還給股東的效果。根據股份回購計劃,Autodesk可以在公開市場交易、私下談判的交易、加速的股票回購計劃、投標要約或其他方式中不時地回購股份。股票回購計劃沒有到期日,回購的速度和時間將取決於以下因素:從業務中產生現金、可用盈餘、員工庫存計劃活動的數量、授權池中的剩餘股份、收購所需現金、經濟和市場條件、股票價格以及法律和監管要求。
下表提供了在截止三個月內公開市場交易中回購普通股的情況。2019年7月31日:
|
| | | | | | | | | | | | |
(百萬股) | 總人數 股份 購進 | | 平均價格 按股付費 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份總數(1) | | 可根據計劃或計劃購買的最高可轉讓股份數量(2) |
5月1日至5月31日 | 0.1 |
| | $ | 161.70 |
| | 0.1 |
| | 16.8 |
|
六月一日至六月三十日 | 0.1 |
| | 157.96 |
| | 0.1 |
| | 16.7 |
|
7月1日-7月31日 | 0.1 |
| | 159.60 |
| | 0.1 |
| | 16.6 |
|
共計 | 0.3 |
| | $ | 159.54 |
| | 0.3 |
| |
|
|
________________
| |
(1) | 這是指根據董事會批准的股票回購計劃在公開市場交易中購買的股票。 |
| |
(2) | 這些數額與董事會於2016年9月核準的計劃相符,該計劃授權回購3 000萬股票。該計劃沒有固定的到期日期。見注15, “股東赤字,“未經審計的精簡合併財務報表的説明,供進一步討論。 |
表外安排
截至2019年7月31日,我們並無任何重要的資產負債表外安排,一如規例S-K第303(A)(4)(Ii)項所界定的。
術語彙編
年度經常性收入(ARR):表示前三個月每月平均經常性收入的年化值。“維護計劃ARR”捕獲與永久許可證相關的傳統維護相關的ARR。“訂閲計劃arr”捕獲與訂閲產品相關的ARR。有關ARR中包含哪些內容的更多細節,請參閲下面的經常性收入定義。在我們的系統中獲取總訂閲量時,獲取通過收購業務獲得的經常性收入,並且可能會在比較此計算時造成差異。
ARR目前是我們評估業務健康和發展軌跡的關鍵性能指標之一。應獨立於收入和遞延收入來看待ARR,因為ARR是業績指標,不打算與任何這些項目合併。
比林斯:收入總額加上本期間開始至期末遞延收入的淨變化。
雲服務產品:表示通過Web瀏覽器技術或混合軟件和雲配置部署的基於單個術語的產品。與其他產品捆綁在一起的雲服務產品並不是單獨的雲服務產品。
不變貨幣增長率:我們試圖通過消除外幣匯率變動所造成的波動,以及消除在當前和比較期內記錄的對衝損益,來代表基本業務業務的變化。我們計算不變貨幣增長率的方法是:(1)將適用的上期匯率適用於當期結果;(2)不包括本期和比較期報告的外匯套期保值合同的任何損益。
核心業務: 表示維護、產品和EBA的組合。
企業商業協議:表示為企業客户提供基於令牌的訪問或固定的最大座位數的程序,以便在定義的合同期限內訪問廣泛的Autodesk產品池。
自由現金流量: 經營活動現金流量減去資本支出。
行業藏品:Autodesk行業集合是針對特定用户目標並支持該目標的一組工作流的產品和服務的組合。我們的產業館藏包括:Autodesk建築、工程和建築收藏、Autodesk產品設計和製造收藏、Autodesk媒體和娛樂收藏。自2016年8月1日起,我們推出了工業收藏品,以取代我們的套房。
維修計劃:我們的維護計劃為我們的客户提供了一個具有成本效益和可預測的預算選項,以獲得我們的新版本的生產力利益,以及在合同期間發佈的增強功能。根據我們的維護計劃,客户有資格在可用的情況下獲得未指定的升級和技術支持。我們確認在協議期限內的維持收入,一般為一年。
淨收入留存率(NR3):衡量一年前存在的客户羣體(“基本客户”)的年度ARR變化。淨收入留存率是通過將與基本客户相關的當期ARR除以一年前的ARR總量來計算的。ARR是以美元報告的收入為基礎的,外匯匯率變動和對衝損益所引起的波動尚未消除。與被收購公司有關的年度會計準則被排除在至少一年的整合計算之外。
其他收入:包括諮詢、培訓和其他服務的收入,隨着時間的推移,這些服務被確認。其他收入還包括軟件許可證收入,銷售的產品不包含大量雲服務,並被預先認可。
產品訂閲: 為客户提供最靈活、最具成本效益的方式來訪問和管理3D設計、工程和娛樂軟件工具。我們的產品訂閲目前代表了桌面和SaaS功能的混合體,它為設計人員及其涉眾提供了一個獨立於設備的協作設計工作流。
經常性收入:包括從我們的傳統維修計劃期間的收入和我們的訂閲計劃提供的收入。它不包括與消費產品提供相關的訂閲收入,選擇創意整理產品產品,教育產品和第三方產品。在獲取業務時獲得的經常性收入是在系統中捕獲總訂閲時獲取的,並且可能會在此計算的比較中造成差異。
剩餘的履約義務:短期、長期和未開票的遞延收入之和。目前剩餘的履約義務是我們預計在未來12個月內確認的收入數額。
訂閲計劃:包括我們基於術語的產品訂閲、雲服務提供和EBA。訂閲是桌面軟件和雲功能的混合產品,它為設計師及其利益相關者提供了一個獨立於設備的協同設計工作流。通過訂閲,客户可以隨時隨地使用我們的軟件,並訪問以前版本的最新更新。
訂閲收入:包括來自產品訂閲、雲服務產品和EBA的訂閲費。
未開票遞延收入:未開票的遞延收入是指在提前更新和多年記帳計劃下合同聲明或承諾的訂單,用於訂閲、服務和維護,而相關的遞延收入尚未得到確認。在FASB會計準則編纂(“ASC”)主題606下,未記帳的遞延收入不作為應收款或遞延收入列入我們精簡的綜合資產負債表。
外幣兑換風險
我們的收入、收益、現金流量、應收賬款和應付款都受外幣匯率變動的影響。我們的風險管理策略利用外幣合約來管理我們對外幣波動的風險敞口,這是我們目前業務運作的一部分。我們利用現金流量對衝合約來減少匯率對某些預期交易的一部分淨收入或運營費用的影響。此外,我們利用資產負債表對衝合約來降低匯率風險,主要是與外幣計價的應收賬款和應付款有關。截至2019年7月31日,和2019年1月31日,我們有開放式現金流量和資產負債表對衝合同,與未來結算一般在1至12個月內。合同主要以歐元、日元、英鎊、加元、澳元、新元、瑞士法郎、瑞典克朗和捷克克朗計價。我們不為交易或投機目的購買外匯衍生工具。我們的期權和遠期合同的名義金額是13.6億美元和13.8億美元在…2019年7月31日,和2019年1月31日分別。
我們使用外幣合約來減低匯率對某些預期交易的淨收入及營運開支的影響。對我們的套期保值投資組合進行的敏感性分析2019年7月31日,表明美元從美元兑美元升值10%的假設2019年7月31日,和2019年1月31日,將使我們的外匯合約的公允價值增加。1.244億美元和1.234億美元分別。假設美元貶值10%2019年7月31日,和2019年1月31日,將使我們的外匯合約的公允價值下降。7 160萬美元和9 830萬美元分別。
利率風險
利率變動既影響我們在短期投資中賺取的利息收入,也影響某些較長期證券的市場價值。在…2019年7月31日,我們有4.763億美元現金等價物和有價證券,包括美元6 740萬被歸類為短期有價證券。如果利率在12個月內上升或下降50或100個基點,我們的有價證券的市值變化將不會對我們的經營結果產生重大影響。
2018年12月,我們進入了500億美元定期貸款安排,其中2.5億美元在.2019年7月31日。定期貸款按Autodesk的選擇計息,按(I)等於基準利率的浮動利率加上兩者之間的差額0.000%和0.625%,取決於Autodesk的公共債務評級或(Ii)年利率等於倫敦銀行間市場提供美元存款的利率,另加兩者之間的差額0.875%和1.625%,取決於Autodesk的公共債務評級。根據歐特克目前的信用評級,定期貸款的年利率等於倫敦銀行間市場提供美元存款的利率,另加一筆保證金。1.125%每年。假設在12個月內增加或減少50或100個基點,不會對我們的經營結果產生重大影響。定期貸款安排在2020年12月.
