美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
| 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 |
截至2019年6月30日的季度
或
| ☐ | 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
佣金檔案編號：001-15375
公民控股公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
| 密西西比 | 64-0666512 | |
| (州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(IRS僱主 識別號碼) |
| 521 Main Street，費城，MS | 39350 | |
| (主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
601-656-4692
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊的 | ||
| 普通股，面值0.20美元 | CIZN | 納斯達克全球市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
無
通過勾選 標記註冊人是否：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交 此類報告的較短時間內)已提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。是☐否
用複選標記表示註冊人在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T法規 規則405以電子方式提交了需要提交的每個交互數據文件。 是☐否
通過複選標記指示註冊人 是大型加速文件管理器、非加速文件管理器、較小的報告公司還是新興增長公司。請參閲交易法規則12b-2中的“大型加速文件服務器”、“加速 文件服務器”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速填報器 | ||||
| 非加速報税器 | ☐ | 較小的報告公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如 交易法的規則12b-2所定義)。☐是否
截至2019年8月6日， 每個發行人類別的普通股流通股數量：
| 標題 |
出類拔萃 | |||
| 普通股，面值0.20美元 |
4,912,030 |
公民控股公司
目錄
| 第I部 |
財務信息 |
1 | ||||
| 第1項 |
合併財務報表 |
1 | ||||
| 截至2019年6月30日 (未審計)和2018年12月31日(已審計)的合併財務狀況報表 |
1 | |||||
| 截至2019年6月30日(未經審計)和2018年(未經審計)的六個月的合併收益表 |
2 | |||||
| 截至2019年6月30日(未審計)和2018年(未審計)的綜合收益(虧損)表 |
3 | |||||
| 截至6月30日， 2019年(未審計)和2018年(未審計)六個月的簡明綜合現金流量表 |
4 | |||||
| 合併財務報表附註(未審計) |
5 | |||||
| 項目2. |
管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 。 |
29 | ||||
| 項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露。 |
42 | ||||
| 項目4. |
控制和程序。 |
44 | ||||
| 第二部分。 |
其他資料 |
45 | ||||
| 第1項 |
法律訴訟。 |
45 | ||||
| 第1A項 |
風險因素。 |
45 | ||||
| 項目2. |
股權證券的未登記銷售和收益的使用。* |
|||||
| 項目3. |
高級證券違約* |
|||||
| 項目4. |
礦場安全披露* |
|||||
| 項目5. |
其他信息* |
|||||
| 第6項 |
展品。 |
45 | ||||
| * |
無或不適用。 |
|||||
| 簽名 |
46 | |||||
第一部分財務信息
項目1.合併財務報表。
公民控股公司合併財務狀況報表
| 六月三十日， | 十二月三十一號， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (未經審計) | (審計) | |||||||
| 資產 |
||||||||
| 現金及銀行應付款項 |
$ | 21,754,884 | $ | 12,592,130 | ||||
| 其他銀行的有息存款 |
1,193,764 | 8,079,742 | ||||||
| 投資證券可按公允價值出售 |
483,906,292 | 444,746,454 | ||||||
| 貸款，扣除2019年3，821，473美元和2018年3，371，695美元的貸款損失準備 |
461,914,254 | 425,905,093 | ||||||
| 房舍和設備，網絡 |
20,169,558 | 19,717,305 | ||||||
| 其他擁有的房地產，淨值 |
3,383,444 | 3,440,148 | ||||||
| 應計應收利息 |
4,400,453 | 4,165,783 | ||||||
| 人壽保險現金退保價值 |
25,706,254 | 25,383,931 | ||||||
| 遞延税金資產，淨額 |
2,789,557 | 6,633,539 | ||||||
| 其他資產 |
8,812,480 | 7,965,952 | ||||||
|
|
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|
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|||||
| 總資產 |
$ | 1,034,030,940 | $ | 958,630,077 | ||||
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| 負債和股東權益 |
||||||||
| 負債 |
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| 存款： |
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| 無息需求 |
$ | 165,655,475 | $ | 170,029,729 | ||||
| 現在計息和貨幣市場賬户 |
331,589,279 | 298,220,430 | ||||||
| 儲蓄存款 |
77,686,521 | 76,735,710 | ||||||
| 存單 |
219,927,045 | 211,235,641 | ||||||
|
|
|
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|
|||||
| 存款總額 |
794,858,320 | 756,221,510 | ||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
119,327,404 | 107,965,505 | ||||||
| 購買的聯邦基金 |
12,000,000 | | ||||||
| 應計應付利息 |
706,261 | 470,710 | ||||||
| 應付遞延賠償 |
9,225,972 | 9,052,972 | ||||||
| 其他負債 |
1,776,660 | 1,053,063 | ||||||
|
|
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|||||
| 負債共計 |
937,894,617 | 874,763,760 | ||||||
| 股東權益 |
||||||||
| 普通股，面值0.20美元，授權22，500，000股，發行4，912，030股， 於2019年6月30日發行， 於2018年12月31日發行4，904，530股 |
982,406 | 980,906 | ||||||
| 額外實收資本 |
4,379,037 | 4,298,499 | ||||||
| 留存收益 |
93,803,054 | 93,561,515 | ||||||
| 累計其他綜合虧損，2019年6月30日扣除税利1，006，701美元，2018年12月31日 4，978，232美元 |
(3,028,174 | ) | (14,974,603 | ) | ||||
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| 股東權益總額 |
96,136,323 | 83,866,317 | ||||||
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|||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 1,034,030,940 | $ | 958,630,077 | ||||
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|||||
隨附的附註是這些財務報表的組成部分。
1
公民控股公司
合併損益表(未審計)
| 三個月 | 六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日結束， | 6月30日結束， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 利息收入 |
||||||||||||||||
| 貸款利息及費用 |
$ | 5,830,411 | $ | 4,984,492 | $ | 11,279,946 | $ | 9,700,911 | ||||||||
| 證券利息 |
||||||||||||||||
| 應納税 |
2,225,591 | 1,438,596 | 4,307,596 | 4,261,284 | ||||||||||||
| 免税 |
512,869 | 1,295,828 | 1,129,648 | 1,295,828 | ||||||||||||
| 其他利益 |
81,673 | 60,060 | 316,779 | 120,344 | ||||||||||||
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| 利息收入總額 |
8,650,544 | 7,778,976 | 17,033,969 | 15,378,367 | ||||||||||||
| 利息費用 |
||||||||||||||||
| 存款 |
1,916,769 | 515,506 | 3,645,441 | 1,016,715 | ||||||||||||
| 其他借入資金 |
527,823 | 311,034 | 972,850 | 604,466 | ||||||||||||
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|||||||||
| 利息總費用 |
2,444,592 | 826,540 | 4,618,291 | 1,621,181 | ||||||||||||
|
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|
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|
|||||||||
| 淨利息收入 |
6,205,952 | 6,952,436 | 12,415,678 | 13,757,186 | ||||||||||||
| 貸款損失撥備 |
264,819 | 88,962 | 460,298 | (147,811 | ) | |||||||||||
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|||||||||
| 準備(沖銷)貸款損失後的淨利息收入 |
5,941,133 | 6,863,474 | 11,955,380 | 13,904,997 | ||||||||||||
| 其他收入 |
||||||||||||||||
| 存款賬户服務費 |
1,046,255 | 1,067,260 | 2,142,947 | 2,210,853 | ||||||||||||
| 其他服務費 |
769,668 | 717,053 | 1,453,308 | 1,385,517 | ||||||||||||
| 其他營業收入 |
256,255 | 294,097 | 522,834 | 582,470 | ||||||||||||
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|||||||||
| 其他收入合計 |
2,072,178 | 2,078,410 | 4,119,089 | 4,178,840 | ||||||||||||
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|||||||||
| 其他費用 |
||||||||||||||||
| 工資和員工福利 |
3,469,724 | 3,675,422 | 7,016,393 | 7,343,279 | ||||||||||||
| 佔用費用 |
1,409,862 | 1,361,622 | 2,832,289 | 2,887,001 | ||||||||||||
| 其他費用 |
1,443,463 | 1,910,845 | 3,113,584 | 3,765,290 | ||||||||||||
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|||||||||
| 其他費用合計 |
6,323,049 | 6,947,889 | 12,962,266 | 13,995,570 | ||||||||||||
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| 所得税準備前收益 |
1,690,262 | 1,993,995 | 3,112,203 | 4,088,267 | ||||||||||||
| 所得税準備 |
319,520 | 305,855 | 514,690 | 627,740 | ||||||||||||
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|||||||||
| 淨收入 |
$ | 1,370,742 | $ | 1,688,140 | $ | 2,597,513 | $ | 3,460,527 | ||||||||
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| 每股淨收益-基本 |
$ | 0.28 | $ | 0.35 | $ | 0.53 | $ | 0.71 | ||||||||
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|||||||||
| -稀釋 |
$ | 0.28 | $ | 0.35 | $ | 0.53 | $ | 0.71 | ||||||||
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|||||||||
| 每股股息 |
$ | 0.24 | $ | 0.24 | $ | 0.48 | $ | 0.48 | ||||||||
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隨附的附註是這些財務報表的組成部分。
2
公民控股公司
合併全面損益表(損益表)
(未經審計)
| 三個月 | 六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日結束， | 6月30日結束， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 1,370,742 | $ | 1,688,140 | $ | 2,597,513 | $ | 3,460,527 | ||||||||
| 其他綜合收益(虧損) |
||||||||||||||||
| 證券 可供銷售 |
||||||||||||||||
| 未實現持股收益(虧損) |
7,149,042 | (1,245,076 | ) | 15,972,109 | (10,661,302 | ) | ||||||||||
| 所得税效應 |
(1,783,686 | ) | 310,646 | (3,985,041 | ) | 2,659,994 | ||||||||||
|
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|||||||||
| 5,365,356 | (934,430 | ) | 11,987,068 | (8,001,308 | ) | |||||||||||
| 淨收益(虧損)收益的重新分類調整 |
(54,149 | ) | 3,026 | (54,149 | ) | 11,047 | ||||||||||
| 所得税效應 |
13,510 | (755 | ) | 13,510 | (2,756 | ) | ||||||||||
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| (40,639 | ) | 2,271 | (40,639 | ) | 8,291 | |||||||||||
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|||||||||
| 其他綜合收入(虧損)合計 |
5,324,717 | (932,159 | ) | 11,946,429 | (7,993,017 | ) | ||||||||||
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|||||||||
| 綜合收益(虧損) |
$ | 6,695,459 | $ | 755,981 | $ | 14,543,942 | $ | (4,532,490 | ) | |||||||
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|||||||||
隨附的附註是這些財務報表的組成部分。
3
公民控股公司
簡明合併現金流量表
(未經審計)
| 六個月 | ||||||||
| 6月30日結束， | ||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 經營活動現金流 |
