公文假的--12-31Q220190000040533P0Y0M91D210.250.75P2Y0.00290.0038111400000000P1YP2YP1Y6MP2Y00000405332019-01-012019-06-3000000405332019-06-3000000405332019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:ProductMember2019-04-012019-06-3000000405332018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:服務成員2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:ProductMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:服務成員2018-04-022018-07-0100000405332018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:服務成員2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:ProductMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:ProductMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:服務成員2019-01-012019-06-3000000405332018-12-310000040533US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-01-012018-07-0100000405332018-07-010000040533US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-01-012019-06-3000000405332017-12-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000040533US-GAAP:國庫券成員2018-07-010000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:國庫券成員2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:國庫券成員2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000040533US-GAAP:國庫券成員2018-12-310000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2017-12-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000040533US-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:國庫券成員2019-06-300000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000040533US-GAAP:CommonStockMember2018-07-010000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000040533US-GAAP:國庫券成員2017-12-310000040533US-GAAP:CommonStockMember2017-12-310000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-07-010000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-07-010000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2018-04-010000040533US-GAAP:CommonStockMember2018-04-010000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:國庫券成員2019-03-310000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-010000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000000405332019-03-310000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-010000040533US-GAAP:國庫券成員2018-04-010000040533US-GAAP:國庫券成員2018-04-022018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-310000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-3100000405332018-04-010000040533us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:CommonStockMember2019-03-310000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:國庫券成員2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:RetainedEarningsMember2019-03-310000040533US-GAAP:會計標準更新201602成員2019-01-010000040533GD:傳教系統成員2018-12-310000040533GD:信息技術成員2018-12-310000040533GD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533GD:MarineSystemsMember2018-12-310000040533GD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:信息技術成員2019-06-300000040533GD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533GD:CombatSystemsMember2018-12-310000040533GD:MarineSystemsMember2019-06-300000040533GD:傳教系統成員2019-06-300000040533GD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:AerospaceMember2019-06-300000040533GD:AerospaceMember2018-12-310000040533GD:CombatSystemsMember2019-06-300000040533GD:CSRAInc.成員2018-04-022018-07-010000040533GD:CSRAInc.成員2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:其他無形資產成員2018-12-310000040533GD:TradenamesAndTrademarksMember2019-06-300000040533GD:TechnologyAndSoftwareMember2019-06-300000040533GD:TradenamesAndTrademarksMember2018-12-310000040533GD:ContractAndProgramInTangibleAssetsMember2019-06-300000040533GD:ContractAndProgramInTangibleAssetsMember2018-12-310000040533US-GAAP:其他無形資產成員2019-06-300000040533GD:TechnologyAndSoftwareMember2018-12-310000040533GD:CSRAInc.成員2018-04-030000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:AerospaceMember2018-01-012018-12-310000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:CSRAInc.成員2018-04-032018-04-030000040533GD:CSRAInc.成員US-GAAP:CommonStockMember2018-04-030000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMember2018-01-012018-12-310000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:信息技術成員2018-01-012018-12-310000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533us-gaap:SeriesOfIndividuallyImmaterialBusinessAcquisitionsMemberGD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:信息技術成員2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:信息技術成員2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMember2019-01-012019-06-300000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:信息技術成員2018-01-012018-07-010000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533GD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:成本ReimbursementMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMember2018-01-012018-07-010000040533GD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533GD:信息技術成員2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533GD:成本ReimbursementMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:會計標準更新201409成員2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:會計標準更新201409成員2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:會計標準更新201409成員2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:會計標準更新201409成員2019-04-012019-06-300000040533GD:信息技術服務成員GD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533GD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:軍用車輛成員GD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:AircraftServicesMemberGD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533GD:SurfaceshipsMemberGD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:C4ISRSolutionsMemberGD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533GD:飛機制造和組裝成員GD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:AircraftServicesMemberGD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533GD:PreOwnedAircraftMemberGD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533GD:RepairandOtherServicesMemberGD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:軍用車輛成員GD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:WeaponsSystemandMunitionsMemberGD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:PreOwnedAircraftMemberGD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533GD:PreOwnedAircraftMemberGD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:C4ISRSolutionsMemberGD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533GD:NuclearPoweredSubmarinesMemberGD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:飛機制造和組裝成員GD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533GD:WeaponsSystemandMunitionsMemberGD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:信息技術服務成員GD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533GD:工程和其他服務成員GD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:RepairandOtherServicesMemberGD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533GD:AircraftServicesMemberGD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533GD:軍用車輛成員GD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:工程和其他服務成員GD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:C4ISRSolutionsMemberGD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533GD:信息技術服務成員GD:信息技術成員2018-01-012018-07-010000040533GD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533GD:NuclearPoweredSubmarinesMemberGD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:WeaponsSystemandMunitionsMemberGD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:NuclearPoweredSubmarinesMemberGD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533GD:工程和其他服務成員GD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:SurfaceshipsMemberGD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:PreOwnedAircraftMemberGD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533GD:SurfaceshipsMemberGD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:AircraftServicesMemberGD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:C4ISRSolutionsMemberGD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533GD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533GD:RepairandOtherServicesMemberGD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:SurfaceshipsMemberGD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:RepairandOtherServicesMemberGD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:WeaponsSystemandMunitionsMemberGD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:飛機制造和組裝成員GD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533GD:NuclearPoweredSubmarinesMemberGD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:飛機制造和組裝成員GD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533GD:信息技術服務成員GD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533GD:工程和其他服務成員GD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533GD:軍用車輛成員GD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府成員GD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國商業會員GD:信息技術成員2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國商業會員GD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府非國防部成員GD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員GD:信息技術成員2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員GD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府成員GD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國商業會員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員GD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員GD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府成員GD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府成員GD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府成員GD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國商業會員GD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國商業會員GD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:非美國政府成員GD:信息技術成員2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府成員GD:信息技術成員2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員2018-01-012018-07-010000040533GD:美國商業會員GD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府成員GD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國商業會員GD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:非美國政府成員GD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員GD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府成員GD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府國防部成員2019-01-012019-06-300000040533GD:非美國政府成員GD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員GD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府非國防部成員GD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國商業會員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員GD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府國防部成員GD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府國防部成員GD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府非國防部成員GD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府國防部成員GD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國商業會員GD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國商業會員GD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府國防部成員2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員GD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府成員GD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國商業會員GD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國商業會員GD:信息技術成員2018-01-012018-07-010000040533GD:美國商業會員GD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府非國防部成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員GD:信息技術成員2018-01-012018-07-010000040533GD:美國商業會員GD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員GD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國商業會員GD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員GD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府成員2019-01-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國商業會員GD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員GD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員GD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國政府成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:美國商業會員2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府成員GD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國商業會員2018-01-012018-07-010000040533GD:美國政府成員2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員GD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國政府成員2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:信息技術成員2018-01-012018-07-0100000405332019-01-012018-12-310000040533US-GAAP:TransferredOverTimeMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2018-04-022018-07-0100000405332019-07-012019-06-300000040533US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-04-012019-06-3000000405332020-01-012018-12-3100000405332021-01-012019-06-300000040533US-GAAP:TransferredOverTimeMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2018-01-012018-07-010000040533GD:非美國商業會員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員GD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府成員2018-04-022018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府成員2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國政府成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國商業會員GD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國商業會員GD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府國防部成員GD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府國防部成員GD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533GD:非美國商業會員GD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府成員GD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府成員GD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府國防部成員GD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府國防部成員GD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府非國防部成員GD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員GD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員GD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府成員GD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國商業會員GD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國商業會員2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國政府成員GD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府國防部成員GD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國商業會員GD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國政府成員GD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員GD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府成員GD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府非國防部成員GD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府成員GD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府成員GD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府成員GD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府非國防部成員GD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員2018-04-022018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府非國防部成員GD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員GD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府非國防部成員GD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府非國防部成員GD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國政府成員GD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國商業會員GD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國商業會員GD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國商業會員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府成員GD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府成員GD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533GD:非美國商業會員GD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國政府成員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府成員GD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國政府成員GD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府非國防部成員GD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國商業會員GD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533GD:美國商業會員GD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國商業會員GD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員GD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府國防部成員2018-04-022018-07-010000040533GD:美國商業會員GD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府非國防部成員GD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:非美國政府成員GD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:美國政府外交軍事銷售成員GD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533GD:非美國商業會員GD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:美國政府國防部成員GD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:成本ReimbursementMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:FixedPriceContractMember2019-04-012019-06-300000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533GD:成本ReimbursementMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:FixedPriceContractMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:FixedPriceContractMemberGD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:TimeAndMaterialsContractMemberGD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533GD:成本ReimbursementMemberGD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:TransferredAtPointInTimeMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:TransferredOverTimeMember2019-01-012019-06-300000040533GD:StockOptionsAndRestrictedStockMember2019-01-012019-06-300000040533GD:StockOptionsAndRestrictedStockMember2019-04-012019-06-300000040533GD:StockOptionsAndRestrictedStockMember2018-01-012018-07-010000040533GD:StockOptionsAndRestrictedStockMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:FairValueInputsLevel1成員2019-06-300000040533US-GAAP:FairValueInputsLevel2Member2019-06-300000040533us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-06-300000040533us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-06-300000040533US-GAAP:FairValueInputsLevel3Member2019-06-300000040533US-GAAP:FairValueInputsLevel1成員2018-12-310000040533US-GAAP:FairValueInputsLevel3Member2018-12-310000040533us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2018-12-310000040533us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2018-12-310000040533US-GAAP:FairValueInputsLevel2Member2018-12-310000040533US-GAAP:商業紙張成員2019-06-300000040533gd:FixedRateNotesDueMayTwoThousandTwentyEightMember2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueMayTwoThousandTwentyThreeMember2019-06-300000040533gd:FixedRateNotesDueMayTwoThousandTwentyFiveMember2019-06-300000040533gd:FixedRateNotesDueNovemberTwoThousandTwentyFourMember2019-06-300000040533gd:FixedRateNotesDueNovemberTwoThousandTwentySevenMember2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueMayTwoThousandTwentyDomain2019-06-300000040533gd:FixedRateNotesDueMayTwoThousandTwentyOneDomain2019-06-300000040533gd:FixedRateNotesDueNovemberTwoThousandTwentyTwoMember2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueNovemberTwoThousandFortyTwoMember2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueJulyTwoThousandTwentyOneMember2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueMayTwoThousandTwentyEightMember2019-06-300000040533gd:FixedRateNotesDueNovemberTwoThousandTwentyTwoMember2019-06-300000040533gd:FloatingRateNotesDueMayTwoThousandTwentyOneMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueNovemberTwoThousandFortyTwoMember2019-06-300000040533US-GAAP:OtherDebtSecuritiesMember2019-01-012019-06-300000040533gd:FixedRateNotesDueNovemberTwoThousandTwentyFourMember2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueAugustTwoThousandTwentySixMember2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueJulyTwoThousandTwentyOneMember2019-06-300000040533gd:FixedRateNotesDueNovemberTwoThousandTwentySevenMember2019-06-300000040533gd:FloatingRateNotesDueMayTwoThousandTwentyOneMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-06-300000040533gd:FixedRateNotesDueMayTwoThousandTwentyDomain2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueAugustTwoThousandTwentySixMember2019-06-300000040533US-GAAP:商業紙張成員2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueAugustTwoThousandTwentyThreeMember2019-06-300000040533US-GAAP:OtherDebtSecuritiesMember2019-06-300000040533gd:FixedRateNotesDueMayTwoThousandTwentyFiveMember2018-12-310000040533gd:FloatingRateNotesDueMayTwoThousandTwentyMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueMayTwoThousandTwentyOneDomain2018-12-310000040533US-GAAP:OtherDebtSecuritiesMember2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueMayTwoThousandTwentyThreeMember2018-12-310000040533gd:FixedRateNotesDueAugustTwoThousandTwentyThreeMember2018-12-310000040533gd:FloatingRateNotesDueMayTwoThousandTwentyMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-06-300000040533GD:Committee dBankCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-01-012019-06-300000040533GD:Committee dBankCreditFacilityMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-06-300000040533gd:MultiyearFacilityExpiringNovember2020MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-06-300000040533GD:MultiYearFacilityExpiringMarch2023MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2019-06-300000040533gd:FloatingRateNotesDueMayTwoThousandTwentyOneMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-01-012019-06-300000040533gd:FloatingRateNotesDueMayTwoThousandTwentyMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2019-01-012019-06-3000000405332018-12-050000040533us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2017-12-310000040533us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-01-012018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-01-012018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-01-012018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2017-12-310000040533us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2017-12-310000040533us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-01-012018-07-010000040533us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2017-12-310000040533us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-01-012019-06-300000040533us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310000040533us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-01-012019-06-300000040533us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-06-300000040533us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-01-012019-06-300000040533us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2018-12-310000040533us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-06-300000040533us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000040533us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000040533us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-06-300000040533us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2018-12-310000040533us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2018-12-310000040533SRT:MaximumMember2019-01-012019-06-300000040533SRT:MinimumMember2019-01-012019-06-300000040533us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-07-010000040533us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2018-04-022018-07-010000040533us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:PensionPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:PensionPlansDefinedBenefitMember2018-04-022018-07-010000040533us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:PensionPlansDefinedBenefitMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:PensionPlansDefinedBenefitMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:AerospaceMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:AerospaceMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:MarineSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:信息技術成員2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:MarineSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:Corporate NonSegmentMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:CombatSystemsMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:Corporate NonSegmentMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:AerospaceMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:MarineSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:Corporate NonSegmentMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:傳教系統成員2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:CombatSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:傳教系統成員2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:傳教系統成員2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:MarineSystemsMember2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:AerospaceMember2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:CombatSystemsMember2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:信息技術成員2019-04-012019-06-300000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:信息技術成員2018-04-022018-07-010000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:傳教系統成員2018-01-012018-07-010000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:信息技術成員2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:OperatingSegmentsMemberGD:CombatSystemsMember2019-01-012019-06-300000040533US-GAAP:Corporate NonSegmentMember2019-01-012019-06-300000040533SRT:ParentCompanyMember2019-04-012019-06-300000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2019-04-012019-06-300000040533SRT:ParentCompanyMember2018-04-022018-07-010000040533SRT:合併消除成員2018-04-022018-07-010000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2018-04-022018-07-010000040533SRT:合併消除成員2019-04-012019-06-300000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMember2018-04-022018-07-010000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMember2019-04-012019-06-300000040533SRT:ParentCompanyMember2018-01-012018-07-010000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2019-01-012019-06-300000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMember2019-01-012019-06-300000040533SRT:ParentCompanyMember2019-01-012019-06-300000040533SRT:合併消除成員2019-01-012019-06-300000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMember2018-01-012018-07-010000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2018-01-012018-07-010000040533SRT:合併消除成員2018-01-012018-07-010000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMember2019-06-300000040533SRT:ParentCompanyMember2019-06-300000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2019-06-300000040533SRT:合併消除成員2019-06-300000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2018-12-310000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMember2018-12-310000040533SRT:合併消除成員2018-12-310000040533SRT:ParentCompanyMember2018-12-310000040533SRT:合併消除成員2017-12-310000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-01-012018-07-010000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMember2017-12-310000040533SRT:Guarantor SubsidiariesMember2018-07-010000040533SRT:合併消除成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-01-012018-07-010000040533SRT:ParentCompanyMember2018-07-010000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2017-12-310000040533SRT:ParentCompanyMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-01-012018-07-010000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMember2018-07-010000040533SRT:合併消除成員2018-07-010000040533SRT:ParentCompanyMember2017-12-310000040533SRT:NonGuarantor SubsidiariesMemberUS-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員2018-01-012018-07-01xbrli:共享iso4217:美元xbrli:共享xbrli:純GD:合同iso4217:美元GD:業務GD:段
![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/40533/000004053319000048/gdlogo20190331a01.gif](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/40533/000004053319000048/gdlogo20190331a01.gif)
美國證券交易委員會
哥倫比亞特區華盛頓20549
形式10-Q
(馬克一)
[☒]依據第13或15(D)條提交的季度報告
1934年證券交易法
截至季度末的季度期間June 30, 2019
或
[☐] 依據第13或15(D)條提交的過渡報告
1934年證券交易法
佣金檔案編號1-3671
通用動力公司
(章程中規定的註冊人的確切姓名)
|
| | | |
特拉華州 | | 13-1673581 |
成立公司或組織的州或其他管轄權 | | 國税局僱主識別號碼 |
| | | |
錦繡花園大道2941號 | 套間100 | | |
瀑布教堂 | 維吉尼亞 | | 22042-4513 |
主要行政辦公室地址 | | 郵編 |
(703) 876-3000
註冊人的電話號碼,包括區號
根據該法第12(B)條登記的證券:
|
| | |
每一類的名稱 | 交易符號 | 每間交易所的註冊名稱 |
普通股 | GD | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在之前12個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年“證券交易法”第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ü No ___
用複選標記表示註冊人在過去12個月內(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否已根據S-T規則第405條(本章232.405節)以電子方式提交了需要提交的每個交互式數據文件。是 ü No ___
用複選標記指明註冊人是大型加速申請者、非加速申請者、較小報告公司還是新興增長公司。請參閲“交易法”第12b-2條中“大型加速提交人”、“較小報告公司”和“新興增長公司”的定義。
大型加速濾波器 ü 加速文件服務器_非加速文件服務器_
小型報表公司☐_新興成長型公司☐ ___
如果是新興成長型公司,請通過複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據“交易法”第13(A)條規定的任何新的或經修訂的財務會計準則。___
用複選標記表明註冊人是否是空殼公司(如“交易法”第12b-2條所定義)。是☐___ No ü
288,844,120登記人普通股的股份,每股面值1美元,於June 30, 2019.