其他市場風險
我們不時對私營公司進行直接投資。私人持有的公司投資通常被認為是固有的風險。這些公司正在開發的技術和產品通常處於早期階段,可能永遠不會實現,這可能導致我們對這些公司的全部或大部分初始投資損失。對私有公司的評估是基於我們要求這些公司提供的信息,這些信息不受與美國上市公司相同的披露條例的約束,因此,這些評估的依據取決於從這些公司收到的數據的時間和準確性。見注5, "金融工具進一步討論我們的私人投資。
對披露控制和程序的評估
我們維持1934年“證券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)條和第15d-15(E)條所界定的“披露控制和程序”。我們的披露控制和程序旨在確保我們的“交易法”報告中要求披露的信息:(1)在證券和交易委員會規則規定的時限內記錄、處理、彙總和報告;(2)積累並告知Autodesk管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時作出關於所需披露的決定。在我們的首席執行官和首席財務官的監督和參與下,我們對截至本季度報告表10-Q所涵蓋期間結束時的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以達到在合理的保證水平上設計和運作的目標。
我們的披露控制和程序包括我們對財務報告的內部控制的組成部分。我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不認為我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制必然會防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論構想和運作如何良好,只能提供合理的,而不是絕對的保證,以確保控制系統的目標得到實現。此外,控制系統的設計必須反映一個事實,即資源受到限制,控制的好處必須與其成本相比較。由於所有控制系統的固有侷限性,對控制的任何評價都不能絕對保證發現Autodesk內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)。
財務報告內部控制的變化
在本季度終了的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化(因為“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條對這一術語作了界定)。 2019年7月31日,這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能產生重大影響。
第二部分.其他資料
我們在正常的商業活動中涉及各種索賠、訴訟、調查和訴訟程序,包括指稱侵犯知識產權、商業、就業、盜版起訴、商業慣例和其他事項。我們認為,待決事項的解決不會對我們的綜合業務結果、現金流動或財務狀況產生重大不利影響。鑑於法律程序的不可預測性,有一種合理的可能性,即對一個或多個此類程序的不利解決在未來可能會對我們在某一特定時期的業務結果、現金流量或財務狀況產生重大影響,然而,根據我們截至提交本文件之日所知的信息以及適用於編制財務報表的規則和條例,任何此類數額都是不重要的,或不可能提供任何此類潛在損失的估計數額。
我們在一個迅速變化的環境中運作,其中包括重大風險,其中一些是我們無法控制的。除了本表格10-Q所載的其他信息外,以下討論還重點介紹了其中一些風險以及這些因素對我們的業務、財務狀況和未來經營結果可能產生的影響。如果實際發生下列任何風險,我們的業務、財務狀況或經營結果可能受到不利影響,導致我們普通股的交易價格下跌。此外,這些風險和不確定因素可能會影響本表格10-Q中其他地方描述的“前瞻性”陳述以及以參考方式納入的文件。它們可能會影響我們實際的操作結果,使它們與“前瞻性”語句中所表達的結果大不相同。
全球經濟和政治狀況可能會影響我們的工業、商業和金融結果。
我們的整體表現在很大程度上取決於國內和全世界的經濟和政治情況。美國和其他國際經濟體不時經歷週期性衰退,經濟活動受到各種商品和服務需求下降、信貸受限、流動性差、政府支出減少、公司盈利能力下降、信貸、股票和外匯市場波動、破產和經濟總體不確定性的影響。這些經濟狀況可能會突然發生。如果我們做生意的國家的經濟增長放緩,或者這些國家經歷進一步的經濟衰退,消費者可能會推遲或減少技術採購。我們的客户包括政府實體,包括美國聯邦政府,如果削減開支會阻礙政府購買我們的產品和服務的能力,我們的收入可能會下降。此外,我們的一些客户直接或間接地依賴政府開支。
正如本風險因素部分的其他部分所述,我們依賴於國際收入和業務,在全球範圍內開展業務受到相關風險的影響。民族主義和保護主義的地緣政治趨勢以及國際貿易協定的削弱或解體可能增加或以其他方式幹擾開展業務的成本。這些趨勢增加了全球政治和經濟的不可預測性水平,並可能加劇全球金融市場的波動;這種發展對全球經濟的影響仍然不確定。我們做生意的任何國家的政治不穩定或不利的政治發展都可能損害我們的業務、業務結果和財政狀況。
金融部門的信貸危機可能會損害我們的客户,包括我們的分銷夥伴和渠道的信貸供應和金融穩定。金融市場的混亂也可能對我們的衍生交易對手產生影響,也可能損害我們的銀行合作伙伴,我們依靠這些合作伙伴來經營現金管理。任何這些事件都可能損害我們的業務、經營結果和財務狀況。
我們開發和引進新產品和服務的戰略使我們面臨客户接受有限、與產品缺陷相關的成本以及鉅額支出等風險,每一種風險都可能不會帶來額外的淨收入或導致淨收入的減少。
快速的技術變化,以及客户需求和偏好的變化,都是軟件行業的特徵。正如30多年前從大型機向個人電腦的轉變改變了這個行業一樣,軟件業也經歷了從開發和銷售永久許可證和現場產品到雲、移動和社交應用的轉變。客户也在重新考慮他們購買軟件產品的方式,這要求我們不斷地評估我們的業務模式和策略。作為迴應,我們專注於提供解決方案,以使我們的客户在他們的項目上更加敏捷和協作。我們將大量資源用於新技術的開發。此外,我們經常引入新的業務模式或方法,這些模式或方法需要大量的投資。
技術和財政資源,如我們推出靈活的訂閲和服務提供。目前尚不清楚這些策略是否會成功,或我們是否能夠比我們的競爭對手更快地發展必要的基礎設施和商業模式。我們正在通過進一步開發和改進現有產品和服務以及通過收購進行此類投資。這種投資可能不會產生足夠的收入來證明其成本是合理的,而且可能導致淨收入或盈利能力的下降。如果我們不能滿足客户的要求,無論是在我們的軟件方面,還是在我們提供這些產品的方式方面,或者如果我們不能調整我們的商業模式以滿足我們客户的要求,我們的業務、財務狀況或運營結果都可能受到不利的影響。
特別是,我們增長戰略的一個關鍵組成部分是讓我們的AutoCAD和AutoCAD LT產品的客户擴大他們的投資組合,包括我們的其他產品和基於雲的功能。我們希望客户使用單獨的Autodesk產品,利用我們的其他產品和基於雲的功能來擴展他們的產品組合,並且我們正在採取措施加速這一遷移。有時,我們的AutoCAD和AutoCAD LT或Autodesk的個別旗艦產品的銷售下降,而沒有相應地增加工業收藏或基於雲的功能收入,也沒有向我們的行業收藏品購買客户座位。如果這種情況繼續下去,我們的行動結果將受到不利影響。
我們的執行管理團隊必須迅速、持續和有遠見地採取行動,因為軟件行業固有的迅速變化的客户期望和技術進步,創造有用和被廣泛接受的產品所需的廣泛和複雜的努力,以及雲計算、移動設備、新的計算平臺和其他技術,例如消費產品的迅速發展。雖然我們已經闡明瞭一項我們認為將應對這些挑戰的戰略,但如果我們不能正確執行該戰略,或者隨着市場條件的變化而調整該戰略,我們可能無法滿足客户的期望,無法與競爭對手的產品和技術競爭,並失去我們的渠道合作伙伴和員工的信心。這反過來會對我們的業務和財務表現產生不利影響。
我們的業務可能會受到成本、費用和風險的影響,包括與戰略收購和投資相關的整合風險,如2019財政年度對AssembleSystems、PlanGrid和BuildingConnected的收購。
我們通過收購、戰略聯盟或股權或債務投資,定期收購或投資業務、軟件解決方案和技術。例如,在2019財政年度,我們收購了AssembleSystems、PlanGrid和BuildingConnected。與這種收購有關的風險除其他外包括:難以吸收解決辦法、業務和人員;繼承責任,如知識產權侵權索賠;未能實現預期的收入和成本預測;要求按照2002年“薩班斯-奧克斯利法”第404節的要求測試和吸收被收購企業的內部控制過程;以及管理人員的時間和注意力被轉移。
