美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
_______________________________________ 
表格10-Q
_______________________________________ 
(馬克一)
ý
根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告
截至2019年6月30日的季度期間·2019年
或
¨
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from            to            
佣金檔案編號：0-21044
_______________________________________ 
環球電子公司
(登記人的確切姓名，如其憲章所規定)
 
特拉華州
 
33-0204817
(州或其他司法管轄區
成立為法團或組織)
 
(I.R.S.僱主
識別號碼)
 
 
斯科茨代爾路北15147號，H300套房
亞利桑那州斯科茨代爾
 
85254-2494
(主要執行辦公室地址)
 
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：(480)·530-3000
__________________________________ 
用複選標記表示註冊人(1)在前12個月(或要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act)第13條或第15款(D)規定的所有報告，以及(2)在過去90天內一直受此類提交要求的約束。···
用複選標記表示註冊人在前12個月(或要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已按照S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一個互動數據文件都以電子方式提交。···
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。(勾選一)：
大型加速文件服務器
¨
加速的文件管理器
ý
 
 
 
 
非加速報税器
¨  
較小的報告公司
¨
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
¨
如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。¨？
用複選標記表明註冊人是否是一家空殼公司(如法案第12b-2條所定義的那樣)。？*
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股，每股面值0.01美元
UEIC
納斯達克股票市場有限責任公司
註明截至最後實際可行日期，發行人的每一類普通股的已發行股份數：13，879，232股普通股，面值為每股0.01美元，登記人於2019年8月·6月已發行。


環球電子公司
 
指數
 
 
頁
數
第一部分財務信息
3
項目1.合併財務報表(未審計)
3
合併資產負債表
3
合併經營報表
4
合併綜合收益(虧損)表
5
合併股東權益表
6
綜合現金流量表
8
合併財務報表附註
9
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
27
項目3.市場風險的定量和定性披露
33
項目4.控制和程序
34
第二部分.其他信息
35
項目1.法律程序
35
第1A項危險因素
35
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
35
項目6.展品
36
簽名
37



目錄

第一部分財務信息
項目1.合併財務報表(未審計)
環球電子公司
綜合資產負債表
(以千計，共享相關數據除外)
(未經審計)
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金及現金等價物
$
49,565

 
$
53,207

應收帳款，淨額
154,633

 
144,689

合同資產
23,639

 
25,572

庫存，淨額
148,909

 
144,350

預付費用和其他流動資產
9,047

 
11,638

應收所得税
3,149

 
997

流動資產總額
388,942

 
380,453

財產，廠房和設備，淨額
93,867

 
95,840

商譽
48,472

 
48,485

無形資產，淨額
22,046

 
24,370

經營性租賃使用權資產
20,306

 
—

遞延所得税
2,237

 
1,833

其他資產
2,423

 
4,615

總資產
$
578,293

 
$
555,596

負債和股東權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
應付帳款
$
113,827

 
$
107,282

信用額度
95,000

 
101,500

應計補償
36,337

 
33,965

應計銷售折扣、回扣和版税
8,676

 
9,574

應計所得税
517

 
3,524

其他應計負債
36,087

 
24,011

流動負債總額
290,444

 
279,856

長期負債：
 
 
 
營業租賃債務
16,403

 
—

或有對價
4,429

 
8,435

遞延所得税
4,486

 
930

應付所得税
1,647

 
1,647

其他長期負債
13

 
1,768

負債共計
317,422

 
292,636

承付款和意外開支


 


股東權益：
 
 
 
優先股，面值0.01美元，授權5，000，000股；未發行或未發行
—

 
—

普通股，面值0.01美元，授權50，000，000股；分別於2019年6月30日和2018年12月發行24，042，791股和23，932，703股
240

 
239

實收資本
281,583

 
276,103

國庫股，按成本計算，2019年6月30日和2018年12月31日分別為10，163，559股和10，116，459股
(277,293
)
 
(275,889
)
累計其他綜合收益(虧損)
(20,381
)
 
(20,281
)
留存收益
276,722

 
282,788

股東權益總額
260,871

 
262,960

總負債和股東權益
$
578,293


$
555,596

有關我們從關聯方供應商處採購的更多信息，請參見注4。
所附註是這些合併財務報表的組成部分。

3
目錄

環球電子公司
合併經營報表
(以千計，每股金額除外)
(未審核)·
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨銷售額
$
193,896

 
$
162,523

 
$
378,059

 
$
327,221

銷售成本
159,903

 
135,764

 
304,192

 
263,260

毛利
33,993

 
26,759

 
73,867

 
63,961

研究開發費用
7,163

 
6,059

 
13,954

 
12,110

銷售，一般和管理費用
30,756

 
30,570

 
62,176

 
60,817

運行損失
(3,926
)
 
(9,870
)
 
(2,263
)
 
(8,966
)
利息收入(費用)，淨額
(1,098
)
 
(1,279
)
 
(2,304
)
 
(2,349
)
廣州工廠銷售收益
—

 
36,978

 
—

 
36,978

其他收入(費用)，淨額
188

 
(1,082
)
 
(278
)
 
(1,669
)
所得税準備前的收益(虧損)
(4,836
)
 
24,747

 
(4,845
)
 
23,994

所得税準備金
225

 
2,088

 
1,221

 
1,922

淨收益(損失)
$
(5,061
)
 
$
22,659

 
$
(6,066
)
 
$
22,072

 
 
 
 
 
 
 
 
每股收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
$
(0.37
)
 
$
1.61

 
$
(0.44
)
 
$
1.57

稀釋
$
(0.37
)
 
$
1.60

 
$
(0.44
)
 
$
1.55

用於計算每股收益(虧損)的股份：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
13,863

 
14,070

 
13,845

 
14,078

稀釋
13,863

 
14,158

 
13,845

 
14,195

有關我們從關聯方供應商處採購的更多信息，請參見注4。
所附註是這些合併財務報表的組成部分。


4
目錄

環球電子公司
合併全面收益(虧損)表
(單位：千)
(未審核)·
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨收益(損失)
$
(5,061
)
 
$
22,659

 
$
(6,066
)
 
$
22,072

其他綜合收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
外幣折算調整變動
(1,833
)
 
(5,058
)
 
(100
)
 
(1,412
)
綜合收益(虧損)
$
(6,894
)

$
17,601

 
$
(6,166
)
 
$
20,660

有關我們從關聯方供應商處採購的更多信息，請參見注4。
所附註是這些合併財務報表的組成部分。


5
目錄

環球電子公司
合併股東權益表
(單位：千)
(未經審計)

以下彙總了截至2019年6月30日的3個月和6個月的總權益變化：
 
普通股
已發佈
 
普通股
在財政部
 
實收
資本
 
累積
其他
綜合
收入(虧損)
 
留用
收益
 
總計
 
股份
 
數量
 
股份
 
數量
 
 
 
2018年12月31日餘額
23,933

 
$
239

 
(10,116
)
 
$
(275,889
)
 
$
276,103

 
$
(20,281
)
 
$
282,788

 
$
262,960

淨收益(損失)

 

 

 

 

 

 
(1,005
)
 
(1,005
)
貨幣換算調整

 

 

 

 

 
1,733

 

 
1,733

為員工福利計劃和薪酬發行的股份
78

 
1

 

 

 
346

 

 

 
347

國庫股的購買

 

 
(43
)
 
(1,215
)
 

 

 

 
(1,215
)
向董事發行的股份
8

 
—

 


 


 
—

 

 

 
—

員工和董事股票薪酬

 

 

 

 
1,918

 

 

 
1,918

基於業績的普通股認股權證


 


 


 


 
434

 


 


 
434

2019年3月31日餘額
24,019

 
240

 
(10,159
)
 
(277,104
)
 
278,801

 
(18,548
)
 
281,783

 
265,172

淨收益(損失)

 

 

 

 

 

 
(5,061
)
 
(5,061
)
貨幣換算調整

 

 

 

 

 
(1,833
)
 

 
(1,833
)
為員工福利計劃和薪酬發行的股份
17

 
—

 

 

 
273

 

 

 
273

國庫股的購買

 

 
(5
)
 
(189
)
 

 

 

 
(189
)
向董事發行的股份
7

 
—

 


 


 
—

 

 

 
—

員工和董事股票薪酬

 

 

 

 
2,273

 

 

 
2,273

基於業績的普通股認股權證


 


 


 


 
236

 


 


 
236

2019年6月30日餘額
24,043

 
$
240

 
(10,164
)
 
$
(277,293
)
 
$
281,583

 
$
(20,381
)
 
$
276,722

 
$
260,871

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所附註是這些合併財務報表的組成部分。

6
目錄

環球電子公司
合併股東權益表
(單位：千)
(未經審計)

以下彙總了截至2018年6月30日的三個月和六個月的總股本變化：
 
普通股
已發佈
 
普通股
在財政部
 
實收
資本
 
累積
其他
綜合
收入(虧損)
 
留用
收益
 
總計
 
股份
 
數量
 
股份
 
數量
 
 
 
2017年12月31日餘額
23,760

 
$
238

 
(9,703
)
 
$
(262,065
)
 
$
265,195

 
$
(16,599
)
 
$
266,780

 
$
253,549

採用ASU 2014-09對留存收益的影響
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4,084

 
4,084

2018年1月1日餘額
23,760

 
238

 
(9,703
)
 
(262,065
)
 
265,195

 
(16,599
)
 
270,864

 
257,633

淨收益(損失)

 

 

 

 

 

 
(587
)
 
(587
)
貨幣換算調整

 

 

 

 

 
3,646

 

 
3,646

為員工福利計劃和薪酬發行的股份
42

 
—

 

 

 
336

 

 

 
336

國庫股的購買

 

 
(13
)
 
(615
)
 

 

 

 
(615
)
行使股票期權
20

 
—

 

 

 
439

 

 

 
439

向董事發行的股份
8

 
—

 


 


 
—

 

 

 
—

員工和董事股票薪酬

 

 

 

 
2,204

 

 

 
2,204

基於業績的普通股認股權證


 


 


 


 
471

 


 


 
471

2018年3月31日餘額
23,830

 
238

 
(9,716
)
 
(262,680
)
 
268,645

 
(12,953
)
 
270,277

 
263,527

淨收益(損失)

 

 

 

 

 

 
22,659

 
22,659

貨幣換算調整

 

 

 

 

 
(5,058
)
 

 
(5,058
)
為員工福利計劃和薪酬發行的股份
14

 
1

 

 

 
253

 

 

 
254

國庫股的購買

 

 
(212
)
 
(6,499
)
 

 

 

 
(6,499
)
行使股票期權
10

 
—

 

 

 
265

 

 

 
265

向董事發行的股份
8

 
—

 


 


 
—

 

 

 
—

員工和董事股票薪酬

 

 

 

 
2,465

 

 

 
2,465

基於業績的普通股認股權證


 


 


 


 
(128
)
 


 


 
(128
)
2018年6月30日餘額
23,862

 
$
239

 
(9,928
)
 
$
(269,179
)
 
$
271,500

 
$
(18,011
)
 
$
292,936

 
$
277,485

有關我們從關聯方供應商處採購的更多信息，請參見注4。
所附註是這些合併財務報表的組成部分。

7
目錄

環球電子公司
綜合現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
 
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
經營活動提供(用於)的現金：
 
 
 