指數
|
| | |
| | |
第I部- | 財務信息 | 頁 |
第1項- | 未經審計的合併財務報表 | |
| 綜合收益表(三個月) | 3 |
| 綜合收益表(六個月) | 4 |
| 綜合全面收益表(三個月和六個月) | 5 |
| 綜合資產負債表 | 6 |
| 合併現金流量表 | 7 |
| 綜合股東權益表(三個月和六個月) | 8 |
| 未經審計的合併財務報表附註 | 9 |
第2項- | 管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 37 |
第3項- | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第4項- | 管制和程序 | 52 |
| 前瞻性陳述 | 52 |
第II部- | 其他資料 | 53 |
第1項- | 法律程序 | 53 |
第1A項- | 危險因素 | 53 |
第2項- | 未登記的股權證券銷售和收益使用 | 53 |
第6項- | 陳列品 | 53 |
| 簽名 | 54 |
第一部分-財務資料
第1項未經審計的合併財務報表
合併損益表(未審計)
|
| | | | | | | |
| 三個月 |
(百萬美元,每股除外) | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
收入: | | | |
產品 | $ | 5,401 |
| | $ | 4,754 |
|
服務 | 4,154 |
| | 4,432 |
|
| 9,555 |
|
| 9,186 |
|
運營成本和費用: | | | |
產品 | (4,342 | ) | | (3,702 | ) |
服務 | (3,527 | ) | | (3,784 | ) |
一般和行政(G&A) | (596 | ) | | (612 | ) |
| (8,465 | ) | | (8,098 | ) |
營業收益 | 1,090 |
| | 1,088 |
|
利息,淨額 | (119 | ) | | (103 | ) |
其他,淨 | 12 |
| | (15 | ) |
所得税前收益 | 983 |
|
| 970 |
|
所得税準備,淨額 | (177 | ) | | (184 | ) |
淨收益 | $ | 806 |
|
| $ | 786 |
|
| | | |
每股收益 | | | |
基本型 | $ | 2.80 |
| | $ | 2.65 |
|
稀釋 | $ | 2.77 |
| | $ | 2.62 |
|
所附的未經審計的綜合財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
合併損益表(未審計)
|
| | | | | | | |
| 六個月結束 |
(百萬美元,每股除外) | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
收入: | | | |
產品 | $ | 10,652 |
| | $ | 9,330 |
|
服務 | 8,164 |
| | 7,391 |
|
| 18,816 |
|
| 16,721 |
|
運營成本和費用: | | | |
產品 | (8,577 | ) | | (7,248 | ) |
服務 | (6,925 | ) | | (6,228 | ) |
G&A | (1,210 | ) | | (1,149 | ) |
| (16,712 | ) | | (14,625 | ) |
營業收益 | 2,104 |
|
| 2,096 |
|
利息,淨額 | (236 | ) | | (130 | ) |
其他,淨 | 30 |
| | (36 | ) |
所得税前收益 | 1,898 |
|
| 1,930 |
|
所得税準備,淨額 | (347 | ) | | (345 | ) |
淨收益 | $ | 1,551 |
|
| $ | 1,585 |
|
| | | |
每股收益 | | | |
基本型 | $ | 5.39 |
| | $ | 5.35 |
|
稀釋 | $ | 5.33 |
| | $ | 5.27 |
|
所附的未經審計的綜合財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
綜合全面收益表(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | 六個月結束 |
(百萬美元) | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
淨收益 | $ | 806 |
| | $ | 786 |
| $ | 1,551 |
| | $ | 1,585 |
|
現金流套期保值收益(虧損) | 51 |
| | (18 | ) | 68 |
| | (21 | ) |
外幣折算調整 | 125 |
| | (216 | ) | 156 |
| | (215 | ) |
退休計劃資金狀況的變化 | 59 |
| | 79 |
| 122 |
| | 163 |
|
其他綜合收入(虧損),税前 | 235 |
| | (155 | ) | 346 |
| | (73 | ) |
所得税準備,淨額 | (28 | ) | | (12 | ) | (44 | ) | | (27 | ) |
其他綜合收入(虧損),税後淨值 | 207 |
| | (167 | ) | 302 |
| | (100 | ) |
綜合收益 | $ | 1,013 |
|
| $ | 619 |
| $ | 1,853 |
| | $ | 1,485 |
|
所附的未經審計的綜合財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
綜合資產負債表
|
| | | | | | | |
| (未經審計) | | |
(百萬美元) | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金及等價物 | $ | 702 |
| | $ | 963 |
|
應收帳款 | 3,673 |
| | 3,759 |
|
未開單應收帳款 | 7,554 |
| | 6,576 |
|
盤存 | 6,480 |
| | 5,977 |
|
其他流動資產 | 1,148 |
| | 914 |
|
流動資產總額 | 19,557 |
|
| 18,189 |
|
非流動資產: | | | |
財產,廠房和設備,淨額 | 4,091 |
| | 3,978 |
|
無形資產,淨額 | 2,457 |
| | 2,585 |
|
商譽 | 19,662 |
| | 19,594 |
|
其他資產 | 2,307 |
| | 1,062 |
|
非流動資產總額 | 28,517 |
|
| 27,219 |
|
總資產 | $ | 48,074 |
|
| $ | 45,408 |
|
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | 4,960 |
| | $ | 973 |
|
應付帳款 | 2,860 |
| | 3,179 |
|
客户預付款和存款 | 6,714 |
| | 7,270 |
|
其他流動負債 | 3,480 |
| | 3,317 |
|
流動負債總額 | 18,014 |
|
| 14,739 |
|
非流動負債: | | | |
長期債務 | 8,975 |
| | 11,444 |
|
其他負債 | 8,208 |
| | 7,493 |
|
承諾和或有事項(見附註M) |
|
| |
|
|
非流動負債總額 | 17,183 |
|
| 18,937 |
|
股東權益: | | | |
普通股 | 482 |
| | 482 |
|
盈餘 | 2,959 |
| | 2,946 |
|
留存收益 | 30,291 |
| | 29,326 |
|
庫房股票 | (17,379 | ) | | (17,244 | ) |
累計其他綜合損失 | (3,476 | ) | | (3,778 | ) |
股東權益總額 | 12,877 |
|
| 11,732 |
|
負債和股東總額’·股權 | $ | 48,074 |
|
| $ | 45,408 |
|
所附的未經審計的綜合財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
合併現金流量表(未審計)
|
| | | | | | | |
| 六個月結束 |
(百萬美元) | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
經營活動現金流量-持續經營: | | | |
淨收益 | $ | 1,551 |
| | $ | 1,585 |
|
將淨收益與經營活動的淨現金進行調節的調整: | | |
|
財產、廠房和設備的折舊 | 232 |
| | 206 |
|
無形資產和融資租賃使用權資產攤銷 | 183 |
| | 121 |
|
股權補償費用 | 72 |
| | 71 |
|
遞延所得税收益 | (17 | ) | | (6 | ) |
(增加)資產減少,扣除業務收購的影響: | | | |
應收帳款 | 64 |
| | 344 |
|
未開單應收帳款 | (1,074 | ) | | (1,030 | ) |
盤存 | (556 | ) | | (542 | ) |
負債增加(減少),扣除業務收購的影響: | | | |
應付帳款 | (301 | ) | | (324 | ) |
客户預付款和存款 | (607 | ) | | (159 | ) |
其他,淨 | (51 | ) | | 25 |
|
經營活動提供的淨現金(已用) | (504 | ) | | 291 |
|
投資活動的現金流量: | | | |
資本支出 | (362 | ) | | (279 | ) |
業務收購,扣除收購的現金淨額 | (17 | ) | | (10,039 | ) |
其他,淨 | 16 |
| | 74 |
|
投資活動使用的淨現金 | (363 | ) | | (10,244 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | |
商業票據收益,淨額 | 1,394 |
| | 2,786 |
|
已支付股息 | (563 | ) | | (526 | ) |
購買普通股 | (231 | ) | | (436 | ) |
定息票據收益 | — |
| | 6,461 |
|
浮動利率票據收益 | — |
| | 1,000 |
|
CSRA應收賬款購買協議的償還 | — |
| | (450 | ) |
其他,淨 | 30 |
| | 3 |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 630 |
| | 8,838 |
|
停產業務使用的現金淨額 | (24 | ) | | (6 | ) |
現金和等價物淨減少 | (261 | ) | | (1,121 | ) |
期初現金及等價物 | 963 |
| | 2,983 |
|
期末現金及等價物 | $ | 702 |
| | $ | 1,862 |
|
補充現金流量信息: | | | |
所得税支付,淨額 | $ | 397 |
| | $ | 155 |
|
利息支付 | $ | 216 |
| | $ | 95 |
|
所附的未經審計的綜合財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
合併股東權益表(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 |
| 普通股 | | 留用 | | 財務處 | | 累積 其他^ 綜合 | | 總計 股東們的^ |
(百萬美元) | 帕爾 | | 盈餘 | | 收益 | | 股票 | | 損失 | | 權益 |
March 31, 2019 | $ | 482 |
| | $ | 2,937 |
| | $ | 29,781 |
| | $ | (17,283 | ) | | $ | (3,683 | ) | | $ | 12,234 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | 806 |
| | — |
| | — |
| | 806 |
|
宣佈的現金股利 | — |
| | — |
| | (296 | ) | | — |
| | — |
| | (296 | ) |
股權獎勵 | — |
| | 22 |
| | — |
| | 2 |
| | — |
| | 24 |
|
購買的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (98 | ) | | — |
| | (98 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 207 |
| | 207 |
|
June 30, 2019 | $ | 482 |
| | $ | 2,959 |
| | $ | 30,291 |
| | $ | (17,379 | ) | | $ | (3,476 | ) | | $ | 12,877 |
|
| | | | | | | | | | | |
April 1, 2018 | $ | 482 |
| | $ | 2,820 |
| | $ | 27,605 |
| | $ | (15,742 | ) | | $ | (3,391 | ) | | $ | 11,774 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | 786 |
| | — |
| | — |
| | 786 |
|
宣佈的現金股利 | — |
| | — |
| | (276 | ) | | — |
| | — |
| | (276 | ) |
股權獎勵 | — |
| | 45 |
| | — |
| | 11 |
| | — |
| | 56 |
|
購買的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (179 | ) | | — |
| | (179 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (167 | ) | | (167 | ) |
July 1, 2018 | $ | 482 |
| | $ | 2,865 |
| | $ | 28,115 |
| | $ | (15,910 | ) | | $ | (3,558 | ) | | $ | 11,994 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六個月結束 |
| 普通股 | | 留用 | | 財務處 | | 累積 其他^ 綜合 | | 總計 股東們的^ |
(百萬美元) | 帕爾 | | 盈餘 | | 收益 | | 股票 | | 損失 | | 權益 |
2018年12月31日 | $ | 482 |
| | $ | 2,946 |
| | $ | 29,326 |
| | $ | (17,244 | ) | | $ | (3,778 | ) | | $ | 11,732 |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | 1,551 |
| | — |
| | — |
| | 1,551 |
|
宣佈的現金股利 | — |
| | — |
| | (586 | ) | | — |
| | — |
| | (586 | ) |
股權獎勵 | — |
| | 13 |
| | — |
| | 49 |
| | — |
| | 62 |
|
購買的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (184 | ) | | — |
| | (184 | ) |
其他綜合收入 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 302 |
| | 302 |
|
June 30, 2019 | $ | 482 |
| | $ | 2,959 |
| | $ | 30,291 |
| | $ | (17,379 | ) | | $ | (3,476 | ) | | $ | 12,877 |
|
| | | | | | | | | | | |
(2017年12月31日) | $ | 482 |
| | $ | 2,872 |
| | $ | 26,444 |
| | $ | (15,543 | ) | | $ | (2,820 | ) | | $ | 11,435 |
|
累積效應調整* | — |
| | — |
| | 638 |
| | — |
| | (638 | ) | | — |
|
淨收益 | — |
| | — |
| | 1,585 |
| | — |
| | — |
| | 1,585 |
|
宣佈的現金股利 | — |
| | — |
| | (552 | ) | | — |
| | — |
| | (552 | ) |
股權獎勵 | — |
| | (7 | ) | | — |
| | 69 |
| | — |
| | 62 |
|
購買的股份 | — |
| | — |
| | — |
| | (436 | ) | | — |
| | (436 | ) |
其他綜合損失 | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (100 | ) | | (100 | ) |
July 1, 2018 | $ | 482 |
| | $ | 2,865 |
| | $ | 28,115 |
| | $ | (15,910 | ) | | $ | (3,558 | ) | | $ | 11,994 |
|
所附的未經審計的綜合財務報表附註是這些財務報表的組成部分。
*
未經審計的綜合財務報表附註
(以百萬為單位的美元,每股金額除外或除非另有説明)
A. 重要會計政策摘要
組織。通用動力公司是一家全球性航空航天和國防公司,提供廣泛的產品和服務組合,涉及商務航空;作戰車輛、武器系統和彈藥;信息技術(IT)服務;指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(C4ISR)解決方案;以及造船和船舶維修。
合併和分類的基礎。未經審計的綜合財務報表包括通用動力公司和我們的全資和多數股子公司的賬目。我們在未經審計的綜合財務報表中消除所有公司間餘額和交易。一些上一年度的金額已經在財務報表、賬户或披露中重新分類,以符合本年度的列報方式。
與行業實踐相一致,我們將與長期合同相關的資產和負債分類為流動,即使其中一些金額可能無法在一年內變現。
對我們重要的會計政策的進一步討論包含在這些財務報表的其他附註中。
中期財務報表。未經審計的綜合財務報表是根據美國證券交易委員會的規則和規定編制的。這些規則和條例允許根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中包含的一些信息和腳註披露被壓縮或省略。
我們的財政季度13長達數週。因為我們的財政年度結束於12月31日我們第一季度和第四季度的天數每年都略有不同。的運營結果三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,並不一定表示預期的年終結果2019年12月31日.
未經審計的綜合財務報表包含所有具有正常經常性性質的調整,這些調整是公平呈現我們的經營結果和財務狀況所必需的三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,及July 1, 2018.
這些未經審計的合併財務報表應與綜合財務報表及其附註一起閲讀,合併財務報表及其附註包括在我們截至年度的Form 10-K年度報告中2018年12月31日.
