美國
證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-Q
(標記一)
| 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 |
截至2019年6月30日的季度
或
| ☐ | 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
委員會檔案編號000-32929
MoSys公司
(確切的 註冊人姓名，如其章程所規定)
| 特拉華州 | 77-0291941 | |
| (州或其他司法管轄區 法團或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號) |
白令路2309號
加利福尼亞州聖何塞，95131
(主要執行機構地址和郵政編碼)
(408) 418-7500
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每一類的名稱 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊的 | ||
| 普通股，每股面值0.001美元 | 苔蘚 | 納斯達克資本市場 |
用複選標記表示註冊人(1)在過去12個月內(或在較短的時間內要求註冊人提交此類報告)是否已根據1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act) 第13或15(D)節提交所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合提交要求。是否☐
用複選標記 表示註冊人是否在前12個月內(或在要求 註冊人提交此類文件的較短時間內)按照S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件以電子方式提交。是否☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件管理器、非加速文件管理器、較小的報告 公司或新興增長公司。請參閲交易法規則12b-2中關於大型加速文件服務器、較小報告公司和新興增長公司的定義：
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速填報器 | ☐ | |||
| 非加速報税器 | ☐ | 小型報表公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如交易所 法案第12b-2條所定義)。是☐否
截至2019年8月12日， 註冊人普通股的流通股數量，面值為每股0.001美元，為43，552，128股。
MoSys公司
表格10-Q
June 30, 2019
目錄
| 第一部分-財務信息 |
| |||||
| 第1項 |
財務報表(未審計)： |
1 | ||||
| 截至2019年6月 30和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表 |
1 | |||||
| 截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表和綜合收益(虧損) |
2 | |||||
| 截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個 和六個月的股東權益簡明綜合報表 |
3 | |||||
| 截至2019年6月30日和2018年6月30日的簡明現金流量表 30 |
4 | |||||
| 簡明合併財務報表附註 |
5 | |||||
| 項目2. |
管理層討論和分析財務狀況和經營成果 |
16 | ||||
| 項目4. |
管制和程序 |
20 | ||||
| 第二部分-其他信息 |
| |||||
| 第1項 |
法律程序 |
21 | ||||
| 第1A項 |
危險因素 |
22 | ||||
| 第6項 |
陳列品 |
23 | ||||
| 簽名 |
24 | |||||
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
MoSys公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
(單位為 千，面值除外)
| 六月三十日，2019 | 十二月三十一號，2018 | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產 |
||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 6,372 | $ | 7,104 | ||||
| 短期投資 |
1,072 | | ||||||
| 應收帳款 |
1,355 | 1,622 | ||||||
| 盤存 |
601 | 1,148 | ||||||
| 預付費用及其他 |
944 | 923 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 流動資產總額 |
10,344 | 10,797 | ||||||
| 財產和設備，淨額 |
223 | 279 | ||||||
| 商譽 |
420 | 420 | ||||||
| 使用權租賃資產 |
250 | | ||||||
| 其他 |
260 | 260 | ||||||
|
|
|
|
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|||||
| 總資產 |
$ | 11,497 | $ | 11,756 | ||||
|
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|||||
| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債 |
||||||||
| 應付帳款 |
$ | 88 | $ | 236 | ||||
| 遞延收入 |
103 | 273 | ||||||
| 短期租賃負債 |
197 | | ||||||
| 應計費用及其他 |
1,114 | 1,402 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 流動負債總額 |
1,502 | 1,911 | ||||||
| 長期負債 |
67 | 17 | ||||||
| 可兑換應付票據 |
2,749 | 2,671 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 負債共計 |
4,318 | 4,599 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 承諾和或有事項(注4) |
||||||||
| 股東權益 |
||||||||
| 優先股，面值0.01美元；授權20，000股；無發行和流通股 |
| | ||||||
| 普通股，面值0.001美元；授權股120，000股；發行 股43，233股和42，967股，分別於2019年6月30日和2018年12月31日發行並流通股 |
43 | 43 | ||||||
| 額外實收資本 |
243,095 | 242,981 | ||||||
| 累計其他綜合收入 |
1 | | ||||||
| 累積赤字 |
(235,960 | ) | (235,867 | ) | ||||
|
|
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|||||
| 股東權益總額 |
7,179 | 7,157 | ||||||
|
|
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|||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 11,497 | $ | 11,756 | ||||
|
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|||||
隨附附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
1
MoSys公司
簡明合併經營報表和全面收益(虧損)
(未經審計)
(單位為 千，每股數據除外)
| 三個月 告一段落 |
六個月結束 | |||||||||||||||
| 六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 淨收入 |
||||||||||||||||
| 產品 |
$ | 2,810 | $ | 4,051 | $ | 6,196 | $ | 7,755 | ||||||||
| 版税及其他 |
256 | 547 | 390 | 1,051 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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| 淨收入總額 |
3,066 | 4,598 | 6,586 | 8,806 | ||||||||||||
| 淨收入成本 |
1,228 | 1,833 | 2,582 | 3,434 | ||||||||||||
|
|
|
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| 毛利 |
1,838 | 2,765 | 4,004 | 5,372 | ||||||||||||
| 營業費用 |
||||||||||||||||
| 研究與發展 |
981 | 990 | 2,134 | 2,041 | ||||||||||||