淨收益(損失)
$
(6,066
)
 
$
22,072

調整淨收益(虧損)與經營活動(用於)提供的現金淨額：
 
 
 
折舊攤銷
15,871

 
16,913

壞賬準備
5

 
2

存貨沖銷準備
7,016

 
5,078

廣州工廠銷售收益
—

 
(36,978
)
遞延所得税
3,203

 
(557
)
為員工福利計劃發行的股份
620

 
590

員工和董事股票薪酬
4,191

 
4,669

基於業績的普通股認股權證
670

 
343

中國工廠設備減值
—

 
2,763

經營資產和負債的變化：
 
 
 
應收賬款和合同資產
(8,108
)
 
6,164

盤存
(11,403
)
 
(16,061
)
預付費用和其他資產
2,578

 
(2,765
)
應付帳款和應計負債
16,822

 
(7,329
)
應計所得税
(5,166
)
 
1,219

經營活動提供的現金淨額(用於)
20,233

 
(3,877
)
投資活動提供(用於)的現金：
 
 
 
出售廣州工廠收益
—

 
51,291

購置物業、廠房和設備
(10,093
)
 
(13,416
)
退還廣州工廠銷售收到的押金
—

 
(5,053
)
無形資產收購
(1,260
)
 
(1,248
)
投資活動提供的淨現金
(11,353
)

31,574

由(用於)融資活動提供的現金：
 
 
 
信用額度下的借款
40,000

 
23,000

按信用額度還款
(46,500
)
 
(50,000
)
行使股票期權所得收益
—

 
704

購入國庫股票
(1,404
)
 
(7,114
)
與業務合併相關的或有對價付款
(4,251
)
 
(3,858
)
籌資活動提供的現金淨額
(12,155
)
 
(37,268
)
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響
(367
)
 
1,665

現金、現金等價物和限制現金淨增加(減少)
(3,642
)
 
(7,906
)
年初現金、現金等價物和限制現金
53,207

 
67,339

期末現金、現金等價物和限制現金
$
49,565

 
$
59,433

 
 
 
 
補充現金流量信息：
 
 
 
繳納所得税
$
3,973

 
$
4,191

已付利息
$
1,156

 
$
2,525

有關我們從關聯方供應商處採購的更多信息，請參見注4。
所附註是這些合併財務報表的組成部分。

8
目錄

環球電子公司
合併財務報表附註
JUNE 30, 2019
(未經審計)
附註1-列報依據和重要會計政策
管理層認為，隨附的環球電子公司合併財務報表。其子公司包含為公平列報財務狀況、經營結果和所列期間的現金流而進行的所有必要調整。所有這些調整都是正常的經常性調整，並對上一年度的數額進行了某些重新分類，以符合本年度的列報情況。通常包括在財務報表中的信息和腳註披露是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的，已根據證券交易委員會的規則和規定進行了濃縮或省略。如這裏所使用的，術語“公司”、“我們”和“我們”指的是環球電子公司。除非上下文另有指示，否則其子公司。
我們截至2019年6月30日的三個月和六個月的運營結果並不一定表明全年預期的結果。這些財務報表應與“風險因素”、“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”、“關於市場風險的定量和定性披露”以及“財務報表和補充數據”分別包含在我們截至2018年12月31日的10-K表格年度報告第1A、7、7A和8項中。
估計、判斷和假設
根據美國公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的資產和負債報告金額、或有資產和負債的披露以及報告期間收入和支出的報告金額。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和假設，包括與收入確認、呆帳撥備、存貨估值、我們對長期資產、無形資產和商譽、業務合併、所得税、基於股票的補償費用和基於業績的普通股認股權證的減值有關的那些估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同，隨着更多的信息可用，它們可能會進行調整。
重要會計政策摘要

收入確認
自2018年1月1日起，我們通過了會計準則更新(“ASU”)2014-09，“與客户的合同收入”以及所有相關修訂。
我們的履行義務主要來自制造和交付通用控制、傳感和自動化產品以及通過多種渠道銷售的AV配件，以及嵌入在這些產品中或授權給其他人的知識產權。我們的合同預計期限不到一年。這些履行義務是在某一時間點或一段時間內履行的，如下所述。付款條款通常採用與行業慣例一致的開放式信貸條款，並且沒有重要的融資組成部分。一些合同包含提前付款折扣，如果客户通常滿足提前付款條件，這將被確認為收入減少，並且對淨銷售額微不足道。根據不確定的體積，對價可能是可變的。
從2018年1月1日起，當客户同時接收和消費我們的業績提供的好處，我們的業績創造或增強了客户控制的資產，或者我們的業績創造了對我們沒有替代用途的資產(定製產品)，並且我們對通過客户的合同承諾迄今完成的業績有可強制執行的付款權利時，收入將被確認。如果我們無法在可預見的未來將資產重定向到另一個客户而不進行重大返工，則資產沒有替代用途。衡量在滿足定製產品履行義務方面的進展的方法是基於迄今為止發生的成本(成本-成本法)。我們相信，與生產相關的成本與這些產品相關的收入最為一致。隨着時間的推移，我們尚未向客户開具發票的已確認收入被計入我們合併資產負債表的合同資產中。一般情況下，我們會在收入確認後90天內向客户開具發票。
如果不符合隨着時間推移確認收入的標準，貨物所有權已經轉移，我們在某個時間點確認收入，我們現在有權付款。
我們通常在某一時間點確認銷售工具的收入，這通常是在完成工具並在適用的情況下獲得客户的接受。

9
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環球電子公司
合併財務報表附註
JUNE 30, 2019
(未經審計)


記錄估計銷售退貨和津貼的準備金，並從銷售總額中扣除，以得出有關收入記錄期間的淨銷售額。這些估計是基於歷史銷售退貨和折扣，信貸備忘錄數據分析和其他已知因素。任何未來時期的實際回報和索賠本質上都是不確定的，因此可能與我們的估計不同。如果實際或預期的未來回報和索償遠遠高於或低於我們建立的儲備金，我們將在作出此類決定的期間記錄淨收入的減少或增加。
我們根據歷史經驗和我們對未來銷售給客户的期望來累計折扣和返點。折扣和返利的應計款項記錄為與相關收入同期的銷售額減少。如果未來的回扣和激勵與我們的估計不同，則可能需要更改這些應計項目。
我們許可我們的知識產權，包括我們的專利技術、商標和控制碼數據庫。當按單位支付許可費時，當我們的客户製造或發貨包含我們的知識產權的產品時，我們記錄許可證收入，並且我們現在有權付款。當收到固定的預付許可費以換取特定紅外線代碼數據庫的交付或合同包含最低保證條款時，我們將在知識產權交付時記錄收入。分層特許權使用費根據預測的單位費用(考慮到定價層級)以直線方式進行記錄。
合同資產代表已根據我們的會計政策確認的收入，但客户尚未為此開具發票，因此尚未記錄應收賬款。
根據先前的會計準則，在2018年1月1日之前，我們確認產品銷售收入時，貨物所有權已轉移，有令人信服的安排證據(如客户的採購訂單)，銷售價格是固定的或可確定的，可收藏性得到合理保證。當我們不能可靠地預測在許可證有效期內，被許可人將從使用我們的專利發明中獲益時，定期許可費的收入在許可證有效期內以直線方式確認。
應收貿易賬款按發票金額記錄，不計利息。銷售津貼被確認為應收賬款總額的減少額，以達到應收賬款，如果銷售津貼在客户賬户貸方中分配，則為淨額。有關我們的銷售津貼的更多信息，請參見附註4。
當提供了相關的工裝，獲得了客户驗收文件，銷售價格是固定的或可確定的，並且可收藏性得到合理保證時，工裝銷售收入被確認。在我們履行義務之前收到的對價被計入其他應計負債中，作為我們綜合資產負債表中的工具。
我們通過呼叫中心向一些客户提供客户支持計劃，從而產生按月支付的服務收入。當提供服務、存在有説服力的安排證據(例如從客户處收到已簽署的協議)、銷售價格是固定的或可確定的、可收藏性得到合理保證時，這些服務收入將得到確認。
我們在財務報表中列出從客户處收取的所有政府評估的非收入税(銷售税、使用税和增值税)，並在我們的財務報表中以淨額(不包括在收入中)匯給政府機構。政府評估的税款記錄在其他應計負債中，直到它們匯給政府機構。

租約

自2019年1月1日起，我們通過了會計準則更新(“ASU”)2016-02、“租賃”及所有相關修訂。這一新的指導方針對我們的會計政策和合並財務報表的影響也在下文中描述。在截至2019年6月30日的3個月和6個月內，與我們在截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中描述的重大會計政策相比，我們的會計政策沒有其他重大變化。

我們在開始時確定一項安排是否為租賃，並在開始時確定租賃的分類(運營或融資)。經營租賃包括在我們綜合資產負債表的經營租賃使用權(ROU)資產、其他應計負債和長期經營租賃負債中。我們目前沒有任何融資租賃。
ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表我們有義務支付租賃產生的租賃付款。經營租賃ROU資產及負債於租賃開始日期根據租賃期限內租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率，我們使用我們的增量借款利率基於在生效日期可用的信息，包括租期，在

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環球電子公司
合併財務報表附註
JUNE 30, 2019
(未經審計)


確定租賃付款的現值。經營租賃ROU資產還包括所支付的任何租賃款項、初始直接成本和收到的租賃激勵措施。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選項時延長或終止租賃的選項。我們的一些租約包括可選擇延長三至五年的範圍，最多兩次按當時的市場價格延長。租賃付款的租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。
初始期限為十二個月或十二個月以下的租賃不記錄在資產負債表上，並在租賃期限內以直線方式確認。如果適用，我們合併租賃和非租賃組件，這些組件主要涉及與房地產租賃相關的輔助費用，如公共區域維護費和管理費。
最近採用的會計聲明

