目錄

 
美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
______________________________________________________________________________ 
表格10-Q
(馬克一)
þ
根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告
截至2019年6月30日的季度
或
¨
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
For the transition period from                      to                     
委員會檔案編號001-08604
teama25.jpg
Team，Inc.
(登記人的確切姓名，如其憲章所規定)
 
 
 
特拉華州
 
74-1765729
(州或其他司法管轄區
成立為法團或組織)
 
(I.R.S.僱主
識別號碼)
 
 
13131 Dairy Ashford，Suite600，Sugar Land，Texas
 
77478
(主要執行辦公室地址)
 
(郵政編碼)
 
 
 
(281) 331-6154
(登記人的電話號碼，包括區號)
 
 
 
無
(前姓名，前地址和前財政年度，如果自上次報告後更改)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股，面值0.30美元
提斯
紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已按照1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節的規定提交了所有報告，以及(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。···塔···…
用複選標記表示註冊人在前12個月(或要求註冊者提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T法規第405條(本章232.405節)以電子方式提交了所有需要提交的互動數據文件。···是···塔···
用複選標記表示註冊者是大型加速提交人、非加速提交人、較小的報告公司或新興增長公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器
 
¨
 
加速填報器
 
þ
 
 
 
 
非加速報税器
 
¨
 
小型報表公司
 
¨
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
新興成長型公司
 
¨
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交換法”第12b-2條所定義的)。？是？塔
截至2019年8月1日，登記人已發行普通股30，293，191股，面值0.30美元。
 

目錄

指數
 
 
 
第？頁·第#號
第一部分-財務信息
2
第1項
財務報表
2
 
截至2019年6月30日(未經審計)和2018年12月31日的簡明綜合資產負債表
2
 
截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明綜合經營報表
3
 
截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月未經審計的綜合虧損報表
4
 
截至2019年和2018年6月30日的3個月和6個月未經審計的股東權益簡明綜合報表
5
 
截至2019年和2018年6月30日的6個月未經審計的現金流量簡明綜合報表
6
 
未經審計的簡明合併財務報表附註
7
項目·2
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
30
項目3
關於市場風險的定量和定性披露
38
項目4
管制和程序
39
第二部分-其他信息
40
第1項
法律程序
40
第1A項
危險因素
40
項目2
股權證券的未登記銷售和收益的使用
40
項目3
高級證券違約
40
項目4
礦山安全披露
40
項目5
其他資料
40
項目6
陳列品
40
簽名
41


1
目錄

第一部分-財務信息
 
項目·1
財務報表
Team，Inc.和子公司
簡明綜合資產負債表
(以千為單位，共享和每股數據除外)
 
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
(未審計)
 
 
資產
 
 
 
流動資產：
 
 
 
現金及現金等價物
$
12,750

 
$
18,288

應收款，扣除津貼14，431美元和15，182美元
265,104

 
268,352

盤存
46,037

 
48,540

應收所得税
3,919

 
331

預付費用和其他流動資產
24,408

 
19,445

流動資產總額
352,218

 
354,956

財產，廠房和設備，淨額
192,819

 
194,794

無形資產，扣除累計攤銷的89，713美元和82，406美元
124,125

 
131,372

經營性租賃使用權資產
66,500

 
—

商譽
282,156

 
281,650

其他資產，淨額
6,474

 
7,397

遞延所得税
7,585

 
7,652

總資產
$
1,031,877

 
$
977,821

負債和權益
 
 
 
流動負債：
 
 
 
長期債務和融資租賃債務的本期部分
279

 
569

經營租賃債務的本期部分
17,314

 
—

應付帳款
49,888

 
44,074

其他應計負債
79,845

 
95,308

流動負債總額
147,326

 
139,951

遞延所得税
8,221

 
6,106

長期債務和融資租賃義務
363,491

 
356,814

營業租賃債務
53,945

 
—

固定福利養老金負債
9,749

 
10,940

其他長期負債
2,046

 
6,910

負債共計
584,778

 
520,721

承付款和意外開支

 

權益：
 
 
 
優先股，授權50萬股，未發行
—

 
—

普通股，每股面值0.30美元，授權股份60，000，000股；分別發行30，293，191股和30，184，330股
9,086

 
9,053

額外實收資本
406,688

 
400,989

留存收益
62,881

 
81,450

累計其他綜合損失
(31,556
)
 
(34,392
)
總股本
447,099

 
457,100

總負債和權益
$
1,031,877

 
$
977,821


見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。

2
目錄

Team，Inc.和子公司
未經審計的簡明合併經營報表
(以千為單位，除每股數據外)
 
三個月
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
(修訂)
 
 
 
(修訂)
營業收入
$
315,829

 
$
343,889

 
$
585,428

 
$
646,274

營業費用
221,232

 
246,707

 
424,884

 
473,558

毛利
94,597

 
97,182

 
160,544

 
172,716

銷售，一般和管理費用
81,593

 
93,174

 
163,860

 
182,833

重組及其他相關費用，淨額
—

 
2,411

 
208

 
2,411

或有對價重估收益
—

 
(202
)
 
—

 
(202
)
營業收入(虧損)
13,004

 
1,799

 
(3,524
)
 
(12,326
)
利息費用，淨額
7,586

 
7,631

 
15,011

 
15,228

可轉換債務虧損嵌入衍生工具(見附註8)
—

 
29,330

 
—

 
24,783

其他費用，淨額
313

 
285

 
255

 
332

所得税前收益(虧損)
5,105

 
(35,447
)
 
(18,790
)
 
(52,669
)
減：為所得税準備(利益)
(997
)
 
(4,106
)
 
(664
)
 
(9,064
)
淨收益(損失)
$
6,102

 
$
(31,341
)
 
$
(18,126
)
 
$
(43,605
)
 
 
 
 
 
 
 
 
普通股每股收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
基本型
$
0.20

 
$
(1.04
)
 
$
(0.60
)
 
$
(1.45
)
稀釋
$
0.20

 
$
(1.04
)
 
$
(0.60
)
 
$
(1.45
)

見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。

3
目錄

Team，Inc.和子公司
未經審計的簡明綜合報表
綜合損失
(千)
 
三個月
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
 
 
(修訂)
 
 
 
(修訂)
淨收益(損失)
$
6,102

 
$
(31,341
)
 
$
(18,126
)
 
$
(43,605
)
其他税前綜合收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
外幣折算調整
672

 
(4,809
)
 
2,481

 
(4,935
)
外幣套期保值
(184
)
 
788

 
95

 
367

其他税前綜合收益(虧損)
488

 
(4,021
)
 
2,576

 
(4,568
)
可歸因於其他綜合收入(虧損)的税收(撥備)收益
329

 
560

 
260

 
790

其他綜合收益(虧損)，税後淨額
817

 
(3,461
)
 
2,836

 
(3,778
)
綜合收益總額(虧損)
$
6,919

 
$
(34,802
)
 
$
(15,290
)
 
$
(47,383
)
 
見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。


4
目錄

Team，Inc.和子公司
未經審計的股東權益簡明綜合報表
(千)
 
普普通通
股份
 
普普通通
股票
 
附加
實收
資本
 
留用
收益
 
累積
其他
綜合
損失
 
共計
股東
權益
2019年1月1日餘額
30,184

 
$
9,053

 
$
400,989

 
$
81,450

 
$
(34,392
)
 
$
457,100

採用新的會計原則，税後淨值
—

 
—

 
—

 
(767
)
 
—

 
(767
)
淨損失
—

 
—

 
—

 
(24,228
)
 
—

 
(24,228
)
外幣折算調整，税後淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
1,809

 
1,809

外幣套期保值，税後淨值
—

 
—

 
—

 
—

 
210

 
210

非現金補償
—

 
—

 
2,434

 
—

 
—

 
2,434

股票獎勵的歸屬
63

 
19

 
(360
)
 
—

 
—

 
(341
)
2019年3月31日餘額
30,247

 
$
9,072

 
$
403,063

 
$
56,455

 
$
(32,373
)
 
$
436,217

淨收入
—

 
—

 
—

 
6,102

 
—

 
6,102

外幣折算調整，税後淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
1,005

 
1,005

外幣套期保值，税後淨值
—

 
—

 
—

 
—

 
(188
)
 
(188
)
非現金補償
—

 
—

 
3,648

 
—

 
—

 
3,648

股票獎勵的歸屬
46

 
14

 
(23
)
 
—

 
—

 
(9
)
其他1
—

 
—

 
—

 
324

 
—

 
324

2019年6月30日餘額
30,293

 
$
9,086

 
$
406,688

 
$
62,881

 
$
(31,556
)
 
$
447,099

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年1月1日餘額
29,953

 
$
8,984

 
$
352,500

 
$
135,486

 
$
(19,796
)
 
$
477,174

採用新的會計原則，税後淨值
—

 
—

 
—

 
6,780

 
—

 
6,780

淨損失
—

 
—

 
—

 
(12,264
)
 
—

 
(12,264
)
外幣折算調整，税後淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
(2
)
 
(2
)
外幣套期保值，税後淨值
—

 
—

 
—

 
—

 
(315
)
 
(315
)
非現金補償
—

 
—

 
2,420

 
—

 
—

 
2,420

股票獎勵的歸屬
34

 
10

 
(235
)
 
—

 
—

 
(225
)
2018年3月31日餘額
29,987

 
$
8,994

 
$
354,685

 
$
130,002

 
$
(20,113
)
 
$
473,568

淨損失
—

 
—

 
—

 
(31,341
)
 
—

 
(31,341
)
外幣折算調整，税後淨額
—

 
—

 
—

 
—

 
(4,041
)
 
(4,041
)
外幣套期保值，税後淨值
—

 
—

 
—

 
—

 
580

 
580

發行可轉換債券，税後淨額
—

 
—

 
37,540

 
—

 
—

 
37,540

非現金補償
—

 
—

 
4,585

 
—

 
—

 
4,585

股票獎勵的歸屬
32

 
10

 
(10
)
 
—

 
—

 
—

2018年6月30日餘額
30,019

 
$
9,004

 
$
396,800

 
$
98,661

 
$
(23,574
)
 
$
480,891

_________________
1
金額反映了對採用ASC 842的税收影響的修訂。關於收養影響的進一步討論載於注1。

見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。



5
目錄

Team，Inc.和子公司
未經審計的簡明綜合現金流量表
(千)
 
六個月結束
六月三十日，
 
2019
 
2018
業務活動現金流量：
 
 
(修訂)
淨損失
$
(18,126
)
 
$
(43,605
)
調整淨虧損與經營活動(用於)提供的現金淨額：
 
 
 
折舊攤銷
24,650

 
32,434

遞延貸款成本攤銷和債務貼現
3,743

 
3,416

壞賬準備
889

 
5,567

外幣(收益)損失
234

 
1,037

遞延所得税
2,466

 
(10,410
)
或有對價重估收益
—

 
(202
)
(收益)資產處置損失
(188
)
 
(912
)
可轉換債務損失嵌入衍生工具
—

 
24,783

非現金補償成本
6,082

 
7,006

其他，淨
(1,196
)
 
(1,951
)
(增加)減少：
 
 
 
應收款項
3,534

 
(29,361
)
盤存
2,512

 
(3,502
)
預付費用和其他流動資產
(5,312
)
 
(4,250
)
增加(減少)：
 
 
 
應付帳款
4,627

 
(3,181
)
其他應計負債
(15,156
)
 
4,873

所得税
(3,189
)
 
511

經營活動提供的現金淨額(用於)
5,570

 
(17,747
)
投資活動的現金流量：
 
 
 
資本支出1
(14,396
)
 
(12,082
)
處置資產的收益
782

 
1,463

其他
89

 
(483
)
投資活動所用現金淨額
(13,525
)
 
(11,102
)
籌資活動的現金流量：
 
 
 
循環信貸協議下的淨借款
3,341

 
21,168

或有對價付款
(428
)
 
(1,106
)
信貸工具的債券發行成本
—

 
(855
)
與基於股份的付款安排的預扣税有關的付款
(351
)
 
(225
)
其他
(121
)
 
—

籌資活動提供的現金淨額
2,441

 
18,982

匯率變動對現金的影響
(24
)
 
(1,389
)
現金和現金等價物淨減少
(5,538
)
 
