美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
(馬克一)
| 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 |
截至2019年6月30日的季度
| ☐ | 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號001-34099
Mastech Digital，Inc.
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
| 賓州 | 26-2753540 | |
| (州或其他司法管轄區) 公司或組織) |
(I.R.S.僱主 識別號碼) | |
| 1305 Cherrington Parkway，210號樓，400套房 賓夕法尼亞州月亮鎮 |
15108 | |
| (主要行政機關地址) | (郵政編碼) | |
註冊人的電話號碼，包括區號： (412)787-2100
根據該法第12(B)條登記的證券 ：
| 每一類的名稱 |
交易 符號 |
每個交易所的名稱 在哪個註冊的 | ||
| 普通股，每股面值0.01美元 | MHH | 紐約證券交易所美國公司 |
用複選標記表示註冊人(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已根據1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act) 第13或15(D)節提交所有報告，以及(2)在過去 90天內是否受到此類提交要求的約束。是否☐
用複選標記表示 註冊人是否在前12個月(或 要求註冊人提交此類文件的較短時間內)根據S-T法規(本章§232.405)第405條要求提交的每個交互數據文件以電子方式提交。是否☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件管理器、 非加速文件管理器、較小的報告公司或新興增長公司。請參閲“交易法”規則12b-2中的“大型加速提交人”、“小報告 公司”、“新興增長公司”和“新興增長公司”的定義。
| 大型加速濾波器 | ☐ | 加速填報器 | ☐ | |||
| 非加速報税器 | ☐ | 小型報表公司 | ||||
| 新興成長型公司 | ☐ | |||||
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如 交易法的規則12b-2所定義)。是☐否
截至2019年7月31日，註冊人 普通股的已發行股份數為11，033，165股，面值為每股0.01美元。
Mastech Digital，Inc.
Form 10-Q季度報告
截至2019年6月30日的季度
目錄
| 頁 | ||||||||
| 第1部分 |
財務信息 | 3 | ||||||
| 第1項 |
財務報表： | 3 | ||||||
| (a) | 截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表(未經審計) | 3 | ||||||
| (b) | 截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合收益表(未經審計) | 4 | ||||||
| (c) | 截至2019年6月30日和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表(未經審計) | 5 | ||||||
| (d) | 截至2019年6月30日和2018年6月30日止三個月和六個月的股東簡明綜合報表(未經審計) | 6 | ||||||
| (e) | 截至2019年6月30日和2018年6月30日的簡明現金流量表(未經審計) | 7 | ||||||
| (f) | 簡明合併財務報表附註(未審計) | 8 | ||||||
| 項目2. |
管理層對財務狀況和經營結果的探討與分析 | 22 | ||||||
| 項目3. |
關於市場風險的定量和定性披露 | 28 | ||||||
| 項目4. |
管制和程序 | 28 | ||||||
| 第二部分 |
其他資料 | 30 | ||||||
| 第1項 |
法律程序 | 30 | ||||||
| 第1A項 |
危險因素 | 30 | ||||||
| 項目2. |
股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 30 | ||||||
| 第6項 |
陳列品 | 31 | ||||||
| 簽名 | 32 | |||||||
2
第一部分財務信息
| 第1項 | 財務報表 |
Mastech Digital，Inc.
精簡合併經營報表
(金額以千計，每股數據除外)
(未經審計)
| 三個月 六月三十日， |
六個月結束 六月三十日， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 營業收入 |
$ | 48,472 | $ | 44,894 | $ | 93,671 | $ | 88,227 | ||||||||
| 收入成本 |
36,418 | 34,002 | 70,782 | 67,074 | ||||||||||||
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| 毛利 |
12,054 | 10,892 | 22,889 | 21,153 | ||||||||||||
| 銷售，一般和管理費用： |
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| 營業費用 |
9,544 | 7,803 | 18,509 | 15,626 | ||||||||||||
| 商譽減損 |
| 7,738 | | 7,738 | ||||||||||||
| 或有對價負債重估 |
(6,069 | ) | (9,106 | ) | (6,069 | ) | (9,106 | ) | ||||||||
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| 銷售總費用，一般和管理費用 |
3,475 | 6,435 | 12,440 | 14,258 | ||||||||||||
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| 業務收入 |
8,579 | 4,457 | 10,449 | 6,895 | ||||||||||||
| 利息收入(費用)，淨額 |
(468 | ) | (615 | ) | (1,007 | ) | (1,088 | ) | ||||||||
| 其他收入(費用)，淨額 |
(39 | ) | 8 | (54 | ) | (31 | ) | |||||||||
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| 所得税前收入 |
8,072 | 3,850 | 9,388 | 5,776 | ||||||||||||
| 所得税費用 |
2,114 | 1,033 | 2,466 | 1,579 | ||||||||||||
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| 淨收入 |
$ | 5,958 | $ | 2,817 | $ | 6,922 | $ | 4,197 | ||||||||
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| 每股收益： |
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| 基本型 |
$ | .54 | $ | .26 | $ | .63 | $ | .38 | ||||||||
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| 稀釋 |
$ | .53 | $ | .25 | $ | .62 | $ | .38 | ||||||||
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| 加權平均已發行普通股： |
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| 基本型 |
11,022 | 10,926 | 11,013 | 10,924 | ||||||||||||
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| 稀釋 |
11,164 | 11,142 | 11,183 | 11,106 | ||||||||||||
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所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
3
Mastech Digital，Inc.
簡明綜合全面收益表
(以千為單位)
(未經審計)
| 三個月 六月三十日， |
六個月結束 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| 淨收入 |
$ | 5,958 | $ | 2,817 | $ | 6,922 | $ | 4,197 | ||||||||
| 其他綜合收益(虧損)： |
||||||||||||||||
| 利率掉期合約未實現收益(虧損)淨額 |
(94 | ) | 48 | (148 | ) | 170 | ||||||||||
| 外幣折算調整 |
36 | (119 | ) | 45 | (161 | ) | ||||||||||
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| 税前未實現收益(虧損)合計 |
(58 | ) | (71 | ) | (103 | ) | 9 | |||||||||
| 所得税費用(福利) |
(24 | ) | 13 | (38 | ) | 44 | ||||||||||
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| 其他綜合損失(税後)合計 |
(34 | ) | (84 | ) | (65 | ) | (35 | ) | ||||||||
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| 綜合收入總額 |
$ | 5,924 | $ | 2,733 | $ | 6,857 | $ | 4,162 | ||||||||
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所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
4
Mastech Digital，Inc.
簡明綜合資產負債表
(金額以千計，不包括股份和每股數據)
(未經審計)
| 六月三十日， 2019 |
十二月三十一號， 2018 |
|||||||
| 資產 |
||||||||
| 流動資產： |
||||||||
| 現金及現金等價物 |
$ | 3,869 | $ | 1,294 | ||||
| 應收賬款，扣除2019年的311美元和2018年的408美元的壞賬準備 |
25,730 | 28,913 | ||||||
| 未開單的應收款 |
10,061 | 9,167 | ||||||
| 預付及其他流動資產 |
1,349 | 1,321 | ||||||
|
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|||||
| 流動資產總額 |
41,009 | 40,695 | ||||||
| 設備、企業軟件和租賃權改進，成本： |
||||||||
| 裝備 |
1,730 | 1,538 | ||||||
| 企業軟件 |
2,472 | 2,096 | ||||||
| 租賃改良 |
490 | 464 | ||||||
|
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|
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|||||
| 4,692 | 4,098 | |||||||
| 減去累計折舊和攤銷 |
(2,254 | ) | (1,890 | ) | ||||
|
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|
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|||||
| NET設備、企業軟件和租賃權改進 |
2,438 | 2,208 | ||||||
| 運營租賃 使用權資產 |
4,980 | | ||||||
| 遞延所得税 |
| 297 | ||||||
| 非活期存款 |
447 | 540 | ||||||
| 商譽，減值淨額 |
26,106 | 26,106 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
21,394 | 22,738 | ||||||
|
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|||||
| 總資產 |
$ | 96,374 | $ | 92,584 | ||||
|
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| 負債和股東權益 |
||||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 長期債務的當期部分 |
$ | 4,575 | $ | 4,575 | ||||
| 應付帳款 |
3,909 | 4,127 | ||||||
| 應計工資及相關成本 |
10,088 | 7,728 | ||||||
| 經營租賃負債的當期部分 |
1,339 | | ||||||
| 其他應計負債 |
1,097 | 1,218 | ||||||
| 遞延收入 |
174 | 258 | ||||||
|
|
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|||||
| 流動負債總額 |
21,182 | 17,906 | ||||||
|
|
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|||||
| 長期負債： |
||||||||
| 長期債務，減去流動部分，淨額 |
28,366 | 34,129 | ||||||
| 或有對價負債 |
| 6,069 | ||||||
| 長期經營租賃負債，減去流動部分 |
3,736 | | ||||||
| 長期累算所得税 |
204 | 204 | ||||||
| 遞延所得税 |
1,157 | | ||||||
|
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| 負債共計 |
54,645 | 58,308 | ||||||
| 承諾和或有負債(附註5) |
||||||||
| 股東權益： |
||||||||
| 優先股，無票面價值；授權20，000，000股；無流通股 |
| | ||||||
| 普通股，面值$0.01；截至2019年6月30日的授權股份和12，679，585股已發行的股份，以及截至2018年12月31日的12，636，332股已發行的股份 |
127 | 126 | ||||||
| 其他 實收資本 |
21,437 | 20,829 | ||||||
| 留存收益 |
24,536 | 17,614 | ||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) |
(184 | ) | (119 | ) | ||||
| 按成本計算的庫存量；截至2019年6月30日的1，664，420股和截至2018年12月31日 的1，643，846股 |
(4,187 | ) | (4,174 | ) | ||||
|
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| 股東權益總額 |
41,729 | 34,276 | ||||||
|
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|||||
| 總負債和股東權益 |
$ | 96,374 | $ | 92,584 | ||||
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所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
5
Mastech Digital，Inc.
