文件假的--04-25Q1202000008910240.010.01600000000600000000952720009547000095272000954700000000008910242019-04-282019-07-2700008910242019-08-2900008910242019-04-2700008910242019-07-2700008910242018-04-292018-07-2800008910242018-07-292018-10-270000891024us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-292018-10-270000891024us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-280000891024美國-公認會計原則:非控制成員2018-04-280000891024美國-GAAP:添加劑2018-10-282019-01-260000891024美國-GAAP:添加劑2019-01-272019-04-270000891024us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-270000891024美國-公認會計原則:減少收入2019-04-2700008910242019-01-272019-04-270000891024pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2019-01-272019-04-270000891024一般公認會計原則:StockMenger2018-10-282019-01-260000891024美國-公認會計原則:減少收入2019-01-272019-04-270000891024美國-公認會計原則:減少收入2018-07-292018-10-270000891024一般公認會計原則:StockMenger2018-04-280000891024美國-公認會計原則:非控制成員2018-04-292018-07-280000891024us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-270000891024一般公認會計原則:StockMenger2018-07-292018-10-270000891024一般公認會計原則:StockMenger2019-04-270000891024一般公認會計原則:StockMenger2019-01-272019-04-270000891024us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-260000891024一般公認會計原則:StockMenger2019-01-260000891024美國-GAAP:添加劑2019-01-260000891024一般公認會計原則:StockMenger2018-07-2800008910242018-07-280000891024us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-282019-01-260000891024美國-GAAP:添加劑2018-07-292018-10-270000891024一般公認會計原則:StockMenger2018-04-292018-07-280000891024pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2018-10-270000891024美國-公認會計原則:非控制成員2018-07-292018-10-270000891024pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2019-01-2600008910242018-10-282019-01-260000891024us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-280000891024美國-GAAP:添加劑2018-04-292018-07-280000891024美國-公認會計原則:減少收入2018-10-2700008910242019-01-2600008910242018-04-280000891024一般公認會計原則:StockMenger2018-10-270000891024美國-公認會計原則:減少收入2018-04-2800008910242018-10-270000891024美國-公認會計原則:減少收入2018-04-292018-07-280000891024美國-公認會計原則:非控制成員2018-07-280000891024美國-GAAP:添加劑2019-04-270000891024美國-公認會計原則:減少收入2018-07-280000891024pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2018-07-280000891024us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-272019-04-270000891024美國-GAAP:添加劑2018-04-280000891024美國-公認會計原則:非控制成員2018-10-270000891024pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2018-04-292018-07-280000891024美國-GAAP:添加劑2018-10-270000891024us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-292018-07-280000891024美國-GAAP:添加劑2018-07-280000891024美國-公認會計原則:非控制成員2019-04-270000891024美國-公認會計原則:減少收入2019-01-260000891024美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-260000891024pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2019-04-270000891024美國-公認會計原則:減少收入2018-10-282019-01-260000891024pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2018-04-280000891024美國-公認會計原則:非控制成員2018-10-282019-01-260000891024美國-公認會計原則:非控制成員2019-01-272019-04-270000891024一般公認會計原則:StockMenger2019-07-270000891024美國-公認會計原則:會計標準更新201602美國-公認會計原則:減少收入2019-07-270000891024us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-282019-07-270000891024美國-公認會計原則:非控制成員2019-07-270000891024美國-GAAP:添加劑2019-04-282019-07-270000891024us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-270000891024美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-07-270000891024pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2019-07-270000891024美國-公認會計原則:減少收入2019-07-270000891024美國-GAAP:添加劑2019-07-270000891024一般公認會計原則:StockMenger2019-04-282019-07-270000891024美國-公認會計原則:減少收入2019-04-282019-07-270000891024美國-公認會計原則:會計標準更新201802美國-公認會計原則:減少收入2019-04-282019-07-270000891024美國-公認會計原則:會計標準更新201802us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-282019-07-270000891024pdco:NotesReceivableFromEmployeeStockOwnershipPlanMember2019-04-282019-07-270000891024美國-公認會計原則:非控制成員2019-04-282019-07-270000891024美國-公認會計原則:會計標準更新2016022019-04-280000891024美國-GAAP:EmployeeStockOptionMembers2018-04-292018-07-280000891024美國-公認會計原則:會計標準更新2018022019-04-282019-07-2700008910242018-07-240000891024PDCO:UnetledContractsMembers2019-04-270000891024pdco:BankOfTokyo三菱有限公司2019-07-270000891024pdco:BankOfTokyo三菱有限公司2019-04-282019-07-270000891024PDCO:UnetledContractsMembers2019-07-270000891024PDCO:第五次第三次國家銀行成員2019-04-282019-07-270000891024PDCO:第五次第三次國家銀行成員2019-07-270000891024美國-公認會計原則:其他非當前負債美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers2019-04-270000891024美國-公認會計原則:其他非當前資產美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers2019-04-270000891024PDCO:其他應計負債美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers2019-07-270000891024美國-公認會計原則:其他非當前資產美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers2019-07-270000891024PDCO:其他應計負債美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers2019-04-270000891024美國-公認會計原則:其他非當前負債美國-公認會計原則:InterestRateContractMembers2019-07-270000891024美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers2019-04-282019-07-270000891024美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers2018-04-292018-07-280000891024美國-公認會計原則:InterestRateSwapMembers2019-07-270000891024pdco:InterestRateSwapT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美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
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形式10-Q
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☒ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的季度報告 |
終了季度(一九二零九年七月二十七日).
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☐ | 依據1934年證券交易所ACT第13或15(D)條提交的過渡報告 |
佣金檔案編號0-20572
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帕特森公司
(“註冊章程”所指明的註冊人的確切姓名)
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明尼蘇達 | 41-0886515 |
(國家或其他司法管轄區) 成立為法團或組織) | (I.R.S.僱主) 識別號碼) |
1031新界門多塔高道 |
|
聖保羅 | 明尼蘇達 | 55120 |
(首席行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
(651) 686-1600
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)節登記的證券:
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每一班的職稱 | 交易符號 | 註冊交易所名稱 |
普通股,面值.01美元 | PDCO | 納斯達克全球精選市場 |
(1)已提交1934年“證券交易法”第13條或第15(D)節要求在過去12個月內提交的所有報告(或要求登記人提交此類報告的期限較短);(2)在過去90天中一直受到這類申報要求的限制。是 ☒/.☐
通過檢查標記説明註冊人是否以電子方式提交了條例S-T(本章第232.405節)規則第四零五條規定提交的每一份交互數據文件(或要求註冊人提交此類文件的期限較短)。是 ☒/.☐
通過檢查標記表明註冊人是大型加速備案者、加速備案者、非加速備案者、較小的報告公司還是新興的增長公司。參見“外匯法案”第12b-2條規則中“大型加速備案者”、“加速申報人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(檢查一):
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大型加速箱 | | ☒ | | 加速機 | | ☐ | | 非加速濾波器 | | ☐ |
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小型報告公司 | | ☐ | | 新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果一家新興成長型公司,請用支票標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守“外匯法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b條第2款所規定)。☐/.☒
截至2019年8月29日,有95,552,000登記人發行和發行的普通股。
帕特森公司
指數
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第一部分-財務資料 | |
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項目1-財務報表 | 3 |
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合併資產負債表 | 3 |
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精簡的收入和其他綜合收入綜合報表 | 4 |
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股東權益變動彙總表 | 5 |
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現金流動彙總表 | 7 |
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精簡合併財務報表附註 | 8 |
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項目2-管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 22 |
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第3項-市場風險的定量和定性披露 | 25 |
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項目4-管制和程序 | 25 |
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第二部分-其他資料 | |
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項目1-法律程序 | 26 |
| |
第2項-股本證券的未登記銷售和收益的使用 | 30 |
| |
項目6-展品 | 31 |
| |
簽名 | 32 |
第一部分-財務資料
項目1.財務報表
帕特森公司
壓縮合並資產負債表
(單位:千,但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 七月二十七日 2019 | | 四月二十七日 2019 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 109,781 |
| | $ | 95,646 |
|
應收賬款,扣除可疑賬户備抵後 | 502,662 |
| | 582,094 |
|
盤存 | 809,643 |
| | 761,018 |
|
預付費用和其他流動資產 | 160,578 |
| | 165,605 |
|
流動資產總額 | 1,582,664 |
| | 1,604,363 |
|
財產和設備,淨額 | 305,443 |
| | 305,790 |
|
經營租賃使用權資產 | 85,739 |
| | — |
|
長期應收款淨額 | 102,207 |
| | 113,081 |
|
善意 | 815,450 |
| | 816,226 |
|
可識別的無形資產,淨額 | 341,075 |
| | 351,153 |
|
其他非流動資產 | 117,044 |
| | 78,656 |
|
總資產 | $ | 3,349,622 |
| | $ | 3,269,269 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 625,435 |
| | $ | 648,418 |
|
應計工資費用 | 44,656 |
| | 73,665 |
|
其他應計負債 | 146,730 |
| | 129,654 |
|
經營租賃負債 | 31,587 |
| | — |
|
當前到期的長期債務 | 25,819 |
| | 23,975 |
|
流動負債總額 | 874,227 |
| | 875,712 |
|
長期債務 | 718,145 |
| | 725,341 |
|
非流動經營租賃負債 | 56,026 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 197,847 |
| | 187,709 |
|
負債總額 | 1,846,245 |
| | 1,788,762 |
|
股東權益: | | | |
普通股,面值0.01美元:核準股票600 000股;發行和發行股票95 470股和流通股95 272股 | 955 |
| | 953 |
|
額外已付資本 | 132,723 |
| | 131,460 |
|
累計其他綜合損失 | (94,221 | ) | | (88,269 | ) |
留存收益 | 1,492,836 |
| | 1,483,496 |
|
未獲職工持股 | (31,929 | ) | | (50,381 | ) |
帕特森公司共計股東權益 | 1,500,364 |
| | 1,477,259 |
|
非控制利益 | 3,013 |
| | 3,248 |
|
股東權益總額 | 1,503,377 |
| | 1,480,507 |
|
負債和股東權益共計 | $ | 3,349,622 |
| | $ | 3,269,269 |
|
見附文
帕特森公司
合併損益表
和其他綜合收入
(單位:千,但每股數額除外)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 七月二十七日 2019 | | 七月二十八日 2018 |
淨銷售額 | $ | 1,328,651 |
| | $ | 1,336,320 |
|
銷售成本 | 1,038,597 |
| | 1,052,657 |
|
毛利 | 290,054 |
| | 283,663 |
|
營業費用 | 273,380 |
| | 279,149 |
|
營業收入 | 16,674 |
| | 4,514 |
|
其他收入(費用): | | | |
其他收入淨額 | 31,917 |
| | 1,253 |
|
利息費用 | (8,690 | ) | | (11,221 | ) |
税前收入(虧損) | 39,901 |
| | (5,454 | ) |
所得税費用(福利) | 10,094 |
| | (945 | ) |
淨收入(損失) | 29,807 |
| | (4,509 | ) |
非控制權益造成的淨虧損 | (235 | ) | | (53 | ) |
歸於帕特森公司的淨收益(虧損) | $ | 30,042 |
| | $ | (4,456 | ) |
帕特森公司每股收益(虧損): | | | |
基本 | $ | 0.32 |
| | $ | (0.05 | ) |
稀釋 | $ | 0.32 |
| | $ | (0.05 | ) |
加權平均股份: | | | |
基本 | 93,795 |
| | 92,529 |
|
稀釋 | 94,623 |
| | 92,529 |
|
按普通股申報的股息 | $ | 0.26 |
| | $ | 0.26 |
|
綜合收入(損失): | | | |
淨收入(損失) | $ | 29,807 |
| | $ | (4,509 | ) |
外幣折算損失 | (3,799 | ) | | (9,320 | ) |
現金流量套期保值,税後淨額 | 554 |
| | 549 |
|
綜合收入(損失) | $ | 26,562 |
| | $ | (13,280 | ) |
見附文
帕特森公司
股東權益變動彙總表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 不勞而獲 職工持股計劃 股份 | | 非控制利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | |
2018年4月28日餘額 | 94,756 |
| | $ | 948 |
| | $ | 103,776 |
| | $ | (74,974 | ) | | $ | 1,497,766 |
| | $ | (65,726 | ) | | $ | — |
| | $ | 1,461,790 |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | — |
| | (9,320 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (9,320 | ) |
現金流套期保值 | — |
| | — |
| | — |
| | 549 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 549 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (4,456 | ) | | — |
| | (53 | ) | | (4,509 | ) |
宣佈股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24,327 | ) | | — |
| | — |
| | (24,327 | ) |
普通股發行及相關税收優惠 | 90 |
| | 1 |
| | 1,676 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,677 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 3,232 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,232 |
|
ESOP活性 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,004 |
| | — |
| | 14,004 |
|
資產購置增加額 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,000 |
| | 4,000 |
|
2018年7月28日餘額 | 94,846 |
| | 949 |
| | 108,684 |
| | (83,745 | ) | | 1,468,983 |
| | (51,722 | ) | | 3,947 |
| | 1,447,096 |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,540 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,540 | ) |
現金流套期保值 | — |
| | — |
| | — |
| | 552 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 552 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 28,869 |
| | — |
| | (223 | ) | | 28,646 |
|
宣佈股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24,495 | ) | | — |
| | — |
| | (24,495 | ) |
普通股發行及相關税收優惠 | 104 |
| | 1 |
| | 1,034 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,035 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 6,394 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,394 |
|
2018年10月27日餘額 | 94,950 |
| | 950 |
| | 116,112 |
| | (86,733 | ) | | 1,473,357 |
| | (51,722 | ) | | 3,724 |
| | 1,455,688 |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | — |
| | 3,184 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,184 |
|
現金流套期保值 | — |
| | — |
| | — |
| | 548 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 548 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 31,225 |
| | — |
| | (171 | ) | | 31,054 |
|
宣佈股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24,528 | ) | | — |
| | — |
| | (24,528 | ) |
普通股發行及相關税收優惠 | 214 |
| | 2 |
| | 2,193 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,195 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 4,556 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4,556 |
|
2019年1月26日結餘 | 95,164 |
| | 952 |
| | 122,861 |
| | (83,001 | ) | | 1,480,054 |
| | (51,722 | ) | | 3,553 |
| | 1,472,697 |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | — |
| | (5,907 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5,907 | ) |
現金流套期保值 | — |
| | — |
| | — |
| | 639 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 639 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27,990 |
| | — |
| | (305 | ) | | 27,685 |
|
宣佈股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24,548 | ) | | — |
| | — |
| | (24,548 | ) |
普通股發行及相關税收優惠 | 108 |
| | 1 |
| | 3,096 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,097 |
|
股票補償 | — |
| | — |
| | 5,503 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,503 |
|
ESOP活性 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,341 |
| | — |
| | 1,341 |
|
2019年4月27日結餘 | 95,272 |
| | $ | 953 |
| | $ | 131,460 |
| | $ | (88,269 | ) | | $ | 1,483,496 |
| | $ | (50,381 | ) | | $ | 3,248 |
| | $ | 1,480,507 |
|
見附文
帕特森公司
股東權益變動彙總表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外 已付 資本 | | 累積 其他 綜合 損失 | | 留用 收益 | | 不勞而獲 職工持股計劃 股份 | | 非控制利益 | | 共計 |
| 股份 | | 金額 | | | | | | |
2019年4月27日結餘 | 95,272 |
| | $ | 953 |
| | $ | 131,460 |
| | $ | (88,269 | ) | | $ | 1,483,496 |
| | $ | (50,381 | ) | | $ | 3,248 |
| | $ | 1,480,507 |
|
外幣換算 | — |
| | — |
| | — |
| | (3,799 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (3,799 | ) |
現金流套期保值 | — |
| | — |
| | — |
| | 554 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 554 |
|
淨收入(損失) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 30,042 |
| | — |
| | (235 | ) | | 29,807 |
|
宣佈股息 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (24,856 | ) | | — |
| | — |
| | (24,856 | ) |
普通股發行及相關税收優惠 | 198 |
| | 2 |
| | (5,371 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,369 | ) |
股票補償 | — |
| | — |
| | 6,634 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 6,634 |
|
ESOP活性 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,452 |
| | — |
| | 18,452 |
|
通過ASU 2016-02 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,447 |
| | — |
| | — |
| | 1,447 |
|
通過ASU 2018-02 | — |
| | — |
| | — |
| | (2,707 | ) | | 2,707 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2019年7月27日結餘 | 95,470 |
| | $ | 955 |
| | $ | 132,723 |
| | $ | (94,221 | ) | | $ | 1,492,836 |
| | $ | (31,929 | ) | | $ | 3,013 |
| | $ | 1,503,377 |
|
見附文
帕特森公司
合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 七月二十七日 2019 | | 七月二十八日 2018 |
業務活動: | | | |
淨收入(損失) | $ | 29,807 |
| | $ | (4,509 | ) |
調整數,將淨收入(損失)與(用於)業務活動提供的現金淨額對賬: | | | |
折舊 | 11,335 |
| | 10,840 |
|
攤銷 | 9,297 |
| | 10,017 |
|
投資收益 | (34,334 | ) | | — |
|
非現金僱員補償 | 10,234 |
| | 6,357 |
|
證券化應收款的遞延考慮 | (105,697 | ) | | (15,509 | ) |
資產和負債變動,減去已獲得資產和負債 | 34,134 |
| | 198,265 |
|
(用於)業務活動提供的現金淨額 | (45,224 | ) | | 205,461 |
|
投資活動: | | | |
財產和設備的增加 | (8,901 | ) | | (10,184 | ) |
遞延收購價應收帳款的收取 | 105,697 |
| | 15,509 |
|
其他投資活動 | — |
| | 2,244 |
|
投資活動提供的現金淨額 | 96,796 |
| | 7,569 |
|
籌資活動: | | | |
支付的股息 | (25,538 | ) | | (25,289 | ) |
長期債務的退休 | (5,533 | ) | | (176,633 | ) |
提取循環信貸 | — |
| | 16,000 |
|
其他籌資活動 | (5,085 | ) | | 2,117 |
|
用於籌資活動的現金淨額 | (36,156 | ) | | (183,805 | ) |
匯率變動對現金的影響 | (1,281 | ) | | (733 | ) |
現金和現金等價物變動淨額 | 14,135 |
| | 28,492 |
|
期初現金及現金等價物 | 95,646 |
| | 62,984 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 109,781 |
| | $ | 91,476 |
|
見附文
帕特森公司
精簡合併財務報表附註
(美元,但每股數額除外,並以千股為單位)
(未經審計)
附註1.一般
提出依據
管理層認為,隨附的未經審計的合併財務報表包含所有必要的調整,以公平列報帕特森公司的財務狀況。(在這裏稱為“Patterson”或在第一人稱中表示“我們”、“我們”和“我們”)2019年7月27日,以及我們在截止期間的業務和現金流量的結果。2019年7月27日和2018年7月28日。這種調整具有正常的經常性性質。的操作結果。三結束的幾個月2019年7月27日並不一定表示任何其他中期或截至2020年4月25日的年度的預期結果。這些財務報表應與我們於2019年6月26日提交的關於表10-K的2019年年度報告中的財務報表一併閲讀。
未經審計的合併財務報表包括PDC Funding Company,LLC(“PDC Funding”),PDC Funding Company II,LLC(“PDC Funding II”)和PDC Funding Company III,LLC(“PDC Funding III”)的資產和負債。PDC資金和PDC資金II是為在正常業務過程中向外部金融機構出售客户分期付款銷售合同而設立的完全合併的特殊目的實體。PDC資金III是一個完全合併的特別用途實體,目的是將某些應收款項出售給非附屬金融機構。將首先提供PDC資金、PDC資金II和PDC資金III的資產,以滿足其債權人的債權要求。沒有已知的債權人的PDC資金,PDC融資II或PDC融資III。未經審計的合併財務報表還包括技術合作夥伴創新有限責任公司的資產和負債,附註8對此作了進一步説明。
財政年度結束
我們在52-53周的會計會議上運作,我們的會計年度將在4月份的最後一個星期六結束。這個第一2020和2019年財政季度為截止的13周2019年7月27日最後的13周2018年7月28日分別。2020財政年度將包括52周,而2019財政年度將包括52周。
其他收入淨額
其他收入淨額包括:
|
| | | | | |
| 三個月結束 |
| 七月二十七日 2019 | | 七月二十八日 2018 |
投資收益 | 34,334 |
| | — |
|
利率互換協議損失 | (3,785 | ) | | — |
|
其他 | 1,368 |
| | 1,253 |
|
其他收入淨額 | 31,917 |
| | 1,253 |
|
綜合收入
綜合收益計算為淨收入,包括直接記入股東權益的某些其他項目。綜合收益中的重要項目是外幣折算調整和現金流量套期保值的有效部分,扣除税收。外幣換算調整不包括所得税的規定,因為外國業務的收益被認為是無限期地在美國境外再投資。與現金流量對衝有關的所得税費用為$171和$184最後三個月2019年7月27日和2018年7月28日分別。
每股收益(虧損)
下表列出用於計算每股基本收益和稀釋收益(虧損)的加權平均流通股(“每股收益”)的計算情況:
|
| | | | | |
| 三個月結束 |
| 七月二十七日 2019 | | 七月二十八日 2018 |
基本每股收益分母-加權平均股票 | 93,795 |
| | 92,529 |
|
稀釋證券的影響--股票期權、限制性股票和股票購買計劃 | 828 |
| | — |
|
稀釋每股收益分母.加權平均股份 | 94,623 |
| | 92,529 |
|
潛在稀釋證券2,151股票三結束的幾個月2019年7月27日,和1,580股票三結束的幾個月2018年7月28日,被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為它們的效果是抗稀釋的,使用國庫券法。
截至2008年7月28日,479與稀釋證券有關的增量股份不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為我們報告了這一時期的損失。當報告淨損失時,與稀釋證券相關的股票對每股收益有反稀釋性影響,因此不包括在計算中。
收入確認
收入來自於銷售消費品、設備和支持、軟件和支持、技術服務部件和勞動力以及其他來源。收入是在履行或作為履行義務時確認的。當客户獲得對貨物或服務的控制時,履行義務。
消耗品、設備、軟件和部件的銷售在交貨時記錄,但在銷售條件為FOB裝運點的情況下除外,在這種情況下,銷售是在裝船時記錄的。技術服務勞動是公認的,因為它是提供的。從設備和軟件支助所得的收入在提供支助的期間內按比例確認。
除了根據安排(買賣協議)分配消費品所產生的收入(其中產品的全部市場價值記作收入)之外,我們還從代理協議提供的服務中賺取佣金。代理協議與買賣協議形成對比,因為我們對交易沒有控制權,因為我們沒有履行商品或服務承諾的主要責任,我們也不向代理關係中的客户付款或收款。機構協定規定的佣金在提供服務時記錄。
對退貨、損壞貨物、回扣、忠誠度計劃和其他收入補貼的估計是在根據此類項目的歷史經驗確認收入時作出的。確認收入後產生的應收賬款在扣除相關備抵後列報。我們根據所持有的應收款的預期可收性維持估值備抵。估計數用於確定估價津貼,並以幾個因素為基礎,包括歷史收集數據、經濟趨勢和客户的信譽。當我們確定無法收回的金額時,通常是在客户破產或對持續的收款努力沒有反應時核銷應收賬款。預計在未來12個月內不會收到的應收款項的部分被歸類為長期應收款。
淨銷售額不包括銷售税,因為我們被認為是徵收和匯出銷售税的傳遞渠道。
合同餘額
合同餘額是指當我們將貨物或服務轉讓給客户或客户根據合同給予我們的考慮時,在我們精簡的綜合資產負債表中顯示的金額。這些合同餘額包括應收賬款、合同資產和合同負債。
合同資產餘額2019年7月27日和2019年4月27日都不重要。我們的合同責任主要涉及客户的預付款、軟件的前期付款和長期提供的支持,以及為客户提供物質權利的選擇,例如我們的客户忠誠度計劃。在…2019年7月27日和2019年4月27日,合同責任$21,472和$22,004分別在其他應計負債中列報。在三結束的幾個月2019年7月27日,我們認識到$6,217以前遞延的數額2019年4月27日.
最近發佈的會計公告
2016年2月,FASB發佈了ASU No.2016-02,“租約(主題842)”,要求承租人確認資產負債表上的資產和負債,以履行大多數租約所產生的權利和義務,並要求更多的質量和數量披露。我們在2020年財政年度第一季度採用了新的指導方針,通過對採用期間的初始留存收益進行累積效應調整,進行了修改後的追溯性調整。我們選擇了在指導範圍內提供的實際權宜之計的過渡一攬子辦法,取消了重新評估在生效日期之前開始的租賃確認、租賃分類和初始直接費用的要求。我們選擇不將租賃與非租賃部分分開,並將短期租賃排除在我們的綜合資產負債表之外。
採用新的租賃標準的影響主要與確認租賃使用權(ROU)資產以及合併資產負債表上的流動和非流動租賃負債有關。ROU資產代表我們在租賃期間使用基礎資產的權利,而租賃負債則代表我們對租賃所產生的租賃付款的義務。租賃ROU資產和負債是根據租賃期內租賃付款的現值在開始日期確認的。由於我們無法輕易釐定大部分租約所隱含的利率,因此,我們在釐定租契付款的現值時,採用按租契來源地國根據在生效日期所釐定的預期租約期限而釐定的遞增借款利率。
新的租賃標準導致了對租賃ROU資產和負債的確認。$86,046和$88,333截至2019年4月28日。此外,$1,447在截至2019年4月27日的銷售遞延收益淨額中,截至2019年4月27日的租賃業務已從我們的合併資產負債表中剝離,抵消影響是對截至2019年4月28日的留存收益進行調整。指南的通過對截至通過之日的收入和其他綜合收入彙總報表或現金流量表沒有實質性影響。根據採用的過渡方法,比較資料沒有重報,但將繼續按照這些期間的現行標準報告。
2016年6月,金融服務委員會發布了第2016-13號“金融工具-信用損失(專題326)”,其中要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測,衡量在報告日持有的所有金融資產的預期信貸損失。我們計劃在2021年第一季度採用新的指導方針。我們目前正在評估通過這一聲明的影響。
2018年2月,FASB發佈了ASU No.2018-02,“收益表-報告綜合收入(主題220)-重新分類從累積的其他綜合收入中產生的某些税收影響”,這將允許將累積的其他綜合收入重新分類為留存收益,以應對因税制改革而滯留在累積的其他綜合收入中的税收影響。這一標準還要求披露關於滯留税收影響的某些信息。我們在2020年財政年度第一季度通過了ASU第2018-02號,並在通過期間予以實施。作為收養的結果,$2,707在2020年財政年度第一季度,將累計其他綜合虧損重新歸類為留存收益。
附註2.應收賬款證券化計劃
在2019年財政年度第一季度,我們與MUFG銀行有限公司簽訂了應收款購買協議(“應收款購買協議”)。(“MUFG”)(f.k.a.(東京銀行三菱UFJ有限公司)。根據這一協議,MUFG作為代理人協助將某些Patterson應收款(“應收款”)出售給某些無關聯的金融機構(“購買者”)。根據ASC 860“轉移和服務”的規定,這些應收款的出售作為資產出售。我們利用PDC的資金III來促進銷售,以滿足協議中的要求。
應收賬款的銷售每天發生,每月與買方結算。出售這些應收款的收益包括現金和遞延收購價(“DPP”)應收款的組合。DPP應收款最終由Patterson在向購買者收取出售的相關應收款之後實現。根據“應收款購買協議”可獲得的金額隨着時間的推移而波動,根據正常業務過程中產生的合格應收款的總額,最大限度地提供更多的現金。$200,000。如……2019年7月27日, $175,000在“應收款購買協議”下可動用的數額中。
我們在轉讓的應收賬款中沒有保留權益,除了我們對民進黨應收帳款和徵收及行政服務費的權利外。我們認為所收取的費用足以補償所提供的服務,因此沒有記錄任何維修資產或負債。應收帳款按公允價值記錄在合併資產負債表中,計入預付費用和其他流動資產。應收帳款
$50,155截至2019年7月27日和$57,238截至2019年4月27日。應收款賬面金額與轉讓時收到的DPP應收款的現金和公允價值之和之間的差額被確認為相關應收款的銷售損益。我們在合併後的損益表中記錄了營業費用內應收賬款的銷售損失。$1,478在三結束的幾個月2019年7月27日和$679在三結束的幾個月2018年7月28日 .