此外,這種收購和投資還涉及其他風險,例如:
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• | 無法留住客户、關鍵員工、供應商、分銷商、業務夥伴和其他與收購業務有關的實體; |
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• | 獲得的業務或解決方案的盡職調查不確定重大問題的可能性; |
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• | 因收購而遭受與索賠或訴訟風險有關的訴訟或其他索賠,包括但不限於被終止的僱員、客户或其他第三方的索賠; |
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• | 潛在的影響與現有客户,供應商和經銷商作為業務夥伴的關係,因為收購另一個業務。 |
我們可能無法成功地克服這些風險,這種收購和投資可能會對我們的業務產生負面影響。此外,這種收購和投資過去和將來都可能導致我們季度財務業績的潛在波動。這些波動可能產生於與消除多餘費用或註銷與收購和投資相關的受損資產相關的交易相關成本和費用。這些成本或費用可能會對特定時期的財務業績產生負面影響,導致財務業績季度至季度的變化,或對未來幾個時期的財務業績產生負面影響。
我們依賴國際收入和業務,使我們面臨重大的監管、全球經濟、知識產權、收款、貨幣匯率、税收、政治不穩定和其他風險,這些都可能對我們的財務結果產生不利影響。
我們的收入很大一部分依賴於國際業務。國際淨收入66%我們在截至7月31日的六個月的淨收入中,2019和2018分別。我們的國際收入,包括新興經濟體的收入,受制於外國市場的一般經濟和政治條件,包括美國經濟和政治條件所造成的外國市場條件。我們的收入也受到長期相對的地理和國家收入組合的影響。有時,這些因素會對我們的國際收入產生不利影響,從而影響我們的整個業務。我們對國際收入的依賴使我們更容易受到全球經濟和政治趨勢的影響,這可能會對我們的財務業績產生負面影響,即使我們在美國的業績在某一特定時期表現強勁。
我們預計,我們的國際業務將繼續佔我們淨收入的很大一部分,並且隨着我們在國際發展、銷售和營銷方面的專門知識的擴大,將為我們在美國以外國家的總體努力提供重要的支持。
我們國際業務所固有的風險包括:
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• | 匯率波動,包括貨幣貶值、貨幣管制和通貨膨脹,以及與我們進行的任何對衝活動有關的風險; |
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• | 監管要求和實踐中的各種,有時是相互衝突的和意想不到的變化; |
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• | 在腐敗和欺詐性商業做法發生率較高的地點開展業務,特別是在新興經濟體; |
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• | 美國根據“反海外腐敗法”加強執法,並在包括聯合王國在內的某些國家通過更嚴格的反腐敗法律; |
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• | 我們無法控制的其他因素,包括民眾起義、恐怖主義、戰爭、自然災害和疾病。 |
我們的一些業務夥伴也有國際業務,並受到上述風險的影響。
“退歐”投票加劇並可能進一步加劇上述許多風險和不確定性。聯合王國退出歐洲聯盟,除其他潛在後果外,還可能對我們在該區域的企業所受的税收、貨幣、業務、法律和監管制度產生不利影響。除其他潛在結果外,撤離還可能破壞聯合王國和歐洲聯盟之間貨物、服務和人員的自由流動,並嚴重擾亂聯合王國與歐洲聯盟和其他各方之間的貿易。儘管聯合王國退出歐盟的計劃將於2019年3月29日生效,但撤軍協議隨後被延長至2019年4月12日,並進一步延長至2019年10月31日。在聯合王國新的首相任期內,聯合王國很有可能在歐洲聯盟和聯合王國之間沒有就處理海關和貿易問題的條款達成協議的情況下退出歐洲聯盟。此外,圍繞這些問題和相關問題的不確定性可能對聯合王國、歐洲聯盟和我們開展業務的其他經濟體的經濟產生不利影響。
此外,美國現任政府已制定或提議改變外貿政策,包括談判或終止貿易協定,對某些國家進口的產品徵收關税,對個人、公司或國家實施經濟制裁,以及影響美國與其他從事貿易的國家之間貿易的其他政府條例。新的或增加的關税和美國貿易政策的其他變化已經並可能引發受影響國家的進一步報復行動,包括中國政府在內的某些外國政府已經或正在考慮對某些美國製成品實施貿易制裁。美國或我們做生意的任何其他國家的保護主義或報復性貿易措施的升級,例如關税結構的改變、出口遵守或其他貿易政策的改變,可能會增加或以其他方式幹預我們的業務。
即使我們能夠成功地管理國際業務的風險,如果我們的業務夥伴不能成功地管理這些風險,我們的業務也可能受到不利的影響。
安全事件可能損害我們或我們客户的產品、服務、數據或知識產權的完整性,損害我們的聲譽,損害我們的競爭力,造成額外的責任,並對我們的財務結果產生不利影響。
當我們將Autodesk數字化,並使用基於雲和網絡的技術來利用客户數據來提供總體客户體驗時,我們面臨着越來越多的安全風險,以及未經授權訪問或不當使用我們和客户信息的可能性。與其他軟件產品和系統一樣,我們的軟件也容易受到安全事故的影響。我們將資源用於維護系統、產品、服務和應用程序(在線、移動和桌面)的安全性和完整性。我們通過增強安全特性、進行滲透測試、加強代碼、發佈安全漏洞更新和加快事件響應時間來實現這一點。儘管作出了這些努力,但我們可能無法防止安全事件,我們在查明或應對安全事件方面可能會遇到延誤或其他困難。
黑客經常攻擊我們的系統、產品、服務和應用程序,我們期望他們在未來這樣做。安全事件可能破壞我們的系統、解決方案或服務的正常運作;在我們客户的工作產出中造成錯誤;允許未經授權地訪問敏感數據或知識產權,包括我們或我們客户的專有或機密信息;或造成其他破壞性後果。
隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性增加,安全事件的風險增加,特別是通過網絡攻擊或網絡入侵,包括由計算機黑客、外國政府和網絡恐怖分子發起的安全事件。這些威脅包括但不限於身份盜竊、未經授權的訪問、DNS攻擊、無線網絡攻擊、病毒和蠕蟲、高級持久威脅(APT)、以應用程序為中心的攻擊、對等攻擊、釣魚、惡意文件上載、後門木馬和分佈式拒絕服務(DDoS)攻擊。此外,第三方可能試圖欺騙性地誘使我們的僱員、供應商、合作伙伴或用户披露信息,以獲取我們的數據或用户的數據,並且存在員工、承包商或供應商出錯的風險。
瀆職。儘管我們努力為這種威脅制造安全障礙,但我們幾乎不可能完全消除這些風險。
如果上述任何安全事件發生或被認為已經發生,我們的聲譽可能受損,我們的競爭地位可能會下降,客户可能停止支付我們的解決方案和服務,我們可能需要花費大量資本和其他資源來評估和緩解安全事故,並努力防止進一步或更多的事件發生,我們可能會面臨監管調查、訴訟和潛在的責任。我們可能會承擔重大費用和責任,包括訴訟、賠償義務、違約損害賠償、違反適用法律或條例的處罰、以及向客户或其他商業夥伴提供補救和其他獎勵措施的費用,以便在違約後維持業務關係,我們的財務業績可能受到不利影響。
我們不能向您保證,我方合同中任何責任條款的限制都是可強制執行的或充分的,或以其他方式保護我們免受與安全違約或其他安全事件有關的任何特定索賠的任何責任或損害。此外,我們亦不能肯定我們現有的保險範圍會繼續以可接受的條款提供,或會有足夠的款額支付一宗或多宗與違反證券責任有關的大型申索,或承保人不會否認日後的索償要求。成功地向我們提出超過現有保險範圍的一項或多項大型索賠,或者我們的保險單發生變化,包括保險費的增加或實行大量的可扣減或共同保險要求,都可能對我們的業務產生重大的不利影響,包括我們的財務狀況、經營結果和聲譽。
加強對隱私問題的監管和擴大法律可能會影響我們的業務或使我們承擔更多的責任。.