||||||||
| 經營活動提供的淨現金 |
$ | 5,293,805 | $ | 5,402,261 | ||||
| 投資活動現金流 |
||||||||
| 可供出售的有價證券到期日和贖回收益 |
23,344,865 | 21,903,064 | ||||||
| 出售投資證券的收益 |
60,110,779 | 17,609,891 | ||||||
| 購買可供出售的投資證券 |
(108,814,987 | ) | (10,550,000 | ) | ||||
| 購買銀行房地和設備 |
(879,034 | ) | (48,702 | ) | ||||
| 出售銀行房舍和設備的收益 |
| 264,000 | ||||||
| 存入其他銀行的有息存款減少 |
6,885,978 | 239,241 | ||||||
| 出售其他房地產的收益 |
170,356 | 782,095 | ||||||
| 貸款淨增長 |
(36,591,743 | ) | (15,151,283 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動提供的淨現金(用於) |
(55,773,786 | ) | 15,048,306 | |||||
| 融資活動的現金流 |
||||||||
| 存款淨增加 |
38,636,810 | 43,925,481 | ||||||
| 根據回購協議出售的證券淨變化 |
11,361,899 | (68,372,991 | ) | |||||
| 購買聯邦資金的增加 |
12,000,000 | 11,000,000 | ||||||
| 償還聯邦住房貸款銀行預付款 |
| (10,000,000 | ) | |||||
| 行使股票期權的收益 |
| 27,000 | ||||||
| 股息的支付 |
(2,355,974 | ) | (2,351,816 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動提供(用於)的現金淨額 |
59,642,735 | (25,772,326 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和銀行應付的淨增(減) |
9,162,754 | (5,321,759 | ) | |||||
| 來自銀行的現金和到期款項，期初 |
12,592,130 | 17,962,990 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和銀行到期，期末 |
$ | 21,754,884 | $ | 12,641,231 | ||||
|
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|
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|||||
隨附的附註是這些財務報表的組成部分。
4
公民控股公司
合併財務報表附註
截至2019年6月30日止六個月
(未經審計)
注1.重要的 會計政策摘要
列報依據
這些 中期合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的(GAP)。然而，這些中期合併財務報表並不包括GAAP完整財務報表所需的所有 信息和腳註。中期綜合財務報表未經審計，並反映所有調整和重新分類，管理層認為這些調整和重新分類對於公平列報截至和提交的中期期間的經營結果和財務狀況是必要的 。所有調整和重新分類都是正常和重複的性質。截至2019年6月30日的期間的結果 不一定表明任何其他過渡期或全年的預期結果。
公民控股公司(The Citizens Holding Company)的臨時綜合 財務報表包括其全資子公司費城市民銀行(The Citizens Bank Of Philadelphia)(The Bank Of Philadelphia)，並與該公司(The Company，The Corporation)合計。 除了提供全面服務的商業銀行外，該行還通過其子公司Title Services LLC提供所有重要的公司間交易都已在合併中消除。
有關公司的進一步信息和重要的會計政策，請參閲2019年3月15日提交給證券交易委員會(SEC)的截止2018年12月31日的公司10-K表格年度報告中的公民控股公司合併財務報表註釋 。
業務性質
該銀行在國家銀行 特許下運營，並提供一般銀行服務。作為一家州立銀行，銀行受密西西比州銀行和消費者金融部以及聯邦存款保險公司的監管。本公司還受美聯儲 法規的約束。世行服務的地區是密西西比州東部、中部和南部縣以及周邊地區。多個分支機構提供服務。
估計數
根據GAAP編制合併財務 報表需要管理層作出估計和假設，以影響在合併財務 報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。
5
特別容易發生重大變化的估計涉及 貸款損失準備金的確定，以及因喪失抵押品贖回權或償還貸款而獲得的房地產的估值。在確定貸款損失準備金和喪失抵押品贖回權房地產的估值方面， 管理層獲得對重要物業的獨立評估。
雖然管理層使用現有信息確認貸款損失和 價值止贖房地產，但未來可能需要根據當地經濟狀況的變化增加免税額或調整估值。此外，監管機構作為其審查過程的一個組成部分， 定期審查公司的貸款損失準備金和喪失抵押品贖回權房地產的估值。這些機構可能要求公司確認額外的免税額，或根據他們對他們在審查時可獲得的信息的判斷 對估值進行調整。由於這些因素，貸款損失準備金和喪失抵押品贖回權房地產的估值在短期內可能會發生重大變化，這是合理的。
採用新會計準則
ASU 2016-02法規租賃(主題842)條款(ASU 2016-02條款)要求承租人和出租人在財務 條件表上確認租賃資產和租賃負債，並披露有關租賃安排的關鍵信息。ASU 2016-02於2019年1月1日對公司生效。ASU 2016-02提供了經過修改的 追溯過渡方法，要求承租人在提出的最早期間開始時或在採用期間開始時確認和衡量資產負債表上的租賃，並可選擇某些 實用權宜之計。本公司已選擇自採用期開始(2019年1月1日)起適用ASU 2016-02，且未重述比較期間。在ASU 2016-02提供的可選實用 權宜之計中，所有適用的都已採用。
本公司的經營租賃 主要涉及分公司物業及相關設備。由於實施ASU 2016-02，我們確認了運營租賃 使用權(ROU表)2019年1月1日的資產為108.6萬美元，經營租賃負債為108.6萬美元，與之前的租賃會計模式相比，不會對我們的 合併收益表或簡明合併現金流量表產生影響。ROU資產和負債分別記錄在合併 條件報表中的其他資產和其他負債中。更多信息見附註8.房舍和設備。
新發布但尚未生效的會計準則
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具信用損失”(主題326)： 金融工具信用損失的度量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13對 金融工具的信用損失的會計核算及其披露進行了重大修改。新的當前預期信用損失(CECL)減值模型將需要對預期信用損失的估計，該估計在工具的合約期內進行衡量，該估計還考慮了對未來經濟狀況的合理和 可支持的預測
6
有關過去事件和當前情況的信息。該標準提供了極大的靈活性， 要求在合併具有類似風險特徵的金融資產、確定所述金融資產的合同條款以及調整相關的歷史損失信息方面具有高度的判斷力，以便制定預期壽命損失的 估計。此外，ASU 2016-13修訂了債務證券和購買信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。ASU 2016-13中的修正案目前適用於2019年12月31日之後開始的會計年度，以及這些年內作為SEC申報人的公共業務實體的過渡期。ASU 2016-13允許使用實用且與公司情況相關的估算技術，只要這些技術隨着時間的推移持續應用並根據標準忠實地估計預期信用 損失即可。ASU列出了幾種可接受的常見信用損失方法，如貼現現金流量法、損失率法和違約概率/違約損失率(PD/LGD)法。根據每個識別的具有相似風險特徵的金融資產池的 性質，公司目前計劃實施PD/LGD方法或損失率方法來估計預期信貸損失。公司預期ASU 2016-13年度將對公司的會計政策、財務報告和腳註披露的內部控制產生重大影響。該公司已經評估了其數據和系統需求，並已開始 設計其財務模型，以根據標準估計預期的信用損失。需要對所述模型進行進一步的開發、測試和評估，以確定採用本標準將對公司的 財務狀況和運營結果產生的影響。
ASU 2018-13 公允價值計量(主題 820)公允價值計量披露要求的變更EMBR(ASU 2018-13)取消了披露 1級和2級公允價值計量方法之間轉移的金額和原因、級別之間轉移時間的政策以及3級公允價值計量的估值過程的要求。它還增加了一項要求，要求披露在報告期結束時舉行的經常性3級公允價值計量的其他全面收益中包括的期內未實現 損益的變化，以及用於制定 3級計量的重大不可觀測投入的範圍和加權平均值。對於某些不可觀測的輸入，如果其他定量信息將是更合理和合理的方法，以反映用於開發3級公允價值測量的不可觀測輸入的 分佈，則實體可以披露其他定量信息來代替加權平均。ASU 2018-13對2019年12月15日之後開始的年度和中期有效。管理層目前正在 評估此ASU對公司財務報表的影響。
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注2.併購
與渣打銀行合併
2019年5月21日， 公司、銀行和憲章銀行(Charge Bank)簽訂了合併協議和計劃，根據該協議和計劃，Charge將與銀行合併併入銀行。根據合併協議的條款，每位查特股東將有權 獲得0.39417股公司普通股和每股已發行的查特普通股3.615美元的現金。根據我們2019年8月1日 $20.76的收盤價，總購買價格估計約為2000萬美元。該交易預計將於2019年第四季度完成，並須遵守合併協議中規定的慣例條件，包括獲得監管部門的批准和 憲章的大多數股東的批准。
附註3.承付款和或有負債
在正常業務過程中，公司承諾向其客户提供信貸。這些承諾的未使用部分 未反映在隨附的財務報表中。截至2019年6月30日，公司已與某些客户簽訂了貸款承諾，未使用餘額總額為57，647，121美元，而2018年12月31日的未使用餘額總額為 58，835，208美元。截至2019年6月30日，未償還信用證金額為2，492，810美元，2018年12月31日為2，516，810美元。此類承諾的公允價值不被認為是實質性的，因為信用證和 貸款承諾通常在到期之前不會全部使用(如果有的話)。此類信函和承諾的餘額不應用於預測未來的實際流動性需求。然而，該公司確實將 關於使用的預期納入其信用相關承諾，並納入其資產和負債管理計劃。
本公司是在日常業務過程中出現的訴訟和其他索賠的一方 ，所有這些訴訟和其他索賠都受到了激烈的抗辯。在日常業務過程中，管理層評估估計的損失或與訴訟相關的成本，並在管理層認為這種損失是可能的並且可以合理估計的情況下，為預期損失作準備 。目前，管理層根據法律顧問的建議認為，未決法律程序的最終決議 不太可能對公司的綜合財務狀況或運營結果產生重大影響。
注4.每股 股淨收入
每股淨收益-基本是根據每個時期的已發行股票的加權平均數計算的。每 股稀釋後的淨收入是根據每個時期的已發行股票的加權平均數加上已發行股票期權和限制性股票的稀釋效應，使用國庫股票法計算出來的。每股淨收益 計算如下：
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| 三個月 | 六個月 | |||||||||||||||
| 6月30日結束， | 6月30日結束， | |||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 基本加權平均流通股 |
4,897,970 | 4,889,772 | 4,895,265 | 4,886,258 | ||||||||||||
| 授予期權的稀釋效應 |
2,921 | 5,020 | 2,697 | 7,729 | ||||||||||||
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| 稀釋加權平均流通股 |
4,900,891 | 4,894,792 | 4,897,962 | 4,893,987 | ||||||||||||
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| 淨收入 |
$ | 1,370,742 | $ | 1,688,140 | $ | 2,597,513 | $ | 3,460,527 | ||||||||
| 每股淨收益-基本 |
$ | 0.28 | $ | 0.35 | $ | 0.53 | $ | 0.71 | ||||||||
| 每股淨收益-稀釋 |
$ | 0.28 | $ | 0.35 | $ | 0.53 | $ | 0.71 | ||||||||
注5.股權薪酬計劃
公司通過了2013年激勵薪酬計劃(2013計劃)，公司打算將該計劃用於未來向 員工、董事或顧問發放股權，直至2013年計劃終止或到期。
在通過2013計劃之前，公司從1999年董事股票薪酬計劃(“董事股票薪酬計劃”)向董事頒發了 獎勵，該計劃已過期。
下表 是截至2019年6月30日的6個月的股票期權活動摘要：
| 董事計劃 | 2013計劃 | |||||||||||||||
| 共享數量 | 加權 平均值 行使價格 |
數量 股份 |
加權 平均值 行使價格 |
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| 2018年12月31日突出 |
52,500 | $ | 21.55 | | $ | | ||||||||||
| 授與 |
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| 已行使 |
| | | | ||||||||||||
| 過期 |
(12,000 | ) | 21.75 | | | |||||||||||
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| 於2019年6月30日尚未結清 |
40,500 | $ | 21.49 | | $ | | ||||||||||
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截至2019年6月30日，董事計劃項下未行使期權的內在價值為33，480美元。截至2019年6月30日，2013計劃下沒有 未完成的選項。
2019年期間，公司董事根據2013年計劃獲得了總計7，500股 股普通股的限制性股票贈款。這些贈款在截至2020年4月23日的一年期間授予，在此期間，接受者有權對股份進行投票並獲得股息。這些股份的 授予日公允價值為161，475美元，將在一年歸屬期間按比例分攤。
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注6.所得税
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月，公司記錄的所得税準備金總額分別為319，000美元和306，000美元， 。截至2019年和2018年6月30日的三個月，實際税率分別為18.9%和15.3%。
截至2019年6月30日和2018年6月30日 的六個月，公司記錄的所得税準備金總額分別為51.5萬美元和62.8萬美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月，實際税率分別為16.5%和15.4% 。所得税準備金包括聯邦和州所得税，並與法定税率不同，因為有利的永久性差異主要與免税市政投資有關。
附註7.證券
證券的攤銷成本和估計公允價值 可供銷售累計其他綜合收益中相應的未實現損益總額 如下：
| June 30, 2019 | 已報廢的成本 | 毛 未實現 利得 |
毛 未實現 損失 |
估計公平 價值 |
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| 證券 可供銷售 |
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| 美國政府機構的義務 |
$ | 98,909,861 | $ | 90,238 | $ | 255,641 | $ | 98,744,458 | ||||||||
| 抵押支持證券 |
325,660,233 | 271,572 | 3,948,147 | 321,983,658 | ||||||||||||
| 州，縣，市 |
63,371,075 | 329,930 | 522,829 | 63,178,176 | ||||||||||||
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| 共計 |
$ | 487,941,169 | $ | 691,740 | $ | 4,726,617 | $ | 483,906,292 | ||||||||
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| 2018年12月31日 | 攤銷 成本 |
毛 未實現 利得 |
毛 未實現 損失 |
估計公平 價值 |
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| 證券 可供銷售 |
||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務 |
$ | 99,365,930 | $ | | $ | 3,388,147 | $ | 95,977,783 | ||||||||
| 抵押支持證券 |
259,742,501 | 4,921 | 12,373,269 | 247,374,153 | ||||||||||||
| 州，縣，市 |
105,590,858 | 67,888 | 4,264,228 | 101,394,518 | ||||||||||||
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| 共計 |
$ | 464,699,289 | $ | 72,809 | $ | 20,025,644 | $ | 444,746,454 | ||||||||
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2019年6月30日和2018年12月31日，賬面價值分別為357，072，500美元和357，231，440美元 的證券被質押，以獲得政府和公共存款，以及根據回購協議出售的證券。
2019年6月30日和2018年12月31日按合同到期日計算的證券攤銷成本和估計 公允價值如下所示。實際到期日可能與合同到期日不同，因為發行人有權贖回或預付某些債務。
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| June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
