美國

證券交易委員會

哥倫比亞特區華盛頓20549

表格10-Q

(馬克一)

根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告

截至2019年6月30日的季度

或

☐	根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條提交的過渡報告

For the transition period from to

委員會檔案編號：001-38068

Zymeworks公司

(確切的 註冊人姓名，如其章程所規定)

加拿大不列顛哥倫比亞省		47-2569713
(州或其他司法管轄區) 公司或組織)		(I.R.S.僱主 識別號)

套房540-1385西8林蔭大道

温哥華，BC V6H 3V9

(主要執行機構地址，包括郵政編碼)

(604) 678-1388

(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用

(前姓名，前 地址和前財政年度，如果自上次報告後更改)

根據該法第12(B)節 登記的證券：

每一類的名稱		交易符號		註冊的每個交易所的名稱
普通股，無每股面值		酶		紐約證券交易所

用複選標記表明註冊人：(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)已提交了1934年“證券交易法” 第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去 90天內一直受到此類提交要求的約束。是否☐

用複選標記表示 註冊人是否在前12個月(或在要求註冊人提交此類文件的 較短期間內)根據S-T法規(本章§232.405)第405條要求提交的每個交互數據文件都以電子方式提交。是否☐

用複選標記表示註冊者是大型加速文件管理器、 非加速文件管理器、較小的報告公司或新興增長公司。參見交易法規則12b-2中的“大型加速文件管理器”、“較小報告公司”、“ ”和“新興增長公司”的定義。

大型加速濾波器		☐		加速填報器
非加速報税器		☐		小型報表公司
				新興成長型公司

如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的 過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act of 1934)第12b-2條所定義)。是☐否

截至2019年7月31日， 註冊人的已發行普通股數量，每股面值為39，259，938股

Zymeworks公司

Form 10-Q季度報告

截至2019年6月30日的季度

目錄

				頁
第一部分財務信息
第1項		財務報表			7
項目2.		管理層對財務狀況和經營結果的探討與分析			43
項目3.		關於市場風險的定量和定性披露			57
項目4.		管制和程序			57
第二部分.其他信息
第1項		法律程序			59
第1A項		危險因素			59
項目2.		股權證券的未登記銷售和收益的使用			103
項目3.		高級證券違約			103
項目4.		礦山安全披露			103
項目5.		其他資料			103
第6項		陳列品			104

關於前瞻性陳述的警告注意事項

Form 10-Q的本季度報告包括美國“1995年私人證券訴訟改革法”和加拿大證券法意義上的前瞻性信息，或集體前瞻性陳述。前瞻性陳述包括可能 與我們的計劃、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、融資需求和其他非歷史信息相關的陳述。其中許多陳述特別出現在 標題“風險因素”和“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”下。前瞻性陳述通常可以通過術語的使用來識別，例如：主題 to摺疊、相信、預期、計劃、估計、項目、計劃、預期、計劃、此外，任何涉及預期、信念、計劃、預測、目標、績效或其他 對未來事件或情況的描述(包括任何潛在假設)的陳述或信息均為前瞻性陳述或信息。特別是，這些前瞻性陳述包括但不限於：

•

我們潛在市場的規模和我們將候選產品商業化的能力；

•

在我們的治療平臺和抗體工程專業知識方面取得的進展和擴展；

•

候選產品開發和臨牀試驗進展、啟動或成功的可能性；以及

•

我們預測和管理政府監管的能力。

所有前瞻性陳述，包括但不限於我們對歷史運營趨勢的研究，都是基於我們當前的預期和 各種假設。在準備前瞻性陳述時做出的某些假設包括：

•

我們有效管理增長的能力；

•

我們的行業或全球經濟沒有實質性的不利變化；

•

我們行業和市場的趨勢；

•

我們與戰略合作伙伴保持良好業務關係的能力；

•

我們遵守當前和未來監管標準的能力；

•

我們保護知識產權的能力；

•

我們繼續遵守第三方許可條款和 不侵犯第三方知識產權；

•

我們管理和整合收購的能力；

•

我們留住關鍵人員的能力；以及

•

我們有能力籌集足夠的債務或股權融資來支持我們的持續增長。

我們相信我們的期望和信念有合理的基礎，但它們天生就是不確定的。我們可能沒有實現我們的期望，我們的 信念可能不會被證明是正確的。實際結果可能與這些前瞻性陳述所描述或暗示的結果大不相同。以下不確定因素和因素(包括在“風險 因素”中陳述的那些因素)可能會影響未來的業績，並導致實際結果與前瞻性陳述中表達或暗示的那些事項大不相同：

•

我們有能力在沒有重大延誤的情況下為我們的候選產品獲得監管批准；

•

我們目前或計劃進行的臨牀試驗的預測價值；

三、

•

與我們的候選產品的開發和商業化有關的延遲，這可能導致增加 成本或延遲接收產品收入；

•

我們或我們的任何合作伙伴有能力在臨牀試驗中登記受試者，從而在 的基礎上完成試驗；

•

臨牀試驗的設計或我們的執行可能不支持監管批准，包括在美國境外進行臨牀 臨牀試驗；

•

我們有權中止或重新確定任何候選產品的開發優先級；

•

我們的候選產品可能會有不希望的副作用；

•

沒有監管機構確定我們的任何候選產品對於 公眾使用或任何指示都是安全或有效的；

•

我們面對重大競爭的能力；

•

生物相似產品的競爭威脅；

•

市場廣泛接受我們的候選產品的可能性；

•

我們為部分或全部候選產品獲得孤兒藥物指定或專營權的能力；

•

我們將美國以外的產品商業化的能力；

•

與我們的產品有關的第三方付款人的報銷決定的結果；

•

我們對我們或我們的戰略合作伙伴開發的任何產品的市場機會的期望 ；

•

我們追求可能有利可圖或成功可能性很高的候選產品的能力；

•

我們使用和擴展我們的治療平臺來構建候選產品管道的能力；

•

我們滿足正在進行的監管審查要求的能力；

•

對我們或我們的任何戰略合作伙伴提起產品責任訴訟的威脅；

•

可能導致額外成本或延遲的產品候選製造或配方更改；

•

潛在的業務中斷和與收購和合資 企業相關的股權稀釋；

•

外國政府實施嚴格價格管制的潛力；

•

存在安全漏洞或數據丟失的風險，這可能會危及敏感的業務或健康信息；

•

當前和未來的立法可能會增加將我們的產品商業化的難度和成本 候選人；

•

與國際業務有關的經濟、政治、監管和其他風險；

•

由於我們目前和未來與 各種第三方的關係，我們面臨法律和聲譽處罰的風險；

•

我們遵守出口管制和進口法律法規的能力；

•

我們自成立以來的重大虧損歷史；

•

我們從產品銷售中產生收入並實現盈利的能力；

•

我們對大量額外資金的需求；

•

與未來融資相關的對我們股東的潛在稀釋；

四.

•

對我們尋求融資的能力的限制，這可能會被未來的債務強加；

•

市場和經濟條件不穩定；

•

貨幣波動和外幣匯率變化；

•

我們保持現有和未來戰略夥伴關係的能力；

•

我們實現戰略夥伴關係預期利益的能力；

•

我們確保未來戰略合作伙伴的能力；

•

我們依賴第三方製造商生產我們的臨牀產品候選供應，並依賴其他 方存儲、監控和運輸散裝藥品和藥品；

•

與候選產品的製造和生產困難有關的風險；

•

我們依賴第三方監督我們的候選產品的臨牀試驗，並且在某些情況下，維護這些候選產品的 監管文件；

•

我們對獨立臨牀研究人員和合同研究組織的業績的依賴 (CROS)；

•

我們在業務的各種運營和管理方面對第三方的依賴，包括我們 對基於雲的軟件平臺的第三方的依賴；

•

我們在不侵犯第三方專利和其他專有權利的情況下運營的能力；

•

我們為我們的候選產品和相關技術獲得並強制實施專利保護的能力；

•

如果受到質疑，我們的專利可能會被發現無效或無法執行；

•

我們的知識產權可能不一定為我們提供競爭優勢；

•

我們可能會捲入昂貴而耗時的專利訴訟；

•

我們的專利期限不能充分保護我們的競爭地位的風險；

•

我們根據Hatch-Waxman修正案和類似的外國法律獲得保護的能力；

•

我們可能無法保護我們專有信息的機密性；

•

我們遵守與我們的專利相關的程序和管理要求的能力；

•

索賠挑戰我們的專利和其他知識產權的發明權的風險；

•

我們的一些候選產品的知識產權取決於第三 方維護和捍衞這些權利的能力；

•

專利改革立法和法院判決一般會降低專利的價值，從而削弱我們 保護我們產品的能力；

•

我們可能無法在全世界保護我們的知識產權；

•

我們將要求美國食品和藥物管理局(FDA)對任何建議的候選產品名稱 名稱進行批准，任何與此類批准相關的失敗或延遲可能會對我們的業務產生不利影響；

•

員工不當行為的風險，包括不遵守監管標準和內幕交易；

•

我們以不違反法律的方式銷售我們的產品的能力，並使我們受到民事或刑事 處罰；

•

如果我們不遵守有關保護環境和健康和人類安全的法律，我們的 業務可能會受到不利影響；

v

•

我們留住關鍵管理人員的能力，吸引和留住合格人才的能力；

•

我們管理組織成長的能力；

•

與從外國私人發行人變為美國國內發行人身份 相關的額外成本和支出，不再被視為新興成長型公司或較小的報告公司；

•

我們面臨潛在的證券集體訴訟的風險；以及

•

如果證券或行業分析師不發表對我們的業務 的研究或發表不準確或不利的研究，我們的股價和交易量可能會下降。

因此，前瞻性陳述應僅被視為 我們目前的計劃、估計和信念。您不應該過分依賴前瞻性陳述。我們不能保證未來的結果，事件，活動水平，表現或成就。我們不承擔並明確拒絕 任何更新、重新發布或修訂前瞻性陳述以反映未來事件或情況或反映意外事件發生的義務，除非法律要求。

我們擁有或擁有與我們的業務運營相關的商標、服務標記或商號的權利。此外，我們的名稱、徽標 和網站名稱和地址是我們的服務標記或商標。Azymetric、Zymeworks、ZymeCAD、Effect、ZymeLink和短語“Building Better Biologics”是我們的註冊商標。表格10-Q上出現在本季度報告中的其他商標、商品名稱和服務 標記是其各自所有者的財產。僅為方便起見，本季度 表格10-Q報告中提及的商標、服務標記、商標名和版權均未列出^©, ^®和TM符號，但我們將根據適用法律在最大程度上主張我們或適用許可人對這些商標、服務標誌和商號的權利。

我們以美元表示 本季度報表中的所有金額，除非另有説明。這裏提到的是美元，而對C$的引用是指 加元。

除另有説明外，本季度報告中對 Zymeworks、Ebr}的引用是指Zymeworks Inc.、The Company、我們和我們的Zymeworks Inc.。及其合併子公司。

六

第一部分財務信息

第1項

財務報表

Zymeworks公司

中期簡明綜合財務報表索引 (未審計)

截至2019年6月30日止的3個月和6個月

		頁
簡明綜合資產負債表			8
簡明綜合損失表和綜合 損失表			9
股東權益變動簡明綜合報表			10
簡明現金流量表			11
簡明合併財務報表附註			12

7

Zymeworks公司

合併資產負債表

(以千 美元表示，共享數據除外)

		六月三十日， 2019				十二月三十一號， 2018
		(未審計)
資產
流動資產：
現金及現金等價物		$	283,520			$	42,205
短期投資(注4)			72,130				157,959
SR&ED應收款			87				997
應收賬款			2,709				358
預付費用和其他流動資產			7,979				2,850
流動資產總額			366,425				204,369
遞延融資費			—				265
獲取的過程中研究和開發(注 5)			17,628				18,396
商譽(注5)			12,016				12,016
長期預付資產			2,292				1,135
財產和設備，淨額			8,482				6,484
運營租賃 使用權資產			7,259				—
無形資產，淨額			312				1,614
遞延税項資產			133				84
總資產		$	414,547			$	244,363
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款和應計負債(附註6)		$	18,582			$	13,403
負債分類期權公允價值			20,127				12,603
經營租賃負債的當期部分(附註9)			1,669				—
遞延收入的本期部分(附註8)			—				3,530
其他流動負債(附註6)			14				450
流動負債總額			40,392				29,986
經營租賃負債的長期部分(附註9)			6,160				—
遞延收入的長期部分(附註8)			32,941				32,941
其他長期負債(附註6)			1,037				946
負債共計			80,530				63,873
股東權益：
普通股，無面值；分別於2019年6月30日和2018年12月31日 無限授權股份；分別於2019年6月30日和2018年12月31日發行和流通的39，177，669股和31，977，668股(附註7a)			441,174				320,074
額外實收資本			87,492				12,347
累計其他綜合損失			(6,659	)			(6,659	)
累積赤字			(187,990	)			(145,272	)
股東權益總額			334,017				180,490
總負債和股東權益		$	414,547			$	244,363
研究合作和許可協議(注8)
承諾和或有事項(附註10)
後續事件(注11)

隨附的附註是這些財務報表的組成部分。

8

Zymeworks公司

合併虧損表和綜合損失表

(除股份和每股數據外，以千美元表示)

(未審計)

