美國
證券交易委員會
華盛頓，哥倫比亞特區·20549

表格10-Q

(馬克一)
  x
根據1934年證券交易所ACT？第13或15(D)條發佈的季度報告
2019年6月30日結束的季度期間的。
                                                                                        
或
  o
根據1934年《證券交易所法案》第13或15(D)條提交的過渡報告
從_過渡到_的過渡期的_。

佣金檔案編號：16772
pebonewlogoa17.jpg
People Bancorp Inc.
(其章程所指明的註冊人的確切姓名)
俄亥俄州
 
 
 
31-0987416
(州或其他成立為法團或組織的司法管轄區)
 
 
 
(國税局僱主識別號)
俄亥俄州瑪麗埃塔Putnam Street 138號郵政信箱738號
 
 
 
45750
(主要行政機關地址)
 
 
 
(郵政編碼)
註冊人的電話號碼，包括區號：
 
 
 
(740) 373-3155
 
 
不適用
 
 
 
 
(前姓名，前地址和前財政年度，如果自上次報告後更改)
 
 
根據該法第12(B)條登記的證券：
每一類的名稱
交易符號
每間交易所的註冊名稱
普通股，無面值
PEBO
納斯達克股市

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直受到此類提交要求的約束。(1)在過去的12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)是否已將1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告提交。是x？否？o

用複選標記表示註冊人在前12個月(或註冊人需要提交此類文件的較短時間內)是否已按照S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的每一個交互數據文件以電子方式提交。是x否？o

用複選標記表示註冊者是大型加速提交人、非加速提交人、較小報告公司或新興增長公司。？參見“交易法”規則12b-2中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大加速
文件管理器o
加速文件管理器x
非加速文件管理器o

較小的報告公司o
新興成長型公司o

如果是新興成長型公司，請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。O·

用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是o否？x

僅適用於公司發行人：
註明截至最後實際可行日期，發行人各類別普通股的未發行股數：2019年7月31日，20，698，571股不含面值的普通股。*


目錄

目錄
 
 
第一部分-財務信息
3
項目1·財務報表
3
合併資產負債表(未審計)
3
合併損益表(未審計)
4
綜合全面收益表(未審計)
5
合併股東權益表(未審計)
6
簡明綜合現金流量表(未審計)
7
未經審計的合併財務報表附註
8
項目2·管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
39
選定的財務數據
40
執行摘要
47
操作結果
49
財務狀況
64
第3項··關於市場風險的定量和定性披露
77
項目4·控制和程序
78
第二部分-其他信息
78
項目1.法律程序
78
項目1A·風險因素
78
項目2··股權證券的未登記銷售和收益的使用
79
第3項··高級證券違約
79
第4項.礦山安全披露
79
項目5.·其他信息
79
第6項·展品
79
簽名
82



2
目錄

第一部分
項目1·財務報表
People Bancorp Inc.和子公司
綜合資產負債表
 
六月三十日
2019
12月31日，
2018
 
(以千為單位的美元)
(未經審計)
 
資產
 
 
現金和現金等價物：
 
 
現金及銀行應付款項
$
56,731

$
61,775

其他銀行的有息存款
36,692

15,837

現金和現金等價物合計
93,423

77,612

可供出售的投資證券，按公允價值計算(2019年6月30日攤銷成本為910，431美元，2018年12月31日為804，655美元)
919,364

791,891

持有至到期的投資證券，按攤銷成本計算(2019年6月30日公允價值為35，747美元，2018年12月31日為36，963美元)
34,839

36,961

其他投資證券
43,508

42,985

總投資證券
997,711

871,837

貸款，扣除遞延費用和費用(A)
2,833,533

2,728,778

貸款損失準備
(21,357
)
(20,195
)
淨貸款
2,812,176

2,708,583

持有供出售的貸款
5,928

5,470

銀行房舍和設備，扣除累計折舊
64,451

56,542

銀行人壽保險
69,909

68,934

商譽
163,292

151,245

其他無形資產
13,471

10,840

其他資產
56,015

40,391

總資產
$
4,276,376

$
3,991,454

負債
 
 
存款：
 
 
無息
$
643,058

$
607,877

計息
2,720,555

2,347,588

存款總額
3,363,613

2,955,465

短期借款
186,457

356,198

長期借款
85,691

109,644

應計費用及其他負債
61,593

50,007

負債共計
3,697,354

3,471,314

股東權益
 
 
優先股，無面值，授權股票50，000股，2018年6月30日和2018年12月31日未發行股票
—

—

普通股，無面值，授權股份24，000，000股，2019年6月30日發行21，142，256股，2018年12月31日發行20，124，378股，包括國庫股份
418,950

386,814

留存收益
171,410

160,346

累計其他綜合收益(虧損)，扣除遞延所得税
316

(12,933
)
國庫股，按成本計算，2019年6月30日為489，802股，2018年12月31日為601，289股
(11,654
)
(14,087
)
股東權益總額
579,022

520,140

總負債和股東權益
$
4,276,376

$
3,991,454

(A)在整個文件中也稱為“貸款總額”和“為投資而持有的貸款”。
見未經審計的合併財務報表附註


3
目錄

People Bancorp Inc.和子公司
合併損益表(未審計)
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
 
六月三十日
(以千美元為單位，除每股數據外)
2019
2018
 
2019
2018
利息收入：
 
 
 
 
 
貸款利息及費用
$
36,660

$
31,250

 
$
70,713

$
58,131

應税投資證券的利息和股息
5,969

5,830

 
11,779

11,480

免税投資證券利息
729

635

 
1,266

1,278

其他利息收入
263

54

 
439

106

利息收入總額
43,621

37,769

 
84,197

70,995

利息支出：
 
 
 
 
 
存款利息
5,719

3,101

 
10,563

5,314

短期借款利息
1,233

1,175

 
2,406

2,143

長期借款利息
620

685

 
1,265

1,371

利息總費用
7,572

4,961

 
14,234

8,828

淨利息收入
36,049

32,808

 
69,963

62,167

貸款損失準備金
626

1,188

 
363

3,171

扣除貸款損失準備後的淨利息收入
35,423

31,620

 
69,600

58,996

非利息收入：
 
 
 
 
 
保險收入
3,486

3,369

 
8,107

8,024

信託和投資收益
3,401

3,232

 
6,513

6,300

電子銀行收入
3,267

2,785

 
6,254

5,570

存款賬户服務費
2,977

2,388

 
5,318

4,508

抵押銀行收入
1,000

969

 
1,788

1,320

銀行自有人壽保險收入
490

497

 
975

965

商業貸款掉期費用
516

146

 
662

262

投資證券淨虧損
(57
)
(147
)
 
(27
)
(146
)
資產處置和其他交易淨虧損
(293
)
(405
)
 
(475
)
(331
)
其他非利息收入
502

421

 
1,603

1,752

非利息收入總額
15,289

13,255

 
30,718

28,224

非利息費用：
 
 
 
 
 
工資和員工福利成本
20,824

18,025

 
40,026

34,015

淨佔用率和設備費用
3,132

2,803

 
6,110

5,669

專業費用
2,344

3,022

 
3,620

4,740

電子銀行費用
1,693

1,407

 
3,270

2,857

數據處理和軟件費用
1,567

1,359

 
3,112

2,681

其他無形資產攤銷
824

861

 
1,518

1,615

特許經營税費
772

614

 
1,477

1,258

營銷費用
490

656

 
1,084

981

FDIC保險費用
381

416

 
752

782

喪失抵押品贖回權的房地產和其他貸款費用
469

338

 
724

550

通信費用
317

300

 
595

644

其他非利息費用
6,063

6,170

 
8,448

8,400

非利息費用總額
38,876

35,971

 
70,736

64,192

所得税前收入
11,836

8,904

 
29,582

23,028

所得税費用
2,238

1,012

 
5,615

3,395

淨收入
$
9,598

$
7,892

 
$
23,967

$
19,633

普通股每股收益-基本
$
0.47

$
0.41

 
$
1.20

$
1.05

普通股每股收益-稀釋
$
0.46

$
0.41

 
$
1.19

$
1.04

加權平均已發行普通股數量-基本
20,277,028

19,160,728

 
19,824,035

18,646,266

加權平均數-稀釋後的普通股流通股數量
20,442,366

19,293,381

 
19,972,350

18,773,169

宣佈的現金股利
$
7,035

$
5,466

 
$
12,903

$
10,237

每普通股宣派的現金股利
$
0.34

$
0.28

 
$
0.64

$
0.54

見未經審計的合併財務報表附註


4
目錄

People Bancorp Inc.和子公司
綜合全面收益表(未審計)
    
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
2019
2018
 
2019
2018
淨收入
$
9,598

$
7,892

 
$
23,967

$
19,633

其他綜合收益(虧損)：
 
 
 
 
 
可供出售的投資證券：
 
 
 
 
 
本期產生的未實現持有收益(虧損)總額
12,947

(2,661
)
 
21,672

(12,774
)
相關税費福利
(2,719
)
559

 
(4,551
)
3,737

減：淨收益中包含的淨收益的重新分類調整
(57
)
(147
)
 
(27
)
(146
)
相關税收優惠
12

31

 
6

31

根據ASU 2016-01(A)從累計其他綜合虧損中重新分類的金額
—

—

 
—

(5,020
)
對其他綜合收益的淨影響(虧損)
10,273

(1,986
)
 
17,142

(13,942
)
已定義的福利計劃：
 
 
 
 
 
該期間產生的淨收益
—

—

 
2

—

利益計劃未確認損失和服務成本的攤銷
20

26

 
37

52

相關税費
(4
)
(5
)
 
(8
)
(11
)
對其他綜合收益的淨影響
16

21

 
31

41

現金流對衝：
 
 
 
 
 
在此期間產生的淨(虧損)收益
(3,134
)
537

 
(4,967
)
1,915

相關税收優惠(費用)
658

(113
)
 
1,043

(402
)
對其他綜合(虧損)收入的淨影響
(2,476
)
424

 
(3,924
)
1,513

除税後的其他綜合收入(虧損)合計
7,813

(1,541
)
 
13,249

(12,388
)
綜合收入總額
$
17,411

$
6,351

 
$
37,216

$
7,245

(A)截至2018年1月1日，People通過ASU 2016-01，導致股權投資證券未實現淨收益500萬美元從累計其他全面虧損重新分類為留存收益。
見未經審計的合併財務報表附註



5
目錄

People Bancorp Inc.和子公司
合併股東權益表(未審計)
 
 
 
累計其他綜合收入(虧損)
 
股東權益總額
 
普通股
留存收益
國庫股票
(以千為單位的美元)
餘額，2018年12月31日
$
386,814

$
160,346

$
(12,933
)
$
(14,087
)
$
520,140

淨收入
—

23,967

—

—

23,967

除税後的其他綜合收益
—

—

13,249

—

13,249

宣佈的現金股利
—

(12,903
)
—

—

(12,903
)
為獎勵普通股重新發行國庫股票
(2,821
)
—

—

2,821

—

為董事會延期補償計劃重新發行庫存量
—

—

—

53

53

與員工激勵計劃和董事會薪酬計劃相關的國庫股回購
—

—

—

(684
)
(684
)
根據股息再投資計劃發行的普通股
384

—

—

—

384

根據董事會薪酬計劃發行的普通股
52

—

—

157

209

員工購股計劃下發行的普通股
28

—

—

86

114

股票薪酬
2,056

—

—

—

2,056

發行與First Prestonsburg Bancshare Inc.合併相關的普通股
32,437

—

—

—

32,437

餘額，2019年6月30日
$
418,950

$
171,410

$
316

$
(11,654
)
$
579,022

 
見未經審計的合併財務報表附註





6
目錄

People Bancorp Inc.和子公司
簡明綜合現金流量表(未審計)
 
六個月結束
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
2019
2018
經營活動提供的淨現金
$
18,821

$
27,499

投資活動：
 
 
可供出售的投資證券：
 
 
購貨
(116,433
)
(81,441
)
銷售收入
72,481

14,489

本金付款、催繳和預付款收益
70,728

60,088

持有至到期投資證券：
 
 
本金收益
1,984

2,627

其他投資證券：
 
 
購貨
(376
)
(1,089
)
銷售收入
3,872

7,111

保險索賠所得
26

—

用於投資的貸款淨減少(增加)
29,219

(92,582
)
房地和設備支出淨額
(1,233
)
(2,721
)
出售所擁有的其他房地產的收益
143

265

業務收購，扣除收到的現金淨額
7,795

4,695

投資有限合夥和税收抵免基金
(44
)
(399
)
投資活動提供(用於)的現金淨額
68,162

(88,957
)
融資活動：
 

 

無息存款淨額(減少)增加
(23,318
)
364

計息存款淨增加
173,571

19,705

短期借款淨額(減少)增加
(207,329
)
66,412

長期借款付款
(849
)
(1,062
)
支付的現金股利
(12,467
)
(10,001
)
與員工激勵計劃和董事會薪酬計劃相關的國庫股票回購將作為國庫股票持有
(684
)
(1,143
)
發行普通股收益
6

15

企業合併後支付的或有對價
(102
)
(224
)
籌資活動提供的現金淨額(用於)
(71,172
)
74,066

現金及現金等價物淨增加情況
15,811

12,608

期初現金及現金等價物
77,612

72,194

期末現金及現金等價物
$
93,423

$
84,802

 
 
 
補充現金流量信息：
 
 
已經支付的利息.
13,765

8,765

已支付的所得税金。
6,150

6,065

補充非現金披露：
 
 
從貸款到其他擁有的房地產的轉移
49

16

 
見未經審計的合併財務報表附註



7
目錄

People Bancorp Inc.和子公司
未經審計的合併財務報表附註
附註1重要會計政策彙總
列報依據：隨附的人民銀行公司未經審計的綜合財務報表。及其子公司(“People”指People Bancorp Inc.及其合併子公司共同，除非上下文表明引用僅與People Bancorp Inc.有關)因此，這些財務報表並不包含美國公認的年度財務報表所需的所有信息和腳註，應與截至2018年12月31日的財年10-K表格年度報告(“人民”2018年表格10-K表格)(“人民2018年表格10-K表格”)一起閲讀(“People‘2018 Form 10-K”)，這是根據美國公認會計準則(“US GAAP”)對於中期財務信息的普遍接受的會計原則，以及對錶格10-Q和法規·S-X的表格10-10的指示而編制的。因此，這些財務報表並不包含美國公認會計準則要求的年度財務報表所需的所有信息和腳註(“人民2018年表格10-K”)。
在提交所附未經審計的綜合財務報表時所遵循的會計和報告政策與人民2018年表格10-K中包含的綜合財務報表附註的“重要會計政策摘要”中描述的政策一致，該附註由本表格10-Q中包含的信息更新。·管理層評估了2019年6月30日之後發生的所有重大事件和交易，以期在這些未經審計的合併財務報表中進行潛在的確認或披露。·管理層認為，這些未經審計的合併財務報表反映了為在指定的期間和日期提供公平的此類信息所需的所有調整。··此類調整在本質上是正常的和經常性的。··公司間的賬户和交易已被消除。此處所包含的2018年12月31日的合併資產負債表，是從人民2018年表格10-K·中包括的經審計的合併資產負債表中得出的。
按照美國公認會計原則編制合併財務報表需要管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表和附註中報告的金額。··中期的經營結果不一定表示全年預期的結果，部分原因是季節性變化和不尋常或不經常發生的項目。
新的會計公告：財務會計準則委員會(“FASB”)或其他標準制定機構不時發佈新的會計公告，這些機構在規定的生效日期被人民採用。以下會計聲明應與人民2018年10-K表格中包含的合併財務報表附註的“重要會計政策附註1摘要”一起閲讀。
會計準則更新(“ASU”)2017-04-無形資產-商譽及其他(主題350)：簡化商譽減值測試。本ASU中的修訂通過取消計算商譽的隱含公允價值來衡量商譽減值費用的要求，簡化了要求實體測試商譽減值的方式。本會計準則將對2019年12月15日之後開始的中期和年度報告期有效(2020年1月1日起生效)。自2019年1月1日起，人們很早就採納了這一新的會計準則，並將其納入2019年10月1日的年度商譽和無形資產減值分析，但預計不會對人們的合併財務報表產生重大影響。
ASU 2016-13-金融工具-信用損失(主題326)：金融工具信用損失的計量。本會計指南用“預期損失”模型(稱為當前預期信用損失(“CECL”)模型)取代當前用於確認信用損失的“已發生損失”模型。在CECL模式下，People將被要求以攤銷成本列示某些金融資產，例如為投資而持有的貸款和持有至到期的投資證券，按預期收取的淨額。ASU 2018-19澄清，經營性租賃產生的應收款不在326-20分主題的範圍內，應根據主題842進行説明。
預期信貸損失的計量應基於過去事件的信息，包括歷史經驗、當前條件以及影響報告金額可收回性的合理和可支持的預測。這種計量將在金融資產首次添加到資產負債表時進行，並在此之後定期進行。這與當前美國公認會計原則所要求的“招致虧損”模型有很大不同，後者將確認推遲到可能發生虧損為止。因此，People預計CECL模型的採用將對貸款損失準備金的確定產生實質性影響，並可能要求大幅提高貸款損失準備金。此外，CECL模型可能會在人民的貸款損失準備金水平上產生更大的波動性。如果因任何原因要求大幅度提高貸款損失準備金率，這種提高可能會對人們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。


8
目錄

CECL標準將在2019年12月15日之後的中期和年度報告期生效(2020年1月1日生效)。人民有一個委員會定期開會，以監測進展和監督項目。People已經實施了第三方軟件解決方案，並正在利用該工具在整個2019年運行測試計算，預計將在2020年初全面實施。人民已聘請顧問協助完成項目計劃的某些方面。人們將在2019年完成模型驗證，目前正在完善經濟預測流程，編制會計政策文件，審查業務流程並評估控制環境的潛在變化。People打算在2019年第三季度末之前完成其過程(包括模型)的測試運行，等待任何不可預見的情況或需求的重大變化。人們期望在新標準生效的第一個報告期開始時，確認貸款損失撥備準備金和相關税收影響的一次性累積效應調整，符合2016年底發佈的機構間指導意見中提出的監管期望。通過的影響將取決於通過日期的相關數據，包括貸款組合的特徵、宏觀經濟條件和預測。人民尚未確定任何這種一次性累積效應調整的大小，或新標準對人民的財務狀況或經營結果的總體影響的大小。
注2資產負債公允價值
公允價值代表在計量日市場參與者之間進行有序交易時，預計將收到的出售資產的金額或在其主要或最有利市場轉移負債所支付的金額。根據公允價值會計指引，人民銀行在合併財務報表中按公允價值計量、記錄和報告各類資產和負債，以經常性或非經常性為基礎。該等資產及負債列於下文標題為“須按公允價值按經常性基準計量及報告的資產及負債”及“須按公允價值按非經常性基準計量及報告的資產及負債”一節。
根據資產或負債的性質，People使用各種估值方法和假設來估計公允價值。美國公認會計原則下公允價值的計量採用等級制度，這在人們2018年10-K表格中包含的合併財務報表附註的“重要會計政策的附註1摘要”中進行了描述。
資產和負債根據用於衡量公允價值的重要投入的最低水平分配到公允價值等級內的某一級別。資產及負債可能會因市場情況或其他情況而改變公允價值等級內的水平。這些轉賬在促使轉賬的事件的日期確認。在所述期間內，沒有資產或負債需要在公允價值等級之間週期性地按公允價值計量的資產或負債轉移。
要求按公允價值經常性計量和報告的資產和負債
下表提供了在公允價值層次結構中按級別合併資產負債表中需要按公允價值定期計量和報告的資產和負債的公允價值。
 
報告日期的經常性公允價值計量
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(以千為單位的美元)
1級
2級
第3級
 
1級
2級
第3級
 
資產：
 
 
 
 
 
 
 
可供出售的投資證券：
 
 
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
 
 
^
$
—

$
19,051

$
—

 
$
—

$
—

$
—

國家和政治分區
—

125,418

—

 
—

88,587

—

住房貸款抵押證券
—

748,132

—

 
—

692,608

—

商業抵押貸款支持證券
—

22,664

—

 
—

6,707

—

銀行發行的信託優先證券
—

4,099

—

 
—

3,989

—

可供出售的證券總額
—

919,364

—

 
—

791,891

—

股權投資證券
111

188

—

 
94

183

—

衍生資產(A)
—

9,972

—

 
—

4,544

—

負債：
 
 
 
 
 
 
 
衍生負債(B)
$
—

$
14,020

$
—

 
$
—

$
3,562

$
—

(A)包括在未經審計的綜合資產負債表的其他資產中。有關其他信息，請參閲未經審計的綜合財務報表附註的“衍生金融工具”附註9。
(B)包括在未經審計的綜合資產負債表的應計費用和其他負債中。有關其他信息，請參閲未經審計的綜合財務報表附註的“衍生金融工具”附註9。


9
目錄

可供出售的投資證券：People使用的公允價值來自獨立的定價服務，代表相同證券的報價市場價格(一級)或由定價模型確定的公允價值，定價模型採用考慮可觀察的市場數據的市場方法，如利率波動性、LIBOR收益率曲線、信用價差以及來自做市商和實時交易系統的價格(二級)。管理層審查定價服務在管理層對所提供公允價值合理性的總體評估中使用的估值方法和質量控制，並在管理層認為定價存在重大差異時對價格提出質疑。
股權投資證券：人民股權投資證券的公允價值來源於活躍外匯市場相同資產或負債的報價(一級)或活躍市場的報價(二級)。
衍生資產及負債：衍生資產及負債分別於綜合資產負債表上按公允價值確認於其他資產及應計費用及其他負債內。衍生工具的公允價值是根據市場價格、經紀-交易商對類似產品的報價或其他相關輸入參數確定的(二級)。
要求以非經常性基礎按公允價值計量和報告的資產和負債
下表按公允價值層次結構中的未經審計合併資產負債表按級別提供了每類需要按公允價值計量和報告的非經常性資產和負債的公允價值。
 
報告日期的非經常性公允價值計量
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(以千為單位的美元)
1級
2級
第3級
 
1級
2級
第3級
 
減損貸款
$
—

$
—

$
32,952

 
$
—

$
—

$
24,129

其他擁有的房地產(“OREO”)
—

—

123

 
—

—

94

減值貸款：當收到的金額低於貸款的賬面價值時，按公允價值計量和報告減值貸款。確定減值金額的允許方法之一是使用抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值估計公允價值。管理層釐定該等貸款的公允價值採用市場方法，即根據可觀察的市價或獨立、持牌或經認證的評估師(第3級)提供的市值減去估計的銷售成本，表示出售抵押品所得的估計淨收益。截至2019年6月30日，本金餘額總計4320萬美元的減值貸款尚未償還，報告的公允價值為3300萬美元。在截至2019年6月30日的三個月和六個月中，People通過貸款損失撥備，確認減值貸款的特定準備金增加了22.3萬美元和83萬美元。
擁有的其他房地產：奧利奧，包括在綜合資產負債表上的其他資產，主要由人民為滿足貸款而收購的商業和住宅房地產組成。Oreo為償還貸款而獲得的Oreo按成本或估計公允價值中較低者記錄，減去出售物業的估計成本。OREO的賬面價值不會定期重新計量為公允價值，而是基於最近的房地產評估，並至少每年更新一次。這些評估可以採用單一估值方法或多種方法的組合，包括可比銷售方法和收益方法。獨立評估師在評估過程中例行進行調整，以調整現有的可比較銷售和收入數據之間的差異(第3級)。


10
目錄

金融工具不需要按公允價值計量或報告
下表提供了每類資產和負債的賬面金額以及某些不需要在綜合資產負債表上按公允價值計量或報告的金融工具的公允價值。
 
其他金融工具的公允價值計量
(以千為單位的美元)
公允價值層級
June 30, 2019
 
2018年12月31日
攜帶量
公允價值
 
攜帶量
公允價值
 
資產：
 
 
 
 
 
 
現金及現金等價物
1
$
93,423

$
93,423

 
$
77,612

$
77,612

持有至到期投資證券：
 
 
 
 
 
 
deductions of(？)的義務。
 
 
 
 
 
 
國家和政治分區
2
4,398

4,880

 
4,403

4,896

住房貸款抵押證券
2
23,335

23,451

 
29,044

28,603

商業抵押貸款支持證券
2
7,106

7,416

 
3,514

3,464

oooooooooooooooooooooooo.ug.
 
34,839

35,747

 
36,961

36,963

其他投資證券：
 
 
 
 
 
 
聯邦住房貸款銀行(“FHLB”)股票
2
29,257

29,257

 
29,367

29,367

聯邦儲備銀行(“FRB”)股票
2
12,294

12,294

 
12,294

12,294

無限制遞延補償
2
1,293

1,293

 
987

987

其他投資證券
2
365

365

 
60

60

其他投資證券(A)
 
43,209

43,209

 
42,708

42,708

淨貸款
3
2,812,176

3,076,717

 
2,708,583

2,907,537

持有供出售的貸款
2
5,928

6,353

 
5,470

5,492

銀行人壽保險
3
69,909

69,909

 
68,934

68,934

服務權(B)
3
2,571

3,617

 
2,655

4,568

負債：
 
 
 
 
 
 
存款
2
$
3,363,613

$
3,335,686

 
$
2,955,465

$
2,953,452

短期借款
2
186,457

187,337

 
356,198

349,994

長期借款
2
85,691

84,933

 
109,644

107,696

(A)其他投資證券，如未經審核綜合資產負債表所報告，亦包括2018年股本投資證券，該等證券於上述要求按公允價值計量並按經常性基準報告的資產及負債中申報。
(B)計入未經審計的綜合資產表上的其他無形資產。維修權以成本或市場價值中較低者為準。
對於某些金融資產和負債，由於金融工具的性質，賬面價值接近公允價值。·這些工具包括現金和現金等價物，活期存款和其他非到期日存款，以及隔夜借款。？·人們在估計以下金融工具的公允價值時使用了以下方法和假設：(A)=
現金和現金等價物：現金和現金等價物包括手頭現金、其他銀行到期應付的餘額、其他銀行的有息存款、出售的聯邦基金和其他原始到期日不超過90天的短期投資。現金和銀行應付的賬面金額是公允價值的合理估計。(Level 1)。
持有至到期投資證券：People使用的公允價值來自獨立的定價服務，代表相同證券的市場報價(一級)或由定價模型確定的公允價值，定價模型採用市場方法，考慮可觀察到的市場數據，如利率波動性、LIBOR收益率曲線、信用利差以及來自做市商和實時交易系統的價格(二級)。管理層審查定價服務在管理層對所提供公允價值合理性的總體評估中使用的估值方法和質量控制，並在管理層認為定價存在重大差異時對價格提出質疑。
其他投資證券：由於對其可轉讓性的限制(二級)，其他投資證券按各自的贖回價值計量。
淨貸款：投資組合貸款的公允價值假設將票據出售給第三方金融投資者。因此，如果票據持有至到期，這種價值不一定是對人民的價值。·人民在估算貸款的公允價值時，考慮了利率、信用和市場因素(3級)。貸款的公允價值是


11
目錄

使用貼現現金流量法估計。貼現率考慮了目前向客户提供的具有類似條款的貸款的利率、與貸款相關的信用風險以及其他市場因素，包括流動性。
持有待售貸款：產生於二級市場並打算在二級市場出售的貸款，一般為1-4個家庭住宅貸款，合計以成本或估計公允價值中較低者為準。使用類似工具的報價的估值模型是達到公允價值(2級)的重要投入。
銀行自有人壽保險：人民銀行自有人壽保險單按其現金投保價值入賬(3級)。人們承認免税收入來自這些保單的現金退還價值的定期增加以及死亡撫卹金。
維修權：維修權的公允價值是通過使用貼現現金流模型確定的，該模型基於各種因素估計維修權組合未來淨現金流的現值，例如維修費、預期預付款速度和貼現率(3級)。
存款：定期到期證(“CDS”)的公允價值是使用基於提供給類似剩餘到期日存款的當前利率的貼現現金流計算來估計的(第2級)。
短期借款：短期借款的公允價值是使用貼現現金流分析估計的，該分析基於具有類似條款的人們目前可獲得的借款率(2級)。
長期借款：長期借款的公允價值是使用貼現現金流分析估計的，該分析基於具有類似條款的人們目前可獲得的借款率(2級)。
某些不需要按公允價值計量或報告的金融資產和金融負債在某些情況下可能會受到公允價值調整的影響(例如，當有減值的證據時)。？這些金融資產和負債包括以下內容：客户關係、存款基礎、銀行中心網絡以及計算人民總公允價值所需的其他信息，這些信息不包括在上述信息中。因此，上述公允價值並不代表人民的總公允價值。
注3：投資證券？
可供銷售
下表彙總了People可供銷售的投資證券：
(以千為單位的美元)
攤銷成本
未實現毛利
未實現損失總額
公允價值
June 30, 2019
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
美國政府贊助的機構
$
18,606

