美國
證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
表格·10-Q
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||
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☑ |
根據1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節發佈的季度報告 |
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截至2019年6月30日的季度期間·2019年
或
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||
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☐ |
根據1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節提交的過渡報告 |
|
For the transition period from to
佣金檔案編號1-8524
邁爾斯工業公司
(註冊人的準確姓名如其章程所指明)
|
俄亥俄州 |
34-0778636 |
|
(州或其他司法管轄區) |
(IRS僱主標識 |
|
公司或組織) |
編號) |
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|
|
1293南大街 |
|
|
俄亥俄州阿克倫 |
44301 |
|
(主要行政機關地址) |
(郵政編碼) |
(330) 253-5592
(登記人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
|
每個班級的標題 |
|
交易符號 |
|
註冊的交易所名稱 |
|
普通股，無面值 |
|
MYE |
|
紐約證券交易所 |
用複選標記標明註冊人(1)在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已按照1934年“證券交易法”(Securities Exchange Act Of 1934)第13或15(D)節的規定提交了所有報告，以及(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。是☑不☐
用複選標記表示註冊人是否在前12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)已根據法規·S-T(本章§232.405)的規則·405要求提交的每一個互動數據文件都已以電子方式提交。是☑不☐
用複選標記表示註冊者是大型加速檔案器、非加速檔案器、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
|
大型加速文件管理器· |
☐ |
加速文件管理器· |
☑ |
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非加速文件管理器· |
☐ |
較小的報告公司· |
☐ |
|
|
|
新興成長型公司· |
☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條提供的任何新的或修訂的財務會計準則。？☐
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”的規則？12b-2所定義)。是☐不☑ .
截至2019年7月31日，發行人普通股未面值流通股數量為35，493，582股。
目錄
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第一部分-財務信息 |
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|
項目·1.財務報表 |
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簡明綜合業務報表(未審計) |
1 |
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|
綜合收益(虧損)簡明綜合報表(未經審計) |
2 |
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|
|
|
簡明財務狀況綜合報表(未經審計) |
3 |
|
|
|
|
股東權益簡明綜合報表(未審計) |
4 |
|
|
|
|
簡明現金流量表(未經審計) |
6 |
|
|
|
|
未經審計的簡明合併財務報表附註 |
7 |
|
|
|
|
項目·2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
23 |
|
|
|
|
項目·3.市場風險的定量和定性披露 |
29 |
|
|
|
|
項目·4.控制和程序 |
30 |
|
|
|
|
第二部分-其他信息 |
31 |
|
|
|
|
項目·1.法律程序 |
31 |
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|
|
|
項目2.股權證券的未登記銷售和收益的使用 |
31 |
|
|
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|
項目·6.展品 |
31 |
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|
簽名 |
32 |
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|
|
|
附件31.1 |
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|
附件31.2 |
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|
附件32.1 |
|
|
展品101 |
|
第一部分-財務信息
項目·1.財務報表
邁爾斯工業公司和子公司
簡明綜合業務報表(未審計)
(除每股數據外，美元單位為··千美元，除每股·數據外)
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
在截至6月30日的6個月內， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
134,285 |
|
|
$ |
140,560 |
|
|
$ |
273,400 |
|
|
$ |
293,128 |
|
|
銷售成本 |
|
|
87,349 |
|
|
|
92,569 |
|
|
|
180,905 |
|
|
|
198,022 |
|
|
毛利 |
|
|
46,936 |
|
|
|
47,991 |
|
|
|
92,495 |
|
|
|
95,106 |
|
|
銷售，一般和管理費用 |
|
|
36,809 |
|
|
|
34,506 |
|
|
|
71,277 |
|
|
|
69,979 |
|
|
(收益)處置固定資產損失 |
|
|
(55 |
) |
|
|
66 |
|
|
|
(98 |
) |
|
|
(314 |
) |
|
減值費用 |
|
|
— |
|
|
|
308 |
|
|
|
916 |
|
|
|
308 |
|
|
營業收入 |
|
|
10,182 |
|
|
|
13,111 |
|
|
|
20,400 |
|
|
|
25,133 |
|
|
利息費用，淨額 |
|
|
1,017 |
|
|
|
1,313 |
|
|
|
2,066 |
|
|
|
2,952 |
|
|
所得税前持續經營收入 |
|
|
9,165 |
|
|
|
11,798 |
|
|
|
18,334 |
|
|
|
22,181 |
|
|
所得税費用 |
|
|
2,559 |
|
|
|
3,190 |
|
|
|
5,085 |
|
|
|
5,818 |
|
|
持續經營收入 |
|
|
6,606 |
|
|
|
8,608 |
|
|
|
13,249 |
|
|
|
16,363 |
|
|
停業所得(虧損)扣除所得税後的收入(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
127 |
|
|
|
(911 |
) |
|
淨收入 |
|
$ |
6,606 |
|
|
$ |
8,608 |
|
|
$ |
13,376 |
|
|
$ |
15,452 |
|
|
持續經營每股收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
0.52 |
|
|
稀釋 |
|
$ |
0.18 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
0.51 |
|
|
非連續經營每股普通股收益(虧損)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.03 |
) |
|
稀釋 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.03 |
) |
|
每股普通股淨收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本型 |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
0.49 |
|
|
稀釋 |
|
$ |
0.18 |
|
|
$ |
0.26 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
0.48 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
1
邁爾斯工業公司和子公司
綜合收益(虧損)簡明綜合報表(未經審計)
(美元，單位·千)
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
在截至6月30日的6個月內， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
淨收入 |
|
$ |
6,606 |
|
|
$ |
8,608 |
|
|
$ |
13,376 |
|
|
$ |
15,452 |
|
|
其他綜合收益(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
採用ASU 2018-02 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(315 |
) |
|
外幣折算調整 |
|
|
758 |
|
|
|
(123 |
) |
|
|
1,535 |
|
|
|
(1,843 |
) |
|
養老金負債，2018年扣除税費後為67美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
201 |
|
|
其他綜合收入(虧損)合計 |
|
|
758 |
|
|
|
(123 |
) |
|
|
1,535 |
|
|
|
(1,957 |
) |
|
綜合收益 |
|
$ |
7,364 |
|
|
$ |
8,485 |
|
|
$ |
14,911 |
|
|
$ |
13,495 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
2
邁爾斯工業公司和子公司
簡明財務狀況綜合報表(未經審計)
(以千為單位的美元)
|
|
|
六月三十日 |
|
|
12月31日， |
|
||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金 |
|
$ |
75,205 |
|
|
$ |
58,894 |
|
|
應收帳款，減去津貼分別為1，947美元和2，259美元 |
|
|
73,120 |
|
|
|
72,939 |
|
|
應收所得税 |
|
|
— |
|
|
|
4,892 |
|
|
庫存，淨額 |
|
|
42,341 |
|
|
|
43,596 |
|
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
4,600 |
|
|
|
2,534 |
|
|
流動資產總額 |
|
|
195,266 |
|
|
|
182,855 |
|
|
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
財產，工廠和設備，淨額 |
|
|
57,216 |
|
|
|
65,460 |
|
|
資產使用權-經營性租賃 |
|
|
5,983 |
|
|
|
— |
|
|
商譽 |
|
|
59,505 |
|
|
|
59,068 |
|
|
無形資產，淨額 |
|
|
26,583 |
|
|
|
30,280 |
|
|
遞延所得税 |
|
|
6,490 |
|
|
|
5,270 |
|
|
其他 |
|
|
1,953 |
|
|
|
5,712 |
|
|
總資產 |
|
$ |
352,996 |
|
|
$ |
348,645 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應付帳款 |
|
$ |
52,827 |
|
|
$ |
60,849 |
|
|
應計費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工薪酬 |
|
|
12,859 |
|
|
|
16,531 |
|
|
所得税 |
|
|
1,182 |
|
|
|
— |
|
|
所得税以外的税 |
|
|
1,273 |
|
|
|
1,403 |
|
|
應計利息 |
|
|
1,785 |
|
|
|
1,939 |
|
|
其他流動負債 |
|
|
14,639 |
|
|
|
16,701 |
|
|
經營租賃負債-短期 |
|
|
2,000 |
|
|
|
— |
|
|
流動負債總額 |
|
|
86,565 |
|
|
|
97,423 |
|
|
長期債務 |
|
|
76,983 |
|
|
|
76,790 |
|
|
經營租賃負債-長期 |
|
|
4,225 |
|
|
|
— |
|
|
其他負債 |
|
|
22,813 |
|
|
|
19,794 |
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
系列優先股(授權1，000，000股；無已發行和未發行) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
普通股，無面值(授權60，000，000股)； 未償還的35，484，312和35，374，121；減去國庫股份淨額 of 7,068,145 and 7,178,336, respectively) |
|
|
21,646 |
|
|
|
21,547 |
|
|
額外實收資本 |
|
|
294,066 |
|
|
|
292,558 |
|
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(16,745 |
) |
|
|
(18,280 |
) |
|
留存赤字 |
|
|
(136,557 |
) |
|
|
(141,187 |
) |
|
股東權益總額 |
|
|
162,410 |
|
|
|
154,638 |
|
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
352,996 |
|
|
$ |
348,645 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
3
邁爾斯工業公司和子公司
股東權益簡明綜合報表(未審計)
(以千美元為單位，除每股數據外)
|
|
|
截至2019年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 實收資本 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
共計 股東 權益 |
|
|||||
|
2019年4月1日餘額 |
|
$ |
