公文假的--03-31Q120200001504461436600046530001246331260930.0010.0010.9990.9991245084971259668681245084971259668680.1075840000018000008400000840000018000008400000P9MP1YP1YP1YP1YP1Y199421691994216900015044612019-04-012019-06-300001504461ngl:WaterSolutionsFacilities2020AcquisitionsAcquisitionAccountingInProcessDomainDomain2019-04-012019-06-3000015044612019-08-050001504461交換：XNYSNGL：PreferredClassCMember2019-04-012019-06-300001504461交換：XNYSUS-GAAP：PreferredClassB成員2019-04-012019-06-300001504461交換：XNYSngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMember2019-04-012019-06-3000015044612019-06-3000015044612019-03-310001504461US-GAAP：PreferredClassB成員2019-03-310001504461NGL：PreferredClassCMember2019-06-300001504461NGL：PreferredClassCMember2019-03-310001504461US-GAAP：PreferredClassB成員2019-06-300001504461NGL：ClassAConvertiblePreferredUnitsMember2018-04-012019-03-3100015044612018-04-012019-03-310001504461NGL：ClassAConvertiblePreferredUnitsMember2019-03-3100015044612018-04-012018-06-300001504461US-GAAP：非控制InterestMember2018-06-300001504461US-GAAP：LimitedPartnerMember2018-06-300001504461US-GAAP：GeneralPartnerMemberUS-GAAP：GeneralPartnerMember2018-06-300001504461US-GAAP：LimitedPartnerMemberUS-GAAP：LimitedPartnerMember2018-06-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMemberUS-GAAP：LimitedPartnerMember2018-04-012018-06-300001504461US-GAAP：GeneralPartnerMember2018-03-310001504461US-GAAP：GeneralPartnerMember2018-06-300001504461US-GAAP：LimitedPartnerMember2018-03-310001504461US-GAAP：LimitedPartnerMember2018-04-012018-06-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310001504461US-GAAP：GeneralPartnerMember2018-04-012018-06-300001504461US-GAAP：PreferredStockMember2018-03-310001504461US-GAAP：非控制InterestMember2018-04-012018-06-300001504461US-GAAP：LimitedPartnerMemberus-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300001504461US-GAAP：PreferredStockMember2018-06-300001504461US-GAAP：PreferredStockMember2018-06-300001504461US-GAAP：PreferredStockMember2018-03-3100015044612018-06-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-3000015044612018-03-310001504461US-GAAP：非控制InterestMember2018-03-310001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMemberUS-GAAP：LimitedPartnerMember2018-03-310001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMemberUS-GAAP：LimitedPartnerMember2018-06-300001504461US-GAAP：PreferredStockMember2019-04-012019-06-300001504461US-GAAP：LimitedPartnerMember2019-03-310001504461US-GAAP：PreferredStockMember2019-04-012019-06-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMemberUS-GAAP：LimitedPartnerMember2019-04-012019-06-300001504461US-GAAP：PreferredStockMember2019-06-300001504461US-GAAP：非控制InterestMember2019-06-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001504461US-GAAP：LimitedPartnerMember2019-06-300001504461US-GAAP：GeneralPartnerMember2019-06-300001504461US-GAAP：LimitedPartnerMember2019-04-012019-06-300001504461US-GAAP：非控制InterestMember2019-03-310001504461US-GAAP：GeneralPartnerMember2019-04-012019-06-300001504461US-GAAP：PreferredStockMember2019-03-310001504461US-GAAP：PreferredStockMember2019-03-310001504461US-GAAP：GeneralPartnerMember2019-03-310001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001504461us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMemberUS-GAAP：LimitedPartnerMember2019-03-310001504461US-GAAP：PreferredStockMember2019-06-300001504461US-GAAP：非控制InterestMember2019-04-012019-06-300001504461ngl:LimitedPartnersCapitalAccountCommonUnitsMemberUS-GAAP：LimitedPartnerMember2019-06-300001504461NGL：液體分段成員2019-06-300001504461NGL：RetailPropaneSegmentEastMember2018-07-102018-07-100001504461NGL：合同編號1成員US-GAAP：CustomerContractsMember2019-06-300001504461ngl:WaterSolutionsFacilities2019AcquisitionsAcquisitionAccountingInProcessDomainNGL：RanchMember2019-04-012019-06-300001504461SRT：CrudeOilMember2019-03-310001504461NGL：CrudeOilLogicisSegmentMember2018-06-300001504461SRT：CrudeOilMember2019-06-300001504461NGL：CrudeOilLogicisSegmentMember2019-06-300001504461ngl:WaterSolutionsFacilities2019AcquisitionsAcquisitionAccountingInProcessDomainNGL：RanchMember2019-06-300001504461NGL：合同編號1成員US-GAAP：CustomerContractsMember2019-04-012019-06-300001504461NGL：PropaneMember2019-03-310001504461NGL：CrudeOilLogicisSegmentMember2018-04-012018-06-300001504461NGL：PropaneMember2019-06-300001504461US-GAAP：OperatingSegmentsMemberNGL：NaturalGasLiquidsTerminalCompanyDomainNGL：液體分段成員2019-03-310001504461US-GAAP：OperatingSegmentsMemberNGL：AircraftrentalcompanyDomainNGL：KAIR2014LCDomainUS-GAAP：Corporate 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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格2010-Q
(馬克一)
|
| |
☒ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的季度報告 |
截至季度末的季度期間June 30, 2019
或
|
| |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金檔案編號：001-35172
NGL能源合作伙伴LP
(登記人的確切姓名，如其憲章所規定)
|
| | | |
特拉華州 | | 27-3427920 |
(公司或組織的州或其他管轄權) | | (國税局僱主識別號) |
| | | |
南耶魯大道6120號，805套房 | | |
塔爾薩, | 俄克拉荷馬州 | | 74136 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(918) 481-1119
(註冊人的電話號碼，^包括區號)
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13節或15(D)^節要求提交的所有報告(或在註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)，以及(2)^在過去90天內一直受此類提交要求的約束。^。(1)^在過去12個月內是否提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)條要求提交的所有報告。是 ☒ No ☐
通過複選標記表明註冊人在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每一個交互式數據文件。^(注：1)是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興成長型公司。參見“交換法”規則·12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | | |
大型加速濾波器 | x | | 加速^Filer | o |
非加速報税器 | o | | 小型報表公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興的成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交換法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》第12b-2條規則所定義)。☐ No ☒
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
| | | | |
每個班級的標題 | | 貿易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
代表有限合夥人利益的共同單位 | | NGL | | 紐約證券交易所 |
固定至浮動利率累計可贖回永久優先單位 | | NGL-PB | | 紐約證券交易所 |
固定至浮動利率累計可贖回永久優先單位 | | NGL-PC | | 紐約證券交易所 |
在…2019年8月5日，有126,198,168普通單位已發行並未結清。
目錄
|
| | |
第I部分-財務信息 |
| | |
第1項 | 財務報表 | 3 |
| 截至2019年6月30日和2019年3月31日的未經審計的精簡綜合資產負債表 | 4 |
| 截至2019年和2018年6月30日的三個月未經審計的簡明綜合經營報表 | 5 |
| 截至2019年和2018年6月30日的三個月的未經審計的綜合收益(虧損)報表 | 6 |
| 截至2019年和2018年6月30日的三個月未經審計的簡明綜合權益變動表 | 7 |
| 截至2019和2018年6月30日的三個月未經審計的合併現金流量表 | 9 |
| 未經審計的簡明綜合財務報表附註 | 10 |
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 51 |
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 71 |
項目4. | 管制和程序 | 72 |
第二部分-其他信息 |
| | |
第1項 | 法律程序 | 73 |
第1A項 | 危險因素 | 73 |
項目2. | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 73 |
項目3. | 高級證券違約 | 73 |
項目4. | 礦山安全披露 | 73 |
項目5. | 其他資料 | 73 |
第6項 | 陳列品 | 74 |
簽名 | 76 |
前瞻性陳述
本季度報告採用Form#10-Q(“季度報告”)，包含各種前瞻性陳述和信息，這些陳述和信息基於我們和我們的一般合作伙伴的信念，以及我們所做的假設和我們目前可以獲得的信息。這些前瞻性陳述被識別為與歷史或當前事實沒有嚴格關係的任何陳述。本季度報告中的某些詞語，如“預期”、“相信”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“項目”、“將”以及有關我們未來業務計劃和目標的類似表達和聲明，請識別前瞻性聲明。雖然我們和我們的普通合作伙伴認為這些前瞻性陳述是合理的，但我們和我們的普通合作伙伴都不能保證它們將被證明是正確的。前瞻性陳述受到各種風險、不確定因素和假設的影響。如果這些風險或不確定因素中的一個或多個成為現實，或者如果基本假設被證明是不正確的，我們的實際結果可能與那些預期的大不相同。可能影響我們的綜合財務狀況和經營結果的主要風險因素包括：
| |
• | 原油、天然氣液體、汽油、柴油、乙醇和生物柴油的價格； |
| |
• | 原油、天然氣液體、汽油、柴油、乙醇和生物柴油的需求和供應的一般水平； |
| |
• | 在我們有水處理和處理設施的地區的原油和天然氣鑽探和生產水平； |
| |
• | 在供應或運輸發生中斷時獲得足夠產品供應的能力，以及將產品運輸到市場區域的能力的可用性； |
| |
• | 天氣條件對原油、天然氣液體、汽油、柴油、乙醇和生物柴油供需的影響； |
| |
• | 我們的卡車、有軌電車和駁船運輸服務方面的當地、州內和州際運輸基礎設施的可用性； |
| |
• | 適用法律法規的變化，包括税收、環境、交通和就業法規，或監管機構對此類法律法規的新解釋，以及此類法律法規(現有或未來)對我們業務運營的影響； |
| |
• | 立法和監管行動對水力壓裂、廢水處理以及迴流和採出水處理的影響； |
| |
• | 與運輸和分銷石油產品有關的危險或經營風險，可能不在保險範圍內； |
| |
• | 原油、天然氣液體和成品油行業的成熟度和其他營銷者的競爭； |
| |
• | 保持或增加我們的碼頭，駁船，卡車運輸，廢水處理，回收和排放服務的利潤率的能力； |
| |
• | 資金的可獲得性和成本，以及我們獲得某些資金來源的能力； |
| |
• | 能夠成功識別和完成增值性收購，並整合所收購的資產和業務； |
| |
• | 我們擁有非控股股權的實體的財務狀況和經營結果的變化； |
| |
• | 我們管道資產的管轄權特徵或適用的監管政策的變化。 |
您不應過分依賴任何前瞻性陳述。所有前瞻性陳述僅限於本季度報告發布之日。除了州和聯邦證券法的要求外，我們不承擔因新信息、未來事件或其他原因而公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務。在考慮前瞻性陳述時，請查看我們的年度報告(Form Low 10-K)中在財務報表中的第I部分，^項目^1A-“風險因素”下討論的風險截至2019年3月31日的年份.
第I部分-財務信息
第1項^財務報表
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合資產負債表
(以千為單位，單位數量除外)
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
資產 | | | |
流動資產： | | | |
現金及現金等價物 | $ | 27,501 |
| | $ | 18,572 |
|
應收賬款-貿易，分別扣除壞賬準備4653美元和4366美元 | 911,982 |
| | 1,162,919 |
|
應收賬款-附屬公司 | 11,507 |
| | 12,867 |
|
盤存 | 519,603 |
| | 463,143 |
|
預付費用和其他流動資產 | 178,695 |
| | 155,172 |
|
流動資產總額 | 1,649,288 |
| | 1,812,673 |
|
財產、廠房和設備，分別扣除累計折舊442，868美元和420，362美元 | 2,015,518 |
| | 1,844,493 |
|
商譽 | 1,153,029 |
| | 1,145,861 |
|
無形資產，分別扣除累計攤銷555，307美元和524，257美元 | 931,709 |
| | 938,335 |
|
對未合併實體的投資 | 1,585 |
| | 1,127 |
|
經營租賃使用權資產 | 518,035 |
| | — |
|
其他非流動資產 | 125,741 |
| | 160,004 |
|
總資產 | $ | 6,394,905 |
| | $ | 5,902,493 |
|
負債和權益 | | | |
流動負債： | | | |
應付帳款-貿易 | $ | 814,141 |
| | $ | 964,665 |
|
應付賬款-附屬公司 | 23,071 |
| | 28,469 |
|
應計費用和其他應付款項 | 214,243 |
| | 248,450 |
|
從客户處收到的預付款 | 28,313 |
| | 8,921 |
|
長期債務的當期到期日 | 649 |
| | 648 |
|
經營租賃義務 | 77,021 |
| | — |
|
流動負債總額 | 1,157,438 |
| | 1,251,153 |
|
長期債務，扣除分別為19，025美元和12，008美元的債務發行成本，以及當前到期日 | 2,586,954 |
| | 2,160,133 |
|
經營租賃義務 | 439,083 |
| | — |
|
其他非流動負債 | 61,165 |
| | 63,575 |
|
承諾和或有事項(附註9) |
|
| |
|
|
| | | |
A級10.75%可轉換優先股，分別為0和19，942，169個已發行和未償優先股 | — |
| | 149,814 |
|
| | | |
股權： | | | |
普通合夥人，佔0.1%的權益，分別為126，093和124，633個名義單位 | (50,773 | ) | | (50,603 | ) |
有限責任合夥人，佔99.9%的權益，分別為125，966，868和124，508，497個已發行和未償還的共同單位 | 1,897,407 |
| | 2,067,197 |
|
B類優先有限責任合夥人，分別為8，400，000個和8，400，000個已發行和未償還的優先股 | 202,731 |
| | 202,731 |
|
C類優先有限責任合夥人，分別為1，800，000個和0個已發行和未償還的優先股 | 42,638 |
| | — |
|
累計其他綜合損失 | (218 | ) | | (255 | ) |
非控制性利益 | 58,480 |
| | 58,748 |
|
總股本 | 2,150,265 |
| | 2,277,818 |
|
負債和權益總額 | $ | 6,394,905 |
| | $ | 5,902,493 |
|
所附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合經營報表
(以千為單位，單位和每單位金額除外)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
收入： | | | | |
原油物流 | | $ | 716,160 |
| | $ | 783,830 |
|
水解決方案 | | 71,783 |
| | 76,145 |
|
液體 | | 347,647 |
| | 459,897 |
|
精製產品和可再生產品 | | 5,502,046 |
| | 4,524,407 |
|
其他 | | 255 |
| | 155 |
|
總收入 | | 6,637,891 |
| | 5,844,434 |
|
銷售成本： | | | | |
原油物流 | | 649,240 |
| | 748,245 |
|
水解決方案 | | (2,807 | ) | | 14,269 |
|
液體 | | 317,352 |
| | 440,515 |
|
精製產品和可再生產品 | | 5,489,217 |
| | 4,492,858 |
|
其他 | | 465 |
| | 269 |
|
銷售總成本 | | 6,453,467 |
| | 5,696,156 |
|
運營成本和費用： | | | | |
操作 | | 64,267 |
| | 56,262 |
|
一般和行政 | | 20,363 |
| | 22,390 |
|
折舊攤銷 | | 54,208 |
| | 52,045 |
|
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | | (967 | ) | | 101,335 |
|
負債重估 | | — |
| | 800 |
|
營業收入(虧損) | | 46,553 |
| | (84,554 | ) |
其他收入(費用)： | | | | |
未合併實體收益中的權益 | | 8 |
| | 219 |
|
利息費用 | | (39,908 | ) | | (46,268 | ) |
負債提前清償損失淨額 | | — |
| | (137 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | | 1,075 |
| | (33,742 | ) |
所得税前持續經營收入(虧損) | | 7,728 |
| | (164,482 | ) |
所得税優惠(費用) | | 311 |
| | (651 | ) |
持續經營收入(虧損) | | 8,039 |
| | (165,133 | ) |
非持續經營虧損，税後淨額 | | — |
| | (4,156 | ) |
淨收益(虧損) | | 8,039 |
| | (169,289 | ) |
減去：非控股權益造成的淨虧損 | | 268 |
| | 345 |
|
減去：可贖回非控股權益導致的淨虧損 | | — |
| | 398 |
|
NGL能源合作伙伴的淨收益(虧損) | | $ | 8,307 |
| | $ | (168,546 | ) |
分配給共同單位持有人的持續經營淨虧損(附註3) | | $ | (121,068 | ) | | $ | (184,794 | ) |
分配給共同單位持有人的不連續業務的淨損失(附註3) | | $ | — |
| | $ | (3,754 | ) |
分配給共同單位持有人的淨損失 | | $ | (121,068 | ) | | $ | (188,548 | ) |
每普通單位基本損耗 | | | | |
持續經營的損失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.52 | ) |
非持續經營虧損，税後淨額 | | — |
| | (0.03 | ) |
淨損失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.55 | ) |
每普通單位稀釋損失 | | | | |
持續經營的損失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.52 | ) |
非持續經營虧損，税後淨額 | | — |
| | (0.03 | ) |
淨損失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.55 | ) |
基本加權平均未償還普通單位 | | 125,886,738 |
| | 121,544,421 |
|
稀釋加權平均普通股未償 | | 125,886,738 |
| | 121,544,421 |
|
所附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的綜合簡明綜合報表收入(虧損)
(以千為單位)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
淨收益(損失) | | $ | 8,039 |
| | $ | (169,289 | ) |
其他綜合收益(虧損) | | 37 |
| | (11 | ) |
綜合收益(虧損) | | $ | 8,076 |
| | $ | (169,300 | ) |
所附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合權益變動表
截至2019年6月30日的三個月
(以千為單位，單位數量除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 有限責任合作伙伴 | | | | | | |
| | | | 擇優 | | 普普通通 | | 累積
其他 | | | | |
| | 總則
合夥人 | | 單位 | | 數量 | |
單位
| | 數量 | | 綜合
收入(虧損) | | 非控制
利益 | | 總計
權益 |
2019年3月31日的餘額 | | $ | (50,603 | ) | | 8,400,000 |
| | $ | 202,731 |
| | 124,508,497 |
| | $ | 2,067,197 |
| | $ | (255 | ) | | $ | 58,748 |
| | $ | 2,277,818 |
|
向一般和共同單位合作伙伴和首選單位持有人分發(附註10) | | (85 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (63,274 | ) | | — |
| | — |
| | (63,359 | ) |
發行C類優先股(扣除發行成本)(附註10) | | — |
| | 1,800,000 |
| | 42,638 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,638 |
|
根據激勵薪酬計劃發行的股權(注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 2,752 |
| | — |
| | — |
| | 2,752 |
|
已行使的手令(注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | 1,458,371 |
| | 15 |
| | — |
| | — |
| | 15 |
|
A級可轉換優先股有益轉換特徵的增加(注10) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (36,517 | ) | | — |
| | — |
| | (36,517 | ) |
A類可轉換優先股贖回-支付超過賬面價值的金額(附註10) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (78,797 | ) | | — |
| | — |
| | (78,797 | ) |
投資NGL Energy Holdings LLC(注13) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (2,361 | ) | | — |
| | — |
| | (2,361 | ) |
淨(虧損)收入 | | (85 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | 8,392 |
| | — |
| | (268 | ) | | 8,039 |
|
其他綜合收入 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 37 |
| | — |
| | 37 |
|
2019年6月30日的餘額 | | $ | (50,773 | ) | | 10,200,000 |
| | $ | 245,369 |
| | 125,966,868 |
| | $ | 1,897,407 |
| | $ | (218 | ) | | $ | 58,480 |
| | $ | 2,150,265 |
|
所附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合權益變動表
截至2018年6月30日的三個月
(以千為單位，單位數量除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 有限責任合作伙伴 | | | | | | |
| | | | 擇優 | | 普普通通 | | 累積
其他 | | | | |
| | 總則
合夥人 | | 單位 | | 數量 | |
單位
| | 數量 | | 綜合
收入(虧損) | | 非控制
利益 | | 總計
權益 |
2018年3月31日的餘額 | | $ | (50,819 | ) | | 8,400,000 |
| | $ | 202,731 |
| | 121,472,725 |
| | $ | 1,852,495 |
| | $ | (1,815 | ) | | $ | 83,503 |
| | 2,086,095 |
|
分配給一般和共同單位合作伙伴和首選單位持有人 | | (82 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (58,548 | ) | | — |
| | — |
| | (58,630 | ) |
捐款 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 169 |
| | 169 |
|
鋸齒合資企業 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (63 | ) | | — |
| | 63 |
| | — |
|
購買非控股權益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (33 | ) | | — |
| | (3,927 | ) | | (3,960 | ) |
可贖回非控制權益估值調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (3,300 | ) | | — |
| | — |
| | (3,300 | ) |
回購認股權證 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,988 | ) | | — |
| | — |
| | (14,988 | ) |
根據激勵薪酬計劃發行的股權 | | — |
| | — |
| | — |
| | 50,992 |
| | 4,619 |
| | — |
| | — |
| | 4,619 |
|
已行使的手令 | | — |
| | — |
| | — |
| | 228,797 |
| | 2 |
| | — |
| | — |
| | 2 |
|
A級可轉換優先單元有益轉換特性的增加 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (8,983 | ) | | — |
| | — |
| | (8,983 | ) |
淨損失 | | (155 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (168,391 | ) | | — |
| | (345 | ) | | (168,891 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (11 | ) | | — |
| | (11 | ) |
採用ASC 606的累積效應調整 | | 139 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 139,167 |
| | — |
| | — |
| | 139,306 |
|
採用ASU 2016-01累積效應調整 | | (2 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (1,567 | ) | | 1,569 |
| | — |
| | — |
|
2018年6月30日的餘額 | | $ | (50,919 | ) | | 8,400,000 |
| | $ | 202,731 |
| | 121,752,514 |
| | $ | 1,740,410 |
| | $ | (257 | ) | | $ | 79,463 |
| | $ | 1,971,428 |
|
所附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的現金流量簡明綜合報表
(以千為單位)
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
運營活動： | | | | |
淨收益(損失) | | $ | 8,039 |
| | $ | (169,289 | ) |
調整淨收益(虧損)至經營活動提供(用於)的淨現金： | | | | |
非持續經營損失，税後淨額 | | — |
| | 4,156 |
|
折舊和攤銷，包括債務發行成本的攤銷 | | 57,855 |
| | 55,939 |
|
負債提前清償或重估損失，淨額 | | — |
| | 937 |
|
非現金權益補償費用 | | 3,701 |
| | 5,511 |
|
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | | (967 | ) | | 101,335 |
|
壞賬準備 | | 280 |
| | 196 |
|
商品衍生工具公允價值淨調整 | | (26,500 | ) | | 52,685 |
|
未合併實體收益中的權益 | | (8 | ) | | (219 | ) |
成本或市值調整較低 | | 2,284 |
| | 94 |
|
其他 | | (1,061 | ) | | (206 | ) |
營業資產和負債的變化，不包括收購： | | | | |
應收帳款-貿易和附屬公司 | | 251,745 |
| | (74,930 | ) |
盤存 | | (61,459 | ) | | (48,864 | ) |
其他流動和非流動資產 | | (6,995 | ) | | 15,967 |
|
應付帳款-貿易和附屬公司 | | (156,664 | ) | | (30,328 | ) |
其他流動和非流動負債 | | (356 | ) | | 13,830 |
|
經營活動提供的(用於)經營活動的現金淨額-持續經營 | | 69,894 |
| | (73,186 | ) |
經營活動提供的現金淨額-停止經營 | | — |
| | 32,041 |
|
經營活動提供的現金淨額 | | 69,894 |
| | (41,145 | ) |
投資活動： | | | | |
資本支出 | | (155,391 | ) | | (72,710 | ) |
收購，扣除收購的現金淨額 | | (54,548 | ) | | (116,592 | ) |
商品衍生品淨結算 | | 6,447 |
| | (60,861 | ) |
出售資產所得 | | 1,673 |
| | 5,406 |
|
剝離企業和投資的收益，淨額 | | — |
| | 18,594 |
|
對未合併實體的投資 | | (889 | ) | | (6 | ) |
未合併實體的資本分配 | | 439 |
| | — |
|
償還天然氣液體設施貸款 | | 3,022 |
| | 2,707 |
|
貸款給附屬公司 | | — |
| | (1,050 | ) |
投資活動使用的現金淨額-持續經營 | | (199,247 | ) | | (224,512 | ) |
投資活動使用的現金淨額-停止經營 | | — |
| | (23,008 | ) |
投資活動所用現金淨額 | | (199,247 | ) | | (247,520 | ) |
融資活動： | | | | |
循環信貸機制下借款的收益 | | 1,139,000 |
| | 962,000 |
|
循環信貸的付款 | | (1,155,000 | ) | | (605,500 | ) |
發行優先無抵押票據 | | 450,000 |
| | — |
|
優先無抵押票據的償還和回購 | | — |
| | (5,069 | ) |
其他長期債務的支付 | | (163 | ) | | (163 | ) |
債務發行成本 | | (7,873 | ) | | (771 | ) |
非控股權益所有者的貢獻，淨額 | | — |
| | 169 |
|
分配給一般和共同單位合作伙伴和首選單位持有人 | | (62,288 | ) | | (53,905 | ) |
出售優先股所得收益，扣除發售成本 | | 42,638 |
| | — |
|
贖回優先單位的款項 | | (265,128 | ) | | — |
|
回購認股權證 | | — |
| | (14,988 | ) |
支付結算款項和早日清償債務 | | (543 | ) | | (1,195 | ) |
投資NGL Energy Holdings LLC | | (2,361 | ) | | — |
|
籌資活動提供的現金淨額-持續業務 | | 138,282 |
| | 280,578 |
|
用於籌資活動的現金淨額-已停止的業務 | | — |
| | (325 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | | 138,282 |
| | 280,253 |
|
現金和現金等價物淨增加(減少) | | 8,929 |
| | (8,412 | ) |
現金和現金等價物，期初 | | 18,572 |
| | 22,094 |
|
現金和現金等價物，期末 | | $ | 27,501 |
| | $ | 13,682 |
|
補充現金流量信息： | | | | |
已付現金利息 | | $ | 36,538 |
| | $ | 51,106 |
|
已繳納所得税(扣除所得税退款) | | $ | 2,537 |
| | $ | 908 |
|
補充非現金投融資活動： | | | | |
已聲明但未支付給B類和C類優先單位持有人的分配 | | $ | 5,796 |
| | $ | 4,725 |
|
應計資本支出 | | $ | 32,926 |
| | $ | 12,657 |
|
所附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註
注1—組織和運營
NGL Energy Partners LP(“我們”、“我們的”或“合作伙伴”)是特拉華有限合夥. NGL Energy Holdings LLC是我們的普通合作伙伴。 在… June 30, 2019, 我們的業務包括：
| |
• | 我們的原油物流部門從生產商和營銷者那裏購買原油，並將其運輸到煉油廠或在管道注入站、儲存終端、駁船裝載設施、鐵路設施、煉油廠和其他貿易中心轉售，並通過其擁有的資產提供儲存、終點站、卡車運輸、海運和管道運輸服務。 |
| |
• | 我們的水解決方案部門提供處理和處置原油和天然氣生產產生的廢水，以及處理罐底、鑽井液和鑽井泥漿等固體物質的服務，並執行卡車和壓裂油罐的清洗。此外，我們的水解決方案部門銷售從執行這些服務中回收的碳氫化合物，並向生產商出售淡水用於勘探和生產活動。 |
| |
• | 我們的液體部門向美國和加拿大的零售商、批發商、精煉商和石油化工廠供應天然氣液體，使用其租用的地下倉庫和租用的鐵路車廂，通過其區域市場 27 其擁有的碼頭遍佈美國，並在其在猶他州的鹽穹頂存儲設施合資企業提供碼頭和存儲服務。 |
| |
• | 我們的成品油和可再生產品部門進行汽油、柴油、乙醇和生物柴油營銷業務，主要在美國墨西哥灣沿岸、東南和中西部地區購買成品油和可再生產品，並安排在全國各地的不同地點交貨。此外，在某些儲存地點，我們的精煉產品和可再生能源部門還可以購買未完成的汽油調合組分，以便隨後調合成品汽油，以供應我們的營銷業務以及第三方。 |
近期發展
如前所述，2018年7月10日，我們完成了向Superior Plus Corp.出售幾乎所有剩餘的零售丙烷業務。(“上級”)對於總的代價$889.8百萬現金。我們保留了我們的50%勝利丙烷，有限責任公司(“勝利丙烷”)的所有權權益，我們隨後於2018年8月14日出售。這筆交易代表了我們運營的戰略轉變，並將對我們未來的運營和財務業績產生重大影響。因此，與我們前零售丙烷部門相關的經營結果和現金流量(包括勝利丙烷收益中的權益)已被歸類為所有呈報期間的非持續經營，以前的期間已在未經審計的簡明綜合經營報表和未經審計的簡明綜合現金流量表中進行了追溯調整。
注2—重大會計政策
演示文稿的基礎
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括我們的賬目和我們控制的子公司的賬目。公司間交易和帳户餘額已在合併中消除。我們不能控制但可以對其產生重大影響的投資，採用權益會計方法核算。我們還擁有一條原油管道的不可分割的權益，並將我們與這條管道相關的資產、負債和費用的比例份額納入我們未經審計的簡明綜合財務報表中。
我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)根據證券交易委員會(“SEC”)的規則和規定為中期合併財務信息編制的。因此，未經審計的簡明綜合財務報表不包括GAAP要求的完整年度合併財務報表所需的某些信息和附註。不過，我們相信所披露的資料足以使所呈報的資料不具誤導性。未經審計的簡明綜合財務報表包括我們認為必要的所有調整，以便公平地列報我們的綜合財務狀況、經營業績和所呈報的中期現金流量。此類調整僅包括正常經常性項目，除非本季度報告另有披露。未經審計的濃縮
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
截至2019年3月31日的綜合資產負債表來自我們經審計的財務綜合財務報表截至2019年3月31日的年份包括在我們於2019年5月30日提交給SEC的Form 10-K年度報告(“年度報告”)中。
這些中期未經審計的簡明綜合財務報表應與我們的年度報告中所包括的經審計的綜合財務報表及其附註一起閲讀。由於我們某些業務的季節性和其他因素，過渡期的業務結果並不一定表示未來期間或整個財年結束時預期的業務結果March 31, 2020.