$
445

$
—

$
19,051

國家和政治分區
122,809

2,721

(112
)
125,418

住房貸款抵押證券
742,164

8,770

(2,802
)
748,132

商業抵押貸款支持證券
22,656

148

(140
)
22,664

銀行發行的信託優先證券
4,196

100

(197
)
4,099

可供出售的證券總額
$
910,431

$
12,184

$
(3,251
)
$
919,364

2018年12月31日
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
國家和政治分區
$
88,358

$
787

$
(558
)
$
88,587

住房貸款抵押證券
705,289

2,720

(15,401
)
692,608

商業抵押貸款支持證券
6,812

—

(105
)
6,707

銀行發行的信託優先證券
4,196

75

(282
)
3,989

可供出售的證券總額
$
804,655

$
3,582

$
(16,346
)
$
791,891


2019年6月30日和2018年12月31日與住宅抵押貸款支持證券相關的未實現虧損，歸因於購買這些證券後市場利率和利差的變化。


12
目錄

截至6月30日的期間，人民從出售可供出售證券中實現的毛利和毛虧如下：
 
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
2019
2018
 
2019
2018
已實現毛利
$
30

$
3

 
$
60

$
5

已實現總損失
87

150

 
87

151

已實現淨虧損
$
(57
)
$
(147
)
 
$
(27
)
$
(146
)
出售的投資證券的成本，以及由此產生的任何收益或損失，均基於特定的識別方法，並於交易日期確認。
下表列出了具有未實現虧損的可供出售的投資證券的摘要：
 
不足12個月
 
12個月或以上
 
共計
(以千為單位的美元)
公平
價值
未實現損失
不是。證券
 
公平
價值
未實現損失
不是。證券
 
公平
價值
未實現損失
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
國家和政治分區
$
—

$
—

—

 
$
8,020

$
112

5

 
$
8,020

$
112

住房貸款抵押證券
17,932

154

7

 
226,208

2,648

77

 
244,140

2,802

商業抵押貸款支持證券
—

—

—

 
6,380

140

5

 
6,380

140

銀行發行的信託優先證券
—

—

—

 
1,803

197

2

 
1,803

197

共計
$
17,932

$
154

7

 
$
242,411

$
3,097

89

 
$
260,343

$
3,251

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
國家和政治分區
$
10,173

$
18

17

 
$
19,918

$
540

20

 
$
30,091

$
558

住房貸款抵押證券
47,562

226

50

 
517,335

15,175

170

 
564,897

15,401

商業抵押貸款支持證券
—

—

—

 
6,707

105

3

 
6,707

105

銀行發行的信託優先證券
—

—

—

 
1,718

282

2

 
1,718

282

共計
$
57,735

$
244

67

 
$
545,678

$
16,102

195

 
$
603,413

$
16,346


管理層每季度系統地評估可供出售的投資證券，以避免公允價值出現非臨時性的下降。在2019年6月30日，管理層得出結論稱，由於人們沒有出售的意圖，也不太可能要求人們在恢復之前出售任何未實現虧損的證券，因此沒有個別證券是暫時受損的。此外，2019年6月30日和2018年12月31日的未實現虧損主要歸因於購買證券後市場利率和利差的變化。
截至2019年6月30日，約99%市值處於未實現虧損狀況達12個月或更長時間的抵押貸款支持證券是由美國政府資助機構發行的。剩下的1%，即兩個頭寸，由私人發行的抵押貸款支持證券組成，所有相關抵押貸款都是在2004年之前開始的。這兩個頭寸的公允價值都不到賬面價值的90%，賬面總額和公允價值分別為211，000美元和147，000美元。管理層分析了這些證券的基本信用質量，並得出結論，未實現虧損主要歸因於這些投資的浮動利率性質以及這些證券的剩餘貸款數量較少。
截至2019年6月30日已處於未實現虧損狀況12個月或更長時間的兩個銀行發行的信託優先證券的未實現虧損主要歸因於債務的從屬性質。


13
目錄

下表列出了2019年6月30日按合同到期日計算的可供銷售證券的攤銷成本、公允價值和總加權平均收益率。···加權平均收益率基於攤銷成本。在某些情況下，發行人可能有權在合同到期日之前贖回或預付債務，而無需支付贖回或預付罰金。
 
(以千為單位的美元)
1年內
1至5年
5至10年
十多年
共計
攤銷成本
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
美國政府贊助的機構
$
—

$
2,984

$
14,644

$
978

$
18,606

國家和政治分區
4,234

31,186

44,207

43,182

122,809

住房貸款抵押證券
1

1,919

60,647

679,597

742,164

商業抵押貸款支持證券
—

17,107

1,848

3,701

22,656

銀行發行的信託優先證券
—

—

4,196

—

4,196

可供出售的證券總額
$
4,235

$
53,196

$
125,542

$
727,458

$
910,431

公允價值
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
美國政府贊助的機構
$
—

$
3,041

$
15,011

$
999

$
19,051

國家和政治分區
4,236

31,477

45,518

44,187

125,418

住房貸款抵押證券
1

1,934

60,507

685,690

748,132

商業抵押貸款支持證券
—

17,195

1,904

3,565

22,664

銀行發行的信託優先證券
—

—

4,099

—

4,099

可供出售的證券總額
$
4,237

$
53,647

$
127,039

$
734,441

$
919,364

總加權平均收益率
2.36
%
2.52
%
2.77
%
2.93
%
2.88
%
持有至到期
下表彙總了人民銀行持有至到期的投資證券：
(以千為單位的美元)
攤銷成本
未實現毛利
未實現損失總額
公允價值
June 30, 2019
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
國家和政治分區
$
4,398

$
482

$
—

$
4,880

住房貸款抵押證券
23,335

256

(140
)
23,451

商業抵押貸款支持證券
7,106

310

—

7,416

持有至到期證券總額
$
34,839

$
1,048

$
(140
)
$
35,747

2018年12月31日
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
國家和政治分區
$
4,403

$
493

$
—

$
4,896

住房貸款抵押證券
29,044

191

(632
)
28,603

商業抵押貸款支持證券
3,514

—

(50
)
3,464

持有至到期證券總額
$
36,961

$
684

$
(682
)
$
36,963

在截至6月30日、2019年和2018年的三個月和六個月中，People沒有從出售持有至到期證券中實現毛利或毛虧。


14
目錄

下表彙總了持有至到期的未實現虧損的投資證券：
 
不足12個月
 
12個月或以上
 
共計
(以千為單位的美元)
公平
價值
未實現損失
不是。證券
 
公平
價值
未實現損失
不是。證券
 
公平
價值
未實現損失
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住房貸款抵押證券
$
—

$
—

—

 
$
11,639

$
140

3

 
$
11,639

$
140

共計
$
—

$
—

—

 
$
11,639

$
140

3

 
$
11,639

$
140

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
住房貸款抵押證券
$
—

$
—

—

 
$
13,102

$
632

5

 
$
13,102

$
632

商業抵押貸款支持證券
—

—

—

 
3,464

50

1

 
3,464

50

共計
$
—

$
—

—

 
$
16,566

$
682

6

 
$
16,566

$
682

下表列出了截至2019年6月30日按合同到期日計算的持有至到期證券的攤銷成本、公允價值和總加權平均收益率。···加權平均收益率基於攤銷成本。在某些情況下，發行人可能有權在合同到期日之前贖回或預付債務，而無需支付贖回或預付罰金。
 
(以千為單位的美元)
1年內
1至5年
5至10年
十多年
共計
攤銷成本
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
國家和政治分區
$
305

$
—

$
2,984

$
1,109

$
4,398

住房貸款抵押證券
—

—

4,002

19,333

23,335

商業抵押貸款支持證券
—

410

3,893

2,803

7,106

持有至到期證券總額
$
305

$
410

$
10,879

$
23,245

$
34,839

公允價值
 
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
國家和政治分區
$
307

$
—

$
3,458

$
1,115

$
4,880

住房貸款抵押證券
—

—

4,070

19,381

23,451

商業抵押貸款支持證券
—

412

4,196

2,808

7,416

持有至到期證券總額
$
307

$
412

$
11,724

$
23,304

$
35,747

總加權平均收益率
2.62
%
2.29
%
1.49
%
2.81
%
2.83
%
其他投資證券
未經審計的綜合資產負債表上的人們的其他投資證券主要由辛辛那提的FHLB和克利夫蘭股票的FRB的股票以及其他股權投資證券組成。
下表彙總了People的其他投資證券的賬面價值：
(以千為單位的美元)
June 30, 2019
2018年12月31日
FHLB股票
$
29,257

$
29,367

FRB股票
12,294

12,294

無限制遞延補償
1,293

987

股權投資證券
299

277

其他投資證券
365

60

其他投資證券合計
$
43,508

$
42,985

人們在2019年第二季度贖回110萬美元和在2019年第一季度贖回180萬美元的FHLB股票，以符合辛辛那提FHLB的要求。
在截至2019年6月30日的三個月和六個月期間，People將2019年6月30日持有的股權投資證券的公允價值變化記錄為其他非利息收入，導致未實現收益分別為零和2.2萬美元。在截至2018年6月30日的3個月和6個月期間，People記錄了2018年6月30日持有的股權投資證券的公允價值在其他非利息收入中的變化，導致未實現虧損658，000美元和198，000美元，


15
目錄

分別。2019年前六個月股權投資證券銷售的已實現收益(包括在其他非利息收入中)包括與銷售受限B類Visa股票相關的已實現收益787，000美元，由於與該股票相關的訴訟責任，該股票按賬面成本和公允價值為零持有。
截至2019年6月30日，人民對股權投資證券的投資主要由各不相關的銀行控股公司發行的普通股組成。沒有一家發行人的股權投資證券超過人民銀行股東權益的10%。
質押證券
人民分別於2019年6月30日和2018年12月31日抵押了賬麪價值為4.995億美元和4.3億美元的可出售投資證券，以及賬面價值分別為1460萬美元和1690萬美元的持有至到期投資證券，分別於2019年6月30日和2018年12月31日抵押，以獲得公共和信託部門存款，並根據聯邦和州的要求回購協議。？人民還抵押了賬麪價值為5430萬美元和600萬美元的可出售投資證券。以及2018年6月30日和2018年12月31日賬面價值分別為1560萬美元和1670萬美元的持有至到期證券，以確保FHLB和FRB的額外借款能力。

注4貸款
People的貸款組合包括各種類型的貸款，這些貸款主要是由於People在俄亥俄州東北部、中部、西南和東南部、西弗吉尼亞州中西部以及肯塔基州中部和東部等主要市場區域內的貸款機會而產生的。獲得的貸款包括2012年或以後購買的貸款。收購併隨後再承銷的貸款被報告為源自執行此類信貸行動(例如，續期和增加信貸額度)。不包括待售貸款的貸款餘額(在每種情況下，扣除遞延費用和成本後)的主要分類如下：
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
2018年12月31日
原始貸款：
 
 
商業地產，建築業
$
102,904

$
124,013

商業地產，其他
641,061

632,200

^
743,965

756,213

工商業
548,460

530,207

住宅房地產
299,173

296,860

房屋淨值信貸額度
90,374

93,326

消費者，間接
419,595

407,167

消費者，直接
72,209

71,674

D.A.E.C.D.C.
491,804

478,841

存款賬户透支
676

583

原始貸款總額
$
2,174,452

$
2,156,030

獲得的貸款：
 
 
商業地產，建築業
$
6,775

$
12,404

商業地產，其他
201,909

184,711

^
208,684

197,115

工商業
51,506

35,537

住宅房地產
348,439

296,937

房屋淨值信貸額度
41,262

40,653

消費者，間接
90

136

消費者，直接
9,100

2,370

D.A.E.C.D.C.
9,190

2,506

已獲得貸款總額
$
659,081

$
572,748

貸款總額
$
2,833,533

$
2,728,778



16
目錄

人們通過企業合併獲得了各種貸款，這些貸款在收購時有證據表明，信貸質量自產生以來一直在惡化，而且很可能無法收回所有合同要求的付款。上述貸款餘額中包括的這些購入信用減損貸款的賬面金額彙總如下：
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
12月31日，
2018
商業地產
$
13,116

$
11,955

工商業
4,479

1,287

住宅房地產
23,509

20,062

消費者
640

58

未清餘額總額
$
41,744

$
33,362

淨賬面金額
$
28,125

$
22,475

截至6月30日的6個月，購買的信用減損貸款的可增收益變化如下：
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
六月三十日
2018
餘額，期初
$
8,955

$
6,704

新增：
 
 
ASB財務公司
—

2,415

First Prestonsburg Bancshare Inc.
3,853

—

吸積
(1,148
)
(897
)
餘額，6月·30
$
11,660

$
8,222

新購入貸款的公允價值在收購時確定，人民在每年8月完成購入信用減損貸款現金流的年度重新估計。在每個季度末，People對因素進行評估，以確定收購的購入信用減損貸款是否發生了實質性變化，以及是否需要重新估算。評估以確定是否需要重新估計的因素包括：風險評級、到期日、沖銷、支付、非應計狀態、過期的貸款以及與上次重新估計的預計現金流相比的實際現金流的變化。人們每季度評估這些變化，並將當前狀態或活動與上一個現金流重新估計日期的狀態或活動進行比較，以及變化的相關重要性。截至2019年6月30日，與貸款組合總額和上次重新估計日期的因素相比，這些變化不會對上次重新估計以來記錄的金額產生重大影響。People在2018年8月完成了對購買的信用減損貸款的現金流的重新估計。
預計將於購買的信用減損貸款中收取的現金流通過合併若干關鍵假設進行估計，類似於公允價值的初步估計。這些關鍵假設包括違約概率和收購日期後的實際預付款金額。提前還款會影響貸款的估計壽命，並可能改變利息收入的數額，可能還會改變預期收取的本金。在重新預測未來的估計現金流量時，信貸損失預期會根據需要進行調整。
質押貸款
根據一項全面的擔保協議，人民擔保了由1-4個家庭和多個家庭住房抵押貸款擔保的某些貸款，以確保從辛辛那提的FHLB獲得借款。截至2018年6月30日和12月31日，根據這一攬子抵押品協議質押的貸款總額分別為4.884億美元和5.057億美元。人民還承諾向克利夫蘭聯邦儲備銀行提供商業貸款以確保借款。截至2018年6月30日和12月31日，這些貸款的未償餘額分別為1.53億美元和1.809億美元。


17
目錄

非應計和逾期貸款
如果截至根據貸款協議的條款要求支付的日期為止尚未收到任何所需的本金和利息付款，則認為貸款已逾期。無論貸款是否被視為逾期，貸款都可以處於非應計狀態。
非應計狀態貸款和拖欠90天以上貸款和應計貸款的記錄投資如下：
 
非應計貸款
 
逾期90天以上的貸款和應計貸款
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
12月31日，
2018
 
六月三十日
2019
12月31日，
2018
原始貸款：
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
688

$
710

 
$
—

$
—

商業地產，其他
6,241

6,565

 
—

786

^
6,929

7,275

 
—

786

工商業
2,044

1,673

 
—

—

住宅房地產
3,816

4,105

 
438

398

房屋淨值信貸額度
452

596

 
53

7

消費者，間接
535

480

 
—

—

消費者，直接
12

56

 
—

—

O.D.E.C.D.C.
547

536

 
—

—

原始貸款總額
$
13,788

$
14,185

 
$
491

$
1,191

獲得的貸款：
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
—

$
—

 
$
230

$
—

商業地產，其他
308

319

 
557

15

^
308

319

 
787

15

工商業
36

36

 
261

18

住宅房地產
1,716

1,921

 
1,853

1,032

房屋淨值信貸額度
742

637

 
—

—

消費者，直接
1

—

 
57

—

已獲得貸款總額
$
2,803

$
2,913

 
$
2,958

$
1,065

貸款總額
$
16,591

$
17,098

 
$
3,449

$
2,256



18
目錄

下表列出了已記錄的逾期貸款投資的賬齡：
 
逾期貸款
 
電流
貸款
共計
貸款
(以千為單位的美元)
30 - 59 days
60 - 89 days
90天以上
共計
 
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
—

$
—

$
688

$
688

 
$
102,216

$
102,904

商業地產，其他
—

—

6,050

6,050

 
635,011

641,061

^
—

—

6,738

6,738

 
737,227

743,965

工商業
606

3

1,937

2,546

 
545,914

548,460

住宅房地產
1,391

1,177

2,478

5,046

 
294,127

299,173

房屋淨值信貸額度
387

18

461

866

 
89,508

90,374

消費者，間接
3,024

216

111

3,351

 
416,244

419,595

消費者，直接
306

17

2

325

 
71,884

72,209

O.D.E.C.D.C.
3,330

233

113

3,676

 
488,128

491,804

存款賬户透支
—

—

—

—

 
676

676

原始貸款總額
$
5,714

$
1,431

$
11,727

$
18,872

 
$
2,155,580

$
2,174,452

獲得的貸款：
 
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
—

$
—

$
230

$
230

 
$
6,545

$
6,775

商業地產，其他
661

728

773

2,162

 
199,747

201,909

^
661

728

1,003

2,392

 
206,292

208,684

工商業
488

60

297

845

 
50,661

51,506

住宅房地產
1,685

2,075

2,700

6,460

 
341,979

348,439

房屋淨值信貸額度
228

109

563

900

 
40,362

41,262

消費者，間接
—

—

—

—

 
90

90

消費者，直接
88

52

57

197

 
8,903

9,100

O.D.E.C.D.C.
88

52

57

197


8,993

9,190

已獲得貸款總額
$
3,150

$
3,024

$
4,620

$
10,794

 
$
648,287

$
659,081

貸款總額
$
8,864

$
4,455

$
16,347

$
29,666

 
$
2,803,867

$
2,833,533



19
目錄

 
逾期貸款
 
電流
貸款
共計
貸款
(以千為單位的美元)
30 - 59 days
60 - 89 days
90天以上
共計
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
—

$
—

$
710

$
710

 
$
123,303

$
124,013

商業地產，其他
12

736

7,151

7,899

 
624,301

632,200

^
12

736

7,861

8,609

 
747,604

756,213

工商業
1,678

3,520

1,297

6,495

 
523,712

530,207

住宅房地產
4,457

1,319

2,595

8,371

 
288,489

296,860

房屋淨值信貸額度
531

30

431

992

 
92,334

93,326

消費者，間接
3,266

488

165

3,919

 
403,248

407,167

消費者，直接
308

50

42

400

 
71,274

71,674

O.D.E.C.D.C.
3,574

538

207

4,319


474,522

478,841

存款賬户透支
—

—

—

—

 
583

583

原始貸款總額
$
10,252

$
6,143

$
12,391

$
28,786

 
$
2,127,244

$
2,156,030

獲得的貸款：
 
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
511

$
—

$
—

$
511

 
$
11,893

$
12,404

商業地產，其他
523

457

233

1,213

 
183,498

184,711

^
1,034

457

233

1,724

 
195,391

197,115

工商業
111

13

18

142

 
35,395

35,537

住宅房地產
6,124

1,823

1,885

9,832

 
287,105

296,937

房屋淨值信貸額度
238

233

534

1,005

 
39,648

40,653

消費者，間接
—

—

—

—

 
136

136

消費者，直接
23

6

—

29

 
2,341

2,370

O.D.E.C.D.C.
23

6

—

29

 
2,477

2,506

已獲得貸款總額
$
7,530

$
2,532

$
2,670

$
12,732

 
$
560,016

$
572,748

貸款總額
$
17,782

$
8,675

$
15,061

$
41,518

 
$
2,687,260

$
2,728,778

拖欠趨勢保持穩定，截至2019年6月30日，People投資組合的99.0%被視為“當前”，而2018年12月31日的比例為98.5%。
信用質量指標
如People 2018年Form 10-K合併財務報表附註“重大會計政策摘要”中所述，People根據已建立的風險等級矩陣，將其大部分貸款按1至8的等級進行風險分類。People使用的風險等級的一般特徵描述如下：
“通行證”(1級至4級)：這一風險類別的貸款涉及信用質量和風險可接受至強的借款人，他們顯然有能力履行貸款義務。對於可能存在的任何弱點，這種風險等級的貸款將具有足夠的緩解因素，例如足夠的抵押品或強大的擔保人，他們有能力在需要時償還貸款。
“特別提及”(5級)：該風險等級的貸款相當於“其他特別提及的資產”的監管定義。這種風險類別的貸款具有一些信用缺失或潛在的弱點，這需要高度的管理關注。潛在的弱點包括運營收益和現金流的下降趨勢和/或對次級還款來源的依賴。如果不加以糾正，這些潛在的弱點可能會導致貸款的償還前景或人民的信用狀況明顯惡化。
“不合格”(6級)：該風險等級的貸款沒有得到借款人當前的財務狀況和支付能力或質押(如果有的話)的充分保護。如此分類的貸款有一個或多個明確界定的弱點，危及貸款的有序償還。他們的特點是，如果不足得不到糾正，人們將遭受一些損失的可能性是明顯的。
“可疑”(7級)：該風險等級的貸款具有分類為不合格貸款固有的所有弱點，並增加了弱點進行全數收款或有序償還的特點，其基礎是


20
目錄

當前存在的事實、條件和價值觀，高度可疑和不可能。損失的可能性極高，但由於某些重要的和合理的具體因素可能對風險敞口有利和加強，因此將貸款分類為估計損失推遲到可能確定其更準確的狀態。
“損失”(8級)：這一風險等級的貸款被認為是不可收回的，價值如此之小，以至於它們作為可銀行資產繼續存在是沒有理由的。這並不意味着貸款絕對沒有回收價值，而是推遲註銷貸款既不實際也不可取，即使將來可能獲得部分收回。對貸款損失準備的沖銷是在貸款變得無法收回的期間進行的。因此，People通常不會在這一類別的貸款中保持有記錄的投資。
根據這些類別的監管定義並符合監管要求，對消費貸款和其他較小余額貸款進行評估並歸類為“不合格”、“可疑”或“虧損”。所有其他未單獨評估的貸款，或符合上述分類管理條件的貸款，將被視為“未評級”。
下表根據最近進行的分析總結了People貸款組合中的貸款風險類別：
 
通過額定
(1-4級)
特別提及
(5級)
不合標準
(6級)
可疑(7級)
不
額定
共計
貸款
(以千為單位的美元)
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
100,231

$
—

$
1,431

$
—

$
1,242

$
102,904

商業地產，其他
622,966

7,673

10,416

6

—

641,061

^
723,197

7,673

11,847

6

1,242

743,965

工商業
525,738

5,807

16,915

—

—

548,460

住宅房地產
13,752

201

14,682

249

270,289

299,173

房屋淨值信貸額度
17

—

—

—

90,357

90,374

消費者，間接
—

—

—

—

419,595

419,595

消費者，直接
24

—

—

—

72,185

72,209

D.A.E.C.D.C.
24

—

—

—

491,780

491,804

存款賬户透支
—

—

—

—

676

676

原始貸款總額
$
1,262,728

$
13,681

$
43,444

$
255

$
854,344

$
2,174,452

獲得的貸款：
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
4,338

$
1,636

$
801

$
—

$
—

$
6,775

商業地產，其他
178,425

12,700

10,693

91

—

201,909

^
182,763

14,336

11,494

91

—

208,684

工商業
43,171

3,265

5,038

32

—

51,506

住宅房地產
17,634

2,686

2,564

130

325,425

348,439

房屋淨值信貸額度
81

—

—

—

41,181

41,262

消費者，間接
1

—

—

—

89

90

消費者，直接
19

—

—

—

9,081

9,100

D.A.E.C.D.C.
20

—

—

—

9,170

9,190

已獲得貸款總額
$
243,669

$
20,287

$
19,096

$
253

$
375,776

$
659,081

貸款總額
$
1,506,397

$
33,968

$
62,540

$
508

$
1,230,120

$
2,833,533



21
目錄

 
通過額定
(1-4級)
特別提及
(5級)
不合標準
(6級)
可疑(7級)
不
額定
共計
貸款
(以千為單位的美元)
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
121,457

$
—

$
1,472

$
—

$
1,084

$
124,013

商業地產，其他
612,099

10,898

9,203

—

—

632,200

^
733,556

10,898

10,675

—

1,084

756,213

工商業
476,290

45,990

7,692

—

235

530,207

住宅房地產
14,229

500

11,971

409

269,751

296,860

房屋淨值信貸額度
453

—

—

—

92,873

93,326

消費者，間接
8

—

—

—

407,159

407,167

消費者，直接
30

—

—

—

71,644

71,674

D.A.E.C.D.C.
38

—

—

—

478,803

478,841

存款賬户透支
—

—

—

—

583

583

原始貸款總額
$
1,224,566

$
57,388

$
30,338

$
409

$
843,329

$
2,156,030

獲得的貸款：
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
8,976

$
1,795

$
1,633

$
—

$
—

$
12,404

商業地產，其他
169,260

7,241

8,114

96

—

184,711

^
178,236

9,036

9,747

96

—

197,115

工商業
32,471

2,008

1,058

—

—

35,537

住宅房地產
17,370

1,938

2,033

137

275,459

296,937

房屋淨值信貸額度
33

—

—

—

40,620

40,653

消費者，間接
4

—

—

—

132

136

消費者，直接
31

—

—

—

2,339

2,370

D.A.E.C.D.C.
35

—

—

—

2,471

2,506

已獲得貸款總額
$
228,145

$
12,982

$
12,838

$
233

$
318,550

$
572,748

貸款總額
$
1,452,711

$
70,370

$
43,176

$
642

$
1,161,879

$
2,728,778

2019年前六個月，People的分類貸款，即分類為不合格或可疑的貸款，與2018年12月31日的餘額相比有所增加，主要是由於在此期間降級，加上在第一次Prestonsburg合併中獲得的貸款，這些貸款被分類貸款的還款部分抵銷。2019年6月30日，批評貸款，即被歸類為特別提及、不合格或可疑的貸款，與2018年12月31日的餘額相比有所下降，主要是由於兩個商業關係的升級，部分被在第一次Prestonsburg合併中獲得的貸款抵消。
截至2019年6月30日，People總共有220萬美元的貸款是由正在喪失抵押品贖回權的住宅房地產抵押貸款擔保的。


22
目錄

減損貸款
下表彙總了分類為減值的貸款：
 
未付
校長
天平
有記錄的投資
共計
錄下來
投資
 
平均值
錄下來
投資
利息
收入
公認
 
與.一起
津貼
無
津貼
相關
津貼
(以千為單位的美元)
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
1,793

$
—

$
1,706

$
1,706

$
—

$
1,728

$
29

商業地產，其他
15,546

4,753

10,296

15,049

520

14,722

250

^
17,339

4,753

12,002

16,755

520

16,450

279

工商業
4,265

1,485

2,731

4,216

449

3,226

47

住宅房地產
22,195

387

23,170

23,557

53

22,086

629

房屋淨值信貸額度
1,469

419

1,051

1,470

68

1,343

40

消費者，間接
445

96

356

452

23

413

15

消費者，直接
464

49

415

464

18

207

9

O.D.E.C.D.C.
909

145

771

916

41

620

24

共計
$
46,177

$
7,189

$
39,725

$
46,914

$
1,131

$
43,725

$
1,019

2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
2,376

$
—

$
2,376

$
2,376

$
—

$
1,732

$
74

商業地產，其他
15,464

274

14,946

15,220

119

14,043

455

^
17,840

274

17,322

17,596

119

15,775

529

工商業
3,305

790

2,436

3,226

157

2,423

72

住宅房地產
25,990

644

24,034

24,678

154

22,769

1,134

房屋淨值信貸額度
2,291

424

1,869

2,293

73

1,832

109

消費者，間接
496

—

503

503

—

278

15

消費者，直接
79

22

57

79

6

63

20

O.D.E.C.D.C.
575

22

560

582

6

341

35

共計
$
50,001

$
2,154

$
46,221

$
48,375

$
509

$
43,140

$
1,879

上表所示人民的減值貸款包括被歸類為問題債務重組(“TDR”)的貸款。
在評估借款人是否遇到財務困難時，People會考慮目前可獲得的有關借款人財務狀況的信息。這些信息包括但不限於(I)借款人目前是否拖欠借款人的任何債務；(Ii)在可預見的未來，如果沒有修改，付款違約的可能性很大；(Iii)借款人已宣佈破產或正在宣佈破產；以及(Iv)借款人的預計現金流量不足以滿足未經修改的原始貸款條款下到期的合同付款。
人們會考慮貸款條款修改的各個方面，以確定是否已經給予借款人特許權。People考慮的關鍵因素包括借款人以市場利率獲得具有類似風險特徵的債務的能力，相對於債務的未付本金餘額或抵押品價值的修改的重要性，以及相對於貸款的原始合同條款延遲支付時間的重要性。人民給予的最常見的優惠通常包括對貸款條款的一項或多項修改，例如(I)降低貸款剩餘期限的利率，(Ii)延長到期日，利率低於具有類似風險的新貸款的當前市場利率，(Iii)暫時只支付利息，以及(Iv)降低短期或貸款剩餘期限的合同付款金額。


