美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格10-Q
根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告 | |
截至2019年6月30日的季度 | |
或 | |
☐ | 根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期 | |
委員會檔案編號000-27719 |
南方第一銀行股份有限公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
南卡羅來納州 | 58-2459561 | |
(州或其他成立為法團或組織的司法管轄區) | (國税局僱主識別號) | |
100 Verdae Boulevard,Suite 100 | ||
南卡羅來納州格林維爾 | 29606 | |
(主要行政機關地址) | (郵政編碼) |
864-679-9000
(登記人的電話號碼,包括區號)不適用
(前姓名、前地址和前財政年度,如果自上次報告後更改)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在較短的時間內要求註冊人提交此類報告)已按照1934年“交易法”第13或15(D)條的規定提交所有報告,以及(2)在過去90天內是否受到此類提交要求的約束。(1)在過去的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已按照1934年“交易法”第13或15(D)節的規定提交了所有報告。是否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交和張貼此類文件的較短時間內,根據S-T法規(本章§232.405)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有的話)。是否☐
用複選標記表示註冊者是大型加速文件管理器、非加速文件管理器,還是較小的報告公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 | ☐ | 加速填報器 | ||||||
非加速報税器 | ☐ | 較小的報告公司 | ||||||
新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐否
註明截至最後實際可行日期,發行人每一類別普通股的未發行股份數量:截至2019年7月25日,已發行和已發行普通股7,557,923股,每股面值0.01美元。
南方第一銀行股份有限公司和子公司
June 30, 2019 Form 10-Q
指數
第一部分-綜合財務信息 | 頁 | |||
第1項 | 合併財務報表 | |||
合併資產負債表 | 3 | |||
合併損益表 | 4 | |||
綜合收益表 | 5 | |||
合併股東權益表 | 6 | |||
綜合現金流量表 | 7 | |||
未審計合併財務報表附註 | 8 | |||
項目2. | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 26 | ||
項目3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 42 | ||
項目4. | 管制和程序 | 42 | ||
第二部分-其他信息 | ||||
第1項 | 法律程序 | 43 | ||
第1A項 | 危險因素 | 43 | ||
項目2. | 股權證券的未登記銷售和收益的使用 | 43 | ||
項目3. | 高級證券違約 | 43 | ||
項目4. | 礦山安全披露 | 43 | ||
項目5. | 其他資料 | 43 | ||
第6項 | 陳列品 | 43 |
2
第一部分合並財務信息
項目1.合併財務報表
南方第一銀行股份有限公司和子公司
綜合資產負債表
六月三十日, | 十二月三十一號, | ||||||
(美元以千計,共享數據除外) | 2019 | 2018 | |||||
(未經審計) | (審計) | ||||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物: | |||||||
現金及銀行應付款項 | $ | 12,220 | 17,434 | ||||
出售的聯邦基金 | 40,044 | 35,882 | |||||
銀行有息存款 | 64,520 | 19,557 | |||||
現金和現金等價物合計 | 116,784 | 72,873 | |||||
投資證券: | |||||||
可供出售的投資證券 | 75,252 | 74,905 | |||||
其他投資 | 3,311 | 4,121 | |||||
總投資證券 | 78,563 | 79,026 | |||||
持有供出售的按揭貸款 | 24,509 | 9,241 | |||||
貸款 | 1,809,355 | 1,677,332 | |||||
減少貸款損失準備 | (16,144 | ) | (15,762 | ) | |||
貸款,淨額 | 1,793,211 | 1,661,570 | |||||
銀行人壽保險 | 39,448 | 34,010 | |||||
財產和設備,淨額 | 48,262 | 32,430 | |||||
遞延所得税 | 7,049 | 4,020 | |||||
其他資產 | 8,218 | 7,444 | |||||
總資產 | $ | 2,116,044 | 1,900,614 | ||||
負債 | |||||||
存款 | $ | 1,854,008 | 1,648,136 | ||||
聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款 | 25,000 | 50,000 | |||||
次級債券 | 13,403 | 13,403 | |||||
其他負債 | 33,779 | 15,159 | |||||
負債共計 | 1,926,190 | 1,726,698 | |||||
股東權益 | |||||||
優先股,每股面值0.01美元,授權10,000,000股 | - | - | |||||
普通股,每股面值0.01美元,授權股份10,000,000股,分別於2019年6月30日和2018年12月31日發行和發行股票7,557,923股和7,466,481股 | 76 | 75 | |||||
非歸屬限制性股票 | (887 | ) | (741 | ) | |||
額外實收資本 | 104,354 | 102,625 | |||||
累計其他綜合收益(虧損) | 188 | (917 | ) | ||||
留存收益 | 86,123 | 72,874 | |||||
股東權益總額 | 189,854 | 173,916 | |||||
總負債和股東權益 | $ | 2,116,044 | 1,900,614 |
見合併財務報表附註,這些合併財務報表是合併報表的組成部分。
3
南方第一銀行股份有限公司和子公司
合併損益表
(未經審計)
三個月 | 六個月 | ||||||||
6月30日結束, | 6月30日結束, | ||||||||
(美元以千計,共享數據除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
利息收入 | |||||||||
貸款 | $ | 22,098 | 17,591 | 42,988 | 34,154 | ||||
投資證券 | 539 | 430 | 1,087 | 798 | |||||
出售的聯邦基金 | 451 | 514 | 625 | 761 | |||||
利息收入總額 | 23,088 | 18,535 | 44,700 | 35,713 | |||||
利息費用 | |||||||||
存款 | 6,175 | 3,524 | 11,550 | 6,263 | |||||
借款 | 374 | 399 | 793 | 797 | |||||
利息總費用 | 6,549 | 3,923 | 12,343 | 7,060 | |||||
淨利息收入 | 16,539 | 14,612 | 32,357 | 28,653 | |||||
貸款損失準備金 | 300 | 400 | 600 | 900 | |||||
扣除貸款損失準備後的淨利息收入 | 16,239 | 14,212 | 31,757 | 27,753 | |||||
非利息收入 | |||||||||
抵押銀行收入 | 2,830 | 1,629 | 4,687 | 2,957 | |||||
存款賬户服務費 | 265 | 256 | 530 | 512 | |||||
ATM和借記卡收入 | 443 | 371 | 823 | 705 | |||||
銀行自有人壽保險收入 | 222 | 220 | 438 | 441 | |||||
其他收入 | 330 | 295 | 606 | 577 | |||||
非利息收入總額 | 4,090 | 2,771 | 7,084 | 5,192 | |||||
無息費 | |||||||||
薪酬和福利 | 7,399 | 6,365 | 14,182 | 12,208 | |||||
入住率 | 1,343 | 1,276 | 2,682 | 2,413 | |||||
外部服務和數據處理成本 | 1,045 | 824 | 2,005 | 1,560 | |||||
保險 | 280 | 297 | 598 | 610 | |||||
專業費用 | 414 | 457 | 853 | 933 | |||||
市場營銷學 | 236 | 229 | 496 | 438 | |||||
其他 | 651 | 531 | 1,200 | 1,022 | |||||
非利息費用總額 | 11,368 | 9,979 | 22,016 | 19,184 | |||||
所得税費用前收益 | 8,961 | 7,004 | 16,825 | 13,761 | |||||
所得税費用 | 1,721 | 1,494 | 3,576 | 3,037 | |||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 7,240 | 5,510 | 13,249 | 10,724 | ||||
普通股每股收益 | |||||||||
基本型 | $ | 0.97 | 0.75 | 1.77 | 1.46 | ||||
稀釋 | $ | 0.93 | 0.71 | 1.71 | 1.39 | ||||
加權平均已發行普通股 | |||||||||
基本型 | 7,495,508 | 7,370,709 | 7,477,525 | 7,353,867 | |||||
稀釋 | 7,755,821 | 7,751,146 | 7,748,879 | 7,739,082 |
見合併財務報表附註,這些合併財務報表是合併報表的組成部分。
4
南方第一銀行股份有限公司和子公司
綜合全面收益表
(未經審計)
三個月 | 六個月 | ||||||||||||
6月30日結束, | 6月30日結束, | ||||||||||||
(以千為單位的美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||||||
淨收入 | $ | 7,240 | 5,510 | 13,249 | 10,724 | ||||||||
其他綜合收益(虧損): | |||||||||||||
可供出售證券的未實現收益(虧損): | |||||||||||||
本期未實現持有收益(虧損),税前 | 720 | (234 | ) | 1,404 | (1,150 | ) | |||||||
税(費)利 | (151 | ) | 51 | (294 | ) | 240 | |||||||
已實現(收益)損失的重新分類 | (2 | ) | - | (6 | ) | 1 | |||||||
税費 | - | - | 1 | - | |||||||||
其他綜合收益(虧損) | 567 | (183 | ) | 1,105 | (909 | ) | |||||||
綜合收益 | $ | 7,807 | 5,327 | 14,354 | 9,815 |
見合併財務報表附註,這些合併財務報表是合併報表的組成部分。
5
南方第一銀行股份有限公司和子公司
合併股東權益表
(未經審計)
在截至6月30日的三個月裏, | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
優先股 | 非既得利益 受限 股票 |
附加 已繳款 資本 |
累積 其他 綜合 損失 |
留用 收益 |
共計 | ||||||||||||||||||||||
(美元以千計,共享數據除外) | 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | ||||||||||||||||||||||||
March 31, 2018 | 7,381,716 | 74 | - | - | (842 | ) | 100,890 | (1,182 | ) | 55,799 | 154,739 | |||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | - | - | - | 5,510 | 5,510 | |||||||||||||||||||
行使股票期權的收益 | 41,956 | - | - | - | - | 409 | - | - | 409 | |||||||||||||||||||
發行限制性股票 | 2,000 | - | - | - | (92 | ) | 92 | - | - | - | ||||||||||||||||||
與限制性股票相關的補償費用,税後淨額 | - | - | - | - | 81 | - | - | - | 81 | |||||||||||||||||||
與股票期權相關的補償費用,税後淨額 | - | - | - | - | - | 300 | - | - | 300 | |||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | - | - | - | - | - | (183 | ) | - | (183 | ) | |||||||||||||||||
June 30, 2018 | 7,425,672 | $ | 74 | - | $ | - | $ | (853 | ) | $ | 101,691 | $ | (1,365 | ) | $ | 61,309 | $ | 160,856 | ||||||||||
March 31, 2019 | 7,505,636 | 75 | - | - | (993 | ) | 103,600 | (379 | ) | 78,883 | 181,186 | |||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | - | - | - | 7,240 | 7,240 | |||||||||||||||||||
行使股票期權的收益 | 52,287 | 1 | - | - | - | 436 | - | - | 437 | |||||||||||||||||||
發行限制性股票 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||
與限制性股票相關的補償費用,税後淨額 | - | - | - | - | 106 | - | - | - | 106 | |||||||||||||||||||
與股票期權相關的補償費用,税後淨額 | - | - | - | - | - | 318 | - | - | 318 | |||||||||||||||||||
其他綜合收入 | - | - | - | - | - | - | 567 | - | 567 | |||||||||||||||||||
June 30, 2019 | 7,557,923 | $ | 76 | - | $ | - | $ | (887) | $ | 104,354 | $ | 188 | $ | 86,123 | $ | 189,854 |
在截至6月30日的6個月裏, | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股 |
優先股 | 非既得利益 受限 股票 |
附加 已繳款 資本 |
累積 其他 綜合 損失 |
留用 收益 |
|||||||||||||||||||||||
(美元以千計,共享數據除外) | 股份 | 數量 | 股份 | 數量 | 共計 | |||||||||||||||||||||||
(2017年12月31日) | 7,347,851 | 73 | - | - | (502 | ) | 99,986 | (456 | ) | 50,585 | 149,686 | |||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | - | - | - | 10,724 | 10,724 | |||||||||||||||||||
行使股票期權的收益 | 66,321 | 1 | - | - | - | 637 | - | - | 638 | |||||||||||||||||||
發行限制性股票 | 11,500 | - | - | - | (501 | ) | 501 | - | - | - | ||||||||||||||||||
與限制性股票相關的補償費用,税後淨額 | - | - | - | - | 150 | - | - | - | 150 | |||||||||||||||||||
與股票期權相關的補償費用,税後淨額 | - | - | - | - | - | 567 | - | - | 567 | |||||||||||||||||||
其他綜合損失 | - | - | - | - | - | - | (909 | ) | - | (909 | ) | |||||||||||||||||
June 30, 2018 | 7,425,672 | $ | 74 | - | $ | - | $ | (853 | ) | $ | 101,691 | $ | (1,365 | ) | $ | 61,309 | $ | 160,856 | ||||||||||
2018年12月31日 | 7,466,481 | 75 | - | - | (741 | ) | 102,625 | (917 | ) | 72,874 | 173,916 | |||||||||||||||||
淨收入 | - | - | - | - | - | - | - | 13,249 | 13,249 | |||||||||||||||||||
行使股票期權的收益 | 80,742 | 1 | - | - | - | 758 | - | - | 759 | |||||||||||||||||||
發行限制性股票 | 10,700 | - | - | - | (347 | ) | 347 | - | - | - | ||||||||||||||||||
與限制性股票相關的補償費用,税後淨額 | - | - | - | - | 201 | - | - | - | 201 | |||||||||||||||||||
與股票期權相關的補償費用,税後淨額 | - | - | - | - | - | 624 | - | - | 624 | |||||||||||||||||||
其他綜合收入 | - | - | - | - | - | - | 1,105 | - | 1,105 | |||||||||||||||||||
June 30, 2019 | 7,557,923 | $ | 76 | - | $ | - | $ | (887) | $ | 104,354 | $ | 188 | $ | 86,123 | $ | 189,854 |
見合併財務報表附註,這些合併財務報表是合併報表的組成部分。
6
南方第一銀行股份有限公司和子公司
綜合現金流量表
(未經審計)
在過去的六個月裏 | |||||||
六月三十日, | |||||||
(以千為單位的美元) | 2019 | 2018 | |||||
經營活動 | |||||||
淨收入 | $ | 13,249 | 10,724 | ||||
調整,使淨收入與經營活動提供的現金(用於)相一致: | |||||||
貸款損失準備金 | 600 | 900 | |||||
折舊及其他攤銷 | 913 | 850 | |||||
證券折扣和溢價的累加和攤銷,淨額 | 182 | 220 | |||||
(收益)出售可供出售的投資證券的損失 | (6 | ) | 1 | ||||
固定資產銷售收益 | - | (8 | ) | ||||
經營租賃淨變化 | 492 | - | |||||
與股票期權和限制性股票授予有關的補償費用 | 825 | 717 | |||||
出售持有供出售的貸款的收益 | (4,411 | ) | (2,620 | ) | |||
貸款產生並持有以供出售 | (154,785 | ) | (109,193 | ) | |||