21,627 |
|
|
$ |
292,608 |
|
|
$ |
(17,503 |
) |
|
$ |
(138,306 |
) |
|
$ |
158,426 |
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,606 |
|
|
|
6,606 |
|
|
外幣換算 調整，調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
758 |
|
|
|
— |
|
|
|
758 |
|
|
根據激勵計劃發行的股份， 扣除為税款預扣的股份後的淨額 |
|
|
19 |
|
|
|
196 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
215 |
|
|
股票補償費用 |
|
|
— |
|
|
|
1,262 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,262 |
|
|
已宣佈股息-每股0.14美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,857 |
) |
|
|
(4,857 |
) |
|
2019年6月30日餘額 |
|
$ |
21,646 |
|
|
$ |
294,066 |
|
|
$ |
(16,745 |
) |
|
$ |
(136,557 |
) |
|
$ |
162,410 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 實收資本 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
共計 股東 權益 |
|
|||||
|
2018年4月1日餘額 |
|
$ |
18,598 |
|
|
$ |
210,248 |
|
|
$ |
(16,375 |
) |
|
$ |
(116,545 |
) |
|
$ |
95,926 |
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8,608 |
|
|
|
8,608 |
|
|
外幣換算 調整，調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(123 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(123 |
) |
|
根據激勵計劃發行的股份， 扣除為税款預扣的股份後的淨額 |
|
|
26 |
|
|
|
385 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
411 |
|
|
股票補償費用 |
|
|
— |
|
|
|
1,739 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,739 |
|
|
公開發行的股份，淨額 股票發行成本 |
|
|
2,806 |
|
|
|
76,716 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
79,522 |
|
|
已宣佈股息-每股0.14美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,822 |
) |
|
|
(4,822 |
) |
|
2018年6月30日餘額 |
|
$ |
21,430 |
|
|
$ |
289,088 |
|
|
$ |
(16,498 |
) |
|
$ |
(112,759 |
) |
|
$ |
181,261 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
4
邁爾斯工業公司和子公司
股東權益簡明綜合報表(未審計)
(以千美元為單位，除每股數據外)
|
|
|
截至2019年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 實收資本 |
|
|
累積 其他 綜合收益(虧損) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
共計 股東 權益 |
|
|||||
|
2019年1月1日餘額 |
|
$ |
21,547 |
|
|
$ |
292,558 |
|
|
$ |
(18,280 |
) |
|
$ |
(141,187 |
) |
|
$ |
154,638 |
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13,376 |
|
|
|
13,376 |
|
|
通過ASU 2016-02，淨額 tax of $332 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
905 |
|
|
|
905 |
|
|
外幣換算 調整，調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,535 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,535 |
|
|
根據激勵計劃發行的股份， 扣除為税款預扣的股份後的淨額 |
|
|
99 |
|
|
|
(712 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(613 |
) |
|
股票補償費用 |
|
|
— |
|
|
|
2,220 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,220 |
|
|
已宣佈股息-每股0.27美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,651 |
) |
|
|
(9,651 |
) |
|
2019年6月30日餘額 |
|
$ |
21,646 |
|
|
$ |
294,066 |
|
|
$ |
(16,745 |
) |
|
$ |
(136,557 |
) |
|
$ |
162,410 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2018年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
普通股 |
|
|
附加 實收資本 |
|
|
累積 其他 綜合 收入(虧損) |
|
|
留用 赤字 |
|
|
共計 股東 權益 |
|
|||||
|
2018年1月1日餘額 |
|
$ |
18,547 |
|
|
$ |
209,253 |
|
|
$ |
(14,541 |
) |
|
$ |
(119,507 |
) |
|
$ |
93,752 |
|
|
淨收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,452 |
|
|
|
15,452 |
|
|
採用ASU 2018-02 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(315 |
) |
|
|
315 |
|
|
|
— |
|
|
外幣換算 調整，調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,843 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1,843 |
) |
|
根據激勵計劃發行的股份， 扣除為税款預扣的股份後的淨額 |
|
|
77 |
|
|
|
427 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
504 |
|
|
股票補償費用 |
|
|
— |
|
|
|
2,692 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,692 |
|
|
養卹金負債，税後淨額為67美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
201 |
|
|
|
— |
|
|
|
201 |
|
|
公開發行的股份，淨額 股票發行成本 |
|
|
2,806 |
|
|
|
76,716 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
79,522 |
|
|
已宣佈股息-每股0.27美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,019 |
) |
|
|
(9,019 |
) |
|
2018年6月30日餘額 |
|
$ |
21,430 |
|
|
$ |
289,088 |
|
|
$ |
(16,498 |
) |
|
$ |
(112,759 |
) |
|
$ |
181,261 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
5
邁爾斯工業公司和子公司
簡明現金流量表(未經審計)
(以千為單位的美元)
|
|
|
在截至6月30日的6個月內， |
|
|||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
經營活動現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
13,376 |
|
|
$ |
15,452 |
|
|
不連續業務的收入(虧損)，扣除所得税後的收入(虧損) |
|
|
127 |
|
|
|
(911 |
) |
|
持續經營收入 |
|
|
13,249 |
|
|
|
16,363 |
|
|
調整，使持續業務的收入(虧損)與提供的現金淨額相一致 按(用於)經營活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊 |
|
|
8,051 |
|
|
|
9,042 |
|
|
攤銷 |
|
|
4,046 |
|
|
|
4,315 |
|
|
與重組活動相關的加速折舊 |
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
|
非現金股票補償費用 |
|
|
2,220 |
|
|
|
2,305 |
|
|
(收益)處置固定資產損失 |
|
|
(98 |
) |
|
|
(314 |
) |
|
減值費用 |
|
|
916 |
|
|
|
308 |
|
|
其他 |
|
|
340 |
|
|
|
(215 |
) |
|
基於績效的薪酬支付 |
|
|
(413 |
) |
|
|
(1,249 |
) |
|
其他長期負債 |
|
|
3,514 |
|
|
|
(63 |
) |
|
流動資金提供的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應收帳款 |
|
|
(56 |
) |
|
|
9,106 |
|
|
盤存 |
|
|
1,450 |
|
|
|
(2,454 |
) |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(2,041 |
) |
|
|
(1,807 |
) |
|
應付帳款和應計費用 |
|
|
(15,005 |
) |
|
|
(8,130 |
) |
|
經營活動提供(用於)經營活動的現金淨額-持續經營 |
|
|
16,173 |
|
|
|
27,223 |
|
|
經營活動提供的現金淨額(用於)-停止經營 |
|
|
7,297 |
|
|
|
981 |
|
|
經營活動提供的現金淨額(用於) |
|
|
23,470 |
|
|
|
28,204 |
|
|
投資活動現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出 |
|
|
(4,406 |
) |
|
|
(2,318 |
) |
|
出售物業、廠房及設備的收益 |
|
|
7,514 |
|
|
|
2,633 |
|
|
投資活動提供的現金淨額(用於)-持續經營 |
|
|
3,108 |
|
|
|
315 |
|
|
投資活動提供的現金淨額(用於)-停止經營 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
投資活動提供的淨現金 |
|
|
3,108 |
|
|
|
315 |
|
|
融資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信貸工具借款淨額(還款) |
|
|
— |
|
|
|
(72,491 |
) |
|
支付的現金股利 |
|
|
(9,733 |
) |
|
|
(8,287 |
) |
|
發行普通股收益 |
|
|
365 |
|
|
|
875 |
|
|
普通股公開發行所得收益，扣除股本發行成本 |
|
|
— |
|
|
|
79,522 |
|
|
股票獎勵中員工税預扣的股份 |
|
|
(978 |
) |
|
|
(371 |
) |
|
融資活動(用於)提供的現金淨額-持續經營 |
|
|
(10,346 |
) |
|
|
(752 |
) |
|
(用於)融資活動提供的現金淨額-停止經營 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
籌資活動提供的現金淨額 |
|
|
(10,346 |
) |
|
|
(752 |
) |
|
匯率對現金的影響 |
|
|
79 |
|
|
|
(6 |
) |
|
現金淨增長和限制現金 |
|
|
16,311 |
|
|
|
27,761 |
|
|
1月1日的現金和限制現金 |
|
|
58,894 |
|
|
|
11,179 |
|
|
6月30日的現金和限制現金 |
|
$ |
75,205 |
|
|
$ |
38,940 |
|
見未經審計的簡明綜合財務報表附註。
6
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
(除另有説明外，以千計)
1.重要會計政策摘要
列報依據
隨附的未經審計的簡明綜合財務報表包括邁爾斯工業公司的賬目。及所有全資附屬公司(統稱“本公司”)，並已根據美國證券交易委員會(“證券交易委員會”)的規則及規例編制。某些信息和腳註披露通常包括在根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制的財務報表中，但根據這些規則和法規，某些信息和腳註披露已被壓縮或省略，儘管公司認為這些披露足以使信息不具誤導性。這些中期財務報表應與合併財務報表及其附註一起閲讀，合併財務報表及其附註包括在公司截至2018年12月31日的10-K表格年度報告中。
公司認為，隨附的簡明綜合財務報表包含公平地列報截至2019年6月30日的財務狀況以及所列報期間的運營和現金流量結果所需的所有調整(包括正常經常性應計項目)。截至2019年6月30日的··季度和··六個月的運營結果並不一定表明將在截至2019年12月31日的一年中發生的運營結果。-。
採用的會計準則
2016年2月，FASB發佈了ASU 2016-02，“租賃”，創造了會計準則編纂(“ASC”)主題842。根據ASU 2016-02，實體在其資產負債表上確認使用權資產和租賃負債，並披露有關租賃安排產生的現金流的金額、時間和不確定性的關鍵信息。公司採用了2019年1月1日生效的新指南，使用了可選的過渡方法，這要求新指南僅適用於那些在通過之日存在的租約。公司選擇了“實用權宜之計”，這使得公司不會根據新標準重新評估其先前關於租約識別、租約分類和初始直接成本的結論。公司還選擇在投資組合層面應用該指導，並在過渡時使用與剩餘租賃期限相對應的貼現率。新標準的採用導致2019年1月1日確認使用權資產和租賃負債分別為590萬美元和620萬美元。使用權資產與租賃負債之間的差異主要與由於記錄某些租賃的直線租金費用而刪除先前記錄的應計租金餘額有關。此外，這一採用導致2019年1月1日對期初保留收益(赤字)的調整約為90萬美元(税後淨額)。這種對期初留存收益(赤字)的累積效應過渡調整涉及對2018年發生的出售-回租交易的剩餘遞延收益的確認。該標準對公司的簡明綜合經營業績或現金流量沒有重大影響。
下表彙總了ASC 842對公司精簡合併財務報表的影響：
|
|
|
截至2019年6月30日的季度· |