(11,256
)
期初現金及現金等價物
18,288

 
26,552

期末現金及現金等價物
$
12,750

 
$
15,296

_____________
1    僅不包括截至2019年6月30日的6個月的應計資本支出。

見未經審計的簡明綜合財務報表的附註。

6
目錄

Team，Inc.和子公司
未經審計的簡明綜合的附註
財務報表

1.重要會計政策和實務摘要
業務描述。除非另有説明，本報告中使用的術語“Team，Inc.”、“Team”、“The Company”、“We”、“Our”和“Us”指的是Team，Inc.、我們的一個或多個合併的子公司或作為一個整體的所有這些子公司。我們是專業工業服務的全球領先提供商，包括檢驗、工程評估和機械維修和修復，用於維護在煉油、石化、電力、管道、航空航天和其他重工業中廣泛使用的高温高壓管道系統和容器。我們的運營分為三個部分：檢查和熱處理(“IHT”)，機械服務(“MS”)和追求完整性(“Quest Integrity”)。通過這三個部分的能力和資源，我們相信團隊是唯一有資格提供最基本形式的集成解決方案的團隊：檢查以評估條件，工程評估以確定符合行業標準和監管規範的目的，以及根據客户的選擇進行維修、重新分配或更換的機械服務。此外，我們公司能夠根據客户的需求-根據發現的損壞的嚴重程度和相關的操作條件-從標準服務升級到行業中可用的一些最先進的服務和集成完整性管理和資產可靠性解決方案。我們還相信，團隊在三個不同的客户需求方面提供服務的能力是獨一無二的：(I)週轉或項目服務，(Ii)調出服務和(Iii)嵌套或運行和維護服務。
IHT為過程、管道和電力部門提供標準和先進的無損檢測(“NDT”)服務，管道完整性管理服務，現場熱處理服務，以及相關的工程和評估服務。這些服務可以在設施運行(在線)、設施週轉或新的建設或擴建活動期間提供。
MS主要提供在線和離線/關機情況下的呼出和週轉服務。週轉服務與項目相關，需求是計劃內和計劃外設施週轉的數量和範圍以及新的工業設施建設或擴建活動的函數。MS提供的週轉和調出服務包括現場加工、技術螺栓、現場閥門維修和隔離測試封堵服務。MS提供的在線服務代表在工廠運行和承受壓力時提供的服務。這些服務包括泄漏修復，逃逸排放控制和熱攻絲。
Quest Integrity為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。這些解決方案包含三個廣泛定義的學科：(1)使用專有的在線檢測工具和分析軟件對不可插入的過程管道和管道提供高度專業化的在線檢測服務；(2)通過多學科的工程團隊提供先進的工程和條件評估服務；(3)先進的數字成像，包括遠程數字視頻成像、激光掃描和激光輪廓術支持的重整器護理服務。
我們通過在全球20個國家和地區的200多個地點提供這些服務，大約有6，500名員工。我們向各種重工業的公司營銷我們的服務，其中包括石油化工、煉油、電力、管道、鋼鐵、紙漿和造紙工業，以及市政、造船、原始設備製造商(“OEM”)、分銷商以及一些世界上最大的工程和建築公司。
演示的基礎。這些中期財務報表未經審計，但我們管理層認為，這些報表反映了所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整對於公平地呈現這些期間的結果是必要的。2018年12月31日的簡明綜合資產負債表來自2018年12月31日經審計的綜合財務報表。任何過渡期的經營結果不一定表示全年的結果。本報告所包括的中期財務報表中的某些披露內容已被壓縮或省略。·因此，這些財務報表應與我們在2018年12月31日截止的2018年12月31日年度報表10-K表格中所載的合併財務報表及其附註一起閲讀(“2018年表格10K”)，該年度報告於2019年3月19日提交給證券交易委員會(“2018年表格10K”)。
使用預估。我們的會計政策符合美國公認會計原則(“GAAP”)。根據GAAP編制合併財務報表需要管理層作出估計和判斷，從而影響我們報告的財務狀況和經營結果。我們定期審查影響我們合併財務報表的重大估計和判斷，並在公佈之前記錄任何必要調整的效果。估計和判斷是基於作出此類估計和判斷時可用的信息。對這些估計和判斷的使用所作的調整通常涉及以前無法獲得的信息。與這種估計和判斷有關的不確定性是編制財務報表時固有的。估計和判斷用於(1)收入確認方面，(2)與收購相關的有形和

7
目錄

無形資產和對所有長期資產可能減值的評估，(3)估算用於累積工人賠償、汽車、醫療和一般負債的各種因素，(4)建立應收賬款準備金，(5)估計我們資產的使用壽命，(6)評估未來的税收風險和税收資產的變現，(7)評估我們可轉換債務中嵌入的衍生債務的估值，(8)選擇用於計量與固定收益養老金計劃相關的成本和負債的假設，以及(9)利用與外國業務的淨投資相關的某些債務義務來管理我們的外匯風險。
金融工具公允價值。我們的金融工具主要包括現金、現金等價物、應收賬款、應付帳款和債務。由於該等工具的短期到期日，現金、現金等價物、貿易應收賬款及貿易應付賬款的賬面值代表其各自的公允價值。我們信貸工具的公允價值代表基於可變條款的賬面價值以及管理層的意見，即吾等可獲得的具有相同到期日和證券結構的當前利率等同於銀行貸款的利率。截至2019年6月30日和2018年12月31日，我們的可轉換高級票據的公允價值分別為2.351億美元和2.315億美元(包括轉換期權的公允價值)，是基於這些工具的觀察交易價格確定的“2級”計量(如附註11所定義)。
商譽和無形資產。通過企業合併獲得的商譽和無形資產，並被確定具有無限的使用壽命，不會攤銷，而是至少每年根據財務會計準則理事會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)350無形資產-商譽和其他(“ASC 350”)的規定進行減值測試。具有估計可用年限的無形資產按其各自的估計可用年限攤銷至其估計殘值，並根據ASC 350進行減值審查。我們在報告單位水平評估減值商譽，我們已確定其與我們的運營部門相同。每個報告單位都有與過去收購相關的商譽。
我們的商譽年度測試日期是12月1日。我們將商譽減值虧損作為報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額計量，但不得超過分配給該報告單位的商譽總額。我們進行了截至2018年12月1日的最新年度減值測試，並根據定性評估得出結論，並無減值，以確定報告單位的公允價值是否更有可能(即超過50%的可能性)於報告日期低於其各自的賬面價值。並無任何事件需要對2019年期間商譽的賬面價值進行中期評估。
2019年6月30日商譽為2.822億美元，2018年12月31日為2.817億美元。截至2019年6月30日的6個月商譽前滾如下(以千計)：？
 
六個月結束
June 30, 2019
 
(未審計)
 
IHT
 
女士
 
追求完整性
 
共計
期初餘額
$
192,608

 
$
55,627

 
$
33,415

 
$
281,650

外幣調整
591

 
(87
)
 
2

 
506

期末餘額
$
193,199

 
$
55,540

 
$
33,417

 
$
282,156

·2019年6月30日·和2018年12月31日·累計減值虧損為7520萬美元，其中IHT和MS分別為2，110萬美元和5，410萬美元，與2017年第三季度確認的減值虧損有關。
壞賬準備在正常業務過程中，由於帳單糾紛、客户破產、對我們所提供的服務的不滿以及其他各種原因，我們的部分應收賬款沒有被收回。我們為那些我們估計最終將被認為是不能收回的應收賬款建立了一個準備金。呆賬準備是基於我們的歷史經驗和管理層對長期未收賬款的審查。
信用風險集中。沒有一個客户佔合併收入的10%以上。
每股收益(虧損)每股基本收益(虧損)的計算方法是將團隊股東可獲得的淨收入(虧損)除以全年已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益(虧損)的計算方法是，團隊股東可獲得的淨收入(虧損)除以(1)期內已發行普通股的加權平均股數，(2)使用國庫股票法假定行使股權補償的稀釋效應，以及(3)根據國庫股票法假定轉換我們的可轉換高級票據的稀釋效應。本公司的目的是在轉換時以現金結算可轉換優先票據的本金。如果轉換價值超過本金，公司可以選擇交付有關其普通股的股份

8
目錄

到其轉換義務的剩餘部分超過總本金(“轉換價差”)。因此，轉換價差包括在分母中，用於使用國庫股票方法計算稀釋後的每股普通股收益。

截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月，基本每股收益(虧損)和稀釋後每股收益(虧損)使用的金額如下(以千計)：
 
三個月
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
加權平均已發行基本股份數
30,270

 
30,003

 
30,250

 
29,989

股票期權，股票單位和績效獎勵
197

 
—

 
—

 
—

可轉換高級票據
—

 
—

 
—

 
—

總股份和稀釋證券
30,467

 
30,003

 
30,250

 
29,989

在截至2018年6月30日的3個月和6個月以及截至2019年6月30日的6個月，所有未發行的基於股份的補償獎勵都不包括在每股稀釋虧損的計算中，因為它們將由於這些期間的淨虧損而具有反稀釋作用。此外，在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月，可轉換優先股不包括在每股攤薄虧損中，因為轉換價格超過了我們在這兩個時期的普通股平均價格。有關我們的可轉換優先票據和我們基於股份的補償獎勵的信息，請分別參閲附註8和附註12。
對上一期合併財務報表的修訂。如先前發佈的2018年Form 10-K中所述，公司在之前發佈的2018年未經審計簡明綜合經營報表中發現了錯誤，截至2018年6月30日的三個月和六個月。這些前期誤差與遞延税項資產的估值準備金的計量有關。前期簡明綜合財務報表和其他受影響的前期財務信息已進行修訂，以糾正這些錯誤。更正錯誤的效果增加了我們的所得税收益，並有利地影響了我們在截至2018年6月30日的三個月和六個月中的淨虧損分別為110萬美元和670萬美元。基於對數量和定性因素的分析，本公司確定相關影響對其先前提交的年度或中期合併財務報表不具有重大影響，因此，不需要對以前提交的報告進行修改。

9
目錄

下表提供了受這些錯誤更正影響的財務報表行項目的摘要(單位為千，每股數據除外)：
 
 
截至2018年6月30日的三個月
 
 
如前所述
 
調整數
 
修訂後
 
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
對精簡合併經營報表的影響
 
 
 
 
 
 
為所得税準備(利益)
 
$
(2,977
)
 
$
(1,129
)
 
$
(4,106
)
淨損失
 
$
(32,470
)
 
$
1,129

 
$
(31,341
)
 
 
 
 
 
 
 
每股普通股虧損：
 
 
 
 
 
 
基本型
 
$
(1.08
)
 
0.04

 
$
(1.04
)
稀釋
 
$
(1.08
)
 
0.04

 
$
(1.04
)
 
 
截至2018年6月30日的6個月
 
 
如前所述
 
調整數
 
修訂後
 
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
對精簡合併經營報表的影響
 
 
 
 
 
 
為所得税準備(利益)
 
$
(2,354
)
 
$
(6,710
)
 
$
(9,064
)
淨損失
 
$
(50,315
)
 
$
6,710

 
$
(43,605
)
 
 
 
 
 
 
 
每股普通股虧損：
 
 
 
 
 
 
基本型
 
$
(1.68
)
 
0.23

 
$
(1.45
)
稀釋
 
$
(1.68
)
 
0.23

 
$
(1.45
)
新採用的會計準則
主題842-租賃。2016年2月，FASB發佈了會計準則更新號2016-02·租約(“ASU 2016-02”)，確立了ASC主題842·租約(“ASC 842”)，取代了之前的租賃會計指南以及隨後於2018年發佈的華碩，以澄清ASU 2016-02的某些規定。ASC 842更改了租賃的會計核算，包括要求將期限超過12個月的租賃作為資產和負債記錄在資產負債表上。ASC 842還要求我們擴大關於租賃活動的財務報表披露。
我們通過了2019年1月1日生效的ASC 842，並選擇了修改後的追溯過渡方法，該方法明確了比較財務信息將不會重述，並將繼續根據有效的租賃標準在這些期間進行報告。我們選擇了“實用權宜之計”，允許我們不在新標準下重新評估我們先前關於租約識別、租約分類和初始直接成本的結論。我們還選擇了短期租約確認實用權宜之計，即12個月或12個月以下的租約將不會在資產負債表上確認，以及我們大多數租約的實際權宜之計，即不將租約和非租約組成部分分開。我們沒有選擇後見之明，實事求是的權宜之計。

自2019年1月1日起，ASC 842對我們的綜合資產負債表的影響是確認經營性租賃的使用權資產和租賃負債，而我們的融資租賃會計基本保持不變。2019年1月1日採用的累積效應導致開始保留收益扣除税後減少40萬美元。採用ASC 842並未對我們的經營報表或現金流量表產生任何實質性影響。2019年1月1日確認的經營性租賃金額如下(以千計)：
 
2019年1月1日
 
(未審計)
經營性租賃使用權資產
$
66,555

經營租賃債務的本期部分
17,770

經營租賃義務(非當期)
54,477


10
目錄


尚未採用的會計原則

ASU編號2016-132016年6月，FASB發佈了ASU編號2016-13，“金融工具-信用損失”(主題326)：衡量金融工具的信用損失(“ASU 2016-13”)，以及隨後於2019年發佈的華碩，以澄清ASU 2016-13的某些規定，ASU 2016-13通過引入基於預期信用損失而不是招致信用損失的新金融工具減值模型來修正GAAP。新的減值模型適用於大多數金融資產，包括貿易應收賬款。ASU 2016-13號將於2020年1月1日對我們生效。我們目前正在評估這個ASU將對我們正在進行的財務報告產生的影響。

ASU No.2018-152018年8月，FASB發佈了ASU第2018-15號，“無形資產-商譽和其他內部使用軟件”(主題350)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本進行核算(“ASU 2018-15”)，其中要求客户在雲計算安排中發生的實施成本在安排期限內延期和確認，前提是這些成本將由客户根據主題350中的內部使用軟件指導在軟件許可安排中資本化。ASU 2018-15要求客户披露其託管安排(即服務合同)的性質，並提供披露，就好像遞延實施成本是一個單獨的主要可折舊資產類別一樣。ASU 2018-15號將於2020年1月1日對我們生效。允許提前採用。我們目前正在評估這個ASU將對我們正在進行的財務報告產生的影響。

2.收入
根據會計準則法典(“ASC”)606，與客户的合同收入，我們遵循五個步驟確認收入：1)確定與客户的合同，2)確定履行義務，3)確定交易價格，4)將交易價格分配給履行義務，5)當履行義務得到滿足時確認收入。
我們與客户簽訂的大多數合同本質上都是短期合同，按時間和材料計費，而其他一些合同是固定價格的。某些合同可能包含固定和可變要素的組合。我們作為委託人並有履行義務提供服務本身或監督任何分包商提供的服務。收入是根據與客户的合同中規定的對價計量的，不包括代表第三方收取的金額，如政府當局評估的税收。在對價金額可變的合同中，我們在估計我們將有權獲得的金額時考慮我們在類似合同中的經驗，並據此確認收入。由於我們的大多數合同只包含一個履行義務，將一份合同的交易價格分配給多個履行義務通常是不適用的。客户通常在我們履行義務時被記帳，付款條件通常從發票之日起30至90天不等。某些固定價格合同下的賬單可能基於特定里程碑的實現，而某些安排可能需要提前客户付款。我們的合同不包括重要的融資組成部分，因為合同的期限通常不到一年。合同一般包括保證型保修條款，以保證服務符合商定的規範。保修期通常為自服務之日起12個月或更短。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月中，保修費用並不重要。
收入確認為(或當)通過將服務或產品的控制權轉讓給客户來履行義務。收入確認指南規定了兩種確認方法(隨時間或時間點)。隨着時間的推移，我們的大多數績效義務都有資格獲得認可，因為我們通常在客户設施或資產上執行我們的服務，並且客户在我們執行的過程中獲得我們服務的好處。如果履行義務隨着時間的推移而得到履行，則相關收入也會隨着時間的推移使用被認為最合適的方法來確認，以反映進度和控制權轉移的衡量標準。對於我們的時間和材料合同，我們通常能夠選擇發票權利實用權宜之計，這允許我們確認我們有權向客户開具發票的金額的收入，前提是該金額與我們迄今完成的業績對客户的價值直接對應。對於我們的固定價格合同，我們通常使用成本-成本法確認收入，該方法根據迄今發生的成本與完成履約義務時的總估計成本的比率來衡量完成進度的程度。在這種方法下，收入與發生的成本成比例地確認。對於在某個時間點轉移控制權的合同，在資產控制權轉移給客户時確認收入，這通常是在客户交付和接受時。