2016年2月，美國財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU 2016-02(2018年發佈了修正案)，這改變了租賃的會計核算，並要求對租賃活動進行更大範圍的披露。這一新的指導方針還要求承租人在生效日期確認所有條款超過12個月的租賃的使用權資產和租賃負債。出租人的會計核算在很大程度上保持不變。ASU 2016-02適用於2018年12月15日之後開始的財務期。我們於2019年1月1日通過了ASU 2016-02，使用了改進的追溯可選過渡方法。因此，該標準從2019年1月1日開始實施，之前的期間沒有被重述。
我們應用了過渡指導下允許的實用權宜之計。因此，我們沒有重新評估在生效日期之前開始的租約的識別、分類和初始直接成本。我們還採取了實際的權宜之計，不將租約和非租約組成部分分開，適用於所有新租約以及在生效日期之前開始的租約。
通過後，ASU 2016-02年度確認與經營租賃相關的租賃ROU資產、應計負債和長期負債分別為2，070萬美元、330萬美元和1，700萬美元。此外，總額分別為250萬美元和230萬美元的資產和負債被重新分類為期初ROU資產餘額。ASU 2016-02的通過沒有對留存收益的期初餘額產生任何累積效應調整，也沒有對我們的經營業績、現金流或債務契約產生任何影響。
有關更多信息，請參見注釋5。
其他會計公告
2018年6月，FASB發佈了ASU 2018-07，“非員工股份支付會計的改進”。本指南將主題718“Compensation-Stock Compensation”的範圍擴大到包括用於從非員工處獲取商品和服務的基於股份的支付交易，但不包括與向客户銷售商品或服務相關的獎勵，這些獎勵是ASC 606“與客户的合同收入”項下説明的合同的一部分。ASU 2018-07的通過對我們的綜合財務報表沒有重大影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，“客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算”，修正了ASC 350-40，“無形資產-商譽和其他內部使用軟件”。ASU將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求相一致，並要求資本化的實施成本在託管安排的期限內支出。作為服務合同的主機安排的服務元素的記帳不受影響。ASU 2018-15適用於2019年12月15日之後開始的財務期，以及這些財年內的過渡期。自2019年1月1日起通過ASU 2018-15，並未對我們的綜合財務報表產生重大影響。
最近的會計更新尚未生效
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具信用損失的計量”。本指南更新了現有的衡量和記錄以攤銷成本計量的金融資產信貸損失的指南，方法是將“已發生損失”模型替換為“預期損失”模型。因此，這些金融資產將按預期收取的淨額列報。ASU 2016-13對2020年12月15日之後開始的會計年度有效。允許提前採用。我們目前正在評估ASU 2016-13年度對我們合併財務報表的影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，“簡化商譽減損測試”。本指南通過取消商譽減值測試中的步驟2，簡化了要求實體測試商譽減值的方式。相反，如果攜帶

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JUNE 30, 2019
(未經審計)


如果報告單位的金額超過其公允價值，減值虧損將以與該超出金額相等的金額確認，但僅限於分配給報告單位的商譽總額。ASU 2017-04適用於2019年12月31日之後開始的財務期。允許提前採用。我們預計ASU 2017-04的通過不會對我們的合併財務報表產生重大影響。

注2-現金及現金等價物
現金和現金等價物
現金和現金等價物在以下地理區域持有：
(單位：千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
美國
$
6,996

 
$
1,156

中華人民共和國(“中華人民共和國”)
12,967

 
20,885

亞洲(不包括中國)
10,264

 
2,398

歐洲
9,166

 
19,907

南美
10,172

 
8,861

現金和現金等價物合計
$
49,565

 
$
53,207


附註3-應收賬款、淨額和收入集中
應收賬款，淨額如下：
(單位：千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
貿易應收賬款，毛額
$
150,779

 
$
133,774

呆賬備抵
(1,122
)
 
(1,121
)
預留銷售退貨
(582
)
 
(731
)
應收賬款淨額
149,075

 
131,922

其他
5,558

 
12,767

應收帳款，淨額
$
154,633

 
$
144,689

壞賬準備
呆帳準備的變化如下：
(單位：千)
截至6月30日的六個月，
2019
 
2018
期初餘額
$
1,121

 
$
1,064

費用和費用的增加
5

 
2

(核銷)/外匯效應
(4
)
 
(58
)
期末餘額
$
1,122

 
$
1,008


重要客户
以下客户的淨銷售額總計超過我們淨銷售額的10%：
 
截至6月30日的三個月，
 
 
2019
 
2018
 
 
\r美元·(千)
 
·淨銷售額的百分比
 
\r美元·(千)
 
·淨銷售額的百分比
 
康卡斯特公司
$
31,393

 
16.2
%
 
$
29,542

 
18.2
%
 


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JUNE 30, 2019
(未經審計)


 
截至6月30日的六個月，
 
 
2019
 
2018
 
 
\r美元·(千)
 
·淨銷售額的百分比
 
\r美元·(千)
 
·淨銷售額的百分比
 
康卡斯特公司
$
60,639

 
16.0
%
 
$
67,517

 
20.6
%
 
DISH網絡L.C.
$
38,851

 
10.3
%
 
—

(1) 
—

(1) 
(1)對此客户的淨銷售額總計不超過我們上一期淨銷售額的10%。

與這些重要客户相關的貿易應收賬款合計超過我們應收賬款淨值的10%如下：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
 
\r美元·(千)
 
··應收賬款的百分比，淨額
 
\r美元·(千)
 
··應收賬款的百分比，淨額
 
DISH網絡L.C.
$
16,588

 
10.7
%
 
—

(1) 
—
(1) 
(1)與該客户相關的貿易應收賬款總額不超過我們應收賬款的10%，2018年12月31日為淨額。

收入確認模式
收入確認模式如下：
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(單位：千)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
在某一時間點轉移的貨物和服務
$
99,632

 
$
83,661

 
$
201,776

 
$
177,600

隨時間轉移的貨物和服務
94,264

 
78,862

 
176,283

 
149,621

淨銷售額
$
193,896

 
$
162,523

 
$
378,059

 
$
327,221


附註4-庫存、淨額和主要供應商
存貨、淨值如下：
(單位：千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
原料
$
69,991

 
$
68,834

部件
20,736

 
25,071

在製品
5,336

 
5,577

成品
60,265

 
50,006

超額和陳舊存貨準備金
(7,419
)
 
(5,138
)
庫存，淨額
$
148,909

 
$
144,350

 

13
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合併財務報表附註
JUNE 30, 2019
(未經審計)


超額和陳舊存貨準備金
超額和陳舊存貨準備金的變動情況如下：
(單位：千)
截至6月30日的六個月，
2019
 
2018
期初餘額
$
5,138

 
$
4,288

向成本和開支收取的附加費(1)
3,978

 
4,564

直銷(2)
(643
)
 
(680
)
(核銷)/外匯效應
(1,054
)
 
(635
)
期末餘額
$
7,419

 
$
7,537


(1)
計入成本和費用的增加不包括在生產過程中被報廢的存貨，在截至2019年和2018年6月30日的六個月中，分別為300萬美元和50萬美元。這些金額是生產浪費和製造效率低下，不包括在管理層的過剩和過時庫存儲備中。
(2)
這些金額代表與該期間銷售的庫存項目相關的準備金減少。
重要供應商
我們從多個來源採購集成電路，元件和成品。在截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月內，沒有供應商的總庫存採購量超過10%。

關聯方供應商
在截至2018年6月30日的6個月內，我們從關聯方供應商處購買了某些印刷電路板組件。出於財務報告目的，該供應商被視為關聯方，因為我們的戰略運營高級副總裁擁有該供應商40%的股份。2018年第二季度，我們的高級副總裁出售了他在該供應商中的權益，因此該供應商不再被視為關聯方。
在截至2018年6月30日的六個月內，從該供應商進行的庫存採購總額為110萬美元，而該供應商是關聯方。

附註5-租約

我們已經在世界各地簽訂了各種汽車、辦公室和製造設施的經營租賃協議。在2019年6月30日，我們的運營租約還有長達42年的剩餘租期。
我們綜合資產負債表中的租賃餘額如下：
(單位：千)
June 30, 2019
資產：
 
經營性租賃使用權資產
$
20,306

負債：
 
其他應計負債
$
4,158

長期經營租賃義務
16,403

租賃負債總額
$
20,561

經營租賃費用，包括短期和可變租賃成本，佔總額的微不足道，經營租賃現金流和補充現金流信息如下：

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JUNE 30, 2019
(未經審計)


(單位：千)
截至2019年6月30日的三個月
截至2019年6月30日的6個月
銷售成本
$
612

$
1,204

銷售，一般和管理費用
1,156

2,288

總運營租賃費用
$
1,768

$
3,492

經營租賃產生的經營現金流出
$
1,579

$
3,094

以租賃義務換取的經營租賃使用權資產
$
—

$
1,524


加權平均剩餘租期和加權平均貼現率如下：
 
June 30, 2019
加權平均租期(年)
9.10

加權平均貼現率
4.76
%


下表將前五年每年的未貼現現金流與2019年6月30日我們的綜合資產負債表中確認的經營租賃負債進行了對賬。對賬不包括未記錄在資產負債表上的短期租賃。
(單位：千)
June 30, 2019
2019年(剩餘6個月)
$
2,413

2020
5,111

2021
5,266

2022
4,429

2023
2,358

此後
3,396

租賃付款總額
22,973

減：估算利息
(2,412
)
租賃負債總額
$
20,561

截至2019年6月30日，我們有兩份運營租賃尚未開始，初始租賃負債總額約為260萬美元，包括三年和五年的期限，這些未反映在上述到期表中。
附註6-商譽和無形資產淨額
商譽
商譽賬面價值變動情況如下：
(單位：千)
 
2018年12月31日餘額
$
48,485

外匯效應
(13
)
2019年6月30日餘額
$
48,472

 

15
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合併財務報表附註
JUNE 30, 2019
(未經審計)


無形資產淨額
無形資產的構成，淨額如下：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(單位：千)
毛(1)
 
累積
攤銷(1)
 
網
 
毛(1)
 
累積
攤銷(1)
 
網
分配權
$
326

 
$
(199
)
 
$
127

 
$
329

 
$
(188
)
 
$
141

專利
15,254

 
(6,041
)
 
9,213

 
14,560

 
(5,704
)
 
8,856

商標和商號
2,786

 
(2,053
)
 
733

 
2,786

 
(1,900
)
 
886

已開發的核心技術
12,560

 
(9,095
)
 
3,465

 
12,560

 
(8,087
)
 
4,473

資本化軟件開發成本
288

 
—

 
288

 
155

 
—

 
155

客户關係
32,684

 
(24,464
)
 
8,220

 
32,534

 
(22,675
)
 
9,859

無形資產總額，淨額
$
63,898

 
$
(41,852
)
 
$
22,046


$
62,924

 
$
(38,554
)
 
$
24,370

 
(1) 
此表不包括2018年6月30日和2018年12月·31日的全額攤銷無形資產總值，分別為720萬美元和710萬美元。
攤銷費用記錄在銷售費用、一般費用和管理費用中，但與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用除外，這些費用記錄在銷售成本中。按業務報表標題列出的攤銷費用如下：
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(單位：千)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
銷售成本
$
—

 
$
18

 
$
—

 
$
73

銷售，一般和管理費用
1,800

 
1,758

 
3,584

 
3,505

總攤銷費用
$
1,800

 
$
1,776

 
$
3,584

 
$
3,578

 
2019年6月30日與我們的無形資產相關的未來年度攤銷費用估計如下：
(單位：千)
 
2019年(剩餘6個月)
$
3,635

2020
6,137

2021
2,575

2022
2,354

2023
2,209

此後
5,136

共計
$
22,046


附註7-信用額度

我們與美國銀行全國協會(“美國銀行”)簽訂的第二次修訂和重新修訂的信貸協議(“第二次修訂信貸協議”)規定，截至2019年6月30日的循環信用額度(“信用額度”)為1.3億美元，此後直至2020年11月1日到期的信用額度為1.25億美元。信用額度可用於營運資金和其他一般公司目的，包括收購、股份回購和資本支出。信用額度下可供借款的金額減去任何未償還信用證的餘額，其中截至2019年6月30日的餘額為270萬美元。

16
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(未經審計)