股東權益簡明綜合報表
(以千為單位)
(未經審計)
| 普普通通 股票 |
附加 實收 資本 |
累積 留用 收益 |
財務處 股票 |
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
共計 股東 權益 |
|||||||||||||||||||
| 餘額，2017年12月31日 |
$ | 126 | $ | 20,241 | $ | 10,923 | $ | (4,154 | ) | $ | 17 | $ | 27,153 | |||||||||||
| 淨收入 |
| | 1,380 | | | 1,380 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合收入，税後淨額 |
| | | | 49 | 49 | ||||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| 105 | | | | 105 | ||||||||||||||||||
| 行使股票期權 |
| 2 | | | | 2 | ||||||||||||||||||
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| 餘額，2018年3月31日 |
$ | 126 | $ | 20,348 | $ | 12,303 | $ | (4,154 | ) | $ | 66 | $ | 28,689 | |||||||||||
|
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| 淨收入 |
| | 2,817 | | | 2,817 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合(損失)，税後淨額 |
| | | | (84 | ) | (84 | ) | ||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| 120 | | | | 120 | ||||||||||||||||||
| 購買庫存量 |
| | | (20 | ) | | (20 | ) | ||||||||||||||||
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| 餘額，2018年6月30日 |
$ | 126 | $ | 20,468 | $ | 15,120 | $ | (4,174 | ) | $ | (18 | ) | $ | 31,522 | ||||||||||
|
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|||||||||||||
| 普普通通 股票 |
附加 實收 資本 |
累積 留用 收益 |
財務處 股票 |
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
共計 股東 權益 |
|||||||||||||||||||
| 餘額，2018年12月31日 |
$ | 126 | $ | 20,829 | $ | 17,614 | $ | (4,174 | ) | $ | (119 | ) | $ | 34,276 | ||||||||||
| 淨收入 |
| | 964 | | | 964 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合(損失)，税後淨額 |
| | | | (31 | ) | (31 | ) | ||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| 236 | | | | 236 | ||||||||||||||||||
|
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| 餘額，2019年3月31日 |
$ | 126 | $ | 21,065 | $ | 18,578 | $ | (4,174 | ) | $ | (150 | ) | $ | 35,445 | ||||||||||
|
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| 淨收入 |
| | 5,958 | | | 5,958 | ||||||||||||||||||
| 員工普通股購買 |
1 | 105 | | | | 106 | ||||||||||||||||||
| 其他綜合(損失)，税後淨額 |
| | | | (34 | ) | (34 | ) | ||||||||||||||||
| 股票補償費用 |
| 267 | | | | 267 | ||||||||||||||||||
| 購買庫存量 |
| | | (13 | ) | | (13 | ) | ||||||||||||||||
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| 餘額，2019年6月30日 |
$ | 127 | $ | 21,437 | $ | 24,536 | $ | (4,187 | ) | $ | (184 | ) | $ | 41,729 | ||||||||||
|
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所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
6
Mastech Digital，Inc.
簡明合併現金流量表
(以千為單位)
(未經審計)
| 六個月結束 六月三十日， |
||||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| 經營活動： |
||||||||
| 淨收入 |
$ | 6,922 | $ | 4,197 | ||||
| 調整，使淨收入與經營活動提供的現金(用於)相一致： |
||||||||
| 折舊攤銷 |
1,708 | 1,514 | ||||||
| 壞賬費用 |
30 | 10 | ||||||
| 遞延融資成本的利息攤銷 |
52 | 48 | ||||||
| 股票補償費用 |
503 | 225 | ||||||
| 遞延所得税淨額 |
1,454 | 280 | ||||||
| 商譽減損 |
| 7,738 | ||||||
| 或有對價負債重估 |
(6,069 | ) | (9,106 | ) | ||||
| 經營租賃資產和負債，淨額 |
95 | | ||||||
| 固定資產處置損失 |
| 7 | ||||||
| 營運資金項目： |
||||||||
| 應收賬款和未開單應收款 |
2,259 | (4,753 | ) | |||||
| 預付及其他流動資產 |
(138 | ) | 528 | |||||
| 應付帳款 |
(218 | ) | (1,467 | ) | ||||
| 應計工資及相關成本 |
2,360 | 160 | ||||||
| 其他應計負債 |
(121 | ) | 385 | |||||
| 遞延收入 |
(84 | ) | (332 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 經營活動提供(用於)的淨現金流量 |
8,753 | (566 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 投資活動： |
||||||||
| 收回(支付)非活期存款 |
93 | (109 | ) | |||||
| 資本支出 |
(594 | ) | (443 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨現金流(用於投資活動) |
(501 | ) | (552 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 融資活動： |
||||||||
| (還款)循環信貸工具借款，淨額 |
(3,527 | ) | 1,543 | |||||
| (還款)定期貸款融資 |
(2,288 | ) | (1,906 | ) | ||||
| 發行普通股所得 |
106 | | ||||||
| 遞延融資費用的支付 |
| (71 | ) | |||||
| 購買庫存量 |
(13 | ) | (20 | ) | ||||
| 行使股票期權所得收益 |
| 2 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 淨現金流(用於融資活動) |
(5,722 | ) | (452 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
45 | (161 | ) | |||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金和現金等價物淨變化 |
2,575 | (1,731 | ) | |||||
| 現金及現金等價物，期初 |
1,294 | 2,478 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 現金及現金等價物，期末 |
$ | 3,869 | $ | 747 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
所附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。
7
Mastech Digital，Inc.
簡明綜合財務報表附註
JUNE 30, 2019 AND 2018
(未經審計)
| 1. | 業務描述和演示基礎： |
列報依據
本季度報告中對Form 10-Q的引用，我們對Mastech的引用，我們對Mastech的引用，對Mastech Digital的引用，對Mastech或the Company的引用統稱為Mastech Digital，Inc.。以及其全資擁有的運營子公司，這些子公司包括在這些簡明綜合財務報表(財務報表)中。
業務説明
我們是數字轉型IT服務的提供商。
我們的產品組合包括數據管理和分析服務；圍繞Salesforce.com和 數字學習的其他數字轉換服務；以及針對數字和主流技術的IT人員配備服務。
作為我們2017年收購加拿大InfoTrellis，Inc. 服務部門的反映，我們增加了向全球客户提供數據管理和分析服務的專業能力。該業務在Master 數據管理、企業數據集成、大數據、分析和數字轉換等領域提供基於項目的諮詢服務，使用現場和離岸資源提供此類服務。
我們的IT人員配備業務將技術專業知識與業務流程經驗相結合，以 數字和主流技術提供廣泛的人員配備服務。我們的數字技術包括數據管理、分析、雲、移動性、社會和人工智能。我們與具有大量IT支出和經常性人員 服務需求的企業和機構合作。我們還支持規模較小的組織以項目為重點的臨時IT人員配備要求。
會計原則
隨附的財務報表是管理層根據美國公認會計原則 (GAAP)編制的，適用於中期財務信息和證券交易委員會(SEC)的適用規則和法規。因此，它們不包括美國公認會計準則 要求的完整合並財務報表所需的所有信息和披露。管理層認為，所有被認為是公平展示所必需的調整，主要包括正常的經常性調整，都已包括在內。編制符合美國公認會計原則的財務 報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表及其附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。這些財務 報表應與公司截至2018年12月31日的經審計的綜合財務報表及附註一起閲讀，這些報表包含在我們於2019年3月29日提交給證券交易委員會的表格 10-K的年度報告中。此外，我們截至2019年6月30日的三個月和六個月的經營業績並不一定表明在截至2019年12月31日的年度 或任何其他期間可以預期的結果。
合併原則
財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有物料公司間交易和 餘額在合併中均已取消。
關鍵會計政策
有關我們的重要會計政策和關鍵會計估計的更詳細討論，請參閲附註1“合併財務報表重要會計政策摘要”和 “管理層討論和分析財務狀況和經營結果”以及截至2018年12月31日 年報10-K表中的關鍵會計政策和估計。在截至2019年6月30日 的六個月內，除了使用ASU 2018-11中註明的附加過渡方法於2019年1月1日通過會計準則更新(ASU)第2016-02號(主題842)租約(主題842)外，這些重要會計政策沒有重大變化。有關進一步的披露，請參見此處的註釋4。
8
分部報告
根據會計準則委員會(ASC)主題280BR}，公司有兩個可報告的部門：數據和分析服務和IT人員配置服務，關於 企業部門和相關信息的披露。
| 2. | 與客户簽訂合同的收入 |
公司確認收入時間和材料合同 執行服務併產生費用。時間和材料合同通常按商定的小時費率計費，另加自付費用報銷。自付費用報銷金額因分配而異，但平均佔總收入的 不到2%。收入是在每筆交易或勞動小時的基礎上賺取的，因為這一數額直接對應於公司業績的價值。收入確認受到假期和顧問 假期和病假的負面影響。
在與客户直接僱傭分配相關的某些情況下，如果公司的費用取決於 租用的資源繼續與客户進行僱傭，則在滿足此類僱用條件之前，收入不會完全確認。
公司在提供服務時確認固定價格合同的收入，並使用基於成本的輸入法來衡量進度。 確定進度的衡量標準需要管理層做出影響確認收入時間的判斷。在基於成本的輸入法下，根據 日期發生的成本與完成履行義務時的總估計成本之比來衡量完成工作的進展程度。收入，包括估計的費用或利潤，在發生成本時按比例記錄。公司已確定基於成本的輸入法為客户提供了 商品或服務轉讓的忠實描述。估計損失在當前估計顯示虧損的期間立即確認。當現金付款在我們的業績 之前收到或到期時，我們會記錄遞延收入，包括可能可以退款的金額。
我們不銷售、租賃或以其他方式銷售計算機軟件或 硬件，基本上100%的收入來自銷售數據和分析、IT人員配備和數字轉換服務。我們在實現收入的同一時期支付銷售佣金。這些成本記錄在銷售和營銷費用中 。
我們的數據和分析服務部門在向全球客户提供數據 管理和分析服務方面提供了專門的能力。該業務在Master Data Management、Enterprise Data Integration、Data and Analytics和Digital Transformation等領域提供基於項目的諮詢服務， 可以使用現場和離岸資源提供這些服務。