|
|||||||||
|
|
|
如報告所述 |
|
|
調整數 |
|
|
沒有餘額 通過 ASC 842 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
134,285 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
134,285 |
|
|
銷售成本 |
|
|
87,349 |
|
|
|
— |
|
|
|
87,349 |
|
|
毛利 |
|
|
46,936 |
|
|
|
— |
|
|
|
46,936 |
|
|
銷售，一般和管理費用 |
|
|
36,809 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
36,775 |
|
|
(收益)處置固定資產損失 |
|
|
(55 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(55 |
) |
|
營業收入 |
|
|
10,182 |
|
|
|
34 |
|
|
|
10,216 |
|
|
利息費用，淨額 |
|
|
1,017 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,017 |
|
|
所得税前持續經營收入 |
|
|
9,165 |
|
|
|
34 |
|
|
|
9,199 |
|
|
所得税費用 |
|
|
2,559 |
|
|
|
9 |
|
|
|
2,568 |
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
6,606 |
|
|
$ |
25 |
|
|
$ |
6,631 |
|
7
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
|
|
|
截至2019年6月30日的六個月 |
|
|||||||||
|
|
|
如報告所述 |
|
|
調整數 |
|
|
沒有餘額 通過 ASC 842 |
|
|||
|
淨銷售額 |
|
$ |
273,400 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
273,400 |
|
|
銷售成本 |
|
|
180,905 |
|
|
|
— |
|
|
|
180,905 |
|
|
毛利 |
|
|
92,495 |
|
|
|
— |
|
|
|
92,495 |
|
|
銷售，一般和管理費用 |
|
|
71,277 |
|
|
|
(67 |
) |
|
|
71,210 |
|
|
(收益)處置固定資產損失 |
|
|
(98 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(98 |
) |
|
減值費用 |
|
|
916 |
|
|
|
— |
|
|
|
916 |
|
|
營業收入 |
|
|
20,400 |
|
|
|
67 |
|
|
|
20,467 |
|
|
利息費用，淨額 |
|
|
2,066 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,066 |
|
|
所得税前持續經營收入 |
|
|
18,334 |
|
|
|
67 |
|
|
|
18,401 |
|
|
所得税費用 |
|
|
5,085 |
|
|
|
18 |
|
|
|
5,103 |
|
|
持續經營收入 |
|
$ |
13,249 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
13,298 |
|
|
|
|
As of June 30, 2019 |
|
|||||||||
|
|
|
如報告所述 |
|
|
調整數 |
|
|
沒有餘額 通過 ASC 842 |
|
|||
|
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資產使用權-經營性租賃 |
|
$ |
5,983 |
|
|
$ |
(5,983 |
) |
|
$ |
— |
|
|
遞延税金資產 |
|
|
6,490 |
|
|
|
316 |
|
|
|
6,806 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流動負債 |
|
$ |
14,639 |
|
|
$ |
242 |
|
|
$ |
14,881 |
|
|
經營租賃負債-短期 |
|
|
2,000 |
|
|
|
(2,000 |
) |
|
|
— |
|
|
經營租賃負債-長期 |
|
|
4,225 |
|
|
|
(4,225 |
) |
|
|
— |
|
|
其他負債 |
|
|
22,813 |
|
|
|
1,169 |
|
|
|
23,982 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
留存赤字 |
|
$ |
(136,557 |
) |
|
$ |
(853 |
) |
|
$ |
(137,410 |
) |
尚未採用的會計準則
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15“無形資產-商譽和其他內部使用軟件”(Subopic 350-40)。本ASU將作為服務合同的託管安排中發生的實施成本資本化的要求與為開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)而產生的實施成本資本化的要求相一致。ASU對2019年12月15日之後開始的年度期間以及這些年度期間內的中期有效。允許及早採用，該ASU應追溯或前瞻性地應用於在通過之日之後發生的所有實施成本。公司目前正在評估採用這一標準將對其合併財務報表產生的影響。
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，補償-退休福利-定義福利計劃-一般(分主題715-20)。本ASU修改對贊助定義福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。ASU對2020年12月15日之後結束的年度期間有效，允許提前採用，並應在追溯基礎上適用於所有提交的期間。公司目前正在評估採用這一標準將對其合併財務報表產生的影響。
8
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-13，公允價值計量(主題820)：披露框架-公允價值計量披露要求的變化。本ASU通過刪除、修改或添加某些披露來修改公允價值計量的披露要求。本指南適用於2019年12月15日之後開始的年度期間，以及這些年度期間內的過渡期。允許提前採用。本ASU中的某些披露要求在追溯的基礎上應用，而其他的在前瞻性的基礎上應用。公司目前正在評估採用這一標準將對其合併財務報表產生的影響。
2017年1月，FASB發佈了ASU 2017-04，無形資產-商譽和其他(主題350)-簡化商譽減值測試。該ASU取消了商譽減值測試的第2步，並要求商譽減值作為報告單位的賬面金額超過公允價值的金額計量，不得超過其商譽的賬面金額。自2019年12月15日起，ASU對年度或任何中期商譽減值測試有效。本指南允許在2017年1月1日之後提前採用減值測試日期。本公司認為，除非出現商譽減值，否則採用本指引不會對其綜合財務報表產生重大影響。
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，“金融工具-信用損失：金融工具信用損失的計量”，為票據信用損失的會計處理引入了新的指南。新的指導方針引入了一種基於預期損失的方法，以估計某些類型金融工具的信貸損失。本ASU適用於2019年12月15日之後開始的財年，包括該報告期內的中期，允許在2018年12月15日之後的財年提前採用。公司目前正在評估採用這一標準將對其合併財務報表產生的影響。
公允價值計量
公司按照要求遵循ASC 820“公允價值計量和披露”中關於其金融資產和負債的指導意見。在ASC 820下，對用於衡量公允價值的估值技術的輸入進行優先級排序的層次結構分為三個級別：
|
|
1級： |
活躍市場中相同資產或負債的未調整報價。 |
|
|
第2級： |
活躍市場中類似資產或負債的未調整報價，非活躍市場中相同或類似資產或負債的未調整報價，或直接或間接可觀察到的投入。 |
|
|
第3級： |
幾乎沒有或沒有市場數據或反映實體自身假設的不可觀察的輸入。 |
按資產淨值計量的金融資產(這是估計公允價值的實際權宜之計)不屬於公允價值等級。
公司有財務工具，包括現金、應收帳款、應付帳款和應計費用。由於這些資產和負債的性質和相對較短的到期日，這些金融工具的公允價值近似於賬面價值。
公司貸款協議項下債務的公允價值，如附註13所定義，由於本協議項下的循環借款的浮動利率和相對較短期限(少於90天)，接近賬面價值。本公司的固定利率優先無抵押票據的公允價值是使用本公司具有公共債務的可比同行的市場可觀察到的投入估算的，包括活躍市場的報價和利率測量，這些被認為是二級投入。截至2019年6月30日和2018年12月31日，本公司已發行的固定利率優先無抵押票據的公允價值總額估計分別為7890萬美元和7680萬美元。
9
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
累計其他綜合收入(虧損)
累計其他綜合收益(虧損)變動情況如下：
|
|
|
外方 通貨 |
|
|
確定的利益 養老金計劃 |
|
|
共計 |
|
|||
|
2019年1月1日餘額 |
|
$ |
(16,251 |
) |
|
$ |
(2,029 |
) |
|
$ |
(18,280 |
) |
|
重新分類前的其他綜合收益(虧損) |
|
|
1,535 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,535 |
|
|
本期其他綜合收益淨額(虧損) |
|
|
1,535 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,535 |
|
|
2019年6月30日餘額 |
|
$ |
(14,716 |
) |
|
$ |
(2,029 |
) |
|
$ |
(16,745 |
) |
2.收入確認
下表按主要市場分列公司收入：
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的季度· |
|
|||||||||||||
|
|
|
材料 裝卸 |
|
|
分佈 |
|
|
公司間 |
|
|
固形 |
|
||||
|
消費者 |
|
$ |
22,515 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22,515 |
|
|
車輛 |
|
|
21,962 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21,962 |
|
|
食品和飲料 |
|
|
16,818 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16,818 |
|
|
工業 |
|
|
34,607 |
|
|
|
— |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
34,595 |
|
|
汽車售後市場 |
|
|
— |
|
|
|
38,395 |
|
|
|
— |
|
|
|
38,395 |
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
95,902 |
|
|
$ |
38,395 |
|
|
$ |
(12 |
) |
|
$ |
134,285 |
|
|
|
|
截至2018年6月30日的季度·· |
|
|||||||||||||
|
|
|
材料 裝卸 |
|
|
分佈 |
|
|
公司間 |
|
|
固形 |
|
||||
|
消費者 |
|
$ |
27,046 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
27,046 |
|
|
車輛 |
|
|
26,758 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
26,758 |
|
|
食品和飲料 |
|
|
15,308 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
15,308 |
|
|
工業 |
|
|
34,018 |
|
|
|
— |
|
|
|
(47 |
) |
|
|
33,971 |
|
|
汽車售後市場 |
|
|
— |
|
|
|
37,477 |
|
|
|
— |
|
|
|
37,477 |
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
103,130 |
|
|
$ |
37,477 |
|
|
$ |
(47 |
) |
|
$ |
140,560 |
|
|
|
|
截至2019年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
材料 裝卸 |
|
|
分佈 |
|
|
公司間 |
|
|
固形 |
|
||||
|
消費者 |
|
$ |
40,300 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
40,300 |
|
|
車輛 |
|
|
44,482 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44,482 |
|
|
食品和飲料 |
|
|
41,967 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
41,967 |
|
|
工業 |
|
|
72,104 |
|
|
|
— |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
72,082 |
|
|
汽車售後市場 |
|
|
— |
|
|
|
74,569 |
|
|
|
— |
|
|
|
74,569 |
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
198,853 |
|
|
$ |
74,569 |
|
|
$ |
(22 |
) |
|
$ |
273,400 |
|
10
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
|
|
|
截至2018年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
材料 裝卸 |
|
|
分佈 |
|
|
公司間 |
|
|
固形 |
|
||||
|
消費者 |
|
$ |
44,277 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
44,277 |
|
|
車輛 |
|
|
52,301 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
52,301 |
|
|
食品和飲料 |
|
|
52,965 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
52,965 |
|
|
工業 |
|
|
70,396 |
|
|
|
— |
|
|
|
(69 |
) |
|
|
70,327 |
|
|
汽車售後市場 |
|
|
— |
|
|
|
73,258 |
|
|
|
— |
|
|
|
73,258 |
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
219,939 |
|
|
$ |
73,258 |
|
|
$ |
(69 |
) |
|
$ |
293,128 |
|
當與客户的合同條款下的義務得到履行時，收入被確認。在分銷和材料處理部分，這通常發生在公司產品控制權的轉移過程中。這種控制權轉移可能發生在從公司設施發貨時，也可能發生在交付到指定客户地點時。與客户的合同項下的義務通常在收到客户的採購訂單後90天內履行，一般不需要履行其他未來義務。本公司不與客户簽訂任何超過一年的長期合同。根據本公司產品及客户合同的性質，本公司並無記錄任何遞延收入，但在產品控制權轉讓前從客户收到的現金預支或按金除外。這些進展通常在上述90天的時間框架內完成。