| 銷售，一般和行政 |
932 | 1,250 | 1,904 | 2,239 | ||||||||||||
|
|
|
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| 業務費用共計 |
1,913 | 2,240 | 4,038 | 4,280 | ||||||||||||
|
|
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| 經營收入(虧損) |
(75 | ) | 525 | (34 | ) | 1,092 | ||||||||||
| 利息費用 |
(56 | ) | (206 | ) | (110 | ) | (427 | ) | ||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
28 | (3 | ) | 51 | | |||||||||||
|
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|||||||||
| 所得税準備前的收益(虧損) |
(103 | ) | 316 | (93 | ) | 665 | ||||||||||
| 所得税規定 |
| 1 | | 2 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
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|
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|||||||||
| 淨收益(損失) |
$ | (103 | ) | $ | 315 | $ | (93 | ) | $ | 663 | ||||||
|
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| 其他綜合收入(税後淨額)： |
||||||||||||||||
| 可供出售證券未實現收益淨額 |
1 | | 1 | | ||||||||||||
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|||||||||
| 綜合收益(虧損) |
$ | (102 | ) | $ | 315 | $ | (92 | ) | $ | 663 | ||||||
|
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|
|
|||||||||
| 每股淨收益(虧損) |
||||||||||||||||
| 基本型 |
$ | (0.00 | ) | $ | 0.04 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.08 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 稀釋 |
$ | (0.00 | ) | $ | 0.04 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.08 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 用於計算每股淨收益(虧損)的股份 |
||||||||||||||||
| 基本型 |
43,171 | 8,171 | 43,115 | 8,151 | ||||||||||||
| 稀釋 |
43,171 | 8,409 | 43,115 | 8,378 | ||||||||||||
隨附附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
2
MoSys公司
股東權益簡明綜合報表
(單位：千)
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實收 | 綜合 | 累積 | |||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 資本 | 收入 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 2018年12月31日餘額 |
42,967 | $ | 43 | $ | 242,981 | | $ | (235,867 | ) | $ | 7,157 | |||||||||||||
| 發行普通股發放獎勵 |
172 | | (1 | ) | | | (1 | ) | ||||||||||||||||
| 股票薪酬 |
| | (4 | ) | | | (4 | ) | ||||||||||||||||
| 淨收入 |
| | | | 10 | 10 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
| 2019年3月31日餘額 |
43,139 | 43 | 242,976 | | (235,857 | ) | 7,162 | |||||||||||||||||
| 發行普通股發放獎勵 |
94 | | | | | | ||||||||||||||||||
| 股票薪酬 |
| | 119 | | | 119 | ||||||||||||||||||
| 可供銷售投資的未實現收益 |
| | | 1 | | 1 | ||||||||||||||||||
| 淨損失 |
| | | | (103 | ) | (103 | ) | ||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 2019年6月30日餘額 |
43,233 | $ | 43 | $ | 243,095 | $ | 1 | $ | (235,960 | ) | $ | 7,179 | ||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||||||
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||
| 附加 | 其他 | |||||||||||||||||||||||
| 普通股 | 實收 | 綜合 | 累積 | |||||||||||||||||||||
| 股份 | 數量 | 資本 | 收入 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 2017年12月31日餘額 |
8,068 | $ | 8 | $ | 232,026 | | $ | (224,688 | ) | $ | 7,346 | |||||||||||||
| 會計變動的累積效應 |
| | | | 230 | 230 | ||||||||||||||||||
| 出售普通股的發行成本 |
| | (12 | ) | | | (12 | ) | ||||||||||||||||
| 發行普通股發放獎勵 |
103 | | (38 | ) | | | (38 | ) | ||||||||||||||||
| 股票薪酬 |
| | 93 | | | 93 | ||||||||||||||||||
| 淨收入 |
| | | | 348 | 348 | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
| 2018年3月31日餘額 |
8,171 | 8 | 232,069 | | (224,110 | ) | 7,967 | |||||||||||||||||
| 股票薪酬 |
| | 159 | | | 159 | ||||||||||||||||||
| 淨收入 |
| | | | 315 | 315 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 2018年6月30日餘額 |
8,171 | $ | 8 | $ | 232,228 | $ | | $ | (223,795 | ) | $ | 8,441 | ||||||||||||
|
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|||||||||||||
所附註是這些合併財務報表的組成部分。
3
MoSys公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(以 千為單位)
| 六個月結束 | ||||||||
| 六月三十日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 業務活動現金流量： |
||||||||
| 淨收益(損失) |
$ | (93 | ) | $ | 663 | |||
| 調整淨收入(虧損)與經營 活動提供(用於)的現金淨額相一致： |
||||||||
| 折舊攤銷 |
111 | 340 | ||||||
| 股票薪酬 |
115 | 252 | ||||||
| 無形資產攤銷 |
| 55 | ||||||
| 債務發行成本攤銷 |
| 24 | ||||||
| 應計利息 |
110 | 403 | ||||||
| 其他 |
(7 | ) | | |||||
| 資產和負債的變化 |
||||||||
| 應收帳款 |
267 | 207 | ||||||
| 盤存 |
547 | (528 | ) | |||||
| 預付費用和其他資產 |
(21 | ) | 920 | |||||
| 應付帳款 |
(148 | ) | 58 | |||||
| 遞延收入和其他負債 |
(490 | ) | (2,592 | ) | ||||
|
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|