23
目錄

下表彙總了在截至6月30日的三個月內修改為TDR的貸款：
 
 
三個月
 
 
記錄投資(A)
(以千為單位的美元)
合同數
預修改
後期修改
剩餘記錄投資
June 30, 2019
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
住宅房地產
1

$
37

$
37

$
37

房屋淨值信貸額度
2

60

60

60

消費者，間接
7

110

110

110

消費者，直接
3

41

41

41

D.A.E.C.D.C.
10

151

151

151

原始貸款總額
13

$
248

$
248

$
248

獲得的貸款：
 
 
 
商業地產，其他
7

$
725

$
699

$
700

工商業
4

1,259

1,259

1,259

住宅房地產
35

1,823

1,823

1,823

房屋淨值信貸額度
7

113

113

113

消費者，直接
16

340

340

340

已獲得貸款總額
69

$
4,260

$
4,234

$
4,235

June 30, 2018
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
住宅房地產
5

$
717

$
717

$
717

房屋淨值信貸額度
3

61

61

61

消費者，間接
14

230

230

230

消費者，直接
5

27

27

27

D.A.E.C.D.C.
19

257

257

257

原始貸款總額
27

$
1,035

$
1,035

$
1,035

獲得的貸款：
 
 
 
住宅房地產
11

$
720

$
720

$
720

房屋淨值信貸額度
4

86

86

86

消費者，直接
3

57

57

57

已獲得貸款總額
18

$
863

$
863

$
863

(A)所列金額包括所有部分付款和撇帳。在TDR中修改並在期末全額支付、註銷或取消抵押品贖回權的貸款不會報告。
 
 


24
目錄

 
 
六個月結束
 
 
記錄投資(A)
(以千為單位的美元)
合同數
預修改
後期修改
剩餘記錄投資
June 30, 2019
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
工商業
2

$
38

$
38

$
35

住宅房地產
3

436

440

437

房屋淨值信貸額度
4

139

139

139

消費者，間接
8

123

123

123

消費者，直接
5

69

69

67

D.A.E.C.D.C.
13

192

192

190

原始貸款總額
22

$
805

$
809

$
801

獲得的貸款：
 
 
 
商業地產，其他
7

$
724

$
699

$
700

工商業
4

1,259

1,259

1,259

住宅房地產
36

1,847

1,847

1,842

房屋淨值信貸額度
9

179

179

178

消費者，直接
16

340

340

340

已獲得貸款總額
72

$
4,349

$
4,324

$
4,319

June 30, 2018
 
 
 
原始貸款：
 
 
 
住宅房地產
7

$
910

$
910

$
911

房屋淨值信貸額度
3

61

61

61

消費者，間接
21

316

316

302

消費者，直接
7

31

31

31

D.A.E.C.D.C.
28

347

347

333

原始貸款總額
38

$
1,318

$
1,318

$
1,305

獲得的貸款：
 
 
 
商業地產，其他
1

$
50

$
50

$
48

住宅房地產
13

989

989

989

房屋淨值信貸額度
4

86

86

86

消費者，直接
3

57

57

57

已獲得貸款總額
21

$
1,182

$
1,182

$
1,180

(A)所列金額包括所有部分付款和撇帳。在TDR中修改的、在期末前已全額支付、註銷或取消抵押品贖回權的貸款不會報告。
 


25
目錄

下表列出了在截至6月30日的6個月期間，當年在TDR中修改的、隨後違約(即修改後逾期90天或更長時間)的收購貸款：
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
(以千為單位的美元)
合同數
記錄投資(A)
對貸款損失準備的影響
 
合同數
記錄投資(A)
對貸款損失準備的影響
獲得的貸款：
 
 
 
 
 
 
 
消費者，直接
1

$
34

$
—

 
—

$
—

$
—

共計
1

$
34

$
—

 
—

$
—

$
—

(A)所示金額包括所有部分付款和沖銷。在TDR中修改的、在期末前已全額支付、註銷或取消抵押品贖回權的貸款不會報告。
在後來違約的過去12個月中，人們沒有任何原始貸款被修改為TDR。各國人民沒有承諾向在TDR中修改了條款的相關債務人提供額外資金。
原發貸款損失準備
截至6月30日的6個月，原始貸款損失準備金的變動情況如下：
(以千為單位的美元)
商業地產
工商業
住宅房地產
房屋權益信用額度
消費者間接
消費者直接
存款賬户透支
共計
餘額，2019年1月1日
$
8,003

$
6,178

$
1,214

$
618

$
3,214

$
351

$
81

$
19,659

沖銷
(153
)
(63
)
(176
)
(9
)
(819
)
(96
)
(349
)
(1,665
)
追回
12

2,012

133

2

162

40

106

2,467

淨(沖銷)回收
(141
)
1,949

(43
)
(7
)
(657
)
(56
)
(243
)
802

貸款損失的準備(追回)
383

(930
)
13

(13
)
615

47

248

363

餘額，2019年6月30日
$
8,245

$
7,197

$
1,184

$
598

$
3,172

$
342

$
86

$
20,824

 
 
 
 
 
 
 
 
 
餘額，2018年1月1日
$
7,797

$
5,813

$
904

$
693

$
2,944

$
464

$
70

$
18,685

沖銷
(849
)
(38
)
(227
)
(57
)
(1,479
)
(219
)
(420
)
(3,289
)
追回
43

—

67

9

272

84

116

591

淨沖銷
(806
)
(38
)
(160
)
(48
)
(1,207
)
(135
)
(304
)
(2,698
)
準備(追回)貸款損失
1,280

(410
)
261

(27
)
1,602

136

329

3,171

餘額，2018年6月30日
$
8,271

$
5,365

$
1,005

$
618

$
3,339

$
465

$
95

$
19,158



26
目錄

下表詳細説明瞭按減值方法分類的已記錄的原始貸款損失的投資和準備：
(以千為單位的美元)
商業地產
工商業
住宅房地產
房屋權益信用額度
消費者間接
消費者直接
存款賬户透支
共計
June 30, 2019
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失撥備分配給：
 
 
 
 
 
 
 
個別評估減值的貸款
$
520

$
449

$
53

$
68

$
23

$
18

$
—

$
1,131

集體評估減值貸款
7,725

6,748

1,131

530

3,149

324

86

19,693

期末餘額
$
8,245

$
7,197

$
1,184

$
598

$
3,172

$
342

$
86

$
20,824

 
 
 
 
 
 
 
 
 
記錄的投資項目：
 
 
 
 
 
 
 
個別評估減值的貸款
$
16,755

$
4,216

$
23,557

$
1,470

$
452

$
464

$
—

$
46,914

集體評估減值貸款
727,210

544,244

275,616

88,904

419,143

71,745

676

2,127,538

期末餘額
$
743,965

$
548,460

$
299,173

$
90,374

$
419,595

$
72,209

$
676

$
2,174,452

 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018年12月31日
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失撥備分配給：
 
 
 
 
 
 
 
個別評估減值的貸款
$
119

$
157

$
154

$
73

$
—

$
6

$
—

$
509

集體評估減值貸款
7,884

6,021

1,060

545

3,214

345

81

19,150

期末餘額
$
8,003

$
6,178

$
1,214

$
618

$
3,214

$
351

$
81

$
19,659

 
 
 
 
 
 
 
 
 
記錄的投資項目：
 
 
 
 
 
 
 
個別評估減值的貸款
$
17,596

$
3,226

$
24,678

$
2,293

$
503

$
79

$
—

$
48,375

集體評估減值貸款
738,617

526,981

272,182

91,033

406,664

71,595

583

2,107,655

期末餘額
$
756,213

$
530,207

$
296,860

$
93,326

$
407,167

$
71,674

$
583

$
2,156,030

 
 
 
 
 
 
 
 
 
June 30, 2018
 
 
 
 
 
 
 
 
貸款損失撥備分配給：
 
 
 
 
 
 
 
個別評估減值的貸款
$
1

$
191

$
47

$
14

$
31

$
45

$
—

$
329

集體評估減值貸款
8,270

5,174

958

604

3,308

420

95

18,829

期末餘額
$
8,271

$
5,365

$
1,005

$
618

$
3,339

$
465

$
95

$
19,158

 
 
 
 
 
 
 
 
 
記錄的投資項目：
 
 
 
 
 
 
 
個別評估減值的貸款
$
19,162

$
3,173

$
26,497

$
1,736

$
441

$
150

$
—

$
51,159

集體評估減值貸款
737,051

468,097

273,437

88,221

372,943

71,395

860

2,012,004

期末餘額
$
756,213

$
471,270

$
299,934

$
89,957

$
373,384

$
71,545

$
860

$
2,063,163



27
目錄

為獲得的貸款準備貸款損失
收購貸款按收購日期之公允價值入賬，並無估值津貼，並監測信貸質量變化及隨後預期現金流的增減。收購購入信用減損貸款的預期現金流減少確認為減值，預期虧損金額計入管理層對貸款損失撥備適當性的評估中。用於估計未受損收購貸款所需的貸款損失準備金的方法與用於原始貸款的方法類似；但是，人民銀行只有在計算的準備金超過剩餘公允價值調整時才記錄貸款損失準備金。
下表列出了為獲得的貸款準備貸款損失的活動：
 
三個月
 
六個月結束
(以千為單位的美元)
June 30, 2019
June 30, 2018
 
June 30, 2019
June 30, 2018
未減值貸款：
 
 
 
 
 
餘額，期初
$
380

$
—

 
$
383

$
—

沖銷
—

—

 
(3
)
—

餘額，期末
$
380

$
—

 
$
380

$
—

 
 
 
 
 
 
購買信用減損貸款：
 
 
 
 
 
餘額，期初
$
153

$
108

 
$
153

$
108

餘額，期末
$
153

$
108

 
$
153

$
108

未減值收購貸款損失準備金於2018年12月31日建立。
注5長期借款
下表彙總了人民銀行的長期借款情況：
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
(以千為單位的美元)
天平
加權-
平均值
率
 
天平
加權-
平均值
率
FHLB可出售，非攤銷，固定利率預付款
$
65,000

2.18
%
 
$
85,000

2.05
%
FHLB攤銷，固定利率預付款
13,324

1.73
%
 
17,361

2.09
%
次級債務證券
7,367

7.34
%
 
7,283

7.83
%
長期借款總額
$
85,691

2.55
%
 
$
109,644

2.44
%
在利率環境下，人們不斷地評估其整體資產負債表狀況。於2019年前六個月，並無額外借款，兩項總額為2，000萬美元的長期FHLB非攤銷墊款因到期日少於一年而被重新分類為短期借款。
截至2019年6月30日，People有一個剩餘的基於選項的FHLB可發佈預付款。FHLB有權自行決定在最初的三個月固定利率期限後終止預付款，要求人民在規定的到期日之前全額償還預付款。如果預付款在到期前終止，FHLB將按當時FHLB提供的預付款產品的現行利率向People提供替代資金，但須符合正常的FHLB信貸和抵押品要求。人們被要求每季度支付利息。
攤銷，固定利率的FHLB預付款在每次預付款的期限內都有一個固定的利率，期限從8年到13年不等。這些預付款需要每月支付本金和利息，其中一些具有固定的預付款率，需要每年額外支付本金。這些預付款不符合在到期前可選預付款的資格。


28
目錄

未來期間長期借款的每年最低退休總額如下：
(以千為單位的美元)
天平
加權平均率
截至2019年12月31日的六個月
$
2,568

1.48
%
截至2020年12月31日的年度
2,555

1.35
%
截至2021年12月31日的年度
21,979

1.74
%
截至2022年12月31日的年度
16,521

1.95
%
截至2023年12月31日的年度
1,157

1.06
%
此後
40,911

3.41
%
長期借款總額
$
85,691

2.55
%
從2019年4月3日起，People終止了日期為2016年3月4日的People作為借款人與Raymond James Bank，N.A.作為貸款人之間的信貸協議(“RJB信貸協議”)，最高總本金為1，500萬美元的循環信貸額度。截至終止日期(2019年4月3日和2018年12月31日)，RJB信貸協議項下沒有未償還借款。關於RJB信貸協議的更多信息可以在人民2018年10-K表格中包含的綜合財務報表附註的“注9長期借款”中找到。
附註6股東權益·
下表詳細列出了截至2019年6月30日的六個月內人民普通股和國庫股票的進展情況：
 
普通股
財務處
股票
截至2018年12月31日的股票
20,124,378

601,289

與股票薪酬獎勵相關的更改：
 
 
釋放受限普通股
—

17,481

取消受限普通股
—

3,465

受限普通股的授予
—

(122,286
)
普通股出讓
—

(4,680
)
與董事會遞延薪酬計劃相關的變更：
 
 
購買庫存量
—

3,834

從庫存量中支出
—

(2,187
)
根據股息再投資計劃發行的普通股
12,400

—

根據董事會薪酬計劃發行的普通股
—

(3,490
)
員工購股計劃下發行的普通股
—

(3,624
)
發行與First Prestonsburg Bancshare Inc.合併相關的普通股
1,005,478

—

截至2019年6月30日的股份
21,142,256

489,802

根據修改後的公司章程，人民銀行被授權在一個或多個系列中發行多達50，000股優先股，這些優先股具有人民董事會確定的投票權、指定、優惠、權利、資格、限制和限制。截至2019年6月30日，People沒有發行或發行的優先股。
下表詳細列出了2019年和2018年可比期間每股宣佈的現金股利：
 
2019
2018
第一季度
$
0.30

$
0.26

第二季度
0.34

0.28

第三季度
0.34

0.28

已宣佈的總股息
$
0.98

$
0.82


累計其他綜合收入(虧損)
下表詳細説明瞭截至2019年6月30日的6個月人民累計其他綜合收入(虧損)組成部分的變化：
(以千為單位的美元)
證券未實現損益
未確認的淨養卹金和退休後成本
現金流量套期保值未實現損益
累計其他綜合收入(虧損)
餘額，2018年12月31日
$
(10,082
)
$
(3,711
)
$
860

$
(12,933
)
對淨收入的重新分類調整：
 
 
 


已實現的證券銷售收益，税後淨額
21

—

—

21

其他綜合收益(虧損)，扣除重新分類和納税後的淨額
17,121

31

(3,924
)
13,228

餘額，2019年6月30日
$
7,060

$
(3,680
)
$
(3,064
)
$
316

注7員工福利計劃？
People發起了一項無需繳費的固定福利養老金計劃，該計劃基本上覆蓋了在2010年1月1日之前受僱的所有員工。·該計劃根據員工的服務年限和薪酬提供退休福利。·對於在2003年1月1日之前受僱的員工，退休後福利金額基於該員工在符合條件的員工與人民共事的最後十年中連續最高的五年內的平均每月薪酬。·對於在2003年1月1日或之後受僱的員工，退休後福利金額基於該員工年收入的2%加上應計利息。·從2010年1月1日起，養老金計劃對新參與者關閉。··從2011年3月1日起，所有參與者的養老金計劃福利應計金額被凍結。根據養老金計劃的條款，截至2010年12月31日和2011年3月1日，人們認識到這一凍結是一種削減。從2013年7月1日起，受People僱用的養老金計劃參與者可以選擇自該人正常退休日期的較晚日期或該人選擇領取其退休福利之日後的第一個月的第一天開始領取或開始領取該人的退休福利。
People還為某些前僱員和董事提供退休後健康和人壽保險福利。只有那些在2012年1月27日之前退休的個人才有資格享受人壽保險福利。自2011年1月1日起，所有希望參加人民銀行醫療計劃的退休人員都選擇COBRA，該計劃提供最多18個月的保險；65歲以上的退休人員也可以選擇支付參加集體醫療保險補充計劃。人們只為那些在1993年1月1日之前退休的人支付100%的費用。對於其他所有人來説，退休人員對醫療福利的大部分成本負責，如果不是全部的話也是。··人民的政策是在福利產生時為其成本提供資金。


29
目錄

下表詳細説明瞭上述計劃的週期淨成本構成部分：
 
 
退休金福利
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
2019
2018
 
2019
2018
利息成本
$
110

$
105

 
$
219

$
210

計劃資產預期收益
(196
)
(146
)
 
(391
)
(293
)
淨損失攤銷
20

27

 
39

55

定期淨收益
$
(66
)
$
(14
)
 
$
(133
)
$
(28
)
 
退休後福利
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
2019
2018
 
2019
2018
利息成本
$
1

$
1

 
$
2

$
2

前期服務成本攤銷
(1
)
—

 
(1
)
—

淨損失攤銷
—

(1
)
 
(2
)
(3
)
定期淨收益
$
—

$
—

 
$
(1
)
$
(1
)
在截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月內，沒有記錄到非繳費固定福利養老金計劃下的任何結算費用。
注8普通股每股收益？
每股基本收益和攤薄收益的計算如下：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
 
六月三十日
(以千美元為單位，除普通股數據外)
2019
2018
 
2019
2018
分配給普通股股東的收益
$
6,935

$
5,407

 
$
12,711

$
10,123

分配給普通股股東的未分配收益
2,568

2,427

 
11,067

9,389

分配給普通股股東的淨收益
$
9,503

$
7,834

 
$
23,778

$
19,512

 
 
 
 
 
 
加權平均已發行普通股
20,277,028

19,160,728

 
19,824,035

18,646,266

潛在稀釋普通股的影響
165,338

132,653

 
148,315

126,903

總加權平均稀釋後的已發行普通股
20,442,366

19,293,381

 
19,972,350

18,773,169

 
 
 
 
 
 
普通股每股收益：
 
 
 
 
 
基本型
$
0.47

$
0.41

 
$
1.20

$
1.05

稀釋
$
0.46

$
0.41

 
$
1.19

$
1.04

計算中不包括抗稀釋普通股：
 
 
 
 
 
限制性股份
87

—

 
46

32



30
目錄

附註9衍生金融工具
People利用利率互換協議作為其資產/負債管理戰略的一部分，以幫助管理其利率風險頭寸。利率互換的名義金額不代表雙方交換的金額。交換的金額是參考名義金額和個別利率掉期協議的其他條款確定的。
衍生品和套期保值活動-使用衍生品的風險管理目標
人們暴露於其商業運營和經濟條件所產生的某些風險之中。人們主要通過管理其核心業務活動來管理其對各種業務和運營風險的風險敞口。人們管理經濟風險，包括利率、流動性和信用風險，主要是通過管理其資產和負債的數量、來源和期限，以及通過使用衍生金融工具。具體地説，People進入衍生金融工具，以管理因業務活動而產生的風險敞口，這些業務活動導致接收或支付未來已知或預期的現金金額，其價值由利率決定。人民的衍生金融工具用於管理人民的已知或預期現金收入及其已知或預期現金支付(主要與某些可變利率借款有關)的金額、時間和期限的差異。People還擁有利率衍生品，這些衍生品來自於向某些符合條件的客户提供的服務，因此，不用於管理People資產或負債中的利率風險。People管理與客户相關的衍生金融工具的匹配賬簿，以便將此類交易產生的淨風險敞口降至最低。
現金流利率風險對衝
人們使用利率衍生品的目的是增加利息收入和費用的穩定性，並管理利率波動帶來的風險。為了實現這些目標，People已經將利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。這些利率掉期被指定為現金流對衝，涉及從交易對手接收可變利率金額，以換取人們進行固定付款。截至2019年6月30日，People已經簽訂了15份名義價值1.4億美元的利率互換合同。人們將支付長達十年的固定利率，同時獲得相當於三個月libor利率的浮動利率組成部分。浮息部分收取的利息旨在抵銷滾動三個月FHLB墊款或滾動三個月經紀存單所支付的利息，這些利息將在掉期期間繼續滾動。與衍生工具相關的累計其他綜合收入(虧損)(“AOCI”)中報告的金額將重新分類為利息收入或費用，因為對人民的可變利率資產或負債支付或收取利息。在截至2019年6月30日的三個月和六個月內，People分別將收益重新歸類為利息支出70，000美元和153，000美元，在截至2018年6月30日的三個月和六個月中，People將收益重新歸類為利息費用，分別為28，000美元和16，000美元。
對於指定為現金流量套期保值的衍生品，每個衍生品公允價值變動的有效部分在AOCI(收益之外)中報告，税後淨額，然後當套期保值交易影響收益時重新分類為收益，衍生工具公允價值變動的無效部分直接在收益中確認。人們通過比較衍生套期保值工具的現金流變化與指定套期保值交易的現金流變化來評估每種套期保值關係的有效性。用於為掉期提供資金的90天預付款或經紀存單上的重置日期和付款日期與收到掉期的3個月LIBOR浮動部分時的重置日期和付款日期相匹配，以確保現金流量對衝的有效性。通過確保重置日期和付款日期匹配來衡量有效性。截至2019年6月30日，用於人民現金流對衝的税前AOCI金額為390萬美元。
下表彙總了有關指定為現金流對衝的利率掉期的信息：
(以千為單位的美元)
六月三十日，
2019
十二月三十一號，
2018
名義金額
$
140,000

$
110,000

加權平均工資率
2.27
%
2.37
%
加權平均接收速率
1.80
%
2.57
%
加權平均到期日
5.6年

6.2年

未實現收益
$
3,879

$
860



31
目錄

下表列出了與現金流量對衝有關的AOCI和未審計合併收益表中記錄的淨虧損或收益：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
2019
2018
 
2019
2018
在AOCI中確認的損失(收益)金額，税前
$
2,994

$
(529
)
 
$
4,661

$
(1,907
)
在收益中確認的(收益)損失額
$
—

$
—

 
$
(19
)
$
30

下表反映了按公允價值計入未審計合併資產負債表的現金流量套期保值：
 
六月三十日
2019
12月31日，
2018
(以千為單位的美元)
名義金額
公允價值
名義金額
公允價值
包括在其他資產中：
 
 
 
 
與債務相關的利率掉期
$
35,000

$
316

$
60,000

$
2,093

包括在其他資產中的合計
$
35,000

$
316

$
60,000

$
2,093

 
 
 
 
 
包括在應計費用和其他負債中：
 
 
 
 
與債務相關的利率掉期
$
105,000

$
4,363

$
50,000

$
1,111

計入應計費用和其他負債的總額
$
105,000

$
4,363

$
50,000

$
1,111

2019年6月30日，People針對債務相關的利率互換有1440萬美元，2018年12月31日沒有承諾任何金額的現金，然而，交易對手分別沒有承諾任何金額的現金和13萬美元。
非指定模糊限制語
People為商業貸款客户維持利率保護計劃，該計劃成立於2010年。根據這一計劃，People通過利率互換髮起可變利率貸款，其中客户按照與貸款條款相匹配的條款與People進行利率互換。通過與客户進行利率互換，人民銀行有效地為客户提供了定息貸款，同時為人民銀行創造了浮動利率資產。人民銀行通過與非附屬機構進行抵銷利率互換來抵銷其在掉期中的風險敞口。這些利率掉期不符合指定套期保值的資格；因此，每個掉期都作為獨立的衍生品入賬。2019年6月30日，人們擁有與商業貸款相關的利率掉期，名義總價值為4.92億美元，公允價值為970萬美元，具有同等抵銷的資產和負債；2018年12月31日，名義總價值為4.534億美元，同等抵銷資產和負債的公允價值為250萬美元。這些利率互換並沒有對人們的經營結果或財務狀況產生實質性影響。
下表反映了按公允價值計入未審計合併資產負債表的非指定套期保值：
 
六月三十日
2019
12月31日，
2018
(以千為單位的美元)
名義金額
公允價值
名義金額
公允價值
包括在其他資產中：
 
 
 
 
與商業貸款相關的利率掉期
$
245,996

$
9,656

$
226,662

$
2,451

包括在其他資產中的合計
$
245,996

$
9,656

$
226,662

$
2,451

 
 
 
 
 
包括在應計費用和其他負債中：
 
 
 
 
與商業貸款相關的利率掉期
$
245,996

$
9,656

$
226,662

$
2,451

計入應計費用和其他負債的總額
$
245,996

$
9,656

$
226,662

$
2,451

人們沒有針對與商業貸款相關的利率掉期而質押的現金。


32
目錄

注10股份制薪酬·
隸屬於人民銀行。第三，經修訂和恢復的2006年股權計劃(“2006年股權計劃”)，除其他獎勵外，人民可以向員工和非員工董事授予不合格股票期權、激勵性股票期權、限制性普通股獎勵、股票增值權(“SARS”)、業績單位和無限制普通股獎勵。2006年股權計劃下可供發行的普通股總數為891，340股··獎勵股票期權可以發行的最大普通股數量為500，000股普通股。2007年前，People根據2006年股權計劃和前任計劃，向員工授予非限定和激勵股票期權，向非員工董事授予非限定股票期權。·自2009年2月以來，People向員工授予受限普通股，並定期向非員工董事授予受限普通股，但須遵守2006年股權計劃規定的條款和條件。此外，2018年和2019年，董事會向非員工董事以及尚未參與2006年股權計劃的所有全職和兼職員工授予了不受限制的普通股。一般而言，與股票獎勵相關的發行普通股在可用範圍內由國庫股票發行。·如果沒有國庫股票，普通股由授權但未發行的普通股發行。
受限普通股
根據2006年的股權計劃，人民可以向高級官員、關鍵員工和非僱員董事授予受限普通股。·自2018年起，授予非僱員董事的普通股在授予時立即歸屬，沒有任何限制。授予員工的限制性普通股的限制通常在一至三年後到期。在2019年前六個月，People向高級管理人員和關鍵員工授予了總計117，200股受限普通股，受業績為基礎的歸屬具有限制，這些限制將在授予日期後三年失效，前提是為了使受限普通股能夠全部歸屬，People必須在歸屬日期之前的三個財政年度中的每一年報告正的淨收入並按照監管標準保持資本化狀況良好。在2019年的前六個月，People向某些關鍵員工授予了總計5，086股受限普通股，受基於時間的歸屬限制，這些限制將在授予日期後三年失效。
下表總結了截至2019年6月30日的六個月中，People限制性普通股的變化：
 
基於時間的歸屬
 
績效歸屬
 
普通股數量
加權平均授權日公允價值
 
普通股數量
加權平均授權日公允價值
1月1日未結清
43,679

$
29.64

 
175,772

$
31.08

獲頒
5,086

32.05

 
117,200

32.20

放行
17,500

21.69

 
33,400

17.86

沒收
2,852

37.79

 
613

34.50

6月未結·30
28,413

$
34.16

 
258,959

$
33.29

 
在截至2019年6月30日的六個月裏，公佈的受限普通股總內在價值為160萬美元，而截至2018年6月30日的六個月為320萬美元。
表演單位獎
根據2006年的公平計劃，人民可以向軍官、關鍵員工和非僱員董事授予績效單位獎勵。··2017年7月26日，人民向當時擔任官員的個人頒發了總共七項績效單位獎勵，接受此類獎勵的績效單位代表的最高總金額為130萬美元，每個績效單位代表1.00美元。截至2019年6月30日，七個績效單位獎中的一個已被沒收，因為獲得績效單位獎的個人之一在滿足保留績效單位獎的最低服務要求之前離開了People。頒發的績效單位獎勵涵蓋從2018年1月1日起至2019年12月31日止的績效期間，並受兩個績效目標的約束。如果(但僅當)實現了相關公司特定的目標績效目標，則每個獎項的績效單位中有25%將被授予。受每個獎項約束的其餘75%的績效單位將根據與相關最高績效目標相關的同齡人羣體的相對績效(按百分位數排名衡量)的相對績效進行授予。如果在業績期間，第一個業績目標的目標業績水平和/或第二個業績目標的最高業績水平沒有達到，則將調整與每個業績目標相關的業績單位代表的美元金額，以反映實現的業績水平。在歸屬日期後，參與者將收到該數量的人民普通股，其數量等於(I)


33
目錄

參與者的業績單位(以及該等業績單位的等值美元價值)，其依據是根據兩個業績目標(Ii)實現的業績除以業績單位被視為歸屬之日(將為業績期間的最後一天)的人民普通股的公平市價，並向下四捨五入為最接近的全部普通股。
股權薪酬
People認可股票補償，股票補償是員工工資和員工福利成本的一個組成部分，用於限制普通股和績效單位獎勵，以及員工股票購買計劃參與者的購買。對於受限普通股，People根據授予日獎勵的估計公允價值確認股票補償，用於預期在歸屬期間歸屬的獎勵部分。對於績效單位獎勵，People根據預期將基於兩個績效目標的實現水平授予的獎勵部分，在績效期間確認基於股票的薪酬。People還制定了員工股票購買計劃，員工可以高達15%的折扣購買People的普通股。下表彙總了每個期間確認的基於股票的薪酬費用和相關税收優惠的金額：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
2019
2018
 
2019
2018
總股權補償費用
$
930

$
424

 
$
2,138

$
1,510

認可的税收優惠
(195
)
(89
)
 