預算的使用
根據GAAP編制合併財務報表需要我們做出估計和假設，這些估計和假設會影響在合併財務報表日期報告的資產和負債的金額，以及所報告的期間的收入和費用金額。
我們在編制未經審計的簡明綜合財務報表時作出的關鍵估計包括(其中包括)確定收購中收購的資產和負債的公允價值、衍生工具的公允價值、應收賬款的可收回性、存貨的可回收性、財產、廠房和設備以及可攤銷無形資產的可恢復性、長期資產和商譽的減值、資產報廢義務的公允價值、基於權益的補償的價值、環境事項的應計費用以及估計某些收入。雖然我們相信這些估計是合理的，但實際結果可能與這些估計不同。
重大會計政策
我們的重要會計政策與我們年度報告中包括的經審計的綜合財務報表附註2中披露的會計政策一致。
公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格(退出價格)。公允價值是基於市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設。我們使用以下公允價值層次結構，該層次結構將用於衡量公允價值的估值技術輸入劃分為三個主要級別：
| |
• | 1級：我們有能力在測量日期獲得的相同資產和負債在活躍市場中的報價。 |
| |
• | 2級：資產或負債直接或間接可觀察到的投入(除1級內包含的報價外)，包括(I)活躍市場中類似資產或負債的報價，(Ii)非活躍市場中相同或類似資產或負債的報價，(Iii)可觀察到的資產或負債報價以外的投入，以及(Iv)通過相關或其他手段從可觀察到的市場數據得出的投入。按2級分類的工具包括非交易所交易的衍生品，如場外商品價格掉期和期權合同以及遠期商品合同。我們利用類似工具的定價模型確定我們所有衍生金融工具的公允價值。定價模型的輸入包括公開可用的價格和從第三方收集的數據彙編生成的遠期曲線。 |
| |
• | 3級：資產或負債的不可觀察輸入，包括資產或負債的市場活動很少(如果有的話)的情況。 |
公允價值層次結構對活躍市場中的報價給予最高優先級(1級)，對不可觀測的投入給予最低優先級(3級)。在某些情況下，用於衡量公允價值的投入可能屬於公允價值層次結構的不同級別。對公允價值計量具有重要意義的最低級別輸入決定了公允價值層次結構中的適用級別。評估公允價值計量的特定投入的重要性需要判斷，考慮資產或負債的特定因素。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
衍生金融工具
我們將所有衍生金融工具合約以公允價值記錄在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中，但符合資格的某些實物合約除外。正常購銷選舉. 在此會計政策選擇下，我們不會在每個資產負債表日以公允價值記錄實物合同，而是在交貨後按合同價值記錄購買或銷售。
我們並沒有指定任何金融工具作為會計用途的對衝。我們的實物合同的公允價值的所有變化不符合正常購買和正常銷售和結算(無論是現金交易還是非現金按市值計價調整)都在我們未經審計的簡明綜合經營報表的收入(對於銷售合同)或銷售成本(對於購買合同)內報告，無論合同是實際結算還是財務結算。
我們利用各種商品衍生金融工具合約試圖減少我們對價格波動的風險敞口。我們不會出於交易目的而簽訂此類合同。商品衍生金融工具的資產和負債的變動主要是由於市場價格、新產生的交易和結算時間的變化，並在未經審計的簡明綜合經營報表以及相關結算的銷售成本內報告。我們試圖在名義金額和履行和交付義務的時間方面平衡我們的合同組合。然而，淨不平衡頭寸可能存在或建立在我們對預期市場變動的評估基礎上。由此產生的合同組合中固有的是某些業務風險，包括商品價格風險和信用風險。商品價格風險是指原油、天然氣液體或精煉和可再生能源產品的市場價值隨着市場條件的變化而發生有利或不利變化的風險。 信用風險是由於供應商、客户或金融交易對手不履行合同而造成損失的風險。 我們的市場風險政策和信貸政策分別規定了管理商品價格風險和信用風險的程序和限制。 每日監測未平倉商品頭寸和市場價格變化，並向高級管理人員和營銷運營人員報告。 每日監控信用風險，並通過客户存款、產品解除限制、信用證以及簽訂允許抵銷某些交易的交易對手應收和應付餘額的主淨額結算協議，將風險降至最低。
所得税
出於所得税的目的，我們有資格成為合夥企業。因此，我們通常不繳納美國聯邦所得税。相反，每個業主在他或她的個人報税表上報告他或她在我們的收入或損失中的份額。出於財務和税務申報目的，我們的淨資產基礎的總差異不能輕易確定，因為我們無法獲得關於每個合作伙伴在合作伙伴關係中的基礎的信息。
我們在美國和加拿大有一些應納税的公司子公司，我們在得克薩斯州的業務需要繳納州特許經營税，這是基於銷售成本後的收入淨額計算的。
我們有遞延税款負債$13.4百萬在…June 30, 2019由於收購了一家與我們的一項收購相關的公司，該收購被納入我們未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債中。遞延税項負債是指公司內部所收購資產的GAAP基礎與税基之間的受税收影響的累計臨時差額。對於GAAP目的，某些收購資產將隨着時間的推移進行折舊和攤銷，這將降低GAAP基礎。記錄的遞延税項收益三個月結束 June 30, 2019是$1.0百萬有效税率為24.6%.
我們評估不確定的税務狀況，以便在未經審計的簡明綜合財務報表中確認和計量。為了確認税務狀況，我們基於該狀況的技術優點，確定該税務狀況是否更有可能在審查時維持，包括任何相關上訴或訴訟的解決方案。衡量符合比不符合閾值更有可能的税務狀況，以確定將在未經審計的簡明綜合財務報表中確認的利益金額。我們沒有重大的不確定的税務狀況，需要在我們的未經審計的簡明綜合財務報表中確認。June 30, 2019或March 31, 2019.
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
盤存
我們的存貨按成本或可變現淨值中較低者進行估值，成本採用加權平均成本或先進先出(FIFO)方法確定，包括運輸和儲存成本，可變現淨值定義為正常業務過程中的估計銷售價格，不太合理地預測完工、處置和運輸成本。在執行此分析時，我們考慮固定價格遠期承諾。
在指定的日期，庫存包括以下內容：
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (單位：千) |
原油，原油 | | $ | 65,618 |
| | $ | 51,359 |
|
天然氣液體： | | | | |
丙烷 | | 38,436 |
| | 33,478 |
|
丁烷 | | 25,099 |
| | 15,294 |
|
其他 | | 5,604 |
| | 7,482 |
|
精製產品： | | | | |
汽油 | | 173,927 |
| | 189,802 |
|
柴油 | | 148,581 |
| | 103,935 |
|
可再生能源： | | | | |
乙醇 | | 56,513 |
| | 51,542 |
|
生物柴油 | | 5,825 |
| | 10,251 |
|
總計 | | $ | 519,603 |
| | $ | 463,143 |
|
對未合併實體的投資
我們不能控制但可以對其產生重大影響的投資，採用權益會計方法核算。對合夥企業和有限責任公司的投資，除非我們的投資被認為是小額投資，並且在未註冊的合資企業中的投資也使用權益會計方法核算。在權益法下，我們不在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上報告這些實體的個別資產和負債；相反，我們的所有權權益在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上在對未合併實體的投資中報告。根據權益法，投資按收購成本入賬，按我們在任何收益和額外出資中的比例份額增加，通過我們在任何虧損、支付的分派和任何超額投資的攤銷中的比例份額減少。超額投資是指我們的總投資超過我們在被投資方淨資產中所佔比例的數額。
我們在指定日期對未合併實體的投資包括以下內容：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
實體 | | 線段 | | 所有權
利息(1) | | 獲得日期 | | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | | | | | | | (單位：千) |
飛機租賃公司(2) | | 公司和其他 | | 50% | | 2019年6月 | | $ | 900 |
| | $ | — |
|
水務公司(3) | | 水解決方案 | | 50% | | 2018年8月 | | 480 |
| | 920 |
|
天然氣液體碼頭公司(4) | | 液體 | | 50% | | 2019年3月 | | 205 |
| | 207 |
|
總計 | | | | | | | | $ | 1,585 |
| | $ | 1,127 |
|
| |
(1) | 擁有權權益百分比為June 30, 2019. |
| |
(2) | 這是與關聯方的投資。有關進一步的討論，請參閲注13。 |
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
其他非流動資產
其他非流動資產在指定日期包括以下內容：
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (單位：千) |
應收貸款(1) | | $ | 16,107 |
| | $ | 19,474 |
|
線填充(2) | | 33,437 |
| | 33,437 |
|
液艙底部(3) | | 44,148 |
| | 44,148 |
|
最低運費-管道承諾(4) | | — |
| | 23,494 |
|
其他 | | 32,049 |
| | 39,451 |
|
總計 | | $ | 125,741 |
| | $ | 160,004 |
|
| |
(1) | 代表與我們的天然氣液體設施建設融資相關的應收貸款的非流動部分，該設施由在2019年6月30日之後申請第11章破產的第三方使用。自.起June 30, 2019，我們總共欠了$26.4百萬根據這筆應收貸款，其中$13.0百萬在我們未經審計的簡明未合併資產負債表中記錄在預付費用和其他流動資產內。我們的應收貸款是由天然氣液體設施擔保的。剩餘金額代表勝利丙烷應收貸款的非流動部分。 |
| |
(2) | 表示根據長期發貨承諾，我們需要在某些第三方擁有的管道上保留的最小產品數量。在…June 30, 2019，行填充包括335,069原油桶和262,000一桶桶丙烷。在…March 31, 2019，行填充包括335,069原油桶和262,000一桶桶丙烷。我們擁有的管道中的線填充包含在物業、工廠和設備中(見注5)。 |
| |
(3) | 儲罐底部是儲罐運行所需的產品體積，按歷史成本記錄。當儲罐從服務中移除時，我們恢復了儲罐底部。在…June 30, 2019和March 31, 2019，在第三方終端中保持的罐底由以下內容組成389,737桶和389,737桶的精煉產品，分別。我們擁有的碼頭所持有的罐底包括在物業、廠房和設備內(見注5)。 |
| |
(4) | 表示在超過發貨量或不足信用額度時支付的最低運費二與原油管道運營商簽訂合同。當發貨量超過每月最低承諾量時，可以收回此金額(請參閲注9)。在截至2018年6月30日的三個月內，我們達成了一項最終協議，在該協議中，我們同意根據一這些合同。由於向第三方提供了這一好處，我們註銷了$67.7百萬這些不足的信用，並記錄了損失在(收益)資產處置或減值損失，淨額。根據我們有未來利益的其他合同，我們目前有十個月在其中裝運多餘的數量。在…June 30, 2019，剩餘的其他合同的欠款信用證$23.5百萬在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中被重新分類為預付費用和其他流動資產。 |
應計費用和其他應付款項
應計費用和其他應付款在指定日期包括以下內容：
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (單位：千) |
應計補償和福利 | | $ | 18,721 |
| | $ | 19,558 |
|
消費税及其他税務負債 | | 40,985 |
| | 40,339 |
|
衍生負債 | | 60,402 |
| | 100,372 |
|
應計利息 | | 26,120 |
| | 24,882 |
|
產品交換負債 | | 27,116 |
| | 21,081 |
|
Gavilon法律事項解決(注9) | | 12,500 |
| | 12,500 |
|
其他 | | 28,399 |
| | 29,718 |
|
總計 | | $ | 214,243 |
| | $ | 248,450 |
|
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
非控制性利益
非控股權益是指由第三方擁有的某些合併子公司的部分。金額按非控股股東在子公司每期收益或虧損中的比例份額以及所支付的任何分派進行調整。非控制性權益被報告為股權的組成部分。
收購
為了確定一筆交易應該作為企業合併還是資產收購來核算，我們首先計算所收購資產的相對公允價值。如果基本上所有相對公允價值都集中在單個資產或一組類似資產中，或者如果沒有，但交易不包括重大流程(不符合業務定義)，則我們將交易記錄為資產收購。對於資產收購，購買價是基於相對公允價值分配的。對於資產的收購，商譽不被記錄。所有其他交易記錄為業務組合。我們記錄在收購日企業合併中獲得的資產和承擔的負債的公允價值。對於企業合併，收購價格超過收購資產和承擔負債的公允淨值的超額部分被記錄為商譽，不會攤銷，而是至少每年評估減值。
根據公認會計原則，實體被允許在一段合理的時間內(不超過一年)獲得必要的信息，以識別和計量企業合併中所收購的資產和承擔的負債的公允價值。中討論過的注·4，我們的某些收購仍在此計量期內，因此，我們為所收購的資產和承擔的負債記錄的收購日期公允價值可能會發生變化。
此外，如中所述注·4，我們在這個過程中做了一些調整三個月結束 June 30, 2019根據我們對收購日期的估計，在截至2019年3月31日的財政年度內發生的業務合併中所收購的資產和承擔的負債的公允價值。
重新分類
我們已將某些前期財務報表信息重新分類，以與本會計年度使用的分類方法一致。這些重新分類並不影響先前報告的資產、負債、股本、淨收入或現金流的金額。
近期會計公告
2016年6月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)No.2016-13，“金融工具-信用損失”。ASU要求按攤銷成本計量的金融資產(或一組金融資產)按預計收取的淨額列報，其中包括應收賬款。預期信用損失的計量基於過去事件的相關信息，包括歷史經驗、當前狀況以及影響報告金額可收集性的合理和可支持的預測。ASU對2020年4月1日開始的合作伙伴關係有效，並要求採用修改後的追溯採用方法，儘管允許提前採用。我們目前正在評估這個ASU對我們的綜合財務報表的影響。
2016年2月，FASB發佈了ASC 842，“租賃”。本ASU取代了GAAP中以前的租賃會計指南。新的指導方針要求承租人確認被分類為經營租賃的租賃資產和租賃負債。它還保留了融資租賃和經營租賃之間的區別。對於出租人來説，新的會計模式在很大程度上保持不變，儘管已經做出了一些改變，使其與新的承租人模式和ASC 606收入確認指南保持一致。我們採用了ASC 842，使用修改後的追溯方法於2019年4月1日生效，不對ASC 840下報告的比較期間信息進行調整，也沒有對權益進行累積效應調整。看見注·15進一步討論採用ASC 842對我們未經審計的簡明綜合財務報表的影響。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
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注·3-每普通單位損失
下表顯示了我們對指定期間未償還的基本和稀釋加權平均公共單位的計算：
|
| | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
本期未償加權平均普通單位： | | | | |
公共單位-基本 | | 125,886,738 |
| | 121,544,421 |
|
公共單位-稀釋 | | 125,886,738 |
| | 121,544,421 |
|
截至2019年6月30日的三個月，服務獎(如本文定義)和認股權證被視為反稀釋。為.三個月結束 June 30, 2018，表現獎、認股權證、服務獎和A級優先單位(如本文定義)被視為抗稀釋。
在指定的期間內，我們每普通單位的損失如下：
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位為千，除？單位^和^每^單位^的量外) |
持續經營收入(虧損) | | $ | 8,039 |
| | $ | (165,133 | ) |
減去：非控股權益導致的持續經營損失 | | 268 |
| | 345 |
|
NGL Energy Partners LP持續運營的淨收益(虧損) | | 8,307 |
| | (164,788 | ) |
減去：分配給首選單位持有人(1) | | (129,460 | ) | | (20,157 | ) |
減去：分配給普通合夥人的持續業務淨虧損(2) | | 85 |
| | 151 |
|
分配給共同單位持有人的持續經營淨虧損 | | $ | (121,068 | ) | | $ | (184,794 | ) |
| | | | |
非持續經營損失，税後淨額 | | $ | — |
| | $ | (4,156 | ) |
減去：因可贖回非控制性權益而導致的中斷經營損失 | | — |
| | 398 |
|
減去：分配給普通合夥人的中斷運營損失(2) | | — |
| | 4 |
|
分配給共同單位持有人的不連續業務的淨損失 | | $ | — |
| | $ | (3,754 | ) |
| | | | |
分配給共同單位持有人的淨損失 | | $ | (121,068 | ) | | $ | (188,548 | ) |
| | | | |
每普通單位基本損耗 | | | | |
持續經營的損失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.52 | ) |
非持續經營損失，税後淨額 | | — |
| | (0.03 | ) |
淨損失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.55 | ) |
每普通單位稀釋損失 | | | | |
持續經營的損失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.52 | ) |
非持續經營損失，税後淨額 | | — |
| | (0.03 | ) |
淨損失 | | $ | (0.96 | ) | | $ | (1.55 | ) |
基本加權平均未償還普通單位 | | 125,886,738 |
| | 121,544,421 |
|
稀釋加權平均普通股未償 | | 125,886,738 |
| | 121,544,421 |
|
| |
(1) | 該金額包括向優先單位持有人的分配，A級優先單位的實益轉換的最終增值，以及A級優先單位回購價格超過單位賬面值的超額，如附註10中進一步討論的那樣. |
| |
(2) | 分配給普通合夥人的淨虧損包括其作為獎勵分配權持有人有權獲得的分配。 |
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注·4—收購
以下總結了我們在三個月結束 June 30, 2019:
鹽水解決方案設施
在.期間三個月結束 June 30, 2019，我們獲得了一海水處理設施(包括三鹽水處理井)，總考慮大約$53.0百萬.
作為這次收購的一部分，我們記錄了客户關係、有利合同、競業禁止協議和方式無形資產。我們使用收益法估計這些無形資產的價值，該方法使用估值技術將未來金額(例如，現金流或收益)轉換為單個現值(貼現)。衡量標準是基於當前市場對這些未來金額的預期所顯示的價值。
這次收購的協議考慮了某些營運資本項目的結賬後付款。我們正在將這筆交易作為一項業務合併進行核算。下表總結了截至目前公允價值的初步估計June 30, 2019對於獲得的資產和承擔的負債(以千為單位)：
|
| | | |
不動產、廠場和設備 | $ | 24,324 |
|
商譽 | 2,413 |
|
無形資產 | 26,688 |
|
其他非流動負債 | (425 | ) |
收購淨資產的公允價值 | $ | 53,000 |
|
自.起June 30, 2019由於我們正在繼續收集額外信息以最終確定物業、廠房和設備以及無形資產的公允價值，因此收購價格的分配被認為是初步的。
商譽代表為所收購業務支付的代價超過所收購個別資產的公允價值(已承擔的負債)。商譽代表為擴大我們目前服務的油田生產盆地中的處置地點數量而支付的溢價，從而增強我們作為該油田生產盆地處置服務提供商的競爭地位。我們預計，所有商譽將可扣除聯邦所得税的目的。
自收購之日起，這些水解決方案設施的運營已包括在我們未經審計的簡明綜合經營報表中。我們未經審計的簡明綜合經營報表三個月結束 June 30, 2019包括收入$1.9百萬和營業收入$0.8百萬這些水解決方案設施的運作所產生的影響。我們招致了少於$0.1百萬與此次收購相關的交易成本三個月結束 June 30, 2019，其記錄在我們未經審計的簡明綜合經營報表中的一般和行政費用內。
在.期間三個月結束 June 30, 2019，我們還獲得了土地和二鹽水處理井總考慮$13.0百萬，我們將其作為資產收購進行核算。為這項交易支付的代價主要分配給房地產、廠房和設備。
以下總結了2019年4月1日之前收購的初步採購價格分配情況：
鹽水解決方案設施
在截至2019年6月30日的三個月內，我們完成了收購，包括在截至2019年3月31日的財政年度內收購的所有鹽水處置設施和鹽水處置井。由於收到更多信息，我們記錄了減少$2.3百萬將抵銷計入商譽的無形資產。截至二零一九年六月三十日止三個月內，收購資產及承擔之負債之公允價值並無其他調整。
淡水解決方案設施
在截至2019年6月30日的三個月內，我們完成了收購會計四淡水設施(包括16淡水井)。在年內收購的資產和承擔的負債的公允價值沒有調整三個月結束 June 30, 2019這次收購。
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未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
對於單獨的淡水收購，我們支付了$2.5百萬在銷售期間以現金支付給賣家三個月結束 June 30, 2019完成收購的結算。現金支付的抵銷記入商譽。
天然氣液體碼頭業務
在截至2019年6月30日的三個月中，我們完成了與收到的週轉資金項目相關的調整，並記錄了減少$2.7百萬對庫存來説，增加了$0.3百萬與其他流動資產相比，增加了$0.1百萬對財產、廠房和設備而言，減少了$0.9百萬流動負債和減少$0.5百萬非流動負債。
注5—財產、廠房和設備
我們的物業、廠房和設備在指定的日期包括以下內容：
|
| | | | | | | | | | | |
描述 | 估計數
有用的生活 | | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| (以^年為單位) | | (單位：千) |
天然氣液體碼頭和儲存資產 | 2 | - | 30 | | $ | 280,849 |
| | $ | 280,106 |
|
管道及相關設施 | 30 | - | 40 | | 243,762 |
| | 243,799 |
|
精製產品終端資產和設備 | 15 | - | 25 | | 15,187 |
| | 15,187 |
|
車輛和鐵路車廂 | 3 | - | 25 | | 122,363 |
| | 124,948 |
|
水處理設施和設備 | 3 | - | 30 | | 734,713 |
| | 704,666 |
|
原油儲罐及相關設備 | 2 | - | 30 | | 225,599 |
| | 225,476 |
|
駁船和拖船 | 5 | - | 30 | | 103,737 |
| | 103,735 |
|
信息技術設備 | 3 | - | 7 | | 33,518 |
| | 33,082 |
|
建築物和租賃改善 | 3 | - | 40 | | 145,114 |
| | 144,567 |
|
土地 | | | | | 70,362 |
| | 63,368 |
|
罐底和管路填充(1) | | | | | 20,267 |
| | 20,071 |
|
其他 | 3 | - | 20 | | 15,035 |
| | 15,018 |
|
在建 | | | | | 447,880 |
| | 290,832 |
|
| | | | | 2,458,386 |
| | 2,264,855 |
|
累計折舊 | | | | | (442,868 | ) | | (420,362 | ) |
淨財產、廠房和設備 | | | | | $ | 2,015,518 |
| | $ | 1,844,493 |
|
| |
(1) | 儲罐底部是儲罐運行所需的產品體積，按歷史成本記錄。當儲罐從服務中移除時，我們恢復了儲罐底部。線填充，代表我們的產品數量的一部分，需要操作我們所擁有的管道的比例份額，是按歷史成本記錄的。 |
下表彙總了指定期間的折舊費用和資本化利息費用：
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
折舊費用 | | $ | 25,821 |
| | $ | 24,729 |
|
資本化利息費用 | | $ | — |
| | $ | 149 |
|
上表中的金額不包括與我們以前的零售丙烷部門相關的折舊費用和資本化利息，因為這些金額已在我們未經審計的簡明綜合經營報表中分類為非持續經營(見注16).
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
我們記錄了出售財產、廠房和設備的損失以及因減值而造成的任何價值減記(收益)。(收益)資產處置或減值損失，淨額在我們未經審計的簡明綜合經營報表中。下表按分段彙總了所示期間的財產、廠房和設備的處置或減值損失(收益)：
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (千) |
原油物流 | | $ | (533 | ) | | $ | (2,041 | ) |
水解決方案 | | 48 |
| | 2,475 |
|
液體 | | (3 | ) | | (10 | ) |
總計 | | $ | (488 | ) | | $ | 424 |
|
註解6—商譽
下表總結了年度期間按細分市場劃分的商譽變化三個月結束 June 30, 2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 原油
物流 | | 水
解決方案 | | 液體 | | 精煉
產品^和
可再生能源 | | 總計 |
| | (單位：千) |
2019年3月31日的餘額 | | $ | 579,846 |
| | $ | 410,139 |
| | $ | 103,421 |
| | $ | 52,455 |
| | $ | 1,145,861 |
|
對收購會計的修訂(注4) | | — |
| | 4,755 |
| | — |
| | — |
| | 4,755 |
|
收購(注4) | | — |
| | 2,413 |
| | — |
| | — |
| | 2,413 |
|
2019年6月30日的餘額 | | $ | 579,846 |
| | $ | 417,307 |
| | $ | 103,421 |
| | $ | 52,455 |
| | $ | 1,153,029 |
|
注·7—無形資產
在指定的日期，我們的無形資產包括以下內容：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
描述 | | 可攤銷生命 | | 毛·運載
數量 | | 累積
攤銷 | | 網 | | 毛·運載
數量 | | 累積
攤銷 | | 網 |
| | (年) | | (單位：千) |
可攤銷： | | | | | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | 3 | - | 30 | | $ | 753,432 |
| | $ | (387,400 | ) | | $ | 366,032 |
| | $ | 747,432 |
| | $ | (370,072 | ) | | $ | 377,360 |
|
客户承諾 | | 10 | | | | 310,000 |
| | (82,667 | ) | | 227,333 |
| | 310,000 |
| | (74,917 | ) | | 235,083 |
|
管道容量權利 | | 30 | | | | 161,785 |
| | (23,786 | ) | | 137,999 |
| | 161,785 |
| | (22,438 | ) | | 139,347 |
|
路權和地役權 | | 1 | - | 45 | | 76,925 |
| | (5,081 | ) | | 71,844 |
| | 73,409 |
| | (4,509 | ) | | 68,900 |
|
水權 | | 14 | | | | 64,868 |
| | (4,247 | ) | | 60,621 |
| | 64,868 |
| | (3,018 | ) | | 61,850 |
|
待執行的合同和其他協議 | | 5 | - | 30 | | 55,030 |
| | (17,860 | ) | | 37,170 |
| | 47,230 |
| | (17,212 | ) | | 30,018 |
|
競業禁止協議 | | 2 | - | 24 | | 19,823 |
| | (3,469 | ) | | 16,354 |
| | 12,723 |
| | (2,570 | ) | | 10,153 |
|
債務發行成本(1) | | 5 | | | | 42,353 |
| | (30,797 | ) | | 11,556 |
| | 42,345 |
| | (29,521 | ) | | 12,824 |
|
可攤銷總額 | | | | | | 1,484,216 |
| | (555,307 | ) | | 928,909 |
| | 1,459,792 |
| | (524,257 | ) | | 935,535 |
|
不可攤銷： | | | | | | | | | | | | | | | | |
商品名稱 | | | | | | 2,800 |
| | — |
| | 2,800 |
| | 2,800 |
| | — |
| | 2,800 |
|
總計 | | | | | | $ | 1,487,016 |
| | $ | (555,307 | ) | | $ | 931,709 |
| | $ | 1,462,592 |
| | $ | (524,257 | ) | | $ | 938,335 |
|
| |
(1) | 包括與循環信貸機制(如本文定義)相關的債務發行成本。與固定利率票據相關的債務發行成本報告為長期債務賬面金額的減少。 |
無形資產的加權平均剩餘攤銷期約為13.6年數.