出售持有供出售的貸款的收益 | 143,928 | 115,528 | |||||
增加銀行自有人壽保險的現金退還價值 | (438 | ) | (441 | ) | |||
遞延税金資產增加 | (3,323 | ) | (2,045 | ) | |||
(增加)其他資產減少,淨額 | (774 | ) | 257 | ||||
其他負債增加 | 3,487 | 3,730 | |||||
經營活動提供的現金淨額(用於) | (61 | ) | 18,620 | ||||
投資活動 | |||||||
變現現金的增加(減少): | |||||||
貸款增加,淨額 | (132,241 | ) | (146,700 | ) | |||
購置財產和設備 | (2,104 | ) | (1,328 | ) | |||
購買投資證券: | |||||||
可供出售 | (5,115 | ) | (13,904 | ) | |||
其他投資 | - | (2,596 | ) | ||||
投資證券的支付和到期日,催繳和償還: | |||||||
可供出售 | 5,991 | 4,227 | |||||
其他投資 | 810 | 3,999 | |||||
出售可供出售的投資證券的收益 | - | 5,841 | |||||
出售所擁有房地產的收益 | - | 132 | |||||
購買人壽保險單 | (5,000 | ) | - | ||||
用於投資活動的現金淨額 | (137,659 | ) | (150,329 | ) | |||
籌資活動 | |||||||
變現現金的增加(減少): | |||||||
存款增加,淨額 | 205,872 | 186,859 | |||||
聯邦住房貸款銀行預付款和其他借款的減少,淨額 | (25,000 | ) | (38,600 | ) | |||
行使股票期權及認股權證所得收益 | 759 | 638 | |||||
籌資活動提供的現金淨額 | 181,631 | 148,897 | |||||
現金及現金等價物淨增加情況 | 43,911 | 17,188 | |||||
期初現金及現金等價物 | 72,873 | 92,165 | |||||
期末現金及現金等價物 | $ | 116,784 | 109,353 | ||||
補充信息 | |||||||
支付的現金 | |||||||
利息 | $ | 12,063 | 6,764 | ||||
所得税 | 3,323 | 1,960 | |||||
非現金交易明細表 | |||||||
證券未實現收益(虧損)扣除所得税 | 1,110 | (910 | ) | ||||
以租賃義務換取的使用權資產: | |||||||
經營租賃 | 15,395 | - |
見合併財務報表附註,這些合併財務報表是合併報表的組成部分。
7
南方第一銀行股份有限公司和子公司
未審計合併財務報表附註
附註1-業務性質和提交依據
商業活動南方第一銀行股份有限公司(“公司”)是一家南卡羅來納州公司,擁有南方第一銀行(“銀行”)的所有股本以及格林維爾第一法定信託I和II(統稱“信託”)的所有股票。信託是專門用途的非綜合實體,組織的唯一目的是發行信託優先證券。銀行的主要聯邦監管機構是聯邦存款保險公司(FDIC)。銀行也受到南卡羅來納州金融機構理事會的監管和審查。銀行主要從事接受聯邦存款保險公司承保的活期存款和儲蓄存款的業務,並向公眾提供商業、消費和抵押貸款。
列報依據隨附的綜合財務報表是根據中期財務信息的公認會計原則(“GAAP”)以及表格10-Q和法規S-X第10條的指示編制的。因此,它們不包括美國普遍接受的完整財務報表的會計原則所要求的所有信息和腳註。管理層認為,所有被認為是公平列報所必需的調整(由正常的經常性應計項目組成)都已包括在內。截至2019年6月30日的3個月和6個月的經營業績不一定表明2019年12月31日結束的年度可能出現的預期結果。欲瞭解更多信息,請參閲公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中包含的合併財務報表及其腳註,該報表於2019年2月28日提交給證券交易委員會(“SEC”)。合併財務報表包括公司和銀行的賬目。根據財務會計準則理事會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)810“合併”,與信託有關的財務報表尚未合併。
業務部門
在確定適當的分部定義時,本公司考慮潛在分部的重要性以及可獲得財務信息並定期評估的業務組成部分,相對於資源分配和業績評估。本公司核算部門間收入和費用,就好像收入/費用交易是向第三方產生的一樣,即按當前市場價格。關於公司三個業務部門的報告情況,請參考“附註10-可報告部門”。
估計數的使用
根據美國公認會計原則(GAAP)編制綜合財務報表需要管理層作出估計和假設,以影響截至合併財務報表之日的資產和負債報告金額以及或有資產和負債的披露以及報告期間的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計不同。特別容易在短期內發生重大變化的實質性估計涉及貸款損失撥備的確定、在貸款結算中獲得的房地產、金融工具的公允價值、評估投資證券的非臨時性減值以及遞延税項資產的估值。
重新分類
先前報告的某些金額已重新分類,以説明所有期間在可比基礎上的情況,對股東權益或淨收入沒有影響。
後續事件
後續事件是指在資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件或交易。已確認的後續事件是提供關於資產負債表之日存在的條件的額外證據的事件或交易,包括編制財務報表過程中固有的估計。未確認的後續事件是提供有關在資產負債表日期不存在但在該日期之後出現的條件的證據的事件。管理層進行了評估,以確定自資產負債表日期以來是否發生了任何後續事件,並確定沒有發生需要應計或披露的後續事件。
8
採用新會計準則
2016年2月,FASB發佈ASU 2016-02號,“租約(主題842)”。更新中的指南取代了ASC主題840,租約中的要求。該指南旨在通過確認資產負債表上的使用權資產和租賃負債,提高各組織之間的透明度和可比性。對於上市公司,此更新在2018年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。公司於2019年第一季度採納了本指南。通過後,本公司選擇了一種切實可行的權宜之計,允許現有租賃保留其作為經營租賃的分類。公司還選擇不確認短期租賃產生的使用權資產和租賃負債。執行指南導致將使用權資產和租賃負債記錄在資產負債表上;然而,它對公司的其他合併財務報表沒有重大影響。見附註8中的其他披露。
新頒佈但尚未生效的會計準則
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13,“金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量”。除其他外,ASU 2016-13要求根據歷史經驗、當前條件以及合理和可支持的預測,對報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失進行衡量。金融機構和其他組織現在將使用前瞻性信息來形成他們的信用損失估計。今天應用的許多損失估計技術仍然是允許的,儘管這些技術的輸入將發生變化,以反映預期信用損失的全部金額。此外,ASU 2016-13修訂了債務證券和購買信用惡化的金融資產的信用損失的會計處理。ASU 2016-13對2019年12月31日之後開始的所有年度和中期有效,允許在2018年12月15日之後的財政年度提前採用。在指南有效的第一個報告期開始時,將通過對留存收益進行累積效應調整來實施通過。公司成立了一個由信用、財務和風險管理人員組成的團隊,以評估新標準的要求及其對我們流程的影響。我們的實施計劃已經通過了初始設計、構建和測試階段,在2019年第一季度,我們開始運行並行模型。雖然我們繼續評估新指南將對我們的財務狀況和運營結果產生的影響,但我們目前預計,由於貸款組合合同期限內估計損失的變化,我們目前預計新指南可能會增加我們對信貸損失的準備。我們的免税額的任何變動仍在審查中,部分取決於我們的貸款組合在採納之日的構成,以及該日的經濟狀況和損失預測。
2019年7月17日,FASB投票決定發佈一份徵求公眾意見的提案,該提案可能會導致ASU 2016-13所需實施日期的推遲。作為一家較小的報告公司,公司將有資格獲得擬議的延遲。公司目前正在評估擬議的延遲對其實施項目計劃的影響。管理層將繼續關注有關這一可能的延遲的任何新的發展。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或建議的其他會計準則在未來日期之前不需要採用,預計在採納後不會對合並財務報表產生重大影響。
9
附註2-投資證券
投資證券的攤銷成本和公允價值如下:
June 30, 2019 | |||||||||
攤銷 | 未實現總額 | 公平 | |||||||
(以千為單位的美元) | 成本 | 利得 | 損失 | 價值 | |||||
可供出售 | |||||||||
美國政府機構 | $ | 7,716 | 33 | 4 | 7,745 | ||||
SBA證券 | 4,066 | 60 | 21 | 4,105 | |||||
國家和政治分區 | 8,019 | 191 | 1 | 8,209 | |||||
資產支持證券 | 10,909 | 1 | 91 | 10,819 | |||||
按揭證券 | |||||||||
FHLMC | 11,370 | 225 | 59 | 11,536 | |||||
FNMA | 28,946 | 123 | 179 | 28,890 | |||||
GNMA | 3,988 | 6 | 46 | 3,948 | |||||
抵押貸款支持證券總額 | 44,304 | 354 | 284 | 44,374 | |||||
可供出售的投資證券總額 | $ | 75,014 | 639 | 401 | 75,252 |
2018年12月31日 | |||||||||
攤銷 | 未實現總額 | 公平 | |||||||
成本 | 利得 | 損失 | 價值 | ||||||
可供出售 | |||||||||
美國政府機構 | $ | 8,975 | 1 | 194 | 8,782 | ||||
SBA證券 | 3,628 | - | 103 | 3,525 | |||||
國家和政治分區 | 8,371 | 48 | 63 | 8,356 | |||||
資產支持證券 | 9,595 | 12 | 49 | 9,558 | |||||
按揭證券 | |||||||||
FHLMC | 12,258 | 87 | 242 | 12,103 | |||||
FNMA | 29,068 | 25 | 551 | 28,542 | |||||
GNMA | 4,170 | 1 | 132 | 4,039 | |||||
抵押貸款支持證券總額 | 45,496 | 113 | 925 | 44,684 | |||||
共計 | $ | 76,065 | 174 | 1,334 | 74,905 |
2019年6月30日和2018年12月31日本公司投資證券的合同到期日和收益率如下表所示。預期到期日可能不同於合同到期日,因為發行人可能有權贖回或預付債務,無論是否有贖回或預付罰金。
June 30, 2019 | |||||||||||||||||||||||||
不到一年 | 一到五年 | 五到十年 | 十多年 | 共計 | |||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | 數量 | 產率 | 數量 | 產率 | 數量 | 產率 | 數量 | 產率 | 數量 | 產率 | |||||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | - | - | 3,969 | 2.14 | % | 3,776 | 2.68 | % | - | - | 7,745 | 2.40 | % | |||||||||||
SBA證券 | - | - | - | - | 752 | 2.88 | % | 3,353 | 2.77 | % | 4,105 | 2.79 | % | ||||||||||||
國家和政治分區 | - | - | 1,127 | 2.97 | % | 4,175 | 2.95 | % | 2,907 | 2.88 | % | 8,209 | 2.93 | % | |||||||||||
資產支持證券 | - | - | - | - | 1,682 | 3.19 | % | 9,137 | 3.19 | % | 10,819 | 3.19 | % | ||||||||||||
按揭證券 | - | - | 4,658 | 1.94 | % | 8,922 | 2.15 | % | 30,794 | 2.63 | % | 44,374 | 2.46 | % | |||||||||||
共計 | $ | - | - | 9,754 | 2.14 | % | 19,307 | 2.55 | % | 46,191 | 2.76 | % | 75,252 | 2.63 | % |
2018年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
不到一年 | 一到五年 | 五到十年 | 十多年 | 共計 | |||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | 數量 | 產率 | 數量 | 產率 | 數量 | 產率 | 數量 | 產率 | 數量 | 產率 | |||||||||||||||
可供出售 | |||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | $ | - | - | 2,665 | 2.12 | % | 6,117 | 2.77 | % | - | - | 8,782 | 2.57 | % | |||||||||||
SBA證券 | - | - | - | - | - | - | 3,525 | 2.72 | % | 3,525 | 2.72 | % | |||||||||||||
國家和政治分區 | - | - | 819 | 2.60 | % | 4,637 | 3.04 | % | 2,900 | 2.88 | % | 8,356 | 2.94 | % | |||||||||||
資產支持證券 | - | - | - | - | 1,862 | 3.22 | % | 7,696 | 3.29 | % | 9,558 | 3.27 | % | ||||||||||||
按揭證券 | - | - | 5,094 | 1.89 | % | 9,763 | 2.22 | % | 29,827 | 2.70 | % | 44,684 | 2.50 | % | |||||||||||
共計 | $ | - | - | 8,578 | 2.03 | % | 22,379 | 2.62 | % | 43,948 | 2.81 | % | 74,905 | 2.67 | % |
10
下表彙總了2019年6月30日和2018年12月31日投資證券未實現虧損總額和相關證券的公允市值,按投資類別和單個證券處於連續未實現虧損狀況的時間長短進行彙總。
June 30, 2019 | ||||||||||||||||||||||||
不足12個月 | 12個月或更長 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | # | 價值 | 損失 | # | 價值 | 損失 | # | 價值 | 損失 | |||||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | 1 | $ | 500 | $ | 1 | 2 | $ | 1,997 | $ | 3 | 3 | $ | 2,497 | $ | 4 | |||||||||
SBA證券 | - | - | - | 1 | 649 | 21 | 1 | 649 | 21 | |||||||||||||||
國家和政治分區 | - | - | - | 2 | 979 | 1 | 2 | 979 | 1 | |||||||||||||||
資產支持證券 | 5 | 7,614 | 89 | 1 | 1,682 | 2 | 6 | 9,296 | 91 | |||||||||||||||
按揭證券 | ||||||||||||||||||||||||
FHLMC | - | - | - | 9 | 6,049 | 59 | 9 | 6,049 | 59 | |||||||||||||||
FNMA | 1 | 1,550 | 1 | 22 | 19,632 | 178 | 23 | 21,182 | 179 | |||||||||||||||
GNMA | - | - | - | 3 | 2,975 | 46 | 3 | 2,975 | 46 | |||||||||||||||
Total | 7 | $ | 9,664 | $ | 91 | 40 | $ | 33,963 | $ | 310 | 47 | $ | 43,627 | $ | 401 | |||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
不足12個月 | 12個月或更長 | 共計 | ||||||||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | # | 價值 | 損失 | # | 價值 | 損失 | # | 價值 | 損失 | |||||||||||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||||||||
美國政府機構 | 1 | $ | 1,246 | $ | 3 | 8 | $ | 7,035 | $ | 191 | 9 | $ | 8,281 | $ | 194 | |||||||||
SBA證券 | - | - | - | 2 | 3,525 | 103 | 2 | 3,525 | 103 | |||||||||||||||
國家和政治分區 | - | - | - | 7 | 2,829 | 63 | 7 | 2,829 | 63 | |||||||||||||||
資產支持證券 | 4 | 6,707 | 49 | - | - | - | 4 | 6,707 | 49 | |||||||||||||||
按揭證券 | ||||||||||||||||||||||||
FHLMC | - | - | - | 10 | 7,402 | 242 | 10 | 7,402 | 242 | |||||||||||||||
FNMA | 2 | 2,689 | 6 | 23 | 22,814 | 545 | 25 | 25,503 | 551 | |||||||||||||||
GNMA | 1 | 1,104 | 6 | 3 | 2,919 | 126 | 4 | 4,023 | 132 | |||||||||||||||
Total | 8 | $ | 11,746 | $ | 64 | 53 | $ | 46,524 | $ | 1,270 | 61 | $ | 58,270 | $ | 1,334 |
截至2019年6月30日,本公司有7項公允市值為970萬美元的個人投資處於未實現虧損狀況不到12個月,以及40項公允市值為3400萬美元的個人投資處於未實現虧損狀況達12個月或更長時間。未實現虧損主要歸因於利率的變化,而不是信貸質量的惡化。個人證券是每一種投資級證券。本公司考慮可供出售債務證券的公允價值低於成本的時間長度和程度,以得出該等證券並非暫時減值的結論。本公司還考慮其他因素,例如發行人的財務狀況,包括信用評級和影響發行人運營的具體事件,證券的波動性,作為債務證券抵押的基礎資產,以及其他行業和宏觀經濟條件。
由於本公司無意出售具有未實現虧損的證券,且不太可能要求本公司在收回攤銷成本之前出售這些證券,因此本公司的結論是,這些證券不會在非臨時性的基礎上減值。其他投資包括以下內容,並按接近公允價值的成本入賬。
(以千為單位的美元) | June 30, 2019 | 2018年12月31日 | ||
聯邦住房貸款銀行股票 | $ | 2,774 | 3,587 | |
其他投資 | 134 | 131 | ||
信託優先證券投資 | 403 | 403 | ||
其他投資合計 | $ | 3,311 | 4,121 |
本公司對聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票進行了減值評估,並確定截至2019年6月30日,FHLB股票的投資不是其他暫時減值,並且該投資的票面價值的最終可回收性是可能的。所有的FHLB股票都用於用FHLB作為墊款的抵押品。
11
附註3-持有供出售的按揭貸款
始發於二級市場並擬於二級市場出售的按揭貸款按公允價值選擇權以公允價值列賬,並於當期收益確認公允價值變動。在持有供出售的抵押貸款融資之日,貸款的融資額,相關衍生資產或相關負債的相關利率鎖定承諾,減去直接貸款成本成為持有待售貸款的初始記錄投資。這一數額近似於貸款的公允價值。截至2019年6月30日,待售抵押貸款總額為2450萬美元,而2018年12月31日為920萬美元。2019年上半年待售抵押貸款增加1530萬美元,是由於在有利的抵押貸款利率環境下發放和銷售的抵押貸款數量增加所致。
