公文120000764000假的--12-31Q2201900008210260.1650.330.170.346300000063000000630000002943000029430000333570002869000237000510.000.050000170001700019740003175000000086000101000250000293000087000000.0480.0350001000000100000010000000001.001.0094300093600017300000008210262019-01-012019-06-3000008210262019-07-2600008210262018-12-3100008210262019-06-3000008210262018-06-3000008210262018-04-012018-06-3000008210262018-01-012018-06-3000008210262019-04-012019-06-3000008210262017-12-310000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-06-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-012018-06-300000821026US-GAAP:CommonStockMember2018-03-310000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-03-310000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000821026US-GAAP:國庫券成員2019-03-310000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2019-06-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2018-04-012018-06-300000821026US-GAAP:國庫券成員2019-06-300000821026US-GAAP:國庫券成員2018-04-012018-06-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-012018-06-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-03-310000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-3000008210262018-03-310000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2019-04-012019-06-3000008210262019-03-310000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-03-310000821026US-GAAP:CommonStockMember2018-06-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2019-03-310000821026US-GAAP:國庫券成員2019-04-012019-06-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-06-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2018-03-310000821026US-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000821026US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000821026US-GAAP:非控制InterestMember2018-06-300000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-012018-06-300000821026US-GAAP:國庫券成員2018-03-310000821026US-GAAP:國庫券成員2018-06-300000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-06-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310000821026US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000821026US-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-06-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000821026US-GAAP:非控制InterestMember2019-01-012019-06-300000821026US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-06-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000821026US-GAAP:國庫券成員2018-01-012018-06-300000821026US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-06-300000821026US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-06-300000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300000821026US-GAAP:國庫券成員2019-01-012019-06-300000821026US-GAAP:非控制InterestMember2018-01-012018-06-300000821026US-GAAP:國庫券成員2017-12-310000821026US-GAAP:非控制InterestMember2017-12-310000821026us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000821026US-GAAP:非控制InterestMember2018-12-310000821026US-GAAP:國庫券成員2018-12-310000821026Ande:RailMember2019-01-012019-06-300000821026Ande:TradeMember2019-04-012019-06-300000821026Ande:RailMember2018-04-012018-06-300000821026Ande:RailMember2018-01-012018-06-300000821026Ande:RailMember2019-04-012019-06-300000821026Ande:資源成員2018-12-310000821026Ande:無資源成員2018-06-300000821026Ande:無資源成員2018-12-310000821026Ande:資源成員2018-06-300000821026Ande:資源成員2019-06-300000821026Ande:無資源成員2019-06-300000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:TermLoanMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-01-012019-06-300000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:七歲的TermLoanMemberUS-GAAP:NotesPayableToBanksMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-01-112019-01-110000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:七歲的TermLoanMemberUS-GAAP:NotesPayableToBanksMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-01-012019-06-300000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:FiveyTermLoanMemberUS-GAAP:NotesPayableToBanksMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-01-112019-01-110000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:七歲的TermLoanMemberUS-GAAP:NotesPayableToBanksMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-01-110000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnde:TermLoanMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-06-300000821026Ande:ThompsonsLimitedMemberANDE:LansingTradeGroupLLCMemberUS-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-01-010000821026US-GAAP:LineOfCreditMember2019-06-300000821026ANDE:LansingTradeGroupLLCMemberAnd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美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
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| |
☒ | 根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 |
截至季度末的季度期間June 30, 2019
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☐ | 根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
佣金文件編號000-20557
這個安德森公司
(章程中規定的註冊人的確切名稱)
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| | |
俄亥俄州 | | 34-1562374 |
(註冊或組織狀態) | | (國税局僱主識別號) |
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| | | | | |
1947年布里亞菲爾德大道 | Maumee | 俄亥俄州 | | | 43537 |
(主要行政機關地址) | | | (郵政編碼) |
(419) 893-5050
(電話號碼)
(前姓名、前地址和前會計年度,如果自上次報告後發生更改。)
通過複選標記表明註冊人(1)^是否在之前的12個月內提交了1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節要求提交的所有報告(或要求註冊人提交此類報告的較短時間),以及(2)^在過去90天內一直遵守這樣的提交要求。^是 ý No ¨
通過複選標記指示註冊人是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)根據S-T規則(本章232.405)第405條提交了需要提交和發佈的每個交互式數據文件。是 ý No ¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申請者、非加速申請者還是較小的報告公司。參見“交換法”規則12b-2中“大型加速歸檔公司”、“小型報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
| | | |
大型加速濾波器 | ý | 加速的^文件管理器 | ☐ |
非加速報税器 | ¨
| 較小的^報告^公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ¨
| | |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。 | ☐ |
通過複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如《交換法》規則12b-2中所定義)。☐ No ý
註冊人大約32.6百萬·普通股流通股價格July 26, 2019.
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | | | |
^每個^類的標題^: | | 交易符號 | | 每個^的名稱^在^上交換^,^註冊的^: |
普通股,面值0.00美元,規定價值0.01美元 | | 安德 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
安德森家族
指數
|
| |
| 頁碼: |
第一部分財務信息 | |
項目1.財務報表(未審計) | |
簡明綜合資產負債表-2019年6月30日,2018年12月31日和2018年6月30日 | 3 |
簡明綜合經營報表-截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月 | 5 |
壓縮綜合全面收益(虧損)報表-截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月 | 6 |
簡明綜合現金流量表-截至2019年和2018年6月30日的六個月 | 7 |
簡明綜合權益報表-截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月 | 8 |
簡明綜合財務報表附註 | 10 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 33 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 43 |
項目4.控制和程序 | 43 |
第二部分其他信息 | |
項目1.法律程序 | 44 |
項目#1A。危險因素 | 44 |
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用 | 44 |
項目4.礦山安全披露 | 44 |
項目6.展品 | 45 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
安德森家族 簡明綜合資產負債表 (未經審計)(以千為單位) |
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十, 2019 | | 12月31日 2018 | | 六月三十, 2018 |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 11,087 |
| | $ | 22,593 |
| | $ | 58,611 |
|
應收帳款,淨額 | 712,294 |
| | 207,285 |
| | 218,476 |
|
存貨(注2) | 753,641 |
| | 690,804 |
| | 495,611 |
|
商品衍生資產-流動(注5) | 233,015 |
| | 51,421 |
| | 54,259 |
|
其他流動資產 | 58,439 |
| | 50,703 |
| | 42,648 |
|
持有待售資產 | 151 |
| | 392 |
| | 9,816 |
|
流動資產總額 | 1,768,627 |
| | 1,023,198 |
| | 879,421 |
|
其他資產: | | | | | |
商品衍生資產-非流動(注5) | 6,161 |
| | 480 |
| | 1,008 |
|
商譽 | 135,872 |
| | 6,024 |
| | 6,024 |
|
其他無形資產,淨額 | 188,818 |
| | 99,138 |
| | 105,289 |
|
資產使用權,淨額 | 74,073 |
| | — |
| | — |
|
其他資產,淨額 | 21,841 |
| | 22,341 |
| | 26,888 |
|
權益法投資 | 120,929 |
| | 242,326 |
| | 232,159 |
|
| 547,694 |
| | 370,309 |
| | 371,368 |
|
鐵路集團出租給他人的資產,淨額(注3) | 559,711 |
| | 521,785 |
| | 458,424 |
|
財產,廠房和設備,淨額(注3) | 695,827 |
| | 476,711 |
| | 408,575 |
|
總資產 | $ | 3,571,859 |
| | $ | 2,392,003 |
| | $ | 2,117,788 |
|
安德森家族 簡明綜合資產負債表(續) (未經審計)(以千為單位) |
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十, 2019 | | 12月31日 2018 | | 六月三十, 2018 |
負債和權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
短期債務(注4) | $ | 426,125 |
| | $ | 205,000 |
| | $ | 185,000 |
|
貿易及其他應付款項 | 527,250 |
| | 462,535 |
| | 282,221 |
|
客户預付款和遞延收入 | 49,761 |
| | 32,533 |
| | 16,103 |
|
商品衍生負債-流動(注5) | 69,369 |
| | 32,647 |
| | 85,160 |
|
應計費用和其他流動負債 | 165,383 |
| | 79,046 |
| | 74,512 |
|
長期債務的當期到期日(注4) | 66,678 |
| | 21,589 |
| | 13,700 |
|
流動負債總額 | 1,304,566 |
| | 833,350 |
| | 656,696 |
|
長期租賃負債 | 48,401 |
| | — |
| | — |
|
其他長期負債 | 18,398 |
| | 32,184 |
| | 30,325 |
|
商品衍生負債-非流動(注5) | 3,985 |
| | 889 |
| | 3,202 |
|
員工福利計劃義務 | 22,019 |
| | 22,542 |
| | 26,131 |
|
長期債務,減去當期(注4) | 1,007,012 |
| | 496,187 |
| | 435,580 |
|
遞延所得税 | 146,839 |
| | 130,087 |
| | 118,864 |
|
負債共計 | 2,551,220 |
| | 1,515,239 |
| | 1,270,798 |
|
承諾和或有事項(附註15) |
| |
| |
|
股東權益: | | | | | |
普通股,沒有票面價值(63,000股授權股;33,357股於2019年6月30日發行,29,430股於2018年12月31日和2018年6月30日發行) | 137 |
| | 96 |
| | 96 |
|
優先股,無票面價值(授權1,000股;未發行) | — |
| | — |
| | — |
|
附加實收資本 | 331,186 |
| | 224,396 |
| | 223,259 |
|
國庫股,按成本計算(2019年6月30日,2018年12月31日和2018年6月30日,分別為173,936和943股) | (6,449 | ) | | (35,300 | ) | | (35,561 | ) |
累計其他綜合收益(虧損) | (6,241 | ) | | (6,387 | ) | | (5,347 | ) |
留存收益 | 651,481 |
| | 647,517 |
| | 635,438 |
|
安德森公司的股東權益總額 | 970,114 |
| | 830,322 |
| | 817,885 |
|
非控制性利益 | 50,525 |
| | 46,442 |
| | 29,105 |
|
總股本 | 1,020,639 |
| | 876,764 |
| | 846,990 |
|
負債和權益總額 | $ | 3,571,859 |
| | $ | 2,392,003 |
| | $ | 2,117,788 |
|
見簡明合併財務報表附註
安德森家族
簡明綜合經營報表
(未審計)(以千為單位,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售和銷售收入 | $ | 2,325,041 |
| | $ | 911,402 |
| | $ | 4,301,833 |
| | $ | 1,547,141 |
|
銷售成本和銷售收入 | 2,164,313 |
| | 820,928 |
| | 4,031,441 |
| | 1,392,962 |
|
毛利 | 160,728 |
| | 90,474 |
| | 270,392 |
| | 154,179 |
|
經營、行政和一般費用 | 106,918 |
| | 59,853 |
| | 220,267 |
| | 124,110 |
|
資產減值 | 3,081 |
| | 6,272 |
| | 3,081 |
| | 6,272 |
|
利息費用 | 15,727 |
| | 7,825 |
| | 31,637 |
| | 14,824 |
|
其他收入: | | | | | | | |
關聯公司收益(虧損)中的權益,淨額 | (157 | ) | | 9,803 |
| | 1,362 |
| | 13,376 |
|
其他收入(虧損),淨額 | 5,563 |
| | 2,828 |
| | 4,049 |
| | 4,514 |
|
所得税前收入(虧損) | 40,408 |
| | 29,155 |
| | 20,818 |
| | 26,863 |
|
所得税準備(福利) | 10,997 |
| | 7,742 |
| | 5,555 |
| | 7,432 |
|
淨收益(損失) | 29,411 |
| | 21,413 |
| | 15,263 |
| | 19,431 |
|
歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) | (477 | ) | | (116 | ) | | (632 | ) | | (398 | ) |
安德森公司的淨收益(虧損) | $ | 29,888 |
| | $ | 21,529 |
| | $ | 15,895 |
| | $ | 19,829 |
|
每個普通共享: | | | | | | | |
歸因於安德森公司的基本收益(虧損)普通股股東 | $ | 0.92 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.49 |
| | $ | 0.70 |
|
應歸因於安德森公司的稀釋收益(虧損)普通股股東 | $ | 0.91 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.70 |
|
見簡明合併財務報表附註
安德森家族
全面收益(虧損)簡明綜合報表
(未經審計)(以千為單位)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨收益(損失) | $ | 29,411 |
| | $ | 21,413 |
| | $ | 15,263 |
| | $ | 19,431 |
|
其他綜合收入(虧損),税後淨值: | | | | | | | |
可轉換優先證券公允價值的變化(扣除所得税$0,$0,$0和$(87) | — |
| | — |
| | — |