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
指定期間的攤銷費用如下：
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
錄製的^in | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
折舊攤銷 | | $ | 28,387 |
| | $ | 27,316 |
|
銷售成本 | | 1,371 |
| | 1,465 |
|
利息費用 | | 1,276 |
| | 1,193 |
|
營業費用 | | 151 |
| | — |
|
總計 | | $ | 31,185 |
| | $ | 29,974 |
|
上表中的金額不包括與我們以前的零售丙烷部門相關的攤銷費用，因為這些金額已在我們未經審計的簡明綜合運營報表中被分類為非持續運營(見注16).
我們無形資產的預期攤銷情況如下(以千為單位)：
|
| | | |
截至31年3月的財政年度， | |
2020(九個月) | $ | 93,141 |
|
2021 | 112,212 |
|
2022 | 99,373 |
|
2023 | 91,351 |
|
2024 | 85,211 |
|
此後 | 447,621 |
|
總計 | $ | 928,909 |
|
注8—長期債務
在指定的日期，我們的長期債務包括以下內容：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | 臉
數量 | | 未攤銷
發債
訟費(1) | | 書
價值 | | 臉
數量 | | 未攤銷
發債
訟費(1) | | 書
價值 |
| | (單位：千) |
循環信貸工具： | | | | | | | | | | | | |
擴張資本借款 | | $ | 260,000 |
| | $ | — |
| | $ | 260,000 |
| | $ | 275,000 |
| | $ | — |
| | $ | 275,000 |
|
週轉資金借款 | | 895,000 |
| | — |
| | 895,000 |
| | 896,000 |
| | — |
| | 896,000 |
|
高級無擔保票據： | | | | | | | | | | | | |
7.500% Notes due 2023 ("2023 Notes") | | 607,323 |
| | (6,538 | ) | | 600,785 |
| | 607,323 |
| | (6,916 | ) | | 600,407 |
|
6.125% Notes due 2025 ("2025 Notes") | | 389,135 |
| | (4,877 | ) | | 384,258 |
| | 389,135 |
| | (5,092 | ) | | 384,043 |
|
7.500% Notes due 2026 ("2026 Notes") | | 450,000 |
| | (7,610 | ) | | 442,390 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
其他長期債務 | | 5,170 |
| | — |
| | 5,170 |
| | 5,331 |
| | — |
| | 5,331 |
|
| | 2,606,628 |
| | (19,025 | ) | | 2,587,603 |
| | 2,172,789 |
| | (12,008 | ) | | 2,160,781 |
|
減去：本期 | | 649 |
| | — |
| | 649 |
| | 648 |
| | — |
| | 648 |
|
長期債務 | | $ | 2,605,979 |
| | $ | (19,025 | ) | | $ | 2,586,954 |
| | $ | 2,172,141 |
| | $ | (12,008 | ) | | $ | 2,160,133 |
|
| |
(1) | 與循環信貸安排相關的債務發行成本在無形資產內報告，而不是作為長期債務賬面金額的減少。 |
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
上表中與長期債務相關的債務發行成本的攤銷費用為$0.8百萬和$1.2百萬在.期間三個月結束 June 30, 2019和2018分別為。
預計債務發行成本的攤銷情況如下(以千為單位)：
|
| | | | |
截至31年3月的財政年度， | | |
2020(九個月) | | $ | 2,618 |
|
2021 | | 3,488 |
|
2022 | | 3,488 |
|
2023 | | 3,488 |
|
2024 | | 2,864 |
|
此後 | | 3,079 |
|
總計 | | $ | 19,025 |
|
信貸協議
我們是一個$1.765十億與銀行銀團簽訂的信貸協議(“信貸協議”)。自.起June 30, 2019，信貸協議包括一項循環信貸安排，以滿足週轉資金需求，其能力為$1.250十億用於現金借款和信用證(“週轉資金融資機制”)，以及為收購和擴展項目提供資金的循環信貸融資機制，其能力為$515.0百萬(“擴展資本融資機制”，以及與週轉資本融資機制一起，“循環信貸融資機制”)。循環信貸機制允許我們在擴展資本機制和週轉資金機制之間重新分配金額。我們有…的信用證$141.8百萬關於流動資金融資機制June 30, 2019。週轉資金機制下的能力可能受到“借款基數”(信貸協議中的定義)的限制，該基數是根據某些週轉資金項目在任何時間點的價值計算的。
在…June 30, 2019，信貸協議項下的借款的加權平均利率為4.27%，按加權平均倫敦銀行同業拆借利率計算2.41%外加保證金1.75%對於倫敦銀行同業拆借利率和最優惠利率5.50%外加保證金0.75%基於備用基準利率借款。在…June 30, 2019，信用證的有效利率為1.75%。承諾費收取的費率為0.375%致0.50%任何未使用的容量。
下表總結了截至目前信貸協議中規定的債務契約級別June 30, 2019:
|
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 高級安全 | | 利息 | | 總槓桿 |
期初 | | 槓桿率(1) | | 槓桿率(1) | | 覆蓋率(2) | | 負債比率(1) |
June 30, 2019 | | 4.50 |
| | 3.25 |
| | 2.75 |
| | 6.50 |
|
2019年9月30日 | | 4.50 |
| | 3.25 |
| | 2.75 |
| | 6.25 |
|
2020年3月31日及以後 | | 4.50 |
| | 3.25 |
| | 2.75 |
| | 6.00 |
|
在…June 30, 2019，我們的槓桿率大約是3.47致1，我們的高級擔保槓桿率約為0.59致1，我們的利息覆蓋率大約是3.18致1我們的總槓桿負債率大約是5.20 to 1.
我們遵守了信貸協議下的契約在…June 30, 2019.
高級無擔保票據
2019年4月9日，我們發佈了$450.0百萬的7.50%2026年到期的高級無抵押票據(“2026年票據”)為私募。2026年債券計息，利率為每年4月15日和10月15日，自2019年10月15日起，利率為7.50%每年。我們收到了淨收益$442.1百萬，在最初購買者的折扣之後$6.8百萬並提供成本$1.1百萬。2026年債券將於2026年4月15日到期。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
在… June 30, 2019, 我們遵守了所有高級無抵押票據契約下的契約.
其他長期債務
我們還有其他與設備融資有關的應付票據。這些工具的利率範圍從4.13%致7.10%每年，並有合計本金餘額$5.2百萬在…June 30, 2019.
定期信貸協議
在2019年7月2日(“截止日期”)，我們與多倫多Dominion(Texas)LLC簽訂了一項定期信貸協議(“定期信貸協議”)$250.0百萬定期貸款安排。多倫多(德克薩斯)有限責任公司及其某些附屬公司也是我們信用協議下的貸款人。來自定期貸款工具的收益用於為Mesquite(如本文定義的)收購的購買價格的一部分提供資金(見注#17).
定期信貸協議下的承諾將於2024年7月2日到期。如果我們進行某些交易以出售資產、發行股本或獲得新的借款，我們將受到預付本金的約束。
定期信貸協議下的義務由合夥企業和借款人的某些全資子公司擔保，並由借款人、合夥企業和受某些習慣排除限制的其他子公司擔保人的幾乎所有資產提供擔保。
定期信貸協議項下的所有借款均須支付利息，利率為(A)備用基本利率加(I)在結算日後的第一個三個月期間，保證金等於根據我們現有的循環信貸安排計算的備用基本利率貸款的適用保證金，(Ii)在結算日後的第二個三個月期間，年利率為2.00%，(Iii)在結算日後的第三個月期間，年利率為2.25%，(Iv)在結算日後的第四個三個月期間，年利率為2.50%，以及年利率，使得替代基本利率等於我們與行政代理人之間商定的利率，或(B)調整後的LIBOR利率加上(I)在截止日期後的前三個月期間，保證金等於根據我們現有的循環信貸安排計算的LIBOR利率貸款的適用保證金，(Ii)在截止日期後的第二個三個月期間，年利率為3.00%，(Iii)在截止日期後的第三個月期間，年利率為3.25%，(Iv)3.50%及(V)其後，年利率為調整後的倫敦銀行同業拆息利率等於吾等與行政代理人之間協定的利率。
條款信貸協議包含合夥企業及其子公司的各種慣例陳述、擔保和契約，包括但不限於：(I)自2019年9月30日起，合夥企業和子公司擔保人將遵守限制槓桿的財務契約，包括高級槓桿、有擔保槓桿和總槓桿，並要求最低利息保障；(Ii)負契約限制負債、留置權、股權分配和涉及合夥企業或其子公司的根本變化；(Iii)肯定契約要求(除其他外)在每一種情況下，都與上述合作伙伴現有的循環信貸機制基本一致。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
債務到期時間表
我們長期債務的預定到期日如下June 30, 2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至31年3月的財政年度， | | 旋轉
學分
設施 | | 高級無擔保票據 | | 其他
長期
債款 | | 總計 |
| | (單位：千) |
2020(九個月) | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 486 |
| | $ | 486 |
|
2021 | | — |
| | — |
| | 4,684 |
| | 4,684 |
|
2022 | | 1,155,000 |
| | — |
| | — |
| | 1,155,000 |
|
2023 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
2024 | | — |
| | 607,323 |
| | — |
| | 607,323 |
|
此後 | | — |
| | 839,135 |
| | — |
| | 839,135 |
|
總計 | | $ | 1,155,000 |
| | $ | 1,446,458 |
| | $ | 5,170 |
| | $ | 2,606,628 |
|
注#9—承諾和或有事項
法律或有事項
2015年8月，LCT Capital，LLC(“LCT”)對NGL Energy Holdings LLC(“GP”)和Partner提起訴訟，要求支付與購買TransMontaigne Inc.相關的投資銀行服務。以及2014年7月的相關資產。在預審裁決之後，LCT僅限於追索(I)的索賠量子水銀(LCT提供的服務的價值)和(Ii)針對被告的欺詐性失實陳述。繼2018年7月23日至2018年8月1日在特拉華州法院進行的陪審團審判之後，陪審團做出了裁決，其中包括$4.0百萬為量子水銀和$29.0百萬對於欺詐性的失實陳述， 受法定利息的規限。GP和夥伴關係爭辯説 陪審團的裁決，至少在欺詐性失實陳述方面， 都不支持 控制法或 證據記錄。兩名被告都有關於欺詐性失實陳述索賠的待決動議，作為法律事項要求判決，並計劃酌情提交判決後動議 在初審法院之前，如果需要，將向特拉華州最高法院提出上訴。我們的立場是，這些獎項，即使它們各自站立，也不是累積的。一旦獲得所有信息，以及在審判後和任何情況下，董事會將在GP和合夥企業之間分配任何最終裁決 上訴程序已經結束，判決作為法律問題是最終的。由於合夥企業是訴訟中的指名被告，並且最終裁決的任何判決都將是與全科醫生共同的和多個的，因此我們已經確定合夥企業很可能對本判決的一部分承擔責任。目前，我們認為可以分配給夥伴關係的金額不會很大，因為估計少於$4.0百萬。自.起June 30, 2019，我們積累了$2.5百萬與這件事有關。
我們是在日常業務過程中產生的各種索賠、法律訴訟和投訴的當事人。我們的管理層認為，在考慮應計金額、保險範圍和其他安排後，這些索賠、法律訴訟和投訴的最終解決方案預計不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。然而，這些問題的結果本身就是不確定的，我們對負債的估計可能會隨着情況的發展而發生重大變化。
環境問題
在…June 30, 2019，我們在未貼現的基礎上計算的環境負債為$2.4百萬，其記錄在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的應計費用和其他應付款項中。我們的運營受到廣泛的聯邦、州和地方環境法律和法規的約束。雖然我們相信我們的運營在很大程度上符合適用的環境法律和法規，但額外成本和責任的風險是我們的業務固有的，並且不能保證我們不會招致重大成本。此外，其他方面的發展，例如日益嚴格的環境法律、法規和執行政策，以及因作業而對財產或人員造成損害的索賠，都可能導致巨大的成本。因此，我們在污染控制、產品安全、職業健康以及危險材料的處理、儲存、使用和處置方面採取了政策、做法和程序，旨在防止物質環境或其他損害，並限制此類事件可能導致的財務責任。然而，一些環境或其他損害的風險是我們的業務固有的。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
2015年，如之前披露的那樣，美國環境保護署(“EPA”)通知NGL原油物流，LLC(前身為Gavilon，LLC(“Gavilon能源”)，聲稱2011年“Gavilon Energy of the Clean Air Act”的可再生燃料標準法規發生違規(在2013年12月被我們收購之前)。2016年10月4日，美國司法部應美國環境保護局的要求，在愛荷華州北區提起民事訴訟，起訴“加維倫能源”及其當時的供應商之一西部杜布克生物柴油公司(“西部杜布克”)。與美國環保署早些時候的指控一致，民事訴訟涉及“Gavilon”能源公司和Western Dubuque公司之間的交易，以及西部Dubuque公司在2011年出售給“Gavilon”能源公司的生物柴油可再生標識號(“RIN”)的產生。2016年12月19日，我們提出了駁回申訴的動議。2017年1月9日，美國環保署提交了一份修改後的申訴。修改後的起訴書尋求一項命令，宣佈西部杜布克的RIN無效，並要求被告退休同等數量的有效RIN，並要求被告支付法定的民事處罰。2017年1月23日，我們提交了一項動議，駁回修改後的申訴。2017年5月24日，法院駁回了我們的駁回動議。隨後，環境保護局提出了第二次修正申訴，尋求宣佈西部杜布克的RIN無效的命令，要求我們退役同等數量的有效RIN，並對我們進行法定的民事處罰。2018年5月，各方完成了本案中責任問題簡易判決交叉動議通報會。2018年7月3日，法院駁回了我們的簡易判決動議，並基本上批准了原告關於責任的兩項簡易判決動議。2018年7月19日，Gavilon Energy與EPA就此案的和解條款原則上達成協議，該協議在2018年9月27日提交給法院的同意令中得到了紀念。這些條款將導致Gavilon Energy支付現金$25.0百萬和退休36百萬RIN，為期12個月。法院於2018年11月8日批准了同意令。同意法令解決了Gavilon Energy和EPA之間與上述投訴有關的所有問題。在財政期間截至2019年3月31日的年份，我們付了環保署的錢$12.5百萬所有人都退休了36百萬RIN自.起June 30, 2019，我們有應計，包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的應計費用和其他應付款中，為$12.5百萬.
資產報廢義務
我們在某些設施有合同和監管義務，當資產報廢時，我們必須對其執行補救、拆除或移除活動。我們對資產報廢義務的負債貼現至現值。為了計算負債，我們對退休成本和退休時間進行估計和假設。隨着時間的推移和未來事件的發生，我們的假設和估計可能會發生變化。下表總結了我們的資產報廢義務的變化，這些變化在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中的其他非流動負債中報告(以千為單位)：
|
| | | |
平衡於2019年3月31日 | $ | 9,723 |
|
產生的負債 | 294 |
|
收購中承擔的負債 | 427 |
|
累積費 | 195 |
|
平衡於2019年6月30日 | $ | 10,639 |
|
除上述義務外，在某些其他資產報廢時，我們可能有義務移除設施或執行其他補救措施。然而，資產報廢債務的公允價值目前無法合理估計，因為結算日期無法確定。我們將在結算日期可合理確定的期間記錄這些資產的資產報廢義務。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
其他承諾
我們有各種不可取消的產品儲存協議，有軌電車馬刺和房地產。下表總結了這些協議下的未來最低付款June 30, 2019(單位：千)：
|
| | | |
截至31年3月的財政年度， | |
2020(九個月) | $ | 10,031 |
|
2021 | 10,757 |
|
2022 | 7,992 |
|
2023 | 5,603 |
|
2024 | 4,476 |
|
此後 | 679 |
|
總計 | $ | 39,538 |
|
管道容量協議
我們已經與原油管道運營商簽訂了不可取消的協議，這些協議保證了我們每月最低的管道運輸能力。因此，如果實際發貨量低於我們分配的容量，我們需要支付最低運費。根據某些協議，如果我們的發貨量超過協議剩餘的每個月的最低每月發貨承諾，我們有能力收回以前支付的最低運費，有些合同包含允許我們繼續發貨的條款六個月在合同到期日之後，為了收回以前支付的最低船期拖欠費。我們目前在未經審計的簡明綜合資產負債表中記錄了預付費用和其他流動資產中的一項資產，用於支付本期和前期支付的最低運費，預計將在未來期間通過超過最低月度數量收回(請參閲注2).
根據這些協議，未來的最低吞吐量付款為June 30, 2019是$30.1百萬。這些協議的付款將在財政年度結束時完成2020。在總的未來最低吞吐量付款中，第三方已根據合同同意承擔所有權利和特權，並完全負責實際裝運的任何最低運費，這些費用低於我們分配的與以下相關的容量$22.6百萬會計年度的2020我們在截至2018年6月30日的三個月內簽署的最終協議下的金額(見注#13).
建設承諾
在…June 30, 2019，我們有建設承諾$11.4百萬.
銷售和採購合同
我們已經簽訂了產品銷售和購買合同，我們希望雙方在未來期間實際結算和交付庫存。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
在…June 30, 2019，我們有以下商品購買承諾(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 原油(1) | | 天然氣液體 |
| | 價值 | | 體積
(桶) | | 價值 | | 體積
(加侖) |
固定價格商品採購承諾： | | | | | | | | |
2020(九個月) | | $ | 77,233 |
| | 1,456 |
| | $ | 13,811 |
| | 21,714 |
|
2021 | | — |
| | — |
| | 1,341 |
| | 2,100 |
|
總計 | | $ | 77,233 |
| | 1,456 |
| | $ | 15,152 |
| | 23,814 |
|
| | | | | | | | |
指數-價格商品採購承諾： | | | | | | | | |
2020(九個月) | | $ | 1,315,538 |
| | 24,124 |
| | $ | 502,600 |
| | 1,070,293 |
|
2021 | | 503,942 |
| | 10,227 |
| | 2,076 |
| | 3,914 |
|
2022 | | 397,731 |
| | 8,264 |
| | — |
| | — |
|
2023 | | 266,157 |
| | 5,482 |
| | — |
| | — |
|
2024 | | 200,233 |
| | 4,110 |
| | — |
| | — |
|
總計 | | $ | 2,683,601 |
| | 52,207 |
| | $ | 504,676 |
| | 1,074,207 |
|
| |
(1) | 我們的原油指數-價格購買承諾超過了我們的原油指數-價格銷售承諾(見下文)，這主要是由於我們對我們在Grand Mesa管道上購買和運輸的原油的長期購買承諾。由於這些購買承諾是交付或支付合同，因此我們的交易對手需要為任何未交付的數量向我們支付，因此我們沒有就我們可能無法收到的數量簽訂相應的長期銷售合同。 |
在…June 30, 2019，我們有以下商品銷售承諾(以千為單位)：
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 原油 | | 天然氣液體 |
| | 價值 | | 體積
(桶) | | 價值 | | 體積
(加侖) |
固定價格商品銷售承諾： | | | | | | | | |
2020(九個月) | | $ | 84,851 |
| | 1,541 |
| | $ | 123,655 |
| | 154,945 |
|
2021 | | — |
| | — |
| | 4,926 |
| | 6,375 |
|
2022 | | — |
| | — |
| | 116 |
| | 141 |
|
總計 | | $ | 84,851 |
| | 1,541 |
| | $ | 128,697 |
| | 161,461 |
|
| | | | | | | | |
指數-價格商品銷售承諾： | | | | | | | | |
2020(九個月) | | $ | 1,059,581 |
| | 17,955 |
| | $ | 763,429 |
| | 1,112,979 |
|
2021 | | — |
| | — |
| | 14,493 |
| | 21,923 |
|
總計 | | $ | 1,059,581 |
| | 17,955 |
| | $ | 777,922 |
| | 1,134,902 |
|
我們使用正常購銷選舉. 在此會計政策選擇下，我們不會在每個資產負債表日以公允價值記錄實物合同，而是在交貨後按合同價值記錄購買或銷售。上表中的合同可能具有抵銷衍生合同(如中所述注·11)或庫存倉位(如中所述注2).
某些其他遠期購買和銷售合同不符合正常購買和正常銷售選擇的資格。這些合同按公允價值記錄在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中，不包括在上表中。這些合同包括在#年的衍生工具披露中。注·11，並代表$61.7百萬我們的預付費用和其他流動資產$60.4百萬我們的應計費用和其他應付款June 30, 2019.
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
注·10—權益
合夥股權
合夥企業的股權包括0.1%普通合作伙伴興趣和99.9%有限合夥人權益，由共同單位組成。我們的普通合夥人有權，但沒有義務向我們提供一定數額的資本，以維持其0.1%普通合夥人利益。我們的普通合夥人不需要擔保或支付我們的任何債務和義務。
一般合作伙伴貢獻
與在年內為共同單位行使的認股權證有關三個月結束 June 30, 2019，我們發佈了1,460名義單位給我們的普通合夥人少於$0.1百萬為了維護其0.1%對我們感興趣。
股權發行
2016年8月24日，我們與At-the-Market計劃(“ATM計劃”)簽訂了股權分配協議，根據該協議，我們可以向$200.0百萬共同的單位。在此期間，我們沒有根據自動櫃員機計劃出售任何普通單位三個月結束 June 30, 2019，和大約$134.7百萬在自動櫃員機計劃下仍然可供銷售，網址為June 30, 2019。適用於此計劃的註冊聲明於2019年7月到期。
我們的分佈
下表彙總了過去兩個季度在我們的公共單位上聲明的分佈：
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每單位金額 | | 支付/應付給有限合夥人的款額 | | 支付/應付給普通合夥人的金額 |
| | | | | | | | (單位：千) | | (單位：千) |
April 24, 2019 | | May 7, 2019 | | May 15, 2019 | | $ | 0.3900 |
| | $ | 49,127 |
| | $ | 85 |
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July 23, 2019 | | 2019年8月7日 | | August 14, 2019 | | $ | 0.3900 |
| | $ | 49,127 |
| | $ | 85 |
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A類可轉換優先股
2016年，我們收到的淨收益為$235.0百萬(扣除要約成本)$5.0百萬)與發行19,942,169A級可轉換優先單位(“A級優先單位”)和4,375,112搜查令。
我們按相對公允價值將淨收益分配給A級優先單位，其中包括實益轉換功能的價值和認股權證。有益轉換特徵的吸積被記錄為視為分佈，是$36.5百萬和$9.0百萬在.期間三個月結束 June 30, 2019和2018分別為。
2019年4月5日，我們贖回7,468,978A級首選單元。適用的A類贖回價格為$13.389每A類首選單位，計算於111.25%的$12.035(A級優先單價)，加上應計但未付和累計分配$0.338。每個A級優先單位支付給每個A級優先單位持有人的金額為$13.727，總共支付$102.5百萬。2019年4月5日，所有1,458,371未行使的認股權證購買共同單位的收益少於$0.1百萬.
2019年5月11日，我們贖回了剩餘的12,473,191優秀的A級優先單位。適用的A類贖回價格為$13.2385每A類首選單位，計算於110%的$12.035，加上應計但未付和累積的分配$0.1437。每個A級優先單位支付給每個A級優先單位持有人的金額為$13.3822，總共支付$166.9百萬。此外，我們向A級優先單位持有人支付了分配聲明的費用April 24, 2019截至2019年3月31日的季度$4.0百萬，或$0.3234每單位，支付給A級優先單位的持有人May 10, 2019.
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
B類首選單位
2017年6月13日，我們發佈了8,400,000我們的9.00%B類固定至浮動利率累計可贖回永久優先單位(“B類優先單位”)，代表有限合夥人權益，價格為$25.00每單位淨收益$202.7百萬(扣除承保人的折扣)$6.6百萬並提供成本$0.7百萬).
2019年7月2日，我們發佈了4,185,642B類首選單位為Mesquite收購的購買價格的一部分提供資金(見注#17).
目前B類優先單位的分配率為每年25.00美元清算優先權的9.0%(相當於每年每單位2.25美元)。 下表總結了過去兩個季度在我們的B類首選設備上聲明的分佈：
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| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 支付給B類的金額 |
申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每單位金額 | | 首選單位所有者 |
| | | | | | | | (單位：千) |
March 15, 2019 | | April 1, 2019 | | April 15, 2019 | | $ | 0.5625 |
| | $ | 4,725 |
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June 14, 2019 | | July 1, 2019 | | July 15, 2019 | | $ | 0.5625 |
| | $ | 4,725 |
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支付的分發額July 15, 2019包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的應計費用和其他應付款項中June 30, 2019.
C類首選單位
2019年4月2日，我們發佈了1,800,000我們的9.625%C類固定利率至浮動利率累計可贖回永久優先單位(“C類優先單位”)，代表有限合夥人權益，價格為$25.00每單位淨收益$42.6百萬(扣除承保人的折扣)$1.4百萬並提供成本$0.9百萬).
目前C類優先單位的分配率為每年每單位25美元清算優先權的9.625%(相當於每年每單位2.41美元)。在……上面June 14, 2019，我們普通合夥人的董事會宣佈了對C類優先股的分配三個月結束 June 30, 2019的$1.1百萬，或$0.5949向C類優先單位的持有人支付的合計單位July 15, 2019.
支付的分發額July 15, 2019包括在我們未經審計的簡明綜合資產負債表的應計費用和其他應付款項中June 30, 2019.
D類首選單位
在截止日期，我們簽訂了D類優先股和認股權證購買協議，根據該協議，我們同意私募發行，$400.0百萬我們的D級優先單位(“D級優先單位”)和可行使的權證，以購買合計的17,000,000淨收益的普通單位$385.0百萬(扣除結算費)$8.0百萬支付給購買者的關聯公司以及某些估計費用和費用報銷)。此次發行的收益用於為Mesquite收購的購買價格的一部分提供資金(見注#17).