收入是以公司期望獲得的代價金額來衡量的，以換取產品的轉讓。與客户的某些合同包括可變的考慮因素，例如返點或折扣。本公司主要根據基礎計劃的特定條款向客户支付的最有可能的對價水平，在每個期間確認對此可變對價的估計。雖然公司與客户的合同一般不包括明確的退貨權利，但實際上，公司將允許在正常業務過程中退貨，並將其作為客户關係的一部分。因此，公司基於對歷史經驗的分析，估計每個時期的預期回報。對於從退貨中實際回收產品的某些業務，公司根據產品的大致成本，記錄從這種回收中返還資產的估計權利。
簡明綜合財務狀況表(未經審計)中與收入確認相關的金額包括：
|
|
|
六月三十日 |
|
|
12月31日， |
|
|
財務報表 位置 |
||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
分類 |
||
|
退貨、折扣及其他津貼 |
|
$ |
(606 |
) |
|
$ |
(1,169 |
) |
|
應收帳款 |
|
返回權資產 |
|
|
322 |
|
|
|
535 |
|
|
庫存，淨額 |
|
客户存款 |
|
|
(115 |
) |
|
|
(806 |
) |
|
其他流動負債 |
|
應計回扣 |
|
|
(2,023 |
) |
|
|
(2,559 |
) |
|
其他流動負債 |
淨銷售額中不包括銷售税、增值税和公司同時收取的其他税收以及來自客户的收入。當產品控制權轉移給客户時，公司已選擇確認向客户發貨的成本。在隨附的簡明綜合經營報表(未審計)中，向客户發貨的成本被分類為公司製造業務的銷售費用、一般費用和行政費用，以及公司分銷業務的銷售成本。在截至2019年和2018年6月30日的季度中，公司向客户發貨的銷售、一般和管理費用分別約為200萬美元和260萬美元，截至2019年和2018年6月30日的六個月分別為410萬美元和530萬美元，截至2019年和2018年6月30日的季度的銷售成本分別約為150萬美元和140萬美元，截至2019年和2018年6月30日的六個月分別為290萬美元和280萬美元。所有其他內部分銷成本均記錄在銷售費用、一般費用和行政費用中。
基於上述合同的短期性質，本公司不會產生重大的合同收購成本。這些費用，以及其他在合同中不重要的附帶項目，在發生時被確認為費用。
11
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
3.持有待售資產
作為其持續戰略的一部分，該公司繼續評估其各種房地產持有量。由於這些舉措，某些建築物在2018年和2019年被重新分類為持有待售。根據這些建築物的估計公允價值(主要使用被視為2級投入的第三方報價)減去估計銷售成本，本公司在截至2018年6月30日的季度中記錄了30萬美元的減值費用。截至2019年6月30日的季度內沒有記錄減值費用。截至2019年6月30日和2018年6月30日止六個月分別記錄了90萬美元和30萬美元的減值費用。截至2018年12月31日，本公司已在簡明綜合財務狀況表(未審計)中將價值440萬美元的建築物分類為待售的其他資產。截至2019年6月30日，沒有資產被歸類為持有待售。2019年上半年，本公司出售了之前持有的兩棟大樓，淨收益總額為740萬美元。這些建築物包括在公司的材料搬運部門。
4.業務的處置
2017年12月18日，本公司與其全資子公司邁爾斯巴西控股有限公司(Myers Holdings Brasil，Ltda)合夥成立。(“控股”)，完成了其子公司Myers do Brasil Embalagens plasticas Ltda的出售。和普拉蒂科斯的小説做諾德斯德中尉。(統稱為“巴西企業”)，轉讓給由巴西企業管理團隊的一名成員控制的實體new Holdings-Eireli(“買方”)。巴西業務是材料處理部門的一部分。
本公司已同意在買方與Banco Alfa de Investigento S.A.之間的保理安排下擔任擔保人，直至2019年12月31日，如果買方無法履行其在此安排下的義務，保證金最高可達700萬美元。本公司還對某些機械和設備擁有優先留置權，只有在買方違約時，才能在保證項下行使。基於擔保的性質以及留置權的存在，公司認為擔保的公允價值是無關緊要的(主要基於3級投入)，因此在財務狀況簡明綜合報表(未審計)中沒有記錄與此擔保相關的負債。此擔保還為公司在巴西業務中創造了可變權益。根據交易條款以及本公司在出售後在巴西業務中沒有管理層參與或投票權的事實，本公司沒有任何權力指導巴西業務的重大活動，因此不是主要受益人。
2015年2月17日，公司將其草坪和花園業務出售給由Wingate Partners V，L.P.控制的實體。(“L&G買方”)。出售條款包括總額為2000萬美元的期票，這些期票原本定於2020年8月到期，利率為6%。2018年第三季度，草坪和花園業務的管理，現在命名為HC Companies，Inc.。(“HC”)，要求延長票據的到期日，作為重組債務努力的一部分。公司認為，在票據上收取相應的應計利息的能力存在不確定性，因此，公司在2018年第三季度記錄了持續運營的預期虧損2300萬美元的準備金。在確認撥備後，公司於2018年9月30日停止確認利息收入。於2019年4月，本公司與HC訂立協議，修訂及重述該等附註(“經修訂及重新編制的附註”)。經修訂及重新發行的債券維持債券原有條款下的到期金額，包括利息，並將到期日延長至2022年8月。修訂和重新聲明附註的協議並未改變管理層對收集附註的不確定性的評估。
此外，與草坪和花園銷售相關的購買價格中約有860萬美元被置於應於2016年8月結算的代管中。這些資金的發放已延期等待賠償索賠的解決，如附註12中進一步描述的那樣。2018年4月，公司就和解的實質性條款達成協議，因此，在截至2018年3月31日的季度中，停止運營記錄了122.5萬美元的税前費用。和解已於2018年5月敲定並支付，在代表本公司達成和解並解除任何進一步義務後，剩餘的740萬美元將從託管中釋放給本公司。
就上述與HC有關的財務風險，本公司進一步評估其在作為出售草坪及花園業務一部分而批出的租賃擔保下的潛在責任。有關此保證的更多信息，請參閲附註12。
12
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
下表列出了截至2019年6月30日和2018年6月30日結束的季度和六個月內停止運營的選定財務信息：
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
在截至6月30日的6個月內， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
銷售成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
銷售、一般和管理 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,225 |
|
|
(收益)資產處置損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
利息收入，淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(174 |
) |
|
|
— |
|
|
所得税前停業所得(虧損) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
174 |
|
|
|
(1,225 |
) |
|
所得税費用(福利) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
47 |
|
|
|
(314 |
) |
|
停業所得(虧損)扣除所得税後的收入(虧損) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
127 |
|
|
$ |
(911 |
) |
2019年非連續性業務提供的淨現金流量是由於剩餘收到無價值股票扣除帶來的税收收益，這被確認為出售巴西業務的一部分。非連續性業務於2018年提供的淨現金流量是由於部分收到了與巴西業務相關的無價值股票扣減帶來的税收收益。無價值的股票扣除使該公司在2018年將其估計的美國聯邦税收減少了430萬美元。這部分被支付與出售巴西業務相關的費用以及支付與上述L&G買方的和解所抵消。
5.重組
2019年3月20日，公司承諾實施一項重組計劃，涉及在公司物料處理部門運營的AMERI-KART Corp.子公司(“AMERI-KART”)。該公司計劃合併目前在美國密歇根州卡索波利斯(Cassopolis，Michigan)工廠進行的製造業務，並在印第安納州擴大業務，並取消多達30個與合併相關的職位(“阿莫里-卡特計劃”)。預計將發生的重組成本總額約為90萬美元，其中包括約20萬美元的員工遣散費和其他與員工相關的成本，設備搬遷和設施關閉成本約為60萬美元，非現金費用，主要是物業、廠房和設備的加速折舊費，約為10萬美元。在截至2019年6月30日的季度和6個月中，沒有發生與AMERI-KART計劃相關的成本。“美國-卡丁車計劃”預計將在2020年上半年基本完成。
2019年3月18日，公司承諾實施與公司分銷部門內的轉型舉措相關的重組計劃(“分銷轉型計劃”)，旨在提高銷售效率、降低成本和提高貢獻利潤率。該公司計劃重新調整其分銷部門的商業銷售結構，其中包括取消某些銷售和管理職位，以及擴展其電子商務平臺。預計將發生的重組成本總額約為90萬美元，主要與員工遣散費和其他與員工相關的成本有關。在截至2019年6月30日的季度中沒有發生重組費用。在截至2019年6月30日的6個月內，公司發生了90萬美元的重組費用，預計不會產生任何與分銷轉型計劃相關的額外重組費用。預計到2019年底，分銷轉型計劃將基本完成。
2017年3月9日，公司宣佈了一項重組計劃，以改善公司在材料處理部門(“材料處理計劃”)內的組織結構和運營效率，該計劃主要與預期的設施關閉及相關活動有關。·與材料處理計劃相關的重組成本總額約為770萬美元，其中包括員工遣散費和其他與員工相關的成本約為310萬美元，與設備搬遷和設施關閉相關的成本約為260萬美元，非現金費用(主要是物業、廠房和設備的加速折舊費用)約為200萬美元。物料搬運計劃下的所有操作均已完成。在截至2018年6月30日的6個月內，公司產生了10萬美元與物料搬運計劃相關的重組費用。2019年期間沒有發生成本。
13
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
如上所述，在截至2019年6月30日和2018年6月30日的季度內沒有發生重組費用。上述截至2019年6月30日和2018年6月30日的6個月的重組費用在簡明綜合經營報表(未審計)中列示如下：
|
|
|
在截至6月30日的6個月內， |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||||||||||||||||
|
線段 |
|
成本 銷貨 |
|
|
SG&A |
|
|
共計 |
|
|
成本 銷貨 |
|
|
SG&A |
|
|
共計 |
|
||||||
|
分佈 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
901 |
|
|
$ |
901 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
物料搬運 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
|
— |
|
|
|
119 |
|
|
共計 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
901 |
|
|
$ |
901 |
|
|
$ |
119 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
119 |
|
下表彙總了截至2019年6月30日的6個月的重組活動：
|
|
|
僱員 還原 |
|
|
加速 折舊 |
|
|
其他出口 成本 |
|
|
共計 |
|
||||
|
2019年1月1日餘額 |
|
$ |
30 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
30 |
|
|
費用 |
|
|
901 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
901 |
|
|
現金支付 |
|
|
(582 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(582 |
) |
|
非現金利用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2019年6月30日餘額 |
|
$ |
349 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
349 |
|
在截至2019年3月31日的季度中，公司將一家與待售的物料搬運計劃相關而關閉的設施重新分類。根據該融資工具的估計公允價值(主要使用被視為二級投入的第三方要約)減去估計銷售成本，本公司在截至2019年3月31日的季度確認減值費用為90萬美元。該設施於2019年5月出售，淨收益為290萬美元，包括在附註3中討論的淨收益中。
除上述重組費用外，公司在截至2019年6月30日的季度和6個月期間還分別產生了10萬美元和20萬美元的分銷轉型計劃的其他相關成本，這些成本包括在隨附的簡明綜合經營報表(未審計)中的銷售、一般和行政費用中，主要與第三方諮詢成本有關。預計2019年剩餘時間將分別發生與Ameri-Kart計劃和分銷轉型計劃相關的額外估計費用20萬美元和60萬美元。
6.存貨
存貨的估值為後進先出(“LIFO”)存貨的成本或市場較低，先進先出(“FIFO”)存貨的成本或可變現淨值較低。大約30%的存貨採用後進先出法確定成本。所有其他存貨均按FIFO確定成本的方法進行估價。根據後進先出法對庫存進行的實際估價只能在每年年底根據當時的庫存水平和成本進行。因此，中期後進先出的計算必須基於管理層對預期年終庫存水平和成本的估計。由於這些計算受到許多管理層無法控制的因素的影響，年度業績可能與中期業績不同，因為它們受到最終年終LIFO庫存估值的影響。2019年和2018年期間，一個庫存池的庫存數量減少，預計將持續到年底，因此，截至2019年6月30日和2018年6月30日的季度和6個月記錄了調整，由於LIFO庫存的清算，銷售成本分別減少了30萬美元和50萬美元。
庫存包括以下內容：
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六月三十日 |
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12月31日， |
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2019 |
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2018 |
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成品和在製品 |
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$ |
27,034 |
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|
$ |
27,960 |
|
|
原材料和用品 |
|
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15,307 |
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15,636 |
|
|
|
|
$ |
42,341 |
|
|
$ |
43,596 |
|
14
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
7.其他負債
其他流動負債的餘額由以下各項組成：
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六月三十日 |
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12月31日， |