11
目錄

收入分解基本上，我們所有的收入都與客户的合同有關。我們與客户的合同收入按地理區域、可報告的運營部門和服務類型細分如下(以千為單位)：
 
截至2019年6月30日的三個月
 
截至2018年6月30日的三個月
 
(未審計)
 
(未審計)
 
美國和加拿大
 
其他國家
 
共計
 
美國和加拿大
 
其他國家
 
共計
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

IHT
$
134,068

 
$
4,590

 
$
138,658

 
$
164,983

 
$
3,690

 
$
168,673

女士
107,176

 
37,721

 
144,897

 
111,964

 
37,014

 
148,978

追求完整性
24,649

 
7,625

 
32,274

 
16,990

 
9,248

 
26,238

共計
$
265,893

 
$
49,936

 
$
315,829

 
$
293,937

 
$
49,952

 
$
343,889

 
截至2019年6月30日的6個月
 
截至2018年6月30日的6個月
 
(未審計)
 
(未審計)
 
美國和加拿大
 
其他國家
 
共計
 
美國和加拿大
 
其他國家
 
共計
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
257,688

 
$
8,026

 
$
265,714

 
$
313,193

 
$
6,899

 
$
320,092

女士
194,628

 
71,795

 
266,423

 
211,788

 
70,091

 
281,879

追求完整性
39,006

 
14,285

 
53,291

 
29,700

 
14,603

 
44,303

共計
$
491,322

 
$
94,106

 
$
585,428

 
$
554,681

 
$
91,593

 
$
646,274

 
截至2019年6月30日的三個月
 
(未審計)
 
無損評估和測試服務
 
維修保養服務
 
熱處理
 
其他
 
共計
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
107,991

 
$
136

 
$
17,511

 
$
13,020

 
$
138,658

女士
—

 
142,908

 
920

 
1,069

 
144,897

追求完整性
32,274

 
—

 
—

 
—

 
32,274

共計
$
140,265

 
$
143,044

 
$
18,431

 
$
14,089

 
$
315,829

 
截至2018年6月30日的三個月
 
(未審計)
 
無損評估和測試服務1
 
維修保養服務
 
熱處理
 
其他
 
共計
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
133,620

 
$
5,037

 
$
22,459

 
$
7,557

 
$
168,673

女士
155

 
146,175

 
439

 
2,209

 
148,978

追求完整性
26,238

 
—

 
—

 
—

 
26,238

共計
$
160,013

 
$
151,212

 
$
22,898

 
$
9,766

 
$
343,889

_________________
1
此服務類型包括2018年第二季度10-Q表格中披露的“資產完整性管理”和“無損評估”服務類型。

12
目錄

 
截至2019年6月30日的6個月
 
(未審計)
 
無損評估和測試服務
 
維修保養服務
 
熱處理
 
其他
 
共計
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
210,927

 
$
498

 
$
36,304

 
$
17,985

 
$
265,714

女士
—

 
262,397

 
1,659

 
2,367

 
266,423

追求完整性
53,291

 
—

 
—

 
—

 
53,291

共計
$
264,218

 
$
262,895

 
$
37,963

 
$
20,352

 
$
585,428

 
截至2018年6月30日的6個月
 
(未審計)
 
無損評估和測試服務1
 
維修保養服務
 
熱處理
 
其他
 
共計
收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
257,156

 
$
5,883

 
$
41,755

 
$
15,298

 
$
320,092

女士
155

 
277,374

 
943

 
3,407

 
281,879

追求完整性
44,303

 
—

 
—

 
—

 
44,303

共計
$
301,614

 
$
283,257

 
$
42,698

 
$
18,705

 
$
646,274

_________________
1
此服務類型包括2018年第二季度10-Q表格中披露的“資產完整性管理”和“無損評估”服務類型。
有關我們可報告的運營部門和地理信息的更多信息，請參閲附註15。
合同餘額。收入確認、開單和現金收款的時間安排導致合併資產負債表上的貿易應收賬款、合同資產和合同負債。應收貿易賬款包括客户當前應付的已記帳和未記賬金額，代表無條件接受對價的權利。應付金額按其估計可變現淨值列示。關於我們的貿易應收賬款和呆賬準備的更多信息，請參閲附註1和3。合同資產包括通常由固定價格合同下的銷售產生的未開單金額，當採用成本-成本法確認收入時，確認的收入超過向客户開單的金額，並且付款的權利取決於時間流逝以外的其他條件。金額不得超過其可變現淨值。如果我們收到客户的預付款或押金，就會記錄合同責任。此外，如果可變對價項目導致記錄的收入少於帳單收入，則會產生合同責任。合同資產和合同負債一般歸類為流動資產。
下表提供了截至2019年6月30日和2018年12月31日的貿易應收賬款、合同資產和合同負債的信息(以千計)：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
(未審計)
 
 
貿易應收賬款，淨額1
$
265,104

 
$
268,352

合同資產2
$
7,367

 
$
5,745

合同負債3
$
1,738

 
$
1,784

_________________
1？包括已開單和未開單的金額，扣除壞賬準備後的金額。有關詳細信息，請參見附註3。
2？包括在簡明合併資產負債表的“預付費用和其他流動資產”一欄中。
3？包括在簡明綜合資產負債表的“其他應計負債”項目中。
從2018年12月31日到2019年6月30日，我們的合同資產增加了160萬美元，這是因為與2018年12月31日相比，2019年6月30日正在進行的固定價格合同更多。截至2019年6月30日的合同負債與2018年12月31日相比基本保持不變。由於我們的合同具有短期性質，任何時期結束時的合同負債餘額通常被確認為下一個季度的收入。因此，2018年12月31日的合同負債餘額基本上都被確認為下一季度的收入。

13
目錄

合同費用。如果本應確認的資產攤銷期限為一年或一年以下，則公司將獲得合同的增量成本確認為銷售、一般和行政費用。截至2019年6月30日，已確認獲取合同成本的資產不是實質性資產。如果履行合同的成本與合同或特定的預期合同直接相關，則將履行合同的成本記為資產，這些成本產生或增強將用於未來履行義務的資源，預計成本將得到收回。履行被確認為資產的合同的成本主要包括人工和材料成本，一般涉及在履行義務開始之前發生的工程和設置成本。為履行合同而確認的成本的資產包括在簡明綜合資產負債表的“預付費用和其他流動資產”項目中，截至2019年6月30日，這些資產並不重要。當我們將相關商品或服務轉讓給客户時，此類資產被確認為費用。履行合同的所有其他費用均按發生費用計算。
剩餘的履行義務。截至2019年6月30日，尚無需要披露的剩餘履行義務的實質性金額。按照ASC 606的許可，我們已選擇不披露關於剩餘履行義務的信息，其中i)履行義務是最初預期期限為一年或更短的合同的一部分，或者ii)當我們根據發票權利實際權宜之計確認滿足履行義務的收入時。

3.應收賬款
截至2019年6月30日和2018年12月31日的應收賬款彙總如下(單位：千)：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
(未審計)
 
 
應收貿易賬款
$
205,081

 
$
207,266

未開單的應收款
74,454

 
76,268

呆賬備抵
(14,431
)
 
(15,182
)
共計
$
265,104

 
$
268,352


4.庫存
截至2019年6月30日和2018年12月31日的庫存彙總如下(以千計)：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
(未審計)
 
 
原料
$
8,660

 
$
8,448

正在進行的工作
4,032

 
3,900

成品
33,345

 
36,192

共計
$
46,037

 
$
48,540



14
目錄

5.財產、工業裝置及設備
截至2019年6月30日和2018年12月31日的財產、廠房和設備彙總如下(以千計)：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
(未審計)
 
 
土地
$
6,386

 
$
6,376

建築物和租賃權的改進
58,788

 
57,006

機械設備
275,460

 
269,084

傢俱及固定裝置
10,706

 
10,253

資本化企業資源計劃系統開發成本
46,637

 
46,637

計算機和計算機軟件
17,463

 
15,826

汽車
4,728

 
4,879

在建工程
11,896

 
6,550

共計
432,064

 
416,611

累計折舊攤銷
(239,245
)
 
(221,817
)
財產，廠房和設備，淨額
$
192,819

 
$
194,794

上表包括截至2019年6月30日和2018年12月31日的融資租賃下的資產，分別為530萬美元和520萬美元，扣除累計攤銷後的資產。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月的折舊費用分別為870萬美元和880萬美元。截至2019年6月30日和2018年6月30日止六個月的折舊費用分別為1730萬美元和1810萬美元。正在進行的建設包含某些尚未完全實施的內部使用軟件成本。

6.無形資產
截至2019年6月30日和2018年12月31日的無形資產彙總如下(單位：千)：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
(未審計)
 
 
 
 
 
 
 
毛
攜載
數量
 
累積
攤銷
 
網
攜載
數量
 
毛
攜載
數量
 
累積
攤銷
 
網
攜載
數量
客户關係
$
174,933

 
$
(57,466
)
 
$
117,467

 
$
174,894

 
$
(51,160
)
 
$
123,734

競業禁止協議
5,469

 
(5,163
)
 
306

 
5,433

 
(4,882
)
 
551

商品名稱
24,742

 
(20,871
)
 
3,871

 
24,753

 
(20,594
)
 
4,159

工藝
7,844

 
(5,601
)
 
2,243

 
7,847

 
(5,187
)
 
2,660

執照
850

 
(612
)
 
238

 
851

 
(583
)
 
268

共計
$
213,838

 
$
(89,713
)
 
$
124,125

 
$
213,778

 
$
(82,406
)
 
$
131,372

·截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月的攤銷費用分別為370萬美元和710萬美元。·在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中，·攤銷費用分別為720萬美元和1430萬美元。


15
目錄

7.其他應計負債
截至2019年6月30日和2018年12月31日的其他應計負債彙總如下(以千計)：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
(未審計)
 
 
工資和其他補償費用
$
41,819

 
$
47,988

保險應計
12,076

 
16,001

財產税、銷售税和其他與收入無關的税
6,188

 
7,271

租賃承諾
34

 
1,145

合同負債
1,738

 
1,784

應計佣金
2,894

 
2,290

應計利息
5,167

 
5,261

批量折扣
3,680

 
4,322

或有對價
—

 
429

專業費用
1,166

 
1,219

其他
5,083

 
7,598

共計
$
79,845

 
$
95,308


8.長期債務、信用證和衍生工具
截至2019年6月30日和2018年12月31日，我們的長期債務彙總如下(以千計)：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
(未審計)
 
 
信貸融資
$
159,987

 
$
156,843

可轉換債券1
198,330

 
195,184

融資租賃義務
5,453

 
5,356

長期債務和融資租賃債務總額
363,770

 
357,383

減：長期債務和融資租賃義務的當前部分
279

 
569

長期債務和融資租賃債務總額減去當前部分
$
363,491

 
$
356,814

_________________
1
包括未償還的本金金額，減去未攤銷折扣和發行成本。有關更多信息，請參見下面的可轉換債務部分。
信貸融資
2015年7月，我們更新了我們的銀行信貸安排(“信貸安排”)。根據2016年2月簽署的信貸安排第二次修正案，信貸安排的借款能力最高可達6.0億美元，包括4.0億美元的五年期循環貸款安排和2億美元的五年期貸款安排。搖擺線設施是3500萬美元。2017年7月31日，我們完成了以非公開發行方式發行2.3億美元5.00%可轉換優先票據(“發行”，下文將進一步描述)，並使用發行所得全額償還我們信貸融資中當時尚未償還的期限貸款部分和部分尚未償還的循環借款。在完成上述發售和償還未償還借款的同時，我們加入了信貸安排的第六項修正案，自2017年6月30日起生效，該修正案將信貸安排的能力降至3億美元的循環貸款安排，但須經過借款可用性測試(基於符合條件的賬户、庫存和固定資產)。信貸工具於2020年7月到期，基於可變歐元利率期權(LIBOR+2019年6月30日的3.00%保證金)承擔利息，並對未使用的借款能力收取承諾費(2019年6月30日為0.50%)。信貸安排限制了我們支付現金股息的能力。本公司在信貸安排下的義務由其主要直接和間接國內子公司擔保，並通過對本公司和擔保人幾乎所有有形和無形財產的留置權(受某些特定排除項的限制)以及對本公司主要直接和間接國內子公司的所有股權以及本公司主要一級外國子公司的65%股權的質押作為擔保。
信貸安排包含金融契約，這些契約於2018年3月根據信貸安排的第七修正案(“第七修正案”)進行了修訂。第七修正案取消了綜合融資債務與綜合EBITDA的比率(“信貸安排協議”中定義的“總槓桿率”)契約，直至信貸安排的剩餘期限，並且還修改了優先擔保債務與綜合EBITDA的比率(“高級擔保債務與綜合EBITDA比率”)(“高級擔保債務與綜合EBITDA比率”)