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
		2019				2018				2019				2018
營業收入
研發合作(注8)		$	7,882			$	22,000			$	19,807			$	22,040
業務費用：
研究與發展			23,785				15,368				41,260				28,453
一般和行政			12,761				8,648				21,764				15,714
收購IPR&D減值(附註5)			768				—				768				—
業務費用共計			37,314				24,016				63,792				44,167
業務損失			(29,432	)			(2,016	)			(43,985	)			(22,127	)
其他(費用)收入：
利息及其他費用			(65	)			(5	)			(70	)			(13	)
權證負債的公允價值變動(附註7b)			—				(2,223	)			—				(3,565	)
利息及其他收入			1,233				272				2,482				530
外匯(虧損)收益			(178	)			(60	)			(317	)			(126	)
其他收入(費用)合計，淨額			990				(2,016	)			2,095				(3,174	)
所得税前損失			(28,442	)			(4,032	)			(41,890	)			(25,301	)
所得税退税(費用)			(688	)			(1,919	)			(881	)			(1,832	)
遞延所得税(費用)回收			53				77				53				55
淨損失和綜合損失		$	(29,077	)		$	(5,874	)		$	(42,718	)		$	(27,078	)
每股普通股淨虧損(注2)：
基本型			(0.89	)			(0.22	)			(1.32	)			(1.03	)
稀釋			(0.89	)			(0.22	)			(1.32	)			(1.03	)
加權平均已發行普通股(注2)：
基本型			32,837,975				26,869,829				32,431,464				26,168,387
稀釋			32,837,975				26,869,829				32,431,464				26,168,387

隨附的附註是這些財務報表的組成部分。

9

Zymeworks公司

合併股東權益變動表

(除共享數據外，以千美元表示)

(未審計)

		普通股								累積 赤字				累積 其他 綜合 收入 (損失)				附加 已繳款 資本				共計 股東 權益
		股份				數量
2019年1月1日餘額			31,977,668			$	320,074			$	(145,272	)		$	(6,659	)		$	12,347			$	180,490
行使期權時發行普通股			52,130				549				—				—				(130	)			419
通過員工購股計劃發行普通股			18,681				325				—				—				—				325
對負債的期權重新分類後的公允價值調整			—				—				—				—				(119	)			(119	)
股票薪酬			—				—				—				—				2,533				2,533
淨損失			—				—				(13,641	)			—				—				(13,641	)
2019年3月31日餘額			32,048,479			$	320,948			$	(158,913	)		$	(6,659	)		$	14,631			$	170,007
行使期權時發行普通股			115,298				2,285				—				—				(241	)			2,044
股票薪酬			—				—				—				—				3,038				3,038
與公開發行相關的普通股和認股權證的發行(附註1 和7c)			7,013,892				117,941				—				—				70,064				188,005
淨損失			—				—				(29,077	)			—				—				(29,077	)
2019年6月30日餘額			39,177,669			$	441,174			$	(187,990	)		$	(6,659	)		$	87,492			$	334,017
		普通股								累積 赤字				累積 其他 綜合 收入 (損失)				附加 已繳款 資本				共計 股東 權益
		股份				數量
2018年1月1日餘額			25,444,006			$	222,991			$	(108,716	)		$	(6,659	)		$	8,812			$	116,428
行使期權時發行普通股			7,207				56				—				—				(22	)			34
通過員工購股計劃發行普通股			13,247				100				—				—				—				100
股票薪酬			—				—				—				—				(830	)			(830	)
淨損失											(21,204	)											(21,204	)
2018年3月31日餘額			25,464,460			$	223,147			$	(129,920	)		$	(6,659	)		$	7,960			$	94,528
行使期權時發行普通股			69,620				874				—				—				(272	)			602
股票薪酬			—				—				—				—				1,517				1,517
認股權證行使時發行普通股			206,361				4,913				—				—				—				4,913
發行與公開發行相關的普通股			6,210,000				90,779				—				—				—				90,779
淨損失			—				—				(5,874	)			—				—				(5,874	)
2018年6月30日餘額			31,950,441			$	319,713			$	(135,794	)		$	(6,659	)		$	9,205			$	186,465

隨附的附註是這些財務報表的組成部分。

10

Zymeworks公司

綜合現金流量表

(以 千美元表示)

(未審計)

		截至6月30日的六個月，
		2019				2018
業務活動現金流量：
期間損失		$	(42,718	)		$	(27,078	)
不涉及現金的項目：
財產和設備的折舊和攤銷			1,001				920
無形資產攤銷			1,302				558
獲得的知識產權和發展的減損			768				—
股票薪酬			13,866				8,320
營業租賃攤銷 使用權資產			760				—
遞延所得税費用(回收)			(51	)			(55	)
權證負債公允價值變動			—				3,565
或有對價公允價值變動			285				—
未實現外匯損益			275				162
非現金營運資金變動：
應收帳款			(2,351	)			(63	)
SR&ED應收款			910				165
預付費用和其他流動資產			(7,105	)			(1,478	)
應付帳款和應計負債			2,796				2,086
經營租賃負債			(528	)			—
遞延收入			(3,530	)			—
應付所得税			(299	)			(213	)
經營活動中使用的現金淨額			(34,619	)			(13,111	)
籌資活動的現金流量：
公開發行收益，扣除發行成本(附註1和7c)			189,035				91,827
在行使期權時發行普通股(附註7d)			1,247				560
通過員工購股計劃發行普通股			233				100
融資租賃付款			(11	)			(5	)
融資活動現金淨額			190,504				92,482
投資活動的現金流量：
短期投資			86,786				(59,170	)
購置財產和設備			(1,407	)			(452	)
無形資產收購			—				(107	)
來自(用於)投資活動的現金淨額			85,379				(59,729	)
匯率變動對現金及現金等價物的影響			51				(209	)
現金和現金等價物淨變化			241,315				19,433
現金及現金等價物，期初			42,205				35,946
現金及現金等價物，期末		$	283,520			$	55,379
非現金投資補充披露和 財務項目：
以經營租賃負債換取租賃資產			8,012				—
應付帳款和應計負債中的股票發行成本和遞延融資費用			804				1,048
應付賬款和應計負債中財產和設備的購置			1,592				41
認股權證的無現金行使			—				4,913

隨附的附註是這些財務報表的組成部分。

11

Zymeworks公司

中期簡明綜合財務報表附註

(未審計)

1.作業性質

Zymeworks公司於2003年9月8日根據“加拿大商業公司法” 的法律成立。2003年10月22日，公司根據“公司法”(不列顛哥倫比亞省)註冊為省外公司。2017年5月2日，本公司根據“商業公司法”(不列顛哥倫比亞省)繼續運營。Zymeworks是一家 臨牀階段生物製藥公司，致力於開發下一代多功能生物療法。

自成立以來， 公司將其幾乎所有的資源用於研發活動，包括開發其治療平臺，通過進行臨牀前研究和臨牀 試驗來識別和開發潛在的候選產品。公司通過一般和行政支持，以及通過籌集資金，進行商業規劃和保護其知識產權來支持這些活動。

公開發行

2019年1月31日， 公司的S-3表格(第333-228782號文件)的美國貨架註冊聲明被美國證券交易委員會宣佈生效，並向加拿大每個省和地區的證券委員會或類似的證券監管機構提交了最終的基礎貨架招股説明書 。美國貨架註冊聲明和加拿大基礎貨架招股説明書允許Zymeworks根據招股説明書補充條款，以 總髮行價高達2.5億美元的方式發行證券。

2019年6月18日，本公司向美國證券交易委員會(SEC) 以及加拿大每個省和地區的證券委員會或類似的證券監管機構提交了初步招股説明書補充，以完成其普通股和預融資認股權證的承銷公開發行(注7c)，以代替普通股，加上承銷商購買額外普通股的超額配售選擇權(招股説明書)(“招股説明書”)。2019年6月20日， 公司向美國證券交易委員會以及加拿大每個省和地區的證券委員會或類似的證券監管機構提交了一份與此次發行有關的最終招股説明書補充，列出了 普通股每股18美元和預先融資認股權證17.9999美元的發行價。

發行於2019年6月24日 結束，據此，本公司出售了7，013，892股普通股，包括在承銷商充分行使超額配股權後向承銷商出售1，458，336股普通股，以及4，166，690份預融資認股權證以代替普通股。扣除承銷折扣、佣金和發行費用後，淨收益約為1.88億美元。

2.重要會計政策摘要

列報依據

隨附的公司中期 簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(美國公認會計原則)和美國證券交易委員會(SEC)關於中期財務信息的規則和法規 編制的。因此，這些財務報表不包括完整財務報表所需的所有信息和腳註，應與截至2018年12月31日的年度經審計的財務報表和附註 一起閲讀。

這些未經審計的中期財務報表反映了所有調整，僅包括正常的經常性調整 ，管理層認為，這些調整對於公平列報中期業績是必要的。截至2019年6月30日和2018年6月30日的3個月和6個月的運營結果不是

12

必須表示全年可預期的結果。這些未經審計的中期財務報表遵循與本公司截至2018年12月31日止年度的經審計財務報表 附註所述相同的重要會計政策，但該期間採用的新會計準則除外(附註3)。

本公司中期簡明綜合財務報表及其附註中表示的所有金額均以千美元 表示，但每股數據和另有説明的除外。這裏提到的是美元，對C$的引用是指加拿大元。

估計數的使用

根據美國公認會計原則編制財務 報表要求公司在某些情況下作出估計和判斷，這些估計和判斷會影響報告的資產、負債、收入和支出金額，以及或有資產和 負債的相關披露。在編制該等中期簡明綜合財務報表時，管理層已就財務報表所載若干金額作出最佳估計及判斷，並已適當考慮重大事項。在進行中的 基礎上，公司評估其估計，其中一些與收入確認有關，包括滿足收入確認標準所需履行義務的估計完成時間，科學研究和 實驗發展(br}實驗發展)計劃，基於股票的補償，權證，費用應計，臨牀前研究應計，遞延税項的估值準備，其他或有事項，以及通過業務 合併獲得的資產的估值。管理層根據歷史經驗或其他各種假設進行估計，認為在這種情況下是合理的。實際結果可能與這些估計不同。

公允價值計量

本公司以公允價值計量 某些金融工具及其他項目。

為確定公允價值，公司對 測量公允價值中使用的輸入使用公允價值層次結構，以最大化可觀察輸入的使用，並通過要求在可用時使用最可觀察的輸入，將不可觀察輸入的使用降至最低。可觀察輸入是市場參與者將用於對 資產或負債進行估值的輸入，並基於從獨立來源獲得的市場數據進行開發。不可觀察的輸入是基於對市場參與者將用於對資產或負債進行估值的因素的假設的輸入。可用於衡量公允價值的 輸入的三個級別如下：

•

一級投入是活躍市場中相同工具的報價市場價格。

•

2級輸入是除1級價格之外的輸入，例如 可直接或間接觀察到的類似資產或負債的價格。如果資產或負債具有合同條款，則輸入必須在基本上整個期限內可觀察到。一個例子包括活躍 市場中類似資產或負債的報價市場價格。

•

級別3輸入是資產或負債的不可觀察輸入，並將反映管理層關於用於對資產或負債進行定價的市場假設的假設 。

資產和負債基於 對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平進行分類。估值輸入的可觀察性的變化可能導致公允價值層次結構內某些證券的水平重新分類。

本公司的金融工具包括現金及現金等價物、短期投資、應收款項、應付帳款及應計負債 負債、融資租賃債務、負債分類選擇權及其他長期負債。

13

現金及現金等價物、短期投資、應收款項及應付帳款 及應計負債的賬面值因這些金融工具的即時或短期到期日而接近其公允價值。基於本公司可獲得的具有類似條款的債務的借款利率，並考慮違約 和使用二級投入的信用風險，截至2019年6月30日，本公司融資租賃義務的賬面價值接近其公允價值。由於負債分類股票期權的報價不是現成的 ，本公司使用Black-Scholes定價模型來估計公允價值，該模型利用上文定義的3級投入。其他與業務收購相關的或有代價的長期負債於收購日按公允 價值入賬，並按季度調整公允價值變動。或有對價負債公允價值的變化可能由預期里程碑付款的變化以及假定貼現期 和利率的變化引起。這些投入在市場上是看不到的，因此如上所述被歸類為3級投入。

下表提供了 公司按公允價值經常性計量的負債信息，並指明瞭用於確定此類公允價值的估值技術的公允價值等級：

		六月三十日， 2019				1級				2級				第3級
負債
負債分類股票期權		$	20,127			$	—			$	—			$	20,127
或有對價責任(附註10)			992				—				—				992
共計		$	21,119			$	—			$	—			$	21,119

		十二月三十一號， 2018				1級				2級				第3級
負債
負債分類股票期權		$	12,603			$	—			$	—			$	12,603
或有對價責任(附註10)			707												707
共計		$	13,310			$	—			$	—			$	13,310

下表列出負債分類股票期權的公允價值變動：

		負債在 開始 時期				重新分類 對負債 從股權				增額 (減少) 公允價值 責任 分類庫存 選項				行使 選項				未實現 國外 通貨 損失(收益)				負債 在結束時 時期
截至2019年6月30日的三個月		$	14,647			$	—			$	6,402			$	(1,156	)		$	234			$	20,127
截至2019年6月30日的6個月		$	12,603			$	119			$	8,164			$	(1,214	)		$	455			$	20,127

下表列出了公司的或有對價負債的公允價值變動：

		負債在 開始 那個時期的				增額(減少) 公允價值 法律責任 特遣隊 考慮				最終責任 那個時期的
截至2019年6月30日的三個月		$	729			$	263			$	992
截至2019年6月30日的6個月		$	707			$	285			$	992

