公文假的--10-31Q320190000883241111P7Y0.010.014000000004000000001492650001503730000000247000276700070200029880002518000136300046400021780000.010.0120000002000000007996000688800000008832412018-11-012019-07-3100008832412019-08-2100008832412019-07-3100008832412018-10-3100008832412019-05-012019-07-3100008832412017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:TechnologyServiceMember2018-05-012018-07-3100008832412018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:LicenseAndMaintenanceMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:LicenseAndMaintenanceMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:TechnologyServiceMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:LicenseMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:TechnologyServiceMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:TechnologyServiceMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:LicenseMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:LicenseAndMaintenanceMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:LicenseAndMaintenanceMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:LicenseMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:LicenseMember2019-05-012019-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-10-3100008832412018-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:非控制InterestMember2018-04-300000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2018-04-300000883241US-GAAP:ParentMember2018-11-012019-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2019-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-10-310000883241US-GAAP:國庫券成員2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2018-05-012018-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-300000883241US-GAAP:國庫券成員2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2018-07-310000883241US-GAAP:國庫券成員2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-300000883241US-GAAP:CommonStockMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:國庫券成員2019-07-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2019-07-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:ParentMember2018-10-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2018-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:會計標準更新201409成員2018-10-3100008832412018-04-300000883241SNP:會計標準更新201802成員2017-10-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-10-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-05-012018-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-05-012018-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-300000883241US-GAAP:非控制InterestMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:國庫券成員2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-310000883241US-GAAP:會計標準更新201616成員US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-310000883241US-GAAP:國庫券成員2018-10-310000883241US-GAAP:會計標準更新201409成員US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-10-310000883241US-GAAP:會計標準更新201616成員US-GAAP:ParentMember2018-10-310000883241US-GAAP:非控制InterestMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:國庫券成員2018-07-310000883241US-GAAP:會計標準更新201616成員2018-10-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2017-10-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2018-10-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-300000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-310000883241US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-310000883241US-GAAP:非控制InterestMember2019-07-310000883241SNP:會計標準更新201802成員US-GAAP:ParentMember2017-10-310000883241US-GAAP:CommonStockMember2018-04-300000883241US-GAAP:CommonStockMember2019-04-300000883241US-GAAP:國庫券成員2018-04-300000883241US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-300000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:國庫券成員2019-04-300000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-05-012019-07-310000883241us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-10-3100008832412019-04-300000883241US-GAAP:非控制InterestMember2017-10-310000883241US-GAAP:會計標準更新201409成員US-GAAP:ParentMember2018-10-310000883241US-GAAP:國庫券成員2017-10-310000883241SNP:會計標準更新201802成員US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-10-310000883241US-GAAP:非控制InterestMember2019-04-300000883241US-GAAP:非控制InterestMember2018-10-310000883241US-GAAP:ParentMember2017-10-31000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家:JP2017-11-012018-07-310000883241國家:美國2018-11-012019-07-310000883241SRT:歐洲成員2019-05-012019-07-310000883241SNPs:AsiaPacificandOtherMember2018-05-012018-07-310000883241國家:JP2019-05-012019-07-310000883241SNPs:AsiaPacificandOtherMember2019-05-012019-07-310000883241SRT:歐洲成員2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:OperatingSegmentsMemberSNPs:SemiconductorAndSystemDesignMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:OperatingSegmentsMemberSNPs:SemiconductorAndSystemDesignMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:OperatingSegmentsMemberSNP:SoftwareIntegrityMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:OperatingSegmentsMemberSNPs:SemiconductorAndSystemDesignMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:OperatingSegmentsMemberSNPs:SemiconductorAndSystemDesignMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:OperatingSegmentsMemberSNP:SoftwareIntegrityMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:OperatingSegmentsMemberSNP:SoftwareIntegrityMember2019-05-012019-07-310000883241US-GAAP:OperatingSegmentsMemberSNP:SoftwareIntegrityMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2018-11-012019-07-310000883241US-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2018-05-012018-07-310000883241US-GAAP:SalesRevenueNetMemberUS-GAAP:CustomerConcentrationRiskMember2017-11-012018-07-310000883241US-GAAP:ForeignCountryMemberSNP:匈牙利税務授權成員2018-11-012019-01-310000883241SRT:MaximumMember2019-07-310000883241US-GAAP:ForeignCountryMemberSNP:匈牙利税務授權成員2019-02-012019-04-300000883241snps:AccountingStandardsUpdate201616MemberMemberUS-GAAP:RetainedEarningsMember2018-11-010000883241SRT:MinimumMember2019-07-310000883241SRT:SubsidiariesMemberUS-GAAP:ForeignCountryMemberSNP:匈牙利税務授權成員SNP:TaxYear2011ThroughTaxYear2013成員2017-07-012017-07-310000883241SNPs:SNPs_FiscalYear2007成員國家:TW2018-11-012019-01-310000883241SRT:SubsidiariesMemberUS-GAAP:ForeignCountryMemberSNP:匈牙利税務授權成員SNP:TaxYear2011ThroughTaxYear2013成員2017-07-3100008832412019-02-012019-04-300000883241SNP:MentorPatentLitigationMemberSRT:MaximumMember2018-06-292018-06-290000883241SNP:MentorPatentLitigationMemberSRT:MinimumMember2018-06-292018-06-290000883241SNP:MentorPatentLitigationMember2018-06-292018-06-2900008832412018-06-292018-06-29xbrli:共享xbrli:純iso4217:美元xbrli:共享iso4217:美元SNP:細分iso4217:元SNP:客户
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格2010-Q
(標記一)
|
| |
☒ | 根據1934年證券交易法第13或15(D)節的季度報告 |
截至季度末的季度期間JULY 31, 2019
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節提交的過渡報告 |
FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO
佣金檔案號:000-19807
Synopsys公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
|
| | |
特拉華州 | | 56-1546236 |
(州或其他司法管轄區) 公司或組織) | | (I.R.S.僱主 識別號) |
東米德菲爾德路690號
山景, 鈣 94043
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(650) 584-5000
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 (面值0.01美元) | SNPs | 納斯達克全球精選市場 |
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13節或15(D)^節要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內),以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。是 ý No ¨
通過複選標記指示註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ý No ¨
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交換法”規則·12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
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| | | | | | |
大型加速濾波器 | | ý | | 加速的^文件管理器 | | ¨ |
| | | |
非加速報税器 | | ¨ | | 較小的^報告^公司 | | ☐ |
| | | |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條規則所定義)。☐ No ý
自.起August 21, 2019,有150,286,586登記人已發行普通股的股份。
Synopsys公司
表格10-Q上的季度報告
對於結束的財政季度JULY 31, 2019
目錄
|
| | |
| | |
| | 頁 |
第I部分。 | 財務信息 | 1 |
項目1。 | 財務報表 | 1 |
| 未經審計的簡明綜合資產負債表 | 1 |
| 未經審計的簡明綜合經營報表 | 2 |
| 未經審計的綜合收益報表 | 3 |
| 未經審計的股東權益簡明綜合報表 | 4 |
| 未經審計的現金流量簡明綜合報表 | 6 |
| 未經審計的簡明綜合財務報表附註 | 7 |
項目2。 | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 31 |
項目3。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
項目#4。 | 管制和程序 | 47 |
第二部分。 | 其他資料 | 48 |
項目1。 | 法律程序 | 48 |
項目#1A。 | 危險因素 | 49 |
項目2。 | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 60 |
項目6。 | 陳列品 | 61 |
簽名 | 62 |
第一部分財務信息
Synopsys公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(以千為單位,面值金額除外)
|
| | | | | | | |
| July 31, 2019 | | ·10月31日, 2018* |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及現金等價物 | $ | 686,780 |
| | $ | 723,115 |
|
應收帳款,淨額 | 457,390 |
| | 554,217 |
|
盤存 | 155,108 |
| | 122,407 |
|
應收所得税和預付税金 | 29,751 |
| | 76,525 |
|
預付和其他流動資產 | 288,616 |
| | 67,533 |
|
流動資產總額 | 1,617,645 |
| | 1,543,797 |
|
財產和設備,淨額 | 372,566 |
| | 309,310 |
|
商譽 | 3,143,056 |
| | 3,143,249 |
|
無形資產,淨額 | 283,305 |
| | 360,404 |
|
長期預付税款 | 13,973 |
| | 138,312 |
|
遞延所得税 | 339,354 |
| | 404,166 |
|
其他長期資產 | 383,509 |
| | 246,736 |
|
總資產 | $ | 6,153,408 |
| | $ | 6,145,974 |
|
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款和應計負債 | $ | 471,629 |
| | $ | 578,326 |
|
應計所得税 | 3,175 |
| | 27,458 |
|
遞延收入 | 1,138,993 |
| | 1,152,862 |
|
短期債務 | 16,653 |
| | 343,769 |
|
流動負債總額 | 1,630,450 |
| | 2,102,415 |
|
長期應計所得税 | 27,847 |
| | 50,590 |
|
長期遞延收入 | 91,229 |
| | 116,859 |
|
長期債務 | 125,285 |
| | 125,535 |
|
其他長期負債 | 338,928 |
| | 265,560 |
|
負債共計 | 2,213,739 |
| | 2,660,959 |
|
股東權益: | | | |
優先股,面值0.01美元:2,000股授權股;無流通股 | — |
| | — |
|
普通股,面值0.01美元:授權400,000股;分別發行150,373股和149,265股 | 1,504 |
| | 1,493 |
|
超過面值的資本 | 1,597,629 |
| | 1,644,830 |
|
留存收益 | 3,003,430 |
| | 2,543,688 |
|
國庫股,按成本計算:分別為6,888股和7,996股 | (572,104 | ) | | (597,682 | ) |
累計其他綜合收益(虧損) | (96,653 | ) | | (113,177 | ) |
Synopsys股東權益總額 | 3,933,806 |
| | 3,479,152 |
|
非控制性權益 | 5,863 |
| | 5,863 |
|
股東權益總額 | 3,939,669 |
| | 3,485,015 |
|
總負債和股東權益 | $ | 6,153,408 |
| | $ | 6,145,974 |
|
*源自經審計的財務報表。
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
Synopsys公司
未經審計的簡明綜合經營報表
(以千為單位,每股金額除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入: | | | | | | | |
基於時間的產品 | $ | 537,569 |
| | $ | 570,053 |
| | $ | 1,649,590 |
| | $ | 1,697,756 |
|
前期產品 | 177,552 |
| | 99,579 |
| | 451,466 |
| | 291,143 |
|
維護和服務 | 137,849 |
| | 110,082 |
| | 408,557 |
| | 337,077 |
|
總收入 | 852,970 |
| | 779,714 |
| | 2,509,613 |
| | 2,325,976 |
|
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 113,533 |
| | 115,437 |
| | 346,163 |
| | 335,030 |
|
維護和服務 | 59,496 |
| | 49,790 |
| | 178,113 |
| | 150,674 |
|
無形資產攤銷 | 13,603 |
| | 20,154 |
| | 45,927 |
| | 59,612 |
|
收入總成本 | 186,632 |
| | 185,381 |
| | 570,203 |
| | 545,316 |
|
毛利 | 666,338 |
| | 594,333 |
| | 1,939,410 |
| | 1,780,660 |
|
業務費用: | | | | | | | |
研究與發展 | 284,804 |
| | 277,402 |
| | 846,429 |
| | 793,947 |
|
銷售及市場推廣 | 157,109 |
| | 157,953 |
| | 471,720 |
| | 455,653 |
|
一般和行政 | 67,382 |
| | 84,336 |
| | 165,794 |
| | 199,517 |
|
無形資產攤銷 | 10,111 |
| | 10,651 |
| | 31,211 |
| | 30,926 |
|
重組 | 19,338 |
| | 23 |
| | 33,746 |
| | 1,917 |
|
業務費用共計 | 538,744 |
| | 530,365 |
| | 1,548,900 |
| | 1,481,960 |
|
營業收入 | 127,594 |
| | 63,968 |
| | 390,510 |
| | 298,700 |
|
其他收入(費用),淨額 | 5,317 |
| | 7,925 |
| | 23,373 |
| | 12,595 |
|
所得税前收入 | 132,911 |
| | 71,893 |
| | 413,883 |
| | 311,295 |
|
所得税準備金(福利) | 32,982 |
| | (7,516 | ) | | 42,230 |
| | 133,105 |
|
淨收入 | $ | 99,929 |
| | $ | 79,409 |
| | $ | 371,653 |
| | $ | 178,190 |
|
每股淨收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.67 |
| | $ | 0.53 |
| | $ | 2.48 |
| | $ | 1.20 |
|
稀釋 | $ | 0.65 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 1.16 |
|
計算每股金額時使用的份額: | | | | | | | |
基本型 | 150,123 |
| | 148,490 |
| | 149,708 |
| | 148,760 |
|
稀釋 | 154,600 |
| | 152,614 |
| | 153,859 |
| | 153,118 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
Synopsys公司
未經審計的簡明綜合收益表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 99,929 |
| | $ | 79,409 |
| | $ | 371,653 |
| | $ | 178,190 |
|
其他綜合收入: | | | | | | | |
外幣換算調整變動 | (2,123 | ) | | (18,231 | ) | | (67 | ) | | (8,273 | ) |
現金流對衝: | | | | | | | |
截至2019年7月31日的三個月和九個月的遞延收益(虧損),税後淨值分別為(464)美元和(2,178)美元,2018財政年度同期分別為2,518美元和1,363美元。 | (1,070 | ) | | (12,371 | ) | | 4,844 |
| | (7,891 | ) |
截至2019年7月31日的三個月和九個月,對包括在淨收益中的遞延(收益)損失進行的重新分類調整,税後淨值分別為$(702)和$(2,988),以及2018財政年度同期分別為247美元和2,767美元。 | 3,260 |
| | (1,662 | ) | | 11,747 |
| | (12,510 | ) |
其他綜合收入(虧損),扣除税收影響 | 67 |
| | (32,264 | ) | | 16,524 |
| | (28,674 | ) |
綜合收益 | $ | 99,996 |
| | $ | 47,145 |
| | $ | 388,177 |
| | $ | 149,516 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
Synopsys公司
未經審計的簡明綜合股東權益報表
(千)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 資本 超額 帕爾 價值 | | 留用 收益 | | 財務處 股票 | | 累積 其他 綜合 收入(虧損) | | 總計? 新諾普 股東 權益 | | 非控制 利息 | | 股東 權益 |
| 普通股 | |
| 股份 | | 數量 | |
2019年4月30日的餘額 | 149,982 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 1,659,484 |
| | $ | 2,912,811 |
| | $ | (567,503 | ) | | $ | (96,720 | ) | | $ | 3,909,572 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,915,435 |
|
淨收入 | | | | | | | 99,929 |
| | | | | | 99,929 |
| | | | 99,929 |
|
其他綜合收入(虧損),扣除税收影響 | | | | | | | | | | | 67 |
| | 67 |
| | | | 67 |
|