| 攤銷 | 估計數 | 攤銷 | 估計數 | |||||||||||||
| 成本 | 公允價值 | 成本 | 公允價值 | |||||||||||||
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可供銷售 |
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| 一年或更短時間內到期 |
$ | 784,744 | $ | 786,283 | $ | 1,875,288 | $ | 1,877,665 | ||||||||
| 一年至五年後到期 |
91,101,901 | 90,842,206 | 91,948,838 | 89,121,194 | ||||||||||||
| 五年到十年後到期 |
17,737,676 | 17,899,263 | 32,801,788 | 31,718,293 | ||||||||||||
| 十年後到期 |
52,656,615 | 52,394,882 | 78,330,873 | 74,655,149 | ||||||||||||
| 住宅抵押貸款支持證券 |
257,852,024 | 254,499,198 | 187,776,954 | 179,235,806 | ||||||||||||
| 商業抵押貸款支持證券 |
67,808,209 | 67,484,460 | 71,965,548 | 68,138,347 | ||||||||||||
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| 共計 |
$ | 487,941,169 | $ | 483,906,292 | $ | 464,699,289 | $ | 444,746,454 | ||||||||
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下表顯示了公司的未實現虧損總額和公允價值可供銷售投資，按投資類別和個人投資在2019年6月30日和2018年12月31日處於持續虧損狀況的時間長短彙總。
證券未實現損失信息彙總可供銷售， 按安全類型分類如下(以千為單位)：
| June 30, 2019 | 不足12個月 | 12個月或以上 | 共計 | |||||||||||||||||||||
| 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
| 證券説明 |
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務 |
$ | | $ | | $ | 40,203,509 | $ | 255,641 | $ | 40,203,509 | $ | 255,641 | ||||||||||||
| 抵押支持證券 |
55,354,535 | 389,940 | 207,450,160 | 3,558,207 | 262,804,695 | 3,948,147 | ||||||||||||||||||
| 州，縣，市 |
| | 42,287,189 | 522,829 | 42,287,189 | 522,829 | ||||||||||||||||||
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| 共計 |
$ | 55,354,535 | $ | 389,940 | $ | 289,940,858 | $ | 4,336,677 | $ | 345,295,393 | $ | 4,726,617 | ||||||||||||
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| 2018年12月31日 | 不足12個月 | 12個月或以上 | 共計 | |||||||||||||||||||||
| 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
| 證券説明 |
價值 | 損失 | 價值 | 損失 | 價值 | 損失 | ||||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務 |
$ | | $ | | $ | 95,977,783 | $ | 3,388,147 | $ | 95,977,783 | $ | 3,388,147 | ||||||||||||
| 抵押支持證券 |
12,257,636 | 179,281 | 234,928,705 | 12,193,988 | 247,186,341 | 12,373,269 | ||||||||||||||||||
| 州，縣，市 |
12,623,964 | 285,275 | 76,535,741 | 3,978,953 | 89,159,705 | 4,264,228 | ||||||||||||||||||
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| 共計 |
$ | 24,881,600 | $ | 464,556 | $ | 407,442,229 | $ | 19,561,088 | $ | 432,323,829 | $ | 20,025,644 | ||||||||||||
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該公司在其美國政府機構、抵押貸款支持證券 以及州、縣和市政債券的債務上的未實現虧損是自購買以來利率上升趨勢的結果，主要是在中期部門。上表披露的未實現損失中沒有 與信用惡化相關。本公司不打算出售其持有的未實現虧損頭寸的任何證券，也不太可能要求本公司在收回其攤銷成本基礎 之前出售任何此類證券，該成本基礎可能在到期日。此外，即使這些證券中的一些已經連續處於未實現虧損狀況超過12個月，公司仍按計劃收取本金和利息支付。公司已確定，在2019年6月30日或2018年12月31日，本分類中的任何證券都不是臨時減值的。
11
附註8.貸款
截至2019年6月30日和2018年12月31日的淨貸款構成(以千計)如下：
| June 30,2019 | 十二月三十一號， 2018 |
|||||||
| 房地產： |
||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 54,574 | $ | 41,134 | ||||
| 農田 |
16,649 | 14,498 | ||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
86,861 | 88,747 | ||||||
| 商業地產 |
203,205 | 203,595 | ||||||
|
|
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|
|||||
| 房地產貸款總額 |
361,289 | 347,974 | ||||||
| 商業貸款： |
||||||||
| 工商貸款 |
90,597 | 66,421 | ||||||
| 農業生產和其他農業貸款 |
746 | 907 | ||||||
|
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|||||
| 企業貸款總額 |
91,343 | 67,328 | ||||||
| 消費貸款： |
||||||||
| 信用卡 |
1,666 | 1,648 | ||||||
| 其他消費貸款 |
11,457 | 12,372 | ||||||
|
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| 消費貸款總額 |
13,123 | 14,020 | ||||||
|
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| 總貸款總額 |
465,755 | 429,322 | ||||||
| 不勞而獲 |
(20 | ) | (45 | ) | ||||
| 貸款損失準備 |
(3,821 | ) | (3,372 | ) | ||||
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| 貸款，淨額 |
$ | 461,914 | $ | 425,905 | ||||
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如果截至 付款到期之日尚未收到所需的本金和利息付款，則認為貸款已過期。當管理層認為借款人可能無法履行到期的付款義務時，以及當監管 規定要求時，貸款將處於非應計狀態。貸款可以處於非應計狀態，而不管這些貸款是否被視為逾期。當利息應計停止時，所有未支付的應計利息將被沖銷。利息收入 隨後僅在收到超過應付本金的現金付款的情況下才被確認。當合同到期的所有本金和利息金額都已恢復到應計狀態時，當前和未來的付款都得到了 合理的保證。
12
期末非應計 貸款(以千計)，按類別劃分如下：
| 六月三十日， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
|||||||
| 房地產： |
||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 113 | $ | | ||||
| 農田 |
263 | 200 | ||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
2,030 | 1,831 | ||||||
| 商業地產 |
8,375 | 7,612 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 房地產貸款總額 |
10,781 | 9,643 | ||||||
| 商業貸款： |
||||||||
| 工商貸款 |
273 | 76 | ||||||
| 農業生產和其他農業貸款 |
31 | 31 | ||||||
|
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| 企業貸款總額 |
304 | 107 | ||||||
| 消費貸款： |
||||||||
| 其他消費貸款 |
71 | 89 | ||||||
|
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| 消費貸款總額 |
71 | 89 | ||||||
|
|
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| 非應計貸款總額 |
$ | 11,156 | $ | 9,839 | ||||
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13
截至2019年6月30日，按類別劃分的逾期貸款(以千計)的賬齡分析如下 ：
| 貸款 30-89天 逾期 |
貸款 90或以上 日數 逾期 |
總計過去 到期貸款 |
電流 貸款 |
貸款總額 | 應計 貸款 90或以上 過去的日子 到期 |
|||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 1,612 | $ | 113 | $ | 1,725 | $ | 52,849 | $ | 54,574 | $ | | ||||||||||||
| 農田 |
279 | | 279 | 16,370 | 16,649 | | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
2,197 | 526 | 2,723 | 84,138 | 86,861 | | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
724 | 4,019 | 4,743 | 198,462 | 203,205 | | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 房地產貸款總額 |
4,812 | 4,658 | 9,470 | 351,819 | 361,289 | | ||||||||||||||||||
| 商業貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商貸款 |
345 | 189 | 534 | 90,063 | 90,597 | 26 | ||||||||||||||||||
| 農業生產和其他農業貸款 |
49 | | 49 | 697 | 746 | | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 企業貸款總額 |
394 | 189 | 583 | 90,760 | 91,343 | 26 | ||||||||||||||||||
| 消費貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
52 | 18 | 70 | 1,596 | 1,666 | 18 | ||||||||||||||||||
| 其他消費貸款 |
226 | 3 | 229 | 11,228 | 11,457 | | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 消費貸款總額 |
278 | 21 | 299 | 12,824 | 13,123 | 18 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 5,484 | $ | 4,868 | $ | 10,352 | $ | 455,403 | $ | 465,755 | $ | 44 | ||||||||||||
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14
截至2018年12月31日，按類別劃分的過期貸款(以千計)的賬齡分析如下 ：
| 應計 | ||||||||||||||||||||||||
| 貸款 | 貸款 | |||||||||||||||||||||||
| 貸款 | 90或以上 | 90或以上 | ||||||||||||||||||||||
| 30-89天 | 日數 | 總計過去 | 電流 | 共計 | 日數 | |||||||||||||||||||
| 逾期 | 逾期 | 到期貸款 | 貸款 | 貸款 | 逾期 | |||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 1,494 | $ | 54 | $ | 1,548 | $ | 39,586 | $ | 41,134 | $ | 54 | ||||||||||||
| 農田 |
779 | 29 | 808 | 13,690 | 14,498 | | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
3,456 | 330 | 3,786 | 84,961 | 88,747 | | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
1,059 | 2,981 | 4,040 | 199,555 | 203,595 | | ||||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
| 房地產貸款總額 |
6,788 | 3,394 | 10,182 | 337,792 | 347,974 | 54 | ||||||||||||||||||
| 商業貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商貸款 |
1,672 | 21 | 1,693 | 64,728 | 66,421 | | ||||||||||||||||||
| 農業生產和其他農業貸款 |
9 | | 9 | 898 | 907 | | ||||||||||||||||||
|
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|
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|||||||||||||
| 企業貸款總額 |
1,681 | 21 | 1,702 | 65,626 | 67,328 | | ||||||||||||||||||
| 消費貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
16 | 4 | 20 | 1,628 | 1,648 | 4 | ||||||||||||||||||
| 其他消費貸款 |
212 | 33 | 245 | 12,127 | 12,372 | 15 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|
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|||||||||||||
| 消費貸款總額 |
228 | 37 | 265 | 13,755 | 14,020 | 19 | ||||||||||||||||||
|
|
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|
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|
|||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 8,697 | $ | 3,452 | $ | 12,149 | $ | 417,173 | $ | 429,322 | $ | 73 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||||||
如果根據當前信息和事件，公司很可能無法 根據貸款協議的原始合同條款收回所有到期金額，包括預定的本金和利息支付，則貸款被視為減值。在確定評估哪些貸款是否存在減值時，管理層會查看所有超過10萬美元 的逾期貸款、破產申請以及任何可能導致借款人無法根據原始協議條款償還貸款的情況。如果貸款被確定為減值，並且抵押品被認為 不足以完全償還貸款，則將建立特定的準備金。減值貸款的利息支付通常適用於本金，除非本金的可收款能力得到合理保證，在這種情況下利息以現金方式確認 。減損貸款或其部分在被視為無法收回時被註銷。
15
截至2019年6月30日，減損貸款(以千計)按類別劃分如下：
| 錄下來 | 錄下來 | |||||||||||||||||||||||
| 未付 | 投資 | 投資 | 共計 | 平均值 | ||||||||||||||||||||
| 校長 | 有無 | 與.一起 | 錄下來 | 相關 | 錄下來 | |||||||||||||||||||