每股淨虧損

普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔淨虧損除以當期已發行普通股的加權平均數 。稀釋淨

14

普通股股東應佔每股虧損是通過調整普通股股東應佔淨虧損以根據 稀釋證券(包括股票期權和權證)的潛在影響重新分配未分配收益來計算的。普通股股東應佔每股攤薄淨虧損的計算方法是將普通股股東應佔攤薄淨虧損除以當期已發行普通股 股的加權平均數，包括潛在的稀釋普通股，這些普通股承擔着可以名義 現金代價發行的已發行工具的稀釋效應，例如預先出資的普通股認股權證。ASC 260的每股收益要求調整與ASC 815負債分類權證和股票期權相關的任何收益或虧損的分子，如果它們是稀釋性的，如果它們被推定為股份結算的話。已發行的 股票期權被排除在每股稀釋虧損的計算之外，因為它們的加入將會是反稀釋的。

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
		2019				2018				2019				2018
分子：
普通股股東應佔淨虧損：
基本型		$	(29,077	)		$	(5,874	)		$	(42,718	)		$	(27,078	)
ASC 815負債分類股票期權公允價值變動的調整			—				—				—				—
稀釋		$	(29,077	)		$	(5,874	)		$	(42,718	)		$	(27,078	)
分母：
加權平均已發行普通股：
基本(*)			32,837,975				26,869,829				32,431,464				26,168,387
負債分類股票期權稀釋效應的調整			—				—				—				—
稀釋			32,837,975				26,869,829				32,431,464				26,168,387
每普通股淨虧損*基本		$	(0.89	)		$	(0.22	)		$	(1.32	)		$	(1.03	)
每普通股淨虧損-稀釋		$	(0.89	)		$	(0.22	)		$	(1.32	)		$	(1.03	)

(*):	基本每股收益計算中使用的普通股加權平均數包括與本公司2019年6月發行相關的預融資認股權證，因為認股權證可隨時行使，並以名義現金作為代價。

3.最近的會計公告

最初 採用新的會計聲明

通過主題842(租賃)

2019年1月1日，公司根據ASU 2018-11號採用了主題842，使用修改後的追溯方法，對累計赤字進行累積效應調整，作為2019年1月1日的 ，租約(主題842)-有針對性的改進。截至2019年6月30日的3個月和6個月的結果顯示在主題 842下。前期金額不進行調整，並繼續按照公司以前租賃指導下的歷史會計進行報告，ASC主題840：租約()主題840)。公司選擇了新標準中過渡指南允許的某些 實用權宜之計，包括在確定運營租賃負債時不分離非租賃組件。

15

截至2019年1月1日 通過主題842對隨附的簡明綜合資產負債表的影響如下：

		十二月三十一號， 2018				調整數 由於 通過 主題842				1月1日 2019
運營租賃 使用權資產(1)		$	—			$	3,222			$	3,222
租賃優惠總額(2)			333				(333	)			—
營業租賃負債總額 (3)			—				3,561				3,561

(1)	使用權資產包括 運營租賃。使用權融資租賃的資產包括在財產和設備中

(2)	包括在流動和長期其他負債中(附註6)

(3)	包括流動和非流動經營租賃負債

由於採用主題842而引起的調整主要涉及對經營租賃的確認 使用權資產和經營租賃負債。截至2019年1月1日，累計赤字未作調整。

該公司對其設施租賃進行了評估，並確定，自主題842通過後生效，它們都是運營租賃。公司根據主題842對其與客户和供應商的其他合同進行了 評估，並已確定，除上述設施和設備租賃外，其所有合同均不包含租賃。主題842的通過 對所附截至2019年6月30日的3個月和6個月的簡明綜合業務報表的影響如下：

		據報				vt.影響，影響 通過 主題842 更高/ (下)				結餘 沒有 通過 主題842
截至2019年6月30日的三個月的運營費用		$	37,314			$	183			$	37,131
截至2019年6月30日的6個月的運營費用		$	63,792			$	250			$	63,542

請參閲附註9.這些合併財務報表中的租賃條款，以獲取更多披露。

通過其他聲明

2018年6月，FASB 發佈了ASU 2018年報07，Compensation？Stock Compensation(主題718)：對非員工股份支付會計的改進。本ASU中的修訂擴展了主題718的範圍，以包括 從非員工處獲取商品和服務的基於股份的支付交易。本新指南在2018年12月15日之後的會計年度內對公司有效，包括該會計年度內的臨時期間。公司自2019年1月1日起採用本標準 。採用這一新會計準則對本公司的綜合財務報表沒有任何重大影響。

最近尚未採用的會計公告

在2018年8月 ，FASB發佈了ASU 2018，公允價值計量13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變更。本ASU中的修訂消除、添加和修改了公允價值計量的某些披露 要求，作為其披露框架項目的一部分。該標準在2019年12月15日以後的會計年度內對公司有效，包括該會計年度內的中期。允許早期 領養。公司目前正在評估採用該標準將對其合併財務報表產生的影響。

16

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018年版15，無形資產-商譽和其他內部使用 軟件(子主題350版40)。此ASU解決客户對雲計算安排(即服務合同)中發生的實施成本的會計處理，還添加了與內部使用軟件和雲計算安排產生的實施 成本相關的某些披露要求。修正案使作為服務 合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與為開發或獲取內部使用軟件(以及包括 內部使用軟件許可證的託管安排)而產生的實施成本資本化的要求相一致。本ASU適用於2019年12月15日之後開始的財年，包括該財年內的中期。允許提前採用。本ASU中的修正案 可追溯或前瞻性地應用於自採用之日後發生的所有實施成本。公司正在評估採用這一新會計準則的效果，但預計採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響 。

公司審查了最近的其他會計聲明，並得出結論 這些聲明要麼不適用於業務，要麼預計未來採用不會對合並財務報表產生重大影響。

4.短期投資

短期投資包括 擔保投資證書(GIC)和根據本公司的財務政策在金融機構持有的定期存款。這些GIC和定期存款的年利率為 2%-3%，期限長達12個月。本公司可在存款後30天內贖回GIC投資而不受處罰。

5.IPR&D和商譽

收購的IPR&D

在Kairos治療公司 (Kairos)業務組合中收購的所有正在進行的研究和開發資產(Kairos治療公司IPR&D合約)都被歸類為無限期生存的資產，目前尚未攤銷。IPR&D在相關研究和開發工作完成後成為確定生命週期，並將從該 時間起在基於各自專利條款的估計使用壽命內攤銷。本公司每年對無形資產的可收回金額進行評估，並對截至每年12月31日的商譽進行年度評估，除非 業務中發生可能表明減值的事件或變化，在這種情況下會進行更早的測試。

截至2019年6月30日的三個月， 2019年，公司記錄了768美元的減值費用，與VAR2製藥APS(VAR2)合作努力確認的IPR&D公允價值有關，因為雙方共同決定不尋求基於抗體的療法的共同開發和合作的機會 。遞延税項負債的相應減少和對遞延税資產餘額207美元的估值準備的增加也被記錄 。下表彙總了IPR&D扣除減值後的賬面價值：

		後天IPR&D				累積 損損				網
2018年12月31日餘額		$	20,700			$	(2,304	)		$	18,396
期間的變化			—				(768	)			(768	)
2019年6月30日餘額		$	20,700			$	(3,072	)		$	17,628

本公司的結論是，截至2019年6月30日，沒有與IPR&D相關的進一步減值指標。

商譽

公司的結論是，截至2019年6月30日，沒有與商譽相關的 減值指標。

17

6.負債

應付賬款和應計費用包括以下內容：

		六月三十日， 2019				十二月三十一號， 2018
貿易應付賬款		$	4,082			$	2,599
應計研究費用			10,364				6,633
員工薪酬和假期應計			2,309				2,926
應計法律和專業費用			652				556
其他			1,175				689
共計		$	18,582			$	13,403

其他流動負債包括：

		六月三十日， 2019				十二月三十一號， 2018
當期所得税負債		$	—			$	299
租賃優惠的當期部分			—				136
融資租賃負債本期部分(附註9)			14				15
共計		$	14			$	450

其他長期負債包括：

		六月三十日， 2019				十二月三十一號， 2018
或有對價責任(附註10)		$	992			$	707
租賃優惠			—				197
融資租賃負債(附註9)			45				42
共計		$	1,037			$	946

7.可贖回的可兑換A類優先股和股東權益

股份數量和每股金額以實際金額表示。

a.

授權

2017年5月2日，公司發佈了新的公司章程，其中公司擁有無限數量的有表決權普通股和 無票面價值的優先股。

根據公司2015年12月21日的前公司章程，本公司擁有6，413，265 授權可贖回可轉換A類優先股。

b.

優先股

截至2019年6月30日和2018年12月31日，分別沒有發行或流通股。

未發行優先股的權利和優先權如下：

優先股持有人在支付股息方面將有權優先於普通股和任何排名低於 優先股的其他股份支付股息。

18

如果 公司的清算、解散或清盤，無論是自願的還是非自願的，或為結束其事務而向其股東分配公司資產的任何其他方式，優先股的持有人將有權優先於普通股 股和任何其他排在優先股之後的股份，在償還已繳資本和支付優先股應累算的未付股息方面，優先股的持有人將有權獲得優先。

優先股亦可獲給予普通股及排名低於優先股的任何其他股份的其他優先股，該等優先股可由董事就獲授權發行的各自系列的決議案 釐定。

c.	預先出資的普通股認股權證

2019年6月24日，本公司以每股18.00美元完成了7，013，892股普通股的公開發行，並以每股17.9999美元的價格發行了 預融資認股權證(“認股權證”)，授予認股權證持有人購買公司最多4，166，690股普通股 ，行使價為每股0.0001美元(“行使價”)。權證可由持有人在原發行日期或之後的任何時間行使。除非 按照權證協議行使或結算權證，否則權證不會過期。

由於認股權證符合股權分類的條件， 發行認股權證所得收益扣除任何交易成本後，將計入額外實收資本。在認股權證行使後，額外 繳入資本中記錄的歷史成本以及從持有人處收取的行使價將記錄在普通股中。

d.

股權薪酬

原始股票期權計劃：

2006年7月14日， 股東批准了員工股票期權計劃(原計劃)。原計劃規定向董事、高級人員、僱員和顧問授予選擇權。購買普通股的期權可按每個期權的 行使價授予，該價格等於緊接授予日期之前最後一次私募發行的普通股。已發行的購股權總數不得超過公司已發行普通股的20%。

根據原計劃授予的期權在其十年的生命週期內可在不同日期行使。普通股 在期權行使時由財政部發行。

根據原計劃授予員工的選擇權超過4年。根據 發給董事的選擇權原計劃授予3年，而根據原計劃授予顧問和科學諮詢委員會成員的選擇權在發佈後立即授予。

公司股票期權的行使價以加元計價。美元金額已使用期末 匯率或該期間的平均匯率(如果適用)進行折算，並提供用於信息目的。在以下描述的公司新股票期權計劃生效後，在原始計劃下不能再發行其他期權。 然而，根據原始計劃授予的所有未行使期權仍未兑現，但須遵守原始計劃和適用授予文件的條款，直到這些未行使期權被行使或根據 條款終止或到期為止。

新的股票期權計劃：

2017年4月10日 ，公司股東批准了新的股票期權計劃，該計劃在IPO完成前立即生效。此計劃允許授予董事期權，

19

高級管理人員、員工和顧問以美元或加拿大元計算，並允許公司向其員工授予 守則第422條所指的激勵性股票期權(ISO)(即“ 守則”第422條所指的股票期權)。2018年6月7日，公司的股東批准了本計劃的修訂和重述(本計劃，經修訂和重述的為新計劃)，其中包括一篇文章，允許公司除期權外 授予受限股份、受限股份單位(RSU)和其他基於股份的獎勵。所有受限股份、RSU或其他基於股份的獎勵條款和條件將在未來的授予協議中指定。到目前為止， 尚未授予受限股份、RSU或其他基於股份的獎勵。

根據新計劃為發行保留的最大普通股數量為 5，686，097股，其中包括截至2018年12月31日行使已發行期權後可發行的3，985，768股票。從2019年開始到2028年結束，此最大數量可能會在每個日曆年的第一天增加最高達 前一個日曆年最後一天的已發行股份數量的4.0%。自2018年6月7日起，根據新計劃預留用於發行的股份的20%的最高固定金額可以授予ISO。

根據新計劃授出的所有購股權將具有董事會在授出日確定和批准的行使價，該行使價不應低於 當時普通股的市價。就新計劃而言，普通股的市場價格應為交易量最大的證券交易所報告的授予日股票的收盤價，或者， 如果該日不是交易日，則為緊接前一個交易日報告的收盤價。公司可以將以加拿大貨幣計價的市場價格換算為美元，反之亦然，轉換後的金額 應為市場價格。

期權應可在董事會確定的期限內行使，該期限應從授予日期開始， 應在授予期權之日後不遲於十年終止。新計劃規定，如果計劃終止的日期在停電期間，則應自動延長執行期。在這種情況下，延長的行使期應在封閉期最後一天後的第十個營業日終止，但行權期 在任何情況下不得超過授予期權之日的十週年。所有期權應根據其授予協議的條款授予。

下表彙總了公司在原計劃和新計劃下以加元授予的股票期權：

		數 的選項				加權- 平均值 行使價格 (C$)				加權- 平均值 行使價格 ($)				加權- 平均值 合同 術語 (年)				集料 內在價值 (C$)				集料 內在價值 ($)
傑出，2018年12月31日			2,445,990				14.66				10.74				6.99				14,421				10,571
授與			304,600				20.77				15.46
已行使			(161,157	)			9.87				7.39
沒收			(33,084	)			17.04				12.86
傑出，2019年6月30日			2,556,349				15.66				11.94				7.05				33,578				25,657