|||||
| 經營活動提供的現金淨額(用於) |
391 | (198 | ) | |||||
| 投資活動的現金流量： |
||||||||
| 購買財產和設備 |
(55 | ) | (25 | ) | ||||
| 短期投資到期日收益 |
500 | | ||||||
| 購買短期投資 |
(1,567 | ) | | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動所用現金淨額 |
(1,122 | ) | (25 | ) | ||||
| 籌資活動的現金流量： |
||||||||
| 出售普通股的發行成本 |
| (12 | ) | |||||
| 支付給淨股份的税金結算股權獎勵 |
(1 | ) | (38 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 用於籌資活動的現金淨額 |
(1 | ) | (50 | ) | ||||
| 現金和現金等價物淨減少 |
(732 | ) | (273 | ) | ||||
| 期初現金及現金等價物 |
7,104 | 3,868 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末現金及現金等價物 |
$ | 6,372 | $ | 3,595 | ||||
|
|
|
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|||||
| 補充披露： |
||||||||
| 發行可轉換票據以結算應計利息 |
$ | 78 | $ | 463 | ||||
隨附附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
MoSys公司
簡明綜合財務報表附註
(未經審計)
注1.公司 及重要會計政策彙總
MoSys公司(the«Company)於1991年9月在加利福尼亞州註冊成立 ，並於2000年9月在特拉華州重新註冊。公司的戰略和主要業務目標是成為一家IP豐富的無工廠半導體公司，專注於集成電路(IC)和相關固件 產品的開發和銷售。其帶寬引擎IC將公司專有的高密度嵌入式存儲器與其高速10千兆位每秒和更高的接口技術結合在一起。
隨附之本公司簡明綜合財務報表乃未經審核而編制。
截至2018年12月31日的簡明綜合資產負債表是根據該日期 的經審計綜合財務報表得出的。根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中通常包含的某些信息和披露已根據美國證券交易委員會(SEC)的規則和 法規進行了濃縮或省略。本報告中的信息應與公司的綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表和附註包括在提交給證券交易委員會的 Form 10-K的最新年度報告中。
管理層認為，隨附的未經審計簡明綜合財務報表 反映了公平總結公司中期財務狀況、經營結果和現金流所需的所有調整(僅包括正常經常性調整)。截至2019年6月30日的 三個月和六個月的經營業績不一定表明2019年12月31日結束的一年或任何其他未來期間可能出現的預期結果。
列報依據
簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有重要的公司間交易和餘額都已在合併中消除。公司的會計年度在每個日曆年的 12月31日結束。
估計數的使用
根據GAAP編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響報告的 資產和負債金額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期間確認的收入和支出的報告金額。實際結果可能與 這些估計值不同。
現金等價物和投資
公司將其多餘的現金投資於貨幣市場賬户、存單、商業票據、公司債務、政府支持的 企業債券和市政債券，並將購買的原始期限為三個月或更短的所有高流動性債務工具視為現金等價物。原始到期日大於三個月，剩餘 到期日少於一年的投資歸類為短期投資。剩餘到期日大於一年的投資被歸類為長期投資。管理層一般在購買時確定證券的適當分類 。所有證券都歸類為可供出售的證券。本公司可供出售的短期投資按公允價值列賬，未實現的控股損益在累計其他 綜合虧損中報告。已實現損益及被判斷為非暫時性價值的減值均計入其他收益、精簡合併經營報表中的淨項目及綜合虧損。銷售的 證券的成本基於具體的識別方法。
5
公允價值計量
公司使用公允價值層次結構來衡量金融工具的公允價值，該層次將用於衡量公允價值的估值技術 的輸入劃分為三個大的層次：
級別1-用於衡量公允價值的輸入是 在活躍市場上提供的截至報告日期相同資產或負債的未調整報價。
級別2-定價由第三方來源提供 ，這些來源是通過公司的投資顧問獲得的市場信息，而不是模型。對於從 顧問收到的定價信息，公司不會調整或應用任何額外的假設或估計。公司的二級證券可能包括現金等價物和可供出售的證券，這些證券主要由具有高質量信用評級的發行人 提供的存款證、公司債務、政府機構和市政債券組成。公司的投資顧問從獨立來源(如標準普爾、彭博和互動數據公司)獲得定價數據，並依賴於其他 證券的可比定價，因為2級證券不活躍交易，可觀察到的交易較少。本公司認為這是可用於證券估值的最可靠的信息。
級別3-使用很少或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入，並反映使用重要的管理層判斷 用於衡量公允價值。這些價值通常使用假設利用管理層對市場參與者假設的估計的定價模型來確定。第三級 投資和其他金融工具公允價值的確定涉及最多的管理判斷和主觀性。
壞賬準備
本公司建立呆賬準備，以確保其貿易應收賬款餘額不會因為 不可收回而被誇大。公司在其經營的行業範圍內進行持續的客户信用評估，一般不要求客户提供抵押品。對於任何有問題的客户餘額，將提供高達發票價值的100%的特定折扣 。逾期帳户餘額在管理層確定收款可能性很小後核銷。本公司僅向管理層 判斷為信譽良好的客户授予信用。對於2019年6月30日或2018年12月31日的可疑應收賬款沒有備抵。
存貨
公司將其存貨估價為成本較低者，即以先進先出為基礎近似實際成本，或淨 可變現價值。本公司根據對未來需求和市場狀況的假設，記錄估計陳舊或不能銷售的庫存儲備。一旦建立了儲備，它將一直保持到與之相關的 產品被出售或以其他方式處置。如果實際市場狀況不如管理層預期的情況有利，則可能需要對存貨估值進行額外調整。根據對過時庫存項目的具體識別和緩慢移動庫存項目的量化的分析， 記錄過時和緩慢移動庫存的費用。公司在截至2019年6月30日或2018年6月30日 的三個或六個月期間沒有記錄材料庫存沖銷。
收入確認
該公司的收入主要來自IC產品的銷售和其IP許可。當控制權轉讓 給客户時，收入將被確認，其金額反映了公司預期有權獲得的換取這些貨物的對價。收入確認通過以下五個步驟進行評估：(I)確定與客户的合同或 合同；(Ii)確定合同中的履行義務；(Iii)確定交易價格；(Iv)將交易價格分配給合同中的履行義務；以及 (V)在履行義務時或作為履行義務時確認收入。
IC產品
當履行與客户的合同條款下的履行義務時，收入被確認。
本公司的大多數合同只有一項履行義務，即轉讓產品。因此，當所有權和損失風險已轉移給客户時，公司通常在產品發貨時確認 收入。收入衡量為公司預期收到的轉讓產品的對價金額，一般基於協商、公式、列表或固定價格 。該公司將其產品直接銷售給客户，並通過分銷商銷售，一般根據協議，付款條件一般不到60天。
6
公司可能會在發貨時記錄未來退貨 的估計餘量以及與銷售條款一致的收入中的其他費用。
版税及其他
公司的許可合同通常根據被許可方在其當前發貨的商業產品中使用公司的內存技術 來提供版税。公司估計其在被許可方使用許可技術的日曆季度的版税收入。付款一般在接下來的季度收到。
合同負債支出遞延收入
本公司的合同負債包括預付客户款項和遞延收入。公司根據公司預期確認收入的時間將預付款 和遞延收入分類為當前或非當前。
在截至2019年6月30日的 六個月內，公司確認了截至2018年12月31日已計入遞延收入的30萬美元收入。
按地域分列的收入見附註5。
淨收入成本
淨收入成本 主要包括IC產品銷售的直接和間接成本以及與許可協議中規定的維護和支持服務直接相關的工程人員成本。維護和支持通常包括工程 支持，以協助被許可方產品的開始生產。
商譽
本公司通過比較報告單位的公允價值與其賬面價值 來確定潛在商譽減值的金額。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值，則確認商譽減值費用。
公司已確定其有一個單獨的報告單位，用於執行其商譽減值測試。由於公司採用市場法確定第一步公允價值，其普通股價格是公允價值計算的重要組成部分 。如果本公司的股票價格繼續經歷重大的價格和成交量波動，這將影響報告單位的公允價值，這可能導致未來期間的潛在減值。 公司每年或每當事件或環境變化表明資產的賬面價值可能無法收回時審查減值商譽。本公司首先評估定性因素，以確定報告單位的公允價值是否 更有可能低於賬面金額，以此作為確定是否有必要進行減值測試的依據。如果定性評估值得進一步分析，公司 將報告單位的公允價值與其賬面價值進行比較。報告單位的公允價值採用市場方法確定。如果報告單位的公允價值超過報告單位淨資產的賬面價值 ，商譽不會減損。如果報告單位商譽的賬面價值超過公允價值，則公司必須記錄等於差額的減值費用。
7
權證
截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司購買普通股的未清償認股權證如下：
| 權證類型 |
股份數 | 行使價格 | 到期日 | |||||||
| 預先出資的普通股 |
2,310,776 | $ | 0.001 | 無 | ||||||
| 普通股 |