我們的IT人員配備業務將技術專業知識與業務流程經驗相結合， 在數字和主流技術方面提供廣泛的服務。我們的數字技術堆棧包括數據管理和分析、雲、移動性、社交和自動化。我們的主流技術包括商業智能/數據 倉儲；Web服務；企業資源規劃和客户資源管理；以及電子商務解決方案。我們與具有大量IT支出和經常性人員需求的企業和機構合作。我們還支持規模較小的組織以項目為重點的臨時IT人員配備要求。
下表描述了按合同類型和運營部門對我們的收入進行分解的情況：
| 三個月 六月三十日， |
六個月結束 六月三十日， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| (以千為單位) | (以千為單位) | |||||||||||||||
| 數據和分析服務部門 |
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| 時間和材料 合同 |
$ | 4,777 | $ | 4,808 | $ | 8,763 | $ | 10,413 | ||||||||
| 固定價格合同 |
1,877 | 1,275 | 3,659 | 2,242 | ||||||||||||
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| 數據和分析服務小計 |
$ | 6,654 | $ | 6,083 | $ | 12,422 | $ | 12,655 | ||||||||
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| IT人員配備服務細分 |
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| 時間和材料 合同 |
$ | 41,818 | $ | 38,811 | $ | 81,249 | $ | 75,572 | ||||||||
| 固定價格合同 |
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| IT人員配置服務小計 |
$ | 41,818 | $ | 38,811 | $ | 81,249 | $ | 75,572 | ||||||||
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| 總收入 |
$ | 48,472 | $ | 44,894 | $ | 93,671 | $ | 88,227 | ||||||||
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9
在截至2019年6月30日的三個月中，公司有一個客户超過總收入的10% (CGI=10.9%)。在截至2019年6月30日的六個月中，公司有一個客户超過總收入的10%(CGI=11.4%)。在截至2018年6月30日的三個月中，公司有一個客户超過了 總收入的10%(CGI=13.3%)。在截至2018年6月30日的六個月中，公司有一個客户超過總收入的10%(CGI=12.7%)。
該公司的十大客户分別佔截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月總收入的45%和49%。在截至2019年和2018年6月30日的六個月裏，公司的十大客户分別佔總收入的45%和48%。
下表顯示了我們來自外部客户的收入，這些收入是根據我們客户的工作地點按地理位置分類的：
| 三個月 六月三十日， |
六個月結束 六月三十日， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| (以千為單位) | (以千為單位) | |||||||||||||||
| 美國 |
$ | 47,208 | $ | 43,536 | $ | 91,318 | $ | 85,553 | ||||||||
| 加拿大 |
802 | 838 | 1,443 | 1,923 | ||||||||||||
| 印度和其他 |
462 | 520 | 910 | 751 | ||||||||||||
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| 總收入 |
$ | 48,472 | $ | 44,894 | $ | 93,671 | $ | 88,227 | ||||||||
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| 3. | 商譽和其他無形資產，淨額 |
與我們2015年6月15日收購Hudson Global Resources Management的美國IT員工業務(Hudson IT)相關的商譽總計840萬美元。與我們2017年7月13日收購InfoTrellis服務部門相關的商譽總額為2740萬美元。在2018財年，公司記錄了與 InfoTrellis收購相關的商譽減值970萬美元。這一減值是由於收入從收盤時的水平回升較慢。基於收購日期後的業務表現，我們降低了近期展望 ，並將收入預期從最初的預期調低。此外，我們還將我們當前對貼現現金流的評估、對銷售組織的額外投資以及最初未考慮的其他必要投資 考慮在內。
下表提供了截至2019年6月30日和2018年12月31日 期間按運營部門劃分的公司商譽變化的信息。
| 六個月結束 | 12個月結束 | |||||||
| June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| IT人員配備服務： |
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| 期初餘額 |
$ | 8,427 | $ | 8,427 | ||||
| 商譽記錄 |
| | ||||||
| 損損 |
| | ||||||
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| 期末餘額 |
$ | 8,427 | $ | 8,427 | ||||
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| 六個月結束 | 12個月結束 | |||||||
| June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 數據和分析服務： |
||||||||
| 期初餘額 |
$ | 17,679 | $ | 27,417 | ||||
| 商譽記錄 |
| | ||||||
| 損損 |
| (9,738 | ) | |||||
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| 期末餘額 |
$ | 17,679 | $ | 17,679 | ||||
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10
本公司以直線攤銷可識別的無形資產，估計平均壽命為 3至12年。截至2019年6月30日和2018年12月31日，可識別的無形資產包括：
| 截至2019年6月30日 | ||||||||||||||||
| (以千為單位) |
攤銷 期間(以年為單位) |
總運量 價值 |
累計 攤銷 |
淨攜帶 價值 |
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| IT人員配備服務： |
||||||||||||||||
| 客户關係 |
12 | $ | 7,999 | $ | 2,694 | $ | 5,305 | |||||||||
|
不競爭公約 |
5 | 319 | 258 | 61 | ||||||||||||
| 商品名稱 |
3 | 249 | 249 | | ||||||||||||
| 數據和分析服務： |
||||||||||||||||
| 客户關係 |
12 | 16,671 | 2,720 | 13,951 | ||||||||||||
|
不競爭公約 |
5 | 761 | 298 | 463 | ||||||||||||
| 商品名稱 |
5 | 1,221 | 478 | 743 | ||||||||||||
| 工藝 |
7 | 1,209 | 338 | 871 | ||||||||||||
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| 無形資產總額 |
$ | 28,429 | $ | 7,035 | $ | 21,394 | ||||||||||
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| 截至2018年12月31日 | ||||||||||||||||
| (以千為單位) |
攤銷 期間(以年為單位) |
總運量 價值 |
累計 攤銷 |
淨攜帶 價值 |
||||||||||||
| IT人員配備服務： |
||||||||||||||||
| 客户關係 |
12 | $ | 7,999 | $ | 2,361 | $ | 5,638 | |||||||||
|
不競爭公約 |
5 | 319 | 226 | 93 | ||||||||||||
| 商品名稱 |
3 | 249 | 249 | | ||||||||||||
| 數據和分析服務： |
||||||||||||||||
| 客户關係 |
12 | 16,671 | 2,025 | 14,646 | ||||||||||||
|
不競爭公約 |
5 | 761 | 222 | 539 | ||||||||||||
| 商品名稱 |
5 | 1,221 | 356 | 865 | ||||||||||||
| 工藝 |
7 | 1,209 | 252 | 957 | ||||||||||||
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| 無形資產總額 |
$ | 28,429 | $ | 5,691 | $ | 22,738 | ||||||||||
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截至2019年6月30日的三個月和六個月的攤銷費用分別為672，000美元和 130萬美元，並計入簡明綜合經營報表中的銷售、一般和行政費用。截至2018年6月30日的三個月和六個月期間，攤銷費用分別為68.9萬美元 和140萬美元。
截至2019年12月31日至2023年 止年度無形資產的估計總攤銷費用如下：
| 截至12月31日的年度， | ||||||||||||||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||||||
| (以千為單位) | ||||||||||||||||||||
| 攤銷費用 |
$ | 2,689 | $ | 2,654 | $ | 2,625 | $ | 2,443 | $ | 2,229 | ||||||||||
| 4. | 租約 |
本公司根據不可撤銷的經營租賃某些辦公設施和設備。截至2019年6月30日，我們的銷售和招聘辦公室、交付中心和公司總部使用了大約87，000平方英尺的辦公空間 。我們所有的租賃都歸類為運營租賃。平均初始租期為五年。幾個租約有一個 選項，我們可以自行決定續訂額外的期限。我們目前的租期從不到一年到5.2年不等，平均2.1年。初始期限為12個月或12個月以下的租賃不會記錄在餘額 表上。
公司於2019年1月1日採用ASU 2018-11中註明的附加過渡方法，於 通過ASU第2016-02號“租賃(主題842)”協議。採用新標準導致公司記錄租賃使用權截至2019年1月1日的資產和相關租賃負債為570萬美元。最初應用新指導的累積效應對 留存收益的期初餘額有非實質性影響。本公司預計該指引不會對其未來期間的綜合淨收益產生重大影響。我們選擇了新標準內過渡指導下允許的一攬子實用權宜之計 ，它允許我們繼續進行歷史租賃分類等。
11
下表彙總了租賃資產的資產負債表分類和 相關租賃負債：
| June 30, 2019 | ||||
| (以千為單位) | ||||
| 資產： |
||||
| 長期經營租賃 使用權資產 |
$ | 4,980 | ||
|
|
|
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| 負債： |
||||
| 短期經營租賃負債 |
$ | 1,339 | ||
| 長期經營租賃負債 |
3,736 | |||
|
|
|
|||
| 負債共計 |
$ | 5,075 | ||
|
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根據公司不可取消的 經營租約，辦公設施和設備的未來最低租金支付如下：
| 金額截至 June 30, 2019 |
||||
| (以千為單位) | ||||
| 2019年(今年剩餘時間) |
$ | 806 | ||
| 2020 |
1,560 | |||
| 2021 |
1,081 | |||
| 2022 |
1,050 | |||
| 2023 |
1,046 | |||
| 此後 |
208 | |||
|
|
|
|||
| 共計 |
$ | 5,751 | ||
| 減：估算利息 |
(676 | ) | ||
|
|
|
|||
| 經營租賃負債現值 |
$ | 5,075 | ||
|
|
|
|||
用於計算未來租賃付款現值的加權平均貼現率為5.4%。
我們在租賃期內以直線方式確認這些租賃的租金費用。截至2019年6月30日 的三個月和六個月的租金費用分別為40萬美元和80萬美元。截至2018年6月30日的三個月和六個月的租金費用分別為30萬美元和60萬美元。
| 5. | 承諾和或有事項 |
在我們的日常業務過程中，本公司涉及多起訴訟和行政訴訟。雖然不確定性是這些事項最終結果中固有的 ，但公司管理層在諮詢法律顧問後認為，這些訴訟的處置不應對我們的財務狀況、 運營結果或現金流產生重大不利影響。
| 6. | 員工福利計劃 |