購買庫存量 | (775 | ) | | (8 | ) | | 8 |
| | | | (100,000 | ) | | | | (100,000 | ) | | | | (100,000 | ) |
已發行普通股,扣除為僱員税預扣的股份 | 1,166 |
| | 12 |
| | (101,310 | ) | | (9,310 | ) | | 95,399 |
| | | | (15,209 | ) | | | | (15,209 | ) |
股票薪酬 | | | | | 39,447 |
| | | | | | | | 39,447 |
| | | | 39,447 |
|
2019年7月31日的餘額 | 150,373 |
| | $ | 1,504 |
| | $ | 1,597,629 |
| | $ | 3,003,430 |
| | $ | (572,104 | ) | | $ | (96,653 | ) | | $ | 3,933,806 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,939,669 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年10月31日的餘額 | 149,265 |
| | $ | 1,493 |
| | $ | 1,644,830 |
| | $ | 2,543,688 |
| | $ | (597,682 | ) | | $ | (113,177 | ) | | $ | 3,479,152 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,485,015 |
|
淨收入 | | | | | | | 371,653 |
| | | | | | 371,653 |
| | | | 371,653 |
|
採用與收入相關的會計準則導致的留存收益調整(1) | | | | | | | 257,594 |
| | | | | | 257,594 |
| | | | 257,594 |
|
因採用與所得税有關的會計準則而進行的留存收益調整(2) | | | | | | | (130,544 | ) | | | | | | (130,544 | ) | | | | (130,544 | ) |
其他綜合收入(虧損),扣除税收影響 | | | | | | | | | | | 16,524 |
| | 16,524 |
| | | | 16,524 |
|
購買庫存量 | (1,901 | ) | | (19 | ) | | 19 |
| | | | (209,185 | ) | | | | (209,185 | ) | | | | (209,185 | ) |
股權遠期合約 | | | | | (20,000 | ) | | | | | | | | (20,000 | ) | | | | (20,000 | ) |
已發行普通股,扣除為僱員税預扣的股份 | 3,009 |
| | 30 |
| | (140,841 | ) | | (38,961 | ) | | 234,763 |
| | | | 54,991 |
| | | | 54,991 |
|
股票薪酬 | | | | | 113,621 |
| | | | | | | | 113,621 |
| | | | 113,621 |
|
2019年7月31日的餘額 | 150,373 |
| | $ | 1,504 |
| | $ | 1,597,629 |
| | $ | 3,003,430 |
| | $ | (572,104 | ) | | $ | (96,653 | ) | | $ | 3,933,806 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,939,669 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2018年4月30日的餘額 | 148,961 |
| | $ | 1,490 |
| | $ | 1,678,921 |
| | $ | 2,223,287 |
| | $ | (585,016 | ) | | $ | (62,389 | ) | | $ | 3,256,293 |
| | $ | 4,104 |
| | $ | 3,260,397 |
|
淨收入 | | | | | | | 79,409 |
| | | | | | 79,409 |
| | | | 79,409 |
|
其他綜合收入(虧損),扣除税收影響 | | | | | | | | | | | (32,264 | ) | | (32,264 | ) | | | | (32,264 | ) |
購買庫存量 | (1,509 | ) | | (15 | ) | | 15 |
| | | | (132,000 | ) | | | | (132,000 | ) | | | | (132,000 | ) |
股權遠期合約 | | | | | (33,000 | ) | | | | | | | | (33,000 | ) | | | | (33,000 | ) |
已發行普通股,扣除為僱員税預扣的股份 | 1,104 |
| | 11 |
| | (91,580 | ) | | (6,150 | ) | | 80,483 |
| | | | (17,236 | ) | | | | (17,236 | ) |
股票薪酬 | | | | | 36,937 |
| | | | | | | | 36,937 |
| | | | 36,937 |
|
股權投資的非控制性權益 | | | | | | | | | | | | | — |
| | 1,759 |
| | 1,759 |
|
2018年7月31日的餘額 | 148,556 |
| | $ | 1,486 |
| | $ | 1,591,293 |
| | $ | 2,296,546 |
| | $ | (636,533 | ) | | $ | (94,653 | ) | | $ | 3,158,139 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,164,002 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2017年10月31日的餘額 | 150,445 |
| | $ | 1,505 |
| | $ | 1,622,429 |
| | $ | 2,143,873 |
| | $ | (426,208 | ) | | $ | (65,979 | ) | | $ | 3,275,620 |
| | $ | 4,104 |
| | $ | 3,279,724 |
|
淨收入 | | | | | | | 178,190 |
| | | | | | 178,190 |
| | | | 178,190 |
|
因採用會計準則對累計其他綜合收益(虧損)的某些税收影響進行重新分類而產生的留存收益調整 | | | | | | | (293 | ) | | | | | | (293 | ) | | | | (293 | ) |
其他綜合收入(虧損),扣除税收影響 | | | | | | | | | | | (28,674 | ) | | (28,674 | ) | | | | (28,674 | ) |
購買庫存量 | (4,412 | ) | | (44 | ) | | 44 |
| | | | (387,000 | ) | | | | (387,000 | ) | | | | (387,000 | ) |
股權遠期合約 | | | | | (13,000 | ) | | | | | | | | (13,000 | ) | | | | (13,000 | ) |
已發行普通股,扣除為僱員税預扣的股份 | 2,523 |
| | 25 |
| | (119,879 | ) | | (25,224 | ) | | 176,675 |
| | | | 31,597 |
| | | | 31,597 |
|
股票薪酬 | | | | | 101,699 |
| | | | | | | | 101,699 |
| | | | 101,699 |
|
股權投資的非控制性權益 | | | | | | | | | | | | | — |
| | $ | 1,759 |
| | 1,759 |
|
2018年7月31日的餘額 | 148,556 |
| | $ | 1,486 |
| | $ | 1,591,293 |
| | $ | 2,296,546 |
| | $ | (636,533 | ) | | $ | (94,653 | ) | | $ | 3,158,139 |
| | $ | 5,863 |
| | $ | 3,164,002 |
|
(1) 注2.重要會計政策彙總關於由於採用會計準則編碼(ASC)606和ASC 340而導致的留存收益調整的更多信息。
(2) 附註14.税項有關由於採用會計標準更新(ASU)2016-16而導致的留存收益調整的更多信息。
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
Synopsys公司
未經審計的簡明綜合現金流量表
(千)
|
| | | | | | | |
| 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 |
業務活動現金流量: | | | |
淨收入 | $ | 371,653 |
| | $ | 178,190 |
|
調整淨收益與經營活動提供的現金淨額: | | | |
攤銷和折舊 | 152,133 |
| | 150,245 |
|
攤銷資本化成本以獲得收入合同 | 46,230 |
| | — |
|
股票補償 | 114,826 |
| | 102,540 |
|
呆賬備抵 | 8,950 |
| | 3,368 |
|
(收益)出售財產和投資的損失 | (4,052 | ) | | (93 | ) |
遞延所得税 | (9,664 | ) | | 5,509 |
|
營業資產和負債的淨變化,已購得的資產和負債淨額: | | | |
應收帳款 | 89,370 |
| | (41,695 | ) |
盤存 | (39,431 | ) | | (48,440 | ) |
預付和其他流動資產 | (38,224 | ) | | (9,766 | ) |
其他長期資產 | (114,344 | ) | | (31,652 | ) |
應付帳款和應計負債 | (45,200 | ) | | (56,491 | ) |
所得税 | (6,963 | ) | | (35,014 | ) |
遞延收入 | 53,980 |
| | 76,780 |
|
經營活動提供的淨現金 | 579,264 |
| | 293,481 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
銷售收益和短期投資到期日 | — |
| | 12,449 |
|
出售長期投資的收益 | 6,361 |
| | 494 |
|
購買長期投資 | — |
| | (645 | ) |
出售財產和設備的收益 | — |
| | 1,662 |
|
購買財產和設備 | (122,358 | ) | | (70,469 | ) |
收購和無形資產支付的現金,扣除收購的現金淨額 | — |
| | (646,687 | ) |
軟件開發成本資本化 | (2,245 | ) | | (2,714 | ) |
投資活動所用現金淨額 | (118,242 | ) | | (705,910 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
信貸融資收益 | 192,897 |
| | 615,000 |
|
償還債務 | (520,312 | ) | | (137,500 | ) |
普通股發行 | 107,354 |
| | 72,722 |
|
支付與股權獎勵淨份額結算有關的税款 | (52,309 | ) | | (42,636 | ) |
購買股權遠期合同 | (20,000 | ) | | (33,000 | ) |
購買庫存量 | (209,185 | ) | | (367,000 | ) |
其他 | (762 | ) | | 1,759 |
|
融資活動提供的淨現金(用於) | (502,317 | ) | | 109,345 |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響 | 4,975 |
| | (3,826 | ) |
現金、現金等價物和限制現金的淨變化 | (36,320 | ) | | (306,910 | ) |
現金,現金等價物和限制現金,期初 | 725,001 |
| | 1,050,075 |
|
現金,現金等價物和限制現金,期末 | $ | 688,681 |
| | $ | 743,165 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。
Synopsys公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
注:1。業務説明
Synopsys公司Synopsys(Synopsys或本公司)提供的產品和服務可供整個硅的設計師使用,從開發先進半導體的工程師到尋求確保代碼安全性和質量的軟件開發商,不一而足。該公司是提供電子設計自動化(EDA)軟件的全球領先企業,工程師使用EDA軟件設計和測試集成電路(IC),也稱為芯片。該公司還提供半導體知識產權(IP)產品,這些產品是預先設計的電路,工程師將其用作較大芯片設計的組件,而不是自己設計這些電路。公司提供用於驗證電子系統的軟件和硬件,這些電子系統包含芯片和在其上運行的軟件。為了補充這些產品,公司提供技術服務和支持,幫助客户開發先進的芯片和電子系統。這些產品和服務是公司半導體和系統設計部門的一部分。
該公司還是一家領先的軟件工具和服務提供商,這些軟件工具和服務可在包括電子、金融服務、媒體、汽車、醫藥、能源和工業在內的各種行業中提高軟件代碼的安全性和質量。這些工具和服務是公司軟件完整性部門的一部分。
注2。重要會計政策摘要
本公司已根據證券交易委員會(SEC)的規則和規定編制了隨附的未經審計的簡明綜合財務報表。根據這些規則和規定,公司根據美國公認會計原則(U.S.GAAP)編制的年度綜合財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露內容,本公司已濃縮或省略。管理層認為,本公司已作出所有必要調整(只包括正常的經常性調整,除非另有説明),以公平呈現其未經審計的簡明綜合資產負債表、經營業績、全面收入、股東權益和現金流量。公司的過渡期經營業績並不一定表明任何其他過渡期或整個會計年度的預期結果。這些財務報表和附註應與綜合財務報表及其附註一起在Synopsys的年度報告中閲讀,報表格式為截止會計年度的10-K表格2018年10月31日與2018年12月17日提交給證券交易委員會的文件一樣。
估計的使用。為了編制符合美國公認會計原則的財務報表,管理層必須做出影響未經審計的簡明綜合財務報表及其附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同,並可能對公司的經營結果和財務狀況造成重大影響。
整合原則。未經審核的簡明綜合財務報表包括本公司及其所有附屬公司的賬目。所有公司間帳户和交易都已消除。
財政年度結束。該公司的財政年度通常在離10月31日最近的星期六結束,由52周組成,除了每五年或六年,本公司有53周的一年。當53周的一年發生時,公司在第一季度包括額外的一週,以將財務季度與日曆季度重新對齊。財税2019是52周的一年,將於2019年11月2日結束。財税2018是一年53周,於2018年11月3日結束。
第一次操作的結果九幾個月的財政2019和2018分別包括39周和40周,分別於2019年8月3日和2018年8月4日結束。就列報而言,未經審核的簡明綜合財務報表及附註指最接近的日曆月末。
分部報告。自2019年財政年度起,公司重新調整其業務,以獨立於Synopsys的傳統電子設計自動化(EDA)和半導體IP業務評估其軟件完整性業務的業績。首席運營決策者(CODM)現在定期審查以下兩個可報告部門的分類信息:(1)半導體和系統設計,其中包括EDA工具、IP產品、系統集成解決方案和相關服務,以及(2)軟件完整性,其中包括用於多個行業的軟件開發的安全和質量解決方案。Synopsys的CODM是它的兩個共同
首席執行官。歷史分部披露已被重寫,以追溯反映從一個可報告分部到兩個可報告分部的變化。
善意。自二零一九財政年度第一季度起生效,隨着本公司應報告分部的變化,本公司已確定目前有兩個報告單位,要求使用相對公允價值法將商譽分配給兩個報告單位。商譽指總收購價格超過本公司收購的有形及可識別無形資產淨值的公允價值。截至10月31日,每個報告單位的商譽賬面值每年都會進行減值測試,如果事實和情況需要審查,則會更頻繁地進行測試。由於本公司分部報告發生變化,本公司對其每個報告單位進行了定量減值測試,並得出沒有減值的結論。本公司在測試報告單位的減值商譽時進行定性或定量分析。定性商譽減值測試是當報告單位的公允價值歷來顯着超過其淨資產的賬面價值時進行的,並且基於目前的經營情況,預計將繼續這樣做。否則,本公司須對每個報告單位進行量化減值測試,並使用貼現現金流量分析和基於市場倍數的市場方法相結合的方式估計每個報告單位的公允價值。收益法中使用的貼現率是基於公司的加權平均資本成本,可能會根據預測未來現金流量的相關風險進行調整。如果報告單位的公允價值小於其賬面價值,則就差額記錄商譽減值費用。參考注3.商譽和無形資產討論與公司分部重組相關的報告單位的變化。
收入確認。2014年5月,財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則編纂(ASC 606)“與客户的合同收入”,它取代了“收入確認(ASC 605)”中的收入確認要求。新指南創建了一個單一的,基於原則的收入確認模式,旨在擴大和改善公司的收入披露。有關ASC 605下的收入確認政策,請參閲附註2-公司截至2018年10月31日的年度報告Form 10-K中的重要會計政策摘要。
ASC 606要求公司在向客户轉讓商品或提供服務時確認收入,金額應反映公司預期有權換取這些商品或服務的對價。ASC 606還要求披露,使財務報表的用户能夠了解與客户簽訂的合同所產生的收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性。FASB發佈了對ASC 606的幾項修正案,包括推遲最初提議的採用日期的修正案,並澄清了知識產權許可證的核算和確定履行義務。
該公司在2019年財政年度初採用了ASC 606,採用了改進的追溯過渡法。在這種方法下,採用日期之前的期間不會進行調整,並繼續在這些期間有效的收入會計文獻下報告。公司評估了在2019財年初生效的合同,就好像它們從合同開始就根據ASC 606進行了核算,並將最重要的採用影響總結如下:
| |
• | 先前推遲的某些正在進行的合同的收入將在根據ASC 606通過之前的期間確認。因此,在採用時,公司對期初餘額進行了以下調整,以反映未來期間此類合同將不再確認的收入數額:留存收益增加$265.1百萬,未開單應收帳款減少$27.4百萬,合同資產增加$126.9百萬和遞延收入的減少$165.6百萬. |
| |
• | 公司資本化$73.8百萬在採用日與客户取得合同的增量成本,並對留存收益進行相應調整,並在合同期內攤銷這些成本。 |
| |
• | 公司記錄了其期初遞延税項負債的增加$81.4百萬,並對留存收益進行相應調整,以記錄上述調整的税收影響。 |
採用ASC 606對公司未經審計的簡明綜合財務報表的影響九截止月份July 31, 2019在下表中進行了總結。
資產負債表帳户
下表總結了採用ASC 606對未經審計的簡明綜合資產負債表某些帳户餘額的影響,這些帳户餘額截至July 31, 2019:
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| | | | | | | | | | | |
| 如ASC 606下所報告的 | | 調整數 | | ASC 605下的調整餘額 |
| (單位:千) |
應收賬款,淨額 | $ | 457,390 |
| | $ | 64,122 |
| | $ | 521,512 |
|
預付和其他流動資產 | 288,616 |
| | (205,822 | ) | | 82,794 |
|
遞延所得税 | 339,354 |
| | 76,891 |
| | 416,245 |
|
其他長期資產 | 383,509 |
| | (94,626 | ) | | 288,883 |
|
應付帳款和其他應計負債 | 471,629 |
| | (10,413 | ) | | 461,216 |
|
遞延收入 | 1,138,993 |
| | 132,450 |
| | 1,271,443 |
|
長期遞延收入 | 91,229 |
| | 41,585 |
| | 132,814 |
|
其他長期負債(1) | 338,928 |
| | (16,671 | ) | | 322,257 |
|
留存收益 | 3,003,430 |
| | (306,386 | ) | | 2,697,044 |
|
(1)包括長期遞延税項負債。
運營報表
下表總結了採用ASC 606對截至三個月和九個月未經審計的簡明綜合經營報表的影響July 31, 2019:
|
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| 三個月結束 July 31, 2019 | | 九個月結束 July 31, 2019 |
| 如ASC 606下所報告的 | | 調整數 | | 根據ASC 605調整 | | 如ASC 606下所報告的 | | 調整數 | | 根據ASC 605調整 |
| (以千美元計,每股金額除外) |
收入: | | | | | | | | | | | |
基於時間的產品 | $ | 537,569 |
| | $ | 55,604 |
| | $ | 593,173 |
| | $ | 1,649,590 |
| | $ | 158,222 |
| | $ | 1,807,812 |
|
···前期產品 | 177,552 |
| | (73,267 | ) | | 104,285 |
| | 451,466 |
| | (151,110 | ) | | 300,356 |
|
^維護和服務 | 137,849 |
| | (26,914 | ) | | 110,935 |
| | 408,557 |
| | (57,707 | ) | | 350,850 |
|
總收入 | 852,970 |
| | (44,577 | ) | | 808,393 |
| | 2,509,613 |
| | (50,595 | ) | | 2,459,018 |
|
收入成本: | | | | |
|
| | | | | |
|
|
^產品 | 113,533 |
| | — |
| | 113,533 |
| | 346,163 |
| | — |
| | 346,163 |
|
^維護和服務 | 59,496 |
| | — |
| | 59,496 |
| | 178,113 |
| | — |
| | 178,113 |
|
無形資產攤銷 | 13,603 |
| | — |
| | 13,603 |
| | 45,927 |
| | — |
| | 45,927 |
|
收入總成本 | 186,632 |
| | — |
| | 186,632 |
| | 570,203 |
| | — |
| | 570,203 |
|
毛利 | 666,338 |
| | (44,577 | ) | | 621,761 |
| | 1,939,410 |
| | (50,595 | ) | | 1,888,815 |
|
業務費用: | | | | |
|
| | | | | |
|
|
研究與發展 | 284,804 |
| | — |
| | 284,804 |
| | 846,429 |
| | — |
| | 846,429 |
|
銷售和營銷 | 157,109 |
| | (2,731 | ) | | 154,378 |
| | 471,720 |
| | 10,395 |
| | 482,115 |
|
一般和行政 | 67,382 |
| | — |
| | 67,382 |
| | 165,794 |
| | — |
| | 165,794 |
|
無形資產攤銷 | 10,111 |
| | — |
| | 10,111 |
| | 31,211 |
| | — |
| | 31,211 |
|
重組 | 19,338 |
| | — |
| | 19,338 |
| | 33,746 |
| | — |
| | 33,746 |
|
業務費用共計 | 538,744 |
| | (2,731 | ) | | 536,013 |
| | 1,548,900 |
| | 10,395 |
| | 1,559,295 |
|
營業收入 | 127,594 |
| | (41,846 | ) | | 85,748 |
| | 390,510 |
| | (60,990 | ) | | 329,520 |
|
其他收入(費用),淨額 | 5,317 |
| | — |
| | 5,317 |
| | 23,373 |
| | — |
| | 23,373 |
|
所得税撥備前的收入 | 132,911 |
| | (41,846 | ) | | 91,065 |
| | 413,883 |
| | (60,990 | ) | | 352,893 |
|
所得税準備金(福利) | 32,982 |
| | (9,127 | ) | | 23,855 |
| | 42,230 |
| | (12,198 | ) | | 30,032 |
|
淨收入 | $ | 99,929 |
| | $ | (32,719 | ) | | $ | 67,210 |
| | $ | 371,653 |
| | $ | (48,792 | ) | | $ | 322,861 |
|
每股淨收益: | | | | |
|
| | | | | | |
Basic | $ | 0.67 |
| | $ | (0.22 | ) | | $ | 0.45 |
| | $ | 2.48 |
| | $ | (0.32 | ) | | $ | 2.16 |
|
^稀釋 | $ | 0.65 |
| | $ | (0.22 | ) | | $ | 0.43 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | (0.32 | ) | | $ | 2.10 |
|
計算每股金額時使用的份額: | | | | |
|
| | | | | | |
Basic | 150,123 |
| | | | 150,123 |
| | 149,708 |
| | | | 149,708 |
|
^稀釋 | 154,600 |
| | | | 154,600 |
| | 153,859 |
| | | | 153,859 |
|
現金流量表
採用ASC 606對未經審計的簡明綜合現金流量表的經營、融資或投資活動的現金或用於經營、融資或投資活動的現金沒有影響。
收入政策
ASC 606的核心原則是確認向客户轉讓服務或產品的收入,金額反映公司預期有權交換這些服務或產品的對價。這個原則是通過以下五個步驟來實現的:
產品和服務的性質
公司通過銷售包括軟件許可證以及較小程度的硬件產品、維護和服務在內的產品獲得收入。下面列出了各種類型。
電子設計自動化
軟件許可收入包括與主要通過技術訂閲許可(TSL)合同對公司的軟件進行許可相關的費用。TSL是有限期限的基於時間的許可,通常為客户提供有限的權利來接收或交換特定數量的許可軟件以換取未指定的未來技術。由於其業務性質和客户要求,公司的大多數安排都是TSLS。除了許可證之外,這些安排還包括:合同後客户支持,其中包括提供頻繁的更新和升級,以維護由於技術快速變化而導致的軟件效用;其他相互交織的服務,如工具的多個副本;幫助公司的客户在客户的開發環境中應用公司的技術;以及為其他許可證重新混合許可證的權利。付款一般在安排期限內以相等或接近相等的分期付款方式收取。根據ASC 605,這些安排有資格在合同條款中得到認可。根據ASC 606,公司的結論是,其TSL合同中的軟件許可與其在整個許可期限內向許可軟件提供未指明的軟件更新的義務沒有區別。此類更新代表對單個組合履行義務的輸入,從安排生效日期或軟件許可證轉讓的較晚日期開始。再混合權利不是合同中的附加承諾商品或服務,如果未指定的附加軟件產品權利是與客户簽訂的合同的一部分,則此類權利將作為包括許可證、更新和技術支持的單一履行義務的一部分進行核算,因為此類權利在同一時間段內提供,並在訂閲期內具有相同的轉讓給客户的模式。···
IP與系統集成
公司通常根據提供特定應用程序使用權的非排他性許可協議來許可IP。此外,對於某些IP許可協議,當客户銷售包含公司IP的自己的產品時,將收取版税。根據ASC 605,如果滿足ASC 605中的某些標準,公司要麼預先確認收入,要麼在IP許可和支持安排的合同期內確認收入(如果此類安排與其他TSL安排相結合)。根據ASC 606,這些安排通常有兩個不同的履行義務,包括轉讓許可IP和支持服務。支持服務包括隨時準備在支持期限內提供技術支持和軟件更新的義務。分配給IP許可證的收入在交付日期較晚或許可證期限開始時的某個時間點確認,分配給支持服務的收入在支持期限內按比例確認。特許權使用費被確認為收入,通常是當客户銷售其包含公司知識產權的產品時。
軟件完整性產品
軟件完整性產品安排為客户提供軟件許可證、軟件更新和技術支持的權利。根據這些安排的條款,客户希望收到軟件許可證的完整更新,以保護客户的軟件免受潛在安全漏洞的影響。許可證和軟件更新一起用於履行公司對客户的承諾,因為它們代表對從安排生效日期或軟件許可證轉讓的較晚日期開始的單個組合履行義務的投入。軟件更新是與客户簽訂的合同的一部分,此類權利被視為包括許可證、更新和技術支持在內的單一履行義務的一部分,因為此類權利提供的時間相同,並且具有相同的基於時間的轉移模式給客户.