662,500 | $ | 2.35 | 2023年1月 | ||||||
| 普通股 |
36,910,809 | $ | 0.30 | 2023年10月 | ||||||
每股金額
每股基本淨收入(虧損)的計算方法是將該期間的淨收入(虧損)除以該期間已發行普通股 股票的加權平均數。每股攤薄淨收益(虧損)對該期間所有可能稀釋的已發行普通股生效。潛在稀釋普通股包括行使股票期權和認股權證後可發行的普通股增量股份 、股票獎勵的歸屬以及與已發行的可轉換票據一起發行的股份。
下表列出了所示期間每股基本淨收益(虧損)和攤薄淨收益(虧損)的計算方法(單位為千， ，每股金額除外)：
| 三個月結束六月三十日， | 六個月結束六月三十日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 分子： |
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| 淨收益(損失) |
$ | (103 | ) | $ | 315 | $ | (93 | ) | $ | 663 | ||||||
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| 分母： |
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| 添加：加權平均已發行普通股 |
43,171 | 8,171 | 43,115 | 8,151 | ||||||||||||
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| 總份額：基本 |
43,171 | 8,171 | 43,115 | 8,151 | ||||||||||||
| 添加：加權平均未完成股票期權 |
| 81 | | 72 | ||||||||||||
| 加法：加權平均未歸屬限制性股票單位 |
| 157 | | 155 | ||||||||||||
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| 總股份：稀釋 |
43,171 | 8,409 | 43,115 | 8,378 | ||||||||||||
| 每股淨收益(虧損)： |
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| 基本型 |
$ | (0.00 | ) | $ | 0.04 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.08 | ||||||
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| 稀釋 |
$ | (0.00 | ) | $ | 0.04 | $ | (0.00 | ) | $ | 0.08 | ||||||
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下表列出了不包括在稀釋淨收益(虧損)計算中的已發行證券，因為將其包括在內將具有抗稀釋作用(以千計)：
| 三個月結束六月三十日， | 六個月結束六月三十日， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 購買普通股的未完成期權 |
1,628 | 144 | 1,628 | 144 | ||||||||||||
| 未歸屬限制性普通股單位 |
2,148 | | 2,148 | | ||||||||||||
| 可轉換債券 |
4,809 | 2,271 | 4,809 | 2,271 | ||||||||||||
| 未償還認股權證 |
39,884 | | 39,884 | | ||||||||||||
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| 總計 |
48,469 | 2,415 | 48,469 | 2,415 | ||||||||||||
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8
債務發行成本
債券發行成本採用有效利息法進行資本化並攤銷為利息費用。未攤銷債務發行成本 在簡明綜合資產負債表中作為相關債務負債的賬面金額直接扣除，並作為債務折讓入賬。
最近採用的會計準則
2016年，財務會計準則委員會(FASB)發佈了會計準則更新(ASU) 第2016-02號，租約(主題842)，其中列出了租賃的確認、計量、列報和披露的原則。該標準引入了一種新的承租人模型，該模型要求大多數租賃記錄在 資產負債表上，並消除了確定租賃分類所需使用的明線測試。2018年7月，FASB發佈了以下標準，明確了ASU編號2016-02，與原始 標準具有相同的生效日期：ASU編號2018-10，主題842的編碼改進，租約和ASU第2018-11號，租約(主題842)：有針對性的改進。ASU No.2018-11包括不在 過渡中重述比較期間的選項，並選擇使用ASU No.2016-02的生效日期作為過渡的初始申請日期。2019年3月，FASB發佈ASU編號2019-01，租約(主題842)：編碼改進，其中 澄清了ASU第2016-02號，並對2019年12月15日之後開始的財政年度以及該財政年度內的中期有效。公司於2019年1月1日採用經修訂的ASU編號2016-02，使用FASB在ASU編號2018-11中提供的可選 過渡方法。由於公司沒有重述比較期間，因此通過對先前報告的結果沒有影響。本公司選擇使用允許其不 重新評估的實際權宜之計：(1)任何到期或現有合同是否屬於或包含租約，(2)任何到期或現有租約的租約分類，(3)任何過期或現有租約的初始直接成本，以及允許承租人將租賃的租賃和非租賃組成部分視為所有資產類別的單一租賃組成部分的實際 權宜之計。由於確認了使用權資產和租賃負債，本標準的採用對公司的簡明綜合資產負債表產生了重大影響 。通過後，公司確認了約40萬美元的使用權資產和租賃負債，反映了未來租賃付款的現值。本標準的採用 對公司的簡明綜合經營業績或現金流沒有產生重大影響。有關更多信息，請參見注釋9。
2016年，FASB發佈ASU 2016-09號，薪酬？股票薪酬(主題718)，對員工股份支付會計的改進 。ASU第2016-09號簡化了員工股份支付交易的會計核算的幾個方面，包括所得税、沒收和法定税款預扣要求的會計核算，以及現金流量表中的 分類。本公司自2019年1月1日起採用ASU No.2016-09，並自該日起適用採用的效果。ASU第2016-09號允許實體進行會計政策 選擇，有關沒收將如何影響股票補償成本的確認，以便：估計不會提供所需服務期的獎勵總數(如之前所要求的)，或在發生沒收時説明 。在通過ASU第2016-09號文件後，本公司選擇更改其會計政策，以在發生沒收時對其進行説明。從歷史上看，估計的沒收對合並財務 報表來説是無關緊要的。標準中要求使用修改後的追溯過渡方法的修訂並未對公司產生實質性影響。因此，在 採用時，公司沒有確認對累計赤字的累積效應調整。
9
注2：金融工具公允價值
未償還金融工具的估計公允價值為(以千計)：
| June 30, 2019 | ||||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||||
| 成本 | 利得 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 6,372 | $ | | $ | | $ | 6,372 | ||||||||
| 短期投資 |
1,071 | 1 | | 1,072 | ||||||||||||
|
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| $ | 7,443 | $ | 1 | $ | | $ | 7,444 | |||||||||
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| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||
| 未實現 | 未實現 | 公平 | ||||||||||||||
| 成本 | 利得 | 損失 | 價值 | |||||||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 7,104 | $ | | $ | | $ | 7,104 | ||||||||
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下表顯示了公司金融資產(現金 等價物和投資)的公允價值層次結構(以千為單位)：
| June 30, 2019 | ||||||||||||||||
| 公允價值 | 1級 | 2級 | 第3級 | |||||||||||||
| 貨幣市場基金 |
$ | 3,755 | $ | 3,755 | $ | | $ | | ||||||||
| 公司票據和商業票據 |
$ | 1,072 | $ | | $ | 1,072 | $ | | ||||||||
| 2018年12月31日 | ||||||||||||||||
| 公允價值 | 1級 | 2級 | 第3級 | |||||||||||||
| 貨幣市場基金 |
$ | 632 | $ | 632 | $ | | $ | | ||||||||
在截至2019年6月30日或2018年6月30日的三個或六個月 期間，1級和2級證券沒有轉入或流出。
附註3.資產負債表明細
| 六月三十日， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
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| (千) | ||||||||