當公司交出對金融資產的控制權時,持有供出售的抵押貸款被視為取消確認或出售。當轉讓資產已與公司隔離,超出公司及其債權人的能力範圍時,控制權即被視為已交出;購買者獲得了質押或交換轉讓資產的權利(不受限制其利用這一權利的條件);本公司未通過一項協議對轉讓資產保持有效控制,該協議使公司有權並有義務在轉讓資產到期前回購或贖回,或有能力單方面促使持有人返還特定資產。
出售按揭貸款所得及虧損乃根據出售時有關貸款之銷售收益與賬面值之間的差額確認,並於損益表中記入按揭銀行收益。抵押銀行收入還包括與持有用於出售的貸款相關的未實現收益和虧損,以及衍生工具的已實現和未實現收益和虧損。
本公司出售給投資者的抵押貸款,在出售時被認為符合投資者和代理承銷準則,如果借款人具體違約或隨後發現不符合承銷標準,則可能需要回購或賠償。經雙方同意,公司可以同意回購貸款或賠償投資者未來因此類貸款而蒙受的損失。在這種情況下,公司承擔貸款的任何後續信用損失。
本公司建立與各種陳述和保證有關的抵押回購準備金,以反映管理層基於多種因素對損失的估計。本公司在出售貸款時建立準備金,並在貸款估計期限內每季度更新準備金估計數。
附註4-貸款和貸款損失撥備
下表總結了我們貸款組合的組成。總貸款總額記錄為扣除遞延貸款費用和成本,截至2019年6月30日,總額為290萬美元,截至2018年12月31日為280萬美元。
June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
(以千為單位的美元) | 數量 | 佔總數的百分比 | 數量 | 佔總數的百分比 | ||||||||||
商品化 | ||||||||||||||
業主佔用RE | $ | 390,727 | 21.6 | % | $ | 367,018 | 21.9 | % | ||||||
非業主佔用的RE | 455,346 | 25.2 | % | 404,296 | 24.1 | % | ||||||||
建設 | 85,065 | 4.7 | % | 84,411 | 5.0 | % | ||||||||
業務 | 292,564 | 16.2 | % | 272,980 | 16.3 | % | ||||||||
商業貸款總額 | 1,223,702 | 67.7 | % | 1,128,705 | 67.3 | % | ||||||||
消費者 | ||||||||||||||
房地產 | 342,100 | 18.9 | % | 320,943 | 19.1 | % | ||||||||
房屋淨值 | 170,861 | 9.4 | % | 165,937 | 9.9 | % | ||||||||
建設 | 46,247 | 2.6 | % | 37,925 | 2.3 | % | ||||||||
其他 | 26,445 | 1.4 | % | 23,822 | 1.4 | % | ||||||||
消費貸款總額 | 585,653 | 32.3 | % | 548,627 | 32.7 | % | ||||||||
扣除遞延費用後的總貸款總額 | 1,809,355 | 100.0 | % | 1,677,332 | 100.0 | % | ||||||||
減少貸款損失準備 | (16,144 | ) | (15,762 | ) | ||||||||||
貸款總額,淨額 | $ | 1,793,211 | $ | 1,661,570 |
12
貸款的到期日和對利率變化的敏感性
下表中的信息彙總了按類型劃分的貸款期限分佈和基於個別貸款合同期限的相關利率特徵,包括在合同期限可能需要續期的貸款。此類貸款的續期須經審核和信貸審批,以及到期後對條款的修改。貸款的實際償還可能與下面反映的期限不同,因為借款人有權預付債務,有或沒有提前還款罰金。
June 30, 2019 | ||||||||||
一點之後 | ||||||||||
一年 | 但在內部 | 五點以後 | ||||||||
(以千為單位的美元) | 或更少 | 五年 | 年數 | 共計 | ||||||
商品化 | ||||||||||
業主佔用RE | $ | 21,628 | 161,881 | 207,218 | 390,727 | |||||
非業主佔用的RE | 50,516 | 268,178 | 136,652 | 455,346 | ||||||
建設 | 23,222 | 28,283 | 33,560 | 85,065 | ||||||
業務 | 84,902 | 144,493 | 63,169 | 292,564 | ||||||
商業貸款總額 | 180,268 | 602,835 | 440,599 | 1,223,702 | ||||||
消費者 | ||||||||||
房地產 | 24,866 | 77,323 | 239,911 | 342,100 | ||||||
房屋淨值 | 10,700 | 24,353 | 135,808 | 170,861 | ||||||
建設 | 16,216 | 872 | 29,159 | 46,247 | ||||||
其他 | 7,617 | 14,294 | 4,534 | 26,445 | ||||||
消費貸款總額 | 59,399 | 116,842 | 409,412 | 585,653 | ||||||
扣除遞延費用後的總貸款總額 | $ | 239,667 | 719,677 | 850,011 | 1,809,355 | |||||
一年後到期的貸款: | ||||||||||
固定利率 | $ | 1,198,490 | ||||||||
浮動利率 | 371,198 | |||||||||
2018年12月31日 | ||||||||||
一點之後 | ||||||||||
一年 | 但在內部 | 五點以後 | ||||||||
(以千為單位的美元) | 或更少 | 五年 | 年數 | 共計 | ||||||
商品化 | ||||||||||
業主佔用RE | $ | 20,839 | 165,436 | 180,743 | 367,018 | |||||
非業主佔用的RE | 43,000 | 227,454 | 133,842 | 404,296 | ||||||
建設 | 22,941 | 33,045 | 28,425 | 84,411 | ||||||
業務 | 80,672 | 128,911 | 63,397 | 272,980 | ||||||
商業貸款總額 | 167,452 | 554,846 | 406,407 | 1,128,705 | ||||||
消費者 | ||||||||||
房地產 | 29,301 | 70,467 | 221,175 | 320,943 | ||||||
房屋淨值 | 8,867 | 24,618 | 132,452 | 165,937 | ||||||
建設 | 16,006 | 1,646 | 20,273 | 37,925 | ||||||
其他 | 7,681 | 11,253 | 4,888 | 23,822 | ||||||
總消費者 | 61,855 | 107,984 | 378,788 | 548,627 | ||||||
總貸款總額,扣除遞延費用 | $ | 229,307 | 662,830 | 785,195 | 1,677,332 | |||||
一年後到期的貸款: | ||||||||||
固定利率 | $ | 1,100,854 | ||||||||
浮動利率 | 347,171 |
投資組合細分方法
商品化 商業貸款通過使用通過定期審查確定的各種風險因素對每個貸款進行評級來評估估計的損失。公司將歷史等級特定的損失因素應用於每個貸款類別。在開發統計得出的貸款等級損失因素時,公司觀察到每個貸款等級超過20個季度的歷史損失。這些損失估計基於對外部損失數據或根據當前經濟狀況和信用質量趨勢確定的其他風險的額外分析進行適當調整。該津貼還包括非應計商業貸款和在問題債務重組(“TDR”)中修改的商業貸款的估計減值金額,無論是應計狀態還是非應計狀態。
13
消費者
對於消費貸款,本公司利用20個季度的歷史損失來代表其對固有損失的最佳估計,在集體基礎上確定免税額。本公司彙集貸款,一般按具有相似風險特徵的貸款類別劃分。該津貼還包括非應計消費貸款和在TDR中修改的消費貸款的估計減值金額,無論是應計狀態還是非應計狀態。
信用質量指標
商品化 我們通過監控商業貸款評級趨勢和逾期統計數據來管理評估商業貸款信用質量的一致流程。所有貸款均需進行個人風險評估。我們的風險類別包括通過,特別提及,不合標準和可疑,每一個都是由我們的銀行監管機構定義的。欠款統計也是建立我國貸款損失撥備中信用質量的一個重要指標。
我們根據有關借款人償債能力的相關信息(如當前財務信息、歷史付款經驗、信用文檔、公共信息和當前經濟趨勢等)將我們的貸款分類為風險類別。風險等級的一般特徵描述如下:
● |
通過-這些貸款的範圍從最小的信用風險到平均信用風險;然而,仍然有可接受的信用風險。 |
● |
特別提到-特別提到的貸款有潛在的弱點,值得管理層密切關注。如果不加以糾正,這些潛在的弱點可能會導致未來某一天貸款的償還前景或機構的信用狀況惡化。 |
● |
不合格-不合格貸款沒有得到債務人或質押抵押品(如果有的話)當前健全價值和支付能力的充分保護。如此分類的貸款必須有明確界定的弱點,或可能危及債務清算的弱點。不合格貸款的特點是,如果不足之處得不到糾正,銀行將蒙受一些損失的可能性很大。 |
● |
可疑-可疑貸款具有分類為不合格貸款固有的所有弱點,並具有附加特徵,即根據當前存在的事實、條件和價值,這些弱點使得收款或清算完全,高度可疑和不可能。 |
下表按風險類別提供未償還商業貸款的細目。
June 30, 2019 | |||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||
(以千為單位的美元) | 佔用的RE | 佔用的RE | 建設 | 業務 | 共計 | ||||||
經過,穿過 | $ | 386,489 | 447,808 | 84,998 | 286,387 | 1,205,682 | |||||
特別提及 | 1,850 | 4,194 | 67 | 1,969 | 8,080 | ||||||
不合標準 | 2,388 | 3,344 | - | 4,208 | 9,940 | ||||||
疑團 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 390,727 | 455,346 | 85,065 | 292,564 | 1,223,702 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||
(以千為單位的美元) | 佔用的RE | 佔用的RE | 建設 | 業務 | 共計 | ||||||
經過,穿過 | $ | 363,621 | 400,266 | 84,411 | 266,898 | 1,115,196 | |||||
特別提及 | 296 | 118 | - | 2,971 | 3,385 | ||||||
不合標準 | 3,101 | 3,912 | - | 3,111 | 10,124 | ||||||
疑團 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 367,018 | 404,296 | 84,411 | 272,980 | 1,128,705 |
14
下表提供了未償還商業貸款的逾期信息,包括關於非應計狀態的貸款以及應計TDR。
June 30, 2019 | |||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||
(以千為單位的美元) | 佔用的RE | 佔用的RE | 建設 | 業務 | 共計 | ||||||
電流 | $ | 390,538 | 454,930 | 85,065 | 292,284 | 1,222,817 | |||||
過期30-59天 | 189 | 206 | - | 38 | 433 | ||||||
逾期60-89天 | - | 210 | - | 177 | 387 | ||||||
大於90天 | - | - | - | 65 | 65 | ||||||
$ | 390,727 | 455,346 | 85,065 | 292,564 | 1,223,702 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||
佔用的RE | 佔用的RE | 建設 | 業務 | 共計 | |||||||
電流 | $ | 367,018 | 404,179 | 84,411 | 272,864 | 1,128,472 | |||||
過期30-59天 | - | 117 | - | 36 | 153 | ||||||
逾期60-89天 | - | - | - | - | - | ||||||
大於90天 | - | - | - | 80 | 80 | ||||||
$ | 367,018 | 404,296 | 84,411 | 272,980 | 1,128,705 |
消費者 本公司通過監控其貸款評級趨勢和逾期統計數據,管理評估消費貸款信用質量的一致流程。所有貸款均需進行個人風險評估。本公司的類別包括通過,特別提及,不合標準和可疑,這些都是上面定義的。欠款統計也是建立貸款損失撥備中信用質量的重要指標。
下表按風險類別提供未償還消費貸款的細目。
June 30, 2019 | |||||||||||
(以千為單位的美元) | 房地產 | 房屋淨值 | 建設 | 其他 | 共計 | ||||||
經過,穿過 | $ | 335,618 | 167,670 | 46,247 | 26,322 | 575,857 | |||||
特別提及 | 2,818 | 256 | - | 99 | 3,173 | ||||||
不合標準 | 3,664 | 2,935 | - | 24 | 6,623 | ||||||
疑團 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 342,100 | 170,861 | 46,247 | 26,445 | 585,653 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
(以千為單位的美元) | 房地產 | 房屋淨值 | 建設 | 其他 | 共計 | ||||||
經過,穿過 | $ | 314,586 | 162,626 | 37,925 | 23,586 | 538,723 | |||||
特別提及 | 1,792 | 864 | - | 139 | 2,795 | ||||||
不合標準 | 4,565 | 2,447 | - | 97 | 7,109 | ||||||
疑團 | - | - | - | - | - | ||||||
$ | 320,943 | 165,937 | 37,925 | 23,822 | 548,627 |
15
下表提供了未償還消費貸款的逾期信息,包括關於非應計狀態的貸款以及應計TDR。
June 30, 2019 | |||||||||||
(以千為單位的美元) | 房地產 | 房屋淨值 | 建設 | 其他 | 共計 | ||||||
電流 | $ | 339,686 | 169,686 | 46,247 | 26,417 | 582,036 | |||||
過期30-59天 | 674 | 604 | - | 28 | 1,306 | ||||||
逾期60-89天 | 247 | 371 | - | - | 618 | ||||||
大於90天 | 1,493 | 200 | - | - | 1,693 | ||||||
$ | 342,100 | 170,861 | 46,247 | 26,445 | 585,653 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
(以千為單位的美元) | 房地產 | 房屋淨值 | 建設 | 其他 | 共計 | ||||||
電流 | $ | 317,267 | 165,727 | 37,925 | 23,603 | 544,522 | |||||
過期30-59天 | 2,555 | 30 | - | 106 | 2,691 | ||||||
逾期60-89天 | 923 | - | - | 113 | 1,036 | ||||||
大於90天 | 198 | 180 | - | - | 378 | ||||||
$ | 320,943 | 165,937 | 37,925 | 23,822 | 548,627 |
截至2019年6月30日和2018年12月31日,超過 到期30天或更長時間的貸款分別佔公司總貸款組合的0.25%和0.26%。截至2019年6月30日和2018年12月31日 逾期30天或以上的商業貸款分別佔公司總貸款組合的0.05%和0.01% ,而截至2019年6月30日和2018年12月31日 逾期30天及以上的消費貸款分別佔貸款總額的0.20%和0.25%。
不良資產
下表顯示了不良資產以及不良資產佔總資產和貸款總額的相關百分比。一般而言,當貸款由於本金或利息而超過90天,或者當公司在考慮經濟和商業條件以及收款努力後,認為借款人的財務狀況導致對貸款的合同本金或利息的收取存在疑問時,貸款將處於非應計狀態。對分類為非應計利息的貸款的利息支付在收到時被確認為本金減少。
以下是我們不良資產的摘要,包括非應計TDR。
(以千為單位的美元) | June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||
商品化 | |||||||
業主佔用RE | $ | - | - | ||||
非業主佔用的RE | 372 | 210 | |||||
建設 | - | - | |||||
業務 | 65 | 81 | |||||
消費者 | |||||||
房地產 | 1,710 | 1,980 | |||||
房屋淨值 | 442 | 1,006 | |||||
建設 | - | - | |||||
其他 | - | 12 | |||||
無應計問題債務重組 | 3,220 | 2,541 | |||||
非應計貸款總額,包括非應計TDR | 5,809 | 5,830 | |||||
擁有的其他房地產 | - | - | |||||
不良資產總額 | $ | 5,809 | 5,830 | ||||
不良資產佔以下比例: | |||||||
總資產 | 0.27 | % | 0.31 | % | |||
貸款總額 | 0.32 | % | 0.35 | % | |||
逾期90天的貸款總額 | 1,758 | 458 | |||||
逾期90天仍在累積的貸款 | - | - | |||||
應計問題債務重組 | $ | 6,935 | 6,742 |
16
減損貸款
下表總結了減值貸款的關鍵信息。公司的減損貸款包括非應計狀態的貸款和在TDR中修改的貸款,無論是應計狀態還是非應計狀態。這些減值貸款可能有估計減值,包括在貸款損失準備中。公司的商業和消費者減損貸款分別進行評估,以確定貸款損失的相關津貼。
June 30, 2019 | |||||||||
有記錄的投資 | |||||||||
減損貸款 | |||||||||
未付 | 與相關 | 相關 | |||||||
校長 | 受損 | 津貼 | 津貼 | ||||||
(以千為單位的美元) | 天平 | 貸款 | 貸款損失 | 貸款損失 | |||||
商品化 | |||||||||
業主佔用RE | $ | 3,171 | 3,107 | 447 | 75 | ||||
非業主佔用的RE | 2,870 | 2,507 | 1,706 | 532 | |||||
建設 | - | - | - | - | |||||
業務 | 3,359 | 2,713 | 2,118 | 884 | |||||
總商業 | 9,400 | 8,327 | 4,271 | 1,491 | |||||
消費者 | |||||||||
房地產 | 2,619 | 2,612 | 1,776 | 466 | |||||
房屋淨值 | 2,197 | 1,651 | 270 | 71 | |||||
建設 | - | - | - | - | |||||
其他 | 154 | 154 | 154 | 17 | |||||
總消費者 | 4,970 | 4,417 | 2,201 | 554 | |||||
共計 | $ | 14,370 | 12,744 | 6,472 | 2,045 | ||||
2018年12月31日 | |||||||||
有記錄的投資 | |||||||||
減損貸款 | |||||||||
未付 | 與相關 | 相關 | |||||||
校長 | 受損 | 津貼 | 津貼 | ||||||
(以千為單位的美元) | 天平 | 貸款 | 貸款損失 | 貸款損失 | |||||
商品化 | |||||||||
業主佔用RE | $ | 2,827 | 2,762 | 451 | 75 | ||||
非業主佔用的RE | 3,321 | 2,807 | 2,204 | 558 | |||||
建設 | - | - | - | - | |||||
