證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
| 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 |
截至2019年6月30日的季度
或
| ☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
從_的過渡期
委員會檔案編號001-38985
第一個 海岸銀行
(登記人的確切姓名，如其憲章所規定)
| 美利堅合眾國 | 84-2404519 | |
| (州或其他司法管轄區 成立為法團或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號碼) | |
| 633 Central Avenue，Dover，New Hampshire | 03820 | |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) | |
(603) 742-4680
(登記人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前 姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告後更改)
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每一類的名稱 |
交易 符號 |
每間交易所的註冊名稱 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | 有限元分析 | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用複選標記表示註冊人(1)在過去12個月內(或在較短的時間內要求註冊人提交此類報告)是否已根據1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13條或15條(D) 提交了所有報告，以及(2)在過去90 天內是否受到此類要求的約束。是☐否
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內， 提交了根據S-T法規第405條要求提交的每個交互數據文件)。是否☐
通過複選標記指示 註冊者是大型加速文件管理器、非加速文件管理器、較小的報告公司還是新興增長公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速文件服務器”、 “加速文件服務器”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速填報器 | ☐ | |||
| 非加速報税器 | 小型報表公司 | |||||
| 新興成長型公司 | ||||||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期 來遵守根據“交易法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過 複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐否
截至2019年8月13日，登記人普通股6，083，500股，面值每股0.01美元已發行並已發行，其中3，345，925股 股由first Secoast Bancorp，MHC擁有。
目錄
| 頁 | ||||||
| 第I部 |
財務信息 |
2 | ||||
| 第1項 | 合併財務報表 |
2 | ||||
| 2019年6月 30(未審計)和2018年12月31日的合併資產負債表 |
2 | |||||
| 截至6月30日、 2019年和2018年的三個月和六個月的合併收益表(未經審計) |
3 | |||||
| 截至2019年6月30日和2018年6月30日的綜合全面收益表(未經審計) | 4 | |||||
| 截至2019年6月30日和2018年6月30日的權益資本綜合變動表(未經審計) | 5 | |||||
| 截至6月30日，2019年和2018年六個月的合併現金流量表 ，2019年和2018年(未審計) |
6 | |||||
| 合併財務報表附註(未審計) |
7 | |||||
| 項目2. | 管理層討論和分析 運營的財務狀況和結果 |
25 | ||||
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
37 | ||||
| 項目4. | 管制和程序 |
37 | ||||
| 第二部分。 | 其他資料 |
39 | ||||
| 第1項 | 法律程序 |
39 | ||||
| 第1A項 | 危險因素 |
39 | ||||
| 項目2. | 股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
39 | ||||
| 項目3. | 高級證券違約 |
39 | ||||
| 項目4. | 礦山安全披露 |
39 | ||||
| 項目5. | 其他資料 |
39 | ||||
| 第6項 | 陳列品 |
40 | ||||
| 簽名 |
41 | |||||
解釋性説明
自2019年7月16日起，聯邦儲蓄銀行重組為共同控股公司結構後，第一海岸銀行(The First Secoast Bancorp)(The Secoast Bancorp Company，the Ecoast Company，我們或我們的賬户)成為第一海岸銀行的控股公司 。作為重組的一部分，聯邦儲蓄銀行更名為第一海岸銀行。截至2019年6月30日， 重組尚未完成，公司處於成立狀態，沒有資產或負債，除形式活動外，沒有進行任何業務活動。因此，表格10-Q的本季度報告中包含的合併財務報表和其他 財務信息僅與聯邦儲蓄銀行有關。
表格10-Q的本季度報告中包含的未經審計綜合財務報表和其他財務信息應與聯邦儲蓄銀行2018年12月31日和2017年12月31日以及截至2018年5月14日 公司最終招股説明書(招股説明書)中所載的經審計綜合財務報表和相關附註一起閲讀，該説明書根據證券法第424(B)(3)條於2019年5月23日提交給證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
1
第一部分-財務信息
項目1.財務報表。
聯邦儲蓄銀行及其子公司
綜合資產負債表
| (千) | (未審計)6月30日， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
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| 資產 | ||||||||
| 現金及銀行應付款項 |
$ | 10,648 | $ | 5,889 | ||||
| 其他銀行的計息定期存款 |
4,722 | 6,461 | ||||||
| 證券 可供銷售，按公允價值 |
43,519 | 39,443 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
2,468 | 3,718 | ||||||
| 貸款 |
334,603 | 321,422 | ||||||
| 減少貸款損失準備 |
2,832 | 2,806 | ||||||
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| 淨貸款 |
331,771 | 318,616 | ||||||
| 土地，建築和設備，淨 |
5,436 | 5,581 | ||||||
| 銀行人壽保險 |
4,215 | 4,156 | ||||||
| 應計應收利息 |
1,248 | 1,164 | ||||||
| 其他資產 |
2,797 | 2,086 | ||||||
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| 總資產 |
$ | 406,824 | $ | 387,114 | ||||
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| 負債和權益資本 | ||||||||
| 存款： |
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| 無息存款 |
$ | 43,298 | $ | 42,262 | ||||
| 有息存款 |
240,606 | 232,184 | ||||||
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| 存款總額 |
283,904 | 274,446 | ||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 |
56,012 | 75,737 | ||||||
| 抵押人税務代管 |
819 | 761 | ||||||
| 遞延賠償責任 |
1,532 | 1,547 | ||||||
| 股票認購 |
28,609 | | ||||||
| 其他負債 |
1,943 | 1,896 | ||||||
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| 負債共計 |
372,819 | 354,387 | ||||||
| 股本： |
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| 權益資本 |
33,583 | 33,192 | ||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) |
422 | (465 | ) | |||||
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| 總股本 |
34,005 | 32,727 | ||||||
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| 總負債和權益資本 |
$ | 406,824 | $ | 387,114 | ||||
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所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
2
聯邦儲蓄銀行及其子公司
合併損益表(未審計)
| 三個月至6月30日， | 六個月結束 六月三十日， |
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| (千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 利息和股息收入： |
||||||||||||||||
| 貸款利息及費用 |
$ | 3,487 | $ | 3,198 | $ | 6,865 | $ | 6,304 | ||||||||
| 債務證券利息： |
||||||||||||||||
| 應納税 |
205 | 187 | 417 | 360 | ||||||||||||
| 免税 |
136 | 61 | 251 | 118 | ||||||||||||
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| 債務證券總利息 |
341 | 248 | 668 | 478 | ||||||||||||
| 分紅 |
58 | 56 | 119 | 103 | ||||||||||||
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| 利息和股息總收入 |
3,886 | 3,502 | 7,652 | 6,885 | ||||||||||||
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| 利息支出： |
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| 存款利息 |
562 | 389 | 1,076 | 739 | ||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款利息 |
505 | 368 | 1,020 | 646 | ||||||||||||
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| 利息總費用 |
1,067 | 757 | 2,096 | 1,385 | ||||||||||||
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| 淨利息和股息收入 |
2,819 | 2,745 | 5,556 | 5,500 | ||||||||||||
| 貸款損失準備金 |
25 | 30 | 25 | 70 | ||||||||||||
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| 扣除貸款損失準備後的淨利息收入 |
2,794 | 2,715 | 5,531 | 5,430 | ||||||||||||
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| 非利息收入： |
||||||||||||||||
| 客户服務費 |
254 | 250 | 473 | 486 | ||||||||||||
| 出售貸款收益 |
24 | 8 | 35 | 23 | ||||||||||||
| 證券損失，淨額 |
(2 | ) | | (10 | ) | | ||||||||||
| 銀行自有人壽保險收入 |
29 | 29 | 59 | 58 | ||||||||||||
| 貸款支付費(虧損)收入 |
(20 | ) | 4 | (25 | ) | 74 | ||||||||||
| 投資服務費 |
61 | 41 | 105 | 78 | ||||||||||||
| 其他收入 |
12 | 9 | 24 | 22 | ||||||||||||
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| 非利息收入總額 |
358 | 341 | 661 | 741 | ||||||||||||
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| 非利息支出： |
||||||||||||||||
| 工資和員工福利 |
1,773 | 1,538 | 3,525 | 3,179 | ||||||||||||
| 董事薪酬 |
76 | 56 | 156 | 109 | ||||||||||||
| 佔用費用 |
169 | 194 | 340 | 376 | ||||||||||||
| 設備費用 |
133 | 136 | 265 | 273 | ||||||||||||
| 市場營銷學 |
165 | 125 | 247 | 250 | ||||||||||||
| 數據處理 |
85 | 242 | 304 | 500 | ||||||||||||
| 存款保險 |
65 | 58 | 120 | 115 | ||||||||||||
| 專業費用及評估 |
113 | 138 | 243 | 272 | ||||||||||||
| 借記卡費用 |
40 | 37 | 75 | 66 | ||||||||||||
| 員工差旅費和教育費 |
68 | 68 | 119 | 125 | ||||||||||||
| 其他費用 |
246 | 164 | 397 | 329 | ||||||||||||
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| 非利息總費用 |
2,933 | 2,756 | 5,791 | 5,594 | ||||||||||||
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| 所得税準備前收益 |
219 | 300 | 401 | 577 | ||||||||||||
| 所得税準備金 |
6 | 46 | 10 | 101 | ||||||||||||
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| 淨收入 |
$ | 213 | $ | 254 | $ | 391 | $ | 476 | ||||||||
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所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
3
聯邦儲蓄銀行及其子公司
綜合全面收益表(未審計)
| 三個月至6月30日， | 六個月結束 六月三十日， |
|||||||||||||||
| (千) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 213 | $ | 254 | $ | 391 | $ | 476 | ||||||||
| 扣除所得税後的其他綜合收益(虧損)： |
||||||||||||||||
| 證券未實現持有收益(虧損)可供銷售在此期間產生的所得税淨額分別為124美元、(52)美元、318美元和(203)美元 |
332 | (139 | ) | 850 | (541 | ) | ||||||||||
| 損益和證券淨攤銷或累加的重新分類調整可供銷售包括在扣除所得税的淨收入中，分別為4美元、9美元、13美元和17美元 |
12 | 25 | 37 | 45 | ||||||||||||
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| 其他綜合收益(虧損) |
344 | (114 | ) | 887 | (496 | ) | ||||||||||
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| 綜合收益(虧損) |
$ | 557 | $ | 140 | $ | 1,278 | $ | (20 | ) | |||||||
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所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
4
聯邦儲蓄銀行及其子公司
合併權益資本變動表(未審計)
| (千) | 權益資本 | 累計其他 綜合 收入(虧損) |
總計 權益 資本 |
|||||||||
| 餘額2017年12月31日 |
$ | 32,112 | $ | (214 | ) | $ | 31,898 | |||||
| 淨收入 |
222 | | 222 | |||||||||
| 其他綜合損失 |
| (382 | ) | (382 | ) | |||||||
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|||||||
| 餘額2018年3月31日 |
32,334 | (596 | ) | 31,738 | ||||||||
| 淨收入 |
254 | | 254 | |||||||||
| 其他綜合損失 |
| (114 | ) | (114 | ) | |||||||
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| 餘額2018年6月30日 |
$ | 32,588 | $ | (710 | ) | $ | 31,878 | |||||
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| 餘額2018年12月31日 |
$ | 33,192 | $ | (465 | ) | $ | 32,727 | |||||
| 淨收入 |
178 | | 178 | |||||||||
| 其他綜合收入 |
| 543 | 543 | |||||||||
|
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|||||||
| 餘額2019年3月31日 |
33,370 | 78 | 33,448 | |||||||||
| 淨收入 |
213 | | 213 | |||||||||
| 其他綜合收入 |
| 344 | 344 | |||||||||
|