| 庫存： |
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|
在製品 |
$ | 443 | $ | 548 | ||||
| 成品 |
158 | 600 | ||||||
|
|
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| $ | 601 | $ | 1,148 | |||||
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10
附註4.承諾和或有事項
賠償
在普通 業務過程中，公司可能會簽訂合同安排，根據該安排，公司可能同意賠償對手因違反陳述和保證、未履行某些契約或 索賠以及特定合同中概述的某些事件而產生的任何損失，其中可能包括例如因訴訟或與過去履約有關的索賠而產生的損失。此類賠償條款可能不受 最大損失條款的約束。公司還與其高級管理人員和董事簽訂了賠償協議。本公司截至2019年6月30日或2018年6月30日止三個或六個月 與這些賠償有關的簡明綜合財務報表中並無反映重大金額。
由於先前索賠的歷史有限以及適用於每個特定協議的獨特事實和情況，本公司尚未估計這些協議下 賠償責任的最大潛在金額。到目前為止，公司尚未支付與這些 賠償協議相關的任何實質性付款。
法律事項
公司不是任何法律程序的一方，公司認為這些法律程序可能會對其精簡合併 財務狀況或經營結果產生重大不利影響。在日常業務過程中，公司可能會不時受到法律訴訟和索賠的影響。這些索賠，即使不是有價值的，也可能導致大量 財政資源的支出和管理努力的轉移。
注5.業務細分，信用風險集中和重要客户
本公司在一個業務部門運營，並使用一種衡量其業務盈利能力的指標。淨收入基於客户的地理位置歸於 美國和所有外國。
公司按地理位置確認 向客户發貨產品及其技術許可的收入如下(以千計)：
| 三個月 六月三十日， |
六個月結束 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 北美 |
$ | 2,587 | $ | 3,384 | $ | 5,074 | $ | 6,741 | ||||||||
| 日本 |
346 | 1,128 | 1,252 | 1,842 | ||||||||||||
| 臺灣 |
54 | 73 | 128 | 156 | ||||||||||||
| 世界其他地方 |
79 | 13 | 132 | 67 | ||||||||||||
|
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| 淨收入總額 |
$ | 3,066 | $ | 4,598 | $ | 6,586 | $ | 8,806 | ||||||||
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至少佔總淨收入10%的客户包括：
| 三個月 六月三十日， |
六個月結束 六月三十日， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 客户A |
29 | % | 31 | % | 26 | % | 39 | % | ||||||||
| 客户B |
27 | % | 21 | % | 21 | % | 22 | % | ||||||||
| 客户C |
12 | % | * | % | 13 | % | * | % | ||||||||
| 客户D |
* | % | 24 | % | 15 | % | 12 | % | ||||||||
| * | 表示低於10% |
截至2019年6月30日，四家客户佔應收賬款的84%。2018年12月31日 ，三家客户佔應收賬款的63%。
11
附註6.所得税準備金
本公司根據 公司的資產和負債的財務報表和税基之間的差異確定遞延税金資產和負債，使用該公司預期差異影響應税收入的當年有效的税率。為任何遞延税項資產設立估值免税額，而該資產的全部或部分遞延税項資產很可能不會變現 。
本公司在具有不同限制法規的司法管轄區提交美國聯邦和州及外國所得税 報税表。2013至2017年的所有納税申報表可能需要接受美國國税局(IRS)、加利福尼亞州和其他州的審查。在外國司法管轄區提交的報税表可能會在2009至2017年內接受 審查。截至2019年6月30日，本公司尚未記錄與不確定的税務狀況相關的未確認税收利益的任何責任。
注7.股票薪酬
與股票期權相關的 費用基於授予日期公允價值，在必要的服務期(通常為歸屬期間)內直線確認。截至2019年6月30日的未攤銷補償成本為 20萬美元，與股票期權有關，預計將在約2.3年的加權平均期間確認為費用。與限制性股票單位(RSU)相關的費用在三至四年的歸屬 期間確認，並基於授予日相關股票的公允價值。截至2019年6月30日的未攤銷補償成本為40萬美元，與RSU相關，預計將在大約2.6年的 加權平均期間確認為費用。
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月，由於公司的歷史虧損頭寸，沒有 與行使股票期權相關的額外税收優惠。
估值假設
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月內授予的公司股票期權的公允價值是 在授予日期使用Black-Scholes估值期權定價模型估算的，假設條件如下：
| 六個月結束 | ||||||||
| 六月三十日， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 無風險利率 |
2.5 | % | 2.2 | % | ||||
| 波動率 |
128.4 | % | 109.5 | % | ||||
| 預期壽命(年) |
3.0 - 5.0 | 4.0 | ||||||
| 股息收益率 |
| % | | % | ||||
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月內沒有股票期權授予。
無風險利率源自美國財政部截至授予日期 發佈的每日國庫收益率曲線利率，其條款等於期權的預期條款。預期波動性基於本公司股票價格在預期期權期限內的歷史波動性。授予期權的預期期限源自 基於員工練習和離職後僱傭終止行為的歷史數據。股息收益率為零是因為公司從未支付過股息，也沒有打算在不久的將來支付股息。
在2019年1月1日之前，記錄的基於股票的補償費用根據估計的沒收比率進行了調整。根據公司的歷史沒收經驗，年化 沒收比率被用作對未來沒收的最佳估計。如果實際沒收比率與 估計值不同，則在後期調整基於股票的補償費用。自2019年1月1日ASU第2016-09號通過後，本公司改變了其會計政策，並開始對發生的沒收進行會計處理。從歷史上看，估計的沒收對精簡的 合併財務報表來説是無關緊要的。
12
普通股期權和限制性股票
公司修訂和恢復的2010年股權激勵計劃(本計劃)下的期權和RSU活動彙總如下 (以千計，行使價除外)：
| 未完成的選項 | ||||||||||||
| 加權 | ||||||||||||
| 股份 | 平均值 | |||||||||||
| 可用 | 數量 | 鍛鍊 | ||||||||||
| 對於Grant | 股份 | 物價 | ||||||||||
| 2019年1月1日餘額 |
4,007 | 337 | $ | 4.19 | ||||||||
| 根據計劃授權的額外股份 |
50 | | | |||||||||
| 授予的RSU |
(2,028 | ) | | | ||||||||
| RSU取消並返回計劃 |
11 | | | |||||||||
| 授予的選擇權 |
(1,297 | ) | 1,297 | $ | 0.20 | |||||||
| 選項已取消並返回計劃 |
1 | (1 | ) | $ | 7.20 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2019年3月31日餘額 |
744 | 1,633 | $ | 1.02 | ||||||||
| 授予的RSU |
(120 | ) | | | ||||||||
| 選項已取消並返回計劃 |
5 | (5 | ) | $ | 7.20 | |||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2019年6月30日餘額 |
629 | 1,628 | $ | 1.00 | ||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||
該計劃下的RSU活動摘要如下(單位為千，公允價值除外)：
| 加權 | ||||||||
| 平均值 | ||||||||
| 數量 | 授予日期 | |||||||
| 股份 | 公允價值 | |||||||
| 2019年1月1日非歸屬股份 |
272 | $ | 1.23 | |||||
| 授與 |
2,028 | $ | 0.20 | |||||
| 既得 |
(167 | ) | $ | 1.48 | ||||
| 取消 |
(11 | ) | $ | 1.26 | ||||
|
|
|
|||||||
| 2019年3月31日非歸屬股份 |
2,122 | $ | 0.23 | |||||
| 授與 |
120 | $ | 0.23 | |||||
| 既得 |
(94 | ) | $ | 0.81 | ||||
|
|
|
|||||||
| 2019年6月30日非歸屬股份 |
2,148 | $ | 0.20 | |||||
|
|
|
|||||||
截至2019年6月30日，已發行的RSU的總內在價值為40萬美元。
下表總結了截至2019年6月30日的未完成和可行使期權的重要範圍(除 合同期限和行使價格外，以千計)：
| 未完成的選項 | 可行使期權 | |||||||||||||||||||||||