| | (87 | ) |
未確認精算損失和以前服務成本的變化(扣除所得税$(250),$(86),$(293)和$(101) | (728 | ) | | (287 | ) | | (854 | ) | | (338 | ) |
現金流對衝活動(扣除所得税$(1,974),$17,$(3,175)和$17) | (5,952 | ) | | 51 |
| | (9,574 | ) | | 51 |
|
外幣換算調整(扣除所得税$0,$0,$0和$0) | (2,035 | ) | | (1,123 | ) | | 10,574 |
| | (2,273 | ) |
其他綜合收益(虧損) | (8,715 | ) | | (1,359 | ) | | 146 |
| | (2,647 | ) |
綜合收益(虧損) | 20,696 |
| | 20,054 |
| | 15,409 |
| | 16,784 |
|
歸因於非控股權益的綜合收益(虧損) | (477 | ) | | (116 | ) | | (632 | ) | | (398 | ) |
可歸因於安德森公司的全面收益(虧損) | $ | 21,173 |
| | $ | 20,170 |
| | $ | 16,041 |
| | $ | 17,182 |
|
見簡明合併財務報表附註
安德森家族
簡明現金流量表
(未經審計)(以千為單位)
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
| 2019 | | 2018 |
經營活動 | | | |
淨收益(損失) | $ | 15,263 |
| | $ | 19,431 |
|
調整淨收益(虧損)與經營活動中使用的現金: | | | |
折舊攤銷 | 64,146 |
| | 45,232 |
|
壞賬費用(回收) | 1,703 |
| | (837 | ) |
關聯公司(收益)虧損中的權益,扣除股息後的淨額 | (1,034 | ) | | (11,192 | ) |
出售鐵路集團資產及相關租賃的收益 | (1,298 | ) | | (3,989 | ) |
出售資產的損失(收益) | 106 |
| | (342 | ) |
股票補償費用 | 7,292 |
| | 3,006 |
|
遞延聯邦所得税 | 5,793 |
| | — |
|
資產減值 | 3,081 |
| | 6,272 |
|
其他 | 1,102 |
| | (138 | ) |
經營資產和負債的變化: | | | |
應收帳款 | (181,917 | ) | | (33,859 | ) |
盤存 | 394,630 |
| | 151,095 |
|
商品衍生品 | (82,933 | ) | | 34,850 |
|
其他資產 | 27,420 |
| | 17,552 |
|
應付款和其他應計費用 | (338,201 | ) | | (271,010 | ) |
經營活動提供的現金淨額 | (84,847 | ) | | (43,929 | ) |
投資活動 | | | |
收購業務,扣除收購的現金淨額 | (147,693 | ) | | — |
|
購買鐵路集團資產 | (43,435 | ) | | (68,087 | ) |
出售鐵路集團資產的收益 | 7,389 |
| | 40,967 |
|
購買財產、廠房和設備以及資本化軟件 | (87,209 | ) | | (54,300 | ) |
出售資產所得收益 | 795 |
| | 34,981 |
|
購買投資 | (1,240 | ) | | — |
|
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (271,393 | ) | | (46,439 | ) |
籌資活動 | | | |
短期借款淨變化 | (660 | ) | | 163,000 |
|
發行長期債務的收益 | 748,099 |
| | 50,000 |
|
支付長期債務 | (390,528 | ) | | (110,150 | ) |
非控股權益所有者收益 | 4,715 |
| | 21,806 |
|
債務發行費用的支付 | (5,788 | ) | | (787 | ) |
已支付股息 | (11,041 | ) | | (9,312 | ) |
其他 | (387 | ) | | (497 | ) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 344,410 |
| | 114,060 |
|
匯率對現金和現金等價物的影響 | 324 |
| | — |
|
增加(減少)現金和現金等價物 | (11,506 | ) | | 23,692 |
|
期初現金及現金等價物 | 22,593 |
| | 34,919 |
|
期末現金及現金等價物 | $ | 11,087 |
| | $ | 58,611 |
|
見簡明合併財務報表附註
安德森家族
簡明綜合權益表
(未審計)(以千為單位,每股數據除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 普普通通 股份 | | 附加 實收 資本 | | 財務處 股份 | | 累積 其他 綜合收益 (損失) | | 留用 收益 | | 非控制 利益 | | 總計 |
2018年3月31日的餘額 | $ | 96 |
| | $ | 221,990 |
| | $ | (36,028 | ) | | $ | (3,988 | ) | | $ | 618,572 |
| | $ | 22,115 |
| | $ | 822,757 |
|
淨收益(損失) | | | | | | | | | 21,529 |
| | (116 | ) | | 21,413 |
|
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (1,359 | ) | | | | | | (1,359 | ) |
非控制性利息收到的現金 | | | | | | | | | | | 7,106 |
| | 7,106 |
|
股票獎勵,股票期權行使和向員工和董事發行的其他股票,扣除所得税$0(12股) | | | 1,269 |
| | 467 |
| | | | | | | | 1,736 |
|
宣佈的股息(普通股每股0.165美元) | | | | | | | | | (4,663 | ) | | | | (4,663 | ) |
2018年6月30日的餘額 | $ | 96 |
| | $ | 223,259 |
| | $ | (35,561 | ) | | $ | (5,347 | ) | | $ | 635,438 |
| | $ | 29,105 |
| | $ | 846,990 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
2019年3月31日的餘額 | $ | 137 |
| | $ | 324,753 |
| | $ | (7,216 | ) | | $ | 2,474 |
| | $ | 627,136 |
| | $ | 51,002 |
| | $ | 998,286 |
|
淨收益(損失) | | | | | | | | | 29,888 |
| | (477 | ) | | 29,411 |
|
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (8,544 | ) | | | | | | (8,544 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的金額 | | | | | | | (171 | ) | | | | | | (171 | ) |
股票獎勵,股票期權行使和向員工和董事發行的其他股票,扣除所得税$0(20股) | | | 1,738 |
| | 754 |
| | | | | | | | 2,492 |
|
宣佈的股息(普通股每股0.170美元) | | | | | | | | | (5,530 | ) | | | | (5,530 | ) |
股票獎勵採購價格會計調整 | | | 4,695 |
| | | | | | | | | | 4,695 |
|
限制性股票獎勵股息等價物 | | | | | 13 |
| | | | (13 | ) | | | | — |
|
2019年6月30日的餘額 | $ | 137 |
| | $ | 331,186 |
| | $ | (6,449 | ) | | $ | (6,241 | ) | | $ | 651,481 |
| | $ | 50,525 |
| | $ | 1,020,639 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月結束 |
| 普普通通 股份 | | 附加 實收 資本 | | 財務處 股份 | | 累積 其他 綜合收益 (損失) | | 留用 收益 | | 非控制 利益 | | 總計 |
2017年12月31日餘額 | $ | 96 |
| | $ | 224,622 |
| | $ | (40,312 | ) | | $ | (2,700 | ) | | $ | 633,496 |
| | $ | 7,697 |
| | $ | 822,899 |
|
淨收益(損失) | | | | | | | | | 19,829 |
| | (398 | ) | | 19,431 |
|
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (2,647 | ) | | | | | | (2,647 | ) |
非控制性利息收到的現金 | | | | | | | | | | | 21,806 |
| | 21,806 |
|
採用會計準則,扣除所得税淨額2,869美元 | | | | | | | | | (8,441 | ) | | | | (8,441 | ) |
股票獎勵,股票期權行使和向員工和董事發行的其他股票,扣除所得税$0(120股) | | | (1,363 | ) | | 4,631 |
| | | | | | | | 3,268 |
|
宣佈的股息(每普通股0.33美元) | | | | | | | | | (9,326 | ) | | | | (9,326 | ) |
限制性股票獎勵股息等價物 | | |
|
| | 120 |
| | | | (120 | ) | | | | — |
|
2018年6月30日的餘額 | $ | 96 |
| | $ | 223,259 |
| | $ | (35,561 | ) | | $ | (5,347 | ) | | $ | 635,438 |
| | $ | 29,105 |
| | $ | 846,990 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日餘額 | $ | 96 |
| | $ | 224,396 |
| | $ | (35,300 | ) | | $ | (6,387 | ) | | $ | 647,517 |
| | $ | 46,442 |
| | $ | 876,764 |
|
淨收益(損失) | | | | | | | | | 15,895 |
| | (632 | ) | | 15,263 |
|
其他綜合收益(虧損) | | | | | | | (11,314 | ) | | | | | | (11,314 | ) |
從累計其他綜合損失中重新分類的金額 | | | | | | | 11,460 |
| | | | | | 11,460 |
|
非控制性利息收到的現金 | | | | | | | | | | | 4,715 |
| | 4,715 |
|
採用會計準則,扣除所得税(237美元) | | | | | | | | | (711 | ) | | | | (711 | ) |
股票獎勵、股票期權行使和向員工和董事發行的其他股票,扣除所得税淨額為0美元(764股) | | | (21,018 | ) | | 28,698 |
| | | | | | | | 7,680 |
|
宣佈的股息(每普通股0.34美元) | | | | | | | | | (11,059 | ) | | | | (11,059 | ) |
因收購而授予的股票獎勵 | 41 |
| | 127,800 |
| | | | | | | | | | 127,841 |
|
限制性股票獎勵股息等價物 | | | 8 |
| | 153 |
| | | | (161 | ) | | | | — |
|
2019年6月30日的餘額 | $ | 137 |
| | $ | 331,186 |
| | $ | (6,449 | ) | | $ | (6,241 | ) | | $ | 651,481 |
| | $ | 50,525 |
| | $ | 1,020,639 |
|
見簡明合併財務報表附註
安德森家族
簡明綜合財務報表附註
(未審計)
1. 演示和合並的基礎
這些簡明綜合財務報表包括安德森公司的帳户。及其全資擁有及控制的附屬公司(“本公司”)。所有公司間帳户和交易都在合併中消除。
本公司在非合併實體中具有重大影響力而非控制權的投資採用權益會計方法核算。
管理層認為,已作出由正常和經常性項目組成的所有調整,這些項目被認為對於公平呈現所述期間的經營結果、財務狀況和現金流量是必要的。這些簡明綜合財務報表中的結果並不一定表明在會計年度結束時可能預期的結果2019年12月31日。截至#年未經審計的壓縮綜合資產負債表June 30, 2018由於公司在幾個季節性行業中運營,因此已被納入其中。
簡明綜合資產負債表數據於2018年12月31日根據經審計的綜合財務報表編制,但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。隨附的未經審計的簡明綜合財務報表應與安德森公司包括的綜合財務報表及其附註一起閲讀。截止年度的Form 10-K年度報告2018年12月31日 (the “2018 Form 10-K”).
新會計準則
租賃
2016年2月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)(編號2016-02,^租賃(ASC 842)。FASB於2018年7月與ASU 2018-10發佈了對初始指導的後續修訂,並於2018年8月與ASU 2018-11發佈了後續修訂。ASC 842取代了當前的租賃會計。新標準在保留兩種不同類型的租賃(融資和運營)的同時,(I)要求承租人記錄使用權資產以及與租賃相關的權利和義務的相關負債,無論租賃類別如何,並以類似於當前會計的方式確認租賃費用,(Ii)取消當前的房地產特定租賃條款,(Iii)修改租賃分類標準,(Iv)使許多基礎出租人模式原則與新收入標準中的原則保持一致。自2019年1月1日起,本公司採用ASC 840方法下的比較法,要求租賃資產和負債在2019年資產負債表和權益表中確認,並放棄修訂追溯轉換法下的比較報告要求。公司還做出了會計政策選擇,將所有類別標的資產的短期租賃保持在資產負債表上不到12個月的時間,並選擇使用允許租賃和非租賃相結合的實際權宜之計 其所有基礎資產類別中的合同組件。此外,本公司選擇採用一套實用權宜之計,允許實體放棄在過渡日重新評估:(1)任何到期或現有合同是否為租賃或包含租賃;(2)任何到期或現有租賃的租賃分類;以及(3)現有租賃的未攤銷初始直接成本是否符合新指導方針下的初始直接成本定義。有關更多信息,請參見注釋14。
其他適用標準
2018年8月,FASB發佈了ASU No.2018-15,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40):客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理。此ASU降低了實現雲計算服務安排的成本核算的複雜性。本標準調整託管安排的實施成本核算,無論它們是否向託管軟件傳送許可證。?該指導對2019年12月15日之後的財年有效。我們已經評估了這一新標準對我們的綜合財務報表的影響,指出它並不重要。早期採用是允許的,但公司目前還沒有選擇這樣做。
2018年2月,FASB發佈了ASU 2018-02,損益表-報告全面收益(主題220):對積累的其他全面收益的某些税收影響進行重新分類,允許公司將減税和就業法案造成的擱淺所得税影響從累積的其他全面收益重新分類為
合併財務報表中的留存收益。本公司於本年度採用此準則,對其財務報表或披露並無重大影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13“金融工具信用損失計量”。FASB於2018年11月、2019年4月和2019年5月分別與ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05發佈了對初始指南的後續修訂。 分別。這一更新改變了貸款和持有至到期債務證券的信貸損失會計,並要求採用當前的預期信貸損失(CECL)方法來確定信貸損失準備金。這包括貿易應收賬款的備抵。本公司在歷史上從未發生過重大信貸損失,目前並未預期會導致CECL方法與本公司現有津貼估計有實質性差異的情況。該指南對2019年12月15日之後的財年有效,自採用年度開始時對留存收益進行累積效應調整。早期採用是允許的,但公司不打算這樣做。
2. 盤存
存貨的主要類別如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 六月三十, 2019 | | 12月31日 2018 | | 六月三十, 2018 |
糧食和其他農產品 | $ | 603,318 |
| | $ | 527,471 |
| | $ | 385,118 |
|
壓裂砂和丙烷 | 9,287 |
| | — |
| | — |
|
乙醇及其副產品 | 26,185 |
| | 11,918 |
| | 22,828 |
|
植物營養素和玉米芯產品 | 109,156 |
| | 145,693 |
| | 82,230 |
|
軌道車修理件 | 5,695 |
| | 5,722 |
| | 5,435 |
|
| $ | 753,641 |
| | $ | 690,804 |
| | $ | 495,611 |
|
簡明綜合資產負債表上的存貨June 30, 2019,及June 30, 2018,不包括1.3百萬和0.1百萬蒲式耳的穀物,分別存放在倉庫中,以供他人使用。截至2018年12月31日,為他人儲存的糧食庫存已降至最低。本公司沒有糧食所有權,僅對儲存期內可能出現的任何等級不足或數量不足承擔責任。管理層沒有經歷過任何不足之處的歷史損失,也不預期未來會出現重大損失。
3. 財產、廠房和設備
物業、廠房和設備、淨額的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 六月三十, 2019 | | 12月31日 2018 | | 六月三十, 2018 |
土地 | $ | 39,241 |
| | $ | 29,739 |
| | $ | 29,579 |
|
土地改善及租約改善 | 84,127 |
| | 68,826 |
| | 68,384 |
|
建築物及貯存設施 | 327,418 |
| | 284,998 |
| | 280,226 |
|
機械設備 | 514,030 |
| | 393,640 |
| | 377,202 |
|
在建 | 164,532 |
| | 102,394 |
| | 37,456 |
|
| 1,129,348 |
| | 879,597 |
| | 792,847 |
|
減去:累計折舊 | 433,521 |
| | 402,886 |
| | 384,272 |
|
| $ | 695,827 |
| | $ | 476,711 |
| | $ | 408,575 |
|
財產、廠房和設備的折舊費用是$32.7百萬和$23.2百萬為.六截止月份June 30, 2019和2018分別為。此外,財產、廠房和設備的折舊費用是$15.0百萬和$11.5百萬為.三截止月份June 30, 2019和2018分別為。
在2019年第二季度,公司記錄了$3.1百萬與貿易集團中剩餘田納西州設施有關的減損費用。本公司將這些資產的價值減記至其賬面價值超過其公允價值的程度。本公司將用於確定受損資產公允價值的重大假設歸類為公允價值層次結構中的第3級輸入。
鐵路集團資產
出租給他人的Rail Group資產的組成部分如下:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 六月三十, 2019 | | 12月31日 2018 | | 六月三十, 2018 |
鐵路集團出租給他人的資產 | $ | 688,320 |
| | $ | 640,349 |
| | $ | 564,555 |
|
減去:累計折舊 | 128,609 |
| | 118,564 |
| | 106,131 |
|
| $ | 559,711 |
| | $ | 521,785 |
| | $ | 458,424 |
|
租賃給他人的鐵路集團資產折舊費用合計為$13.7百萬和$12.2百萬為.六截止月份June 30, 2019和2018分別為。此外,租賃給他人的鐵路集團資產的折舊費用總計為$7.0百萬和$6.0百萬為.三截止月份June 30, 2019和2018分別為。
4. 債款
短期和長期債務June 30, 2019, 2018年12月31日和June 30, 2018由以下內容組成: |
| | | | | | | | | | | |
(千) | 六月三十, 2019 | | 12月31日 2018 | | 六月三十, 2018 |
短期債務-無追索權(a) | $ | 75,476 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
短期債務追索權 | 350,649 |
| | 205,000 |
| | 185,000 |
|
短期債務總額 | $ | 426,125 |
| | $ | 205,000 |
| | $ | 185,000 |
|
| | | | | |
長期債務的當前到期日-無追索權(b) | $ | 8,903 |
| | $ | 4,842 |
| | $ | 2,922 |
|
長期債務追索權的當期到期日(c) | 40,785 |
| | 16,747 |
| | 10,778 |
|
融資租賃負債(d) | 16,990 |
| | — |
| | — |
|
長期債務本期總到期日 | $ | 66,678 |
| | $ | 21,589 |
| | $ | 13,700 |
|
| | | | | |
長期債務,減去:本期到期-無追索權(b) | $ | 198,560 |
| | $ | 146,353 |
| | $ | 72,290 |
|
長期債務,減去:本期到期-追索權(c) | 786,512 |
| | 349,834 |
| | 363,290 |
|
融資租賃負債(d) | 21,940 |
| | — |
| | — |
|
長期債務總額減去本期 | $ | 1,007,012 |
| | $ | 496,187 |
| | $ | 435,580 |
|
(a) $183.4百萬並且有$107.9百萬自截止日期起可借入此信用額度June 30, 2019。信貸額度下的任何借款均按可變利率計息,浮動利率基於倫敦銀行同業拆借利率或銀行承兑匯票加上適用的利差。循環信用額度的到期日為2023年6月26日。
(b)$33.9百萬2019年6月30日。定期貸款的利率是基於倫敦銀行同業拆借利率加上適用的利差。付款$0.6百萬是按季度製作的。
(c) 5-一年期貸款金額為$250百萬和一個7-年期貸款$250百萬。部分期限貸款用於償還LTG收購中承擔的債務。利率是基於倫敦銀行同業拆借利率加上適用的利差。定期貸款的付款將按季度進行。自.起June 30, 2019, $6.3百萬已於5-一年期貸款和$6.3百萬已於7-年期貸款。
(d) June 30, 2019餘額包括根據新租賃標準從其他流動負債和其他長期負債中重新分類的以前的建造至訴訟租賃。
公司信貸額度的總借款能力為June 30, 2019是$1,628.4百萬其中公司總共有$1,006.1百萬可根據其信貸額度借款,但須受基於債務契約的某些限制。公司的借款能力因未償還借款和信用證的組合而減少。本公司遵守截止日期起的所有財務契約June 30, 2019.
5. 衍生物
公司的經營業績受到商品價格變化的影響。貿易和乙醇業務已經建立了“未對衝”頭寸限制(商品的數量,無論是擁有的還是合同的,沒有抵銷衍生品合同來鎖定價格)。為減少所擁有商品及遠期買賣合約的市場價格風險,本公司與各交易對手訂立交易所買賣商品期貨及期權合約及場外遠期及期權合約。這些合同主要通過監管機構進行交易
商品交易所。該公司的遠期購買和銷售合同是為了在未來一段時間內實物交付商品。從生產者處購買商品的合同一般與受監管商品交易所報交貨期的當前或未來作物年份有關。大多數向加工商或其他商業消費者出售商品的合同一般不會超出一年.