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2019 |
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2018 |
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|
客户保證金和應計回扣 |
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$ |
2,138 |
|
|
$ |
3,365 |
|
|
應付股息 |
|
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5,179 |
|
|
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5,260 |
|
|
應計訴訟、申索和專業費用 |
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768 |
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|
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460 |
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環境儲備的當期部分 |
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1,435 |
|
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1,229 |
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|
其他應計費用 |
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5,119 |
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|
|
6,387 |
|
|
|
|
$ |
14,639 |
|
|
$ |
16,701 |
|
其他負債(長期)的餘額由以下部分組成：
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|
|
六月三十日 |
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12月31日， |
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||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
租賃擔保應急 |
|
$ |
10,562 |
|
|
$ |
10,402 |
|
|
環境儲備 |
|
|
6,815 |
|
|
|
3,702 |
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|
補充行政人員退休計劃負債 |
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|
1,871 |
|
|
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2,026 |
|
|
養老金負債 |
|
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1,285 |
|
|
|
1,207 |
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|
出售資產的遞延收益 |
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|
— |
|
|
|
1,237 |
|
|
其他長期負債 |
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2,280 |
|
|
|
1,220 |
|
|
|
|
$ |
22,813 |
|
|
$ |
19,794 |
|
8.商譽和無形資產
截至2019年6月30日的六個月商譽變化如下：
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|
|
分佈 |
|
|
材料 裝卸 |
|
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共計 |
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|||
|
2019年1月1日 |
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$ |
505 |
|
|
$ |
58,563 |
|
|
$ |
59,068 |
|
|
外幣換算 |
|
|
— |
|
|
|
437 |
|
|
|
437 |
|
|
June 30, 2019 |
|
$ |
505 |
|
|
$ |
59,000 |
|
|
$ |
59,505 |
|
商譽以外的無形資產主要包括商號、客户關係、專利和與收購相關的技術資產。這些無形資產，除某些商品名稱外，在估計的使用年限內攤銷。該公司擁有不確定壽命的商號，其賬面價值在2019年6月30日和2018年12月31日均為980萬美元。
9.每股普通股淨收益
每普通股的淨收益，如所附簡明綜合經營報表(未審計)所示，是根據以下期間已發行普通股的加權平均數確定的：
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|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
在截至6月30日的6個月內， |
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||||||||||
|
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|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
加權平均普通股流通股基礎 |
|
|
35,471,795 |
|
|
|
32,606,838 |
|
|
|
35,430,392 |
|
|
|
31,561,194 |
|
|
股票期權和限制性股票的稀釋效應 |
|
|
271,768 |
|
|
|
477,702 |
|
|
|
322,662 |
|
|
|
520,156 |
|
|
已稀釋的加權平均普通股 |
|
|
35,743,563 |
|
|
|
33,084,540 |
|
|
|
35,753,054 |
|
|
|
32,081,350 |
|
15
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
購買普通股643，813股和648，313股普通股的期權分別在截至2019年6月30日的季度和六個月，以及截至2018年6月30日的六個月的252，132股普通股未被計入稀釋每股收益的計算中，因為這些期權的行使價高於普通股的平均市場價格，因此具有反稀釋性。在截至2018年6月30日的季度中，沒有購買普通股的選擇權被排除在稀釋每股收益的計算之外。
10.股票補償
本公司修訂和恢復的2017年激勵股票計劃(“2017計劃”)授權董事會薪酬委員會向關鍵員工和董事發行多達5，126，950股各種股票獎勵的股份，包括股票期權、績效股票單位、限制性股票單位和其他形式的股權獎勵。授予的期權和尚未行使的期權在必要的服務期內授予並自授予之日起十年到期。
2019年3月，本公司授予235，474份股票期權，加權平均行使價為每股18.54美元，加權平均公允價值為每股5.78美元。授予期權的公允價值是使用二項式格子期權定價模型估計的。同樣在2019年3月，本公司分別授予77，810股和101，500股基於時間和業績的限制性股票，加權平均公允價值為每股18.54美元。2019年4月，本公司授予33，152個以時間為基礎的限制性股票單位，加權平均公允價值為每股18.10美元。
截至2019年6月30日和2018年6月30日的季度，股票薪酬支出分別約為130萬美元和120萬美元，截至2018年6月30日的六個月分別為220萬美元和230萬美元。這些費用包括在隨附的簡明綜合經營報表(未審計)中的銷售、一般和行政費用中。截至2019年6月30日，與非既得性股票補償安排相關的未確認補償成本總額約為760萬美元，將在未來三年內確認，因為這類補償是賺取的。
11.股本
2018年5月，公司以每股18.50美元的價格完成了4，600，000股普通股的公開發行。此次發行的淨收益約為7950萬美元，扣除承銷折扣和佣金以及公司支付的50萬美元的發行費用。本公司於2018年第二季度使用發行所得淨收益的一部分償還部分未償還債務。
12.或有事項
在日常業務過程中，本公司是各種訴訟的被告和其他各種法律訴訟的一方，其中一些訴訟全部或部分由保險承保。當由這些事項產生的損失是可能的並且可以合理地估計時，我們記錄估計損失的金額，或者使用範圍估計損失時的最低估計負債，並且在該範圍內沒有任何點比另一點更有可能發生。當獲得更多信息時，將評估與這些事項相關的任何潛在負債，並在必要時對估計數進行修訂。
根據目前可獲得的信息，管理層相信，這些事項的最終結果，包括下文所述的結果，不會對我們的財務狀況、現金流或我們運營結果的總體趨勢產生重大不利影響。然而，這些問題受到內在不確定性的影響。如果可以獲得新的信息或出現不利的裁決，則存在對裁決發生期間或未來期間的財務狀況和經營結果產生重大不利影響的可能性。
新Idria汞礦
2015年9月，美國環境保護局(“EPA”)通知了公司的子公司巴克霍恩公司(Buckhorn，Inc.)。(“巴克霍恩”)通過公告信和相關文件(“公告信”)，認為巴克霍恩是與新Idria水銀礦場(“New Idria礦”)相關的潛在責任方(“PRP”)。新Idria礦業和化學公司(“NIMCC”)在1976年之前擁有和/或經營新Idria礦，被併入巴克霍恩金屬製品公司(Buckhorn Metal Products Inc.)。1981年，該公司隨後於1987年被Myers Industries收購。由於環保局的通知函，巴克霍恩和公司與環保局就環境保護局提出的補救調查/可行性研究(“RI/FS”)建議的行政同意令草案(“AOC”)進行談判，以確定必要的補救程度和篩選替代方案。
16
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
2018年第四季度，公司和EPA就新Idria礦最終確定了AOC和相關工作説明書(“SOW”)。AOC自EPA執行之日起，即2018年11月27日起生效。AOC和隨附的SOW記錄了公司履行RI/FS的條款、條件和程序。此外，AOC要求公司向EPA提供200萬美元的財務保證，以確保其在RI/FS的估計壽命內的表現。2019年1月，公司以信用證形式提供了這種保證。AOC還包括由公司支付EPA監督RI/FS的費用，包括2019年1月支付的20萬美元的預付款。
根據AOC和相關SOW，RI/FS的工作計劃草案已於2019年7月提交環境保護局審查和批准。在編寫RI/FS的工作計劃草案時，公司收到了其顧問對執行工作計劃的費用的初步估計。根據這些初步估計，公司在截至2019年6月30日的季度和6個月中確認了400萬美元的額外支出。這些初步估計數將繼續通過最終確定和批准工作計劃草案進行細化，預計工作計劃草案將於2019年底之前完成。該公司相信其擁有適用於New Idria礦的保險範圍，因此可能能夠收回一部分估計成本；然而，到目前為止，該公司尚未在其綜合財務報表中確認任何潛在的回收。在截至2018年6月30日的季度或6個月中，沒有記錄與New Idria礦相關的費用。
自2011年10月New Idria被EPA列入超級基金國家優先事項名單以來，該公司已確認990萬美元的成本，其中迄今已支付約320萬美元。這些費用主要包括執行RI/FS的估算、AOC的談判、確定可能的保險資源和其他PRP、EPA監督費、EPA過去提出的成本索賠、定期監測以及對EPA發佈的單邊行政命令的迴應。截至2019年6月30日，本公司與新Idria礦相關的儲備總額為670萬美元，其中110萬美元歸入其他流動負債，560萬美元歸入簡明綜合財務狀況表(未審計)中的其他負債。
由於獲得了新的信息，包括在最後確定和EPA批准RI/FS的工作計劃之後，有可能需要對上述儲備進行調整。對公司負債的估計是基於當前的事實、法律、法規和技術。對公司環境責任的估計還受到以下不確定性的影響：現場污染的性質和程度、可用的補救替代方案的範圍、不斷變化的補救標準、不精確的工程評估和成本估計、可能需要的補救行動的程度、EPA的監督程度、可能被點名的其他PRP的數量和財務狀況，以及他們對修復的責任程度。
目前，我們尚未累計與本網站相關的補救費用，因為考慮到上述情況，我們無法估計責任，包括最終補救策略尚未確定的事實。
新阿爾馬登礦
包括本公司及其附屬公司Buckhorn(作為NIMCC的繼任者)在內的若干方被美國和加利福尼亞州的受託人機構指控對由於環境污染導致的自然資源損害負責，這些地區包括位於加利福尼亞州聖克拉拉縣瓜達盧佩河流域地區(“縣”)的具有歷史意義的新Almaden汞礦。2005年，巴克霍恩和公司在沒有承認NIMCC的責任或所有權鏈的情況下，通過一項同意法令解決了受託人對他們提出的索賠要求，該法令要求他們為縣在受影響地區內實施一個有益於環境的項目提供資金。巴克霍恩和公司與縣談判達成了一項協議，據此巴克霍恩和公司同意償還縣實施該項目的一半費用，最初估計約為160萬美元。因此，2005年，公司確認了80萬美元的費用，這是其在最初估計的項目成本中的份額，其中約50萬美元迄今已支付。2016年4月，該公司接到縣的通知，由於範圍擴大和建築成本增加，原來的成本估算可能不再合適，並提供了330萬至440萬美元之間的修訂估算。公司完成了對縣為修訂概算提供的支持的詳細審查，因此，2016年確認額外支出120萬美元。在截至2019年6月30日或2018年6月30日的季度或六個月內，沒有發生與New Almaden相關的成本。截至2019年6月30日，本公司與New Almaden礦有關的儲備總額為150萬美元，其中30萬美元歸入其他流動負債，120萬美元歸入簡明綜合財務狀況表(未審計)。
17
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
該項目尚未實施，但在設計和規劃方面進行了大量工作。公司目前正在等待聖克拉拉縣關於預計實地工作開始時間的通知。隨着項目工作的開展，有可能需要對上述儲量進行調整，以反映新的信息。此外，公司可能對縣根據2005年協議提出的索賠和抗辯，這可能會減少或抵消其償還其中一些潛在額外成本的義務。在環境顧問的協助下，該公司會密切監察此事，並會在取得更多資料後，繼續評估其儲量。
草坪和花園賠償索賠
關於出售草坪和花園業務，如附註4所述，本公司於2015年4月和2016年7月收到賠償索賠通知(統稱“索賠”)，指控違反協議下的某些陳述和保證，導致據稱損失約1，000萬美元。如附註4所述，約860萬美元的銷售收益存放在代管下，將於2016年8月結清；然而，這些資金的發放已被延長，等待索賠的解決，這是特拉華州衡平法院訴訟的主題。
2018年4月，公司就和解的實質性條款達成協議，因此，在截至2018年3月31日的季度中，停止運營記錄了122.5萬美元的税前費用。和解協議於2018年5月敲定，和解金額由託管賬户提供資金。此外，在代表公司清償並解除任何進一步的義務後，剩餘的740萬美元於2018年第二季度從託管中釋放給公司。
草坪和花園租賃擔保
關於出售草坪及花園業務，如附註4所述，本公司是HC的設施租賃之一的擔保人，該租賃將於2025年9月到期，用於支付HC無法履行其義務的租賃下的任何剩餘租金付款。該設施目前的年租金約為200萬美元，在整個租賃期內每年都會增加CPI。關於與HC相關的財務風險，如附註4所述，本公司評估了其租賃擔保項下的潛在義務範圍，由於此分析，2018年第三季度記錄了1，030萬美元的負債及相關税前費用。截至2019年6月30日和2018年12月31日的租賃或有事項的賬面價值分別為1，060萬美元和1，040萬美元，這是記錄的初始負債加上累加，並計入財務狀況簡明綜合報表(未審計)中的其他負債。
專利侵權