本公司根據1986年修訂的“內部收入 法規”(“法規”)第401(K)節(“法規”)提供員工退休儲蓄計劃(“退休計劃”)，該計劃基本上涵蓋了所有在美國工作的受薪員工。在收購Hudson IT的同時，該公司根據退休計劃擴大了員工資格，包括所有在美國的 W-2小時工。員工可向“退休計劃”繳納一定百分比的符合條件的補償，但須受“守則”的某些限制。對於Hudson IT員工，在收購之日根據守則登記加入Hudson員工 退休儲蓄計劃，公司將提供參與者繳費前6%的50%的匹配繳費，並根據與Hudson和Mastech Digital的合併任期進行歸屬。對於所有其他員工，本公司沒有為截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月提供任何匹配的供款。截至2019年6月30日 截至2019年6月30日的三個月和六個月，Mastech Digital對退休計劃的貢獻總額分別約為16，000美元和35，000美元，與前哈德遜IT員工有關。在截至2018年6月30日的三個月和六個月內，Mastech Digital對退休計劃的總貢獻涉及 前Hudson IT員工，分別約為22，000美元和43，000美元。
12
| 7. | 股權薪酬 |
2008年，公司通過了“股票激勵計劃”(“計劃”)，該計劃經修訂後規定，最多3，600，000股 公司普通股將分配給董事、高級管理人員和關鍵人員發行。2019年5月15日，對該計劃進行了進一步修訂，將根據該計劃可發行的普通股數量增加了300，000股 股，總數為3，900，000股。該計劃下的贈款可以股票期權、股票增值權、績效股份或股票獎勵的形式進行。在截至2019年6月30日的三個月內，本公司未根據本計劃授予股份 。在截至2019年6月30日的六個月內，本公司按平均執行價6.67美元授予受限股份單位16，365和553，000股期權。在截至2018年6月30日的三個月內，公司 未根據本計劃授予股份。在截至2018年6月30日的六個月內，本公司根據該計劃以7.46美元的執行價格授予了25，380個受限股份單位和180，000個股票期權。截至2019年6月30日和2018年12月31日 ，分別有280，000股和549，000股可用於本計劃下的贈款。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月的股票薪酬費用 分別為267，000美元和120，000美元，截至2019年和2018年6月30日的六個月分別為503，000美元和225，000美元。基於股票的補償費用包括在簡明合併經營報表中的銷售費用、一般費用和 管理費用中。
在截至2019年6月30日的3個月和6個月內， 本公司分別發行了9，000股和17，460股與歸屬受限股份有關的股份。截至2018年6月30日的三個月和六個月，本公司分別發行了10，250股和12，476股份，涉及 限制性股份的歸屬和股票期權的行使。
2018年10月，公司董事會批准了Mastech Digital，Inc.2019年員工股票購買計劃(股票購買計劃)。股票購買計劃旨在滿足守則第423條的要求，並且必須得到公司股東的批准才能獲得 資格。2019年5月15日，公司股東批准了股票購買計劃。根據股票購買計劃，600，000股普通股(根據公司資本化的某些變化進行調整) 可供成為股票購買計劃參與者的合格員工購買。每股購買價為(I)發行期第一天普通股每股公允市值、 或(Ii)發行期最後一天普通股每股公允市值中較小者的85%。
股票購買計劃下的第一個發行期於2019年1月1日開始，於2019年6月30日結束。本公司發行了與截至2019年6月30日的首次發售期間相關的25，793股票，股價為4.04美元。與第一次發售期間相關的股票補償費用 總計42，000美元，包括在截至2019年6月30日的六個月的簡明綜合運營報表中的銷售、一般和行政費用中。截至2019年6月30日， 有574，000股可用於計劃下的贈款。
| 8. | 信貸融資 |
2017年7月13日，本公司與作為 行政代理的PNC銀行、作為 行政代理的週轉貸款人和發行貸款人PNC Capital Markets LLC作為唯一的主要安排人和唯一賬簿管理人，以及作為貸款人的某些金融機構當事人(以下簡稱the Lenders)與PNC銀行簽訂了一項信貸協議(經修訂的“信貸協議”，簡稱“信貸協議”)。信貸協議規定 總承諾額為6，000萬美元，包括(1)總本金不超過2，250萬美元的循環信貸安排(The Returating Credit Function)(The Revolver)，總本金不超過2，250萬美元(在滿足某些條件後可增加至多1，000萬美元 )；(2)3，050萬美元的定期貸款工具(The Term Loan)；以及(3)700萬美元的延期提款期限貸款工具(The Delay Drawing Term Loan)，作為更多的 全額
Revolver將於2022年7月到期，並在 合計金額中包括週轉貸款和信用證子限額，週轉貸款不超過500萬美元，信用證不超過500萬美元。Revolver項下的借款可能以美元或加拿大元計價。以美元計的最高借款不得超過 符合條件的美國應收賬款的85%和符合條件的美國未開單應收賬款的60%之和，減去行政代理確定的準備金金額。以加元計算的最高借款不得超過(I) $1000萬；及(Ii)符合條件的加拿大應收賬款的85%加上符合條件的加拿大未開單應收賬款的60%，減去行政代理確定的儲備金金額中較小者。
13
根據期限貸款借入的金額需要按連續的季度 分期償還，截止日期為2022年7月1日(含此日期)和2022年7月13日到期日。定期貸款每季度應付的本金等於3050萬美元乘以(I)截至2021年7月1日幷包括在內的 季度應付分期付款的3.75%；以及(Ii)2021年10月1日至到期日(包括到期日)應支付的季度分期付款的5.00%，到期日付款等於該日貸款的未償還金額 。延遲支取期限貸款可使用至最終或有對價付款之日(在信貸協議中稱為最終遞延金額付款)不超過兩次單獨 次借款倍數為1，000，000美元，以所賺取的或有對價中較小者為限，或為7，000，000美元。延期支取期限貸款項下的借款金額將從支付此類借款後的 第一個付款日起連續的季度分期支付。每筆延期支取期限貸款每季度應付的本金等於該貸款原始餘額的乘積(I)截至2021年7月1日(含)的季度 分期付款為3.75%；(Ii)2021年10月1日至到期日(包括到期日)應付的季度分期付款為5.00%，到期日付款等於 該日貸款的未償還金額。
在本公司的選擇下，根據Revolver和定期貸款進行的借款將產生利息，利息為(A)PNC的最優惠利率或聯邦基金利率中較高的 +0.50%，外加根據公司的高級槓桿率確定的適用保證金，或(B)經調整的倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，以及根據公司的高級槓桿率確定的適用的 保證金。對於Revolver借款，基本利率的適用保證金在0.50%至1.25%之間，定期貸款的適用利潤率在1.75%至2.50%之間。調整後的倫敦銀行同業拆借利率的適用保證金為 週轉借款在1.50%至2.25%之間，定期貸款為2.75%至3.50%之間。對Revolver設施的未使用部分和延遲提取期限貸款收取每年20至30個基點的承諾費，每月支付 欠款。適用的承諾費是根據公司的高級槓桿率確定的。
公司擔保了 基本上所有的資產，以支持信貸協議。信貸協議包含標準財務契諾，包括但不限於與本公司高級槓桿率和固定抵押比率(如信貸協議定義的 )相關的契諾，以及對留置權、負債、擔保、或有負債、貸款和投資、分銷、租賃、資產出售、股票回購和併購的限制。截至2019年6月30日， 公司符合該設施下的所有規定。
在確保信貸協議下的承諾方面， 公司支付了承諾費，併產生了總計506，000美元的遞延融資成本，這些資金已資本化，並在設施的整個生命週期內作為利息費用攤銷。截至2019年6月30日和2018年12月31日的債務融資成本分別為315，000美元和367，000美元(扣除 攤銷)，作為公司簡明綜合資產負債表中長期債務的減少額。
截至2019年6月30日和2018年12月31日，本公司未償還債務總額分別為1，000萬美元 和1，360萬美元；可用未使用借款能力分別約為1，250萬美元和900萬美元。截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司在期限貸款下的未償還借款分別為2330萬美元和2550萬美元。公司認為，Revolver的合格借款基數在超過一年的時間內不會低於當前未償借款，並已 將2019年6月30日的1000萬美元淨未償債務餘額歸類為長期。
14
| 9. | 所得税 |
如所附財務報表所示，截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和 六個月的所得税前收入構成如下：
| 三個月 六月三十日， |
六個月結束 六月三十日， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| (以千為單位) | (以千為單位) | |||||||||||||||
| 所得税前收入： |
||||||||||||||||
| 國內 |
$ | 1,219 | $ | 1,820 | $ | 2,166 | $ | 3,117 | ||||||||
| 外方 |
6,853 | 2,030 | 7,222 | 2,659 | ||||||||||||
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| 所得税前收入 |
$ | 8,072 | $ | 3,850 | $ | 9,388 | $ | 5,776 | ||||||||
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該公司在加拿大和印度有外國子公司，這兩家公司都從外國 客户那裏獲得收入。此外，該公司在加拿大和印度有外國子公司，為其美國業務提供服務。因此，本公司根據轉讓定價 模型將其部分收入分配給這些子公司，並在上表中將此類收入報告為國外收入。
如隨附的財務 報表所示，所得税準備金包括以下截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月：
| 三個月 六月三十日， |
六個月結束 六月三十日， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| (以千為單位) | (以千為單位) | |||||||||||||||
| 當前規定： |
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| 聯邦制 |
$ | 237 | $ | 239 | $ | 467 | $ | 563 | ||||||||
| 狀態 |
36 | 89 | 89 | 179 | ||||||||||||
| 外方 |
268 | 408 | 418 | 579 | ||||||||||||
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| 流動總撥備 |
541 | 736 | 974 | 1,321 | ||||||||||||
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| 遞延撥備(福利)： |
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| 聯邦制 |
28 | 109 | (3 | ) | 76 | |||||||||||
| 狀態 |
7 | 29 | (1 | ) | 20 | |||||||||||
| 外方 |
1,538 | 159 | 1,496 | 162 | ||||||||||||
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| 遞延準備金總額 |
1,573 | 297 | 1,492 | 258 | ||||||||||||
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| 所得税準備總額 |
$ | 2,114 | $ | 1,033 | $ | 2,466 | $ | 1,579 | ||||||||
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15
使用美國法定所得税税率計算的所得税與截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月 所得税準備金的對賬如下(以千計)：
| 三個月 June 30, 2019 |
三個月 June 30, 2018 |
|||||||||||||||
| 所得税按聯邦法定税率計算 |
$ | 1,695 | 21.0 | % | $ | 809 | 21.0 | % | ||||||||
| 州所得税，扣除聯邦税收優惠 |
42 | 0.5 | 118 | 3.1 | ||||||||||||
| 股票期權/限制性股票的超額税收優惠 |
| | (10 | ) | (0.3 | ) | ||||||||||
| 國外收入/其他收入的所得税税率差異 |
377 | 4.7 | 116 | 3.0 | ||||||||||||
|
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| $ | 2,114 | 26.2 | % | $ | 1,033 | 26.8 | % | |||||||||
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| 六個月結束 June 30, 2019 |
六個月結束 June 30, 2018 |
|||||||||||||||
| 所得税按聯邦法定税率計算 |
$ | 1,971 | 21.0 | % | $ | 1,213 | 21.0 | % | ||||||||
| 州所得税，扣除聯邦税收優惠 |
88 | 1.0 | 199 | 3.4 | ||||||||||||
| 股票期權/限制性股票的超額税收優惠 |
(6 | ) | (0.1 | ) | (12 | ) | (0.2 | ) | ||||||||
| 國外收入/其他收入的所得税税率差異 |
413 | 4.4 | 179 | 3.1 | ||||||||||||
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| $ | 2,466 | 26.3 | % | $ | 1,579 | 27.3 | % | |||||||||
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與不確定的税收 頭寸相關的未確認税收優惠的期初和期末金額(包括利息和罰金)的對賬如下：
| (以千為單位) |
六個月結束 June 30, 2019 |