會計準則更新。從2019年1月1日起,我們採用了會計準則編碼(ASC)主題842,租賃。ASC主題842要求將租賃權和義務確認為資產負債表上的資產和負債。之前,承租人不被要求在資產負債表上確認經營租賃產生的資產和負債。由於我們選擇了累積效應採用方法,前期信息沒有被重述。
該標準提供了幾種可選的實用權宜之計,用於過渡。我們選擇使用財務會計準則委員會(FASB)認為的“實用權宜之計”,這允許我們不重新評估我們先前關於租賃識別、租賃分類和
初始直接成本的會計處理。我們並沒有選擇與後見之明有關的實際權宜之計。
該標準對我們的綜合財務報表最重要的影響是(1)在我們的經營租賃的綜合資產負債表上確認新的使用權資產和租賃負債,以及(2)關於我們的租賃活動的重大新披露(見附註N)。2019年1月1日,我們確認了經營租賃負債和使用權資產$1.4十億根據租賃期內剩餘租賃付款的現值計算。採用這一做法並未導致對留存收益進行累積效應調整。新標準對我們的運營結果、財務狀況或現金流沒有重大影響。
FASB已經發布但尚未生效的其他幾項會計準則,包括會計準則更新(ASU)2016-13,金融工具-信用損失(主題326):金融工具信用損失的計量。ASU 2016-13顯著改變了實體對金融資產和某些其他工具(包括貿易應收款和合同資產)的信貸損失的會計處理方式,這些資產不是通過淨收入以公允價值計量的。ASU要求對信用損失評估進行若干修改,包括使用預期信用損失模型,這需要考慮更廣泛的信息,以估計資產整個生命週期內的預期信用損失,包括概率較低的損失。此外,該標準要求估計被分類為流動的貿易應收款和合同資產的壽命預期損失。我們打算在2020年1月1日生效日期採用該標準。我們尚未確定ASU對我們的運營結果、財務狀況或現金流的影響。
B. 收購和剝離、商譽和無形資產
CSRA收購
在……上面April 3, 2018,我們獲得了100%CSRA公司的流通股。(CSRA)用於$41.25每股現金加上未償淨債務的承擔。CSRA是一家為國防、情報和聯邦民用市場提供IT解決方案的供應商,並被納入我們的信息技術部門。
收購淨資產的公允價值。下表總結了$9.7十億現金購買價為收購日所收購資產和承擔的負債的估計公允價值,超額計入商譽:
|
| | | |
現金及等價物 | $ | 45 |
|
應收帳款 | 155 |
|
未開單應收帳款 | 415 |
|
其他流動資產 | 303 |
|
財產,廠房和設備,淨額 | 326 |
|
無形資產,淨額 | 2,066 |
|
商譽 | 7,935 |
|
其他非流動資產 | 369 |
|
總資產 | $ | 11,614 |
|
應付帳款 | $ | (135 | ) |
客户預付款和存款 | (151 | ) |
流動租賃義務 | (51 | ) |
其他流動負債 | (434 | ) |
非流動租賃義務 | (207 | ) |
非流動遞延税項負債 | (355 | ) |
其他非流動負債 | (532 | ) |
負債共計 | $ | (1,865 | ) |
收購淨資產 | $ | 9,749 |
|
專業格式信息。以下備考信息顯示了我們的合併收入和淨收益,就好像收購CSRA和相關融資交易發生在2017年1月1日:
|
| | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月結束 |
| July 1, 2018 | | July 1, 2018 |
營業收入 | $ | 9,225 |
| | $ | 18,062 |
|
淨收益 | 854 |
| | 1,598 |
|
攤薄每股收益 | $ | 2.85 |
| | $ | 5.32 |
|
預計信息是通過將我們報告的歷史結果與CSRA在收購前期間的歷史結果相結合而準備的。此外,已對以下項目的報告歷史金額進行了調整(扣除關聯的税務影響):
| |
• | 刪除政府客户要求我們處理的某些CSRA操作,以解決與向客户提供的服務有關的組織利益衝突。我們在2018年第三季度完成了這些業務的銷售。 |
| |
• | CSRA的歷史收購前無形資產攤銷費用和債務相關利息費用的消除。 |
| |
• | 假設我們的公允價值估計適用於2017年1月1日,無形資產攤銷費用的影響。 |
| |
• | 收購相關成本的支付(假設它們發生在2017年1月1日)。 |
預計信息並不反映收購實現了預期的成本節約或協同效應,也沒有反映如果收購發生在2017年1月1日,我們的綜合運營結果會是什麼。
其他收購和剝離
在前六個月的2019, 我們收購了我們的每個航空航天和任務系統部門的業務總共$17。在……裏面2018,我們獲得了五業務除了收購CSRA大約$400:Hawker Pacific,亞太地區和中東地區綜合航空解決方案的領先供應商,以及二我們的航空航天部門的固定基地運營(FBO)業務;我們的戰鬥系統部門的德國陸軍和其他國際客户的維護和服務提供商;以及我們的任務系統部門的專業發射器和接收器的提供商。
自各自的截止日期以來,這些收購的經營業績已包括在我們的報告業績中。收購的收購價格已分配至所收購的有形和無形資產淨值的估計公允價值,任何超額的收購價格均計入商譽。
在前六個月2019,我們於2018年12月31日完成了在綜合資產負債表上被歸類為待售的信息技術部門業務的出售。2018年,我們完成了商業保健品業務我們的信息技術部門第一季度銷售面向公眾的聯繫中心業務,第四季度銷售面向公眾的聯繫中心業務。在結束的六個月期間June 30, 2019,及July 1, 2018出售業務所得款項並不重要,並已計入其他投資活動,淨值,並計入未經審核綜合現金流量表。
商譽
報告單位商譽賬面金額變動情況如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 航空航天 | | 戰鬥系統 | | 資訊科技 | | 任務系統 | | 海洋系統 | | 總計 商譽 |
2018年12月31日(A) | $ | 2,813 |
| | $ | 2,633 |
| | $ | 9,622 |
| | $ | 4,229 |
| | $ | 297 |
| | $ | 19,594 |
|
收購/剝離(B) | 2 |
| | 7 |
| | 77 |
| | 6 |
| | — |
| | 92 |
|
其他(C) | 13 |
| | 32 |
| | 1 |
| | (70 | ) | | — |
| | (24 | ) |
June 30, 2019 (a) | $ | 2,828 |
| | $ | 2,672 |
| | $ | 9,700 |
| | $ | 4,165 |
| | $ | 297 |
|
| $ | 19,662 |
|
(a)
(b)
(c)。還包括我們的任務系統報告部門中與2019年6月30日未經審計的綜合資產負債表上分類為待售的非核心業務相關的估計商譽分配。由於我們預計此業務將在未來12個月內剝離,因此所持有的待售資產和負債將包括在未經審計的綜合資產負債表上的其他流動資產和負債中。
無形資產
無形資產包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 賬面總額(A) | 累計攤銷 | 淨賬面金額 | | 賬面總額(A) | 累計攤銷 | 淨賬面金額 |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
合同和計劃 ···無形資產(B) | $ | 3,777 |
| $ | (1,656 | ) | $ | 2,121 |
| | $ | 3,771 |
| $ | (1,531 | ) | $ | 2,240 |
|
商品名稱和商標 | 472 |
| (186 | ) | 286 |
| | 469 |
| (177 | ) | 292 |
|
技術和軟件 | 170 |
| (122 | ) | 48 |
| | 165 |
| (116 | ) | 49 |
|
其他無形資產 | 159 |
| (157 | ) | 2 |
| | 159 |
| (155 | ) | 4 |
|
無形資產總額 | $ | 4,578 |
| $ | (2,121 | ) | $ | 2,457 |
| | $ | 4,564 |
| $ | (1,979 | ) | $ | 2,585 |
|
無形資產的攤銷費用是$70和$140為.三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,及$84和$104為.三個月和六個月結束的期間July 1, 2018分別為。
C. 營業收入
履行義務。履行義務是合同中的承諾,將不同的商品或服務轉讓給客户,並且是收入的會計單位。合同的交易價格被分配給合同內的每個不同的履行義務,並在履行義務得到履行時或作為履行義務被確認為收入。我們的大多數合同都有單一的履行義務,因為轉讓個別商品或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別,因此是不明確的。我們的一些合同有多項履行義務,最常見的原因是合同涵蓋了產品生命週期的多個階段(開發、生產、維護和支持)。對於具有多個履行義務的合同,我們使用我們對合同中每個不同商品或服務的獨立銷售價格的最佳估計,將合同的交易價格分配給每個履行義務。用於估計獨立銷售價格的主要方法是預期成本加保證金方法,根據該方法,我們預測滿足履行義務的預期成本,然後為該不同的商品或服務增加適當的保證金。
合同修改是我們履行合同的常規。合同經常被修改以説明合同規格或要求的變化。在大多數情況下,合同修改針對的是不明確的貨物或服務,因此,被計入現有合同的一部分。
隨着工作的進展或在某個時間點,我們的履行義務會隨着時間的推移而得到履行。在一段時間內轉移給客户的產品和服務的收入佔75%我們的收入三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,及78%和76%我們的收入三個月和六個月結束的期間July 1, 2018分別為。基本上,我們在國防領域的所有收入都會隨着時間的推移而得到確認,因為控制權不斷地轉移到我們的客户身上。通常情況下,收入是隨着時間的推移而確認的,使用迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本來衡量在履行義務方面的進展情況。發生的成本代表已完成的工作,與客户的控制權轉移相對應,從而最好地描述了這一點。合同成本包括人工,材料,間接費用,以及在適當的時候,G&A費用。
在某一時間點轉移給客户的商品和服務的收入入賬25%我們的收入三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,及22%和24%我們的收入三個月和六個月結束的期間July 1, 2018分別為。我們的大部分收入被確認
在一個時間點是為製造商用噴氣式飛機在我們的航空航天部門。這些合同的收入在客户獲得資產控制權時確認,通常在客户交付並接受全套裝備的飛機後確認。
在……上面June 30, 2019,我們有$67.7十億剩餘的履行義務,我們也稱為總積壓。我們希望大致認識到60%到2020年年底,我們剩餘的績效義務作為收入,另外25%到2022年年底,其餘部分將在2022年年底之前完成。在……上面2018年12月31日,我們有$67.9十億剩餘的履行義務,那時我們預計大約會確認45%在這些剩餘的績效義務中,作為2019年的收入,另外35%到2021年年底,其餘部分將在2021年年底之前完成。
合同估計。我們的大部分收入來自可以跨越數年的長期合同和計劃。長期合同和計劃的會計涉及使用各種技術來估計總合同收入和成本。對於長期合同,我們將合同的利潤估計為完成合同的總估計收入與預期成本之間的差額,並在合同有效期內確認該利潤。
合同估計基於各種假設,以預測往往跨越數年的未來事件的結果。這些假設包括勞動生產率和可用性;要執行的工作的複雜性;材料的成本和可用性;分包商的表現;以及來自客户的資金的可用性和時間。
我們合同的性質導致了幾種類型的可變對價,包括索賠、獎勵和激勵費。當我們相信我們有權強制執行修改或索賠時,我們在合同估計中包括提交的合同修改或針對客户的索賠的額外收入,金額可以可靠估計,並且其實現是有可能的。在評估這些標準時,我們考慮索賠的合同/法律基礎、產生的任何額外費用的原因、這些費用的合理性以及可用來支持索賠的客觀證據。當有合理估計費用金額的基礎時,我們將獎勵或獎勵費用包括在估計交易價格中。這些估計是基於歷史獲獎經驗、預期業績和我們當時的最佳判斷。由於我們在估計這些金額方面的確定性,它們包括在我們合同的交易價格和相關的剩餘履行義務中。
由於這些估計中的一個或多個的重大變化可能影響我們合同的盈利能力,我們定期審查和更新我們與合同相關的預算。我們確認累計追趕法下合同估計利潤的調整。在這種方法下,調整對合同迄今記錄的利潤的影響在確定調整的期間內確認。未來合同履行期間的收入和利潤使用調整後的估計確認。如果在任何時候合同盈利能力的估計顯示合同上的預期損失,我們確認在確定的期間內的總損失。
合同估計的調整對我們的運營收益的影響可以反映在運營成本和費用或收入中。合同估計數調整的總體影響增加了我們的收入、營業收益和稀釋後每股收益如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | 六個月結束 |
| June 30, 2019 | | July 1, 2018 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
營業收入 | $ | 72 |
| | $ | 91 |
| $ | 168 |
| | $ | 206 |
|
營業收益 | 71 |
| | 83 |
| 139 |
| | 180 |
|
攤薄每股收益 | $ | 0.19 |
| | $ | 0.22 |
| $ | 0.38 |
| | $ | 0.47 |
|
任何一項合同的調整對未經審計的綜合財務報表都是重要的為.三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,或July 1, 2018.
按類別劃分的收入。我們的產品和服務組合包括大約11,000有效合同。以下一系列表格顯示了我們按幾個類別分類的收入。
主要產品和服務的收入如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | 六個月結束 |
| June 30, 2019 | | July 1, 2018 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
飛機制造和 ^完成 | $ | 1,597 |
| | $ | 1,362 |
| $ | 3,288 |
| | $ | 2,728 |
|
飛機服務 | 537 |
| | 531 |
| 1,044 |
| | 982 |
|
二手飛機 | 2 |
| | 2 |
| 44 |
| | 10 |
|
總航空航天 | 2,136 |
|
| 1,895 |
| 4,376 |
| | 3,720 |
|
軍用車輛 | 1,090 |
| | 990 |
| 2,224 |
| | 1,946 |
|
武器系統、武器裝備和 ··· | 461 |
| | 443 |
| 862 |
| | 826 |
|
工程和其他服務 | 108 |
| | 101 |
| 209 |
| | 202 |
|
總戰鬥系統 | 1,659 |
|
| 1,534 |
| 3,295 |
| | 2,974 |
|
資訊科技服務 | 2,158 |
| | 2,442 |
| 4,327 |
| | 3,580 |
|
總信息技術 | 2,158 |
|
| 2,442 |
| 4,327 |
| | 3,580 |
|
C4ISR解決方案 | 1,277 |
| | 1,147 |
| 2,435 |
| | 2,245 |
|
任務系統總數 | 1,277 |
|
| 1,147 |
| 2,435 |
| | 2,245 |
|
核動力潛艇 | 1,538 |
| | 1,438 |
| 2,915 |
| | 2,734 |
|
水面船舶 | 528 |
| | 473 |
| 974 |
| | 956 |
|
修理和其他服務 | 259 |
| | 257 |
| 494 |
| | 512 |
|
海洋系統總數 | 2,325 |
|
| 2,168 |
| 4,383 |
| | 4,202 |
|
總收入 | $ | 9,555 |
|
| $ | 9,186 |
| $ | 18,816 |
| | $ | 16,721 |
|
按合同類型劃分的收入如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | 航空航天 | | 戰鬥系統 | | 資訊科技 | | 任務系統 | | 海洋系統 | | 總計 營業收入 |
固定價格 | $ | 1,925 |
| | $ | 1,427 |
| | $ | 875 |
| | $ | 752 |
| | $ | 1,575 |
| | $ | 6,554 |
|
成本報銷 | — |
| | 221 |
| | 858 |
| | 484 |
| | 745 |
| | 2,308 |
|
時間和材料 | 211 |
| | 11 |
| | 425 |
| | 41 |
| | 5 |
| | 693 |
|
總收入 | $ | 2,136 |
|
| $ | 1,659 |
|
| $ | 2,158 |
|
| $ | 1,277 |
|
| $ | 2,325 |
|
| $ | 9,555 |
|
截至2018年7月1日的三個月 | | | | | | | | | | | |
固定價格 | $ | 1,696 |
| | $ | 1,330 |
| | $ | 1,059 |
| | $ | 658 |
| | $ | 1,372 |
| | $ | 6,115 |
|
成本報銷 | — |
| | 197 |
| | 930 |
| | 451 |
| | 795 |
| | 2,373 |
|
時間和材料 | 199 |
| | 7 |
| | 453 |
| | 38 |
| | 1 |
| | 698 |
|
總收入 | $ | 1,895 |
|
| $ | 1,534 |
|
| $ | 2,442 |
|
| $ | 1,147 |
|
| $ | 2,168 |
|
| $ | 9,186 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | 航空航天 | | 戰鬥系統 | | 資訊科技 | | 任務系統 | | 海洋系統 | | 總計 營業收入 |
固定價格 | $ | 3,965 |
| | $ | 2,843 |
| | $ | 1,796 |
| | $ | 1,403 |
| | $ | 2,991 |
| | $ | 12,998 |
|
成本報銷 | — |
| | 432 |
| | 1,699 |
| | 947 |
| | 1,385 |
| | 4,463 |
|
時間和材料 | 411 |
| | 20 |
| | 832 |
| | 85 |
| | 7 |
| | 1,355 |
|
總收入 | $ | 4,376 |
| | $ | 3,295 |
| | $ | 4,327 |
| | $ | 2,435 |
| | $ | 4,383 |
| | $ | 18,816 |
|
截至2018年7月1日的六個月 | | | | | | | | | | | |
固定價格 | $ | 3,364 |
| | $ | 2,583 |
| | $ | 1,446 |
| | $ | 1,278 |
| | $ | 2,677 |
| | $ | 11,348 |
|
成本報銷 | — |
| | 376 |
| | 1,507 |
| | 891 |
| | 1,523 |
| | 4,297 |
|
時間和材料 | 356 |
| | 15 |
| | 627 |
| | 76 |
| | 2 |
| | 1,076 |
|
總收入 | $ | 3,720 |
| | $ | 2,974 |
| | $ | 3,580 |
| | $ | 2,245 |
| | $ | 4,202 |
| | $ | 16,721 |
|
我們的部門在固定價格、成本報銷和時間和材料合同下運營。我們的生產合同主要是固定價格。根據這些合同,我們同意執行固定金額的特定工作範圍。研究、工程、維修和維護以及其他服務的合同通常是成本報銷或時間和材料。在成本報銷合同中,客户報銷發生的合同成本,並支付固定的、激勵性或基於獎勵的費用。這些費用取決於我們實現合同中設定的目標的能力,例如成本、質量、進度和績效。根據時間和材料合同,客户為直接人工支付固定的每小時費率,並通常報銷我們的材料成本。
這些合同類型中的每一種都有優點和缺點。通常,我們通過固定價格合同承擔更多風險。然而,當我們以低於最初估計的價格完成工作時,這些類型的合同提供了額外的利潤。成本補償合同通常使我們面臨較低的風險。因此,相關的基本費用通常低於固定價格合同所賺取的費用。根據時間和材料合同,如果實際工時費率與協商費率相差很大,我們的利潤可能會有所不同。此外,由於這些合同可以提供很少或沒有管理材料成本的費用,因此內容組合可能會影響盈利能力。
客户收入如下: |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | 航空航天 | | 戰鬥系統 | | 資訊科技 | | 任務系統 | | 海洋系統 | | 總計 營業收入 |
美國政府: | | | | | | | | | | | |
國防部(DoD) | $ | 52 |
| | $ | 910 |
| | $ | 926 |
| | $ | 884 |
| | $ | 2,243 |
| | $ | 5,015 |
|
非DoD | — |
| | 3 |
| | 1,178 |
| | 133 |
| | 1 |
| | 1,315 |
|
對外軍售(FMS) | 14 |
| | 90 |
| | 4 |
| | 12 |
| | 47 |
| | 167 |
|
美國政府總數 | 66 |
|
| 1,003 |
|
| 2,108 |
|
| 1,029 |
|
| 2,291 |
|
| 6,497 |
|
美國商業 | 1,242 |
| | 59 |
| | 45 |
| | 39 |
| | 30 |
| | 1,415 |
|
非美國政府 | 141 |
| | 587 |
| | 5 |
| | 181 |
| | 2 |
| | 916 |
|
非美國商業 | 687 |
| | 10 |
| | — |
| | 28 |
| | 2 |
| | 727 |
|
總收入 | $ | 2,136 |
|
| $ | 1,659 |
|
| $ | 2,158 |
|
| $ | 1,277 |
|
| $ | 2,325 |
|
| $ | 9,555 |
|
截至2018年7月1日的三個月 | | | | | | | | | | | |
美國政府: | | | | | | | | | | | |
國防部 | $ | 89 |
| | $ | 660 |
| | $ | 1,024 |
| | $ | 764 |
| | $ | 2,032 |
| | $ | 4,569 |
|
非DoD | — |
| | 3 |
| | 1,339 |
| | 130 |
| | 1 |
| | 1,473 |
|
FMS | 19 |
| | 83 |
| | 7 |
| | 14 |
| | 39 |
| | 162 |
|
美國政府總數 | 108 |
|
| 746 |
|
| 2,370 |
|
| 908 |
|
| 2,072 |
|
| 6,204 |
|
美國商業 | 917 |
| | 58 |
| | 41 |
| | 36 |
| | 91 |
| | 1,143 |
|
非美國政府 | 143 |
| | 712 |
| | 31 |
| | 161 |
| | 4 |
| | 1,051 |
|
非美國商業 | 727 |
| | 18 |
| | — |
| | 42 |
| | 1 |
| | 788 |
|
總收入 | $ | 1,895 |
| | $ | 1,534 |
| | $ | 2,442 |
| | $ | 1,147 |
| | $ | 2,168 |
| | $ | 9,186 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | 航空航天 | | 戰鬥系統 | | 資訊科技 | | 任務系統 | | 海洋系統 | | 總計 營業收入 |
美國政府: | | | | | | | | | | | |
國防部 | $ | 175 |
| | $ | 1,703 |
| | $ | 1,850 |
| | $ | 1,668 |
| | $ | 4,218 |
| | $ | 9,614 |
|
非DoD | — |
| | 6 |
| | 2,370 |
| | 268 |
| | 1 |
| | 2,645 |
|
FMS | 29 |
| | 169 |
| | 9 |
| | 21 |
| | 91 |
| | 319 |
|
美國政府總數 | 204 |
| | 1,878 |
| | 4,229 |
| | 1,957 |
| | 4,310 |
| | 12,578 |
|
美國商業 | 2,571 |
| | 109 |
| | 85 |
| | 74 |
| | 66 |
| | 2,905 |
|
非美國政府 | 200 |
| | 1,288 |
| | 13 |
| | 347 |
| | 4 |
| | 1,852 |
|
非美國商業 | 1,401 |
| | 20 |
| | — |
| | 57 |
| | 3 |
| | 1,481 |
|
總收入 | $ | 4,376 |
| | $ | 3,295 |
| | $ | 4,327 |
| | $ | 2,435 |
| | $ | 4,383 |
| | $ | 18,816 |
|
截至2018年7月1日的六個月 | | | | | | | | | | | |
美國政府: | | | | | | | | | | | |
國防部 | $ | 130 |
| | $ | 1,267 |
| | $ | 1,457 |
| | $ | 1,506 |
| | $ | 3,982 |
| | $ | 8,342 |
|
非DoD | — |
| | 4 |
| | 1,976 |
| | 248 |
| | 1 |
| | 2,229 |
|
FMS | 35 |
| | 152 |
| | 15 |
| | 21 |
| | 68 |
| | 291 |
|
美國政府總數 | 165 |
| | 1,423 |
| | 3,448 |
| | 1,775 |
| | 4,051 |
| | 10,862 |
|
美國商業 | 1,759 |
| | 116 |
| | 81 |
| | 63 |
| | 144 |
| | 2,163 |
|
非美國政府 | 153 |
| | 1,409 |
| | 51 |
| | 333 |
| | 6 |
| | 1,952 |
|
非美國商業 | 1,643 |
| | 26 |
| | — |
| | 74 |
| | 1 |
| | 1,744 |
|
總收入 | $ | 3,720 |
| | $ | 2,974 |
| | $ | 3,580 |
| | $ | 2,245 |
| | $ | 4,202 |
| | $ | 16,721 |
|
合同餘額。收入確認、開單和現金收款的時間導致綜合資產負債表上的應收帳款、未開單應收賬款(合同資產)和客户預付款和存款(合同負債)。在我們的國防部門,根據商定的合同條款,按定期間隔(例如,每兩週或每月)或在完成合同里程碑時,將金額作為工作進展進行記帳。通常,帳單發生在收入確認之後,導致合同資產。然而,我們有時在確認收入之前收到客户的預付款或存款,特別是在我們的國際合同上,導致合同負債。這些資產和負債在每個報告期結束時逐個合同地在綜合資產負債表上報告。在我們的航空航天部門,我們通常在合同執行時和合同里程碑完成後收到客户的定金。這些存款在確認收入時進行清算。合同資產和負債餘額的變化六個月期末June 30, 2019除了我們戰鬥系統部門的國際輪式裝甲車合同付款延遲以外,沒有受到任何其他因素的實質性影響,這促進了合同資產的增長,如註釋G中進一步討論的那樣。
確認的收入三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,及July 1, 2018,即包括在每年年初的合同負債餘額為$1.2十億和$2.9十億,及$1.1十億和$2.6十億分別為。這一收入主要代表公務機的銷售。
D. 每股收益
我們使用本期淨收益和本期已發行普通股的加權平均數計算基本每股收益(EPS)。年基本加權平均流通股有所下降2019和2018由於股份回購。有關我們股份回購的進一步討論,請參閲附註K。稀釋每股收益包括假設行使股票期權和釋放限制性股票和限制性股票單位(RSU)時可發行的額外股份。
基本和稀釋後的已發行加權平均股份如下(以千為單位):
|
| | | | | | | | | | |
| 三個月 | 六個月結束 |
| June 30, 2019 | | July 1, 2018 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
基本加權平均股份 傑出的 | 288,099 |
| | 296,153 |
| 288,008 |
| | 296,276 |
|
股票期權和股票期權的稀釋效應 ··· | 2,716 |
| | 3,986 |
| 2,816 |
| | 4,318 |
|
稀釋加權平均股票 傑出的 | 290,815 |
| | 300,139 |
| 290,824 |
| | 300,594 |
|
* 5,396和4,685為.三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,及3,511和2,851為.三個月和六個月結束的期間July 1, 2018分別為。
E. 公允價值
公允價值被定義為在市場參與者之間的有序交易中,在本金或最有利的市場中為出售資產而收到的價格或為轉移債務而支付的價格。可以使用各種估值方法來確定公允價值,每種方法都需要不同的估值輸入。以下層次結構將用於確定公允價值的輸入分為三個級別:
| |
• | 2級-市場參與者可直接或間接觀察到的輸入(報價除外);以及 |
| |
• | 第3級-對公允價值計量有重要意義的不可觀測輸入。 |
我們沒有任何以公允價值計量的重大非金融資產或負債June 30, 2019,或2018年12月31日.