20

下表彙總了根據新計劃以美元形式授予的公司股票期權：

		數 的選項				加權- 平均值 行使價格 ($)				加權- 平均值 合同 術語 (年)				集料 內在價值 ($)
傑出，2018年12月31日			1,539,778				11.67				9.02				4,876
授與			1,078,850				16.13
已行使			(6,271	)			9.18
沒收			(18,428	)			13.08
傑出，2019年6月30日			2,593,929				13.52				8.98				21,995

在截至2019年6月30日的6個月內，公司通過行使股票期權 獲得了1，247美元(1，663加元)的現金收益。

股票期權在2019年6月30日至2029年6月3日的不同日期到期。

授予高級人員、董事、僱員及顧問之期權之估計公允價值於歸屬期間攤銷。股權分類工具的股票補償 費用，以及負債分類股權工具定期重估的財務報表影響(附註2)，在研發費用、一般和行政 費用和財務費用(收入)中記錄如下：

		截至6月30日的三個月，								截至6月30日的六個月，
		2019				2018				2019				2018
研發費用：
股權分類工具的股票補償		$	1,507			$	621			$	2,633			$	1,033
負債分類權益工具公允價值變動			1,548				690				1,968				1,470
		$	3,055			$	1,311			$	4,601			$	2,503
一般和管理費用：
股權分類工具的股票補償		$	1,579			$	1,074			$	3,070			$	1,665
負債分類權益工具公允價值變動			4,800				2,363				6,127				4,039
		$	6,379			$	3,437			$	9,197			$	5,704
財務費用：
股權分類工具的股票補償		$	—			$	—			$	—			$	—
負債分類權益工具公允價值變動			—				29				68				113
		$	—			$	29			$	68			$	113

根據原計劃和新計劃授予的以加元計算的股票期權的估計公允價值是使用Black-Scholes期權定價模型在以下加權平均假設下確定的 ：

		截至6月30日的六個月，
		2019				2018
股息收益率			0	%			0	%
預期波動率			73.76	%			65.9	%
無風險利率			1.46	%			2.16	%
期權的預期平均壽命			6.05年				5.91年

21

根據新計劃授予的以美元計算的股票期權的估計公允價值是使用 Black-Scholes期權定價模型在以下加權平均假設下確定的：

		截至6月30日的六個月，
		2019				2018
股息收益率			0	%			0	%
預期波動率			72.89	%			65.9	%
無風險利率			2.43	%			2.63	%
期權的預期平均壽命			6.01年				5.87年

預期波動性？波動率是衡量股票價格等金融變量在一段時間內波動(歷史波動率)或預期波動率(預期波動率)的量。由於公司還沒有足夠的自身波動率歷史，公司已經確定了幾個具有相似複雜性 和發展階段的公共實體，並使用這些公司的波動率計算曆史波動率。

無風險利率？此利率為 加拿大政府和美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)為年內每個期權授予前一個月發行的可交易債券，其期限最接近於期權的預期壽命。

預期期限？這是預期授予的期權將保持未行使的時間段。授予的期權的最長期限為十 年。本公司採用簡化方法計算平均預期期限，即歸屬期限與合同期的平均數。

股份公允價值*本公司首次公開招股後授予的期權，按董事會批准授予 之日本公司股票的公平市價發行。在首次公開招股前，本公司在管理層的投入下，以不低於董事會確定的普通股公允價值的行使價授予股票期權。管理層基於一些客觀和主觀因素對其 普通股的公允價值進行了估計，包括獨立估值專家最近可獲得的普通股估值、影響生物技術行業的外部市場因素 以及公司出售普通股的歷史價格。

負債分類 股票期權的加權平均Black-Scholes期權定價假設如下：

		六月三十日， 2019				六月三十日， 2018
股息收益率			0	%			0	%
預期波動率			71.7	%			66.5	%
無風險利率			1.42	%			1.55	%
預期平均期權期限			3.43年				5.89年
已發行負債分類股票期權數量			1,375,269				1,444,021

截至2019年6月30日，與未歸屬期權相關的未攤銷補償費用為15，623美元(20，448加元)。截至2019年6月30日的剩餘 未攤銷補償費用將在1.75年的加權平均期間內確認。

e.

員工購股計劃：

2017年4月10日，公司股東批准員工股票購買計劃(ESPP)，並在IPO完成前立即生效 。2018年6月7日，股東批准了對ESPP的某些修訂。在這些修訂之前，ESPP允許符合條件的員工以折扣價購買普通股，購買價格為公司市值的85%

22

公司在購買日持有普通股。經修訂的ESPP允許符合條件的員工以(I)適用購買期第一天普通股市場 價格的85%和(Ii)購買日期普通股市場價格的85%較小的折扣價收購普通股。ESPP符合美國納税人僱員守則 第423節所指的員工股票購買計劃。

ESPP通過一系列產品實施，根據這些產品，符合條件的 員工有權在指定購買期結束時以折扣購買價格購買公司普通股。公司目前持有的產品包括從每個日曆年的1月1日和7月1日開始的單個 六個月採購期，在每個日曆 年的採購期結束時，即每個日曆 年的6月30日和12月31日的單個採購期。第一個六個月的採購期從2017年7月1日開始。

符合條件的員工可以 通過定期工資扣除為ESPP下的購買貢獻其總收入的15%。ESPP項下的股份購買限於每位員工價值25美元的公司普通股(使用 確定，以(I)適用購買期第一天普通股的市場價格和(Ii)購買日普通股的市場價格)中的較小者為準，每年該購買權尚未行使。

根據ESPP購買的普通股將以相當於普通股適用市場價格的85%的購買價從財政部發行，所有這些都在 根據適用的法律和ESPP的條款和條件進行。就ESPP而言，普通股的市場價格被定義為股票在 交易量最大的證券交易所報告的日期的收盤價，或者，如果該日不是交易日，則為緊接前一個交易日報告的收盤價。

根據ESPP預留用於發行的普通股 股數量不得超過272，350股普通股，外加每年1月1日自動增加的普通股數量，自2018年1月1日開始(幷包括2018年1月1日)至2027年1月1日(以及 包括)，金額等於(I)上一日曆年12月31日已發行和已發行普通股總數的1%，和(Ii)419，000股普通股中較小者。由於該計劃被認為是補償性的 ，因此已將131美元的費用記入研究和開發費用以及一般和行政費用帳户。截至2019年6月30日，ESPP參與者貢獻的總金額為308美元。

公司根據估計授予日期公允價值確認這些獎勵的補償費用，使用Black-Scholes期權定價模型。 公司在必要的服務期內以直線方式確認合併損失表和綜合損失表中的賠償費用。

8.研究、合作和許可協議

根據ASC 606 ，當公司的客户獲得對承諾的貨物或服務的控制權時，公司確認收入，其金額反映了公司預期收到的作為交換這些貨物或 服務的對價。在確定在履行其每項協議下的義務時需要確認的適當收入數額時，公司執行以下步驟：(I)確定合同中承諾的交付物； (Ii)確定承諾的交付物是否為履行義務，包括它們是否不同；(Iii)交易價格的計量，包括對可變代價的約束；(Iv)基於獨立銷售價格將交易價格分配給履行義務 ；以及(V)當(或作為)公司確認收入

公司僅在公司可能收取其在 交換轉讓給客户的貨物和服務時有權獲得的對價時，才將五步模型應用於合同。在合同開始時，公司對每個合同中承諾的貨物或服務進行評估，這些貨物或服務屬於

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主題606，以確定不同的履行義務。然後，當 履行或履行義務時，公司將分配給各自履行義務的交易價格金額確認為收入。對於屬於ASC 808，協作安排(ASC 808協議)範圍內的合作安排，公司在認為合適時將ASC 606下的收入確認模型應用於 安排的部分或全部。

公司已經簽訂了多項合作和許可協議。 這些協議可能包括：(I)授予我們的知識產權許可或獲得許可的選項，(Ii)研發服務，(Iii)藥品製造，以及(Iv)參與聯合研究 和/或開發委員會。這些協議的條款通常包括向公司支付以下一種或多種類型的付款：

•

不可退款，預付許可證和平臺技術訪問費；

•

研究、開發和監管里程碑付款；

•

商業里程碑付款；以及

•

許可產品淨銷售的版税。

知識產權許可證，包括平臺技術訪問：如果公司知識產權的許可證被確定為 有別於安排中確定的其他履行義務，則當許可證轉讓給 被許可人並且被許可人能夠使用並受益於許可證時，公司確認分配給許可證的不可退款的前期費用收入。對於不同於其他承諾的許可證，公司將利用判斷來評估綜合履行義務的性質，以確定 綜合履行義務是否隨時間或在某一時間點得到滿足，以及(如果隨着時間推移)衡量進度的適當方法，以確認不可退還的預付 費用的收入。公司在每個報告期評估進展的衡量標準，並在必要時相應調整相關的收入確認。

里程碑付款：在包括研究、開發或監管里程碑付款的每個安排開始時，公司評估 里程碑是否被認為有可能達到，並使用最可能的金額方法估計交易價格中包含的金額。如果很可能不會發生重大的收入逆轉，則 關聯的里程碑值將包括在交易價格中。不在公司或被許可方控制範圍內的里程碑付款(如監管批准)在收到這些批准 之前不被視為可能實現。然後交易價格在相對獨立的銷售價格基礎上分配給每個履行義務，為此公司在履行合同下的履行義務時或在履行義務時確認收入。在隨後的每個報告期結束 時，公司將重新評估此類發展里程碑的實現概率和任何相關限制，並在必要時調整其對總體 交易價格的估計。任何此類調整都是在累積追趕的基礎上記錄的，這將影響調整期內的許可、協作和其他收入和收益。 成功達到里程碑付款標準的概率非常不確定。因此，公司可能無法從每個戰略合作伙伴那裏獲得所有的里程碑付款，這是一個巨大的風險。

公司協作協議中的研發里程碑可能包括以下一些(但不一定是全部) 事件類型：

•

完成臨牀前研究和開發工作，從而選擇候選產品；

•

啟動第一階段、第二階段和第三階段臨牀試驗；以及

•

達到某些其他技術、科學或發展標準。

24

監管里程碑付款可能包括以下類型的事件：

•

在美國、歐洲或日本提交銷售批准的監管申請，包括 調查新藥(Ind)申請和生物製品許可證申請(BLA)；以及

•

在美國、歐洲或日本等主要市場獲得營銷批准。

版税和商業里程碑：對於包括基於銷售的版税的安排，包括基於預先指定的銷售水平的商業里程碑付款，公司在(I)發生相關銷售時或(Ii)已分配部分或全部版税的履約義務已履行 已履行(或部分履行)時確認收入。這些特許權使用費和商業里程碑的實現可能完全取決於被許可方的表現。自成立至今，本公司未從其任何外出許可安排中確認任何特許權使用費收入或商業里程碑 。

研究支持付款：被許可方為換取公司代表被許可方開展的研究活動而支付的款項 在此類活動的執行情況下以與現行市場價格一致的費率予以確認。

如果合同開始時的期望是，從被許可方付款到完成相關履行義務之間的時間間隔為 一年或更短時間，則公司假定合同中沒有重要的融資組成部分。

戰略合作伙伴收入

下表列出了從公司的戰略合作伙伴關係中確認的彙總收入。

		三個月 六月三十日，								六個月結束 六月三十日，
		2019				2018				2019				2018
北基因：
確認預付費用		$	—			$	—			$	3,530			$	—
莉莉：
里程碑收入			—				—				8,000				—
Daiichi Sankyo：
前期技術訪問費			—				18,000				—				18,000
商業許可證選擇費			3,500				—				3,500				—
獅子座：
研究支持付款			377				—				772				—
Celgene：
期權行使費			—				4,000				—				4,000
默克：
里程碑收入			2,000				—				2,000				—
標誌性：
里程碑收入			1,000				—				1,000				—
研究支持和用品付款			1,005				—				1,005				—
其他：
研究支持付款			—				—				—				40
		$	7,882			$	22,000			$	19,807			$	22,040

25

截至2019年6月30日和2018年12月31日，來自研究、協作和 許可協議的合同資產為零。合同負債由截至2019年6月30日的北基因遞延收入(2018年12月31日：36，471美元)組成，如下所示。

與默克夏普研究有限公司(Merck Sharp&Dohme Research Ltd.)的研究和許可協議(Merck Sharp&Dohme Research Ltd.)