16
目錄

擔保槓桿率“(定義見信貸安排協議)和綜合EBITDA與綜合利息費用的比率(”利息覆蓋率“，定義見信貸融資協議)如下。截至2019年6月30日，公司必須保持最大高級擔保槓桿比率不超過3.50至1.00，截至2019年9月30日及其後每個季度不超過2.75至1.00。就利息承保比率而言，本公司須於2019年6月30日及其後每季維持不低於2.50至1.00的比率。截至2019年6月30日，我們遵守自該日起生效的契約。截至2019年6月30日，高級擔保槓桿比率和利息覆蓋比率分別為2.66比1.00和2.81比1.00。在2019年6月30日，我們手頭有1280萬美元的現金，通過我們的信貸安排有大約5600萬美元的可用借款能力。截至2019年6月30日，我們有130萬美元的未攤銷債務發行成本，這些成本將在信貸安排的整個生命週期內攤銷。如上所述，信貸安排將於2020年7月7日到期。我們有意確保融資，以滿足未來的資金需求。這些選擇包括修改和延長信貸安排或尋求其他形式的融資。
我們保持遵守財務公約的能力取決於我們未來的經營業績和未來的財務狀況，這兩者都會受到各種風險和不確定因素的影響。因此，不能保證我們在未來的任何日期能夠保持對信貸安排契約的遵守。如果我們無法保持對我們的金融契約的遵守，我們將尋求與我們的銀行集團達成對信貸安排的修訂，以修改和/或提供額外一段時間的金融契約的救濟。雖然我們過去曾作出修訂，但不能保證日後會有任何修訂，即使有的話，也是我們可以接受的條款。
為了確保我們的意外傷害保險計劃，我們被要求郵寄通常由銀行簽發的信用證作為抵押品。信用證承諾，如果持有人證明我們未能履行信用證項下的義務，發行人應將指定金額匯給持有人。如果發生這種情況，我們將有義務向發行人報銷發行人被要求匯給信用證持有人的任何款項。我們對2019年6月30日和2018年12月31日共計1，760萬美元和2，280萬美元的未付備用信用證承擔了意外責任。未償還的信用證減少了我們信貸安排下的可用金額，並被認為是為計算我們在信貸安排下的財務契約而提供的資金。

可轉換債券

註釋説明

2017年7月31日，我們發行了本金2.3億美元，2023年到期的5.00%可轉換高級票據(“票據”)。債券是本公司的高級無抵押債務，利率為每年5.0%，自2018年2月1日起，每半年支付一次，於2月1日和8月1日支付。這些債券將於2023年8月1日到期，除非在該日期之前按照其條款回購、贖回或轉換。該等票據將可按每1，000元債券本金46.0829股本公司普通股的初始換股比率兑換，相當於每股約21.70美元的初始轉換價格。換算率，因此換股價格，可以在某些情況下進行調整，如管理票據的契約所述。
    
持有者可在2023年5月1日之前的營業日，在營業結束前自行選擇轉換票據，但僅限於以下情況：

•
在截至2017年12月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(僅在該日曆季度期間)，如果在截至緊接前一個日曆季度的最後一個交易日的連續30個交易日內，我們的普通股的最後報告銷售價格至少為20個交易日(無論是否連續)大於或等於每個適用交易日的轉換價格的130%；

•
在任何連續五個交易日期間(“度量期”)後的五個營業日期間內，在該度量期的每個交易日，每1，000美元本金票據的交易價格低於上一次報告的普通股銷售價格與該交易日換算率乘積的98%；

•
如我們要求贖回任何或全部票據，則在緊接贖回日期前一個營業日的營業日結束前的任何時間；或

•
在管理本附註的契約中所描述的特定公司事件發生時。

在2023年5月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的營業日結束為止，持有人可隨時選擇轉換其票據，無論上述情況如何。

17
目錄


這些票據最初可轉換為10，599，067股普通股。由於該等票據可全數轉換為吾等已發行普通股的19.99%以上，因此，根據紐約證券交易所的上市規則，吾等須取得吾等已發行普通股持有人的批准，方可將該等票據轉換為超過5，964，858股普通股。在符合各種條件的情況下，這些票據將可兑換為現金或公司普通股的股份，或現金和公司普通股的股份組合，在每種情況下，均可根據公司的選擇轉換為現金或股份。

如果持票人選擇轉換與管轄票據的契據中描述的某些根本變化交易相關的票據，我們將在某些情況下，在管轄票據的契據中描述的情況下，提高如此交出進行轉換的票據的兑換率。
我們可能不會在2021年8月5日之前贖回票據。我們將有權在2021年8月5日或之後贖回全部或任何部分票據，前提是某些條件(包括我們的普通股在當時有效的轉換價格130%或以上交易至少20個交易日(無論是否連續)，包括緊接公司提供贖回通知之日之前的交易日，在截止日期的任何連續30個交易日內，包括緊接公司提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格等於但不包括贖回日期。

票據的會計處理

截至2019年6月30日和2018年12月31日，這些票據在我們的簡明綜合資產負債表中記錄如下(以千計)：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
(未審計)
 
 
責任組成部分：
 
 
 
校長
$
230,000

 
$
230,000

未攤銷發行成本
(5,307
)
 
(5,834
)
未攤銷折扣
(26,363
)
 
(28,982
)
負債成分的淨賬面金額1
$
198,330

 
$
195,184

 
 
 
 
權益組成部分：
 
 
 
扣除發行成本後權益部分的賬面金額2
$
13,912

 
$
13,912

_________________
1
包括在簡明綜合資產負債表的“長期債務”項目中。
2
涉及根據ASC 470-20(定義見下文)計入的部分票據，幷包括在簡明綜合資產負債表的“額外繳入資本”項目中。

根據ASC 470-20(“ASC 470-20”)，·具有轉換和其他選項的債務(“ASC 470-20”)，實體必須單獨核算可轉換債務工具(如票據)的負債和權益組成部分，這些債務工具可以在轉換時全部或部分以現金結算，方式反映發行人的經濟利息成本。然而，實體必須首先考慮ASC 815-15“嵌入式衍生工具”(“ASC 815-15”)中的指導，以確定儀器是否包含應單獨作為衍生工具考慮的嵌入特徵。我們在債券發行日期應用了本指南，並得出結論，對於部分票據的轉換功能，我們必須根據ASC 815-15確認嵌入的衍生工具，而其餘的票據受ASC 470-20的約束。
公司確定符合ASC 815-15和ASC 470-20規定的票據部分如下。雖然這些票據最初可轉換為10，599，067股普通股，但某些公司事件的發生可能會提高轉換率，這可能導致這些票據最多可轉換為14，838，703股票。於債券發行日期，5，964，858股份(約佔最大股份數目的40%)在未經股東批准的情況下獲授權發行，而8，873，845股份(約60%)則須以現金結算。因此，本公司的結論是，ASC 815-15項下的嵌入式衍生工具會計適用於約60%的票據，而其餘40%的票據受ASC 470-20的約束。在2018年5月17日股東批准之日之前，我們將嵌入衍生負債的公允價值變化記錄在我們的運營業績中，然後在2018年第二季度將嵌入衍生負債按2018年5月17日的公允價值4540萬美元重新歸類為股東權益。直接計入股東權益的重新分類的相關所得税影響為780萬美元。結果

18
目錄

在對股東權益的重新分類中，嵌入衍生品將不再在每個期間計入公允價值。截至2018年6月30日的六個月，簡明綜合經營報表中確認的嵌入衍生品負債虧損為2480萬美元。
下表列出了與票據相關的利息費用信息(以千美元為單位)：
 
三個月
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
息票利息
$
2,875

 
$
2,875

 
$
5,750

 
$
5,750

債務折價和發行成本攤銷
1,585

 
1,450

 
3,146

 
2,878

可轉換高級票據的總利息支出
$
4,460

 
$
4,325

 
$
8,896

 
$
8,628

 
 
 
 
 
 
 
 
有效利率
9.12
%
 
9.12
%
 
9.12
%
 
9.12
%
截至2019年6月30日，債務貼現和發行成本的剩餘攤銷期限為·49個月。
衍生工具和套期保值

ASC 815要求衍生工具按公允價值入賬，並作為資產或負債列入資產負債表。衍生工具和對衝工具(簡稱“ASC 815”)要求以公允價值記錄衍生工具。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於衍生工具的預期用途和衍生工具產生的指定，而衍生工具的指定是在衍生工具開始之日確定的。對符合公允價值套期保值資格的衍生品進行特殊會計處理，允許衍生品的損益抵消經營報表中被對衝項目的相關結果。對於指定為現金流量套期保值的衍生工具，在套期保值有效的範圍內，公允價值的變化將在其他全面收益(虧損)中確認，直到被套期項目在收益中確認為止。套期保值有效性至少每季度根據衍生品合約和被套期保值項目之間公允價值的相對累積變化來衡量。與衍生品相關的信用風險包括交易對手不履行合同條款的可能性。在對我們的衍生工具進行估值時，我們考慮我們的衍生產品合同的交易對手信用風險。
我們根據信貸安排借款1230萬歐元，作為我們在歐洲業務的淨投資的經濟對衝，因為美元/歐元即期匯率導致的借款公允價值波動將抵消我們在歐洲業務投資造成的換算收益或虧損。截至2019年6月30日，1230萬歐元借款的美元價值為1400萬美元。
如上所述，我們先前記錄了一部分票據的嵌入衍生負債。根據ASC 815-15，嵌入衍生工具在每個期間按公允價值記錄，公允價值變化反映在我們的經營結果中。沒有應用對衝會計。由於在轉換票據時發行股票獲得股東批准，我們在2018年5月17日股東批准日期之前在我們的經營業績中記錄了嵌入衍生債務的公允價值變化，然後在2018年第二季度將嵌入衍生負債重新分類為股東權益，其公允價值為4540萬美元。由於對股東權益的重新分類，嵌入衍生品不再在每個期間計入公允價值。

19
目錄

截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月，在其他綜合收入(虧損)中確認的金額(重新分類為收入(虧損)和收入(虧損)中確認的金額)如下(以千計)：
 
得(失)
已識別
其他
綜合
收入(虧損)
 
得(失)
重新分類·來自
其他
綜合
收入(虧損)至
收益
 
得(失)
已識別
其他
綜合
收入(虧損)
 
得(失)
重新分類·來自
其他
綜合
收入(虧損)至
收益
 
三個月
六月三十日，
 
三個月
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
分類為套期保值工具的衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨投資套期保值
$
(184
)
 
$
788

 
$
—

 
$
—

 
$
95

 
$
367

 
$
—

 
$
—

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
收益(虧損)在收入(虧損)中確認1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
三個月
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(未審計)
 
(未審計)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
未歸類為對衝工具的衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
嵌入可轉換債券的衍生工具
 
 
 
 
 
 
 
 
$
—

 
$
(29,330
)
 
$
—

 
$
(24,783
)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
_________________
在精簡的合併經營報表中反映為“可轉換債務虧損嵌入衍生工具”的1·？··反映為“可轉換債務虧損嵌入衍生品”的簡明合併經營報表中。
下表列出了指定為對衝的衍生品和ASC 815中未指定為對衝的衍生品的公允價值總計和資產負債表分類(以千計)：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
(未審計)
 
 
 
 
 
 
 
分類
 
資產負債表
定位
 
公平
價值
 
分類
 
資產負債表
定位
 
公平
價值
分類為套期保值工具的衍生品
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨投資套期保值
負債
 
長期債務
 
$
(3,999
)
 
負債
 
長期債務
 
$
(3,904
)

9.租約

我們在一開始就確定一項安排是否為租賃。經營租賃包括在綜合資產負債表的“經營租賃使用權(‘ROU’)資產”、“經營租賃負債”和“經營租賃義務的當期部分”中。融資租賃包括在我們合併的資產負債表上的“房地產，廠房和設備淨額”，“長期債務和融資租賃義務的本期部分”和“長期債務和融資租賃義務”中。

經營租賃ROU資產及經營租賃負債基於開始日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。由於我們的大多數租賃沒有提供隱含利率，我們使用我們的增量借款利率基於開始日期可獲得的信息來確定未來付款的現值。我們的租賃條款可能包括在合理確定我們將行使該選項時延長或終止租賃的選項。最低租賃付款的經營租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。可變租賃費和短期租賃費(期限少於12個月的租約)於發生時計入費用。

對於某些設備、辦公室和車輛租賃，我們有租賃和非租賃組件的租賃協議。我們選擇了實用的權宜之計，不將租賃和非租賃組件分開，並將兩者作為單個租賃組件進行説明。

我們主要經營和融資租賃設備，辦公室和車輛。我們的租約還有1年至15年的剩餘租期，其中一些可能包括延長租約最多10年的選項，有些可能包括在1年內終止租約的選項。

20
目錄


租賃費用的構成如下(以千計)：
 
三個月
June 30, 2019
六個月結束
June 30, 2019
 
(未審計)
(未審計)
經營租賃成本
$
7,525

$
15,383

可變租賃成本
1,247

2,927

融資租賃成本：
 
 
使用權資產攤銷
20

108

租賃負債利息
92

173

總租賃成本
$
8,884

$
18,591


其他與租賃有關的信息如下(以千計)：
 
三個月
June 30, 2019
六個月結束
June 30, 2019
 
(未審計)
(未審計)
補充現金流量信息：
 
 
為計入租賃負債計量中的金額而支付的現金
 
 
經營租賃產生的經營現金流
6,113

12,185

來自融資租賃的經營現金流
85

220

融資租賃的現金流融資
66

139

以租賃義務換取的使用權資產
 
 
經營租賃
1,313

7,781

融資租賃
290

290


截至2019年6月30日，不可撤銷租賃(不包括短期租賃)下的未來最低租賃付款如下(以千計)：
截至12月31日的12個月，
經營租賃
 
融資租賃
 
(未審計)
 