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| 餘額2019年6月30日 |
$ | 33,583 | $ | 422 | $ | 34,005 | ||||||
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所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
5
聯邦儲蓄銀行及其子公司
合併現金流量表(未審計)
| (千) | 六個月至六月三十日， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 業務活動現金流量： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 391 | $ | 476 | ||||
| 調整淨收益與經營活動使用的現金淨額： |
||||||||
| 折舊 |
265 | 273 | ||||||
| 債券溢價淨攤銷 |
40 | 62 | ||||||
| 貸款損失準備金 |
25 | 70 | ||||||
| 出售貸款收益 |
(35 | ) | (23 | ) | ||||
| 證券損失，淨額 |
10 | | ||||||
| 持有供出售的貸款收益 |
2,206 | 2,174 | ||||||
| 為出售而持有的貸款的來源 |
(2,171 | ) | (2,151 | ) | ||||
| 增加銀行自有人壽保險 |
(59 | ) | (58 | ) | ||||
| 貸款遞延費用增加 |
(12 | ) | (14 | ) | ||||
| 遞延税金 |
(130 | ) | (3 | ) | ||||
| 應計應收利息增加 |
(84 | ) | (17 | ) | ||||
| 其他資產增加 |
(913 | ) | (361 | ) | ||||
| 遞延補償負債減少 |
(15 | ) | (351 | ) | ||||
| 其他負債增加(減少) |
47 | (1,213 | ) | |||||
|
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|||||
| 經營活動使用的現金淨額 |
(435 | ) | (1,136 | ) | ||||
|
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| 投資活動的現金流量： |
||||||||
| 證券的銷售收益和到期日可供銷售 |
7,009 | 230 | ||||||
| 購買證券 可供銷售 |
(9,916 | ) | (6,740 | ) | ||||
| 購置財產和設備 |
(120 | ) | (47 | ) | ||||
| 貸款來源和本金收款淨額 |
(13,168 | ) | (9,135 | ) | ||||
| 聯邦住房貸款銀行股票淨贖回(購買) |
1,250 | (730 | ) | |||||
| 出售其他銀行計息定期存款的收益 |
1,739 | | ||||||
| 購買其他銀行的計息定期存款 |
| (1,492 | ) | |||||
|
|
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|||||
| 投資活動使用的現金淨額 |
(13,206 | ) | (17,914 | ) | ||||
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| 籌資活動的現金流量： |
||||||||
| 現在淨(減少)增加，活期存款，貨幣市場和儲蓄賬户 |
(2,971 | ) | 13,129 | |||||
| 存單淨增加 |
12,429 | 1,427 | ||||||
| 增加抵押人的代管賬户 |
58 | 482 | ||||||
| 短期FHLB預付款收益 |
137,654 | 126,570 | ||||||
| 短期FHLB預付款 |
(157,379 | ) | (109,235 | ) | ||||
| 長期FHLB預付款 |
| (8,000 | ) | |||||
| 回購協議減少 |
| (5,626 | ) | |||||
| 股票認購收益 |
28,609 | | ||||||
|
|
|
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| 籌資活動提供的現金淨額 |
18,400 | 18,747 | ||||||
|
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| 現金和現金等價物淨變化 |
4,759 | (303 | ) | |||||
| 期初現金及現金等價物 |
5,889 | 5,650 | ||||||
|
|
|
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| 期末現金及現金等價物 |
$ | 10,648 | $ | 5,347 | ||||
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| 補充披露現金流量信息： |
||||||||
| 現金活動： |
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| 支付利息的現金 |
$ | 2,132 | $ | 1,800 | ||||
| 繳納所得税的現金 |
13 | | ||||||
| 非現金活動： |
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| 可供出售的投資公允價值變動的影響： |
||||||||
| 投資證券 可供銷售 |
1,219 | (682 | ) | |||||
| 遞延税金 |
(332 | ) | 186 | |||||
| 其他綜合收益(虧損) |
887 | (496 | ) | |||||
所附註是這些未經審計的綜合財務報表的組成部分。
6
聯邦儲蓄銀行及其子公司
未審計合併財務報表附註
| 1. | 重要會計政策摘要 |
列報依據
隨附的聯邦儲蓄銀行及其子公司(The Federal Savings Bank)的合併財務報表(The Debr})是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的，用於中期合併財務信息，銀行業的一般做法，以及表格10-Q和法規S-X的説明。因此，這些中期財務報表不包括GAAP要求的年度財務報表所需的所有信息或腳註。 然而，管理層認為，公平列報這些合併財務報表所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)均已包括在內。本文披露的臨時 期間的運營結果並不一定表示全年可能預期的結果。這些陳述應與截至2018年和2017年12月31日 止年度的經審計綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些財務報表包括在2019年5月14日的最終招股説明書(招股説明書)中，日期為2019年5月14日的First Secoast Bancorp(The Pentor Company)，該公司於2019年5月23日提交給美國證券交易委員會(SEC)，涉及該公司首次公開發行(IPO)。 (美國證券交易委員會) (美國證券交易委員會)於2019年5月23日向美國證券交易委員會(SEC)提交了該公司的首次公開募股(IPO)。
隨附的合併財務報表 包括銀行及其全資子公司FSB Service Corporation，Inc.的賬户。所有重要的公司間帳户和交易都在合併中被取消。
2019年2月28日，銀行董事會通過了互助儲蓄銀行向互助控股 公司的重組計劃和股票發行計劃(重組計劃)。截至2019年6月18日的股票發行被超額認購。截至2019年6月30日，收到的股票認購總額為2860萬美元。本公司共售出2，676，740股普通股 ，其中包括238，473股出售給第一海濱銀行員工持股計劃，價格為每股10.00美元。根據獨立評估師的估值確定的普通股發行總價值和股份數量 。此外，作為重組的一部分，公司向第一海岸銀行MHC(MHC)發行了3，345，925股普通股，銀行建議的母公司共同控股 公司，並向第一海岸社區基金會，Inc.發行了60，835股普通股和150，000美元現金，該基金會是與重組有關成立的慈善基金會，致力於支持在 銀行的當地社區運營的慈善組織。本公司共發行和發行普通股6083，500股。2019年7月12日，銀行獲得所有必要的監管批准，以結束重組計劃和公司發行的相關股票 (統稱為重組)。2019年7月16日重組結束後，銀行更名為第一海岸銀行。該公司的普通股於2019年7月17日開始在納斯達克資本 市場交易，交易代碼為FSEA。根據重組計劃，銀行重組為相互控股的公司所有制形式。銀行轉換為股票儲蓄銀行，並將其全部 流通股發行給公司。根據重組計劃，銀行董事會通過了員工持股計劃(ESOP)，該計劃在重組完成後認購了公司未清償普通股的3.92% 。本公司根據美國法律組建為公司，並將其44%的普通股出售給銀行的合格成員、員工持股計劃(ESOP)和某些其他人。在 另外，公司向新成立的慈善基金會發行了1%的流通股普通股和現金。First Secoast Bancorp，MHC是根據美國法律成立的共同控股公司，擁有公司已發行普通股的55% 。重組和普通股發行的成本已被推遲，並將從發行的銷售收入中扣除。截至2019年6月30日，這些成本中約有852，000美元 已延期支付。
7
2019年通過的會計準則
作為一家新興的成長型公司，如Jumpstart Our Business Startups(Jobs)Act的標題1所定義，公司選擇使用 延長的過渡期，以延遲採用適用於上市公司的新的或重新發布的會計聲明，直到此類聲明適用於私營公司為止。因此，在重組計劃所設想的 交易完成後，本公司的綜合財務報表可能無法與符合該新會計準則或經修訂的會計準則的上市公司的財務報表相比較。截至2019年6月30日 ，由於這一延長的過渡期，本行合併財務報表的可比性沒有顯著差異。本公司作為新興成長型公司的地位 將於以下日期較早結束：(I)本公司年度總收入總額為10.7億美元(經通脹調整)或以上的本公司會計年度的最後一天；(Ii)本公司本財年的最後一天 在本公司首次公開募股生效五週年後的最後一天；(Iii)本公司在前三年期間發行非公開招股超過10億美元的日期-(I)本公司作為新興成長型公司的地位 將於以下較早日期結束：(I)本公司在過去三年期間的年度總收入總額為10.7億美元(經通脹調整後)或更多；(Ii)本公司在本公司首次公開發行生效日期五週年後的最後一天 或(Iv)根據美國證券交易委員會(SEC)法規，本公司被視為大型加速申請者的日期(一般情況下，非附屬公司持有的 有投票權和無投票權股本中至少有7億美元)。
2014年5月 ，財務會計準則委員會(FASB)發佈了對會計準則編纂(ASC)第606條的修訂，»與客户簽訂合同產生的收入，EB通過發佈會計 標準更新(ASU表)2014-09，»與客户簽訂合同的收入。本ASU中的指南影響任何與客户簽訂合同以轉讓 貨物或服務或簽訂非金融資產轉讓合同的實體，除非這些合同屬於其他標準的範圍(例如，保險合同或租賃合同)。指南的核心原則是， 實體應確認收入，以描述向客户轉讓承諾商品或服務的金額，金額應反映該實體預期有權獲得的代價，以換取這些商品或服務。本指南提供了 實現核心原則所需遵循的步驟。實體應披露足夠的信息，使財務報表的使用者能夠了解與 客户簽訂的合同產生的收入和現金流的性質、數量、時間和不確定性。需要關於與客户的合同、重大判斷和判斷中的更改以及從成本中確認的資產的定性和定量信息，以獲得或履行合同。2015年8月，FASB發佈了ASU 2015-14，»與客户簽訂合同的收入(主題606)。ASU 2015-14中的修訂將非公共業務實體的ASU 2014-09生效日期推遲一年，至2018年12月15日之後開始的年度報告期。
本行自2019年1月1日起採用該ASU，利用修改後的追溯方法，對被視為必要的 期初股本進行無累積效果調整。我們的收入由金融資產和金融負債的淨利息收入(明確排除在ASU 2014-09的範圍之外)和非利息收入組成。此ASU並未對銀行的綜合財務報表產生實質性影響。
我們的大部分創收交易不受ASC 606的限制，包括從金融工具產生的收入，例如 我們的貸款、信用證、投資證券以及與我們的抵押貸款服務活動相關的收入。我們在ASC 606範圍內的創收活動描述如下，這些活動在我們的合併 損益表中作為非利息收入的組成部分列出：
| | 客户服務費-這些是每月帳户維護和活動的一般服務費-或 基於交易的費用，包括基於交易的收入、基於時間的收入(服務期)、基於項目的收入或其他一些基於個人屬性的收入。當我們的履約義務完成(賬户維護服務一般為每月 )或交易完成時(如電匯、借記卡交易或自動櫃員機取款)，收入將被確認。此類履行義務的付款通常在履行 履行義務時收到。 |
| | 投資服務費-這些是投資諮詢服務的費用，一般基於 所管理資產的市場價值。截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日，管理的資產總額分別約為4330萬美元和3910萬美元。我們的財富管理集團FSB Wealth Management通過提供投資服務，幫助個人和家庭建立和保存財富。投資管理集團利用各種投資產品管理投資組合。這個團體還 提供全方位的經紀服務，提供股票，共同基金，人壽保險和年金產品。 |
8
2016年1月，FASB發佈ASU 2016-01， 金融工具總體(分主題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量。本ASU中的修訂解決了 金融工具的確認、計量、列報和披露的某些方面，並對GAAP進行了有針對性的改進，如下所示：
| 1. | 要求股權投資(根據權益法核算的投資或 導致被投資方合併的投資除外)按公允價值計量，公允價值的變化在淨收入中確認；然而，實體可以選擇計量不具有按成本減去 減值(如果有的話)的公允價值的股權投資，以及同一發行人的相同或類似投資的有序交易中可觀察到的價格變化導致的正負變化。 |
| 2. | 通過要求 進行定性評估來識別減值，從而簡化對沒有容易確定的公允價值的股權投資的減值評估。當定性評估表明存在減值時，需要一個實體按公允價值計量投資。 |
| 3. | 取消要求公共業務實體披露用於估計資產負債表上按攤銷成本計量的金融工具所需披露的公允價值的方法和重要假設 。 |
| 4. | 要求公共業務實體在出於披露目的衡量金融 工具的公允價值時使用退出價格概念。 |
| 5. | 要求實體在其他全面收益中單獨列報負債公允價值 總變動的部分，當實體選擇按照金融工具的公允價值選項按公允價值計量負債時，負債的公允價值變動是由於特定工具信用風險的變化所致。 |
| 6. | 要求在資產負債表或財務報表附註上按 金融資產(即證券或貸款和應收款)的計量類別和形式分別列報金融資產和金融負債。 |
| 7. | 澄清實體應評估是否需要對與以下事項相關的遞延税項資產進行估值準備可供銷售證券與該實體的其他遞延税金資產相結合。 |
本ASU的修訂於2019年1月1日通過，並未對銀行的合併財務報表產生實質性影響。
2016年8月，FASB發佈了ASU 2016-15，現金流量表(主題 230)：某些現金收入和現金付款的分類。本ASU就某些現金收入和現金支付的分類提供指導，以便在現金流量表中列示，並對2018年12月15日之後開始的會計年度的非公有企業實體有效。此ASU於2019年1月1日通過，並未對銀行的合併財務報表產生實質性影響 。
2016年11月，FASB發佈了ASU 2016-18，»現金流量表(主題 230)：限制現金本ASU要求現金流量表解釋該期間現金、現金等價物和通常描述為限制現金或限制現金等價物的金額的變化。 因此，在調節 時，通常描述為限制現金或限制現金等價物的金額應包括在現金和現金等價物中月經開始和期末現金流量表上顯示的總金額。 此ASU對2018年12月15日之後開始的會計年度的非公共業務實體有效。此ASU於2019年1月1日通過，並未對銀行的 綜合財務報表產生實質性影響。
2017年3月，FASB發佈ASU 2017-07， 五、薪酬-退休福利(主題715)：改進定期養老金淨成本和定期退休後福利淨成本的列報方式。此ASU旨在改進淨定期養老金成本和淨 定期退休後福利成本的列報。本ASU中的修正案要求僱主報告與 期間相關員工提供的服務所產生的其他補償成本相同的行項目或多個項目中的服務成本組成部分。淨收益成本的其他組成部分需要在損益表中單獨列示。ASU中的修正案在2018年12月15日之後開始的年度期間 以及2019年12月15日之後開始的年度期間內的過渡期內對非公有制商業實體有效。允許提前採用。本指南於2019年1月1日通過，對 銀行的合併財務報表沒有產生重大影響。
9
近期會計公告
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，租約 (主題 842).根據新的指導方針，對於所有期限超過12個月的租賃，承租人必須在資產負債表上確認租賃資產和租賃負債。租賃將被分類為財務 或運營，分類影響損益表中的費用確認模式。新標準適用於自2019年12月15日 起的財政年度，包括該財政年度內的過渡期。對於在財務報表中提出的最早 比較期間開始時或之後簽訂的資本和經營租賃的承租人，需要採用經過修改的追溯過渡方法，並提供某些實用的權宜之計。2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-10，對主題842， 租約，ebr}的編碼改進旨在澄清ASU 2016-02關於更新和ASU 2018-11的某些方面，租約(主題842)目標明確 改進，br這為通過ASU後的比較報告提供了過渡救濟。銀行目前沒有期限超過12個月的租約。本行預計這些華碩不會對 本行的綜合財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈ASU 2016-13， »金融工具信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量這為按攤銷成本和攤銷成本計量的金融資產創造了一個新的信用減值標準可供銷售債務證券。ASU要求金融資產按攤銷成本計量(包括貸款和持有至到期債務證券)將通過對預計在資產剩餘壽命內發生的信貸損失(而不是已發生的損失)提供的淨額 提交。ASU要求信用損失可供銷售債務證券應作為一種折讓而不是直接沖銷。 新確認的金融資產(某些購買資產除外)的信用損失計量以及隨後信貸損失準備的變化作為預計收取的金額 變化記錄在損益表中。ASU原計劃於2020年12月15日後開始的財政年度以及2021年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期生效。2018年11月，FASB發佈了ASU 2018-19，»對主題326，金融工具-信用損失，EB進行的編纂改進將非公有商業實體的實施日期延長一年，並澄清經營 租賃應收賬款超出會計準則編纂主題326的範圍。2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，？對主題326，金融 工具-信用損失，主題815，衍生工具和套期保值，和主題825，金融工具，提高利益相關者對修正案的認識，並加快對編纂的改進。2019年5月，FASB 發佈ASU 2019-05，»金融工具-信貸損失，主題326.該ASU通過提供一個選項來解決某些利益相關者的關切，從而為以前按攤銷成本基準計量的某些金融資產不可撤銷地選擇公允價值 選項。對於這些實體，有針對性的過渡救濟將通過提供對類似金融資產的測量 方法進行調整的選項，提高財務報表信息的可比性。此外，有針對性的過渡救濟也可以降低一些實體遵守2016-13更新中的修正案的成本，同時仍向 財務報表用户提供決策有用的信息。2019年7月17日，FASB提議將該標準對較小報告公司的實施推遲到2022年12月15日之後開始實施。該銀行符合 對較小報告公司的定義，因為其公開募集資金不到2.5億美元。FASB的提案將在2019年8月經歷30天的公眾評議期。如果按照建議延遲執行 ，世行將評估何時採用此標準。允許提前採用。然而，一旦通過，銀行將應用標準條款作為累計效果調整，自指南生效的第一個 報告期起對權益資本進行調整。一旦採用，銀行預計計算貸款損失準備金的流程和程序將發生變化，包括假設和估計的變化，以考慮貸款生命週期內的預期信貸損失 與使用已發生損失模型的當前會計慣例相比。世行正在審查ASU 2016-13的要求，並正在制定和實施流程 和程序，以確保其在通過之日完全符合修正案的要求。此時，世行預計貸款損失撥備將因此ASU的實施而增加，但在其評估完成 之前，增加的幅度將不得而知。
10