2018年12月11日，No Spill Inc.在美國堪薩斯州地區法院對Scepter Manufacturing LLC和Scepter Corporation(“Scepter”)提起訴訟，聲稱與Scepter在美國製造和銷售的塑料汽油容器有關的兩項專利、違約和商業外觀索賠受到侵犯。案件中的時間表還沒有發佈。Scepter打算在這件事上為自己進行有力的辯護。由於訴訟固有的不確定性，公司無法準確預測這件事的最終結果，目前也無法確定訴訟結果是否會對其運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。因此，本公司並無就此事項記錄任何儲備。
18
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
13.長期債務及貸款協議
長期債務包括以下內容：
|
|
|
六月三十日 |
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12月31日， |
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2019 |
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|
2018 |
|
||
|
貸款協議 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
4.67%高級無抵押票據2021年到期 |
|
|
40,000 |
|
|
|
40,000 |
|
|
5.25%高級無抵押票據2024年到期 |
|
|
11,000 |
|
|
|
11,000 |
|
|
5.30%高級無抵押票據2024年到期 |
|
|
15,000 |
|
|
|
15,000 |
|
|
5.45%高級無抵押票據2026年到期 |
|
|
12,000 |
|
|
|
12,000 |
|
|
|
|
|
78,000 |
|
|
|
78,000 |
|
|
減少未攤銷的遞延融資成本 |
|
|
1,017 |
|
|
|
1,210 |
|
|
|
|
$ |
76,983 |
|
|
$ |
76,790 |
|
於2017年3月，本公司訂立第五份經修訂及重新訂立的貸款協議(“貸款協議”)。貸款協議將先前存在的3億美元優先循環信貸安排替換為2億美元貸款安排，並將期限從2018年12月延長至2022年3月。本公司亦持有高級無抵押票據(“票據”)，面值介乎1，100萬至4，000萬元，利率介乎4.67%至5.45%，每半年支付一次，並於2021年至2026年之間到期。截至2019年6月30日，有7800萬美元的債券尚未償還。
根據貸款協議的條款，公司可以借入高達2億美元的貸款，因信用證的發行而減少。截至2019年6月30日，根據貸款協議，公司有1.942億美元可用資金。截至2019年6月30日，公司共簽發了580萬美元的信用證，涉及保險和其他在正常業務過程中需要財務保證的合同。貸款協議項下的借款按LIBOR利率、最優惠利率、聯邦基金有效利率、加拿大存款提供利率或歐元貨幣參考利率計息，視本公司要求的貸款類型而定，另加貸款協議規定的適用保證金。
截至6月30日、2019年和2018年的季度，公司長期債務借款的加權平均利率分別為6.27%和5.82%，截至6月30日、2019年和2018年的六個月分別為6.25%和5.55%，其中包括已使用和未使用部分的季度融資費，以及遞延融資成本的攤銷。
截至2019年6月30日，公司遵守了與其貸款協議和票據相關的所有債務契約。公司所有債務的最嚴格的財務契約是利息覆蓋率(定義為調整後的利息、税收、折舊和攤銷前收益，除以利息支出)和槓桿率(定義為總債務除以調整後的利息、税收、折舊和攤銷前收益)。
14.退休計劃
本公司及其某些子公司擁有養老金和利潤分享計劃，覆蓋幾乎所有員工。本公司的固定福利養老金計劃，即Akro-Mils和United Steel Worker of America Local No.1761-02之間的養老金協議，主要根據服務年限的固定金額提供福利。該計劃在2007年被凍結，因此在這一日期之後不再積累服務福利。
定期養卹金成本淨額如下：
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
在截至6月30日的6個月內， |
|
||||||||||
|
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
利息成本 |
|
$ |
60 |
|
|
$ |
56 |
|
|
$ |
120 |
|
|
$ |
112 |
|
|
預期資產回報 |
|
|
(46 |
) |
|
|
(79 |
) |
|
|
(92 |
) |
|
|
(158 |
) |
|
淨損失攤銷 |
|
|
24 |
|
|
|
21 |
|
|
|
48 |
|
|
|
42 |
|
|
定期養老金淨成本 |
|
$ |
38 |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
76 |
|
|
$ |
(4 |
) |
該公司預計將在2019年為30美元的計劃做出貢獻。
19
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
15.所得税
公司截至2019年6月30日的季度和六個月的實際税率分別為27.9%和27.7%，相比之下，截至2018年6月30日的季度和六個月的實際税率分別為27.0%和26.2%。這兩個時期的實際所得税率與公司的法定税率不同，主要是由於國家税收和不可扣除的費用。
截至2019年6月30日和2018年12月31日，將降低公司實際税率的未確認税收優惠總額為100萬美元。
公司及其子公司提交美國聯邦、州和地方以及非美國所得税申報表。截至2019年6月30日，該公司不再接受美國聯邦税務機關對2015年前納税年度的審查。公司2017年的美國聯邦納税申報單目前正在接受美國國税局(“IRS”)的審計。該公司在2013至2018納税年度接受州和地方審查。此外，該公司將接受2014至2018納税年度的非美國所得税檢查。
16.租約
公司在開始時確定一項安排是否為租賃。本公司有配送中心、倉庫、辦公場所和設備的租賃，剩餘租賃期限為一至九年。這些租約中的某些包括延長租約長達五年的選擇權，還有一些包括提前終止租約的選擇權。初始期限為12個月或12個月以下的租賃不記錄在財務狀況表上；本公司在租賃期限內以直線方式確認這些租賃的租賃費用。經營租賃包括在簡明綜合財務狀況表(未經審計)的使用權資產-經營租賃(“ROU資產”)、經營租賃負債-短期和經營租賃負債-長期中。
ROU資產代表在租賃期內使用相關資產的權利，租賃負債代表公司有義務支付租賃產生的租賃付款。ROU資產及租賃負債於開始日期根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於本公司大部分租賃並未提供隱含利率，本公司使用其遞增借款利率，然後根據在開始日期可獲得的信息在投資組合層面應用該利率來確定租賃付款的現值。本公司在易於確定的情況下使用隱含利率。公司還選擇不將租賃和非租賃組件分開。租賃條款可能包括在合理確定公司將行使該選擇權時延長或終止租賃的選擇權。租賃費用在租賃期限內以直線方式確認。
與租賃有關的簡明綜合財務狀況表(未審計)中包括的金額包括：
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June 30, 2019 |
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|
資產使用權-經營性租賃 |
|
$ |
5,983 |
|
|
|
|
|
|
|
|
經營租賃負債-短期 |
|
$ |
2,000 |
|
|
經營租賃負債-長期 |
|
|
4,225 |
|
|
營業租賃負債總額 |
|
$ |
6,225 |
|
租賃費用的構成包括：
|
|
|
|
|
季度結束 |
|
|
六個月結束 |
|
||
|
租賃成本 |
|
分類 |
|
June 30, 2019 |
|
|
June 30, 2019 |
|
||
|
經營租賃成本(1) |
|
銷售成本 |
|
$ |
442 |
|
|
$ |
857 |
|
|
經營租賃成本(1) |
|
銷售，一般和管理費用 |
|
|
426 |
|
|
|
897 |
|
|
總租賃成本 |
|
|
|
$ |
868 |
|
|
$ |
1,754 |
|
|
|
(1) |
包括短期租賃和可變租賃成本，這些都是不重要的 |
20
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
與租賃相關的補充現金流量信息如下：
|
|
|
六個月結束 |
|
|
|
補充現金流量信息 |
|
June 30, 2019 |
|
|
|
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金： |
|
|
|
|
|
經營租賃產生的經營現金流 |
|
$ |
1,149 |
|
|
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產： |
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
1,037 |
|
|
租期和折扣率 |
|
June 30, 2019 |
|
|
|
加權平均剩餘租期(年) |
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
4.53 |
|
|
加權平均貼現率 |
|
|
|
|
|
經營租賃 |
|
|
5.0 |
% |
|
租賃負債到期日-截至2019年6月30日 |
|
經營租賃 |
|
|
|
2019 (1) |
|
$ |
1,203 |
|
|
2020 |
|
|
1,805 |
|
|
2021 |
|
|
1,107 |
|
|
2022 |
|
|
1,051 |
|
|
2023 |
|
|
906 |
|
|
2023年後 |
|
|
897 |
|
|
租賃付款總額 |
|
|
6,969 |
|
|
減：利息 |
|
|
(744 |
) |
|
租賃負債現值 |
|
$ |
6,225 |
|
|
|
(1) |
表示2019年6月30日後2019年到期的金額 |
截至2018年12月31日ASC 840項下的未來最低租金承諾(未貼現)如下：
|
截至12月31日的年度， |
|
|
|
|
|
2019 |
|
$ |
2,492 |
|
|
2020 |
|
|
1,739 |
|
|
2021 |
|
|
982 |
|
|
2022 |
|
|
966 |
|
|
2023 |
|
|
841 |
|
|
此後 |
|
|
811 |
|
|
共計 |
|
$ |
7,831 |
|
2018年2月27日，該公司完成了其位於加利福尼亞州波莫納的配送中心的銷售回租交易，淨購買價格為230萬美元。公司在銷售中實現了200萬美元的收益，其中70萬美元在截至2018年3月31日的季度中確認。剩餘130萬美元於十年租賃期內按每年約10萬美元按比例確認，直至2019年1月1日通過ASU 2016-02(如附註1所述)。在完成出售的同時，本公司簽訂了十年運營租賃安排，第一年基本年租金約為10萬美元，隨後在租賃期剩餘時間內每年增加3%。此設施包含在公司的分銷部門中。
21
邁爾斯工業公司和子公司
未經審計的簡明財務報表附註-(續)
(除另有説明外，以千計)
17.行業分類
使用ASC 280，分部報告的標準，公司在兩個運營分部(物料搬運和配送)下管理其業務，這與我們的首席運營決策者(“CODM”)評估業績和做出資源分配決策的方式一致。所有可報告的段都不包括已聚合的操作段。這些細分包含基於共同管理、客户、產品、生產流程和其他經濟特徵而組合的各個業務組件。本公司按成本加指定加價核算部門間銷售和轉移。
材料處理部門生產廣泛的可重複使用的塑料容器、託盤、小部件箱、散裝運輸容器、儲存和組織產品以及用於水、燃料和廢物處理的旋轉成型塑料容器。該部門在美國和加拿大開展主要業務。所服務的市場包括工業製造、食品加工、零售/批發產品分銷、農業、汽車、休閒車、海洋車輛、醫療保健、家電、麪包房、電子產品、紡織品、消費者等各種利基市場。產品直接銷售給最終用户，也可以通過分銷商銷售。
分銷部門從事用於輪胎維修和汽車底盤維修的設備、工具和用品的分銷，以及輪胎維修和翻新產品的製造。產品線包括輪胎閥門和附件、輪胎更換和平衡設備、升降機和定位設備、維修設備和工具以及輪胎修理/翻新用品等類別。分銷部門通過美國的銷售辦事處和四個地區分銷中心在國內運營，在某些外國通過出口銷售開展業務。此外，分銷部門通過外國分支機構直接在某些外國市場(主要是中美洲)運營。服務的市場包括零售和卡車輪胎經銷商，商業汽車和卡車車隊，汽車經銷商，一般服務和維修中心，輪胎翻新和政府機構。
在截至2019年和2018年6月30日的季度裏，來自外國業務部門的總銷售額分別約為1140萬美元和1310萬美元，在截至2018年6月30日的六個月中，分別為2420萬美元和2460萬美元。
下表列出了截止到6月30日、2019年和2018年的··季度和六個月的彙總段詳細信息：
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
在截至6月30日的6個月內， |
|
||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||||
|
淨銷售額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物料搬運 |
$ |
95,902 |
|
|
$ |
103,130 |
|
|
$ |
198,853 |
|
|
$ |
219,939 |
|
|
分佈 |
|
38,395 |
|
|
|
37,477 |
|
|
|
74,569 |
|
|
|
73,258 |
|
|
公司間銷售 |
|
(12 |
) |
|
|
(47 |
) |
|
|
(22 |
) |
|
|
(69 |
) |
|
總淨銷售額 |
$ |
134,285 |
|
|
$ |
140,560 |
|
|
$ |
273,400 |
|
|
$ |
293,128 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前持續經營收入(虧損) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
物料搬運 |
$ |
17,589 |
|
|
$ |
17,323 |
|
|
$ |
33,796 |
|
|
$ |
34,053 |
|
|
分佈 |
|
3,328 |
|
|
|
2,786 |
|
|
|
3,541 |
|
|
|
4,524 |
|
|
公司 |
|
(10,735 |
) |
|
|
(6,998 |
) |
|
|
(16,937 |
) |
|
|
(13,444 |
) |
|
營業收入總額 |
|
10,182 |
|
|
|
13,111 |
|
|
|
20,400 |
|
|
|
25,133 |
|
|
利息費用，淨額 |
|
(1,017 |
) |
|
|
(1,313 |
) |
|
|
(2,066 |
) |
|
|
(2,952 |
) |
|
所得税前持續經營收入 |
$ |
9,165 |
|
|
$ |
11,798 |
|
|
$ |
18,334 |
|
|
$ |
22,181 |
|
22
項目·2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告和通過引用併入的信息包含1995年“美國私人證券訴訟改革法”安全港條款所指的“前瞻性陳述”，包括有關公司財務前景、未來計劃、目標、業務前景和預期財務表現的信息。前瞻性陳述可以通過諸如“將”、“相信”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”或這些詞的變體或類似表達方式來識別。這些前瞻性陳述既不是歷史事實，也不是對未來表現的保證。相反，它們僅基於公司對我們業務的未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟和其他未來條件的當前信念、期望和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，這些陳述固有地涉及廣泛的內在不確定性、風險和環境變化，這些因素很難預測，其中許多都不在我們的控制範圍之內。公司的實際行動、結果和財務狀況可能與前瞻性陳述中所表達或暗示的內容大不相同。