| 天平 | 津貼 | 津貼 | 投資 | 津貼 | 投資 | |||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 113 | $ | 59 | $ | 54 | $ | 113 | $ | 18 | $ | 57 | ||||||||||||
| 農田 |
261 | 261 | | 261 | | $ | 265 | |||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
803 | 714 | 89 | 803 | 24 | $ | 978 | |||||||||||||||||
| 商業地產 |
11,239 | 4,914 | 4,609 | 9,523 | 462 | $ | 9,204 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 房地產貸款總額 |
12,416 | 5,948 | 4,752 | 10,700 | 504 | $ | 10,503 | |||||||||||||||||
| 商業貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商貸款 |
149 | | 149 | 149 | 77 | $ | 75 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 企業貸款總額 |
149 | | 149 | 149 | 77 | $ | 75 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 12,565 | $ | 5,948 | $ | 4,901 | $ | 10,849 | $ | 581 | $ | 10,578 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
截至2018年12月31日，減損貸款(以千計)按類別劃分如下：
| 錄下來 | 錄下來 | |||||||||||||||||||||||
| 未付 | 投資 | 投資 | 共計 | 平均值 | ||||||||||||||||||||
| 校長 | 有無 | 與.一起 | 錄下來 | 相關 | 錄下來 | |||||||||||||||||||
| 天平 | 津貼 | 津貼 | 投資 | 津貼 | 投資 | |||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地開發建設 |
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||||
| 農田 |
269 | 269 | | 269 | | $ | 135 | |||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
1,153 | 1,062 | 91 | 1,153 | 27 | $ | 728 | |||||||||||||||||
| 商業地產 |
10,601 | 5,209 | 3,675 | 8,884 | 374 | $ | 6,489 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 房地產貸款總額 |
12,023 | 6,540 | 3,766 | 10,306 | 401 | $ | 7,352 | |||||||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 12,023 | $ | 6,540 | $ | 3,766 | $ | 10,306 | $ | 401 | $ | 7,352 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
16
下表列出了問題債務重組(以千計，貸款數量除外)， 按類別劃分：
| 預修改 | 後期修改 | |||||||||||
| June 30, 2019 | 出類拔萃 | 出類拔萃 | ||||||||||
| 數量 | 錄下來 | 錄下來 | ||||||||||
| 貸款 | 投資 | 投資 | ||||||||||
| 商業地產 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,645 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 共計 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,645 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 預修改 | 後期修改 | |||||||||||
| 2018年12月31日 | 出類拔萃 | 出類拔萃 | ||||||||||
| 數量 | 錄下來 | 錄下來 | ||||||||||
| 貸款 | 投資 | 投資 | ||||||||||
| 商業地產 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,782 | |||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
| 共計 |
3 | $ | 4,871 | $ | 2,782 | |||||||
|
|
|
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|||||||
公司問題債務重組的變化(除貸款數量外，以千計)在下面的 表中列出：
| 數 | 錄下來 | |||||||
| 貸款 | 投資 | |||||||
| 2018年1月1日總計 |
3 | $ | 3,047 | |||||
| 由於以下原因而減少： |
||||||||
| 本金支付 |
(265 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至2019年1月1日的總數 |
3 | $ | 2,782 | |||||
| 由於以下原因而減少： |
||||||||
| 本金支付 |
(137 | ) | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 截至2019年6月30日總計 |
3 | $ | 2,645 | |||||
|
|
|
|
|
|||||
2019年6月30日和2018年12月31日 因重組貸款造成的貸款損失分配準備金為174，274美元。截至2019年6月30日，公司沒有承諾為這些問題債務重組提供額外資金。
17
本公司利用風險等級矩陣為其每筆貸款分配一個風險等級，當其產生 時，並作為與貸款強度變化相關的因素進行更新。貸款等級為1至9。下面是對9個風險等級的一般特徵的描述。
一級。最低風險-這些貸款對公司沒有損失風險。此分類僅適用於向 借款人提供的最好、擔保良好的貸款，這些借款人具有顯著的資本實力、較低的槓桿率、穩定的收益和增長以及其他現成的融資選擇。這種類型的貸款還將包括由政府計劃擔保的貸款。
二級。中等風險-這些貸款包括信用質量穩固，損失風險中等的借款人。這些貸款可以通過另一家信譽良好的金融機構的存款證書 獲得完全擔保，也可以由具有可接受利潤率的容易銷售的證券作為擔保。
3級。平均 風險-這是分配給公司持有的大多數貸款的評級。這包括具有平均損失敞口和平均整體質量的貸款。這些貸款應該通過擁有足夠的抵押品和借款人足夠的 收入來清算。此外，這些貸款得到了適當的記錄，並且符合當前貸款政策的所有方面。
等級4. 可接受的風險-借款人產生足夠的現金流來為債務償還提供資金，但大多數營運資產和資本擴張需求都來自外部來源。盈利能力和關鍵資產負債表比率通常接近同行，但多一個或 可能高於同行。
等級5.管理關注-借款人由於業績趨勢或管理 關注而存在明顯的弱點。借款人的財務狀況出現了負轉折，可能會暫時緊張。現金流疲軟，但現金儲備仍足以償還債務。管理上的弱點是顯而易見的。
6級。特別提到的其他貸款(Olem Refront)-這類貸款從根本上來説是健全的，但也有一些弱點。Olem貸款存在 潛在弱點，如果不加以檢查或糾正，可能會削弱資產或在未來某一天未能充分保護銀行的信用狀況。這些貸款在信用、抵押品或償還能力方面存在明顯的弱點，但 不存在損失預期。
等級7.不合格資產-分類為不合格的資產未受到債務人或質押的抵押品(如有)的當前淨值 和支付能力的充分保護。分類為不合標準的資產必須具有基於客觀證據的明確的弱點。分類為不合標準的資產的特點是，如果不足得不到糾正，保險機構將遭受一些損失的明顯可能性 。清算不及時的可能性要求分類不合格，即使完全損失的可能性很小。此 分類並不意味着貸款將招致全部或部分損失。不符合標準的貸款可能會或可能不會減值。
18
等級8.可疑-分類為可疑的貸款具有不合標準分類的所有弱點 ，並且增加的特徵是，根據當前存在的事實、條件和價值，該弱點使得收款或清算完全，高度可疑或不可能。損失的可能性極高，但由於 某些重要和合理的具體待定因素可能有利於資產的優勢和加強，因此將其分類為估計損失推遲到可能確定其更準確的狀態。可疑的分類 可能反映這樣一個事實，即主要的還款來源已經不存在，並且對次要還款來源的質量存在嚴重的懷疑。
等級 9.虧損-分類為虧損的貸款被認為是不可收回的，其價值如此之小，以至於它們作為可銀行資產繼續存在是沒有理由的。這種分類並不意味着該資產絕對沒有回收或殘值，而是 相反，即使將來可能會發生部分回收，推遲核銷這項基本沒有價值的資產也是不切實際或不可取的。此分類中還包括評級為不合格資產和 不良資產的貸款的定義損失部分。
這些內部分配的等級在一年中不斷更新，代表管理層最 最新的關於2019年6月30日等級的判斷。
下表詳細列出了截至2019年6月30日按貸款等級 和類別劃分的貸款總額(以千計)：
| 特殊 | ||||||||||||||||||||||||
| 滿意 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | 共計 | |||||||||||||||||||
| 1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 貸款 | |||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 51,867 | $ | 2,037 | $ | 670 | $ | | $ | | $ | 54,574 | ||||||||||||
| 農田 |
15,361 | 398 | 890 | | | 16,649 | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
78,023 | 2,008 | 6,830 | | | 86,861 | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
166,473 | 21,631 | 15,101 | | | 203,205 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 房地產貸款總額 |
311,724 | 26,074 | 23,491 | | | 361,289 | ||||||||||||||||||
| 商業貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商貸款 |
88,796 | 56 | 1,745 | | | 90,597 | ||||||||||||||||||
| 農業生產和其他農業貸款 |
715 | | | | 31 | 746 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 企業貸款總額 |
89,511 | 56 | 1,745 | | 31 | 91,343 | ||||||||||||||||||
| 消費貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
1,596 | | 70 | | | 1,666 | ||||||||||||||||||
| 其他消費貸款 |
11,293 | 51 | 68 | 45 | | 11,457 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 消費貸款總額 |
12,889 | 51 | 138 | 45 | | 13,123 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 414,124 | $ | 26,181 | $ | 25,374 | $ | 45 | $ | 31 | $ | 465,755 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|||||||||||||
19
下表詳細列出了按貸款等級和類別劃分的貸款總額(以千計)，如2018年12月31日 ：
| 特殊 | ||||||||||||||||||||||||
| 滿意 | 提一下 | 不合標準 | 疑團 | 損失 | 共計 | |||||||||||||||||||
| 1,2,3,4 | 5,6 | 7 | 8 | 9 | 貸款 | |||||||||||||||||||
| 房地產： |
||||||||||||||||||||||||
| 土地開發建設 |
$ | 39,726 | $ | 840 | $ | 568 | $ | | $ | | $ | 41,134 | ||||||||||||
| 農田 |
13,248 | 339 | 911 | | | 14,498 | ||||||||||||||||||
| 1-4家庭抵押貸款 |
79,659 | 1,751 | 7,337 | | | 88,747 | ||||||||||||||||||
| 商業地產 |
172,217 | 17,938 | 13,440 | | | 203,595 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 房地產貸款總額 |
304,850 | 20,868 | 22,256 | | | 347,974 | ||||||||||||||||||
| 商業貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 工商貸款 |
63,994 | 81 | 2,346 | | | 66,421 | ||||||||||||||||||
| 農業生產和其他農業貸款 |
876 | | 31 | | | 907 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 企業貸款總額 |
64,870 | 81 | 2,377 | | | 67,328 | ||||||||||||||||||
| 消費貸款： |
||||||||||||||||||||||||
| 信用卡 |
1,628 | | 20 | | | 1,648 | ||||||||||||||||||
| 其他消費貸款 |
12,181 | 65 | 71 | 55 | | 12,372 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
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|
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|||||||||||||
| 消費貸款總額 |
13,809 | 65 | 91 | 55 | | 14,020 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
| 貸款總額 |
$ | 383,529 | $ | 21,014 | $ | 24,724 | $ | 55 | $ | | $ | 429,322 | ||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||||
貸款損失準備金是通過記入費用的貸款損失準備金來確定的，該準備金代表管理層對現有貸款組合中可能出現的損失的最佳估計。根據管理層的判斷，這一額度對於為估計的貸款損失和貸款組合中固有的風險準備是必要的。
大部分貸款組合的津貼是使用應用於按貸款 部分列出的當前貸款餘額的歷史沖銷百分比計算的。這一歷史時期是前20個季度的平均值，其中最當前季度的權重更大，以顯示最近沖銷活動的影響。這個百分比也根據當地失業和當地和全國的一般商業條件等經濟因素進行了調整 。
單獨評估被認為受損的一組貸款 是否存在可能的損失，並建立一個特定的準備金來覆蓋任何損失或有可能發生的損失。被確定為虧損而沒有收益留在投資組合中的貸款將計入津貼。這些特定儲備金 定期審查特定儲備金的持續減值和充分性，並在必要時進行調整。
20
下表詳細列出了截至2019年6月30日的6個 個月中按投資組合劃分的貸款損失準備活動：
| June 30, 2019 | 房地產 | 業務 貸款 |
消費者 | 共計 | ||||||||||||
| 期初餘額，2019年1月1日 |
$ | 2,844,681 | $ | 221,841 | $ | 305,173 | $ | 3,371,695 | ||||||||
| 貸款損失準備金 |
72,381 | 211,247 | 176,670 | 460,298 | ||||||||||||
| 沖銷 |
14,981 | 12,178 | 41,886 | 69,045 | ||||||||||||
| 追回 |
23,498 | 8,297 | 26,730 | 58,525 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨(恢復)費用 |
(8,517 | ) | 3,881 | 15,156 | 10,520 | |||||||||||
|
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|
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|
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|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
$ | 2,925,579 | $ | 429,207 | $ | 466,687 | $ | 3,821,473 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 期末津貼分配給： |
||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款 |
$ | 503,654 | $ | 77,046 | $ | | $ | 580,700 | ||||||||
| 集體評估減值貸款 |
2,421,925 | 352,161 | 466,687 | 3,240,773 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
| 期末餘額，2019年6月30日 |