我們將Autodesk數字化的策略包括增加我們對基於雲和基於Web的技術和應用的使用,以利用客户數據來改進我們為客户提供的產品。要實現這一策略,我們必須收集和處理客户數據,其中可能包括個人數據。聯邦、州和外國政府的隱私和數據安全法適用於個人數據的處理。政府、監管機構、原告酒吧、隱私倡導者和客户更加關注公司如何收集、處理、使用、存儲、共享和傳輸個人數據。
“一般數據保護條例”(“GDPR”)適用於所有歐盟成員國。GDPR在歐盟引入了新的數據保護要求,並對不遵守規定處以鉅額罰款。我們已經修改了我們的隱私做法,以符合GDPR。我們已根據歐盟-美國隱私盾牌計劃自我認證,並利用歐盟委員會批准的關於將個人數據從歐盟轉移到美國的示範合同條款,隱私盾牌和歐盟委員會的示範合同條款目前在歐盟面臨法律挑戰,但尚不清楚這些條款是否可作為我們將個人數據從歐盟轉移到美國的適當手段。我們還向瑞士-美國隱私盾牌項目提供了有關將個人數據從瑞士轉移到美國的自我認證。由於可能的法律挑戰,本隱私盾牌計劃也可能不再有效。此外,2016年6月,聯合王國投票決定退出通常被稱為“英國退歐”的歐盟,這也可能導致在個人數據方面進一步的立法和監管改革。“聯合王國數據保護法”實質上執行了“全球地質雷達”,並於2018年5月成為法律。然而,尚不清楚聯合王國的數據保護法律或條例在中長期內將如何發展,以及在英國退歐生效時,如何管制進出聯合王國的數據轉讓。
此外,2018年6月,加州頒佈了“加州消費者隱私權法案”(“CCPA”),該法案將於2020年1月生效。除其他外,加州消費者隱私法案將賦予加州居民更多的獲取和刪除個人信息的權利,選擇不分享某些個人信息,並獲得有關其個人信息使用方式的詳細信息。“消費者隱私保護法”於2018年9月進行了修訂,可能會在該法生效前對其進行進一步修改。實施該法的條例也正在制定之中。我們尚不能預測CCPA對我們的業務或業務的影響,但它可能要求我們修改我們的數據處理做法和政策,併為此付出大量費用和開支。
GDPR、CCPA和其他國家和全球法律法規增加了我們在個人數據方面的責任和潛在責任,我們已經並將繼續實施更多的程序和方案,以顯示遵守情況。任何實際或被認為不遵守“地質雷達”、其他數據隱私權法律或條例、或相關合同或其他義務或任何可能侵犯隱私權的行為,都可能導致政府實體和私人當事方的調查、索賠和訴訟、違約損害賠償和其他重大費用、處罰和其他責任,以及損害我們的聲譽和市場地位。
此外,我們存儲客户信息和內容,如果我們的客户不遵守合同義務或適用的法律,這可能導致訴訟或名譽損害我們。gdpr、ccpa其他法律和自律守則可能會影響我們接觸現有和潛在客户的能力,從而瞭解我們的產品和服務是如何進行的。
用於響應法律允許的客户要求,並有效地實施我們的新業務模式。這些新的法律和法規同樣會影響我們的競爭對手和我們的客户,並可能導致一些客户停止使用或不使用我們的產品和服務。這些要求可能會影響對我們產品和服務的需求,並導致更繁重的合同義務。
我們依靠第三方向我們提供一些操作和技術服務;第三方安全事件可能使我們承擔責任,損害我們的聲譽,損害我們的競爭力,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們依靠第三方,如AmazonWeb服務,為我們提供操作和技術服務。這些第三方可以訪問我們的系統,提供託管服務,或者以其他方式處理有關我們或我們的客户、員工或合作伙伴的數據。任何第三方安全事件都可能損害數據的完整性、可用性或導致數據被盜。此外,我們的業務,或我們的客户或合作伙伴的業務,在發生安全漏洞時可能受到不利影響,並可能遭受包括源代碼在內的機密或專有信息的損失或盜竊。未經授權的數據和其他機密或專有信息可以通過非法侵入、未經授權方的網絡破壞、員工盜竊或誤用或其他不當行為獲得。如果上述任何一種情況發生或被認為發生,我們的聲譽可能會受損,我們的競爭地位可能會下降,客户可能會購買我們較少的產品和服務,我們可能會面臨訴訟和潛在的責任,我們的財務表現可能會受到負面影響。
第三方服務提供商的服務延誤可能會使我們承擔責任,損害我們的聲譽,損害我們的競爭力,並對我們的財務業績產生不利影響。
我們有時可能依賴單一或有限數目的供應商,或依賴單一國家的供應商提供各種服務和材料,用於我們的業務運作和生產我們的解決方案。這些第三方無法滿足我們的要求,可能會擾亂我們的業務運作,或者使我們更難實施我們的業務戰略。如果其中任何一種情況發生,我們的名譽就會受到損害,我們可能要承擔第三方責任,包括某些司法管轄區的數據保護和隱私法規定的責任,我們的財務表現也可能受到負面影響。
我們可能無法預測訂閲續約率及其對我們未來收入和經營業績的影響。
我們的客户沒有義務更新他們的訂閲我們的產品,他們可能選擇不續訂。我們不能保證續訂率,也不能保證續訂費用的組合。由於多種因素,客户更新率可能會下降或波動,包括提供定價、有競爭力的產品、客户滿意度以及由於經濟衰退或金融市場不確定性而導致的客户支出水平或客户活動的減少。如果我們的客户不續訂他們的訂閲,或者他們的續訂條件不那麼優惠,我們的收入可能會下降。
我們正在投資於資源,以更新和改進我們的信息技術系統,使Autodesk數字化,並支持我們的客户。如果我們的投資不成功,或者新的或現有的信息技術系統的延誤或其他問題擾亂了我們的業務,我們的業務就會受到損害。
我們依靠我們的網絡和數據中心基礎設施,技術系統和我們的網站,我們的發展,營銷,運營,支持,銷售,會計和財務報告活動。我們不斷投入資源來更新和改進這些系統,以滿足業務和客户不斷變化的需求。特別是,我們向基於雲的產品和只訂閲的商業模式過渡,需要在技術開發以及技術、財務、合規和銷售資源的後臺系統方面進行大量投資。
例如,我們正在進行一項多階段項目,以提升我們的企業資源規劃(Erp)管理系統,以提高運營效率,併為我們的業務運作提供更有效的管理。我們正在為這個項目投入大量的資金和人力資源。然而,不能保證系統升級將滿足我們目前或未來的業務需要,也不能保證它將按設計運行。向新的企業資源規劃系統過渡將影響到我們運作所需的眾多系統。如果我們不能正確實施ERP系統的一個或多個組成部分,我們的業務可能會受到重大幹擾,除其他外,包括暫時數據丟失、數據錯誤、無法準確處理或記錄交易、安全問題、系統無法相互通信以及無法跟蹤或協調關鍵數據。
信息技術系統的改進往往是複雜的、昂貴的和耗時的。此外,這些改進可能具有挑戰性,難以與我們現有的技術系統相結合,也可能會發現我們現有技術系統存在的問題。不成功地實施硬件或軟件更新和改進可能導致我們業務的中斷、額外開支、客户損失、收入損失、會計和財務報告錯誤或損害我們的聲譽,所有這些都可能損害我們的業務。
我們的軟件非常複雜,可能包含未被發現的錯誤、缺陷或漏洞,每個錯誤或漏洞都可能損害我們的業務和財務績效。
我們提供的軟件解決方案是複雜的,儘管進行了廣泛的測試和質量控制,但可能包含錯誤、缺陷或漏洞。我們的軟件解決方案中的一些錯誤、缺陷和漏洞只有在它們發佈後才能被發現。任何錯誤、缺陷或漏洞都可能導致需要對我們的軟件解決方案進行糾正發佈、損害我們的聲譽、損失收入、取消訂閲或缺乏市場對我們產品的接受,其中任何一種都可能損害我們的業務和財務業績。
現有和日益激烈的競爭以及迅速發展的技術變革可能會減少我們的收入和利潤。
軟件行業的進入壁壘有限,不斷擴大性能的計算設備的可用性以逐步降低的價格促進了市場的進入。軟件行業經歷了從開發和銷售永久許可證和現場產品到雲、移動和社交應用的轉變。這一轉變進一步降低了進入門檻,並對成熟軟件公司構成了破壞性挑戰。我們所競爭的市場的特點是激烈的競爭,既包括具有創新技術的競爭者進入市場,也包括以互補的產品和技術整合公司。此外,我們在某些市場上的一些競爭對手擁有更多的金融、技術、銷售和營銷等資源。此外,兼容第三方應用程序數量和可用性的減少,或者我們無法迅速適應技術和客户偏好的變化,包括那些與雲計算、移動設備和新的計算平臺有關的變化,可能會對我們的解決方案的銷售產生不利影響。由於這些因素和其他因素,該行業的競爭條件今後可能會加劇。競爭加劇可能導致價格下降,淨收入和利潤率下降,市場份額喪失,其中任何一種都可能損害我們的業務。
我們受到政府的出口和進口管制,這可能會損害我們在國際市場上的競爭能力,或者如果我們違反管制,我們將承擔責任。.