我們的金融工具包括現金及等價物、應收賬款和應付賬款、以信託形式持有的有價證券和其他投資、短期和長期債務以及衍生金融工具。未經審計綜合資產負債表上現金及等價物及應收及應付帳款的賬面值與其公允價值相若。下表列出了我們其他金融資產和負債的公允價值June 30, 2019,及2018年12月31日,以及確定其公允價值的基礎:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攜載 價值 | | 公平 價值 | | 相同資產活躍市場中的報價 (1級) | | 其他可觀察到的重要輸入 (第2級) | | 重大不可觀測輸入 (第3級) |
金融資產(負債) | June 30, 2019 |
按公允價值計量: | | | | | | | | | |
以信託形式持有的有價證券: | | | | | | | | | |
··· | $ | 3 |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
| | $ | 3 |
| | $ | — |
|
可供出售的債務證券 | 141 |
| | 141 |
| | — |
| | 141 |
| | — |
|
··· | 50 |
| | 50 |
| | 50 |
| | — |
| | — |
|
其他投資 | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
現金流量套期保值 | (19 | ) | | (19 | ) | | — |
| | (19 | ) | | — |
|
按攤銷成本計量: | | | | | | | | | |
短期和長期債務本金 | (14,026 | ) | | (14,276 | ) | | — |
| | (14,276 | ) | | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2018年12月31日 |
按公允價值計量: | | | | | | | | | |
以信託形式持有的有價證券: | | | | | | | | | |
··· | $ | 29 |
| | $ | 29 |
| | $ | 23 |
| | $ | 6 |
| | $ | — |
|
可供出售的債務證券 | 121 |
| | 121 |
| | — |
| | 121 |
| | — |
|
··· | 52 |
| | 52 |
| | 52 |
| | — |
| | — |
|
其他投資 | 4 |
| | 4 |
| | — |
| | — |
| | 4 |
|
現金流量套期保值 | (69 | ) | | (69 | ) | | — |
| | (69 | ) | | — |
|
按攤銷成本計量: | | | | | | | | | |
短期和長期債務本金 | (12,518 | ) | | (12,346 | ) | | — |
| | (12,346 | ) | | — |
|
我們的一級資產包括使用市場交易所報價進行估值的公開交易股權證券的投資。我們的二級資產和負債的公允價值是根據市場方法使用估值模型確定的,該估值模型納入了可觀察到的輸入,例如利率、債券收益率和類似資產的報價。我們的3級資產包括直接私募股權投資,這些投資是使用市場參與者無法觀察到的投入來衡量的。
F. 所得税
遞延税款淨額。我們的遞延税項資產和負債包括在合併資產負債表的其他非流動資產和負債中。我們的淨遞延税項負債包括:
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
遞延税金資產 | $ | 37 |
| | $ | 38 |
|
遞延税項負債 | (570 | ) | | (577 | ) |
遞延税項淨負債 | $ | (533 | ) | | $ | (539 | ) |
税收不確定性。對於所有可供税務當局審查的期間,我們根據最新可獲得的信息定期評估我們的負債和或有事項。我們相信有不止一個50%由於我們的税務狀況可能不會持續,我們在綜合財務報表中記錄了我們對由此產生的税務負債(包括利息)的最佳估計。我們包括任何利息或罰款
與所得税相關而發生的,作為所得税支出的一部分。這些税款負債的總額June 30, 2019對我們的經營業績、財務狀況或現金流來説並不重要。
我們參加了美國國税局(IRS)合規保證流程(CAP),這是對我們合併的聯邦企業所得税申報表的實時審計。美國國税局已經審查了我們到2017年的合併聯邦所得税申報表。我們預計開放年度的税務問題解決不會對我們的經營業績、財務狀況、現金流或實際税率產生重大影響。
基於所有已知的事實和情況以及現行税法,我們相信任何未確認的税收優惠的總金額June 30, 2019對我們的經營業績、財務狀況或現金流並不重要,如果確認,將不會對我們的實際税率產生重大影響。此外,還有不在未來12個月內,有合理可能出現未確認税收優惠大幅變化的税務頭寸,個別或整體對我們的經營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
G. 未開單應收帳款
未開單應收賬款是指在長期合同(合同成本和估計利潤)上確認的收入減去相關預付款和進度賬單。這些金額將根據商定的合同條款記賬。未開單應收款包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
未記帳收入 | $ | 31,643 |
| | $ | 27,908 |
|
預付款和進度賬單 | (24,089 | ) | | (21,332 | ) |
未開單應收帳款淨額 | $ | 7,554 |
|
| $ | 6,576 |
|
期間未付帳款淨額的增加六個月期末June 30, 2019主要是由於我們戰鬥系統部門的一份國際輪式裝甲車合同。在…June 30, 2019,與本合同有關的未開單應收賬款淨額為$2.4十億。我們的合同是與加拿大政府簽訂的,加拿大政府正在向一家國際客户出售車輛。根據合同,我們經歷了付款的延誤。我們繼續履行合同規定的義務,並有權獲得所完成工作的報酬。因此,我們希望收取目前未付的全部款項。
H. 庫存
我們的大部分庫存是商務噴氣式飛機。我們的存貨按成本或可變現淨值中的較低者列賬。在製品主要代表與製造過程中飛機相關的人工、材料和間接費用,並且主要基於生產批次中估計的平均單位成本。原材料的價值主要採用先進先出的方法。我們記錄因出售新飛機而購入的二手飛機,以折價價值或估計可變現淨值中較低者為準。
庫存包括以下內容:
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
在製品 | $ | 4,749 |
| | $ | 4,357 |
|
原料 | 1,587 |
| | 1,504 |
|
成品 | 25 |
| | 33 |
|
二手飛機 | 119 |
| | 83 |
|
總庫存 | $ | 6,480 |
| | $ | 5,977 |
|
期間總庫存的增加六個月期末June 30, 2019這主要是由於我們航空航天部門的新型G600飛機產量增加。我們在2019年6月收到了美國聯邦航空管理局(FAA)對G600飛機的型號和生產認證,我們預計新認證的飛機將於2019年第三季度開始交付。
I. 債務
債務包括以下內容:
|
| | | | | | | | |
| | June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
固定利率票據到期: | 利率: | | | |
May 2020 | 2.875% | $ | 2,000 |
| | $ | 2,000 |
|
May 2021 | 3.000% | 2,000 |
| | 2,000 |
|
2021年7月 | 3.875% | 500 |
| | 500 |
|
2022年11月 | 2.250% | 1,000 |
| | 1,000 |
|
May 2023 | 3.375% | 750 |
| | 750 |
|
2023年8月 | 1.875% | 500 |
| | 500 |
|
2024年11月 | 2.375% | 500 |
| | 500 |
|
May 2025 | 3.500% | 750 |
| | 750 |
|
2026年8月 | 2.125% | 500 |
| | 500 |
|
2027年11月 | 2.625% | 500 |
| | 500 |
|
May 2028 | 3.750% | 1,000 |
| | 1,000 |
|
2042年11月 | 3.600% | 500 |
| | 500 |
|
浮動利率票據到期: | | | | |
May 2020 | 3個月期LIBOR+0.29% | 500 |
| | 500 |
|
May 2021 | 3個月期LIBOR+0.38% | 500 |
| | 500 |
|
商業票據 | 2.482% | 2,250 |
| | 850 |
|
其他 | 五花八門 | 276 |
| | 168 |
|
債務本金總額 | | 14,026 |
| | 12,518 |
|
減去未攤銷債務發行成本 ^和折扣 | | 91 |
| | 101 |
|
債務總額 | | 13,935 |
| | 12,417 |
|
較小電流部分 | | 4,960 |
| | 973 |
|
長期債務 | | $ | 8,975 |
| | $ | 11,444 |
|
我們的固定利率和浮動利率票據由我們的幾家公司提供全面和無條件的擔保100%-擁有的子公司。簡明合併財務報表見附註Q。我們有權在定息票據到期之前贖回全部或部分本金,外加任何應計但未付的利息和適用的全部金額。
在……上面June 30, 2019,我們有$2.3十億已發行商業票據的美元加權平均利率為2.482%。我們有$5十億在承諾的銀行信貸設施,以支持我們的商業票據發行,併為一般公司目的和營運資金需要。這些信貸安排包括$2十億 364-日內設施到期2020年3月, a $1十億多年設施即將到期2020年11月和一個$2十億多年設施即將到期2023年3月。我們可以在到期日期或之前全部或部分續訂或更換這些信貸安排。我們的信貸服務由我們的幾個100%-擁有的子公司。我們還向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)備案了有效的貨架登記,允許我們進入債務市場。
我們的融資安排包含一些習慣契約和限制。我們遵守了所有的公約和限制June 30, 2019.
J. 其他負債
按資產負債表標題列出的其他重大負債摘要如下:
|
| | | | | | | |
| June 30, 2019 | | 2018年12月31日 |
| | | |
工資和工資 | $ | 897 |
| | $ | 952 |
|
工人補償 | 267 |
| | 244 |
|
退休福利 | 265 |
| | 272 |
|
經營租賃負債 | 240 |
| | — |
|
現金流量套期保值的公允價值 | 79 |
| | 141 |
|
其他(A) | 1,732 |
| | 1,708 |
|
其他流動負債總額 | $ | 3,480 |
| | $ | 3,317 |
|
| | | |
退休福利 | $ | 4,241 |
| | $ | 4,422 |
|
經營租賃負債 | 1,112 |
| | — |
|
商業合同客户存款 | 630 |
| | 726 |
|
遞延所得税 | 570 |
| | 577 |
|
其他(B) | 1,655 |
| | 1,768 |
|
其他負債總額 | $ | 8,208 |
| | $ | 7,493 |
|
(a)
(b)
K. 股東’權益
股份回購。我們的董事會不時授權管理層在公開市場上回購我們的普通股的流通股。2018年12月5日,董事會授權管理層回購至多10百萬公司流通股的額外股份。在六-月末期間June 30, 2019,我們重新購買1.1百萬我們的流通股$184。在……上面June 30, 2019, 6.4百萬我們的董事會仍然授權回購股份,大約2%佔我們全部流通股的比例。我們重新購買了2.1百萬共享$436在六-月末期間July 1, 2018.
每股股息。我們的董事會宣佈分紅$1.02和$2.04每股三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,及$0.93和$1.86每股三個月和六個月結束的期間July 1, 2018分別為。我們支付了現金股息$295和$563為.三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,及$276和$526為.三個月和六個月結束的期間July 1, 2018分別為。
累計其他綜合損失。 累計其他綜合虧損(AOCL)各組成部分的税前和税後變動包括:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 現金流量模糊限制值的損失 | 有價證券的未實現收益 | 外幣換算調整 | 退休計劃資金狀況的變化 | AOCL |
2018年12月31日 | $ | (71 | ) | $ | — |
| $ | 102 |
| $ | (3,809 | ) | $ | (3,778 | ) |
其他綜合收入,税前 | 68 |
| — |
| 156 |
| 122 |
| 346 |
|
所得税準備,淨額 | (16 | ) | — |
| — |
| (28 | ) | (44 | ) |
其他綜合收入,税後淨值 | 52 |
| — |
| 156 |
| 94 |
| 302 |
|
June 30, 2019 | $ | (19 | ) | $ | — |
| $ | 258 |
| $ | (3,715 | ) | $ | (3,476 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
(2017年12月31日) | $ | (94 | ) | $ | 19 |
| $ | 402 |
| $ | (3,147 | ) | $ | (2,820 | ) |
累積效應調整* | (4 | ) | (19 | ) | — |
| (615 | ) | (638 | ) |
其他綜合損失,税前 | (21 | ) | — |
| (215 | ) | 163 |
| (73 | ) |
所得税準備,淨額 | 7 |
| — |
| — |
| (34 | ) | (27 | ) |
其他綜合虧損,税後淨額 | (14 | ) | — |
| (215 | ) | 129 |
| (100 | ) |
July 1, 2018 | $ | (112 | ) | $ | — |
| $ | 187 |
| $ | (3,633 | ) | $ | (3,558 | ) |
*
從AOCL中重新分類的當期金額主要與我們退休計劃資金狀況的變化有關,包括税前確認的淨精算損失$136和$187為.六個月結束的期間June 30, 2019,及July 1, 2018分別為。這部分被以前服務信貸的税前攤銷所抵消$11和$24為.六個月結束的期間June 30, 2019,及July 1, 2018分別為。這些AOCL成分包括在我們的淨定期養老金和其他退休後福利成本中。有關更多詳細信息,請參閲註釋O。
L. 衍生金融工具和套期保值活動
我們面臨市場風險,主要來自外匯匯率、利率、商品價格和投資。我們可以使用衍生金融工具來對衝其中一些風險,如下所述。我們不會為交易或投機目的而使用衍生金融工具。
外匯風險。我們的外幣匯率風險與來自客户的收入、對供應商的付款和以外幣計價的公司間交易有關。在可能的範圍內,我們在合同中包括旨在保護我們免受這種風險的條款。否則,我們會訂立衍生金融工具,主要是外匯遠期買賣合約,旨在抵銷及儘量減低我們的風險。美元加權二-這些工具的平均到期日一般與處於風險中的活動的持續時間相匹配。
利率風險。我們受利率風險影響的金融工具包括可變利率商業票據和固定利率和浮動利率的長期債務債券。我們訂立了衍生金融工具,特別是利率掉期合約,以消除我們的浮息風險。與我們的金融工具相關的利率風險並不重要。
商品價格風險。我們受到不斷上升的勞動力和商品價格風險的影響,主要是長期固定價格合同。在可能的範圍內,我們在合同中包括旨在保護我們免受這些風險的條款。我們的合同中包括的一些保護條款被認為是衍生金融工具,但沒有單獨核算,因為它們與宿主合同明顯且密切相關。吾等並無訂立任何重大商品對衝合約,但可在情況需要時這樣做。我們不認為勞動力或商品價格的變化會對我們的經營結果或現金流產生實質性影響。
投資風險。我們的投資政策允許購買具有投資級評級和最高到期日的固定收益證券五年.在……上面June 30, 2019,2018年12月31日,我們舉行了$702和$963分別為現金和等價物,但持有不除信託持有的有價證券以外的有價證券,以履行我們在工人補償和不合格的補充行政人員退休計劃下的一些義務。在……上面June 30, 2019,及2018年12月31日,這些有價證券總計$194和$202其他流動及非流動資產分別以公允價值反映於綜合資產負債表上。有關更多詳細信息,請參見注釋E。
套期保值活動。我們有未到期的名義遠期外匯和利率掉期合約$4.8十億和$5.8十億在……上面June 30, 2019,及2018年12月31日分別為。該等衍生金融工具為現金流量對衝,並以公允價值在綜合資產負債表上其他流動資產及負債中反映。有關更多詳細信息,請參見注釋E。
與符合現金流量對衝資格的衍生金融工具有關的公允價值變化(損益)在AOCL中遞延,直至相關交易反映在收益中。或者,不符合套期保值會計條件的衍生金融工具的收益和損失在每個時期都記錄在收益中。在綜合收益表中確認的衍生金融工具的所有收益和損失與相關交易(運營成本和費用或利息支出)列在同一行項目中。
不符合套期保值會計條件的衍生金融工具收益中確認的淨收益和淨虧損對我們的經營業績並不重要。三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,及July 1, 2018。重新歸類到AOCL與合格套期保值相關的收益的淨收益和虧損對我們的經營業績也不是重要的三個月和六個月結束的期間六月三十,
2019,及July 1, 2018,我們預計未來12個月將被重新歸類為收益的這些收益和虧損的金額不會很大。
我們有不指定為公允價值或淨投資套期保值的重要衍生金融工具June 30, 2019,或2018年12月31日.