這些合同中的大多數都符合衍生品的定義。雖然本公司認為其商品合約是有效的經濟對衝,但本公司並不將其商品合約指定或入賬作為現行會計準則下定義的對衝。本公司主要按估計公允價值核算其商品衍生品。需要收取或過帳現金抵押品的商品衍生合約的估計公允價值在商品衍生資產或負債內記入淨額(抵銷過賬或收到的現金抵押品,也稱為保證金存款)。管理層根據交易所報價確定公允價值,就其遠期購買和銷售合同而言,估計公允價值根據本地市場的差異和不履行風險進行調整。對於發生實物交付的合同,資產負債表分類基於估計的交付日期。對於期貨、期權和場外交易合同,預計不會進行實物交割,而是預計合同將淨結算,公司根據公司對這些合同何時結算的預期,將這些合同分類為流動或非流動資產或負債,並酌情將其歸類為流動或非流動資產或負債。
商品合同價值的已實現和未實現損益(無論是由於商品價格的變化、業績或信用風險的變化,還是由於商品合同的銷售、到期或終止)和糧食庫存的價值已實現和未實現的損益均計入銷售成本和銷售收入。
普遍接受的會計原則允許主淨額結算安排的一方抵銷衍生工具確認的公允價值金額,抵銷在同一主淨額安排下收回現金抵押品或返還現金抵押品的權利。該公司對其交易所交易的期貨和期權合約以及某些場外交易合同有主要的淨額結算安排。當公司簽訂未來、期權或場外交易合同時,交易對手可能需要初始保證金。保證金的金額因商品而異。如果期貨、期權或場外交易合同的市場價格向與公司地位相反的方向變動,則需要額外的保證金,稱為維護保證金。保證金存款資產及負債包括於短期商品衍生工具資產或負債(視情況而定)於簡明綜合資產負債表內。
下表顯示在June 30, 2019, 2018年12月31日和June 30, 2018,需要現金抵押品的本公司商品衍生工具的估計公允價值摘要以及作為抵押品的相關現金入賬/接收。這些衍生工具的淨資產或負債頭寸(扣除其現金抵押品)按交易對手的方式確定,並計入濃縮綜合資產負債表上的流動或非流動商品衍生工具資產(或負債):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 | | June 30, 2018 |
(千) | 網 導數 資產 位置 | | 網 導數 責任 位置 | | 網 導數 資產 位置 | | 網 導數 責任 位置 | | 網 導數 資產 位置 | | 網 導數 責任 位置 |
抵押品已付(已收到) | $ | 109,346 |
| | $ | — |
| | $ | 14,944 |
| | $ | — |
| | $ | (52,888 | ) | | $ | — |
|
衍生工具的公允價值 | (5,996 | ) | | — |
| | 22,285 |
| | — |
| | 68,244 |
| | — |
|
期末餘額 | $ | 103,350 |
| | $ | — |
| | $ | 37,229 |
| | $ | — |
| | $ | 15,356 |
| | $ | — |
|
下表按總額列出了流動和非流動商品衍生資產和負債:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
(千) | 商品衍生資產-流動 | | 商品衍生資產-非流動 | | 商品衍生負債-流動 | | 商品衍生負債-非流動 | | 總計 |
商品衍生資產 | $ | 166,652 |
| | $ | 6,748 |
| | $ | 3,360 |
| | $ | 57 |
| | $ | 176,817 |
|
商品衍生負債 | (42,983 | ) | | (587 | ) | | (72,729 | ) | | (4,042 | ) | | (120,341 | ) |
已付(已收)現金抵押品 | 109,346 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 109,346 |
|
資產負債表行項目合計 | $ | 233,015 |
| | $ | 6,161 |
| | $ | (69,369 | ) | | $ | (3,985 | ) | | $ | 165,822 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
(千) | 商品衍生資產-流動 | | 商品衍生資產-非流動 | | 商品衍生負債-流動 | | 商品衍生負債-非流動 | | 總計 |
商品衍生資產 | $ | 43,463 |
| | $ | 484 |
| | $ | 706 |
| | $ | 5 |
| | $ | 44,658 |
|
商品衍生負債 | (6,986 | ) | | (4 | ) | | (33,353 | ) | | (894 | ) | | (41,237 | ) |
現金抵押品(已收到) | 14,944 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14,944 |
|
資產負債表行項目合計 | $ | 51,421 |
| | $ | 480 |
| | $ | (32,647 | ) | | $ | (889 | ) | | $ | 18,365 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2018 |
(千) | 商品衍生資產-流動 | | 商品衍生資產-非流動 | | 商品衍生負債-流動 | | 商品衍生負債-非流動 | | 總計 |
商品衍生資產 | $ | 123,917 |
| | $ | 1,022 |
| | $ | 626 |
| | $ | 36 |
| | $ | 125,601 |
|
商品衍生負債 | (16,770 | ) | | (14 | ) | | (85,786 | ) | | (3,238 | ) | | (105,808 | ) |
現金抵押品(已收到) | (52,888 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (52,888 | ) |
資產負債表行項目合計 | $ | 54,259 |
| | $ | 1,008 |
| | $ | (85,160 | ) | | $ | (3,202 | ) | | $ | (33,095 | ) |
未被指定為對衝工具的商品衍生品的税前淨損益包括在公司截至三個月和六個月的簡明綜合經營報表及其所在的行項目中June 30, 2019和2018具體如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
商品衍生產品的收益(虧損)包括在銷售成本和銷售收入中 | $ | (13,364 | ) | | $ | 45,844 |
| | $ | 57,291 |
| | $ | 20,608 |
|
本公司有以下數量的未完成商品衍生合約(以毛計)為June 30, 2019, 2018年12月31日和June 30, 2018:
|
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2019 |
商品(千) | ^蒲式耳的數^ | | ^加侖的個數^ | | # | | ΔT的數^ |
非交易所交易: | | | | | | | |
玉米 | 648,434 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
黃豆 | 59,594 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小麥 | 93,621 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
燕麥 | 40,582 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
乙醇 | — |
| | 211,352 |
| | — |
| | — |
|
玉米油 | — |
| | — |
| | 8,809 |
| | — |
|
其他 | 23,875 |
| | 2,532 |
| | — |
| | 3,179 |
|
小計 | 866,106 |
| | 213,884 |
| | 8,809 |
| | 3,179 |
|
交易所交易: | | | | | | | |
玉米 | 317,405 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
黃豆 | 52,762 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小麥 | 55,150 |
| | — |
| | — |
| |
|
|
燕麥 | 1,045 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
乙醇 | — |
| | 82,988 |
| | — |
| | — |
|
丙烷 | — |
| | 13,230 |
| | — |
| | — |
|
其他 | — |
| | 35 |
| | — |
| | 180 |
|
小計 | 426,362 |
| | 96,253 |
| | — |
| | 180 |
|
總計 | 1,292,468 |
| | 310,137 |
| | 8,809 |
| | 3,359 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
商品(千) | ^蒲式耳的數^ | | ^加侖的個數^ | | # | | ΔT的數^ |
非交易所交易: | | | | | | | |
玉米 | 250,408 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
黃豆 | 22,463 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小麥 | 14,017 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
燕麥 | 26,230 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
乙醇 | — |
| | 244,863 |
| | — |
| | — |
|
玉米油 | — |
| | — |
| | 2,920 |
| | — |
|
其他 | 494 |
| | 2,000 |
| | — |
| | 66 |
|
小計 | 313,612 |
| | 246,863 |
| | 2,920 |
| | 66 |
|
交易所交易: | | | | | | | |
玉米 | 130,585 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
黃豆 | 26,985 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小麥 | 33,760 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
燕麥 | 1,475 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
乙醇 | — |
| | 77,112 |
| | — |
| | — |
|
小計 | 192,805 |
| | 77,112 |
| | — |
| | — |
|
總計 | 506,417 |
| | 323,975 |
| | 2,920 |
| | 66 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2018 |
商品(千) | ^蒲式耳的數^ | | ^加侖的個數^ | | # | | ΔT的數^ |
非交易所交易: | | | | | | | |
玉米 | 272,979 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
黃豆 | 49,208 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小麥 | 11,163 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
燕麥 | 36,612 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
乙醇 | — |
| | 332,761 |
| |
|
| | — |
|
玉米油 | — |
| | — |
| | 6,158 |
| | — |
|
其他 | 82 |
| | 1,500 |
| |
|
| | 77 |
|
小計 | 370,044 |
| | 334,261 |
| | 6,158 |
| | 77 |
|
交易所交易: | | | | | | | |
玉米 | 133,730 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
黃豆 | 45,775 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
小麥 | 48,105 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
燕麥 | 1,190 |
| | — |
| | — |
| | — |
|
乙醇 | — |
| | 140,364 |
| | — |
| | — |
|
小計 | 228,800 |
| | 140,364 |
| | — |
| | — |
|
總計 | 598,844 |
| | 474,625 |
| | 6,158 |
| | 77 |
|
利率和其他衍生工具
本公司使用利率衍生工具的目的是增加利息開支的穩定性,並管理其對利率變動的風險。為了實現這些目標,公司主要使用利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。被指定為現金流對衝的利率掉期涉及從交易對手處接收可變金額,以換取公司在協議有效期內進行固定利率付款,而不交換相關的名義金額。
衍生工具的收益或虧損記錄在其他全面收益(虧損)中,並隨後在對衝交易影響收益的同一期間重新分類為利息支出。在與衍生工具有關的累計其他全面收入中報告的金額將重新分類為利息支出,因為對公司的可變利率債務支付利息。
在…June 30, 2019, 2018年12月31日和June 30, 2018,公司為公司其他衍生工具的公允價值記錄了以下金額: |
| | | | | | | | | | | |
(千) | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 | | June 30, 2018 |
未被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | |
其他長期資產(其他長期負債)中包含的利率合同 | $ | (10,750 | ) | | $ | (353 | ) | | $ | (37 | ) |
包括在其他流動資產中的外幣合同(應計費用和其他流動負債) | $ | (22 | ) | | $ | (1,122 | ) | | $ | (1,109 | ) |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | |
應計費用和其他流動負債中包含的利率合同 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | (88 | ) |
利率合同包括在其他資產(其他長期負債) | $ | (10,587 | ) | | $ | (168 | ) | | $ | 155 |
|
衍生工具損益的記錄及其所在的財務報表科目如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
未被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | |
利率衍生收益(損失)計入利息收入(費用) | $ | (1,065 | ) | | $ | 351 |
| | $ | (2,055 | ) | | $ | 1,141 |
|
包括在其他收入中的外幣衍生收益(損失)淨額 | $ | (366 | ) | | $ | (413 | ) | | $ | (1,833 | ) | | $ | (1,535 | ) |
指定為對衝工具的衍生工具 | | | | | | | |
利率衍生利得(虧損)計入其他綜合收益(虧損) | $ | (7,926 | ) | | $ | 67 |
| | $ | (12,917 | ) | | $ | 67 |
|
利率衍生工具收益(損失)計入利息收入(費用) | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 165 |
| | $ | — |
|
未償還利率衍生品,截至#年June 30, 2019,如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
利率套期保值工具 | | 輸入年份 | | 成熟年份 | | 初始名義金額 (百萬) | | 描述 | |
利率,利率 |
長期 | | | | | | | | | | |
互換 | | 2014 | | 2023 | | $ | 23.0 |
| | 債務的利率部分-未計入對衝 | | 1.9% |
衣領 | | 2016 | | 2021 | | $ | 40.0 |
| | 債務的利率部分-未計入對衝 | | 3.5% to 4.8% |
互換 | * | 2016 | | 2019 | | $ | 50.0 |
| | 債務的利率部分-未計入對衝 | | 1.2% |
互換 | * | 2017 | | 2022 | | $ | 20.0 |
| | 債務的利率部分-作為一種套期保值入賬 | | 1.8% |
互換 | * | 2018 | | 2023 | | $ | 10.0 |
| | 債務的利率部分-作為一種套期保值入賬 | | 2.6% |
互換 | * | 2018 | | 2025 | | $ | 20.0 |
| | 債務的利率部分-作為一種套期保值入賬 | | 2.7% |
互換 | | 2018 | | 2021 | | $ | 40.0 |
| | 債務的利率部分-作為一種套期保值入賬 | | 2.6% |
互換 | | 2019 | | 2021 | | $ | 25.0 |
| | 債務的利率部分-作為一種套期保值入賬 | | 2.5% |
互換 | | 2019 | | 2021 | | $ | 50.0 |
| | 債務的利率部分-作為一種套期保值入賬 | | 2.5% |
互換 | | 2019 | | 2025 | | $ | 100.0 |
| | 債務的利率部分-作為一種套期保值入賬 | | 2.5% |
互換 | | 2019 | | 2025 | | $ | 50.0 |
| | 債務的利率部分-作為一種套期保值入賬 | | 2.5% |
互換 | | 2019 | | 2025 | | $ | 50.0 |
| | 債務的利率部分-作為一種套期保值入賬 | | 2.5% |
*於2019年1月1日與收購LTG一起收購。
6. 員工福利計劃
以下是本公司在截至三個月和六個月維持的養老金和退休後福利計劃的淨定期福利成本的組成部分June 30, 2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 |
(千) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
利息成本 | $ | 29 |
| | $ | 32 |
| | $ | 58 |
| | $ | 65 |
|
確認精算淨損失 | 58 |
| | 61 |
| | 116 |
| | 122 |
|
效益成本 | $ | 87 |
| | $ | 93 |
| | $ | 174 |
| | $ | 187 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 退休後福利 |
(千) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
服務成本 | $ | 64 |
| | $ | 75 |
| | $ | 138 |
| | $ | 162 |
|
利息成本 | 221 |
| | 190 |
| | 427 |
| | 377 |
|
前期服務成本攤銷 | (228 | ) | | (228 | ) | | (456 | ) | | (456 | ) |
效益成本 | $ | 57 |
| | $ | 37 |
| | $ | 109 |
| | $ | 83 |
|
7. 營業收入
該公司的許多收入來自ASC 606範圍之外的合同,因此根據其他會計準則核算。具體而言,該公司的許多貿易和乙醇銷售合同都是ASC 815下的衍生品,衍生工具和套期保值而鐵路集團的租賃收入在ASC 842項下核算,租約. ASC 606和其他標準之間的收入細分如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
ASC 606下的收入 | $ | 494,266 |
| | $ | 356,883 |
| | $ | 809,438 |
| | $ | 550,533 |
|
ASC 842下的收入 | 31,836 |
| | 26,228 |
| | 60,704 |
| | 52,257 |
|
ASC 815下的收入 | 1,798,939 |
| | 528,291 |
| | 3,431,691 |
| | 944,351 |
|
總收入 | $ | 2,325,041 |
| | $ | 911,402 |
| | $ | 4,301,833 |
| | $ | 1,547,141 |
|
本説明的其餘部分僅適用於ASC 606項下的收入。
收入分類
下表按主要產品/服務系列對ASC 606下的收入進行了三個和六截止月份June 30, 2019和2018,分別為:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 |
(千) | 貿易 | | 乙醇 | | 植物養分 | | 鐵軌 | | 總計 |
特產營養素 | $ | 31,870 |
| | $ | — |
| | $ | 87,665 |
| | $ | — |
| | $ | 119,535 |
|
主要營養素 | 22,364 |
| | — |
| | 174,907 |
| | — |
| | 197,271 |
|
服務 | 7,745 |
| | 3,547 |
| | 1,696 |
| | 9,278 |
| | 22,266 |
|
產品和聯產品 | 55,943 |
| | 32,047 |
| | — |
| | — |
| | 87,990 |
|
壓裂砂和丙烷
| 56,767 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 56,767 |
|
其他 | 2,537 |
| | 35 |
| | 6,309 |
| | 1,556 |
| | 10,437 |
|
總計 | $ | 177,226 |
| | $ | 35,629 |
| | $ | 270,577 |
| | $ | 10,834 |
| | $ | 494,266 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的三個月 |
(千) | 貿易 | | 乙醇 | | 植物養分 | | 鐵軌 | | 總計 |
特產營養素 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 94,281 |
| | $ | — |
| | $ | 94,281 |
|
主要營養素 | — |
| | — |
| | 200,288 |
| | — |
| | 200,288 |
|
服務 | 3,381 |
| | 2,760 |
| | 2,412 |
| | 9,308 |
| | 17,861 |
|
聯產 | — |
| | 32,462 |
| | — |
| | — |
| | 32,462 |
|
其他 | 292 |
| | — |
| | 6,124 |
| | 5,575 |
| | 11,991 |
|
總計 | $ | 3,673 |
|
| $ | 35,222 |
|
| $ | 303,105 |
|
| $ | 14,883 |
| | $ | 356,883 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 |
(千) | 貿易 | | 乙醇 | | 植物養分 | | 鐵軌 | | 總計 |
特產營養素 | $ | 35,808 |
| | $ | — |
| | $ | 156,065 |
| | $ | — |
| | $ | 191,873 |
|
主要營養素 | 22,791 |
| | — |
| | 227,996 |
| | — |
| | 250,787 |
|
服務 | 8,570 |
| | 6,983 |
| | 1,858 |
| | 19,225 |
| | 36,636 |
|
聯產 | 118,701 |
| | 53,517 |
| | — |
| | — |
| | 172,218 |
|
壓裂砂和丙烷 | 137,230 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 137,230 |
|
其他 | 3,697 |
| | 35 |
| | 13,183 |
| | 3,779 |
| | 20,694 |
|
總計 | $ | 326,797 |
| | $ | 60,535 |
| | $ | 399,102 |
| | $ | 23,004 |
| | $ | 809,438 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的六個月 |
(千) | 貿易 | | 乙醇 | | 植物養分 | | 鐵軌 | | 總計 |
特產營養素 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 169,359 |
| | $ | — |
| | $ | 169,359 |
|
主要營養素 | — |
| | — |
| | 253,507 |
| | — |
| | 253,507 |
|
服務 | 7,799 |
| | 5,305 |
| | 2,621 |
| | 17,425 |
| | 33,150 |
|
聯產 | — |
| | 59,108 |
| | — |
| | — |
| | 59,108 |
|
其他 | 502 |
| | — |
| | 13,235 |
| | 21,672 |
| | 35,409 |
|
總計 | $ | 8,301 |
| | $ | 64,413 |
| | $ | 438,722 |
| | $ | 39,097 |
| | $ | 550,533 |
|
大致4%和5%在截至三個月的每個月內,ASC 606項下所佔收入的百分比June 30, 2019和2018主要與上述服務收入有關。此外,在六截止月份June 30, 2019和2018,大約4%和6%收入的一部分分別在ASC 606項下核算。
合同餘額
公司合同負債的期初和期末餘額如下:
|
| | | | | | | |
(千) | 2019 | | 2018 |
1月1日的餘額, | $ | 28,858 |
| | $ | 25,520 |
|
3月31日的餘額, | 146,824 |
| | 67,715 |
|
6月30日餘額, | 48,225 |
| | 10,047 |
|
不包括收購相關影響,本公司合同負債的期初和期末餘額之間的剩餘差額主要來自公司業績與客户付款之間的時間差。合同負債有兩個主要驅動因素,包括交易對手的預付款和在履行客户合同規定的履行義務之前收到的主要和特殊營養素的付款。主要和專業業務記錄在履行客户合同規定的履行義務之前收到的付款的合同責任。此外,由於這項業務的季節性,合同負債在
今年第一季度。在第二季度,負債減少是由於本期確認的與第一季度建立的負債有關的收入。
8. 所得税
公司每季度估計全年預期適用的有效税率,並根據新的信息或事件進行必要的更改。估計的年度實際税率根據實際歷史信息和前瞻性估計進行預測,並用於中期報告期間的所得税準備。該公司還確認某些不尋常或不經常發生的項目的税務影響,例如税法或税率的變化的影響以及與税務當局達成和解的影響,這些影響是在它們發生的季度不同地進行的。
在過去的三個月裏June 30, 2019,公司入賬所得税支出$11.0百萬實際所得税税率為27.2%。由於州所得税、不可扣減的補償和所得税對外國收入的影響,年度有效税率不同於法定的美國聯邦税率。截止三個月的有效税率June 30, 2019還包括來自外國和一般商業税收抵免的税收優惠。截至三個月的實際税率增加June 30, 2019與去年同期相比,這主要歸因於不可扣除的補償和非控制性利息的影響,部分抵消了所得税對外國收益的好處。在過去的三個月裏June 30, 2018,公司記錄了所得税支出$7.7百萬實際所得税税率為26.6%.