$ | 2,925,579 | $ | 429,207 | $ | 466,687 | $ | 3,821,473 | ||||||||
|
|
|
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|
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下表詳細列出了截至2018年6月30日 六個月的按投資組合劃分的貸款損失準備活動：
| June 30, 2018 | 房地產 | 業務 貸款 |
消費者 | 共計 | ||||||||||||
| 期初餘額，2018年1月1日 |
$ | 2,151,715 | $ | 346,781 | $ | 520,732 | $ | 3,019,228 | ||||||||
| 貸款損失撥備 |
481,714 | (410,727 | ) | (218,798 | ) | (147,811 | ) | |||||||||
| 沖銷 |
98,644 | 15,347 | 59,355 | 173,346 | ||||||||||||
| 追回 |
82,114 | 197,321 | 50,444 | 329,879 | ||||||||||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||||||
| 淨沖銷(回收) |
16,530 | (181,974 | ) | 8,911 | (156,533 | ) | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 期末餘額 |
$ | 2,616,899 | $ | 118,028 | $ | 293,023 | $ | 3,027,950 | ||||||||
|
|
|
|
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|
|
|
|||||||||
| 期末津貼分配給： |
||||||||||||||||
| 個別評估減值的貸款 |
$ | 528,937 | $ | | $ | | $ | 528,937 | ||||||||
| 集體評估減值貸款 |
2,087,962 | 118,028 | 293,023 | 2,499,013 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 2018年6月30日期末餘額 |
$ | 2,616,899 | $ | 118,028 | $ | 293,023 | $ | 3,027,950 | ||||||||
|
|
|
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|
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|||||||||
21
截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司記錄的貸款投資 與按投資組合分類的可能貸款損失準備中的每筆餘額有關，並根據公司的減值方法分類如下(以千計)：
| June 30, 2019 | 房地產 | 業務 貸款 |
消費者 | 共計 | ||||||||||||
| 個別評估特定減值的貸款 |
$ | 10,700 | $ | 149 | $ | | $ | 10,849 | ||||||||
| 集體評估一般減值貸款 |
350,589 | 91,194 | 13,123 | 454,906 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| $ | 361,289 | $ | 91,343 | $ | 13,123 | $ | 465,755 | |||||||||
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|||||||||
| 2018年12月31日 | 房地產 | 業務貸款 | 消費者 | 共計 | ||||||||||||
| 個別評估特定減值的貸款 |
$ | 10,306 | $ | | $ | | $ | 10,306 | ||||||||
| 集體評估一般減值貸款 |
337,668 | 67,328 | 14,020 | 419,016 | ||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||
| $ | 347,974 | $ | 67,328 | $ | 14,020 | $ | 429,322 | |||||||||
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附註9.處所及設備
本公司根據經營租賃某些房屋和設備。截至2019年6月30日，公司擁有與這些租賃相關的租賃負債和ROU資產總計 9.32億美元。租賃負債和ROU資產分別反映在其他負債和其他資產中。截至2019年6月30日止六個月，經營 租賃的加權平均剩餘租期為1.5年，用於計量經營租賃負債的加權平均貼現率為3.3%。
租賃成本如下：
| 三個月 | 六個月結束 | |||||||
| June 30, 2019 | June 30, 2019 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 經營租賃成本 |
$ | 92 | $ | 184 | ||||
| 短期租賃成本 |
6 | 12 | ||||||
| 可變租賃成本 |
| | ||||||
|
|
|
|
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| $ | 98 | $ | 196 | |||||
|
|
|
|
|
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在截至2019年6月30日的6個 個月內，沒有與關聯方的銷售和回租交易、槓桿租賃或租賃交易。
22
經營租賃負債的到期日分析和未貼現現金流對 總經營租賃負債的對賬如下：
| 六個月結束 | ||||
| June 30, 2019 | ||||
| (千) | ||||
| 到期租賃付款： |
||||
| 一年內 |
$ | 348 | ||
| 一年後但兩年內 |
336 | |||
| 兩年後但三年內 |
250 | |||
| 三年後但四年內 |
41 | |||
| 四年後但五年內 |
| |||
| 五年後 |
| |||
|
|
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| 未貼現現金流量合計 |
975 | |||
| 現金流量貼現 |
(43 | ) | ||
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|
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| 租賃總負債 |
$ | 932 | ||
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附註10.股東權益
以下是對公司資本結構活動的總結：
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||
| 數 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 | 普普通通 | 實收 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||||||||
| 已發佈 | 股票 | 資本 | 收入(虧損) | 收益 | 共計 | |||||||||||||||||||
| 餘額，2019年1月1日 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,298,499 | $ | (14,974,603 | ) | $ | 93,561,515 | $ | 83,866,317 | ||||||||||||
| 淨收入 |
| | | | 1,226,771 | 1,226,771 | ||||||||||||||||||
| 已支付股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,177,087 | ) | (1,177,087 | ) | ||||||||||||||||
| 已執行的選項 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 授予限制性股票 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| | 41,344 | | | 41,344 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，淨額 |
| | | 6,621,712 | | 6,621,712 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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| 餘額，2019年3月31日 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,339,843 | $ | (8,352,891 | ) | $ | 93,611,199 | $ | 90,579,057 | ||||||||||||
| 淨收入 |
| | | | 1,370,742 | 1,370,742 | ||||||||||||||||||
| 已支付股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,178,887 | ) | (1,178,887 | ) | ||||||||||||||||
| 已執行的選項 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 授予限制性股票 |
7,500 | 1,500 | (1,500 | ) | | | | |||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| | 40,694 | | | 40,694 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，淨額 |
| | | 5,324,717 | | 5,324,717 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
| 餘額，2019年6月30日 |
4,912,030 | $ | 982,406 | $ | 4,379,037 | $ | (3,028,174 | ) | $ | 93,803,054 | $ | 96,136,323 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
23
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||
| 數 | 附加 | 其他 | ||||||||||||||||||||||
| 股份 | 普普通通 | 實收 | 綜合 | 留用 | ||||||||||||||||||||
| 已發佈 | 股票 | 資本 | 收入(虧損) | 收益 | 共計 | |||||||||||||||||||
| 餘額，2018年1月1日 |
4,894,705 | $ | 978,941 | $ | 4,103,139 | $ | (8,225,419 | ) | $ | 91,594,379 | $ | 88,451,040 | ||||||||||||
| 淨收入 |
| | | | 1,772,387 | 1,772,387 | ||||||||||||||||||
| 已支付股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,174,729 | ) | (1,174,729 | ) | ||||||||||||||||
| 已執行的選項 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 授予限制性股票 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| | 45,056 | | | 45,056 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，淨額 |
| | | (7,068,858 | ) | | (7,068,858 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||||||
| 餘額，2018年3月31日 |
4,894,705 | $ | 978,941 | $ | 4,148,195 | $ | (15,294,277 | ) | $ | 92,192,037 | $ | 82,024,896 | ||||||||||||
| 淨收入 |
| | | | 1,688,140 | 1,688,140 | ||||||||||||||||||
| 已支付股息(每股0.24美元) |
| | | | (1,177,087 | ) | (1,177,087 | ) | ||||||||||||||||
| 已執行的選項 |
2,325 | 465 | 26,535 | | | 27,000 | ||||||||||||||||||
| 授予限制性股票 |
7,500 | 1,500 | (1,500 | ) | | | | |||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| | 42,581 | | | 42,581 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收益，淨額 |
| | | (924,159 | ) | | (924,159 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|||||||||||||
| 餘額，2018年6月30日 |
4,904,530 | $ | 980,906 | $ | 4,215,811 | $ | (16,218,436 | ) | $ | 92,703,090 | $ | 81,681,371 | ||||||||||||
|
|
|
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|
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|
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附註11.金融工具公允價值
會計準則委員會的公允價值主題建立了公允價值計量的框架，並要求加強公允價值計量的披露。本主題 澄清公允價值是退出價格，代表在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉讓負債的金額。本主題還要求披露資產和負債的公平 價值是如何確定的，並建立了一個層次結構，必須根據重要的輸入級別對這些資產和負債進行分組，如下所示：
| 1級 | 同一資產或負債活躍市場的報價(未調整)； | |
| 2級 | 除活躍市場中包括在一級中的相同資產和負債的報價以外的直接或間接可觀察到的資產或負債的輸入，例如活躍市場中類似 資產或負債的報價，或非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價；或 | |
| 第3級 | 資產或負債的不可觀察的輸入，如貼現現金流模型或估值。 | |
確定資產和負債在此層次結構中的位置是基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平 。
24
下表列出了按公允價值定期計量的資產和負債，截至2019年6月30日 ：
| 公允價值計量使用： | ||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||
| 處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||
| 市場 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||||
| 雷同 | 可觀測 | 不可觀察 | ||||||||||||||
| 資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 總計 | |||||||||||||
| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務 |
$ | | $ | 98,744,458 | $ | | $ | 98,744,458 | ||||||||
| 按揭證券 |
| 321,983,658 | | 321,983,658 | ||||||||||||
| 州、縣、市義務 |
| 63,178,176 | | 63,178,176 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 共計 |
$ | | $ | 483,906,292 | $ | | $ | 483,906,292 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
下表列出了截至2018年12月31日 按公允價值經常性計量的資產和負債：
| 公允價值計量使用： | ||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||
| 處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||
| 市場 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||||
| 雷同 | 可觀測 | 不可觀察 | ||||||||||||||
| 資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 總計 | |||||||||||||
| 可供出售的證券 |
||||||||||||||||
| 美國政府機構的義務 |
$ | | $ | 95,977,783 | $ | | $ | 95,977,783 | ||||||||
| 按揭證券 |
| 247,374,153 | | 247,374,153 | ||||||||||||
| 州、縣、市義務 |
| 101,394,518 | | 101,394,518 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 共計 |