2011年8月22日，公司與默克公司簽訂了一項研究和許可協議，為默克公司提供全球許可，以開發和商業化 通過使用公司的酶測定平臺向某些獨家治療目標產生的新型雙特異性抗體。兩家公司將合作推進治療平臺，默克公司將通過臨牀開發和商業化來推進 雙特異性治療抗體候選。自成立以來，沒有任何旨在推進治療平臺的聯合開發活動，默克公司也不再擁有此類聯合 活動的權利。2013年，默克還獲得了EECT有限的非排他性許可，將與Azymetric平臺一起用於開發產品。

2014年12月3日，本公司和默克共同修改了協議，包括修改協議中包含的某些條款和排他性。根據修改後的協議的 條款，公司將獲得項目中發生的某些內部和外部研究費用的資金。此外，修正案還從公司 在協議有效期內有資格獲得的總里程碑中刪除了一個200萬美元的研究里程碑。新的研究資助條款按市場價格定價，公司的結論是，原始協議未作實質性修改。因此，修正案不影響 會計單位的確定或安排代價的分配。

協議執行後，公司收到一筆一次性的、不可退款的預付款125萬美元。在協議有效期內，公司有資格獲得最多1.9075億美元的付款， 包括125萬美元的預付款，350萬美元用於研究階段的成功，最高600萬美元用於完成IND支持研究，最高6600萬美元用於開發 里程碑，最高1.14億美元用於商業里程碑。此外，該公司有資格在銷售產品時獲得分級的版税支付。默克將對 協議衍生的產品擁有全球獨家商業化權利。導致支付研究、開發和商業里程碑費用的事件和條件完全取決於默克公司的業績。

公司根據ASC 606對此安排進行了評估，並得出結論，合同對方默克是客户。公司在默克協議開始時確定了 以下承諾的貨物和服務：(1)研究許可證，(2)商業許可證，(3)公司平臺技術(Azymetric)的轉讓(4)研究服務 和與向默克轉讓平臺技術相關的技術援助，以及(5)將代表默克進行的研究活動。該公司的結論是，許可證和平臺技術一起是不同的。 因此，交付成果(1)至(4)被視為單一履行義務，並已將125萬美元的預付款分配給這一履行義務。預付款記錄為遞延 收入，並在2011年10月1日至2012年6月30日期間以直線方式確認為收入，在此期間，公司執行了轉讓公司 專有技術和技術以及轉讓過程中相關技術援助的程序。在技術轉讓後代表默克進行的研究活動也被確定為具有 獨立價值，因為默克或其他第三方可以在沒有公司協助的情況下提供這些服務。此交付成果的收入在執行此類活動時以與當前市場 費率一致的費率確認。

為了評估適當的交易價格，公司確定預付金額構成了 對價的全部，將包括在交易價格中，並根據公司對其相對獨立銷售價格的最佳估計分配給履行義務。根據可比較的許可證和協作安排，公司估計了許可證和技術平臺的最佳銷售價格 。其他交付品的最佳銷售價格估計

26

是使用內部估計的執行特定服務的成本加上提供服務的正常利潤率進行估計的。

在執行時，交易價格僅包括收到的125萬美元的預付對價。沒有任何研發里程碑 包含在交易價格中，因為所有里程碑金額都受到完全限制。作為對限制條件的評估的一部分，該公司考慮了許多因素，包括里程碑的接收不在 公司的控制範圍之內，取決於未來臨牀試驗的成功和被許可人的努力。與基於銷售的里程碑(包括版税)相關的任何考慮都將在相關銷售發生時予以確認，因為它們被確定為 主要與授予默克的許可有關，因此也被排除在交易價格之外。公司將在每個報告期內重新評估交易價格，並在 不確定事件得到解決或發生其他情況變化時重新評估。

否則可分配給交付單位的代價僅限於 的金額，該金額不取決於其他項目的交付或其他性能條件的滿足。因此，與默克在 技術轉讓後將代表默克進行的研究活動相關的安排代價被排除在分配安排考慮之外，因為代價和績效取決於默克要求履行服務，並且這些服務按估計公允價值定價。

本公司分別於2012年9月20日、2013年4月22日和2019年5月28日收到並記錄了默克的不可退款里程碑付款，金額分別為200萬美元、 150萬美元和200萬美元。這些里程碑付款是在 研究計劃期間完成某些開發活動時收到的，並在完成里程碑時記錄為收入，因為公司在該安排下沒有剩餘的履行義務。到目前為止還沒有收到額外的里程碑付款或版税。

在2019年6月30日的6個月內，根據修訂的 協議的條款，公司記錄了默克公司的研究支持付款為零(2018年：零)。

與禮來公司的許可和合作協議(禮來公司)

2013年12月17日，公司與禮來公司簽訂了許可和合作協議，利用 公司專有的Azymetric平臺開發新型雙特異性抗體療法。該公司將其Azymetric平臺與禮來公司的專有目標相結合，以創造新的雙特異性抗體，禮來公司將有權在全球範圍內開發和商業化 。

協議執行後，公司收到了一次性的、 不可退款的預付款100萬美元。在協議有效期內，公司將收到代表禮來公司在項目中產生的內部和外部研究費用的資金， 有資格為每個產品獲得潛在的里程碑付款，包括研究階段成功的100萬美元，Ind提交的200萬美元，開發里程碑的800萬美元，以及 商業里程碑的最高4000萬美元。此外，公司有資格在銷售產品時獲得分級的版税支付。禮來公司將對合作產生的產品擁有全球獨家商業化權利。公司確定 除了研究里程碑之外，導致支付開發和商業里程碑的事件和條件僅取決於禮來公司的表現。

公司根據ASC 606對此安排進行了評估，並得出結論，合同對手方禮來公司是客户。公司在簽訂禮來協議時確定了 以下承諾的貨物和服務：(1)研究許可證，(2)商業許可證，(3)轉讓公司的平臺技術(Azymetric)，(4)研究 公司將提供的與向禮來轉讓知識產權相關的服務和技術援助，以及(5)將進行的研究活動

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代表Lilly執行。該公司的結論是，許可證和平臺技術一起是截然不同的。因此，交付成果(1)至(4)被視為 單個履行義務，並已將100萬美元的預付款分配給這一履行義務。付款記錄為遞延收入，並在2013年12月31日 2013年12月31日至2014年6月30日期間確認為收入，在此期間公司執行了轉讓公司專有技術和技術的程序以及轉讓過程中的相關技術援助。 技術轉讓後代表禮來進行的研究活動也被確定為不同，因為禮來或其他第三方可以在沒有公司協助的情況下提供這些服務。 本交付成果的收入在此類活動執行時以與當前市場價格一致的費率確認。

為了評估合適的 交易價格，本公司根據公司對 其相對獨立銷售價格的最佳估計，確定預付金額構成將包括在交易價格中並分配給履行義務的全部代價。本公司根據可比較的許可證和協作安排，對許可證和技術平臺的售價進行了最好的估計。其他 可交付產品的銷售價格的最佳估計是使用內部估計的執行特定服務的成本加上提供服務的正常利潤率。

在 執行時，交易價格僅包括收到的100萬美元的預付對價。沒有一個研發里程碑被包括在交易價格中，因為所有里程碑金額都是完全受限的。作為 限制條件評估的一部分，公司考慮了許多因素，包括里程碑的接收不受公司控制，取決於未來臨牀試驗的成功和被許可人的努力。 與基於銷售的里程碑(包括版税)相關的任何代價將在相關銷售發生時得到確認，因為它們被確定主要與授予禮來公司的許可有關，因此也被排除在 交易價格之外。公司將在每個報告期內重新評估交易價格，並在不確定事件得到解決或其他情況發生變化時重新評估交易價格。

否則可分配給交付單位的代價僅限於與額外項目的交付或 其他性能條件的履行無關的金額。因此，與技術轉讓後代表禮來公司進行的研究活動相關的安排代價被排除在分配安排代價之外，因為 代價和性能取決於禮來公司請求履行服務，並且這些服務按估計公允價值定價。

2015年12月11日，公司在研究計劃期間完成某些研究活動後， 記錄了禮來公司的不可退款實質性研究里程碑收入100萬美元。隨後，在2018年8月31日，公司記錄了一筆不可退還的費用 ，這筆費用是在禮來公司向FDA提交IND申請時收到的，該費用是由Azymetric平臺啟用的雙特異性抗體。

在2019年6月30日的6個月中，公司從禮來公司獲得的研究支持收入為零(2018年：零)。Lilly在2018年期間是關聯方 ，但在2018年12月31日及其後不被視為關聯方。

與禮來公司的許可和合作協議

2014年10月22日，公司與禮來公司簽訂了第二份許可和合作協議，使用公司專有的Azymetric平臺開發新型雙特異性抗體療法 。本協議不改變或修改2013年12月17日簽訂的初始協議。根據本協議的條款，公司將應用其Azymetric平臺 與禮來公司的專有目標相結合，創造新的雙特異性抗體，禮來公司將開發並商業化。2017年禮來公司提名

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本協議中的雙特異性抗體用於臨牀前開發，並且由於這些特定 疾病領域的戰略性組合調整，停止了另外兩種雙特異性抗體的研究。與禮來達成的兩項協議都是獨立談判達成的，各自合同涵蓋的交付成果彼此不相關，因為它們涵蓋了不同的候選產品。因此，與禮來簽訂的第二次許可 和協作協議已被視為一項新安排。

公司有資格獲得總計高達1.25億美元的潛在里程碑付款 ，其中研究成功里程碑最高可達200萬美元，IND提交里程碑最高可達800萬美元，開發里程碑最高可達2000萬美元， 商業里程碑最高可達9500萬美元。此外，公司有資格在銷售產品時獲得分級的版税支付。禮來公司將對合作產生的產品擁有全球獨家商業化權利。迄今尚未收到許可證、研究、 開發和商業里程碑或版税付款。該公司確定，除了研究里程碑之外，導致支付開發和商業里程碑的事件和條件僅 取決於禮來公司的表現。

公司根據ASC 606對此安排進行了評估，並得出結論，合同對手方Lilly 是客户。在執行時，沒有收到預付款。沒有一個研發里程碑被包括在交易價格中，因為所有里程碑金額都是完全受限的。作為對 約束條件的評估的一部分，公司考慮了許多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制範圍之內，取決於未來臨牀試驗的成功和被許可人的努力。與 基於銷售的里程碑(包括版税)相關的任何考慮都將在相關銷售發生時予以確認，因為它們被確定主要與授予禮來公司的許可相關，因此也被排除在交易價格之外。 公司將在每個報告期內重新評估交易價格，並在解決不確定事件或發生其他情況變化時重新評估交易價格。

2016年12月1日，公司記錄了一筆200萬美元的不可退還費用，這筆費用是在 完成研究計劃下的關鍵成功標準點裏程碑時收到的。隨後，在2019年1月16日，公司記錄了800萬美元的不可退款費用，這筆費用在禮來向FDA提交IND申請時收到 ，該費用是由Azymetric平臺啟用的雙特異性抗體。

迄今尚未收到其他研究、開發或 商業里程碑付款或版税。

與Celgene Corporation& Celgene Alpine Investment Co.LLC的許可和合作協議(Celgene)

2014年12月23日，公司與Celgene達成協議，使用公司專有的Azymetric平臺開發 新型雙特異性抗體療法。該公司將其Azymetric平臺與Celgene的專有目標相結合，以創建新的雙特異性抗體， Celgene可以選擇開發一定數量的產品並將其商業化(商業許可選項)。

在 協議執行後，公司收到了800萬美元的一次性不可退款。在協議有效期內，公司有資格獲得每個治療候選人總計高達1.64億美元的潛在 里程碑付款，其中包括Celgene行使商業許可選擇權時支付的750萬美元，開發里程碑的最高1.015億美元，以及商業里程碑的最高5500萬美元。此外，公司有資格獲得根據產生的產品的全球淨銷售額計算的分級特許權使用費。如果Celgene選擇為每個產品行使商業許可選項，則Celgene將對從協議中派生的產品 擁有全球獨家商業化權利。該公司確定，導致支付研究、開發和商業里程碑費用的事件和條件僅取決於 Celgene的表現。

29

公司根據ASC 606對此安排進行了評估，並得出結論，合同 對手方Celgene是客户。在Celgene協議簽訂之初，公司確定了以下承諾的商品和服務：(1)非獨家研究許可證，(2)公司平臺技術(Azymetric)和相關技術的 轉讓，以及(3)Celgene在技術轉讓方面需要的技術援助。公司 得出結論，許可證和平臺技術一起是不同的。因此，所有可交付物都被視為一個單一的履行義務，800萬美元的預付款已分配給這一履行義務 。預付款在截至2015年6月30日的6個月期間被確認為收入，在此期間，公司將其技術訣竅和技術轉讓給Celgene。

為了評估適當的交易價格，本公司確定 預付金額構成將包括在交易價格中的全部代價，並根據公司對其相對獨立銷售價格的最佳估計分配給履行義務。 公司基於可比較的許可證和協作安排，估計了許可證和技術平臺的最佳估計售價。

在執行時，交易價格僅包括收到的800萬美元的預付對價。沒有任何研發里程碑 包含在交易價格中，因為所有里程碑金額都受到完全限制。作為對限制條件的評估的一部分，該公司考慮了許多因素，包括里程碑的接收不在 公司的控制範圍之內，取決於未來臨牀試驗的成功和被許可人的努力。與基於銷售的里程碑(包括版税)相關的任何代價將在相關銷售發生時確認，因為它們被確定為 主要與授予Celgene的許可相關，因此也被排除在交易價格之外。公司將在每個報告期內重新評估交易價格，並在 不確定事件得到解決或發生其他情況變化時重新評估。該公司的結論是，在協議之初，Celgene獲得商業許可證的選擇權並不代表交付成果，因為它是實質性的 選擇權，不包含重大或增量折扣。

2018年4月22日，Celgene行使了將其可以開發和商業化的 潛在產品的數量從8個增加到10個的權利，並將研究計劃期限延長了24個月，直至2020年4月，為此，公司收到了400萬美元的擴展費，並有資格根據許可和協作協議的條款，在開發和商業里程碑中獲得每個額外產品 至1.64億美元，外加全球銷售的版税。研究期延長始於2018年4月22日 。

到目前為止還沒有收到開發或商業里程碑付款或版税。

與葛蘭素史克知識產權開發有限公司(GSK)的合作和許可協議

2015年12月1日，公司與GSK簽訂了合作和許可協議，用於新型 Fc工程單克隆和雙特異性抗體療法的研究、開發和商業化，這些藥物已針對特定治療效果進行了優化。公司和GSK將合作進一步開發公司的Effector 功能增強和控制技術(Effect)平臺，通過設計、工程和測試新的工程Fc結構域，以誘導特定的抗體介導的免疫反應。