附註3.租賃
我們租用某些倉庫、辦公空間、車輛和設備。初始期限為12個月或更短的租約不在合併資產負債表上記錄。我們確認這些租約的租賃費用是在租賃期限內的直線基礎上進行的.我們不分離租賃和非租賃組件,而是將與該租賃相關的每個租賃和非租賃組件作為一個單獨的租賃組件進行核算。有些租約包括一個或多個更新選項。更新方案的行使完全由我們自行決定。我們的租賃協議不包含重要的剩餘價值擔保、限制或契約。
截至2019年7月27日止的3個月的租賃費用總額為$7,460,其中包括可變租賃成本和短期租賃成本,這些都是不重要的。
下表列出了租賃負債的未來到期日。
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| | | | |
2020年剩餘時間 | | $ | 26,409 |
|
2021 | | 28,128 |
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2022 | | 20,860 |
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2023 | | 11,630 |
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2024 | | 4,665 |
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2024年以後 | | 1,339 |
|
租賃付款總額 | | 93,031 |
|
減:估算利息 | | (5,418 | ) |
租賃負債現值 | | $ | 87,613 |
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下表列出了與租賃有關的其他補充資料。 |
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| | 三個月結束 |
| | 2019年7月27日 |
為計算業務租賃負債所包括的數額支付的現金 | | $ | 9,319 |
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為換取新的經營租賃負債而獲得的租賃資產 | | $ | 8,073 |
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| | 2019年7月27日 |
加權平均剩餘租賃期-經營租賃 | | 3.31年數 |
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加權平均貼現率-經營租賃 | | 3.65 | % |
附註4.客户融資
為了方便我們的客户,我們提供了幾種不同的融資方案,包括第三方計劃和帕特森贊助的項目。對於第三方項目,我們充當客户和第三方融資實體之間的促進者,不參與融資交易。根據Patterson贊助的計劃,信譽良好的客户購買的設備最多可獲得以下資金$1,000。我們一般在正常的業務過程中將客户的融資合同賣給外部金融機構。這些融資安排根據ASC 860的規定作為資產出售入賬,轉移和服務。我們現在二我們出售這些合同的安排。
首先,我們根據協議將我們的部分設備融資合同出售給以MUFG為代理的商業票據管道。我們利用PDC的資金來滿足參與商業票據管道的要求。我們收到出售給MUFG的合同收益。至少9.5%其中的收益由管道持有,作為對投資組合最終業績的擔保。這個百分比可能更大,並且是基於
在與MUFG的協議中確定的某些比率。與MUFG的協議規定的能力2019年7月27日曾.$525,000.
第二,我們與第五第三銀行(第五第三銀行)達成協議,第五第三銀行購買客户的融資合同。PDC Funding II將其融資合同出售給第三大公司。我們收到出售給第五第三人的合同的收益。至少11.0%其中的收益由管道持有,作為對投資組合最終業績的擔保。這一百分比可以更高,並且是根據與第五第三個協議確定的某些比率計算的。與第五第三協議的能力2019年7月27日曾.$100,000.
我們根據這兩種安排為融資合同提供服務,併為此支付服務費。我們收到的服務費被認為是對所提供服務的充分補償。因此,沒有記錄任何維修資產或負債。
管道持有的應收款的收購價部分被視為DPP應收款,支付給適用的特別目的實體,因為客户融資合同的付款由Patterson向客户收取。根據這些方案出售的應收款的賬面金額與在轉讓時收到的民進黨應收款的現金和公允價值之和之間的差額,被確認為出售相關應收款的收益,並在合併後的收入和其他綜合收入表中記錄在銷售淨額中。與客户融資活動有關的費用記在我們精簡的綜合損益表和其他綜合收入中。
在三個月內結束2019年7月27日和2018年7月28日,我們賣了$66,303和$47,310這些安排下的合同。在壓縮合並損益表中的淨銷售額和其他綜合收益中,我們記錄了$7,346和$2,491在三個月內結束2019年7月27日和2018年7月28日分別與出售的這些合同有關。
現金及現金等價物包括在合併資產負債表內$32,983和$34,016截至2019年7月27日和2019年4月27日,分別為從先前出售的客户融資合同中收取的尚未結清的現金。合併資產負債表中的當期應收賬款包括$16,844和$48,559截至2019年7月27日和2019年4月27日分別是我們尚未出售的金融合同。總共$565,756根據這些安排出售的應收財務合同2019年7月27日。根據有關安排,民進黨的應收款項如下:$110,753和$121,657截至2019年7月27日和2019年4月27日分別。自1994年開始實施內部融資計劃以來,壞賬沖銷已達不到。1%貸款的來源。
這些安排要求我們維持最低流動比率和最高槓杆比率。我們遵守了這些公約2019年7月27日.
附註5.衍生金融工具
我們是為履行某些設備融資合同銷售協議而簽訂的某些抵消和相同利率上限協議的締約方。利率上限協議還為PDC資金和PDC資金II出售給商業票據管道的融資合同提供了信用增強功能。
利率上限協議被取消,並定期簽訂新協議,以保持與銷售協議的美元上限和基本融資合同的期限相一致。截至2019年7月27日,pdc資金已從一家名義金額為1的銀行購買了利率上限。$525,000到期日為2026年7月。我們把相同的利率上限賣給了同一家銀行。截至2019年7月27日,pdc資金II已向一家銀行購買了利率上限,名義金額為$100,000截止日期為2025年12月。我們把相同的利率上限賣給了同一家銀行。
這些利率上限協議不符合套期會計處理的條件,因此,我們將這些協議的公允價值作為資產或負債記錄,並在發生變化的期間將其作為收入或費用進行記錄。
2014年1月,我們簽訂了一項遠期利率互換協議,名義金額為$250,000並將其作為現金流量套期保值,以對衝利率波動對預期再融資的影響。5.17%應付高級票據2015年3月25日。這些紙幣已於2015年3月25日償還,代之以新鈔票。$250,000 3.48%應付高級票據三月二十四日。現金付款$29,003是在2015年3月達成的
利率互換。這一數額記在其他綜合收入(損失)中,扣除税收,並在相關債務的存續期內確認為利息費用。
我們利用遠期利率互換協議對衝利率波動,影響我們記錄的與客户融資合同相關的淨銷售額。這些利率互換協議不符合套期會計處理的條件,因此,我們將這些協議的公允價值記錄為資產或負債,並將其記錄為變化發生期間的收入或費用。
截至2019年4月27日,這些利率互換協議的剩餘名義金額為$553,719,截止日期為2026年財政年度。在三個月內結束2019年7月27日,我們簽訂了一份遠期利率互換協議,名義金額為$72,798。截至2019年7月27日,所有未清利率互換協議的剩餘名義金額為$565,756,截止日期為2027年財政年度。
現金支付淨額$122在截至2019年7月27日的三個月內,我們完成了與這些利率互換協議有關的部分債務結算。這些付款作為現金流出反映在業務活動(用於)業務活動提供的現金淨額內的現金流動合併報表中。
以下是合併資產負債表中所列衍生工具的公允價值:
|
| | | | | | | | |
導數型 | 分類 | (一九二零九年七月二十七日) | | (一九二零九年四月二十七日) |
資產: | | | | |
利率合約 | 其他非流動資產 | $ | 149 |
| | $ | 380 |
|
負債: | | | | |
利率合約 | 其他應計負債 | 2,486 |
| | 1,034 |
|
利率合約 | 其他非流動負債 | 4,139 |
| | 2,160 |
|
負債衍生產品總額 | | $ | 6,625 |
| | $ | 3,194 |
|
下表列出衍生工具對合並收入表的税前影響:
|
| | | | | | | | | | |
| | | | 將累計其他綜合損失中的損益額重新歸類為收入(有效部分) |
| | | | 三個月結束 |
現金流量套期保值關係中的衍生工具 | | 損益表所在地 | | (一九二零九年七月二十七日) | | (2018年7月28日) |
利率合約 | | 利息費用 | | $ | (725 | ) | | $ | (733 | ) |
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| | | | | | | | | | |
| | | | 衍生工具收益(虧損)確認額 |
| | | | 三個月結束 |
未指定為套期保值工具的衍生工具 | | 損益表所在地 | | 七月二十七日 2019 | | 七月二十八日 2018 |
利率合約 | | 其他收入淨額 | | $ | (3,785 | ) | | $ | — |
|
有不保監處確認的現金流量套期保值衍生工具損益三結束的幾個月2019年7月27日或2018年7月28日.
我們錄了不在三月期2019年7月27日和2018年7月28日。截至2019年7月27日,預計在未來十二個月內,預計會重新歸類為盈利的其他綜合虧損的税前部分估計如下:$2,900,這將作為利息費用的增加入賬。
附註6.公允價值計量
公允價值是指資產在知識淵博、願意交易的各方之間進行交易的價格。根據所使用的最低重要投入水平,計量的公允價值層次分為三個層次之一:
一級在計量日,對相同資產和負債在活躍市場上的報價。
| |
二級 - | 第1級所列報價以外的可觀察的投入,例如活躍市場中類似資產和負債的報價;非活躍市場相同或類似資產和負債的報價;或可觀察到或可由可觀測的市場數據證實的其他投入。 |
| |
三級 - | 幾乎沒有或根本沒有市場數據的不可觀測的投入。這些投入反映了管理層對市場參與者在資產或負債定價中將使用什麼的假設。 |
我們按公允價值定期計量的資產和負債等級如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (一九二零九年七月二十七日) |
| 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 31,433 |
| | $ | 31,433 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
DPP應收賬款證券化計劃 | 50,155 |
| | — |
| | — |
| | 50,155 |
|
DPP應收賬款-客户融資 | 110,753 |
| | — |
| | — |
| | 110,753 |
|
衍生儀器 | 149 |
| | — |
| | 149 |
| | — |
|
總資產 | $ | 192,490 |
| | $ | 31,433 |
| | $ | 149 |
| | $ | 160,908 |
|
負債: | | | | | | | |
衍生儀器 | $ | 6,625 |
| | $ | — |
| | $ | 6,625 |
| | $ | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年4月27日 |
| 共計 | | 一級 | | 2級 | | 三級 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 19,529 |
| | $ | 19,529 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
DPP應收賬款證券化計劃 | 57,238 |
| | — |
| | — |
| | 57,238 |
|
DPP應收賬款-客户融資 | 121,657 |
| | — |
| | — |
| | 121,657 |
|
衍生儀器 | 380 |
| | — |
| | 380 |
| | — |
|
總資產 | $ | 198,804 |
| | $ | 19,529 |
| | $ | 380 |
| | $ | 178,895 |
|
負債: | | | | | | | |
衍生儀器 | $ | 3,194 |
| | $ | — |
| | $ | 3,194 |
| | $ | — |
|
現金等價物-我們按當前市場價格對現金等價物進行估值。現金等價物的賬面價值接近公允價值,到期日不到三個月。
DPP應收賬款證券化計劃-我們根據對現金流量的貼現分析,根據無法觀察到的投入,對這一應收帳款進行估價,其中包括付款的估計時間和有關債權人的信貸質量。孤立地對任何無法觀察到的重大投入進行重大變化,不會產生一個大不相同的公允價值估計數。這些輸入之間的相互關係是微不足道的。
DPP應收賬款-客户融資-我們根據使用不可觀測的投入進行的現金流動貼現分析來評估這一應收帳款,其中包括遠期收益曲線、估計的付款時間和標的債權人的信貸質量。孤立地對任何無法觀察到的重大投入進行重大變化,不會產生一個大不相同的公允價值估計數。這些輸入之間的相互關係是微不足道的。
衍生儀器-我們的衍生工具包括利率上限協議和利率互換。這些工具的估值使用利率和信貸利差等投入。
某些資產是在非經常性基礎上按公允價值計量的。這些資產不按公允價值持續計量,但在某些情況下須作公允價值調整。當可觀察到的相同或類似證券交易發生或由於減值而發生時,我們將我們的非有價證券的賬面價值調整為公允價值。
在三結束的幾個月2019年7月27日,我們記錄了税前收益$34,334與我們在其他收入方面的投資有關,在我們的合併損益表中有淨收益和其他綜合收益。這一收益是基於與我們所擁有的優先股相似的這種投資中優先股的銷售價格,並根據清算偏好的差異進行了調整。截至2019年7月27日和2019年4月27日,這項投資的賬面價值為$51,628和$17,294分別。有不年內對這些資產的公允價值調整三結束的幾個月2018年7月28日.