業務 | 3,745 | 2,520 | 2,005 | 895 | |||||
總商業 | 9,893 | 8,089 | 4,660 | 1,528 | |||||
消費者 | |||||||||
房地產 | 2,993 | 2,892 | 1,398 | 456 | |||||
房屋淨值 | 1,935 | 1,421 | - | - | |||||
建設 | - | - | - | - | |||||
其他 | 170 | 170 | 170 | 30 | |||||
總消費者 | 5,098 | 4,483 | 1,568 | 486 | |||||
共計 | $ | 14,991 | 12,572 | 6,228 | 2,014 |
17
下表按投資組合類別和類別提供了減值貸款的平均記錄投資和確認減值貸款後確認的利息收入金額。
三個月結束 | 三個月結束 | |||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2018 | |||||||||||||
平均值 | 公認 | 平均值 | 公認 | |||||||||||
錄下來 | 利息 | 錄下來 | 利息 | |||||||||||
(以千為單位的美元) | 投資 | 收入 | 投資 | 收入 | ||||||||||
商品化 | ||||||||||||||
業主佔用RE | $ | 3,116 | 44 | 2,800 | 45 | |||||||||
非業主佔用的RE | 2,544 | 41 | 3,878 | 77 | ||||||||||
建設 | - | - | - | - | ||||||||||
業務 | 2,728 | 37 | 3,361 | 57 | ||||||||||
總商業 | 8,388 | 122 | 10,039 | 179 | ||||||||||
消費者 | ||||||||||||||
房地產 | 2,622 | 20 | 2,892 | 40 | ||||||||||
房屋淨值 | 1,659 | 21 | 2,135 | 24 | ||||||||||
建設 | - | - | - | - | ||||||||||
其他 | 155 | 1 | 165 | 1 | ||||||||||
總消費者 | 4,436 | 42 | 5,192 | 65 | ||||||||||
共計 | $ | 12,824 | 164 | 15,231 | 244 | |||||||||
六個月結束 | 六個月結束 | 截止年度 | ||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2018 | 2018年12月31日 | ||||||||||||
平均值 | 公認 | 平均值 | 公認 | 平均值 | 公認 | |||||||||
錄下來 | 利息 | 錄下來 | 利息 | 錄下來 | 利息 | |||||||||
(以千為單位的美元) | 投資 | 收入 | 投資 | 收入 | 投資 | 收入 | ||||||||
商品化 | ||||||||||||||
業主佔用RE | $ | 3,123 | 79 | 2,804 | 62 | 2,784 | 142 | |||||||
非業主佔用的RE | 2,565 | 85 | 3,920 | 126 | 2,860 | 174 | ||||||||
建設 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
業務 | 2,700 | 77 | 3,380 | 79 | 2,883 | 162 | ||||||||
總商業 | 8,388 | 241 | 10,104 | 267 | 8,527 | 478 | ||||||||
消費者 | ||||||||||||||
房地產 | 2,633 | 45 | 2,911 | 81 | 2,930 | 151 | ||||||||
房屋淨值 | 1,670 | 51 | 2,172 | 51 | 1,453 | 99 | ||||||||
建設 | - | - | - | - | - | - | ||||||||
其他 | 156 | 2 | 167 | 3 | 174 | 5 | ||||||||
總消費者 | 4,459 | 98 | 5,250 | 135 | 4,557 | 255 | ||||||||
共計 | $ | 12,847 | 339 | 15,354 | 402 | 13,084 | 733 |
貸款損失準備
貸款損失準備是管理層對貸款組合中固有的信用損失的估計。貸款損失撥備是由於估計損失是通過計入收益的貸款損失撥備而發生的,因此建立了貸款損失準備。當管理層認為貸款餘額的不可收回性得到確認時,貸款損失將計入津貼。隨後的回收(如果有)將記入免税額。貸款損失撥備由管理層定期評估,並基於管理層根據歷史經驗、貸款組合的性質和數量、可能影響借款人償還能力的不利情況、任何相關抵押品的估計價值和當前經濟狀況對貸款可收回性的定期審查。這種評估本質上是主觀的,因為它需要評估,隨着更多的信息可用,這些評估很容易發生重大修訂。
公司有一套既定的程序來確定貸款損失撥備的充分性,以評估投資組合中固有的損失。雖然公司將部分免税額歸因於特定的投資組合部分,但整個免税額可用於吸收總貸款組合中固有的信貸損失。公司的流程涉及適當考慮商業和消費貸款投資組合部分的獨特風險特徵的程序。對於每個投資組合部分,減值是針對每個減值貸款單獨計量的。公司的補貼水平受貸款額、貸款等級或拖欠狀況、歷史損失經歷和其他經濟條件的影響。
18
下表按商業和消費者組合部分彙總了與貸款損失準備相關的活動:
截至2019年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真實 | 家 | ||||||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | 關於 | 關於 | 建設 | 業務 | 地產 | 權益 | 建設 | 其他 | 共計 | ||||||||||||||||||
餘額,期初 | $ | 2,783 | 3,886 | 572 | 3,796 | 3,041 | 1,410 | 282 | 281 | 16,051 | |||||||||||||||||
貸款損失準備金 | 135 | 143 | (3 | ) | (181 | ) | 49 | 98 | 36 | 23 | 300 | ||||||||||||||||
貸款沖銷 | (110 | ) | (13 | ) | - | - | - | (100 | ) | - | (14 | ) | (237 | ) | |||||||||||||
貸款追回 | - | - | - | 8 | 14 | 1 | - | 7 | 30 | ||||||||||||||||||
淨貸款沖銷 | (110 | ) | (13 | ) | - | 8 | 14 | (99 | ) | - | (7 | ) | (207 | ) | |||||||||||||
餘額,期末 | $ | 2,808 | 4,016 | 569 | 3,623 | 3,104 | 1,409 | 318 | 297 | 16,144 | |||||||||||||||||
對平均貸款的淨撇帳(年化) | 0.05 | % | |||||||||||||||||||||||||
對貸款總額的貸款損失準備 | 0.89 | % | |||||||||||||||||||||||||
不良貸款損失準備 | 277.92 | % | |||||||||||||||||||||||||
截至2018年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真實 | 家 | ||||||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | 關於 | 關於 | 建設 | 業務 | 地產 | 權益 | 建設 | 其他 | 共計 | ||||||||||||||||||
餘額,期初 | $ | 2,680 | 3,366 | 415 | 3,553 | 3,391 | 1,911 | 256 | 280 | 15,852 | |||||||||||||||||
貸款損失準備金 | 19 | 342 | 129 | 280 | 54 | (438 | ) | 26 | (12 | ) | 400 | ||||||||||||||||
貸款沖銷 | - | (234 | ) | - | - | - | (77 | ) | - | - | (311 | ) | |||||||||||||||
貸款追回 | - | 107 | - | 16 | 1 | 35 | - | - | 159 | ||||||||||||||||||
淨貸款沖銷 | - | (127 | ) | - | 16 | 1 | (42 | ) | - | - | (152 | ) | |||||||||||||||
餘額,期末 | $ | 2,699 | 3,581 | 544 | 3,849 | 3,446 | 1,431 | 282 | 268 | 16,100 | |||||||||||||||||
對平均貸款的淨撇帳(年化) | 0.04 | % | |||||||||||||||||||||||||
對貸款總額的貸款損失準備 | 1.05 | % | |||||||||||||||||||||||||
不良貸款損失準備 | 208.52 | % | |||||||||||||||||||||||||
截至2019年6月30日的6個月 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真實 | 家 | ||||||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | 關於 | 關於 | 建設 | 業務 | 地產 | 權益 | 建設 | 其他 | 共計 | ||||||||||||||||||
餘額,期初 | $ | 2,726 | 3,811 | 615 | 3,616 | 3,081 | 1,348 | 275 | 290 | 15,762 | |||||||||||||||||
貸款損失準備金 | 192 | 217 | (46 | ) | (10 | ) | (6 | ) | 160 | 43 | 50 | 600 | |||||||||||||||
貸款沖銷 | (110 | ) | (14 | ) | - | - | - | (100 | ) | - | (53 | ) | (277 | ) | |||||||||||||
貸款追回 | - | 2 | - | 17 | 29 | 1 | - | 10 | 59 | ||||||||||||||||||
淨貸款沖銷 | (110 | ) | (12 | ) | - | 17 | 29 | (99 | ) | - | (43 | ) | (218 | ) | |||||||||||||
餘額,期末 | $ | 2,808 | 4,016 | 569 | 3,623 | 3,104 | 1,409 | 318 | 297 | 16,144 | |||||||||||||||||
對平均貸款的淨撇帳(年化) | 0.03 | % | |||||||||||||||||||||||||
截至2018年6月30日的6個月 | |||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 消費者 | ||||||||||||||||||||||||||
物主 | 非所有者 | ||||||||||||||||||||||||||
使用中 | 使用中 | 真實 | 家 | ||||||||||||||||||||||||
關於 | 關於 | 建設 | 業務 | 地產 | 權益 | 建設 | 其他 | 共計 | |||||||||||||||||||
餘額,期初 | $ | 2,534 | 3,230 | 325 | 3,848 | 3,495 | 1,600 | 210 | 281 | 15,523 | |||||||||||||||||
貸款損失準備金 | 165 | 478 | 219 | (14 | ) | 25 | (64 | ) | 72 | 19 | 900 | ||||||||||||||||
貸款沖銷 | - | (234 | ) | - | (119 | ) | (77 | ) | (140 | ) | - | (34 | ) | (604 | ) | ||||||||||||
貸款追回 | - | 107 | - | 134 | 3 | 35 | - | 2 | 281 | ||||||||||||||||||
淨貸款沖銷 | - | (127 | ) | - | 15 | (74 | ) | (105 | ) | - | (32 | ) | (323 | ) | |||||||||||||
餘額,期末 | $ | 2,699 | 3,581 | 544 | 3,849 | 3,446 | 1,431 | 282 | 268 | 16,100 | |||||||||||||||||
對平均貸款的淨撇帳(年化) | 0.04 | % |
下表按減值方法分解貸款損失準備和記錄的貸款投資。
19
June 30, 2019 | |||||||||||||
貸款損失準備 | 貸款投資記錄 | ||||||||||||
(以千為單位的美元) | 商品化 | 消費者 | 共計 | 商品化 | 消費者 | 共計 | |||||||
單獨評估 | $ | 1,491 | 554 | 2,045 | 8,327 | 4,417 | 12,744 | ||||||
集體評估 | 9,525 | 4,574 | 14,099 | 1,215,375 | 581,236 | 1,796,611 | |||||||
共計 | $ | 11,016 | 5,128 | 16,144 | 1,223,702 | 585,653 | 1,809,355 | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||
貸款損失準備 | 貸款投資記錄 | ||||||||||||
(以千為單位的美元) | 商品化 | 消費者 | 共計 | 商品化 | 消費者 | 共計 | |||||||
單獨評估 | $ | 1,528 | 486 | 2,014 | 8,089 | 4,483 | 12,572 | ||||||
集體評估 | 9,240 | 4,508 | 13,748 | 1,120,616 | 544,144 | 1,664,760 | |||||||
共計 | $ | 10,768 | 4,994 | 15,762 | 1,128,705 | 548,627 | 1,677,332 |
附註5-不良債務重組
截至2019年6月30日,公司有25筆貸款總額為1020萬美元,而2018年12月31日有26筆貸款總額為930萬美元,這些貸款被視為TDR。當債務人遇到財務困難時,公司將貸款視為TDR,並且公司向債務人授予其通常不會考慮的優惠。優惠可以與票據的合同利率、到期日或付款結構有關。作為個人貸款關係鍛鍊計劃的一部分,公司可能會重組貸款條款,以幫助在當前經濟環境下面臨財務挑戰的借款人。到目前為止,本公司已將三筆以前歸類為TDR的商業貸款恢復為應計狀態。
下表總結了修改時的特許權以及公司TDR修改前後的記錄投資。
截至2019年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||
預- | 後- | |||||||||||||||
改型 | 改型 | |||||||||||||||
續費 | 減縮 | 轉換成 | 成熟性 | 共計 | 出類拔萃 | 出類拔萃 | ||||||||||
被視為 | 或延期 | 至利息 | 日期 | 數 | 錄下來 | 錄下來 | ||||||||||
(以千為單位的美元) | 租讓 | 付款 | 只是 | 延拓 | 貸款 | 投資 | 投資 | |||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
房屋淨值 | 1 | - | - | - | 1 | $ | 832 | $ | 832 | |||||||
貸款總額 | 1 | - | - | - | 1 | $ | 832 | $ | 832 | |||||||
截至2018年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||
預- | 後- | |||||||||||||||
改型 | 改型 | |||||||||||||||
續費 | 減縮 | 轉換成 | 成熟性 | 共計 | 出類拔萃 | 出類拔萃 | ||||||||||
被視為 | 或延期 | 至利息 | 日期 | 數 | 錄下來 | 錄下來 | ||||||||||
(以千為單位的美元) | 租讓 | 付款 | 只是 | 延拓 | 貸款 | 投資 | 投資 | |||||||||
商品化 | ||||||||||||||||
業主佔用RE | 1 | - | - | - | 1 | $ | 506 | $ | 592 | |||||||
業務 | 4 | - | - | - | 4 | 1,207 | 1,532 | |||||||||
消費者 | ||||||||||||||||
房地產 | 2 | - | - | - | 2 | 549 | 669 | |||||||||
房屋淨值 | - | 1 | - | - | 1 | 180 | 180 | |||||||||
貸款總額 | 7 | 1 | - | - | 8 | $ | 2,442 | $ | 2,973 |
截至2019年6月30日和2018年6月30日,在重組日期後的12個月內,沒有任何貸款被修改為TDR,並且沒有出現付款違約(逾期60天)的情況。
20
附註6-衍生金融工具
本公司主要利用衍生金融工具對衝利率變動帶來的風險。所有衍生金融工具均確認為資產或負債,並按公允價值計量。本公司將其所有衍生工具記賬為獨立衍生工具,並未指定任何此類工具用於對衝會計。因此,衍生工具公允價值變動所產生的收益或虧損在變動期內於公司損益表中確認。
本公司與已申請貸款並符合某些信貸及承保標準(利率鎖定承諾)的客户訂立承諾,以按指定利率及在指定期間內發起住宅按揭貸款以供出售。這些利率鎖定承諾(“IRLC”)符合衍生金融工具的定義,並以公允價值反映在資產負債表中,公允價值變化在當期收益中確認。IRLC的未實現收益和虧損分別記錄為衍生資產和衍生負債,並基於相關抵押貸款的價值、已報價的抵押支持證券(“MBS”)價格以及抵押貸款將在利率鎖定承諾條款內融資的可能性估計(扣除估計的佣金開支)進行計量。
本公司通過加入衍生工具(例如MBS的遠期銷售),管理與其未償還IRLC和持有供出售的抵押貸款相關的利率和價格風險。管理層預期,這些衍生品將經歷公允價值的變化,與IRLC和抵押貸款的公允價值變化相反,從而降低收益波動性。該公司在確定其希望進行經濟套期保值的抵押管道部分(IRLC和持有供出售的抵押貸款)時考慮了各種因素和策略。
下表彙總了公司截至2019年6月30日和2018年12月31日的未償還金融衍生工具。
June 30, 2019 | |||||||||
公允價值 | |||||||||
(以千為單位的美元) | 概念 | 資產負債表位置 | 資產/(負債) | ||||||
抵押貸款利率鎖定承諾 | $ | 64,019 | 其他資產 | $ | 801 | ||||
MBS遠期銷售承諾 | 42,500 | 其他負債 | (165 | ) | |||||
衍生金融工具總數 | $ | 106,519 | $ | 636 | |||||
2018年12月31日 | |||||||||
公允價值 | |||||||||
(以千為單位的美元) | 概念 | 資產負債表位置 | 資產/(負債) | ||||||
抵押貸款利率鎖定承諾 | $ | 20,552 | 其他資產 | $ | 345 | ||||
MBS遠期銷售承諾 | 11,750 | 其他負債 | (121 | ) | |||||
衍生金融工具總數 | $ | 32,302 | $ | 224 |
附註7-公允價值會計
FASB ASC 820“公允價值計量和披露”將公允價值定義為在計量日市場參與者之間進行有序交易時,資產或負債在主要或最有利的市場中將收到的交換價格或為轉移負債而支付的交換價格(退出價格)。FASB ASC 820還建立了公允價值等級,要求實體在測量公允價值時最大化可觀察輸入的使用,並最大限度地減少不可觀察輸入的使用。該標準描述了可用於衡量公允價值的三種輸入水平:
一級-活躍市場的報價市價
活躍市場中相同資產或負債的報價。一級資產和負債包括在活躍的交易所市場交易的某些債務和股權證券。
21
級別2-重要的其他可觀察到的輸入
除一級價格外的可觀察投入,如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或其他可觀察到的或可被可觀察的市場數據證實的投入,基本上整個資產或負債的期限。二級資產和負債包括公司可供出售的投資組合中持有的固定收益證券和抵押貸款支持證券,並通過第三方定價服務進行估值,以及某些減值貸款。
級別3-重要的不可觀察的輸入