在研究合作結束時，GSK和公司都將有權開發和商業化包含公司優化的免疫調節Fc結構域的單克隆和雙特異性抗體 候選抗體。

根據協議條款，葛蘭素史克將有權 在多個疾病領域至少開發四種產品，該公司將有資格獲得研究、開發和商業化

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每個產品最高可達1.1億美元的里程碑。此外，公司有資格獲得分級銷售版税。根據協議條款，各方對項目中發生的 自己的內部和外部研究費用負責。此外，該公司將有權開發最多四種具有合作知識產權的產品，而無需向 GSK支付任何版税或里程碑費用。該公司確定，導致支付研究、開發和商業里程碑費用的事件和條件完全取決於GSK的表現。

該公司根據ASC 606對此安排進行了評估，並得出結論，合同對方GSK是客户。在執行時，沒有收到 預付費用。沒有一個研發里程碑被包括在交易價格中，因為所有里程碑金額都是完全受限的。作為對限制條件的評估的一部分，公司考慮了許多因素， 包括里程碑的接收不在公司的控制範圍內，並視未來臨牀試驗的成功和被許可方的努力而定。當相關銷售發生時，與基於銷售的里程碑(包括版税)相關的任何考慮都將被 確認，因為它們被確定主要與授予GSK的許可相關，因此也被排除在交易價格之外。公司將 在每個報告期內重新評估交易價格，並在解決不確定事件或發生其他情況變化時重新評估交易價格。

到目前為止還沒有收到開發或商業里程碑付款或版税。

與GSK的平臺技術轉讓及許可協議

2016年4月21日，公司與GSK簽訂了平臺技術轉讓和許可協議，用於研究、開發和 使用公司Azymetric平臺啟用的新型雙特異性抗體的商業化。與GSK的兩項協議都是獨立談判達成的，各自合同涵蓋的交付物使用不同的 治療平臺，並且彼此無關。因此，與GSK簽訂的平臺技術和許可協議已被視為一項新安排。2019年5月，該協議得到擴展，為GSK提供了在Azymetric平臺下 Zymeworks的獨特重輕鏈配對技術的訪問權限。這可能包括包含根據2015年GSK協議產生的新工程FC區域的雙特異性抗體。

協議執行後，公司於2016年5月3日收到了600萬美元的技術訪問費。公司還有資格 獲得高達3750萬美元的研究里程碑付款；高達1.835億美元的開發里程碑付款；以及高達8.67億美元的商業銷售里程碑付款。此外，公司有權根據潛在銷售獲得 分級版税。該公司確定，導致支付研究、開發和商業里程碑費用的事件和條件完全取決於GSK的表現。

該公司根據ASC 606對此安排進行了評估，並得出結論，合同對方GSK是客户。公司在GSK協議開始時確定了 以下承諾的商品和服務：(1)非獨家研究許可證，(2)商業許可證(3)轉讓公司的平臺技術 (Azymetric)和相關技術訣竅，(4)GSK在技術轉讓方面需要的技術援助，以及(5)提供未來技術改進和 更新的義務(如果有)。該公司的結論是，許可證和平臺技術結合在一起是截然不同的。因此，可交付成果(1)至(4)被視為一項單一的履行義務，600萬美元的技術訪問費 已分配給這一履行義務，並在完成向GSK轉讓公司的技術和技術訣竅後被確認為收入。

為了評估適當的交易價格，本公司確定預付金額構成 的全部對價，並根據公司對其相對獨立銷售價格的最佳估計，將其分配給履行義務。這個

31

公司基於可比較的許可證和協作安排，估計了許可證和技術平臺的最佳估計售價。公司得出的結論是，對於交付未來技術改進和更新的義務， 銷售價格的最佳估計是名義金額，因為公司無意履行，也沒有承諾在 適用技術平臺上執行或提供額外的更新工作。因此，沒有將安排考慮分配給該交付成果。

在執行時，交易價格僅包括 收到的600萬美元的預付對價。沒有一個研發里程碑被包括在交易價格中，因為所有里程碑金額都是完全受限的。作為對限制條件的評估的一部分， 公司考慮了許多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制範圍之內，取決於未來臨牀試驗的成功和被許可人的努力。與基於銷售的 里程碑(包括版税)相關的任何考慮都將在相關銷售發生時予以確認，因為它們被確定主要與授予GSK的許可有關，因此也被排除在交易價格之外。公司將在每個報告期內重新評估交易價格，並在不確定事件得到解決或其他情況發生變化時重新評估交易價格。

迄今為止，尚未收到任何研究、開發或商業里程碑付款或版税。

與Daiichi Sankyo，Co.，Ltd.(Daiichi Sankyo，Ltd.)的協作和交叉許可協議(Daiichi Sankyo)

2016年9月26日，公司與Daiichi Sankyo簽訂了合作和交叉許可協議，用於研究、開發和 商業化使用公司Azymetric和Effect平臺啟用的新型雙特異性抗體。此外，該公司將從Daiichi Sankyo獲得免疫腫瘤學抗體的許可，並有權研究、開發和 在全球範圍內將多種產品商業化，以換取產品銷售的特許權使用費。根據這項協議，Daiichi Sankyo公司將有權開發和商業化一種單一的雙特異性免疫腫瘤學療法。

在執行協議時，公司收到了200萬美元的技術訪問費。該公司還有資格獲得最多 $6790萬美元的研發里程碑付款和商業許可選項；以及最高800萬美元的商業銷售里程碑付款。此外，公司有資格獲得潛在 產品銷售的分級版税。該公司確定，除了100萬美元的研究里程碑外，導致支付研究、開發和商業里程碑費用的事件和條件僅取決於Daiichi Sankyo的業績。 2019年4月，公司確認Daiichi Sankyo的收入為350萬美元，因為Daiichi Sankyo行使其對其第一個Azymetric領先產品候選產品的獲得商業許可的選擇權。

公司根據ASC 606對此安排進行了評估，並得出結論，合同對手方Daiichi Sankyo是客户。公司 在Daiichi Sankyo協議開始時確定了以下承諾的商品和服務：(1)研究許可證，(2)公司平臺技術(Azymetric和Effect)和相關技術的轉讓，以及(3)將代表Daiichi Sankyo開展的研究活動。公司的結論是，許可證和平臺技術一起是截然不同的，許可證是功能性 知識產權，因為公司的平臺技術預計不會在許可期內發生實質性變化。因此，交付成果(1)和(2)被視為一項單一的履行義務， 將200萬美元的技術訪問費分配給這一履行義務，並在交付許可證和轉讓相關技術後的某個時間點確認為收入。在技術轉讓後代表Daiichi Sankyo進行的研究活動 也被確定為獨特的，因為Daiichi Sankyo或其他第三方可以在沒有公司協助的情況下提供這些服務。從Daiichi Sankyo獲得的來自提供這些服務的收入 將在此類活動執行時確認，並以與當前市場價格一致的費率確認。該公司的結論是，在協議開始時，Daiichi Sankyo獲得商業許可證的選擇權 不代表交付，因為它是一個實質性的選擇權，不包含重大或增量折扣。

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為了評估適當的交易價格，公司確定預付金額 構成將包括在交易價格中的全部代價，並根據公司對其相對獨立銷售價格的最佳估計分配給履行義務。根據可比較的許可證和協作安排，公司估計 許可證和技術平臺的最佳銷售價格。其他可交付產品的最佳銷售價格估計是使用 執行特定服務的成本的內部估計加上提供服務的正常利潤率。

在執行時，交易價格僅包括收到的 $200萬前期對價。沒有一個研發里程碑被包括在交易價格中，因為所有里程碑金額都是完全受限的。作為對限制條件的評估的一部分，公司 考慮了許多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制範圍之內，取決於未來臨牀試驗的成功和被許可人的努力。與基於銷售的里程碑 (包括版税)相關的任何考慮都將在相關銷售發生時予以確認，因為它們被確定主要與授予Daiichi Sankyo的許可有關，因此也被排除在交易價格之外。公司將在每個報告期內重新評估交易價格，並在不確定事件得到解決或其他情況發生變化時重新評估交易價格。

否則可分配給交付單位的代價僅限於與額外項目的交付或 其他性能條件的履行無關的金額。因此，與在技術轉讓後代表Daiichi Sankyo進行的研究活動相關的安排代價被排除在分配安排考慮 之外，因為代價和性能取決於Daiichi Sankyo請求履行服務，並且這些服務按估計公允價值定價。

2017年6月26日，公司在完成一個研究里程碑後，從Daiichi Sankyo獲得的不可退款里程碑收入為 美元。

在截至2019年6月30日的六個月中，公司從Daiichi Sankyo獲得的研究 支持收入為零(2018年：零)。

與Daiichi Sankyo的第二次許可協議

2018年5月，公司與Daiichi Sankyo簽訂了第二份許可協議，通過使用Azymetric和EECT平臺研究、開發和商業化產生的兩種雙特異性抗體 。根據協議條款，公司授予Daiichi Sankyo在全球範圍內，承擔版税，抗體序列對特定的獨家許可，研究，開發和商業化 某些產品。根據協議，Daiichi Sankyo將全權負責產品的研究、開發、製造和商業化。

在執行協議時，公司收到了不可退還的前期技術訪問費 1800萬美元。該公司還有資格獲得高達1.267億美元的開發里程碑付款和高達3.40億美元的商業里程碑付款。此外，本公司有資格獲得分級版税 ，範圍從產品銷售的較低個位數到10%，版税期限為逐個產品和逐個國家無論是(I)只要有Zymeworks平臺的產品專利覆蓋，或者(Ii)從第一次商業銷售開始的10年內，以較長的期間 為準。如果沒有Zymeworks對產品的專利覆蓋，版税税率可能會降低。

公司根據ASC 606對此安排進行了評估，並得出結論，合同對手方Daiichi Sankyo是客户。公司在Daiichi協議開始時確定了以下承諾的商品和服務：(1)研究和商業許可證，(2)轉讓公司的平臺技術(Azymetric和Effect)和相關技術。公司總結

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許可證和平臺技術一起是不同的。因此，交付成果(1)和(2)被視為一項單一的履行義務， $1，800萬美元的預付費用被分配給這一履行義務，並在交付許可證和轉讓相關技術時被確認為收入。

為了評估適當的交易價格，公司確定預付金額構成全部代價， 包括在交易價格中，並根據公司對其相對獨立銷售價格的最佳估計分配給履行義務。本公司根據可比較的許可證和協作安排，估計了許可證和 技術平臺的最佳銷售價格。

在執行時，交易價格僅包括收到的1800萬美元 預付對價。沒有一個研發里程碑被包括在交易價格中，因為所有里程碑金額都是完全受限的。作為對限制條件的評估的一部分，公司考慮了 許多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制範圍內，取決於未來臨牀試驗的成功和被許可人的努力。與基於銷售的里程碑相關的任何考慮(包括 版税)將在相關銷售發生時予以確認，因為它們被確定主要與授予Daiichi Sanyo的許可有關，因此也被排除在交易價格之外。公司將在每個報告期內重新評估交易價格，並在不確定事件得到解決或其他情況發生變化時重新評估交易價格。

到目前為止還沒有收到開發或商業里程碑付款或版税。

與Janssen Biotech，Inc.的合作和許可協議(二十五)

2017年11月13日，公司與Janssen簽訂了合作和許可協議，以研究、開發和商業化通過使用Azymetric和EECT平臺產生的最多六種 雙特異性抗體。根據協議條款，公司向Janssen授予了全球範圍內的、含版税、抗體序列對特定的獨家許可證，用於研究、開發 和將某些產品商業化。Janssen還有權根據本協議開發兩種額外的雙特異性抗體，但需支付未來的期權。根據協議，Janssen將單獨負責產品的研究、 開發、製造和商業化。

在執行協議時，公司收到了 不可退還的預付款5000萬美元。公司還有資格獲得高達2.82億美元的開發里程碑付款和高達11.19億美元的商業里程碑 付款。此外，公司有資格在產品銷售中獲得中位數的分級版税，版税條款為逐個產品和逐個國家無論是(I)只要有 產品的Zymeworks平臺專利覆蓋，或者(Ii)從第一次商業銷售開始，為期10年，以較長的期限為準。如果沒有Zymeworks對產品的專利覆蓋，版税税率可能會降低。Janssen有權在產品的第三階段臨牀試驗中對患者進行第一次 劑量之前，將與該產品相關的版税降低一個百分點，並支付1000萬美元。該公司確定，導致 支付研究、開發和商業里程碑的事件和條件完全取決於Janssen的業績。

公司根據ASC 606在 中評估了此安排，並得出結論，合同對方Janssen是客户。公司在Janssen協議開始時確定了以下承諾的商品和服務：(1)研究和商業許可證， (2)轉讓公司的平臺技術(Azymetric和Effect)和相關技術。公司的結論是，許可證和平臺技術一起是截然不同的。 因此，可交付物(1)和(2)被視為單一履行義務，5000萬美元的預付費用分配給這一履行義務，並在交付許可證 和轉讓相關技術時確認為收入。

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為了評估適當的交易價格，公司確定預付金額 構成將包括在交易價格中的全部代價，並根據公司對其相對獨立銷售價格的最佳估計分配給履行義務。根據可比較的許可證和協作安排，公司估計 許可證和技術平臺的最佳銷售價格。

在執行時， 交易價格僅包括收到的5000萬美元的預付對價。沒有一個研發里程碑被包括在交易價格中，因為所有里程碑金額都是完全受限的。作為 對限制條件的評估的一部分，公司考慮了許多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制範圍之內，取決於未來臨牀試驗的成功和被許可人的努力。與基於銷售的里程碑(包括版税)相關的任何 對價將在相關銷售發生時予以確認，因為它們被確定主要與授予Janssen的許可證相關，因此也被排除在 交易價格之外。公司將在每個報告期內重新評估交易價格，並在不確定事件得到解決或其他情況發生變化時重新評估交易價格。