在精簡的合併資產負債表中,我們的債務不是按公允價值計量的。我們債務的估計公允價值2019年7月27日和2019年4月27日曾.$766,726和$758,121與$743,964和$749,316在…2019年7月27日和2019年4月27日分別。債務的公允價值採用基於預期市場收益率(即二級投入)的現金流量貼現分析來衡量。
應收賬款、備抵額、應付帳款和某些應計及其他流動負債的賬面金額接近公允價值2019年7月27日和2019年4月27日.
附註7.所得税
截至三個月的有效所得税税率2019年7月27日反映所得税費用25.3%與所得税優惠相比17.3%最後三個月2018年7月28日。截至三個月的有效所得税税率2018年7月28日受到較低的超額税收福利對員工持股薪酬的不利影響。
附註8.技術合作夥伴創新公司
在2019年財政年度的第一季度,我們與Cure Partners達成了一項協議,成立了技術合作夥伴創新有限責任公司(LLC),該公司正在推出一種新的基於雲的實踐管理軟件NaVetor。Patterson和Cure Partners各自貢獻了$4,000組成TPI。我們已經確定TPI是一個可變的利益實體,我們合併了TPI的運營結果,因為我們已經得出結論,我們是TPI的主要受益者。在三結束的幾個月2019年7月27日和2018年7月28日,可歸因於非控制權益的淨虧損為$235和$53分別。合併資產負債表上的非控股權益2019年7月27日都是$3,013.
附註9.段和地理數據
我們現在三可報告的部分:牙科,動物健康和企業。牙科和動物健康是戰略業務部門,提供類似的產品和服務給不同的客户羣。牙科公司向北美各地的牙醫、牙科實驗室、機構和其他保健專業人員提供幾乎全套的可消費牙科產品、設備和軟件、統包數字解決方案和增值服務。動物健康公司是北美和英國動物保健產品、服務和技術在北美和英國的領先、全線分銷商,產品包括動物產品和寵物伴侶市場。我們的公司部門包括一般費用和行政費用,包括信息技術、財務、法律、人力資源和設施等領域的國內辦事處支助費用。此外,客户融資和其他雜項銷售報告在公司業績。公司資產主要包括現金和現金等價物、應收賬款、財產和設備以及長期應收賬款.我們根據營業收入來評價部門業績。運營履行中心的成本是根據單位的出入額分配給運營單位的。
下表提供了有關可報告部分的信息:
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 七月二十七日 2019 | | 七月二十八日 2018 |
合併淨銷售額 | | | |
美國 | $ | 1,090,715 |
| | $ | 1,096,464 |
|
聯合王國 | 149,414 |
| | 153,905 |
|
加拿大 | 88,522 |
| | 85,951 |
|
共計 | $ | 1,328,651 |
| | $ | 1,336,320 |
|
牙科淨銷售額 | | | |
美國 | $ | 444,642 |
| | $ | 453,573 |
|
加拿大 | 56,494 |
| | 52,491 |
|
共計 | $ | 501,136 |
| | $ | 506,064 |
|
動物健康淨銷售額 | | | |
美國 | $ | 636,097 |
| | $ | 637,849 |
|
聯合王國 | 149,414 |
| | 153,905 |
|
加拿大 | 32,028 |
| | 33,460 |
|
共計 | $ | 817,539 |
| | $ | 825,214 |
|
公司淨銷售額 | | | |
美國 | $ | 9,976 |
| | $ | 5,042 |
|
共計 | $ | 9,976 |
| | $ | 5,042 |
|
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 七月二十七日 2019 | | 七月二十八日 2018 |
合併淨銷售額 | | | |
耗材 | $ | 1,096,017 |
| | $ | 1,109,397 |
|
設備和軟件 | 139,237 |
| | 146,898 |
|
增值服務及其他 | 93,397 |
| | 80,025 |
|
共計 | $ | 1,328,651 |
| | $ | 1,336,320 |
|
牙科淨銷售額 | | | |
耗材 | $ | 302,011 |
| | $ | 304,239 |
|
設備和軟件 | 125,684 |
| | 134,957 |
|
增值服務及其他 | 73,441 |
| | 66,868 |
|
共計 | $ | 501,136 |
| | $ | 506,064 |
|
動物健康淨銷售額 | | | |
耗材 | $ | 794,006 |
| | $ | 805,158 |
|
設備和軟件 | 13,553 |
| | 11,941 |
|
增值服務及其他 | 9,980 |
| | 8,115 |
|
共計 | $ | 817,539 |
| | $ | 825,214 |
|
公司淨銷售額 | | | |
增值服務及其他 | $ | 9,976 |
| | $ | 5,042 |
|
共計 | $ | 9,976 |
| | $ | 5,042 |
|
|
| | | | | | | |
| 三個月結束 |
| 七月二十七日 2019 | | 七月二十八日 2018 |
營業收入(損失) | | | |
牙科 | $ | 34,004 |
| | $ | 35,873 |
|
動物健康 | 19,624 |
| | 19,032 |
|
企業 | (36,954 | ) | | (50,391 | ) |
合併營業收入 | $ | 16,674 |
| | $ | 4,514 |
|
|
| | | | | | | |
| 七月二十七日 2019 | | 四月二十七日 2019 |
總資產 | | | |
牙科 | $ | 702,292 |
| | $ | 641,721 |
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動物健康 | 2,214,787 |
| | 2,156,723 |
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企業 | 432,543 |
| | 470,825 |
|
總資產 | $ | 3,349,622 |
| | $ | 3,269,269 |
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附註10.累計其他綜合損失(“AOCL”)
下表彙總了2019年7月27日:
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| | | | | | | | | | | |
| 現金流量 樹籬 | | 貨幣 翻譯 調整 | | 共計 |
美國在線2019年4月27日 | $ | (10,830 | ) | | $ | (77,439 | ) | | $ | (88,269 | ) |
改敍前的其他綜合損失 | — |
| | (3,799 | ) | | (3,799 | ) |
從AOCL重新分類的金額 | (2,153 | ) | | — |
| | (2,153 | ) |
美國在線2019年7月27日 | $ | (12,983 | ) | | $ | (81,238 | ) | | $ | (94,221 | ) |
在財政期間從AOCL重新分類的金額2020包括現金流量對衝的損益,扣除$171。對合並報表收入和其他綜合收入的影響是$725。此外,由於通過了ASU第2018-02號決議,$2,707在2020年財政年度第一季度,將累計其他綜合虧損重新歸類為留存收益。詳情見附註1。
附註11.法律程序
2015年9月,在紐約東區美國地區法院開始的一項訴訟中,我們收到了傳票和申訴,名為SourceOne牙科公司。V.Patterson公司,Henry Schein,Inc.和本科牙科供應公司,民事訴訟編號15-CV-05440-JMA-GRB.SourceOne作為原告,聲稱通過其網站向牙醫銷售和銷售牙科用品和設備。SourceOne在訴狀中聲稱,除其他外,我們與被告Henry Schein和Benco合謀將原告排除為競爭對手,並將他們排除在美國銷售、分銷和銷售牙科用品和設備的市場之外,被告非法同意抵制與原告打交道或考慮與原告打交道的牙醫、製造商和國家牙科協會。原告提出以下主張:(一)違反州和聯邦反壟斷法,不合理地限制貿易;(二)對未來商業關係進行侵權幹預;(三)民事合謀;和(四)協助和教唆其他被告正在進行的侵權和反競爭行為。原告要求公平的救濟、補償和三倍的損害賠償,包括共同和單獨的懲罰性賠償、利息和合理的費用和開支,包括律師費和專家費。2017年6月,亨利·謝恩(HenrySchein)與SourceOne達成和解,並因偏見被駁回。2019年8月15日,我們宣佈與SourceOne達成和解。我們花費了大約$17,666在2020年財政年度的第一季度,在我們的公司部門負責解決這一問題。
從2016年1月開始,對被告Henry Schein,Inc.、Benco牙科供應公司和Patterson公司提出了所謂的反托拉斯集體訴訟申訴。雖然這些申訴在事實和法律上存在差異,但每一項指控都指稱,被告通過抵制製造商、國家牙科協會和其他與被告競爭對手打交道的組織,串謀取消競爭對手的贖回權,並將競爭對手排除在外。2016年2月9日,紐約東區美國地區法院下令所有這些訴訟,以及隨後提出的所有其他訴訟,對被告提出了基本類似的指控,併為審前目的進行了合併。2016年2月26日,Arnell Prato,D.S.,P.L.L.C.,D/B/a降到地球,進化牙科科學,LLC,Howard M.May,DDS,P.C.,Casey Nelson,D.D.S.,Jim Peck,D.D.S.,Bernard W.Kurek,D.M.D.,Larchmont牙科聯合公司,P.C.和Keith,提交了一份綜合集體訴訟申訴。D.M.D.,P.A.(統稱為“假定的階級代表”),紐約東區美國地區法院,題為牙科用品反托拉斯訴訟,民事訴訟編號1:16-CV-00696-BMC-GRB。在某些排除的前提下,假定的班級代表試圖代表所有在美國直接向任何被告購買牙科用品或設備的私人牙科診所和實驗室,從2008年8月31日開始至2016年3月31日。在合併的集體訴訟申訴中,假定的階級代表聲稱亨利·舍因、本科、帕特森和非黨派的伯克哈特牙科供應公司之間達成了一項全國性協議。而不是在價格上競爭。綜合集體訴訟申訴根據“謝爾曼法”第1節主張一項單一罪名,並尋求公平的救濟、補償和三倍的損害賠償,共同和單獨地要求利息。, 合理的費用和費用,包括律師費和專家費。2018年9月28日,雙方簽署了一項和解協議,該協議提議,在法庭批准的情況下,在全班範圍內全面和最終解決這起訴訟。除某些例外情況外,結算類包括所有在2008年8月31日至2016年3月31日期間直接從Henry Schein、Patterson、Benco和Burkhart或其中任何組合購買牙科產品的個人或實體。根據和解協議的條款,我們支付了$28,263在法庭初步批准後進入代管。這些資金將於2019年6月24日舉行的公平聽證會上獲得法院最後批准後發放給結算基金管理人。我們記錄了税前儲備$28,263在2019年第一季度,我們的公司部門將負責解決這一問題。2019年7月16日,反對者威廉·羅(WilliamRoe)就最終命令提出了上訴通知,對從和解基金中支付給班級律師的律師費金額提出了質疑。上訴目前仍在審理中,但我們預計上訴不會影響和解的最終結果,因為它涉及帕特森。
2012年8月31日,Archer and White Sales,Inc.(“Archer”)對Henry Schein公司提出申訴。此外,達那赫公司及其附屬公司儀器牙科公司、牙科設備公司、有限責任公司、卡沃牙科技術公司、有限責任公司和牙科成像技術公司(統稱為“達那赫被告”)在美國得克薩斯州東區地區法院,民事訴訟編號2:12-CV-00572-JRG,根據“謝爾曼法”第1節和“德克薩斯自由企業反壟斷法”被稱為反托拉斯行動。Archer聲稱一家名不詳的公司Henry Schein和Danaher的被告共謀終止或限制Archer的分銷權。2017年8月1日,阿徹提交了一份修改後的訴狀,增加了帕特森公司。和Benco牙科供應公司為被告,並指控Henry Schein、Patterson、Benco和非被告Burkhart牙科供應公司。密謀施壓,並同意招募他們的共同供應商,包括達那赫被告,加入一個操縱價格的陰謀和抵制,減少分配領域,並最終終止,阿切爾。阿徹尋求禁令救濟,並要求在審判時證明的數額為三倍,利息和費用,包括律師費,共同和各別。2018年6月25日,美國最高法院批准了對Danaher被告提出的仲裁問題的審查,從而在2018年3月繼續擱置此案。2018年10月29日,最高法院聽取了口頭辯論。2019年1月8日,最高法院公佈了撤銷美國第五巡迴上訴法院判決的決定,並將此案發回第五巡迴法院,就第二個符合最高法院意見的仲裁問題進行進一步訴訟。第五巡回法庭於5月1日聽取了口頭辯論。, 2019年。2019年8月14日,第五巡迴法院確認了地區法院的裁決,即仲裁條款不適用於這一訴訟。我們在這場訴訟中極力為自己辯護。我們預計這一事項不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