$ | | $ | 444,746,454 | $ | | $ | 444,746,454 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
截至2019年6月30日或2018年12月31日止期間，公司未錄得收益或虧損， 可歸因於與報告日期仍持有的資產相關的未實現收益或虧損的變化。
25
減損貸款
考慮到抵押品的公允價值減去估計的銷售成本 ，被視為減損的貸款是在貸款被確定為減值時保留的。抵押品可以是房地產和/或商業資產，包括但不限於設備、庫存和應收賬款。房地產的公允價值是根據合格的持牌評估師的評估結果確定的。企業資產的 公允價值通常基於企業財務報表上報告的金額。評估和報告的價值可能會根據管理層的歷史知識、 評估時間和客户的管理知識以及客户業務的市場狀況變化進行調整。由於並非所有的估值輸入都是可觀察的，因此這些非經常性公允價值確定被歸類為3級。不可觀察的輸入可能會根據不同的資產而變化 ，基於評估價值的房地產公允價值是主要的方法。公司審查認證評估的適當性，並向下調整價值以考慮銷售、 關閉和清算成本，通常約為評估價值的25%。減值貸款至少每季度進行一次額外減值審查和評估，並根據之前確定的相同因素進行相應調整 。
擁有的其他房地產
奧利奧是 主要由部分或全部貸款清償所獲得的房地產組成。Oreo按其估計公允價值減去轉讓日的估計銷售和結算成本記錄，相關貸款餘額超過 公允價值減去預期銷售成本的任何超額記入ALLL。隨後公允價值的變動報告為對賬面金額的調整，並計入收益。公司將OREO的評估與物料餘額外包給 第三方評估師。公司審查第三方評估的適當性，並向下調整價值以考慮銷售和結算成本，通常約為評估價值的25%。
對於2019年期間按公允價值計量並於2019年6月30日仍保留在公司資產負債表上的資產， 下表提供了相關資產的層級和公允價值：
| 公允價值計量使用： | ||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||
| 處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||
| 市場 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||||
| 雷同 | 可觀測 | 不可觀察 | ||||||||||||||
| 資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 總計 | |||||||||||||
| 減損貸款 |
$ | | $ | | $ | 4,320,866 | $ | 4,320,866 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 共計 |
$ | | $ | | $ | 4,320,866 | $ | 4,320,866 | ||||||||
|
|
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|||||||||
26
下表列出了截至2019年6月30日的信息，有關在非經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債的估值中使用的重大不可觀察輸入 (3級)：
| 金融工具 |
公允價值 | 估價技術 | 重要的UnobservableInput | 範圍 輸入量 |
||||||||
| 減損貸款 |
$ | 4,320,866 | 抵押品評估價值減 預計銷售成本 |
預計銷售成本 | 25 | % | ||||||
對於2018年按公允價值非經常性計量的資產，在2018年12月31日仍保留在公司的餘額 表上，下表提供了層次結構級別和相關資產的公允價值：
| 公允價值計量使用： | ||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||
| 處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||
| 市場 | 其他 | 顯着性 | ||||||||||||||
| 雷同 | 可觀測 | 不可觀察 | ||||||||||||||
| 資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | 總計 | |||||||||||||
| 減損貸款 |
$ | | $ | | $ | 3,364,538 | $ | 3,364,538 | ||||||||
| 擁有的其他房地產 |
| | 188,609 | 188,609 | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
| 共計 |
$ | | $ | | $ | 3,553,147 | $ | 3,553,147 | ||||||||
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賬面價值為4，901，566美元和3，364，538美元的不良貸款在2019年6月30日和2018年12月31日分別為貸款損失分配了580，700美元和 401，347美元。分配的免税額基於減值貸款的賬面價值和相關抵押品的公允價值減去估計出售成本。
在監測了喪失抵押品贖回權後續下降或減損的賬面金額後，管理層確定對OREO的公允價值調整 金額$-0-在截至2019年6月30日的六個月期間以及截至2018年12月31日的一年 期間是必需的，並已記錄在案。
ASC的金融工具主題要求披露金融工具的公允價值，以及用於估計公允價值的 方法論和重要假設。在無法獲得報價市場價格的情況下，公允價值基於使用現值或其他估值方法的估計。這些技術受到所使用的假設(包括貼現率和對未來現金流的估計)的顯著 影響。在這方面，衍生的公允價值估計無法通過與獨立市場進行比較而得到證實，而且在許多情況下，無法在票據的立即結算中實現 。ASC的金融工具主題將某些金融工具排除在其披露要求之外。
27
以下是2019年6月30日公司財務 工具的賬面價值和估計公允價值：
| 公允價值計量使用： | ||||||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||||||
| 處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||||||
| 市場 | 其他 | 顯着性 | 共計 | |||||||||||||||||
| 攜載 | 雷同 | 可觀測 | 不可觀察 | 公平 | ||||||||||||||||
| June 30, 2019 | 價值 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | 價值 | |||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | ||||||||||||||||||
| 金融資產 |
||||||||||||||||||||
| 現金及銀行應付款項 |
$ | 21,754,884 | $ | 21,754,884 | $ | | $ | | $ | 21,754,884 | ||||||||||
| 銀行有息存款 |
1,193,764 | 1,193,764 | | | 1,193,764 | |||||||||||||||
| 證券 可供銷售 |
483,906,292 | | 483,906,292 | | 483,906,292 | |||||||||||||||
| 淨貸款 |
461,914,254 | | | 457,451,358 | 457,451,358 | |||||||||||||||
| 財務負債 |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | 794,858,320 | $ | 574,931,275 | $ | 220,639,846 | $ | | $ | 795,571,121 | ||||||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
119,327,404 | 119,327,404 | | | 119,327,404 | |||||||||||||||
| 購買的聯邦基金 |
12,000,000 | 12,000,000 | | | 12,000,000 | |||||||||||||||
以下為公司於2018年12月31日 金融工具的賬面價值和估計公允價值：
| 公允價值計量使用： | ||||||||||||||||||||
| 報價 | ||||||||||||||||||||
| 處於活動狀態 | 顯着性 | |||||||||||||||||||
| 市場 | 其他 | 顯着性 | 共計 | |||||||||||||||||
| 攜載 | 雷同 | 可觀測 | 不可觀察 | 公平 | ||||||||||||||||
| 2018年12月31日 | 價值 | 資產 | 輸入量 | 輸入量 | 價值 | |||||||||||||||
| (1級) | (第2級) | (第3級) | ||||||||||||||||||
| 金融資產 |
||||||||||||||||||||
| 現金及銀行應付款項 |
$ | 12,592,130 | $ | 12,592,130 | $ | | $ | | $ | 12,592,130 | ||||||||||
| 銀行有息存款 |
8,079,742 | 8,079,742 | | | 8,079,742 | |||||||||||||||
| 證券 可供銷售 |
444,746,454 | | 444,746,454 | | 444,746,454 | |||||||||||||||
| 淨貸款 |
425,905,093 | | | 420,992,074 | 420,992,074 | |||||||||||||||
| 財務負債 |
||||||||||||||||||||
| 存款 |
$ | 756,221,510 | $ | 544,985,869 | $ | 210,477,092 | $ | | $ | 755,462,961 | ||||||||||
| 根據回購協議出售的證券 |
107,965,505 | 107,965,505 | | | 107,965,505 | |||||||||||||||
28
| 項目2 | 管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析。 |
前瞻性陳述
除了歷史信息外，這份10-Q表格的季度報告(季度報告)包含 陳述，這些陳述構成前瞻性陳述和信息，符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年 證券交易法21E節的含義，這些陳述基於管理層的信念、計劃、預期和假設，以及管理層目前可以獲得的信息。“可能”、“應”、“預期這些陳述出現在本季度報告的許多地方。該公司指出，各種因素可能導致實際結果或經驗與這些前瞻性陳述所描述或暗示的預期結果或其他預期大不相同 。
可能影響 公民控股公司(The Citizens Holding Company)(The Citizens Holding Company)(The Clearens Holding Company)和本公司全資子公司費城市民銀行(The Citizens Bank of Philadelphia，Mississippi)(The Bank Of Mississippi)的業務運營、業績、發展和結果的風險和不確定因素包括， 但不限於， ：
| | 對利率走勢的預期，包括美聯儲 董事會可能採取的行動，以應對不斷變化的經濟狀況； |
| | 資產質量和貸款需求的不利變化，以及貸款準備金的潛在不足 損失； |
| | 一般銀行業和公司經營的特定市場的經營狀況發生不利變化的風險 ； |
| | 廣泛的監管，立法和監管環境的變化，通過增加運營費用以及監管執法行動、索賠和訴訟的可能性對公司 和銀行產生負面影響； |
| | 來自其他金融機構的競爭加劇以及實現我們的業務 戰略失敗的風險； |
| | 影響我們業務運營的事件，包括我們的風險管理框架的有效性，我們 對第三方供應商的依賴，安全漏洞和潛在欺詐的風險，以及技術進步的影響； |
| | 我們保持充足資本的能力，並在需要時籌集額外資本； |
| | 我們有能力保持充足的流動資金來開展業務並履行我們的義務； |
| | 對我們的聲譽產生不利影響的事件，以及由此對我們的業務 運營產生的潛在不利影響； |
| | 對公司市場 地區整體經濟實力和經濟表現的預期； |
| | 因擁有我們的普通股而產生的風險，例如波動性和交易量，我們支付股息的能力， 對股票所有權的監管限制，以及我們的治理文件中可能使另一方更難獲得對我們的控制權的條款；以及 |
29
| | 與憲章與銀行合併以及與銀行合併有關的風險，包括與合併有關的風險 在公司提交給美國證券交易委員會(SEC)的S-4表格註冊聲明中概述； |
| | 中詳細説明的其他風險時間在公司提交給證券交易委員會的文件中。 |
除法律要求外，公司不承擔任何義務在本 季度報告發布之日之後，或更早的情況下，更新或修訂任何前瞻性陳述。
管理層的討論和分析旨在對公司的運營結果和財務狀況提供更深入的 洞察。以下討論應與本季度報告中其他地方出現的合併財務報表和附註一起閲讀。
概述
本公司是一家 一家銀行控股公司，於1982年2月16日根據密西西比州法律註冊成立。公司是銀行的唯一股東。除銀行外，本公司沒有任何子公司 。
該銀行於1908年2月8日作為費城第一國民銀行開業。1917年，銀行交出了國家 憲章，獲得了州憲章，當時銀行的名稱改為密西西比州費城公民銀行(Citizens Bank of Philadelphia，Mississippi)。截至2019年6月30日，該行是總部設在密西西比州內斯霍巴縣的最大銀行， 資產總額為10.33753億美元，存款總額為7.9642.2億美元。
公司和銀行的主要執行辦公室都是 位於密西西比州費城大街521號39350，主要電話號碼是(601)656-4692。以下所有提及公司活動或業務的內容都反映了 公司通過銀行開展的活動或業務。
流動性
公司有一個資產和負債管理計劃，協助管理層在利率上升和 下降期間保持淨息差，並保持充足的流動性。流動性的衡量標準是淨存款與短期負債的比率除以淨現金、短期投資和可流通資產的總和。該公司截至2019年6月30日的 流動性測算結果為26.32%，2018年12月31日為21.34%。增加是由於截至2019年6月30日的短期可交易資產增加。管理層相信，它為公司當前的需要保持了充足的流動性 。
30
公司的主要流動性來源是客户存款，截至2019年6月30日 ，客户存款為794，858，320美元，2018年12月31日為756，221，510美元。其他流動資金來源包括投資證券、公司與聯邦住房貸款銀行(FHLB)的信用額度以及與 代理銀行的聯邦基金額度。該公司投資了483，906，292美元可供銷售投資證券(截至2019年6月30日)和444，746，454美元(截至2018年12月31日) 。這一增長是由於購買超過到期日、付款、銷售和催繳以及公司投資證券組合的市值增加。
截至2019年6月30日，公司在其他銀行的有息存款為1，193，764美元，截至2018年12月31日為8，079，742美元。在2019年6月30日和2018年12月31日， Corporation與代理銀行之間的聯邦資金擔保和無擔保額度均為45，000，000美元。此外，公司有能力利用其與 FHLB的信用額度。截至2019年6月30日，公司向FHLB提供的信用額度中有178，955，028美元未使用和可用，截至2018年12月31日，公司向FHLB提供的信用額度中有171，252，131美元未使用和可用。從2018年底到2019年6月30日，公司與FHLB的信用額度下的可用金額增加了 ，這是由於獲得 公司與FHLB信用額度擔保的抵押品池符合條件的貸款金額增加的結果。截至2019年6月30日，公司已購買聯邦資金12，000，000美元$-0-截至2018年12月31日 。公司可以臨時從代理銀行購買聯邦資金，以滿足短期資金需求。
當公司擁有超過其準備金要求或短期流動性需求所需的資金 時，公司會增加投資組合，增加銀行賬户應收利息餘額或出售聯邦基金。 管理層的政策是在短期基礎上保持其資產和負債組合的足夠部分，以確保利率靈活性，並滿足貸款融資和流動性需求。當存款下降或增長不足以 為貸款需求提供資金時，管理層將通過購買的聯邦資金或FHLB的預付款尋求資金。
資本資源
截至2019年6月30日，股東總股本為96，136，323美元，而2018年12月31日為83，866，317美元。股東權益的增加是由於投資證券市場價值調整帶來的累計其他綜合虧損減少，加上超出支付股息的收益增加。市場價值調整， 是由於一般市場條件的增加，特別是中期利率的下降，導致公司投資組合的市場價格上漲。
在截至2019年6月30日的6個月 期間，公司支付的現金股息總額為2，355，974美元，或每股0.48美元，而2018年同期為2，351，816美元，或每股0.48美元。
由聯邦 法規制定的確保資本充足率的量化措施要求公司維持總資本和一級資本(主要是普通股和留存收益，減去商譽)與風險加權資產的最低金額和比率，以及一級資本與平均 資產的比率。管理層相信，截至2019年6月30日，本公司符合其所遵守的所有資本充足率要求，並根據這些要求，本公司被視為資本充足。
31
| 最低資本 規定為 |
最低資本 規定為 足夠 |
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| 實際 | 資本充足 | 資本化 | ||||||||||||||||||||||
| 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | |||||||||||||||||||
| June 30, 2019 |
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| 公民控股公司 |
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| 一級槓桿率 |
$ | 96,015 | 9.33 | % | $ | 51,430 | 5.00 | % | $ | 41,144 | 4.00 | % | ||||||||||||
| 普通股一級資本比率 |
96,015 | 16.49 | % | 66,859 | 6.50 | % | 46,287 | 4.50 | % | |||||||||||||||
| 第1級基於風險的資本比率 |
96,015 | 16.49 | % | 46,571 | 8.00 | % | 34,928 | 6.00 | % | |||||||||||||||
| 總風險資本比率 |
99,836 | 17.15 | % | 58,213 | 10.00 | % | 46,571 | 8.00 | % | |||||||||||||||
| 2018年12月31日 |
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| 公民控股公司 |
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| 一級槓桿率 |