硬體
在涉及硬件產品銷售的安排中,公司一般有兩個履行義務。第一個履行義務是轉讓硬件產品,其中包括與硬件產品的功能集成的嵌入式軟件。第二個履行義務是對硬件及其嵌入式軟件提供維護,包括技術支持、硬件維修和軟件更新的權利,這些權利都在同一期限內提供,並且具有相同的基於時間的轉移模式給客户。分配給硬件產品的交易價格的部分通常被認為是在硬件交付給客户的時間點的收入。該公司的結論是,控制權通常在交付時轉移,因為客户擁有硬件的所有權、硬件的實際擁有權和禮物
支付硬件的義務。分配給維護的交易價格部分被確認為在維護期限內可分級的收入。採用ASC 606並沒有改變硬件產品和相關服務的收入確認時間。
專業服務
我們的安排通常包括服務元素(維護和支持服務除外)。這些服務包括培訓、設計協助和諮詢。在時間和材料基礎上執行的服務隨着時間的推移而被確認,因為客户同時接收和消費所提供的利益。某些安排還包括定製或修改許可IP。這些合同的收入隨着服務的執行而確認,當開發特定於客户的需求並且Synopsys有可強制執行的權利為完成的性能付款時。績效通常是使用發生的成本或花費的小時來衡量進度的。該公司有準確估計項目狀態和完成項目所需成本的歷史。許多內部和外部因素會影響這些估計,包括勞動率、利用率和效率差異、規範和測試要求更改,以及客户交付優先級的更改。服務付款通常根據合同中的里程碑或每小時資源的消耗來支付。
靈活的支出帳户
一些客户簽訂了不可取消的靈活支出帳户安排(FSA),根據該安排,客户承諾在指定時間段內支付固定美元金額,該金額可用於從Synopsys產品或服務列表中購買。這些安排不符合收入合同的定義,直到客户執行單獨的訂單以確定他們正在購買的所需產品和服務。FSA安排和後續訂單的結合創造了可強制執行的權利和義務,從而符合收入合同的定義。協議下的每個單獨訂單都被視為新標準下的單獨合同,並基於FSA安排中包含的各自履行義務進行核算。
分類收入
下表顯示了按產品組劃分的收入百分比: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月, | | 截至7月31日的9個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
埃達 | 57 | % | | 64 | % | | 59 | % | | 63 | % |
IP與系統集成 | 33 | % | | 27 | % | | 31 | % | | 28 | % |
軟件完整性產品和服務 | 10 | % | | 9 | % | | 10 | % | | 9 | % |
其他 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
總計 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
判斷
公司與客户簽訂的合同通常包括承諾將多個產品和服務轉移給一個客户。確定服務和產品是否被認為是不同的績效義務,應該單獨核算還是一起核算,需要做出重大判斷.公司的結論是:(1)其TSL合同中的EDA軟件許可與其在整個許可期限內向許可軟件提供未指定的軟件更新的義務沒有區別,因為這些承諾代表對單一的、組合的履行義務的投入,以及(2)如果未指定的附加軟件產品權利是與客户的合同的一部分,則此類權利將被視為包括許可、更新和技術支持的單一履行義務的一部分,因為此類權利提供的時間相同,並且具有相同的基於時間的向客户轉移的模式。在得出這一結論時,公司考慮了對客户的義務性質,即提供使用最新軟件和相關軟件的持續權利。由於EDA客户在一個快速變化和競爭的環境中運營,滿足這一義務需要為現有軟件產品提供關鍵更新,包括與客户進行不斷的迭代交互,以使軟件與客户的能力相關,以滿足客户與先進產品上市時間的要求。
同樣,公司也得出結論,在其軟件完整性業務中,許可證和維護更新一起服務以履行公司對客户的承諾,因為兩者共同提供
由於更新對軟件的中心實用程序(用於識別安全漏洞和其他威脅)至關重要,因此向客户提供功能並代表綜合性能義務。
還需要判斷來確定每個不同履行義務的獨立銷售價格(SSP)。對於非軟件性能義務(IP、硬件和服務),SSP是根據單獨銷售的產品和服務的可觀察價格確定的。具有多個履行義務的合同中的許可證(以及相關更新和支持)的SSP是通過應用剩餘方法來確定的,其中合同中的所有其他非軟件履行義務首先根據其各自的SSP使用可觀察到的價格分配交易價格的一部分,以及分配給許可的交易價格的任何剩餘金額,因為公司不單獨出售許可,並且定價是高度可變的。
合同餘額^
收入確認的時間可能與向客户開票的時間不同,這些時間差異導致公司未經審計的簡明綜合資產負債表上的應收款(已記帳或未記帳)、合同資產或合同負債(遞延收入)。當收入在開票權利之前確認時,公司記錄合同資產;當收入在開票後確認時,公司記錄遞延收入。對於基於時間的軟件協議,通常以相等的季度金額向客户開具發票,儘管有些客户更喜歡以單一金額或年度金額開具發票。公司在確認收入時記錄未開單的應收款,並有無條件開具發票和收到付款的權利。
下文所示的合同資產在未經審計的簡明綜合資產負債表中作為預付和其他流動資產列示。當發票和收款的權利成為無條件時,合同資產轉移到應收款。
合同餘額如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| | | 調整後 |
| (單位:千) |
合同資產 | $ | 205,822 |
| | $ | 126,897 |
|
未開單應收帳款 | 38,965 |
| | 36,699 |
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遞延收入 | 1,230,222 |
| | 1,104,110 |
|
在截至年底的三個月和九個月內July 31, 2019,公司認可$470.6百萬和$1,432.1百萬在期初包括在遞延收入餘額中的收入,根據ASC 606的採用進行了調整。
簽約但未履行或部分未履行的履行義務約為$4.3十億自.起July 31, 2019,其中包括$463.5百萬在不可取消的FSA承諾中,客户的實際產品選擇和具體產品或服務的數量將在以後由客户確定。公司已選擇將未來基於銷售的版税支付從剩餘的履行義務中排除。預計在未來12個月內確認的合同未履行義務(不包括不可取消的FSA)約為56%,其餘部分在此後確認。
在截至三個月和九個月的期間July 31, 2019,公司認可$17.5百萬和$64.8百萬分別來自履行義務,履行義務來自在期間內賺取的基於銷售的特許權使用費。
與客户簽訂合同的成本
與客户簽訂合同的增量成本,主要由合同執行時賺取的直銷佣金組成,需要根據ASC 340-40進行資本化,並在預計將收到利益的估計期間內攤銷。由於為續訂支付的直銷佣金與為初始合同支付的金額相稱,遞延增量成本將在合同期內確認。截至#年的資本化直接佣金總成本July 31, 2019vbl.$94.6百萬並計入本公司未經審計的簡明綜合資產負債表的其他資產中。這些資產的攤銷是$17.8百萬和$46.2百萬在截至年底的三個月和九個月內July 31, 2019,分別計入公司未經審計的簡明綜合報表中的銷售和營銷費用中。
行動。
注3.商譽與無形資產
在2019年第一季度重新調整公司的運營部門之後,如中所述注12.段披露,公司有二報告單位,並根據每個單位的經營活動將資產和負債分配給每個報告單位。以前,本公司作為一個單一的報告分部和報告單位運作。商譽使用相對公允價值法重新分配給報告單位,並對減值進行評估。任何呈交期間並無確認商譽減值。
過程中研發(IPR&D)截至July 31, 2019由收購的項目組成,如果完成,將被重新歸類為核心/開發技術,完成後,或如果放棄,將被註銷。
無形資產July 31, 2019由以下內容組成:
|
| | | | | | | | | | | |
| 毛 資產 | | 累積 攤銷 | | 淨資產 |
| (千) |
核心/開發技術 | $ | 773,147 |
| | $ | 642,185 |
| | $ | 130,962 |
|
客户關係 | 358,667 |
| | 232,784 |
| | 125,883 |
|
合同權利無形 | 184,321 |
| | 180,349 |
| | 3,972 |
|
商標和商號 | 42,929 |
| | 24,803 |
| | 18,126 |
|
過程中研究與開發(IPR&D) | 1,200 |
| | — |
| | 1,200 |
|
資本化軟件開發成本 | 38,063 |
| | 34,901 |
| | 3,162 |
|
總計 | $ | 1,398,327 |
| | $ | 1,115,022 |
| | $ | 283,305 |
|
無形資產2018年10月31日由以下內容組成:
|
| | | | | | | | | | | |
| 毛 資產 | | 累積 攤銷 | | 淨資產 |
| (單位:千) |
核心/開發技術 | $ | 773,147 |
| | $ | 598,956 |
| | $ | 174,191 |
|
客户關係 | 358,524 |
| | 204,382 |
| | 154,142 |
|
合同權利無形 | 183,953 |
| | 177,191 |
| | 6,762 |
|
商標和商號 | 42,929 |
| | 21,944 |
| | 20,985 |
|
過程中研究與開發(IPR&D) | 1,200 |
| | — |
| | 1,200 |
|
資本化軟件開發成本 | 35,818 |
| | 32,694 |
| | 3,124 |
|
總計 | $ | 1,395,571 |
| | $ | 1,035,167 |
| | $ | 360,404 |
|
與無形資產有關的攤銷費用包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
核心/開發技術 | $ | 12,825 |
| | $ | 18,692 |
| | $ | 43,229 |
| | $ | 55,745 |
|
客户關係 | 9,303 |
| | 9,584 |
| | 28,261 |
| | 27,803 |
|
合同權利無形 | 808 |
| | 1,357 |
| | 2,790 |
| | 3,619 |
|
商標和商號 | 778 |
| | 1,172 |
| | 2,858 |
| | 3,371 |
|
資本化軟件開發成本(1) | 700 |
| | 894 |
| | 2,207 |
| | 2,710 |
|
總計 | $ | 24,414 |
| | $ | 31,699 |
| | $ | 79,345 |
| | $ | 93,248 |
|
| |
(1) | 資本化軟件開發成本的攤銷包括在未經審計的簡明綜合經營報表中的產品成本收入中。 |
下表列出了截至#年現有無形資產的估計未來攤銷July 31, 2019:
|
| | | |
財政年 | (單位:千) |
2019年財政年度剩餘時間 | $ | 23,821 |
|
2020 | 79,195 |
|
2021 | 56,409 |
|
2022 | 44,014 |
|
2023 | 29,219 |
|
2024及以後 | 49,447 |
|
IPR&D | 1,200 |
|
總計 | $ | 283,305 |
|
注4.金融資產和負債
現金等價物。公司將原始到期日少於三個月的定期存款和其他投資歸類為現金等價物。
截至2019年7月31日,公司現金等價物的餘額如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 連續12個月以下的虧損 | | 毛 未實現 連續12個月或更長時間的損失 | | 估計數 公允價值(1) |
| (千) |
現金等價物: | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 130,437 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 130,437 |
|
共計: | $ | 130,437 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 130,437 |
|
| |
(1) | 看見注5.公允價值計量進一步討論現金等價物的公允價值。 |
自.起2018年10月31日,公司現金等價物的餘額如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 成本 | | 毛 未實現 利得 | | 毛 未實現 連續12個月以下的虧損 | | 毛 未實現 連續12個月或更長時間的損失 | | 估計數 公允價值(1) |
| (千) |
現金等價物: | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 165,296 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 165,296 |
|
共計: | $ | 165,296 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 165,296 |
|
| |
(1) | 看見注5.公允價值計量進一步討論現金等價物的公允價值。 |
限制現金。2016年11月,FASB發佈了ASU 2016-18“現金流量表(主題230):受限現金”。該公司在2019年第一季度採用了該標準,並在所述期間追溯應用該標準。根據ASU 2016-18的要求,本公司在對綜合現金流量表所示的期初和期末總金額進行調節時,在現金及現金等價物中包括一般描述為受限現金和受限現金等價物的金額。所有受限制現金主要與辦公室租賃有關,對公司未經審計的簡明綜合現金流量表沒有重大影響。
下表提供了未經審計的簡明綜合資產負債表中包括的現金、現金等價物和限制現金的對賬: |
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| (千) |
現金及現金等價物 | $ | 686,780 |
| | $ | 723,115 |
|
包括在預付費用和其他流動資產中的限制性現金 | 1,171 |
| | 1,164 |
|
包括在其他長期資產中的受限現金 | 730 |
| | 722 |
|
現金總額、現金等價物和限制現金 | $ | 688,681 |
| | $ | 725,001 |
|
非可出售的股權證券。該公司的戰略投資組合由私人持股公司的非市場股權證券組成。按成本法投資入賬的證券按減值損失後的成本淨額列賬。權益法投資計入的證券按成本加發行人收入或虧損的比例份額記入本公司的其他收入(支出)淨額。出售證券的成本基礎是基於具體的識別方法。參考注5.公允價值計量。
衍生品。本公司按公允價值確認衍生工具為未經審核簡明綜合資產負債表中的資產或負債,並提供有關該等衍生工具的定性及定量披露。該公司在國際上經營,並面臨外幣匯率的潛在不利變動。公司以外幣遠期合同的形式進行套期保值,以減少其對非功能貨幣預測交易和資產負債表頭寸外幣匯率變化的風險敞口,包括:(1)某些資產和負債,(2)預計在大約範圍內發生的裝運一個月,(3)以前發貨訂單的未來賬單和收入,以及(4)以外幣計價的某些未來公司間發票。
遠期合同的期限大約從一個月致22月份其中大部分是短期的。本公司不會將外幣遠期合約用於投機或交易目的。本公司與信用等級為“A”或以上的高信用質量金融機構簽訂外匯遠期合同,迄今尚未遇到交易對手不履行合同的情況。此外,該公司預計所有這些協議的對手方都會繼續履行這些協議。
與遠期合約有關的資產或負債按公允價值計入未經審計的簡明綜合資產負債表的其他流動資產或應計負債中。公允價值變動導致的損益的會計處理取決於外幣遠期合同的使用,以及它是否被指定並有資格進行套期保值會計。
現金流量套期保值活動
某些外匯遠期合約被指定為現金流量套期保值。這些合同的期限大約為22月份或者更少。某些遠期合同定期展期,以獲取公司外匯風險的全程敞口,最高可達三年。為了接受套期保值會計處理,所有套期保值關係在套期保值開始時都要正式記錄在案,並且套期保值必須非常有效地抵消被套期保值交易的未來現金流的變化。這些套期保值公允價值變化產生的收益或虧損的有效部分最初作為股東權益中其他全面收入(OCI)的組成部分進行税後淨額報告,並在對衝交易影響收益時酌情重新分類到收入或運營費用中。該公司預計,在下一個月內,保監處的大部分對衝餘額將被重新歸類到經營報表中12月份.
套期保值效果每月使用即期匯率進行評估,由套期保值無效引起的任何收益或損失都記錄在其他收入(費用)淨額中。遠期合同的溢價/貼現部分記入其他收入(費用)淨額,並且不包括在評估套期保值效果中。
非指定套期保值活動
本公司用於對衝非功能貨幣資產負債表資產和負債的外匯遠期合約不被指定為對衝工具。因此,遠期合同公允價值變化的任何收益或損失均記入其他收入(費用)淨額。這些遠期合同的收益和損失一般抵消了與相關資產和負債相關的收益和損失,這些資產和負債也記錄在其他收入(支出)淨額中。對衝公司資產負債表風險的遠期合同期限約為一個月.
本公司還擁有某些外匯遠期合約,用於對衝某些未被指定為對衝工具的國際收入和費用。因此,遠期合同公允價值變化的任何收益或損失均記入其他收入(費用)淨額。這些遠期合同的收益和損失一般抵消經營收入中與外幣相關的收益和損失。這些遠期合同的期限通常小於一年。公司套期保值計劃的總體目標是儘量減少貨幣波動對本財年淨收益的影響。
非指定遠期合同公允價值變化的影響總結如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (千) |
收益(損失)記入其他收入(費用)淨額 | $ | 1,179 |
| | $ | 1,567 |
| | $ | 4,314 |
| | $ | 1,244 |
|
下表中衍生工具的名義金額提供了未完成交易量的一種衡量標準:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| (千) |
名義總額 | $ | 779,127 |
| | $ | 1,135,549 |
|
淨公允價值 | $ | (565 | ) | | $ | (18,120 | ) |
衍生工具的名義金額並不代表本公司對市場收益或虧損的風險敞口金額。公司對市場收益或損失的風險敞口將隨着時間的推移而變化,這是貨幣匯率的函數。結算這些金融工具後最終變現的金額,連同相關風險的收益和損失,將取決於該工具剩餘壽命內的實際市場情況。
下表為未經審計的簡明綜合資產負債表位置和指定和非指定對衝工具之間分離的衍生工具公允價值金額:
|
| | | | | | | |
| 公平··· 衍生工具 指定^為^套期保值 儀器 | | 公平··· 衍生工具 未指定為 套期保值工具 |
| (千) |
截至2019年7月31日 | | | |
其他流動資產 | $ | 6,487 |
| | $ | 77 |
|
應計負債 | $ | 7,020 |
| | $ | 109 |
|
截至2018年10月31日 | | | |
其他流動資產 | $ | 4,771 |
| | $ | 131 |
|
應計負債 | $ | 22,890 |
| | $ | 132 |
|
下表代表未經審計的簡明綜合經營報表,地點和衍生工具公允價值的損益金額,指定對衝工具的税後淨值:
|
| | | | | | | | | | | |
| LOCATION OF LOGING(LOSS) 在OCI中識別日期 衍生物 | | 增益(損失)的量 已識別^OCI^ON中的^ 衍生物 (有效部分) | | 位置 得(失) 從OCI重新分類^ | | 額度 得(失) 重新分類來自 保監處 (有效^部分) |
| (千) |
三個月結束 July 31, 2019 | | | | | | | |
外匯合約 | 營業收入 | | $ | (994 | ) | | 營業收入 | | $ | 685 |
|
外匯合約 | 運營費用 | | (76 | ) | | 運營費用 | | (3,945 | ) |
總計 | | | $ | (1,070 | ) | | | | $ | (3,260 | ) |
三個月結束 July 31, 2018 | | | | | | | |
外匯合約 | 營業收入 | | $ | 1,422 |
| | 營業收入 | | $ | (308 | ) |
外匯合約 | 運營費用 | | (13,793 | ) | | 運營費用 | | 1,970 |
|
總計 | | | $ | (12,371 | ) | | | | $ | 1,662 |
|
九個月結束 July 31, 2019 | | | | | | | |
外匯合約 | 營業收入 | | $ | (253 | ) | | 營業收入 | | $ | 1,048 |
|
外匯合約 | 運營費用 | | 5,097 |
| | 運營費用 | | (12,795 | ) |
總計 | | | $ | 4,844 |
| | | | $ | (11,747 | ) |
九個月結束 July 31, 2018 | | | | | | | |
外匯合約 | 營業收入 | | $ | (542 | ) | | 營業收入 | | $ | 1,190 |
|
外匯合約 | 運營費用 | | (7,349 | ) | | 運營費用 | | 11,320 |
|
總計 | | | $ | (7,891 | ) | | | | $ | 12,510 |
|
下表表示被指定為套期保值工具的衍生工具的無效部分和不包括在套期保值工具有效性測試中的無效部分,這些部分記錄在其他收入(費用)淨額中:
|
| | | | | | | |
外匯合同 | 額度 增益(損失)已識別 在運營報表中 關於導數 (無效 部分)(1) | | 增益(損失)的量 識別出^in 關於操作的聲明 衍生物 (不包括 有效性·檢驗)(2) |
| (千) |
截至2019年7月31日的三個月 | $ | 232 |
| | $ | 1,077 |
|
截至2018年7月31日的三個月 | $ | (132 | ) | | $ | 782 |
|
截至2019年7月31日的9個月 | $ | 148 |
| | $ | 358 |
|
截至2018年7月31日的9個月 | $ | 389 |
| | $ | 2,488 |
|
| |
(2) | 從有效性測試中排除的部分包括為合同賺取的折扣或支付的保險費。 |
注5.公允價值計量
會計準則要求實體在計量公允價值時最大限度地利用可觀察的投入,並儘量減少不可觀測的投入的使用。會計準則還建立了基於來源的獨立性和所用投入的客觀證據的公允價值等級。根據對公允價值計量具有重要意義的投入水平,有三種公允價值層次結構:
1級-可觀察到的投入反映活躍市場中相同工具的報價(未調整);
級別2-活躍市場中類似工具的第1級報價以外的可觀察到的輸入,非活躍市場中相同或類似工具的報價,以及模型驅動的估值,其中所有重要投入和重要價值驅動因素都可以在活躍市場中觀察到;以及
3級-對估值的不可觀測輸入來自公平估值技術,其中一個或多個重要輸入或重要價值驅動因素不可觀測。
本公司定期計量其某些資產和負債的公允價值,其中包括現金等價物、不合格遞延補償計劃資產和外幣衍生合約。
本公司的現金等價物被歸類為1級或2級,因為它們是利用活躍市場中的報價市場價格或利用市場可觀察輸入的替代獨立定價來源和模型進行估值的。
該公司的不合格遞延補償計劃資產由貨幣市場和投資於國內和國際有價證券的共同基金組成,這些有價證券可直接在活躍市場上觀察到,因此歸類於一級。
本公司的外幣衍生品合約歸類於第2級,因為該等合約並非活躍交易,而估值輸入是基於類似工具的報價及市場可觀察數據。
本公司在其信貸及定期貸款安排下的借款被歸類於第2級,因為這些借款並不是積極交易的,並且具有基於本公司目前可獲得的市場利率的可變利率結構,用於類似條款和期限的債務。參考注7.信貸安排有關這些借款的更多信息。
在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債
在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債彙總如下July 31, 2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公平·價值···測量···使用 |
描述 | 總計 | | 報價^ 主動型 相同資產的市場 (標高1) | | 重要的其他 可觀察到的^輸入 (標高2) | | 顯着性 不可觀察 ·投入 (標高3) |
| (千) |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 130,437 |
| | $ | 130,437 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
預付?和?其他?當前?資產: | | | | | | | |
外幣衍生品合約 | 6,564 |
| | — |
| | 6,564 |
| | — |
|
其他長期資產: | | | | | | | |
遞延報酬^計劃^資產 | 248,510 |
| | 248,510 |
| | — |
| | — |
|
總資產 | $ | 385,511 |
| | $ | 378,947 |
| | $ | 6,564 |
| | $ | — |
|
負債 | | | | | | | |
應付帳款和應計負債: | | | | | | | |
外幣衍生品合約 | $ | 7,129 |
| | $ | — |
| | $ | 7,129 |
| | $ | — |
|
其他長期負債: | | | | | | | |
遞延報酬計劃負債 | 248,510 |
| | 248,510 |
| | — |
| | — |
|
負債共計 | $ | 255,639 |
| | $ | 248,510 |
| | $ | 7,129 |
| | $ | — |
|
在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債彙總如下2018年10月31日: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公平·價值···測量···使用 |
描述 | 總計 | | 報價^ 主動型 相同資產的市場 (標高1) | | 重要的其他 可觀察到的^輸入 (標高2) | | 顯着性 不可觀測的 輸入量 (標高3) |
| (千) |
資產 | | | | | | | |
現金等價物: | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 165,296 |
| | $ | 165,296 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
預付?和?其他?當前?資產: | | | | | | | |
外幣衍生品合約 | 4,902 |
| | — |
| | 4,902 |
| | — |
|
其他長期資產: | | | | | | | |
遞延報酬^計劃^資產 | 212,165 |
| | 212,165 |
| | — |
| | — |
|
總資產 | $ | 382,363 |
| | $ | 377,461 |
| | $ | 4,902 |
| | $ | — |
|
負債 | | | | | | | |
應付帳款和應計負債: | | | | | | | |
外幣衍生品合約 | $ | 23,022 |
| | $ | — |
| | $ | 23,022 |
| | $ | — |
|
其他長期負債: | | | | | | | |
遞延薪酬計劃負債 | 212,165 |
| | 212,165 |
| | — |
| | — |
|
負債共計 | $ | 235,187 |
| | $ | 212,165 |
| | $ | 23,022 |
| | $ | — |
|
非經常性基礎上按公允價值計量的資產/負債
非流通股權證券
私人持股公司的股權投資,也稱為非市場權益證券,使用成本或權益會計方法進行核算。
當影響這些證券公允價值的事件或情況表明發生了非暫時性的價值下降時,非市場權益證券按公允價值計量和記錄。在此類事件中,這些股權投資將被歸類為第3級,因為它們在非活躍市場中使用重要的不可觀察的投入或數據進行估值,並且由於缺乏市場價格和固有的流動性,估值需要管理判斷。公司監控這些投資,並通常使用收益法主要基於這些公司的財務狀況來評估減值。
公司在這三個期間沒有確認任何減值,並且九截止月份July 31, 2019.