(未審計)
2019年(不包括截至2019年6月30日的6個月)
$
11,623

 
$
292

2020
18,951

 
585

2021
13,690

 
589

2022
11,320

 
593

2023
9,102

 
543

此後
24,356

 
5,641

未來最低租賃付款總額
89,042

 
8,243

減：利息
(17,783
)
 
(2,790
)
租賃負債現值
$
71,259

 
$
5,453



21
目錄

截至2018年12月31日，我們披露了以下不可取消的運營和融資租賃的未貼現未來最低租賃總額(以千計)：
截至12月31日的12個月，
經營租賃
 
融資租賃
2019
$
23,315

 
$
583

2020
16,858

 
500

2021
12,577

 
504

2022
9,873

 
524

2023
7,846

 
525

此後
23,224

 
5,631

最低租賃付款總額
$
93,693

 
$
8,267

減：融資租賃利息
 
 
(2,911
)
融資租賃應付本金總額
 
 
$
5,356


簡明綜合資產負債表中確認的金額如下(以千計)：
 
June 30, 2019
經營租賃：
(未審計)
經營性租賃使用權資產
$
66,500

經營租賃債務的本期部分
17,314

經營租賃義務(非當期)
53,945

 

融資租賃：
 
財產，廠房和設備，淨額
$
5,336

長期債務和融資租賃債務的本期部分
279

長期債務和融資租賃義務
5,174

 
 
加權平均剩餘租期
 
經營租賃
6年

融資租賃
14年

加權平均貼現率
 
經營租賃
8.4
%
融資租賃
6.3
%

截至2019年6月30日，吾等並無任何尚未開始的重大額外營運及融資租賃。


22
目錄

10.員工福利計劃
我們有一個涵蓋某些英國僱員的固定福利養老金計劃(“英國計劃”)。就公司2018年出售挪威業務而言，與涵蓋特定挪威員工的固定福利養老金計劃(“挪威計劃”)相關的所有資產和負債均已轉讓給買方。淨定期養老金信貸時間表僅包括2019年的英國計劃，以及2018年挪威和英國計劃的合計金額。
定期養卹金淨額信貸包括以下組成部分(以千計)：
 
截至6月30日的三個月，
 
截至6月30日的六個月，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
服務成本
$
—

 
$
23

 
$
—

 
$
47

利息成本
586

 
588

 
1,179

 
1,189

計劃資產預期收益
(600
)
 
(948
)
 
(1,207
)
 
(1,918
)
未確認的前期服務成本攤銷
8

 
—

 
16

 
—

定期養老金淨額信貸
$
(6
)
 
$
(337
)
 
$
(12
)
 
$
(682
)

投資資產的預期長期收益率是根據英國計劃的資產投資類別預期回報率的加權平均數確定的，如下所示：3.25%·總體，5.77%·股票，2.66%·債務證券。我們預計將為2019年的英國計劃捐款230萬美元，其中120萬美元已經到2019年6月30日為止。

11.公允價值計量
我們適用ASC 820，公允價值計量(“ASC·820”)的規定，其中要求對按公允價值列賬的資產和負債進行某些披露。
如ASC 820所定義，公允價值是在計量日市場參與者之間有序交易中將收到的出售資產或支付的轉讓負債的價格。我們利用市場數據或市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設，包括關於風險和評估技術輸入中固有的風險的假設。這些輸入可以是容易觀察到的，市場證實的，或者通常不能觀察到的。我們主要採用市場方法進行重複公允價值計量，並努力利用現有的最佳信息。因此，我們利用估值技術，最大限度地利用可觀察的輸入，並將不可觀察的輸入的使用降至最低。使用不可觀察的輸入旨在允許在計量日期資產或負債幾乎沒有(如果有的話)市場活動的情況下進行公允價值確定。我們能夠根據這些投入的可觀察性對公允價值餘額進行分類。ASC 820建立了公允價值等級，以便“1級”測量包括活躍市場中相同資產或負債的未調整報價市價，“2級”測量包括活躍市場中相同資產或負債的報價市價，這些已針對諸如可轉讓性限制的影響等項目進行了調整，以及那些未報價但通過可觀察的市場數據(包括類似資產的報價市價)可觀察到的測量，而“3級”測量包括那些不可觀察且具有高度主觀性的測量。

23
目錄

下表按公允價值層次結構內的級別列出截至2019年6月30日和2018年12月31日按公允價值循環入賬的金融資產和負債。按照ASC 820的要求，金融資產和負債根據對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平(以千計)進行整體分類：
 
June 30, 2019
 
(未審計)
 
報價
處於活動狀態
市場
雷同
項目·(Level·1)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入·(Level·2)
 
顯着性
不可觀察
輸入(級別3)
 
共計
負債：
 
 
 
 
 
 
 
或有對價
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
—

淨投資套期保值
$
—

 
$
(3,999
)
 
$
—

 
$
(3,999
)
 
2018年12月31日
 
報價
處於活動狀態
市場
雷同
項目(1級)
 
顯着性
其他
可觀測
輸入(2級)
 
顯着性
不可觀察
輸入·(級別·3)
 
共計
負債：
 
 
 
 
 
 
 
或有對價
$
—

 
$
—

 
$
429

 
$
429

淨投資套期保值
$
—

 
$
(3,904
)
 
$
—

 
$
(3,904
)


在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月內，沒有調入和調出Level 3。
上表中分類的或有對價負債的公允價值是使用貼現現金流量技術估計的，具有市場上不可觀察到的重要投入，因此代表ASC 820中定義的3級公允價值計量。3級計量中未得到市場活動支持的重要投入包括實際現金流和與被收購業務相關的預期未來現金流的概率加權評估的組合，考慮到與義務相關的不確定性，並根據收購協議的條款計算適當貼現。
下表顯示3級或有對價負債的公允價值變動(以千計)：
 
六個月結束
June 30, 2019
 
(未審計)
餘額，期初
$
429

外幣效應
(1
)
付款
(428
)
餘額，期末
$
—



24
目錄

12.以股份為基礎的薪酬
我們採用了股票激勵計劃和其他安排，根據這些安排，我們的董事會(“董事會”)可以向高級人員、董事和主要員工授予股票期權、限制性股票、股票單位、股票增值權、普通股或業績獎勵。截至2019年6月30日，向高級管理人員、董事和關鍵員工發放的限制性股票單位、業績獎勵和股票期權約有160萬個。根據我們的計劃適用於每種形式的股份補償的行使價、條款和其他條件通常由我們董事會的薪酬委員會在授予時確定，可能會有所不同。
我們的股票支付主要包括股票單位，績效獎勵，普通股和股票期權。2018年5月，我們的股東批准了2018 Team，Inc.。股權激勵計劃(“2018年計劃”)，取代了2016 Team，Inc.股權激勵計劃(“2016計劃”)。2019年5月，我們的股東批准了2018年計劃的修正案，以增加可供發行的授權股份數量。2018年計劃授權發行基於股份的獎勵，該獎勵代表最多120萬股普通股，加上2016計劃下剩餘可供發行的股份數量，再加上在某些情況下可能可供重新發行的指定先前計劃下尚未獲得獎勵的股份數量。與我們的股份補償相關的發行股票是從授權但未發行的普通股中發行的。
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中，與股票薪酬相關的薪酬支出總額分別為610萬美元和700萬美元。基於股份的補償費用反映了對預期沒收的估計。截至2019年6月30日，預計與股份補償相關的1620萬美元未確認補償費用將在剩餘的2.1年加權平均期間得到確認。
股票單位在歸屬時以普通股結算，除非發行股票在法律上不可行，在這種情況下獎勵的價值以現金結算。我們根據授予日的市場價格確定每個股票單位的公允價值。庫存單位一般歸屬於四年內的年度分期付款，與單位相關的費用在同一歸屬期間確認。我們也給我們的董事普通股，這通常是立即授予的。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中，與股票單位和董事股票授予相關的薪酬支出總計360萬美元和520萬美元。
在截至2019年6月30日的6個月中，涉及我們的股票單位和董事股票授予的交易彙總如下：
 
六個月結束
June 30, 2019
 
(未審計)
 
不是。庫存
單位
 
加權
平均值
公允價值
 
(以千為單位)
 
 
庫存和庫存單位，期初
856

 
$
18.79

期間的變化：
 
 
 
授與
45

 
$
15.58

歸屬和定居
(63
)
 
$
17.94

取消
(33
)
 
$
19.30

庫存和庫存單位，期末
805

 
$
18.66

我們有一個績效股票單位獎勵計劃，根據這個計劃，我們向我們的執行人員授予長期績效股票單位(“LTPSU”)獎勵。根據該計劃，公司在績效期間開始時向高管傳達“目標獎勵”。LTPSU獎勵懸崖背心，以實現績效目標並完成所需的服務期。在歸屬日期後，儘快以普通股結算。2018年頒發的LTPSU獎勵(“2018年獎勵”)和2019年頒發的LTPSU獎勵(“2019年獎勵”)將在兩年的績效期間和同時兩年的服務期內進行。對於2018年和2019年大獎，業績目標根據(I)相對於指定同行組衡量的相對股東回報(“RTSR”)和(Ii)兩年業績期間的運營結果，分為兩個獨立的業績因素，這兩個業績因素中每一個的可能支出為目標獎勵的0%至200%。
RTSR和股價里程碑因素被認為是GAAP下的市場條件。對於受市場條件制約的業績單位，我們根據蒙特卡洛模擬的結果確定業績單位的公允價值，該模擬使用截至授予日的市場投入來模擬未來的股票回報。獎勵的補償費用

25
目錄

市場狀況按直線基準於(I)最低所需服務期及(Ii)根據Monte Carlo模擬得出的服務期中較長者確認，分別就每個歸屬分期付款而言。對於受制於市場條件的業績單位，由於預期結果通過蒙特卡洛模擬併入授權日公允價值，因此補償費用隨後不會因預期或實際業績結果的變化而調整。對於不受市場條件制約的業績單位，我們根據我們的普通股在授權日的市場價格確定每個業績單位的公允價值。對於這些獎勵，我們基於可能達到的業績目標，根據預期或實際業績結果的變化進行調整，以直線方式確認歸屬期限內的補償費用。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月中，與績效獎勵相關的薪酬支出總額分別為250萬美元和180萬美元。
在截至2019年6月30日的6個月內，涉及我們業績獎勵的交易彙總如下：
 
六個月結束
June 30, 2019
 
(未審計)
 
受市場條件影響的業績單位
 
業績單位不受市場條件影響
 
不是。庫存
單位1
 
加權
平均值
公允價值
 
不是。庫存
單位1
 
加權
平均值
公允價值
 
(以千為單位)
 
 
 
(以千為單位)
 
 
績效股票單位，期初
495

 
$
14.47

 
145

 
$
17.88

期間的變化：
 
 
 
 
 
 
 
授與
127

 
$
25.24

 
127

 
$
18.42

歸屬和定居
(105
)
 
$
16.89

 
(35
)
 
$
25.40

取消
(11
)
 
$
16.78

 
(12
)
 
$
23.66

績效股票單位，期末
506

 
$
16.63

 
225

 
$
17.00

_________________
1
具有可變支出的績效單位顯示在目標績效水平。
我們使用Black-Scholes模型確定每個股票期權在授予日期的公允價值，並確認在要求員工提供服務以換取獎勵的期間(通常是歸屬期間)，我們的股票期權獎勵產生的費用。截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月與股票期權相關的補償費用並不重要。我們的期權通常在四年的服務期內以相等的年度分期付款形式提供。與期權授予相關的費用在該等期權的指定歸屬期間以直線方式確認。股票期權一般有十年的期限。截至2019年6月30日，按加權平均行使價32.55美元計算，約有5.3萬股可行權股票上市。2019年6月30日可行使的期權的加權平均剩餘合約期為2.2年，行使價格在21.12美元至50.47美元之間。


13.累計其他綜合損失
股東權益內累計其他綜合虧損變動彙總如下(千)：
 
六個月結束
June 30, 2019
 
六個月結束
June 30, 2018
 
(未審計)
 
(未審計)
 
外方
通貨
翻譯
調整數
 
外方
通貨
樹籬
 
固定福利養老金計劃
 
税收
備抵
 
共計
 
外方
通貨
翻譯
調整數
 
外方
通貨
樹籬
 
固定福利養老金計劃
 
税收
備抵
 
共計
餘額，期初
$
(30,607
)
 
$
3,904

 
$
(7,859
)
 
$
170

 
$
(34,392
)
 
$
(21,366
)
 
$
3,246

 
$
(7,221
)
 
$
5,545

 
$
(19,796
)
其他綜合收益(虧損)
2,481

 
95

 
—

 
260

 
2,836

 
(4,935
)
 
367

 
—

 
790

 
(3,778
)
餘額，期末
$
(28,126
)
 
$
3,999

 
$
(7,859
)
 
$
430

 
$
(31,556
)
 
$
(26,301
)
 
$
3,613

 
$
(7,221
)
 
$
6,335

 
$
(23,574
)

26
目錄

下表列出了分配給其他綜合收入(虧損)各組成部分的相關税收影響(單位：千)：
 
六個月結束
June 30, 2019
 
六個月結束
June 30, 2018
 
(未審計)
 
(未審計)
 
毛
數量
 
税收
效應
 
網
數量
 
毛
數量
 
税收
效應
 
網
數量
外幣折算調整
$
2,481

 
$
333

 
$
2,814

 
$
(4,935
)
 
$
892

 
$
(4,043
)
外幣套期保值
95

 
(73
)
 
22

 
367

 
(102
)
 
265

共計
$
2,576

 
$
260

 
$
2,836

 
$
(4,568
)
 
$
790

 
$
(3,778
)