迄今為止，尚未收到任何研究、開發或商業里程碑付款或版税。

與Leo Pharma A/S的研究和許可協議(LEO EB)

2018年10月23日，公司與LEO簽訂了協作協議。公司向LEO授予了全球範圍內的、含版税的抗體序列 對特定的獨家許可，以研究、開發兩種雙特異性抗體，並將其商業化，這兩種雙特異性抗體是通過使用Azymetric和EECT平臺產生的，用於皮膚病指徵。Zymeworks將保留在所有其他治療領域合作開發抗體 的權利。Zymeworks和獅子座共同負責某些研究活動，Zymeworks的費用由獅子座完全報銷。每一方單獨負責自己產品的 開發、製造和商業化。

根據此協議，公司收到預付款 $5百萬。此外，(I)對於第一個治療候選人，公司有資格獲得高達7400萬美元的臨牀前和開發里程碑付款，以及高達1.57億美元的商業里程碑付款，以及在美國未來銷售額高達20%和其他地方高達個位數的分級特許權使用費；(Ii)對於第二個治療候選人，公司有資格獲得高達8650萬美元的臨牀前和 開發里程碑付款，以及高達1.57億美元的商業里程碑付款，以及對於Zymeworks在皮膚科 之外開發的產品，LEO有資格獲得商業里程碑付款，並在未來的銷售中獲得高達一位數的版税。到目前為止還沒有收到開發或商業里程碑付款或版税。

公司根據ASC 606對此安排進行了評估，並得出結論，合同對手方Leo是客户。在LEO協議開始時，公司確定了 以下承諾的商品和服務：(1)研究和商業許可，(2)公司平臺技術(Azymetric和Effect)和相關技術的轉讓(3)參與聯合指導委員會(Create JSC)，以及(4)根據研究計劃開展的研究活動。公司的結論是，許可證和平臺 技術一起是不同的，而公司參與JSC是一項保護性權利。因此，交付成果(1)和(2)被視為單一履行義務， $500萬的預付費用被分配給這一履行義務，並在交付許可證和轉讓相關技術時被確認為收入。轉讓 技術後代表利奧進行的研究活動也被確定為獨特的，因為利奧或其他第三方可以在沒有公司協助的情況下提供這些服務。提供這些服務將從獅子座獲得的收入在 此類活動進行時確認，其費率與現行市場價格一致

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為了評估適當的交易價格，公司確定預付金額 構成將包括在交易價格中的全部代價，並根據公司對其相對獨立銷售價格的最佳估計分配給履行義務。根據可比較的許可證和協作安排，公司估計 許可證和技術平臺的最佳銷售價格。

在執行時， 交易價格僅包括收到的500萬美元預付對價。沒有一個研發里程碑被包括在交易價格中，因為所有里程碑金額都是完全受限的。作為 對限制條件的評估的一部分，公司考慮了許多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制範圍之內，取決於未來臨牀試驗的成功和被許可人的努力。與基於銷售的里程碑(包括版税)相關的任何 對價將在相關銷售發生時予以確認，因為它們被確定主要與授予LEO的許可證相關，因此也被排除在 交易價格之外。公司將在每個報告期內重新評估交易價格，並在不確定事件得到解決或其他情況發生變化時重新評估交易價格。

否則可分配給交付單位的代價僅限於與額外項目的交付或 其他性能條件的履行無關的金額。因此，與技術轉讓後代表獅子座進行的研究活動相關的安排代價被排除在分配安排代價之外，因為 代價和性能取決於獅子座請求履行服務，並且這些服務按估計公允價值定價。

在截至2019年6月30日的六個月中，公司從獅子座獲得了772美元的研究支持收入(2018年：零美元)。

與北基因有限公司的合作和許可協議(北基因)

2018年11月26日，本公司與北基因同時簽訂三項協議，據此本公司授予北基因獨家 許可證，用於其雙特異性治療候選藥物ZW25(ZW25協議)和ZW49(ZW49協議)在亞洲(不包括日本，但包括 中國、韓國和其他國家)、澳大利亞和新西蘭的研究、開發和商業化。此外，公司還向北基因公司授予了全球範圍內的、具有版税的抗體序列對專用許可證，以研究、開發和在全球範圍內銷售通過使用Azymetric和EECT平臺產生的三種雙特異性 抗體。根據這些協議，Zymeworks在2018年收到了6000萬美元的預付款，用於支付所述全部權利。公司根據公司對其相對獨立銷售價格的最佳估計，考慮了履行義務的公平 價值，並向ZW25和ZW49的許可和協作協議分配了4，000萬美元的交易價格，同時 $2，000萬美元已分配給公司根據Azymetrix和EECT平臺的研究和許可協議規定的履行義務。

ZW25和ZW49的許可和協作協議

公司還有資格獲得高達3.9億美元的開發和商業里程碑付款，以及高 個位數的分級版税，以及產品未來銷售的20%。到目前為止還沒有收到開發或商業里程碑付款或版税。根據協議，Zymeworks和Beijing Gene正在就某些全球臨牀研究進行合作 ，Zymeworks和Beijing Gene將在各自的地區獨立進行臨牀研究。Zymeworks和Beijing Gene各自負責各自地區的所有開發和商業化成本。

公司根據ASC 606和ASC 808評估ZW25和ZW49協議，因為這些協議的研發活動的某些履行義務 屬於ASC 808。ASC

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808不涉及識別或測量問題。根據ASU 2018-18澄清了ASC 808和ASC 606之間的相互作用，公司應用ASC 606確認來自 協作活動的收入，如BeyGene符合客户定義。

關於ZW25協議，公司確定了以下 承諾的貨物和服務在北基因協議開始時是實質性的：(1)開發和商業許可證，(2)公司的技術和相關 專有技術的初始轉讓，(3)持續的技術轉讓(4)參與聯合指導委員會(JSC)和其他小組委員會，(5)製造 技術轉讓，(6)提供開發供應，(7)提供商業供應，以及(8公司的結論是，許可證和初始 技術轉讓是不同的，而持續的技術轉讓和公司對JSC和其他小組委員會活動的參與是不同的。製造業 技術轉讓，開發供應和商業供應的規定，以及與開發和商業許可證相關的未來權利的轉讓被單獨確定為不同。因此， ZW25的履行義務如下所述。

本公司確定，在開發和商業許可之初，以及在完成 本公司技術和相關專有技術的初始轉讓(履行義務(1)和(2)後，北金獲得了對某些初始權利的控制權，而對未來 權利的控制權取決於某些合作活動的完成。

關於北京基因控制的初始權利，交付物 (1)和(2)被視為單一履行義務。北基因獲得了許可證的控制權，並在協議開始時開始受益於最初的權利。分配給這些履行 義務的對價將被確認為兩個月期間的收入，這是完成許可證交付和相關技術轉讓的預期期限。交付物(3)和(4) 一起被視為單個履行義務，分配給該履行義務的對價將隨着時間的推移被確認為收入，因為這些履行義務已完成。交付品(5)、(6)和(7)被認為是獨立的 ，收入將在交付時確認。剩餘可交付品(8)被認為是單獨獨立的，收入將在未來權利轉讓給北基因時被確認。

為了評估適當的交易價格，公司確定預付金額構成全部代價， 包括在交易價格中，並根據公司對其相對獨立銷售價格的最佳估計分配給履行義務。公司根據可比較的 許可和協作安排，以及使用內部估計的成本來執行特定服務，再加上提供服務的正常利潤率，對交付成果的銷售價格進行了估計。公司將ZW25協議的交易價格分配給 可交付產品(1)和(2)，(3)和(4)和(8)項下的履行義務。在分配給ZW25協議的交付物(1)和(2)的710萬美元中，公司在截至2019年6月30日的六個月中確認了350萬美元 。

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關於ZW49協議，公司在北京協議 開始時確定了以下實質性承諾的貨物和服務：(1)開發和商業許可證，(2)公司技術和相關專有技術的初始轉讓，(3)繼續 技術轉讓，(4)參與聯合指導委員會(JSC)和其他小組委員會，(5)製造技術轉讓，(6)提供開發供應， (7)提供商業供應，(5)生產技術轉讓，(6)提供開發供應， (7)提供商業供應，(4)參與聯合指導委員會(JSC)和其他小組委員會，(5)製造技術轉讓，(6)提供開發供應， (7)提供商業供應，以及(公司的結論是，許可證和初始技術轉讓一起是不同的，而 持續技術轉讓和公司對JSC和其他小組委員會活動的參與是不同的。製造技術轉讓、開發供應 供應和商業供應分別被確定為不同。因此，ZW49的履行義務確定如下：

交付物(1)和(2)被認為是單一的履行義務，而交付物(3)和(4)一起被認為是單一的 履約義務。(5)、(6)和(7)的其餘可交付成果被認為是各自不同的。Deliverable(8)被認為是單獨獨立的，並將在未來的權利轉讓給北京基因時得到承認。截至2018年12月31日，公司沒有完成 履行義務，因為在公司完成ZW49的 階段1臨牀研究之前，技術和相關專有技術的初始轉讓不會開始。因此，ZW49協議至今未確認收入。

截至2019年6月30日 ，來自ZW25和ZW49協議的預付費用32，941美元記為公司合併財務報表的遞延收入(2018年12月31日：36，471美元)。預計未在合併資產負債表日期後12個月內確認為收入 的金額歸類為長期遞延收入。

Azymetric和Effect平臺的研究和許可協議

對於使用 Azymetric和EEECT平臺的最多三種雙特異性抗體療法的開發和商業化許可證，該公司收到了2000萬美元的預付款。該公司還有資格獲得高達7.02億美元的開發和商業里程碑付款。此外，公司有資格 收到產品銷售的中位數的分級版税。到目前為止還沒有收到開發或商業里程碑付款或版税。北金公司獨家負責產品的研究， 開發，製造和商業化。

公司根據ASC 606對此安排進行了評估，並得出結論： 合同對手方beigene是客户。公司在簽署北基因協議時確定了以下承諾的商品和服務：(1)研究和商業許可，(2)轉讓公司的 平臺技術(Azymetric和Effect)和相關技術，以及(3)參與信息共享委員會(信息共享委員會)。公司得出的結論是，許可證和平臺 技術一起是不同的，而公司參與ISC是一項保護性權利。因此，交付成果(1)和(2)被視為一項單一的履行義務， $2，000萬的預付費用被分配給這一履行義務，並在交付許可證和轉讓相關技術時被確認為收入。

為了評估適當的交易價格，公司確定預付金額構成全部代價， 包括在交易價格中，並根據公司對其相對獨立銷售價格的最佳估計分配給履行義務。本公司根據可比較的許可證和協作安排，估計了許可證和 技術平臺的最佳銷售價格。

在執行時，交易價格僅包括收到的2000萬美元 預付對價。沒有一個研發里程碑被包括在交易價格中，因為所有里程碑金額都是完全受限的。作為對約束條件評估的一部分，公司考慮了 許多因素，包括

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里程碑的接收不在公司的控制範圍內，視未來臨牀試驗的成功和被許可方的努力而定。任何與 基於銷售的里程碑(包括版税)相關的對價將在相關銷售發生時予以確認，因為它們被確定主要與授予北京基因的許可相關，因此也被排除在交易價格之外。 公司將在每個報告期內重新評估交易價格，並在解決不確定事件或發生其他情況變化時重新評估交易價格。

與ICICON治療公司的許可協議(二十五)

2019年5月13日，公司與ICONIC簽訂許可協議，開發通過使用ZymeLink平臺產生的針對組織因子的抗體-藥物結合物(ICON-2)並將其商業化。根據本協議的條款，該公司授予了ICOICON公司在全球範圍內的、具有版税、抗體序列特異性的獨家 許可證，用於開發和商業化某些產品。ICOICON負責產品的開發、製造和商業化。

根據這項協議，該公司有資格獲得開發和商業里程碑付款以及全球淨銷售額的分級特許權使用費。此 協議還為公司提供共同促銷權，通過此合作產生的產品的版税增加。如果ICON再授權該計劃，代替共同促銷權，公司將從任何合作伙伴那裏獲得ICOICAL獲得的收入份額，以及全球淨銷售額的分級版税。

該公司根據ASC 606對此安排進行了評估，並得出結論，合同對手方ICOICAL是客户。公司在簽署標誌性協議時確定了 以下承諾的商品和服務：(1)研究和商業許可，(2)公司平臺技術(ZymeLink)和與轉讓相關的 專有技術和協助的轉讓(3)應圖標的請求提供的製造服務，以及(4)應圖標的 請求對技術和研究材料的應用提供支持。該公司的結論是，許可證和平臺技術一起是截然不同的。因此，可交付成果(1)和(2)被視為單一的履行義務。根據 圖標的請求執行的製造活動也被確定為獨特的，因為圖標或其他第三方可以在沒有公司協助的情況下提供這些服務。從這些服務的交付中獲得的ICOICIC收入將在執行這些活動時以與當前市場價格一致的費率予以確認 。

為了評估適當的交易價格，公司 根據公司對其相對獨立 銷售價格的最佳估計，確定預付金額構成將包括在交易價格中並分配給履行義務的全部代價。本公司根據可比較的許可證和協作安排，對許可證和技術平臺的售價進行了最好的估計。