D類優先單位的持有者將有權在每個D類優先單位上獲得累積的季度拖欠分配，當時的年利率為(I)每年9.00%，在D類優先單位從截止日期開始至截止日期(包括截止日期後的第十一個完整季度的最後一天)的所有期間內，(Ii)自截止日期後第十二個完整季度的第一天起至截止日期後第十九個完整季度的最後一天止的所有期間，D類優先單位未償還的年利率為10.00%，以及(Iii)此後，年利率為10.00%，或在買方不時選擇的情況下，浮動利率等於適用的三個月倫敦銀行同業拆息，加年息7.00%。(Ii)在此期間，D類優先單位的浮動利率等於適用的三個月倫敦銀行同業拆息，包括截止日期後的第十二個完整季度的第一天至截止日期後第十九個完整季度的最後一天，以及(Iii)此後每年10.00%的浮動利率。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
在截止日期後的任何時間，合夥企業應有權按每個D類優先單位的價格贖回所有未贖回的D類優先單位，價格相當於該D類優先單位當時未付累積額的總和，並以投資資本的適用倍數或基於適用的內部收益率的適用贖回價格中較大者為準，如修訂和重新啟動的合夥協議中更全面描述的那樣。在截止日期八週年之日或之後的任何時間，每個D類優先單位持有人將有權要求合夥企業在不早於該週年後第180天的日期按當時適用的贖回價格贖回當時由該優先單位持有人持有的所有或部分D類優先單位，該贖回價格可能以現金支付，或在合夥企業選擇時，以現金和若干共同單位的組合支付，不超過當時適用的贖回價格總額的一半，作為更多一旦D類控制權發生變更(如修訂和恢復的合夥協議所定義)，每個D類優先單位持有人將有權要求合夥企業贖回當時由該優先單位持有人持有的D類優先單位，價格為每個D類優先單位等於適用贖回價格。D級優先單位一般不會有任何表決權，但就某些需要D級優先單位表決的事項而言除外。D類優先單元一般沒有任何投票權，但D類優先單元應有權作為單獨類別就單元持有人有權投票的任何事項投票，而該事宜對D類優先單元相對於其他類別合夥權益(定義見修訂及重置合夥協議)或法律規定的權利、權力、特權或偏好產生不利影響。在批准優先單元持有人有權作為單獨類別投票的任何事項時，必須獲得當時尚未完成的D類優先單元的多數同意(每個D類優先單元一票)或D類優先單元持有人的代表的同意(視情況而定)。
私募發行的認股權證總體上可行使，17,000,000共同單位。認購權證10,000,000發行普通股的行使價為$17.45每普通單位(“溢價認股權證”)，以及剩餘的認購權證7,000,000發行普通股的行使價為$14.54每普通單位(“平價認股權證”)。認股權證可於截止日期一週年後行使。未行使的認股權證將在截止日期十週年時到期。認股權證不會參與現金分配。
一旦控制權變更，所有未歸屬的認股權證應立即歸屬並可全部行使。控制權變更發生在以下情況下：(A)當前普通合夥人所有者不再直接或間接擁有普通合夥人至少50%的未償還有表決權證券，(B)普通合夥人撤回或被有限責任合夥人撤除，(C)普通單位不再在全國交易所上市，或(D)普通合夥人和/或其關聯公司直接或間接成為80%或更多未償還普通單位或因信用協議違約而發生的任何交易或事件的實益所有者。
註冊權協議
關於D類優先單元的發行，吾等與D類優先單元的購買者(“購買者”)訂立了註冊權協議(“註冊權協議”)，據此，吾等須在截止日期後180天內編制並提交註冊聲明(“註冊聲明”)，以允許公開轉售(I)D類優先單元，(Ii)認股權證行使時發行或發行的普通股，(Iii)·根據D類優先單位的條款可發行與贖回D類優先單位有關的普通單位，及(Iv)根據註冊權協議發行任何代替現金作為違約金的普通單位。合作伙伴還必須利用其商業上合理的努力，使註冊聲明在截止日期後不遲於360天生效。註冊權協議規定，如果註冊聲明在註冊聲明截止日期或之前未宣佈生效，合夥企業將根據公式向購買者承擔違約金賠償責任，但須遵守註冊權協議中規定的限制。該等違約金將以現金支付，或者如果以現金支付將違反任何契約或導致合夥企業在信用工具或任何其他債務工具下違約，作為提交給證券交易委員會的定期報告的證據，則該違約金將以新發行的普通單位的形式支付。此外，註冊權協議授予購買者揹負註冊權。這些註冊權可以轉讓給購買者的關聯公司，在某些情況下，還可以轉讓給第三方。
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董事會權利協議
關於發行D類優先股，我們簽訂了一項董事會權利協議，根據該協議，購買者的關聯公司將有權在我們普通合夥人的董事會上指定至多一名董事，只要購買者及其各自的關聯公司總共擁有(I)(A)在截止日期發行的優先股數量的50%，或(B)佔任何類別或系列D類平價證券總清算優先權的50%(如經修訂的《平價證券》中所定義)，則買方及其各自的關聯公司將有權在董事會中指定至多一名董事，條件是買方及其各自的關聯公司在截止日期至少擁有已發行優先股數量的50%或(B)佔任何類別或系列D類平價證券總清算優先權的50%。合計包括當時尚未發行的普通股單位的10%或以上。
修訂和恢復的合夥協議
2019年7月2日，NGL Energy Holdings LLC簽署了第六份修訂和恢復的有限合夥協議。D類優先單位持有人的偏好、權利、權力和義務在修訂和恢復的合夥協議中定義。就清盤、解散及清盤時的分派及資產分配而言，D類優先單位的排名高於普通單位，並與B類優先單位及C類優先單位平價。D級優先單位並無聲明到期日，但我們可在截止日期後或在控制發生變化時隨時贖回D級優先單位。
股權激勵薪酬
我們的普通合夥人採用了長期激勵計劃(“LTIP”)，允許發放基於股權的薪酬。我們的普通合夥人已向員工和董事授予某些受限制的單位，這些單位分批歸於受贈人的繼續服務範圍內。根據我們普通合夥人董事會的酌情權，該獎項也可以在控制權變更時授予。不分派應累算於受限制單位或於歸屬期間支付予受限制單位。
限制單位背心取決於受贈人在歸屬日期(“服務獎”)期間是否繼續服務。
下表總結了在三個月結束 June 30, 2019:
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| | | |
未授權服務獎勵單位，2019年3月31日 | | 2,308,400 |
|
授予的單位 | | 17,500 |
|
沒收的單位 | | (8,550 | ) |
未獲授權服務獎單位，2019年6月30日 | | 2,317,350 |
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下表總結了我們未歸屬的服務獎單位的計劃歸屬情況June 30, 2019:
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| | | |
截至31年3月的財政年度， | | |
2020(九個月) | | 1,009,175 |
|
2021 | | 872,925 |
|
2022 | | 435,250 |
|
總計 | | 2,317,350 |
|
服務獎勵按授權日的高/低銷售價格的平均值減去歸屬期間的預期分發流的現值，採用無風險利率。我們以直線方式記錄每個服務獎在整個獎勵的必要期間(即在獎勵的最後一個單獨歸屬部分的必要服務期內)的費用，確保在任何日期確認的補償成本金額至少等於在該日期歸屬的獎勵的授予日期價值的一部分。
在.期間三個月結束 June 30, 2019和2018，我們記錄了與服務獎勵單位相關的補償費用$2.8百萬和$2.8百萬分別為。
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未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
下表總結了我們預計記錄在未獲授權服務獎單位上的估計未來費用June 30, 2019(單位：千)：
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| | | | |
截至31年3月的財政年度， | | |
2020(九個月) | | $ | 5,454 |
|
2021 | | 4,216 |
|
2022 | | 1,375 |
|
總計 | | $ | 11,045 |
|
自.起June 30, 2019，大約有3.4百萬在長期投資計劃下，仍有普通股可供發行。
注·11—金融工具公允價值
吾等之現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計費用及其他流動資產及負債(不包括衍生工具)，由於其短期性質，乃按合理地接近其公平值之金額列賬。
商品衍生產品
下表總結了我們未經審計的簡明綜合資產負債表中報告的商品衍生產品資產和負債在指定日期的估計公允價值：
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | 導數
資產 | | 導數
負債 | | 導數
資產 | | 導數
負債 |
| | (單位：千) |
1級測量 | | $ | 69,517 |
| | $ | (26,139 | ) | | $ | 49,509 |
| | $ | (7,273 | ) |
2級測量 | | 63,137 |
| | (60,547 | ) | | 86,785 |
| | (100,564 | ) |
| | 132,654 |
| | (86,686 | ) | | 136,294 |
| | (107,837 | ) |
| | | | | | | | |
交易對手合同的淨值計算(1) | | (26,326 | ) | | 26,326 |
| | (7,501 | ) | | 7,501 |
|
持有的淨現金抵押品 | | (15,782 | ) | | (133 | ) | | (18,271 | ) | | (208 | ) |
商品衍生品 | | $ | 90,546 |
| | $ | (60,493 | ) | | $ | 110,522 |
| | $ | (100,544 | ) |
| |
(1) | 與預期在交易所或通過與交易對手的淨額結算安排淨額結算的商品衍生資產和負債有關。我們的實物合同不符合正常購買正常銷售交易的資格，不受此類淨額結算安排的約束。 |
下表總結了在指定日期在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中包括我們的商品衍生產品資產和負債的賬目：
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (單位：千) |
預付費用和其他流動資產 | | $ | 90,522 |
| | $ | 110,521 |
|
其他非流動資產 | | 24 |
| | 1 |
|
應計費用和其他應付款項 | | (60,402 | ) | | (100,372 | ) |
其他非流動負債 | | (91 | ) | | (172 | ) |
商品衍生資產淨額 | | $ | 30,053 |
| | $ | 9,978 |
|
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未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
下表總結了我們在指定日期的未平倉商品衍生品合約頭寸。我們不把這些衍生品作為套期保值。
|
| | | | | | | | | |
合約 | | 結算期間 | | 淨長
(短)
名義單位
(桶) | | 公允價值
的
淨資產
(負債) |
| | | | (單位：千) |
At June 30, 2019: | | | | | | |
原油固定價格(1) | | 2019年7月-2020年12月 | | (2,200 | ) | | $ | 2,580 |
|
丙烷固定價格(1) | | 2019年7月至2020年12月 | | 947 |
| | (2,430 | ) |
成品油固定價格(1) | | 2019年7月-2021年1月 | | (4,623 | ) | | 45,692 |
|
其他 | | July 2019–March 2022 | | | | 126 |
|
| | | | | | 45,968 |
|
持有的淨現金抵押品 | | | | | | (15,915 | ) |
商品衍生資產淨額 | | | | | | $ | 30,053 |
|
| | | | | | |
At March 31, 2019: | | | | | | |
原油固定價格(1) | | 2019年4月至2020年12月 | | (1,961 | ) | | 1,014 |
|
丙烷固定價格(1) | | 2019年4月-2020年3月 | | 198 |
| | 608 |
|
成品油固定價格(1) | | 2019年4月-2021年1月 | | (2,296 | ) | | 22,079 |
|
其他 | | 2019年4月-2022年3月 | | | | 4,756 |
|
| | | | | | 28,457 |
|
持有的淨現金抵押品 | | | | | | (18,479 | ) |
商品衍生資產淨額 | | | | | | $ | 9,978 |
|
| |
(1) | 我們可能有固定價格的實物採購，包括存貨，由浮動價格實物銷售抵消，或浮動價格實物採購由固定價格實物銷售抵消。這些合同是我們作為一種經濟對衝而訂立的衍生品，以防範固定價格和浮動價格實物債務之間不匹配的風險。 |
| |
(2) | 我們可以在基礎合同定價機制與不同商品價格指數掛鈎的情況下購買或出售實物商品。這些合約是我們作為一種商品價格相對於另一種商品價格變動風險的經濟對衝而訂立的衍生品。 |
在.期間三個月結束 June 30, 2019和2018，我們錄製了淨收益的$26.5百萬和淨損失的$52.7百萬在我們未經審計的簡明綜合經營報表中，分別從我們的商品衍生品到收入和銷售成本。
信用風險
我們相信，我們的信貸政策最大限度地降低了我們的整體信用風險，包括對潛在交易對手的財務狀況(包括信用評級)的評估，某些情況下的抵押品要求，以及行業標準的主淨額結算協議的使用，該協議允許抵消交易對手的應收和應付餘額。在… June 30, 2019, 我們的主要交易對手是零售商、轉銷商、能源營銷者、生產商、煉油商和經銷商。交易對手的集中可能會對我們的整體信用風險敞口產生正面或負面的影響，因為交易對手可能同樣受到經濟、監管或其他條件變化的影響。如果交易對手沒有履行合同，我們可能無法變現已記錄在未經審計的簡明綜合資產負債表中並在淨收入中確認的金額。
利率風險
循環信貸機制是一種利率可變的債務，利率通常與銀行優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率掛鈎。 在… June 30, 2019, 我們有 $1.2十億 循環信貸機制下未償還借款的加權平均利率為 4.27%.
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固定利率債券的公允價值
下表提供了我們固定利率債券的公允價值估計June 30, 2019(單位：千)：
|
| | | |
高級無擔保票據： | |
2023個註釋 | $ | 634,243 |
|
2025個註釋 | $ | 386,460 |
|
2026個註釋 | $ | 469,125 |
|
對於高級無抵押債券，公允價值估計是基於公開交易的報價制定的，並將被歸類為公允價值層次結構中的1級。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
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注·12—分段
下表總結了與我們部門相關的收入。分部之間的交易是基於分部之間協商的價格進行記錄的。下表中的“公司及其他”類別包括未分配給應報告分部的某些公司費用。下表不包括與我們以前的零售丙烷部門相關的金額，因為這些金額已在我們未經審計的簡明綜合運營報表中被分類為非持續運營(見注16).
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| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
收入： | | | | |
原油物流： | | | | |
主題606收入 | | | | |
原油銷售 | | $ | 682,069 |
| | $ | 756,511 |
|
原油運輸及其他 | | 39,997 |
| | 28,546 |
|
非主題606收入 | | 3,621 |
| | 3,298 |
|
消除部門間銷售 | | (9,527 | ) | | (4,525 | ) |
原油物流總收入 | | 716,160 |
| | 783,830 |
|
水解決方案： | | | | |
主題606收入 | | | | |
處置服務費 | | 51,140 |
| | 54,004 |
|
出售回收碳氫化合物 | | 14,335 |
| | 20,378 |
|
淡水收入 | | 2,096 |
| | 500 |
|
其他服務收入 | | 4,212 |
| | 1,251 |
|
非主題606收入 | | — |
| | 12 |
|
水解決方案總收入 | | 71,783 |
| | 76,145 |
|
液體： | | | | |
主題606收入 | | | | |
丙烷銷售 | | 139,374 |
| | 186,489 |
|
丁烷銷售 | | 82,225 |
| | 113,200 |
|
其他產品銷售 | | 114,605 |
| | 151,805 |
|
服務收入 | | 8,787 |
| | 5,671 |
|
非主題606收入 | | 3,845 |
| | 4,397 |
|
消除部門間銷售 | | (1,189 | ) | | (1,665 | ) |
液體總收入 | | 347,647 |
| | 459,897 |
|
精製產品和可再生產品： | | | | |
主題606收入 | | | | |
成品油銷售 | | 1,412,158 |
| | 1,428,212 |
|
服務費和其他收入 | | 511 |
| | 4,750 |
|
非主題606收入 | | 4,089,377 |
| | 3,091,445 |
|
精煉產品和可再生能源收入總額 | | 5,502,046 |
| | 4,524,407 |
|
公司和其他： | | | | |
非主題606收入 | | 255 |
| | 376 |
|
消除部門間銷售 | | — |
| | (221 | ) |
公司和其他收入總額 | | 255 |
| | 155 |
|
總收入 | | $ | 6,637,891 |
| | $ | 5,844,434 |
|
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
下表彙總了所示期間的折舊和攤銷費用以及按部門劃分的營業收入(虧損)。
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
折舊和攤銷： | | | | |
原油物流 | | $ | 17,585 |
| | $ | 19,309 |
|
水解決方案 | | 28,223 |
| | 25,309 |
|
液體 | | 7,251 |
| | 6,505 |
|
精製產品和可再生產品 | | 1,928 |
| | 1,669 |
|
公司和其他 | | 2,868 |
| | 3,147 |
|
總折舊和攤銷 | | $ | 57,855 |
| | $ | 55,939 |
|
| | | | |
營業收入(虧損)： | | | | |
原油物流 | | $ | 33,802 |
| | $ | (99,738 | ) |
水解決方案 | | 13,689 |
| | 969 |
|
液體 | | 8,484 |
| | 2,623 |
|
精製產品和可再生產品 | | 5,920 |
| | 29,022 |
|
公司和其他 | | (15,342 | ) | | (17,430 | ) |
營業收入(虧損)總額 | | $ | 46,553 |
| | $ | (84,554 | ) |
下表彙總了所示期間按部門劃分的物業、廠房和設備以及無形資產的增加額。此信息已按權責發生制編制，包括物業、廠房和設備以及收購中收購的無形資產。以下信息不包括按部門劃分的商譽。
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
原油物流 | | $ | 14,805 |
| | $ | 8,382 |
|
水解決方案 | | 203,900 |
| | 130,422 |
|
液體 | | 5,549 |
| | 992 |
|
精製產品和可再生產品 | | 4 |
| | — |
|
公司和其他 | | 739 |
| | 331 |
|
總計 | | $ | 224,997 |
| | $ | 140,127 |
|
下表彙總了長壽資產(包括財產、廠房和設備、無形資產和商譽)以及在指定日期按部門劃分的總資產：
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (單位：千) |
長期資產，淨額： | | | | |
原油物流 | | $ | 1,610,899 |
| | $ | 1,584,636 |
|
水解決方案 | | 1,791,345 |
| | 1,600,836 |
|
液體(1) | | 631,416 |
| | 498,767 |
|
精製產品和可再生產品 | | 554,915 |
| | 217,881 |
|
公司和其他 | | 29,716 |
| | 26,569 |
|
總計 | | $ | 4,618,291 |
| | $ | 3,928,689 |
|
| |
(1) | 包括$29.0百萬和$0.5百萬非美國長期資產的June 30, 2019和March 31, 2019分別為。 |
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (單位：千) |
總資產： | | | | |
原油物流 | | $ | 2,177,945 |
| | $ | 2,237,612 |
|
水解決方案 | | 1,862,624 |
| | 1,668,292 |
|
液體(1) | | 837,184 |
| | 721,008 |
|
精製產品和可再生產品 | | 1,435,978 |
| | 1,198,562 |
|
公司和其他 | | 81,174 |
| | 77,019 |
|
總計 | | $ | 6,394,905 |
| | $ | 5,902,493 |
|
| |
(1) | 包括$41.8百萬和$12.0百萬非美國總資產的百分比為June 30, 2019和March 31, 2019分別為。 |
注#13—與附屬公司的交易
我們普通合夥人的董事會成員是WPX能源公司的高管。(“WPX”)。我們從WPX購買原油並向WPX出售原油(在相互考慮中達成的某些購買和銷售在我們未經審計的簡明綜合經營報表的收入內淨額記錄)。我們還處理和處置來自WPX的廢水和固體。
SemGroup Corporation(“SemGroup”)在我們的普通合作伙伴中擁有所有權權益。我們向SemGroup銷售產品和從SemGroup購買產品，這些交易分別包括在我們未經審計的簡明綜合經營報表的收入和銷售成本中。我們也租用森美集團的原油倉庫。
下表彙總了指定期間的這些關聯方事務處理：
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
銷售給WPX | | $ | 8,436 |
| | $ | — |
|
從WPX購買(1) | | $ | 80,771 |
| | $ | — |
|
銷售給SemGroup | | $ | 241 |
| | $ | 120 |
|
從SemGroup採購 | | $ | — |
| | $ | 1,020 |
|
銷售給與管理相關的實體 | | $ | 1,021 |
| | $ | 5,280 |
|
從與管理相關的實體採購 | | $ | 1,156 |
| | $ | 76,534 |
|
| |
(1) | 金額主要與我們與WPX簽署的最終協議下的原油採購有關。 |
在指定日期從關聯公司應收的帳款包括以下內容：
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (單位：千) |
NGL Energy Holdings LLC應收款 | | $ | 7,355 |
| | $ | 7,277 |
|
來自WPX的應收款 | | 4,043 |
| | 5,185 |
|
SemGroup應收款 | | 41 |
| | 71 |
|
來自與管理層有關聯的實體的應收款 | | 68 |
| | 334 |
|
總計 | | $ | 11,507 |
| | $ | 12,867 |
|
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
在指定日期應付給關聯公司的帳款包括以下內容：
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (單位：千) |
應付款至WPX | | $ | 22,785 |
| | $ | 27,844 |
|
應付款給與管理有關的實體 | | 267 |
| | 625 |
|
應付款給權益法被投資方 | | 19 |
| | — |
|
總計 | | $ | 23,071 |
| | $ | 28,469 |
|
其他關聯方交易
收購KAIR2014 LLC的權益
在.期間三個月結束 June 30, 2019，我們購買了50%對飛機租賃公司KAIR2014 LLC的興趣$0.9百萬以現金支付，並使用權益會計方法記賬我們的利息(見注2)。KAIR2014 LLC的剩餘權益由我們的首席執行官H·邁克爾·克里姆比爾(H.Michael Krimbill)所有。
收購NGL Energy Holdings LLC的權益
在.期間三個月結束 June 30, 2019，我們在兩筆交易中購買了一個1.89%對我們的普通合作伙伴NGL Energy Holdings LLC的興趣$2.4百萬以現金支付，並作為有限合夥人權益在我們未經審計的簡明綜合資產負債表中的扣除。
注14—與客户簽訂合同的收入
自2018年4月1日起，我們根據收入合同確認服務和產品的收入，因為我們根據合同履行服務或交付或銷售產品的義務得到履行。履行義務是合同中將特定商品或服務轉讓給客户的承諾。合同的交易價格分配給合同中的每個不同的履行義務，並在履行義務得到履行時確認為收入。我們在ASC 606範圍內的收入合同主要只有一個履行義務。何時履行義務以及分配給我們履行義務的交易價格的評估需要重大的判斷和假設，包括我們對基礎商品或服務的控制權何時轉移給我們的客户的時間的評估，以及根據具有多個履行義務的合同向客户提供的商品和服務的相對獨立銷售價格。實際結果可能與這些判斷和假設不同。我們沒有任何具有多重履約義務的物質合同，也沒有我們收到物質金額的非現金對價的任何物質合同。到目前為止，我們獲得或履行收入合同的成本並不重要June 30, 2019.
我們的大部分收入協議都在ASC 606的範圍內，我們的其餘收入來自根據ASC 815作為衍生品入賬的合同，或者包含非貨幣交易或租賃的合同，這些合同分別在主題845和842的範圍內。看見注·12獲取分類收入的詳細信息。在我們的精煉產品和可再生產品部門中，根據ASC 815作為衍生品入賬的合同收入包括$28.4百萬的淨收益與截至三個月內記錄的這些安排按市值計價的變化有關June 30, 2019.
剩餘履行義務
我們的大多數服務合同都是這樣的，我們有權從客户那裏獲得與我們迄今為止完成的業績對客户的價值直接對應的金額。因此，我們正在利用ASC 606-10-55-18中的實際權宜之計，根據該權宜之計，我們在我們有權開具發票的金額中確認收入。應用這一實際權宜之計，我們不需要披露分配給這些協議下剩餘履行義務的交易價格。下表總結了此類合同確認收入的金額和時間June 30, 2019(單位：千)：
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
|
| | | |
截至3月31日的財政年度， | |
2020(九個月) | $ | 144,623 |
|
2021 | 128,778 |
|
2022 | 120,091 |
|
2023 | 113,915 |
|
2024 | 99,443 |
|
此後 | 242,127 |
|
總計 | $ | 848,977 |
|
合同資產和負債
下表彙總了我們在指定日期的合同資產和負債餘額：
|
| | | | | | | | |
| | 餘額在 |
| | March 31, 2019 | | June 30, 2019 |
| | (千) |
與客户簽訂的合同應收賬款 | | $ | 740,878 |
| | $ | 533,216 |
|
|
| | | | |
2019年3月31日的合同負債餘額 | | $ | 8,921 |
|
已收到並延期付款 | | 24,810 |
|
在收入中確認的付款 | | (5,418 | ) |
2019年6月30日的合同負債餘額 | | $ | 28,313 |
|
注·15—租約
我們採用了ASC 842，使用修改後的追溯方法於2019年4月1日生效，不對ASC 840下報告的比較期間信息進行調整，也沒有對權益進行累積效應調整。採用後，我們記錄了運營租賃使用權資產$551.2百萬和經營租賃義務$549.0百萬。採用本標準並沒有影響我們截至三個月的未經審計的簡明綜合經營報表或未經審計的簡明綜合現金流量表June 30, 2019.
我們還選擇了以下過渡性實際權宜之計，允許我們(I)在2019年4月1日之前不評估土地地役權；(Ii)事後判斷租賃期限；(Iii)不重新評估當前或到期合同是否包含租賃；(Iv)不重新評估任何到期或現有租賃的租賃分類；以及(V)不重新評估初始成本。
承租人會計
我們的租賃活動主要包括產品儲存，辦公空間，房地產，鐵路車廂和設備。我們在安排開始時確定協議是否包含租賃。如果安排確定包含租賃，我們根據安排的條款將租賃分類為經營租賃或融資租賃。我們所有的租賃都被歸類為經營租賃。經營租賃使用權資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，當我們通過獲得資產的基本上所有經濟利益並指導資產的使用來控制資產的使用時。經營租賃負債表示我們有義務支付因租賃而產生的租賃付款。初始期限大於一年的經營租賃使用權資產和經營租賃負債於開始日根據租賃期限內租賃付款的現值確認。由於我們的租賃沒有提供隱含利率，因此我們使用基於生效日期可用信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們的遞增借款利率代表我們在有抵押的基礎上為借款支付的利率，金額等於類似經濟環境中類似期限內的租賃付款。我們沒有任何提供剩餘價值保證的租約。
我們的租賃協議可能包括延長或終止租賃的選擇權，當合理確定我們將行使選擇權時，這些選擇權將包括在我們的經營租賃負債的計量中。租約續期條款由一年致30年數。經營租賃費用在租賃期內以直線方式確認。我們有可變的租賃付款，包括根據指數或利率(如消費價格指數)對租賃付款進行調整，對租賃付款進行公允價值調整，以及公共區域維護、房地產税和某些房地產租賃中的保險付款。我們也有一些土地租賃在我們的水解決方案部門中需要我們支付版税的ES，這可能是
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
基於每桶處置的統一費率或收入的百分比 生成。可變租賃付款不包括在經營租賃使用權資產和經營租賃負債中，並按發生的費用支出。經營租賃使用權資產還包括任何租賃預付款，但不包括租賃獎勵。對於因收購而獲得的租賃，使用權資產還包括對租賃中存在的任何有利或不利市場條款的調整。
初始期限為12個月或更短但不包括購買選擇權的短期租賃(有軌車廂租賃除外)不記錄在未經審計的簡明綜合資產負債表上。短期租賃的經營租賃費用在租賃期內以直線方式確認，與短期租賃相關的金額在我們的簡明綜合財務報表中披露。
我們與租賃和非租賃組件有租賃協議，這通常是分開核算的。對於某些建築物和土地的租賃，我們基於選擇不將租賃組件與非租賃組件分開的實際權宜之計，將租賃組件和非租賃組件作為單個租賃組件進行核算。
在…June 30, 2019，我們擁有經營租賃使用權資產$518.0百萬以及流動和非流動經營租賃義務$77.0百萬和$439.1百萬分別在我們未經審計的簡明綜合資產負債表上。在…June 30, 2019，我們經營租賃的加權平均剩餘租期和加權平均貼現率為14.95年數和6.55%分別為。
下表總結了我們在指定期間的租賃費用構成：
|
| | | |
| 截至6月30日的三個月， |
| 2019 |
| (千) |
經營租賃成本 | $ | 29,398 |
|
可變租賃成本 | 1,808 |
|
短期租賃成本 | 126 |
|
總租賃成本 | $ | 31,332 |
|
與經營租賃有關的租金費用是$27.9百萬在截至年底的三個月內June 30, 2018。此金額不包括與我們以前的零售丙烷部門相關的租金費用，因為此金額已在我們未經審計的簡明綜合運營報表中被分類為非持續運營(請參閲注16).