信用額度下的所有義務由我們在美國的幾乎所有個人財產和有形和無形資產以及我們在Enson Assets Limited(我們的全資子公司，控制我們在中國的製造工廠)的65%的所有權權益擔保。
根據第二次修訂的信貸協議，我們可以選擇根據LIBOR加上適用的保證金(從1.25%到1.75%不等)或基本利率(基於美國銀行的最優惠利率或第二次修訂的信貸協議中的其他規定)加上適用的保證金(從0.00%到0.50%不等)支付信貸額度的利息。適用的利潤率按季度計算，並根據我們的現金流槓桿率而變化，如第二次修訂的信貸協議所述。2019年6月30日生效的利率為4.16%。根據第二次修訂的信貸協議，沒有承諾費或未使用的額度費用。
第二個修訂的信貸協議包括要求最低固定費用覆蓋率和最大現金流槓桿率的金融契約。此外，第二次修訂的信貸協議還包含其他慣常的肯定和否定的契約和違約事件。截至2019年6月30日，我們已遵守第二次修訂的信貸協議的條款和條件。
在2019年6月30日，我們在信用額度項下有9500萬美元未償還。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月裏，我們的借款利息支出總額分別為120萬美元和140萬美元。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月裏，我們的借款利息支出總額分別為250萬美元和250萬美元。
附註8-所得税
我們利用估計的年度有效税率來確定中期所得税的撥備。所得税準備金的計算方法是將估計的年度有效税率乘以今年迄今的税前賬面收入。

我們記錄的截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月的所得税支出分別為20萬美元和210萬美元。我們記錄的截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月的所得税支出分別為120萬美元和190萬美元。截至2019年6月30日止六個月的所得税支出減少，主要是由於不同司法管轄區之間税前收入的混合，包括由於估值免税額以及重新計量遞延税額以確認我們位於中國北方的揚州工廠批准的高科技豁免(“hte”)而產生的淨效應而未受益的損失。截至2018年6月30日的六個月，税費為190萬美元，歸因於我們位於中國南方的廣州工廠的銷售收益。

2018年12月31日，我們評估了公司遞延税金資產的可變現能力，考慮部分或全部遞延税金資產是否“更有可能”無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差異變為可抵扣期間未來應税收入的產生。在進行此評估時，我們考慮了回撥年度的應税收入、遞延税項負債的預定逆轉、税務規劃策略和預計未來的應税收入。2018年12月31日，我們的美國業務出現了三年累計運營虧損，因此，我們為美國和州遞延税項資產提供了全額估值準備金。截至2019年6月30日止三個月內，本公司的估值免税額頭寸並無變動。
截至2019年6月30日，我們有470萬美元的未確認税收優惠總額，包括利息和罰金，其中約440萬美元，如果不是國家研究和試驗所得税抵免估值津貼，將影響年度有效税率，如果這些税收優惠得以實現的話。此外，我們並不知悉有任何頭寸有合理可能在未來十二個月內大幅增加未獲確認的税務優惠總額。然而，根據不同司法管轄區的聯邦、州和外國法規到期情況，我們預計未確認的税收優惠在未來12個月內將減少約20萬美元。我們將不確定的税收頭寸歸類為非流動所得税負債，除非預期在一年內支付。
我們選擇將利息和罰金歸類為税費的組成部分。截至2019年6月30日的累計利息和罰金為50萬美元，2018年12月31日的50萬美元包括在未確認的税收優惠中。

17
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(未經審計)


附註9-應計補償
應計補償的組成部分如下：
(單位：千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
應計社會保險(1)
$
16,709

 
$
16,735

應計工資/工資
8,641

 
8,783

應計假期/假期
2,971

 
2,954

應計獎金(2)
5,208

 
2,361

應計佣金
815

 
1,432

其他應計補償
1,993

 
1,700

應計補償總額
$
36,337

 
$
33,965

 
(1) 
法律要求中華人民共和國僱主將適用的社會保險金匯給當地政府。社會保險由養老金、醫療保險、就業保險、失業保險和住房救助基金等多個組成部分組成，管理方式與美國的社會保障類似。此金額代表我們對2018年6月30日和2018年12月31日應支付給中華人民共和國政府的社會保險金額的估計。
(2) 
應計獎金包括額外一個月工資的應計獎金(“13月薪“)支付給某些地區的員工，在這些地區這是商業慣例。這13如果這些員工一直在我們公司工作到12月31日，那麼他們的月薪將支付給他們。這13個人的應計總數2019年6月30日和2018年12月31日的月薪分別為60萬美元和40萬美元。
附註10-其他應計負債
其他應計負債的構成如下：
(單位：千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
職責
$
4,258

 
$
4,865

運費和手續費
9,758

 
3,217

營業租賃債務
4,158

 
—

專業費用
1,157

 
1,930

增值税和增值税
364

 
1,050

短期或有對價
4,951

 
4,190

工裝(1)
2,100

 
1,770

其他
9,341

 
6,989

其他應計負債合計
$
36,087

 
$
24,011

 
(1) 
工裝應計餘額與將要出售給客户的工裝的未掙得收入有關。截至2019年6月30日和2018年6月30日止三個月和六個月內確認的工具銷售收入與我們的淨銷售額相比微不足道。


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(未經審計)


附註11-承諾和或有事項
產品保證
產品保修索賠費用責任變動情況如下：
(單位：千)
截至6月30日的六個月，
2019
 
2018
期初餘額
$
276

 
$
339

在此期間發出的保修的應計費用
—

 
769

期間的結算(現金或實物)
—

 
(100
)
期末餘額
$
276

 
$
1,008

廣州工廠重組活動與銷售
2016年第一季度，我們實施了一項計劃，將生產活動從位於廣東省廣州市的最南端的中國工廠轉移到我們的其他中國工廠。我們廣州工廠的所有運營於2017年第三季度停止，並於2017年底完成向其他中國工廠的過渡。

2016年9月26日，我們達成協議，以3.2億元人民幣的價格出售我們在廣州的製造工廠。根據協議條款，買方在執行協議時將購買價格的10%存入代管帳户。2018年4月，我們和買方共同同意終止銷售。雙方同意的終止立即生效，任何一方都沒有增加懲罰或費用。關於這一終止，定金被退還給買方。

2018年4月23日，我們達成了一項新的協議，以人民幣3.39億元人民幣(按結算時的有效匯率計算約為5140萬美元)將我們的廣州製造設施出售給第二個買家。2018年4月26日，第二位買家向我們支付了3400萬元人民幣的押金(根據交易結束時的有效匯率計算，約為510萬美元)，根據協議條款，這筆押金是不可退還的。在政府機構收到第二位買家的轉讓批准申請後，第二位買家將向我們支付人民幣2.37億元(按結算時有效的匯率計算約為3580萬美元)。此外，在向我們支付第二筆款項後的兩天內，第二位買家將剩餘的6800萬元人民幣(根據成交時的有效匯率約為1030萬美元)存入代管，這筆款項將在銷售結束時發放給我們。根據協議條款，銷售不遲於2018年6月30日完成。2018年6月26日，所有完成交易的條件都得到滿足，銷售完成，税前收益為3700萬美元(扣除所得税後為3210萬美元)。
訴訟
2015年6月10日左右，FM Marketing GmbH(“FMH”)和Ruwido奧地利GmbH(“Ruwido”)在比利時法院對我們的子公司Universal Electronics BV(“UEBV”)及其客户Telenet N.V.提出簡易訴訟傳票。(“Telenet”)，聲稱UEBV向Telenet提供的一種產品侵犯了FMH和/或Ruwido擁有的兩項設計專利和一項實用程序專利。通過這一傳票，FMH和Ruwido尋求禁止Telenet和UEBV繼續分銷和使用有爭議的產品。在2015年9月29日的聽證會後，法院做出了有利於我們和Telenet的裁決，完全拒絕了FMH和Ruwido的請求。2015年10月22日，Ruwido在這一裁決中提交了上訴通知。各方已經向上訴法院作了充分的簡報和辯論，我們正在等待上訴法院的裁決。此外，在2016年2月9日左右，Ruwido提交了傳票，要求就所聲稱的專利進行案情訴訟。UEBV和Telenet已經回覆，否認了Ruwido的所有指控，2017年6月，在初審法院舉行了聽證會。在這次聽證會上，Ruwido尋求在本案中包括我們目前銷售給Telenet的第二個產品。2017年9月，法院做出了對我們有利的裁決，即我們目前的產品不能成為本案的一部分。法院也拒絕裁決原始產品(我們不再銷售)是否侵犯了Ruwido專利，而是決定等待歐洲專利局(“EPO”)對我們的反對做出裁決(見下文)。最後，法院裁定，我們的原始產品(我們不再銷售)侵犯了Ruwido的某些設計權，但在案件的所有方面都得到裁決之前，我們暫停了任何賠償和/或損害的決定。我們已經就法院的侵權裁決提出上訴。在法院裁定第二種產品不能添加到第一個關於案情的案件之後，Ruwido就這個第二個產品的是非曲直提出了單獨的訴訟，聲稱它也侵犯了第一次訴訟中所討論的同一專利。我們否認了這些説法。根據法院的審判時間表，雙方的案情摘要應在2018年下半年和2019年初到期，審判日期定在2019年1月。審判日期已被推遲，等待提交更多訴狀的請求

19
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(未經審計)


預計法院將在2019年8月底之前對此作出裁決。屆時，預計法院將把審判重新安排在2019年末的某個時候。2015年9月，UEBV向EPO提交了一份反對意見，尋求使Ruwido對UEBV和Telenet主張的一項實用專利無效。關於這一反對意見的聽證會是在2017年7月舉行的。在這次聽證會期間，小組要求提供更多信息。我們已經收集了這些附加信息，最終聽證會定於2019年1月29日舉行。EPO在2019年1月29日和30日舉行了這次聽證會，並按照最初的申請撤銷了Ruwido的專利。然而，EPO以一種修正的形式維護了這項專利，其權利要求範圍要窄得多。一旦EPO發表了書面意見(它還沒有這樣做)，當事人將有權對EPO的決定提出上訴。目前，兩家公司都沒有這樣做。2017年9月5日，Ruwido和FMH就荷蘭針對UEBV和Telenet的優點提起專利侵權訴訟，指控與比利時法院相同的侵權索賠(見上文)。我們已經否認了這些要求，並提出了反訴，尋求使Ruwido專利無效。法院確定了2018年11月30日的聽證日期，但它推遲到EPO的決定成為最終決定後才作出決定。隨後，當事各方要求允許他們各自提交額外的訴狀。預計最高法院不遲於2019年8月底就這一請求作出裁決。