(449
)
(317
)
已確認的淨費用
$
735

$
335

 
$
1,689

$
1,193

限制普通股是People在截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月內授予的股票補償獎勵的主要形式。限行普通股獎勵在授權日的公允價值為人民普通股的市場價格。截至2019年6月30日，未確認的與未歸屬獎勵相關的未確認股票補償費用總額為360萬美元，將在2.1年的加權平均期間確認。2018年2月14日，總計11，112股無限制普通股作為一次性特別獎勵發放給尚未參與2006年股權計劃的所有全職和兼職員工，並確認相關的股票補償費用388，000美元。2019年6月3日，總計880股無限制普通股作為一次性特別獎勵授予所有全職和兼職First Prestonsburg員工，並確認相關的股票補償費用27，000美元。在截至2019年6月30日的3個月和6個月中，People分別記錄了11，000美元和50，000美元的與績效單位獎勵相關的股票薪酬，而截至2018年6月30日的3個月和6個月分別記錄了81，000美元和125，000美元。此外，People在截至2019年6月30日的三個月和六個月分別確認了與員工股票購買計劃相關的1.6萬美元和3.2萬美元的股票補償，以及截至2018年6月30日的三個月和六個月分別為1.4萬美元和2.8萬美元的股票補償。
授予非員工董事的無限制普通股包括在People的其他非利息支出中。2019年1月31日，People向非員工董事授予了總計3，200股不受限制的普通股，這導致了額外的102，000美元的基於股票的補償費用被確認。2018年1月31日，People向非員工董事授予了總計3，600股不受限制的普通股，這導致額外的128，000美元的基於股票的補償費用被確認。


34
目錄

注11收入
下表詳細説明瞭People從與客户簽訂的合同中獲得的收入：
 
三個月
 
六個月結束
(以千為單位的美元)
June 30, 2019
June 30, 2018
 
June 30, 2019
June 30, 2018
保險收入：
 
 
 
 
 
銷售保險單的佣金和費用·(A)
$
3,306

$
3,193

 
$
6,339

$
6,382

與第三方管理服務有關的費用·(A)
178

173

 
347

292

績效佣金(B)
2

3

 
1,421

1,350

信託和投資收入(A)
3,401

3,232

 
6,513

6,300

電子銀行收入：
 
 
 
 
 
交換收入(A)
2,747

2,520

 
5,190

4,784

促銷和使用收入(A)
520

265

 
1,064

786

存款賬户服務費：
 
 
 
 
 
存款賬户的持續維護費(A)
1,012

646

 
1,764

1,321

基於交易的費用(B)
1,965

1,742

 
3,554

3,187

商業貸款掉期費用(B)
516

146

 
662

262

其他非利息收入以交易為基礎的費用(B)
253

262

 
424

543

共計
$
13,900

$
12,182

 
$
27,278

$
25,207

 
 
 
 
 
 
收入確認時間：
 
 
 
 
 
隨時間轉移的服務
$
11,164

$
10,029

 
$
21,217

$
19,865

在某個時間點轉移的服務
2,736

2,153

 
6,061

5,342

共計
$
13,900

$
12,182

 
$
27,278

$
25,207

(A)隨時間轉移的服務。
(B)在某一時間點轉讓的服務。
People記錄在一段時間內為履行義務而確認但尚未收到與電子銀行收入相關的收入的合同資產。這項收入通常與人們有資格獲得的獎金有關，但在未來的某一特定時間才會收到。People記錄與銷售保險單有關的佣金收入收到的付款的合同責任，但尚未履行義務。合同負債在履行義務期間，即在保險單期限內，隨時間推移被確認為收入。People還記錄與電子銀行收入相關的收到獎金的合同負債，在履行義務期間確認收入。
下表詳細説明瞭截至2019年6月30日的一段時間內人民公司合同資產和合同負債的變化情況：
 
合同資產
合同負債
(以千為單位的美元)
餘額，2019年1月1日
$
207

$
5,055

O.D.A.其他應收的額外收入。
183

—

t.zh.(？)
—

4,013

0.04.收到以前應收的收入.
(11
)
—

deduct.(？)？
—

(3,521
)
餘額，2019年6月30日
$
379

$
5,547



35
目錄

注12收購
2019年4月12日，People完成了與First Prestonsburg Bancshare Inc.的合併。(“First Prestonsburg”)First Prestonsburg併入People，First Prestonsburg的全資子公司，First Prestonsburg Bank of Prestonsburg，Inc.(“第一聯邦”)，在肯塔基州東部和中部經營9個提供全方位服務的分支機構，併入人民銀行。People以12.512股People普通股的形式向First Prestonsburg的股東支付了3，240萬美元的對價，以換取他們所擁有的First Prestonsburg普通股的每一股，從而發行了1，005，478股People股票。此外，在緊接合並結束之前，First Prestonsburg支付了每股140.30美元的特別現金分派(總計1，130萬美元)，這被認為是其股東收購價格的一部分。因此，First Prestonsburg股東收到的總收購價格為4370萬美元。


36
目錄

下表提供了截至第一次收購Prestonsburg收購之日的初步收購價格計算，以及按其估計公允價值收購的資產和承擔的負債。
 
 
(以千美元為單位，除每股數據外)
 
考慮
 
普通股
80,362

為被收購公司的每一普通股發行的人民普通股數量
12.512

基於收盤日期的每股普通股價格
$
32.26

0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.0.
$
32,437

 
 
按公允價值計算的淨資產
 
資產
 
^
$
4,998

其他銀行的有息存款
2,798

O.D.A.現金總和現金等價物合計
7,796

可供銷售的投資證券
137,658

其他投資證券
3,068

^
140,726

.
130,407

^
8,255

其他無形資產
4,234

*
2,677

^
$
294,095

負債
 
存款：
 
無利息
$
40,089

生息
217,151

^
257,240

短期借款
14,400

應計費用和其他負債
2,065

^
$
273,705

淨資產
$
20,390

商譽
$
12,047

上表所列估計公允價值反映於收購日期作出的若干公允價值估計。對收購日期估計公允價值的調整將記錄在確定調整的期間，因此，先前記錄的結果可能會發生變化。


37
目錄

收購貸款在扣除未攤銷公允價值調整後報告。下表詳細説明瞭截至收購日期的收購貸款的公允價值調整：
 
 
(以千為單位的美元)
第一普雷斯頓斯堡
未損益貸款
 
合同現金流
$
168,903

不可吸積差
19,756

預期現金流量
149,147

可增殖產量
27,789

公允價值
$
121,358

信用減損貸款
 
合同現金流
$
17,706

不可吸積差
4,804

預期現金流量
12,902

可增殖產量
3,853

公允價值
$
9,049

在截至2019年6月30日的3個月和6個月中，People記錄的與收購相關的非利息支出分別為680萬美元和700萬美元。非利息收入總額下降，原因是與第一次Prestonsburg合併有關的損失253，000美元。在截至2019年6月30日的3個月和6個月中，薪資和員工福利成本均包括240萬美元，與控制權協議的變更、留任和遣散獎金以及轉換後的正常工資和税收有關。與收購相關的專業費用包括截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為562，000美元和620，000美元，其他非利息支出包括截至2019年6月30日的三個月和六個月分別為370萬美元和380萬美元(主要是合同終止費)。
注13租約
人們根據各種協議租賃某些銀行設施和設備，原始條款規定每月固定付款，期限一般在兩年到二十年之間。某些租約包含續期選擇權和租金升級條款，要求在租賃期內增加租金。某些設施和設備的短期租約，租期為12個月或更短，在租期內以直線方式確認。要求在租賃期內增加租金。在2019年6月30日，人民沒有任何融資租賃或任何重要的出租人協議。
根據會計準則編纂(“ASC”)842，人們選擇了某些實用的權宜之計。人們選擇承認2019年1月1日保留收益期初餘額的累積效應調整，以實施ASU 2016-02。人們還進行了會計政策選擇，以説明合同的每個單獨租賃組成部分及其相關的非租賃組成部分，作為受ASC 842管轄的所有租賃的單個租賃組成部分。
下表詳細説明瞭人民的租賃費用，該費用包括在未經審計的合併損益表的淨佔用率和設備費用中：
 
三個月
 
六個月結束
(以千為單位的美元)
June 30, 2019
 
June 30, 2019
經營租賃費用
$
311

 
618

短期租賃費
32

 
62

租賃總費用
$
343

 
$
680



38
目錄

下表詳細説明瞭使用權資產、租賃負債等與人的經營租賃相關的信息：
(以千為單位的美元)
June 30, 2019
使用權資產：
 
GEOTER_AND_OTH
$
6,661

租賃責任：
 
expndtw-1\cf1\f6\cf1\
$
6,839

 
 
其他信息：
 
只有幾個月.
13.1年

.
2.46
%
截至2019年6月30日，使用權資產和租賃負債的增加是由於收購了與第一次Prestonsburg合併相關的租賃。
下表彙總了剩餘租賃負債的到期日：
(以千為單位的美元)
天平
截至2019年12月31日的六個月
$
10

截至2020年12月31日的年度
112

截至2021年12月31日的年度
148

截至2022年12月31日的年度
700

截至2023年12月31日的年度
63

此後
5,806

租賃總負債
$
6,839




39
目錄

項目2·管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
選定的財務數據
以下數據應與以下未經審計的合併財務報表和管理層的討論和分析一起閲讀：
 
在或在截止的三個月內
 
在或在截止的六個月內
 
六月三十日
 
六月三十日
 
2019
2018
 
2019
2018
操作數據(A)
 
 
 
 
 
利息收入總額
$
43,621

$
37,769

 
$
84,197

$
70,995

利息總費用
7,572

4,961

 
14,234

8,828

淨利息收入
36,049

32,808

 
69,963

62,167

貸款損失準備金
626

1,188

 
363

3,171

投資證券淨虧損
(57
)
(147
)
 
(27
)
(146
)
資產處置和其他交易淨虧損
(293
)
(405
)
 
(475
)
(331
)
不含淨損益的非利息收入總額
15,639

13,807

 
31,220

28,701

非利息費用總額
38,876

35,971

 
70,736

64,192

淨收入
9,598

7,892

 
23,967

19,633

資產負債表數據(A)
 
 
 
 
 
總投資證券
$
997,711

$
876,765

 
$
997,711

$
876,765

貸款，扣除遞延費用和成本(“總貸款”)
2,833,533

2,686,491

 
2,833,533

2,686,491

貸款損失準備
21,357

19,266

 
21,357

19,266

商譽和其他無形資產
176,763

163,953

 
176,763

163,953

總資產
4,276,376

3,972,091

 
4,276,376

3,972,091

無息存款
643,058

585,861

 
643,058

585,861

其他有息存款
2,394,398

2,363,398

 
2,394,398

2,363,398

經紀存單
326,157

211,062

 
326,157

211,062

短期借款
186,457

360,727

 
186,457

360,727

子公司信託持有的次級債券
7,367

7,195

 
7,367

7,195

其他長期借款
85,691

113,085

 
85,691

113,085

股東權益總額
579,022

499,339

 
579,022

499,339

有形資產(B)
4,099,613

3,808,138

 
4,099,613

3,808,138

有形權益(B)
402,259

335,386

 
402,259

335,386

每普通股數據(A)
 
 
 
 
 
普通股每股收益-基本
$
0.47

$
0.41

 
$
1.20

$
1.05

普通股每股收益-稀釋
0.46

0.41

 
1.19

1.04

每普通股宣派的現金股利
0.34

0.28

 
0.64

0.54

每股普通股賬面價值(C)
27.98

25.57

 
27.98

25.57

每股普通股有形賬面價值(B)(C)
$
19.44

$
17.17

 
$
19.44

$
17.17

加權平均已發行普通股數量-基本
20,277,028

19,160,728

 
19,824,035

18,646,266

加權平均數-稀釋後的普通股流通股數量
20,442,366

19,283,381

 
19,972,350

18,773,169

期末已發行普通股
20,696,041

19,528,952

 
20,696,041

19,528,952

期末收盤價
$
32.26

$
37.78

 
$
32.26

$
37.78



40
目錄

 
在或在截止的三個月內
 
在或在截止的六個月內
 
六月三十日
 
六月三十日
 
2019
2018
 
2019
2018
顯著比率(A)
 
 
 
 
 
平均股東權益回報率(D)
6.81
%
6.46
%
 
8.87
 %
8.39
%
平均有形資產回報率(D)(E)
10.55
%
10.47
%
 
13.49
 %
13.21
%
平均資產收益率(D)
0.91
%
0.81
%
 
1.17
 %
1.06
%
非核心項目調整後的平均資產收益率(D)(F)
1.44
%
1.35
%
 
1.47
 %
1.34
%
平均股東權益對平均資產
13.33
%
12.57
%
 
13.24
 %
12.60
%
平均總貸款額與平均存款之比
86.37
%
89.57
%
 
87.81
 %
88.37
%
淨利差(D)(G)
3.77
%
3.74
%
 
3.78
 %
3.70
%
效率比(H)
73.24
%
74.96
%
 
68.09
 %
68.53
%
非核心項目效率比調整(一)
60.21
%
62.03
%
 
61.19
 %
61.73
%
預撥淨收入至總平均資產(J)
1.21
%
1.10
%
 
1.49
 %
1.44
%
股利支付率
73.30
%
69.27
%
 
53.84
 %
52.15
%
投資證券總額佔總資產的百分比(C)
23.33
%
22.07
%
 
23.33
 %
22.07
%
資產質量比率(A)
 
 
 
 
 
不良貸款佔貸款總額的百分比(C)(K)
0.71
%
0.67
%
 
0.71
 %
0.67
%
不良資產佔總資產的百分比(C)(K)
0.47
%
0.46
%
 
0.47
 %
0.46
%
不良資產佔貸款總額的百分比和OREO(C)(K)
0.71
%
0.67
%
 
0.71
 %
0.67
%
批評貸款佔貸款總額的百分比(C)(L)
3.42
%
4.50
%
 
3.42
 %
4.50
%
分類貸款佔貸款總額的百分比(C)(M)
2.23
%
2.07
%
 
2.23
 %
2.07
%
貸款損失準備佔貸款總額的百分比(C)
0.75
%
0.72
%
 
0.75
 %
0.72
%
貸款損失準備作為不良貸款的百分比(C)(K)
106.57
%
106.77
%
 
106.57
 %
106.77
%
貸款損失準備金佔平均貸款總額的百分比
0.09
%
0.18
%
 
0.03
 %
0.26
%
淨沖銷(回收)佔平均貸款總額的百分比
0.03
%
0.11
%
 
(0.06
)%
0.22
%
資本資料(A)(C)
 

 
 
 
 
普通股第1級資本比率(N)
14.16
%
13.03
%
 
14.16
 %
13.03
%
第1級基於風險的資本比率
14.41
%
13.29
%
 
14.41
 %
13.29
%
基於風險的總資本比率(第1級和第2級)
15.14
%
13.99
%
 
15.14
 %
13.99
%
槓桿率
10.26
%
9.73
%
 
10.26
 %
9.73
%
普通股一級資本
$
410,979

$
358,987

 
$
410,979

$
358,987

第1級資本
418,347

366,182

 
418,347

366,182

總資本(第1級和第2級)
439,704

385,448

 
439,704

385,448

總風險加權資產
$
2,903,387

$
2,755,112

 
$
2,903,387

$
2,755,112

股東權益總額對總資產的比率
13.54
%
12.57
%
 
13.54
 %
12.57
%
有形資產對有形資產的比率(B)
9.81
%
9.07
%
 
9.81
 %
9.07
%
(a)
反映了收購First Prestonsburg Bancshare Inc.的影響。(“First Prestonsburg”)自2019年4月12日起，ASB Financial Corp。(“ASB”)自2018年4月13日起生效。
(b)
這些金額代表非美國GAAP財務指標，因為它們排除了商譽和通過收購獲得的其他無形資產對總股東權益和總資產的資產負債表影響。·有關這些非美國GAAP財務指標計算的其他信息，可在標題“資本/股東權益”下找到。
(c)
截至所示期間結束時顯示的數據。
(d)
比率是按年計算的。
(e)
平均有形資產回報率代表非美國GAAP財務指標，因為它排除了收益中其他無形資產攤銷的税後影響，也排除了通過收購獲得的商譽和其他無形資產對股東權益總額的資產負債表影響。關於這一非美國GAAP財務指標的計算的其他信息可以在標題“平均有形股本比率回報率”中找到。
(f)
為非核心項目調整的平均資產回報率代表非美國GAAP財務衡量標準，因為它排除了減税和就業法案對重新衡量遞延税項資產和遞延税項負債的影響，以及所有收益和/或損失、核心銀行系統轉換收入和支出、收購相關費用、養老金結算費用和其他非經常性支出的税後影響。關於這個非美國GAAP財務指標的計算的其他信息可以在標題“為非核心項目調整的平均資產回報率”下找到。
(g)
在完全等價税的基礎上提供的信息。
(h)
效率比率定義為非利息支出總額(減去其他無形資產的攤銷)佔全額税當量淨利息收入加上非利息收入總額(不包括所有損益)的百分比。此金額代表非美國GAAP財務指標，因為它


41
目錄

不包括其他無形資產的攤銷，以及包括在收益中的所有收益和/或虧損，並使用全額税當量淨利息收入。關於這個非美國GAAP財務指標的計算的其他信息可以在標題“效率比”下找到。
(i)
為非核心項目調整的效率比率定義為核心非利息支出(減去其他無形資產的攤銷)，作為全額税當量淨利息收入加核心非利息收入(不包括所有損益)的百分比。這一金額代表非美國GAAP財務衡量標準，因為它排除了收益中包含的所有收益和/或虧損以及與收購相關的費用的影響，並使用完全等值税額淨利息收入。關於這個非美國GAAP財務指標的計算的其他信息可以在標題“效率比”下找到。
(j)
撥備前淨收入定義為淨利息收入+非利息收入總額(不包括所有損益)減去非利息支出總額。這一比率代表了非美國GAAP財務指標，因為它不包括貸款損失準備金和收益中包括的所有收益和/或損失。這一衡量標準是聯邦銀行監管機構在評估金融機構資本充足率時使用的一個關鍵指標。有關此非美國GAAP財務措施的計算的其他信息，可在標題“預配置淨收入”下找到。
(k)
不良貸款包括逾期90天以上的貸款和應計貸款，重新談判的貸款和非應計貸款。不良資產包括不良貸款和擁有的其他房地產。
(l)
包括分類為特別提及、不合標準和可疑的貸款。
(m)
包括分類為不合格和可疑的貸款。
(n)
2019年6月30日人民資本節約緩衝為7.14%，2018年6月30日為5.99%，而2019年1月1日要求的完全分階段資本節約緩衝為2.50%。
前瞻性陳述
本表格10-Q中的某些陳述，不是歷史事實，是符合1933年證券法(經修訂)第27A節、1934年證券交易法(經修訂)第21E節和1995年私人證券訴訟改革法的含義的前瞻性陳述。·這些前瞻性陳述的識別依據是它們不是歷史事實，包括“預期”、“估計”、“可能”、“感覺”、“期望”、“相信”、“計劃”、“將”等詞語。這些前瞻性陳述包括“預期”、“估計”、“可能”、“感覺”、“期望”、“相信”、“計劃”、“將，“將可能”、“將”、“應該”、“可能”、“項目”、“目標”、“潛在”、“尋求”、“打算”以及類似的表達方式。
這些前瞻性陳述反映了管理層基於所有可供管理層獲得的信息及其對人民業務和運營的瞭解，目前的期望。此外，人們的財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務都會受到風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定因素可能導致實際結果大不相同。這些因素包括但不限於：
(1)
人民商業戰略實施的成功、影響和時機，包括First Prestonsburg業務的成功整合，以及消費貸款活動的擴大；
(2)
與人們進入新的地理市場相關的風險和不確定因素，以及人們在這些新的地理市場上缺乏經驗所產生的風險；
(3)
人們整合未來收購的能力，這可能是不成功的，或者可能比預期的更困難、更耗時或更昂貴；
(4)
金融機構之間或來自非金融機構的競爭壓力，這些壓力可能會顯著增加，包括產品和定價壓力、第三方關係和收入的變化、提供服務方式的變化、客户獲取和留住壓力，以及人們吸引、培養和留住合格專業人員的能力；
(5)
由於美國的經濟條件和/或財政政策而導致的利率環境的變化(“美國”)政府和聯邦儲備系統理事會(“聯邦儲備委員會”)，這可能對利率、利差、貸款需求和利率敏感性產生不利影響；
(6)
有關立法或監管改革或行動的性質、時間、成本和影響的不確定性，由俄亥俄州的政府和監管機構、聯邦存款保險公司、聯邦儲備委員會和消費者金融保護局頒佈和將要頒佈，這可能會使人民、其子公司或一個或多個被收購的公司受到各種新的、更嚴格的法律和監管要求，這些要求會對他們各自的業務產生不利影響，特別是根據2010年“多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法”頒佈和將要頒佈的規則和條例，以及
(7)
放寬對金融服務業參與者的限制的影響；
(8)
當地、地區、國家和國際經濟條件(包括潛在或徵收的關税的影響，美國退出或重大重新談判貿易協定，貿易戰和貿易法規的其他變化)以及這些條件可能對人民、其客户和其對手方的影響，以及人民對影響的評估，這可能與預期不同；


42
目錄

(9)
普遍地緣政治不穩定和不確定性的存在或加劇；
(10)
政策和其他監管和法律發展的變化，以及在此類變化頒佈之前的不確定性或猜測；
(11)
人民可以發行與未來收購有關的股權證券，這可能導致人民當前股東的所有權和經濟稀釋；
(12)
提前還款速度、貸款來源、不良資產水平、拖欠貸款和沖銷的變化，可能不如預期，並對產生的利息收入產生不利影響；
(13)
經濟條件和/或活動的不利變化，包括但不限於美國、歐盟(包括英國選民為實施脱歐公投將採取的行動的不確定性)、亞洲和其他地區的持續經濟不確定性，這可能會減少銷售量，增加全球股市的波動性，並增加貸款拖欠和違約；
(14)
人民銀行貸款組合信用質量惡化，可能對貸款損失準備金產生不利影響；
(15)
人們可能會有更多的信用風險和更高的信用損失，在一定程度上，貸款集中於借款人的位置或行業或抵押品；
(16)
會計準則、政策、估計或程序的變化，包括財務會計準則委員會於2016年6月發佈的新的現行預期信用損失規則，該規則將要求銀行在資產組合的整個生命週期內記錄貸款和持有至到期證券的預期信用損失，而不是目前的做法，即可能發生損失事件時記錄損失，這可能會對人們報告的財務狀況或經營結果產生不利影響；
(17)
人們在應用關鍵會計政策時所使用的假設和估計，這些假設和估計可能被證明是不可靠、不準確或不能預測實際結果的；
(18)
倫敦銀行間同業拆借利率和其他參考利率的停止可能會導致費用和訴訟的增加，並對衝策略的有效性產生不利影響；
(19)
金融市場條件和趨勢的不利變化，包括政治發展，可能對人民投資組合中證券的公允價值，人民綜合資產負債表的利率敏感性，人民信託和投資活動產生的收入產生不利影響；
(20)
抵押貸款銀行收入的季度波動，無論是由於利率，需求，抵押貸款的公允價值，還是其他因素；
(21)
人民從其子公司獲得股息的能力；
(22)
人民維持所需資本水平和充足的資金和流動資金來源的能力；
(23)
較大或類似規模的金融機構遇到問題的影響，可能對銀行業和/或人民的業務產生和保留、資金和流動性產生不利影響；
(24)
新聯邦和州法律以及其他監管和法律發展的成本和影響，包括潛在的監管或其他政府調查和法律程序的結果以及監管審查的結果；
(25)
人民通過使用計算機系統和電信網絡(包括人民的第三方供應商和其他服務提供商)保護機密信息和提供產品和服務的能力，這可能證明是不充分的，並可能對人民的客户信心產生不利影響和/或導致人民蒙受經濟損失；
(26)
人民預見和應對技術變化的能力，人民對一些第三方供應商的依賴和潛在的失敗，包括人民的主要核心銀行系統提供商，這可能影響人民對客户需求和滿足競爭需求的能力；


43
目錄

(27)
因潛在需要適應人民及其子公司高度依賴的信息技術系統的行業變化而產生的業務問題和/或資本支出；
(28)
消費者消費、借貸和儲蓄習慣的變化，無論是由於税制改革立法、零售分銷策略的變化、消費者的偏好和行為、商業和經濟條件的變化、立法或監管舉措，還是其他因素，這些因素可能與預期不同；
(29)
在與人民的業務相關的戰略、聲譽、市場、經濟、運營、網絡安全、合規、法律、資產/負債重新定價、流動性、信用和利率風險發生變化時，人民的內部控制和風險管理程序是否充分；
(30)
與欺詐、盜竊或暴力有關的對人們的業務、人員、設施或系統的影響；
(31)
各種國內或國際廣泛的自然災害或其他災害、流行病、網絡攻擊、內亂、軍事或恐怖活動或國際衝突對人民企業以及上述風險的影響；
(32)
人民繼續增加存款的能力；以及
(33)
與銀行業或人民相關的其他風險因素，如人民向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的報告中不時詳述的，包括人民年度報告10-K截至2018年12月31日的“項目1A.風險因素”和本表格10-Q第II部分“項目1A.風險因素”標題下披露的風險因素。
所有前瞻性陳述僅在10-Q表格提交之日發表，並明確受到警告性聲明的完整限定。儘管管理層認為這些前瞻性陳述中的預期是基於管理層對人民的業務和運營知識範圍內的合理假設，但實際結果可能與這些預測有很大不同。此外，。除非適用的法律要求，否則人民沒有義務更新這些前瞻性陳述，以反映本10-Q表格提交日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。·提交給證券交易委員會的文件副本可在證券交易委員會的網站www.sec.gov和/或人民的網站-www.Peoplesbancorp.com的“投資者關係”部分免費獲得。
本討論和分析應與人民2018年表格10-K中所載的經審計合併財務報表及其附註，以及本表格10-Q中其他地方所載的未經審計合併財務報表、未經審計合併財務報表附註、比率、統計數據和討論一起閲讀。
業務概述
下面對人民未經審計的合併財務報表進行討論和分析，以提供對管理層對財務狀況和經營結果的評估的見解。
People通過其金融服務部門-People Bank and People Insurance Agency，LLC(“People Insurance Agency，LLC”)，在89個地點提供多樣化的金融產品和服務，其中包括79家全方位服務的銀行分行，以及位於俄亥俄州東北部、中部、西南和東南部、西弗吉尼亞州西部以及肯塔基州中部和東部的86台自動櫃員機(“ATM機”)。人民銀行主要受俄亥俄州金融機構分部(ODFI)、美聯儲(Fed)的監管和審查。人民銀行是人民銀行的子公司。·人民銀行主要接受俄亥俄州金融機構分部(ODFI)、美聯儲的監管和審查人民銀行還受消費者金融保護局(“CFPB”)監管消費者金融產品和服務以及某些金融服務提供商的監管。人民保險受俄亥俄州保險部和人民保險可能經營的州保險監管機構的監管。
人民的產品和服務包括傳統銀行產品，如存款賬户、貸款產品和信託服務。·人民通過傳統辦公室、自動取款機、移動銀行、電話和基於互聯網的銀行提供服務。··人民還提供一整套保險產品，並提供量身定製的信託、員工福利計劃和資產管理服務。··經紀服務由人民通過位於人民銀行辦事處的獨立註冊經紀交易商獨家提供。-。