外幣財務報表折算。我們將外幣資產負債表從我們國際業務的功能貨幣(通常是各自的當地貨幣)按期末匯率轉換為美元,並按每個期間的平均匯率計算收益報表。由此產生的外幣換算調整是AOCL的一個組成部分。
我們不對衝由於將這些國際業務的結果轉換為美元而導致的報告收入和收益的波動。將我們非美國業務的收入轉換為美元的影響對我們的運營結果沒有實質性的影響三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,或July 1, 2018。此外,外匯匯率的變化對非美國現金餘額的影響並不重要。六-已結束的月份期間June 30, 2019,及July 1, 2018.
M. 承諾和或有事項
訴訟
2015年,通用動力公司(General Dynamics Corporation)的子公司電船公司(Electric Boat Corporation)收到了美國司法部的民事調查要求,要求調查潛在的虛假申報法違規行為,這些違規行為涉及電船的質量體系據稱存在故障,據稱不符合從供應商處購買的零部件。2016年,電船公司被告知,它是在美國地區法院密封提起的一起與這件事有關的訴訟中的被告。同樣在2016年,美國海軍部門的停職和禁賽官員向Electric Boat發出了一封展覽事業信函,要求Electric Boat迴應該官員對Electric Boat在其分包商和供應商質量保證體系方面的監督和管理的關注。電船迴應了展覽事業的信件,並一直在與美國政府進行討論。鑑於這些問題的當前狀況,我們無法就最終結果發表意見,或者,如果結果是不利的,則無法估計合理可能的損失金額或範圍。根據這些問題的結果,可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大影響。
此外,正常業務過程中附帶的各種其他索賠和法律程序正在等待或威脅我們。這些其他事項涉及政府的調查和申索、環境保護、與石棉有關的索償和與僱員有關的事宜。訴訟的性質是這樣的,我們無法預測這些其他問題的結果。然而,根據目前可獲得的信息,我們相信,這些其他程序中的任何潛在負債,無論是單獨的還是總體的,都不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大影響。
環境
我們受到各種聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束和影響。我們直接或間接參與了我們目前和以前的一些設施和第三方站點的環境調查或補救工作,這些設施和第三方站點我們並不擁有,但我們已被美國環境保護局或州環境保護機構指定為潛在責任方(PRP)。根據歷史經驗,我們預計與這些設施相關的總補救和合規成本中的很大一部分將繼續是允許的合同成本,因此可以根據美國政府合同進行回收。
根據需要,我們為正在進行或正在進行調查或補救的某些地點提供財務保證。當有可能發生負債並且可以合理估計金額時,我們應計入環境成本。在適用的情況下,我們尋求與環境責任相關的費用的保險賠償。在被認為有可能收取之前,我們不會記錄保險賠償。基於所有已知事實和分析,我們不認為我們在任何個別地點或總體上因此類環境條件而產生的負債將對我們的經營結果、財務狀況或現金流量產生重大影響。我們也不相信超出記錄的合理可能的額外損失範圍對我們的經營結果、財務狀況或現金流是重要的。
其他
政府合同。作為一家政府承包商,我們需要接受美國政府與我們業務相關的審計和調查,包括對罰款、罰款以及補償性和三倍損害賠償的索賠。我們相信,這些正在進行的政府審計和調查的結果不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性影響。
在履行我們的合同時,我們經常要求客户提供額外的資金來修改合同。最常見的情況是,這些請求是由於客户對工作範圍的更改而引起的。雖然我們有權根據我們的合同收回這些成本,但與我們客户的管理過程可能會持續很長時間。根據情況,我們定期提交衡平調整請求(REAS),這些請求有時會轉換為索賠。在某些情況下,我們的客户會對這些請求提出異議。我們相信,我們未解決的修改、REAS和其他索賠將在不對我們的運營結果、財務狀況或現金流造成重大影響的情況下得到解決。
信用證和保函。在正常業務過程中,我們與金融機構和保險公司簽訂了信用證、銀行擔保、保證債券等類似安排,總額約為$1.3十億在……上面June 30, 2019。此外,在日常業務過程中,我們不時以合同形式保證我們的子公司在某些合同下的付款或履行。
飛機折價。關於合同積壓中的新飛機訂單,我們的航空航天部門與一些客户有未完成的飛機交易選擇,作為他們新飛機交易的部分考慮因素。這些折價承諾的結構通常是為了確定折價飛機在某一日期的公平市場價值。45或在新飛機交付給客户之前更短的天數。此時,客户需要行使選擇權或允許其到期。其他折價承諾的結構是為了保證預先確定的折價價值。在市場條件發生不利變化的情況下,這些承諾會帶來更大的風險。在任何一種情況下,任何超過新飛機交付時的公平市場價值的預先確定的折價價格都被視為新飛機銷售交易收入的減少。自.起June 30, 2019,自承諾之日起,公平市場價值的估計變化並不重要。
產品保修。我們為與某些產品銷售相關的客户提供擔保。我們記錄相關產品交付期間的估計保修成本。在每個結算日記錄的保修負債通常基於交付的產品剩餘保修覆蓋的月數和平均歷史每月保修付款。與長期生產合同有關的保修義務在完成時計入合同估計數內。我們的其他保修義務,主要是商用噴氣式飛機,包括在綜合資產負債表的其他流動和非流動負債中。
保修負債賬面金額的變化六個月結束的期間June 30, 2019,及July 1, 2018,分別為:
|
| | | | | | | |
六個月結束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
期初餘額 | $ | 480 |
| | $ | 467 |
|
保修費用 | 50 |
| | 60 |
|
付款 | (37 | ) | | (54 | ) |
調整數 | (11 | ) | | (15 | ) |
期末餘額 | $ | 482 |
| | $ | 458 |
|
N. 租約
我們在其開始時確定為我們提供對資產使用的控制的安排是否為租賃。我們在租賃開始時根據租賃期內未來租賃付款的現值確認使用權(ROU)資產和租賃負債。我們已選擇不承認期限為12個月或更短的租賃的ROU資產和租賃負債。我們的某些租約包括將租期延長至最多的選項30年限或終止租約1年。當合理確定吾等將行使選擇權時,吾等將選擇權之影響計入租賃期內,以釐定未來租賃付款總額。由於我們的大多數租賃協議沒有明確説明租賃中隱含的貼現率,我們在開始日期使用我們的增量借款利率來計算未來付款的現值。
我們的租賃通常包括基於消費物價指數(CPI)或其他類似指數的付款。這些可變租賃付款包括在ROU資產和租賃負債的計算中。其他可變租賃付款,如基於使用的金額,從ROU資產和租賃負債中排除,並作為發生的費用進行支出。除了未來租賃付款的現值外,ROU資產的計算還包括任何遞延租金、租賃預付款和獲得租賃的初始直接成本,如佣金。
除了基本租金外,房地產租賃通常還包括公共區域維護和其他類似服務的撥備,出於會計目的,這些服務被視為非租賃組成部分。對於我們的房地產租賃,我們採用一種實用的權宜之計,在計算ROU資產和租賃負債時包括這些非租賃成分。對於所有其他類型的租賃,非租賃組件從我們的ROU資產和租賃負債中排除,並按發生的費用進行支出。
我們的租賃是辦公空間,製造設施和機器設備。房地產代表75%我們的租賃義務。
租賃費用的組成部分如下:
|
| | | | | | | |
| 三個月 | | 六個月結束 |
| June 30, 2019 | | June 30, 2019 |
融資租賃成本: |
| | |
···使用權資產的攤銷 | $ | 22 |
| | $ | 43 |
|
租賃負債利息 | 7 |
| | 12 |
|
經營租賃成本 | 78 |
| | 164 |
|
短期租賃成本 | 19 |
| | 32 |
|
可變租賃成本 | 1 |
| | 2 |
|
轉租收入 | (4 | ) | | (8 | ) |
租賃總費用,淨額 | $ | 123 |
| | $ | 245 |
|
與租賃有關的其他信息如下:
|
| | | |
六個月結束 | June 30, 2019 |
為租賃負債計量中包括的金額支付的現金: | |
經營租賃的經營現金流 | $ | 166 |
|
經營融資租賃的現金流 | 12 |
|
融資租賃現金流 | 29 |
|
以租賃負債換取的使用權資產: | |
經營租賃 | 95 |
|
融資租賃 | 4 |
|
其他定量租賃信息如下:
|
| | |
| June 30, 2019 |
加權平均剩餘租期: | |
經營租賃 | 10.8年數 |
|
融資租賃 | 5.4年數 |
|
加權平均貼現率: | |
經營租賃 | 4 | % |
融資租賃 | 9 | % |
以下是未來未貼現現金流與經營和融資租賃負債以及相關ROU資產的對賬,列示在年未經審計的綜合資產負債表上June 30, 2019:
|
| | | | | | | |
截至12月31日的年度 | 經營租賃 | | 融資租賃 |
2019年(不包括截至2019年6月30日的6個月) | $ | 155 |
| | $ | 44 |
|
2020 | 259 |
| | 81 |
|
2021 | 214 |
| | 75 |
|
2022 | 169 |
| | 74 |
|
2023 | 126 |
| | 28 |
|
此後 | 762 |
| | 66 |
|
未來租賃付款總額 | 1,685 |
| | 368 |
|
減息利息 | 333 |
| | 72 |
|
未來租賃付款的現值 | 1,352 |
| | 296 |
|
減去租賃負債的流動部分 | 240 |
| | 64 |
|
長期租賃負債 | $ | 1,112 |
| | $ | 232 |
|
ROU資產 | $ | 1,280 |
| | $ | 338 |
|
租賃負債包括在綜合資產負債表的流動和非流動其他負債中,而ROU資產則包括在非流動其他資產中。
在……上面June 30, 2019,我們對尚未開始的租賃有額外的未來付款$218。這些租約將於2019和2020,並有租賃條款1致20好多年了。
由於我們沒有重述我們採用ASC主題842的前一年信息,下面介紹我們在ASC主題840下經營租賃和資本租賃的未來最低租賃付款2018年12月31日:
|
| | | | | | |
截至12月31日的年度 | 經營租賃 | 資本租賃 |
2019 | $ | 297 |
| $ | 92 |
|
2020 | 234 |
| 84 |
|
2021 | 196 |
| 78 |
|
2022 | 154 |
| 79 |
|
2023 | 110 |
| 30 |
|
此後 | 698 |
| 70 |
|
未來最低租賃付款總額 | $ | 1,689 |
| 433 |
|
減去代表利息的金額 | * |
| 95 |
|
減去代表待執行費用的款額 | * |
| 19 |
|
最低租賃付款淨現值 | * |
| 319 |
|
減去資本租賃負債的流動到期日 | * |
| 64 |
|
非流動資本租賃負債 | * |
| $ | 255 |
|
*不適用於經營租賃。
O. 退休計劃
我們為符合條件的員工提供固定繳款福利,以及一些剩餘的固定收益養老金和其他退休後福利。
淨定期固定福利養老金和其他退休後福利成本(貸方)三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,及July 1, 2018,包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 退休金福利 | 其他退休後福利 |
三個月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
服務成本 | $ | 28 |
| | $ | 44 |
| $ | 2 |
| | $ | 2 |
|
利息成本 | 150 |
| | 140 |
| 9 |
| | 8 |
|
計劃資產的預期回報 | (228 | ) | | (228 | ) | (9 | ) | | (10 | ) |
確認精算淨損失(收益) | 70 |
| | 93 |
| (2 | ) | | (1 | ) |
前期服務信用攤銷 | (5 | ) | | (11 | ) | (1 | ) | | (1 | ) |
淨定期效益成本(貸方) | $ | 15 |
| | $ | 38 |
| $ | (1 | ) | | $ | (2 | ) |
六個月結束 | | | | | | |
服務成本 | $ | 56 |
| | $ | 90 |
| $ | 4 |
| | $ | 5 |
|
利息成本 | 300 |
| | 254 |
| 18 |
| | 16 |
|
計劃資產的預期回報 | (456 | ) | | (407 | ) | (18 | ) | | (19 | ) |
確認精算淨損失(收益) | 140 |
| | 189 |
| (4 | ) | | (2 | ) |
前期服務信用攤銷 | (9 | ) | | (22 | ) | (2 | ) | | (2 | ) |
淨定期效益成本(貸方) | $ | 31 |
| | $ | 104 |
| $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) |
我們與美國政府的合同安排規定了收回對我們的養老金和其他退休後福利計劃的貢獻,這些福利計劃涵蓋在我們的國防部門工作的員工。
對於沒有資金支持的計劃,我們的政府合同允許我們收回已支付的索賠。付款後,根據成本會計標準(CAS)和特定合同條款,將這些可收回金額分配給合同並向客户開單。對於其中一些計劃,累計養老金和其他退休後福利成本超過了當前可分配給合同的金額。在我們認為基於我們的積壓和可能的後續合同有可能收回成本的情況下,我們推遲合併資產負債表上其他流動資產的其他合同成本的超額,直至成本可分配給合同。對於其他計劃,分配給合同幷包含在收入中的金額超過了計劃的累積收益成本。我們同樣推遲了在綜合資產負債表上確認這些超額收益。
P. 區段信息
我們有五運營部門:航空航天,戰鬥系統,信息技術,任務系統和海洋系統。我們根據所提供的產品和服務的性質來組織我們的細分市場。我們根據運營收益來衡量每個部門的盈利能力。因此,我們不會將淨利息、其他收入和支出項目以及所得税分配給我們的部門。
我們每個部門的財務信息摘要如下:
|
| | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | 營業收益 |
三個月 | June 30, 2019 | July 1, 2018 | June 30, 2019 | July 1, 2018 |
航空航天 | $ | 2,136 |
| $ | 1,895 |
| $ | 331 |
| $ | 386 |
|
戰鬥系統 | 1,659 |
| 1,534 |
| 242 |
| 236 |
|
資訊科技 | 2,158 |
| 2,442 |
| 154 |
| 156 |
|
任務系統 | 1,277 |
| 1,147 |
| 162 |
| 153 |
|
海洋系統 | 2,325 |
| 2,168 |
| 197 |
| 195 |
|
公司 | — |
| — |
| 4 |
| (38 | ) |
總計 | $ | 9,555 |
| $ | 9,186 |
| $ | 1,090 |
| $ | 1,088 |
|
六個月結束 | | | | |
航空航天 | $ | 4,376 |
| $ | 3,720 |
| $ | 659 |
| $ | 732 |
|
戰鬥系統 | 3,295 |
| 2,974 |
| 448 |
| 460 |
|
資訊科技 | 4,327 |
| 3,580 |
| 310 |
| 257 |
|
任務系統 | 2,435 |
| 2,245 |
| 310 |
| 299 |
|
海洋系統 | 4,383 |
| 4,202 |
| 377 |
| 379 |
|
公司 | — |
| — |
| — |
| (31 | ) |
總計 | $ | 18,816 |
| $ | 16,721 |
| $ | 2,104 |
| $ | 2,096 |
|
公司經營業績有兩個主要組成部分:養老金和其他退休後福利收入,以及股票期權費用。我們須在綜合收益表中報告退休金的非服務成本組成部分及其他退休後福利成本(例如利息成本)於其他收入(開支)中。如註釋O中所述,在我們的防禦部分,養老金和其他退休後
收益成本是可收回的合同成本。因此,非服務成本構成包括在這些分部的經營結果中,但在公司中報告了抵銷。
Q. 簡明合併財務報表
注I中描述的固定利率和浮動利率票據由我們的幾個人在無擔保、連帶和幾個基礎上完全和無條件地擔保100%-擁有的子公司(擔保人)。以下簡明綜合財務報表説明母公司、擔保人(每個擔保人及其擁有多數股權的子公司)和所有其他子公司在合併基礎上的組成。
簡明合併損益表(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的三個月 | 親本 | 擔保人 vt.在.上 聯合 基準面 | 其他 子公司 vt.在.上 聯合 基準面 | 鞏固 調整數 | 總計 固形 |
營業收入 | $ | — |
| $ | 7,437 |
| $ | 2,118 |
| $ | — |
| $ | 9,555 |
|
銷售成本 | 21 |
| (6,111 | ) | (1,779 | ) | — |
| (7,869 | ) |
G&A | (19 | ) | (428 | ) | (149 | ) | — |
| (596 | ) |
營業收益 | 2 |
| 898 |
| 190 |
| — |
| 1,090 |
|
利息,淨額 | (110 | ) | 1 |
| (10 | ) | — |
| (119 | ) |