|||
| 截至2018年12月31日的餘額 |
$ | 263 | ||
| 與本期相關的增加 |
| |||
| 與前期相關的增加 |
| |||
| 與前期相關的減少額 |
(35 | ) | ||
|
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|||
| 截至2019年6月30日的餘額 |
$ | 228 | ||
|
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|||
雖然很難預測這些不確定的税收狀況的最終結果，但公司 認為，由於時效法規到期，未確認的税收優惠總額可能在未來12個月內減少約20，000美元。
| 10. | 衍生工具和套期保值活動 |
利率風險管理
在公司於2017年7月13日根據其新信貸安排借款的同時，公司簽訂了44個月 利率掉期，將債務的可變利率轉換為固定利率。根據掉期合同，本公司按1.99%的固定利率支付利息，並以相當於 日美國Libor的浮動利率收取利息，初始名義金額為1500萬美元。2019年6月30日和2018年12月31日的名義金額分別為1140萬美元和1260萬美元。這些掉期合約已被指定為現金流套期保值 工具，並在ASC主題815，“衍生工具和套期保值”一開始就有資格作為有效套期保值工具。這些合同在資產負債表上按公允價值確認。這些 工具公允價值變動的有效部分記錄在其他全面收益(虧損)中，並在相關對衝交易影響收益的同一期間作為利息支出重新分類到簡明綜合經營報表中。 被視為無效的利率掉期合同的公允價值變動在合併經營報表中確認為利息費用。2017年7月13日之前，根據本公司之前的信貸協議，本公司有與期限 借款相關的未償利率掉期合同。2019年6月30日和2018年12月31日利率互換合約的公允價值分別為43，000美元的負債和106，000美元的資產， 分別作為其他流動負債和其他流動資產反映在簡明綜合資產負債表中。
16
衍生工具對簡明合併經營報表和 綜合收益的影響如下(以千計)：
| ASC主題中的衍生品815現金流套期保值 兩性關係 |
量 收益/(損失) 已識別 OCI開 衍生物 |
位置 收益/(損失) 重新分類自 累積 OCI到 收入 (費用) |
量 收益/(損失) 重新分類 從… 累積 OCI到 收入 (費用) |
位置 收益/(損失) 重新分類於 收入 (費用) 關於導數 |
量 收益/(損失) 已識別 收入 (費用) 關於導數 |
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| (生效 部分) |
(生效 部分) |
(生效 部分) |
(無效部分/金額 排除於 有效性 測試) |
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| 截至2019年6月30日的三個月： |
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| 利率互換合約 |
$ | (94 | ) | 利息費用 | $ | 14 | 利息費用 | $ | | |||||||||||
| 截至2019年6月30日的六個月： |
||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | (148 | ) | 利息費用 | $ | 29 | 利息費用 | $ | | |||||||||||
| 截至2018年6月30日的三個月： |
||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | 48 | 利息費用 | $ | (2 | ) | 利息費用 | $ | | |||||||||||
| 截至2018年6月30日的六個月： |
||||||||||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | 170 | 利息費用 | $ | (16 | ) | 利息費用 | $ | | |||||||||||
關於衍生公允價值在簡明綜合資產負債表中的位置和金額的信息(單位： 千)：
| June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||
| 衍生工具 |
資產負債表位置 | 公允價值 | 資產負債表位置 | 公允價值 | ||||||||
| 利率互換合約 |
其他當前能力 | $ | 43 | 其他電流 資產 |
$ | 106 | ||||||
預計將在未來12個月內將其他 綜合收入重新分類為收益的截至2019年6月30日的税前收入估計金額約為60，000美元。
| 11. | 公允價值計量 |
本公司通過了ASC 820，“公允價值計量和披露”(ASC 820)的規定，涉及 某些金融和非金融資產和負債。ASC 820確立了公允價值的權威定義；制定了公允價值計量的框架；並擴大了公允價值計量所需的披露。ASC 820所需的 估值技術基於使用以下三層次結構的可觀察和不可觀察的輸入：
| | 1級-投入是活躍市場中相同資產和 負債的可觀察到的報價(未調整)。 |
| | 二級-除一級中包含的報價外，其他投入均可觀察到，例如活躍市場中 類似資產和負債的報價；非活躍市場中相同或類似資產和負債的報價；或市場上直接或間接可觀察到的其他投入。 |
| | 3級-幾乎沒有或沒有市場活動支持的輸入是不可觀察的。 |
17
於2019年6月30日和2018年12月31日，本公司按公允價值按經常性計量(以千計)持有以下 金融資產(負債)：
| 截至2019年6月30日的公允價值 | ||||||||||||||||
| (以千為單位) |
1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | ||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | | $ | (43 | ) | $ | | $ | (43 | ) | ||||||
|
|
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|
|
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|
|
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|||||||||
| 截至2018年12月31日的公允價值 | ||||||||||||||||
| (以千為單位) |
1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | ||||||||||||
| 利率互換合約 |
$ | | $ | 106 | $ | | $ | 106 | ||||||||
| 或有對價負債 |
$ | | $ | | $ | (6,069 | ) | $ | (6,069 | ) | ||||||
|
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利率互換合同的公允價值是基於 商業銀行的類似工具的報價，因此公允價值計量被認為在2級之內。或有對價負債的公允價值是通過利用概率加權模擬模型來確定 或然對價的公允價值來估計的，因此公允價值計量被認為在3級以內。
在截至2019年6月30日 的三個月內，公司在確定支付此類負債的相關條件不太可能得到完全滿足後，對與InfoTrellis收購相關的或有對價負債進行了重新估值。重估 導致與InfoTrellis收購相關的或有對價負債減少610萬美元。
以下 表提供了有關截至2018年6月30日和2018年12月31日期間公司或有對價負債變化的信息。
| 六個月結束 | 12個月結束 | |||||||
| June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 期初餘額 |
$ | 6,069 | $ | 17,125 | ||||
| 重估 |
(6,069 | ) | (11,056 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|||||
| 期末餘額 |
$ | | $ | 6,069 | ||||
|
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2019年6月30日和2018年12月31日，本公司按非經常性基礎(以千計)以公允價值計量的以下金融資產 (負債)：
| 截至2019年6月30日的公允價值 | ||||||||||||||||
| (以千為單位) |
1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | ||||||||||||
| 商譽 |
$ | | $ | | $ | 26,106 | $ | 26,106 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 截至2018年12月31日的公允價值 | ||||||||||||||||
| (以千為單位) |
1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | ||||||||||||
| 商譽 |
$ | | $ | | $ | 26,106 | $ | 26,106 | ||||||||
|
|
|
|
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|
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|
|||||||||
在截至2018年6月30日的3個月和6個月期間，公司記錄了與InfoTrellis收購相關的商譽減值 770萬美元。
| 12. | 股東權益 |
公司購買股票以履行與其股票激勵計劃相關的員工納税義務。在截至2019年6月30日 的3個月和6個月內，公司以5.05美元的股價購買了2，574股份，以履行與歸屬限制性股票有關的員工納税義務。公司購買股票以履行與其股票 激勵計劃相關的員工納税義務。在截至2018年6月30日的3個月和6個月內，公司以8.01美元的股價購買了2，574股份，以履行與歸屬限制性股票有關的員工納税義務。
18
| 13. | 每股收益 |
基本每股收益的計算基於公司的淨收入除以已發行普通股的加權平均數 。每股攤薄收益反映了在行使未行使股票期權的情況下可能發生的潛在稀釋。股票期權的稀釋效應是用國庫股票法計算的。
在截至2019年6月30日的3個月和6個月中，有100萬個反稀釋股票期權不包括在稀釋每股收益的計算 中。在截至2018年6月30日的3個月和6個月中，有180，000個反稀釋股票期權不包括在稀釋每股收益的計算中。
| 14. | 業務部門和地理信息 |
我們的報告部門包括：1)數據和分析服務；2)IT人員配置服務。
數據和分析服務部門是通過2017年7月13日收購加拿大 InfoTrellis，Inc.的服務部門獲得的。這部分是一個基於項目的諮詢服務業務，在數據管理和分析方面具有專門的能力。該業務以Mastech InfoTrellis的名義進行營銷，並利用具有深度主題 事項專業知識的專業銷售團隊。Mastech InfoTrellis在加拿大多倫多、亞特蘭大、佐治亞州和得克薩斯州奧斯汀設有辦事處，並在印度欽奈設有全球配送中心。基於項目的交付反映了現場 資源和公司位於Chennai的交付中心的離岸資源的組合。分配是在時間和材料以及固定價格的基礎上得到保證的。
IT人員配備服務部門提供數字和主流技術的人員配備服務；數字轉型服務側重於 通過Salesforce.com在雲上提供CRM；以及使用數字方法來增強組織學習。這些服務使用共同的銷售隊伍進行營銷，並通過我們的全球招聘中心提供。雖然我們的 任務絕大多數基於時間和材料，但我們確實有能力在固定價格的基礎上提供我們的數字轉換服務。
| 三個月 六月三十日， |
六個月結束 六月三十日， |
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| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| (以千為單位) | (以千為單位) | |||||||||||||||
| 收入： |
||||||||||||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 6,654 | $ | 6,083 | $ | 12,422 | $ | 12,655 | ||||||||
| IT人員配備服務 |
41,818 | 38,811 | 81,249 | 75,572 | ||||||||||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
$ | 48,472 | $ | 44,894 | $ | 93,671 | $ | 88,227 | ||||||||
|
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| 毛利率%： |
||||||||||||||||
| 數據和分析服務 |
46.1 | % | 42.2 | % | 45.8 | % | 43.3 | % | ||||||||
| IT人員配備服務 |
21.5 | % | 21.4 | % | 21.2 | % | 20.7 | % | ||||||||
|
|
|
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| 毛利總額% |
24.9 | % | 24.3 | % | 24.4 | % | 24.0 | % | ||||||||
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| 部門營業收入： |
||||||||||||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 1,285 | $ | 1,411 | $ | 2,326 | $ | 3,186 | ||||||||
| IT人員配備服務 |
1,897 | 2,227 | 3,398 | 3,583 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 小計 |
3,182 | 3,638 | 5,724 | 6,769 | ||||||||||||
| 購置交易費用 |
| 140 | | 140 | ||||||||||||