44
目錄

關鍵會計政策
人民的會計和報告政策符合美國GAAP和金融服務行業的一般做法。·按照美國GAAP編制財務報表需要管理層作出估計和假設，影響財務報表和附註中報告的金額。··實際結果可能與這些估計有實質性差異。··管理層已確定會計政策，由於這些政策固有的判斷、估計和假設，對理解人民的未經審計的綜合財務報表和管理層2019年6月30日的討論和分析至關重要。·2019年6月30日，管理層的討論和分析表明，由於這些政策固有的判斷、估計和假設，這些會計政策對於理解人民的未審計合併財務報表以及管理層在2019年6月30日的討論和分析是至關重要的。
·最近交易和事件的摘要
以下是最近影響或預計會影響人們的經營結果或財務狀況的交易和事件的摘要：
◦
2019年4月12日，People完成了之前宣佈的與First Prestonsburg的合併。First Prestonsburg併入People，First Prestonsburg的全資子公司First Federal Bank of Prestonsburg，Inc.在肯塔基州中部和東部經營9家提供全方位服務的銀行分行，併入People Bank。收購總價為4370萬美元·在合併中支付，其中1130萬美元是First Prestonsburg在合併前向First Prestonsburg股東支付的特別現金股息，其餘部分由People以總計1，005，478股People普通股的形式支付。經過初步公允價值調整後，合併在收購日增加了1.304億美元的貸款總額和2.572億美元的存款總額。人們還記錄了其他無形資產420萬美元和商譽1200萬美元。這些金額反映了截止提交本季度報告(Form 10-Q)之日為止可用的信息。有關更多信息，請參閲未審計合併財務報表附註的“附註12收購”。
◦
2018年4月13日營業結束時，People完成了與ASB的合併。ASB併入People，ASB的全資子公司美國儲蓄銀行(American Savings Bank，FSB)在俄亥俄州南部和肯塔基州東部經營7家提供全方位服務的銀行分行和兩家貸款生產辦事處，併入People Bank。根據合併協議的條款，People支付了4150萬美元的總代價。合併增加了總計2.392億美元的貸款和在收購日持有的待售貸款，以及1.986億美元的總存款，這是收購會計調整後的結果。人們還記錄了其他無形資產260萬美元和商譽1810萬美元。
◦
2019年第二季度，People產生了700萬美元的收購相關成本，而2019年第一季度和2018年第二季度分別為253，000美元和630萬美元。2019年前六個月，People產生了730萬美元的收購相關成本，而2018年前六個月為640萬美元。2019年和2018年的收購成本主要分別與第一次Prestonsburg和ASB合併有關，主要與提前終止合同相關的費用、遣散費和與收購資產相關的核銷有關。
◦
2019年第二季度，人們進行了3000萬美元的利率互換，名義價值總計3000萬美元，立即生效，2023年至2026年到期，利率在1.89%至1.91%之間。有關人民銀行利率互換的其他信息，請參閲未經審計的合併財務報表附註的“衍生金融工具”。
◦
在2019年第一季度，People確認了之前註銷的商業貸款收回了180萬美元。
◦
2019年第二季度，當租約於2019年6月到期時，People關閉了位於西弗吉尼亞州的一家提供全方位服務的銀行分行。在2019年第一季度，People在該地點的租約於2019年1月底到期時關閉了位於俄亥俄州的一家保險辦事處，並在該地點的租約於2019年3月到期時關閉了位於西弗吉尼亞州的一家提供全方位服務的銀行分行。關閉地點的員工被轉移到其他分支機構或辦公室。
◦
2019年4月22日，中國人民銀行與加拿大帝國商業銀行(Canada Imperial Bank Of Commerce)簽署了一項協議，與加拿大帝國商業銀行(Canada Imperial Bank Of Commerce)建立聯邦基金流動性安排，任何一方均可隨時取消。2000萬美元的額度增加了人民銀行的或有流動性，並將有助於管理人民銀行的日常流動性需求。截至2019年6月30日，人民銀行尚未根據協議借款。
◦
2019年4月3日，People與美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)簽訂了貸款協議(簡稱“美國銀行貸款協議”)。“美國銀行貸款協議”的期限為一年，併為人們提供最高總本金為2，000萬美元的循環信貸額度，可用於：(1)週轉資金


45
目錄

(Ii)為人民股本或與人民股本有關的股息或其他分派(股票股息及股票拆分除外)融資，以及根據美國銀行貸款協議允許的人民股本的贖回、回購或其他收購，以及(Iii)為美國銀行貸款協議允許的收購提供資金。
◦
從2019年4月3日起，People終止了日期為2016年3月4日的信用協議，即People作為借款人，Raymond James Bank，N.A.作為貸款人(“RJB信用協議”)，最高總本金為1，500萬美元的循環信用額度。
◦
在2019年第一季度，People出售了受限的B類Visa股票，由於與該股票相關的訴訟責任，該股票一直以賬面成本和公允價值為零持有，導致其他非利息收入中記錄的收益為787，000美元。
◦
2018年期間，多個項目影響了人民的所得税支出，主要是由於減税和就業法案，該法案將法定的聯邦企業所得税税率從先前的35%降低到2018年1月1日的21%。2019年沒有類似的項目。
▪
從2018年1月1日開始，人們開始以21%的法定聯邦企業所得税税率確認所得税支出。
▪
2018年第四季度，People最終以21%的新法定聯邦企業所得税税率重新計量其遞延税淨資產和負債，導致2018年所得税支出減少705，000美元。最後的調整主要是由於People在2018年向People的固定收益養老金計劃貢獻了320萬美元。
▪
2018年，People發佈了估值免税額，減少了80萬美元的所得税支出。估值免税額與People在2015年期間投資的歷史税收抵免有關。人們在2018年第二季度出售了670萬美元的股權投資證券，這導致了税收方面的資本收益。這筆資本收益足以抵消預期未來的資本損失，預計將由於歷史税收抵免投資的結構而得到確認，從而導致估值免税額的釋放。
◦
2018年第四季度，People產生了9.1萬美元的養老金結算成本，原因是向People的固定收益養老金計劃參與者一次性分配的總金額超過了該期間確認此類費用的門檻。在2019年第一季度或第二季度或2018年第一季度或第二季度期間沒有此類成本。
◦
2018年7月31日，人們進行了5000萬美元的利率互換，立即生效，2021年至2028年到期，利率在2.92%到3.00%之間。此外，與ASB收購一起收購的三個利率掉期於2018年7月到期。這些掉期鎖定了於2018年到期的FHLB預付款的融資利率，名義價值為4000萬美元，利率在3.57%至3.92%之間。有關人民銀行利率互換的其他信息，請參閲未經審計的合併財務報表附註的“衍生金融工具”。
◦
2018年1月1日，人民銀行通過ASU 2016-01，將價值780萬美元的股權投資證券從可供出售的投資證券重新分類為其他投資證券，並將股權投資證券的未實現淨收益從累計其他綜合虧損重新分類為留存收益。
◦
2015年12月，聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)開始通過提高基準聯邦基金目標利率(Federal Funds Target Rate)來收緊貨幣政策。自那時起，利率多次提高，從0.25%至0.50%的區間，一直到目前的2.25%至2.50%的區間。市場參與者現在預計今年會有兩次寬鬆，明年初可能會有一次。雖然最近的經濟數據相當強勁，但聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)正在考慮降低利率，以防止經濟陷入許多投資者認為早就應該出現的衰退。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)也表示，將暫停按計劃從2019年9月開始縮減資產負債表。因此，在2019年剩下的時間裏，利率可能會保持相當低的水平。人民正在密切監測利率，包括國外和國內的利率，以及利率變化對人民經營的潛在影響。
這些交易和事件的影響，在實質性的情況下，在本管理層的“運營結果和財務狀況的討論和分析”的適用部分中進行了討論。


46
目錄

執行摘要
People在2019年第二季度的淨收入為960萬美元，即每股稀釋後普通股收益為0.46美元，而2019年第一季度為1440萬美元，或每股稀釋後收益為0.73美元，2018年第二季度為790萬美元，或每股稀釋後收益為0.41美元。2019年第二季度，稀釋後普通股每股收益受到收購相關成本每股0.28美元的負面影響。在2019年第一季度，稀釋後普通股的每股收益受到了積極影響，其中每股0.07美元用於收回以前註銷的商業貸款，每股0.03美元用於出售受限B類簽證股票的相關收入，部分被收購相關成本每股0.01美元的負面影響所抵消。2018年第二季度，稀釋後普通股每股收益受到收購相關成本每股0.25美元的負面影響，而由於税收估值免税額的公佈，每股收益受到0.04美元的積極影響。
2019年前六個月，淨收益為2400萬美元，或稀釋後每股1.19美元，而2018年同期為1960萬美元，或每股稀釋後普通股為1.04美元。收入增加的主要原因是淨利息收入、存款賬户服務費用和電子銀行收入的增加，部分被工資和員工福利成本的增加以及其他非利息支出所抵消，這些費用在2019年受到首批Prestonsburg和ASB合併的影響，與2018年相比。2019年和2018年上半年，收購相關成本對稀釋後普通股每股收益的負面影響分別為0.29美元和0.27美元。
2019年第二季度的淨利息收入增至3600萬美元，與2019年第一季度的3390萬美元相比增長了6%，與2018年第二季度的3280萬美元相比增長了10%。2019年第二季度的淨息差為3.77%，而2019年第一季度為3.80%，2018年第二季度為3.74%。本季度淨息差略有下降是由於定期存款和政府存款的成本上升，抵消了第一次Prestonsburg合併帶來的貸款收益率的增加。與2019年第一季度相比，第一Prestonsburg公司的合併對淨利息收入產生了積極影響。與2018年第二季度相比，淨利息收入的增加是由貸款收益率提高以及第一個Prestonsburg盈利資產的影響共同推動的。由於存款競爭加劇，加上與收購的第一個Prestonsburg存款相關的額外利息支出，存款成本上升部分抵消了這些費用。
2019年第二季度，收購的增量收入(扣除攤銷費用)為120萬美元，而2019年第一季度和2018年第二季度分別為722，000美元和523，000美元，這分別為淨利差增加了13個基點、8個基點和6個基點。與2019年第一季度和2018年第二季度相比，淨增長收入的增長是由於第一次Prestonsburg合併，特別是在該季度期間增加的貸款折扣。
2019年前六個月，淨利息收入為7000萬美元，淨息差為3.78%，而2018年同期分別為6220萬美元和3.70%。增加的原因是貸款利息收入增加，這是貸款增長(主要是第一批Prestonsburg和ASB收購的結果)以及利率上升帶來的更高收益所致。來自較高平均貸款餘額的利息收入超過了存款的利息支出，存款利息支出由於最近的收購和對存款競爭的加劇而增加。2018年前六個月受益於先前由於非臨時性減值(“OTTI”)而減記的投資證券所收到的589，000美元收益，這為淨息差增加了3個基點。
2019年上半年和2018年上半年來自收購的累計收入(扣除攤銷費用)分別為190萬美元和110萬美元，分別為淨利差增加了10個基點和6個基點。與2018年上半年相比，淨增長收入的增長主要是由於第一次收購Prestonsburg。
2019年第一季度，People記錄的貸款損失準備金為626，000美元，而2019年第一季度收回的貸款損失準備金為263，000美元，2018年第二季度的貸款損失準備金為120萬美元。2019年第二季度的淨撇賬為208，000美元，佔平均貸款總額的0.03%，而關聯季度的淨回收為100萬美元，佔平均貸款總額的0.15%，2018年第二季度的淨撇賬為72萬美元，或平均貸款總額的0.11%。2019年第一季度的淨恢復是由之前註銷的商業貸款記錄的180萬美元的恢復所驅動的。鑑於本季度淨沖銷較低，加上原始貸款餘額在2019年第二季度保持穩定，本季度及相關季度的貸款損失準備金均低於歷史趨勢。2019年前六個月的貸款損失撥備為36.3萬美元，而2018年前六個月為320萬美元。2019年前六個月的淨回收為79.9萬美元，而2018年前六個月的淨沖銷為270萬美元。2019年的前六個月包括以前註銷的商業貸款上記錄的180萬美元的回收。2018年前六個月包括對收購的商業貸款關係進行827，000美元的註銷。


47
目錄

與2019年第一季度相比，2019年第二季度的非利息收入總額減少了14萬美元，降幅為1%，比2018年第二季度增加了200萬美元，增幅為15%。2019年第一季度包括140萬美元的年度績效保險佣金，這些佣金主要在每年第一季度收到。此外，2019年第一季度的其他非利息收入包括與出售受限B類簽證股票相關的787，000美元收入。在2019年第二季度，這兩個項目主要被多個類別的增長所抵消，包括存款賬户服務費收入、商業貸款掉期費用收入、信託和投資收入、電子銀行收入和抵押貸款銀行收入。2018年第二季度非利息收入總額的增長是由所有非利息收入類別的增長推動的，但銀行擁有的人壽保險除外，該類別略有下降。在2019年前六個月，非利息收入總額增長了9%，因為大多數類別的非利息收入都有所增加，包括存款賬户服務費收入、電子銀行收入、抵押銀行收入和商業貸款掉期費用收入。
2019年第二季度的非利息支出總額與2019年第一季度相比增加了700萬美元，增幅為22%，與2018年第二季度相比增長了290萬美元，增幅為8%。與關聯季度相比的增加主要是由於第一個Prestonsburg公司的收購相關開支，加上運行第一個Prestonsburg業務的持續成本。與2018年第二季度相比，非利息支出總額的增長主要是由於工資和員工福利成本的增加，部分被專業費用的下降所抵消。基本工資、基於股票的薪酬和醫療保險是工資和員工福利成本增加的主要因素，這些成本受到過去12個月收購和未來增長中增加的員工的影響，以及更高的醫療索賠。基本工資也受到年度績效加薪的影響，其中包括在整個公司實施每小時15美元的最低工資，該標準從2018年開始分階段實施，將在2020年1月1日之前主要實施。與2018年第二季度相比，專業費用下降了22%，主要是由於2018年第二季度完成的諮詢工作在2019年沒有重複。
在2019年的前六個月，與2018年相比，總的非利息支出增加了10%。這一增長主要是由於工資和員工福利成本的增加，部分被專業費用的下降所抵消。工資和員工福利成本上升的主要原因是基本工資、醫療保險和股票補償增加。基本工資受到第一次Prestonsburg和ASB收購、年度業績增長(包括在整個公司實施每小時15美元的最低工資)以及過去12個月為未來增長而增加的員工的影響。醫療保險的增加是由更高的醫療索賠推動的。由於最近的收購和未來的增長，在過去12個月中增加的員工增加了基於股票的薪酬。與2018年前六個月相比，專業費用下降了24%，主要是由於2018年前六個月進行的諮詢工作，2019年沒有重複進行。
2019年第二季度，人們的效率比率為73.2%，2019年第二季度為73.2%，2019年第一季度為62.7%，2018年第二季度為75.0%，2019年第一季度為62.7%，2018年第二季度為75.0%。2019年第二季度為非利息支出減去其他無形資產攤銷總額(“FTE”)，再加上非利息收入總額(不包括所有損益)。與關聯季度相比，效率比有所提高，這是因為與收購相關的支出增加了。在針對非核心項目進行調整後，2019年第二季度的效率比率為60.2%，而2019年第一季度和2018年第二季度的效率比率分別為62.2%和62.0%。在2019年前六個月，效率比率為681%，而2018年同期為68.5%。在針對非核心項目進行調整後，2019年前六個月的效率比率為61.2%，2018年前六個月為61.7%。
2019年第二季度的所得税支出為220萬美元，而關聯季度為340萬美元，2018年第二季度為100萬美元。與相關季度相比，所得税支出下降的原因是税前收入減少。本季度記錄的當季歸屬限制性股票的税收優惠為59，000美元，而關聯季度的税收優惠為133，000美元。大多數由People授予的股票獎勵的歸屬發生在第一季度每年一次。與2018年第二季度相比，所得税支出的增加主要是由於税前收入增加。2019年前六個月，People記錄的所得税支出為560萬美元，而去年同期為340萬美元。所得税支出的同比增長主要是由於税前收入增加。2019年的前六個月包括在此期間為歸屬限制性股票而記錄的192，000美元的税收優惠。2018年前六個月還包括805，000美元的估值免税額，以及在此期間為歸屬限制性股票而記錄的296，000美元税收優惠。
截至2019年6月30日，總資產為42.8億美元，而2018年12月31日為39.9億美元。與2018年12月31日相比增長7%，主要是由於第一次Prestonsburg合併，經過初步公允價值調整後，新增資產2.941億美元，包括貸款總額1.304億美元。


48
目錄

截至2019年6月30日，總負債為37億美元，自2018年12月31日以來增加了2.26億美元。2019年前六個月負債增加的主要原因是存款增加4.081億美元，部分被借款減少1.937億美元抵消。與2018年12月31日相比，存款的增長主要是由於收購的第一個Prestonsburg存款餘額，截至2019年6月30日，存款餘額總計2.322億美元。零售存單(“CDS”)增長1.029億美元，其中6530萬美元來自First Prestonsburg。與2018年12月31日相比，政府存款和經紀CDS分別增加了6440萬美元和6230萬美元。
截至2019年6月30日，股東權益總額為5.79億美元，比2018年12月31日增加了5890萬美元。股東權益總額的增加主要是由於與第一次Prestonsburg合併相關的3240萬美元的普通股發行，960萬美元的淨收入和其他780萬美元的綜合收入，部分被支付的700萬美元的股息所抵消。
操作結果
淨利息收入
淨利息收入，也就是利息收入超過利息支出的金額，仍然是人們最大的收入來源。··人民每季度獲得的淨利息收入受到各種因素的影響，包括聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)貨幣政策導致的市場利率變化，人民市場對貸款和存款的定價競爭水平和程度，以及人民的收益資產和計息負債的數量和組成。
淨利息差額是通過將FTE淨利息收入除以平均利息收入資產計算出來的，它是衡量利息收益資產和利息負債的數量、組合和定價所產生的淨收入流的重要指標。··FTE淨利息收入是通過增加利息收入來計算的，通過增加利息收入，利用21%的聯邦企業所得税税率，將從州和政區的債務中賺取的免税收入轉換為税前應税收入的等價物。
下表詳細説明瞭FTE淨利息收入的計算：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
淨利息收入
$
36,049

33,914

$
32,808

 
$
69,963

$
62,167

應税當量調整
267

200

223

 
467

450

全額税款當量淨利息收入
$
36,316

$
34,114

$
33,033

 
$
70,430

$
62,617





49
目錄

下表詳細列出了所列期間人民的平均資產負債表：
 
在截止的三個月裏
 
June 30, 2019
 
March 31, 2019
 
June 30, 2018
(以千為單位的美元)
平均餘額
收入/費用
產量/成本
 
平均餘額
收入/費用
產量/成本
 
平均餘額
收入/費用
產量/成本
短期投資
$
27,979

$
263

3.77
%
 
$
16,247

$
176

4.39
%
 
$
10,815

$
56

2.00
%
投資證券(A)(B)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應納税(C)
874,427

6,006

2.75
%
 
780,721

5,847

3.00
%
 
793,497

5,868

2.96
%
免税
118,241

923

3.12
%
 
83,319

680

3.26
%
 
96,991

804

3.32
%
總投資證券
992,668

6,929

2.79
%
 
864,040

6,527

3.03
%
 
890,488

6,672

3.00
%
貸款(B)(D)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
124,334

1,655

5.27
%
 
131,683

1,732

5.26
%
 
118,206

1,438

4.81
%
商業地產，其他
833,991

11,322

5.37
%
 
806,181

10,596

5.26
%
 
840,677

10,434

4.91
%
工商業
599,432

8,081

5.33
%
 
578,954

7,681

5.31
%
 
503,364

6,216

4.89
%
住宅房地產(E)
646,978

7,918

4.90
%
 
603,253

6,927

4.59
%
 
600,799

6,749

4.49
%
房屋淨值信貸額度
132,395

2,006

6.08
%
 
131,089

1,860

5.75
%
 
131,970

1,701

5.17
%
消費者，間接
412,986

4,255

4.13
%
 
409,975

4,088

4.04
%
 
359,941

3,498

3.90
%
消費者，直接
80,442

1,459

7.27
%
 
73,457

1,189

6.56
%
 
72,820

1,230

6.77
%
貸款總額
2,830,558

36,696

5.20
%
 
2,734,592

34,073

5.00
%
 
2,627,777

31,266

4.73
%
貸款損失準備
(21,311
)
 
 
 
(20,406
)
 
 
 
(19,071
)
 
 
淨貸款
2,809,247

36,696

5.20
%
 
2,714,186

34,073

5.04
%
 
2,608,706

31,266

4.77
%
總收益資產
3,829,894

43,888

4.56
%
 
3,594,473

40,776

4.55
%
 
3,510,009

37,994

4.31
%
商譽和其他無形資產
175,169

 
 
 
161,673

 
 
 
161,600

 
 
其他資產
234,716

 
 
 
229,475

 
 
 
226,348

 
 
^
$
4,239,779

 
 
 
$
3,985,621

 
 
 
$
3,897,957

 
 
存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄賬户
$
523,295

$
110

0.08
%
 
$
472,656

$
91

0.08
%
 
$
477,167

$
69

0.06
%
政府存款賬户
331,607

848

1.03
%
 
297,537

557

0.76
%
 
312,999

273

0.35
%
計息需求帳户
603,494

231

0.15
%
 
569,472

247

0.18
%
 
581,600

202

0.14
%
貨幣市場帳户
414,307

654

0.63
%
 
395,324

531

0.54
%
 
393,580

323

0.33
%
零售存單
477,530

2,079

1.75
%
 
396,977

1,417

1.45
%
 
395,304

1,242

1.26
%
經紀存單
272,693

1,797

2.64
%
 
314,163

2,001

2.58
%
 
187,387

992

2.13
%
總計息存款
2,622,926

5,719

0.87
%
 
2,446,129

4,844

0.80
%
 
2,348,037

3,101

0.53
%
借入資金：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期FHLB進展
193,963

1,140

2.36
%
 
198,643

1,115

2.28
%
 
225,635

966

1.72
%
回購協議及其他
46,631

93

0.80
%
 
46,111

58

0.50
%
 
85,188

209

0.98
%
短期借款總額
240,594

1,233

2.06
%
 
244,754

1,173

1.94
%
 
310,823

1,175

1.52
%
長期FHLB進展
96,519

491

2.04
%
 
100,930

508

2.04
%
 
114,287

559

1.96
%
其他借款
7,346

129

7.02
%
 
7,304

137

7.50
%
 
7,766

126

6.49
%
長期借款總額
103,865

620

2.39
%
 
108,234

645

2.41
%
 
122,053

685

2.25
%
^
344,459

1,853

2.16
%
 
352,988

1,818

2.09
%
 
432,876

1,860

1.72
%
oo.zh=
2,967,385

7,572

1.02
%
 
2,799,117

6,662

0.96
%
 
2,780,913

4,961

0.71
%
無息存款
654,468

 
 
 
613,924

 
 
 
585,800

 
 
其他負債
52,934

 

 
 
48,384

 

 
 
41,368

 

 
負債共計
3,674,787

 
 
 
3,461,425

 
 

3,408,081

 
 
股東權益總額
564,992

 

 
 
524,196

 

 
 
489,876

 

 
總負債和股東權益
$
4,239,779

 

 
 
$
3,985,621

 

 
 
$
3,897,957

 

 
利差(B)
 
$
36,316

3.54
%
 
 
$
34,114

3.59
%
 
 
$
33,033

3.60
%
淨利差(B)
3.77
%
 
 
 
3.80
%
 
 
 
3.74
%



50
目錄

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
在過去的六個月裏
 
June 30, 2019
 
June 30, 2018
(以千為單位的美元)
平均餘額
收入/費用
產量/成本
 
平均餘額
收入/費用
產量/成本
短期投資
$
22,145

$
439

4.00
%
 
$
11,052

$
106

1.93
%
投資證券(A)(B)：
 
 
 
 
 
 
 
應納税
827,831

11,853

2.86
%
 
784,628

11,555

2.95
%
免税
100,876

1,603

3.18
%
 
97,062

1,618

3.33
%
總投資證券
928,707

13,456

2.90
%
 
881,690

13,173

2.99
%
貸款(B)(C)：
 
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
127,988

3,387

5.26
%
 
118,396

2,771

4.66
%
商業地產，其他
820,163

21,918

5.32
%
 
803,085

19,558

4.84
%
工商業
589,249

15,762

5.32
%
 
491,643

11,787

4.77
%
住宅房地產(D)
625,236

14,845

4.75
%
 
546,558

12,058

4.41
%
房屋淨值信貸額度
131,746

3,866

5.92
%
 
120,360

2,972

4.98
%
消費者，間接
411,489

8,343

4.09
%
 
351,581

6,628

3.80
%
消費者，其他
76,969

2,648

6.94
%
 
70,633

2,392

6.83
%
貸款總額
2,782,840

70,769

5.07
%
 
2,502,256

58,166

4.64
%
減：貸款損失準備
(20,861
)
 
 
 
(18,878
)
 
 
淨貸款
2,761,979

70,769

5.12
%
 
2,483,378

58,166

4.68
%
總收益資產
3,712,831

84,664

4.55
%
 
3,376,120

71,445

4.23
%
無形資產
168,458

 
 
 
152,943

 
 
其他資產
232,114

 
 
 
219,268

 
 
^
$
4,113,403

 
 
 
$
3,748,331

 
 
存款：
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄賬户
$
498,115

$
201

0.08
%
 
$
465,091

$
133

0.06
%
政府存款賬户
314,666

1,405

0.90
%
 
302,286

490

0.33
%
計息需求帳户
586,577

478

0.16
%
 
574,465

423

0.15
%
貨幣市場帳户
404,868

1,185

0.59
%
 
380,834

549

0.29
%
零售存單
437,476

3,496

1.61
%
 
366,923

2,007

1.10
%
經紀存單
293,313

3,798

2.61
%
 
172,101

1,712

2.01
%
總計息存款
2,535,015

10,563

0.84
%
 
2,261,700

5,314

0.47
%
借入資金：
 
 
 
 
 
 
 
短期FHLB進展
196,290

2,255

2.32
%
 
185,195

1,629

1.77
%
回購協議及其他
46,373

151

0.65
%
 
93,634

514

1.10
%
短期借款總額
242,663

2,406

2.00
%
 
278,829

2,143

1.55
%
長期FHLB進展
98,712

999

2.04
%
 
116,628

1,123

1.94
%
其他借款
7,325

266

7.26
%
 
7,439

248

6.67
%
長期借款總額
106,037

1,265

2.40
%
 
124,067

1,371

2.22
%
^
348,700

3,671

2.12
%
 
402,896

3,514

1.75
%
oo.zh=
2,883,715

14,234

0.99
%
 
2,664,596

8,828

0.67
%
無息存款
634,308

 
 
 
569,711

 
 
其他負債
50,674

 

 
 
41,872

 

 
負債共計
3,568,697

 
 
 
3,276,179

 

 

股東權益總額
544,706

 

 
 
472,152

 

 
總負債和股東權益
$
4,113,403

 

 
 
$
3,748,331

 

 
利差(B)
 
$
70,430

3.56
%
 
 
$
62,617

3.56
%
淨利差(B)
 
 
3.78
%
 
 
 
3.70
%
(a)
平均餘額基於賬面價值。
(b)
利息收入和收益使用21%的法定聯邦公司所得税税率，在完全等價税的基礎上提交。
(c)
2018年第二季度呈報的利息收入和收益包括248，000美元的投資證券收益，該證券前幾年記錄了非臨時性減值。2018年上半年呈現的利息收入和收益包括589，000美元的投資證券收益，該證券在前幾年記錄了非臨時性減值。


51
目錄

(d)
平均餘額包括非應計、減損貸款和持有供出售的貸款。利息收入包括在貸款處於非應計狀態之前從非應計貸款中賺取和收到的利息。包括在利息收入中的貸款費用對於所提出的所有期間都是無關緊要的。
(e)
持有的待售貸款包括在列出的平均貸款餘額中。在出售貸款之前產生的貸款的相關利息收入計入貸款利息收入。
下表提供了對FTE淨利息收入變化的分析：
 
截至2019年6月30日的三個月與
 
與.相比
(以千為單位的美元)
March 31, 2019
 
June 30, 2018
 
June 30, 2018
增加(減少)：
率
體積
共計(a)
 
率
體積
共計(a)
 
率
體積
共計(a)
利息收入：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期投資
$
(155
)
$
242

$
87

 
$
74

$
133

$
207

 
$
169

$
164

$
333

投資證券(B)： 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
應納税
(2,234
)
2,393

159

 
(1,908
)
2,046

138

 
282

16

298

免税
(191
)
434

243

 
(271
)
390

119

 
(14
)
(1
)
(15
)
總投資收益
(2,425
)
2,827

402

 
(2,179
)
2,436

257

 
268

15

283

貸款(B)：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
11

(88
)
(77
)
 
140

77

217

 
380

236

616

商業地產，其他
280

446

726

 
1,424

(536
)
888

 
1,937

423

2,360

工商業
50

350

400

 
604

1,261

1,865

 
1,464

2,511

3,975

住宅房地產
471

520

991

 
629

540

1,169

 
965

1,822

2,787

房屋淨值信貸額度
124

22

146

 
299

6

305

 
595

299

894

消費者，間接
125

42

167

 
219

538

757

 
527

1,188

1,715

消費者，直接
145

125

270

 
85

144

229

 
236

20

256

貸款收入總額
1,206

1,417

2,623

 
3,400

2,030

5,430

 
6,104

6,499

12,603

利息收入總額
$
(1,374
)
$
4,486

$
3,112

 
$
1,295

$
4,599

$
5,894

 
$
6,541

$
6,678

$
13,219

利息支出：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
存款：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
儲蓄賬户
$
8

$
11

$
19

 
$
34

$
7

$
41

 
$
58

$
10

$
68

政府存款賬户
220

71

291

 
558

17

575

 
894

21

915

計息需求帳户
(92
)
76

(16
)
 
21

8

29

 
46

9

55

貨幣市場帳户
94

29

123

 
313

18

331

 
599

37

636

零售存單
334

328

662

 
544

293

837

 
1,051

438

1,489

經紀存單
291

(495
)
(204
)
 
281

524

805

 
626

1,460

2,086

總存款成本
855

20

875

 
1,751

867

2,618

 
3,274

1,975

5,249

借入資金：
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
短期借款
180

(120
)
60

 
886

(828
)
58

 
679

(416
)
263

長期借款
(13
)
(12
)
(25
)
 