$ | 95,691 | 9.93 | % | $ | 48,191 | 5.00 | % | $ | 38,553 | 4.00 | % | ||||||||||||
| 普通股一級資本比率 |
95,691 | 17.40 | % | 62,648 | 6.50 | % | 43,372 | 4.50 | % | |||||||||||||||
| 第1級基於風險的資本比率 |
95,691 | 17.40 | % | 43,986 | 8.00 | % | 32,990 | 6.00 | % | |||||||||||||||
| 總風險資本比率 |
99,063 | 18.02 | % | 54,983 | 10.00 | % | 43,986 | 8.00 | % | |||||||||||||||
“多德-弗蘭克法案”要求聯邦儲備銀行(FRB)、貨幣監理署 (OCC)和聯邦存款保險公司(FDIC)通過法規，對基於風險的資本要求實施持續的最低標準。2010年12月，巴塞爾委員會發布了一個最終框架 ，以加強一套資本要求，稱為“巴塞爾協議III”(Basel III)。2013年7月初，每個美國聯邦銀行機構都通過了與我們相關的最終規則：(1)“巴塞爾協議III”監管資本改革；(2)針對非核心銀行和銀行控股公司(如銀行和公司)的“巴塞爾協議II”的標準化方法。巴塞爾協議III下的資本框架取代了現有的監管資本 規則，適用於總資產超過5億美元的所有銀行、儲蓄協會和美國銀行控股公司，以及所有儲蓄和貸款控股公司。
從2015年1月1日開始，公司和銀行開始遵守最終的巴塞爾III規則，該規則於2019年1月1日生效。在其他 事項中，“巴塞爾協議III”最終規則通過以下方式影響銀行組織的監管資本比率：
| | 創建一項要求，將普通股一級資本與風險加權資產總額的比率維持在不低於4.5%的 ； |
| | 將所有銀行組織的最低槓桿資本比率提高到4%(目前某些銀行 組織的最低槓桿資本比率為3%)； |
| | 將基於風險的最低一級資本比率從4%提高到6%；以及 |
| | 將基於風險的總資本比率最低維持在8%。 |
此外，“巴塞爾協議III”的最終規則要求銀行組織在資本分配和向 高管支付酌情獎金方面受到一定限制，前提是該組織沒有維持普通股一級資本的資本保護緩衝，其金額大於其風險加權資產總額的2.5%。資本節約緩衝的影響將 最低普通股一級資本比率提高至7%，將最低一級風險資本比率提高至8.5%，將最低總風險資本比率提高至10.5%，以避免對資本分配和 向高管支付自由支配獎金的限制。
32
“巴塞爾協議III”的最終規則還改變了受保存託機構的資本類別， 目的是為了迅速採取糾正行動。根據最終規則，要獲得良好的資本化，受保託管機構必須保持最低普通股一級資本比率至少6.5%，一級風險資本比率至少8%， 總風險資本比率至少10.0%，槓桿資本比率至少5%。此外，“巴塞爾協議III”的最終規則為在監管資本中納入工具確立了更為保守的標準，並對普通股一級資本的計量進行了一定的 扣除和調整。
管理層相信，截至2019年6月30日，本公司和 銀行符合“巴塞爾協議III”下的所有資本充足率要求。“巴塞爾協議III”所要求的風險加權資產計算的變化對公司的資本比率沒有產生重大影響。
操作結果
下表列出了所示的 期間，公司合併損益表中的某些項目以及這些期間之間的相關變化：
33
| 在6月30日結束的三個月裏， | 六個月 6月30日結束， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 利息收入，包括費用 |
$ | 8,650,544 | $ | 7,778,976 | $ | 17,033,969 | $ | 15,378,367 | ||||||||
| 利息費用 |
2,444,592 | 826,540 | 4,618,291 | 1,621,181 | ||||||||||||
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| 淨利息收入 |
6,205,952 | 6,952,436 | 12,415,678 | 13,757,186 | ||||||||||||
| 貸款損失撥備 |
264,819 | 88,962 | 460,298 | (147,811 | ) | |||||||||||
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| 淨利息收入後 |
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| 貸款損失撥備 |
5,941,133 | 6,863,474 | 11,955,380 | 13,904,997 | ||||||||||||
| 其他收入 |
2,072,178 | 2,078,410 | 4,119,089 | 4,178,840 | ||||||||||||
| 其他費用 |
6,323,049 | 6,947,889 | 12,962,266 | 13,995,570 | ||||||||||||
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| 撥備前收益 |
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| 所得税 |
1,690,262 | 1,993,995 | 3,112,203 | 4,088,267 | ||||||||||||
| 所得税準備 |
319,520 | 305,855 | 514,690 | 627,740 | ||||||||||||
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| 淨收入 |
$ | 1,370,742 | $ | 1,688,140 | $ | 2,597,513 | $ | 3,460,527 | ||||||||
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| 每股淨收益基本 |
$ | 0.28 | $ | 0.35 | $ | 0.53 | $ | 0.71 | ||||||||
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| 每股淨收益-稀釋 |
$ | 0.28 | $ | 0.35 | $ | 0.53 | $ | 0.71 | ||||||||
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有關公司每股淨收益 計算基本和稀釋的説明，請參閲公司合併財務報表附註3。
截至2019年6月30日的三個月 的年化平均股本回報率(ROE)為6.10%，2018年同期為8.06%。截至2019年6月30日的6個月，ROE為5.90%，而截至2018年6月30日的6個月為8.05%。截至2019年6月30日 六個月的ROE減少是由於權益餘額的增加和與2018年同期相比淨收入的減少。
2019年6月30日每股賬面價值 增至19.57美元，2018年12月31日為17.09美元。每股賬面價值的增加反映了超過股息的收益，以及由於公司投資證券的公允價值增加而導致的其他綜合虧損的減少。截至2019年6月30日的6個月的平均資產為1，019，183，686美元，而截至2018年12月31日的年度為971，893，427美元。這一增長主要是由於 貸款和可供銷售證券被銀行賬户的利息減少部分抵消。
淨利息收入/淨利息差額
公司收益的一個 組成部分是淨利息收入，即貸款和投資所賺取的利息和費用與存款和借入資金支付的利息和費用之間的差額。淨息差是淨利息 收入，表示為平均收益資產的百分比。
34
截至2019年6月30日的三個月的年化淨息差為2.65%，而2018年同期為3.14% 。截至2019年6月30日的六個月，年化淨息差為2.69%，而截至2018年6月30日的六個月為3.12%。與2018年同期相比，截至2019年6月30日的3個月和6個月 淨利差的下降是由於存款支付的利率高於收益資產收益率的增加所致，詳情如下。截至2019年6月30日的三個月， 的盈利資產平均為956，491，167美元。這比截至2018年6月30日的三個月的平均盈利資產890，735，036美元增加了65，756，131美元，或7.4%。在截至2019年6月30日的6個月中，盈利資產 平均為943，158，101美元。這比截至2018年6月30日的6個月的平均盈利資產915，940，478美元增加了27，217，623美元，即3.0%。
截至2019年6月30日的三個月，計息存款平均為650，751，387美元。這比截至2018年6月30日的三個月的計息存款的 平均數604，179，409美元增加了46，571，978美元，即7.7%。這是由於有息活期户口、儲蓄及存款證增加所致。
截至2019年6月30日的三個月，其他借入資金平均為113，884，108美元。這意味着在截至2018年6月30日的三個月中，與其他 借入資金109，719，039美元相比，增加了4，165，069美元，即3.8%。其他借入資金的增加是由於截至2019年6月30日 的三個月與截至2018年6月30日的三個月相比，根據回購協議購買的聯邦資金和出售的證券減少。
截至2019年6月30日 的六個月，有息存款平均為624，414，186美元。這比截至2018年6月30日的6個月的平均計息存款602，818，667美元增加了21，595，519美元，即3.6%。這在很大程度上是由於現在有息賬户、貨幣市場賬户和存款單增加 ，部分被儲蓄減少所抵消。
在截至2019年6月30日的六個月中，其他借入的資金平均為110，356，373美元。這比截至2018年6月30日的6個月的其他借款資金114，862，422美元減少了4，506，049美元，即3.9%。其他借入資金的減少是由於購買的聯邦 基金和FHLB預付款減少，部分抵消了根據回購協議出售的證券在截至2019年6月30日的6個月中的增加，而不是截至2018年6月30日的6個月。
截至2019年6月30日的三個月的淨利息收入為6，205，952美元，比截至2018年6月30日的三個月的6，952，436美元減少了746，484美元，這主要是由於2018年同期存款利率的提高。盈利資產、存款和借入資金的數量變化如上所述。至於截至2019年6月30日的三個 個月的利率變化，盈利資產的收益率增加，存款支付的利率較2018年同期增加。截至2019年6月30日 的三個月，所有計息資產的收益率從2018年同期的3.50%上升10個基點至3.60%。同時，截至2019年6月30日的三個月，所有計息負債的支付利率從2018年同期的0.46%上升75個基點至1.21%。隨着 長期計息資產和負債到期並重新定價，管理層認為計息資產的收益率和計息負債的利率都將下降。
35
截至2019年6月30日的6個月的淨利息收入為12，415，678美元，比截至2018年6月30日的6個月的13，757，186美元減少了1，341，508美元 ，這主要是由於2018年同期存款利率的提高。盈利資產、存款和借入資金的數量變化如上所述。至於截至2019年6月30日的6個月內 利率的變化，盈利資產的收益率上升，存款支付的利率較2018年同期增加。截至2019年6月30日的六個月，所有計息資產的收益率從2018年同期的3.47%上升19個基點至3.66%。同時，截至2019年6月30日的6個月，所有計息負債的支付利率從2018年同期的0.45%上升78個基點至1.23%。隨着長期計息資產和負債到期並重新定價，管理層認為計息資產的收益率和計息負債的利率都將下降。
下表僅顯示貸款的利息和費用以及相應的收益率。
| 三個月 6月30日結束， |
六個月 6月30日結束， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 利息及費用 |
$ | 5,830,411 | $ | 4,984,492 | $ | 11,279,946 | $ | 9,700,911 | ||||||||
| 平均總貸款 |
456,841,231 | 411,823,914 | 446,015,689 | 409,429,328 | ||||||||||||
| 年化收益率 |
5.10 | % | 4.84 | % | 5.06 | % | 4.74 | % | ||||||||
信用損失經驗
作為公司貸款活動的必然結果，一些貸款損失是可以預料的。損失風險隨所提供的貸款類型 以及借款人在貸款期限內的整體信用狀況而異。在建立特定貸款和各種類型貸款的結構以及利率和擔保時，會考慮感知風險的程度。 本公司試圖通過使用徹底的貸款申請和審批程序，將其信用風險敞口降至最低。
該公司維持 計劃對其現有貸款進行系統審查。貸款是根據其整體質量進行評級的。管理部門確定需要進一步監督和監督的那些貸款被隔離，並定期進行審查。重大問題 貸款每月由公司管理層和董事會審查。
公司將 公司管理層和董事會確定為虧損的部分貸款註銷。管理層通常認為，當出現超過抵押品價值的風險敞口、 無擔保部分的服務已停止或基於借款人的財務狀況不預期收取時，貸款代表了全部或部分損失。借款人所在行業的一般經濟狀況會影響這一決定。宣佈虧損的任何貸款的本金金額 將從公司的貸款損失撥備中扣除。
36
本公司的貸款損失撥備旨在為可合理預期的貸款損失提供準備 。貸款損失準備是通過以貸款損失準備金的形式計入營業費用來建立的。實際貸款損失或追回被計入或記入貸款損失撥備。 董事會決定津貼的金額。在確定貸款損失準備金時考慮的因素包括公司借款人目前的財務狀況和他們的 貸款的擔保價值(如果有的話)。對未來經濟狀況及其對各個行業和個人借款人的影響的估計也被考慮在內，公司的歷史貸款損失經驗和銀行監管機構的報告也被考慮在內。由於這些估計、因素和評估主要是判斷性的，因此不能保證公司將承受超出或低於其津貼的貸款損失，也不能保證隨後對貸款組合的評估 可能不需要在這種津貼上進行實質性的增加或減少。
下表彙總了公司 指定日期的貸款損失準備金：
| 季度結束 六月三十日， 2019 |
截至 十二月三十一號， 2018 |
量 增額 (減少) |
百分比 增額 (減少) |
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| 餘額： |
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| 貸款總額 |
$ | 465,754,828 | $ | 429,322,113 | $ | 36,432,715 | 8.49 | % | ||||||||
| 貸款損失準備 |
3,821,473 | 3,371,695 | 449,778 | 13.34 | % | |||||||||||
| 非應計貸款 |
11,156,736 | 9,838,870 | 1,317,866 | 13.39 | % | |||||||||||
| 比率： |
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| 對貸款總額的貸款損失準備 |
0.82 | % | 0.79 | % | ||||||||||||
| 扣除(收回)淨貸款以備抵貸款損失 |
0.28 | % | -0.55 | % | ||||||||||||
截至2019年6月30日的三個月的貸款損失準備金為264，819美元，比2018年同期的貸款損失準備金增加175，857美元。 貸款損失準備金為88，962美元。截至2019年6月30日的6個月的貸款損失準備金為460，298美元，比2018年同一 期間的貸款損失準備金147，811美元的沖銷增加了608，109美元。公司截至2019年6月30日的3個月和6個月的貸款損失準備金的變化是管理層對貸款組合中固有損失的評估的結果，包括 當前本地、國家和國際經濟狀況以及貸款需求增加所造成的影響。用於計算撥備的公司模型是基於應用於 的歷史沖銷百分比、按貸款部門劃分的當前貸款餘額以及應用於某些減值貸款的特定準備金。非應計貸款在此期間增加，原因是新貸款被添加到非應計狀態，超過收到的付款金額和 註銷的貸款。
37
截至2019年6月30日的三個月，計入貸款損失撥備 的淨貸款虧損總計3，242美元，比2018年同期收回的213，547美元增加216，789美元。增加的主要原因是2018年第一季度的大幅減記。
在截至2019年6月30日的6個月中，計入貸款損失撥備的淨貸款虧損總計10，520美元，比2018年同期收回的 $156，533增加了167，053美元。增加的主要原因是2018年第一季度的大幅減記。
管理層每季度與公司董事會一起審查貸款損失撥備的充分性。當特定項目反映需要進行調整時， 將調整貸款損失準備金。管理層相信，截至2019年6月30日止六個月內，並無任何尚未撇銷的重大貸款虧損。管理層還認為， 公司的津貼將足以吸收公司貸款組合中固有的可能損失。然而，仍然有可能需要額外的貸款損失準備金。
其他收入
其他收入包括存款賬户的服務 費用、電匯費用、保險箱租金和其他不來自盈利資產利息的收入。截至2019年6月30日的三個月的其他收入為2，072，178美元，較2018年同期的 2，078，410美元減少6，232美元，降幅為0.3%。在截至2019年6月30日的三個月裏，存款賬户的服務費為1，046，255美元，而2018年同期為1，067，260美元。在截至2019年6月30日的三個月中，其他服務費用增加了52，615美元，即 2.5%，達到769，668美元，而2018年同期為717，053美元。在截至2019年6月30日 的三個月中，其他不是來自服務費或費用的運營收入減少了37，842美元，降幅為12.9%，至256，255美元，而2018年同期為294，097美元。這一減少主要是由於戰略投資決策導致證券銷售損失增加，以及來自在二級市場銷售的長期 抵押貸款產生的收入減少，部分被其他收入的增加所抵消。
其他收入包括 存款賬户的服務費、電匯費用、保險箱租金和其他不來自盈利資產利息的收入。截至2019年6月30日的6個月的其他收入為4，119，089美元，較2018年同期的4，178，840美元減少59，751美元，降幅1.4%。在截至2019年6月30日的6個月中，存款賬户的服務費為2，142，947美元，而2018年同期為2，210，853美元。在截至2019年6月30日的6個月中，其他服務費用增加了67，791美元，增幅4.9%，至1，453，308美元 ，而2018年同期為1，385，517美元。在截至2019年6月30日的6個月中，其他非服務費或費用的營業收入減少了59，636美元，降幅為10.2%，至522，834美元， ，而2018年同期為582，470美元。這一減少主要是由於戰略投資決策導致證券銷售損失增加，以及來自在二級市場銷售的長期抵押貸款產生的抵押貸款產生收入的減少 被其他收入的增加部分抵消。
38
以下是損益表上其他操作 收入中包括的其他主要收入分類的詳細信息：
| 在截止的三個月裏 六月三十日， |
在過去的六個月裏 六月三十日， |
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| 其他營業收入 |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 博利收入 |
$ | 120,000 | $ | 124,435 | $ | 246,000 | $ | 250,435 | ||||||||
| 抵押貸款起始收入 |