2017年8月17日,IQ牙科供應公司。(“智商牙科”)向紐約東區美國地區法院提出申訴,題為IQ牙科供應公司。五.亨利·謝因公司、帕特森公司和本科牙科供應公司,第2號案件:17-cv-4834。原告聲稱,它是牙科用品和設備的經銷商,通過SourceOne牙科公司運營的在線牙科分銷平臺銷售牙科產品。IQ牙科公司聲稱,除其他外,被告共謀壓制來自IQ牙科公司和SourceOne公司在美國銷售、分銷和銷售牙科用品和設備的競爭,被告非法同意抵制處理或考慮與原告和SourceOne打交道的牙醫、製造商和國家牙科協會。原告聲稱,這種被指控的行為違反了“謝爾曼法”、“紐約唐納利法”和“紐約新法”第1節,構成了對貿易的不合理限制。
“澤西島反托拉斯法”,還提出了州法律對潛在商業關係、民事共謀、協助和教唆進行侵權幹預的主張。原告尋求強制救濟、補償、三倍和懲罰性賠償,共同和各自為政,以及合理的費用和開支,包括律師費和專家費。2017年12月21日,地方法院批准了被告提出的以偏見駁回申訴的動議。原告對地區法院的命令提出上訴。2019年5月10日,美國第二巡迴上訴法院確認駁回了IQ牙科的所有申訴,但撤銷了地區法院對IQ牙科直接抵制的指控。該案件已發回地方法院,以便按照該意見進行審理。2019年6月29日,第二巡回法庭駁回了IQ牙科公司要求重審或重審Enbanc的請求。地方法院的訴訟正在進行中。我們在這場訴訟中極力為自己辯護。我們預計這一事項不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
2018年2月12日,聯邦貿易委員會(FTC)發佈了一份行政申訴,題為關於Benco牙科供應公司、Henry Schein公司和Patterson公司的問題。待審案件編號9379。該行政申訴聲稱“有理由相信”,帕特森和其他被訪者違反了“美國聯邦貿易委員會法”第15編第45節,串謀拒絕提供折扣價格,或以其他方式與購買集團談判,試圖代表單獨執業者團體或小團體牙科診所獲得供應協議。行政申訴尋求對帕特森的禁令救濟,包括命令停止和停止指控中的行為,禁止與任何競爭對手或任何人共謀或同意拒絕為任何客户的業務提供折扣或競爭。不要求賠償。我們正積極為自己辯護,不受行政申訴的影響。在華盛頓特區的聯邦貿易委員會行政法法官面前的聽證會於2018年10月16日開始。事實記錄於2019年2月21日結束,庭審後簡報於2019年6月6日結束.此事仍在進行中,尚未作出決定。我們預計這一決定將於2019年9月公佈。我們預計此事不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
2018年3月28日,普利茅斯縣退休系統(“普利茅斯”)對帕特森公司提起聯邦證券集體訴訟。它的前首席執行官斯科特·P·安德森和前首席財務官安·B·古吉諾在美國明尼蘇達州地區法院的一個案件中標題如下:普利茅斯縣退休制度訴帕特森公司,Scott P.Anderson和Ann B.Gugino2018年11月9日,該申訴被修正,增加前首席執行官詹姆斯·W·威爾茨和前首席財務官斯蒂芬·阿姆斯特朗為個人被告。根據修正後的起訴書,普利茅斯代表所有在2013年6月26日至2018年2月28日期間購買或以其他方式收購帕特森普通股的個人或實體,指控帕特森違反了聯邦證券法,沒有披露帕特森的收入和收益“被被告的非法反競爭計劃”人為誇大,其據稱的競爭對手是本科(Benco)和謝恩(Schein),目的是防止形成購買集團,讓其辦公室從業人員能夠利用與大型集團客户相同或類似的定價安排。“普利茅斯在集體訴訟申訴中稱,對帕特森的一項指控違反了1934年“證券交易法”第10(B)節和根據該條頒佈的第10b-5條,第二項指控是針對違反“交易法”第20(A)節的個人被告的。普利茅斯要求損害賠償、判決前和判決前的利息以及合理的律師費和證人費用。2018年8月30日,Gwinnett縣公共僱員退休制度和普利茅斯縣退休制度、為消防員和警察設立的彭布羅克Pines養恤基金、中央勞工養恤基金被任命為首席原告。2019年,帕特森和被告個人提出了駁回經修正的申訴的動議。2019年7月25日,美國治安法官發佈了一份報告和建議,要求駁回部分駁回和部分駁回的動議。該報告和建議除其他外,建議駁回對被告安·B·古吉諾的所有指控。, 作者聲明:James W.Wiltz;2019年8月8日,帕特森對該報告和建議提出異議。雖然訴訟的結果本身是不明朗的,但我們相信集體訴訟的投訴是沒有根據的,我們在這宗訴訟中極力為自己辯護。我們預計這一事項不會對我們的財務報表產生重大不利影響。帕特森還收到並答覆了根據“明尼蘇達商業公司法”第302A.461條提出的關於檢查與證券集團訴訟中提出的問題和上文討論的反托拉斯事項有關的公司賬簿和記錄的請求。
在2019年財政年度的第一季度,美國弗吉尼亞州西區檢察官辦公室通知我們,我們的子公司,動物衞生國際公司,已被指定為刑事調查的目標。這項調查最初涉及違反聯邦和州法律,在弗吉尼亞和田納西州向某些人和(或)未經許可接收動物保健品的地點銷售動物保健產品。在與美國檢察官辦公室取得聯繫後,帕特森聘請了外部法律顧問,並開始進行內部調查,目前仍在進行中。從那時起,我們就提出了對大陪審團傳票作出反應的文件,以及自願提交的文件。2018年12月,由於我們正在進行的內部調查,我們自願建議
美國動物健康國際檢察官辦公室向弗吉尼亞州和田納西州的客户運送從倉庫而不是藥店生產的動物保健品處方。此後,作為我們正在進行的內部調查的一部分,我們對國際動物衞生組織的分佈和許可證發放做法進行了一次全面的審查。50美國。該審查確定了其他州的合規問題,我們在2019年4月向美國檢察官辦公室自願披露了這些問題。我們的董事會還設立了一個特別調查委員會,以監督和繼續調查,審查我們的許可、配藥、分銷和相關銷售做法,並向董事會和美國檢察官辦公室報告調查結果。由於正在進行的內部調查,我們已經修改了我們的許可證發放、配藥、分銷和相關的銷售程序,並繼續評估是否需要進一步修改。我們繼續與美國檢察官辦公室合作,並同意延長現有的收費協議。此時,我們無法估計由於上述事件而可能造成的損失數額或可能造成的損失範圍。這件事可能轉移管理層的注意力,使我們的名譽受到損害。我們還可能受到罰款或處罰,公平的補救措施(包括但不限於吊銷或不延長執照)和訴訟。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
2018年8月28日,Kirsten Johnsen向Patterson公司提出股東派生訴訟,該公司是名義上的被告,以下是Patterson公司的前任和現任官員和董事:Scott Anderson、Ann Gugino、James Wiltz、John Buck、Jody Feragen、Ellen Rudnick、Les Vinney、Neil Schrimsher、Sarena Lin、Harold Slavkin、Alex Blanco和Mark Walk,他們是Hennepin縣法院的個人被告。Kirsten Johnsen訴Scott P.Anderson等人。第27-CV-18-14315號案件原告代表帕特森派生地指稱,帕特森“壓制價格競爭,維持牙科用品和設備的實際價格,與亨利·謝因和本科達成協議:(I)固定牙科用品和設備的利潤率;(Ii)通過威脅和實際的團體抵制阻止低利潤率、低價競爭的牙科分銷商的進入和擴張。”原告進一步指控,被告未能向公眾披露帕特森所稱的“操縱價格計劃”,並故意“導致帕特森”回購。$412,800在衍生產品訴訟中,原告對被告個人提出三項指控:(一)違反信託責任;(二)浪費公司資產;和(Iii)不當得利原告要求賠償損害、公平和強制執行的法律、費用、付款和合理的律師費、會計師費和專家費、費用和開支,以及命令被告個人給予賠償,並指示帕特森“採取一切必要行動改革和改善其公司治理和內部程序”。2019年2月19日,法院下令在薩利·彭伯頓提起的案件得到解決之前,暫停這一訴訟。雖然訴訟的結果本身是不明朗的,但我們相信衍生的投訴是沒有根據的,我們打算在這宗訴訟中極力為自己辯護,我們預計這件事不會對我們的財務報表造成重大的不良影響。
2018年10月1日,薩利·彭伯頓向股東對帕特森公司(Patterson Companies,Inc.)提起派生訴訟,該公司名義上是被告,以下是帕特森公司的前任和現任官員和董事:斯科特·安德森(Scott Anderson)、安·古吉諾(Ann Gugino)、馬克·沃克(Mark WalChik)、約翰·巴克(John Buck)、亞歷克斯·布蘭科(Alex Blanco)、Jody Feragen、Sarena Lin、Ellen Rudnick、Neil Schrimsher、Les Vinney、James Wiltz、Paul Guggenheim、David Misiak和Tim Rogan。SallyPemberton訴Scott P.Anderson等人第18-CV-2818號案件(pjs/hb)原告代表帕特森派生地聲稱,帕特森與本科和亨利謝因“接觸”。[d]在一個限制貿易的陰謀中,兩家公司同意拒絕提供折扣價格或以其他方式與GPO談判,同意固定牙科用品和設備的利潤率,同意不挖走對方的客户或銷售代表,並同意阻止競爭分銷商的進入和擴張。原告還稱,被告個人沒有向公眾披露帕特森所謂的“反壟斷不當行為”,據稱導致帕特森回購。$412,800以人為誇大的價格出售自己的股票。在衍生訴訟中,原告對被告個人提出六項指控:(1)違反信託義務;(2)浪費公司資產;(3)不當得利;(4)違反“外匯法”第14(A)條;(5)違反“外匯法”第10(B)條和第10b-5條,以及(6)違反“外匯法”第20(A)條,原告要求賠償損害,包括判決前和判決後的利息、費用、付款和合理的律師費、專家費、費用和費用,以及命令Patterson“採取一切必要行動改革和改善其公司治理和內部程序”。雖然訴訟的結果本身是不明朗的,但我們相信衍生的投訴是沒有根據的,我們打算在這宗訴訟中極力為自己辯護,我們預計這件事不會對我們的財務報表造成重大的不良影響。
2018年10月9日,Nathaniel Kramer對Patterson公司和Henry Schein公司提起間接買方訴訟。以及美國北區地區法院的本科牙科供應公司
加州的。這份所謂的集體訴訟申訴聲稱,基於Schein、Benco和Patterson(以及未透露姓名的共謀者)之間的一項協議,違反了“加利福尼亞卡特賴特法案”和“加利福尼亞不正當競爭法”,即不就價格和利潤進行競爭。原告稱,該協議允許被告對牙科用品的牙科治療收取更高的價格,牙科診所將所有或部分提高的牙科服務價格轉嫁給牙科服務的消費者。在某些排除的情況下,申訴將這一類別界定為居住在加利福尼亞的所有從加州牙科診所購買和/或償還牙科服務的人。該申訴尋求永久禁令,實際損害將在審判中確定,增加三倍,合理的律師費和費用,以及判決前和判決後的利息。2018年12月7日,一份經修正的申訴被提交,聲稱對同一當事方提出了同樣的指控。在2019年6月28日,法院批准了被告的動議,允許他們進行修改。雙方當事人規定,根據Patterson同意向被指名原告的個人支付最低數額的和解,駁回訴訟是有偏見的。
2019年1月29日,醫學博士勞倫斯·哈切特(R.Lawrence Hatchett)對帕特森公司、亨利·謝因公司(Henry Schein Inc.)、本科牙科供應公司(Benco Dental Supply Company)和美國伊利諾伊州南區地區法院(United States區法院)未具名的共謀者提出了一項據稱的集體訴訟申訴。訴狀稱,擬議中類別的成員因非法抵制、操縱價格或其他反競爭陰謀而遭受反托拉斯傷害。指控指控稱,涉嫌串謀過多指控伊利諾伊州牙科診所、正畸做法和牙科實驗室購買牙科用品,然後將部分或全部此類超額收費轉嫁給班級成員。在某些排除的前提下,申訴將這一類別界定為所有居住在伊利諾伊州的人,他們在2015年1月29日或之後購買和/或補償伊利諾伊州獨立牙科診所提供的牙科保健服務,從被告那裏購買牙科用品,或從從被告那裏購買這些用品的購買團體購買。該投訴指控違反了伊利諾伊州反托拉斯法(740 Ill)。康普。統計。§第10/3(2)條、第10/7(2)條,以及尋求永久強制令、實際損害賠償將在審判時確定、三倍、合理的律師費和費用以及判決前和判決後的利息,雖然訴訟結果本身是不確定的,但我們認為,間接購買者的行動是沒有價值的,我們打算在這場訴訟中大力為自己辯護。