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13， »公允價值計量(主題820)：披露框架對公允價值計量披露要求的變更。本ASU的目的是通過促進GAAP要求的對每個實體財務報表用户最重要的信息的清晰傳達，來提高財務報表附註中披露的有效性。本ASU中的修正案在2019年12月15日 之後的財政年度內對所有實體有效。在本ASU發佈後，允許提前採用。允許實體在發佈本ASU時及早採用任何刪除或修改的披露，並將額外披露的採用推遲到其生效日期 。修正案刪除了公允價值等級1和2之間轉讓的披露要求，公允價值等級之間轉讓時間的政策，以及第3級公允價值計量的估值過程 。此外，修正案修改了對某些計算資產淨值和計量不確定性的實體的投資的披露要求。最後，修正案增加了披露要求，要求披露包括在經常性3級公允價值計量的其他全面收益中的 未實現損益變化，以及用於制定3級計量的重大不可觀測輸入的範圍和加權平均。關於未實現損益變化的 修正案，用於制定3級公允價值計量的重大不可觀測輸入的範圍和加權平均值，以及測量不確定度的敍述性描述，僅應前瞻性地應用於 ，僅適用於採用最初會計年度中提出的最近中期或年度期間。所有其他修正案應追溯適用於在生效日期提出的所有期間。採用此ASU 預計不會對銀行的合併財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，»薪酬·退休福利···定義的福利計劃···本ASU的目的是通過促進GAAP要求的對每個實體財務報表用户最重要的信息的清晰傳達，來提高財務報表附註中披露的 有效性。本ASU中的修正案 對截至2021年12月15日之後的財政年度的非公有企業實體有效。允許提前採用。修正案修改了對贊助 固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。本ASU中的修正案應追溯適用於所提出的所有期間。本ASU的採用預計不會對銀行的綜合 財務報表產生重大影響。
| 2. | 證券 可供銷售 |
證券的攤銷成本和公允價值可供銷售，和相應的未實現損益總額，截至2019年6月30日 (未審計)和2018年12月31日(單位：千)：
| June 30, 2019 | ||||||||||||||||
| 已報廢的成本 | 毛 未實現 利得 |
毛 未實現 損失 |
公允價值 | |||||||||||||
| 美國政府資助企業義務 |
$ | 19,726 | $ | 48 | $ | (20 | ) | $ | 19,754 | |||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 |
1,360 | | (10 | ) | 1,350 | |||||||||||
| 市政債券 |
21,854 | 568 | (7 | ) | 22,415 | |||||||||||
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| $ | 42,940 | $ | 616 | $ | (37 | ) | $ | 43,519 | ||||||||
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| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||
| 攤銷 成本 |
毛 未實現 利得 |
毛 未實現 損失 |
公允價值 | |||||||||||||
| 美國政府資助企業義務 |
$ | 24,219 | $ | 8 | $ | (500 | ) | $ | 23,727 | |||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 |
1,374 | | (47 | ) | 1,327 | |||||||||||
| 市政債券 |
14,490 | 39 | (140 | ) | 14,389 | |||||||||||
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| $ | 40,083 | $ | 47 | $ | (687 | ) | $ | 39,443 | ||||||||
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11
攤銷成本和公允價值可供銷售截至2019年6月30日的證券(未經審計)按合同到期日列出如下(以千計)。實際到期日與合同到期日不同，因為借款人可能有權贖回或預付債務，無論是否有贖回或預付罰金。
| 攤銷 成本 |
公允價值 | |||||||
| June 30, 2019 |
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| 一年至五年後到期 |
$ | 12,252 | $ | 12,239 | ||||
| 五年到十年後到期 |
8,486 | 8,563 | ||||||
| 十年後到期 |
20,842 | 21,367 | ||||||
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| 美國政府支持的企業債務總額和 市政債券 |
41,580 | 42,169 | ||||||
| 按揭證券 |
1,360 | 1,350 | ||||||
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| $ | 42,940 | $ | 43,519 | |||||
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以下是具有未實現損失的投資的未實現損失總額和公允價值彙總 ，按投資類別和單個證券在2019年6月30日(未審計)和2018年12月31日(以千美元為單位)處於連續未實現損失的時間長短彙總：
| 不足12個月 | 超過12個月 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 數量 有價證券 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
數量 有價證券 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
公平 價值 |
未實現 損失 |
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| June 30, 2019 |
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| 美國政府 -贊助商 企業 義務 |
| $ | | $ | | 3 | $ | 4,980 | $ | (20 | ) | $ | 4,980 | $ | (20 | ) | ||||||||||||||||
| 住宅按揭 支持證券 |
| | | 1 | 1,350 | (10 | ) | 1,350 | (10 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 市政債券 |
2 | 608 | (4 | ) | 1 | 526 | (3 | ) | 1,134 | (7 | ) | |||||||||||||||||||||
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| 2 | $ | 608 | $ | (4 | ) | 5 | $ | 6,856 | $ | (33 | ) | $ | 7,464 | $ | (37 | ) | ||||||||||||||||
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| 2018年12月31日 |
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| 美國政府 -贊助商 企業義務 |
4 | $ | 4,937 | $ | (32 | ) | 15 | $ | 16,781 | $ | (468 | ) | $ | 21,718 | $ | (500 | ) | |||||||||||||||
| 住宅按揭 支持證券 |
1 | 1,327 | (47 | ) | | | | 1,327 | (47 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 市政債券 |
13 | 6,014 | (63 | ) | 9 | 4,051 | (77 | ) | 10,065 | (140 | ) | |||||||||||||||||||||
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| 18 | $ | 12,278 | $ | (142 | ) | 24 | $ | 20,832 | $ | (545 | ) | $ | 33,110 | $ | (687 | ) | ||||||||||||||||
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在評估投資是否遭遇非臨時性下降時，管理層評估了與成本相比的 降幅，公允價值低於成本的時間長度和程度，發行人的基本資信，年內展示的公允價值以及估計的未來公允價值。一般而言， 管理層得出結論，下降是由於票面利率相對於市場利率和當前經濟狀況造成的。本行不打算出售具有未實現虧損的投資，而且更有可能不會要求本行在收回其攤銷成本基礎之前出售這些投資 。根據對相關發行人的財務狀況、當前趨勢和經濟狀況的評估，管理層認為，截至2019年6月30日(未經審計)或2018年12月31日，任何證券的價值均未出現 臨時下跌。
已實現收益總額為7，000美元和 $-0-實際損失總額為9，000美元$-0-截至2019年6月30日和2018年(未經審計)的三個月 。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月中，與這些損益相關的收益總額分別為630萬美元和221，000美元(未經審計)。
12
實現的毛利為10，000美元，$-0-實際損失總額為20，000美元$-0-分別為截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月(未經審計)。截至2019年6月30日和2018年6月30日的 六個月，與這些收益和虧損相關的收益總額分別為700萬美元和23萬美元(未經審計)。
截至2019年6月30日(未經審計)或2018年12月31日 沒有由單個國家或政治分支發行的股份佔銀行總公允價值的10%以上 可供銷售證券。
| 3. | 貸款 |
銀行的貸款活動主要在新罕布什爾州的多佛爾及其周圍地區，以及其分支機構周圍地區進行。 銀行發放商業房地產貸款，多户5+住宅單位貸款，工商貸款，購置，開發和土地貸款，1個家庭住房貸款，4個家庭住房貸款，房屋淨值信用額度貸款和消費貸款。銀行發放的大部分 貸款都是以房地產為抵押的。房地產、商業和建築貸款借款人履行還款承諾的能力和意願通常取決於借款人所在地區和整體經濟的房地產部門 的健康狀況。
截至2019年6月30日(未審計)和2018年12月31日 (單位：千)的貸款包括：
| June 30,2019 | 十二月三十一號， 2018 |
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| 商業地產(CRE) |
$ | 68,510 | $ | 63,853 | ||||
| 多家庭(MF) |
4,839 | 4,928 | ||||||
| 工商業(C+I) |
21,620 | 21,990 | ||||||
| 收購、開發和土地(ADL) |
15,400 | 15,580 | ||||||
| 1-4個家庭住宅(RES) |
209,870 | 201,759 | ||||||
| 房屋淨值信用額度(HELOC) |
11,123 | 11,151 | ||||||
| 消費者(CON) |
2,363 | 1,295 | ||||||
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| 貸款總額 |
333,725 | 320,556 | ||||||
| 遞延貸款淨成本 |
878 | 866 | ||||||
| 貸款損失準備 |
(2,832 | ) | (2,806 | ) | ||||
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| 貸款總額，淨額 |
$ | 331,771 | $ | 318,616 | ||||
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在截至6月30日、 2019年和2018年(未審計)的3個月和6個月(按投資組合劃分)的貸款損失準備(全部)變動彙總如下(以千計)：
| 克雷 | 微磁 | C+I | ADL | 分辨率 | HELOC | 圓錐體 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 餘額，2017年12月31日 |
$ | 367 | $ | 30 | $ | 169 | $ | 303 | $ | 1,629 | $ | 70 | $ | 11 | $ | 224 | $ | 2,803 | ||||||||||||||||||
| 貸款損失準備金 |
8 | (1 | ) | (20 | ) | 24 | 153 | 3 | 1 | (128 | ) | 40 | ||||||||||||||||||||||||
| 沖銷 |
| | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
| 追回 |
| | | | | | 1 | | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 餘額，2018年3月31日 |
375 | 29 | 149 | 327 | 1,782 | 73 | 13 | 96 | 2,844 | |||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備金 |
87 | (5 | ) | 18 | 22 | (218 | ) | (7 | ) | (1 | ) | 134 | 30 | |||||||||||||||||||||||
| 沖銷 |
| | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
| 追回 |
| | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
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| 餘額，2018年6月30日 |
462 | 24 | 167 | 349 | 1,564 | 66 | 12 | 230 | 2,874 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 餘額，2018年12月31日 |
559 | 22 | 232 | 88 | 1,593 | 69 | 7 | 236 | 2,806 | |||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備金 |
84 | (1 | ) | (12 | ) | 55 | (8 | ) | (18 | ) | (2 | ) | (98 | ) | | |||||||||||||||||||||
| 沖銷 |
| | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
| 追回 |
| | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
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| 餘額，2019年3月31日 |
643 | 21 | 220 | 143 | 1,585 | 51 | 5 | 138 | 2,806 | |||||||||||||||||||||||||||
| 貸款損失準備金 |
78 | 1 | (4 | ) | (61 | ) | 143 | 3 | 3 | (138 | ) | 25 | ||||||||||||||||||||||||
| 沖銷 |
| | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||||
| 追回 |
| | | | | | 1 | | 1 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 餘額，2019年6月30日 |
$ | 721 | $ | 22 | $ | 216 | $ | 82 | $ | 1,728 | $ | 54 | $ | 9 | $ | | $ | 2,832 | ||||||||||||||||||
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13
截至2019年6月30日(未經審核)和2018年12月31日，有關貸款和 全部按投資組合劃分的信息彙總如下(以千計)：
| 克雷 | 微磁 | C+I | ADL | 分辨率 | HELOC | 圓錐體 | 未分配 | 總計 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2019年6月30日貸款餘額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 單獨評估損傷 |
$ | 113 | $ | | $ | 1,203 | $ | | $ | 312 | $ | | $ | | $ | | $ | 1,628 | ||||||||||||||||||
| 集體評估損傷 |
68,397 | 4,839 | 20,417 | 15,400 | 209,558 | 11,123 | 2,363 | | 332,097 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 總計 |
$ | 68,510 | $ | 4,839 | $ | 21,620 | $ | 15,400 | $ | 209,870 | $ | 11,123 | $ | 2,363 | $ | | $ | 333,725 | ||||||||||||||||||
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| 都與貸款有關 |
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| 單獨評估損傷 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||||
| 集體評估損傷 |
721 | 22 | 216 | 82 | 1,728 | 54 | 9 | | 2,832 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 總計 |
$ | 721 | $ | 22 | $ | 216 | $ | 82 | $ | 1,728 | $ | 54 | $ | 9 | $ | | $ | 2,832 | ||||||||||||||||||
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| 2018年12月31日貸款餘額 |
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| 單獨評估損傷 |
$ | 244 | $ | | $ | 1,267 | $ | | $ | 68 | $ | | $ | | $ | | $ | 1,579 | ||||||||||||||||||
| 集體評估損傷 |
63,609 | 4,928 | 20,723 | 15,580 | 201,691 | 11,151 | 1,295 | | 318,977 | |||||||||||||||||||||||||||
|
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| 總計 |
$ | 63,853 | $ | 4,928 | $ | 21,990 | $ | 15,580 | $ | 201,759 | $ | 11,151 | $ | 1,295 | $ | | $ | 320,556 | ||||||||||||||||||