我們的產品受到美國出口管制和經濟制裁法律法規的約束,這些法律和法規禁止在沒有必要的出口許可的情況下向美國製裁的地點、政府和個人提供某些解決方案和服務。雖然我們制定了一些程序,防止我們的產品違反這些法律出口,包括酌情獲得授權,並根據美國政府和國際受限制和禁止人員名單進行篩選,但我們不能保證這些程序將防止所有違反出口管制和制裁法律的行為。
如果我們的渠道合作伙伴未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可證,我們也可能受到不利影響,包括名譽損害以及其他負面後果,包括政府的調查和處罰。我們目前已將出口管制和制裁的遵守要求納入我們的渠道夥伴協定。遵守對某一特定銷售的出口管制和制裁規定可能會耗費時間,並可能導致銷售機會的延遲或喪失。違反美國製裁或出口管制法可能導致罰款或處罰。
我們面臨貨幣匯率波動的風險,這可能對我們的財務結果和現金流量產生不利影響。
由於我們在美國以外地區經營業務的很大一部分,我們面臨外匯匯率不利變動的風險。隨着商業實踐的發展和經濟條件的變化,這些風險可能會隨着時間的推移而改變。我們面對外幣匯率的不利變動可能會對我們的財務業績和現金流量產生重大的不利影響。
我們使用衍生工具來管理我們的部分現金流,以應付外幣匯率的波動。作為我們風險管理戰略的一部分,我們使用外幣合同來管理作為我們正在進行的業務活動的一部分而存在的基礎資產、負債和其他債務的風險敞口。這些外幣票據的到期日為未來一至十二個月,併為我們提供了一些貨幣敞口的保護。然而,我們對衝這些風險的努力可能並不完全成功,對我們的財務結果造成不利影響。
在任何一個財政期間,我們經營業務的貨幣的波動,都會增加和減少我們的整體收入和開支。雖然我們的外幣現金流量對衝計劃超出了本季度,以減少我們對外幣波動的風險敞口,但我們並不試圖完全減輕這一風險,而且在任何情況下,採用這種套期保值計劃都會招致交易費用。這種波動,即使增加了我們的收入或減少了我們的開支,也影響了我們準確預測未來業績和收益的能力。
此外,英國退歐可能導致外匯市場對英鎊和歐元的波動,而我們可能無法有效管理這些波動,我們的財務結果也可能受到不利影響。此外,我們經營的國家可能被歸類為高度通貨膨脹的經濟體,需要對這類業務進行特殊的會計和財務報告處理,或者這些國家的貨幣可能貶值,或兩者都貶值,這可能對我們的業務運作和財務結果產生不利影響。
如果我們不與分銷渠道的成員保持良好的關係,我們的創收能力將受到不利影響。如果我們的分銷渠道遭受財務損失、財務不穩定或資不抵債,或者沒有為銷售我們的訂閲提供適當的激勵措施,我們產生收入的能力將受到不利影響。
我們的軟件產品直接銷售給最終用户,並通過經銷商和經銷商網絡銷售。為六結束的幾個月2019年7月31日和2018,約70%和72%我們的收入分別來自通過分銷商和轉售商進行的間接渠道銷售,我們預計在不久的將來,我們的大部分收入將繼續來自間接渠道銷售。我們有效分配解決方案的能力在一定程度上取決於我們的經銷商和經銷商網絡的財務和業務狀況。計算機軟件分銷商和轉售商通常不是高度資本化的,以前在經濟收縮時期經歷過困難,在過去幾年裏也經歷過困難。我們有程序,以確保我們評估分銷商和轉售商的信譽在我們銷售給他們之前。在過去,我們已經採取步驟支持他們,並可能在未來採取更多的步驟,如延長信貸條件和提供臨時折扣。如果採取這些措施,可能會損害我們的財務結果。如果我們的分銷商和轉售商破產,他們將無法維持其業務和銷售,或提供客户支助服務,這將對我們的業務和收入產生不利影響。
我們在很大程度上依賴於美國和國際地區的主要經銷商和經銷商,包括分銷商技術數據和英格拉姆微。技術數據入賬35% 在我們的淨收入總額中六結束的幾個月2019年7月31日和2018,英格拉姆公司10%和11%的總淨收入六結束的幾個月2019年7月31日和2018分別。如果我們與技術數據公司和英格拉姆公司的任何協議因任何原因而終止,我們相信,目前通過技術數據和英格拉姆公司購買我們產品的經銷商和終端用户將能夠繼續以基本相同的條件從我們的許多其他分銷商之一這樣做,而不會對我們的收入造成很大的影響。因此,我們相信我們的業務並不是在很大程度上依賴於技術數據和英格拉姆微。然而,如果任何一家經銷商的業務受到嚴重破壞,或者如果我們與其中任何一家的關係嚴重惡化,我們向轉售商和最終用户銷售的能力可能會受到負面影響,至少是暫時的。這反過來會對我們的財務結果產生負面影響。
隨着時間的推移,我們已經並將繼續修改我們與分銷商和分銷商之間關係的各個方面,例如他們的激勵計劃、對他們的定價以及我們的分銷模式,以激勵和獎勵他們使其業務與我們的戰略和業務目標相一致。這些關係和基礎程序的變化可能會對他們的業務產生負面影響,並損害我們的業務。此外,我們的分銷商和經銷商可能會對我們的業務失去信心,轉向有競爭力的產品,或者不具備支持客户的技能或能力。與這些分銷商或轉售商的業務損失或大幅度減少可能會損害我們的業務。特別是,如果一家或多家這類分銷商或轉售商無法履行其對應付給我們的賬款的義務,我們可能被迫註銷這些賬户,並可能被要求推遲確認今後向這些客户出售的收入。這些事件可能對我們的財務結果產生重大的不利影響。
我們的財務業績、關鍵指標和其他經營指標在每個季度內和每個季度之間波動,使我們未來的收入和財務業績難以預測。
我們的季度財務業績、關鍵指標和其他運營指標過去一直波動不定,今後還將繼續波動。這些波動可能導致我們的股價發生重大變化或經歷下跌。我們還為投資者提供季度和年度財務前瞻性指引,這些指引可能會因這些波動而被證明是不準確的。除了本部分第二部分第1A項所述的其他因素外,可能導致我們的財務業績、關鍵指標和其他業務指標波動的一些因素包括:
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• | 一般的市場、經濟、商業和政治條件,特別是地理位置,包括歐洲、APAC和新興經濟體; |
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• | 未能產生足夠的收入、ARR、賬單、訂閲、盈利能力和現金流增長; |
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• | 安全漏洞、相關名譽損害以及對客户和政府實體的潛在經濟處罰; |
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• | 未能準確預測被收購企業的影響,或無法確定和實現收購的預期效益,未能成功地整合這些被收購的業務和技術; |
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• | 在我們服務的一個或多個行業中,包括AEC、製造業、數字媒體和娛樂市場,增長緩慢或負增長; |
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• | 對我們的技術進行額外投資或部署我們的服務的時間; |
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• | 我們採用和/或由財務會計準則委員會、證券交易委員會或其他規則制定機構制定的收入確認或其他會計準則的變化; |
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• | 世界各國政府採取財政政策、履行財政和債務義務以及為基礎設施項目提供資金的能力; |
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• | 未能將我們的AutoCAD和AutoCAD LT客户羣擴展到相關的設計產品和服務; |
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• | 我們迅速適應技術和客户偏好變化的能力,包括與雲計算、移動設備和新的計算平臺相關的變化; |
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• | 與訴訟或規章調查有關的事項和費用的意外或消極結果; |