17.2017年12月,美國多區訴訟司法小組合並了各縣、市、醫院、印第安部落等多名原告針對多名被告提出的多起案件,指控普遍存在阿片濫用的影響。合併的多區訴訟,標題如下關於國家處方鴉片劑訴訟,MDL第2804號(“MDL”),正在美國俄亥俄州北區地區法院待審。2018年7月12日,邦安全衞生系統公司、邦安全公司-裏士滿社區醫院、有限公司、邦安全公司德保羅醫療中心公司、邦安全公司-紀念區域醫療中心公司、邦安全公司-聖弗朗西斯醫療中心公司、Bon Secour公司-裏士滿聖瑪麗醫院、Bon Secour公司-Virginia HealthSource公司、Chesapeake醫院公司、Mary Immacate醫院、公司和Maryview醫院(統稱為“MDL原告”)向MDL提出申訴。26處方阿片劑的製造商和批發商(“MDL被告”)聲稱,MDL被告不正當地銷售、銷售或分發處方阿片劑。MDL原告的申訴指控違反了聯邦的波多黎各法規、違反了“弗吉尼亞消費者保護法”、疏忽、疏忽本身、肆無忌憚、魯莽,以及嚴重疏忽、欺詐和公害。MDL原告尋求禁令救濟、民事處罰、金錢損害賠償、懲罰性賠償、判決前和判決後利息以及律師費和費用。在最初的申訴中,帕特森及其任何子公司都沒有被指定為MDL被告。2019年3月15日,MDL原告修改並補充了他們的申訴,聲稱違反了聯邦法律。67處方鴉片劑的製造商和批發商(“經修正的MDL被告”)。二帕特森的子公司,帕特森物流服務公司。帕特森獸醫供應公司(PattersonVetericSupply,Inc.)被命名為經修正的MDL被告。MDL原告聲稱,經修訂的MDL被告“違反了聯邦法律規定的監測、偵查、調查、拒絕和報告可疑處方阿片類藥物訂單的法律責任”。雖然訴訟的結果本質上是不確定的,但我們認為MDL原告對帕特森物流服務公司的索賠。和帕特森獸醫供應公司我們打算在這場訴訟中為自己辯護。
雖然管理層目前認為,單獨或整體解決上述事項不會對我們的財務報表產生重大不利影響,但上述訴訟和其他索賠要求會受到固有不確定性的影響,管理層對這些事項的看法今後可能會發生變化。對我們提出的一些或所有索賠的不利結果可能會對我們造成重大的金錢損失或強制救濟,從而對我們的業務能力產生不利影響。在這段時期內,我們的財務報表也可能受到重大不利影響,不利的最後結果的影響可能成為可能和合理估計的。
我們不時會成為其他法律程序的當事人,包括(但不限於)產品責任申索、知識產權申索、僱傭事宜、商業糾紛、政府查詢及調查(在某些情況下可能涉及我們訂立和解安排或同意令);及
本公司正常經營過程中產生的其他事項。雖然無法肯定地預測任何法律程序的結果,但我們認為,這些其他未決事項都不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
項目2.管理層對財務狀況和業務結果的討論和分析
1995年ACT私人證券訴訟改革下的安全港聲明
本表格為截止期間的10-q2019年7月27日,包含1995年“私人證券訴訟改革法”中定義的某些前瞻性陳述.前瞻性陳述是一種非歷史性質的信息,受帕特森無法控制的風險和不確定性的影響。前瞻性陳述通常可以用“相信”、“預期”、“預期”、“預見”、“預測”、“估計”或其他具有類似含義的詞語來識別。目前還不確定前瞻性聲明所預期的任何事件是否會發生或發生,如果會發生,它們將對帕特森的運營結果和財務狀況或帕特森股票的價格產生什麼影響。這些前瞻性陳述涉及某些風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些前瞻性聲明中所指出的結果大不相同。這些風險和不確定因素包括(但不限於)此處所述的警告用語;由於我們的企業資源規劃系統的實施而造成的業務中斷;我們吸引或留住與我們的客户直接有關的合格銷售代表和服務技術人員的能力;減少、修改、取消或推遲購買高利潤率的創新設備;我們與供應商的採購關係發生重大變化;一般市場和經濟條件發生變化;以及帕特森之前提交給證券交易委員會的文件中所包含和確認的其他風險和重要因素,如10-Q表的季度報告和10-K表的年度報告,任何這類報告都可能導致實際結果與前瞻性報表大不相同。
概述
我們的第一份財務信息三幾個月的財政2020在本管理層的討論和分析以及精簡的合併財務報表和相關説明中作了總結。以下背景將提供給讀者,以幫助我們審查財務信息。
我們提出三個可報告的部分:牙科,動物健康和企業。牙科和動物健康是戰略業務部門,提供類似的產品和服務給不同的客户羣。牙科公司向北美各地的牙醫和牙科實驗室提供幾乎全套的消費性牙科產品、設備和軟件、統包數字解決方案和增值服務。動物健康公司是北美和英國動物保健產品、服務和技術在北美和英國的領先、全線分銷商,產品包括動物產品和寵物伴侶市場。我們的公司部門包括一般費用和行政費用,包括信息技術、財務、法律、人力資源和設施等領域的國內辦事處支助費用。此外,客户融資和其他雜項銷售報告在公司業績。
動物保健業務的經營利潤率比牙科企業低得多。雖然動物保健業務的經營費用低於牙科業務,但動物保健業務的毛利率普遍較低,原因是藥品銷售利潤率較低。
我們在52-53周的會計會議上運作,我們的會計年度將在4月份的最後一個星期六結束。這個第一2020和2019年財政季度為截止的13周2019年7月27日最後的13周2018年7月28日分別。2020財政年度將包括52周,而2019財政年度將包括52周。
我們相信,我們的業務有幾個重要的方面有助於分析它,包括:(1)我們經營的各個市場的增長;(2)內部增長;(3)通過收購實現增長;(4)繼續專注於控制成本和提高效率。管理層將內部增長定義為銷售淨額從一個時期到另一個時期的增長,根據會計年度週數的差異進行調整,不包括貨幣匯率變動的影響,不包括我們收購的業務在交易日期後12個月的淨銷售額。
影響結果的因素
應收賬款證券化計劃。在2019年財政年度第一季度,我們與MUFG銀行有限公司簽訂了應收賬款購買協議。(“MUFG”)。根據這一協議,MUFG作為代理人協助將某些Patterson應收款(“應收款”)出售給某些無關聯的金融機構(“購買者”)。
出售這些應收款的收益包括現金和遞延收購價(“DPP”)應收款的組合。最初的交易是出售2.376億美元的應收淨額。從這次出售中,我們收到了1.71億美元的現金和一筆帳款,公允價值為6 590萬美元。此外,由於這一交易,我們記錄了70萬美元的損失。最初出售所得主要用於減少債務。
DPP應收款最終由Patterson在向購買者收取出售的相關應收款之後實現。應收帳款的收取被確認為現金流量表內的投資活動所提供的現金淨額增加,而現金流量表中的業務活動提供的現金淨額則相應減少。
投資收益。在2020年財政年度的第一季度,我們的一項投資(“投資收益”)的税前收益為3430萬美元。這一收益是基於與我們所擁有的優先股相似的這種投資中優先股的銷售價格,並根據清算偏好的差異進行了調整。
2020年財政法律儲備。在2020財政年度第一季度,我們支出了1770萬美元(“2020財政年度法律儲備”)。與SourceOne牙科公司的訴訟詳情見“項目1.法律程序”。
2019財政年度法律儲備金。2018年9月,我們簽署了一項協議,解決這起訴訟有關牙科用品的反托拉斯訴訟。根據和解協議的條款,經法院初步批准,我們向代管公司支付了2 830萬美元。這些資金將於2019年6月24日舉行的公平聽證會上獲得法院最後批准後發放給結算基金管理人。我們在2019年第一季度設立了税前準備金2,830萬美元(“2019財政年度法律儲備”),以解決這一問題。詳情見“項目1.法律程序”。
行動結果
季度結束2019年7月27日與期末季度相比2018年7月28日
下表總結了我們的結果佔淨銷售額的百分比:
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| 三個月結束 |
| (一九二零九年七月二十七日) | | (2018年7月28日) |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % |
銷售成本 | 78.2 |
| | 78.8 |
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毛利 | 21.8 |
| | 21.2 |
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營業費用 | 20.5 |
| | 20.9 |
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營業收入 | 1.3 |
| | 0.3 |
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其他收入(費用) | 1.7 |
| | (0.7 | ) |
税前收入(虧損) | 3.0 |
| | (0.4 | ) |
所得税費用(福利) | 0.8 |
| | (0.1 | ) |
淨收入(損失) | 2.2 |
| | (0.3 | ) |
非控制權益造成的淨虧損 | — |
| | — |
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歸於帕特森公司的淨收益(虧損) | 2.2 | % | | (0.3 | )% |
淨銷售額。截至三個月的合併淨銷售額2019年7月27日都是13.287億美元,減少0.6%從…13.363億美元最後三個月2018年7月28日。匯率變動對0.7%本季度的銷售額。以前按毛額確認的某些產品的銷售在終了的三個月內按淨額確認2019年7月27日,對銷售造成的不利影響估計為0.3%。
截至三個月的牙科部分銷售情況2019年7月27日都是5.011億美元,減少1.0%從…5.061億美元最後三個月2018年7月28日。匯率變動對0.2%本季度的銷售額。本季度消費品銷售下降0.7%,牙科設備和軟件的銷售下降6.9%,以及增值服務和其他增加的銷售。9.8%.
截至三個月的動物健康部門銷售情況2019年7月27日都是8.175億美元,減少0.9%從…8.252億美元最後三個月2018年7月28日。匯率變動對1.0%本季度的銷售額。以前按毛額確認的某些產品的銷售在終了的三個月內按淨額確認2019年7月27日,對銷售造成的不利影響估計為0.4%。
毛利.截至三個月的綜合毛利率2019年7月27日增加60上一季度的基點21.8%。牙科和動物健康部門的毛利率在三個月內都有所增加。2019年7月27日,以及與客户融資合同相關的企業部門淨銷售額的增加,對綜合毛利率產生了積極的影響。
經營費用。截至3月的綜合業務費用2019年7月27日都是2.734億美元, a 2.1%比上一季度減少2.791億美元。在截止的三個月裏,我們承擔了較高的營運費用。2018年7月28日主要原因是2019財政年度法律儲備比2020財政年度法律儲備多出約1 060萬美元。綜合營運費用比率20.5%減少40上一季度的基點也是受這一因素推動的。
營業收入。最後三個月2019年7月27日,營業收入1 670萬美元,或1.3%的淨銷售額,與450萬美元,或0.3%截至三個月的淨銷售額2018年7月28日。營業收入增加的主要原因是,在終了的三個月中,法律準備金有所增加2018年7月28日,以及截至目前三個月的毛利率較高。2019年7月27日。營業收入佔銷售額的百分比的增長是由同樣的因素驅動的。
牙科部分營業收入3 400萬美元最後三個月2019年7月27日,減少190萬美元從上一季度開始。減少的主要原因是淨銷售額減少。
動物健康部門營業收入1 960萬美元最後三個月2019年7月27日,增加60萬美元從上一季度開始。增加的主要原因是毛利率上升。
企業部門經營虧損3 700萬美元最後三個月2019年7月27日的損失5 040萬美元最後三個月2018年7月28日。造成這一變化的主要原因是,在終了的三個月中,法律儲備金有所增加。2018年7月28日,以及在截止的三個月內與我們的客户融資合同相關的淨銷售額增加。2019年7月27日.
其他收入(費用)。終了三個月的其他收入淨額2019年7月27日曾.2 320萬美元,與截至該三個月的其他支出淨額相比2018年7月28日的1 000萬美元。終了三個月的其他收入淨額2019年7月27日是由3,430萬美元的投資收益驅動的。
所得税費用(福利)。截至三個月的有效所得税税率2019年7月27日反映所得税費用25.3%與所得税優惠相比17.3%最後三個月2018年7月28日。截至三個月的有效所得税税率2018年7月28日受到較低的超額税收福利對員工持股薪酬的不利影響。
可歸因於帕特森公司的淨收益(虧損)每股收益(虧損)。可歸因於帕特森公司的淨收益(虧損)最後三個月2019年7月27日曾.3 000萬美元,與(450萬美元)最後三個月2018年7月28日。每股收益(虧損)$0.32本季度與$(0.05)在上一季度。當季已發行的加權平均攤薄股份如下:9 460萬,與9 250萬在上一季度。本季度和上一季度現金股利為$0.26按普通股計算。
流動性和資本資源
為三結束的幾個月2019年7月27日,用於業務活動的現金淨額為4 520萬美元的業務活動提供的現金淨額2.055億美元為三結束的幾個月2018年7月28日。使用的現金淨額
業務活動在三結束的幾個月2019年7月27日主要是由於我們的應收賬款證券化計劃的影響。
為三結束的幾個月2019年7月27日,投資活動提供的現金淨額為9 680萬美元的投資活動提供的現金淨額760萬美元為三結束的幾個月2018年7月28日。的現金流量淨額三結束的幾個月2019年7月27日主要是因為收集了1.057億美元民進黨應收賬款。資本支出890萬美元和1 020萬美元在三結束的幾個月2019年7月27日和三結束的幾個月2018年7月28日分別。我們預計將動用約6000萬美元用於財政方面的資本支出。2020.