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| 都與貸款有關 |
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| 單獨評估損傷 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||||||||
| 集體評估損傷 |
559 | 22 | 232 | 88 | 1,593 | 69 | 7 | 236 | 2,806 | |||||||||||||||||||||||||||
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| 總計 |
$ | 559 | $ | 22 | $ | 232 | $ | 88 | $ | 1,593 | $ | 69 | $ | 7 | $ | 236 | $ | 2,806 | ||||||||||||||||||
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以下是截至2019年6月30日(未經審核) (單位：千)按投資組合劃分的逾期貸款的賬齡分析：
| 30-59天 | 60-89天 | 90天以上 | 逾期總額 | 電流 | 貸款總額 | 非應計貸款 | ||||||||||||||||||||||
| 克雷 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | 68,510 | $ | 68,510 | $ | | ||||||||||||||
| 微磁 |
| | | | 4,839 | 4,839 | | |||||||||||||||||||||
| C+I |
| | | | 21,620 | 21,620 | | |||||||||||||||||||||
| ADL |
| | | | 15,400 | 15,400 | | |||||||||||||||||||||
| 分辨率 |
97 | | 312 | 409 | 209,461 | 209,870 | 312 | |||||||||||||||||||||
| HELOC |
| | | | 11,123 | 11,123 | | |||||||||||||||||||||
| 圓錐體 |
17 | | | 17 | 2,346 | 2,363 | | |||||||||||||||||||||
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| $ | 114 | $ | | $ | 312 | $ | 426 | $ | 333,299 | $ | 333,725 | $ | 312 | |||||||||||||||
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以下是截至2018年12月31日按投資組合細分的過期貸款分析(單位： 千)：
| 30-59天 | 60-89天 | 90天以上 | 逾期總額 | 電流 | 貸款總額 | 非應計 貸款 |
||||||||||||||||||||||
| 克雷 |
$ | 93 | $ | | $ | | $ | 93 | $ | 63,760 | $ | 63,853 | $ | | ||||||||||||||
| 微磁 |
| | | | 4,928 | 4,928 | | |||||||||||||||||||||
| C+I |
| | | | 21,990 | 21,990 | | |||||||||||||||||||||
| ADL |
| | | | 15,580 | 15,580 | | |||||||||||||||||||||
| 分辨率 |
256 | | 68 | 324 | 201,435 | 201,759 | 68 | |||||||||||||||||||||
| HELOC |
99 | | | 99 | 11,052 | 11,151 | | |||||||||||||||||||||
| 圓錐體 |
| | | | 1,295 | 1,295 | | |||||||||||||||||||||
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| $ | 448 | $ | | $ | 68 | $ | 516 | $ | 320,040 | $ | 320,556 | $ | 68 | |||||||||||||||
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在2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日 喪失抵押品贖回權的過程中，住宅房地產沒有抵押貸款。
14
下表提供截至2019年6月30日 (未審計)和2018年12月31日(以千計)的減值貸款信息：
| 錄下來 攜載 價值 |
未付 校長 天平 |
相關 津貼 |
平均值 錄下來 投資 |
利息 收入 公認 |
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| June 30, 2019 |
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| 沒有相關津貼記錄： |
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| 克雷 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
| 微磁 |
| | | | | |||||||||||||||
| C+I |
| | | | | |||||||||||||||
| ADL |
| | | | | |||||||||||||||
| 分辨率 |
312 | 312 | | 363 | 11 | |||||||||||||||
| HELOC |
| | | | | |||||||||||||||
| 圓錐體 |
| | | | | |||||||||||||||
|
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| 減損貸款總額 |
$ | 312 | $ | 312 | $ | | $ | 363 | $ | 11 | ||||||||||
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| 2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||
| 沒有相關津貼記錄： |
||||||||||||||||||||
| 克雷 |
$ | | $ | | $ | | $ | 112 | $ | | ||||||||||
| 微磁 |
| | | | | |||||||||||||||
| C+I |
| | | | | |||||||||||||||
| ADL |
| | | 470 | | |||||||||||||||
| 分辨率 |
68 | 68 | | 34 | 3 | |||||||||||||||
| HELOC |
| | | | | |||||||||||||||
| 圓錐體 |
| | | | | |||||||||||||||
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| 減損貸款總額 |
$ | 68 | $ | 68 | $ | | $ | 616 | $ | 3 | ||||||||||
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信用質量信息
銀行對其商業房地產，多家庭， 商業和工業及收購，開發和土地貸款採用十級內部貸款評級系統。住宅房地產，房屋淨值信用額度和消費貸款被認為是通過評級貸款，直到他們成為拖欠。一旦拖欠，貸款可以 評級為8，9或10(視情況而定)。
評級為1至6的貸款：這些類別的貸款被視為將評級較低的 貸款轉至平均風險。
7級貸款：這類貸款被認為是特別提到的。這些貸款開始顯示出潛在疲軟的跡象 ，並受到管理層的密切監控。
貸款評級為8：這類貸款被視為不合格 。一般來説，如果貸款沒有受到債務人和/或質押抵押品的當前淨值和支付能力的充分保護，則被視為不合格。如果疲軟得不到糾正，銀行很有可能 蒙受一些損失。
貸款評級為9：這類貸款被認為是可疑的。被分類為可疑的不良貸款 具有分類不合標準中固有的所有弱點，加上這些弱點使得根據當前存在的事實完全收回或清算，高度可疑， 不可能。
貸款評級為10：這一類別的貸款被認為是不可收回的(科爾虧損)，其價值如此之小，以至於其 作為貸款的延續是沒有理由的，應該記帳。
世行每年或在需要時更頻繁地對其工商業、商業房地產和多家庭貸款的評級進行正式審查 。在定期的基礎上，銀行聘請獨立的第三方審查這些部門中的大部分貸款，並評估其商業貸款部門的信貸風險管理做法。管理層將這些審查的結果作為其年度審查過程和整體信用風險管理的一部分。
15
世行每季度正式審核其適用住宅 房地產和房屋淨值貸款的評級(如果它們已被歸類為非應計貸款)。用於確定評級的標準包括 貸款與價值之比比率和拖欠天數。
以下 展示了截至2019年6月30日(未經審計)按投資組合劃分的貸款的內部風險評級(以千計)：
| 經過，穿過 | 特殊 提一下 |
不合標準 | 總計 | |||||||||||||
| 克雷 |
$ | 67,677 | $ | 720 | $ | 113 | $ | 68,510 | ||||||||
| 微磁 |
4,839 | | | 4,839 | ||||||||||||
| C+I |
17,974 | 2,443 | 1,203 | 21,620 | ||||||||||||
| ADL |
15,400 | | | 15,400 | ||||||||||||
| 分辨率 |
209,558 | | 312 | 209,870 | ||||||||||||
| HELOC |
11,123 | | | 11,123 | ||||||||||||
| 圓錐體 |
2,363 | | | 2,363 | ||||||||||||
|
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|
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|
|
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| 總計 |
$ | 328,934 | $ | 3,163 | $ | 1,628 | $ | 333,725 | ||||||||
|
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以下是截至2018年12月31日按投資組合劃分的貸款內部風險評級(單位： 千)：
| 經過，穿過 | 特殊 提一下 |
不合標準 | 總計 | |||||||||||||
| 克雷 |
$ | 62,873 | $ | 736 | $ | 244 | $ | 63,853 | ||||||||
| 微磁 |
4,928 | | | 4,928 | ||||||||||||
| C+I |
20,700 | 23 | 1,267 | 21,990 | ||||||||||||
| ADL |
15,580 | | | 15,580 | ||||||||||||
| 分辨率 |
201,435 | 256 | 68 | 201,759 | ||||||||||||
| HELOC |
11,151 | | | 11,151 | ||||||||||||
| 圓錐體 |
1,295 | | | 1,295 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計 |
$ | 317,962 | $ | 1,015 | $ | 1,579 | $ | 320,556 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
銀行的某些董事和高管以及他們擁有大量股權的公司 是銀行的客户。截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日，這些個人和實體的未償還貸款分別為5，236美元和5，458美元(以千計)。
| 4. | 貸款服務 |
為他人服務的貸款不包括在隨附的綜合資產負債表中。截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日，此類貸款的未付本金餘額分別為 4830萬美元和4920萬美元。基本上所有這些貸款都是由銀行發起的，並以 無追索權的方式出售給第三方，並保留了服務權。這些保留的維修權記錄為服務資產，並最初按公允價值記錄(有關更多信息，見附註10，資產公允價值和 負債)。抵押還款權餘額的變動記錄在本行合併損益表的貸款償還費(虧損)收入中。
本行的抵押貸款服務活動包括向借款人收取本金、利息和代管付款；代表借款人支付税款和 保險付款；監測拖欠情況和執行止贖程序；以及向投資者核算和匯出本金和利息付款。截至2019年6月30日和2018年6月30日(未經審計)的三個月的貸款服務費(虧損)收入，包括逾期費和 輔助費用，分別為$(20)和$4(以千計)，截至2019年6月30日和2018年(未經審計)的六個月分別為$(25)和$74(以千為單位)。 服務費(虧損)收入記錄在本行綜合損益表的貸款服務費(虧損)收入中。本行的住宅抵押貸款投資者貸款服務組合主要由集中在本行市場區域的固定利率貸款 組成。
16
以下彙總了截至2019年6月30日和2018年(未經審計)的三個月和六個月 的抵押貸款償還權活動(以千計)：
| 2019 | 2018 | |||||||
| 餘額，1月1日 |
$ | 479 | $ | 473 | ||||
| 公允價值變動因假設變動 |
(35 | ) | 38 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 餘額，3月31日 |
444 | 511 | ||||||
| 公允價值變動因假設變動 |
(50 | ) | (29 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 餘額，6月30日 |
$ | 394 | $ | 482 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
2019年6月30日的公允價值(未經審計)是使用9.50%的貼現率、12.89%的預付款速度 和2.68%的加權平均違約率確定的。2018年6月30日的公允價值(未經審計)是使用9.50%的貼現率、8.32%的提前還款速度和2.71%的加權平均違約率確定的。抵押還款權 包括在隨附的綜合資產負債表上的其他資產中。
| 5. | 存款 |
截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日(以千計)，存款構成如下：
| June 30,2019 | 十二月三十一號， 2018 |
|||||||
| 現在和活期存款 |
$ | 109,996 | $ | 109,580 | ||||
| 貨幣市場存款 |
58,927 | 60,952 | ||||||
| 定期及其他儲蓄存款 |
39,932 | 41,294 | ||||||
| 25萬元及以上的定期存款 |
15,234 | 13,325 | ||||||
| 定期存款少於25萬美元 |
59,815 | 49,295 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| $ | 283,904 | $ | 274,446 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
截至2019年6月30日(未經審計)，定期存款的預定到期日如下(以千計)：
| 2019 |
$ | 43,350 | ||
| 2020 |
24,401 | |||
| 2021 |
5,120 | |||
| 2022 |
1,819 | |||
| 2023 |
359 | |||
|
|
|
|||
| $ | 75,049 | |||
|
|
|
有1010萬美元和 $-0-經紀存款分別於2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日計入定期存款。
| 6. | 借款 |
聯邦住房貸款銀行(FHLB)
FHLB的借款摘要如下(以千美元為單位)：
| 2019年6月30日(未經審計) | ||||||
| 本金金額 |
到期日 |
利率 | ||||
| $38,750 | 2019 | 2.32% to 2.55 % fixed | ||||
| 15,000 | 2020 | 2.15% to 2.19% fixed | ||||
| 2,262 | 2022 | 0.00% to 0.00 % fixed | ||||
|
|
|
|||||
| $56,012 | ||||||
|
|
|
|||||
17
| 2018年12月31日 | ||||||
| 本金金額 |
到期日 |
利率 | ||||
| $73,475 | 2019 | 2.54% to 2.68% fixed | ||||
| 2,262 | 2022 | 0.00% to 0.00% fixed | ||||
|
|
|
|||||
| $75,737 | ||||||
|
|
|
|||||
來自FHLB的所有借款都通過一項關於合格抵押品的一攬子擔保協議進行擔保，主要是 住宅抵押貸款和某些美國政府支持的抵押貸款支持證券，總額等於未償預付款。截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日，銀行在FHLB的未使用剩餘可用借款能力分別約為 8850萬美元和7210萬美元。截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日，本行在FHLB有足夠的抵押品來支持其 義務，並符合FHLB的抵押品質押計劃。
銀行與FHLB有隔夜信貸額度 ，最高可開出300萬美元。此外，銀行在兩家代理銀行有總計500萬美元的無擔保聯邦基金借款額度。所有這些信貸額度的全部餘額在2019年6月30日 可用(未經審計)。
| 7. | 僱員福利 |
401(K)計劃
在截至2018年12月31日的年度 期間，本行為幾乎所有員工贊助了兩個401(K)定義的繳費計劃，根據這些計劃，本行的員工可以選擇對受內部收入 服務限制的計劃進行繳費。銀行還根據計劃規定向符合條件的參與者提供配對和利潤分享捐款。截至2018年12月31日，這些計劃被合併為一個明確的貢獻計劃。 銀行在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月(未經審計)的捐款分別為45美元和32美元(以千計)，在截至2019年6月30日和2018年(未經審計的)的六個月分別為79美元和64美元(以千計)， 。
養老金計劃
銀行參與為金融機構制定的Pentegra固定福利計劃(Pentegra DB Plan)，這是一項 納税資格的界定福利養老金計劃。Pentegra DB計劃作為一個多僱主計劃用於會計目的，並作為一個多僱主計劃在1974年員工退休收入保障法 和國税法。沒有需要向Pentegra DB計劃捐款的集體談判協議。Pentegra DB計劃是根據“內部收入法”第413(C)節制定的單一計劃，作為 的結果，所有資產都在所有負債的背後。因此，根據Pentegra DB計劃，參與僱主的供款可用於向其他參與僱主的參與者提供福利。
截至2018年7月1日的資金狀況(計劃資產公允價值除以資金目標)如下：
| 2018年估值報告 |
91.32 | %(1) |
| (1) | 計劃資產的公允價值反映到2018年6月30日為止收到的任何貢獻。 |
根據截至2018年7月1日的Pentegra DB計劃的資金狀況，截至2019年6月30日，尚未實施或尚未實施任何資金改善計劃或 恢復計劃(未經審計)。
截至2019年6月30日和2018年6月30日(未經審計)的三個 個月的養老金計劃總支出分別為86美元和102美元(以千計)，截至2019年6月30日和2018年(未經審計)的六個月分別為173美元和204美元(以千為單位)，幷包括在附帶的合併財務報表中的薪資和 員工福利支出中。在截至2019年6月30日的三到六個月內，銀行沒有向Pentegra DB計劃支付附加費(未經審計)。截至2018年12月31日，世行為Pentegra DB計劃頒佈了硬凍結計劃 ，消除了參與者未來所有與服務相關的應計項目。在此法令頒佈之前，銀行保持軟凍結狀態，即繼續為其 活躍參與者提供與服務相關的應計款項，不允許新參與者進入Pentegra DB計劃。世行估計，截至2019年12月31日的一年，捐款金額約為346美元(以千計)。