| 加權 | ||||||||||||||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||||||||||||||
| 剩餘 | 加權 | 加權 | ||||||||||||||||||||||
| 合同 | 平均值 | 平均值 | 集料 | |||||||||||||||||||||
| 數 | 生命 | 鍛鍊 | 數 | 鍛鍊 | 內在性 | |||||||||||||||||||
| 行使價格範圍 |
出類拔萃 | (以年為單位) | 價格 | 可執行 | 價格 | 價值 | ||||||||||||||||||
| $0.18 - $0.74 |
1,297 | 9.60 | $ | 0.20 | 122 | $ | 0.20 | $ | | |||||||||||||||
| $0.75 - $1.27 |
160 | 4.31 | $ | 0.75 | 53 | $ | 0.75 | $ | | |||||||||||||||
| $1.28 - $7.19 |
51 | 5.08 | $ | 2.09 | 23 | $ | 2.94 | $ | | |||||||||||||||
| $7.20 - $20.49 |
101 | 7.15 | $ | 7.20 | 96 | $ | 7.20 | $ | | |||||||||||||||
| $20.50 - $46.20 |
19 | 5.69 | $ | 21.53 | 19 | $ | 21.53 | $ | | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
| $0.18 - $46.20 |
1,628 | 8.74 | $ | 1.00 | 313 | $ | 3.94 | $ | | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
截至2019年6月30日或2018年6月30日止六個月內並無行使股票期權。
13
附註8.可轉換票據
2016年3月，本公司與 購買者簽訂了10%高級有擔保可轉換票據購買協議(“購買協議”)，本金為8，000，000美元，其中10%高級有擔保可轉換債券本金為10%，將於2018年8月15日到期(“票據”)，該交易是根據經修訂的 “1933年證券法”( )項下豁免登記要求進行的私募交易。根據2018年2月和10月對票據及相關文件的修訂，利率降至8%，票據到期日延長至2023年8月15日， 可選轉換價格由普通股每股8.5美元票據本金降低至普通股每股票據本金0.5717美元。如購買協議中所述，轉換價格可根據某些事件進行調整，例如股票拆分、反向 股票拆分、股票紅利和類似類型的交易。根據擔保協議，票據以本公司所有資產的擔保權益作為擔保。
應計利息每半年通過發行相同的新票據以現金或實物支付，或結合兩者，按 公司選擇權支付。該等票據不可由本公司贖回及贖回。如果公司發生根本性變化(如“備註”所定義)，則票據可在股東選舉時贖回，一般發生在 事件(I)任何人獲得本公司普通股股份的實益所有權，該人有權行使本公司所有股本股份總投票權的至少40%， 一般在董事選舉中有權投票 ，(Ii)另一人通過合併或出售、轉讓或租賃收購本公司或(Iii) 公司的現任董事在12個月內不再構成本公司董事會的多數成員，而不考慮為此自願辭去董事職務或在擔任董事期間死亡的任何董事。 自2018年2月起，根據對票據的一項修訂，贖回價格從待回購票據本金的120%降至100%，另加截至贖回日應計利息和未付利息。
如果在適用的轉換日期生效，則任何票據持有人均無權轉換該等持有人的票據(I)持有人 將擁有超過19.9%的公司有表決權股本的實益擁有權，根據經修訂的1934年證券交易法第13d-3條(購買協議中規定的例外)， 或(Ii)如果股份的收購或持有的目的或效果是改變或影響本公司的控制權，或與任何交易有關或參與任何交易，則 或(Ii)該等股份的收購或持有的目的或效果是改變或影響本公司的控制權，或與任何交易有關或參與任何交易，則 或(Ii)該等股份的收購或持有的目的或效果是改變或影響本公司的控制權，或與任何交易有關或參與任何交易由本公司董事會全權決定 。債券並無所需的償債基金。票據尚未登記轉售，持有人沒有註冊權。
該等票據限制本公司因借入款項而招致任何負債的能力，除非根據其條款，該等債務明確從屬於有付款權的票據及票據持有人的擔保權益的優先權及強制執行該等新債務的票據持有人；但票據持有人 票據下的擔保權益及現金支付權須服從有抵押應收賬款的最高負債5，000，000美元。而且， 進一步規定，票據持有人的擔保權益所屬的負債金額在任何情況下都不得超過本公司未記錄 根據該信貸安排質押的壞賬撥備的90天內應收賬款的未清餘額(未記入該餘額的未付賬款餘額)，並且 進一步規定，在任何情況下，票據持有人的擔保權益所屬的負債金額不得超過公司未記錄的低於90天的應收賬款未清償餘額。
本附註一般將違約事件定義為 本公司在到期時未能支付本附註所欠的款項(受治癒期限制)，對本公司其他負債的違約導致此類債務加速，破產或破產程序的啟動，或業務停業 。如果在債券項下發生違約事件，未償還債券本金的多數權益持有人可根據適用的法律和程序宣佈其未償還本金立即到期和應付 ，並尋求所有可用的補救措施，包括接管公司資產並將其出售以支付當時到期的債務金額以及費用。
公司發生了大約10萬美元的債務發行成本，這筆費用被記錄為債務折扣，並在原始償還期內使用實際利率方法攤銷至 利息費用。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中，與債務折扣相關的利息支出分別約為零和約24，000美元， 。
14
根據2018年10月對票據的修訂，本公司使用2018年10月完成的公開發行證券所得收益中的740萬美元償還部分票據。截至2019年6月30日，尚未支付的270萬美元可轉換票據將於2023年8月到期。在2019年2月 ，通過向購買者發放額外票據(利息票據)，以實物形式支付了大約78，000美元的半年利息付款。利息附註的條款與附註相同。截至2019年6月30日， 票據和利息票據可轉換為最多4，808，626股普通股，每股0.5717美元，不包括未來支付實物利息和9.9%實益所有權上限的影響。
附註9.租約
自2019年1月1日起， 2019年1月1日起，公司採用了經過修訂的ASU編號2016-02，採用了替代過渡方法，從而使公司可以在採用日期最初應用新的租賃標準(生效日期方法)(“生效日期”方法)。根據 生效日期方法，比較期間根據以前的GAAP，會計準則編纂840列出，不包括任何追溯調整，以反映ASU第2016-02號的通過。作為會計政策， 公司已選擇不將確認要求應用於短期租賃，也不將非租賃組件與租賃組件分開。本公司還選擇了適用於現有合同的一攬子過渡條款 ，這使本公司得以結轉其對(I)合同是否為租賃或包含租賃，(Ii)租賃分類和(Iii)初始直接成本的歷史評估。通過沒有導致累計效應 對累計赤字期初餘額的調整。由於採用，截至2019年1月1日，公司記錄的運營租賃使用權資產為40萬美元，相應的短期和長期負債分別為20萬美元和 20萬美元。ASU第2016-02號的採用對本公司截至 採納日期的簡明綜合經營報表及全面收益或現金流量並無重大影響。
根據ASU編號2016-02，該公司僅確定了一份需要説明的租約，這是其 公司設施的租約，該租約將於2020年10月到期。設施租賃的使用權資產和相應負債已按未來最低租賃付款的現值計量。用於衡量租賃 資產和負債的貼現率代表票據的利率(8%)。租賃費用在租賃期內以直線方式確認，截至2019年6月30日止六個月的運營租賃費用為10萬美元。
截至2019年6月30日，我們在設施運營租賃項下的未來最低支付金額列於下表(以千計)。
| 操作 | ||||
| 截至12月31日的年度， |
租賃 | |||
| 2019 |
$ | 110 | ||
| 2020 |
187 | |||
|
|
|
|||
| 未來租賃付款總額 |
297 | |||
| 減：估算利息 |
(33 | ) | ||
|
|
|
|||
| 租賃負債現值 |
$ | 264 | ||
|
|
|
|||
與經營租賃相關的補充現金流信息如下(以千計)：
| 六個月結束 | ||||
| June 30, 2019 | ||||
| 為計入租賃負債計量中的金額而支付的現金： |
||||
| 租賃經營現金流 |
$ | 109 | ||
15
項目2.管理層討論和分析財務狀況 和經營結果
本管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析應 與本報告中附帶的簡明綜合財務報表和附註一起閲讀。本表格10-Q包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法 第21E節含義的前瞻性陳述，其中包括但不限於有關我們的技術市場、我們的戰略、競爭、預期財務表現和籌資努力的陳述，根據本部分第3項披露的所有信息 ，以及我們在2019年3月12日提交給證券交易委員會的10-K表格的最新年度報告以及我們在其他報告中確定的我們業務的其他方面本表格10-Q中包含的任何有關我們的業務、財務業績、財務狀況和運營的陳述，如果不是歷史事實陳述，都可以被視為 是前瞻性陳述。在不限制前述的情況下，我們認為，“預期”、“打算”、“計劃”、“項目”或類似表達意在 識別前瞻性陳述。由於各種因素，包括在截至2018年12月31日的年度 表格10-K報告第1A項下描述的風險因素，我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。我們不承擔出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述的義務，除非法律要求，即使新信息可用或 未來發生的事件也是如此。
公司概況