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• | 税法、規章或者税務會計規則的變更,如增加公允價值計量的使用; |
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• | 未能有效執行和維持我們的版權合法化方案,特別是在發展中國家; |
在某些地理區域,由於季節性或區域經濟或政治條件,我們在過渡時期的財務結果也出現了波動。特別是,我們第三季度在歐洲的財務業績通常受到夏季較慢時期的影響,我們的APAC業務通常在第三和第四季度經歷季節性放緩。
我們的營運開支部分是根據我們對未來收入的期望而定的,而且在短期內是相對固定的。因此,任何低於預期的收入不足都會對我們的盈利能力產生直接和重大的不利影響。高於預期的費用或未能保持嚴格的費用控制也會對盈利能力產生不利影響。
由於我們的淨收入很大一部分來自於少量的解決方案,包括基於AutoCAD的軟件產品和收集,如果這些產品不成功,我們的收入將受到不利影響。
我們的淨收入很大一部分來自銷售我們有限數量產品的訂閲,包括AutoCAD軟件,基於AutoCAD的解決方案,其中包括我們為特定市場服務的集合,以及與AutoCAD可互操作的產品。任何對這些訂閲的銷售產生不利影響的因素,包括產品發佈週期、市場接受程度、產品競爭、性能和可靠性、聲譽、價格競爭、經濟和市場條件以及第三方應用程序的可用性,都可能會損害我們的財務業績。在六結束的幾個月2019年7月31日和2018,我們的AutoCAD和AutoCAD LT產品的合併收益,不包括以AutoCAD或AutoCAD LT為組件的集合。29% 和28% 分別佔我們淨收入總額的比例。
我們的還本付息義務可能會對我們的財務狀況和業務現金流量產生不利影響。
我們有美元18.4億債務,包括2020年6月至2027年6月期間到期的票據和剩餘本金總額為延期提取期貸款安排二億五千萬應於2020年12月到期,如第一部分第1項所述,我們還簽訂了一項信貸協議,其中規定了一項無擔保的循環貸款安排,其總本金為6.5億美元,如第一部分第1項所述,如第一部分第1項所述,可增加高達10億元的選擇,以維持我們的負債、合約限制及額外的負債發行:
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• | 使我們將大部分現金流量從業務中用於償債義務和本金償還(;)。 |
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• | 使我們更容易受到一般經濟、工業和競爭條件的不利變化的影響; |
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• | 限制我們對業務和行業的變化進行規劃或作出反應的靈活性; |
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• | 削弱我們未來獲得營運資本、資本開支、收購、一般公司或其他用途的融資的能力-;和 |
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• | 由於債務工具的限制,限制我們對財產給予留置權、進行某些合併、處置Autodesk及其子公司的全部或實質上所有資產的能力,作為一個整體,實質性地改變我們的業務並承擔附屬債務,但通常例外情況除外。 |
我們必須遵守債務工具中規定的契約,如2019年1月31日生效的利息比率和2019年7月31日生效的槓桿比率。如我們違反任何契諾,而未能獲得持票人或放款人的豁免,則在符合適用的補救期的情況下,我們將不能根據第I部第1項所述的信貸協議而招致額外的負債,而任何未償還的債項可立即宣佈到期應付。此外,任何評級機構對我們的信用評級的改變都可能對我們的證券的價值和流動性產生負面影響。在某些情況下,如果我們的信用評級被下調或採取其他負面行動,我們根據我們的信貸協議應支付的利率可能會增加。信用評級下調也可能限制我們今後獲得額外融資的能力,並可能影響任何此類融資的條款。
如果我們不能充分保護我們的所有權,我們的生意就會受到損害。
我們依靠專利法、版權法和商標法、商業祕密保護、保密程序和合同條款來保護我們的專有權利。儘管這些努力保護我們的專有權利,未經授權的各方不時地複製我們軟件的各個方面,或者獲取和使用我們認為是專有的信息。管理未經授權使用我們的軟件是耗時和昂貴的。我們無法衡量軟件盜版的存在程度,我們預計軟件盜版仍將是一個持續存在的問題,特別是在新興經濟體。此外,我們保護所有權的手段可能不夠。
此外,我們積極保護我們的機密信息和商業祕密的祕密,包括我們的源代碼。如果我們的源代碼發生了未經授權的泄露,我們可能會失去對該源代碼的未來商業祕密保護。失去未來的商業祕密保護可能會使第三方更容易通過複製功能與我們的產品競爭,這可能會對我們的財務業績和我們的聲譽產生不利影響。我們還尋求通過使用與我們的客户,承包商,供應商和合作夥伴的保密協議來保護我們的機密信息和商業祕密。然而,我們的機密信息和商業祕密可能未經我們授權而被披露或公佈。如果發生這種情況,我們可能很難和/或昂貴地執行我們的權利,我們的財務業績和聲譽可能受到不利影響。
我們可能面臨知識產權侵權索賠,這可能會使我們付出高昂的辯護代價,並導致重大權利的喪失。
隨着越來越多的軟件專利被授予世界各地,我們行業中的產品和競爭對手的數量也在增加。由於不同行業的產品功能重疊,我們預計軟件開發人員將越來越多地受到侵權指控的影響。侵權或挪用權利主張過去和將來都可能針對我們提出,任何此類主張都可能損害我們的業務。此外,某些沒有產品的專利持有者在威脅和提起訴訟方面變得更加咄咄逼人,試圖獲得專利使用權許可的費用。任何這類索賠或威脅,無論是否有法律依據,過去和將來都會耗費時間進行辯護,導致昂貴的訴訟和資源轉移,造成產品延誤,或要求我們簽訂特許權使用費或許可協議。此外,這種特許權使用費或許可協議,如果需要的話,可能無法以可接受的條件獲得,如果有的話,這可能會損害我們的業務。
我們不時地調整或引入新的業務和銷售計劃;如果我們不能成功地執行和管理這些計劃,我們的運營結果可能會受到負面影響。
作為我們努力滿足客户需求和技術快速發展的一部分,我們不時地改進我們的業務和銷售計劃,例如調整我們的開發和營銷組織,提供軟件作為一種服務,以及重新調整我們的內部資源,以努力提高效率。我們可能在沒有明確的跡象表明這些行動將取得成功的情況下采取這些行動,有時,我們在執行這些倡議方面也遇到了短期的挑戰。市場對任何新業務或銷售計劃的接受程度取決於我們能否在合適的時間和價格上滿足客户的需求。在這些新的重點領域,我們以往的經驗和運作歷史往往有限。如果我們對這些措施的開支、收入或收入確認原則的任何假設被證明是錯誤的,或者我們提高效率的努力沒有成功,我們的實際結果可能與預期大不相同,我們的財務結果將受到負面影響。
淨收入、ARR、賬單、收益、現金流量、淨收入保留率、訂閲不足或市場波動通常會導致我們股票的市場價格下降。
我們普通股的市場價格經歷了很大的波動,並可能繼續大幅波動。我們的普通股的市場價格可能會受到許多因素的影響,包括本文所描述的其他因素。第一部分I, 項目1A以及以下各點:
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• | 我們預期財務業績的不足,包括淨收入、ARR、賬單、收益和現金流量或關鍵業績指標,如淨收入留存率或訂閲率,以及這些結果與證券分析師預期的比較情況,包括這些結果是否未能達到、超過或明顯超過證券分析師的預期; |
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• | 對未來業績的前瞻性估計的變化,這些估計與證券分析師的預期相比, |
或建議的變化或分析師和投資者對我們業務的短期和長期影響的混淆;
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• | 某些政府償還債務或實施財政政策的能力的不確定性; |