18
補充執行人員退休計劃
薪資延續計劃
銀行為其現任和前任行長維持一項不合格的補充退休計劃。該計劃提供補充退休 福利，在退休或死亡後的幾年內分期支付。截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日與此補充退休計劃相關的記錄負債分別為536美元和565美元(以千計)， 。用於確定銀行債務的貼現率為5.00%。現任總裁的預計加薪幅度為5%。在截至2019年6月30日和2018年6月30日(未經審計)的三個 月中，此薪資退休計劃的費用分別為23美元和1美元(以千計)，而截至2019年6月30日和2018年(未經審計)的六個月分別為46美元和36美元(以千計)。
世行為其前行長保留了一項不合格的補充退休計劃。該計劃於2018年5月終止，餘額 在前總統退休時全額支付。截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日與此補充退休計劃相關的記錄負債為$-0-.這個工資退休計劃的費用是$-0-以及截至2019年6月30日、2019年 和2018年(未經審計)的三個月分別為10美元(以千計)，以及$-0-以及截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月分別為25美元(以千計)(未經審計)。
行政補充退休計劃
截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日，與 銀行前總裁補充退休計劃相關的記錄負債為207美元(以千計)。用於確定銀行債務的貼現率在2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日為6.25%。
背書方式拆分美元計劃
世行對前總裁/董事有一種背書方法拆分美元計劃。截至2019年6月30日(未經審計) 和2018年12月31日與此補充執行福利協議相關的記錄負債分別為46美元和58美元(以千計)。本補充計劃的費用在截至2019年6月30日 和2018年(未審計)的三個月分別為$(7)和$(5)(以千計)，在截至2019年6月30日和2018年(未經審計)的六個月分別為$(13)和$(10)(以千計)。
延遲董事補充退休計劃
銀行為符合條件的董事制定了補充退休計劃，該計劃根據為銀行服務的年限提供每月福利， 受協議中規定的某些限制。這些未來付款的現值是在估計的服務期內累計的。2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日 與本計劃相關的估計負債分別為549美元和562美元(以千計)。用於確定銀行債務的貼現率在2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日為6.25%。截至2019年6月30日和2018年6月30日(未經審計)的三個月的補充退休計劃總支出 分別為19美元和14美元(以千計)，截至2019年6月30日和2018年(未經審計)的六個月分別為51美元和28美元(以千計)。
此外，本行有一項延期董事費用計劃，允許董事會成員推遲收取 否則將支付給他們的費用。截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日，遞延董事費用總額分別為194美元和154美元(以千計)。
| 8. | 其他綜合收益(虧損) |
銀行將某些項目報告為其他全面收入(虧損)賬，並在包含其他全面收入(虧損)要素的所有期間 合併財務報表中反映綜合收入總額。
19
截至2019年6月30日和2018年6月30日(未經審計)的三個月和六個月(未經審計)的累計其他全面(虧損) 收入中的重新分類調整彙總如下(以千計)：
| 重新分類調整 |
三個月6月30日結束， 2019 |
三個月 6月30日結束， 2018 |
受影響的行項目 在損益表中 | |||||||
| 可供出售的證券損失 |
$ | 2 | $ | | 證券損失，淨額 | |||||
| 税收效應 |
| | 所得税準備金 | |||||||
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| $ | 2 | $ | | 淨收入 | ||||||
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| 保費淨攤銷 有價證券 |
$ | 14 | $ | 34 | 利息和股息 關於 投資 | |||||
| 税收效應 |
(4 | ) | (9 | ) | 所得税準備金 | |||||
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| $ | 10 | $ | 25 | 淨收入 | ||||||
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| 六個月 6月30日結束， 2019 |
六個月 6月30日結束， 2018 |
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| 可供出售的證券損失 |
$ | 10 | $ | | 證券損失，淨額 | |||||
| 税收效應 |
(2 | ) | | 所得税準備金 | ||||||
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| $ | 8 | $ | | 淨收入 | ||||||
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| 保費淨攤銷 有價證券 |
$ | 40 | $ | 62 | 利息和股息 關於 投資 | |||||
| 税收效應 |
(11 | ) | (17 | ) | 所得税準備金 | |||||
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| $ | 29 | $ | 45 | 淨收入 | ||||||
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| 9. | 監管事項 |
銀行受聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。通過監管制定的量化措施 確保資本充足率要求銀行維持最低金額和最低比率(見下表)。管理層認為，截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日，銀行滿足了其在這些日期的所有資本充足率要求，包括資本節約緩衝。
隨着2019年1月1日 的全面實施，巴塞爾銀行監管委員會針對美國銀行的資本準則(“巴塞爾III資本規則”)要求銀行維持(I)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率 至少4.5%，外加2.5%的存資本緩衝額度(有效導致普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少為7.0%)，(Ii)一級資本與風險加權資產的最低比率，(I)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率，(Ii)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率，(I)至少4.5%的普通股一級資本與風險加權資產的最低比率，(Ii)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率。加上資本節約緩衝(有效導致最低一級資本比率為8.5%)，(Iii)總資本(即一級資本加二級)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，加上 資本節約緩衝(有效導致最低總資本比率為10.5%)和(Iv)最低槓桿率4.0%，按一級資本與平均季度資產的比率計算。資本節約緩衝是 旨在吸收經濟壓力期間的損失，並有效提高最低要求的風險加權資本比率。普通股一級資本與風險加權資產的比率低於有效 最低值的銀行機構將面臨股息、股權回購和基於缺口金額的補償方面的限制。
下表 列出了根據“巴塞爾協議III資本規則”截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日銀行的實際和所需資本比率。提交的最低要求資本額包括2019年6月30日(未經審計)的 和2018年12月31日的最低要求資本金水平，基於“巴塞爾協議III資本規則”的分階段規定和截至2019年1月1日“巴塞爾協議” III資本規則已完全逐步實施時的最低要求資本金水平。被視為資本化良好的資本水平基於及時的糾正行動法規，經修訂以反映“巴塞爾協議III”(Basel III) 資本規則下的變化。
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| 最小 資本 |
最低資本 資本要求 充足率加資本 保存緩衝區 |
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| 實際 | 要求 | 完全分階段 | ||||||||||||||||||||||
| 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2019年6月30日 |
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| 總資本(到風險加權資產) |
$ | 36,477 | 14.03 | % | $ | 20,806 | 8.0 | % | $ | 27,308 | 10.5 | % | ||||||||||||
| 一級資本(風險加權資產) |
33,583 | 12.91 | 15,605 | 6.0 | 22,107 | 8.5 | ||||||||||||||||||
| 一級資本(平均資產) |
33,583 | 8.38 | 16,038 | 4.0 | 16,038 | 4.0 | ||||||||||||||||||
| 普通股第1級(到風險加權資產) |
33,583 | 12.91 | 11,703 | 4.5 | 18,025 | 7.0 | ||||||||||||||||||
| 最小 資本 |
最小 好起來 大寫在 提示更正 |
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| 實際 | 要求 | 行動條款 | ||||||||||||||||||||||
| 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年12月31日 |
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| 總資本(到風險加權資產) |
$ | 36,044 | 14.41 | % | $ | 20,011 | 8.0 | % | $ | 25,012 | 10.0 | % | ||||||||||||
| 一級資本(風險加權資產) |
33,192 | 13.27 | 15,008 | 6.0 | 20,009 | 8.0 | ||||||||||||||||||
| 一級資本(平均資產) |
33,192 | 8.68 | 15,296 | 4.0 | 19,118 | 5.0 | ||||||||||||||||||
| 普通股第1級(到風險加權資產) |
33,192 | 13.27 | 11,256 | 4.5 | 16,258 | 6.5 | ||||||||||||||||||
| 最低資本 資本要求 充足率加資本 保存緩衝區 |
最低資本 資本要求 充足率加資本 保護 緩衝區 |
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| 實際 | 巴塞爾III階段-InSchedule | 完全分階段 | ||||||||||||||||||||||
| 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | |||||||||||||||||||
| (以千為單位的美元) | ||||||||||||||||||||||||
| 截至2018年12月31日 |
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| 總資本(到風險加權資產) |
$ | 36,044 | 14.41 | % | $ | 24,701 | 9.875 | % | $ | 26,264 | 10.5 | % | ||||||||||||
| 一級資本(風險加權資產) |
33,192 | 13.27 | 19,698 | 7.875 | 21,261 | 8.5 | ||||||||||||||||||
| 一級資本(平均資產) |
33,192 | 8.68 | 15,296 | 4.000 | 15,296 | 4.0 | ||||||||||||||||||
| 普通股第1級(到風險加權資產) |
33,192 | 13.27 | 15,946 | 6.375 | 17,509 | 7.0 | ||||||||||||||||||
| 10. | 資產負債公允價值 |
公允價值的確定
資產或負債的公允價值是指在計量日期市場參與者之間有序 交易中出售資產或支付轉讓負債的價格。銀行使用截至計量日期的當前價格和投入，包括在市場混亂時期。在市場錯位時期，許多工具的 價格和投入的可觀測性可能會降低。這種情況可能導致儀器從一個級別重新分類到另一個級別。公允價值最好根據市場報價確定。然而，在許多情況下，銀行的各種資產和負債沒有 報價的市場價格。在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現金流現值或其他估值方法的估計。這些技術 受到所使用的假設(包括貼現率和對未來現金流的估計)的顯著影響。因此，公允價值估計可能不會在票據的立即結算中實現。
21
銀行根據 資產和負債的交易市場以及用於確定公允價值的假設的可觀察性和可靠性，將其按公允價值計量的資產和負債分為三個級別。
1級-1級投入是活躍市場中報告實體 有能力在計量日期獲得的相同資產或負債的報價(未調整)。
第2級-第2級輸入是 第1級中包含的可直接或間接觀察到的資產或負債的報價以外的輸入。
3級-3級輸入是資產或負債的不可觀察 輸入。
對於資產和負債，公允價值基於對公允價值計量具有重要意義的最低可觀察輸入水平 。
一般情況下，公允價值基於市場報價(如有)。如果此類報價 市場價格不可用，則公允價值基於主要使用可觀察到的基於市場的參數作為輸入的模型。本行的估值方法可能產生公允價值計算，該計算可能不表示可變現淨值或反映未來公允價值。雖然管理層相信本行的估值方法是適當的，並且與其他市場參與者一致，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的 公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外，自呈報日期起，所呈報的公允價值金額並未全面重估，因此， 於資產負債表日期後對公允價值的估計可能與此處呈列的金額有顯著差異。下文對用於按公允價值計量的資產和負債的估值方法進行了更詳細的描述。 對按公允價值計量的票據所使用的估值方法的描述，以及根據估值層次對此類票據的一般分類，詳見下文。這些估值方法適用於 本行2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日按公允價值列賬的所有金融資產和金融負債。截至2019年6月30日及2018年6月30日止的三個或 六個月內，公允價值等級之間並無重大轉移(未經審計)。
金融資產和金融負債：按公允價值經常性計量的金融資產和金融 負債包括：
有價證券可供銷售：銀行對美國政府贊助實體債券、抵押貸款支持證券和其他市政債券的投資一般屬於公平 價值層次的2級。對於這些證券，銀行從獨立的定價服務獲得公允價值計量。公允價值計量考慮可觀察到的數據，這些數據可能包括報告的交易、交易商報價、市場利差、現金流、 美國國債收益率曲線、交易水平、市場共識提前還款速度、信用信息以及工具的條款和條件。
抵押服務權：公允價值基於一種估值模型，該模型計算估計未來淨服務收入的現值 收入。估值模型利用利率、提前還款速度和違約率假設，市場參與者將使用這些假設來估計未來的淨服務收入，並且可以根據可用的市場數據進行驗證(有關詳細信息，請參閲註釋4，Loan Servicing)。
22
下表彙總了截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日以公允價值經常性計量的金融資產 ，按用於衡量公允價值的公允價值層次結構內的估值輸入水平進行隔離(以千計)：
| 總計 | 1級 | 2級 | 第3級 | |||||||||||||
| June 30, 2019 |
||||||||||||||||
| 按揭還款權 |
$ | 394 | $ | | $ | | $ | 394 | ||||||||
| 證券 可供銷售： |
||||||||||||||||
| 美國政府資助企業義務 |
19,754 | | 19,754 | | ||||||||||||
| 按揭證券 |
1,350 | | 1,350 | | ||||||||||||
| 市政債券 |
22,415 | | 22,415 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 43,913 | $ | | $ | 43,519 | $ | 394 | |||||||||
|
|
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|
|
|||||||||
| 總計 | 1級 | 2級 | 第3級 | |||||||||||||
| 2018年12月31日 |
||||||||||||||||
| 按揭還款權 |
$ | 479 | $ | | $ | | $ | 479 | ||||||||
| 證券 可供銷售： |
||||||||||||||||
| 美國政府資助企業義務 |
23,727 | | 23,727 | | ||||||||||||
| 按揭證券 |
1,327 | | 1,327 | | ||||||||||||
| 市政債券 |
14,389 | | 14,389 | | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 39,922 | $ | | $ | 39,443 | $ | 479 | |||||||||
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請參閲注4，貸款服務，瞭解我們的3級項目的前滾以及使用 確定2019年6月30日公允價值的相關輸入和假設(未經審計)。
某些金融資產及金融負債以非經常性基準按公允價值 計量；即該等工具不按持續基準按公允價值計量，但在某些情況下(例如，當有證據顯示 減值)時，須進行公允價值調整。報告期內按公允價值非經常性計量的金融資產可能包括按相關抵押品的公允價值報告的某些減值貸款。公允價值 使用抵押品的評估價值計量，並由管理層根據特定物業的不可觀察輸入進行必要的調整。然而，可觀測數據的選擇受到重大判斷的影響，並且經常會根據判斷進行調整 ，以使可觀測數據具有可比性，並考慮時間、物業條件、利率和其他市場因素對現值的影響。此外，商業地產評估經常 涉及預計現金流的貼現，這固有地依賴於不可觀察的數據。因此，與房地產抵押品相關的非經常性公允價值計量調整一般被歸類為3級。
用於支持商業貸款的其他抵押品的公允價值估計一般基於 市場中不可觀察到的假設，因此此類估值被歸類為3級。報告期內按公允價值非經常性計量的金融資產也包括持有待售的貸款。 持有的待售住宅抵押貸款按成本或公允價值中較低者記錄，因此按非經常性基礎按公允價值計量。持有待售貸款的公允價值估計 基於投資者的有效承諾或對信用質量相似的借款人具有相似條款的貸款的現行市場價格，幷包括在級別3中。
並無根據相關抵押品的公允價值或於2019年6月30日(未經審核)及2018年12月31日持有的貸款的公允價值，通過撇賬或特定估值免税額 重新計量並按公允價值報告減值貸款。