58,571 | 99,767 | 106,599 | 172,290 | ||||||||||||
| 證券銷售收入，淨額 |
(54,149 | ) | 3,026 | (54,149 | ) | 11,047 | ||||||||||
| 其他收入 |
131,833 | 66,869 | 224,384 | 148,698 | ||||||||||||
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| 其他收入合計 |
$ | 256,255 | $ | 294,097 | $ | 522,834 | $ | 582,470 | ||||||||
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其他費用
其他費用包括工資和員工福利，佔用和設備，以及其他運營費用。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月總計 非利息支出分別為6，323，049美元和6，947，889美元，減少624，840美元或9.0%。截至2019年6月30日的三個月，薪資和福利從2018年同期的3，675，422美元降至3，469，724美元。截至2019年6月30日的三個月，佔用費用增加48，240美元，至1，409，862美元，而2018年同期為1，361，622美元。 截至2019年6月30日的三個月，其他運營費用減少467，382美元，至1，443，463美元，降幅為24.5%，而2018年同期為1，910，845美元。這一減少主要是由於退還了全公司預付的郵資和成本 ，部分抵消了與收購查特相關的一次性法律和諮詢費的增加。
其他費用包括工資和員工福利，佔用和設備，以及其他運營費用。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月的總計 非利息支出分別為12，962，266美元和13，995，570美元，減少了1，033，304美元或7.4%。截至2019年6月30日的六個月， 的薪資和福利從2018年同期的7，343，279美元降至7，016，393美元。在截至2019年6月30日的6個月中，佔用費用減少了54，712美元，即1.9%，至2，832，289美元，而2018年同期為2，887，001美元。 在截至2019年6月30日的6個月中，其他運營費用減少了651，706美元，降幅為17.3%，至3，113，584美元，而2018年同期為3，765，290美元。
39
下面是構成損益表中其他業務費用行 項的主要費用分類的詳細信息：
| 三個月 6月30日結束， |
六個月 6月30日結束， |
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| 其他營運費用 |
2019 | 2018 | 2019 | 2018 | ||||||||||||
| 廣告 |
$ | 124,641 | $ | 170,471 | $ | 303,296 | $ | 326,517 | ||||||||
| 辦公用品 |
236,127 | 248,306 | 453,374 | 491,382 | ||||||||||||
| 法律和審計費 |
279,982 | 135,512 | 413,270 | 244,869 | ||||||||||||
| 電話費 |
121,718 | 152,173 | 233,776 | 277,006 | ||||||||||||
| 郵資和運費 |
(447,286 | ) | 152,151 | (298,164 | ) | 289,068 | ||||||||||
| 貸款收款費用 |
1,638 | 3,120 | 9,674 | 16,822 | ||||||||||||
| 其他損失 |
24,822 | 66,152 | 31,599 | 233,426 | ||||||||||||
| 規章制度及相關費用 |
83,960 | 98,306 | 168,877 | 193,353 | ||||||||||||
| 借記卡/ATM費用 |
142,758 | 113,382 | 263,643 | 222,383 | ||||||||||||
| 旅行和會議 |
63,729 | 62,666 | 100,509 | 112,014 | ||||||||||||
| 其他費用 |
811,374 | 708,606 | 1,433,730 | 1,358,450 | ||||||||||||
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| 其他費用合計 |
$ | 1,443,463 | $ | 1,910,845 | $ | 3,113,584 | $ | 3,765,290 | ||||||||
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公司截至2019年6月30日的三個月的效率比率為81.46%，而2018年同期為77.65%。截至2019年6月30日及2018年6月30日止六個月，本公司的效率比率為79.95%，而2018年同期為76.07%。效率比是 非利息支出除以淨利息收入(在完全等價税的基礎上)和非利息收入之和的比率。
資產負債表分析
| 六月三十日， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
量 增額 (減少) |
百分比 增額 (減少) |
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| 來自銀行的現金和到期款項 |
$ | 21,754,884 | $ | 12,592,130 | $ | 9,162,754 | 72.77 | % | ||||||||
| 其他銀行的有息存款 |
1,193,764 | 8,079,742 | (6,885,978 | ) | -85.23 | % | ||||||||||
| 投資證券 |
483,906,292 | 444,746,454 | 39,159,838 | 8.80 | % | |||||||||||
| 貸款，淨額 |
461,914,254 | 425,905,093 | 36,009,161 | 8.45 | % | |||||||||||
| 處所及設備 |
20,169,558 | 19,717,305 | 452,253 | 2.29 | % | |||||||||||
| 總資產 |
1,034,030,940 | 958,630,077 | 75,400,863 | 7.87 | % | |||||||||||
| 存款總額 |
794,858,320 | 756,221,510 | 38,636,810 | 5.11 | % | |||||||||||
| 股東權益總額 |
96,136,323 | 83,866,317 | 12,270,006 | 14.63 | % | |||||||||||
現金及現金等價物
來自銀行的現金和到期款項，包括現金、代理行餘額和託收過程中的項目，2019年6月30日的餘額為 21，754美元，比2018年12月31日的12，592，130美元的餘額增加了9，162，754美元。增加的原因是由於 在這些銀行之間清算資金的正常過程中，從其他銀行支取的支票金額增加，導致代理銀行的餘額增加。
40
投資證券
公司的投資證券組合主要由美國機構債券、抵押貸款支持證券和 州、縣和市的債務組成。公司截至2019年6月30日的投資證券組合增加了39，159，838美元，增幅為8.8%，從2018年12月31日的444，746，454美元增加到483，906，292美元。這一增長是由於購買和 本公司的投資證券組合的市場價值超過到期日、付款、銷售和贖回而增加。
貸款
公司的貸款餘額 在截至2019年6月30日的6個月內增加了36，009，161美元，即8.5%，從2018年12月31日的425，905，093美元增加到461，914，254美元。在截至2019年6月30日的6個月中，貸款需求增強，特別是在土地開發和建設、商業和工業以及商業 房地產類別中，但對可獲得貸款的競爭在此期間繼續激烈。在此期間 期間，公司提供的貸款產品沒有重大更改。
處所及設備
在截至2019年6月30日的六個月 期間，公司的場地和設備增加了452，253美元，增幅2.3%，從2018年12月31日的19，717，305美元增加到20，169，558美元。增加的原因是為 擴張購買了一塊物業，部分被折舊費用抵消。
41
存款
下表顯示了各種存款的餘額和百分比變化：
| June 30, 2019 | 十二月三十一號， 2018 |
量 增額 (減少) |
百分比 增額 (減少) |
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| 無息存款 |
$ | 165,655,475 | $ | 170,029,729 | $ | (4,374,254 | ) | -2.57 | % | |||||||
| 有息存款 |
331,589,279 | 298,220,430 | 33,368,849 | 11.19 | % | |||||||||||
| 儲蓄存款 |
77,686,521 | 76,735,710 | 950,811 | 1.24 | % | |||||||||||
| 存單 |
219,927,045 | 211,235,641 | 8,691,404 | 4.11 | % | |||||||||||
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| 存款總額 |
$ | 794,858,320 | $ | 756,221,510 | $ | 38,636,810 | 5.11 | % | ||||||||
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在截至2019年6月30日的6個月中，計息、儲蓄和存單增加，而 無息存款略有下降。管理層不斷監控貸款和存款產品的利率，以確保公司符合市場規定的利率以及我們的資產和負債管理 目標。這些利率調整影響存款餘額。
表外安排
請參閲本季度報告中的合併財務報表附註2，以討論 Corporation的表外安排的性質和範圍，這些安排僅包括為貸款和信用證提供資金的承諾。
| 項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露。 |
資產負債管理與利率風險
我們資產和負債管理職能的 主要目標是評估資產負債表內的利率風險，追求利率風險的受控假設，同時最大化淨收入並保持適當水平的 流動性和資本。銀行董事會監督我們的資產和負債管理職能，由我們的首席財務官管理。我們的首席財務官定期與我們的高級管理團隊 會面，審查我們的資產和負債對市場利率變化、本地和全國市場狀況以及市場利率的敏感性。該組織還審查我們的流動性、資本、存款組合、貸款組合和 投資頭寸。
作為一家金融機構，我們市場風險的主要組成部分是利率波動。利率波動將 最終影響我們大部分資產和負債記錄的收入和支出水平，以及所有利息收益資產和計息負債的公允價值，但短期至到期日的資產和負債除外。利率 利率風險是未來利率變化可能造成的經濟損失。這些經濟損失可反映為未來淨利息收入的損失和/或當前公允價值的損失。
我們主要通過在日常業務過程中構建資產負債表來管理利率風險敞口。我們通常不會出於管理利率風險的目的而簽訂 衍生品合約，但如果情況需要，我們可能會選擇這樣做。根據我們的業務性質，我們不受物質外匯或商品價格風險的影響。我們不擁有任何交易資產 。
42
我們使用利率風險模擬模型來測試淨利息收入 和資產負債表的利率敏感性。對瞬時平行利率變動情景進行建模，並利用其評估風險，併為預計淨息差中可接受的變化建立暴露限制。這些情景稱為利率衝擊，模擬 利率的瞬時變化並使用各種假設，包括但不限於貸款和證券的預付款、存款衰減率、貸款和存款的定價決策，以及資產和 負債現金流的再投資和替換。我們還分析了權益作為利率風險的次要衡量標準的經濟價值。這是對淨利息收入的補充措施，其中計算值是資產公允價值減去負債的公允價值 公允價值的結果。股權的經濟價值是利率風險的長期觀點，因為它衡量所有未來現金流的現值。利率變化對此計算的影響將針對我們未來收益的風險 進行分析，並與對淨利息收入的分析結合使用。
下表總結了假設靜態資產負債表與截至2018年6月30日和2018年12月31日的不變利率相比，淨 利息收入的模擬變化：
| June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||||
| 跟隨 12個月 |
月份 13-24 |
跟隨 12個月 |
月份 13-24 |
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| +400個基點 |
0.5 | % | 9.7 | % | -3.6 | % | 6.2 | % | ||||||||
| +300個基點 |
2.8 | % | 9.9 | % | -1.8 | % | 5.7 | % | ||||||||
| +200個基點 |
4.5 | % | 9.2 | % | -0.4 | % | 4.9 | % | ||||||||
| +100個基點 |
3.2 | % | 5.6 | % | 0.5 | % | 3.2 | % | ||||||||
| 統一費率 |
| | | | ||||||||||||
| -100個基點 |
-8.5 | % | -7.6 | % | -1.7 | % | -1.1 | % | ||||||||
| -200個基點 |
-16.2 | % | -17.2 | % | -11.5 | % | -9.5 | % | ||||||||
下表顯示了截至2019年6月30日和2018年12月31日， 假設利率立即平行變動，我們的股權經濟價值的變化：
| 風險權益的經濟價值(%) | ||||||||
| June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
| +400個基點 |
1.9 | % | -5.3 | % | ||||
| +300個基點 |
4.7 | % | -3.0 | % | ||||
| +200個基點 |
6.2 | % | -1.2 | % | ||||
| +100個基點 |
4.6 | % | -0.1 | % | ||||
| 統一費率 |
| | ||||||
| -100個基點 |
-17.6 | % | -9.4 | % | ||||
| -200個基點 |
-40.7 | % | -27.1 | % | ||||
許多假設被用來計算利率波動的影響。由於幾個因素，實際結果可能與我們的預測有很大差異 ，其中包括利率變化的時間和頻率、市場條件和收益率曲線的形狀。上述利率風險的計算不包括我們的管理層為應對預期利率變化而可能採取的管理風險的行動 ，實際結果也可能因應對利率變化而採取的任何行動而有所不同。
43
作為我們的資產/負債管理戰略的一部分，我們的管理層強調了期限較短的 貸款以及可變利率貸款的起源，以限制利率上升帶來的負面風險。我們還希望獲得存款交易賬户，特別是無息或低息 非到期存款賬户，其成本對利率變化不太敏感。
| 項目4 | 控制和程序。 |
公司管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，已經評估了我們的披露控制和程序的有效性 ，以確保我們根據1934年“證券交易法”(經修訂)提交的文件中需要披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間段 內被記錄、處理、彙總和報告，包括確保這些信息被積累並酌情傳達給公司管理層，以便及時就要求的 披露做出決定。基於這樣的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序自2019年6月30日(此 季度報告所涵蓋的期間結束)起生效。
截至2019年6月30日 止三個月內，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，對公司對財務報告的內部控制產生重大影響，或相當可能對公司的內部控制產生重大影響。
44
第二部分.其他信息
| 第1項 | 法律程序。 |
地鐵公司是在日常業務過程中出現的訴訟和其他索償的一方，所有這些訴訟和其他索償都受到了激烈的抗辯。在 常規業務過程中，管理層評估估計的損失或與訴訟相關的成本，並在管理層認為此類損失可能發生且可以合理估計的情況下為預計損失作準備。在 目前，管理層根據法律顧問的建議認為，未決法律程序的最終解決方案不太可能對公司的綜合財務狀況或 運營結果產生重大影響。
| 第1A項 | 風險因素。 |
公司的業務，未來財務狀況和經營結果受許多因素、風險和不確定因素的影響， 在我們截至2018年12月31日的10-K年度報告的第一部分(截至2018年12月31日)的第1A項(風險因素)中披露了 ，公司於2019年3月15日向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)提交了這份報告。有關其中一些風險和不確定因素的其他信息包含在本季度報告第一部分第1項中出現的簡明綜合財務報表附註中，以及本季度報告第一部分第2項中出現的 第I部分第3項中出現的 第I部分第3項中出現的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中，以及 第一部分第3項中有關市場風險的定量和定性披露中。在公司截至2018年12月31日的10-K報表年度報告、公司10-Q報表季度 報告以及提交給證券交易委員會的其他報告中披露的風險和不確定因素不一定都是可能影響公司未來業務、財務狀況和經營業績的所有風險和不確定因素 。
公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
| 項目6 | 展品。 |
| 陳列品 | ||
| 2.1 | 協議和合並計劃，日期為2019年5月21日 ，由公民控股公司、費城公民銀行和憲章銀行(參照公民控股公司於2019年5月21日提交的表8-K的附件2.1合併) | |
| 31(a) | 根據規則對首席執行官的認證13a-14(a)/15d-14(a). | |
| 31(b) | 根據規則對首席財務官的認證13a-14(a)/15d-14(a). | |
| 32(a) | 根據18 U.S.C.§1350對首席執行官的認證。 | |
| 32(b) | 根據“美國法典”第18篇第1350節對首席財務官進行認證。 | |
| 101 | 以XBRL格式提交的財務報表。 | |
45
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，註冊人已正式促使以下籤署人代表其簽署本報告，並正式授權。
| 公民控股公司 | ||
| 通過： | /s/Greg L.McKee | |
| 格雷格·L·麥基 | ||
| 總裁兼首席執行官 | ||
| (首席執行官) | ||
| 通過： | /s/Robert T.Smith | |
| 羅伯特·T·史密斯 | ||
| 財務總監兼首席財務官 | ||
| (首席財務官和首席會計幹事) | ||
| 日期：2019年8月9日 | ||
46