可能導致這種差異的具體因素包括但不限於公司在提交給證券交易委員會的文件中不時詳述的風險和不確定因素，包括但不限於該公司截至2018年12月31日的10-K年度報表中的第？1A項“風險因素”中披露的風險因素。鑑於這些因素以及其他可能影響我們經營業績的變量，讀者不應依賴前瞻性陳述，假定過去的財務業績將是未來業績的可靠指標，也不應使用歷史趨勢來預測未來時期的結果或趨勢。提醒讀者不要過度依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅説明截至日期。公司明確表示不承擔任何義務或意圖更新前瞻性陳述以及與之相關的估計和假設。
執行概述
本公司的業務活動分為兩個不同的部分：材料處理部分和分銷部分。於2017年12月出售的巴西業務及於2015年2月出售的草坪及花園業務，在所有呈列期間均歸類為停業業務。
公司設計、製造和銷售各種塑料和橡膠產品。材料搬運部門製造的產品範圍從塑料可重複使用的材料搬運容器和小部件儲存箱到塑料OEM部件、定製塑料產品、消費燃料容器、軍用水容器以及彈藥包裝和運輸容器。分銷部門從事分銷用於乘客、重型卡車和越野車上的輪胎、車輪和車輛下服務的工具、設備和用品，以及輪胎修理和翻新產品的製造
運營結果：
2019年6月30日結束的季度與2018年6月30日結束的季度的比較
淨銷售額：
|
(百萬美元) |
|
截至6月30日的季度， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
線段 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
物料搬運 |
|
$ |
95.9 |
|
|
$ |
103.1 |
|
|
$ |
(7.2 |
) |
|
|
(7 |
)% |
|
分佈 |
|
|
38.4 |
|
|
|
37.5 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
2 |
% |
|
公司間銷售 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
134.3 |
|
|
$ |
140.6 |
|
|
$ |
(6.3 |
) |
|
|
(4 |
)% |
截至2019年6月30日的季度淨銷售額為1.343億美元，比2018年6月30日結束的季度減少630萬美元，降幅為4%。淨銷售額受到710萬美元銷售額下降和30萬美元不利貨幣轉換影響的負面影響，並被大約110萬美元的較高定價部分抵消。
與2018年6月30日結束的季度相比，截至2019年6月30日的季度，材料處理部門的淨銷售額下降了720萬美元，降幅為7%。淨銷售額的減少是由於銷售額減少790萬美元和不利的外幣兑換30萬美元的影響，但100萬美元的較高定價部分抵消了這一影響。銷售量下降主要是由於消費市場和車輛市場(主要是康樂車輛市場)的跌幅所致。
在截至2019年6月30日的季度中，分銷部門的淨銷售額比2018年6月30日的季度增加了90萬美元，增幅為2%，主要原因是銷售額增加了80萬美元，定價提高了10萬美元。
23
銷售成本和毛利潤：
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
銷售成本 |
|
$ |
87.3 |
|
|
$ |
92.6 |
|
|
$ |
(5.3 |
) |
|
|
(6 |
)% |
|
毛利 |
|
$ |
46.9 |
|
|
$ |
48.0 |
|
|
$ |
(1.1 |
) |
|
|
(2 |
)% |
|
毛利佔銷售額的百分比 |
|
|
35.0 |
% |
|
|
34.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的季度毛利率增至35.0%，而2018年6月30日的季度毛利率為34.1%，這主要是由於110萬美元的更高定價和更低的原材料成本。這部分被上述較低銷售量的不利組合所抵消。
銷售、一般和管理費用：
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
SG&A費用 |
|
$ |
36.8 |
|
|
$ |
34.5 |
|
|
$ |
2.3 |
|
|
|
7 |
% |
|
SG&A費用佔銷售額的百分比 |
|
|
27.4 |
% |
|
|
24.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的季度銷售、一般和行政(“SG&A”)費用為3680萬美元，比上年同期增加230萬美元或7%。2019年第二季度的SG&A支出主要受與附註12中討論的環境意外事件相關的400萬美元費用的影響。這被120萬美元的薪酬和福利成本(主要是由於根據分銷轉型計劃採取的行動)和60萬美元的運費成本降低部分抵消。
重組：
如附註5所述，公司已實施各種重組方案。
AMERI-KART計劃是在2019年第一季度宣佈的，預計將在2020年上半年基本完成。在截至2019年6月30日的季度中，沒有發生與AMERI-KART計劃相關的成本。如前所述，該公司預計完成後的年化收益約為150萬美元。
分銷轉型計劃於2019年第一季度公佈，預計將於2019年底基本完成。在截至2019年6月30日的季度中，沒有發生與分銷轉型計劃相關的成本。如前所述，該公司預計2019年後的年化收益為500萬至700萬美元。
物料搬運計劃於2017年第一季度啟動並完成。
淨利息費用：
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
淨利息費用 |
|
$ |
1.0 |
|
|
$ |
1.3 |
|
|
$ |
(0.3 |
) |
|
|
(23 |
)% |
|
平均未償還借款，淨額 |
|
$ |
78.0 |
|
|
$ |
114.5 |
|
|
$ |
(36.5 |
) |
|
|
(32 |
)% |
|
加權平均借款利率 |
|
|
6.27 |
% |
|
|
5.82 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的季度淨利息支出為100萬美元，比2018年6月30日結束的季度的130萬美元減少了30萬美元，降幅為23%。利息開支較低，主要是由於該期間未償還借款的平均水平較低。借款減少是由經營現金流和2018年第二季度完成的公開發行所產生的收益推動的。
24
所得税：
|
|
|
截至6月30日的季度， |
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
||
|
所得税前持續經營收入 |
|
$ |
9.2 |
|
|
$ |
11.8 |
|
|
所得税費用 |
|
$ |
2.6 |
|
|
$ |
3.2 |
|
|
有效税率 |
|
|
27.9 |
% |
|
|
27.0 |
% |
該公司截至2019年6月30日的季度實際税率為27.9%，而截至2018年6月30日的季度為27.0%。2019年的實際税率略高，主要是由於國家税收和不可扣除費用的估計增加。
截至2019年6月30日的六個月與截至2018年6月30日的六個月的比較
淨銷售額：
|
(百萬美元) |
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
線段 |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
物料搬運 |
|
$ |
198.8 |
|
|
$ |
219.9 |
|
|
$ |
(21.1 |
) |
|
|
(10 |
)% |
|
分佈 |
|
|
74.6 |
|
|
|
73.3 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
2 |
% |
|
公司間淘汰 |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
總淨銷售額 |
|
$ |
273.4 |
|
|
$ |
293.1 |
|
|
$ |
(19.7 |
) |
|
|
(7 |
)% |
截至2019年6月30日的6個月的淨銷售額為2.734億美元，比2018年6月30日的6個月減少了1，970萬美元，降幅為7%。淨銷售額受到銷售額下降2160萬美元和不利貨幣轉換影響100萬美元的負面影響，並被大約290萬美元的較高定價部分抵消。
截至2019年6月30日的6個月，材料處理部門的淨銷售額比2018年6月30日的6個月減少了2，110萬美元，降幅為10%。淨銷售額的減少是由於銷售額減少2270萬美元和不利的外幣兑換100萬美元的影響，部分抵消了約260萬美元的較高定價。銷售數量下降主要是由於食品和飲料市場和汽車市場(主要是休閒汽車市場)的下降。
在截至2019年6月30日的六個月裏，分銷部門的淨銷售額比2018年6月30日的六個月增加了130萬美元，增幅為2%，這主要是由於銷售額增加了100萬美元和定價提高了30萬美元。
銷售成本和毛利潤：
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
銷售成本 |
|
$ |
180.9 |
|
|
$ |
198.0 |
|
|
$ |
(17.1 |
) |
|
|
(9 |
)% |
|
毛利 |
|
$ |
92.5 |
|
|
$ |
95.1 |
|
|
$ |
(2.6 |
) |
|
|
(3 |
)% |
|
毛利佔銷售額的百分比 |
|
|
33.8 |
% |
|
|
32.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日止六個月的毛利率上升至33.8%，而截至2018年6月30日的六個月毛利率為32.4%，主要是由於290萬美元的更高定價和更低的原材料成本。這部分被上述較低銷售量的不利組合所抵消。
25
銷售、一般和管理費用：
|
|
|
截至6月30日的六個月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(百萬美元) |
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
變化 |
|
|
%變化 |
|
||||
|
SG&A費用 |
|
$ |
71.3 |
|
|
$ |
70.0 |
|
|
$ |
1.3 |
|
|
|
2 |
% |
|
SG&A費用佔銷售額的百分比 |
|
|
26.1 |
% |
|
|
23.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2019年6月30日的六個月的SG&A費用為7130萬美元，比上年同期增加130萬美元或2%。2019年的SG&A支出主要受與附註12中討論的環境或有事項相關的400萬美元費用以及本年度與分銷轉型計劃相關的90萬美元重組成本的影響。這部分被190萬美元的薪酬和福利成本降低所抵消，這主要是由於根據分銷轉型計劃採取的行動，以及110萬美元的運費降低以及70萬美元的法律和專業費用的降低。
重組：
如附註5所述，公司已實施各種重組方案。
AMERI-KART計劃是在2019年第一季度宣佈的，預計將在2020年上半年基本完成。在截至2019年6月30日的六個月內，沒有發生與AMERI-KART計劃相關的成本。如前所述，該公司預計完成後的年化收益約為150萬美元。
分銷轉型計劃於2019年第一季度公佈，預計將於2019年底基本完成。在截至2019年6月30日的六個月中，公司因分銷轉型計劃而產生了90萬美元的重組成本。如前所述，該公司預計2019年後的年化收益為500萬至700萬美元。
物料搬運計劃於2017年第一季度啟動並完成。在截至2019年6月30日的六個月內沒有發生成本，而在截至2018年6月30日的六個月期間，與物料搬運計劃相關的重組成本為10萬美元。
(收益)固定資產處置損失：
在截至2019年6月30日的六個月裏，處置固定資產的收益為10萬美元，而前一年的收益為30萬美元。2018年的收益主要是由於出售和回租加利福尼亞州波莫納的配送中心，如附註16所述。
減值費用：
在截至2019年6月30日的六個月中，公司確認的減值費用為90萬美元，而上一年為30萬美元。2019年的減值主要與先前因物料搬運計劃而關閉並於2019年第一季度重新分類為持有以供出售的設施有關，如附註5所述。
淨利息費用：
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截至6月30日的六個月， |
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(百萬美元) |
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2019 |
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2018 |
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變化 |
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%變化 |
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淨利息費用 |
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$ |
2.1 |
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$ |
3.0 |
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$ |
(0.9 |
) |
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(30 |
)% |
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平均未償還借款，淨額 |
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$ |
78.0 |
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$ |
131.6 |
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$ |
(53.6 |
) |
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(41 |
)% |
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加權平均借款利率 |
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6.25 |
% |
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5.55 |
% |
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截至2019年6月30日的6個月的淨利息支出為210萬美元，比2018年6月30日的6個月的300萬美元減少了90萬美元，降幅為30%。利息支出較低主要是由於截至2019年6月30日的六個月期間的平均未償借款低於2018年同期。借款減少是由經營現金流和2018年第二季度完成的公開發行所產生的收益推動的。
26
所得税：
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截至6月30日的六個月， |
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(百萬美元) |
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2019 |
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2018 |
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所得税前持續經營收入 |
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$ |
18.3 |
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$ |