非金融資產和非金融負債：銀行 沒有按公允價值經常性計量的非金融資產或非金融負債。非金融資產 在非經常性基礎上按公允價值計量，一般包括某些止贖資產，這些資產在初始確認時，通過 沖銷貸款損失撥備，按公允價值重新計量和報告，以及某些止贖資產，在其初始確認後，通過減記其他非利息支出按公允價值重新計量。截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日，沒有喪失抵押品贖回權的資產。
23
ASC主題825，二十五金融工具，要求披露金融資產和金融負債的公允價值 ，包括那些未按公允價值按經常性或非經常性基礎計量和報告的金融資產和金融負債。以上討論了用於估計按公允價值按經常性或非經常性基礎計量的金融資產和金融負債的公允價值的 方法。估計公允價值 近似於現金及銀行應付款項、其他銀行的計息定期存款、聯邦住宅貸款銀行股票、銀行擁有的人壽保險、應計應收利息及抵押人税務代管賬户的賬面價值。ASU 2016-01要求公共商業實體在計量金融工具的公允價值時使用退出價格概念進行披露。退出價格概念是對公平 價值的基於市場的計量，由計量日在主市場(或在沒有主市場的情況下最有利的市場)出售資產或轉移負債的價格表示。對於2019年6月30日，貸款的公允價值是 在退出價格的基礎上估計的，其中包括信用、流動性和市場因素的折扣。這與2018年12月31日披露的公允價值不可相比，公允價值基於入場價格基礎。
未按公允價值列賬的金融工具公允價值彙總
截至2019年6月30日(未經審計) 和2018年12月31日，本行金融工具的估計公允價值及相關賬面價值或名義金額如下：
| 攜帶Amount | 公平 價值 |
1級 | 2級 | 第3級 | ||||||||||||||||
| (千) | ||||||||||||||||||||
| June 30, 2019 |
||||||||||||||||||||
| 金融資產： |
||||||||||||||||||||
| 現金及銀行應付款項 |
$ | 10,648 | $ | 10,648 | $ | 10,648 | $ | | $ | | ||||||||||
| 存入其他銀行的計息定期存款 |
4,722 | 4,722 | | 4,722 | | |||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
2,468 | 2,468 | | 2,468 | | |||||||||||||||
| 銀行人壽保險 |
4,215 | 4,215 | | 4,215 | | |||||||||||||||
| 貸款，淨額 |
331,771 | 324,355 | | | 324,355 | |||||||||||||||
| 應計應收利息 |
1,248 | 1,248 | 1,248 | | | |||||||||||||||
| 財務負債： |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | 283,904 | $ | 283,871 | $ | 218,912 | $ | 64,959 | $ | | ||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 |
56,012 | 55,899 | | 55,899 | | |||||||||||||||
| 抵押人税務代管 |
819 | 819 | | 819 | | |||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
||||||||||||||||||||
| 金融資產： |
||||||||||||||||||||
| 現金及銀行應付款項 |
$ | 5,889 | $ | 5,889 | $ | 5,889 | $ | | $ | | ||||||||||
| 存入其他銀行的計息定期存款 |
6,461 | 6,461 | | 6,461 | | |||||||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行股票 |
3,718 | 3,718 | | 3,718 | | |||||||||||||||
| 銀行人壽保險 |
4,156 | 4,156 | | 4,156 | | |||||||||||||||
| 貸款，淨額 |
318,615 | 307,582 | | | 307,582 | |||||||||||||||
| 應計應收利息 |
1,164 | 1,164 | 1,164 | | | |||||||||||||||
| 財務負債： |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | 274,446 | $ | 258,446 | $ | 196,481 | $ | 61,965 | $ | | ||||||||||
| 聯邦住房貸款銀行預付款 |
75,737 | 75,541 | | 75,541 | | |||||||||||||||
| 抵押人税務代管 |
761 | 761 | | 761 | | |||||||||||||||
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| 項目2. | 管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 |
總則
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析旨在幫助瞭解聯邦 儲蓄銀行2019年6月30日的綜合財務狀況以及截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的綜合經營業績。它應與未經審計的綜合 財務報表和本季度報告表格10-Q的第一部分第1項中的相關附註一起閲讀。
關於前瞻性陳述的警示説明
本季度報告包含前瞻性陳述，可以通過使用諸如“估計”、“ 項目”、“相信”、“打算”、“預期”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“將”、“可能”和類似含義的詞語來識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括 但不限於：
| | 對我們的目標、意圖和期望的陳述； |
| | 關於我們的業務計劃，前景，增長和經營戰略的陳述； |
| | 關於我們的貸款和投資組合質量的陳述；以及 |
| | 對我們的風險和未來成本和收益的估計。 |
這些前瞻性陳述基於我們管理層目前的信念和期望，固有地受到重大 業務、經濟和競爭的不確定性和意外事件的影響，其中許多是我們無法控制的。此外，這些前瞻性陳述受有關未來業務戰略和決策的假設的影響， 可能會發生變化。
除其他因素外，以下因素可能導致實際結果與預期結果或 前瞻性陳述中表達的其他預期大不相同：
| | 總體經濟狀況，無論是在全國範圍內還是在我們的市場領域，都比預期糟糕； |
| | 貸款拖欠和沖銷的水平和方向的變化，以及貸款損失準備的 充足性估計的變化； |
| | 我們獲得成本效益資金的能力； |
| | 房地產價值波動以及住宅和商業房地產市場狀況； |
| | 在我們的市場區域對貸款和存款的需求； |
| | 我們實施和改變業務戰略的能力； |
| | 存託機構與其他金融機構之間的競爭； |
| | 通貨膨脹和利率環境的變化會降低我們的利潤率和收益，我們的抵押貸款銀行 收入，金融工具的公允價值或我們的貸款來源水平，或者增加我們已經和做出的貸款的違約，損失和預付的水平； |
| | 證券或次級抵押貸款市場的不利變化； |
| | 影響金融機構的法律或政府法規或政策的變化，包括 監管費用和資本要求的變化，包括“巴塞爾協議III”的結果； |
| | “多德-弗蘭克法案”和實施條例的影響； |
| | 我們的貸款或投資組合的質量或組成的變化； |
| | 可能比預期更困難或更昂貴的技術變革； |
| | 第三方提供商無法按預期執行； |
| | 我們在當前經濟環境下管理市場風險、信用風險和操作風險的能力； |
| | 我們成功進入新市場並利用增長機會的能力； |
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| | 系統故障或破壞我們的網絡安全； |
| | 金融服務業內的電子欺詐活動； |
| | 我們成功地將我們可能獲得的任何資產、負債、客户、系統和 管理人員整合到我們的運營中的能力，以及我們在預期時間框架內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及與此相關的任何商譽費用； |
| | 消費支出、借貸和儲蓄習慣的變化； |
| | 銀行監管機構、財務 會計準則委員會、證券交易委員會或上市公司會計監督委員會可能採用的會計政策和做法的變化； |
| | 我們留住關鍵員工的能力； |
| | 我們與分配或獎勵給員工的股權相關的補償費用；以及 |
| | 我們 擁有的證券發行人的財務狀況、經營業績或未來前景的變化。 |
可能影響我們結果的其他因素在招股説明書的“風險 因素”標題下進行了討論。
由於這些和其他不確定因素，我們未來的實際結果可能與這些前瞻性陳述所顯示的結果 大不相同。
關鍵會計政策
對財務狀況和經營結果的討論和分析基於我們的合併財務報表，這些報表是 根據美國使用的公認會計原則編制的。編制這些財務報表需要管理層作出估計和假設，影響報告的資產 和負債金額，或有資產和負債的披露，以及報告的收入和支出金額。我們認為下面討論的會計政策是關鍵的會計政策。我們使用的估計和假設 基於歷史經驗和各種其他因素，相信在這種情況下是合理的。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計不同，導致的變化可能會對我們的資產和負債的賬面價值以及我們的運營結果產生 重大影響。
我們的關鍵會計政策 涉及貸款損失準備金的計算和金融工具公允價值的計量。2019年1月1日公司通過了ASU 2016-01的修正案， »金融工具總體(分主題825-10)：金融資產和負債的確認和計量其中涉及金融工具的確認、計量、 列報和披露的某些方面，幷包括要求公共業務實體在為披露目的衡量金融工具的公允價值時使用退出價格概念。採用這一ASU沒有 對銀行的綜合財務報表產生實質性影響。這些重要會計政策的詳細描述可分別在本公司從招股章程F-1頁開始的綜合財務報表的附註1和15中找到。
2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日財務狀況比較 2018
總資產。截至2019年6月30日，總資產為4.068億美元，比2018年12月31日的3.871億美元增加了1，970萬美元，增幅 5.1%。增加的主要原因是現金增加以及銀行、證券 可供銷售和淨貸款。
現金和來自 銀行的到期款項。來自銀行的現金和應付款項增加了480萬美元，從2018年12月31日的590萬美元增加到2019年6月30日的1060萬美元，增幅為80.8%。這一增長主要是由於截至2019年6月30日的6個 個月內存款增加。
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可供銷售證券。可供銷售證券從2018年12月31日的3940萬美元增加到2019年6月30日的4350萬美元，增幅為10.3%。這一 增加是由於購買總額為990萬美元，以及在截至2019年6月30日的6個月內，投資組合中未實現的持有虧損減少120萬美元，被總計700萬美元的銷售額抵消。
淨貸款。淨貸款從2018年12月31日的 3.186億美元增加到2019年6月30日的3.318億美元，增幅為4.1%。在截至2019年6月30日的6個月中，我們發放了5540萬美元貸款，包括2500萬美元的一到四户住宅 抵押貸款，940萬美元的商業房地產抵押貸款，1200萬美元的收購、開發和土地貸款，420萬美元的商業和工業貸款，250萬美元的多家庭貸款，以及 220萬美元的消費者和房屋淨值貸款和信用額度。在截至2019年6月30日的6個月中，我們有4，220萬美元的貸款本金償還。
我們貸款組合中增幅最大的是一到四户住宅抵押貸款 和商業房地產抵押貸款組合。這些貸款組合的增加反映了我們的戰略，即通過發起一到四個家庭的住宅抵押 貸款來擴大資產負債表，同時將業務多樣化到更高收益的商業房地產抵押貸款，以提高淨利潤率和管理利率風險。我們繼續考慮以保證金為基礎向二級市場出售選定的符合15年期和30年期固定利率抵押貸款，為我們提供了來自貸款服務收入和銷售此類貸款收益的經常性收入來源。
2019年6月30日，一到四個家庭的住宅抵押貸款增加了810萬美元，從2018年12月31日的2.018億美元增加到 2.099億美元，增幅為4.0%。商業房地產抵押貸款從2018年12月31日的6，390萬美元增加到6，850萬美元，增幅為7.3%。 多家庭貸款減少10萬美元，或1.8%，從2018年12月31日的490萬美元減少到480萬美元。商業和工業貸款從2018年12月31日 的2，200萬美元減少至2，160萬美元，降幅為1.7%。收購、開發和土地貸款從2018年12月31日的1560萬美元減少至1540萬美元，降幅為1.2%。房屋淨值貸款和信貸額度減少28，000美元，降幅0.3%，從2018年12月31日的1，120萬美元降至 1，100萬美元。消費貸款從2018年12月31日的130萬美元增加到240萬美元，增幅為82.5%。
存款。存款從2018年12月31日的2.744億美元 增加到2019年6月30日的2.839億美元，增幅為950萬美元，增幅3.4%。核心存款(定義為定期存款以外的存款)從2018年12月31日的2.118億美元減少到2.088億美元，降幅為300萬美元，降幅為1.4%。減少的原因是貨幣 市場存款減少了200萬美元，經常儲蓄和其他儲蓄減少了140萬美元，而現在和活期存款的增加抵消了40萬美元。定期存款從2018年12月31日的6，260萬美元增加到7，500萬美元 ，增幅為1，240萬美元，增幅為19.8%。截至2019年6月30日和2018年12月31日，定期存款包括1010萬美元和$-0-分別為經紀 存款。
聯邦住房貸款銀行的預付款。聯邦住房貸款銀行的預付款從2018年12月31日的7570萬美元減少到2019年6月30日的5600萬美元，降幅為1，970萬美元，降幅為26.0%。
股票 訂閲。截至2019年6月30日，股票認購金額為2860萬美元$-0-2018年12月31日百萬美元。增加的原因是在公司股票發行結束前收到並存放的認購 資金。
總股本。 2019年6月30日，總股本增加了130萬美元，從2018年12月31日的3270萬美元增加到3400萬美元，增幅為3.9%。這一增加是由於截至2019年6月30日的6個月的淨收入為391，000美元， 2019年的其他綜合收入為887，000美元，與未實現持有收益/虧損的淨變化有關可供銷售證券投資組合。
不良資產不良資產包括超過 到期90天或處於非應計狀態的貸款，包括非應計狀態下的問題債務重組，以及通過取消抵押品贖回權和 收回而獲得的房地產和其他貸款抵押品。問題債務重組包括部分利息或本金已被免除的貸款，或利率大大低於當前市場利率的貸款。
當由於借款人的財務狀況惡化或相關抵押品的價值惡化(如果貸款依賴抵押品)，管理層確定貸款可能至少有一部分不會按照原始條款 收回時，該貸款為減損或不良貸款。當一筆貸款被確定為減值時， 貸款在貸款損失準備中的計量是基於預期未來現金流量的現值，除了所有依賴抵押品的貸款都是基於抵押品的公允價值來衡量減值的。 非應計貸款是可收回問題的貸款，因此，此類貸款的利息將不再按權責發生制確認。
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當本金或 利息的合同付款已過期90天，或管理層對本金或利息的進一步收款能力有嚴重懷疑時，我們通常會停止累計貸款利息，即使貸款目前正在執行中。非應計 貸款收到的利息一般以本金計息，或以現金計息。一般情況下，當債務被帶入當前狀態時，貸款將恢復到應計狀態，並且已經按照合同條款履行了至少連續六個月 ，並且合同總本金和利息的最終可收款能力不再存在疑問。
截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日，不良 貸款分別為312美元和68美元(以千計)，或佔貸款總額的0.09%和0.02%。截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日，我們沒有 不良債務重組或喪失抵押品贖回權的資產。
截至2019年6月30日和2018年的三個月的經營業績比較(未經審計)
淨收入。截至2019年6月30日的三個月的淨收入為213，000美元，而截至2018年6月30日的三個月的淨收入為254，000美元 ，減少了41，000美元，降幅為16.1%。減少是由於非利息支出增加177，000美元，部分被非利息收入增加17，000美元，貸款損失準備金後淨利息收入增加79，000美元，以及截至2019年6月30日的三個月所得税準備金減少40，000美元所抵消。
利息和股息收入。截至2019年6月30日的三個月，利息和股息收入增加384，000美元至390萬美元，增幅為11.0%，而截至2018年6月30日的三個月為350萬美元。這一增加是由於貸款利息和費用增加了289，000美元，主要是由於截至2019年6月30日的三個月，貸款組合 的平均餘額增加了1840萬美元，從截至2018年6月30日的三個月的3.137億美元增加到3.321億美元，以及投資的利息和股息收入增加了95，000美元，即 31.3%，在截至2019年6月30日的三個月中，投資利息和股息收入增加了95，000美元，即 31.3%，從截至2019年6月30日的三個月的304，000美元增加到399，000美元截至2018年6月30日的三個月，貸款組合的加權平均年化收益率從2018年6月30日的4.08%增加到4.20% 。截至2019年6月30日的三個月，投資組合的加權平均年化收益率從2018年6月30日 截止的三個月的2.43%增加到2.80%。
截至2019年6月30日的三個月，平均利息收益資產增加了2700萬美元，增至3.885億美元 ，而截至2018年6月30日的三個月為3.615億美元。截至2019年6月30日的三個月，利息收益資產的年化收益率從2018年6月30日 截至的三個月的3.87%上升13個基點至4.00%。
利息費用。截至2019年6月30日的 三個月的總利息支出增加了310，000美元，從2018年6月30日的三個月的757，000美元增加到110萬美元，增幅為41.0%。在截至2019年6月30日的三個月中，存款賬户的利息支出增加了173，000美元，增幅為44.5%，從截至2018年6月30日的三個月的389，000美元增至562，000美元。增加的主要原因是，截至2019年6月30日的三個月的有息存款平均餘額從2018年6月30日的三個月的2.102億美元增加到2.257億美元，增加了1550萬美元，或7.4%，以及加權平均年化利率從截至2018年6月30日的三個月的0.74%上升到2019年6月30日的1.00%。
聯邦住房貸款銀行墊款的利息支出在截至2018年6月30日的三個月中增加了137，000美元，增幅為37.2%，至505，000美元， 2019年截至6月30日的三個月為368，000美元。截至2019年6月30日的三個月，平均餘額增加了150萬美元，即2.0%，從2018年6月30日結束的三個月的7710萬美元增加到7860萬美元 2018年6月30日。聯邦家庭貸款銀行預付款平均餘額的增加主要是由於管理層利用預付款作為貸款來源的資金來源。截至2019年6月30日的三個月的加權平均年化借款率從2018年6月30日的1.91%上升至 2.57%。
淨利息 收入。截至2019年6月30日的三個月，淨利息收入增加了74，000美元至280萬美元，增幅為2.7%，而截至2018年6月30日的三個月為270萬美元。這一增加是由於 截至2019年6月30日的三個月期間賺取利息資產餘額的增加，部分被截至2019年6月30日的三個月的年化利差從截至2018年6月30日的三個月的2.83%下降至2.61%，以及截至2019年6月30日的三個月的年化淨利差從截至2018年6月30日的3.04%下降至2.90%而被部分抵消。按年計算的減少
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利差和年化淨息差主要是由於截至2019年6月30日的三個月 的計息負債平均餘額增加至3.061億美元，而截至2018年6月30日的三個月為2.896億美元，以及計息負債的年化加權平均利率從截至2018年6月30日的三個月的1.05%上升至1.39% 2019年截至6月30日的三個月。
貸款損失準備金。根據管理層 對貸款損失準備金的分析，我們在截至2019年6月30日的三個月中記錄了25，000美元的貸款損失準備金，而截至2018年6月30日的三個月為30，000美元。