幾乎沒有或沒有市場活動支持的不可觀察的輸入,並且對資產或負債的公允價值具有重要意義。第三級資產和負債包括其價值通過定價模型、貼現現金流方法或類似技術確定的金融工具,以及公允價值的確定需要重大管理判斷或估計的工具。這些方法可能導致公允價值的很大一部分源自不可觀測的數據。
本説明中提出的確定資產和負債公允價值的方法與本公司2018年Form 10-K表格附註13中披露的方法一致。該公司的貸款組合最初採用分段方法進行公平估值,使用附註4-貸款和貸款損失撥備中披露的八個類別。貸款被視為3級分類。
按公允價值經常性記錄的資產和負債下表列出了截至2019年6月30日和2018年12月31日按公允價值定期計量的資產和負債的記錄金額。
June 30, 2019 | |||||||||
(以千為單位的美元) | 1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | |||||
資產 | |||||||||
可供出售的證券 | |||||||||
美國政府機構 | $ | - | 7,745 | - | 7,745 | ||||
SBA證券 | - | 4,105 | - | 4,105 | |||||
國家和政治分區 | - | 8,209 | - | 8,209 | |||||
資產支持證券 | - | 10,819 | - | 10,819 | |||||
按揭證券 | - | 44,374 | - | 44,374 | |||||
持有供出售的按揭貸款 | - | 24,509 | - | 24,509 | |||||
抵押貸款利率鎖定承諾 | - | 801 | - | 801 | |||||
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | - | 100,562 | - | 100,562 | ||||
負債 | |||||||||
MBS遠期銷售承諾 | $ | - | 165 | - | 165 | ||||
按公允價值按經常性基礎計量的總負債 | $ | - | 165 | - | 165 | ||||
2018年12月31日 | |||||||||
(以千為單位的美元) | 1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | |||||
資產 | |||||||||
可供出售的證券: | |||||||||
美國政府機構 | $ | - | 8,782 | - | 8,782 | ||||
SBA證券 | - | 3,525 | - | 3,525 | |||||
國家和政治分區 | - | 8,356 | - | 8,356 | |||||
資產支持證券 | - | 9,558 | - | 9,558 | |||||
按揭證券 | - | 44,684 | - | 44,684 | |||||
持有供出售的按揭貸款 | - | 9,241 | - | 9,241 | |||||
抵押貸款利率鎖定承諾 | - | 345 | - | 345 | |||||
按公允價值經常性計量的總資產 | $ | - | 84,491 | - | 84,491 | ||||
負債 | |||||||||
MBS遠期銷售承諾 | $ | - | 121 | - | 121 | ||||
按公允價值按經常性基礎計量的總負債 | $ | - | 121 | - | 121 |
22
按公允價值按非經常性基礎記錄的資產和負債下表列出了截至2019年6月30日和2018年12月31日按公允價值計量的非經常性資產和負債的記錄金額。
截至2019年6月30日 | |||||||||
(以千為單位的美元) | 1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | |||||
資產 | |||||||||
減損貸款 | $ | - | 3,177 | 7,522 | 10,699 | ||||
非經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ | - | 3,177 | 7,522 | 10,699 | ||||
截至2018年12月31日 | |||||||||
(以千為單位的美元) | 1級 | 2級 | 第3級 | 共計 | |||||
資產 | |||||||||
減損貸款 | $ | - | 2,190 | 8,368 | 10,558 | ||||
非經常性基礎上按公允價值計量的總資產 | $ | - | 2,190 | 8,368 | 10,558 |
本公司並無按公允價值列賬或按非經常性基準按公允價值計量負債。
金融工具公允價值金融工具要求披露公允價值信息,無論是否在合併資產負債表中確認,當估計公允價值是可行的時。金融工具的定義是現金、實體所有權權益的證據或需要交換現金的合同義務。某些項目被明確排除在披露要求之外,包括公司的普通股、房舍和設備以及其他資產和負債。
公司金融工具於2019年6月30日和2018年12月31日的估計公允價值如下:
June 30, 2019 | |||||||||||
攜載 | 公平 | ||||||||||
(以千為單位的美元) | 數量 | 價值 | 1級 | 2級 | 第3級 | ||||||
金融資產: | |||||||||||
其他投資,成本價 | $ | 3,311 | 3,311 | - | - | 3,311 | |||||
貸款1 | 1,780,467 | 1,751,792 | - | - | 1,751,792 | ||||||
財務負債: | |||||||||||
存款 | 1,854,008 | 1,761,071 | - | 1,761,071 | - | ||||||
FHLB和其他借款 | 25,000 | 26,050 | - | 26,050 | - | ||||||
次級債券 | 13,403 | 14,083 | - | 14,083 | - | ||||||
2018年12月31日 | |||||||||||
攜載 | 公平 | ||||||||||
(以千為單位的美元) | 數量 | 價值 | 1級 | 2級 | 第3級 | ||||||
金融資產: | |||||||||||
其他投資,成本價 | $ | 4,121 | 4,121 | - | - | 4,121 | |||||
貸款1 | 1,648,998 | 1,618,618 | - | - | 1,618,618 | ||||||
財務負債: | |||||||||||
存款 | 1,648,136 | 1,515,123 | - | 1,515,123 | - | ||||||
FHLB和其他借款 | 50,000 | 50,147 | - | 50,147 | - | ||||||
次級債券 | 13,403 | 14,807 | - | 14,807 | - |
1 | 賬面金額是扣除貸款損失和先前提交的減損貸款的準備。 |
23
附註8-租約
自2019年1月1日起,公司通過ASU 2016-02,“租約(主題842)”。截至2019年6月30日,我們根據各種運營租賃協議租用了我們的五個辦公室。租賃協議的到期日從2022年2月到2028年8月不等,其中一些包括多次延長五年的選項。截至2019年6月30日,這些租約的加權平均剩餘年限為7.64年。
用於確定每個單獨租賃的租賃負債的貼現率為FHLB固定預付率,該折現率對應於採用時存在的租賃截至2019年1月1日的剩餘租賃期限,以及隨後錄入的租賃開始日期。截至2019年6月30日,租賃的加權平均貼現率為3.14%。
截至2019年6月30日的三個月和六個月的總運營租賃成本分別為52萬美元和100萬美元。截至2019年6月30日,包括在房地產和設備中的使用權資產和其他負債中的租賃負債分別為1460萬美元和1510萬美元。使用權資產和租賃負債在租賃開始時通過計算租賃期限內租賃付款的現值確認。
截至2019年6月30日租賃負債到期日如下:
操作 | |||
(以千為單位的美元) | 租約 | ||
2019 | $ | 916 | |
2020 | 1,862 | ||
2021 | 1,907 | ||
2022 | 1,151 | ||
2023 | 1,020 | ||
此後 | 12,331 | ||
未貼現租賃付款總額 | 19,187 | ||
現金流量貼現效應 | 4,054 | ||
租賃總負債 | $ | 15,133 |
附註9-普通股每股收益
以下附表對截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月期間的基本每股收益和稀釋後每股收益計算的分子和分母進行了協調。稀釋普通股產生於公司於2019年6月30日已發行的股票期權的潛在稀釋效應。假設的股票期權轉換可以在每股普通股的基本淨收入和稀釋淨收入之間產生差異。截至2019年6月30日和2018年6月30日,分別有262,831和166,172個期權在計算普通股稀釋收益時不被考慮,因為它們是反稀釋的。
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||
(美元以千計,共享數據除外) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
分子: | |||||||||
普通股股東可獲得的淨收益 | $ | 7,240 | 5,510 | 13,249 | 10,724 | ||||
分母: | |||||||||
加權平均已發行普通股-基本 | 7,495,508 | 7,370,709 | 7,477,525 | 7,353,867 | |||||
普通股等價物 | 260,313 | 380,437 | 271,354 | 385,215 | |||||
加權平均普通股-稀釋 | 7,755,821 | 7,751,146 | 7,748,879 | 7,739,082 | |||||
普通股每股收益: | |||||||||
基本型 | $ | 0.97 | 0.75 | 1.77 | 1.46 | ||||
稀釋 | $ | 0.93 | 0.71 | 1.71 | 1.39 |
24
注10-可報告的部分
公司的可報告部分代表公司提供的不同的產品線,管理層出於戰略規劃的目的將其分開看待。這三個部分包括商業和零售銀行,抵押銀行和公司。下面的明細表列出了每個可報告部分的財務信息。
三個月結束 | 三個月結束 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2018 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||
和零售業 | 按揭 | 消除- | 控制枱- | 和零售業 | 按揭 | 消除- | 控制枱- | |||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | 銀行業 | 銀行業 | 公司 | 方興未艾 | 整合 | 銀行業 | 銀行業 | 公司 | 國家 | 整合 | ||||||||||||||||
利息收入 | $ | 22,933 | 155 | 3 | (3 | ) | 23,088 | $ | 18,437 | 98 | 2 | (2 | ) | 18,535 | ||||||||||||
利息費用 | 6,391 | - | 161 | (3 | ) | 6,549 | 3,762 | - | 163 | (2 | ) | 3,923 | ||||||||||||||
淨利息收入(虧損) | 16,542 | 155 | (158 | ) | - | 16,539 | 14,675 | 98 | (161 | ) | - | 14,612 | ||||||||||||||
貸款損失準備金 | 300 | - | - | - | 300 | 400 | - | - | - | 400 | ||||||||||||||||
非利息收入 | 1,260 | 2,830 | - | - | 4,090 | 1,142 | 1,629 | - | - | 2,771 | ||||||||||||||||
無息費 | 9,609 | 1,699 | 60 | - | 11,368 | 8,754 | 1,165 | 60 | - | 9,979 | ||||||||||||||||
税前淨收益(虧損) | 7,893 | 1,286 | (218 | ) | - | 8,961 | 6,663 | 562 | (221 | ) | - | 7,004 | ||||||||||||||
所得税準備(福利) | 1,498 | 270 | (47 | ) | - | 1,721 | 1,422 | 118 | (46 | ) | - | 1,494 | ||||||||||||||
淨收益(損失) | $ | 6,395 | 1,016 | (171 | ) | - | 7,240 | $ | 5,241 | 444 | (175 | ) | - | 5,510 | ||||||||||||
總資產 | $ | 2,103,085 | 12,497 | 203,335 | (202,873 | ) | 2,116,044 | $ | 1,777,952 | 9,404 | 174,331 | (173,903) | 1,787,784 | |||||||||||||
六個月結束 | 六個月結束 | |||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 | June 30, 2018 | |||||||||||||||||||||||||
商品化 | 商品化 | |||||||||||||||||||||||||
和零售業 | 按揭 | 消除- | 控制枱- | 和零售業 | 按揭 | 消除- | 控制枱- | |||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | 銀行業 | 銀行業 | 公司 | 方興未艾 | 整合 | 銀行業 | 銀行業 | 公司 | 方興未艾 | 整合 | ||||||||||||||||
利息收入 | $ | 44,453 | 247 | 6 | (6 | ) | 44,700 | $ | 35,515 | 198 | 4 | (4 | ) | 35,713 | ||||||||||||
利息費用 | 12,023 | - | 326 | (6 | ) | 12,343 | 6,782 | - | 282 | (4 | ) | 7,060 | ||||||||||||||
淨利息收入(虧損) | 32,430 | 247 | (320 | ) | - | 32,357 | 28,733 | 198 | (278 | ) | - | 28,653 | ||||||||||||||
貸款損失準備金 | 600 | - | - | - | 600 | 900 | - | - | - | 900 | ||||||||||||||||
非利息收入 | 2,397 | 4,687 | - | - | 7,084 | 2,235 | 2,957 | - | - | 5,192 | ||||||||||||||||
無息費 | 19,075 | 2,821 | 120 | - | 22,016 | 16,935 | 2,129 | 120 | - | 19,184 | ||||||||||||||||
税前淨收入 | 15,152 | 2,113 | (440 | ) | - | 16,825 | 13,133 | 1,026 | (398 | ) | - | 13,761 | ||||||||||||||
所得税準備(福利) | 3,225 | 444 | (93 | ) | - | 3,576 | 2,906 | 215 | (84 | ) | - | 3,037 | ||||||||||||||
淨收益(損失) | $ | 11,927 | 1,669 | (347 | ) | - | 13,249 | $ | 10,227 | 811 | (314 | ) | - | 10,724 | ||||||||||||
總資產 | $ | 2,103,085 | 12,497 | 203,335 | (202,873 | ) | 2,116,044 | $ | 1,777,952 | 9,404 | 174,331 | (173,903) | 1,787,784 |
商業和零售銀行。公司的主要業務是向其商業和零售銀行客户提供傳統的存款和貸款產品和服務。
抵押銀行業務。按揭銀行部門為將在二級市場出售給投資者的貸款提供抵押貸款發起服務。
公司。公司主要由管理層某些成員的薪酬和福利以及母公司債務的利息組成。
25
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
下面的討論回顧了我們截至2019年6月30日的3個月和6個月的經營業績,與2018年6月30日結束的3個月和6個月的經營業績相比,並評估了我們截至2019年6月30日的財務狀況與2018年12月31日的情況。您應閲讀以下討論和分析,並結合隨附的合併財務報表和相關附註,以及截至2018年12月31日的年度報告(10-K表格)中包含的截至2018年12月31日的合併財務報表和相關附註。截至2019年6月30日的三個月和六個月的業績不一定表明截至2019年12月31日的年度或任何未來期間的業績。
關於前瞻性陳述的警告
本報告包括通過引用納入或包含在本報告中的信息,包含構成“1933年證券法”第27A節和1934年“證券交易法”(“交易法”)第21E節意義上的前瞻性陳述的陳述。前瞻性陳述可能與我們的財務狀況、經營結果、計劃、目標或未來表現有關。這些陳述基於許多假設和估計,不能保證未來的表現。我們的實際結果可能與任何前瞻性陳述中預期的結果大不相同,因為它們將取決於許多我們不確定的因素,包括許多不受我們控制的因素。“可能”、“會”、“可能”、“應該”、“將”、“預期”、“預測”、“項目”、“潛力”、“相信”、“繼續”、“假設”、“打算”、“計劃”和“估計”以及類似的表達方式都是為了識別這種前瞻性陳述。可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述中預期的結果不同的潛在風險和不確定因素包括但不限於在項目1A下描述的那些。截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中的風險因素,以及以下內容:
● | 我們的監管機構對我們的運營施加的限制或條件; |
● | 銀行和金融服務業競爭壓力增加; |
● | 獲得資金的渠道發生變化或增加了與資金有關的監管要求; |
● | 存款流量變化; |
● | 因房地產價值下降、利率上升、失業增加、支付行為變化或其他因素造成的信貸損失; |
● | 貸款集中造成的信貸損失; |
● | 由於房地產和房地產市場的弱點,我們的貸款組合抵押品金額的變化; |
● |
我們成功執行業務戰略的能力; |
● | 我們吸引和留住關鍵人才的能力; |
● | 我們在北卡羅來納州格林斯伯勒、北卡羅來納州羅利市和佐治亞州亞特蘭大市場擴張的成功和成本; |
● | 利率環境的變化可能會降低預期或實際利潤率; |
● | 政治條件或立法或監管環境的變化,包括影響金融服務業的政府舉措; |
● | 經濟條件的變化,除其他外,導致信用質量的惡化; |
● | 經營條件和通貨膨脹發生的變化; |
● | 增加網絡安全風險,包括潛在的業務中斷或財務損失; |
● | 技術的變化; |
● | 我們的貸款損失撥備水平和未來期間所需的貸款損失準備金的充分性; |
26
● | 我們監管機構的審查,包括監管機構除其他外可能要求我們增加貸款損失或減記資產的準備金; |
● | 貨幣和税收政策的變化; |
● | 違約率和註銷的貸款金額; |
● | 近幾年的貸款增長速度和我們貸款組合的一部分缺乏調味性; |
● | 我們保持適當的資本水平和遵守我們的資本比率要求的能力; |
● | 資產質量的不利變化以及由此產生的與信用風險相關的損失和費用; |
● | 會計政策和實務的變化;以及 |
● | 其他風險和不確定因素在我們截至2018年12月31日的年度報告Form 10-K的第I部分,項目1A,本季度報告的第II部分,項目1A,以及我們不時向SEC提交的其他文件中詳細描述。 |
如果這些風險或不確定因素中的任何一個成為現實,或者如果這些前瞻性陳述背後的任何假設被證明是不正確的,我們的結果可能與這些前瞻性陳述中表達、暗示或預測的結果大不相同。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中陳述的預期不同的因素的信息,請參閲我們截至2018年12月31日的年度報表10-K年度報告第I部分的“風險因素”,以及本季度報告10-Q的第II部分第1A項下的“風險因素”。我們敦促投資者在評估本季度報告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陳述時仔細考慮所有這些因素。我們作出這些前瞻性陳述的日期為本文件之日,我們不打算也不承擔任何義務更新前瞻性陳述或更新實際結果可能與前瞻性陳述中表達或暗示或預測的結果不同的原因。
概述
我們的業務模式繼續以客户為中心,利用關係團隊為我們的客户提供特定的銀行家聯繫和支持團隊,負責他們的所有銀行需求。這種結構的目的是提供一致和高水平的專業服務,我們相信它為我們提供了明顯的競爭優勢。我們認為卓越的客户服務是我們文化的重要組成部分,我們稱之為“ClientFirst”。