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• | 不尋常的事件,如重大收購,剝離,監管行動和訴訟; |
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• | 其他因素,包括與我們的經營表現無關的因素,例如影響經濟或競爭對手經營表現的不穩定因素。 |
我們普通股價格的重大變化可能會使我們面臨昂貴且耗時的訴訟。從歷史上看,經過一家公司證券市場價格波動的一段時間後,一家公司更容易受到證券集體訴訟的影響。這類訴訟往往代價高昂,分散了管理層的注意力和資源。
如果我們不能吸引和留住關鍵人才,我們的業務就會受到不利影響。
我們的成功以及投資和成長的能力在很大程度上取決於我們吸引和留住高技能技術、專業、管理、銷售和營銷人員的能力。從歷史上看,對這些關鍵人員的競爭一直很激烈。我們的任何關鍵人員(包括通過收購加入本公司的關鍵人員)失去服務,今後無法留住和吸引合格的人員,或延遲僱用所需人員,特別是工程和銷售人員,都可能使我們難以實現關鍵目標,如及時和有效的產品介紹和財務目標。
我們的投資組合由許多國家的各種投資工具組成,這些投資工具受利率趨勢、市場波動和其他經濟因素的影響。如果總體經濟狀況下降,這可能導致我們的投資的信用評級惡化,金融市場的流動性不足,我們可能會經歷利息收入下降和無法出售我們的投資,導致我們的投資價值受損。
我們的政策是將我們的現金、現金等價物和有價證券投資於具有高信用評級的金融機構並由它們保管,並限制對任何一家機構、證券類型和發行人的投資數額。然而,我們受到一般經濟狀況、利率趨勢和金融市場波動的影響,這些因素可能影響我們從投資中獲得的收入、投資的可變現淨值(包括現金、現金等價物和有價證券)以及我們出售這些投資的能力。這些因素中的任何一個都會降低我們的投資收入,或者導致物質費用,這反過來又會影響我們的每股淨收益(虧損)和收益(虧損)。
我們不時對私營公司進行直接投資。私人持有的公司投資被認為是固有的風險。這些公司正在開發的技術和產品通常處於早期階段,可能永遠不會實現,這可能導致我們對這些公司的全部或大部分初始投資損失。對私有公司的評估是基於我們要求這些公司提供的信息,這些信息不受與美國上市公司相同的披露條例的約束,因此,這些評估的依據取決於從這些公司收到的數據的時間和準確性。
我們任何一項投資的虧損都可能導致我們記錄一項非暫時性的減值費用.這項費用的影響可能會影響我們的整體淨收入(虧損)和每股收益(虧損)。在上述任何一種情況下,我們的流動資金都可能受到負面影響,這反過來又可能妨礙我們在業務上進行投資,利用機會,並可能在到期時履行我們的財務義務。
我們受到法律程序和監管方面的詢問,我們可能會在其他法律程序中被指定,或將來參與監管調查,所有這些都代價高昂,分散了我們的核心業務,可能導致不利的結果,或對我們的業務、財務狀況、業務結果、現金流量或我們證券的交易價格造成重大不利影響。
我們參與法律訴訟,並接受監管機構的詢問。隨着全球經濟的變化和業務的發展,我們看到了訴訟活動和監管調查的增加。與許多其他高科技公司一樣,近年來,我們從美國和外國監管機構收到的關於我們的業務和商業慣例以及其他行業的商業慣例的詢問次數和頻率都有所增加。如果我們捲入重大糾紛,或成為監管機構正式行動的對象,我們可能會面臨代價高昂、耗費時間的法律訴訟,這可能會導致任何數量的結果。任何由我們發起或針對我們採取的任何索賠或管制行動,無論是否成功,都可能導致高昂的國防費用、昂貴的損害賠償、禁令救濟、增加的業務成本、罰款或改變某些業務做法的命令、大量投入管理時間、挪用大量業務資源,或以其他方式損害我們的業務。在任何情況下,我們的財務結果、經營結果、現金流量或證券的交易價格都可能受到不利影響。
我們在多個司法管轄區面臨與税收有關的風險。
我們是一家總部設在美國的跨國公司,要在多個美國和外國税務管轄區徵税。我們的有效税率主要是基於我們預期的收入、法定税率、公司間安排的地域組合,包括我們開發知識產權的方式、價值和許可,以及頒佈的税收規則。在確定我們的有效税率和在全球範圍內評估我們的税收狀況時,需要作出重要的判斷。雖然我們相信我們的税務狀況,包括公司間轉讓定價政策,是符合我們經營業務的司法管轄區的税法,但這些情況可能會被司法管轄區税務當局推翻,並可能對我們的有效税率產生重大影響。
税法是動態的,隨着新法律的通過和對法律的新解釋的頒佈或實施,税法可能會發生變化。例如,美國政府在2017年12月頒佈了重大税法修改,即“税法”,這影響了我們的税收義務和從2018年財政年度開始的有效税率。政府税務當局越來越多地審查公司税收戰略。歐洲聯盟的許多國家以及經濟合作與發展組織等其他國家和組織正在積極考慮修改現行税法或解釋這些税法,如果這些法律獲得通過,可能會增加我們在許多做生意的國家的税收義務。如果美國或外國税務當局改變適用的税法,或成功地挑戰我們目前確認利潤的方式,我們的總體税收可能會增加,我們的業務、財務狀況或經營結果可能會受到不利影響。
“税法”的解釋和適用中的不確定因素可能對我國的税收義務和有效税率產生重大影響。
該税法於2017年12月22日頒佈,對美國税法以及美國對跨國公司徵收所得税的方式進行了廣泛而重大的修改。由於税法的複雜性和不同的解釋,美國財政部已經並將繼續發佈條例和解釋指南,這可能會對我們如何適用該法產生重大影響,並對税法的運作結果產生最終影響。
税法要求執行以前在美國税法中沒有規定的複雜計算。這些計算要求對“税法”和“國庫條例”規定的規定的解釋作出重大判斷,並編寫和分析以前不需要的資料。由於當局已發出額外的規管指引,我們可能會對上年度的報税表作出修訂。
現行的財務會計準則或慣例,或税務規則或慣例的改變,可能會對我們的經營結果產生不利影響。
改變現行的會計或税務規則或慣例、新的會計公告或税務規則,或對現行的會計公告或税務慣例作出不同的解釋,可能會對我們的經營結果或我們的經營方式產生重大的不利影響。此外,這些更改可能會影響我們在更改生效前完成的交易報告。
我們必須根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條評估我們對財務報告的內部控制,這種評估的任何不利結果都可能導致投資者對我們的財務報告失去信心,並對我們的股票價格產生不利影響。
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第404條的規定,我們必須提交一份關於財務報告內部控制的報告。該報告除其他事項外,評估了截至財政年度結束時我們對財務報告的內部控制的有效性,包括關於我們對財務報告的內部控制是否有效的説明。這一評估必須包括披露我們對管理層確定的財務報告的內部控制中的任何重大弱點。
如果我們的管理層或獨立註冊會計師事務所在財務報告的內部控制中發現一個或多個重大弱點,我們就無法斷言對財務報告的這種內部控制是有效的。如果我們不能斷言我們對財務報告的內部控制是有效的(或者我們的獨立註冊會計師事務所無法表達我們的內部控制是有效的),我們可能會失去投資者對我們財務報告的準確性和完整性的信心,這可能對我們的業務和股價產生不利影響。
在編制我們的財務報表時,我們作出某些假設、判斷和估計,這些假設、判斷和估計影響到我們的合併財務報表中報告的數額,如果不準確,可能會對我們的財務結果產生重大影響。
我們對許多項目進行了假設、判斷和估計,包括我們的混合桌面軟件和雲服務訂閲的收入確認、金融工具的公允價值、商譽、長期資產和其他無形資產、遞延税資產的可變現性和股票獎勵的公允價值。我們還作出假設、判斷和估計,以確定僱員相關負債的應計項目,包括佣金、獎金和休假;以及確定不確定税額、合作伙伴獎勵計劃、產品回報準備金、可疑賬户備抵、資產退休義務和法定應急款項的應計項目。這些假設、判斷和估計是根據歷史經驗和我們認為在合併財務報表之日的情況下是合理的各種其他因素得出的。實際結果可能與我們的估計大不相同,這種差異可能對我們的財務結果產生重大影響。
我們依賴第三方技術,如果我們不能使用或集成這些技術,我們的解決方案和服務開發可能會被推遲,我們的財務結果也會受到負面影響。