136

(201
)
(65
)
 
171

(277
)
(106
)
借入資金總成本
167

(132
)
35

 
1,022

(1,029
)
(7
)
 
850

(693
)
157

利息總費用
1,022

(112
)
910

 
2,773

(162
)
2,611

 
4,124

1,282

5,406

淨利息收入
$
(2,396
)
$
4,598

$
2,202

 
$
(1,478
)
$
4,761

$
3,283

 
$
2,417

$
5,396

$
7,813

(a)
利率和成交量兩者引起的利息變化已按比例分配給利率和成交量變化，這與每個變化的美元金額的關係成比例。
(b)
利息收入和收益使用21%的法定聯邦公司所得税税率，在完全等價税的基礎上提交。
2019年第二季度的淨利息收入為3600萬美元，比關聯季度增長6%。2019年第二季度的淨息差為3.77%，而關聯季度為3.80%。本季度淨息差小幅下降的原因是定期存款和政府存款的成本上升，這抵消了收購first Prestonsburg帶來的貸款收益率的增加。與2019年第一季度相比，收購First Prestonsburg對淨利息收入產生了積極影響。
2019年第二季度和2019年第一季度來自收購的累計收入(扣除攤銷費用)為120萬美元和722，000美元，分別為淨利潤率增加了13個基點和8個基點。


52
目錄

與2019年第一季度相比，增長收入的增長是由於第一次收購Prestonsburg，特別是在該季度期間增加的貸款折扣。
與2018年第二季度相比，本季度的淨利息收入增加了320萬美元，增幅為10%。與2018年第二季度的3.74%相比，淨息差增加了3個基點。與2018年第二季度相比，淨利息收入的增加是由貸款收益率提高以及收購的第一個Prestonsburg貸款的影響共同推動的。由於存款競爭加劇，加上與收購的第一個Prestonsburg存款相關的額外利息支出，存款成本上升部分抵消了這些費用。2018年第二季度還受益於之前由於OTTI而減記的投資證券收到的248，000美元的收益，這為淨利差增加了3個基點。People在本季度沒有記錄類似的收益。
2019年第二季度和2018年第二季度來自收購的累計收入(扣除攤銷費用)為120萬美元和523，000美元，分別為淨利潤率增加了13個基點和6個基點。與2018年第二季度相比，增長收入的增加是由於第一次收購Prestonsburg。
2019年前6個月，淨利息收入比2018年增長13%，淨息差增長8個基點，至3.78%。增加的原因是貸款利息收入增加，這是貸款增長(主要是第一批Prestonsburg和ASB收購的結果)以及利率上升帶來的更高收益所致。貸款增長導致的利息收入增長超過了存款成本的增加，這是由於最近的收購和存款競爭加劇所致。2018年前6個月受益於之前由於OTTI而減記的投資證券589，000美元的收益，這使淨利差增加了3個基點。在2019年的前六個月，人民沒有記錄到類似的收益。
2019年上半年和2018年上半年來自收購的累計收入(扣除攤銷費用)分別為190萬美元和110萬美元，分別為淨利差增加了10個基點和6個基點。與2018年前六個月相比，增長收入的增長主要是由於第一次收購Prestonsburg。
有關未經審計的綜合資產負債表變化的其他信息，可在本討論的“財務狀況”部分的適當標題下找到。關於人們的利率風險和利率變化對人們的經營結果和財務狀況的潛在影響的其他信息，可以在本討論後面的標題“財務狀況-利率敏感性和流動性”中找到。
準備(追回)貸款損失
下表詳細説明瞭人民銀行為(追回)貸款損失準備的情況：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
準備(追回)其他貸款損失
$
475

$
(360
)
$
1,000

 
$
115

$
2,842

檢查賬户透支的準備
151

97

188

 
248

329

準備(追回)貸款損失
$
626

$
(263
)
$
1,188

 
$
363

$
3,171

佔平均貸款總額的百分比(A)
0.09
%
(0.04
)%
0.18
%
 
0.03
%
0.26
%
(A)按年呈交。
 
 
 
 
 
 
記錄的貸款損失撥備或收回表示根據管理層對貸款組合的正式季度分析和估計可能的信貸損失金額的程序性方法，維持適當的貸款損失準備水平所需的金額。這個過程考慮了影響損失的各種因素，如人民的貸款質量的變化，歷史的損失經歷，當前的經濟狀況，以及其他環境因素，如房地產市場條件的變化，失業，以及關税的經濟影響。
由於2019年第二季度和前六個月的貸款損失準備金低於歷史趨勢，考慮到較低的總沖銷和較高的回收率，加上原始貸款餘額在2019年前六個月保持穩定，因此2019年第二季度和前六個月的貸款損失準備金低於歷史趨勢。2019年第二季度的淨撇賬為208，000美元，或平均貸款總額的0.03%，而關聯季度的淨回收為100萬美元，或平均貸款總額的0.15%，2018年第二季度為720，000美元，或平均貸款總額的0.11%。2019年第一季度的淨恢復是由之前註銷的商業貸款記錄的180萬美元的恢復所驅動的。2019年第二季度的總撇賬額為665，000美元，佔平均貸款總額的0.09%，而2019年第一季度為100萬美元，佔平均貸款總額的0.15%，以及


53
目錄

2018年第二季度為100萬美元，佔平均貸款總額的0.15%。2019年前六個月的淨回收為79.9萬美元，而2018年前六個月的淨沖銷為270萬美元。2018年前六個月包括對收購的商業貸款關係進行827，000美元的註銷。2019年前六個月的總撇賬為170萬美元，佔平均貸款總額的0.12%，而2018年前六個月為330萬美元，佔平均貸款總額的0.26%。
關於貸款損失撥備和貸款信用質量變化的更多信息可以在後面的討論中找到，標題為“財務狀況-貸款損失撥備”。
計入非利息收入總額的淨(虧損)收益
淨收益和淨虧損包括投資證券、資產處置和其他交易的收益和虧損，這些收益和虧損在非利息收入總額中確認。下表詳細説明瞭人民羣眾的淨收益和淨損失：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
投資證券淨收益(虧損)
$
(57
)
$
30

$
(147
)
 
$
(27
)
$
(146
)
 
 
 
 
 
 
 
資產處置和其他交易淨收益(虧損)：
 
 
 
 
 
 
其他資產淨虧損
$
(274
)
$
(157
)
$
(330
)
 
$
(431
)
$
(251
)
OREO淨收益(損失)
(24
)
(25
)
14

 
(49
)
9

償債淨損失
—

—

(13
)
 
—

(13
)
其他交易淨收益(虧損)
5

—

(76
)
 
5

(76
)
資產處置和其他交易淨虧損
$
(293
)
$
(182
)
$
(405
)

$
(475
)
$
(331
)
2019年第二季度，虧損包括從First Prestonsburg收購的固定資產核銷253，000美元。2019年第一季度，其他資產的淨虧損主要是由於與關閉的待售辦事處相關的市值減記118，000美元。2018年第二季度，其他資產淨虧損包括與從ASB收購的固定資產相關的192，000美元虧損和與已關閉辦公室相關的147，000美元市值減記。
截至2019年6月30日的年初至今期間的淨虧損是由從First Prestonsburg收購的固定資產減記，以及與已關閉辦事處相關的市值減記所驅動的。2018年年初至今期間，第二季度固定資產處置虧損、投資證券虧損以及持有待售物業的市值沖銷被2018年第一季度記錄的與收回資產相關的淨收益部分抵消。
非利息收入總額，不包括淨收益和淨虧損
保險收入佔2019年第二季度非利息收入總額的最大部分，下表詳細説明瞭人民羣眾的保險收入：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
財產和傷亡保險佣金
$
2,680

$
2,674

$
2,597

 
$
5,354

$
5,242

績效佣金
2

1,419

3

 
1,421

1,350

人壽保險和健康保險佣金
626

359

596

 
985

1,140

其他費用和收費
178

169

173

 
347

292

保險收入
$
3,486

$
4,621

$
3,369

 
$
8,107

$
8,024

與業績為基礎的佣金相關的收入下降是由於年度業績基礎的保險佣金，這主要是在每年第一季度確認的，是保險收入的核心組成部分。


54
目錄

2019年前六個月，人壽保險和健康保險佣金較低，主要是由於遞延收入增加。
人民的信託和經紀收入繼續主要基於所管理和管理的資產的價值，交易佣金、產品交叉銷售和額外的退休計劃服務業務產生了額外的收入。2019年第二季度的信託和經紀收入與2019年第一季度和2018年第二季度相比有所增加，這主要是因為賬户的市值較高。下表詳細説明瞭人民的信託和投資收入以及所管理的相關資產：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
受託人
$
1,837

$
1,636

$
1,767

 
$
3,473

$
3,374

經紀
1,038

965

989

 
2,003

1,952

僱員福利
526

511

476

 
1,037

974

信託和投資收益
$
3,401

$
3,112

$
3,232

 
$
6,513

$
6,300

 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
十二月三十一號，
2018
九月三十日，
2018
六月三十日
2018
(以千為單位的美元)
管理信託資產
$
1,501,110

$
1,471,422

$
1,384,113

$
1,489,810

$
1,454,009

經紀資產管理
887,745

863,286

849,188

914,172

881,839

管理的總資產
$
2,388,855

$
2,334,708

$
2,233,301

$
2,403,982

$
2,335,848

季度平均數
$
2,356,121

$
2,312,098

$
2,316,201

$
2,378,676

$
2,331,529

人民的電子銀行(“電子銀行”)服務包括自動櫃員機和借記卡，直接存款服務，互聯網和移動銀行，以及遠程存款提取，並作為傳統銷售辦事處的替代交付渠道，為客户提供服務。下表詳細列出了人民銀行的電子銀行收入：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
交換費
$
2,747

$
2,443

$
2,520

 
$
5,190

$
4,784

促銷和使用收入
520

544

265

 
1,064

786

電子銀行收入
$
3,267

$
2,987

$
2,785

 
$
6,254

$
5,570

人們的電子銀行收入主要來自自動取款機和借記卡，因為其他服務主要是免費提供給客户的。電子銀行收入的多少在很大程度上取決於客户活動的時間和數量。在所有比較中，電子銀行收入的增加都是由於更多客户增加使用借記卡的結果，其中包括與first Prestonsburg合併獲得的額外持卡人的影響。
存款賬户服務費基於收回與所提供服務相關的成本。人民銀行存款賬户服務費明細如下：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
透支和資金不足費用
$
1,746

$
1,433

$
1,584

 
$
3,179

$
3,023

帳户維護費
1,012

752

646

 
1,764

1,321

其他費用和收費
219

156

158

 
375

164

存款賬户服務費
$
2,977

$
2,341

$
2,388

 
$
5,318

$
4,508



55
目錄

存款賬户服務費的金額，特別是透支和資金不足的費用，在很大程度上取決於客户活動的時間和數量。管理層定期評估其成本回收費用，以確保其基於運營成本的合理性，並與競爭對手在人民市場收取的費用類似。由於從First Prestonsburg獲得的額外賬户和於2019年3月實施的新存款賬户費用表相結合，存款賬户服務費用收入較相關季度有所增加。2019年前六個月的存款賬户服務費收入較一年前有所增加，主要是由於ASB和首批Prestonsburg收購，加上收費時間表的變化。
下表詳細説明瞭人民銀行非利息收入總額中的其他項目：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
抵押銀行收入
$
1,000

$
788

$
969

 
$
1,788

$
1,320

銀行自有人壽保險收入
490

485

497

 
975

965

商業貸款掉期費用
516

146

146

 
662

262

其他非利息收入
502

1,101

421

 
1,603

1,752

按揭銀行收入主要由在二手市場發放和出售房地產貸款所得的淨收益，以及在保留服務的情況下出售的貸款的服務收入組成。因此，人民認可的收入數額在很大程度上取決於客户需求和二級市場提供的住宅房地產貸款的長期利率。2019年第一季度抵押貸款銀行收入的增長主要是由於客户需求，而客户需求通常在每年第一季度都是季節性較低的。就2019年首六個月而言，與2018年同期相比，按揭銀行收入的增加主要歸因於作為ASB收購的一部分而收購的按揭發起業務產生的房地產貸款的銷售收益。
2019年第二季度，People向二級市場出售了約2，490萬美元的貸款，並保留了服務，並出售了約1，140萬美元的貸款，同時還發放了服務，而相關季度分別約為1，370萬美元和1，090萬美元。2019年前六個月，People向二級市場出售了約3，860萬美元的貸款，保留了服務，並出售了約2，230萬美元的貸款，但已發放服務，而2018年前6個月分別約為2，920萬美元和1，360萬美元。銷售量對抵押貸款銀行的收入有直接的影響。
商業貸款掉期費用在很大程度上取決於時間、利率和客户活動量。所有比較的增加都是由每筆交易平均規模的增加和更高的客户需求共同推動的，考慮到當前的匯率環境和有利的長期利率，客户可以利用掉期鎖定。
與相關季度相比，其他非利息收入下降的主要原因是來自股票投資證券的收入減少，減少了809，000美元。在2019年第一季度，People確認與銷售受限B類Visa股票相關的收入為787，000美元，由於與該股票相關的訴訟責任，該股票按賬面成本和公允價值為零持有。2019年前六個月的其他非利息收入與2018年同期相比有所下降，原因是小企業管理局收入減少550，000美元，其他各種小項目減少，部分被來自股權投資證券的收入增加585，000美元所抵消。


56
目錄

無息費
工資和員工福利成本仍然是人們最大的非利息支出，佔非利息支出總額的一半以上。下表詳細説明瞭人們的工資和員工福利成本：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
基本工資
$
14,353

$
11,874

$
12,656

 
$
26,227

$
23,028

僱員福利
1,966

2,690

1,485

 
4,656

3,028

基於銷售和激勵的薪酬
3,096

2,609

3,003

 
5,705

5,239

工資税和其他僱傭成本
1,208

1,377

1,036

 
2,585

2,220

股票薪酬
930

1,208

424

 
2,138

1,510

遞延人員成本
(729
)
(556
)
(579
)
 
(1,285
)
(1,010
)
工資和員工福利成本
$
20,824

$
19,202

$
18,025

 
$
40,026

$
34,015

相當於全職員工：
 
 
 

 
 
 
期末實際
918

859

862

 
918

862

這段時間內的平均數
906

869

844

 
891

820

 
2019年第二季度和2019年前六個月相比，全職等效員工的增加主要是由於第一次收購Prestonsburg時增加的員工，以及與2018年期間相比，由於收購和未來增長而在過去12個月中增加的員工。
與相關季度相比，2019年第二季度基本工資和工資的增加主要是由於與收購相關的220萬美元的支出(主要是遣散費和控制成本的變化)。與2018年第二季度相比，基本工資和工資增加，這是由於過去12個月通過收購和未來增長而增加的員工的組合，年度業績增長，包括在整個公司實施每小時15美元的最低工資，以及與收購相關的支出增加594，000美元。每小時15美元的最低工資在2018年開始分階段實施，預計將在2020年1月1日之前大部分實施。與2018年同期相比，2019年前六個月的增長受到首批Prestonsburg和ASB收購，以及過去12個月為未來增長而增加的員工的影響。
與關聯季度相比，2019年第二季度員工福利下降的主要原因是醫療保險成本降低了817，000美元。相關季度的醫療保險成本包括員工健康福利賬户的年度繳費，導致支出45萬美元。這些捐款主要發生在每年的第一季度。與2018年第二季度相比，員工福利的增加主要是由醫療索賠增加導致的醫療保險成本上升以及計劃參與者數量的增加所推動的，這受到了第一次收購Prestonsburg的影響。與六個月期間相比，員工福利的增加受到了第一次Prestonsburg和ASB收購的影響，其中包括醫療保險成本增加了130萬美元。
與關聯季度相比，2019年第二季度基於銷售和激勵的薪酬增加，這是由於來自保險、抵押貸款銀行和零售業務線的基於銷售的薪酬增加。與2018年第二季度相比，2019年第二季度基於銷售和激勵的薪酬有所增加，這是由於抵押貸款銀行和零售業務線的基於銷售的薪酬較高。與2018年前6個月相比，2019年前6個月基於銷售的薪酬和激勵薪酬的增長是由抵押銀行業務的基於銷售的薪酬提高所推動的。與2018年上半年相比，按揭銀行業務增長的增長主要歸因於作為ASB收購的一部分而收購的抵押貸款發起業務。
與2018年相比，2019年期間工資税和其他就業成本的增加主要反映了基本工資和工資的增加。
與相關季度相比，基於股票的薪酬有所下降，這主要是由於每年一次的股票獎勵，這主要發生在每年的第一季度。大部分補助金是在三年歸屬期間支出的，但向符合退休資格的受贈人發放的除外。向符合退休資格的受贈人發放股票的費用可以立即支付，也可以在短於三年的時間內支出。2019年第一季度120萬美元的股票補償包括46.9萬美元與向符合退休資格的個人發放股票相關的費用，以及128000美元相關費用


57
目錄

優先股票授予的年度歸屬。與2018年期間相比，股票補償的增加是由於向符合退休資格的受贈人提供的股票獎勵相關的支出增加，加上People近年來業績的改善。
人們的淨佔有率和設備費用由以下內容組成：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
折舊
$
1,494

$
1,249

$
1,248

 
$
2,743

$
2,466

維修保養費用
715

770

659

 
1,485

1,507

淨租金費用
250

288

235

 
538

444

財產税，水電費和其他費用
673

671

661

 
1,344

1,252

淨佔用率和設備費用
$
3,132

$
2,978

$
2,803

 
$
6,110

$
5,669

2019年第二季度的淨佔用率和設備費用增加，主要是由於第一次收購Prestonsburg後增加了9家提供全方位服務的銀行分行的相關成本，以及與擴大佔地面積相關的持續增加的運營成本。由於新的供應商合同，自動櫃員機維修和維護費用減少，部分抵消了這些增長。2019年前六個月，淨佔用率和設備費用的增加是由與第一次Prestonsburg和ASB收購相關的額外成本推動的，部分被新供應商合同推動的自動櫃員機維修和維護成本的減少所抵消。
下表詳細説明瞭包括在非利息費用總額中的其他項目：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
專業費用
$
2,344

$
1,276

$
3,022

 
$
3,620

$
4,740

電子銀行費用
1,693

1,577

1,407

 
3,270

2,857

數據處理和軟件費用
1,567

1,545

1,359

 
3,112

2,681

其他無形資產攤銷
824

694

861

 
1,518

1,615

特許經營税費
772

705

614

 
1,477

1,258

營銷費用
490

594

656

 
1,084

981

FDIC保險費用
381

371

416

 
752

782

喪失抵押品贖回權的房地產和其他貸款費用
469

255

338

 
724

550

通信費用
317

278

300

 
595

644

其他非利息費用
6,063

2,519

6,170

 
8,448

8,400

專業費用較2019年第一季度增加110萬美元，增幅84%，原因是本季度與收購相關的支出為562，000美元，高於2019年第一季度的58，000美元，加上2019年第二季度進行的額外審計和諮詢工作。與2018年第二季度相比，專業費用有所下降，這主要是因為2018年第二季度進行的諮詢工作在2019年沒有重複。與2018年前6個月相比，專業費用下降，主要是由於2018年前6個月的法律費用和諮詢工作減少，而2019年沒有重複。
電子銀行費用在每次比較中都有所上升，原因是客户賬户的增加以及客户對移動和在線銀行工具的使用增加，這受到了第一次Prestonsburg和ASB合併的影響。
與2018年第二季度相比，數據處理和軟件支出增加了208，000美元，增幅為15%；與2018年前六個月相比，數據處理和軟件支出增加了431，000美元，增幅為16%。增長是由升級和整體增長推動的，其中包括：實施人民銀行核心系統增強的功能，包括向客户提供某些移動銀行工具；增加客户賬户和客户對移動和網上銀行工具的使用；軟件升級；以及額外的網絡容量和安全功能。數據處理和軟件費用包括2019年前六個月的91，000美元與收購相關的費用，以及2018年前六個月的59，000美元。
人們對其他無形資產的攤銷是由與收購相關的活動驅動的。由於與收購First Prestonsburg相關的核心存款無形資產，2019年第二季度其他無形資產的攤銷較2019年第一季度有所上升。


58
目錄

由於產品營銷活動的時間安排，2019年第二季度的營銷費用比2019年第一季度下降了104，000美元，降幅為18%，與2018年第二季度相比下降了166，000美元，降幅為25%。
2019年第二季度與關聯季度相比，其他非利息支出增加350萬美元，主要是由於與收購相關的支出本季度為370萬美元(主要是合同終止費)，而鏈接季度為54，000美元。
所得税費用
2019年第二季度的所得税支出為220萬美元，而關聯季度為340萬美元，2018年第二季度為100萬美元。與相關季度相比，所得税支出下降的原因是税前收入減少。本季度記錄的當季歸屬限制性股票的税收優惠為59，000美元，而關聯季度的税收優惠為133，000美元。大多數由People授予的股票獎勵的歸屬發生在第一季度每年一次。與2018年第二季度相比，所得税支出增加的原因是税前收入增加，加上2018年第二季度公佈了805，000美元的估值免税額。
2019年前六個月，People記錄的所得税支出為560萬美元，而前一年同期為340萬美元，2019年前六個月的實際税率為18.9%，而2018年前六個月的實際税率為14.7%。所得税支出同比增長的主要原因是税前收入增加，加上2018年上半年發放了805，000美元的估值免税額。2019年前六個月包括該期間限制股票歸屬的税收優惠192，000美元，而2018年上半年的税收優惠為296，000美元。
關於所得税的更多信息可以在人民2018年表格10-K中包含的合併財務報表附註的“附註12所得税”中找到。
預配置淨收入(非美國GAAP)
預撥備淨收入(“PPNR”)已成為州和聯邦銀行監管機構在評估金融機構資本充足率時使用的一項關鍵金融指標。PPNR的定義為淨利息收入加總非利息收入(不包括所有收益和虧損)減去總非利息支出，同時不包括收回貸款損失和包括在收益中的所有收益和虧損。因此，PPNR代表可以保留以建立資本或用於吸收意外損失和保留現有資本的盈利能力。這一比率代表了非美國GAAP財務指標，因為它不包括貸款損失準備金和收益中包括的所有收益和/或損失。


59
目錄

下表提供了這一非美國GAAP財務衡量標準與人民未審計合併財務報表中所報告的金額在所列期間的對賬情況：···
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
預配置淨收入：
 
 
 
 
 
 
所得税前收入
$
11,836

$
17,746

$
8,904

 
$
29,582

$
23,028

新增：貸款損失準備金
626

—

1,188

 
363

3,171

增加：債務清償損失
—

—

13

 
—

13

添加：OREO淨損失
24

25

—

 
49

—

增加：投資證券淨虧損
57

—

147

 
27

146

增加：其他資產淨虧損
274

157

330

 
431

251

添加：其他交易的淨虧損
—

—

76

 
—

76

減：OREO淨收益
—

—

14

 
—

9

減：收回貸款損失
—

263

—

 
—

—

減：投資證券淨收益
—

30

—

 
—

—

減：其他交易的收益
5



—

 
5

—

預撥淨收入
$
12,812

$
17,635

$
10,644

 
$
30,447

$
26,676

總平均資產
$
4,239,779

$
3,985,621

$
3,897,957

 
$
4,113,403

$
3,748,331

預撥淨收入至總平均資產(A)
1.21
%
1.79
%
1.10
%
 
1.49
%
1.44
%
(A)按年呈交。
 
 
 
 
 
 
2019年第二季度預配置淨收入和預配置淨收入佔平均資產總額的比率較關聯季度下降，主要原因是所得税前收入減少，主要原因是與收購相關的680萬美元支出導致所得税前收入減少。與2018年第二季度相比，預配置淨收入和預配置淨收入佔總平均資產的增加是由較高的淨利息收入推動的。與2018年上半年相比，2019年前6個月的預撥備淨收入和預撥備淨收入佔平均資產總額的比率增加，主要是由於所得税前收入增加，因為這兩個時期都受到收購相關費用的影響。
核心非利息費用(非美國GAAP)
核心非利息費用是用來評價人們經常性費用流的一種財務指標。這一衡量標準是非美國公認會計原則，因為它排除了所有收購相關費用的影響。
下表提供了此非美國GAAP措施與人民未經審計的合併財務報表中所報告的金額在所列期間的對賬情況：
 
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
核心非利息費用：
 
 
 
 
 
 
非利息費用總額
$
38,876

$
31,860

$
35,971

 
$
70,736

$
64,192

減：與收購相關的費用
6,770

253

6,056

 
7,023

6,205

核心非利息費用
$
32,106

$
31,607

$
29,915

 
$
63,713

$
57,987



60
目錄

效率比率(非美國GAAP)
效率比是用於監控業績的關鍵財務指標。效率比率按非利息支出總額(減去其他無形資產的攤銷)計算，按全額納税當量淨利息收入加上不包括淨收益和虧損的非利息收入總額的百分比計算。這一衡量標準是非美國公認會計原則，因為它不包括其他無形資產的攤銷和收益中包括的所有收益和/或虧損，並使用全額税當量淨利息收入。
下表提供了此非美國GAAP財務措施與人民未經審計的合併財務報表中所報告的金額在所列期間的對賬：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
 
 
 
 
 
 
 
效率比：
 
 
 
 
 
 
非利息費用總額
$
38,876

$
31,860

$
35,971

 
$
70,736

$
64,192

減：其他無形資產攤銷
824

694

861

 
1,518

1,615

調整後的非利息費用總額
$
38,052

$
31,166

$
35,110

 
$
69,218

$
62,577

 
 
 
 
 
 
 
非利息收入總額
$
15,289

$
15,429

$
13,255

 
$
30,718

$
28,224

減：投資證券淨收益(虧損)
(57
)
30

(147
)
 
(27
)
(146
)
減：資產處置和其他交易淨虧損
(293
)
(182
)
(405
)
 
(475
)
(331
)
不含淨損益的非利息收入總額
$
15,639

$
15,581

$
13,807

 
$
31,220

$
28,701

 
 
 
 
 
 
 
淨利息收入
$
36,049

$
33,914

$
32,808

 
$
69,963

$
62,167

添加：完全等價税調整(A)
267

200

225

 
467

450

在完全等價税的基礎上的淨利息收入
$
36,316

$
34,114

$
33,033

 
$
70,430

$
62,617

 
 
 
 
 
 
 
調整後收入
$
51,955

$
49,695

$
46,840

 
$
101,650

$
91,318

 
 
 
 
 
 
 
效率比
73.24
%
62.71
%
74.96
%
 
68.09
%
68.53
%
 
 
 
 
 
 
 
針對非核心項目調整的效率比率：
 
 
 
 
 
 
核心非利息費用
$
32,106

$
31,607

$
29,915

 
$
63,713

$
57,987

減：其他無形資產攤銷
824

694

861

 
1,518

1,615

調整後的核心非利息費用
$
31,282

$
30,913

$
29,054

 
$
62,195

$
56,372

 
 
 
 
 
 
 
不含淨損益的非利息收入總額
$
15,639

$
15,581

$
13,807

 
$
31,220

$
28,701

在完全等價税的基礎上的淨利息收入
36,316

34,114

33,033

 
70,430

62,617

調整後收入
$
51,955

$
49,695

$
46,840

 
$
101,650

$
91,318

 
 
 
 
 
 
 
針對非核心項目調整效率比率
60.21
%
62.21
%
62.03
%
 
61.19
%
61.73
%
(A)基於21%的法定聯邦企業所得税税率。
與關聯季度相比，效率比率的增加是由於與收購相關的支出增加了650萬美元。非核心項目調整後的效率比率與鏈接季度和2018年第二季度相比都有所下降，主要是由於淨利息收入增加。管理層的目標是2019年全年的效率比率在扣除收購相關費用和其他非核心收購相關費用後為59%至61%。
為非核心項目調整的平均資產回報率(非美國GAAP)
除了平均資產回報率外，管理層還使用針對非核心項目調整的平均資產收益率來監控業績。為非核心項目調整的平均資產收益率代表非美國GAAP財務指標，因為它排除了所有損益和收購相關費用的税後影響。


61
目錄

下表提供了此非美國GAAP財務措施與人民未經審計的合併財務報表中所報告的金額在所列期間的對賬：
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
 
 
 
 
 
 
 
按非核心項目調整的年化淨收入：
 
 
 