財務活動所用現金淨額三結束的幾個月2019年7月27日曾.3 620萬美元。現金的使用主要包括2 550萬美元派息及550萬美元長期債務的退休。為三結束的幾個月2018年7月28日,用於籌資活動的現金淨額為1.838億美元。現金的使用主要包括1.766億美元長期債務的退休2 530萬美元支付股息,包括現金收入1 600萬美元歸因於我們的循環信貸額度。
在2017年財政年度,我們簽訂了一項經修正的信貸協議(“經修正的信貸協議”),其中包括2.951億美元的定期貸款和7.5億美元的循環信貸額度。2019年3月,我們將循環信貸額度下的能力永久削減到5億美元。借款利息是可變的,確定為基本利率加利差。這一差額,以及對未使用部分的貸款承諾費,是基於我們的槓桿率,如修改後的信用協議。定期貸款和循環信貸安排將不遲於2022年1月到期。如……2019年7月27日其中八千一百六十萬元無抵押定期貸款未償還,利率為百分之三點五,而在循環信貸限額下則沒有任何未償還款項。截至2019年4月27日,無擔保定期貸款有8 710萬美元未償還,利率為3.7%,在循環信貸額度下未償還任何款項。
我們預期營運所得的資金、現有現金結餘和現有債務機制下的信貸,將足以滿足我們的營運資本需求,併為財政其餘部分的策略性措施提供資金。2020.
最近發佈的會計公告
見精簡的綜合財務報表附註1。
項目3.市場風險的定量和定性披露
我們的市場風險敞口與2019年6月26日提交的2019年第10-K表格年度報告第7A項中披露的風險敞口沒有重大變化。
項目4.管制和程序
在我們的管理層,包括我們的總裁和首席執行官(“首席執行官”)和我們的首席財務官(“首席財務官”)的監督和參與下,管理層評估了我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性(按照“外匯法”規則13a-15(E)和15d-15(E)的規定)。2019年7月27日。根據對這些披露控制和程序的評估,首席執行官和財務主任得出結論認為,披露控制和程序在2019年7月27日.
我們對財務報告的內部控制(根據“外匯法”第13a-15(F)條和第15d-15(F)條)在本季度內沒有發生變化。2019年7月27日這對我們財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會產生重大影響。
第二部分-其他資料
項目1.法律程序
2015年9月,在紐約東區美國地區法院開始的一項訴訟中,我們收到了傳票和申訴,名為SourceOne牙科公司。V.Patterson公司,Henry Schein,Inc.和本科牙科供應公司,民事訴訟第15號-CV-05440-JMA-GRB.SourceOne作為原告,聲稱通過其網站向牙醫銷售和銷售牙科用品和設備。SourceOne在訴狀中聲稱,除其他外,我們與被告Henry Schein和Benco合謀將原告排除為競爭對手,並將他們排除在美國銷售、分銷和銷售牙科用品和設備的市場之外,被告非法同意抵制與原告打交道或考慮與原告打交道的牙醫、製造商和國家牙科協會。原告提出以下主張:(一)違反州和聯邦反壟斷法,不合理地限制貿易;(二)侵權干涉未來的商業關係;(三)民事串謀;(四)協助和教唆其他被告持續的侵權和反競爭行為。原告要求公平的救濟、補償和三倍的損害賠償,包括共同和單獨的懲罰性賠償、利息和合理的費用和開支,包括律師費和專家費。2017年6月,亨利·謝恩(HenrySchein)與SourceOne達成和解,並因偏見被駁回。2019年8月15日,我們宣佈與SourceOne達成和解。在2020年財政年度的第一季度,我們在公司部門支出了約1770萬美元,以解決這一問題。
從2016年1月開始,對被告Henry Schein,Inc.、Benco牙科供應公司和Patterson公司提出了所謂的反托拉斯集體訴訟申訴。雖然這些申訴在事實和法律上存在差異,但每一項指控都指稱,被告通過抵制製造商、國家牙科協會和其他與被告競爭對手打交道的組織,串謀取消競爭對手的贖回權,並將競爭對手排除在外。2016年2月9日,紐約東區美國地區法院下令所有這些訴訟,以及隨後提出的所有其他訴訟,對被告提出了基本類似的指控,併為審前目的進行了合併。2016年2月26日,Arnell Prato,D.S.,P.L.L.C.,D/B/a降到地球,進化牙科科學,LLC,Howard M.May,DDS,P.C.,Casey Nelson,D.D.S.,Jim Peck,D.D.S.,Bernard W.Kurek,D.M.D.,Larchmont牙科聯合公司,P.C.和Keith,提交了一份綜合集體訴訟申訴。D.M.D.,P.A.(統稱為“假定的階級代表”),紐約東區美國地區法院,題為牙科用品反托拉斯訴訟,民事訴訟編號1:16-CV-00696-BMC-GRB。在某些排除的前提下,假定的班級代表試圖代表所有在美國直接向任何被告購買牙科用品或設備的私人牙科診所和實驗室,從2008年8月31日開始至2016年3月31日。在合併的集體訴訟申訴中,假定的階級代表聲稱亨利·舍因、本科、帕特森和非黨派的伯克哈特牙科供應公司之間達成了一項全國性協議。而不是在價格上競爭。綜合集體訴訟申訴根據“謝爾曼法”第1節主張一項單一罪名,並尋求公平的救濟、補償和三倍的損害賠償,共同和單獨地要求利息。, 合理的費用和費用,包括律師費和專家費。2018年9月28日,雙方簽署了一項和解協議,該協議提議,在法庭批准的情況下,在全班範圍內全面和最終解決這起訴訟。除某些例外情況外,結算類包括所有在2008年8月31日至2016年3月31日期間直接從Henry Schein、Patterson、Benco和Burkhart或其中任何組合購買牙科產品的個人或實體。根據和解協議的條款,經法院初步批准,我們向代管公司支付了2 830萬美元。這些資金將於2019年6月24日舉行的公平聽證會上獲得法院最後批准後發放給結算基金管理人。我們在2019年第一季度記錄了2830萬美元的税前準備金,這是我們公司部門解決這一問題的原因之一。2019年7月16日,反對者威廉·羅(WilliamRoe)就最終命令提出了上訴通知,對從和解基金中支付給班級律師的律師費金額提出了質疑。上訴目前仍在審理中,但我們預計上訴不會影響和解的最終結果,因為它涉及帕特森。
2012年8月31日,Archer and White Sales,Inc.(“Archer”)對Henry Schein公司提出申訴。此外,達那赫公司及其附屬公司儀器牙科公司、牙科設備公司、有限責任公司、卡沃牙科技術公司、有限責任公司和牙科成像技術公司(統稱為“達那赫被告”)在美國得克薩斯州東區地區法院,民事訴訟編號2:12-CV-00572-JRG,根據“謝爾曼法”第1節和“德克薩斯自由企業反壟斷法”被稱為反托拉斯行動。Archer聲稱一家名不詳的公司Henry Schein和Danaher的被告共謀終止或限制Archer的分銷權。2017年8月1日,阿徹提交了一份修改後的訴狀,增加了帕特森公司。和Benco牙科供應公司為被告,並指控Henry Schein、Patterson、Benco和非被告Burkhart牙科供應公司。密謀施壓,並同意招募他們的共同供應商,包括達那赫被告,加入一個操縱價格的陰謀和抵制,減少分配領域,並最終終止,阿切爾。
阿徹尋求禁令救濟,並要求在審判時證明的數額為三倍,利息和費用,包括律師費,共同和各別。2018年6月25日,美國最高法院批准了對Danaher被告提出的仲裁問題的審查,從而在2018年3月繼續擱置此案。2018年10月29日,最高法院聽取了口頭辯論。2019年1月8日,最高法院公佈了撤銷美國第五巡迴上訴法院判決的決定,並將此案發回第五巡迴法院,就第二個符合最高法院意見的仲裁問題進行進一步訴訟。第五巡回法庭於2019年5月1日聽取了口頭辯論。2019年8月14日,第五巡迴法院確認了地區法院的裁決,即仲裁條款不適用於這一訴訟。我們在這場訴訟中極力為自己辯護。我們預計這一事項不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
2017年8月17日,IQ牙科供應公司。(“智商牙科”)向紐約東區美國地區法院提出申訴,題為IQ牙科供應公司。五.亨利·謝因公司、帕特森公司和本科牙科供應公司,第2號案件:17-CV-4834。原告聲稱,它是牙科用品和設備的經銷商,通過SourceOne牙科公司運營的在線牙科分銷平臺銷售牙科產品。IQ牙科公司聲稱,除其他外,被告共謀壓制來自IQ牙科公司和SourceOne公司在美國銷售、分銷和銷售牙科用品和設備的競爭,被告非法同意抵制處理或考慮與原告和SourceOne打交道的牙醫、製造商和國家牙科協會。原告聲稱,這一被指控的行為違反了“謝爾曼法”、“紐約唐納利法”和“新澤西州反托拉斯法”第1節,構成了對貿易的不合理限制,並提出了州法律中關於侵權干涉未來商業關係、民事陰謀以及協助和教唆的指控。原告尋求強制救濟、補償、三倍和懲罰性賠償,共同和各自為政,以及合理的費用和開支,包括律師費和專家費。2017年12月21日,地方法院批准了被告提出的以偏見駁回申訴的動議。原告對地區法院的命令提出上訴。2019年5月10日,美國第二巡迴上訴法院確認駁回了IQ牙科的所有申訴,但撤銷了地區法院對IQ牙科直接抵制的指控。該案件已發回地方法院,以便按照該意見進行審理。2019年6月29日, 第二巡迴法院駁回了IQ牙科公司要求重審或重審ENAC的請求。地方法院的訴訟正在進行中。我們在這場訴訟中極力為自己辯護。我們預計這一事項不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
2018年2月12日,聯邦貿易委員會(“FTC”)就Benco牙科供應公司、Henry Schein公司和Patterson公司提出了一項行政申訴。待審案件編號9379。該行政申訴聲稱“有理由相信”,帕特森和其他被訪者違反了“美國聯邦貿易委員會法”第15編第45節,串謀拒絕提供折扣價格,或以其他方式與購買集團談判,試圖代表單獨執業者團體或小團體牙科診所獲得供應協議。行政申訴尋求對帕特森的禁令救濟,包括命令停止和停止指控中的行為,禁止與任何競爭對手或任何人共謀或同意拒絕為任何客户的業務提供折扣或競爭。不要求賠償。我們正積極為自己辯護,不受行政申訴的影響。在華盛頓特區的聯邦貿易委員會行政法法官面前的聽證會於2018年10月16日開始。事實記錄於2019年2月21日結束,庭審後簡報於2019年6月6日結束.此事仍在進行中,尚未作出決定。我們預計這一決定將於2019年9月公佈。我們預計此事不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
2018年3月28日,普利茅斯縣退休系統(“普利茅斯”)對帕特森公司提起聯邦證券集體訴訟。其前任首席執行官斯科特·P·安德森(Scott P.Anderson)和前首席財務官安·B·古吉諾(Ann B.Gugino)在一個名為普利茅斯縣退休系統訴帕特森公司(Patterson Company,Inc.)、斯科特·P·安德森(Scott P.Anderson)和安·B·古吉諾(Ann B.Gugino)的案件中擔任明尼蘇達州地區法院法官。2018年11月9日,訴狀被修正,增加前首席執行官詹姆斯·W·威爾茨和前首席財務官斯蒂芬·阿姆斯特朗為個人被告。根據修正後的起訴書,普利茅斯代表所有在2013年6月26日至2018年2月28日期間購買或以其他方式收購帕特森普通股的個人或實體,指控帕特森違反了聯邦證券法,沒有披露帕特森的收入和收益“被被告的非法反競爭計劃”人為誇大,其據稱的競爭對手是本科(Benco)和謝恩(Schein),目的是防止形成購買集團,讓其辦公室從業人員能夠利用與大型集團客户相同或類似的定價安排。“在集體訴訟申訴中,普利茅斯指控帕特森違反了1934年“證券交易法”第10(B)節和其中頒佈的第10b-5條規則,並對違反“交易法”第20(A)節的個人被告提出了第二項相關指控。普利茅斯要求賠償損失、判決前後的利息和合理的賠償。
律師費、鑑定費和鑑定費。2018年8月30日,Gwinnett縣公務員退休制度和普利茅斯縣退休制度、彭布羅克松林退休基金、中央勞工養老基金被任命為首席原告。2019年1月18日,帕特森(Patterson)和被告個人提出了駁回修改後的申訴的動議。2019年7月25日,美國治安法官發佈了一份報告和建議,要求駁回部分駁回和部分駁回的動議。該報告和建議除其他外,建議駁回對個人被告Ann B.Gugino、R.Stephen Armstrong和James W.Wiltz的所有指控。2019年8月8日,帕特森對該報告和建議提出異議。雖然訴訟的結果本身是不明朗的,但我們相信集體訴訟的投訴是沒有根據的,我們在這宗訴訟中極力為自己辯護。我們預計這一事項不會對我們的財務報表產生重大不利影響。帕特森還收到並答覆了根據“明尼蘇達商業公司法”第302A.461條提出的關於檢查與證券集團訴訟中提出的問題和上文討論的反托拉斯事項有關的公司賬簿和記錄的請求。
在2019年財政年度的第一季度,美國弗吉尼亞州西區檢察官辦公室通知我們,我們的子公司,動物衞生國際公司,已被指定為刑事調查的目標。這項調查最初涉及違反聯邦和州法律,在弗吉尼亞和田納西州向某些人和(或)未經許可接收動物保健品的地點銷售動物保健產品。在與美國檢察官辦公室取得聯繫後,帕特森聘請了外部法律顧問,並開始進行內部調查,目前仍在進行中。從那時起,我們就提出了對大陪審團傳票作出反應的文件,以及自願提交的文件。2018年12月,由於我們正在進行的內部調查,我們自願向美國動物健康國際檢察官辦公室提供了從倉庫(而非藥店)向弗吉尼亞州和田納西州客户運送的處方動物保健產品。此後,作為我們正在進行的內部調查的一部分,我們對國際動物衞生組織在美國所有50個州的分銷和許可做法進行了全面審查。該審查確定了其他州的合規問題,我們在2019年4月向美國檢察官辦公室自願披露了這些問題。我們的董事會還設立了一個特別調查委員會,以監督和繼續調查,審查我們的許可、配藥、分銷和相關銷售做法,並向董事會和美國檢察官辦公室報告調查結果。由於目前正在進行的內部調查,我們已經修改了我們的許可證,配藥。, 分銷和相關銷售流程,並繼續評估需要進一步修改。我們繼續與美國檢察官辦公室合作,並同意延長現有的收費協議。此時,我們無法估計由於上述事件而可能造成的損失數額或可能造成的損失範圍。這件事可能轉移管理層的注意力,使我們的名譽受到損害。我們還可能受到罰款或處罰,公平的補救措施(包括但不限於吊銷或不延長執照)和訴訟。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