我們的戰略和主要業務目標是成為一家盈利的IP豐富的無工廠半導體公司，提供 無與倫比的內存帶寬和訪問速率性能的集成電路，用於雲網絡、通信、安全設備、視頻、測試和監控以及數據中心繫統中的高性能數據處理。我們的解決方案 為系統原始設備製造商或OEM提供了上市時間、性能、功率、面積和經濟效益。我們的主要產品線和幾乎所有收入的來源是帶寬引擎®產品系列。帶寬引擎IC結合了我們專有的1T-SRAM®高密度嵌入式內存，集成宏 功能和高速串行接口(SerDes I/O)，採用我們的智能訪問技術和高效的接口協議。我們的第二代帶寬引擎，或帶寬引擎2，產品預計將是我們的主要 收入來源，至少到2020年，我們預計這些產品以後將繼續產生可觀的收入。儘管我們的新產品開發努力有限，但我們相信我們目前的產品組合為我們未來的增長 和盈利能力奠定了基礎。我們將繼續為新產品開發努力尋求第三方資金。
在截至2018年12月31日和2017年12月31日的每一年中，我們都發生了約1100萬美元的淨虧損 ，截至2019年6月30日，我們的累計赤字約為2.36億美元。這些虧損和前一年的虧損導致 近十年來出現了顯著的負現金流，因此我們必須在這段時間內籌集大量額外資本。到目前為止，我們主要通過向 投資者和關聯公司提供多個普通股，以及資產出售交易和一次可轉換票據來為我們的運營提供資金。
我們可能會繼續招致運營 虧損，並需要將收入大幅增加至比我們過去達到的水平更高的水平，以便產生可持續的運營利潤和足夠的現金流來繼續經營業務，而無需不時 籌集額外資本。
會計變動
2019年1月1日，我們通過了財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU) 第2016-02號，租約(主題842)，如本報告第1項所載簡明綜合財務報表附註1及9所述。
2019年1月1日，我們通過了FASB ASU No.2016-09，薪酬？股票薪酬(主題718)，對 員工股份支付會計的改進。(ASU 842)，如本報告第1項所載簡明綜合財務報表附註1及7所述。
16
收入來源
產品。產品收入一般在向客户發貨時確認。在裝運時間 時，可能會從符合銷售條款的收入中記錄估計的折扣，用於未來的退貨和其他費用。
皇室和其他。 我們的許可合同通常根據被許可方在其當前發貨的商業產品中使用我們的內存技術來支付版税。我們估計被許可方使用許可 技術期間的版税收入。在接下來的一段時間內收到付款。
關鍵會計政策和估計
對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的簡明綜合財務 報表，這些報表是根據GAAP編制的。編制這些簡明綜合財務報表需要我們作出某些估計和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入 和費用的金額。在持續的基礎上，我們作出這些估計基於我們的歷史經驗和假設，我們認為在這種情況下是合理的。實際結果可能與這些估計值不同，在不同的假設或條件下，報告的結果可能不同 。我們的重要會計政策和估計在截至2018年12月31日 截止年度的10-K表格年度報告中的綜合財務報表附註1中披露。截至2019年6月30日，我們的重要會計政策和估計沒有任何實質性變化，除了我們如上所述通過了ASU編號2016-02和2016-09，生效於2019年1月1日。
運營結果
淨收入 。
| 六月三十日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2018 to 2019 | ||||||||||||||
| (以千計的美元金額) | ||||||||||||||||
| 產品開發結束三個月 |
$ | 2,810 | $ | 4,051 | $ | (1,241 | ) | (31 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
92 | % | 88 | % | ||||||||||||
| 產品開發截止6個月 |
$ | 6,196 | $ | 7,755 | $ | (1,559 | ) | (20 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
94 | % | 88 | % | ||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月和六個月的產品收入與2018年同期相比下降 主要是由於我們的帶寬引擎產品銷售下降。儘管我們經歷了線速產品的銷售增長，但它們並沒有抵消帶寬引擎發貨量的下降。我們預計我們的產品收入將在2019年剩餘的 部分減少，主要是由於我們的第一代帶寬引擎的最後一次購買訂單的發貨完成，加上一個大型網絡設備客户決定降低其帶寬 引擎2產品的庫存水平，因為它在過去幾個季度積累了一個緩衝庫存。
| 六月三十日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2018 to 2019 | ||||||||||||||
| (以千計的美元金額) | ||||||||||||||||
| 版税和其他費用三個月結束 |
$ | 256 | $ | 547 | $ | (291 | ) | (53 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
8 | % | 12 | % | ||||||||||||
| 版税及其他費用已滿六個月 |
$ | 390 | $ | 1,051 | $ | (661 | ) | (63 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
6 | % | 12 | % | ||||||||||||
版税和其他包括許可協議產生的收入。2019年版税和其他 收入的減少主要是由於開發項目的非經常性許可和工程服務，該項目在截至2018年6月30日的三個月和六個月內確認了收入，加上2019年的版税收入減少 ，原因是其產品包含我們的許可IP的被許可方的發貨量較低。
17
淨收入成本和毛利潤。
| 六月三十日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2018 to 2019 | ||||||||||||||
| (以千計的美元金額) | ||||||||||||||||
| 截至三個月的淨收入成本 |
$ | 1,228 | $ | 1,833 | $ | (605 | ) | (33 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
40 | % | 40 | % | ||||||||||||
| 截至六個月的淨收入成本 |
$ | 2,582 | $ | 3,434 | $ | (852 | ) | (25 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
39 | % | 39 | % | ||||||||||||
| 六月三十日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2018 to 2019 | ||||||||||||||
| (以千計的美元金額) | ||||||||||||||||
| 毛利扣除截至三個月 |
$ | 1,838 | $ | 2,765 | $ | (927 | ) | (34 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
60 | % | 60 | % | ||||||||||||
| 截至六個月的毛利 |
$ | 4,004 | $ | 5,372 | $ | (1,368 | ) | (25 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
61 | % | 61 | % | ||||||||||||
淨收入成本主要包括與IC產品銷售相關的直接和間接成本。
截至2019年6月30日的三個月和六個月的淨收入成本與2018年同期相比下降，主要原因是 產品發貨量減少。我們預計，在2019年剩餘時間內，淨收入總成本佔總淨收入的百分比將保持不變。
截至2019年6月30日的三個月和六個月的毛利潤與2018年同期相比有所下降，主要是由於減少的產品發貨量以及減少的版税和其他收入導致毛利減少 ，這些收入幾乎沒有相關成本。
研發。
| 六月三十日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2018 to 2019 | ||||||||||||||
| (以千計的美元金額) | ||||||||||||||||
| 研發工作結束三個月 |
$ | 981 | $ | 990 | $ | (9 | ) | (1 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
32 | % | 22 | % | ||||||||||||
| 研發結束六個月 |
$ | 2,134 | $ | 2,041 | $ | 93 | 5 | % | ||||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
32 | % | 23 | % | ||||||||||||
我們的研發費用包括與開發我們的IC產品和產品 功能相關的成本。我們支付研發費用，因為它們發生了。
截至2019年6月30日的三個月的減少 主要是由於折舊費用的減少，部分被我們的帶寬引擎3和線速產品的開發費用增加所抵消。截至2019年6月30日的六個月的增長主要是由於我們的帶寬引擎3和線速產品的開發費用增加 ，這部分被折舊費用的減少所抵消。我們預計，2019年剩餘時間的研發費用總額將略有增加 ，這主要是由於人力成本和開發現有產品的新衍生品的投資增加。