在執行時，交易價格被限制為零，因為合同代價只包括里程碑付款和分級特許權使用費。作為對限制條件的評估的一部分 ，公司考慮了許多因素，包括里程碑的接收不在公司的控制範圍之內，取決於未來臨牀試驗的成功和被許可人的努力。與基於銷售的里程碑(包括版税)相關的任何 考慮事項將在相關銷售發生時予以確認，因為它們被確定主要與授予iconic的許可相關，因此也被排除在 交易價格之外。同樣，當發生此類分許可安排時，通過iconic進行再許可時，合作伙伴收入分享付款的任何收入都將得到確認。公司將在每個報告期內重新評估交易價格，並在不確定事件得到解決或其他情況發生變化時重新評估交易價格。

否則可分配給交付單位的代價僅限於與額外項目的交付或 其他性能條件的履行無關的金額。因此，與技術轉讓後潛在製造活動相關的安排代價被排除在分配安排考慮之外，因為代價和 性能取決於這些服務的象徵性請求表現，並且這些服務按估計公允價值定價。

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2019年6月，公司確認開發里程碑收入為100萬美元。

在截至2019年6月30日的六個月中，公司記錄了ICOICIC(2018年：零)的支持和供應付款1，005美元。

9.租約

本公司在 温哥華、不列顛哥倫比亞省和華盛頓州西雅圖租用辦公場所，分別於2021年8月和2022年2月到期。該公司還簽訂了不列顛哥倫比亞省温哥華實驗室空間的租約，該租約將於2021年8月到期。租約 包含租金升級條款。公司於2019年1月25日在温哥華簽訂租約，作為公司未來的總部。此租約的生效日期將不遲於2021年9月21日， 初始期限為十年，以及兩個五年延長選項。自2019年2月25日起，本公司還簽訂了西雅圖未來辦公空間的租賃協議。本租約的生效日期部分空間不遲於2019年9月1日 2019年4月1日，其餘部分不遲於2020年4月1日。租約到期日為2025年4月30日，可延長5年。這些可選的延長期都沒有 包括在確定使用權由於本公司認為 公司不會合理地肯定 公司會行使任何該等選擇權，因此該等資產或經營租賃的租賃負債。

公司租賃負債的資產負債表分類如下：

		六月三十日， 2019				十二月三十一號， 2018
經營租賃負債：
當前部分		$	1,669			$	—
長期部分			6,160				—
營業租賃負債總額			7,829			$	—
融資租賃負債：
包括在其他流動負債中的流動部分			14				15
包括在其他長期負債中的長期部分			45				42
融資租賃負債總額			59				57
租賃負債總額		$	7,888			$	57

為截至2019年6月30日止六個月的經營租賃負債計量中包括的金額支付的現金 為657美元，並計入綜合現金流量表中的經營活動提供的現金淨額中。

截至2019年6月30日，本公司經營租賃負債的 到期日如下：

		操作 租約
1年內		$	1,930
1至2年			2,263
2至3年			1,391
3至4年			975
4至5年			1,003
此後			858
運營租賃付款總額			8,420
更少：
估算利息			(591	)
經營租賃負債		$	7,829

40

截至2019年6月30日，加權平均剩餘租賃期為4.5年，使用 確定運營租賃負債的折現率加元為4.6%，美元為2.9%。

在截至2019年6月30日 的三個月內，公司共產生了690美元的運營租賃費用，其中包括與固定租賃費相關的租賃費用669美元，以及與公共區域維護相關的可變付款和類似費用21美元。

公司還根據融資租賃協議租賃辦公設備。截至2019年6月30日，公司融資租賃 負債到期日如下：

		操作 租約
1年內		$	21
1至2年			30
2至3年			7
3至4年			4
4至5年			2
此後			—
融資租賃付款總額			64
更少：
估算利息			(5	)
融資租賃負債		$	59

10.承諾及或有事項

承付款

公司在日常運營過程中與戰略合作伙伴簽訂了研究 協作協議，其中可能包括與實現預先指定的研究、開發、 監管和商業化事件以及賠償條款相關的合同里程碑付款，這些條款在此類協議中很常見。根據協議，公司有義務在發生 某些事件時進行研發和監管里程碑付款，並根據淨銷售額支付版税。未來潛在賠償的最大金額是無限的，然而，本公司目前持有商業和產品責任保險。此保險限制了公司的 責任，並可能使其能夠收回未來支付的任何金額的一部分。從歷史上看，公司沒有根據此類協議支付任何賠償款項，並且公司認為這些賠償義務的公允價值 是最小的。因此，本公司在所提出的任何期間均未確認任何與賠償義務有關的負債。

2016年8月， 本公司與創新靶向解決方案公司(Innovative Targeting Solutions Inc.)簽訂了許可協議，將其蛋白質工程技術用於抗體和蛋白質療法的開發和商業化。根據 協議，公司同意在五年期間向其支付總計1200萬美元的年度許可費，其中截至2019年6月30日已支付450萬美元。支付給ITS的許可費記錄在無形 資產中，並在12個月期間攤銷。公司還可能需要在實現某些發展和商業里程碑後向其支付費用，以及淨銷售額的版税支付。截至2019年6月30日，未記錄任何應付金額的負債 。

就Kairos收購而言，公司可能需要在直接實現包含某些Kairos知識產權的產品的某些開發里程碑後 向CVI支付未來款項，以及對此類產品的淨銷售支付版税。對於 超出許可的包含某些Kairos知識產權的產品和技術，公司可能需要支付CVI a

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作為收入共享協議的結果，未來收入的中位數百分比。截至2019年6月30日，或有代價估計公允價值約為992美元，已計入其他長期負債(附註6)(2018年：707美元)。或有對價是使用對里程碑達到 的可能性的概率加權評估來計算的，即反映開發階段和完成開發時間的概率調整貼現率。或有對價是一種金融負債，在每個報告期按其公允價值計量，公允價值與上一個報告期相比的任何變化 記錄在損失表和綜合損失表中。

偶然事件

本公司可能會不時受到與日常業務過程中產生的事項有關的各種法律訴訟和索賠。 公司認為，在至少有可能發生重大損失的合理可能性的情況下，公司目前不受任何重大事項的影響。

11.後續事件

2019年7月15日，Celgene 行使了在Azymetric平臺上構建的腫瘤學領先治療候選人的商業許可選擇權。根據2014年12月23日與Celgene的協作和許可協議的條款，公司 收到了750萬美元，作為Celgene選擇其第一個Azymetric領先候選人的代價。

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項目2.	管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析

以下討論應與本季度報告Form 10-Q的第 I部分第1項中所附的財務報表及其附註一起閲讀，以及我們的經審計的財務報表及其相關附註和管理層對截至2018年12月31日的年度報表中 運營狀況和結果的討論和分析，包括在我們於2019年3月6日提交給美國證券交易委員會(The Securities And Exchange Commission)(The Securities And Exchange Commission)的10-K年度報告(The Securities And Exchange Commission)，以及所有省份的 證券委員會和 證券委員會。本季度報表10-Q，包括以下部分，包含符合“1995年美國私人證券訴訟改革法” 含義的前瞻性陳述。這些陳述受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果和事件與這些前瞻性 陳述所表達或暗示的結果和事件大不相同。由於許多因素，包括但不限於下文第二部分第1A項下的風險因素陳述，以及本季度報告10-Q中的其他因素，我們的 實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。我們告誡讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些前瞻性陳述僅反映管理層截至 本季度報表10-Q之日的分析。我們沒有義務更新反映本季度報表10-Q日期之後發生的事件或情況的前瞻性陳述，除非法律要求。在整個討論過程中，除非上下文另有説明或暗示，術語Zymeworks Inc.指Zymeworks Inc.，術語“我們”、“我們的”和“我們的”都是指Zymeworks Inc.。以及它的子公司。

概述

Zymeworks是 一家臨牀階段的生物製藥公司，致力於開發下一代多功能生物療法。我們的互補治療平臺套件和我們完全集成的藥物開發引擎提供了靈活性和 兼容性，以精確設計和開發高度差異化的候選產品。這些能力已導致多個候選產品具有在大量未得到充分服務和未解決的患者 人羣中產生積極結果的潛力。

業務和產品説明

我們的主要候選產品ZW25是一種新的雙特異性(雙靶向)抗體，其靶向人類表皮生長因子 受體2(HER2)的兩個不同結構域。ZW25獨特的作用機制可能使其能夠解決HER2表達癌症患者羣體中未滿足的需求，包括那些表達水平較低的患者，對於這些患者，沒有批准的 HER2靶向藥物。在我們的人類第一第一階段臨牀試驗，ZW25在重度 預處理HER2表達的癌症患者中具有良好的耐受性，單劑抗腫瘤活性在標準治療後進展，包括多種HER2靶向方案。在這項正在進行的試驗中，ZW25繼續在多個擴展隊列中被評估為 在胃腸道、婦科和其他表達HER2的癌症中的單一製劑，並與乳腺癌和胃食道癌的化療相結合。2019年4月，我們啟動了一項全球多中心2期臨牀試驗，評估 ZW25結合護理標準化療一線治療HER2陽性轉移性胃腫瘤、胃食管交界處和食管腺癌。此外，在正在進行的第一階段試驗中，ZW25繼續作為單一藥物在胃腸道、婦科和其他表達HER2的癌症中進行多擴展 隊列評估，並與乳腺癌和胃食道癌的化療結合使用。我們的第二個候選產品，ZW49， 利用了ZW25的獨特設計，是基於與ZW25相同的抗體框架的雙特異性抗體-藥物偶聯物(ADC)，但配備了我們專有的ZymeLink-細胞毒性(有效的癌細胞殺傷)有效載荷。我們將 ZW49設計為一流的針對以HER2表達為特徵的幾種適應症的HER2靶向ADC。評估ZW49的第一階段臨牀試驗 於2019年開始。我們還在推進免疫腫瘤學和其他治療領域的臨牀前候選產品和發現階段計劃的深度管道。除了 我們強大的產品線外，我們的Azymetric、Effect和ZymeLink治療平臺還通過與以下全球製藥公司建立多個創收戰略夥伴關係進一步發揮作用：Merck Sharp&Dohme Research GmbH(Merck)、Eli Lilly and Company(裏利公司)、Celgene Corporation和Celgene

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Alpine Investment Co.LLC(Celgene)，GlaxoSmithKline智慧財產發展有限公司(GSK)，Daiichi Sankyo Co.，Ltd.(Daiichi Sankyo Co.，Ltd.)，Janssen Biotech，Inc.Leo Pharma A/S(Leo Pharma A/S)(LEO(標誌性的)。

我們的專有能力和技術包括幾個模塊化的互補治療平臺，這些平臺可以相互結合使用， 與現有方法結合使用。這種在不影響可製造性的情況下對技術進行分層的能力使我們能夠設計具有協同活性的下一代生物療法，我們相信這將導致改善患者的結果。我們的核心 平臺包括：

•

Azymetic，我們的雙特異性平臺，這使得治療性抗體能夠將靶標(稱為表位)上的多個不同 位點結合或與多個靶點結合。這是通過裁剪抗體的Fab區域的多種配置(抗原表位結合在抗體上的位置)來實現的；

•

ZymeLink，我們的ADC平臺包括多個細胞毒性有效載荷和連接技術 ，用於將這些有效載荷耦合到腫瘤靶向抗體或蛋白質。與現有的ADC技術相比，此平臺可以與我們的其他治療平臺一起使用，以提高安全性和有效性；以及

•

影響，這使得免疫細胞募集和 功能的微調調製(向上和向下)成為可能。

我們的蛋白質工程專業知識和專有的結構導向分子建模能力使這些治療性 平臺成為可能。連同我們的內部抗體發現和生成技術，我們建立了一個完全集成的藥物開發引擎和工具包，能夠在 腫瘤學和其他治療領域快速提供穩定的下一代候選產品管道。

我們於2003年開始積極運營，並自那時起將我們的大部分資源用於研究和 開發活動，包括開發我們的治療平臺，識別和開發潛在的候選產品，以及進行臨牀前研究和臨牀試驗。此外，我們還通過一般和行政支持我們的研發 活動，以及通過籌集資金、進行業務規劃和保護我們的知識產權。到目前為止，我們尚未從產品銷售中產生任何收入，並且在 獲得監管部門批准並將一個或多個候選產品商業化之前，我們預計不會產生任何收入。我們不能確定批准我們的候選產品的時間或成功。我們主要通過私募股權 配售、發行可轉換債券、根據許可和合作協議收到的付款、政府撥款和科學研究與實驗發展(SR&ED)税收抵免和信貸安排為我們的運營提供資金， 作為我們2017年的首次公開發行(IPO)，以及2018年和2019年的後續公開發行。從成立到2019年6月30日，我們從私募股權 配售、發行可轉換債券(隨後轉換為股權證券)、我們的IPO和隨後的公開發行中獲得了約4.182億美元(扣除股本發行成本)。從我們的許可和協作協議收到的付款包括預付款和里程碑付款 ，以及通過我們的戰略合作伙伴關係和政府贈款支付的研究支持和報銷款項。

2019年6月24日，我們完成了 公開發行，據此，我們以每普通股18.00美元的價格向特定投資者出售了7，013，892股普通股(包括1，458，336股超額配股權後向承銷商出售的普通股)和4，166，690份預先出資的認股權證，以每股預先融資的權證17.9999美元代替普通股。在承銷折扣、佣金和發行費用後， 此次發行我們獲得了約1.8億美元的淨收益。

雖然很難預測我們的資金需求，但基於 我們當前的運營計劃，我們預計截至2019年6月30日的現有現金和現金等價物和短期投資，加上我們預期收到的協作付款，將使我們能夠為計劃中的 運營提供資金，直至2021年，甚至更長時間。

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