為.六截止月份June 30, 2019,公司入賬所得税支出$5.6百萬美元,實際所得税率為26.7%。由於州所得税、不可扣減的補償和所得税對外國收入的影響,年度有效税率不同於法定的美國聯邦税率。的實際税率六-月末期間June 30, 2019還包括來自外國和一般商業税收抵免的税收優惠。實際税率的降低六截止月份June 30, 2019與同期相比,去年主要歸因於上期未發生的法定合併的外國收益和離散活動的所得税。為.六截止月份June 30, 2018,公司記錄了所得税支出$7.4百萬實際所得税税率為27.7%.
9. 累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了公司截至三個月和六個月累計其他全面收入(虧損)的税後組成部分June 30, 2019和2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按組成部分(A)劃分的累積其他綜合收入(虧損)的變化 |
| | 截至2019年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 |
(千) | 現金流模糊限制值 | | 外幣折算調整 | | 投資於可轉換優先證券 | | 定義的福利計劃項目 | | 總計 | | 現金流模糊限制值 | | 外幣折算調整 | | 投資於可轉換優先證券 | | 定義的福利計劃項目 | | 總計 |
期初餘額 | $ | (3,748 | ) | | $ | 1,059 |
| | $ | 258 |
| | $ | 4,905 |
| | $ | 2,474 |
| | $ | (126 | ) | | $ | (11,550 | ) | | $ | 258 |
| | $ | 5,031 |
| | $ | (6,387 | ) |
| 重新分類前的其他綜合損失 | (5,952 | ) | | (2,035 | ) | | — |
| | (557 | ) | | $ | (8,544 | ) | | (9,710 | ) | | (1,092 | ) | | — |
| | (512 | ) | | (11,314 | ) |
| 從累計其他全面收益(虧損)中重新分類的金額(B) | — |
| | — |
| | — |
| | (171 | ) | | $ | (171 | ) | | 136 |
| | 11,666 |
| | — |
| | (342 | ) | | 11,460 |
|
本期其他綜合收益(虧損)淨額 | (5,952 | ) | | (2,035 | ) | | — |
| | (728 | ) | | (8,715 | ) | | (9,574 | ) | | 10,574 |
| | — |
| | (854 | ) | | 146 |
|
期末餘額 | $ | (9,700 | ) | | $ | (976 | ) | | $ | 258 |
| | $ | 4,177 |
| | $ | (6,241 | ) | | $ | (9,700 | ) | | $ | (976 | ) | | $ | 258 |
| | $ | 4,177 |
| | $ | (6,241 | ) |
(a)
(b)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按組成部分(A)劃分的累積其他綜合收入(虧損)的變化 |
| | 截至2018年6月30日的三個月 | | 截至2018年6月30日的六個月 |
(千) | 現金流模糊限制值 | | 外幣折算調整 | | 投資於可轉換優先證券 | | 定義的福利計劃項目 | | 總計 | | 現金流模糊限制值 | | 外幣折算調整 | | 投資於可轉換優先證券
| | 定義的福利計劃項目 | | 總計 |
期初餘額 | $ | — |
| | $ | (8,866 | ) | | $ | 257 |
| | $ | 4,621 |
| | $ | (3,988 | ) | | $ | — |
| | $ | (7,716 | ) | | $ | 344 |
| | $ | 4,672 |
| | $ | (2,700 | ) |
| 重新分類前的其他綜合收益(虧損) | 51 |
| | (1,123 | ) | | — |
| | (119 | ) | | (1,191 | ) | | 51 |
| | (2,273 | ) | | (87 | ) | | (2 | ) | | (2,311 | ) |
| 從累計其他綜合損失中重新分類的金額 | — |
| | — |
| | — |
| | (168 | ) | | (168 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (336 | ) | | (336 | ) |
本期其他綜合收益(虧損)淨額 | 51 |
| | (1,123 | ) | | — |
| | (287 | ) | | (1,359 | ) | | 51 |
| | (2,273 | ) | | (87 | ) | | (338 | ) | | (2,647 | ) |
期末餘額 | $ | 51 |
| | $ | (9,989 | ) | | $ | 257 |
| | $ | 4,334 |
| | $ | (5,347 | ) | | $ | 51 |
| | $ | (9,989 | ) | | $ | 257 |
| | $ | 4,334 |
| | $ | (5,347 | ) |
(A)所有金額均為税後淨額。括號中的金額表示借方
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 其他綜合收益(虧損)(A)中的重新分類 |
(千) | | 截至2019年6月30日的三個月 | | 截至2019年6月30日的6個月 |
有關累計其他全面收益(虧損)組成部分的詳細信息 | | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | | 列出淨收入的報表中受影響的行項目 | | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | | 列出淨收入的報表中受影響的行項目 |
定義的福利計劃項目 | | | | | | | | |
之前服務成本的攤銷 | | $ | (228 | ) | | (b) | | $ | (456 | ) | | (b) |
| | (228 | ) | | 税前合計 | | (456 | ) | | 税前合計 |
| | 57 |
| | 所得税規定 | | 114 |
| | 所得税規定 |
| | $ | (171 | ) | | 税後淨額 | | $ | (342 | ) | | 税後淨額 |
| | | | | | | | |
現金流模糊限制值 | | | | | | | | |
利息支付 | | — |
| | 利息費用 | | $ | 182 |
| | 利息費用 |
| | — |
| | 税前合計 | | 182 |
| | 税前合計 |
| | — |
| | 所得税規定 | | (46 | ) | | 所得税規定 |
| | $ | — |
| | 税後淨額 | | $ | 136 |
| | 税後淨額 |
| | | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | | | | |
預先存在的投資上的已實現損失 | | — |
| | 其他收入,淨額 | | $ | 11,666 |
| | 其他收入,淨額 |
| | — |
| | 税前合計 | | $ | 11,666 |
| | 税前合計 |
| | — |
| | 所得税規定 | | $ | — |
| | 所得税規定 |
| | $ | — |
| | 税後淨額 | | $ | 11,666 |
| | 税後淨額 |
| | | | | | | | |
該期間的總重新定級 | | $ | (171 | ) | | 税後淨額 | | $ | 11,460 |
| | 税後淨額 |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 其他綜合收益(虧損)(A)中的重新分類 |
(千) | | 截至2018年6月30日的三個月 | | 截至2018年6月30日的六個月 |
有關累計其他全面收益(虧損)組成部分的詳細信息 | | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | | 列出淨收入的報表中受影響的行項目 | | 從累計其他綜合收益(虧損)中重新分類的金額 | | 列出淨收入的報表中受影響的行項目 |
定義的福利計劃項目 | | | | | | | | |
之前服務成本的攤銷 | | $ | (228 | ) | | (b) | | $ | (456 | ) | | (b) |
| | (228 | ) | | 税前合計 | | (456 | ) | | 税前合計 |
| | 60 |
| | 所得税規定 | | 120 |
| | 所得税規定 |
| | $ | (168 | ) | | 税後淨額 | | $ | (336 | ) | | 税後淨額 |
| | | | | | | | |
該期間的總重新定級 | | $ | (168 | ) | | 税後淨額 | | $ | (336 | ) | | 税後淨額 |
(a)
(b)
10. 每股收益
本公司在2015年3月之前授予的非歸屬限制性股票被視為參與證券,因為基於股份的獎勵包含不可喪失的股息權利,無論獎勵最終是否歸屬。包含不可喪失的股息權利的未歸屬的基於股份的支付獎勵是參與證券,並根據兩級法計入每股收益的計算中。計算每股收益的兩類方法是一個收益分配公式,它根據宣佈的股息(無論是否支付或未支付)和未分配收益的參與權確定普通股和任何參與證券的每股收益。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千為單位,每個普通共享數據除外) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
安德森公司的淨收益 | $ | 29,888 |
| | $ | 21,529 |
| | $ | 15,895 |
| | $ | 19,829 |
|
減:分配給非歸屬限制性股票的分配收益和未分配收益 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
普通股股東可獲得的收益 | $ | 29,888 |
| | $ | 21,529 |
| | $ | 15,895 |
| | $ | 19,829 |
|
每股收益-基本: | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | 32,521 |
| | 28,261 |
| | 32,511 |
| | 28,249 |
|
每股普通股收益-基本 | $ | 0.92 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.49 |
| | $ | 0.70 |
|
每股收益-稀釋: | | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | 32,521 |
| | 28,261 |
| | 32,511 |
| | 28,249 |
|
攤薄裁決的效力 | 212 |
| | 128 |
| | 560 |
| | 187 |
|
加權平均流通股-稀釋 | 32,733 |
| | 28,389 |
| | 33,071 |
| | 28,436 |
|
每股普通股收益-稀釋後 | $ | 0.91 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.48 |
| | $ | 0.70 |
|
所有未支付的股票獎勵是33千與61千抗稀釋劑三和六截止月份June 30, 2019分別為。有28千與25千人抗稀釋股票獎三和六截止月份June 30, 2018分別為。
11. 公允價值計量
下表列出了公司在經常性基礎上按公允價值計量的資產和負債June 30, 2019, 2018年12月31日和June 30, 2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | June 30, 2019 |
資產(負債) | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
商品衍生工具,淨額(A) | $ | 103,350 |
| | $ | 62,473 |
| | $ | — |
| | $ | 165,823 |
|
臨時定價合同(B) | (1,064 | ) | | (38,215 | ) | | — |
| | (39,279 | ) |
可轉換優先證券(C) | — |
| | — |
| | 8,404 |
| | 8,404 |
|
其他資產和負債(D) | 5,284 |
| | (10,750 | ) | | — |
| | (5,466 | ) |
總計 | $ | 107,570 |
| | $ | 13,508 |
| | $ | 8,404 |
| | $ | 129,482 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 2018年12月31日 |
資產(負債) | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
商品衍生工具,淨額(A) | $ | 37,229 |
| | $ | (18,864 | ) | | $ | — |
| | $ | 18,365 |
|
臨時定價合同(B) | (76,175 | ) | | (58,566 | ) | | — |
| | (134,741 | ) |
可轉換優先證券(C) | — |
| | — |
| | 7,154 |
| | 7,154 |
|
其他資產和負債(D) | 5,186 |
| | (353 | ) | | — |
| | 4,833 |
|
總計 | $ | (33,760 | ) | | $ | (77,783 | ) | | $ | 7,154 |
| | $ | (104,389 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | June 30, 2018 |
資產(負債) | 1級 | | 2級 | | 第3級 | | 總計 |
商品衍生工具,淨額(A) | $ | 15,356 |
| | $ | (48,451 | ) | | $ | — |
| | $ | (33,095 | ) |
臨時定價合同(B) | (37,787 | ) | | (24,511 | ) | | — |
| | (62,298 | ) |
可轉換優先證券(C) | — |
| | — |
| | 7,488 |
| | 7,488 |
|
其他資產和負債(D) | 4,136 |
| | (37 | ) | | — |
| | 4,099 |
|
總計 | $ | (18,295 | ) | | $ | (72,999 | ) | | $ | 7,488 |
| | $ | (83,806 | ) |
一級商品衍生工具反映本公司持有的交易所買賣期貨及期權合約的公允價值,扣除本公司保證金賬户中的現金抵押品。
本公司按公允價值計量的大部分資產和負債均基於市場接近法估值技術。採用市場法,公允價值是利用價格和其他相關信息通過涉及相同或可比資產或負債的市場交易產生的。
本公司的商品衍生工具淨額主要包括通過受監管交易所的期貨或期權合約,以及與生產商或客户的合約,根據這些合約,未來交割的商品(主要是小麥、玉米、大豆和乙醇)的未來結算日和蒲式耳(或乙醇合約的話為加侖)是固定的,根據這些合約,價格可能固定,也可能不固定。公平值視乎個別合約的具體情況而定,公允價值來自於各交易所就類似商品及交割日期所報的期貨或期權價格,以及本地基準調整的可觀察報價(報價期貨價格與本地現金價格之間的差額,可歸因於本地市場情況)。由於特定商品及地點的“基準”通常具有來自同一地理位置的其他農業綜合企業的多個報價,並被用作農業綜合企業行業的通用定價機制,因此我們得出結論,“基準”通常為2級公允價值輸入,用於與我們的商品衍生品相關的公允價值披露要求,具體取決於具體商品。儘管本公司和交易對手雙方的不履行風險都存在於每一份商品合同中,並且是估計公允價值的組成部分,但基於公司與其生產者和客户的歷史經驗以及本公司對其業務的瞭解,本公司並不認為不履行風險是對這些商品合同公允價值的重要投入。
這些公允價值披露不包括按可變現淨值計量的實際糧食庫存。用於衡量本公司農業商品庫存的可變現淨值為公允價值(商品在交易所中的現貨價格)減去基於當地市場的處置和運輸成本。此估值一般被視為第2級。金額在附註2存貨中披露。商品庫存可變現淨值的變化被確認為銷售成本和銷售收入的組成部分。
臨時定價合同負債是指本公司已取得糧食所有權和佔有權,但尚未確定最終收購價格的債務。就應付款項而言,合約的未定價部分僅限於相關商品的期貨價格,或吾等已交付臨時定價的穀物,而隨後的應付或應收款項已為穀物價格的任何未來變動設立,則使用所報的匯兑價格,而負債被視為公允價值層次中的第1級。對於包括可變期貨和基準成分的所有其他未定價合同,延遲價格合同的記錄金額基於結算日的本地糧食市場價格確定,因此被視為公允價值等級中的第2級。
風險管理合同責任允許相關的乙醇客户在一段時間內有效地取消其庫存的期貨部分的價格,使蒲式耳受到市場波動的影響。本公司根據所報的交換價格記錄商品在合同有效期內的市場價值變化的資產或負債,因此,餘額被視為公允價值等級中的1級。
可轉換優先證券是幾個早期企業的權益,這些企業可能採取各種形式,例如可轉換債務或優先股權證券。
使用第3級輸入對公司公允價值計量的期初和期末餘額進行對賬如下:
|
| | | | | | | | |