截至2019年6月30日,我們的總資產為21.2億美元,比2018年12月31日的19.0億美元的總資產增加了11.3%。我們總資產中最大的組成部分是貸款、現金和現金等價物以及證券,在2019年6月30日分別為18.1億美元、1.168億美元和7860萬美元。相比之下,截至2018年12月31日,我們的貸款、現金及現金等價物和證券總額分別為16.8億美元、7290萬美元和7900萬美元。2019年6月30日,我們的負債和股東權益總額分別為19.3億美元和1.899億美元,而2018年12月31日的負債為17.3億美元,股東權益為1.739億美元。我們負債的主要組成部分是存款,在2019年6月30日和2018年12月31日分別為18.5億美元和16.5億美元。
與大多數社區銀行一樣,我們的大部分收入來自貸款和投資的利息。我們進行這些貸款和投資的主要資金來源是我們的存款,我們支付利息。因此,衡量我們成功的關鍵指標之一是我們的淨利息收入數額,或者説是我們的有息資產(如貸款和投資)的收入與我們的計息負債(如存款和借款)的支出之間的差額。另一個關鍵的衡量標準是我們從這些有利可圖的資產上賺取的收益和我們為我們的計息負債支付的利率之間的利差,這被稱為我們的淨利差。除了從我們的貸款和投資中賺取利息外,我們還通過向我們的客户收取費用和其他費用來賺取收入。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月,我們給普通股股東的淨收入分別為720萬美元和550萬美元,增加了170萬美元,增幅為31.4%。2019年第二季度每股攤薄收益(“每股收益”)為0.93美元,而2018年同期為0.71美元。淨收入的增加主要是由於淨利息收入和非利息收入的增加,而這兩種收入的增加部分被非利息支出的增加所抵消。
27
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月裏,我們給普通股股東的淨收入分別為1320萬美元和1070萬美元,增加了250萬美元,增幅為23.5%。截至2019年6月30日的6個月,稀釋後的每股收益為1.71美元,而2018年同期為1.39美元。淨收入的增加主要是由於淨利息收入和非利息收入的增加,但部分被非利息支出的增加所抵消。
經濟條件、競爭以及聯邦政府的貨幣和財政政策對包括世行在內的大多數金融機構都產生了重大影響。借貸和存款活動和費用收入產生受業務支出和投資水平、消費者收入、消費支出和儲蓄水平、資本市場活動和金融機構之間的競爭,以及客户偏好、利率條件和我們市場區域內競爭產品的現行市場利率的影響。
操作結果
淨利息收入和利潤我們的淨利息收入水平是由盈利資產水平和我們的淨息差管理決定的。截至2019年6月30日的三個月,我們的淨利息收入為1650萬美元,比2018年同期的1460萬美元增加了13.2%。此外,與2018年第二季度相比,2019年第二季度我們的平均盈利資產增加了15.3%,即2.566億美元,而同期我們的平均計息負債增加了1.9120億美元,或15.0%。平均收益資產的增加主要與平均貸款的增加有關,但被平均出售的聯邦基金的減少部分抵消,而平均計息負債的增加主要是平均計息存款增加的結果。
我們已經包括了一些表格,以幫助我們描述我們的財務表現的各種衡量標準。例如,“平均餘額,收入和支出,收益率和費率”表反映了我們每一類資產和負債的平均餘額,以及我們在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月期間就每一類別賺取的收益率或支付的利率。對此表的回顧表明,我們的貸款通常比其他類型的有息資產提供更高的利息收益率,這就是為什麼我們將相當大比例的盈利資產投入到我們的貸款組合中。類似地,“利率/成交量分析”表展示了利率變化和資產和負債數量變化對我們在所示期間的財務狀況的影響。我們亦會追蹤各類資產及負債對利率變動的敏感度,並已加入表格,以説明我們對有息賬户和有息賬户的利率敏感度。
下表列出了與我們的平均資產負債表、平均資產收益率和平均負債成本相關的信息。我們通過將收入或費用除以相應資產或負債的平均餘額得出這些收益。我們從所示期間的每日餘額中得出平均餘額。在同一時期,我們沒有購買協議轉售的證券。所有擁有的投資都有一年以上的原始到期日。非應計貸款包括在下表中。貸款收益率已經降低,以反映對我們非應計狀態貸款收益的負面影響。資本化貸款成本和費用的淨額攤銷為貸款利息收入。
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平均餘額、收入和費用、收益率和費率 | ||||||||||||||||||
在截至6月30日的三個月裏, | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 成品率/ | 平均值 | 收入/ | 成品率/ | |||||||||||||
(以千為單位的美元) | 天平 | 費用 | 率(1) | 天平 | 費用 | 率(1) | ||||||||||||
利息資產 | ||||||||||||||||||
出售的聯邦基金 | $ | 71,905 | $ | 451 | 2.52 | % | $ | 113,238 | $ | 514 | 1.82 | % | ||||||
應納税的投資證券 | 74,172 | 501 | 2.71 | % | 62,780 | 390 | 2.49 | % | ||||||||||
投資證券,免税(2) | 5,288 | 49 | 3.74 | % | 5,661 | 52 | 3.68 | % | ||||||||||
貸款(3) | 1,786,532 | 22,098 | 4.96 | % | 1,499,625 | 17,591 | 4.70 | % | ||||||||||
總利息資產 | 1,937,897 | 23,099 | 4.78 | % | 1,681,304 | 18,547 | 4.42 | % | ||||||||||
無息資產 | 94,673 | 75,851 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | 2,032,570 | $ | 1,757,155 | ||||||||||||||
計息負債 | ||||||||||||||||||
現在的帳户 | $ | 199,118 | 140 | 0.28 | % | $ | 235,235 | 102 | 0.17 | % | ||||||||
儲蓄與貨幣市場 | 849,570 | 3,879 | 1.83 | % | 671,065 | 2,099 | 1.25 | % | ||||||||||
定期存款 | 381,593 | 2,156 | 2.27 | % | 329,325 | 1,323 | 1.61 | % | ||||||||||
總計息存款 | 1,430,281 | 6,175 | 1.73 | % | 1,235,625 | 3,524 | 1.14 | % | ||||||||||
FHLB墊款和其他借款 | 25,136 | 217 | 3.46 | % | 28,600 | 239 | 3.35 | % | ||||||||||
次級債券 | 13,403 | 157 | 4.70 | % | 13,403 | 160 | 4.79 | % | ||||||||||
總計息負債 | 1,468,820 | 6,549 | 1.79 | % | 1,277,628 | 3,923 | 1.23 | % | ||||||||||
無息負債 | 379,023 | 321,952 | ||||||||||||||||
股東權益 | 184,727 | 157,575 | ||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 2,032,570 | $ | 1,757,155 | ||||||||||||||
淨息差 | 2.99 | % | 3.19 | % | ||||||||||||||
淨利息收入(税當量)/保證金 | $ | 16,550 | 3.43 | % | $ | 14,624 | 3.49 | % | ||||||||||
減:等價税調整(2) | 11 | 12 | ||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 16,539 | $ | 14,612 |
(1) | 三個月期間按年計算。 | ||
(2) | 對淨利息收入的等價税調整將賺取免税收入的資產的收益調整為應納税基礎上的可比收益。 | ||
(3) | 包括持有供出售的抵押貸款。 |
截至2019年6月30日的三個月,我們的淨息差(在等價税的基礎上)為3.43%,而2018年第二季度為3.49%。淨息差減少6個基點是由於我們的計息負債利率上升,部分被與上年同期相比我們的利息盈利資產利率的增加所抵消。與2018年同期相比,我們2019年第二季度的平均利息收益資產增長了2.566億美元,而這些資產的平均收益率增長了36個基點。此外,我們的平均計息負債在2019年期間增長了1.912億美元,而這些負債的利率在截至2019年6月30日的三個月中增加了56個基點,達到1.79%。
截至2019年6月30日的三個月,與2018年同期相比,平均利息收益資產的增加主要與我們的平均貸款餘額增加2.869億美元有關,部分被我們平均出售的聯邦基金和投資餘額減少3030萬美元所抵消。這些資產的收益率增加36個基點,是因為我們的貸款收益率增加了26個基點,這是因為貸款是以高於過去的市場利率發放或續期的。
此外,我們計息負債的增加主要是由於我們的計息存款增加了1.947億美元,平均利率為1.73%,比2018年第二季度的平均利率增加了59個基點。我們存款成本的增加主要是由於在我們的市場區域內對存款的持續競爭的結果。
截至2019年6月30日的三個月,我們的淨息差為2.99%,而2018年同期為3.19%。淨利差是我們從可賺取利息的資產上賺取的收益率與我們為我們的計息負債支付的利率之間的差額。我們的賺取利息資產的收益率增加36個基點,我們的計息負債的利率增加56個基點,導致我們2019年期間的淨利差減少20個基點。我們預計,基於圍繞我們存款的競爭性利率環境以及美聯儲可能下調利率,我們的淨息差和淨息差在未來幾個時期將繼續面臨壓力。
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在截至6月30日的6個月裏, | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||||||||
平均值 | 收入/ | 成品率/ | 平均值 | 收入/ | 成品率/ | |||||||||||||
(以千為單位的美元) | 天平 | 費用 | 率(1) | 天平 | 費用 | 率(1) | ||||||||||||
利息資產 | ||||||||||||||||||
出售的聯邦基金 | $ | 51,395 | $ | 625 | 2.45 | % | $ | 87,632 | $ | 761 | 1.75 | % | ||||||
應納税的投資證券 | 73,032 | 1,009 | 2.79 | % | 60,413 | 711 | 2.37 | % | ||||||||||
投資證券,免税(2) | 5,356 | 101 | 3.81 | % | 6,354 | 113 | 3.59 | % | ||||||||||
貸款(3) | 1,751,246 | 42,988 | 4.95 | % | 1,472,137 | 34,154 | 4.68 | % | ||||||||||
總利息資產 | 1,881,029 | 44,723 | 4.79 | % | 1,626,536 | 35,739 | 4.43 | % | ||||||||||
無息資產 | 90,575 | 75,272 | ||||||||||||||||
總資產 | $ | 1,971,604 | $ | 1,701,808 | ||||||||||||||
計息負債 | ||||||||||||||||||
現在的帳户 | $ | 192,630 | 227 | 0.24 | % | $ | 237,020 | 193 | 0.16 | % | ||||||||
儲蓄與貨幣市場 | 815,034 | 7,179 | 1.78 | % | 633,361 | 3,677 | 1.17 | % | ||||||||||
定期存款 | 376,672 | 4,144 | 2.22 | % | 322,374 | 2,393 | 1.50 | % | ||||||||||
總計息存款 | 1,384,336 | 11,550 | 1.68 | % | 1,192,755 | 6,263 | 1.06 | % | ||||||||||
FHLB墊款和其他借款 | 28,202 | 473 | 3.38 | % | 31,925 | 521 | 3.29 | % | ||||||||||
次級債券 | 13,403 | 320 | 4.81 | % | 13,403 | 276 | 4.15 | % | ||||||||||
總計息負債 | 1,425,941 | 12,343 | 1.75 | % | 1,238,083 | 7,060 | 1.15 | % | ||||||||||
無息負債 | 364,585 | 308,737 | ||||||||||||||||
股東權益 | 181,078 | 154,988 | ||||||||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 1,971,604 | $ | 1,701,808 | ||||||||||||||
淨息差 | 3.04 | % | 3.28 | % | ||||||||||||||
淨利息收入(税當量)/保證金 | $ | 32,380 | 3.47 | % | $ | 28,679 | 3.56 | % | ||||||||||
減:等價税調整(2) | 23 | 26 | ||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 32,357 | $ | 28,653 |
(1) | 按年計算的六個月期間。 | ||
(2) | 對淨利息收入的等價税調整將賺取免税收入的資產的收益調整為應納税基礎上的可比收益。 | ||
(3) | 包括持有供出售的抵押貸款。 |
截至2019年6月30日的6個月,我們的淨息差(在等價税的基礎上)為3.47%,而2018年前六個月的淨利差為3.56%。淨息差減少9個基點是由於我們的計息負債利率上升,部分被與上年同期相比我們的利息盈利資產利率的增加所抵消。在同一時期,我們的平均利息收益資產增加了2.545億美元,這些資產的平均收益率增加了36個基點。此外,在截至2019年6月30日的6個月裏,我們的平均計息負債增加了1.879億美元,而這些負債的利率增加了60個基點。
截至2019年6月30日的6個月,與2018年同期相比,平均利息收益資產的增加主要是由於我們的平均貸款餘額增加了2.791億美元,部分被我們平均出售的聯邦基金和投資餘額減少了2460萬美元所抵消。我們賺取利息的資產收益率增加36個基點,是由我們的貸款收益率增加27個基點推動的。
此外,在截至2019年6月30日的6個月中,我們的平均計息負債比2018年前6個月增加了1.879億美元,而同期我們的計息負債成本增加了60個基點。2019年上半年成本增加的原因是我們的平均計息存款增加了1.916億美元,平均利率為1.68%,比2018年上半年的平均利率增加了62個基點。
截至2019年6月30日的六個月,我們的淨息差為3.04%,而2018年同期為3.28%。2019年期間我們的淨利差減少24個基點是由於我們的計息負債的成本增加了60個基點,部分被我們的利息收益資產的收益率增加36個基點所抵消。
30
速率/體積分析淨利息收入可以根據利率變化和交易量變化的影響進行分析。下表列出了不同水平的利息收益資產和計息負債以及適用利率對所列期間淨利息收入變化的影響。
三個月 | ||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 vs. 2018 | June 30, 2018 vs. 2017 | |||||||||||||||||||||||||
由於…而增加(減少) | 由於…而增加(減少) | |||||||||||||||||||||||||
速率/ | 速率/ | |||||||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | 體積 | 率 | 體積 | 共計 | 體積 | 率 | 體積 | 共計 | ||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | $ | 3,366 | 958 | 183 | 4,507 | $ | 2,716 | 500 | 95 | 3,311 | ||||||||||||||||
投資證券 | 69 | 34 | 6 | 109 | (25 | ) | 70 | (5 | ) | 40 | ||||||||||||||||
出售的聯邦基金 | (188 | ) | 197 | (72 | ) | (63 | ) | 49 | 171 | 33 | 253 | |||||||||||||||
利息收入總額 | 3,247 | 1,189 | 117 | 4,553 | 2,740 | 741 | 123 | 3,604 | ||||||||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||||||||||||||||
存款 | 533 | 1,840 | 278 | 2,651 | 384 | 1,147 | 254 | 1,785 | ||||||||||||||||||
FHLB墊款和其他借款 | (29 | ) | 8 | (1 | ) | (22 | ) | (453 | ) | (98 | ) | 61 | (490 | ) | ||||||||||||
次級債務 | - | (3 | ) | - | (3 | ) | - | 49 | - | 49 | ||||||||||||||||
利息總費用 | 504 | 1,845 | 277 | 2,626 | (69 | ) | 1,098 | 315 | 1,344 | |||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 2,743 | (656 | ) | (160 | ) | 1,927 | $ | 2,809 | (357 | ) | (192 | ) | 2,260 |
淨利息收入是我們收入的最大組成部分,截至2019年6月30日的三個月為1650萬美元,截至2018年6月30日的三個月為1460萬美元,2019年第二季度增長190萬美元,增幅為13.2%。淨利息收入的增加是由於利息收入增加了460萬美元,部分被利息支出增加260萬美元所抵消。在2019年第二季度,我們的平均利息收益資產比2018年同期增加了2.56億美元,導致320萬美元的額外利息收入,而我們利息收益資產的更高利率也比上年同期增加了120萬美元的利息收入。雖然我們的平均計息負債在2019年第二季度增加了1.9120億美元,但這些負債的更高利率對我們的淨利息收入產生了更大的影響,比上年同期增加了180萬美元。
六個月結束 | ||||||||||||||||||||||||||
June 30, 2019 vs. 2018 | June 30, 2018 vs. 2017 | |||||||||||||||||||||||||
由於…而增加(減少) | 由於…而增加(減少) | |||||||||||||||||||||||||
速率/ | 速率/ | |||||||||||||||||||||||||
(以千為單位的美元) | 體積 | 率 | 體積 | 共計 | 體積 | 率 | 體積 | 共計 | ||||||||||||||||||
利息收入 | ||||||||||||||||||||||||||
貸款 | $ | 6,476 | 1,982 | 376 | 8,834 | $ | 5,298 | 882 | 168 | 6,348 | ||||||||||||||||
投資證券 | 139 | 128 | 22 | 289 | (51 | ) | 89 | (6 | ) | 32 | ||||||||||||||||
出售的聯邦基金 | (315 | ) | 305 | (126 | ) | (136 | ) | 128 | 225 | 90 | 443 | |||||||||||||||
利息收入總額 | 6,300 | 2,415 | 272 | 8,987 | 5,375 | 1,196 | 252 | 6,823 | ||||||||||||||||||
利息費用 | ||||||||||||||||||||||||||
存款 | 975 | 3,731 | 581 | 5,287 | 742 | 2,027 | 505 | 3,274 | ||||||||||||||||||
