⌧
|
根據1934年證券交易所法案第13或15(D)條發佈的季度報告
|
截至2019年6月30日的季度
|
◻
|
根據1934年證券交易所法令第13或15(D)條提交的過渡報告
|
從_到_的過渡期
|
賓州
|
23-1242500
|
(州或其他成立為法團或組織的司法管轄區)
|
(國税局僱主識別號)
|
|
|
賓夕法尼亞州約克市東街130號
|
17401
|
(主要行政機關地址)
|
(郵政編碼)
|
⌧是
|
◻NO
|
⌧是
|
◻NO
|
大型加速文件管理器◻
|
加速文件管理器⌧
|
非加速文件管理器◻
|
|
小型報告公司⌧
|
新興成長型公司◻
|
◻是
|
⌧ NO
|
普通股,無面值
|
YORW
|
納斯達克全球精選市場
|
(班級名稱)
|
(交易符號)
|
(每個註冊交易所的名稱)
|
註明截至最後可行日期,發行人每一類別普通股的已發行股份數目。
|
|
普通股,無面值
|
12,975,573股已發行股份
截至2019年8月2日
|
第一部分
|
財務信息
|
|
第1項
|
財務報表
|
3
|
項目2.
|
管理層對財務狀況和
經營結果的討論與分析
|
17
|
項目3.
|
關於市場風險的定量和定性披露
|
25
|
項目4.
|
管制和程序
|
26
|
第二部分
|
其他資料
|
|
第6項
|
陳列品
|
27
|
簽名
|
28
|
|
|
Jun. 30, 2019
|
Dec. 31, 2018
|
||||||
資產
|
||||||||
公用事業廠,原價
|
$
|
389,690
|
$
|
380,784
|
||||
工廠收購調整
|
(3,079
|
)
|
(3,108
|
)
|
||||
累計折舊
|
(81,595
|
)
|
(78,519
|
)
|
||||
淨公用事業廠
|
305,016
|
299,157
|
||||||
|
||||||||
其他實物資產,扣除累計折舊
of $422 in 2019 and $410 in 2018
|
702
|
714
|
||||||
|
||||||||
流動資產:
|
||||||||
現金及現金等價物
|
2
|
2
|
||||||
應收賬款,2019年扣除準備金343美元
and $305 in 2018
|
4,475
|
4,811
|
||||||
未開單收入
|
2,274
|
2,427
|
||||||
可收回所得税
|
156
|
-
|
||||||
材料和用品庫存,按成本計算
|
981
|
876
|
||||||
預付費用
|
1,421
|
895
|
||||||
流動資產總額
|
9,309
|
9,011
|
||||||
|
||||||||
其他長期資產:
|
||||||||
應收票據
|
255
|
255
|
||||||
遞延監管資產
|
32,660
|
32,353
|
||||||
其他資產
|
3,909
|
3,650
|
||||||
其他長期資產合計
|
36,824
|
36,258
|
||||||
|
||||||||
總資產
|
$
|
351,851
|
$
|
345,140
|
|
Jun. 30, 2019
|
Dec. 31, 2018
|
||||||
|
||||||||
股東權益和負債
|
||||||||
普通股股東權益:
|
||||||||
普通股,無面值,授權46,500,000股,
2019年發行和流通股12974,287股
and 12,943,536 shares in 2018
|
$
|
82,183
|
$
|
81,305
|
||||
留存收益
|
46,931
|
44,890
|
||||||
普通股股東權益總額
|
129,114
|
126,195
|
||||||
|
||||||||
優先股,授權500,000股,未發行股票
|
–
|
–
|
||||||
|
||||||||
長期債務,不包括本期部分
|
96,085
|
93,328
|
||||||
|
||||||||
承諾
|
–
|
–
|
||||||
|
||||||||
流動負債:
|
||||||||
短期借款
|
–
|
1,000
|
||||||
長期債務的當期部分
|
7
|
30
|
||||||
應付帳款
|
4,191
|
3,030
|
||||||
應付股息
|
2,006
|
1,999
|
||||||
應計補償和福利
|
1,108
|
1,191
|
||||||
應計所得税
|
–
|
150
|
||||||
應計利息
|
916
|
992
|
||||||
遞延監管負債
|
1,698
|
2,104
|
||||||
其他應計費用
|
280
|
345
|
||||||
流動負債總額
|
10,206
|
10,841
|
||||||
|
||||||||
延期學分:
|
||||||||
客户施工預付款
|
7,934
|
6,849
|
||||||
遞延所得税
|
37,747
|
36,962
|
||||||
遞延員工福利
|
3,875
|
4,715
|
||||||
遞延監管負債
|
24,939
|
24,710