| 或有對價負債重估 |
6,069 | 9,106 | 6,069 | 9,106 | ||||||||||||
| 商譽減損 |
| (7,738 | ) | | (7,738 | ) | ||||||||||
| 購入無形資產攤銷 |
(672 | ) | (689 | ) | (1,344 | ) | (1,382 | ) | ||||||||
| 利息支出及其他，淨額 |
(507 | ) | (607 | ) | (1,061 | ) | (1,119 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 所得税前收入 |
$ | 8,072 | $ | 3,850 | $ | 9,388 | $ | 5,776 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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19
以下是分部總資產與合併總資產的對賬：
| 六月三十日， | 十二月三十一號， | |||||||
| 2019 | 2018 | |||||||
| (以千為單位) | ||||||||
| 總資產： |
||||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 43,299 | $ | 43,182 | ||||
| IT人員配備服務 |
53,075 | 49,402 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總資產 |
$ | 96,374 | $ | 92,584 | ||||
|
|
|
|
|
|||||
以下是與我們來自外部客户的收入相關的地理信息：
| 三個月 六月三十日， |
六個月結束 六月三十日， |
|||||||||||||||
| 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||||||
| (以千為單位) | (以千為單位) | |||||||||||||||
| 美國 |
$ | 47,208 | $ | 43,536 | $ | 91,318 | $ | 85,553 | ||||||||
| 加拿大 |
802 | 838 | 1,443 | 1,923 | ||||||||||||
| 印度和其他 |
462 | 520 | 910 | 751 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 總收入 |
$ | 48,472 | $ | 44,894 | $ | 93,671 | $ | 88,227 | ||||||||
|
|
|
|
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| 15. | 最近發佈的會計準則 |
最近採用的會計聲明
2016年2月，FASB發佈了ASU第2016-02號，DEVELL租約(主題842)。GAAP和ASU 2016-02的現行要求之間的主要差異 是承租人對分類為運營租賃的租賃資產和租賃負債的確認。ASU 2016-02要求承租人在財務狀況表中確認支付租賃款項的責任(租賃責任)和 使用權代表其在租賃期內使用標的資產的權利的資產(符合短期租賃定義的租賃除外)。2018年7月 ，FASB發佈了ASU 2018-10，“主題842，租約的編碼改進”和ASU 2018-11，“主題842”的編寫改進(主題842)：有針對性的改進。這些華碩中的 修正案澄清了ASU第2016-02號法規中發佈的指南的狹義方面(主題842)，並提供了一種額外的過渡方法，以採用新的租約標準。 新的過渡方法允許實體確認在採用期內對留存收益期初餘額的累積效應調整。2018年12月，FASB發佈了ASU 2018-20， “針對出租人的窄範圍改進”。本ASU中的修正案澄清了出租人如何核算銷售税、某些出租人成本和可變付款。2019年3月，FASB發佈了ASU No.2019-01，“租約”(Topic 842)“編撰改進”。本ASU中的修訂澄清了某些出租人的公允價值確定，對某些租賃的現金流量表 披露提供了指導，併為過渡報告的前期比較披露要求提供了一個例外。這些華碩在2018年12月15日、2018年和2019年之後的年度和中期有效，允許提前 採用。公司於2019年1月1日採用了新的租賃指南，使用ASU 2018-11中提到的其他過渡方法。新標準的採用導致公司 截至2019年1月1日記錄了570萬美元的租賃資產和相關租賃負債。最初應用新指南的累積效應對留存收益的期初餘額產生了非實質性影響。本公司預計 該指引不會對其未來期間的合併淨收益產生重大影響。根據新指南的要求，附加披露已包括在註釋4中。
2017年8月，FASB發佈了ASU 2017-12，“衍生品和套期保值”(主題815)；有針對性地 改進了套期保值活動的會計處理。本ASU中的修訂通過更改合格套期保值關係的指定和計量指南 以及對套期保值結果的呈現，更好地調整了實體的風險管理活動和用於套期保值關係的財務報告。為了實現這一目標，修正案擴大和完善了非財務和金融風險成分的對衝會計，並使財務報表中對套期保值工具和被套期保值項目的影響的確認和 列報保持一致。2018年10月，FASB發佈了ASU 2018-16，“衍生工具和套期保值”(主題815)；將 有擔保隔夜融資利率(Sofr)隔夜指數掉期(OIS)利率作為對衝會計目的基準利率。本ASU允許使用基於Sofr的OIS利率作為美國基準利率 用於對衝會計目的。這些華碩的修訂適用於2018年12月15日之後的財政年度以及該等財政年度內的過渡時期。我們於2019年1月1日採用此ASU，對我們的合併財務報表沒有任何實質性 影響。
20
2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02， ©損益表-報告綜合收入(主題220)；對累積的其他綜合收入產生的某些税收影響進行重新分類。本ASU中的修訂允許將累積的其他 綜合收入重新分類為2017年減税和就業法案產生的滯留税收效應的留存收益。因此，修正案消除了該法案造成的滯留税收影響，並將提高向財務報表使用者報告的 信息的有用性。本ASU中的修正案適用於2018年12月15日以後的財政年度以及該財政年度內的過渡時期。公司於2019年1月1日採用此ASU ，對其合併財務報表沒有重大影響。
2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07，“股票薪酬”(主題718)；“對非員工股份支付會計的改進”。本ASU中的修訂改進了為獲取實體運營中使用的商品和服務而發佈的基於非員工股份的 付款的會計處理。主題718範圍內的非員工基於股份的支付獎勵在授予日期公允價值衡量，當商品交付或服務提供時，實體有義務 發行的權益工具的公允價值。本ASU中的修正案對2018年12月15日之後開始的財政年度有效，包括該財政年度內的臨時期間。我們於2019年1月1日 採用此ASU，對我們的合併財務報表沒有重大影響。
2018年7月，FASB發佈了ASU 2018-09，“編碼改進”。本ASU中的修訂代表為澄清、糾正編撰中的錯誤或對編撰進行小的改進而進行的更改。涵蓋的主題包括全面的 收入、投資、債務、股票補償、所得税、企業合併和公允價值計量。本ASU中的一些修正案立即生效，但許多修正案在2018年12月15日 之後開始的財政年度內生效，包括這些財政年度內的臨時期間。公司於2019年1月1日採用該ASU，對其合併財務報表沒有重大影響。
最近尚未採用的會計公告
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，“無形資產=商譽和其他”(主題350)： 簡化商譽減值會計，這消除了執行假設性購買價格分配來衡量商譽減值的要求。根據本ASU，商譽減值現在將是 報告單位的賬面價值超過其公允價值的金額，不得超過商譽的賬面金額。ASU 2017-04自2020年1月1日起對年度和中期有效，允許提前 採用，並可前瞻性應用。我們預計ASU 2017-04不會對我們的財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)：披露 框架-公允價值計量披露要求變更”。本ASU中的修訂修改了主題820，公允價值計量中關於公允價值計量的披露要求。本ASU中的修正案 在2019年12月15日之後開始的年度和中期期間生效。允許提前採用。本公司並不期望這一ASU對其財務報表產生重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“無形資產·商譽和其他內部使用軟件”(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行核算(FASB新興問題工作組的 共識)。本ASU中的修訂使託管安排(即服務合同)中發生的實施成本資本化的要求與為開發或獲取內部使用軟件而產生的 實施成本資本化的要求相一致。本ASU中的修正案對2019年12月15日之後開始的年度和中期有效。允許提前領養 。本公司並不期望這一ASU對其財務報表產生重大影響。
2019年4月，FASB發佈了ASU 2019-04，“編纂改進”主題326，金融工具-信用損失，主題815，衍生工具和套期保值，以及主題825，金融工具。本ASU中的修訂 澄清了以前在更新2016-13年度金融工具？信用損失(主題326)：衡量金融工具的信用損失(主題326)：衡量金融工具的信用損失(主題815)：對衝活動會計的有針對性的改進，以及更新2016-01年的金融 工具總體(子主題825-10)：金融資產和金融負債的確認和計量中涵蓋的各種主題。本ASU中的修正案在2019年12月15日之後 開始的年度和中期期間有效。允許提前採用。本公司並不期望這一ASU對其財務報表產生重大影響。
標準制定組織和 某些監管機構目前正在考慮各種擬議的或潛在的會計準則。由於此類擬議標準的試探性和初步性質，管理層尚未確定實施此類擬議標準對公司合併財務報表的影響(如果有的話)。
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| 項目2 | 管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析 |
您應該閲讀以下討論，連同我們的經審計的綜合財務報表和截至2018年12月31日的 附註，包括在我們於2019年3月29日提交給證券交易委員會(SEC)的Form 10-K年度報告中。
Form 10-Q的這份季度報告包含符合“1995年 私人證券訴訟改革法”含義的前瞻性陳述，包括有關未來事件、未來業績、計劃、戰略、預期、前景、競爭環境和法規的陳述。前瞻性陳述包括所有不是歷史事實並且可以通過使用前瞻性術語識別的陳述 ，例如詞語，例如“可能”、“將”、“預期”、“相信”、“估計”、“ ”、“計劃”、“意向”或本季度報告(表格10-Q)中這些術語或類似表達的否定。我們將這些前瞻性陳述建立在我們當前的觀點基礎上， 尊重未來的事件和財務表現。由於估計、預測和預測的固有不確定性，我們的實際財務業績可能與前瞻性陳述中預測的業績大不相同，我們的 財務業績可能比預期的好或差。考慮到這些不確定性，您不應該過分依賴任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述均通過參考 因素(在風險因素、前瞻性陳述中討論的 因素)以及我們截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中的其他部分全部限定。前瞻性陳述 僅代表我們的估計和假設，截至作出之日。我們不承擔任何責任在 Form 10-Q的本季度報告發布之日之後更新前瞻性陳述以及與之相關的估計和假設，除非適用的證券法要求。
訪問 SEC報告的網站：
公司網站是www.mastechdigital.com。本公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度報告、Form 8-K的當前報告以及提交給SEC的所有其他報告均可在“投資者”頁面上免費獲得。在以電子方式向SEC提交此類報告後， 網站將在合理可行的情況下儘快更新。
關鍵會計 策略
有關我們的重要會計政策和關鍵會計估計的更詳細討論，請參閲附註1“合併財務報表的重要會計政策摘要” 和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及截至2018年12月31日 年報10-K表中的“關鍵會計政策和估計”。在截至2019年6月30日 的六個月內，除了使用ASU 2018-11中註明的額外過渡方法，於2019年1月1日通過ASU No.2016-02，Topic 842租約(主題842)外，這些重要會計政策沒有重大變化。有關進一步披露，請參閲 注4。
概述：
我們是一家為大多數大中型組織提供數字轉型IT服務的提供商。
我們的產品組合包括數據管理和分析服務；圍繞Salesforce.com和 數字學習的其他數字轉換服務；以及針對數字和主流技術的IT人員配備服務。
隨着2017年7月13日收購 InfoTrellis，我們現在兩個報告部門運營數據和分析服務和IT人員配置服務。我們的數據和分析服務在全球範圍內以Mastech InfoTrellis品牌進行營銷，並主要以項目 為基礎提供現場和離岸資源。這些能力和專業知識是通過我們2017年收購InfoTrellis獲得的。我們的IT人員配備業務將 技術專業知識與業務流程經驗相結合，以數字和主流技術提供廣泛的人員配備服務，以及我們的其他數字轉型服務。
兩個業務部門都提供跨不同行業垂直領域的服務，包括：金融服務；政府；醫療保健； 製造業；零售；技術；電信；教育；以及交通運輸。在每個報告部門內，我們主要通過銷售渠道責任來評估我們的收入和毛利潤。過去，我們曾按客户類型(批發客户和零售客户)披露收入和毛利潤。管理層對批發和零售客户類型細分的重視在過去幾年中有所減少，因為由於公司專注於數字技術，每種客户類型的毛利機會 發生了很大變化。今天，我們在兩個報告部門內的分析是多目的，包括所採用的技術、客户關係和銷售渠道責任。
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經濟趨勢和展望：