非利息收入。非利息收入 在截至2019年6月30日的三個月中增加了17，000美元，增幅為5.0%，至358，000美元，而截至2018年6月30日的三個月為341，000美元。截至2019年6月30日的三個 個月內非利息收入的增加主要是由於銷售貸款的收益增加了16，000美元，投資服務費用增加了20，000美元，而貸款服務費用收入減少了24，000美元，反映了 我們的抵押服務無形資產的公允價值在截至2019年6月30日的三個月中的下降。
無息費。非利息支出 在截至2019年6月30日的三個月中增加了177，000美元，即6.4%，至290萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為280萬美元。增加的主要原因是工資和 員工福利和董事薪酬費用增加了255，000美元，或16.0%，營銷費用增加了40，000美元，即32.0%，被佔用費用減少25，000美元，即12.9%，以及技術費用減少157，000美元，或64.9%所抵消。在截至2019年6月30日的三個月中，薪資和 福利的增加是由於填補空缺職位以及正常的薪資增長。在截至2019年6月30日的三個月中，技術費用的減少主要是由於收到了保險索賠的收益 ，以及由於新的核心處理合同而降低了數據處理費用。
收入 税。在截至2019年6月30日的三個月中，所得税準備金從截至2018年6月30日的三個月的46，000美元減少至6，000美元，降幅為40，000美元，降幅為87.0%。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個 月的實際税率分別為2.7%和15.3%。實際税率的降低主要是由於非納税利息收入的增加、州税收抵免和州淨 營業虧損結轉的影響。
平均資產負債表
下表列出了 所示期間的平均資產負債表、平均收益和成本以及某些其他信息。由於影響並不重要，因此沒有進行等價税的收益調整。所有平均餘額均為每日平均餘額。非應計 貸款僅包括在平均餘額的計算中。下面列出的收益包括攤銷或累計到利息收入或利息支出的遞延費用、折扣和保費的影響。貸款餘額不包括 持有的待售貸款。
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| 截至2019年6月30日的三個月 | ||||||||||||
| 平均未清餘額 | 利息 | 平均值 產量/速率 |
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| (以千為單位的美元) | ||||||||||||
| 賺取利息的資產： |
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| 貸款 |
$ | 332,138 | $ | 3,487 | 4.20 | % | ||||||
| 有價證券 |
43,086 | 302 | 2.80 | % | ||||||||
| 其他 |
13,263 | 97 | 2.93 | % | ||||||||
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| 總利息資產 |
388,487 | 3,886 | 4.00 | % | ||||||||
| 無息資產 |
12,461 | |||||||||||
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| 總資產 |
$ | 400,948 | ||||||||||
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| 計息負債： |
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| 現在和活期存款 |
$ | 57,232 | $ | 13 | 0.09 | % | ||||||
| 貨幣市場存款 |
49,384 | 167 | 1.35 | % | ||||||||
| 零售和商業儲蓄存款 |
50,839 | 59 | 0.46 | % | ||||||||
| 存單 |
68,241 | 323 | 1.89 | % | ||||||||
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| 總計息存款 |
225,696 | 562 | 1.00 | % | ||||||||
| 借款 |
78,631 | 505 | 2.57 | % | ||||||||
| 其他 |
1,770 | | | |||||||||
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| 總計息負債 |
306,097 | 1,067 | 1.39 | % | ||||||||
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| 無息負債 |
61,023 | |||||||||||
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| 負債共計 |
367,120 | |||||||||||
| 總股本 |
33,828 | |||||||||||
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| 總負債和權益 |
$ | 400,948 | ||||||||||
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| 淨利息收入 |
$ | 2,819 | ||||||||||
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| 淨利差(1) |
2.61 | % | ||||||||||
| 淨利息-收益資產(2) |
$ | 82,390 | ||||||||||
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| 淨利差(3) |
2.90 | % | ||||||||||
| 平均計息資產與計息負債之比 |
126.92 | % | ||||||||||
| (1) | 淨利率差額是指賺取利息的資產的加權平均收益率 與計息負債的加權平均收益率之間的差額。 |
| (2) | 淨利息收益資產代表總利息收益資產減去總計息負債。 |
| (3) | 淨息差表示淨利息收入除以平均總利息收益資產。 |
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| 截至2018年6月30日的三個月 | ||||||||||||
| 平均未清餘額 | 利息 | 平均值 產量/速率 |
||||||||||
| (以千為單位的美元) | ||||||||||||
| 賺取利息的資產： |
||||||||||||
| 貸款 |
$ | 313,714 | $ | 3,198 | 4.08 | % | ||||||
| 有價證券 |
33,692 | 205 | 2.43 | % | ||||||||
| 其他 |
14,129 | 99 | 2.80 | % | ||||||||
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| 總利息資產 |
361,535 | 3,502 | 3.87 | % | ||||||||
| 無息資產 |
11,546 | |||||||||||
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| 總資產 |
$ | 373,081 | ||||||||||
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| 計息負債： |
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| 現在和活期存款 |
$ | 59,922 | $ | 14 | 0.09 | % | ||||||
| 貨幣市場存款 |
52,406 | 159 | 1.21 | % | ||||||||
| 零售和商業儲蓄存款 |
42,168 | 14 | 0.13 | % | ||||||||
| 存單 |
55,670 | 202 | 1.45 | % | ||||||||
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| 總計息存款 |
210,166 | 389 | 0.74 | % | ||||||||
| 借款 |
77,114 | 368 | 1.91 | % | ||||||||
| 其他 |
2,272 | | | |||||||||
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| 總計息負債 |
289,552 | 757 | 1.05 | % | ||||||||
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| 無息負債 |
51,660 | |||||||||||
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| 負債共計 |
341,212 | |||||||||||
| 總股本 |
31,869 | |||||||||||
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| 總負債和權益 |
$ | 373,081 | ||||||||||
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| 淨利息收入 |
$ | 2,745 | ||||||||||
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| 淨利差(1) |
2.83 | % | ||||||||||
| 淨利息-收益資產(2) |
$ | 71,983 | ||||||||||
|
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| 淨利差(3) |
3.04 | % | ||||||||||
| 平均計息資產與計息負債之比 |
124.86 | % | ||||||||||
| (1) | 淨利率差額是指賺取利息的資產的加權平均收益率 與計息負債的加權平均收益率之間的差額。 |
| (2) | 淨利息收益資產代表總利息收益資產減去總計息負債。 |
| (3) | 淨息差表示淨利息收入除以平均總利息收益資產。 |
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速率/體積分析
下表列出了在指定年份內利率和交易量的變化對我們的淨利息收入的影響。RATE列 顯示了可歸因於RATE變化的影響(RATE變化量乘以先前的音量)。Volume列顯示了可歸因於音量變化的影響(音量變化乘以先前的比率)。Total列表示前一列的總和 。為了本表的目的，不能分離的比率和數量的變化都是根據比率和數量的變化按比例分配的。
| 截至2019年6月30日的三個月與2018年 | ||||||||||||
| 由於…而增加(減少) | 合計增長 | |||||||||||
| 體積 | 率 | (減少) | ||||||||||
| (千) | ||||||||||||
| 賺取利息的資產： |
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| 貸款 |
$ | 192 | $ | 97 | $ | 289 | ||||||
| 有價證券 |
63 | 34 | 97 | |||||||||
| 其他 |
(7 | ) | 5 | (2 | ) | |||||||
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| 總利息資產 |
248 | 136 | 384 | |||||||||
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| 計息負債： |
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| 儲蓄，現在和貨幣市場帳户 |
4 | 48 | 52 | |||||||||
| 存單 |
52 | 69 | 121 | |||||||||
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| 總計息存款 |
56 | 117 | 173 | |||||||||
| 借款 |
7 | 130 | 137 | |||||||||
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| 總計息負債 |
63 | 247 | 310 | |||||||||
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| 淨利息收入變動 |
$ | 185 | $ | (111 | ) | $ | 74 | |||||
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截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月經營業績比較(未經審計)
淨收入。截至2019年6月30日的6個月的淨收入為391，000美元，而截至2018年6月30日的6個 月的淨收入為476，000美元，減少了85，000美元，降幅為17.9%。減少的原因是非利息支出增加了197，000美元， 非利息收入減少了80，000美元，部分抵消了在截至2019年6月30日 的6個月中，扣除貸款損失準備金後淨利息收入增加101，000美元和所得税準備金減少91，000美元。
利息和股息收入。截至2019年6月30日的6個月，利息和股息收入增加了767，000美元，增幅為11.1%，至 770萬美元，而2018年6月30日的6個月為690萬美元。這一增加是由於貸款利息和費用增加了561，000美元，主要是由於截至2019年6月30日的六個月貸款組合的平均餘額增加了1630萬美元，從2018年6月30日的6個月的3.115億美元增加到3.278億美元，以及投資的利息和股息收入增加了206，000美元 收入，或35.5%，在截至2019年6月30日的6個月中增加了787，000美元，從截至6月30日的6個月的581，000美元，增加到2019年6月30日的581，000美元，貸款組合的加權平均年化收益率在截至2019年6月30日的六個月 從截至2018年6月30日的六個月的4.05%增加到4.19%。截至2019年6月30日的6個月，投資組合的加權平均年化收益率從2018年6月30日 6個月的2.43%增加到2.75%。
截至2019年6月30日的六個月，平均利息收益資產增加2580萬美元，至3.834億美元，而截至2018年6月30日的六個月為3.576億美元。截至2019年6月30日的6個月，利息收益資產的年化收益率增長14個基點，至3.99%，而截至2018年6月30日的6個月 的年化收益率為3.85%。
利息費用。截至2019年6月30日的六個月中，總利息支出增加了711，000美元，增幅為51.3%， 從截至2018年6月30日的六個月的140萬美元增加到210萬美元。在截至2019年6月30日的6個月中，存款賬户的利息支出增加了337，000美元，增幅為45.6%，從截至2018年6月30日的6個月的 739，000美元增加到110萬美元。增加的主要原因是，截至2019年6月30日的6個月中，計息存款的平均餘額從截至2018年6月30日的2.095億美元增加到2.333億美元，增加了1380萬美元，或6.6%，以及加權平均年化利率從截至2018年6月30日的6個月的0.71%上升至2019年6月30日的0.96%。
32
聯邦住房貸款銀行預付款的利息支出在截至2019年6月30日的6個月中增加了374，000美元，增幅為57.9%，至 100萬美元，而2018年6月30日的6個月的利息支出為646，000美元。截至2019年6月30日的六個月，平均餘額增加了450萬美元，即6.0%，至7950萬美元，而截至2018年6月30日的六個月 為7500萬美元。聯邦家庭貸款銀行預付款平均餘額的增加主要是由於管理層利用預付款作為貸款來源的資金來源。截至2019年6月30日的6個月，加權平均 年化借款率從2018年6月30日止6個月的1.72%上升至2.56%。
淨利息收入截至2019年6月30日的六個月，淨利息收入增加了56，000美元，增幅為1.0%，至560萬美元，而截至2018年6月30日的六個月為550萬美元。這一增加是由於截至2019年6月30日的六個月期間賺取利息資產餘額的增加，部分被 年化淨息差從截至2018年6月30日的六個月的2.88%下降到2019年6月30日的2.61%，以及截至2018年6月30日的六個月的年化淨息差從2018年6月30日的3.08%下降到2.90%部分抵消。 2019年截至6月30日的六個月的年化淨息差從2018年6月30日的3.08%降至2.61%。年化利差和年化淨息差的減少主要是由於我們截至2019年6月30日的六個月的計息負債平均餘額增加至 $3.045億美元，而截至2018年6月30日的六個月為2.865億美元，以及計息負債的年化加權平均利率從截至2018年6月30日的六個月的0.97%上升至1.38%。
貸款損失準備金。基於 管理層對貸款損失準備金的分析，我們在截至2019年6月30日的6個月中記錄了25，000美元的貸款損失準備金，而截至2018年6月30日的6個月為70，000美元。截至2019年6月30日的6個月的準備金減少 主要是由於非應計貸款從2018年6月30日的120萬美元減少到2019年6月30日的312，000美元。
非利息收入。截至2019年6月30日的6個月，非利息收入 減少80，000美元至661，000美元，降幅10.8%，而截至2018年6月30日的6個月為741，000美元。截至2019年6月30日的六個月 非利息收入的減少主要是由於貸款服務費用收入減少99，000美元，反映了我們的抵押服務無形資產在截至2019年6月30日的六個月中公允價值的下降，部分被投資服務費用的增加 $27，000所抵消。
無息費。在截至2019年6月30日的6個月中，非利息支出增加了197，000美元，即3.5%，從截至2018年6月30日的6個月的560萬美元增加到580萬美元。增加的主要原因是 收入增加了393，000美元，即12.0%，工資和員工福利以及董事薪酬費用的增加被19.6萬美元的技術費用減少所抵消，降幅為39.2%。在截至2019年6月30日的6個月內薪資和福利的增加 是由於填補空缺職位以及正常的薪資增長。在截至2019年6月30日的6個月中，技術費用的減少主要是由於收到了保險索賠的收益，以及由於新的核心加工合同而降低了數據 處理費用。
所得税。截至2019年6月30日的6個月，所得税準備金減少了91，000美元，降幅為90.1%，從截至2018年6月30日的6個月的101，000美元降至10，000美元。截至2019年和2018年6月30日的六個月，實際税率分別為2.4%和17.5%。實際税率的降低 主要是由於非納税利息收入的增加、州税收抵免和州淨營業虧損結轉的影響。
平均資產負債表
以下 表列出了所示期間的平均資產負債表、平均收益和成本以及某些其他信息。沒有進行等價税收益調整，因為影響將是 不重要的。所有平均餘額均為每日平均餘額。非應計貸款僅包括在平均餘額的計算中。下面列出的收益包括遞延費用的影響， 折扣，以及攤銷或累計到利息收入或利息費用的保費。貸款餘額不包括持有用於出售的貸款。
33
| 截至2019年6月30日的六個月 | ||||||||||||
| 平均未清餘額 | 利息 | 平均值 產量/速率 |
||||||||||
| (以千為單位的美元) | ||||||||||||
| 賺取利息的資產： |
||||||||||||
| 貸款 |
$ | 327,763 | $ | 6,865 | 4.19 | % | ||||||
| 有價證券 |
42,378 | 583 | 2.75 | % | ||||||||
| 其他 |
13,260 | 204 | 3.08 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總利息資產 |
383,401 | 7,652 | 3.99 | % | ||||||||
| 無息資產 |
12,191 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 總資產 |