下表總結了我們的經營租賃負債的到期日June 30, 2019(單位：千)：
|
| | | |
截至31年3月的財政年度， | |
2020(九個月) | $ | 82,061 |
|
2021 | 91,400 |
|
2022 | 70,650 |
|
2023 | 50,556 |
|
2024 | 39,252 |
|
此後 | 500,059 |
|
租賃付款總額 | 833,978 |
|
減息利息 | (317,874 | ) |
經營租賃負債總額 | $ | 516,104 |
|
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
下表彙總了2019年3月31日各種不可取消的運營租賃協議下的未來最低租賃付款(以千為單位)：
|
| | | |
截至31年3月的財政年度， | |
2020 | $ | 127,718 |
|
2021 | 105,697 |
|
2022 | 83,595 |
|
2023 | 54,599 |
|
2024 | 18,841 |
|
此後 | 41,845 |
|
總計 | $ | 432,295 |
|
下表彙總了與我們指定期間的運營租賃相關的補充現金流和非現金信息：
|
| | | |
| 截至6月30日的三個月， |
| 2019 |
| (千) |
為經營租賃負債計量中包括的金額支付的現金 | $ | 29,108 |
|
經營租賃使用權資產換取經營租賃義務 | $ | 552,527 |
|
出租人會計和轉租
我們的出租人安排包括倉儲合同和有軌車廂合同，其中某些協議包含以下期限的續訂選項一年和五年。我們在安排開始時確定協議是否包含租賃。如果安排確定包含租賃，我們將租賃分類為經營型、銷售型或直接融資。ASC 842項下的出租人會計基本不變，我們的所有租賃將繼續歸類為經營租賃。我們還不時將我們的某些存儲容量和鐵路車廂轉租給第三方。固定租金收入在租賃期內以直線方式確認。在.期間三個月結束 June 30, 2019，固定租金收入為$5.4百萬，其中包括$1.4百萬轉租收入。
下表總結了各種不可取消的經營租賃協議下未來應收的最低租賃付款June 30, 2019(單位：千)：
|
| | | |
截至31年3月的財政年度， | |
2020(九個月) | $ | 14,975 |
|
2021 | 13,444 |
|
2022 | 5,471 |
|
2023 | 1,550 |
|
2024 | 1,325 |
|
此後 | 1,574 |
|
總計 | $ | 38,339 |
|
注16—已停止的操作
中討論過的注1，截至2018年6月30日，我們的零售丙烷部門的運營被歸類為停止運營。2018年7月10日，我們完成了向Superior出售幾乎所有剩餘的零售丙烷業務，2018年8月14日，我們出售了之前持有的勝利丙烷權益。看見注1以供進一步討論。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
下表總結了在指定期間，與我們以前的零售丙烷部門相關的已停止運營的運營結果：
|
| | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2018 |
| | (千) |
營業收入 | | $ | 66,673 |
|
銷售成本 | | 34,496 |
|
營業費用 | | 24,502 |
|
一般及行政費用 | | 2,396 |
|
折舊攤銷 | | 8,706 |
|
資產處置或減值收益，淨額 | | (11 | ) |
停產經營損失 | | (3,416 | ) |
未合併實體的收益損失 | | (115 | ) |
利息費用 | | (125 | ) |
其他費用，淨額 | | (500 | ) |
非持續經營損失，税後淨額(1) | | $ | (4,156 | ) |
| |
(1) | 金額包括可贖回的非控制性權益的損失$0.4百萬為.三個月結束 June 30, 2018. |
持續參與
自.起June 30, 2019，我們有銷售承諾43.2百萬丙烷加侖，價值$29.7百萬(根據合同價格)與Superior和DCC LPG(我們前零售丙烷部分的購買者)簽訂合同，直至2020年4月。在截至年底的三個月內June 30, 2019，我們收到了合計的$1.4百萬來自Superior和DCC LPG的丙烷在此期間出售給他們。
注#17—後續事件
收購
2019年7月2日，我們收購了Mesquite disposals Unlimited，LLC(“Mesquite”)的所有資產(包括35鹽水處理井)購買總價為$892.5百萬。購買價格包括(I)$592.5百萬現金，(Ii)發行$100.0百萬我們的B級優先單元和(Iii)最多$200.0百萬以現金支付二遞延分期付款取決於所收購資產的某些業績指標。Mesquite SWD Inc.仍將是梅斯奎特目前管理團隊領導的梅斯奎特資產的運營者。資產包括在新墨西哥州的Eddy和Lea縣和德克薩斯州的Loving County完全互聯的產出水管道運輸和處理系統。截至本季度報告的提交日期，我們尚未獲得確定初步採購價格分配的所有信息。
定期信貸協議
2019年7月2日，我們與多倫多Dominion(Texas)LLC簽訂了定期信貸協議$250.0百萬定期貸款安排。多倫多(德克薩斯)有限責任公司及其某些附屬公司也是我們信用協議下的貸款人。來自定期貸款工具的收益用於為上面討論的Mesquite收購的購買價格的一部分提供資金(見注8).
發行D級可轉換優先股
在截止日期，我們簽訂了D類優先股和認股權證購買協議，根據該協議，我們同意私募發行，$400.0百萬D級優先單位及權證可行使以購買合計17,000,000淨收益的普通單位$385.0百萬(扣除結算費)$8.0百萬支付給購買者的關聯公司以及某些估計費用和費用報銷)。此次發行的收益用於為上文討論的Mesquite收購的購買價格的一部分提供資金(見注·10).
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
銷售TransMontaigne產品服務公司
2019年8月8日，我們宣佈簽署了一項最終協議，將TransMontaigne Product Services，LLC(“TPSL”)和相關資產出售給一家擁有大量資產的戰略買家，估計收益約為$300百萬根據2019年6月30日的價值，包括股權對價、存貨、營運資本淨額和某些衍生工具頭寸在收盤時的貨幣化，並以收盤時的實際價值為準。TPSL構成了我們精煉產品和可再生產品部門的一部分。剝離的資產包括(I)與TransMontaigne Partners LP簽訂的TPSL終端服務協議，包括獨家使用18終端；(Ii)沿殖民地和種植園管道的線路空間；(Iii)二在格魯吉亞全資擁有的成品油碼頭和多個第三方吞吐量協議；以及(Iv)與資產相關的所有關聯客户合同、庫存和其他營運資金。這筆交易的收益將用於減少我們循環信貸機制下的未償債務。這項交易受制於某些監管和其他慣常的成交條件，預計將在第二會計季度完成。
下表總結了該業務在指定日期的主要資產和負債類別：
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | March 31, 2019 |
| | (千) |
資產 | | | | |
流動資產： | | | | |
應收帳款-貿易，淨額 | | $ | 121,543 |
| | $ | 164,716 |
|
盤存 | | 212,111 |
| | 210,373 |
|
預付費用和其他流動資產 | | 15,704 |
| | 12,361 |
|
流動資產總額 | | 349,358 |
| | 387,450 |
|
財產，廠房和設備，淨額 | | 15,185 |
| | 15,553 |
|
商譽 | | 32,712 |
| | 32,712 |
|
無形資產，淨額 | | 136,074 |
| | 137,446 |
|
經營性租賃使用權資產 | | 308,117 |
| | — |
|
其他非流動資產 | | 46,871 |
| | 46,147 |
|
總資產 | | $ | 888,317 |
| | $ | 619,308 |
|
| | | | |
負債 | | | | |
流動負債： | | | | |
應付帳款-貿易 | | $ | 77,352 |
| | $ | 85,602 |
|
應計費用和其他應付款項 | | 51,041 |
| | 56,719 |
|
從客户處收到的預付款 | | 460 |
| | 460 |
|
經營租賃義務 | | 7,526 |
| | — |
|
流動負債總額 | | 136,379 |
| | 142,781 |
|
經營租賃義務(非流動) | | 300,591 |
| | — |
|
| | | | |
負債共計 | | $ | 436,970 |
| | $ | 142,781 |
|
Note 18—未經審計的合併擔保人和非擔保人財務信息
我們的某些全資子公司已共同和個別地全面無條件地擔保高級無抵押票據(見注8)。根據S-X法規的規則·3-10，我們在下表中以列的形式提供了NGL Energy Partners LP(母公司)、NGL Energy Finance Corp.、擔保人子公司和非擔保人子公司的合併基礎上的未經審計的簡明綜合財務信息。NGL Energy Partners LP和NGL Energy Finance Corp.是高級無擔保票據的聯合發行方。由於NGL Energy Partners LP收到發行高級無擔保票據的收益，所有活動均反映在下表的NGL Energy Partners LP(Parent)欄中。
在下表所示期間，某些子公司的地位發生了變化，它們要麼成為高級無擔保票據的擔保人，要麼不再是高級無抵押票據的擔保人。為了下表的目的，當子公司的狀態發生變化時，所有子公司活動都將根據子公司在資產負債表日的狀態包括在擔保人子公司列或非擔保人子公司列中，而不考慮年內的活動。
沒有任何重大限制阻止母公司或任何擔保子公司通過股息或貸款從各自的子公司獲得資金。擔保人子公司的任何資產(非擔保人子公司的投資除外)都不是根據1933年“證券法”(經修訂)下S-X規則第4-08(E)(3)條規定的受限淨資產。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
就下表而言，(I)未經審計的簡明綜合財務信息按法人基礎列示，(Ii)對合並子公司的投資作為權益法投資入賬，以及(Iii)在未經審計的簡明綜合現金流量表中綜合實體預付款的淨變動內報告對(來自)綜合實體的貢獻、分派和墊款淨額在以下未經審計的簡明綜合現金流量表中列示，(Ii)對合並子公司的投資作為權益法投資入賬，以及(Iii)在未經審計的簡明綜合現金流量表預付款淨變動中淨額報告。
如中進一步討論的注1和注16與前零售丙烷部門相關的運營和現金流量(包括勝利丙烷收益中的權益)已被歸類為所呈報的所有期間的非持續運營，以前的期間已在未經審計的簡明綜合經營報表和未經審計的簡明綜合現金流量表中進行了追溯調整。
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
未經審計的壓縮合並資產負債表
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2019 |
| | NGL？能源
合作伙伴^LP
(家長) | | NGL？能源
金融公司。 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整數 | | 固形 |
資產 | | | | | | | | | | | | |
流動資產： | | | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 20,256 |
| | $ | — |
| | $ | 59 |
| | $ | 7,186 |
| | $ | — |
| | $ | 27,501 |
|
應收賬款-貿易，扣除壞賬準備 | | — |
| | — |
| | 905,218 |
| | 6,764 |
| | — |
| | 911,982 |
|
應收賬款-附屬公司 | | — |
| | — |
| | 11,503 |
| | 4 |
| | — |
| | 11,507 |
|
盤存 | | — |
| | — |
| | 518,550 |
| | 1,053 |
| | — |
| | 519,603 |
|
預付費用和其他流動資產 | | — |
| | — |
| | 177,386 |
| | 1,309 |
| | — |
| | 178,695 |
|
流動資產總額 | | 20,256 |
| | — |
| | 1,612,716 |
| | 16,316 |
| | — |
| | 1,649,288 |
|
財產、廠房和設備，扣除累計折舊 | | — |
| | — |
| | 1,774,413 |
| | 241,105 |
| | — |
| | 2,015,518 |
|
商譽 | | — |
| | — |
| | 1,147,854 |
| | 5,175 |
| | — |
| | 1,153,029 |
|
無形資產，累計攤銷淨額 | | — |
| | — |
| | 857,711 |
| | 73,998 |
| | — |
| | 931,709 |
|
對未合併實體的投資 | | — |
| | — |
| | 1,585 |
| | — |
| | — |
| | 1,585 |
|
公司間應收款淨額(應付款) | | 988,222 |
| | — |
| | (888,074 | ) | | (100,148 | ) | | — |
| | — |
|
對合並子公司的投資 | | 2,539,474 |
| | — |
| | 155,793 |
| | — |
| | (2,695,267 | ) | | — |
|
經營租賃使用權資產 | | — |
| | — |
| | 514,512 |
| | 3,523 |
| | — |
| | 518,035 |
|
其他非流動資產 | | — |
| | — |
| | 125,556 |
| | 185 |
| | — |
| | 125,741 |
|
總資產 | | $ | 3,547,952 |
| | $ | — |
| | $ | 5,302,066 |
| | $ | 240,154 |
| | $ | (2,695,267 | ) | | $ | 6,394,905 |
|
負債和權益 | | | | | | | | | | | | |
流動負債： | | | | | | | | | | | | |
應付帳款-貿易 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 804,043 |
| | $ | 10,098 |
| | $ | — |
| | $ | 814,141 |
|
應付賬款-附屬公司 | | 1 |
| | — |
| | 23,070 |
| | — |
| | — |
| | 23,071 |
|
應計費用和其他應付款項 | | 28,733 |
| | — |
| | 183,575 |
| | 1,935 |
| | — |
| | 214,243 |
|
從客户處收到的預付款 | | — |
| | — |
| | 20,602 |
| | 7,711 |
| | — |
| | 28,313 |
|
長期債務的當期到期日 | | — |
| | — |
| | 649 |
| | — |
| | — |
| | 649 |
|
經營租賃義務 | | — |
| | — |
| | 76,759 |
| | 262 |
| | — |
| | 77,021 |
|
流動負債總額 | | 28,734 |
| | — |
| | 1,108,698 |
| | 20,006 |
| | — |
| | 1,157,438 |
|
長期債務，扣除債務發行成本和當前到期日 | | 1,427,433 |
| | — |
| | 1,159,521 |
| | — |
| | — |
| | 2,586,954 |
|
經營租賃義務 | | — |
| | — |
| | 435,943 |
| | 3,140 |
| | — |
| | 439,083 |
|
其他非流動負債 | | — |
| | — |
| | 58,430 |
| | 2,735 |
| | — |
| | 61,165 |
|
股權： | | | | | | | | | | | | |
合夥人權益 | | 2,091,785 |
| | — |
| | 2,539,474 |
| | 214,491 |
| | (2,753,747 | ) | | 2,092,003 |
|
累計其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (218 | ) | | — |
| | (218 | ) |
非控制性利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 58,480 |
| | 58,480 |
|
總股本 | | 2,091,785 |
| | — |
| | 2,539,474 |
| | 214,273 |
| | (2,695,267 | ) | | 2,150,265 |
|
負債和權益總額 | | $ | 3,547,952 |
| | $ | — |
| | $ | 5,302,066 |
| | $ | 240,154 |
| | $ | (2,695,267 | ) | | $ | 6,394,905 |
|
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
未經審計的壓縮合並資產負債表
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | March 31, 2019 |
| | NGL？能源
合作伙伴^LP
(家長) | | NGL？能源
金融公司。 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整數 | | 固形 |
資產 | | | | | | | | | | | | |
流動資產： | | | | | | | | | | | | |
現金及現金等價物 | | $ | 12,798 |
| | $ | — |
| | $ | 3,728 |
| | $ | 2,046 |
| | $ | — |
| | $ | 18,572 |
|
應收賬款-貿易，扣除壞賬準備 | | — |
| | — |
| | 1,160,908 |
| | 2,011 |
| | — |
| | 1,162,919 |
|
應收賬款-附屬公司 | | — |
| | — |
| | 12,867 |
| | — |
| | — |
| | 12,867 |
|
盤存 | | — |
| | — |
| | 462,109 |
| | 1,034 |
| | — |
| | 463,143 |
|
預付費用和其他流動資產 | | — |
| | — |
| | 154,697 |
| | 475 |
| | — |
| | 155,172 |
|
流動資產總額 | | 12,798 |
| | — |
| | 1,794,309 |
| | 5,566 |
| | — |
| | 1,812,673 |
|
財產、廠房和設備，扣除累計折舊 | | — |
| | — |
| | 1,635,637 |
| | 208,856 |
| | — |
| | 1,844,493 |
|
商譽 | | — |
| | — |
| | 1,140,686 |
| | 5,175 |
| | — |
| | 1,145,861 |
|
無形資產，累計攤銷淨額 | | — |
| | — |
| | 862,988 |
| | 75,347 |
| | — |
| | 938,335 |
|
對未合併實體的投資 | | — |
| | — |
| | 1,127 |
| | — |
| | — |
| | 1,127 |
|
公司間應收款淨額(應付款) | | 862,186 |
| | — |
| | (808,610 | ) | | (53,576 | ) | | — |
| | — |
|
對合並子公司的投資 | | 2,503,848 |
| | — |
| | 170,690 |
| | — |
| | (2,674,538 | ) | | — |
|
其他非流動資產 | | — |
| | — |
| | 160,004 |
| | — |
| | — |
| | 160,004 |
|
總資產 | | $ | 3,378,832 |
| | $ | — |
| | $ | 4,956,831 |
| | $ | 241,368 |
| | $ | (2,674,538 | ) | | $ | 5,902,493 |
|
負債和權益 | | | | | | | | | | | | |
流動負債： | | | | | | | | | | | | |
應付帳款-貿易 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 957,724 |
| | $ | 6,941 |
| | $ | — |
| | $ | 964,665 |
|
應付賬款-附屬公司 | | 1 |
| | — |
| | 28,468 |
| | — |
| | — |
| | 28,469 |
|
應計費用和其他應付款項 | | 25,497 |
| | — |
| | 221,456 |
| | 1,497 |
| | — |
| | 248,450 |
|
從客户處收到的預付款 | | — |
| | — |
| | 8,010 |
| | 911 |
| | — |
| | 8,921 |
|
長期債務的當期到期日 | | — |
| | — |
| | 648 |
| | — |
| | — |
| | 648 |
|
流動負債總額 | | 25,498 |
| | — |
| | 1,216,306 |
| | 9,349 |
| | — |
| | 1,251,153 |
|
長期債務，扣除債務發行成本和當前到期日 | | 984,450 |
| | — |
| | 1,175,683 |
| | — |
| | — |
| | 2,160,133 |
|
其他非流動負債 | | — |
| | — |
| | 60,994 |
| | 2,581 |
| | — |
| | 63,575 |
|
A級10.75%可轉換優先股 | | 149,814 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 149,814 |
|
股權： | | | | | | | | | | | | |
合夥人權益 | | 2,219,070 |
| | — |
| | 2,503,848 |
| | 229,693 |
| | (2,733,286 | ) | | 2,219,325 |
|
累計其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | — |
| | (255 | ) | | — |
| | (255 | ) |
非控制性利益 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 58,748 |
| | 58,748 |
|
總股本 | | 2,219,070 |
| | — |
| | 2,503,848 |
| | 229,438 |
| | (2,674,538 | ) | | 2,277,818 |
|
負債和權益總額 | | $ | 3,378,832 |
| | $ | — |
| | $ | 4,956,831 |
| | $ | 241,368 |
| | $ | (2,674,538 | ) | | $ | 5,902,493 |
|
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
未經審計的簡明合併經營報表
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 |
| | NGL？能源
合作伙伴^LP
(家長) | | NGL？能源
金融公司。 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整數 | | 固形 |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 6,624,362 |
| | $ | 15,005 |
| | $ | (1,476 | ) | | $ | 6,637,891 |
|
銷售成本 | | — |
| | — |
| | 6,454,701 |
| | (8 | ) | | (1,226 | ) | | 6,453,467 |
|
運營成本和費用： | | | | | | | | | | | | |
操作 | | — |
| | — |
| | 59,932 |
| | 4,585 |
| | (250 | ) | | 64,267 |
|
一般和行政 | | — |
| | — |
| | 20,153 |
| | 210 |
| | — |
| | 20,363 |
|
折舊攤銷 | | — |
| | — |
| | 51,318 |
| | 2,890 |
| | — |
| | 54,208 |
|
資產處置或減值收益，淨額 | | — |
| | — |
| | (967 | ) | | — |
| | — |
| | (967 | ) |
營業收入 | | — |
| | — |
| | 39,225 |
| | 7,328 |
| | — |
| | 46,553 |
|
其他收入(費用)： | | | | | | | | | | | | |
未合併實體收益中的權益 | | — |
| | — |
| | 8 |
| | — |
| | — |
| | 8 |
|
利息費用 | | (25,789 | ) | | — |
| | (14,119 | ) | | (11 | ) | | 11 |
| | (39,908 | ) |
其他收入，淨額 | | — |
| | — |
| | 1,078 |
| | 8 |
| | (11 | ) | | 1,075 |
|
(虧損)所得税前持續經營收入 | | (25,789 | ) | | — |
| | 26,192 |
| | 7,325 |
| | — |
| | 7,728 |
|
所得税優惠 | | — |
| | — |
| | 311 |
| | — |
| | — |
| | 311 |
|
合併子公司持續經營淨收益中的權益 | | 34,096 |
| | — |
| | 7,593 |
| | — |
| | (41,689 | ) | | — |
|
淨收入 | | 8,307 |
| | — |
| | 34,096 |
| | 7,325 |
| | (41,689 | ) | | 8,039 |
|
減去：非控股權益造成的淨虧損 | | | | | | | | | | 268 |
| | 268 |
|
NGL能源合作伙伴的淨收入LP | | $ | 8,307 |
| | $ | — |
| | $ | 34,096 |
| | $ | 7,325 |
| | $ | (41,421 | ) | | $ | 8,307 |
|
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
未經審計的簡明合併經營報表
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三個月 |
| | NGL？能源
合作伙伴^LP
(家長) | | NGL？能源
金融公司。 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整數 | | 固形 |
| | | | | | | | | | | | |
收入 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 5,840,539 |
| | $ | 4,693 |
| | $ | (798 | ) | | $ | 5,844,434 |
|
銷售成本 | | — |
| | — |
| | 5,696,990 |
| | (36 | ) | | (798 | ) | | 5,696,156 |
|
運營成本和費用： | | | | | | | | | | | | |
操作 | | — |
| | — |
| | 54,172 |
| | 2,090 |
| | — |
| | 56,262 |
|
一般和行政 | | — |
| | — |
| | 22,048 |
| | 342 |
| | — |
| | 22,390 |
|
折舊攤銷 | | — |
| | — |
| | 49,131 |
| | 2,914 |
| | — |
| | 52,045 |
|
資產處置或減值損失，淨額 | | — |
| | — |
| | 101,335 |
| | — |
| | — |
| | 101,335 |
|
負債重估 | | — |
| | — |
| | — |
| | 800 |
| | — |
| | 800 |
|
經營損失 | | — |
| | — |
| | (83,137 | ) | | (1,417 | ) | | — |
| | (84,554 | ) |
其他收入(費用)： | | | | | | | | | | | | |
未合併實體收益中的權益 | | — |
| | — |
| | 219 |
| | — |
| | — |
| | 219 |
|
利息費用 | | (29,500 | ) | | — |
| | (16,767 | ) | | (12 | ) | | 11 |
| | (46,268 | ) |
負債提前清償損失淨額 | | (137 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (137 | ) |
其他費用，淨額 | | — |
| | — |
| | (33,546 | ) | | — |
| | (196 | ) | | (33,742 | ) |
所得税前持續經營虧損 | | (29,637 | ) | | — |
| | (133,231 | ) | | (1,429 | ) | | (185 | ) | | (164,482 | ) |
所得税費用 | | — |
| | — |
| | (651 | ) | | — |
| | — |
| | (651 | ) |
合併子公司持續經營淨虧損中的權益 | | (138,909 | ) | | — |
| | (1,647 | ) | | — |
| | 140,556 |
| | — |
|
持續經營的損失 | | (168,546 | ) | | — |
| | (135,529 | ) | | (1,429 | ) | | 140,371 |
| | (165,133 | ) |
非持續經營虧損，税後淨額 | | — |
| | — |
| | (3,380 | ) | | (961 | ) | | 185 |
| | (4,156 | ) |
淨損失 | | (168,546 | ) | | — |
| | (138,909 | ) | | (2,390 | ) | | 140,556 |
| | (169,289 | ) |
減去：非控股權益造成的淨虧損 | | | | | | | | | | 345 |
| | 345 |
|
減去：可贖回非控股權益導致的淨虧損 | | | | | | | | | | 398 |
| | 398 |
|
NGL能源合作伙伴LP應佔淨虧損 | | $ | (168,546 | ) | | $ | — |
| | $ | (138,909 | ) | | $ | (2,390 | ) | | $ | 141,299 |
| | $ | (168,546 | ) |
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
未經審計的綜合收益(虧損)簡明綜合報表
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 |
| | NGL？能源
合作伙伴^LP
(家長) | | NGL？能源
金融公司。 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整數 | | 固形 |
淨收入 | | $ | 8,307 |
| | $ | — |
| | $ | 34,096 |
| | $ | 7,325 |
| | $ | (41,689 | ) | | $ | 8,039 |
|
其他綜合國際鎳公司我 | | — |
| | — |
| | 17 |
| | 20 |
| | — |
| | 37 |
|
綜合收益 | | $ | 8,307 |
| | $ | — |
| | $ | 34,113 |
| | $ | 7,345 |
| | $ | (41,689 | ) | | $ | 8,076 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三個月 |
| | NGL？能源
合作伙伴^LP
(家長) | | NGL？能源
金融公司。 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固
調整數 | | 固形 |
淨損失 | | $ | (168,546 | ) | | $ | — |
| | $ | (138,909 | ) | | $ | (2,390 | ) | | $ | 140,556 |
| | $ | (169,289 | ) |
其他綜合損失 | | — |
| | — |
| | (1 | ) | | (10 | ) | | — |
| | (11 | ) |
綜合損失 | | $ | (168,546 | ) | | $ | — |
| | $ | (138,910 | ) | | $ | (2,400 | ) | | $ | 140,556 |
| | $ | (169,300 | ) |
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
未經審計的簡明合併現金流量表
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 |
| | NGL？能源
合作伙伴^LP
(家長) | | NGL？能源
金融公司。 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 固形 |
運營活動： | | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金(用於) | | $ | (22,759 | ) | | $ | — |
| | 83,695 |
| | $ | 8,958 |
| | $ | 69,894 |
|
投資活動： | | | | | | | | | | |
資本支出 | | — |
| | — |
| | (127,378 | ) | | (28,013 | ) | | (155,391 | ) |
收購，扣除收購的現金淨額 | | — |
| | — |
| | (54,548 | ) | | — |
| | (54,548 | ) |
商品衍生品淨結算 | | — |
| | — |
| | 6,447 |
| | — |
| | 6,447 |
|
出售資產所得 | | — |
| | — |
| | 1,523 |
| | 150 |
| | 1,673 |
|
對未合併實體的投資 | | — |
| | — |
| | (889 | ) | | — |
| | (889 | ) |
未合併實體的資本分配 | | — |
| | — |
| | 439 |
| | — |
| | 439 |
|
償還天然氣液體設施貸款 | | — |
| | — |
| | 3,022 |
| | — |
| | 3,022 |
|
投資活動所用現金淨額 | | — |
| | — |
| | (171,384 | ) | | (27,863 | ) | | (199,247 | ) |
融資活動： | | | | | | | | | | |
循環信貸機制下借款的收益 | | — |