22.2 |
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所得税費用 |
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$ |
5.1 |
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$ |
5.8 |
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有效税率 |
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27.7 |
% |
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26.2 |
% |
該公司截至2019年6月30日的六個月的實際税率為27.7%，而截至2018年6月30日的六個月為26.2%。2019年的實際税率略高，主要是由於國家税收和不可扣除費用的估計增加。
停止運營：
在截至2019年6月30日的6個月中，非連續性業務的收入(扣除所得税)為10萬美元，而截至2018年6月30日的6個月虧損90萬美元。2018年的虧損涉及90萬美元的費用，税後淨額為30萬美元，原因是與L&G買方就與附註12中討論的賠償索賠相關的和解的實質性條款達成了協議。
流動性和資本資源：
公司的主要流動資金來源是其經營和融資活動產生的現金。來自經營活動的現金流主要由公司的經營業績和週轉資金要求的變化驅動，而這一變化由公司利用其現有信貸設施補充。此外，該公司在2018年第二季度完成了公開募股，產生了7950萬美元的淨收益。本公司在2018年第二季度將從發行中獲得的淨收益的一部分用於償還部分未償債務，並打算將剩餘收益用於業務增長，包括選擇性收購，以及用於其他一般公司目的。
該公司相信，根據其貸款協議，來自運營的現金流和可獲得的借款將足以滿足預期的業務需求，包括資本支出、股息、營運資本、債務償還，併為未來的增長提供資金。
經營活動
在截至2019年6月30日的六個月裏，持續運營的運營活動提供的現金淨額為1620萬美元，而2018年同期為2720萬美元。減少的主要原因是營運資本的變化為1240萬美元，這主要是由於較高的可變薪酬支出、從客户收取款項的時間以及2019年與第三方分包商的交易量減少。
2019年停止經營的經營活動提供的現金淨額為730萬美元，這是由於剩餘收到了與巴西業務相關的無價值股票扣除帶來的税收優惠(見附註4)。非連續性業務於2018年提供的淨現金流量是由於部分收到了與巴西業務相關的無價值股票扣減帶來的税收收益。無價值的股票扣除使公司在2018年減少了估計的聯邦税款430萬美元。這部分被支付與出售巴西業務相關的費用以及支付與L&G買方的和解費用所抵銷。
投資活動
在截至2019年6月30日的六個月中，持續運營的投資活動提供的現金淨額為310萬美元，而截至2018年6月30日的六個月提供的現金為30萬美元。截至6月30日、2019年和2018年的六個月，資本支出分別為440萬美元和230萬美元。2019年全年的資本支出預計約為1000萬美元。公司在2019年上半年從出售固定資產中獲得了750萬美元的收益，這些收益基本上都來自出售之前被分類為待售的兩棟建築，如附註3和注5所述。公司在2018年上半年從出售固定資產中獲得了260萬美元的收益，這主要是由於出售和回租加利福尼亞州波莫納的配送中心，如注16所述。
27
籌資活動
2018年，公司從公開發行的普通股中獲得了7950萬美元的淨收益。在截至2018年6月30日的六個月裏，信貸安排的淨付款為7250萬美元。在截至2019年6月30日的六個月裏，信貸安排沒有淨付款。在截至2019年和2018年6月30日的六個月裏，公司分別用現金支付了970萬美元和830萬美元的股息。
信用來源
於2017年3月，本公司訂立第五份經修訂及重新訂立的貸款協議(“貸款協議”)。貸款協議將先前存在的3億美元優先循環信貸安排替換為2億美元貸款安排，並將期限從2018年12月延長至2022年3月。本公司亦持有高級無抵押票據(“票據”)，面值介乎1，100萬至4，000萬元，利率介乎4.67%至5.45%，每半年支付一次，並於2021年至2026年之間到期。截至2019年6月30日，有7800萬美元的債券尚未償還。
2019年6月30日的未償債務總額為7700萬美元，扣除延期融資成本後的100萬美元，而2018年12月31日的債務總額為7680萬美元。該公司的貸款協議提供了高達2億美元的可用借款，簽發的信用證減少了。截至2019年6月30日，公司已簽發了580萬美元的信用證，涉及保險和其他在正常業務過程中需要財務保證的合同，根據我們的貸款協議，有1.942億美元可用。
截至2019年6月30日，公司遵守了所有債務契約。公司所有債務的最嚴格的財務契約是利息覆蓋率(定義為調整後的利息、税收、折舊和攤銷前收益，除以利息支出)和槓桿率(定義為總債務除以調整後的利息、税收、折舊和攤銷前收益)。截至2019年6月30日的比率及截至2019年6月30日的比率如下表所示：
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所需級別 |
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實際水平 |
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利息覆蓋率 |
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3.00至？1(最低) |
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14.42 |
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槓桿率 |
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3.25至？1(最大) |
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1.18 |
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表外安排
本公司並無任何對財務狀況、財務狀況變化、經營收入、流動資金、資本支出或重要資本資源有或有合理影響的表外安排。
28
項目3.市場風險的定量和定性披露
利率風險
本公司有若干融資安排，要求按浮動利率支付利息。公司的財務業績受市場利率變化的影響。目前，本公司並無訂立任何利率掉期或其他衍生工具，以釐定其浮動利率融資安排的任何部分的利率。截至2019年6月30日，本公司的浮動利率債務沒有未償借款。
外幣兑換風險
本公司的一些子公司在國外開展業務，其財務業績受匯率變動的影響。該公司在加拿大的業務有外匯敞口，主要是由於加拿大的企業向美國(“美國”)的客户銷售。這些銷售以美元計價。該公司有一個系統化的計劃，以限制其對與其在加拿大運營的某些以美元計價的資產和負債相關的匯率波動的風險敞口。淨敞口一般在100萬至300萬美元之間。根據本計劃創建的外幣合同和安排沒有被指定為ASC 815，衍生品和套期保值項下的對衝項目，因此，外幣安排的公允價值的變化(這些變化並不重要)記錄在簡明綜合經營報表(未審計)中。公司的外匯安排通常為三個月或更少，並在報告期結束前結算。截至2019年6月30日，公司沒有任何外幣安排或合同。
商品價格風險
該公司在其製造過程中使用某些商品，主要是塑料樹脂。隨着這些商品市場的變化，運營成本可能會受到影響。本公司目前沒有衍生品合約來對衝這種風險；然而，本公司也沒有重大的購買義務在未來期間購買固定數量的此類商品。未來塑料樹脂成本的顯著增加或一般經濟環境的其他不利變化可能對公司的財務狀況、經營業績或現金流量產生重大不利影響。
29
項目4.控制和程序
對披露控制和程序的評價
本公司維持1934年“證券交易法”(經修訂)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的披露控制和程序，旨在確保根據1934年“證券交易法”要求在公司報告中披露的信息在證監會規則和表格規定的期限內進行記錄、處理、彙總和報告，並積累這些信息並將其傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官(視情況而定)，以便及時就所要求的披露作出決定。
公司在公司管理層(包括公司首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，進行各種持續程序，以評估公司信息披露控制和程序的設計和運作的有效性。基於上述內容，公司首席執行官和首席財務官得出結論，公司的披露控制和程序自2019年6月30日起生效。
財務報告內部控制的變化
在截至2019年6月30日的六個月內，在本報告涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，從而對我們對財務報告的內部控制產生重大影響，或相當可能對我們的內部控制產生重大影響。
30
第二部分-其他信息
項目1.法律程序
本公司涉及的某些法律程序在本報告第一部分未經審計的簡明財務報表中的附註12，或有事項，以及公司截至2018年12月31日止年度的10-K表格年報第一部分第3項中進行了討論。*本公司在本報告第一部分未經審計簡明綜合財務報表附註12“或有事項”中與法律程序有關的披露通過引用併入本報告第二部分。在日常業務過程中，本公司是各種訴訟的被告和其他各種法律訴訟的一方，其中一些訴訟全部或部分由保險承保。我們相信，這些訴訟和其他訴訟的結果不會單獨或整體對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流量產生未來的重大不利影響。
項目·2.股權證券的未登記銷售和收益的使用
下表列出了截至2019年6月30日的季度內公司股票回購計劃的相關信息。
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·總數· 購買的股份· |
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平均價格？已支付 每股 |
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總數？總數？ 購買的股份？作為 ···公開的部分···公開 已宣佈的計劃？或 節目 |
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最大數量 的股份？那個可能？ 卻被購買 在··計劃下···或 程序(1) |
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4/1/2019 to 4/30/2019 |
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— |
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$ |
— |
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5,547,665 |
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2,452,335 |
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5/1/2019 to 5/31/2019 |
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— |
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|
— |
|
|
|
5,547,665 |
|
|
|
2,452,335 |
|
|
6/1/2019 to 6/30/2019 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,547,665 |
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|
|
2,452,335 |
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(1) |
2013年7月11日，董事會授權回購至多500萬股公司普通股。此授權是對2011年董事會授權回購最多500萬股份的補充。本公司根據規則10b5-1計劃於二零一一年完成約二百萬股回購，該計劃乃根據二零一一年授權股份回購而通過。 |
項目6.展品
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3(a) |
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邁爾斯工業公司修改後的公司章程和恢復的章程。參考2005年3月16日提交給委員會的10-K表格的附件3(A)。 |
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3(b) |
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邁爾斯工業公司修訂和恢復的法規法典。參考2013年4月12日提交給委員會的Form 8-K的附件3.1。 |
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31.1 |
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根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節，邁爾斯工業公司(Myers Industries，Inc.)總裁兼首席執行官R·大衞·班亞爾(R.David Banyard)獲得認證。 |
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31.2 |
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Myers Industries，Inc.執行副總裁兼首席財務官Kevin L.Brackman根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節獲得認證。 |
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32.1 |
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Myers Industries，Inc.總裁兼首席執行官R.David Banyard和執行副總裁兼首席財務官Kevin L.Brackman的認證根據18U.S.C.第1350節，按照2002年Sarbanes-Oxley法案第906節通過。 |
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101 |
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以下財務信息來自Myers Industries，Inc.截至2019年6月30日的季度報表10-Q的季度報告採用XBRL格式，包括：(I)簡明綜合經營報表，(Ii)簡明綜合報表(虧損)，(Iii)簡明綜合財務狀況表，(Iv)簡明綜合股東權益表，(V)簡明綜合現金流量表和(Vi)簡明綜合財務報表附註。 |
31
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告，並經正式授權。
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邁爾斯工業公司 |
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2019年8月2日 |
/s/Kevin L.Brackman |
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凱文·L·布萊克曼 |
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執行副總裁和 首席財務官 (首席財務及會計幹事) |
32