$ | 395,592 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 計息負債： |
||||||||||||
| 現在和活期存款 |
$ | 56,743 | $ | 24 | 0.08 | % | ||||||
| 貨幣市場存款 |
51,034 | 345 | 1.35 | % | ||||||||
| 零售和商業儲蓄存款 |
49,805 | 106 | 0.43 | % | ||||||||
| 存單 |
65,758 | 601 | 1.83 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計息存款 |
223,340 | 1,076 | 0.96 | % | ||||||||
| 借款 |
79,536 | 1,020 | 2.56 | % | ||||||||
| 其他 |
1,621 | | | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計息負債 |
304,497 | 2,096 | 1.38 | % | ||||||||
|
|
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|||||||||||
| 無息負債 |
57,682 | |||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 負債共計 |
362,179 | |||||||||||
| 總股本 |
33,413 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 總負債和權益 |
$ | 395,592 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 淨利息收入 |
$ | 5,556 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 淨利差(1) |
2.61 | % | ||||||||||
| 淨利息-收益資產(2) |
$ | 78,904 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 淨利差(3) |
2.90 | % | ||||||||||
| 平均計息資產與計息負債之比 |
125.91 | % | ||||||||||
| (1) | 淨利率差額是指賺取利息的資產的加權平均收益率 與計息負債的加權平均收益率之間的差額。 |
| (2) | 淨利息收益資產代表總利息收益資產減去總計息負債。 |
| (3) | 淨息差表示淨利息收入除以平均總利息收益資產。 |
34
| 截至2018年6月30日的六個月 | ||||||||||||
| 平均未清餘額 | 利息 | 平均值 產量/速率 |
||||||||||
| (以千為單位的美元) | ||||||||||||
| 賺取利息的資產： |
||||||||||||
| 貸款 |
$ | 311,502 | $ | 6,304 | 4.05 | % | ||||||
| 有價證券 |
32,547 | 396 | 2.43 | % | ||||||||
| 其他 |
13,560 | 185 | 2.73 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總利息資產 |
357,609 | 6,885 | 3.85 | % | ||||||||
| 無息資產 |
11,509 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 總資產 |
$ | 369,118 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 計息負債： |
||||||||||||
| 現在和活期存款 |
$ | 60,585 | $ | 31 | 0.10 | % | ||||||
| 貨幣市場存款 |
51,956 | 294 | 1.13 | % | ||||||||
| 零售和商業儲蓄存款 |
41,594 | 26 | 0.13 | % | ||||||||
| 存單 |
55,330 | 388 | 1.40 | % | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計息存款 |
209,465 | 739 | 0.71 | % | ||||||||
| 借款 |
75,006 | 646 | 1.72 | % | ||||||||
| 其他 |
2,063 | | | |||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總計息負債 |
286,534 | 1,385 | 0.97 | % | ||||||||
|
|
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|||||||||||
| 無息負債 |
50,761 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 負債共計 |
337,295 | |||||||||||
| 總股本 |
31,823 | |||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 總負債和權益 |
$ | 369,118 | ||||||||||
|
|
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|||||||||||
| 淨利息收入 |
$ | 5,500 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 淨利差(1) |
2.88 | % | ||||||||||
| 淨利息-收益資產(2) |
$ | 71,075 | ||||||||||
|
|
|
|||||||||||
| 淨利差(3) |
3.08 | % | ||||||||||
| 平均計息資產與計息負債之比 |
124.81 | % | ||||||||||
| (1) | 淨利率差額是指賺取利息的資產的加權平均收益率 與計息負債的加權平均收益率之間的差額。 |
| (2) | 淨利息收益資產代表總利息收益資產減去總計息負債。 |
| (3) | 淨息差表示淨利息收入除以平均總利息收益資產。 |
速率/體積分析
下表列出了在指定年份內利率和交易量的變化對我們的淨利息收入的影響。RATE列 顯示了可歸因於RATE變化的影響(RATE變化量乘以先前的音量)。Volume列顯示了可歸因於音量變化的影響(音量變化乘以先前的比率)。Total列表示前一列的總和 。為了本表的目的，不能分離的比率和數量的變化都是根據比率和數量的變化按比例分配的。
35
| 截至2019年6月30日的6個月與2018年 | ||||||||||||
| 由於…而增加(減少) | 合計增長 | |||||||||||
| 體積 | 率 | (減少) | ||||||||||
| (千) | ||||||||||||
| 賺取利息的資產： |
||||||||||||
| 貸款 |
$ | 336 | $ | 225 | $ | 561 | ||||||
| 有價證券 |
131 | 56 | 187 | |||||||||
| 其他 |
(4 | ) | 23 | 19 | ||||||||
|
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|
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|||||||
| 總利息資產 |
463 | 304 | 767 | |||||||||
|
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| 計息負債： |
||||||||||||
| 儲蓄，現在和貨幣市場帳户 |
8 | 116 | 124 | |||||||||
| 存單 |
82 | 131 | 213 | |||||||||
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|||||||
| 總計息存款 |
90 | 247 | 337 | |||||||||
| 借款 |
41 | 333 | 374 | |||||||||
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|||||||
| 總計息負債 |
131 | 580 | 711 | |||||||||
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|||||||
| 淨利息收入變動 |
$ | 332 | $ | (276 | ) | $ | 56 | |||||
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流動性與資本資源
流動性描述了我們履行日常業務過程中產生的財務義務的能力。主要需要流動資金 來滿足客户的借款和存款提取要求，併為當前和計劃的支出提供資金。我們的主要資金來源是存款，貸款和證券的本金和利息支付，出售 貸款的收益，以及證券到期的收益。我們還依賴波士頓聯邦住房貸款銀行的借款作為補充資金來源。截至2019年6月30日和2018年12月31日，我們分別從波士頓聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Boston)獲得了5600萬美元和7570萬美元的未償預付款，並分別有能力再借入8850萬美元和7210萬美元。此外，在2019年6月30日和2018年12月31日 ，我們與波士頓聯邦住房貸款銀行(Federal Home Loan Bank Of Boston)簽訂了高達300萬美元的隔夜信用額度，並向兩家代理銀行提供了高達500萬美元的無擔保聯邦基金借款額度。截至2019年6月30日和2018年12月31日 ，這些額外信貸安排下均無未償餘額。
雖然 貸款和證券的到期日和定期攤銷是可預測的資金來源，但存款流量和貸款預付款受一般利率、經濟條件和競爭的影響很大。我們最具流動性的資產是 現金和現金等價物以及可供銷售投資證券。這些資產的水平取決於我們在任何特定時期的運營、融資、貸款和投資活動 。
我們的現金流由三個主要類別組成：經營活動的現金流、 投資活動的現金流和融資活動的現金流。截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月，經營活動使用的淨現金分別為40萬美元和110萬美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中，投資活動使用的現金淨額( 主要包括用於發放貸款和購買投資證券的支出，被貸款本金收款、銷售貸款和出售證券的收益以及到期證券的收益和支付 證券的首期付款抵消)分別為1320萬美元和1790萬美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中，融資活動(包括存款賬户活動和聯邦住房貸款銀行 預付款)提供的現金淨額分別為1840萬美元和1870萬美元。截至2019年6月30日的六個月，融資活動提供的現金淨額包括在公司股票發售結束前收到並存放的 認購資金中的2860萬美元。
我們致力於 保持強勁的流動性頭寸。我們每天都會監控我們的流動性狀況。我們預計我們將有足夠的資金來履行我們目前的資金承諾。基於我們當前增加核心存款的戰略以及 繼續使用波士頓聯邦住房貸款銀行的預付款以及必要的經紀存單，為貸款增長提供資金。
在2019年6月30日和2018年12月31日，我們超過了所有監管資本要求。見本季度報告第1項下未審計合併財務報表附註9。
36
| 項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 |
將軍。我們的大部分資產和負債都是貨幣性的。因此，我們最重要的市場 風險形式是利率風險。我們的資產，主要由貸款組成，比我們的負債(主要由存款組成)的到期日更長。因此，我們商業戰略的一個主要部分是管理我們對 市場利率變化的風險敞口。因此，董事會設立了管理層資產/負債管理委員會(簡稱ALCO委員會)，負責監督資產/負債管理流程和相關 程序。ALCO至少每季度召開一次會議，在國家和地方 層面審查資產/負債戰略、流動性狀況、替代資金來源、利率風險衡量報告、資本水平和經濟趨勢。我們的利率風險頭寸也由董事會每季度監測一次。
我們試圖管理我們的利率風險，以 最小化我們的收益和資本受到市場利率變化的影響。我們實施了以下策略來管理我們的利率風險：以可調整的利率發放貸款；推廣核心存款產品； 出售一部分固定利率一到四個家庭的住宅房地產貸款；保持投資為可供銷售的； 使我們的貸款組合多樣化，並加強我們的資本狀況。通過遵循這些策略，我們相信我們可以更好地應對市場利率的變化。
淨投資組合價值模擬。我們通過淨資產組合價值 (NPV)模型分析我們對利率變化的敏感性。NPV表示來自我們資產的預期現金流的現值減去根據 表外合同的價值調整後的負債產生的預期現金流的現值。淨現值比率表示我們的淨現值的美元金額除以給定利率情景下我們總資產的現值。NPV試圖使用貼現現金流方法量化我們的經濟 價值，而NPV比率則以資本比率的形式反映該價值。我們估計在特定日期我們的淨現值是多少。然後，我們計算在一系列 利率情景中，在同一日期的淨現值將是多少，這些情景代表收益率曲線中的即時和永久平行移動。我們目前在假設利率從當前市場利率上升100，200，300和400個基點，以及 利率從當前市場利率降低100和200個基點的情況下計算淨現值。
下表列出了2019年6月30日市場利率變化將導致我們 投資組合淨值的估計變化。表中列出的所有估計變化均在董事會批准的政策範圍內。
| (以千為單位的美元) | 淨投資組合價值(NPV) | NPV佔資產PortfolioValue的百分比 | ||||||||||||||||||
| 基點利率變動 |
美元 數量 |
美元 變化 |
百分比 變化 |
NPV比率 | 變化 | |||||||||||||||
| 400 bp |
$ | 23 | $ | (14 | ) | (39.3 | )% | 6.40 | % | (280 | ) | |||||||||
| 300 bp |
27 | (10 | ) | (28.6 | ) | 7.30 | (192 | ) | ||||||||||||
| 200 bp |
31 | (6 | ) | (17.8 | ) | 8.10 | (111 | ) | ||||||||||||
| 100 bp |
34 | (3 | ) | (7.3 | ) | 8.80 | (38 | ) | ||||||||||||
| 0 |
37 | | | 9.20 | | |||||||||||||||
| (100) bp |
36 | (1 | ) | (3.7 | ) | 8.70 | (57 | ) | ||||||||||||
| (200) bp |
28 | (9 | ) | (24.9 | ) | 6.70 | (255 | ) | ||||||||||||
在上述利率風險測量中使用的方法中存在某些固有的缺點。 建模更改要求做出某些假設，這些假設可能反映實際收益率和成本對市場利率變化的響應方式，也可能不反映這些假設。上表假設我們的利息敏感資產 和在所示日期存在的負債的組成在收益率曲線上保持一致不變，而不管特定資產和負債的持續時間或重新定價。因此，儘管該表提供了我們在特定時間點的利率 風險敞口的指示，但這樣的測量並不旨在也不提供市場利率變化對我們的NPV的影響的精確預測，並且將與實際結果不同。
| 項目4. | 管制和程序 |
在公司管理層(包括首席執行官 和首席財務官)的監督和參與下，對設計的有效性和
37
截至2019年6月30日，公司的信息披露控制和程序的運作(根據1934年“證券交易法”頒佈的規則13a-15(E)的定義， 經修訂)。基於該評估，公司管理層(包括首席執行官和首席財務官)得出結論，公司的披露控制和程序自2019年6月30日起有效 。
在截至2019年6月30日的季度內，公司對 財務報告的內部控制沒有發生重大影響或相當可能對公司對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
38
第二部分列出其他信息
| 第1項 | 法律程序 |
作為原告或被告，我們不參與任何未決法律程序，但 普通業務過程中發生的常規法律程序除外。在2019年6月30日，我們並未參與任何我們認為對我們的綜合財務狀況或運營結果具有重大影響的法律訴訟。
| 第1A項 | 危險因素 |
除了本季度報告Form 10-Q中列出的其他信息外， 您應仔細考慮“招股説明書”中包含的標題“風險因素”下討論的因素。公司認為，與招股説明書中披露的風險因素相比，適用於其的風險因素沒有實質性變化。
| 項目2. | 股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
關於銀行的相互控股公司重組，公司於2019年7月16日完成了首次公開發行股票 。根據證券交易委員會於2019年5月14日宣佈生效的S-1表格註冊聲明(證券交易委員會文件 No.333-230242)，公司在認購發售中以每股10美元的價格出售了2，676，740股普通股。本公司根據註冊聲明登記了2，737，575股份。此次發行獲得了 約2680萬美元的毛收入。此次發行的淨收益約為2520萬美元。在此次發行的淨收益中，公司使用240萬美元為銀行員工持股貸款( 轉用這些資金在發行中購買了238，473股份)提供資金，向First Secoast Community Foundation，Inc.出資150，000美元，向世行投資1，260萬美元作為額外資本，並保留了1，000萬美元用於一般 公司用途。Keefe，Bruyette&Woods，Inc.擔任產品的營銷代理。
關於 重組，本公司還向其聯邦特許共同控股公司First Secoast Bancorp，MHC發行了3，345，925股普通股，並向其 新成立的慈善基金會First Secoast Community Foundation，Inc.捐贈了60，835股普通股。
| 項目3. | 高級證券違約 |
一個也沒有。
| 項目4. | 礦山安全披露 |
不適用。
| 項目5. | 其他資料 |
一個也沒有。
39
| 第6項 | 陳列品 |
| 陳列品 數 |
描述 | |
| 3.1 | 第一海岸銀行憲章格式(1) | |
| 3.2 | 第一海岸銀行章程格式(2) | |
| 31.1 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對首席執行官的認證 | |
| 31.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節對首席財務官進行認證 | |
| 32.1 | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條對首席執行官的認證 | |
| 32.2 | 根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節對首席財務官進行認證 | |
| 101 | 截至2019年6月30日的季度，以下材料採用XBRL(可擴展商業報告語言)格式：(1)綜合資產負債表，(2)綜合收益表，(3)綜合 綜合收益表，(4)權益資本綜合變動表，(5)綜合現金流量表，(6)合併財務報表附註 | |
| (1) | 參照修改後的表格S-1上的公司註冊聲明的附件3.1併入(委員會文件編號333-230242)。 |
| (2) | 參照修改後的表格S-1上的公司註冊聲明的附件3.2併入(委員會文件編號333-230242)。 |
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簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排 以下籤署人代表其簽署本報告，並正式授權。
| 第一海岸銀行 | ||||||
| 日期：2019年8月13日 | /s/James R.Brannen | |||||
| 詹姆斯·R·布蘭寧(James R.Brannen) | ||||||
| 總裁兼首席執行官 | ||||||
| 日期：2019年8月13日 | /s/Richard M.Donovan | |||||
| 理查德·M·多諾萬 | ||||||
| 高級副總裁兼首席財務官 | ||||||
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