淨收入
$
9,598

$
14,369

$
7,892

 
$
23,967

$
19,633

增加：投資證券淨虧損
57

—

147

 
27

146

減：投資證券淨虧損的税收影響(A)
12

—

31

 
6

31

減：投資證券淨收益
—

30

—

 
—

—

增加：投資證券淨收益的税收效應(A)
—

6

—

 
—

—

添加：資產處置和其他交易淨虧損
293

182

405

 
475

331

減：淨虧損對資產處置和其他交易的税收影響(A)
62

38

85

 
100

70

添加：與採購相關的費用
6,770

253

6,056

 
7,023

6,205

減：收購相關費用的税收影響(A)
1,422

53

1,272

 
1,475

1,303

非核心項目調整淨收益
$
15,222

$
14,689

$
13,112

 
$
29,911

$
24,911

季度中的天數
91

90

91

 
181

181

一年中的天數
365

365

365

 
365

365

年化淨收入
$
38,497

$
58,274

$
31,655

 
$
48,331

$
39,591

按非核心項目調整的年化淨收入
$
61,055

$
59,572

$
52,592

 
$
60,318

$
50,235

平均資產回報率：
 
 
 
 
 
 
年化淨收入
$
38,497

$
58,274

$
31,655

 
$
48,331

$
39,591

總平均資產
4,239,779

3,985,621

3,897,957

 
4,113,403

3,748,331

平均資產收益率
0.91
%
1.46
%
0.81
%
 
1.17
%
1.06
%
非核心項目調整後的平均資產收益率：
 
 
 
按非核心項目調整的年化淨收入
$
61,055

$
59,572

$
52,592

 
$
60,318

$
50,235

總平均資產
4,239,779

3,985,621

3,897,957

 
4,113,403

3,748,331

非核心項目調整後的平均資產收益率
1.44
%
1.49
%
1.35
%
 
1.47
%
1.34
%
(A)基於21%的法定聯邦企業所得税税率。
與關聯季度相比，2019年第二季度的平均資產回報率下降，這是由於與收購相關的支出比關聯季度增加了650萬美元，加上第一次Prestonsburg合併導致的平均資產增加。與2018年第二季度相比，平均資產回報率的增加是由淨利息收入、非利息收入以及貸款損失準備金減少所推動的，但平均資產的增加部分抵消了這一增長。與2018年同期相比，2019年前六個月平均資產回報率增加，這是由於淨利息收入增加，貸款損失撥備減少，以及與關聯季度相比非利息收入增加，部分被平均資產增加所抵消，所有這些都受到第一次Prestonsburg和ASB合併的影響。
非核心項目調整後的平均資產回報率在2019年第二季度與關聯季度相比下降，這是由於平均資產的增加，加上相對不變的非利息收入。與2018年第二季度相比，為非核心項目調整的平均資產回報率的增加是由淨利息收入、非利息收入和貸款損失準備金減少所推動的，但平均資產的增加部分抵消了這一增長。與2018年同期相比，2019年前6個月經非核心項目調整的平均資產回報率增加，這是由於淨利息收入較高，貸款損失準備金較低，以及非利息收入較高。


62
目錄

關聯季度，被平均資產增加部分抵消，所有這些都受到第一次Prestonsburg和ASB合併的影響。
平均有形權益回報率(非美國GAAP)
平均有形資產收益率是用於監測業績的關鍵財務指標。有形資產的回報按淨收入(減去其他無形資產攤銷的税後影響)除以有形資產計算。有形資產的回報按淨收入(減去其他無形資產攤銷的税後影響)除以有形資產計算。這一衡量標準是非美國公認會計原則，因為它排除了收益中其他無形資產的攤銷，以及商譽和通過收購獲得的其他無形資產對股東權益總額的影響。
 
三個月
 
六個月結束
 
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
六月三十日
2018
 
六月三十日
(以千為單位的美元)
 
2019
2018
年化淨收入(不包括其他無形資產攤銷)：
 
 
 
淨收入
$
9,598

$
14,369

$
7,892

 
$
23,967

$
19,633

增加：其他無形資產攤銷
824

694

861

 
1,518

1,615

減：其他無形資產攤銷的税收影響(A)
173

146

181

 
319

339

扣除其他無形資產攤銷後的淨收入
$
10,249

$
14,917

$
8,572

 
$
25,166

$
20,909

季度中的天數
91

90

91

 
181

181

一年中的天數
365

365

365

 
365

365

年化淨收入
$
38,497

$
58,274

$
31,655

 
$
48,331

$
39,591

年化淨收益不包括其他無形資產攤銷
$
41,109

$
60,497

$
34,382

 
$
50,749

$
42,165

平均有形資產：
 
 
 
 
 
總平均股東權益
$
564,992

$
524,196

$
489,876

 
$
544,706

$
472,152

減：平均商譽和其他無形資產
175,169

161,673

161,600

 
168,458

152,943

平均有形權益
$
389,823

$
362,523

$
328,276

 
$
376,248

$
319,209

平均股東權益回報率：
 
 
 
 
 
年化淨收入
$
38,497

$
58,274

$
31,655

 
$
48,331

$
39,591

平均股東權益
$
564,992

$
524,196

$
489,876

 
$
544,706

$
472,152

平均股東權益回報
6.81
%
11.12
%
6.46
%
 
8.87
%
8.39
%
平均有形資產收益率：
 
 
 
年化淨收益不包括其他無形資產攤銷
$
41,109

$
60,497

$
34,382

 
$
50,749

$
42,165

平均有形權益
$
389,823

$
362,523

$
328,276

 
$
376,248

$
319,209

平均有形資產回報率
10.55
%
16.69
%
10.47
%
 
13.49
%
13.21
%
(A)基於21%的法定聯邦企業所得税税率。
平均股東權益回報率和平均有形股東權益比率受到第一次Prestonsburg收購的影響，由於收購相關成本，2019年第二季度資本增加，收入減少。與2018年上半年相比，2019年上半年的平均股東權益回報率和平均有形股東權益比率有所增加，反映出淨收入的增加，部分抵消了該期間宣派和支付的股息。


63
目錄

財務狀況
現金和現金等價物
截至2019年6月30日，人民在其他銀行的有息存款比2018年12月31日增加了2090萬美元。現金和現金等值餘額總額包括2019年6月30日克利夫蘭聯邦儲備銀行(FRB)維持的1980萬美元超額現金儲備，而2018年12月31日的餘額為1120萬美元。維持的超額現金儲備數額取決於人們的日常流動性狀況，這主要是由存款和貸款餘額的變化驅動的。
2019年前六個月，人民提供的現金和現金等價物總額增加了1580萬美元，因為用於融資活動的人民提供的現金淨額為7120萬美元，低於投資和經營活動提供的現金淨額之和，分別為6820萬美元和1880萬美元。People的投資活動反映出貸款淨減少2920萬美元，銷售、本金支付、贖回和預付可供出售和持有至到期投資證券的淨收益減少1.452億美元，這部分被購買1.164億美元可供出售投資證券所抵消。融資活動包括短期借款減少2.073億美元，以及支付的現金股息1250萬美元，但存款淨增加1.503億美元部分抵消了這一減少額。
有關人民流動性頭寸管理的更多信息，可以在後面的“利率敏感性和流動性”討論中找到。
投資證券
下表提供了有關People投資組合的信息：
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
12月31日，
2018
9月30日，
2018
六月三十日
2018
可供出售的證券，按公允價值計算：
 
 
 
 
義務：
 
 
 
 
 
美國財政部和政府機構
$
—

$
—

$
—

$
—

$
43

美國政府贊助的機構
19,051

—

—

—

—

國家和政治分區
125,418

84,827

88,587

93,790

96,913

住房貸款抵押證券
748,132

706,976

692,608

688,656

688,002

商業抵押貸款支持證券
22,664

6,649

6,707

6,713

6,799

銀行發行的信託優先證券
4,099

4,118

3,989

4,166

4,167

公允價值總額
$
919,364

$
802,570

$
791,891

$
793,325

$
795,924

總攤銷成本
$
910,431

$
806,641

$
804,655

$
819,431

$
816,217

未實現損益淨額
$
8,933

$
(4,071
)
$
(12,764
)
$
(26,106
)
$
(20,293
)
持有至到期證券，按攤銷成本：
 
 
 
 
義務：




 
 
 
國家和政治分區
$
4,398

$
4,401

$
4,403

$
4,451

$
4,530

住房貸款抵押證券
23,335

28,348

29,044

29,765

30,668

商業抵押貸款支持證券
7,106

2,857

3,514

3,574

3,636

總攤銷成本
$
34,839

$
35,606

$
36,961

$
37,790

$
38,834

其他投資證券
$
43,508

$
41,449

$
42,985

$
43,044

$
42,007

投資證券總額：


 
 
 
 
攤銷成本
$
988,778

$
883,696

$
884,601

$
900,265

$
897,058

載值
$
997,711

$
879,625

$
871,837

$
874,159

$
876,765


在2019年第二季度，People在第一次Prestonsburg收購中收購了總計1.407億美元的投資證券，隨後出售了約6510萬美元的收購可供出售的投資證券。2019年4月和5月，有5370萬美元的收益進行了再投資。可供出售的住宅按揭證券


64
目錄

與2018年12月31日相比，於2019年3月31日上升，主要是由於該季度市場利率整體下降導致公允價值增加。2018年12月31日，可供銷售證券的攤銷成本與2018年9月30日相比有所下降，因為證券到期且未被取代。
關於人民投資組合的更多信息可以在未經審計的綜合財務報表附註的“投資證券”中找到。


65
目錄

貸款
下表提供了有關未償還貸款餘額的信息：
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
12月31日，
2018
9月30日，
2018
六月三十日
2018
原始貸款總額：
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
102,904

$
116,992

$
124,013

$
103,562

$
107,255

商業地產，其他
641,061

630,679

632,200

630,720

650,512

^
743,965

747,671

756,213

734,282

757,767

工商業
548,460

558,070

530,207

510,591

471,270

住宅房地產
299,173

297,667

296,860

299,768

299,934

房屋淨值信貸額度
90,374

90,831

93,326

92,892

89,957

消費者，間接
419,595

410,172

407,167

396,701

373,384

消費者，直接
72,209

69,710

71,674

72,601

71,545

O.D.E.C.D.C.
491,804

479,882

478,841

469,302

444,929

存款賬户透支
676

518

583

649

860

原始貸款總額
$
2,174,452

$
2,174,639

$
2,156,030

$
2,107,484

$
2,064,717

已取得貸款總額(A)：
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
6,775

$
7,966

$
12,404

$
13,050

$
14,780

商業地產，其他
201,909

171,785

184,711

191,993

207,195

^
208,684

179,751

197,115

205,043

221,975

工商業
51,506

34,837

35,537

41,188

40,938

住宅房地產
348,439

308,137

296,937

308,178

309,629

房屋淨值信貸額度
41,262

38,084

40,653

42,961

45,933

消費者，間接
90

111

136

161

198

消費者，直接
9,100

2,021

2,370

2,712

3,101

O.D.E.C.D.C.
9,190

2,132

2,506

2,873

3,299

已獲得貸款總額
$
659,081

$
562,941

$
572,748

$
600,243

$
621,774

貸款總額
$
2,833,533

$
2,737,580

$
2,728,778

$
2,707,727

$
2,686,491

平均貸款總額
$
2,830,558

$
2,734,592

$
2,718,620

$
2,717,200

$
2,627,777

平均貸款損失準備
(21,311
)
(20,406
)
(20,079
)
(19,584
)
(19,071
)
平均貸款，扣除平均貸款損失準備金
$
2,809,247

$
2,714,186

$
2,698,541

$
2,697,616

$
2,608,706

貸款佔貸款總額的百分比：
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
3.9
%
4.6
%
5.1
%
4.3
%
4.5
%
商業地產，其他
29.7
%
29.3
%
29.9
%
30.4
%
31.9
%
^
33.6
%
33.9
%
35.0
%
34.7
%
36.4
%
工商業
21.2
%
21.7
%
20.7
%
20.3
%
19.1
%
住宅房地產
22.9
%
22.1
%
21.8
%
22.5
%
22.7
%
房屋淨值信貸額度
4.6
%
4.7
%
4.9
%
5.0
%
5.1
%
消費者，間接
14.8
%
15.0
%
14.9
%
14.7
%
13.9
%
消費者，直接
2.9
%
2.6
%
2.7
%
2.8
%
2.8
%
O.D.E.C.D.C.
17.7
%
17.6
%
17.6
%
17.5
%
16.7
%
存款賬户透支(B)
NM

NM

NM

NM

NM

總百分比
100.0
%
100.0
%
100.0
%
100.0
%
100.0
%
為他人服務的住宅房地產貸款
$
473,443

$
464,575

$
461,256

$
458,999

$
451,391

 
(a)
包括2012年或以後收購的所有貸款，以及作為收購會計的一部分記錄的相關貸款折扣。收購併隨後再承銷的貸款被報告為源自執行此類信貸行動(例如，續期和增加信貸額度)。
(b)
沒有意義。


66
目錄

截至2019年6月30日，從First Prestonsburg獲得的貸款賬户餘額總計1.253億美元，其中包括5，210萬美元的住宅房地產貸款，4，240萬美元的商業房地產貸款，740萬美元的消費者直接貸款，1，770萬美元的商業和工業貸款，以及580萬美元的房屋淨值信用額度。
2019年6月30日的期末總貸款餘額與2019年3月31日相比增加了9600萬美元，與2018年12月31日相比增加了1.048億美元，與2018年6月30日相比增加了1.47億美元。與2019年3月31日相比，原始貸款餘額減少了187，000美元，與2018年12月31日相比增加了1840萬美元，與2018年6月30日相比增加了1.097億美元。2019年上半年的貸款來源高於近幾年同期，然而，2019年上半年經歷的貸款還款顯著增加，最大限度地減少了產量增加對所有比較期間貸款增長的影響。與2019年3月31日的期末貸款餘額相比，原始商業和工業貸款餘額減少了960萬美元，部分被原始消費者間接貸款940萬美元的增長所抵消。
與2018年12月31日相比，商業和工業貸款餘額增加了1830萬美元。住宅房地產貸款增長7120萬美元是由第一次收購Prestonsburg推動的，並在2019年第一季度購買了1-4個家庭第一留置權抵押貸款中的1900萬美元。
與2018年6月30日相比，原始貸款增長1.097億美元，增幅為5%，其中工商業貸款增長7720萬美元，增幅16%，間接消費貸款增長4620萬美元，增幅12%。
貸款集中
People根據標準行業分類對其商業貸款進行分類，並監測單個行業或多個行業的集中度，這些行業可能以類似的方式受到經濟條件變化的影響。人民的商業貸款活動繼續分佈在各個經濟部門的各種企業中，沒有一個單一的行業占人民總貸款組合的10%以上。
商業房地產擔保的貸款，包括商業建設貸款，仍然是人民貸款組合的最大部分。下表提供了2019年6月30日貸款組合中商業房地產貸款最集中的信息：
(以千為單位的美元)
未清餘額
貸款承諾
總暴露
佔總數的百分比
商業地產，建築業：
 
 
 
 
輔助生活設施和療養院
$
17,745

$
29,268

$
47,013

23.7
%
公寓綜合體
15,767

14,818

30,585

15.4
%
教育服務
8,538

19,895

28,433

14.3
%
辦公樓
15,775

7,702

23,477

11.8
%
混合使用設施
17,729

4,902

22,631

11.4
%
工業
8,271

—

8,271

4.2
%
託兒
5,930

95

6,025

3.0
%
零售
1,797

4,035

5,832

2.9
%
貨倉
4,280

1,333

5,613

2.9
%
住宅物業
2,465

2,714

5,179

2.6
%
其他(A)
11,382

4,057

15,439

7.8
%
商業地產，建築業總額
$
109,679

$
88,819

$
198,498

100.0
%
(a)
所有其他未償還餘額都不到總貸款組合的2%。


67
目錄

(以千為單位的美元)
未清餘額
貸款承諾
總暴露
佔總數的百分比
商業地產，其他：
 
 
 
 
辦公樓和綜合體：
 
 
 
 
所有者佔用
$
73,617

$
1,822

$
75,439

8.6
%
非所有者佔用
52,739

4,591

57,330

6.5
%
寫字樓和綜合體總數
126,356

6,413

132,769

15.1
%
多用途設施：
 
 
 
 
所有者佔用
36,567

864

37,431

4.3
%
非所有者佔用
71,527

785

72,312

8.2
%
綜合使用設施總數
108,094

1,649

109,743

12.5
%
公寓綜合體
77,535

849

78,384

8.9
%
零售設施：
 
 
 
 
所有者佔用
29,202

714

29,916

3.5
%
非所有者佔用
39,602

98

39,700

4.5
%
零售設施總數
68,804

812

69,616

8.0
%
工業設施：
 
 
 
 
所有者佔用
46,056

127

46,183

5.2
%
非所有者佔用
16,782

1,088

17,870

2.0
%
輕工業設施總數
62,838

1,215

64,053

7.2
%
倉庫設施
56,048

4,898

60,946

6.9
%
住宿和住宿相關
30,901

—

30,901

3.5
%
輔助生活設施和療養院
30,915

282

31,197

3.5
%
僅土地
16,383

2,177

18,560

2.1
%
其他(A)
265,096

18,693

283,788

32.3
%
商業地產總額，其他
$
842,970

$
36,988

$
879,957

100.0
%
(a)
所有其他未償還餘額都不到總貸款組合的2%。
人們的商業貸款活動繼續專注於俄亥俄州、西弗吉尼亞州和肯塔基州內的一級和二級市場區域內的貸款機會。在所有其他州，每個州的商業貸款未償餘額總額在2019年6月30日或2018年12月31日都不重要。


68
目錄

貸款損失準備
每期結束時的貸款損失準備金額代表管理層根據其對貸款組合的季度分析對現有貸款預計損失的估計。雖然這一過程涉及對特定貸款和貸款池進行分配，但對於貸款組合內發生的所有損失，全部可用。
以下詳述管理層對貸款損失準備金的分配情況：
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
12月31日，
2018
9月30日，
2018
六月三十日
2018
商業地產
$
8,245

$
8,297

$
8,003

$
7,966

$
8,271

工商業
7,197

6,743

6,178

6,138

5,365

^
15,442

15,040

14,181

14,104

13,636

住宅房地產
1,184

1,213

1,214

999

1,005

房屋淨值信貸額度
598

608

618

708

618

消費者，間接
3,172

3,133

3,214

3,423

3,339

消費者，直接
342

351

351

395

465

O.D.E.C.D.C.
3,514

3,484

3,565

3,818

3,804

存款賬户透支
86

61

81

95

95

原發貸款損失免税額
20,824

20,406

19,659

19,724

19,158

獲得貸款損失準備
533

533

536

155

108

貸款損失準備
$
21,357

$
20,939

$
20,195

$
19,879

$
19,266

佔貸款總額的百分比
0.75
%
0.76
%
0.74
%
0.73
%
0.72
%
2019年6月30日，貸款損失準備金為2140萬美元，2018年12月31日為2020萬美元，2018年6月30日為1930萬美元。2019年6月30日，貸款損失準備金佔貸款總額的比例為0.75%，2018年12月31日為0.74%，2018年6月30日為0.72%。這一比率包括來自普雷斯頓斯堡第一次收購和2012年以來之前收購的所有收購貸款6.591億美元，以及對收購貸款損失53.3萬美元的準備。隨着時間的推移，貸款損失準備金的增加主要是貸款增長的結果。2019年第一季度的增長也受到非應計貸款的特定準備金的影響。
商業貸款的大量貸款損失撥備反映了與這類貸款相關的較高信用風險，以及這種貸款類別相對於整個貸款組合的規模。分配給住宅房地產和消費貸款類別的補貼是基於人民對同質貸款池的補貼方法。這些分配的波動與這些類別的貸款質量、虧損經驗和貸款餘額的變化在方向上是一致的。


69
目錄

下表彙總了People的淨沖銷和回收：
 
三個月
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
12月31日，
2018
9月30日，
2018
六月三十日
2018
沖銷總額：
 
 
 
 
 
商業地產，其他
$
43

$
113

$
—

$
—

$
7

工商業
—

63

—

—

7

住宅房地產
67

109

64

66

82

房屋淨值信貸額度
—

9

40

10

20

消費者，間接
346

473

548

488

550

消費者，直接
33

63

61

78

109

O.D.E.C.D.C.
379

536

609

566

659

存款賬户透支
176

173

234

311

215

總沖銷總額
$
665

$
1,003

$
947

$
953

$
990

恢復：
 
 
 
 
 
商業地產，其他
$
2

$
10

$
2

$
15

$
28

工商業
228

1,784

8

10

—

住宅房地產
102

31

133

32

41

房屋淨值信貸額度
1

1

2

3

2

消費者，間接
47

115

71

131

138

消費者，直接
27

13

25

31

15

O.D.E.C.D.C.
74

128

96

162

153

存款賬户透支
50

56

45

44

46

總回收率
$
457

$
2,010

$
286

$
266

$
270

淨沖銷(回收)：
 
 
 
 
 
商業地產，其他
$
41

$
103

$
(2
)
$
(15
)
$
(21
)
工商業
(228
)
(1,721
)
(8
)
(10
)
7

住宅房地產
(35
)
78

(69
)
34

41

房屋淨值信貸額度
(1
)
8

38

7

18

消費者，間接
299

358

477

357

412

消費者，直接
6

50

36

47

94

O.D.E.C.D.C.
305

408

513

404

506

存款賬户透支
126

117

189

267

169

淨沖銷總額(回收)
$
208

$
(1,007
)
$
661

$
687

$
720

淨撇賬佔平均貸款總額的比率(年化)：
商業地產
0.01
 %
0.02
 %
—
 %
—
%
—
%
工商業
(0.03
)%
(0.26
)%
—
 %
—
%
—
%
住宅房地產
—
 %
0.01
 %
(0.01
)%
—
%
0.01
%
房屋淨值信貸額度
—
 %
—
 %
—
 %
—
%
—
%
消費者，間接
0.03
 %
0.05
 %
0.07
 %
0.05
%
0.06
%
消費者，其他
—
 %
0.01
 %
0.01
 %
0.01
%
0.01
%
O.D.E.C.D.C.
0.03
 %
0.06
 %
0.08
 %
0.06
%
0.07
%
存款賬户透支
0.02
 %
0.02
 %
0.03
 %
0.04
%
0.03
%
共計
0.03
 %
(0.15
)%
0.10
 %
0.10
%
0.11
%
每個“-%”都沒有意義。


70
目錄

在2019年第二季度，淨沖銷保持在較低水平，因為與前幾個季度相比，總沖銷有所下降。2019年第一季度的淨回收是由於對之前已註銷的商業貸款的180萬美元回收的確認。2018年第三季度和第四季度，由於People的資產質量保持穩定，淨撇賬減少。
下表詳細説明瞭人民的不良資產：
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
12月31日，
2018
9月30日，
2018
六月三十日
2018
逾期90天以上的貸款和應計貸款：
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
230

$
—

$
—

$
401

$
—

商業地產，其他
557

15

801

60

615

*
787

15

801

461

615

工商業
261

50

18

—

—

住宅房地產
2,291

963

1,430

1,338

1,308

房屋淨值信貸額度
53

42

7

84

6

消費者，間接
—

4

—

2

—

消費者，直接
57

—

—

—

46

D.A.E.C.D.C.
57

4

—

2

46

貸款總額超過90天逾期和應計
$
3,449

$
1,074

$
2,256

$
1,885

$
1,975

非應計貸款：
 
 
 
 
 
商業地產，建築業
$
688

$
703

$
710

$
725

$
725

商業地產，其他
6,427

6,459

6,730

6,751

6,422

*
7,115

7,162

7,440

7,476

7,147

工商業
1,748

1,719

1,304

939

1,265

住宅房地產
3,868

4,479

4,075

3,725

3,770

房屋淨值信貸額度
1,001

1,065

1,023

796

681

消費者，間接
383

440

324

286

221

消費者，直接
13

17

56

14

12

D.A.E.C.D.C.
396

457

380

300

233

非應計貸款總額
$
14,128

$
14,882

$
14,222

$
13,236

$
13,096

非應計問題債務重組(“TDR”)：
 
 
 
 
 
商業地產，其他
$
122

$
127

$
154

$
186

$
236

工商業
332

332

405

430

436

住宅房地產
1,664

1,389

1,951

2,087

2,132

房屋淨值信貸額度
193

195

210

160

71

消費者，間接
152

159

156

119

93

消費者，直接
—

5

—

17

5

D.A.E.C.D.C.
152

164

156

136

98

非應計TDR合計
$
2,463

$
2,207

$
2,876

$
2,999

$
2,973

不良貸款總額(“不良貸款”)
$
20,040

$
18,163

$
19,354

$
18,120

$
18,044

奧利奧：
 
 
 
 
 
住宅
$
123

$
81

$
94

$
106

$
63

總OREO
$
123

$
81

$
94

$
106

$
63

不良資產合計(“NPA”)
$
20,163

$
18,244

$
19,448

$
18,226

$
18,107

批評貸款(A)
$
97,016

$
89,812

$
114,188

$
118,703

$
120,809

分類貸款(B)
63,048

47,327

43,818

49,058

55,596



71
目錄

(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
12月31日，
2018
9月30日，
2018
六月三十日
2018
資產質量比率：
 
 
 
 
 
不良貸款佔貸款總額的百分比(C)(D)
0.71
%
0.66
%
0.71
%
0.67
%
0.67
%
NPAS佔總資產的百分比(C)(D)
0.47
%
0.45
%
0.49
%
0.46
%
0.46
%
NPAS佔貸款總額的百分比和OREO(C)(D)
0.71
%
0.67
%
0.71
%
0.67
%
0.67
%
貸款損失準備佔不良貸款的百分比(C)
106.57
%
115.28
%
104.35
%
109.71
%
106.77
%
批評貸款佔貸款總額的百分比(A)(C)
3.42
%
3.28
%
4.18
%
4.38
%
4.50
%
分類貸款佔貸款總額的百分比(B)(C)
2.23
%
1.73
%
1.61
%
1.81
%
2.07
%
(A)包括分類為特別提及、不合標準或可疑的貸款。
(B)包括分類為不合標準或可疑的貸款。
(C)截至所示期間結束時提出的數據。
(D)不良貸款包括逾期90天以上的貸款和應計貸款、不良債務重組和非應計貸款。不良資產包括不良貸款和OREO。

與2019年3月31日相比，不良資產增加了190萬美元，增幅11%；與2018年6月30日相比，不良資產增加了210萬美元，增幅11%。與2019年3月31日相比增加的部分原因是從First Prestonsburg獲得的貸款，其中包括2019年6月30日的70萬美元不良資產，其餘的是由於較小的關係，這些關係已經超過90天到期，並且仍在累積。分類貸款，即那些被歸類為不合格或可疑的貸款，與2019年3月31日相比增加了1570萬美元，增幅33%，比2018年6月30日增加了750萬美元，增幅13%。分類貸款的增加主要與收購的First Prestonsburg貸款有關，加上2019年第二季度兩個商業貸款關係的降級，總額達850萬美元。批評貸款，即被歸類為特別提及、不合標準或可疑的貸款，與2019年3月31日相比增加720萬美元，增幅8%，與2018年6月30日相比減少2380萬美元，降幅20%。批評貸款的增加主要與獲得的第一個Prestonsburg貸款有關。
存款
下表詳細説明瞭人民銀行的存款餘額：
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
12月31日，
2018
9月30日，
2018
六月三十日
2018
無息存款(A)
$
643,058

$
628,464

$
607,877

$
617,447

$
585,861

有息存款：
 
 
 
 
 
計息需求賬户(A)
610,464

572,316

573,702

547,172

570,359

儲蓄賬户
526,746

477,824

468,500

473,240

480,615

零售存單(“存單”)
497,221

404,186

394,335

402,309

406,214

貨幣市場存款賬户
428,213

403,642

379,878

391,377

389,893

政府存款賬户
331,754

363,636

267,319

344,320

305,255

代理CD
326,157

287,345

263,854

265,258

211,062

總計息存款
2,720,555

2,508,949

2,347,588

2,423,676

2,363,398

^
$
3,363,613

$
3,137,413

$
2,955,465

$
3,041,123

$
2,949,259

(a)
所提出的金額之和被視為活期存款總額。
截至2019年6月30日，從First Prestonsburg購買的存款賬户餘額總計2.322億美元，其中包括6530萬美元的零售CDS、6280萬美元的有息需求賬户、5570萬美元的儲蓄賬户、3340萬美元的非利息需求賬户和1510萬美元的貨幣市場賬户。
截至2019年6月30日，與2019年3月31日相比，期末存款增加了2.262億美元，或7%；與2018年12月31日相比，增加了4.081億美元，或14%；與2018年6月30日相比，增加了4.144億美元，或14%。與相關季度相比，增長是由第一次收購Prestonsburg推動的，部分被政府存款季節性下降3190萬美元所抵消，政府存款通常在每年第一季度都會更高。2019年第二季度，People發行了價值3，000萬美元的90天經紀CDS，為2019年第二季度3個名義價值總計為3，000萬美元的利率掉期提供資金。掉期將支付固定利率，同時獲得3個月期LIBOR，這抵消了經紀CDS的利率。