| | — |
| | 1,139,000 |
| | — |
| | 1,139,000 |
|
循環信貸的付款 | | — |
| | — |
| | (1,155,000 | ) | | — |
| | (1,155,000 | ) |
發行優先無抵押票據 | | 450,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 450,000 |
|
其他長期債務的支付 | | — |
| | — |
| | (163 | ) | | — |
| | (163 | ) |
債務發行成本 | | (7,865 | ) | | — |
| | (8 | ) | | — |
| | (7,873 | ) |
分配給一般和共同單位合作伙伴和首選單位持有人 | | (62,288 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (62,288 | ) |
出售優先股所得收益，扣除發售成本 | | 42,638 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 42,638 |
|
贖回優先單位的款項 | | (265,128 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (265,128 | ) |
支付結算款項和早日清償債務 | | — |
| | — |
| | (543 | ) | | — |
| | (543 | ) |
投資NGL Energy Holdings LLC | | (2,361 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (2,361 | ) |
合併實體預付款的淨變化 | | (124,779 | ) | | — |
| | 100,734 |
| | 24,045 |
| | — |
|
籌資活動提供的現金淨額 | | 30,217 |
| | — |
| | 84,020 |
| | 24,045 |
| | 138,282 |
|
現金和現金等價物淨增加(減少) | | 7,458 |
| | — |
| | (3,669 | ) | | 5,140 |
| | 8,929 |
|
現金和現金等價物，期初 | | 12,798 |
| | — |
| | 3,728 |
| | 2,046 |
| | 18,572 |
|
現金和現金等價物，期末 | | $ | 20,256 |
| | $ | — |
| | $ | 59 |
| | $ | 7,186 |
| | $ | 27,501 |
|
NGL能源合作伙伴有限責任公司及其子公司
未經審計的簡明綜合財務報表附註(續)
未經審計的簡明合併現金流量表
(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三個月 |
| | NGL？能源
合作伙伴^LP
(家長) | | NGL？能源
金融公司。 | | 擔保人
子公司 | | 非擔保人
子公司 | | 鞏固調整 | | 固形 |
運營活動： | | | | | | | | | | | | |
經營活動中使用的現金淨額-持續經營 | | $ | (50,211 | ) | | $ | — |
| | $ | (22,043 | ) | | $ | (747 | ) | | $ | (185 | ) | | $ | (73,186 | ) |
經營活動提供的現金淨額-停止經營 | | — |
| | — |
| | 26,220 |
| | 5,821 |
| | — |
| | 32,041 |
|
經營活動提供的淨現金(用於) | | (50,211 | ) | | — |
| | 4,177 |
| | 5,074 |
| | (185 | ) | | (41,145 | ) |
投資活動： | | | | | | | | | | | | |
資本支出 | | — |
| | — |
| | (70,788 | ) | | (1,922 | ) | | — |
| | (72,710 | ) |
收購，扣除收購的現金淨額 | | — |
| | — |
| | (112,665 | ) | | (3,927 | ) | | — |
| | (116,592 | ) |
商品衍生品淨結算 | | — |
| | — |
| | (60,861 | ) | | — |
| | — |
| | (60,861 | ) |
出售資產所得 | | — |
| | — |
| | 5,406 |
| | — |
| | — |
| | 5,406 |
|
剝離企業和投資的收益，淨額 | | — |
| | — |
| | 18,594 |
| | — |
| | — |
| | 18,594 |
|
對未合併實體的投資 | | — |
| | — |
| | (6 | ) | | — |
| | — |
| | (6 | ) |
償還天然氣液體設施貸款 | | — |
| | — |
| | 2,707 |
| | — |
| | — |
| | 2,707 |
|
貸款給附屬公司 | | — |
| | — |
| | (1,050 | ) | | — |
| | — |
| | (1,050 | ) |
投資活動使用的現金淨額-持續經營 | | — |
| | — |
| | (218,663 | ) | | (5,849 | ) | | — |
| | (224,512 | ) |
投資活動使用的現金淨額-停止經營 | | — |
| | — |
| | (19,061 | ) | | (3,947 | ) | | — |
| | (23,008 | ) |
投資活動所用現金淨額 | | — |
| | — |
| | (237,724 | ) | | (9,796 | ) | | — |
| | (247,520 | ) |
融資活動： | | | | | | | | | | | | |
循環信貸機制下借款的收益 | | — |
| | — |
| | 962,000 |
| | — |
| | — |
| | 962,000 |
|
循環信貸的付款 | | — |
| | — |
| | (605,500 | ) | | — |
| | — |
| | (605,500 | ) |
回購高級有抵押及高級無抵押票據 | | (5,069 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (5,069 | ) |
其他長期債務的支付 | | — |
| | — |
| | (163 | ) | | — |
| | — |
| | (163 | ) |
債務發行成本 | | — |
| | — |
| | (771 | ) | | — |
| | — |
| | (771 | ) |
非控股權益所有者的貢獻，淨額 | | — |
| | — |
| | — |
| | 169 |
| | — |
| | 169 |
|
分配給一般和共同單位合作伙伴和首選單位持有人 | | (53,905 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (53,905 | ) |
回購認股權證 | | (14,988 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (14,988 | ) |
支付結算款項和早日清償債務 | | — |
| | — |
| | (1,195 | ) | | — |
| | — |
| | (1,195 | ) |
合併實體預付款的淨變化 | | 112,572 |
| | — |
| | (122,539 | ) | | 9,782 |
| | 185 |
| | — |
|
籌資活動提供的現金淨額-持續業務 | | 38,610 |
| | — |
| | 231,832 |
| | 9,951 |
| | 185 |
| | 280,578 |
|
用於籌資活動的現金淨額-已停止的業務 | | — |
| | — |
| | (295 | ) | | (30 | ) | | — |
| | (325 | ) |
籌資活動提供的現金淨額 | | 38,610 |
| | — |
| | 231,537 |
| | 9,921 |
| | 185 |
| | 280,253 |
|
現金和現金等價物淨(減少)增加 | | (11,601 | ) | | — |
| | (2,010 | ) | | 5,199 |
| | — |
| | (8,412 | ) |
現金和現金等價物，期初 | | 16,915 |
| | — |
| | 3,329 |
| | 1,850 |
| | — |
| | 22,094 |
|
現金和現金等價物，期末 | | $ | 5,314 |
| | $ | — |
| | $ | 1,319 |
| | $ | 7,049 |
| | $ | — |
| | $ | 13,682 |
|
項目2、管理部門對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下是對NGL Energy Partners LP(“我們”、“我們”或“合作伙伴”)的財務狀況和截至三個月以及截至三個月的運營結果的討論June 30, 2019。討論應與本季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀(“季度報告”)，以及管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們財務年度報告中包括的經審核的綜合財務報表及其附註。截至2019年3月31日的年份(“年度報告”)於2019年5月30日提交美國證券交易委員會。
概述
我們是特拉華有限合夥. NGL Energy Holdings LLC是我們的普通合作伙伴。 在… June 30, 2019, 我們的業務包括：
| |
• | 我們的原油物流部門從生產商和營銷者那裏購買原油，並將其運輸到煉油廠或在管道注入站、儲存終端、駁船裝載設施、鐵路設施、煉油廠和其他貿易中心轉售，並通過其擁有的資產提供儲存、終點站、卡車運輸、海運和管道運輸服務。 |
| |
• | 我們的水解決方案部門提供處理和處置原油和天然氣生產產生的廢水，以及處理罐底、鑽井液和鑽井泥漿等固體物質的服務，並執行卡車和壓裂油罐的清洗。此外，我們的水解決方案部門銷售從執行這些服務中回收的碳氫化合物，並向生產商出售淡水用於勘探和生產活動。 |
| |
• | 我們的液體部門向美國和加拿大的零售商、批發商、精煉商和石油化工廠供應天然氣液體，使用其租用的地下倉庫和租用的鐵路車廂，通過其區域市場 27 其擁有的碼頭遍佈美國，並在其在猶他州的鹽穹頂存儲設施合資企業提供碼頭和存儲服務。 |
| |
• | 我們的成品油和可再生產品部門進行汽油、柴油、乙醇和生物柴油營銷業務，主要在美國墨西哥灣沿岸、東南和中西部地區購買成品油和可再生產品，並安排在全國各地的不同地點交貨。此外，在某些儲存地點，我們的精煉產品和可再生能源部門還可以購買未完成的汽油調合組分，以便隨後調合成品汽油，以供應我們的營銷業務以及第三方。 |
如前所述，2018年7月10日，我們完成了向Superior Plus Corp.出售幾乎所有剩餘的零售丙烷業務。(“上級”)對於總的代價8.898億美元現金。我們保留了我們的50%勝利丙烷，有限責任公司(“勝利丙烷”)的所有權權益，我們隨後於2018年8月14日出售。這筆交易代表了我們運營的戰略轉變，並將對我們未來的運營和財務業績產生重大影響。因此，與我們前零售丙烷部門相關的經營結果和現金流量(包括勝利丙烷收益中的權益)已被歸類為所有呈報期間的非持續經營，以前的期間已在未經審計的簡明綜合經營報表和未經審計的簡明綜合現金流量表中進行了追溯調整。看見注1和注16我們的未經審計的簡明綜合財務報表包括在本季度報告中，以便對交易進行進一步討論。
合併的運營結果
下表總結了我們在指定期間未經審計的簡明綜合經營報表：
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， |
| 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
總收入 | $ | 6,637,891 |
| | $ | 5,844,434 |
|
銷售總成本 | 6,453,467 |
| | 5,696,156 |
|
營業費用 | 64,267 |
| | 56,262 |
|
一般及行政費用 | 20,363 |
| | 22,390 |
|
折舊攤銷 | 54,208 |
| | 52,045 |
|
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | (967 | ) | | 101,335 |
|
負債重估 | — |
| | 800 |
|
營業收入(虧損) | 46,553 |
| | (84,554 | ) |
未合併實體收益中的權益 | 8 |
| | 219 |
|
利息費用 | (39,908 | ) | | (46,268 | ) |
負債提前清償損失淨額 | — |
| | (137 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | 1,075 |
| | (33,742 | ) |
所得税前持續經營收入(虧損) | 7,728 |
| | (164,482 | ) |
所得税優惠(費用) | 311 |
| | (651 | ) |
持續經營收入(虧損) | 8,039 |
| | (165,133 | ) |
非持續經營損失，税後淨額 | — |
| | (4,156 | ) |
淨收益(損失) | 8,039 |
| | (169,289 | ) |
減去：非控股權益造成的淨虧損 | 268 |
| | 345 |
|
減去：可贖回非控股權益導致的淨虧損 | — |
| | 398 |
|
歸因於NGL Energy Partners LP的淨收入(虧損) | $ | 8,307 |
| | $ | (168,546 | ) |
影響我們財務結果可比性的項目
我們目前和未來的運營結果可能無法與由於業務合併、處置和其他交易而呈現的期間的歷史運營結果相比較。我們三個月的經營業績June 30, 2019並不一定表示未來期間或整個財政年度結束時預期的經營結果March 31, 2020.
近期發展
收購
如下文所述，我們在截至2019年3月31日的財年完成了大量收購，三個月結束 June 30, 2019。這些收購影響了我們本財年和上一財年運營結果的可比性。
在.期間三個月結束 June 30, 2019，在我們的水解決方案部門，我們獲得了土地和一海水處理設施(包括五鹽水處理井)。看見注·4我們的未經審計的簡明綜合財務報表包括在本季度報告中，以供進一步討論。
在截至2019年3月31日的財年，在我們的水解決方案部門，我們收購了NGL Water Pipeline，LLC，6個鹽水處理設施(包括22口鹽水處理井)，2個牧場和4個淡水設施(包括45口淡水井)的剩餘18.375%權益。在我們的液體部門，我們收購了DCP Midstream，LP的天然氣液體終端業務，在我們的成品油和可再生產品部門，我們收購了兩個成品油終端。
處置
出售南佩科斯水處理業務
在2019年2月28日，我們完成了將我們的South Pecos水處理業務出售給WaterBridge Resources LLC的一家子公司，獲得了2.322億美元的淨現金收益，並在截至2019年3月31日的財政年度中記錄了1.079億美元的處置收益。
出售Bakken鹽水處理業務
2018年11月30日，我們完成了將NGL Water Solutions Bakken，LLC出售給塔爾格拉斯能源公司的附屬公司，獲得8500萬美元的淨現金收益，並在截至2019年3月31日的財政年度中記錄了3340萬美元的處置收益。
出售E Energy Adams，LLC的權益
2018年5月3日，我們完成了先前持有的E Energy Adams，LLC 20%股權的出售1860萬美元在截至2019年3月31日的財政年度，淨現金收益並記錄了300萬美元的處置收益。
發行高級無抵押票據
在.期間三個月結束 June 30, 2019，我們簽訂了票據購買協議，據此我們發行了4.50億美元中的7.50%2026年到期的高級無抵押票據(“2026年票據”)為私募。看見注8有關這些附註的進一步説明，請參閲本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表。
發行C級優先單位
在.期間三個月結束 June 30, 2019，我們發佈了1,800,000我們的9.625%C類固定利率至浮動利率累計可贖回永久優先單位(“C類優先單位”)，代表有限合夥人權益，價格為$25.00每單位淨收益4260萬美元。看見注·10請參閲本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表，以進一步説明C類優先單位。
贖回A級優先單位
2019年4月5日，我們贖回了10.75%的A級可轉換優先單元(“A級優先單元”)中的7，468，978個，支付總額為1.025億美元。2019年4月5日，所有1，458，371份未行使的認股權證購買普通單位的收益低於10萬美元。
2019年5月11日，我們贖回了剩餘的12，473，191個未贖回的A級優先股，總付款為1.669億美元。看見注·10請參閲本季度報告中所包括的未經審計的簡明綜合財務報表，以進一步説明贖回A級優先單位的情況。
後續事件
看見注#17我們未經審計的簡明綜合財務報表，包括在本季度報告中，以討論在以下情況下發生的交易June 30, 2019.
市場細分的運營結果 截至2019年6月30日的三個月和2018
原油物流
下表總結了我們原油物流部門在指定期間的經營業績：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (以千為單位，每桶數量除外) |
收入： | | | | | | |
原油銷售 | | $ | 682,069 |
| | $ | 756,511 |
| | $ | (74,442 | ) |
原油運輸及其他 | | 43,618 |
| | 31,844 |
| | 11,774 |
|
總收入(1) | | 725,687 |
| | 788,355 |
| | (62,668 | ) |
費用： | | |
| | |
| | |
|
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 662,038 |
| | 741,510 |
| | (79,472 | ) |
銷售成本-衍生產品(收益)損失 | | (3,271 | ) | | 11,258 |
| | (14,529 | ) |
營業費用 | | 14,378 |
| | 12,595 |
| | 1,783 |
|
一般和行政費用 | | 1,771 |
| | 1,607 |
| | 164 |
|
折舊和攤銷費用 | | 17,585 |
| | 19,229 |
| | (1,644 | ) |
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | | (616 | ) | | 101,894 |
| | (102,510 | ) |
總費用 | | 691,885 |
| | 888,093 |
| | (196,208 | ) |
分部營業收入(虧損) | | $ | 33,802 |
| | $ | (99,738 | ) | | $ | 133,540 |
|
| | | | | | |
售出原油(桶) | | 11,291 |
| | 11,225 |
| | 66 |
|
在自有管道(桶)上運輸的原油 | | 11,789 |
| | 9,987 |
| | 1,802 |
|
原油儲存量-擁有和租賃(桶)(2) | | 5,232 |
| | 6,371 |
| | (1,139 | ) |
出租給第三方的原油儲存量(桶)(2) | | 2,563 |
| | 2,564 |
| | (1 | ) |
原油庫存(桶)(2) | | 1,125 |
| | 1,164 |
| | (39 | ) |
售出原油($/桶) | | $ | 60.408 |
| | $ | 67.395 |
| | $ | (6.987 | ) |
每售出原油成本(美元/桶) | | $ | 58.344 |
| | $ | 67.062 |
| | $ | (8.718 | ) |
原油產品利潤率(美元/桶) | | $ | 2.064 |
| | $ | 0.333 |
| | $ | 1.731 |
|
| |
(1) | 收入包括950萬美元和450萬美元期間的部門間銷售三個月結束 June 30, 2019和2018分別在我們未經審計的簡明綜合經營報表中剔除。 |
| |
(2) | 信息顯示截止日期June 30, 2019和June 30, 2018分別為。 |
原油銷售收入。 這個 減少量 主要是由於年原油價格下降三個月結束 June 30, 2019, 與 三個月結束 June 30, 2018。儘管原油價格正在下降，但我們面向市場的產量增長並沒有放緩。我們繼續在美國大部分盆地銷售原油，以支持我們的各種管道、碼頭和運輸資產。
原油運輸和其他收入。 這個 增額主要是由於一項新的原油銷售協議，該協議於2018年7月生效。這項協議所產生的收入為760萬美元三個月結束 June 30, 2019。增加也是由於我們的大臺地管道，它 增額 收入 300萬美元在.期間三個月結束 June 30, 2019，與三個月結束 June 30, 2018, 主要是由於DJ盆地的產量增長。 在.期間 三個月結束 June 30, 2019，財務量在大臺地管道上平均大約 133,000 每天桶數 (數量金額來自內部和外部雙方)。
銷售成本-不包括衍生產品的影響。 這個 減少量 主要是由於 減少 原油價格在 三個月結束 June 30, 2019, 與 三個月結束 June 30, 2018.
銷售成本-衍生產品。 我們的銷售成本 三個月結束 June 30, 2019 包括 140萬美元的淨實現收益關於導數和190萬美元的未實現淨收益關於衍生品。收益是由於
本季度原油價格下降。我們的銷售成本 三個月結束 June 30, 2018包括380萬美元的已實現淨損失關於導數和740萬美元的未實現淨損失關於衍生品。
經營和一般及行政費用. 這個 增額是由於與大臺地較高的體積有關的公用事業。
折舊和攤銷費用。 這個 減少量主要是由於我們的原油運輸和海洋資產的規模縮小，這使折舊和攤銷費用在年內減少了110萬美元。三個月結束 June 30, 2019，與三個月結束 June 30, 2018。減少的另一個原因是某些無形資產在前期全部攤銷。
(收益)資產處置或減值損失，淨額。在.期間三個月結束 June 30, 2019，我們錄製了淨收益的60萬美元與某些資產的處置有關。在.期間三個月結束 June 30, 2018，我們記錄了損失1.05億美元在我們與第三方的交易中，他們同意對我們未來的最低數量承諾完全負責，以換取與一家原油管道運營商簽訂的合同的6770萬美元的不足信貸和3530萬美元的現金。損失還包括與這筆交易有關的200萬美元的額外費用。這一虧損被310萬美元的收益所抵消，這主要是由於出售了一個原油碼頭以及從出售我們在Glass Mountain Pipeline，LLC的50%權益中獲得的額外收益。
水解決方案
下表總結了我們的水解決方案部門在指定時間段的運營結果：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (以千為單位，但每桶和每天的金額除外) |
收入： | | | | | | |
廢水處理服務費 | | $ | 45,927 |
| | $ | 48,003 |
| | $ | (2,076 | ) |
出售回收碳氫化合物 | | 14,335 |
| | 20,227 |
| | (5,892 | ) |
其他服務收入 | | 11,521 |
| | 7,915 |
| | 3,606 |
|
總收入 | | 71,783 |
| | 76,145 |
| | (4,362 | ) |
費用： | | | | | | |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 248 |
| | 589 |
| | (341 | ) |
銷售成本-衍生產品(收益)損失 | | (3,055 | ) | | 13,680 |
| | (16,735 | ) |
營業費用 | | 32,456 |
| | 31,524 |
| | 932 |
|
一般和行政費用 | | 963 |
| | 799 |
| | 164 |
|
折舊和攤銷費用 | | 28,071 |
| | 25,309 |
| | 2,762 |
|
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | | (589 | ) | | 2,475 |
| | (3,064 | ) |
負債重估 | | — |
| | 800 |
| | (800 | ) |
總費用 | | 58,094 |
| | 75,176 |
| | (17,082 | ) |
分部營業收入 | | $ | 13,689 |
| | $ | 969 |
| | $ | 12,720 |
|
| | | | | | |
廢水處理(桶/天) | | | | | | |
二疊紀盆地 | | 399,629 |
| | 421,535 |
| | (21,906 | ) |
鷹灘盆地 | | 267,244 |
| | 279,184 |
| | (11,940 | ) |
DJ盆地 | | 169,620 |
| | 136,115 |
| | 33,505 |
|
其他盆地 | | 12,394 |
| | 83,038 |
| | (70,644 | ) |
總計 | | 848,887 |
| | 919,872 |
| | (70,985 | ) |
處理的固體(桶/天) | | 5,442 |
| | 5,899 |
| | (457 | ) |
已售出的脱脂油(桶/天) | | 2,860 |
| | 3,615 |
| | (755 | ) |
處理廢水的服務費(美元/桶) | | $ | 0.59 |
| | $ | 0.57 |
| | $ | 0.02 |
|
處理後廢水中回收的碳氫化合物($/桶) | | $ | 0.19 |
| | $ | 0.24 |
| | $ | (0.05 | ) |
處理廢水的運營費用(美元/桶) | | $ | 0.42 |
| | $ | 0.38 |
| | $ | 0.04 |
|
廢水處理服務費收入。 這個 減少量 主要是由於 減少 在截至2019年3月31日的財政年度，由於出售我們的Bakken和South Pecos水處理業務而產生的廢水處理量，被收購獲得的設施和新開發的設施處理的廢水部分抵銷。
恢復的碳氫化合物收入。 這個 減少量 主要是由於 減少 在截至2019年3月31日的財政年度內，由於出售我們的Bakken和South Pecos水處理業務，處理的廢水數量增加，原油價格下降，部分被收購獲得的設施和新開發的設施處理的廢水抵消。每桶處理的廢水回收的脱脂油量百分比降低，對這些收入產生了負面影響. 這一百分比較低的主要原因是通過管道輸送的廢水增加(每桶廢水含有較少的石油)，以及DJ盆地的操作變化。
其他服務收入。 其他服務收入主要包括固體處置收入、水管收入、地面使用收入和淡水收入。這個增額主要是由於我們新墨西哥業務的陸地表面使用收入的增加，這一增長始於三個月結束2018年9月30日，以及由於產量和收購增加而帶來的淡水收入。
銷售成本-不包括衍生產品的影響. 這個 減少量 主要是由於DJ盆地在 三個月結束 June 30, 2019.
銷售成本-衍生產品. 我們進入水解決方案部門的衍生品，以防範在處理廢水和銷售脱脂油時我們期望回收的碳氫化合物的市場價格下降的風險。 我們的銷售成本 三個月結束 June 30, 2019 包括 20萬美元的未實現淨收益關於導數和290萬美元的淨實現收益關於衍生品。2019年6月，我們結算了預定結算日期為2020年4月至12月的衍生品合約，並在這些衍生品上獲得了190萬美元的收益。 我們的銷售成本 三個月結束 June 30, 2018 包括 460萬美元的已實現淨損失關於導數和910萬美元的未實現淨損失關於衍生品。
經營和一般及行政費用. 這個 增額 主要是由於 通過收購和開發新設施，我們擁有和運營的水處理設施和水井的數量增加，部分抵消了我們在截至2019年3月31日的財政年度出售我們的Bakken和South Pecos水處理業務。.
折舊和攤銷費用. 這個 增額 主要是由於收購和新開發的設施，部分抵消了 在截至2019年3月31日的財政年度內出售我們的Bakken和South Pecos水處理業務.
(收益)資產處置或減值損失，淨額. 在.期間三個月結束 June 30, 2019，我們記錄了100萬美元對於收到的與先前應收貸款相關的現金。此外，在三個月結束 June 30, 2019，我們錄製了淨損失的40萬美元關於某些資產的處置。在.期間三個月結束 June 30, 2018，我們錄製了淨損失的250萬美元關於某些資產的處置。
液體
下表總結了我們液體部門在指定期間的運營結果：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (以千為單位，每加侖量除外) |
丙烷銷售： | | | | | | |
收入(1) | | $ | 140,159 |
| | $ | 188,391 |
| | $ | (48,232 | ) |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 135,199 |
| | 180,545 |
| | (45,346 | ) |
銷售成本-衍生損失 | | 2,810 |
| | 352 |
| | 2,458 |
|
產品利潤 | | 2,150 |
| | 7,494 |
| | (5,344 | ) |
| | | | | | |
丁烷銷售： | |
|
| |
|
| | |
收入(1) | | 82,312 |
| | 114,223 |
| | (31,911 | ) |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 75,541 |
| | 111,443 |
| | (35,902 | ) |
銷售成本-衍生產品(收益)損失 | | (6,105 | ) | | 2,566 |
| | (8,671 | ) |
產品利潤 | | 12,876 |
| | 214 |
| | 12,662 |
|
| | |
| | | | |
其他產品銷售： | | | | | | |
收入(1) | | 115,816 |
| | 153,318 |
| | (37,502 | ) |
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 106,956 |
| | 147,679 |
| | (40,723 | ) |
銷售成本-衍生損失(收益) | | 157 |
| | (1,070 | ) | | 1,227 |
|
產品利潤 | | 8,703 |
| | 6,709 |
| | 1,994 |
|
| | | | | | |
服務收入： | | | | | | |
收入(1) | | 10,549 |
| | 5,630 |
| | 4,919 |
|
銷售成本 | | 3,983 |
| | 665 |
| | 3,318 |
|
產品利潤 | | 6,566 |
| | 4,965 |
| | 1,601 |
|
| | | | | | |
費用： | | | | | | |
營業費用 | | 13,098 |
| | 8,827 |
| | 4,271 |
|
一般和行政費用 | | 1,487 |
| | 1,474 |
| | 13 |
|
折舊和攤銷費用 | | 7,229 |
| | 6,468 |
| | 761 |
|
資產處置或減值收益，淨額 | | (3 | ) | | (10 | ) | | 7 |
|
總費用 | | 21,811 |
| | 16,759 |
| | 5,052 |
|
分部營業收入 | | $ | 8,484 |
| | $ | 2,623 |
| | $ | 5,861 |
|
| | | | | | |
液體儲存容量-擁有和租賃(加侖)(2) | | 397,343 |
| | 438,968 |
| | (41,625 | ) |
| | | | | | |
丙烷銷售量(加侖) | | 245,267 |
| | 233,786 |
| | 11,481 |
|
丙烷銷售量($/加侖) | | $ | 0.571 |
| | $ | 0.806 |
| | $ | (0.235 | ) |
每售出丙烷的成本(美元/加侖) | | $ | 0.563 |
| | $ | 0.774 |
| | $ | (0.211 | ) |
丙烷產品利潤($/加侖) | | $ | 0.008 |
| | $ | 0.032 |
| | $ | (0.024 | ) |
丙烷庫存(加侖)(2) | | 76,012 |
| | 62,816 |
| | 13,196 |
|
租賃給第三方的丙烷儲存容量(加侖)(2) | | 45,436 |
| | 29,662 |
| | 15,774 |
|
| | | | | | |
丁烷銷售量(加侖) | | 142,479 |
| | 113,025 |
| | 29,454 |
|
丁烷銷售量($/加侖) | | $ | 0.578 |
| | $ | 1.011 |
| | $ | (0.433 | ) |
每售出丁烷的成本(美元/加侖) | | $ | 0.487 |
| | $ | 1.009 |
| | $ | (0.522 | ) |
丁烷產品利潤率(美元/加侖) | | $ | 0.091 |
| | $ | 0.002 |
| | $ | 0.089 |
|
丁烷庫存(加侖)(2) | | 53,219 |
| | 54,577 |
| | (1,358 | ) |
租賃給第三方的丁烷儲存容量(加侖)(2) | | 33,894 |
| | 51,660 |
| | (17,766 | ) |
| | | | | | |
銷售的其他產品(加侖) | | 119,258 |
| | 116,985 |
| | 2,273 |
|
銷售的其他產品(美元/加侖) | | $ | 0.971 |
| | $ | 1.311 |
| | $ | (0.340 | ) |
每銷售其他產品的成本(美元/加侖) | | $ | 0.898 |
| | $ | 1.253 |
| | $ | (0.355 | ) |
其他產品利潤(美元/加侖) | | $ | 0.073 |
| | $ | 0.058 |
| | $ | 0.015 |
|
其他產品庫存(加侖)(2) | | 8,363 |
| | 6,357 |
| | 2,006 |
|
| |
(1) | 收入包括120萬美元和170萬美元期間的部門間銷售三個月結束 June 30, 2019和2018分別在我們未經審計的簡明綜合經營報表中剔除。 |
| |
(2) | 信息顯示截止日期June 30, 2019和June 30, 2018分別為。 |
丙烷銷售和銷售成本-不包括衍生產品的影響。這個減少量不包括衍生品影響的收入和銷售成本，主要是由於商品價格下降，部分被銷量增加所抵消。
銷售成本-衍生產品。我們的丙烷批發銷售成本包括320萬美元的衍生品未實現淨損失和40萬美元的衍生品淨實現收益三個月結束 June 30, 2019。在.期間三個月結束 June 30, 2018，我們的丙烷批發銷售成本包括30萬美元的衍生品淨未實現虧損和不到10萬美元的衍生品淨已實現虧損。
丙烷產品利潤率(不包括衍生品的影響)由於本季度商品價格下降而下降。
丁烷銷售和銷售成本-不包括衍生產品的影響。這個減少量收入和銷售成本(不包括衍生品的影響)是由於商品價格下降，部分被以下因素抵消增額卷。
銷售成本-衍生產品。我們的丁烷銷售成本三個月結束 June 30, 2019包括480萬美元的衍生品未實現淨收益和130萬美元的衍生品淨實現收益。我們的丁烷銷售成本包括250萬美元的衍生品淨未實現虧損和10萬美元的衍生品淨已實現虧損。三個月結束 June 30, 2018.