我們依賴於我們從第三方授權的某些軟件,包括與內部開發的軟件集成並在我們的產品中使用以執行關鍵功能的軟件。這些第三方軟件許可不得繼續以商業上合理的條款獲得,並且許可方不得適當地支持、維護或增強該軟件。失去任何這類軟件的許可證,或無法支持、維護和加強這些軟件,都可能導致成本增加或延誤,直到相應的軟件能夠開發、識別、許可和集成,這可能會損害我們的業務。
與許可關係和第三方開發商的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們向第三方授權某些關鍵技術。許可證可能被限制在術語或使用這種技術的方式,對我們的業務產生負面影響。同樣,我們可能無法在優惠的條件下獲得或續簽關鍵技術的許可協議,如果這樣做的話,任何不這樣做都會損害我們的業務。
在歷史上,我們的業務策略在一定程度上取決於我們與第三方開發人員的關係,後者提供的產品擴展了我們設計軟件的功能。一些開發人員可能選擇支持其他產品,或者在經濟低迷時期產品開發和交付週期或財務壓力受到幹擾。特別是市場,這種混亂在過去和將來可能會對這些第三方開發商和最終用户產生負面影響,這可能會損害我們的業務。
此外,外包產品開發所創造的技術,無論是外包給第三方還是通過外部開發並通過商業或技術收購轉讓給我們,都有一些額外的風險,如有效融入現有產品、充分轉讓技術知識以及擁有和保護轉讓的知識產權。
由於我們與其他公司合作進行產品開發的戰略,如果我們遇到與產品開發合作伙伴的困難,我們的產品交付時間表可能會受到不利影響。
我們與某些獨立的公司和承包商合作執行我們的一些產品開發活動。我們相信,我們的合作戰略允許我們,除其他外,在開發新產品、保持和加強現有產品供應方面實現效率。我們的合作策略使我們對這樣的獨立開發人員產生了依賴。獨立開發人員,包括那些目前在美國和世界各地為我們開發解決方案的開發人員,可能無法或願意在未來為我們提供開發支持。此外,通過諮詢關係利用發展資源,特別是在具有發展中法律制度的非美國司法管轄區,可能會受到與不斷變化的就業、出口和知識產權法律有關的風險的不利影響,並使我們面臨風險。除其他外,這些風險可能會使我們的知識產權被盜用,並導致產品交付時間表的中斷。
一旦發生災難性事件,我們的業務可能會受到嚴重影響。
我們的業務高度自動化,廣泛依賴於我們的網絡和數據中心基礎設施、我們的內部技術系統和我們的網站的可用性。我們也依靠來自第三方的託管計算機服務來為我們的客户提供服務,以及為我們的內部使用計算機操作。由於地震、火災、洪水、海嘯、天氣事件、電信故障、電力故障、網絡攻擊、恐怖主義或戰爭等災難性事件,我們的系統或主機服務出現故障,可能對我們的業務、財務結果和財務狀況產生不利影響。我們已經制定了災後恢復計劃並維護了備份系統,以減少災難性事件的潛在影響,但無法保證這些計劃和系統將使我們能夠恢復正常的業務運作。此外,任何此類事件都可能對我們銷售產品的國家或地區產生不利影響。這反過來又會減少該國或該區域對我們產品的需求,從而對我們的財務結果產生不利影響。
如果我們被要求記錄與我們的長期資產價值有關的減值費用,或從我們的遞延税款資產中獲得額外的估值備抵,我們的經營結果將受到不利影響。
如果存在減值指標,將對我們的長期資產進行減值測試。如果減值測試顯示我們的長期資產的賬面價值超過其估計公允價值,我們將被要求記錄一項非現金減值費用,這將降低我們長期資產的賬面價值(視情況而定),而且我們的經營結果將受到不利影響。我們的遞延税務資產包括營業淨虧損、攤銷的應納税資產和可用於抵消應納税收入和減少今後應繳所得税的税收抵免結轉。每個季度,我們都會評估估值免税額的必要性,同時考慮到正面和負面的證據,以確定所有或部分遞延税收資產是否更有可能實現。在2016財政年度和2018年財政年度,我們確定,我們更有可能無法實現美國和新加坡的遞延税收資產,並在各自管轄範圍內針對遞延税收資產設定了估值備抵。在2019年財政年度,我們繼續對我們的美國和新加坡遞延税收資產享有全額估值備抵。估價津貼數額的變動可能導致在估價津貼調整期間的重大非現金費用或福利,而我們的業務結果可能受到重大影響。我們將繼續進行這些測試,今後的任何調整都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
在截止日期的三個月內,沒有出售未登記的證券。2019年7月31日.
本項所要求的有關發行人購買股票證券的資料,見本報告第一部分第2項中題為“發行人購買股票證券”的一節。
不適用。
不適用。
沒有。
以下所列證物以參考方式存檔或合併,作為本表格10-Q的一部分。
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證物編號。 | | 描述 |
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31.1 | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席執行官 |
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31.2 | | 根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)條認證首席財務官 |
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32.1 † | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的根據“美國法典”第18條第1350條對首席執行官和首席財務官的認證 |
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101慣導準†† | | XBRL實例文檔-實例文檔不出現在InteractiveDataFile中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH†† | | XBRL分類法擴展模式 |
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101.CAL†† | | XBRL分類法擴展計算鏈接庫 |
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101.DEF/DEF†† | | XBRL分類法定義鏈接庫 |
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101.LAB中性†† | | XBRL分類法擴展標籤Linkbase |
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101.PRE†† | | XBRL分類法擴展表示鏈接庫 |
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104 †† | | 封面交互數據文件(格式化為內聯XBRL,包含在表101中) |
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† | 附於表10-Q的本季度報告附件32的證書不被視為提交給證券交易委員會,也不應通過引用納入Autodesk公司的任何文件中。根據1933年經修正的“證券法”或經修正的1934年“證券交易法”,不論是在本表格10-Q的日期之前或之後作出的,也不論此種申報文件中所載的任何一般註冊語言如何。 |
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†† | 這些XBRL文檔中的財務信息未經審計。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
日期:2019年9月4日
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歐特克公司 |
(登記人) |
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/S/Stephen W.霍普 |
斯蒂芬·W·霍普 |
副總裁兼會計主任 |
(首席會計主任) |