| | 可轉換優先證券 |
(千) | | 2019 | | 2018 |
資產(負債)在1月1日, | | $ | 7,154 |
| | $ | 7,388 |
|
其他投資 | | 250 |
| | — |
|
3月份的資產(負債)31, | | $ | 7,404 |
| | $ | 7,388 |
|
額外投資 | | 1,000 |
| | 100 |
|
資產(負債)截至6月30日, |
| $ | 8,404 |
|
| $ | 7,488 |
|
下表總結了截至目前公司3級公允價值計量的定量信息June 30, 2019, 2018年12月31日和June 30, 2018:
|
| | | | | | | | | |
| 關於3級公允價值計量的定量信息 |
(千) | 公允價值截至2019年6月30日 | | 估價方法 | | 不可觀測輸入 | | 加權平均 |
可轉換優先證券(A) | $ | 8,404 |
| | 隱含基於市場價格 | | 不適用 | | 不適用 |
不動產(B) | 2,719 |
| | 市場方法 | | 不適用 | | 不適用 |
|
| | | | | | | | | |
(千) | 截至2018年12月31日的公允價值 | | 估價方法 | | 不可觀測輸入 | | 加權平均 |
可轉換優先證券(A) | $ | 7,154 |
| | 隱含基於市場價格 | | 不適用 | | 不適用 |
|
| | | | | | | | | |
(千) | 截至2018年6月30日的公允價值 | | 估價方法 | | 不可觀測輸入 | | 加權平均 |
可轉換優先證券(A) | $ | 7,488 |
| | 隱含基於市場價格 | | 不適用 | | 不適用 |
不動產(B) | 1,300 |
| | 銷售協議 | | 不適用 | | 不適用 |
有軌電車資產(C) | 4,063 |
| | 全國報廢指數降低銷售成本 | | 不適用 | | 不適用 |
(A)本公司考慮可觀察到的價格變化和其他額外的市場數據,以便估計公允價值,包括額外的籌資、內部估值模型、關鍵業務里程碑的進展以及其他相關的市場數據點。
(B)本公司確認若干資產的減值費用,並在非經常性基礎上使用第3級投入計量公允價值。該等資產之公平值乃利用本地市場之先前交易及本公司所持有之待售糧食資產釐定。
(C)本公司於2018年確認鐵路資產減值費用,並以非經常性基準使用第3級投入計量公允價值。資產的公允價值是根據全國報廢指數減去出售成本確定的。
金融工具公允價值
公司長期債務的公允價值根據公司對類似類型借款安排的當前增量借款利率,使用報價市場價格或貼現的未來現金流進行估計。因此,本公司的結論是,長期債務的公允價值在公允價值層次中被視為第2級。
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 六月三十, 2019 |
| 12月31日 2018 | | 六月三十, 2018 |
長期債務的公允價值,包括本期 | $ | 1,078,185 |
| | $ | 517,998 |
| | $ | 444,821 |
|
公允價值超過賬面價值(A) | 4,495 |
| | 5,813 |
| | (8,063 | ) |
(a)
本公司現金等價物、應收賬款和應付賬款的公允價值接近其賬面價值,因為它們接近到期日。
12. 關聯方交易
權益法投資
本公司直接或間接持有按權益法核算的公司投資。本公司在這些實體中的股本按成本加上其累積的收入或虧損比例份額減去其收到的任何分派。
下表列出了公司按實體投資的每種股權方法的投資餘額:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 | | June 30, 2018 |
安德森Albion乙醇有限責任公司 | $ | 50,760 |
| | $ | 50,382 |
| | $ | 47,474 |
|
安德森公司乙醇有限責任公司 | 25,260 |
| | 24,242 |
| | 21,214 |
|
安德森馬拉鬆乙醇有限責任公司 | 16,294 |
| | 14,841 |
| | 14,344 |
|
蘭辛貿易集團有限責任公司(A) | — |
| | 101,715 |
| | 97,476 |
|
湯普森有限公司(A) | — |
| | 48,987 |
| | 49,251 |
|
普羅維登斯糧食集團 | 17,161 |
| | — |
| | — |
|
其他 | 11,454 |
| | 2,159 |
| | 2,400 |
|
總計 | $ | 120,929 |
| | $ | 242,326 |
| | $ | 232,159 |
|
(a)32.5%LTG的。自2019年1月1日起,本公司收購了LTG的剩餘股權。這項交易導致加拿大安大略省的Thompsons有限公司和相關實體合併,LTG和公司擁有相同的股權。
下表按實體彙總了公司權益法投資的收益(虧損):
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(千) | 2019年6月30日的所有權% | | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
安德森Albion乙醇有限責任公司 | 55% | | $ | 120 |
| | $ | 1,329 |
| | $ | 379 |
| | $ | 2,450 |
|
安德森公司乙醇有限責任公司 | 39% | | 694 |
| | 1,236 |
| | 1,276 |
| | 1,745 |
|
安德森馬拉鬆乙醇有限責任公司 | 33% | | 644 |
| | 1,728 |
| | 1,453 |
| | 1,684 |
|
蘭辛貿易集團有限責任公司(A) | 100% (a) | | — |
| | 3,591 |
| | — |
| | 6,175 |
|
湯普森有限公司(A) | 100% (a) | | — |
| | 1,980 |
| | — |
| | 1,311 |
|
普羅維登斯糧食集團 | 39% | | (1,719 | ) | | — |
| | (1,844 | ) | | — |
|
其他 | 5% - 51% | | 104 |
| | (61 | ) | | 98 |
| | 11 |
|
總計 | | | $ | (157 | ) | | $ | 9,803 |
| | $ | 1,362 |
| | $ | 13,376 |
|
(a) 32.5%LTG的。從2019年1月1日起,該公司收購了LTG的剩餘股權。這項交易導致湯普森有限公司和相關實體合併,LTG和公司擁有相同的股權。
公司收到$0.3百萬來自未合併的附屬公司六截止月份June 30, 2019並收到$2.1百萬為.六截止月份June 30, 2018.
在第二在2019年第四季度,本公司沒有重大股權投資。2018年第二季度,蘭星貿易集團在收入測試中被認定為本公司的主要股權投資者。2019年1月,本公司收購了LTG的剩餘股權,現已反映在本公司的綜合業績中。
關聯方交易
在正常業務過程中,本公司將與其他關聯方一起與上述每項投資進行關聯方交易。
2018年3月2日,公司投資Element,LLC。51%Element,LLC和ICM,Inc.擁有剩餘的49%興趣。^Element,LLC正在構建一個70百萬-每年加侖的生物煉油廠。?作為公司對Element、LLC、本公司和ICM公司投資的一部分。與該實體達成了多項協議。?最值得注意的是,ICM,Inc.。將根據管理合同運營該設施,並管理該設施的初期建設,同時公司將提供玉米原產地、乙醇營銷和風險管理服務。·Element,LLC的運營結果已包括在公司2018年3月2日開始的綜合運營業績中,是乙醇部門的組成部分。?該工廠預計於2019年第三季度投入運營。
下表列出了在所提供的期間內輸入的關聯方交易:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
銷售收入 | $ | 57,854 |
| | $ | 107,686 |
| | $ | 119,022 |
| | $ | 196,580 |
|
服務費收入(A) | 4,052 |
| | 5,191 |
| | 8,163 |
| | 10,308 |
|
購買產品和資本資產 | 176,442 |
| | 197,444 |
| | 345,671 |
| | 378,968 |
|
租賃收入(B) | 1,645 |
| | 1,624 |
| | 3,309 |
| | 3,206 |
|
勞動和福利報銷(C) | 3,602 |
| | 3,601 |
| | 7,460 |
| | 7,168 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 | | June 30, 2018 |
應收帳款(%d) | $ | 19,515 |
| | $ | 17,829 |
| | $ | 27,030 |
|
應付帳款(E) | 24,700 |
| | 28,432 |
| | 39,620 |
|
為.三截止月份June 30, 2019和2018,公司從未合併的乙醇有限責任公司購買的乙醇和副產品的銷售收入為$154.2百萬和$172.3百萬分別為。為.六截止月份June 30, 2019和2018,公司從未合併的乙醇有限責任公司購買的乙醇和副產品的銷售收入為$298.2百萬和$318.5百萬分別為。
本公司可與其某些關聯方(包括未合併的乙醇有限責任公司)訂立衍生合約,以購買及出售穀物或乙醇,以減輕價格風險,並以與其與無關連方訂立的衍生合約買賣相若的條款訂立。與關聯方的衍生合同資產的公允價值June 30, 2019, 2018年12月31日和June 30, 2018是$0.2百萬, $1.9百萬和$8.1百萬分別為。與關聯方的衍生合同負債的公允價值June 30, 2019, 2018年12月31日和June 30, 2018是$2.1百萬, $6.3百萬和$3.9百萬分別為。
13. 段信息
公司的業務包括四主要根據所提供的產品和服務來區分的可報告業務部門。貿易業務包括穀物商品銷售,碼頭穀物升降機設施的運營,以及歷來對LTG和Thompsons Limited的投資。2019年1月,公司收購了剩餘的67.5%它尚未擁有的LTG股權。這項交易還導致加拿大安大略省湯普森有限公司和LTG與該公司共同擁有的相關實體的合併。作為收購的結果,公司正在繼續評估其部門報告結構。該演示文稿包括已更名的遺留穀物集團(Trade Group)內收購的大部分業務。收購的LTG的乙醇交易業務包括在乙醇集團內。由於報告結構今年可能會進一步發展,本演示仍然是初步的。公司還將某些佣金收入和電梯租賃從傳統穀物集團轉移到乙醇集團,以更好地調整業務部門。前一年的業績已被重寫,以反映這一變化。乙醇業務買賣乙醇,併為乙醇生產設施提供風險管理、發起和管理服務。這些設施被組織為有限責任公司,二經過整合和三投資是否按權益法核算。該公司根據這些投資的各種合同執行這些服務的組合。植物營養業務生產和分銷農業投入,主要是肥料,經銷商和農民,以及草坪護理和玉米芯為基礎的產品。鐵路運營包括鐵路車輛和其他資產的租賃、營銷和車隊管理,鐵路車輛維修和金屬製造。其他類別包括不可歸因於經營分部的其他公司級成本。
以下分部信息包括一個或多個運營分部分擔的費用分配。儘管管理層認為此類分配是合理的,但運營信息並不一定反映如果分部作為單獨業務運營時該等數據可能出現的情況。部門間銷售的價格相當於
正常的,獨立的客户銷售。本公司沒有任何客户代表10%或更多的總收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
來自外部客户的收入 | | | | | | | |
貿易 | $ | 1,766,305 |
| | $ | 365,920 |
| | $ | 3,364,326 |
| | $ | 642,772 |
|
乙醇 | 245,143 |
| | 200,938 |
| | 453,974 |
| | 373,776 |
|
植物養分 | 270,577 |
| | 303,106 |
| | 399,102 |
| | 438,723 |
|
鐵軌 | 43,016 |
| | 41,438 |
| | 84,431 |
| | 91,870 |
|
總計 | $ | 2,325,041 |
| | $ | 911,402 |
| | $ | 4,301,833 |
| | $ | 1,547,141 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
部門間銷售 | | | | | | | |
貿易 | $ | 631 |
| | $ | 462 |
| | $ | 812 |
| | $ | 993 |
|
植物養分 | 1,274 |
| | — |
| | 1,294 |
| | — |
|
鐵軌 | 771 |
| | 338 |
| | 2,046 |
| | 671 |
|
總計 | $ | 2,676 |
| | $ | 800 |
| | $ | 4,152 |
| | $ | 1,664 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
所得税前收入(虧損),扣除非控制性利息 | | | | | | | |
貿易 | $ | 23,731 |
| | $ | 9,877 |
| | $ | 6,268 |
| | $ | 9,847 |
|
乙醇 | 2,649 |
| | 6,125 |
| | 5,221 |
| | 7,964 |
|
植物養分 | 15,903 |
| | 15,124 |
| | 11,974 |
| | 16,215 |
|
鐵軌 | 3,180 |
| | 944 |
| | 7,492 |
| | 4,913 |
|
其他 | (4,578 | ) | | (2,799 | ) | | (9,505 | ) | | (11,678 | ) |
所得税前收入(虧損),扣除非控制性利息 | 40,885 |
| | 29,271 |
| | 21,450 |
| | 27,261 |
|
非控制性利益 | (477 | ) | | (116 | ) | | (632 | ) | | (398 | ) |
所得税前收入(虧損) | $ | 40,408 |
| | $ | 29,155 |
| | $ | 20,818 |
| | $ | 26,863 |
|
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 | | June 30, 2018 |
可識別資產 | | | | | |
貿易 | $ | 2,057,305 |
| | $ | 978,974 |
| | $ | 820,016 |
|
乙醇 | 361,522 |
| | 295,971 |
| | 248,560 |
|
植物養分 | 381,924 |
| | 403,780 |
| | 356,166 |
|
鐵軌 | 657,617 |
| | 590,407 |
| | 535,087 |
|
其他 | 113,491 |
| | 122,871 |
| | 157,959 |
|
總計 | $ | 3,571,859 |
| | $ | 2,392,003 |
| | $ | 2,117,788 |
|
14. 租約
本公司租用部分糧食裝卸和儲存設施,乙醇儲存終端。倉庫空間、鐵道車輛、機車、駁船、辦公空間、機械設備、車輛和信息技術設備租賃。這些租賃的租賃費用在租賃期內以直線方式在綜合經營報表中確認,並在發生這些付款的期間確認可變租賃付款。
下表總結了公司合併資產負債表中與租賃相關的確認金額:
|
| | | | | | |
(千) | | 簡明綜合資產負債表分類 | | June 30, 2019 |
資產 | | | | |
|
經營租賃資產 | | 資產使用權,淨額 | | $ | 74,073 |
|
融資租賃資產 | | 財產,廠房和設備,淨額 | | 24,099 |
|
融資租賃資產 | | 鐵路集團出租給他人的資產,淨額 | | 2,047 |
|
租賃資產總額 | | | | $ | 100,219 |
|
| | | | |
負債 | | | | |
|
當前經營租賃 | | 應計費用和其他流動負債 | | 25,672 |
|
非流動經營租賃 | | 長期租賃負債 | | 48,401 |
|
經營租賃負債總額 | | | | $ | 74,073 |
|
| | | | |
現行融資租賃 | | 長期債務的當期到期日 | | 16,990 |
|
非流動融資租賃 | | 長期債務 | | 21,940 |
|
融資租賃負債總額 | | | | $ | 38,930 |
|
租賃負債總額 | | | | $ | 113,003 |
|
在公司的簡明綜合經營報表中確認的租賃成本組成部分如下:
|
| | | | | | |
(千) | | 簡明合併經營報表分類 | | June 30, 2019 |
租賃成本: | | | | |
經營租賃成本 | | 銷售成本和銷售收入 | | $ | 13,120 |
|
經營租賃成本 | | 經營、行政和一般費用 | | 6,834 |
|
融資租賃成本 | | | |
|
|
使用權資產攤銷 | | 經營、行政和一般費用 | | 1,912 |
|
租賃負債利息支出 | | 利息費用 | | 543 |
|
其他租賃成本(1) | | 經營、行政和一般費用 | | 199 |
|
其他租賃成本(1) | | 利息費用 | | 24 |
|
總租賃成本 | | | | $ | 22,632 |
|
公司通常有權選擇續訂建築物和其他資產的租賃條款。租約續期選擇權的行使一般由本公司全權酌情決定。此外,某些租賃協議可由公司酌情在其原定到期日之前終止。每項續約及終止期權均於租賃開始日期評估,以確定本公司是否基於經濟因素合理確定行使期權。下表總結了截至#年的加權平均剩餘租賃期限June 30, 2019.