其他,淨 | (10 | ) | 3 |
| 19 |
| — |
| 12 |
|
所得税前收益 | (118 | ) | 902 |
| 199 |
| — |
| 983 |
|
所得税準備,淨額 | 40 |
| (173 | ) | (44 | ) | — |
| (177 | ) |
子公司淨收益中的權益 | 884 |
| — |
| — |
| (884 | ) | — |
|
淨收益 | $ | 806 |
| $ | 729 |
| $ | 155 |
| $ | (884 | ) | $ | 806 |
|
綜合收益 | $ | 1,013 |
| $ | 733 |
| $ | 315 |
| $ | (1,048 | ) | $ | 1,013 |
|
截至2018年7月1日的三個月 | | | | |
|
營業收入 | $ | — |
| $ | 6,793 |
| $ | 2,393 |
| $ | — |
| $ | 9,186 |
|
銷售成本 | 9 |
| (5,475 | ) | (2,020 | ) | — |
| (7,486 | ) |
G&A | (45 | ) | (418 | ) | (149 | ) | — |
| (612 | ) |
營業收益 | (36 | ) | 900 |
| 224 |
| — |
| 1,088 |
|
利息,淨額 | (94 | ) | (1 | ) | (8 | ) | — |
| (103 | ) |
其他,淨 | (38 | ) | 4 |
| 19 |
| — |
| (15 | ) |
所得税前收益 | (168 | ) | 903 |
| 235 |
| — |
| 970 |
|
所得税準備,淨額 | 43 |
| (178 | ) | (49 | ) | — |
| (184 | ) |
子公司淨收益中的權益 | 911 |
| — |
| — |
| (911 | ) | — |
|
淨收益 | $ | 786 |
| $ | 725 |
| $ | 186 |
| $ | (911 | ) | $ | 786 |
|
綜合收益 | $ | 619 |
| $ | 740 |
| $ | (41 | ) | $ | (699 | ) | $ | 619 |
|
簡明合併損益表(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | 親本 | 擔保人 vt.在.上 聯合 基準面 | 其他 子公司 vt.在.上 聯合 基準面 | 鞏固 調整數 | 總計 固形 |
營業收入 | $ | — |
| $ | 14,382 |
| $ | 4,434 |
| $ | — |
| $ | 18,816 |
|
銷售成本 | 39 |
| (11,837 | ) | (3,704 | ) | — |
| (15,502 | ) |
G&A | (41 | ) | (847 | ) | (322 | ) | — |
| (1,210 | ) |
營業收益 | (2 | ) | 1,698 |
| 408 |
| — |
| 2,104 |
|
利息,淨額 | (217 | ) | 1 |
| (20 | ) | — |
| (236 | ) |
其他,淨 | (18 | ) | 7 |
| 41 |
| — |
| 30 |
|
所得税前收益 | (237 | ) | 1,706 |
| 429 |
| — |
| 1,898 |
|
所得税準備,淨額 | 71 |
| (328 | ) | (90 | ) | — |
| (347 | ) |
子公司淨收益中的權益 | 1,717 |
| — |
| — |
| (1,717 | ) | — |
|
淨收益 | $ | 1,551 |
| $ | 1,378 |
| $ | 339 |
| $ | (1,717 | ) | $ | 1,551 |
|
綜合收益 | $ | 1,853 |
| $ | 1,385 |
| $ | 552 |
| $ | (1,937 | ) | $ | 1,853 |
|
截至2018年7月1日的六個月 | | | | |
|
營業收入 | $ | — |
| $ | 13,277 |
| $ | 3,444 |
| $ | — |
| $ | 16,721 |
|
銷售成本 | 28 |
| (10,677 | ) | (2,827 | ) | — |
| (13,476 | ) |
G&A | (58 | ) | (854 | ) | (237 | ) | — |
| (1,149 | ) |
營業收益 | (30 | ) | 1,746 |
| 380 |
| — |
| 2,096 |
|
利息,淨額 | (120 | ) | (1 | ) | (9 | ) | — |
| (130 | ) |
其他,淨 | (62 | ) | 5 |
| 21 |
| — |
| (36 | ) |
所得税前收益 | (212 | ) | 1,750 |
| 392 |
| — |
| 1,930 |
|
所得税準備,淨額 | 85 |
| (343 | ) | (87 | ) | — |
| (345 | ) |
子公司淨收益中的權益 | 1,712 |
| — |
| — |
| (1,712 | ) | — |
|
淨收益 | $ | 1,585 |
| $ | 1,407 |
| $ | 305 |
| $ | (1,712 | ) | $ | 1,585 |
|
綜合收益 | $ | 1,485 |
| $ | 1,425 |
| $ | 96 |
| $ | (1,521 | ) | $ | 1,485 |
|
簡明合併資產負債表(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
June 30, 2019 | 親本 | 擔保人 vt.在.上 聯合 基準面 | 其他 子公司 vt.在.上 聯合 基準面 | 鞏固 調整數 | 總計 固形 |
| | | | | |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金及等價物 | $ | 243 |
| $ | — |
| $ | 459 |
| $ | — |
| $ | 702 |
|
應收帳款 | — |
| 1,260 |
| 2,413 |
| — |
| 3,673 |
|
未開單應收帳款 | — |
| 2,864 |
| 4,690 |
| — |
| 7,554 |
|
盤存 | — |
| 6,350 |
| 130 |
| — |
| 6,480 |
|
其他流動資產 | (59 | ) | 648 |
| 559 |
| — |
| 1,148 |
|
流動資產總額 | 184 |
| 11,122 |
| 8,251 |
| — |
| 19,557 |
|
非流動資產: | | | | | |
物業、廠房和設備(PP&E) | 302 |
| 7,327 |
| 1,609 |
| — |
| 9,238 |
|
PP&E累計折舊 | (87 | ) | (4,175 | ) | (885 | ) | — |
| (5,147 | ) |
無形資產,淨額 | — |
| 230 |
| 2,227 |
| — |
| 2,457 |
|
商譽 | — |
| 7,960 |
| 11,702 |
| — |
| 19,662 |
|
其他資產 | 194 |
| 1,015 |
| 1,098 |
| — |
| 2,307 |
|
子公司淨投資 | 27,981 |
| — |
| — |
| (27,981 | ) | — |
|
非流動資產總額 | 28,390 |
| 12,357 |
| 15,751 |
| (27,981 | ) | 28,517 |
|
總資產 | $ | 28,574 |
| $ | 23,479 |
| $ | 24,002 |
| $ | (27,981 | ) | $ | 48,074 |
|
| | | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | 4,741 |
| $ | — |
| $ | 219 |
| $ | — |
| $ | 4,960 |
|
客户預付款和存款 | — |
| 4,194 |
| 2,520 |
| — |
| 6,714 |
|
其他流動負債 | 564 |
| 4,036 |
| 1,740 |
| — |
| 6,340 |
|
流動負債總額 | 5,305 |
| 8,230 |
| 4,479 |
| — |
| 18,014 |
|
非流動負債: | | | | | |
長期債務 | 8,918 |
| 42 |
| 15 |
| — |
| 8,975 |
|
其他負債 | 1,474 |
| 4,583 |
| 2,151 |
| — |
| 8,208 |
|
非流動負債總額 | 10,392 |
| 4,625 |
| 2,166 |
| — |
| 17,183 |
|
股東權益總額 | 12,877 |
| 10,624 |
| 17,357 |
| (27,981 | ) | 12,877 |
|
總負債和股東權益 | $ | 28,574 |
| $ | 23,479 |
| $ | 24,002 |
| $ | (27,981 | ) | $ | 48,074 |
|
精簡合併資產負債表
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
2018年12月31日 | 親本 | 擔保人 vt.在.上 聯合 基準面 | 其他 子公司 vt.在.上 聯合 基準面 | 鞏固 調整數 | 總計 固形 |
| | | | | |
資產 | | | | | |
流動資產: | | | | | |
現金及等價物 | $ | 460 |
| $ | — |
| $ | 503 |
| $ | — |
| $ | 963 |
|
應收帳款 | — |
| 1,171 |
| 2,588 |
| — |
| 3,759 |
|
未開單應收帳款 | — |
| 2,758 |
| 3,818 |
| — |
| 6,576 |
|
盤存 | — |
| 5,855 |
| 122 |
| — |
| 5,977 |
|
其他流動資產 | (45 | ) | 441 |
| 518 |
| — |
| 914 |
|
流動資產總額 | 415 |
| 10,225 |
| 7,549 |
| — |
| 18,189 |
|
非流動資產: | | | | | |
PP&E
| 273 |
| 7,177 |
| 1,522 |
| — |
| 8,972 |
|
PP&E累計折舊 | (83 | ) | (4,071 | ) | (840 | ) | — |
| (4,994 | ) |
無形資產,淨額 | — |
| 251 |
| 2,334 |
| — |
| 2,585 |
|
商譽 | — |
| 8,031 |
| 11,563 |
| — |
| 19,594 |
|
其他資產 | 195 |
| 274 |
| 593 |
| — |
| 1,062 |
|
子公司淨投資 | 25,313 |
| — |
| — |
| (25,313 | ) | — |
|
非流動資產總額 | 25,698 |
| 11,662 |
| 15,172 |
| (25,313 | ) | 27,219 |
|
總資產 | $ | 26,113 |
| $ | 21,887 |
| $ | 22,721 |
| $ | (25,313 | ) | $ | 45,408 |
|
| | | | | |
負債和股東權益 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
短期債務和長期債務的當期部分 | $ | 850 |
| $ | — |
| $ | 123 |
| $ | — |
| $ | 973 |
|
客户預付款和存款 | — |
| 4,541 |
| 2,729 |
| — |
| 7,270 |
|
其他流動負債 | 552 |
| 3,944 |
| 2,000 |
| — |
| 6,496 |
|
流動負債總額 | 1,402 |
| 8,485 |
| 4,852 |
| — |
| 14,739 |
|
非流動負債: | | | | | |
長期債務 | 11,398 |
| 39 |
| 7 |
| — |
| 11,444 |
|
其他負債 | 1,581 |
| 4,073 |
| 1,839 |
| — |
| 7,493 |
|
非流動負債總額 | 12,979 |
| 4,112 |
| 1,846 |
| — |
| 18,937 |
|
股東權益總額 | 11,732 |
| 9,290 |
| 16,023 |
| (25,313 | ) | 11,732 |
|
總負債和股東權益 | $ | 26,113 |
| $ | 21,887 |
| $ | 22,721 |
| $ | (25,313 | ) | $ | 45,408 |
|
簡明合併現金流量表(未審計)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年6月30日的6個月 | 親本 | 擔保人 vt.在.上 聯合 基準面 | 其他 子公司 vt.在.上 聯合 基準面 | 鞏固 調整數 | 總計 固形 |
經營活動使用的淨現金* | $ | 64 |
| $ | 166 |
| $ | (734 | ) | $ | — |
| $ | (504 | ) |
投資活動的現金流量: | | | | | |
資本支出 | (27 | ) | (238 | ) | (97 | ) | — |
| (362 | ) |
其他,淨 | 5 |
| 18 |
| (24 | ) | — |
| (1 | ) |
投資活動使用的淨現金 | (22 | ) | (220 | ) | (121 | ) | — |
| (363 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | | | |
商業票據收益,淨額 | 1,394 |
| — |
| — |
| — |
| 1,394 |
|
已支付股息 | (563 | ) | — |
| — |
| — |
| (563 | ) |
購買普通股 | (231 | ) | — |
| — |
| — |
| (231 | ) |
其他,淨 | (19 | ) | — |
| 49 |
| — |
| 30 |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 581 |
| — |
| 49 |
| — |
| 630 |
|
停產業務使用的現金淨額 | (24 | ) | — |
| — |
| — |
| (24 | ) |
現金掃描/按家長提供資金 | (816 | ) | 54 |
| 762 |
| — |
| — |
|
現金和等價物淨減少 | (217 | ) | — |
| (44 | ) | — |
| (261 | ) |
期初現金及等價物 | 460 |
| — |
| 503 |
| — |
| 963 |
|
期末現金及等價物 | $ | 243 |
| $ | — |
| $ | 459 |
| $ | — |
| $ | 702 |
|
截至2018年7月1日的六個月 | | | | |
|
經營活動提供的淨現金* | $ | 41 |
| $ | 468 |
| $ | (218 | ) | $ | — |
| $ | 291 |
|
投資活動的現金流量: | | | | |
|
業務收購,扣除收購的現金淨額 | (9,749 | ) | (74 | ) | (216 | ) | — |
| (10,039 | ) |
資本支出 | (22 | ) | (215 | ) | (42 | ) | — |
| (279 | ) |
其他,淨 | 2 |
| 72 |
| — |
| — |
| 74 |
|
投資活動使用的淨現金 | (9,769 | ) | (217 | ) | (258 | ) | — |
| (10,244 | ) |
籌資活動的現金流量: | | | | |
|
定息票據收益 | 6,461 |
| — |
| — |
| — |
| 6,461 |
|
商業票據收益,淨額 | 2,786 |
| — |
| — |
| — |
| 2,786 |
|
浮動利率票據收益 | 1,000 |
| — |
| — |
| — |
| 1,000 |
|
已支付股息 | (526 | ) | — |
| — |
| — |
| (526 | ) |
CSRA應收賬款購買的償還 ··· | — |
| — |
| (450 | ) | — |
| (450 | ) |
購買普通股 | (436 | ) | — |
| — |
| — |
| (436 | ) |
其他,淨 | (45 | ) | — |
| 48 |
| — |
| 3 |
|
籌資活動提供的現金淨額 | 9,240 |
| — |
| (402 | ) | — |
| 8,838 |
|
停產業務使用的現金淨額 | (6 | ) | — |
| — |
| — |
| (6 | ) |
現金掃描/按家長提供資金 | (107 | ) | (251 | ) | 358 |
| — |
| — |
|
現金和等價物淨減少 | (601 | ) | — |
| (520 | ) | — |
| (1,121 | ) |
期初現金及等價物 | 1,930 |
| — |
| 1,053 |
| — |
| 2,983 |
|
期末現金及等價物 | $ | 1,329 |
| $ | — |
| $ | 533 |
| $ | — |
| $ | 1,862 |
|
.