注6.負債和重組費用
在2019年財政年度的第二季度,公司啟動了非自願和自願的員工解僱和設施關閉行動的重組計劃,作為業務重組的一部分,通過將資源重新分配到優先領域,並在較小程度上消除運營宂餘,使公司更好地定位於未來的增長。2019年重組計劃下的總費用預計為$43百萬致$65百萬主要由2019年自願退休計劃(VRP)下的遣散費、解僱費和退休福利組成。實際的總費用部分取決於接受VRP報價的合格員工的數量。2019年重組計劃預計將在2020財政年度第二季度完成。
在三個和九截止月份July 31, 2019,公司發生的重組費用約為$19.3百萬和$33.7百萬分別針對員工非自願終止行為和VRP。這些費用主要包括遣散費、解僱費和退休福利。自.起July 31, 2019, $20.8百萬仍未清償,並記入未經審計的簡明綜合資產負債表中的應付賬款和應計負債。
在.期間九截止月份July 31, 2018,公司發生的重組費用約為$1.9百萬作為業務重組的一部分。這次調整下的總費用預計為$8百萬致$10百萬包括遣散費和福利。截至.的未清餘額July 31, 2019是無關緊要的。截至2018年10月31日,$8.1百萬仍未清償,並記錄在綜合資產負債表的應付帳款和應計負債中。
應付賬款和應計負債包括:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| (單位:千) |
工資及相關福利 | $ | 391,593 |
| | $ | 413,307 |
|
其他應計負債 | 65,190 |
| | 79,973 |
|
應付帳款 | 14,846 |
| | 85,046 |
|
總計 | $ | 471,629 |
| | $ | 578,326 |
|
其他長期負債包括:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| (單位:千) |
遞延補償負債 | $ | 248,510 |
| | $ | 212,165 |
|
其他長期負債 | 90,418 |
| | 53,395 |
|
總計 | $ | 338,928 |
| | $ | 265,560 |
|
注7.信貸安排
2018年7月,公司簽訂了220.0百萬人民幣(約$33.0百萬)與中國一家放貸機構達成信貸協議,以支持其設施擴張。借款按中國央行利率加浮動利率計息10%速度如此之快。自.起July 31, 2019,公司有$18.4百萬在協議下未完成。
2016年11月28日,公司與幾家貸款人簽訂了修訂和重述的信貸協議(信貸協議),規定(I)^a$650.0百萬高級無擔保循環信貸安排(Revolver)和(Ii)?a$150.0百萬高級無擔保定期貸款(定期貸款)。經修訂的信貸協議和
重述公司2015年5月19日以前的信貸協議(2015年協議),以便將循環信貸融資的規模從$500.0百萬致$650.0百萬,以提供新的$150.0百萬高級無擔保期限貸款工具,並將循環信貸工具的終止日期從2020年5月19日延長至2021年11月28日。在取得貸款人的額外承諾後,本公司可將信貸協議項下提供的貸款本金增加至多額外$150.0百萬。信貸協議包含財務契約,要求本公司在最高槓杆率和最低利息覆蓋率範圍內運營,以及其他非財務契約。自.起July 31, 2019,本公司遵守所有財務契約。
自.起July 31, 2019,公司有$123.5百萬在期限貸款項下扣除債務發行成本後的未清餘額,其中$106.9百萬被歸類為長期負債。定期貸款項下的未償還本金應付情況如下:
|
| | | |
財政年度 | (千) |
2019年財政年度剩餘時間 | $ | 3,750 |
|
2020 | 17,813 |
|
2021 | 27,187 |
|
2022 | 75,000 |
|
總計 | $ | 123,750 |
|
自.起2018年10月31日,公司有$133.8百萬在期限貸款項下扣除債務發行成本後的未清餘額,其中$120.0百萬被歸類為長期負債,並且$330.0百萬Revolver下的未清餘額。
有不截至#年末的未清轉盤餘額July 31, 2019。該公司預計其根據Revolver的借款將從一個季度波動到另一個季度。借款按浮動利率支付利息,利率高於本公司在信貸協議中定義的市場可觀察基礎利率的差額。自.起July 31, 2019,貸款期限下的借款在倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)下計息。+1.125%適用於Revolver的利率為libor+1.000%。此外,在Revolver上應支付承諾費,費率為0.125%和0.200%·每年基於公司每日循環承諾金額的槓桿率。
短期和長期債務的賬面金額接近估計的公允價值。信貸協議項下的該等借款具有可變利率結構,並在公允價值層次結構的第2級內分類。
注8.累計其他綜合收益(虧損)
在適用的税後基礎上,累計其他全面收入(虧損)的組成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 截至2019年7月31日 | | 截至2018年10月31日 |
| (單位:千) |
累計貨幣換算調整 | $ | (89,355 | ) | | $ | (89,289 | ) |
減税後衍生工具的未實現收益(損失) | (7,298 | ) | | (23,888 | ) |
其他綜合收益(虧損)累計總額 | $ | (96,653 | ) | | $ | (113,177 | ) |
從累計其他全面收益(損失)(AOCI)的每個組成部分中重新分類為淨收益的金額的影響如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
將AOCI重新分類為未經審計的簡明綜合經營報表: | | | | | | | |
現金流套期保值收益(虧損),税後淨值 | | | | | | | |
營業收入 | $ | 685 |
| | $ | (308 | ) | | $ | 1,048 |
| | $ | 1,190 |
|
營業費用 | (3,945 | ) | | 1,970 |
| | (12,795 | ) | | 11,320 |
|
全部重新分類為淨收益 | $ | (3,260 | ) | | $ | 1,662 |
| | $ | (11,747 | ) | | $ | 12,510 |
|
注9.股票回購計劃
公司董事會(董事會)先前批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司有權購買至多$500.0百萬它的普通股,並定期補充股票回購計劃的金額。董事會補充了股票回購計劃至$500.0百萬2019年6月14日該計劃不要求公司購買任何特定數量的普通股,公司的首席財務官或董事會可隨時暫停或終止該計劃。本公司回購股份,以抵消正在進行的股票發行對現有股權計劃中股權補償獎勵和與收購相關的發行所造成的稀釋,以及當管理層認為這是一個很好的現金使用時。回購根據1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)10b-18規則進行交易,並可通過任何方式進行,包括但不限於公開市場購買、根據“交換法”規則10b5-1(C)^執行的計劃和結構化交易。自.起July 31, 2019, $500.0百萬在該計劃下仍可用於進一步的回購。
2019年2月,本公司簽訂了一項加速股份回購協議(2019年2月ASR),以回購總計$100.0百萬公司的普通股。根據2019年2月的ASR,公司預付了20美元。$100.0百萬並收到初始股票交付量,價值為$80.0百萬。剩餘的餘額$20.0百萬於2019年5月解決。根據2019年2月ASR回購的總股份約為0.9百萬股份,平均購買價為$114.01每股。
2019年6月,本公司簽訂了一項加速股份回購協議(2019年6月ASR),以回購總計$100.0百萬公司的普通股。根據2019年6月的ASR,公司預付了20美元。$100.0百萬並收到初始股票交付量,價值為$80.0百萬。剩餘的餘額$20.0百萬於2019年8月定居。根據2019年6月ASR回購的總股份約為0.8百萬股份,平均購買價為$130.23每股。
股票回購活動如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 (1) | | 2018 | | 2019 (1)(2) | | 2018 |
| (單位:千) |
回購股份總數(3)(4) | 775 |
| | 1,509 |
| | 1,901 |
| | 4,411 |
|
回購股份的總成本(4) | $ | 100,000 |
| | $ | 132,000 |
| | $ | 209,185 |
| | $ | 387,000 |
|
再發行庫存量 | 1,166 |
| | 1,107 |
| | 3,009 |
| | 2,527 |
|
| |
(1) | 不包括90,202股份或$20.0百萬2019年6月ASR的股權遠期合同於2019年8月結算。 |
| |
(2) | 2019年第三季度包括結算97,601股份或$20.0百萬2019年2月ASR的股權遠期合同於2019年5月結算。 |
| |
(3) | 2018財政年度第一季度包括結算$20.0百萬與本公司於2017年9月訂立的加速股份回購協議有關的股權遠期合約。 |
| |
(4) | 公司還回購了0.4百萬股票平均價格為$82.61每股,總收購價為$35.0百萬在2018財年第二季度。 |
注10.股票補償
在未經審計的簡明綜合經營報表中確認的公司股票補償安排的補償成本如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
產品成本 | $ | 4,493 |
| | $ | 3,820 |
| | $ | 12,684 |
| | $ | 10,663 |
|
維護和服務成本 | 1,694 |
| | 1,442 |
| | 4,675 |
| | 3,979 |
|
研發費用 | 19,383 |
| | 18,412 |
| | 55,802 |
| | 48,958 |
|
銷售和營銷費用 | 7,360 |
| | 7,317 |
| | 21,790 |
| | 20,813 |
|
一般及行政費用 | 6,523 |
| | 6,261 |
| | 19,876 |
| | 18,127 |
|
税前股票補償費用 | 39,453 |
| | 37,252 |
| | 114,827 |
| | 102,540 |
|
所得税福利 | (6,593 | ) | | (7,111 | ) | | (19,188 | ) | | (19,574 | ) |
税後股票補償費用 | $ | 32,860 |
| | $ | 30,141 |
| | $ | 95,639 |
| | $ | 82,966 |
|
自.起July 31, 2019,有$298.1百萬與期權和限制性股票單位和獎勵有關的未攤銷的基於股份的補償費用,預計將在大約為的加權平均期間內攤銷2.4年數.
期內行使的股權獎勵的內在價值如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (千) |
已行使獎勵的內在價值 | $ | 37,436 |
| | $ | 19,283 |
| | $ | 96,014 |
| | $ | 50,075 |
|
注11.每股淨收益
該公司通過將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本淨收入。稀釋每股淨收益反映了在使用庫藏股方法期間,潛在已發行普通股(如股票期權和未歸屬的限制性股票單位及獎勵)的攤薄。
下表調整了用於計算每股基本淨收入的加權平均普通股和用於計算稀釋後每股淨收益的加權平均普通股:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (以千美元計,每股金額除外) |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 99,929 |
| | $ | 79,409 |
| | $ | 371,653 |
| | $ | 178,190 |
|
分母: | | | | | | | |
每股基本淨收入的加權平均普通股 | 150,123 |
| | 148,490 |
| | 149,708 |
| | 148,760 |
|
股權補償對潛在普通股的稀釋效應 | 4,477 |
| | 4,124 |
| | 4,151 |
| | 4,358 |
|
稀釋後每股淨收益的加權平均普通股 | 154,600 |
| | 152,614 |
| | 153,859 |
| | 153,118 |
|
每股淨收益: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.67 |
| | $ | 0.53 |
| | $ | 2.48 |
| | $ | 1.20 |
|
稀釋 | $ | 0.65 |
| | $ | 0.52 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 1.16 |
|
不包括反稀釋員工股票獎勵(1) | 152 |
| | 1,063 |
| | 798 |
| | 774 |
|
| |
(1) | 這些以員工股票為基礎的獎勵在各自的期間是反攤薄的,在計算稀釋後每股淨收益時不包括在內。雖然該等獎勵在各自的期間是反攤薄的,但它們在未來可能是攤薄的。 |
注12.段泄漏
需要對運營部門、產品和服務、地理運營區域和主要客户進行某些披露。部門報告基於“管理方法”,即管理部門如何組織公司的運營部門,其中(1)可獲得單獨的財務信息,(2)由首席運營決策者(CODM)定期評估,以決定如何分配資源和評估績效。Synopsys公司的CODM?是該公司的兩位聯席首席執行官。
在過往期間,本公司以單一分部經營。從2019年財政年度起,公司重新調整其業務,以獨立於公司的傳統EDA和半導體IP業務評估其軟件完整性業務的業績。CODM現在定期審查下列分類信息二可報告的部分:(1)半導體和系統設計,其中包括EDA工具、IP產品、系統集成解決方案和相關服務,以及(2)軟件完整性,其中包括用於多個行業的軟件開發的安全和質量解決方案。該公司的歷史業績已被重寫,以追溯反映從一致二可報告的分段。
由於報告結構的變化,向CODM提供並由其使用的財務信息,以幫助作出運營決策、分配資源和評估業績,反映了合併財務信息以及半導體和系統設計和軟件完整性部門的收入、調整後的營業收入和調整後的營業利潤率信息,並附有按地理區域劃分的收入相關的分類信息。
按可報告分部列出的信息如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
總分段數: | | | | | | | |
營業收入 | $ | 852,970 |
| | $ | 779,714 |
| | $ | 2,509,613 |
| | $ | 2,325,976 |
|
調整後營業收入 | 216,581 |
| | 167,847 |
| | 627,369 |
| | 553,909 |
|
調整後的營業利潤 | 25 | % | | 22 | % | | 25 | % | | 24 | % |
半導體與系統設計: | | | | | | | |
營業收入 | $ | 769,411 |
| | $ | 708,413 |
| | $ | 2,260,372 |
|
| $ | 2,122,780 |
|
調整後營業收入 | 207,773 |
| | 169,798 |
| | 604,497 |
| | 564,656 |
|
調整後的營業利潤 | 27 | % | | 24 | % | | 27 | % | | 27 | % |
軟件完整性: | | | | | | | |
營業收入 | $ | 83,559 |
| | $ | 71,301 |
| | $ | 249,241 |
| | $ | 203,196 |
|
調整後營業收入 | 8,808 |
| | (1,951 | ) | | 22,872 |
| | (10,747 | ) |
調整後的營業利潤 | 11 | % | | (3 | )% | | 9 | % | | (5 | )% |
某些經營費用不分配給分部,並在合併水平上進行管理。在合併水平上管理的未分配費用,包括無形資產攤銷、股票補償和其他經營費用,見下表,以提供分部調整營業收入總額與公司綜合營業收入的對賬:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
部門調整營業收入總額 | $ | 216,581 |
| | $ | 167,847 |
| | $ | 627,369 |
| | $ | 553,909 |
|
對帳項目: | | | | | | | |
無形費用攤銷 | (23,714 | ) | | (30,805 | ) | | (77,138 | ) | | (90,538 | ) |
股票補償費用 | (39,453 | ) | | (37,252 | ) | | (114,827 | ) | | (102,540 | ) |
其他 | (25,820 | ) | | (35,822 | ) | | (44,894 | ) | | (62,131 | ) |
營業收入總額 | $ | 127,594 |
| | $ | 63,968 |
| | $ | 390,510 |
| | $ | 298,700 |
|
CODM不按部門使用總資產來評估部門績效或分配資源。因此,按分部劃分的總資產無需披露。
按地理位置劃分的收入
CODM?在將收入分配到特定地理區域時,考慮了公司產品的個人“席位”或許可證所處的位置。收入的定義是來自外部客户的收入。與在美國和其他地理區域的業務有關的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
收入: | | | | | | | |
美國 | $ | 407,408 |
| | $ | 365,414 |
| | $ | 1,231,951 |
| | $ | 1,126,624 |
|
歐洲 | 90,074 |
| | 90,657 |
| | 257,502 |
| | 273,136 |
|
日本 | 65,709 |
| | 71,981 |
| | 203,486 |
| | 210,805 |
|
亞太地區和其他地區 | 289,779 |
| | 251,662 |
| | 816,675 |
| | 715,411 |
|
固形 | $ | 852,970 |
| | $ | 779,714 |
| | $ | 2,509,613 |
| | $ | 2,325,976 |
|
多地區、多產品交易的地理收入數據反映內部分配,因此受制於某些假設和公司的方法。
對於三個和九截止月份July 31, 2019和2018, 一客户,包括其子公司,通過多個協議佔公司總收入的10%以上。
注13.其他收入(費用),淨額
下表列出了其他收入(費用)淨額的組成部分:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
利息收入 | $ | 1,789 |
| | $ | 1,096 |
| | $ | 5,280 |
| | $ | 3,659 |
|
利息費用 | (2,214 | ) | | (4,558 | ) | | (10,608 | ) | | (11,281 | ) |
與執行遞延薪酬計劃資產相關的資產收益(虧損) | 4,686 |
| | 8,397 |
| | 25,201 |
| | 14,592 |
|
外幣匯兑損益 | 696 |
| | 1,627 |
| | 2,999 |
| | 1,725 |
|
其他,淨 | 360 |
| | 1,363 |
| | 501 |
| | 3,900 |
|
總計 | $ | 5,317 |
| | $ | 7,925 |
| | $ | 23,373 |
| | $ | 12,595 |
|
注14.賦税
實際税率
公司在每個會計季度結束時估計其年度有效税率。實際税率考慮了公司對年度税前收入的估計,税前收入的地理組合以及税法的解釋和審計的可能結果。
下表列出所得税準備(福利)和實際税率:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月結束 ·7月31日, | | 九個月結束 ·7月31日, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
| (單位:千) |
所得税前收入 | $ | 132,911 |
| | $ | 71,893 |
| | $ | 413,883 |
| | $ | 311,295 |
|
所得税準備金(福利) | $ | 32,982 |
| | $ | (7,516 | ) | | $ | 42,230 |
| | $ | 133,105 |
|
有效税率 | 24.8 | % | | (10.5 | )% | | 10.2 | % | | 42.8 | % |
2017年12月22日頒佈的“減税和就業法案”(Tax Act)將法定的聯邦企業所得税率從35%致21%2018年1月1日生效。從公司2019年財政年度開始,年度法定聯邦企業税率為21%.
税法包括以下所列的某些新的税收條款,這些條款從2019年財政年度開始適用於本公司。
| |
• | 全球無形低税收入(GILTI)税,每年根據公司外國子公司超過某些合格業務資產投資回報的總收入確定。在……裏面 |
在2019年第一季度,公司採用了一項會計政策,以説明GILTI在納税期間的税收影響。
| |
• | 一種基本侵蝕和反濫用税(BEAT),它作為一種最低税,部分不允許對某些關聯方交易和某些税收抵免進行扣除。 |
| |
• | 針對來自國外的無形收入(FDII)的一種特殊税收減免,通常允許扣除某些在美國賺取並來自國外的無形收入。 |
在2019年財政年度的第一、第二和第三季度,美國財政部發布了可能影響與這些條款相關的税收計算的擬議法規。雖然本公司繼續評估對其估計年度税率的潛在影響,但某些法規尚未最終確定,可能會發生變化。
2015年7月27日,美國税務法院(税務法院)發佈意見(Altera Corp.等人。V.專員)關於公司間成本分擔安排中基於股票的薪酬費用的處理。鑑於税務法院的意見,本公司修改了自2016年2月1日起生效的成本分擔安排,排除了預期的基於股票的薪酬開支,並在2016、2017和2018財年的所得税支出中反映了相應的利益。2018年7月24日,美國第九巡迴上訴法院(第九巡迴法院)推翻了税務法院的裁決,隨後於2018年8月7日撤回了其裁決。此案於2018年10月16日重新審理,2019年6月7日,第九巡迴法院推翻了2015年7月27日税務法院的裁決。2019年第三季度,由於第九巡回法庭的決定,公司記錄了一項税收支出$18.3百萬與2016、2017和2018財政年度相關。作為税收重組的一部分,本公司的公司間成本分擔安排於2018財政年度末終止。
公司的有效税率九截止月份July 31, 2019低於法定的聯邦企業税率21.0%這主要是由於美國聯邦和加利福尼亞州的研究信貸、來自國外的無形收入扣除、基於股票的薪酬的超額税收優惠以及未確認的外國税收福利的減少(部分被州税抵消)、不可扣除的基於股票的薪酬的影響、對某些外國收益的更高税收以及Altera第九巡回法庭決定的影響。
公司的實際税率在截至三個月的時間裏提高了July 31, 2019與2018財年同期相比,這主要是由於Altera第九巡回法庭決定的影響。本公司截至2018年7月31日的三個月的實際税率較低,主要是由於超額股票收益。
公司的實際税率在截至9個月的時間裏下降了July 31, 2019與2018財政年度同期相比,主要是由於在2018財政年度計入了“税法”的影響。
所得税審查的解決時間是高度不確定的,作為結算過程的一部分的各種納税的金額和時間也是如此。這可能導致流動和非流動資產和負債的資產負債表分類出現較大波動。該公司認為,在未來12個月內,有可能某些審計將結束,或某些州和外國收入及預扣税的時效將到期,或兩者兼而有之。鑑於最終結算條款、付款時間以及此類結算對其他不確定税務狀況的影響的不確定性,潛在未確認税收優惠的估計潛在減少幅度為$0和$6百萬。此外,結算或指導方針的改變可能導致公司的估值備抵發生變化。
實體內部資產轉讓
2016年10月,FASB發佈了ASU 2016-16,“所得税(主題740),實體內除庫存以外資產的轉移”。該ASU要求立即確認非庫存資產的實體內部轉移的當期和遞延所得税影響。?此ASU在2019年財政年度的第一天獲得通過。由於採用,公司記錄了大約減少$130.5百萬在採用期初的留存收益中,與實體內部轉移資產而不是先前遞延的存貨有關的未攤銷税收支出相關的預付税金相應減少。本公司將在交易發生期間確認合併損益表中除庫存以外的資產的新的實體內部轉移所產生的所得税後果。
非美國考試
2017年7月,匈牙利税務局(HTA)發佈了對公司匈牙利子公司(Synopsys匈牙利)2011至2013財年的最終評估。HTA已對向關聯公司支付的某些款項應用了預扣税,導致總納税評估約為$25.0百萬及利息及罰則$11.0百萬(按當前匯率)。2017年8月2日,Synopsys匈牙利公司向匈牙利行政法院提出索賠,對最終評估結果提出質疑。在2018財政年度第一季度,Synopsys匈牙利按照法律要求支付了評估、罰款和利息,並將這些金額記為資產負債表上的預付税款,同時繼續通過匈牙利行政法院對評估提出質疑。2019年4月30日,匈牙利行政法院(“法院”)裁定Synopsys匈牙利不成立。法院的意見於2019年5月16日收到,公司於2019年7月5日向匈牙利最高法院提出上訴。在2019年第二季度,由於法院的裁決,公司記錄了一筆税費支出,原因是未確認的税收優惠$17.4百萬這是估計的美國外國税收抵免税額評估的淨值。vbl.