2018年9月5日，我們對Roku，Inc.提起訴訟。(“Roku”)在美國加州中區地區法院(Universal Electronics Inc.)V.Roku，Inc.)聲稱Roku故意侵犯我們四個專利家族中的九個專利，這些專利涉及遙控器設置和觸摸屏遙控器。2018年12月5日，我們修改了投訴，添加了支持我們的侵權和任意性指控的更多細節。我們已指控此投訴涉及多個Roku流媒體播放器和組件以及某些通用控制設備，包括但不限於Roku App、Roku TV、Roku Express、Roku Streaming Stick、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku Enhanced Remote以及任何其他Roku產品，這些產品提供對外部設備的遠程控制，例如電視、視聽接收器、音棒或Roku TV無線揚聲器。Roku對我們的投訴做出了一般性的否認。2018年12月，法院將審判日期定為2020年6月16日。2019年8月6日，法院在其“Markman”聽證會上聽取了辯論，我們預計法院將在未來幾周內發佈其最後的“Markman”命令。最後，我們將繼續進行發現和一般運動練習。
並無吾等或吾等任何附屬公司為其中一方或吾等各自財產為其標的之其他待處理法律程序之其他材料。然而，正如我們行業中的典型情況以及我們從事的業務的性質和種類，不時地，由第三方針對我們或由我們針對因產品責任、侵犯專利或其他知識產權、違反保修、合同關係或員工關係而產生或與之相關的第三方提出或發起的各種索賠、收費和訴訟。索賠金額可能很大，但可能與索賠的是非曲直或法院裁決對我們不利或對我們有利的實際風險之間沒有任何合理的關係。然而，我們不能保證這些事情的結果，也不能估計我們可能遭受的損失範圍。我們認為，可能在潛在或待決訴訟中對我們不利的最終判決(如果有)不會對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。此外，我們相信我們的產品不侵犯任何第三方的專利或其他知識產權。
我們維護董事和高級管理人員的責任保險，該保險為我們的個別董事和高級管理人員提供針對某些索賠的保險，以及與抗辯此類索賠相關的律師費和相關費用。
附註12-國庫股票
我們的董事會不時授權管理層在公開市場上回購我們已發行和已發行普通股的股份。2018年10月30日，我們的董事會批准將我們根據現有回購計劃可以購買的普通股金額調整為不超過我們普通股的500萬美元。截至2019年6月30日，根據董事會的授權，我們仍有390萬美元的授權回購。我們可以利用各種方法來實現回購，其中可能包括公開市場回購、協商的大宗交易、加速股份回購或公開市場募集股份，其中一些可能通過規則10b5-1計劃實現。未來回購的時間和金額(如果有的話)將取決於幾個因素，包括市場和商業狀況，並且此類回購可能隨時停止。


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(未經審計)


回購的普通股如下：
 
截至6月30日的六個月，
(單位：千)
2019
 
2018
回購股份
48

 
225

回購股份成本
$
1,404

 
$
7,114

回購股份按成本入賬為國庫持有的股份。我們持有這些股份作為管理層和董事會認為合適的未來使用。
附註13-外國業務
海外運營
我們對外部客户的淨銷售額(按地理區域)如下：
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(單位：千)
2019

2018
 
2019
 
2018
美國
$
106,547

 
$
79,294

 
$
205,483

 
$
159,045

亞洲(不包括中國)
25,468

 
27,467

 
49,544

 
54,867

歐洲
22,823

 
20,330

 
46,122

 
39,460

中華人民共和國
20,453

 
20,627

 
42,761

 
40,744

拉丁美洲
10,119

 
6,636

 
17,906

 
16,666

其他
8,486

 
8,169

 
16,243

 
16,439

總淨銷售額
$
193,896

 
$
162,523

 
$
378,059

 
$
327,221

客户帳單位置的具體標識是用於將來自外部客户的收入歸因於地理區域的基礎。
按地理區域分列的長期有形資產如下：
(單位：千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
美國
$
12,972

 
$
14,504

中華人民共和國
69,412

 
79,382

所有其他國家
13,906

 
6,569

長期有形資產總額
$
96,290

 
$
100,455


21
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(未經審計)


附註14-以股票為基礎的薪酬
每名員工和董事的股票薪酬費用與他們的現金薪酬在相同的運營報表標題中列出。按經營報表説明的股票補償費用及相關所得税優惠如下：
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(單位：千)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
銷售成本
$
37

 
$
23

 
$
65

 
$
40

研究開發費用
274

 
201

 
494

 
356

銷售，一般和管理費用：
 
 
 
 
 
 
 
僱員
1,715

 
1,737

 
3,139

 
3,265

外部董事
247

 
504

 
493

 
1,008

員工和董事股票薪酬費用合計
$
2,273


$
2,465


$
4,191


$
4,669

 
 
 
 
 
 
 
 
所得税福利
$
477

 
$
519

 
$
876

 
$
982


股票期權

股票期權活動如下：
 
選項數量
(in 000's)
 
加權平均行使價格
 
加權平均剩餘合同條款
(以年為單位)
 
聚合本徵值
(in 000's)
2018年12月31日突出
597

 
$
44.27

 
 
 
 
授與
150

 
27.07

 
 
 
 
已行使
—

 
—

 
 
 
$
—

沒收/取消/過期
—

 
—

 
 
 
 
於2019年6月30日尚未結清(1)
747

 
$
40.80

 
4.20
 
$
5,435

已歸屬並預計於2019年6月30日歸屬(1)
747

 
$
40.80

 
4.20
 
$
5,435

2019年6月30日可行使(1)
503

 
$
43.33

 
3.26
 
$
3,331

(1) 
總內在價值代表了總税前價值(我們在2019年第二季度最後一個交易日的收盤價與行使價之間的差額，乘以現金期權的數量)，如果期權持有人都在2019年6月30日行使了他們的期權，他們就會收到這些價值。這個金額將根據我們股票的公平市場價值而變化。
我們在Black-Scholes期權定價模型中使用的假設以及由此產生的股票期權授予的加權平均公允價值如下：
 
截至6月30日的三個月，
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
2019
 
2018
授予的加權平均公允價值
$
—

 
$
—

$
10.28

 
$
14.26

無風險利率
—
%
 
—
%
2.49
%
 
2.51
%
預期波動率
—
%
 
—
%
41.64
%
 
33.09
%
預期壽命(年)
0.00

 
0.00

4.54

 
4.53

截至2019年6月30日，我們預計在剩餘的加權平均壽命為2.0年的時間內，與非既得股期權相關的未確認的税前股票補償費用總額為260萬美元。

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限制性股票
非歸屬限制性股票獎勵活動如下：
 
股份
(in 000's)
 
加權平均數授權日公允價值
2018年12月31日未歸屬
204

 
$
49.23

授與
228

 
28.51

既得
(94
)
 
48.07

沒收
(13
)
 
36.86

2019年6月30日未歸屬
325

 
$
35.52

截至2019年6月30日，我們預計在2.1年的加權平均壽命內確認與非既得性限制性股票獎勵相關的未確認税前股票補償費用總額為950萬美元。vbl.
附註15-基於績效的普通股認股權證
2016年3月9日，我們向康卡斯特發行普通股認購權證，以每股54.55美元的價格購買多達725，000股我們的普通股。行使權證的權利須根據權證中定義的康卡斯特及其附屬公司向我們購買商品和服務的水平，連續三個兩年期(第一個兩年期從2016年1月1日開始)授予。下表列出了基於達到這些購買水平將在每個期間授予的購買水平和權證數量。
 
遞增的權證將授予
康卡斯特及其附屬公司的總採購水平
2016年1月1日-2017年12月31日
 
2018年1月1日-2019年12月31日
 
2020年1月1日-2021年12月31日
2.6億美元
100,000

 
100,000

 
75,000

3億美元
75,000

 
75,000

 
75,000

3.4億美元
75,000

 
75,000

 
75,000

康卡斯特賺取的最大潛在權證
250,000

 
250,000

 
225,000

如果康卡斯特及其附屬公司在上述任何兩年期間的總購買總額低於2.6億美元，則不會授予與該兩年期相關的認股權證。如果康卡斯特及其附屬公司在第一個或第二個兩年期間的商品和服務總採購額超過3.4億美元，任何此類超額的金額都將計入隨後兩年的總採購額。截至2019年6月30日，已有17.5萬份既得權證尚未結清。為了完全授予購買所有剩餘未賺得的475，000股相關股份的權利，康卡斯特及其附屬公司必須在2018年1月1日至2021年12月31日期間向我們購買總計6.8億美元的商品和服務。
任何和所有背心的權證將於2023年1月1日到期。由於慣常的反稀釋條款，權證規定可能對行使價格和行使時可發行的股份數量進行某些調整。此外，就普通股購買權證而言，我們還與康卡斯特簽訂了註冊權協議，根據該協議，康卡斯特可能會不時要求我們向證券交易委員會註冊普通股相關既得權證的股份。
由於權證包含業績標準，康卡斯特必須在此標準下達到指定的權證總購買水平才能授予權證，如上所述，權證的計量日期是權證授予的日期。截至2019年6月30日，從2018年1月1日開始的兩年期間，沒有任何認股權證被授予。

23
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(未經審計)


我們在Black Scholes期權定價模型中使用的假設以及由此產生的權證的加權平均公允價值如下：
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
公允價值
$10.61
 
$6.92
 
$10.61
 
$6.92
環球電子公司的價格。普通股
$40.69
 
$32.88
 
$40.69
 
$32.88
無風險利率
1.72%
 
2.71%
 
1.72%
 
2.71%
預期波動率
46.32%
 
40.20%
 
46.32%
 
40.20%
預期壽命(年)
3.50
 
4.50
 
3.50
 
4.50

權證及相關所得税優惠對記錄的淨銷售額的影響如下：
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(單位：千)
2019

2018
 
2019
 
2018
減少/(增加)至淨銷售額
$
236

 
$
(128
)
 
$
670

 
$
343

所得税福利/(費用)
59

 
(32
)
 
167

 
86


我們根據康卡斯特及其附屬公司預計的未來購買，估計將授予的認股權證數量。這些估計數可能會根據未來的實際購買量增加或減少。截至2019年6月30日，未被確認的未歸屬權證的估計公允價值總計為420萬美元。

附註16-其他收入(費用)，淨額
其他收入(費用)，淨額由以下內容組成：？
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(單位：千)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
外幣兑換合同淨收益(虧損)(1)
$
(105
)
 
$
1,865

 
$
(376
)
 
$
534

外幣兑換交易淨收益(虧損)
158

 
(2,965
)
 
27

 
(2,240
)
其他收入(費用)
135

 
18

 
71

 
37

其他收入(費用)，淨額
$
188

 
$
(1,082
)

$
(278
)

$
(1,669
)

(1) 
這是指外幣套期保值衍生工具所產生的收益(虧損)(詳情見附註18)。


24
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
JUNE 30, 2019
(未經審計)


附註17-每股收益(虧損)
每股收益(虧損)計算如下：
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(除每股金額外，以千計)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
基本型
 
 
 
 
 
 
 
淨收益(損失)
$
(5,061
)
 
$
22,659

 
$
(6,066
)
 
$
22,072

加權平均已發行普通股
13,863

 
14,070

 
13,845

 
14,078

每股基本收益(虧損)
$
(0.37
)
 
$
1.61

 
$
(0.44
)
 
$
1.57

 
 
 
 
 
 
 
 
稀釋
 
 
 
 
 
 
 
淨收益(損失)
$
(5,061
)
 
$
22,659

 
$
(6,066
)
 
$
22,072

加權平均基本流通股
13,863

 
14,070

 
13,845

 
14,078

股票期權、限制性股票和普通股認股權證的稀釋效應
—

 
88

 
—

 
117

加權平均數-稀釋後的已發行普通股
13,863

 
14,158

 
13,845

 
14,195

每股攤薄收益(虧損)
$
(0.37
)
 
$
1.60

 
$
(0.44
)
 
$
1.55

下列數量的股票期權、限制性股票和普通股認股權證被排除在普通股每股攤薄收益的計算之外，因為它們的計入將是反攤薄的：
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
(單位：千)
2019
 