第2項管理層對財務狀況的討論與分析
和操作結果
(以百萬為單位的美元,每股金額除外或除非另有説明)
業務概述
通用動力公司是一家全球性航空航天和國防公司,提供廣泛的產品和服務組合,涉及商務航空;作戰車輛、武器系統和彈藥;信息技術(IT)服務;指揮、控制、通信、計算機、情報、監視和偵察(C4ISR)解決方案;以及造船和船舶維修。
我們公司分為五個業務部門:航空航天,作戰系統,信息技術,任務系統和海洋系統。我們將後四個部分統稱為我們的防禦部分。我們的主要客户是美國政府,包括國防部(DoD)、情報界和其他美國政府客户。我們還與美國以外的政府和商務噴氣式飛機的公司和個人買家有重要的業務往來。以下討論應與我們的2018Form 10-K的年度報告和此Form 10-Q中包含的未經審計的綜合財務報表。
操作結果
導言
在評估我們的財務報表和經營結果時,瞭解我們的會計做法是必要的。以下段落説明我們如何確認運營部門的收入和運營成本。
在航空航天部門,當客户獲得資產控制權時,我們記錄新飛機合同的收入,這通常是在客户交付並接受配備齊全的飛機後。與該部門的窄體和寬體飛機的定製完工和該部門的服務業務相關的收入被確認為工作進展或提供服務時。不同時期的收入波動源於新飛機交付的數量和組合、飛機完工的進度以及在此期間提供的飛機服務的水平和類型。
航空航天部門的大部分運營成本與固定訂單上的新飛機生產有關,包括人工、材料、分包商和間接費用。成本在生產批次中累計,在庫存中記錄,並根據生產批次中估計的平均單位成本在飛機交付時確認為運營成本。雖然生產批次估計平均單位成本的變化影響運營成本水平,但在給定期間報告的運營成本金額主要基於交付的飛機數量和類型。航空航天部門的完工和服務業務的運營成本一般被確認為已發生的。
對於新飛機來説,運營收益和利潤率是我們飛機價格的函數,我們在製造和裝備飛機方面的運營效率,以及超大艙、大艙和中艙飛機交付的組合。影響該部門收益和利潤率的其他因素包括完成和服務工作的數量、組合和盈利能力,二手飛機的數量和市場,以及該部門產生的一般和行政(G&A)和淨研發(R&D)成本水平。
在國防領域,長期政府合同的收入通常隨着工作的進展而確認,無論是產品的生產還是服務的提供。通常情況下,收入是隨着時間的推移而確認的,使用迄今發生的成本相對於完工時的總估計成本來衡量在履行義務方面的進展情況。發生的成本代表已完成的工作,與客户的控制權轉移相對應,從而最好地描述了這一點。合同成本包括人工,材料,間接費用,以及在適當的時候,G&A費用。各期確認的成本差異主要反映個別合同的生產或活動水平的增減。因為成本是用來衡量進度的,所以成本的年際差異會導致收入的相應差異,我們通常稱之為數量。
國防部門的營業收益和利潤率是由數量、業績或合同組合的變化推動的。業績是指基於對個別合同完成時估計的調整而產生的盈利能力的變化。這些調整是由於合同估計價值的增加或減少,完成合同的估計成本或兩者兼而有之。因此,與前期相比,本期發生的成本變化不一定影響盈利能力。只有當給定合同完成時估計的總成本發生變化而合同價值沒有相應變化時,該合同的盈利能力才可能受到影響。合同組合是指較高利潤率工作與較低利潤率工作數量的變化。較高或較低的利潤率可能來自許多因素,包括合同類型(例如,固定價格/成本可報銷)和工作類型(例如,開發/生產)。
整合概述
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三個月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 9,555 |
| | $ | 9,186 |
| | $ | 369 |
| | 4.0 | % |
經營成本和費用 | (8,465 | ) | | (8,098 | ) | | (367 | ) | | 4.5 | % |
營業收益 | 1,090 |
| | 1,088 |
| | 2 |
| | 0.2 | % |
營業利潤 | 11.4 | % | | 11.8 | % | | | | |
六個月結束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 18,816 |
| | $ | 16,721 |
| | $ | 2,095 |
| | 12.5 | % |
經營成本和費用 | (16,712 | ) | | (14,625 | ) | | (2,087 | ) | | 14.3 | % |
營業收益 | 2,104 |
| | 2,096 |
| | 8 |
| | 0.4 | % |
營業利潤 | 11.2 | % | | 12.5 | % | | | | |
我們的合併收入在第二2019年第一季度和前六個月,我們航空航天部門的飛機交付增加和國防部門的有機增長推動了這兩個季度的增長。在2019年的前六個月,收入的增長也受到收購CSRA Inc.的推動。(CSRA)在我們於2018年4月3日收購的信息技術部門。關於收購的進一步討論,見第一部分第1項未經審計的合併財務報表附註B。
年運營成本和費用的增長速度大於收入第二2019年第一季度和前六個月,導致運營利潤率降低,主要是由於我們航空航天部門的飛機交付組合不太有利。
經營分部審查
以下是對我們每個運營部門的運營結果和前景的討論。對於航空航天部門,結果按特定類型的產品和服務進行分析,這與該部門的管理方式一致。對於國防部門,討論基於市場和提供的產品和服務系列,並在對結果具有重要意義時對特定合同和計劃進行補充討論。關於我們部門的其他信息可以在第一部分第1項未審計綜合財務報表的附註P中找到。
航空航天
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三個月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 2,136 |
| | $ | 1,895 |
| | $ | 241 |
| | 12.7 | % |
營業收益 | 331 |
| | 386 |
| | (55 | ) | | (14.2 | )% |
營業利潤 | 15.5 | % | | 20.4 | % | | | | |
灣流飛機交貨量(單位)
| 31 |
| | 26 |
| | 5 |
| | 19.2 | % |
六個月結束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 4,376 |
| | $ | 3,720 |
| | $ | 656 |
| | 17.6 | % |
營業收益 | 659 |
| | 732 |
| | (73 | ) | | (10.0 | )% |
營業利潤 | 15.1 | % | | 19.7 | % | | | | |
灣流飛機交貨量(單位) | 65 |
| | 52 |
| | 13 |
| | 25.0 | % |
經營業績
年航空航天部門收入的增長第二季度和前六個月的2019由以下內容組成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六個月 |
飛機制造和完工 | $ | 235 |
| | $ | 560 |
|
飛機服務 | 6 |
| | 62 |
|
二手飛機 | — |
| | 34 |
|
總增長 | $ | 241 |
| | $ | 656 |
|
飛機制造和完工收入增加主要是由於新的大客艙G500飛機的額外交付,該飛機於2018年第三季度投入服務。飛機服務收入的增長是由對維護工作的更高需求以及2018年第二季度收購Hawker Pacific的推動,Hawker Pacific是亞太地區和中東地區集成航空解決方案的領先提供商。我們在每個地方都有一架二手飛機的銷售第二-季度和前六個月的五個季度2019與2018年前六個月的兩個相比。
年部門運營收益的變化第二季度和前六個月的2019由以下內容組成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六個月 |
飛機制造和完工 | $ | (6 | ) | | $ | (36 | ) |
飛機服務 | (7 | ) | | (7 | ) |
二手飛機 | (5 | ) | | (7 | ) |
G&A/其他費用 | (37 | ) | | (23 | ) |
總減少 | $ | (55 | ) | | $ | (73 | ) |
飛機制造和完工的營業收益下降,原因是Gulfstream飛機交付的組合發生了變化,包括G500飛機以及與新飛機型號的初始單位相關的典型較低利潤率。由於在2018年第二季度收到了根據我們的成本分擔安排從供應商處獲得的里程碑式付款,2019年的淨研發費用較高。排除這些供應商抵消的影響,隨着G500和G600飛機測試項目的完成,2019年研發費用下降。G600在2019年6月獲得了美國聯邦航空管理局(FAA)的型號和生產認證,我們預計新認證的飛機將於2019年第三季度開始交付。總體而言,航空航天部門的營業利潤率在第二季度下降了490個基點,在2019年的前六個月與上年同期相比下降了460個基點。
2019年展望
我們預計2019年航空航天部門的收入為99.5億美元,運營收益為15.25億美元。
作戰系統
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三個月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 1,659 |
| | $ | 1,534 |
| | $ | 125 |
| | 8.1 | % |
營業收益 | 242 |
| | 236 |
| | 6 |
| | 2.5 | % |
營業利潤 | 14.6 | % | | 15.4 | % | | | | |
六個月結束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 3,295 |
| | $ | 2,974 |
| | $ | 321 |
| | 10.8 | % |
營業收益 | 448 |
| | 460 |
| | (12 | ) | | (2.6 | )% |
營業利潤 | 13.6 | % | | 15.5 | % | | | | |
經營業績
年戰鬥系統部門收入的增長第二季度和前六個月的2019由以下內容組成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六個月 |
美國軍用車輛 | $ | 153 |
| | $ | 258 |
|
武器系統和彈藥 | 61 |
| | 101 |
|
國際軍用車輛 | (89 | ) | | (38 | ) |
總增長 | $ | 125 |
| | $ | 321 |
|
美國軍用車輛收入增加的主要原因是美國陸軍的Abrams M1A2系統增強包版本3(SEPv3)坦克和新型移動保護火力(MPF)車輛的產量增加。由於美國政府的導彈和Hydra-70火箭等幾種產品的銷量增加,武器系統和彈藥收入增加。由於各種輪式裝甲車輛項目的數量減少,以及英國陸軍Ajax裝甲戰車項目從工程到生產的過渡,國際軍用車輛的收入減少。
戰鬥系統部門的營業利潤率在第二季度下降了80個基點,在2019年的前六個月下降了190個基點,這是由於我們的美國軍車業務的合同組合以及2019年第一季度與美國境外前運營場地租賃有關的不利結算。
2019年展望
我們預計,戰鬥系統部門2019年的收入約為68億美元,運營收益約為10億美元。
信息技術
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三個月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 2,158 |
| | $ | 2,442 |
| | $ | (284 | ) | | (11.6 | )% |
營業收益 | 154 |
| | 156 |
| | (2 | ) | | (1.3 | )% |
營業利潤 | 7.1 | % | | 6.4 | % | | | | |
六個月結束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 4,327 |
| | $ | 3,580 |
| | $ | 747 |
| | 20.9 | % |
營業收益 | 310 |
| | 257 |
| | 53 |
| | 20.6 | % |
營業利潤 | 7.2 | % | | 7.2 | % | | | | |
經營業績
年信息技術部門收入的變化第二季度和前六個月的2019由以下內容組成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六個月 |
防禦性 | $ | (122 | ) | | $ | 373 |
|
情報和國土安全 | (29 | ) | | 195 |
|
聯邦平民 | (133 | ) | | 179 |
|
總(減少)增加 | $ | (284 | ) | | $ | 747 |
|
國防收入在2019年第二季度下降,原因是2018年完成了幾個傳統的CSRA計劃,而新計劃的增加部分抵消了這一影響。2018年第四季度出售面向公眾的聯繫中心業務,影響了2019年第二季度和前六個月的聯邦文職收入。在2019年的前六個月,由於2018年第二季度收購CSRA,所有三項業務的收入都有所增加。
由於有利的計劃組合和來自CSRA收購的無形資產攤銷費用降低,信息技術部門在2019年第二季度的營業利潤率比上年同期上升70個基點。營業利潤率在前六個月保持穩定
與上一年相比,由於有利的計劃組合和收購相關協同效應抵消了較高的無形資產攤銷費用。
2019年展望
我們預計2019年信息技術部門的收入約為85億美元,較2018年略有增長,反映了CSRA全年的業績,部分被資產剝離活動抵消。我們預計該部門的營業利潤率約為7.4%。
任務系統
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三個月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 1,277 |
| | $ | 1,147 |
| | $ | 130 |
| | 11.3 | % |
營業收益 | 162 |
| | 153 |
| | 9 |
| | 5.9 | % |
營業利潤 | 12.7 | % | | 13.3 | % | | | | |
六個月結束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 2,435 |
| | $ | 2,245 |
| | $ | 190 |
| | 8.5 | % |
營業收益 | 310 |
| | 299 |
| | 11 |
| | 3.7 | % |
營業利潤 | 12.7 | % | | 13.3 | % | | | | |
經營業績
任務系統部門收入的增長第二季度和前六個月的2019由以下內容組成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六個月 |
海軍,空中和電子系統 | $ | 68 |
| | $ | 85 |
|
地面系統和產品 | 23 |
| | 83 |
|
空間、情報和網絡系統 | 39 |
| | 22 |
|
總增長 | $ | 130 |
| | $ | 190 |
|
任務系統部門的收入增長是由於美國海軍獨立型沿海戰艦的戰鬥和海牀控制系統的數量增加,以及海軍在海軍、空中和電子系統業務中的潛艇項目的火控系統。對計算和通信設備的更高需求推動了地面系統和產品業務的收入增長。空間、情報和網絡系統收入的增長主要是由於對我們的加密產品組合的需求增加。
由於計劃組合,任務系統部門在2019年第二季度和前六個月的營業利潤率與上年同期相比下降了60個基點。
2019年展望
我們預計任務系統部門2019年的收入約為50億美元,運營利潤率約為13.8%。
海洋系統
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三個月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 2,325 |
| | $ | 2,168 |
| | $ | 157 |
| | 7.2 | % |
營業收益 | 197 |
| | 195 |
| | 2 |
| | 1.0 | % |
營業利潤 | 8.5 | % | | 9.0 | % | | | | |
六個月結束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 4,383 |
| | $ | 4,202 |
| | $ | 181 |
| | 4.3 | % |
營業收益 | 377 |
| | 379 |
| | (2 | ) | | (0.5 | )% |
營業利潤 | 8.6 | % | | 9.0 | % | | | | |
經營業績
海洋系統部門收入的增長第二季度和前六個月的2019由以下內容組成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六個月 |
美國海軍艦艇建造 | $ | 202 |
| | $ | 285 |
|
商船建造 | (61 | ) | | (77 | ) |
美國海軍艦船工程,修理和其他服務 | 16 |
| | (27 | ) |
總增長 | $ | 157 |
| | $ | 181 |
|
由於弗吉尼亞級潛艇計劃、哥倫比亞級潛艇計劃和John Lewis級(T-AO-205)艦隊補給加油器合同的V區塊產量增加,美國海軍造船收入增加。這一增長被商業船舶建造減少部分抵消。
海洋系統部門的運營利潤率在2019年第二季度下降了50個基點,在2019年前六個月與去年同期相比下降了40個基點,特別是在我們的潛艇和輔助船舶工作負荷方面。
2019年展望
我們預計2019年海洋系統部門的收入約為90億美元,運營利潤率預計約為8.5%。
公司
公司經營業績包括以下內容:
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月 | 六個月結束 |
| June 30, 2019 | | July 1, 2018 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
營業收入(費用) | $ | 4 |
| | $ | (38 | ) | $ | — |
| | $ | (31 | ) |
2018年第二季度和前六個月的公司運營業績包括與完成CSRA收購相關的成本約45美元的一次性交易相關費用。除去這些費用,公司經營業績有兩個主要組成部分:養老金和其他退休後福利收入,以及股票期權費用。
我們須在綜合收益表中報告退休金的非服務成本組成部分及其他退休後福利成本(例如利息成本)於其他收入(開支)中。在我們的國防部門,養老金和其他退休後福利成本是可收回的合同成本。因此,非服務成本構成包括在這些分部的經營結果中,但在公司中報告了抵銷。與2018年前六個月相比,2019年前六個月的這一金額減少了,從而降低了對公司成本的抵銷。
在2019年,我們預計公司運營活動的主要組成部分將相互抵消,導致沒有淨運營收入/(費用)。
其他資料
產品收入和運營成本
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三個月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 5,401 |
| | $ | 4,754 |
| | $ | 647 |
| | 13.6 | % |
運營成本 | (4,342 | ) | | (3,702 | ) | | (640 | ) | | 17.3 | % |
六個月結束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 10,652 |
| | $ | 9,330 |
| | $ | 1,322 |
| | 14.2 | % |
運營成本 | (8,577 | ) | | (7,248 | ) | | (1,329 | ) | | 18.3 | % |
年產品收入的增長第二季度和前六個月的2019由以下內容組成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六個月 |
飛機制造和完工 | $ | 235 |
| | $ | 560 |
|
C4ISR產品 | 159 |
| | 230 |
|
船舶建造 | 141 |
| | 208 |
|
軍車生產 | 35 |
| | 177 |
|
其他,淨 | 77 |
| | 147 |
|
總增長 | $ | 647 |
| | $ | 1,322 |
|
飛機制造和完工收入增加,因為引進了新的大客艙G500飛機。C4ISR產品的收入上升是由於對計算和通信設備和加密產品的需求增加,以及戰鬥和海牀控制系統的數量增加。船舶建造收入增加是由於弗吉尼亞級潛艇計劃、哥倫比亞級潛艇計劃和John Lewis級船隊補給加油器合同的V區塊產量增加,部分被商業船舶建造減少所抵消。由於美國陸軍的Abrams坦克和MPF計劃產量增加,軍車生產收入上升。產品運營成本的增長速度高於收入,主要原因是灣流飛機交付的組合發生了變化。
服務收入和運營成本
|
| | | | | | | | | | | | | | |
三個月 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 4,154 |
| | $ | 4,432 |
| | $ | (278 | ) | | (6.3 | )% |
運營成本 | (3,527 | ) | | (3,784 | ) | | 257 |
| | (6.8 | )% |
六個月結束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 | | 方差 |
營業收入 | $ | 8,164 |
| | $ | 7,391 |
| | $ | 773 |
| | 10.5 | % |
運營成本 | (6,925 | ) | | (6,228 | ) | | (697 | ) | | 11.2 | % |
服務收入的變化第二季度和前六個月的2019由以下內容組成:
|
| | | | | | | |
| 第二季度 | | 六個月 |
資訊科技服務 | $ | (284 | ) | | $ | 747 |
|
其他,淨 | 6 |
| | 26 |
|
總(減少)增加 | $ | (278 | ) | | $ | 773 |
|
2019年第二季度IT服務收入下降,原因是2018年完成了幾個傳統CSRA計劃,並在2018年第四季度出售了面向公眾的聯繫中心業務。2019年前6個月,由於2018年第二季度收購CSRA,IT服務收入增加。在2019年的前六個月,服務運營成本的增長率高於收入,這主要是由於CSRA收購產生的無形資產攤銷費用,並被有利的IT服務計劃組合部分抵消。
其他財務信息
G&A費用
作為收入的百分比,G&A費用是6.4%在前六個月的 2019與之相比,前六個月的2018。我們預計2019年G&A支出佔收入的百分比與2018年大體一致。
利息,淨額
淨利息支出是$236在前六個月的2019與.相比$130在上一年期間。增加的主要原因是為CSRA收購提供資金的影響,包括髮行75億美元2018年第二季度固定利率和浮動利率債券的數量。有關我們的債務義務(包括利率)的其他信息,請參閲第一部分第1項未審計綜合財務報表的附註I。我們預計2019年的淨利息支出約為460美元,較2018年有所增加,反映了CSRA收購和其他商業票據發行的全年融資。
其他,淨
其他淨收入為$30在前六個月的2019與費用相比$36在前六個月的2018。這些數額主要是養卹金和其他退休後福利的非服務成本組成部分,在2019年前六個月成為淨收入項目,而上年同期為淨支出。2018年前六個月還包括與CSRA收購相關的交易成本約30美元。在2019年,我們預計其他淨收入約為60美元,這主要是由於我們的商業養老金計劃的投資收入。
所得税準備,淨額
我們的有效税率是18.3%在前六個月的2019與.相比17.9%在上一年期間。增加的主要原因是與股權補償相關的税收優惠的有利影響略有減少。前六個月與上一年期間相比,2019年的增長率有所下降。對於2019年,我們預計全年有效税率在18%至18.5%之間。
積壓和估計的潛在合同價值
我們的總積壓,包括有資金和無資金的部分,是677億美元在第二四分之一2019,向下2.2%從…692億美元在……上面March 31, 2019。我們的總積壓等於我們與客户的合同項下的剩餘履行義務,如第一部分未審計綜合財務報表的註釋C所述。我們的總估計合同價值,將總積壓與估計的潛在合同價值相結合,是1019億美元在……上面June 30, 2019,與$103.2十億上March 31, 2019.
下表詳細説明瞭每個細分市場在結束時的積壓和估計的潛在合同價值第二和第一四分之一2019:
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 供資 | | 無資金 | | 總積壓 | | 估計潛在合同價值 | | 總計 估計合同價值 |
| June 30, 2019 |
航空航天 | $ | 11,932 |
| | $ | 213 |
| | $ | 12,145 |
| | $ | 2,079 |
| | $ | 14,224 |
|
戰鬥系統 | 14,794 |
| | 438 |
| | 15,232 |
| | 4,113 |
| | 19,345 |
|
資訊科技 | 4,446 |
| | 4,405 |
| | 8,851 |
| | 17,983 |
| | 26,834 |
|
任務系統 | 4,925 |
| | 258 |
| | 5,183 |
| | 6,847 |
| | 12,030 |
|
海洋系統 | 18,344 |
| | 7,899 |
| | 26,243 |
| | 3,223 |
| | 29,466 |
|
總計 | $ | 54,441 |
| | $ | 13,213 |
| | $ | 67,654 |
| | $ | 34,245 |
| | $ | 101,899 |
|
| | | | | | | | | |
| March 31, 2019 |
航空航天 | $ | 11,924 |
| | $ | 244 |
| | $ | 12,168 |
| | $ | 2,080 |
| | $ | 14,248 |
|
戰鬥系統 | 15,475 |
| | 515 |
| | 15,990 |
| | 4,185 |
| | 20,175 |
|
資訊科技 | 4,770 |
| | 3,584 |
| | 8,354 |
| | 16,666 |
| | 25,020 |
|
任務系統 | 5,081 |
| | 234 |
| | 5,315 |
| | 7,186 |
| | 12,501 |
|
海洋系統 | 19,935 |
| | 7,446 |
| | 27,381 |
| | 3,831 |
| | 31,212 |
|
總計 | $ | 57,185 |
| | $ | 12,023 |
| | $ | 69,208 |
| | $ | 33,948 |
| | $ | 103,156 |
|
航空航天
航空航天資金的積壓代表新的飛機和客户完成訂單,我們已經從客户那裏獲得了最終的購買合同和定金。沒有資金的積壓包括提供未來飛機維修和支助服務的協議。航空航天部分結束了第二四分之一2019積壓121.5億美元與.相比121.7億美元在……上面March 31, 2019.