|
||||||
其他遞延貸方
|
2,200
|
1,815
|
||||||
總遞延貸方
|
76,695
|
75,051
|
||||||
|
||||||||
援助建設的捐款
|
39,751
|
39,725
|
||||||
|
||||||||
股東權益和負債總額
|
$
|
351,851
|
$
|
345,140
|
|
三個月
截至6月30日
|
六個月
截至6月30日
|
||||||||||||||
|
2019
|
2018
|
2019
|
2018
|
||||||||||||
營業收入
|
$
|
13,048
|
$
|
12,026
|
$
|
24,879
|
$
|
23,670
|
||||||||
|
||||||||||||||||
運營費用:
|
||||||||||||||||
運行維護
|
2,646
|
2,563
|
5,053
|
4,917
|
||||||||||||
行政和一般
|
2,103
|
2,254
|
4,009
|
4,249
|
||||||||||||
折舊攤銷
|
1,933
|
1,624
|
3,824
|
3,465
|
||||||||||||
所得税以外的税種
|
292
|
267
|
633
|
581
|
||||||||||||
|
6,974
|
6,708
|
13,519
|
13,212
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
營業收入
|
6,074
|
5,318
|
11,360
|
10,458
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
其他收入(費用):
|
||||||||||||||||
債務利息
|
(1,296
|
)
|
(1,376
|
)
|
(2,623
|
)
|
(2,740
|
)
|
||||||||
施工期間使用的資金準備
|
87
|
31
|
156
|
123
|
||||||||||||
其他養老金費用
|
(363
|
)
|
(321
|
)
|
(726
|
)
|
(642
|
)
|
||||||||
其他收入(費用),淨額
|
(121
|
)
|
(77
|
)
|
(272
|
)
|
(159
|
)
|
||||||||
|
(1,693
|
)
|
(1,743
|
)
|
(3,465
|
)
|
(3,418
|
)
|
||||||||
|
||||||||||||||||
所得税前收入
|
4,381
|
3,575
|
7,895
|
7,040
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
所得税
|
664
|
270
|
1,365
|
1,141
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
淨收入
|
$
|
3,717
|
$
|
3,305
|
$
|
6,530
|
$
|
5,899
|
||||||||
|
||||||||||||||||
基本每股收益
|
$
|
0.28
|
$
|
0.26
|
$
|
0.50
|
$
|
0.46
|
||||||||
|
||||||||||||||||
每股攤薄收益
|
$
|
0.28
|
$
|
0.26
|
$
|
0.50
|
$
|
0.46
|
||||||||
每股宣派現金股利
|
$
|
0.1733
|
$
|
0.1666
|
$
|
0.3466
|
$
|
0.3332
|
|
普普通通
股票
股份
|
普普通通
股票
數量
|
留用
收益
|
共計
|
||||||||||||
餘額,2019年3月31日
|
12,954,976
|
$
|
81,703
|
$
|
45,460
|
$
|
127,163
|
|||||||||
淨收入
|
–
|
–
|
3,717
|
3,717
|
||||||||||||
分紅
|
–
|
–
|
(2,246
|
)
|
(2,246
|
)
|
||||||||||
根據股息再投資、直接股票和員工股票購買計劃發行普通股
|
12,348
|
415
|
–
|
415
|
||||||||||||
股票薪酬
|
6,963
|
65
|
–
|
65
|
||||||||||||
餘額,2019年6月30日
|
12,974,287
|
$
|
82,183
|
$
|
46,931
|
$
|
129,114
|
餘額,2018年12月31日
|
12,943,536
|
$
|
81,305
|
$
|
44,890
|
$
|
126,195
|
|||||||||
淨收入
|
–
|
–
|
6,530
|
6,530
|
||||||||||||
分紅
|
–
|
–
|
(4,489
|
)
|
(4,489
|
)
|
||||||||||
根據股息再投資、直接股票和員工股票購買計劃發行普通股
|
23,788
|
799
|
–
|
799
|
||||||||||||
股票薪酬
|
6,963