2018年第四季度,公司通過在某些外國子公司(包括其匈牙利子公司)之間轉移無形資產,對其國際税收結構進行了重大改變。在2019財政年度的第一季度,公司收到了匈牙利當局的裁決,該裁決為確定與轉讓確認收益相關的税收提供了指導,從而產生了以下收益$22.8百萬在2019年第一季度確認。公司記錄了額外的收益$10.3百萬在提交2018年財政年度匈牙利報表時,該公司將於2019年第二季度完成。
該公司正在接受HTA對2014至2018財年的審計。在這些考試中沒有提出任何實質性的評估。
在2019財年第一季度,公司與臺灣税務部門達成2017財年的最終結算並確認$5.5百萬以前未確認的税收優惠。
本公司亦正接受其他司法管轄區税務機關的審查。在這些考試中沒有提出任何實質性的評估。
注15.偶然事件
法律程序
公司受到日常法律程序的影響,以及在其正常業務過程中出現的要求、索賠和威脅訴訟。任何訴訟的最終結果往往是不確定的,不利的結果可能會對公司的經營結果和財務狀況產生負面影響。公司定期審查每一重大事項的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且金額是可估計的,則公司應承擔估計損失的責任。法律程序本身就是不確定的,隨着情況的變化,任何應計負債的金額都有可能增加、減少或消除。
公司已確定,除以下規定外,針對公司的索賠不需要披露估計損失,因為:(1)·此類索賠不存在出現超過已確認金額(如有)的損失的合理可能性;(2)無法估計合理可能的損失或損失範圍;或(3)此類估計是無關緊要的。
2017年3月,西門子PLM軟件(西門子)收購了Mentor。2018年6月29日,公司、西門子和門拓解決了公司和門拓之間的所有未決專利訴訟$65.0百萬公司向Mentor支付的款項。和解包括雙方七-公司與西門子之間以及公司與門拓之間的年度專利交叉許可。該公司和Mentor還修改了現有的互操作性協議,以合作開發範圍廣泛的EDA產品,以造福於他們的共同客户。修正案包括一次性終止費用$0.0和$25.0百萬在一定條件下支付給導師。截至2019年7月31日,或有費用的狀態沒有變化。
税務事宜
該公司不時接受美國和外國當局對非所得税的審查,例如銷售、使用和增值税,目前正在接受某些司法管轄區的税務當局的審查。如果該等審查的潛在損失被認為是可能的,並且損失的金額或範圍可以估計,則本公司將為估計的費用累算負債。
除上述事項外,本公司亦不時在其日常業務過程中(包括與税務及其他政府當局)參與各種其他索償及法律訴訟。有關這些其他事項的説明,請參閲注14.税項
注16.新會計公告的影響
2016年2月,FASB發佈了ASU 2016-2“租賃(主題842)”,取代了“租賃(主題840)”中的租賃要求。本ASU要求承租人確認合併資產負債表中大多數租賃的使用權資產和租賃支付責任。此ASU還對出租人會計進行了微小的更改,並與新的收入確認指南保持一致。?此ASU將在2020財政年度生效,包括報告期內的過渡期,並且允許提前採用。該公司目前正在評估其租賃組合,預計採用的影響將對綜合資產負債表產生重大影響。
本季度報告的格式為“10-Q”,其中包括符合1933年“證券法”(經修訂)的“27A節”和經修訂的“1934年證券交易法”(“交易法”)的“21E節”含義的前瞻性陳述,這些陳述受這些條款創建的“安全港”的約束。本文中任何不是歷史事實的陳述都可以被視為前瞻性陳述。例如,諸如“可能”、“將”、“可以”、“應該”、“預期”、“打算”、“相信”、“估計”、“項目”、“繼續”、“預測”或此類術語的否定或類似表達,旨在識別前瞻性陳述。在不限制前述的情況下,本季度報告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陳述包括(但不限於)有關半導體和電子行業的預期增長、我們的客户之間和我們經營的行業內整合的影響、我們的業務前景、我們的業務模式、我們的增長戰略、我們以前收購的推動收入增長的能力、我們的現金、現金等價物和運營產生的現金的充足性、我們未來的流動性要求,以及涉及某些已知和未知風險、不確定性和其他因素的陳述,這些因素可能會導致我們的時間框架或成就與我們的前瞻性陳述中表達或暗示的時間框架或成就大不相同。這些風險和不確定因素包括(除其他外)在下文第二部分,項目“1A”中確定的那些風險和不確定因素。本季度報告的風險因素在Form?10-Q上。本文中包含的信息代表我們在提交本申請之日的估計和假設。除非法律要求,否則我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務,或更新實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的大不相同的原因,即使將來有新的信息可用。所有隨後由Synopsys或代表我們行事的人所作的書面或口頭前瞻性陳述均明確符合這些警告性聲明的全部內容。我們敦促讀者仔細審閲和考慮本季度報告中的各種披露,這些披露是我們不時向美國證券交易委員會(SEC)提交的,旨在向相關方提供可能影響我們業務的風險和因素的季度報告(Form L 10-Q)和其他文件中所披露的內容。
以下關於我們的財務狀況和經營結果的摘要應與我們未經審計的簡明綜合財務報表及其相關附註一起閲讀,該報表包含在本報告的第I部分,第一項中,以及我們的經審計的綜合財務報表及其相關附註,該報表及其相關附註包含在我們截至本財年的年度報告中,格式為“10-K表格”2018年10月31日,如2018年12月17日提交給證券交易委員會的。
概述
業務摘要
Synopsys公司提供從創建先進半導體的工程師到尋求確保代碼安全性和質量的軟件開發人員在整個硅上使用的產品和服務。我們是全球領先的電子設計自動化(EDA)軟件供應商,工程師使用EDA軟件設計和測試集成電路(IC),也稱為芯片。我們還提供半導體知識產權(IP)產品,這些產品是預先設計的電路,工程師將其用作更大芯片設計的組件,而不是自己設計這些電路。我們提供用於驗證包含芯片的電子系統和在其上運行的軟件和硬件。為了補充這些服務,我們提供技術服務和支持,以幫助我們的客户開發先進的芯片和電子系統。我們也是軟件工具和服務的領先提供商,這些軟件工具和服務可在各種行業中提高軟件代碼的安全性和質量,包括電子、金融服務、媒體、汽車、醫藥、能源和工業。
我們的EDA和IP客户一般是半導體和電子系統公司。我們的解決方案幫助這些公司克服開發越來越先進的電子產品的挑戰,同時幫助他們降低設計和製造成本。雖然我們的產品是我們客户開發過程的重要組成部分,但我們的銷售可能會受到他們的研究和開發預算的影響,我們的客户的支出決策可能會受到他們的業務前景和投資於新的越來越複雜的芯片設計的意願的影響。此外,在過去幾年中,半導體和電子行業發生了一些整合。雖然我們不認為客户整合對我們的業績有實質性影響,但潛在整合的未來影響仍不確定。有關潛在風險的討論,請參閲第二部分第1A項中題為“我們客户之間和我們經營的行業內的整合,以及我們對相對較少的大客户的依賴,可能對我們的經營結果產生負面影響”的風險因素。危險因素.
我們的軟件完整性業務提供的產品和服務使軟件開發人員能夠在編寫代碼時測試其代碼是否存在已知的安全漏洞和質量缺陷,以及測試開源安全漏洞和許可證合規性。我們的Software Integrity客户是許多行業的軟件開發人員,包括但也遠遠超出半導體和系統行業。我們的軟件完整性產品和服務形成了一個平臺,幫助我們的客户在軟件開發生命週期和整個網絡供應鏈中構建安全性。
儘管全球經濟存在不確定性,但自2005年以來,我們的收入一直在增長。我們取得這些成績,不僅是因為我們堅實的執行,領先的技術和強大的客户關係,而且也是因為我們基於時間的收入業務模式。在這種模式下,我們的大部分客户都會隨着時間的推移付費,我們通常會在合同有效期內確認這一收入,平均約為三年。基於時間的收入包括基於時間的產品、維護和服務收入。我們在特定期間確認的收入通常來自前期的銷售努力,而不是本期的銷售努力。由於我們的業務模式,客户支出的減少和增加不會立即對我們的收入產生重大影響。
我們的增長戰略基於(1)我們在EDA產品方面的領先地位,(2)擴大和擴大我們的IP產品,以及(3)推動軟件安全和質量市場的增長。隨着我們不斷擴大我們的產品組合和我們的總目標市場,例如在軟件安全和質量領域,以及隨着硬件產品銷售的增長,我們預計我們的總收入將經歷更大的變化。此外,由於我們在2019年採用了ASC 606,詳情請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註,我們被要求對某些類型的安排作出解釋的方式,將增加我們在不同時期的總收入的可變性。我們預計約80%至85%的非硬件收入將基於時間或隨着時間的推移而得到確認。ASC 606的會計影響並沒有影響我們的現金產生,也沒有改變我們經營業務的方式。基於我們領先的技術、客户關係、業務模式、勤奮的費用管理和收購戰略,我們相信我們將繼續成功地執行我們的戰略。
業務部門
從2019年財政年度開始,我們重新調整了業務,將軟件完整性業務的結果與傳統的EDA和半導體IP業務分開進行評估。CODM現在定期審查以下兩個可報告部門的分類信息:(1)半導體和系統設計,其中包括EDA工具、IP產品、系統集成解決方案和相關服務,以及(2)軟件完整性,其中包括用於許多行業的軟件開發的安全和質量解決方案。我們的歷史業績已被重寫,以追溯反映從一個到兩個可報告分部的變化。
由於報告結構的變化,向CODM提供並由其使用的財務信息,以幫助作出運營決策、分配資源和評估業績,反映了合併財務信息以及半導體和系統設計和軟件完整性部門的收入、調整後的營業收入和調整後的營業利潤率,並附有按地理區域劃分的收入相關的分類信息。
半導體與系統設計。這一領域包括我們先進的硅設計、驗證產品和服務,以及半導體IP產品組合,其中包括主要為半導體和電子行業的公司服務的產品和服務。EDA包括數字、定製和現場可編程門陣列(FPGA)IC設計軟件、驗證產品和製造軟件產品。我們的大量EDA產品被設計人員用於自動化複雜的IC設計過程。對於IP,我們是針對片上系統(SoC)的高質量、經硅驗證的IP解決方案的領先提供商。這包括經過優化的IP,可滿足移動、汽車、數字家庭、物聯網和雲計算市場的特定應用要求,使設計師能夠在這些領域快速開發SoC。
軟件完整性。該細分市場包括廣泛的產品和服務組合,例如領先的測試技術、自動分析和諮詢專家。從2019年財政年度開始,我們推出了Polaris軟件完整性平臺™,一個集成的基於雲的解決方案,它將關鍵元素聯合起來,為開發人員提供一種更有價值的方式,以便更好地開發個性化的開源許可證遵從性方法,並在開發過程的早期檢測和修復已知的安全漏洞和質量缺陷,從而最大限度地降低風險並最大限度地提高生產力。
財政年度結束
我們的財政年度在離10月31日最近的星期六結束,由52周組成,除了每五年或六年,我們有53周的一年。當53周的一年發生時,我們將額外的一週包括在第一個星期中
季度:將會計季度與日曆季度重新對齊。2019年是52周的一年,將於2019年11月2日結束。2018財年為53周,於2018年11月3日結束。
我們第一次的運營結果九幾個月的財政2019和2018分別包括39周和40周,分別於2019年8月3日和2018年8月4日結束。2018財年第一季度的額外一週帶來了約46萬美元的額外收入,以及約3,400萬美元的額外支出。就列報而言,未經審核的簡明綜合財務報表及附註指最接近的日曆月末。
財務業績摘要
我們在2019年財政年度初採用了新的收入指引,即ASC 606,採用了修正的追溯方法,這限制了前一年收入和佣金支出結果的可比性。截至2019年1月31日的會計季度之前的期間的比較信息尚未重述。其他比較資料載於未經審計的簡明綜合財務報表附註對於採用ASC 606和我們根據ASC 605為三個和九截止月份July 31, 2019.
這個第三財政季度2019與同期財政相比2018:
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• | 收入為8.53億美元,增加了7330萬美元,增幅為9%,這主要是由於我們通過前一年的有機收購和採用ASC 606實現了持續增長。 |
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• | 總收入和運營費用的總成本為7.254億美元,增加了960萬美元,即1%,主要原因是重組成本增加了1930萬美元,與員工相關的成本增加了510萬美元,這是由於員工人數增加所致,部分被2018年第三財季Mentor Graphics Corporation(Mentor)的訴訟和解(2600萬美元)所抵銷。 |
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• | 營業收入為1.276億美元,增長99%,為6360萬美元。 |
關鍵會計政策和估計
我們在下面的“運營結果”標題下對我們的財務結果進行的討論和分析是基於我們根據美國GAAP編制的未經審計的簡明綜合財務報表。在編制這些財務報表時,我們作出的假設、判斷和估計可能會影響資產、負債、收入和費用以及淨收入的報告金額。在持續的基礎上,我們基於歷史經驗和我們認為在當前情況下是合理的各種其他假設來評估我們的估計。我們的實際結果可能與這些估計不同。
最經常要求我們做出假設、判斷和估計,因此對理解我們的經營結果至關重要的會計政策是:
收入確認
我們與客户簽訂的合同通常包括承諾將多個產品和服務轉移給一個客户。確定服務和產品是否被認為是不同的績效義務,應該單獨考慮還是一起考慮,可能需要做出重要的判斷。我們的結論是,我們在TSL合同中的EDA軟件許可與我們在整個許可期限內向許可軟件提供未指定的軟件更新的義務沒有區別,因為這些承諾代表對單一的、組合的履行義務的投入。如果未指定的附加軟件產品權利是與客户簽訂的合同的一部分,則這些權利將作為包括許可證、更新和技術支持的單一履行義務的一部分進行核算,因為此類權利是在同一時間段內提供的,並且具有相同的基於時間的轉移模式。在得出這一結論時,我們考慮了我們對客户的義務的性質,即提供使用最新軟件和相關軟件的持續權利。由於EDA客户在一個快速變化和競爭的環境中運營,滿足這一義務需要為現有軟件產品提供關鍵更新,包括與客户進行不斷的迭代交互,以使軟件與客户的能力相關,以滿足客户與先進產品上市時間的要求。
企業合併
我們將被收購公司的收購價格分配給所收購的有形和無形資產以及基於其在收購日的估計公允價值承擔的負債。收購價格分配過程要求管理層對無形資產做出重要的估計和假設。儘管我們相信我們所做的假設和估計是合理的,但它們部分基於歷史經驗、市場狀況和從被收購公司管理層獲得的信息,並且固有的不確定性。在對我們已經或將來可能獲得的某些無形資產進行估值時,關鍵估計的例子包括但不限於:
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• | 未來預期來自軟件許可證銷售、訂閲、支持協議、諮詢合同和獲得的開發技術和專利的現金流; |
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• | 歷史和預期的客户流失率和來自收購客户的預期收入增長; |
可能發生的意外事件和情況可能會影響該等假設、估計或實際結果的準確性或有效性。
所得税
我們使用所得税會計的資產和負債方法。在這種方法下,所得税費用確認為當年應繳或可退還的税額。此外,遞延税項資產和負債確認為財務報告和資產和負債的税基之間暫時差異的預期未來税收後果,以及經營虧損和税收抵免結轉。管理層必須作出假設、判斷和估計,以確定我們目前的所得税準備金以及我們的遞延税資產和負債。
我們關於當前所得税撥備的假設、判斷和估計考慮了當前税法、我們對當前税法的解釋以及外國和國內税務當局進行的當前和未來審計的可能結果。我們建立了所得税準備金,以解決可能受到税務當局質疑的涉及税務頭寸的潛在風險。此外,我們還要接受美國國税局(IRS)和其他國內外税務機關對我們的所得税申報表的持續審查。我們定期評估這些檢查產生結果的可能性,以確定我們的所得税準備金是否充足,併為這些檢查可能導致的潛在調整預留了資金。我們相信這些估計是合理的;然而,任何這些審查的最終確定可能會對我們未經審計的合併財務報表中為所得税撥備的金額產生重大影響。
運營結果
我們在2019年財政年度初採用了新的收入指引,即ASC 606,採用了修正的追溯方法,這限制了前一年收入和佣金支出結果的可比性。截至2019年1月31日的會計季度之前的期間的比較信息尚未重述。其他比較資料載於未經審計的簡明綜合財務報表附註對於採用ASC 606和我們根據ASC 605為三個和九截止月份July 31, 2019.
營業收入
我們的收入來自兩個業務部門:半導體和系統設計部門和軟件完整性部門。請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註有關我們的可報告細分市場和按地理區域劃分的收入的更多信息。
在這兩個細分市場中,收入進一步細分為各種產品和服務,總結如下:
半導體與系統設計分部
此部分包含以下內容:
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• | EDA軟件包括數字、定製和現場可編程門陣列(FPGA)IC設計軟件、驗證產品和提供未指明的更新和支持服務的義務。EDA產品和服務通常通過TSL安排銷售,這些安排授予客户以下權利 |
在安排開始時訪問和使用所有許可產品和軟件更新通常在安排的整個期限(通常為三年)內可用。根據ASC 606,我們已經得出結論,TSL合同中的軟件許可與在整個許可期限內向許可軟件提供未指定軟件更新的義務沒有區別,因為多個軟件許可代表對單個組合產品的輸入,及時的相關軟件更新對於維護軟件許可的效用是不可或缺的。我們在許可證期限內按比例確認TSL合同下的合併履行義務的收入。根據ASC 605,這些安排在合同期限內得到認可。
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• | IP和系統集成包括我們的DesignWare®IP產品組合和系統級產品和服務。根據ASC 606,這些安排通常有兩個履行義務,包括轉讓許可IP和提供相關支持,包括在支持期限內提供的技術支持和軟件更新的權利,並在一段時間內轉移給客户。分配給IP許可證的收入在交付日期較晚或許可證期限開始時的某個時間點確認,分配給支持的收入在支持期限內確認。版税被確認為適用客户銷售其包含我們知識產權的產品的季度的收入。知識產權合同的付款通常在知識產權交付時收到。與某些IP的定製相關的收入被確認為“專業服務”。根據ASC 605,我們按比例確認某些知識產權許可和支持安排的收入。 |
| |
• | 在涉及銷售硬件產品的安排中,我們通常有兩個履行義務。第一個履行義務是轉讓硬件產品,其中包括與硬件產品的功能集成的軟件。第二個履行義務是對硬件及其嵌入式軟件進行維護,其中包括對技術支持、硬件維修和軟件更新的權利,這些權利都是在同一期限內提供的,並且具有相同的基於時間的轉移模式給客户。分配給硬件產品的交易價格部分通常在交付時被確認為收入,因為客户在該時間點獲得對產品的控制權。我們得出的結論是,控制權通常會在該時間點轉移,因為客户擁有硬件的所有權、實際擁有權以及目前支付硬件的義務。分配給維護義務的交易價格部分被確認為在維護期限內按比例收取的收入。採用ASC 606並沒有改變硬件產品收入確認的時機。 |
| |
• | 專業服務合同的收入隨着時間的推移而確認,通常使用發生的成本或花費的小時來衡量進度。我們有合理估計項目狀態和完成項目所需成本的歷史。許多內部和外部因素會影響這些估計,包括勞動率、利用率和效率差異以及規格和測試要求更改。採用ASC 606並沒有改變ASC 605專業服務收入確認的時機。 |
軟件完整性部分
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• | 我們銷售軟件完整性產品的安排為客户提供軟件許可證、維護更新和技術支持的權利。在這些安排的期限內,客户期望我們為軟件許可證提供完整的維護更新,以幫助客户保護自己的軟件免受新的關鍵質量缺陷和潛在安全漏洞的影響。許可證和維護更新一起服務,以履行我們對客户的承諾,因為兩者共同向客户提供功能,並代表綜合履行義務。我們將在安排期限內確認合併履行義務的收入。 |
我們的大多數客户安排都很複雜,涉及數百種產品和各種許可權,我們的客户在這些安排的許多方面與我們討價還價。例如,他們通常需要更廣泛的解決方案、支持和服務組合,並尋求更優惠的條款,如擴展許可使用、未來購買權和其他獨特權利,同時總體成本更低。通常沒有單一的因素驅動我們的客户的購買決定,我們在競爭激烈的市場上全方位地為客户提供服務。客户通常協商安排的總價值,而不僅僅是單位定價或數量。
總收入
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| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
三個月結束 | | | | | | | |
半導體與系統設計分部 | $ | 769.4 |
| | $ | 708.4 |
| | $ | 61.0 |
| | 9 | % |
軟件完整性部分 | 83.6 |
| | 71.3 |
| | 12.3 |
| | 17 | % |
總計 | $ | 853.0 |
| | $ | 779.7 |
| | $ | 73.3 |
| | 9 | % |
九個月結束 | | | | | | | |
半導體與系統設計分部 | $ | 2,260.3 |
| | $ | 2,122.8 |
| | $ | 137.5 |
| | 6 | % |
軟件完整性部分 | 249.3 |
| | 203.2 |
| | 46.1 |
| | 23 | % |
總計 | $ | 2,509.6 |
| | $ | 2,326.0 |
| | $ | 183.6 |
| | 8 | % |
我們業務的整體增長,包括收購的貢獻,一直是我們收入增長的主要驅動因素。我們的收入會受到波動的影響,這主要是由於客户的要求,包括付款條件和合同續訂的時間和價值。例如,由於IP諮詢項目的時間安排、版税、硬件銷售的可變性等因素,以及某些合同在客户分期付款到期時確認收入,我們的收入會發生變化。由於硬件銷售收入是預先確認的,因此客户需求和對此類硬件的時間要求可能會導致我們總收入的可變性增加。
這三家公司總收入的增長九截止月份July 31, 2019與財務中的相同時期相比2018主要歸因於所有產品類別的業務增長,在較小程度上,根據新收入標準ASC 606確認的收入高於根據舊收入標準ASC 605確認的收入。增加了九在2018財年第一季度,增加了一週約4600萬美元的收入,部分抵消了-月期間的收入。
基於時間的產品收入
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| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
三個月結束 | $ | 537.6 |
| | $ | 570.1 |
| | $ | (32.5 | ) | | (6 | )% |
佔總收入的百分比 | 63 | % | | 73 | % | |
| |
|
九個月結束 | $ | 1,649.6 |
| | $ | 1,697.8 |
| | $ | (48.2 | ) | | (3 | )% |
佔總收入的百分比 | 66 | % | | 73 | % | | | | |
截至三個月的基於時間的產品收入July 31, 2019與財政同期相比2018減少3,250萬美元,原因是ASC 606項下確認的收入減少了5,560萬美元,並被來自前期預訂安排的TSL許可證收入增加所抵銷。
基於時間的產品收入九截止月份July 31, 2019與2018財年同期相比,減少了4820萬美元,原因是ASC 606項下確認的收入減少了158.2百萬美元,以及2018財年第一季度額外的一週收入,這被前期預訂安排帶來的TSL許可證收入增加所抵銷。
前期產品收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
三個月結束 | $ | 177.6 |
| | $ | 99.6 |
| | $ | 78.0 |
| | 78 | % |
佔總收入的百分比 | 21 | % | | 13 | % | |
| |
|
九個月結束 | $ | 451.5 |
| | $ | 291.1 |
| | $ | 160.4 |
| | 55 | % |
佔總收入的百分比 | 18 | % | | 13 | % | |
| |
|
前期產品收入的變化通常歸因於客户需求的正常波動,這可能會推動任何特定時期的預付款訂單數量和收入。
截至三個月和九個月的前期產品收入增長July 31, 2019與財務中的相同時期相比2018這主要是由於ASC 606項下預先確認的更高的知識產權收入,分別為7330萬美元和1.511億美元。
前期產品收入佔總收入的百分比可能會根據IP產品和硬件銷售的時間而波動。由於客户要求,此類波動將繼續受到發貨時間的影響。
維護和服務收入
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
三個月結束 | | | | | | | |
維修收入 | $ | 42.3 |
| | $ | 25.0 |
| | $ | 17.3 |
| | 69 | % |
專業服務及其他收入 | 95.5 |
| | 85.1 |
| | 10.4 |
| | 12 | % |