不包括衍生品影響的丁烷產品利潤率較上年同期增加，很大程度上是由於向出口市場銷售的數量和利潤率增加。
其他產品銷售和銷售成本-不包括衍生產品的影響。收入和銷售成本的下降(不包括衍生產品的影響)是由於商品價格下降，部分被我們的Y級業務流的業務量增加所抵消。
銷售成本-衍生產品。我們其他產品的銷售成本包括20萬美元的衍生品已實現淨虧損和不到10萬美元的衍生品未實現淨收益。三個月結束 June 30, 2019。我們在此期間銷售其他產品的成本三個月結束 June 30, 2018包括60萬美元的衍生品淨未實現收益和50萬美元的衍生品淨已實現收益。
其他產品銷售期間的產品利潤率三個月結束 June 30, 2019受到商品價格下降的影響。
服務收入。這筆收入包括倉儲、碼頭和運輸服務收入。本季度收入增加，原因是運輸成本增加，轉運量和Y級運輸量增加，以及2019年3月收購後在東北部增加了新碼頭。
經營和一般及行政費用。本季度的費用是更高主要是由於2019年3月收購後在東北部增加了新的碼頭。
折舊和攤銷費用。本季度的費用較高，因為2019年3月收購後在東北部增加了新的碼頭。
資產處置或減值收益，淨額. 在.期間三個月結束 June 30, 2019和June 30, 2018，我們記錄了不到10萬美元與資產出售有關。
精製產品 和可再生能源
下表總結了我們精煉產品和可再生產品部門在指定期間的運營結果：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (以千為單位，每桶數量除外) |
成品油銷售： | | | | | | |
收入-不包括衍生工具的影響 | | $ | 5,390,643 |
| | $ | 4,453,924 |
| | $ | 936,719 |
|
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 5,402,547 |
| | 4,401,681 |
| | 1,000,866 |
|
導數(收益)損失 | | (21,369 | ) | | 25,109 |
| | (46,478 | ) |
產品利潤 | | 9,465 |
| | 27,134 |
| | (17,669 | ) |
| | | | | | |
可再生能源銷售： | | | | | | |
收入-不包括衍生工具的影響 | | 80,140 |
| | 65,084 |
| | 15,056 |
|
銷售成本-不包括衍生產品的影響 | | 75,313 |
| | 65,278 |
| | 10,035 |
|
衍生損失 | | 4,333 |
| | 790 |
| | 3,543 |
|
產品利潤(虧損) | | 494 |
| | (984 | ) | | 1,478 |
|
| | | | | | |
服務費和其他收入 | | 2,870 |
| | 5,399 |
| | (2,529 | ) |
| | | | | | |
費用： | | | | | | |
營業費用 | | 4,030 |
| | 2,937 |
| | 1,093 |
|
一般和行政費用 | | 2,299 |
| | 2,295 |
| | 4 |
|
折舊和攤銷費用 | | 580 |
| | 321 |
| | 259 |
|
資產處置或減值收益，淨額 | | — |
| | (3,026 | ) | | 3,026 |
|
總費用 | | 6,909 |
| | 2,527 |
| | 4,382 |
|
分部營業收入 | | $ | 5,920 |
| | $ | 29,022 |
| | $ | (23,102 | ) |
| | | | | | |
售出汽油(桶) | | 54,400 |
| | 40,738 |
| | 13,662 |
|
售出的柴油(桶) | | 13,837 |
| | 11,777 |
| | 2,060 |
|
乙醇銷售量(桶) | | 679 |
| | 544 |
| | 135 |
|
售出的生物柴油(桶) | | 163 |
| | 328 |
| | (165 | ) |
精煉產品和可再生能源儲存容量-租賃(桶)(1) | | 9,845 |
| | 9,523 |
| | 322 |
|
成品油和可再生能源儲存容量轉租給第三方(桶)(1) | | 270 |
| | 293 |
| | (23 | ) |
汽油庫存(桶)(1) | | 2,383 |
| | 3,323 |
| | (940 | ) |
柴油庫存(桶)(1) | | 1,857 |
| | 965 |
| | 892 |
|
乙醇庫存(桶)(1) | | 1,796 |
| | 714 |
| | 1,082 |
|
生物柴油庫存(桶)(1) | | 224 |
| | 165 |
| | 59 |
|
成品油銷售量($/桶) | | $ | 78.999 |
| | $ | 84.812 |
| | $ | (5.813 | ) |
每售出精煉產品的成本(美元/桶) | | $ | 78.860 |
| | $ | 84.296 |
| | $ | (5.436 | ) |
成品油產品利潤(美元/桶) | | $ | 0.139 |
| | $ | 0.516 |
| | $ | (0.377 | ) |
可再生產品銷售量(美元/桶) | | $ | 95.178 |
| | $ | 74.638 |
| | $ | 20.540 |
|
每銷售可再生產品的成本(美元/桶) | | $ | 94.591 |
| | $ | 75.766 |
| | $ | 18.825 |
|
可再生產品利潤率(虧損)(美元/桶) | | $ | 0.587 |
| | $ | (1.128 | ) | | $ | 1.715 |
|
| |
(1) | 信息顯示截止日期June 30, 2019和June 30, 2018分別為。 |
精煉產品收入-不包括衍生產品的影響和銷售成本-不包括衍生產品的影響。 這個 增額 在收入方面-不包括衍生品的影響和銷售成本-不包括衍生品的影響是由於 增額
卷數, 部分偏移量 減少在成品油價格上。 這個 增額 銷售量主要是由於對汽車燃料的持續需求。 這個 減少量 價格上漲主要是由於我們批發地點的精煉燃料的供求。 在.期間 三個月結束 June 30, 2019, 墨西哥灣沿岸的價格與此期間的價格相比有所下降 三個月結束 June 30, 2018, 這對我們的利潤率產生了負面影響-不包括衍生品的影響。
精製產品-導數(收益)損失. 我們的利潤 三個月結束 June 30, 2019 包括 收穫 的 2140萬美元 來自我們的風險管理活動，主要是由於我們的開放式遠期實物倉位未實現的收益。 我們的利潤 三個月結束 June 30, 2018 包括 損失 的 2510萬美元 由於我們的風險管理活動，主要是由於NYMEX期貨價格上漲，我們的空頭期貨頭寸。
可再生能源收入-不包括衍生產品的影響和銷售成本-不包括衍生產品的影響。 這個 增額 在收入方面-不包括衍生品的影響和銷售成本-不包括衍生品的影響主要是由於 增加 在可再生能源價格中，部分抵消 減少 卷。這個增額價格上漲的主要原因是生物柴油和乙醇在三個月結束 June 30, 2019，與更多的生物柴油可再生識別號碼的銷售量相比三個月結束 June 30, 2018.
可再生能源-衍生損失. 我們的利潤 三個月結束 June 30, 2019 包括 損失 的 430萬美元 來自我們的風險管理活動，主要是由於我們的未平倉遠期實物頭寸和NYMEX期貨價格在我們的空頭期貨頭寸上的未實現損失. 我們的利潤 三個月結束 June 30, 2018 包括 損失 的 80萬美元 由於我們的風險管理活動，主要是由於NYMEX期貨價格上漲，我們的空頭期貨頭寸。
服務費和其他收入。 這個減少量主要是由於我們的一個轉租協議在三個月結束 June 30, 2018.
經營和一般及行政費用。 這個增額主要是由於在截至2019年3月31日的財政年度進行的收購和環境支出。在截至2018年6月30日的三個月內，由於我們收到與一項歷史環境賠償協議有關的保險追回，我們的環境費用較低。
折舊和攤銷費用。 這個 增額 主要是由於在截至2019年3月31日的財政年度內進行的收購。
資產處置或減值收益，淨額. 在.期間三個月結束 June 30, 2018，我們記錄了300萬美元關於出售我們先前持有E Energy Adams，LLC公司20%的股份。
公司和其他
“公司和其他”內的營業虧損包括所示期間的以下組成部分：
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， | | |
| | 2019 | | 2018 | | 變化 |
| | (單位：千) |
其他收入 | | | | | | |
營業收入 | | $ | 255 |
| | $ | 376 |
| | $ | (121 | ) |
銷售成本(1) | | 465 |
| | 490 |
| | (25 | ) |
損失 | | (210 | ) | | (114 | ) | | (96 | ) |
| | | | | | |
費用： | | | | | | |
營業費用 | | 305 |
| | 381 |
| | (76 | ) |
一般和行政費用 | | 13,843 |
| | 16,215 |
| | (2,372 | ) |
折舊和攤銷費用 | | 743 |
| | 718 |
| | 25 |
|
資產處置或減值損失，淨額 | | 241 |
| | 2 |
| | 239 |
|
總費用 | | 15,132 |
| | 17,316 |
| | (2,184 | ) |
運行損失 | | $ | (15,342 | ) | | $ | (17,430 | ) | | $ | 2,088 |
|
| |
(1) | 銷售成本包括20萬美元截至2018年6月30日止三個月的部門間銷售成本，已在我們未經審計的簡明綜合經營報表中扣除。 |
一般和行政費用。在此期間的減少三個月結束 June 30, 2019主要是由於較低的股權補償費用以及較低的法律費用。在截至2019年6月30日的三個月中，基於股權的薪酬支出為370萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為550萬美元。減少的主要原因是在截至2019年3月31日的一年中取消了我們的業績獎勵，導致大約減少了130萬美元，以及普通單位支付的獎金減少了大約50萬美元。此外，法律費用從截至2018年6月30日的三個月的約280萬美元減少到截至2019年6月30日的三個月的120萬美元。這些減少被購置費用增加約100萬美元部分抵銷。
未合併實體收益中的權益
這個 減少量 的 20萬美元 在.期間 三個月結束 June 30, 2019 主要是由於2018年5月3日出售了我們在E Energy Adams，LLC的投資，以及2019年2月28日作為South Pecos水處理業務交易的一部分，出售了我們在一家未註冊的合資企業的投資.
利息支出
利息支出包括循環信貸融資(如本文定義)和優先票據的利息，以及債務發行成本的攤銷，信用證費用，設備融資票據的利息，以及無息債務的利息增加。這個減少量的640萬美元在.期間三個月結束 June 30, 2019主要是由於我們的循環信貸安排的平均未償還餘額減少，以及贖回我們將於2019年和2021年到期的高級無擔保票據。這一減幅被髮行2026年債券的利息開支所抵銷。
負債提前清償損失淨額
在截至年底的三個月內June 30, 2018，淨虧損(包括註銷的債務發行成本)涉及部分未清償優先無擔保票據的提早沖銷。
其他收入(費用)，淨額
下表總結了的組件 其他收入(費用)，淨額 對於指定的期間：
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， |
| 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
利息收入(1) | $ | 1,078 |
| | $ | 1,416 |
|
Gavilon法律事項解決(2) | — |
| | (35,000 | ) |
其他 | (3 | ) | | (158 | ) |
其他收入(費用)，淨額 | $ | 1,075 |
| | $ | (33,742 | ) |
| |
(1) | 主要涉及與我們為第三方使用的天然氣液體設施建設融資相關的應收貸款，以及與勝利丙烷有關的應收貸款(請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註2，以供進一步討論)。 |
| |
(2) | 代表解決Gavilon法律事項的估計成本的應計費用(請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註9，以作進一步討論)。 |
所得税(福利)費用
所得税福利是30萬美元在.期間三個月結束 June 30, 2019，與所得税支出相比70萬美元在.期間三個月結束 June 30, 2018. 看見 注2 我們的未經審計的簡明綜合財務報表包括在本季度報告中，以供進一步討論。
非控制權益-可贖回和不可贖回
非控股權益是指由第三方擁有的某些合併子公司的部分。 這個 減少量在非控制性利息損失中的 50萬美元 在.期間 三個月結束 June 30, 2019 主要是由於上一年季度大西洋丙烷有限責任公司的運營虧損，我們於2018年7月出售了該公司，以及鋸齒合資企業運營的虧損.
非GAAP財務措施
除了根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)報告的財務業績外，我們還提供了EBITDA和調整EBITDA的非GAAP財務指標。這些非GAAP財務措施並不打算取代那些根據GAAP報告的財務措施。這些衡量標準可能與其他實體使用的非GAAP財務衡量標準不同，即使使用類似的術語來確定此類衡量標準也是如此。
我們定義EBITDA作為歸因於NGL Energy Partners LP的淨收入(虧損)，加上利息費用、所得税費用(福利)和折舊和攤銷費用。我們定義調整後的EBITDA作為EBITDA，不包括衍生工具的未實現淨收益和虧損，成本或市場調整的降低，資產處置或減值的收益和虧損，負債提前清償的收益和虧損，基於權益的補償費用，收購費用，負債的重估，某些法律和解和其他。我們還包括 在調整後的EBITDA中，與以下相關的某些存貨估值調整我們的精煉產品和可再生產品部分，如下所述。 EBITDA和調整後的EBITDA不應被視為 淨收益(虧損), 所得税前持續經營收入(虧損), 經營活動的現金流量，或根據GAAP計算的任何其他財務業績衡量標準，因為這些項目用於衡量經營業績、流動性或償債能力。我們相信EBITDA為投資者提供了更多的評估信息我們的季度分發的能力我們的單位擁有者，並僅作為補充措施提出。我們相信調整後的EBITDA為投資者提供了評估的額外信息我們的財務業績而不考慮我們的融資方式、資本結構和歷史成本基礎。 此外，EBITDA和調整後的EBITDA，如我們定義它們可能無法與EBITDA、調整後的EBITDA或其他實體使用的類似標題的度量進行比較。
除用於我們的精製產品和可再生產品部分，用於我們的調整後的EBITDA計算，我們製造在衍生工具上已實現和未實現的損益之間的區別。 在衍生產品合同開放期間，我們錄下來衍生工具的公允價值變化作為未實現的損益。 當衍生合同到期或結算時，我們逆轉先前記錄的未實現損益，並記錄已實現的損益。我們有不區分已實現和未實現的衍生工具的損益我們的精製產品和可再生產品部分。 主要套期保值策略我們的精煉產品和可再生產品部分是為了對衝合同週期內庫存價值下降的風險，許多對衝的期限為六個月至一年。 對帳表中的“存貨估價調整”行 反映了庫存的市場價值之間的差異 我們的 精煉產品及可再生產品於結算日的分部及其成本，已就與我們的基本存貨及相關對衝有關的季節性市場變動的影響作出調整。我們包括這在調整後EBITDA中是因為與該分部存貨相關的衍生合約相關的未實現損益，主要是為了對衝存貨持有風險並計入淨收入，也影響調整後EBITDA。
下表協調淨收益(虧損)至EBITDA和調整後EBITDA：
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| | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月， |
| 2019 | | 2018 |
| (單位：千) |
淨收益(損失) | $ | 8,039 |
| | $ | (169,289 | ) |
減去：非控股權益造成的淨虧損 | 268 |
| | 345 |
|
減去：可贖回非控股權益導致的淨虧損 | — |
| | 398 |
|
歸因於NGL Energy Partners LP的淨收入(虧損) | 8,307 |
| | (168,546 | ) |
利息費用 | 39,910 |
| | 46,412 |
|
所得税(福利)費用 | (311 | ) | | 651 |
|
折舊攤銷 | 54,844 |
| | 61,575 |
|
EBITDA | 102,750 |
| | (59,908 | ) |
衍生品未實現(收益)淨損失 | (3,474 | ) | | 18,953 |
|
存貨估價調整(1) | (19,746 | ) | | (24,602 | ) |
成本或市場調整較低 | (918 | ) | | (413 | ) |
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | (967 | ) | | 101,343 |
|
負債提前清償損失淨額 | — |
| | 137 |
|
股權補償費用(2) | 3,701 |
| | 5,511 |
|
購置費用(3) | 2,091 |
| | 1,252 |
|
負債重估(4) | — |
| | 800 |
|
Gavilon法律事項解決(5) | — |
| | 35,000 |
|
其他(6) | 3,323 |
| | 2,241 |
|
調整後EBITDA | $ | 86,760 |
| | $ | 80,314 |
|
| |
(1) | 金額反映了我們精煉產品和可再生產品部門在資產負債表日的存貨的市值與其成本之間的差額，並根據與我們的基本存貨和相關對衝相關的季節性市場變動的影響進行了調整。有關進一步的討論，請參閲上面的“非GAAP財務措施”部分。 |
| |
(2) | 上表中基於股權的補償費用可能與附註10中報告的基於股權的補償費用以及本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表不同。上表中報告的金額包括預計將以普通單位支付的獎金的費用應計費用，而我們未經審計的簡明綜合財務報表附註10中報告的金額僅包括與已正式授予的基於股權的獎勵相關的開支。 |
| |
(3) | 金額代表我們與收購相關的法律和諮詢成本所產生的開支，包括與LCT Capital，LLC法律事項相關的應計金額(請參閲本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表的附註·9，以供進一步討論)，並被以前期間發生的某些法律費用的報銷部分抵銷。 |
| |
(4) | 金額代表或有代價負債的非現金估值調整，由現金支付抵銷，與作為我們的水解決方案部門收購的一部分而收購的特許權使用費協議有關。 |
| |
(5) | 代表解決Gavilon法律事項的估計成本的應計費用(請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註9，以作進一步討論)。我們已將此金額從調整後EBITDA中排除，因為它與我們於2013年12月收購Gavilon LLC之前發生的交易有關。 |
| |
(6) | 截至三個月的金額 June 30, 2019代表與我們的Grand Mesa管道相關的非現金運營費用，可銷售證券的未實現損失和資產報廢義務的增值費用。截至三個月的金額 June 30, 2018代表與我們的Grand Mesa管道相關的非現金運營費用，與中止運營有關的某些費用，可銷售證券的未實現損失以及資產報廢義務的增值費用。 |
下表將上述EBITDA表中的折舊和攤銷金額與我們未經審計的簡明綜合經營報表和未經審計的簡明綜合現金流量表中報告的在指定期間的折舊和攤銷金額相協調：
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
對未經審計的簡明綜合經營報表進行對賬： | | | | |
每個EBITDA表的折舊和攤銷 | | $ | 54,844 |
| | $ | 61,575 |
|
無形資產攤銷計入銷售成本 | | (1,371 | ) | | (1,465 | ) |
未合併實體的折舊和攤銷 | | (6 | ) | | (189 | ) |
非控制性權益的折舊和攤銷 | | 741 |
| | 734 |
|
應歸因於非連續性業務的折舊和攤銷 | | — |
| | (8,610 | ) |
每一未經審計的簡明綜合經營報表的折舊和攤銷 | | $ | 54,208 |
| | $ | 52,045 |
|
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
對未經審計的簡明綜合現金流量表的調節： | | | | |
每個EBITDA表的折舊和攤銷 | | $ | 54,844 |
| | $ | 61,575 |
|
計入利息支出的債務發行成本攤銷 | | 2,125 |
| | 2,429 |
|
計入營業費用的特許權使用費攤銷 | | 151 |
| | — |
|
未合併實體的折舊和攤銷 | | (6 | ) | | (189 | ) |
非控制性權益的折舊和攤銷 | | 741 |
| | 734 |
|
應歸因於非連續性業務的折舊和攤銷 | | — |
| | (8,610 | ) |
每個未經審計的簡明綜合現金流報表的折舊和攤銷 | | $ | 57,855 |
| | $ | 55,939 |
|
下表將上述EBITDA表中的利息費用與我們未經審計的簡明合併經營報表中報告的指定期間的利息費用進行了核對：
|
| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
每個EBITDA表的利息費用 | | $ | 39,910 |
| | $ | 46,412 |
|
應歸於未合併實體的利息支出 | | (2 | ) | | (14 | ) |
應歸因於非持續經營的利息支出 | | — |
| | (130 | ) |
每一未經審計的簡明綜合經營報表的利息支出 | | $ | 39,908 |
| | $ | 46,268 |
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下表彙總了上表EBITDA表中所指期間因停止運營而產生的額外金額：
|
| | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
| | 2018 |
| | (單位：千) |
衍生品未實現淨損失 | | $ | 94 |
|
資產處置或減值損失，淨額 | | $ | 9 |
|
其他費用 | | $ | 424 |
|
下表將營業收入(虧損)與所示期間按分部調整的EBITDA進行調節。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年6月30日的三個月 |
| | 原油
物流 | | 水
解決方案 | | 液體 | | 精煉
產品
和
可再生能源 | | 公司
和
其他 | | 固形 |
| | (單位：千) |
營業收入(虧損) | | $ | 33,802 |
| | $ | 13,689 |
| | $ | 8,484 |
| | $ | 5,920 |
| | $ | (15,342 | ) | | $ | 46,553 |
|
折舊攤銷 | | 17,585 |
| | 28,071 |
| | 7,229 |
| | 580 |
| | 743 |
| | 54,208 |
|
計入銷售成本的攤銷 | | — |
| | — |
| | 23 |
| | 1,348 |
| | — |
| | 1,371 |
|
衍生品未實現淨收益 | | (1,858 | ) | | (167 | ) | | (1,449 | ) | | — |
| | — |
| | (3,474 | ) |
存貨估價調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | (19,746 | ) | | — |
| | (19,746 | ) |
成本或市場調整較低 | | — |
| | — |
| | (1,508 | ) | | 590 |
| | — |
| | (918 | ) |
(收益)資產處置或減值損失，淨額 | | (616 | ) | | (589 | ) | | (3 | ) | | — |
| | 241 |
| | (967 | ) |
股權補償費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,701 |
| | 3,701 |
|
購置費用 | | — |
| | 20 |
| | — |
| | — |
| | 2,071 |
| | 2,091 |
|
其他(費用)收入，淨額 | | (4 | ) | | — |
| | 12 |
| | 73 |
| | 994 |
| | 1,075 |
|
調整後的EBITDA歸因於未合併實體 | | — |
| | — |
| | 4 |
| | — |
| | 11 |
| | 15 |
|
調整後可歸因於非控股權益的EBITDA | | — |
| | (75 | ) | | (397 | ) | | — |
| | — |
| | (472 | ) |
其他 | | 3,165 |
| | 140 |
| | 18 |
| | — |
| | — |
| | 3,323 |
|
調整後EBITDA | | $ | 52,074 |
| | $ | 41,089 |
| | $ | 12,413 |
| | $ | (11,235 | ) | | $ | (7,581 | ) | | $ | 86,760 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2018年6月30日的三個月 |
| | 原油
物流 | | 水
解決方案 | | 液體 | | 精煉
產品
和
可再生能源 | | 公司
和
其他 | | 已停止的操作 | | 固形 |
| | (單位：千) |
營業(虧損)收入 | | $ | (99,738 | ) | | $ | 969 |
| | $ | 2,623 |
| | $ | 29,022 |
| | $ | (17,430 | ) | | $ | — |
| | $ | (84,554 | ) |
折舊攤銷 | | 19,229 |
| | 25,309 |
| | 6,468 |
| | 321 |
| | 718 |
| | — |
| | 52,045 |
|
計入銷售成本的攤銷 | | 80 |
| | — |
| | 37 |
| | 1,348 |
| | — |
| | — |
| | 1,465 |
|
衍生品未實現淨損失 | | 7,412 |
| | 9,110 |
| | 2,337 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 18,859 |
|
存貨估價調整 | | — |
| | — |
| | — |
| | (24,602 | ) | | — |
| | — |
| | (24,602 | ) |
成本或市場調整較低 | | — |
| | — |
| | (504 | ) | | 91 |
| | — |
| | — |
| | (413 | ) |
資產處置或減值損失(收益)，淨額 | | 101,894 |
| | 2,475 |
| | (10 | ) | | (3,026 | ) | | 2 |
| | — |
| | 101,335 |
|
股權補償費用 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,511 |
| | — |
| | 5,511 |
|
購置費用 | | — |
| | — |
| | 160 |
| | — |
| | 1,136 |
| | — |
| | 1,296 |
|
其他收入(費用)，淨額 | | 14 |
| | — |
| | 35 |
| | (17 | ) | | (33,774 | ) | | — |
| | (33,742 | ) |
調整後的EBITDA歸因於未合併實體 | | — |
| | (54 | ) | | — |
| | 476 |
| | (43 | ) | | — |
| | 379 |
|
調整後可歸因於非控股權益的EBITDA | | — |
| | (112 | ) | | (322 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (434 | ) |
負債重估 | | — |
| | 800 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 800 |
|
Gavilon法律事項解決 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 35,000 |
| | — |
| | 35,000 |
|
其他 | | 1,550 |
| | 100 |
| | 17 |
| | 150 |
| | — |
| | — |
| | 1,817 |
|
停產作業 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5,552 |
| | 5,552 |
|
調整後EBITDA | | $ | 30,441 |
| | $ | 38,597 |
| | $ | 10,841 |
| | $ | 3,763 |
| | $ | (8,880 | ) | | $ | 5,552 |
| | $ | 80,314 |
|
流動性、資本來源和資本資源活動
我們主要的流動性和資本來源是我們業務的現金流，循環信貸機制下的借款和進入資本市場。看見注8請參閲本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表，以詳細描述我們的長期債務。我們從運營中獲得的現金流將在下面討論。
我們的借款需求在年內有所不同，部分原因是我們的液體和精煉產品及可再生能源業務的季節性。我們最大的週轉資金借款需求一般發生在6月至12月期間，此時我們正在建立天然氣液體庫存以預期採暖季節，以及預期冬季汽油期貨和調和季節而建立汽油庫存。我們的週轉資金借款需求在1月至3月期間一般會下降，此時我們液體部門的現金流最大，由於某些庫存要求，需要將汽油庫存降至最低。
我們的合作協議要求，在每個季度結束後的45天內，我們將所有可用現金(如我們的合作協議中定義的)分配給截至記錄日期的單位持有人。任何季度的可用現金一般包括該季度結束時手頭的所有現金減去我們的普通合夥人建立的現金儲備額，以(I)^為我們業務的正常開展提供資金，(Ii)^遵守適用法律，我們的任何債務工具或其他協議，以及(Iii)^提供資金用於在未來四個季度中的任何一個或多個季度向我們的單位持有人和我們的普通合作伙伴分配資金。
我們相信，我們預期的運營現金流和循環信貸機制下的借款能力足以滿足我們的流動性需求。如果我們的計劃或假設發生變化或不準確，或者如果我們進行收購，我們可能需要籌集額外資本或出售資產。如有需要，我們籌集額外資金的能力取決於各種因素和條件，包括市場狀況。我們不能保證我們可以籌集額外的資金來滿足這些需要。我們可能對任何收購項目做出的承諾或支出(如果有)由我們自行決定。
我們相信我們的水務解決方案和原油物流業務在我們的核心盆地，特別是特拉華盆地和DJ盆地的活動中具有有機增長的機會。我們計劃通過收購和承擔某些資本擴張項目來追求增長戰略。我們預計將考慮通過循環信貸機制或其他形式的融資，為未來的收購和資本擴張項目提供資金。
其他流動資金來源三個月結束 June 30, 2019將在下面討論。
發行C級優先單位
在.期間三個月結束 June 30, 2019，我們發佈了1,800,000代表有限合夥人利益的C類優先單位的價格為$25.00每單位淨收益4260萬美元。看見注·10請參閲本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表，以進一步説明C類優先單位。
2026個註釋
在.期間三個月結束 June 30, 2019，我們簽訂了2026年票據購買協議，據此我們發行了4.50億美元2026年債券的私募發行。2026年債券的利息為7.50%從2019年10月15日開始，每年4月15日和10月15日支付。看見注8有關這些附註的進一步説明，請參閲本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表。
後續事件
看見注#17我們未經審計的簡明綜合財務報表，包括在本季度報告中，以討論在以下情況下發生的交易June 30, 2019.