|
79
|
–
|
79
|
||||||||||||
餘額,2019年6月30日
|
12,974,287
|
$
|
82,183
|
$
|
46,931
|
$
|
129,114
|
|
普普通通
股票
股份
|
普普通通
股票
數量
|
留用
收益
|
共計
|
||||||||||||
餘額,2018年3月31日
|
12,892,798
|
$
|
79,796
|
$
|
40,652
|
$
|
120,448
|
|||||||||
淨收入
|
–
|
–
|
3,305
|
3,305
|
||||||||||||
分紅
|
–
|
–
|
(2,150
|
)
|
(2,150
|
)
|
||||||||||
根據股息再投資、直接股票和員工股票購買計劃發行普通股
|
17,726
|
555
|
–
|
555
|
||||||||||||
股票薪酬
|
3,743
|
53
|
–
|
53
|
||||||||||||
餘額,2018年6月30日
|
12,914,267
|
$
|
80,404
|
$
|
41,807
|
$
|
122,211
|
|||||||||
餘額,2017年12月31日
|
12,872,742
|
$
|
79,201
|
$
|
40,204
|
$
|
119,405
|
|||||||||
淨收入
|
–
|
–
|
5,899
|
5,899
|
||||||||||||
分紅
|
–
|
–
|
(4,296
|
)
|
(4,296
|
)
|
||||||||||
根據股息再投資、直接股票和員工股票購買計劃發行普通股
|
37,782
|
1,146
|
–
|
1,146
|
||||||||||||
股票薪酬
|
3,743
|
57
|
–
|
57
|
||||||||||||
餘額,2018年6月30日
|
12,914,267
|
$
|
80,404
|
$
|
41,807
|
$
|
122,211
|
|
六個月
截至6月30日
|
|||||||
|
2019
|
2018
|
||||||
經營活動的現金流:
|
||||||||
淨收入
|
$
|
6,530
|
$
|
5,899
|
||||
調整淨收入與業務活動提供的現金淨額:
|
||||||||
折舊攤銷
|
3,824
|
3,465
|
||||||
股票薪酬
|
79
|
57
|
||||||
遞延所得税增加
|
85
|
90
|
||||||
其他
|
158
|
171
|
||||||
資產和負債的變化:
|
||||||||
應收賬款和未開單收入減少
|
336
|
15
|
||||||
可收回所得税的增加
|
(156
|
)
|
(375
|
)
|
||||
增加材料和用品,預付費用,監管和其他資產
|
(2,796
|
)
|
(2,895
|
)
|
||||
應付賬款,應計補償和福利的增加,
應計費用、遞延員工福利、監管負債和其他遞延信貸 |
736
|
2,635
|
||||||
應計利息及税款減少
|
(226
|
)
|
(531
|
)
|
||||
經營活動提供的淨現金
|
8,570
|
8,531
|
||||||
|
||||||||
投資活動的現金流:
|
||||||||
公用事業廠的增加,包括在下列期間使用的資金的債務部分
2019年建築費用為87美元,2018年為69美元
|
(8,018
|
)
|
(6,606
|
)
|
||||
交出人壽保險單收到的現金
|
–
|
108
|
||||||
投資活動所用現金淨額
|
(8,018
|
)
|
(6,498
|
)
|
||||
|
||||||||
融資活動的現金流:
|
||||||||
客户的施工預付款和幫助施工的貢獻
|
1,226
|
625
|
||||||
償還客户預付款
|
(115
|
)
|
(202
|
)
|
||||
長期債務發行收益
|
33,722
|
12,544
|
||||||
債務發行成本
|
(180
|
)
|
-
|
|||||
償還長期債務
|
(30,882
|
)
|
(11,721
|
)
|
||||
根據短期信用額度協議償還
|
(1,000
|
)
|
–
|
|||||
現金透支頭寸變動
|
360
|
(143
|
)
|
|||||
發行普通股
|
799
|
1,146
|
||||||
已支付股息
|
(4,482
|
)
|
(4,282
|
)
|
||||
用於籌資活動的現金淨額
|
(552
|
)
|
(2,033
|
)
|
||||
|
||||||||
現金和現金等價物淨變化
|
–
|
–
|
||||||
期初現金及現金等價物
|
2
|
2
|
||||||
期末現金及現金等價物
|
$
|
2
|
$
|
2
|
||||
|
||||||||
現金流量信息的補充披露:
|
||||||||
在此期間支付的現金:
|
||||||||
扣除資本化金額後的利息
|
$
|
2,544
|
$
|
2,601
|
||||
所得税
|
1,449
|
1,647
|
||||||
|
||||||||
非現金投融資活動補充披露:
|
||||||||
應付賬款包括2019年的1,587美元和2018年的1,624美元,用於建造公用事業廠。
|
自.起
Jun. 30, 2019
|
自.起
Dec. 31, 2018
|
變化
|
||||||||||
應收賬款-客户
|
$
|
4,632
|
$
|
4,731
|
$
|
(99
|
)
|
|||||
其他應收款
|
186
|
385
|
(199
|
)
|
||||||||
4,818
|
5,116
|
(298
|
)
|
|||||||||
減去:壞賬準備
|
(343
|
)
|
(305
|
)
|
(38
|
)
|
||||||
應收帳款,淨額
|
$
|
4,475
|
$
|
4,811
|
$
|
(336
|
)
|
|||||
未開單收入
|
$
|
2,274
|
$
|
2,427
|
$
|
(153
|
)
|
三個月
截至6月30日
|
六個月
截至6月30日
|
|||||||||||||||
2019
|
2018
|
2019
|
2018
|
|||||||||||||
加權平均普通股
|
12,955,656
|
12,895,687
|
12,949,036
|
12,886,154
|
||||||||||||
稀釋證券的影響:
|
||||||||||||||||
員工股票薪酬
|
510
|
62
|
355
|
52
|
||||||||||||
加權平均普通股,稀釋
|
12,956,166
|
12,895,749
|
12,949,391
|
12,886,206
|
|
自.起
Jun. 30, 2019
|
自.起
Dec. 31, 2018
|
||||||
10.17%高級票據,A系列,2019年到期
|
$
|
–
|
$
|
6,000
|
||||
9.60%高級票據,B系列,2019年到期
|
–
|
5,000
|
||||||
1.00%PENNVEST票據,2019年到期
|
7
|
30
|
||||||
10.05%高級票據,C系列,2020年到期
|
6,500
|
6,500
|
||||||
8.43%高級票據,D系列,2022年到期
|
7,500
|
7,500
|
||||||
可變利率賓夕法尼亞州經濟發展融資管理局免除設施收入退款債券,
系列2008a,2029年到期
|
12,000
|
12,000
|
||||||
4.75%約克縣工業發展局收入債券,2006系列,2036年到期
|
10,500
|
10,500
|
||||||
4.50%賓夕法尼亞州經濟發展融資管理局免除設施收入退款債券,系列
2014,2038年到期
|
14,870
|
14,870
|
||||||
5.00%每月高級票據,2010A系列,2040年到期
|
15,000
|
15,000
|
||||||
4.00%-4.50%約克縣工業發展局免除設施收入債券,2015系列,2029
-2045年到期
|
10,000
|
10,000
|
||||||
4.54%高級票據,2049年到期
|
20,000
|
–
|
||||||
承諾信用額度,2021年到期
|
2,368
|
8,508
|
||||||
長期債務總額
|
98,745
|
95,908
|
||||||
長期債券發行折扣率降低
|
(198
|
)
|
(204
|
)
|
||||
減少未攤銷債務發行成本
|
(2,455
|
)
|
(2,346
|
)
|
||||
較少的當前期限
|
(7
|
)
|
(30
|
)
|
||||
長期部分
|
$
|
96,085
|
$
|
93,328
|
描述
|
|
June 30, 2019
|
|
公允價值計量
在報告日期使用
其他可觀察到的重要輸入(2級)
|
利率互換
|
|
$2,200
|
|
$2,200
|
描述
|
|
2018年12月31日
|
|
公允價值計量
在報告日期使用
其他可觀察到的重要輸入(2級)
|
利率互換
|
|
$1,815
|
|
$1,815
|
|
三個月
截至6月30日
|
六個月
截至6月30日
|
||||||||||||||
|
2019
|
2018
|
2019
|
2018
|
||||||||||||
水務服務
|
||||||||||||||||
住宅
|
$
|
8,142
|
$
|
7,453
|
$
|
15,600
|
$
|
14,771
|
||||||||
工商業
|
3,603
|
3,361
|
6,766
|
6,495
|
||||||||||||
防火
|
776
|
721
|
1,510
|
1,434
|
||||||||||||
污水公用服務
|
||||||||||||||||
住宅
|
291
|
263
|
544
|
510
|
||||||||||||
工商業
|
71
|
64
|
131
|
125
|
||||||||||||
帳單和收入收取服務
|
19
|
16
|
37
|
32
|
||||||||||||
收集服務
|
15
|
14
|
32
|
32
|
||||||||||||
其他收入
|
4
|
4
|