14.承諾及或有事項
CON ED Matter-我們不時為位於紐約市的Consolidated Edison Company of New York(“CON ED”)的蒸汽系統提供臨時泄漏修復服務。2007年7月，位於曼哈頓中城的Con Ed蒸汽幹管破裂，導致一人死亡，其他人員受傷和財產損失。截至2019年6月30日，有83起針對Con Ed、紐約市和紐約最高法院團隊的訴訟懸而未決，指控我們的臨時泄漏修復服務可能促成了破裂的原因，我們對此提出異議。這些訴訟通常要求對人身傷害、財產損失和業務中斷進行賠償，但沒有具體説明。此外，Con Ed聲稱，我們與Con Ed的合同要求我們對Con Ed提出的所有索賠進行充分賠償和辯護，包括Con Ed支付與某些原告和解的金額(未披露的金額)，以及Con Ed自己對其基礎設施的據稱損害。Con Ed提起訴訟，加入Team和紐約市作為被告，在所有對Con Ed提起的訴訟中，不包括Team和紐約市作為直接被告。我們無法估計與這些訴訟相關的對我們的責任金額(如果有的話)。我們保持保險範圍，以25萬美元的可扣除限額為限，我們認為這應該包括這些索賠。我們沒有產生任何超過訴訟可扣除限額的負債。我們認為這些事項的最終結果不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
專利侵權問題-2014年12月，我們的子公司Quest Integrity Group，LLC對三個不同的被告提起了三起專利侵權訴訟，其中兩起在美國特拉華州(“特拉華案”)，一起在美國西華盛頓特區(“華盛頓案”)。Quest Integrity聲稱，三名被告侵犯了Quest Integrity的名為“2D和3D顯示系統和爐管檢查方法”的專利。該Quest Integrity專利一般教導一種用於顯示在石油和石化煉油廠中的爐管檢查期間收集的檢查數據的系統和方法。主題專利訴訟特定於收集的數據的可視顯示，與Quest Integrity的底層高級檢查技術無關。在這些訴訟中，Quest Integrity尋求臨時和永久的禁令救濟，以及金錢損失。被告否認他們侵犯了Quest Integrity專利的任何有效權利要求，並聲稱宣告性判決反訴所爭論的專利是無效和/或不可執行的，並且未被侵犯。2015年6月，美國特拉華州拒絕了我們在特拉華州案件中提出的初步禁令救濟申請(即，我們要求被告在訴訟未決期間停止使用我們的專利系統和方法)。2017年3月，特拉華州案件的法官做出了針對Quest Integrity的簡易判決，認定所聲稱的專利的某些專利主張無效。2018年末和2019年初，Quest Integrity與三名被告中的兩名達成和解，並與其餘被告就特拉華州一案的裁決提出上訴。2019年5月，聯邦巡迴上訴法院(Court Of Appeals For The Federal Circuit)發表了一份意見書，推翻並還押了某些索賠的無效裁決，並推翻了特拉華州美國地區法院(U.S.District Court of Delaware)調查結果的其他實質性方面。美國特拉華州地區法院已安排2019年第三季度召開一次狀態會議。
我們涉及其他各種訴訟，並受到正常業務運作中遇到的各種索賠和訴訟的影響。我們認為，這些訴訟和訴訟可能產生的任何未投保損失不會對我們的綜合財務報表產生實質性的不利影響。
當我們可以獲得的信息表明很可能發生了債務，並且損失金額可以合理估計時，我們建立了損失或有可能發生的責任。

15.分部和地理披露
ASC 280，Segment Reporting，要求我們披露有關我們的運營部門的某些信息，其中，運營部門被定義為“企業的組成部分，其中有單獨的財務信息可用，由首席運營決策者在決定如何分配資源和評估績效時定期進行評估。”我們在三個部分進行操作：IHT，MS和Quest Integrity。

27
目錄

我們的三個運營部門的分段數據如下(以千為單位)：
 
三個月
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
收入：
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
138,658

 
$
168,673

 
$
265,714

 
$
320,092

女士
144,897

 
148,978

 
266,423

 
281,879

追求完整性
32,274

 
26,238

 
53,291

 
44,303

共計
$
315,829

 
$
343,889

 
$
585,428

 
$
646,274


 
三個月
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
營業收入(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
9,497

 
$
13,281

 
$
11,218

 
$
20,021

女士
20,317

 
10,582

 
25,851

 
13,100

追求完整性
9,324

 
5,751

 
10,968

 
6,845

企業和共享支持服務
(26,134
)
 
(27,815
)
 
(51,561
)
 
(52,292
)
共計
$
13,004

 
$
1,799

 
$
(3,524
)
 
$
(12,326
)

 
三個月
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
資本支出1:
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
2,083

 
$
2,063

 
$
3,051

 
$
4,398

女士
2,624

 
2,369

 
4,587

 
4,025

追求完整性
1,249

 
1,031

 
2,577

 
1,652

企業和共享支持服務
2,936

 
1,132

 
5,287

 
2,007

共計
$
8,892

 
$
6,595

 
$
15,502

 
$
12,082

_____________
1    由於現金支付的時間不同，合計可能與簡明綜合現金流量表中提出的金額有所不同。

 
三個月
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
折舊和攤銷：
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
4,401

 
$
4,725

 
$
8,903

 
$
9,530

女士
5,518

 
8,944

 
10,932

 
18,222

追求完整性
999

 
966

 
1,920

 
1,965

企業和共享支持服務
1,461

 
1,344

 
2,895

 
2,717

共計
$
12,379

 
$
15,979

 
$
24,650

 
$
32,434

管理層不會產生或利用按運營部門單獨衡量團隊資產來評估部門績效。

28
目錄

我們截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月和6個月的收入地理細目如下(以千計)：
 
三個月
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
總收入：1
 
 
 
 
 
 
 
美國
$
230,563

 
$
242,773

 
$
436,671

 
$
476,149

加拿大
35,330

 
51,164

 
54,651

 
78,532

歐洲
34,882

 
32,471

 
63,378

 
60,696

其他外國
15,054

 
17,481

 
30,728

 
30,897

共計
$
315,829

 
$
343,889

 
$
585,428

 
$
646,274

 ___________
1    個別國家/地理區域的應佔收入基於執行工作的法律實體的住所在國家。

16.重組及其他相關費用(貸方)

我們截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的重組及其他相關費用(學分)淨額按計劃和部門彙總如下(以千計)：
 
三個月
六月三十日，
 
六個月結束
六月三十日，
 
2019
 
2018
 
2019
 
2018
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
 
(未審計)
ONETEAM程序
 
 
 
 
 
 
 
遣散費及相關費用(學分)
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
26

 
$
967

 
$
128

 
$
967

女士
32

 
331

 
117

 
331

追求完整性
—

 
33

 
—

 
33

企業和共享支持服務
(58
)
 
1,080

 
(37
)
 
1,080

小計
—

 
2,411

 
208

 
2,411

 
 
 
 
 
 
 
 
總計
$
—

 
$
2,411

 
$
208

 
$
2,411

ONETEAM程序
在2017年第四季度，我們聘請了外部顧問來評估我們業務的各個方面，以獲得改進和節約成本的機會。2018年第一季度，我們完成了項目的設計階段(稱為oneteam)，並從2018年第二季度開始進入部署階段。作為oneteam計劃的一部分，我們決定取消某些員工職位。在截至2019年6月30日的6個月內，我們支付了20萬美元的遣散費。到目前為止，我們已經累計支付了690萬美元的遣散費。隨着oneteam計劃的繼續，我們預計可能會確定和影響一些額外的員工職位，從而產生額外的遣散費。我們目前正處於這個三年計劃的第二年，預計與計劃相關的費用將在2020年底之前下降。

我們與此計劃相關的應計遣散費負債的前滾情況如下(以千計)：
 
六個月結束
June 30, 2019
 
(未審計)
餘額，期初
$
2,283

收費
208

付款
(1,829
)
餘額，期末
$
662


29
目錄

項目·2
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
概述
除非另有説明，本報告中使用的術語“Team，Inc.”、“Team”、“The Company”、“We”、“Our”和“Us”指的是Team，Inc.、我們的一個或多個合併的子公司或作為一個整體的所有這些子公司。我們在特拉華州註冊成立，我們公司的網站可以在www.team inc.com上找到。我們的公司總部位於德克薩斯州糖地乳業阿什福德600室13131號，電話號碼是(77478)·331-6154。我們的股票在紐約證券交易所(“NYSE”)交易，代碼為“TISI”。
以下討論應與未經審計的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀，這些報表包括在本報告的第1項中，以及截至2018年12月31日的2018年Form 10-K年度報告中包括的合併財務報表和管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包括合同義務和關鍵會計政策。
我們的前瞻性陳述基於我們合理的信念和假設，以及我們目前對自己和我們的行業的預期、估計和預測。我們警告，這些陳述不是對未來業績的保證，並且涉及我們無法預測的風險、不確定性和假設。此外，我們的許多前瞻性陳述基於對未來事件的假設，這些假設可能被證明是不準確的。我們希望確保這些聲明附有意義的警告性聲明，以便獲得1995年“私人證券訴訟改革法”所確立的安全港的保護。新的風險因素時有出現，我們不可能預測所有這些風險因素，也不能評估所有這些風險因素對我們業務的影響，或者任何因素或因素組合可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中的結果大不相同的程度。因此，前瞻性陳述不能作為對未來結果的保證，涉及許多可能導致實際結果與陳述中預測的結果大不相同的風險和不確定因素，包括但不限於“風險因素”項下的陳述。我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。這些前瞻性陳述中實際結果與未來業績之間的差異可能是由多種因素造成的，包括從2018年10-K表格第8頁開始列出的因素。
業務的一般描述
我們是專業工業服務的全球領先提供商，包括檢驗、工程評估和機械維修和修復，用於維護在煉油、石化、電力、管道、航空航天和其他重工業中廣泛使用的高温高壓管道系統和容器。我們的運營分為三個部分：檢查和熱處理(“IHT”)，機械服務(“MS”)和追求完整性(“Quest Integrity”)。通過這三個部分的能力和資源，我們相信團隊是唯一有資格提供最基本形式的集成解決方案的團隊：檢查以評估條件，工程評估以確定符合行業標準和監管規範的目的，以及根據客户的選擇進行維修、重新分配或更換的機械服務。此外，我們公司能夠根據客户的需求-根據發現的損壞的嚴重程度和相關的操作條件-從標準服務升級到行業中可用的一些最先進的服務和集成完整性管理和資產可靠性解決方案。我們還相信，團隊在三個不同的客户需求方面提供服務的能力是獨一無二的：(I)週轉或項目服務，(Ii)調出服務和(Iii)嵌套或運行和維護服務。
IHT為過程、管道和電力部門提供標準和先進的無損檢測(“NDT”)服務，管道完整性管理服務，現場熱處理服務，以及相關的工程和評估服務。這些服務可以在設施運行(在線)、設施週轉或新的建設或擴建活動期間提供。
MS主要提供在線和離線/關機情況下的呼出和週轉服務。週轉服務與項目相關，需求是計劃內和計劃外設施週轉的數量和範圍以及新的工業設施建設或擴建活動的函數。MS提供的週轉和調出服務包括現場加工、技術螺栓、現場閥門維修和隔離測試封堵服務。MS提供的在線服務代表在工廠運行和承受壓力時提供的服務。這些服務包括泄漏修復，逃逸排放控制和熱攻絲。
Quest Integrity為流程、管道和電力部門提供完整性和可靠性管理解決方案。這些解決方案包含三個廣泛定義的學科：(1)使用專有的在線檢查工具和分析軟件對不可插入的過程管道和管道進行高度專業化的在線檢查服務；(2)先進的工程和條件

30
目錄

通過多學科的工程團隊提供評估服務和(3)先進的數字成像，包括遠程數字視頻成像、激光掃描和激光輪廓術支持的改革者護理服務。
我們通過全球20個國家/地區的200多個分店提供這些服務，員工約6，500人。我們向各種重工業的公司營銷我們的服務，其中包括石油化工、煉油、電力、管道、鋼鐵、紙漿和造紙工業，以及市政、造船、原始設備製造商(“OEM”)、分銷商和一些世界上最大的工程和建築公司。

運營結果
在編制本公司2018年綜合財務報表方面，本公司在先前發佈的2018年未經審計簡明綜合財務報表中發現了所得税方面的錯誤。本報告中的前期簡明綜合財務報表和其他受影響的前期財務信息已進行修訂，以糾正這些錯誤。本公司確定相關影響對其先前提交的年度或中期綜合財務報表不具有重大影響，因此不需要對以前提交的報告進行修改。更多信息見簡明綜合財務報表附註1。

截至2019年6月30日的三個月與截至2018年6月30日的三個月相比
下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月的收入和運營收入(虧損)的組成部分(以千計)：
 
截至6月30日的三個月，
 
增額
(減少)
 
2019
 
2018
 
$
 
%
 
(未審計)
 
(未審計)
 
 
 
 
按業務部門劃分的收入：
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
138,658

 
$
168,673

 
$
(30,015
)
 
(17.8
)%
女士
144,897

 
148,978

 
(4,081
)
 
(2.7
)%
追求完整性
32,274

 
26,238

 
6,036

 
23.0
 %
共計
$
315,829

 
$
343,889

 
$
(28,060
)
 
(8.2
)%
營業收入(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
9,497

 
$
13,281

 
$
(3,784
)
 
(28.5
)%
女士
20,317

 
10,582

 
9,735

 
92.0
 %
追求完整性
9,324

 
5,751

 
3,573

 
62.1
 %
企業和共享支持服務
(26,134
)
 
(27,815
)
 