2018年8月28日,Kirsten Johnsen對帕特森公司(Patterson Company,Inc.)提起股東派生訴訟,該公司名義上是被告,以下是帕特森公司的前任和現任官員和董事:斯科特·安德森(Scott Anderson)、安·古吉諾(Ann Gugino)、詹姆斯·威爾茨(James Wiltz)、約翰·巴克(John Buck)、喬迪·費拉根(Jody Feragen)、艾倫·魯德尼克(Ellen Rudnick)、萊斯·文尼(Les Vinney)、尼爾·施裏姆舍爾(Neil Schrimsher)、林莎琳娜(Sarena Lin)、哈羅德·斯拉夫金(Harold Slavkin)、亞歷克斯·布蘭科(Alex Blanc原告以帕特森的名義派生地聲稱,帕特森“通過與Henry Schein和Benco簽訂協議,壓制價格競爭,維持牙科用品和設備的實際價格,以:(一)固定牙科用品和設備的利潤率;(二)通過威脅和實際的團體抵制,阻止低利潤、低價、競爭的牙科分銷商進入和擴大市場”。原告還稱,被告個人未能向公眾披露帕特森所謂的“操縱價格計劃”,據稱“導致帕特森以人為誇大的價格回購了價值逾4.128億美元的自有股票。”在衍生訴訟中,原告對被告個人提出三項指控:(一)違反信託義務;(二)浪費公司資產;(三)不當得利。原告根據法律、費用、付款和合理的律師費、會計師費和專家費、費用和費用及費用和費用,要求賠償損害、公平和強制救濟,並命令Patterson“採取一切必要行動,改革和改進其公司治理和內部程序”。2019年2月19日, 法院下令暫停訴訟,等待薩利彭伯頓提出的下述案件得到解決。雖然訴訟的結果本身是不明朗的,但我們相信衍生的投訴是沒有根據的,我們打算在這宗訴訟中大力為自己辯護。我們預計這一事項不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
2018年10月1日,薩利·彭伯頓對帕特森公司(Patterson Companies,Inc.)提起股東派生訴訟,該公司名義上是被告,以下是帕特森公司的前任和現任官員和董事:斯科特·安德森(Scott Anderson),安
Gugino、Mark WalChik、John Buck、Alex Blanco、Jody Feragen、Sarena Lin、Ellen Rudnick、Neil Schrimsher、Les Vinney、James Wiltz、Paul Guggenheim、David Misiak和Tim Rogan在美國明尼蘇達州地區地區法院審理的一宗案件中作為個人被告,案件標題為SallyPemberton訴Scott P.Anderson,et al.,案件編號18-CV-2818(PJS/HB)。原告以帕特森的名義派生地聲稱,帕特森與本科和亨利·謝因“接觸”[d]在一個限制貿易的陰謀中,兩家公司同意拒絕提供折扣價格或以其他方式與GPO談判,同意固定牙科用品和設備的利潤率,同意不挖走對方的客户或銷售代表,並同意阻止競爭分銷商的進入和擴張。原告還稱,被告個人未能向公眾披露帕特森所稱的“反壟斷不當行為”,據稱導致帕特森以人為誇大的價格回購了4.128億美元自己的股票。在衍生訴訟中,原告對個別被告提出六項指控:(1)違反信託義務;(2)浪費公司資產;(3)不當得利;(4)違反“外匯法”第14(A)條;(5)違反“外匯法”第10(B)條和第10b-5條規則;(6)違反“外匯法”第20(A)條。原告要求賠償損害賠償,包括判決前和判決後的利息、費用、支出和合理的律師費、專家費、費用和費用,並命令Patterson“採取一切必要行動改革和改進其公司治理和內部程序”。雖然訴訟的結果本身是不明朗的,但我們相信衍生的投訴是沒有根據的,我們打算在這宗訴訟中大力為自己辯護。我們預計這一事項不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
2018年10月9日,Nathaniel Kramer對Patterson公司和Henry Schein公司提起間接買方訴訟。以及美國加州北區地區法院的本科牙科供應公司。這份所謂的集體訴訟申訴聲稱,基於Schein、Benco和Patterson(以及未透露姓名的共謀者)之間的一項協議,違反了“加利福尼亞卡特賴特法案”和“加利福尼亞不正當競爭法”,即不就價格和利潤進行競爭。原告稱,該協議允許被告對牙科用品的牙科治療收取更高的價格,牙科診所將所有或部分提高的牙科服務價格轉嫁給牙科服務的消費者。在某些排除的情況下,申訴將這一類別界定為居住在加利福尼亞的所有從加州牙科診所購買和/或償還牙科服務的人。該申訴尋求永久禁令,實際損害將在審判中確定,增加三倍,合理的律師費和費用,以及判決前和判決後的利息。2018年12月7日,一份經修正的申訴被提交,聲稱對同一當事方提出了同樣的指控。在2019年6月28日,法院批准了被告的動議,允許他們進行修改。雙方當事人規定,根據Patterson同意向被指名原告的個人支付最低數額的和解,駁回訴訟是有偏見的。
2019年1月29日,M.D.勞倫斯哈切特(R.Lawrence Hatchett)對帕特森公司(Patterson Companies,Inc.)、亨利·舍因公司(Henry Schein Inc.)、本科牙科供應公司(Benco Dental Supply Company)以及美國伊利諾伊州南區地區法院(United States Area Court for the Southern區)未具名的共訴狀稱,由於Schein、Benco和Patterson之間的非法抵制、操縱價格或其他反競爭陰謀,擬議中的階層成員遭受了反托拉斯傷害。申訴指稱,所謂的共謀對伊利諾伊州牙科診所、正畸診所和牙科實驗室購買牙科用品的指控過高,這反過來又將部分或全部此類多收費用轉嫁給這一階層的成員。在某些排除的情況下,申訴將這一類別界定為所有居住在伊利諾伊州的人在2015年1月29日或之後購買和/或償還獨立的伊利諾伊州牙科診所提供的牙科保健服務,從被告那裏購買牙科用品,或從從被告那裏購買這些用品的採購團體購買。該投訴指控違反伊利諾伊州反托拉斯法,740伊利諾伊州。康普。統計。§第10/3(2)、第10/7(2)條,並尋求永久強制令、審判時確定的實際損害賠償、三倍合理的律師費和費用以及判決前和判決後的利息。雖然訴訟的結果本身是不明朗的,但我們相信間接買家的訴訟是沒有根據的,我們打算在這宗訴訟中大力為自己辯護。
17.2017年12月,美國多區訴訟司法小組合並了各縣、市、醫院、印第安部落等多名原告針對多名被告提出的多起案件,指控普遍存在阿片濫用的影響。合併的多區訴訟,標題為“國家處方阿片訴訟”,MDL第2804號(“MDL”),正在美國俄亥俄州北區地區法院審理。2018年7月12日,邦安全衞生系統公司、邦安全公司-裏士滿社區醫院、有限公司、邦安全公司德保羅醫療中心公司、邦安全公司-紀念區域醫療中心公司、邦安全公司-聖弗朗西斯醫療中心公司、Bon Secour公司-裏士滿聖瑪麗醫院、Bon Secour公司-Virginia HealthSource公司、Chesapeake醫院公司、Mary Immacate醫院、Incluated公司和Maryview醫院(統稱為“MDL”)向MDL公司提出申訴,指控MDL的26家藥方製造商和批發分銷商(“MDL被告”)聲稱MDL被告銷售不當,出售或分發處方鴉片劑。MDL原告的申訴指控違反了聯邦法律,違反了弗吉尼亞消費者保護法,疏忽,疏忽本身,肆無忌憚,魯莽,嚴重過失,欺詐。
和公害。MDL原告尋求禁令救濟、民事處罰、金錢損害賠償、懲罰性賠償、判決前和判決後利息以及律師費和費用。在最初的申訴中,帕特森及其任何子公司都沒有被指定為MDL被告。2019年3月15日,MDL原告修正並補充了他們的申訴,聲稱對67家處方藥製造商和批發經銷商(“經修正的MDL被告”)違反了聯邦法律。帕特森的兩個子公司,帕特森物流服務公司。帕特森獸醫供應公司(PattersonVetericSupply,Inc.)被命名為經修正的MDL被告。MDL原告聲稱,經修訂的MDL被告“違反了聯邦法律規定的監測、偵查、調查、拒絕和報告可疑處方阿片類藥物訂單的法律責任”。雖然訴訟的結果本質上是不確定的,但我們認為MDL原告對帕特森物流服務公司的索賠。和帕特森獸醫供應公司我們打算在這場訴訟中為自己辯護。
管理層目前認為,單獨或整體解決上述事項不會對我們的財務報表產生重大不利影響,但上述訴訟和其他索償要求受到固有不確定性的影響,管理層對這些事項的看法今後可能會發生變化。對我們提出的部分或全部索賠的不利結果可能會對我們造成重大的金錢損失或禁令性救濟,這可能會對我們開展業務的能力產生不利影響。我們的財務報表也有可能在不利的最終結果可能產生的影響可以合理估計的時期內對我們的財務報表產生重大的不利影響。
我們不時會成為其他法律程序的一方,包括但不限於產品責任申索、知識產權申索、僱傭事宜、商業糾紛、政府查詢及調查(在某些情況下可能涉及我們訂立和解安排或同意令),以及因我們的一般業務而產生的其他事宜。雖然無法肯定地預測任何法律程序的結果,但我們認為,這些其他未決事項都不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
第二項股權證券的未登記出售及收益的使用
發行人購買股票證券
2018年3月13日,董事會批准了一項價值5億美元的股票回購計劃,有效期至2021年3月13日。期間沒有根據股票回購計劃回購股票。第一四分之一財政2020.
在2017年財政年度,我們簽訂了一項經修正的信貸協議(“經修正的信貸協議”),其中包括2.951億美元的定期貸款和7.5億美元的循環信貸額度。2019年3月,我們將循環信貸額度下的能力永久削減到5億美元。經修訂的信用協議允許我們申報和支付股息,並回購股份,條件是不存在違約或未到期違約,而且我們遵守適用的金融契約。
項目6.展品
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陳列品 沒有。 | | 展品描述 |
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10.1 | | Patterson牙科供應有限公司(Patterson DentalSupply,Inc.)作為服務方,PDC Funding Company III LLC,作為賣方、買方,不時以買方身份,MUFG銀行有限公司(MUFG Bank,Ltd.)作為代理人,於2019年7月23日修訂“應收賬款購買協議”。 |
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10.2 | | Patterson公司和公司之間的分離協議。斯科特·P·安德森(Scott P.Anderson),日期為2019年7月1日。 |
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31.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
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31.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第302條通過的第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
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32.1 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條對首席執行官的認證。 |
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32.2 | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法”第906條通過的18 U.S.C.第1350條規定的首席財務官證書。 |
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101 | | (以電子方式提交)以XBRL(可擴展業務報告語言)為格式的2019年7月27日終了期間我們季度報告10-Q表中的以下財務信息:(1)合併資產負債表,(2)合併損益表和其他綜合收入,(3)股東權益變動合併表,(4)合併現金流量表,(5)合併合併財務報表附註(*)。 |
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104 | | (以電子方式提交)截至2019年7月27日止,我們的季度報告(表格10-Q)的封面採用內聯XBRL(可擴展業務報告語言)格式。(*) |
(*)就經修訂的1934年“證券交易法”第18條而言,本季度報告表格10-Q的附錄101及104所載列的XBRL有關資料,不得當作“提交”,亦不得視為受該條的法律責任所規限,亦不得根據經修訂的1933年“證券法”,以提述方式納入任何存檔或其他文件,但如在該等存檔或文件中以特別提述的方式明文規定,則不在此限。
第二部分下的所有其他項目都被省略,因為它們不適用或答案是否定的,或先前在2019年6月26日提交的2019年6月26日提交的2019年度報告表10-K中作了報告。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排由下列簽名人代表其簽署本報告,並正式授權。
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| | | 帕特森公司 |
| | | (登記人) |
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日期:2019年9月4日 | 通過: | | S/Donald J.Zurbay |
| | | 唐納德·J·祖爾拜 |
| | | 首席財務官兼財務主任 |
| | | (首席非經常財務主任及首席助理會計主任) |
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