2018
 
2019
 
2018
股票期權
382

 
382

 
462

 
357

限制性股票獎勵
31

 
204

 
129

 
172

基於績效的權證
175

 
—

 
175

 
—


附註18-衍生工具
下表列出衍生品的總公允價值淨值：
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
 
公允價值計量使用
 
總餘額
 
公允價值計量使用
 
總餘額
(單位：千)
 
1級
 
標高·2
 
標高·3
 
 
1級
 
2級
 
第3級
 
外幣兑換合同
 
$
—

 
$
(37
)
 
$
—

 
$
(37
)
 
$
—

 
$
(249
)
 
$
—

 
$
(249
)
我們持有外幣兑換合同，在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月中，我們分別實現了10萬美元的税前淨虧損和190萬美元的税前淨收益。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月，我們分別實現了40萬美元的税前淨虧損和50萬美元的税前淨收益(見附註16)。

25
目錄
環球電子公司
合併財務報表附註
JUNE 30, 2019
(未經審計)


持有的外幣兑換合約詳情如下：
持有日期
 
通貨
 
職位保持
 
概念價值
(百萬)
 
遠期匯率
 
資產負債表記錄的未實現損益
日期
(千)(1)
 
結算日期
June 30, 2019
 
美元/巴西雷亞爾
 
美元
 
$
2.0

 
3.8677

 
$
(19
)
 
July 26, 2019
June 30, 2019
 
美元/歐元
 
美元
 
$
29.0

 
1.1394

 
$
(17
)
 
July 26, 2019
2018年12月31日
 
美元/歐元
 
美元
 
$
20.0

 
1.1421

 
$
(97
)
 
1月25日·2019年
2018年12月31日
 
美元/人民幣
 
美元
 
$
27.0

 
6.8969

 
$
(116
)
 
1月25日·2019年
2018年12月31日
 
美元/人民幣
 
美元
 
$
5.0

 
6.9245

 
$
(41
)
 
1月25日·2019年
2018年12月31日
 
美元/巴西雷亞爾
 
美元
 
$
1.0

 
3.8651

 
$
5

 
1月25日·2019年
(1) 
外幣兑換合同的未實現收益記錄在預付費用和其他流動資產中。外幣兑換合同未實現虧損計入其他應計負債。


26
目錄

項目·2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下討論應與合併財務報表和本文件其他地方出現的相關説明一起閲讀。
概述
我們開發控制和傳感器技術解決方案，並製造廣泛的預編程和通用遠程控制產品、AV配件和智能無線安全以及智能家居產品，致力於重新定義家庭娛樂、自動化和安全體驗。我們的客户主要在消費電子市場運營，包括訂閲廣播商、OEM、國際零售商、自有品牌、支持安全的安裝商和計算機行業的公司。我們還銷售集成電路，其中嵌入了我們的軟件和設備控制數據庫，並將我們的設備控制數據庫許可給生產電視、數字音頻和視頻播放器、流線盒、電纜轉換器、衞星接收器、機頂盒、房間空調設備、遊戲機以及無線移動電話和平板電腦的OEM。
自1986年開始以來，我們已經編制了一個廣泛的設備控制代碼數據庫，涵蓋了100多萬個單獨的設備功能和大約8，800個獨特的消費電子品牌。QuickSet®是我們的專有軟件，可以自動檢測、識別和啟用適合家庭娛樂、自動化和空調等電器的控制命令。我們的庫定期更新，使用直接從設備、遙控器和製造商規格中捕獲的新控制功能，以確保我們的數據庫和控制引擎的準確性和完整性。我們的通用遙控庫包含能夠控制幾乎所有機頂盒、電視、音頻組件、DVD播放器、藍光播放器和CD播放器的設備代碼，以及全球大多數其他遠程控制的家庭娛樂設備和家庭自動化控制模塊。
隨着更先進的控制技術的廣泛採用，新興的射頻(“RF”)技術，如RF4CE、Bluetooth和Bluetooth Smart，日益成為我們開發工作的重點。最近發佈的幾個新平臺利用RF有效地實現了像語音搜索這樣的流行功能。
我們開發了一個全面的專利組合，其中包括500多項已頒發和正在申請的美國專利，涉及遠程控制、家庭安全、安全和自動化，以及世界各地的數百項外國對應專利和應用。
我們作為一個業務部門運營。我們在阿根廷、巴西、英屬維爾京羣島、開曼羣島、法國、德國、香港(3)、印度、意大利、日本、韓國、墨西哥、荷蘭、中華人民共和國(“中華人民共和國”)(6)、新加坡、西班牙和英國擁有24家國際子公司。
回顧我們截至2019年6月30日的三個月的業績：
•
截至2019年6月30日的三個月淨銷售額增長19.3%，至1.939億美元，而截至2018年6月30日的三個月淨銷售額為1.625億美元。
•
我們的毛利率百分比從截至2018年6月30日的三個月的16.5%上升到截至2019年6月30日的三個月的17.5%。
•
營業費用佔淨銷售額的百分比，從截至2018年6月30日的三個月的22.6%下降到截至2019年6月30日的三個月的19.5%。
•
我們的運營虧損從截至2018年6月30日的三個月的990萬美元下降到2019年6月30日結束的三個月的390萬美元。我們的營業虧損百分比從截至2018年6月30日的三個月的6.1%下降到截至2019年6月30日的三個月的2.0%。
•
所得税費用從截至2018年6月30日的三個月的210萬美元下降到2019年6月30日結束的三個月的20萬美元。
我們2019年的戰略業務目標包括：
•
繼續開發和營銷我們的客户羣正在採用的先進的遙控產品和技術；
•
繼續拓寬我們的家居控制和自動化產品種類；
•
進一步滲透國際收費廣播市場；
•
在歷史上實力雄厚的地區獲得新客户；
•
增加我們對現有客户的份額；以及
•
繼續尋求補充和加強我們現有業務的收購或戰略合作伙伴。

27
目錄

我們打算對我們的財務狀況和經營結果進行以下討論，以提供有助於瞭解我們的綜合財務報表的信息，這些財務報表中某些關鍵項目在不同時期的變化，以及造成這些變化的主要因素，以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的合併財務報表。
關鍵會計政策和估計
按照美國公認的會計原則編制財務報表，要求我們作出估計和判斷，以影響在財務報表日期報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期間收入和支出的報告金額。在持續的基礎上，我們評估我們的估計和判斷，包括與收入確認、呆帳撥備、存貨估值、我們對長期資產、無形資產和商譽、業務合併、所得税、基於股票的補償費用和基於業績的普通股認股權證的減值有關的估計和判斷。實際結果可能與這些判斷和估計不同，隨着更多的信息可用，它們可能會進行調整。任何調整都可能是重大的，並可能對我們的綜合財務狀況或經營業績產生重大影響。

如果會計政策要求根據在作出估計時高度不確定的事項的假設作出會計估計，如果合理地可能使用不同的估計，或者如果估計中合理可能發生的變化可能對財務報表產生重大影響，則該會計政策被認為是關鍵的。我們不認為在截至2019年6月30日的3個月和6個月內，我們在項目7“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中披露為我們的關鍵會計政策和估計的項目有任何重大變化，這些項目包含在我們截至2018年12月31日的財政年度10-K表格的年度報告中。
近期會計公告
有關最近會計聲明的討論，請參閲“合併財務報表附註”中的附註1。
運營結果
下表列出了我們報告的經營業績，以所示期間淨銷售額的百分比表示。
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
淨銷售額
100.0
 %
 
100.0
 %
 
100.0
 %
 
100.0
 %
銷售成本
82.5

 
83.5

 
80.5

 
80.5

毛利
17.5

 
16.5

 
19.5

 
19.5

研究開發費用
3.7

 
3.7

 
3.7

 
3.7

銷售，一般和管理費用
15.8

 
18.9

 
16.4

 
18.5

運行損失
(2.0
)
 
(6.1
)
 
(0.6
)
 
(2.7
)
利息收入(費用)，淨額
(0.6
)
 
(0.8
)
 
(0.6
)
 
(0.7
)
廣州工廠銷售收益
—

 
22.8

 
—

 
11.3

其他收入(費用)，淨額
0.1

 
(0.7
)
 
(0.1
)
 
(0.5
)
所得税準備前的收益(虧損)
(2.5
)
 
15.2

 
(1.3
)
 
7.4

所得税準備金
0.1

 
1.3

 
0.3

 
0.6

淨收益(損失)
(2.6
)%
 
13.9
 %
 
(1.6
)%
 
6.8
 %
截至2019年6月30日的三個月與截至2018年6月30日的三個月
淨銷售額。截至2019年6月30日的三個月的淨銷售額為1.939億美元，比截至2018年6月30日的三個月的1.625億美元增長19.3%。淨銷售額的增長主要是由於現有客户(訂閲廣播和OEM頻道)最近推出了更高端平臺，這是一個新收購的客户，以及在家庭自動化方面的持續實力。
毛利截至2019年6月30日的三個月的毛利為3400萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為2680萬美元。在截至2019年6月30日的三個月裏，毛利佔銷售額的百分比從2018年6月30日的16.5%上升到17.5%。毛利率百分比受到截至2019年6月30日的三個月的原材料成本下降和美元升值約650美元的外幣的有利影響