|
| |
加權平均剩餘租賃期限 | |
經營租賃 | 4.3年數 |
融資租賃 | 7.1年數 |
我們的租賃中隱含的貼現率通常是不可確定的,因此本公司根據其遞增的借款利率確定貼現率。每項租賃的增量借款利率根據其期限和支付租賃付款的貨幣確定,並根據抵押品的影響進行調整。下表總結了截至#年用於衡量公司租賃負債的加權平均貼現率June 30, 2019.
|
| | |
加權平均貼現率 | |
|
經營租賃 | 4.16 | % |
融資租賃 | 3.74 | % |
與租賃相關的補充現金流量信息
|
| | | | | |
(千) | | | June 30, 2019 |
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金: | | | |
|
經營租賃的經營現金流 | | | $ | 21,345 |
|
經營融資租賃的現金流 | | | $ | 304 |
|
融資租賃現金流 | | | $ | 775 |
|
為交換租賃義務而獲得的使用權資產: | | | |
|
經營租賃 | | | $ | 3,992 |
|
融資租賃 | | | $ | 15,920 |
|
租賃負債到期分析
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日 |
(千) | 經營租賃 | | 金融 租約 | | 總計 |
2019年(不包括截至2019年6月30日的6個月) | $ | 15,849 |
| | $ | 3,672 |
| | $ | 19,521 |
|
2020 | 22,069 |
| | 15,288 |
| | 37,357 |
|
2021 | 15,898 |
| | 2,162 |
| | 18,060 |
|
2022 | 10,550 |
| | 2,169 |
| | 12,719 |
|
2023 | 6,193 |
| | 2,170 |
| | 8,363 |
|
此後 | 10,613 |
| | 18,331 |
| | 28,944 |
|
租賃付款總額 | $ | 81,172 |
| | $ | 43,792 |
| | $ | 124,964 |
|
利息較低 | 7,099 |
| | 4,862 |
| | 11,961 |
|
總計 | $ | 74,073 |
| | $ | 38,930 |
| | $ | 113,003 |
|
15. 承諾和或有事項
公司是訴訟或訴訟威脅的一方,作為被告和原告都有一定的規律性,儘管重大的個別案件很少發生。作為被告,本公司為被認為可能和能夠估計的索賠金額建立準備金。如果這些案件解決的金額較少,則超額準備金將計入收入,反之,如果這些案件的解決金額大於本公司的應計金額,則本公司將記錄額外費用。該公司認為,它作為被告的當前法律程序的結果不太可能是實質性的,即使不是有利的。作為原告,所收取的金額也可能導致突然的、非經常性的收入。
訴訟結果取決於各種因素,包括證據的可用性、證人的可信度、律師的表現、法律的狀況以及法官和陪審員的印象,其中任何一項都可能具有重要意義,但很難預測,如果不是不可能的話。因此,當前待決案件或未來事項可能會不時導致意外和非經常性損失或收入。最後,訴訟結果往往受到司法複議、上訴和當事各方進一步談判的影響,因此,特定司法決定的最終影響可能在一段時間內是未知的,或者可能導致繼續保留資金,以説明這種判決後行動的可能性。
公司錄製了一首$5.0百萬·基於2019年第一季度的初步和解談判,與未解決的非監管訴訟索賠有關的準備金。這一索賠是對LTG在2018年支付給監管實體的罰款和罰款的迴應,這些罰款是為了解決專注於某些交易活動的事項。
被認為合理可能的所有其他未決索賠的估計損失不是實質性的。
承付款
公司繼續建設新的生物煉油設施,預計將於2019年完工。項目的一部分由設計和建造合同涵蓋,大約$13百萬尚未發生的剩餘債務,其中$0.9百萬已預付,截至June 30, 2019.
16. 補充現金流量信息
某些補充現金流信息,包括非現金投資和融資活動六截止月份June 30, 2019和2018具體如下:
|
| | | | | | | |
| 截至6月30日的6個月, |
(千) | 2019 | | 2018 |
補充披露現金流量信息 | | | |
已付利息 | $ | 30,287 |
| | $ | 16,982 |
|
非現金投融資活動 | | | |
與收購一起發行的股權 | 127,841 |
| | — |
|
取消預先存在的權益法投資 | (159,459 | ) | | — |
|
購買價格回扣/其他應計負債 | 31,885 |
| | — |
|
宣佈尚未支付的股息 | 5,530 |
| | 4,663 |
|
因採用會計準則而產生的債務 | — |
| | 36,953 |
|
採用會計準則產生的軌道車資產和負債 | — |
| | 25,643 |
|
已發生但尚未支付的資本項目 | 15,317 |
| | 10,744 |
|
17. 業務收購
自2019年1月1日起,公司完成了對剩餘股份的收購67.5%LTG的股權。這項交易導致加拿大安大略省的Thompsons有限公司和相關實體合併,因為它們均由公司和LTG共同擁有。
本公司為完成收購LTG而支付的總代價為$328.9百萬。公司支付$169.2百萬現金,其中包括初步週轉資本調整$31.9百萬,併發布4.4百萬未登記股份價值為$127.8百萬基於本公司的股票價格。
收購價格分配是初步的,在完成全部估值報告和最終營運資本調整之前,將由本公司與賣方商定。初步採購價格分配彙總如下:
|
| | | |
(千) | |
支付現金對價 | $ | 169,218 |
|
股權考慮 | 127,841 |
|
購買價格回扣/其他應計負債 | 31,885 |
|
總採購價格考慮 | $ | 328,944 |
|
2019年1月1日的初步採購價格分配如下:
|
| | | |
(千) | |
現金及現金等價物 | $ | 21,525 |
|
應收帳款 | 320,467 |
|
盤存 | 456,963 |
|
商品衍生資產-流動 | 82,595 |
|
其他流動資產 | 27,474 |
|
商品衍生資產-非流動 | 13,576 |
|
商譽 | 129,848 |
|
其他無形資產 | 106,600 |
|
使用權資產 | 37,894 |
|
權益法投資 | 28,728 |
|
其他資產,淨額 | 5,582 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 171,820 |
|
| $ | 1,403,072 |
|
| |
短期債務 | 218,901 |
|
貿易及其他應付款項 | 303,321 |
|
商品衍生負債-流動 | 29,024 |
|
客户預付款和遞延收入 | 99,530 |
|
應計費用和其他流動負債 | 64,512 |
|
其他長期負債,包括商品衍生負債-非流動 | 3,175 |
|
長期租賃負債 | 21,193 |
|
長期債務,包括本期債務 | 161,688 |
|
遞延所得税 | 14,403 |
|
| $ | 915,747 |
|
收購資產和承擔負債的公允價值 | $ | 487,325 |
|
| |
刪除先前存在的所有權權益,包括相關的累積翻譯調整 | (159,459 | ) |
取消確認預先存在的所有權權益的税前損失 | 1,078 |
|
總採購價格考慮 | $ | 328,944 |
|
| |
LTG收購的結果所確認的商譽為$129.9百萬並被分配到交易組段。出於納税目的,預計商譽的一部分可扣除。確認的商譽主要是由於增加了聚集的勞動力和具有更大規模的補充資產,這大大擴大了公司在農業市場的影響力。由於第二季度估值的精細化和某些替換股權獎勵的敲定,商譽大約增加了$7.5百萬其他無形資產減少$9.6百萬以及各種流動資金調整。本公司還最終確定了其收購前所有權權益的收購前公允價值,這導致對先前記錄的税前虧損進行了修正$2.4百萬.
收購的無形資產詳情如下:
|
| | | | | |
(千) | | 估計使用壽命 | |
客户關係 | $ | 86,300 |
| 10年數 | |
競業禁止協議 | 20,300 |
| 3年數 | |
| $ | 106,600 |
| 8年數 | * |
*加權平均年數
PRO Forma財務信息
以下期間的預計財務信息摘要使LTG收購生效,就好像它發生在2018年1月1日一樣。
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
(千) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
淨銷售額 | $ | 2,359,077 |
| | $ | 2,333,598 |
| | $ | 4,335,869 |
| | $ | 4,261,910 |
|
淨收入 | 29,985 |
| | 42,506 |
| | 19,232 |
| | 32,110 |
|
預計淨虧損也進行了調整,以考慮上述預計調整的税收影響,採用的法定税率為25%。考慮到LTG和Thompsons公司從2019年1月1日起整合到公司運營中的水平,LTG和Thompsons公司截至2019年6月30日的綜合經營報表中包括的收入和收益數額是不可行的。
18. 商譽
按須報告分項劃分的商譽賬面值的變動六截止月份June 30, 2019具體如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 貿易 | | 植物養分 | | 鐵軌 | | 總計 |
截至2019年1月1日的餘額 | $ | 1,171 |
| | $ | 686 |
| | $ | 4,167 |
| | $ | 6,024 |
|
收購 | 129,848 |
| | — |
| | — |
| | 129,848 |
|
截至2019年6月30日的餘額 | $ | 131,019 |
| | $ | 686 |
| | $ | 4,167 |
| | $ | 135,872 |
|
收購代表LTG收購的初步商譽分配。
19. 退出成本和持有待售資產
公司分類$9.8百萬物業、廠房和設備作為資產在濃縮綜合資產表上作為出售資產在June 30, 2018。這包括$4.2百萬零售商店資產,$4.1百萬Rail Group的資產,以及$1.3百萬與田納西州科莫有關的前穀物集團資產,以及$0.2百萬與植物營養組邊遠位置的行政辦公室有關。
20.隨後的事件
第二季度結束後,公司達成協議,將加拿大安大略省全資子公司Thompsons Limited的農學資產出售給Sylvite Holdings Inc。安大略省伯靈頓。這筆交易預計將於2019年9月完成。安德森家族將繼續擁有和經營湯普森公司在安大略省的糧食儲存和食品加工設施。
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
以下“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”包含與未來事件或未來財務業績有關的前瞻性陳述,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些因素可能導致實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述中所表達或暗示的大不相同。敦促讀者認真考慮這些風險和其他風險,包括我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K(“2018 Form 10-K”)的Form 10-K中列出的那些風險因素。在某些情況下,讀者可以通過術語識別前瞻性陳述,例如可能、預期、相信、估計、預測或這些術語或其他類似術語的否定。這些説法只是預測。實際事件或結果可能有很大不同。這些前瞻性陳述僅與陳述作出之日的事件有關,除法律規定的任何義務外,公司不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。雖然我們相信前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、活動水平、表現或成就。
關鍵會計政策和估計
我們的關鍵會計政策和關鍵會計估計,如2018年Form 10-K中所述,沒有通過第二除採用新租賃會計準則的結果外,2019年第二季度。有關這些政策的其他信息見附註1和14中的簡明綜合財務報表附註。
執行概述
我們的運營被組織、管理和分類為四個可報告的業務部門:貿易、乙醇、植物營養和鐵路。這些細分市場中的每一個通常都是基於所提供的產品和服務的性質。1月份,該公司完成了對LTG尚未擁有的67.5%股權的收購。這項交易還導致加拿大安大略省湯普森有限公司和LTG與該公司共同擁有的相關實體的合併。作為收購的結果,公司正在繼續評估其部門報告結構。這裏的介紹包括了遺留穀物集團(已更名為貿易集團)內收購的大部分業務。收購的乙醇交易業務包括在乙醇集團內。作為LTG收購的結果,本公司還將某些佣金收入和電梯租賃從傳統穀物集團轉移到乙醇集團,以更好地調整業務部門。前一年的業績已被重寫,以反映這一變化。
以農產品為基礎的業務是指銷售價格的變化通常與購買價格的變化有關。因此,企業經營的農產品價格的漲價或降價對銷售和銷售成本的影響相對相等,對毛利的影響要小得多。因此,不同時期之間銷售額的變化可能不一定反映企業的整體業績,應更多地關注毛利的變化。
此外,對於減值指標,我們考慮了本季度不同時間點本公司股東權益總額超過公司市值的潛在影響。雖然我們最終得出結論,賬面價值超過市值是一種短期異常,並且沒有發生減值觸發事件,但對商譽進行的評估可能會受到這些市場條件的影響,並影響報告單位在年度10月1日評估日的計算公允價值。如果我們業務部門最近的疲軟被證明是長期的,並影響我們對未來幾年的預測,可能會產生商譽減損費用。整個公司的總商譽是1.359億美元.
貿易集團
貿易集團在第二本季度反映市場狀況有所改善,原因是玉米和小麥基礎強勁升值,以及由於市場波動性增加而利用更好的商品銷售機會。
農業庫存June 30, 2019vbl.9610萬蒲式耳,其中130萬蒲式耳是為別人儲存的。這些金額與8090萬手頭上的蒲式耳June 30, 2018,其中10萬蒲式耳被儲存了
其他。總貿易儲存能力,包括臨時堆存,約為2.16億蒲式耳June 30, 2019與.相比1.45億蒲式耳June 30, 2018。這種能力的增加是LTG收購的結果。
貿易集團將尋求利用持續的市場波動,但預計今年下半年由於上半年極端天氣導致東部玉米帶作物產量的不可預測性帶來的逆風。
乙醇基團
乙醇集團的第二儘管利潤率環境極其疲軟,但季度業績仍然有利可圖。乙醇集團新的生物精煉設施的建設仍在繼續,該項目有望在2019年第三季度投入運營。乙醇集團預計,由於玉米基礎水平上升,利潤率逆風將持續到今年下半年。
三個月和六個月結束的乙醇及相關副產品產量June 30, 2019和2018分別為:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
乙醇(已裝運的加侖) | 130,297 |
| | 117,061 |
| | 261,325 |
| | 220,136 |
|
E-85(已發貨加侖) | 13,959 |
| | 16,577 |
| | 22,892 |
| | 31,479 |
|
玉米油(磅發貨) | 4,821 |
| | 5,567 |
| | 9,754 |
| | 10,374 |
|
DDG(已裝運噸)* | 36 |
| | 42 |
| | 73 |
| | 81 |
|
*DDG噸發運將濕噸轉換為幹噸當量
上表僅顯示公司收入中反映的發貨量。未鞏固的LLC生產的乙醇、玉米油和DDG總量較高。但是,該卷中直接銷售給其客户的部分在此處不包括在內。乙醇加侖發貨量的增加是LTG收購的結果。
植物營養組
植物營養組第二季度業績反映了由於其核心足跡中前所未有的潮濕天氣,初級和特產養分利潤率有所提高,產量下降。本集團樂觀地認為,儘管草坪業務預計將繼續面臨逆風,但下半年的利潤率仍將保持強勁。
我們的營養批發和農場中心設施的儲存能力,包括租用的儲存,大約是48.7萬噸幹營養素和大約51.5萬液體營養素噸June 30, 2019,與大約48.4萬噸幹營養素和大約51.5萬液體營養素噸June 30, 2018.