FHLB墊款和其他借款 | (61 | ) | 15 | (2 | ) | (48 | ) | (1,171 | ) | (107 | ) | 72 | (1,206 | ) | ||||||||||||
次級債務 | - | 44 | - | 44 | - | 61 | - | 61 | ||||||||||||||||||
利息總費用 | 914 | 3,790 | 579 | 5,283 | (429 | ) | 1,981 | 577 | 2,129 | |||||||||||||||||
淨利息收入 | $ | 5,386 | (1,375 | ) | (307 | ) | 3,704 | $ | 5,804 | (785 | ) | (325 | ) | 4,694 |
截至2019年6月30日的6個月的淨利息收入為3,240萬美元,而截至2018年6月30日的前6個月為2,870萬美元,2019年前6個月的淨利息收入比2018年同期增加了370萬美元,增幅為12.9%。淨利息收入的增加是由於利息收入增加了900萬美元,部分被利息支出增加了530萬美元所抵消。2019年前六個月利息收入增加的主要驅動因素是與2018年6月30日結束的六個月相比,平均貸款餘額增加了2.791億美元。相比之下,我們的有息存款利率較高,推動了2019年前六個月與上年同期相比利息支出的增加。
31
貸款損失準備金我們通過在合併損益表上作為費用計入貸款損失準備金,建立了貸款損失準備金。我們定期審查我們的貸款組合,以評估我們的未償還貸款,並衡量投資組合的表現和貸款損失撥備的充分性。請參閲附註4-貸款和貸款損失撥備中的討論,以瞭解我們在確定每個期間為維持此津貼而花費的撥備金額時考慮的因素。
在截至2019年6月30日的三個月和六個月,我們分別發生了與貸款損失準備相關的非現金支出300,000美元和600,000美元,這導致了1610萬美元的貸款損失準備,或貸款總額的0.89%。截至2018年6月30日的三個月和六個月,我們的貸款虧損撥備分別為40萬美元和90萬美元,因此我們為貸款虧損準備了1610萬美元,佔貸款總額的1.05%。在過去的12個月中,我們的貸款餘額增加了2.759億美元,而我們的不良貸款和分類貸款的百分比有所下降。在決定貸款損失撥備所需的數額時,我們也會考慮這些因素,以維持我們的貸款損失撥備在適當的水平。
非利息收入
下表列出了與我們的非利息收入相關的信息。
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||
(以千為單位的美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
抵押銀行收入 | $ | 2,830 | 1,629 | 4,687 | 2,957 | ||||
存款賬户服務費 | 265 | 256 | 530 | 512 | |||||
ATM和借記卡收入 | 443 | 371 | 823 | 705 | |||||
銀行自有人壽保險收入 | 222 | 220 | 438 | 441 | |||||
其他收入 | 330 | 295 | 606 | 577 | |||||
非利息收入總額 | $ | 4,090 | 2,771 | 7,084 | 5,192 |
與2018年同期相比,2019年第二季度的非利息收入增加了130萬美元,增幅為47.6%。2019年期間非利息收入總額的增加主要是由於以下原因:
● |
按揭銀行收入增加120萬美元,即73.7%,這是由於2019年第二季度抵押貸款發放量增加,部分原因是抵押貸款的利率環境有利。 |
● |
由於交易量增加,ATM和借記卡收入增加了72,000美元,增幅為19.4%。 |
在截至2019年6月30日的6個月中,非利息收入比2018年同期增加了190萬美元,增幅為36.4%。2019年期間非利息收入總額的增加主要是由於以下原因:
● |
抵押銀行業務收入增加了170萬美元,增幅為58.5%,這主要是受到發起量增加的推動。 |
● |
ATM和借記卡收入增加了118,000美元,增幅為16.7%,這主要是由於交易量的增加。 |
32
無息費下表列出了與我們的非利息費用相關的信息。
三個月結束 | 六個月結束 | ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||
(以千為單位的美元) | 2019 | 2018 | 2019 | 2018 | |||||
薪酬和福利 | $ | 7,399 | 6,365 | 14,182 | 12,208 | ||||
入住率 | 1,343 | 1,276 | 2,682 | 2,413 | |||||
外部服務和數據處理成本 | 1,045 | 824 | 2,005 | 1,560 | |||||
保險 | 280 | 297 | 598 | 610 | |||||
專業費用 | 414 | 457 | 853 | 933 | |||||
市場營銷學 | 236 | 229 | 496 | 438 | |||||
其他 | 651 | 531 | 1,200 | 1,022 | |||||
非利息總費用 | $ | 11,368 | 9,979 | 22,016 | 19,184 |
截至2019年6月30日的三個月,非利息支出為1140萬美元,比截至2018年6月30日的三個月的非利息支出1000萬美元增加了140萬美元,增幅為13.9%。2019年期間非利息支出的增加是由以下因素推動的:
● |
薪酬和福利支出增加了100萬美元,增幅為16.2%,主要與基本薪酬、激勵性薪酬和福利支出的增加有關。增加的原因是額外20名員工的成本,其中12人是在我們在佐治亞州亞特蘭大和北卡羅來納州格林斯伯勒開設新辦事處的同時僱用的。 |
● |
外部服務和數據處理費用增加了221,000美元,即26.8%,主要是由於電子銀行和軟件許可成本增加。 |
● |
其他支出增加了12萬美元,即22.6%,原因是差旅和娛樂、會費和訂閲費以及收款費用的增加。 |
在截至2019年6月30日的6個月中,非利息支出為2,200萬美元,比截至2018年6月30日的6個月的非利息支出1920萬美元增加了280萬美元,增幅為14.8%。非利息支出總額的增加主要是由於以下原因:
● |
薪酬和福利支出增加了200萬美元,增幅為16.2%,主要與新增20名員工有關。 |
● |
佔用費用增加269,000美元,或11.1%,主要與2018年第二季度我們在佐治亞州亞特蘭大開設新辦事處有關。 |
● |
外部服務和數據處理費用增加了445,000美元,增幅為28.5%,主要是由於電子銀行和軟件許可成本增加。 |
● |
其他支出增加了178,000美元,或17.4%,原因是差旅和娛樂以及會費和訂閲費用的增加。 |
我們2019年第二季度的效率比率為551%,而2018年同期為57.4%。效率比率代表賺取一美元收入所需產生的一美元費用的百分比,其計算方法是將非利息費用除以淨利息收入和非利息收入之和。2019年期間的改善主要與利息收入和非利息收入的增加有關,部分被與前一年相比非利息支出的增加所抵消。
我們在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月分別產生了170萬美元和150萬美元的所得税費用,在截至2019年6月30日和2018年6月30日的六個月分別為360萬美元和300萬美元。我們截至2019年6月30日和2018年6月30日止六個月的實際税率分別為21.3%和22.1%。2019年期間的較低税率與第二季度發生的各種員工股票期權交易的有利税收影響有關。
33
資產負債表審查
投資證券截至2019年6月30日,我們投資證券組合中的7860萬美元約佔我們總資產的3.7%。我們可供出售的投資組合包括美國政府機構證券、SBA證券、州和政治部門、資產支持證券和抵押貸款支持證券,公允價值為7530萬美元,攤銷成本為7500萬美元,導致未實現收益238,000美元。截至2018年12月31日,我們投資證券組合中的7900萬美元約佔我們總資產的4.2%。2018年12月31日,我們持有可供出售的投資證券,公允價值為7,490萬美元,攤銷成本為7,610萬美元,未實現虧損為120萬美元。
貸款
由於貸款通常比其他類型的賺取利息的資產提供更高的利息收益率,我們盈利資產的很大一部分投資於我們的貸款投資組合。截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月,平均貸款分別為17.5億美元和14.7億美元。在扣除貸款損失前,截至2019年6月30日和2018年12月31日的未償還貸款總額分別為18.1億美元和16.8億美元。
我們貸款組合的主要組成部分是房地產抵押貸款。截至2019年6月30日,我們的貸款組合包括14.9億美元,占房地產貸款的82.4%。截至2018年12月31日,房地產貸款佔我們貸款組合的82.3%,總額為13.8億美元。我們大部分的房地產貸款都是通過住宅或商業地產來擔保的。我們獲得房地產的擔保權益,以及任何其他可用的抵押品。採取這種抵押品是為了增加最終償還貸款的可能性。一般來説,我們限制貸款的貸款與價值比率,以符合適當的監管指導方針。我們試圖保持相對多元化的貸款組合,以幫助降低集中於某些類型的抵押品和業務類型所固有的風險。我們通常不會將傳統的長期住宅抵押貸款放在我們的貸款組合中持有,但我們確實會發行傳統的二次抵押住宅房地產貸款和房屋淨值信用額度。截至2019年6月30日,房屋權益信貸額度總計1.709億美元,其中約77%為第一留置權,剩餘餘額為第二留置權,而截至2018年12月31日,為1.659億美元,其中約56%為第一留置權頭寸,剩餘餘額為第二留置權。截至2019年6月30日,平均貸款餘額約為87,000美元,貸款價值比率為69%,而截至2018年12月31日,平均貸款餘額為88,000美元,貸款價值比率約為70%。此外,截至2019年6月30日和2018年12月31日,我們總房屋淨值信用額度的0.7%和0.1%分別逾期30天。
以下是我們在2019年6月30日和2018年12月31日的貸款構成摘要。在2019年的前六個月,我們的貸款組合增加了1.32億美元,增幅為7.9%。在截至2019年6月30日的六個月裏,我們的商業和消費貸款組合都出現了增長,在此期間,商業貸款增長了8.4%,消費貸款增長了6.8%。在2019年前六個月的1.32億美元貸款增長中,1.098億美元是房地產擔保的貸款,1960萬美元是商業貸款,260萬美元是其他消費貸款。我們的消費房地產投資組合包括高質量的1-4個家庭消費房地產貸款。我們的平均消費房地產貸款目前的本金餘額為374,000美元,期限為11年,截至2019年6月30日的平均利率為4.38%,而截至2018年12月31日的本金餘額為377,000美元,期限為11年,平均利率為4.47%。
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June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||||||||||
(以千為單位的美元) | 數量 | 佔總數的百分比 | 數量 | 佔總數的百分比 | ||||||||||
商品化 | ||||||||||||||
業主佔用RE | $ | 390,727 | 21.6 | % | $ | 367,018 | 21.9 | % | ||||||
非業主佔用的RE | 455,346 | 25.2 | % | 404,296 | 24.1 | % | ||||||||
建設 | 85,065 | 4.7 | % | 84,411 | 5.0 | % | ||||||||
業務 | 292,564 | 16.2 | % | 272,980 | 16.3 | % | ||||||||
商業貸款總額 | 1,223,702 | 67.7 | % | 1,128,705 | 67.3 | % | ||||||||
消費者 | ||||||||||||||
房地產 | 342,100 | 18.9 | % | 320,943 | 19.1 | % | ||||||||
房屋淨值 | 170,861 | 9.4 | % | 165,937 | 9.9 | % | ||||||||
建設 | 46,247 | 2.6 | % | 37,925 | 2.3 | % | ||||||||
其他 | 26,445 | 1.4 | % | 23,822 | 1.4 | % | ||||||||
消費貸款總額 | 585,653 | 32.3 | % | 548,627 | 32.7 | % | ||||||||
扣除遞延費用後的總貸款總額 | 1,809,355 | 100.0 | % | 1,677,332 | 100.0 | % | ||||||||
減少貸款損失準備 | (16,144 | ) | (15,762 | ) | ||||||||||
貸款總額,淨額 | $ | 1,793,211 | $ | 1,661,570 |
不良資產不良資產包括通過取消抵押品贖回權或代替取消抵押品贖回權的契據以及非應計狀態的貸款而獲得的房地產。一般而言,當貸款由於本金或利息而超過90天,或者當我們在考慮經濟和商業條件以及收款努力後,相信借款人的財務狀況導致對貸款的合同本金或利息的收取存在疑問時,該貸款就被置於非應計狀態。對分類為非應計利息的貸款的利息支付在收到時被確認為本金減少。我們關於不良貸款的政策要求借款人按照貸款條款連續支付最少六筆款項,並在該筆貸款能夠回到應計狀態之前,顯示出繼續履行到未來的能力。截至2019年6月30日和2018年12月31日,我們沒有逾期90天的貸款,並且仍在累積。
以下是我們不良資產的摘要,包括非應計TDR。
(以千為單位的美元) | June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||
商品化 | $ | 437 | 291 | ||
消費者 | 2,152 | 2,998 | |||
無應計問題債務重組 | 3,220 | 2,541 | |||
非應計貸款總額 | 5,809 | 5,830 | |||
擁有的其他房地產 | - | - | |||
不良資產總額 | $ | 5,809 | 5,830 |
截至2019年6月30日,不良資產為580萬美元,佔總資產的0.27%,佔貸款總額的0.32%。相比之下,截至2018年12月31日,不良資產為580萬美元,佔總資產的0.31%,佔貸款總額的0.35%。截至2019年6月30日,非應計貸款為580萬美元,比2018年12月31日略有下降。2019年前6個月,有4筆貸款處於非應計狀態,3筆非應計貸款已清償或恢復應計狀態。2019年上半年和2018年上半年非應計貸款的放棄利息收入分別約為54,000美元和126,000美元。
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截至2019年6月30日和2018年6月30日,貸款損失準備金分別佔不良貸款總額的277.9%和208.5%。截至2019年6月30日,不良貸款中有很大一部分(約86%)由房地產擔保。我們的不良貸款已經減記到其原始不良餘額的大約80%。我們已經評估了這些貸款的基本抵押品,並相信這些貸款的抵押品足以將未來的損失降至最低。基於不良貸款的覆蓋水平和對我們的貸款組合的分析,我們認為截至2019年6月30日1610萬美元的貸款損失準備是足夠的。
一般情況下,我們大多數貸款的起始期相對較短,商業貸款的期限不到10年,消費貸款的期限不到15年。因此,當貸款到期時,我們經常更新貸款,從而使用與最初貸款時使用的信用標準相同的信用標準來延長貸款期限。由於這些貸款做法,我們有時可能會在評估貸款的抵押品價值和擔保人的財務實力後再續借被歸類為不良貸款的貸款。不良貸款的續期條款一般與最終還款來源一致,很少降低利率。在這些情況下,我們將尋求額外的信用增強,例如額外的抵押品或額外的擔保,以進一步保護貸款。當一筆貸款不再按照其規定的條款履行時,我們通常會在擔保下尋求履行。
此外,截至2019年6月30日,我們82.4%的貸款以房地產為抵押,78%的減值貸款以房地產為抵押。我們利用第三方評估師來確定抵押品依賴貸款的公允價值。我們目前的貸款和評估政策要求我們每年通過新的外部評估或評估獲得最新評估。減值貸款每季度進行一次單獨審查,以確定減值水平。截至2019年6月30日,我們沒有任何超過估值的減值房地產貸款。當我們預計不會按照貸款協議的原始條款約定償還時,我們通常會註銷一部分或為減損貸款建立特定的準備金。
截至2019年6月30日,減值貸款總額為1270萬美元,其中650萬美元的準備金約為200萬美元。在2019年的前六個月,減損貸款的平均記錄投資約為1280萬美元。相比之下,截至2018年12月31日,減損貸款總額為1260萬美元,其中620萬美元的準備金約為200萬美元。2018年,不良貸款的平均記錄投資約為1310萬美元。
當債務人遇到財務困難時,我們認為貸款是TDR,我們提供優惠,使我們不會按照貸款協議的原始條款收取所有本金和利息。優惠可以與票據的合同利率、到期日或付款結構有關。作為我們個人貸款關係鍛鍊計劃的一部分,我們可能會重組貸款條款,以幫助在當前經濟環境中面臨挑戰的借款人。截至2019年6月30日,我們確定我們總共有1020萬美元的貸款是我們考慮的TDR。截至2018年12月31日,我們共獲得了930萬美元的貸款,我們認為是TDR。
貸款損失準備2019年6月30日和2018年6月30日的貸款損失準備金為1610萬美元,或2019年6月30日的未償還貸款的0.89%,2018年6月30日的未償還貸款的1.05%。2018年12月31日,我們的貸款損失準備金為1580萬美元,佔未償還貸款的0.94%。
在截至2019年6月30日的6個月內,我們註銷了277,000美元的貸款,並記錄了之前註銷的貸款收回的59,000美元,摺合成年率的淨沖銷為218,000美元,或平均貸款的0.03%。相比之下,我們在2018年上半年註銷了604,000美元的貸款,並記錄了以前註銷的貸款收回的28.1萬美元,導致年化淨沖銷323,000美元,或平均貸款的0.04%。在截至2018年12月31日的一年中,我們的淨撇賬額為170萬美元,佔平均貸款的0.11%。
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以下是貸款損失準備活動的摘要。
六個月結束 | ||||||||||
六月三十日, | 截止年度 | |||||||||
(以千為單位的美元) | 2019 | 2018 | 2018年12月31日 | |||||||
餘額,期初 | $ | 15,762 | 15,523 | 15,523 | ||||||
備抵 | 600 | 900 | 1,900 | |||||||
貸款沖銷 | (277 | ) | (604 | ) | (2,146 | ) | ||||
貸款追回 | 59 | 281 | 485 | |||||||
淨貸款沖銷 | (218 | ) | (323 | ) | (1,661 | ) | ||||
餘額,期末 | $ | 16,144 | 16,100 | 15,762 |
存款及其他計息負債我們貸款和投資的主要資金來源是我們從FHLB獲得的存款和預付款。過去,我們選擇從本地市場以外的地區獲取部分存款證書,以便獲得比本地市場上容易獲得的更長的定期存款。我們關於經紀CD使用的內部準則將我們的經紀CD限制在總存款的20%。此外,我們不會透過互聯網取得10萬元或以上的定期存款。這些準則允許我們利用批發資金可以提供的有吸引力的條款,同時減輕相關的固有風險。
截至2019年6月30日,我們的零售存款為17.8億美元,佔總存款的96.2%,而我們的場外(或經紀)存款為7120萬美元,或佔2019年6月30日我們總存款的3.8%。截至2018年12月31日,零售存款佔15.7億美元,佔我們總存款的95.2%,經紀CDs為7930萬美元,佔我們總存款的4.8%。我們的貸存比率在2019年6月30日為98%,2018年12月31日為102%。
以下是我們的存款賬户的詳細情況:
六月三十日, | 十二月三十一號, | ||||
(以千為單位的美元) | 2019 | 2018 | |||
無息 | $ | 368,906 | 346,570 | ||
計息: | |||||
現在的帳户 | 229,109 | 186,795 | |||
貨幣市場帳户 | 857,478 | 730,765 | |||
儲蓄 | 15,180 | 15,486 | |||
時間,少於10萬美元 | 59,382 | 63,073 | |||
時間和場外存款,100,000美元及以上 | 323,953 | 305,447 | |||
存款總額 | $ | 1,854,008 | 1,648,136 |
在過去12個月中,我們繼續專注於增加核心存款,其中不包括25萬美元或以上的市場外存款和定期存款,以便為我們的貸款組合和其他盈利資產提供相對穩定的資金來源。我們的核心存款在2019年6月30日和2018年12月31日分別為16.2億美元和14.3億美元。
下表顯示了存款的平均餘額和平均利率。
六個月結束 | ||||||||||||
六月三十日, | ||||||||||||
2019 | 2018 | |||||||||||
(以千為單位的美元) | 數量 | 率 | 數量 | 率 | ||||||||
無息活期存款 | $ | 335,060 | - | % | $ | 295,058 | - | % | ||||