維護和服務收入總額 | $ | 137.8 |
| | $ | 110.1 |
| | $ | 27.7 |
| | 25 | % |
佔總收入的百分比 | 16 | % | | 14 | % | | | | |
九個月結束 | | | | | | | |
維修收入 | $ | 137.1 |
| | $ | 74.6 |
| | $ | 62.5 |
| | 84 | % |
專業服務及其他收入 | 271.5 |
| | 262.5 |
| | 9.0 |
| | 3 | % |
維護和服務收入總額 | $ | 408.6 |
| | $ | 337.1 |
| | $ | 71.5 |
| | 21 | % |
佔總收入的百分比 | 16 | % | | 14 | % | | | | |
這三家公司的維修收入增加了,九截止月份July 31, 2019與財務中的相同時期相比2018主要是由於ASC 606項下的收入較高,分別為2,690萬美元和5,770萬美元,以及包括維修在內的安排數量增加。
這三家公司的專業服務和其他收入的增加九截止月份July 31, 2019與財務中的相同時期相比2018主要是由於IP定製和諮詢項目的時間安排,這些項目使用完成百分比方法進行核算。增加了九-一個月期間被2018財年第一季度額外一週的影響所抵消。
收入成本和運營費用
我們的支出通常受到人員相關成本變化的影響,這是由於我們的整體增長(包括收購)導致員工人數增加,以及設施等固定費用,以及硬件銷售導致的產品成本。我們根據每個職能領域的人數,在我們的職能損益表類別中分配某些費用,例如信息技術和設施費用。每年,或在員工人數發生重大變化(如裁員、重新調整或收購)或其他因素時,管理層會審查分配池中包括的分配方法和費用。
收入成本
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
三個月結束 | | | | | | | |
產品成本收入 | $ | 113.5 |
| | $ | 115.4 |
| | $ | (1.9 | ) | | (2 | )% |
維護成本和服務收入 | 59.5 |
| | 49.8 |
| | 9.7 |
| | 19 | % |
無形資產攤銷 | 13.6 |
| | 20.2 |
| | (6.6 | ) | | (33 | )% |
總計 | $ | 186.6 |
| | $ | 185.4 |
| | $ | 1.2 |
| | 1 | % |
佔總收入的百分比 | 22 | % | | 24 | % | | | | |
九個月結束 | | | | | | | |
產品成本收入 | $ | 346.2 |
| | $ | 335.0 |
| | $ | 11.2 |
| | 3 | % |
維護成本和服務收入 | 178.1 |
| | 150.7 |
| | 27.4 |
| | 18 | % |
無形資產攤銷 | 45.9 |
| | 59.6 |
| | (13.7 | ) | | (23 | )% |
總計 | $ | 570.2 |
| | $ | 545.3 |
| | $ | 24.9 |
| | 5 | % |
佔總收入的百分比 | 23 | % | | 23 | % | | | | |
我們將收益成本分為三類:產品收益成本、維護成本和服務收益成本以及無形資產攤銷成本。我們將直接與諮詢和培訓服務相關的費用與產品成本、與提供許可證交付和客户後合同支持服務的內部職能相關的收入分開。然後,我們根據報告的產品和維護和服務收入,在產品成本收入和維護成本以及服務收入之間分配這些組成本。
產品收入的成本。產品收入成本包括與銷售的產品和軟件許可相關的成本,與產品支持和分銷成本相關的分配運營成本,支付給第三方供應商的特許權使用費,以及與已經達到技術可行性的軟件產品相關的資本化研究和開發成本的攤銷。
維護成本和服務收入。維護和服務收入成本包括與維護運營我們的服務所需的基礎設施相關的運營成本,以及提供諮詢服務的成本,例如熱線和現場支持、生產服務和維護更新文檔。我們預計,由於最近的收購,我們的維護和服務收入成本將在未來期間增加,但我們預計這種影響不會對我們的總收入成本產生重大影響。
無形資產攤銷。無形資產攤銷,計入收入成本和運營費用,包括核心/開發技術、商標、商號、客户關係、與收購相關的不競爭契約以及與收購相關的某些合同權利的攤銷。
截至三個月的收入成本增加July 31, 2019與財政同期相比2018這主要是由於諮詢成本增加了460萬美元,主要與為數量增加的知識產權諮詢安排提供服務有關,人員相關成本增加了370萬美元,包括有機招聘和上一年收購的人員,以及240萬美元的功能分配費用,但因出貨量減少而減少的硬件產品成本減少了500萬美元,部分抵消了這一增長。
收入成本的增加九截止月份July 31, 2019與財政同期相比2018這主要是由於包括有機招聘和上一年收購在內的人員增加導致人員相關成本增加了2,180萬美元,主要與為數量增加的知識產權諮詢安排提供服務有關的諮詢成本增加了1,280萬美元,以及功能分配費用750萬美元,但被大約450萬美元的額外一週開支以及由於出貨量減少而導致硬件產品成本減少370萬美元的部分抵銷。
上述期間其他收入類別的成本變動並非個別重大。
營業費用
研究與發展
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
三個月結束 | $ | 284.8 |
| | $ | 277.4 |
| | $ | 7.4 |
| | 3 | % |
佔總收入的百分比 | 33 | % | | 36 | % | | | | |
九個月結束 | $ | 846.4 |
| | $ | 794.0 |
| | $ | 52.4 |
| | 7 | % |
佔總收入的百分比 | 34 | % | | 34 | % | | | | |
截至三個月的研究和開發費用增加July 31, 2019與財政同期相比2018主要是由於職能分配的費用增加了570萬美元。
增加的研究和開發費用為九截止月份July 31, 2019與財政同期相比2018這主要是由於人員增加導致人員相關成本增加了4,340萬美元,包括有機招聘和前一年收購的人員,功能分配費用為1,630萬美元,顧問和承包商成本為570萬美元,部分被2018財年第一季度增加的約1,930萬美元的一週開支所抵銷。
上述期間其他研究和開發費用類別的變化不是個別重大的。
銷售及市場推廣
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
三個月結束 | $ | 157.1 |
| | $ | 158.0 |
| | $ | (0.9 | ) | | (1 | )% |
佔總收入的百分比 | 18 | % | | 20 | % | | | | |
九個月結束 | $ | 471.7 |
| | $ | 455.7 |
| | $ | 16.0 |
| | 4 | % |
佔總收入的百分比 | 19 | % | | 20 | % | | | | |
截至三個月的銷售和營銷費用減少July 31, 2019與財政同期相比2018這主要是由於營銷通信和差旅減少了220萬美元,但因佣金費用增加180萬美元而部分抵消。
與2018財年同期相比,截至2019年7月31日的9個月的銷售和營銷費用增加,主要是由於員工增加導致的人員相關成本增加了1740萬美元,以及功能上分配的費用增加了330萬美元,而2018財年第一季度增加的一週支出約為580萬美元。
截至2019年7月31日的三個月和九個月,與ASC 605下的佣金支出相比,佣金支出分別高出270萬美元和低1040萬美元。
上述期間的其他銷售和營銷費用類別的變化不是單獨的重大變動。
一般和管理
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
三個月結束 | $ | 67.4 |
| | $ | 84.3 |
| | $ | (16.9 | ) | | (20 | )% |
佔總收入的百分比 | 8 | % | | 11 | % | | | | |
九個月結束 | $ | 165.8 |
| | $ | 199.5 |
| | $ | (33.7 | ) | | (17 | )% |
佔總收入的百分比 | 7 | % | | 9 | % | | | | |
截至三個月的一般和行政費用減少July 31, 2019與財政同期相比2018這主要是由於2018財年第三季度2600萬美元的訴訟和解以及分配給其他職能的額外940萬美元一般和行政費用,部分被設施成本增加660萬美元、壞賬費用增加500萬美元以及折舊和維護費用增加310萬美元部分抵銷。
的一般和行政費用的減少九截止月份July 31, 2019與財政同期相比2018主要原因是分配給其他職能的額外一般和行政費用為2870萬美元,2018財年第三季度的訴訟和解金額為2600萬美元,2019財年第一季度的法律和解金額為1830萬美元,2018財年第一季度的額外一週支出約為410萬美元。減少額被設施費用增加1580萬美元、折舊和維修費用增加1140萬美元、人事相關費用增加960萬美元和壞賬費用增加570萬美元部分抵消。
上述期間其他一般及行政費用類別的變動並非個別重大。
無形資產攤銷
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
三個月結束 | | | | | | | |
包括在收入成本中 | $ | 13.6 |
| | $ | 20.2 |
| | $ | (6.6 | ) | | (33 | )% |
包括在運營費用中 | 10.1 |
| | 10.7 |
| | (0.6 | ) | | (6 | )% |
總計 | $ | 23.7 |
| | $ | 30.9 |
| | $ | (7.2 | ) | | (23 | )% |
佔總收入的百分比 | 3 | % | | 4 | % | | | | |
九個月結束 | | | | | | | |
包括在收入成本中 | $ | 45.9 |
| | $ | 59.6 |
| | $ | (13.7 | ) | | (23 | )% |
包括在運營費用中 | 31.2 |
| | 30.9 |
| | 0.3 |
| | 1 | % |
總計 | $ | 77.1 |
| | $ | 90.5 |
| | $ | (13.4 | ) | | (15 | )% |
佔總收入的百分比 | 3 | % | | 4 | % | | | | |
三、無形資產攤銷九截止月份July 31, 2019與財務中的相同時期相比2018減少的主要原因是無形資產已全部攤銷,部分被2018財年收購無形資產的增加所抵銷。見附註3未經審計的簡明綜合財務報表附註以獲取未來攤銷金額的明細表。
重組費用
在2019年第二季度,我們的管理層批准、承諾並啟動了一項重組計劃,作為業務重組的一部分。此次調整的總費用預計為4300萬美元致6500萬美元主要由2019年自願退休計劃(VRP)下的遣散費、解僱費和退休福利組成。實際的總費用將部分取決於接受我們的VRP報價的合格員工的數量。這些重組費用的支付預計將在2020財政年度第二季度完成。在三個和九截止月份July 31, 2019,我們的重組費用大約為1,930萬美元和3370萬美元分別作為2019年VRP和2019年業務調整的一部分
重組計劃。截至.的未清餘額July 31, 2019是2080萬美元記錄在應付帳款和應計負債中,作為工資和相關福利。
在.期間九截止月份July 31, 2018,我們的重組費用大約為190萬美元作為2018年重組計劃下業務重組的一部分。見附註6未經審計的簡明綜合財務報表附註有關我們重組費用的更多信息。
其他收入(費用),淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
三個月結束 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 1.8 |
| | $ | 1.1 |
| | $ | 0.7 |
| | 64 | % |
利息(費用) | (2.2 | ) | | (4.6 | ) | | 2.4 |
| | (52 | )% |
與執行遞延薪酬計劃相關的資產收益(虧損) | 4.7 |
| | 8.4 |
| | (3.7 | ) | | (44 | )% |
外幣匯兑損益 | 0.7 |
| | 1.6 |
| | (0.9 | ) | | (56 | )% |
其他,淨 | 0.4 |
| | 1.4 |
| | (1.0 | ) | | (71 | )% |
總計 | $ | 5.4 |
| | $ | 7.9 |
| | $ | (2.5 | ) | | (32 | )% |
九個月結束 | | | | | | | |
利息收入 | $ | 5.3 |
| | $ | 3.7 |
| | $ | 1.6 |
| | 43 | % |
利息(費用) | (10.6 | ) | | (11.3 | ) | | 0.7 |
| | (6 | )% |
與執行遞延薪酬計劃相關的資產收益(虧損) | 25.2 |
| | 14.6 |
| | 10.6 |
| | 73 | % |
外幣匯兑損益 | 3.0 |
| | 1.7 |
| | 1.3 |
| | 76 | % |
其他,淨 | 0.5 |
| | 3.9 |
| | (3.4 | ) | | (87 | )% |
總計 | $ | 23.4 |
| | $ | 12.6 |
| | $ | 10.8 |
| | 86 | % |
截至三個月的其他收入(支出)淨額July 31, 2019與2018財年同期相比有所下降,主要是由於我們的高管遞延薪酬計劃資產的市值收益較低。其他收入(費用),淨額九截止月份July 31, 2019與財政同期相比有所提高2018這主要是由於我們的高管遞延薪酬計劃資產的市場價值增加。
分段運營結果
我們不會將在合併水平上管理的某些運營費用分配給我們的可報告分部。這些未分配的費用主要包括以股票為基礎的補償費用、無形資產的攤銷、重組、訴訟和收購相關成本。見附註12未經審計的簡明綜合財務報表附註以獲取更多信息。
半導體與系統設計分部
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
三個月結束 | | | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 207.8 |
| | $ | 169.8 |
| | $ | 38.0 |
| | 22 | % |
調整後的營業利潤 | 27 | % | | 24 | % | | 3 | % | | 13 | % |
九個月結束 | | | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 604.5 |
| | $ | 564.7 |
| | $ | 39.8 |
| | 7 | % |
調整後的營業利潤 | 27 | % | | 27 | % | | — | % | | — | % |
三家公司調整後營業收入的增長,以及九截止月份July 31, 2019與財務中的相同時期相比2018主要是由於ASC 606項下確認的收入較高,分別為4110萬美元和4590萬美元,以及來自前期預訂安排的收入增加。增加了
這個九由於2018財政年度第一季度額外一週的營業收入,該月期間也被大約1200萬美元部分抵消。
軟件完整性部分
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日, | | | | |
| 2019 | | 2018 | | 變化 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
三個月結束 | | | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 8.8 |
| | $ | (2.0 | ) | | $ | 10.8 |
| | (540 | )% |
調整後的營業利潤 | 11 | % | | (3 | )% | | 14 | % | | (467 | )% |
九個月結束 | | | | | | | |
調整後營業收入 | $ | 22.9 |
| | $ | (10.7 | ) | | $ | 33.6 |
| | (314 | )% |
調整後的營業利潤 | 9 | % | | (5 | )% | | 14 | % | | (280 | )% |
三家公司調整後營業收入的增長,以及九截止月份July 31, 2019與財務中的相同時期相比2018主要是由於ASC 606項下確認的收入增加,分別為350萬美元和470萬美元,以及來自前期預訂安排的收入增加。
賦税
我們的實際税率在截止的三個月內提高了July 31, 2019與2018財年同期相比,這主要是由於Altera第九巡回法庭決定的影響。我們在截至2018年7月31日的三個月中的實際税率較低,主要是由於過度的股票福利。我們的實際税率在#年下降了。九截止月份July 31, 2019與2018財政年度同期相比,主要是由於在2018財政年度計入了“税法”的影響。
有關所得税條款和與税法有關的影響的進一步討論,請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註.
流動性與資本資源
我們的現金和現金等價物的來源是從我們的業務運營中產生的資金,以及可能在我們的循環信貸和定期貸款設施下提取的資金。
自.起July 31, 2019,我們舉行了一次1.636億美元現金和現金等價物在美國和合計5.232億美元在我們的外國子公司。由於“税法”的規定,如果我們決定將我們外國子公司的未分配收入匯回國內,以供未來在美國使用,2017年12月31日之後獲得的收入將不再繳納美國聯邦税。我們為未分配收益提供了州和外國遞延税,足以解決未來國外收益應繳納的增值税。
以下各節討論我們未經審計的簡明綜合資產負債表和現金流量表的變化,以及我們的流動性和資本資源的其他承諾。九截止月份July 31, 2019.
現金和現金等價物
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一號, 2019 | | 十月三十一號, 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
現金?和?現金等價物 | $ | 686.8 |
| | $ | 723.1 |
| | $ | (36.3 | ) | | (5 | )% |
現金及現金等價物減少,主要是由於償還債務、股票回購、年度可變薪酬支出以及購買財產和設備。現金及現金等價物的減少被我們業務的現金和信貸融資的淨收益部分抵銷。
現金流
|
| | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 ·7月31日, | | |
| 2019 | | 2018 | | $^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
經營活動提供的現金 | $ | 579.3 |
| | $ | 293.5 |
| | $ | 285.8 |
|
投資活動中使用的現金 | (118.2 | ) | | (705.9 | ) | | 587.7 |
|
融資活動提供的現金(用於) | (502.3 | ) | | 109.3 |
| | (611.6 | ) |
我們預計,我們的經營活動的現金會由於許多因素而波動,包括我們的賬單和收款的時間,我們的經營結果,以及税收和其他負債支付的時間和金額。我們的運營提供的現金主要取決於我們許可協議的支付條款。一般來説,我們從前期安排中獲得現金的時間遠遠早於從基於時間的產品收入中獲得的現金,在這種情況下,許可費用通常在許可期限內按季度或每年支付。
經營活動提供的現金。經營活動提供的現金九截止月份July 31, 2019與財政同期相比有所提高2018這主要是由於淨收入和現金收入增加,部分被包括供應商在內的業務支出增加所抵消。
用於投資活動的現金。用於投資活動的現金九截止月份July 31, 2019與財政同期相比有所下降2018主要原因是2018財年為收購支付的現金較高,為6.467億美元。
融資活動提供的現金(用於)。用於資助活動的現金九截止月份July 31, 2019與財政同期相比有所提高2018這主要是由於償還債務增加了3.828億美元,以及信貸工具提取的收益減少了4.221億美元,部分被157.8億美元的股票回購活動減少所抵銷。
應收帳款,淨額
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一號, 2019 | | 十月三十一號, 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (美元,單位:百萬美元) |
應收帳款,淨額 | $ | 457.4 |
| | $ | 554.2 |
| | $ | (96.8 | ) | | (17 | )% |
我們的應收賬款餘額的變化主要是受客户帳單、收款活動的時間影響,在較小程度上,我們通過收購獲得的客户應收賬款。
週轉金
營運資本由流動資產減去流動負債組成,如我們未經審計的簡明綜合資產負債表所示:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 七月三十一號, 2019 | | 十月三十一號, 2018 | | $^更改 | | %^更改 |
| (百萬美元) |
流動資產 | $ | 1,617.6 |
| | $ | 1,543.8 |
| | $ | 73.8 |
| | 5 | % |
流動負債 | 1,630.5 |
| | 2,102.4 |
| | (471.9 | ) | | (22 | )% |
流動資金赤字 | $ | (12.9 | ) | | $ | (558.6 | ) | | $ | 545.7 |
| | (98 | )% |
我們營運資本赤字的減少主要是由於短期債務減少了3.271億美元,預付和其他流動資產增加了2.211億美元,以及應付賬款和應計負債減少了1.067億美元,但被3630萬美元現金和現金等價物的減少部分抵消了。
其他承諾-信貸安排
2018年7月,我們簽訂了2.20億元人民幣(約3300萬美元)與中國的一家貸款機構簽訂信貸協議,以支持我們的設施擴張。借款按中國央行利率加浮動利率計息10%速度如此之快。自.起July 31, 2019,我們有1840萬美元在協議下未完成。
2016年11月28日,我們與幾家貸款人簽訂了修訂和重述的信貸協議(信貸協議),規定(I)^a6.5億美元高級無擔保循環信貸安排(Revolver)和(Ii)?a1.5億美元高級無擔保定期貸款(定期貸款)。信貸協議修訂並重申了我們之前於2015年5月19日簽署的信貸協議,以便將循環信貸融資的規模從5,000萬美元致6.5億美元,以提供新的1.5億美元高級無擔保期限貸款工具,並將循環信貸工具的終止日期從2020年5月19日延長至2021年11月28日。在取得貸款人的額外承諾後,吾等可將信貸協議項下提供的貸款本金增加最多額外1.5億美元。信貸協議包含財務契約,要求我們在最高槓杆率和最低利息覆蓋率範圍內運營,以及其他非金融契約。自.起July 31, 2019,我們遵守了所有的財務契約。
自.起July 31, 2019,我們有1.235億美元在期限貸款項下扣除債務發行成本後的未清餘額,其中1.069億美元被歸類為長期負債。定期貸款項下的未償還本金應付情況如下:
|
| | | |
財政年度 | (千) |
2019年財政年度剩餘時間 | $ | 3,750 |
|
2020 | 17,813 |
|
2021 | 27,187 |
|
2022 | 75,000 |
|
總計 | $ | 123,750 |
|
自.起2018年10月31日,我們有1.338億美元在期限貸款項下扣除債務發行成本後的未清餘額,其中1.20億美元被歸類為長期負債,並且3.30億美元Revolver下的未清餘額。
到目前為止,Revolver沒有未結清的餘額July 31, 2019。我們預計Revolver下的借款將從一個季度波動到另一個季度。借款按浮動利率支付利息,根據信貸協議中定義的我們選擇的市場可觀察基礎利率的差額。自.起July 31, 2019,貸款期限下的借款在倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)下計息。+1.125%適用於Revolver的利率為libor+1.000%。此外,在Revolver上應支付承諾費,費率為0.125%和0.200%·基於我們對每日循環承諾金額的槓桿率,每年。
其他
自.起July 31, 2019,我們的現金等價物由應税貨幣市場共同基金組成。我們遵循既定的投資政策和一套指導方針,以監控、管理和限制我們對利率和信用風險的風險敞口。
我們積極管理我們的現金等價物餘額,並密切監控我們的資本和股票回購支出,以確保充足的流動性。此外,我們相信我們的投資組合的整體信用質量是強勁的,我們的全球超額現金等價物投資於加權平均信用評級超過AA的銀行和證券。根據公允價值指引衡量,我們的大部分投資被歸類為1級或2級投資。請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註.