我們的商業前景與北美總體經濟狀況高度相關。在就業增加和經濟增長 期間，對我們服務的需求趨於增加。相反，在就業萎縮和/或國內經濟放緩期間，對我們服務的需求往往會下降。由於經濟在2007年下半年放緩， 2008年和2009年大部分時間出現衰退狀況，我們對人力資源服務的需求減少。2009年下半年，我們開始看到市場企穩的跡象，某些銷售渠道和技術的活動水平略有回升 ，2010年，市場狀況在一年中繼續加強。2011至2013年，大多數技術和銷售渠道的活動水平繼續 趨勢上升。在2014和2015年間，我們的合同人員業務繼續保持穩定的穩定活動；但是，這些年我們業務的供應方(熟練的IT專業人員)的緊張程度 這些年對我們的新任務成功產生了負面影響。2016至2018年，我們的合同人員業務活動水平持續穩定，但是，由於熟練的IT 專業人員供應緊張，招聘挑戰依然存在。在我們推進到2019年的過程中，國內就業市場的持續增長和美國經濟的不斷擴張令我們感到鼓舞，我們相信這對我們的IT員工服務以及數據和分析服務 業務都是積極的因素。我們相信，供應方面的壓力將在我們的兩個業務部門持續存在，特別是在我們的IT人員配置服務部門。
除了跟蹤美國總體經濟狀況外，我們的很大一部分收入來自有限數量的客户。 因此，我們的趨勢和前景還會受到這些特定客户的前景和福祉的影響。此帳户集中度因素可能會導致我們的運營結果不時偏離當前美國經濟 的趨勢。
在IT人員配置部分，我們更大一部分的收入來自與 系統集成商和其他人員配備組織的戰略關係。此外，許多IT人員配備服務的大型最終用户正在僱用第三方託管服務提供商(MSP‘s)來管理他們的 承包商支出，以努力降低總體成本。這兩種動態可能會給我們未來的IT人員毛利率帶來壓力。
某些先進技術(如社交、雲、分析、移動和自動化)的最近增長為我們 IT人員配備服務部門提供了機會。然而，在許多這樣的技術方面，供應方的挑戰是尖鋭的。
截至2019年6月30日的 三個月的運營結果與截至2018年6月30日的三個月相比：
收入：
截至2019年6月30日的三個月的總收入為4850萬美元，而2018年同期為4490萬美元。這8%的收入同比增長反映了IT人員服務部門8%的增長和數據和分析服務部門9%的增長。在截至2019年6月30日的三個月中，公司有一個客户 的收入超過總收入的10%(CGI=10.9%)。在截至2018年6月30日的三個月中，公司有同一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=13.3%)。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月中，公司最大的 十個客户分別佔總收入的45%和49%左右。
以下是按應報告部門分列的截至2019年6月30日和2018年6月30日三個月的收入表格：
| 收入(百萬元) |
三個月 June 30, 2019 |
三個月 June 30, 2018 |
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| 數據和分析服務 |
$ | 6.7 | $ | 6.1 | ||||
| IT人員配備服務 |
41.8 | 38.8 | ||||||
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| 總收入 |
$ | 48.5 | $ | 44.9 | ||||
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在截至2019年6月30日 的第二季度，我們的數據和分析服務部門的收入總計670萬美元，而去年同期為610萬美元。與去年同期相比，同比增長反映了本季度更多的渠道機會和更好的項目中標率。 因此，2019年第二季度的收入比2019年第一季度增長了15%。
在截至2019年6月30日的三個月中，我們的IT人員配備服務 部門的總收入為4，180萬美元，而2018年同期為3，880萬美元。這8%的有機增長反映出與2018年同期相比，2019年第二季度的可收費顧問水平更高，平均賬單 率也更高。截至2019年6月30日的可收費顧問人數總計1，113名顧問，而
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1，078-顧問提前一年。對我們員工服務的需求增加以及我們 全球招聘中心效率的提高在很大程度上是這一改進的原因。我們的平均賬單費率在2019年第二季度增加到每小時74.75美元，而2018年同期為每小時72.85美元。我們平均 賬單費率的增加是由於2019年上半年新分配的費率較高，反映了我們部署的技能集的類型。本季度永久安置/費用收入約為20萬美元， 與一年前強勁的永久安置業績相符。
毛利：
2019年第二季度毛利潤總計1210萬美元，比2018年第二季度毛利潤高出約120萬美元。截至2019年6月30日的三個月，毛利佔收入的比例為24.9%，而2018年同期為24.3%。這一60個基點的提升 反映出運營部門的毛利率和我們高利潤率數據和分析服務部門(有利的收入組合)的數量水平都有所提高。
以下是按報告部門分列的截至2019年6月30日和2018年6月30日三個月的毛利率表格：
| 毛利 |
三個月 June 30, 2019 |
三個月 June 30, 2018 |
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| 數據和分析服務 |
46.1 | % | 42.2 | % | ||||
| IT人員配備服務 |
21.5 | 21.4 | ||||||
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| 毛利總額 |
24.9 | % | 24.3 | % | ||||
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2019年第二季度，我們的數據和分析服務部門的毛利率佔總收入的46.1%。相比之下，2018年第二季度的毛利率為42.2%。利潤率的提高反映了2019年第二季度板凳成本的降低和可收費諮詢公司利用率的提高。
2019年第二季度，我們IT人員配置服務部門的毛利率為21.5%，而2018年同期 季度的毛利率為21.4%。這一10個基點的增長是由於過去幾個季度獲得的新任務的毛利率更高，這反映了我們對先進技術技能的關注。
銷售，一般和行政(S，G&A)費用：
以下是按銷售、運營、收購的無形資產攤銷、 或有對價重估、商譽減值以及一般和行政類別分別列出的截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月的運營費用表格：
| S，G&A費用(百萬元) | 三個月 June 30, 2019 |
三個月 June 30, 2018 |
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| 數據和分析服務部門 |
||||||||
| 銷售及市場推廣 |
$ | 0.9 | $ | 0.6 | ||||
| 運籌學 |
0.2 | 0.1 | ||||||
| 收購無形資產攤銷 |
0.5 | 0.5 | ||||||
| 或有對價重估 |
(6.1 | ) | (9.1 | ) | ||||
| 商譽減損 |
| 7.7 | ||||||
| 一般和行政 |
0.7 | 0.5 | ||||||
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| 數據和分析服務小計 |
$ | (3.8 | ) | $ | 0.3 | |||
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| IT人員配備服務細分 |
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| 銷售及市場推廣 |
$ | 2.3 | $ | 2.1 | ||||
| 運籌學 |
2.6 | 2.2 | ||||||
| 收購無形資產攤銷 |
0.2 | 0.2 | ||||||
| 一般和行政 |
2.2 | 1.6 | ||||||
|
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| IT人員配置服務小計 |
$ | 7.3 | $ | 6.1 | ||||
|
|
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| 總S，G&A費用 |
$ | 3.5 | $ | 6.4 | ||||
|
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截至2019年6月30日的三個月的S，G&A支出總計350萬美元， 而2018年6月30日的三個月為640萬美元。這兩個時期均受益於或有對價的重新估值，扣除2018年期間的商譽減值。扣除這兩個項目和 兩個時期收購的無形資產的攤銷，S，G&A費用佔總收入的百分比分別為18.4%和15.8%。2019年第二季度與2018年第二 季度相比，S、G&A費用組成部分的波動包括：
| | 與2018年相比，2019年期間的銷售費用增加了50萬美元。大約30萬美元 反映了對我們的數據和分析服務部門的銷售組織的投資。由於員工薪酬增加，我們IT人員配置服務部門的銷售費用增加了20萬美元。 |
| | 與2018年相比，2019年的運營費用增加了50萬美元，這與 離岸招聘人員/薪酬增加以及IT人員配備服務部門的設施成本增加(40萬美元)有關。我們在數據和分析服務部門的投資增加了10萬美元。 |
| | 2019年和2018年期間收購的無形資產攤銷為70萬美元。 |
| | 扣除商譽減值後的或有對價重估，2019年期間的信貸總額為610萬美元，而2018年期間的信貸為140萬美元。 |
| | 與2018年相比，2019年期間的一般和行政費用增加了80萬美元。 大約20萬美元與我們的數據和分析服務部門有關，主要是由於2019年期間高管領導薪酬支出和基於股票的薪酬支出增加。 我們的IT人員配備服務部門增加了60萬美元，這是由於更高的薪酬支出；系統升級和支持成本；以及更高的折舊費用。 |
其他收入/(費用)組成部分：
截至2019年6月30日的三個月的其他收入/(費用)包括利息費用(468，000美元)和外匯損失 (39，000美元)。截至2018年6月30日的三個月，其他收入/(支出)包括利息支出(615，000美元)和外匯收益/其他8，000美元。利息支出水平較低主要是由於一年前未償還的 借款減少。
所得税費用：
截至2019年6月30日的三個月的所得税支出總額為210萬美元，税前收入的實際税率為26.2%，而截至2018年6月30日的三個月為100萬美元，税前收入的實際税率為26.8%。2019年期間較低的 有效税率在很大程度上反映了海外收益的總税率較低。
截至2019年6月30日的6個月 與截至2018年6月30日的6個月的運營結果相比：
收入：
截至2019年6月30日的六個月總收入為9370萬美元，而2018年同期為8820萬美元 。這6%的收入同比增長反映出我們的IT人員配置服務部門增長了8%，而數據和分析服務部門的收入同比下降了2%。在截至2019年6月30日的6個月中，公司 有一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=11.4%)。在截至2018年6月30日的6個月中，公司有同一個客户的收入超過總收入的10%(CGI=12.7%)。 公司的十大客户分別佔截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月總收入的45%和48%。
以下是按應報告部門分列的截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月的收入表格：
| 收入(百萬元) |
六個月結束 June 30, 2019 |
六個月結束 June 30, 2018 |
||||||
| 數據和分析服務 |
$ | 12.4 | $ | 12.7 | ||||
| IT人員配備服務 |
81.3 | 75.5 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 總收入 |
$ | 93.7 | $ | 88.2 | ||||
|
|
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|
|||||
在截至2019年6月30日的六個月中，我們的數據和分析服務部門的收入總計1240萬美元，而去年同期為1270萬美元。同比下降的原因是2018年下半年有多個實質性項目結束。然而，在連續三個季度的基礎上，2019年第二 季度的收入比2019年第一季度增長了15%，因為管道活動水平和項目獲獎連續第三個季度得到加強。
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在截至2019年6月30日的六個 月中，我們的IT人員配備服務部門的收入總計為8，130萬美元，而2018年同期為7，550萬美元。這8%的有機增長反映出與2018年同期相比，2019年六個月期間( )可收費顧問的水平更高，平均賬單費率也更高。對我們員工服務需求的增加和我們全球招聘中心效率的提高在很大程度上是這種改善的原因。六個月期間，永久安置/費用收入約為 $40萬美元，與一年前強勁的永久安置業績一致。
毛利：
截至2019年6月30日的6個月， 總利潤為2，290萬美元，而2018年同期為2，120萬美元。截至2019年6月30日的六個月期間，毛利佔收入的百分比為24.4% ，而2018年同期為24.0%。這40個基點的增長反映出兩個運營部門的毛利率都較高，部分被我們的高利潤率 數據和分析服務部門(不利的收入組合)的銷量水平略低所抵消。
以下是按報告部門分列的 截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月的毛利率表格：
| 毛利 |
六個月結束 June 30, 2019 |
六個月結束 June 30, 2018 |
||||||
| 數據和分析服務 |
45.8 | % | 43.3 | % | ||||
| IT人員配備服務 |
21.2 | 20.7 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 毛利總額 |
24.4 | % | 24.0 | % | ||||
|
|
|
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|
|||||
在截至2019年6月30日的6個月期間，我們的數據和分析服務部門的毛利率佔總收入的45.8% 。而2018年同期的毛利率為43.3%。利潤率的提高反映了2019年期間板凳成本的降低和可收費諮詢公司的更高利用率。