1,681

 
6.0
 %
共計
$
13,004

 
$
1,799

 
$
11,205

 
622.8
 %

收入。整體收入下降主要是由於IHT和MS部門的活動水平下降，反映了由於市場條件而導致的需求和客户支出水平的下降。總體下降被Quest Integrity部門收入的增加部分抵消。總收入比上年同期減少2810萬美元，降幅為8.2%。扣除因外幣匯率變化而造成的330萬美元的不利影響，總收入減少了2480萬美元，IHT收入減少了2910萬美元，MS收入減少了210萬美元，Quest Integrity收入增加了640萬美元。匯率變動的不利影響主要是由於今年美元相對於加元、澳元和歐元的走強。IHT的活動水平降低與加拿大和美國部分地區的數量受到負面影響有關。此外，與2018年同期相比，2018年末由於IHT和MS部門業績不佳而導致的收入減少對收入產生了顯著影響。在Quest Integrity內部，收入的增加反映了新客户市場和現有客户市場的更高活動水平。

31
目錄

營業收入本年度季度的總營業收入為1300萬美元，而上一年季度的營業收入為180萬美元。營業收入的總體增長主要歸因於MS和Quest Integrity部門，這兩個部門的營業收入分別增加了970萬美元和360萬美元。此外，公司和共享支持服務費用減少了170萬美元。整體增長被IHT的營業收入減少380萬美元所抵消。在截至2019年6月30日的三個月中，營業虧損包括總計370萬美元的淨支出，我們認為這些支出並不代表公司的核心運營活動，而前一年季度包括800萬美元的此類項目，如下表所示(單位為千)：
反映在營業收入(虧損)中的費用不能表明公司的核心經營活動(未經審計)：
 
IHT
 
女士
 
追求完整性
 
企業和共享支持服務
 
共計
截至2019年6月30日的三個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
專業費用，法律和其他費用1
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
3,730

 
$
3,730

重組及其他相關費用，淨額2
 
26

 
32

 
—

 
(58
)
 
—

共計
 
$
26

 
$
32

 
$
—

 
$
3,672

 
$
3,730

截至2018年6月30日的三個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
專業費用，法律和其他費用1
 
$
(1
)
 
$
8

 
$
—

 
$
5,827

 
$
5,834

重組及其他相關費用，淨額2
 
968

 
331

 
33

 
1,079

 
2,411

或有對價重估
 
—

 
—

 
—

 
(202
)
 
(202
)
共計
 
$
967

 
$
339

 
$
33

 
$
6,704

 
$
8,043

_________________
1
主要包括評估公司和支持成本結構的專業費用和其他成本、收購的業務整合、與Quest Integrity相關的知識產權法律辯護成本、自然災害成本以及與某些高管領導層變動相關的過渡/離職成本。截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月，分別包括與oneteam計劃相關的270萬美元和410萬美元(不包括重組成本)。
2
涉及與oneteam計劃相關的重組成本。
剔除這兩個期間這些確定項目的影響，營業虧損發生了有利的變化，變化幅度為680萬美元，其中MS和Quest Integrity的營業收入分別增加了940萬美元和350萬美元，部分被IHT的營業收入減少470萬美元以及公司和共享支持服務支出增加140萬美元部分抵消。MS中較高的運營收入主要是由於項目執行、定價和成本的改善。在Quest Integrity內部，較高的運營收入反映了較高的活動水平和有利的項目組合。IHT中較低的營業收入反映了由於市場條件的下降而導致的活動水平較低。
利息費用。前一年季度和本年度季度的利息支出均為760萬美元。
·嵌入衍生工具的可轉換債務虧損。在截至2018年6月30日的三個月裏，我們錄得2930萬美元的虧損，與我們的可轉換債務嵌入衍生工具負債的公允價值增加相關。此期間確認的虧損主要歸因於該期間公司股票價格的上漲。如簡明綜合財務報表附註8所述，根據ASC 815-15，截至2018年5月17日，我們錄得虧損，將嵌入衍生工具負債調整為其公允價值，然後於2018年第二季度將4540萬美元的餘額重新分類為股東權益。由於這種重新分類，嵌入的衍生品負債不再在每個期間計入公允價值。
其他費用，淨額。非營業業績包括本年度季度的外幣交易虧損30萬美元，而上一年季度的外幣交易虧損為60萬美元。本年度外幣交易收益反映了美元相對於我們有敞口的貨幣的波動的影響，包括但不限於巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、歐元、新西蘭元和新加坡元。非經營業績還包括我們的定期養老金淨成本(信貸)的某些組成部分。
税收。本年度季度510萬美元的税前收入的所得税收益為100萬美元，而上一年季度的税前虧損3540萬美元的收益為410萬美元。截至2019年6月30日的三個月，實際税率為19.5%，而截至2018年6月30日的三個月，實際税率為11.6%。與上一年季度相比，實際税率與本年度季度相比的變化主要是由於基於國內和國外收入和虧損的相關性的預測有效税率，與投資外國子公司和某些永久和離散項目有關的利益的變化。



32
目錄

截至2019年6月30日的6個月與截至2018年6月30日的6個月相比
下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月我們的運營收入和營業收入(虧損)的組成部分(以千計)：
 
截至6月30日的六個月，
 
增額
(減少)
 
2019
 
2018
 
$
 
%
 
(未審計)
 
(未審計)
 
 
 
 
按業務部門劃分的收入：
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
265,714

 
$
320,092

 
$
(54,378
)
 
(17.0
)%
女士
266,423

 
281,879

 
$
(15,456
)
 
(5.5
)%
追求完整性
53,291

 
44,303

 
$
8,988

 
20.3
 %
共計
$
585,428

 
$
646,274

 
$
(60,846
)
 
(9.4
)%
營業收入(虧損)：
 
 
 
 
 
 
 
IHT
$
11,218

 
$
20,021

 
$
(8,803
)
 
(44.0
)%
女士
25,851

 
13,100

 
$
12,751

 
97.3
 %
追求完整性
10,968

 
6,845

 
$
4,123

 
60.2
 %
企業和共享支持服務
(51,561
)
 
(52,292
)
 
$
731

 
1.4
 %
共計
$
(3,524
)
 
$
(12,326
)
 
$
8,802

 
71.4
 %


收入。總收入下降的主要原因是IHT和MS部門的活動水平下降，反映了由於市場條件，特別是煉油和石化行業的需求和客户支出水平的下降。總體下降被Quest Integrity部門收入的增加部分抵消。總收入比上年同期減少了6080萬美元，降幅為9.4%。扣除因外幣匯率變化而造成的670萬美元的不利影響，總收入減少了5410萬美元，IHT收入減少了5240萬美元，MS收入減少了1150萬美元，Quest Integrity收入增加了980萬美元。匯率變動的不利影響主要是由於今年美元相對於加元、澳元和歐元的走強。IHT的活動水平降低與加拿大和美國部分地區的數量受到負面影響有關。此外，與2018年同期相比，2018年末由於IHT和MS部門業績不佳而導致的收入減少對收入產生了顯著影響。在Quest Integrity內部，收入的增加反映了新客户市場和現有客户市場的更高活動水平。


33
目錄

營業損失本年度季度的總體運營虧損為350萬美元，而前一年季度的運營虧損為1230萬美元。營業虧損的總體減少主要歸因於MS部門，該部門的營業收入增加了1280萬美元。此外，Quest Integrity的運營收入增加了410萬美元，公司和共享支持服務費用減少了70萬美元。IHT的營業收入減少了880萬美元，部分抵消了整體增長。在截至2019年6月30日的6個月中，營業虧損包括總計930萬美元的淨支出，我們認為這些支出並不代表公司的核心運營活動，而上一年的季度包括1320萬美元的此類項目，如下表所示(以千計)：
反映在營業收入(虧損)中的費用不能表明公司的核心經營活動(未經審計)：
 
IHT
 
女士
 
追求完整性
 
企業和共享支持服務
 
共計
截至2019年6月30日的6個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
專業費用，法律和其他費用1
 
$
—

 
$
—

 
$
—

 
$
9,099

 
$
9,099

重組及其他相關費用，淨額2
 
128

 
117

 
—

 
(37
)
 
208

共計
 
$
128

 
$
117

 
$
—

 
$
9,062

 
$
9,307

截至2018年6月30日的6個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
專業費用，法律和其他費用1
 
$
48

 
$
507

 
$
—

 
$
10,325

 
$
10,880

實施新的企業資源規劃(“ERP”)系統
 
—

 
—

 
—

 
87

 
87

重組及其他相關費用，淨額2
 
968

 
331

 
33

 
1,079

 
2,411

或有對價重估
 
—

 
—

 
—

 
(202
)
 
(202
)
共計
 
$
1,016

 
$
838

 
$
33

 
$
11,289

 
$
13,176

_________________
1
主要包括評估公司和支持成本結構的專業費用和其他成本、收購的業務整合、與Quest Integrity相關的知識產權法律辯護成本、自然災害成本以及與某些高管領導層變動相關的過渡/離職成本。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月，分別包括與oneteam計劃相關的590萬美元和750萬美元(不包括重組成本)。
2
涉及與oneteam計劃相關的重組成本。
剔除這兩個時期這些確定項目的影響，營業虧損發生了490萬美元的有利變化，其中MS和Quest Integrity的營業收入分別增加了1200萬美元和410萬美元，部分被IHT的營業收入減少970萬美元以及公司和共享支持服務支出增加150萬美元部分抵消。MS中較高的運營收入主要是由於項目執行、定價和成本的改善。在Quest Integrity內部，較高的運營收入反映了較高的活動水平和有利的項目組合。IHT中較低的營業收入反映了由於市場條件的下降而導致的活動水平較低。
利息費用。利息支出從上一年的1520萬美元下降到本年度的1500萬美元。減少是由於未償還的總債務餘額減少。
·可轉換債務虧損嵌入衍生工具。在截至2018年6月30日的六個月裏，我們記錄了2480萬美元的虧損，與我們的可轉換債務嵌入衍生產品負債的公允價值增加相關。此期間確認的虧損主要歸因於該期間公司股票價格的上漲。如簡明綜合財務報表附註8所述，根據ASC 815-15，截至2018年5月17日，我們錄得虧損，將嵌入衍生工具負債調整為其公允價值，然後於2018年第二季度將4540萬美元的餘額重新分類為股東權益。由於這種重新分類，嵌入的衍生品負債不再在每個期間計入公允價值。
其他費用，淨額。非經營業績包括本年度20萬美元的外幣交易虧損，而上一年的外幣交易虧損為100萬美元。本年度外幣交易收益反映了美元相對於我們有敞口的貨幣的波動的影響，包括但不限於巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、歐元、新西蘭元和新加坡元。非經營業績還包括我們的定期養老金淨成本(信貸)的某些組成部分。
税收。本年度税前虧損1880萬美元，所得税收益為70萬美元，而上一年税前虧損5270萬美元，收益910萬美元。截至2019年6月30日的六個月的實際税率為3.5%，而截至2018年6月30日的六個月的收益為172%。與上一年季度相比，實際税率與本年度季度相比的變化主要是由於基於國內和國外收入和虧損的相關性的預測有效税率，與投資外國子公司和某些永久和離散項目有關的利益的變化。

34
目錄


流動性與資本資源

我們業務的融資主要包括我們的信貸安排(定義如下)和我們業務的現金流，我們相信這些資金足以滿足我們的業務需求。有時，我們可能會經歷我們所經營的行業的疲軟時期，活動水平低於歷史水平。這些情況取決於它們的持續時間和嚴重程度，有可能對我們的運營現金流產生不利影響。如果現有的流動資金來源不再滿足我們的資本需求，我們將探索額外的外部融資來源。然而，不能保證這些來源會以我們可以接受的條款提供，如果有的話。

信貸安排。2015年7月，我們更新了我們的銀行信貸安排(“信貸安排”)。根據2016年2月簽署的信貸安排第二次修正案，信貸安排的借款能力最高可達6.0億美元，包括4.0億美元的五年期循環貸款安排和2億美元的五年期貸款安排。搖擺線設施是3500萬美元。2017年7月31日，我們完成了以非公開發行方式發行2.3億美元5.00%可轉換優先票據(“發行”，下文將進一步描述)，並使用發行所得全額償還我們信貸融資中當時尚未償還的期限貸款部分和部分尚未償還的循環借款。在完成上述發售和償還未償還借款的同時，我們加入了信貸安排的第六項修正案，自2017年6月30日起生效，該修正案將信貸安排的能力降至3億美元的循環貸款安排，但須經過借款可用性測試(基於符合條件的賬户、庫存和固定資產)。信貸工具於2020年7月到期，基於可變歐元利率期權(LIBOR+2019年6月30日的3.00%保證金)承擔利息，並對未使用的借款能力收取承諾費(2019年6月30日為0.50%)。信貸安排限制了我們支付現金股息的能力。本公司在信貸安排下的義務由其主要直接和間接國內子公司擔保，並通過對本公司和擔保人幾乎所有有形和無形財產的留置權(受某些特定排除項的限制)以及對本公司主要直接和間接國內子公司的所有股權以及本公司主要一級外國子公司的65%股權的質押作為擔保。
信貸安排包含金融契約，這些契約於2018年3月根據信貸安排的第七修正案(“第七修正案”)進行了修訂。第七修正案取消了綜合融資債務與綜合EBITDA的比率(“信貸安排協議”中定義的“總槓桿率”)，並在信貸安排剩餘期限內對優先擔保債務與綜合EBITDA的比率(信貸安排協議中定義的“優先擔保槓桿比率”)和綜合EBITDA與綜合利息費用的比率(信貸安排協議中定義的“利息覆蓋率”)進行了如下修改。截至2019年6月30日，公司必須保持最大高級擔保槓桿比率不超過3.50至1.00，截至2019年9月30日及其後每個季度不超過2.75至1.00。就利息承保比率而言，本公司須於2019年6月30日及其後每季維持不低於2.50至1.00的比率。截至2019年6月30日，我們遵守自該日起生效的契約。截至2019年6月30日，高級擔保槓桿比率和利息覆蓋比率分別為2.66比1.00和2.81比1.00。在2019年6月30日，我們手頭有1280萬美元的現金，通過我們的信貸安排有大約5600萬美元的可用借款能力。截至2019年6月30日，我們有130萬美元的未攤銷債務發行成本，這些成本將在信貸安排的整個生命週期內攤銷。如上所述，信貸安排將於2020年7月7日到期。我們有意確保融資，以滿足未來的資金需求。這些選擇包括修改和延長信貸安排或尋求其他形式的融資。
我們保持遵守財務公約的能力取決於我們未來的經營業績和未來的財務狀況，這兩者都會受到各種風險和不確定因素的影響。因此，不能保證我們在未來的任何日期能夠保持對信貸安排契約的遵守。如果我們無法保持對我們的金融契約的遵守，我們將尋求與我們的銀行集團達成對信貸安排的修訂，以修改和/或提供額外一段時間的金融契約的救濟。雖然我們過去曾作出修訂，但不能保證日後會有任何修訂，即使有的話，也是我們可以接受的條款。
為了確保我們的意外傷害保險計劃，我們被要求郵寄通常由銀行簽發的信用證作為抵押品。信用證承諾，如果持有人證明我們未能履行信用證項下的義務，發行人應將指定金額匯給持有人。如果發生這種情況，我們將有義務向發行人報銷發行人被要求匯給信用證持有人的任何款項。我們對2019年6月30日和2018年12月31日共計1，760萬美元和2，280萬美元的未付備用信用證承擔了意外責任。未償還的信用證減少了我們信貸安排下的可用金額，並被認為是為計算我們在信貸安排下的財務契約而提供的資金。