28
目錄

基點對人民幣。美國對我們在中國製造並進口到美國的許多產品徵收更高的關税，部分抵消了這些節省。為了減輕關税增加的影響，我們正在將面向美國的產品生產從我們的中國工廠轉移到我們在墨西哥的工廠。與2018年第四季度開始的這一過渡相關，我們已經產生了與材料移動、重複勞動力努力和間接成本相關的成本，包括未吸收的重複製造費用和製造效率低下。我們預計這一製造業轉型將於2019年下半年完成。在此之前，我們預計我們的毛利率將繼續受到美國關税增加和製造業轉型低效的負面影響。
研究和開發(“R&D”)費用。在截至2019年6月30日的三個月中，研發支出從2018年6月30日的三個月的610萬美元增加到720萬美元，增長了18.2%，這主要是由於我們繼續投資於新產品的開發，這些新產品增強了家庭娛樂和家庭自動化的用户體驗。
銷售，一般和行政(“SG&A”)費用。截至2019年6月30日的三個月的SG&A費用為3080萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為3060萬美元。或有對價，記錄與我們收購Ecolink Intelligent Technology，Inc.淨資產有關。(“Ecolink”)和Residential Control Systems，Inc.(“RCS”)，減少。由於我們正在進行的公司重組計劃，工資支出也減少了。抵銷這些節省的是激勵性薪酬的增加。
利息收入(費用)，淨額。由於平均季度貸款餘額減少，截至2019年6月30日的三個月的淨利息支出從2018年6月30日的三個月的130萬美元降至110萬美元。
廣州工廠銷售收益。2018年6月，我們完成了廣州製造工廠的出售，換取了5130萬美元的現金收益，從而實現了3700萬美元的税前收益。
其他收入(費用)，淨額。截至2019年6月30日的三個月，其他收入淨額為20萬美元，而截至2018年6月30日的三個月，其他支出淨額為110萬美元。這一變化主要是由於阿根廷比索和人民幣兑美元匯率前一年的波動造成的外匯損失。
所得税準備截至2019年6月30日的三個月，所得税支出為20萬美元，而截至2018年6月30日的三個月為210萬美元。由於對美國遞延税項資產應用了全額估值免税額，在截至2019年6月30日的季度中發生的美國税前虧損沒有受益。20萬美元的税收支出涉及在外國司法管轄區產生的税前收入。截至2018年6月30日的三個月，210萬美元的税收支出應歸因於我們位於中國南方的廣州工廠的銷售收益。
截至2019年6月30日的6個月與截至2018年6月30日的6個月
淨銷售額。截至2019年6月30日的6個月的淨銷售額為3.781億美元，比截至2018年6月30日的6個月的3.272億美元增長15.5%。淨銷售額的增長主要是由於現有客户(訂閲廣播和OEM頻道)最近推出了更高端平臺，這是一個新收購的客户，以及在家庭自動化方面的持續實力。
毛利截至2019年6月30日的6個月的毛利為7390萬美元，而截至2018年6月30日的6個月為6400萬美元。在截至2019年6月30日的六個月和截至2018年6月30日的六個月中，毛利潤佔銷售額的百分比保持不變，為19.5%。毛利率百分比受到截至2019年6月30日的六個月的原材料成本下降和美元兑人民幣升值約610個基點的外匯的有利影響。毛利率百分比受到美國對我們在中國製造並進口到美國的許多產品徵收更高關税的不利影響。為了減輕關税增加的影響，我們正在將運往美國的產品生產從我們的中國工廠轉移到我們在墨西哥的工廠。與2018年第四季度開始的這一過渡相關，我們已經產生了與材料移動、重複勞動力努力和間接成本相關的成本，包括未吸收的重複製造費用和製造效率低下。我們預計這一製造業轉型將在2019年下半年完成。在此之前，我們預計我們的毛利率將繼續受到美國關税增加和製造業轉型低效的負面影響。
研究和開發(“R&D”)費用。在截至2019年6月30日的6個月中，研發費用從2018年6月30日的1，210萬美元增加到1，400萬美元，增長了15.2%，這主要是由於我們繼續投資於新產品的開發，這些新產品增強了家庭娛樂和家庭自動化的用户體驗。
銷售，一般和行政(“SG&A”)費用。在截至2019年6月30日的6個月中，SG&A支出從2018年6月30日的6，080萬美元增加到6，220萬美元，這主要是由於與我們從中國到墨西哥的製造過渡相關的激勵補償費用和額外運費成本的增加。這些增長被與正在進行的公司重組舉措相關的薪資相關開支的減少部分抵消。

29
目錄

利息收入(費用)，淨額。截至2019年6月30日的6個月和截至2018年6月30日的6個月的淨利息支出均為230萬美元。
廣州工廠銷售收益。2018年6月，我們完成了廣州製造工廠的出售，換取了5130萬美元的現金收益，從而實現了3700萬美元的税前收益。
其他收入(費用)，淨額。截至2019年6月30日的6個月的其他支出淨額為30萬美元，而截至2018年6月30日的6個月為170萬美元。這一變化主要是由於阿根廷比索、人民幣和歐元兑美元匯率在前一年期間的波動造成的外匯損失。
所得税準備截至2019年6月30日的6個月，所得税支出為120萬美元，而截至2018年6月30日的6個月為190萬美元。截至2019年6月30日的六個月，所得税支出減少的主要原因是不同司法管轄區的税前收入混合，包括由於估值津貼和重新計量遞延税額以確認我們位於中國北方的揚州工廠批准的高科技豁免(“hte”)的淨影響而未在美國受益的損失。截至2018年6月30日的六個月，税費為190萬美元，歸因於我們位於中國南方的廣州工廠的銷售收益。
流動性與資本資源
現金的來源和用途
(單位：千)
截至2019年6月30日的6個月
 
增額
(減少)
 
截至2018年6月30日的6個月
經營活動提供的現金
$
20,233

 
$
24,110

 
$
(3,877
)
投資活動提供的現金
(11,353
)
 
(42,927
)
 
31,574

由(用於)融資活動提供的現金
(12,155
)
 
25,113

 
(37,268
)
匯率變動對現金、現金等價物和限制現金的影響
(367
)
 
(2,032
)
 
1,665

現金、現金等價物和限制現金淨增加(減少)
$
(3,642
)

$
4,264


$
(7,906
)
 
 
June 30, 2019
 
增額
(減少)
 
2018年12月31日
現金及現金等價物
$
49,565

 
$
(3,642
)
 
$
53,207

營運資金
98,498

 
(2,099
)
 
100,597

在截至2019年6月30日的六個月中，運營活動提供的現金淨額為2020萬美元，而在截至2018年6月30日的六個月內，用於運營活動的現金淨額為390萬美元。在截至2019年6月30日的6個月內，應付賬款和應計負債產生了1680萬美元的淨現金流入，而在截至2018年6月30日的6個月內，現金流出為730萬美元，這主要是付款時間的結果。截至2019年6月30日的6個月，應收賬款和合同資產產生了810萬美元的現金流出，而2018年6月30日的6個月的現金流入為620萬美元，這主要是由於2019年上半年強勁的銷售增長，部分被2019年6月30日的未完成銷售天數減少69天而2018年6月30日的83天抵消。庫存週轉率從2018年6月30日的3.2周次增加到2019年6月30日的3.5周次。我們預計庫存週轉率將繼續改善，因為我們完成了從我們的中國工廠到我們在墨西哥的工廠的製造美國產品的過渡。
在截至2019年6月30日的6個月中，用於投資活動的現金淨額為1140萬美元，其中1010萬美元用於資本支出。截至2018年6月30日止六個月，投資活動提供的現金淨額為3160萬美元，其中包括與出售我們廣州工廠有關的現金收益5130萬美元，部分被資本支出1340萬美元部分抵消。
在截至2019年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金淨額為1220萬美元，而在截至2018年6月30日的六個月中，用於融資活動的現金淨額為3730萬美元。融資活動現金流的變化主要是由我們信用額度上的借款和償還活動驅動的。在截至2019年6月30日的6個月內，我們的還款淨額為650萬美元，而截至2018年6月30日的6個月為2，700萬美元。

30
目錄

在截至2019年6月30日的6個月內，我們以140萬美元的成本回購了47，100股普通股，而在截至2018年6月30日的6個月內，我們以710萬美元的成本回購了224，979股普通股。我們持有這些股票作為國庫股票，它們可以重新發行。目前，我們沒有計劃分配這些股份，儘管如果有必要，我們可能會改變這些計劃，以實現我們正在進行的業務目標。有關我們的股份回購計劃的更多信息，請參見“合併財務報表註釋”中的附註12。
合同義務
下表總結了我們的合同義務以及這些義務預計對我們未來期間的流動性和現金流的影響。
 
按期間到期的付款
(單位：千)
共計
 
小於？
1年
 
1 - 3
年數
 
4 - 5
年數
 
事後
5年··
營業租賃債務
$
27,811

 
$
6,128

 
$
12,630

 
$
5,903

 
$
3,150

購買義務(1)
4,342

 
4,342

 
—

 
—

 
—

或有對價 (2)
9,380

 
4,951

 
4,270

 
159

 
—

合同義務總額
$
41,533

 
$
15,421

 
$
16,900

 
$
6,062

 
$
3,150

 
(1) 
購買義務主要包括購買財產、廠房和設備的合同付款。
(2) 
或有對價包括與我們購買Ecolink和RCS淨資產相關的或有付款。
流動資金
從歷史上看，我們一直利用運營提供的現金作為我們的主要流動性來源，因為內部產生的現金流已經足夠支持我們的業務運營、資本支出和可自由支配的股份回購。最近，我們利用我們的循環信貸額度為增加的股份回購和我們收購Ecolink和RCS的淨資產提供資金。我們預計，我們將繼續利用運營的現金流和我們的循環信貸額度來支持正在進行的業務運營、資本支出和未來的可自由支配的股份回購。我們相信，我們目前的現金餘額、預計將從運營中產生的現金流和可用的借款資源將足以支付未來12個月的預期現金支出；然而，由於我們的現金位於世界各地的不同司法管轄區，我們有時可能需要從我們的循環信貸額度中增加借款或承擔額外的債務，直到我們能夠在我們的不同實體之間轉移現金。
我們的流動性受到各種風險的影響，包括“第3項：市場風險的定量和定性披露”中討論的風險。
(單位：千)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
現金及現金等價物
$
49,565

 
$
53,207

可用的借閲資源
32,300

 
28,500

我們的現金餘額在世界各地的許多地方持有。我們的大部分現金是在美國境外持有的，可能會被匯回美國，但根據現行法律，可能需要繳納州所得税和外國預扣税。此外，一些國外餘額的匯回受到當地法律的限制。為了財務報表的目的，我們已經為這些金額準備了國家所得税負債和外國預扣税。
2019年6月30日，我們在美國、中國、亞洲(不包括中國)、歐洲和南美分別擁有700萬美元、1300萬美元、1030萬美元、920萬美元和1020萬美元現金及現金等價物。2018年12月31日，我們在美國、中國、亞洲(不包括中國)、歐洲和南美分別擁有120萬美元、2090萬美元、240萬美元、1990萬美元和890萬美元現金及現金等價物。我們試圖通過將我們的現金和現金等價物放置在我們認為質量高的金融機構，來減輕我們對流動性、信用和其他相關風險的敞口。
我們與美國銀行全國協會(“美國銀行”)簽訂的第二次修訂和重新修訂的信貸協議(“第二次修訂信貸協議”)規定，截至2019年6月30日的循環信用額度(“信用額度”)為1.3億美元，此後直至2020年11月1日到期的信用額度為1.25億美元。信用額度可用於營運資金和其他一般公司目的，包括收購、股份回購和資本支出。信用額度下可供借款的金額減去任何未償還信用證的餘額，其中截至2019年6月30日的餘額為270萬美元。

31
目錄

信用額度下的所有義務由我們在美國的幾乎所有個人財產和有形和無形資產以及我們在Enson Assets Limited(控制我們在中國的製造工廠的全資子公司)的65%的所有權權益擔保。
根據第二次修訂的信貸協議，我們可以選擇根據LIBOR加上適用的保證金(從1.25%到1.75%不等)或基本利率(基於美國銀行的最優惠利率或第二次修訂的信貸協議中的其他規定)加上適用的保證金(從0.00%到0.50%不等)支付信貸額度的利息。適用的利潤率按季度計算，並根據我們的現金流槓桿率而變化，如第二次修訂的信貸協議所述。2019年6月30日生效的利率為4.16%。根據第二次修訂的信貸協議，沒有承諾費或未使用的額度費用。
第二個修訂的信貸協議包括要求最低固定費用覆蓋率和最大現金流槓桿率的金融契約。此外，第二次修訂的信貸協議還包含其他慣常的肯定和否定的契約和違約事件。截至2019年6月30日，我們已遵守第二次修訂的信貸協議的條款和條件。
在2019年6月30日，我們的信用額度有9500萬美元的未償餘額和3230萬美元的可用性。截至2019年7月1日，我們的信用額度中有2730萬美元可用。
表外安排
我們不參與任何材料表外安排。