在截至2019年6月30日的六個月中，我們的IT人員配備服務部門的毛利率為21.2%，而2018年同期 的毛利率為20.7%。這一50個基點的增長是由於過去幾個季度獲得的新任務毛利率更高，這反映了我們對先進技術 技能集的關注。
銷售，一般和行政(S，G&A)費用：
以下是按銷售、運營、收購的無形資產攤銷、 或有對價重估、商譽減值以及一般和行政類別分別列出的截至2019年6月30日和2018年6月的6個月的運營費用表列表：
| S，G&A費用(百萬元) | 六個月結束 June 30, 2019 |
六個月結束 June 30, 2018 |
||||||
| 數據和分析服務部門 |
||||||||
| 銷售及市場推廣 |
$ | 1.9 | $ | 1.2 | ||||
| 運籌學 |
0.3 | 0.2 | ||||||
| 收購無形資產攤銷 |
1.0 | 1.0 | ||||||
| 或有對價重估 |
(6.1 | ) | (9.1 | ) | ||||
| 商譽減損 |
| 7.7 | ||||||
| 一般和行政 |
1.2 | 0.9 | ||||||
|
|
|
|
|
|||||
| 數據和分析服務小計 |
$ | (1.7 | ) | $ | 1.9 | |||
|
|
|
|
|
|||||
| IT人員配備服務細分 |
||||||||
| 銷售及市場推廣 |
$ | 4.4 | $ | 4.2 | ||||
| 運籌學 |
5.0 | 4.3 | ||||||
| 收購無形資產攤銷 |
0.4 | 0.4 | ||||||
| 一般和行政 |
4.3 | 3.5 | ||||||
|
|
|
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|||||
| IT人員配置服務小計 |
$ | 14.1 | $ | 12.4 | ||||
|
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| 總S，G&A費用 |
$ | 12.4 | $ | 14.3 | ||||
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截至2019年6月30日的6個月的S，G&A支出總計1240萬美元， 而2018年6月30日的6個月為1，430萬美元。不包括或有對價重估、商譽減值淨額和兩個時期收購無形資產的攤銷，S、G&A費用佔總收入的 百分比分別為18.2%和16.2%。2019年前六個月與2018年前六個月相比，S、G&A費用組成部分的波動包括：
| | 與2018年相比，2019年期間的銷售費用增加了90萬美元。大約70萬美元 反映了對我們的數據和分析服務部門的銷售組織的投資。由於員工薪酬增加，我們IT人員配置服務部門的銷售費用增加了20萬美元。 |
| | 與2018年相比，2019年期間的運營費用增加了80萬美元。對我們的數據 和Analytics Services部門的投資佔此差異的10萬美元。更高的海外招聘人員/薪酬、設施成本和IT人員配置服務部門的H1B處理費用增加了 $70萬。 |
| | 2019年和2018年期間收購的無形資產攤銷為140萬美元。 |
| | 扣除商譽減損後的或有對價重估，2019年期間的信貸總額為610萬美元，而2018年期間的信貸為140萬美元。 |
| | 與2018年相比，2019年期間的一般和行政費用增加了110萬美元。 大約30萬美元與我們的數據和分析服務部門有關，主要是由於2019年期間高管領導薪酬支出和基於股票的薪酬支出增加。 我們的IT人員配備服務部門增加了80萬美元，這是由於更高的薪酬費用、系統升級和支持成本以及更高的折舊費用。 |
其他收入/(費用)組成部分：
截至2019年6月30日的6個月的其他收入/(費用)包括利息費用(100萬美元)和外匯 虧損(54，000美元)。截至2018年6月30日的6個月，其他收入/(費用)包括利息費用(110萬美元)和外匯損失/其他(31，000美元)。利息支出水平較低主要是由於一年前 借款減少。
所得税費用：
截至2019年6月30日的6個月，所得税支出總額為250萬美元，税前收入的實際税率為26.3%，而截至2018年6月30日的6個月為160萬美元，税前收入的實際税率為27.3%。2019年期間較低的 有效税率在很大程度上反映了海外收益的總税率較低。
流動性和資本資源：
財務狀況和流動性：
截至2019年6月30日，我們的銀行債務(扣除手頭現金餘額)為2940萬美元，在我們現有的信貸安排下借款 能力約為1250萬美元。
從歷史上看，我們通過運營 活動產生的現金為我們的有機業務需求提供資金。通過密切管理我們的應收賬款餘額來控制我們的營運資金水平是產生現金的一個重要因素。在2019年6月30日，我們的應收賬款未清償銷售天數 (DSO)計量比我們的2019年3月31日計量提高了4天。這一改進反映了在解決與我們基於雲的ERP 實施相關的現金轉換問題方面取得的進展。
我們相信，運營活動提供的現金、手頭現金餘額和我們信貸 設施下的當前可用性將足以滿足我們未來12個月的業務需求和償債義務。
提供的現金流(用於)經營活動：
在截至2019年6月30日的6個月中，運營活動提供的現金總計為880萬美元，而在截至2018年6月30日的6個月中，運營活動提供的現金(用於運營活動)為(60萬美元)。2019年期間現金流量的要素為淨收入690萬美元， 非現金費用為負(220萬美元)，營運資本水平減少410萬美元。在截至2018年6月30日的6個月中，2018年 期間的現金流要素為淨收入420萬美元，非現金費用70萬美元，以及運營工作的增加
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資本水平(550萬美元)。這兩個時期的非現金費用分別受到重估或有對價(扣除商譽減損 費用)(610萬美元)和(140萬美元)的影響。2019年期間的營運資本減少反映了應收賬款的改善和工資總額的增加(支付期的時間安排)。2018年期間， 營運資本增加是為了支持收入增長以及我們基於雲的ERP實施對我們的現金轉換流程產生的負面影響。
現金流(用於投資活動)：
截至2019年6月30日的六個月的現金(用於投資活動)為(50萬美元)，而截至2018年6月30日的六個 月的現金(用於投資活動)為(60萬美元)。2019年和2018年，資本支出總額分別為(60萬美元)和(50萬美元)，主要與系統升級支出有關。此外，我們在2019年期間收回了10萬美元的房地產租賃 押金，而2018年期間房地產租賃押金增加了(10萬美元)。
現金流 (用於)融資活動：
截至2019年6月30日的6個月的融資活動中使用的現金總計 (570萬美元)，主要包括我們的定期貸款工具和循環信貸額度的淨債務支付，部分被髮行普通股所得的10萬美元抵銷。截至2018年6月30日的六個 個月的融資活動中使用的現金總計(50萬美元)，包括我們的循環信貸安排下的淨借款150萬美元；我們的定期貸款的債務支付(190萬美元)；以及(10萬美元)與我們的信貸安排修正案相關的遞延融資成本 。
表外安排：
我們沒有任何表外安排。
通貨膨脹：
我們不 認為通貨膨脹對我們在提出的期間的運營結果有重大影響。在持續的基礎上，我們試圖通過控制運營成本，並在任何可能的情況下 ，確保定期調整帳單費率，以反映通脹導致的成本增加，從而儘量減少通脹對我們運營結果的任何影響。
季節性：
我們的業務一般不受季節性波動的影響。但是，我們的顧問收費小時數受 國家節假日和假期政策的影響。因此，我們在第四季度的利用率一般較低，收益成本較高。此外，在接近日曆年末時，任務完成情況往往更高，這 在很大程度上影響了我們在下一個季度的收入和毛利潤表現。
最近發佈的會計準則：
最近的會計聲明在隨附的財務報表的附註15中描述。
| 項目3 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
現金和現金等價物被定義為購買時到期日為三個月或更短的現金和高流動性投資。現金 等價物按成本列示，接近市場價值。由於貨幣匯率的變化，我們的現金流和收益會受到波動的影響。我們的全球招聘和交付中心本質上存在外幣風險。 在2012至2015年間，我們試圖通過購買外幣遠期合同來限制我們對印度盧比匯率波動的風險敞口。2016年至今，公司選擇不從事貨幣套期保值活動。
| 項目4 | 控制和程序 |
披露控制和程序
公司維持披露控制和程序，旨在確保在公司根據1934年證券交易法(經修訂的證券交易法)提交或提交的報告中需要披露的信息 在SEC的規則和表格規定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告，並且 此類信息被積累並傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所需披露做出決定。
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截至本報告所涉期間結束時，公司在包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下， 根據交易所法案規則13a-15(B)和15d-15(B)對公司披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估 。基於這一評估，首席執行官和首席財務官得出結論， 公司的披露控制和程序是有效的。
2002年Sarbanes-Oxley 法案第302節所要求的認證分別作為本季度報告Form 10-Q的證據31.1和31.2提交。
財務報告內部控制的變化
截至2018年12月31日，公司對財務報告的內部控制在截至2019年6月30日的季度內沒有發生重大影響或相當可能對此類內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分.其他信息
| 第1項 | 法律程序 |
在我們的日常業務過程中，我們涉及到一些訴訟和行政訴訟。雖然不確定性是這些事項最終結果中固有的 ，但管理層在諮詢法律顧問後認為，這些訴訟程序的處置不應對我們的財務狀況、運營結果或現金流動 產生重大不利影響。
| 第1A項 | 危險因素 |
之前在我們於2019年3月29日提交給證券交易委員會的截至2018年12月31日的年度報告 Form 10-K中披露的風險因素沒有重大變化。
| 項目2 | 股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
截至2019年6月30日的季度內回購的普通股彙總如下：
| 週期 |
共計 數量 股份 購買(2) |
平均值 每個價格 共享(2) |
總數 股份 購買方式 公開的一部分 宣佈 計劃或 程序(1) |
極大值 數量 5月的股票 然而 購得 根據本計劃 或程序(1) |
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| April 1, 2019 April 30, 2019 |
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| May 1, 2019 May 31, 2019 |
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| June 1, 2019 June 30, 2019 |
2,574 | $ | 5.05 | | | |||||||||||
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| 共計 |
2,574 | $ | 5.05 | | | |||||||||||
| (1) | 截至2019年6月30日，公司沒有公開宣佈的回購計劃。 |
| (2) | 以上購買的所有股份都是為了履行與公司股票激勵計劃下的限制性股票 歸屬相關的員工税務義務。 |
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| 項目6 | 陳列品 |
(A)展品
| 10.1 | Mastech Digital，Inc.第三修正案股票激勵計劃(經修訂和重述)，日期為2019年5月 15日(通過引用Mastech Digital，Inc.的最新報告Form 8-K併入，於2019年5月20日提交給證券交易委員會)。 | |
| 31.1 | 首席執行官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302條進行的認證隨函提交。 | |
| 31.2 | 現提交首席財務官根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節進行的認證。 | |
| 32.1 | 根據18U.S.C.第1350條(根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條通過)，由首席執行官提供認證。 | |
| 32.2 | 提供首席財務官根據18U.S.C.第1350節(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)的認證。 | |
| 101.INS | XBRL實例文檔。 | |
| 101.SCH | XBRL Taxonomy Extension Schema文檔。 | |
| 101.CAL | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。 | |
| 101.DEF | XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔。 | |
| 101.實驗室 | XBRL Taxonomy擴展標籤Linkbase文檔。 | |
| 101.PRE | XBRL Taxonomy Extension演示文稿鏈接庫文檔。 | |
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簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條的要求，登記人已於2019年8月9日正式安排以下籤署人代表其簽署本報告 ，並經正式授權。
| Mastech Digital，Inc. | ||||||
| 2019年8月9日 | /s/Vivek Gupta | |||||
| 維維克·古普塔 首席執行官 | ||||||
| /s/John J.Cronin，Jr. | ||||||
| 小約翰·J·克羅寧 | ||||||
| 首席財務官 | ||||||
| (首席財務官) | ||||||
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