三個月和六個月銷售的數噸產品結束June 30, 2019和2018分別為:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | 截至6月30日的三個月, | | 截至6月30日的6個月, |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
主要營養素 | 589 |
| | 657 |
| | 767 |
| | 859 |
|
特產營養素 | 207 |
| | 247 |
| | 372 |
| | 433 |
|
其他 | 13 |
| | 13 |
| | 29 |
| | 29 |
|
總噸數 | 809 |
| | 917 |
| | 1,168 |
| | 1,321 |
|
在上表中,主要營養素由我們批發和農場中心業務的氮、磷和鉀組成。特種營養素包括低鹽液體發酵劑肥料,批發和農場中心業務的微量營養素,以及草坪業務。其他噸包括來自玉米芯業務的噸。
軌道組
鐵路集團的業績有所改善,這是由於更多租賃汽車的利用率更高以及上一年的減值費用。這些增長被汽車銷售和其他服務收入的減少部分抵消。平均利用率從89.5%在第二四分之一2018致94.6%在第二四分之一2019。一部分這個
然而,增長歸因於2018年第二季度發生的軌道車報廢計劃。此外,該公司專注於將閒置的汽車投入使用,並通過戰略採購擴大車隊。鐵路集團管理的資產(為無追索權安排的金融機構擁有、租賃或管理)June 30, 2019vbl.23,966與.相比23,059在…June 30, 2018.
租賃業務繼續表現良好,更多的汽車租賃和較高的平均租賃率每年。租賃率和使用率可能已經達到峯值,但應該保持穩定。
其他
我們的“其他”活動包括公司收入和費用以及為運營部門提供支持和服務的職能的成本。結果包括未分配給運營部門的費用和福利,包括我們的ERP項目的一部分,以及其他消除和合並調整。
經營業績
以下討論側重於簡明綜合運營報表中所示的運營結果,幷包括按部門進行的單獨討論。附加的區段信息在此包括在註釋13,區段信息中。
截至年底三個月的比較June 30, 2019隨着三個月的結束June 30, 2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的三個月 |
(千) | 貿易 | | 乙醇 | | 植物養分 | | 鐵軌 | | 其他 | | 總計 |
銷售和銷售收入 | $ | 1,766,305 |
| | $ | 245,143 |
| | $ | 270,577 |
| | $ | 43,016 |
| | $ | — |
| | $ | 2,325,041 |
|
銷售成本和銷售收入 | 1,663,459 |
| | 240,831 |
| | 231,779 |
| | 28,244 |
| | — |
| | 2,164,313 |
|
毛利 | 102,846 |
| | 4,312 |
| | 38,798 |
| | 14,772 |
| | — |
| | 160,728 |
|
經營、行政和一般費用 | 67,995 |
| | 4,697 |
| | 21,079 |
| | 7,740 |
| | 5,407 |
| | 106,918 |
|
資產減值 | 3,081 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,081 |
|
利息支出(收入) | 10,243 |
| | (906 | ) | | 2,386 |
| | 4,181 |
| | (177 | ) | | 15,727 |
|
關聯公司收益(虧損)中的權益,淨額 | (1,614 | ) | | 1,457 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (157 | ) |
其他收入(費用),淨額 | 3,818 |
| | 194 |
| | 570 |
| | 329 |
| | 652 |
| | 5,563 |
|
所得税前收入(虧損) | 23,731 |
| | 2,172 |
| | 15,903 |
| | 3,180 |
| | (4,578 | ) | | 40,408 |
|
非控股權益的收益(虧損) | — |
| | (477 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (477 | ) |
所得税前的收入(虧損),扣除安德森家族的非控制性權益。 | $ | 23,731 |
| | $ | 2,649 |
| | $ | 15,903 |
| | $ | 3,180 |
| | $ | (4,578 | ) | | $ | 40,885 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的三個月 |
(千) | 貿易 | | 乙醇 | | 植物養分 | | 鐵軌 | | 其他 | | 總計 |
銷售和銷售收入 | $ | 365,100 |
| | $ | 201,758 |
| | $ | 303,106 |
| | $ | 41,438 |
| | $ | — |
| | $ | 911,402 |
|
銷售成本和銷售收入 | 331,213 |
| | 195,896 |
| | 265,939 |
| | 27,880 |
| | — |
| | 820,928 |
|
毛利 | 33,887 |
| | 5,862 |
| | 37,167 |
| | 13,558 |
| | — |
| | 90,474 |
|
經營、行政和一般費用 | 26,444 |
| | 2,770 |
| | 21,024 |
| | 5,863 |
| | 3,752 |
| | 59,853 |
|
資產減值 | 1,564 |
| | — |
| | — |
| | 4,708 |
| | — |
| | 6,272 |
|
利息支出(收入) | 3,930 |
| | (270 | ) | | 1,641 |
| | 2,718 |
| | (194 | ) | | 7,825 |
|
關聯公司收益(虧損)中的權益,淨額 | 5,510 |
| | 4,293 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 9,803 |
|
其他收入(費用),淨額 | 1,248 |
| | (476 | ) | | 622 |
| | 675 |
| | 759 |
| | 2,828 |
|
所得税前收入(虧損) | 8,707 |
| | 7,179 |
| | 15,124 |
| | 944 |
| | (2,799 | ) | | 29,155 |
|
非控股權益的收益(虧損) | — |
| | (116 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (116 | ) |
所得税前的收入(虧損),扣除安德森家族的非控制性權益。 | $ | 8,707 |
| | $ | 7,295 |
| | $ | 15,124 |
| | $ | 944 |
| | $ | (2,799 | ) | | $ | 29,271 |
|
貿易集團
貿易集團的經營業績增額通過$15.08億美元,比去年同期增長了1.銷售和銷售收入增額通過$1,401.2銷售和銷售收入的百萬和成本增額 $1,332.2百萬美元用於有利的淨利潤影響$69.0百萬實質上所有毛利增長都是收購LTG和Thompsons的直接結果,然而,公司也實現了玉米和小麥頭寸的重大基礎增值。
經營、行政和一般費用增額通過$41.6百萬收購LTG和Thompsons的剩餘股權3940萬美元這一增長。增加的費用中包括幾個與收購相關的項目,例如,130萬美元以股票為基礎的補償費用,40萬美元遞增折舊和攤銷費用以及40萬美元其他交易相關成本。
利息費用增額 $6.3由於收購導致的債務水平上升和利率上升,該公司的總資產為300萬美元。
關聯公司收益中的權益減少通過$7.1LTG和Thompsons現在是合併的實體。
其他收入,淨額包括240萬美元對先前記錄的調整350萬美元根據管理STEP收購的會計規則,LTG和Thompsons預先存在的投資的虧損,因為公司在本季度完成了對這些投資的收購前公允價值的估值,作為初步購買價格會計的一部分。
乙醇基團
乙醇集團的經營業績謝絕 $4.68億美元,比去年同期增加了300萬美元。銷售和銷售收入增額 $43.4百萬美元,銷售成本和銷售收入增加$44.9與二零一八年相比,二零一八年的業績主要歸因於LTG收購。毛利減少按$1.6與2018年的業績相比,由於壓縮的行業利潤率環境,
經營、行政和一般費用增額 $1.9主要是由於勞動力和福利的增加,其中大部分來自收購的乙醇交易團隊的增加。
利息費用減少 $0.6由於與元素工廠建設相關的利息的資本化。
植物營養組
植物營養集團的經營業績增額通過$0.8與上一年同期相比,中國的出口額為300萬美元。銷售和銷售收入減少 $32.5百萬這是由初級和專業噸的顯著減少所驅動的
卷。與前一年相比,這些下降是由於不利的天氣條件。銷售成本和銷售收入減少通過$34.2由於銷售量下降,成本控制改善,運營效率和產品組合改善,公司的銷售額達到了300萬美元。雖然銷量下降,但利潤率較上一年有所改善,並導致增額毛利$1.6百萬
利息費用增額 $0.7由於潮濕的天氣,推遲和減少了種植,使庫存水平增加,減少了100萬美元的庫存。
軌道組
經營業績增額 $2.2與去年同期相比,銷售和銷售收入增加了100萬美元增額 $1.6百萬這一增長是由210萬美元更多的汽車租賃增加了租賃收入。這一增長被部分抵消了汽車銷售收入的減少50萬美元隨着公司在2018年第二季度售出更多的汽車。銷售和銷售成本增額 $0.4由於較高的折舊費用,與上一年相比,本年度的折舊費用增加了100萬美元。因此,毛利增額 $1.2比去年多了一百萬。
經營、行政和一般費用增額 $1.9由於開業和關閉修理店的相關成本增加,以及勞動力和工人補償費用增加,推動了百萬美元的增長。前期業績還包括閒置車隊資產的減值費用。
利息費用增額 $1.5由於更高的債務餘額和不斷上升的利率,這一數字達到了100萬美元。
其他
經營、行政和一般費用增額 $1.7由於前一年的優惠收益成本,本公司的收益為百萬美元。
所得税
在過去的三個月裏June 30, 2019,公司入賬所得税支出1100萬美元以有效的速率27.2%。2018年,公司記錄了所得税支出770萬美元實際税率為26.6%。截至三個月的實際税率增加June 30, 2019與去年同期相比,這主要歸因於不可扣除的補償和非控制性利息的影響,部分抵消了所得税對外國收益的好處。
比較六截止月份June 30, 2019與六截止月份June 30, 2018:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年6月30日的6個月 |
(千) | 貿易 | | 乙醇 | | 植物養分 | | 鐵軌 | | 其他 | | 總計 |
銷售和銷售收入 | $ | 3,364,326 |
| | $ | 453,974 |
| | $ | 399,102 |
| | $ | 84,431 |
| | $ | — |
| | $ | 4,301,833 |
|
銷售成本和銷售收入 | 3,192,491 |
| | 445,854 |
| | 339,370 |
| | 53,726 |
| | — |
| | 4,031,441 |
|
毛利 | 171,835 |
| | 8,120 |
| | 59,732 |
| | 30,705 |
| | — |
| | 270,392 |
|
經營、行政和一般費用 | 140,411 |
| | 8,646 |
| | 44,248 |
| | 15,891 |
| | 11,071 |
| | 220,267 |
|
資產減值 | 3,081 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 3,081 |
|
利息支出(收入) | 21,158 |
| | (1,730 | ) | | 4,647 |
| | 7,860 |
| | (298 | ) | | 31,637 |
|
關聯公司收益(虧損)中的權益,淨額 | (1,745 | ) | | 3,107 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 1,362 |
|
其他收入(費用),淨額 | 828 |
| | 278 |
| | 1,137 |
| | 538 |
| | 1,268 |
| | 4,049 |
|
所得税前收入(虧損) | 6,268 |
| | 4,589 |
| | 11,974 |
| | 7,492 |
| | (9,505 | ) | | 20,818 |
|
非控股權益的收益(虧損) | — |
| | (632 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (632 | ) |
所得税前的收入(虧損),扣除安德森家族的非控制性權益。 | $ | 6,268 |
| | $ | 5,221 |
| | $ | 11,974 |
| | $ | 7,492 |
| | $ | (9,505 | ) | | $ | 21,450 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2018年6月30日的六個月 |
(千) | 貿易 | | 乙醇 | | 植物養分 | | 鐵軌 | | 其他 | | 總計 |
銷售和銷售收入 | $ | 641,126 |
| | $ | 375,422 |
| | $ | 438,723 |
| | $ | 91,870 |
| | $ | — |
| | $ | 1,547,141 |
|
銷售成本和銷售收入 | 582,015 |
| | 365,868 |
| | 379,319 |
| | 65,760 |
| | — |
| | 1,392,962 |
|
毛利 | 59,111 |
| | 9,554 |
| | 59,404 |
| | 26,110 |
| | — |
| | 154,179 |
|
經營、行政和一般費用 | 52,265 |
| | 5,932 |
| | 41,381 |
| | 12,094 |
| | 12,438 |
| | 124,110 |
|
資產減值 | 1,564 |
| | — |
| | — |
| | 4,708 |
| | — |
| | 6,272 |
|
利息支出(收入) | 6,892 |
| | (314 | ) | | 3,082 |
| | 5,086 |
| | 78 |
| | 14,824 |
|
關聯公司收益(虧損)中的權益,淨額 | 7,497 |
| | 5,879 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 13,376 |
|
其他收入(費用),淨額 | 1,573 |
| | 138 |
| | 1,274 |
| | 691 |
| | 838 |
| | 4,514 |
|
所得税前收入(虧損) | 7,460 |
| | 9,953 |
| | 16,215 |
| | 4,913 |
| | (11,678 | ) | | 26,863 |
|
非控股權益的收益(虧損) | — |
| | (398 | ) | | — |
| | — |
| | — |
| | (398 | ) |
所得税前的收入(虧損),扣除安德森家族的非控制性權益。 | $ | 7,460 |
| | $ | 10,351 |
| | $ | 16,215 |
| | $ | 4,913 |
| | $ | (11,678 | ) | | $ | 27,261 |
|
貿易集團
貿易集團的經營業績減少通過$1.28億美元,比去年同期增長了1.銷售和銷售收入增額 $2,723.2銷售和銷售收入的百萬和成本增額 $2,610.5百萬美元,淨利潤增加$112.7百萬毛利潤的增長是收購LTG和Thompsons的直接結果。
經營、行政和一般費用增額 $88.1百萬收購LTG和Thompsons的剩餘股權8040萬美元這一增長。增加的費用中包括幾個與採購會計相關的項目,例如,480萬美元以股票為基礎的補償費用,480萬美元遞增折舊和攤銷費用和120萬美元其他交易相關成本。
利息費用增額 $14.3主要是由於收購和利率上升。公司還註銷了60萬美元遞延融資費用作為其新信貸安排的一部分。
關聯公司收益中的權益減少按$9.2因為LTG和Thompsons現在是合併的實體。
其他收入,淨額包括$1.1收購前我們的LTG和Thompsons投資的公允價值與我們以前的賬面值相比出現了百萬美元的虧損。這一虧損是由前期與湯普森公司有關的外幣換算虧損所驅動的,這些虧損以前記錄在其他全面收益中,在湯普森公司合併後的收益中確認。
乙醇基團
乙醇集團的經營業績減少 $5.18億美元,比去年同期增加了300萬美元。銷售和銷售收入增額 $78.6銷售和銷售收入的百萬和成本增額 $80.0百萬與2018結果。增量銷售和相應的銷售成本歸因於LTG收購。由於市場上乙醇供應過剩,導致平均銷售價格下降減少毛利$1.4百萬
經營、行政和一般費用增額 $2.7主要是由於勞動力和福利的增加,其中大部分來自收購的乙醇交易團隊的增加。
利息費用減少 $1.4由於與元素工廠建設相關的利息的資本化。
植物營養組
植物營養集團的經營業績減少 $4.2與上一年同期相比,中國的出口額為300萬美元。銷售和銷售收入減少 $39.6百萬這是由於初級和特產噸產量顯著下降所致。這些減少是由於不利的天氣條件以及較高的草坪業務量,在本年度沒有再次出現。銷售成本和銷售收入減少通過$39.9由於銷售額的下降而減少了100萬美元。雖然初級養分體積減少,但利潤率提高導致增額毛利$0.3百萬
經營、行政和一般費用增額 $2.9百萬美元主要是由於租金和倉儲的增加以及由於市場狀況疲軟而導致的低產量帶來的不利成本。
利息費用增額 $1.6由於潮濕天氣,推遲和減少種植,使庫存水平增加,減少了100萬美元的庫存。
軌道組
鐵路集團的經營業績增額 $2.6比上一年同期減少了100萬美元。經營業績提高了銷售和銷售收入減少 $7.4百萬收入的減少是由於減少了$14.3年,公司銷售了更多的汽車,汽車銷售收入達到百萬美元2018,部分被增加的$5.1由於更高的利用率和更多的汽車租賃,租賃收入達到百萬美元$1.8百萬修理費和其他收入。銷售成本和銷售收入減少 $12.0與上一年相比,由於汽車銷售下降和服務利潤率提高,該公司的銷售額達到了600萬美元。
經營、行政和一般費用增額 $3.8由$1.1由於維修業務的增長,以及與開設和關閉修理店相關的成本增加,以及勞動和工人補償費用增加,勞動力和福利增加了數百萬美元。前期業績還包括閒置車隊資產的減值費用。因此,毛利增額 $4.6比去年多了一百萬。
利息費用增額 $2.8由於不斷上升的利率和更高的債務餘額,這一數字達到了100萬美元。
其他
經營、行政和一般費用減少 $1.4由於2018年反映的遣散費和其他IT實施成本(在2019年沒有復發)而減少了100萬美元。
所得税
為.六截止月份June 30, 2019,公司入賬所得税支出$5.6百萬美元,實際匯率為26.7%。2018年,公司記錄了所得税支出740萬美元實際税率為27.7%。實際税率的降低六截止月份June 30, 2019與同期相比,去年主要歸因於上期未發生的法定合併的外國收益和離散活動的所得税。
流動性與資本資源
週轉金
在…June 30, 2019,公司擁有周轉資金4.641億美元。下表顯示了流動資產和流動負債組成部分的變化:
|
| | | | | | | | | | | |
(千) | June 30, 2019 | | June 30, 2018 | | 方差 |
流動資產: | | | | | |
現金及現金等價物 | $ | 11,087 |
| | $ | 58,611 |
| | $ | (47,524 | ) |
應收帳款,淨額 | 712,294 |
| | 218,476 |
| | 493,818 |
|
盤存 | 753,641 |
| | 495,611 |
| | 258,030 |
|
商品衍生資產-流動 | 233,015 |
| | 54,259 |
| | 178,756 |
|
其他流動資產 | 58,439 |
| | 42,648 |
| | 15,791 |
|
持有待售資產 | 151 |
| | 9,816 |
| | (9,665 | ) |
流動資產總額 | 1,768,627 |
| | 879,421 |
| | 889,206 |
|
流動負債: | | | | | |
短期債務 | 426,125 |
| | 185,000 |
| | 241,125 |
|
貿易及其他應付款項 | 527,250 |
| | 282,221 |
| | 245,029 |
|
客户預付款和遞延收入 | 49,761 |
| | 16,103 |
| | 33,658 |
|
商品衍生負債-流動 | 69,369 |
| | 85,160 |
| | (15,791 | ) |
應計費用和其他流動負債 | 165,383 |
| | 74,512 |
| | 90,871 |
|
長期債務的當期到期日 | 66,678 |
| | 13,700 |
| | 52,978 |
|
流動負債總額 | 1,304,566 |
| | 656,696 |
| | 647,870 |
|
週轉金 | $ | 464,061 |
| | $ | 222,725 |
| | $ | 241,336 |
|
June 30, 2019流動資產增加8.89億美元與…相比June 30, 2018。這一增長與貿易集團有關,因為集團的流動資產餘額增加了9.14億美元由於LTG收購,從前一年開始。另請參閲以下關於現金的其他來源和用途的討論,以瞭解前一年現金減少的情況。
流動負債增加6.48億美元與前一年相比,貿易集團的流動負債增加了3.66億美元由於收購LTG,公司流動負債增加了2.77億美元來自與收購相關的增加的債務,詳見附註4,債務。
現金的來源和使用
經營活動
我們的經營活動使用了現金8,480萬美元和4390萬美元在第一個六幾個月2019和2018分別為。如上所述,所用現金的增加是由於週轉資本的變化。
投資活動
投資活動使用的現金2.714億美元通過第一個六幾個月2019與使用的現金相比$46.4前一年的百萬美元。用於收購業務的現金增加1.477億美元由於LTG收購。
在……裏面2019,我們預計總共將花費1.6億美元用於購買有軌車輛和相關租賃以及對有軌車輛進行資本化改造。我們還預計這些購買的資金將來自軌道車輛的銷售和處置,或約為300萬美元的無追索權債務。1.35億美元這一年。
除了生物煉油廠的建設外,2019年我們基礎業務的房地產、廠房和設備的總資本支出不包括鐵路租賃活動,但包括信息技術支出預計約為1.8億美元.