中的訂單第二四分之一2019反映了我們整個產品和服務組合的需求,包括所有型號灣流飛機的訂單。該部門的賬面與帳單比率(訂單除以收入)在第二2019年的季度和過去的12個月。
除了總積壓,估計的潛在合同價值主要是與現有客户購買新飛機和長期飛機服務協議的選項和其他協議。在……上面June 30, 2019,估計航空航天部門的潛在合同價值為21億美元,與2019年3月31日一致。
防禦環節
我們國防部門的總積壓代表在固定合同下要執行的工作的估計剩餘銷售價值。該積壓的資金部分包括由美國國會授權和撥款並由客户提供資金的項目,以及由國際客户做出的由其政府以類似方式批准和提供資金的承諾。未提供資金的部分包括我們認為可能獲得資金的金額,但不能保證未來的預算和撥款將提供與當前預期的給定計劃相同的資金水平。
我們國防部門的估計潛在合同價值包括與現有公司合同相關的未行使選擇權,以及在無資金不確定交付、不確定數量(IDIQ)合同上授予的工作。我們國防業務中的合同選項代表在客户選擇時根據現有合同執行額外工作的協議。當客户執行選項並建立固定訂單時,我們會識別待辦事項中的選項。對於IDIQ合同,我們評估我們預期收到的資金金額,並將此金額包括在我們估計的潛在合同價值中。這個金額通常小於IDIQ合同的總價值,特別是當合同有多個獲獎者時。未來收到的實際資金金額可能高於或低於我們對潛在合同價值的估計。
我們國防部門的總積壓為555億美元在……上面June 30, 2019,與570億美元在……上面March 31, 2019。減少的主要原因是繼續履行海洋系統部門的重要多年期合同。信息技術部門實現了1.24:1的帳單比第二四分之一2019。我們國防部門的潛在合同價值估計為322億美元在……上面June 30, 2019,與319億美元在……上面March 31, 2019。在此期間,我們獲得了以下重要的合同授予第二四分之一2019:
戰鬥系統:
| |
• | 從美國陸軍獲得260美元用於軍需品生產。該項目的最大潛在合同價值為16億美元。 |
| |
• | 60美元,用於生產ExCalibur火炮系統的控制執行機構系統。 |
| |
• | 陸軍提供25美元,為艾布拉姆斯主戰坦克提供系統技術支持。 |
信息技術:
| |
• | 從美國國務院獲得10億美元,用於提供全球安全工程和供應鏈管理服務。該計劃的最大潛在合同價值超過20億美元。 |
| |
• | 360美元用於為機密客户提供情報服務的幾個關鍵合同。 |
| |
• | 為美國空軍提供網絡監控、網絡工程和系統管理服務的合同。該計劃的最大潛在價值約為215美元。 |
| |
• | 來自Medicare和Medicaid服務中心(CMS)的85美元用於雲託管支持服務。 |
| |
• | 來自CMS的70美元用於為該機構的醫療保健綜合總賬會計系統(HIGLAS)應用程序提供託管、運營和維護服務。 |
| |
• | 從美國海軍獲得50美元,用於提供培訓和與培訓相關的項目支持。 |
| |
• | 來自CMS的45美元用於福利恢復服務。該計劃的最大潛在合同價值為275美元。 |
任務系統:
| |
• | 90美元,為聯合王國的鮑曼戰術通信系統提供維護和支助服務。 |
| |
• | 陸軍80美元用於通用硬件系統-5(CHS-5)計劃下的計算和通信設備。 |
| |
• | 80美元用於為陸軍移動通信網絡提供工程和支持服務。 |
| |
• | 45美元,用於支持海軍空中和導彈防禦雷達(AMDR)項目的工程和製造。 |
| |
• | 從空軍獲得25美元,用於繼續實現全球定位系統的現代化。 |
海洋系統:
| |
• | 來自海軍的495美元用於潛艇工業基地的開發和擴大,以支持哥倫比亞級彈道導彈潛艇計劃和核造船企業。 |
| |
• | 來自海軍的270美元用於支持海軍和英國皇家海軍聯合開發的共同導彈艙工作。 |
| |
• | 海軍85美元,用於現役核潛艇的規劃堆場、工程和技術支持服務。 |
| |
• | 海軍提供55美元,為Arleigh Burke-class(DDG-51)導彈驅逐艦計劃提供持續的主要堆場服務。 |
財務狀況、流動性和資本資源
我們結束了第二四分之一2019現金餘額為$702,向下$261從年底開始2018。我們的淨債務頭寸,定義為債務減去現金、等價物和有價證券,為132億美元在第二四分之一2019與.相比115億美元在.的末尾2018.
我們預計將繼續產生超過我們短期和長期流動性需求的資金。我們相信我們手頭有足夠的資金和足夠的借貸能力來執行我們的財務和經營戰略。以下是我們在第一階段的主要經營,投資和融資活動的討論六個月的2019 和 2018,根據第一部分第1項未經審計的現金流量表分類。
經營活動
用於經營活動的現金是$504在第一個六個月的2019與經營活動提供的現金相比$291在同一時期2018。這兩個時期現金流入的主要驅動因素是淨收益。然而,這兩個時期的現金流都受到營運資本增長的負面影響,特別是我們戰鬥系統部門的國際裝甲車合同的付款時間。有關未結單應收賬款餘額增長的更多信息,請參閲第一部分第1項未審計綜合財務報表的附註G。此外,2019年前六個月的現金流受到我們航空航天部門庫存增長的負面影響,該增長是由生產新的G600飛機推動的。我們在2019年6月收到了FAA對G600飛機的型號和生產認證,我們預計新認證的飛機將在2019年第三季度開始交付。
投資活動
用於投資活動的現金是$363在第一個六個月的2019與.相比102億美元在同一時期2018。我們的投資活動包括為資本支出和業務收購支付的現金;資產出售的收益;以及有價證券的購買、銷售和到期日。在2018年的前六個月,我們以總計100億美元的價格收購了三項業務,其中包括CSRA的97億美元。資本支出為$362在第一個六個月的2019與.相比$279在同一時期2018。這一增長反映了持續的投資,以支持我們造船廠的增長。
融資活動
融資活動提供的現金是$630在前六個月的2019與.相比88億美元在同一時期2018。融資活動的現金淨額包括來自債務和商業票據發行的收益和支付股息。我們的融資活動還包括回購普通股、債務償還和員工股票期權行使。
2018年12月5日,我們的董事會授權管理層回購最多1000萬股公司的流通股。在第一次六個月的2019,我們重新購買110萬我們的流通股$184。在……上面June 30, 2019, 640萬我們的董事會仍然授權回購股份,大約2%佔我們全部流通股的比例。我們重新購買了210萬共享$436在前六個月的2018.
在……上面March 6, 2019,我們的董事會宣佈增加季度股息$1.02每股,連續第22年增長。此前,董事會將季度股息增加到$0.932018年3月每股。支付的現金股息是$563在前六個月的2019與.相比$526在同一時期2018.
在2019年的前6個月,我們從商業票據中獲得了14億美元的淨收益,結果是23億美元突出在June 30, 2019。我們有50億美元在承諾的銀行信貸設施,以支持我們的商業票據發行,併為一般公司目的和營運資金需要。我們還向美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)備案了有效的貨架登記,允許我們進入債務市場。
2018年上半年,我們發行了75億美元的固定利率和浮動利率票據,為收購CSRA提供資金。此外,在2018年上半年,我們支付了450美元,以履行CSRA應收賬款購買協議下的義務。
總計25億美元的固定和浮動利率債券將於2020年5月到期。當我們接近這筆債務的到期日時,我們計劃使用手頭現金和發行商業票據的組合來償還這些票據。有關我們的債務義務(包括預定債務)的更多信息
到期日和利率,以及我們的信貸安排,見第一部分第1項未審計綜合財務報表的附註I。
非GAAP財務計量-自由現金流
我們強調將淨收益有效地轉換為現金,並將這些現金用於最大化股東回報。如下所述,我們使用運營中的自由現金流來衡量我們在這些領域的表現。雖然我們相信這個指標提供了有用的信息,但它不是美國公認會計原則(GAAP)下定義的運營指標,並且存在與其使用相關的限制。由於計算方法的潛在差異,我們對此指標的計算可能無法完全與其他公司的類似名稱的度量進行比較。因此,不應將此度量的使用與其他GAAP度量分開考慮,或作為其他GAAP度量的替代。
我們將運營中的自由現金流定義為運營活動提供的淨現金減去資本支出。我們相信,運營的自由現金流對投資者來説是一個有用的衡量標準,因為它描繪了我們從我們的業務中產生現金的能力,用於償還到期債務、為業務收購提供資金、回購我們的普通股和支付股息。我們使用來自運營的自由現金流來評估我們的收益質量,並將其作為評估管理的關鍵績效衡量標準。下表將經營活動提供的自由現金流量與經營活動提供的淨現金進行核對,如第一部分第1項未經審計的綜合現金流量表所分類:
|
| | | | | | | |
六個月結束 | June 30, 2019 | | July 1, 2018 |
經營活動提供的淨現金(已用) | $ | (504 | ) | | $ | 291 |
|
資本支出 | (362 | ) | | (279 | ) |
運營自由現金流 | $ | (866 | ) | | $ | 12 |
|
現金流量佔持續經營收入的百分比: | | | |
經營活動提供的淨現金(已用) | (32 | )% | | 18 | % |
運營自由現金流 | (56 | )% | | 1 | % |
其他財務信息
環境事項和其他突發事件
有關環境事項和其他或有事項的討論,請參閲第一部分第1項未經審計綜合財務報表的附註M。除附註M另有説明外,我們預計與這些事項有關的總負債不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
關鍵會計政策的應用
管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析基於未經審計的綜合財務報表,該報表是根據美國公認會計原則編制的。根據GAAP編制財務報表要求我們做出影響資產和負債報告金額的估計和假設,以及財務報表日期或有資產和負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。我們在作出估計時採用判斷,但這些估計是基於歷史經驗、目前可獲得的信息和我們認為在當前情況下是合理的各種其他假設。這些估計構成了對賬面價值作出判斷的基礎
資產和負債的組合,這些資產和負債不是很容易從其他來源獲得的。實際結果可能與這些估計值不同。
收入。長期合同和計劃的會計涉及使用各種技術來估計總合同收入和成本。合同估計基於各種假設,以預測往往跨越數年的未來事件的結果。我們定期審查和更新我們與合同相關的預算。我們確認累計追趕法下合同估計利潤的調整。在這種方法下,調整對合同迄今記錄的利潤的影響在確定調整的期間內確認。 合同估計數調整的總體影響增加了我們的營業收益(和稀釋每股收益)$71 ($0.19)和$139 ($0.38)三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,及$83 ($0.22)和$180 ($0.47)結束的三個月和六個月期間July 1, 2018分別為。任何一項合同的調整對未經審計的綜合財務報表都是重要的為.三個月和六個月結束的期間June 30, 2019,或July 1, 2018.
租約。從2019年1月1日起,我們採用ASC主題842,租賃。ASC主題842要求將租賃權和義務確認為資產負債表上的資產和負債。之前,承租人不被要求在資產負債表上確認經營租賃產生的資產和負債。由於我們選擇了累積效應採用方法,前期信息沒有被重述。該標準對我們的綜合財務報表最重要的影響是(1)在我們的綜合資產負債表上確認與我們的經營租賃相關的新的使用權資產和租賃負債,以及(2)關於我們的租賃活動的重大新披露(見第一部分,項目1中未經審計的綜合財務報表附註N)。2019年1月1日,我們確認了經營租賃負債和使用權資產14億美元根據租賃期內剩餘租賃付款的現值計算。採用這一做法並未導致對留存收益進行累積效應調整。新標準對我們的經營業績或現金流沒有產生實質性影響。
CSRA收購。我們需要估計收購日所收購資產和企業合併承擔的負債的公允價值,包括已識別的無形資產。所支付的購買價格超過所收購的淨資產的金額記為商譽。公允價值是根據ASC主題820“公允價值計量”的原則進行估計的,公允價值將公允價值定義為在市場參與者之間有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。所收購淨資產的公允價值主要使用第3級輸入(市場參與者無法觀察到的輸入)確定。
公允價值估計中最重要的是與長期資產有關,特別是需要攤銷的無形資產。我們已經對與CSRA收購相關的21億美元收購無形資產進行了估值。這一數額主要是根據CSRA的預計現金流確定的。預計現金流包括各種假設,包括積壓工作的時間安排、確保未來業務的成功、工作的盈利能力以及用於貼現預計現金流的適當風險調整利率。
其他的。其他重要估計包括與商譽和無形資產、所得税、養老金和其他退休後福利、工人補償、保修義務以及訴訟和其他意外事件有關的估計。我們相信我們的判斷是始終如一的,並且產生的財務信息公平地描述了我們在所呈現的所有時期的經營結果。有關我們關鍵會計政策的全面討論,請參閲我們截止年度的Form 10-K年度報告2018年12月31日。關於已由FASB發佈但尚未生效的新會計準則的討論,見第一部分第1項未經審計的綜合財務報表附註A。
項目3關於市場風險的定量和定性披露
截至本年度,我們在Form 10-K的年度報告中包括的披露內容與本項目沒有任何實質性變化2018年12月31日.
第4項控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,在首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序的有效性(如1934年“證券交易法”第13a-15(E)條和第15d-15(E)條的定義,經修訂)June 30, 2019。根據這一評價,首席執行官和首席財務官得出結論,June 30, 2019,我們的披露控制和程序是有效的。
在本季度結束時,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化June 30, 2019這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響,或相當可能會對我們的財務報告產生重大影響。
根據“薩班斯-奧克斯利法案”(Sarbanes-Oxley Act)第302節要求的公司首席執行官和首席財務官的證明已作為證物31.1和31.2提交本報告。
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告包含基於管理層的預期、估計、預測和假設的前瞻性陳述。諸如“預期”、“計劃”、“相信”、“預定”、“展望”、“估計”、“應該”等詞語以及這些詞語的變體和類似的表達方式都是為了識別前瞻性陳述。例子包括對收入、收益、營業利潤率、部門業績、現金流、合同授予、飛機生產、交貨和積壓的預測。在作出這些陳述時,我們依賴基於我們的經驗和對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的看法以及我們認為在這種情況下合適的其他因素的假設和分析。我們相信,根據當時提供的信息,我們的估計和判斷是合理的。前瞻性陳述是根據1995年修訂的“私人證券訴訟改革法”的安全港條款作出的。這些陳述不是對未來業績的保證,涉及難以預測的風險和不確定性。因此,由於各種因素,包括但不限於我們截至2018年12月31日的年度報告10-K表格1A項中討論的風險因素,實際的未來結果和趨勢可能與前瞻性陳述中的預測大不相同。這些因素包括:
| |
• | 減少美國政府國防開支或改變國防預算內的優先事項; |
| |
• | 預期和實際項目績效的差異,包括在估計成本範圍內在長期固定價格合同下執行的能力,以及與主要供應商和分包商之間的績效問題; |
| |
• | 不斷變化的客户對商務飛機的需求或偏好,包括經濟條件對商務飛機市場的影響; |
| |
• | 政府機構對我們的政府合同執行情況、合規和內部控制系統和政策的審計和審查的潛在影響; |
| |
• | 與我們的收購和合資企業有關的風險和不確定因素;以及 |
所有的前瞻性陳述只説到本報告的日期,或者,如果是以引用方式併入的任何文件,則為該文件的日期。通用動力公司或代表我們行事的任何人隨後作出的所有書面和口頭前瞻性陳述均符合本節中的警告性陳述。我們不承擔任何義務更新或公開發布對前瞻性陳述的任何修改,以反映本報告日期後發生的事件、情況或預期的變化。這些因素可能會在SEC Form 10-Q和8-K的後續報告中進行修訂或補充。
第二部分-其他資料
第1項法律程序
有關法律程序的資料,見第一部分第1項未審計合併財務報表的附註M。
第1A項危險因素
截至本年度,我們在Form 10-K的年度報告中包括的披露內容與本項目沒有任何實質性變化2018年12月31日.
第2項未經登記的股權證券銷售和收益使用
下表提供了有關我們的第二-根據修訂後的1934年“證券交易法”第12節登記的股權證券的季度購買:
|
| | | | | | | | | | | | | |
週期 | | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分而購買的股票總數 | | 根據計劃仍可購買的最大股份數量 |
根據股票回購計劃 | | | | |
4/1/19-4/28/19 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 6,955,168 |
|
4/29/19-5/26/19 | | 475,000 |
| | 170.82 |
| | 475,000 |
| | 6,480,168 |
|
5/27/19-6/30/19 | | 100,000 |
| | 163.46 |
| | 100,000 |
| | 6,380,168 |
|
| | 575,000 |
| | $ | 169.54 |
| | | | |
我們並沒有進行任何未經登記的股權證券銷售第二季度的2019.
項目6展品
| |
31.1 | CEO根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證* |
| |
31.2 | CFO根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的認證* |
| |
32.1 | CEO根據18 U.S.C.第1350條(根據2002年Sarbanes-Oxley法案第906條通過)的認證* |
| |
32.2 | CFO根據18U.S.C.第1350條(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條通過)進行的認證* |
| |
101.INS | 可擴展業務報告語言(XBRL)實例文檔-實例文檔不會出現在交互式數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
| |
101.DEF | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔* |
| |
101.實驗室 | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔* |
| |
101.PRE | XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase文檔* |
*以電子方式提交或提供。
簽名
根據1934年“證券交易法”的要求,註冊人已正式促使本報告由以下正式授權的簽署人代表其簽署。
|
| | |
| 通用動力公司
|
| 通過 | |
| | 威廉·A·莫斯 |
| | 副總裁兼主計長 |
| | (獲授權人員及首席會計主任) |
日期:2019年7月24日 | | |