72
目錄

2019年6月30日，活期存款賬户總額佔存款總額的37%，而2019年3月31日為38%，2018年12月31日為40%，2018年9月30日為38%，2018年6月30日為39%。People繼續其存款戰略，增加低成本核心存款，如支票和儲蓄賬户以及儘可能的零售CD，並在People足跡中找不到存款時，依靠更高成本的非核心存款，如經紀CD。
借入資金
下表詳細説明瞭人民銀行的短期和長期借款情況：
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
12月31日，
2018
9月30日，
2018
六月三十日
2018
短期借款：
 
 
 
 
 
FHLB隔夜借款
$
—

$
24,000

$
165,000

$
102,000

$
173,000

FHLB提前90天
117,200

110,000

110,000

100,000

13,000

長期FHLB進展的當前部分
23,129

13,188

30,000

30,000

98,566

零售回購協議
46,128

44,175

51,202

64,840

76,177

未攤銷債務發行成本(A)
—

—

(4
)
(10
)
(16
)
短期借款總額
$
186,457

$
191,363

$
356,198

$
296,830

$
360,727

長期借款：
 
 
 
 
 
FHLB進展
$
78,324

$
98,670

$
102,361

$
103,860

$
105,890

次級債務證券
7,367

7,325

7,283

7,239

7,195

長期借款總額
$
85,691

$
105,995

$
109,644

$
111,099

$
113,085

借入資金總額
$
272,148

$
297,358

$
465,842

$
407,929

$
473,812

(a)
未攤銷債務發行成本與北卡羅來納州雷蒙德·詹姆斯銀行(Raymond James Bank，N.A.)的信貸協議相關的成本，這是截至2019年3月31日的短期債務。
人民的短期FHLB墊款一般包括與管理人民日常流動性頭寸有關的隔夜借款。借款總額，其中包括隔夜借款，主要是貸款增長和總存款餘額變化的函數。截至2019年6月30日的隔夜借款與2019年3月31日相比減少了2400萬美元，這主要是由於該季度存款餘額的增加。截至2019年6月30日，People有15個有效利率掉期，名義價值總計1.4億美元，其中1.1億美元由FHLB 90天預付款提供資金，預計在掉期到期日每90天延長一次。剩餘的3，000萬美元利率互換由90天經紀信用違約互換提供資金，也將通過掉期的到期日每隔90天延長一次。在利率環境下，人們不斷地評估資產負債表的整體狀況。由於向短期借款的轉移，FHLB的長期墊款在2019年6月30日與2019年3月31日相比下降。截至2019年3月31日，與2018年12月31日相比，長期FHLB預付款由於本金支付而下降。
有關人民銀行利率掉期的其他信息，可在未合併財務報表附註的“衍生金融工具”中找到。
資本/股東權益
截至2019年6月30日，人民銀行和人民銀行的資本水平仍大大高於適用的銀行監管規定下被視為“資本化良好”機構所需的最低金額。這些較高的資本水平反映了人們希望保持強大的資本地位的願望。為了避免對股息、股權回購和補償的限制，人民必須至少超過資本節約緩衝的三個最低要求比率。資本節約緩衝從2016年1月1日開始的0.625%逐步擴大到2019年1月1日的2.50%，並適用於普通股一級資本比率、一級資本比率和基於風險的總資本比率。截至2019年6月30日，People的資本節約緩衝為7.14%，而2019年1月1日要求的完全分階段資本節約緩衝為2.50%。因此，人民在2019年6月30日超過了包括資本保護緩衝在內的最低比率。


73
目錄


下表詳細説明瞭人民銀行基於風險的資本水平和相應的比率：
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
12月31日，
2018
9月30日，
2018
六月三十日
2018
資本金額：
 

 
 
 
 
普通股第1層
$
410,979

$
389,393

$
378,855

$
367,537

$
358,987

第1層
418,347

396,719

386,138

374,776

366,182

總計(第1層和第2層)
439,704

417,657

406,333

394,655

385,448

淨風險加權資產
$
2,903,387

$
2,788,934

$
2,782,995

$
2,764,951

$
2,755,112

資本比率：
 
 
 
 
 
普通股第1層
14.16
%
13.96
%
13.61
%
13.29
%
13.03
%
第1層
14.41
%
14.22
%
13.87
%
13.55
%
13.29
%
總計(第1層和第2層)
15.14
%
14.98
%
14.60
%
14.27
%
13.99
%
槓桿率
10.26
%
10.31
%
9.99
%
9.69
%
9.73
%
2019年6月30日，由於2019年第二季度的收益，2019年6月30日的人民資本比率與相關季度相比有所增加，這比該季度宣佈和支付的股息高出260萬美元。2019年6月30日的資本比率也受到風險加權資產增加的影響，這主要歸因於第一次Prestonsburg合併。與2018年12月31日相比，2019年3月31日的資本比率有所增加，這是由於收益超過宣佈的股息而增加的股本。2018年12月31日的人民資本比率與2018年9月30日相比有所增加，主要是由於收益增加，這主要是由貸款增長推動的。與2018年6月30日相比，2018年9月30日的資本比率有所增加，這是由於收益超過宣佈的股息而增加的股本，而淨風險加權資產相對於一些波動性更高的商業房地產貸款的大額收益略有下降。2018年9月30日的槓桿率與2018年6月30日相比略有下降，原因是與2018年4月13日收購ASB時相比，2018年第三季度的平均資產有所增加。
除了傳統的資本計量外，管理層還使用有形資本計量來評估人民股東權益的充足性。這些比率代表非美國GAAP財務指標，因為它們的計算消除了商譽和通過收購獲得的其他無形資產對未經審計的綜合資產表中報告的金額的影響。管理層認為，這些信息對投資者很有用，因為它有助於將People的經營業績、財務狀況和趨勢與同行進行比較，特別是那些無形資產水平與People相似的公司。此外，無形資產通常很難轉換為現金，特別是在金融危機期間，如果總的特許經營價值惡化，無形資產的價值可能會大幅下降。因此，有形資產代表了人們蒙受損失但仍有償付能力的保守衡量標準。


74
目錄

下表將這些非美國GAAP財務措施的計算與人民的未審計合併財務報表中報告的金額進行了核對：
(以千為單位的美元)
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
12月31日，
2018
9月30日，
2018
六月三十日
2018
有形權益：
 
 
 
 
 
股東權益總額
$
579,022

$
535,121

$
520,140

$
504,290

$
499,339

減：商譽和其他無形資產
176,763

161,242

162,085

163,401

163,953

有形權益
$
402,259

$
373,879

$
358,055

$
340,889

$
335,386

有形資產：
 
 
 
 
 
總資產
$
4,276,376

$
4,017,119

$
3,991,454

$
4,003,089

$
3,972,091

減：商譽和其他無形資產
176,763

161,242

162,085

163,401

163,953

有形資產
$
4,099,613

$
3,855,877

$
3,829,369

$
3,839,688

$
3,808,138

每股普通股有形賬面價值：
 
 
 
 
有形權益
$
402,259

$
373,879

$
358,055

$
340,889

$
335,386

已發行普通股
20,696,041

19,681,692

19,565,029

19,550,014

19,528,952

每股有形賬面價值
$
19.44

$
19.00

$
18.30

$
17.44

$
17.17

有形資產對有形資產的比率：
 
 
 
 
有形權益
$
402,259

$
373,879

$
358,055

$
340,889

$
335,386

有形資產
$
4,099,613

$
3,855,877

$
3,829,369

$
3,839,688

$
3,808,138

有形權益對有形資產
9.81
%
9.70
%
9.35
%
8.88
%
8.81
%
2019年6月30日有形資產與有形資產的比率較2019年3月31日有所增加，主要是由於與第一次Prestonsburg合併有關以普通股形式發行股本，加上2019年第二季度留存收益和其他全面收益增加，部分被主要歸因於第一次Prestonsburg合併的有形資產增加所抵消。與2018年12月31日及以前期間相比，有形權益與有形資產比率的增加是留存收益增加以及可供出售投資證券市值增加的結果。
利率敏感性與流動性
人民羣眾在面臨各種經營風險的同時，由於其複雜性和動態性，與利率敏感性和流動性相關的風險是能夠對未來經營結果和財務狀況產生實質性影響的主要風險。人民銀行資產負債管理職能的目標是衡量和管理這些風險，以便在審慎的資本充足率、流動性和安全性的約束下，優化淨利息收入。這一目標要求People通過管理資產和負債的組合、其相關現金流以及對這些資產和負債所賺取和支付的利率，將重點放在利率風險敞口和充足的流動性上。歸根結底，資產負債管理職能旨在指導管理層收購和處置盈利資產以及選擇合適的資金來源。
利率風險
利率風險(“IRR”)是像People這樣的金融服務公司在正常業務過程中產生的最重大風險之一。IRR是由於未來利率變化可能會影響金融資產和負債的收益流以及市場價值而導致的經濟損失。人們對IRR的風險敞口主要是由於盈利資產和計息負債的到期日或重新定價的差異。此外，其他因素，如提前償還貸款和投資證券，或提早提取存款，都會影響人們對內部收益率的敞口，增加利息成本或減少收入流。
People已將IRR的總體管理分配給其資產責任委員會(“ALCO”)，該委員會制定了IRR管理政策，規定了監控和管理IRR水平的最低要求和準則。ALCO用來評估IRR的方法與People‘2018 Form 10-K中披露的方法在很大程度上保持不變。


75
目錄

下表顯示了淨利息收入和權益經濟價值的估計變化，這些變化基於標準的平行衝擊分析，餘額保持不變(以千美元為單位)：
 
加(減)息
預計增加(減少)
淨利息收入
 
估計(減少)權益經濟價值的增加
(基點)
June 30, 2019
 
2018年12月31日
 
June 30, 2019
 
2018年12月31日
300
$
13,557

 
10.1
 %
 
$
7,351

5.5
 %
 
$
(11,969
)
 
(1.1
)%
 
$
(22,088
)
(2.1
)%
200
11,046

 
8.3
 %
 
5,780

4.3
 %
 
24,680

 
2.2
 %
 
(7,191
)
(0.7
)%
100
7,478

 
5.6
 %
 
3,588

2.7
 %
 
25,125

 
2.2
 %
 
3,926

0.4
 %
(100)
(11,962
)
 
(9.0
)%
 
(9,075
)
(6.8
)%
 
(41,465
)
 
(3.7
)%
 
(44,512
)
(4.2
)%
(200)
(23,702
)
 
(17.7
)%
 
(23,712
)
(17.6
)%
 
(95,175
)
 
(8.5
)%
 
(130,769
)
(12.4
)%
淨利息收入和股本經濟價值的估計變化部分是由假設在短期利率變動下未到期存款將重新定價的利率驅動的。在確定利率風險建模中使用什麼重新定價利率(存款貝塔)時，People採取了一種歷史上保守的方法。這些假設由People密切監控，並至少每年更新一次。最近人們在對非到期存款重新定價時所經歷的實際存款貝塔低於人們當前利率風險建模中使用的貝塔。在當前的利率和競爭環境下，人們已經從這一趨勢中受益，因為它為人們的淨利息收入提供了增長。然而，近幾個月來，People在其市場上經歷了更大的保證金擴張和利率競爭壓力。
人們除了分析平行收益率曲線變化的影響外，還考慮其他利率情景。這包括各種扁平化和陡峭的情景，其中短期和長期利率以不同的幅度向不同的方向移動。人們認為，與上述嚴重的平行利率衝擊相比，這些情景更能反映利率的變化。2019年6月30日，美國財政部和倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)互換曲線對某些標的物進行了反轉。考慮到2019年6月30日市場收益率曲線的形狀，考慮牛市陡峭的情景會產生平行移動無法捕捉到的洞察力。牛市陡峭情景提出的關鍵見解突出了長期收益率保持不變而短期利率下降時淨利息收入面臨的風險。在這種情況下，與短期利率相關的人民融資成本下降，而與長期利率相關的資產收益率保持不變。
2019年6月30日，People的綜合資產負債表定位於利率上升對淨利息收入的潛在影響。上表説明瞭這一點，因為在利率上升的情況下，淨利息收入的變化會增加。自2018年12月31日起，資產敏感性的增加主要歸因於政府存款的高餘額。由於公共基金存款增加，人們隔夜FHLB借款頭寸從2018年12月31日到2019年6月30日大幅下降，最終導致上半年負債敏感性下降。增加的公共資金存款餘額預計將下降到2019年9月。雖然平行利率衝擊情景有助於評估資產負債表中固有的利率風險水平，但利率通常以非平行方式變動，短期和長期利率變動的時間、方向和幅度有所不同。因此，美聯儲(Federal Reserve)未來提高短期利率可能帶來的任何好處，都可能被長期利率的反向走勢所抵消。
人們已經將利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。這些利率掉期被指定為現金流對衝，涉及從交易對手接收可變利率金額，以換取人們進行固定付款。截至2019年6月30日，People已經簽訂了15份利率互換合同，名義價值總計1.4億美元。有關人民銀行利率互換的其他信息，請參閲人民銀行2018年10-K表合併財務報表附註中的“14衍生金融工具”和本10-Q表中未合併財務報表附註“9衍生金融工具”中的“附註9衍生金融工具”。
流動資金
除了內部收益率管理外，ALCO的另一個主要目標是保持足夠的流動性水平。ALCO用於監測和評估人民銀行流動性狀況是否充足的方法與人民銀行2018年Form 10-K中披露的方法保持不變。
截至2019年6月30日，人民銀行的流動資產為2.619億美元，佔總資產和無資金貸款承諾的5.6%。這一數額超出了最低水平1.682億美元，佔貸款總額的3.6%，並且


76
目錄

未提供資金的承諾，目前人民流動性政策所要求的。人民還額外擁有1.15億美元未包括在流動資產計量中的未質押投資證券。
管理層相信，目前現金和現金等價物的餘額，以及投資組合的預期現金流，以及其他資金來源的可用性，將使People能夠履行預期的現金義務，以及特殊需要和表外承諾。
表外活動和合同義務
在正常的業務過程中，People是具有必要的表外風險的金融工具的一方，以滿足People客户的融資需求。這些金融工具包括承諾提供信貸和備用信用證。這些工具在不同程度上涉及超出綜合資產負債表中確認金額的信用風險要素。這些工具的合同金額表達了People在這些金融工具中的參與程度。
貸款承諾和備用信用證
貸款承諾是為了滿足人民客户的財務需求。備用信用證是人民銀行簽發的票據，保證人民銀行在客户履行義務或服務時發生違約時由人民銀行支付受益人款項。從歷史上看，大多數貸款承諾和備用信用證到期時未使用。貸款承諾和備用信用證金融工具的對手方不履行時，人民銀行的信貸損失風險由這些工具的合同金額表示。人民銀行在作出承諾和有條件義務時使用的承保標準與其對資產負債表工具的承保標準相同。獲得抵押品的金額基於管理層對客户的信用評估。所持有的抵押品各不相同，但可能包括應收賬款、庫存、財產、廠房和設備，以及可產生收入的商業財產。
人民銀行日常從事的活動在不同程度上涉及未在合併財務報表中全部或部分反映的風險要素。這些活動是人民銀行正常業務的一部分，包括傳統的表外信貸相關金融工具、利率合同和承諾在低收入住房税收抵免投資中追加資本出資。傳統的表外信貸相關金融工具繼續代表着最重要的表外風險敞口。
下表詳細説明瞭貸款承付款和備用信用證的合同總額：
(以千計的美元)
六月三十日
2019
三月三十一號，
2019
12月31日，
2018
9月30日，
2018
六月三十日
2018
房屋淨值信貸額度
$
106,456

$
103,343

$
101,265

$
101,651

$
103,975

未預付建設貸款
95,266

80,916

74,734

71,836

87,477

其他貸款承諾
360,872

308,103

314,271

324,059

319,519

貸款承諾
$
562,594

$
492,362

$
490,270

$
497,546

$
510,971

備用信用證
$
14,658

$
12,371

$
10,214

$
9,979

$
20,354

管理層基於歷史經驗和近期趨勢，並不預期人民銀行目前的表外活動將對其未來的經營業績和財務狀況產生重大影響。
第3項·關於市場風險的定量和定性披露
本項目3所要求的信息在本季度報告Form 10-Q中的“項目2·管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”下的標題“利率敏感性和流動性”下提供，在此引用作為參考。


77
目錄

第4項·控制和程序
對披露控制和程序的評價
人民管理部在人民主席、首席執行官和人民執行副總裁、首席財務官和財務主任的參與下，對截至2019年6月30日人民披露控制和程序(根據1934年“證券交易法”，經修訂(“交易法”)的第13a-15(E)條定義)的有效性進行了評估··根據這一評估，人民主席、首席執行官和人民執行副總裁、首席財務官和司庫得出如下結論：(1)根據評估，人民的主席和首席執行官和人民的執行副總裁、首席財務官和財務主任在2019年6月30日之前對人民的信息披露控制和程序(如1934年“證券交易法”下的第13a-15(E)條所規定的)進行了評估。
(a)
需要在Form 10-Q季度報告中披露的信息，以及根據交換法提交的其他報告，應累積並傳達給人民管理層，包括總裁和首席執行官及其執行副總裁、首席財務官和財務主管，以便及時就要求披露做出決定；
(b)
要求人們在Form 10-Q季度報告和根據交換法提交的其他報告中披露的信息將在SEC規則和表格規定的時間段內進行記錄、處理、彙總和報告；以及
(c)
截至本季度報告(Form 10-Q)所涵蓋的會計季度結束時，人們的披露控制和程序是有效的。
·財務報告內部控制的變化
在截至2019年6月30日的People財季期間，People對財務報告的內部控制(如交換法下的規則13a-15(F)所定義)沒有發生任何變化，這些變化對People對財務報告的內部控制產生了重大影響，或相當可能對其產生重大影響。
第二部分
項目1·法律程序
在各自的業務或運營的正常過程中，People或其子公司之一可能會被指定為原告、被告或法律訴訟的當事人，或其各自的任何財產可能面臨各種未決和威脅的法律訴訟以及各種實際和潛在的索賠。鑑於預測此類事件的結果存在固有的困難，People不能説明任何此類事件的最終結果將是什麼。然而，根據管理層目前的瞭解並在諮詢法律顧問後，管理層相信這些程序不會對People的合併財務狀況、運營結果或流動性產生重大不利影響。
項目1A·風險因素
人們已經將利率掉期作為其利率風險管理戰略的一部分。這些利率掉期被指定為現金流對衝，涉及從交易對手接收可變利率金額，以換取人們進行固定付款。截至2019年6月30日，People已經簽訂了15份利率互換合同，這些合同有效，名義價值總計1.4億美元。雖然People預計每種套期保值關係都將繼續如上所述的高度有效，但它並沒有假設套期保值關係中不會存在無效。有關人民銀行利率互換的其他信息，請參閲“人民銀行2018年10-K表合併財務報表附註”的“附註14衍生金融工具”和本表格10-Q“未合併財務報表附註9衍生金融工具”中的“附註9衍生金融工具”。
先前在“項目1A”中披露的風險因素沒有其他重大變化。“風險因素”是People 2018年Form 10-K.第一部分中的“風險因素”？這些風險因素並不是People面臨的唯一風險。？目前管理層尚不知道的其他風險和不確定因素，或者管理層目前認為不重要的其他風險和不確定性，也可能對People的業務、財務狀況和/或運營結果產生重大不利影響。


78
目錄

項目2·股權證券的未登記銷售和收益的使用
下表詳細列出了在截至2019年6月30日的三個月內人民普通股的回購和“關聯購買者”(根據1934年“證券交易法”(經修訂)第10b-18(A)(3)條的規定)所購買的普通股：
週期
(a)
購買普通股總數
 
(b)
每股普通股平均支付價格
 
 (c)
作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分而購買的普通股總數(1)
(d)
極大值
根據計劃或計劃可能仍可購買的普通股的數量(或近似美元價值) (1)
April 1-30, 2019
—


$
—

 
—

$
15,049,184

May 1-31, 2019 (2) (3)
3,728

 
32.60

 
—

15,049,184

June 1-30, 2019 (2) (3)
2,724

 
31.23

 
—

15,049,184

共計
6,452

 
$
32.02

 
—

$
15,049,184

(1)
2015年11月3日，People宣佈，同日，People董事會批准了股份回購計劃，授權People最多購買2000萬美元的已發行普通股。在截至2019年6月30日的三個月內，本股份回購計劃沒有購買普通股。
(2)
報告的信息包括3160股普通股和2239股普通股，分別在5月和6月期間為支付與受限普通股相關的所得税而扣留。
(3)
報告的信息包括人民銀行根據拉比信託協議分別於5月和6月在公開市場交易中購買的568股普通股和485股普通股。拉比信託協議建立了拉比信託，該信託持有資產，為支付人民銀行股份有限公司的利益提供資金。第三，修改並恢復人民銀行董事延期補償計劃。和子公司。

第3項·高級證券違約
一個也沒有。
第4項·礦山安全披露
不適用。
第5項·其他信息
無



79
目錄

第6項·展品
陳列品
數
 
 
描述
 
 
展品位置
 
 
 
 
 
2.1
 
People Bancorp Inc.之間的合併協議和計劃，日期為2017年10月23日。和ASB金融公司+
 
作為最終委託書/招股説明書的附件A包括在內，該委託書/招股説明書是People Bancorp Inc.註冊聲明的一部分。(“人民”)表格S-4/A(登記號：333-222054)
 
 
 
 
 
2.2
 
合併協議和計劃，日期為2018年10月29日，並於2018年12月18日修訂，由People Bancorp Inc.和First Prestonsburg Bancshare Inc.+
 
作為最終委託書/招股説明書的附件A包括在內，該委託書/招股説明書是表格S-4/A(註冊號第333-228745號)的“人民登記聲明”的一部分
 
 
 
 
 
3.1(a)
 
人民銀行股份有限公司修改章程。(1993年5月3日提交給俄亥俄州國務卿的文件)P
 
參照1993年7月20日提交的《人民登記表8-B表》(檔案號0-16772)附件3(A)併入本文
 
 
 
 
 
3.1(b)
 
人民銀行公司修改章程修改證書。(1994年4月22日提交給俄亥俄州國務卿的文件)
 
引用附件3.1(B)人民公司截至2017年9月30日季度報表10-Q季度報告(檔案號0-16772)(“人民公司2017年9月30日10-Q表格”)
 
 
 
 
 
3.1(c)
 
人民銀行公司修改章程修改證書。(1996年4月9日提交給俄亥俄州國務卿的文件)
 
通過引用附件3.1(C)至People‘09 30，2017 Form 10-Q併入本文
 
 
 
 
 
3.1(d)
 
人民銀行公司修改章程修改證書。(2003年4月23日提交給俄亥俄州國務卿)
 
參照附件3(A)人民公司截至2003年3月31日的季度報表10-Q季度報告(檔案號0-16772)(“人民公司2003年3月31日表格10-Q表”)併入本文
 
 
 
 
 
3.1(e)
 
人民銀行股份有限公司修改章程的股東修改證明。(根據2009年1月22日提交給俄亥俄州國務卿的文件)
 
參照2009年1月23日提交的人民當前報告表8-K(檔案號0-16772)的附件3.1併入本文
 
 
 
 
 
3.1(f)
 
董事對2009年1月28日向俄亥俄州州務卿提交的條款的修訂證書，證明人民銀行董事會通過了修訂。至修改後的公司章程第四條，建立人民銀行股份有限公司固定利率累積永久優先股A系列，各無票面價值的明文條款。
 
參照2009年2月2日提交的人民當前報告表8-K(檔案號0-16772)的附件3.1併入本文
 
 
 
 
 
3.1(g)
 
人民銀行股份有限公司修改章程。(本文件代表人民銀行股份有限公司修改後的公司章程。以彙編形式併入所有修正案。彙編的文件還沒有提交給俄亥俄州國務卿。)
 
通過參照截至2008年12月31日的財年人民年度報表10-K表的附件3.1(G)併入本文(檔案號0-16772)
 
 
 
 
 
3.2(a)
 
人民銀行公司規章制度。P
 
參照1993年7月20日提交的《人民登記表8-B表》(檔案號0-16772)附件3(B)併入本文
 
 
 
 
 
3.2(b)
 
關於通過修正人民銀行公司規章第1.03，1.04，1.05，1.06，1.08，1.10，2.03(C)，2.07，2.08，2.10和6.02節的認證決議。股東於2003年4月10日
 
通過參考人民2003年3月31日表格10-Q的附件3(C)併入本文
 
 
 
 
 
3.2(c)
 
關於通過修改人民銀行公司規章第3.01，3.03，3.04，3.05，3.06，3.07，3.08和3.11節的證書。股東於2004年4月8日
 
引用附件3(A)人民公司截至2004年3月31日的季度報表10-Q季度報告(檔案號0-16772)併入本文
 
 
 
 
 
+根據SEC法規S-K第601(B)(2)項省略了附表和證物，該條款在提交協議和合並計劃時是有效的。如有要求，將向SEC補充提供任何省略的時間表或展品的副本。
P 最初以書面形式向SEC提交了證據，但尚未以電子格式向SEC提交。
 
 
 
 
 


80
目錄

陳列品
數
 
 
描述
 
 
展品位置
 
 
 
 
 
3.2(d)
 
2006年4月13日股東通過人民銀行公司章程第2.06，2.07，3.01和3.04節修正證書
 
參照2006年4月14日提交的人民當前報告表8-K(檔案號0-16772)的附件3.1併入本文
 
 
 
 
 
3.2(e)
 
關於股東於2010年4月22日通過人民銀行公司規章第2.01節修正案的證明
 
通過引用附件3.2(E)“人民的10-Q/A表格季度報告”(修訂號1)截至2010年6月30日的季度期間(檔案號0-16772)併入本文
 
 
 
 
 
3.2(f)
 
《人民銀行條例》第2.02節(D)分部採用修改證書股東於2018年4月26日召開股東年會
 
參照2018年6月28日提交的《人民當前報告表格8-K》(檔案號0-16772)(“2018年6月28日表格8-K”)的附件3.1併入本文
 
 
 
 
 
3.2(g)
 
人民銀行公司規章制度。(本文件代表人民Bancorp公司規章守則。以彙編形式併入所有修正案。)
 
通過引用附件3.2至People‘2018年6月28日Form 8-K併入本文
 
 
 
 
 
10.1
 
貸款協議，於2019年4月3日由作為借款人的People Bancorp Inc.和作為貸款人的美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)簽訂和簽訂
 
參照2019年4月9日提交的人民當前報告表8-K(檔案號0-16772)(“人民2019年4月9日表8-K”)的附件10.1併入本文
 
 
 
 
 
10.2
 
由People Bancorp Inc.發行的循環信用票據。2019年4月3日向美國銀行全國協會支付本金20，000，000美元
 
通過引用附件10.2至人民‘2019年4月9日表格8-K併入本文
 
 
 
 
 
10.3
 
People Bancorp Inc.修訂和恢復非合格遞延補償計劃(2019年7月11日生效)
 
已提交
 
 
 
 
 
31.1
 
規則13a-14(A)/15d-14(A)證書[總裁兼首席執行官]
 
已提交
 
 
 
 
 
31.2
 
規則13a-14(A)/15d-14(A)證書[執行副總裁、首席財務官兼財務主管]
 
已提交
 
 
 
 
 
32
 
第1350節認證
 
隨函提供
 
 
 
 
 
101.INS
 
XBRL實例文檔
 
以電子方式提交#
 
 
 
 
 
101.SCH
 
XBRL分類擴展架構文檔
 
以電子方式提交#
 
 
 
 
 
101.CAL
 
XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
 
以電子方式提交#
 
 
 
 
 
101.實驗室
 
XBRL分類擴展標籤鏈接庫文檔
 
以電子方式提交#
 
 
 
 
 
101.PRE
 
XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔
 
以電子方式提交#
 
 
 
 
 
101.DEF
 
XBRL分類擴展定義鏈接庫文檔
 
以電子方式提交#
 
 
 
 
 
#作為附件101附於People Bancorp Inc.截至2019年6月30日的季度報告Form 10-Q。以下文件是否採用XBRL(可擴展商業報告語言)格式化：(I)2019年6月30日和2018年12月31日的綜合資產負債表(未審計)；(Ii)截至2019年6月30日和2018年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表(未審計)；(Iii)截至2019年和2018年6月30日的三個月和六個月的綜合收益表(未審計)；(Iv)截至2019年和2018年6月30日的股東權益綜合報表(未審計)(V)截至2019年及2018年3月31日止六個月的簡明綜合現金流量表(未經審核)；及(Vi)未經審核綜合財務報表附註。



81
目錄

簽名


根據1934年“證券交易法”的要求，登記人已正式安排以下籤署人代表其簽署本報告，並正式授權。

 
 
 
People Bancorp Inc.
 
 
 
 
日期：
·2019年8月1日
由：/s/
Charles W.Sulerzyski
 
 
 
Charles W.Sulerzyski
 
 
 
總裁兼首席執行官
 
 
 
 
 
 
 
 
日期：
·2019年8月1日
由：/s/
約翰·C·羅傑斯
 
 
 
約翰·C·羅傑斯
 
 
 
執行副總裁，
 
 
 
首席財務官兼司庫



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