生息活期存款 | 192,630 | 0.24 | % | 237,020 | 0.16 | % | ||||||
貨幣市場帳户 | 799,707 | 1.81 | % | 617,359 | 1.20 | % | ||||||
儲蓄賬户 | 15,327 | 0.06 | % | 16,002 | 0.06 | % | ||||||
定期存款少於100,000美元 | 63,730 | 1.90 | % | 57,797 | 1.23 | % | ||||||
100,000美元以上的定期存款 | 312,942 | 2.28 | % | 264,577 | 1.55 | % | ||||||
存款總額 | $ | 1,719,396 | 1.35 | % | $ | 1,487,813 | 0.85 | % |
37
在截至2019年6月30日的6個月內,我們的平均交易賬户餘額比截至2018年6月30日的6個月增加了1.773億美元,增幅為15.2%,而在同一時期內,我們的平均定期存款餘額增加了5430萬美元,增幅為16.8%。
我們所有的定期存款都是存單。截至2019年6月30日,我們10萬美元或以上定期存款的到期日分佈如下:
(以千為單位的美元) | June 30, 2019 | ||
三個月或更少 | $ | 53,661 | |
超過三到六個月 | 77,868 | ||
超過六到十二個月 | 121,610 | ||
超過12個月 | 70,814 | ||
共計 | $ | 323,953 |
2019年6月30日10萬美元或以上定期存款中包括5680萬美元的批發CDS,計劃在未來12個月內以2.45%的加權平均利率到期。2019年6月30日和2018年12月31日達到或超過FDIC保險限額25萬美元的定期存款分別為2.343億美元和2.14億美元。
流動性與資本資源
流動性代表公司在沒有重大損失的情況下將資產轉換為現金或現金等價物的能力,以及通過增加負債籌集額外資金的能力。流動性管理涉及監控我們的資金來源和使用,以滿足我們的日常現金流需求,同時實現利潤最大化。流動性管理變得更加複雜,因為不同的資產負債表組成部分受到不同程度的管理控制。例如,我們的投資組合的到期日的時間是相當可預測的,並且在作出投資決策時受到高度的控制。然而,存款淨流入和淨流出的可預測性要低得多,也不受同樣程度的控制。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,現金和現金等價物分別為1.168億美元和7290萬美元,佔總資產的5.5%和3.8%。2019年前六個月現金及現金等價物增加4390萬美元是由我們的存款餘額增長推動的。我們截至2019年6月30日和2018年12月31日的投資證券分別為7860萬美元和7900萬美元,分別佔總資產的3.7%和4.2%。投資證券傳統上提供了次要的流動性來源,因為它們可以及時轉換為現金。
我們維持和擴大存款基礎和借款能力的能力是我們流動性的主要來源。我們計劃通過清算臨時投資、產生存款、貸款收益和額外借款來滿足我們未來的現金需求。此外,我們將在貸款到期和出售以及投資證券到期時收到現金。我們維持四個聯邦基金向代理銀行購買的信用額度,總額為7200萬美元,在2019年6月30日沒有針對信用額度的借款。
我們也是FHLB的成員,可以向FHLB申請借款。FHLB要求銀行擁有的FHLB的證券、合格抵押貸款和股票被質押,以獲得FHLB的任何預付款。截至2019年6月30日,FHLB目前可用的未使用借款能力為3.687億美元,基於銀行對FHLB股票的280萬美元投資,以及可用於擔保任何未來借款的合格抵押貸款。然而,我們可以向FHLB抵押額外的證券,以增加我們的可用借款能力。此外,截至2019年6月30日和2018年12月31日,我們分別擁有2.125億美元和1.947億美元未償還的FHLB信用證,以確保客户存款。
我們還與另一家金融機構有1500萬美元的信貸額度,這筆貸款在2019年6月30日沒有使用。信用額度利率為LIBOR+2.50%,將於2020年6月30日到期。
38
我們相信,我們現有的穩定的核心存款基礎,聯邦基金向代理銀行購買的信貸額度,以及從FHLB借款,將使我們能夠成功地滿足我們的長期流動性需求。然而,隨着短期流動性需求的出現,我們有能力出售我們的投資證券組合的一部分,以滿足這些需求。
2019年6月30日股東權益總額為1.899億美元,2018年12月31日為1.739億美元。與2018年12月31日相比增加的1590萬美元主要與2019年前六個月1320萬美元的淨收入、160萬美元的股票期權行使和支出以及110萬美元的其他全面收入有關。
下表顯示了截至2019年6月30日的六個月和截至2018年12月31日的年度平均資產收益率(淨收入除以平均總資產)、平均股本回報率(淨收入除以平均股本)、股權與資產比率(平均股本除以平均資產)和有形普通股比率(總股本減去優先股除以總資產)。自成立以來,我們一直沒有支付現金股息。
June 30, 2019 | 2018年12月31日 | |||||
平均資產收益率 | 1.36 | % | 1.27 | % | ||
平均股本回報率 | 14.75 | % | 13.83 | % | ||
普通股平均回報率 | 14.75 | % | 13.83 | % | ||
平均股本對平均資產比率 | 9.18 | % | 9.15 | % | ||
有形普通股權益對資產比率 | 8.97 | % | 9.15 | % |
根據資本充足率準則,監管資本分為兩級。這些準則要求機構保持一定水平的一級和二級資本到風險加權資產。一級資本由普通股東權益組成,不包括可供出售的證券的未實現收益或虧損,減去某些無形資產。在確定風險加權資產的金額時,所有資產,包括某些表外資產,都會根據被認為是資產類型固有的風險,乘以0%至100%的風險加權因子。二級資本由一級資本加上貸款損失的一般準備金組成,但有一定的限制。我們還需要將資本保持在基於總平均資產的最低水平,這就是所謂的一級槓桿率。
在公司和銀行層面,我們都受到聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。資本規則要求銀行和銀行控股公司保持至少8%的基於風險的總資本比率,總一級資本比率至少6%,最低普通股一級資本比率至少4.5%,以及至少4%的槓桿率。銀行控股公司和銀行也被要求持有2.5%的普通股一級資本的資本保護緩衝,以避免對資本分配和酌情高管薪酬支付的限制。資本節約緩衝於2019年1月1日全面生效,包括相當於風險加權資產2.5%的額外普通股權益。
為了在某些規則和迅速糾正行動要求下被視為“資本充足”,銀行必須保持至少10%的基於風險的總資本比率,至少8%的總一級資本比率,至少6.5%的普通股一級資本比率,以及至少5%的槓桿率。截至2019年6月30日,我們的資本比率超過了這些比率,我們仍然“資本充足”。
39
下表總結了銀行的資本金數額和比率以及監管最低要求。
June 30, 2019 | |||||||||||||||
資本充足 | |||||||||||||||
在提示下 | |||||||||||||||
對於資本 | 更正 | ||||||||||||||
充分性目的 | 行動條款 | ||||||||||||||
實際 | 最小值 | 最小值 | |||||||||||||
(以千為單位的美元) | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | |||||||||
總資本(到風險加權資產) | $ | 212,174 | 11.94% | 142,195 | 8.00% | 177,743 | 10.00% | ||||||||
一級資本(風險加權資產) | 196,030 | 11.03% | 106,646 | 6.00% | 142,195 | 8.00% | |||||||||
普通股一級資本(到風險加權資產) | 196,030 | 11.03% | 79,984 | 4.50% | 115,533 | 6.50% | |||||||||
一級資本(平均資產) | 196,030 | 9.63% | 81,452 | 4.00% | 101,815 | 5.00% | |||||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||||
資本充足 | |||||||||||||||
在提示下 | |||||||||||||||
對於資本 | 更正 | ||||||||||||||
充分性目的 | 行動條款 | ||||||||||||||
實際 | 最小值 | 最小值 | |||||||||||||
(以千為單位的美元) | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | |||||||||
總資本(到風險加權資產) | $ | 198,195 | 12.16% | $ | 130,368 | 8.00% | $ | 162,960 | 10.00% | ||||||
一級資本(風險加權資產) | 182,433 | 11.20% | 97,776 | 6.00% | 130,368 | 8.00% | |||||||||
普通股一級資本(到風險加權資產) | 182,433 | 11.20% | 73,332 | 4.50% | 105,924 | 6.50% | |||||||||
一級資本(平均資產) | 182,433 | 9.84% | 74,126 | 4.00% | 92,658 | 5.00% |
下表總結了公司的資本金額和比率以及最低監管要求。
June 30, 2019 | |||||||||||||
資本充足 | |||||||||||||
在提示下 | |||||||||||||
對於資本 | 更正 | ||||||||||||
充分性目的 | 行動條款 | ||||||||||||
實際 | 最小值 | 最小值 | |||||||||||
(以千為單位的美元) | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | |||||||
總資本(到風險加權資產) | $ | 218,810 | 12.31% | 142,198 | 8.00% | 不適用 | 不適用 | ||||||
一級資本(風險加權資產) | 202,666 | 11.40% | 106,649 | 6.00% | 不適用 | 不適用 | |||||||
普通股一級資本(到風險加權資產) | 189,666 | 10.67% | 79,987 | 4.50% | 不適用 | 不適用 | |||||||
一級資本(平均資產) | 202,666 | 9.95% | 81,470 | 4.00% | 不適用 | 不適用 | |||||||
2018年12月31日 | |||||||||||||
資本充足 | |||||||||||||
在提示下 | |||||||||||||
對於資本 | 更正 | ||||||||||||
充分性目的 | 行動條款 | ||||||||||||
實際 | 最小值 | 最小值 | |||||||||||
(以千為單位的美元) | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | 數量 | 比率 | |||||||
總資本(到風險加權資產) | $ | 203,595 | 12.49% | 130,368 | 8.00% | 不適用 | 不適用 | ||||||
一級資本(風險加權資產) | 187,833 | 11.53% | 97,776 | 6.00% | 不適用 | 不適用 | |||||||
普通股一級資本(到風險加權資產) | 174,833 | 10.73% | 73,332 | 4.50% | 不適用 | 不適用 | |||||||
一級資本(平均資產) | 187,833 | 10.14% | 74,126 | 4.00% | 不適用 | 不適用 |
公司支付現金股息的能力取決於從銀行以股息形式收到的現金。銀行可能向公司支付的股息受到法律限制和監管資本要求的限制。
40
通貨膨脹和價格變動的影響
我們的綜合財務報表中沒有考慮通貨膨脹對相對購買力隨時間變化的影響。相反,我們的財務報表是根據公認的會計原則以歷史成本為基礎編制的。
與大多數工業公司不同,我們的資產和負債主要是貨幣性質的。因此,利率變動對我們業績的影響,會比一般物價和通脹的變動影響更大。此外,利率一般可以隨着通貨膨脹率的增加而增加,儘管不一定是相同的幅度。如前所述,我們尋求管理對利率敏感的資產和負債之間的關係,以防範廣泛的利率波動,包括通脹造成的波動。
表外風險
提供信貸的承諾是指只要客户沒有違反合同中規定的任何實質性條件,就向客户提供貸款的協議。承諾一般有固定的到期日或其他終止條款,並可能要求支付費用。截至2019年6月30日,未提供資金的貸款承諾為3.791億美元,其中1.163億美元為固定利率,2.628億美元為浮動利率。截至2018年12月31日,未提供資金的貸款承諾為3.994億美元,其中約1.305億美元為固定利率,2.69億美元為浮動利率。未提供資金的承諾中有很大一部分與消費者權益信貸額度有關。根據歷史經驗,我們預計這些信貸額度的很大一部分將不會得到資助。我們在個案的基礎上評估每個客户的信用價值。獲得的抵押品金額,如果我們認為在信用擴展時有必要,是基於我們對借款人的信用評估。抵押品的類型各不相同,但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備以及商業和住宅房地產。
截至2019年6月30日和2018年12月31日,信用證項下的承付款分別為950萬美元和1000萬美元。簽發信用證所涉及的信用風險和抵押品與向客户提供貸款便利所涉及的信貸風險和抵押品本質上是一樣的。由於大多數信用證預計會在沒有提款的情況下到期,因此它們不一定代表未來的現金需求。
除本報告中披露的情況外,我們不參與表外合同關係,未合併的相關實體的表外安排或可能導致流動性需求或其他對盈利有重大影響的承諾的交易。
市場風險與利率敏感性
市場風險是由於市場價格和利率的不利變化而產生的損失風險,這種風險主要來自於我們的貸款、投資、存款收集和借款活動中固有的利率風險。其他類型的市場風險,如外幣匯率風險和商品價格風險,一般不會在我們的正常業務過程中出現。
我們積極監控和管理我們的利率風險敞口,以便利用我們稱為資產/負債管理的過程來控制我們的資產和負債的組合和到期日。資產/負債管理的基本目的是確保充足的流動性,並在對利息敏感的資產和負債之間保持適當的平衡,以便儘量減少市場利率變化對收益的潛在不利影響。我們的資產/負債管理委員會(“ALCO”)監測和考慮管理利率風險的方法。我們既有內部ALCO,由每月不同時間召開的高級管理人員組成,也有每月開會的董事會ALCO。這些資產淨值負責將我們的利率敏感資產和負債的利率敏感度維持在董事會批准的範圍內。
41
截至2019年6月30日,下表總結了基於預付速度、名義利率以及貸款和存款重新定價利率的預測假設,在100、200和300個基點利率上下波動的基礎上,使用基本情況場景對淨利息收入的預測影響。估計基於當前經濟狀況、歷史利率週期和其他被視為相關的因素。然而,基本假設可能會在未來期間受到影響,而管理層在發佈合併財務報表時並不知道這些假設。因此,管理層的假設可能是有效的,也可能不是。不能保證不斷變化的經濟條件和其他影響我們淨利息收入的相關因素不會導致實際發生的情況與基本假設不同。此外,這一分析沒有考慮管理層可能會考慮到的我們資產負債表的任何戰略變化,因為市場條件的變化。
淨利息變動 | ||
利率場景 | 基數收入 | |
上升300個基點 | (5.53)% | |
上升200個基點 | (2.88)% | |
上升100個基點 | (0.94)% | |
基座 | - | |
下降100個基點 | (3.16)% | |
下降200個基點 | (4.66)% | |
下跌300個基點 | (3.04)% |
關鍵會計政策
在編制我們的財務報表時,我們採用了各種會計政策,管理着美國普遍接受的會計原則的應用,以及銀行業的一般做法。我們的重要會計政策在我們截至2018年12月31日的經審計合併財務報表的腳註中進行了描述,如我們在10-K表格中提交的年度報告中所述。
某些會計政策涉及我們的重大判斷和假設,這些判斷和假設對某些資產和負債的賬面價值有重大影響。我們認為這些會計政策是關鍵的會計政策。我們使用的判斷和假設是基於歷史經驗和其他因素,我們認為在這種情況下是合理的。我們的重要會計政策是貸款損失的準備,金融工具的公允價值,非臨時性減值分析,其他擁有的房地產,以及所得税。由於我們做出的判斷和假設的性質,實際結果可能與這些判斷和估計不同,這些判斷和估計可能對我們的資產和負債的賬面價值以及我們的運營結果產生重大影響。
會計、報告和監管事項
有關最近發佈的會計聲明及其對我們合併財務報表的預期影響的詳細信息,請參閲本報告其他地方附帶的合併財務報表簡明附註中的附註1-業務性質和列報基礎。
財務會計準則委員會或其他準則制定機構發佈或建議的其他會計準則在未來日期之前不需要採用,預計在採納後不會對合並財務報表產生重大影響。
第三項市場風險的定量和定性披露。
見項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析-市場風險和利率敏感性以及-流動性和資本資源。
第4項.控制和程序.
對披露控制和程序的評價
管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經評估了截至本報告所涉期間結束時我們的披露控制和程序(如交易所法案規則第13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。基於該評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,以確保我們根據交易法提交和提交的報告中需要披露的信息(I)在需要時進行記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定。
42
財務報告內部控制的變化截至2019年6月30日止三個月內,本公司對財務報告的內部控制並無任何變化,對本公司對財務報告的內部控制有重大影響或有合理可能產生重大影響。
第二部分.其他信息
第1項.法律程序
我們是在正常業務活動過程中產生的索賠和訴訟的一方。管理層並不知悉有任何針對本公司的待決法律程序,如被確定為不利,將對本公司的財務狀況、經營結果或現金流量產生重大不利影響。
第1A項風險因素。
投資我們的普通股涉及某些風險,包括我們截至2018年12月31日的財政年度10-K報表年度報告第1A項中確定和描述的那些風險,以及本10-Q報表中包含的警告性聲明,包括本10-Q報表第1部分第2項標題“關於前瞻性陳述的警示警告”,以及本10-Q報表中其他地方描述的風險和事項,以及我們在提交給證券交易委員會的其他文件中所述的那些風險和事項。
第1A項所披露的風險因素沒有重大變化。在截至2018年12月31日的年度報表10-K中的第一部分。
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用.
一個也沒有。
項目3.高級證券違約
一個也沒有。
第四項礦山安全披露。
一個也沒有。
第5項其他資料
自2019年4月9日起,本公司與其董事之一Mark Cothran先生擁有的一家公司簽訂合同,提供與南卡羅來納州格林維爾購買土地和建造新辦公樓相關的開發服務。該合同規定,截至2019年12月31日,與這些服務相關的月付款為50,000美元。
項目6.展品
需要作為本季度報告10-Q表格的一部分提交的展品列在本文所附的展品索引中,並通過引用將其併入本文中。
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展品索引
陳列品 | ||
數 | 描述 | |
10.1 | 銀行與Cothran Properties,LLC之間的開發服務協議,日期為2019年4月9日。 | |
31.1 | 規則第13a-14(A)條首席行政主任的證明 | |
31.2 | 規則第13a-14(A)條首席財務主任的證明 | |
32 | 第1350節認證 | |
101 | 以下材料來自南方第一銀行股份有限公司表格10-Q的季度報告。截至2019年6月30日的季度,採用可擴展商業報告語言(XBRL)格式化:(I)綜合資產負債表,(Ii)綜合收益表,(Iii)綜合全面收益表,(Iv)股東權益變動表,(V)綜合現金流量表和(Vi)未經審計的綜合財務報表附註。 | |
* | 管理合同或補償計劃或安排 |
44
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,登記人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告,並正式授權。
南方第一銀行股份有限公司 | ||
註冊人 | ||
日期:2019年8月2日 | /s/R.Arthur Seaver,Jr. | |
R.Arthur Seaver,Jr. | ||
首席執行官(首席執行官) | ||
日期:2019年8月2日 | /s/Michael D.Dowling | |
邁克爾·D·道林 | ||
首席財務官(首席財務和會計幹事) |
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