可能影響財務狀況和未來業績的因素

前瞻性陳述
我們警告，以下重要因素(包括但不限於“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中討論的因素，以及我們2018年10-K年度報告中討論的因素，或我們不時提交給證券交易委員會的其他報告中所討論的因素)可能會影響我們的實際業績，可能會導致或導致我們的實際綜合業績與我們的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同。這裏包含的因素並不是詳盡的。此外，任何前瞻性陳述僅截至作出此類聲明之日為止，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映作出此類聲明之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。新的因素時有出現，管理層不可能預測所有這些因素，我們也無法評估每個此類因素對業務的影響，或任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中的結果大不相同的程度。因此，不應將前瞻性陳述作為對未來實際結果的預測。
雖然我們相信本報告中的前瞻性陳述是基於合理的假設，但這些陳述的實際結果會受到一些風險和不確定因素的影響，包括我們收入的很大一部分歸因於有限數量的客户；我們的市場未能以我們預期的方式繼續增長和擴大；由於競爭而失去市場份額；我們的客户因以下原因而延遲或未能向我們訂購產品：他們的新產品推出，他們努力將運營重點重新集中於寬帶和OTT與傳統的線性視頻，他們未能按照我們的預期增長，他們的內部庫存控制措施，包括減輕由於關税增加，或他們失去市場份額的影響；我們無法控制的自然或其他事件的影響，包括政治動盪，戰爭或恐怖活動可能對我們或經濟造成的影響；經濟環境對我們或我們的客户的影響；在國際上開展業務的影響，包括法律、法規和政策的變化可能對我們的業務產生的影響，包括新的或額外的關税和附加費的影響；不同市場和地理區域(包括有線電視、衞星、消費電子、零售和數字媒體和互動技術)對我們產品和技術的增長、接受和需求；我們無法添加被市場接受的有利可圖的補充產品；我們無法在世界所有地區，特別是我們移動業務的那些司法管轄區吸引和保持足夠水平的高素質勞動力；我們無法繼續通過成本控制努力將我們的運營成本維持在可接受的水平，包括將我們的運營和製造設施轉移到成本較低的司法管轄區；我們參與的任何或所有訴訟事項的不利裁決；我們無法繼續以更高或盈利的利潤率銷售我們的產品或許可我們的技術；我們無法獲得訂單或維持我們與新客户和現有客户的訂單量；我們無法開發被客户接受的新的創新技術和產品；我們無法成功、及時和有利可圖地重組和/或重新部署我們的製造設施和活動；我們無法獲得訂單或維持我們的新客户和現有客户的訂單量；我們無法開發被客户接受的新的創新技術和產品；我們無法成功、及時和有利可圖地重組和/或遷移我們的製造設施和活動；我們的股票激勵計劃可能對我們的每股收益和股價產生稀釋效應；持續識別和執行最大化股東價值的機會的能力, 包括回購公司股票對公司股票價值的影響；我們無法繼續獲得足夠數量的零部件或確保足夠的工廠生產

32
目錄

這些因素包括在我們的新聞稿和提交給美國證券交易委員會的文件中不時列出的其他因素。
項目·3.市場風險的定量和定性披露
我們面臨各種市場風險，包括利率和外幣匯率波動。我們已制定政策、程序和內部流程，管理我們對這些風險的管理以及使用金融工具來減輕我們的風險敞口。
利率風險
我們面臨與債務相關的利率風險。我們不時從我們的信用額度上借入資金，用於週轉資金和其他流動性需求。根據我們第二次修訂的信貸協議，我們可以選擇根據LIBOR或基本利率(基於美國銀行的最優惠利率)再加上第二次修訂的信貸協議中定義的適用保證金，在我們的信貸額度上支付未償還借款的利息。因此，利率的變化將影響我們未來時期的經營業績。根據我們截至2019年6月30日的未償還信用額度餘額，利率上調100個基點將對淨收入產生約70萬美元的年度影響。
我們不能保證我們將來不需要再借入更多的錢，也不能保證我們的資金會按照可比的條款或根本不會向我們提供。如果我們在需要借款時無法獲得資金，我們將不得不使用我們的現金儲備，包括可能從外國司法管轄區匯回現金，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
外幣匯率風險
2019年6月30日，我們在阿根廷、巴西、英屬維爾京羣島、開曼羣島、法國、德國、香港、印度、意大利、日本、韓國、墨西哥、荷蘭、中國、新加坡、西班牙和英國擁有全資子公司。我們面臨以美元以外的貨幣計價的銷售承諾、預期銷售、預期購買、營業費用、資產和負債中固有的外幣匯率風險。對我們業務最重要的外幣是人民幣、歐元、英鎊、阿根廷比索、墨西哥比索、巴西雷亞爾、印度盧比、菲律賓比索和日元。我們最重要的外匯敞口是人民幣，因為這是我們中國工廠的功能貨幣，我們的大部分產品都是在那裏製造的。如果人民幣對美元升值，我們的製造成本就會增加。我們通常是歐元、墨西哥比索、印度盧比、菲律賓比索和日元的淨付款人，因此受益於美元走強，並受到美元相對外幣走弱的不利影響。對於英鎊、阿根廷比索和巴西雷亞爾，我們通常是外幣的淨接收者，因此受益於美元走弱，並受到美元相對於外幣走強的不利影響。即使在我們是淨接收者的地方，美元走弱也可能對單獨計算的某些支出數字產生不利影響。
我們不時簽訂外幣兑換協議，以管理我們的預測收入和以外幣計價的現金流中固有的外幣匯率風險。這些外幣兑換協議的期限通常不到9個月。我們確認這些外幣合約的收益和虧損與重新計量相關外幣計價風險敞口的損失和收益相同。
很難估計波動對報告收入的影響，因為這取決於開盤率和收盤率，以外幣持有的平均淨資產負債表頭寸，以及以當地貨幣產生的收入數額。我們例行預測這些資產負債表狀況和以當地貨幣計算的收入可能是什麼，我們採取措施，在我們認為適當時儘量減少風險敞口。或者，我們可以選擇不對衝與我們的外幣敞口相關的外幣風險，主要是如果這種敞口作為以同一貨幣計價的其他抵銷金額的自然外幣對衝，或者該貨幣難以或太昂貴進行對衝。我們不會為投機目的而進行任何衍生交易。
收益和現金流對匯率波動的敏感性是通過將潛在匯率波動的大致範圍應用於我們的資產、債務和以外幣計價的業務預測結果，所有其他變量保持不變來評估的。該分析包括我們所有的外幣合約，由潛在的風險敞口抵消。基於我們在2019年6月30日的總體外幣匯率敞口，我們相信外幣匯率的變動可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。我們估計，如果人民幣、歐元、英鎊、阿根廷比索、墨西哥比索、巴西雷亞爾、印度盧比、菲律賓比索和日元相對於美元的匯率從2019年6月30日起波動10%，2019年第二季度的淨收入將波動約1020萬美元。

33
目錄

項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
交易所法案規則第13a-15(D)條定義“披露控制和程序”是指公司的控制和程序，旨在確保公司在根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會的規則和表格規定的期限內被記錄、處理、彙總和報告。該定義進一步指出，披露控制和程序包括但不限於，旨在確保公司根據交易法提交或提交的報告中要求披露的信息積累起來，並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官，或履行類似職能的人，以便及時就所需披露作出決定的控制和程序。
在我們的管理層(包括我們的主要行政人員和主要財務官)的監督和參與下，對截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於該評估，我們的首席執行官和主要財務官得出結論，截至本報告涵蓋的期間結束時，我們的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保證，使我們在根據交易法提交或提交的報告中需要披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時間內被記錄、處理、彙總和報告，並被累積並傳達給我們的管理層，以便及時決定所需的披露。
財務報告內部控制的變化

在2019年第一季度，我們實施了ASU 2016-02的規定，這影響了我們關於租賃會計的某些會計流程和政策。因此，我們增加和/或加強了圍繞會計信息積累和使用權租賃資產和租賃負債記錄的某些內部控制。
除上文所述外，在本10-Q表季度報告所涵蓋的會計季度內，我們對財務報告的內部控制沒有發生其他變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有合理的可能性對我們的財務報告內部控制產生了重大影響。
.

34
目錄


第二部分.其他信息
項目·1.法律程序
我們會受到因我們的業務行為而引起的訴訟。“合併財務報表附註-附註11”中對我們訴訟事項的討論通過引用併入本文。
第1A項危險因素
讀者應結合本報告中的其他信息，仔細考慮本公司2018年年度報表10-K表格中“第一部分，第1A項：風險因素”中討論的風險因素，以供參考。這些因素可能會導致我們的實際結果與本文檔和其他地方包含的前瞻性陳述中陳述的結果大不相同。
項目·2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
下表列出了截至2019年6月30日的三個月，我們的股票回購總額、每股平均支付價格以及根據我們的計劃或計劃可能在公開市場上購買的最大股份數量：
週期
 
·購買的股份總數(1)
 
加權·
平均值
已付價格
每股
 
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份的總數
 
·作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股份的總美元價值(2)
 
根據計劃或計劃可能仍可購買的股份的最高美元價值？(3)
April 1, 2019 - April 30, 2019
 
—

 
$
—

 
—

 
$
—

 
$
3,934,261

May 1, 2019 - May 31, 2019
 
3,663

 
43.94

 
—

 
—

 
3,934,261

June 1, 2019 - June 30, 2019
 
691

 
40.22

 
—

 
—

 
3,934,261

共計
 
4,354

 
$
43.35

 
—

 
$
—

 



(1) 
在5月和6月的回購中，分別有3，663股和691股份代表本公司的普通股，這些股份由員工擁有和投標，以履行與歸屬受限股份有關的預扣税款義務。
(2) 
此欄中的金額反映了根據我們的股份回購授權購買的股份所支付的加權平均價格，包括支付給經紀人的佣金。
(3) 
2018年10月30日，我們的董事會批准了一項回購計劃，授權回購高達500萬美元的我們的普通股。根據這些授權，股份可在私下協商和/或公開市場交易中回購，包括根據符合交易所法案10b5-1規則的計劃回購。截至2019年6月30日，根據董事會的授權，我們仍有390萬美元的授權回購。

35
目錄

項目6.展品
展品索引

31.1
 
規則13a-14(A)環球電子公司首席執行官(首席執行官)Paul D.Arling的證書
 
 
31.2
 
規則13a-14(A)環球電子公司首席財務官(首席財務官和首席會計官)Bryan M.Hackworth的證書。
 
 
32
 
根據18U.S.C.第1350節，環球電子公司首席執行官(首席執行官)保羅·D·阿林和環球電子公司首席財務官(首席財務官和首席會計官)布萊恩·M·哈克沃斯(Bryan M.Hackworth)的1350節認證
 
 
101.INS
 
XBRL實例文檔
 
 
101.SCH
 
XBRL分類擴展架構文檔
 
 
101.CAL
 
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
 
101.DEF
 
XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
 
 
101.實驗室
 
XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔
 
 
101.PRE
 
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔





36
目錄

簽名
根據1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節的要求，註冊人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
 



 
 
 
 
 
 
日期：
八月·2019年8月·2019年
 
環球電子公司
 
 
 
 
 
 
 
 
依據：
 
/s/Bryan M.Hackworth
 
 
 
 
 
布萊恩·M·哈克沃斯
 
 
 
 
 
首席財務官(首席財務官
 
 
 
 
 
及首席會計主任)



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