7
|
12
|
||||||||||||
與客户簽訂合同的總收入
|
12,921
|
11,896
|
24,627
|
23,411
|
||||||||||||
受管制物業的租金
|
127
|
130
|
252
|
259
|
||||||||||||
營業收入總額
|
$
|
13,048
|
$
|
12,026
|
$
|
24,879
|
$
|
23,670
|
|
三個月
截至6月30日
|
六個月
截至6月30日
|
||||||||||||||
|
2019
|
2018
|
2019
|
2018
|
||||||||||||
|
||||||||||||||||
服務成本
|
$
|
212
|
$
|
254
|
$
|
424
|
$
|
508
|
||||||||
利息成本
|
411
|
379
|
822
|
758
|
||||||||||||
計劃資產預期收益
|
(683
|
)
|
(698
|
)
|
(1,366
|
)
|
(1,396
|
)
|
||||||||
精算損失攤銷
|
105
|
102
|
210
|
203
|
||||||||||||
前期服務成本攤銷
|
(3
|
)
|
(4
|
)
|
(6
|
)
|
(7
|
)
|
||||||||
速率調節
|
533
|
542
|
1,066
|
1,084
|
||||||||||||
定期養老金費用淨額
|
$
|
575
|
$
|
575
|
$
|
1,150
|
$
|
1,150
|
股份數
|
授予日期加權
平均公允價值
|
|||||||
期初未獲授權
|
3,080
|
$
|
33.85
|
|||||
授與
|
6,963
|
$ |
33.61
|
|||||
既得
|
(2,556
|
)
|
$ |
33.80
|
||||
沒收
|
–
|
–
|
||||||
期末不歸屬
|
7,487
|
$
|
33.64
|
項目2.
|
管理層的討論與分析
財務狀況和經營結果
(除每股金額外,以千美元計)
|
•
|
利率變動的金額和時間以及其他監管事項,包括收回記錄為監管資產的成本;
|
•
|
預期盈利能力和經營成果;
|
•
|
趨勢;
|
•
|
增長和擴張的目標、優先事項和計劃以及成本;
|
•
|
戰略舉措;
|
•
|
供水可獲得性;
|
•
|
客户用水量;以及
|
•
|
支付普通股股息的能力和這些股息的比率。
|
•
|
天氣變化,包括乾旱條件或長時間的強降雨;
|
•
|
給予的差餉減免水平;
|
•
|
公司服務領域內商業和工業經營活動的水平;
|
•
|
在公司的服務領域內建造新的住房和增加人口;
|
•
|
政府政策或法規的變化,包括税法;
|
•
|
獲得擴建項目許可的能力;
|
•
|
客户需求的物質變化,包括節約努力的影響,這可能會影響客户對水的需求
;
|
•
|
經濟和商業條件的變化,包括利率的變化,這些變化不如預期的有利;
|
•
|
客户流失;
|
•
|
資本需求的變化或未預料到的變化;
|
•
|
收購的影響;
|
•
|
會計公告變更;
|
•
|
公司信用評級或普通股市場價格的變化;
|
•
|
獲得融資的能力。
|
項目3.
|
關於市場風險的定量和定性披露。
|
項目4.
|
控制和程序。
|
項目6· |
展品。
|
|
證物編號
|
描述
|
|
3
|
修改和恢復的公司章程·在此通過參考2010年5月4日提交給證券交易委員會的公司當前報告Form 8-K的附件3.1進行合併。
|
|
3.1
|
修訂和重新制定的附例·參照2012年1月26日提交給證券交易管理委員會的公司當前報告Form 8-K的附件3.1合併於此。
|
|
31.1
|
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席執行官
進行認證。
|
|
31.2
|
根據1934年“證券交易法”第13a-14(A)/15d-14(A)條對首席財務官
進行認證。
|
|
32.1
|
根據2002年“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第906條通過的18 U.S.C.第1350節,對首席
執行官員進行認證。
|
|
32.2
|
根據2002年Sarbanes-Oxley法案第906條通過的18 U.S.C.第1350節,對首席
財務官進行認證。
|
|
101.INS
|
XBRL實例文檔
|
|
101.SCH
|
XBRL分類擴展架構
|
|
101.CAL
|
XBRL分類擴展計算鏈接庫
|
|
101.DEF
|
XBRL分類擴展定義鏈接庫
|
|
101.實驗室
|
XBRL分類擴展標籤鏈接庫
|
|
101.PRE
|
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase
|
約克自來水公司
|
|
/s/Jeffrey R.Hines | |
日期:2019年8月2日
|
傑弗裏·R·海因斯
首席執行官
|
/s/Matthew E.Poff
|
|
日期:2019年8月2日
|
馬修·E·波夫
首席財務和會計幹事
|