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目錄

可轉換高級票據2017年7月31日，我們發行了本金2.3億美元，2023年到期的5.00%可轉換高級票據(“票據”)。債券是本公司的高級無抵押債務，利率為每年5.0%，自2018年2月1日起，每半年支付一次，於2月1日和8月1日支付。這些債券將於2023年8月1日到期，除非在該日期之前按照其條款回購、贖回或轉換。該等票據將可按每1，000元債券本金46.0829股本公司普通股的初始換股比率兑換，相當於每股約21.70美元的初始轉換價格。換算率，因此換股價格，可以在某些情況下進行調整，如管理票據的契約所述。

持有者可在2023年5月1日之前的營業日，在營業結束前自行選擇轉換票據，但僅限於以下情況：

•
在截至2017年12月31日的日曆季度之後開始的任何日曆季度內(僅在該日曆季度期間)，如果在截至緊接前一個日曆季度的最後一個交易日的連續30個交易日內，我們的普通股的最後報告銷售價格至少為20個交易日(無論是否連續)大於或等於每個適用交易日的轉換價格的130%；

•
在任何連續五個交易日期間(“度量期”)後的五個營業日期間內，在該度量期的每個交易日，每1，000美元本金票據的交易價格低於上一次報告的普通股銷售價格與該交易日換算率乘積的98%；

•
如我們要求贖回任何或全部票據，則在緊接贖回日期前一個營業日營業結束前的任何時間；或

•
在管理本附註的契約中所描述的特定公司事件發生時。

在2023年5月1日或之後，直至緊接到期日前一個營業日的營業日結束為止，持有人可隨時選擇轉換其票據，無論上述情況如何。

這些票據最初可轉換為10，599，067股普通股。由於該等票據可全數轉換為吾等已發行普通股的19.99%以上，因此，根據紐約證券交易所的上市規則，吾等須取得吾等已發行普通股持有人的批准，方可將該等票據轉換為超過5，964，858股普通股。在符合各種條件的情況下，這些票據將可兑換為現金或公司普通股的股份，或現金和公司普通股的股份組合，在每種情況下，均可根據公司的選擇轉換為現金或股份。

如果持票人選擇轉換與管轄票據的契據中描述的某些根本變化交易相關的票據，我們將在某些情況下，在管轄票據的契據中描述的情況下，提高如此交出進行轉換的票據的兑換率。

我們可能不會在2021年8月5日之前贖回票據。我們將有權在2021年8月5日或之後贖回全部或任何部分票據，前提是某些條件(包括我們的普通股在當時有效的轉換價格130%或以上交易至少20個交易日(無論是否連續)，包括緊接公司提供贖回通知之日之前的交易日，在截止日期的任何連續30個交易日內，包括緊接公司提供贖回通知之日之前的交易日，贖回價格等於但不包括贖回日期。
ONETEAM程序在2017年第四季度，我們聘請了外部顧問來評估我們業務的各個方面，以獲得改進和節約成本的機會。2018年第一季度，我們完成了項目的設計階段，並於2018年第二季度進入部署階段。在截至2019年6月30日的3個月和6個月內，我們分別產生了270萬美元和590萬美元的費用，與項目相關的專業費用有關。此外，在截至2019年6月30日的6個月中，我們產生了20萬美元的遣散費，與項目相關的某些員工職位的取消。我們預計在2020年前將產生與oneteam的執行相關的各種額外費用，資金由我們的運營現金流和信貸安排提供。目前，我們估計oneteam計劃的總費用不會超過3000萬美元。到2020年，該公司預計最終實現與該項目相關的3500萬至4500萬美元的年度成本效益。Ooneteam在截至2019年6月30日的三個月和六個月內實現的節約分別約為610萬美元和1160萬美元。雖然管理層預計這些行動將帶來成本節約和其他業務改進，但不能保證這些結果會實現。

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目錄

現金和現金等價物。·我們的現金和現金等價物在2019年6月30日總計1280萬美元，其中1160萬美元在外國賬户，主要是在歐洲、中東、澳大利亞和特立尼達。
可歸因於我們的經營活動的現金流。截至2019年6月30日的6個月，經營活動提供的現金淨額為560萬美元。正的經營現金流主要是由於折舊和攤銷2470萬美元，非現金補償成本610萬美元，遞延貸款成本攤銷和債務貼現370萬美元，主要被淨虧損1810萬美元和營運資本增加1300萬美元抵消。
截至2018年6月30日的六個月，經營活動中使用的現金淨額為1770萬美元。負運營現金流主要是由於淨虧損4，360萬美元，營運資本增加3，490萬美元，遞延所得税優惠1040萬美元，部分被折舊和攤銷3，240萬美元，我們的可轉換債務嵌入衍生工具的非現金損失2，480萬美元，非現金補償成本700萬美元和可疑賬户準備金560萬美元部分抵消。
可歸因於我們的投資活動的現金流。截至2019年6月30日的六個月，用於投資活動的現金淨額為1350萬美元，其中主要包括1440萬美元的資本支出。資本支出可能會因可能意外出現的特定客户需求或組織需求而有所不同。
截至2018年6月30日的六個月，用於投資活動的現金淨額為1110萬美元，其中主要包括1210萬美元的資本支出。
可歸因於我們的融資活動的現金流。截至2019年6月30日止六個月，融資活動提供的現金淨額為240萬美元，主要包括我們信貸安排循環部分下的330萬美元淨債務借款，部分由40萬美元或有對價付款和40萬美元與股份支付安排的預扣税相關的付款部分抵消。
截至2018年6月30日的6個月，融資活動提供的現金淨額為1，900萬美元，主要包括我們信貸安排循環部分項下的2，120萬美元債務淨借款，部分由110萬美元或有對價付款和90萬美元與信貸安排修訂相關的債務發行成本部分抵消。
匯率變動對現金的影響。在截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月中，匯率變化對現金的影響分別為2.4萬美元和140萬美元。本年度的負面影響主要是由於美元兑歐元、澳元和英鎊匯率的不利波動。前一年的負面影響主要是由於美元兑加拿大元、澳元、歐元、英鎊、巴西雷亞爾和新西蘭元匯率的不利波動。

關鍵會計政策
對我們關鍵會計政策的討論包含在從第37頁開始的2018 Form 10-K中。自2019年1月1日起，我們在經過修改的追溯基礎上採用了租賃標準ASC 842。關於ASC 842的其他信息，包括採用的影響，載於本報告包含的簡明綜合財務報表的附註1和9。截至2019年6月30日止六個月內，吾等其他重要會計政策並無重大變動。

新會計準則
有關新採用的會計準則以及尚未採用的新會計準則的信息，請參閲本報告所載簡明合併財務報表附註1。


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目錄

項目·3
關於市場風險的定量和定性披露
我們在國外的業務使用的功能貨幣不是美元。我們面臨市場風險，主要與這些業務相關的外匯波動有關。資產和負債餘額以其本位幣以外的貨幣計價的子公司在編制財務報表時使用當前匯率和歷史匯率的組合進行重新計量，由此產生的任何重新計量調整都包括在該期間的淨收入(虧損)中。截至2019年6月30日的6個月的外幣交易淨虧損為20萬美元，而在截至2018年6月30日的6個月內，我們的外幣交易虧損為100萬美元。本年度實現的外幣交易損失主要與美元相對於歐元的波動有關，而前一年的損失與美元相對於巴西雷亞爾、歐元和英鎊的波動有關。
我們有一個外幣套期保值計劃，以減輕那些我們有大量資產和負債的國家的外幣風險，而不是以本幣計價。我們利用每月外幣掉期合約減少與我們最大風險敞口相關的外幣匯率變化的風險敞口，包括但不限於巴西雷亞爾、英鎊、加拿大元、歐元、馬來西亞林吉特、墨西哥比索和新加坡元。這些掉期合約的影響在截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月和6個月內並不重要。
資產和負債賬户的折算調整作為股東權益中累計的其他全面虧損的一個單獨組成部分包括在內。截至2019年6月30日的6個月，在其他綜合虧損中確認的外幣換算虧損為250萬美元。
在截至2019年6月30日的6個月裏，我們的外匯收入和營業收入分別約為1.463億美元和240萬美元。假設所有適用的外幣發生10%的不利變化，將導致收入和營業收入的變化分別為1460萬美元和20萬美元。
我們持有以歐元為基礎的債務，作為我們在歐洲業務的淨投資的對衝，因為美元/歐元即期匯率導致的借款公允價值波動將抵消我們在歐洲業務投資造成的換算收益或虧損。我們面臨市場風險，主要與我們在歐洲業務投資中未對衝部分相關的外匯波動有關。
信貸安排下的所有未償還債務都按可變的市場利率計息。如果市場利率上升，我們的利息支出和現金流可能會受到不利影響。根據截至2019年6月30日尚未償還的Credit Facility借款，市場利率提高100個基點將增加我們的利息支出，並使我們的運營現金流每年減少約200萬美元。
我們的可轉換優先票據按固定利率計息，但票據的公允價值會隨着市場利率的變化而波動。此外，債券的公允價值受到我們股票價格變化的影響。截至2019年6月30日，這些債券的未償還本金餘額為2.3億美元。截至2019年6月30日，票據負債部分的賬面價值(扣除未攤銷貼現和發行成本)為1.983億美元，而票據的估計公允價值為2.351億美元(包括轉換期權的公允價值)，這是根據觀察到的票據交易價格確定的。截至2018年5月17日，票據的轉換特徵的一部分作為ASC 815項下的嵌入衍生品負債入賬，公允價值的變化反映在我們每個期間的經營業績中。由於2018年5月17日獲得股東批准，在轉換票據後發行普通股，我們在2018年第二季度將嵌入衍生品重新分類為股東權益，其2018年5月17日的公允價值為4540萬美元。由於對股東權益的重新分類，嵌入衍生品不再在每個期間計入公允價值。有關附註的其他信息，請參閲簡明綜合財務報表附註8。


38
目錄

項目·4
控制和程序
對披露控制和程序的評估。在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，截至本報告所涉期間結束時，我們已經評估了1934年“證券交易法”(經修訂)第13a-15(E)和15d-15(E)條定義的披露控制和程序的有效性。基於該評估，首席執行官和首席財務官得出結論，這些披露控制和程序是有效的。
財務報告內部控制的變化。我們通過了ASU第2016-02號，其中確立了ASC主題842，租賃(“主題842”)及其相關修訂，截至2019年1月1日，我們在附註1，重要會計政策和慣例摘要中討論了精簡的綜合財務報表，包括在本表格10-Q的第一部分，第1項，財務報表中。我們評估和修改了我們的內部控制，以促進主題842的通過，主題842主要涉及新租賃會計系統的實施和相關流程的修改。在截至2019年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生其他變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者相當可能對我們的內部控制產生重大影響。


39
目錄

第二部分-其他信息
 
項目·1
法律程序
有關法律訴訟的信息，請參閲包括本報告的簡明綜合財務報表附註14。
 
第1A項
危險因素
請參閲2018年Form 10-K第一部分第1A項中對我們的風險因素的討論。

項目·2
股權證券的未登記銷售和收益的使用
無

項目·3
高級證券違約
無

項目·4
礦山安全披露
不適用

項目·5
其他資料
無

項目·6
陳列品
 
陳列品
數
 
描述
 
 
 
31.1
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席執行官進行認證。
 
 
 
31.2
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第302節對首席財務官進行認證。
 
 
 
32.1
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906條對首席執行官進行認證。
 
 
 
32.2
 
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”第906節對首席財務官進行認證。
 
 
 
101.INS
 
XBRL實例文檔。
 
 
 
101.SCH
 
XBRL Taxonomy Schema文檔。
 
 
 
101.CAL
 
XBRL計算鏈接庫文檔。
 
 
 
101.DEF
 
XBRL定義鏈接庫文檔。
 
 
 
101.實驗室
 
XBRL標籤鏈接庫文檔。
 
 
 
101.PRE
 
XBRL演示文稿鏈接庫文檔。
注：除非另有説明，通過引用合併的文件位於證券交易委員會文件編號001-08604下。

40
目錄

簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排以下籤署人正式授權代表其簽署本報告。
 
 
 
Team，Inc.
(註冊人)
 
 
日期：2019年8月8日
 
/S/Q···AMERINO·GATTI/S/Q···GATTI。
 
 
阿米諾·加蒂
首席執行官
(首席執行官)
 
 
 
 
/S/Q···蘇珊·M·球(Ball)。
 
 
蘇珊·M·鮑爾
執行副總裁兼首席財務官
(首席財務官及
首席會計主任)


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