我們相信,我們目前的現金和現金等價物、運營產生的現金以及Revolver下的可用信用將滿足我們至少在未來12個月和可預見的未來的日常業務需求。
合同義務
下表總結了截至目前我們的合同義務July 31, 2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 總計 | 2019年財政年度剩餘部分 | 2020財政年度/2021財政年度 | 2022財政年度/2023財政年度 | 此後 | 其他 |
| (千) | |
經營租賃 | $ | 514,543 | | $ | 15,079 | | $ | 123,793 | | $ | 90,294 | | $ | 285,377 | | |
購買義務(1) | 447,026 | | 215,371 | | 224,483 | | 7,172 | | | |
其他義務(2) | 125,469 | | 3,744 | | 46,725 | | 75,000 | | | |
長期應計所得税(3) | 27,847 | | — | | 396 | | 396 | | 1,485 | | 25,570 |
|
總計 | $ | 1,114,885 | | $ | 234,194 | | $ | 395,397 | | $ | 172,862 | | $ | 286,862 | | $ | 25,570 |
|
| |
(1) | 採購義務表示截至#年末日常業務過程中所有未結採購訂單和合同義務的估計數July 31, 2019。儘管開放式採購訂單被認為是可強制執行的和具有法律約束力的,但這些條款通常允許我們在交付貨物或執行服務之前根據業務需求取消、重新安排或調整我們的要求。 |
| |
(2) | 這些其他義務包括我們的定期貸款、Revolver、信用工具和相關費用。 |
| |
(3) | 長期應計所得税代表不確定的税收利益和過渡税負July 31, 2019。目前,對財政以外各個年度中與不確定税收優惠相關的付款時間的合理可靠估計2019由於潛在税務審計的開始和結算時間不確定,不能進行。 |
上述債務的預期付款時間是根據當前信息估計的。付款的時間和實際支付的金額可能會有所不同,這取決於收到貨物或服務的時間或某些義務的商定金額的變化。
見其他承諾-信貸機制,項目2。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,關於我們的高級無擔保循環信貸安排下的借款。
自.起July 31, 2019,我們對市場風險的風險敞口自那以來沒有發生實質性變化2018年10月31日。有關與利率變化有關的金融市場風險的更多信息,請參閲項目#7A。市場風險的定量與定性披露包含在我們截至會計年度的年度報告(表格10-K)的第二部分中2018年10月31日,2018年12月17日向證券交易委員會提交。
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(a) | 對披露控制和程序的評估。自.起July 31, 2019在Synopsys管理層(包括聯席首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,Synopsys對Synopsys的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估(該術語在“交換法”下的規則“13a-15(E)”和“15d-15(E)”中有定義)。任何披露控制和程序系統的有效性都有其固有的侷限性。因此,即使有效的披露控制和程序也只能提供合理的,而不是絕對的保證,以實現其控制目標。我們的聯席首席執行官和首席財務官得出結論,截至July 31, 2019在需要時,Synopsys的披露控制和程序有效地提供合理保證,確保在報告中要求披露的信息在Synopsys文件中記錄、處理、彙總和報告,並在需要時報告,並且該等信息積累並傳達給Synopsys管理層,包括聯席首席執行官和首席財務官,以便及時就其要求的披露作出決定。 |
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(b) | 財務報告內部控制的變化。·2018年11月4日,Synopsys實施了新的和修改的現有內部控制,以採用新的收入確認會計準則ASC 606。在截至三個月的時間裏,Synopsys對財務報告的內部控制沒有額外的變化July 31, 2019這對Synopsys對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能對其產生重大影響。 |
第二部分其他信息
我們受到日常法律程序的影響,以及在我們正常業務過程中出現的要求、索賠和威脅訴訟。任何訴訟的最終結果往往是不確定的,不利的結果可能會對我們的運營結果和財務狀況產生負面影響。無論結果如何,由於辯護成本、管理資源的轉移和其他因素,訴訟都可能對Synopsys產生不利影響。
我們定期審查每個重大事項的狀況,並評估其潛在的財務風險。如果任何索賠或法律程序的潛在損失被認為是可能的,並且金額是可估計的,則我們應累算估計損失的責任。法律程序本身就是不確定的,隨着情況的變化,任何應計負債的金額都有可能增加、減少或消除。
2017年7月,匈牙利税務局(HTA)發佈了針對Synopsys匈牙利子公司(Synopsys匈牙利)2011至2013財年的最終評估。HTA不允許Synopsys匈牙利公司這些年在扣除研究費用的時間方面的税務頭寸,並對向附屬公司支付的某些款項應用了預扣税,導致總計約4450萬美元的納税評估以及1800萬美元的利息和罰款。2017年8月2日,Synopsys匈牙利公司向匈牙利行政法院提交了一份索賠申請,對最終評估提出質疑。2017年11月16日,Synopsys匈牙利按照法律要求支付了評估費用,同時繼續在法庭上挑戰評估。分別於2018年2月和7月、2019年2月26日和2019年4月30日舉行聽證會。2018年12月10日,Synopsys撤回了對研究費用扣除時間的最終評估提出異議的索賠要求,導致剩餘的有爭議的税收評估約為2500萬美元,利息和罰款為1100萬美元。2019年4月30日,匈牙利行政法院(“法院”)裁定Synopsys匈牙利不成立。法院的意見於2019年5月16日收到。Synopsys匈牙利於2019年7月5日向匈牙利最高法院提出上訴。在2019年第二季度,由於法院的裁決,本公司記錄了由於未確認的税收優惠而產生的1740萬美元的税收支出,這是扣除税收評估的估計美國外國税收抵免的淨額。
有關匈牙利審計的進一步討論,請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註在“非美國考試”的標題下。
我們在下面描述我們的風險因素。
我們業務的增長主要取決於半導體和電子行業。
整個電子設計自動化(EDA)行業的增長,我們的EDA和知識產權(IP)產品銷售,以及在某種程度上我們的軟件完整性平臺銷售,都依賴於半導體和電子行業。我們的業務和收入的很大一部分取決於半導體制造商及其客户的新設計項目的啟動。芯片上系統和集成電路設計的日益複雜,以及客户對成本管理的關注,在過去和將來可能導致總體上設計開始和設計活動的減少,一些客户更注重設計過程的一個離散階段,或者選擇不太先進但風險較低的製造過程,這些過程可能不需要最先進的EDA產品。如果半導體和電子行業的增長放緩或停滯,對我們的產品和服務的需求可能會減少,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。此外,隨着EDA行業的成熟,整合可能會導致來自更有能力作為獨家來源供應商競爭的公司的更強競爭。這種日益激烈的競爭可能導致我們的收入增長率下降,並對我們的營業利潤率施加下行壓力,這可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
此外,半導體和電子行業已成為日益複雜的生態系統。我們的許多客户將他們的半導體設計的製造外包給鑄造廠。我們的客户還經常將第三方IP(無論是由我們提供還是由其他供應商提供)整合到他們的設計中,以提高他們設計過程的效率。我們與主要的鑄造廠密切合作,以確保我們的EDA,IP和製造解決方案與他們的製造工藝兼容。同樣,我們與半導體IP的其他主要供應商密切合作,特別是微處理器IP,以優化我們的EDA工具,以便與他們的IP設計一起使用,並確保他們的IP和我們自己的IP產品(可能各自提供同一芯片上的單獨組件的設計)有效地協同工作。如果我們未能優化我們的EDA和IP解決方案以與主要代工廠的製造流程或主要IP供應商的產品一起使用,或者如果我們對這些代工流程或第三方IP產品的訪問受到阻礙,那麼我們的解決方案可能會變得不那麼受客户歡迎,從而對我們的業務和財務狀況造成不利影響。
我們的客户和我們經營的行業之間的整合,以及我們對數量相對較少的大客户的依賴,可能會對我們的經營業績產生負面影響。
在過去幾年中,我們半導體和電子行業的客户之間發生了許多業務合併,包括合併、資產收購和戰略合作伙伴關係,未來可能會發生更多。我們客户之間的整合可能導致客户減少或客户流失,增加客户討價還價能力,或減少客户在軟件和服務上的支出。此外,我們依賴數量相對較少的大客户,以及這些客户繼續從我們這裏續訂許可證和購買其他產品,這是我們收入的很大一部分。減少客户支出或流失少量客户,特別是我們的大客户,可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。此外,我們和我們的競爭對手不時地收購業務和技術,以補充和擴展我們各自的產品。如果我們的任何競爭對手整合或收購我們不提供的業務和技術,他們可能能夠提供更大的技術組合、額外的支持和服務能力或更低的價格,這可能會對我們的業務和運營結果產生負面影響。
全球經濟中的不確定性,特別是對半導體和電子行業的潛在影響,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。
雖然近年來全球經濟總體上有所改善,但許多地區的增長前景仍存在不確定性。由具有挑戰性的全球經濟環境引起的不確定性可能會導致我們的一些客户推遲他們的決策,減少他們的支出和/或延遲他們對我們的付款。客户的這種謹慎可能會限制我們維持或增加銷售或確認承諾合同收入的能力。
我們無法預測整體經濟或我們經營的行業的穩定性。進一步的經濟不穩定可能對銀行和金融服務業產生不利影響,並導致我們在外匯遠期合約、信貸和銀行交易以及存款服務方面所依賴的銀行的信用評級被下調,或導致它們違約。對於管理我們的行業、銀行和金融服務業的複雜法律法規的提議、設想或未來的變化存在不確定性,
而經濟可能會影響我們的業務。此外,未來經濟狀況可能惡化,特別是半導體和電子行業可能無法增長,包括由於國際貿易關係的任何中斷。如果我們的客户未來的經濟狀況有所改善,由於我們的業務模式,對我們的收入和財務結果的積極影響可能會推遲。上述任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成不利影響,並可能導致我們的股價下跌。
我們的經營業績在未來可能會波動,這可能會對我們的股票價格產生不利影響。
我們的經營業績受到季度和年度波動的影響,這可能對我們的股票價格產生不利影響。由於這些週期性波動,我們的歷史業績不應被視為我們未來業績的指標。
許多因素可能導致我們的收入或收益波動,包括:
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• | 由於客户產品需求的波動以及客户研發、EDA產品和服務以及軟件完整性解決方案預算的限制,對我們產品的需求-特別是產生前期收入的產品-發生了變化; |
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• | 半導體和電子行業的產品競爭,由於行業或客户的整合和技術創新,產品競爭可能會迅速變化; |
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• | 我們創新和推出新產品和服務或有效整合我們獲得的產品和技術的能力; |
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• | 由於我們漫長的銷售週期,由於我們的產品和服務的複雜性,通常包括大量的客户評估和批准流程,導致銷售失敗或延遲; |
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• | 我們對數量相對較少的大客户的依賴,以及這些客户繼續從我們這裏續訂許可證和購買額外產品,這是我們收入的很大一部分; |
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• | 我們庫存的數量、組成和估值的變化,以及任何減值或註銷; |
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• | 我們銷售的產品組合的變化,因為我們毛利率較低的產品的銷售增加,例如我們的硬件產品,可能會降低我們的整體利潤率; |
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• | 税收規則的變化,以及我們有效税率的變化,包括不經常或不尋常交易的税收影響和税務審計結算; |
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• | 由於我們依賴第三方製造我們的硬件產品,包括某些硬件組件的獨家供應商,導致延遲、成本增加或質量問題; |
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• | 影響我們經營的行業的一般經濟和政治狀況,例如國際貿易關係的中斷,包括關税、出口許可證或影響我們或我們供應商產品的其他貿易壁壘;以及 |
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• | 會計準則的變更,如ASC 606,如《會計準則》附註2所述未經審計的簡明綜合財務報表附註例如,這可能會影響我們的積壓工作的預期實現。 |
收入確認的時間也可能導致我們的收入和收益波動。收入確認的時機受到以下因素的影響:
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• | 訂單水平的取消或變化,或前期產品收入和基於時間的產品收入之間的混合; |
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• | 一個或多個訂單在特定期間的延遲,特別是產生前期產品收入的訂單,如硬件; |
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• | 延遲完成需要重大修改或定製的專業服務項目,並使用完成百分比法進行核算; |
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• | 延遲完成和交付開發中的IP產品,因為客户已經為提前訪問付費; |
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• | 客户合同的修改或續訂,提供折扣或將收入推遲到以後的期間; |
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• | 我們的硬件收入水平,這是預先確認的,主要取決於我們提供最新技術和滿足客户要求的能力,這也可能影響我們的過剩和過時的庫存費用水平; |
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• | 會計準則的變更,如ASC 606,如《會計準則》附註2所述未經審計的簡明綜合財務報表附註及 |
這些因素或本文討論的任何其他因素或風險都可能對我們的收入或收益產生負面影響,並導致我們的股票價格下跌。此外,我們的業績可能達不到或超過證券分析師和投資者的預期,或者這些分析師可能改變他們對我們股票的建議,這可能導致我們的股票價格下跌。我們的股票價格一直並可能繼續波動,這可能會使我們的股東更難一次出售他們的股票或一個對他們有利的價格。
我們在競爭激烈的行業中運營,如果我們不繼續以更低的成本滿足客户對創新技術的需求,我們的產品可能會變得沒有競爭力和過時,我們的業務和財務狀況可能會受到損害。
我們與提供各種產品和服務的EDA供應商競爭,例如Cadence Design Systems,Inc.。和Mentor Graphics Corporation(現在是西門子公司的一部分)。我們還與其他EDA供應商競爭,包括市場上的新進入者,這些供應商提供專注於IC設計過程的一個或多個離散階段的產品。此外,我們的客户在內部開發與我們的產品競爭的設計工具和功能,包括與我們的IP產品競爭的內部設計。
在IP產品領域,我們與眾多其他IP提供商以及我們的客户內部開發的IP進行競爭。在軟件完整性解決方案領域,我們與許多其他解決方案供應商競爭,其中許多供應商專注於軟件安全性或質量分析的特定方面。我們還與頻繁的新進入者競爭,其中包括初創公司和更成熟的軟件公司。
我們經營的行業競爭激烈,對我們的產品和服務的需求是動態的,並取決於許多因素,包括對客户產品的需求,設計開始和客户的預算限制。?這些行業中的技術發展迅速,其特點是頻繁的產品引入和改進以及行業標準和客户要求的變化。例如,半導體器件的功能要求不斷增加,而特徵寬度減小,這大大增加了芯片設計和製造的複雜性、成本和風險。同時,我們的客户和潛在客户繼續要求總體設計成本更低,這可能導致他們與一家供應商合併採購。為了在這種環境中取得成功,我們必須成功滿足客户的技術要求,增加我們產品的價值,同時還努力降低他們的總體成本和我們自己的運營成本。
我們的競爭主要基於技術、產品質量和功能(包括易用性)、許可或使用條款、合同後客户支持、產品之間的互操作性以及價格和支付條款。具體而言,我們相信以下競爭因素會影響我們的成功:
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• | 我們有能力預測和領導關鍵的開發週期和技術轉變,快速有效地進行創新,改進我們現有的產品,併成功地開發或獲得新產品; |
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• | 我們提供的產品既能提供與綜合平臺的高水平集成,又能提供高水平的個別產品性能; |
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• | 我們通過更有利的條款提高產品價值的能力,例如擴展許可使用、未來購買權、價格折扣和其他差異化權利,例如多個工具副本、合同後客户支持、允許客户交換最初許可用於其他Synopsys產品的軟件的“重新混合”權利,以及購買技術池的能力; |
如果我們不能成功地管理這些競爭因素,不能成功地平衡對創新技術和降低總體成本的相互衝突的需求,或者不能應對新的競爭力量,我們的業務和財務狀況將受到不利影響。
我們業務的全球性使我們面臨可能對我們的業務產生不利影響的風險和合規義務的增加。
我們大約有一半的收入來自美國以外的銷售,我們預計我們的訂單和收入將繼續依賴於對美國以外客户的銷售。此外,在過去幾年中,我們不斷擴大我們的非美國業務。這一戰略要求我們招聘和留住合格的技術和管理人員,管理執行復雜軟件開發項目的多個遠程地點,並確保在美國以外的地方保護知識產權。我們的國際運營和銷售使我們面臨許多增加的風險,包括:
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• | 在商業行為中適應文化差異方面的困難,這可能包括“反海外腐敗法”或其他反腐敗法律禁止我們從事的商業行為; |
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• | 政府的貿易限制,包括關税、出口許可證或其他貿易壁壘,以及改變各國之間現有的貿易安排; |
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• | 額外的税收、利息和潛在的懲罰,以及圍繞各國税法變化的不確定性;以及 |
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• | 其他我們無法控制的因素,例如自然災害、恐怖主義、內亂、戰爭和傳染病。 |
如果我們經營業務的任何外國經濟狀況惡化,或者如果我們未能有效地管理我們的全球業務,我們的業務和經營業績都將受到損害。
隨着我們在亞太地區的業務量增加,基於某些亞洲國家和美國之間的複雜關係,存在內在風險,即政治、外交或軍事事件可能導致貿易中斷,包括關税、貿易禁運和其他貿易壁壘。在我們開展業務的任何領域,重大的貿易中斷或任何貿易壁壘的建立或增加都可能增加我們的產品成本,這可能對我們的銷售利潤率產生不利影響;使我們的產品對客户來説更昂貴,這可能使我們的產品缺乏競爭力並降低消費者需求;不利地限制或延遲我們的硬件組件和產品的供應商,這可能對我們未來的收入和財務結果產生不利影響;或者對我們未來的收入和利潤、我們和我們的客户和供應商的業務以及我們的運營結果產生重大的不利影響。
例如,從2019年5月開始,美國政府將某些實體列入“實體名單”,限制向被點名的實體出售美國技術。由於政府的這一行動,我們無法與這些實體預訂新業務,與這些實體相關的收入被“擱置”,直到合同到期或限制解除.作為對美國採取的行動或類似行動的迴應,其他國家可能會採取關税和貿易壁壘,這可能會限制我們提供產品和服務的能力。擔心或受此類關税或限制影響的現有和潛在客户可能會通過開發自己的產品或更換我們的解決方案來應對,這將對我們的業務產生不利影響。此外,圍繞國際貿易爭端的進一步政治不確定性可能對消費者信心和支出產生負面影響,這可能對我們的業務運營產生不利影響。
除了關税和其他貿易壁壘外,我們的全球業務還受制於許多美國和外國的法律和法規,包括與反腐敗、税收、公司治理、進出口、財務和其他披露、隱私和勞資關係相關的法律和法規。這些法律和法規很複雜,可能有不同或衝突的法律標準,使遵守變得困難和昂貴。此外,對於這些複雜的法律和法規的提議、預期或未來的變化將如何影響我們的業務,存在不確定性。我們可能會在遵守這些法律和法規所規定的新義務方面招致鉅額費用,並且我們可能需要對我們的業務運營進行重大改變,所有這些都可能對我們的收入和我們的整體業務產生不利影響。如果我們違反這些法律和法規,我們可能會受到罰款,處罰或刑事制裁,並可能被禁止在一個或多個國家開展業務。雖然我們實施了政策和程序來幫助確保遵守這些法律和法規,但無法保證我們的員工、承包商、代理或合作伙伴不會違反這些法律和法規。任何單獨或總計的違規行為都可能對我們的運營和財務狀況產生重大不利影響。
我們的財務業績也受到外幣匯率波動的影響。美元相對於其他貨幣的疲軟增加了我們的外國子公司的費用,當它們在我們的合併經營報表中轉換為美元時。同樣,美元相對於其他貨幣的強勢,特別是日元,會減少我們的外國子公司在轉換和整合時的收入。
匯率受到重大和快速波動的影響,因此我們無法預測匯率波動的預期影響。雖然我們從事外匯對衝活動,但我們可能無法對衝我們所有的外匯風險,這可能會對我們的經營結果產生負面影響。
網絡安全威脅或其他安全漏洞可能會危及屬於我們或我們客户的敏感信息,並可能損害我們的業務和聲譽,特別是我們的軟件完整性解決方案的聲譽。
我們在我們的數據中心和網絡上存儲敏感數據,包括知識產權、我們的專有業務信息和客户的信息,以及機密的員工信息。儘管我們採取了安全措施,但我們的信息技術和基礎設施可能容易受到黑客的攻擊,或由於員工錯誤、瀆職或其他可能導致未經授權的披露或敏感信息丟失的中斷而被破壞。
例如,在2015年10月,我們發現從2015年7月開始的未經授權的第三方訪問我們在SolvNet客户許可證和產品交付系統上託管的產品和產品許可證文件。我們確定沒有訪問任何客户項目或設計數據。系統上沒有存儲個人身份信息或支付卡信息。雖然我們確定並關閉了用於獲取訪問權限的方法,但將來可能再次繞過我們的安全措施,這樣的違規行為可能會損害我們的業務和聲譽。用於獲得對網絡的未經授權的訪問或破壞系統的技術經常更改,通常在針對目標啟動之前不會被識別。我們可能無法預測這些技術或實施適當的預防措施。此外,在我們的業務運營中,我們還使用存儲某些敏感數據(包括有關我們員工的機密信息)的第三方供應商,這些第三方受到他們自己的網絡安全威脅。雖然我們的標準供應商條款和條件包括要求使用適當的安全措施來防止未經授權使用或泄露我們的數據的條款,以及其他保障措施,但仍然可能發生違規行為。任何對我們自己或第三方供應商系統的安全漏洞都可能導致我們不符合適用的法律或法規,使我們面臨法律索賠或訴訟,擾亂我們的運營,損害我們的聲譽,並導致對我們的產品和服務失去信心,所有這些都可能對我們的業務產生不利影響。
我們的軟件產品,包括我們的託管解決方案和軟件完整性解決方案,也可能容易受到網絡攻擊。攻擊可能會破壞我們軟件的正常功能,導致我們客户工作輸出中的錯誤,允許未經授權訪問我們或我們客户的專有信息,以及其他破壞性結果。結果,我們的聲譽可能受損,客户可能停止購買我們的產品,我們可能面臨訴訟和潛在的責任,我們的財務業績可能受到負面影響。
我們提供軟件完整性解決方案。如果我們無法識別新的日益複雜的網絡攻擊方法,或者未能在有關新威脅載體的研究和開發上投入足夠的資源,我們的解決方案可能無法檢測到客户軟件代碼中的漏洞。無法識別安全缺陷的實際或感知失敗可能會損害我們解決方案的感知可靠性,並可能導致客户或銷售流失,或導致解決問題的成本增加。此外,我們在軟件安全和質量測試領域的增長可能會提高我們作為一家以安全為中心的公司的可見性,並可能使我們成為攻擊我們自己的信息技術基礎設施的更具吸引力的目標。成功的攻擊可能會損害我們作為一家以安全為中心的公司的聲譽,並導致我們的客户或潛在客户對我們的產品失去信心。
如果我們不能保護我們的專有技術,我們的業務將受到損害。
我們的成功部分取決於保護我們的專有技術。我們保護技術的努力可能代價高昂,而且不成功。我們依靠與客户、員工和其他第三方的協議以及世界各地的知識產權法來保護我們的專有技術。這些協議可能會被違反,我們可能沒有足夠的補救措施。此外,儘管我們採取措施防止盜版,但其他方可能試圖非法複製或使用我們的產品,這可能導致收入損失。一些外國目前沒有為知識產權提供有效的法律保護,因此我們在這些國家防止未經授權使用我們產品的能力有限。我們的商業祕密也可能被竊取,以其他方式被瞭解,或由競爭對手獨立開發。
我們可能需要開始訴訟或其他法律程序,或以其他方式招致重大費用,以便:
如果我們出於任何原因沒有獲得或保持適當的專利、版權或商業祕密保護,或不能在某些司法管轄區充分保護我們的知識產權,我們的業務和運營結果將受到損害。此外,知識產權訴訟時間長,費用高,而且不確定。與此類訴訟相關的法律費用和保護我們知識產權的其他費用將增加我們的運營費用,並可能減少我們的淨收入。
我們可能無法實現我們完成的收購的潛在財務或戰略利益,或者找不到合適的目標業務和技術來收購,這可能會損害我們發展業務、開發新產品或銷售產品的能力。
收購是我們增長戰略的重要組成部分。近年來,我們完成了大量的收購。我們期望在未來進行更多收購,但我們可能找不到合適的收購目標,或者由於不利的信貸市場、商業上不可接受的條款或其他風險,我們可能無法完成所需的收購,這可能會損害我們的經營業績。收購是困難的、耗時的,並且會帶來一系列風險,包括:
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• | 進入我們沒有經驗或競爭對手可能有更強地位的新市場的困難; |
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• | 由於所收購業務的營業利潤率降低、員工成本增加以及與添加和支持新產品相關的其他費用,運營利潤率可能面臨下行壓力; |
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• | 整合或擴大銷售、營銷和分銷職能以及行政系統,包括信息技術和人力資源系統方面的困難; |
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• | 作為合併考慮的一部分,通過發行普通股稀釋我們現有的股東; |
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• | 承擔未知債務,包括税收和訴訟,以及相關費用和資源轉移; |
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• | 中斷正在進行的業務運營,包括轉移管理層的注意力和員工和客户的不確定性,特別是在收購後整合過程中; |
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• | 對我們與客户、分銷商和業務合作伙伴關係的潛在負面影響; |
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• | 在收購的業務位於我們目前沒有開展業務的地區的情況下,暴露於新的運營風險、法規和商業慣例; |
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• | 需要在收購的公司實施適合上市公司的控制、流程和政策,這些公司可能缺乏此類控制、流程和政策; |
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• | 政府監管機構在審查收購時強加的要求,包括所需的剝離、所需的知識產權許可或對我們的業務或被收購業務的行為的限制。 |
如果我們無法充分管理上述風險,我們完成的收購可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
我們不時地追求新的產品和技術計劃,如果我們不能成功地執行這些計劃,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
作為我們業務發展的一部分,我們已經進行了大量投資,以開發新產品,並通過我們的收購和研發努力對現有產品進行改進。如果我們不能通過及時和具有成本效益的方式引入新的或增強的產品來預測我們行業的技術變化,或者如果我們不能推出滿足市場需求的產品,我們可能會失去競爭地位,我們的產品可能會過時,我們的業務、財務狀況或經營業績可能會受到不利影響。
此外,我們不時地投資於向鄰近市場的擴張。最近,我們將投資集中在軟件質量、測試和安全解決方案市場的擴展上。我們在投資的任何新市場的成功取決於多種因素,包括以下因素:
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• | 我們吸引新客户羣的能力,包括在我們經驗較少的行業; |
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• | 我們成功地制定了新的銷售和營銷策略,以滿足客户的要求; |
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• | 我們能夠準確預測,準備,並迅速響應新領域的技術發展; |
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• | 我們在這些新行業中與新的和現有的競爭對手競爭的能力,其中許多可能比我們目前擁有更多的財務資源、行業經驗、品牌認可、相關知識產權或已建立的客户關係,並且可能包括免費的開源解決方案,這些解決方案可以免費提供類似的軟件質量、測試和安全工具; |
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• | 我們能夠巧妙地平衡我們在鄰近市場的投資與對我們現有產品和服務的投資; |
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• | 我們有能力吸引和留住在新領域具有專業知識的員工; |
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• | 我們管理與許可產品和諮詢服務或其他銷售方法的混合銷售相關的收入模式的能力。 |
我們的任何新產品開發努力或進入鄰近市場的努力中的困難都可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們可能需要在研究和開發方面投入比預期更多的資源,這可能會增加我們的運營費用,並對我們的運營業績產生負面影響。
我們投入大量資源進行研究和開發。新的競爭對手,競爭對手或我們經營的行業的技術進步,我們的收購,我們進入新市場,或其他競爭因素可能要求我們投入比我們預期更多的資源。如果我們被要求投入比預期更多的資源,而沒有相應的收入增加,我們的經營業績可能會下降。此外,我們的定期研究和開發費用可能與我們的收入水平無關,這可能會對我們的財務結果產生負面影響。最後,不能保證我們的研究和開發投資會產生創造額外收入的產品。
我們的硬件產品主要由原型和仿真系統組成,使我們面臨明顯的風險。
我們硬件產品銷售額的增長給我們帶來了幾個風險,包括:
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• | 某些硬件組件對獨家供應商的依賴性增加,如果我們的供應商未能及時交付足夠數量的可接受組件,這可能會降低我們對產品質量和定價的控制,並可能導致我們硬件產品的生產和交付延遲; |
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• | 由於硬件收入的波動(在發貨時提前確認),與大多數隨着時間確認收入的軟件產品的銷售相反,收入的變化越來越大,收入預測的精確度也越來越低; |
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• | 整體利潤率下降,因為我們的硬件產品的毛利率通常低於我們的軟件產品的毛利率; |
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• | 較長的銷售週期,這會產生庫存不足、過剩或過時以及庫存估值變化的風險,這可能會對我們的經營結果產生不利影響; |
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• | 客户購買減少或延遲以支持下一代發佈,這可能導致庫存過剩或過時,或要求我們對較舊的硬件產品進行折扣;以及 |
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• | 保修期比我們的軟件產品更長,這可能需要我們在保修期內更換硬件組件,從而增加我們的成本。 |
美國公認會計原則(U.S.GAAP)的變化可能會對我們的財務業績產生不利影響,並可能需要對我們的內部會計系統和流程進行重大改變。
我們根據美國公認會計原則編制綜合財務報表。這些原則需要由財務會計準則委員會(FASB)、證券交易委員會(SEC)和為解釋和創建適當的會計原則和指南而成立的各種機構進行解釋。
FASB定期發佈關於各種主題的新會計準則,例如,收入確認和租賃會計。有關新會計準則的信息,請參閲“重要會計政策摘要”標題下的注2和“新會計公告的影響”標題下的注16未經審計的簡明綜合財務報表附註。這些標準和其他此類標準通常會導致不同的會計原則,這可能會對我們的報告結果產生重大影響,或者可能導致我們的財務結果變化多端。例如,新的收入確認標準在2019年財政年度初開始適用於我們,並可能導致我們的總收入的波動性增加,因為我們的一些收入可能會在不同時期確認,並且與當前會計準則下的情況相比具有較低的可預測性。
我們的結果可能會受到以下因素的不利影響:税法變化和相關的新的或修訂的指導和法規導致的有效税率的變化、我們的地理收益組合的變化、政府對我們的納税申報表的不利審查、我們的預測和實際年度有效税率之間的實質性差異、我們的税收結構的未來變化或不斷髮展的執法做法。
我們的業務在美國和多個外國司法管轄區均需繳納所得税和交易税。由於我們在經營業務的多個司法管轄區擁有廣泛的法定税率,我們的地理收益組合的任何變化,包括我們的公司間轉移定價或管理轉移定價規則的變化,都可能對我們的實際税率產生重大影響。此外,我們開展業務的司法管轄區税法的變化,包括税率的提高或收入或支出項目的處理方式的不利變化,可能導致我們的税收支出大幅增加,並影響我們的財務狀況和現金流。
2017年12月22日,美國總統簽署了“減税和就業法案”(Tax Act),該法案極大地改變了美國之前的税法,幷包括影響我們業務的眾多條款。“税法”包括一些新的條款,這些條款在2019年第一季度開始影響我們來自外國業務的收入。這些新税收條款的適用性和影響在一定程度上取決於我們的税收結構變化,這些變化是根據2018年財政年度末的“税法”實施的。這些變化的淨影響尚不確定,並可能對我們未來幾年的税率和現金流產生不利影響。自2019年財政年度開始以來,美國財政部發布了擬議的法規,如果最終以書面形式完成,將對我們申請與“税法”相關的某些税收優惠的能力產生重大影響。雖然本公司繼續評估對其估計年度税率的潛在影響,但某些法規尚未最終確定,可能會發生變化。隨着税法方面的更多法規和指導意見的發展,以及我們收集更多信息和進行更多分析,我們的結果可能與先前的估計大不相同,這些差異可能會對我們的財務狀況產生重大影響。
代表成員國聯盟的經濟合作與發展組織(OECD)開展的基數侵蝕和利潤轉移(BEPS)項目可能會導致外國司法管轄區税法的進一步變化。2015年10月5日,經合組織發佈了一系列報告,建議對許多長期存在的税收原則進行修改。這些建議中的許多已經被我們做生意的國家採納,並且可能會增加我們在這些國家的税收。這些和其他與國際税制改革有關的領域的變化,包括外國政府未來針對税法採取的行動,可能會增加不確定性,並可能對我們未來幾年的税率和現金流產生不利影響。
我們的所得税和非所得税申報文件受到美國國税局和州、地方和外國税務機關的審查或審計。我們在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時進行了重大判斷,並且在我們的日常業務過程中,可能存在最終税收決定不確定的交易和計算。我們還對我們收購的企業的潛在税務責任負責,包括根據税法對其海外業務收入(如果有的話)徵收與過渡税相關的未來應繳税款。雖然我們相信我們的税收估計是合理的,但審計中的最終確定可能與我們的歷史所得税條款和應計項目中反映的處理方式有很大的不同。由於審計而對附加税的評估可能會對我們的所得税撥備和作出該決定期間的淨收入產生不利影響。
2017年7月,匈牙利税務局(HTA)針對我們的匈牙利子公司(Synopsys匈牙利)發佈了2011至2013財年的最終評估報告。?HTA對向關聯公司支付的某些款項應用了預扣税,導致總計約2500萬美元的納税評估和1100萬美元的利息和罰款。我們按照法律的要求,在2018財年第一季度支付了税款評估、罰款和利息,並將這些金額作為預付税款記錄在我們的資產負債表上。2019年4月30日,匈牙利行政法院做出不利於Synopsys匈牙利的裁決。我們向匈牙利最高法院提出上訴
法院於2019年7月5日。有關匈牙利審計的進一步討論,請參閲未經審計的簡明綜合財務報表附註在“非美國考試”的標題下。
我們持有與某些税收抵免相關的重大遞延税項資產。我們使用這些抵免的能力取決於相關司法管轄區未來是否有足夠的應税收入,在外國税收抵免的情況下,如何根據税法條款處理此類抵免。我們對未來收入預測的變化可能導致對遞延税項資產的調整以及可能對我們的財務結果產生重大影響的收益的相關費用。
我們美國業務的流動性要求可能要求我們在不確定的資本市場籌集現金,這可能會對我們的財務狀況產生負面影響。
自.起July 31, 2019,大約76%我們的全球現金和現金等價物餘額由我們的國際子公司持有。我們打算通過我們現有的美國現金餘額、持續的美國現金流以及我們的定期貸款和循環信貸設施下的可用信貸來滿足我們的美國現金支出需求。如果我們在美國的現金支出需求上升並超過這些流動性來源,我們可能需要承擔高於預期利率的額外債務或獲得其他資金來源,這可能對我們的運營結果、資本結構或普通股的市場價格產生負面影響。
我們不時受到關於我們的產品侵犯第三方知識產權的指控。
我們不時受到指控我們侵犯第三方知識產權(包括專利權)的索賠。根據我們的客户協議和其他許可協議,我們同意在許多情況下,如果我們的產品侵犯了第三方的知識產權,我們將賠償我們的客户。侵權索賠可能導致昂貴且耗時的訴訟,要求我們進行版税安排,使我們遭受損害或限制我們銷售產品的禁令,使一項專利或一系列專利失效,要求我們向客户退還許可費或放棄未來付款,或要求我們重新設計我們的某些產品,其中任何一項都可能損害我們的業務和運營結果。
我們可能會受到訴訟程序的影響,這可能會損害我們的業務。
我們可能會受到涉及股東、消費者、就業、客户、供應商、競爭和其他全球性問題的法律索賠或監管事項的影響。訴訟受到內在不確定性的影響,可能會出現不利的裁決。不利的裁決可能包括金錢賠償,或在尋求強制救濟的情況下,禁止我們製造或銷售一種或多種產品的禁令。如果我們在一件事情上收到不利的裁決,我們的業務和經營結果可能會受到重大損害。關於這些事項中某些事項的進一步信息載於第二部分,項目1,法律程序.
產品錯誤或缺陷可能會使我們承擔責任並損害我們的聲譽,我們可能會失去市場份額。
軟件產品經常包含錯誤或缺陷,特別是在首次引入時,當新版本發佈時,或與被收購公司開發的技術集成時。產品錯誤,包括由第三方供應商造成的錯誤,可能會影響我們產品的性能或互操作性,可能會延遲新產品或新版本的開發或發佈,並可能對我們產品的市場接受度或觀感產生不利影響。此外,由於使用我們的IP產品而導致的可製造性問題的指控,即使不屬實,也可能對我們的聲譽和客户許可我們的IP產品的意願產生不利影響。發佈新產品或新版本的任何此類錯誤或延遲,或表現不佳的指控都可能導致我們失去客户,增加我們的服務成本,使我們承擔損害責任,並將我們的資源從其他任務中轉移出去,其中任何一項都可能對我們的業務和運營結果產生重大不利影響。
我們可能無法繼續以合理的條款或根本獲得第三方軟件和知識產權的許可,這可能會擾亂我們的業務並損害我們的財務業績。
我們許可第三方軟件和其他知識產權用於產品研究和開發,在某些情況下還包括在我們的產品中。我們還許可第三方軟件,包括我們競爭對手的軟件,以測試我們的產品與其他行業產品以及與我們的專業服務的互操作性。這些許可證可能需要不時重新協商或續訂,或者我們可能需要在將來獲得新的許可證。第三方可能停止充分支持或維護他們的技術,或者他們或他們的技術可能被我們的競爭對手收購。如果我們無法以合理的條款或根本獲得這些第三方軟件和知識產權的許可,我們可能無法銷售受影響的產品,我們的客户對產品的使用可能會中斷,或者我們的產品開發過程和
專業服務可能會中斷,這反過來可能會損害我們的財務業績、客户和我們的聲譽。
在我們的產品中包括第三方知識產權也可能使我們和我們的客户受到侵權索賠。雖然我們尋求通過合同來減輕這種風險,但我們可能無法充分限制我們的潛在責任。無論結果如何,侵權索賠可能需要我們使用大量資源,並可能轉移管理層的注意力。
我們的一些產品和技術,包括我們收購的產品和技術,可能包括在開放源碼許可下許可的軟件。某些開放源碼許可可能要求我們在某些情況下對基於開放源碼軟件創建的任何修改或衍生作品提供或授予許可。雖然我們有工具和流程來監控和限制我們對開源軟件的使用,但與開源軟件使用相關的風險可能無法消除,如果處理不當,可能會導致意外的義務,損害我們的業務。
如果我們不能及時招聘和留住高級管理人員和關鍵員工,我們的業務可能會受到損害。
我們在很大程度上依賴高級管理團隊關鍵成員的服務來推動我們未來的成功。如果我們失去了高級管理團隊任何成員的服務,我們的業務可能會受到不利影響。要取得成功,我們還必須吸引並留住關鍵的技術、銷售和管理人員,包括與收購有關的那些加入我們的員工。?合格的EDA和IC設計工程師、安全專家和軟件開發工程師的數量有限,對這些人的競爭非常激烈,而且已經增加。我們的員工經常被我們的競爭對手和我們的客户積極招募。任何招聘和留住關鍵技術、銷售和管理人員的失敗都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,招聘和留住合格員工的努力可能成本高昂,並對我們的運營費用產生負面影響。
我們從員工股權計劃中發放股權獎勵,作為我們整體薪酬的關鍵組成部分。由於股權補償對股東的稀釋作用,我們面臨限制使用這種股權補償的壓力。如果我們未來不能提供有吸引力的股權薪酬方案,可能會限制我們吸引和留住關鍵員工的能力。
我們的業務受制於不斷髮展的公司治理和公開披露法規,這些法規增加了我們的合規成本和不合規的風險,這可能對我們的股價產生不利影響。
我們受到許多政府和自律組織頒佈的不斷變化的規則和法規的約束,包括SEC、納斯達克股票市場和FASB。這些規則和條例在範圍和複雜性上繼續發展,並且根據國會頒佈的法律創造了許多新要求,使合規變得更加困難和不確定。例如,我們努力遵守“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案”和其他法規,包括影響我們硬件產品的“衝突礦物”法規,已經導致並可能繼續導致一般和行政費用增加,管理時間和注意力從創收活動轉移到合規活動。
我們的控制和合規性計劃的有效性存在固有的限制。
無論設計和操作有多好,一個控制系統只能提供合理的保證,以確保其目標能夠實現。此外,控制系統的設計必須反映存在資源約束的事實,並且必須考慮相對於其成本的控制的好處。由於所有控制系統的固有限制,任何控制評估都不能提供絕對保證,確保已檢測到所有控制問題和欺詐情況(如果有)。此外,儘管我們為員工實施了合規計劃和合規培訓,但此類措施可能無法阻止我們的員工、承包商或代理違反或規避我們的政策或違反適用的法律法規。我們的控制系統和合規計劃在防止錯誤、欺詐或違法行為方面的失敗可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的投資組合可能會因資本市場的任何惡化而受損。
我們的現金等價物和短期投資組合不時包括投資級美國政府機構證券、資產支持證券、公司債務證券、商業票據、存款證、貨幣市場基金、市政證券和其他證券以及銀行存款。我們的投資組合同時承擔利率風險和信用風險。由於信用降級或利率上升,固定利率債務證券的市場價值可能受到不利影響,而如果利率下降或發生信用降級,浮動利率證券產生的收入可能低於預期。由於某些銀行的資本壓力,特別是在歐洲,以及持續的低利率環境,我們的一些金融工具可能會受損。
我們未來的投資收入可能由於利率的變化或如果我們所持有的投資的公允價值下降被判斷為非暫時性的,而低於預期。此外,如果我們被迫出售由於發行人信用質量或利率變化而導致市場價值下降的證券,我們可能會蒙受本金損失。
在準備財務報表時,我們做出某些假設、判斷和估計,這些假設、判斷和估計會影響我們的合併財務報表中報告的金額,如果不準確,可能會對我們的財務結果產生重大影響。
我們對若干項目作出假設、判斷和估計,包括金融工具的公允價值、商譽、長期資產和其他無形資產、遞延税項資產的可變現、收入的確認和股票獎勵的公允價值。我們還在確定員工相關負債(包括佣金和可變薪酬)的應計項目時,以及在確定不確定税務頭寸的應計項目、遞延税項資產的估值備抵、可疑賬户備抵和法律或有事項時作出假設、判斷和估計。這些假設、判斷和估計來自歷史經驗和我們認為在合併財務報表日期的情況下是合理的各種其他因素。o實際結果可能與我們的估計大不相同,這些差異可能會對我們的財務業績產生重大影響。
災難性事件可能會擾亂我們的業務,損害我們的經營業績。
由於我們業務的全球性,我們的經營業績可能會受到世界各地災難性事件的負面影響。我們的開發、營銷、運營、支持和銷售活動依賴於基礎設施應用程序、企業應用程序和技術系統的全球網絡。在發生重大地震、火災、電信故障、網絡安全攻擊、恐怖襲擊、流行病或其他災難性事件時,這些系統的中斷或故障可能導致系統中斷、產品開發延遲和關鍵數據丟失,並可能阻止我們完成客户訂單。此外,我們的公司總部、我們的研發活動的重要部分、我們的數據中心以及某些其他關鍵業務運營都位於加利福尼亞州,靠近主要地震斷層。導致我們的數據中心或我們的關鍵業務或信息技術系統遭到破壞或中斷的災難性事件將嚴重影響我們進行正常業務運營的能力,因此,我們的運營結果將受到不利影響。
2019年2月,我們簽訂了一項加速股份回購協議(2019年2月ASR),回購總計1000萬美元的普通股。根據2019年2月的ASR,我們預付了1000,000,000美元,並收到了價值8,000,000美元的初始股票交付。2000萬美元的餘額已於2019年5月結清。根據2019年2月ASR回購的總股份約為90萬股,平均購買價格為每股114.01美元。
2019年6月,本公司簽訂了一項加速股份回購協議(2019年6月ASR),以回購總計1億美元公司的普通股。根據2019年6月的ASR,公司預付了20美元。1億美元並收到價值8000萬美元的首次股票交付。剩餘的餘額2000萬美元將於2019年8月解決。根據2019年6月ASR回購的總股份約為80萬美元股份,平均購買價為$130.23每股。
下表列出了我們在截至三個月的時間內回購普通股的信息July 31, 2019:
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| | | | | | | | | | | | | | |
句號(1)? | | 總計?數 的股份 購得 | | 平均值 支付的價格 每^份 | | 總計^個數^ 購買股票 作為部分 公開 宣佈 節目 | | 最高1美元 ^股的價值^ “可能是”,但“是” 購得 在Work下 程序(1) |
月#1 | | | | | | | | |
2019年5月5日至2019年6月8日 | | 97,601 |
| | $ | 204.92 |
| | 97,601 |
| | $ | 195,815,184 |
|
月#2 | | | | | | | | |
2019年6月9日至2019年7月6日 | | 677,679 |
| | $ | 118.05 |
| | 677,679 |
| | $ | 500,000,000 |
|
月#3 | | | | | | | | |
2019年7月7日至2019年8月3日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | $ | 500,000,000 |
|
總計 | | 775,280 |
| | $ | 128.99 |
| | 775,280 |
| | $ | 500,000,000 |
|
| |
(1) | 自.起July 31, 2019, $500.0根據該計劃,仍有100萬美元可用於未來的回購。 |
見注9未經審計的簡明綜合財務報表附註有關我們的股票回購計劃的更多信息。
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陳列品 數 | | | | 通過引用併入 | | 歸檔 在此 |
展品·描述 | | 形式 | | 文件^編號 | | 陳列品 | | 歸檔日期 | |
3.1 | | 修改和恢復的公司註冊證書 | | 10-Q | | 000-19807 | | 3.1 | | 9/15/2003 | | |
3.2 | | 修訂和恢復的附例 | | 10-K | | 000-19807 | | 3.2 | | 12/17/2018 | | |
4.1 | | 樣本普通股證書(P) | | S-1 | | 33-45138 | | 4.3 | | 2/24/92^(生效^日期) | | |
31.1 | | 共同首席執行官的證明依據“交換法”的規則·13a-14(A)·或規則·15d-14(A)··提供 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 共同首席執行官的證明依據“交換法”的規則·13a-14(A)·或規則·15d-14(A)··提供 | | | | | | | | | | X |
31.3 | | 首席財務官的證明依據“交換法”的規定提供的規則·13a-14(A)·或規則·15d-14(A)··· | | | | | | | | | | X |
32.1 | | 共同首席執行官和首席財務官的證明依據“交換法”的規則“13a-14(B)”或規則“15d-14(B)”和“美國法典”標題“63”的章節“1350”提供的“13a-14(B)”或“規則”15d-14(B)“ | | | | | | | | | | X |
101.INS | | 內聯XBRL實例文檔 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | 內聯XBRL分類擴展計算Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.實驗室 | | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | | | | | | | | | | |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | |
| | |
| Synopsys公司 |
| | |
日期:2019年8月26日 | 依據: | /s/ TRAC P火腿 |
| | Trc Pham 首席財務官 (首席財務官) |