長期債務
信貸協議
我們是一個17.65億美元與銀行銀團簽訂的信貸協議(“信貸協議”)。自.起June 30, 2019，信貸協議包括一項循環信貸安排，以滿足週轉資金需求，其能力為12.5億美元用於現金借款和信用證(“週轉資金融資機制”)，以及為收購和擴展項目提供資金的循環信貸融資機制，其能力為5.15億美元(“擴展資本融資機制”，以及與週轉資本融資機制一起，“循環信貸融資機制”)。循環信貸機制允許我們在擴展資本機制和週轉資金機制之間重新分配金額。我們有…的信用證1.418億美元關於流動資金融資機制June 30, 2019。信貸協議項下的承諾將於2021年10月5日到期。
我們遵守了信貸協議下的契約在…June 30, 2019.
高級無擔保票據
高級無抵押債券包括2023、2025和2026債券(統稱為“高級無抵押債券”)。
2019年4月9日，我們發佈了4.50億美元2026年債券的私募發行。利息從2019年10月15日開始，每年4月15日和10月15日支付。我們收到了淨收益4.421億美元，在最初購買者的折扣之後680萬美元並提供成本110萬美元。2026年債券將於2026年4月15日到期。
在… June 30, 2019, 我們遵守了所有高級無抵押票據契約下的契約.
定期信貸協議
2019年7月2日，我們與多倫多Dominion(Texas)LLC簽訂了一項2.5億美元的定期貸款協議。多倫多(德克薩斯)有限責任公司及其某些附屬公司也是我們信用協議下的貸款人。定期信貸協議下的承諾將於2024年7月2日到期。
有關循環信貸機制、高級無擔保票據和定期信貸協議的進一步討論，請參閲注8本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表。
循環信貸融資借款
下表彙總了指定期間的循環信用融資借款：
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| | | | | | | | | | | | |
| | 平均分餘額
出類拔萃 | | 最低
天平 | | 最高值
天平 |
| | (千) |
截至2019年6月30日的三個月 | | | | | | |
擴張資本借款 | | $ | 154,604 |
| | $ | — |
| | $ | 335,000 |
|
週轉資金借款 | | $ | 836,154 |
| | $ | 744,000 |
| | $ | 934,000 |
|
| | | | | | |
截至2018年6月30日的三個月 | | | | | | |
擴張資本借款 | | $ | 88,121 |
| | $ | — |
| | $ | 265,500 |
|
週轉資金借款 | | $ | 974,808 |
| | $ | 894,500 |
| | $ | 1,075,500 |
|
資本支出、收購和其他投資
下表總結了所示期間的擴展和維護資本支出(不包括罐底和管路填充的增加，並已按權責發生制編制)、收購和其他投資。下表中的金額包括與我們以前的零售丙烷部門相關的資本支出和收購。
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資本支出 | | | | 其他 |
| | 擴展(1) | | 維護(2) | | 收購(3) | | 投資(4) |
| | (單位：千) |
截至6月30日的三個月， | | | | | | | | |
2019 | | $ | 159,265 |
| | $ | 16,929 |
| | $ | 54,548 |
| | $ | 889 |
|
2018 | | $ | 76,998 |
| | $ | 12,390 |
| | $ | 135,662 |
| | $ | 6 |
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| |
(1) | 的金額三個月結束 June 30, 2018包括與我們以前的零售丙烷部門相關的40萬美元。 |
| |
(2) | 的金額三個月結束 June 30, 2018包括與我們以前的零售丙烷部門相關的330萬美元。 |
| |
(3) | 的金額三個月結束 June 30, 2018包括與我們以前的零售丙烷部門相關的1910萬美元。 |
| |
(4) | 的金額三個月結束 June 30, 2019和2018主要與對未合併實體的捐款有關。沒有數量的三個月結束 June 30, 2018與我們以前的零售丙烷部分有關。 |
現金流
下表彙總了我們在指定期間持續運營的現金流的來源(用途)：
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| | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月， |
現金流量^由^提供^(使用^in)： | | 2019 | | 2018 |
| | (單位：千) |
經營活動，在經營資產和負債變化之前 | | $ | 43,623 |
| | $ | 51,139 |
|
營業資產和負債的變化 | | 26,271 |
| | (124,325 | ) |
經營活動-持續經營 | | $ | 69,894 |
| | $ | (73,186 | ) |
投資活動-持續經營 | | $ | (199,247 | ) | | $ | (224,512 | ) |
籌資活動-持續業務 | | $ | 138,282 |
| | $ | 280,578 |
|
經營活動-持續經營。我們液體業務的季節性對我們經營活動的現金流有重大影響。天然氣液體價格的上漲通常會減少我們的經營現金流，因為庫存增加提供資金的現金需求增加，而天然氣液體價格的下降通常會增加我們的經營現金流，因為庫存增加提供資金的現金需求降低。在我們的液體業務中，我們通常在第一季度和第二季度，或截至9月30日的6個月內，由於天然氣液體銷售量下降以及我們為即將到來的供暖季節建立庫存水平，經歷營業虧損或營業收入下降。採暖季節將持續到3月31日的6個月。本財年第三季度的季節性汽車燃料混合影響了我們成品油和可再生能源業務中汽油庫存的價值，也代表了我們在系統中建立庫存的時期。我們在循環信貸機制下借款，以補充我們在建立庫存期間的經營現金流。我們的業務以及我們的現金流也受到商品價格正負變動的影響，由於收入和銷售成本的增加和減少，商品價格的變動導致庫存、應收賬款和應付款項的價值波動。這個減少量在經營活動中使用的現金淨額三個月結束 June 30, 2019主要是由於應收賬款和應付賬款的價值在三個月結束 June 30, 2019.
投資活動-持續經營。用於投資活動的現金淨額為1.992億美元在.期間三個月結束 June 30, 2019，與投資活動中使用的淨現金相比2.245億美元在.期間三個月結束 June 30, 2018。這個減少量投資活動中使用的淨現金主要是由於：
| |
• | a 6730萬美元 減少量支付結算衍生工具的款項；及 |
| |
• | a 6120萬美元 減少量年期間為收購和投資未合併實體而支付的現金三個月結束 June 30, 2019. |
這些減額投資活動中使用的淨現金部分被以下各項抵銷：
| |
• | 增加在資本支出中7270萬美元在.期間三個月結束 June 30, 2018致1.554億美元在.期間三個月結束 June 30, 2019主要由於我們水解決方案部門的擴展項目；以及 |
| |
• | a 2230萬美元 減少量主要與出售我們先前持有的E Energy Adams，LLC 20%權益有關的收益三個月結束 June 30, 2018. |
籌資活動-持續經營。融資活動提供的現金淨額為1.383億美元在.期間三個月結束 June 30, 2019，與融資活動提供的淨現金相比2.806億美元在.期間三個月結束 June 30, 2018。這個減少量融資活動提供的淨現金主要是由於：
| |
• | 減少的3.725億美元在年內循環信貸安排的借款(扣除還款後)三個月結束 June 30, 2019及 |
| |
• | 2.655億美元於年內贖回甲級優先單位的款項三個月結束 June 30, 2019. |
這些減額融資活動提供的淨現金部分被以下各項抵銷：
| |
• | 4.50億美元年內發行2026年債券所得收益三個月結束 June 30, 2019及 |
| |
• | 4260萬美元於年內發行C級優先股所得款項淨額三個月結束 June 30, 2019. |
聲明的分發
我們的合作協議要求，在每個季度結束後的45天內，我們將所有可用現金(如我們的合作協議中定義的)分配給截至記錄日期的單位持有人。請參閲本公司年報中第5項。註冊人普通股市場、相關單位持有人事項和發行人購買股權證券中對我們現金分配政策的進一步討論。
在……上面June 14, 2019，我們普通合夥人的董事會宣佈分配9.00%B類固定利率至浮動利率累計可贖回永久優先單位(“B類優先單位”)和C類優先單位三個月結束 June 30, 2019的470萬美元和110萬美元分別為。分派已支付給B級優先股和C級優先股的持有人July 15, 2019.
在……上面July 23, 2019，我們普通合夥人的董事會宣佈分配$0.39按普通單位向單位制持有人記錄2019年8月7日。分發將在以下時間支付August 14, 2019.
有關我們的分發版本的進一步討論，請參見注·10本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表。
合同義務
下表總結了我們的合同義務June 30, 2019在其後結束的財政年度：
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至31年3月的九個月， | | 截至31年3月的財政年度， | | |
| | 總計 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此後 |
| | (單位：千) |
長期債務本金支付： | | | | | | | | | | | | | | |
擴張資本借款 | | $ | 260,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 260,000 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
週轉資金借款 | | 895,000 |
| | — |
| | — |
| | 895,000 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
高級無擔保票據 | | 1,446,458 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 607,323 |
| | 839,135 |
|
其他長期債務 | | 5,170 |
| | 486 |
| | 4,684 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
長期債務的利息支付： | | | | | | | | | | | | | | |
循環信用貸款(1) | | 127,538 |
| | 40,754 |
| | 54,240 |
| | 32,544 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
高級無擔保票據 | | 584,791 |
| | 64,047 |
| | 103,134 |
| | 103,134 |
| | 103,134 |
| | 103,134 |
| | 108,208 |
|
其他長期債務 | | 263 |
| | 154 |
| | 109 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
信用證 | | 141,763 |
| | — |
| | — |
| | 141,763 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
不可取消協議下的未來最低承諾付款(2) | | 69,674 |
| | 40,167 |
| | 10,757 |
| | 7,992 |
| | 5,603 |
| | 4,476 |
| | 679 |
|
根據不可取消的經營租賃的未來最低租賃付款 | | 833,978 |
| | 82,061 |
| | 91,400 |
| | 70,650 |
| | 50,556 |
| | 39,252 |
| | 500,059 |
|
建設承諾(3) | | 11,408 |
| | 11,408 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
固定價格商品採購承諾： | |
| | | | | | | | | | | | |
原油，原油 | | 77,233 |
| | 77,233 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
天然氣液體 | | 15,152 |
| | 13,811 |
| | 1,341 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
指數-價格商品購買承諾(4)： | |
| | | | | | | | | | | | |
原油(5) | | 2,683,601 |
| | 1,315,538 |
| | 503,942 |
| | 397,731 |
| | 266,157 |
| | 200,233 |
| | — |
|
天然氣液體 | | 504,676 |
| | 502,600 |
| | 2,076 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
合同義務總額 | | $ | 7,656,705 |
| | $ | 2,148,259 |
| | $ | 771,683 |
| | $ | 1,908,814 |
| | $ | 425,450 |
| | $ | 954,418 |
| | $ | 1,448,081 |
|
| |
(1) | 循環信貸安排的估計利息支付是基於本金和未支付的信用證。June 30, 2019。有關信貸協議的其他信息，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的附註8。 |
| |
(2) | 我們已經與原油管道運營商簽訂了不可取消的協議，這些協議保證了我們每月最低的管道運輸能力。因此，如果實際發貨量低於我們分配的容量，我們需要支付最低運費。根據某些協議，如果我們的裝運量超過協議規定的每個月的最低每月裝運承諾，我們有能力收回以前支付的最低裝運費，有些合同包含條款，允許我們在合同到期日後六個月繼續裝運，以便收回以前支付的最低裝運拖欠費。第三方根據合同同意承擔所有權利和特權，並對低於我們分配的容量的實際裝運應付的任何最低運費承擔全部責任2260萬美元我們在2020財年簽署的最終協議中三個月結束 June 30, 2018。我們還簽署了不可取消的產品儲存協議，有軌電車馬刺和房地產。有關更多信息，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的註釋·9。 |
| |
(3) | 在…June 30, 2019，建設承諾涉及目前正在建造的三艘新駁船。 |
| |
(4) | 指數價格基於遠期價格曲線June 30, 2019。基礎商品價格每加侖天然氣液體0.10美元的理論變化June 30, 2019會導致1.074億美元在我們的指數價格中，天然氣，液體，購買承諾。基礎商品價格每桶原油1.00美元的理論變化June 30, 2019會導致5，220萬美元在我們的指數價格原油購買承諾的價值。有關承諾的更多細節，請參閲本季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表的註釋·9。 |
| |
(5) | 我們的原油指數-價格購買承諾超過了我們的原油指數-價格銷售承諾(見本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表附註··9)，這主要是由於我們對我們在Grand Mesa管道上購買和運輸的原油的長期購買承諾。由於這些購買承諾是交付或支付合同，因此我們的交易對手需要為任何未交付的數量向我們支付，因此我們沒有就我們可能無法收到的數量簽訂相應的長期銷售合同。 |
表外安排
除了上文討論的信用證外，我們沒有任何表外安排注8本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表和討論中討論的短期租賃注·15本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表。
環境立法
請參閲我們的年度報告，討論擬議的環境立法和法規，如果這些法規獲得通過，可能會導致合規性和運營成本增加。然而，目前我們無法預測任何未來立法或法規的結構或結果，也無法預測我們在遵守法規方面可能產生的最終成本。
近期會計公告
有關適用於我們的最近會計聲明的討論，請參閲注2本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表。
關鍵會計政策
根據GAAP編制財務報表和相關披露需要選擇適當的會計原則，並將其應用於我們運營的相關事實和情況以及管理層所做的估計的使用。我們已經確定了某些會計政策，這些政策對於描述我們的綜合財務狀況和經營結果是最重要的。這些會計政策的應用需要對未來事件的估計和預計結果作出主觀或複雜的判斷，以及這些會計政策的變化，可能對我們的綜合財務報表產生重大影響。我們的年報中先前披露的關鍵會計政策沒有重大變化。
項目3. 關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
我們的長期債務中有很大一部分是可變利率債務。利率的變化會影響我們的可變利率債務的利息支付，但通常不會影響負債的公允價值。相反，利率的變化會影響我們固定利率債務的公允價值，但不會影響其現金流。
循環信貸機制是一種利率可變的債務，利率通常與銀行優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率掛鈎。 在… June 30, 2019, 我們有 12億美元 循環信貸機制下未償還借款的加權平均利率為 4.27%。利率的變化0.125%會導致我們每年的利息開支增加或減少140萬美元，基於未償還借款June 30, 2019.
商品價格與信用風險
我們的經營受到某些商業風險的影響，包括商品價格風險和信用風險。商品價格風險是指原油、天然氣液體或精煉和可再生能源產品的市場價值隨着市場條件的變化而發生有利或不利變化的風險。 信用風險是由於供應商、客户或金融交易對手不履行合同而造成損失的風險。
我們的市場風險政策和信貸政策分別規定了管理商品價格風險和信用風險的程序和限制。 每日監測未平倉商品頭寸和市場價格變化，並向高級管理人員和營銷運營人員報告。 每日監控信用風險，並通過客户存款、產品解除限制、信用證以及簽訂允許抵銷某些交易的交易對手應收和應付餘額的主淨額結算協議，將風險降至最低。 在… June 30, 2019, 我們的主要交易對手是零售商、轉銷商、能源營銷者、生產商、煉油商和經銷商。
原油、天然氣液體以及精煉和可再生能源產品行業是“基於利潤”和“成本加成”的業務，其毛利潤取決於銷售價格與供應成本之間的差額。我們無法控制市場狀況。因此，我們的盈利能力可能會受到原油、天然氣液體以及精煉和可再生能源產品價格的突然和重大變化的影響。
我們從事各種類型的遠期合同和金融衍生品交易，以減少價格波動對我們產品成本的影響，保護我們庫存頭寸的價值，並幫助確保產品在供應短缺期間的可用性。當我們有來自批發和零售客户的匹配購買承諾時，我們試圖通過購買數量來平衡我們的合同組合。我們有時可能會經歷淨不平衡的頭寸。除了我們保持平衡頭寸的持續政策外，為了會計目的，我們需要在持續的基礎上跟蹤和報告我們的衍生產品組合的市場價值。
雖然我們使用金融衍生品工具來降低與預測交易相關的市場價格風險，但我們不將金融衍生品交易計入對衝。我們的實物合同的公允價值的所有變化不符合正常購買和正常銷售和結算(無論是現金交易還是非現金按市值計價調整)都在我們未經審計的簡明綜合經營報表的收入(對於銷售合同)或銷售成本(對於購買合同)內報告，無論合同是實際結算還是財務結算。
下表總結了對June 30, 2019我們商品衍生品的公允價值基礎商品價值增加10%(以千為單位)：
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| | | |
| 增額 (減少) 公允價值 |
原油(原油物流部門) | $ | (11,773 | ) |
丙烷(液體段) | $ | 2,433 |
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其他產品(液體部分) | $ | (664 | ) |
汽油(精製產品和可再生能源部門) | $ | (22,405 | ) |
柴油(精製產品和可再生能源部門) | $ | (19,107 | ) |
乙醇(精製產品和可再生能源部分) | $ | (4,908 | ) |
生物柴油(精製產品和可再生能源部門) | $ | 1,036 |
|
加拿大元(液體部分) | $ | 429 |
|
公允價值
我們使用可觀察到的市場價值來確定我們衍生工具的公允價值。在沒有主動報價的情況下，將使用其他外部來源，這些來源包括活躍報價市場中的商品價格信息、不太活躍市場中的報價以及其他市場基本面分析。
我們保持披露控制和程序，如1934年修訂的“證券交易法”(“交易法”)規則#13(A)-15(E)和15(D)-15(E)中定義的，旨在提供合理保證，確保我們根據“交易法”提交的文件和提交文件中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格中規定的期限內被記錄、處理、總結和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們一般的首席執行官和首席財務官
我們在管理層(包括我們的普通合夥人的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，完成了對我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性的評估。June 30, 2019。基於這一評估，我們普通合夥人的首席執行官和首席財務官得出的結論是June 30, 2019，此類披露控制和程序有效地提供了上述合理保證。
在此期間，我們對財務報告的內部控制(如《交換法》規則·13(A)-15(F)的定義)沒有任何變化三個月結束 June 30, 2019這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或有合理的可能對其產生重大影響。
第二部分-其他信息
第1項 法律程序
我們不時參與各種法律程序和在日常業務過程中產生的索賠。有關法律程序的信息，請參閲標題下的討論“法律或有事項” and “環境問題” in 注#9我們未經審計的簡明綜合財務報表包括在本季度報告中，本季度報告通過引用併入本項目1。
第1A項 危險因素
先前在我們財務年度報告的第I部分，^1A項-“風險因素”中披露的風險因素沒有實質性變化，該財務報表為“10-K表”截至2019年3月31日的年份.
項目2. 未登記的股權證券銷售和收益使用
2019年4月9日，我們發佈了4.50億美元的7.50%2026年到期的高級無抵押票據(“2026年票據”)為私募。利息從2019年10月15日開始，每年4月15日和10月15日支付。2026年債券將於2026年4月15日到期。看見注8本季度報告中包括的未經審計的簡明綜合財務報表。
項目3. 高級證券違約
不適用。
項目4. 礦山安全披露
不適用。
項目5. 其他資料
一個也沒有。
第6項 陳列品
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| | |
展品編號 | | 陳列品 |
2.1 | | 資產購買和銷售協議，日期為2019年5月13日，由NGL Energy Partners LP，Mesquite disposals Unlimited，LLC和Mesquite SWD，Inc.簽署。(通過引用在2019年7月8日提交給證券交易委員會的表格8-K上的當前報告(文件號^001-35172)的附件^2.1併入) |
3.1 | | 第五次修訂並重新啟動的“NGL Energy Partners LP有限合夥協議”，日期為2019年4月2日(參考2019年4月2日提交給證券交易委員會的“表格”8-K(文件號：“001-35172”)的當前報告的附件3.1) |
3.2 | | 第六次修訂並重新啟動的NGL Energy Partners LP有限合夥協議，日期為2019年7月2日(參考2019年7月8日提交給證券交易委員會的表格“8-K”(文件號：“001-35172”)的當前報告的附件3.1) |
4.1 | | 作為受託人的NGL Energy Partners LP、NGL Energy Finance Corp.、其擔保方NGL Energy Finance Corp.和美國銀行全國協會之間簽訂的日期為2019年4月9日的契約(通過參考2019年4月9日提交給證券交易委員會的表格8-K上的當前報告(文件號^001-35172)的附件4.1併入) |
4.2 | | 2026年到期的7.50%高級票據的表格(通過引用附件^4.2併入，並作為附件A1和A2包括在2019年4月9日提交給證券交易委員會的表格#8-K(文件號：^001-35172)的當前報告的附件A1和A2中) |
4.3 | | 註冊權協議，日期為2019年4月9日，由NGL Energy Partners LP，NGL Energy Finance Corp.，其中列出的證明表A和RBC Capital Markets，LLC和Mizuho Securities USA LLC上的擔保人，作為幾個初始購買者的代表(通過參考2019年4月9日提交給證券交易委員會的當前報告中的表8-K(文件號：^001-35172)的附件4.3併入)，由NGL Energy Partners LP，NGL Energy Finance Corp.，以及在其中列出的擔保人簽署，協議日期為2019年4月9日，註冊權協議由NGL Energy Partners LP，NGL Energy Finance Corp.，其中列出的保證人作為幾個初始購買者的代表。 |
4.4 | | NGL Energy Partners LP、EIG NEWTUNE Aggregator、L.P.和FS Energy and Power Fund之間於2019年7月2日簽署的註冊權協議(通過參考2019年7月8日提交給證券交易委員會的Form 8-K(文件號^001-35172)上的當前報告的附件4.1併入) |
10.1 | | 合夥企業、NGL能源運營有限責任公司、合夥企業的其他附屬借款人、德意志銀行美洲信託公司和其他金融機構之間的修正和恢復的信貸協議(日期為2019年6月26日)的修訂號8(通過引用2019年7月2日提交給證券交易委員會的8-K表格(文件編號001-35172)的當前報告的附件10.1併入) |
10.2 | | 日期為2019年7月2日的D類優先單元和認股權證購買協議，由NGL Energy Partners LP，EIG neptune Equity Aggregator，L.P.和FS Energy and Power Fund(通過引用附件10.1併入)，日期為2019年7月8日提交給證券交易委員會的Form 8-K(文件號001-35172)上的當前報告) |
10.3 | | 董事會代表權協議，日期為2019年7月2日，由NGL Energy Partners LP、NGL Energy Holdings LLC和EIG neptune Equity Aggregator L.P.和FS Energy and Power Fund的某些關聯公司簽訂，日期為2019年7月2日(通過參考2019年7月8日提交給證券交易委員會的Form 8-K(文件號001-35172)的當前報告的附件10.2併入) |
10.4 | | 投票協議，日期為2019年7月2日，由其中列出的NGL Energy Holdings LLC的成員之間簽署(通過參考2019年7月8日提交給證券交易委員會的Form 8-K(文件號001-35172)的當前報告的附件10.3併入) |
10.5 | | 日期為2019年7月2日的信函協議，由NGL Energy Partners LP，Mesquite disposals Unlimited，LLC和Mesquite SWD，Inc.簽署。(通過參考2019年7月8日提交給證券交易委員會的Form 8-K(文件號001-35172)的當前報告的附件10.4併入) |
10.6 | | NGL Energy Operating LLC作為借款人，NGL Energy Partner LP，其貸款人和TD Dominion(Texas LLC)作為行政代理，日期為2019年7月2日的定期信貸協議(通過參考2019年7月8日提交給證券交易委員會的Form 8-K(文件號001-35172)的當前報告的附件10.5併入) |
10.7 | | 平價認股權證形式(通過參考2019年7月8日向證券交易委員會提交的8-K表格(文件號001-35172)的當前報告的附件10.6併入) |
10.8 | | 保費認股權證表格(通過參考2019年7月8日向證券交易委員會提交的表格8-K(文件號001-35172)的當前報告的附件10.7併入) |
31.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302節對首席執行官的認證 |
31.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第302節對首席財務官的認證 |
32.1* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的18U.S.C.§1350對首席執行官的證明 |
32.2* | | 根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act of 2002)第906節通過的“美國聯邦法典”第18篇“1350節”對首席財務官的證明。 |
101.INS** | | XBRL實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
101.SCH** | | XBRL架構文檔 |
101.CAL** | | XBRL計算鏈接庫文檔 |
101.DEF** | | XBRL定義鏈接庫文檔 |
101.LAB** | | XBRL標籤鏈接庫文檔 |
101.PRE** | | XBRL演示鏈接庫文檔 |
| |
** | 以下文件採用XBRL(可擴展業務報告語言)格式：(I)未經審計的壓縮綜合資產負債表June 30, 2019和March 31, 2019，(Ii)^截至三個月的未經審計的簡明綜合經營報表June 30, 2019和2018，(Iii)未經審計的？綜合簡明綜合報表收入(虧損)在過去的三個月裏June 30, 2019和2018，(Iv)未經審計的簡明綜合權益變動表三個月結束 June 30, 2019和2018，(V)？未經審計的現金流量簡明綜合報表三個月結束 June 30, 2019和2018(Vi)未經審計的簡明綜合財務報表附註。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”(經修訂)的要求，註冊人已正式促使本報告由以下籤署人代表其簽署，並得到正式授權。
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| NGL能源合作伙伴LP |
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| 依據： | NGL Energy Holdings LLC，其普通合作伙伴 |
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日期：2019年8月8日 | | 依據： | /s/H.Michael Krimbill |
| | | H.邁克爾·克里姆比爾(H.Michael Krimbill) |
| | | 首席執行官 |
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日期：2019年8月8日 | | 依據： | /s/Robert W.Karlovich III |
| | | 羅伯特·W·卡洛維奇三世 |
| | | 首席財務官 |