籌資活動
融資活動提供了現金3.444億美元和1.141億美元為.六截止月份June 30, 2019和2018分別為。這主要是由於為資助LTG收購而發行的新債務的收益增加以及季節性營運資本增加。
我們與一家銀行的銀團簽訂了借款安排,這些銀團總共提供了16.284億美元借錢。此金額包括7000萬美元元素有限責任公司的債務,2億美元Andersons Railcar租賃公司的債務,即對公司無追索權,以及1.834億美元湯普森公司的債務,這是對公司的無追索權。在總數中,我們有10.61億美元可在以下位置借閲June 30, 2019。與較高的銷售量相一致的是,由於收購的結果,借款也有所增加。
我們付錢了1100萬美元在紅利中六幾個月2019與.相比930萬美元在前一年。我們付錢了$0.17每 2019年1月和4月支付的股息的普通股和$0.1652018年1月和4月支付的股息每股普通股。在……上面May 10, 2019我們宣佈派發現金股息$0.17應付每股普通股July 22, 2019致記錄在案的股東July 1, 2019.
我們的某些長期借款包括契約,其中包括規定最低股本水平和對額外債務的限制。我們遵守所有這些公約June 30, 2019。此外,我們的某些長期借款是通過各種設施的第一次抵押或以有軌電車資產為抵押的。我們的無追索權長期債務是由乙醇工廠資產和鐵路車輛資產擔保的。
由於我們在旺季是短期債務的主要借款人,並且其中大部分是可變利率債務,因此利率的提高可能會對我們的盈利能力產生重大影響。然而,這種風險很大程度上是通過現成的對衝工具來減輕的。此外,高糧價和/或不利市場條件的時期可能要求我們在交易所交易的期貨合約上支付額外的保證金。相反,在價格下跌的時期,我們可以收到現金回報。
我們相信,在可預見的未來,我們的流動性來源將足以為我們的運營、資本支出和股息支付提供資金。
合同義務
根據合同義務到期的未來付款June 30, 2019具體如下:
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| 按期間到期的付款 |
(千) | 2019年(剩餘六個月) | | 2020-2021 | | 2022-2023 | | 2023年後 | | 總計 |
長期債務、追索權 | $ | 44,549 |
| | $ | 133,841 |
| | $ | 313,459 |
| | $ | 332,325 |
| | $ | 824,174 |
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長期債務,無追索權 | 4,829 |
| | 130,859 |
| | 9,961 |
| | 6,370 |
| | 152,019 |
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利息義務(A) | 41,022 |
| | 64,013 |
| | 38,650 |
| | 30,989 |
| | 174,674 |
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經營租賃(B) | 30,678 |
| | 34,749 |
| | 12,294 |
| | 8,688 |
| | 86,409 |
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購買承諾(C) | 2,229,633 |
| | 665,976 |
| | 1,395 |
| | — |
| | 2,897,004 |
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其他長期負債(D) | 3,317 |
| | 6,711 |
| | 6,804 |
| | 24,695 |
| | 41,527 |
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建設承諾(E) | 39,747 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 39,747 |
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合同現金債務總額 | $ | 2,393,775 |
| | $ | 1,036,149 |
| | $ | 382,563 |
| | $ | 403,067 |
| | $ | 4,215,554 |
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(A)未來利息義務是根據自#年起生效的利率計算的June 30, 2019對於本公司的可變利率債務,不包括對短期信貸額度下的預期借款(如果有)的任何假設。
(B)大約39%上述經營租賃承諾涉及本公司從金融中介機構租賃的鐵路集團資產。
(C)包括與公司經營單位的購買義務相關的金額,包括25.82億美元用於購買商品,包括從生產者那裏購買糧食和2.35億美元用於從未鞏固的乙醇有限責任公司購買乙醇。還有向消費者和貿易商的遠期商品銷售合同,包括穀物和乙醇,這些遠期合同的淨值被交易所交易的期貨和期權合同或場外交易合同抵消。有關進一步討論,請參閲2018年年度報告Form 10-K上項目1中對穀物和乙醇集團業務的敍述性描述。
(D)其他長期負債包括我們的退休醫療計劃下的估計義務,以及我們總部融資安排的本金和利息支付。退休人員醫療保健計劃下的義務不是固定的承諾,將根據各種因素而變化,包括參與者利用率和通脹水平。我們對2023年退休後付款的估計考慮了最近的付款趨勢和精算假設。
(E)2018年,本公司簽訂了建設生物煉油廠的協議。公司希望做出貢獻7000萬美元在2019年用於建造這個工廠。
在…June 30, 2019,我們有未付的備用信用證3290萬美元.
表外交易
我們的鐵路集團利用租賃安排為其活動提供表外融資。我們通過出售-回租交易從金融中介租賃資產,其中大部分涉及經營性回租。我們擁有的鐵路集團資產或從金融中介租賃的資產通常根據運營租賃給客户。我們還安排無追索權租賃交易,根據該交易,我們向金融中介出售資產,並在無追索權的基礎上將相關經營租賃轉讓給金融中介。在這樣的安排中,我們一般為金融中介提供持續的維護和管理服務,並收取此類服務的費用。
下表説明瞭我們的鐵路集團資產狀況June 30, 2019:
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控制方法 | 財務報表 | | 單位 |
自有的有軌電車可供銷售 | 資產負債表上的流動 | | 289 |
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出租給他人的自有的有軌電車資產 | 資產負債表-非流動 | | 21,363 |
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從金融中介租賃的有軌電車 | 表外 | | 2,101 |
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無追索權安排的有軌電車 | 表外 | | 170 |
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鐵路車廂總數 | | | 23,923 |
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出租給他人的機車資產 | 資產負債表-非流動 | | 24 |
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向金融中介租賃機車 | 表外 | | 4 |
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機車總數 | | | 28 |
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插入從金融中介租賃的資產 | 表外 | | 15 |
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駁船總數 | | | 15 |
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此外,我們管理1,027我們收取費用的第三方客户或車主的有軌車廂。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2018年12月31日的10-K表格年度報告。截至季度末,市場風險沒有實質性變化,特別是商品和利率風險June 30, 2019.
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
本公司保持披露控制和程序,旨在確保在證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、總結和報告本公司的交易法報告中要求披露的信息,並且該等信息被累積並傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官(“認證人員”)(視情況而定),以便及時作出有關要求披露的決定。在設計和評估披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作有多好,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,並要求管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。
根據交易法第13a-15(B)條的要求,本公司在管理層(包括其首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,於本季度報告涵蓋的期間結束時,對本公司的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。根據這次評估的結果,管理層得出結論,截至June 30, 2019,本公司的披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化
管理層得出結論,公司的財務報告內部控制系統自2018年12月31日起生效。根據“交易法”規則13a-15(D)要求,本公司在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對任何財務報告進行評估。
公司財務報告內部控制的變化已經或相當可能會對公司財務報告的內部控制產生重大影響。
該公司在2019年第一季度收購了LTG和Thompsons的剩餘股權。在整合LTG和Thompsons的過程中,公司將根據需要加強對財務報告的內部控制。此外,公司正在分階段實施ERP軟件系統。公司認為,它在實施期間保持和監測適當的內部控制,並進一步相信,其內部控制環境將因實施而得到改善。在公司最近一個會計季度,公司對財務報告的內部控制沒有任何其他變化對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能對其產生重大影響。
第二部分其他信息
項目1.法律程序
我們目前受到在日常業務過程中產生的各種索賠和訴訟的影響,其中包括環境問題、僱傭索賠、合同糾紛和防禦性反索賠。我們在訴訟損失被認為是可能和可估量的情況下應計負債。我們相信,我們目前的法律程序的結果,即使是不利的,也不太可能與我們目前積累的結果有實質性的不同。然而,我們不能保證將來發生的任何索賠或訴訟,無論是單獨提出還是整體提出,都不會對我們的財務狀況或經營結果造成重大不利影響。
項目#1A。危險因素
我們的運營受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本Form 10-Q中討論的結果大不相同,並可能對我們的財務結果產生重大不利影響。這些風險可能受到我們無法控制的因素的影響,也可能受到我們方面的錯誤和疏忽的影響。我們已知的可能對我們的業務、財務狀況或運營業績產生重大不利影響的最重要因素在我們2018年的Form 10-K(第1A項)中進行了描述。
項目2.未登記的股權證券銷售和收益使用
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週期 | 購買的股份總數 (1) | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的股票總數 (2) | | 根據計劃或計劃仍可購買的最大股份數量
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2019年4月 | 704 |
| | 32.32 |
| | — |
| | — |
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May 2019 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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2019年6月 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
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總計 | 704 |
| | 32.32 |
| | — |
| | — |
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(1)截至三個月內June 30, 2019公司收購了由提交自有股份的員工持有的普通股,以履行扣繳税款的義務。
(2)沒有購買股票作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分。
項目4.礦山安全披露
我們致力於保護每個員工的職業健康和福祉。安全是我們的核心價值觀之一,我們努力確保安全是所有員工的第一要務。我們的內部目標是通過積極主動地確定所需的預防活動,建立標準和評估績效,以減少對人員、設備、生產和環境的任何潛在損失,從而在整個公司範圍內實現零傷害和零事故。我們實施了員工培訓,旨在保持對工作環境中安全和健康問題的高度意識和知識。我們相信,通過這些政策,我們已經建立了一個有效的安全管理體系。
根據“多德-弗蘭克法案”(Dodd-Frank Act),煤礦或其他煤礦的每個運營商都必須在提交給證券交易委員會的定期報告中包括某些煤礦安全結果。根據“多德-弗蘭克法案”第1503(A)節和S-K法規第104條中的報告要求,我們每個人的某些採礦安全和健康事項所需的礦山安全結果
“多德-弗蘭克法案”範圍內的礦山位置包括在第6項的附件95中。本季度報告的展品見表10-Q。
項目6.展品
(A)證物
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沒有。 | | 描述 |
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10.1 | | 業績股單位協議形式-每股收益(隨附存檔)。 |
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10.2 | | 限制性股票獎勵形式-非僱員董事協議(隨附存檔)。 |
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31.1 | | 根據規則第13(A)-14(A)/15d-14(A)對行政總裁的證明(隨附存檔)。 |
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31.2 | | 根據規則第13(A)-14(A)/15d-14(A)對首席財務官的證明(隨附存檔)。 |
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32.1 | | 根據18U.S.C.第#1350節的認證(隨附存檔)。 |
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95 | | 煤礦安全信息披露(隨附存檔)。 |
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101 | | 安德森公司10-Q表格中期報告中的財務報表。截至二零一九年六月三十日止期間,其格式為XBRL:(I)綜合經營報表,(Ii)綜合收入(虧損)報表,(Iii)綜合資產負債表,(Iv)綜合權益表,(V)綜合現金流量表及(Vi)綜合財務報表附註。 |
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
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| | 安德森家族 (註冊人) |
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日期:2019年8月8日 | | 作者:/s/Patrick E.Bowe |
| | 帕特里克·E·鮑 |
| | 首席執行官(首席執行官) |
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日期:2019年8月8日 | | 作者:布萊恩·A·瓦倫丁 |
| | 布萊恩·瓦倫丁 |
| | 高級副總裁兼首席財務官(首席財務官) |
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展品索引
安德森家族
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| | |
沒有。 | | 描述 |
| | |
10.1 | | 業績股單位協議形式-每股收益(隨附存檔)。 |
| | |
10.2 | | 限制性股票獎勵形式-非僱員董事協議(隨附存檔)。 |
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31.1 | | 根據規則第13(A)-14(A)/15d-14(A)對行政總裁的證明(隨附存檔)。 |
| | |
31.2 | | 根據規則第13(A)-14(A)/15d-14(A)對首席財務官的證明(隨附存檔)。 |
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32.1 | | 根據18U.S.C.第#1350節的認證(隨附存檔)。 |
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95 | | 煤礦安全信息披露(隨附存檔)。 |
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101 | | 安德森公司10-Q表格中期報告中的財務報表。截至二零一九年六月三十日止期間,其格式為XBRL:(I)綜合經營報表,(Ii)綜合收入(虧損)報表,(Iii)綜合資產負債表,(Iv)綜合權益表,(V)綜合現金流量表及(Vi)綜合財務報表附註。 |