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銷售，一般和行政
| 六月三十日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2018 to 2019 | ||||||||||||||
| (以千計的美元金額) | ||||||||||||||||
| SG&A第三個月結束 |
$ | 932 | $ | 1,250 | $ | (318 | ) | (25 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
30 | % | 27 | % | ||||||||||||
| SG&A確認六個月結束 |
$ | 1,904 | $ | 2,239 | $ | (335 | ) | (15 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
29 | % | 25 | % | ||||||||||||
銷售，一般和行政，或SG&A，費用主要包括銷售，營銷，財務，人力資源和一般管理的人員和相關間接費用 成本。
截至2019年6月30日的三個月和六個月的減少主要是由於減少的專業費用、銷售佣金和人事成本。我們預計2019年剩餘時間的SG&A總費用將略有增加，主要是由於人員成本增加。
利息費用
| 六月三十日， | 變化 | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2018 to 2019 | ||||||||||||||
| (以千計的美元金額) | ||||||||||||||||
| 利息支出餘額截止三個月 |
$ | 56 | $ | 206 | $ | (150 | ) | (73 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
2 | % | 4 | % | ||||||||||||
| 利息費用明細截止六個月 |
$ | 110 | $ | 427 | $ | (317 | ) | (74 | )% | |||||||
| 佔淨收入總額的百分比 |
2 | % | 5 | % | ||||||||||||
利息支出包括我們的高級有擔保可轉換票據(“票據”)的利息支出。到目前為止， 我們已通過發行相同的新優先擔保可轉換票據支付了實物票據的所有累積利息。由於2018年10月對票據的修訂和本金的償還，2019年的利息支出 顯著降低。額外披露見簡明綜合財務報表附註8。
流動性和資本 資源；財務狀況的變化
現金流
截至2019年6月30日，我們擁有現金、現金等價物和短期投資740萬美元，營運資金 880萬美元。
2019年前六個月運營活動提供的現金淨額為40萬美元， 主要原因是資產和負債及非現金費用淨變化0.2美元，股票補償10萬美元，折舊和攤銷費用10萬美元，應計利息10萬美元， 淨虧損10萬美元部分抵消。資產和負債的變化主要與客户收款和庫存以及其他供應商應付款和預付款的時間有關。
2018年前六個月經營活動中使用的現金淨額為20萬美元，這主要是由於資產和負債淨減少190萬美元 淨收益70萬美元部分抵消了非現金費用，包括30萬美元的基於股票的補償費用，40萬美元的折舊和攤銷費用， 應計利息40萬美元。資產和負債的變化主要與客户收款和庫存預付款的時間以及負債的淨變化有關。
截至2019年6月30日的六個月，用於投資活動的現金淨額為110萬美元，主要是由於購買了160萬美元的短期投資，這不影響我們的流動性，部分被50萬美元的短期投資到期收益部分抵消。截至2018年6月30日的六個月內用於投資活動的現金淨額 用於購買運營設備，金額不大。
19
在截至2019年6月30日 的六個月內，融資活動中使用的現金流最少。2018年前六個月用於融資活動的現金淨額包括已支付的員工所得税(與既有RSU的淨股份結算有關)，以及與出售普通股 股票和認股權證相關的費用，以在2017年完成的股權發行中購買普通股。
我們未來的流動性和資本需求 預計每個季度都會有所不同，具體取決於許多因素，包括：
| | 收入水平； |
| | 技術開發努力的成本、時機和成功； |
| | 庫存水平，產品發貨時間以及計費和收集週期的長度； |
| | 我們的集成電路的製造成本，包括掩模成本，目前正在開發中； |
| | 製造產量、材料成本和其他製造風險的變化； |
| | 收購其他業務和整合收購業務的成本； |
| | 我們業務的盈利能力；以及 |
| | 無論票據的利息支付是現金支付，還是在我們的選擇下，通過發行新的 票據支付應計利息的相同條款，以實物支付。 |
週轉金
我們對流動性的主要需求是為我們業務的週轉資金需求、資本支出和一般公司 目的提供資金。我們預計2019年我們的現金支出將超過收入，因為我們的收入將不足以抵消我們的週轉資金需求。在截至2018年12月31日和2017年12月31日的每一年中，我們都發生了約1100萬美元的淨虧損，截至2019年3月31日，我們的累計赤字約為2.36億美元。這些虧損和前一年的虧損導致了十多年來大量的負現金流，並要求 我們在此期間籌集大量額外資本。到目前為止，我們主要通過向投資者和聯屬公司發行多股普通股，以及資產出售交易，並於2016年3月出售價值800萬美元的10%高級有擔保可轉換債券(其中我們已於2018年10月通過公開發行普通股的收益償還了本金740萬美元)來為我們的運營提供資金。這些票據的利息總額約為 $210萬，已通過發行具有相同條款的額外票據支付。截至2019年6月30日，這些票據的未償還餘額約為270萬美元，到期日為2023年8月15日。
(見本報告第1項所列簡明綜合財務報表附註8。)
如果我們通過出售我們的股權證券來籌集額外的資本，我們的股東將遭受股權稀釋 所有權。如果我們從事債務融資，我們可能需要接受限制我們招致額外債務的條款，禁止我們支付股息，回購我們的股票或進行投資，並迫使我們維持 規定的流動性或其他比率，其中任何一種都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們需要額外的資金，而又不能以可接受的條件籌集資金，我們可能無法做到以下幾點：
| | 到期償還票據； |
| | 開發或增強我們的產品； |
| | 擴大我們的產品開發和銷售營銷機構； |
| | 獲得補充技術、產品或業務； |
| | 拓展業務； |
| | 僱用、培訓和留住員工；或 |
| | 應對競爭壓力或意料之外的週轉資金要求。 |
我們沒有做這些事情中的任何一件，都可能嚴重損害我們執行業務戰略的能力，並可能迫使我們縮減現有的運營或研發計劃 。
項目4.控制和程序
披露控制和程序。我們的管理層負責建立和保持對我們 財務報告的充分內部控制。由於固有的限制，財務報告的內部控制可能無法防止或檢測到錯誤陳述。此外，對未來期間的任何有效性評估的預測也存在這樣的風險，即控制可能 由於條件的變化而變得不充分，或者對政策或程序的遵守程度可能會惡化。
20
在我們的管理人員(包括我們的首席 執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們按照1934年“證券 交易法”下的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義，對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的管理層得出結論，截至2019年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。在2019年的前六個月，我們對財務報告的內部控制 沒有發生變化，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能對我們的內部控制產生重大影響。
第二部分-其他信息
項目1.法律程序
本報告第一部分第1項下簡明合併財務報表附註4中對法律事項的討論在標題下通過引用合併於本報告第II部分第1項下的法律事項。
21
第1A項危險因素
我們在我們的業務中面臨許多重大風險，其中一些是我們未知和目前沒有預見到的。這些風險可能會對我們未來的業務，財務狀況和運營結果產生重大的 不利影響。我們已經在截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中的1A項下披露了一些重大風險，我們 於2019年3月12日向美國證券交易委員會(SEC)提交了這份報告。
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項目6.展品
(A)展品
| 31.1 | 規則13a-14認證 | |
| 31.2 | 規則13a-14認證 | |
| 32.1 | 第1350節認證 | |
| 101 | 以下財務信息來自MoSys，Inc.的截至2019年6月30日的10-Q表格季度報告，該報告於2019年8月13日提交給SEC，格式為可擴展業務報告語言 (XBRL)：(I)截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表和綜合收益，(Ii)截至2019年6月30日和12月31日的簡明綜合資產負債表， (Iv)截至6月30日、 2019年和2018年止六個月的簡明綜合現金流量表，以及(V)簡明綜合財務報表附註。 | |
23
簽名
根據經修訂的1934年“證券交易法”的要求，註冊人已於 正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
| 日期：2019年8月13日 |
MoSys公司 | |||
| 依據： | /s/Daniel Lewis | |||
| 丹尼爾·劉易斯 | ||||
| 總裁兼首席執行官 | ||||
| 依據： | /s/James W.Sullivan | |||
| 詹姆斯·W·沙利文 | ||||
| 財務副總裁兼首席財務官(首席財務官) | ||||
24